CHE-20200930x10q

错误--12-31Q320200000019584是是00000195842020-03-310000019584美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-07-012020-09-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-01-012020-09-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-07-012019-09-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-09-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-09-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2020-06-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-3000000195842020-06-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-12-310000019584美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000019584美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-3000000195842019-06-300000019584美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000019584Us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000019584美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000019584US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000019584车氏：薪酬奖励委员会成员US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-02-212020-02-210000019584Che:PerformanceBasedTotalShareholderReturnTargetsMember2020-01-012020-09-300000019584Che:PerformanceBasedEarningsPerShareTargetsMember2020-01-012020-09-300000019584车：VitasMember2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：法国会员车：RotoRooterOaklandMember2018-01-012018-12-310000019584美国-GAAP：法国会员车：HswRrIncMember2018-01-012018-12-310000019584美国-GAAP：法国会员车：HswAndOaklandMember2018-01-012018-12-310000019584美国-GAAP：法国会员切：所有其他法国属地成员2018-01-012018-12-310000019584美国-GAAP：法国会员2018-01-012018-12-310000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-07-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-07-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-07-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-07-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-07-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-07-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-07-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-07-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-07-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-07-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-07-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-07-012020-09-300000019584车：水恢复成员车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584CHE：ShortTermCoreServiceJobMember车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584切：FranchiseFeesMember车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584CHE：Contractor RevenueMember车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584Che:AllOtherRevenueSelfPayRespiteCareEct.MemberCHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584切：所有其他成员车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-01-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-01-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-01-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-01-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-01-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-01-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-01-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-01-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-01-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2020-01-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2020-01-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2020-01-012020-09-300000019584车：水恢复成员车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584CHE：ShortTermCoreServiceJobMember车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584切：FranchiseFeesMember车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584CHE：Contractor RevenueMember车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584Che:AllOtherRevenueSelfPayRespiteCareEct.MemberCHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584切：所有其他成员车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-07-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-07-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-07-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-07-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-07-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-07-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-07-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-07-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-07-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-07-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-07-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-07-012019-09-300000019584车：水恢复成员车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584CHE：ShortTermCoreServiceJobMember车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584切：FranchiseFeesMember车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584CHE：Contractor RevenueMember车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584Che:AllOtherRevenueSelfPayRespiteCareEct.MemberCHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584切：所有其他成员车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-01-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-01-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-01-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-01-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-01-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-01-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-01-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-01-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-01-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车氏：医疗保险会员2019-01-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember车：MedicaidMember2019-01-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMemberCHE：商业保险会员2019-01-012019-09-300000019584车：水恢复成员车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584CHE：ShortTermCoreServiceJobMember车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584车：RoutineHomeCareMemberCHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584车：住院护理成员CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584切：FranchiseFeesMember车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584CHE：Contractor RevenueMember车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584车：持续的护理成员CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584车氏：CareServicesTotalMemberCHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584Che:AllOtherRevenueSelfPayRespiteCareEct.MemberCHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584切：所有其他成员车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584车：RotoRooterMember车：Covid19Member2020-07-012020-09-300000019584车：RotoRooterMember车：Covid19Member2020-01-012020-09-300000019584车：RotoRooterBloomington Member2020-06-012020-06-010000019584车：RotoRooterOaklandMember2019-07-012019-07-010000019584车：HswRrIncMember车：SegmentRotoRooterMember2019-08-022019-08-020000019584车：VitasMember车：亏损收入成员车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-07-012020-09-300000019584车：VitasMemberCHE：IncrementalMedicareCapMember车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-07-012020-09-300000019584车：亏损收入成员车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-07-012020-09-300000019584CHE：IncrementalMedicareCapMember车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-07-012020-09-300000019584车：硬成本成员车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：其他重组成员2020-07-012020-09-300000019584车：GainOnSaleOfFixedAssetsMember2020-07-012020-09-300000019584车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-07-012020-09-300000019584车：VitasMember车：亏损收入成员车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-04-012020-06-300000019584车：VitasMemberCHE：IncrementalMedicareCapMember车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-04-012020-06-300000019584车：IncrementalPtoMember车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-01-012020-09-300000019584车：硬成本成员车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：其他重组成员2020-01-012020-09-300000019584车：GainOnSaleOfFixedAssetsMember2020-01-012020-09-300000019584车友会：关爱行动授权会员(CaresActGrantMember)2020-01-012020-09-300000019584车：GainOnSaleOfFixedAssetsMember2019-07-012019-09-300000019584美国-GAAP：其他重组成员2019-01-012019-09-300000019584车：TransportationEquipmentHeldForSaleMember2019-01-012019-09-300000019584车：GainOnSaleOfFixedAssetsMember2019-01-012019-09-300000019584美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员2019-01-010000019584US-GAAP：运营细分市场成员CHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：公司成员2020-07-012020-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：公司成员2020-01-012020-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员CHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000019584美国-GAAP：公司成员2019-07-012019-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000019584美国-GAAP：公司成员2019-01-012019-09-300000019584车：LaxV.RotoRooterMember2020-08-012020-08-310000019584车：SeperChhinaV.VitasMember2019-01-012019-03-310000019584车：LaxV.RotoRooterMember2020-09-300000019584车：SeperChhinaV.VitasMember2019-12-310000019584美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-08-020000019584车：两千八百名CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2018-06-200000019584车：两千八百名CreditAgreement成员车：ExpansionFeatureMember2018-06-200000019584车：两千八百名CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300000019584车：两千八百名CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000019584SRT：最小成员数2020-09-300000019584SRT：最大成员数2020-09-300000019584US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300000019584Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300000019584US-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000019584车：RotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584CHE：细分市场VitasMember2020-09-300000019584车：RotoRooterMember2020-09-300000019584CHE：细分市场VitasMember2019-12-310000019584车：RotoRooterMember2019-12-310000019584Che:PerformanceBasedTotalShareholderReturnTargetsMember2020-02-210000019584Che:PerformanceBasedEarningsPerShareTargetsMember2020-02-210000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000019584美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000019584US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000019584Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000019584车：两千八百名CreditAgreement成员美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300000019584车氏：医疗保险会员美国-GAAP：应收账款成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584切：MedicareAndMedicaidMember美国-GAAP：应收账款成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车：MedicaidMember美国-GAAP：应收账款成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车氏：医疗保险会员美国-GAAP：应收账款成员CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-12-310000019584车：MedicaidMember美国-GAAP：应收账款成员CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-12-310000019584CHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-3000000195842019-09-3000000195842018-12-310000019584Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-09-300000019584车：VitasMemberUs-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-09-300000019584车：VitasMemberUs-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-07-012020-09-300000019584车：VitasMemberUs-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-09-300000019584车：RotoRooterOaklandMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2019-12-310000019584车：RotoRooterOaklandMember美国-GAAP：法国权利成员2019-12-310000019584车：RotoRooterOaklandMemberUS-GAAP：客户关系成员2019-12-310000019584车：HswRrIncMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2019-12-310000019584车：HswRrIncMember美国-GAAP：法国权利成员2019-12-310000019584车：HswRrIncMemberUS-GAAP：客户关系成员2019-12-310000019584车：HswAndOaklandMemberUS-GAAP：非竞争性协议成员2019-12-310000019584车：HswAndOaklandMember美国-GAAP：法国权利成员2019-12-310000019584车：HswAndOaklandMemberUS-GAAP：客户关系成员2019-12-310000019584车：RotoRooterOaklandMember2020-01-012020-09-300000019584车：RotoRooterBloomington Member2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：法国权利成员2020-07-012020-09-300000019584美国-GAAP：法国权利成员2020-01-012020-09-300000019584美国-GAAP：法国权利成员2019-01-012019-09-300000019584车：RotoRooterOaklandMember美国-GAAP：法国权利成员2018-01-012018-12-310000019584车：HswRrIncMember美国-GAAP：法国权利成员2018-01-012018-12-310000019584车：HswAndOaklandMember美国-GAAP：法国权利成员2018-01-012018-12-310000019584车：RotoRooterMember2020-09-300000019584车：RotoRooterMember2019-12-310000019584US-GAAP：客户关系成员2020-01-012020-09-300000019584US-GAAP：非竞争性协议成员2019-07-012019-09-300000019584美国-GAAP：法国权利成员2019-07-012019-09-300000019584车：房间和董事会成员CHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584车：房间和董事会成员CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车：房间和董事会成员CHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584车：房间和董事会成员CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584车：RotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584车：VitasMemberSRT：ScenarioForecastMember2020-05-012020-12-310000019584CHE：细分市场VitasMember2013-01-012013-12-310000019584车：VitasMember2020-01-012020-09-300000019584CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-3000000195842020-07-012020-09-3000000195842019-07-012019-09-300000019584SRT：最大成员数CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车：MedicareCapServiceMemberCHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584CHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584车：MedicareCapServiceMemberCHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584Che:FiveProgramsProjectedMeasurementPeriodLiabilityMemberCHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车：MedicareCapServiceMemberCHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584Che:FourProgramsProjectedMeasurementPeriodLiabilityMemberCHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584车：MedicareCapServiceMemberCHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-3000000195842019-01-012019-09-300000019584车：SegmentRotoRooterMember2020-07-012020-09-300000019584车：SegmentRotoRooterMember2019-07-012019-09-300000019584车：SegmentRotoRooterMember2019-01-012019-09-300000019584车氏：含蓄的价格赠与会员(MembersPriceConcessionsMembers)CHE：细分市场VitasMember2020-07-012020-09-300000019584车氏：含蓄的价格赠与会员(MembersPriceConcessionsMembers)CHE：细分市场VitasMember2020-01-012020-09-300000019584车氏：含蓄的价格赠与会员(MembersPriceConcessionsMembers)CHE：细分市场VitasMember2019-07-012019-09-300000019584车氏：含蓄的价格赠与会员(MembersPriceConcessionsMembers)CHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000019584SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000019584SRT：最小成员数车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584SRT：最大成员数车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-300000019584车：关爱行为成员2020-01-012020-09-300000019584车：SegmentRotoRooterMember2020-01-012020-09-3000000195842020-09-3000000195842019-12-310000019584车：关爱行为成员2020-09-300000019584CHE：CaresAct2019MedicareFeeForServiceMember2020-09-300000019584车：VitasMemberCHE：CaresAct2019MedicareFeeForServiceMember2020-04-100000019584车：RotoRooterOaklandMember2019-12-310000019584车：HswRrIncMember2019-12-310000019584车：HswAndOaklandMember2019-12-3100000195842020-01-012020-09-300000019584Che:FourProgramsProjectedMeasurementPeriodLiabilityMemberCHE：细分市场VitasMember2019-01-012019-09-300000019584Che:ThreeProgramProjectedMeasurementPeriodLiabilityMember2015-01-012015-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享车：物品Xbrli：纯Iso4217：美元

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

(标记为开e)

x*根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条的规定，截至本季度的季度报告2020年9月30日

o根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：1-8351

中国化工股份有限公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)


特拉华州		31-0791746
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)		(税务局雇主身分证号码)
第五街东255号, 套房2600, 辛辛那提, 俄亥俄州		45202
(主要行政机关地址)		(邮政编码)
(513) 762-6690 (注册人电话号码，包括区号)

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。


是	x	没有问题。	o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。


是	x	没有问题。	o

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者还是非加速申请者(如交易法规则12b-2所定义)。

大型加速文件服务器

加速文件管理器

非加速文件管理器

规模较小的报告公司

新兴成长型公司o

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据交易法第13(A)节提供的新的或修订的财务会计准则 o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。


是	o	没有问题。	x

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	商品代号	每个Exchange的名称在其上注册的	金额	日期

股本1美元面值	车	纽约证券交易所	15,951,822股份	2020年9月30日

‎

-1-

中国化工股份有限公司和

附属公司

指数



	页码
第一部分财务信息：

项目1.财务报表
未经审计的综合资产负债表-
2020年9月30日和2019年12月31日	3

未经审计的综合损益表-
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月	4

未经审计的现金流量表合并报表-
截至2020年和2019年9月30日的9个月	5

未经审计的综合股东权益变动表-
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月	6

未经审计的合并财务报表附注	7

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	24

项目3.关于市场风险的定量和定性披露	43

项目4.控制和程序	43

第二部分：其他资料

项目1.法律诉讼	43

第1A项危险因素	43

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用	44

项目3.高级证券违约	44

项目4.矿山安全信息披露	44

项目5.其他信息	44

项目6.展品	45

EX-31.1
EX-31.2
EX-31.3
EX-32.1
EX-32.2
EX-32.3 EX-101 EX-104

‎

-2-


第一部分财务信息
项目1.财务报表
中国化工股份有限公司及其子公司
未经审计的综合资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股数据)



	2020年9月30日		2019年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	112,765	$	6,158
应收账款减去备用金$1,293 (2019 - $353)		110,839		143,827
盘存		7,546		7,462
预付所得税		14,224		10,074
预付费用		25,222		23,150
流动资产总额		270,596		190,671
递延补偿计划的投资		86,865		77,446
财产和设备，按成本价减去累计折旧#美元。288,657 (2019 - $270,140)		181,386		175,763
租赁使用权资产		120,382		111,652
可识别无形资产减去累计摊销#美元45,095 (2019 - $37,620)		120,401		126,370
商誉		578,519		577,367
其他资产		8,805		9,048
总资产	$	1,366,954	$	1,268,317

负债
流动负债
应付帐款	$	39,268	$	51,101
累算保险		50,727		50,328
应计补偿		101,868		70,814
应计法律责任		9,561		6,941
短期租赁负债		33,311		39,280
“未使用护理法案”拨款		48,041		-
其他流动负债		46,387		43,756
流动负债总额		329,163		262,220
递延所得税		19,222		18,504
长期债务		-		90,000
递延补偿负债		86,875		76,446
长期租赁负债		99,241		86,656
其他负债		31,045		7,883
负债共计		565,546		541,709
承担和或有事项(附注11)
股东权益
股本-授权80,000,000股票$1票面价值；已发行36,137,463股票(2019年-35,810,528股份)		36,137		35,811
实收资本		925,271		860,671
留存收益		1,615,465		1,425,752
国库股-20,261,187股票(2019年-19,867,220股份)		(1,777,809)		(1,597,940)
应以公司股票支付的递延补偿		2,344		2,314
股东权益总额		801,408		726,608
总负债和股东权益	$	1,366,954	$	1,268,317

请参阅未经审计的合并财务报表附注。

‎

-3-


中国化工股份有限公司及其子公司
未经审计的综合收益表
(单位为千，每股数据除外)



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
服务收入和销售额	$	528,297	$	480,613	$	1,546,294	$	1,416,231
提供服务和售出货物的成本(不包括折旧)		339,240		328,183		1,043,148		973,771
销售、一般和行政费用		88,317		76,836		243,413		222,421
折旧		11,714		10,147		34,761		29,744
摊销		2,511		441		7,476		1,366
其他营业(收入)/费用		12,207		78		(28,935)		9,001
总成本和费用		453,989		415,685		1,299,863		1,236,303
营业收入		74,308		64,928		246,431		179,928
利息支出		(379)		(1,041)		(2,005)		(3,402)
其他收入-净额		7,675		3,036		5,723		5,488
所得税前收入		81,604		66,923		250,149		182,014
所得税		(13,882)		(7,976)		(44,435)		(27,671)
净收入	$	67,722	$	58,947	$	205,714	$	154,343

每股收益：
净收入	$	4.25	$	3.69	$	12.90	$	9.68
平均流通股数量		15,940		15,970		15,948		15,952

稀释后每股收益：
净收入	$	4.14	$	3.56	$	12.53	$	9.35
平均流通股数量		16,373		16,555		16,419		16,514

每股现金股息	$	0.34	$	0.32	$	0.98	$	0.92

请参阅未经审计的合并财务报表附注。

‎

-4-


中国化工股份有限公司及其子公司
未经审计的合并现金流量表
(千)

