目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一) | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | |
关于截至的季度期间 | |
或 | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
从到的过渡期 |
委员会文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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注册人的电话号码,包括区号:(
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的中国报告公司* 新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 | ||
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
每一类普通股的名称 |
| 股份数目 |
A类普通股和B类普通股 |
|
目录
AMC娱乐控股公司。
索引
页 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | 3 |
简明合并操作报表 | 3 | |
简明综合全面损失表 | 4 | |
简明综合资产负债表 | 5 | |
简明现金流量表合并表 | 6 | |
备注:凝缩合并财务报表 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 42 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 78 |
第四项。 | 管制和程序 | 79 |
第II部分-其他资料 | ||
第(1)项。 | 法律程序 | 79 |
项目71A。 | 危险因素 | 80 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 83 |
第三项。 | 高级证券违约 | 84 |
第五项。 | 其他资料 | 84 |
项目6. | 陈列品 | 89 |
签名 | 92 |
2
目录
第一部分-财务信息
第一项财务报表。(未经审计)
AMC娱乐控股公司。
简明合并操作报表
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(百万,不包括每股和每股金额) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
营业收入 | ||||||||||||
录取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品和饮料 |
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其他大区 |
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总收入 | | | | | ||||||||
运营成本和费用 | ||||||||||||
电影放映费用 | | |
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餐饮费用 |
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营业费用,不包括以下折旧和摊销 |
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租金 |
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一般事务和行政事务: | ||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
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其他,不包括以下折旧和摊销 |
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折旧摊销 | | | | | ||||||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 |
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| — |
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| — | ||||
运营成本和费用 |
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营业收入(亏损) | ( | | ( | | ||||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||
其他费用(收入) |
| |
| ( |
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利息支出: | ||||||||||||
企业借款 |
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融资租赁义务 |
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非现金NCM参展商服务协议 | | | | | ||||||||
非合并实体权益(收益)亏损 |
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| ( |
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| ( | ||||
投资费用(收益) |
| ( |
| ( |
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| ( | ||||
其他费用合计(净额) |
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所得税前亏损 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
所得税拨备(福利) |
| |
| ( |
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净损失 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | — | — | — | — | ||||||||
AMC娱乐控股公司的净亏损。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
AMC娱乐控股公司普通股股东的每股亏损: | ||||||||||||
基本型 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
稀释 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
平均流通股: | ||||||||||||
基本(以千为单位) | | | | | ||||||||
稀释(以千为单位) | | | | |
请参阅精简合并财务报表附注。
3
目录
AMC娱乐控股公司。
简明综合全面损失表
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(单位:百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
(未经审计) | (未经审计) | |||||||||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||||
未实现的外币换算调整 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
外币交易已实现亏损重新分类为其他费用 | — | — | — | | ||||||||
养老金调整: | ||||||||||||
已实现净亏损重新分类为其他费用,税后净额 |
| |
| |
| |
| | ||||
权益法被投资人现金流套期保值: | ||||||||||||
期内产生的未实现持有亏损净额 |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||
其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
全面损失总额 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | — | — | — | — | ||||||||
AMC娱乐控股公司(AMC Entertainment Holdings,Inc.)的全面亏损。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
请参阅精简合并财务报表附注。
4
目录
AMC娱乐控股公司。
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位:百万,共享数据除外) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 |
| ||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
限制性现金 | | | |||||
应收账款净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业,净值 |
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经营性租赁使用权资产净额 | | | |||||
无形资产,净额 |
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商誉 |
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递延税项资产,净额 |
| |
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其他长期资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
应付帐款 | $ | | $ | | |||
应计费用和其他负债 |
| |
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递延收入和收入 |
| |
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企业借款的当期到期日 |
| |
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融资租赁负债当期到期日 | | | |||||
经营租赁负债的当期到期日 | | | |||||
流动负债总额 |
| |
| | |||
企业借款 |
| |
| | |||
融资租赁负债 | | | |||||
经营租赁负债 | | | |||||
参展商服务协议 |
| |
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递延税项负债净额 |
| |
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其他长期负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
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承诺和或有事项 | |||||||
股东权益(赤字): | |||||||
AMC娱乐控股公司的股东权益: | |||||||
A类普通股($ |
| |
| | |||
B类普通股($ |
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| | |||
额外实收资本 |
| |
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库存股( |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
累积赤字 |
| ( |
| ( | |||
AMC娱乐控股公司股东权益总额(赤字) |
| ( |
| | |||
非控制性利益 | | — | |||||
总股本(赤字) | ( | | |||||
总负债和股东权益(赤字) | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
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目录
AMC娱乐控股公司。
简明合并现金流量表
截至9个月 | ||||||
(单位:百万) | 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||
来自经营活动的现金流: | (未经审计) | |||||
净损失 | $ | ( | $ | ( | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | ||||||
折旧摊销 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 | | — | ||||
企业借款净贴现(溢价)摊销利息支出 | ( | | ||||
递延融资成本摊销为利息支出 | | | ||||
PIK利息支出 | | — | ||||
股票薪酬的非现金部分 | | | ||||
处置收益 | ( | ( | ||||
衍生资产和衍生负债的(收益)损失 | | ( | ||||
偿债损失 | — | | ||||
非合并实体的权益(收益)亏损,扣除分配后的净额 | | ( | ||||
业主供款 | | | ||||
其他非现金租金 | ( | | ||||
递延租金 | ( | ( | ||||
净定期收益成本 | | | ||||
资产负债变动情况: | ||||||
应收账款 | | | ||||
其他资产 | | ( | ||||
应付帐款 | ( | ( | ||||
应计费用和其他负债 | | ( | ||||
其他,净 | | ( | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | ( | | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
收购大区资产 | — | ( | ||||
处置长期资产所得收益 | | | ||||
对非合并实体的投资,净额 | ( | ( | ||||
其他,净 | | ( | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ( | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||
发行2026年到期定期贷款的收益 | — | | ||||
2023年到期的本金高级担保票据的支付 | — | ( | ||||
2022年到期的本金高级次级票据的支付 | — | ( | ||||
为2023年到期的高级担保票据和2022年到期的高级次级票据支付的看涨保费 | — | ( | ||||
2022年和2023年到期定期贷款的本金支付 | — | ( | ||||
发行2025年到期的第一期留置权票据所得款项 | | — | ||||
发行2026年到期的第一期留置权票据所得款项 | | — | ||||
循环信贷项下的借款(偿还) | | ( | ||||
定期贷款项下的预定本金支付 | ( | ( | ||||
发行A类普通股所得款项 | | — | ||||
出售非控股权益所得款项 | | — | ||||
融资租赁义务项下的本金支付 | ( | ( | ||||
用于支付递延融资成本的现金 | ( | ( | ||||
用于支付股息的现金 | ( | ( | ||||
限制单位代扣代缴税款 | ( | ( |
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目录
融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ||||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ( | ||||
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | | ( | ||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: | ||||||
期内支付的现金用于: | ||||||
利息(包括资本化金额#美元) | $ | | $ | | ||
已收所得税,净额 | $ | ( | $ | | ||
非现金活动日程表: | ||||||
对NCM的投资 | $ | | $ | | ||
期末施工应付款 | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
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目录
AMC娱乐控股公司。
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)
注1-陈述依据
AMC娱乐控股公司(“控股”)通过其直接和间接子公司,包括American Multi-Cinema,Inc.及其子公司(除文意另有所指,统称为“控股公司”或“AMC”)主要参与剧院展览业务,并拥有、经营或拥有位于美国和欧洲的影院的权益。控股是中国民营综合企业大连万达集团有限公司(“万达”)的间接子公司。
截至2020年9月30日和2020年10月30日,万达拥有约
暂时停止运营。自2020年3月17日起,本公司按照当地、州和联邦政府对社交聚会的限制和建议,暂停在其美国市场和国际市场的所有剧院业务,以防止新冠肺炎的传播,并作为预防措施,帮助确保本公司嘉宾和剧院工作人员的健康和安全。由于这些暂停运营,公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入和支出明显低于截至2019年9月30日的三个月和九个月的收入和支出。
工业票房。在截至2020年9月30日的第三季度,北美行业票房受到新冠肺炎的显著影响。尽管某些州早在2020年6月就批准剧院重新开放,座位容量和社会距离指导方针有限,但包括加利福尼亚州、纽约州和马里兰州在内的一些州截至2020年10月底仍部分关闭剧院展览。因此,电影公司推迟了新电影的上映或将其转移到家庭视频市场,未来电影上映日期可能会继续推迟。之前计划在第四季度上映的主要电影要么被重新安排在2021年上映,要么被安排直接流媒体上映,而不是影院上映,这使得今年剩余时间的电影上映数量减少,上映日期可能会继续改变。一些竞争对手已经决定暂时重新关闭他们的影院,以应对持续的流行病和电影上映数量的减少,这可能会进一步加剧上述趋势。2020年10月23日,由于纽约州政府允许该州大部分地区的电影院重新开放,该公司在纽约州的几个AMC地点恢复了运营。影院重开限制和有限的新电影发行相结合,导致截至2020年9月30日的三个月的行业票房明显低于截至2019年9月30日的三个月。为了应对目前的低上座率,该公司已对影院的营业时间进行了调整,以使银幕可用性和相关的影院运营成本与每家影院的上座率保持一致。该公司还推出了AMC私人放映,允许影迷预订单独的AMC Safe&CleanTM最多可供私人放映的礼堂
剧院重新开业的最新消息-美国市场。在截至2020年6月30日的整个第二季度,该公司在美国市场的影院业务仍处于暂停状态。该公司于2020年8月下旬在其美国市场恢复了有限的运营,最初的
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加利福尼亚州、马里兰州和纽约,并包括该公司一些生产效率最高的影院,大约代表
剧院重新开业的最新消息-国际市场。该公司于6月初在国际市场恢复了有限的运营。截至2020年6月30日,公司已于
流动性。为了应对新冠肺炎疫情,本公司已经并将继续采取重大措施,通过取消非必要成本来保存现金,包括减少高管现金薪酬和固定成本结构的要素:
● | 暂停非必要的业务支出,包括营销和促销以及差旅和娱乐费用;在可能的情况下,例如:水电费,在剧院关闭期间将必要的业务支出降至必要的最低水平。 |
● | 在剧院关闭期间,终止或推迟所有非必要的资本支出至必要的最低水平。 |
● | 采取措施降低公司级雇用成本,包括公司所有公司级员工,包括高级管理人员的全部或部分休假,个人工作量和减薪幅度为 |
● | 所有国内战区级别的工作人员都被完全休假,战区级别管理人员的工作时间减少到在允许的情况下开始恢复业务所需的最低水平。根据公司运营所在司法管辖区的适用法律,在国际上也进行了类似的努力,以降低大区和公司的雇佣成本。随着公司恢复有限的运营,雇佣成本增加。 |
● | 与公司业主、供应商和其他业务合作伙伴合作,在新冠肺炎疫情造成的中断期间管理、推迟和/或减少相关的租金费用和运营费用。 |
● | 引入了积极的现金管理流程,除其他事项外,这需要高级管理层批准所有支出。 |
● | 自2020年4月24日起,本公司已被禁止根据其高级担保信贷安排协议中的契约暂停条件支付股息。公司此前还选择将2020年第一季度支付的股息减少$ |
● | 本公司不得根据其高级担保信贷安排协议中的契约暂停条件,根据其最近授权的股票回购计划进行购买。 |
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案提供了额外的流动性、贷款担保和其他政府计划的机会,以支持受新冠肺炎疫情影响的公司及其员工。根据公司对CARE法案的分析,公司预计将确认以下好处:
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目录
● | 大约$ |
● | 推迟社保工资税匹配,否则将在2020年要求。 |
● | 2020年获得工资税抵免,用于支付因暂停运营和新冠肺炎相关收入减少而没有工作的员工的工资和医疗福利相关费用。 |
公司打算根据公司有资格在国内和国际上获得的未来政府计划(包括上述计划)寻求任何可用的潜在利益,包括贷款、投资或担保。该公司在国际上利用了许多形式的政府援助,包括但不限于收入和固定成本补偿、工资补贴、租金支持计划、直接赠款和财产税免税期。本公司无法预测此类福利的分配或管理方式,也无法向读者保证它将能够及时或完全获得此类福利。
在截至2020年9月30日的三个月内,公司交换了超过
展望未来,该公司降低现金消耗率并最终产生正现金流的能力,以及该公司将在多大程度上需要额外的流动性来源,将几乎完全取决于其未来的上座率,这将推动门票收入和餐饮收入。2020年第四季度的上座率将受到新电影上映时间、在主要市场开设剩余影院的能力、强制座位容量限制的扩大或收缩以及消费者对观影的信心等因素的影响。如果公司遇到这些因素中的任何一个的负面发展,其现金消耗率和流动性也将受到负面影响,公司可能需要额外的流动资金来源,数额可能是重大的。此外,从2021年开始,在没有与房东进一步谈判的情况下,公司的租金现金支出将在商定的延期期间后大幅增加。鉴于第四季度的电影票减少,在上座率没有从当前水平大幅增加或流动性来源增加的情况下,按照现有的现金消耗率,该公司预计现有的现金资源将在2020年底或2021年初基本耗尽。此后,为了在到期时履行其义务,公司将需要额外的流动资金来源或提高出席率。所需的额外流动资金预计将是实质性的。该公司继续探索额外流动资金的潜在来源,包括:
● | 额外的债务和股权融资;到目前为止,公司筹集的毛收入约为$ |
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目录
2020年30日结算日,公司额外募集的毛收入约为$ |
● | 进一步与房东就租赁费进行重新谈判; |
● | 潜在的资产出售; |
● | 与现有商业伙伴合资或其他安排;以及 |
● | 公司股本中的少数股权投资。 |
很大的风险是,这些潜在的流动资金来源将无法实现,或者它们不足以产生所需的大量额外流动资金,直到该公司能够实现更正常化的营业收入水平。如果公司确定其无法获得这些流动资金来源,或不允许其履行义务或不遵守到期的财务契约,它可能会寻求对其债务进行庭内或庭外重组,如果未来发生清算或破产程序,公司普通股的持有者可能会遭受其投资的全部损失。该公司的现金消耗受到以下因素的影响:恢复影院运营的时间,包括公司一些仍然关闭的最具生产力的影院;电影上映的时间和未来上映的名单;影院上座率;房东谈判和最低租赁付款;与AMC安全和清洁计划相关的成本,以及食品和饮料收入。
虽然该公司使用了基于现有信息的最佳估计,但很难估计其流动性需求和未来的现金消耗率,而且根据有关实现更正常化营业收入水平的时机和能力所用的假设,对所需流动资金数额的估计差异很大。不能保证用于估计其流动资金需求和未来现金消耗的假设的准确性,也不能保证该公司能够达到上述更正常化的上座率水平(大大高于其目前的上座率水平),而且由于新冠肺炎疫情的规模和持续时间未知,其预测能力也不确定。这场大流行导致了家庭主场订单、政府关闭订单、电影制作和日程安排中断、重新开业的不确定性以及其整个美国和国际剧院业务在其历史上第一次停止。
该公司实现了与其债务重组相关的债务收入(“CODI”)的大量注销。由于这样的CODI,该公司估计其净营业亏损的很大一部分和税收抵免将由于税收属性的减少而消除。这种Codi导致的任何税收属性损失都可能对公司的现金流产生不利影响,从而影响其偿还债务的能力。
由于这些因素,本公司是否有能力在合理的一段时间内作为一家持续经营的企业继续经营存在很大的疑问。
估计的使用。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响简明合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
巩固原则。随附的未经审计的简明综合财务报表包括AMC的账目,如上所述,应与公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K一并阅读。随附的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表源自经审计的财务报表,未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则和形成10-Q报表的指示编制的,因此,它们不包括美国公认的会计原则要求的所有信息和附注,以完成合并财务报表。管理层认为,这些中期财务报表反映了公平陈述公司财务状况和经营结果所需的所有调整(包括正常经常性调整)。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。本公司控制的多数股权子公司合并在本公司的合并子公司中,因此,本报告所述期间的股东权益、净收益(亏损)和全面收益(亏损)总额的一部分可归因于非控股权益。由于本公司业务的季节性,以及新冠肺炎疫情导致本公司所有影院暂停运营,截至2020年9月30日止九个月的业绩不一定代表截至2020年12月31日止年度的预期业绩。本公司在以下条件下管理其业务
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目录
波罗的海国家的剧院销售协议。于二零二零年八月二十八日,本公司订立协议出售其于Forum Cinemas OU之股权,包括
累计其他综合损失。下表为各组成部分累计其他综合亏损变动情况:
养老金和 |
| |||||||||
外方 | 其他 |
| ||||||||
(单位:百万) |
| 通货 |
| 效益 |
| 总计 |
| |||
余额2019年12月31日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
改分类前的其他综合损失 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
| — |
| |
| | ||||
余额2020年9月30日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
累计折旧和摊销。累计折旧为$
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目录
其他费用(收入)。下表列出了其他费用(收入)的构成:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(单位:百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
可转换票据内含折算功能的衍生负债公允价值调整 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||
B类普通股购买及注销协议相关或有看涨期权衍生资产公允价值调整 | | ( | | ( | ||||||||
与或有租赁担保相关的信贷损失 | | — | | — | ||||||||
国际政府对新冠肺炎的援助 | ( | — | ( | — | ||||||||
英镑远期合约亏损 | — | | — | | ||||||||
外币交易损失 | | | — | | ||||||||
净定期收益成本的非运营部分 | | | | | ||||||||
偿债损失 | — | — | — | | ||||||||
与债务协议修改相关的融资费用 | | — | | — | ||||||||
其他 | — | | ( | | ||||||||
其他费用(收入)合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
损伤。下表汇总了该公司减值的资产:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | |||||||||
(单位:百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
长期资产减值 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
无限期无形资产减值 | | — | | — | ||||||||
定期无形资产减值 | | — | | — | ||||||||
商誉减值(1) | | — | | — | ||||||||
投资费用 | — | — | | — | ||||||||
总减值损失 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
(1) | 请参阅附注4—商誉以获取有关商誉减值的信息。 |
本公司每年或更频繁地评估定期及不定期无形资产的减值,因特定事件或情况规定或情况变化显示资产组的账面价值可能无法完全收回。
公司记录了长期资产的非现金减值#美元。
在2020年9月30日和2020年3月31日,公司对其与AMC、Odeon和北欧商标相关的无限期无形资产进行了量化减值评估。公司记录了
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目录
减损费用为$
最近采用的会计公告
金融工具。2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信贷损失(专题326):金融工具信用损失计量(“ASU 2016-13”),为某些金融资产的信用减值计量和确认提供了新的指导。该等指引影响本公司如何厘定估计无法收回应收账款的拨备,以及或有租赁担保,即在受让人无法履行其未来租赁付款义务的情况下,本公司仍须对其先前剥离的某些剧院租赁下的租赁付款承担或有责任。ASU 2016-13年度于2020年第一季度对公司生效。本公司确认采用有关或有租赁担保信贷损失的新准则后的累积影响$
公允价值计量。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-对公允价值计量的披露要求的更改(“ASU 2018-13”),作为其披露框架项目的一部分,取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。各实体不再需要披露公允价值层次结构的第一级和第二级之间转移的金额和原因,但必须披露为第三级公允价值计量制定重大可观察投入所使用的范围和加权平均。ASU 2018-13年度的公允价值计量披露要求于2020年第一季度对本公司生效。有关第3级公允价值计量的所需披露,请参阅附注9-公允价值计量。
云计算安排。2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计(“ASU 2018-15”)。ASU 2018-15要求作为服务合同的云计算安排(即托管安排)中的客户遵循ASC 350-40中的内部使用软件指导,以确定将哪些实施、设置和其他前期成本作为发生的资产或费用资本化。ASU 2018-15于2020年第一季度对公司生效。实体可以选择将本指南前瞻性地应用于通过之日之后发生的所有实施成本,或根据ASC第250-10-45号文件追溯应用。本公司前瞻性地采用了ASU 2018-15年度,采用ASU 2018-15年度并未对本公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
发布的会计公告尚未采用
所得税。2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年所得税(主题740)简化所得税会计(ASU 2019-12年),旨在提高一致性并简化现有指导的几个领域。ASU 2019-12年度删除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债相关的一般原则的某些例外情况。新的指导意见还澄清了导致商誉计税基础上调的交易的会计处理。ASU 2019-12将于2021年第一季度对公司生效。允许提前收养。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度对其合并财务报表的影响。
附注2-租约
该公司以经营性和融资性租赁方式租赁剧院和设备。本公司通常不相信在租赁开始时行使续期选择权是合理确定的,因此将初始基本期限视为租赁期。租赁条款各有不同,但一般情况下,租约规定固定租金和递增租金、基于消费物价指数和其他指数的或有递增租金不超过某些指定金额,以及基于收入百分比的可变租金。公司经常收到
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目录
房东用于现有地点翻新的捐款。该公司将从业主那里收到的金额记录为使用权资产的调整,并将余额摊销为租赁协议基本期限内租金费用的减少。设备租赁主要包括数码投影仪和餐饮设备。
本公司已收到或正在谈判出租人提供的租金优惠,该等优惠协助或将会协助减轻新冠肺炎的经济影响。这些宽减措施主要包括宽减租金和延迟缴交租金。如果租赁条款没有实质性变化,即修改导致修改后的租赁支付总额实质上等于或低于现有租赁支付总额的情况下,本公司选择了财务会计准则委员会工作人员提供的与某些租赁优惠会计相关的减免。本公司选择不将该等特许权作为租赁修订入账,因此本公司已重新计量相关租赁负债及使用权资产,但并未重新评估租赁分类或将折扣率更改为重新计量后现行的贴现率。递延付款金额已记录在本公司的租赁负债中,以反映付款时间的变化。截至2020年9月30日,大约
