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P1YP3YP3YP3YP3Y错误2020Q3--12-31First Financial BankShares Inc.0000036029问题债务重组贷款4,478,000美元，3,983,000美元和4,791,000美元，其利息收取在考虑到经济和商业状况以及收集努力后值得怀疑，分别于2020年9月30日和2019年9月30日和2019年12月31日计入非权责发生制贷款。包括截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日分别为5978,000美元、342,000美元和251,000美元的购买信用减值贷款。这包括根据公允价值法持有待售贷款的收益，以及成本或市场较低的收益。00000360292020-01-012020-09-3000000360292020-09-3000000360292019-09-3000000360292019-12-3100000360292019-01-012019-09-3000000360292020-07-012020-09-3000000360292019-07-012019-09-3000000360292019-01-012019-12-3100000360292018-12-3100000360292019-04-232019-04-2300000360292019-04-2300000360292018-01-012018-12-3100000360292019-06-262019-06-2600000360292020-01-282020-01-2800000360292020-11-0400000360292019-06-3000000360292020-06-300000036029Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000036029美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2019-09-300000036029美国-GAAP：Corporation 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PortfolioSegmentMember2019-06-300000036029美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000036029美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000036029美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000036029美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000036029美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000036029US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000036029美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000036029美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000036029Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000036029Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000036029美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-06-300000036029FIN：农业PortfolioSegmentMember2020-06-300000036029Ffin:ResidentialAndCommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-06-300000036029US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-30Iso4217：美元Xbrli：纯Xbrli：共享UTR：年份UTR：天Iso4217：美元Xbrli：共享FIN：位置芬恩：投资FIN：安全贷款FIN：贷款

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式

10-Q

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

从开始的过渡期

至

佣金档案编号

0-7674

First Financial BankShares，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)


德克萨斯州		75-0944023
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)

松树街400号, 阿比林, 德克萨斯州		79601
(主要行政机关地址)		(邮政编码)

(325)

627-7155

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)节登记的证券：


每一类的名称	交易符号	每个交易所的名称在其上注册的
普通股，面值0.01美元	翅片	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐

用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了需要提交的每个交互数据文件

S-T

(本章§232.405)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。是**☒*☐

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器

非加速

Filer，一家规模较小的报告公司或一家新兴的成长型公司。请参阅规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

12b-2

交易法的一部分。

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则中所定义

12b-2

(该法案的一部分)、是(☐)、是(No)、不是(No)、是()、()、()☒

注明截至最后实际可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量：


班级		在2020年11月4日未偿还
普通股，每股面值0.01美元		142,113,899

表中的

内容


第一部分

财务信息
项目		页

1.	合并财务报表-未经审计		3
	*合并资产负债表--未经审计		4
	**合并收益报表-未经审计		5
	**综合全面收益报表--未经审计		6
	**股东权益合并报表--未经审计		7
	--未经审计的现金流量表合并报表		9
	*合并财务报表附注-未经审计		10

2.	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析		39

3.	关于市场风险的定量和定性披露		63

4.	管制和程序		63

第二部分

其他信息
1.	法律程序		64

1A.	危险因素		64

2.	未登记的股权证券销售和收益的使用		64

3.	高级证券违约		65

4.	矿场安全资料披露		65

5.	其他资料		65

6.	陈列品		66

	签名		68

第一部分

财务信息

第一项财务报表。

第一金融银行股份有限公司及其子公司(以下简称“本公司”或“我们”)于2020年9月30日和2019年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表，以及截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合收益表、综合收益表和股东权益表(未经审计)，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的综合现金流量表(未经审计)和合并财务报表附注(未经审计)，详见第4至38页。

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

综合资产负债表

(千美元，每股除外)


	9月30日，						12月31日，
	2020			2019			2019
	(未经审计)
资产
现金和银行到期款项	$	175,088		$	198,855		$	231,534
出售的联邦基金		—			—			3,150
银行有息活期存款		58,933			31,410			47,920

现金和现金等价物合计		234,021			230,265			282,604
证券可供出售的，按公允价值计算		4,431,280			3,397,156			3,413,317
贷款：
为投资而持有		5,293,679			4,100,316			4,194,969
减去贷款损失拨备		(76,038	)		(51,889	)		(52,499	)

净贷款为投资而持有		5,217,641			4,048,427			4,142,470
持有待售($94,666, $39,735及$23,076按公允价值于2020年9月30日及2019年9月30日及 (分别为2019年12月31日)		101,055			40,499			28,228

净贷款		5,318,696			4,088,926			4,170,698
银行房舍和设备，净值		141,002			132,367			131,022
商誉和无形资产净额		318,875			173,905			173,667
其他资产		123,778			91,220			90,919

总资产	$	10,567,652		$	8,113,839		$	8,262,227

负债和股东权益
无息存款	$	2,950,407		$	2,210,997		$	2,065,128
有息存款		5,344,481			4,186,686			4,538,678

总存款		8,294,888			6,397,683			6,603,806
应付股息		18,476			16,299			16,306
借款		503,163			400,155			381,356
其他负债		131,624			94,604			33,562

总负债		8,948,151			6,908,741			7,035,030

承诺和或有事项
股东权益：
普通股-($0.01面值，授权200,000,000股份；142,121,595, 135,822,456和 135,891,755分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的股票)		1,421			1,358			1,359
资本盈余		668,815			448,968			450,676
留存收益		797,202			682,575			707,656
库存股(按成本计算的股份：934,859, 928,287和927,408在2020年和2019年9月30日，以及 (分别为2019年12月31日)		(8,780	)		(8,042	)		(8,222	)
递延补偿		8,780			8,042			8,222
累计其他综合收益，扣除所得税后的净额		152,063			72,197			67,506

股东权益总额		1,619,501			1,205,098			1,227,197

总负债和股东权益	$	10,567,652		$	8,113,839		$	8,262,227

请参阅合并财务报表附注。

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

合并收益表-(未经审计)

(千美元，每股除外)


	三 - 截至的月份 9月30日，					九 - 月份告一段落 9月30日，
	2020			2019		2020		2019
利息收入：
贷款利息及费用	$	66,372		$	57,123	$	195,299	$	166,095
投资证券的利息：
应税		12,063			14,292		40,748		41,505
免征联邦所得税		12,877			8,795		34,721		27,801
出售的联邦基金的利息和计息需求银行存款		61			381		903		1,668

利息收入总额		91,373			80,591		271,671		237,069
利息支出：
存款利息		2,063			7,123		11,293		21,070
其他		100			830		1,030		2,231

利息支出总额		2,163			7,953		12,323		23,301

净利息收入		89,210			72,638		259,348		213,768
就以下事项作出规定学分损失惨重		9,000			450		27,550		2,015

拨备后净利息收入 s 为 c REDIT 损失惨重		80,210			72,188		231,798		211,753

非利息收入：
信托费		7,461			7,051		21,859		21,057
存款账户手续费		5,009			5,629		15,242		16,179
自动柜员机、转换费和信用卡手续费		8,644			7,728		24,093		21,920
出售收益及按揭贷款费用		15,228			5,733		32,756		13,928
出售的净收益可供出售证券(包括$36及$52三个人的 - 分别截至2020年和2019年9月30日的月份和美元3,610及$728九个人的 - (截至2020年和2019年9月30日的月份分别与累积的其他综合收益重新分类相关)		36			52		3,610		728
出售丧失抵押品赎回权资产的净收益		19			71		72		193
出售资产的净收益(亏损)		(2	)		235		90		241
收回贷款利息		202			575		621		1,815
其他		1,978			1,595		5,883		5,020

非利息收入总额		38,575			28,669		104,226		81,081
非利息费用：
薪金、佣金和雇员福利		33,649			28,550		94,105		82,468
养老金计划部分结算损失		—			—		—		900
入住费净额		3,193			2,830		9,321		8,372
设备费用		2,157			2,225		6,242		7,009
FDIC保险费		587			15		1,095		1,091
自动柜员机、转账和信用卡费用		2,829			2,627		8,424		7,437
专业费和服务费		2,237			1,902		7,327		5,721
印刷、文具及用品		615			480		1,714		1,348
运营亏损和其他亏损		621			507		1,925		1,253
软件摊销和费用		2,265			1,767		6,299		5,147
无形资产摊销		490			246		1,507		778
其他		6,950			7,761		26,274		23,059

总非利息费用		55,593			48,910		164,233		144,583

所得税前收益		63,192			51,947		171,791		148,251
所得税费用 (包括$8及$11三个人的 -月分别截至2020年9月30日和2019年9月30日，以及$758及$153九个人的 -月 (截至2020年9月30日和2019年9月30日，分别与重新分类项目的所得税费用相关)		10,335			8,867		28,233		24,827

净收益	$	52,857		$	43,080	$	143,558	$	123,424

基本每股收益	$	0.37		$	0.32	$	1.01	$	0.91

稀释后每股收益	$	0.37		$	0.32	$	1.01	$	0.91

每股股息	$	0.13		$	0.12	$	0.38	$	0.35

请参阅合并财务报表附注。

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

综合全面收益表-(未经审计)

(千美元)


	三 - 月份 s 告一段落 9月30日，						九 - 截至的月份 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
净收益	$	52,857		$	43,080		$	143,558		$	123,424
其他综合收益项目：
投资证券未实现收益变动可供出售的，所得税前		1,083			16,446			110,644			88,517
对计入净收益的投资证券的已实现收益进行重新分类调整。所得税前		(36	)		(52	)		(3,610	)		(728	)

其他综合收益项目合计		1,047			16,394			107,034			87,789
与其他综合收益项目相关的所得税费用		(220	)		(3,444	)		(22,477	)		(18,437	)

综合收益	$	53,684		$	56,030		$	228,115		$	192,776

请参阅合并财务报表附注。

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

合并股东权益报表

(千美元，每股除外)


																		累积
																		其他		总计
	普通股				资本盈馀		留用收益			库存股						递延补偿		综合收益		股东的权益
	股份		金额		资本盈馀		留用收益			股份			金额			递延补偿		综合收益		股东的权益
2019年6月30日余额(未经审计)		135,809,224	$	1,358	$	448,349	$	655,794			(929,441	)	$	(7,823	)	$	7,823	$	59,247	$	1,164,748
净收益(未经审计)		—		—		—		43,080			—			—			—		—		43,080
股票期权行权(未经审计)		13,232		—		188		—			—			—			—		—		188
宣布的现金股息，$0.12每股(未经审计)		—		—		—		(16,299	)		—			—			—		—		(16,299	)
投资证券未实现收益变动可供出售的，相关所得税净额(未经审计)		—		—		—		—			—			—			—		12,950		12,950
与董事递延薪酬计划相关而购买的股份，净额(未经审计)		—		—		—		—			1,154			(219	)		219		—		—
股票期权费用(未经审计)		—		—		431		—			—			—			—		—		431

2019年9月30日余额(未经审计)		135,822,456	$	1,358	$	448,968	$	682,575			(928,287	)	$	(8,042	)	$	8,042	$	72,197	$	1,205,098

2020年6月30日余额(未经审计)		142,035,396	$	1,420	$	666,963	$	762,830			(932,018	)	$	(8,697	)	$	8,697	$	151,236	$	1,582,449
净收益(未经审计)		—		—		—		52,857			—			—			—		—		52,857
股票期权行权(未经审计)		86,199		1		1,508		—			—			—			—		—		1,509
宣布的现金股息，$0.13每股(未经审计)		—		—		—		(18,485	)		—			—			—		—		(18,485	)
投资证券未实现收益变动可供出售的，相关所得税净额(未经审计)		—		—		—		—			—			—			—		827		827
与董事递延薪酬计划相关购买的股票，净额(未经审计)		—		—		—		—			(2,841	)		(83	)		83		—		—
股票期权费用(未经审计)		—		—		344		—			—			—			—		—		344

2020年9月30日余额(未经审计)		142,121,595	$	1,421	$	668,815	$	797,202			(934,859	)	$	(8,780	)	$	8,780	$	152,063	$	1,619,501

(续)

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

合并股东权益报表

(千美元，每股除外)


	普通股						资本			留用			国库券和股票						递延		累积其他综合		总计股东的
	股份			金额			盈馀			收益			股份			金额			补偿		收益		权益
2018年12月31日的余额		67,753,133		$	678		$	443,114		$	606,658			(467,811	)	$	(7,507	)	$	7,507	$	2,845	$	1,053,295
净收益(未经审计)		—			—			—			123,424			—			—			—		—		123,424
股票期权行权(未经审计)		185,779			2			3,491			—			—			—			—		—		3,493
限制性股票授予(未经审计)		43,334			—			1,307			—			—			—			—		—		1,307
宣布的现金股息，$0.35每股(未经审计)		—			—			—			(46,829	)		—			—			—		—		(46,829	)
投资证券未实现收益变动可供出售的，相关所得税净额(未经审计)		—			—			—			—			—			—			—		69,352		69,352
与董事递延薪酬计划相关购买的股票，净额(未经审计)		—			—			—			—			3,863			(535	)		535		—		—
股票期权费用(未经审计)		—			—			1,056			—			—			—			—		—		1,056
送一送二股票拆分形式为100库存百分比分红 (未经审计)		67,840,210			678			—			(678	)		(464,339	)		—			—		—		—

2019年9月30日余额(未经审计)		135,822,456		$	1,358		$	448,968		$	682,575			(928,287	)	$	(8,042	)	$	8,042	$	72,197	$	1,205,098

2019年12月31日的余额		135,891,755		$	1,359		$	450,676		$	707,656			(927,408	)	$	(8,222	)	$	8,222	$	67,506	$	1,227,197
收购TB&T BancShares，Inc.发行的股票(未经审计)		6,275,574			63			220,210			—			—			—			—		—		220,273
净收益(未经审计)		—			—			—			143,558			—			—			—		—		143,558
股票期权行权(未经审计)		246,919			2			3,988			—			—			—			—		—		3,990
限制性股票授予(未经审计)		32,149			—			913			—			—			—			—		—		913
宣布的现金股息，$0.38每股(未经审计)		—			—			—			(54,012	)		—			—			—		—		(54,012	)
投资证券未实现收益变动可供出售的，相关所得税净额(未经审计)		—			—			—			—			—			—			—		84,557		84,557
与董事递延薪酬计划相关购买的股票，净额(未经审计)		—			—			—			—			(7,451	)		(558	)		558		—		—
股票期权费用(未经审计)		—			—			1,033			—			—			—			—		—		1,033
根据股票回购授权回购的股份(未经审计)		(324,802	)		(3	)		(8,005	)		—			—			—			—		—		(8,008	)

2020年9月30日余额(未经审计)		142,121,595		$	1,421		$	668,815		$	797,202			(934,859	)	$	(8,780	)	$	8,780	$	152,063	$	1,619,501

请参阅合并财务报表附注。

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

合并现金流量表-(未经审计)

(千美元)


	九个月结束 9月30日，
	2020			2019
来自经营活动的现金流：
净收益	$	143,558		$	123,424
将净收益与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧摊销		9,493			8,730
信贷损失准备金		27,550			2,015
证券溢价摊销净额		28,586			18,690
折扣增量关于购买贷款的问题		(3,209	)		(1,282	)
出售资产收益，净额		(3,882	)		(1,312	)
递延联邦所得税(费用)福利		7,080			1,720
贷款变更持有待售		(69,987	)		(18,491	)
其他资产的变动		(13,064	)		1,789
其他负债的变动		8,780			9,097

调整总额		(8,653	)		20,956

经营活动提供的净现金		134,905			144,380

投资活动的现金流：
收购TB&T Bancshare，Inc.收到的现金		61,028			—
银行有息定期存款净减少		—			1,458
中的活动可供出售证券：
销货		263,042			67,404
到期日		5,851,760			4,342,074
购货		(6,902,770	)		(4,526,709	)
贷款净增加已举行的会议 -用于投资		(653,105	)		(148,271	)
购买银行房舍和设备		(12,539	)		(7,541	)
出售银行房舍和设备及其他资产所得款项		1,192			1,344

投资活动所用现金净额		(1,391,392	)		(270,241	)

融资活动的现金流：
无息存款净增		647,454			94,890
有息存款净增		494,503			122,404
借款净增(减)		121,807			(68,551	)
普通股交易：
股票收益：期权练习		3,990			3,493
支付的股息		(51,842	)		(44,757	)
股票回购		(8,008	)		—

融资活动提供的现金净额		1,207,904			107,479

网德折痕 *现金和现金等价物		(48,583	)		(18,382	)
期初现金和现金等价物		282,604			248,647

期末现金和现金等价物	$	234,021		$	230,265

补充信息和非现金交易：
已付利息	$	12,466		$	22,963
缴纳的联邦所得税		33,534			22,141
将贷款和银行房产转移到其他房地产		45			1,208
已购买但未交收的投资证券		53,730			51,181
向高级人员及董事授予限制性股票		913			1,307
在收购TB&T BancShares，Inc.时发行的股票。		220,273			—

请参阅合并财务报表附注。

First Financial BankShares，Inc.及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)

1.重要会计政策摘要：

业务性质

第一金融银行股份有限公司(德克萨斯州的一家公司)(“公司”，“我们”或“我们”)是一家金融控股公司，拥有一家银行的所有股本，78截至2020年9月30日，位于德克萨斯州的地点。公司的子公司是北卡罗来纳州第一金融银行。公司的主要收入来源是向北卡罗来纳州第一金融银行所在市场地区的消费者和商业客户提供贷款和银行服务。此外，该公司还拥有First Financial Trust&Asset Management Company、National Association、First Financial Insurance Agency，Inc.和First Technology Services，Inc.。

以下是本公司及其子公司在编制随附的综合财务报表时采用的主要会计政策摘要。本公司遵循的会计原则及其应用方法均符合美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的通行做法。

自合并财务报表发布之日起，该公司对后续事件进行了潜在确认评估。

在编制财务报表时使用概算

按照公认会计原则(美国公认会计原则)编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及披露或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。该公司的重要估计包括其贷款损失拨备和金融工具的估值。

整固

随附的综合财务报表包括本公司及其子公司的账目，这些账目均为全资拥有。所有重要的公司间账户和交易都已取消。

股票拆分和增持授权股份

2019年4月23日，公司董事会宣布二送一股票拆分自2019年6月3日起，以100%股票股息的形式出售本公司已发行普通股。此外，公司股东批准了修订和重新签署的成立证书的修正案，将授权股份的数量增加到200,000,000。本报告中的所有每股金额都进行了重述，以反映这次股票拆分。相当于因股票拆分而发行的额外普通股面值的金额，在截至年度及全年的合并财务报表中反映为从留存收益向普通股的转移。

九个月

截至2019年9月30日。

股票回购

2020年3月12日，公司董事会授权回购至多4,000,000截至2021年9月30日的普通股。此前，董事会曾授权回购至多2,000,000普通股截至2020年9月30日。股票回购计划授权管理层回购