	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
经营活动的现金流
净收入	$	205,714	$	154,343
将净收入与提供的现金净额进行调整
按经营活动划分：
“未使用护理法案”拨款		48,041		-
折旧摊销		42,237		31,110
递延工资税		22,941		-
股票期权费用		13,296		10,729
非现金长期激励性薪酬		5,301		4,184
诉讼和解		2,684		6,000
非现金董事薪酬		1,171		767
递延所得税拨备/(收益)		831		(6,085)
债务发行成本摊销		229		229
资产减值损失		-		2,266
营业资产和负债变动情况：
应收账款减少		27,993		10,558
库存增加		(84)		(1,649)
预付费用增加		(2,072)		(6,836)
应付帐款和其他流动负债增加		34,526		28,622
现行所得税的变化		(4,366)		(81)
租赁资产和负债净变动		1,583		1,311
其他资产增加		(9,646)		(8,145)
其他负债的增加		10,735		9,045
其他来源		1,298		1,277
经营活动提供的净现金		402,412		237,645
投资活动的现金流
资本支出		(42,670)		(39,753)
业务合并		(3,600)		(138,010)
其他来源		672		101
投资活动使用的净现金		(45,598)		(177,662)
融资活动的现金流
循环信贷额度付款		(264,900)		(359,900)
循环信贷额度收益		174,900		400,700
购买库存股		(147,123)		(71,926)
行使股票期权所得收益		31,498		23,383
放弃股本以缴纳基于股票的薪酬的税款		(18,707)		(26,108)
支付的股息		(15,639)		(14,657)
应付现金透支变动		(9,849)		(7,535)
其他(使用)/来源		(387)		295
融资活动使用的现金净额		(250,207)		(55,748)
增加现金和现金等价物		106,607		4,235
年初现金及现金等价物		6,158		4,831
期末现金和现金等价物	$	112,765	$	9,066

请参阅未经审计的合并财务报表附注。

‎

-5-


中国化工股份有限公司及其子公司
未经审计的合并股东权益变动表
(单位为千，每股数据除外)

截至2020年和2019年9月30日的三个月：										递延
										补偿
								财务处		付款时间：
		资本		实缴		留用		股票-		公司
		股票		资本		收益		按成本计算		股票		总计
2020年6月30日的余额		36,040		904,421		1,553,144		(1,745,299)		2,390		750,696
净收入		-		-		67,722		-		-		67,722
已支付股息($0.34每股)		-		-		(5,401)		-		-		(5,401)
股票奖励和股票期权的行使		97		20,636		-		(7,581)		-		13,152
购买库存股		-		-		-		(24,975)		-		(24,975)
其他		-		214		-		46		(46)		214
2020年9月30日的余额	$	36,137	$	925,271	$	1,615,465	$	(1,777,809)	$	2,344	$	801,408
										递延
										补偿
						`		财务处		付款时间：
		资本		实缴		留用		股票-		公司
		股票		资本		收益		按成本计算		股票		总计
2019年6月30日的余额		35,591		817,255		1,311,446		(1,548,138)		2,415		618,569
净收入		-		-		58,947		-		-		58,947
已支付股息($0.32每股)		-		-		(5,090)		-		-		(5,090)
股票奖励和股票期权的行使		147		24,660		-		(24,775)		-		32
其他		-		(78)		-		69		(69)		(78)
2019年9月30日的余额	$	35,738	$	841,837	$	1,365,303	$	(1,572,844)	$	2,346	$	672,380
截至2020年和2019年9月30日的9个月：										递延
										补偿
								财务处		付款时间：
		资本		实缴		留用		股票-		公司
		股票		资本		收益		按成本计算		股票		总计
2019年12月31日的余额		35,811		860,671		1,425,752		(1,597,940)		2,314		726,608
净收入		-		-		205,714		-		-		205,714
已支付股息($0.98每股)		-		-		(15,639)		-		-		(15,639)
股票奖励和股票期权的行使		326		64,948		-		(32,716)		-		32,558
购买库存股		-		-		-		(147,123)		-		(147,123)
其他		-		(348)		(362)		(30)		30		(710)
2020年9月30日的余额	$	36,137	$	925,271	$	1,615,465	$	(1,777,809)	$	2,344	$	801,408
										递延
										补偿
								财务处		付款时间：
		资本		实缴		留用		股票-		公司
		股票		资本		收益		按成本计算		股票		总计
2018年12月31日的余额		35,311		774,358		1,225,617		(1,446,296)		2,344		591,334
净收入		-		-		154,343		-		-		154,343
已支付股息($0.92每股)		-		-		(14,657)		-		-		(14,657)
股票奖励和股票期权的行使		427		67,149		-		(54,620)		-		12,956
购买库存股		-		-		-		(71,926)		-		(71,926)
其他		-		330		-		(2)		2		330
2019年9月30日的余额	$	35,738	$	841,837	$	1,365,303	$	(1,572,844)	$	2,346	$	672,380

合并财务报表附注是这些报表的组成部分。

‎

-6-

中国化工股份有限公司及其子公司

未经审计的合并财务报表附注

1.陈述的依据

本文中使用的术语“我们”、“公司”和“中国公司”是指中国石油公司或中国石油公司及其合并子公司。

我们已根据美国证券交易委员会S-X规则第10-01条编制了随附的中国未经审计的综合财务报表。因此，我们省略了美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的某些披露。2019年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。然而，我们认为，这里提出的财务报表包含所有必要的调整，这些调整只包括正常的经常性调整，以公平地陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何其他未来时期可能预期的结果，我们不做任何与此相关的陈述。这些财务报表的编制依据与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表和相关附注相同，并应与之一并阅读。

已对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。

当前预期信贷损失

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具，信贷损失。亚利桑那州立大学引入了当前的预期信用损失(“CECL”)方法。CECL方法利用一个终生的“预期信用损失”计量目标，在资产产生或收购时确认金融资产的信用损失。这通常会导致更早地确认信用损失，并提高信用风险的透明度。本公司于2020年1月1日采用修改后的追溯法执行ASU No.2016-13的规定。ASU No.2016-13的规定对本公司确认预期信贷损失的方法或时间没有重大影响，采用的累积影响无关紧要。

公司唯一符合ASU 2016-13号规定的重要金融资产是应收账款、贸易和其他。该公司确认与应收账款相关的信用损失准备金，以显示截至资产负债表日期预计应收回的净额。应收账款被认定为无法收回时，予以核销。以下详细讨论了运营子公司的应收账款及其对与这些账款相关的信用风险的评估：

Roto-Rooter的应收贸易账款主要由商业实体和商业保险公司的应收账款组成。Roto-Rooter的应收账款一般在90天或更短的时间内未付，并且没有超过一年的重大未付金额。Roto-Rooter历史上没有因为信贷损失而经历过重大的冲销。对于商业实体的到期金额，Roto-Rooter使用基于按账龄类别划分的历史信用损失的拨备矩阵。对于商业保险公司应支付的金额，主要来自水恢复收入，Roto-Rooter定期审查与商业保险公司相关的已公布的违约表，并提供津贴。正如下面进一步讨论的那样，Roto-Rooter考虑到现有的经济状况，每季度评估所使用的历史利率是否预期能代表账户有效期内的信用风险。

VITAS超过90%的应收账款来自联邦或州政府的医疗保险和医疗补助。维塔斯认为，预期这些政府实体的信贷问题导致不付款的风险为零是合理的。因此，不会为与这些账户相关的信贷损失拨备。VITAS的其余账户来自商业保险公司。Vitas的账户一般在90天或更短的时间内未付，并且没有超过一年的重大未付金额。Vitas历史上没有经历过由于信贷损失而出现的重大减记。Vitas定期审查与商业保险公司相关的已公布的默认表，并提供补贴。Vitas考虑到现有的经济状况，每季度评估这些违约率是否有望代表账户有效期内的信用风险。

如脚注5中进一步讨论的，中国有$37.9未付备用信用证100万美元。这些信用证的客户是评级较高的大型金融机构。该公司定期审查与这些机构相关的已公布的违约表，以评估对津贴的需求。CHIME认为，根据目前的经济条件，任何与未付信用证有关的预期信用损失都不是实质性的。

在采用ASU2016-13号之后，结合其截至2020年9月30日的季度和年度结算过程，Roto-Rooter重新评估了由于新冠肺炎而导致的预期信贷损失。除了历史拨备矩阵之外

-7-

如上所述，Roto-Rooter结合对当前经济状况的季度评估和公布的违约率来评估账户有效期内的信用风险，分析了应收账款产生的行业。利用现有的信息和判断，被认为在经济停摆期间风险较高的行业，如餐馆、酒店和酒吧，记录了额外的预期信贷损失。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与新冠肺炎发行的预期信贷损失有关的额外费用为#美元。185,000及$1.1分别为百万美元。新冠肺炎及相关企业停业对经济造成的全面影响，在一段时间内还不得而知。截至2020年9月30日的三个月和九个月的记录金额代表了管理层目前的最佳估计。


			添加内容
			(收费)
			记入贷方		(收费)
			至成本		记入贷方
	平衡位置		和		给其他人						平衡位置
	1/1/2020		费用		帐目		扣除额		其他		9/30/2020

$	(353)	$	(1,052)	$	(475)	$	574	$	13	$	(1,293)

冠状病毒艾滋病、救济和经济刺激(CARE)法案

目前的新冠肺炎疫情确实对我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩、现金流和财务状况产生了实质性影响。我们正在密切监测疫情对我们业务各个方面的影响，包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。该公司的两个运营子公司已被归类为关键基础设施业务，目前不受限制移动或运营能力的联邦、州或地方法规的实质性限制。

大流行的持续时间和严重程度，加上相关的政府行动，包括救援法案和联邦、州和地方各级与我们的劳动力有关的行动，以及潜在的经济混乱，将决定对我们的业务运营和财务业绩的最终短期和长期影响。我们无法预测这场大流行将对整个美国经济和社会产生未知的短期、中期和长期影响，从而可能出现的无数问题或对我们的企业产生的最终影响，我们无法预测这一流行病可能对我们的企业产生的各种问题，也无法预测这场大流行将对整个美国经济和社会产生的未知的短期、中期和长期影响。

2020年3月27日，CARE法案获得通过。它旨在为受冠状病毒大流行影响的个人和企业提供经济救济。它还包含与医疗保健提供者的操作和冠状病毒大流行造成的问题有关的条款。以下是由于CARE法案的具体条款而对CHIME及其子公司产生的重大经济影响：

CARE法案的一部分提供了$100此外，我们亦从公共卫生及社会服务紧急基金(下称“赈灾基金”)拨出20亿元，发放给在冠状病毒前线应变的医护人员。在此分发中，$30指定根据2019年医疗保险服务收费收入自动分配给设施和医疗保健提供商。

2020年4月10日，VITAS自动收到$80.2根据VITAS 2019年的联邦医疗保险(Medicare)按服务收费的医疗保险收入，从救济基金中拨出100万美元。拨款附带的主要条件是，这笔钱将“仅用于与医疗保健相关的费用或可归因于冠状病毒的收入损失”。卫生和公众服务部的指导意见没有具体说明哪些医疗费用与新冠肺炎有关。到目前为止，指导是一般性和宽泛的，但也提供了一些例子，如设备和用品、劳动力培训、报告新冠肺炎检测结果、为新冠肺炎患者确保单独的设施，以及获得额外资源以扩大或保留护理服务。维塔斯已经照顾了大约3,500COVID阳性患者到2020年9月30日。

救济基金付款的附加条件是具体的，例如不能将资金用于枪支管制宣传、堕胎、胚胎研究等。该公司遵守并打算继续遵守这些具体条件。基于这一分析，管理层认为，VITAS将遵守条件是有合理保证的。

中国化工及其子公司已经推迟了$22.9CARE法案允许的特定雇主工资税的100万美元。

在2020年5月1日至2020年12月31日期间，2暂停削减联邦医疗保险自动减支百分比。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，约为$6.3百万美元和$10.5由于暂停自动减支，分别有100万美元被确认为收入。

美国通用会计准则(GAAP)没有涵盖政府对营利性实体的此类“拨款”的会计核算。因此，公司参照国际会计准则20-政府拨款及披露的会计(“国际会计准则第20号”)。根据国际会计准则第20号，一旦合理地保证该实体将遵守赠款的条件，就应在该实体确认相关费用或损失的期间内系统地确认赠款款项。

-8-

确认金额的组成部分如下(以千计)：


	截至三个月		截至9个月
	2020年9月30日		2020年9月30日

增量PTO	$	-	$	21,425
硬成本		6,945		10,759
递增医疗保险上限		(2,250)		-
收入损失		(13,500)		-
其他营业(收入)/费用	$	(8,805)	$	32,184

硬成本主要是支付给外部供应商的个人防护设备、一线工人的COVID测试和住院设施深度清洁的费用。今年4月，VITAS为所有前线工作人员提供了额外的两周带薪假期。

在2020年第二季度，VITAS确认了2.3预计联邦医疗保险上限收入将进一步减少100万美元。招生人数的恶化没有预期的那么严重，因此，美元2.3200万美元在2020年第三季度出现逆转。

在2020年第二季度，VITAS确认了13.5估计疫情造成的收入损失为100万美元。2020年9月19日，美国卫生与公众服务部(HHS)发布了与发放的救济资金相关的额外指导。该指导中包括澄清，收入损失代表“与去年相比，患者护理净运营收入的负面变化”。这与卫生和公众服务部以前提供的收入损失的定义相比是一个重大变化。由于事实和情况的这些变化，美元13.5之前确认的100万美元在2020年第三季度被逆转。我们会继续监察HHS提供的指引。目前的指导意见规定，公司可以在2021年6月30日之前使用提供者救济资金；2021年6月30日之后剩余的任何未使用金额都需要返还给政府。

租赁会计

2016年2月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新《ASU No.2016-02租赁》，其中引入了承租人模式，将大多数租赁纳入资产负债表，并更新了出租人会计，以适应承租人模式和收入确认标准的变化。本准则也称为会计准则编纂号842(“ASC 842”)。我们采用了ASC 842，从2019年1月1日起生效，使用可选的过渡方法，要求对2019年1月1日存在或之后签订的租约进行确认和计量。所选的过渡方法不需要对上期金额进行调整，这些金额将继续按照历史会计反映。此外，我们选择了新标准中过渡指导下允许的一系列实际权宜之计，其中包括允许我们继续推进历史租约分类。

中国化工及其每一家运营子公司都是服务公司。因此，房地产租赁在我们的租赁组合中构成了最大的租赁义务(反过来也是使用权资产)。Vitas租用了办公空间，以及医院内的住院病房(“IPU”)和/或合同床位。Roto-Rooter主要租用办公空间。

Roto-Rooter购买设备，并将其租赁给某些独立承包商。我们根据ASC 842对这些租约进行了分析，确定它们是经营性租约。因此，Roto-Rooter将继续将这些租赁背后的设备资本化，对设备进行折旧，并确认租金收入。

采用新标准导致使用权资产和租赁负债为#美元。93.1300万美元和300万美元104.3截至2019年1月1日，分别为2.5亿美元。在确定负债时，我们使用了基于采用时可获得的信息的递增借款利率，因为租约中隐含的利率不容易确定。2019年1月1日，加权平均利率为3.47%。该标准并未对我们的综合净收入或现金流产生实质性影响。我们没有预订采用该标准时的累积影响调整。

云计算

2019年1月1日，我们很早就通过了ASU No.2018-15，“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算”。本ASU将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。我们在预期的基础上采用了亚利桑那州立大学。

截至2020年9月30日，我们有二作为服务合同的云计算安排。Roto-Rooter正在实施一个协助技术人员派遣的系统，VITAS实施了一个新的人力资源系统。我们已经投资了大约$9.2与实施这些项目相关的100万美元，这些项目包括在随附的资产负债表中的预付资产中。VITAS人力资源系统于2020年1月投入使用，目前正在摊销5好多年了。截至2020年9月30日的三个月和九个月，$282,000及$807,000已经摊销了。没有其他摊销费用

-9-

与Roto-Rooter项目相关，因为该软件尚未投入使用。我们预计在安排的原始期限内摊销这项资产，外加合理确定将被行使的续期选择权。

非员工股票薪酬

2018年6月，FASB发布了会计准则更新《ASU No.2018-07-Compensation-Stock Compensation》。ASU扩大了当前指导的范围，将所有与从非雇员和雇员手中获取商品和服务相关的基于股份的支付安排包括在内。ASU中的指导在2018年12月15日之后开始的所有财年对公司有效。采用这一标准对我们的合并财务报表没有实质性影响。

