20200930之前的版本华盛顿信托银行公司0000737468十二月三十一日2020Q3假象00007374682020-01-012020-09-30Xbrli:共享00007374682020-10-31Iso4217:美元00007374682020-09-3000007374682019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00007374682020-07-012020-09-3000007374682019-07-012019-09-3000007374682019-01-012019-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-3000007374682020-06-300000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-3000007374682019-06-300000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-3000007374682019-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-3100007374682018-12-310000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000737468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000737468US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000737468美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000737468美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-09-3000007374682020-01-010000737468美国-GAAP:未提供资金的贷款委员会成员2020-01-010000737468美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-0100007374682020-01-012020-01-010000737468Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2020-09-300000737468Us-gaap:MortgageBackedSecuritiesIssuedByUSGovernmentSponsoredEnterprisesMember2020-09-300000737468Pre:TrustPreferredSecuritiesIndividualNameIssuersMember2020-09-300000737468美国-GAAP:Corporation 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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的截至季度的季度报告 |
| 2020年9月30日 | 或 |
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条的规定提交的从_过渡期的过渡报告。 |
委员会档案号:001-32991
华盛顿 托拉斯 班科普 公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
罗德岛 | | 05-0404671 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | |
布罗德街23号 | | |
西风, | 罗德岛 | | 02891 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(401) 348-1200
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.0625美元 | 洗 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是☐不是的
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。☒ 是☐*否
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
☐是☒不是的
截至2020年10月31日,注册人已发行普通股数量为17,264,769.
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表格10-Q |
华盛顿信托Bancorp,Inc.及附属公司 |
截至2020年9月30日的季度 |
| |
目录 |
| 页码 |
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第一部分金融信息 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合损益表 | 4 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表 | 5 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表 | 6 |
截至2020年和2019年9月30日的9个月合并现金流量表 | 8 |
未经审计综合财务报表简明说明: | 10 |
注1-陈述依据 | 10 |
附注2-最近发布的会计声明 | 11 |
附注3-银行的现金及到期款项 | 13 |
附注4-证券 | 13 |
附注5-贷款 | 17 |
附注6-贷款信贷损失拨备 | 28 |
附注7-借款 | 32 |
附注8-股东权益 | 32 |
附注9-衍生金融工具 | 34 |
附注10-公允价值计量 | 37 |
注11--与客户签订合同的收入 | 42 |
附注12--界定福利养老金计划 | 45 |
附注13-以股份为基础的薪酬安排 | 45 |
注14-业务分类 | 46 |
附注15-其他全面收益(亏损) | 48 |
附注16-普通股每股收益 | 50 |
附注17-租契 | 51 |
附注18--承付款和或有事项 | 52 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 55 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 90 |
项目4.控制和程序 | 90 |
第二部分:其他信息 | |
项目1.法律诉讼 | 91 |
第1A项危险因素 | 91 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 92 |
项目6.展品 | 92 |
签名 | 93 |
第一部分:财务信息
项目1.年度财务报表
| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司 | |
合并资产负债表(未经审计) | (美元(千美元,面值除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产: | | | |
现金和银行到期款项 | $204,113 | | | $132,193 | |
短期投资 | 7,902 | | | 6,262 | |
按公允价值持有以供出售的按揭贷款 | 68,095 | | | 27,833 | |
| | | |
可供出售的债务证券,公允价值(摊销成本$899,839;扣除证券信贷损失准备金#美元02020年9月30日) | 913,850 | | | 899,490 | |
| | | |
| | | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 37,469 | | | 50,853 | |
贷款: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
贷款总额 | 4,282,047 | | | 3,892,999 | |
减去:贷款信贷损失拨备 | 42,645 | | | 27,014 | |
净贷款 | 4,239,402 | | | 3,865,985 | |
房舍和设备,净值 | 27,711 | | | 28,700 | |
经营性租赁使用权资产 | 29,861 | | | 26,792 | |
对银行拥有的人寿保险的投资 | 83,623 | | | 82,490 | |
商誉 | 63,909 | | | 63,909 | |
可识别无形资产净额 | 6,530 | | | 7,218 | |
其他资产 | 167,327 | | | 100,934 | |
总资产 | $5,849,792 | | | $5,292,659 | |
负债: | | | |
存款: | | | |
无息存款 | $840,444 | | | $609,924 | |
有息存款 | 3,445,249 | | | 2,888,958 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
总存款 | 4,285,693 | | | 3,498,882 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 713,868 | | | 1,141,464 | |
支付保障计划贷款机制 | 105,746 | | | — | |
次级债券 | 22,681 | | | 22,681 | |
经营租赁负债 | 32,012 | | | 28,861 | |
其他负债 | 162,099 | | | 97,279 | |
总负债 | 5,322,099 | | | 4,789,167 | |
承担和或有事项(附注18) | | | |
股东权益: | | | |
普通股:$.0625面值;授权60,000,000股份;17,363,457已发行及已发行的股份17,260,219在2020年9月30日发行的股票,以及17,363,455于2019年12月31日发行和发行的股票 | 1,085 | | | 1,085 | |
实收资本 | 124,768 | | | 123,281 | |
留存收益 | 408,773 | | | 390,363 | |
累计其他综合收益(亏损) | (3,403) | | | (11,237) | |
库存股,按成本计算;103,238股票于2020年9月30日 | (3,530) | | | — | |
股东权益总额 | 527,693 | | | 503,492 | |
总负债和股东权益 | $5,849,792 | | | $5,292,659 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-3-
| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司
| |
合并损益表(未经审计) | (以千为单位的美元和股票,每股金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 九个月 |
| | | | | | | | |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入: | | | | | | | |
贷款利息及费用 | $34,925 | | | $41,558 | | | $110,938 | | | $125,440 | |
持有作出售用途的按揭贷款利息 | 468 | | | 410 | | | 1,193 | | | 878 | |
债务证券的应税利息 | 4,870 | | | 6,318 | | | 16,181 | | | 20,550 | |
债务证券的免税利息 | — | | | 1 | | | — | | | 18 | |
联邦住房贷款银行股票股息 | 532 | | | 747 | | | 1,826 | | | 2,162 | |
其他利息收入 | 39 | | | 493 | | | 424 | | | 1,232 | |
利息和股息收入总额 | 40,834 | | | 49,527 | | | 130,562 | | | 150,280 | |
利息支出: | | | | | | | |
存款 | 5,532 | | | 9,792 | | | 21,180 | | | 27,957 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 3,354 | | | 6,512 | | | 13,501 | | | 20,153 | |
次级债券 | 135 | | | 245 | | | 519 | | | 750 | |
其他利息支出 | 159 | | | — | | | 161 | | | — | |
利息支出总额 | 9,180 | | | 16,549 | | | 35,361 | | | 48,860 | |
净利息收入 | 31,654 | | | 32,978 | | | 95,201 | | | 101,420 | |
信贷损失准备金 | 1,325 | | | 400 | | | 10,561 | | | 1,575 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 30,329 | | | 32,578 | | | 84,640 | | | 99,845 | |
非利息收入: | | | | | | | |
财富管理收入 | 8,954 | | | 9,153 | | | 26,248 | | | 27,954 | |
| | | | | | | |
抵押贷款银行业务收入 | 12,353 | | | 4,840 | | | 33,300 | | | 11,126 | |
卡交换费 | 1,161 | | | 1,099 | | | 3,139 | | | 3,114 | |
存款账户手续费 | 598 | | | 939 | | | 1,975 | | | 2,743 | |
贷款相关衍生收益 | 1,264 | | | 1,407 | | | 3,818 | | | 2,877 | |
银行自营寿险收入 | 567 | | | 569 | | | 1,922 | | | 1,784 | |
证券已实现净亏损 | — | | | — | | | — | | | (80) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 | 571 | | | 335 | | | 1,313 | | | 944 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非利息收入总额 | 25,468 | | | 18,342 | | | 71,715 | | | 50,462 | |
非利息费用: | | | | | | | |
薪金和员工福利 | 21,892 | | | 18,332 | | | 60,824 | | | 54,387 | |
外包服务 | 3,160 | | | 2,722 | | | 8,944 | | | 7,846 | |
净入住率 | 2,012 | | | 1,933 | | | 5,940 | | | 5,835 | |
装备 | 934 | | | 1,046 | | | 2,806 | | | 3,085 | |
| | | | | | | |
法律、审计和专业费用 | 1,252 | | | 645 | | | 2,733 | | | 1,843 | |
FDIC存款保险费 | 392 | | | (460) | | | 1,488 | | | 509 | |
广告和促销 | 384 | | | 368 | | | 829 | | | 1,132 | |
无形资产摊销 | 228 | | | 236 | | | 688 | | | 714 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用 | 2,090 | | | 2,048 | | | 7,023 | | | 6,634 | |
总非利息费用 | 32,344 | | | 26,870 | | | 91,275 | | | 81,985 | |
所得税前收入 | 23,453 | | | 24,050 | | | 65,080 | | | 68,322 | |
所得税费用 | 5,131 | | | 5,236 | | | 13,817 | | | 14,740 | |
净收入 | $18,322 | | | $18,814 | | | $51,263 | | | $53,582 | |
| | | | | | | |
普通股股东可获得的净收入 | $18,285 | | | $18,778 | | | $51,154 | | | $53,477 | |
加权平均已发行普通股-基本 | 17,260 | | | 17,338 | | | 17,287 | | | 17,324 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 17,317 | | | 17,414 | | | 17,369 | | | 17,406 | |
每股信息: | 普通股基本每股收益 | $1.06 | | | $1.08 | | | $2.96 | | | $3.09 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $1.06 | | | $1.08 | | | $2.95 | | | $3.07 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-4-
| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司
| |
综合全面收益表(未经审计) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $18,322 | | | $18,814 | | | $51,263 | | | $53,582 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
可供出售债务证券公允价值净变动 | (3,505) | | | 2,886 | | | 7,493 | | | 19,940 | |
现金流量套期保值公允价值净变动 | 154 | | | (171) | | | (888) | | | (1,235) | |
固定福利计划债务的净变化 | 410 | | | 227 | | | 1,229 | | | 680 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 | (2,941) | | | 2,942 | | | 7,834 | | | 19,385 | |
综合收益总额 | $15,381 | | | $21,756 | | | $59,097 | | | $72,967 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-5-
| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司
| |
合并股东权益变动表(未经审计) | (美元和股票(千美元和千股)) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | 普普通通 已发行股票 | 普普通通 股票 | 实缴 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 损失 | 库存股 | 总计 |
2020年6月30日的余额 | 17,260 | | $1,085 | | $123,684 | | $399,386 | | ($462) | | ($3,530) | | $520,163 | |
净收入 | — | | — | | — | | 18,322 | | — | | — | | 18,322 | |
其他综合损失合计 | — | | — | | — | | — | | (2,941) | | — | | (2,941) | |
宣布的现金股息($0.51每股) | — | | — | | — | | (8,935) | | — | | — | | (8,935) | |
股份薪酬 | — | | — | | 1,083 | | — | | — | | — | | 1,083 | |
| | | | | | | |
行使股票期权,发行其他与薪酬有关的股权奖励,扣除已交出的奖励 | — | | — | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | |
| | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 17,260 | | $1,085 | | $124,768 | | $408,773 | | ($3,403) | | ($3,530) | | $527,693 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | 普普通通 已发行股票 | 普普通通 股票 | 实缴 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 (亏损)收入 | 库存股 | 总计 |
2019年12月31日的余额 | 17,363 | | $1,085 | | $123,281 | | $390,363 | | ($11,237) | | $— | | $503,492 | |
会计原则变更的累积影响--主题326 | — | | — | | — | | (6,108) | | — | | — | | (6,108) | |
净收入 | — | | — | | — | | 51,263 | | — | | — | | 51,263 | |
其他综合收益合计 | — | | — | | — | | — | | 7,834 | | — | | 7,834 | |
宣布的现金股息($1.53每股) | — | | — | | — | | (26,745) | | — | | — | | (26,745) | |
股份薪酬 | — | | — | | 2,696 | | — | | — | | — | | 2,696 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
行使股票期权,发行其他与薪酬有关的股权奖励,扣除已交出的奖励 | 22 | | — | | (1,209) | | — | | — | | 792 | | (417) | |
根据2019年股票回购计划购买的库存股 | (125) | | — | | — | | — | | — | | (4,322) | | (4,322) | |
2020年9月30日的余额 | 17,260 | | $1,085 | | $124,768 | | $408,773 | | ($3,403) | | ($3,530) | | $527,693 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-6-
| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司
| |
合并股东权益变动表(未经审计) | (美元和股票(千美元和千股)) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | 普普通通 已发行股票 | 普普通通 股票 | 实缴 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 (亏损)收入 | 库存股 | 总计 |
2019年6月30日的余额 | 17,336 | | $1,083 | | $121,115 | | $373,873 | | ($11,866) | | $— | | $484,205 | |
| | | | | | | |
净收入 | — | | — | | — | | 18,814 | | — | | — | | 18,814 | |
其他综合收益合计 | — | | — | | — | | — | | 2,942 | | — | | 2,942 | |
宣布的现金股息($0.51每股) | — | | — | | — | | (8,922) | | — | | — | | (8,922) | |
股份薪酬 | — | | — | | 792 | | — | | — | | — | | 792 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
行使股票期权,发行其他与薪酬有关的股权奖励,扣除已交出的奖励 | 2 | | 1 | | (7) | | — | | — | | — | | (6) | |
2019年9月30日的余额 | 17,338 | | $1,084 | | $121,900 | | $383,765 | | ($8,924) | | $— | | $497,825 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | 普普通通 已发行股票 | 普普通通 股票 | 实缴 资本 | 留用 收益 | 累积 其他 综合 (亏损)收入 | 库存股 | 总计 |
2018年12月31日的余额 | 17,302 | | $1,081 | | $119,888 | | $355,524 | | ($28,309) | | $— | | $448,184 | |
会计原则变更的累积影响--主题842 | — | | — | | — | | 722 | | — | | — | | 722 | |
净收入 | — | | — | | — | | 53,582 | | — | | — | | 53,582 | |
其他综合收益合计 | — | | — | | — | | — | | 19,385 | | — | | 19,385 | |
宣布的现金股息($1.49每股) | — | | — | | — | | (26,063) | | — | | — | | (26,063) | |
股份薪酬 | — | | — | | 2,295 | | — | | — | | — | | 2,295 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
行使股票期权,发行其他与薪酬有关的股权奖励,扣除已交出的奖励 | 36 | | 3 | | (283) | | — | | — | | — | | (280) | |
2019年9月30日的余额 | 17,338 | | $1,084 | | $121,900 | | $383,765 | | ($8,924) | | $— | | $497,825 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
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| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司
| |
合并现金流量表(未经审计) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $51,263 | | | $53,582 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
信贷损失准备金 | 10,561 | | | 1,575 | |
房舍和设备折旧 | 2,318 | | | 2,478 | |
| | | |
| | | |
债务证券和贷款的溢价和折价净摊销 | 4,101 | | | 3,113 | |
无形资产摊销 | 688 | | | 714 | |
| | | |
股份薪酬 | 2,696 | | | 2,295 | |
股票期权和其他股权奖励带来的税收(费用)收益 | (70) | | | 202 | |
| | | |
银行自营寿险收入 | (1,922) | | | (1,784) | |
| | | |
贷款销售净收益,包括公允价值调整 | (33,799) | | | (10,749) | |
| | | |
证券已实现净亏损 | — | | | 80 | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售贷款所得,净额 | 586,677 | | | 365,057 | |
为出售而发放的贷款 | (599,789) | | | (380,635) | |
| | | |
(增)经营性租赁使用权资产减少 | (3,069) | | | 1,422 | |
经营租赁负债增加(减少) | 3,151 | | | (1,312) | |
其他资产增加 | (67,262) | | | (41,239) | |
其他负债的增加 | 62,634 | | | 42,575 | |
经营活动提供的净现金 | 18,178 | | | 37,374 | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买: | 可供出售的债务证券:抵押贷款支持证券 | (247,957) | | | (72,262) | |
| 可供出售的债务证券:其他 | (129,000) | | | (10,507) | |
| | | | |
| | | | |
出售以下项目的收益: | 其他可供出售的投资证券 | — | | | 9,920 | |
下列款项的到期日、催缴股款和本金支付: | 可供出售的债务证券:抵押贷款支持证券 | 228,268 | | | 96,521 | |
| 可供出售的债务证券:其他 | 140,500 | | | 51,135 | |
| | | | |
净赎回(购买)联邦住房贷款银行股票 | 13,384 | | | 1,038 | |
| | | |
| | | |
贷款净增加 | (332,850) | | | (92,135) | |
| | | |
购买贷款 | (51,081) | | | (7,324) | |
出售因丧失抵押品赎回权或收回而取得的财产所得收益 | 1,107 | | | — | |
购置房舍和设备 | (1,331) | | | (2,768) | |
| | | |
| | | |
交回银行拥有的人寿保险的收益 | 787 | | | 326 | |
房地产有限合伙企业股权投资 | — | | | (1,256) | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (378,173) | | | (27,312) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
存款净增量 | 786,811 | | | 62,105 | |
| | | |
联邦住房贷款银行预付款的收益 | 1,592,500 | | | 1,334,000 | |
偿还联邦住房贷款银行预付款 | (2,020,096) | | | (1,327,936) | |
支付保障计划贷款机制的收益 | 200,628 | | | — | |
还款保障计划贷款安排 | (94,882) | | | — | |
购买的库存股 | (4,322) | | | — | |
| | | |
| | | |
行使股票期权和发行其他股权奖励的净收益,扣除已交出的奖励后的净额 | (417) | | | (280) | |
支付的现金股息 | (26,667) | | | (25,322) | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 433,555 | | | 42,567 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 73,560 | | | 52,629 | |
期初现金及现金等价物 | 138,455 | | | 93,475 | |
期末现金和现金等价物 | $212,015 | | | $146,104 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-8-
| | | | | |
华盛顿信托银行(Washington Trust Bancorp,Inc.)及其子公司 | |
合并现金流量表-续(未经审计) | (千美元) |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 |
非现金活动: | | | |
已注销的贷款 | $1,072 | | | $1,888 | |
转让给通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产的贷款 | 28 | | | 2,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
结合未经审计的合并财务报表附注2中详细说明的采用ASU 2016-02,确认了以下资产和负债: | | | |
经营性租赁使用权资产 | — | | | 28,923 | |
经营租赁负债 | — | | | 30,853 | |
随着未经审计的综合财务报表附注2中详细说明的ASU 2017-12的采用,以下分类为持有至到期的合格债务证券被转让至可供出售: | | | |
从持有到到期并可供出售的债务证券的公允价值 | — | | | 10,316 | |
补充披露: | | | |
利息支付 | $36,868 | | | $47,168 | |
缴纳所得税 | 15,039 | | | 14,531 | |
附注是这些未经审计的综合财务报表的组成部分。
-9-
注1-陈述的基础
华盛顿信托银行是一家公众所有的注册银行控股公司,已选择成为一家金融控股公司。华盛顿信托银行的子公司包括1800年成立的罗德岛特许商业银行韦斯特利银行的华盛顿信托公司和韦斯顿证券公司。通过其子公司,银行提供完整的金融服务产品线,包括商业、住宅和消费贷款、零售和金融服务。银行成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行,成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行。通过其子公司,华盛顿信托银行提供完整的金融服务产品线,包括商业、住宅和消费贷款、零售和金融服务。华盛顿信托银行成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行,成立于1800年,是一家罗德岛特许商业银行。
未经审计的综合财务报表包括Bancorp及其附属公司(统称“公司”或“华盛顿信托”)的账目,但所有公司间余额和交易均已冲销。
Bancorp还拥有两家资本信托公司的普通股,这两家公司已经发行了信托优先证券。这些资本信托是可变利益实体,Bancorp不是主要受益人,因此不合并。资本信托的唯一资产是Bancorp发行的次级债券,资本信托用发行信托优先证券和普通股的收益收购了这些债券。Bancorp于资本信托中的权益(归类于其他资产)及次级债券计入未经审核的综合资产负债表。次级债券的利息支出计入未经审计的综合收益表。
本公司的会计及报告政策符合美国公认的会计原则(“GAAP”)及银行业的一般惯例。 在编制财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及当期的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。
本文介绍的公司未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则编制的,用于10-Q表格的季度报告,不包括GAAP要求的所有信息和附注披露。管理层认为,为公平列报随附的未经审核综合财务报表所需的所有调整(包括正常经常性调整)和披露均已包括在内。中期业绩不一定代表全年业绩。随附的未经审计的综合财务报表应与截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一起阅读。
风险和不确定性
新冠肺炎疫情对经济和我们所服务的社区造成了前所未有的破坏。美国政府和监管机构已经采取了几项行动,为美国经济提供支持。最值得注意的是,价值2万亿美元的刺激法案--《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)于2020年3月27日签署成为法律。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑,包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。CARE法案还包括为医院和提供者提供大量紧急资金。除了新冠肺炎疫情的总体影响外,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能会对该公司的运营产生实质性影响。此外,美联储理事会为抗击新冠肺炎疫情导致的经济萎缩而采取的行动,包括降低联邦基金目标利率和量化宽松计划,如果持续下去,可能会对公司的净利息收入和利润率以及盈利能力产生不利影响。
关于新冠肺炎疫情的严重性和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响信贷损失的会计处理。资产质量也有可能恶化,与催收工作相关的费用可能会增加,贷款冲销可能会增加。
华盛顿信托公司参与了小企业管理局的支付卡保护计划,为受新冠肺炎疫情负面影响的小企业提供贷款。PPP贷款完全由美国政府担保,如果这种情况发生变化,华盛顿信托可能会被要求通过额外的信贷损失拨备计入收益来增加信贷损失拨备。购买力平价贷款总额为$216.8截至2020年9月30日,100万。
新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响本公司的业务、运营结果、财务状况以及监管资本和流动性比率,将取决于未来的发展,包括大流行的范围和持续时间,政府当局和其他第三方针对大流行采取的行动,以及本公司可能根据政府当局的要求或本公司认为符合其员工和客户最佳利益的进一步行动。这些措施是否足以减轻大流行带来的风险尚不确定。
注2-最近发布的会计公告
2020年采用的会计准则
金融工具-信贷损失-主题326
会计准则更新号2016-13《金融工具--信贷损失》(ASU 2016-13)于2016年6月发布。ASU 2016-13要求衡量以摊余成本衡量的金融资产预期终身信贷损失,以及在报告日期被视为表外信贷敞口的无资金承诺。这一衡量基于历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,并要求加强披露与估计信用损失时使用的重大估计和判断有关的信息,以及组织投资组合的信用质量和承保标准。此外,亚利桑那州立大学2016-13年度修改了可供出售债务证券和购买的信用恶化金融资产的信用损失的会计处理。对于有未实现损失的可供出售的债务证券,第326主题要求将信用损失确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少。因此,对估计的信贷损失的改善会立即在收益中确认,而不是随着时间的推移作为利息收入。ASU 2016-13规定了修改后的追溯过渡期,导致自指导意见生效之日起对股权进行累积效果调整。此ASU适用于2019年12月15日之后的年度期间和这些年度期间内的过渡期。该公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13,包括随后发布的为澄清话题326而发布的ASU。
本公司组建了一个跨职能的项目小组,定期开会处理额外的数据要求,确定实施方法,并确定新的内部控制,以加强评估信贷损失拨备(“ACL”)的会计程序。这包括评估现有贷款和损失数据的充分性,评估违约和损失估计模型,在2019年12月31日之前进行有限的“试运行”和分析审查,并在2020年第一季度完成ACL流程和控制的独立模型验证和文档编制。
根据主题326,公司已更新其ACL会计政策。所需的保单披露载于附注4、5、6及18。
在2020年1月1日采用主题326后,贷款(抵销资产)的ACL增加了$6.5100万美元,无资金承付款(一项负债)的ACL增加了$1.5与2019年12月31日相比,增长了100万。贷款和无资金承诺的ACL在通过后增加,导致一次性累积效应调整,使留存收益减少#美元。6.1百万美元,扣除递延税款余额#美元后的净额1.9百万
该公司选择了由联邦存款保险公司(FDIC)于2020年3月发布的监管指导提供的五年期逐步引入选项,该指导意见推迟了主题326对监管资本的前两年的估计影响,然后从2022年开始在三年内逐步引入。有关监管资本的额外披露,请参阅附注8。
公允价值计量-主题820
会计准则更新号2018-13《披露框架--公允价值计量披露要求变更》(《ASU 2018-13》)于2018年8月发布,对公允价值相关披露要求进行修改。ASU 2018-13财年从2019年12月15日之后开始生效。ASU 2018-13年度的某些规定要求未来适用,而其他规定要求追溯适用于合并财务报表中列报的所有期间。本公司采纳了ASU 2018-13的规定,自2020年1月1日起生效,该规定的采用对本公司的合并财务报表没有重大影响。
无形资产-商誉和其他-内部使用软件-主题350
会计准则更新号2018-15“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”(“ASU 2018-15”)于2018年8月发布,旨在将作为服务合同的托管安排中发生的实施成本资本化的要求与GAAP中当前存在的资本化开发或获取内部使用软件所产生的实施成本的要求保持一致。根据项目阶段的不同,实施成本要么资本化,要么按已发生的费用计入费用。项目初步阶段和实施后阶段的所有成本都按已发生的费用计入费用,而应用程序开发阶段的某些成本则计入资本化。ASU 2018-15财年从2019年12月15日之后开始生效。自2020年1月1日起,公司在允许的情况下前瞻性地采用了ASU 2018-15条款,该条款的采用对公司的合并财务报表没有重大影响。
即将采用的会计准则
薪酬-退休福利-主题715
会计准则更新号2018-14“披露框架--对固定收益计划的披露要求的更改”(“ASU(2018-14)”)于2018年8月发布,以修改与固定收益养老金计划和其他退休后计划相关的披露要求。ASU 2018-14财年在2020年12月15日之后结束的财年有效,允许提前采用。ASU 2018-14项规定需要追溯适用。预计采用ASU 2018-14年度不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
所得税-主题745
会计准则更新号2019-12《所得税(话题740)--简化所得税会计处理》(《ASU(2019-12)》)于2019年12月发布,旨在简化所得税会计处理。ASU 2019-12财年在2020年12月15日之后的财年有效,允许提前采用。ASU 2019-12中的某些条款要求预期适用,其中一些条款要求通过对截至采用年度开始的留存收益进行累积效果调整来修改追溯应用,而其他条款则要求追溯适用于通过后在合并财务报表中列报的所有期间。预计采用ASU 2019-12年度不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
参考汇率改革-主题848
会计准则更新号第2020-04号《参考汇率改革(专题848)--促进参考汇率改革对财务报告的影响》(《ASU:2020-04》)于2020年3月发布,旨在减轻确认参考汇率改革对财务报告影响的潜在会计负担。这些挑战包括合同修改和对冲会计对会计和运营的影响。ASU 2020-04中的规定为将GAAP应用于贷款和租赁协议、合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。这些规定适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而贴现的参考利率的合同修改。贷款协议的合格修改应通过前瞻性调整有效利率来说明,修改将被认为是“轻微的”,以便任何现有的未摊销递延贷款发放费和成本都将结转并继续摊销。符合条件的租赁协议修改应视为现有协议的延续,不重新评估租赁分类和租赁费的贴现率或重新计量,否则修改不会作为单独的合同计算。ASU 2020-04还为对冲会计提供了许多可选的权宜之计。
该公司已经组建了一个跨职能的项目小组,定期开会讨论ASU 2020-04的实施情况。该公司已经完成了参考伦敦银行同业拆借利率的合同清单,目前正在审查相关文件和合同,并评估过渡到新的参考利率的风险。
ASU 2020-04的有效期从2020年3月12日到2022年12月31日,允许从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始,或者从2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始,到财务报表可以发布之日为止。一旦当选,这些修改必须前瞻性地应用于所有符合条件的合同修改。本公司尚未采用ASU 2020-04,目前正在评估该ASU将对本公司合并财务报表产生的影响。
应收款-主题310
会计准则更新号2020-08“对310-20分主题”应收款-不可退还的费用和其他成本“的编纂改进”(“ASU 2020-08”)于2020年10月发布,以进一步澄清和更新ASU 2017-08“应收账款-不可退还的费用和其他成本”(“ASU 2017-08”)中先前发布的指导意见(分主题310-20:购买的可赎回债务证券的溢价摊销)。ASU 2017-08通过要求溢价摊销至最早的赎回日期,缩短了某些以溢价购买的可赎回债务证券的摊销期限。该公司提前采纳了ASU 2017-08的规定,自2017年1月1日起生效。ASU 2020-08要求,在每个报告期,如果个别可赎回债务证券的摊销成本超过发行人在下一个赎回日期应偿还的金额,则超额溢价应摊销至下一个赎回日期。ASU 2020-08在2020年12月15日之后的财年有效,不允许提前采用。ASU 2020-08的规定需要前瞻性地适用。预计采用ASU 2020-08不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