和RET

怒火

在回购时的股票

钕

退休人员

恩茨

这些被认为对公司和股东有利。根据适用的法律法规，任何股票回购将通过公开市场、大宗交易或私下协商的交易进行。根据回购计划，有不是的公司需要回购的最低股份数量。到2020年9月30日，324,802股票回购总额为$。8,008,000根据这个回购计划。2020年9月30日之后至

11月4日

2020

不是的回购了额外的股份。

采办

2020年1月1日，公司收购100通过将一家全资子公司与TB&T Bancshare，Inc.合并为TB&T BancShares，Inc.的已发行股本的%。在这样的合并之后，TB&T BancShares，Inc.及其全资子公司，德克萨斯州布赖恩/College Station的银行信托公司被合并为本公司和第一金融银行，

N.A

分别。TB&T Bancshare，Inc.在收购日之后的经营业绩包括在公司的综合收益中。有关更多信息，请参见注释11。

新“信贷损失准备会计准则”的现状

2020年1月1日，亚利桑那州立大学

2016-13,

金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

对本公司有效，用当前的预期信用损失(CECL)方法取代已发生损失方法，以预期损失方法取代已发生的损失方法，这一方法被称为当前预期信用损失(CECL)方法。CECL方法下的预期信贷损失计量适用于按摊销成本计量的金融资产，包括应收贷款。CECL也适用于

失衡

未计入保险的账面信用风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)。此外，亚利桑那州立大学

2016-13

对以下项目的会计进行了更改

可供出售

债务证券。其中一个变化是要求信贷损失作为津贴列报，而不是以资产减记的形式列报。

可供出售

债务证券管理层不打算出售，或者认为他们更有可能被要求出售。

2020年3月27日，美国总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)，其中包括实体推迟实施ASU的选项

2016-13

直至总统宣布国家紧急状态终止日期或2020年12月31日，两者以较早者为准。公司选择推迟实施ASU

2016-13

并根据亚利桑那州立大学之前存在的已发生损失模型计算并记录了其贷款损失准备金。

2016-13

截至2020年9月30日的三个月和九个月。

在CARE法案签署和我们选择推迟实施CECL之前，我们在首席信贷官以及首席会计官、首席贷款官和首席财务官的指导下，与我们的跨职能工作组一起完成了CECL的实施计划。工作组还包括来自不同职能领域的个人，包括信贷、风险管理、会计和信息技术等。我们的实施计划包括评估和记录流程、内部控制和数据源；模型开发、记录和验证；以及系统配置等。我们与第三方供应商签订了合同，以帮助我们实施CECL。

目前，我们预计在2020年第四季度采用CECL，追溯应用至2020年1月1日，这可能需要调整截至2020年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备金额。

其他近期发布有效的权威性会计准则

ASU

2016-02,

“租约。”

ASU

2016-02

修订了现行租赁会计，要求承租人确认(I)租赁责任，即承租人有义务支付租赁产生的租赁款项，以贴现方式衡量，以及(Ii)确认

使用权

资产，代表承租人在租赁期内使用或控制指定资产使用的权利的资产。ASU

2016-02

租赁会计要求并没有重大改变适用于出租人的会计要求；然而，在必要时进行了某些修改，以使出租人会计与承租人会计模式保持一致。经修订的指导意见于2019年第一季度生效，要求对财务报表中列报的最早比较期间开始时或之后签订的租赁，使用经修改的追溯方法进行过渡。本公司评估了新租赁标准的拨备，由于租赁协议的金额和数量较小，均被视为经营租赁，因此对本公司于2019年1月1日的影响并不显著。

ASU

2017-08,

“应收款--不可退还的费用和其他费用

购买的可赎回债务证券的溢价摊销。“

ASU

2017-08

解决了所有以面值溢价购买的可赎回债券的摊销方法。根据修订后的指导方针，实体被要求将可赎回债券的溢价摊销至最早的赎回日期。ASU

2017-08

2019年生效，尽管允许提前采用。公司选择提前采用ASU

2017-08

2017年第一季度。采用这一指导方针并未对公司的财务报表产生实质性影响。

ASU

2017-04,

“无形资产--商誉和其他。”

ASU

2017-04

修改和简化了现行商誉减值测试，取消了现行规定中的第二步。在新的指导方针下，实体应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行商誉减值测试，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。实体仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行定量减损测试。ASU

2017-04

自2020年1月1日起对本公司生效，对本公司财务报表无重大影响。

ASU

2018-13,

“公允价值计量(主题820)。-披露框架--修改公允价值计量的披露要求。“

ASU

2018-13

修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。亚利桑那州立大学(ASU)的修正案

2018-13

删除不再被认为对成本有利的披露，修改/澄清某些披露的具体要求，并增加确定为相关的披露要求。ASU

2018-13

于2020年1月1日生效，对公司财务报表无重大影响。

ASU

2019-12,

“所得税(话题740)：简化所得税的核算。”

ASU

2019-12,

简化所得税的会计处理，取消某些与特许经营税会计的期间税收方面的方法有关的例外情况，并颁布税法或税率的变化，并澄清导致税收损失的交易的会计处理。

升级换代

在商誉的计税基础上。ASU

2019-12

在2020年12月15日之后的年度报告期和其内的中期内对本公司有效。ASU的采用

2019-12

预计不会对公司的财务报表产生实质性影响。

投资证券

管理层将债务和股权证券分类为

持有至成熟，

可供出售的，

或根据其意图进行交易。管理层有积极意愿和能力持有至到期日的债务证券被归类为

持有至到期

并按成本入账，经溢价摊销及折扣增加调整后，按利息方法确认为利息收入调整。未分类的债务证券

持有至到期

或交易被归类为

可供出售

并按公允价值记录，所有未实现收益和未实现亏损均被认为是暂时性的，扣除递延所得税，从收益中剔除，并在综合全面收益表中报告。

可供出售

有未实现损益的债务证券在实现之前不计入收益，并在累计其他综合收益中报告税后净额。公允价值下降

可供出售

如果没有能力或意图持有收回，低于成本的债务证券被视为非临时性的，在收益中反映为已实现亏损。如果公司不打算出售，也不会被要求在其摊销成本基础恢复之前出售，则只有减值的信贷部分在收益中反映为已实现亏损，非信贷部分在其他全面收益中确认。(注1)如果公司不打算出售，也不会被要求在摊销成本基础上出售，则只有减值的信贷部分在收益中反映为已实现亏损，非信贷部分在其他全面收益中确认。在估计非暂时性减值亏损时，我们考虑(1)公允价值一直低于成本的时间长度和程度，(2)发行人的财务状况和近期前景，以及(3)我们将我们在发行人的投资保留一段时间的意图和能力，以允许任何预期的公允价值恢复，股权证券的公允价值增加或减少计入收益。

该公司记录了其

可供出售

公允价值的债务和股权证券组合。这些证券的公允价值是根据现行权威会计准则的方法确定的。公允价值具有波动性，可能受到许多因素的影响，包括市场利率、提前还款速度、贴现率、信用评级和收益率曲线。投资证券的公允价值是基于可用的市场报价。如无报价市价，则公允价值乃基于同类工具的报价，或因特定证券类别的市场流动性不佳而在市场使用一系列公允价值估计而作出的公允价值估计。

当债务证券的公允价值低于其摊余成本，并根据情况存在的时间长度和公允价值低于摊余成本的程度，进行额外的分析，以确定是否存在非临时性减值条件。

可供出售

和

持有至到期

债务证券每季度进行一次分析，以确定可能出现的非临时性减值。该分析考虑(I)我们是否有意在收回和/或到期日之前出售我们的债务证券，(Ii)我们是否更有可能不得不在收回和/或到期日之前出售我们的债务证券，(Iii)公允价值低于摊销成本的时间长度和程度，以及(Iv)发行人的财务状况。(I)我们是否打算在收回和/或到期之前出售我们的债务证券，(Ii)我们是否更有可能在收回和/或到期之前出售我们的债务证券，(Iii)公允价值低于摊销成本的时间长度和程度，以及(Iv)发行人的财务状况。通常情况下，可用于进行这些评估的信息有限且变化迅速，这使得对公允价值的估计受到判断的影响。如果实际信息或条件与估计的不同，债务证券的减值程度可能与之前估计的不同，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。

公司的投资组合

目前

包含

国家和政治分区的义务、抵押贷款传递证券、公司债券和一般义务或基于收入的市政债券。这类证券的定价通常在市场上是容易获得和透明的。公司利用独立的第三方定价服务对其投资证券进行估值，公司对此进行审查，并审查基本的定价方法是否合理，并确保这些价格与定价矩阵保持一致。本公司以季度为基础，通过与从其他第三方渠道获得的价格进行比较，验证独立定价服务提供的价格。

贷款

持有以供投资

和贷款损失拨备

贷款

为投资而持有

是指未付本金减去非劳动收入和贷款损失拨备。贷款利息的计算方法是按未偿还本金的每日余额计算单利法。该公司推迟并摊销净贷款发放费和成本，作为对收益率的调整。贷款损失拨备是通过计入费用的贷款损失准备金设立的。当管理层认为本金不太可能收回时，贷款就会从贷款损失拨备中扣除。

贷款损失准备金是代表管理层对截至资产负债表日期公司贷款组合中固有的可能损失的最佳估计的数额。贷款损失拨备由三部分组成：(I)根据特定分类贷款的可能亏损确定的特定准备金；(Ii)考虑历史损失率和估计亏损出现时间的历史估值准备金组成部分；以及(Iii)基于一般经济状况和公司内部和外部其他定性风险因素的定性准备金。贷款损失准备按收入收取的费用增加，减去

冲销

(扣除回收后的净额)。管理层对津贴适当性的定期评估是基于一般经济状况、借款人的财务状况、抵押品的价值和流动性、拖欠、以前的贷款损失经验以及定期审查投资组合的结果。为厘定我们的历史估值储备，贷款组合(减去现金担保贷款、政府担保贷款及分类贷款)乘以本公司经估计亏损出现期间调整后的历史亏损率。具体拨款的增加或减少取决于信贷质量的恶化或改善，以及特定贷款损失风险的相应增加或减少。此外，我们还调整了我们的零用钱。

申请贷款

损失

为

质量因素包括当前当地经济状况和趋势，包括但不限于失业、石油和天然气价格、干旱状况、贷款人员、政策和程序的变化、信贷集中程度的变化、问题贷款趋势和严重程度的变化以及贷款数量和条款趋势的变化。这一定性准备金用于估计我们的投资组合中没有反映在历史损失因素中的额外损失领域。

虽然我们相信我们使用现有的最佳信息来确定贷款损失拨备，但如果情况或经济条件与我们做出初步决定时使用的假设有很大不同，未来的调整可能是必要的。经济的下滑可能会导致经济增长水平的提高。

不良资产

资产和冲销、贷款拨备增加和收入减少。此外，银行监管机构定期审查我们的贷款损失拨备和方法，并可能根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)，根据他们对审查时可获得的信息的判断以及我们方法的改变，要求增加贷款损失拨备。

当管理层经考虑经济及业务情况及收款努力后，相信借款人的财务状况以致收息有问题，则停止应计贷款利息，并将款项付予本金。除消费贷款外，一般所有逾期贷款都超过90根据合同条款，天数放在

非应计项目。

当合同到期的所有本金和利息金额都已付清，当前和将来的付款都得到合理保证时，贷款才会恢复应计状态。消费贷款通常是

冲销

当贷款逾期90天时。对于投资组合中的其他贷款，在制定

冲销

决定。

如果根据当前信息和事件，管理层确定我们很可能无法按照贷款协议收回所有到期金额，包括预定的本金和利息支付，则贷款被视为减值。如果贷款被减值，如有必要，将分配特定的估值免税额。不良贷款的利息支付通常用于本金，除非本金的可收回性得到合理保证，在这种情况下，利息是以现金为基础确认的。不良贷款或其部分在被认为无法收回时予以冲销。

该公司的政策要求根据抵押品的公允价值减去出售成本来衡量减值抵押品依赖贷款的拨备。的其他贷款减值

非抵押品

从属贷款是根据预期未来现金流的现值或贷款的可观察市场价格来衡量的。在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，所有重大减值贷款都已被确定为依赖抵押品，并已使用抵押品的估计公允价值减去出售成本来衡量损失拨备。

本公司会不时修改与借款人的贷款协议。经修改的贷款在满足以下两个条件时被视为问题债务重组：(I)借款人遇到财务困难；(Ii)本公司作出的让步，否则不会被考虑用于具有类似信用风险特征的借款人。贷款条款的修改可能包括降低利率、降低本金或延长到期期限。对于所有不良贷款，包括公司陷入困境的债务重组，公司对借款人的财务状况和偿还前景进行定期的、有充分记录的信用评估，以评估根据协议条款要求全额收回所有本金和利息的可能性。当对本金和利息的最终可收回性存在疑问时，问题债务重组仍在继续。

非应计项目

地位和收到的付款被用来在必要的程度上减少本金，以消除这种疑虑。对应计状态的判断是基于与每一次问题债务重组相关的事实和情况。考虑到相关抵押品、经修订的贷款条款和现金流，每笔贷款都被单独评估减值，并根据可能的损失记录特定准备金。截至2020年9月30日和2019年9月30日，以及2019年12月31日，公司几乎所有的问题债务重组贷款都在

非应计项目。

CARE法案的条款包括一项选举，不将关于问题债务重组的会计指导应用于贷款修改，如延期或延期，与

新冠肺炎

在2020年3月1日与(I)2020年12月31日或(Ii)结束后60天之间签订

新冠肺炎

国家紧急状态。这项减免只能适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的借款人的修改。公司选择采纳CARE法案的这些条款。

收购的贷款，包括在企业合并中收购的贷款，最初按公允价值记录，不计入估值津贴。收购的贷款被分为那些被认为是信用受损的贷款和那些被认为是履约的贷款。为了做出这一决定，管理层考虑了诸如逾期地位、

非应计项目

状态和信用风险评级。收购的履约贷款的公允价值是通过按现行市场利率对预期现金流量(本金和利息)进行贴现来确定的。收购日的公允价值与本金余额之间的差额，即公允价值折价，在收购投资组合的估计寿命内计入利息收入。

购入的信用减值贷款是指自产生以来信用质量恶化的证据，且在收购时，本公司很可能无法收回所有合同欠款的贷款。他们的收购公允价值(包括收购日的信贷部分)是基于对现金流量(本金和利息)的估计，如果现金流量不可估测，并按现行市场利率贴现，则预计将收取本金和利息或估计抵押品价值。收购时预期的贴现现金流和贷款投资之间的差额按水平收益率法在贷款有效期内确认为利息收入，除非管理层无法合理预测现金流，在这种情况下，贷款被置于非应计项目。在收购日期之后，预期现金流的增加通常将导致在适用的范围内收回之前记录的任何贷款损失拨备，和/或从

不可增生的

与可增加产量的差异，这将被前瞻性地确认。收购后预期现金流的减少被确认为减值。这些减值贷款的估值拨备仅反映收购后发生的亏损。2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的购入信用减值贷款账面金额为美元。5,978,000, $342,000及$251,000，而合同余额为#美元。8,469,000, $605,000及$345,000分别为。其他购入的信用减值贷款披露由于无关紧要而被遗漏。

其他房地产

其他拥有的房地产是止赎财产，持有等待处置，最初按公允价值记录，减去出售的估计成本。在丧失抵押品赎回权时，如果房地产的公允价值减去估计的销售成本，低于公司记录的相关贷款投资，则通过计入贷款损失拨备确认减记。随后的任何价值减值都通过从收入中计入费用来确认。该等财产的经营及持有费用，扣除有关收入及处置损益，计入出售已丧失抵押品赎回权资产的净收益(亏损)。

银行房舍和设备

银行房舍和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧及摊销主要按相关资产的估计使用年限按直线计算。租赁改善按有关租约的年期或改善的估计使用年限(以较短者为准)摊销。

企业合并、商誉和其他无形资产

本公司对采购法核算下的所有业务合并进行核算。被收购实体的有形和无形资产和负债按公允价值入账。使用年限有限的无形资产代表与收购核心矿藏相关的未来收益，并在以下时间摊销七年了利用一种近似于矿床的预期磨损量的方法。寿命无限期的商誉不摊销，而是在每年6月30日之前每年进行减值测试。有不是的记录的减值为三个和

九个月。

分别于2020年9月30日或2019年9月30日结束。

根据回购协议出售的证券

根据回购协议出售的证券，归类为借款，通常在一到四天从交易日期开始。根据回购协议出售的证券反映在与交易有关的收到的现金金额上。公司可能被要求根据标的证券的估计公允价值提供额外的抵押品。

细分市场报告

该公司已确定其银行区域符合当前权威会计指导的综合标准，因为其每个银行区域都提供类似的产品和服务，以类似的方式运作，拥有相似的客户并向同一监管机构报告，因此在同一地理区域(德克萨斯州)经营一条业务线(社区银行)。

现金流量表

就报告现金流量而言，现金及现金等价物包括手头现金、应付银行款项，包括原来到期日为#年的银行有息存款。90天或更短时间，联邦基金出售。

累计其他综合收益(亏损)

公司的未实现净收益

可供出售

证券(扣除适用所得税后

)总计$152,063,000

$73,521,000

和

$67,506,000

2020年9月30日和2019年9月30日

日期和2019年12月31日

分别为，最低养老金负债(扣除适用的所得税优惠后)总计(#美元)。1,324,000)2019年9月30日，包括在累计的其他综合

收益

。有不是的截至2020年9月30日的最低养老金负债金额

日期或2019年12月31日

(见附注9)。

所得税

该公司的所得税拨备是以所得税前收入为基础的，根据财务报告和应税收入之间的永久性差异进行了调整。递延税项资产和负债采用负债(或资产负债表)法确定。根据这种方法，递延税金净资产或负债是根据各种资产负债表资产和负债的账面和计税基础之间的临时差异的税收影响来确定的，并对税率和法律的变化给予当期确认。

基于股票的薪酬

公司向员工授予固定数量股票的股票期权，行使价格等于授予日股票的公允价值。公司记录的股票期权费用总额为#美元。344,000及$431,000分别为2020年和2019年9月30日止的三个月。公司记录的股票期权费用总额为#美元。1,033,000及$1,056,000分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。

该公司还为固定数量的股票授予限制性股票。该公司记录了与其董事和高级管理人员限制性股票授予相关的费用，总额为#美元。569,000及$433,000，分别为2020年和2019年9月30日止的三个月。该公司记录了与其董事和高级管理人员限制性股票授予相关的费用，总额为$1,501,000及$1,116,000分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。

有关详细信息，请参阅注释8。

广告费

广告费在发生时计入费用。

每股数据

每股净收益(“EPS”)的计算方法是将净收益除以当期已发行普通股的加权平均数。本公司在计算稀释每股收益时，假设购买普通股和未归属限制性股票的所有已发行股票期权已在年初(或发行时间，如果晚些时候)行使和/或归属。已发行期权和限制性股票的摊薄效应通过应用库存股方法反映，即行使期权所得收益和限制性股票的未赚取补偿假设用于按各自期间的平均市场价格购买普通股。截至2020年9月30日的三个月和九个月的反稀释股票

