ROP-20200930000088283512/312020Q3错误美国-GAAP:会计标准更新201613成员美国-GAAP:会计标准更新201613成员00008828352020-01-012020-09-30Xbrli:共享00008828352020-10-30Iso4217:美元00008828352020-07-012020-09-3000008828352019-07-012019-09-3000008828352019-01-012019-09-30Iso4217:美元Xbrli:共享00008828352020-09-3000008828352019-12-3100008828352018-12-3100008828352019-09-300000882835美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-3000008828352020-06-300000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000882835美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300000882835美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000882835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000882835Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-3000008828352019-06-300000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000882835美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-300000882835美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-310000882835美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000882835美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-09-300000882835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-30ROP:收购Xbrli:纯0000882835ROP:VertaforeMember2020-09-030000882835ROP:VertaforeMember2020-09-032020-09-030000882835ROP:VertaforeMember美国-GAAP:行业名称成员2020-09-030000882835US-GAAP:客户关系成员ROP:VertaforeMember2020-09-030000882835US-GAAP:客户关系成员ROP:VertaforeMember2020-09-032020-09-030000882835US-GAAP:基于技术的无形资产成员ROP:VertaforeMember2020-09-030000882835US-GAAP:基于技术的无形资产成员ROP:VertaforeMember2020-09-032020-09-030000882835Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-09-300000882835Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-09-300000882835US-GAAP:客户关系成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-09-300000882835US-GAAP:客户关系成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-09-300000882835US-GAAP:基于技术的无形资产成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-09-300000882835US-GAAP:基于技术的无形资产成员Us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2020-01-012020-09-300000882835US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-152020-10-150000882835美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300000882835美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-09-300000882835美国-GAAP:EmployeeStockMember2020-07-010000882835美国-GAAP:EmployeeStockMember2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:EmployeeStockMember2020-07-012020-07-010000882835美国-GAAP:EmployeeStockMember2019-01-012019-09-300000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2019-12-310000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2019-12-310000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2019-12-310000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2019-12-310000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2020-01-012020-09-300000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2020-01-012020-09-300000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2020-01-012020-09-300000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2020-01-012020-09-300000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2020-09-300000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2020-09-300000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2020-09-300000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2020-09-300000882835US-GAAP:客户关系成员2019-12-310000882835美国-GAAP:非专利技术成员2019-12-310000882835US-GAAP:计算机软件无形资产成员2019-12-310000882835美国-GAAP:专利成员2019-12-310000882835美国-GAAP:行业名称成员2019-12-310000882835美国-GAAP:行业名称成员2019-12-310000882835US-GAAP:客户关系成员2020-09-300000882835美国-GAAP:非专利技术成员2020-09-300000882835US-GAAP:计算机软件无形资产成员2020-09-300000882835美国-GAAP:专利成员2020-09-300000882835美国-GAAP:行业名称成员2020-09-300000882835美国-GAAP:行业名称成员2020-09-300000882835美国-GAAP:其他无形资产成员2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:其他无形资产成员2019-01-012019-09-300000882835ROP:SeniorNotesDueJune2030Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-06-220000882835ROP:老年人不安全注意事项8月15日2022美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-010000882835美国-GAAP:老年人注意事项成员Rop:SeniorUnsecuredNotesDueSeptember152025Member2020-09-010000882835Rop:SeniorUnsecuredNotesDueSeptember152027Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-010000882835Rop:SeniorUnsecuredNotesDueFebruary152031Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-010000882835美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-302020-09-300000882835美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-022020-09-020000882835美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2016-09-230000882835美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-020000882835US-GAAP:LetterOfCreditMember交换:JPCB2020-09-020000882835ROP:InterestRateScenarioOneMemberROP:NYFRBRateMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-022020-09-020000882835美国-GAAP:欧洲美元成员ROP:InterestRateScenarioOneMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-020000882835美国-GAAP:欧洲美元成员ROP:InterestRateScenarioOneMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-022020-09-020000882835ROP:CurrentVariableRateEffectMemberROP:InterestRateScenarioOneMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-300000882835美国-GAAP:欧洲美元成员ROP:InterestRateScenarioTwoMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-020000882835美国-GAAP:欧洲美元成员ROP:InterestRateScenarioTwoMember美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember交换:JPCB2020-09-300000882835US-GAAP:LetterOfCreditMember交换:JPCB2020-09-022020-09-020000882835美国-GAAP:老年人注意事项成员ROP:SeniorNotesDue2020MemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-090000882835美国-GAAP:老年人注意事项成员ROP:SeniorNotesDue2020MemberUS-GAAP:SubequentEventMember2020-10-092020-10-090000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员ROP:SeniorNotesDue2020Member2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员ROP:SeniorNotesDue2021成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员ROP:SeniorNotesDue2022成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员ROP:老年人不安全注意事项8月15日2022美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员ROP:SeniorNotesDue2023成员2020-09-300000882835ROP:SeniorNotesDuein 2024年成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835ROP:SeniorNotesDue2025MemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员Rop:SeniorUnsecuredNotesDueSeptember152025Member2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员ROP:SeniorNotesDue2026成员2020-09-300000882835Rop:SeniorUnsecuredNotesDueSeptember152027MemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835ROP:SeniorNotesDue2028成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835ROP:SeniorNotesDuein 2029年US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835ROP:SeniorNotesDueJune2030MemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835US-GAAP:公允价值输入级别2成员Rop:SeniorUnsecuredNotesDueFebruary152031Member美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-09-300000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2020-07-012020-09-300000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2019-07-012019-09-300000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2019-01-012019-09-300000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2019-01-012019-09-300000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2020-07-012020-09-300000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2019-07-012019-09-300000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2019-01-012019-09-300000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2020-07-012020-09-300000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2019-07-012019-09-300000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2019-01-012019-09-300000882835ROP:ApplicationSoftwareSegmentMember2019-09-300000882835ROP:NetworkSoftwareAndSystemsSegmentMember2019-09-300000882835Rop:MeasurementAndAnalyticalSolutionsSegmentMember2019-09-300000882835ROP:ProcessTechnologiesSegmentMember2019-09-300000882835美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000882835美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300000882835美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000882835美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300000882835ROP:SoftwareAndRelatedServicesMember2020-07-012020-09-300000882835ROP:SoftwareAndRelatedServicesMember2019-07-012019-09-300000882835ROP:SoftwareAndRelatedServicesMember2020-01-012020-09-300000882835ROP:SoftwareAndRelatedServicesMember2019-01-012019-09-300000882835Rop:EngineeredProductsAndRelatedServicesMember2020-07-012020-09-300000882835Rop:EngineeredProductsAndRelatedServicesMember2019-07-012019-09-300000882835Rop:EngineeredProductsAndRelatedServicesMember2020-01-012020-09-300000882835Rop:EngineeredProductsAndRelatedServicesMember2019-01-012019-09-3000008828352020-10-012020-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年颁布的《美国证券交易法》第(13)或(15)(D)节的规定编制的季度财务报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日.
| | | | | |
☐ | 过渡报告是根据1934年颁布的《美国证券交易法》第(13)或(15)(D)节的规定编写的。 |
从2010年开始的过渡期 至 .
委员会档案号:**1-12273
Roper Technologies,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 51-0263969 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
6901专业Pkwy。东区,200号套房 | | |
萨拉索塔, | 弗罗里达 | | 34240 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(941) 556-2601
(注册人电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
依据ACT第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐*否
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒ 是 ☐*否
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | |
☐ | 非加速文件管理器(不检查是否有较小的报告公司) | ☐ | 小型报表公司 |
| | | |
| | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如“交易法”第12b-2条所定义)。“☐是☒不是的
截至2020年10月30日,注册人的普通股流通股数量为104,872,361.
Roper Technologies,Inc.
