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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,日本将从日本过渡到日本。
委托文件编号:1-11884
皇家加勒比邮轮有限公司.
(其章程中规定的注册人的确切名称)
| | | | | | | | |
中华民国利比里亚 | | 98-0081645 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
加勒比海大道1050号, 迈阿密, 弗罗里达33132
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(305) 539-6000
(注册人电话号码,含区号)
不适用
(自上次报告以来如有更改,前姓名、前地址和前财政年度)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | RCL | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是 ☒*否?☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*否?☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器☒ | | 加速文件管理器☐ | | 非加速文件管理器☐ | | 小型报表公司☐ |
新兴成长型公司☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。☐不是,不是。☒
有224,338,138截至2020年10月30日已发行的普通股。
皇家加勒比邮轮有限公司
目录
| | | | | |
| 页 |
| |
第一部分:财务信息 | |
| |
项目1.财务报表 | 1 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 45 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
| |
项目4.控制和程序 | 67 |
| |
第二部分:其他信息 | |
| |
项目1.法律诉讼 | 68 |
| |
第1A项危险因素 | 68 |
| |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 83 |
| |
项目5.其他信息 | 83 |
| |
项目6.展品 | 84 |
| |
签名 | 86 |
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
皇家加勒比邮轮有限公司
综合综合(亏损)收益表
(未经审计;以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, |
| 2020 | | 2019 |
客票收入 | $ | 3,204 | | | $ | 2,344,779 | |
机上和其他收入 | (36,892) | | | 842,071 | |
总收入 | (33,688) | | | 3,186,850 | |
邮轮运营费用: | | | |
佣金、运输和其他 | (3,321) | | | 488,921 | |
车载和其他 | 6,036 | | | 200,656 | |
工资单及相关 | 119,213 | | | 263,993 | |
食物 | 5,640 | | | 149,621 | |
燃料 | 53,815 | | | 177,677 | |
其他操作 | 127,226 | | | 342,170 | |
邮轮运营总费用 | 308,609 | | | 1,623,038 | |
营销、销售和行政费用 | 246,779 | | | 352,725 | |
折旧及摊销费用 | 317,139 | | | 320,295 | |
减值和信贷损失 | 89,899 | | | — | |
营业(亏损)收入 | (996,114) | | | 890,792 | |
其他费用: | | | |
利息收入 | 5,017 | | | 5,625 | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | (259,349) | | | (102,038) | |
股权投资(亏损)收益 | (78,013) | | | 103,654 | |
| | | |
| | | |
其他费用 | (10,853) | | | (7,668) | |
| (343,198) | | | (427) | |
净(亏损)收入 | (1,339,312) | | | 890,365 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 7,444 | | | 7,125 | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净(亏损)收入 | $ | (1,346,756) | | | $ | 883,240 | |
(亏损)每股收益: | | | |
基本型 | $ | (6.29) | | | $ | 4.21 | |
稀释 | $ | (6.29) | | | $ | 4.20 | |
加权平均未偿还股份: | | | |
基本型 | 214,163 | | | 209,575 | |
稀释 | 214,163 | | | 210,121 | |
综合(亏损)收益 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (1,339,312) | | | $ | 890,365 | |
其他全面收益(亏损): | | | |
外币换算调整 | 19,071 | | | (15,510) | |
固定福利计划的变更 | (3,086) | | | (12,456) | |
现金流衍生工具套期保值损益 | 66,135 | | | (265,224) | |
| | | |
其他全面收益(亏损)合计 | 82,120 | | | (293,190) | |
综合(亏损)收益 | (1,257,192) | | | 597,175 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 7,444 | | | 7,125 | |
皇家加勒比邮轮有限公司的综合(亏损)收入。 | $ | (1,264,636) | | | $ | 590,050 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
皇家加勒比邮轮有限公司
综合综合(亏损)收益表
(未经审计;以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
客票收入 | $ | 1,487,077 | | | $ | 6,072,599 | |
机上和其他收入 | 687,590 | | | 2,360,649 | |
总收入 | 2,174,667 | | | 8,433,248 | |
邮轮运营费用: | | | |
佣金、运输和其他 | 342,632 | | | 1,279,010 | |
车载和其他 | 151,333 | | | 510,255 | |
工资单及相关 | 693,480 | | | 799,094 | |
食物 | 154,439 | | | 436,002 | |
燃料 | 327,275 | | | 519,772 | |
其他操作 | 830,689 | | | 1,037,113 | |
邮轮运营总费用 | 2,499,848 | | | 4,581,246 | |
营销、销售和行政费用 | 944,087 | | | 1,144,546 | |
折旧及摊销费用 | 961,226 | | | 924,180 | |
减值和信贷损失 | 1,354,514 | | | — | |
营业(亏损)收入 | (3,585,008) | | | 1,783,276 | |
其他费用: | | | |
利息收入 | 15,757 | | | 21,751 | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | (571,149) | | | (313,757) | |
股权投资(亏损)收益 | (140,258) | | | 170,393 | |
| | | |
| | | |
其他费用 | (127,537) | | | (34,537) | |
| (823,187) | | | (156,150) | |
净(亏损)收入 | (4,408,195) | | | 1,627,126 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 22,332 | | | 21,375 | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净(亏损)收入 | $ | (4,430,527) | | | $ | 1,605,751 | |
(亏损)每股收益: | | | |
基本型 | $ | (21.01) | | | $ | 7.67 | |
稀释 | $ | (21.01) | | | $ | 7.65 | |
加权平均未偿还股份: | | | |
基本型 | 210,894 | | | 209,477 | |
稀释 | 210,894 | | | 210,032 | |
综合(亏损)收益 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (4,408,195) | | | $ | 1,627,126 | |
其他综合(亏损)收入: | | | |
外币换算调整 | 55,698 | | | (7,683) | |
固定福利计划的变更 | (16,953) | | | (22,831) | |
现金流衍生工具套期保值损失 | (110,139) | | | (288,115) | |
其他综合损失合计(亏损) | (71,394) | | | (318,629) | |
综合(亏损)收益 | (4,479,589) | | | 1,308,497 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 22,332 | | | 21,375 | |