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁成本:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
合并报表 | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | 9月30日, | ||||||||||
(单位:百万) | 运营部 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
经营租赁成本 | ||||||||||||||
大区特性 | 租金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
大区特性 | 运营费用 | | | | | |||||||||
装备 | 运营费用 | | | | | |||||||||
办公室及其他 | 一般事务和行政事务:其他 | | | | | |||||||||
融资租赁成本 | ||||||||||||||
融资租赁资产摊销 | 折旧摊销 | | | | | |||||||||
租赁负债利息支出 | 融资租赁义务 | | | | | |||||||||
可变租赁成本 | ||||||||||||||
大区特性 | 租金 | | | | | |||||||||
装备 | 运营费用 | | | | | |||||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
现金流和补充信息如下:
截至9个月 | ||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||
(单位:百万) | 2020 | 2019 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||
用于融资租赁的经营性现金流 | $ | ( | $ | ( | ||
经营性租赁中使用的经营性现金流 | ( | ( | ||||
用于融资租赁的融资现金流 | ( | ( | ||||
房东供款: | ||||||
经营性租赁提供的经营性现金流 | | | ||||
补充披露非现金租赁活动: | ||||||
以新的经营租赁负债换取的使用权资产(1) | | |
(1) | 包括租赁延期和期权演练。 |
下表为截至2020年9月30日的加权平均剩余租赁期限和折扣率:
截至2020年9月30日 | ||||||
加权平均 | 加权平均 | |||||
剩馀 | 折扣 | |||||
租期和贴现率 | 租期(年) | 率 | ||||
经营租赁 | ||||||
融资租赁 |
截至2020年9月30日,现有经营和融资租赁负债(其净现值)要求的最低年度付款如下:
经营租赁 | 融资租赁 | |||||
(单位:百万) | 付款 | 付款 | ||||
截至2020年12月31日的三个月 | $ | | $ | | ||
2021 | | | ||||
2022 | | | ||||
2023 | | | ||||
2024 | | | ||||
2025 | | | ||||
此后 | | | ||||
租赁付款总额 | | | ||||
扣除的计入利息 | ( | ( | ||||
总计 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,本公司已签署了以下项目的额外经营租赁协议
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目录
注3-收入确认
收入分类。收入按主要收入类型和收入确认时间分列如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(单位:百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
主要收入类型 | ||||||||||||
录取 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品和饮料 | | | | | ||||||||
其他大区: | ||||||||||||
广告 | | | | | ||||||||
其他大区 | | | | | ||||||||
其他大区 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(单位:百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
收入确认的时间安排 | ||||||||||||
在某个时间点转移的产品和服务 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
随时间推移转移的产品和服务(1) | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 金额主要包括订阅和广告收入。 |
下表提供了应收账款和递延收入收入的余额:
(单位:百万) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||
流动资产: | ||||||
与客户合同相关的应收账款 | $ | | $ | | ||
杂项应收账款 | | | ||||
应收账款净额 | $ | | $ | |
(单位:百万) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||
流动负债: | ||||||
与客户合同相关的递延收入 | $ | | $ | | ||
杂项递延收入 | | | ||||
递延收入和收入 | $ | | $ | |
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目录
与客户的合同负债包括在递延收入和收入中的重大变化如下:
递延收入 | |||
与合同相关 | |||
(单位:百万) | 与客户打交道 | ||
余额2019年12月31日 | $ | | |
预收现金(1) | | ||
累计的客户忠诚度奖励(扣除到期时间): | |||
入场费收入(2) | | ||
食品和饮料 (2) | | ||
其他大区(2) | ( | ||
由于履行了履约义务,重新分类为收入: | |||
入场费收入(3) | ( | ||
食品和饮料(3) | ( | ||
其他大区(4) | ( | ||
外币折算调整 | | ||
余额2020年9月30日 | $ | |
(1) | 包括电影票、食品和饮料、礼品卡、兑换票和AMC存根®忠诚会员费。 |
(2) | 归因于AMC存根的累计奖励金额(扣除到期时间)®以及其他忠诚度计划。 |
(3) | 兑换礼品卡、兑换门票、电影票、AMC存根的奖励金额®忠诚度计划和其他忠诚度计划。 |
(4) | 金额与未兑换或部分兑换礼品卡、未兑换兑换票、AMC存根®忠诚度、会员费和其他忠诚度计划。 |
在暂停运营期间,该公司暂停确认与某些忠诚度计划、礼品卡和兑换票有关的递延收入。在截至2020年9月30日的三个月里,该公司重新开放了影院,一线会员可以选择重新激活他们的订阅,这就重新开始了该节目的月费。该公司恢复确认与某些忠诚度计划、礼品卡和兑换票有关的递延收入。
参展商服务协议中包括的合同负债(在简明综合资产负债表中归类为长期负债)的重大变化如下:
参展商服务 | |||
(单位:百万) | 协议书 | ||
余额2019年12月31日 | $ | | |
常用单位调整-增加常用单位(1) | | ||
将期初余额重新分类为其他剧院收入,作为履行演出义务的结果 | ( | ||
余额2020年9月30日 | $ | |
(1) | 表示根据年度公用单位调整(“CUA”)收到的National CineMedia,LLC(“NCM”)公用单位的公允价值金额。这笔金额将增加在剩余时间内摊销到其他剧院收入的递延收入。 |
礼品卡和兑换票。截至2020年9月30日,包括在递延收入和收入中的未兑换礼品卡和兑换票总额为$。
忠诚度计划。截至2020年9月30日,包括在递延收入和收入中的分配给忠诚度计划的递延收入金额为$
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目录
会费在一年的会员期内按比例确认。
本公司适用ASC第606-10-50-14号文件中的实际权宜之计,不披露最初预期期限为一年或以下的剩余履约义务的信息。
附注4-商誉
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月按报告单位划分的商誉变动情况:
(单位:百万美元) |
| 国内大剧院 |
| 国际大剧院 | 总计 | ||||
余额2019年12月31日 | $ | | $ | | $ | | |||
减值调整2020年3月31日 | ( | ( | ( | ||||||
减值调整2020年9月30日 | ( | ( | ( | ||||||
货币换算调整 | — | ( | ( | ||||||
余额2020年9月30日 | $ | | $ | | $ | |
本公司对本公司记录的商誉进行评估
普通股价格和公司借款价格的下降以及由此对市值的影响是在进行这一评估时考虑的几个因素中的两个。基于2020年第一季度本公司企业市值持续下降,以及2020年3月17日或之前因新冠肺炎疫情导致本公司所有影院暂停营业,本公司对截至2020年3月31日的国内和国际报告单位进行了第一步定量商誉减值测试。在进行截至2020年3月31日的第一步量化商誉减值测试时,本公司采用企业价值法计量报告单位的公允价值。国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值低于其账面价值和商誉减值费用#美元。
根据ASC 350-20-35-30,公司进行了评估,以确定截至2020年9月30日是否有任何事件或情况变化需要进行临时ASC 350减值分析。由于2020年第二季度和第三季度暂停运营,以及电影上映的进一步推迟或取消,截至2020年9月30日,公司对国内和国际报告单位进行了第一步量化减值测试。在执行截至2020年9月30日的第一步定量商誉减值测试时,本公司采用企业价值法计量报告单位的公允价值。有关估值方法的讨论,请参见附注9-公允价值计量。国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值低于其账面价值和商誉减值费用#美元。
附注5-投资
对非合并关联公司的投资以及根据权益法计入的某些其他投资一般包括本公司或其子公司具有重大影响力的所有实体,但不超过
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目录
截至2020年9月30日的非合并附属公司包括以下数字影院实施合作伙伴有限责任公司(DCIP)的权益
非合并实体收益(亏损)中的权益
公司重大非合并权益法投资(DCIP)的汇总简明财务信息如下:
| 三个月 | 截至9个月 | ||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
营业收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
运营成本和费用 | | | | | ||||||||
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
本公司在非合并实体收益(亏损)中记录的权益构成如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(单位:百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
DCIP | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
本公司在收益(亏损)中记录的权益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
关联方交易
本公司记录了以下与权益法被投资人的关联方交易:
自.起 |
| 自.起 | ||||
(单位:百万) | 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | |||
DCM应支付屏幕广告收入 | $ | | $ | | ||
DCM应收贷款 | | | ||||
DCIP保修费用到期 | | | ||||
由于AC JV for Fathom Events Programming | ( | ( | ||||
来自Screenvision的屏幕广告收入 | — | | ||||
北欧合资企业到期 | | | ||||
由于北欧合资企业提供管理服务 | ( | ( | ||||
与合资企业有关的SCC应收账款 | | | ||||
由于美国大区的合作伙伴关系 | ( | ( |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||
(单位:百万美元) | 简明综合业务报表 | 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | |||||||
DCM屏幕广告收入 | 其他收入 | $ | | $ | $ | $ | ||||||||
DCIP设备租赁费 | 运营费用 | ( | ||||||||||||
AC合资公司Fathom活动计划的展览总成本 | 电影放映费用 |
| |
| ||||||||||
Screenvision屏幕广告收入 | 其他收入 | |
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附注6-公司借款
企业借款和融资租赁义务账面价值摘要如下:
(单位:百万) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
第一留置权担保债务: | ||||||
高级担保信贷安排-2026年到期的定期贷款( | $ | | $ | | ||
高级担保信贷安排-循环信贷安排2024年到期(范围 | | — | ||||
Odeon循环信贷安排2022年到期( | | — | ||||
Odeon循环信贷安排2022年到期( | | — | ||||
| — | |||||
| — | |||||
| — | |||||
第二留置权担保债务: | ||||||
| — | |||||
优先债务: | ||||||
— | | |||||
次级债务: | ||||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
| | |||||
$ | | $ | | |||
融资租赁义务 |
| |
| | ||
支付的实物利息 | | — | ||||
递延融资成本 | ( | ( | ||||
净保费(折扣)(1) | | ( | ||||
衍生负债 | — | | ||||
$ | | $ | | |||
更少: | ||||||
当前到期日公司借款 | ( |
| ( | |||
本期融资租赁义务 | ( | ( | ||||
$ | | $ | |
(1) | 下表提供了企业借款的净保费(贴现)金额: |
九月三十日, | 十二月三十一号, | |||||
(单位:百万) | 2020 | 2019 | ||||
$ | | $ | — | |||
( | — | |||||
— | ( | |||||
| ( |
| — | |||
| ( |
| — | |||
高级担保信贷安排-2026年到期的定期贷款 | ( | ( | ||||
| — |
| | |||
$ | | $ | ( |
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目录
下表提供了截至2020年9月30日的企业借款所需本金支付和到期日:
校长 | |||
数量 | |||
公司 | |||
(单位:百万) |
| 借款 | |
截至2020年12月31日的三个月 | $ | | |
2021 | | ||
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
高级次级债交换报价
于2020年7月31日,本公司完成了其先前宣布的非公开要约(“交换要约”),以交换其所有未偿还的
T下表所载现有附属债券的本金总额已有效投标,其后获接纳。该等获接纳的现有附属票据已作废及注销。
(单位:千) | 有效投标的本金总额 | 未完成有效投标的现有附属债券百分比 | ||||
$ | | % | ||||
$ | | % | ||||
$ | | % | ||||
$ | | % |
交易所提出将公司债务本金减少约$
关于交换要约,本公司亦获现有附属债券的合资格持有人同意修订现有附属债券的契据,以(I)解除现有附属债券的现有附属担保,(Ii)实质上消除管限现有附属债券的契诺、若干肯定契诺及若干违约事件,以及(Iii)作出其他符合规定的更改,以在内部符合若干建议修订的规定,以及(Iii)作出其他符合规定的更改,以在内部符合若干建议修订的规定,以及(Ii)取消管限现有附属债券的契诺内所载的所有限制性契诺、若干肯定契诺及若干违约事件,以及(Iii)作出其他符合规定的更改,以在内部符合若干建议修订。
本公司逐个贷款人进行评估,以确定符合ASC 470-60“债务人的问题债务重组”(“ASC”)规定的问题债务重组(“TDR”)标准的某些贷款人
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目录
470-60“),因为公司正经历财务困难,贷款人批准了特许权。未达到ASC 470-60规定的TDR评估的贷款部分被视为修改。该公司的汇兑约占$
2026年到期的第二笔留置权票据。关于2020年7月31日的交换要约,本公司发出$
关于交换要约和2026年到期的第一批留置权债券,本公司发行了
2026年到期的第二期留置权债券的现金利率为
2026年到期的第二批留置权债券可在2023年6月15日之前由公司选择赎回,赎回价格相当于
2026年到期的第二期留置权票据由目前为其在公司高级担保信贷安排下的义务提供担保的每一家公司的子公司以联合和若干方式提供全面和无条件的担保。2026年到期的第二期留置权票据以本公司和担保高级担保债券项下债务的担保人子公司拥有的几乎所有有形和无形资产作为第二优先担保
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目录
信贷安排(“抵押品”)。2026年到期的第二期留置权票据在偿付权上从属于以抵押品的优先留置权为担保的公司所有债务。
管理2026年到期的第二笔留置权票据的契约载有限制本公司以下能力的契诺:招致额外债务或发行某些优先股;就其股本支付股息或作出其他分配或进行其他限制性付款;进行某些投资;或转让某些资产;对某些资产设定留置权以获得债务;合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产;与其联属公司进行某些交易;并允许对其子公司支付股息或支付股息的能力存在某些限制。2026年到期的第二张留置权票据契约还包含某些平权契约和违约事件。
2026年到期的第一笔留置权票据。关于交换要约,某些现有附属债券的持有人购买了
另外,在其私人债务交换结束后,银湖阿尔卑斯公司和银湖阿尔卑斯公司(离岸大师),分别是银湖集团,L.L.C.(“银湖”)的附属公司,银湖阿尔卑斯公司和银湖阿尔卑斯公司(离岸大师),分别是银湖集团(“银湖”)的子公司。从公司购买$
首批留置权票据于2026年到期,息率为
2026年到期的第一批留置权票据由目前为其在公司高级担保信贷安排下的义务提供担保的每一家公司的子公司以联合和若干方式提供全面和无条件的担保。2026年到期的第一批留置权票据以抵押品的优先留置权为担保。
管理2026年到期的第一批留置权票据的契诺包含限制本公司以下能力的契诺:招致额外债务或发行某些优先股;就其股本支付股息或进行其他有限制的支付;进行某些投资;或转让某些资产;对某些资产设定留置权以获得债务;合并、合并、出售或以其他方式处置其全部或几乎所有资产;与其联属公司进行某些交易;并允许对其子公司向本公司支付股息或其他付款的能力存在某些限制。管理2026年到期的第一批留置权票据的契约还包含某些肯定契约和违约事件。
2026年到期的可转换票据。与交换要约同时进行,以征得
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目录
交换报价,公司重组了$
高级担保信贷安排。于2020年7月31日,本公司与高级担保信贷安排的行政代理订立第八条修正案,以加入限制性条款,包括修改限制负债、留置权、投资、资产出售及限制付款的契约,以确保2026年到期的第一期留置权票据、2026年到期的可转换票据及2026年到期的第二期留置权票据的条款及条件(除若干例外情况外)对票据持有人不会实质上较高级担保信贷安排协议的条款及条件(整体而言)更为优惠。该公司将这笔交易作为债务的修改进行了会计处理。
于二零二零年四月二十三日,本公司与贷款人不时与贷款人及作为行政代理的花旗北美公司订立修订日期为二零一三年四月三十日的信贷协议(“高级抵押信贷安排修订”)的高级抵押信贷安排第七修正案(“高级担保信贷安排修订”),据此,据此所需的贷款人豁免高级担保信贷安排修订生效日期起至(A)3月31日较早者期间及之后的维持契诺,该等期间包括(A)3月31日较早者。于2021年及(B)紧接测试期最后一天(定义见高级担保信贷协议)的前一天,本公司已向高级担保信贷协议项下的行政代理交付财务契约选举(定义见高级担保信贷协议)(该期间,“公约暂停期”)。在“公约”暂停期间,公司将不会,也不会允许其任何受限制的子公司进行某些限制性付款,并应保持不低于#美元的流动性(如高级担保信贷安排修正案所定义)。
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目录
奥迪恩循环信贷安排
于二零二零年四月二十四日,Odeon Cinemas Group Limited与莱斯银行(Lloyds Bank PLC)代理订立一项Odeon循环信贷安排修订(“Odeon修订”),根据该修订所需的贷款人获豁免自Odeon修订生效日期起及之后(包括较早者)(A)2021年3月31日及(B)紧接有关期间(定义见Odeon修订)最后一天的前一天,Odeon Cinemas Group Limited已向该代理人交付财务契约选举(定义见Odeon修订)(“Odeon Constraint Suspation Period”),而在该期间内,Odeon Cinemas Group Limited已向代理人交付财务契约选举(定义见Odeon Amendment)(“Odeon Constraint Period”),该期间包括(A)2021年3月31日及(B)紧接有关期间(定义见Odeon Amendment)最后一天的前一天。在“奥迪恩圣约”暂停期间,奥迪恩影院集团有限公司将不会,也不会允许其任何附属公司进行某些限制性付款,包括支付股东贷款,但条件是允许现金支付与股东贷款有关的利息。此外,贷款人批准豁免,使新冠肺炎病毒在“奥迪恩修正案”之前并持续发生的某些事件或情况将被视为不构成“奥迪恩循环信贷安排”项下的违约事件。
2025年到期的第一笔留置权票据
2020年4月24日,该公司发行了美元
2025年到期的第一批留置权票据是本公司的一般优先担保债务,由本公司所有现有和未来的子公司(包括本公司的高级担保信贷安排)以联名和几个优先担保的基础上提供全面和无条件担保,为本公司的其他债务提供担保。2025年到期的第一批留置权票据在与高级担保信贷安排同等的基础上,以本公司拥有的几乎所有有形和无形资产以及担保高级担保信贷安排项下义务的担保人(包括对本公司若干全资拥有的重要附属公司的股本的质押)作为优先担保(但仅限于
公司可以在2022年4月15日或之后的任何时间赎回部分或全部2025年到期的留置权债券,赎回价格与第一份留置权债券契约中规定的赎回价格相同。此外,本公司最多可赎回
第一留置权票据契约载有限制本公司能力的契诺(其中包括):(I)招致额外债务,包括额外的优先债务;(Ii)就其股本派发股息或作出其他分派;(Iii)购买或赎回股本或预付次级债务或其他次级证券;(Iv)设立与2025年到期的第一留置权票据的付款权或附属票据的付款权享有同等权利的留置权;(V)与其联属公司订立若干交易;及(Vi)与其他公司合并或合并,或转让其全部或几乎所有资产。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。第一留置权票据契约还规定了违约事件,如果发生任何违约事件,将允许或要求所有当时未偿还的2025年到期的第一留置权票据的本金、溢价(如果有的话)、利息和任何其他货币义务立即到期并支付。
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目录
可转换票据
下表列出了可转换票据的账面价值:
账面价值 | 增加 | 重新分类 | 账面价值 | |||||||||
自.起 | 到开支 | 至其他 | 自.起 | |||||||||
(单位:百万) | 2019年12月31日 | (收入) | 实收资本 | 2020年9月30日 | ||||||||
本金余额 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
折扣 | ( | | — | ( | ||||||||
递延融资成本 | ( | | — | ( | ||||||||
衍生负债 | | | ( | — | ||||||||
账面价值 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2018年9月14日,公司发行美元
于2020年4月24日,本公司就2024年到期的可转换票据订立补充契约(“补充契约”),日期为2018年9月14日。补充契约修订了2024年到期的可转换票据契约下的债务契约,允许公司发行2025年到期的第一批留置权票据,以及其他变化。
于二零二零年七月三十一日,为取得2024年到期可换股票据持有人对交换要约所拟进行的交易的同意,本公司重组了美元
2018年9月14日,本公司将转换功能从2024年到期的可转换票据的本金余额中分离出来,作为衍生负债,原因是(1)转换功能与债务工具没有明确而密切的关联,下一段讨论的转换价格的重置导致转换功能不被视为与公司股权挂钩,(2)单独的转换功能符合衍生品的定义,以及(3)在每个报告期内,2024年到期的可转换票据没有按公允价值重新计量,公允价值发生变化最初的衍生负债为#美元。
衍生品负债在每个报告期均按公允价值重新计量,直至2020年9月14日转换价格重置,公允价值变动在简明综合经营报表中记录为其他费用或收入。2020年9月14日,转换价格从1美元重置
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目录
根据。初始衍生资产为$
在2026年到期的可转换票据持有人转换时,公司应根据其选择交付现金、公司A类普通股的股票或现金和A类普通股的组合,初始转换率为
如果公司A类普通股的价格等于或高于2026年9月14日或之后到期的可转换票据,公司有权按面值赎回现金
除某些例外情况外,一旦公司控制权变更,或如果公司的A类普通股没有在纽约证券交易所、纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场上市交易,2026年到期的可转换票据的持有人可以要求公司现金回购2026年到期的可转换票据的全部或部分本金,回购价格等于本金加上截至回购日(但不包括回购日)的应计未付利息。经修订及重述的管理2026年到期可转换票据的契约包括限制性契诺,这些契诺在符合指定的例外情况和参数的情况下,限制本公司招致额外债务的能力,并限制本公司就以下事项产生留置权的能力
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目录
公司的高级次级票据或为为公司的高级次级票据进行再融资而产生的任何债务。契约还包括惯例违约事件,这可能导致契约项下2026年到期的可转换票据的到期日加快。
附注7--股东权益
股权分配协议。于二零二零年九月二十四日,本公司与花旗环球市场公司及高盛有限责任公司订立股权分销协议(“股权分销协议”),作为销售代理(各自为“销售代理”及统称为“销售代理”),出售最多
交换条件。参与交换要约的第一批2026年到期留置权债券的某些后盾购买者收到
红利。以下是截至2020年9月30日的三个月和九个月期间向股东申报的股息和股息等价物摘要:
每笔交易的金额 | 总金额 | |||||||||
|
|
| 分享……的股份 |
| 宣布 | |||||
申报日期 | 记录日期 | 支付日期 | 普通股 | (单位:百万) | ||||||
2020年2月26日 | 2020年3月9日 | 2020年3月23日 | $ | | $ | |
关联方交易记录。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司记录万达应收账款1美元。
于2018年9月14日,本公司与银湖订立投资协议,涉及向银湖(或其指定联属公司)发行美元。
于2018年9月14日,本公司与银湖及万达订立优先购买权协议(“ROFR协议”),赋予银湖若干权利购买万达拟于以下期间出售的本公司普通股股份。
截至2020年9月30日,万达拥有
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目录
企业借款最高可达
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目录
股东权益简明合并报表
截至2020年9月30日的9个月
累积 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A级投票 | B类投票 | 附加 | 其他 | 累积 | 总金额 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实缴 | 库存股 | 综合 | 收益 | 股东的 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 | 股份 |
| 金额 |
| 收入(亏损) |
| (赤字) |
| 权益(赤字) | 利益 | 权益 | ||||||||||||
余额2019年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||||
采用新会计准则的累计效果调整(ASU 2016-13) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
宣布的股息: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
限制单位代扣代缴税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
余额2020年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
宣布的股息: | |||||||||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,应计股息没收 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | — | | |||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
余额2020年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | ( | ||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | — | | |||||||||||||||||||||
波罗的海国家非控制性出资 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | | | |||||||||||||||||||||
A类普通股发行 | | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
交换要约A类普通股发行 | | | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
衍生资产估值免税额调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||||
2026年到期可转换票据转换价格重置对衍生负债和衍生资产的重新分类 | — | — | — | — | | — | — | — | ( | | — | | |||||||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||||||
余额2020年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
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目录
股东权益简明合并报表
截至2019年9月30日的9个月
累积 | |||||||||||||||||||||||||||
A级投票 | B类投票 | 附加 | 其他 | 累积 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实缴 | 库存股 | 综合 | 收益 | 股东的 | |||||||||||||||||||||
(以百万为单位,不包括每股和每股数据) |
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 | 股份 |
| 金额 |
| 收入(亏损) |
| (赤字) |
| 权益 | ||||||||
余额2018年12月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
采用新会计准则的累计效果调整(ASU 842) | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的股息: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
限制单位代扣代缴税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
从临时权益中重新分类 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
余额2019年3月31日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
采用新会计准则的累计效果调整(ASU 842) | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
净收益 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的股息: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
限制单位代扣代缴税款 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
余额2019年6月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
宣布的股息: | |||||||||||||||||||||||||||
A类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