注3-银行的现金和到期款项
银行维持一定的平均准备金余额,以满足FRB的要求,但这些准备金要求中的部分或全部可能用金库现金来满足。从2020年3月26日起,FRB将存款准备金率降至0%,以消除银行等存款机构维持FRB账户余额以满足存款准备金率的需要。截至2019年12月31日,准备金余额为#美元。27.9在未经审计的综合资产负债表中,已计入现金,并应由银行支付。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,来自银行的现金和到期包括在其他银行的有息存款$162.8300万美元和300万美元83.4分别为百万美元。有关向衍生工具交易对手质押的现金抵押品的额外披露,请参阅附注9。
注4-有价证券
主题326的采用
自2020年1月1日起,本公司采用修改后的追溯法,采纳课题第(326)条的规定。因此,上期比较信息没有进行调整,并继续根据采用专题326之前有效的公认会计准则进行报告。在通过主题326时承认的可供出售的债务证券上没有ACL。
会计政策更新
自2020年1月1日起,该公司修改了评估可供出售减值债务证券的会计政策。下面详细介绍了更新后的政策。
本公司已作出会计政策选择,将应计利息从债务证券的摊余成本基础中剔除,并在未经审计的综合资产负债表中单独报告其他资产的应计利息。该公司还将应计利息从信贷损失估计中剔除。可供出售债务证券的应计利息总额为#美元。2.5300万美元和300万美元2.9截至2020年9月30日和2019年12月31日,分别为3.8亿美元和3.8亿美元。
当任何本金或利息支付拖欠超过90天,或者如果利息或本金的全部收回变得不确定时,债务证券就处于非应计状态。以非应计项目为基础的债务担保的应计利息与利息收入相抵销。没有非应计状态的债务证券,因此在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,没有与利息收入相反的债务证券相关的应计利息。
对于处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券,管理层首先评估该公司是否打算出售,或是否可能要求该公司在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过信贷损失拨备计入收益,减记为公允价值。对于不符合这两个标准的可供出售的债务证券,管理层评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在进行这种评估时,管理层既考虑了定量因素,也考虑了定性因素。
该公司持有的可供出售的债务证券中,有很大一部分是由美国政府机构和美国政府支持的企业发行的债务,包括抵押贷款支持证券。这些证券由美国政府明示或默示担保,受到主要信用评级机构的高评级,并具有长期的
没有信用损失的历史。对于这些证券,管理层考虑到长期没有信用损失的历史和其他因素,以评估即使美国政府违约也不付款的风险。因此,该公司对这些证券采用了零信用损失估计。对于不受美国政府机构和美国政府支持的企业担保的可供出售的债务证券,如个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券,管理层使用基于可观察到的市场数据的第三方信用建模工具,该工具帮助管理层识别与这些可供出售的债务证券相关的任何潜在信用风险。该模型估计了每种证券的违约概率、违约损失和违约风险敞口。此外,定性因素也被考虑,包括公允价值低于摊余成本的程度,评级机构对证券信用评级的变化,以及与证券具体相关的不利条件等因素。如果根据此评估结果存在信用损失,则记录ACL(对销资产),并受公允价值小于摊销成本基础的金额限制。没有通过ACL记录的任何减值都被认为是与市场相关的,并在扣除税款的其他全面收益中确认。
可供出售债务证券的ACL变动被记录为信贷损失拨备(或冲销)。当管理层认为可供出售的债务证券的不可收回性得到确认,或者当有关出售意图或要求的标准之一得到满足时,损失将计入ACL。
可供出售的债务证券
下表按主要证券类型和证券类别列出了摊销成本、未实现持有收益总额、未实现持有损失总额、证券ACL和证券公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2020年9月30日 | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 信贷损失准备 | | 公允价值 |
可供出售的债务证券: | | | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $145,778 | | | $1,058 | | | ($296) | | | $— | | | $146,540 | |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 729,575 | | | 16,239 | | | (743) | | | — | | | 745,071 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 13,336 | | | — | | | (973) | | | — | | | 12,363 | |
| | | | | | | | | |
公司债券 | 11,150 | | | — | | | (1,274) | | | — | | | 9,876 | |
可供出售的债务证券总额 | $899,839 | | | $17,297 | | | ($3,286) | | | $— | | | $913,850 | |
| | | | | | | | | |
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下表按主要证券类型和证券类别列出了证券的摊余成本、未实现持有收益总额、未实现持有损失总额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | |
2019年12月31日 | 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $157,255 | | | $626 | | | ($233) | | | $157,648 | |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 713,553 | | | 8,491 | | | (2,964) | | | 719,080 | |
| | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 13,324 | | | — | | | (745) | | | 12,579 | |
| | | | | | | |
公司债券 | 11,141 | | | — | | | (958) | | | 10,183 | |
可供出售的债务证券总额 | $895,273 | | | $9,117 | | | ($4,900) | | | $899,490 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公允价值为美元的债务证券312.2300万美元和300万美元431.9分别为FHLB借款、FRB贴现窗口的潜在借款、某些公共存款和其他目的质押了100万美元。有关FHLB借款的额外披露,请参阅注释7。
可供出售的债务证券的到期日附表如下。抵押贷款支持证券是根据加权平均到期日纳入的,并根据预期的提前还款进行了调整。*所有其他债务证券都是根据合同到期日纳入的。*实际到期日可能与提交的金额不同,因为某些发行人有权在有或没有赎回或提前还款处罚的情况下赎回或预付债务。
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售 | | |
2020年9月30日 | 摊销成本 | | 公允价值 | | | | |
在一年或更短的时间内到期 | $103,108 | | | $105,289 | | | | | |
在一年至五年后到期 | 314,187 | | | 320,191 | | | | | |
在五年到十年后到期 | 304,576 | | | 307,688 | | | | | |
十年后到期 | 177,968 | | | 180,682 | | | | | |
债务证券总额 | $899,839 | | | $913,850 | | | | | |
上表包括摊销成本余额为#美元的债务证券。169.0百万美元,公允价值为$167.4可赎回证券的最终到期日为2020年9月30日,可由发行人酌情赎回。可赎回证券的最终到期日范围为4五年来16年头,呼叫功能范围从1月至2好多年了。
下表汇总了与证券销售相关的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
销售收益 | $— | | | $— | | | $— | | | $9,920 | |
| | | | | | | |
已实现毛利 | $— | | | $— | | | $— | | | $— | |
已实现总亏损 | — | | | — | | | — | | | (80) | |
证券已实现净亏损 | $— | | | $— | | | $— | | | ($80) | |
可供出售债务证券减值评估
管理层定期评估投资证券的公允价值下降。债务证券的未实现亏损可能因当前的市场状况、购买时以来的利率上升、投资的结构性变化而发生。特定发行人的盈利质量,或发行人信用质量的恶化。资产管理公司对定性和定量因素进行评估,以评估是否存在减值。有关2020年1月1日通过326主题之前生效的可供出售减值债务证券评估的会计政策,请参阅我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告的附注1。
下表汇总了截至2020年9月30日尚未记录证券信贷损失准备金的未实现亏损头寸中可供出售的债务证券,按证券处于连续未实现亏损头寸的时间长度分隔:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2020年9月30日 | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 |
美国政府资助企业的义务 | 4 | | | $43,704 | | ($296) | | | — | | | $— | | $— | | | 4 | | | $43,704 | | ($296) | |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 16 | | | 148,609 | | (743) | | | — | | | — | | — | | | 16 | | | 148,609 | | (743) | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | — | | | — | | — | | | 5 | | | 12,363 | | (973) | | | 5 | | | 12,363 | | (973) | |
公司债券 | — | | | — | | — | | | 3 | | | 9,876 | | (1,274) | | | 3 | | | 9,876 | | (1,274) | |
总计 | 20 | | | $192,313 | | ($1,039) | | | 8 | | | $22,239 | | ($2,247) | | | 28 | | | $214,552 | | ($3,286) | |
下表汇总了按证券处于连续未实现亏损状态的时间长度划分的临时减值证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
2019年12月31日 | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 | | # | | 公平 价值 | 未实现 损失 |
美国政府资助企业的义务 | 3 | | | $20,364 | | ($136) | | | 3 | | | $49,902 | | ($97) | | | 6 | | | $70,266 | | ($233) | |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 4 | | | 41,150 | | (56) | | | 23 | | | 216,804 | | (2,908) | | | 27 | | | 257,954 | | (2,964) | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | — | | | — | | — | | | 5 | | | 12,579 | | (745) | | | 5 | | | 12,579 | | (745) | |
公司债券 | — | | | — | | — | | | 3 | | | 10,183 | | (958) | | | 3 | | | 10,183 | | (958) | |
总计 | 7 | | | $61,514 | | ($192) | | | 34 | | | $289,468 | | ($4,708) | | | 41 | | | $350,982 | | ($4,900) | |
证券发行人的信贷质素进一步恶化、金融服务业状况恶化、当前经济环境恶化或房地产价值进一步下跌等,都可能进一步影响这些证券的公允价值,增加某些未变现亏损被列为信贷亏损的可能性,而该公司可能会招致资产减值。
美国政府机构和美国政府支持的企业证券(包括抵押贷款支持证券)的义务
美国政府机构和美国政府支持的债务证券(包括抵押贷款支持证券)的未实现亏损总额,主要是由于购买时以来利率的相对变化。这些证券的合同现金流由美国政府机构和美国政府支持的企业提供担保。这些证券的发行人继续及时支付本金和利息,截至2020年9月30日,这些证券中没有一种逾期。管理层认为,这些债务证券的未实现亏损是投资利差和利率变动的函数,而不是信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外,该公司并不打算出售该等证券,而该公司很可能无须在收回其成本基础(可能是到期的成本基础)前出售该等证券。因此,截至2020年9月30日,没有记录证券信贷损失拨备。
个人名称发行人信托优先债务证券
截至2020年9月30日未实现亏损头寸的债务证券包括五信托公司发行的优先证券四银行部门的个别公司。*根据截至本报告提交日期可获得的信息,我们投资组合中持有的所有个人名称发行人信托优先债务证券继续按预期计息和付款,发行人没有延迟付款或违约。管理层在考虑发行人的财务状况、报告的发行人的监管资本比率、信用评级(包括截至报告期日期的有效评级以及报告期日期与本报告提交日期之间的信用评级变化)和其他信息后,审查了这些证券的可回收性。截至2020年9月30日,有二个人名称发行人信托优先债务证券,摊销成本为$4.0百万美元的未实现亏损和未实现亏损358被标准普尔公司(S&P)评为低于投资级的10万家公司。我们注意到,从2020年9月30日到本报告提交之日,我们没有进一步将评级下调至低于投资级。公司管理层认为,这些债务证券的未实现亏损主要是由于投资利差和利率的变化,而不是债务证券发行人信用质量的实质性变化。公司管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外,公司不打算出售这些证券,很可能不会要求公司在收回成本基础之前出售这些证券。截至2020年9月30日,没有记录证券信贷损失拨备。
公司债券
于2020年9月30日,本公司拥有三持有未实现亏损合计为$的公司债券1.3百万这些投资级公司债券是由金融服务业的大公司发行的。这些证券的发行人继续及时支付本金和利息,截至2020年9月30日,这些证券中没有一种逾期。管理层会考虑发行人的财务状况、公布的发行人监管资本比率、信贷评级(包括有效评级)等因素,审核这些证券的可收集性。
报告期日期、报告期日期与本报告提交日期之间的信用评级变化,以及其他信息。管理层认为,这些债务证券的未实现亏损主要是由于投资利差和利率的变化,而不是债务证券发行人信用质量的变化。管理层预计将收回这些证券的全部摊销成本基础。此外,该公司并不打算出售该等证券,而该公司很可能不会被要求在收回其成本基准(可能是到期日)前出售该等证券,因此,于2020年9月30日并无信贷损失拨备。
注5-贷款
以下为贷款摘要:
| | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | 2019年12月31日 |
商业广告: | | |
| | |
| | |
商业地产(1) | $1,665,745 | | $1,547,572 | |
工商业(2) | 822,269 | | 585,289 | |
总商业广告 | 2,488,014 | | 2,132,861 | |
住宅房地产: | | |
| | |
| | |
住宅房地产(3) | 1,506,726 | | 1,449,090 | |
消费者: | | |
| | |
| | |
房屋净值 | 268,551 | | 290,874 | |
其他(4) | 18,756 | | 20,174 | |
总消费者 | 287,307 | | 311,048 | |
贷款总额(5) | $4,282,047 | | $3,892,999 | |
(1)商业房地产(“CRE”)包括主要由创收财产担保的商业抵押,以及建设和开发贷款。建设开发贷款提供给企业用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。
(2)商业和工业(“C&I”)包括对企业和个人的贷款,其中一部分全部或部分以房地产为抵押。C&I还包括$216.8截至2020年9月30日,PPP贷款为3.8亿美元。
(3)住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。
(4)其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。
(5)包括净未摊销贷款发放费#美元670截至2020年9月30日,净未摊销贷款发起成本为1000美元5.3百万美元,截至2019年12月31日,购买贷款的未摊销净保费为$919一千美元995分别为2020年9月30日和2019年12月31日的千人。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款总额为2.210亿美元和2.1根据一揽子质押协议,分别向FHLB和FRB质押了10亿美元作为抵押品。有关借款的额外披露,请参阅附注7。
信用风险集中程度
我们贷款组合的很大一部分集中在新英格兰南部的借款人身上,而投资组合的很大一部分是以这一地区的房地产为抵押的。独户住宅和消费者借款人履行还款承诺的能力一般取决于市场区域内的整体经济活动水平和房地产价值。商业借款人履行其还款承诺的能力取决于一般经济以及该公司所在市场区域的房地产经济部门的健康状况。
逾期贷款
逾期状态基于贷款的合同付款条款。下表提供了逾期贷款的年龄分析,按贷款类别分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期天数 | | | | | | |
2020年9月30日 | 30-59 | | 60-89 | | 超过90 | | 逾期合计 | | 电流 | | 贷款总额 |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | $— | | | $— | | | $431 | | | $431 | | | $1,665,314 | | | $1,665,745 | |
工商业 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | | | 822,248 | | | 822,269 | |
总商业广告 | 21 | | | — | | | 431 | | | 452 | | | 2,487,562 | | | 2,488,014 | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 2,689 | | | 890 | | | 4,502 | | | 8,081 | | | 1,498,645 | | | 1,506,726 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 969 | | | 166 | | | 618 | | | 1,753 | | | 266,798 | | | 268,551 | |
其他 | 18 | | | 2 | | | 88 | | | 108 | | | 18,648 | | | 18,756 | |
总消费者 | 987 | | | 168 | | | 706 | | | 1,861 | | | 285,446 | | | 287,307 | |
贷款总额 | $3,697 | | | $1,058 | | | $5,639 | | | $10,394 | | | $4,271,653 | | | $4,282,047 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 逾期天数 | | | | | | |
2019年12月31日 | 30-59 | | 60-89 | | 超过90 | | 逾期合计 | | 电流 | | 贷款总额 |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | $830 | | | $— | | | $603 | | | $1,433 | | | $1,546,139 | | | $1,547,572 | |
工商业 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 585,288 | | | 585,289 | |
总商业广告 | 831 | | | — | | | 603 | | | 1,434 | | | 2,131,427 | | | 2,132,861 | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4,574 | | | 2,155 | | | 4,700 | | | 11,429 | | | 1,437,661 | | | 1,449,090 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 971 | | | 729 | | | 996 | | | 2,696 | | | 288,178 | | | 290,874 | |
其他 | 42 | | | — | | | 88 | | | 130 | | | 20,044 | | | 20,174 | |
总消费者 | 1,013 | | | 729 | | | 1,084 | | | 2,826 | | | 308,222 | | | 311,048 | |
贷款总额 | $6,418 | | | $2,884 | | | $6,387 | | | $15,689 | | | $3,877,310 | | | $3,892,999 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的逾期贷款中包括非权责发生贷款$8.8300万美元和300万美元11.5分别为2000万人。
所有在2020年9月30日和2019年12月31日逾期90天或更长时间的贷款都被归类为非应计项目。
非权责发生制贷款
除若干正在收回的担保良好的贷款外,当该等贷款的本金及/或利息逾期90天或以上时,或管理层认为适当的较早时间,则该等贷款被置于非权责发生状态,并暂停确认利息。担保良好的贷款被允许保持应计状态,前提是保证全部收回本金和利息,并且贷款正在收回过程中。当管理层认为不能全额收回本金和利息时,贷款也被置于非权责发生制状态。当贷款处于非权责发生制状态时,以前应计但未收回的利息将冲销当期收入。随后收到的非权责发生贷款利息支付将用于贷款的未偿还本金余额或确认为利息收入,具体取决于管理层对贷款最终可收回性的评估。当贷款的本金和利息已持续一段时间,借款人已证明有能力遵守还款条件,并且管理层认为贷款完全可收回时,贷款即被取消非权责发生状态。
以下是按贷款类别分类的非权责发生制贷款摘要:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
商业广告: | | | |
商业地产 | $431 | | | $603 | |
工商业 | — | | | 657 | |
总商业广告 | 431 | | | 1,260 | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 12,792 | | | 14,297 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 1,429 | | | 1,763 | |
其他 | 88 | | | 88 | |
总消费者 | 1,517 | | | 1,851 | |
非权责发生制贷款总额 | $14,740 | | | $17,408 | |
累计逾期90天或以上的贷款 | $— | | | $— | |
账面价值为#美元的非应计贷款2.9百万截至2020年9月30日,没有ACL被认为是必要的。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,由一至四户住宅物业担保的非应计贷款总额为$2.9300万美元和300万美元5.8分别有1.8亿人处于丧失抵押品赎回权的过程中。
非权责发生贷款#美元5.9截至2020年9月30日和2019年12月31日,目前有100万美元用于支付本金和利息。
没有重大承诺向贷款在2020年9月30日处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。
下表列出了按贷款类别划分的非权责发生贷款确认的利息收入:
| | | | | | | | |
(千美元) | 确认利息收入 |
| | |
截至2020年9月30日的期间 | 三个月 | 九个月 |
商业广告: | | |
商业地产 | $— | | $— | |
工商业 | — | | — | |
总商业广告 | — | | — | |
住宅房地产: | | |
住宅房地产 | 70 | | 341 | |
消费者: | | |
房屋净值 | 11 | | 51 | |
其他 | — | | — | |
总消费者 | 11 | | 51 | |
总计 | $81 | | $392 | |
问题债务重组
经修改或续期的贷款在满足以下两个条件时被视为问题债务重组(“TDR”):1)借款人遇到财务困难;2)为借款人的利益做出让步,否则借款人或具有类似信用风险特征的交易不会考虑这些优惠。这些优惠可能包括修改债务条款,如延期付款、延长到期日、减少本金。
除正常市场利率调整以外的其他规定利率的降低,或这些优惠的组合。债务可能会被分成两部分,重组后债务的每一部分都有单独的条款。重组贷款,而不是积极强制收回贷款,可能会增加最终收回贷款的可能性,从而使公司受益。
当管理层在报告日期合理地预期将与个人借款人签订TDR时,公司的ACL反映了TDR的影响。TDR被认为是合理的预期,不晚于管理层得出结论认为修改是最佳行动方案,而且陷入困境的借款人至少有可能接受某种形式的让步以避免违约。对合理预期的TDR和执行的TDR进行单独评估,以确定所需的ACL。问题债务重组不涉及低于市场的利率优惠,并在一段合理的时间内根据其修改后的合同条款履行,可根据贷款的基本风险特征计入公司现有的资金池,以衡量ACL。
TDR根据管理层对贷款可收集性的评估分为应计或非应计。在重组时已处于非应计状态的贷款通常在管理层考虑将此类贷款恢复至应计状态之前,通常保持非应计状态约六个月。如果借款人未能遵守重组条款,且管理层认为借款人不太可能在短期内恢复合规状态,且本金和利息的全额收回存在疑问,则应计重组贷款被置于非应计状态。
TDR从重组之日起至少一年内都是这样报告的。在重组后的几年里,如果重组不涉及低于市场的利率优惠,并且贷款在合理的一段时间内根据修改后的合同条款履行,TDR就会从这个类别中删除。
在TDR上记录的投资包括重组时的未偿还本金余额、扣除冲销和未摊销递延贷款发放费和成本的净额。对于应计TDR,记录的投资还包括应计利息。
下表列出了记录的TDR投资以及与TDR相关的某些其他信息:
| | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | 十二月三十一日, 2019 |
累计TDR | $5,756 | | $377 | |
非应计TDR | 2,894 | | 492 | |
TDR总数 | $8,650 | | $869 | |
| | |
贷款ACL中包括的TDR的特定准备金 | $101 | | $97 | |
向持有TDR的借款人提供贷款的额外承诺 | $— | | $— | |
该公司已选择根据CARE法案第4013条对符合条件的贷款修改进行核算。要符合资格,贷款修改必须(1)与新冠肺炎疫情有关;(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天;以及(3)在2020年3月1日至(A)总统于2020年3月13日宣布的关于新冠肺炎疫情的国家紧急状态终止之日后60天或(B)2020年12月31日之间签立,以较早者为准。符合条件的贷款修改不需要被归类为TDR,只要它们按照修改后的条款执行,就不会被报告为逾期。利息收入将继续按照公认会计原则确认,除非贷款按照上述非权责发生制贷款会计政策被置于非权责发生制状态。截至2020年9月30日,我们已对以下项目执行了贷款延期修改617贷款总额为$685.4百万根据CARE法案第4013条,这些修改中的大多数符合条件的贷款修改,因此,不需要被归类为TDR,也没有报告为逾期。十七这些修改涉及的贷款余额为#美元。7.8在新冠肺炎大流行之前,有1.8亿美元逾期,因此,被归类为TDR,并包括在截至2020年9月30日的逾期贷款中。华盛顿信托基金积极推迟253贷款总额为$418.2截至2020年9月30日,100万。
下表显示了作为TDR修改的贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 未完成的记录投资 |
| 贷款数量 | | 预修改 | | 修改后 |
截至9月30日的三个月, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
商业地产 | — | | | — | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— | |
工商业 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总商业广告 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4 | | | — | | | 2,092 | | | — | | | 2,092 | | | — | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 1 | | | — | | | 71 | | | — | | | 71 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总消费者 | 1 | | | — | | | $71 | | | $— | | | $71 | | | $— | |
总计 | 5 | | | — | | | $2,163 | | | $— | | | $2,163 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 未完成的记录投资 |
| 贷款数量 | | 预修改 | | 修改后 |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
商业地产 | 1 | | | — | | | $841 | | | $— | | | $841 | | | $— | |
工商业 | 2 | | | — | | | 460 | | | — | | | 460 | | | — | |
总商业广告 | 3 | | | — | | | 1,301 | | | — | | | 1,301 | | | — | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 10 | | | — | | | 5,604 | | | — | | | 5,604 | | | — | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 4 | | | — | | | 873 | | | — | | | 873 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总消费者 | 4 | | | — | | | $873 | | | $— | | | $873 | | | $— | |
总计 | 17 | | | — | | | $7,778 | | | $— | | | $7,778 | | | $— | |
下表提供了有关如何将贷款修改为TDR的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
低于市场的利率优惠 | $— | | | $— | | | $— | | | $— | |
延期付款 | 2,163 | | | — | | | 7,365 | | | — | |
到期/摊销特许权 | — | | | — | | | — | | | — | |
只支付利息 | — | | | — | | | — | | | — | |
组合 (1) | — | | | — | | | 413 | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $2,163 | | | $— | | | $7,778 | | | $— | |
(1) 此分类中包含的贷款是使用此表中列出的任何两项优惠的组合进行修改的。
下表显示了在过去12个月内修改的TDR的付款默认情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 贷款数量 | | 记录的投资 |
截至9月30日的三个月, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产 | 1 | | | — | | | $903 | | | $— | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | 1 | | | — | | | 47 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 2 | | | — | | | $950 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 贷款数量 | | 记录的投资 |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产 | 1 | | | — | | | $903 | | | $— | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | 1 | | | — | | | 47 | | | — | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 2 | | | — | | | $950 | | | $— | |
个别分析贷款
自2020年1月1日起,个别分析贷款包括非权责发生制商业贷款、合理预期的TDR和已执行的TDR,以及基于潜在风险特征和管理层对个别贷款的酌情决定权的某些其他贷款。 分析这类贷款。截至2020年9月30日,个别分析贷款的账面价值达到美元。15.71000万美元,其中1,000,000美元7.51000万人被认为是抵押品依赖的。
对于抵押品依赖型贷款,如管理层已确定抵押品有可能丧失抵押品赎回权,或借款人遇到财务困难,而贷款的偿还将主要通过经营或出售抵押品来提供,则ACL根据抵押品的公允价值与截至计量日期的贷款的摊销成本基础之间的差额来计量。关于单独分析的抵押品依赖贷款的公允价值的额外披露,请参阅附注10。
下表显示了抵押品依赖型个别分析贷款的账面价值:
| | | | | | | | |
(千美元) | | |
截至2020年9月30日 | 账面价值 | 相关津贴 |
商业广告: | | |
商业地产(1) | $431 | | $146 | |
工商业(2) | 409 | | — | |
总商业广告 | 840 | | 146 | |
住宅房地产: | | |
住宅房地产(3) | 5,845 | | — | |
消费者: | | |
房屋净值(3) | 825 | | 232 | |
其他 | — | | — | |
总消费者 | 825 | | 232 | |
总计 | $7,510 | | $378 | |
(1) 由创收财产担保。
(2) 由企业资产担保。
(3) 由一到四户住宅物业担保。
在2020年1月1日之前,减值贷款包括非权责发生贷款和已执行的TDR。该公司在个人贷款的基础上确定了减值贷款的损失分摊。以下为不良贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | 记录投资(1) | | | | 未付本金 | | | | 相关津贴 |
| | | | | | | | | | | |
没有记录相关津贴 | | | | | | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | | | $— | | | | | $— | | | | | $— | |
工商业 | | | — | | | | | — | | | | | — | |
总商业广告 | | | — | | | | | — | | | | | — | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | | | 13,968 | | | | | 14,803 | | | | | — | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房屋净值 | | | 1,471 | | | | | 1,472 | | | | | — | |
其他 | | | 88 | | | | | 88 | | | | | — | |
总消费者 | | | 1,559 | | | | | 1,560 | | | | | — | |
小计 | | | 15,527 | | | | | 16,363 | | | | | — | |
已记录相关免税额 | | | | | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | | | $603 | | | | | $926 | | | | | $— | |
工商业 | | | 657 | | | | | 657 | | | | | 580 | |
总商业广告 | | | 1,260 | | | | | 1,583 | | | | | 580 | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | | | 687 | | | | | 714 | | | | | 95 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
房屋净值 | | | 292 | | | | | 291 | | | | | 291 | |
其他 | | | 18 | | | | | 18 | | | | | 2 | |
总消费者 | | | 310 | | | | | 309 | | | | | 293 | |
小计 | | | 2,257 | | | | | 2,606 | | | | | 968 | |
减值贷款总额 | | | $17,784 | | | | | $18,969 | | | | | $968 | |
共计: | | | | | | | | | | | |
商品化 | | | $1,260 | | | | | $1,583 | | | | | $580 | |
住宅房地产 | | | 14,655 | | | | | 15,517 | | | | | 95 | |
消费者 | | | 1,869 | | | | | 1,869 | | | | | 293 | |
减值贷款总额 | | | $17,784 | | | | | $18,969 | | | | | $968 | |
(1)已记录的减值贷款投资包括未偿还本金余额、扣除冲销后的净额、已收到的本金利息付款以及未摊销的递延贷款发放费和成本。至于应计减值贷款(管理层认为贷款的收回性毋庸置疑的TDR),记录的投资还包括应计利息。
下表显示了按贷款类别划分的平均记录的不良贷款投资余额和确认的不良贷款利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | | |
截至2019年9月30日的期间 | 平均记录投资 | 确认利息收入 | | 平均记录投资 | 确认利息收入 |
商业广告: | | | | | |
商业地产 | $886 | | $— | | | $929 | | $1 | |
工商业 | — | | — | | | 2,835 | | 103 | |
总商业广告 | 886 | | — | | | 3,764 | | 104 | |
住宅房地产: | | | | | |
住宅房地产 | 12,017 | | 109 | | | 10,972 | | 331 | |
消费者: | | | | | |
房屋净值 | 1,414 | | 16 | | | 1,409 | | 43 | |
其他 | 108 | | 3 | | | 55 | | 2 | |
总消费者 | 1,522 | | 19 | | | 1,464 | | 45 | |
总计 | $14,425 | | $128 | | | $16,200 | | $480 | |
信用质量指标
商品化
该公司利用内部评级系统为其每笔商业贷款分配风险。贷款的评级介乎1至10。这个评级可分为三大类别,包括评级为1至6的“及格”、评级为7级的“特别提及”及评级为8、9或10的“分类”贷款。贷款评级系统会考虑借款人的财务状况、借款人在贷款条件方面的表现、抵押品是否足够、担保是否足够及其他信贷质素特征等参数。该公司在设立适当的贷款信贷损失拨备时,会将风险评级与其他信贷属性一并考虑。有关更多信息,请参见注释6。
商业贷款类别说明如下:
通行证-信用质量可接受的贷款,定义为从高级或非常强大到地位较低的贷款。优良或非常强的信用质量的特点是现金抵押程度高或资产负债表流动性强。地位较低的贷款具有可接受的信用质量水平,但可能在各种信用指标(如抵押品充足率、现金流、业绩)方面表现出一些弱点,或者可能是在一个行业或已知具有较高风险的贷款类型中。这些弱点可能会通过次级还款来源(包括SBA担保)得到缓解。
特别提到-有潜在弱点的贷款值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化,或者在未来某个日期导致银行作为债权人的地位恶化。特别提及的资产不属于不利分类,也不会使银行面临足够的风险以保证不利分类。这些情况的例子包括但不限于过时或质量差的财务数据、流动性和杠杆的压力、经营业绩的亏损或负面趋势、边际现金流、入住率疲软或商业房地产的趋势以及频繁的拖欠。
分类贷款-根据与银行业监管机构提供的指导方针一致的标准确定为“不合格”、“可疑”或“损失”的贷款。“不合格”贷款定义了可能导致付款违约或本金敞口的弱点,但目前还不确定。这类贷款往往依赖于抵押品清算、次要偿还来源或正常业务过程之外的事件。这些贷款受到密切关注,要么已经处于非应计状态,要么当管理层确定存在收回不确定性时,可能处于非应计状态。“可疑”贷款被置于非权责发生状态,有很高的损失概率,但损失的程度很难量化,因为依赖于价值难以确定的抵押品,或者依赖于一些缺乏确定性的近期事件。“可疑”贷款被置于非应计状态,损失的可能性很高,但由于依赖于价值难以确定的抵押品或一些缺乏确定性的近期事件,损失的程度很难量化。“损失”类别的贷款通常被认为是无法收回的,或者无法确定付款的时间或金额。“损失”并不意味着贷款没有收回价值,而是说,继续持有资产是不切实际或不可取的。
该公司的程序要求,只要有表明需要改变的信息,就应修订贷款评级和分类。管理层每季度审查一次关注的资产清单,该清单通常包括风险评级为6级或更差的商业贷款、高杠杆交易贷款、高波动性商业房地产和其他精选贷款。管理层的审查重点放在贷款的现状和改善信用的策略上。年度贷款审查计划由第三方进行,以对商业贷款组合的信誉、承保和信用风险管理实践的质量以及风险评级分类的适当性进行独立评估。这项审查辅之以对商业贷款组合进行精选的有针对性的内部审查。
住宅和消费者
管理层使用贷款类型的拖欠信息,持续监控相对同质的住宅房地产和消费贷款组合。
此外,还利用其他技术对住宅房地产贷款和房屋净值消费贷款的信用恶化指标进行了监测。在这些技术中,定期跟踪贷款,更新公平艾萨克公司(“FICO”)的分数和估计的贷款与价值比率(“LTV”)。LTV是根据贷款的地点、原始LTV比率和发放日期等因素进行估计的,并不反映实际评估金额。在确定住宅房地产和房屋净值消费信贷的定性损失因素时,将考虑这些分析的结果和其他贷款审查程序,包括选定的有针对性的内部审查。
下表按信贷质素指标和贷款组合分类汇总了该公司的贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 按起始年度划分的定期贷款摊销成本 | | | |
截至2020年9月30日 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 循环贷款摊销成本 | 循环贷款转为定期贷款 | 总计 |