皇家加勒比邮轮有限公司的综合(亏损)收入。 | $ | (4,501,921) | | | $ | 1,287,122 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
“皇家加勒比邮轮有限公司。
综合资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,016,788 | | | $ | 243,738 | |
贸易应收账款和其他应收账款,扣除津贴净额#美元7,673及$5,635 分别于2020年9月30日和2019年12月31日 | 165,225 | | | 305,821 | |
盘存 | 142,432 | | | 162,107 | |
预付费用和其他资产 | 197,195 | | | 429,211 | |
衍生金融工具 | 10,155 | | | 21,751 | |
流动资产总额 | 3,531,795 | | | 1,162,628 | |
财产和设备,净额 | 25,362,549 | | | 25,466,808 | |
经营性租赁使用权资产 | 584,477 | | | 687,555 | |
商誉 | 809,471 | | | 1,385,644 | |
其他资产,扣除津贴净额$73,156及$02020年9月30日 和2019年12月31日 | 1,540,518 | | | 1,617,649 | |
总资产 | $ | 31,828,810 | | | $ | 30,320,284 | |
负债、可赎回非控股权益与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
债务的当期部分 | $ | 870,027 | | | $ | 1,186,586 | |
商业票据 | 386,683 | | | 1,434,180 | |
经营租赁负债的当期部分 | 102,251 | | | 96,976 | |
应付帐款 | 421,023 | | | 563,706 | |
应计利息 | 234,375 | | | 70,090 | |
应计费用和其他负债 | 677,594 | | | 1,078,345 | |
衍生金融工具 | 113,474 | | | 94,875 | |
客户存款 | 1,820,038 | | | 3,428,138 | |
流动负债总额 | 4,625,465 | | | 7,952,896 | |
长期债务 | 17,633,737 | | | 8,414,110 | |
长期经营租赁负债 | 546,494 | | | 601,641 | |
其他长期负债 | 694,520 | | | 617,810 | |
总负债 | 23,500,216 | | | 17,586,457 | |
承担和或有事项(附注10) | | | |
可赎回的非控股权益 | — | | | 569,981 | |
股东权益 | | | |
优先股($0.01票面价值;20,000,000授权股份;不是的Ne杰出) | — | | | — | |
普通股($0.01票面价值;500,000,000授权股份;242,502,983和236,547,842已发行股份,分别为2020年9月30日和2019年12月31日) | 2,425 | | | 2,365 | |
实收资本 | 4,329,557 | | | 3,493,959 | |
留存收益 | 6,929,710 | | | 11,523,326 | |
累计其他综合损失 | (869,107) | | | (797,713) | |
库存股(27,799,775和27,746,848按成本计算的普通股,分别为2020年9月30日和2019年12月31日) | (2,063,991) | | | (2,058,091) | |
股东权益总额 | 8,328,594 | | | 12,163,846 | |
总负债、可赎回的非控股权益和股东权益 | $ | 31,828,810 | | | $ | 30,320,284 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
皇家加勒比邮轮有限公司
综合现金流量表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (4,408,195) | | | $ | 1,627,126 | |
调整: | | | |
折旧摊销 | 961,226 | | | 924,180 | |
减值和信贷损失 | 1,354,514 | | | — | |
递延所得税(福利)费用净额 | (4,586) | | | 4,664 | |
未被指定为套期保值的衍生工具的损失 | 64,541 | | | 24,229 | |
基于股份的薪酬费用 | 29,871 | | | 51,256 | |
股权投资亏损(收益) | 140,258 | | | (170,393) | |
债务发行成本摊销 | 54,887 | | | 24,154 | |
商业票据摊销贴现 | 7,269 | | | 23,583 | |
债务折价和溢价摊销 | 29,061 | | | 265 | |
有担保优先定期贷款清偿损失 | 41,109 | | | 6,326 | |
货币换算调整损失 | 69,044 | | | — | |
或有对价公允价值变动 | (45,126) | | | 10,700 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
贸易和其他应收账款净额减少(增加) | 133,769 | | | (36,682) | |
库存的减少(增加) | 19,675 | | | (13,640) | |
预付费用和其他资产减少 | 271,315 | | | 41,757 | |
应付帐款(减少)增加 | (90,306) | | | 51,011 | |
应计利息增加 | 164,284 | | | 50,011 | |
(减少)应计费用和其他负债增加 | (87,936) | | | 81,026 | |
(减少)客户存款增加 | (1,608,355) | | | 261,335 | |
从未合并关联公司收到的股息 | 2,215 | | | 148,285 | |
其他,净 | (4,789) | | | (2,125) | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (2,906,255) | | | 3,107,068 | |
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (1,573,241) | | | (2,341,895) | |
衍生金融工具结算时收到的现金 | 3,771 | | | 6,442 | |
衍生金融工具结算时支付的现金 | (139,940) | | | (86,671) | |
对未合并关联公司的投资和向其提供的贷款 | (87,943) | | | (6,889) | |
借给未合并关联公司的贷款收到的现金 | 15,581 | | | 27,697 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净 | (6,921) | | | (1,028) | |
投资活动所用现金净额 | (1,788,693) | | | (2,402,344) | |
筹资活动 | | | |
债务收益 | 12,672,189 | | | 3,080,564 | |
发债成本 | (348,118) | | | (42,491) | |
偿还债务 | (3,430,245) | | | (3,424,339) | |
发行商业票据所得款项 | 6,765,816 | | | 19,807,417 | |
商业票据的偿还 | (7,837,635) | | | (19,684,288) | |
| | | |
支付的股息 | (326,421) | | | (439,543) | |
行使普通股期权所得收益 | 386 | | | 1,452 | |
| | | |
其他,净 | (26,210) | | | (13,681) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 7,469,762 | | | (714,909) | |
汇率变动对现金的影响 | (1,764) | | | (937) | |
现金及现金等价物净增(减)额 | 2,773,050 | | | (11,122) | |
期初现金及现金等价物 | 243,738 | | | 287,852 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 3,016,788 | | | $ | 276,730 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
皇家加勒比邮轮有限公司
综合现金流量表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
补充披露 | | | |
期内支付的现金用于: | | | |
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | 258,063 | | | $ | 179,497 | |
非现金投资活动 | | | |
出售财产和设备时签发的应收票据 | $ | 53,419 | | | 0 |
购置列入应付帐款和应计费用及其他负债的财产和设备 | $ | 13,603 | | | 0 |
非现金融资活动 | | | |
收购银海邮轮非控股权益 | $ | 592,313 | | | 0 |
终止银海邮轮或有对价义务 | $ | 17,274 | | | 0 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
皇家加勒比邮轮有限公司。
合并股东权益报表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 总股东权益 |
2020年7月1日的余额 | 2,372 | | | 3,700,288 | | | 8,276,463 | | | (951,227) | | | (2,063,991) | | | 8,963,905 | |