B类普通股,$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
余额2019年9月30日 | | $ | | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
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目录
附注8--所得税
该公司在全球范围内的有效所得税税率是基于实际收入(亏损)、法定税率、递延税项资产的估值津贴以及在其经营的各个司法管辖区提供的税务筹划机会。由于无法确定新冠肺炎应纳税所得额(亏损)的可靠年度估计,本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月使用离散所得税计算。从历史上看,在中期财务报告中,公司根据预计的全年应纳税所得额(亏损)估计全球年度所得税税率,并根据预期的年税率(如果有的话)记录季度所得税拨备或福利。在未来的过渡期内,当对年度收入有更可靠的估计时,公司将回归以年度有效利率为基础计算季度税费的历史方法。公司将所得税相关利息支出和罚金分别确认为所得税费用和一般及行政费用。
该公司每期对其递延税项资产进行评估,以根据是否“更有可能”部分递延税项资产无法变现来确定是否需要计入估值津贴。这些递延税项资产的最终实现取决于在联邦、州和外国司法管辖区的基础上,在未来期间能否产生足够的应税收入。该公司在进行评估时考虑了所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩、对未来盈利能力的预测、法定结转期的持续时间以及对美国电影和更广泛经济的展望等。
于2020年第一季度,新冠肺炎对德国和西班牙业务的严重影响导致本公司得出结论,在这些司法管辖区持有的递延税项资产的变现能力不符合更大可能性。因此,费用为$
取消债务收入。2020年7月31日,本公司完成了之前宣布的私下要约,将其现有的附属票据交换为2026年到期的新发行的第二留置权票据。有关详细信息,请参阅附注6-企业借款。出于美国税收的目的,本公司需要根据交换债务的面值和新发行债务的公平市场价值之间的差额确认Codi。该公司已决定,它应确认估计为$
美国国税局第108条规定,如果纳税法人按照美国税法的定义破产,则可以免除承认CODI为当前应纳税所得额的责任。该公司目前估计,其截至2020年7月31日的破产水平超过了债务交换所产生的指定Codi金额。在实体资不抵债的情况下,实体可以减少其税务属性,包括净营业亏损、资本损失、税收抵免、折旧资产、对子公司的投资和排除的CODI金额的其他投资,而不是确认当前的应纳税所得额。
为了确定当期和递延税款拨备,以及截至2020年9月30日的9个月的不确定税收状况,本公司估计其净营业亏损和税收抵免的很大一部分已因税项属性减少而消除。确定属性减少的过程是复杂的,这取决于纳税人对哪些属性要减少做出某些选择,并且直到产生Codi的年度的应纳税所得额完成后才能计算。因此,在其2020年的纳税申报表最终确定之前,税收属性降低的估计影响可能会发生变化,该纳税申报表将包含债务交换的税收后果。
截至2020年9月30日的9个月的实际税率反映了这些估值免税额对这9个月期间产生的美国和国际递延税资产的影响。截至2020年9月30日的9个月实际有效利率为(
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目录
资产:$
关爱法案。2020年3月27日,美国政府颁布了CARE法案。除其他事项外,CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制和对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正的条款,以及对某些符合条件的企业的贷款。该公司继续审查CARE法案可能对其业务产生的影响。虽然公司可能会利用CARE法案的某些现金延期条款,但其中许多条款并不适用于本公司。此外,截至本文件提交之日,公司尚未参与CARE法案贷款。
附注9-公允价值计量
公允价值是指在实体进行业务的市场参与者之间进行有序交易时,出售资产所收到的价格或转移负债所支付的价格。用于制定这些公允价值计量的投入建立在一个层次结构中,该层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。公允价值分类基于投入水平。按公允价值列账的资产和负债按下列类别之一分类和披露:
第1级: | 相同资产或负债的活跃市场报价。 |
第二级: | 由市场数据证实的基于市场的可观察到的投入或不可观察到的投入。 |
第三级: | 未经市场数据证实的不可观察到的投入。 |
经常性公允价值计量。下表汇总了截至2020年9月30日公司按公允价值经常性列账的金融资产和负债的公允价值层次:
2020年9月30日的公允价值计量使用 | ||||||||||||
意义重大 | ||||||||||||
| 总运载量 |
| 在中国报价的最低价格 |
| 重要的和其他的 |
| 看不见的 | |||||
价值在以下位置 | 活跃的石油市场 | 可观察到的数据输入 | 输入 | |||||||||
(单位:百万) | 2020年9月30日 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
其他长期资产: | ||||||||||||
货币市场共同基金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
按资产净值计量的投资 (1) | |
| — |
| — |
| — | |||||
有价证券: | ||||||||||||
对NCM的投资 | | | — | — | ||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
(1) | 这些投资涉及代表某些管理层成员的非限制性递延补偿安排。本公司对这项关联方交易负有与递延补偿义务相关的其他长期负债中记录的等值责任。 |
估值技术。该公司的货币市场共同基金投资于寻求保本的基金,具有很高的流动性,因此在资产负债表上按存款本金记录,本金等于公允价值。
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目录
非经常性公允价值计量。下表汇总了在非经常性基础上按公允价值计量的公司资产的公允价值层次:
2020年9月30日的公允价值计量使用 | |||||||||||||||
|
| 重要的和其他的 |
| 意义重大 |
| ||||||||||
| 总运载量 | 在中国报价的最低价格 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||||
价值在以下位置 | 活跃的石油市场 | 输入 | 输入 | 总计 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2020年9月30日 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 损失 | |||||
财产,净额: | |||||||||||||||
物业网 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
经营性租赁使用权资产 | |||||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | | — | — | | | ||||||||||
无形资产,净额 | |||||||||||||||
活期无形资产 | — | — | — | — | | ||||||||||
活期不定的无形资产 | | — | — | | | ||||||||||
商誉 | |||||||||||||||
商誉 | | — | — | | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
2020年3月31日的公允价值计量使用 | |||||||||||||||
|
|
| 重要的和其他的 |
| 意义重大 |
| |||||||||
总运载量 | 在中国报价的最低价格 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||||
价值在以下位置 | 活跃的石油市场 | 输入 | 输入 | 总计 | |||||||||||
(单位:百万) |
| 2020年3月31日 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) |
| 损失 | |||||
财产,净额: | |||||||||||||||
物业网 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
经营性租赁使用权资产 | |||||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | | — | — | | | ||||||||||
无形资产,净额 | |||||||||||||||
活期无形资产 | | — | — | | | ||||||||||
活期不定的无形资产 | | — | — | | | ||||||||||
商誉 | |||||||||||||||
商誉 | | — | — | | | ||||||||||
其他长期资产 | |||||||||||||||
成本法投资 | — | — | — | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
持有和使用的长期资产、经营租赁使用权资产、无形资产和成本法投资被视为减值,并在2020年3月31日减记至公允价值$。
估值技术。管理层在进行这些减值评估时做出了许多估计和重大判断。这样的判断和估计包括对未来上座率、收入、现金流、租金减免、成本节约、资本支出和资本成本等的估计。在座位有限和社交距离指导方针重新开放后,上座率预计将大大低于历史水平,制片厂已经推迟了新电影的上映或将其转移到家庭视频市场,未来电影上映日期可能会继续变化。该公司认为,它使用了合理和适当的商业判断。于2020年9月30日,本公司使用加权平均资本成本(折现率)输入国内大区和国际大区报告单位
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目录
其他公允价值计量披露。本公司须披露在财务状况表中未按公允价值确认的金融工具的公允价值,而对该公允价值的估计是可行的:
| 2020年9月30日的公允价值计量 | |||||||||||
|
| 重要的和其他的 |
| 意义重大 | ||||||||
总运载量 | 在中国报价的最低价格 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
价值在以下位置 | 活跃的石油市场 | 输入 | 输入 | |||||||||
(单位:百万) | 2020年9月30日 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
企业借款的当期到期日 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
企业借款 |
| |
| — |
| | |
估值技术。报价的市场价格和可观察到的基于市场的投入被用来估计二级投入的公允价值。第3级公允价值计量代表企业借款在市场条件下的交易价格。2018年9月14日,本公司发布$
由于这些工具的到期日较短,现金及现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。
注10-操作段
公司根据ASC第280-10号分部报告报告有关运营分部的信息,该报告要求根据管理层组织公司内部分部的方式报告财务信息,以做出运营决策和评估业绩。该公司已确定
以下是按可报告的运营部门细分的精选财务信息:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
收入(单位:百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
国际市场 | | | |
| | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
调整后的EBITDA(1)(单位:百万) |
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||
美国市场 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
国际市场 | ( | | ( | | ||||||||
调整后EBITDA合计 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 该公司将调整后的EBITDA作为对其业绩的补充衡量标准。公司将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上(I)所得税拨备(收益),(Ii)利息支出和(Iii)折旧和摊销,经进一步调整,以消除公司认为不能反映公司持续经营业绩的某些项目的影响,并包括国际市场剧院业务股权投资的应占EBITDA,以及来自其他股权法被投资人的收益的任何现金分配。分部损益的计量 |
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目录
公司用于评估业绩和分配其资源的调整后EBITDA是调整后EBITDA,这与公司债务契约中调整后EBITDA的定义是一致的。 |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
资本支出(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||
美国市场 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际市场 | | | | | ||||||||
资本支出总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
自.起 | 自.起 | |||||
长期资产,净额(百万) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||
美国市场 | $ | | $ | | ||
国际市场 | | | ||||
长期资产总额(1) | $ | | $ | |
(1) | 长期资产包括财产、经营性租赁使用权资产、无形资产、商誉、递延税金资产和其他长期资产。 |
下表列出了调整后EBITDA的净亏损对账:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||
AMC娱乐控股公司的净亏损。 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
另加: | ||||||||||||
所得税拨备(福利)(1) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
折旧摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 (2) |
| |
| — |
| |
| — | ||||
若干营运开支(3) |
| |
| |
| |
| | ||||
非合并实体权益(收益)亏损(4) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
来自非合并实体的现金分配(5) |
| |
| |
| |
| | ||||
归属EBITDA(6) | ( | | ( | | ||||||||
投资费用(收益) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他费用(收入)(7) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
其他非现金租金(8) | ( | | ( | | ||||||||
常规和管理-未分配: | ||||||||||||
合并、收购和其他成本 (9) |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股票的薪酬费用 (10) |
| |
| |
| |
| | ||||
调整后的EBITDA | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 有关所得税规定的信息,请参见附注8—所得税。 |
(2) | 截至2020年9月30日止三个月,本公司录得商誉非现金减值费用为$ |
37
目录
截至2020年9月30日止九个月内,本公司录得商誉非现金减值费用为$
(3) | 金额为与装修中暂时关闭的屏幕有关的开业前费用、影院及永久关闭屏幕的其他关闭费用,包括相关利息增加、非现金递延数字设备租金费用、处置资产以及计入运营费用的其他营业外收益或亏损。本公司已将这些项目排除在外,因为它们属于非现金性质或非营业性质。 |
(4) | 非合并实体的权益(收益)亏损主要是由于DCIP的权益亏损$ |
(5) | 包括 美国非战区发行从…权益 方法投资和国际非-戏院 分布从… 权益 在一定程度上进行方法投资收到了。公司相信包括 现金分布 是一个恰如其分 反射的 这个贡献的这些对本公司的投资运营部。 |
(6) | 应占EBITDA包括对某些国际市场的剧院运营商的股权投资产生的EBITDA。关于非合并实体的(收益)亏损中的公司权益与应占EBITDA的对账,见下文。由于这些股权投资是在本公司占有相当大市场份额的地区的剧院运营商中进行的,公司认为可归属EBITDA更能反映这些股权投资的表现,管理层使用这一衡量标准来监控和评估这些股权投资。该公司还向这些影院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及公司的礼品卡和套票计划。 |
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
非合并实体权益(收益)亏损 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
更少: | |||||||||||||
非合并实体(不包括国际剧院合资企业)的股本(收益)亏损 | | ( | | ( | |||||||||
国际剧院合资企业收益(亏损)中的权益 | ( | | ( | | |||||||||
所得税拨备(福利) | — | | ( | | |||||||||
投资收益 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
利息支出 | | — | | | |||||||||
折旧摊销 | | | | | |||||||||
其他费用 | | | | | |||||||||
归属EBITDA | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(7) | 截至2020年9月30日止三个月,与截至2019年9月30日止三个月相比,本公司录得与$ |
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要约,其他费用因公司衍生负债的公允价值变化而增加$ |
(8) | 反映某些无形资产因采用ASC-842而从折旧和摊销重新分类为租金支出以及与经营权租赁资产减值相关的递延租金收益。 |
(9) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们属于非运营性质。 |
(10) | 一般和行政费用中包括的非现金费用:其他。 |
附注11--承付款和或有事项
在正常的业务过程中,本公司是供应商(包括食品和饮料供应商和电影发行商)、房东、竞争对手和其他法律程序的各种普通索赔的一方。如果管理层认为这些行动造成的损失是可能的,并且可以合理地估计,公司将记录损失金额,或者当损失估计在一个范围内,没有一个点比另一个点更有可能时,记录最低估计负债。当获得更多信息时,将评估与这些行动相关的任何潜在责任,并在必要时修订估计。管理层相信,下文讨论的这些事项的最终结果,无论是单独还是整体,都不会对公司的财务状况或经营业绩的整体趋势产生重大不利影响。然而,诉讼和索赔受到固有的不确定性的影响,可能会出现不利的结果。不利的结果可能包括金钱损失。如果出现不利结果,可能会对发生结果的时期或未来时期的经营结果产生重大不利影响。
2018年1月12日和2018年1月19日,
2018年5月21日,一份股东衍生品投诉,标题为Gantulga诉Aron等人案。在美国堪萨斯州地区法院对公司的某些高管和董事提起诉讼,案件编号:G2:18-cv-02262-JAR-TJJ(“甘图尔加行动”)。Gantulga诉讼是代表公司提起的,根据交易法第14(A)条提出的索赔,以及基于与诉讼基本相似的指控提出的违反受托责任和不当得利的索赔。2018年10月12日,双方提交了一项联合动议,要求将诉讼移交给美国纽约南区地区法院,法院于2018年10月15日批准了这一动议。当行动转移到纽约南区时,它被重新加了标题Gantulga诉Aron等人案。,
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案件1:18-cv-10007-ajn.当事人提交了暂缓诉讼的联合规定,法院于2018年12月17日予以批准。
2019年10月2日,一份股东衍生品投诉,标题为Kenna诉Aron案,等人,案件编号1:19-cv-09148-ajn(“肯纳行动”),提交给美国纽约南区地区法院。双方当事人共同提出暂缓诉讼的规定,法院于2019年10月17日准予。2020年4月20日,原告提出修改后的诉状。“肯纳行动”根据“交易法”第10(B)、14(A)和21D条以及违反受托责任和不当得利的指控提出索赔,这些指控与诉讼和“甘图尔加行动”大体相似。行动仍被搁置。
2020年3月20日,一份股东衍生品投诉,标题为Manuel诉Aron等人案..,案件编号1:20-cv-02456-ajn(“曼努埃尔行动”),提交给纽约南区美国地区法院。曼努埃尔诉讼根据《交易法》第10(B)、21D和29(B)条提出索赔,并基于与上述诉讼、甘图尔加诉讼和肯纳诉讼基本相似的指控,主张违反受托责任。双方提交了一项暂停诉讼的联合规定,法院于2020年5月18日批准了这一规定。
2020年4月7日,一份股东衍生品投诉,标题为Dinkevich诉Aron等人案..,案件编号1:20-cv-02870-ajn(“丁凯维奇行动”),提交给美国纽约南区地区法院。丁凯维奇行动提出了与曼努埃尔行动相同的主张,其指控与“甘图尔加行动”、“肯纳行动”和“曼努埃尔行动”的指控大体相似。双方提交了一项暂停诉讼的联合规定,该规定于2020年6月25日获得批准。
2020年2月3日,本公司根据第8条收到了图书和记录需求戴尔。C。§220,寻求调查诉讼中受到质疑的行为。AMC在2020年2月10日拒绝了这一要求。
2019年12月31日,本公司收到股东诉讼要求,要求董事会调查诉讼中的指控,并根据这些指控代表本公司提出索赔。2020年5月5日,委员会决定此时不追查要求中提出的索赔。
2020年7月15日,公司收到第二次股东诉讼要求,要求采取与2019年12月31日收到的股东要求基本相同的行动。2020年9月23日,委员会决定目前不追查索偿要求中提出的索赔。
2019年4月22日,一个假定的股东类别和衍生品投诉,标题为劳诉大连万达集团有限公司。,等人,C.A.No.2019-0303-JRS(“老挝行动”),在特拉华州衡平法院对公司的某些董事万达、万达的两家关联公司银湖和银湖的一家关联公司提起诉讼。老挝行动直接代表一类假定的公司股东,并由此代表公司提出关于违反受托责任以及协助和教唆违反受托责任的索赔,这些交易涉及公司于2018年9月14日与万达和银湖的关联公司达成的交易,以及#美元的特别现金股息。“老挝行动”是以公司股东的名义直接提出的,并由此衍生出代表公司违反受托责任以及协助和教唆违反受托责任的索赔,这些交易涉及公司于2018年9月14日与万达和银湖的关联公司达成的交易,以及#美元的特别现金股息。
如果受让人无法履行其未来的租赁义务,本公司仍对其先前剥离的某些剧院租赁项下的租赁支付承担或有责任。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司记录了$
附注12-每股亏损
每股基本亏损的计算方法是将净亏损除以普通股的加权平均数。
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太棒了。每股摊薄亏损包括来自可转换票据转换特性的潜在摊薄股份的影响(如果是摊薄的)。
下表列出了普通股基本亏损和摊薄亏损的计算方法:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
(单位:百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
分子: | ||||||||||||
每股基本亏损净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股摊薄亏损净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母(千股): | ||||||||||||
普通股基本亏损加权平均股数 |
| |
| |
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| | ||||
每股普通股稀释亏损加权平均股数 | | | | | ||||||||
每股普通股基本亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股普通股摊薄亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
既得限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和特别绩效股票单位(“SPSU”)拥有与公司A类和B类普通股相同的股息权,在计算基本和稀释后每股收益时被视为流通股。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,未授权的RSU
未归属的PSU和SPSU分别受业绩和市场条件的影响,并根据本公司2013年股权激励计划的条款(如果报告期末是应变期结束)可发行的股票数量(如有)计入稀释后每股收益(如果摊薄)中。(C)未归属PSU和SPSU分别受业绩和市场条件的影响,并计入稀释后每股收益(如果稀释),其依据是本公司2013年股权激励计划的条款(如果报告期末是应变期结束)。的未授权PSU
公司使用IF-转换方法计算2018年9月14日发行的可转换票据的任何潜在稀释效应。截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司没有调整净亏损以消除利息支出$
注13-后续事件
作为附注7-股东权益中描述的股权分配协议的一部分,公司筹集了大约#美元的毛收入。
本公司于二零二零年十月二十日与销售代理订立额外股权分派协议,条款与股权分派协议大致相同,以供出售
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100万股其A类普通股,并向销售代理支付了约#美元的费用。
2020年10月30日,董事会批准(1)修改其2013年员工激励计划中的某些股权奖励和(2)某些现金奖金,以代替其2020年度激励计划中未来可能支付的任何款项,如第5项更全面地描述。本表格10-Q第二部分的其他信息。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
前瞻性陈述
除历史信息外,这份Form 10-Q季度报告还包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法案“安全港”条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将会”、“预测”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预期”、“应该”、“相信”以及其他预测或指示未来事件或趋势或不是历史事件陈述的类似表达来识别。前瞻性陈述的例子包括我们就新冠肺炎的影响、未来的出勤率和我们的流动性所做的陈述。这些前瞻性陈述仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设,仅代表发布之日的情况。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素,包括“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那些因素。这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:
● | 我们获得额外流动性的能力,如果没有实现或不足以产生在我们能够实现更正常化的运营收入水平之前所需的大量额外流动性,很可能会导致我们寻求在法庭内或法庭外重组我们的债务,如果未来发生这种清算或破产程序,我们普通股和其他证券的持有者可能会遭受他们的投资的全部损失; |
● | 新冠肺炎病毒对我们、电影放映业和整体经济的影响,包括我们对新冠肺炎病毒的反应,包括我们对与我们的影院暂停运营有关的新冠肺炎病毒的反应,以及为保持必要的流动性而采取的削减人员和其他成本的措施,以及与我们设施的预防措施相关的费用增加,以保护我们客户和员工的健康和福祉; |
● | 与我们的巨额债务有关的风险和不确定因素,包括我们的借款能力和我们履行财务维持和其他契约的能力; |
● | 我们根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法”)或我们有资格在国内和国际上获得的其他适用的政府福利和支持的方式、时间和金额; |
● | 与减值损失有关的风险,包括商誉和其他无形资产的风险,以及剧院和其他关闭费用; |
● | 与电影制作和表演有关的风险; |
● | 我们对电影发行商缺乏控制; |
● | 在我们经营的地理区域内的激烈竞争; |
● | 更多地使用替代的电影交付方式,包括优质视频点播或其他娱乐形式; |
● | 缩小独家影院发行窗口; |
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● | AMC存根®A级名单可能达不到预期的收入预测,这可能会对经营业绩产生负面影响; |
● | 一般和国际经济、政治、监管、社会和金融市场状况和其他风险,包括联合王国退出欧盟的影响; |
● | 资金可获得性的限制可能会阻碍我们部署战略举措; |
● | 管理我们负债的协议中的某些契约可能会限制我们利用某些商业机会的能力; |
● | 我们有能力从我们的战略大区收购和战略计划中实现预期的协同效应、效益和业绩; |
● | 我们有能力以对我们有利或根本不有利的条款为我们的债务进行再融资; |
● | 通过新的建设和现有剧院的改造来优化我们的剧院电路可能会受到延误和意想不到的成本的影响; |
● | 我们的信息系统出现故障、不可用或安全漏洞; |
● | 由于2017年减税和就业法案的第163(J)条,我们每年利用利息费用扣除的能力可能是有限的; |
● | 我们能够确认结转利息扣除结转和净营业亏损结转,以减少我们未来的纳税义务; |
● | 我们确认某些国际递延税项资产的能力,这些资产目前没有计入估值津贴; |
● | 取消美元LIBOR利率计算对我们以美元LIBOR为指标的合约的影响: |
● | 反垄断机构对收购机会的审查; |
● | 与法律责任相关的风险,包括与最近提交的证券相关的费用 集体诉讼; |
● | 目前和未来的业绩依赖于关键人员,以及我们吸引和留住高级管理人员和其他关键人员的能力,包括与未来任何收购相关的能力; |
● | 财务业绩不佳的风险可能会阻碍我们部署战略举措; |
● | 在AMC不熟悉的国际市场经营业务,包括观众接受AMC在这些市场上的新举措; |
● | 为遵守或因未能遵守政府法规(包括“一般数据保护条例”、“加州消费者隐私法”和待定的未来国内隐私法律法规)而增加的成本; |
● | 地缘政治事件,包括恐怖主义或网络攻击的威胁,或广泛的卫生紧急情况,如新型冠状病毒或其他流行病或流行病,导致人们避开我们的剧院或其他有大量人群观看的公共场所; |
● | 有能力获得适当的股本和/或债务融资,并以支持我们未来再融资需求和业务所需的金额和条件继续获得融资;以及 |
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● | 在提交给证券交易委员会的文件中不时提到的其他风险。 |
这份可能影响未来业绩和前瞻性陈述准确性的因素清单是说明性的,但不是详尽的。此外,可能会不时出现新的风险和不确定因素。因此,评估所有前瞻性陈述时应了解其固有的不确定性,因此我们告诫不要依赖前瞻性陈述。
请读者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。有关这些和其他风险和不确定性以及战略举措的进一步信息,见项目1A。本表格10-Q第II部分的“风险因素”和第11A项。“风险因素”和项目1。在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K以及我们的其他公开申报文件中包含“业务”。
归因于我们或代表我们行事的人的所有后续书面和口头前瞻性声明均明确地完整地受到这些警告性声明的限制。本文中包含的前瞻性陈述仅在本季度报告(Form 10-Q)公布之日作出,我们不承担任何义务公开发布对此类前瞻性陈述的任何修订,以反映此后的事件或情况,或反映意想不到的事件的发生。
暂停运营
截至2020年3月17日,我们按照当地、州和联邦政府对社交聚会的限制和建议,暂停了我们在美国市场和国际市场的所有剧院运营,以防止新冠肺炎的传播,并作为预防措施,帮助确保我们的客人和剧院工作人员的健康和安全。由于这些暂停运营,我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入和费用明显低于截至2019年9月30日的三个月和九个月的收入和费用。
工业票房。在截至2020年9月30日的第三季度,北美行业票房受到新冠肺炎的显著影响。尽管某些州早在2020年6月就批准剧院重新开放,座位容量和社会距离指导方针有限,但包括加利福尼亚州、纽约州和马里兰州在内的一些州截至2020年10月底仍部分关闭剧院展览。因此,电影公司推迟了新电影的上映或将其转移到家庭视频市场,未来电影上映日期可能会继续推迟。之前计划在第四季度上映的主要电影要么被重新安排在2021年上映,要么被安排直接流媒体上映,而不是影院上映,这使得今年剩余时间的电影上映数量减少,上映日期可能会继续改变。一些竞争对手已经决定暂时重新关闭他们的影院,以应对持续的流行病和电影上映数量的减少,这可能会进一步加剧上述趋势。2020年10月23日,由于州政府允许全州大部分地区的电影院重新开放,我们在纽约州的几个AMC地点恢复了运营。影院重开限制和有限的新电影发行相结合,导致截至2020年9月30日的三个月的行业票房明显低于截至2019年9月30日的三个月。为了应对目前的低上座率,该公司已对影院的营业时间进行了调整,以使银幕可用性和相关的影院运营成本与每家影院的上座率保持一致。我们还引入了AMC私人放映,允许影迷预订单独的AMC Safe&CleanTM最多可容纳20人的私人放映的礼堂,起价99美元加税。
