美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
|
形式 |
|
|
根据美国证券交易所法令第13或15(D)条的季度报告1934 |
|
| |
|
关于截至的季度期间 | |
|
或 | |
|
| |
|
|
根据《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告1934 |
|
| |
|
在从日本到日本的过渡期内，从日本到日本的过渡时期，美国和日本之间的过渡期。 | |
委托文件编号
|
|
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(美国国税局雇主 识别号码) | |
|
(主要执行机构地址，邮政编码) | ||
|
| ||
|
(注册人电话号码，包括区号) ____________________________________________________________________ | ||
|
| ||
|
根据该法第12(B)条登记的证券： | ||
|
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
|
|
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
|
|
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份互动数据文件。
|
|
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
|
☒ |
加速文件服务器 |
☐ | |
|
非加速文件管理器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
☐ | |
|
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
|
是 |
截至2020年10月30日，已发行的注册人普通股有51,211,402股，每股票面价值0.0001美元。
SolarEdge Technologies，Inc.
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
|
|
|
|
第一部分财务信息 |
3 |
|
项目1财务报表 | |
|
截至2020年9月30日(未经审计)和12月31日的简明合并资产负债表，2019 |
F-2 - F-3 |
|
截至9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表，2020和2019年(未经审计) |
F-4 |
|
截至三个月及九个月的简明综合全面收益表2020年9月30日和2019年9月30日(未经审计) |
F-5 |
|
截至九个月的简明综合股东权益变动表2020年9月30日和2019年9月30日(未经审计) |
F-6 - F-9 |
|
截至2020年9月30日的9个月简明现金流量表和2019年(未经审计) |
F-10 - F-11 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
F-12 - F-31 |
|
项目2管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | |
|
项目3关于市场风险的定量和定性披露 |
20 |
|
项目4管制和程序 |
21 |
|
|
|
|
第二部分：其他资料 |
22 |
|
项目1法律程序 | |
|
第1A项危险因素 |
23 |
|
项目2未登记的股权证券销售和收益的使用 |
23 |
|
项目3高级证券违约 |
23 |
|
项目4矿场安全资料披露 |
23 |
|
第5项其他资料 |
23 |
|
第6项陈列品 |
23 |
|
|
|
|
展品索引 |
23 |
2
第一部分财务信息
项目1财务报表
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表
截至2020年9月30日
以美元计价
未经审计
索引
|
页 | |
|
截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
F-2 - F-3 |
|
截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表和2019年(未经审计) |
F-4 |
|
截至三个月及九个月的简明综合全面收益表2020年9月30日和2019年9月30日(未经审计) |
F-5 |
|
截至九个月的简明综合股东权益变动表2020年9月30日和2019年9月30日(未经审计) |
F-6 - F-9 |
|
截至2020年9月30日的9个月的简明现金流量表和2019年(未经审计) |
F-10 - F-11 |
|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
F-12 - F-31 |
3
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
九月三十日， 2020 |
十二月三十一号， 2019 | |||||||
|
资产 | ||||||||
|
| ||||||||
|
流动资产： | ||||||||
|
现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
银行短期存款 |
|
| ||||||
|
受限制的银行存款 |
|
| ||||||
|
有价证券 |
|
| ||||||
|
应收贸易账款，扣除津贴净额#美元 |
|
| ||||||
|
预付费用和其他流动资产 |
|
| ||||||
|
库存，净额 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计流动资产 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
长期资产： | ||||||||
|
有价证券 |
|
| ||||||
|
递延税项资产，净额 |
|
| ||||||
|
其他长期资产 |
|
| ||||||
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
| ||||||
|
经营性租赁使用权资产净额 |
|
| ||||||
|
无形资产，净额 |
|
| ||||||
|
商誉 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计长期资产 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计资产 |
$ |
|
$ |
| ||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 2
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
九月三十日， 2020 |
十二月三十一号， 2019 | |||||||
|
负债和股东权益 | ||||||||
|
| ||||||||
|
流动负债： | ||||||||
|
贸易应付款净额 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
员工和薪资应计项目 |
|
| ||||||
|
银行贷款的当期到期日和应计利息 |
|
| ||||||
|
保证义务 |
|
| ||||||
|
递延收入和客户预付款 |
|
| ||||||
|
应计费用和其他流动负债 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计流动负债 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
长期负债： | ||||||||
|
可转换优先票据，净额 |
|
| ||||||
|
保证义务 |
|
| ||||||
|
递延收入 |
|
| ||||||
|
递延税项负债，净额 |
|
| ||||||
|
经营租赁负债 |
|
| ||||||
|
其他长期负债 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计长期负债 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
承担和或有负债 | ||||||||
|
| ||||||||
|
股东权益： | ||||||||
|
| ||||||||
|
普通股：$ |
|
| ||||||
|
额外实收资本 |
|
| ||||||
|
累计其他综合损失 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
留存收益 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计股东权益 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
总计负债和股东权益 |
$ |
|
$ |
| ||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 3
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明综合收益表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
| ||||||||||||||||
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
营业收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
收入成本 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
毛利 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
业务费用： | ||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
研究与发展 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
销售及市场推广 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
一般和行政 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
其他营业费用(收入) |
|
|
( |
) |
| |||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
总计运营费用 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
营业收入 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
财务费用(收入)，净额 |
( |
) |
|
( |
) |
| ||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
所得税前收入 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
所得税 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
非控股权益应占净亏损(收益) |
|
( |
) |
|
| |||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
可归因于SolarEdge技术公司的净收入。 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
可归因于SolarEdge Technologies，Inc.的普通股每股净基本收益。 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
可归因于SolarEdge Technologies，Inc.的普通股每股净稀释收益。 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
用于计算普通股每股基本净收益的加权平均股数 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
用于计算普通股每股稀释后净收益的加权平均股数 |
|
|
|
| ||||||||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 4
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明综合全面收益表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
可供出售的证券： | ||||||||||||||||
|
税后未实现收益(亏损)变动 |
( |
) |
|
|
| |||||||||||
|
计入净收入的亏损的重新分类调整 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
净变化 |
( |
) |
|
|
| |||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
现金流对冲： | ||||||||||||||||
|
未实现收益变动(税后净额) |
|
|
|
| ||||||||||||
|
净收入中所列收益的重新分类调整 |
( |
) |
|
( |
) |
| ||||||||||
|
净变化 |
( |
) |
|
|
| |||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
外币折算调整，净额 |
|
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
综合收益 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
可归因于非控股权益的综合损失 |
|
|
|
|
| |||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
可归因于SolarEdge技术公司的全面收入。 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 5
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
SolarEdge Technologies，Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
附加已缴入资本 |
累积 其他全面 损失 |
留用收益 |
总计 |
非控制性 利益 |
总计 股东的权益 | ||||||||||||||||||||||||
|
数 |
金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年1月1日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
员工和非员工的基于权益的薪酬费用 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
企业合并后普通股的发行 |
|
* |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
与企业合并相关的非控制性权益 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| ||||||||||||||||||||||
|
非控股权益的变更 |
- |
- |
|
- |
- |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
|
其他全面亏损调整 |
- |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
净收入 |
- |
- |
- |
- |
|
|
( |
) |
| |||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年3月31日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