所得税

我们的实际所得税税率是17.02020年第三季度的百分比与11.92019年第三季度增长了2%。股票期权的超额税收优惠使我们的所得税费用减少了$7.2300万美元和300万美元8.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度分别为1.2亿美元。

我们的实际所得税税率是17.82020年前9个月的百分比与15.22019年前9个月增长了2%。股票期权的超额税收优惠使我们的所得税费用减少了$19.9300万美元和300万美元18.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的前9个月分别为3.5亿美元。

非现金交易

随附的综合资产负债表中包括$979,000及$1.8截至2020年9月30日和2019年12月31日未支付的资本化财产和设备分别为1.8亿美元。这些金额已从随附的合并现金流量表的资本支出中剔除。列报的任何期间的利息支出中均不包括重大非现金金额。

生意场组合

我们采用会计收购法对被收购的企业进行核算。所有收购的资产和承担的负债均按收购日各自的公允价值入账。公允价值的确定涉及估计，并在无法随时获得市场价值的情况下使用估值技术。我们使用各种技术来根据公认的公允价值来确定公允价值。估价模型，主要是收入法。制定公允价值时使用的重要假设包括但不限于收入增长率、未来现金流的数量和时间、贴现率、使用年限、特许权使用费和未来税率。收购价超过取得的资产和负债的公允价值的部分计入商誉。有关近期收购的讨论，请参见脚注17。

估算

按照美国普遍接受的会计原则编制合并财务报表要求我们作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。税后费用和调整的披露是基于对适用部门的实际所得税税率的估计。

2.提高收入确认标准

2014年5月，FASB发布了最新会计准则“ASU No.2014-09-与客户签订合同的收入”(ASU No.2014-09-Revenue from the Contracts to Customers)。从理论上讲，该标准和随后的修订旨在制定一个统一的收入标准，以消除不一致和弱点，提高可比性，通过改进披露要求向用户提供更有用的信息，并简化财务报表的编制。该准则也称为会计准则编撰第606号(“ASC606”)。我们采用了ASC 606，从2018年1月1日起生效。下面将讨论ASC 606规定的披露内容以及采用ASC 606对我们每个运营子公司的影响。

维塔斯

VITAS的服务收入的报告金额反映了我们期望通过提供患者护理而获得的最终对价。这些金额应由第三方付款人支付，主要是商业健康保险公司和政府计划(联邦医疗保险和医疗补助)，其中包括因审计和审查和解而进行的收入调整的可变对价，以及某些临终关怀特定的收入资本。金额通常是每月或在患者出院后开具的。最初确认的交易价格随后变化不大。

-10-

临终关怀服务是每天提供的，所提供的服务类型是根据医生对每位患者在特定日期的具体需求的确定而确定的。临终关怀服务的报销费率是按日计算无论所提供的服务类型或付款人是什么，都是基于此的。来自政府项目的报销费率由适当的政府机构制定，并且是所有临终关怀提供者的标准。医疗保险公司的报销费率是与每个付款人谈判的，通常结构上与医疗保险报销模式密切相关。提供的临终关怀服务类型和每种服务的相关报销模式如下：

常规家庭护理当患者在家中接受临终关怀(包括疗养院环境)时发生。常规家庭护理费率是根据患者在临终关怀计划中且没有接受其他类别的临终关怀的每一天支付的。对于联邦医疗保险患者，常规家庭护理费率反映了两级费率，第一级费率较高60临终关怀病人的天数和较低的天数费率61此外，还有一笔服务强度附加费，包括注册护士或社会工作者在过去一年中进行的直接家居护理探访七天安宁疗养院病人生命的最高报销金额，最高可达4每天以15分钟为增量的小时数，按连续居家护理费率计算。

普通住院护理vbl.发生，发生当患者在短时间内需要受控环境下的服务以进行疼痛控制或症状管理，而这些服务在其他环境下无法管理时。-普通住院护理服务必须在经过Medicare或Medicaid认证的医院或长期护理机构或具有所需注册护士人手的独立住院患者临终关怀机构提供。(2)一般住院护理服务必须在医疗保险或医疗补助认证的医院或长期护理设施中提供，或者在具有所需注册护士人员配置的独立住院患者临终关怀设施中提供。

持续的居家护理在危机期间，需要加强监测和护理，主要是护理，以便缓解或管理急性医疗症状，在家里(包括疗养院)向患者提供服务。持续的家庭护理至少需要8每天24小时内的护理时间，从午夜开始。护理必须主要是由注册护士或有执照的护士执业人员提供的护理。虽然公布的Medicare连续家庭护理费率是每日费率，但Medicare以15分钟为增量支付连续家庭护理费用。这15分钟费率是通过每日费率除以96计算出来的。

休养生息的护理允许临终关怀患者在短期内接受住院服务，以缓解患者家属或其他照顾者对照顾患者的要求。临终关怀机构每次最多可以连续五天收到特定患者的临终关怀费用，之后临终关怀按常规的家庭护理费率报销。(注1)临终关怀机构允许临终关怀患者在住院期间接受短期服务，以减轻患者家属或其他照顾者的护理要求，每次最多可获得连续五天的临终关怀费用，之后临终关怀按常规的家庭护理费率报销。

每个护理级别代表着护理合同下的单独承诺，并根据医生确定的患者的具体医疗需求为每个患者单独提供。然而，考虑到每个患者都受到相同的付款人规则和条例的约束，用于确定患者护理水平的临床标准在所有患者中都是一致的。因此，我们得出的结论是，每个护理级别都能够不同，并且在合同的上下文中也是不同的。此外，我们已经确定，每一级别的护理都代表着一项随时可用的服务，作为一系列的病人护理，可以是几天或几个小时。我们相信，随着时间的推移，每个护理级别的绩效义务都符合需要满足的标准。Vitas根据服务产出确认收入。维塔斯认为，这是对服务控制权转移的最真实描述，因为患者同时接受和消费我们的表现提供的好处。根据每种服务的报销模式，按日或按小时确认每位患者的收入。Vitas的履约义务涉及预期期限不到一年的合同。因此，VITAS选择适用ASC 606中规定的可选例外，不需要披露分配给报告期末未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。上述未履行或部分履行的履行义务涉及向患者家属提供的丧亡之痛服务至少12出院后几个月。

无论病人的支付能力如何，都会向他们提供护理。符合我们慈善护理标准的患者将免费获得护理。随附的综合财务报表中并无与慈善护理相关的应收收入或相关应收账款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度里，提供慈善护理的成本为1美元。2.1300万美元和300万美元2.3分别为2000万人。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，提供慈善护理的成本为1美元。6.1300万美元和300万美元6.6分别为2000万人。慈善护理的成本包括在提供服务和销售商品的成本中，计算方法是慈善护理天数与护理总日数的比率，再乘以护理总成本。

一般来说，由第三方付款人承保的患者负责相关的免赔额和共同保险，金额各不相同。Vitas还向没有报销来源的患者提供服务，并可能向这些患者提供标准费用的折扣。Vitas根据历史经验和当前情况，估计了有免赔额和共同保险的患者以及那些没有保险的患者的交易价格。任何合同调整、折扣或隐含价格优惠的估计都会减少最初确认的收入。交易价格估计的后续变化被记录为变动期内患者服务收入的调整。随后的变化被确定为患者支付能力的不利变化(即信用风险的变化)，被记录为坏账费用。维塔斯没有实质性的调整

-11-

与交易价格估计的后续变化或由于患者在报告的任何期间的支付能力的不利变化而导致的后续变化有关。

关于政府项目的法律法规，包括医疗保险和医疗补助，是复杂的，受到不同的解释。联邦医疗保险和医疗补助计划拥有广泛的权力来审计和审查此类法律和法规的遵守情况，并在适当的时候暂停支付。此外，我们与商业健康保险付款人签订的合同规定对索赔进行追溯审计和审查。由于审计、审查或调查而与第三方付款人就追溯调整达成和解被视为可变考虑因素，并包括在确定提供患者护理的估计交易价格中。可变对价是根据付款协议的条款、付款人的现有通信以及我们的历史结算活动来估计的。随着新信息的出现，这些估计值将在未来一段时间内进行调整。

我们对被认为是可变对价的服务的联邦医疗保险付款有一定的限制，如下所示：

住院帽。如果任何临终关怀计划向医疗保险受益人提供的住院护理天数超过20从9月28日开始的年度期间，此类计划向所有联邦医疗保险患者提供的临终关怀总天数的百分比，即超过20%的数字只能按常规的家庭护理费率报销。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，VITAS的临终关怀项目都没有超过住院服务的支付限额。

联邦医疗保险上限我们还受联邦医疗保险年度每位受益人上限(“联邦医疗保险上限”)的约束。对联邦医疗保险上限的遵从性是根据提供者选举以两种方式之一衡量的。“简化的”方法将在一个或多个联邦医疗保险提供商编号下收到的关于在该联邦医疗保险提供商编号覆盖的一个或多个计划中向所有联邦医疗保险临终关怀受益人提供的服务的联邦医疗保险支付总额与每个受益人上限金额与从该临终关怀计划中首次选择临终关怀的联邦医疗保险受益人数量的乘积进行比较，时间从9月28日到次年9月27日。在2020年9月30日，我们所有的节目，除了一个，都在使用“精简”的方法。

“按比例”方法将在某一联邦医疗保险提供商编号下收到的联邦医疗保险总付款与在同一时期内从该计划获得的每个受益人上限金额与按比例计算的从该计划接受临终关怀服务的联邦医疗保险受益人数量的乘积进行比较，该服务涉及该医疗保险提供商编号涵盖的一个或多个计划中在次年9月28日至次年9月27日期间向该计划中的所有联邦医疗保险临终关怀受益人提供的服务。按比例计算的联邦医疗保险受益人数量是根据受益人在测算期内接受临终关怀服务的天数与受益人接受临终关怀服务的总天数之比计算的。

我们按提供者数量积极监控我们的每个临终关怀计划，了解它们的具体入院人数、出院率和中位住院时间数据，试图确定收入是否可能超过每年每个受益人的医疗保险上限。如果我们根据预测的趋势确定计划的收入可能超过联邦医疗保险上限，我们将尝试采取纠正措施，包括改变患者组合和增加患者入院人数。然而，如果我们预计我们的纠正措施不会阻止该计划超过其联邦医疗保险上限，我们估计在政府财政年度确认的收入将需要根据联邦医疗保险上限向联邦政府偿还，并记录收入调整金额，其金额相当于我们本年度最佳估计的应课税额部分。

2013年，美国政府实施了自动削减预算的2.0所有政府受款人的百分比，包括根据医疗保险计划支付的临终关怀福利。2015年，CMS决定，医疗保险上限的计算应该“就像”没有发生自动减支一样。由于这一决定，VITAS已收到我们第三方的通知中介人那就是额外的$8.7在2013至2020年的测算期内，有三个项目的联邦医疗保险上限欠款为1000万美元。这些金额将自动从我们每半个月支付一次的PIP付款中扣除。我们不认为CMS根据自动减支授权或法定方法被授权将医疗保险上限设定为他们已经扣留的金额，并打算在其当前的“好像”方法下扣留。我们已就CMS的方法改变提出上诉。根据最近的立法，自2020年5月1日至12月31日期间，自动减支已被解除。

在截至2020年9月30日的季度中，我们记录了1美元的逆转4.12020财年医疗保险净收入上限减少1.5亿美元。在截至2019年9月30日的季度中，我们录得1.3与2019年政府财政年度的四个计划相关的医疗保险净收入上限减少了100万美元。

在截至2020年9月30日的前9个月，我们录得4.21000万美元在医疗保险净额中，与2020财年政府五个计划相关的收入减少。在截至2019年9月30日的前9个月，我们记录了$7.11000万美元在医疗保险净额中，与2019年政府财政年度的四个计划相关的收入减少。此外，我们还记录了$847,000与上一年上限负债的调整有关。

-12-

对于在医疗补助支付疗养院食宿费的疗养院环境中的VITAS患者，VITAS充当医疗补助和疗养院之间的通道。我们有责任支付疗养院的住宿费和伙食费。医疗补助报销我们95我们已付金额的%。这会导致一个5与疗养院食宿相关的VITAS费用净额%。这项交易产生了履行义务，因为VITAS正在为向我们的患者提供房间和食宿提供便利。因此，5%的净费用在随附的财务报表中被确认为ASC 606项下的对销收入账户。

截至2020年9月30日的季度，按付款人和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：



	医疗保险		医疗补助		商品化		总计
常规居家护理	$	260,658	$	12,107		6,091	$	278,856
持续护理		27,739		1,364		1,596		30,699
住院护理		24,199		2,415		1,019		27,633
	$	312,596	$	15,886	$	8,706	$	337,188

所有其他收入-自付、暂缓护理等。								2,910
小计							$	340,098
医疗保险上限调整								4,072
隐性价格优惠								(3,784)
食宿，净网								(3,289)
净收入							$	337,097

截至2019年9月30日的季度，按支付方和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：


	医疗保险		医疗补助		商品化		总计
常规居家护理	$	255,856	$	12,332	$	6,558	$	274,746
持续护理		26,423		1,549		1,474		29,446
住院护理		20,038		1,976		1,585		23,599
	$	302,317	$	15,857	$	9,617	$	327,791

所有其他收入-自付、暂缓护理等。								2,356
小计							$	330,147
医疗保险上限调整								(1,317)
隐性价格优惠								(4,236)
食宿，净网								(2,846)
净收入							$	321,748

截至2020年9月30日的9个月，按付款人和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：


	医疗保险		医疗补助		商品化		总计
常规居家护理	$	772,162	$	36,914	$	17,878	$	826,954
持续护理		96,354		4,856		4,626		105,836
住院护理		74,796		7,285		3,902		85,983
	$	943,312	$	49,055	$	26,406	$	1,018,773

所有其他收入-自付、暂缓护理等。								8,175
小计							$	1,026,948
医疗保险上限调整								(4,178)
隐性价格优惠								(10,976)
食宿，净网								(9,317)
净收入							$	1,002,477

‎

-13-

截至2019年9月30日的9个月，按支付方和护理级别划分的患者护理服务收入构成如下(单位：千)：


	医疗保险		医疗补助		商品化		总计
常规居家护理	$	745,835	$	35,913	$	18,311	$	800,059
持续护理		83,372		4,744		4,360		92,476
住院护理		58,309		6,241		4,513		69,063
	$	887,516	$	46,898	$	27,184	$	961,598

所有其他收入-自付、暂缓护理等。								6,598
小计							$	968,196
医疗保险上限调整								(7,915)
隐性价格优惠								(10,904)
食宿，净网								(8,098)
净收入							$	941,279

Roto-Rooter-Rooter

Roto-Rooter主要为美国的住宅和商业客户提供管道、排水管清洁、供水恢复和其他相关服务。服务是通过公司所有的分支机构、独立承包商和特许经营商组成的网络提供的。Roto-Rooter的服务收入报告的金额反映了我们希望通过提供服务换取的最终对价。

Roto-Rooter拥有并运营分支机构，主要专注于美国的大型人口中心。Roto-Rooter在公司拥有的分支机构中的主要业务包括管道、下水道和排水沟清理、挖掘和水修复。为了进行ASC 606分析，管道、下水道和排水沟清理以及挖掘被合并到一个组合中，并被称为“短期核心服务”。水恢复作为一个单独的投资组合进行了分析。下面介绍这些投资组合的主要特征：

短期核心服务是管道、排水管和下水道的清理和挖掘服务。这些服务既提供给商业客户，也提供给住宅客户。这类服务的期限由数小时至数天不等。服务完成后，不会对客户产生重大的保修成本或持续义务。对于住宅客户，在Roto-Rooter技术人员离开住宅之前，在工作完成时收到付款。商业客户可以根据内部指定的权限限制和信用检查指导方针获得信贷。如果授信，付款条件通常是30几天或更短的时间。

这一类别中的每项工作都是一项不同的服务，对客户有不同的履行义务。收入在每项工作完成时确认。可变对价包括开票前折扣和开票后折扣。发票前折扣以优惠券或价格优惠的形式提供。发票后折扣包括通常为解决客户服务问题而发放的贷项通知单。可变对价根据历史活动进行估计，并在服务完成时记录。