剧院重新开业的最新消息-美国市场。截至2020年6月30日的整个第二季度,我们在美国市场的剧院运营仍处于暂停状态。我们于2020年8月下旬在美国市场恢复了有限的运营,最初的115家影院于2020年8月20日重新开放。我们在2020年8月26日重新开放了170家影院,并在2020年9月4日重新开放了142家影院。截至9月30日,该公司已在467家美国影院恢复运营,座位容量限制在25%至40%之间,约占美国影院的78%,占2019年美国同影院收入的73%。自其在美国市场恢复运营以来,截至2020年9月30日,我们已接待了超过1973000名客人,与去年同期相比,同一家影院的上座率下降了约83%。截至2020年10月底,我们运营了600家美国影院中的约539家,座位容量有限。剩下的10%的美国影院将重新开放,主要位于加利福尼亚州、马里兰州和纽约,其中包括我们生产效率最高的一些影院,约占2019年美国同一影院收入的15%。在剧院还无法开放的地区,我们继续与当地和州政府当局就恢复运营的适当时间进行富有成效的讨论。
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剧院重新开业的最新消息-国际市场。6月初,我们在国际市场恢复了有限的业务。截至2020年6月30日,我们已经在9个国家和地区的37家座位有限的影院恢复了运营,6月份的上座率达到10万人次。截至2020年7月31日,我们已在182家租赁和合伙影院恢复运营。截至2020年9月30日,我们已在321家租赁和合伙影院恢复运营。这约占我们国际影院的91%,约占2019年国际同一影院收入的93%。重新开放的国际剧院的座位容量仍被限制在容量的25%至50%之间,以确保客人与社会保持距离。自2020年6月3日我们的国际市场恢复运营以来,截至2020年9月30日,我们的影院接待了超过463.7万名客人,与去年同期相比,同一影院的上座率下降了约74%。截至2020年10月底,我们运营了358家国际影院中的261家。在2020年9月30日至2020年10月30日期间,开放的国际影院数量减少,这是最近我们国际市场上新冠肺炎案件卷土重来的结果。意大利、德国、西班牙、爱尔兰和英国已经宣布或颁布了重新实施国家或地区封锁的计划,以保护他们的公民。因此,我们计划关闭或已经关闭我们之前在这些国家重新开放的部分或全部影院,具体取决于各自的任务。我们预计在各自的任务解除后,这些剧院将重新开放,这样做是安全的,而且根据地方、省级和国家的指导方针是允许的。
概述
AMC是世界上最大的剧院展览公司,在创新和运营方面处于行业领先地位。我们在15个国家经营影院,在其中9个国家是市场领先者。
我们的剧院展览收入主要来自票房收入和剧院食品和饮料的销售。我们的收入余额来自辅助来源,包括屏幕广告、从AMC Stubs赚取的费用®客户频率会员计划,剧院观众席租赁,礼品卡和兑换票销售收入,在线票务费用和位于剧院大堂的街机游戏。截至2020年9月30日,我们拥有、运营或拥有958家影院和10,697块银幕的权益。
影片内容
票房收入是我们最大的收入来源。我们主要从主要电影制作公司拥有的发行商和独立发行商那里逐个电影和逐个影院发放“首映”影片的许可证。根据我们的电影许可证,电影放映成本是根据适用的门票收入和最终解决方案的估计而累计的。我们签订的许可证通常声明,租赁费是根据图片打开之前建立的综合条款计算的。在某些情况下,我们的租赁费是根据双方同意的图片结算价来支付的,这种情况较少发生。在某些情况下,我们的租金是以每周为基础,为未来一周的预测百分比确定的,这种情况较少发生。一些欧洲许可证转而使用人均协议,每张门票支付统一的金额,金额在电影放映前达成一致。根据聚合条款公式,我们向发行商支付指定的票房总收入百分比,或根据与不同票房总收入挂钩的百分比比例支付,或在欧洲,我们根据上映后的周数支付。结算过程允许根据电影的实际表现进行协商。
我们每年分配给各个发行商的收入可能会有很大的不同,这取决于每个发行商的电影在任何一年的商业成功程度。根据电影上映的时间和受欢迎程度,我们的运营结果可能会因季度和年度的不同而有很大差异。
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电影银幕
在截至2020年9月30日的9个月里,我们新开了4家影院,有29家。银幕,在现有影院基础上增加5块银幕,永久关闭399块银幕,暂时关闭26块银幕安装消费体验升级,重新开放33块银幕安装消费体验升级。
下表按细分市场提供了指定时段内我们的大区巡回赛的详细信息:
美国市场 | 国际市场 | |||||||
| 数量: |
| 数量: | 数量: |
| 数量: | ||
银幕:截止日期 | 银幕:截止日期 | 银幕:截止日期 | 银幕:截止日期 | |||||
格式 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||
IMAX® |
| 188 |
| 188 | 35 |
| 31 | |
杜比影院TM |
| 150 |
| 140 | 5 |
| 4 | |
其他高级大幅面(“PLF”) |
| 54 |
| 52 | 73 |
| 65 | |
在剧院用餐 |
| 713 |
| 683 | 8 |
| 2 | |
高级座位 |
| 3,305 |
| 3,144 | 505 |
| 459 |
客人便利设施
我们寻求通过大幅翻新我们的座椅概念、收购、新建(包括扩建)、扩大食品和饮料供应(包括在剧院用餐),以及通过关闭和出售旧屏幕来处理旧屏幕,来提升我们剧院巡回演出的质量。
躺椅座椅是剧院翻修的主要特点,在新冠肺炎疫情爆发之前,翻修后的第一年,这一特点曾推动这些场所的上座率平均增加了34%。这些翻新,加上我们业主的出资,包括将剧院剥离到它们的基本结构,以便更换整个装修,提升视觉和音响体验,安装现代化的销售点,最重要的是,用豪华的电动躺椅取代传统的剧院座椅,这样客户只需按一下按钮就可以展开腿部休息和完全倾斜。
截至2020年9月30日,在我们的美国市场,我们现在大约有345家美国影院采用躺椅,包括影院就餐,总计约3,305块银幕,占美国总银幕的35.6%。在我们的国际市场,我们在大约79家国际影院拥有躺椅,总计约505块银幕,占国际银幕总数的17.6%。
开源互联网票务使我们的AMC座位(超过100万张)在我们所有的美国剧院和礼堂,在我们所有的放映时间尽可能多的网站上都可以获得。我们的门票在互联网上销售,直接或通过移动应用程序,在我们自己的网站和应用程序,以及其他第三方票务供应商。
食品和饮料销售是我们仅次于票房收入的第二大收入来源。传统的食品和饮料包括爆米花、软饮料、糖果和热狗。根据特定地理区域的喜好,我们的影院提供不同种类的食品和饮料。我们的传统餐饮战略强调突出和吸引人的餐饮产品,旨在快速服务和提高效率,包括客户友好的自助体验。
为了应对最近的消费趋势,我们扩大了增强食品和饮料产品的菜单,包括定制饮料和餐点、定制咖啡、健康小吃、优质啤酒、葡萄酒和混合饮料、平板面包披萨、更多品种的热狗、四种口味的爆米花和其他菜单项目。我们在美国经营着50家就餐剧院,在欧洲经营着两家就餐剧院,为带桌子的豪华躺椅提供厨师灵感菜单,并提供座边或送货服务。
忠诚度计划和其他营销
在我们的美国市场,我们开始参与AMC Stubs®我们的客户忠诚度计划,该计划允许会员赚取奖励、获得折扣并参与专为会员提供的产品和服务。它的特色是一个名为AMC Stubs Premiere™的传统付费级别,年费为15美元,非
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付费层称为AMC Stubs Insider™。这两个节目都奖励那些光顾AMC影院的忠实客人。赚取的奖励可在未来在AMC地点购买时兑换。
归因于奖励的入场券和食品饮料收入部分将作为入场费和食品饮料收入的减少额递延,并根据预期的会员赎回情况在入场费和食品饮料收入之间分配。在兑换时,递延奖励被确认为收入和相关的商品成本。我们根据历史趋势估计在销售时为点数赋值时的点数折断。该计划的年度会员费分配给折扣或免费产品和服务的实质性权利,并在扣除估计退款后最初递延,并确认为在一年的会员期内根据估计使用率赎回权利,包括招生、食品和饮料以及其他收入。与重大权利相关的收入的一部分使用相对独立销售价格法作为虚拟奖励履行义务递延,并在权利赎回或到期时确认。
AMC存根®A-List是我们每月基于订阅的AMC存根级别®忠诚计划。该计划为客人提供AMC每周最多三次的电影入场券,包括每天多场电影和重复观看已看过的电影,根据地理市场的不同,每月收费19.95美元至23.95美元。AMC Stubs®A-List还包括高端影片,包括IMAX®、AMC旗下的杜比影院™、RealD、Prime和BigD。AMC Stubs®一线会员可在预留座位的AMC剧院提前在线预订门票并选择特定座位。由于新冠肺炎的缘故,剧场暂停运营,所有一线剧场的月度订阅费都被搁置。随着我们在截至2020年9月30日的三个月内重新开放影院,一线会员可以选择重新激活他们的订阅,这将重新开始该节目的月费。
截至2020年9月30日,我们有超过23,200,000个成员家庭注册参加AMC Stubs®A-List、AMC Stubs Premiere™和AMC Stubs Insider™计划。
在我们的国际市场,我们目前在我们运营的主要地区都有忠诚度计划。观众在电影院消费可以获得积分,这些积分可以在以后兑换门票和优惠项目。Odeon目前在这些不同的忠诚度计划中拥有超过1420万名会员。我们目前正在评估Odeon忠诚度计划,以确定如何最好地奖励我们的欧洲电影观众,并提高客户忠诚度,以推动更多的Odeon影院上座率。在我们所有影院暂停营业期间,节目已经暂停。
我们的营销努力并不局限于我们的忠诚度计划,因为我们继续通过我们的网站和移动应用程序改善我们的客户联系,并扩大我们的在线和电影产品。在2019年期间,在选定的市场,我们升级了我们的移动应用程序,使其能够通过我们的移动应用程序订购食品和饮料,同时提前订购门票。此外,在2019年,我们推出了AMC Theatres On Demand,这是一项新服务,AMC Stub的成员® 忠诚度计划可以租赁或购买电影。我们相信,我们强大且易于使用的在线和移动业务的竞争优势,再加上有效的忠诚度计划,可以提供更好的市场情报来预测客户未来的行为,应该会让我们获得娱乐收入和时间的增量份额。
关键会计政策和估算
长期资产减值。我们每年评估无限期无形资产的减值,或根据特定事件或情况更频繁地评估减值。我们在竞争非常激烈的商业环境中运营,我们的收入高度依赖于电影制片人提供的电影内容。此外,我们经常密切监控某些经营业绩可能达不到我们预期的地点。
每当事件或环境变化表明资产组的账面价值可能无法完全收回时,我们就会审查长期资产,包括固定寿命的无形资产和剧院资产(包括经营租赁使用权资产)。当管理层确定软件的剩余账面价值不会通过未来使用实现时,我们确定与内部使用软件相关的减值。我们评估事件或情况,包括我们运营的市场中的竞争,这表明剧院资产的账面价值可能无法完全收回。我们使用大区级别现金流的历史和预测数据作为潜在减损的主要指标来评估大区,并在进行这些评估时考虑业务的季节性。如果识别出账面价值可能无法收回的事件或情况,则将未来未贴现现金流的总和与账面价值进行比较。如果账面价值超过未来的未贴现现金流,资产的账面价值将减少到公允价值。资产以个别地区为基础进行减值评估,管理层认为这是存在可识别现金流的最低水平。公允价值
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目录
资产净值乃按预期售价减去出售成本(视情况而定)或估计未来现金流的现值厘定,并按市场参与者因素作出必要调整。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们分别记录了主要与长期资产和确定的活着的无形资产相关的减值费用3,450万美元和133.8美元。在进行这些减值评估时,管理层做出了许多估计和重大判断。这些判断和估计包括对未来上座率、收入、租金减免、成本节约、现金流、资本支出和资本成本等方面的估计。在座位有限和社交距离指导方针重新开放后,上座率预计将大大低于历史水平,制片厂已经推迟了新电影的上映或将其转移到家庭视频市场,未来电影上映日期可能会继续变化。我们相信我们已经使用了合理和适当的商业判断。管理层对将用于厘定公允价值的现金流量估计及适当折现率有相当大的判断,因此,实际结果可能与该等估计大不相同,该等估计属公允价值计量架构内的第三级。这些估计确定是否已发生减值,并量化任何相关减值费用的金额。鉴于我们业务的性质和我们最近的历史,根据不断变化的商业条件和我们运营所处的竞争商业环境,未来的减值是可能的,也可能是实质性的。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们在美国市场的49个影院(阿拉巴马州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、新罕布夏州、纽约、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州、田纳西州、德克萨斯州、威斯康星州、怀俄明州)记录了2810万美元的长期资产非现金减值,国际市场的非现金减值为0美元。在截至2020年9月30日的9个月内,我们在美国市场75家拥有851块银幕的影院(位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新罕布夏州、新泽西州、纽约、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州)记录了1.095亿美元的长期资产非现金减值。西班牙、英国和瑞典)。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们分别记录了与固定生活无形资产相关的减值亏损640万美元和1440万美元。此外,于截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月内,我们分别在投资开支(收入)内录得减值亏损0美元及7,200,000美元,该等投资开支(收入)与权益投资有关,而该等权益投资并无按成本法容易厘定的公允价值入账。
于2020年9月30日和2020年3月31日,我们对与AMC、Odeon和北欧商号相关的无限期无形资产进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别记录了与Odeon商号相关的450万美元和1,040万美元的减值费用,以及与北欧商号相关的10万美元和250万美元的减值费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月,没有记录与AMC商标相关的减值费用。为了估计我们无限期存在的商号的公允价值,我们采用了一种称为版税储蓄法的收益法的派生方法。版税节约方法通过估计因拥有资产而节省的版税来评估无形资产的价值。在2020年9月30日和2020年3月31日,我们使用有效税率在税后基础上对AMC和Odeon商号适用0.5%的特许权使用费税率,对北欧地区的相关大区收入应用1.0%的特许权使用费税率。于2020年9月30日,AMC相关现金流贴现13.0%,Odeon及北欧贴现14.0%;2020年3月31日,AMC相关现金流贴现12.5%,Odeon及北欧贴现14.0%。
善意。我们每年评估我们两个报告单位(国内大区和国际大区)记录的商誉在第四财季初的减值情况,或根据具体事件或情况更频繁地进行评估。自2019年5月24日以来,我们的市值一直低于账面价值。
根据ASC 350-20-35-30,我们进行了评估,以确定截至2020年9月30日、2020年6月30日和2020年3月31日是否有任何事件或环境变化需要进行临时ASC 350减值分析。
根据2020年第一季度新冠肺炎疫情导致我们所有影院在2020年3月17日或之前暂停运营、2020年第二季度和第三季度停业时间较长以及电影上映的进一步延迟或取消的情况,我们于2020年9月30日进行了第一步定量商誉减值测试。商誉减值测试包括估计报告单位的公允价值,并将该价值与其账面价值进行比较。如果估计的公允价值
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如果报告单位的商誉金额低于其账面价值,差额计入商誉减值费用,不超过分配给该报告单位的商誉总额。在执行截至2020年9月30日的第一步定量商誉减值测试时,我们使用了企业价值法来计量报告单位的公允价值。于截至二零二零年九月三十日止三个月,国内大区及国际大区报告单位的企业公允价值低于其账面值及商誉减值费用分别为1.512亿美元及5.6百万美元,而我们的国内大区及国际大区报告单位于截至二零二零年九月三十日止三个月录得的商誉减值费用分别为1.512亿美元及5.6百万美元。
我们采用企业估值方法的收益法来确定国内剧院和国际剧院报告单位的公允价值,该方法利用了贴现现金流。我们没有将任何企业估值方法放在市场法上进行权衡。我们认为,使用100%收益法对2020年9月30日的企业价值基础提供了更合理的计量。由于市场倍数的波动性和不可靠性、缺乏独立的国内和国际公共剧院公司,以及新冠肺炎疫情和目前对调整后息税前利润的影响导致业务暂停,吾等认为对市场方法给予任何权重不宜用于本次估值。
收益法通过衡量离散预测期内估计的年度现金流量并对现金流量应用现值贴现率来提供公允价值估计。然后将现金流的现值与相当于企业剩余价值的现值相加,得出报告单位的估计公允价值。剩余价值代表离散预测期后预计现金流的现值。贴现率是使用被认为适合实现预计现金流风险的回报率来确定的。管理层对将用于估计公允价值的现金流量估计和贴现率有相当大的判断,这两项在公允价值等级中被归类为第三级。
收入法中使用的主要比率如下:
2020年9月30日 | ||||||
国内 | 国际 | |||||
描述 | 戏院 | 戏院 | ||||
收益法: | ||||||
加权平均资本成本/贴现率 | 12.0% | 13.0% | ||||
长期增长率 | 1.0% | 1.0% |
于2020年3月31日,我们进行了第一步量化商誉减值测试,并使用企业价值法计量报告单位的公允价值。截至2020年3月31日,国内大区和国际大区报告单位的企业公允价值低于其账面价值和商誉减值费用,分别为11.249亿美元和6.194亿美元,而国内大区和国际大区报告单位的企业公允价值和商誉减值费用分别为11.249亿美元和6.194亿美元。截至2020年3月31日进行的定量商誉减值测试显示,我们估计的企业公允价值相对于我们的市场企业价值意味着溢价22.7%。
在2020年3月31日进行的量化减值测试中使用的主要假设如下:
2020年3月31日 | ||||||
国内 | 国际 | |||||
描述 | 戏院 | 戏院 | ||||
收益法: | ||||||
加权平均资本成本/贴现率 | 11.5% | 13.0% | ||||
长期增长率 | 2.0% | 2.0% |
虽然我们的报告单位目前的公允价值接近其各自的账面价值,但报告单位的业绩可能需要在未来期间改善才能维持这一水平。我们国内和国际大区的经营业绩可能进一步下降,我们债务的公允价值进一步下降,我们A类普通股的交易价格进一步下降,某些关键投入假设的微小变化,和/或其他事件或情况可能会发生,并可能对估计公允价值产生重大影响。可能发生变化的不利事件或情况的例子包括:(I)新冠肺炎大流行的最终持续时间和我们某些影院业务的长时间暂停以及我们恢复运营时去看电影的公众的行为;(Ii)宏观经济状况的不利变化;(Iii)对我们的收益和现金流产生负面影响的成本因素增加;(Iv)与我们相关时期的实际和预测结果相比,财务业绩出现负面或整体下降;(V)展会进一步下滑。
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我们的债务价值下降,以及(Vi)我们的股价进一步持续下跌。未来的减值可能会导致部分商誉、长期资产或无形资产的减值。我们未来可能承担的任何减损费用都可能对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。
重大事件
股权分配协议。2020年9月24日,我们与作为销售代理的花旗全球市场公司(Citigroup Global Markets Inc.)和高盛有限责任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)签订了股权分配协议(“股权分配协议”),通过不定期的“市场”发售计划(“发售”)出售最多1500万股A类普通股,每股面值0.01美元(“发售”)。根据股权分配协议的条款和条件,销售代理将根据吾等的销售指示(包括吾等指定的任何价格、时间或规模限制),按照其正常的交易和销售惯例、适用的法律和法规以及纽约证券交易所的规则,不时做出合理努力出售A类普通股。我们拟将根据股权分配协议出售A类普通股所得款项净额用于一般企业用途,可能包括偿还、再融资、赎回或回购现有债务或营运资本、资本支出及其他投资。在2020年9月和2020年10月期间,我们分别通过在市场上发行约60万股A类普通股和约1440万股A类普通股筹集了约290万美元和5320万美元的毛收入,并分别向销售代理支付了约10万美元和130万美元的费用。此外,我们与销售代理签订了额外的股权分配协议,日期为2020年10月20日,条款与股权分配协议基本相同,以额外出售1500万股A类普通股。截至2020年10月30日结算日, 根据额外的股权分配协议,我们通过出售大约1180万股A类普通股获得了大约3380万美元的额外毛收入,并向销售代理支付了大约80万美元的费用。
波罗的海国家的剧院销售协议。2020年8月28日,我们达成了一项协议,出售我们在OU电影院论坛的股权,该电影院由位于波罗的海地区(拉脱维亚、立陶宛和爱沙尼亚)的9家影院组成,包括我们的国际市场可报告部分,总代价约为7725万欧元,其中包括约6435万欧元的现金或扣除任何交易费用前的7660万美元。这笔交易是由我们进行的,目的是进一步增加我们的流动性,并以交易倍数加强我们的资产负债表,这表明市场参与者对业务的积极价值。这笔交易的完成将分几个步骤进行,并取决于每个国家每个监管竞争委员会的批准。我们在2020年8月28日签订销售协议时收到了3750万美元(3153万欧元)的现金代价,向买方转让了Forum Cinemas OU 49%的股权,并确认了3490万美元的非控股股权(赤字)。截至2020年9月30日的三个月和九个月,与出售49%股权相关的交易成本100万美元和净收益280万美元记录在额外的实收资本中。此前计入国际市场报告分部的出售集团主要类别资产和负债的账面价值分别为:商誉4860万美元、财产净额1590万美元、经营租赁使用权资产净额1600万美元,以及流动和长期经营租赁负债分别为230万美元和1410万美元。剩余的现金代价将在剩余的51%股权出售完成后支付。, 这预计将在每个国家获得竞争理事会批准后,按国家进行三笔独立的交易。截至2020年9月30日,我们在论坛影院49%的非控股权益为3470万美元。我们预计,论坛影院的销售将于2021年完成。
交换条件。2020年7月31日,我们完成了之前宣布的对我们现有高级附属票据的交换要约,以换取2026年到期的新的第二留置权票据,并将公司总债务的本金减少了约5.55亿美元,约占本公司先前未偿还次级票据金额的23.9%。我们通过发行2026年到期的第一留置权票据额外筹集了3亿美元的现金,扣除了3000万美元的折扣和支付给贷款人的600万美元的递延融资成本。此外,公司现有高级附属债券的某些持有人同意支持发行2026年到期的2亿美元的公司第一批留置权债券,于2020年7月31日获得500万股A类普通股,占AMC流通股的4.6%,按2020年7月31日的市场收盘价计算价值2020万美元。交换报价的结束还使我们能够将大约17亿美元债务的到期日延长至2026年,其中大部分债务之前是在2024年和2025年到期的。预计2026年到期的第二期留置权票据在未来12至18个月到期的利息将全部或部分以实物形式支付,从而为我们进一步节省近期约1.2亿至1.8亿美元的现金。参阅附注6-
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有关详情,请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项下的简明综合财务报表附注。
我们逐个贷款人进行评估,以找出某些符合ASC 470-60规定的不良债务重组(“TDR”)标准的贷款人,以及在我们遇到财务困难时符合Debtors的不良债务重组(“ASC 470-60”)标准的贷款人,贷款人给予了我们特许权。未达到ASC 470-60规定的TDR评估的贷款部分被视为修改。我们将现有高级附属债券的本金约17.825亿美元兑换为2026年到期的第二期留置权债券的本金约12.891亿美元,作为TDR。我们将现有高级附属债券的剩余约2.35亿美元本金兑换为2026年到期的第二期留置权债券的本金约1.732亿美元,作为债务的修改,因为贷款人没有给予特许权,新旧现金流的现值之间的差额不到10%。TDR及修订并未带来收益确认,而我们根据现有附属票据的账面价值厘定新的实际利率,并于截至2020年9月30日止三个月及九个月分别记录支付予第三方的新费用约3630万美元及3910万美元的其他开支。
我们实现了与债务重组相关的债务收入(CODI)的大幅取消。由于这样的CODI,我们估计我们的净营业亏损和税收抵免的很大一部分将由于税收属性的减少而消除。由于这种Codi造成的任何税务属性的损失都可能对我们的现金流产生不利影响,从而影响我们偿还债务的能力。
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经营业绩
下表列出了我们的综合收入、运营成本和费用。
| 三个月 |
|
| 截至9个月 |
|
| |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||||||||||
(单位:百万美元) | 2020 |
| 2019 |
| %变化 | 2020 |
| 2019 | %变化 | ||||||||
营业收入 | |||||||||||||||||
录取 | $ | 62.9 | $ | 797.3 | (92.1) | % | $ | 631.8 | $ | 2,424.3 | (73.9) | % | |||||
食品和饮料 |
| 29.1 |
| 420.0 | (93.1) | % |
| 317.6 |
| 1,281.3 | (75.2) | % | |||||
其他大区 |
| 27.5 |
| 99.5 | (72.4) | % |
| 130.5 |
| 317.7 | (58.9) | % | |||||
总收入 | 119.5 | 1,316.8 | (90.9) | % | 1,079.9 | 4,023.3 | (73.2) | % | |||||||||
运营成本和费用 | |||||||||||||||||
电影放映费用 | 26.6 | 416.8 | (93.6) | % | 298.5 | 1,264.6 | (76.4) | % | |||||||||
餐饮费用 |
| 8.8 |
| 67.2 | (86.9) | % |
| 66.7 |
| 205.1 | (67.5) | % | |||||
营业费用,不包括以下折旧和摊销 |
| 192.1 |
| 419.0 | (54.2) | % |
| 663.8 |
| 1,259.2 | (47.3) | % | |||||
租金 |
| 214.3 |
| 238.7 | (10.2) | % |
| 676.2 |
| 726.6 | (6.9) | % | |||||
一般事务和行政事务: | |||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| 1.0 |
| 4.7 | (78.7) | % |
| 3.0 |
| 11.2 | (73.2) | % | |||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 32.7 |
| 37.5 | (12.8) | % |
| 91.3 |
| 126.9 | (28.1) | % | |||||
折旧摊销 |
| 123.5 |
| 112.1 | 10.2 | % |
| 365.7 |
| 337.1 | 8.5 | % | |||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 |
| 195.9 |
| — | * | % |
| 2,047.8 |
| — | * | % | |||||
运营成本和费用 |
| 794.9 |
| 1,296.0 | (38.7) | % |
| 4,213.0 |
| 3,930.7 | 7.2 | % | |||||
营业收入(亏损) |
| (675.4) |
| 20.8 | * | % |
| (3,133.1) |
| 92.6 | * | % | |||||
其他费用(收入): | |||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| 125.0 |
| (1.3) | * | % |
| 145.3 |
| 5.1 | * | % | |||||
利息支出: | |||||||||||||||||
企业借款 |
| 82.8 |
| 73.2 | 13.1 | % |
| 233.7 |
| 218.7 | 6.9 | % | |||||
融资租赁义务 |
| 1.4 |
| 1.8 | (22.2) | % |
| 4.5 |
| 6.0 | (25.0) | % | |||||
非现金NCM参展服务协议 | 10.1 | 10.1 | — | % | 30.1 | 30.4 | (1.0) | % | |||||||||
非合并实体权益(收益)亏损 |
| 10.6 |
| (7.5) | * | % |
| 25.9 |
| (24.2) | * | % | |||||
投资费用(收益) |
| (4.1) |
| (0.5) | * | % |
| 4.0 |
| (18.7) | * | % | |||||
其他费用合计(净额) |
| 225.8 |
| 75.8 | * | % |
| 443.5 |
| 217.3 | * | % | |||||
所得税前亏损 |
| (901.2) |
| (55.0) | * | % |
| (3,576.6) |
| (124.7) | * | % | |||||
所得税拨备(福利) |
| 4.6 |
| (0.2) | * | % |
| 66.7 |
| 10.9 | * | % | |||||
净损失 | (905.8) | (54.8) | * | % | (3,643.3) | (135.6) | * | % | |||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | — | — | % | — | — | — | % | |||||||||
AMC娱乐控股公司的净亏损。 | $ | (905.8) | $ | (54.8) | * | % | $ | (3,643.3) | $ | (135.6) | * | % |
*5%的百分比变化超过100%
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| 三个月 |
| 截至9个月 | |||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||
运行数据: | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
屏幕添加 |
| 21 |
| 1 |
| 34 |
| 38 |
屏幕收购 |
| 14 |
| — |
| 14 |
| 64 |
屏幕处理 |
| 185 |
| 77 |
| 399 |
| 181 |
建筑洞口(闭合),净网 |
| 14 |
| (15) |
| 7 |
| (67) |
平均屏幕(1) |
| 4,022 |
| 10,662 |
| 4,318 |
| 10,674 |
经营的剧院数量 | 788 | 1,000 | 788 | 1,000 | ||||
电路屏幕总数 |
| 10,697 |
| 10,945 |
| 10,697 |
| 10,945 |
巡回演出剧场总数 |
| 958 |
| 1,000 |
| 958 |
| 1,000 |
每个影院都有银幕 |
| 11.2 |
| 10.9 |
| 11.2 |
| 10.9 |
出席人数(千人)(1) |
| 6,503 |
| 87,100 |
| 67,098 |
| 263,880 |
(1) | 仅包括合并影院,不包括由于新冠肺炎疫情造成的施工和暂停运营而离线放映的银幕。 |
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分部经营业绩
下表按可报告部门列出了我们的收入、运营成本和费用。
美国市场 | 国际市场 | 固形 | ||||||||||||||||
三个月 | 三个月 | 三个月 | ||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||
录取 | $ | 18.4 | $ | 578.1 | $ | 44.5 | $ | 219.2 | $ | 62.9 | $ | 797.3 | ||||||
食品和饮料 |
| 10.5 |
| 327.0 |
| 18.6 |
| 93.0 |
| 29.1 |
| 420.0 | ||||||
其他大区 |
| 18.4 |
| 65.6 |
| 9.1 |
| 33.9 |
| 27.5 |
| 99.5 | ||||||
总收入 | 47.3 | 970.7 | 72.2 | 346.1 | 119.5 | 1,316.8 | ||||||||||||
运营成本和费用 | ||||||||||||||||||
电影放映费用 | 9.5 | 321.7 | 17.1 | 95.1 | 26.6 | 416.8 | ||||||||||||
餐饮费用 |
| 4.4 |
| 46.5 |
| 4.4 |
| 20.7 |
| 8.8 |
| 67.2 | ||||||
运营费用 |
| 122.6 |
| 303.7 |
| 69.5 |
| 115.3 |
| 192.1 |
| 419.0 | ||||||
租金 |
| 157.2 |
| 174.9 |
| 57.1 |
| 63.8 |
| 214.3 |
| 238.7 | ||||||
一般和行政费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| 0.7 |
| 2.3 |
| 0.3 |
| 2.4 |
| 1.0 |
| 4.7 | ||||||
其他,不包括以下折旧和摊销 |
| 19.2 |
| 22.1 |
| 13.5 |
| 15.4 |
| 32.7 |
| 37.5 | ||||||
折旧摊销 |
| 91.6 |
| 84.3 |
| 31.9 |
| 27.8 |
| 123.5 |
| 112.1 | ||||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 | 185.6 | — | 10.3 | — | 195.9 | — | ||||||||||||
运营成本和费用 |
| 590.8 |
| 955.5 |
| 204.1 |
| 340.5 |
| 794.9 |
| 1,296.0 | ||||||
营业收入(亏损) |
| (543.5) |
| 15.2 |
| (131.9) |
| 5.6 |
| (675.4) |
| 20.8 | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| 132.2 |
| (1.6) |
| (7.2) |
| 0.3 |
| 125.0 |
| (1.3) | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企业借款 |
| 81.5 |
| 72.4 |
| 1.3 |
| 0.8 |
| 82.8 |
| 73.2 | ||||||