| | | | | | | | | | | |
与员工股票计划相关的活动 | 1 | | | 20,445 | | | — | | | — | | | — | | | 20,446 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
银海收购 | 52 | | | 608,824 | | | | | | | | | 608,876 | |
与现金流衍生工具套期保值相关的变化 | — | | | — | | | — | | | 66,135 | | | — | | | 66,135 | |
固定福利计划的变更 | — | | | — | | | — | | | (3,086) | | | — | | | (3,086) | |
外币换算调整 | — | | | — | | | 3 | | | 19,071 | | | — | | | 19,074 | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净亏损。 | — | | | — | | | (1,346,756) | | | — | | | — | | | (1,346,756) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 2,425 | | | $ | 4,329,557 | | | $ | 6,929,710 | | | $ | (869,107) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,328,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 总股东权益 |
2020年1月1日的余额 | $ | 2,365 | | | $ | 3,493,959 | | | $ | 11,523,326 | | | $ | (797,713) | | | $ | (2,058,091) | | | $ | 12,163,846 | |
| | | | | | | | | | | |
与员工股票计划相关的活动 | 8 | | | 11,886 | | | — | | | — | | | — | | | 11,894 | |
可转换票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | 208,988 | | | — | | | — | | | — | | | 208,988 | |
银海收购 | 52 | | | 608,824 | | | — | | | — | | | — | | | 608,876 | |
普通股股息,$0.78每股 | — | | | — | | | (163,089) | | | — | | | — | | | (163,089) | |
与现金流衍生工具套期保值相关的变化 | — | | | — | | | — | | | (110,139) | | | — | | | (110,139) | |
固定福利计划的变更 | — | | | — | | | — | | | (16,953) | | | — | | | (16,953) | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | 55,698 | | | — | | | 55,698 | |
购买库存股 | — | | | 5,900 | | | — | | | — | | | (5,900) | | | — | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净亏损。 | — | | | — | | | (4,430,527) | | | — | | | — | | | (4,430,527) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 2,425 | | | $ | 4,329,557 | | | $ | 6,929,710 | | | $ | (869,107) | | | $ | (2,063,991) | | | $ | 8,328,594 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
皇家加勒比邮轮有限公司。
合并股东权益报表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 总股东权益 |
2019年7月1日的余额 | 2,364 | | | 3,454,831 | | | 10,692,890 | | | (653,173) | | | (1,958,509) | | | 11,538,403 | |
与员工股票计划相关的活动 | 1 | | | 11,810 | | | — | | | — | | | — | | | 11,811 | |
普通股股息,$0.78每股 | — | | | — | | | (163,357) | | | — | | | — | | | (163,357) | |
与现金流衍生工具套期保值相关的变化 | — | | | — | | | — | | | (265,224) | | | — | | | (265,224) | |
固定福利计划的变更 | — | | | — | | | — | | | (12,456) | | | — | | | (12,456) | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (15,510) | | | — | | | (15,510) | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净收入。 | — | | | — | | | 883,240 | | | — | | | — | | | 883,240 | |
2019年9月30日的余额 | $ | 2,365 | | | $ | 3,466,641 | | | $ | 11,412,773 | | | $ | (946,363) | | | $ | (1,958,509) | | | $ | 11,976,907 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 库存股 | | 总股东权益 |
2019年1月1日的余额 | $ | 2,358 | | | $ | 3,420,900 | | | $ | 10,263,282 | | | $ | (627,734) | | | $ | (1,953,345) | | | $ | 11,105,461 | |
| | | | | | | | | | | |
与员工股票计划相关的活动 | 7 | | | 45,741 | | | — | | | — | | | (5,164) | | | 40,584 | |
普通股股息,$2.18每股 | — | | | — | | | (456,260) | | | — | | | — | | | (456,260) | |
| | | | | | | | | | | |
与现金流衍生工具套期保值相关的变化 | — | | | — | | | — | | | (288,115) | | | — | | | (288,115) | |
固定福利计划的变更 | — | | | — | | | — | | | (22,831) | | | — | | | (22,831) | |
外币换算调整 | — | | | — | | | — | | | (7,683) | | | — | | | (7,683) | |
| | | | | | | | | | | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净收入。 | — | | | — | | | 1,605,751 | | | — | | | — | | | 1,605,751 | |
2019年9月30日的余额 | $ | 2,365 | | | $ | 3,466,641 | | | $ | 11,412,773 | | | $ | (946,363) | | | $ | (1,958,509) | | | $ | 11,976,907 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
皇家加勒比邮轮有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
正如本季度报告中使用的10-Q表格所使用的那样, 术语“皇家加勒比”、“皇家加勒比集团”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指皇家加勒比邮轮有限公司,并根据上下文,指皇家加勒比邮轮有限公司的合并子公司和/或附属公司。术语“皇家加勒比国际”、“名人邮轮”、“阿扎马拉”和“银海邮轮”是指我们全资拥有的全球邮轮品牌。在本报告中,我们还指我们拥有所有权的地区性品牌,包括“途易邮轮”和“Hapag-Lloyd邮轮”。, 由于这些地区性品牌是未合并的投资,除非另有说明,否则我们的经营业绩和本公司在此披露的其他信息不包括这些品牌。根据邮轮度假行业的惯例,尽管许多船舱可以容纳三名或更多乘客,但“卧铺”一词是根据每个船舱的双人入住率来确定的。本报告应与我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读,包括其中包括的经审计的合并财务报表和相关附注,这些报告由我们日期为2020年5月13日的当前Form 8-K报告更新。
这份Form 10-Q季度报告还包括其他公司的商标、商号和服务标志。我们使用或展示其他方的商标、商号或服务标志,不是为了也不暗示我们与这些其他方之间的关系,或此处所述以外的其他方对我们的背书或赞助。
注1。一般信息
业务说明
我们是一家全球性的邮轮公司。截至2020年9月30日,我们控制和运营四全球邮轮品牌:皇家加勒比国际邮轮、名人邮轮、阿扎马拉邮轮和银海邮轮(统称为我们的“全球品牌”)。
我们还拥有一台50%TUI Cruises GmbH(“TUIC”)的合资权益,我们50经营德国品牌途易邮轮和Hapag-Lloyd邮轮的合资公司(统称为我们的“合作伙伴品牌”)。2020年6月30日,TUIC以约欧元的价格从途易股份公司(TUI AG)手中收购了面向德语客人的奢侈和探险品牌Hapag-Lloyd Cruises1.2200亿美元,或15亿美元1.31000亿美元。请参阅注释6。其他资产有关此次收购的更多信息,请访问。我们根据权益会计方法对我们在合作伙伴品牌的投资进行会计核算。