员工和非员工的基于权益的薪酬费用 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
非控股权益的变更 |
- |
- |
( |
) |
- |
- |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
其他全面收入调整 |
- |
- |
- |
|
- |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
- |
- |
- |
- |
|
|
( |
) |
| |||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
*代表少於1元的款额。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 6
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
SolarEdge Technologies，Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
附加已缴入资本 |
累积 其他 全面 损失 |
留用收益 |
总计 |
非控制性 利益 |
总计股东的权益 | ||||||||||||||||||||||||
|
数 |
金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年6月30日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
员工和非员工的基于权益的薪酬费用 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
非控股权益的变更 |
- |
- |
( |
) |
- |
- |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
其他全面亏损 调整 |
- |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
净收入 |
- |
- |
- |
- |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2019年9月30日 的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
*代表少于$1的款额。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 7
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
SolarEdge Technologies，Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
附加已缴入资本 |
累积 其他 全面 损失 |
留用收益 |
总计 |
非控制性 利益 |
总计股东的权益 | ||||||||||||||||||||||||
|
数 |
金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年1月1日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
|
|
- | |||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
员工和非员工的基于权益的薪酬费用 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
其他全面亏损调整 |
- |
- |
- |
( |
) |
- |
( |
) |
- |
( |
) | |||||||||||||||||||
|
净收入 |
- |
- |
- |
- |
|
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年3月31日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
|
|
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
员工和非员工的基于权益的薪酬费用 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
其他全面收入调整 |
- |
- |
- |
|
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
- |
- |
- |
- |
|
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
*代表少於1元的款额。
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 8
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
|
SolarEdge Technologies，Inc.股东权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
普通股 |
附加已缴入资本 |
累积 其他 全面 损失 |
留用收益 |
总计 |
非控制性 利益 |
总计股东的权益 | ||||||||||||||||||||||||
|
数 |
金额 | |||||||||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年6月30日的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
行使员工和非员工股票奖励时发行普通股 |
|
* |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
员工和非员工的基于权益的薪酬费用 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
可转换优先票据权益部分，净额 |
- |
- |
|
- |
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
其他全面收入调整 |
- |
- |
- |
|
- |
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
净收入 |
- |
- |
- |
- |
|
|
- |
| ||||||||||||||||||||||
|
| ||||||||||||||||||||||||||||||
|
截至2020年9月30日 的余额 |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||||||||
*
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 9
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
以千为单位的美元
|
截至9个月 九月三十日， | ||||||||
|
2020 |
2019 | |||||||
|
| ||||||||
|
经营活动提供的现金流： | ||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
|
财产、厂房和设备折旧 |
|
| ||||||
|
无形资产摊销 |
|
| ||||||
|
债务贴现摊销和债务发行成本 |
|
| ||||||
|
可供出售有价证券溢价摊销和折价递增净额 |
|
|
| |||||
|
基于股票的薪酬费用 |
|
| ||||||
|
递延所得税优惠，净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
其他调整，净额 |
|
| ||||||
|
资产负债变动情况： | ||||||||
|
库存，净额 |
( |
) |
| |||||
|
预付费用和其他资产 |
|
( |
) | |||||
|
贸易应收账款净额 |
|
( |
) | |||||
|
经营租赁使用权资产负债、汇率差异的净额和影响 |
( |
) |
| |||||
|
贸易应付款净额 |
( |
) |
| |||||
|
员工和薪资应计项目 |
|
| ||||||
|
保证义务 |
|
| ||||||
|
递延收入和客户预付款 |
( |
) |
| |||||
|
其他负债 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
投资活动的现金流量： | ||||||||
|
可供出售有价证券的销售收益和到期日 |
|
| ||||||
|
购置房产、厂房和设备 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
可供出售的有价证券投资 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
从受限制的银行存款中提取(投资) |
|
( |
) | |||||
|
企业合并，扣除收购现金后的净额 |
|
( |
) | |||||
|
从银行存款中提取(投资) |
( |
) |
| |||||
|
其他投资活动 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
在投资活动中提供(用于)的净现金 |
$ |
|
$ |
( |
) | |||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 10
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
以千为单位的美元
|
截至9个月 九月三十日， | ||||||||
|
2020 |
2019 | |||||||
|
| ||||||||
|
筹资活动的现金流量： | ||||||||
|
发行可转换优先票据所得款项净额 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
偿还银行贷款 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
银行贷款收益 |
|
| ||||||
|
根据股票购买计划和行使股票奖励发行股票所得款项 |
|
| ||||||
|
非控股权益的变更 |
|
( |
) | |||||
|
其他融资活动 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
( |
) | |||||
|
| ||||||||
|
增加现金和现金等价物 |
|
|
| |||||
|
期初的现金和现金等价物 |
|
| ||||||
|
汇率差异对现金及现金等价物的影响 |
( |
) |
| |||||
|
| ||||||||
|
期末现金和现金等价物 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
| ||||||||
|
补充披露非现金活动： | ||||||||
|
购置房产、厂房和设备 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
经营租赁、使用权资产 |
$ |
|
$ |
| ||||
附注是简明综合财务报表的组成部分。
F - 11
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注1：-一般信息
a.SolarEdge Technologies，Inc.(以下简称“本公司”)及其子公司设计、开发和销售一种智能逆变器该解决方案旨在最大限度地提高单个光伏(“PV”)模块级别的发电量，同时降低太阳能光伏系统的能源成本，并提供全面和先进的安全功能。该公司的产品主要包括(I)电源优化器，旨在通过持续跟踪每个模块的最大功率点，最大限度地提高太阳能光伏系统每个模块的能量吞吐量；(Ii)逆变器，将光伏模块的直流电(DC)逆变为交流(AC)；(Iii)相关的基于云的监控平台，收集和处理来自太阳能光伏系统的电源优化器和逆变器的信息，以便客户和系统所有者(如果适用)。(I)监测和管理适用的太阳能光伏系统；(Iv)一种存储解决方案，用于提高能源独立性，最大限度地提高房主的自我消耗，方法是利用由第三方制造商单独销售的电池，根据需要储存和供应电力。
公司及其子公司通过大型分销商和电气设备批发商在全球范围内向较小的太阳能安装商以及直接向大型太阳能安装商和工程、采购和建筑公司(“EPC”)销售其智能逆变器解决方案产品。
该公司已通过收购将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。该公司目前提供的能源解决方案包括锂离子电池、电池和储能系统(“储能”)、电动汽车或电动汽车组件和充电能力(“e-Mobility”)、不间断电源解决方案(“UPS”)以及工业自动化机器的制造(“自动化机器”)。
b.最近尚未采用的会计声明：
2020年8月，FASB发布了ASU No.2020-06，《实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理》(ASU 2020-06)，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自有权益中的可转换工具和合同。在其他变化中，ASU 2020-06从美国GAAP中删除了具有现金转换功能的可转换工具的负债和股权分离模式，因此，在采用后，实体将不再在股权中单独呈现此类债务的嵌入式转换功能。同样，嵌入式转换功能将不再作为利息费用在工具的使用期限内摊销到收入中。相反，实体将把可转换债务工具完全作为债务入账，除非(1)可转换债务工具包含需要作为ASC主题815“衍生工具和对冲”项下衍生工具的特征，或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。在其他潜在影响中，这一变化预计将减少报告的利息支出，增加报告的净收入，并导致某些转换特征资产负债表金额从股东权益重新分类为负债，因为它与公司的可转换优先票据有关。此外，ASU 2020-06要求应用IF转换法来计算可转换工具对稀释后每股收益(EPS)的影响，这与公司在现行准则下的会计处理方式一致。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效，允许在2020年12月15日之后的财年提前采用，可以完全追溯或修改后的追溯方式采用。公司目前正在评估时间安排, 本准则的采用方法及其对合并财务报表的整体影响。
F - 12
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注1：-一般(续)
c.最近发布和通过的公告：
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的计量。FASB随后发布了对ASU 2016-13的修正案，这些修正案的生效日期和过渡日期均为2020年1月1日。该准则要求各实体估计从短期贸易应收账款到长期融资等金融资产的预期终身信用损失，并使用预期损失模型而不是以前使用的已发生损失模型报告信用损失，并建立与信用风险相关的额外披露。对于有未实现亏损的可供出售(“AFS”)债务证券，该标准消除了非临时性减值的概念，并要求记录备抵，而不是减少投资的摊销成本。
这一标准将AFS债务证券需要确认的信贷损失金额限制为账面价值超过公允价值的金额，并要求如果公允价值增加，必须冲销以前确认的信贷损失。
根据公司贸易应收账款、投资组合和其他金融资产的构成、当前经济状况和历史信用损失活动，公司采用了主题326，自2020年1月1日起生效。采用这一标准并没有对公司的合并财务报表产生实质性影响。
截至2020年9月30日止九个月的简明综合财务报表按新准则呈列，而呈列的比较期间则未予调整，并继续根据本公司的历史会计政策呈报(见附注7)。
d.演示基础：
未经审计的简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为，未经审核的简明综合财务报表反映为公平列报所呈列中期业绩所需的所有正常经常性调整。该公司的中期业绩不一定表明任何其他中期或整个会计年度可能预期的结果。
公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中包含的公司截至2019年12月31日的年度合并财务报表中应用的重要会计政策在这些未经审计的中期精简合并财务报表中得到了一致的应用，但ASC 815-衍生工具和对冲(见附注6)、采用ASU No.2016-13、金融工具-信贷损失(专题326)(见附注7)和ASC 470-20“带有转换和其他选项的债务”(见附注8)除外。