融资租赁义务 |
| 0.3 |
| 0.5 |
| 1.1 |
| 1.3 |
| 1.4 |
| 1.8 | ||||||
非现金NCM参展服务协议 | 10.1 | 10.1 | — | — | 10.1 | 10.1 | ||||||||||||
非合并实体权益(收益)亏损 |
| 8.4 |
| (7.2) |
| 2.2 |
| (0.3) |
| 10.6 |
| (7.5) | ||||||
投资费用(收益) |
| (4.1) |
| (0.4) |
| — |
| (0.1) |
| (4.1) |
| (0.5) | ||||||
其他费用(收入)合计(净额) |
| 228.4 |
| 73.8 |
| (2.6) |
| 2.0 |
| 225.8 |
| 75.8 | ||||||
所得税前收益(亏损) |
| (771.9) |
| (58.6) |
| (129.3) |
| 3.6 |
| (901.2) |
| (55.0) | ||||||
所得税拨备(福利) |
| 6.2 |
| (0.4) |
| (1.6) |
| 0.2 |
| 4.6 |
| (0.2) | ||||||
净收益(亏损) | (778.1) | (58.2) | (127.7) | 3.4 | (905.8) | (54.8) | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
AMC娱乐控股公司的净收益(亏损) | $ | (778.1) | $ | (58.2) | $ | (127.7) | $ | 3.4 | $ | (905.8) | $ | (54.8) |
美国市场 | 国际市场 | 固形 | ||||||||||
三个月 | 三个月 | 三个月 | ||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
分段运行数据: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| — |
| — | 21 | 1 | 21 | 1 | ||||
屏幕收购 |
| 14 |
| — | — | — | 14 | — | ||||
屏幕处理 |
| 167 |
| 70 | 18 | 7 | 185 | 77 | ||||
建筑洞口(闭合),净网 |
| 12 |
| 6 | 2 | (21) | 14 | (15) | ||||
平均屏幕(1) |
| 2,237 |
| 7,996 | 1,785 | 2,666 | 4,022 | 10,662 | ||||
经营的剧院数量 | 467 | 634 | 321 | 366 | 788 | 1,000 | ||||||
电路屏幕总数 |
| 7,826 |
| 8,043 | 2,871 | 2,902 | 10,697 | 10,945 | ||||
巡回演出剧场总数 |
| 600 |
| 634 | 358 | 366 | 958 | 1,000 | ||||
每个影院都有银幕 |
| 13.0 |
| 12.7 | 8.0 | 7.9 | 11.2 | 10.9 | ||||
出席人数(千人)(1) |
| 1,964 |
| 61,172 | 4,539 | 25,928 | 6,503 | 87,100 |
(1) | 仅包括合并影院,不包括由于新冠肺炎疫情造成的施工和暂停运营而离线放映的银幕。 |
54
目录
美国市场 | 国际市场 | 固形 | ||||||||||||||||
截至9个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||
录取 | $ | 407.5 | $ | 1,774.1 | $ | 224.3 | $ | 650.2 | $ | 631.8 | $ | 2,424.3 | ||||||
食品和饮料 |
| 227.1 |
| 1,015.7 |
| 90.5 |
| 265.6 |
| 317.6 |
| 1,281.3 | ||||||
其他大区 |
| 89.7 |
| 209.3 |
| 40.8 |
| 108.4 |
| 130.5 |
| 317.7 | ||||||
总收入 | 724.3 | 2,999.1 | 355.6 | 1,024.2 | 1,079.9 | 4,023.3 | ||||||||||||
运营成本和费用 | ||||||||||||||||||
电影放映费用 | 208.2 | 989.2 | 90.3 | 275.4 | 298.5 | 1,264.6 | ||||||||||||
餐饮费用 |
| 42.6 |
| 145.6 |
| 24.1 |
| 59.5 |
| 66.7 |
| 205.1 | ||||||
运营费用 |
| 453.9 |
| 910.2 |
| 209.9 |
| 349.0 |
| 663.8 |
| 1,259.2 | ||||||
租金 |
| 496.4 |
| 531.1 |
| 179.8 |
| 195.5 |
| 676.2 |
| 726.6 | ||||||
一般和行政费用: | ||||||||||||||||||
合并、收购和其他成本 |
| 2.7 |
| 5.8 |
| 0.3 |
| 5.4 |
| 3.0 |
| 11.2 | ||||||
其他 |
| 50.3 |
| 74.4 |
| 41.0 |
| 52.5 |
| 91.3 |
| 126.9 | ||||||
折旧摊销 |
| 275.0 |
| 252.2 |
| 90.7 |
| 84.9 |
| 365.7 |
| 337.1 | ||||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 |
| 1,399.9 |
| — |
| 647.9 |
| — |
| 2,047.8 |
| — | ||||||
运营成本和费用 |
| 2,929.0 |
| 2,908.5 |
| 1,284.0 |
| 1,022.2 |
| 4,213.0 |
| 3,930.7 | ||||||
营业收入(亏损) |
| (2,204.7) |
| 90.6 |
| (928.4) |
| 2.0 |
| (3,133.1) |
| 92.6 | ||||||
其他费用(收入): | ||||||||||||||||||
其他费用(收入) |
| 157.8 |
| 4.6 |
| (12.5) |
| 0.5 |
| 145.3 |
| 5.1 | ||||||
利息支出: | ||||||||||||||||||
企业借款 |
| 230.2 |
| 216.5 |
| 3.5 |
| 2.2 |
| 233.7 |
| 218.7 | ||||||
融资租赁义务 |
| 1.0 |
| 1.8 |
| 3.5 |
| 4.2 |
| 4.5 |
| 6.0 | ||||||
非现金NCM参展服务协议 | 30.1 | 30.4 | — | — | 30.1 | 30.4 | ||||||||||||
非合并实体权益(收益)亏损(1) |
| 21.7 |
| (23.2) |
| 4.2 |
| (1.0) |
| 25.9 |
| (24.2) | ||||||
投资费用(收益) |
| 4.1 |
| (5.7) |
| (0.1) |
| (13.0) |
| 4.0 |
| (18.7) | ||||||
其他费用(收入)合计(净额) |
| 444.9 |
| 224.4 |
| (1.4) |
| (7.1) |
| 443.5 |
| 217.3 | ||||||
所得税前收益(亏损) |
| (2,649.6) |
| (133.8) |
| (927.0) |
| 9.1 |
| (3,576.6) |
| (124.7) | ||||||
所得税拨备 |
| 7.7 |
| 8.9 |
| 59.0 |
| 2.0 |
| 66.7 |
| 10.9 | ||||||
净收益(亏损) | (2,657.3) | (142.7) | (986.0) | 7.1 | (3,643.3) | (135.6) | ||||||||||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
AMC娱乐控股公司的净收益(亏损) | $ | (2,657.3) | $ | (142.7) | $ | (986.0) | $ | 7.1 | $ | (3,643.3) | $ | (135.6) |
美国市场 | 国际市场 | 固形 | ||||||||||
截至9个月 | 截至9个月 | 截至9个月 | ||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||
分段运行数据: | ||||||||||||
屏幕添加 |
| 11 |
| 21 | 23 | 17 | 34 | 38 | ||||
屏幕收购 |
| 14 |
| 64 | — | — | 14 | 64 | ||||
屏幕处理 |
| 305 |
| 121 | 94 | 60 | 399 | 181 | ||||
建筑洞口(闭合),净网 |
| 12 |
| (35) | (5) | (32) | 7 | (67) | ||||
平均屏幕(1) |
| 2,965 |
| 8,001 | 1,353 | 2,673 | 4,318 | 10,674 | ||||
经营的剧院数量 |
| 467 |
| 634 | 321 | 366 | 788 | 1,000 | ||||
电路屏幕总数 | 7,826 | 8,043 | 2,871 | 2,902 | 10,697 | 10,945 | ||||||
巡回演出剧场总数 |
| 600 |
| 634 | 358 | 366 | 958 | 1,000 | ||||
每个影院都有银幕 |
| 13.0 |
| 12.7 | 8.0 | 7.9 | 11.2 | 10.9 | ||||
出席人数(千人)(1) |
| 41,633 |
| 188,051 | 25,465 | 75,829 | 67,098 | 263,880 |
(1) | 仅包括合并影院,不包括由于新冠肺炎疫情造成的施工和暂停运营而离线放映的银幕。 |
55
目录
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA作为对我们业绩的补充衡量标准。我们将调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)加上(I)所得税拨备(收益),(Ii)利息支出和(Iii)折旧和摊销,经进一步调整,以消除我们认为不能反映我们持续经营业绩的某些项目的影响,并包括国际市场剧院业务股权投资的应占EBITDA,以及来自其他股权法被投资人的收益的任何现金分配。这些进一步的调整在下面逐项列出。我们鼓励您评估这些调整以及我们认为它们适合进行补充分析的原因。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。
与截至2019年9月30日的三个月相比,调整后的EBITDA在截至2019年9月30日的三个月中减少了491.0美元。调整后的EBITDA在美国市场减少了375.4美元,这主要是由于新冠肺炎大流行导致的临时暂停运营导致的上座率下降,但由于上座率、租金以及一般和行政费用的减少,运营费用的减少部分抵消了这一影响。国际市场调整后的EBITDA减少115.6美元,主要原因是上座率下降,但因上座率下降、租金下降以及政府增加对新冠肺炎的援助而导致的运营费用减少部分抵消了这一减少额。
与截至2019年9月30日的9个月相比,调整后的EBITDA在截至2020年9月30日的9个月中减少了11.74亿美元。调整后的EBITDA在美国市场减少了900.3美元,这主要是由于新冠肺炎大流行导致的临时停业造成的上座率下降,但由于上座率下降、租金下降以及一般和行政费用下降而导致的运营费用减少,部分抵消了这一减少。国际市场调整后的EBITDA减少273.7美元,主要原因是上座率下降,但被上座率下降导致的运营费用减少、租金以及一般和行政费用的减少以及政府对新冠肺炎的援助增加所部分抵消。
下表列出了我们按可报告运营部门划分的调整后EBITDA以及我们调整后EBITDA的对账情况:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | 九月三十日, | |||||||||
调整后的EBITDA(百万) | 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
美国市场 | $ | (259.1) | $ | 116.3 | $ | (504.5) | $ | 395.8 | ||||
国际市场 | (75.4) | 40.2 | (167.2) | 106.5 | ||||||||
调整后EBITDA合计 | $ | (334.5) | $ | 156.5 | $ | (671.7) | $ | 502.3 |
56
目录
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | ||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||
AMC娱乐控股公司的净亏损。 | $ | (905.8) | $ | (54.8) | $ | (3,643.3) | $ | (135.6) | ||||
另加: | ||||||||||||
所得税拨备(福利)(1) |
| 4.6 |
| (0.2) |
| 66.7 |
| 10.9 | ||||
利息支出 |
| 94.3 |
| 85.1 |
| 268.3 |
| 255.1 | ||||
折旧摊销 |
| 123.5 |
| 112.1 |
| 365.7 |
| 337.1 | ||||
长期资产、固定和不确定无形资产和商誉的减值 (2) |
| 195.9 |
| — |
| 2,047.8 |
| — | ||||
若干营运开支(3) |
| 1.8 |
| 5.3 |
| 2.4 |
| 10.1 | ||||
非合并实体权益(收益)亏损(4) |
| 10.6 |
| (7.5) |
| 25.9 |
| (24.2) | ||||
来自非合并实体的现金分配(5) |
| 3.7 |
| 4.7 |
| 17.4 |
| 17.0 | ||||
归属EBITDA(6) | (1.4) | 0.9 | (0.9) | 3.8 | ||||||||
投资费用(收益) |
| (4.1) |
| (0.5) |
| 4.0 |
| (18.7) | ||||
其他费用(收入)(7) |
| 138.5 |
| (1.5) |
| 163.5 |
| 4.6 | ||||
其他非现金租金(8) | (0.2) | 6.1 | (1.7) | 19.5 | ||||||||
常规和管理-未分配: | ||||||||||||
合并、收购和其他成本 (9) |
| 1.0 |
| 4.7 |
| 3.0 |
| 11.2 | ||||
基于股票的薪酬费用 (10) |
| 3.1 |
| 2.1 |
| 9.5 |
| 11.5 | ||||
调整后的EBITDA | $ | (334.5) | $ | 156.5 | $ | (671.7) | $ | 502.3 |
(1) | 有关所得税规定的信息,请参阅附注8—本表格第I部分第(1)项简明综合财务报表附注内的所得税。 |
(2) | 在截至2020年9月30日的三个月内,我们分别记录了与国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值相关的商誉非现金减值费用1.512亿美元和560万美元。在截至2020年9月30日的三个月中,我们在美国市场的49家影院(527块银幕)记录了与我们长期资产2810万美元相关的非现金减值费用,这些银幕与财产、净资产、经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产有关,在国际市场的记录为000万美元。在截至2020年9月30日的三个月里,我们在国内剧院报告部门记录了与我们的固定生活无形资产相关的非现金减值费用640万美元,在国际剧院报告部门记录了与Odeon和北欧商标相关的无限生活无形资产分别为450万美元和10万美元。 |
在截至2020年9月30日的九个月内,我们记录的商誉非现金减值费用分别为12.761亿美元和6.25亿美元,分别与我们的国内剧院和国际剧院报告单位的企业公允价值相关。在截至2020年9月30日的9个月中,我们在美国市场的75家影院记录了与我们长期资产相关的非现金减值费用1.095亿美元,其中851块银幕与财产、净资产、经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产相关,在国际市场的23家影院记录了990万美元的非现金减值费用,其中213块银幕与财产、净资产和经营租赁使用权资产净额相关。在截至2020年9月30日的9个月里,我们记录了与我们的无限期无形资产相关的非现金减值费用,分别为1040万美元和250万美元,分别与Odeon和北欧商标相关。我们还记录了与我们固定存在的无形资产相关的1440万美元的非现金减值费用。
(3) | 金额为与装修中暂时关闭的屏幕有关的开业前费用、影院及永久关闭屏幕的其他关闭费用,包括相关利息增加、非现金递延数字设备租金费用、处置资产以及计入运营费用的其他营业外收益或亏损。我们排除了这些项目,因为它们属于非现金性质或非经营性质。 |
(4) | 非合并实体的股本(收益)亏损主要是由于截至2020年9月30日的三个月来自DCIP的股本亏损750万美元,而截至2019年9月30日的三个月来自DCIP的股本收益为650万美元。非合并实体权益(收益)亏损 |
57
目录
主要是由于截至2020年9月30日的9个月来自DCIP的股本亏损1,910万美元,而截至2019年9月30日的9个月来自DCIP的股本收益为2,110万美元。 |
(5) | 包括 美国非战区发行从…权益 方法投资和国际非-戏院 分布从… 权益 在一定程度上进行方法投资收到了。我们信得过包括现金分布 是一个恰如其分 反射的 这个贡献的这些对我们的投资运营部。 |
(6) | 应占EBITDA包括对某些国际市场的剧院运营商的股权投资产生的EBITDA。关于我们的非合并实体的股本(收益)亏损与应占EBITDA的对账,请参见下文。由于这些股权投资是在我们占有相当大市场份额的地区的剧院运营商进行的,我们认为可归属EBITDA更能反映这些股权投资的表现,管理层使用这一衡量标准来监控和评估这些股权投资。我们还为这些影院运营商提供服务,包括信息技术系统、某些屏幕广告服务以及我们的礼品卡和套票计划。 |
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, |
| 九月三十日, | |||||||
(单位:百万美元) | 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
非合并实体权益(收益)亏损 | $ | 10.6 | $ | (7.5) | $ | 25.9 | $ | (24.2) | |||||
更少: | |||||||||||||
非合并实体(不包括国际剧院合资企业)的股本(收益)亏损 | 8.7 | (7.4) | 23.0 | (23.2) | |||||||||
国际剧院合资企业收益(亏损)中的权益 | (1.9) | 0.1 | (2.9) | 1.0 | |||||||||
所得税拨备(福利) | — | 0.1 | (0.1) | 0.2 | |||||||||
投资收益 | (0.4) | (0.1) | (0.6) | (0.6) | |||||||||
利息支出 | 0.1 | — | 0.1 | 0.1 | |||||||||
折旧摊销 | 0.7 | 0.5 | 2.2 | 2.8 | |||||||||
其他费用 | 0.1 | 0.3 | 0.4 | 0.3 | |||||||||
归属EBITDA | $ | (1.4) | $ | 0.9 | $ | (0.9) | $ | 3.8 |
(7) | 在截至2020年9月30日的三个月里,我们记录了与融资费用3630万美元相关的其他费用增加,这与交换要约导致的融资费3630万美元有关,由于我们在2026年到期的可转换票据中嵌入转换功能的衍生负债公允价值变化导致其他费用增加8420万美元,由于与B类普通股购买和注销协议相关的公司或有看涨期权的公允价值变化导致其他费用增加1440万美元,以及由于610万美元的或有租赁担保导致的信贷损失的其他费用增加。 截至2020年9月30日止九个月,我们录得与融资费用3,910万美元有关的其他开支增加,这与我们于2026年到期的可转换票据中嵌入的转换功能的衍生负债公允价值变动有关的其他开支增加1.043亿美元,由于与B类普通股购买及注销协议有关的衍生看涨期权的公允价值变动导致其他开支增加2,010万美元,以及与或有租赁担保有关的信贷损失的其他开支增加15,510万美元。截至2019年9月30日的9个月,我们记录了1660万美元的债务偿还亏损。请参阅注释1-演示基础请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项下的“简明合并财务报表附注”,了解与其他费用(收入)有关的更多信息。 |
(8) | 反映某些无形资产因采用ASC-842而从折旧和摊销重新分类为租金支出以及与经营权租赁资产减值相关的递延租金收益。 |
(9) | 合并、收购和其他成本不包括在内,因为它们属于非运营性质。 |
(10) | 一般和行政费用中包括的非现金费用:其他。 |
58
目录
调整后的EBITDA是我们行业中常用的非GAAP财务指标,不应被解释为净收益(亏损)的替代指标,作为经营业绩的指标(根据美国GAAP确定)。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相媲美。我们之所以纳入调整后的EBITDA,是因为我们认为它为管理层和投资者提供了更多信息,以衡量我们的业绩和估计我们的价值。
调整后的EBITDA作为一种分析工具有重要的局限性,您不应孤立地考虑它,也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们结果分析的替代品。例如,调整后的EBITDA:
● | 不反映我们的资本支出、未来对资本支出的需求或合同承诺; |
● | 不反映我们营运资金需求的变化或现金需求; |
● | 不反映我们债务的重大利息支出,或支付利息或本金所需的现金; |
● | 不包括代表我们可用现金减少的所得税支付;以及 |
● | 不反映未来可能需要更换的折旧和摊销资产的任何现金需求。 |
段信息
我们分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的历史运营结果反映了我们两个可报告的剧院展览细分市场(美国市场和国际市场)的运营结果。
运营业绩-截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比
浓缩的综合经营成果
收入。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的总收入下降了90.9%,即11.973亿美元。招生收入下降了92.1%,即734.4美元。在截至2020年9月30日的三个月内,与截至2019年9月30日的三个月相比,上座率下降了92.5%。上座率下降的主要原因是我们在美国市场和国际市场的所有影院于2020年3月17日或之前暂停运营。在截至2020年9月30日的三个月里,我们重新开放了大部分国内和国际影院。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的平均屏幕操作比前一年下降了62.3%。
与截至2019年9月30日的三个月相比,食品和饮料收入在截至2020年9月30日的三个月中下降了93.1%,即390.9美元,这主要是由于上座率的下降。
与截至2019年9月30日的三个月相比,其他影院总收入在截至2020年9月30日的三个月中下降了72.4%,即7,200万美元,这主要是由于上座率下降导致门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及屏幕广告的减少。
运营成本和费用。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2019年9月30日的三个月的运营成本和支出减少了501.1美元,这主要是由于上座率下降和平均屏幕操作减少。与截至2019年9月30日的三个月相比,电影放映成本在截至2020年9月30日的三个月中下降了93.6%,即390.2美元,这主要是由于门票收入的下降。在截至2020年9月30日的三个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为42.3%,在截至2019年9月30日的三个月中为52.3%。电影放映成本百分率下降,是因为本期上映的第二轮电影数目增加,而电影租金条款远低於首次放映电影的租金条款。
在截至9月30日的三个月里,食品和饮料成本下降了86.9%,即5840万美元。
59
目录
2020年与截至2019年9月30日的三个月相比。食品和饮料成本下降的主要原因是食品和饮料收入减少。截至2020年9月30日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为30.2%,截至2019年9月30日的三个月为16.0%。食品和饮料成本包括截至2020年9月30日的三个月内由于剧院暂停运营而产生的320万美元陈旧库存费用。
由于收入水平较低和某些运营费用的固定性质,截至2020年9月30日的三个月的运营费用占收入的百分比没有意义,截至2019年9月30日的三个月的运营费用为31.8%。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月租金支出下降10.2%,即2440万美元,主要原因是房东提供现金租金减免,2019年和2020年日历使用权资产减值导致递延租金支出下降,剧院关闭以及公共区域维护费下降。有关新冠肺炎对租赁的影响的进一步信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2020年9月30日的三个月中,合并、收购和其他成本为100万美元,而截至2019年9月30日的三个月为470万美元,这主要是由于与合并相关的活动减少。
其他的。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月内,其他一般和行政费用下降了12.8%,即480万美元,这主要是由于我们于2020年3月开始至2020年9月结束的休假计划导致奖金支出减少和工资下降,以及法律费用的下降,但与开发中项目相关的费用增加部分抵消了这一下降。
折旧和摊销。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销增加了10.2%,即1,140万美元,这主要是由于最近的资本支出,但部分被2019年和2020年减值影院折旧费用的下降所抵消。
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值。在截至2020年9月30日的三个月里,我们在美国市场的49家影院(位于阿拉巴马州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、新罕布夏州、纽约、北卡罗来纳州、北达科他州)确认了2810万美元的非现金减值亏损。净资产和其他长期资产,在国际市场上为0亿美元。
我们对截至2020年9月30日的与AMC、Odeon和北欧商标相关的无限期无形资产进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的三个月中记录了与Odeon和北欧商标相关的减值费用分别为450万美元和10万美元。此外,我们对截至2020年9月30日的固定寿命无形资产进行了量化减值评估,并记录了640万美元的减值费用。
我们对截至2020年9月30日的商誉进行了定量减值评估,并在截至2020年9月30日的三个月内分别为我们的国内大区和国际大区报告部门记录了1.512亿美元和560万美元的减值费用。
其他费用(收入)。截至2020年9月30日的三个月内的其他支出125.0美元,主要是由于与我们债务重组相关的第三方费用3,630万美元,我们2026年到期的可转换票据中嵌入的转换功能的衍生负债公允价值增加8,990万美元,我们与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值减少590万美元,与或有租赁担保相关的估计信贷损失610万美元,部分被与新冠肺炎相关的1,350万美元的国际政府援助所抵消。在截至2019年9月30日的三个月里,130万美元的其他收入主要是由于与我们与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加相关的850万美元收入,部分被与我们2026年到期的可转换票据嵌入式转换功能的衍生负债公允价值增加相关的570万美元费用所抵消。有关其他费用构成的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的“简明合并财务报表附注”中的注1-公司和重大会计政策。
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利息支出。截至2020年9月30日的三个月的利息支出增加了920万美元,达到9430万美元,而截至2019年9月30日的三个月为8510万美元,主要原因是发行了5亿美元的10.5%第一留置权票据,2025年4月24日到期,截至2020年3月31日的三个月在循环信贷安排下的借款约为3.25亿美元,截至2020年9月30日仍未偿还,以及发行了3亿美元的10.5%第一留置权票据,2026年7月31日到期。于2020年7月31日,我们的高级次级票据的本金总额20.175亿美元的实际利率兑换为第二留置权票据的本金总额14.623亿美元,部分抵消了这一下调的实际利率从6.37%降至4.46%。有关本公司负债的其他资料,请参阅本表格第I部分第(1)项下简明综合财务报表附注中的附注6-公司借款。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2020年9月30日的三个月,非合并实体的股本(收益)亏损为1060万美元,而截至2019年9月30日的三个月为(750万美元)。股本收益减少1810万美元的主要原因是,在截至2020年9月30日的三个月里,由于数码投影仪加速折旧费用以及影院关闭导致收入减少,DCIP的股本收益减少了1400万美元。
投资收益。截至2020年9月30日的三个月,投资收入为410万美元,而投资收入为50万美元。截至2019年9月30日的三个月为100万。
所得税规定(福利)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,所得税拨备(福利)分别为460万美元和20万美元。有关详细资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的简明综合财务报表附注中的附注8-所得税。
净亏损。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月中,净亏损分别为905.8美元和5,480万美元。截至2020年9月30日的三个月的净亏损与截至2019年9月30日的三个月的净亏损相比,受到以下因素的负面影响:由于我们所有影院于2020年3月17日或之前暂停运营导致上座率下降,长期资产减值费用增加,无限期无形资产和商誉,折旧费用增加,非合并实体收益的股本下降和其他收入下降,利息支出增加和换算率增加,部分被运营费用减少,租金费用下降,一般和行政费用下降以及投资收入增加所抵消。
戏剧展览-美国市场
收入。在截至2019年9月30日的三个月里,总收入比截至2019年9月30日的三个月下降了95.1%,即923.4美元。在截至2019年9月30日的三个月里,招生收入比截至2019年9月30日的三个月下降了96.8%,即559.7美元,这主要是由于上座率下降了96.8%。上座率下降的原因是我们在美国市场的所有影院于2020年3月17日或之前暂停营业。在截至2020年9月30日的三个月里,我们重新开放了国内大部分影院。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的平均屏幕操作比前一年下降了72.0%。
由于上座率下降,在截至2019年9月30日的三个月里,食品和饮料的收入比截至2019年9月30日的三个月下降了96.8%,即316.5美元。
与截至2019年9月30日的三个月相比,其他影院总收入在截至2020年9月30日的三个月中下降了72.0%,即4,720万美元,这主要是由于上座率下降导致门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及屏幕广告的减少。
运营成本和费用。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的运营成本和支出减少了364.7美元,主要原因是上座率下降和平均屏幕操作减少。在截至2019年9月30日的三个月里,电影放映成本比截至2019年9月30日的三个月减少了312.2美元,这主要是由于门票收入的下降。在截至2020年9月30日的三个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为51.6%,在截至2019年9月30日的三个月中为55.6%。电影放映成本百分率下降,是因为本期上映的第二轮电影数目增加,而电影租金条款远低於首次放映电影的租金条款。
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在截至2020年9月30日的三个月里,与截至2019年9月30日的三个月相比,食品和饮料成本下降了90.5%,即4210万美元。食品和饮料成本下降的主要原因是食品和饮料收入减少。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比分别为41.9%和14.2%。食品和饮料成本包括截至2020年9月30日的三个月内由于剧院暂停运营而产生的320万美元陈旧库存费用。
由于收入水平较低和某些运营费用的固定性质,截至2020年9月30日的三个月的运营费用占收入的百分比没有意义,截至2019年9月30日的三个月的运营费用为31.3%。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月租金支出下降10.1%,即1770万美元,主要原因是房东提供现金租金减免,2019年和2020年日历使用权资产减值导致递延租金支出下降,剧院关闭以及公共区域维护费用下降。有关新冠肺炎对租赁的影响的进一步信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2020年9月30日的三个月里,合并、收购和其他成本为70万美元,而截至2019年9月30日的三个月为230万美元,这主要是由于合并相关活动的减少。
其他的。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月其他一般和行政费用下降了13.1%,即290万美元,这主要是由于我们于2020年3月开始至2020年9月结束的休假计划导致奖金支出和工资下降,以及法律费用的下降,但与开发中项目相关的费用增加部分抵消了这一下降。