恢复供水服务涉及洪水过后水和湿度的修复。这些服务既提供给商业客户，也提供给住宅客户。这类服务的期限一般为3至5几天。服务完成后，对客户没有重大担保或持续义务。这些服务中的大部分是由客户的保险公司支付的。可变对价主要涉及保险公司在支付时收取的津贴。可变对价根据历史活动进行估计，并在服务完成时记录。

对于短期核心服务和水恢复服务，Roto-Rooter在某个时间点履行了其履行义务。提供的服务通常涉及修复客户物业的管道、排水或与洪水相关的问题。在服务完成时，客户确认其支付服务费用的义务以及对所提供服务的满意度。这提供了客户已接受服务的证据，Roto-Rooter现在有权获得付款。因此，Roto-Rooter在完成工作并收到客户确认后确认这些服务的收入。Roto-Rooter的短期核心服务和水恢复服务的履约义务涉及预期期限不到一年的合同。因此，Roto-Rooter选择适用ASC 606中规定的可选例外，并且不需要披露分配给报告期末未履行或部分未履行的履约义务的交易价格总额。Roto-Rooter在最初确认短期核心或水恢复服务的收入时，没有重大未履行或部分未履行的绩效义务。

Roto-Rooter拥有某些地区的权利，并与独立第三方签订了以Roto-Rooter的注册商标经营该地区的合同。此类合同有特定期限，但任何一方均可取消，不受惩罚，条件是90提前几天通知。根据这些安排的条款，Roto-Rooter提供一定的后台支持和广告，并获得使用Roto-Rooter注册商标的有限许可。独立承包人负责所有日常事务。

-14-

业务管理，包括人员配备决策和所提供服务的定价。Roto-Rooter的所有履行义务在协议终止时终止。

独立承包商向Roto-Rooter支付标准费用，按其每周销售所得现金的百分比计算。根据这些安排，独立承包商的主要价值是使用Roto-Rooter的注册商标的权利。Roto-Rooter在独立承包商的劳动力销售完成并收到客户付款时，确认独立承包商在一段时间内(每周)的收入。独立承包商的付款也是每周收到的。由于Roto-Rooter的全国认可品牌，Roto-Rooter的注册商标和广告的使用为独立承包商提供了立竿见影的价值。因此，随着时间的推移，当客户同时接收和消费所提供的好处时，随着时间的推移，认可提供了对服务转移的最真实的描述。没有与这些安排相关的重大可变考虑因素。

Roto-Rooter已将Roto-Rooter在其他地区的注册商标经营权授予特许经营商。每一份这样的合同都是为了10年期限，但可由Roto-Rooter因以下原因取消60不受处罚的提前一天通知。加盟商可以以任何理由解除合同。60提前几天通知，不受处罚。根据合同条款，Roto-Rooter提供经营Roto-Rooter业务的各个方面的全国性广告和咨询，以及Roto-Rooter注册商标的使用权。加盟商负责所有业务的日常管理，包括人员配备决定、所提供服务的定价以及当地广告支出和投放。Roto-Rooter的所有履行义务在协议终止时终止。

加盟商根据特许经营区域内的人口向Roto-Rooter支付标准的月费。这一标准费用是根据所有城镇消费者的消费物价指数的变化按年调整的。根据这一安排，特许经营商的主要价值是使用Roto-Rooter的注册商标的权利。Roto-Rooter确认加盟商的收入超过一段时间(每月)。加盟商的付款也是按月收取的。Roto-Rooter的注册商标和广告的使用为加盟商带来了立竿见影的价值，因为Roto-Rooter是全国公认的品牌。因此，随着时间的推移，当客户同时接收和消费所提供的好处时，随着时间的推移，认可提供了对服务转移的最真实的描述。没有与这些安排相关的重大可变考虑因素。

这个作文第三季度分类收入的数字如下(以千为单位)：


	9月30日，
	2020		2019
短期核心服务工作	$	143,089	$	116,277
水恢复		32,137		27,642
承包商收入		16,274		14,359
特许经营费		1,235		1,819
所有其他		3,332		2,791
小计	$	196,067	$	162,888
隐含的价格优惠和贷方备忘录		(4,867)		(4,023)
净收入	$	191,200	$	158,865

前9个月的分类收入构成如下(单位：千)：


	9月30日，
	2020		2019
短期核心服务工作	$	404,054	$	344,673
水恢复		92,810		86,804
承包商收入		47,695		42,986
特许经营费		3,635		5,063
所有其他		9,836		8,773
小计	$	558,030	$	488,299
隐含的价格优惠和贷方备忘录		(14,213)		(13,347)
净收入	$	543,817	$	474,952

-15-

3.分成两个细分市场

按业务部门划分的服务收入和销售额显示在脚注2中。按业务部门划分的税后收入/(亏损)如下(以千为单位)：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019

维塔斯	$	45,737	$	39,773	$	147,262	$	106,400
Roto-Rooter-Rooter		31,176		26,140		84,966		76,302
总计		76,913		65,913		232,228		182,702
公司		(9,191)		(6,966)		(26,514)		(28,359)
净收入	$	67,722	$	58,947	$	205,714	$	154,343

我们将公司行政费用和未分配的投资和融资收入和费用报告为“公司”，与这两个部门没有直接关系。

4.提高每股收益。

每股收益(“EPS”)按已发行股本的加权平均股数计算。每股收益和稀释后收益计算如下(单位为千，每股数据除外)：


			净收入
截至9月30日的三个月，		收入		股份	每股收益
2020
	收益	$	67,722	15,940	$	4.25
	稀释股票期权		-	358
	非既得股票奖励		-	75
	摊薄收益	$	67,722	16,373	$	4.14

2019
	收益	$	58,947	15,970	$	3.69
	稀释股票期权		-	500
	非既得股票奖励		-	85
	摊薄收益	$	58,947	16,555	$	3.56


			净收入
截至9月30日的9个月，		收入		股份	每股收益
2020
	收益	$	205,714	15,948	$	12.90
	稀释股票期权		-	394
	非既得股票奖励		-	77
	摊薄收益	$	205,714	16,419	$	12.53

2019
	收益	$	154,343	15,952	$	9.68
	稀释股票期权		-	484
	非既得股票奖励		-	78
	摊薄收益	$	154,343	16,514	$	9.35

对于三截至2020年9月30日的几个月，有不是的股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。

在截至2020年9月30日的9个月里，有277,000股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。

在截至2019年9月30日的三个月里，有不是的股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。

-16-

截至2019年9月30日的9个月，有246,000股票期权被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。

5.增加长期债务和信贷额度

2018年6月20日，我们用第四次修订并重新签署的信贷协议(“2018信贷协议”)取代了我们现有的信贷协议。2018年信贷协议的条款包括五年, $4508亿美元循环信贷安排和一美元150百万扩张功能，可能包括定期贷款或额外的循环承诺。协议开始时的利率为LIBOR加100基点。2018年信贷协议实行浮动利率那通常是伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加上分级附加率，根据我们目前的杠杆率而变化。的确有不是的截至2020年9月30日的未偿债务。

2018年信贷协议包含以下季度财务契约，自2020年9月30日起生效：



描述		要求

杠杆率(综合负债/综合调整EBITDA)		3.50至1.00

固定费用覆盖率(合并自由现金流/合并固定费用)		> 1.50至1.00

截至2020年9月30日，我们遵守了所有债务契约。我们已经发行了$37.9截至2020年9月30日，备用信用证为1.8亿份，主要用于保险目的。根据2018年信贷协议，开立的信用证减少了我们的可用信贷。截至2020年9月30日，我们大约有412.1根据我们的循环信贷安排，可用和有资格支取的未使用信贷额度为1000万美元。

6、销售其他营业费用/(收入)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019

CARE法案拨款	$	8,805	$	-	$	(32,184)	$	-
诉讼和解		3,095		-		3,095		6,000
固定资产处置损失		307		78		154		735
持有待售运输设备		-		-		-		2,266
其他营业费用/(收入)合计	$	12,207	$	78	$	(28,935)	$	9,001

有关CARE法案拨款会计的进一步讨论，请参见脚注1。

7、销售收入和其他收入-净额

其他收入净额包括以下内容(以千计)：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
持有的资产的市值调整
递延补偿信托	$	7,256	$	2,886	$	5,093	$	5,094
利息收入		423		173		647		387
其他-网络		(4)		(23)		(17)		7
其他收入总额--净额	$	7,675	$	3,036	$	5,723	$	5,488

8.签订新的租约。

中国化工及其每一家运营子公司都是服务公司。因此，房地产租赁在我们的租赁组合中构成了最大的租赁义务(反过来也是使用权资产)。Vitas已经租用了办公空间，以及医院内的IPU和/或合同床位的空间。Roto-Rooter已经租用了办公空间。我们的租约的剩余期限是1年份至10几年，其中一些包括延长租约期限的选项最长5年，其中一些包括终止租约的选项1年内.

我们目前没有任何融资租赁，因此所有披露的租赁信息都与经营租赁有关。

-17-

与租赁相关的资产负债表信息构成如下：


	‎9月30日，		‎12月31日，
	2020		2019
资产
经营性租赁资产	$	120,382	$	111,652

负债
现行经营租约		33,311		39,280
非流动经营租约		99,241		86,656
经营租赁负债总额	$	132,552	$	125,936

第三季度租赁费用构成如下(单位：千)：


	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
租赁费(A)
经营租赁费用	$	15,277	$	12,728
转租收入		(31)		-
净租赁费用	$	15,246	$	12,728

前9个月的租赁费构成如下(单位：千)：


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
租赁费(A)
经营租赁费用	$	45,007	$	35,181
转租收入		(38)		(6)
净租赁费用	$	44,969	$	35,175

(a)包括非实质性的短期租赁和可变租赁成本。包括在提供服务的成本和销售和销售商品的成本、一般费用和行政费用中。

与租赁有关的现金流信息构成如下：


	截至9个月 ‎9月30日，
	2020		2019
为计入租赁负债的金额支付的现金
租赁的营业现金流	$	37,393	$	30,237

以租赁资产换取新的经营租赁负债	$	44,366	$	38,890


2020年9月30日的加权平均剩余租期
经营租赁	5.1	年份


2020年9月30日加权平均贴现率
经营租赁	2.98	%


经营租赁负债到期日(千)

2020	$	11,344
2021		39,588
2022		29,719
2023		22,767
2024		16,931
此后		27,738
租赁付款总额	$	148,087
减去：利息		(10,977)
减去：未来租赁义务尚未开始		(4,558)
资产负债表上确认的总负债	$	132,552

-18-

对于2019年4月之前开始的租赁，最低租金支付不包括支付给房东的房地产税和公共区域维护费用。运营租赁费包括#美元2.32000万美元与合理确定将被行使的延长租赁条款有关，不包括#美元4.6已签署但尚未开始的租约的租赁金为百万美元。

9.制定以股票为基础的薪酬计划

2020年2月21日，董事会薪酬/激励委员会(以下简称中投公司)授予5,156绩效股票单位(“PSU”)取决于某些股东总回报(“TSR”)目标的实现情况，与一组同业公司的TSR相比三年截至2022年12月31日的期间，也就是此类奖励的授予日期。基于TSR的PSU奖励的累计补偿成本将记录在三年服务期为$3.32000万。

2020年2月21日，中投公司还批准5,156PSU取决于某些每股收益(“EPS”)目标的实现情况为这个三年截至2022年12月31日的期间。在每个报告期结束时，公司估计其认为最终将赚取的股票数量，并记录奖励服务期内的相应费用。我们目前估计基于EPS的PSU的累计补偿成本将记录在三年服务期为$5.01000万美元.

10.制定完善的退休计划

本公司所有提供退休及类似福利的计划均为固定供款计划。这些费用包括市场收益和损失对递延补偿计划中持有的资产的影响，并记录在出售、一般和行政性费用。公司退休和利润分享计划、超额福利计划和其他类似计划的净(亏损)/收益如下(单位：千)：



截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
2020		2019		2020		2019
$	11,506	$	6,445	$	18,445	$	17,155

11.管理法律和监管事项

该公司的VITAS业务部门在一个监管严格的行业中运营。因此，本公司受到各种政府机构的询问和调查，这可能导致包括偿还义务、扣留资金或取消禁令在内的处罚，以及诉讼，包括龟潭行为。以下各节描述这个本公司目前知悉的各种正在进行的重大诉讼和调查。除下文所述外，吾等目前无法估计任何该等事项的时间或结果，或任何潜在损失或潜在损失范围是否可能或合理地估计。

监管事项和诉讼

2017年10月30日，本公司达成和解协议，以解决美国司法部(DoJ)代表OIG和多家关系人代表OIG向美国密苏里州西区地区法院提起的有关VITAS的民事诉讼。该公司否认有任何违法行为，并同意在不承认不当行为的情况下达成和解。

与和解相关的是，VITAS及其某些子公司于2017年10月30日签订了企业诚信协议(CIA)。中央情报局将VITAS已有的合规计划的各个方面正规化，并包含旨在记录符合联邦医疗保健计划要求的要求。它的任期为五年，在此期间，它规定了监测、报告、认证、监督、筛选和培训义务，其中某些义务以前已由VITAS实施。它还要求VITAS聘请一个独立审查组织来执行审计和审查职能，并准备关于联邦医疗保健计划遵从性的报告。如果违反了中央情报局的规定，VITAS可能会承担支付规定的罚款的责任，或者可能被排除在联邦医疗保健计划之外。

-19-

这些诉讼都是由现任和前任雇员提起的，其中包括一名注册护士、一名有执照的职业护士、一名家庭保健助理和一名社会工作者。每项诉讼都提出了多项索赔，一般包括(1)未支付所有工作小时的最低工资；(2)未为所有工作小时提供加班；(3)未按正常费率支付所有小时的工资；(4)未提供用餐时间；(5)未提供休息时间；(6)未提供完整准确的工资报表；(7)未支付所有报销费用；(8)不公平的商业行为；以及(9)违反加州私人总检察长法案。这些案件通常代表类别提出索赔，这些类别被定义为包括在提起每起诉讼前四年内受雇于加州VITAS的所有现任和前任非豁免员工。有关这些案件的其他程序历史，请参阅我们之前提交的季度和年度文件。

和解金额为$。5.752019年第一季度记录了多万份就业税。截至2019年12月31日，$6.0600万美元在随附的综合资产负债表中应计。参与和解的类别的定义旨在涵盖在合并的9月/中国事宜，在以下情况下提出的索赔菲利普斯和摩尔中的任何类声明威廉2020年1月28日，法院初步批准了和解。班级索赔管理人已经向班级成员发出了拟议和解的通知。法院将和解听证会的最终批准日期重新定为2020年12月8日。

Roto-Rooter Services Company(“RRSC”)前雇员Alfred Lax(“Lax”)于2018年11月向圣克拉拉县高级法院提起集体诉讼，指控(1)未能提供或补偿规定的休息时间；(2)未能适当支付所有工作时间；(3)未能提供准确的工资报表；(4)未能报销与工作相关的费用；以及(5)不公平的商业行为。LAX作为一个类别的代表陈述了这些索赔，该类别被定义为RRSC在提出申诉之前的四年内在加利福尼亚州雇用的所有服务技术人员。他要求确定诉讼是否可以作为集体诉讼继续进行和维持，以及补偿性和法定损害赔偿(错过休息期的保险费、无偿休息期、据称没有支付的时间工资，如旅行时间、维修时间和车辆维修时间，以及未偿还的费用)、罚款和赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费和费用。诉讼是这样的，Alfred Lax代表他自己和所有其他类似的人诉Roto-Rooter Services Company，并从1到50(包括1到50)；圣克拉拉县高级法院案件编号18CV338652。本公司于2020年8月签订和解协议，以解决指控，和解金额为#美元。2.6百万美元外加就业税。和解协议包括门洛帕克和布里斯托尔地点的技术人员。和解记录在2020年第三季度。截至2020年9月30日，3.1在随附的综合资产负债表中应计了100万美元。初步批准和解协议的听证会定于2020年11月19日举行。