是

大致

400,000

和

15,000

分别为，和

是

不包括在每股收益的计算中。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，没有抗稀释药物

中国股票

下表将基本每股收益的计算与稀释每股收益的计算进行了协调：


	网		加权
	收益		平均值		每股收益
	(单位：万人)		股份		金额
截至2020年9月30日的三个月：
基本每股净收益	$	52,857		141,980,707	$	0.37
股票期权和股票授予的效果		—		548,535		—

稀释后每股净收益	$	52,857		142,529,242	$	0.37


	网		加权
	收益		平均值		每股收益
	(单位：万人)		股份		金额
福 R 9个月 s 截至2020年9月30日 :
基本每股净收益	$	143,558		142,023,930	$	1.01
股票期权和股票授予的效果		—		495,518		—

稀释后每股净收益	$	143,558		142,519,448	$	1.01


	网		加权
	收益		平均值		每股收益
	(单位：万人)		股份		金额
为 *截至2019年9月30日的三个月 :
基本每股净收益	$	43,080		135,693,901	$	0.32
股票期权和股票授予的效果		—		675,427		—

稀释后每股净收益	$	43,080		136,369,328	$	0.32


	网		加权
	收益		平均值		每股收益
	(单位：万人)		股份		金额
截至9月1日的9个月 2019年09月30日：
基本每股净收益	$	123,424		135,613,646	$	0.91
股票期权和股票授予的效果		—		660,696		—

稀释后每股净收益	$	123,424		136,274,342	$	0.91

注2-证券

本公司的业务摘要

可供出售

证券如下(以千为单位)：


	2020年9月30日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现			估计数
	成本基础		守住涨幅		持有亏损的股票			公允价值
国家和政治分区的义务	$	2,252,412	$	119,952	$	(4,875	)	$	2,367,489
住房贷款抵押证券		1,454,422		54,744		(112	)		1,509,054
商业抵押贷款支持证券		527,392		22,776		—			550,168
公司债券和其他		4,398		171		—			4,569

总证券可供出售	$	4,238,624	$	197,643	$	(4,987	)	$	4,431,280


	2019年9月30日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现			估计数
	成本基础		守住涨幅		持有亏损的股票			公允价值
美国国债	$	9,990	$	31	$	—		$	10,021
国家和政治分区的义务		1,182,549		59,734		(86	)		1,242,197
公司债券和其他		4,643		87		—			4,730
住房贷款抵押证券		1,597,807		27,001		(1,428	)		1,623,380
商业抵押贷款支持证券		509,019		8,069		(260	)		516,828

总证券可供出售	$	3,304,008	$	94,922	$	(1,774	)	$	3,397,156


	2019年12月31日
			毛		毛
	摊销		未实现		未实现			估计数
	成本基础		持有涨幅较大的股票		持有亏损的股票			公允价值
美国国债	$	9,997	$	22	$	—		$	10,019
国家和政治分区的义务		1,231,619		57,764		(400	)		1,288,983
公司债券和其他		4,643		65		—			4,708
住房贷款抵押证券		1,586,872		23,139		(1,148	)		1,608,863
商业抵押贷款支持证券		494,674		6,356		(286	)		500,744

总证券可供出售	$	3,327,805	$	87,346	$	(1,834	)	$	3,413,317

该公司投资于抵押贷款支持证券，这些证券预计

到期日

这与他们的合同到期日不同。之所以出现这些差异，是因为借款人可能有权在有或没有提前还款罚金的情况下催缴或提前偿还债务。这些证券包括抵押抵押债券(CMO)和其他资产支持证券。这些证券在2020年9月30日的预期到期日是通过使用余额的预定摊销和历史预付率来计算的。

的摊余成本和估计公允价值

可供出售

按合同和预期到期日计算，2020年9月30日的证券如下所示(单位：千)：


	摊销		估计数
	成本基础		公允价值
一年内到期	$	118,519	$	120,206
在一年到五年后到期		623,518		669,407
在五年到十年后到期		1,468,748		1,536,734
十年后到期		46,025		45,711
抵押贷款支持证券		1,981,814		2,059,222

总计	$	4,238,624	$	4,431,280

以下各表披露了该公司的投资证券已连续

未实现亏损

职位不到12个月和12个月或更长时间(以千为单位)：


	少于12个月				12个月或更长时间				总计
2020年9月30日	公允价值		未实现损失		公平价值		未实现损失		公允价值		未实现损失
国家和政治分区的义务	$	395,729	$	4,875	$	—	$	—	$	395,729	$	4,875
住房贷款抵押证券		49,559		76		4,916		36		54,475		112

总计	$	445,288	$	4,951	$	4,916	$	36	$	450,204	$	4,987


	少于12个月				12个月或更长时间				总计
2019年9月30日	公允价值		未实现损失		公允价值		未实现损失		公允价值		未实现损失
国家和政治分区的义务	$	11,140	$	86	$	828	$	—	$	11,968	$	86
住房贷款抵押证券		91,850		75		146,449		1,353		238,299		1,428
商业抵押贷款支持证券		42,310		115		74,873		145		117,183		260

总计	$	145,300	$	276	$	222,150	$	1,498	$	367,450	$	1,774


	少于12个月				12个月或更长时间				总计
2019年12月31日	公允价值		未实现损失		公允价值		未实现损失		公允价值		未实现损失
国家的义务和政治分区	$	65,787	$	400	$	326	$	—	$	66,113	$	400
住房贷款抵押证券		100,004		306		103,983		842		203,987		1,148
商业抵押贷款支持证券		74,560		178		35,178		108		109,738		286

总计	$	240,351	$	884	$	139,487	$	950	$	379,838	$	1,834

未实现亏损头寸的投资总数802020年9月30日。我们不认为这些未实现亏损是“暂时的”，因为(I)我们无意在回收和/或到期之前出售我们的证券，以及(Ii)我们更有可能不必在回收和/或到期之前出售我们的证券。在作出这项决定时，我们亦会考虑公允价值低於成本的时间长短和程度，以及发行人的财政状况。注意到的未实现亏损与利率相关，原因是2020年9月30日的利率水平与购买时相比。我们已审核发行人的评级，并未发现任何因该等证券的信贷问题而涉及最终偿还本金的问题。我们的抵押贷款相关证券由GNMA、FNMA和FHLMC支持，或者由这些机构支持的证券担保。2020年9月30日，80.94我们的

可供出售

作为各州和政治区义务的证券是在德克萨斯州境内发行的，其中52.04%的学生是由德克萨斯永久学校基金担保的。

在2020年9月30日，$2,884,337该公司的5000种证券被质押为公共或信托基金存款、回购协议、达拉斯联邦储备银行的借款额度以及法律要求或允许的其他目的的抵押品。

在这三年中

截至2020年和2019年9月30日的月份，销售分类为

可供出售

总计$10,0843,000元及1,000元1,352分别是，000,000。2020年第三季度和2019年第三季度来自安全销售的已实现收益总额为36,000及$54,000分别为。截至2019年9月30日的三个月内，证券销售的已实现亏损总额为$2,000。有不是的在截至2020年9月30日的三个月内，葛罗斯已实现证券销售亏损。

在九点期间

截至2020年和2019年9月30日的月份，投资证券的销售分类为

可供出售

总计$263,0423,000元及1,000元67,404分别是，000,000。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，证券销售的已实现收益总额为1美元3,614,000及$747,000分别为。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，证券销售的已实现亏损总额为美元。4,000及$19,000分别为。

采用特定识别法确定成本，计算已实现损益。

附注3-贷款

持有以供投资

和贷款损失拨备

贷款

为投资而持有

按融资应收账款类别分列如下(单位：千)：

	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
商品化	$	1,488,345	$	836,644	$	856,326
农耕		93,972		102,054		103,640
房地产		3,287,605		2,749,552		2,823,372
消费者		423,757		412,066		411,631

贷款总额为投资而持有	$	5,293,679	$	4,100,316	$	4,194,969

我们的子公司银行已经与达拉斯联邦住房贷款银行(FHLB)建立了信用额度，为那些有资格获得证券质押以确保某些无保险存款的客户提供流动性和满足质押要求。在2020年9月30日，$3,150,534,000在我行子公司持有的贷款中

我们不能将留置权作为这一信贷额度的担保。截至2020年9月30日，有$30,000,000这项信贷额度下的未偿还金额。

本公司的

非应计项目

贷款、应计贷款、逾期90天及以上贷款和重组贷款如下(单位：千)：


	9月30日，				12月31日，
	202 0		2019		2019
非应计项目贷款*	$	42,673	$	25,717	$	24,582
仍在累积和逾期90天或更长时间的贷款		23		104		153
问题债务重组贷款仍在累积**		25		27		26

总计	$	42,721	$	25,848	$	24,761

*	包括$5,978,000, $342,000及$251,000分别截至2020年和2019年9月30日和2019年12月31日的购买信用减值贷款的数量。

**	问题债务重组贷款#美元4,478,000, $3,983,000及$4,791,000，在考虑到经济和商业情况以及收集工作后，其利息收集是否包括在非应计项目 2020年9月30日和2019年9月30日的贷款，2019年12月31日的贷款，分别。

本公司记录的不良贷款投资及相关估值拨备如下(单位：千)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
记录的投资	$	42,673	$	25,717	$	24,582
估价免税额		3,241		4,194		3,228

公司有$43,052,000, $27,212,000及$25,770,000在……里面

非应计项目，

逾期90天或更长时间，并仍在积累，重组贷款和丧失抵押品赎回权的资产分别在2020年和2019年9月30日和2019年12月31日。

非应计项目

2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的贷款包括以下按融资应收账款类别划分的贷款(以千为单位)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019

商品化	$	6,915	$	8,802	$	3,093
农耕		967		1,502		1,376
房地产		34,318		15,095		19,787
消费者		473		318		326

总计	$	42,673	$	25,717	$	24,582

不是的承诺在2020年9月30日之前预支与不良贷款相关的大量额外资金。

下表按融资应收账款类别汇总了公司的减值贷款和相关拨备(以千计)。不是的利息收入在被归类为减值贷款后确认为减值贷款。


2020年9月30日	未付合同校长天平		录下来投资不带编号津贴*		录下来投资使用津贴		总计录下来投资		相关津贴		一年比一年日期平均值录下来投资		三个- 月份平均值录下来投资
商品化	$	8,226	$	967	$	5,948	$	6,915	$	1,234	$	8,403	$	7,293
农耕		1,195		378		589		967		100		1,114		1,026
房地产		46,973		20,739		13,579		34,318		1,905		37,216		38,128
消费者		603		6		467		473		2		547		514

总计	$	56,997	$	22,090	$	20,583	$	42,673	$	3,241	$	47,280	$	46,961

*	包括$5,978,000购买的信用减值贷款。


2019年9月30日	未付合同校长天平		录下来投资不带编号免税额*		录下来投资使用津贴		总计录下来投资		相关津贴		年份- 到目前为止平均值录下来投资		三个- 月份平均值录下来投资
商品化	$	10,250	$	5,885	$	2,917	$	8,802	$	1,448	$	9,586	$	9,263
农耕		1,701		406		1,096		1,502		247		1,707		1,609
房地产		22,535		4,143		10,952		15,095		2,314		16,739		15,577
消费者		444		9		309		318		185		416		346

总计	$	34,930	$	10,443	$	15,274	$	25,717	$	4,194	$	28,448	$	26,795

*	包括$342,000购买的信用减值贷款。


2019年12月31日	未付合同校长天平		录下来投资不带编号津贴*		录下来投资使用津贴		总计录下来投资		相关津贴		年初至今平均值录下来投资
商品化	$	4,511	$	630	$	2,463	$	3,093	$	1,042	$	3,488
农耕		1,603		658		718		1,376		235		1,644
房地产		27,366		7,081		12,706		19,787		1,950		21,726
消费者		469		—		326		326		1		449

总计	$	33,949	$	8,369	$	16,213	$	24,582	$	3,228	$	27,307

*	包括$251,000购买的信用减值贷款。

公司在确认为减值前确认减值贷款的利息收入约为#美元。750,000在截至2013年12月31日的年度内，

2019年。他们表示，截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月期间，这些金额并不显著。

从信用风险的角度来看，该公司对其贷款的评级为以下五类之一：(I)合格，(Ii)特别提及，(Iii)不合格，(Iv)可疑或(V)损失(这五类贷款分别为：(I)合格、(Ii)特别提及、(Iii)不合格、(Iv)可疑或(V)损失)。

已注销)。

贷款评级反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。作为我们计划的一部分，公司对我们的信用评级进行审查

正在进行中

监控我们贷款组合的信用质量。评级进行调整，以反映截至每个报告期每个信贷被认为固有的风险和损失程度。我们的方法是根据信用质量的恶化(以及相应的风险和损失的增加)来增加特定的拨款，或者根据信用质量的改善(以及相应的风险和损失的减少)来减少特定的拨款。

被评为特别提及的信用显示出明显的财务疲软或信用状况恶化的迹象，然而，这种担忧并不明显，公司通常预计短期内会出现重大亏损。这类信用通常保持在标准信用条款内的表现能力，并且信用敞口不像评级更严格的信用那样突出。

评级不达标的信用是指由于不利趋势或金融、管理、经济或政治性质的事态发展，或抵押品存在重大弱点，可能或已经危及正常偿还本息的信用。对这些学分进行长时间的锻炼是一种明显的可能性。因此，需要迅速采取纠正行动，以加强公司的地位，和/或减少风险，并确保借款人采取足够的补救措施。在这样的信贷中，信用风险敞口变得更有可能，并对信贷的次级支持进行认真的评估。

被评为可疑信贷是指全数收回本金看起来非常可疑，预计会有一定程度的损失，即使最终损失金额可能尚未确定和/或存在其他可能影响收回债务的因素。根据现有信息，公司需要采取积极行动，以避免或最大限度地减少损失。被评为有问题的信用通常也会被放在

非应计项目。

以下是该公司对其贷款的内部评级

为投资而持有

按融资应收账款和投资组合细分类别划分，相同(以千计)：


2020年9月30日	经过		特殊提一下		不合标准		疑团		总计
商品化	$	1,440,272	$	15,952	$	32,121	$	—	$	1,488,345
农耕		87,136		4,970		1,866		—		93,972
房地产		3,142,479		44,919		100,207		—		3,287,605
消费者		421,749		193		1,815		—		423,757

总计	$	5,091,636	$	66,034	$	136,009	$	—	$	5,293,679


2019年9月30日	经过		特殊提一下		不合标准		疑团		总计
商品化	$	797,444	$	24,836	$	14,364	$	—	$	836,644
农耕		99,586		61		2,407		—		102,054
房地产		2,673,591		21,171		54,790		—		2,749,552
消费者		410,491		232		1,343		—		412,066

总计	$	3,981,112	$	46,300	$	72,904	$	—	$	4,100,316


2019年12月31日	经过		特殊提一下		不合标准		疑团		总计
商品化	$	825,775	$	20,971	$	9,580	$	—	$	856,326
农耕		101,614		64		1,962		—		103,640
房地产		2,717,227		42,036		64,109		—		2,823,372
消费者		409,698		300		1,633		—		411,631

总计	$	4,054,314	$	63,371	$	77,284	$	—	$	4,194,969

本公司逾期贷款情况如下(以千计)：


2020年9月30日	15-59 日数过去时到期*		60-89 日数过去时到期		更大比 90 日数		总计过去时到期		电流		总计贷款		90天逾期仍然应计
商品化	$	5,165	$	476	$	116	$	5,757	$	1,482,588	$	1,488,345	$	—
农耕		103		50		6		159		93,813		93,972		—
房地产		10,905		—		306		11,211		3,276,394		3,287,605		1
消费者		541		80		31		652		423,105		423,757		22

总计	$	16,714	$	606	$	459	$	17,779	$	5,275,900	$	5,293,679	$	23


2019年9月30日	15-59 日数过去时到期*		60-89 日数过去时到期		更大比 90 日数		总计过去时到期		电流		总计贷款		90天逾期仍然应计
商品化	$	2,740	$	815	$	619	$	4,174	$	832,470	$	836,644	$	—
农业 l		605		232		202		1,039		101,015		102,054		—
房地产		14,216		1,563		239		16,018		2,733,534		2,749,552		69
消费者		595		164		40		799		411,267		412,066		35

总计	$	18,156	$	2,774	$	1,100	$	22,030	$	4,078,286	$	4,100,316	$	104

目录表s


2019年12月31日	15-59 日数过去时到期*		60-89 日数过去时到期		更大比 90 日数		总计过去时到期		电流		总计贷款		90天逾期仍然应计
商品化	$	3,257	$	557	$	722	$	4,536	$	851,790	$	856,326	$	112
农耕		183		44		400		627		103,013		103,640		—
房地产		12,890		288		195		13,373		2,809,999		2,823,372		—
消费者		572		151		45		768		410,863		411,631		41

总计	$	16,902	$	1,040	$	1,362	$	19,304	$	4,175,665	$	4,194,969	$	153

*	该公司在商业、农业和房地产贷款逾期15天后对这些贷款进行监控。消费贷款逾期30天后会受到监控。

下表详细说明了按投资组合细分的贷款损失拨备(以千计)。有不是的2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日购买的信用减值贷款拨备。将一部分津贴分配给一类贷款并不排除其可用于吸收其他类别的损失。


2020年9月30日	商品化		农耕		房地产		消费者		总计
贷款单独评估减值	$	1,234	$	100	$	1,905	$	2	$	3,241
集体评估减值贷款		18,957		2,231		45,220		6,389		72,797

总计	$	20,191	$	2,331	$	47,125	$	6,391	$	76,038


2019年9月30日	商品化		农耕		房地产		消费者		总计
贷款单独评估减值	$	1,448	$	247	$	2,314	$	185	$	4,194
集体评估减值贷款		11,018		1,000		30,022		5,655		47,695

总计	$	12,466	$	1,247	$	32,336	$	5,840	$	51,889


2019年12月31日	商品化		农耕		房地产		消费者		总计
贷款单独评估减值	$	1,042	$	235	$	1,950	$	1	$	3,228
集体评估减值贷款		11,080		971		32,024		5,196		49,271

总计	$	12,122	$	1,206	$	33,974	$	5,197	$	52,499

贷款损失拨备的变化按投资组合分类汇总如下(以千计)：


三 - 截至的月份 2020年9月30日	商品化			农耕			房地产			消费者			总计
期初余额	$	18,572		$	2,544		$	42,623		$	5,208		$	68,947
贷款损失准备金		1,955			(214	)		4,416			1,343			7,500
恢复		200			1			138			105			444
冲销		(536	)		—			(52	)		(265	)		(853	)

期末余额	$	20,191		$	2,331		$	47,125		$	6,391		$	76,038


三 - 截至的月份 2019年9月30日	商品化			农耕			房地产			消费者			总计
期初余额	$	13,899		$	1,360		$	30,799		$	5,762		$	51,820
贷款损失准备金		(1,174	)		(32	)		1,531			125			450
恢复		90			85			100			111			386
冲销		(349	)		(166	)		(94	)		(158	)		(767	)