截至2020年9月30日的季度Form 10-Q报告
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
第一部分: | 财务信息 | |
| | |
第1项 | 财务报表(未经审计): | |
| | |
| 简明综合收益表 | 3 |
| | |
| 简明综合全面收益表 | 4 |
| | |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| | |
| 简明现金流量表合并表 | 6 |
| | |
| 简明合并股东权益变动表 | 7 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
| | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 26 |
| | |
项目4. | 管制和程序 | 26 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | |
第1项 | 法律程序 | 27 |
| | |
第1A项 | 危险因素 | 27 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 30 |
| | |
| 签名 | 31 |
第一部分:报告财务信息。
项目1.编制财务报表
罗珀技术公司及其子公司
简明综合收益表(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 1,366.1 | | | $ | 1,354.5 | | | $ | 4,021.8 | | | $ | 3,972.0 | |
销售成本 | 490.2 | | | 480.9 | | | 1,445.4 | | | 1,437.8 | |
毛利 | 875.9 | | | 873.6 | | | 2,576.4 | | | 2,534.2 | |
| | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 508.3 | | | 488.4 | | | 1,526.0 | | | 1,434.2 | |
营业收入 | 367.6 | | | 385.2 | | | 1,050.4 | | | 1,100.0 | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 62.3 | | | 48.8 | | | 155.2 | | | 137.6 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (2.2) | | | 1.5 | | | (3.4) | | | (2.6) | |
处置业务的收益 | — | | | — | | | — | | | 119.6 | |
| | | | | | | |
所得税前收益 | 303.1 | | | 337.9 | | | 891.8 | | | 1,079.4 | |
| | | | | | | |
所得税 | 68.7 | | | 60.4 | | | 197.9 | | | 182.6 | |
| | | | | | | |
净收益 | $ | 234.4 | | | $ | 277.5 | | | $ | 693.9 | | | $ | 896.8 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.24 | | | $ | 2.67 | | | $ | 6.64 | | | $ | 8.64 | |
稀释 | $ | 2.21 | | | $ | 2.64 | | | $ | 6.57 | | | $ | 8.54 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 104.7 | | | 104.0 | | | 104.5 | | | 103.8 | |
稀释 | 105.9 | | | 105.2 | | | 105.6 | | | 105.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
罗珀技术公司及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 234.4 | | | $ | 277.5 | | | $ | 693.9 | | | $ | 896.8 | |
| | | | | | | |
其他综合收入,扣除税后: | | | | | | | |
外币换算调整 | 43.4 | | | (41.9) | | | (28.6) | | | (41.8) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 43.4 | | | (41.9) | | | (28.6) | | | (41.8) | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 277.8 | | | $ | 235.6 | | | $ | 665.3 | | | $ | 855.0 | |
见简明合并财务报表附注。
罗珀技术公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(百万)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产: | | | |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 302.1 | | | $ | 709.7 | |
应收帐款,净额 | 773.4 | | | 791.6 | |
库存,净额 | 214.9 | | | 198.6 | |
应收所得税 | 43.1 | | | 18.5 | |
未开票应收账款 | 249.9 | | | 183.5 | |
其他流动资产 | 122.8 | | | 97.6 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,706.2 | | | 1,999.5 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | 146.6 | | | 139.9 | |
商誉 | 14,158.6 | | | 10,815.4 | |
其他无形资产,净额 | 7,122.5 | | | 4,667.7 | |
递延税金 | 95.1 | | | 95.6 | |
其他资产 | 423.0 | | | 390.8 | |
| | | |
总资产 | $ | 23,652.0 | | | $ | 18,108.9 | |
| | | |
负债和股东权益: | | | |
| | | |
应付帐款 | $ | 173.1 | | | $ | 162.0 | |
应计补偿 | 251.5 | | | 240.1 | |
递延收入 | 868.1 | | | 831.8 | |
其他应计负债 | 409.3 | | | 346.2 | |
应付所得税 | 35.1 | | | 215.1 | |
| | | |
长期债务的当期部分,净额 | 602.8 | | | 602.2 | |
| | | |
流动负债总额 | 2,339.9 | | | 2,397.4 | |
| | | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 9,101.2 | | | 4,673.1 | |
递延税金 | 1,563.9 | | | 1,108.1 | |
其他负债 | 486.1 | | | 438.4 | |
| | | |
总负债 | 13,491.1 | | | 8,617.0 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注 10) | | | |
| | | |
普通股 | 1.1 | | | 1.1 | |
额外实收资本 | 2,069.9 | | | 1,903.9 | |
留存收益 | 8,349.4 | | | 7,818.0 | |
累计其他综合损失 | (241.4) | | | (212.8) | |
库存股 | (18.1) | | | (18.3) | |
股东权益总额 | 10,160.9 | | | 9,491.9 | |
| | | |
总负债和股东权益 | $ | 23,652.0 | | | $ | 18,108.9 | |
见简明合并财务报表附注。
罗珀技术公司及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(百万)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 693.9 | | | $ | 896.8 | |
将净收益与经营活动的现金流量进行调整: | | | |
财产、厂房和设备的折旧和摊销 | 38.3 | | | 35.9 | |
无形资产摊销 | 319.8 | | | 263.2 | |
递延融资成本摊销 | 7.4 | | | 5.2 | |
非现金股票薪酬 | 88.4 | | | 80.4 | |
| | | |
| | | |
出售业务所得,扣除相关所得税后的净额 | — | | | (87.4) | |
所得税拨备,不包括与处置业务收益相关的税 | 197.9 | | 150.4 |
扣除收购业务后的营业资产和负债变化: | | | |
应收帐款 | 126.1 | | | 52.1 | |
未开票应收账款 | (49.1) | | | (26.6) | |
盘存 | (15.2) | | | (25.2) | |
应付账款和应计负债 | 53.3 | | | (59.2) | |
递延收入 | (57.5) | | | 26.5 | |
为处置业务所得而缴纳的现金税 | (201.9) | | | (39.4) | |
支付的现金所得税,不包括与出售业务收益相关的税款 | (236.1) | | | (255.0) | |
其他,净 | (14.4) | | | (22.1) | |
经营活动提供的现金 | 950.9 | | | 995.6 | |
| | | |
来自(用于)投资活动的现金流: | | | |
收购业务,扣除收购的现金后的净额 | (5,653.3) | | | (2,351.9) | |
资本支出 | (23.0) | | | (42.2) | |
资本化软件支出 | (9.8) | | | (7.7) | |
出售业务所得收益(用于) | (4.2) | | | 220.5 | |
| | | |
| | | |
其他,净 | (2.7) | | | (2.5) | |
用于投资活动的现金 | (5,693.0) | | | (2,183.8) | |
| | | |
来自(用于)融资活动的现金流: | | | |
优先债券的收益 | 3,300.0 | | | 1,200.0 | |
| | | |
循环信贷额度项下的借款(付款)净额 | 1,160.0 | | | 60.0 | |
发债成本 | (42.0) | | | (12.0) | |
| | | |
向股东发放现金股利 | (160.0) | | | (143.5) | |
股票薪酬收益,净额 | 72.5 | | | 38.8 | |
出售库存股 | 7.3 | | | 5.2 | |
| | | |
其他 | (1.4) | | | 3.6 | |
融资活动的现金流 | 4,336.4 | | | 1,152.1 | |
| | | |
外币汇率变动对现金的影响 | (1.9) | | | (5.3) | |
| | | |
现金和现金等价物净减少 | (407.6) | | | (41.4) | |
| | | |
期初现金和现金等价物 | 709.7 | | | 364.4 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 302.1 | | | $ | 323.0 | |
见简明合并财务报表附注。
罗珀技术公司及其子公司
简明合并股东权益变动表(未经审计)
(百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 付清 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 全面 损失 | | 财务处 股票 | | 股东权益总额 |
2020年6月30日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 2,012.9 | | | $ | 8,168.7 | | | $ | (284.8) | | | $ | (18.2) | | | $ | 9,879.7 | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 234.4 | | | — | | | — | | | 234.4 | |
股票期权行权 | — | | | 25.9 | | | — | | | — | | | — | | | 25.9 | |
出售国库股 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 2.8 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | 43.4 | | | — | | | 43.4 | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | — | | | 29.5 | |
限制性股票活动 | — | | | (1.1) | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | |
宣布的股息($0.5125每股) | — | | | — | | | (53.7) | | | — | | | — | | | (53.7) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 2,069.9 | | | $ | 8,349.4 | | | $ | (241.4) | | | $ | (18.1) | | | $ | 10,160.9 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 1,903.9 | | | $ | 7,818.0 | | | $ | (212.8) | | | $ | (18.3) | | | $ | 9,491.9 | |
| | | | | | | | | | | |
采用ASC 326 | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | (1.7) | |
净收益 | — | | | — | | | 693.9 | | | — | | | — | | | 693.9 | |
股票期权行权 | — | | | 88.9 | | | — | | | — | | | — | | | 88.9 | |
出售国库股 | — | | | 7.1 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 7.3 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (28.6) | | | — | | | (28.6) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 86.4 | | | — | | | — | | | — | | | 86.4 | |
限制性股票活动 | — | | | (16.4) | | | — | | | — | | | — | | | (16.4) | |
宣布的股息($1.5375每股) | — | | | — | | | (160.8) | | | — | | | — | | | (160.8) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 2,069.9 | | | $ | 8,349.4 | | | $ | (241.4) | | | $ | (18.1) | | | $ | 10,160.9 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年6月30日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 1,840.5 | | | $ | 6,771.0 | | | $ | (243.2) | | | $ | (18.4) | | | $ | 8,351.0 | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 277.5 | | | — | | | — | | | 277.5 | |
股票期权行权 | — | | | 6.7 | | | — | | | — | | | — | | | 6.7 | |
出售国库股 | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 1.6 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (41.9) | | | — | | | (41.9) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 25.4 | | | — | | | — | | | — | | | 25.4 | |
限制性股票活动 | — | | | (0.8) | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | |
宣布的股息($0.4625每股) | — | | | — | | | (48.2) | | | — | | | — | | | (48.2) | |
2019年9月30日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 1,873.3 | | | $ | 7,000.3 | | | $ | (285.1) | | | $ | (18.3) | | | $ | 8,571.3 | |
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 1,751.5 | | | $ | 6,247.7 | | | $ | (243.3) | | | $ | (18.5) | | | $ | 7,738.5 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | — | | | — | | | 896.8 | | | — | | | — | | | 896.8 | |
股票期权行权 | — | | | 55.8 | | | — | | | — | | | — | | | 55.8 | |
出售国库股 | — | | | 5.0 | | | — | | | — | | | 0.2 | | | 5.2 | |