2020年6月22日,普尔曼图尔控股有限公司(“普尔曼图尔控股”)的子公司普尔曼图尔公司(“普尔曼图尔控股公司”),我们在该公司拥有49%的非控股权益,根据西班牙破产法的条款申请重组(“普尔曼图尔重组”),原因是新冠肺炎疫情对公司的负面影响。随后,普尔曼图尔控股公司及其某些其他子公司在西班牙申请重组。普尔曼图尔品牌已经取消了至少在2020年11月15日之前的所有船舶运营。我们在2020年第二季度暂停了普尔曼图尔控股公司的权益会计方法。请参阅注释6。其他资产有关普尔曼图尔公司的重组申请及其对公司的影响的更多信息。
2020年7月9日,我们收购了33.3本公司持有尚未从Heritage Cruise Holding Ltd.(“Heritage”)拥有的SilverSea Cruises的%权益(“非控股权益”)。收购的结果是,银海邮轮现在是一个全资拥有的邮轮品牌。作为对非控股权益的对价,我们向遗产公司发行了5.22000万股普通股,面值$0.01根据有关收购事项的协议,除其他事项外,双方终止以公允价值向遗产公司发行与吾等收购有关的任何或有代价的任何现有义务。66.7于2018年7月31日持有银海邮轮的%权益。此次购股并未导致控制权的变更。此次收购被计入股权交易,收益中没有确认任何收益或亏损。请参阅注释9。可赎回的非控股权益有关我们收购银海邮轮非控股权益的更多信息。
管理层的计划和流动性
作为全球遏制新冠肺炎疫情努力的一部分,我们自愿暂停了我们的全球品牌的邮轮业务,从2020年3月13日起生效,这一暂停至少已延长至2020年12月31日,不包括来自新加坡的航次。名人邮轮还暂停了其在澳大利亚和亚洲的2020/21冬季完整计划。此外,Azamara暂停了2020/21年度在澳大利亚、新西兰、南非和南美的冬季航行。2020年3月14日,在我们和更广泛的邮轮行业暂停的同时,美国疾病控制和预防中心(CDC)发布了一项禁止航行的命令,该命令于2020年10月31日到期。自2020年10月30日起,美国疾病控制与预防中心(CDC)发布了一份有条件航行令框架(简称“有条件令”),有条件地允许在一定条件下分阶段在美国水域进行邮轮客运业务。所考虑的阶段
有条件命令中的条款或条款将由疾控中心进一步解释和指导,并基于公众健康考虑以及本公司和其他邮轮运营商缓解新冠肺炎风险的能力而做出更改。该附条件令有效期至(1)卫生及公共服务部部长新冠肺炎宣布构成突发公共卫生事件期满;(2)疾控中心主任基于特定公共卫生或其他考虑因素撤销或修改该附条件令,或(3)2021年11月1日。我们现正检讨有条件命令,并评估与有条件命令要求有关的不明朗因素。基于我们对这些条件的初步评估或出于其他原因,我们可能会决定有必要进一步延长我们的全球品牌邮轮航行的自愿暂停,目前至少延长到2020年12月31日。
影响旅行的重大事件,包括新冠肺炎,通常会对邮轮度假的预订模式产生影响,影响的程度通常取决于事件影响旅行决策的时间长度。基于我们的假设和估计以及我们的财务状况,我们相信以下段落描述的流动资金将足以满足我们至少在该等财务报表发布后未来12个月的流动资金需求。然而,我们不能保证我们的假设和估计是准确的,因为可能的变数,包括但不限于,与疾病预防控制中心对有条件订单中要求的解释和应用以及这些要求随后的变化相关的不确定性,我们满足有条件订单要求的能力和与遵守规定相关的成本(其中一些成本可能是巨大的),以及其他国家遏制疾病的努力是否会进一步限制我们开始运营的能力。我们业务的暂停和新冠肺炎疫情对我们全球预订量的影响将继续对我们的业务业绩和流动性产生实质性的负面影响,这种影响可能会持续到疾病无法控制的地步。
我们已采取多项积极措施,以减轻新冠肺炎的财务和营运影响,包括削减资本开支和营运开支、解雇员工和停泊船只。
截至2020年9月30日,我们的流动资金为$3.7200亿美元,包括现金和现金等价物#3.01000亿美元,$0.730亿美元的一年期贷款承诺,期限为364天。截至2020年9月30日,我们的循环信贷安排通过在该安排下提取的金额和签发的信用证的组合得到了充分利用。截至2020年9月30日止九个月,我们执行及修订各项融资安排,如附注7所述。债款,这导致了$8.12000亿美元的增量流动性,包括:
•a $0.6我们循环信贷安排下的可用能力增加了20亿美元;
•额外流动资金$6.2200亿美元,通过发行新债务,扣除偿还,并获得一年期的美元700800万美元承诺364天定期贷款安排;
•£300.02000万美元,或$387.9根据截至2020年9月30日的汇率,根据与英国央行(Bank Of England)的一项无担保政府商业票据计划,可用和已发行的流动性为3.6亿美元;以及
•延期支付$0.9到2021年4月,我们出口信贷支持的船舶债务安排下的现有债务摊销将达到2000亿美元。
2020年10月,我们发行了$575300万美元2.8752023年到期的优先可转换票据百分比。请参阅注释7。债款了解有关债券发行的更多信息。同时,我们发布了9.62000万股普通股,价格为$60.00每股,约为$5752000万。请参阅注释11。股东权益了解有关普通股发行的更多信息。
此外,截至2020年6月30日,我们修改了出口信贷安排和非出口信贷安排,未偿还本金总额为美元。11.0200亿美元,以及我们的某些信用卡处理协议,暂停对金融契约的测试,直至2021年第一季度(包括2021年第一季度)。截至2020年9月30日,我们进一步延长了对我们的出口信贷安排、某些非出口信贷安排和信用卡处理器协议的金融契约豁免,延长至2021年第四季度(包括该季度)。其中一些修改后的协议强制实施了每月测试的流动性契约。最低流动资金要求是#美元。500.0截至2020年9月30日,这一数字为2000万美元;然而,这一数字随后被减少到美元350.0在10月份完成我们的筹资活动后,我们将获得600万美元的资金。
根据此等修订,吾等亦已同意,吾等将不会在豁免期内派发现金股息或进行股份回购,除非吾等在豁免期内遵守截至最近完成的季度末的固定收费承保范围契诺。截至2020年9月30日,我们遵守了适用的最低流动性公约,我们估计至少在未来12个月内我们将遵守。请参阅注释7。债款了解更多关于我们债务契约的信息。
我们的某些信用卡处理协议规定,在某些情况下,包括存在重大不利变化、过多的退款和其他触发事件,我们必须保留一笔准备金,可以通过张贴抵押品来支付。这些协议规范了预付客票押金的条款。我们已经对这些协议进行了修改,例如
在2021年12月之前的一段时间内免除某些契约和抵押品要求。根据各项协议中的触发因素,我们认为不需要任何额外的抵押品,尽管根据这些协议,我们在未来12个月可能需要提供的额外抵押品或储备的最高限额约为#美元。752000万。
任何进一步的契约豁免都可能导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约以及可能与我们的贷款人达成一致的其他可用的贷款人保护措施。我们不能保证我们能够及时或以可接受的条件获得额外的豁免。如果我们需要额外的豁免,而无法获得豁免或偿还债务融资,这将导致违约事件,并可能加速我们所有未偿还债务和衍生品合同下的到期金额。如果我们要求信用卡处理协议获得额外豁免,但我们无法获得豁免,这可能会导致这些协议终止或触发准备金要求。
我们与第三方供应商签订的某些担保协议,为某些提供旅行相关担保的机构和协会的利益,允许担保人以现金或信用证的形式要求抵押品。其中几项协议目前正在等待续签。我们预计我们现有的和/或新的供应商将要求大约$的抵押品。80以2020年9月30日的汇率计算,为1.7亿美元。
合并财务报表的编制依据
未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定列报的。我们认为,这些报表包括公平陈述本文报告的中期业绩所需的所有调整。调整仅由正常的经常性项目组成,以下附注中讨论的任何项目除外。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在该等规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。根据这些原则编制财务报表需要估计。实际结果可能与这些估计不同。请参阅注释2。重要会计政策摘要在本Form 10-Q季度报告和我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告(由我们于2020年5月13日更新的当前Form 8-K报告中更新)中,我们有必要就我们的重要会计政策进行讨论。
所有重要的公司间账户和交易都在合并中取消。我们合并我们控制的实体(通常由超过50%的直接所有权权益证明),以及我们被确定为主要受益者的可变利益实体。请参阅注释6。其他资产欲了解有关我们可变利益实体的更多信息,请访问。我们在三个月的报告滞后时间内合并银海邮轮的经营业绩,以便更及时地编制我们的合并财务报表。从2020年7月1日至2020年9月30日,没有发生任何涉及银海邮轮的重大事件或其他交易,需要进一步披露或调整我们截至2020年9月30日的季度的合并财务报表,但我们于2020年7月收购的非控股权益除外,该收购在我们截至2020年9月30日的合并财务报表中计入。对于我们不控制但对财务和经营政策有重大影响的关联公司(通常由20%至50%的直接所有权权益证明),投资采用权益法核算。
注2。重要会计政策摘要
会计公告的采纳
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13年,金融工具-信用损失(话题326);金融工具信用损失的计量。这份ASU,连同随后华硕为澄清其某些条款而发布的,引入了新的指导方针,对按摊销成本计量的信贷损失的金融资产的会计模式以及某些表外信贷敞口进行了实质性改变。这些更新包括引入一个新的当前预期信用损失(“CECL”)模型,该模型基于预期损失,而不是已发生的损失。2020年1月1日,我们使用修改后的回溯性方法采用了这些更新。这项采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
近期会计公告
2020年1月,FASB发布了ASU No.2020-01、Investments-Equity Securities(主题321)、Investments-Equity Method and Joint Ventures(主题323)以及衍生品和对冲(主题815),其中澄清了股权证券规则、股权会计方法以及某些类型证券的远期合同和购买期权之间的相互作用。该指引澄清了在考虑计量替代方案下的可观察交易时,如何考虑转换为或不采用权益会计方法的情况。ASU从以下日期开始的年度报告期内有效