期末余额	$	12,466		$	1,247		$	32,336		$	5,840		$	51,889


九 - 截至的月份 2020年9月30日	商品化			农耕			房地产			消费者			总计
期初余额	$	12,122		$	1,206		$	33,974		$	5,197		$	52,499
贷款损失准备金		9,571			1,096			13,806			1,577			26,050
恢复		890			31			272			271			1,464
冲销		(2,392	)		(2	)		(927	)		(654	)		(3,975	)

期末余额	$	20,191		$	2,331		$	47,125		$	6,391		$	76,038


九 - 截至的月份 2019年9月30日	商品化			农耕			房地产			消费者			总计
期初余额	$	11,948		$	1,446		$	32,342		$	5,466		$	51,202
贷款损失准备金		439			10			998			568			2,015
恢复		1,163			92			250			459			1,964
冲销		(1,084	)		(301	)		(1,254	)		(653	)		(3,292	)

期末余额	$	12,466		$	1,247		$	32,336		$	5,840		$	51,889

另外

，公司在其他负债中记录了总额为#美元的无资金来源的承担准备金。2,300,000在2020年9月30日和$800,0002019年9月30日和2019年12月31日。这一增长是一美元的结果。1,500,000在截至2020年9月30日的三个月内为无资金承诺拨备。

上述贷款损失拨备与无资金承付款拨备合并，在损益表中作为信贷损失拨备列报。

根据本公司的减值方法，本公司记录的与贷款损失准备余额相关的贷款投资如下(单位：千)。购买的信用减值贷款为$5,978,000, $342,000及$251,000在2020年9月30日和2019年9月31日，以及2019年12月31日，分别包括在单独评估的减值贷款中


2020年9月30日	商品化		农耕		房地产		消费者		总计
贷款单独评估减值	$	6,915	$	967	$	34,318	$	473	$	42,673
集体评估减值贷款		1,481,430		93,005		3,253,287		423,284		5,251,006

总计	$	1,488,345	$	93,972	$	3,287,605	$	423,757	$	5,293,679


2019年9月30日	商品化		农耕		房地产		消费者		总计
贷款单独评估减值	$	8,802	$	1,502	$	15,095	$	318	$	25,717
集体评估减值贷款		827,842		100,552		2,734,457		411,748		4,074,599

总计	$	836,644	$	102,054	$	2,749,552	$	412,066	$	4,100,316


2019年12月31日	商品化		农耕		房地产		消费者		总计
贷款单独评估减值	$	3,093	$	1,376	$	19,787	$	326	$	24,582
集体评估减值贷款		853,233		102,264		2,803,585		411,305		4,170,387

总计	$	856,326	$	103,640	$	2,823,372	$	411,631	$	4,194,969

该公司被修改并被认为是有问题的债务重组的贷款如下(以千计)：


	三 - 截至2020年9月30日的月份						九 - 截至2020年9月30日的月份
			预- 改型		后- 改型				预- 改型		后- 改型
			录下来		录下来				录下来		录下来
	数		投资		投资		数		投资		投资
商品化		2	$	667	$	667		11	$	1,151	$	1,151
农耕		—		—		—		1		134		134
房地产		2		112		112		3		236		236
消费者		—		—		—		1		14		14

总计		4	$	779	$	779		16	$	1,535	$	1,535


	三 - 截至2019年9月30日的月份						九 - 截至2019年9月30日的月份
			预- 改型		后- 改型				预- 改型		后- 改型
			录下来		录下来				录下来		录下来
	数		投资		投资		数		投资		投资
商品化		2	$	100	$	100		5	$	379	$	379
农耕		—		—		—		10		619		619
房地产		1		42		42		5		692		692
消费者		—		—		—		—		—		—

总计		3	$	142	$	142		20	$	1,690	$	1,690

下面的余额提供了有关贷款如何修改为问题债务重组贷款的信息(以千为单位)：


	三 - 截至2020年9月30日的月份						九 - 截至2020年9月30日的月份
	调整后利息率		延展成熟性		联合费率和成熟性		调整后利息率		延展成熟性		联合费率和成熟性
商品化	$	—	$	658	$	9	$	—	$	918	$	233
农耕		—		—		—		—		134		—
房地产		—		—		112		—		—		236
消费者		—		—		—		—		14		—

总计	$	—	$	658	$	121	$	—	$	1,066	$	469


	三 - 截至2019年9月30日的月份						九 - 截至2019年9月30日的月份
	调整后利息率		延展成熟性		联合费率和成熟性		调整后利息率		延展成熟性		联合费率和成熟性
商品化	$	—	$	—	$	100	$	—	$	279	$	100
农耕		—		—		—		—		354		265
房地产		—		—		42		—		202		490
消费者		—		—		—		—		—		—

总计	$	—	$	—	$	142	$	—	$	835	$	855

在.期间

三

三个和九个

截至2020年9月30日的几个月，在之前的12个月内，没有任何贷款被修改为问题债务重组贷款，并且出现了付款违约。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，二贷款总额为$28,000在过去12个月内被修改为问题债务重组贷款，并出现付款违约。

就本披露而言，违约是指问题债务重组贷款，借款人在该贷款中90天逾期或更多，或导致取消抵押品赎回权并收回适用抵押品。

截至2020年9月30日，本公司已不是的承诺向在问题债务重组中修改条款的贷款客户提供额外资金。

如这些财务报表附注1所述，“CARE法案”为银行提供了一种选择，可以选择不对与下列事项有关的某些贷款修改进行核算

新冠肺炎

作为问题债务重组，只要借款人截至2019年12月31日逾期不超过30天。上述披露的问题债务重组与

新冠肺炎

修改。

开始于

3月中旬

从2020年起，公司开始提供延期和修改原则和/或利息的服务

付款，

为

变化多端

期限，但通常不超过90天，

上的选定借款人

逐个案例

根据。

截至2020年9月30日，该公司约有122笔贷款。

总计$18,650,000在受延期和修改协议约束的未偿还贷款中，0.41未偿还贷款的百分比

为投资而持有，

不包括购买力平价贷款。

注4-贷款

待售

持有待售贷款

总计$101,055,000, $40,4993,000元及1,000元28,228分别于2020年9月30日和2019年9月30日和2019年12月31日达到1,000,000。在2020年9月30日和2019年9月30日，以及2019年12月31日，$6,389,000, $764,000及$5,152,000按成本或公允价值中较低者估值，剩余金额按公允价值选项计值。对公允价值选项的更改

持有待售贷款

于2018年6月30日生效，并与本公司采取强制在二级市场交割和购买远期抵押贷款支持证券以管理公允价值变化(见附注5了解更多信息)的举措一起实施。

该等贷款按服务发行基准出售，采用市场法进行估值，方法为：(I)由类似按揭贷款支持的证券的公允价值，经若干因素调整后接近整个按揭贷款的公允价值，包括应占按揭服务及信用风险的价值；(Ii)当前购买贷款的承诺；或(Iii)类似贷款的近期可见市场交易(经信用风险及其他个别贷款特征调整后)。由于这些价格来自市场可观察到的投入，本公司在公允价值披露中将这些估值归类为第2级(见附注10)。持有待售按揭贷款的利息收入根据合约利率确认，并在综合收益表的贷款利息收入中反映。本公司对出售的任何住宅按揭贷款并无持续拥有权。

本公司发放若干按揭贷款，在二手市场出售。抵押贷款销售合同包含赔偿条款，如果贷款违约，通常是在前三到六个月，或者如果文件被确定为不符合规定。该公司因这些赔偿而造成的历史性损失微不足道。

附注5-衍生金融工具

本公司与客户订立利率锁定承诺(“利率锁定承诺”)，以特定利率发放住宅按揭贷款，并最终在二手市场出售。这些承诺包含固定的到期日，只要贷款符合承销指导方针并在公司设定的时间范围内完成，就向借款人提供利率担保。

该公司购买远期抵押贷款支持证券合同，以管理与部分IRLC的利率变化相关的公允价值变化。这些工具通常是在综合制定IRLC时签订的。

这些金融工具不被指定为对冲工具，用于资产和负债管理需要。所有衍生品都以公允价值计入其他资产或其他负债，并在损益表中计入收益。

综合贷款公司的公允价值乃根据相关贷款的现行二级市场价格及息票、到期日及信贷质素相若的估计服务价值厘定，惟须视乎预期贷款融资概率(拉入率)扣除估计发放贷款的成本而定。内部退休贷款公司的公允价值可能会因利率和估计拉出利率的变化而发生变化。由于估值基于可观察到的市场投入，这些承诺在公允价值披露中被归类为第2级(见附注10)。

远期抵押贷款支持证券合约是在交易所交易或在高度活跃的交易商市场内交易。为厘定该等工具的公允价值，本公司采用该特定衍生工具合约的汇兑价格或交易商市场价格，因此该等工具在公允价值披露中被分类为第I级(见附注10)。估计公允价值可能主要由于利率变化而发生变化。这些远期合约的影响包括在收益表的销售收益和抵押贷款费用中。

下表提供了未偿还衍生品头寸的未偿还名义余额和公允价值(以千美元为单位)：


2020年9月30日：	出类拔萃概念上的天平		资产导数公允价值		负债导数公允价值
IRLC	$	247,751	$	5,967	$	—
远期抵押贷款支持证券交易		232,000		—		872


2019年9月30日：	出类拔萃概念上的天平		资产导数公允价值		负债导数公允价值
IRLC	$	82,330	$	1,320	$	—
远期抵押贷款支持证券交易		126,500		—		41


2019年12月31日：	出类拔萃概念上的天平		资产导数公允价值		负债导数公允价值
IRLC	$	47,415	$	886	$	—
远期抵押贷款支持证券交易		78,500		—		152

附注6-借款

借款包括以下内容(以千美元为单位)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
根据与客户达成的回购协议出售的证券	$	468,913	$	358,155	$	375,106
购买的联邦基金		4,250		7,000		6,250
联邦住房贷款预付款达拉斯银行		30,000		35,000		—

总计	$	503,163	$	400,155	$	381,356

根据回购协议出售的证券通常是与公司的重要客户一起出售的，这些客户需要为其资金提供短期流动资金，公司为这些资金质押了公允价值至少等于借款金额的某些证券。这些协议每天到期，因此质押抵押品公允价值下降带来的风险微乎其微。质押的证券是抵押贷款支持证券。这些协议不包括“权利”。

抵销“

因此，本公司不会就财务报告目的抵销该等协议。

附注7--所得税

所得税支出为#美元。10,3352020年第三季度为3,000美元，而去年同期为1,000美元8,8672019年同期为1000,000人。公司税前收入的实际税率为16.35%和17.07分别为2020年第三季度和2019年第三季度的6%。所得税支出为#美元。28,2335,000美元
九

截至2020年9月30日的月份，而美元24,8272019年同期为1000,000人。公司税前收入的有效税率为16.43%和16.75九个人的百分比

分别截至2020年和2019年9月30日的月份。有效税率不同于法定的联邦税率21%主要是由于某些投资证券和贷款获得的免税利息收入、支付给我们员工持股计划的股息的扣除以及与我们的董事递延薪酬计划相关的超额税收优惠。

附注8-股票期权计划及限制性股票计划

公司授予固定数量的股票的激励性股票期权，行使价格等于授予员工之日股票的公允价值。2019年6月26日，本公司授予398,850行权价为$的激励性股票期权29.70每股。期权的公允价值为$。7.31每个选项，并使用Black-Scholes期权定价模型采用以下加权平均假设：无风险利率为1.83%；预期股息率为1.62%；预期寿命为6.64年；以及预期的波动性26.69%。2020年1月28日，本公司授予11,250行权价为$的激励性股票期权34.55每股。由于重要性不大，没有提供本次授予的其他股票期权披露。

公司记录的股票期权费用总额为#美元。344,000及$431,000分别截至2020年和2019年9月30日的三个月期间。公司记录的股票期权费用总额为#美元。1,033,000及$1,056,000九个人的

分别截至2020年和2019年9月30日的月份。由于金额微不足道，权威会计准则下的额外披露要求已被省略。

2018年4月24日，

连任

在九位现任董事中，21,420总价值$的限制性股票540,000都被授予了这些

非员工

于授出日期至2019年4月23日(即董事任期届满的下一届年度股东大会日期)期间的开支，并已于授出日期至2019年4月23日(即董事任期届满的下一届年度股东大会日期)期间支出。2019年4月23日，

连任

九位现任董事和两位新董事，21,714总价值$的限制性股票660,000都被授予了这些

非员工

董事，并在授予日期至2020年4月28日期间支出，

日期：

*下一年度

董事任期届满的股东大会。2020年1月28日，选举产生了新的董事，434总价值$的限制性股票15,000都被授予了这项权利

非员工

董事，并在授予日期至2020年4月28日期间支出，

日期：

董事任期届满的下一次年度股东大会。2020年4月28日，在

连任

在十位现任董事中，21,560总价值$的限制性股票600,000都被授予了这些

非员工

董事任期将于授出日起至2021年4月27日(本公司下一届年度股东大会)止。公司记录了与这些限制性股票授予相关的董事费用#美元。150,000及$185,000分别截至2020年和2019年9月30日的三个月期间。公司记录了与这些限制性股票授予相关的董事费用#美元。485,000及$455,000九个人的

分别截至2020年和2019年9月30日的月份。

2017年10月24日，本公司授予28,382总价值$的限制性股票655,000在归属期内支出的某些人员一至三年。2018年10月23日，本公司授予52,042总价值$的限制性股票1,440,000对某些军官来说，这是在一年多的时间里花费的三年期归属期间。2019年6月26日，本公司授予23,428总价值$的限制性股票695,000支付给某些人员，这些人员在归属期内三年。2019年10月22日，本公司授予22,188总价值$的限制性股票785,000支付给某些军官，这笔费用将在一年多的时间内支付三年期归属期间。2020年1月28日，本公司授予2,979总价值$的限制性股票103,000支付给某些军官，这笔费用将在一年多的时间内支付三年期归属期间。2020年5月18日，本公司授予7,176总价值$的限制性股票200,000支付给一名军官，这笔费用将超过三年期归属期间。公司为高级职员记录的限制性股票费用为#美元。419,000及$248,000分别截至2020年和2019年9月30日的三个月期间。公司记录了高级职员的限制性股票费用为#美元。1,016,000及$661,000分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。

附注9-养老金计划

该公司有一项自2004年1月1日起冻结的固定收益养老金计划，根据该计划，该计划不会增加新的参与者，参与者也不会累积额外的服务年限。养老金计划几乎覆盖了当时公司的所有员工。2018年12月，该公司确定，努力终止其养老金义务符合股东的最佳利益。该公司按年率计算大约53%的养恤金福利义务，并在结算时记录了总计#美元的损失。1,546,000截至2018年12月31日的年度。于2019年，本公司继续采取步骤，以完全清偿及终止其剩余的退休金责任，并记录与最终终止#美元有关的亏损。2,673,000。产生的亏损包括以前在其他全面收益中记录的未实现亏损，以及退还给剩余参与者的资金余额超额，由为将终止期间的利率变动降至最低而签订的对冲工具的收益所抵消。截至2019年12月31日，养老金计划内所有余额为零，本公司义务已解除。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，本公司记录的养老金相关费用总额为$31,000及$973,000分别为。

附注10-公允价值披露

公允价值计量的权威会计准则将公允价值定义为在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场。用于计量资产或负债公允价值的本金(或最有利)市场价格不得根据交易费用进行调整。有序交易是指假设在计量日期之前的一段时间内对市场的风险敞口，以考虑到涉及此类资产和负债的交易的常见和惯例的营销活动；它不是强制交易。市场参与者是主体市场中(一)独立、(二)见多识广、(三)会交易、(四)愿意交易的买家和卖家。

权威会计准则要求使用与市场法、收益法和/或成本法一致的估值方法。市场法使用涉及相同或可比资产和负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术，在贴现的基础上将未来金额(如现金流或收益)转换为单一现值。成本法基于目前替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。应始终如一地应用估值技术。估值技术的主要投入指的是市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设。投入可能是可观察的，意味着那些反映了市场参与者将用于根据从独立来源获得的市场数据制定的资产或负债定价的假设，或者是不可观察的，意味着那些反映了报告实体自己关于市场参与者将根据相关情况下可获得的最佳信息制定的资产或负债定价的假设的那些假设。在这方面，权威的指导意见建立了估值投入的公允价值等级，对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权，给予最低优先权。

优先性

到看不见的输入。公允价值层次结构如下：

•

第1级投入-报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。

•

第2级投入-第1级中包括的报价以外的直接或间接资产或负债可观察到的投入。这些包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债的可观察到的报价以外的投入(例如利率、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率)或主要来源于可观测市场数据或通过相关或其他方式加以证实的投入。

•

第三级投入-反映一个实体自己的假设的重大不可观察的投入，市场参与者将使用这些假设为资产或负债定价。

按公允价值计量的资产和负债的估值方法说明，以及根据估值层次对该等工具进行的一般分类如下。

一般情况下，公允价值是以市场报价为基础(如有)。如果没有这样的报价市场价格，公允价值是基于内部开发的模型，这些模型主要使用可观察到的基于市场的参数作为输入。可能会进行估值调整，以确保金融工具按公允价值记录。虽然管理层认为本公司的估值方法与其他市场参与者是适当和一致的，但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。

分类为

可供出售

而交易则是

报道

以公允价值计算，利用1级和2级投入。为

这些

在证券方面，本公司从独立的定价服务获得公允价值计量。公允价值计量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、交易商报价、市场共识提前还款速度、信用信息以及证券的条款和条件等。

见有关确定公允的附注4和5

价值

对于贷款而言

待售，

IRLC

和

远期抵押贷款支持证券交易。

有不是的在截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的三个月和九个月内，以及截至2019年12月31日的一年内，在级别1和级别2或级别2和级别3之间的转移。

下表汇总了公司的

可供出售

证券、贷款

待售，

和按公允价值经常性计量的衍生品，按用于计量公允价值的公允价值层次内的估值投入水平分隔(以千美元为单位)：

九月

30, 2020


	1级输入量			2级输入量		第3级输入量		总公平价值
可供出售投资证券：
国家和政治分区的义务	$	—		$	2,367,489	$	—	$	2,367,489
住房贷款抵押证券		—			1,509,054		—		1,509,054
商业抵押贷款支持证券		—			550,168		—		550,168
其他证券		4,569			—		—		4,569

总计	$	4,569		$	4,426,711	$	—	$	4,431,280

贷款持有待售	$	—		$	94,666	$	—	$	94,666

IRLC	$	—		$	5,967	$	—	$	5,967

远期抵押贷款支持证券交易	$	(872	)	$	—	$	—	$	(872	)

九月

30, 2019


	1级输入量			2级输入量		第3级输入量		总公平价值
可供出售投资证券：
美国国债	$	10,021		$	—	$	—	$	10,021
国家和政治分区的义务		—			1,242,197		—		1,242,197
公司债券		—			229		—		229
住房贷款抵押证券		—			1,623,380		—		1,623,380
商业抵押贷款支持证券		—			516,828		—		516,828
其他证券		4,501			—		—		4,501
总计	$	14,522		$	3,382,634	$	—	$	3,397,156
贷款持有待售	$	—		$	39,735	$	—	$	39,735
IRLC	$	—		$	1,320	$	—	$	1,320
远期抵押贷款支持证券交易	$	(41	)	$	—	$	—	$	(41	)

十二月

31, 2019


	1级输入量			2级输入量		第3级输入量		总公平价值
可供出售投资证券：
美国国债	$	10,019		$	—	$	—	$	10,019
国家和政治分区的义务		—			1,288,983				1,288,983
公司债券		—			230		—		230
住房贷款抵押证券		—			1,608,863		—		1,608,863
商品化按揭支持证券		—			500,744		—		500,744
其他证券		4,478			—		—		4,478

总计	$	14,497		$	3,398,820	$	—	$	3,413,317

贷款持有待售	$	—		$	23,076	$	—	$	23,076

IRLC	$	—		$	886	$	—	$	886

远期抵押贷款支持证券交易	$	(152	)	$	—	$	—	$	(152	)

下表汇总如下

公司的贷款

持有待售

按公允价值计算，以及截至资产负债表日期的未实现净收益

电视节目

以下

(以千为单位)：


	9月30日，				12月31日，
	2020		2019		2019
未偿还的贷款本金余额持有待售	$	91,091	$	38,647	$	22,340
贷款未实现净收益持有待售		3,575		1,088		736

贷款持有待售按公允价值计算	$	94,666	$	39,735	$	23,076

下表汇总了该公司的销售收益

和费用

三号房和九号房的抵押贷款

截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份(单位：千)：


	截至三个月 9月30日，				九个月结束 9月30日，
	2020		2019		2020			2019
已实现销售收益及有关费用按揭贷款*	$	13,494	$	5,336	$	25,676		$	12,789
贷款公允价值变动持有待售和IRLC		1,508		184		7,800			776
技术上的变化远期抵押贷款支持证券交易		226		213		(720	)		363

出售按揭贷款的总收益	$	15,228	$	5,733	$	32,756		$	13,928

*	这包括贷款收益。持有待售按公允价值法列账，并较低的成本或市场。

不是的住宅按揭贷款

持有待售

截至2020年9月30日或2019年12月31日或2019年12月31日，逾期90天或更长时间或被视为减值。不是的住宅按揭贷款录得重大信贷亏损。

持有待售

为.