货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (41.8) | | | — | | | (41.8) | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | 77.9 | | | — | | | — | | | — | | | 77.9 | |
限制性股票活动 | — | | | (16.9) | | | — | | | — | | | — | | | (16.9) | |
宣布的股息($1.3875每股) | — | | | — | | | (144.2) | | | — | | | — | | | (144.2) | |
2019年9月30日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | 1,873.3 | | | $ | 7,000.3 | | | $ | (285.1) | | | $ | (18.3) | | | $ | 8,571.3 | |
见简明合并财务报表附注。
罗珀技术公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
除每股数据外,所有货币和股票金额均以百万为单位。
1. 陈述的基础
随附的截至2019年9月30日、2020年和9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表未经审计。管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表反映了所有调整,其中只包括正常的经常性调整,这对于公平陈述罗珀技术公司及其子公司(“罗珀”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的财务状况、经营结果、全面收益和现金流量是必要的。本文中包含的2019年12月31日财务状况数据来自公司于2020年2月28日向美国证券交易委员会(SEC)提交的2019年年度报告Form 10-K(“年度报告”)中包含的经审计的综合财务报表,但不包括美国公认会计原则(GAAP)要求的所有披露。
罗珀的管理层已经对资产和负债的报告以及或有资产和负债的披露做出了估计和假设,以按照公认会计原则编制这些简明综合财务报表。实际结果可能与这些估计不同。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定表明全年预期的业绩。您应将这些未经审计的简明综合财务报表与Roper的已审计综合财务报表及其包含在年报中的附注一起阅读。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。
2. 近期会计公告
财务会计准则委员会FASB(“FASB”)以会计准则修订(“ASC”)的会计准则更新(“ASU”)的形式对GAAP下的会计原则进行变更。*本公司考虑所有ASU的适用性和影响。*对以下未列出的任何近期ASU进行评估并确定为不适用,或预期对公司的运营业绩、财务状况或现金流产生非实质性影响。
最近采用的会计公告
本公司采用了ASC主题326,金融工具-信贷损失(“ASC 326”),截至2020年1月1日,采用修改后的追溯过渡法。这个ASU修正了减值模型,用预期损失法取代了金融工具(包括应收贸易账款和未开票应收账款)的已发生损失法。我们记录的非现金累积效应减少到留存收益$。1.7,扣除所得税后,在我们截至2020年1月1日的期初合并资产负债表上。
3. 加权平均未偿还股份
每股基本收益是使用净收益和各自期间已发行普通股的加权平均股数来计算的。稀释后每股收益是用净收益和各自期间已发行普通股和潜在普通股的加权平均数计算的。潜在稀释普通股由基于罗珀普通股交易价格的股票期权组成。潜在普通股的影响是用库存股的方法确定的。加权平均流通股如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
已发行基本股票 | 104.7 | | | 104.0 | | | 104.5 | | | 103.8 | |
潜在普通股的影响: | | | | | | | |
普通股奖励 | 1.2 | | | 1.2 | | | 1.1 | | | 1.2 | |
稀释后的已发行股份 | 105.9 | | | 105.2 | | | 105.6 | | | 105.0 | |
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,有0.135和0.809未包括在确定稀释后每股收益中的未偿还股票期权,因为这样做会产生反摊薄作用,与0.605和0.622在各自的2019年期间具有反稀释作用的未偿还股票期权。
4. 业务收购
Roper已完成。五在截至2020年9月30日的前九个月里,完成了几笔业务收购。自每次收购之日起,被收购企业的经营结果就包括在罗珀的简明合并财务报表中。2020财年前9个月完成的收购的预计运营结果以及收购日期后的收入和净收入没有公布,因为收购的影响,无论是单独的还是总体的,对我们的财务业绩都不是实质性的。
2020年最大的收购是为财产和意外伤害保险行业提供SaaS解决方案的领先提供商Vertafort,Inc.(“Vertafort”)。Roper已获得100于2020年9月3日,收购维京项目控股公司(Vertafort的母公司)%的股份,收购价为$5,398.6。收购价格包括企业价值$5,335.0以及某些债务的清偿,扣除所获得的现金。此外,收购价格预计约为美元。120预计到2022年底实现的联邦税收属性。Vertafort的结果在应用软件可报告部分进行了报告。
该公司记录了$3,229.1商誉和美元2,660.0与Vertafort收购相关的其他可识别无形资产。预计大部分商誉将不能从税收方面扣除。在$2,660.0在收购的无形资产中,$120.0被分配给不受摊销影响的商号。剩下的$2,540.0%的收购无形资产包括$的客户关系2,230.0 (17年使用寿命)和非专利技术$310.0 (8年使用寿命)。
收购的净资产还包括$489递延税项负债,主要应为#美元。638与收购的无形资产相关的递延税项负债,主要由大约#美元部分抵消120预计到2022年底实现的联邦税收属性。购买价格分配是初步的,等待与税收相关的最终调整。
在截至2020年9月30日的9个月里,罗珀完成了四其他收购,总收购价格为$251.8,扣除获得的现金和承担的债务后的净额。
2020年6月9日,Roper收购了货运市场情报联盟(“FMIC”)的几乎全部资产,FMIC是基于订阅的货运交易基准和分析服务的领先提供商。FMIC正在集成到我们的DAT业务中,其结果将在网络软件和系统可报告部分中报告。
2020年6月15日,Roper收购了Team TSI Corporation(“Team TSI”)的几乎所有资产,Team TSI是一家为长期医疗保健设施提供基于订阅的数据分析的领先提供商。Team TSI正在整合我们的SHP业务,其结果将在网络软件和系统可报告部分中报告。
2020年9月15日,Roper收购了Impact Financial Systems(“IFS”)的几乎所有资产,后者是一家领先的服务请求自动化解决方案提供商,提供客户自注册、交易自动化、维护和顾问过渡服务。IFS正在整合到我们的IPIPLINE业务中,其结果将在网络软件和系统可报告部分中报告。
2020年9月18日,Roper收购了WELIS的所有会员权益,WELIS是美国一家向运营商提供人寿保险插图系统的主要供应商。WELIS正在整合我们的iPipeline业务,其结果将在网络软件和系统可报告部分中公布。
该公司记录了$133.9商誉和美元118.0与这些相关的其他可识别的无形资产四收购。可摊销无形资产包括#美元的客户关系。105.7 (15年加权平均使用寿命)和技术为$12.3 (5年加权平均使用寿命)。
在截至2020年9月30日的9个月之后,即2020年10月15日,罗珀以全现金交易的方式收购了EPSi的几乎所有资产,交易价值为美元。361.0。EPSi是为医院和卫生系统提供财务决策支持和规划工具的领先供应商。EPSi正在整合到我们的Strata业务中,其结果将从2020年第四季度开始在应用软件可报告部分中公布。
5. 基于股票的薪酬
Roper Technologies,Inc.2016激励计划(“2016计划”)是一项基于股票的薪酬计划,用于向Roper的员工、高级管理人员、董事和顾问授予激励性股票期权、非限制性股票期权、限制性股票、股票增值权或同等工具。
下表提供了有关公司基于股票的薪酬费用的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
以股票为基础的薪酬 | $ | 30.1 | | | $ | 26.1 | | | $ | 88.3 | | | $ | 80.4 | |
在净收益中确认的税收效应 | 6.3 | | | 5.5 | | | 18.5 | | | 16.9 | |
股票期权-在截至2020年9月30日的9个月中,0.758授予的期权加权平均公允价值为#美元。63.01每个选项。在2019年同期,0.753授予的期权加权平均公允价值为#美元。68.05每个选项。根据2016年计划的要求,所有期权的发行行权价均等于授予日Roper普通股的收盘价。
罗珀使用Black-Scholes期权定价模型,根据授予日期权的估计公允价值,记录员工股票期权的薪酬费用。历史数据被用来估计预期价格波动率、预期股息收益率、预期期权寿命和预期罚没率。无风险利率是基于授予期权估计寿命时生效的美国国债收益率曲线。使用Black-Scholes期权定价模型,使用以下加权平均假设来估计本年度和上一年期间授予的期权的公允价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
无风险利率(%) | 0.81 | | | 2.38 | |
预期期权寿命(年) | 5.64 | | 5.42 |
预期波动率(%) | 20.36 | | | 19.22 | |
预期股息率(%) | 0.62 | | | 0.58 | |
截至2020年和2019年9月30日的9个月,从期权行使中收到的现金为$88.9及$55.8分别为。
限制性股票授予-在截至2020年9月30日的9个月内,本公司授予0.234加权平均授出日期公允价值为$的股份353.68每股受限股份。于2019年同期,本公司授予0.317加权平均授出日期公允价值为$的股份318.46每股限制性股票。所有赠款均按授予日公允价值发放。
在截至2020年9月30日的9个月内,0.146授予的限制性股份的加权平均授予日期公允价值为$259.42每股受限股份,加权平均归属日期公允价值为$354.28每股限制性股票。
员工购股计划-Roper的股票购买计划之前允许美国和加拿大的员工指定最多10符合条件的收益的%,用于以一年的价格购买罗珀的普通股5在季度发行期开始和结束时股票平均收盘价的折扣率。根据股票购买计划出售给员工的普通股可以是库存股、公开市场购买的股票,也可以是新发行的股票。
我们修改了Roper股票购买计划,从2020年7月1日起生效,该计划允许美国和加拿大的员工指定最多10符合条件的收益的%,用于以一年的价格购买罗珀的普通股10在每个季度发行期的第一天和最后一天,股票收盘价较低者有%的折扣。根据股票购买计划出售给员工的普通股可以是库存股、公开市场购买的股票,也可以是新发行的股票。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,员工购股计划的参与者购买了0.022和0.016Roper的普通股,总代价为$7.3及$5.2分别为。所有股票都是从罗珀的库存股购买的。
6. 盘存
库存的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
原材料和供应品 | $ | 138.3 | | | $ | 125.1 | |
在制品 | 29.5 | | | 30.9 | |
成品 | 85.4 | | | 76.0 | |
库存储备 | (38.3) | | | (33.4) | |
| $ | 214.9 | | | $ | 198.6 | |
7. 商誉和其他无形资产
按分部划分的商誉账面价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应用软件 | | 网络软件和系统 | | 测量与分析解决方案 | | 工艺技术 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | 5,389.4 | | | $ | 3,933.5 | | | $ | 1,178.0 | | | $ | 314.5 | | | $ | 10,815.4 | |
加法 | 3,229.1 | | | 133.9 | | | — | | | — | | | 3,363.0 | |
| | | | | | | | | |
其他 | 0.5 | | | (1.0) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
货币换算调整 | (4.8) | | | (14.3) | | | 0.4 | | | (0.6) | | | (19.3) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 8,614.2 | | | $ | 4,052.1 | | | $ | 1,178.4 | | | $ | 313.9 | | | $ | 14,158.6 | |
其他主要涉及收购的采购会计调整。
其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累积 摊销 | | 上网本 价值 |
需摊销的资产: | | | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 4,955.4 | | | $ | (1,349.4) | | | $ | 3,606.0 | |
非专利技术 | 613.0 | | | (279.6) | | | 333.4 | |
软体 | 172.2 | | | (111.5) | | | 60.7 | |
专利和其他保护权 | 12.0 | | | (8.0) | | | 4.0 | |
商品名称 | 7.9 | | | (4.1) | | | 3.8 | |
不受摊销影响的资产: | | | | | |
商品名称 | 659.8 | | | — | | | 659.8 | |
| | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 6,420.3 | | | $ | (1,752.6) | | | $ | 4,667.7 | |
| | | | | |
需摊销的资产: | | | | | |
与客户相关的无形资产 | $ | 7,282.7 | | | $ | (1,585.2) | | | $ | 5,697.5 | |
非专利技术 | 934.3 | | | (346.0) | | | 588.3 | |
软体 | 172.1 | | | (123.4) | | | 48.7 | |
专利和其他保护权 | 14.7 | | | (8.3) | | | 6.4 | |
商品名称 | 7.9 | | | (5.3) | | | 2.6 | |
不受摊销影响的资产: | | | | | |
商品名称 | 779.0 | | | — | | | 779.0 | |
| | | | | |
2020年9月30日的余额 | $ | 9,190.7 | | | $ | (2,068.2) | | | $ | 7,122.5 | |
其他无形资产的摊销费用为#美元。316.4及$262.1分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内。
商誉及无限期无形资产的账面价值评估须按年度进行,若发生事件或情况变化,则须临时评估报告单位的公允价值是否低于其账面价值。
2020年第一季度,事实和环境的变化以及冠状病毒全球大流行(新冠肺炎)导致的市场普遍下跌导致对近期未来经营业绩的预期降低。该公司考虑到这些情况,以及与其商号和报告单位相关的收入和现金流可能受到的长期影响,确定不存在可能的减值指标。虽然我们的结论是2020年前9个月没有发生触发事件,但长期的新冠肺炎疫情可能会进一步影响市场状况和对未来经营业绩的预期。本公司将在2020年第四季度进行年度分析。
8. 债款
2020年6月22日,公司完成公开募股,募集资金为600.0本金总额2.002030年6月30日到期的优先无抵押票据百分比(“2030年票据”)。出售2030年债券的净收益用于一般公司用途,包括收购。
2030年发行的债券的固定息率为2.00每半年支付一次,从2020年12月30日开始,每年6月30日和12月30日支付一次欠款。
2020年9月1日,公司完成公开募股,募集资金为300.0本金总额0.452022年8月15日到期的优先无担保票据百分比(“2022年票据”),$700.0本金总额1.002025年9月15日到期的优先无担保票据百分比(“2025年票据”),$700.0本金总额1.402027年9月15日到期的优先无抵押票据百分比(“2027年票据”)和$1,000.0本金总额1.752031年2月15日到期的优先无抵押票据(“2031年债券”,连同2022年债券、2025年债券和2027年债券,称为“债券”)。出售债券的净收益,连同手头的现金和我们现有信贷协议下的借款,用于支付收购Vertafort,Inc.的购买价和相关成本。
2022年债券和2031年债券的固定息率为0.45%和1.75年息分别为%,每半年派息一次,分别于每年2月15日和8月15日派息一次,自2021年2月15日开始,2025年债券和2027年债券的固定息率为1.00%和1.40从2021年3月15日开始,每半年支付一次欠款,分别为每年3月15日和9月15日。
Roper可随时或不时赎回部分或全部2030年票据和票据,时间为100本金的%,外加基于美国国债利差的整体溢价。 Roper还有权在以下地点赎回2030年票据和债券100本金的%加上到期前适用的面值催缴日的应计和未付利息。
2030年的票据和票据是本公司的优先无担保债务,与其现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的偿付权。在担保该等债务的抵押品价值的范围内,2030年的票据及债券实际上从属于我们现有及未来的任何有担保债务。2030年票据和票据不是,也不会由我们的任何子公司担保,实际上从属于我们子公司现有和未来的所有债务和其他负债。
2020年9月2日,本公司签订了新的三年期Roper作为行政代理、富国银行(Wells Fargo Bank)和美国银行(Bank of America,N.A.)作为辛迪加代理,以及三菱UFG银行(MUFG Bank,Ltd.)、瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)、PNC银行、全国协会(National Association)、Truist Bank和TD Bank,N.A.(作为联合文件代理)之间的无担保信贷安排(“信贷协议”)。2,500.0无担保信贷安排,日期为2016年9月23日,经修订。新设施包括一个三年期 $3,000.0循环信贷安排,包括最高可达$的可获得性150.0对于信用证。根据该安排,贷款将以美元提供,信用证将以美元和其他商定货币提供。在符合特定条件的情况下,公司还可以申请总额不超过#美元的额外定期贷款或循环信贷承诺。500.0.