e.供应风险集中：
该公司依赖于两家合同制造商和几家有限或单一来源的零部件供应商。对这些供应商的依赖使公司容易受到可能的产能限制，并减少对零部件可用性、交付时间表、制造产量和成本的控制。这两家合同制造商合计占了
F - 13
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注1：-一般(续)
2020年9月，该公司在以色列北部的制造工厂“Sella 1”开始投产。该公司预计，增长将持续到2021年第二季度。
f.预算的使用：
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及附注中的相关披露。
持续的新冠肺炎疫情的持续时间、范围和影响、政府和其他第三方应对措施以及相关的宏观经济影响，包括对本公司业务和本公司供应商和客户的业务的影响，都是不确定、快速变化和难以预测的。因此，公司的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变，以应对这种不断变化的情况。这些变化可能导致商誉、无形资产、长期资产、库存、应收账款和AFS债务证券的增量信贷损失的未来减值，或者在相关计量事件发生时公司保险负债的增加。
g.某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。
注2：-库存清单
|
九月 30, 2020 |
十二月 31, 2019 | |||||||
|
| ||||||||
|
原料 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
在制品 |
|
| ||||||
|
成品 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
$ |
|
$ |
| |||||
F - 14
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注3：-有价证券
下表汇总了截至2020年9月30日的AFS可上市债务证券：
|
摊销成本 |
毛未实现利得 |
毛未实现损失 |
公平 价值 | ||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||
|
AFS-在一年内到期： |
| ||||||||||||||
|
公司债券 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||
|
政府债券 |
|
|
|
| |||||||||||
|
|
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
| |||||||||||||||
|
AFS-一年后到期： | |||||||||||||||
|
公司债券 |
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
| |||||||||||||||
|
总计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||
下表汇总了截至2019年12月31日的AFS可交易债务证券：
|
摊销 成本 |
毛未实现 利得 |
毛未实现 损失 |
公平 价值 | ||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||
|
AFS-在一年内到期： | |||||||||||||||
|
公司债券 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||
|
| |||||||||||||||
|
AFS-一年后到期： | |||||||||||||||
|
公司债券 |
|
|
( |
) |
| ||||||||||
|
政府债券 |
|
|
|
| |||||||||||
|
|
|
( |
) |
| |||||||||||
|
| |||||||||||||||
|
总计 |
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
| ||||||
截至2020年9月30日，公司没有记录其AFS可销售债务证券的信贷损失拨备。
F - 15
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注四：-保证义务
本公司截至2020年和2019年9月30日的9个月的产品保修义务变化如下：
|
截至9个月 九月三十日， | ||||||||
|
2020 |
2019 | |||||||
|
| ||||||||
|
期初余额 |
$ |
|
$ |
| ||||
|
收入成本的增加和调整 |
|
| ||||||
|
使用情况和当前保修费用 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
期末余额 |
|
| ||||||
|
较少电流部分 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
| ||||||||
|
长期部分 |
$ |
|
$ |
| ||||
F - 16
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注5：-公允价值计量
根据美国会计准则委员会820的规定，该公司使用市场方法估值技术，以公允价值计量其现金等价物、外币衍生合同和有价证券。现金等价物和有价证券根据这些资产是使用报价的市场价格还是使用市场可观察到的投入的替代定价来源和模型进行估值，被归类为级别1或级别2。外币衍生工具合约被归类于第二级价值层次，因为估值投入是基于类似工具的报价和市场可观察数据。
下表按公允价值等级列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值计量的公司资产：
|
公允价值计量截至 | ||||||||||
|
公允价值 |
九月 30, |
十二月 31, | ||||||||
|
描述 |
等级 |
2020 |
2019 | |||||||
|
| ||||||||||
|
资产： | ||||||||||
|
现金等价物： | ||||||||||
|
货币市场共同基金 |
1级 |
$ |
|
$ |
| |||||
|
| ||||||||||
|
衍生工具资产： | ||||||||||
|
未被指定为对冲 工具的期权和远期合约 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
|
| ||||||||||
|
短期有价证券： | ||||||||||
|
公司债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
|
政府债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
|
| ||||||||||
|
长期有价证券： | ||||||||||
|
公司债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
|
政府债券 |
2级 |
$ |
|
$ |
| |||||
|
| ||||||||||
|
负债： | ||||||||||
|
衍生工具责任： | ||||||||||
|
未被指定为对冲 工具的期权和远期合约 |
2级 |
$ |
( |
) |
$ |
| ||||
F - 17
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注6：-衍生工具和套期保值活动
该公司根据ASC 815(“衍生产品和对冲”)对衍生产品和套期保值进行会计处理。ASC 815要求公司以公允价值确认资产负债表上的所有衍生品。衍生工具的公允价值变动(即损益)的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定并符合套期保值关系的一部分，进而取决于套期保值关系的类型。
为防止在截至2020年9月30日的九个月内，以以色列货币新以色列谢克尔(“新以色列谢克尔”)计价的薪酬导致预测外币现金流价值的增加，本公司制定了一项外币现金流对冲计划，根据该计划，预期工资总额中的一部分以新谢克尔计价，为期一至六个月，并签订套期保值合同。
因此，当美元兑新谢克尔走强时，未来外币支出现值的下降将被对冲合约公允价值的损失所抵消。相反，当美元走弱时，未来外币现金流现值的增加会被对冲合约公允价值的收益所抵消。根据ASC 815的定义，这些套期保值合约被指定为现金流对冲，都是有效的套期保值。
截至2020年9月30日，该公司没有被指定为现金流对冲的衍生工具。
该公司还签订了衍生工具安排，以对冲该公司对美元以外货币的风险敞口。这些衍生工具并未按照ASC 815的定义被指定为现金流量对冲，因此，公允价值重新计量产生的所有损益立即作为财务费用(收益)净额记录在损益表中。
截至2020年9月30日，本公司签订远期合同，以澳元(“澳元”)换取美元，金额为澳元
截至2020年9月30日，本公司签订了看跌期权和看涨期权，以出售欧元(“欧元”)为美元，金额为欧元
截至2020年9月30日，本公司签订看跌期权和看涨期权，以美元卖出韩元，金额为美元
截至2020年9月30日，衍生资产的公允价值为
截至2020年9月30日，衍生负债的公允价值为
于2019年12月31日及截至该年度止年度，本公司并无衍生工具(见附注5)。
截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司录得亏损$
F - 18
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注6：-衍生工具和套期保值活动(续)
下表提供了从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的详细信息：
|
关于累积的详细信息其他综合收益(损失)组件 |
|
从累计其他综合中重新分类的金额损失 |
|
中受影响的行项目损益表 | ||||||||||||
|
截至三个月 |
截至9个月 | |||||||||||||||
|
2020年9月30日 |
2020年9月30日 | |||||||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
2020 |
|
|
2019 |
| ||||||
|
| ||||||||||||||||
|
现金流对冲的未实现收益，净额 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
- |
收入成本 | |||||||
|
|
|
|
- |
研究与发展 | ||||||||||||
|
|
|
|
- |
销售及市场推广 | ||||||||||||
|
|
|
|
- |
一般和行政 | ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
|
|
|
- |
所得税前合计 | ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
( |
) |
|
( |
) |
- |
所得税费用 | ||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
- |
合计，扣除所得税后的净额 | ||||||||
F - 19
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注7：-信用损失
自2020年1月1日起，公司通过了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：前瞻性地计量金融工具的信用损失。本ASU以预期信用损失减值模型取代已发生的损失减值模型，用于包括应收贸易账款在内的金融工具。采用这一准则并未对公司的简明合并财务报表产生实质性影响。
修正案要求实体考虑前瞻性信息来估计预期的信贷损失，从而提前确认当前或尚未到期的应收账款损失，这些损失在之前的会计指导下没有考虑到。如上所述，由于非实质性因素，截至2020年1月1日，公司未在期初综合资产负债表上记录非现金累计影响调整。
该公司主要通过销售产品而面临信用损失。该公司的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款状况的审查而制定的。
由于该等应收账款属短期性质，对可能无法收回的应收账款金额的估计是根据应收账款余额的账龄、客户的财务状况以及本公司与类似客户的过往经验而作出的。此外，还建立了特定的津贴金额，以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。
公司的监控活动包括及时对账、解决纠纷、确认付款、考虑客户的财务状况和宏观经济状况。余额在确定为无法收回时予以注销。本公司考虑了当前和预期未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况，确定截至2020年9月30日的信贷损失估计没有受到重大影响。估计是用来确定津贴的。津贴是基于对预期付款的评估以及其他合理可用的历史、当前和未来信息。
下表提供了从应收贸易账款的摊销成本基础中扣除的信贷损失准备的前滚，以显示预计应收回的净额：
|
九个月告一段落 九月 | ||||
|
30, 2020 | ||||
|
| ||||
|
期初余额 |
$ |
| ||
|
预期信贷损失拨备 |
| |||
|
从免税额和其他费用中冲销的金额 |
( |
) | ||
|
| ||||
|
期末余额 |
$ |
| ||
F - 20
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注8：-可转换优先票据
2020年9月25日，该公司出售了$
债券的初始兑换率为
此外，一旦发生根本改变(如契约所界定)，债券持有人可要求本公司以1,000美元本金的倍数回购全部或部分债券，回购价格为债券本金的100%，另加回购日期(但不包括回购日期)的任何应计及未支付的特别利息(如有)。若出现某些被称为整体基本变动的基本变动，票据的换算率可能会提高。
公司根据ASC 470-20“可转换债务和其他选择”对其票据进行会计处理。本公司将可转换债务工具的负债和权益部分分开核算。发行时的负债部分按公允价值确认，公允价值基于没有转换特征的类似工具的公允价值。权益部分以债券本金超过负债部分的公允价值为基础，经债务发行成本分摊调整后，计入额外实收资本。债务贴现按实际利率法在债务预期年限内摊销为额外的非现金利息支出。在核算与债券有关的发行成本时，所产生的发行成本根据负债和权益组成部分的相对价值进行分配。
如果假设转换为普通股是稀释性的，使用“如果转换”的方法，公司的票据包括在稀释每股收益的计算中。这涉及将与票据相关的定期利息开支扣除税项净额加回分子，并将假设转换(不论兑换期权是在货币内或货币外)发行的股份加入分母，以计算摊薄每股收益，除非票据具有反摊薄作用(见附注11)。
F - 21
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注8：-可转换优先票据(续)
截至2020年9月30日，可转换优先票据包括以下内容：
|
九月三十日， | ||||
|
2020 | ||||
|
| ||||
|
责任： | ||||
|
校长 |
$ |
| ||
|
未摊销债务贴现 |
( |
) | ||
|
未摊销发行成本 |
( |
) | ||
|
净账面金额 |
$ |
| ||
|
| ||||
|
权益部分： | ||||
|
分配给换算选项的金额 |
$ |
| ||
|
递延税金负债净额 |
( |
) | ||
|
分配的发行成本 |
( |
) | ||
|
净资产组成部分 |
$ |
| ||
于二零二零年九月三十日止，债券的债务贴现及债务发行成本将于余下约
负债部分的年实际利率为
下表列出了截至2020年9月30日的3个月和9个月与票据相关的已确认利息支出总额：
|
九月三十日，2020 | ||||
|
| ||||
|
债务贴现摊销 |
$ |
| ||
|
债务发行成本摊销 |
| |||
|
| ||||
|
利息支出总额 |
$ |
| ||
初始发行总成本为$
截至2020年9月30日，票据的IF转换价值不超过本金。
F - 22
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注9：-承担和或有负债
a.保证：
截至2020年9月30日，与担保有关的或有负债金额为$
b.合同采购义务：
公司有采购货物和原材料的合同义务。
这些合同采购义务涉及合同制造商持有的库存和合同制造商和供应商发起的采购订单，这些订单不能不受处罚地取消。该公司利用第三方来生产其产品。此外，它还根据其预计的需求和制造需求，通过向供应商发放采购授权，获得原材料或其他商品和服务，包括产品零部件。