折旧和摊销。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销增加了8.7%,即730万美元,这主要是由于最近的资本支出,但部分被2019年和2020年历年受损影院折旧费用的下降所抵消。
长期资产和商誉减值。*在截至2020年9月30日的三个月里,我们在美国市场的49家影院(位于阿拉巴马州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、内布拉斯加州、新罕布夏州、纽约、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州、田纳西州、德克萨斯州、威斯康星州和怀俄明州)确认了2810万美元的非现金减值损失,这些损失与财产、净资产、经营权租赁资产、净资产和其他长期资产有关。
我们对截至2020年9月30日的固定寿命无形资产进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的三个月中记录了640万美元的减值费用。
截至2020年9月30日,我们对我们的商誉进行了量化减值评估,并为我们的国内大区报告部门记录了1.512亿美元的减值费用。
其他费用(收入)。在截至2020年9月30的三个月中,其他费用为132.2美元,主要是由于与我们债务重组相关的第三方费用3,630万美元,我们2026年到期的可转换票据中嵌入转换功能的衍生负债公允价值增加8,990万美元,以及与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值减少590万美元。在截至2019年9月30日的三个月内,160万美元的其他收入主要是由于与我们与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加相关的850万美元收入,被与我们2026年到期的可转换票据嵌入式转换功能的衍生负债公允价值增加相关的570万美元费用抵消。注1-本表格10-Q第I部分第(1)项下的简明综合财务报表附注中的公司和重大会计政策,以了解有关其他费用组成部分的额外信息。
利息支出。截至2020年9月30日的三个月的利息支出增加了890万美元,达到9190万美元,而截至2019年9月30日的三个月为8300万美元,这主要是由于发行了5亿美元的10.5%第一留置权票据,2025年4月24日到期,在截至2020年3月31日的三个月中,循环信贷安排下的借款约为2.15亿美元,这些借款仍未偿还
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于2020年9月30日到期,并于2020年7月31日发行3亿美元于2026年到期的10.5%第一留置权票据,但因本公司高级次级票据本金总额20.175亿美元的实际利率下调至2020年7月31日的第二留置权票据本金总额14.623亿美元而部分抵销。有关本公司负债的其他资料,请参阅本表格第I部分第(1)项下简明综合财务报表附注中的附注6-公司借款。
未合并实体的权益(收益)亏损。未合并实体的权益亏损是
截至2020年9月30日的三个月为840万美元,而截至2019年9月30日的三个月为(720万美元)。股本收益减少1,560万美元,主要原因是在截至2020年9月30日的三个月里,数码投影仪加速折旧费用,以及影院关闭导致收入减少,DCIP的股本收益减少了1,400万美元。
投资收益。截至2020年9月30日的三个月的投资收入为410万美元,而截至2019年9月30日的三个月的投资收入为40万美元。
所得税规定(福利)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,所得税拨备分别为620万美元和40万美元。有关详细资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的简明综合财务报表附注中的附注8-所得税。
净亏损。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月里,净亏损分别为778.1美元和5,820万美元。截至2020年9月30日的三个月的净亏损与截至2019年9月30日的三个月的净亏损相比,受到以下因素的负面影响:2020年3月17日或之前,我们所有影院的上座率下降,长期资产和商誉的减值费用增加,折旧费用增加,非合并实体的收益权益下降,其他收入下降,所得税优惠下降,部分被运营费用减少,租金费用减少,一般和行政费用下降,以及
戏剧展览-国际市场
收入。在截至2019年9月30日的三个月里,总收入比截至2019年9月30日的三个月下降了79.1%,即273.9美元。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2019年9月30日的三个月的招生收入下降了79.7%,即174.7美元,这主要是由于上座率下降了82.5%,但部分被外币换算率的增加所抵消。上座率下降的主要原因是我们在国际市场的所有影院于2020年3月17日或之前暂停营业。在截至2020年9月30日的三个月里,我们重新开放了大部分国际影院。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的平均屏幕操作比前一年下降了33.0%。
与截至2019年9月30日的三个月相比,食品和饮料收入在截至2020年9月30日的三个月中下降了80.0%,即7,440万美元,这主要是由于上座率的下降,但部分被外币换算率的增加所抵消。
与截至2019年9月30日的三个月相比,其他影院总收入在截至2020年9月30日的三个月中下降了73.2%,即2,480万美元,这主要是由于上座率下降导致门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及银幕广告收入下降,但外币换算率的增加部分抵消了这一下降。
运营成本和费用。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2019年9月30日的三个月的运营成本和支出减少了136.4美元,这主要是由于上座率下降和平均屏幕操作减少。电影放映成本下降了82.0%,即78.0美元。在截至2020年9月30日的三个月内,与截至2019年9月30日的三个月相比,增长了100万,主要是由于招生收入的下降。在截至2020年9月30日的三个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为38.4%,在截至2019年9月30日的三个月中为43.4%。电影放映成本百分率下降,是因为本期上映的第二轮电影数目增加,而电影租金条款远低於首次放映电影的租金条款。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,食品和饮料成本下降了78.7%,即1630万美元。食品和饮料成本的下降主要是
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由于食品和饮料收入减少。截至2020年9月30日的三个月,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为23.7%,截至2019年9月30日的三个月为22.3%。
由于收入水平较低和某些运营费用的固定性质,截至2020年9月30日的三个月的运营费用占收入的百分比没有意义,截至2019年9月30日的三个月的运营费用为33.3%。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的租金支出下降了10.5%,即670万美元,这主要是由于房东的现金租金减免,2019年和2020年日历的使用权资产减值导致的递延租金支出下降,收入下降导致的租金百分比下降,剧院关闭和公共区域维护费的下降,这些下降部分被外币汇率上升所抵消。有关新冠肺炎对租赁的影响的进一步信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2020年9月30日的三个月中,合并、收购和其他成本为30万美元,而截至2019年9月30日的三个月为240万美元,这主要是由于与合并相关的活动减少。
其他的。与截至2019年9月30日的三个月相比,在截至2020年9月30日的三个月中,其他一般和行政费用下降了12.3%,即190万美元,这主要是由于奖金支出减少,以及我们于2020年3月至2020年9月结束的休假计划导致的工资下降,被外币汇率上升所抵消。
折旧和摊销。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的折旧和摊销增加了14.7%,即410万美元,这主要是由于最近的资本支出和外币换算率的提高,但部分被2019年和2020年历年受损影院折旧费用的下降所抵消。
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值。我们对截至2020年9月30日的与Odeon和北欧商标相关的无限期无形资产进行了定量减值评估,并在截至2020年9月30日的三个月中记录了与Odeon和北欧商标相关的减值费用分别为450万美元和10万美元。
我们对截至2020年9月30日的商誉进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的三个月中为我们的国际剧院报告部门记录了560万美元的减值费用。
其他收入。截至2020年9月30日的三个月,其他收入为720万美元,主要是由于与新冠肺炎有关的国际政府援助1,350万美元,但与或有租赁担保相关的估计信贷损失610万美元部分抵消了这一收入。有关其他费用(收入)构成的更多信息,请参阅本10-Q表第一部分第(1)项下的“简明合并财务报表附注”中的附注1--公司和重大会计政策。
利息支出。截至2020年9月30日的三个月,利息支出增加了30万美元,达到240万美元,而截至2019年9月30日的三个月,利息支出为210万美元,这主要是由于截至2020年3月31日的三个月,循环信贷安排下的借款约为1.1亿美元,截至2020年9月30日,这些借款仍未偿还。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2020年9月30日的三个月,非合并实体的股本亏损为220万美元,而截至2019年9月30日的三个月为(30万美元)。
投资收益。截至2020年9月30日的三个月的投资收入为10万美元,而截至2019年9月30日的三个月的投资收入为10万美元。
所得税规定(福利)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,所得税优惠分别为160万美元和20万美元。有关详细资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的简明综合财务报表附注中的附注8-所得税。
净收益(亏损)截至三个月的净收益(亏损)为127.7美元和340万美元
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2020年9月30日和2019年9月30日。与截至2019年9月30日的三个月的净收益相比,截至2020年9月30日的三个月的净亏损受到以下因素的负面影响:由于我们所有影院于2020年3月17日或之前暂时停演导致的上座率下降、折旧费用增加、无限期活的无形资产和商誉减值增加、投资收入下降、非合并实体收益的股本下降以及外币换算率的增加,但外币换算率的增加部分被运营费用减少、租金费用减少以及一般和行政费用的下降所抵消。
运营业绩-截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的比较
浓缩的综合经营成果
收入。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,总收入下降了73.2%,即29.434亿美元。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,门票收入下降了73.9%,即17.925亿美元,主要原因是上座率下降了74.6%,部分被平均门票价格上涨2.5%所抵消。上座率下降的主要原因是我们在美国市场和国际市场的所有影院于2020年3月17日或之前暂停运营。随着欧洲各地的一些影院于2020年2月下旬开始关闭,以及美国为应对随之而来的新冠肺炎全球疫情而启动的社交疏远做法,上座率和收入从3月初开始下降。在截至2020年9月30日的三个月里,我们重新开放了大部分国内和国际影院。在截至2020年9月30日的9个月里,我们的平均屏幕数量比上一年下降了59.6%。平均票价上涨的主要原因是,与上一年相比实施了战略定价举措,我们的A-list订阅计划的频率降低,但3D、IMAX和另类溢价内容的上座率下降以及外币汇率下降部分抵消了这一影响。
在截至2019年9月30日的9个月里,食品和饮料的收入比截至2019年9月30日的9个月下降了75.2%,即963.7美元,这主要是由于上座率的下降。
与截至2019年9月30日的9个月相比,其他影院总收入在截至2019年9月30日的9个月中下降了58.9%,即187.2美元,这主要是由于上座率下降导致门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及屏幕广告减少所致。
运营成本和费用。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2019年9月30日的9个月的运营成本和支出增加了282.3美元,这主要是由于长期资产的减值,但部分被上座率下降和平均屏幕操作减少导致的运营成本和支出的减少所抵消。在截至2019年9月30日的9个月中,电影放映成本比截至2019年9月30日的9个月下降了76.4%,即966.1美元,这主要是由于门票收入的下降。作为门票收入的百分比,截至2020年9月30日的9个月的电影放映成本为47.2%,截至2019年9月30日的9个月的电影放映成本为52.2%。电影放映成本百分比下降,主要是由于本年度票房收入集中于票房收入较低的电影,这通常会导致电影放映成本下降,以及在电影租赁条款远低于首映电影租赁条款的本期内上映的第二轮电影数量增加。
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2019年9月30日的9个月,食品和饮料成本下降了67.5%,即138.4美元。食品和饮料成本下降的主要原因是食品和饮料收入减少。在截至2020年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为21.0%,在截至2019年9月30日的9个月中为16.0%。食品和饮料成本包括截至2020年9月30日的9个月内由于剧院暂停运营而产生的1040万美元的陈旧库存费用。
在截至2020年9月30日的9个月中,运营费用占收入的百分比为61.5%,在截至2019年9月30日的9个月中为31.3%。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的租金支出下降了6.9%,即5040万美元,这主要是由于房东的现金租金减免,2019年和2020年历年使用权资产减值导致的递延租金支出下降,剧院关闭,公共区域维护费下降,外币换算率下降。见“简明合并财务报表附注”第#项下的附注2-租赁
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有关新冠肺炎对租约的影响的进一步信息,请参阅本表格10-Q的第一部分。
合并、收购和其他成本。在截至2020年9月30日的9个月中,合并、收购和其他成本为300万美元,而截至2019年9月30日的9个月为1,120万美元,这主要是由于与合并相关的活动减少。
其他的。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月中,其他一般和行政费用下降了28.1%,即3560万美元,这主要是由于奖金支出减少,以及我们于2020年3月至2020年9月结束的休假计划导致的工资下降。
折旧和摊销。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销增加了8.5%,即2860万美元,这主要是由于最近的资本支出,但部分被2019年和2020年历年受损影院折旧费用的下降所抵消。
长期资产、无限期无形资产和商誉的减值。在截至2020年9月30的9个月中,我们在美国市场的75家影院(位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新罕布夏州、新泽西州、纽约州、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州)确认了109.5美元的非现金减值亏损。经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产,以及在国际市场23家影院(在德国、意大利、西班牙、英国和瑞典)拥有213块银幕的990万美元,这些资产与财产、净资产和经营租赁使用权资产净额有关。
我们对截至2020年3月31日和2020年9月30日与AMC、Odeon和北欧商号相关的无限期无形资产进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的9个月中记录了与Odeon和北欧商号相关的1290万美元减值费用。此外,我们对截至2020年3月31日和2020年9月30日的固定寿命无形资产进行了量化减值评估,并记录了1440万美元的减值费用。
我们对截至2020年3月31日和2020年9月20日的商誉进行了量化减值评估,在截至2020年9月30日的9个月中,我们的国内大区和国际大区报告单位分别记录了12.761亿美元和6.25亿美元的减值费用。
其他费用(收入)。截至2020年9月30日的9个月内的其他支出145.3美元,主要是由于与我们债务重组相关的第三方费用3,910万美元,我们2026年到期的可转换票据中嵌入的转换功能的衍生负债公允价值增加8,940万美元,我们与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权的衍生资产公允价值减少1,960万美元,与或有租赁担保相关的估计信贷损失1,530万美元,部分被与新冠肺炎相关的1,790万美元的国际政府援助所抵消。在截至2019年9月30日的9个月中,510万美元的其他支出主要是由于与偿还债务相关的1660万美元支出和240万美元的外币交易损失,被与我们2026年到期的可转换票据中嵌入转换功能的衍生负债公允价值减少相关的1490万美元收入和与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加相关的50万美元收入所抵消。有关其他费用构成的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的“简明合并财务报表附注”中的注1-公司和重大会计政策。
利息支出。截至2020年9月30日的9个月里,利息支出增加了1,320万美元,达到2.683亿美元,而去年同期为255.1美元。在截至2019年9月30日的9个月内,主要原因是发行了5亿美元的10.5%第一留置权票据,2025年4月24日到期,在截至2020年3月31日的三个月内,循环信贷安排下的借款约为3.25亿美元,截至2020年9月30日仍未偿还,以及发行了3亿美元的10.5%第一留置权票据,2026年7月31日到期,于2020年7月31日,我们的高级次级票据的本金总额20.175亿美元的实际利率兑换为第二留置权票据的本金总额14.623亿美元,部分抵消了这一下调的实际利率从6.37%降至4.46%。有关本公司负债的其他资料,请参阅本表格第I部分第(1)项下简明综合财务报表附注中的附注6-公司借款。
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未合并实体的权益(收益)亏损。截至2020年9月30日的9个月,非合并实体的股本亏损为2590万美元,而截至2019年9月30日的9个月为(2420万美元)。股本收益减少5010万美元,主要是由于截至2020年9月30日的9个月数字投影仪加速折旧费以及影院关闭导致收入减少,DCIP的股本收益减少了4020万美元。
投资(收益)费用。截至2020年9月30日的9个月的投资支出为400万美元,而截至2019年9月30日的9个月的投资收入为1870万美元。投资支出包括与一项投资相关的720万美元的减值费用,但在截至2020年9月30日的9个月中,根据NCM应收税金协议支付的370万美元部分抵消了这笔费用。投资收入包括截至2019年9月30日的9个月出售我们的奥地利剧院获得的1290万美元的收益,以及截至2019年9月30日的9个月根据NCM应收税金协议支付的400万美元。
所得税规定。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,所得税拨备分别为6670万美元和1090万美元。所得税支出增加的主要原因是,在西班牙和德国分别为4010万美元和3310万美元的递延税项资产记录了国际估值津贴,但这部分被国际市场在截至2020年9月30日的9个月中发生的净亏损的所得税收益所抵消,这些净亏损预计将抵消国际市场以前未吸收的递延税项负债。有关详细资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的简明综合财务报表附注中的附注8-所得税。
净亏损。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,净亏损分别为36.433亿美元和135.6美元。截至2020年9月30日的9个月的净亏损与截至2019年9月30日的9个月的净亏损相比,受到以下因素的负面影响:由于2020年3月17日或之前我们所有影院暂停运营导致的上座率下降,与长期资产相关的减值费用,无限期和无限期无形资产和商誉,增加的折旧费用,投资收入下降,非合并实体收益的权益下降,所得税拨备增加和其他费用增加,部分被运营费用减少,租金费用减少以及一般和行政费用下降所抵消。
戏剧展览-美国市场
收入。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,总收入下降了75.8%,即22.748亿美元。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的门票收入下降了77.0%,即13.66亿美元,这主要是由于上座率下降了77.9%,部分被平均门票价格上涨3.8%所抵消。上座率下降的主要原因是我们在美国市场的所有影院于2020年3月17日或之前暂停营业。随着社交疏远的做法在美国开始,以应对随之而来的新冠肺炎全球疫情,上座率和收入从3月初开始下降。在截至2020年9月30日的三个月里,我们重新开放了国内大部分影院。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的平均屏幕操作比前一年下降了62.9%。平均票价的上涨主要是由于与前一年相比实施了战略定价举措,以及我们A-list订阅计划的频率降低,但这部分被3D、IMAX和替代优质内容的上座率下降所抵消。
与截至2019年9月30日的9个月相比,食品和饮料收入在截至2020年9月30日的9个月中下降了77.6%,即788.6美元,这主要是由于上座率的下降。
与截至2019年9月30日的9个月相比,其他影院总收入在截至2019年9月30日的9个月中下降了57.1%,即119.6美元,这主要是由于上座率下降导致门票费用、礼品卡和套票收入以及屏幕广告的减少。
运营成本和费用。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的运营成本和支出增加了2050万美元,这主要是由于长期资产、一定寿命的无形资产和商誉的减值,但部分被上座率下降和平均屏幕操作减少导致的运营成本和费用的下降所抵消。在截至2019年9月30日的9个月中,电影放映成本比截至2019年9月30日的9个月下降了79.0%,即781.0美元,这主要是由于门票收入的下降。在截至2020年9月30日的9个月中,电影放映成本占门票收入的百分比为51.1%,截至9个月的9个月中,电影放映成本为55.8%
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2019年9月30日。电影放映成本百分比下降,主要是由于本年度票房收入集中于票房收入较低的电影,这通常会导致电影放映成本下降,以及在本期内上映的第二轮电影的数量增加,因为电影租赁条款远低于首映电影的租赁条款。
在截至2019年9月30日的9个月里,食品和饮料成本比截至2019年9月30日的9个月下降了70.7%,即103.0美元。食品和饮料成本下降的主要原因是食品和饮料收入减少。在截至2020年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为18.8%,在截至2019年9月30日的9个月中为14.3%。食品和饮料成本包括在截至2020年9月30日的9个月中,由于剧院暂停运营而产生的720万美元的陈旧库存费用。
在截至2020年9月30日的9个月中,运营费用占收入的百分比为62.7%,在截至2019年9月30日的9个月中为30.3%。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的租金支出下降了6.5%,即3470万美元,这主要是由于房东的现金租金减免,2019年和2020年历年使用权资产减值导致的递延租金支出下降,剧院关闭,收入下降导致的租金百分比下降以及公共区域维护费的下降。有关新冠肺炎对租赁的影响的进一步信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2020年9月30日的9个月中,合并、收购和其他成本为270万美元,而截至2019年9月30日的9个月为580万美元,这主要是由于与合并相关的活动减少。
其他的。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月期间,其他一般和行政费用下降了32.4%,即2410万美元,这主要是由于我们于2020年3月开始至2020年9月结束的休假计划导致奖金支出减少和工资减少。
折旧和摊销。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销增加了9.0%,即2280万美元,这主要是由于最近的资本支出,但部分被2019年和2020年历年受损影院折旧费用的下降所抵消。
长期资产和商誉减值。*在截至2020年9月30日的9个月中,我们在美国市场75家影院(位于阿拉巴马州、阿肯色州、加利福尼亚州、科罗拉多州、哥伦比亚特区、佛罗里达州、佐治亚州、伊利诺伊州、印第安纳州、爱荷华州、肯塔基州、马萨诸塞州、密歇根州、明尼苏达州、密苏里州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新罕布夏州、新泽西州、纽约、北卡罗来纳州、北达科他州、俄亥俄州、俄克拉何马州、宾夕法尼亚州、南达科他州、田纳西州、德克萨斯州、华盛顿州、威斯康星州和怀俄明州)确认了109.5美元的非现金减值损失经营租赁使用权资产、净资产和其他长期资产。
我们对截至2020年3月31日和2020年9月30日的固定寿命无形资产进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的9个月中记录了1440万美元的减值费用。
我们对截至2020年3月31日和2020年9月30日的商誉进行了定量减值评估,并为我们的国内大区报告部门记录了12.761亿美元的减值费用。
其他费用。截至2020年9月30的9个月,其他费用为157.8美元,主要是由于与债务重组相关的第三方费用3,910万美元,2026年到期的可转换票据中嵌入转换功能的衍生负债公允价值增加8,940万美元,与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值减少1,960万美元,以及与或有租赁担保相关的估计信贷损失920万美元。在截至2019年9月30日的9个月中,460万美元的其他支出主要是由于与偿还债务相关的1660万美元支出和170万美元的外币交易损失,被与我们2026年到期的可转换票据中嵌入转换功能的衍生负债公允价值减少相关的1490万美元收入和与B类普通股购买和注销协议相关的或有看涨期权衍生资产公允价值增加相关的50万美元收入所抵消。见附注1-“简明附注”中的公司和重大会计政策
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本表格10-Q第一部分第(1)项下的合并财务报表,提供有关其他费用组成部分的补充信息。
利息支出。截至2019年9月30日的9个月,利息支出增加了1,260万美元,达到2.613亿美元,而截至2019年9月30日的9个月,利息支出为248.7美元,主要原因是发行了5亿美元的10.5%First Lien Notes,2025年4月24日到期,在截至2020年3月31日的三个月内,循环信贷安排下的借款约为3.25亿美元,截至2020年9月30日仍未偿还,以及发行了3亿美元的10.5%First Lien Notes,2026年7月31日到期。于2020年7月31日,我们的高级次级票据的本金总额20.175亿美元的实际利率兑换为第二留置权票据的本金总额14.623亿美元,部分抵消了这一下调的实际利率从6.37%降至4.46%。有关本公司负债的其他资料,请参阅本表格第I部分第(1)项下简明综合财务报表附注中的附注6-公司借款。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2020年9月30日的9个月,非合并实体的股本(收益)亏损为2170万美元,而截至2019年9月30日的9个月为(2320万美元)。股本收益减少4490万美元,主要原因是在截至2020年9月30日的9个月里,由于数码投影仪加速折旧费用以及影院关闭导致收入减少,DCIP的股本收益减少了4020万美元。
投资费用(收益)。截至2020年9月30日的9个月,投资支出为410万美元,而截至2019年9月30日的9个月的投资收入为570万美元。投资支出包括与一项投资相关的720万美元的减值费用,但在截至2020年9月30日的9个月中,根据NCM应收税金协议支付的370万美元部分抵消了这笔费用。投资收入包括根据截至2019年9月30日的9个月的NCM应收税金协议支付的400万美元。
所得税规定。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,所得税拨备分别为770万美元和890万美元。有关详细资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的简明综合财务报表附注中的附注8-所得税。
净亏损。截至2019年9月30日和2019年9月30日的9个月中,净亏损分别为26.573亿美元和142.7美元。截至2020年9月30日的9个月的净亏损与截至2019年9月30日的9个月的净亏损相比,受到以下因素的负面影响:2020年3月17日或之前,我们所有影院的上座率下降,与长期资产、确定的无形资产和商誉有关的减损费用,增加的折旧费用,投资收入的下降,非合并实体的权益收益下降以及其他费用的增加,这些影响被运营费用减少,租金下降,其他费用的减少部分抵消
戏剧展览-国际市场
收入。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2019年9月30日的9个月,总收入下降了65.3%,即668.6美元。招生收入下降了65.5%,即425.9美元。在截至2020年9月30日的9个月内,与截至2019年9月30日的9个月相比,上座率下降了66.4%,这主要是由于平均门票价格上涨了2.8%,抵消了这一下降。上座率下降的主要原因是我们在国际市场的所有影院于2020年3月17日或之前暂停营业。随着欧洲各地的一些影院在2020年2月下旬开始关闭,上座率和收入在3月初开始恶化。在截至2020年9月30日的三个月里,我们重新开放了大部分国际影院。我们在截至2020年9月30日的9个月中运营的平均屏幕比前一年下降了49.4%。
与截至2019年9月30日的9个月相比,食品和饮料收入在截至2020年9月30日的9个月中下降了65.9%,即175.1美元,这主要是由于上座率的下降。
与截至2019年9月30日的9个月相比,其他影院总收入在截至2020年9月30日的9个月中下降了62.4%,即6,760万美元,这主要是由于上座率下降导致门票费用、礼品卡和套餐门票收入以及屏幕广告减少所致。
运营成本和费用。在这九年中,运营成本和支出增加了261.8美元和100万美元
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与截至2019年9月30日的9个月相比,主要是由于长期资产、无限期无形资产和商誉的减值,但由于上座率下降和平均屏幕操作减少导致运营成本和费用下降,部分抵消了这一影响。在截至2019年9月30日的9个月中,电影放映成本比截至2019年9月30日的9个月下降了67.2%,即185.1美元,这主要是由于门票收入的下降。作为门票收入的百分比,截至2020年9月30日的9个月的电影放映成本为40.3%,截至2019年9月30日的9个月的电影放映成本为42.4%。电影放映成本百分比下降,主要是由于本年度票房收入集中于票房收入较低的电影,这通常会导致电影放映成本下降,以及在本期内上映的第二轮电影的数量增加,因为电影租赁条款远低于首映电影的租赁条款。
在截至2020年9月30日的9个月里,与截至2019年9月30日的9个月相比,食品和饮料成本下降了59.5%,即3540万美元。食品和饮料成本下降的主要原因是食品和饮料收入减少。在截至2020年9月30日的9个月中,食品和饮料成本占食品和饮料收入的百分比为26.6%,在截至2019年9月30日的9个月中为22.4%。食品和饮料成本包括在截至2020年9月30日的9个月中,由于剧院暂停运营而产生的320万美元陈旧库存费用。
在截至2020年9月30日的9个月中,运营费用占收入的百分比为59.0%,在截至2019年9月30日的9个月中为34.1%。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的租金支出下降了8.0%,即1570万美元,这主要是由于房东的现金租金减免,2019年和2020年历年使用权资产减值导致的递延租金支出下降,剧院关闭,收入下降导致的租金百分比下降,公共区域维护费下降以及外币换算率下降。有关新冠肺炎对租赁的影响的进一步信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的简明综合财务报表附注2-租赁。
合并、收购和其他成本。在截至2020年9月30日的9个月中,合并、收购和其他成本为30万美元,而截至2019年9月30日的9个月为540万美元,这主要是由于合并相关活动的减少。
其他的。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月中,其他一般和行政费用下降了21.9%,即1,150万美元,这主要是由于我们的休假计划于2020年3月开始至2020年9月结束,导致奖金支出减少,工资减少,以及外币换算率下降。
折旧和摊销。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销增加了6.8%,即580万美元,这主要是由于最近的资本支出,但部分被2019年和2020年历年受损影院折旧费用的下降所抵消。
在截至2020年9月30日的9个月内,我们在拥有213块银幕的国际市场(德国、意大利、西班牙、英国和瑞典)的23家影院确认了990万美元的非现金减值亏损,这些亏损与财产、净资产和经营租赁使用权资产净额相关。
截至2012年3月31日和2020年9月30日,我们对与Odeon和北欧商标相关的无限期无形资产进行了量化减值评估,并在截至2020年9月30日的9个月中记录了与这些资产相关的1290万美元减值费用。