在满足特定条件的情况下,公司将有权根据信贷协议增加外国子公司作为借款人。本公司将为外国子公司借款人支付和履行信贷协议项下的义务提供担保。本公司在信贷协议项下的责任并不由其任何附属公司担保。然而,在信贷协议规定的某些条件得到满足的情况下,本公司有权促使其任何全资国内子公司成为担保人。
定期贷款和循环信贷安排(如果有)项下的借款将按公司选择的利率计息,利率为:
•(1)北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)不时公布的作为其在纽约市主要办事处有效的最优惠利率的年利率,(2)纽约联邦储备银行(NYFRB)利率(定义见信贷协议)加0.50%和(3)欧洲货币汇率(如信贷协议中所定义,在任何情况下不得低于零)美元存款,期限为一个月加1个月1%,在每种情况下,根据公司的优先无担保长期债务评级加上每年的利差。根据该公司目前的评级,利差将为0.125%;或
•欧洲货币汇率(如信贷协议中所定义,在任何情况下不得低于零)根据公司的优先无担保长期债务评级,加上每年的利差。根据该公司目前的评级,利差将为1.125%.
根据信贷协议签发的未偿还信用证将根据公司的优先无担保长期债务评级收取季度费用。根据该公司目前的评级,季度费用将按以下费率支付1.125年利率为%,另加1%的预付费。0.125所有信用证未开出且未到期金额的年利率为%。
此外,公司将根据公司的优先无担保长期债务评级,为循环信贷安排的已使用和未使用部分支付季度融资费。根据该公司目前的评级,季度费用将按0.125每年的百分比。
在发生习惯性违约事件时,信贷协议项下的未偿还金额可能会加速。信贷协议要求公司保持总债务与总资本的比率(定义见信贷协议)为0.65到1.00或更低。信贷协议项下的借款可随时根据罗珀的选择权全部或部分提前支付,无需支付溢价或罚款。
在截至2020年9月30日的9个月之后,于2020年10月9日,本公司选择行使其选择性赎回权,赎回所有未偿还的3.0002020年到期的债券百分比(“2020年债券”),原本金总额为$600.0,和富国银行全国协会作为2020年债券契约(“契约”)的受托人,向2020年债券的登记持有人发出赎回通知。2020年债券的赎回日期定为2020年11月15日(“赎回日”)。2020年发行的债券将在以下时间赎回100根据契约所载条款及条件,2020年债券本金总额的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。上述规定并不构成任何2020年债券的赎回通知。
9. 金融工具的公允价值
截至2020年9月30日,罗珀的债务包括$8,600公允价值如下的固定利率优先票据:
| | | | | |
$6003.0002020年到期的优先债券百分比 | 602 | |
$5002.8002021年到期的优先票据百分比 | 513 | |
$5003.1252022年到期的优先票据百分比 | 524 | |
$3000.4502022年到期的优先票据百分比 | 300 | |
$7003.6502023年到期的优先票据百分比 | 761 | |
$5002.3502024年到期的优先票据百分比 | 529 | |
$3003.8502025年到期的优先票据百分比 | 342 | |
$7001.0002025年到期的优先票据百分比 | 702 | |
$7003.8002026年到期的优先票据百分比 | 808 | |
$7001.4002027年到期的优先票据百分比 | 708 | |
$8004.2002028年到期的优先票据百分比 | 954 | |
$7002.9502029年到期的优先票据百分比 | 770 | |
$6002.0002030年到期的优先票据百分比 | 612 | |
$1,0001.7502031年到期的优先票据百分比 | 1,000 | |
优先票据的公允价值基于每一系列票据的交易价格,公司已将其确定为FASB公允价值等级中的第二级。
10. 偶然事件
在正常业务过程中,罗珀是各种悬而未决或受到威胁的法律行动的主体或当事人,包括产品责任、知识产权和雇佣行为,这些行为通常基于过去几年来惯常的索赔,公司正在积极为其辩护。在对公司的或有负债进行总体分析后,根据过去解决产品责任和雇佣惯例索赔的经验,以及针对未决索赔提供的主要、超额和伞形责任保险的限额,管理层认为,已有足够的拨备来支付保险未涵盖的任何潜在负债,并且这些行动产生的最终负债(如果有)不应对Roper的综合财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
在美国某些州,Roper或其子公司与许多工业公司一起被列为石棉相关诉讼索赔的被告。罗珀没有需要大量的资源来回应这些案件,罗珀相信它对这些指控有有效的辩护,如果需要的话,打算积极辩护。鉴于这些索赔的状态,无法确定潜在的责任(如果有的话)。
11. 业务部门
按部门划分的净收入和营业利润如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 更改% | | 2020 | | 2019 | | 更改% |
净收入: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 447.9 | | | $ | 405.4 | | | 10.5 | % | | $ | 1,251.4 | | | $ | 1,177.2 | | | 6.3 | % |
网络软件和系统 | 430.2 | | | 391.2 | | | 10.0 | % | | 1,290.4 | | | 1,103.7 | | | 16.9 | % |
测量与分析解决方案 | 367.9 | | | 398.3 | | | (7.6) | % | | 1,097.0 | | | 1,208.5 | | | (9.2) | % |
工艺技术 | 120.1 | | | 159.6 | | | (24.7) | % | | 383.0 | | | 482.6 | | | (20.6) | % |
总计 | $ | 1,366.1 | | | $ | 1,354.5 | | | 0.9 | % | | $ | 4,021.8 | | | $ | 3,972.0 | | | 1.3 | % |
毛利: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 307.6 | | | $ | 275.4 | | | 11.7 | % | | $ | 851.8 | | | $ | 791.5 | | | 7.6 | % |
网络软件和系统 | 287.1 | | | 271.9 | | | 5.6 | % | | 865.1 | | | 763.6 | | | 13.3 | % |
测量与分析解决方案 | 218.4 | | | 234.7 | | | (6.9) | % | | 654.5 | | | 706.1 | | | (7.3) | % |
工艺技术 | 62.8 | | | 91.6 | | | (31.4) | % | | 205.0 | | | 273.0 | | | (24.9) | % |
总计 | $ | 875.9 | | | $ | 873.6 | | | 0.3 | % | | $ | 2,576.4 | | | $ | 2,534.2 | | | 1.7 | % |
营业利润*: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 125.6 | | | $ | 110.1 | | | 14.1 | % | | $ | 336.6 | | | $ | 299.9 | | | 12.2 | % |
网络软件和系统 | 134.3 | | | 137.5 | | | (2.3) | % | | 403.6 | | | 392.0 | | | 3.0 | % |
测量与分析解决方案 | 122.5 | | | 127.0 | | | (3.5) | % | | 359.5 | | | 375.4 | | | (4.2) | % |
工艺技术 | 31.5 | | | 55.5 | | | (43.2) | % | | 91.7 | | | 162.8 | | | (43.7) | % |
总计 | $ | 413.9 | | | $ | 430.1 | | | (3.8) | % | | $ | 1,191.4 | | | $ | 1,230.1 | | | (3.1) | % |
长期资产: | | | | | | | | | | | |
应用软件 | $ | 114.1 | | | $ | 85.6 | | | 33.3 | % | | | | | | |
网络软件和系统 | 46.0 | | | 50.0 | | | (8.0) | % | | | | | | |
测量与分析解决方案 | 37.1 | | | 41.6 | | | (10.8) | % | | | | | | |
工艺技术 | 20.1 | | | 21.3 | | | (5.6) | % | | | | | | |
总计 | $ | 217.3 | | | $ | 198.5 | | | 9.5 | % | | | | | | |
*部门营业利润在未分配的公司一般和行政费用之前;这些费用为$46.3及$44.9分别截至2020年和2019年9月30日的三个月,以及美元141.0及$130.1分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。
12. 合同收入
分类收入-我们将收入分成两类:(I)软件和相关服务;以及(Ii)工程产品和相关服务。软件和相关服务的收入主要来自我们的应用软件和网络软件及系统可报告部门。工程产品和相关服务的收入来自我们除应用软件以外的所有可报告部门,并包括我们的测量和分析解决方案和过程技术可报告部门产生的几乎所有收入。详情见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
软件及相关服务 | $ | 714.8 | | | $ | 637.3 | | | $ | 2,038.8 | | | $ | 1,808.8 | |
工程产品及相关服务 | 651.3 | | | 717.2 | | | 1,983.0 | | | 2,163.2 | |
净收入 | $ | 1,366.1 | | | $ | 1,354.5 | | | $ | 4,021.8 | | | $ | 3,972.0 | |
剩余的履约义务-剩余履约义务代表尚未完成工作的确定订单的交易价格,不包括未行使的合同期权。截至2020年9月30日,分配给剩余履约义务的交易价格总额为美元。3,997.5。我们预计将在以下方面确认收入56在接下来的一年中,我们剩余的履约义务的百分比12三个月后,其余部分将在此后确认。
合同余额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
资产负债表账户 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 变化 |
未开票应收账款 | $ | 249.9 | | | $ | 183.5 | | | $ | 66.4 | |
合同负债--流动负债(1) | (873.9) | | | (840.8) | | | (33.1) | |
递延收入-非流动收入(2) | (34.2) | | | (33.2) | | | (1.0) | |
合同净资产/(负债) | $ | (658.2) | | | $ | (690.5) | | | $ | 32.3 | |
(1) 由“递延收入”和超出收入的账单(“BIE”)组成。BIE在我们的简明综合资产负债表的“其他应计负债”中列报。
(2) 递延收入的非流动部分包括在我们的简明综合资产负债表中的“其他负债”中。
我们的合同净资产/(负债)从2019年12月31日至2020年9月30日的变化主要是由于我们的基于项目的业务(最显著的是我们的Transcore业务)与开票时间相关的未开单应收账款增加,部分被截至2020年9月30日的9个月内完成的收购相关的合同净负债$44.1.