三个和

截至2020年和2019年9月30日的9个月期间。

若干财务资产及

财务

负债在非经常性基础上按公允价值计量，即该工具不按公允价值持续计量，但在某些情况下(例如，当有减值证据时)须进行公允价值调整。减值贷款按标的抵押品的公允价值减去销售成本报告，如果只从抵押品中还款的话。抵押品价值是根据可观察到的市场数据使用二级投入估计的。截至2020年9月30日，账面价值为1美元的不良贷款20,583,000减少了总额为#美元的具体估值准备金3,241,000由此产生的公允净值为#美元。17,342,000.

某些

非金融类

资产和

非金融类

按公允价值计量的负债

非经常性

基础包括拥有的其他房地产，

商誉

以及其他无形资产和其他

非金融类

长寿资产。

非金融类

按公允价值计量的资产

非经常性

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的基础上，包括拥有的其他房地产，这些房地产在最初从贷款中转移到其他房地产后，被

重新测量

以公允价值计入出售丧失抵押品赎回权资产的收益(损失)的减记。在报告期内，所有丧失抵押品赎回权的资产的公允价值计量都使用了基于可观察市场数据的二级投入、通常是第三方评估或基于定制贴现标准的三级投入。该等评估乃个别评估，并因评估年期、缺乏可比销售、物业的预期持有期或物业的特殊用途类型而按需要折现。此类折扣根据基于上述因素的评估而有所不同，但通常范围为5%至25评估价值的%。

重新评估

对于拥有的其他房地产，至少每年按照监管准则的要求执行，如果出现特殊情况，则更频繁地执行。没有其他房地产拥有的财产是

重新测量

在他们最初转移到截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间拥有的其他房地产之后。

在2020年9月30日和2019年9月30日，以及2019年12月31日，其他房地产拥有的总额为$157,000, $1,329,000及$982,000分别为。

根据现行权威会计指引，本公司须披露

估计数

其金融工具资产和负债的公允价值，包括符合上述要求的资产和负债。对本公司而言，与大多数金融机构一样，其几乎所有的资产和负债都被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏一个可用的交易市场，其特征是自愿的买家和愿意的卖家进行交换交易。

金融工具的估计公允价值金额为

已确定

由公司使用现有的市场信息和适当的估值方法。然而，需要相当大的判断力来解读数据，以制定公允价值的估计。因此，这里提出的估计不一定表明该公司在当前市场交易中可能变现的金额。使用不同的市场假设及/或估计方法可能会对估计公允价值金额产生重大影响。

此外，金融机构之间可能不太可能有合理的可比性，因为由于许多金融工具没有活跃的二级市场，允许的估值方法范围很广，而且必须进行大量估计。缺乏统一的估值方法也给这些估计的公允价值带来了更大程度的主观性。

来自银行的现金和到期、出售的联邦基金、银行的有息存款和定期存款以及应计应收和应付利息在性质上是流动的，被认为是公允价值层次的1级或2级。

具有指定到期日的金融工具已使用现值贴现现金流量进行估值，贴现率与类似资产和负债的当前市场贴现率接近，并被视为公允价值层次的第2和第3级。没有规定到期日的金融工具负债的估计公允价值等于随需付款金额和账面价值，被视为公允价值层次的第一级。

公司合同的账面价值和估计公允价值

表外

没有资金的信用额度、贷款承诺和信用证，通常在融资时按市场定价，不是实质性的。

在现行权威指引下，所有金融工具的估计公允价值和账面价值如下(以千计)。


	9月30日，												12月31日，
	2020						2019						2019
	携载价值			估计数公允价值			携载价值			估计数公允价值			携载价值			估计数公允价值			公允价值等级
现金和银行到期款项	$	175,088		$	175,088		$	198,855		$	198,855		$	231,534		$	231,534		1级
联邦政府售出的基金		—			—			—			—			3,150			3,150		1级
银行有息活期存款		58,933			58,933			31,410			31,410			47,920			47,920		1级
可供出售的证券		4,431,280			4,431,280			3,397,156			3,397,156			3,413,317			3,413,317		水准仪第1个月和第2个月
为投资而持有的贷款，扣除贷款损失拨备后的净额		5,217,641			5,212,972			4,048,427			4,068,755			4,142,470			4,209,826		第3级
贷款保持 - 为 - 销售		101,055			101,480			40,499			40,542			28,228			28,343		2级
应计应收利息		39,804			39,804			29,606			29,606			36,894			36,894		2级
规定期限的存款		469,978			472,193			428,192			429,522			420,013			421,397		2级
无指定到期日的存款		7,824,910			7,824,910			5,969,491			5,969,491			6,183,793			6,183,793		1级
借款		503,163			503,163			400,155			400,155			381,356			381,356		2级
应计应付利息		485			485			746			746			628			628		2级
IRLC		5,967			5,967			1,320			1,320			886			886		2级
远期抵押贷款支持证券交易		(872	)		(872	)		(41	)		(41	)		(152	)		(152	)	1级

注11-采购

在……上面2019年9月19日，我们达成了一项协议和重组计划，收购TB&T BancShares，Inc.及其全资拥有的银行子公司--德克萨斯州布莱恩/学院站的银行信托公司(Bank&Trust of Bryan/College Station)。2020年1月1日，交易完成。根据协议，我们发布了6,275,574以该公司普通股换取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，TBT BancShares，Inc.1,920,000在交易结束前向股东派发特别股息。

交易结束时，公司的一家全资子公司并入TB&T BancShares，Inc.，紧接着TB&T BancShares，Inc.并入公司，德克萨斯州布赖恩/学院站的Bank&Trust并入公司的全资子公司第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)。此次收购的主要目的是扩大该公司在休斯顿市场附近的市场份额。导致收购价格的因素包括它们的盈利记录、强大的管理层和董事会、强劲的当地经济环境和增长机会。本次收购的经营结果计入公司自2020年1月1日起的综合收益。

下表列出了在收购日在综合资产负债表上记录的初步金额(以千美元为单位)：


支付代价的公允价值：
已发行普通股(6,275,574股份)	$	220,273

取得的可识别资产的公允价值：
现金和现金等价物	$	61,028
有价证券可供出售		93,967
贷款		447,702
可识别无形资产		4,798
其他资产		25,377

取得的可识别资产总额	$	632,872

承担负债的公允价值：
存款	$	549,125
其他负债		5,397

承担的总负债	$	554,522

取得的可确认净资产的公允价值		78,350

收购产生的商誉	$	141,923

本次收购中记录的商誉按照权威的业务合并指引入账。因此，商誉将不会摊销，但将每年进行减值测试。所记录的商誉不能在联邦所得税中扣除。

所购贷款总额的公允价值为#美元。447,702收购时为5,000美元，而合同金额为1,000美元455,181,000。收购时购买的信贷减值贷款的公允价值为#美元。7,517,000与合同金额#美元相比10,061,000。其他购入的信用减值贷款披露由于无关紧要而被遗漏。所有其他收购的贷款都被认为是履约贷款。

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性陈述

此表格

10-Q

包含1933年《证券法》第227A节和1934年《证券交易法》第221E节所指的某些前瞻性陈述。在此表单中使用时

10-Q,

诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“指示”、“预测”、“项目”等词语以及与我们或我们的管理层有关的类似表述都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于我们管理层目前掌握的信息。由于某些因素，包括但不限于公司年报第I部分第1A项中讨论的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。

10-K

截至2019年12月31日止年度及公司季报表格第II部分第1A项

10-Q

截至2020年3月31日的季度和截至2020年6月30日的季度，每种情况下的标题均为“风险因素”，并如下：

•

一般经济状况，包括当地、州、国家和国际，以及它们可能对我们和我们的客户造成的影响；

•

冠状病毒的作用

(新冠肺炎)

关于我们的公司，我们分支机构所在的社区，德克萨斯州和美利坚合众国，关系到经济和整体金融稳定；

•

如果资产超过100亿美元，降低交换费的影响；

•

政府和监管机构对

新冠肺炎

大流行；

•

恶劣天气条件的影响，包括飓风、龙卷风、洪水和干旱；

•

国内和国际金融和商品市场以及石油和天然气价格的波动和干扰；

•

政府对美国金融系统的干预，包括最近立法、税收、会计和监管行动和改革的影响，包括冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)、Jumpstart Our Business Startups法案、消费者金融保护局、联邦银行当局通过的巴塞尔III资本比率以及减税和就业法案；

•

政治不稳定；

•

联邦政府解决国民经济问题的能力；

•

来自其他金融机构和金融服务提供商的竞争环境的变化；

•

贸易、货币和财政政策及法律，包括美国联邦储备委员会(“联邦储备委员会”)的利率政策的影响和变化；

•

监管机构以及上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会和其他会计准则制定者可能采用的会计政策和做法的变化的影响；

•

本公司及其子公司必须遵守的法律法规(包括税收、银行、证券、保险等方面的法律法规)变化的影响；

•

贷款需求的变化；

•

担保我们贷款组合的抵押品价值和贷款损失拨备水平的波动；

•

与贷款活动相关的潜在环境责任风险；

•

我们对未来贷款损失估计的准确性；

•

我们对证券投资组合表现的估计和假设的准确性；

•

与我们有业务往来的其他金融机构的稳健性；

•

通货膨胀、利率、市场和货币波动；

•

改变消费支出、借贷和储蓄习惯；

•

大宗商品价格变化(如石油和天然气、牛和风能)；

•

吸引存款、提高市场占有率的能力；

•

我们流动性状况的变化；

•

我们供应商、内部控制系统或信息系统可靠性的变化；

•

对我们技术信息系统的网络攻击，包括来自我们客户和外部第三方供应商的欺诈；

•

我们吸引和留住合格员工的能力；

•

收购和整合被收购的企业；

•

与我们的收购相关的商誉和其他无形资产的可能减值；

•

在我们的市场领域持续的银行兼并和收购的后果，导致竞争对手数量减少，但规模更大，实力更强；

•

扩大业务，包括开设分支机构、提供新产品和拓展新市场；

•

改变我们的薪酬和福利计划；

•

天灾、流行病、战争或恐怖主义；以及

•

我们成功地管理了上述项目所涉及的风险。

这些前瞻性陈述反映了我们管理层对未来事件的当前看法，会受到与我们的运营、运营结果、增长战略和流动性有关的这些和其他风险、不确定性和假设的影响。归因于我们或代表我们行事的人的所有随后的书面和口头前瞻性陈述，其全部内容均受本段的明确限定。我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因(法律要求除外)。

引言

作为一家金融控股公司，我们的大部分收入来自贷款和投资的利息、信托费和服务费。我们贷款和投资的主要资金来源是子公司北卡罗来纳州第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)的存款。我们最大的支出是工资和相关的员工福利。我们通常通过计算平均资产回报率、平均股本回报率、平均有形股本回报率、监管杠杆和基于风险的资本比率以及效率比率来衡量我们的业绩，效率比率是将非利息支出除以净利息收入(在税收等值基础上)和非利息收入计算得出的净利差。

以下对经营和财务状况的讨论和分析应结合本表格第一项所列财务报表和附注阅读

10-Q

以及包括在公司2019年年报中的表格

10-K.

冠状病毒更新/状态

冠状病毒

(新冠肺炎)

大流行给我们服务的社区、德克萨斯州、美国和整个世界带来了巨大的健康、经济和其他重大压力。我们已经实施了一系列程序以应对大流行，以支持我们的员工、客户和股东的安全和福祉，这些程序将持续到本报告日期：

•

我们已经按照疾病控制中心的指导方针，解决了我们78个分支机构和其他地点的安全问题，虽然分支机构

已经留了下来

向客户开放，我们已经采取措施，并继续评估，将尽可能多的流量和交易推向我们的汽车银行和我们的在线服务；

•

我们

已经举行了

每周或根据需要召开执行会议，以解决迅速变化的问题；

•

我们把年度股东大会从实体会议改为虚拟会议；

•

通过以下方式向贷款客户提供延期和延期

新冠肺炎

前提是此类客户在2019年12月31日未逾期30天；

•

我们选择参加CARE法案薪资保护计划(PPP)，该计划为我们的客户提供政府担保和可免除的贷款。截至2020年9月30日，我们完成了约6,500笔贷款，并为其中703.73美元提供了资金。我们相信，这些贷款和我们参与该计划对我们的客户和我们所服务的社区都有好处；

•

我们选择参加美联储的主街贷款计划，为我们的客户提供持续的贷款。截至2020年9月30日，该计划已为一笔贷款提供了资金。

我们继续密切监测这场大流行，并继续做出改变，以保护我们的员工和客户，同时随着这种情况的继续发展，我们也在应对这场大流行。

关键会计政策

我们根据美国公认会计准则和银行业惯例编制合并财务报表。这些政策，在某些领域，需要我们做出重大的估计和假设。

在以下情况下，我们认为一项政策至关重要：(1)会计估计要求我们在进行会计估计时对高度不确定的事项做出假设；以及(2)本期本应合理使用的不同估计，或会计估计合理地可能在不同时期发生的变化，将对财务报表产生重大影响。

我们认为我们最关键的会计政策是：(1)提高贷款损失准备和贷款损失费用拨备；(2)提高证券估值。我们有其他重要的会计政策，并继续评估这些政策对我们综合财务报表的重大影响，但我们认为这些其他政策要么一般不要求我们做出困难或主观的估计和判断，要么它们不太可能对我们在特定时期报告的业绩产生实质性影响。我们关于(1)我们的贷款损失准备和我们的贷款损失费用拨备以及(2)我们的证券估值的政策包括在我们的综合财务报表附注(未经审计)的附注1中，从第10页开始。其他详细信息包括在我们的综合财务报表附注(未经审计)的附注4和5中，应该与本分析一起阅读。

股票分割

2019年4月23日，公司董事会宣布

送一送二

股票拆分以100%股票股息的形式进行，自2019年6月3日起生效。本报告中的所有每股金额都进行了重述，以反映这次股票拆分。相当于根据股票拆分将发行的额外普通股面值的金额在截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的9个月的合并财务报表中反映为从留存收益向普通股的转移。

股票回购

2020年3月12日，公司董事会授权在2021年9月30日前回购至多400万股普通股。股票回购计划授权管理层在回购股票时回购和注销股票。

是

被认为对公司和股东有利。根据适用的法律法规，任何股票回购将通过公开市场、大宗交易或私下协商的交易进行。根据回购计划，公司需要回购的股份没有最低数量。截至2020年9月30日，根据这项回购计划，公司回购了324,802股股票，总额为801万美元。在2020年9月30日之后和2020年11月4日之前，没有额外的股票回购。

采办

2019年9月19日，我们达成了一项协议和重组计划，收购TB&T Bancshare，Inc.及其全资拥有的银行子公司-德克萨斯州布莱恩/学院站的银行信托公司(Bank Bank&Trust Of Bryan/College Station)。2020年1月1日，交易完成。根据协议，我们发行了628万股公司普通股，以换取TB&T BancShares，Inc.的全部流通股。此外，根据重组计划，TB&T BancShares，Inc.在本次交易结束前向其股东支付了总计192万美元的特别股息。收盘时，该公司的全资子公司Braos Merge Sub.，Inc.并入TB&T Bancshare Inc.，TB&T Bancshare，Inc.作为该公司的全资子公司继续存在。合并后，TB&T Bancshare，Inc.立即并入公司，德克萨斯州布赖恩/College Station的银行信托公司被合并为该公司的全资子公司第一金融银行(First Financial Bank，N.A.)。总收购价格比收购的净资产的估计公允价值高出约141.92美元，公司将这些超出的部分计入商誉。TB&T Bancshare，Inc.的资产负债表和经营业绩已包括在公司的财务报表中，自2020年1月1日起生效。有关其他信息和披露，请参阅合并财务报表附注11。*

参与购买力平价贷款

该公司选择参与购买力平价贷款计划，处理了大约6,500笔贷款，资助了703.73美元。该公司收到的费用总额约为2626万美元，并产生了362万美元的增量直接发起成本，这两项费用都已推迟，并将在还款期或这些贷款的合同期限较短的24个月内摊销。在2020年第二季度和第三季度，公司每个季度将这一净额中的283万美元确认为利息收入。截至2020年9月30日，该公司在购买力平价贷款上有大约1597万美元的未确认递延贷款费用。

新“信贷损失准备会计准则”的现状

2020年1月1日，亚利桑那州立大学

2016-13

金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

该方法对公司生效，公司用当前的预期信用损失(CECL)方法取代了已发生损失方法，而预期损失方法则被称为当前的预期信用损失(CECL)方法。CECL方法下的预期信贷损失计量适用于按摊销成本计量的金融资产，包括应收贷款。它也适用于

失衡

未计入保险的账面信用风险(贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具)。此外，亚利桑那州立大学

2016-13

对以下项目的会计进行了更改

可供出售

债务证券。其中一个变化是要求信贷损失作为津贴列报，而不是以资产减记的形式列报。

可供出售

债务证券管理层不打算出售，或者认为他们更有可能被要求出售。

2020年3月27日，美国总统签署了CARE法案，其中包括实体将ASC 326的实施推迟到总统国家紧急状态声明终止日期或2020年12月31日较早者的选项。公司选择推迟实施ASU

2016-13

并根据亚利桑那州立大学之前存在的已发生损失模型计算并记录了其贷款损失准备金。

2016-13.