2020年10月16日，VITAS收到了美国司法部根据“虚假索赔法案”发布的民事调查要求(“CID”)，该要求涉及对临终关怀服务提交虚假索赔的指控，并要求联邦医疗计划(包括联邦医疗保险)对其进行补偿。美国疾病控制与预防中心要求提供我们佛罗里达手术中32名患者的信息。我们正在配合美国司法部进行这项调查。该公司无法预测调查何时会得到解决，也无法预测调查的结果。

无论上述任何事情的结果如何，与各种监管机构和反对方打交道都可能通过辩护成本、潜在付款、扣留政府资金、转移管理时间以及相关宣传对我们产生不利影响。虽然该公司有意积极辩护，但不能保证该等诉讼不会对该公司造成重大不良影响。

12、降低风险集中度

截至2020年9月30日和2019年12月31日，大约67%和71VITAS总应收账款余额的百分比分别来自医疗保险和26%和24VITAS总应收账款余额的百分比分别来自各个州的医疗补助计划或管理的医疗补助计划。来自Medicare、Medicaid和Managed Medicaid的应收账款合计约为80截至2020年9月30日，合并资产负债表中合并应收账款净额的百分比。

维塔斯与维塔斯签订了一份药房服务合同一与其临终关怀业务相关的指定药房服务的服务提供商。VITAS的大部分药品采购都来自该供应商。VITAS购买的药品可以通过美国的许多供应商获得。然而，VITAS主要服务提供商的中断可能会对VITAS的运营产生不利影响，包括暂时性的后勤挑战和与给我们的患者提供药物相关的成本增加。

13.控制现金透支和现金等价物

确实有不是的包括在2020年9月30日应付账款中的应付现金透支(2019年12月31日-$9.8(亿美元)。

全年不定期向各大商业银行的货币市场基金投放超额现金。我们密切监控我们投资隔夜资金的机构的信誉。对于提交的每个资产负债表日期来说，投资金额并不重要。

-20-

14.收购美国金融工具公司(Financial Instruments)

财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指导定义了公允价值计量中优先考虑投入的层次结构。一级计量是使用活跃市场上相同资产或负债的报价进行计量。第2级测量使用其他重要的可观察输入。3级测量是使用重要的不可观察的输入进行测量，这需要公司制定自己的假设。在记录资产和负债的公允价值时，公司必须使用现有的最可靠的计量方法。

以下显示了截至2020年9月30日我们金融工具的账面价值、公允价值和层次结构(单位：千)：


				公允价值计量
		账面价值		相同资产的活跃市场报价(1级)		重要的其他可观察到的输入(级别2)		无法观察到的重要输入(3级)
递延的共同基金投资
以信托形式持有的薪酬计划	$	86,865	$	86,865	$	-	$	-
债务总额		-		-		-		-

以下显示了截至2019年12月31日我们金融工具的账面价值、公允价值和层次结构(以千为单位)：


				公允价值计量
		账面价值		相同资产的活跃市场报价(1级)		重要的其他可观察到的输入(级别2)		无法观察到的重要输入(3级)
递延的共同基金投资
以信托形式持有的薪酬计划	$	77,446	$	77,446	$	-	$	-
债务总额		90,000		-		90,000		-

对于现金和现金等价物、应收账款和应付账款，由于这些工具的流动性和短期性质，账面值是对公允价值的合理估计。正如脚注5中进一步描述的那样，我们的未偿还长期债务和当前部分长期债务的浮动利率通常是以短期间隔重置的。30或60几天。我们支付的利率还包括基于我们目前的杠杆率的额外金额。因此，我们认为我们的借款反映了重大的不良贷款风险，主要是信用风险。基于这些因素，我们认为我们长期债务的公允价值和长期债务的当前部分接近账面价值。

15.公开资本股票回购计划交易

我们回购了以下股本：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019

回购股份的总成本(千)	$	24,975	$	-	$	147,123	$	71,926
回购的股份		50,000		-		325,000		219,009
加权平均每股价格	$	499.48	$	-	$	452.69	$	328.41

2020年3月，董事会批准了额外的美元250.0根据中国化工现有的股票回购计划，用于股票回购。我们目前有$206.9根据这项股票回购计划，剩余的授权为1.8亿美元。

16.修订最新会计准则

2020年3月，FASB发布了最新会计准则“ASU No.2020-04-参考汇率改革”。此次更新为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，前提是满足某些标准，即参考LIBOR或其他预计将被终止的利率。此次更新自2020年3月12日起对所有实体生效，有效期至2022年12月31日。我们现有左轮手枪的借款利率是以伦敦银行同业拆借利率为基础的。信贷协议包括在伦敦银行同业拆借利率终止的情况下修改利率的条款。因此，当LIBOR停止时，不需要修改合同。

-21-

2019年12月，FASB发布了会计准则更新《ASU No.2019-12-简化所得税会计处理》。ASU增加了新的指南来简化所得税的会计处理，改变了某些所得税交易的会计处理，并对法典进行了微小的改进。ASU将于2021年1月1日对公司生效。我们目前正在评估这一标准对我们合并财务报表的影响。

17.完成新的收购计划

在……上面2020年6月1日，我们完成了对Roto-Rooter特许经营权和相关资产在IN布鲁明顿的收购，价格为#美元2.2一百万现金。

2019年8月2日，我们签订了一项资产购买协议(以下简称“协议”)，以#美元收购特拉华州一家公司(“HSW”)HSW RR，Inc.的几乎所有资产及其附属公司的某些相关资产。1202000万美元，但需要进行营运资本调整，从而导致额外的$1.4付给HSW的百万美元。HSW拥有并经营14家Roto-Rooter特许经营权，主要分布在美国西南部，包括洛杉矶、达拉斯和凤凰城。购买的资产包括一家管道供应公司--西部排水供应公司(Western Dain Supply，Inc.)的资产。这笔收购是用手头的现金和中国化工现有的$借款相结合的方式进行的。4501.8亿美元的循环信贷安排。2019年9月16日，我们完成了收购。

在……上面2019年7月1日，我们完成了对Roto-Rooter特许经营权和相关资产在加利福尼亚州奥克兰的收购，价格为#美元。18.02000万美元现金。

这些收购是Roto-Rooter战略的延续，目的是在美国的大市场重新获得特许经营权。2019年完成的两笔收购分配情况如下(单位：千)：



	HSW		奥克兰		总计
商誉	$	56,191	$	10,535	$	66,726
重新获得特许经营权		52,980		6,190		59,170
物业、厂房和设备		5,998		675		6,673
营运资金		3,760		22		3,782
客户关系		2,220		500		2,720
竞业禁止协议		140		100		240
其他资产和负债-净额		128		23		151
	$	121,417	$	18,045	$	139,462

重新获得的特许经营权，包括在综合资产负债表上可识别的无形资产中，将在每个单独特许经营协议的剩余期限内摊销。2019年第三季度进行的收购重新获得特许经营权的平均摊销期限为7.4好多年了。

特许经营费收入、重新获得的特许经营权的估值和已收购特许经营权的摊销情况如下：


					年化
			估价		摊销
	2018年特许经营权		重新获得的		重新获得
	营业收入		特许经营权		特许经营权
HSW	$	1,782	$	52,980	$	7,258
奥克兰		95		6,190		825
小计		1,877	$	59,170	$	8,083
所有其他特许经营地区		4,505
	$	6,382

重新获得的特许经营权摊销包括以下内容(以千计)：


截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
2020		2019		2020		2019

$	2,352	$	331	$	7,056	$	1,103

客户关系，包括在综合资产负债表上可识别的无形资产中，在平均摊销期间摊销。20.4好多年了。竞业禁止协议在协议期限内摊销。2019年第三季度交易的竞业禁止协议的平均摊销期限为4.0好多年了。

-22-

自10月1日起，每年对商誉进行减值评估。导致商誉确认的收购价格的主要因素是整合独立特许经营权和Roto-Rooter的全国分支机构网络所预期的运营效率。所有确认的商誉都可以在纳税时扣除。

本公司截至9月30日的三个月和九个月的预计收入和收益，就好像2020财年和2019年的所有收购都在2019年1月1日完成一样：(单位：千，不包括每股数据)：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
		2020		2019		2020		2019
服务收入和销售额	$	528,297	$	500,289	$	1,546,674	$	1,480,432
净收入	$	67,722	$	62,194	$	205,773	$	164,679
每股收益	$	4.25	$	3.89	$	12.90	$	10.32
稀释后每股收益	$	4.14	$	3.76	$	12.53	$	9.97

下面显示的是商誉中的移动(以千为单位)：


	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		总计
2019年12月31日的余额	$	333,331	$	244,036	$	577,367
业务合并		-		1,193		1,193
外币调整		-		(41)		(41)
2020年9月30日的余额	$	333,331	$	245,188	$	578,519

‎

-23-

第二项：财务管理部门对财务状况和经营成果的讨论分析

执行摘要

我们通过两家全资子公司VITAS Healthcare Corporation和Roto-Rooter Group，Inc.开展业务。Vitas专注于临终关怀，帮助临终病人度过尽可能舒适的最后一天。VITAS通过其由医生、护士、家庭健康助手、社会工作者、神职人员和志愿者组成的团队，为患者提供直接的医疗服务，并为患者及其家人提供精神和情感咨询。Roto-Rooter的服务重点是为住宅和商业客户提供管道、排水管清洁、供水恢复和其他相关服务。Roto-Rooter通过其由公司所有的分支机构、独立承包商和特许经营商组成的网络，为超过90%的美国人口提供管道和排水管清洁服务。

以下是主要经营业绩摘要(除每股金额外，以千计)：



	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
服务收入和销售额	$	528,297		$	480,613		$	1,546,294		$	1,416,231
净收入	$	67,722		$	58,947		$	205,714		$	154,343
稀释每股收益	$	4.14		$	3.56		$	12.53		$	9.35
调整后净收益	$	79,556		$	57,213		$	212,494		$	160,603
调整后稀释每股收益	$	4.86		$	3.46		$	12.94		$	9.73
调整后的EBITDA	$	117,805		$	86,907		$	319,576		$	246,794
调整后的EBITDA占收入的百分比		22.3	%		18.1	%		20.7	%		17.4	%

调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、扣除利息、税项和折旧及摊销前的收益(“EBITDA”)、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA占收入的百分比不是根据美国公认会计原则得出的衡量标准。我们提供非GAAP衡量标准，以帮助读者评估我们的经营业绩，并将我们的经营业绩与资本结构不同的类似公司进行比较。我们的非GAAP指标不应单独考虑，也不应作为根据GAAP提出的可比指标的替代品。我们的非GAAP衡量标准的对账见第39-41页。

在截至2020年9月30日的三个月里，综合服务收入和销售额的增长是由Roto-Rooter增长20.4%和VITAS增长4.8%推动的。Roto-Rooter服务收入的增长是由住宅客户几乎所有主要服务线的增加以及2019年完成的收购所推动的。VITAS服务收入的增长主要包括联邦医疗保险上限对照收入减少540万美元，地理加权平均联邦医疗保险报销费率增加约5.7%，以及敏锐度混合变化使混合平均医疗保险费率增加约2.4%，被护理天数减少0.2%所抵消。有关其他VITAS操作指标，请参见第42页。

在截至2020年9月30日的9个月里，综合服务收入和销售额的增长是由Roto-Rooter增长14.5%和VITAS增长6.5%推动的。Roto-Rooter服务收入的增长是由住宅客户几乎所有主要服务线的增加以及2019年完成的收购所推动的。VITAS服务收入的增长主要包括护理天数增加了2.8%，地理加权平均医疗保险报销费率增加了约5.4%，以及敏锐度混合变化使混合医疗保险费率的增长减少了约2.1%。有关其他VITAS操作指标，请参见第42页。

目前的新冠肺炎疫情确实对我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的业务运营、运营业绩、现金流和财务状况产生了实质性影响。我们正在密切监测疫情对我们业务各个方面的影响，包括对员工、客户、患者、供应商和供应商的影响。该公司的两个运营子公司已被归类为关键基础设施业务，目前不受限制移动或运营能力的联邦、州或地方法规的实质性限制。

在大流行期间，无法预测我们劳动力的持续健康状况。劳动力的严重短缺可能会抑制VITAS和Roto-Rooter提供服务的能力。无法采购个人防护设备，保护工人健康和客户安全，可能会对我们劳动力的健康产生负面影响。我们的部分劳动力目前定期在偏远地区工作，这增加了运营和网络安全风险。

Vitas正在与医院、医生和其他医疗保健提供者密切合作。这些医疗保健提供者对大流行的反应可能会限制VITAS提供护理的能力，并可能导致转诊次数减少。长期或严重的经济低迷可能会对Roto-Rooter的服务收入造成重大影响。VITAS或Roto-Rooter所需的关键项目供应链的严重中断可能会抑制我们提供服务的能力，或显著增加提供这些服务的成本。

-24-

CARE法案的一部分从公共卫生和社会服务紧急基金(“救济基金”)中提供1000亿美元给处于冠状病毒应对第一线的医疗服务提供者。在这种分配中，300亿美元被指定根据设施和医疗保健提供商2019年的医疗保险服务收费收入自动分配给他们。

2020年4月10日，VITAS根据VITAS 2019年的联邦医疗保险(Medicare)按服务收费的医疗保险收入，自动从救济基金获得8020万美元。拨款附带的主要条件是，这笔钱将“仅用于与医疗保健相关的费用或可归因于冠状病毒的收入损失”。卫生和公众服务部的指导意见没有具体说明哪些医疗费用与新冠肺炎有关。到目前为止，指导是一般性和宽泛的，但也提供了一些例子，如设备和用品、劳动力培训、报告新冠肺炎检测结果、为新冠肺炎患者确保单独的设施，以及获得额外资源以扩大或保留护理服务。到2020年9月30日，Vitas已经护理了大约3500名COVID阳性患者。

根据CARE法案的允许，CHIME及其子公司已经递延了2290万美元的某些雇主工资税。

在2020年5月1日至2020年12月31日期间，暂停2%的医疗保险自动减支报销。在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间，由于暂停自动减支，分别确认了约630万美元和1050万美元的收入。

美国的公认会计准则(GAAP)没有涵盖政府对营利性实体的“拨款”的会计核算。因此，公司参照国际会计准则20-政府拨款及披露的会计(“国际会计准则第20号”)。根据国际会计准则第20号，一旦合理地保证该实体将遵守赠款的条件，就应在该实体确认相关费用或损失的期间内系统地确认赠款款项。

确认金额的组成部分如下(以千计)：


	截至三个月		截至9个月
	2020年9月30日		2020年9月30日

增量PTO	$	-	$	21,425
硬成本		6,945		10,759
递增医疗保险上限		(2,250)		-
收入损失		(13,500)		-
其他营业(收入)/费用	$	(8,805)	$	32,184

在2020年第二季度，VITAS确认了230万美元的预期额外联邦医疗保险上限收入减少。招生情况的恶化没有预期的那么严重，因此，230万美元在2020年第三季度逆转。

在2020年第二季度，VITAS确认了大流行造成的估计收入损失1350万美元。2020年9月19日，美国卫生与公众服务部(HHS)发布了与发放的救济资金相关的额外指导。该指导中包括澄清，收入损失代表“与去年相比，患者护理净运营收入的负面变化”。这与卫生和公众服务部以前提供的收入损失的定义相比是一个重大变化。由于事实和情况的这些变化，之前确认的1350万美元在2020年第三季度被逆转。我们会继续监察HHS提供的指引。目前的指导意见规定，公司可以在2021年6月30日之前使用提供者救济资金；2021年6月30日之后剩余的任何未使用金额都需要返还给政府。

-25-

围绕新冠肺炎的局势仍然不稳定。我们每天评估我们的现金流、流动性和资本资源。Vitas和Roto-Rooter继续运营，净收益和运营现金流为正。在我们4.5亿美元的循环信贷额度下，我们有4.121亿美元可供借款。

2019年8月6日，医疗保险和医疗补助服务中心发布了2020财年临终关怀工资指数和支付率更新(《FY 2020 UPDATE》)。2020财年的更新包括按护理水平计算的正常年通货膨胀率增长，以及对持续护理、住院护理和暂缓护理费率的重新基数。这些护理水平的重新基数是为了反映随着时间的推移提供者成本的非通货膨胀变化。改基后，全国持续护理平均报销比例提高39.9%，住院护理平均报销比例提高34.7%。暂时的护理对我们的行动并不重要。这些护理级别的重新基数于2019年10月1日生效。