本公司的大多数采用收入确认输入法的基于项目的合同都是根据合同条款和条件在工作进展时开具账单的,要么定期开具账单,要么在实现某些里程碑的时候开具账单。通常,这会导致在收入确认之后进行计费,从而产生合同资产。当在公司业绩之前收到或到期的现金付款主要与软件即服务(“SaaS”)和合同后支持(“PCS”)续订有关时,公司记录合同负债。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内确认并计入2019年12月31日合同负债余额的收入为$179.9及$714.9分别为。
为了确定当期从合同负债中确认的收入,我们将收入分配给个别递延收入或年初未偿还的BIE余额,直到收入超过该余额。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的应收账款和未开单应收账款确认的减值损失并不重要。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
您应结合管理层对截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“年度报告”)中对财务状况和经营结果的讨论和分析阅读以下讨论,该报告于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”),以及本报告其他部分包括的简明合并财务报表附注。
有关前瞻性陈述的信息
这份报告包括联邦证券法意义上的“前瞻性陈述”。此外,我们或我们的高管可能会不时在我们提交给证券交易委员会的报告和其他文件中,或与向媒体、潜在投资者或其他人发表的口头声明相关的报告和其他文件中作出前瞻性陈述。所有非历史事实的陈述都是“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以用“预期”、“估计”、“计划”、“预期”、“计划”、“应该”、“将会”、“相信”或“打算”等词汇或短语来表示。这些陈述反映了管理层目前的信念,并不是对未来业绩的保证。它们涉及风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定性包括新冠肺炎大流行对我们的业务、运营、财务业绩和流动性的影响,包括影响的持续时间和规模,这将取决于我们无法准确预测或评估的许多不断变化的因素,包括:大流行的持续时间和范围以及我们所服务的地理市场;对全球和区域市场、经济和经济活动的负面影响;政府、企业和个人为应对大流行所采取的行动;大流行(包括上述所有因素)对我们的客户、供应商和商业伙伴的影响,以及经济和经济活动的速度。
本报告中的其他前瞻性陈述包括但不限于有关经营结果的陈述、我们经营计划的成功、我们对我们产生现金和减少债务的能力的预期以及相关利息支出、利润和现金流的预期、新收购业务被整合并对未来增长做出贡献的前景,以及我们对通过收购实现增长的预期。与前瞻性陈述相关的重要假设包括:对我们产品的需求、产品升级和新产品推出的成本、时机和成功、原材料成本、预期定价水平、未决诉讼的预期结果、竞争条件和一般经济条件。这些假设可能被证明是不准确的。虽然我们认为前瞻性陈述中反映的估计和预测是合理的,但我们的预期可能被证明是不正确的。可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:
•一般经济状况;
•难以进行收购和成功整合被收购的业务;
•与未来收购相关的任何不可预见的负债;
•我们的负债对我们的业务造成了限制;
•不利的外汇汇率变动;
•未能有效缓解网络安全威胁;
•未遵守新的数据隐私法律法规;
•与出口/进口相关的困难和关税税率变化的风险;
•与我们的国际销售和运营相关的风险和成本;
•利率上升;
•产品责任和保险风险;
•增加保修风险;
•未来的竞争;
•我们一些市场的周期性;
•减少与大客户的业务往来;
•与政府合同相关的风险;
•原材料、零部件的供应或者价格变化;
•环境合规成本和责任;
•与石棉有关的诉讼的风险和费用;
•我们商誉和其他无形资产的潜在冲销;
•我们成功开发新产品的能力;
•知识产权保护不力;
•政府法规(包括税收)的影响或变化;
•恐怖袭击、健康危机(如新冠肺炎疫情)或其他不可预见的事件造成的经济破坏;以及
•在不时提交给美国证券交易委员会的其他报告中讨论的因素。
我们认为这些前瞻性陈述是合理的。然而,您不应过度依赖任何基于当前预期的前瞻性陈述。此外,前瞻性陈述仅在发表之日发表,我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新其中任何陈述。
概述
Roper Technologies,Inc.(“Roper”、“WE”、“US”或“Our”)是一家多元化的技术公司。我们经营为各种利基终端市场设计和开发软件(许可证和SaaS)以及工程产品和解决方案的企业。
我们通过强调持续改善现有业务的经营业绩,并通过收购其他提供我们认为能够实现增长和保持高利润率的高附加值软件、服务、工程产品和解决方案的业务,追求收益和现金流的持续和可持续增长。我们在许多利基市场进行竞争,并相信我们是这些市场的领先者,或者是市场领先者的竞争性替代品。
关键会计政策
在截至2020年9月30日的9个月内,我们在年报中的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有实质性变化。
近期发布的会计准则
有关新会计声明的信息包括在简明合并财务报表附注2中。
新冠肺炎对我们企业的影响
一种新的冠状病毒株(新冠肺炎)于2019年12月首次发现,随后被世界卫生组织宣布为大流行。
在这场大流行期间,我们的首要任务是保护员工的健康和安全。我们业务的领导团队继续积极主动地制定安全措施,保护我们的员工,同时保持满足客户需求所需的运营能力。我们所有拥有制造设施的企业都被认为是必不可少的企业,并将继续运营,为我们的客户提供关键产品。此外,我们的所有业务都已在其在家工作环境中正常运营,且中断有限。
新冠肺炎的传播促使我们改变了我们的业务做法,我们可能会根据政府和其他监管机构的要求或我们决定保护我们员工、客户、供应商和业务合作伙伴的安全或最佳利益而采取进一步行动。商业惯例方面的一些变化包括但不限于:限制员工出差、为员工制定社交疏远计划、增加在家工作的员工数量,以及取消亲自参加会议、活动和会议。
我们经营着不同的业务组合,因此,我们的业务正在应对一系列不同的挑战。新冠肺炎给我们的企业带来的影响包括但不限于:
•我们的企业拜访现有和潜在客户以招揽新业务和/或提供必要的现场安装、实施和培训服务的能力受到大流行的影响,在某些情况下,这限制了我们获得新业务和有效服务现有业务的能力;
•虽然政府对非紧急医院程序的限制导致(1)我们提供用于非紧急程序的医疗产品的业务需求减少,(2)与急性后医疗保健环境中的药品使用相关的收入减少,但我们的几个业务处于与新冠肺炎作战的第一线,因此,对其产品/服务的需求增加使其受益,当新冠肺炎的影响减弱时,需求可能会下降;
•全球经济部门前所未有的放缓和/或关闭,以及相关的重新开放和复苏的不确定时间表,特别是在经历病毒爆发更严重的地区,已经为我们服务于工业和能源市场的企业创造了疲软的需求环境;以及
•我们的一些客户,包括医疗领域的客户,在他们应对新冠肺炎提出的众多挑战时,可能会寻求延迟付款;到目前为止,这种延迟还没有对我们现金流的时机和我们的财务业绩产生重大影响。
新冠肺炎继续给我们企业的未来经济前景带来重大不确定性。虽然我们对2020年经营业绩的预期已经下调,以反映新的经济环境,但我们的业务正在采取务实的成本对策来管理盈利能力,同时继续进行长期增长的战略投资。
很大程度上是由于收购了Vertafort,我们在本季度末手头有302美元的现金,从我们3000美元的循环信贷额度中提取了1160美元。此外,在收购Vertafort方面,我们于2020年9月1日发行和出售了总计2,700美元的优先债券,其中包括本金总额为0.450的2022年到期的优先债券,本金总额为1.000的2025年到期的优先债券,本金总额为1.400的2027年到期的优先债券,以及本金总额为1.750的2031年到期的优先债券。我们预计,由于我们的高经常性收入、高盈利能力、低资本支出要求和低营运资本要求,我们的运营现金流产生能力将持续下去。我们相信,现有的现金余额,加上运营产生的资金和我们信贷安排下的可用金额,将足以为我们的运营提供资金,并满足我们可预见的现金需求,包括至少在未来12个月内的季度现金股息和有限数量的潜在现金融资收购。
运营结果
所有货币金额均以百万为单位,百分比为净收入。
一般信息
由于四舍五入的原因,百分比的总和可能不是。
下表列出了所示期间的选定信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入: | | | | | | | |
应用软件 | $ | 447.9 | | | $ | 405.4 | | | $ | 1,251.4 | | | $ | 1,177.2 | |
网络软件和系统 | 430.2 | | | 391.2 | | | 1,290.4 | | | 1,103.7 | |
测量与分析解决方案 | 367.9 | | | 398.3 | | | 1,097.0 | | | 1,208.5 | |
工艺技术 | 120.1 | | | 159.6 | | | 383.0 | | | 482.6 | |
总计 | $ | 1,366.1 | | | $ | 1,354.5 | | | $ | 4,021.8 | | | $ | 3,972.0 | |
毛利率: | | | | | | | |
应用软件 | 68.7 | % | | 67.9 | % | | 68.1 | % | | 67.2 | % |
网络软件和系统 | 66.7 | | | 69.5 | | | 67.0 | | | 69.2 | |
测量与分析解决方案 | 59.4 | | | 58.9 | | | 59.7 | | | 58.4 | |
工艺技术 | 52.3 | | | 57.4 | | | 53.5 | | | 56.6 | |
总计 | 64.1 | | | 64.5 | | | 64.1 | | | 63.8 | |
销售、一般和行政费用: | | | | | | | |
应用软件 | 40.6 | % | | 40.8 | % | | 41.2 | % | | 41.8 | % |
网络软件和系统 | 35.5 | | | 34.4 | | | 35.8 | | | 33.7 | |
测量与分析解决方案 | 26.1 | | | 27.0 | | | 26.9 | | | 27.4 | |
工艺技术 | 26.1 | | | 22.7 | | | 29.6 | | | 22.8 | |
总计 | 33.8 | | | 32.8 | | | 34.4 | | | 32.8 | |
部门营业利润率: | | | | | | | |
应用软件 | 28.0 | % | | 27.2 | % | | 26.9 | % | | 25.5 | % |
网络软件和系统 | 31.2 | | | 35.1 | | | 31.3 | | | 35.5 | |
测量与分析解决方案 | 33.3 | | | 31.9 | | | 32.8 | | | 31.1 | |
工艺技术 | 26.2 | | | 34.8 | | | 23.9 | | | 33.7 | |
总计 | 30.3 | | | 31.8 | | | 29.6 | | | 31.0 | |
企业管理费用 | (3.4) | | | (3.3) | | | (3.5) | | | (3.3) | |
营业收入 | 26.9 | | | 28.4 | | | 26.1 | | | 27.7 | |