2020年12月15日,包括这些年度内的中期报告期,允许提前采用。我们目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,参考利率改革(主题848),对当前关于合同修改和对冲关系的指导提供了可选的权宜之计和例外,以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。该指导意见在发布时生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估新指引对我们合并财务报表的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和实体自有股权的衍生品和对冲合同(分主题815-40),简化了可转换工具的会计处理。该指南删除了某些会计模型,这些模型将嵌入式转换功能与可转换工具的主合同分开,只有在可转换债务功能符合ASC 815规定的衍生品或以大幅溢价发行的可转换债券的情况下,才需要分拆。ASU取消了股权合约有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件,允许更多合约有资格获得这一资格。此外,指导意见取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法,并要求使用IF-转换方法。ASU对2021年12月15日之后开始的年度报告期有效,包括这些年度期间内的中期报告期,允许提前采用不早于2020年12月15日之后开始的财年。考虑到最近发行的可转换票据,该指导预计将对我们的合并财务报表产生影响,然而,我们仍在评估关于我们综合财务报表的新指导的规模。
注3。减值和信贷损失
与新冠肺炎相关的挑战日益增多,对我们的预期投资、运营计划和预计现金流产生了重大影响。请参阅注释1。一般信息欲了解更多有关新冠肺炎及其对本公司的影响的信息。由于这些发展,我们于2020年对某些资产进行了中期减值评估,如下所述。
商誉与无形资产
以下是我们的皇家加勒比国际、名人邮轮和银海邮轮报告单位的商誉账面金额,以及截至2020年9月30日的季度和9个月期间这些余额的变化情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 皇家加勒比国际 | | 名人邮轮 | | 银海邮轮 | | 总计 |
2020年1月1日的余额 | $ | 299,226 | | | $ | 1,632 | | | $ | 1,084,786 | | | $ | 1,385,644 | |
减损费用 | — | | | — | | | (576,208) | | | (576,208) | |
| | | | | | | |
转让可归因于2019年购买我船上的照片业务的商誉 | (2,694) | | | 2,694 | | | — | | | — | |
外币折算调整 | 35 | | | — | | | — | | | 35 | |
2020年9月30日的余额 | $ | 296,567 | | | $ | 4,326 | | | $ | 508,578 | | | $ | 809,471 | |
在编制截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度财务报表时,我们对皇家加勒比国际公司的商誉进行了中期减值评估,原因是新冠肺炎对我们预计的现金流和这两个季度确定的触发事件产生了重大影响。我们延长了业务暂停时间,并有可能进一步延长运营时间,这给我们在减值分析中使用的经营业绩和未来现金流预测带来了一些不确定性。作为我们评估的结果,我们确定皇家加勒比国际报告单位的公允价值比其截至2020年3月31日和2020年6月30日的账面价值高出约30%和8%,因此皇家加勒比国际商誉并无减损。在截至9月30日的季度里,我们没有对皇家加勒比国际公司的商誉进行中期减值评估。
2020年,因为没有确定任何触发事件。我们将在2020年第四季度进行的年度减值评估期间评估皇家加勒比国际的商誉,以确定新冠肺炎的任何额外不利影响,这些影响可能导致2020年6月30日减值测试中使用的假设发生变化。
对于截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度,我们使用概率加权贴现现金流模型结合基于市场的估值方法估计了皇家加勒比国际报告单位的公允价值。这些估值中使用的重要假设包括加权平均资本成本折现率、收入基数、收入增长率和终点率。截至2020年9月30日止三个月,我们皇家加勒比国际报告单位的商誉账面值为$296.6百万
在编制截至2020年3月31日的季度财务报表时,我们还对银海邮轮的商誉和商号进行了中期减值评估。我们使用概率加权贴现现金流模型结合基于市场的估值方法估计SilverSea Cruises报告部门的公允价值。这些估值中使用的重要假设包括加权平均资本成本贴现率、收入增长率和特许权使用费比率。作为分析的结果,我们确定银海邮轮报告单位的账面价值超过了它的f。截至2020年3月31日的空气价值。因此,我们确认商誉减值费用为#美元。576.2截至2020年3月31日的季度为100万美元。截至2020年6月30日的季度和2020年9月30日, wE未执行中期减损评估中的银海邮轮的商誉和商号,因为没有发现任何触发事件。截至2020年9月30日,我们银海邮轮报告部门的商誉账面价值为$508.6百万
无形资产包括有限的和不确定的寿险资产,并在其他资产在我们的合并资产负债表中。以下是我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的无形资产摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2020年9月30日 |
| | | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 累计减值损失 | | 账面净值 |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | | | |
客户关系 | | | | $ | 97,400 | | | $ | 12,446 | | | $ | — | | | $ | 84,954 | |
加拉帕戈斯经营许可证 | | | | 47,669 | | | 7,274 | | | — | | | 40,395 | |
其他有限寿命无形资产 | | | | 11,560 | | | 11,078 | | | — | | | 482 | |
有限寿命无形资产总额 | | | | 156,629 | | | 30,798 | | | — | | | 125,831 | |
无限期无形资产 | | | | 352,275 | | | — | | | 30,800 | | | 321,475 | |
无形资产总额(净额) | | | | $ | 508,904 | | | $ | 30,798 | | | $ | 30,800 | | | $ | 447,306 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年12月31日 |
| | | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
有限寿命无形资产: | | | | | | | | |
客户关系 | | | | $ | 97,400 | | | $ | 7,576 | | | $ | 89,824 | |
加拉帕戈斯经营许可证 | | | | 47,669 | | | 6,010 | | | 41,659 | |
其他有限寿命无形资产 | | | | 11,560 | | | 6,743 | | | 4,817 | |
有限寿命无形资产总额 | | | | 156,629 | | | 20,329 | | | 136,300 | |
无限期无形资产 | | | | 352,275 | | | — | | | 352,275 | |
无形资产总额(净额) | | | | $ | 508,904 | | | $ | 20,329 | | | $ | 488,575 | |
与银海邮轮商号相关的减值费用包括在上表中的无限期无形资产内,费用为#美元。30.8在截至2020年9月30日的9个月中记录了2.5亿美元,并在截至2020年3月31日的季度中记录了这一数字。
长期资产
在截至2020年3月31日的季度内,我们确认了某些长期资产的未贴现现金流,包括8船舶和某些使用权资产低于其账面价值。围绕新冠肺炎疫情的事件对这些资产的预期未贴现现金流产生了负面影响。作为这一决定的结果,我们根据我们的长期资产减值测试对这些资产进行了评估,结果产生了#美元的减值费用。463.0在截至2020年3月31日的季度内,将这些资产减记至估计公允价值。
在截至2020年6月30日的季度内,我们终止了租船协议海洋君主,海洋地平线和海洋之王卖给普尔曼图尔控股公司,并同意将船卖给第三方。因此,这些船舶符合会计标准,将其归类为持有待售,从而导致进一步减值费用#美元。15.2在截至2020年6月30日的季度内,将持有的待售资产的账面价值调整为其公允价值,减去出售成本。在截至2020年9月30日的三个月里,我们以接近其账面价值的金额将这些船舶出售给了第三方。
由于新冠肺炎对我们预期未来运营现金流的持续影响,我们确定在截至2020年6月30日的季度内发生了某些减值触发因素。因此,我们更新并对我们船队中的某些船舶和资产使用权进行了未贴现现金流分析,并确定了进一步的减值。二船舶和一项使用权资产,因为未贴现的现金流少于其账面价值。我们确定一笔额外的减损费用$49.7300万美元被要求将这些资产减记至截至2020年6月30日的估计公允价值。
我们对以下项目进行了未贴现的现金流回收评估三账面净值合计约为$400.0在截至2020年9月30日的季度内,与编制我们的财务报表相关的费用为1000万美元。作为这些可采收率评估的结果,确定了这些资源的账面价值三2020年9月30日,船只可以收回。我们的评估应用了概率情景现金流,方法是使用50在船舶剩余寿命内的未贴现现金流中的权重百分比50假设出售船舶,则占现金流的1%。如果我们继续经营船舶的意图发生变化,或处置的可能性增加到大约75%,船舶将需要进行公允估值,我们预计将记录重大减损费用。我们将根据新冠肺炎的环境,继续监测这些船只以及我们使用这些船只的意图。截至该季度的2020年9月30日,我们没有进一步的迹象表明我们其他船舶的账面价值和我们的使用权资产出现了进一步的减值。.