商业广告: | | | | | | | | | |
CRE: | | | | | | | | | |
经过 | $231,992 | | $387,398 | | $317,206 | | $253,085 | | $158,862 | | $270,453 | | $14,778 | | $2,406 | | $1,636,180 | |
特别提及 | 649 | | — | | 18,104 | | 9,537 | | — | | 844 | | — | | — | | 29,134 | |
分类 | — | | — | | — | | — | | — | | 431 | | — | | — | | 431 | |
总CRE | 232,641 | | 387,398 | | 335,310 | | 262,622 | | 158,862 | | 271,728 | | 14,778 | | 2,406 | | 1,665,745 | |
C&I: | | | | | | | | | |
经过 | 284,453 | | 96,228 | | 83,099 | | 62,716 | | 67,899 | | 98,371 | | 98,285 | | 1,380 | | 792,431 | |
特别提及 | 1,398 | | 573 | | — | | 2,429 | | 293 | | 15,007 | | 3,273 | | 68 | | 23,041 | |
分类 | 409 | | — | | — | | — | | — | | 6,388 | | — | | — | | 6,797 | |
C&I合计 | 286,260 | | 96,801 | | 83,099 | | 65,145 | | 68,192 | | 119,766 | | 101,558 | | 1,448 | | 822,269 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | |
电流 | 351,153 | | 300,217 | | 176,465 | | 179,310 | | 145,739 | | 345,761 | | — | | — | | 1,498,645 | |
逾期 | — | | 238 | | 627 | | 768 | | 401 | | 6,047 | | — | | — | | 8,081 | |
住宅房地产总量 | 351,153 | | 300,455 | | 177,092 | | 180,078 | | 146,140 | | 351,808 | | — | | — | | 1,506,726 | |
消费者: | | | | | | | | | |
房屋净值: | | | | | | | | | |
电流 | 8,821 | | 8,247 | | 4,425 | | 1,858 | | 1,379 | | 4,432 | | 225,650 | | 11,986 | | 266,798 | |
逾期 | — | | — | | — | | 50 | | — | | 63 | | 489 | | 1,151 | | 1,753 | |
总房屋净值 | 8,821 | | 8,247 | | 4,425 | | 1,908 | | 1,379 | | 4,495 | | 226,139 | | 13,137 | | 268,551 | |
其他: | | | | | | | | | |
电流 | 2,801 | | 2,437 | | 1,713 | | 1,992 | | 628 | | 8,746 | | 330 | | 1 | | 18,648 | |
逾期 | 9 | | 11 | | — | | — | | 88 | | — | | — | | — | | 108 | |
总计其他 | 2,810 | | 2,448 | | 1,713 | | 1,992 | | 716 | | 8,746 | | 330 | | 1 | | 18,756 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
贷款总额 | $881,685 | | $795,349 | | $601,639 | | $511,745 | | $375,289 | | $756,543 | | $342,805 | | $16,992 | | $4,282,047 | |
按照行业惯例,华盛顿信托可以在商业贷款到期时或之前立即续签。在上表中,续订在授予之前要经过全面信用评估,并报告为续订期间的原始续订。
下表列出了按信用质量指标类别划分的商业贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | 经过 | | | | 特别提及 | | | | 分类 |
| | | | | | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | | | $1,546,139 | | | | | $830 | | | | | $603 | |
工商业 | | | 549,416 | | | | | 24,961 | | | | | 10,912 | |
总商业广告 | | | $2,095,555 | | | | | $25,791 | | | | | $11,515 | |
下表列出了按信贷质量指标类别划分的住宅和消费贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | |
截至2019年12月31日 | | | 电流 | | | | 逾期 |
| | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅房地产 | | | $1,437,661 | | | | | $11,429 | |
消费者: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房屋净值 | | | $288,178 | | | | | $2,696 | |
其他 | | | 20,044 | | | | | 130 | |
总消费者 | | | $308,222 | | | | | $2,826 | |
注6-贷款信贷损失准备
主题326的采用
自2020年1月1日起,本公司采用修改后的追溯方法通过了主题326的规定。因此,在通过专题326之前,上期比较信息没有进行调整,并继续根据公认会计准则报告。由于采用了主题326,该公司将贷款的ACL增加了#美元。6.52020年1月1日为3.8亿美元。
会计政策更新
自2020年1月1日起,该公司修改了贷款ACL的会计政策。下面详细介绍了更新后的政策。
本公司已作出会计政策选择,将应计利息从贷款的摊余成本基础中剔除,并在未经审计的综合资产负债表中单独报告其他资产的应计利息。该公司还将应计利息从信贷损失估计中剔除。应计贷款利息总额为#美元。10.9300万美元和300万美元11.0截至2020年9月30日和2019年12月31日,分别为3.8亿美元和3.8亿美元。
贷款ACL是管理层对报告日期贷款预期年限内预期信贷损失的估计。*贷款ACL是通过未经审计的综合收益表中确认的信贷损失拨备和收回以前注销的金额来增加的。贷款的ACL因贷款冲销而减少。当管理层认为未偿还本金余额不太可能收回时,一般会确认贷款的冲销。当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时,依赖抵押品的个别分析贷款的抵押品通常会全部或部分冲销。
贷款ACL的水平是基于管理层对来自内部和外部来源的所有相关信息的持续审查,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为违约损失的计算和预期信用损失的估计提供了依据。如下文进一步讨论的,对历史信息的调整是针对特定风险特征的差异进行的,例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异,以及环境条件的变化,这些差异可能不会反映在历史损失率中。
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL,既评估定量因素,也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分,以获得具有相似风险特征的贷款。集合贷款组合细分包括商业房地产(包括商业建设贷款)、商业和工业(包括PPP贷款)、住宅房地产(包括房主建筑)、房屋净值和其他消费贷款。第二个组成部分涉及单独分析的贷款,这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。个别分析贷款包括非权责发生制商业贷款、合理预期TDR及已执行TDR,以及根据潜在风险特征及管理层个别分析该等贷款的酌情权而厘定的若干其他贷款。
对于单独分析的贷款,根据贷款的合同有效利率,或按贷款的可观察市场价格,或如果贷款依赖抵押品,按抵押品的公允价值,使用贴现现金流方法来衡量ACL。管理层在衡量预期信用损失程度时考虑的因素包括付款。
资产状况、抵押品价值、借款人财务状况、担保人支持,以及到期收取预定本金和利息的可能性。对于抵押品依赖型贷款(主要通过出售抵押品偿还),管理层调整出售估计成本的公允价值。对于抵押品依赖型贷款(如应计TDR),若抵押品主要通过操作抵押品来偿还,则估计销售成本不计入计量。管理层亦可调整评估价值以反映估计市值下跌,或对因其知悉与抵押品有关的情况而导致的不可观察因素的评估价值应用其他折扣。
对于集合贷款,本公司采用现金流贴现(“DCF”)方法估计贷款预期期限内的信贷损失。贷款期限不包括预期的延期、续签和修改,除非1)延期或续签选项包括在原始或修改的合同条款中,公司不能无条件取消,或2)管理层合理预期在报告日期将与个人借款人签署TDR。该方法纳入了违约概率和违约造成的损失,这些由违约触发因素识别,例如逾期90天或更长时间,是否发生冲销,贷款是否处于非应计状态,贷款是否在TDR中修改,或者贷款被风险评级为特别提及或分类。贷款期限内的违约概率是由使用计量经济学因子来确定的。管理层利用全国失业率作为计量经济学因素,将一年的预测期和一年的直线回归期恢复到其宏观经济假设的历史平均值,以估计每个贷款组合部分的违约概率。利用第三方回归模型,预测的全国失业率与每个贷款组合部分的违约概率相关。DCF方法结合违约概率、违约情况下的损失、到期日和提前还款速度来估计每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总,并导出损失率因子。
定量损失因素还补充了某些定性风险因素,反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。这些定性风险因素包括:1)贷款政策和程序的变化,包括其他地方在估计信贷损失时没有考虑的承保标准和收集、冲销和回收做法的变化;2)影响投资组合可收集性的国际、国家、地区和地方经济和商业条件和发展的变化,包括各个细分市场的状况;3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化;4)贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化;5)逾期贷款的数量和严重程度、非权责发生制贷款的数量和严重程度、不良分类或评级贷款的数量和严重程度的变化;6)机构贷款审查系统质量的变化;7)抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;8)任何信贷集中的存在和影响,以及这种集中程度的变化;以及9)其他外部因素,如法律和监管要求,对该机构现有投资组合中估计的信贷损失水平的影响。定性损失因子应用于每个投资组合部分,其金额由规模相似的地区银行同业集团的历史贷款冲销确定。
由于该方法是基于历史经验和趋势、当前的经济数据、合理和可支持的预测以及管理层的判断,因此可能会出现导致不同估计的因素。虽然贷款委员会估计新冠肺炎疫情导致的经济预测大幅恶化,但大流行的严重程度和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响委员会。不断恶化的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步增加。此外,各监管机构定期审查贷款的ACL。这些机构可能会根据他们在审查时对可获得的信息的判断,要求增加津贴。贷款的ACL是一个估计值,最终损失可能与管理层的估计值不同。
下表列出了截至2020年9月30日的三个月ACL中关于贷款的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | | 总计 |
期初余额 | $20,283 | | $11,278 | | $31,561 | | $8,053 | | $1,394 | | $433 | | $1,827 | | | $41,441 | |
| | | | | | | | | |
冲销 | — | | (2) | | (2) | | (99) | | — | | (10) | | (10) | | | (111) | |
恢复 | — | | 2 | | 2 | | — | | 4 | | 9 | | 13 | | | 15 | |
备抵 | 1,474 | | (93) | | 1,381 | | (35) | | (51) | | 5 | | (46) | | | 1,300 | |
期末余额 | $21,757 | | $11,185 | | $32,942 | | $7,919 | | $1,347 | | $437 | | $1,784 | | | $42,645 | |
下表列出了截至2020年9月30日的9个月ACL中关于贷款的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | | 总计 |
期初余额 | $14,741 | | $3,921 | | $18,662 | | $6,615 | | $1,390 | | $347 | | $1,737 | | | $27,014 | |
主题326的采用(1) | 3,405 | | 3,029 | | 6,434 | | 221 | | (106) | | (48) | | (154) | | | 6,501 | |
冲销 | (172) | | (585) | | (757) | | (99) | | (174) | | (42) | | (216) | | | (1,072) | |
恢复 | — | | 11 | | 11 | | — | | 11 | | 23 | | 34 | | | 45 | |
备抵 | 3,783 | | 4,809 | | 8,592 | | 1,182 | | 226 | | 157 | | 383 | | | 10,157 | |
期末余额 | $21,757 | | $11,185 | | $32,942 | | $7,919 | | $1,347 | | $437 | | $1,784 | | | $42,645 | |
(1) 采用CECL会计准则,自2020年1月1日起生效。
有关在主题326通过之前生效的贷款损失拨备的会计政策,请参阅我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告的注释1。
下表显示了截至2019年9月30日的三个月贷款损失准备中的活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | | 总计 |
期初余额 | $16,882 | | $4,453 | | $21,335 | | $4,857 | | $913 | | $293 | | $1,206 | | | $27,398 | |
冲销 | (947) | | (1) | | (948) | | — | | — | | (18) | | (18) | | | (966) | |
恢复 | — | | 123 | | 123 | | — | | 36 | | 6 | | 42 | | | 165 | |
备抵 | 866 | | (1,128) | | (262) | | 554 | | 64 | | 44 | | 108 | | | 400 | |
期末余额 | $16,801 | | $3,447 | | $20,248 | | $5,411 | | $1,013 | | $325 | | $1,338 | | | $26,997 | |
下表为截至2019年9月30日的9个月贷款损失拨备活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | | 总计 |
期初余额 | $15,381 | | $5,847 | | $21,228 | | $3,987 | | $1,603 | | $254 | | $1,857 | | | $27,072 | |
冲销 | (947) | | (19) | | (966) | | (486) | | (372) | | (64) | | (436) | | | (1,888) | |
恢复 | — | | 151 | | 151 | | — | | 71 | | 16 | | 87 | | | 238 | |
备抵 | 2,367 | | (2,532) | | (165) | | 1,910 | | (289) | | 119 | | (170) | | | 1,575 | |
期末余额 | $16,801 | | $3,447 | | $20,248 | | $5,411 | | $1,013 | | $325 | | $1,338 | | | $26,997 | |
下表列出了截至2019年12月31日,公司按投资组合细分和减值方法划分的贷款组合和相关贷款损失拨备:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 贷款 | | 相关津贴 |
个别分析信贷损失的贷款 | | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | |
商业地产 | | | | | $603 | | | $— | |
工商业 | | | | | 657 | | | 580 | |
总商业广告 | | | | | 1,260 | | | 580 | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产 | | | | | 14,654 | | | 95 | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | | | | | 1,763 | | | 291 | |
其他 | | | | | 106 | | | 2 | |
总消费者 | | | | | 1,869 | | | 293 | |
小计 | | | | | 17,783 | | | 968 | |
集体评估信贷损失的贷款 | | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | |
商业地产 | | | | | 1,546,969 | | | 14,741 | |
工商业 | | | | | 584,632 | | | 3,341 | |
总商业广告 | | | | | 2,131,601 | | | 18,082 | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产 | | | | | 1,434,436 | | | 6,520 | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | | | | | 289,111 | | | 1,099 | |
其他 | | | | | 20,068 | | | 345 | |
总消费者 | | | | | 309,179 | | | 1,444 | |
小计 | | | | | 3,875,216 | | | 26,046 | |
| | | | | | | |
总计 | | | | | $3,892,999 | | | $27,014 | |
注7-借款
应付给FHLB的预付款为#美元。713.9百万美元和$1.1亿,分别于2020年9月30日和2019年12月31日。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,世行可以获得一美元40.0百万未使用的信贷额度,还有剩余的可用借款能力#828.4300万美元和300万美元535.0百万美元,分别与联邦住房金融局(FHLB)合作。银行向FHLB质押某些合格的投资证券和贷款作为抵押品。
下表列出了截至2020年9月30日未偿还FHLB预付款的到期日和加权平均利率:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 排定 成熟性 | | 加权 平均费率 |
2020年10月1日至2020年12月31日 | $365,437 | | | 1.33 | % |
2021 | 258,222 | | | 1.04 | |
2022 | 813 | | | 5.12 | |
2023 | 5,238 | | | 3.80 | |
2024 | 40,900 | | | 2.51 | |
2025年及其后 | 43,258 | | | 3.29 | |
2020年9月30日的余额 | $713,868 | | | 1.44 | % |
2020年第二季度,华盛顿信托开始参与FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)。PPPLF向存款机构发放信贷,固定利率为0.35%。只有购买力平价贷款可以作为抵押品使用该设施。购买力平价贷款的到期日与质押的购买力平价贷款的到期日一致。截至2020年9月30日,PPPLF借款总额为$105.72000万美元,并计划在2022年第二季度到期。购买力平价贷款总额为$105.7截至2020年9月30日,有1500万人作为抵押品质押给FRB。
注8-股东权益
2019年股票回购计划
公司的2019年股票回购计划授权回购最多850,000股票,或大约5%,占该公司已发行普通股的百分比。这项权力可不时行使,并可按市场情况所需的数额行使,并须受监管方面的考虑。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素,包括价格、公司和监管要求、市场状况以及其他公司流动性要求和优先事项。2019年股票回购计划于2020年10月31日到期,截止到2020年9月30日。124,863根据2019年股票回购计划,股票已回购,总额为$4.3百万美元,平均价格为$34.61。所有股票都是在2019年股票回购计划暂停之前回购的,该计划于2020年3月25日生效。
监管资本要求
2020年9月30日的资本水平超过了被视为“资本充足”的监管最低水平.
下表列出了公司和银行的实际资本金额和比率,以及相应的最低和资本充足的监管金额和比率,分别在各自的时期内生效:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 实际 | | 出于资本充足率的目的 | | 根据即时纠正措施规定“资本充足” |
| 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
总资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | $527,140 | | | 13.09 | % | | $322,243 | | | 8.00 | % | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 524,468 | | | 13.02 | | | 322,164 | | | 8.00 | | | $402,705 | | | 10.00 | % |
第一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 492,683 | | | 12.23 | | | 241,682 | | | 6.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 490,011 | | | 12.17 | | | 241,623 | | | 6.00 | | | 322,164 | | | 8.00 | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 470,684 | | | 11.69 | | | 181,262 | | | 4.50 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 490,011 | | | 12.17 | | | 181,217 | | | 4.50 | | | 261,758 | | | 6.50 | |
一级资本(按平均资产计算):(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 492,683 | | | 8.77 | | | 224,714 | | | 4.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 490,011 | | | 8.73 | | | 224,625 | | | 4.00 | | | 280,782 | | | 5.00 | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
总资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 494,603 | | | 12.94 | | | 305,728 | | | 8.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 490,993 | | | 12.85 | | | 305,693 | | | 8.00 | | | 382,116 | | | 10.00 | |
第一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 467,296 | | | 12.23 | | | 229,296 | | | 6.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 463,686 | | | 12.13 | | | 229,270 | | | 6.00 | | | 305,693 | | | 8.00 | |
普通股一级资本(相对于风险加权资产): | | | | | | | | | | | |
公司 | 445,298 | | | 11.65 | | | 171,972 | | | 4.50 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 463,686 | | | 12.13 | | | 171,952 | | | 4.50 | | | 248,375 | | | 6.50 | |
一级资本(按平均资产计算):(1) | | | | | | | | | | | |
公司 | 467,296 | | | 9.04 | | | 206,682 | | | 4.00 | | | 不适用 | | 不适用 |
银行 | 463,686 | | | 8.98 | | | 206,596 | | | 4.00 | | | 258,245 | | | 5.00 | |
(1) 杠杆率。
除上表所述的资本充足所需的最低监管资本外,该公司还须以普通股权益的形式维持最低2.50%的资本保存缓冲,以避免对资本分配和酌情奖金的限制。公司于2020年9月30日和2019年12月31日的资本水平超过了最低监管资本要求加上资本保存缓冲。
Bancorp拥有两家资本信托公司的普通股,这两家公司已经发行了信托优先证券。根据公认会计原则,资本信托被视为未合并的子公司。在2020年9月30日和2019年12月31日,$22.0根据FRB的资本充足率指导方针,公司的一级资本中包括了2000万美元的信托优先证券,以供监管资本报告之用。
针对最近新冠肺炎疫情对经济状况造成的破坏及其对经济整体影响的不确定性,联邦存款保险公司于2020年3月27日发布了临时最终规则(“IFR”),推迟了采用第326主题(通常被称为CECL)对监管资本的估计影响。CECL IFR提供的资本宽免金额是对CECL会计方法下的acl相对于以前使用的五年头两年的已发生损失会计方法的大约差额的估计。
过渡期。过渡期第二年结束时的累计差额将在2022年开始的三年过渡期内逐步纳入监管资本。正如附注2所述,地铁公司已选择这项为期五年的分期实施方案。
注9-衍生金融工具
本公司的衍生金融工具用于管理本公司已知或预期现金收入与其已知或预期现金支付的金额、时间和期限之间的差异,主要用于管理本公司的利率风险。此外,本公司亦订立利率衍生工具,以配合客户的业务需要。所有衍生品在资产负债表上确认为资产或负债,并按公允价值计量。*衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途和由此产生的指定。
利率风险管理协议
利率风险管理协议,例如上限、掉期和下限,是该公司利率风险管理策略的一部分。利率互换是指公司和另一方同意交换按名义本金金额计算的利息支付(例如,固定利率支付可变利率支付)的协议。利率上限和下限代表公司购买的期权,用于管理整个期权合同期限内支付的利率。与这些交易相关的信用风险是交易对手违约的风险。为了将这种风险降至最低,该公司只与管理层认为信誉良好的高评级交易对手签订利率协议。这些协议的名义金额并不代表双方交换的金额,因此也不是潜在损失风险的衡量标准。
现金流对冲工具
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有二利率上限,名义总金额为$22.790万美元被指定为现金流对冲,以对冲与我们的可变利率次级债券相关的利率风险。就这两个利率上限而言,按揭证券公司获得收取3个月期伦敦银行同业拆息与银行同业拆息差额的权利。4.5%罢工。上限将于2020年11月和12月到期。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有二名义总金额为#美元的利率掉期合约60.0这些资金被指定为现金流对冲,以对冲与短期可变利率FHLB预付款相关的利率风险。利率互换将于2021年和2023年到期。
截至2020年9月30日,该公司拥有不是的利率下限合约。截至2019年12月31日,公司拥有三利率下限合同,名义总金额为#美元300.02000万。这些合约被指定为现金流对冲,以对冲与可变利率商业贷款池相关的利率风险。本公司取得收取1个月期伦敦银行同业拆息与1个月期银行同业拆息差额的权利。1.0每个利率下限都有%的罢工率。在截至2020年9月30日的9个月内,三利率下限合约到期。
被指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录在其他全面收益中,随后在实现损益时重新分类为收益。
贷款相关衍生品合约
与客户签订利率掉期合约
本公司已订立利率掉期合约,以协助商业贷款借款人管理其利率风险。*与商业贷款借款人订立的利率掉期合约,容许他们将浮动利率贷款付款转换为固定利率贷款付款。*当本公司与商业贷款借款人订立利率掉期合约时,同时与第三方订立“镜像”互换合约,第三方将客户的固定利率贷款付款换成可变利率贷款付款,但本公司保留与交易对手潜在失败相关的风险和始发贷款固有的风险,截至2020年9月30日和2019年12月31日,华盛顿信托与商业贷款借款人签订了名义金额为1美元的利率互换合同,利率互换合同金额为2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元;995.7百万美元和$813.5由于这些衍生品没有被指定为套期保值,因此公允价值的变动在收益中确认。(二)与第三方金融机构签订的等额“镜像”掉期合约,因为这些衍生品没有被指定为套期保值,因此,公允价值的变动在收益中确认。
风险分担协议
该公司已与其他银行就商业贷款安排订立风险分担协议。参与银行为借款人相关利率互换合约的履约提供担保。这些衍生工具没有被指定为套期保值,因此,公允价值的变化在收益中确认。
根据风险分担协议(即衍生资产),本公司向参与银行支付费用,参与商业借款人签订的利率掉期头寸相关的部分信用风险。根据风险参与协议(衍生品负债),本公司承担或参与与商业借款人的利率掉期头寸相关的部分信用风险,并收取从另一家银行收取的费用。
截至2020年9月30日,风险参与-退出协议和风险参与-加入协议的名义金额为$60.4300万美元和300万美元92.9分别为2000万美元和2000万美元61.2300万美元和300万美元72.9截至2019年12月31日,分别为3.8亿美元。
按揭贷款承诺
利率锁定承诺延伸至借款人,并与持有以供出售的按揭贷款的来源有关。为减低与持有以供出售的利率锁定及按揭贷款相关的利率风险及定价风险,本公司订立远期销售承诺。远期销售承诺是延迟交付或净结算标的工具的合同,例如住宅房地产抵押贷款,卖方同意在指定的未来日期交付指定的工具,或者以指定的价格或收益率交付指定的工具,或者以标的工具的净现金等值交付标的工具。利率锁定承诺和远期销售承诺都是衍生金融工具,但不符合对冲会计标准,因此,这些承诺的公允价值变化反映在收益中。
截至2020年9月30日,利率锁定承诺和远期销售承诺的名义金额为1美元。180.1300万美元和300万美元312.1分别为100万,而不是$51.4百万美元和$94.8截至2019年12月31日,分别为100万。
下表为未经审计的综合资产负债表中衍生工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| | 公允价值 | | | 公允价值 |
| 资产负债表位置 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 资产负债表位置 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | | | | | | | | |
利率风险管理合约: | | | | | | | | | |
利率上限 | 其他资产 | $— | | | $— | | | 其他负债 | $— | | | $— | |
利率掉期 | 其他资产 | — | | | — | | | 其他负债 | 2,224 | | | 730 | |
利率下限 | 其他资产 | — | | | 3 | | | 其他负债 | — | | | — | |
未指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | | | |
贷款相关衍生品合约: | | | | | | | | | |
与客户进行利率互换 | 其他资产 | 86,500 | | | 27,736 | | | 其他负债 | — | | | 358 | |
与交易对手进行镜像互换 | 其他资产 | — | | | 351 | | | 其他负债 | 86,955 | | | 27,819 | |
风险分担协议 | 其他资产 | 25 | | | 1 | | | 其他负债 | 3 | | | 1 | |
| | | | | | | | | |
按揭贷款承诺: | | | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 其他资产 | 6,882 | | | 1,097 | | | 其他负债 | — | | | — | |
远期销售承诺 | 其他资产 | 111 | | | 30 | | | 其他负债 | 3,726 | | | 827 | |
总金额 | | 93,518 | | | 29,218 | | | | 92,908 | | | 29,735 | |
合并资产负债表中较少的抵销金额(1) | | — | | | 354 | | | | — | | | 354 | |
综合资产负债表中列示的净金额 | | 93,518 | | | 28,864 | | | | 92,908 | | | 29,381 | |
减少质押的抵押品(2) | | — | | | — | | | | 85,516 | | | 27,105 | |
净额 | | $93,518 | | | $28,864 | | | | $7,392 | | | $2,276 | |
(1)与交易对手订立的利率风险管理合约及贷款相关衍生工具合约均须遵守总净额结算安排。
(2)质押给衍生品交易对手的抵押品以现金形式。华盛顿信托未来可能需要根据未实现亏损头寸的潜在增加比例提供额外的抵押品。
下表列出了未经审计的综合股东权益变动表和未经审计的综合收益表中衍生工具的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 确认的损益 其他综合收入,税后净额 |
| 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
被指定为现金流对冲工具的衍生品: | | | | | | | |
利率风险管理合约: | | | | | | | |
利率上限 | $25 | | | $18 | | | $71 | | | $32 | |
利率掉期 | 214 | | | (211) | | | (1,109) | | | (1,442) | |
利率下限 | (85) | | | 22 | | | 150 | | | 175 | |
总计 | $154 | | | ($171) | | | ($888) | | | ($1,235) | |
对于被指定为现金流对冲工具的衍生品,有关从累积其他全面收益重新分类为收益的金额和地点的额外披露,请参阅附注15。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 得(损)额 在衍生工具收益中确认 |
| | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 收入表所在地 | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
未指定为套期保值工具的衍生工具: | | | | | | | |
贷款相关衍生品合约: | | | | | | | | |
与客户进行利率互换 | 贷款相关衍生收益 | $767 | | | $12,284 | | | $67,258 | | | $39,568 | |
与交易对手进行镜像互换 | 贷款相关衍生收益 | 499 | | | (11,108) | | | (63,655) | | | (36,958) | |
风险分担协议 | 贷款相关衍生收益 | (2) | | | 213 | | | 215 | | | 213 | |
外汇合约 | 贷款相关衍生收益 | — | | | 18 | | | — | | | 54 | |
按揭贷款承诺: | | | | | | | | |
利率锁定承诺 | 抵押贷款银行业务收入 | (1,499) | | | (340) | | | 5,785 | | | 955 | |
远期销售承诺 | 抵押贷款银行业务收入 | (4,743) | | | (101) | | | (10,733) | | | (1,969) | |
总计 | | ($4,978) | | | $966 | | | ($1,130) | | | $1,863 | |
注10-公允价值计量
本公司使用公允价值计量来记录某些资产和负债的公允价值调整并确定公允价值披露。按公允价值经常性记录的项目包括可供出售的证券、待售抵押贷款和衍生品。此外,我们可能需要不时要求我们以公允价值记录非经常性基础上的其他资产,例如依赖于个别分析/受损贷款的抵押品、通过止赎或收回获得的财产以及抵押服务权。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用较低的成本或市场会计或个别资产的减记。
公允价值是基于市场的计量,而不是特定于实体的计量。公允价值计量是根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定的。此外,GAAP还根据估值信息类型(“投入”)是可观察的还是不可观察的,规定了估值技术的层次结构。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创建了以下公允价值层次结构:
•级别1-报价雷同活跃市场中的资产或负债。
•级别2-以下项目的报价相似的活跃市场中的资产或负债;非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价;以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。
•级别3-从估值技术派生的估值,其中一个或多个重要投入或重要价值驱动因素看不见的这些数据反映了该公司的市场假设。
公允价值选项选择
GAAP允许不可撤销的选择权选择公允价值会计,用于按合同对某些金融资产和负债进行初始和随后计量。按揭证券公司已为持有以供出售的按揭贷款选择公允价值选项,以更好地配合贷款公允价值的变动,以及用作经济对冲的远期销售承诺合约的公允价值变动。
下表列出根据公允价值选择入账的待售按揭贷款摘要:
| | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 |
合计公允价值 | $68,095 | | $27,833 | |
总本金余额 | 65,263 | | 27,168 | |
公允价值与本金差额 | $2,832 | | $665 | |
根据公允价值选择权入账的持有供出售按揭贷款的公允价值变动合共增加#元。1.1300万美元和300万美元2.2在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,分别为3.8亿美元和1.8亿美元,而去年同期为增长
共$821万5千美元462在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,分别为10万人。这些金额在收益中被用于对其进行经济对冲的远期销售承诺的公允价值变化部分抵消。公允价值变动在未经审计的综合收益表中作为抵押银行收入的组成部分报告。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有持有的抵押贷款逾期90天或更长时间出售。
评估技术
债务证券
可供出售的债务证券按公允价值按公允价值经常性记录。当可用时,本公司使用报价的市场价格来确定债务证券的公允价值;此类项目被归类为1级。于2020年9月30日和2019年12月31日没有持有1级债务证券。
二级债务证券的交易频率低于交易所交易工具。这些证券的公允价值是使用矩阵定价确定的,这些投入可以在市场上观察到,或者主要可以从可观察到的市场数据中得出或得到证实,但这一类别包括美国政府支持的企业的义务,包括抵押贷款支持证券、个人名称发行人信托优先债务证券和公司债券。
交易不活跃的债务证券,其公允价值是通过利用不可观察的投入使用现金流来确定的,被归类为3级。截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有持有3级债务证券。
持有供出售的按揭贷款
持有待售按揭贷款的公允价值是根据二手市场上类似贷款的当前市场价格估计的,因此被归类为2级资产。
抵押品依赖个人分析/减值贷款
个别分析或先前被视为减值的抵押品依赖型贷款的公允价值是根据相关抵押品的评估公允价值确定的。这种抵押品主要是房地产,其次是其他商业资产。对于抵押品依赖型贷款(主要通过出售抵押品偿还),管理层调整出售估计成本的公允价值。对于抵押品依赖型贷款(如应计TDR),若抵押品主要通过操作抵押品来偿还,则估计销售成本不计入计量。管理层还可以调整评估价值,以反映估计的市场价值下降,或对由于其了解抵押品而产生的评估价值应用其他折扣。内部估值可能被用来确定其他企业资产的公允价值。抵押品依赖个别分析/减值贷款被归类为3级。
贷款服务权
在保留还本付息的情况下出售的贷款将确认还贷权利。还款权包括在综合资产负债表中的其他资产中,并作为抵销估计偿还期内抵押银行收入的摊销。贷款偿还权根据其公允价值按季度进行减值评估。如果账面价值超过估计公允价值,则存在减值。减值是根据票据利率和贷款类型等同类特征,通过对贷款偿还权进行分层,按合计基础计量的。公允价值是使用独立的估值模型估计的,该模型估计预期现金流的现值,并纳入贴现率和预付款率的假设。任何减值都通过估值拨备确认,并作为抵押银行收入的减少确认。贷款偿还权被归类为3级。
通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产
因丧失抵押品赎回权或收回而取得的财产,包括在未经审核的综合资产负债表内的其他资产内,通过计入贷款信贷损失拨备,调整为公允价值减去转出贷款时出售的成本。随后,它以账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计价。这类随后的估值费用通过收益收取。公允价值一般以抵押品的评估价值为基础。管理层可调整评估价值以反映估计市值下跌,或对因其对物业的了解而导致的不可观察因素的评估价值应用其他折扣,该等物业被归类为3级。
衍生物
利率上限、掉期和下限合约在场外市场交易,在这些市场上无法随时获得报价。公允价值计量是使用独立的定价模型确定的,这些模型主要利用市场可观察到的输入,如不同期限的掉期利率和伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)。此外,该公司亦会评估其交易对手及该公司的信贷风险。因此,在决定是否需要与信贷风险有关的公允价值调整时,会考虑公司及其交易对手违约的可能性、其净风险敞口及剩余合约期等因素。评估交易对手风险的方法是将受总净额结算协议规限的仓位净额结算,以及考虑担保该仓位的抵押品金额(如有)。虽然本公司已确定大部分用于评估其利率掉期、上限及下限合约的资料均属公允价值层次的第2级,但与利率合约及风险分担协议有关的信贷估值调整则利用第3级资料,例如对当前信贷利差的估计,以评估本公司及其交易对手违约的可能性。然而,截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司已评估信用估值调整对其衍生品头寸整体估值的影响的重要性,并确定信用估值调整对其衍生品的整体估值并不重大。因此,本公司已将其衍生工具的整体估值列为2级。