利息支出,净额 | (4.6) | | | (3.6) | | | (3.9) | | | (3.5) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | (0.2) | | | 0.1 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
处置业务的收益 | — | | | — | | | — | | | 3.0 | |
所得税前收益 | 22.2 | | | 24.9 | | | 22.2 | | | 27.2 | |
所得税 | (5.0) | | | (4.5) | | | (4.9) | | | (4.6) | |
净收益 | 17.2 | % | | 20.5 | % | | 17.3 | % | | 22.6 | % |
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的净收入增长了0.9%。这一增长是净收购/剥离贡献2.8%和外汇收益0.5%的结果,但部分被2.4%的有机下降所抵消。
在我们的应用软件部门,2020年第三季度的收入为447.9美元,而2019年第三季度为405.4美元,增长了10%.收购贡献了11%,外汇贡献了1%,但部分被有机收入下降1%所抵消。有机收入的下降主要是由于我们服务于教育和政府承包市场的业务,但部分被我们服务于医疗保健市场的业务的增长所抵消。毛利率在2020年第三季度增至68.7%,而2019年第三季度为67.9%,这主要是由于收入组合。销售、一般和行政(“SG&A”)费用占收入的百分比从2019年第三季度的40.8%下降到2020年第三季度的40.6%,这主要是由于收入组合,但由于Vertafront收购的已收购无形资产摊销增加,部分抵消了这一比例。2020年第三季度的营业利润率为28.0%,而2019年第三季度为27.2%。
在我们的网络软件和系统部门,2020年第三季度的收入为430.2美元,而2019年第三季度为391.2美元,增长了10%.有机收入增长了2%,收购占我们增长的8%。有机收入的增长是由于我们收费和流量业务的项目活动增加,以及我们的SaaS业务的订阅量增长,但服务于接入管理、长期护理和食品终端市场的业务活动水平较低,部分抵消了这一增长。毛利率在2020年第三季度降至66.7%,而2019年第三季度为69.5%,主要原因是收入组合。SG&A费用占收入的百分比在2020年第三季度增至35.5%,而2019年第三季度为34.4%,这主要是由于2019年完成的收购和收入组合中收购的无形资产摊销较高。因此,2020年第三季度的营业利润率为31.2%,而2019年第三季度为35.1%。
我们的测量与分析解决方案部门在2020年第三季度的收入为367.9美元,比2019年第三季度的398.3美元下降了8%。有机收入增长了2%,外汇贡献了1%,这被2019年10月29日出售Gatan,Inc.(简称Gatan)导致的11%的下降所抵消。有机收入的增长是由于我们用于治疗新冠肺炎的医疗产品业务,但部分被我们的水表技术业务和工业业务以及用于非紧急医院程序的产品的医疗业务的下降所抵消。毛利率在2020年第三季度增至59.4%,而2019年第三季度为58.9%,这主要是由于收入组合。SG&A费用占收入的百分比在2020年第三季度增至26.1%,而2019年第三季度为27.0%,这主要是由于有机收入增长的运营杠杆较高。2020年第三季度的营业利润率为33.3%,而2019年第三季度为31.9%。
与2019年第三季度的159.6美元相比,我们的工艺技术部门在2020年第三季度的收入下降了25%,降至120.1美元,所有这些收入都是有机的。有机收入的下降是由于整个部门的广泛收入下降,这是由于我们服务于上游石油和天然气终端市场的业务需求下降所致。毛利率在2020年第三季度降至52.3%,而2019年第三季度为57.4%,主要原因是整个业务的收入下降。SG&A费用占收入的百分比在2020年第三季度增至26.1%,而2019年第三季度为22.7%,主要原因是有机收入下降导致运营杠杆降低。因此,2020年第三季度的营业利润率为26.2%,而2019年第三季度为34.8%。
2020年第三季度,公司费用增至46.3美元,占收入的3.4%,而2019年第三季度为44.9美元,占收入的3.3%。增加的主要原因是股票补偿费用增加,部分被与收购相关的费用减少所抵消。
2020年第三季度的净利息支出为62.3美元,而2019年第三季度的净利息支出为48.8美元,这是由于(I)与收购Vertafort相关的过渡性融资的发端费用的利息支出为7.2美元,以及(Ii)加权平均债务余额较高,但加权平均利率较低部分抵消了这一影响。
2020年第三季度的其他费用净额为2.2美元,主要由我们非美国子公司的汇兑损失构成。2019年第三季度净其他收入为1.5美元,主要由我们非美国子公司的汇兑收益构成
2020年第三季度,所得税占税前收益的比例为22.7%,而2019年第三季度为17.9%。2020年第三季度的税率主要受到8.9美元的英国税率变化的不利影响,加上2019年第三季度与Gatan的账面基础超过税基相关的递延税项负债逆转的有利影响,即2019年第三季度股票的账面基础超过税基10.0美元。
积压相当于我们预计将在未来12个月内确认的剩余业绩义务,如简明合并财务报表附注12中所述。截至9月30日,积压增加了21%,达到2249.8美元,
2020年与2019年9月30日的1,865.7美元相比,有机增长为12%,收购贡献了16%,部分被与出售Gatan业务相关的7%的下降所抵消。
| | | | | | | | | | | |
| 截至的积压 |
| 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
应用软件 | $ | 1,131.9 | | | $ | 796.5 | |
网络软件和系统 | 797.7 | | | 657.5 | |
测量与分析解决方案 | 213.8 | | | 292.9 | |
工艺技术 | 106.4 | | | 118.8 | |
总计 | $ | 2,249.8 | | | $ | 1,865.7 | |
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的净收入增长了1.3%。这一增长是净收购/资产剥离贡献2.0%的结果,但被有机下降0.6%和外汇负面影响0.1%部分抵消。
在我们的应用软件部门,截至2020年9月30日的9个月的收入为1,251.4美元,而截至2019年9月30日的9个月的收入为1,177.2美元,增长了6%。有机收入增长了1%,收购占我们增长的5%。有机收入的增长主要归因于为医疗保健和政府承包市场提供服务的企业。截至2020年9月30日的9个月的毛利率增至68.1%,而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为67.2%,这主要是由于更高的有机收入带来的运营杠杆。在截至2020年9月30日的9个月中,SG&A费用占收入的比例降至41.2%,而截至2019年9月30日的9个月为41.8%,这主要是由于有机收入增加的运营杠杆,但部分被Vertafront收购的收购无形资产摊销增加所抵消。截至2020年9月30日的9个月,营业利润率为26.9%,而截至2019年9月30日的9个月,营业利润率为25.5%。
在我们的网络软件和系统部门,截至2020年9月30日的9个月收入增长了17%,达到1,290.4美元,而截至2019年9月30日的9个月收入为1,103.7美元。有机收入增长了4%,收购占13%。有机收入的增长是由于我们收费和流量业务的项目活动增加,以及我们的SaaS业务的订阅量增长。在截至2020年9月30日的9个月中,毛利率降至67.0%,而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为69.2%,这主要是由于收入组合。截至2020年9月30日的9个月,SG&A费用占收入的比例上升至35.8%,而截至2019年9月30日的9个月为33.7%,这主要是由于2019年完成的收购中收购的无形资产摊销较高。因此,截至2020年9月30日的9个月的营业利润率为31.3%,而截至2019年9月30日的9个月的营业利润率为35.5%。
截至2020年9月30日的9个月,我们的测量和分析部门收入下降了9%,至1,097.0美元,而截至2019年9月30日的9个月为1,208.5美元。有机收入增长2%,被2019年2月5日处置的Gatan业务和处置的成像业务导致的收入下降11%所抵消。有机收入的增长是由于我们用于治疗新冠肺炎的医疗产品业务,但我们的水表技术和工业业务的下降部分抵消了这一增长。截至2020年9月30日的9个月的毛利率增至59.7%,而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为58.4%,这主要是由于收入组合。截至2020年9月30日的9个月,SG&A费用占收入的百分比降至26.9%,而截至2019年9月30日的9个月为27.4%,主要原因是有机收入增长的运营杠杆较高。截至2020年9月30日的9个月,营业利润率为32.8%,而截至2019年9月30日的9个月,营业利润率为31.1%。
在截至2019年9月30日的9个月中,我们的工艺技术部门收入下降了21%,降至383.0美元,而截至2019年9月30日的9个月为482.6美元。有机收入下降了20%。有机收入的下降是由于整个部门的广泛收入下降,这是由于我们服务于上游石油和天然气终端市场的业务需求下降所致。截至2020年9月30日的9个月的毛利率降至53.5%,而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为56.6%,主要原因是收入下降。截至2020年9月30日的9个月,SG&A费用占收入的比例增至29.6%,而截至2019年9月30日的9个月为22.8%,主要原因是我们某些业务采取的结构性成本削减行动产生了13.6美元的重组费用,以及有机收入下降导致运营杠杆降低。因此,截至2020年9月30日的9个月的营业利润率为23.9%,而截至2019年9月30日的9个月的营业利润率为33.7%。
截至2019年9月30日的9个月,企业支出增至141.0美元,占收入的3.5%,而截至2019年9月30日的9个月,公司支出增至130.1美元,占收入的3.3%。美元的增长主要是由于股票薪酬费用和专业服务的增加。
截至2019年9月30日的9个月的净利息支出为155.2美元,而截至2019年9月30日的9个月的净利息支出为137.6美元,这是由于(I)加权平均债务余额增加,但部分被较低的加权平均利率所抵消,以及(Ii)与Vertafort收购相关的过渡性融资的发起费利息支出为7.2美元。
截至2020年和2019年9月30日的9个月,其他费用净额分别为3.4美元和2.6美元,主要由我们非美国子公司的汇兑损失组成。
2019年第一季度处置业务的收益为119.6美元,这是出售成像业务所确认的税前收益,该业务于2019年2月5日结束。
截至2020年9月30日的9个月,所得税占税前收益的百分比增至22.2%,而截至2019年9月30日的9个月为16.9%。这一增长主要是由于确认了与外国重组计划相关的41.0美元的离散税收优惠,该计划允许未来在截至2019年9月30日的9个月内实现净营业亏损。
财务状况、流动性与资本来源
所有货币金额都以百万为单位。
截至2020年和2019年9月30日的9个月精选现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