在截至2020年9月30日的季度内,由于新冠肺炎对我们运营的影响,我们确定由于资本成本控制措施,某些在建项目的规模将会缩小或不再完成。这导致减值#美元。83.9之前报告的在建资产中的百万美元财产和设备,净额.
这些减损费用是在减值和信贷损失在我们的综合综合(亏损)损益表中。
应收票据
在编制财务报表时,我们审查了信用损失的应收票据。在评估信贷损失拨备时,管理层考虑的因素包括历史损失经验、贷款类别及贷款组合中的贷款额、可能影响借款人还款能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值、同业集团资料及当时的经济状况。根据这些信贷损失估计因素,我们记录并随后注销了#美元的贷款损失拨备。72.8在截至2020年3月31日的季度中,主要是由于与Pullmantu Holdings相关的贷款和其他应收账款。请参阅注释6。其他资产有关我们在普尔曼图尔控股公司的投资的更多信息。在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度中,我们发生了美元的信贷损失91.6300万美元和300万美元6.0这分别是由于与我们之前出售财产和设备有关的应收票据以及主要与Pullmantu Holdings有关的应收账款确认的损失准备金。
下表汇总了我们截至2020年9月30日的9个月与应收账款相关的信用损失准备(单位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| | 信贷损失拨备 | | |
2020年1月1日的余额 | | $ | 5,635 | | | | | |
应收账款损失准备 | | 172,286 | | | | |
核销 | | (97,092) | | | | |
2020年9月30日的余额 | | $ | 80,829 | | | | | |
截至2020年9月30日,我们的信用损失准备金余额主要与美元有关73.2在截至2020年6月30日的三个月内确认的与我们之前出售财产和设备相关的应收票据损失准备金为100万美元。
股权投资
对于被确定为非临时性的公允价值亏损的权益法投资,我们将把投资基数降至公允价值并计入减值损失。考虑到新冠肺炎疫情对我们业务的影响,我们评估了我们的权益法投资是否是暂时受损的。根据我们对每项投资的最新财务结果和预测的审查,我们确定我们的某些权益法投资,主要是大巴哈马船厂有限公司(“大巴哈马”),并非暂时减值,这导致减值费用为#美元。39.7在截至20年3月31日的季度内20.截至2020年6月30日的季度,以及2020年9月30日,我们没有进一步的迹象表明我们的股权投资余额出现了减值。请参阅注释6。其他资产获取有关我们重大股权投资的信息。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们确认的减值和信贷损失费用合计为$89.9百万美元和$1.4分别为10亿美元。主要与我们的商誉、商标和商号、财产和设备、净资产和使用权资产以及与我们的应收票据相关的信贷损失有关的减值费用在减值和信贷损失在我们的整合中D综合(亏损)收益表。的减值费用$39.7据报道,与我们的股权投资相关的1000万美元股权投资(亏损)收益在我们的整合中D截至2020年3月31日的季度和截至2020年9月30日的9个月的全面(亏损)收益表。 有关用以估计该等资产公允价值的计量详情,请参阅附注13。公允价值计量和衍生工具。这些减值评估和由此产生的费用是根据管理层目前的估计和预测,使用截至这些财务报表发布时的信息确定的。新冠肺炎将继续对我们的业务、经营业绩、现金流和整体财务状况造成的不利影响是不确定的,并可能导致上文讨论的减值测试中使用的假设发生变化。可能会导致我们的资产在未来出现额外的减值。
注4.营业收入
收入确认
收入是根据我们与客户的合同中规定的对价来计量的,并确认为履行了相关的履约义务。
我们的大部分收入来自邮轮客运合同,这些合同在客票收入在我们的综合综合(亏损)损益表中。根据这些合同,我们的履行义务是提供邮轮假期,以换取机票价格。我们履行这一履行义务,并确认每次巡航期间的收入,通常范围为一至25晚上。
客票收入包括向我们的客人收取的港口费,这些费用随旅客人数的不同而不同。这些类型的港口成本,以及不受乘客人数影响的港口成本,都包括在我们的邮轮运营费用中。有不是的向我们的客人收取或包括在以下范围内的港口费客票收入截至2020年9月30日的季度。向我们的客人收取并包含在客票收入以毛额计算为$184.0截至2019年9月30日的季度为百万美元,124.5300万美元和300万美元509.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3.6亿美元。
我们的总收入还包括O食宿和其他收入,主要由我们船上的货物和服务销售收入组成,这些收入不包括在客票价格中。我们在邮轮期间将这些商品和服务转移给乘客之前或同时收到付款,并在转移时确认相关邮轮期间的收入。
分门别类收入
下表按我们提供邮轮行程的地理区域对我们的总收入进行了分类(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
按行程列出的收入 | | | | | | | | | | | |
北美(1) | $ | (11,781) | | | $ | 1,617,446 | | | $ | 1,338,365 | | | $ | 4,870,273 | | | | | |
亚太地区(2) | (3,441) | | | 272,062 | | | 397,496 | | | 1,089,914 | | | | | |
欧洲(3) | — | | | 1,060,424 | | | 18,129 | | | 1,663,118 | | | | | |
其他地区(4) | 6,576 | | | 102,184 | | | 239,112 | | | 461,193 | | | | | |
按行程列出的总收入 | (8,646) | | | 3,052,116 | | | 1,993,102 | | | 8,084,498 | | | | | |
其他收入(5) | (25,042) | | | 134,734 | | | 181,565 | | | 348,750 | | | | | |
总收入 | $ | (33,688) | | | $ | 3,186,850 | | | $ | 2,174,667 | | | $ | 8,433,248 | | | | | |
(1)包括美国、加拿大、墨西哥和加勒比海地区。
(2)包括东南亚(例如新加坡、泰国和菲律宾)、东亚(例如中国和日本)、南亚(例如印度和巴基斯坦)和大洋洲(例如澳大利亚和斐济群岛)地区。
(3)包括欧洲国家(例如,北欧、德国、法国、意大利、西班牙和英国)。
(4)包括主要在南美和拉丁美洲国家受季节性影响的行程。
(5)包括主要与取消费用、度假保护保险、邮轮前后旅游以及某些港口设施运营费有关的收入。金额还包括与我们的光船租赁相关的收入,以及我们代表我们未合并的附属公司提供的与采购和管理相关的服务。请参阅注释6。其他资产有关我们未合并的附属公司的更多信息,请访问。
客票收入根据预订地点的不同归因于地理区域。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度零九个月里,我们的客人来自以下地区:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
客票收入: | | | | | | | |
美国 | 66 | % | | 62 | % | | | | |
英国 | 14 | % | | 12 | % | | | | |
所有其他国家/地区(1) | 20 | % | | 26 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
客票收入: | | | |
美国 | 67 | % | | 65 | % |
| | | |
所有其他国家/地区(1) | 33 | % | | 35 | % |
(1)在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月里,没有其他国家的营收超过10%。
客户存款和合同负债
我们的付款条件通常需要预付定金来确认预订,余额在邮轮之前支付。从客运邮轮销售中收到的押金最初记录为客户存款在我们合并的资产负债表中,我们的收入随后被确认为邮轮期间的客票收入。此外,为取消航班选择现金退款的客人应获得的退款记录在应付帐款。ASC 606,与客户签订合同的收入,将“合同责任”定义为实体将商品或服务转让给客户的义务