我们对截至2020年3月31日和2020年9月30日的商誉进行了定量减值评估,并在截至2020年9月30日的9个月中为我们的国际大区报告部门记录了6.25亿美元的减值费用。
其他费用(收入)。截至2020年9月30日的9个月内,其他收入为1,250万美元,主要是由于与新冠肺炎有关的国际政府援助1,790万美元,但与或有租赁担保相关的估计信贷损失610万美元部分抵消了这一收入。有关其他费用构成的更多信息,请参阅本表格10-Q第一部分第(1)项下的“简明合并财务报表附注”中的注1-公司和重大会计政策。
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利息支出。截至2020年9月30日的9个月,利息支出增加了60万美元,达到700万美元,而截至2019年9月30日的9个月,利息支出为640万美元,主要原因是截至2020年9月30日的9个月,循环信贷安排下的借款约为1.1亿美元,截至2020年9月30日仍未偿还。
未合并实体的权益(收益)亏损。截至2020年9月30日的9个月,非合并实体的股本亏损为420万美元,而截至2019年9月30日的9个月的收益为(100万美元)。
投资收益。截至2020年9月30日的9个月,投资收入为10万美元,而截至2019年9月30日的9个月,投资收入为1300万美元。投资收入包括截至2019年9月30日的9个月我们奥地利影院的销售收益1290万美元。
所得税规定。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,所得税拨备分别为5900万美元和200万美元。所得税拨备增加的主要原因是,在西班牙和德国分别为4010万美元和3310万美元的递延税项资产记录了国际估值津贴,但这部分被国际市场在截至2020年9月30日的9个月中发生的净亏损的所得税收益所抵消,这些净亏损预计将抵消国际市场以前未吸收的递延税项负债。有关详细资料,请参阅本表格第I部分第(1)项的简明综合财务报表附注中的附注8-所得税。
净收益(亏损)截至2019年9月30日和2019年9月30日的9个月,净收益(亏损)分别为986.0美元和710万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,与截至2019年9月30日的9个月的净收益相比,净亏损的负面影响是,由于2020年3月17日或之前我们所有影院暂时停演导致的上座率下降,与长期资产、无限期无形资产和商誉相关的减损费用增加,所得税拨备增加,投资收入下降,非合并实体的股本收益下降,部分被运营费用减少,租金费用下降,
流动性和资本资源
我们的综合收入主要是现金收入,主要是通过票房收入和食品和饮料销售。我们有一个运营中的“浮存”,它为我们的运营提供了部分资金,这通常允许我们保持较小的营运资本能力。这种浮动的存在是因为入场费收入是以现金形式收到的,而展映费用(主要是电影租金)通常在收到票房入场费收入后20至45天内支付给发行商。电影发行商通常会在暑假和年终假期期间发行他们预期最成功的电影。因此,我们通常在这些时期产生更高的收入。
截至2019年9月30日和2019年12月31日,我们的营运资本赤字(不包括限制性现金)分别为990.5美元和12.706亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,营运资金包括经营租赁负债511.0美元。分别为400.9美元和5.858亿美元,递延收入分别为400.9美元和449.2美元。我们已经在循环信贷安排下借入了所有可用金额,以在到期时偿还债务。截至2020年9月30日,我们在我们2.25亿美元的高级担保循环信贷安排下借入了212.7美元(完全可用的信用证净额)。我们还在我们的Odeon子公司(“Odeon Revolver”)维持2022年2月14日到期的循环信贷安排。截至2020年9月30日,我们在国标100.0辆奥迪恩Revolver项下借款1.136亿美元(完全可用信用证净额)(按2020年9月30日1.2834的外币折算汇率计算为128.3美元)。
为了应对新冠肺炎疫情,我们已经并将继续采取重大措施,通过取消非必要成本来保存现金,包括减少高管现金薪酬和固定成本结构的要素:
● | 暂停非必要的业务支出,包括营销和促销以及差旅和娱乐费用;在可能的情况下,例如:水电费,在剧院关闭期间将必要的业务支出降至必要的最低水平。 |
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● | 在剧院关闭期间,终止或推迟所有非必要的资本支出至必要的最低水平。 |
● | 实施了降低公司一级雇佣成本的措施,包括公司所有员工(包括高级管理人员)全部或部分休假,个人工作量和减薪幅度从20%到100%不等;取消悬而未决的年度绩效加薪;以及取消或减少非医疗福利。 |
● | 所有国内战区级别的工作人员都被完全休假,战区级别管理人员的工作时间减少到在允许的情况下开始恢复业务所需的最低水平。根据我们所在司法管辖区的适用法律,我们在国际上也进行了类似的努力,以降低大区和公司的雇佣成本。随着我们恢复有限的运营,雇佣成本增加了。 |
● | 与我们的房东、供应商和其他业务合作伙伴合作,在新冠肺炎疫情造成的中断期间管理、推迟和/或减少相关的租金和运营费用。 |
● | 引入了积极的现金管理流程,除其他事项外,这需要高级管理层批准所有支出。 |
● | 自2020年4月24日以来,我们已被禁止根据其高级担保信贷安排协议中的契约暂停条件支付股息。我们之前还选择将2020年第一季度支付的股息与2019年第一季度相比减少0.17美元。与截至2019年9月30日的9个月相比,在截至2020年9月30日的9个月中,由于之前的减少和目前禁止支付股息而节省的现金为5910万美元。 |
● | 我们被禁止根据其高级担保信贷安排协议中的契约暂停条件,根据其最近授权的股票回购计划进行购买。 |
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案提供了额外的流动性、贷款担保和其他政府计划的机会,以支持受新冠肺炎疫情影响的公司及其员工。根据我们对CARE法案的分析,我们预计将认识到以下好处:
● | 随着我们提交2019年联邦纳税申报单、修改2018年州纳税申报单和提交2019年州纳税申报单,大约有1740万美元的现金退税来自多付款项和可退还的替代最低税收抵免。到目前为止,2020年我们已经收到了大约710万美元的现金退税。 |
● | 推迟社保工资税匹配,否则将在2020年要求。 |
● | 2020年获得工资税抵免,用于支付因暂停运营和新冠肺炎相关收入减少而没有工作的员工的工资和医疗福利相关费用。 |
我们打算根据我们在国内和国际上有资格获得的未来政府计划,包括上述计划,寻求任何可用的潜在利益,包括贷款、投资或担保。我们在国际上利用了许多形式的政府援助,包括但不限于收入和固定成本补偿、工资补贴、租金支持计划、直接赠款和财产税免税期。我们无法预测这些福利将如何分配或管理,我们也不能向读者保证我们将能够及时或根本不能获得这些福利。
于截至二零二零年九月三十日止三个月内,吾等将超过87%的优先次级票据兑换为新发行的2026年到期的10%/12%Cash/PIK Togger第二留置权附属担保票据(“2026年到期的第二留置权票据”),从而为本公司带来约1.2亿至1.8亿美元的近期现金节省,原因是本公司有能力就2026年到期的第二留置权票据支付实物利息,前三个付息期(自2020年12月15日开始至2021年12月15日每半年支付一次)将于2020年12月15日至2021年12月15日期间每半年支付一次。并从发行2026年到期的新10.5%第一留置权担保票据(“2026年到期的第一留置权票据”)获得2.7亿美元的收益,扣除3,000万美元的折扣和支付给贷款人的递延融资成本600万美元。此外,正如简明综合财务报表附注6-企业借款在本表格10-Q第I部分第(1)项下的讨论,我们的贷款人已批准豁免循环信贷协议中的赡养契诺至2021年3月31日。未来12个月的第一个要求合规性是2021年6月30日。我们遵守公约的能力将取决于我们剧院业务的恢复和产生足够的现金流(或EBITDA)。如果我们不遵守金融契约,我们的贷款人可以
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行使补救措施,包括宣布所有到期或应立即支付的未偿债务的本金和利息。截至2020年9月30日,我们的现金和现金等价物为4.179亿美元。截至2020年9月30日的三个月,我们的现金消耗总额约为3.88亿美元,其中包括与交换报价相关的约3900万美元的第三方成本和2330万美元的应计利息支付。我们的总现金消耗受到其他因素的影响,其中包括影院恢复运营的时间、与AMC安全与清洁计划相关的成本、房东谈判和最低租赁付款、电影上映的时间、影院上座率以及食品和饮料收入。
展望未来,我们降低现金烧耗率并最终产生正现金流的能力,以及因此我们将在多大程度上需要额外的流动性来源,几乎完全取决于我们未来推动入场券和食品和饮料收入的出勤率。“2020年第四季度的上座率将受到新电影上映时间、在我们的主要市场开设剩余影院的能力、法定座位容量限制的扩大或缩小以及消费者去看电影的信心等因素的影响。如果我们遇到这些因素中的任何一个的负面发展,我们的现金消耗率和流动性也将受到负面影响,我们可能需要额外的流动性来源,金额可能是实质性的。此外,从2021年开始,在没有与房东进一步谈判的情况下,我们用于租金的现金支出将在商定的延期期间后大幅增加。考虑到第四季度电影票的减少,在上座率没有从目前的水平或流动性来源的增量大幅增加的情况下,按照现有的现金消耗率,我们预计现有的现金资源将在2020年底或2021年初基本耗尽。此后,为了在到期时履行我们的义务,我们将需要额外的流动资金来源或提高出勤率。所需的额外流动资金预计将是实质性的。我们继续探索额外流动性的潜在来源,包括:
● | 额外的债务和股权融资;到目前为止,我们在2020年9月和2020年10月分别通过在市场上发行约1500万股A类普通股筹集了约290万美元和5320万美元的毛收入,见附注7-本表格第I部分第1项简明综合财务报表附注中的股东权益,详情请参阅本表格10-Q第I部分第1项。此外,我们在2020年10月20日宣布,我们授权通过市场发行额外出售1500万股我们的A类普通股,根据这些股票,截至2020年10月30日结算日,我们通过出售约1180万股A类普通股额外筹集了约3380万美元的毛收入。; |
● | 进一步与房东就我们的租赁费进行重新谈判; |
● | 潜在的资产出售; |
● | 与现有商业伙伴合资或其他安排;以及 |
● | 在我们的股本中进行少数股权投资。 |
很大的风险是,这些潜在的流动性来源将无法实现,或者它们将不足以产生所需的大量额外流动性,直到我们能够实现更正常化的运营收入水平。如果我们确定我们将无法获得这些流动性来源,或不允许我们履行义务或不遵守到期的财务契约,我们可能会寻求法庭内或法庭外重组我们的债务,如果未来发生清算或破产程序,我们普通股的持有者可能会遭受投资的全部损失。我们的现金消耗受到其他因素的影响,其中包括一些仍处于关闭状态的最具生产力的影院的恢复运营时间、电影上映时间和未来上映的名单、影院上座率、房东谈判和最低租赁付款、与AMC安全和清洁计划相关的成本以及食品和饮料收据。见本表格10-Q第二部分第1A项“风险因素”-“我们将需要大量的额外流动资金,我们作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力受到极大的怀疑;我们A类普通股的持有者可能遭受其投资的全部损失。”
虽然我们根据目前可获得的信息使用了我们的最佳估计,但很难估计我们的流动性需求和未来的现金消耗率,而且根据关于实现更正常化运营收入水平的时间和能力所使用的假设,对所需流动资金数量的估计存在很大差异。我们不能保证用于估计我们的流动性需求和未来现金消耗的假设的准确性,也不能保证我们能够实现上述更正常化的上座率(大大高于我们目前的上座率),而且由于新冠肺炎大流行的规模和持续时间未知,我们的预测能力也不确定。这场大流行病导致全员留在家里的订单、政府关闭的订单、电影制作和日程安排中断、重新开放的不确定性以及我们整个美国和国际剧院的运营在其历史上首次停止。
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我们实现了与债务重组相关的债务收入(CODI)的大幅取消。由于这样的CODI,我们估计我们的净营业亏损和税收抵免的很大一部分将由于税收属性的减少而消除。由于这种Codi造成的任何税务属性的损失都可能对我们的现金流产生不利影响,从而影响我们偿还债务的能力。
基於这些因素,我们能否在一段合理的时间内继续经营下去,实在令人存疑。
经营活动的现金流
在截至2020年9月30日和9月30日的9个月中,由经营活动提供(用于)的现金流反映在精简的综合现金流量表中,分别为771.6美元和210.2美元。分别为2019年30日。经营活动提供的现金流减少的主要原因是,2020年3月17日或之前,我们所有影院的上座率下降和暂停运营,导致截至2020年9月30日的9个月的经营业绩较低,主要是由于时机原因,应付账款支付增加。
投资活动的现金流
在截至2019年9月30日和2019年9月30日的9个月内,简明合并现金流量表中反映的投资活动使用的现金流分别为154.8美元和348.4美元。投资活动的现金流出包括截至2019年9月30日和2019年9月30日的9个月的资本支出分别为156.0美元和348.2美元。我们的资本支出主要包括战略增长计划和改建,我们剧院巡回区现有地点的资本改善,以及技术升级。在截至2020年9月30日的9个月中,用于投资活动的现金流包括对SCC(一家非合并实体)的额外投资930万美元,以及主要与7处物业和其他资产出售有关的860万美元的资产处置收益。在截至2019年9月30日的9个月中,投资活动的现金流入包括处置长期资产2,140万美元的收益,主要来自出售位于奥地利的剧院1,530万美元和处置资产610万美元,部分被用于收购美国市场4家剧院相关资产的1,180万美元现金流出所抵消。
我们通过现有的现金余额、运营产生的现金、房东出资或必要时借入的资金,为建造、维护和改建剧院的成本提供资金。我们一般根据不可撤销的长期经营租约租赁我们的影院,这可能需要拥有物业的开发商偿还我们的建筑费用。在剧院关闭期间,我们终止或推迟了所有非必要的资本支出,将其降至必要的最低水平。我们预计2020日历年的资本支出(扣除房东缴费后的净额)将在1.3亿美元至1.6亿美元之间,其中包括截至2020年9月30日的9个月的净支出1.241亿美元。此外,我们预计2021年日历年的资本支出(扣除房东出资)将在8000万至1亿美元之间,以维持运营。
融资活动的现金流
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,简明综合现金流量表中反映的融资活动提供(用于)的现金流分别为10.825亿美元和(7290万)美元。与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的9个月融资活动的现金流增加,主要是由于我们的第一笔留置权票据2025年到期、第一笔留置权票据2026年到期、循环信贷安排、出售Forum Cinemas OU非控股权益的收益以及支付的现金股息减少。
在截至2020年9月30日的9个月中,我们的第一笔留置权票据(2025年到期)、第一笔留置权票据(2026年到期)和循环信贷安排项下的借款(扣除折扣后)分别为4.9亿美元、2.7亿美元和3.22亿美元。
2020年8月28日,我们达成协议,分几步出售我们在Forum Cinemas OU的股权,该论坛由位于波罗的海地区(拉脱维亚、立陶宛和爱沙尼亚)的9个剧院组成。有关详情,请参阅本表格10-Q第I部分第1项“简明综合财务报表附注”内的附注1-列报基准。在截至2020年9月30日的9个月中,我们收到了3750万美元(3150万欧元)的现金对价,并将Forum Cinemas OU 49%的股权转让给了买家。
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截至2019年9月30日止九个月,融资活动的现金流入包括发行2026年到期定期贷款19.9亿美元所得款项,抵销偿还2022年到期定期贷款的现金流出8.498亿美元,偿还2023年到期的定期贷款4.887亿美元,偿还2023年到期的6.0%高级担保票据2.30亿美元,以及支付2023年到期的5.875%高级附属债券3.75亿美元。与偿还2023年到期的6.0%高级担保债券和2022年到期的5.875%高级附属债券相关的赎回保费为1,590万美元,支付的递延融资成本为1,170万美元。
以下为向股东申报的股息及股息等价物摘要:
|
|
| 每笔交易的金额 |
| 总金额 | |||||
分享……的股份 | 宣布 | |||||||||
申报截止日期 |
| 记录日期 |
| 支付日期 |
| 普通股 |
| (单位:百万美元) | ||
2020年2月26日 | 2020年3月9日 | 2020年3月23日 | $ | 0.03 | $ | 3.2 | ||||
2019年10月24日 | 2019年12月2日 | 2019年12月16日 | 0.20 | 21.0 | ||||||
2019年8月2日 | 2019年9月9日 | 2019年9月23日 | 0.20 | 21.3 | ||||||
2019年5月3日 | 2019年6月10日 | 2019年6月24日 | 0.20 | 21.3 | ||||||
2019年2月15日 | 2019年3月11日 | 2019年3月25日 | 0.20 | 21.3 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,我们分别支付了430万美元和6340万美元的股息和股息等价物。截至2020年9月30日,我们为剩余的未支付股息等价物应计了110万美元。自2020年4月24日起,我们被禁止根据我们的高级担保信贷安排协议中的契约暂停条件支付股息。
优先担保信贷安排(循环信贷安排和2026年到期的定期贷款)。于二零二零年四月二十三日,吾等对高级担保信贷安排作出修订,据此所需的贷款人批准豁免高级担保信贷协议修订生效日期起及之后至(A)2021年3月31日及(B)紧接测试期最后一天(定义见高级担保信贷安排)前一天(包括较早者)期间的维持契诺。
2020年7月31日,我们与高级担保信贷安排的行政代理签订了第八修正案,增加了限制性条款,包括修改限制债务、留置权、投资、资产出售和限制支付的契约,以确保2026年到期的第一批留置权票据、2026年到期的可转换票据和2026年到期的第二批留置权票据的条款和条件(除某些例外情况外)对票据持有人不会比高级担保信贷安排协议的条款和条件(整体而言)更有利。
奥迪恩循环信贷安排。于二零二零年四月二十四日,吾等对Odeon循环信贷安排作出修订,据此所需的贷款人批准豁免自Odeon修订生效日期起及之后至(A)2021年3月31日及(B)紧接有关期间(定义见Odeon修订)最后一天前一天(包括较早者)的赡养契诺。
2025年到期的第一笔留置权票据。2020年4月24日,我们发行了2025年到期的10.5%第一笔留置权票据的本金总额为5.0亿美元,原始发行折扣为1000万美元。2025年到期的第一批留置权债券的年利率为10.5%,从2020年10月15日开始,每半年于4月15日和10月15日支付一次,并以优先担保信贷安排的平价为抵押。2025年到期的第一批留置权债券将于2025年4月15日到期。
高级次级债交换报价。于二零二零年七月三十一日,吾等完成先前公布的私下交换要约(“交换要约”),以交换我们于2024年到期的未偿还6.375厘高级附属债券、2025年到期的5.75厘高级附属债券、2026年到期的5.875%高级附属债券及2027年到期的6.125%高级附属债券(合共为“现有附属债券”),换取本金总额约14.6亿美元的新发行的10%/12厘现金/实物期权第二留置权担保票据,于2026年到期。.
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T下表所载现有附属债券的本金总额已有效投标,其后获接纳。该等获接纳的现有附属票据已作废及注销。
(单位:千) | 有效投标的本金总额 | 未完成有效投标的现有附属债券百分比 | ||||
2024年到期的6.375%高级次级债券(GB 496,014面值) | $ | 632,145 | 99.20 | % | ||
5.75%高级次级债券,2025年到期 | $ | 501,679 | 83.61 | % | ||
高级次级债券2026年到期,5.875厘 | $ | 539,393 | 90.65 | % | ||
高级次级债券2027年到期,6.125厘 | $ | 344,279 | 72.48 | % |
联交所提出将我们的债务本金减少约5.55亿美元,约占现有附属债券本金的23.9%。我们通过发行2026年到期的10.5%第一留置权担保票据(“2026年到期的第一留置权票据”),在扣除与支付给贷款人的折扣和递延融资成本相关的3600万美元之前,筹集了3亿美元的额外现金。此外,现有附属债券的某些持有者同意支持2026年到期的2亿美元第一批留置权债券的配股发行,他们获得了500万股A类普通股。交换报价的关闭还使我们能够将大约17亿美元债务的到期日延长至2026年,其中大部分在2024年和2025年到期。预计2026年到期的第二期留置权票据在未来12至18个月到期的利息将全部或部分以实物形式支付,从而为我们进一步节省近期约1.2亿至1.8亿美元的现金。
在交换要约方面,吾等亦获现有附属债券的合资格持有人同意修订规管现有附属债券的契约,以(I)解除现有附属债券的现有附属担保,(Ii)实质上取消规管现有附属债券的契约所载的所有限制性契诺、若干肯定契诺及若干失责事件,以及(Iii)作出其他符合规定的更改,以在内部符合若干建议修订的规定。
我们逐个贷款人进行评估,以找出某些符合ASC 470-60规定的不良债务重组(“TDR”)标准的贷款人,以及在我们遇到财务困难时符合借款人不良债务重组(“ASC 470-60”)标准的贷款人,贷款人给予了我们特许权。未达到ASC 470-60规定的TDR评估的贷款部分被视为修改。我们将现有高级附属债券的本金约17.825亿美元兑换为2026年到期的第二期留置权债券的本金约12.891亿美元,作为TDR。我们将现有高级附属债券的剩余约2.35亿美元本金兑换为2026年到期的第二期留置权债券的本金约1.732亿美元,作为债务的修改,因为贷款人没有给予特许权,新旧现金流的现值之间的差额不到10%。TDR和修订并未带来收益确认,我们根据现有附属票据的账面价值制定了新的实际利率,并记录了截至2020年9月30日的三个月和九个月期间支付给第三方的新费用约3630万美元和3910万美元的其他费用。
可转换票据。于2020年4月24日,我们就2024年到期的可转换票据订立了补充契约(“补充契约”),日期为2018年9月14日。补充契约修订了2024年到期的可转换票据契约下的债务契约,允许我们发行2025年到期的第一批留置权票据,以及其他变化。
与交换要约同时,为征得2024年到期的可换股票据持有人的同意,吾等重组了于2018年到期的6亿美元2024年到期的可换股票据,据此将2024年到期的可换股票据的到期日延长至2026年5月1日(“2026年到期的可换股票据”),并授予抵押品的优先留置权,以担保其项下的债务。我们认为这笔交易是对债务的修改,因为贷款人没有给予特许权。新旧现金流的现值相差不到10%。这一调整没有导致确认任何损益,公司根据2024年到期的可转换票据的账面价值确定了新的实际利率。与交易有关的第三方成本在发生时计入费用,支付给贷款人的金额在债务到期时资本化和摊销。
2026年到期的第二笔留置权票据。关于2020年7月31日的交换要约,我们发行了1,462.3美元
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2026年到期的新第二期留置权债券的本金总额为百万美元,以换取现有的附属债券。吾等已反映2026年到期的第二期留置权债券溢价5.351亿美元,这是2026年到期的第二期留置权债券的本金余额与现有交换的附属债券的19.974亿美元账面价值之间的差额。溢价将在2026年到期的第二期留置权票据期限内按实际利率法摊销为利息支出。
关于交换要约和2026年到期的第一批留置权票据,我们向某些次级票据持有人发行了500万股A类普通股,作为他们承诺支持发行2026年到期的2亿美元第一批留置权票据的代价。根据日期为2020年7月10日的后盾承诺协议,若干现有附属债券的实际或实益持有人同意100%购买2026年到期的第一批留置权债券,而该等首批留置权债券并未就向参与交换要约的现有附属债券持有人发售2亿美元的权利而认购。那些根据支持承诺协议提供支持承诺的公司,截至2020年7月31日,按比例获得了500万股A类普通股,占AMC流通股的4.6%,按2020年7月31日市场收盘价计算,价值2020万美元。T我们将股票发行记录在股东赤字中,并将公司借款作为贴现进行抵消。折扣将在2026年到期的第二期留置权票据期限内按实际利率法摊销为利息支出。作为与发行A类普通股相关的注册权协议的一部分,我们于2020年8月提交了一份搁置登记声明,规定转售作为上述后盾承诺的对价而发行的A类普通股的股票。
2026年到期的第一笔留置权票据。关于交换要约,现有附属债券的某些持有人购买了2026年到期的10.5%第一留置权债券,本金总额为2亿美元。向现有附属债券的若干持有人发行的2026年到期的10.5厘第一留置权债券是根据本公司、其中所指名的担保人及作为受托人及抵押品代理的Glas Trust Company LLC之间的一份日期为2020年7月31日的契约而发行的。
另外,在其私人债务交换结束后,Silver Lake Alpine,L.P.和Silver Lake Alpine(Offshore Master),L.P.,分别隶属于Silver Lake Group,L.L.C.(“Silver Lake”),从美元购买的2026年到期的第一留置权票据本金1亿美元。向银湖联属公司发行的2026年到期的10.5%第一留置权票据是根据本公司、其中指定的担保人和作为受托人和抵押品代理的美国银行全国协会之间的一份日期为2020年7月31日的契约发行的。向现有附属债券持有人发行的2026年到期的10.5%第一留置权票据与向银湖发行的2026年到期的10.5%第一留置权票据的条款基本相同。新资金的3亿美元本金是在扣除与2026年到期的第一批留置权票据相关的3000万美元折扣和支付给贷款人的600万美元递延融资成本之前。贴现和递延融资成本将采用实际利息法在期限内摊销为利息支出。
有关上述事项的进一步资料,请参阅本表格第I部分第(1)项简明综合财务报表附注中的附注6-企业借款。
合同义务、承诺和或有事项
我们对融资租赁、公司借款、经营租赁、资本相关改善和养老金资金的承诺和或有事项在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的表格中进行了总结。除自2019年12月31日以来关于企业借款和租赁的上文和下文所述外,承诺和或有事项在正常业务过程之外没有实质性变化。
我们在循环信用额度下借款,发行了2025年到期的第一笔留置权票据,并完成了高级次级债务交换要约。有关进一步信息,请参阅本表格10-Q第一部分第1项简明综合财务报表附注中的附注6-企业借款,包括提供截至2020年9月30日企业借款所需本金付款和到期日的表格。
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我们得到了出租人提供的租金优惠,这些出租人帮助或将帮助减轻新冠肺炎的经济影响。这些宽减措施主要包括延迟缴交租金和减免租金。有关进一步资料,请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项简明综合财务报表附注2-租赁,包括截至2020年9月30日现有经营及融资租赁负债(其净现值)所需的最低年度还款额表。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中,我们的财务业绩会受到利率和外币汇率波动的影响。根据适用的指导意见,我们提出了一项敏感性分析,显示了利率和外币汇率变化对净收入的潜在影响。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,我们的分析利用我们可变利率债务工具的平均利率假设上升或下降100个基点来说明利率变化对利息支出的潜在影响。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,我们的分析利用我们固定利率债务工具的假设市场利率上升或下降100个基点来说明利率变化对公允价值的潜在影响。
同样,在同一时期,我们的分析使用了美元相对于适用货币的平均汇率统一和假设的10%的升值,以描述外汇汇率变化对净收入的潜在影响。该等市场风险工具及其对简明综合经营报表的潜在影响如下。
可变利率金融工具的市场风险。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们维持了一项高级担保信贷安排,其中包括225.0美元的循环信贷安排和2026年到期的2,000.0美元定期贷款。高级担保信贷安排以相当于适用保证金的年利率提供借款,另外,根据我们的选择,(1)通过参考(A)0.50%年利率加上联邦基金有效利率中的最高者确定的基本利率,(B)花旗的最优惠利率和(Ii)参考一个月的美元存款的资金成本(经某些额外成本调整后)确定的LIBOR。加1.00%或(2)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR),该利率是参考与该借款相关的利息期间的美元存款资金成本确定的,并经某些额外成本调整。截至2020年9月30日,2026年到期的未偿还定期贷款的有效利率为年利率4.08%,截至2019年9月30日,年利率为5.23%。我们还在我们的奥迪恩子公司维持着一项循环信贷安排,该安排将于20200年2月14日到期。市场利率的提高会导致利息支出增加,所得税前收益减少。利息、支出和所得税前收益的变化将取决于报告期内市场利率上升后的加权平均未偿借款。截至2020年9月30日,我们在循环信贷安排下的总本金余额为2.127亿美元,在Odeon Revolver下的本金余额为1.136亿美元,在2026年到期的定期贷款下的未偿还本金余额总计为1,970.0美元。在截至2020年9月30日的9个月里,市场利率变化100个基点将增加或减少高级担保信贷安排和Odeon Revolver信贷安排的利息支出1720万美元。9月30日, 2019年,我们的循环信贷安排下没有未偿还的浮动利率借款,2026年到期的定期贷款下的未偿还本金余额总计19.9亿美元。在截至2019年9月30日的9个月里,市场利率每变动100个基点,高级担保信贷安排的利息支出将增加或减少1490万美元。
固定利率金融工具的市场风险。截至2025年9月30日的长期公司借款包括2025年到期的第一批留置权票据本金5.0亿美元,2026年到期的第二批留置权票据14.623亿美元,2026年到期的可转换票据600.0美元,2026年到期的第一批留置权票据3.0亿美元,2025年到期的9,830万美元,2026年到期的5,560万美元,2027年到期的130.7英镑,以及2024年到期的400万GB(510万美元)英镑票据。在截至2020年9月30日的9个月里,市场利率每变动100个基点,我们的固定利率金融工具的公允价值将分别增加或(减少)约4600万美元和(4390万美元)。
截至2019年9月30日的长期公司借款包括2024年到期的可转换债券本金600.0美元,2025年到期的债券本金600.0美元,2026年到期的债券595.0美元,2027年到期的债券475.0美元,以及2024年到期的英镑债券500.0 GB(614.9美元)。在截至2019年9月30日的9个月里,市场利率每变动100个基点,我们的固定利率金融工具的公允价值将分别增加或(减少)约136.0美元和128.0美元。
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外币汇率风险。我们还面临着由于我们拥有Odeon和Nordic而导致的外币汇率变化带来的市场风险。Odeon公司的收入和运营费用用英镑和欧元交易,北欧公司的收入和运营费用主要用瑞典克朗和欧元交易。美国公认会计原则(GAAP)要求我们的子公司使用其运营所处的主要经济环境的货币作为其功能货币。如果Odeon和北欧在高通胀经济中运营,美国GAAP要求使用美元作为Odeon和北欧的功能货币。我们业务所在国家的货币波动会导致我们报告汇兑损益或外币兑换调整。基于我们截至2020年9月30日在Odeon和北欧的所有权,在其他一切保持不变的情况下,假设美元相对于适用货币的平均汇率升值10%,以描述汇率变化对净收益(亏损)的潜在影响,将使我们国际剧院截至2020年9月30日的9个月的净亏损总额减少约9860万美元。基于我们截至2019年9月30日在Odeon和北欧的所有权,在其他一切保持不变的情况下,假设美元相对于适用货币的平均汇率升值10%,以描述汇率变化对净收入的潜在影响,将使我们国际剧院截至2019年9月30日的9个月的总净收益减少约70万美元。
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,我们的外币换算率下降了约1.0%,这并未对我们截至2020年9月30日的9个月的综合净亏损产生重大影响。
第(4)项控制和程序。
(a) | 信息披露控制和程序的评估。 |
该公司保持着一套披露控制和程序,旨在确保根据1934年“证券交易法”要求在其提交的文件中披露的重要信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并确保重大信息被积累并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。公司首席执行官和首席财务官已经评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时的这些披露控制和程序,并确定这些披露控制和程序是有效的。
(b) | 内部控制的变化。 |
在新冠肺炎疫情期间,本公司对交易法规则13a-15(F)所界定的财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。在我们编制这些财务报表期间,由于新冠肺炎的影响,公司的大部分员工都在远程工作。该公司在关闭和报告过程中加强了监督和监测,并评估了控制的频率,以与剧院暂停运营期间发生的交易量减少或没有交易量保持一致。除了加强公司的监督和监督程序外,公司没有改变或妥协其披露控制和程序。该公司正在持续监测和评估是否需要修改或加强其披露控制,以确保披露控制和程序继续有效。
第II部分-其他资料
项目2.法律诉讼
请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分所载本公司简明综合财务报表附注11-承诺及或有事项,以获取我们参与的某些诉讼的资料。
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项目71A。危险因素
请参阅第一部分第1A项。在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的风险因素。除以下陈述外,我们在截至2020年9月30日的三个月的Form 10-Q季度报告中包含的风险因素没有实质性变化。
我们将需要大量的额外流动资金,人们对我们作为一家持续经营的公司在合理的一段时间内继续经营的能力有很大的怀疑;我们A类普通股的持有者可能会遭受他们的投资的全部损失。