远期贷款承诺(利率锁定承诺和远期销售承诺)的公允价值计量主要基于抵押贷款二级市场上类似资产的当前市场价格,因此被归类为二级资产。利率锁定承诺的公允价值也取决于贷款的最终结清情况。拖欠率是根据该公司的历史数据而厘定,并反映该公司对一项承担而导致结清贷款的可能性所作的最佳估计。虽然拉回利率属第三级投入,但地铁公司已评估拉出利率对其利率锁定承诺的整体估值的影响,并认为该等影响对整体估值并不重大。因此,该公司已将其利率锁定承诺列为第二级。
按公允价值经常性记录的项目
下表列出了按公允价值经常性报告的资产和负债余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2020年9月30日 |
资产: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $146,540 | | $— | | $146,540 | | $— | |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 745,071 | | — | | 745,071 | | — | |
| | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,363 | | — | | 12,363 | | — | |
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公司债券 | 9,876 | | — | | 9,876 | | — | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 68,095 | | — | | 68,095 | | — | |
衍生资产 | 93,518 | | — | | 93,518 | | — | |
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经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $1,075,463 | | $— | | $1,075,463 | | $— | |
负债: | | | | |
衍生负债 | $92,908 | | $— | | $92,908 | | $— | |
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经常性公允价值负债总额 | $92,908 | | $— | | $92,908 | | $— | |
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(千美元) | 总计 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
2019年12月31日 |
资产: | | | | |
可供出售的债务证券: | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $157,648 | | $— | | $157,648 | | $— | |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 719,080 | | — | | 719,080 | | — | |
| | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,579 | | — | | 12,579 | | — | |
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公司债券 | 10,183 | | — | | 10,183 | | — | |
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持有作出售用途的按揭贷款 | 27,833 | | — | | 27,833 | | — | |
衍生资产 | 28,864 | | — | | 28,864 | | — | |
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经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $956,187 | | $— | | $956,187 | | $— | |
负债: | | | | |
衍生负债 | $29,381 | | $— | | $29,381 | | $— | |
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经常性公允价值负债总额 | $29,381 | | $— | | $29,381 | | $— | |
在非经常性基础上按公允价值记录的项目
下表列出了在2020年9月30日持有的资产的账面价值,这些资产在截至2020年9月30日的9个月内减记为公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
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资产: | | | | | | | |
抵押品依赖个人分析的CRE贷款 | $285 | | | $— | | | $— | | | $285 | |
还款权 | 6,584 | | | — | | | — | | | 6,584 | |
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在非经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $6,869 | | | $— | | | $— | | | $6,869 | |
下表列出了2019年12月31日持有的资产的账面价值,这些资产在截至2019年12月31日的年度内减记为公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 总计 | | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
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资产: | | | | | | | |
抵押品依赖型减值贷款 | $1,448 | | | $— | | | $— | | | $1,448 | |
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通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产 | 1,109 | | | — | | | — | | | 1,109 | |
在非经常性基础上按公允价值计算的总资产 | $2,557 | | | $— | | | $— | | | $2,557 | |
下表列出了按公允价值在非经常性基础上计量的资产的估值技术和不可观察的投入,该公司利用第3级投入来确定公允价值:
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(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 不可观察的输入 | 使用的输入范围 (加权平均) |
2020年9月30日 |
抵押品依赖个人分析的CRE贷款 | $285 | | 抵押品的评估 | 销售成本折扣 | 0% - 25% (14%) |
| | | 评估调整(1) | 0% - 100% (43%) |
| | | | |
还款权 | $6,584 | | 贴现现金流 | 贴现率 | 10% - 14% (10%) |
| | | 预付率 | 18% - 39% (20%) |
| | | | |
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(1)管理层可以调整评估价值,以反映其对物业的了解导致的市场价值下降或其他折扣。
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(千美元) | 公允价值 | 估价技术 | 不可观察的输入 | 使用的输入范围 (加权平均) |
2019年12月31日 |
抵押品依赖型减值贷款 | $1,448 | | 抵押品的评估 | 销售成本折扣 | 0% - 20% (5%) |
| | | | |
| | | | |
| | | 评估调整(1) | 0% - 100% (67%) |
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通过丧失抵押品赎回权或收回而获得的财产 | $1,109 | | 抵押品的评估 | 销售成本折扣 | 12% |
| | | 评估调整(1) | 22% |
(1)管理层可以调整评估价值,以反映其对物业的了解导致的市场价值下降或其他折扣。
金融工具的估值
仅披露公允价值的金融工具的估计公允价值和相关账面金额如下所示期间的估计公允价值和相关账面金额。这些表格不包括账面价值接近公允价值的金融工具,如现金和现金等价物、FHLB股票、应计应收利息、银行拥有的人寿保险、未到期存款、PPPLF借款和应计应付利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2020年9月30日 | 账面金额 | 总计 公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
金融资产: | | | | | |
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贷款,扣除贷款信贷损失拨备后的净额 | $4,239,402 | | $4,236,032 | | $— | | $— | | $4,236,032 | |
| | | | | |
财务负债: | | | | | |
定期存款 | $1,313,223 | | $1,320,698 | | $— | | $1,320,698 | | $— | |
FHLB预付款 | 713,868 | | 724,614 | | — | | 724,614 | | — | |
次级债券 | 22,681 | | 18,578 | | — | | 18,578 | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
2019年12月31日 | 账面金额 | 总计 公允价值 | 相同资产在活跃市场的报价 (1级) | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | 不可观测的重要输入 (3级) |
金融资产: | | | | | |
| | | | | |
贷款,扣除贷款损失准备后的净额 | $3,865,985 | | $3,869,192 | | $— | | $— | | $3,869,192 | |
| | | | | |
财务负债: | | | | | |
定期存款 | $1,069,323 | | $1,082,830 | | $— | | $1,082,830 | | $— | |
FHLB预付款 | 1,141,464 | | 1,145,242 | | — | | 1,145,242 | | — | |
次级债券 | 22,681 | | 19,628 | | — | | 19,628 | | — | |
注11-与客户签订合同的收入
下表汇总了未经审计的综合损益表中列报的总收入和与客户签订的606专题范围内合同的相关金额。如下所示,我们很大一部分收入被明确排除在主题606的范围之外。
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截至9月30日的三个月, | 2020 | | 2019 |
(千美元) | 营业收入(1) | ASC 606收入(2) | | 营业收入(1) | ASC 606收入(2) |
净利息收入 | $31,654 | | $— | | | $32,978 | | $— | |
非利息收入: | | | | | |
基于资产的财富管理收入 | 8,786 | | 8,786 | | | 9,013 | | 9,013 | |
交易型财富管理收入 | 168 | | 168 | | | 140 | | 140 | |
财富管理总收入 | 8,954 | | 8,954 | | | 9,153 | | 9,153 | |
抵押贷款银行业务收入 | 12,353 | | — | | | 4,840 | | — | |
卡交换费 | 1,161 | | 1,161 | | | 1,099 | | 1,099 | |
存款账户手续费 | 598 | | 598 | | | 939 | | 939 | |
贷款相关衍生收益 | 1,264 | | — | | | 1,407 | | — | |
银行自营寿险收入 | 567 | | — | | | 569 | | — | |
证券已实现净亏损 | — | | — | | | — | | — | |
其他收入 | 571 | | 491 | | | 335 | | 323 | |
非利息收入总额 | 25,468 | | 11,204 | | | 18,342 | | 11,514 | |
总收入 | $57,122 | | $11,204 | | | $51,320 | | $11,514 | |
(1)如综合损益表所报告。
(2)与ASC 606范围内客户的合同收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 |
(千美元) | 收入(1) | ASC 606收入(2) | | 收入(1) | ASC 606收入(2) |
净利息收入 | $95,201 | | $— | | | $101,420 | | $— | |
非利息收入: | | | | | |
基于资产的财富管理收入 | 25,297 | | 25,297 | | | 27,075 | | 27,075 | |
交易型财富管理收入 | 951 | | 951 | | | 879 | | 879 | |
财富管理总收入 | 26,248 | | 26,248 | | | 27,954 | | 27,954 | |
抵押贷款银行业务收入 | 33,300 | | — | | | 11,126 | | — | |
卡交换费 | 3,139 | | 3,139 | | | 3,114 | | 3,114 | |
存款账户手续费 | 1,975 | | 1,975 | | | 2,743 | | 2,743 | |
贷款相关衍生收益 | 3,818 | | — | | | 2,877 | | — | |
银行自营寿险收入 | 1,922 | | — | | | 1,784 | | — | |
证券已实现净亏损 | — | | — | | | (80) | | — | |
其他收入 | 1,313 | | 1,026 | | | 944 | | 917 | |
非利息收入总额 | 71,715 | | 32,388 | | | 50,462 | | 34,728 | |
总收入 | $166,916 | | $32,388 | | | $151,882 | | $34,728 | |
(1)如综合损益表所报告。
(2)与ASC 606范围内客户的合同收入。
本公司确认属交易性质的收入,而该等收入是在某个时间点赚取的。在某个时间点确认的收入包括卡交换费(与借记卡交易相关的手续费收入)、自动柜员机费用、电汇费用、透支费用以及止付和退票费用。此类收入来自交易信息,并在交易发生时或在提供服务完成客户交易时立即确认为收入。
随着服务的履行和履行义务的履行,公司确认一段时间内的收入,通常是每月一次。这些收入包括财富管理收入和存款账户服务费。财富管理收入分为基于资产的收入和基于交易的收入。基于资产的收入包括信托和投资管理费,这些费用是根据管理下的资产价值的一定比例赚取的。基于交易的收入包括财务规划费、纳税筹备费、佣金和其他服务费。存款账户手续费收入是指评估给在本行持有存款账户的客户的手续费。
下表显示了根据收入确认时间与客户签订的合同收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
在某个时间点确认的收入: | | | | | |
卡交换费 | $1,161 | | $1,099 | | | $3,139 | | $3,114 | |
存款账户手续费 | 447 | | 728 | | | 1,488 | | 2,109 | |
其他收入 | 441 | | 268 | | | 895 | | 771 | |
随时间推移确认的收入: | | | | | |
财富管理收入 | 8,954 | | 9,153 | | | 26,248 | | 27,954 | |
存款账户手续费 | 151 | | 211 | | | 487 | | 634 | |
其他收入 | 50 | | 55 | | | 131 | | 146 | |
主题606范围内的合同总收入 | $11,204 | | $11,514 | | | $32,388 | | $34,728 | |
来自与客户的合同收入的应收账款主要包括本公司已完全履行履约义务所提供的财富管理服务的应收款项。应收账款总额为#美元。4.3截至2020年9月30日,为3.8亿美元,而截至2020年9月30日,这一数字为美元4.5截至2019年12月31日,已计入未经审计的综合资产负债表中的其他资产。
根据主题606,递延收入被认为是合同负债,它代表从客户那里收到的预付对价,公司对这些客户有剩余的履行义务要履行。当履行义务得到履行时,合同负债在合同有效期内确认为收入。合同负债余额在2020年9月30日和2019年12月31日均微不足道,并计入未经审计的综合资产负债表中的其他负债。
对于主题606范围内的佣金和奖励,例如为获得客户合同而支付给我们财富管理服务和商业银行部门员工的佣金和奖励,建立合同成本资产。合同成本资产在资产预期产生效益的预计使用年限内资本化和摊销。合同成本资产的账面价值为#美元。1.2截至2020年9月30日,为100万美元,相比之下,905截至2019年12月31日,千人,并计入未经审计的综合资产负债表中的其他资产。
注12-固定收益养老金计划
华盛顿信托公司为2007年10月1日之前受雇的某些符合条件的员工保留了一个合格的养老金计划。华盛顿信托公司也有不合格的退休计划,根据计划的定义,为某些员工提供补充退休福利。固定收益养老金计划之前被修改,以冻结福利应计10-2023年12月结束的一年过渡期。
符合条件的养老金计划按照ERISA的要求在当前基础上提供资金。
下表在税前基础上列出了净定期福利成本和在其他全面收益(亏损)中确认的其他金额的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合格 养老金计划 | | 不合格的退休计划 |
| 三个月 | | 九个月 | | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
净定期收益成本: | | | | | | | | | | | |
服务成本(1) | $541 | | $510 | | | $1,623 | | $1,528 | | | $43 | | $31 | | | $128 | | $94 | |
利息成本(2) | 626 | | 741 | | | 1,879 | | 2,225 | | | 116 | | 140 | | | 349 | | 422 | |
计划资产的预期收益(2) | (1,135) | | (1,124) | | | (3,404) | | (3,371) | | | — | | — | | | — | | — | |
摊销先前服务信用(2) | — | | (4) | | | — | | (12) | | | — | | — | | | — | | — | |
确认的精算净损失(2) | 396 | | 198 | | | 1,187 | | 594 | | | 139 | | 104 | | | 419 | | 307 | |
| | | | | | | | | | | |
净定期收益成本 | $428 | | $321 | | | $1,285 | | $964 | | | $298 | | $275 | | | $896 | | $823 | |
(1)包括在未经审计的综合损益表中的工资和员工福利费用。
(2)在未经审计的综合收益表中计入其他费用。
下表列出了用于确定定期净收益成本的计量日期和加权平均假设:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合格的养老金计划 | | 不合格的退休计划 |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
测量日期 | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
福利义务的等值单一贴现率 | 3.42% | | 4.38% | | 3.30% | | 4.28% |
服务成本当量单次贴现率 | 3.54 | | 4.44 | | 3.62 | | 4.48 |
利息成本的等值单一贴现率 | 3.07 | | 4.12 | | 2.93 | | 3.98 |
计划资产的预期长期回报 | 5.75 | | 5.75 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增长率 | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 | | 3.75 |
注13-基于股份的薪酬安排
在截至2020年9月30日的9个月内,本公司授予了业绩股份单位奖励和非既得股份单位奖励。
向公司的某些关键员工授予绩效股票奖励,为他们提供赚取公司普通股的机会。绩效股票奖励的估值为公平市场价值,由该公司普通股在授予日的收盘价确定。绩效股票奖励的加权平均公允价值为$。34.22。归属的股份数目将视乎本公司是否达到业绩奖励协议所详述的若干业绩指标而定。业绩股票奖励将在超过一年的时间内获得3-年度业绩期间和当前业绩假设估计65,632将会赚取股份。
公司授予某些关键员工和非执行董事11,765非既得股份单位,包括3-年悬崖归属。非归属股份单位的加权平均授出日期公允价值为#美元。39.56.
附注14-业务部门
华盛顿信托在评估其商业银行和财富管理服务运营部门的业绩时将财务信息分开。*公司部门的金额包括与这些部门无关的活动。
管理层使用一定的方法将收入和费用分配给业务线。所有这些方法都会定期审查和修订。必要时,可重述结果,以反映组织结构或分配方法的变化。资金转移定价(FTP)方法用于在匹配到期日的基础上将利息收入和利息支出分配给每项有息资产和有息负债。匹配到期日融资概念考虑起源日期和金融工具的到期日或重新定价日期中较早的一个,为起源的贷款和存款分配FTP利率。贷款使用的资金分配了FTP利率,存款提供的资金分配了FTP利率。某些间接费用被分配给细分市场,包括技术、运营和其他支持功能等间接费用。
商业银行
商业银行业务包括商业、住宅及消费贷款业务;按揭银行业务;产生存款业务;现金管理业务;以及直接银行业务,包括操作自动柜员机(“ATM机”)、电话和网上银行服务以及客户支持和销售。
财富管理服务
财富管理服务包括投资管理;财务规划;个人信托和房地产服务,包括受托人、遗产代理人、托管人和监护人;以及遗赠人遗产的清算。还提供机构信托服务,包括信托服务。
公司
公司包括负责管理批发投资组合和批发融资需求的财务部,还包括来自银行拥有的人寿保险(BOLI)的收入,以及未分配给运营部门的行政和行政费用,以及FTP抵消等方法分配的残余影响。
下表列出了华盛顿信托公司可报告部门的运营情况和总资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商业银行 | | 财富管理服务 | | 公司 | | 合并合计 |
截至9月30日的三个月, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
净利息收入(费用) | $33,103 | | $28,515 | | | ($24) | | ($114) | | | ($1,425) | | $4,577 | | | $31,654 | | $32,978 | |
信贷损失准备金 | 1,325 | | 400 | | | — | | — | | | — | | — | | | 1,325 | | 400 | |
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用) | 31,778 | | 28,115 | | | (24) | | (114) | | | (1,425) | | 4,577 | | | 30,329 | | 32,578 | |
非利息收入 | 15,940 | | 8,607 | | | 8,954 | | 9,153 | | | 574 | | 582 | | | 25,468 | | 18,342 | |
非利息费用: | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 601 | | 642 | | | 350 | | 360 | | | 38 | | 40 | | | 989 | | 1,042 | |
其他非利息支出 | 20,273 | | 16,255 | | | 7,178 | | 6,217 | | | 3,904 | | 3,356 | | | 31,355 | | 25,828 | |
非利息费用总额 | 20,874 | | 16,897 | | | 7,528 | | 6,577 | | | 3,942 | | 3,396 | | | 32,344 | | 26,870 | |
所得税前收入(亏损) | 26,844 | | 19,825 | | | 1,402 | | 2,462 | | | (4,793) | | 1,763 | | | 23,453 | | 24,050 | |
所得税费用(福利) | 5,828 | | 4,347 | | | 403 | | 646 | | | (1,100) | | 243 | | | 5,131 | | 5,236 | |
净收益(亏损) | $21,016 | | $15,478 | | | $999 | | $1,816 | | | ($3,693) | | $1,520 | | | $18,322 | | $18,814 | |
| | | | | | | | | | | |
期末总资产 | $4,588,419 | | $3,994,458 | | | $74,942 | | $78,812 | | | $1,186,431 | | $1,125,608 | | | $5,849,792 | | $5,198,878 | |
用于长期资产的支出 | 360 | | 662 | | | 20 | | 87 | | | 26 | | 48 | | | 406 | | 797 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商业银行 | | 财富管理服务 | | 公司 | | 合并合计 |
截至9月30日的9个月, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
净利息收入(费用) | $94,692 | | $83,684 | | | ($117) | | ($361) | | | $626 | | $18,097 | | | $95,201 | | $101,420 | |
信贷损失准备金 | 10,561 | | 1,575 | | | — | | — | | | — | | — | | | 10,561 | | 1,575 | |
扣除贷款损失准备后的净利息收入(费用) | 84,131 | | 82,109 | | | (117) | | (361) | | | 626 | | 18,097 | | | 84,640 | | 99,845 | |
非利息收入 | 43,515 | | 20,753 | | | 26,248 | | 27,961 | | | 1,952 | | 1,748 | | | 71,715 | | 50,462 | |
非利息费用: | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 1,832 | | 1,985 | | | 1,058 | | 1,089 | | | 116 | | 118 | | | 3,006 | | 3,192 | |
其他非利息支出 | 56,571 | | 48,676 | | | 20,408 | | 19,631 | | | 11,290 | | 10,486 | | | 88,269 | | 78,793 | |
非利息费用总额 | 58,403 | | 50,661 | | | 21,466 | | 20,720 | | | 11,406 | | 10,604 | | | 91,275 | | 81,985 | |
所得税前收入(亏损) | 69,243 | | 52,201 | | | 4,665 | | 6,880 | | | (8,828) | | 9,241 | | | 65,080 | | 68,322 | |
所得税费用(福利) | 14,769 | | 11,371 | | | 1,216 | | 1,845 | | | (2,168) | | 1,524 | | | 13,817 | | 14,740 | |
净收益(亏损) | $54,474 | | $40,830 | | | $3,449 | | $5,035 | | | ($6,660) | | $7,717 | | | $51,263 | | $53,582 | |
| | | | | | | | | | | |
期末总资产 | $4,588,419 | | $3,994,458 | | | $74,942 | | $78,812 | | | $1,186,431 | | $1,125,608 | | | $5,849,792 | | $5,198,878 | |
用于长期资产的支出 | 1,147 | | 2,259 | | | 86 | | 379 | | | 98 | | 130 | | | 1,331 | | 2,768 | |
注15-其他全面收益(亏损)
下表列出了其他全面收益(亏损)中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三个月, | 2020 | | 2019 |
(千美元) | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 |
可供出售的证券: | | | | | | | |
可供出售债务证券的公允价值变动 | ($4,582) | | ($1,077) | | ($3,505) | | | $3,772 | | $886 | | $2,886 | |
债务证券净亏损重新分类为收益(1) | — | | — | | — | | | — | | — | | — | |
可供出售债务证券公允价值净变动 | (4,582) | | (1,077) | | (3,505) | | | 3,772 | | 886 | | 2,886 | |
| | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | (146) | | (39) | | (107) | | | (283) | | (66) | | (217) | |
净现金流对冲收益重新分类为收益(2) | 344 | | 83 | | 261 | | | 60 | | 14 | | 46 | |
现金流量套期保值公允价值净变动 | 198 | | 44 | | 154 | | | (223) | | (52) | | (171) | |
已定义的福利计划义务: | | | | | | | |
| | | | | | | |
精算损失净额摊销(3) | 535 | | 125 | | 410 | | | 300 | | 70 | | 230 | |
摊销前服务信用净额(3) | — | | — | | — | | | (4) | | (1) | | (3) | |
固定福利计划债务的净变化 | 535 | | 125 | | 410 | | | 296 | | 69 | | 227 | |
其他综合(亏损)收入合计 | ($3,849) | | ($908) | | ($2,941) | | | $3,845 | | $903 | | $2,942 | |
(1)税前金额在未经审计的综合收益表的证券已实现净亏损中列报。
(2)税前金额计入未经审核综合收益表的FHLB垫款利息开支、次级债券利息开支及贷款利息及费用。
(3)税前金额计入未经审计的综合收益表中的其他费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 |
(千美元) | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 | | 税前金额 | 所得税 | 税后净额 |
可供出售的证券: | | | | | | | |
可供出售债务证券的公允价值变动 | $9,794 | | $2,301 | | $7,493 | | | $25,985 | | $6,106 | | $19,879 | |
债务证券净亏损重新分类为收益(1) | — | | — | | — | | | 80 | | 19 | | 61 | |
可供出售债务证券公允价值净变动 | 9,794 | | 2,301 | | 7,493 | | | 26,065 | | 6,125 | | 19,940 | |
| | | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | | |
现金流量套期保值的公允价值变动 | (1,994) | | (473) | | (1,521) | | | (1,653) | | (388) | | (1,265) | |
净现金流对冲收益(亏损)重新分类为收益(2) | 829 | | 196 | | 633 | | | 39 | | 9 | | 30 | |
现金流量套期保值公允价值净变动 | (1,165) | | (277) | | (888) | | | (1,614) | | (379) | | (1,235) | |
已定义的福利计划义务: | | | | | | | |
| | | | | | | |
精算损失净额摊销(3) | 1,606 | | 377 | | 1,229 | | | 900 | | 211 | | 689 | |
摊销前服务信用净额(3) | — | | — | | — | | | (12) | | (3) | | (9) | |
固定福利计划债务的净变化 | 1,606 | | 377 | | 1,229 | | | 888 | | 208 | | 680 | |
其他综合收益合计 | $10,235 | | $2,401 | | $7,834 | | | $25,339 | | $5,954 | | $19,385 | |
(1)税前金额在未经审计的综合收益表的证券已实现净亏损中列报。
(2)税前金额计入未经审核综合收益表的FHLB垫款利息开支、次级债券利息开支及贷款利息及费用。
(3)税前金额计入未经审计的公司合并报表中的其他费用奥姆。
下表显示了按组成部分、税后净额划分的累计其他综合收益(亏损)的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益(亏损) | | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | | 固定收益养老金计划调整 | | 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $14,224 | | | | | ($1,835) | | | ($12,851) | | | ($462) | |
改分类前的其他综合损失 | (3,505) | | | | | (107) | | | — | | | (3,612) | |
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | — | | | | | 261 | | | 410 | | | 671 | |
净其他综合(亏损)收入 | (3,505) | | | | | 154 | | | 410 | | | (2,941) | |
2020年9月30日的余额 | $10,719 | | | | | ($1,681) | | | ($12,441) | | | ($3,403) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益 | | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | | 固定收益养老金计划调整 | | 总计 |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $3,226 | | | | | ($793) | | | ($13,670) | | | ($11,237) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 7,493 | | | | | (1,521) | | | — | | | 5,972 | |
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | — | | | | | 633 | | | 1,229 | | | 1,862 | |
净其他综合收益(亏损) | 7,493 | | | | | (888) | | | 1,229 | | | 7,834 | |
2020年9月30日的余额 | $10,719 | | | | | ($1,681) | | | ($12,441) | | | ($3,403) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售债务证券的未实现净收益 | | | | 现金流对冲的未实现(亏损)净收益 | | 固定收益养老金计划调整 | | 总计 |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | |
2019年6月30日的余额 | $292 | | | | | ($873) | | | ($11,285) | | | ($11,866) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 2,886 | | | | | (217) | | | — | | | 2,669 | |
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | — | | | | | 46 | | | 227 | | | 273 | |
净其他综合收益(亏损) | 2,886 | | | | | (171) | | | 227 | | | 2,942 | |
2019年9月30日的余额 | $3,178 | | | | | ($1,044) | | | ($11,058) | | | ($8,924) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(千美元) | 可供出售债务证券的未实现(亏损)净收益 | | | | 现金流量套期保值未实现净收益(亏损) | | 固定收益养老金计划调整 | | 总计 |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | |
2018年12月31日的余额 | ($16,762) | | | | | $191 | | | ($11,738) | | | ($28,309) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 19,879 | | | | | (1,265) | | | — | | | 18,614 | |
从累计其他全面收益中重新分类的金额 | 61 | | | | | 30 | | | 680 | | | 771 | |
净其他综合收益(亏损) | 19,940 | | | | | (1,235) | | | 680 | | | 19,385 | |
2019年9月30日的余额 | $3,178 | | | | | ($1,044) | | | ($11,058) | | | ($8,924) | |
附注16-普通股每股收益
下表列出了普通股每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位的美元和股票,每股金额除外) | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
普通股每股收益-基本: | | | | | | | |
净收入 | $18,322 | | | $18,814 | | | $51,263 | | | $53,582 | |
分配给参与证券的股息和未分配收益减少 | (37) | | | (36) | | | (109) | | | (105) | |
普通股股东可获得的净收入 | $18,285 | | | $18,778 | | | $51,154 | | | $53,477 | |
加权平均普通股 | 17,260 | | | 17,338 | | | 17,287 | | | 17,324 | |
普通股每股收益-基本 | $1.06 | | | $1.08 | | | $2.96 | | | $3.09 | |
每股普通股收益-稀释后: | | | | | | | |
净收入 | $18,322 | | | $18,814 | | | $51,263 | | | $53,582 | |
分配给参与证券的股息和未分配收益减少 | (37) | | | (36) | | | (109) | | | (105) | |
普通股股东可获得的净收入 | $18,285 | | | $18,778 | | | $51,154 | | | $53,477 | |
加权平均普通股 | 17,260 | | | 17,338 | | | 17,287 | | | 17,324 | |
普通股等价物的稀释效应 | 57 | | | 76 | | | 82 | | | 82 | |
加权平均稀释普通股 | 17,317 | | | 17,414 | | | 17,369 | | | 17,406 | |
每股普通股收益-稀释后 | $1.06 | | | $1.08 | | | $2.95 | | | $3.07 | |
加权平均普通股等价物,不包括在上面的普通股等价物中,因为它们是反稀释的,总计223,210和221,047,分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月,而93,075和87,775分别为2019年同期。
附注17-租约
该公司已承诺根据不可撤销的经营租契租用营业处所,并决定有关安排在开始时是否符合租契的定义。截至2020年9月30日,有不是的尚未开始的经营租赁,与一截至2019年12月31日尚未开始的经营租赁。
经营性租赁的租金费用在租赁期内以直线方式确认,总额为#美元。1.0百万美元和$3.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,分别为100万美元,而相比之下,944一千美元2.82019年同期分别为300万美元。可变租赁部分,如消费者物价指数调整,在发生时计入费用,不包括在ROU资产和经营租赁负债中。
下表列出了有关公司经营租赁的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
加权平均贴现率 | 3.36 | % | | 3.67 | % |
租约到期日的范围 | 10几个月-20年份 | | 4几个月-21年份 |
租约续订选项的范围 | 1年份-5年份 | | 1年份-5年份 |
加权平均剩余租期 | 13.6年份 | | 14.0年份 |
下表显示截至2020年9月30日公司经营租赁条款下的未贴现年度租赁付款,包括与未经审计综合资产负债表确认的经营租赁负债现值的对账:
| | | | | |
(千美元) | |
2020年10月1日至2020年12月31日 | $3,905 | |
2021 | 3,801 | |
2022 | 3,775 | |
2023 | 3,625 | |
2024 | 3,061 | |
2025年及其后 | 22,566 | |
经营租赁支付总额(1) | 40,733 | |
较少的兴趣 | 8,721 | |
经营租赁负债现值(2) | $32,012 | |
(1) 包括$2.6百万美元与延长租赁期限的选择权有关,这些选择权合理地确定将被行使。
(2) 包括短期经营租赁负债#美元2.9百万
下表列出了租赁费用总额和运营现金流的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
租赁费: | | | | | |
经营租赁费用 | $1,005 | | $931 | | | $2,915 | | $2,787 | |
可变租赁费用 | 14 | | 13 | | | 41 | | 36 | |
租赁总费用(1) | $1,019 | | $944 | | | $2,956 | | $2,823 | |
支付的现金: | | | | | |
支付现金减少经营租赁负债 | $956 | | $926 | | | $2,831 | | $2,677 | |
(1) 在未经审计的综合收益表中计入占用费用净额。
附注18-承诺和或有事项
主题326的采用