在CARE法案签署和我们决定推迟实施CECL之前，我们在首席信贷官以及首席会计官、首席贷款官和首席财务官的指导下，与我们的跨职能工作组一起完成了CECL实施计划。工作组还包括来自不同职能领域的个人，包括信贷、风险管理、会计和信息技术等。我们的实施计划包括评估和记录流程、内部控制和数据源；模型开发、记录和验证；以及系统配置等。我们与第三方供应商签订了合同，以帮助我们实施CECL。如果我们完成了CECL的采用和实施，我们相信我们在2020年1月1日的贷款损失拨备金额将约为5200万美元。截至2019年12月31日，在发生的模式下，我们的贷款损失拨备总额为5250万美元。此外，我们已经评估了某些债务证券和其他金融资产的预期信贷损失，预计这些津贴不会很大。此外，ASU的采用和实施

2016-13

预计不会对我们的监管资本比率产生重大影响。

当我们继续评估亚利桑那州立大学的条款时

2016-13

截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们在制定预测及其对未来CECL计算的影响时考虑了以下因素：

•

持续时间、程度和严重程度

新冠肺炎；

•

利用未筹措资金的承付款；

•

政府援助的效果；

•

失业及其对经济的相应影响；

•

油气价格波动；

•

房地产价值；以及

•

收购TB&T BancShares，Inc.对我们综合贷款组合的影响。

截至本报告日期，我们无法提供截至2020年9月30日我们在CECL模式下的贷款损失拨备估计，以及当时结束的三个月和九个月的贷款损失拨备。

运营结果

性能摘要

。2020年第三季度净收益为5286万美元，而2019年第三季度为4308万美元，增长22.69%。2020年第三季度，基本和稀释后每股收益为0.37美元，而去年同期为0.32美元。

2020年第三季度的平均资产回报率为2.01%，而2019年第三季度的平均资产回报率为2.15%。2020年第三季度的平均股本回报率为13.14%，而2019年第三季度为14.46%。2020年第三季度平均有形股本回报率为16.41%，而2019年第三季度为16.96%。

截至2020年9月30日的9个月，净收益为143.56美元，而2019年同期为123.42美元，增长16.31%。2020年前9个月的基本和稀释后每股收益为1.01美元，而2019年同期为0.91美元。

2020年前9个月的平均资产回报率为1.91%，而去年同期为2.10%。2020年前9个月的平均股本回报率为12.46%，而2019年同期为14.67%。2020年前9个月的平均有形股本回报率为15.71%，而去年同期为17.36%。

净利息收入

。净利息收入是盈利资产的利息收入与为这些资产提供资金的负债的利息支出之间的差额。我们的盈利资产主要由贷款和投资证券组成。我们为这些资产提供资金的负债主要包括无息存款和有息存款。

税额当量

2020年第三季度净利息收入为9238万美元，而去年同期为7421万美元。与2019年相比，2020年的增长主要归因于主要来自我们收购TB&T的创息资产的增加，持有的投资证券的增加，以及公司参与PPP贷款计划的影响(见上文)。2020年第三季度，平均收益资产比2019年同期增加了23.3亿美元。平均贷款和

免税

2019年第三季度，证券分别比2019年同期增加12.4亿美元和925.75美元。与2019年同期相比，2020年第三季度平均有息负债增加了12.1亿美元，主要是因为我们的客户将PPP贷款金额存入我行、TB&T收购和有机增长。与2019年第三季度相比，2020年第三季度创收资产收益率下降了52个基点，有息负债利率下降了54个基点。

税额当量

2020年前9个月的净利息收入为267.25美元，而去年同期为218.83美元。与2019年相比，2020年的增长主要归因于主要来自我们的TB&T收购的计息资产的增加，持有的投资证券的增加，以及公司参与PPP贷款计划的影响(见上文)。2020年前9个月的平均收益资产比2019年同期增加了20.1亿美元。平均贷款和

免税

与2019年前9个月相比，2020年前9个月证券分别增加了10.5亿美元和560.39美元。

与2019年同期相比，2020年前9个月的平均有息负债增加了11.5亿美元，主要是因为我们的客户将PPP贷款金额存入我行、TB&T收购和有机增长。与2019年前9个月相比，2020年前9个月的创收资产收益率下降了42个基点，而有息负债的利率下降了39个基点。

表1将更改分配给

税额当量

可归因于交易量和利率的变动量之间的净利息收入。

表1-利息收入和利息支出变动(单位：千)：


	截至9月30日的三个月合约， 2020年，而不是三个月截至2019年9月30日								截至2020年9月30日的9个月期限与截至9月底的9个月相比 2019年9月30日
	变化可归因于以下几个方面：					总计变化			变化可归因于以下几个方面：					总计变化
	体积		率			总计变化			体积		率			总计变化
短期投资	$	949	$	(1,269	)		$ (320)			$ 3,081	$	(3,845	)		$ (764)
应税投资证券		24		(2,253	)		(2,229	)		4,531		(5,288	)		(757	)
免税投资证券(1)		8,237		(2,575	)		5,662			15,235		(5,533	)		9,702
贷款(1)(2)		17,388		(8,124	)		9,264			43,301		(14,033	)		29,268

利息收入		26,598		(14,221	)		12,377			66,148		(28,699	)		37,449
有息存款		1,908		(6,967	)		(5,059	)		4,746		(14,524	)		(9,778	)
短期借款		202		(933	)		(731	)		1,450		(2,650	)		(1,200	)

利息支出		2,110		(7,900	)		(5,790	)		6,196		(17,174	)		(10,978	)

净利息收入	$	24,488	$	(6,321	)	$	18,167		$	59,952	$	(11,525	)	$	48,427

(1)按

税额当量

假设边际税率为21%。

(2)

非应计项目

贷款包括在贷款中。

2020年第三季度净息差为3.75%，较2019年同期减少19个基点。2020年前9个月的净息差为3.81%，较2019年同期减少16个基点。我们在2020年和2019年的净息差继续面临下行压力，主要原因是(I)短期利率处于历史低位波动的较长时期，以及(Ii)债券市场目前正在经历的收益率曲线持平至倒置。我们已经能够在一定程度上缓解这些较低的短期利率和平坦/倒置收益率曲线的影响，方法是为我们的某些贷款设定最低利率，改善贷款风险的定价，并降低我们有息负债的利率。2020年3月，当市场经历波动时，我们利用这种波动，以有利的价格购买了优质市政债券。

税额当量

利息收益率。美联储(Federal Reserve)在2018年加息100个基点，但随后在2019年第三季度和第四季度降息75个基点，然后在2020年第一季度再降息150个基点，导致目前的目标利率区间为0至25个基点。公司参与购买力平价贷款计划

消极

净息差受(I)摊销净递延贷款费用及(Ii)1%贷款利率影响。

净息差，它衡量的是

税额当量

净利息收入占平均收益资产的百分比如表2所示。

表2--平均余额、平均收益率和费率(单位：千，百分比除外)：


	截至9月30日的三个月，
	2020								2019
	平均值天平			收入/ 费用		产量/ 率			平均值天平			收入/ 费用		产量/ 率
资产
短期投资(1)	$	225,113		$	62		0.11	%	$	64,471		$	382		2.35	%
应税投资证券(二)		2,187,547			12,063		2.21			2,183,930			14,292		2.62
免税投资证券(2)(3)		2,058,032			15,737		3.06			1,132,279			10,075		3.56
贷款(3)(4)		5,334,174			66,681		4.97			4,094,235			57,417		5.56

盈利资产总额		9,804,866		$	94,543		3.84	%		7,474,915		$	82,166		4.36	%
现金和银行到期款项		186,177								165,868
银行房舍和设备，净值		139,758								133,191
其他资产		98,261								68,519
商誉和其他无形资产净额		319,059								174,005
贷款损失拨备		(71,881	)							(52,137	)

总资产	$	10,476,240							$	7,964,361

负债与股东权益
有息存款	$	5,270,600		$	2,064		0.16	%	$	4,156,850		$	7,123		0.68	%
短期借款		482,555			99		0.08			388,235			830		0.85

有息负债总额		5,753,155		$	2,163		0.15	%		4,545,085		$	7,953		0.69	%
无息存款		3,016,700								2,180,200
其他负债		106,295								57,262

总负债		8,876,150								6,782,547
股东权益		1,600,090								1,181,814

总负债和股东权益	$	10,476,240							$	7,964,361

净利息收入				$	92,380							$	74,213

费率分析：
利息收入/盈利资产							3.84	%							4.36	%
利息支出/盈利资产							(0.09	)							(0.42	)

净息差							3.75	%							3.94	%


	截至9月30日的9个月，
	2020								2019
	平均值天平			收入/ 费用		产量/ 率			平均值天平			收入/ 费用		产量/ 率
资产
短期投资(1)	$	269,704		$	903		0.45	%	$	93,997		$	1,667		2.37	%
应税投资证券(二)		2,283,064			40,748		2.38			2,058,380			41,505		2.69
免税投资证券(2)(3)		1,736,250			41,670		3.20			1,175,863			31,968		3.62
贷款(3)(4)		5,084,136			196,255		5.16			4,037,243			166,987		5.53

盈利资产总额		9,373,154		$	279,576		3.98	%		7,365,483		$	242,127		4.40	%
现金和银行到期款项		188,241								173,647
银行办公场所和设备，净值		139,600								133,886
其他资产		91,324								65,525
商誉和其他无形资产净额		318,902								174,264
贷款损失拨备		(64,742	)							(52,143	)

总资产	$	10,046,479							$	7,860,662

负债与股东权益
有息存款	$	5,104,096		$	11,293		0.30	%	$	4,165,735		$	21,071		0.68	%
短期借款		606,291			1,030		0.23			391,680			2,230		0.76

有息负债总额		5,710,387		$	12,323		0.29	%		4,557,415		$	23,301		0.68	%
无息存款		2,714,173								2,133,418
其他负债		82,670								44,994

总负债		8,507,230								6,735,827
股东权益		1,539,249								1,124,835

总负债和股东权益	$	10,046,479							$	7,860,662

净利息收入				$	267,253							$	218,826

费率分析：
利息收入/盈利资产							3.98	%							4.40	%
利息支出/盈利资产							(0.17	)							(0.43	)

净息差							3.81	%							3.97	%

(1)	短期投资包括出售的联邦基金、银行的有息存款和银行的有息定期存款。

(2)	平均余额包括以下各项的未实现损益可供出售证券。

(3)	计算的基础上税额当量假设边际税率为21%。

(4)	非应计项目贷款包括在贷款中。

非利息收入

。2020年第三季度非利息收入增至3858万美元，而2019年同期为2867万美元。抵押贷款相关收入从去年同期的573万美元增加到1523万美元，原因是在得克萨斯州较低的利率环境和强劲的房地产市场的推动下，发放的贷款额大幅增加。截至2019年9月30日，该公司的抵押贷款渠道增加到235.63美元，而2019年9月30日为6,279万美元。ATM、交换费和信用卡手续费从去年同期的773万美元增加到864万美元，这得益于借记卡发行量的持续增长以及我们对TB&T的收购。2020年第三季度，信托费用增至746万美元，而去年同期为705万美元。信托资产管理的公允价值从一年前的63.6亿美元增加到69.5亿美元，截至2020年9月30日增长了9.36%。存款服务费为501万美元，而去年同期为563万美元。与2019年相比，2020年服务费收入下降的主要原因是，由于疫情和相关刺激计划的影响，本年度透支费较低。

截至2020年9月30日的9个月里，非利息收入为104.23美元，而2019年同期为8108万美元。2020年前9个月，抵押贷款相关收入增至3276万美元，而去年同期为1393万美元，原因是较低利率环境和德克萨斯州强劲的房地产市场推动下发放的贷款额大幅增加。截至2019年9月30日，该公司的抵押贷款渠道增加到235.63美元，而2019年9月30日为6,279万美元。在借记卡发行量持续增长以及我们对TB&T的收购的推动下，自动取款机、交换费和信用卡手续费从去年同期的2192万美元增加到2409万美元。2020年前9个月的非利息收入中还包括361万美元的证券销售收益，而2019年前9个月的非利息收入为7.28亿美元。2020年前九个月，信托费用小幅增至2186万美元，而2019年同期为2106万美元。信托资产管理的公允价值从一年前的63.6亿美元增加到69.5亿美元，但由于石油和天然气产量的减少，我们来自石油和天然气管理的收入减少了7.15亿美元。2020年前9个月的贷款收回利息减少了119.0万美元，降至6.21万美元，而2019年同期为182万美元，这是因为在2019年前9个月收取了一笔更大的贷款，而这笔贷款之前是非应计项目。此外，由于大流行和相关刺激计划的影响，存款服务费从去年同期的1618万美元降至1524万美元。

自动柜员机和交换费是商家为处理电子支付交易而向我们和其他发卡银行支付的费用。自动柜员机和交换费包括借记卡使用收入、借记卡交易的销售点收入和自动柜员机服务费。美联储适用于拥有100亿美元或以上资产的金融机构的规定规定，电子借记交易的最高允许交换费限制为每笔交易21美分加5个基点乘以交易价值之和。管理层估计，这次自动取款机和交换费的下调每年的影响约为1400万美元。

(税前)

一旦公司达到100亿美元。美联储的要求规定，这些规定将于7月1日起生效。

跟随

年终

其中，截至12月31日，一家金融机构的总资产超过100亿美元。

。截至2020年9月30日，公司总资产超过100亿美元门槛，主要原因是公司参与PPP贷款计划的影响以及相关活动存款的增长。管理层继续监控公司的资产负债表水平，并可能利用策略将公司的资产水平降至100亿美元以下，以减轻借记卡收入的损失。

表3--非利息收入(千)：


	截至三个月 9月30日，								九个月结束 9月30日，
	2020			增加 (减少)			2019		2020		增加 (减少)			2019
信托费	$	7,461		$	410		$	7,051	$	21,859	$	802		$	21,057
存款账户手续费		5,009			(620	)		5,629		15,242		(937	)		16,179
自动柜员机、转换费和信用卡手续费		8,644			916			7,728		24,093		2,173			21,920
出售收益及按揭贷款费用		15,228			9,495			5,733		32,756		18,828			13,928
出售的净收益可供出售有价证券		36			(16	)		52		3,610		2,882			728
出售丧失抵押品赎回权资产的净收益		19			(52	)		71		72		(121	)		193
出售资产的净收益(亏损)		(2	)		(237	)		235		90		(151	)		241
收回贷款利息		202			(373	)		575		621		(1,194	)		1,815
其他：
支票打印费		55			—			55		177		34			143
保险箱租赁费		185			70			115		555		126			429
信用人身费		130			(54	)		184		696		(102	)		798
经纪佣金		301			(105	)		406		1,020		(149	)		1,169
杂项收入		1,307			472			835		3,435		954			2,481

总计其他		1,978			383			1,595		5,883		863			5,020

非利息收入总额	$	38,575		$	9,906		$	28,669	$	104,226	$	23,145		$	81,081

非利息支出

。2020年第三季度的非利息支出总额为559万美元，而2019年同期为4891万美元。衡量一家金融机构是否有效管理非利息支出的一个重要指标是效率比率，其计算方法是将非利息支出除以一年的净利息收入之和。

税额当量

基础收入和非利息收入。较低的比率表明效率更高，因为非利息支出总额较低，产生的收入更多。我们2020年第三季度的效率比率为42.45%，而2019年同期为47.54%。

2020年第三季度的工资、佣金和员工福利总额为3365万美元，而2019年同期为2855万美元。与前一年相比的增长主要是由于(I)TB&T收购，(Ii)2020年3月1日生效的年度择优加薪，以及(Iii)更高的抵押贷款相关佣金。2020年第三季度，所有其他类别的非利息支出总额为2194万美元，高于去年同期的2036万美元。

2020年前9个月的非利息支出总额为164.23美元，而2019年同期为144.58美元。我们2020年前9个月的效率比率为44.21%，而2019年同期为48.21%。管理层指出，2020年公司效率比率的降低主要是由于公司参与PPP贷款计划导致公司资产负债表和生息资产的增长，以及2020年第二季度与PPP贷款发起成本相关的362万美元的非利息支出的延期。

2020年前9个月的工资、佣金和员工福利总额为9411万美元，而2019年同期为8337万美元。这一增长主要是由于(I)TB&T收购，(Ii)自2020年3月1日起生效的年度加薪，以及(Iii)更高的抵押贷款相关佣金和激励措施，被推迟362万美元的PPP贷款发起成本所抵消。2020年前9个月，所有其他类别的非利息支出总额为7013万美元，而2019年同期为6122万美元。2020年前9个月的其他非利息支出包括与TB&T收购相关的技术合同终止和转换相关成本，总计440万美元。

表4-非利息支出(单位：千)：


	截至9月30日的三个月合约，							截至9月30日的9个月，
	2020		增加 (减少)			2019		2020		增加 (减少)			2019
薪金和佣金	$	26,470	$	4,273		$	22,197	$	72,443	$	10,003		$	62,440
医疗		2,461		360			2,101		7,442		558			6,884
利润分享		1,545		25			1,520		4,495		(400	)		4,895
养恤金		—		(31	)		31		—		(73	)		73
401(K)比赛费用		840		172			668		2,576		482			2,094
工资税		1,570		216			1,354		5,100		735			4,365
股票期权和股票授予费用		763		84			679		2,049		332			1,717