2019年8月2日，我们签订了一项资产购买协议(“协议”)，以1.2亿美元收购特拉华州一家公司HSW RR，Inc.的几乎所有资产及其附属公司的某些相关资产，但须进行营运资金调整。HSW拥有并经营14家Roto-Rooter特许经营权，主要分布在美国西南部，包括洛杉矶、达拉斯和凤凰城。购买的资产包括一家管道供应公司--西部排水供应公司(Western Dain Supply，Inc.)的资产。此次收购是使用手头现金和中国化工现有4.5亿美元循环信贷安排下的借款相结合的方式进行的。2019年9月16日，我们完成了收购。

2019年7月1日，我们以1800万美元现金完成了对Roto-Rooter特许经营权及相关资产在加利福尼亚州奥克兰的收购。

重新获得的特许经营权，包括在综合资产负债表上可识别的无形资产中，将在每个单独特许经营协议的剩余期限内摊销。2019年第三季度进行的收购重新获得特许经营权的平均摊销期限为7.4年。

特许经营费收入、重新获得的特许经营权的估值和已收购特许经营权的摊销情况如下：



					年度倍数			年化
			估价			特许经营费		摊销
	2018年特许经营权		重新获得的		重新获得			重新获得
	营业收入		特许经营权		特许经营权			特许经营权
HSW	$	1,782	$	52,980		29.7	年数	$	7,258
奥克兰		95		6,190		65.2			825
小计		1,877	$	59,170		31.5	年数	$	8,083
所有其他特许经营地区		4,505
	$	6,382

重新获得的特许经营权协议摊销包括以下内容(以千计)：


截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
2020		2019		2020		2019

$	2,352	$	331	$	7,056	$	1,103

从历史上看，CHIME的盈利指引是使用前几年的关键运营指标制定的，然后对该日历年度进行建模和预测。这些预测中的关键是理解关键运营指标之间的传统模式相关性。一旦我们完成了这一阶段的预计经营业绩，我们将修改对涨价时间、佣金结构变化、工资、营销计划以及我们的业务部门计划在来年执行的各种持续改进计划的预测。这项建模工作还考虑了管理层无法控制的预期行业和宏观经济问题，但在时机和对我们业务部门经营结果的影响方面，在某种程度上是可以预测的。

2020年的大流行使得准确的建模和为CHIME提供有意义的收益指引变得异常具有挑战性。联邦、州和地方政府当局被迫在我们的医疗体系、劳动力池和一般经济领域迅速做出决定。这些政府决策有可能对VITAS和Roto-Rooter的运营结果产生立竿见影的实质性影响。

在过去的七个月里，中国化工成功地在这个快速变化的环境中导航，并产生了我们认为能够为本日历年剩余时间提供指导的经营业绩。然而，

-26-

采取这一指导方针时应该认识到，大流行将继续实质性地扰乱我们医疗体系和一般经济的各个方面，以至于未来的规则、法规和政府授权可能会对我们实现这一指导方针的能力产生实质性影响。

在联邦医疗保险上限之前，VITAS在2020年的收入增长预计为4%。预计2020年日均人口普查将增长约1.3%。在联邦医疗保险上限之前，全年调整后的EBITDA利润率估计为21%。我们目前估计2020日历年的联邦医疗保险上限账单限制为870万美元。我们还预计，联邦政府根据我们2019年的联邦医疗保险服务收费收入公式计算的8020万美元的CARE Act基金，将足以支付大流行期间与运营我们的医疗保健部门具体相关的增加的成本，以及因联邦医疗保险入院人数下降而引发的任何增量联邦医疗保险上限计费限制。CHIME的全年调整后每股收益指引消除了CARE法案基金与收入损失有关的任何财务利益。我们预计，在大流行测量期结束时，任何未使用的CARE法案资金都将返还给联邦政府。Roto-Rooter预计2020年全年收入将增长12.5%至13.0%。Roto-Rooter 2020年调整后的EBITDA利润率估计为26.1%。我们预计，我们的营业收入和现金流将足以运营我们的业务，并在可预见的未来履行任何承诺。

财务状况

流动性与资本资源

材料变化2019年12月31日至2020年9月30日的资产负债表账户包括：

由于收款时间安排，应收账款减少3300万美元。

由于付款时间的原因，应付账款减少了1180万美元。

应计薪酬增加3,110万美元，原因是VITAS前线工作的额外带薪休假应计和应计奖金增加。

2020年第二季度收到的CARE法案拨款中未使用的部分增加了4800万美元。

由于2020年支付的款项，长期债务减少了9000万美元。

其他负债增加2,320万美元，主要原因是CARE法案允许的某些工资税延期。

库存股增加179.9-100万美元，主要原因是股票回购。

从2019年9月30日到2020年9月30日，经营活动提供的净现金增加了164.8美元。增加的主要驱动因素与收到CARE法案赠款资金8020万美元以及CARE法案允许的推迟支付工资税有关。此外，%s我们应收账款余额的重大变化通常是由我们VITAS子公司从联邦政府收到的付款时间决定的。我们通常每隔一个星期五就会收到联邦政府支付的临终关怀服务费用超过4000万美元。期末的时间将对VITAS的应收账款产生重大影响。这些变化通常在两年内正常化，因为一年的现金流变化在下一年被抵消。

管理层持续评估现金使用备选方案，包括股票回购、债务回购、收购和增加股息，以确定对可用资本资源的最有利使用。

2018年6月20日，我们用第四次修订并重新签署的信贷协议(“2018信贷协议”)取代了我们现有的信贷协议。2018年信贷协议的条款包括一项五年期、4.5亿美元的循环信贷安排以及1.5亿美元的扩张功能，可能包括定期贷款或额外的循环承诺。循环信贷安排期限为五年，到期日本金到期支付，协议开始时的利率为LIBOR加100个基点。2018年信贷协议的浮动利率通常为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上分级额外利率，该利率根据我们目前的杠杆率而变化。

截至2020年9月30日，我们已经开具了3790万美元的备用信用证，主要用于保险目的。开立的信用证减少了我们在循环信贷协议项下的可用信贷。截至2020年9月30日，我们大约有412.1美元的未使用线路。的在我们的循环信贷安排下可用并有资格支取的信贷。管理层相信其流动资金和资金来源能够满足公司在可预见的未来的需要。

承诺和或有事项

总体而言，我们的信贷协议条款要求我们满足各种金融契约，每季度进行一次测试。截至2020年9月30日，我们遵守了所有金融和其他债务契约，并预计在可预见的未来继续遵守。

-27-

于2017年10月30日，本公司订立和解协议(“和解协议”)，以解决由美国司法部(“美国司法部”)代表OIG及多名关系人代表OIG向美国密苏里州西区地区法院提起的有关VITAS的民事诉讼。该公司否认有任何违法行为，并同意在不承认不当行为的情况下达成和解。

该公司于2019年3月达成和解协议，将解决在四个不同案件中提出的全州工资和工时集体诉讼索赔：(1)Jordan A.Seper代表她自己和其他类似情况的人诉特拉华州的加利福尼亚州VITAS医疗保健公司；CA的VITAS医疗保健公司，一个未知的商业实体；并做1到100，包括1到100；洛杉矶高级法院案件编号BC 642857(“塞普(Seper)”); (2) Jiwan Chhina诉VITAS Health Services of California，Inc.，加利福尼亚州公司；VITAS Healthcare Corporation of California，特拉华州公司；VITAS Healthcare Corporation of California，特拉华州公司，dba VITAS Healthcare Inc.；以及1至100，包括1至100；圣地亚哥高级法院案件编号37-2015-00033978-CU-OE-CTL(“中国“)(其后与塞普(Seper)); (3) Chere Phillips和Lady Moore诉加州VITAS医疗保健公司案，萨克拉门托县高级法院，案件编号34-2017-0021-2755(《菲利普斯与摩尔》)；及(4)威廉姆斯诉加州VITAS医疗保健公司案，阿拉米达县高级法院案件编号：RG 17853886(“威廉姆斯”)。这些诉讼都是由现任和前任雇员提起的，其中包括一名注册护士、一名有执照的职业护士、一名家庭保健助理和一名社会工作者。每项诉讼都提出了多项索赔，一般包括(1)未支付所有工作小时的最低工资；(2)未为所有工作小时提供加班；(3)未按正常费率支付所有小时的工资；(4)未提供用餐时间；(5)未提供休息时间；(6)未提供完整准确的工资报表；(7)未支付所有报销费用；(8)不公平的商业行为；以及(9)违反加州私人总检察长法案。这些案件通常代表类别提出索赔，这些类别被定义为包括在提起每起诉讼前四年内受雇于加州VITAS的所有现任和前任非豁免员工。有关这些案件的其他程序历史，请参阅我们之前提交的季度和年度文件。

2019年第一季度记录了575万美元的和解金额，外加就业税。截至2019年12月31日，合并资产负债表中应计了600万美元。参与和解的类别的定义旨在涵盖在合并的9月/中国事宜，在以下情况下提出的索赔菲利普斯和摩尔中的任何类声明威廉2020年1月28日，法院初步批准了和解。班级索赔管理人已经向班级成员发出了拟议和解的通知。法院将和解听证会的最终批准日期重新定为2020年12月8日。

Roto-Rooter Services Company(“RRSC”)前雇员Alfred Lax(“Lax”)于2018年11月向圣克拉拉县高级法院提起集体诉讼，指控(1)未能提供或补偿规定的休息时间；(2)未能适当支付所有工作时间；(3)未能提供准确的工资报表；(4)未能报销与工作相关的费用；以及(5)不公平的商业行为。LAX作为一个类别的代表陈述了这些索赔，该类别被定义为RRSC在提出申诉之前的四年内在加利福尼亚州雇用的所有服务技术人员。他要求确定诉讼是否可以作为集体诉讼继续进行和维持，以及补偿性和法定损害赔偿(错过休息期的保险费、无偿休息期、据称没有支付的时间工资，如旅行时间、维修时间和车辆维修时间，以及未偿还的费用)、罚款和赔偿、判决前和判决后的利息以及律师费和费用。诉讼是这样的，Alfred Lax代表他自己和所有其他类似的人诉Roto-Rooter Services Company，并从1到50(包括1到50)；圣克拉拉县高级法院案件编号18CV338652。该公司于2020年8月达成和解协议，以解决这些指控，和解金额为260万美元，外加就业税。和解协议包括门洛帕克和布里斯托尔地点的技术人员。和解记录在2020年第三季度。截至2020年9月30日，合并资产负债表中应计了310万美元。初步批准和解协议的听证会定于2020年11月19日举行。

2020年10月16日，VITAS收到美国司法部根据“虚假索赔法”发布的民事调查要求(“CID”)，内容涉及提交虚假报销的临终关怀服务的指控。

-28-

从联邦医疗保健计划中寻求，包括医疗保险。美国疾病控制与预防中心要求提供我们佛罗里达手术中32名患者的信息。我们正在配合美国司法部进行这项调查。该公司无法预测调查何时会得到解决，也无法预测调查的结果。

运营结果

截至2020年9月30日的三个月与2019年-合并结果

我们2020年第三季度的服务收入和销售收入比2019年第三季度的服务和销售收入增长了9.9%。在这一增长中，1530万美元的增长可归因于VITAS，3230万美元的增长可归因于Roto-Rooter。下表显示了按运营部门划分的收入构成(以千为单位)：



	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
维塔斯
例行家庭护理	$	278,856	$	274,746
持续护理		30,699		29,446
普通住院病人		27,633		23,599
其他		2,910		2,356
医疗保险上限调整		4,072		(1,317)
食宿网		(3,289)		(2,846)
隐性价格优惠		(3,784)		(4,236)
Roto-Rooter-Rooter
排水管清洗-短期堆芯		55,527		46,485
管道-短期核心		39,439		34,772
小计		94,966		81,257
开挖-短期岩心		47,688		34,537
水恢复		32,137		27,642
承包商操作		16,274		14,359
外部特许经营商费用		1,235		1,819
其他-短期核心		435		483
其他		3,332		2,791
隐性价格优惠		(4,867)		(4,023)
总计	$	528,297	$	480,613

截至9月30日的季度，VITAS的护理天数如下：


	护理天数		增加/(减少)
	2020	2019	百分比

例行家庭护理	1,426,191	1,361,508	4.8
疗养院	261,396	315,566	(17.2)
稍作喘息	4,566	8,582	(46.8)
小计例行家庭护理和休息	1,692,153	1,685,656	0.4
持续护理	33,013	39,670	(16.8)
普通住院病人	27,017	30,553	(11.6)
护理总天数	1,752,183	1,755,879	(0.2)

VITAS服务收入的这一增长主要包括540万美元的联邦医疗保险上限对照收入的减少，地理加权平均医疗保险报销费率增加了约5.7%，以及敏锐度混合变化使混合平均医疗保险费率的增长减少了约2.4%，护理天数减少了0.2%。

在截至2020年9月30日的季度中，我们扭转了美元4.12020财年医疗保险净收入上限减少1.5亿美元。在截至2019年9月30日的季度里，我们记录了与2019年政府财政年度的三个计划相关的130万美元的联邦医疗保险(Medicare)上限净收入减少。此外，我们还记录了与上年上限负债调整相关的847,000美元。

-29-

与2019年相比，2020年第三季度卫浴收入的增长归因于价格和服务组合变化减少了2.8%，工作岗位增加了16.2%。与2019年相比，2020年第三季度挖掘收入的增长归因于价格和服务组合转变的14.2%的增长以及工作岗位数量的23.9%的增长。与2019年相比，2020年第三季度的下水道清理收入反映出价格和服务组合变化增加了0.6%，工作岗位增加了18.9%。由于就业人数增加了10.3%，价格上涨了6.0%，2020年第三季度的水恢复收入比2019年有所增加。承包商的业务增长了13.3%，主要是因为他们继续扩大到水恢复领域。所有服务线工作岗位的增加都是由住宅客户推动的。

2020年第三季度综合毛利率为35.8%，而2019年第三季度为31.7%。在细分市场的基础上，VITAS在2020年第三季度的毛利率为26.8%，而2019年第三季度的毛利率为23.1%。毛利率的增长主要归因于劳动力成本的下降和2020年第三季度联邦医疗保险上限负债的逆转。Roto-Rooter部门2020年第三季度的毛利率为51.6%，而2019年第三季度的毛利率为49.2%，这主要是由于收入和费用管理的增加。

销售、一般和行政性费用(“SG&A”)包括(以千计)：


	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
长期激励性薪酬前的SG&A费用及递延薪酬信托相关市值调整的影响	$	79,287	$	72,273
与递延补偿信托中持有的资产相关的市值调整的影响		7,256		2,886
长期激励性薪酬		1,774		1,677
SG&A费用总额	$	88,317	$	76,836

与2019年第三季度相比，2020年第三季度扣除长期激励薪酬和与递延薪酬信托相关的市值调整的影响前的SG&A费用增长了9.7%。这一增长主要是由于收入增加导致可变销售和一般行政费用增加所致。

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的折旧增长了15.4%，这主要是由于Roto-Rooter购买了与2019年下半年完成的收购相关的新设备。

2020年第三季度的摊销比2019年第三季度增长469.4，这是由于与2019年下半年完成的收购相关的重新获得的特许经营权的摊销。

其他运营费用包括以下费用(以千计)：


	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
CARE法案拨款	$	8,805	$	-
固定资产处置损失		307		78
诉讼和解		3,095		-
其他运营费用合计	$	12,207	$	78

其他收入净额包括(以千计)：


	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
递延补偿信托所持资产的市值调整	$	7,256	$	2,886
利息收入		423		173
其他		(4)		(23)
其他收入总额--净额	$	7,675	$	3,036

‎

-30-

我们的有效税率调节如下(以千为单位)：


	截至9月30日的三个月，
	2020			2019

按法定联邦税率计算的所得税拨备	$	17,137		$	14,054
股票补偿税收优惠		(7,187)			(8,792)
州和地方所得税		3,028			1,183
其他--网络		904			1,531
所得税拨备	$	13,882		$	7,976
实际税率		17.0	%		11.9	%