现金提供人/(用于): | 2020 | | 2019 |
经营活动 | $ | 950.9 | | | $ | 995.6 | |
投资活动 | (5,693.0) | | | (2,183.8) | |
融资活动 | 4,336.4 | | | 1,152.1 | |
经营活动-在截至2019年9月30日的9个月里,经营活动提供的净现金减少了4.5%,降至950.9美元,而截至2019年9月30日的9个月为995.6美元,这主要是因为2020年前9个月出售Gatan支付了201.9美元的现金税,而2019年前9个月出售成像业务支付的现金税为39.4亿美元,部分被营运资本的改善所抵消,其次是在截至2019年9月30日的9个月期间递延的26.8万美元的雇主社会保障工资税根据美国冠状病毒援助、救济和经济安全(“CARE”)法案,这些资金将在2021年和2022年分期支付。我们还预计在2020年剩余时间内推迟大约15美元,在2021年和2022年第四季度平均支付。
投资活动-截至2020年9月30日的9个月内,投资活动中使用的现金主要用于收购Vertafort。截至2019年9月30日的9个月内,投资活动中使用的现金主要用于收购iPipeline和Foundry,部分被出售成像业务的收益所抵消。
融资活动-截至2020年9月30日的9个月的融资活动现金主要是由于发行总计3,300.0美元的优先无担保票据本金的净收益,以及我们的无担保信贷安排下的净借款。截至2019年9月30日的9个月内,融资活动的现金主要是由于我们的无担保信贷安排和股息支付的净偿还,部分被行使股票期权的净收益所抵消。
外币汇率变化对现金-现金和现金等价物的影响在截至2020年9月30日的9个月中减少了1.9美元,这主要是由于美元对我们英国和加拿大子公司的功能货币走强。在截至2019年9月30日的9个月中,现金和现金等价物减少了5.3美元,这主要是由于美元对我们欧洲子公司的功能货币走强。
截至2020年9月30日的总债务包括以下内容:
| | | | | |
价值600美元的3.000厘优先债券,2020年到期 | $ | 600.0 | |
$2.800优先债券,2021年到期 | 500.0 | |
$3.125优先债券,2022年到期 | 500.0 | |
$300 0.450的优先债券,2022年到期 | 300.0 | |
700亿美元3.650厘优先债券,2023年到期 | 700.0 | |
$2.350优先债券,2024年到期 | 500.0 | |
$300 3.850厘优先债券,2025年到期 | 300.0 | |
$700,1.000厘优先债券,2025年到期 | 700.0 | |
700%优先债券,2026年到期 | 700.0 | |
700亿美元1.400厘优先债券,2027年到期 | 700.0 | |
$800,4.200厘优先债券,2028年到期 | 800.0 | |
700%优先债券,2029年到期 | 700.0 | |
$600 2.000厘优先债券,2030年到期 | 600.0 | |
1,000美元1.750厘优先债券,2031年到期 | 1,000.0 | |
无担保信贷安排 | 1,160.0 | |
递延融资成本 | (62.7) | |
其他 | 6.7 | |
总债务,扣除递延融资成本后的净额 | 9,704.0 | |
较少电流部分 | 602.8 | |
扣除递延融资成本后的长期债务 | $ | 9,101.2 | |
我们3,000.0美元无担保信贷安排下的借款利率是根据各种公认的指数加上信贷安排中定义的保证金计算的。截至2020年9月30日,我们的无担保信贷安排下有1,160.0美元的未偿还借款。截至2020年9月30日,我们有6.7美元的其他债务,形式为短期借款、融资租赁和几个较小的融资安排,允许在不同的外国地点借款以支持我们的非美国业务,以及69.5美元的未偿信用证。
截至2020年9月30日,我们外国子公司的现金从2019年12月31日的292美元减少到2.24亿美元,这主要是由于历史上的外国收益汇回,部分被我们外国子公司在截至2020年9月30日的9个月中产生的现金所抵消。我们打算将所有历史上和未来未汇出的外汇收入基本上汇回国内。
我们预计,现有的现金余额,加上我们业务产生的现金和我们信贷安排下的可用金额,将足以满足我们在可预见的未来的运营需求。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们遵守了与我们的无担保信贷安排相关的所有债务契约。
截至2019年9月30日,净营运资本(流动资产总额,不包括现金,减去流动负债总额,不包括债务)为负333.0美元,而2019年12月31日为负505.4美元,反映营运资本增加,主要原因是应付所得税减少。持续的负净营运资本表明了罗珀的持续发展,并专注于轻资产业务模式。截至2020年9月30日,总债务为9,704.0美元,而截至2019年12月31日,总债务为5,275.3美元,主要原因是我们的循环信贷额度下发行了3,300.0美元的本金优先无担保票据和净借款,为收购Vertafort提供资金。下表显示了我们的杠杆作用:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
债务总额 | $ | 9,704.0 | | | $ | 5,275.3 | |
现金 | (302.1) | | | (709.7) | |
净负债 | 9,401.9 | | | 4,565.6 | |
股东权益 | 10,160.9 | | | 9,491.9 | |
净资本总额 | $ | 19,562.8 | | | $ | 14,057.5 | |
| | | |
净债务/总净资本 | 48.1 | % | | 32.5 | % |
截至2020年9月30日的9个月的资本支出为23.0美元,而截至2019年9月30日的9个月的资本支出为42.2美元。截至2020年9月30日的9个月,资本化软件支出为9.8美元,而截至2019年9月30日的9个月,资本化软件支出为7.7美元。我们预计今年剩余时间的资本支出和资本化软件支出合计占收入的百分比将与前几年相当。
2020年9月2日,本公司与不时与其签约的金融机构Roper、行政代理摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank)、辛迪加代理富国银行(Wells Fargo Bank)和北卡罗来纳州美国银行(Bank Of America),以及三菱UFG银行(MUFG Bank,Ltd.)、瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)、PNC银行、全国协会(National Association)、Truist Bank和TD Bank(北卡罗来纳州TD Bank)签订了一项为期三年的新的无担保信贷安排,取代了现有的2.50美元新的安排包括一项三年期的30亿美元循环信贷安排,其中包括最高150.0美元的信用证可获得性。根据该安排,贷款将以美元提供,信用证将以美元和其他货币提供,有待商定。在符合特定条件的情况下,公司还可以申请总额不超过500.0美元的额外定期贷款或循环信贷承诺。
于2020年10月9日,本公司选择行使其选择性赎回权利,赎回其于2020年到期的所有未偿还3.000%债券(“2020年债券”),原始本金总额为600.0美元,富国银行全国协会作为2020年债券契约的受托人,向2020年债券的登记持有人发出赎回通知。2020年债券的赎回日期定为2020年11月15日。2020年债券将按2020年债券本金总额的100%赎回,另加根据契约所载条款及条件于赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。
表外安排
截至2020年9月30日,我们与未合并实体或金融合伙企业没有任何关系,例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,它们的成立目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
展望
目前的地缘政治和经济不确定性可能会对我们的业务前景产生不利影响。新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务产生不利影响。一场重大的恐怖袭击、其他全球冲突或公共卫生危机可能会引起世界经济的变化,对我们产生不利影响。要孤立这些潜在因素对当前经济状况或我们任何业务的未来影响是不可能的。此外,我们亦不可能以任何合理的肯定程度,预测可能会发生甚麽或何时会发生任何同样会扰乱经济和对我们的业务造成不利影响的其他事件。
尽管我们维持着积极的收购计划,但我们目前的重点是减少债务。未来的收购将取决于众多因素,无法合理估计是否或何时会发生任何此类收购,以及这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生什么影响。该等收购可透过使用现有信贷额度、未来营运现金流、未来资产剥离、发行新债务或股权证券所得款项或这些方法的任何组合来提供资金,其条款及可用性一般将视乎市场及经济情况而定。
我们预计,我们的业务将从经营活动中产生正的现金流,这些现金流将使目前未偿债务能够按照还款时间表减少。然而,我们在2020年削减债务(以及减少相关利息支出)的速度将受到以下因素的影响:
任何新收购的融资和运营要求,我们现有公司的财务表现,以及新冠肺炎疫情对我们的业务前景和整个金融市场的影响。所有这些因素都不能肯定地预测。
第三项:加强关于市场风险的定量和定性披露
见“项目7A。在我们的年度报告中“对市场风险进行定量和定性的披露”。截至2020年9月30日的9个月内没有实质性变化。
项目4.管理控制和程序
根据证券交易委员会规则的要求,我们已经评估了截至本10-Q表格季度报告(“评估日期”)所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括我们的首席执行官和首席财务官。根据截至评估日期的评估,这些官员得出结论,我们的披露控制和程序的设计和操作是有效的。
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据经修订的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内,我们的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:报告和其他信息
项目1.开展法律诉讼
有关法律诉讼的信息可以在本季度报告10-Q表格中其他地方的“简明综合财务报表附注”的附注10中找到,并通过引用将其并入本文。
项目1A:评估各种风险因素
以下内容应与本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报第I部分第1A项“风险因素”中描述的可能影响本公司业务或运营的因素一并阅读,并予以补充和修正。除本项目1A所述外,我们的风险因素与之前在2019年年报中披露的风险因素没有其他重大变化。
冠状病毒(新冠肺炎)的爆发及应对措施对我们的业务、经营业绩及财务状况的影响程度,将视乎未来的发展而定,这些发展极具不确定性及难以预测。