截至2020年9月30日，该公司的不可取消购买义务总额约为$
截至2020年9月30日，公司对资本支出负有表外合同义务，总额约为$
c.法律索赔：
公司可能不时卷入各种索赔和法律诉讼。本公司审查每一事项的状况，并评估其潜在的财务风险。
如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的，并且金额可以合理估计，本公司应对估计的损失承担责任。
这些应计项目至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问咨询以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。
2018年9月，该公司的德国子公司SolarEdge Technologies GmbH收到竞争对手SMA太阳能技术股份公司(SMA)提出的投诉。提交给德国杜塞尔多夫地方法院的诉状称，SolarEdge的12.5kW-27.6kW逆变器侵犯了原告的两项专利。在起诉书中，SMA除其他外要求禁制令和确定在德国销售的损害赔偿要求。原告还主张争议中的价值为欧元。
F - 23
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注9：-承诺和或有负债(续)
2019年5月，本公司收到中国实体华为技术有限公司(简称华为)针对本公司两家中国子公司及其在中国的设备制造商提起的三起诉讼。这些诉讼在广州市知识产权法院提起，指控侵犯了三项专利，并要求禁止制造、使用、销售和要约出售，以及赔偿人民币(“人民币”)的损害赔偿金。在广州知识产权法院提起的诉讼中，指控侵犯了三项专利，并要求禁止制造、使用、销售和要约出售，并要求赔偿人民币。
2019年8月，本公司收到S.M.R.E S.p.A(“SMRE”)若干前股东针对其意大利子公司的诉讼，该子公司在收购SMRE后的收购要约中购买了SMRE的股份。出价购买股票的股东要求的是欧元与欧元之间的差额。
2019年12月，本公司收到本公司及其以色列子公司的一名前顾问提起的诉讼，金额为新谢克尔
截至2020年9月30日，法律索赔的应计金额为
注10：-股东权益
a.普通股：
|
股份数目 | ||||||||||||||||||
|
授权日期为 |
发布日期为 |
截至 | ||||||||||||||||
|
九月 30, 2020 |
十二月 31, 2019 |
九月 30, 2020 |
十二月 31, 2019 |
九月 30, 2020 |
十二月 31, 2019 | |||||||||||||
|
$的库存 | ||||||||||||||||||
|
普通股 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
b.股票激励计划：
公司2007年全球激励计划(“2007年计划”)于2007年8月30日获董事会通过。二零零七年计划于二零一五年三月三十一日本公司首次公开招股时终止，并不会根据该计划授予其他奖励。所有悬而未决的奖项将继续受其现有条款和
F - 24
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注10：-股东权益(续)
2015年计划自IPO完成后生效。2015年计划规定向本公司及其子公司的董事、员工、高级管理人员和非员工授予期权、RSU和其他基于股票的奖励。截至2020年9月30日，共有
在2015计划期间，自2015年计划生效的次年1月1日起，股票储备将自动增加，数额相当于
行使激励性股票期权可发行的普通股总最高数量为
截至2020年9月30日的9个月，授予员工和董事会成员的股票期权活动情况摘要及相关信息如下：
|
数 的 选项 |
加权 平均值 锻炼 价格 |
加权 平均值 剩馀 契约性 术语 以年为单位 |
集料 内在性 价值 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
截至2019年12月31日的未偿还金额 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
授与 |
|
| ||||||||||||||
|
已行使 |
( |
) |
| |||||||||||||
|
截至2020年9月30日的未偿还款项 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
已归属且预计将于2020年9月30日归属 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
自2020年9月30日起可行使 |
|
|
|
| ||||||||||||
总内在价值代表如果所有期权持有者在每个时期的最后一天行使期权时，期权持有人将收到的总内在价值(公司普通股在每个时期最后一天的公允价值与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。
截至二零二零年九月三十日止九个月内，已行使期权的总内在价值为
于截至二零二零年九月三十日止九个月内，授出予雇员及执行董事之购股权之加权平均授出日期公允价值为$
F - 25
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注10：-股东权益(续)
截至2020年9月30日的9个月，授予员工和董事的RSU活动摘要如下：
|
数量 RSU |
加权平均值 授予日期 公允价值 | |||||||
|
| ||||||||
|
截至2019年12月31日未授权 |
|
| ||||||
|
授与 |
|
| ||||||
|
既得 |
( |
) |
| |||||
|
没收 |
( |
) |
| |||||
|
截至2020年9月30日未授权 |
|
| ||||||
c.员工购股计划(ESPP)：
该公司采用了员工持股计划。截至2020年9月30日，共有
不过，本公司董事会可酌情减少任何一年的增资金额，包括减至零。
ESPP通过每六个月提供一次产品来实施。根据ESPP的规定，符合条件的员工最多可以使用
截止到2020年9月30日，
截止到2020年9月30日，
根据美国会计准则第718号，特别提款权是补偿性的，因此需要确认补偿成本。
F - 26
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注10：-股东权益(续)
d.员工和非员工的股票薪酬费用：
公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表中确认了与授予员工和非员工顾问和ESPP的股票期权、RSU和PSU相关的基于股票的薪酬支出，具体如下：
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
收入成本 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
研究与发展 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
销售和营销 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
一般和行政 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
其他运营费用 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬总费用 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
截至2020年9月30日，未确认的补偿费用总额为$
注11：-每股收益
每股基本净收益(“EPS”)的计算方法是将SolarEdge技术公司应占的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数。
稀释后的每股收益净额是通过在稀释的范围内将普通股的所有潜在股份，包括股票期权、RSU、PSU、根据公司的ESPP购买的股票以及2025年到期的票据计算出来的，所有这些都是根据美国会计准则第260号“每股收益”计算的。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月，由于其反稀释效应，没有股票被排除在稀释净每股收益的计算之外。
F - 27
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注11：-每股收益(续)
下表列出了本报告期间可归因于SolarEdge Technologies，Inc.的基本和稀释后净每股收益的计算：
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
基本每股收益： | ||||||||||||||||
|
分子： | ||||||||||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
可归因于非控股 权益的净(收益)亏损 |
|
( |
) |
|
| |||||||||||
|
可归因于SolarEdge Technologies， Inc.的净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
分母： | ||||||||||||||||
|
用于计算普通股每股净收益的股票，基本 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
稀释每股收益： | ||||||||||||||||
|
分子： | ||||||||||||||||
|
净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
2025年到期的票据(1) |
|
|
|
| ||||||||||||
|
可归因于非控股 权益的净(收益)亏损 |
|
( |
) |
|
| |||||||||||
|
未分配收益重新分配给非既得利益者 向股东开放 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
|
可归因于SolarEdge Technologies， Inc.的净收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
分母： | ||||||||||||||||
|
用于计算普通股每股净收益的股票，基本 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
稀释证券的加权平均效应： | ||||||||||||||||
|
未归属PSU |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
|
2025年到期的票据(1) |
|
|
|
| ||||||||||||
|
股票奖励的效果 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
用于计算普通股每股净收益的稀释后股票 |
|
|
|
| ||||||||||||
(1)
F - 28
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注12：-其他营业费用(收入)
在收购Kokam Co.，Ltd.(“Kokam”)时，Kokam向其提出了一项未决的损害赔偿索赔。索赔以一笔#美元的金额了结。
注13：-所得税
a.所得税的构成如下：
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
本期税 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
递延税项收入、净额和其他 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
所得税 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
b.不确定的税收状况：
|
九月三十日，2020 |
十二月三十一号，2019 | |||||||
|
| ||||||||
|
1月1日的余额， |
$ |
|
$ |
| ||||
|
与本年度税收状况有关的增加 |
|
| ||||||
|
| ||||||||
|
$ |
|
$ |
| |||||
注14：-细分市场信息
在2018年至2019年完成三笔收购后，该公司从2019年开始改变了其细分市场的衡量标准。新衡量标准的目的是为公司首席运营决策者(“CODM”)提供更好的信息，以评估部门业绩并做出资源分配决策。该公司目前在五个不同的运营部门运营：太阳能、关键电力(以前称为UPS)、储能、e-Mobility和自动化机。
该公司的首席执行官是首席运营官，他根据在综合基础上提交的财务信息以及有关营业部门收入和贡献利润的分类信息，做出资源分配决定并评估业绩。
分部利润由该分部的毛利减去不包括摊销的营业费用、基于股票的薪酬费用和某些其他项目组成。
本公司以集团为基础管理其资产，而不是按部门管理，因为其许多资产是共享或混合的。本公司的CODM不按部门定期审查资产信息，因此，本公司不按部门报告资产信息。
F - 29
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注14：-细分市场信息(续)
该公司确定了一个需要报告的运营部门--太阳能部门。其他业务部门在单独和总体上都无关紧要，因此它们的结果在“所有其他”一栏中一并列示。
太阳能部门包括智能逆变器解决方案的设计、开发、制造和销售，该解决方案旨在最大限度地提高单个光伏组件级别的发电量。该解决方案主要由公司的功率优化器、逆变器和基于云的监控平台组成。
“所有其他”类别包括UPS产品、储能产品、e-Mobility产品和自动化机器的设计、开发、制造和销售。部门间销售是包括在“所有其他”类别中的一个经营部门的收入来源。
该公司对部门间销售进行会计处理，就像销售给第三方一样，即按当前市场价格计算。
下表列出了截至2020年9月30日的可报告部门利润(亏损)的信息：
|
截至三个月 2020年9月30日 |
截至9个月 2020年9月30日 | |||||||||||||||
|
太阳能 |
所有其他 |
太阳能 |
所有其他 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
营业收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
收入成本 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
毛利 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
研究与发展 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
销售及市场推广 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
一般和行政 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
分部利润(亏损) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) | ||||||
下表列出了截至2019年9月30日的可报告部门利润(亏损)的信息：
|
截至三个月 2019年9月30日 |
截至9个月 2019年9月30日 | |||||||||||||||
|
太阳能 |
所有其他 |
太阳能 |
所有其他 | |||||||||||||
|
营业收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
收入成本 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
毛利 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
研究与发展 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
销售及市场推广 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
一般和行政 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
分部利润(亏损) |
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
( |
) | ||||||
F - 30
SolarEdge Technologies，Inc.