如附注2所披露,主题326要求衡量被视为表外信贷敞口的无资金承诺的预期终身信贷损失。本公司采用修改后的追溯方法通过了课题326的规定,自2020年1月1日起生效。因此,在通过专题326之前,上期比较信息没有进行调整,并继续根据“公认会计准则”报告。由于采用了专题326,公司确认无资金承付款的ACL增加了#美元。1.52020年1月1日,100万。
会计政策更新
自2020年1月1日起,该公司修改了ACL关于无资金承诺的会计政策。下面详细介绍了更新后的政策。
无资金承诺的ACL是管理层对预期合同期(或年限)的预期信用损失的估计,在预期合同期(或年限)内,公司因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险,除非该义务可由公司无条件取消。出于监管资本的目的,房屋净值信贷额度和商业需求贷款的无资金承诺被认为是无条件可取消的,因此不包括在估计无资金承诺的ACL的计算中。对于每个投资组合,估计损失率和筹资因子适用于相应的无资金承诺余额。对于每个投资组合,在确定贷款的ACL时,应用于无资金承诺的估计损失率与应用于相应资产负债表上金额的定量和定性损失率相同。适用于无资金承付款的估计资金因数代表资金发生的可能性,并以公司每个投资组合的平均历史利用率为基础。
未供资金承担的ACL计入未经审计的综合资产负债表中的其他负债。未拨出资金承担的ACL是通过在未经审计的综合收益表中确认的信贷损失拨备进行调整的。
具有表外风险的金融工具
地铁公司是在正常业务过程中有表外风险的金融工具的当事人,以满足客户的融资需求和管理地铁公司在利率波动中的风险敞口。*这些金融工具包括承诺发放信贷、备用信用证、远期贷款承诺、贷款相关衍生工具合约和利率风险管理合同。这些工具在不同程度上涉及超过未经审计综合资产负债表确认金额的信用风险元素。*这些工具的合同或名义金额反映了地铁公司参与特定类别金融工具的程度。
合同金额代表信用风险的金融工具(无资金承诺)
关于延长信贷的承诺
提供信贷的承诺是指只要没有违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。贷款承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。*由于一些承诺预计将到期而不提取,因此总承诺金额不一定代表未来的现金需求。*每个借款人的信誉都是根据具体情况进行评估的。所有获得的抵押品金额都是基于管理层对借款人的信用评估。
备用信用证
备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而开具的有条件承诺。这些备用信用证主要是为了支持银行商业客户的融资需求。开立备用信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。支持这些承诺的抵押品基本上与其他承诺相同。大多数备用信用证有效期为一年。未贴现的未来付款的最高潜在金额,不减去可能收回的金额总计$10.3百万美元和$13.7分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。在2020年9月30日、2020年12月31日和2019年12月31日,没有因备用信用证产生的对受益人的负债,备用信用证手续费收入在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月都微不足道。
备用信用证的很大一部分是由质押抵押品担保的。获得的抵押品是根据管理层对客户的信用评估确定的。如公司须向受益人付款,客户须向公司偿还款项。
名义金额超过信用风险金额的金融工具
按揭贷款承诺
利率锁定承诺延伸到借款人,并与持有供出售的抵押贷款的来源有关。为减低与该等利率锁定及持有以供出售的按揭贷款相关的利率风险及定价风险,本公司订立远期出售承诺。*利率锁定承诺及远期出售承诺均为衍生金融工具。
贷款相关衍生品合约
该公司与商业借款人签订的利率互换协议的信贷政策与用于贷款的类似。此外,与其他交易对手的利率互换一般受双边抵押条款的约束。
下表列出了存在表外风险的金融工具的合同金额和名义金额:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
合同金额代表信用风险的金融工具(无资金承诺): | | | |
提供信贷的承诺: | | | |
商业贷款 | $448,803 | | | $471,338 | |
房屋净值额度 | 311,603 | | | 295,687 | |
其他贷款 | 79,706 | | | 88,613 | |
备用信用证 | 10,331 | | | 13,710 | |
名义金额超过信用风险金额的金融工具: | | | |
按揭贷款承诺: | | | |
利率锁定承诺 | 180,095 | | | 51,439 | |
远期销售承诺 | 312,074 | | | 94,829 | |
贷款相关衍生品合约: | | | |
与客户进行利率互换 | 995,661 | | | 813,458 | |
与交易对手进行镜像互换 | 995,661 | | | 813,458 | |
风险参与协议 | 92,937 | | | 72,866 | |
| | | |
利率风险管理合约: | | | |
利率掉期 | 60,000 | | | 60,000 | |
有关衍生金融工具的额外披露,请参阅附注9。
无资金承付款的ACL总额为#美元。2.2截至2020年9月30日,为100万美元,相比之下,293截至2019年12月31日,1000人。
ACL中截至2020年9月30日的三个月无资金承诺的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $887 | | $1,207 | | $2,094 | | $42 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,155 | |
| | | | | | | | |
备抵 | (30) | | 60 | | 30 | | (5) | | — | | — | | — | | 25 | |
期末余额 | $857 | | $1,267 | | $2,124 | | $37 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,180 | |
ACL中截至2020年9月30日的9个月无资金承诺的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | | 消费者 | | |
| 克雷 | C&I | 商业总金额 | 住宅房地产 | 房屋资产 | 其他 | 总消费者 | 总计 |
期初余额 | $136 | | $144 | | $280 | | $6 | | $— | | $7 | | $7 | | $293 | |
主题326的采用 (1) | 817 | | 626 | | 1,443 | | 34 | | — | | 6 | | 6 | | 1,483 | |
备抵 | (96) | | 497 | | 401 | | (3) | | — | | 6 | | 6 | | 404 | |
期末余额 | $857 | | $1,267 | | $2,124 | | $37 | | $— | | $19 | | $19 | | $2,180 | |
(1) 采用CECL会计准则,自2020年1月1日起生效。
其他或有事项
诉讼
九广铁路公司涉及日常运作所引起的各种索偿和法律程序。管理层根据其与律师共同审阅该等事宜迄今的发展情况,认为最终处置该等事宜不会对本公司的综合资产负债表或损益表造成重大影响。
第二项:财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析
以下讨论应与本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的经审计综合财务报表及其附注以及本报告第1项中的简明未经审计综合财务报表及其附注一并阅读。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定指示截至2020年12月31日的全年或任何未来期间的业绩。
前瞻性陈述
本报告包含前瞻性陈述。我们还可以在提交给SEC的其他文件、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及我们的高级管理人员、董事或员工的口头声明中做出前瞻性陈述。您可以通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“假设”、“展望”、“将”、“应该”等词汇来识别前瞻性陈述。“以及其他预测或指示未来事件和趋势且与历史事项无关的表述。*您不应依赖前瞻性表述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,其中一些是我们无法控制的。”这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。
可能导致这些差异的一些因素包括:新冠肺炎疫情的负面影响和干扰,以及为遏制其对我们的员工、客户、业务运营、信用质量、财务状况、流动性和经营业绩的蔓延所采取的措施;新冠肺炎疫情导致经济收缩的持续时间和程度;影响银行或金融服务业、金融资本市场以及我们所服务的客户和社区的地方、地区、国家或国际经济状况或条件的持续恶化;由于不断变化的政治、商业和经济条件(包括失业率上升,或立法或监管举措)导致的消费者行为的变化;由于经济假设的变化或不利的经济发展,未来信贷损失高于目前预期的可能性;国内和国际金融市场的波动;利率波动导致的净利息收入减少,以及贷款和存款余额和组合的变化;管理下的财富管理资产的市值减少或流出;证券和其他资产的价值下降;贷款需求减少;贷款可收回性的变化,违约和收费的增加;管理下的财富管理资产的市值减少或流出;证券和其他资产的价值下降;贷款需求减少;贷款可收回性的变化,违约和收费的增加我们竞争的规模和性质的变化;立法或监管以及会计原则、政策和指导方针的变化;运营风险,包括但不限于网络安全事件、欺诈、自然灾害和未来的流行病;与我们参与Paycheck Protection Program和其他与流行病相关的立法和监管举措和计划相关的声誉风险;以及在做出此类前瞻性声明时使用的假设的变化。, 我们在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1a项中描述的“风险因素”项下描述的因素(由我们的Form 10-Q季度报告和提交给SEC的其他文件更新)可能会导致这些差异。*您应该仔细审查所有这些因素,您应该意识到可能还有其他因素可能导致这些差异。所有这些前瞻性声明都是基于本报告发布之日的信息、计划和估计,我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映潜在假设或因素的变化。新信息、未来事件或其他变化。
关键会计政策和估算
涉及管理层重大判断、估计和假设的会计政策对公司的合并财务报表有或可能产生重大影响,被视为关键会计政策。截至2020年9月30日,管理层认为以下是其关键会计政策:确定贷款信贷损失拨备,商誉和可识别无形资产的估值,以及固定收益养老金计划的会计处理。
有关公司在商誉和可识别无形资产估值以及固定收益养老金计划会计方面的关键会计政策的说明,请参阅我们的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)。鉴于本公司投资证券组合的构成和性质,管理层不再将评估投资证券的减值作为一项重要的会计政策。
由于采用了第326主题,自2020年1月1日起生效,华盛顿信托更新了其关于贷款信贷损失拨备的关键会计政策。下面将详细描述更新后的策略。
贷款信贷损失准备
贷款的ACL是管理层对报告日期贷款预期年限内预期信贷损失的估计。
贷款ACL的水平是基于管理层对来自内部和外部来源的所有相关信息的持续审查,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为违约损失的计算和预期信用损失的估计提供了依据。如下文进一步讨论的,对历史信息的调整是针对特定风险特征的不同,例如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的不同,以及环境条件的变化,这些变化可能不会反映在历史损失率中。
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL,既评估定量因素,也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分,以获得具有相似风险特征的贷款。集合贷款组合细分包括商业房地产(包括商业建设贷款)、商业和工业(包括PPP贷款)、住宅房地产(包括房主建筑)、房屋净值和其他消费贷款。第二个组成部分涉及单独分析的贷款,这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。个别分析贷款包括非权责发生制商业贷款、合理预期TDR及已执行TDR,以及根据潜在风险特征及管理层个别分析该等贷款的酌情权而厘定的若干其他贷款。
对于单独分析的贷款,根据贷款的合同有效利率,或按贷款的可观察市场价格,或如果贷款依赖抵押品,按抵押品的公允价值,使用贴现现金流方法来衡量ACL。管理层在衡量预期信用损失程度时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值、借款人的财务状况、担保人的支持以及到期收取预定本金和利息的可能性。对于抵押品依赖型贷款(主要通过出售抵押品偿还),管理层调整出售估计成本的公允价值。对于抵押品依赖型贷款(如应计TDR),若抵押品主要通过操作抵押品来偿还,则估计销售成本不计入计量。管理层亦可调整评估价值以反映估计市值下跌,或对因其知悉与抵押品有关的情况而导致的不可观察因素的评估价值应用其他折扣。
对于集合贷款,本公司采用现金流贴现(“DCF”)方法估计贷款预期期限内的信贷损失。贷款期限不包括预期的延期、续签和修改,除非1)延期或续签选项包括在原始或修改的合同条款中,公司不能无条件取消,或2)管理层合理预期在报告日期将与个人借款人签署TDR。该方法纳入了违约概率和违约造成的损失,这些由违约触发因素识别,例如逾期90天或更长时间,是否发生冲销,贷款是否处于非应计状态,贷款是否在TDR中修改,或者贷款被风险评级为特别提及或分类。贷款期限内的违约概率是由使用计量经济学因子来确定的。管理层利用全国失业率作为计量经济学因素,将一年预测期和一年直线回归期恢复到其宏观经济假设的历史平均值,以估计每个贷款组合部分的违约概率。利用第三方回归模型,预测的全国失业率与每个贷款组合部分的违约概率相关。DCF方法结合违约概率、违约情况下的损失、到期日和提前还款速度来估计每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总,并导出损失率因子。
定量损失因素还补充了某些定性风险因素,反映了管理层对损失可能与定量损失率所代表的损失有何不同的看法。这些定性风险因素包括:1)贷款政策和程序的变化,包括其他地方在估计信贷损失时没有考虑的承保标准和收集、冲销和回收做法的变化;2)影响投资组合可收集性的国际、国家、地区和地方经济和商业条件和发展的变化,包括各个细分市场的状况;3)投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化;4)贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化;5)逾期贷款的数量和严重程度、非权责发生制贷款的数量和严重程度、不良分类或评级贷款的数量和严重程度的变化;6)机构贷款审查系统质量的变化;7)抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化;8)任何信贷集中的存在和影响,以及这种集中程度的变化;9)其他
外部因素,如法律和监管要求对该机构现有投资组合中估计的信贷损失水平的要求。定性损失因子应用于每个投资组合部分,其金额由规模相似的地区银行同业集团的历史贷款冲销确定。
由于该方法是基于历史经验和趋势、当前的经济数据、合理和可支持的预测以及管理层的判断,因此可能会出现导致不同估计的因素。虽然贷款委员会估计新冠肺炎疫情导致的经济预测大幅恶化,但大流行的严重程度和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响委员会。不断恶化的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步增加。此外,各监管机构定期审查贷款的ACL。这些机构可能会根据他们在审查时对可获得的信息的判断,要求增加津贴。贷款的ACL是一个估计值,最终损失可能与管理层的估计值不同。
最近发布的会计公告
有关最近发布的会计声明及其对公司财务报表的预期影响的详情,请参阅未经审计的综合财务报表附注2。
概述
该公司通过设在罗德岛、马萨诸塞州东部和康涅狄格州的办事处、自动取款机、电话银行、移动银行和互联网网站(www.washtrust.com)向个人和企业提供全面的银行和金融服务系列,包括商业、住宅和消费贷款、零售和商业存款产品,以及财富管理服务。
我们最大的营业收入来源是净利息收入,即贷款和证券赚取的利息与存款和借款支付的利息之间的差额。此外,我们还从多个来源产生非利息收入,包括财富管理服务、抵押银行活动和存款服务,我们的主要非利息支出包括工资和员工福利成本、第三方供应商提供的外包服务、占用和设施相关成本和其他行政费用。
我们继续利用我们强大的地区品牌来建立市场份额,并坚定不移地致力于提供卓越的服务。
新冠肺炎疫情对经济和我们所服务的社区造成了前所未有的破坏。2020年第一季度,我们实施了业务连续性和大流行病计划,其中包括为大多数员工安排远程工作,关闭我们的分支机构,只通过预约提供免下车银行或特殊银行服务,以及促进社会疏远。2020年7月,我们在遵守社交距离准则的同时,重新向客户开放了我们的分店大堂。我们大部分劳动人口的远程工作安排仍在继续。
2020年3月27日,为应对新冠肺炎疫情的经济影响,颁布了CARE法案。CARE法案最初拨款3490亿美元,用于通过购买力平价计划提供“工资保障贷款”。其后,拨款额增至6,590亿元。在购买力平价计划下,符合SBA要求的贷款在某些情况下可以免除,并由SBA 100%担保。截至2020年9月30日,我们的商业和工业贷款组合中包括1,770笔PPP贷款,总计216.8美元。PPP贷款由美国政府全额担保,期限为两年或五年,利息为1%。我们目前预计,根据该计划的条款,这些贷款中的很大一部分最终将被SBA免除。与PPP一起,FRB创建了PPPLF,这是一种为合格金融机构提供贷款的工具。只有根据购买力平价发放的贷款才能作为抵押品使用该设施。PPPLF以0.35%的固定利率向存款机构发放信贷,期限与质押的PPP贷款到期日一致。2020年第二季度,华盛顿信托开始参与PPPLF,截至2020年9月30日,PPPLF的借款总额为105.7美元。
CARE法案也提供了TDR会计救济。自2020年3月1日至2020年12月31日(以较早者为准)或国家紧急状态终止之日起60天内,金融机构可选择暂停执行公认会计准则中与新冠肺炎疫情有关的贷款修改要求,否则将被归类为TDR,包括减值会计。本TDR减免适用于截至2019年12月31日逾期不超过30天的贷款在适用期间内发生的贷款修改期限。要求金融机构保持
适用TDR救济的修改涉及的贷款额记录。华盛顿信托进行了这次选举。截至2020年9月30日,我们已对617笔贷款执行了延期偿还修改,总计6.854亿美元。符合条件的延期修改不被归类为TDR,如果它们按照修改后的条款执行,则不会被报告为逾期。截至2020年9月30日,我们有253笔贷款的主动延期,总计4.182亿美元,占不包括PPP贷款的贷款总额的10%。截至2020年11月2日,我们有总计252.9美元的146笔贷款的主动延期,占不包括购买力平价贷款的贷款总额的6%.
风险管理
本公司有一个全面的企业风险管理(“ERM”)计划,通过该计划,本公司识别、衡量、监测和控制当前和新出现的重大风险。
董事会负责监督ERM项目。ERM计划能够聚合整个公司的风险,并确保公司拥有适当的工具、计划和流程,以支持明智的决策,在风险出现之前对其进行预测,并保持公司的风险状况与其风险战略一致。
董事会已经批准了一项针对每一类风险的企业风险管理政策。风险类别包括:信用风险、利率风险、流动性风险、价格和市场风险、合规风险、战略和声誉风险以及操作风险。下面提供了每种风险类别的说明。
信用风险是指借款人或其他交易对手因其履行义务的财务能力、能力和意愿发生变化而可能无法按照其条款偿还贷款或其他合同义务的可能性。在某些情况下,保证偿还贷款的抵押品可能足以保证偿还,但在其他情况下,该公司可能会遭受重大的信贷损失,这可能会对其经营业绩产生不利影响。按揭证券公司对其贷款组合的可收集性作出各种假设和判断,包括借款人和交易对手的信誉,以及用作偿还贷款抵押品的房地产和其他资产的价值。投资证券方面也存在信用风险。关于公司贷款组合的信用风险和信用质量的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表的附注5和附注6。有关与未出资承诺相关的信用风险的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表附注18。有关本公司证券组合的进一步讨论,请参阅未经审计的综合财务报表附注4。
利率风险是指由于利率变化而对未来收益造成损失的风险。它之所以存在,是因为有息资产和有息负债的重新定价频率和幅度并不相同。流动资金风险是指公司将没有能力产生足够的现金来满足其到期的负债义务和客户贷款需求的风险。有关流动性管理、资产/负债管理和利率风险的详细披露,请参阅下文“流动性和资本资源”和“资产/负债管理和利率风险”部分。
价格和市场风险是指由于利率和其他相关市场利率和价格(如股票价格)的不利变化而产生的损失风险。如上所述,利率风险是该公司面临的最重大的市场风险。该公司还面临金融市场风险和住房市场风险。
合规风险是指由于未能遵守法律、规则、法规和良好银行业务标准而导致的监管制裁或财务损失的风险。可能使公司面临合规风险的活动包括但不限于与防止洗钱、隐私和数据保护、遵守所有适用的法律和法规以及雇佣和税务事宜有关的活动。
战略和声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划以及未能评估业务、市场和产品中现有的和新的机会和威胁而造成损失的风险。
操作风险是指由于人为行为、内部制度和控制不充分或失败,以及市场状况、欺诈活动、自然灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。
ERM是一项涵盖公司所有领域的总体计划。采用框架方法来分配责任,并确保风险管理生命周期中涉及的各种业务单位和活动得到有效整合。该公司采用了“三道防线”的概念,这是业界的最佳做法,
呃。业务单位是管理风险的第一道防线。他们负责识别、衡量、监测和控制当前和新出现的风险。他们必须报告并升级他们的担忧。信用风险管理、财务管理、信息保障和合规等公司职能构成了第二道防线。他们负责制定政策,审查和挑战业务部门的风险管理活动。他们在风险管理的规划和资源分配方面与业务部门密切合作。内部审计是第三道防线。它们为董事会提供独立的保证,保证一线和二线在履行风险管理责任方面的有效性。
有关可能对华盛顿信托未来的运营结果和财务状况产生不利影响的其他因素,请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1a项中标记为“风险因素”的章节,该章节由我们提交给SEC的Form 10-Q季度报告和其他文件进行了更新。
运营结果
下表提供了汇总的综合业务报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | 变化 | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | $ | % | | 2020 | 2019 | | $ | % |
净利息收入 | $31,654 | | $32,978 | | | ($1,324) | | (4 | %) | | $95,201 | | $101,420 | | | ($6,219) | | (6 | %) |
非利息收入 | 25,468 | | 18,342 | | | 7,126 | | 39 | | | 71,715 | | 50,462 | | | 21,253 | | 42 | |
总收入 | 57,122 | | 51,320 | | | 5,802 | | 11 | | | 166,916 | | 151,882 | | | 15,034 | | 10 | |
信贷损失准备金 | 1,325 | | 400 | | | 925 | | 231 | | | 10,561 | | 1,575 | | | 8,986 | | 571 | |
非利息支出 | 32,344 | | 26,870 | | | 5,474 | | 20 | | | 91,275 | | 81,985 | | | 9,290 | | 11 | |
所得税前收入 | 23,453 | | 24,050 | | | (597) | | (2) | | | 65,080 | | 68,322 | | | (3,242) | | (5) | |
所得税费用 | 5,131 | | 5,236 | | | (105) | | (2) | | | 13,817 | | 14,740 | | | (923) | | (6) | |
净收入 | $18,322 | | $18,814 | | | ($492) | | (3 | %) | | $51,263 | | $53,582 | | | ($2,319) | | (4 | %) |
下表提供了性能指标和比率的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
稀释后每股普通股收益 | $1.06 | | $1.08 | | | $2.95 | | $3.07 | |
平均资产回报率(净收入除以平均资产) | 1.24 | % | 1.44 | % | | 1.20 | % | 1.39 | % |
平均股本回报率(普通股股东可获得的净收入除以平均股本) | 13.99 | % | 15.20 | % | | 13.36 | % | 15.09 | % |
净利息收入占总收入的百分比 | 55 | % | 64 | % | | 57 | % | 67 | % |
非利息收入占总收入的百分比 | 45 | % | 36 | % | | 43 | % | 33 | % |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,净收入分别为1830万美元和5130万美元,而2019年同期分别为1880万美元和5360万美元。
2020年净利息收入受到市场利率下降的负面影响,因为生息资产收益率下降的速度快于计息负债的向下重新定价。不过,市场利率下降也刺激了房贷发放、再融资和销售活动,导致2020年房贷银行业绩强劲。我们2020年的业绩还反映出,根据CECL会计方法,由于新冠肺炎大流行的预期影响,信贷损失拨备有所增加。2020年非利息支出增加,主要是由于工资和员工福利支出的增加,其中包括抵押贷款银行佣金支出的数量相关增加。
平均余额/净息差-全额应税等值(FTE)基础
下表显示了平均余额和利率信息。免税收入使用根据适用的州所得税调整的法定联邦所得税税率(扣除相关的联邦税收优惠)转换为全额应税等值基础。可供出售证券的未实现收益(亏损)和持有供出售的抵押贷款的公允价值调整不包括在平均余额和收益率计算中。非权责发生贷款,以及在这些贷款上确认的利息,都包括在为贷款提供的金额中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至9月30日的三个月, | 2020 | | 2019 | | 变化 |
(千美元) | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 | | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 | | 平均余额 | 利息 | 成品率/比率 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金、出售的联邦基金和短期投资 | $168,106 | | $39 | | 0.09 | | | $96,231 | | $493 | | 2.03 | | | $71,875 | | ($454) | | (1.94) | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 61,043 | | 468 | | 3.05 | | | 39,771 | | 410 | | 4.09 | | | 21,272 | | 58 | | (1.04) | |
应税债务证券 | 906,977 | | 4,870 | | 2.14 | | | 920,910 | | 6,318 | | 2.72 | | | (13,933) | | (1,448) | | (0.58) | |
免税债务证券 | — | | — | | — | | | 75 | | 3 | | 15.87 | | | (75) | | (3) | | (15.87) | |
| | | | | | | | | | | |
总证券 | 906,977 | | 4,870 | | 2.14 | | | 920,985 | | 6,321 | | 2.72 | | | (14,008) | | (1,451) | | (0.58) | |
FHLB股票 | 43,839 | | 532 | | 4.83 | | | 47,982 | | 747 | | 6.18 | | | (4,143) | | (215) | | (1.35) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | 1,652,136 | | 11,649 | | 2.81 | | | 1,490,878 | | 17,314 | | 4.61 | | | 161,258 | | (5,665) | | (1.80) | |
工商业 | 849,452 | | 6,920 | | 3.24 | | | 584,601 | | 6,946 | | 4.71 | | | 264,851 | | (26) | | (1.47) | |
总商业广告 | 2,501,588 | | 18,569 | | 2.95 | | | 2,075,479 | | 24,260 | | 4.64 | | | 426,109 | | (5,691) | | (1.69) | |
住宅房地产 | 1,510,621 | | 14,047 | | 3.70 | | | 1,367,017 | | 13,728 | | 3.98 | | | 143,604 | | 319 | | (0.28) | |
房屋净值 | 276,221 | | 2,320 | | 3.34 | | | 291,058 | | 3,615 | | 4.93 | | | (14,837) | | (1,295) | | (1.59) | |
其他 | 18,706 | | 237 | | 5.04 | | | 22,270 | | 278 | | 4.95 | | | (3,564) | | (41) | | 0.09 | |
总消费者 | 294,927 | | 2,557 | | 3.45 | | | 313,328 | | 3,893 | | 4.93 | | | (18,401) | | (1,336) | | (1.48) | |
贷款总额 | 4,307,136 | | 35,173 | | 3.25 | | | 3,755,824 | | 41,881 | | 4.42 | | | 551,312 | | (6,708) | | (1.17) | |
生息资产总额 | 5,487,101 | | 41,082 | | 2.98 | | | 4,860,793 | | 49,852 | | 4.07 | | | 626,308 | | (8,770) | | (1.09) | |
无息资产 | 377,348 | | | | | 320,223 | | | | | 57,125 | | | |
总资产 | $5,864,449 | | | | | $5,181,016 | | | | | $683,433 | | | |
负债和股东权益: | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $157,986 | | $83 | | 0.21 | | | $137,980 | | $649 | | 1.87 | | | $20,006 | | ($566) | | (1.66) | |
现在帐户 | 631,148 | | 99 | | 0.06 | | | 471,302 | | 69 | | 0.06 | | | 159,846 | | 30 | | — | |
货币市场账户 | 839,032 | | 977 | | 0.46 | | | 699,138 | | 2,094 | | 1.19 | | | 139,894 | | (1,117) | | (0.73) | |
储蓄账户 | 428,781 | | 67 | | 0.06 | | | 362,142 | | 72 | | 0.08 | | | 66,639 | | (5) | | (0.02) | |
定期存款(市场内) | 730,464 | | 3,015 | | 1.64 | | | 800,571 | | 4,181 | | 2.07 | | | (70,107) | | (1,166) | | (0.43) | |
有息市场存款总额 | 2,787,411 | | 4,241 | | 0.61 | | | 2,471,133 | | 7,065 | | 1.13 | | | 316,278 | | (2,824) | | (0.52) | |
批发经纪定期存款 | 463,756 | | 1,291 | | 1.11 | | | 475,026 | | 2,727 | | 2.28 | | | (11,270) | | (1,436) | | (1.17) | |
有息存款总额 | 3,251,167 | | 5,532 | | 0.68 | | | 2,946,159 | | 9,792 | | 1.32 | | | 305,008 | | (4,260) | | (0.64) | |
FHLB预付款 | 860,758 | | 3,354 | | 1.55 | | | 980,091 | | 6,512 | | 2.64 | | | (119,333) | | (3,158) | | (1.09) | |
次级债券 | 22,681 | | 135 | | 2.37 | | | 22,681 | | 245 | | 4.29 | | | — | | (110) | | (1.92) | |
PPPLF借款 | 180,128 | | 159 | | 0.35 | | | — | | — | | — | | | 180,128 | | 159 | | 0.35 | |
有息负债总额 | 4,314,734 | | 9,180 | | 0.85 | | | 3,948,931 | | 16,549 | | 1.66 | | | 365,803 | | (7,369) | | (0.81) | |
无息活期存款 | 842,949 | | | | | 626,408 | | | | | 216,541 | | | |
其他负债 | 186,981 | | | | | 115,480 | | | | | 71,501 | | | |
股东权益 | 519,785 | | | | | 490,197 | | | | | 29,588 | | | |
总负债和股东权益 | $5,864,449 | | | | | $5,181,016 | | | | | $683,433 | | | |
净利息收入(FTE) | | $31,902 | | | | | $33,303 | | | | | ($1,401) | | |
利差 | | | 2.13 | | | | | 2.41 | | | | | (0.28) | |
净息差 | | | 2.31 | | | | | 2.72 | | | | | (0.41) | |
下表列出的利息收入金额包括以下应税等价物调整:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | |
截至9月30日的三个月, | 2020 | 2019 | 变化 |
商业贷款 | $248 | | $323 | | ($75) | |
免税债务证券 | — | | 2 | | (2) | |
| | | |
总计 | $248 | | $325 | | ($77) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
截至9月30日的9个月, | 2020 | | 2019 | | 变化 |
(千美元) | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 | | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 | | 平均余额 | 利息 | 成品率/成交率 |
资产: | | | | | | | | | | | |
现金、出售的联邦基金和短期投资 | $156,296 | | $424 | | 0.36 | | | $75,333 | | $1,232 | | 2.19 | | | $80,963 | | ($808) | | (1.83) | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 48,570 | | 1,193 | | 3.28 | | | 28,379 | | 878 | | 4.14 | | | 20,191 | | 315 | | (0.86) | |
应税债务证券 | 905,692 | | 16,181 | | 2.39 | | | 972,511 | | 20,550 | | 2.83 | | | (66,819) | | (4,369) | | (0.44) | |
免税债务证券 | — | | — | | — | | | 602 | | 24 | | 5.33 | | | (602) | | (24) | | (5.33) | |
| | | | | | | | | | | |
债务证券总额 | 905,692 | | 16,181 | | 2.39 | | | 973,113 | | 20,574 | | 2.83 | | | (67,421) | | (4,393) | | (0.44) | |
FHLB股票 | 49,236 | | 1,826 | | 4.95 | | | 48,185 | | 2,162 | | 6.00 | | | 1,051 | | (336) | | (1.05) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | 1,623,612 | | 40,326 | | 3.32 | | | 1,461,736 | | 51,702 | | 4.73 | | | 161,876 | | (11,376) | | (1.41) | |
工商业 | 749,905 | | 20,214 | | 3.60 | | | 603,143 | | 21,972 | | 4.87 | | | 146,762 | | (1,758) | | (1.27) | |
总商业广告 | 2,373,517 | | 60,540 | | 3.41 | | | 2,064,879 | | 73,674 | | 4.77 | | | 308,638 | | (13,134) | | (1.36) | |
住宅房地产 | 1,492,589 | | 42,660 | | 3.82 | | | 1,358,606 | | 41,099 | | 4.04 | | | 133,983 | | 1,561 | | (0.22) | |
房屋净值 | 281,488 | | 7,802 | | 3.70 | | | 284,657 | | 10,757 | | 5.05 | | | (3,169) | | (2,955) | | (1.35) | |
其他 | 19,171 | | 716 | | 4.99 | | | 24,017 | | 887 | | 4.94 | | | (4,846) | | (171) | | 0.05 | |
总消费者 | 300,659 | | 8,518 | | 3.78 | | | 308,674 | | 11,644 | | 5.04 | | | (8,015) | | (3,126) | | (1.26) | |
贷款总额 | 4,166,765 | | 111,718 | | 3.58 | | | 3,732,159 | | 126,417 | | 4.53 | | | 434,606 | | (14,699) | | (0.95) | |
生息资产总额 | 5,326,559 | | 131,342 | | 3.29 | | | 4,857,169 | | 151,263 | | 4.16 | | | 469,390 | | (19,921) | | (0.87) | |
无息资产 | 357,133 | | | | | 292,702 | | | | | 64,431 | | | |
总资产 | $5,683,692 | | | | | $5,149,871 | | | | | $533,821 | | | |
负债和股东权益: | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | $158,594 | | $725 | | 0.61 | | | $144,306 | | $1,959 | | 1.82 | | | $14,288 | | ($1,234) | | (1.21) | |
现在帐户 | 569,283 | | 253 | | 0.06 | | | 462,856 | | 228 | | 0.07 | | | 106,427 | | 25 | | (0.01) | |
货币市场账户 | 818,530 | | 4,439 | | 0.72 | | | 668,330 | | 5,534 | | 1.11 | | | 150,200 | | (1,095) | | (0.39) | |
储蓄账户 | 402,243 | | 195 | | 0.06 | | | 365,911 | | 204 | | 0.07 | | | 36,332 | | (9) | | (0.01) | |
定期存款(市场内) | 752,443 | | 10,571 | | 1.88 | | | 795,559 | | 11,900 | | 2.00 | | | (43,116) | | (1,329) | | (0.12) | |
有息市场存款总额 | 2,701,093 | | 16,183 | | 0.80 | | | 2,436,962 | | 19,825 | | 1.09 | | | 264,131 | | (3,642) | | (0.29) | |
批发经纪定期存款 | 471,771 | | 4,997 | | 1.41 | | | 485,405 | | 8,132 | | 2.24 | | | (13,634) | | (3,135) | | (0.83) | |
有息存款总额 | 3,172,864 | | 21,180 | | 0.89 | | | 2,922,367 | | 27,957 | | 1.28 | | | 250,497 | | (6,777) | | (0.39) | |
FHLB预付款 | 1,016,943 | | 13,501 | | 1.77 | | | 1,019,172 | | 20,153 | | 2.64 | | | (2,229) | | (6,652) | | (0.87) | |
次级债券 | 22,681 | | 519 | | 3.06 | | | 22,681 | | 750 | | 4.42 | | | — | | (231) | | (1.36) | |
PPPLF借款 | 61,333 | | 161 | | 0.35 | | | — | | — | | — | | | 61,333 | | 161 | | 0.35 | |
有息负债总额 | 4,273,821 | | 35,361 | | 1.11 | | | 3,964,220 | | 48,860 | | 1.65 | | | 309,601 | | (13,499) | | (0.54) | |
无息活期存款 | 733,359 | | | | | 613,917 | | | | | 119,442 | | | |
其他负债 | 164,928 | | | | | 98,012 | | | | | 66,916 | | | |
股东权益 | 511,584 | | | | | 473,722 | | | | | 37,862 | | | |
总负债和股东权益 | $5,683,692 | | | | | $5,149,871 | | | | | $533,821 | | | |
净利息收入(FTE) | | $95,981 | | | | $102,403 | | | | | ($6,422) | | |
利差 | | | 2.18 | | | | | 2.51 | | | | | (0.33) | |
净息差 | | | 2.41 | | | | | 2.82 | | | | | (0.41) | |
下表列出的利息收入金额包括以下应税等价物调整:
| | | | | | | | | | | |
| | | |
(千美元) | | | |
截至9月30日的9个月, | 2020 | 2019 | 变化 |
商业贷款 | $780 | | $977 | | ($197) | |
免税债务证券 | — | | 6 | | (6) | |
| | | |
总计 | $780 | | $983 | | ($203) | |
净利息收入
净利息收入仍然是我们营业收入的主要来源,截至2020年9月30日的三个月和九个月的净利息收入分别为3,170万美元和9,520万美元,而2019年同期分别为3,300万美元和1.014亿美元。净利息收入受利率水平和变动,以及生息资产和有息负债的金额和构成变化的影响,与贷款偿还相关的提前还款罚金收入计入净利息收入。