工资和员工福利总额		33,649		5,099			28,550		94,105		11,637			82,468
养老金计划部分结算损失		—		—			—		—		(900	)		900
入住费净额		3,193		363			2,830		9,321		949			8,372
设备费用		2,157		(68	)		2,225		6,242		(767	)		7,009
FDIC评估费		587		572			15		1,095		4			1,091
自动柜员机、转账和信用卡费用		2,829		202			2,627		8,424		987			7,437
专业费和服务费		2,237		335			1,902		7,327		1,606			5,721
印刷、文具及用品		615		135			480		1,714		366			1,348
运营亏损和其他亏损		621		114			507		1,925		672			1,253
软件摊销和费用		2,265		498			1,767		6,299		1,152			5,147
无形资产摊销		490		244			246		1,507		729			778
其他：
数据处理费		367		(39	)		406		1,234		60			1,174
邮资		377		(30	)		407		1,062		(186	)		1,248
广告		248		(659	)		907		1,053		(1,616	)		2,669
代理银行手续费		235		64			171		666		148			518
电话		912		(6	)		918		2,788		(53	)		2,841
公共关系和商业发展		548		(290	)		838		1,949		(404	)		2,353
董事酬金		547		23			524		1,783		314			1,469
审计和会计费用		565		208			357		1,779		497			1,282
律师费		339		(17	)		356		1,037		99			938
监管考试费		276		(22	)		298		829		(52	)		881
旅行		220		(144	)		364		732		(507	)		1,239
快递费		217		(4	)		221		634		23			611
拥有的其他房地产		18		(19	)		37		89		(20	)		109
其他		2,081		124			1,957		10,639		4,912			5,727

总计其他		6,950		(811	)		7,761		26,274		3,215			23,059

总非利息费用	$	55,593	$	6,683		$	48,910	$	164,233	$	19,650		$	144,583

资产负债表回顾

贷款

。我们的投资组合包括向位于我们子公司银行服务的主要贸易区的企业、专业人士、个人以及农场和牧场经营机构发放的贷款。房地产贷款主要是指

1-4

家庭住宅和商业地产。房地产抵押贷款领域的贷款结构一般提供

重新定价

将长期固定利率贷款固有的利率风险降至最低的间隔期。截至2020年9月30日，贷款总额

为投资而持有

与2019年12月31日的余额相比，余额为52.9亿美元，增加了11.亿美元。这一增长主要是由于我们参与了PPP贷款计划和我们对TB&T的收购。与2019年12月31日相比，商业贷款增加632.02美元，农业贷款减少967万美元，房地产贷款增加464.23美元，消费贷款增加1213万美元。2020年第三季度贷款平均为53.3亿美元，比上年第三季度平均余额增加12.4亿美元。2020年前9个月的贷款平均为50.8亿美元，比上年9个月的平均余额增加了10.5亿美元。

表5-贷款构成(单位：千)：


	9月30日，				12月31日， 2019
	2020		2019		12月31日， 2019
商品化	$	1,488,345	$	836,644	$	856,326
农耕		93,972		102,054		103,640
房地产		3,287,605		2,749,552		2,823,372
消费者		423,757		412,066		411,631

贷款总额为投资而持有	$	5,293,679	$	4,100,316	$	4,194,969

截至2020年9月30日，我们的房地产贷款约占我们贷款组合的62.10%，包括(I)

1-4

家庭住宅贷款38.94%，(Ii)商业地产贷款29.54%，(Iii)包括牧场、医院和大学在内的其他贷款14.76%，(Iv)住宅开发建设贷款9.21%，其中包括我们的定制和投机性房屋建设贷款，(V)商业开发建设贷款7.55%。

贷款

待售，

包括二级市场抵押贷款在内，截至2019年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，分别为101.06美元、4,050万美元和2,823万美元。在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日，分别使用成本或公允价值较低的方法对639万美元、7.64亿美元和515万美元进行估值，其余金额采用公允价值期权方法进行估值。

资产质量

。我们的贷款组合由我们的中央独立贷款审查小组定期审查，并由货币监理署(“OCC”)定期检查。当管理层认为在原有条件下本金或利息的可收回性变得可疑时，贷款被置于非权责发生制状态。截至2020年9月30日，非应计项目、逾期90天或更长时间且仍在积累的重组贷款加上丧失抵押品赎回权的资产为4305万美元，而2019年9月30日为2721万美元，2019年12月31日为2577万美元。作为贷款的百分比

为投资而持有

以及丧失抵押品赎回权的资产，截至2020年9月30日，这些资产为0.81%，而截至2019年9月30日和2019年12月31日，这些资产分别为0.66%和0.61%。截至2020年9月30日，这些资产占总资产的百分比为0.41%，而2019年9月30日和2019年12月31日分别为0.34%和0.31%。我们认为这些资产的水平是可控的，并不知道截至2020年9月30日没有正确披露为不良的任何重大分类信用。

补充石油和天然气信息

。截至2020年9月30日，公司对油气行业的风险敞口合计占总贷款的2.58%。

为投资而持有，

不包括购买力平价贷款，即118.57美元，比2019年12月31日减少122万美元。

年终

这些贷款包括(I)10.36%的开发和生产贷款，(Ii)7.82%的油气田服务贷款，(Iii)43.10%的房地产贷款，(Iv)1.48%的应收账款和存货，(V)7.80%的汽车和(Vi)29.44%的其他贷款。以下是截至2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日的季度和截至2019年12月31日的油气信息(单位为千，百分比除外)：


	9月30日，						12月31日， 2019
	2020			2019			12月31日， 2019
石油和天然气相关贷款，不包括购买力平价贷款	$	118,567		$	122,908		$	119,789
石油和天然气相关贷款占贷款总额的百分比为投资而持有，不包括购买力平价贷款		2.58	%		3.00	%		2.86	%
与油气相关的分类贷款	$	26,823		$	7,953		$	7,041
非权责发生制油气相关贷款		6,800			519			481
与石油和天然气有关的净冲销本季度/年度的贷款随后结束		—			—			—
石油和天然气相关贷款的津贴占石油和天然气贷款的百分比		8.01	%		2.87	%		2.54	%

补充性

新冠肺炎

行业曝光率。

此外，截至2020年9月30日，零售/餐饮/酒店业的贷款余额总计359.02美元，占公司总贷款的7.82%。

为投资而持有，

不包括购买力平价贷款。截至2020年9月30日，这两个行业的分类和不良贷款总额分别为2817万美元和569万美元。与此投资组合相关的净冲销合计

截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为2.6万美元和3.34万美元。以下是与该公司零售/餐饮/酒店业相关的其他信息(单位：千，百分比除外)：


	9月30日，			6月30日，
	2020			2020
零售贷款	$	229,386		$	216,244
餐厅贷款		39,523			46,418
酒店贷款		63,273			51,957
其他酒店业贷款		26,041			23,230
旅行贷款		801			908

零售/餐饮/酒店业贷款总额，不包括购买力平价贷款	$	359,024		$	338,757

零售/餐饮/酒店业贷款占贷款总额的百分比 *持有以供投资，不包括购买力平价贷款		7.82	%		7.45	%
分类零售/餐饮/酒店业贷款	$	28,171		$	15,837
非应计项目零售/餐饮/酒店业贷款		5,689			5,752
零售/餐饮/酒店业贷款的净冲销		26			178

表6-

非应计项目，

逾期90天或更长时间且仍在累计的重组贷款和丧失抵押品赎回权的资产(千元，百分比除外)：


	9月30日，						12月31日， 2019
	2020			2019			12月31日， 2019
非权责发生制贷款*	$	42,673		$	25,717		$	24,582
仍在累积和逾期90天或更长时间的贷款		23			104			153
问题债务重组贷款**		25			27			26

不良贷款		42,721			25,848			24,761
丧失抵押品赎回权的资产		331			1,364			1,009

不良资产总额	$	43,052		$	27,212		$	25,770

作为贷款的% 为投资而持有和丧失抵押品赎回权的资产		0.81	%		0.66	%		0.61	%
占总资产的百分比		0.41			0.34			0.31

*	包括截至2020年9月30日和2019年9月30日以及2019年12月31日的598万美元、3.42万美元和2.51亿美元的购买信用减值贷款。

**	其他448万美元、398万美元和479万美元的问题债务重组贷款，其利息收取在考虑到经济和商业状况以及收集努力后，是否包括在非应计项目贷款期限分别为2020年9月30日和2019年12月31日，以及2019年12月31日。

我们记录了在以下日期收到的利息付款

非应计项目

减少本金的贷款。在将贷款放在

非应计项目，

我们确认截至2019年12月31日的年度减值贷款利息收入约为15.1万美元。如果在截至2019年12月31日的一年中，这些不良贷款的利息按全额权责发生制确认，这些收入将约为239万美元。2020年和2019年过渡期的这一数额并不大。

贷款损失拨备和拨备

。贷款损失拨备是指我们根据我们对贷款组合的审查和评估，确定截至特定日期适合吸收现有贷款的可能损失的金额，在现有贷款中，不太可能完全收回。有关我们方法的讨论，请参阅我们的合并财务报表附注1(未经审计)。信贷损失准备金为900万美元，其中包括2020年第三季度无资金承诺准备金150万美元，而2019年第三季度为4.5亿美元。截至2020年9月30日的9个月期间，信贷损失拨备为2755万美元，而2019年同期为202万美元。2020年的贷款损失拨备主要反映了失业率上升和经济衰退对我们贷款组合的压力。

新冠肺炎

大流行病和石油和天然气价格的波动。2020年第三季度，净贷款冲销占平均贷款的百分比为0.03%，而2019年第三季度为0.04%。2020年前9个月，净贷款冲销占平均贷款的百分比为0.07%，而2019年前9个月为0.04%。贷款损失拨备占贷款的百分比

为投资而持有

截至2020年9月30日为1.44%，而截至2019年9月30日为1.27%，截至2019年12月31日为1.25%。此外，管理层注意到在TB&T Bancshare，Inc.收购中收购了455.18美元的贷款，这些贷款按公允价值记录，包括信贷考虑因素，没有记录相应的贷款损失拨备。公司在收购日对收购的贷款组合记录了765万美元的折扣，截至2020年9月30日，此类金额总计504万美元。

表7--贷款损失经历和贷款损失拨备(千元，百分比除外)：


	截至三个月 9月30日，						九个月结束 9月30日，
	2020			2019			2020			2019
贷款损失拨备为期末	$	76,038		$	51,889		$	76,038		$	51,889
贷款为投资而持有在… 期末		5,293,679			4,100,316			5,293,679			4,100,316
各期平均贷款		5,334,174			4,094,235			5,084,136			4,037,243
净冲销/平均贷款(年化)		0.03	%		0.04	%		0.07	%		0.04	%
贷款免税额亏损/期末贷款为投资而持有		1.44	%		1.27	%		1.44	%		1.27	%
贷款免税额亏损/非应计项目贷款，逾期90天仍在应计和重组的贷款		177.99	%		200.75	%		177.99	%		200.75	%

银行有息的活期存款。

截至2020年9月30日，我们在银行的有息存款为5893万美元，而截至2019年9月30日和2019年12月31日的有息存款分别为3141万美元和4792万美元。截至2020年9月30日，银行的计息存款包括存放在达拉斯联邦储备银行的5856万美元和存放在FHLB的3.69亿美元。

可供销售

有价证券

。截至2020年9月30日，公允价值44.3亿美元的证券被归类为证券

可供出售的。

与2019年12月31日相比，

可供出售

2020年9月30日的投资组合

反映(I)美国国债减少1002亿美元，(Ii)各州和政治分区的债务增加10.8亿美元，(Iii)公司债券和其他减少1.39亿美元，(Iv)抵押贷款支持证券减少5039万美元。从州和政治部门的义务转向抵押贷款支持证券是由于2018年1月1日起联邦所得税税率从35%下调至21%，尽管由于税收等值收益率的有利转变，我们在2020年前9个月看到州和政治部门债券的购买量有所增加。我们的抵押贷款相关证券由GNMA、FNMA或FHLMC支持，或者由这些机构支持的证券担保。

有关2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日以及2019年12月31日与投资组合相关的其他披露，请参阅合并财务报表(未经审计)附注2。

表8-债券到期日及收益率

可供销售

2020年9月30日持有的证券(单位为千，百分比除外)：


	即将成熟的美国人按合同到期日计算
	一年或更少					一年后穿过五年					五年后穿过十年了					事后十年了					总计
可供销售：	金额		产率			金额		产率			金额		产率			金额		产率			金额		产率
国家和政治分区的义务	$	115,637		4.80	%	$	669,407		4.03	%	$	1,536,734		2.90	%	$	45,711		2.24	%	$	2,367,489		3.30	%
抵押贷款支持证券		174,409		2.19			1,693,861		2.36			190,952		1.98			—		—			2,059,222		2.31
其他证券		4,569		1.96			—		—			—		—			—		—			4,569		1.96

总计	$	294,615		3.21	%	$	2,363,268		2.83	%	$	1,727,686		2.80	%	$	45,711		2.24	%	$	4,431,280		2.84	%

所有收益率都是根据

税额当量

假设边际税率为21%。收益率(殖利率)

可供出售

证券是以摊销成本为基础的。抵押贷款支持证券的到期日基于合同到期日，可能会因提前支付标的抵押贷款而有所不同。其他证券的到期日以到期日或赎回日中较早者为准。

截至2020年9月30日，该投资组合整体税金等值收益率为2.84%，加权平均年限为4.62年，修正久期为4.10年。

存款

。我们子公司银行的存款是我们的主要资金来源。截至2020年9月30日，存款总额为82.9亿美元，而截至2019年9月30日，存款总额为64亿美元，截至2019年12月31日，存款总额为66亿美元。表9分别列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间支付的平均存款和利率的细目。

表9--平均存款构成(千元，百分比除外)：


	截至9月30日的三个月，
	2020					2019
	平均值天平		平均值率			平均值天平		平均值率
无息存款	$	3,016,700		—	%	$	2,180,200		—	%
有息存款：
计息支票		2,498,641		0.10			2,046,792		0.69
储蓄和货币市场账户		2,301,920		0.12			1,679,684		0.58
10万美元以下的定期存款		193,991		0.35			184,843		0.79
定期存款10万美元或以上		276,048		0.81			245,531		1.15

有息存款总额		5,270,600		0.16	%		4,156,850		0.68	%

总平均存款总额	$	8,287,300				$	6,337,050

存款总成本				0.10	%				0.45	%


	截至9月30日的9个月，
	2020					2019
	平均值天平		平均值率			平均值天平		平均值率
无息存款	$	2,714,173		—	%	$	2,133,418		—	%
有息存款：
计息支票		2,477,034		0.26			2,052,943		0.73
储蓄和货币市场账户		2,156,907		0.24			1,677,181		0.57
10万美元以下的定期存款		196,627		0.49			188,210		0.68
定期存款10万美元或以上		273,528		0.96			247,401		1.01

有息存款总额		5,104,096		0.30	%		4,165,735		0.68	%

总平均存款总额	$	7,818,269				$	6,299,153

存款总成本				0.19	%				0.45	%

借款。

借款包括购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券以及截至2019年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日分别为503.16美元、400.16美元和381.36美元的FHLB预付款。根据回购协议出售的证券通常与本公司的重要客户有联系，这些客户需要为其资金提供短期流动性，我们为这些客户质押了某些公允价值至少等于借款金额的证券。2020年和2019年第三季度，根据回购协议购买的联邦基金、根据回购协议出售的证券和从FHLB获得的预付款的平均余额分别为482.56美元和388.24美元。2020年和2019年第三季度，这些借款的加权平均利率分别为0.08%和0.85%。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的9个月里，联邦基金购买的平均余额、根据回购协议出售的证券以及从FHLB获得的预付款的平均余额分别为606.29美元和391.68美元。2020和2019年前九个月这些短期借款的加权平均利率分别为0.23%和0.76%。

资本资源

我们通过维持足够的监管资本比率在银行业开展业务的能力来评估资本资源。与资本资源有关的问题主要出现在我们加速增长但没有保留大量利润的时候，或者我们经历了严重的资产质量恶化时。

截至2020年9月30日，股东权益总额为16.2亿美元，占总资产的15.33%，而截至2019年9月30日，股东权益总额为12.1亿美元，占总资产的14.85%；截至2019年12月31日，股东权益总额为12.3亿美元，占总资产的14.85%。截至2019年9月30日和2019年12月31日的股东权益中分别包括152.06美元、7,352万美元和6,751万美元的投资证券未实现收益。

可供出售的，

扣除相关所得税后的净额。2020年第三季度，股东权益总额平均为16.亿美元，占平均资产的15.27%，而2019年同期为11.8亿美元，占平均资产的14.84%。在截至2020年9月30日的9个月里，股东权益总额平均为15.4亿美元，占15.32%，而2019年同期为11.2亿美元，占总资产的14.31%。

银行业监管机构通过巴塞尔III监管资本框架下的基于风险的资本比率和杠杆率来衡量资本充足率，并迅速采取纠正行动的规定。基于风险的资本规则规定了资产的权重和

表外

按照规定的风险类别承担和或有事项。然后，监管资本除以风险加权资产，以确定风险调整后的资本比率。杠杆率的计算方法是将股东权益减去无形资产除以

本季度至今

平均资产减去无形资产。

自2015年1月起，在《巴塞尔协议III》监管资本框架下，保本缓冲的实施对公司有效，从0.625的水平开始，此后每年递增0.625，直至2019年1月1日达到2.50%.资本保护缓冲旨在吸收经济压力时期的损失，并要求提高资本水平，以便进行资本分配和其他支付。未能达到缓冲金额将导致公司进行资本分配(包括股息支付和股票回购)以及向高管支付可自由支配的奖金的能力受到限制。

截至2020年和2019年9月30日和2019年12月31日，我们的总资本与风险加权资产比率分别为21.82%、21.14%和21.13%，一级资本与风险加权资产比率分别为20.56%、20.05%和20.06%；普通股一级资本与风险加权资产比率分别为20.56%、20.05%和20.06%，杠杆率分别为11.65%、12.58%和12.60%。截至2020年9月30日和2019年9月30日以及2019年12月31日的监管资本比率是根据巴塞尔III规则计算的。

公司和银行在巴塞尔III监管资本框架下的监管资本比率如下：


	实际					最低资本必需-巴塞尔III 完全分阶段实施*					规定必须被认为是很好的- 大写
截至2020年9月30日：	金额		比率			金额		比率			金额		比率
总资本与风险加权资产之比：
固形	$	1,231,395		21.82	%	$	592,680		10.50	%	$	564,457		10.00	%
北卡罗来纳州第一金融银行	$	1,102,365		19.57	%	$	591,382		10.50	%	$	563,221		10.00	%
第一级资本与风险加权资产的比例：
固形	$	1,160,742		20.56	%	$	479,788		8.50	%	$	338,674		6.00	%
北卡罗来纳州第一金融银行	$	1,031,864		18.32	%	$	478,738		8.50	%	$	450,577		8.00	%
普通股一级资本至风险加权资产：
固形	$	1,160,742		20.56	%	$	395,120		7.00	%		—		不适用
北卡罗来纳州第一金融银行	$	1,031,864		18.32	%	$	394,255		7.00	%	$	366,094		6.50	%
杠杆率：
固形	$	1,160,742		11.65	%	$	398,660		4.00	%		—		不适用
北卡罗来纳州第一金融银行	$	1,031,864		10.39	%	$	397,410		4.00	%	$	496,763		5.00	%