及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
美元(千美元)(不包括每股和每股数据)
注14：-细分市场信息(续)
下表显示了报告期间合并收入的可报告分部对账信息：
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
太阳能部门收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
所有其他部门的收入 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
部门间收入调整 |
|
|
( |
) |
| |||||||||||
|
合并收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
下表显示了本报告期间合并营业收入的可报告分部对账信息：
|
截至三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
| ||||||||||||||||
|
太阳能部门利润 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
|
所有其他网段损耗 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
分部营业利润 |
|
|
|
| ||||||||||||
|
未分配给细分市场的金额： | ||||||||||||||||
|
基于股票的薪酬费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
摊销 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
法律和解(见附注11) |
|
|
|
| ||||||||||||
|
产品成本调整 |
|
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||||||
|
其他未分配费用 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
|
非经常性费用 |
|
( |
) |
|
( |
) | ||||||||||
|
调整： | ||||||||||||||||
|
部门间利润 |
|
|
( |
) |
| |||||||||||
|
综合营业收入 |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| ||||||||
F - 31
项目2公司财务状况及结果的管理探讨与分析运筹学
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的陈述或从我们提交给证券交易委员会的文件中引用的陈述可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的预期、估计、预测、信念和假设，与我们管理层目前掌握的信息一致。前瞻性陈述应与本报告第1部分第1项中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注一并阅读。本讨论包含符合1933年“证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(修订后)第21E节含义的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、技术发展、新产品和服务、融资和投资计划、竞争地位、行业和监管环境、收购的影响、增长机会和竞争的影响的信息。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过“预期”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“计划”、“应该”、“将会”、“将会”或类似的表述以及这些术语的否定来识别。
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层截至提交文件之日的信念和假设。可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素包括：
•
持续的新冠肺炎疫情的持续时间、范围和影响，政府和其他第三方对其的反应以及相关的宏观经济影响，包括对我们的业务以及我们的供应商和客户的业务的影响；
•
未来对太阳能解决方案的需求；
•
改变净计量政策或减少、取消或终止政府对并网太阳能应用的补贴和经济奖励；
•
美国贸易环境的变化，包括征收进口关税；
•
管理太阳能电力公用事业行业的联邦、州和地方法规；
•
来自公用电网或者替代能源的电力零售价；
•
全球金融市场，特别是太阳能市场的利率和资本供应；
•
竞争，包括我们的竞争对手介绍功率优化器、逆变器和太阳能光伏(“PV”)系统监控产品；
•
替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进；
•
太阳能产业的历史性周期性和周期性衰退；
•
产品存在缺陷或性能问题；
•
我们能够准确预测我们产品的需求，并使生产与需求相匹配；
4
•
我们依赖海运以经济高效的方式交付我们的产品；
•
我们对少数外部合同制造商和供应商的依赖；
•
我们合同制造商的产能限制、交货时间表、制造产量和成本以及零部件的可用性；
•
制造过程中的延误、中断和质量控制问题；
•
影响我们关键部件供应商的短缺、延误、价格变化或停止运营或生产；
•
我们原材料供应商的商业惯例和法规遵从性；
•
分销商和大型安装商在销售我们产品时的表现；
•
我们客户的财务稳定性、信誉和债务杠杆率；
•
我们有能力留住关键人员，吸引更多的合格人才；
•
我们有能力有效地设计、推出、营销和销售我们的新一代产品和服务；
•
我们有能力维护我们的品牌，保护和捍卫我们的知识产权；
•
我们留住主要客户的能力，以及影响主要客户的事件；
•
我们有能力有效地管理我们组织的发展和向新市场的扩张；
•
我们整合收购业务的能力；
•
全球货币汇率的波动；
•
以色列的动乱、恐怖主义或武装冲突；
•
国内外市场的总体经济状况；
•
我们偿还债务的能力；以及
•
“第1A项规定的其他因素。风险因素“在本报告的”第二部分--其他信息“一节中。
除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述，或更新实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的原因，即使未来有新的信息。
概述
我们是优化逆变器解决方案的领先供应商，该解决方案改变了太阳能光伏系统(即光伏系统)中获取和管理电力的方式。我们的直流电或直流电优化逆变器系统最大限度地提高了单个光伏组件级别的发电量，同时降低了太阳能光伏系统产生的能源成本，从而提高了投资回报(ROI)。DC优化型逆变器系统的其他优点包括全面先进的安全功能、更高的设计灵活性以及更好的操作和维护，或具有模块级和远程监控功能的操作与维护(O&M)。典型的SolarEdge优化逆变器系统包括功率优化器、逆变器、通信设备(可访问基于云的监控平台)，在许多情况下还包括额外的智能能源管理解决方案。SolarEdge的解决方案面向广泛的太阳能细分市场，从住宅太阳能安装到商业和小型公用事业规模的太阳能安装。
5
自2010年推出优化的逆变器解决方案以来，SolarEdge已通过有机增长和收购将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。SolarEdge现在提供的能源解决方案不仅包括住宅、商业和小型公用事业光伏系统，还包括能源储存系统、能源储存系统或ESS和备份、电动汽车或电动汽车组件和充电能力、家庭能源管理、电网服务和虚拟发电厂、锂离子电池和不间断电源等领域的产品，称为UPS解决方案。
作为我们非有机增长的一部分，我们在2018年至2019年期间完成了三笔收购，每一笔都涉及我们在智能能源技术和电力优化领域的增长。
2019年，我们完成了对SolarEdge Automation Machines SPA(“自动化机器事业部”)和SolarEdge eMobility SPA(“e-Mobility事业部”)(前身分别为S.M.R.E Spa和I.E.T Spa)约99.9%的收购。我们的自动化机械事业部为工业生产自动化机械，我们的e-Mobility事业部为摩托车和轻型商用车中使用的电动和混合动力汽车开发端到端e-Mobility解决方案。这些解决方案包括集成的高性能动力总成，带有电动马达、电机驱动、变速箱、电池、BMS、充电器、车辆控制单元和电动汽车软件。
2020年9月，我们开始了我们在以色列北部的制造工厂“Sella 1”的生产。我们预计升级将持续到2021年第二季度，届时我们预计Sella 1将达到全面制造能力。
我们是全球模块级电力电子(“MLPE”)市场的领先者。截至2020年9月30日，我们的电源优化器出货量约为6170万台，逆变器出货量约为260万台。目前有超过175万台设备(其中许多可能包括多台逆变器)连接到我们的基于云的监控平台并通过其进行监控。截至2020年9月30日，我们已经出货了大约21.0GW的直流优化逆变器系统。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们的收入分别为3.381亿美元和4.106亿美元。截至2020年和2019年9月30日止三个月的毛利率分别为32.0%和33.9%。截至2020年和2019年9月30日的三个月，净收入分别为4380万美元和4160万美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的收入分别为11.012亿美元和10.074亿美元。截至2020年和2019年9月30日止九个月的毛利率分别为31.9%和33.4%。截至2020年和2019年9月30日的9个月，净收入分别为1.227亿美元和9380万美元。
新冠肺炎的冲击
我们正在持续密切关注新冠肺炎对我们运营和业务的不断变化的影响。我们的首要任务仍然是在此期间保护和支持我们的员工，同时在尽可能少的中断的情况下保持公司运营和对客户的支持。鉴于我们在全球许多国家都有员工，我们遵循我们开展业务的每个地区(包括位于以色列的总部)适用的地方当局和卫生官员发布的指导，并能够远程或从我们的办公室继续我们的运营。然而，持续的旅行限制对我们的运营产生了影响，例如，新产品的第三方测试和认证工作出现了延误。我们在韩国和意大利的制造工厂以及我们在中国、越南和匈牙利的合同制造商工厂仍在运营，几乎是满负荷运转，根据当地法律，我们会根据具体情况进行短暂的中断。我们的客户支持中心正在全力以赴地工作，主要是在家里。我们的运营和运营费用没有受到这些调整的重大影响。
6
正如上个季度披露的那样，世界各地为减缓新冠肺炎传播而采取的行动已经影响了光伏系统的安装率，我们正通过我们的监测门户网站在全球和每个国家密切跟踪光伏系统的安装率。虽然新冠肺炎疫情没有对我们2020财年第一季度的财务业绩产生实质性的不利影响，但我们看到并报告了某些地区(如美国和意大利)的装机量从2020年3月新冠肺炎疫情爆发开始下降，这与2020年第一季度相比，对我们2020年第二季度和第三季度的收入产生了负面影响。在某些情况下，我们会为某些地区要求取消或推迟订单供应的客户提供便利。
正如预期的那样，我们第三季度的收入为3.381亿美元，略高于2020年第二季度披露的3.319亿美元，反映出欧洲和世界其他地区的安装率强劲，而美国的复苏速度较慢。在2020年第三季度，我们的许多客户安装了他们在库存中积累的系统，导致我们美国客户的季度收入较低。
我们的管理层和董事会正在不断审查我们2020年的计划，并对当前的经济低迷、许多国家的高失业率和对企业的总体负面影响做出反应。正如我们在截至2020年3月31日和2020年6月30日的10Q表格中报告的那样，我们已经采取行动，以减轻新冠肺炎对我们的业务、经营业绩和财务状况的负面影响。我们已经审查了2020年的业务计划，并在2020年第二季度做出了一些调整，这些调整在第三季度仍然有效。这些调整包括大幅减少计划在第三季度招聘的新员工，以及消除过去几个季度实施的冗余职位。这些削减的影响将反映在我们2020年的年终财务业绩中。此外，正如我们上个季度报告的那样，我们在可能的情况下审查并削减了我们在运营方面的支出和管理，包括审查我们所有的可变、研发项目，我们的高管和董事会成员也自愿降低了他们的基本工资/薪酬。管理层每季度都会对这些措施进行审查，到目前为止，这些措施仍然有效。
关键运营指标
在管理我们的业务和评估财务业绩时，我们用其他经营指标补充财务报表提供的信息。这些运营指标被我们的管理层用来评估我们的业务，衡量我们的业绩，识别影响我们业务的趋势，并制定预测。我们使用与发货相关的指标(发货的逆变器、发货的功率优化器和发货的兆瓦)来评估我们的销售业绩，并跟踪市场对我们产品的接受程度。我们使用与监控(被监控的系统)相关的指标来评估市场对我们产品的接受度和我们解决方案的使用情况。
我们提供基于铭牌容量计算的“兆瓦出货量”指标，以显示我们的系统在铭牌容量基础上的采用情况。铭牌发货量是逆变器的最大额定功率输出容量，与我们的财务结果相对应，因为总发货量越高，通常意味着总收入越高。然而，每售出一台额外的机组，收入就会增加，而不一定是每增加一兆瓦的装机容量。相应地，我们还提供了“逆变器出厂”和“电源优化器出厂”的运行指标。
|
三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||
|
已发货的逆变器 |
152,531 |
187,887 |
496,229 |
478,676 | ||||||||||
|
电源优化器已出厂 |
3,271,787 |