以下讨论以全额应税等值(“FTE”)为基础,通过调整免税贷款和证券的收入和收益率,使其与应税贷款和证券相当,从而实现净利息收入。
定期确认与贷款偿还相关的提前还款罚金收入可能会影响净利息收入、净息差和贷款收益率的分析。截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月,与贷款偿还相关的预付罚款收入都是微不足道的。净利息收入、净息差和贷款收益率的分析也受到计入利息收入的证券和贷款溢价和折价净摊销水平变化的影响。随着市场利率下降,贷款提前还款和抵押贷款支持证券的收款普遍增加。这导致摊销水平加快,减少了净利息收入,还可能导致收益不得不以低于贷款或抵押贷款支持证券预付的利率进行再投资。如未经审计的综合现金流量表所述,截至2020年9月30日的9个月,证券和贷款的溢价和折扣净摊销为410万美元,比2019年同期增加98.8万美元。
截至2020年9月30日的3个月和9个月的FTE净利息收入分别为3190万美元和9600万美元,分别比2019年同期下降140万美元和640万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,平均生息资产的增长,扣除平均计息负债余额的增加,分别贡献了约610万美元和1280万美元的额外净利息收入,然而,这被资产收益率的下降超过了融资成本的下降所抵消,后者使净利息收入分别减少了750万美元和1920万美元。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的净息差分别为2.31%和2.41%,而去年同期分别为2.72%和2.82%。净息差的压缩是由于资产重新定价下调的速度快于负债重新定价下调的速度。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的总平均证券余额分别比去年同期的平均余额减少了1400万美元和6740万美元。证券平均余额下降是由于证券组合现金流的再投资时机。截至2020年9月30日的三个月和九个月的证券组合FTE回报率分别为2.14%和2.39%,而2019年同期分别为2.72%和2.83%,反映出购买了相对较低收益的债务证券和较低的市场利率。
截至2019年9月30日的三个月和九个月的总平均贷款余额分别比2019年同期的平均贷款余额增加了5.513亿美元和434.6美元。这反映了平均商业贷款余额的增长,其中包括2020年购买力平价贷款的发放,以及平均住宅房地产贷款余额的增长,其中包括在2019年下半年和2020年第一季度购买住宅抵押贷款。截至2020年9月30日的三个月和九个月的总贷款收益率分别为3.25%和3.58%,而2019年同期分别为4.42%和4.53%。基于libor和基于优质贷款的收益率反映了较低的市场利率。
与2019年同期的平均余额相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月的FHLB预付款平均余额分别减少了119.3美元和220万美元。由于短期预付款利率较低,截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均预付款利率分别为1.55%和1.77%,而2019年同期分别为2.64%和2.64%。
包括在总平均计息存款中的是场外批发经纪定期存款,分别比2019年同期减少了1130万美元和1360万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,批发经纪定期存款的平均支付利率分别为1.11%和1.41%,而2019年同期分别为2.28%和2.24%。批发经纪定期存款的平均收益率下降,反映市场利率下降。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,不包括批发经纪定期存款的市场内平均计息存款分别比2019年同期的平均余额增加了316.3美元和264.1美元。这一增长在很大程度上反映了平均低成本存款类别的增长,但部分被高成本促销定期存款的到期日所抵消。截至2020年9月30日的3个月和9个月,市场上有息存款的平均利率分别比2019年同期下降了52个基点和29个基点,这主要是由于市场上有息存款的重新定价反映了市场利率的下降。
截至2019年9月30日的三个月和九个月的无息活期存款平均余额分别比2019年同期的平均余额增加了216.5美元和119.4美元。请参阅“资金来源”标题下有关PPP贷款资金存款的其他披露。
交易量/利率分析-利息收入和费用(FTE基础)
下表提供了在FTE基础上有关所示期间我们的利息收入和利息支出变化的某些信息。可归因于数量和利率的净变化已按比例分配。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 截至2020年9月30日的三个月与2019年 | | 截至9月30日的9个月, 2020与2019年 |
| 由于以下原因而更改 | | 由于以下原因造成的更改 |
| 体积 | 率 | 净变化 | | 体积 | 率 | 净变化 |
生息资产的利息: | | | | | | | |
现金、出售的联邦基金和其他短期投资 | $214 | | ($668) | | ($454) | | | $705 | | ($1,513) | | ($808) | |
持有作出售用途的按揭贷款 | 181 | | (123) | | 58 | | | 526 | | (211) | | 315 | |
应税债务证券 | (95) | | (1,353) | | (1,448) | | | (1,344) | | (3,025) | | (4,369) | |
免税债务证券 | (2) | | (1) | | (3) | | | (12) | | (12) | | (24) | |
| | | | | | | |
总证券 | (97) | | (1,354) | | (1,451) | | | (1,356) | | (3,037) | | (4,393) | |
FHLB股票 | (60) | | (155) | | (215) | | | 46 | | (382) | | (336) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商业地产 | 1,713 | | (7,378) | | (5,665) | | | 5,260 | | (16,636) | | (11,376) | |
工商业 | 2,559 | | (2,585) | | (26) | | | 4,674 | | (6,432) | | (1,758) | |
总商业广告 | 4,272 | | (9,963) | | (5,691) | | | 9,934 | | (23,068) | | (13,134) | |
住宅房地产 | 1,369 | | (1,050) | | 319 | | | 3,862 | | (2,301) | | 1,561 | |
房屋净值 | (176) | | (1,119) | | (1,295) | | | (118) | | (2,837) | | (2,955) | |
其他 | (45) | | 4 | | (41) | | | (181) | | 10 | | (171) | |
总消费者 | (221) | | (1,115) | | (1,336) | | | (299) | | (2,827) | | (3,126) | |
贷款总额 | 5,420 | | (12,128) | | (6,708) | | | 13,497 | | (28,196) | | (14,699) | |
利息收入总额 | 5,658 | | (14,428) | | (8,770) | | | 13,418 | | (33,339) | | (19,921) | |
有息负债的利息: | | | | | | | |
有息活期存款 | 83 | | (649) | | (566) | | | 179 | | (1,413) | | (1,234) | |
现在帐户 | 30 | | — | | 30 | | | 58 | | (33) | | 25 | |
货币市场账户 | 359 | | (1,476) | | (1,117) | | | 1,092 | | (2,187) | | (1,095) | |
储蓄账户 | 13 | | (18) | | (5) | | | 19 | | (28) | | (9) | |
定期存款(市场内) | (343) | | (823) | | (1,166) | | | (636) | | (693) | | (1,329) | |
有息市场存款总额 | 142 | | (2,966) | | (2,824) | | | 712 | | (4,354) | | (3,642) | |
批发经纪定期存款 | (63) | | (1,373) | | (1,436) | | | (221) | | (2,914) | | (3,135) | |
有息存款总额 | 79 | | (4,339) | | (4,260) | | | 491 | | (7,268) | | (6,777) | |
FHLB预付款 | (717) | | (2,441) | | (3,158) | | | (44) | | (6,608) | | (6,652) | |
次级债券 | — | | (110) | | (110) | | | — | | (231) | | (231) | |
其他借款 | 159 | | — | | 159 | | | 161 | | — | | 161 | |
利息支出总额 | (479) | | (6,890) | | (7,369) | | | 608 | | (14,107) | | (13,499) | |
净利息收入(FTE) | $6,137 | | ($7,538) | | ($1,401) | | | $12,810 | | ($19,232) | | ($6,422) | |
信贷损失准备金
自2020年1月1日起,华盛顿信托采用了326主题,通常被称为CECL,该主题要求衡量以摊余成本衡量的金融资产的预期终身信贷损失,以及被视为表外信贷敞口的无资金承诺。CECL要求信贷损失拨备(ACL)的计算基于金融资产整个剩余预期寿命内的当前预期信贷损失,并考虑宏观经济状况的预期未来变化。有关采用主题326的影响的额外披露,请参阅未经审计的合并财务报表附注2。
在2020年1月1日之前,贷款损失准备是以招致损失模型为基础的。所发生的损失模型是基于管理层对贷款信贷损失拨备充分性的定期评估,而贷款的信贷损失拨备的充分性又是
根据贷款组合的构成及其固有风险特征;当前和历史上的不良贷款、逾期贷款和净冲销水平;当地经济和信贷状况;房地产价值走向;以及监管准则等相互关联的因素,贷款损失拨备从收益中扣除,以保持反映管理层对资产负债表日贷款组合固有的可能损失的最佳估计的拨备。
分别为130万美元和1060万美元的信贷损失拨备计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的收益,而2019年同期分别为4亿美元和160万美元。除了上述会计方法的变化外,年初至今拨备的同比增长可归因于与新冠肺炎疫情有关的预期损失,也反映了贷款增长和基础投资组合的变化。估计贷款中适当的ACL水平必然涉及高度判断,而且关于大流行的严重程度和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响ACL。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,净冲销总额分别为9.6万美元和100万美元,而2019年同期分别为8.01亿美元和170万美元。
截至2020年9月30日,贷款信贷损失拨备为4,260万美元,占总贷款的1.00%,而截至2019年12月31日,贷款损失拨备为2,700万美元,占总贷款的0.69%。有关贷款信用损失拨备的进一步信息,请参阅“资产质量”标题下的其他讨论。
非利息收入
非利息收入是华盛顿信托的重要收入来源,非利息收入的主要类别如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | | 变化 | | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
非利息收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
财富管理收入 | $8,954 | | | $9,153 | | | ($199) | | | (2 | %) | | $26,248 | | | $27,954 | | | ($1,706) | | | (6 | %) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
抵押贷款银行业务收入 | 12,353 | | | 4,840 | | | 7,513 | | | 155 | | | 33,300 | | | 11,126 | | | 22,174 | | | 199 | |
卡交换费 | 1,161 | | | 1,099 | | | 62 | | | 6 | | | 3,139 | | | 3,114 | | | 25 | | | 1 | |
存款账户手续费 | 598 | | | 939 | | | (341) | | | (36) | | | 1,975 | | | 2,743 | | | (768) | | | (28) | |
贷款相关衍生收益 | 1,264 | | | 1,407 | | | (143) | | | (10) | | | 3,818 | | | 2,877 | | | 941 | | | 33 | |
银行自营寿险收入 | 567 | | | 569 | | | (2) | | | — | | | 1,922 | | | 1,784 | | | 138 | | | 8 | |
证券已实现净收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (80) | | | 80 | | | 100 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他收入 | 571 | | | 335 | | | 236 | | | 70 | | | 1,313 | | | 944 | | | 369 | | | 39 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
非利息收入总额 | $25,468 | | | $18,342 | | | $7,126 | | | 39 | % | | $71,715 | | | $50,462 | | | $21,253 | | | 42 | % |
非利息收入分析
在截至2020年9月30日的9个月里,财富管理服务收入占非利息收入总额的37%,而2019年同期为55%。财富管理收入的很大一部分依赖于所管理的财富管理资产的价值,并与金融市场的表现密切相关。这部分财富管理收入被称为“基于资产的”,包括信托和投资管理费。财富管理收入还包括“基于交易”的收入,如财务规划、佣金和其他服务费,这些费用主要不是来自资产价值。
财富管理收入的类别如下表所示:
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(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | | 变化 | | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
财富管理收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
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基于资产的收入 | $8,786 | | | $9,013 | | | ($227) | | | (3 | %) | | $25,297 | | | $27,075 | | | ($1,778) | | | (7 | %) |
基于交易的收入 | 168 | | | 140 | | | 28 | | | 20 | | | 951 | | | 879 | | | 72 | | | 8 | |
财富管理总收入 | $8,954 | | | $9,153 | | | ($199) | | | (2 | %) | | $26,248 | | | $27,954 | | | ($1,706) | | | (6 | %) |
由于基于资产的收入下降,截至2020年9月30日的三个月和九个月的财富管理收入分别比2019年同期减少19.9万美元和170万美元。基于资产的收入的减少与2019年可比期间管理的资产的平均余额(“AUA”)的下降相关。
下表显示了财富管理AUA的变化情况:
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(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
管理的财富管理资产: | | | | | | | |
期初余额 | $6,138,845 | | | $6,478,890 | | | $6,235,801 | | | $5,910,814 | |
净投资增值和净收益 | 335,209 | | | 66,514 | | | 234,076 | | | 809,060 | |
净客户资产流出 | (78,402) | | | (419,077) | | | (74,225) | | | (593,547) | |
期末余额 | $6,395,652 | | | $6,126,327 | | | $6,395,652 | | | $6,126,327 | |
截至2019年9月30日,财富管理澳元达到64亿美元,比2019年9月30日的余额增加269.3美元,增幅为4%,反映出净投资增值部分被客户资产净流出所抵消。AUA和相关的基于资产的收入在2019年下半年受到客户资金外流的不利影响,这在很大程度上与2019年6月两名高级顾问的离职有关。截至2020年9月30日的三个月和九个月的AUA平均余额分别比2019年同期的平均余额下降了约0.2%和4%。
截至2020年9月30日的9个月,抵押贷款银行收入占非利息收入总额的46%,而2019年同期为22%。这些收入依赖于抵押贷款发放量,对利率和房地产市场状况很敏感。
按揭银行收入的构成及向二级市场出售的贷款额如下表所示:
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(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | 变化 | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | $ | % | | 2020 | 2019 | | $ | % |
抵押贷款银行收入: | | | | | | | | | | | |
贷款销售实现收益,净额(1) | $14,280 | | $4,509 | | | $9,771 | | 217 | % | | $28,614 | | $9,370 | | | $19,244 | | 205 | % |
未实现(亏损)收益,净额(2) | (1,555) | | 243 | | | (1,798) | | (740) | | | 5,185 | | 1,379 | | | 3,806 | | 276 | |
贷款费收入,净额(3) | (372) | | 88 | | | (460) | | (523) | | | (499) | | 377 | | | (876) | | (232) | |
抵押贷款银行总收入 | $12,353 | | $4,840 | | | $7,513 | | 155 | % | | $33,300 | | $11,126 | | | $22,174 | | 199 | % |
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出售给二级市场的贷款(4) | $354,170 | | $184,976 | | | $169,194 | | 91 | % | | $821,585 | | $414,469 | | | $407,116 | | 98 | % |
(1)包括贷款销售收益、为他人发放贷款的佣金收入、服务权收益和远期贷款承诺收益(亏损)。
(2)代表持有以供出售的按揭贷款和远期贷款承诺的公允价值调整。
(3)代表贷款服务费用收入,扣除服务权摊销和估值调整后的净额。
(4)包括经纪贷款(为他人发放的贷款)。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,与2019年同期相比,抵押贷款银行收入分别增加了750万美元和2220万美元,这主要是由于与抵押贷款银行活动相关的已实现净收益增加。净已实现收益上升,这是由于向二级市场出售的贷款的销售量和销售收益都有所增加。截至2020年9月30日的三个月和九个月,出售给二级市场的抵押贷款总额分别为3.542亿美元和8.216亿美元,而2019年同期分别为1.85亿美元和4.145亿美元。如上表所示,抵押贷款银行收入还包括未实现净损益和净贷款服务费收入。未实现净损益与抵押贷款渠道的变化和抵押贷款承诺公允价值的相应变化相关。与保留服务一起出售的贷款相关的净贷款服务费收入在2020年下降,主要是由于服务抵押贷款组合的提前还款速度加快导致服务权摊销增加。按揭贷款、再融资及销售活动均因应市场利率下降而按年增加。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,存款账户服务费分别比2019年同期减少341000美元和76.8万美元,主要是由于透支活动和相关费用收入减少。
截至2020年9月30日的三个月,贷款相关衍生品收入比2019年同期减少了14.3万美元。截至2020年9月30日的9个月,贷款相关衍生品收入比2019年同期增加94.1万美元,反映出商业借款人利率掉期交易的收益更高。
非利息支出
下表提供了非利息费用比较:
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(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | | 变化 | | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
非利息费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
薪金和员工福利 | $21,892 | | | $18,332 | | | $3,560 | | | 19 | % | | $60,824 | | | $54,387 | | | $6,437 | | | 12 | % |
外包服务 | 3,160 | | | 2,722 | | | 438 | | | 16 | | | 8,944 | | | 7,846 | | | 1,098 | | | 14 | |
净入住率 | 2,012 | | | 1,933 | | | 79 | | | 4 | | | 5,940 | | | 5,835 | | | 105 | | | 2 | |
装备 | 934 | | | 1,046 | | | (112) | | | (11) | | | 2,806 | | | 3,085 | | | (279) | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
法律、审计和专业费用 | 1,252 | | | 645 | | | 607 | | | 94 | | | 2,733 | | | 1,843 | | | 890 | | | 48 | |
FDIC存款保险费 | 392 | | | (460) | | | 852 | | | 185 | | | 1,488 | | | 509 | | | 979 | | | 192 | |
广告和促销 | 384 | | | 368 | | | 16 | | | 4 | | | 829 | | | 1,132 | | | (303) | | | (27) | |
无形资产摊销 | 228 | | | 236 | | | (8) | | | (3) | | | 688 | | | 714 | | | (26) | | | (4) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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其他 | 2,090 | | | 2,048 | | | 42 | | | 2 | | | 7,023 | | | 6,634 | | | 389 | | | 6 | |
总非利息费用 | $32,344 | | | $26,870 | | | $5,474 | | | 20 | % | | $91,275 | | | $81,985 | | | $9,290 | | | 11 | % |
非利息费用分析
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的工资和员工福利支出分别增加了360万美元和640万美元,这在很大程度上反映了抵押贷款银行佣金支出的数量相关增加、员工人数增加、年度绩效增加以及基于绩效的薪酬支出的增加。这些部分被2020年与贷款发放相关的递延劳动力成本(抵销费用)的增加所抵消。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的外包服务费用分别增加了43.8万美元和110万美元,反映了第三方处理成本与数量相关的增长以及第三方供应商提供的服务的扩大。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的法律、审计和专业费用分别增加了60.7万美元和89万美元,反映了与各种法律和咨询事项相关的成本增加。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的FDIC存款保险成本分别增加了852000美元和9.79万美元,这主要是由于2019年第三季度确认的大约90万美元的FDIC评估信用。
所得税
下表列出了公司在所指时期的所得税拨备和适用税率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
所得税费用 | $5,131 | | $5,236 | | | $13,817 | | $14,740 | |
有效所得税率 | 21.9 | % | 21.8 | % | | 21.2 | % | 21.6 | % |
截至三个月和九个月的实际所得税税率 2020年9月30日和2019年9月30日与21%的联邦税率不同,主要是由于州所得税支出,被免税收入、BOLI收入、联邦税收抵免以及与基于股票的奖励结算相关的超额税收优惠(费用)的确认所抵消。
截至今年首九个月的实际税率轻微下调 与2019年同期相比,2020年9月30日在很大程度上反映了州税收敞口的降低。
细分市场报告
公司通过商业银行和财富管理服务两个业务部门管理其运营。与这两个部门无关的活动,包括与投资证券组合有关的活动,批发融资事项和行政单位被视为公司。公司部门还包括BOLI的收入和方法分配(如资金转移定价抵消)的残余影响。定期审查和修订用于将收入和费用分配到业务线的方法。有关业务部门的额外披露,请参阅未经审计的综合财务报表附注14。
商业银行
下表汇总了商业银行业务部门的运营情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | 变化 | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | $ | % | | 2020 | 2019 | | $ | % |
净利息收入 | $33,103 | | $28,515 | | | $4,588 | | 16 | % | | $94,692 | | $83,684 | | | $11,008 | | 13 | % |
信贷损失准备金 | 1,325 | | 400 | | | 925 | | 231 | | | 10,561 | | 1,575 | | | 8,986 | | 571 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 31,778 | | 28,115 | | | 3,663 | | 13 | | | 84,131 | | 82,109 | | | 2,022 | | 2 | |
非利息收入 | 15,940 | | 8,607 | | | 7,333 | | 85 | | | 43,515 | | 20,753 | | | 22,762 | | 110 | |
非利息支出 | 20,874 | | 16,897 | | | 3,977 | | 24 | | | 58,403 | | 50,661 | | | 7,742 | | 15 | |
所得税前收入 | 26,844 | | 19,825 | | | 7,019 | | 35 | | | 69,243 | | 52,201 | | | 17,042 | | 33 | |
所得税费用 | 5,828 | | 4,347 | | | 1,481 | | 34 | | | 14,769 | | 11,371 | | | 3,398 | | 30 | |
净收入 | $21,016 | | $15,478 | | | $5,538 | | 36 | % | | $54,474 | | $40,830 | | | $13,644 | | 33 | % |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,商业银行部门的净利息收入分别比2019年同期增加了460万美元和1100万美元,反映出贷款的增长部分被市场利率下降导致的贷款收益率下降所抵消。
分别为130万美元和1060万美元的信贷损失拨备计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的收益,而2019年同期分别为4亿美元和160万美元。除了上述在“信贷损失准备金”标题下描述的会计方法的变化外,预期损失与新冠肺炎疫情有关,也反映了贷款增长和基础投资组合的变化。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,来自商业银行部门的非利息收入分别比2019年同期增加了730万美元和2280万美元,这主要是由于抵押贷款银行收入增加。有关按揭银行收入、贷款衍生工具收入及存款服务费的额外讨论,请参阅上文“非利息收入”一栏。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,商业银行非利息支出分别比2019年同期增加了400万美元和770万美元,反映出工资和员工福利、FDIC存款保险成本、外包服务和法律费用的增加。请参阅上面“非利息费用”标题下的附加讨论。
财富管理服务
下表提供了财富管理服务业务部门的运营汇总报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | 变化 | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | $ | % | | 2020 | 2019 | | $ | % |
净利息支出 | ($24) | | ($114) | | | $90 | | 79 | % | | ($117) | | ($361) | | | $244 | | 68 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入 | 8,954 | | 9,153 | | | (199) | | (2) | | | 26,248 | | 27,961 | | | (1,713) | | (6) | |
非利息支出 | 7,528 | | 6,577 | | | 951 | | 14 | | | 21,466 | | 20,720 | | | 746 | | 4 | |
所得税前收入 | 1,402 | | 2,462 | | | (1,060) | | (43) | | | 4,665 | | 6,880 | | | (2,215) | | (32) | |
所得税费用 | 403 | | 646 | | | (243) | | (38) | | | 1,216 | | 1,845 | | | (629) | | (34) | |
净收入 | $999 | | $1,816 | | | ($817) | | (45 | %) | | $3,449 | | $5,035 | | | ($1,586) | | (31 | %) |
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,由于基于资产的收入下降,来自财富管理服务部门的非利息收入与2019年同期相比分别减少了19.9万美元和170万美元。请参阅上文“非利息收入”标题下有关财富管理收入的进一步讨论。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,财富管理服务部门的非利息支出分别比2019年同期增加了9510万美元和7.46亿美元,包括增加的工资和员工福利、法律和外包服务费用。请参阅上面“非利息费用”标题下的进一步讨论。
公司
下表提供了公司部门的运营汇总报表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
| | | | 变化 | | | | | 变化 |
截至9月30日的期间, | 2020 | 2019 | | $ | % | | 2020 | 2019 | | $ | % |
净利息(费用)收入 | ($1,425) | | $4,577 | | | ($6,002) | | (131 | %) | | $626 | | $18,097 | | | ($17,471) | | (97 | %) |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非利息收入 | 574 | | 582 | | | (8) | | (1) | | | 1,952 | | 1,748 | | | 204 | | 12 | |
非利息支出 | 3,942 | | 3,396 | | | 546 | | 16 | | | 11,406 | | 10,604 | | | 802 | | 8 | |
所得税前收入(亏损) | (4,793) | | 1,763 | | | (6,556) | | (372) | | | (8,828) | | 9,241 | | | (18,069) | | (196) | |
所得税(福利)费用 | (1,100) | | 243 | | | (1,343) | | (553) | | | (2,168) | | 1,524 | | | (3,692) | | (242) | |
净(亏损)收入 | ($3,693) | | $1,520 | | | ($5,213) | | (343 | %) | | ($6,660) | | $7,717 | | | ($14,377) | | (186 | %) |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司部门的净利息收入分别下降了600万美元和1750万美元。证券平均余额下降和证券收益率下降导致证券利息收入下降,但批发融资成本下降部分抵消了这一影响。公司部门净利息收入的下降也反映了与商业银行部门的资金净转移定价分配不利,因为资产的重新定价下调的速度快于负债的重新定价。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,公司部门的非利息支出分别比2019年同期增加了5460万美元和8.02亿美元,包括工资和福利、法律和其他专业费用以及外包服务的增加。
财务状况
摘要
下表显示了选定的财务状况数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 变化 |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 | | $ | % |
现金和银行到期款项 | $204,113 | | | $132,193 | | | $71,920 | | 54 | % |
总证券 | 913,850 | | | 899,490 | | | 14,360 | | 2 | |
贷款总额 | 4,282,047 | | | 3,892,999 | | | 389,048 | | 10 | |
贷款信贷损失拨备 | 42,645 | | | 27,014 | | | 15,631 | | 58 | |
总资产 | 5,849,792 | | | 5,292,659 | | | 557,133 | | 11 | |
总存款 | 4,285,693 | | | 3,498,882 | | | 786,811 | | 22 | |
FHLB预付款 | 713,868 | | | 1,141,464 | | | (427,596) | | (37) | |
股东权益总额 | 527,693 | | | 503,492 | | | 24,201 | | 5 | |
截至2020年9月30日,总资产达到58亿美元,比2019年底增加5.571亿美元,增幅为11%。这反映了贷款总额的增长,以及银行现金和到期余额的增加。银行的现金和到期余额增加,主要是由于向衍生品交易对手质押的现金抵押品水平增加。有关衍生金融工具的额外披露,请参阅未经审计的综合财务报表附注9。
贷款信贷损失拨备较2019年底增加1,560万美元,增幅为58%。这反映了从2020年1月1日起采用的CECL会计方法,以及新冠肺炎大流行的估计影响。见“贷款信贷损失拨备”标题下“资产质量”部分的其他披露。
存款总额增加7.868亿元,增幅为22%,反映市场内存款及批发经纪定期存款均有所增加。与2019年12月31日相比,FHLB预付款减少了427.6美元,降幅为37%.截至2019年9月30日,股东权益为527.7美元,比2019年12月31日的余额增加2,420万美元,增幅为5%.截至2020年9月30日,Bancorp和世行“资本充足”.有关监管资本要求的额外讨论,请参阅未经审计的合并财务报表附注8。
有价证券
I投资安全活动由投资委员会监督,投资委员会的成员也是资产/负债委员会(“ALCO”)的成员。资产和负债管理目标是对公司投资活动的主要影响。但是,公司也认识到投资活动中存在某些固有的特定风险。*证券组合是根据监管指导方针和既定的公司内部投资政策管理的,这些政策对特定的风险因素(如市场风险、信用风险和集中度)提供了限制。*公司也认识到,投资安全活动是由投资委员会监督的,投资委员会的成员也是资产/负债委员会(“ALCO”)的成员。资产和负债管理目标是影响公司投资活动的主要因素。但是,公司也认识到投资活动中存在某些特定的风险。流动性风险和操作风险,以帮助监控与证券投资相关的风险。投资委员会和ALCO定期向董事会提交有关投资委员会和ALCO活动的报告。
该公司的证券组合的管理目的是产生利息收入、实施利率风险管理策略,以及为资产负债表管理提供现成的流动资金来源。证券被指定为可供出售、持有至到期或在购买时交易。该公司并不维持交易证券的投资组合。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司没有指定持有至到期的证券。可供出售的证券可能会根据市场状况、提前还款风险、利率波动、流动性或资本要求的变化而出售。可供出售的债务证券以公允价值报告,任何未实现的收益和损失不包括在收益中,在实现之前作为股东权益的一个单独组成部分报告,扣除税款。
公允价值的确定
该公司使用独立的定价服务来获得报价。独立定价服务提供的价格通常基于活跃市场的可观察市场数据。市场是活跃的还是不活跃的,取决于特定证券类别的交易活动水平。管理层审查独立定价服务的文档,以了解定价方法的适当性。管理
还根据类似证券的当前交易水平,审查独立定价服务提供的价格是否合理。如果价格出现异常,则会重新检查,并确认或修订其价值。此外,管理层定期对证券进行独立的价格测试,以确保适当的估值,并验证我们对证券定价方式的理解。截至2020年9月30日和2019年12月31日,管理层未对定价服务提供的价格进行任何调整。
我们的公允价值计量一般使用第2级投入,代表活跃市场中类似资产或负债的报价、相同或类似资产或负债在活跃市场中的报价,以及所有重要投入假设在活跃市场中均可观察到的模型派生估值。
有关确定投资证券公允价值的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注4和附注10。
证券组合
持有证券的账面金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % |
可供出售的债务证券: | | | | | | | |
美国政府资助企业的义务 | $146,540 | | | 16 | % | | $157,648 | | | 18 | % |
美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 745,071 | | | 82 | | | 719,080 | | | 80 | |
| | | | | | | |
个人名称发行人信托优先债务证券 | 12,363 | | | 1 | | | 12,579 | | | 1 | |
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公司债券 | 9,876 | | | 1 | | | 10,183 | | | 1 | |
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可供出售的债务证券总额 | $913,850 | | | 100 | % | | $899,490 | | | 100 | % |
截至2019年9月30日,证券投资组合为9.139亿美元,占总资产的16%.截至2019年12月31日,证券投资组合为899.5美元,占总资产的17%.证券投资组合中最大的组成部分是抵押贷款支持证券,这些证券都是由美国政府机构或美国政府支持的企业发行的。
证券组合较2019年底增加1,440万美元,或2%,反映买入的债务证券总额为3.77亿美元,加权平均收益率为1.96%,以及可供出售证券的公允价值增加。这些部分被抵押贷款支持证券的例行偿付、赎回和债务证券的到期日所抵消。
截至2020年9月30日,可供出售债务证券的未实现净收益头寸为1400万美元,而截至2019年12月31日的未实现净收益为420万美元。这些净头寸包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的未实现亏损总额分别为330万美元和490万美元。
有关更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注4。
贷款
截至2020年9月30日,贷款总额为43亿美元,比2019年底增加3.89亿美元,增幅为10%,主要原因是商业贷款增长和2020年第一季度购买住宅房地产抵押贷款。商业贷款的增长很大程度上是由于2020年第二季度商业和工业投资组合中的购买力平价贷款。
以下为贷款摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 金额 | | % | | 金额 | | % |
商业广告: | | | | | | | |
商业地产(1) | $1,665,745 | | | 39 | % | | $1,547,572 | | | 40 | % |
工商业(2) | 822,269 | | | 19 | | | 585,289 | | | 15 | |
总商业广告 | 2,488,014 | | | 58 | | | 2,132,861 | | | 55 | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产(3) | 1,506,726 | | | 35 | | | 1,449,090 | | | 37 | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | 268,551 | | | 6 | | | 290,874 | | | 7 | |
其他(4) | 18,756 | | | 1 | | | 20,174 | | | 1 | |
总消费者 | 287,307 | | | 7 | | | 311,048 | | | 8 | |
贷款总额 | $4,282,047 | | | 100 | % | | $3,892,999 | | | 100 | % |
(1)CRE包括主要由创收房地产担保的商业抵押贷款,以及建设和开发贷款。建设开发贷款提供给企业用于土地开发或工业、商业或住宅的现场建设。
(2)C&I包括对企业和个人的贷款,其中一部分全部或部分以房地产为抵押。C&I还包括PPP贷款。
(3)住宅房地产由一至四户住宅物业担保的抵押贷款和房主建筑贷款组成。
(4)其他包括以通用航空飞机担保的个人贷款和其他个人分期付款贷款。
华盛顿信托将继续与我们的客户合作,并为他们提供支持,这些客户因新冠肺炎疫情而陷入财务困境。截至2020年9月30日,我们已对617笔贷款执行了延期偿还修改,总金额为685.4美元。根据CARE法案第4013条,这些延期中的大多数符合条件的贷款修改,因此,不需要被归类为TDR,也没有报告为逾期。在这些以780万美元贷款余额执行的延期中,有17笔在新冠肺炎大流行之前就已经逾期,因此被归类为TDR,并包括在截至2020年9月30日的逾期贷款中。
截至2020年9月30日,我们有253笔贷款的积极延期,总额为4.182亿美元,占不包括PPP贷款的贷款总额的10%。截至2020年11月2日,我们有总计252.9美元的146笔贷款的主动延期,占不包括购买力平价贷款的贷款总额的6%.