这两个时期的净收入包括以下税后项目/调整，这些项目/调整(减少)或增加税后收益(以千为单位)：


	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
维塔斯
CARE法案拨款	$	(6,528)	$	-
与新冠肺炎有关的直接成本		(5,181)		-
新冠肺炎医疗保险封顶		1,679		-
联邦医疗保险上限自动减支调整		635		(639)
Roto-Rooter-Rooter
诉讼和解		(2,275)		-
重新获得的特许经营协议的摊销		(1,728)		(244)
与新冠肺炎有关的直接成本		(971)		-
采购费用		-		(2,411)
公司
股票薪酬的超额税收优惠		7,187		8,792
股票期权费用		(2,970)		(2,278)
长期激励性薪酬		(1,682)		(1,486)
总计	$	(11,834)	$	1,734

截至2020年9月30日的三个月与2019年分部业绩

2020年第三季度净收益/(亏损)与2019年第三季度按部门划分的净收益/(亏损)(以千为单位)：



	截至9月30日的三个月，
	2020		2019
维塔斯	$	45,737	$	39,773
Roto-Rooter-Rooter		31,176		26,140
公司		(9,191)		(6,966)
	$	67,722	$	58,947

Vitas的税后收益增加，原因是收入增加以及劳动力管理和辅助成本的改善。2020年第三季度，VITAS的税后收益占收入的百分比为13.6%，而2019年第三季度为12.3%。

与2019年相比，Roto-Rooter的净收入在2020年受到了影响，主要是因为更高的收入被增加的折旧和摊销费用所抵消。Roto-Rooter在2020年第三季度的税后收益占收入的百分比为16.3%，基本上与2019年第三季度持平。

与2019年相比，2020年的税后公司费用增长了31.9%，这主要是由于股票薪酬的超额税收优惠减少了160万美元。

‎

-31-

运营结果

截至2020年9月30日的9个月与2019年-综合业绩

与2019年前9个月的服务和销售收入相比，我们2020年前9个月的服务收入和销售额增长了9.2%。在这一增长中，6120万美元的增长可归因于VITAS，6990万美元的增长可归因于Roto-Rooter。下表显示了按运营部门划分的收入构成(以千为单位)：


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
维塔斯
例行家庭护理	$	826,954	$	800,059
持续护理		105,836		92,476
普通住院病人		85,983		69,063
其他		8,175		6,598
医疗保险上限调整		(4,178)		(7,915)
食宿网		(9,317)		(8,098)
隐性价格优惠		(10,976)		(10,904)
Roto-Rooter-Rooter
排水管清洗-短期堆芯		159,003		137,176
管道-短期核心		108,255		101,361
小计		267,258		238,537
开挖-短期岩心		135,425		104,497
水恢复		92,810		86,804
承包商操作		47,695		42,986
外部特许经营商费用		3,635		5,063
其他-短期核心		1,371		1,639
其他		9,836		8,773
隐性价格优惠		(14,213)		(13,347)
总计	$	1,546,294	$	1,416,231

截至9月30日的9个月内，VITAS的护理天数如下：


	护理天数		增加/(减少)
	2020	2019	百分比

例行家庭护理	4,192,681	3,961,261	5.8
疗养院	844,232	909,318	(7.2)
稍作喘息	15,416	21,552	(28.5)
小计例行家庭护理和休息	5,052,329	4,892,131	3.3
持续护理	110,200	125,397	(12.1)
普通住院病人	84,907	89,366	(5.0)
护理总天数	5,247,436	5,106,894	2.8

VITAS的收入增长主要包括护理天数增加2.8%，地理加权平均医疗保险报销率增加约5.4%，以及敏锐度混合变化，随后将混合医疗保险率的增长减少了约2.1%。

在截至2020年9月30日的前9个月，我们录得420万在医疗保险净额中，与2020财年政府五个计划相关的收入减少。在截至2019年9月30日的前9个月，我们记录了$790万在医疗保险净额中，与2019年政府财政年度的四个计划相关的收入减少。此外，我们还记录了与上年上限负债调整相关的847,000美元。

2020年前9个月的管道收入比2019年增加了1.7%，这是由于价格和服务组合班次增加了1.7%，工作岗位增加了5.1%。2020年前9个月的挖掘收入比2019年增加了10.0%，这是由于价格和服务组合班次增加了10.0%，工作数量增加了19.6%。与2019年相比，2020年前9个月的下水道清理收入反映了价格和服务组合转变的3.6%的增长，以及就业人数的12.3%的增长。2020年前9个月的水恢复收入比2019年增加了6.2%，这归因于就业人数增加了6.2%，价格上涨了0.7%。承包商的业务增长了11.0%，主要是因为他们继续扩大到水恢复领域。所有服务线工作岗位的增加都是由住宅客户推动的。

2020年前9个月的综合毛利率为32.5%，而2019年前9个月的综合毛利率为31.2%。在细分市场的基础上，VITAS在2020年前9个月的毛利率为22.9%，而前9个月的毛利率为22.6%

-32-

2019年的几个月。Roto-Rooter部门2020年前9个月的毛利率为50.3%，而2019年前9个月的毛利率为48.3%，这主要是由于收入和费用管理的增加。

销售、一般和行政性费用(“SG&A”)包括(以千计)：


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
长期激励性薪酬前的SG&A费用及递延薪酬信托相关市值调整的影响	$	232,797	$	212,775
长期激励性薪酬		5,523		4,552
与递延补偿信托中持有的资产相关的市值调整的影响		5,093		5,094
SG&A费用总额	$	243,413	$	222,421

2020年前9个月，扣除长期激励性薪酬之前的SG&A费用以及与递延薪酬信托相关的市值调整的影响，与2019年前9个月相比增长了9.4%。这一增长主要是由于收入增加导致可变销售和一般行政费用增加所致。

与2019年前9个月相比，2020年前9个月的折旧增长了16.9%，这主要是由于Roto-Rooter购买了与2019年下半年完成的收购相关的新设备。

与2019年前9个月相比，2020年前9个月的摊销比2019年前9个月增长了447.3，这是由于与2019年下半年完成的收购相关的重新收购的特许经营权的摊销。

其他业务(收入)/支出包括以下内容(以千计)：


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
CARE法案拨款	$	(32,184)	$	-
固定资产处置损失		154		735
持有待售运输设备		-		2,266
诉讼和解		3,095		6,000
其他营业(收入)/费用合计	$	(28,935)	$	9,001

其他收入净额包括(以千计)：


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
递延补偿信托所持资产的市值调整	$	5,093	$	5,094
利息收入		647		387
其他		(17)		7
其他收入总额--净额	$	5,723	$	5,488

我们的有效税率调节如下(以千为单位)：


	截至9月30日的9个月，
	2020			2019

按法定联邦税率计算的所得税拨备	$	52,531		$	38,223
股票补偿税收优惠		(19,943)			(18,737)
州和地方所得税		9,118			4,652
其他--网络		2,729			3,533
所得税拨备	$	44,435		$	27,671
实际税率		17.8	%		15.2	%

-33-

这两个时期的净收入包括以下税后项目/调整，这些项目/调整(减少)或增加税后收益(以千为单位)：



	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
维塔斯
CARE法案拨款	$	24,009	$	-
与新冠肺炎有关的直接成本		(24,009)		-
联邦医疗保险上限自动减支调整		(462)		(2,279)
诉讼和解		-		(4,476)
非现金ASC 842福利		-		(490)
Roto-Rooter-Rooter
已取得和取消的特许经营协议的摊销		(5,185)		(811)
与新冠肺炎有关的直接成本		(2,426)		-
诉讼和解		(2,275)		-
采购费用		-		(2,482)
非现金ASC 842福利		-		(40)
公司
股票薪酬的超额税收优惠		19,943		18,737
股票期权费用		(11,369)		(8,804)
长期激励性薪酬		(5,006)		(3,915)
运输设备减值损失		-		(1,733)
非现金ASC 842福利		-		124
采购费用		-		(91)
总计	$	(6,780)	$	(6,260)

截至2020年9月30日的9个月与2019年-部门业绩

2020年前9个月的净收入/(亏损)与2019年前9个月按部门划分的净收入/(亏损)(以千为单位)：



	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
维塔斯	$	147,262	$	106,400
Roto-Rooter-Rooter		84,966		76,302
公司		(26,514)		(28,359)
	$	205,714	$	154,343

与2019年相比，Vitas在2020年的税后收益受到了积极影响，原因是收入增加以及劳动力管理和辅助成本的改善。2020年前9个月，VITAS的税后收益占收入的百分比为14.7%，而2019年前9个月为11.3%。

与2019年相比，Roto-Rooter的净收入在2020年受到了影响，主要是因为更高的收入被增加的折旧和摊销费用所抵消。2020年前9个月，Roto-Rooter的税后收益占收入的百分比为15.6%，而2019年前9个月为16.1%。

与2019年相比，2020年的税后公司费用下降了6.5%，这主要是由于股票薪酬的超额税收优惠增加了120万美元。

‎

-34-


中国化工股份有限公司及其子公司
合并损益表
截至2020年9月30日的三个月
(千)(未经审计)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
2020 (a)
服务收入和销售额	$	337,097	$	191,200	$	-	$	528,297
提供的服务和销售的货物的成本		246,636		92,604		-		339,240
销售、一般和行政费用		21,799		48,074		18,444		88,317
折旧		5,592		6,089		33		11,714
摊销		18		2,493		-		2,511
其他运营费用		9,052		3,155		-		12,207
总成本和费用		283,097		152,415		18,477		453,989
营业收入/(亏损)		54,000		38,785		(18,477)		74,308
利息支出		(47)		(80)		(252)		(379)
公司间利息收入/(费用)		5,337		1,651		(6,988)		-
其他收入-净额		381		38		7,256		7,675
所得税前收入/(费用)		59,671		40,394		(18,461)		81,604
所得税		(13,934)		(9,218)		9,270		(13,882)
净收益/(亏损)	$	45,737	$	31,176	$	(9,191)	$	67,722

(A)以下数额包括在净收入中(以千计)：
							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税前收益/(成本)：
CARE法案拨款	$	(8,805)	$	-	$	-	$	(8,805)
与新冠肺炎有关的直接成本		(6,945)		(1,321)		-		(8,266)
股票期权费用		-		-		(3,182)		(3,182)
诉讼和解		-		(3,095)		-		(3,095)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(2,352)		-		(2,352)
新冠肺炎医疗保险封顶		2,250		-		-		2,250
长期激励性薪酬		-		-		(1,774)		(1,774)
联邦医疗保险上限自动减支		852		-		-		852
总计	$	(12,648)	$	(6,768)	$	(4,956)	$	(24,372)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税后收益/(成本)：
CARE法案拨款	$	(6,528)	$	-	$	-	$	(6,528)
与新冠肺炎有关的直接成本		(5,181)		(971)		-		(6,152)
股票期权费用		-		-		(2,970)		(2,970)
诉讼和解		-		(2,275)		-		(2,275)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(1,728)		-		(1,728)
长期激励性薪酬		-		-		(1,682)		(1,682)
新冠肺炎医疗保险封顶		1,679		-		-		1,679
联邦医疗保险上限自动减支		635		-		-		635
股票薪酬的超额税收优惠		-		-		7,187		7,187
总计	$	(9,395)	$	(4,974)	$	2,535	$	(11,834)

‎

-35-


中国化工股份有限公司及其子公司
合并损益表
截至2019年9月30日的三个月
(千)(未经审计)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
2019 (a)
服务收入和销售额	$	321,748	$	158,865	$	-	$	480,613
提供的服务和销售的货物的成本		247,551		80,632		-		328,183
销售、一般和行政费用		21,965		41,758		13,113		76,836
折旧		5,105		5,003		39		10,147
摊销		18		423		-		441
其他营业费用/(收入)		97		(19)		-		78
总成本和费用		274,736		127,797		13,152		415,685
营业收入/(亏损)		47,012		31,068		(13,152)		64,928
利息支出		(48)		(80)		(913)		(1,041)
公司间利息收入/(费用)		4,618		2,234		(6,852)		-
其他收入-净额		121		31		2,884		3,036
所得税前收入/(费用)		51,703		33,253		(18,033)		66,923
所得税		(11,930)		(7,113)		11,067		(7,976)
净收益/(亏损)	$	39,773	$	26,140	$	(6,966)	$	58,947

(A)以下数额包括在净收入中(以千计)：
							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税前收益/(成本)：
采购费用	$	-	$	(3,281)	$	-	$	(3,281)
股票期权费用		-		-		(2,711)		(2,711)
长期激励性薪酬		-		-		(1,677)		(1,677)
联邦医疗保险上限自动减支调整		(859)		-		-		(859)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(331)		-		(331)
总计	$	(859)	$	(3,612)	$	(4,388)	$	(8,859)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税后收益/(成本)：
采购费用	$	-	$	(2,411)	$	-	$	(2,411)
股票期权费用		-		-		(2,278)		(2,278)
长期激励性薪酬		-		-		(1,486)		(1,486)
联邦医疗保险上限自动减支调整		(639)		-		-		(639)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(244)		-		(244)
股票薪酬的超额税收优惠		-		-		8,792		8,792
总计	$	(639)	$	(2,655)	$	5,028	$	1,734

‎

-36-



中国化工股份有限公司及其子公司
合并损益表
截至2020年9月30日的9个月
(千)(未经审计)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
2020 (a)
服务收入和销售额	$	1,002,477	$	543,817	$	-	$	1,546,294
提供的服务和销售的货物的成本		772,880		270,268		-		1,043,148
销售、一般和行政费用		65,141		138,587		39,685		243,413
折旧		16,622		18,035		104		34,761
摊销		53		7,423		-		7,476
其他营业(收入)/费用		(31,661)		2,725		1		(28,935)
总成本和费用		823,035		437,038		39,790		1,299,863
营业收入/(亏损)		179,442		106,779		(39,790)		246,431
利息支出		(137)		(272)		(1,596)		(2,005)
公司间利息收入/(费用)		14,463		4,422		(18,885)		-
其他收入-净额		549		68		5,106		5,723
所得税前收入/(费用)		194,317		110,997		(55,165)		250,149
所得税		(47,055)		(26,031)		28,651		(44,435)
净收益/(亏损)	$	147,262	$	84,966	$	(26,514)	$	205,714


(A)以下数额包括在净收入中(以千计)：
							中国
		维塔斯	Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税前收益/(成本)：
与新冠肺炎有关的直接成本	$	(32,184)	$	(3,299)	$	-	$	(35,483)
CARE法案拨款		32,184		-		-		32,184
股票期权费用		-		-		(13,296)		(13,296)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(7,056)		-		(7,056)
长期激励性薪酬		-		-		(5,523)		(5,523)
诉讼和解		-		(3,095)		-		(3,095)
联邦医疗保险上限自动减支调整		(619)		-		-		(619)
总计	$	(619)	$	(13,450)	$	(18,819)	$	(32,888)

							中国
		维塔斯	Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税后收益/(成本)：
与新冠肺炎有关的直接成本	$	(24,009)	$	(2,426)	$	-	$	(26,435)
CARE法案拨款		24,009		-		-		24,009
股票期权费用		-		-		(11,369)		(11,369)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(5,185)		-		(5,185)
长期激励性薪酬		-		-		(5,006)		(5,006)
诉讼和解		-		(2,275)		-		(2,275)
联邦医疗保险上限自动减支调整		(462)		-		-		(462)
股票薪酬的超额税收优惠		-		-		19,943		19,943
总计	$	(462)	$	(9,886)	$	3,568	$	(6,780)

‎

-37-



中国化工股份有限公司及其子公司
合并损益表
截至2019年9月30日的9个月
(千)(未经审计)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
2019 (a)
服务收入和销售额	$	941,279	$	474,952	$	-	$	1,416,231
提供的服务和销售的货物的成本		728,397		245,374		-		973,771
销售、一般和行政费用		65,182		120,736		36,503		222,421
折旧		14,644		14,983		117		29,744
摊销		53		1,313		-		1,366
其他运营费用		6,521		214		2,266		9,001
总成本和费用		814,797		382,620		38,886		1,236,303
营业收入/(亏损)		126,482		92,332		(38,886)		179,928
利息支出		(150)		(273)		(2,979)		(3,402)
公司间利息收入/(费用)		13,395		6,609		(20,004)		-
其他收入-净额		309		86		5,093		5,488
所得税前收入/(费用)		140,036		98,754		(56,776)		182,014
所得税		(33,636)		(22,452)		28,417		(27,671)
净收益/(亏损)	$	106,400	$	76,302	$	(28,359)	$	154,343