4,587,380 |
11,848,084 |
11,347,001 | ||||||||||
|
已发货兆瓦(1) |
1,451 |
1,498 |
4,743 |
3,977 | ||||||||||
|
| |
|
(1) |
根据适用期间发运的逆变器的总铭牌容量计算。铭牌容量是制造商规定的逆变器的最大额定功率输出容量。 |
7
运营结果
应结合本报告其他部分所列的简明合并财务报表和相关附注审查以下所列业务结果。
下表列出了选定的每一所列期间的合并损益表数据。
|
三个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
(千) |
(千) | |||||||||||||||
|
营业收入 |
$ |
338,095 |
$ |
410,556 |
$ |
1,101,164 |
$ |
1,007,437 | ||||||||
|
收入成本 |
230,032 |
271,247 |
750,130 |
671,348 | ||||||||||||
|
毛利 |
108,063 |
139,309 |
351,034 |
336,089 | ||||||||||||
|
业务费用： | ||||||||||||||||
|
研究与发展 |
40,817 |
30,747 |
115,610 |
86,451 | ||||||||||||
|
销售及市场推广 |
21,924 |
22,026 |
67,113 |
64,325 | ||||||||||||
|
一般和行政 |
14,928 |
12,214 |
45,077 |
37,590 | ||||||||||||
|
其他营业费用(收入) |
- |
8,305 |
(4,900 |
) |
8,305 | |||||||||||
|
业务费用共计 |
77,669 |
73,292 |
222,900 |
196,671 | ||||||||||||
|
营业收入 |
30,394 |
66,017 |
128,134 |
139,418 | ||||||||||||
|
财务费用(收入)，净额 |
(15,765 |
) |
17,023 |
(10,725 |
) |
22,401 | ||||||||||
|
所得税税前收入 |
46,159 |
48,994 |
138,859 |
117,017 | ||||||||||||
|
所得税 |
2,408 |
7,270 |
16,192 |
24,405 | ||||||||||||
|
净收入 |
$ |
43,751 |
$ |
41,724 |
$ |
122,667 |
$ |
92,612 | ||||||||
|
可归因于非控股权益的净亏损(收益) |
- |
(97 |
) |
- |
1,159 | |||||||||||
|
可归因于SolarEdge技术公司的净收入。 |
$ |
43,751 |
$ |
41,627 |
$ |
122,667 |
$ |
93,771 | ||||||||
8
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月比较
营业收入
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
营业收入 |
$ |
338,095 |
$ |
410,556 |
$ |
(72,461 |
) |
(17.6 |
)% | |||||||
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的收入减少了7250万美元，降幅为17.6%，这主要是由于美国的销售额下降，我们主要将其归因于COVID 19大流行对美国经济的不利影响。这一下降部分被欧洲和世界其他地区1850万美元的销售额增长所抵消。截至2020年9月30日的三个月，来自美国以外的收入占我们收入的68.4%，而截至2019年9月30日的三个月，这一比例为51.8%。
在我们的太阳能业务中，我们预计在2020年第四季度，来自欧洲的收入将由于季节性因素而下降，这是欧洲在较冷的月份通常经历的情况。预计这一减少将被美国预期收入的增加所抵消，我们预计这将导致2020年第四季度的总收入比2020年第三季度略有增长。预计第四季度的业绩将包括我们的eMobility业务向一家自动化OEM销售全动力总成套件的收入，这是我们非太阳能业务的一部分。
被确认为收入的电力优化器数量减少了约130万台，降幅为28.3%，从截至2019年9月30日的三个月的约460万台减少到截至2020年9月30日的三个月的约330万台。确认为收入的逆变器数量减少了约30,800台，或16.5%，从截至2019年9月30日的三个月的约187,000台减少到截至2020年9月30日的三个月的约156,200台。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2019年9月30日的三个月，我们的太阳能产品出货量的混合平均每瓦比下降了0.049美元，降幅为18.5%。这一减少主要归因于主要在美国销售的商业产品的收入增加，这些产品的特点是每瓦平均售价较低，以及我们在美国的客户结构发生了变化，转向了享有更优惠定价的较大客户。这种ASP的侵蚀被欧元兑美元走强所部分抵消。
收入成本和毛利
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
收入成本 |
$ |
230,032 |
$ |
271,247 |
$ |
(41,215 |
) |
(15.2 |
)% | |||||||
|
毛利 |
$ |
108,063 |
$ |
139,309 |
$ |
(31,246 |
) |
(22.4 |
)% | |||||||
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的收入成本减少了4120万美元，降幅为15.2%，主要原因是：
•
产品销售量下降；
•
运输和物流成本减少了1600万美元，这主要是由于中国制造的产品进口到美国的关税降低，原因是美国的销售额下降，以及我们在中国以外制造的产品进口到美国的比例更高。此外，空运成本的下降是由于库存水平上升。
•
保修费用和保修应计费用减少了660万美元，这与我们保修费用的不同部分(包括产品成本、运输成本和其他相关费用)的各种成本降低有关；
9
这些减少被其他生产成本增加810万美元部分抵消，这主要归因于：
•
130万美元，用于与Sella 1制造设施开始生产相关的提升费用；以及
•
290万美元与SolarEdge e-Mobility部门增加制造费用有关。
在我们的太阳能业务中，我们预计，由于前几个季度进行的成本降低活动的实现，我们的单位收入成本将在2020年最后一个季度下降。
毛利润占收入的百分比从截至2019年9月30日的三个月的33.9%下降到截至2020年9月30日的三个月的32.0%，主要原因是：
•
产品销售量下降；
•
与我们的保修义务相关的实际支持成本比率上升，原因是我们过去的销售增加了客户群，这影响了此类成本占我们收入的百分比的计算，因为我们的客户群在2020年增长，而收入与2019年同季度相比下降，导致保修费用占收入的比率更高。
•
其他生产成本、存货计价应计项目以及与新冠肺炎导致的生产量减少相关的其他费用增加；
•
E-Mobility和自动化机器部门的毛利下降，再加上e-Mobility部门制造费用的增加。
这些因素被以下因素部分抵消：
•
运输和物流成本的降低主要归因于中国制造的产品进口到美国的关税降低，这是因为在美国的销售额下降，以及我们在中国以外制造的产品进口到美国的比例更高。
此外，由于库存水平上升，空运成本下降；以及
•
保修应计费用减少，原因是我们的保修费用的不同部分(包括产品成本、运输成本和其他相关费用)的成本降低，以及2020年第三季度销售的产品组合与去年同期相比发生了变化。
我们预计2020年第四季度毛利率占收入的百分比将与2020年第三季度持平。
鉴于新冠肺炎对我们收购业务增长率的不确定影响，与商誉、无形资产和其他资产相关的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化，以应对与这种不断变化的情况相关的不确定情况。这种变化可能导致未来商誉、无形资产和其他资产的减值。
研究与发展
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
研究与发展 |
$ |
40,817 |
$ |
30,747 |
$ |
10,070 |
32.8 |
% | ||||||||
10
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的研发成本增加了1010万美元，增幅为32.8%，主要原因是：
•
与员工相关的成本增加了770万美元，这是因为我们增加了研发人员，以及与员工股权薪酬相关的工资支出。员工人数的增加反映了我们在增强现有产品方面的持续投资，以及与将新产品推向市场相关的研发费用；
•
与顾问和分包商有关的费用增加110万美元；
我们预计，与第三季度相比，我们第四季度的研发费用将保持相对稳定，这主要是由于为应对新冠肺炎而启动的成本削减活动，以及旅行和与旅行相关的费用继续停止。
销售及市场推广
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
销售及市场推广 |
$ |
21,924 |
$ |
22,026 |
$ |
(102 |
) |
(0.5 |
)% | |||||||
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的销售和营销费用减少了10万美元，降幅为0.5%。
我们预计2020年第四季度的销售和营销费用将略有增加，这主要是由于我们的销售和营销员工人数增加。这一增长预计将被我们为响应新冠肺炎而发起的成本削减活动以及与继续停止差旅和差旅相关费用相关的费用的减少部分抵消。
一般事务和行政事务
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
一般和行政 |
$ |
14,928 |
$ |
12,214 |
$ |
2,714 |
22.2 |
% | ||||||||
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的一般和行政费用增加了270万美元，增幅为22.2%，主要原因是：
•
与顾问和分包商有关的费用增加200万美元，其中包括因中国正在上诉的一项诉讼判决而产生的150万美元拨备；以及
•
与员工相关的成本增加了130万美元，原因是支持我们在欧洲和亚洲增长的员工人数增加，以及与员工股权薪酬相关的工资支出。
虽然我们确实向某些客户提供了延期付款，但基本上所有这些付款现在都已经支付，我们没有遇到重大的客户拖欠付款或因客户破产而蒙受重大损失的情况。我们在向客户提供信贷方面继续保持谨慎。在2020年第四季度，由于新冠肺炎导致的经济下滑对我们客户的影响，我们仍可能发生客户的付款违约和其他坏账。如果发生这种情况，这些冲销将反映在我们未来财政季度的一般和行政费用中。
11
其他运营费用
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(单位：千) | ||||||||||||||||
|
其他运营费用 |
$ |
- |
$ |
8,305 |
$ |
(8,305 |
) |
不适用 | ||||||||
在截至2020年9月30日的三个月中，与截至2019年9月30日的三个月相比，其他运营费用减少了830万美元，原因是与我们的创始人盖伊·塞拉(Guy Sella)先生英年早逝有关的工资、奖金和员工股权薪酬加速相关的费用为830万美元。盖伊·塞拉先生在去世前不久一直担任首席执行官兼董事会主席。
财务费用(收入)，净额
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
财务费用(收入)，净额 |
$ |
(15,765 |
) |
$ |
17,023 |
$ |
(32,788 |
) |
(192.6 |
)% | ||||||
截至2020年9月30日的三个月，财务收入为1,580万美元，而截至2019年9月30日的三个月的财务支出为1,700万美元，主要是由于外汇波动(主要是欧元、新以色列谢克尔、澳元和韩元兑美元之间的波动)导致财务收入增加了1,890万美元，而截至2019年9月30日的三个月的财务支出为1,580万美元。
所得税
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
所得税 |
$ |
2,408 |
$ |
7,270 |
$ |
(4,862 |
) |
(66.9 |
)% | |||||||
与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的所得税减少了490万美元，降幅为66.9%，主要原因是：
•
当期税费减少730万美元，主要原因是与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的可扣除费用增加，导致应税所得税和GILTI税减少；
•
比前几年的税收减少了130万美元。
这一减少被递延税项资产净额减少370万美元部分抵消。
考虑到新冠肺炎造成的经济下行的持续影响，我们预计与所得税相关的税费支出将保持稳定。
12
净收入
|
三个月 九月三十日， |
三个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
净收入 |
$ |
43,751 |
$ |
41,724 |
$ |
2,027 |
4.9 |
% | ||||||||