2019年末在中国发现的新型冠状病毒毒株已经蔓延到全球,导致政府和其他监管机构实施了一系列措施试图遏制病毒,如旅行禁令和限制、隔离、避难所就地命令和关闭。这些措施已经并可能进一步影响我们的员工和运营,以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的劳动力、运营和财务前景。这些措施和未来可能的措施存在相当大的不确定性,例如限制我们进入我们的制造设施或我们的支持业务或劳动力,或者对我们的客户、供应商和业务合作伙伴施加类似的限制。新冠肺炎事件的蔓延促使我们改变了业务做法(包括限制员工出差、为员工制定社交距离计划、增加在家工作的员工人数、取消亲自参加会议、活动和会议),我们可能会根据政府和其他监管机构的要求或我们决定保护员工、客户、供应商和业务合作伙伴的安全或最佳利益而采取进一步行动,以保护我们的员工、客户、供应商和业务合作伙伴的安全或最佳利益,并且我们可能会根据政府和其他监管机构的要求或我们决定采取的进一步行动来保护我们员工、客户、供应商和业务合作伙伴的安全或最佳利益。
新冠肺炎给我们的企业带来的影响包括但不限于:
•我们的企业拜访现有和潜在客户以招揽新业务和/或提供必要的现场安装、实施和培训服务的能力受到大流行的影响,在某些情况下,这限制了我们获得新业务和有效服务现有业务的能力;
•虽然政府对非紧急医院程序的限制导致(1)我们提供用于非紧急程序的医疗产品的业务需求减少,(2)与急性后医疗保健环境中的药品使用相关的收入减少,但我们的几个业务处于与新冠肺炎作战的第一线,因此,对其产品/服务的需求增加使其受益,当新冠肺炎的影响减弱时,需求可能会下降;
•全球经济领域前所未有的放缓和/或关闭,以及相关的重新开放和复苏的不确定时间表,特别是在经历病毒爆发更严重的地区,已经为我们服务于工业和能源市场的企业创造了疲软的需求环境;以及
•我们的一些客户,包括医疗领域的客户,在他们应对新冠肺炎提出的众多挑战时,可能会寻求延迟付款;到目前为止,这种延迟还没有对我们现金流的时机和我们的财务业绩产生重大影响。
冠状病毒爆发对我们的业务、经营业绩和财务状况的影响程度将取决于未来的发展,这些发展具有高度的不确定性,难以预测,包括但不限于爆发的持续时间和蔓延、其严重程度、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息后,由于病毒对全球经济的影响,我们的业务可能会继续受到实质性的不利影响,包括信贷可获得性、对我们流动性的不利影响以及已经发生或未来可能发生的任何衰退。
对于新冠肺炎作为一场全球大流行的蔓延可能对我们的客户、供应商、供应商和其他商业伙伴造成的影响,近期没有可比的事件提供指导,因此,疫情的最终影响高度不确定,可能会发生变化。此外,瞬息万变的形势可能会带来我们目前不知道的额外风险或不利影响,如完成收购的能力、获得信贷的能力
通过资本市场和/或通过我们的循环信贷安排。我们还不知道这对我们的业务、我们的运营或整个全球经济和政治环境的影响有多大。然而,这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响,并增加我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和Form 10-Q中的“风险因素”部分描述的许多已知风险。
我们的许多业务运营依赖于信息和技术,这些业务可能会失败或受到网络安全威胁和事件的影响,并对我们的业务运营造成中断。
我们的业务运营依赖于信息技术网络和系统,以安全地传输、处理和存储电子信息,并在我们在世界各地的地点之间以及与客户和供应商之间进行通信。关闭或无法访问我们的一个或多个设施、停电或一个或多个信息技术、电信或其他系统故障可能会严重削弱我们及时执行此类功能的能力。计算机病毒、网络攻击、其他外部危险和/或人为错误可能导致资产或敏感信息被挪用、数据损坏或操作中断。
全球网络安全威胁和事件的范围很广,从试图未经授权访问IT系统的未经协调的个人尝试,到针对公司、其业务、客户和/或其第三方服务提供商(包括云提供商)的复杂且有针对性的措施(称为高级持续威胁)。这些可能包括未经授权的访问、网络钓鱼攻击、账户接管、拒绝服务、计算机病毒、引入恶意软件或勒索软件以及其他由黑客引起的破坏性问题。此外,由于我们更多的员工由于COVID 19大流行或其他原因而远程工作,我们的网络和系统可能更容易由于员工误用或错误而受到攻击或破坏,这可能会增加未经授权方访问我们系统的风险。
我们的客户越来越多地要求在我们的产品和服务中实施网络安全保护和强制网络安全标准,我们可能会为满足这些要求而产生额外的成本。虽然我们已经并预计将继续经历这些类型的威胁和事件,但到目前为止,这些威胁和事件对公司来说都不是实质性的。我们寻求部署措施来威慑、预防、检测、应对和缓解这些威胁,包括身份和访问控制、数据保护、漏洞评估、我们认为不太容易受到网络攻击的产品软件设计、持续监控我们的IT网络和系统,以及维护备份和保护系统。尽管我们做出了这些努力,但我们不能保证我们能够发现、预防、及时和充分地应对或减轻网络攻击或其他安全危害的负面影响,而此类网络安全事件可能会导致关键数据和机密或专有信息(我们自己的或第三方的)被挪用、破坏、腐败或不可用,并扰乱业务运营,具体取决于它们的性质和范围。重大网络安全事件的潜在后果包括财务损失、声誉损害、与第三方的诉讼、知识产权被盗、罚款、我们研发投资的价值缩水,以及由于威胁的日益复杂和扩散而增加的网络安全保护和补救成本,这反过来可能对我们的竞争力和运营结果产生不利影响。 任何责任,特别是不在保险范围内或超出保险范围的责任,都可能对我们的经营业绩和财务状况造成重大损害。
对隐私和数据安全的监管可能会对我们的产品和服务的销售产生不利影响,并导致合规成本增加。
随着美国和世界各地的监管机构最近通过或正在考虑多项有关数据保护、隐私和数据安全的立法和监管建议,我们已经并相信将继续加强对个人、财务和其他信息的收集、使用和处理的监管。这包括2020年1月生效的加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act,简称CCPA),以及2018年5月生效的GDPR,这是一个欧盟范围的法律框架,旨在监管数据收集、使用和共享以及相关的消费者隐私权。CCPA规定了对违规行为的民事处罚,以及对可能增加数据泄露诉讼的数据泄露的私人诉权。GDPR对不遵守规定的行为提供了重大处罚(最高可占全球收入的4%)。欧洲数据保护当局已经对违反GDPR的行为处以罚款,在某些情况下,罚款高达数亿欧元。美国的许多州也在考虑自己的隐私法,在没有先发制人的联邦隐私法的情况下,这些法律可能会施加繁琐和相互冲突的要求。在美国、欧洲和其他地方,消费者和数据保护法以及行业标准的解释和应用可能是不确定的,目前正在变化中。基于云的解决方案可能会受到进一步的监管,包括数据本地化要求和其他有关数据国际传输的限制,目前还不能完全了解这些限制对运营和成本的影响。除了罚款的可能性外,以与我们的数据和隐私实践不符的方式应用这些现有法律可能会导致一项命令,要求我们改变我们的数据和隐私实践。, 这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。遵守这些不同的法律可能会导致我们产生巨额成本,或者要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的商业惯例。此外,任何新的法律或法规,或对现有法律或法规的解释,对在国际上或通过网络收集、使用或转移信息或数据施加更高的费用或税收或限制,都可能导致使用量下降,并对我们的产品和服务的销售以及我们的经营业绩产生不利影响。最后,随着我们日益成为技术解决方案的提供商,我们的客户和监管机构将期望我们能够证明我们遵守了当前的数据隐私和安全法规以及我们的隐私政策以及我们向客户和公众提供的有关我们数据处理实践的信息,如果我们做不到这一点,可能会对向某些客户销售我们的解决方案和服务造成不利影响。
特别是高度监管行业的客户,如医疗保健行业,可能会导致监管行动、罚款、法律诉讼,并对我们的品牌、声誉和业务产生负面影响。
第六项。 展品
| | | | | | | | | | | |
2.1 | | | 本公司、Project V Merge Sub Inc.和Project Viking Holdings,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2020年8月12日,通过引用Roper Technologies,Inc.的附件2.1并入本文。表格8-K的当前报告于2020年8月13日提交。 | |
| | | |
4.1 | | | 2022年到期的0.450%高级票据的表格,通过引用罗珀技术公司的附件4.1并入本文。2020年9月1日提交的表格8-K的当前报告。 | |
| | | |
4.2 | | | 2025年到期的1.000厘优先债券表格(载于附件4.1)。 | |
| | | |
4.3 | | | 2027年到期的1.400厘优先债券表格(载于附件4.1)。 | |
| | | |
4.4 | | | 2031年到期的1.750厘优先债券表格(载于附件4.1)。 | |
| | | |
10.1 | | | 截至2020年9月2日,在Roper(外国子公司借款人)、其金融机构方JPMorgan Chase Bank,N.A.(作为行政代理)、富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.)和美国银行(Bank of America,N.A.)作为辛迪加代理,以及三菱UFG银行、瑞穗银行(Mizuho Bank,Ltd.)、PNC银行、全国协会、Truist银行和TD银行(TD Bank,N.A.)作为共同文件代理之间签订了一份信贷协议,在此引用附件10.1向Roper Technologies,Inc.提交了本报告,表格8-K于2020年9月3日提交。 | |
| | | |
31.1 | | | 现提交第13a-14(A)/15d-14(A)条,首席执行干事证书。 | |
| | | |
31.2 | | | 现提交细则13a-14(A)/15d-14(A),首席财务官的证明。 | |
| | | |
32.1 | | | 第1350条首席执行官和首席财务官证书,随函提供。 | |
| | | |
101.INS | | XBRL实例文档。 | |
| | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。 | |
| | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
| | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
| | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
| | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
| | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 | |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
罗珀技术公司(Roper Technologies,Inc.)
| | | | | | | | | | | |
/S/L.尼尔·洪恩 | | 总裁兼首席执行官 | 2020年11月4日 |
L·尼尔·亨恩(L.Neil Hunn) | | (首席行政主任) | |
| | | | | | | | | | | |
/S/罗伯特·C·克里西 | | 执行副总裁兼首席财务官 | 2020年11月4日 |
罗伯特·C·克里西 | | (首席财务官) | |
| | | | | | | | | | | |
/S/Jason Conley | | 副总裁兼财务总监 | 2020年11月4日 |
杰森·康利 | | (首席会计官) | |