管理层继续积极监控其认为具有重大影响的某些行业领域的延期和贷款组合。延期是谨慎承保的,并在有保证的情况下导致贷款风险评级下调。管理层在估算信贷损失准备金时会考虑延期。这些行业的亏损风险因抵押品价值、LTV比率和其他关键指标等一系列因素而有所缓解,但预计会出现一定程度的信用损失,并已纳入CECL方法下的信用损失确认拨备。
商业贷款
截至2020年9月30日,商业贷款组合占总贷款的58%。
在发放商业贷款时,我们可能会偶尔征求其他银行的参与。银行还参与其他银行发起的商业贷款。在这种情况下,这些贷款由我们使用与我们自有贷款相似的标准单独承销。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们参与其他银行商业贷款的金额分别为4.306亿美元和3.997亿美元。我们参与其他银行发起的商业贷款也包括共享的国家信贷。共享的国家信贷被定义为参与由三家或更多银行共享的至少1.00亿美元的贷款或贷款承诺。
商业贷款分为两大类,商业房地产和商业和工业贷款。商业房地产贷款包括以房地产为担保的商业抵押贷款,其主要偿还来源是与房地产相关的租金收入或房地产的出售、再融资或永久融资的收益。商业房地产贷款还包括向企业发放的用于土地开发或其他项目的建筑贷款。
工业、商业或住宅建筑的场地建设。商业和工业贷款主要提供营运资金、设备融资和其他与业务相关的融资。商业和工业贷款经常以设备、库存、应收账款和/或一般商业资产为抵押。银行的商业和工业贷款的一部分也以房地产为抵押。商业和工业贷款还包括向各州和政治部门发放的免税贷款,以及通过准上市公司发行的工业发展或收入债券,用于私人或非营利实体的利益,该实体而不是政府实体有义务支付偿债。
商业房地产贷款(CRE)
截至2020年9月30日,CRE贷款总额为17亿美元,比2019年12月31日的余额增加1.182亿美元,增幅为8%。截至2019年9月30日和2019年12月31日,华润置地的建设和开发贷款分别为101.4美元和211.5美元。在截至2020年9月30日的9个月里,CRE的贷款来源和垫款总额约为2.11亿美元,其中部分被偿付和偿还所抵消。
下表按物业位置列出了CRE贷款的地理摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
康涅狄格州 | $653,853 | | 39 | % | | $616,484 | | 40 | % |
马萨诸塞州 | 501,243 | | 30 | | | 458,029 | | 30 | |
罗德岛 | 432,252 | | 26 | | | 394,929 | | 25 | |
小计 | 1,587,348 | | 95 | | | 1,469,442 | | 95 | |
所有其他州 | 78,397 | | 5 | | | 78,130 | | 5 | |
总计 | $1,665,745 | | 100 | % | | $1,547,572 | | 100 | % |
下表汇总了按房产类型细分的CRE贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
CRE产品组合细分: | | | | | | | |
多户住宅 | 137 | | $542,971 | | 33 | % | | 123 | | $430,502 | | 28 | % |
零售 | 134 | | 336,071 | | 20 | | | 110 | | 314,661 | | 20 | |
办公室 | 75 | | 292,154 | | 18 | | | 78 | | 294,910 | | 19 | |
好客 | 39 | | 148,164 | | 9 | | | 32 | | 128,867 | | 8 | |
医疗保健 | 16 | | 120,429 | | 7 | | | 16 | | 110,409 | | 7 | |
工业和仓库 | 26 | | 96,819 | | 6 | | | 25 | | 82,432 | | 5 | |
商业混合用途 | 21 | | 42,908 | | 3 | | | 48 | | 73,895 | | 5 | |
其他 | 42 | | 86,229 | | 4 | | | 70 | | 111,896 | | 8 | |
CRE贷款总额 | 490 | | $1,665,745 | | 100 | % | | 502 | | $1,547,572 | | 100 | % |
| | | | | | | |
平均CRE贷款规模 | | $3,399 | | | | | $3,083 | | |
未偿还的最大笔个人CRE贷款 | | $32,200 | | | | | $25,962 | | |
下表按行业分类汇总了CRE贷款延期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年11月2日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 |
| 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比(1) | | 数数 | 收支平衡 | 未偿余额百分比(1) | | 数数 | 天平 | 未偿余额百分比(2) |
按段划分的CRE延期: | | | | | | | | | | | |
好客 | 18 | | $78,602 | | 53 | % | | 21 | | $89,049 | | 60 | % | | 31 | | $117,665 | | 81 | % |
零售 | 12 | | 68,763 | | 20 | | | 32 | | 122,596 | | 36 | | | 43 | | 124,071 | | 38 | |
医疗保健 | 2 | | 22,161 | | 18 | | | 4 | | 46,084 | | 38 | | | 5 | | 64,326 | | 54 | |
办公室 | 3 | | 9,248 | | 3 | | | 4 | | 17,679 | | 6 | | | 15 | | 74,099 | | 26 | |
商业混合用途 | 1 | | 637 | | 1 | | | — | | — | | — | | | 6 | | 3,089 | | 7 | |
多户住宅 | 3 | | 633 | | — | | | 9 | | 10,732 | | 2 | | | 20 | | 34,318 | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
其他 | 7 | | 27,785 | | 32 | | | 11 | | 28,635 | | 33 | | | 12 | | 29,838 | | 35 | |
CRE延迟总数 | 46 | | $207,829 | | 12 | % | | 81 | | $314,775 | | 19 | % | | 132 | | $447,406 | | 27 | % |
(1)截至2020年9月30日,各自未偿还投资组合部分余额的百分比。
(2)截至2020年6月30日,各自未偿还投资组合部分余额的百分比。
截至2020年11月2日,我们对46笔华润置业贷款进行了积极延期,总金额为207.8美元,占截至2020年9月30日华润置业投资组合总额的12%.
虽然各行业已经并将继续经历新冠肺炎疫情的不利影响,但管理层目前认为下列中国铁路教育行业部门“面临”重大影响的“风险”:
•零售部门包括134笔贷款,截至2020年9月30日的余额总计3.361亿美元,占CRE投资组合总额的20%。我们的零售物业通常有单一租户的药店或强大的锚定租户,通常是全国性的杂货店连锁店。截至2020年11月2日,我们对12笔零售贷款进行了积极的延期,总额为6880万美元,占该细分市场截至2020年9月30日余额的20%。
•酒店部门由39笔贷款组成,截至2020年9月30日,余额总计1.482亿美元,占CRE总投资组合的9%。我们通常以65%或更低的LTV承保这一部分。我们的酒店在很大程度上是有限的服务性酒店,没有餐厅和有限的会议空间。这部分还包括位于新英格兰海岸线的休闲旅游物业。截至2020年11月2日,我们对18笔总计7860万美元的酒店贷款进行了积极的延期,占该细分市场截至2020年9月30日余额的53%。
•医疗保健部门由16笔贷款组成,截至2020年9月30日,余额总计1.204亿美元,占CRE总投资组合的7%。这一部分由辅助生活、疗养院和持续护理退休社区组成。截至2020年11月2日,我们对2笔医疗贷款进行了积极的延期,总额为2220万美元,占该细分市场截至2020年9月30日余额的18%。
商业及工业贷款(“C&I”)
截至2019年9月30日,C&I贷款总额为822.3美元,比2019年12月31日的余额增加2.37亿美元,增幅为40%.在截至2020年9月30日的9个月中,C&I贷款发放额为2.84亿美元,部分被偿还、偿还和线路利用率小幅下降所抵消。C&I发起集中在购买力平价贷款上。截至2020年9月30日,C&I投资组合中包括1770笔PPP贷款,账面价值2.168亿美元。购买力平价贷款的平均规模为12.2万美元。截至2020年9月30日,PPP贷款的未摊销净贷款发放费为510万美元。
截至2020年9月30日,C&I贷款组合中包括的未偿还国家共享信贷余额总计4940万美元。所有这些贷款都包括在商业贷款信用质量的及格评级类别中,就2020年9月30日的合同支付条款而言都是现行的。
下表按行业分类汇总了C&I贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 | | 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
C&I投资组合细分: | | | | | | | |
医疗保健和社会援助 | 263 | | $185,628 | | 23 | % | | 86 | | $138,857 | | 24 | % |
制造业 | 150 | | 90,981 | | 11 | | | 65 | | 53,561 | | 9 | |
零售 | 201 | | 67,851 | | 8 | | | 75 | | 43,386 | | 7 | |
教育服务 | 60 | | 67,357 | | 8 | | | 22 | | 56,556 | | 10 | |
业主占用和其他房地产 | 279 | | 65,949 | | 8 | | | 157 | | 46,033 | | 8 | |
专业、科学、技术 | 268 | | 44,703 | | 5 | | | 66 | | 37,599 | | 6 | |
住宿和餐饮服务 | 276 | | 43,525 | | 5 | | | 64 | | 16,562 | | 3 | |
娱乐性和娱乐性 | 93 | | 34,537 | | 4 | | | 35 | | 30,807 | | 5 | |
信息 | 36 | | 30,071 | | 4 | | | 11 | | 22,162 | | 4 | |
运输和仓储 | 44 | | 27,459 | | 3 | | | 23 | | 20,960 | | 4 | |
金融保险 | 107 | | 26,213 | | 3 | | | 57 | | 28,501 | | 5 | |
公共行政 | 26 | | 23,845 | | 3 | | | 23 | | 25,107 | | 4 | |
其他 | 799 | | 114,150 | | 15 | | | 225 | | 65,198 | | 11 | |
C&I贷款总额 | 2,602 | | $822,269 | | 100 | % | | 909 | | $585,289 | | 100 | % |
| | | | | | | |
C&I平均贷款规模 | | $316 | | | | | $644 | | |
未偿还的最大一笔个人C&I贷款 | | $18,551 | | | | | $19,001 | | |
购买力平价贷款包括在C&I投资组合中。下表提供了按行业划分的PPP贷款摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 数数 | 未偿余额 | 占总数的百分比 |
按细分市场划分的PPP贷款: | | | |
医疗保健和社会援助 | 183 | | $49,331 | | 23 | % |
住宿和餐饮服务 | 217 | | 25,410 | | 12 | |
制造业 | 94 | | 25,395 | | 12 | |
专业的、科学的、技术的 | 223 | | 20,848 | | 10 | |
零售 | 138 | | 12,731 | | 6 | |
教育服务 | 36 | | 11,490 | | 5 | |
业主占用和其他房地产 | 117 | | 9,268 | | 4 | |
娱乐性和娱乐性 | 65 | | 4,293 | | 2 | |
信息 | 24 | | 3,914 | | 2 | |
金融保险 | 56 | | 2,423 | | 1 | |
运输和仓储 | 21 | | 2,050 | | 1 | |
公共行政 | 4 | | 482 | | — | |
其他 | 592 | | 49,149 | | 22 | |
购买力平价贷款总额(包括在C&I贷款组合中) | 1,770 | | $216,784 | | 100 | % |
| | | |
| | | |
| | | |
下表按行业分类汇总了C&I贷款延期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年11月2日 | | 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 |
| 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比,不包括购买力平价贷款(1) | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比,不包括购买力平价贷款(1) | | 数数 | 天平 | 未偿还余额的百分比,不包括购买力平价贷款(2) |
C&I延期(按段): | | | | | | | | | | | |
住宿和餐饮服务 | 3 | | $3,201 | | 18 | % | | 4 | | $3,480 | | 19 | % | | 18 | | $12,252 | | 61 | % |
医疗保健和社会援助 | 2 | | 1,613 | | 1 | | | 4 | | 14,947 | | 11 | | | 6 | | 15,384 | | 11 | |
业主占用和其他房地产 | 4 | | 1,382 | | 2 | | | 5 | | 2,243 | | 4 | | | 21 | | 5,128 | | 8 | |
运输和仓储 | 4 | | 1,120 | | 4 | | | 5 | | 1,408 | | 6 | | | 5 | | 1,414 | | 5 | |
制造业 | 2 | | 940 | | 1 | | | 1 | | 1,538 | | 2 | | | 4 | | 2,505 | | 4 | |
娱乐性和娱乐性 | 2 | | 418 | | 1 | | | 5 | | 2,970 | | 10 | | | 11 | | 13,045 | | 42 | |
教育服务 | — | | — | | — | | | 4 | | 7,400 | | 13 | | | 4 | | 7,329 | | 12 | |
零售 | — | | — | | — | | | 1 | | 1,068 | | 2 | | | 5 | | 2,693 | | 5 | |
| | | | | | | | | | | |
专业、科学、技术 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 1 | | 41 | | — | |
| | | | | | | | | | | |
公共行政 | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 1 | | 98 | | — | |
其他 | 2 | | 170 | | — | | | 7 | | 10,221 | | 16 | | | 24 | | 14,533 | | 23 | |
C&I延期总额 | 19 | | $8,844 | | 1 | % | | 36 | | $45,275 | | 8 | % | | 100 | | $74,422 | | 12 | % |
(1)截至2020年9月30日,占各自未偿还投资组合部门余额的百分比,不包括PPP贷款。
(2)截至2020年6月30日,占各自未偿还投资组合部门余额的百分比,不包括PPP贷款。
截至2020年11月2日,我们有19笔C&I贷款的积极延期,总计880万美元,占截至2020年9月30日的C&I投资组合(不包括PPP贷款)总额的1%。
截至2020年9月30日,医疗保健和社会援助总额为1.856亿美元,是我们最大的单一C&I行业部门,占C&I总投资组合的23%。这部分包括专科医疗、老年人服务以及社区和心理健康中心。截至2020年11月2日,我们有2笔160万美元的医疗保健和社会援助贷款的积极延期,占该行业截至2020年9月30日的余额(不包括PPP贷款)的1%。这一细分行业有可能出现进一步的颠覆。
虽然各行业已经并将继续经历新冠肺炎疫情造成的不利影响,但管理层目前认为下列信息与工业行业“面临”重大影响的“风险”:
•住宿和餐饮服务行业部门由276笔贷款组成,截至2020年9月30日,贷款余额总计4350万美元,占C&I投资组合总额的5%。截至2020年11月2日,我们有3笔住宿和餐饮服务贷款的积极延期,总计320万美元,占该行业在2020年9月30日的余额(不包括PPP贷款)的18%。延期执行的是餐厅和餐饮店。
•娱乐和娱乐行业部门由93笔贷款组成,截至2020年9月30日,贷款余额总计3450万美元,占C&I投资组合总额的4%。这一细分行业主要由高尔夫球场和码头组成。截至2020年11月2日,我们有2笔娱乐和娱乐行业贷款的积极延期,总额为4.18亿美元,占该行业在2020年9月30日的余额(不包括PPP贷款)的1%。延期是为了一家健身房而执行的。
住宅房地产贷款
截至2020年9月30日,住宅房地产贷款组合占总贷款的35%。
住宅房地产贷款既可以出售给二级市场,也可以保留在银行的贷款组合中。我们还以经纪人的身份为各种投资者提供住宅房地产贷款,包括常规抵押贷款和反向抵押贷款。
下表为住宅房地产贷款发放活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 |
在公文包中保留的来源(1) | $132,726 | | 26 | % | | $105,075 | | 36 | % | | $368,118 | | 30 | % | | $226,508 | | 34 | % |
出售予二手市场的原产地(2) | 377,137 | | 74 | | | 189,979 | | 64 | | | 859,680 | | 70 | | | 437,928 | | 66 | |
总计 | $509,863 | | 100 | % | | $295,054 | | 100 | % | | $1,227,798 | | 100 | % | | $664,436 | | 100 | % |
(1)包括房主建筑贷款的全额承诺额。
(2)包括经纪贷款(为他人发放的贷款)。
下表为住宅房地产贷款销售活动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 |
保留维修权的贷款出售 | $317,920 | | 90 | % | | $25,766 | | 14 | % | | $609,363 | | 74 | % | | $53,548 | | 13 | % |
随服务权出售的贷款已发放(1) | 36,250 | | 10 | | | 159,210 | | 86 | | | 212,222 | | 26 | | | 360,921 | | 87 | |
总计 | $354,170 | | 100 | % | | $184,976 | | 100 | % | | $821,585 | | 100 | % | | $414,469 | | 100 | % |
(1)包括经纪贷款(为他人发放的贷款)。
贷款在出售时保留或释放服务。在保留维修权的情况下出售的贷款导致维修权资本化。贷款偿还权包括在其他资产中,随后作为抵销估计服务期间抵押银行收入的摊销。截至2020年9月30日和2019年12月31日,资本化维修权净余额分别为660万美元和350万美元。截至2019年9月30日和2019年12月31日,未计入未经审计综合资产负债表的为他人服务的住房抵押贷款余额分别为11亿美元和587.0美元。
截至2020年9月30日,投资组合中持有的住宅房地产贷款达到15亿美元,比2019年12月31日的余额增加5760万美元,增幅为4%。在截至2020年9月30日的九个月内,华盛顿信托从另一家金融机构购买了5,120万美元的住宅房地产抵押贷款,加权平均收益率为3.38%。这些贷款是按照华盛顿信托公司的承保标准单独评估的,主要由马萨诸塞州的物业担保。
以下为按物业位置划分的住宅房地产抵押贷款地理摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 金额 | 占总数的百分比 | | 金额 | 占总数的百分比 |
马萨诸塞州 | $1,017,659 | | 68 | % | | $932,726 | | 64 | % |
罗德岛 | 342,344 | | 23 | | | 356,392 | | 25 | |
康涅狄格州 | 125,568 | | 8 | | | 140,574 | | 10 | |
小计 | 1,485,571 | | 99 | | | 1,429,692 | | 99 | |
所有其他州 | 21,155 | | 1 | | | 19,398 | | 1 | |
总计(1) | $1,506,726 | | 100 | % | | $1,449,090 | | 100 | % |
(1)包括截至2020年9月30日和2019年12月31日从其他金融机构购买的住宅房地产贷款总额分别为1.494亿美元和151.8美元。
截至2020年11月2日,我们有69笔住宅房地产贷款的积极延期,总额为3510万美元,占截至2020年9月30日的住宅房地产投资组合余额总额的2%。住宅房地产平均面积
截至2020年11月2日,主动延期的贷款约为50.9万美元,这些贷款的LTV比率估计为57%。
消费贷款
消费贷款包括房屋净值贷款、信用额度和个人分期贷款。
截至2020年9月30日,消费贷款组合总额为2.873亿美元,较2019年12月31日减少2,370万美元,降幅为8%。截至2020年9月30日,房屋净值信贷额度和房屋净值贷款占消费者总投资组合的93%。世行估计,合并的房屋净值信用额度和房屋净值贷款余额中,约有60%是第一留置权头寸或从属于华盛顿信托公司的其他抵押贷款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,购买的消费贷款,包括向通用航空飞机担保的个人贷款,分别达到1060万美元和1280万美元。
截至2020年11月2日,我们对12笔消费贷款进行了积极的延期,总计110万美元,占截至2020年9月30日的消费者投资组合总余额的0.4%。
资产质量
不良资产
不良资产包括非应计贷款和通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产。
下表显示了不良资产和其他资产质量数据:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
| | | |
| | | |
商业广告: | | | |
商业地产 | $431 | | | $603 | |
工商业 | — | | | 657 | |
总商业广告 | 431 | | | 1,260 | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 12,792 | | | 14,297 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 1,429 | | | 1,763 | |
其他 | 88 | | | 88 | |
总消费者 | 1,517 | | | 1,851 | |
非权责发生制贷款总额 | 14,740 | | | 17,408 | |
| | | |
通过丧失抵押品赎回权或收回财产而获得的财产,净额 | — | | | 1,109 | |
不良资产总额 | $14,740 | | | $18,517 | |
| | | |
不良资产占总资产的比例 | 0.25 | % | | 0.35 | % |
不良贷款占总贷款的比例 | 0.34 | % | | 0.45 | % |
逾期贷款总额占贷款总额的比例 | 0.24 | % | | 0.40 | % |
累计逾期90天或以上的贷款 | $— | | | $— | |
不良资产总额比2019年12月31日减少了380万美元。这包括非应计贷款减少270万美元,通过丧失抵押品赎回权获得的财产(OREO)减少110万美元。OREO的下降反映了截至2020年9月30日的9个月中,两处房产的销售基本上以账面价值计算。截至2020年9月30日,OREO没有持有任何物业。
非权责发生制贷款
在截至2020年9月30日的9个月内,该公司没有改变其关于将贷款置于非权责发生状态的做法或政策。
下表显示了非应计贷款中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
(千美元) | 三个月 | | 九个月 |
截至9月30日的期间, | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $16,017 | | | $12,867 | | | $17,408 | | | $11,707 | |
添加到非应计项目状态 | 971 | | | 5,672 | | | 2,937 | | | 9,216 | |
贷款返回应计状态 | (1,623) | | | (597) | | | (2,170) | | | (1,570) | |
已注销的贷款 | (111) | | | (966) | | | (1,071) | | | (1,888) | |
转移到其他自有房地产的贷款 | — | | | (2,000) | | | (28) | | | (2,000) | |
付款、收益和其他更改 | (514) | | | (74) | | | (2,336) | | | (563) | |
期末余额 | $14,740 | | | $14,902 | | | $14,740 | | | $14,902 | |
下表提供了有关非权责发生制贷款的附加详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 逾期天数 | | | | | 逾期天数 | | | |
| 超过90 | | 90岁以下 | | 总计 | % (1) | | 超过90 | | 90岁以下 | | 总计 | % (1) |
商业广告: | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | $431 | | | $— | | | $431 | | 0.03 | % | | $603 | | | $— | | | $603 | | 0.04 | % |
工商业 | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | 657 | | | 657 | | 0.11 | |
总商业广告 | 431 | | | — | | | 431 | | 0.02 | | | 603 | | | 657 | | | 1,260 | | 0.06 | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 4,502 | | | 8,290 | | | 12,792 | | 0.85 | | | 4,700 | | | 9,597 | | | 14,297 | | 0.99 | |
消费者: | | | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 618 | | | 811 | | | 1,429 | | 0.53 | | | 996 | | | 767 | | | 1,763 | | 0.61 | |
其他 | 88 | | | — | | | 88 | | 0.47 | | | 88 | | | — | | | 88 | | 0.44 | |
总消费者 | 706 | | | 811 | | | 1,517 | | 0.53 | | | 1,084 | | | 767 | | | 1,851 | | 0.60 | |
非权责发生制贷款总额 | $5,639 | | | $9,101 | | | $14,740 | | 0.34 | % | | $6,387 | | | $11,021 | | | $17,408 | | 0.45 | % |
(一)非权责发生贷款占相应类别内未偿还贷款总额的百分比。
没有重大承诺向贷款在2020年9月30日处于非权责发生状态的借款人提供额外资金。
截至2020年9月30日,非权责发生贷款的构成为97%的住宅和消费贷款以及3%的商业贷款,而截至2019年12月31日,这一比例分别为93%和7%。
截至2020年9月30日,非应计住宅房地产抵押贷款为1280万美元,比2019年底减少150万美元。截至2020年9月30日,非应计住宅抵押贷款余额主要由马萨诸塞州、罗德岛和康涅狄格州的物业担保。截至2020年9月30日,非应计住宅房地产贷款总额中包括5笔贷款,这些贷款是为投资组合购买的,由其他机构偿还,总额达160万美元。资产管理公司监控其第三方服务商的催收努力,作为其对不良贷款收回性评估的一部分。
问题债务重组
已修改或续签的贷款在满足以下两个条件时被视为TDR:1)借款人遇到财务困难;2)为借款人的利益做出让步,否则借款人或具有类似信用风险特征的交易不会考虑这些让步。*这些让步包括修改债务条款,如降低声明的利率,而不是正常的市场利率调整,延长到期日,或减少本金余额或应计利息。决定重组贷款,而不是积极强制收取贷款,可能会增加最终收回贷款的可能性,从而使公司受益。
TDR根据管理层对贷款可收集性的评估分为应计或非应计。在重组时已处于非应计状态的贷款通常在管理层考虑将此类贷款恢复至应计状态之前,通常保持非应计状态约六个月。如果借款人未能遵守重组条款,且管理层认为借款人不太可能在短期内恢复合规状态,且本金和利息的全额收回存在疑问,则应计重组贷款被置于非应计状态。
TDR从重组之日起至少一年内都是这样报告的。在重组后的几年里,如果重组不涉及低于市场的利率优惠,并且贷款在合理的一段时间内按照修改后的合同条款履行,TDR将被从这一分类中删除。
截至2020年9月30日,没有重大承诺向贷款在TDR中重组的借款人提供额外资金。
关于公司根据CARE法案第4013条选择对符合条件的贷款修改进行核算的信息,请参见附注5。
下表列出了截至指定日期的TDR信息。以下金额包括未偿还本金余额、扣除冲销和未摊销递延贷款发放费和成本后的净额。应计利息不包括在以下列出的账面金额中。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 9月30日, 2020 | | 十二月三十一日, 2019 |
累计TDR | | | |
商业广告: | | | |
商业地产 | $844 | | | $— | |
工商业 | 457 | | | — | |
总商业广告 | 1,301 | | | — | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 3,589 | | | 358 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 804 | | | — | |
其他 | 15 | | | 18 | |
总消费者 | 819 | | | 18 | |
累计TDR | 5,709 | | | 376 | |
非应计TDR | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
住宅房地产: | | | |
住宅房地产 | 2,823 | | | 492 | |
消费者: | | | |
房屋净值 | 71 | | | — | |
其他 | — | | | — | |
总消费者 | 71 | | | — | |
非应计TDR | 2,894 | | | 492 | |
TDR总数 | $8,603 | | | $868 | |
截至2020年9月30日,TDRS达到860万美元,比2019年底增加了770万美元,这是由于对17笔不符合根据CARE法案提供的TDR会计减免条件的贷款执行了贷款延期。
逾期贷款
下表按类别列出了逾期贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 金额 | | % (1) | | 金额 | | % (1) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | |
商业地产 | $431 | | | 0.03 | % | | $1,433 | | | 0.09 | % |
工商业 | 21 | | | — | | | 1 | | | — | |
总商业广告 | 452 | | | 0.02 | | | 1,434 | | | 0.07 | |
住宅房地产: | | | | | | | |
住宅房地产 | 8,081 | | | 0.54 | | | 11,429 | | | 0.79 | |
消费者: | | | | | | | |
房屋净值 | 1,753 | | | 0.65 | | | 2,696 | | | 0.93 | |
其他 | 108 | | | 0.58 | | | 130 | | | 0.64 | |
总消费者 | 1,861 | | | 0.65 | | | 2,826 | | | 0.91 | |
逾期贷款总额 | $10,394 | | | 0.24 | % | | $15,689 | | | 0.40 | % |
(1)逾期贷款占相应类别内未偿还贷款总额的百分比。
截至2020年9月30日,逾期贷款(逾期30天或以上的贷款)的构成为96%的住宅和消费贷款以及4%的商业贷款,而截至2019年12月31日,这一比例分别为91%和9%。逾期贷款总额比2019年底减少了530万美元。
截至2020年9月30日,逾期贷款总额包括880万美元的非权责发生贷款,而截至2019年12月31日的逾期贷款总额为1150万美元。所有在2020年9月30日和2019年12月31日逾期90天或更长时间的贷款都被归类为非应计项目。
潜在问题贷款