由于上述因素，与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月净收入增加了200万美元，增幅为4.9%。
截至2020年9月30日的9个月与2019年9月30日的比较
营业收入
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
营业收入 |
$ |
1,101,164 |
$ |
1,007,437 |
$ |
93,727 |
9.3 |
% | ||||||||
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的收入增加了9,370万美元，增幅为9.3%，这主要是由于(I)销售的逆变器和功率优化器数量增加，收入增长主要来自欧洲和美国，主要是在2020年第一季度；(Ii)在美国销售的产品价格上涨，旨在抵消2019年6月对中国制造产品征收的关税的增加。截至2020年9月30日的9个月，来自美国以外的收入占我们收入的56.4%，而截至2019年9月30日的9个月，这一比例为56.2%。公认为收入的电力优化器数量增加了约60万台，增幅为5.2%，从截至2019年9月30日的9个月的约1,120万台增加到截至2020年9月30日的9个月的约1,180万台。确认为收入的逆变器数量增加了约16,600台，或3.5%，从截至2019年9月30日的9个月的约478,400台增加到截至2020年9月30日的9个月的约495,000台。与截至2019年9月30日的9个月相比，在截至2020年9月30日的9个月中，销售以每瓦特低ASP为特征的商业产品的收入有所增加。总体而言，主要由于上述因素，在截至2019年9月30日的9个月中，我们的太阳能产品每瓦发货平均价格比截至2019年9月30日的9个月下降了0.024美元，降幅为9.7%。
收入成本和毛利
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
收入成本 |
$ |
750,130 |
$ |
671,348 |
$ |
78,782 |
11.7 |
% | ||||||||
|
毛利 |
$ |
351,034 |
$ |
336,089 |
$ |
14,945 |
4.4 |
% | ||||||||
13
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的收入成本增加了7880万美元，增幅为11.7%，主要原因是：
•
产品销售量增加；
•
关税、运输和物流成本增加1690万美元，原因是2019年6月中国制造产品进口美国的关税税率从10%改为25%，以及主要在2020年第一季度产品需求增加导致运输成本增加；
•
其他生产成本增加26,400,000美元，主要归因于：我们下调生产预测(需求降低)可能导致这些原材料过时的可能冲销的应计费用，以及与新冠肺炎导致的生产量减少相关的其他费用。此外，这笔款项包括与Sella 1制造厂开始生产有关的130万美元，以及与我们e-Mobility部门增加制造费用有关的290万美元；以及
•
与人员相关的成本增加了750万美元，这与我们在全球范围内不断增长的安装基础以及进入机械和集成动力总成市场的同时，扩大了我们的运营和支持员工人数。
保修费用和保修应计费用减少了540万美元，这部分抵消了这一增长，这与我们保修费用不同部分的各种成本削减有关，其中包括产品成本、运输成本和其他相关费用；
毛利润占收入的百分比从截至2019年9月30日的9个月的33.4%下降到截至2020年9月30日的9个月的31.9%，主要原因是：
•
其他生产成本增加；
•
由于我们的增长和美国新的关税规定，运输和物流成本增加；
•
美国销售价格上涨的算术效应旨在抵消2019年6月中国制造产品进口美国关税从10%提高到25%的影响；
•
与我们的保修义务相关的实际支持成本增加；以及
•
E-Mobility和自动化机器部门的毛利下降，再加上e-Mobility部门制造费用的增加。
这些部分被以下因素所抵消：
•
由于这些产品的制造过程中成本降低，销售单位的利润增加；以及
•
由于保修费用的不同部分(包括产品成本、运输成本和其他相关费用)的各种成本降低，保修应计费用减少。
14
研究与发展
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
研究与发展 |
$ |
115,610 |
$ |
86,451 |
$ |
29,159 |
33.7 |
% | ||||||||
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月研发增加了2920万美元，增幅为33.7%，主要原因是：
•
与员工相关的成本增加了2150万美元，这是因为我们增加了研发人员，以及与员工股权薪酬相关的工资支出。员工人数的增加反映了我们在增强现有产品方面的持续投资，以及与将新产品推向市场相关的研发费用；
•
与顾问和分包商有关的费用增加340万美元；
•
与其他间接费用有关的费用增加290万美元。
销售及市场推广
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
销售及市场推广 |
$ |
67,113 |
$ |
64,325 |
$ |
2,788 |
4.3 |
% | ||||||||
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的销售和营销费用增加了280万美元，增幅为4.3%，主要原因是：
•
人员相关成本增加580万美元，原因是支持我们增长的员工人数增加，以及与员工股权薪酬相关的工资支出；以及
•
与其他间接费用和其他费用有关的费用增加120万美元。
这些因素被以下因素部分抵消：
•
与营销活动有关的费用减少210万美元；
•
与差旅有关的费用减少210万美元。
一般事务和行政事务
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(千) | ||||||||||||||||
|
一般和行政 |
$ |
45,077 |
$ |
37,590 |
$ |
7,487 |
19.9 |
% | ||||||||
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的一般和行政费用增加了750万美元，增幅19.9%，主要原因是：
•
与呆账应计有关的费用增加390万美元；以及
•
与人事有关的费用增加260万美元。
15
其他营业(收入)费用
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(单位：千) | ||||||||||||||||
|
其他营业(收入)费用 |
$ |
(4,900 |
) |
$ |
8,305 |
$ |
(13,205 |
) |
(159.0 |
)% | ||||||
截至2020年9月30日的9个月，其他营业收入为490万美元，而截至2019年9月30日的9个月的其他营业费用为830万美元，原因是：
•
我们收到了500万美元，与2019年第四季度为Kokam Co.，Ltd.(“Kokam”)仲裁达成的一件事有关，我们为此获得了赔偿；以及
•
支出减少830万美元，与工资、奖金和员工股权薪酬加速有关，这与我们的创始人盖伊·塞拉先生(Guy Sella)过早去世有关。直到他去世前不久，盖伊·塞拉先生一直担任首席执行官兼董事会主席。
财务费用(收入)，净额
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(单位：千) | ||||||||||||||||
|
财务费用(收入)，净额 |
$ |
(10,725 |
) |
$ |
22,401 |
$ |
(33,126 |
) |
(147.9 |
)% | ||||||
截至2020年9月30日的9个月，财务收入为1070万美元，而截至2019年9月30日的9个月的财务支出为2240万美元，主要是由于外汇波动增加了3470万美元，主要是欧元、新以色列谢克尔、澳元和韩元兑美元之间的波动。
所得税
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(单位：千) | ||||||||||||||||
|
所得税 |
$ |
16,192 |
$ |
24,405 |
$ |
(8,213 |
) |
(33.7 |
)% | |||||||
16
与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的所得税减少了820万美元，降幅为33.7%，主要原因是：
•
当期税费减少550万美元，主要归因于应税所得税和GILTI税的减少，这都是由于截至2020年9月30日的9个月的可扣除费用与截至2019年9月30日的9个月相比有所增加。
•
比前几年的税额减少了170万美元。
•
递延税项资产净增100万美元。
净收入
|
截至9个月 九月三十日， |
截至9个月 九月三十日， 2019年至2020年 | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||
|
(单位：千) | ||||||||||||||||
|
净收入 |
$ |
122,667 |
$ |
92,612 |
$ |
30,055 |
32.5 |
% | ||||||||
由于上述因素，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月净收入增加了3,010万美元，增幅为32.5%。
17
流动性与资本资源
下表显示了我们在上述期间的经营活动、投资活动和融资活动的现金流：
|
三个月九月三十日， |
截至9个月九月三十日， | |||||||||||||||
|
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
|
(单位：千) | ||||||||||||||||
|
经营活动提供的净现金 |
$ |
28,374 |
$ |
68,700 |
$ |
195,429 |
$ |
175,934 | ||||||||
|
投资活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
(26,177 |
) |
$ |
(6,176 |
) |
$ |
699 |
$ |
(58,397 |
) | |||||
|
融资活动提供(用于)的现金净额 |
$ |
628,317 |
$ |
(922 |
) |
$ |
637.313 |
$ |
(68,307 |
) | ||||||
|
增加现金和现金等价物 |
$ |
630,514 |
$ |
61,602 |
$ |
833,441 |
$ |
49,230 | ||||||||
截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物为10.481亿美元。这一数额不包括投资于可供出售的有价证券的1.316亿美元、投资于限制性银行存款的220万美元以及投资于短期银行存款的2000万美元。我们现金的主要用途是为我们的运营和其他营运资金需求提供资金。截至2020年9月30日，我们对资本支出的公开承诺金额约为1.145亿美元。这些承诺反映了对自动化装配线和与我们的制造业务相关的其他机械的采购。我们还有3.267亿美元的采购义务，涉及原材料和对我们产品未来制造的承诺。我们相信，经营活动提供的现金以及我们的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求，包括我们资本支出承诺的自筹资金。
由于新冠肺炎造成的经济低迷，未来几个季度的收入将减少，我们预计我们的现金余额也将减少。我们将继续投资于研发活动，包括在韩国建立一家锂离子工厂，该工厂正在按计划继续进行，并在我们的其他非太阳能业务发展过程中提供支持，这将进一步加剧这一问题。我们仔细监督我们的现金资源，并相信我们强劲的资产负债表使我们能够很好地管理未来几个季度，尽管收入出现了暂时的下降。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)颁布并签署成为法律。CARE法案第2302条规定，雇主可以推迟缴存和支付根据“国税法”第3111(A)条征收的雇主部分社会保障税。根据CARE法案的允许，我们将社会保障税的缴纳推迟到2020年底(递延金额的50%将于2021年12月31日到期，其余50%的金额将于2022年12月31日到期)。这一延期预计将在2020年提供约120万美元的额外流动性。
经营活动
截至2020年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为1.954亿美元，主要来自1.227亿美元的净收入，其中包括6220万美元的非现金支出，1.18亿美元的应收贸易账款减少，3790万美元的预付费用和其他应收账款，1060万美元的应计费用和其他应付账款，2320万美元的保修义务，以及310万美元的员工应计费用。这被递延收入减少2430万美元、贸易应付款项减少3550万美元、存货增加1.22亿美元和经营租赁负债减少50万美元所抵消。
截至2019年9月30日的9个月，经营活动提供的现金为1.759亿美元，主要来自9260万美元的净收入，其中包括5450万美元的非现金支出，4960万美元的保修义务，3960万美元的应计费用和其他应付账款，2130万美元的贸易应付款，1950万美元的递延收入，1530万美元的员工应计收入，210万美元的经营租赁负债和1580万美元的库存减少，这些增加被以及1980万美元的预付费用和其他应收账款。
18
由于新冠肺炎造成的干扰，我们继续预计未来几个季度的订单量将低于新冠肺炎之前的订单量，考虑到我们在新冠肺炎疫情爆发前产生的采购义务和制造承诺，我们的库存水平可能在未来几个季度进一步增加，从而消耗用于经营活动的现金。