正如之前披露的那样,在出席人数没有从当前水平大幅增加的情况下,如果按照现有的现金消耗率,没有显著的额外流动性来源,本公司预计现有的现金资源将在2020年底或2021年初基本耗尽。此后,为了在到期时履行义务,公司将需要额外的流动资金来源和/或提高出席率。所需的额外流动资金将是实质性的。尽管本公司正积极继续探索其他流动资金来源,但本公司目前无法确定是否有任何这些潜在的流动资金来源可供其使用,或者如果可用,单独或合并使用是否足以满足其流动资金需求。存在着很大的风险,即这些潜在的流动资金来源将无法实现,或者它们将不足以产生所需的大量额外流动资金,直到公司能够实现更正常化的营业收入水平。此外,贷款人、政府机构和业务合作伙伴提供的任何救济都可能是不够的,可能包括繁重的条款,特别是如果我们面临第二轮影院关闭、我们无法在我们的主要市场开设仍然关闭的影院、预定的电影上映未能推动上座率上升、预定的上映继续推迟或转移到家庭视频市场,或者如果我们重新开放的影院的上座率和产生的收入正常化到不能支持我们大量债务、租金债务或其他义务的水平。由于这些因素,正如之前披露的那样,该公司作为一家持续经营的公司在合理时期内继续经营的能力存在很大疑问。
如果公司确定没有额外的流动资金来源,或者不允许它在到期时履行其义务,它可能会寻求对其债务进行庭内或庭外重组,如果未来发生清算或破产程序,公司A类普通股的持有者可能会遭受他们的投资的全部损失。
新冠肺炎疫情扰乱了我们的业务,并将继续对我们的业务、剧院、运营结果和流动性产生不利影响。
*新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务产生重大和不利的影响。由于大流行,主要是我们世界各地的所有剧院在3月份至夏末期间暂停运营,在此期间,我们只产生了非物质的收入。虽然我们现在已经重新开放了我们的大部分影院,但我们还没有在主要市场重新开放所有的影院,我们在这些市场的重新开放可能会进一步推迟。目前,尽管我们还处于早期阶段,但与历史水平相比,我们重新开放的影院只产生了一小部分上座率和入场券以及餐饮销售收入,预计2020年第三季度我们的现金消耗将高于影院关闭时的水平。我们未来的现金消耗程度将主要取决于上座率,这将推动入场券、食品和饮料以及其他收入的增长。疫情的最终持续时间以及反应迅速的政府法规(包括就地避难令和强制关闭企业)的最终持续时间尚不确定,我们可能需要暂停现有剧院的运营,或者延长目前关闭的剧院的暂停运营。我们无法预测我们的业务何时或是否会恢复到更接近正常水平。此外,政府官员可能会对旅行施加进一步的限制,或者引入社会疏远措施,比如在任何给定的时间限制允许进入剧院的人数。
*恢复运营导致我们业务运营成本的上升。虽然我们计划密切监控我们的可变成本,并尽可能降低固定成本,但我们继续产生大量现金外流,包括利息支付、税收、关键的维护资本支出、与恢复运营相关的支出,以及某些补偿和福利支付。“
在停工期间,我们可能会面临与房东、供应商、电影发行商、客户和员工保持关系的困难。自从新冠肺炎病毒爆发以来,电影制片厂暂停了电影的制作,推迟了电影的上映日期。一些电影制片厂还减少或取消了影院独家放映窗口,或者跳过了影院放映,通过流媒体或其他渠道放映电影,并可能在大流行期间继续这样做,增加放映。
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在大流行消退之后。大流行的时间和严重程度越长,包括超出我们目前经历的反复或周期性爆发,对我们的业务、运营结果、流动性、现金流、财务状况、信贷市场准入以及偿还我们现有和未来债务的能力的不利影响就越严重。
即使新冠肺炎疫情平息下来,我们也不能保证我们会像其他行业一样迅速复苏,或者由于我们在人口稠密地区的强大足迹,我们也不能保证我们会像行业内其他行业一样迅速复苏。例如,即使在适用的政府限制被取消或减少的情况下,也不清楚观众会以多快的速度重返我们的影院,这可能是由于对安全和社会距离的持续担忧和/或由于不利的经济状况(包括失业等)而导致的消费者情绪低迷。在我们已经恢复运营的剧院中,新冠肺炎在剧院发生一起事件可能会导致额外的成本和进一步的倒闭,或者“第二波”或再次发生新冠肺炎事件可能会导致另一次大范围的停业。如果我们没有对大流行做出适当的反应,或者如果客户认为我们的反应不够充分,我们的声誉可能会受到损害,这可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外,大流行对我们业务的影响可能是长期的,并可能继续对我们的业务、运营结果、流动性、现金流和财务状况产生不利影响,其中一些可能是重大的,并可能对我们以大流行前的相同条件运营我们的业务的能力产生不利影响。新冠肺炎疫情对我们业务造成的重大影响包括并可能继续包括,其中包括:
● | 缺乏短期或长期的影片供应,包括(I)电影上映持续延误;(Ii)预定的电影在其他渠道上映;或(Iii)电影制作中断; |
● | 我们剧院的上座率下降,原因包括(I)持续的安全和健康问题,(Ii)额外的监管要求限制了我们的座位容量,或(Iii)消费者行为的改变,转向其他娱乐形式; |
● | 与影院重新开业相关的成本上升,与那些重新开业的影院的收入增长不相匹配,这可能是相当大的成本; |
● | 因应新冠肺炎疫情而制定的额外监管要求以及我们自愿在我们的设施采取预防措施以保护客户和员工的健康和福祉而导致的运营成本增加; |
● | 我们无法与房东协商优惠的租金支付条件; |
● | 员工不可用和/或他们不能或不愿意根据任何修订的工作环境协议进行工作; |
● | 与员工事项有关的风险增加,包括雇佣诉讼和与剧院暂停运营造成的终止或休假有关的索赔增加; |
● | 与计划的运营和资本支出相关的削减和延迟; |
● | 我们部分商誉、长期资产或无形资产的进一步减值费用,这是由于未能满足经营预测和其它不利事件或情况,这是由于剧院重新开业延迟对我们先前的减值分析造成的影响,这可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响; |
● | 如果我们的剧院继续以远低于历史水平的水平运营,我们无法从运营中产生大量现金流,这可能导致债务大幅增加,并对我们遵守债务协议中适用的财务契约的能力产生负面影响; |
● | 我们无法在必要时以合理条件或根本不能获得贷款、资本市场和其他流动性来源,也无法获得金融维护契约的修订、延期和豁免,以及其他实质性条款;我们无法有效履行我们的短期和长期义务;以及 |
● | 我们无法偿还我们现有和未来的债务或其他债务,这些债务或其他债务的失败可能导致破产程序,并导致您的股权投资完全损失。 |
新冠肺炎的爆发也明显增加了经济的不确定性。目前新冠肺炎的爆发或持续蔓延有可能导致全球经济衰退,这可能会进一步对我们的业务造成不利影响,这种不利影响可能是实质性的。我们以前从未经历过完全停止
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我们的业务,因此,我们预测这种停止对我们的业务和未来前景的影响的能力是不确定的。此外,全球大流行的规模、持续时间和速度尚不确定。因此,我们不能肯定地估计对我们的业务、财务状况或近期或长期财务或经营结果的影响。
*新冠肺炎疫情(包括政府应对措施、广泛的经济影响和市场混乱)增加了与我们的年度报告和季度报告中描述的其他风险因素相关的风险,每个风险因素都通过引用并入本文,也可能增加本文描述的许多其他风险。
我们庞大的负债水平和目前的流动性限制可能会对我们的财务状况和偿还债务的能力产生不利影响,这可能会对您收回对普通股投资的能力产生负面影响。
我们有大量的债务,这需要支付大量的利息。截至2020年9月30日,在2020年7月31日发生的财务重组(“债务重组”)之后,我们和我们的子公司的未偿债务本金总额约为55亿美元。我们庞大的债务水平,以及目前对我们流动资金的限制,可能会产生重要的后果,包括:
● | 我们必须使用我们运营现金流的很大一部分来支付债务的利息和本金,这将减少或将减少我们可用于其他目的的资金,如营运资本、资本支出、其他一般公司用途和潜在的收购; |
● | 我们可能无法遵守管理我们债务的协议中包含的财务和其他限制性契约,包括一旦当前豁免期到期,我们信贷安排中的财务维护契约,以及契约在2021年3月续签,这可能导致违约事件,如果不治愈或放弃,将对我们的业务和前景产生不利影响,并可能迫使我们破产或清算。在破产或清算的情况下,有关债务的债权优先于股权持有人的债权,我们普通股的任何持有人在普通股投资中都可能遭受全部损失; |
● | 我们为此类债务再融资或为营运资本、资本支出、收购或一般公司目的获得额外融资的能力可能会受到损害; |
● | 我们面临利率波动的风险,因为我们的高级信贷安排的利率是可变的; |
● | 我们的杠杆可能比我们的一些竞争对手更大,这可能使我们处于竞争劣势,并降低我们应对当前不断变化的行业和金融市场状况的灵活性; |
● | 与2020年7月31日结束的交换报价相关的债务注销所导致的税收属性损失,加上最终将由此导致的利息支出增加,以及无法为税收目的扣除我们的全部或大部分利息支出,最终将增加创造收入以支持我们资本结构的需要; |
● | 我们通过承担额外债务来产生流动资金的能力受到很大限制;以及 |
● | 我们可能更容易受到经济低迷和业务不利发展的影响。 |
我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外的债务,但要受到我们债务协议中包含的限制。如果我们的债务水平增加了新的债务,包括通过实物支付来偿还某些债务的利息义务,那么我们现在面临的相关风险可能会加剧。我们能否在循环信贷安排下取得资金,将视乎在这类债务下是否没有违约事件,包括因未能遵守有关公约而导致的违约事件。如果我们不能履行我们的债务公约,我们的流动资金可能会受到进一步的不利影响。
*我们是否有能力支付开支,继续遵守债务工具下的契约,以及就我们的债务支付未来的本金和利息,除其他因素外,还取决于我们的经营业绩、竞争发展和金融市场状况,所有这些都受到以下因素的重大影响
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金融、商业、经济等因素。我们无法控制这些因素中的许多。鉴于目前的行业和经济条件,我们的现金流可能不足以让我们支付债务的本金和利息,并履行我们的其他义务。
关于2020年7月31日完成的交换要约和相关融资交易,一群贷款人指控发生各种违约,包括与这些交易相关的违约。这些贷款人当时声称代表我们信贷安排下的大部分贷款,并反对交换要约和相关融资交易。该公司在完成交易时确定,不存在会禁止交易或使贷款人能够加速贷款的持续违约或违约事件,而且,到目前为止,贷款人没有寻求加速贷款。然而,如果我们与贷款人的关系受到这些事件或其他不时出现的纠纷的负面影响,如果需要的话,在未来寻求契约救济或筹集额外资金可能会更加困难。
与债务重组相关的某些债务的注销导致了对我们的债务收入的显著注销。
我们实现了债务收入的大幅取消(“代码“)与我们的债务重组有关。由于这样的CODI,我们估计我们的净营业亏损和税收抵免的很大一部分将由于税收属性的减少而消除。由于这种Codi造成的任何税务属性的损失都可能对我们的现金流产生不利影响,从而影响我们偿还债务的能力。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(a) | 2020年7月31日,该公司根据证券法的注册要求豁免,以私募方式发行了500万股A类普通股。根据证券法第4(A)(2)条规定的豁免登记,公司向某些持有公司现有高级次级票据的持有人发行了A类普通股,这些持有者同意支持公司发行2026年到期的2.0亿美元第一留置权票据。本公司依赖这项豁免注册,部分原因是本公司高级附属票据持有人所作的陈述。发行A类普通股是作为公司高级附属票据的某些持有者提供的后盾承诺的代价。 |
(b) | 没有。 |
(c) | 发行人购买股票证券 |
购买股票证券 | ||||||||||
近似美元 | ||||||||||
总人数 | 以下股票的价值 | |||||||||
作为以下方式购买的股份 | 可能还会是 | |||||||||
公开的一部分 | 根据 | |||||||||
总人数 | 支付的平均价格 | 已宣布的计划或 | 计划或计划(A) | |||||||
期间 |
| 购买的股份 |
| 每股 |
| 计划(A) |
| (百万) | ||
2020年2月27日至2020年9月30日(1) | — | $ | — | — | $ | 200.0 | ||||
总计 | — | — |
(1) | 正如2020年2月27日宣布的那样,我们的董事会批准了一项股票回购计划,总计购买我们高达200.0美元的普通股。截至2020年9月30日,根据该计划,仍有200.0美元可供回购。此外,自2020年4月24日起,本公司不得根据其高级担保信贷安排协议中的契约暂停条件,根据其最近授权的股票回购计划进行购买。该计划的完成期限为三年,截止日期为2023年2月26日。 |
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第293项高级证券的违约情况
没有。
项目5.其他信息
某些人员的补偿安排。
为了表彰员工的牺牲,包括自愿减薪约5个半 为鼓励管理层和员工在新冠肺炎疫情期间持续投入和激励员工,在持续且前所未有的困难经营环境下,2020年10月30日,AMC娱乐控股有限公司(“本公司”)董事会(“董事会”)根据董事会薪酬委员会(“委员会”)的建议,并与本公司的独立薪酬顾问协商,批准(1)修改其2013年员工激励计划(“员工激励计划”)下的某些股权奖励。以及(2)某些现金奖金,以代替其2020年度激励计划(“AIP”)下任何潜在的未来付款,均如下所述。
背景
我们的薪酬计划以绩效薪酬理念为基础,并将公平作为薪酬的重要组成部分进行设计。此外,正如之前披露的那样,高管薪酬的一个关键目标是吸引、留住、激励和奖励有才华的高管。然而,新冠肺炎的严重和持续影响严重影响了公司的财务业绩和公司普通股的价格,原因与我们的管理层和员工在公司危机期间在管理公司业务和保护股东价值方面的良好表现无关。公司的财务业绩及其普通股价格的大幅下跌反映了除其他事项外,全球所有影院业务的关闭,导致公司在相当长的一段时间内停止了几乎所有的创收活动,遵守地方、州和联邦政府的限制;随着影院重新开业,上座率大幅下降;几乎所有主要新电影的上映和直接向家庭视频和流媒体频道上映的延迟;以及由此对公司流动资金的影响。
与此同时,委员会和董事会认为,管理层已经成功地采取了重大举措,以降低和控制成本,重组公司的大部分债务,与制片厂达成更有利的安排,安全地重新开放影院,提高上座率,并使业务为恢复正常做好准备。自2020年3月以来,公司管理层主要通过获得新的债务和股权资本,以及出售一些资产,筹集了近10亿美元的总现金收益。此外,管理层还成功地从业主和债权人那里为公司谈判了超过10亿美元的额外特许权。委员会和董事会认为,这些举措对于公司在关键时刻保护公司的业务和股东价值至关重要,因为公司继续面临大流行带来的持续不确定性。因此,在公司需要留住和激励管理层和员工的时候,公司激励计划的关键方面提供的价值微乎其微,薪酬委员会认为这与公司薪酬哲学的目标不一致。
委员会和董事会注意到,由于电影院行业普遍的财务和经营不稳定、大幅减薪和与股票相关的薪酬大幅下降,本公司今年重要管理层自愿辞职的人数大幅增加,因此决定本公司必须采取切实步骤。 他们认为,留住管理层和关键员工是为了使公司能够摆脱新冠肺炎危机的影响,他们认为留住公司的领导层是公司面临的最关键的问题之一,这样公司才能继续应对新冠肺炎带来的持续挑战。
股权授予修改
董事会已批准对企业投资促进计划下的某些拨款进行修改。除其他事项外,这些修改反映了以下考虑因素:
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● | 由于COVID,某些股票价格和其他业绩门槛是无法获得的,将产生取消这些赠款的效果,从而消除管理层继续采取行动以实现经营业绩最大化和增加股东价值的适当激励。 |
● | 由于新冠肺炎事件的影响,公司管理层在近半年的时间里减薪幅度在20%至80%之间,并参与了企业投资促进计划下的某些特别补助金。 |
● | 除了激励赠款持有人最大化业绩和增加股东价值外,赠款还鼓励继续留住员工。 |
● | 为了进一步实现这一保留意图,这些修改要求高级管理层的某些既得股份必须持有至少一年才能出售。 |
2020年2月26日的特别业绩单位奖励协议(“特殊业绩单位”)(授予被任命的高管(“近地天体”)和某些其他高级官员)
对最初的SPSU的描述,包括向近地天体提供的赠款,载于该公司于2020年3月3日提交的8-K表格中。
每项SPSU裁决协议修改如下:
(1) | 从2020年10月30日起,参与者的基本工资、目标年度奖励机会以及未来获得EIP项下PSU和RSU年度补助金的资格恢复到降低前的水平; |
(2) | 取消了第一批至第四批SPSU的股票价格门槛(从12美元到24美元)和服务要求,此类SPSU将于2020年10月30日授予; |
(3) | 在2021年10月30日之前,禁止参与者出售上述归属所发行的普通股; |
(4) | 第5批特殊目的股的股价门槛从28美元改为4美元,第6批特殊目的股的股价门槛从32美元改为8美元;以及 |
(5) | 第5和第6批的服务要求缩短至2021年10月30日结束。 |
因此,该公司将发行约130万股普通股,并支付约250万美元的现金,用于支付如果没有这些修改就不会发生的预扣税和股息等价物。
2018年限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)
2018年RSU和PSU授予以下近地天体:Adam Aron先生、John McDonald先生、Elizabeth Frank女士和Stephen Colanero先生以及其他高级官员。RSU的时间按比例超过三年,但必须继续服务。PSU的授予取决于在三年业绩期间实现某些财务业绩目标,这一点在公司于2019年4月2日提交的2019年股东年会的附表14A上的最终委托书中有所描述。 并在本公司于2020年6月10日提交的与2020年股东年会相关的附表14A的最终委托书中。
2018年每个奖项修改如下:
(1) | 原定于2021年1月4日归属的RSU将改为在2020年12月28日(“归属日期”)归属; |
(2) | 调整后的EBITDA PSU奖和稀释后的EPS PSU奖分为三档,每档分配给执行期间内的一个会计年度(每档为“档年”); |
(3) | 2018-2020财年累计调整后EBITDA目标被分成三个单独的调整后EBITDA目标,适用于每一批年度,认证的实现和批准的合格归属如下所述。由于新冠肺炎疫情对本公司业务造成重大影响,董事会放弃实现2020年分年度调整后息税前利润目标,并将该等PSU的归属水平定为90%。 |
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分期付款年度 | 调整后的EBITDA目标 | 成就 | 符合条件的归属级别 |
2018 | $848,118,000 | $886,790,000 | 125% |
2019 | $923,686,000 | $821,429,000 | 61.5% |
2020 | $984,811,000 | 不适用 | 90% |
(4) | 2018-2020财政年度累计摊薄每股收益目标被分成三个独立的摊薄每股收益目标,适用于每一批年度,认证的达标和批准的合格归属如下所述。由于新冠肺炎疫情对本公司业务造成重大影响,董事会放弃实现2020年期摊薄每股收益目标,并将该等PSU的归属水平定为90%。 |
分期付款年度 | 稀释每股收益目标 | 成就 | 符合条件的归属级别 |
2018 | ($0.33) | $0.06 | 200% |
2019 | $0.03 | ($1.01) | 0% |
2020 | $0.23 | 不适用 | 90% |
(5) | 除非参与者提前被没收并在该日期之前继续受雇,否则PSU将在归属日期以上述符合条件的归属级别归属;以及 |
(6) | 除非在授予日与参与者签订的有效书面协议中另有规定,否则所有PSU将在参与者于授予日期前因任何原因终止雇佣时被没收。 |
因此,该公司将发行大约25万股普通股,并支付大约190万美元的现金支付,以支付如果没有修改就不会发生的预扣税和股息等价物。
2019 RSU和PSU
2019年RSU和PSU授予以下近地天体:Adam Aron先生、John McDonald先生、Elizabeth Frank女士和Stephen Colanero先生以及其他高级官员。RSU的时间按比例超过三年,但必须继续服务。PSU的授予取决于在三年业绩期间实现某些财务业绩目标,如公司于2020年6月10日提交的与2020年股东年会相关的附表14A最终委托书中所述。
每个2019年PSU奖项修改如下:
(1) | 原定于2021年1月4日授予的RSU将于2020年12月28日授予; |
(2) | 调整后的EBITDA PSU奖和稀释后的EPS PSU奖分为三档,每档分配给执行期间内的一个会计年度(每档为“档年”); |
(3) | 2019-2021财年累计调整后EBITDA目标被适用于每一批年度的三个单独的调整后EBITDA目标取代,认证实现和批准的合格归属如下所述。由于新冠肺炎疫情对本公司业务造成重大影响,董事会放弃实现2020年分年度调整后息税前利润目标,并将该等PSU的归属水平定为90%。2021年的年度目标将与2021年预算编制过程一起确定并由薪酬委员会批准。 |
分期付款年度 | 调整后的EBITDA目标 | 成就 | 符合条件的归属级别 |
2019 | $807,218,000 | $730,629,000 | 68.5% |
2020 | $914,483,000 | 不适用 | 90% |
2021 | TBD | TBD | TBD |
(4) | 2019-2021财年的累计稀释每股收益目标被适用于每一批年度的三个单独的稀释每股收益目标取代,认证的达标和批准的合格归属如下所述。由于新冠肺炎疫情对本公司业务的重大影响,董事会放弃了2020年摊薄每股收益目标的实现,并为此设定了归属水平 |
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PSU为90%。2021年的年度目标将与2021年预算编制过程一起确定并由薪酬委员会批准。
分期付款年度 | 稀释每股收益目标 | 成就 | 符合条件的归属级别 |
2019 | ($0.48) | ($1.02) | 0% |
2020 | $0.43 | 不适用 | 90% |
2021 | TBD | TBD | TBD |
(5) | 除非参与者提前被没收,并继续受雇至2021年12月31日,否则PSU将在委员会证明达到2021年分期付款年度之日起,以上述合格归属级别(如果适用)归属;以及 |
(6) | 除非在授予之日与参与者签订的有效书面协议中另有规定,否则在2021年12月31日之前,参与者因任何原因终止雇佣时,所有PSU将被没收。 |
上述修改将不会导致本公司在2022年第一季度之前没有计划的股票发行或现金支付,在此之前无法完全确定此类影响。
2020个RSU和PSU
公司于2020年2月向以下NEO发放了2020个RSU和PSU:Adam Aron先生、Sean Goodman先生、John McDonald先生、Elizabeth Frank女士和Stephen Colanero先生以及其他高级管理人员。每个2020年的RSU和PSU奖项修改如下:
(1) | 原定于2021年1月4日授予的RSU将改为在2020年12月28日授予; |
(2) | 调整后的EBITDA PSU奖和自由现金流量PSU奖分为三个等额部分,每一部分分配给业绩期间内的一个会计年度(每一“部分年度”); |
(3) | 2020-2022年财政年度累计调整后EBITDA和自由现金流量目标由适用于每期年度的三个单独目标取代; |
(4) | 由于新冠肺炎疫情对本公司业务的重大影响,董事会放弃实现2020年分年度调整后EBITDA和自由现金流目标,并将该等PSU的归属水平定为90%。2021年和2022年分期付款年度目标将与适用年度的预算编制过程一起确定并由薪酬委员会核准; |
(5) | 除非参与者在较早前被没收,并在参与者继续受雇至2022年12月31日的情况下,否则PSU将根据委员会证明2022年年度的业绩达到每一批年度的表现目标而授予;以及 |
(6) | 除非在授予之日与参与者签订的有效书面协议中另有规定,否则在2022年12月31日之前,参与者因任何原因终止雇佣时,所有PSU均应被没收。 |
上述修改将不会导致本公司在2023年第一季度之前没有计划的股票发行或现金支付,在此之前无法完全确定此类影响。
年度奖励计划。
为了激励我们的高管和员工,董事会批准向大约1800名公司员工发放特别一次性奖金,其中包括公司的近地天体以及其他公司和剧院管理人员。董事会已经批准了大约920万美元的特别奖励池,相当于目标的大约33%,这一支付水平远远低于我们正常激励计划的门槛水平,正常激励计划的支付水平应该是目标的50%。个人奖金奖励的范围在员工目标年度奖金的20%到50%之间。委员会认为,这笔奖励款项旨在激励我们的员工继续留在公司,这是对他们在重大压力时期做出的非凡贡献的认可。特别奖金将取代2020年AIP下的任何支出。奖金将于2020年第四季度支付,将包括向近地天体支付的以下款项:
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近地天体 | 奖金金额 | 2020年AIP潜力达到目标的百分比 |
亚当·阿伦 | $1,250,000 | 50% |
肖恩·古德曼 | $253,750 | 50% |
约翰·麦克唐纳 | $194,550 | 50% |
伊丽莎白·弗兰克 | $180,650 | 50% |
斯蒂芬·科拉内罗 | $173,875 | 50% |
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第六项展品。
展品索引
展品 | 描述 | |
3.1.1 | 第三次修订和重新修订的AMC娱乐控股公司的注册证书(通过参考并入本公司于2013年12月23日提交的当前8-K表格报告(1-33892号文件)的附件3.1)。 | |
3.1.2 | AMC娱乐控股公司截至2020年7月29日的第三次修订和重新注册的公司注册证书的修正案证书(通过引用附件3.1并入AMC于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
3.2.1 | 第三次修订和重新修订了AMC娱乐控股公司的章程(通过引用本公司于2013年11月22日提交的S-1表格注册声明(文件编号333-190904)的附件3.2,经修订)。 | |
3.2.2 | AMC娱乐控股公司第三次修订和重新修订的章程修正案,自2020年7月29日起生效(通过引用将附件3.2并入AMC于2020年7月31日提交的当前8-K表报告(1-33892号文件)中)。 | |
4.1 | 作为担保方的AMC娱乐控股公司和作为受托人和抵押品代理人的Glas Trust Company LLC之间的契约,日期为2020年7月31日(在AMC于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中引用附件4.1)。 | |
4.2 | 2026年到期的10%/12%现金/实物期权第二次留置权担保票据的表格(通过引用并入美国资产管理公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格(文件编号1-33892)的附件4.2(并包括在附件4.1)中)。 | |
4.3 | 作为担保方的AMC娱乐控股公司和作为受托人和抵押品代理的Glas Trust Company LLC之间的契约,日期为2020年7月31日(通过引用并入AMC于2020年7月31日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-33892)的附件4.3)。 | |
4.4 | 2026年到期的10.500%高级担保票据的表格(通过引用并入美国资产管理公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格(文件编号1-33892)的附件4.4(并包括在附件4.3中))。 | |
4.5 | 由其担保方AMC娱乐控股公司和作为受托人和抵押品代理的美国银行全国协会之间的契约,日期为2020年7月31日(通过引用并入AMC公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)的附件4.5中)。 | |
4.6 | 2026年到期的10.500%高级担保票据的表格(通过引用并入美国资产管理公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格(文件编号1-33892)的附件4.6中(并包括在附件4.5中))。 | |
4.7 | 由AMC娱乐控股公司(其担保方)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人和抵押品代理人,在AMC娱乐控股公司(AMC Entertainment Holdings,Inc.)和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间修订和重新签署的,日期为2020年7月31日(通过引用AMC公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)的附件4.7)。 | |
4.8 | 2026年到期的2.95%可转换高级担保票据的表格(通过引用并入附件4.8(并包括在附件4.7中)到美国资产管理公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格(1-33892号文件)中)。 |
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4.9 | 第四补充公司由AMC娱乐控股公司和美国银行全国协会作为受托人,日期为2020年7月31日(通过引用附件4.9并入AMC公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
4.10 | 作为受托人的AMC娱乐控股公司和美国银行全国协会之间的第二补充公司,日期为2020年7月31日(通过引用附件4.10并入AMC公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
4.11 | 作为受托人的AMC娱乐控股公司和美国银行全国协会之间的第二次补充契约,日期为2020年7月31日(通过引用附件4.11并入AMC公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
4.12 | AMCEntertainment Holdings,Inc.和后盾方之间的注册权协议,日期为2020年7月31日(通过引用附件4.12并入AMC于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
10.1 | 交易支持和停顿协议,日期为2020年7月10日(通过引用附件10.1并入美国资产管理公司于2020年7月10日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
10.2 | 支持承诺协议,日期为2020年7月10日(通过引用附件10.2并入美国资产管理公司于2020年7月10日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
10.3 | 承诺书、交易支持和费用函,日期为2020年7月10日(通过引用附件10.3并入美国资产管理公司于2020年7月10日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
10.4 | 美国资产管理公司娱乐控股公司2013年股权激励计划第二修正案,于2020年7月29日获得批准(通过引用附件10.1并入美国资产管理公司于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(文件编号1-33892)中)。 | |
10.5 | 第一留置权/第二留置权债权人间协议,由AMC娱乐控股公司、其担保方和抵押品代理人签署,日期为2020年7月31日(通过引用附件10.1并入AMC于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(1-33892号文件)中)。 | |
10.6 | 第一留置权债权人间协议的第1号联名文件,由AMC娱乐控股公司(担保方)、第一留置权信贷安排抵押品代理、额外的银湖第一留置权票据抵押品代理、新第一留置权票据抵押品代理和可转换第一留置权票据抵押品代理组成,日期为2020年7月31日(通过引用附件10.2并入AMC于2020年7月31日提交的当前8-K表格报告(1-33892号文件)中)。 | |
10.7 | 信贷协议第八修正案,由AMCEntertainment Holdings,Inc.、贷款方和作为行政代理的花旗集团北美公司(Citigroup North America,Inc.)共同提交,日期为2020年7月31日(通过引用附件10.3并入AMC于2020年7月31日提交的8-K表格当前报告(文件编号1-33892)中)。 | |
10.8 | AMC娱乐控股公司、SLA CM阿凡达控股公司和Sargas投资公司之间修订和重新签署的投资协议。有限公司,日期为2020年7月31日(通过引用并入美国资产管理公司于2020年8月6日提交的Form 10-Q季度报告(文件编号1-33892)的附件10.8)。 | |
*10.9 | AMC娱乐控股公司和肖恩·D·古德曼之间的雇佣协议于2020年10月6日签署。 | |
*10.10 | AMC娱乐控股公司2013年股权激励计划第三修正案,于2020年10月30日批准。 |
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*10.11 | AMC娱乐控股公司2013年股权激励计划特等股奖励通知及协议第一次修改表格日期为2020年2月26日,第一次修改自2020年10月30日起生效。 | |
*31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 | |
*31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 | |
*32.1 | 根据证券法33-8212版提供的亚当·M·阿伦(首席执行官)和肖恩·D·古德曼(首席财务官)的第906条证明。 | |
**101.INS | 内联XBRL实例文档 | |
**101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
**101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
**101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
**101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
**101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
**104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
*随函提交的*
*报告是以电子方式提交的,与本报告一起提交。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
AMC娱乐控股公司。 | |
日期:2020年11月3日 | /s/A大坝硕士学位罗恩 |
亚当·M·阿伦 | |
首席执行官、董事兼总裁 | |
日期:2020年11月3日 | /s/S阿恩D.G古德曼 |
肖恩·D·古德曼 | |
执行副总裁兼首席财务官 |
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