该实体已经从客户那里收到了考虑。我们不认为客户押金是一种合同责任,直到客户不再保留由于时间推移而产生的取消客户预订并获得全额退款的单方面权利。
目前,由于新冠肺炎疫情导致的邮轮需求减少,导致预订量和相关客户押金的预订量达到了前所未有的低水平。与此同时,我们经历了从2020年3月下半月开始的大幅取消,这导致向客户发放了退款,而其他客户则被重新预订了未来的邮轮,或者获得了代替现金退款的积分。
机上和其他收入截至2020年9月30日的季度包括费用$67.9用于更正某些非实质性预订的取消收入,这些收入在截至2020年6月30日的6个月内被错误确认。这笔费用被认为对我们的财务报表无关紧要。
截至2020年9月30日,应向客户退款主要是由于预订取消造成的,退款为$189.2百万美元,而不是$32.4截至2019年9月30日,100,000,000,000,000,000,000,000,000美元应付帐款在我们的合并资产负债表中。客户押金还包括与客人选择现金退款之前取消的邮轮相关的押金。由于邮轮需求回升的不确定性,我们无法估计2020年9月30日客户押金将在收益中确认的金额,与2020年底之前将退还给客户或作为未来旅行信用发放的金额进行比较。客户存款在我们的综合资产负债表中列示的包括#美元的合同负债。167.5百万美元和$1.7分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
合同应收款和合同资产
虽然我们通常要求客户在邮轮前全额付款,但我们对来自美国以外特定市场的收入中相对较小的一部分给予信用条款。因此,我们在这些市场的客运邮轮合同中有未偿还的应收账款。我们也有信用卡处理机的应收账款,用于购买邮轮机票,以及邮轮期间出售给客人的商品和服务,这些款项是在邮轮航行之前、期间或之后不久收取的。另外,我们船上有特许权人的应收账款。这些应收账款包括在贸易和其他应收账款净额在我们的合并资产负债表中。
我们拥有合同资产,这些资产是有条件的对价权利,用于履行服务特许权安排下的建筑服务履行义务。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的合同资产为$53.7百万美元和$55.5分别为100万,并包括在其他资产在我们的合并资产负债表中。考虑到我们的邮轮持续时间很短,而且我们的收款条款,我们没有任何其他重要的合同资产。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
预付旅行社佣金是与客户签订合同的增量成本,我们认为这些合同是一项资产,并包括在预付费用和其他资产在我们的合并资产负债表中。预付旅行社佣金为$7.9300万美元和300万美元163.2分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。我们在2019年12月31日的预付旅行社佣金主要在以下时间内支出和报告其他操作在我们截至2020年9月30日的9个月的综合全面收益(亏损)表中。
注5.(亏损)每股收益
每股基本收益和稀释(亏损)收益之间的对账如下(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
皇家加勒比邮轮有限公司基本和稀释后每股收益的净(亏损)收入 | $ | (1,346,756) | | | $ | 883,240 | | | (4,430,527) | | | 1,605,751 | |
加权平均已发行普通股 | 214,163 | | | 209,575 | | | 210,894 | | | 209,477 | |
股票奖励的稀释效应 | — | | | 546 | | | — | | | 555 | |
稀释加权平均流通股 | 214,163 | | | 210,121 | | | 210,894 | | | 210,032 | |
每股基本(亏损)收益 | $ | (6.29) | | | $ | 4.21 | | | $ | (21.01) | | | $ | 7.67 | |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (6.29) | | | $ | 4.20 | | | $ | (21.01) | | | $ | 7.65 | |
大约有192,981和265,606公司的反摊薄股份 截至2020年9月30日的季度和9个月。有不是的截至2019年9月30日的季度和9个月的反稀释股票。
由于本公司预期以现金结算本项下的未偿还本金4.25%的2023年到期的可转换票据,我们目前在计算其潜在稀释效应(如果有)时使用库存股方法。同时不是的可转换票据的股票目前是可转换的,在截至2020年9月30日的3个月和9个月内,它们将是反稀释的。
注6。其他资产
可变利益实体(VIE)是指股权投资者没有提供足够的股权为实体的活动或股权投资者提供资金的实体:(1)不能通过其投票权或类似权利直接或间接决定实体的活动;(2)没有义务吸收实体的预期损失;(3)无权获得实体的预期剩余收益;(四)拥有与其经济利益不成比例的表决权,且该实体的活动涉及或代表具有不成比例小表决权的投资者进行的。
我们已确定途易邮轮有限公司(“TUIC”),我们的50运营途易邮轮(TUI Cruises)和哈帕格-劳埃德邮轮(Hapag-Lloyd Cruises)品牌的%股权合资企业是一家VIE。我们已经确定我们不是TUIC的主要受益者。“我们认为,指导对TUIC经济表现影响最大的活动的权力由我们和我们的合资伙伴TUI AG分享。”TUIC的所有重大运营和财务决策都需要双方的同意,我们认为这产生了对TUIC的共享权力。因此,我们不会合并该实体,并按照权益会计方法核算这项投资。
2020年6月30日,TUIC以约欧元的价格从途易股份公司(TUI AG)手中收购了面向德语客人的奢侈和探险品牌Hapag-Lloyd Cruises1.2200亿美元,约合1500亿美元1.31000亿美元。Hapag-Lloyd邮轮运营二豪华班轮和二较小的探险船。我们和途易股份公司各出资1欧元75.02000万美元,约合美元84.22000万美元,TUIC为收购价格的一部分提供资金,其余部分由第三方融资提供资金。
截至2020年9月30日,我们在TUIC投资的账面净值为$617.8百万美元,主要包括$467.4百万欧元的股权和一笔欧元的贷款122.9百万美元,约合美元144.1百万美元,以2020年9月30日的汇率计算。截至2019年12月31日,我们在TUIC投资的账面净值为$598.1百万美元,主要包括$443.1百万欧元的股权和一笔欧元的贷款133.2百万美元,约合美元149.5百万美元,以2019年12月31日的汇率计算。这笔贷款是与出售海洋奇观2016年4月,按%1%的利率计息6.25年息%,并须在以下期间支付10好多年了。这笔贷款是50%由途易股份公司担保,并由船舶的优先抵押权担保。这些金额中的大部分都包括在其他资产在我们的合并资产负债表中。TUIC有各种造船和融资协议,其中包括对我们和TUI AG各自减少我们目前在TUIC的所有权权益的能力的某些限制如下37.55到2033年5月。我们的投资额和未偿还的定期贷款是潜艇吗?实际上,我们在TUIC的投资面临的最大损失敞口。
我们决定普尔曼图尔控股公司,我们在其中有一个49%的非控股权益,Springwater Capital LLC拥有51我们不是VIE的主要受益者,因为我们没有权力指导对实体经济表现影响最大的活动。2020年6月22日,由于新冠肺炎疫情对公司运营和流动性的不利影响,普尔曼图尔控股的子公司普尔曼图尔S.A.在董事会的指导下,根据西班牙破产法的条款申请重组。随后,普尔曼图尔控股公司及其某些其他子公司在西班牙申请重组。我们在2020年第二季度暂停了普尔曼图尔控股的权益会计方法,因为我们不打算为实体未来的亏损提供资金,并且由于重组过程而失去了对实体活动施加重大影响的能力。
关于重组,我们终止了租船协议。三在截至2020年9月30日的季度内,我们向普尔曼图尔控股公司出售了我们的船舶,并以接近其账面价值的金额将这些船舶出售给了第三方。请参阅注释3。减值和信贷损失进一步讨论船舶出售对我们综合财务报表的影响。此外,我们还确认了一笔#美元的损失。69.0在截至2020年6月30日的季度中,由于我们不再大量参与Pullmantu业务,扣除对冲因素,意味着递延货币换算调整亏损。这一损失已在其他费用在我们截至2020年6月30日的季度综合全面(亏损)收益表中。