*	截至2020年9月30日，《巴塞尔协议III》下的保本缓冲已经全部到位。分阶段实施。


	实际					最低资本必需-巴塞尔III 完全分阶段实施*					规定必须被认为是很好的- 大写
截至2019年9月30日：	金额		比率			金额		比率			金额		比率
总资本与风险加权资产之比：
固形	$	1,023,229		21.14	%	$	508,149		10.50	%	$	483,951		10.00	%
北卡罗来纳州第一金融银行	$	905,495		18.75	%	$	506,957		10.50	%	$	482,816		10.00	%
第一级资本与风险加权资产的比例：
固形	$	970,532		20.05	%	$	411,359		8.50	%	$	290,371		6.00	%
北卡罗来纳州第一金融银行	$	852,798		17.66	%	$	410,394		8.50	%	$	386,253		8.00	%
普通股一级资本至风险加权资产：
固形	$	970,532		20.05	%	$	338,766		7.00	%		—		不适用
北卡罗来纳州第一金融银行	$	852,798		17.66	%	$	337,971		7.00	%	$	313,830		6.50	%
杠杆率：
固形	$	970,532		12.58	%	$	308,675		4.00	%		—		不适用
北卡罗来纳州第一金融银行	$	852,798		11.10	%	$	307,442		4.00	%	$	384,302		5.00	%


	实际					最低资本项下的要求巴塞尔协议三移入					规定必须被认为是很好的- 大写
截至2019年12月31日：	金额		比率			金额		比率			金额		比率
总资本与风险加权资产之比：
固形	$	1,051,029		21.13	%	$	522,275		10.50	%	$	497,405		10.00	%
北卡罗来纳州第一金融银行	$	908,778		18.31	%	$	521,081		10.50	%	$	496,268		10.00	%
第一级资本与风险加权资产的比例：
固形	$	997,721		20.06	%	$	422,794		8.50	%	$	298,443		6.00	%
北卡罗来纳州第一金融银行	$	855,470		17.24	%	$	421,828		8.50	%	$	397,014		8.00	%
普通股一级资本至风险加权资产：
固形	$	997,721		20.06	%	$	348,184		7.00	%		—		不适用
北卡罗来纳州第一金融银行	$	855,470		17.24	%	$	347,388		7.00	%	$	322,574		6.50	%
杠杆率：
固形	$	997,721		12.60	%	$	316,850		4.00	%		—		不适用
北卡罗来纳州第一金融银行	$	855,470		10.84	%	$	315,570		4.00	%	$	394,463		5.00	%

由于采用了巴塞尔协议iii监管资本框架，我们的附属银行选择继续将累积的其他综合收益排除在

可供出售

本公司须就其季度财务申报向资本公司(“AOCI”)转让证券(“AOCI”)，并实际上保留先前资本规则下的AOCI待遇。

利率风险

当有息资产和有息负债的到期日或重新定价区间不同时，就会产生利率风险。我们对利率风险的敞口主要是通过我们的战略来管理的，即选择产生有利收益的有息资产和有息负债的类型和条款，同时限制市场利率变化的潜在负面影响。我们使用no

失衡

管理利率风险的表金融工具。

我们的子公司银行有一个资产负债管理委员会，负责监测利率风险和投资政策的遵守情况。子公司银行利用收益模拟模型作为主要的量化工具来衡量与市场利率变化相关的利率风险量。该模型量化了各种利率情景对未来12个月的预计净利息收入和净收入的影响。该模型衡量了相对于假设未来12个月利率波动的基本情况，对净利息收入的影响。这些模拟纳入了有关资产负债表增长和组合、定价和

重新定价

以及现有资产负债表和计划资产负债表的到期日特征。

截至2020年9月30日，模型模拟预测，利率上升100个基点和200个基点将导致未来12个月净利息收入相对于当前财务报表结构的正差异分别为3.93%和7.81%，而利率下降100和200个基点将导致未来12个月净利息收入相对于当前财务报表结构的负差异分别为4.23%和6.21%。我们截至2020年9月30日的模型模拟显示，我们的资产负债表相对资产/负债中性。这些都是真诚的估计，并假设我们的利息敏感型资产和负债的构成分别存在于

年终

在相关的十二个月测算期内，市场利率将保持不变，市场利率的变化在收益率曲线上是即时和持续的，无论特定资产或负债的定价特征持续时间长短。此外，这项分析并没有考虑我们可能会因应市场利率的变化而采取的任何行动。我们认为，这些估计并不一定能表明，如果立即加息或降息，这种幅度的加息或降息实际可能会发生什么。作为计息资产和负债

重新定价

在不同的时间框架和市场利率变动的比例下，必须根据这些变量的历史关系做出各种假设，才能得出任何结论。由于这些相关性是基于竞争和市场条件，我们预计我们未来的结果可能与前面的估计不同，这种差异可能是实质性的。

如果我们无法保持我们的有息资产和有息负债的合理到期日和重新定价，我们可能会被要求以不利的方式处置我们的资产，或者支付比市场更高的利率来为我们的活动提供资金。我们的资产负债委员会负责监督和监控这一风险。

流动资金

流动性是我们在现金需求出现时满足它们的能力。这种需求可以从贷款需求、存款提取或收购机会中发展出来。开立备用信用证和向我们的贷款客户承诺为未来借款提供资金所产生的潜在义务是影响我们流动性需求的其他因素。其中许多债务和承诺预计将到期而不会动用；因此，总承诺额不一定代表影响我们流动性状况的未来现金需求。这些类型的金融工具产生的潜在流动性需求由该工具的合同名义金额表示。资产流动性是由现金和资产提供的，这些资产随时可以出售或将在不久的将来到期。流动资产包括现金、出售的联邦基金和银行定期存款的短期投资。流动性也是通过获得资金来源来提供的，这些资金来源包括核心储户和代理银行，他们在我们的子公司银行开立账户，并将联邦资金出售给我们。其他资金来源包括我们从短期来源借款的能力，例如从代理银行购买联邦资金，根据回购协议和从FHLB(见下文)预付款出售证券，以及与非关联银行Frost Bank建立的2500万美元无资金循环信贷额度，该额度将于2021年6月到期(见下一段)。

我们的子公司银行也有联邦基金购买的信用额度

非附属公司

银行总额为130.00美元。截至2020年9月30日，这些联邦基金的信贷额度没有提取任何金额。我们的子公司银行还拥有(I)可用信贷额度，截至2020年9月30日，FHLB总计17.7亿美元，以我们的部分贷款组合和某些投资证券为担保，(Ii)获得达拉斯联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of Dallas)贷款计划。截至2020年9月30日，该公司从FHLB获得了30亿美元的未偿还预付款。

该公司与弗罗斯特银行续签了贷款协议，自2019年6月30日起生效。根据续签和修订的贷款协议，我们被允许以循环信贷额度提取最高2500万美元。在2021年6月30日之前，利息按季度支付

华尔街日报

最优惠利率和信用额度将于2021年6月30日到期。如果在2021年6月30日存在余额，本金余额将转换为五年内按季度支付的定期贷款，利息按季度支付

华尔街日报

优惠价。信贷额度是无担保的。在信贷协议的其他条款中，我们必须在贷款协议期限内满足某些金融契约，包括但不限于要求我们保持一定资本、有形净值、贷款损失准备金的契约，

不良资产

资产和现金流覆盖率。此外，信贷协议包含若干营运契约，其中包括限制派息超过综合净收入的55%、限制债务产生(不包括在收购中取得的任何款项)，以及禁止出售除在正常业务过程中以外的资产。自1995年以来，我们历史上一直宣布股息占综合净收入的百分比，从1995年的37%(低)到2003年和2006年的53%(高)。截至2020年9月30日，公司遵守了财务和运营契约。截至2020年9月30日和2019年9月30日，或2019年12月31日，信贷额度下没有未偿还余额。

此外，我们预计未来对金融机构的收购、分支机构的扩张或新产品的推出也可能对我们的现金资源产生需求。我们母公司的可用现金和现金等价物(截至2020年9月30日总计113.72美元)、投资证券(截至2020年9月30日总计3.6亿美元并在9至10年内到期)、我们子公司的可用股息(截至2020年9月30日总计270.17美元)、可用信贷额度的利用以及未来债券或股票发行预计将成为这些潜在收购或扩张的资金来源。

我们的流动资金状况被持续监测，并在认为适当的情况下对资金来源和使用之间的平衡进行调整。流动性风险管理是我们资产/负债管理流程中的一个重要元素。我们定期模拟流动性压力情景，以评估经济中断、金融市场波动、意外信贷事件或管理层认为可能存在问题的其他重大事件导致的潜在流动性外流或融资问题。这些情景被纳入我们的应急资金计划，这为确定我们的流动性需求提供了基础。截至2020年9月30日，管理层未发现任何合理可能对我们的流动性、资本资源或运营产生重大不利影响的事件。我们正在密切监测冠状病毒对我们的客户和我们所服务的社区的经济影响。鉴于附属银行强大的核心存款基础及相对较低的贷存比率，我们认为我们目前的流动资金状况足以满足我们的短期和长期流动资金需求。此外，管理层不知道有任何有关流动性的监管建议会对我们产生重大不利影响。

失衡

板材排列。

我们是金融工具的一方，拥有

失衡

单笔风险在正常的业务过程中，以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括无资金支持的信贷额度，承诺延长出售给代理银行的信贷和联邦基金，以及备用信用证。这些工具在不同程度上涉及的信贷和利率风险因素超过了我们综合资产负债表中确认的金额。“

截至2020年9月30日，公司的无资金承诺准备金总额为230万美元，计入其他负债。

我们在金融工具的交易对手因无资金支持的信用额度、提供信用证的承诺和备用信用证而无法履行时面临的信用损失风险，由这些工具的合同名义金额表示。我们通常使用与我们相同的信贷政策来作出承诺和有条件的义务。

处于平衡状态

板式仪器。

没有资金的信贷额度和信贷承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。这些承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，总承诺额不一定代表未来的现金需求。我们对每个客户的信誉进行评估

逐个案例

根据。我方认为在展期时需要获得的抵押品金额，是根据我方对交易对手的信用评估而定的。持有的抵押品各不相同，但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备以及创收的商业财产。

备用信用证是我们为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。信用证的平均抵押品价值通常超过合同金额。

表10-截至2020年9月30日的承诺(单位：千)：


	理论上的总价值金额 vbl.承诺
资金不足的信贷额度	$	814,963
用于发放信贷的资金不足的承诺		719,677
备用信用证		36,992

商业承诺总额	$	1,571,632

我们相信我们别无选择

失衡

表安排或与未合并的特殊目的实体的交易，这将使我们承担未在财务报表表面反映的负债。

母公司资金来源

。我们为各种运营费用、股息和现金收购提供资金的能力通常取决于我们自己的收益(不影响我们的子公司)、现金储备和来自我们子公司的资金。从历史上看，这些资金是由公司间股息和管理费产生的，这些费用仅限于偿还实际费用。我们预计，我们的经常性现金来源将继续包括我们子公司的股息和管理费。截至2020年9月30日，我们的子公司在未经监管机构事先批准的情况下，有270.17美元可用于支付公司间股息。在截至2020年和2019年9月30日的9个月期间，我们的子公司分别支付了4600万美元和4450万美元的股息。

分红

。我们的长期股息政策是向股东支付约占年度净收益40%的现金股息，同时保持充足的资本以支持增长。我们还受到与Frost Bank的信用额度协议中的一项贷款契约的限制，该契约规定股息不能超过此类贷款协议中定义的净收入的55%。2020年和2019年前9个月的现金股息支付率分别占净收益的37.62%和37.94%。鉴于我们目前的资本状况以及预期的收益和资产增长率，我们预计我们目前的股息政策不会有任何重大变化。“

我们的银行子公司是一个全国性的银行协会，也是联邦储备系统的成员，根据联邦法律，如果任何日历年宣布的所有股息总额超过(1)该银行该年度的净利润(根据法规定义和解释)加上(2)前两个日历年的留存净利润(根据法规定义和解释)，减去任何必要的盈余转移，则必须事先获得OCC的批准才能宣布和支付股息。

要支付股息，我们和我们的子公司银行必须保持充足的资本，高于监管指导方针。此外，如适用的监管当局相信其管辖范围内的银行正从事或即将从事不安全或不健全的业务(视乎该银行的财政状况，可能包括派发股息)，则该主管当局可在通知及聆讯后，要求该银行停止及停止该不安全业务。美联储(Federal Reserve)、联邦存款保险公司(FDIC)和联邦存款保险公司(OCC)都表示，支付将银行资本基础耗尽到不足水平的股息将是一种不安全和不健全的银行做法。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)、OCC和FDIC已经发布了政策声明，建议银行控股公司和投保银行通常只应从当前运营收益中支付股息。

第三项关于市场风险的定量和定性披露

管理层认为利率风险是本公司的重大市场风险。关于这一市场风险的披露见“第二项--管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--资金来源--利率风险”。

项目4.控制和程序

截至2020年9月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序(如规则所定义)的设计和运行的有效性进行了评估

13A-15(E)

或

15D-15(E)

《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有的错误和所有的欺诈。

一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。我们的首席执行官和首席财务官根据我们对我们的披露控制和程序的评估得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

经吾等评估后，财务报告的内部控制或对该等内部控制有重大影响或合理可能产生重大影响的其他因素并无重大改变。

第二部分

其他信息

项目2.法律诉讼

我们和我们的子公司时不时地成为我们银行业务正常运作过程中出现的诉讼的当事人。然而，我们、我们的子公司或其任何财产目前没有重大待决的法律程序。除了州和联邦银行当局的定期例行检查外，没有任何程序悬而未决，也没有任何政府当局正在考虑的程序。

项目71A。危险因素

此前在公司年报表格第I部分第1A项下披露的风险因素没有实质性变化

10-K

截至2019年12月31日止年度及公司季报表格第II部分第1A项

10-Q

截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

普通股回购

2020年3月12日，公司董事会授权在2021年9月30日前回购至多400万股普通股。股票回购计划授权管理层回购

然后退休。

这个

回购时的股票被认为对公司和股东有利。根据适用的法律法规，任何股票回购将通过公开市场、大宗交易或私下协商的交易进行。根据回购计划，公司需要回购的股份没有最低数量。截至2020年9月30日，根据这项回购计划，共回购了324,802股股票，总金额为8,008,000美元。

下表列出了根据公司的回购计划回购的股票：


期间	(a) 总人数的股份购得		(b) 平均值付出的代价每股		(c) 中国股票总数为股作为以下项目的一部分购买中国公开宣布了改革计划或程序		(d) 最大数量可能还会有的股票根据这些计划购买的产品或程序
2020年4月1日至2020年4月30日		324,802	$	24.7530		324,802		3,675,198
2020年5月1日至2020年5月31日		—		—		—		3,675,198
2020年6月1日至2020年6月30日		—		—		—		3,675,198
2020年7月1日至2020年7月31日		—		—		—		3,675,198
2020年8月1日至2020年8月31日		—		—		—		3,675,198
2020年9月1日至2020年9月30日		—		—		—		3,675,198

总计		324,802	$	24.7530		324,802		3,675,198

第293项高级证券的违约情况

不适用

第294项矿山安全信息披露

不适用

项目5.其他信息

不适用

项目6.展品


2.1	—	First Financial BankShares，Inc.、Kingwood Merge Sub，Inc.和Commercial BancShares，Inc.之间的重组协议和计划，日期为2017年10月12日(根据条例第601(B)(2)项，附表已省略S-K)(通过引用将附件2.1并入注册人表格8-K2017年10月12日提交)。

2.2	—	First Financial BankShares，Inc.、Braos Merge Sub，Inc.和TB&T BancShares，Inc.之间的重组协议和计划，日期为2019年9月19日(根据条例第601(B)(2)项，附表已省略S-K)(通过引用将附件2.1并入注册人表格8-K2019年9月20日提交)。

3.1	—	修改和重新注册的成立证书(通过引用合并自注册人表格的附件3.110-Q2019年7月30日提交)。

3.2	—	修订和重新制定注册人章程(通过引用注册人表格附件3.2并入8-K2020年4月3日提交)。

4.1	—	第一次金融普通股股票样本证书(参照注册人修正案第291号附件3并入，形成8-A在表格上存档8-A/A(1994年1月7日第1号)。

4.2	—	注册人证券说明(引用自注册人表格附件4.210-K(2020年2月14日提交)。

10.1	—	2002激励性股票期权计划(引用自注册人表格的附件10.310-Q提交(2010年5月4日)。++

10.2	—	2012激励性股票期权计划(根据2012年3月1日提交的1934年证券交易法第2914(A)节，通过引用纳入注册人最终委托书的附录A)。++

10.3	—	First Financial BankShares，Inc.与Frost Bank于2013年6月30日签订的贷款协议(引用自注册人表格附件10.18-K2013年7月1日提交)。

10.4	—	First Financial BankShares，Inc.与Frost Bank之间的贷款协议第一修正案，日期为2015年6月30日(通过引用合并自注册人表格的附件10.18-K2015年6月30日提交)。

10.5	—	First Financial BankShares，Inc.与Frost Bank之间的贷款协议第二修正案，日期为2017年6月30日(通过引用合并自注册人表格的附件10.18-K2017年6月30日提交)。

10.6	—	First Financial BankShares，Inc.和Frost Bank之间的贷款协议第三修正案，日期为2019年6月30日(通过引用合并自注册人表格的附件10.18-K2019年7月1日提交)。

10.7	—	2020年4月28日修订和重订的2015年限制性股票计划(引用自注册人表格的附件10.18-K提交(2020年5月1日)++

10.8	—	高管认可协议表(通过引用合并自注册人表格的附件10.18-K提交(2020年6月30日)++

31.1	—	规则13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席执行官证书*

31.2	—	规则13A-14(A) / 15(D)-14(A)First Financial BankShares，Inc.首席财务官证书*

32.1	—	第1350节第一金融股份有限公司首席执行官证书(First Financial BankShares，Inc.+)

32.2	—	第1350节第一金融银行股份有限公司首席财务官证书(First Financial BankShares，Inc.+)

101.INS	—	XBRL实例文档。-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。*

101.SCH	—	XBRL分类扩展架构文档。*

101.CAL	—	XBRL分类扩展计算链接库文档。*



101.DEF	—	XBRL分类扩展定义Linkbase文档。*

101.LAB	—	XBRL分类扩展标签Linkbase文档。*

在此存档

+	随函提供。就1934年《证券交易法》第18节而言，本展品不应被视为已提交，或以其他方式承担该节的责任，且不应被视为已纳入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何文件中，也不得被视为已被纳入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何文件中。

++	安排管理合同或补偿计划。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。


	First Financial BankShares，Inc.

日期：2020年11月4日	依据：	/s/F.斯科特·杜泽(Scott Dueser)：他说，他说他说了算。
		司各特·杜塞(F.Scott Dueser)
		总裁兼首席执行官

日期：2020年11月4日	依据：	/s/詹姆斯·R·戈登(James R.Gordon)：他说，他说他说了算。
		詹姆斯·R·戈登
		执行副总裁兼
		首席财务官