(A)以下数额包括在净收入中(以千计)：
							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税前收益/(成本)：
股票期权费用	$	-	$	-	$	(10,729)	$	(10,729)
诉讼和解		(6,000)		-		-		(6,000)
长期激励性薪酬		-		-		(4,552)		(4,552)
收购费用		-		(3,377)		(120)		(3,497)
联邦医疗保险上限自动减支调整		(3,063)		-		-		(3,063)
运输设备减值损失		-		-		(2,266)		(2,266)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(1,103)		-		(1,103)
非现金ASC 842(费用)/福利		(656)		(55)		163		(548)
总计	$	(9,719)	$	(4,535)	$	(17,504)	$	(31,758)

							中国
	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形
税后收益/(成本)：
股票期权费用	$	-	$	-	$	(8,804)	$	(8,804)
诉讼和解		(4,476)		-		-		(4,476)
长期激励性薪酬		-		-		(3,915)		(3,915)
收购费用		-		(2,482)		(91)		(2,573)
联邦医疗保险上限自动减支调整		(2,279)		-		-		(2,279)
运输设备减值损失		-		-		(1,733)		(1,733)
重新获得的特许经营协议的摊销		-		(811)		-		(811)
非现金ASC 842(费用)/福利		(490)		(40)		124		(406)
股票薪酬的超额税收优惠		-		-		18,737		18,737
总计	$	(7,245)	$	(3,333)	$	4,318	$	(6,260)

‎

-38-


未经审计的调整后EBITDA合并汇总和对账

中国化工股份有限公司及其子公司
(千)								中国
截至2020年9月30日的三个月		维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形

	净收益/(亏损)	$	45,737	$	31,176	$	(9,191)	$	67,722
	加/(减)：
	利息支出		47		80		252		379
	所得税		13,934		9,218		(9,270)		13,882
	折旧		5,592		6,089		33		11,714
	摊销		18		2,493		-		2,511
	EBITDA		65,328		49,056		(18,176)		96,208
	加/(减)：
	公司间利息支出/(收入)		(5,337)		(1,651)		6,988		-
	利息收入		(385)		(38)		-		(423)
	CARE法案拨款		8,805		-		-		8,805
	与新冠肺炎有关的直接成本		6,945		1,321		-		8,266
	股票期权费用		-		-		3,182		3,182
	诉讼和解		-		3,095		-		3,095
	新冠肺炎相关医疗保险封顶		(2,250)		-		-		(2,250)
	长期激励性薪酬		-		-		1,774		1,774
	联邦医疗保险上限自动减支调整		(852)		-		-		(852)
	调整后的EBITDA	$	72,254	$	51,783	$	(6,232)	$	117,805

								中国
截至2019年9月30日的三个月		维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形

	净收益/(亏损)	$	39,773	$	26,140	$	(6,966)	$	58,947
	加/(减)：
	利息支出		48		80		913		1,041
	所得税		11,930		7,113		(11,067)		7,976
	折旧		5,105		5,003		39		10,147
	摊销		18		423		-		441
	EBITDA		56,874		38,759		(17,081)		78,552
	加/(减)：
	公司间利息支出/(收入)		(4,618)		(2,234)		6,852		-
	利息收入		(139)		(34)		-		(173)
	采购费用		-		3,281		-		3,281
	股票期权费用		-		-		2,711		2,711
	长期激励性薪酬		-		-		1,677		1,677
	联邦医疗保险上限自动减支调整		859		-		-		859
	调整后的EBITDA	$	52,976	$	39,772	$	(5,841)	$	86,907

‎

-39-


未经审计的调整后EBITDA合并汇总和对账

中国化工股份有限公司及其子公司
(千)							中国
截至2020年9月30日的9个月	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形

净收益/(亏损)	$	147,262	$	84,966	$	(26,514)	$	205,714
加/(减)：
利息支出		137		272		1,596		2,005
所得税		47,055		26,031		(28,651)		44,435
折旧		16,622		18,035		104		34,761
摊销		53		7,423		-		7,476
EBITDA		211,129		136,727		(53,465)		294,391
加/(减)：
公司间利息支出/(收入)		(14,463)		(4,422)		18,885		-
利息收入		(566)		(68)		(13)		(647)
与新冠肺炎有关的直接成本		32,184		3,299		-		35,483
CARE法案拨款		(32,184)		-		-		(32,184)
股票期权费用		-		-		13,296		13,296
长期激励性薪酬		-		-		5,523		5,523
诉讼和解		-		3,095		-		3,095
联邦医疗保险上限自动减支调整		619		-		-		619
调整后的EBITDA	$	196,719	$	138,631	$	(15,774)	$	319,576

							中国
截至2019年9月30日的9个月	维塔斯		Roto-Rooter-Rooter		公司		固形

净收益/(亏损)	$	106,400	$	76,302	$	(28,359)	$	154,343
加/(减)：
利息支出		150		273		2,979		3,402
所得税		33,636		22,452		(28,417)		27,671
折旧		14,644		14,983		117		29,744
摊销		53		1,313		-		1,366
EBITDA		154,883		115,323		(53,680)		216,526
加/(减)：
公司间利息支出/(收入)		(13,395)		(6,609)		20,004		-
利息收入		(296)		(91)		-		(387)
股票期权费用		-		-		10,729		10,729
诉讼和解		6,000		-		-		6,000
长期激励性薪酬		-		-		4,552		4,552
收购费用		-		3,377		120		3,497
联邦医疗保险上限自动减支调整		3,063		-		-		3,063
运输设备减值损失		-		-		2,266		2,266
非现金ASC 842费用/(福利)		656		55		(163)		548
调整后的EBITDA	$	150,911	$	112,055	$	(16,172)	$	246,794

‎

-40-



调整后净收入的对账
(千，每股数据除外)(未经审计)

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
报告的净收入	$	67,722	$	58,947	$	205,714	$	154,343

添加/(扣除)以下项目的税前成本：
与新冠肺炎有关的直接成本		8,266		-		35,483		-
CARE法案拨款		8,805		-		(32,184)		-
股票期权费用		3,182		2,711		13,296		10,729
重新获得的特许经营协议的摊销		2,352		331		7,056		1,103
长期激励性薪酬		1,774		1,677		5,523		4,552
诉讼和解		3,095		-		3,095		6,000
联邦医疗保险上限自动减支调整		(852)		859		619		3,063
新冠肺炎相关医疗保险封顶		(2,250)		-		-		-
运输设备减值损失		-		-		-		2,266
收购费用		-		3,281		-		3,497
非现金ASC 842费用		-		-		-		548
增加/(扣除)税收影响：
上述税前调整对税收的影响(1)		(5,351)		(1,801)		(6,165)		(6,761)
股票薪酬的超额税收优惠		(7,187)		(8,792)		(19,943)		(18,737)
调整后净收益	$	79,556	$	57,213	$	212,494	$	160,603

报告的稀释后每股收益
净收入	$	4.14	$	3.56	$	12.53	$	9.35
平均流通股数量		16,373		16,555		16,419		16,514

调整后稀释每股收益
调整后净收益	$	4.86	$	3.46	$	12.94	$	9.73
调整后的平均流通股数量		16,373		16,555		16,419		16,514

(1)税前调整的税收影响是使用与每个调整相关联的业务实体的有效税率计算的。

-41-


中国化工股份有限公司及其子公司
VITAS细分市场的运营统计数据
(未经审计)
	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
经营统计	2020			2019			2020			2019
净收入(000美元)
家庭护理	$	278,856		$	274,746		$	826,954		$	800,059
住院病人		27,633			23,599			85,983			69,063
持续护理		30,699			29,446			105,836			92,476
其他		2,910			2,356			8,175			6,598
小计	$	340,098		$	330,147		$	1,026,948		$	968,196
食宿，净网		(3,289)			(2,846)			(9,317)			(8,098)
合同津贴		(3,784)			(4,236)			(10,976)			(10,904)
医疗保险上限津贴		4,072			(1,317)			(4,178)			(7,915)
总计	$	337,097		$	321,748		$	1,002,477		$	941,279
扣除医疗保险上限津贴前净收入占总收入的百分比
家庭护理		82.0	%		83.2	%		80.5	%		82.6	%
住院病人		8.1			7.1			8.4			7.1
持续护理		9.0			8.9			10.3			9.6
其他		0.9			0.8			0.8			0.7
小计		100.0			100.0			100.0			100.0
食宿，净网		(1.0)			(0.9)			(0.9)			(0.8)
合同津贴		(1.1)			(1.3)			(1.1)			(1.2)
医疗保险上限津贴		1.2			(0.4)			(0.4)			(0.8)
总计		99.1	%		97.4	%		97.6	%		97.2	%
护理天数
家庭护理		1,426,191			1,361,508			4,192,681			3,961,261
疗养院		261,396			315,566			844,232			909,318
稍作喘息		4,566			8,582			15,416			21,552
小计例行家庭护理和休息		1,692,153			1,685,656			5,052,329			4,892,131
住院病人		27,017			30,553			84,907			89,366
持续护理		33,013			39,670			110,200			125,397
总计		1,752,183			1,755,879			5,247,436			5,106,894
相关时间段内的天数		92			92			274			273
日均人口普查(天)
家庭护理		15,502			14,799			15,302			14,510
疗养院		2,841			3,430			3,081			3,331
稍作喘息		50			93			56			79
小计例行家庭护理和休息		18,393			18,322			18,439			17,920
住院病人		294			332			310			327
持续护理		358			432			402			460
总计		19,045			19,086			19,151			18,707
总招生人数		17,943			17,131			53,368			52,380
总排放量		18,205			16,915			51,281			51,274
平均停留时间(天)		97.1			92.6			92.9			91.6
逗留时间中位数(天)		14.0			17.0			14.0			16.0
按重大诊断划分的ADC
大脑		35.1	%		35.7	%		35.7	%		35.9	%
神经学		22.1			20.7			21.7			20.4
癌		12.5			12.9			12.6			12.9
心脏科		16.1			16.6			15.9			16.7
呼吸性		8.0			8.1			8.2			8.1
其他		6.2			6.0			5.9			6.0
总计		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%
按重大诊断入院
大脑		21.4			21.1	%		21.2	%		20.8	%
神经学		13.2			12.7			13.0			12.6
癌		27.4			30.5			27.8			29.2
心脏科		13.6			14.8			14.5			15.7
呼吸性		9.9			10.2			10.6			11.3
其他		14.5			10.7			12.9			10.4
总计		100.0	%		100.0	%		100.0	%		100.0	%

预计坏账占收入的百分比		1.1	%		1.3	%		1.1	%		1.1	%
应收账款--
未结清收入天数-不包括未申请的医疗保险付款		33.4			32.7			不知道。			不知道。
未结清收入天数-包括未申请的医疗保险付款		22.1			21.0			不知道。			不知道。

‎

-42-

根据1995年私人证券诉讼改革法关于前瞻性信息的安全港声明

本报告中包含的某些陈述属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。“相信”、“期望”、“希望”、“预期”、“计划”以及类似的表达方式识别前瞻性陈述，这些陈述仅在陈述发表之日发表。这些前瞻性陈述基于当前的预期和假设，涉及各种已知和未知的风险、不确定性、或有因素和其他因素，这些因素可能导致中国化工的实际结果与这些前瞻性陈述中所表达的结果不同。与我们的假设不同的任何或所有风险、不确定性、意外情况和其他因素都可能导致实际结果与这些前瞻性陈述和趋势大不相同。此外，我们处理这些事件的未知结果的能力可能会影响预测和其他财务事项的可靠性，其中许多事件是我们无法控制的。请投资者注意，此类前瞻性陈述存在固有风险，不能保证此类陈述中包含的事项一定会实现。无论是由于新信息、未来事件或其他原因，中国化工不承担也不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露

该公司的主要市场风险敞口与其可变利率信用额度的利率风险敞口有关。截至2020年9月30日，公司没有未偿还的浮动利率债务。根据信贷安排每借入1,000万美元，每增加或减少100个基点(1%)，公司的年度利息支出将增加或减少10万美元。

该公司不断评估这一利率风险，并定期权衡通过各种套期保值技术固定可变利率的成本和收益。

项目4.修订管制和程序

我们在总裁兼首席执行官的监督下，在执行副总裁兼首席财务官以及副总裁兼财务总监的参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，总裁兼首席执行官、执行副总裁兼首席财务官以及副总裁兼财务总监得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。在本报告所涵盖的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：报告和其他信息

项目1.协议法律程序

有关该公司的法律信息，请访问诉讼程序，见本季度报告表格10-Q第I部分第I项下的附注11，法律和监管事项。

项目1A：评估各种风险因素

最近的新冠肺炎疫情可能会对我们的业务运营、运营业绩、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。

我们我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务和地理位置的方方面面的影响，包括它将如何影响我们的客户、团队成员、供应商、供应商、业务合作伙伴和分销渠道。新冠肺炎疫情造成了严重的波动性、不确定性和经济混乱，这将对我们的业务运营产生不利影响，并可能对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。

有关新冠肺炎疫情相关具体风险因素的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第2项下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。与公司此前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比，没有其他重大变化。

-43-

第二项：未登记的股权证券销售和收益的使用

第2(C)项。发行人和关联购买者购买股权证券

下表显示了2020年前9个月与我们的股票回购计划相关的活动：



	总人数	加权平均		累计发行股票	美元金额
	1%的股份	每个人支付的价格		根据以下条件回购的股票	剩余部分在以下范围内
	已回购	分享		“中国计划”(The Global Program)	“中国计划”(The Global Program)

2011年2月9日计划：
2020年1月1日至1月31日	-	$	-	8,645,873	$	104,018,683
2020年2月1日至2月29日	110,497		457.73	8,756,370		53,440,502
2020年3月1日至3月31日	114,503		433.67	8,870,873	$	253,783,766

第一季度-总计	225,000	$	445.49

2020年4月1日至4月30日	-	$	-	8,870,873	$	253,783,766
2020年5月1日至5月31日	-		-	8,870,873		253,783,766
2020年6月1日至6月30日	50,000		438.27	8,920,873	$	231,870,234

第二季度-总计	50,000	$	438.27

2020年7月1日至7月31日	-	$	-	8,920,873	$	231,870,234
2020年8月1日至8月31日	33,409		499.98	8,954,282		215,166,306
2020年9月1日至9月30日	16,591		498.48	8,970,873	$	206,896,015

第三季度利润总额	50,000	$	499.48

项目3.高级证券上的债务违约

没有。

项目4.合作伙伴关系矿场安全资料披露

没有。

项目5.表格和其他信息

没有。

‎

-44-

项目6. 陈列品



证物编号：		描述

31.1		凯文·J·麦克纳马拉(Kevin J.McNamara)根据1934年《交易法》(Exchange Act)第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证。

31.2		大卫·P·威廉姆斯根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条进行的认证.

31.3		由Michael D.Witzeman根据1934年《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条认证。

32.1		凯文·J·麦克纳马拉(Kevin J.McNamara)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条的认证。

32.2		大卫·P·威廉姆斯根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条进行的认证.

32.3		Michael D.Witzeman根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的证书

101		中国化工公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)格式表示：(I)简明综合资产负债表，(Ii)简明综合收益表，(Iii)简明现金流量表，(Iv)简明权益表，(V)简明综合财务报表附注。
104		本公司截至2020年9月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面，采用iXBRL格式，包含在附件101中。

‎

-45-

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。


			中国化工股份有限公司
			(注册人)


日期：	2020年11月4日	依据：	/s/凯文·J·麦克纳马拉(Kevin J.McNamara)
			凯文·J·麦克纳马拉
			(总裁兼首席执行官)


日期：	2020年11月4日	依据：	/s/大卫·P·威廉姆斯(David P.Williams)
			大卫·P·威廉姆斯
			(执行副总裁兼首席财务官)


日期：	2020年11月4日	依据：	/s/迈克尔·D·威茨曼(Michael D.Witzeman)
			迈克尔·D·威茨曼
			(副总裁兼主计长)

-46-