该公司根据与银行业监管机构提供的指导方针一致的标准,将某些贷款归类为“不合格”、“可疑”或“损失”。潜在的问题贷款包括截至9月30日逾期不到90天的分类应计商业贷款。2020年及其他有关借款人可能存在信用问题的已知信息导致管理层怀疑这些借款人是否有能力遵守目前的还贷条款,并可能导致这些贷款在未来某个时候被披露为不良贷款的其他贷款。但这些贷款不包括在上述非应计或重组贷款的金额中。金融管理部门无法预测经济状况或其他因素可能对借款人和潜在问题贷款造成的影响程度。因此,不能保证其他贷款不会成为90天内不会发生的贷款。(注:在此情况下,管理层无法预测经济状况或其他因素对借款人和潜在问题贷款的影响程度。)因此,不能保证其他贷款不会成为90天内的不良贷款。因此,不能保证其他贷款不会成为90天内的不良贷款。因此,不能保证其他贷款不会成为90天内的不良贷款。或者要求增加津贴覆盖面和贷款损失拨备。
管理层已经确定,截至2020年9月30日,潜在问题贷款约为640万美元,而截至2019年12月31日,这一数字为1030万美元。截至2020年9月30日,潜在问题贷款余额由两个商业关系组成,这两个关系在支付条款方面都是当前的。潜在问题贷款的损失风险评估采用未经审计的综合财务报表附注5中“信用质量指标”中所述的方法。
此外,请参阅财务状况部分中“商业贷款”标题下有关管理层认为新冠肺炎大流行“面临”重大影响的某些商业行业领域的讨论。
贷款信贷损失准备
贷款的ACL是管理层根据GAAP在每个报告日期的估计估值津贴。*贷款的ACL是通过在未经审计的综合收益表中确认的信贷损失拨备和收回之前注销的金额来增加的。贷款的ACL因贷款冲销而减少。当管理层认为未偿还本金余额不太可能收回时,一般会确认贷款的冲销。当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时,依赖于抵押品的个别分析贷款的抵押品通常会被确认全部或部分冲销。
管理层采用一种流程和方法来评估贷款的ACL,既评估定量因素,也评估定性因素。评估定量因素的方法论由两个基本部分组成。第一个组成部分涉及将贷款汇集到投资组合部分,以获得具有相似风险特征的贷款。第二个组成部分涉及单独分析的贷款,这些贷款与汇集到投资组合部分中的贷款不具有相似的风险特征。
下表提供了有关该公司贷款组合和相关津贴的更多详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 | | 贷款 | 相关津贴 | 津贴/贷款 |
个别分析贷款 | $15,654 | | $523 | | 3.34 | % | | $17,783 | | $968 | | 5.44 | % |
集合(集体评估)贷款 | 4,266,393 | | 42,122 | | 0.99 | | | 3,875,216 | | 26,046 | | 0.67 | |
总计 | $4,282,047 | | $42,645 | | 1.00 | % | | $3,892,999 | | $27,014 | | 0.69 | % |
2020年,对于单独分析的贷款,根据贷款的合同有效利率或贷款的可观察市场价格,或如果贷款依赖抵押品,则按抵押品的公允价值使用贴现现金流方法来衡量ACL。
2020年,华盛顿信托公司利用贴现现金流方法估计每个集合投资组合部门的信贷损失。该方法结合了违约概率和违约情况下的损失。管理层利用全国失业率作为计量经济学因素,将一年的预测期和一年的直线回归期恢复到其历史平均水平,以估计每个贷款组合部分的违约概率。利用第三方回归模型,预测的全国失业率与每个贷款组合部分的违约概率相关。DCF方法结合违约概率、违约情况下的损失、到期日和提前还款速度来估计每笔贷款的准备金。对每个投资组合部分的所有贷款水平准备金的总和进行汇总,并导出损失率因子。集合贷款的定量损失因素还补充了某些定性风险因素,反映了管理层对损失与定量损失率所代表的损失可能有何不同的看法。
有关估算贷款ACL的流程和方法的额外披露,请参阅未经审计的综合财务报表附注6。
下表显示了按投资组合细分划分的贷款ACL分配情况。贷款的总ACL可以吸收贷款组合中任何部分的损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 分配的ACL | | 贷款的ACL | | 贷款占总投资组合的比例(1) | | 分配的ACL | | 贷款的ACL | | 贷款占总投资组合的比例(1) |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产 | $21,757 | | | 1.31 | % | | 39 | % | | $14,741 | | | 0.95 | % | | 40 | % |
工商业 | 11,185 | | | 1.36 | % | | 19 | | | 3,921 | | | 0.67 | % | | 15 | |
总商业广告 | 32,942 | | | 1.32 | % | | 58 | | | 18,662 | | | 0.87 | % | | 55 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
住宅房地产: | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | 7,919 | | | 0.53 | % | | 35 | | | 6,615 | | | 0.46 | % | | 37 | |
消费者: | | | | | | | | | | | |
房屋净值 | 1,347 | | | 0.50 | % | | 6 | | | 1,390 | | | 0.48 | % | | 7 | |
其他 | 437 | | | 2.33 | % | | 1 | | | 347 | | | 1.72 | % | | 1 | |
总消费者 | 1,784 | | | 0.62 | % | | 7 | | | 1,737 | | | 0.56 | % | | 8 | |
| | | | | | | | | | | |
贷款期末信用损失准备总额 | $42,645 | | | 1.00 | % | | 100 | % | | $27,014 | | | 0.69 | % | | 100 | % |
(1)各类别未偿还贷款占未偿还贷款总额的百分比。
截至2020年9月30日,贷款ACL达到4260万美元,比2019年12月31日的余额增加了1560万美元。2020年1月1日采用CECL后,华盛顿信托的贷款ACL增加了650万美元,增幅为24%。有关采用主题326的影响的额外披露,请参阅未经审计的合并财务报表附注2。
分别为130万美元和1060万美元的信贷损失拨备计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的收益,而2019年同期分别为4亿美元和160万美元。除了上述会计方法的变化外,年初至今拨备的同比增长可归因于与新冠肺炎疫情有关的预期损失,也反映了贷款增长和基础投资组合的变化。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,净冲销总额分别为9.6万美元和100万美元,而2019年同期分别为80.1万美元和170万美元。
按揭证券公司的一般做法是及早找出有问题的信贷,并在确定不可能收回贷款本金时,在切实可行范围内尽快确认全部或部分撇账。当抵押品被认为不足以支持贷款的账面价值时,依赖抵押品的个别分析贷款的全部或部分冲销被确认。当最新的评估显示价值随后增加时,公司不承认回收。
评估通常是根据独立评估公司对房地产抵押品依赖型商业贷款在收取过程中或在借款人信用状况其他恶化的情况下确定的价值进行的。通常会为问题或非应计贷款或管理层认为有必要的情况下获得评估的最新信息。*本公司继续就评估师的专业资格保持适当的专业标准,并有内部审查程序来监控评估的质量。
对于正在收集过程中的住宅房地产贷款和房地产抵押品依赖型消费贷款,估值是从独立评估公司获得的,价值是按原样确定的。
估计贷款中适当的ACL水平必然涉及高度判断。虽然贷款委员会估计新冠肺炎疫情导致的经济预测大幅恶化,但大流行的严重程度和持续时间以及相关经济影响的持续不确定性将继续影响委员会。不断恶化的条件或假设可能会导致贷款的ACL进一步增加。此外,各监管机构定期审查贷款的ACL。这些机构可能会根据他们在审查时对可获得的信息的判断,要求增加津贴。贷款的ACL是一个估计值,最终损失可能与管理层的估计值不同。
资金来源
我们的资金来源包括存款、经纪定期存款、FHLB垫款、其他借款以及贷款和投资证券的销售、到期和支付收益,*公司利用资金发起和购买贷款、购买投资证券、进行运营、扩大分行网络并向股东支付股息。
存款
该公司为消费者及商业客户提供种类繁多的存款产品,存款是本行重要的资金来源,亦是持续不断的手续费收入来源。
银行是活期存款市场计划、保险现金清扫计划和存单账户注册服务计划的参与者。本行利用这些存款清缴服务,将客户及客户资金存入由其他参与银行发行的有息活期账户、货币市场账户及/或定期存款。客户和客户资金存放在一家或多家参加银行,以确保每个存款客户都有资格享受FDIC保险的全部金额。作为项目参与者,我们从其他参与银行获得互惠金额的存款。我们认为这些互惠存款余额是市场内存款,有别于传统的市场外批发经纪存款。
下表显示了存款汇总情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | 变化 |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 | | $ | % |
无息活期存款 | $840,444 | | | $609,924 | | | $230,520 | | 38 | % |
有息活期存款 | 170,198 | | | 159,938 | | | 10,260 | | 6 | |
现在帐户 | 644,909 | | | 520,295 | | | 124,614 | | 24 | |
货币市场账户 | 877,536 | | | 765,899 | | | 111,637 | | 15 | |
储蓄账户 | 439,383 | | | 373,503 | | | 65,880 | | 18 | |
定期存款(市场内) | 729,058 | | | 784,481 | | | (55,423) | | (7) | |
市场内存款总额 | 3,701,528 | | | 3,214,040 | | | 487,488 | | 15 | |
批发经纪定期存款 | 584,165 | | | 284,842 | | | 299,323 | | 105 | |
总存款 | $4,285,693 | | | $3,498,882 | | | $786,811 | | 22 | % |
截至2020年9月30日,存款总额为43亿美元,比2019年12月31日增加7.868亿美元,增幅22%。其中包括场外经纪定期存款增加2.993亿元,增幅为105%。不包括场外经纪定期存款,市场内存款比2019年12月31日的余额增加了4.875亿美元,增幅为15%。市场存款增长包括存入华盛顿信托客户账户的临时购买力平价贷款资金。
借款
FHLB预付款用于满足短期流动性需求,也用于为贷款增长和证券投资组合的增加提供资金。截至2020年9月30日,FHLB预付款总额为713.9美元,较2019年底的余额减少427.6美元,降幅为37%.
2020年6月,华盛顿信托开始参与FRB的PPPLF,该基金以0.35%的固定利率向存款机构提供信贷。只有购买力平价贷款可以作为抵押品使用该设施。购买力平价贷款的到期日与质押的购买力平价贷款的到期日一致。截至2020年9月30日,购买力平价基金借款金额为105.7美元,质押了相应金额的购买力平价贷款作为抵押品。
有关借款的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注7。
流动性与资本资源
流动性管理
流动性是指金融机构满足到期负债义务和客户贷款需求的能力。*公司的主要流动性来源是市场内存款,在截至2020年9月30日的9个月里,市场内存款为平均总资产的约60%提供了资金。*虽然通常首选的融资策略是吸引和保留低成本存款,但这样做的能力受到市场竞争利率和条款的影响。其他资金来源包括酌情使用购买的负债(例如,FHLB定期预付款和经纪定期存款)。公司证券投资组合的现金流和贷款偿还.被指定为可供出售的证券也可能因应短期或长期流动性需求而出售,尽管管理层目前无意这样做.
该公司有一套详细的流动性融资政策和应急融资计划,可对意外的流动性需求做出迅速和全面的反应。该公司管理层采用压力测试方法来估计意外流出的资金超出“一切照常”现金流可能导致的或有融资需求。根据管理层的估计,风险集中在两大类:(1)市场存款余额的流失;以及(2)贷款承诺的意外缩水。在这两类中,存款余额的潜在流失将对或有流动性产生最重大的影响。因此,在我们的压力测试情景中,强调试图在选定的时间范围内量化有风险的存款。除了这些意外的流出风险外,计算或有流动性充足性时还需要考虑其他几个“一切照常”的因素,包括:(1)贷款和投资证券的支付收益;(2)到期的债务义务;以及(3)到期定期存款。*该公司已与财务报告局建立抵押借款能力,并与FHLB维持额外的抵押借款能力,以超过正常业务过程中使用的水平。借款能力受可抵押资产的数量和类型的影响。
有关华盛顿信托公司参与FRB的PPPLF的更多信息,请参见“资金来源”部分“借款”的标题。
下表按来源列出了截至指定日期的未使用资金能力:
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(千美元)
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
额外的资金能力: | | | |
波士顿联邦住房贷款银行(1) | $828,386 | | | $534,990 | |
波士顿联邦储备银行(2) | 20,718 | | | 24,686 | |
无担保投资证券 | 593,439 | | | 461,850 | |
总计 | $1,442,543 | | | $1,021,526 | |
(1)截至2019年9月30日和12月31日,分别向FHLB质押了账面价值分别为21亿美元和21亿美元的贷款,以及账面价值分别为164.7美元和271.4美元的可出售证券,从而产生了这一额外的借款能力。
(2)截至2020年9月30日和2019年12月31日,账面价值分别为1,350万美元和1,660万美元的贷款以及账面价值分别为1,470万美元和1,700万美元的可出售证券被质押给FRB用于贴现窗口,从而产生了这一额外的未使用借款能力。
除了上述金额外,世行还可以从FHLB获得4000万美元的未使用信贷额度。
ALCO建立并监控内部流动性措施,以管理流动性敞口。截至2020年9月30日的9个月内,流动性保持在ALCO设定的目标范围内。根据对上述流动性考虑因素的评估,管理层相信本公司的资金来源满足预期的资金需求。
截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为1820万美元。5130万美元的净收入被抵押贷款银行相关的调整所抵消,以将净收入与经营活动中使用的净现金进行调节。截至2020年9月30日的九个月,用于投资活动的现金净额总计378.2美元,反映出资金外流,用于为贷款的增加和购买提供资金,以及购买债务证券。这些流出被证券到期、催缴和本金的净流入部分抵消。截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额为433.6美元,存款、FHLB垫款和PPPLF借款净增加,但部分被向股东支付股息和购买库藏股所抵消。有关现金来源和使用的进一步信息,请参阅未经审计的现金流量表。
资本资源
截至2020年9月30日,股东权益总额为5.277亿美元,比2019年12月31日增加2420万美元。这包括5130万美元的净收入和股东权益的累积全面收入部分增加780万美元,这主要反映了可供出售的债务证券公允价值的增加。这些增长被宣布的2670万美元的红利、采用CECL导致的留存收益减少610万美元以及库存股净增加350万美元部分抵消。
该公司宣布,截至2020年9月30日的三个月的季度股息为每股51美分,与2019年同期宣布的每股51美分持平。今年到目前为止,2020年宣布的股息总额为每股1.53美元,而2019年为每股1.49美元。
截至2020年9月30日,总股本与总资产的比率为9.02%,而截至2019年12月31日的比率为9.51%。2020年9月30日和2019年12月31日的每股账面价值分别为30.57美元和29.00美元。
Bancorp和世行受到各种监管资本要求的约束,被认为资本充足,截至2020年9月30日,基于风险的总资本比率为13.09%,而截至2019年12月31日,这一比例为12.94%。参见未经审计的综合财务报表附注8,以进一步讨论监管资本要求和监管指导提供的CECL分阶段选项的选择,这推迟了CECL对监管资本的估计影响,并从2022年开始在三年内分阶段实施。
表外安排
在正常业务过程中,本公司从事按照公认会计原则未在财务报表中记录,或记录的金额与名义金额不同的各种财务交易。*这些交易用于满足客户的融资需求,并管理利率波动的风险敞口。这些金融交易包括承诺发放信贷、备用信用证、远期贷款承诺、贷款相关衍生品合同和利率风险管理合同。这些交易在不同程度上涉及信用要素。利率和流动性风险。*本公司关于与商业借款人的利率互换协议、提供信贷的承诺、备用信用证的信贷政策与用于贷款的类似,与其他交易对手签订的利率风险管理合同一般受双边抵押条款的约束。
有关衍生金融工具和具有表外风险的金融工具的更多信息,请参阅未经审计的综合财务报表附注9和18。
资产负债管理与利率风险
利率风险是指未来收益因利率变化而蒙受损失的风险。ALCO负责制定有关流动性和可接受的利率风险敞口的政策指导方针。ALCO定期向银行董事会报告流动性状况和利率风险事项。ALCO的目标是管理资产和资金来源,以产生与公司的流动性、资本充足率、增长、风险和盈利目标一致的结果。
该公司利用投资证券组合的规模和期限、批发融资组合的规模和期限、表外利率合约以及贷款和存款的定价和结构来管理利率风险。表外利率合约可以包括利率掉期、上限和下限。这些利率合约在不同程度上涉及信用风险和利率风险。信用风险是指如果交易对手未能按照合同条款履行义务,可能发生亏损的可能性。利率合约的名义金额是利息和其他付款所依据的金额。由于名义金额不是交换的,因此不应作为信用风险的衡量标准。请参阅联合国的附注9和18。
ALCO使用收益模拟,通过显示利率变化对12个月、13至24个月和60个月的净利息收入的影响,来衡量公司表内和表外金融工具在给定时间点固有的利率风险。这些模拟假设,公司资产负债表的规模和总体构成在模拟范围内保持不变,但在选定的利率情景下,某些存款组合从低成本核心储蓄转向成本较高的定期存款除外。不同金融工具的到期日、看涨期权和提前还款特征在不同的利率情景下可能会有所不同。此外,ALCO定期审查金融工具类别的特征,以确保其准确性和一致性。
ALCO审查模拟结果,以确定公司在模拟范围内对净利息收入下降的敞口是否保持在既定的容忍水平之内,并制定适当的战略来管理这种敞口。截至2020年9月30日和2019年12月31日,净利息收入模拟表明,在模拟范围内对不断变化的利率的敞口保持在公司设定的容忍水平之内。所有变化都是根据“不变”利率情景下的预计净利息收入进行衡量的,在“不变”利率情景下,公司的资产负债表结构在60个月内保持稳定。*除了衡量与不变利率情景相比净利息收入的变化外,ALCO还衡量60个月内净利息收入和净利差的趋势,以确保这一收益来源在不同利率情景下的稳定性和充分性。
ALCO定期评估各种各样的利率变动情景结果,以评估利率风险敞口,包括显示收益率曲线变陡或趋平最多500个基点的影响的情景,以及最多400个基点的利率平行变动的情景。*由于收益模拟假设公司的资产负债表在模拟期限内将保持不变,因此结果并不反映ALCO可以实施的策略调整,以应对利率变化。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日,在使用公司表内和表外金融工具平行变化的市场利率所显示的期间内,不变利率情景下净利息收入的估计变化。除核心储蓄存款外,假设利率在12个月内平行上移100、200或300个基点或向下100个基点,由于核心储蓄存款在历史上对市场利率变动相对不敏感,因此假定这些存款的变动幅度较小。此外,存款被假定有一定的最低利率水平,不会低于这个水平。*应该注意的是,所显示的利率情景不一定反映出ALCO对所示期间利率“最有可能”变化的看法。
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| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 1-12个月 | | 13-24个月 | | 1-12个月 | | 13-24个月 |
降息100个基点 | (1.69)% | | (2.78)% | | (3.71)% | | (5.57)% |
加息100个基点 | 5.00 | | 6.24 | | 2.88 | | 1.02 |
加息200个基点 | 10.28 | | 11.96 | | 6.60 | | 3.37 |
加息300个基点 | 15.26 | | 16.86 | | 10.35 | | 5.53 |
ALCO估计,与利率不变的情况相比,净利息收入对利率下降的负敞口是因为与存款利率相比,赚取资产收益率的下降速度更快。如果市场利率下降并持续保持在较低水平,某些核心储蓄和定期存款利率的下降速度可能会比其他市场利率更慢,幅度也更小。随着当前资产持有的到期或重新定价,资产收益率的下降速度可能会比存款成本更快,因为与抵押贷款相关的预付款和赎回可赎回证券的现金流将会增加。
与不变的利率情景相比,净利息收入对利率上升的总体正敞口是由于短期内资产收益率的预计相对增长率比融资成本更快。*出于模拟目的,存款利率的变化预计在时机和幅度上都落后于其他市场利率。*ALCO对利率上升环境(包括那些涉及收益率曲线形状变化的环境)的利率风险敞口的估计纳入了有关存款余额从低成本核心储蓄类别转向高成本存款类别的某些假设,这是过去利率上升周期期间资金组合发生变化的特征。
如上表所示,自2019年12月31日起利率敏感度的相对变化是由于市场利率的绝对水平较低,在利率下降的情况下,某些利率和收益率达到下限或零。2019年12月31日起利率对加息的敏感度相对提高,归因于低成本核心存款在资金来源总量中的占比相对提高。利率风险模型假设,核心存款的重新定价比批发融资的重新定价更慢,而且幅度更小,以应对市场利率的变化。
虽然ALCO审查和更新模拟假设,并定期回测模拟结果,以确保假设是合理和最新的,但收益模拟可能并不总是被证明是利率风险或未来净利差的准确指标。*随着时间的推移,金融工具的重新定价、到期日和提前还款特征以及公司资产负债表的构成可能会发生与估计不同的程度变化。模拟建模假设的是静态资产负债表,但如上所述,在利率上升的情况下,某些建模的存款组合从低成本核心储蓄存款转移到成本较高的定期存款除外。
由于市场利率下降,银行业吸引了低成本的核心储蓄存款。ALCO认识到,这些增加的低成本余额中的一部分可能在未来转向收益率更高的替代产品,特别是如果利率上升和金融市场信心增强的话,并在上述利率模拟情景中将存款从这些低成本类别转移到更高成本的替代产品。在利率上升的环境下,存款余额也可能会流出到非银行替代产品,这可能导致利率敏感性与目前的结果不同。另一个重要的模拟假设是核心储蓄存款对利率波动的敏感性。收益模拟结果假设核心储蓄存款利率和余额的变化都与短期利率的变化有关。短期利率变化与核心存款利率和余额变化之间的关系可能不同于ALCO在收入模拟中使用的估计。
还应注意的是,静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期,这是商业环境和客户行为的函数。
抵押贷款支持证券和住宅房地产贷款涉及的风险水平可能是,提前还款速度的意外变化可能会导致相关现金流在不同利率环境下出现显著差异。但这种变化可能会影响与这些工具的现金流相关的再投资风险水平,以及它们的市值。提前还款速度的变化也可能增加或减少与这类工具相关的溢价摊销或贴水增加,从而影响利息收入。
该公司还监测其可供出售的债务证券在不断变化的利率环境下的潜在市值变化。目的是确定收益模拟可能无法捕捉到的、但可能导致公司资本状况变化的市值敞口。这些结果是使用行业标准的分析技术和证券数据计算得出的。
下表汇总了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的债务证券市值的潜在变化,这些变化是由于立即平行的利率变动造成的:
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(千美元) | | | |
安全类型 | 下跌100个基点 | | 上涨200个基点 |
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美国政府支持的企业证券(可赎回) | $1,259 | | | ($9,359) | |
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美国政府机构和美国政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券 | 9,418 | | | (54,363) | |
信托优先债务和其他公司债务证券 | (175) | | | 242 | |
截至2020年9月30日的总市值变化 | $10,502 | | | ($63,480) | |
截至2019年12月31日的总市值变化 | $17,741 | | | ($81,705) | |
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的信息见项目2中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,标题为“资产/负债管理和利率风险”。
有关可能对华盛顿信托未来的运营结果和财务状况产生不利影响的因素,请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第1a项中标记为“风险因素”的章节,该章节由我们提交给SEC的Form 10-Q季度报告和其他文件进行了更新。
项目4.安全控制和程序
披露控制和程序
根据修订后的“交易法”(“交易法”)规则第33a-15条的要求,公司在公司管理层(包括公司主要高管和主要财务官)的监督和参与下,对截至2020年9月30日期间公司的披露控制和程序进行了评估。根据评估,主要高管和主要财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的,旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)记录在案;在SEC的规则和表格规定的时间内进行处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并酌情传达给公司管理层(包括其首席执行官和首席财务官),以便及时做出有关所需披露的决定。*公司将继续审查和记录其披露控制和程序,并在其认为适当的情况下,在未来评估该等控制和程序的有效性时考虑此类变化。
财务报告的内部控制
在截至2020年9月30日的季度内,本公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.第三项法律诉讼
地铁公司涉及日常业务所引起的各种索偿和法律程序,管理层根据其与法律顾问就该等事宜迄今的发展所作的检讨,认为最终处置该等事宜不会对该公司的综合财务状况或经营业绩造成重大影响。
项目1A:各种风险因素
本节补充和更新了第一部分第1A项下的某些信息。本公司于2020年2月25日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“年度报告”)和第二部分第1A项中的“风险因素”。根据我们目前已知的信息和自10-Q以来的最新发展情况,我们向SEC提交的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告(分别于2020年5月7日和2020年6月30日提交给SEC)(统称为“10-Q”)中的“风险因素”。以下讨论的事项应与第一部分第1A项中描述的风险一并阅读。年报及第II部的“风险因素”第1A项我们10个季度的“风险因素”。然而,我们面临的风险和不确定性并不局限于下面描述的风险和不确定性,以及年报和10季度报告中列出的风险和不确定性。其他我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务和我们普通股的交易价格产生不利影响,特别是考虑到新冠肺炎疫情的瞬息万变的性质、遏制措施以及对经济和运营条件的相关影响。
新冠肺炎疫情及其控制蔓延的措施将继续对我们的员工、客户、业务运营和财务业绩产生不利影响,最终影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有很高的不确定性,无法预测。
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响国民经济以及我们经营的地区和本地市场,降低了股市估值,造成资本和债务市场的大幅波动和混乱,并增加了失业率。如果我们的大部分劳动力无法有效工作,包括由于疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制,我们的业务运营可能会中断。由于我们和我们的第三方服务提供商为员工实施了在家工作的安排,我们面临着更高的网络安全、信息安全和运营风险。美联储对抗新冠肺炎疫情导致的经济收缩的行动,包括降低联邦基金目标利率和量化宽松计划,如果持续下去,可能会对我们的净利息收入和利润率以及我们的盈利能力产生不利影响。我们所服务的州和社区继续关闭许多企业,并颁布与大流行有关的命令和指令,减少了商业活动和金融交易。随着新冠肺炎大流行的影响和传播继续演变,与大流行应对有关的政府政策和指令可能会发生变化。目前还不清楚我们或我们的客户可能遭受的任何与新冠肺炎疫情相关的业务损失是否会被现有的保单收回。由于商业和经济状况恶化或立法或监管举措导致的客户行为变化,可能会影响对我们产品和服务的需求。, 这可能会对我们的收入造成不利影响。与大流行病有关的延误,使我们无法评估获得贷款的抵押品,这可能会扰乱贷款发放过程,并增加我们信贷损失拨备是否充足的不确定性。我们为帮助我们的客户所采取的措施,包括贷款延期,可能不足以帮助我们的客户,他们已经受到新冠肺炎大流行的经济影响的负面影响。目前处于延期状态的贷款可能会变成不良贷款。抵押贷款银行的收入取决于抵押贷款发放量,并对利率和房地产市场状况敏感。经济和金融市场状况的进一步恶化可能要求我们增加信贷损失拨备,或者确认我们持有的投资证券、商誉、无形资产和使用权资产的减值。财富管理收入的很大一部分依赖于所管理的财富管理资产的价值,并与金融市场的表现密切相关。金融市场波动性的增加和交易频率的相应增加也意味着我们的财富管理服务业务受到交易错误风险的增加,任何交易错误的风险都会增加。
虽然新冠肺炎大流行对我们2020年前三个季度的经营业绩产生了负面影响,但新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、经营业绩和财务状况,以及我们的监管资本和流动性比率,将取决于未来的发展,包括大流行的范围和持续时间,政府当局和其他第三方针对大流行采取的行动,以及我们可能根据政府当局的要求或我们认为符合我们的最佳利益的进一步行动。
员工和客户。这些措施是否足以减轻大流行带来的风险尚不确定。
我们参与SBA的PPP可能会使我们面临声誉损害、诉讼风险增加以及SBA可能无法为与PPP贷款相关的部分或全部担保提供资金的风险。
截至2020年9月30日,我们的商业和工业贷款组合中包括1,770笔购买力平价贷款,账面价值216.8美元。参与购买力平价计划的贷款人面临着越来越多的公众审查,审查他们的贷款申请程序和程序,以及接受购买力平价贷款的借款人的性质和类型。我们依靠我们作为一家值得信赖和负责任的金融服务公司的声誉,在我们服务的社区中有效地竞争,任何公众或客户对我们参与购买力平价计划以及可能为应对新冠肺炎疫情而颁布的任何其他立法或监管举措和计划而引起的任何诉讼或索赔的任何负面反应,都可能对我们的业务产生不利影响。其他较大的银行在处理购买力平价申请时所使用的程序和程序也曾受到诉讼,我们可能会受到与我们处理购买力平价贷款豁免申请相关的诉讼之外的相同或类似的诉讼。此外,如果SBA确定我们发起、资助或提供PPP贷款的方式存在缺陷,SBA可以拒绝其担保责任,减少担保金额,或者如果它已经在担保下支付,则要求向我们追回与该缺陷或手续费相关的任何损失。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
没有。
项目6.所有展品
(A)展品。以下展品是本表格10-Q的一部分:
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展品编号 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书-兹提交。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席财务官的认证--兹提交。 |
32.1 | 兹提供根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席执行官和首席财务官的证明。(1) |
101 | 以下材料来自华盛顿信托银行公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告,格式为Inline XBRL:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表,以及(Vi)这些综合财务报表的相关注释。 |
104 | 该公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面已采用内联XBRL格式,并包含在附件101中。 |
____________________
(1)除非这些证明不是为交易法第18条的目的而“存档”,或以引用方式并入任何根据证券法或证券交易法提交的文件中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | | | 华盛顿信托Bancorp,Inc. |
| | | | (注册人) |
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日期: | 2020年11月4日 | | 依据: | /爱德华·O·汉迪三世 |
| | | | 爱德华·O·汉迪三世 |
| | | | 董事长兼首席执行官 |
| | | | (首席执行官) |
| | | | |
日期: | 2020年11月4日 | | 依据: | 罗纳德·S·奥斯伯格(Ronald S.Ohsberg) |
| | | | 罗纳德·S·奥斯伯格 |
| | | | 高级执行副总裁、首席财务官兼财务主管 |
| | | | (首席财务官) |
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日期: | 2020年11月4日 | | 依据: | 玛丽亚·N·简 |
| | | | 玛丽亚·N·简 |
| | | | 执行副总裁兼财务总监 |
| | | | (首席会计官) |