投资活动
截至2020年9月30日止九个月，投资活动提供的现金净额为07,000,000美元，其中11,640万美元来自可供出售的有价证券到期日，未再投资以维持较高的现金余额以缓解与新冠肺炎相关的风险，以及2,550万美元来自提取受限制的银行存款。这被3680万美元投资于可供出售的有价证券所抵消，1460万美元投资于短期银行存款，8980万美元与实验室设备、生产线结束测试设备、自动化装配线、制造工具和租赁改进的资本投资有关。
在截至2019年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金净额为5840万美元，其中1.037亿美元用于可供出售的有价证券，3970万美元用于实验室设备、生产线末端测试设备、自动化装配线、制造工具和租赁改进的资本投资，净额3840万美元用于收购SolarEdge Automation Machines SPA和SolarEdge eMobility SPA(前身分别为S.M.R.E Spa和I.E.T Spa)。这被销售收益和可供出售的有价证券到期日的1.196亿美元以及银行存款减少380万美元所抵消。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为6.373亿美元，其中6.183亿美元为发行票据的收益，扣除1420万美元的发行成本，1520万美元与Kokam的新银行贷款收益相关，1920万美元归因于行使员工和非员工股票奖励收到的现金。这被用于偿还我们在收购Kokam时获得的贷款的1540万美元所抵消。
截至2019年9月30日的9个月，用于融资活动的现金净额为6830万美元，其中6710万美元与购买Kokam和SolarEdge Automation Machines的非控股权益有关，490万美元用于偿还我们在收购Kokam、SolarEdge Automation Machines SPA和SolarEdge eMobility SPA时收购的贷款义务，120万美元与购买以前通过融资租赁租赁的土地和建筑有关。这被来自行使雇员和非雇员股票期权的现金490万美元所抵消。
可转换高级票据
2020年9月25日，我们根据证券法第144A条和S条的规定，在一项豁免注册的交易中发行了本金总额为6.325亿美元的债券。扣除承销商的折扣、佣金和发行费用后，此次发行的净收益为6.179亿美元。我们打算把发行债券所得款项作一般公司用途。更多信息见我们的中期财务报表附注8。
债务义务
在截至2020年9月30日的9个月中，Kokam赎回了所有未偿还贷款，并获得了总计1520万美元的新银行贷款。新的银行贷款分两期到期，截止日期为2020年12月31日，年利率为1.64%。截至2020年9月30日，新增银行贷款未偿还总额为1,560万美元。
19
表外安排
我们没有任何表外安排。
项目3关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率、客户集中度和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
外币兑换风险
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们分别约有50.7%和52.3%的收入是以非美元计价货币(主要是欧元)赚取的。我们的费用通常以我们业务所在的货币计价，主要是美元和新以色列谢克尔，其次是欧元和韩元。我们新以色列谢克尔计价的费用主要包括人事和管理费用。因此，我们的综合经营业绩和现金流会因外币汇率的变化而波动，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。在截至2020年9月30日的9个月内，假设欧元和美元之间的外币汇率变化10%，将使我们截至2020年9月30日的9个月的净收入增加或减少5220万美元。在截至2020年9月30日的9个月内，假设新以色列谢克尔与美元之间的外币汇率变化10%，将使我们截至2020年9月30日的9个月的净收入增加或减少1240万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，假设韩元和美元之间的外币汇率变化10%，将使我们截至2020年9月30日的9个月的净收入增加或减少1040万美元。
就我们的合并财务报表而言，本币资产和负债在资产负债表日按美元汇率换算，本币收入和费用按交易日的汇率换算或报告期内按美元平均汇率换算。
到目前为止，我们已经使用衍生金融工具，特别是外币远期合约，通过对冲以新以色列谢克尔(“新以色列谢克尔”)计价的预期工资支付的一部分，来管理外币风险敞口。我们的外币远期合约预计将缓解与对冲资产相关的汇率变化。这些套期保值合约被指定为现金流对冲。
此外，我们还订立了衍生工具安排，以对冲本公司对美元以外货币的风险敞口，主要是卖出欧元换美元的看跌期权和看涨期权，卖出美元换韩元(“KRW”)的卖出美元的看跌期权和卖出澳元(“澳元”)换成美元的远期合约。这些衍生工具不被指定为现金流对冲。
主要客户的集中度
我们的贸易应收账款可能使我们与我们的主要客户面临集中的信用风险。截至2020年9月30日，一个客户约占我们综合贸易应收账款净余额的10.6%。除了我们财务报表中包含的金额外，我们目前预计不会有与这些应收账款相关的信用风险。
由于新冠肺炎造成的经济下滑对我们客户的影响，信用风险以及相关的付款违约和其他坏账风险可能会增加。
20
项目4控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据1934年“证券交易法”(经修订)下的第13a-15条规则，评估了截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时应用其判断。
基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，并且正在运作，以提供合理的保证，确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并提供合理的保证，确保此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在2020年1月1日通过ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)之后，我们对与信用损失相关的流程和相关的控制活动进行了更改。由于采用了这一新准则，我们对财务报告的内部控制发生了变化。
根据我们的首席执行官和首席财务官的评估，该等高级管理人员得出的结论是，在我们最近的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生任何其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
尽管由于新冠肺炎疫情，我们的许多员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎关于我们内部控制的情况，以最大限度地减少对其设计和运营有效性的影响。
21
第二部分：其他资料
项目1法律程序
在我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中，我们披露，在2019年5月，我们收到了中国实体华为技术有限公司(简称华为)对我们的两家中国子公司和我们在中国的设备制造商提起的三起诉讼。这些向广州市知识产权法院提起的诉讼指控侵犯了三项专利，并要求禁止制造、使用、销售和要约出售，并要求赔偿约470万美元的损害赔偿金。2020年8月7日发布了一审判决，命令三名被告共同支付其中一项专利的损害赔偿金约155万美元(包括法院费用)。我们认为，对于华为的主张和一审法院的判决，我们有可取的辩护理由，并已向最高人民法院提起上诉。一审法院的判决在上诉期间不能强制执行。
2018年9月，我们的德国子公司SolarEdge Technologies GmbH收到竞争对手SMA Solar Technology AG(“SMA”)的投诉。提交给德国杜塞尔多夫地方法院的诉状称，SolarEdge的12.5kW-27.6kW逆变器侵犯了原告的两项专利。在起诉书中，SMA除其他外要求禁制令和确定在德国销售的损害赔偿要求。原告还声称这两项专利的争议价值为550万欧元(约合6450美元)。我们对这两项专利的有效性提出了质疑。关于其中一项权利要求，2020年10月，德国专利法院宣布SMA专利无效。关于另一项索赔，2019年11月，一审法院暂停了侵权诉讼，因为它认为第二项SMA专利也极有可能被宣布无效。我们相信，我们对剩余专利主张的辩护是有理有据的，并打算对剩余的诉讼进行有力的辩护。
此外，在正常业务过程中，吾等可能不时被指名为各种法律索偿、诉讼及投诉(包括代表本公司提出该等法律索偿、诉讼或投诉的结果)，包括截至2019年12月31日的Form 10-K年报第3项-“法律诉讼”所述事项。我们无法肯定地预测，任何该等法律索偿、诉讼或投诉所产生的任何责任，是否会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
22
第1A项危险因素
我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素没有实质性变化，但添加了以下补充风险因素：
我们可能没有能力筹集所需的资金，以现金结算债券的兑换，或在债券到期时回购债券。根本改变，而我们未来的债务可能会限制我们在转换票据时支付现金的能力或回购债券。
债券持有人有权要求吾等在出现重大变动(定义见规管其各自债券的契约)时，以相等于将购回的债券本金额的100%，另加应计及未付特别利息(如有)的回购价格，要求吾等购回全部或部分债券。此外，于转换票据时，除非吾等选择只交付本公司普通股股份以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则吾等将须就正在转换的票据支付现金。当我们被要求回购已交回的票据或正在转换的票据时，我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。此外，我们回购债券或在转换债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在管限该等票据的契据要求购回该等票据时购回该等票据，或未能按该契约的规定于该等票据转换时支付现金，将构成该等契约项下的违约。根据管理债券的契约或根本改变本身的违约，也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购债券，或在转换债券时支付现金。
项目2未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3高级证券违约
没有。
项目4矿场安全资料披露
不适用。
第5项其他信息
没有。
第6项展品
|
陈列品 不是的。 |
描述 |
以引用方式成立为法团 (其中报告如下所示，那 文件之前已归档使用 美国证券交易委员会和适用的证物如下 通过引用结合于此) | |||
|
| |||||
|
4.1 |
本公司与本公司之间的契约，日期为2020年9月25日美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)，作为受托人 |
在此引用作为参考4.1向证券交易委员会提交的Form 8-K于2020年9月25日 | |||
|
31.1 |
按照规则第13a-14(A)条证明行政总裁 |
与这份报告一起提交的。 | |||
|
31.2 |
根据规则13a-14(A)对首席财务官进行认证。 |
与这份报告一起提交的。 | |||
|
32.1 |
根据“美国法典”第18编颁发的首席执行官证书。第1350条，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案 |
与这份报告一起提交的。 | |||
|
32.2 |
根据“美国法典”第18编对首席财务官的证明。第1350条，根据《宪法》第906条通过2002年萨班斯-奥克斯利法案 |
与这份报告一起提交的。 | |||
|
101 |
以下财务报表摘自公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为内联XBRL：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明全面收益表，(Iv)简明股东权益表，(V)简明现金流量表，(Vi)简明综合财务报表附注。(I)简明综合资产负债表；(Ii)简明综合收益表；(Iii)简明综合全面收益表；(Iv)简明股东权益简明综合报表；(V)简明现金流量表；以及(Vi)简明综合财务报表附注。(I)简明综合资产负债表；(Ii)简明综合收益表；(Iii)简明综合全面收益表；(Iv)简明股东权益综合报表。 |
与这份报告一起提交的。 | |||
|
104 |
公司截至2020年9月30日的季度10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式 |
包括在第101号展品中。 |
23
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
|
SolarEdge Technologies，Inc. | ||
|
| ||
|
日期：2020年11月4日 |
/s/兹维·兰多 | |
|
兹维·兰多 | ||
|
首席执行官 | ||
|
(首席行政主任) | ||
|
| ||
|
日期：2020年11月4日 |
/s/Ronen Faier | |
|
罗宁·费尔(Ronen Faier) | ||
|
首席财务官 | ||
|
(首席财务会计官) | ||
24