在截至2020年6月30日的季度里,我们与Springwater Capital LLC达成了一项协议,以了结他们之前提供的担保,以及我们因PullmanturS.A.重组而产生的成本。
在这项协议中,我们同意为普尔曼图尔的客人提供选择,将他们支付的押金用于皇家加勒比国际邮轮或名人邮轮的航行,或要求现金退款。一笔$21.62000万美元,大约是预计支付给普尔曼图尔客人的估计总现金退款和重组过程中发生的其他费用,记录在其他费用在我们截至2020年6月30日的季度综合全面(亏损)收益表中。
我们之前向普尔曼图尔控股公司的一家子公司提供了一笔非循环营运资本融资,金额最高可达欧元。15.0百万或大约$17.6百万美元,以2020年9月30日的汇率计算。该贷款的收益可在2018年12月之前提取,应计利息为6.5每年支付%,并在2022年之前支付。在截至2020年3月31日的季度内,我们记录并随后注销了应收贷款余额中的贷款损失准备金#美元。12.52000万。截至2019年12月31日,欧元11.0百万美元,约合美元12.3根据这项安排,根据2019年12月31日的汇率,有100万美元未偿还。
在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度里,我们为Pullmanture提供了18.3300万美元和300万美元1.9在重组期间,我们记录并随后注销了损失津贴,分别用于运营目的。
截至2020年9月30日,我们在普尔曼图尔控股公司没有任何信用损失敞口。请参阅注释3。减值和信贷损失有关截至2020年9月30日我们对普尔曼图尔相关应收账款的信用损失评估的进一步信息。
截至2019年12月31日,我们在普尔曼图尔控股公司的最大亏损敞口为$49.72000万美元,包括贷款和其他应收账款。这些金额包括在贸易和其他应收账款s, 网络和其他资产在我们的合并资产负债表中。
我们已经确定,大巴哈马,一家我们在其中有一家船舶维修和维护设施的公司40%的非控股权益,是一种VIE。这一设施为邮轮和货船、石油和天然气油轮以及近海单位提供服务。“除了其他船舶维修设施外,我们还利用这一设施进行定期安排的干船坞和可能需要的某些紧急维修。*在截至2020年9月30日的9个月里,我们支付了$0.2向大巴哈马提供100万美元的船舶维修和维护服务。我们支付了$0.4300万美元和300万美元45.5在截至2019年9月30日的季度和9个月内分别为3.6亿美元和1.8亿美元。我们已经确定,我们不是该设施的主要受益者,因为我们没有权力指导对该设施的经济表现影响最大的活动。因此,我们不合并该实体。
在截至2020年3月31日的季度内,我们对我们在大巴哈马的投资进行了减值评估。由于评估的结果,我们不认为我们的投资余额是可以收回的,并记录了#美元的减值费用。30.12000万。请参阅注释3。减值和信贷损失了解有关减损评估的更多信息。由于减值费用使我们的大巴哈马投资余额减少到零,我们目前正在确认我们的权益法亏损份额与我们从大巴哈马应收贷款的账面价值相比。
截至2020年9月30日,我们在大巴哈马的信用损失敞口包括$21.1700万美元的贷款。我们对大巴哈马的贷款在2020年12月至2026年3月期间到期,并按LIBOR加码计息2.00%至3.75%,上限为5.75用于大部分未偿还贷款余额的%。这些贷款的应付利息每半年到期一次。我们做到了不是的在截至2020年9月30日的9个月里,我们没有收到本金和利息付款。在截至2019年9月30日的季度和9个月内,我们收到了本金和利息付款$7.6300万美元和300万美元14.2分别为2000万人。贷款余额包括在贸易和其他应收账款净额和其他资产在我们的合并资产负债表中。
我们通过参与大巴哈马董事会并审核大巴哈马的财务报表和预计现金流来监控与贷款相关的信用风险。自2020年4月1日起,我们根据对大巴哈马预计现金流的审查将贷款置于非应计状态,这些现金流受到2019年与海洋绿洲、飓风多里安和最近的新冠肺炎有关的起重机事故对其运营的不利影响。在截至2020年9月30日的9个月内,没有记录到与这些贷款相关的信贷损失。
截至2019年12月31日,我们在大巴哈马投资的账面净值为$47.9百万美元,包括$27.0百万美元的股权和贷款20.9百万这些金额代表了我们在大巴哈马投资相关的最大损失敞口。
下表列出了有关我们在权益会计方法下入账的投资的信息,包括上文讨论的实体(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
投资权益(亏损)收益份额 | | $ | (78,013) | | | $ | 103,654 | | | $ | (140,258) | | | $ | 170,393 | |
收到的股息(%1) | | $ | — | | | $ | 67,713 | | | $ | 2,215 | | | $ | 148,285 | |
(1)有不是的截至2020年9月30日的季度和9个月,从TUIC收到的股息。在截至2019年9月30日的季度,这一金额包括欧元的TUIC股息80.02000万美元,约合美元88.5300万美元,基于交易时的汇率。截至2019年9月30日的9个月,金额包括欧元的TUIC股息1701000万美元(约合人民币470万元)190.3百万美元,以交易时的汇率计算。上表中包含的金额是扣除预扣税金后的净额。.
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
股权投资到期应收票据总额 | | $ | 165,203 | | | $ | 184,558 | |
小电流部分(1) | | 25,783 | | | 25,933 | |
长期部分(2) | | $ | 139,420 | | | $ | 158,625 | |
(1)包括在贸易和其他应收账款净额在我们的合并资产负债表中。
(2)包括在其他资产在我们的合并资产负债表中。
我们还为TUIC提供船舶管理服务,为PullmanturHoldings提供光船租赁服务,并在其申请重组之前租用三艘船。我们在综合全面收益(亏损)表中的经营业绩中记录了以下与这些服务相关的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | $ | 5,619 | | | $ | 11,857 | | | $ | 15,837 | | | $ | 35,714 | |
费用 | | $ | 1,223 | | | $ | 1,365 | | | $ | 3,369 | | | $ | 3,450 | |
注7.债款
债务由以下部分组成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利率(1) | | 到期日至 | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
固定利率债务: | | | | | | | | |
无抵押优先票据 | | 2.65%至9.13% | | 2020 - 2028 | | $ | 2,765,079 | | | $ | 1,746,280 | |
担保优先票据 | | 7.25%至11.50% | | 2023 - 2025 | | 3,893,665 | | | 662,398 | |
无担保定期贷款 | | 2.53%至5.41% | | 2021 - 2032 | | 3,305,031 | | | 2,806,774 | |
可转换票据 | | 4.25% | | 2023 | | 956,760 | | | — | |
固定利率债务总额 | | | | | | 10,920,535 | | | 5,215,452 | |
可变利率债务: | | | | | | | | |
无担保循环信贷安排(2) | | 1.48% | | 2022 - 2024 | | 3,382,000 | | | 165,000 | |
无担保英国商业票据 | | | | 2021 | | 386,683 | | | — | |
美元商业票据 | | | | — | | — | | | 1,434,180 | |
美元无担保定期贷款 | | 0.74% - 4.05% | | 2020- 2028 | | 3,641,968 | | | 3,519,853 | |
欧元无担保定期贷款 | | 1.15% - 1.58% | | 2021 - 2028 | | 657,977 | | | 676,740 | |
浮动利率债务总额 | | | | | | 8,068,628 | | | 5,795,773 | |
融资租赁负债 | | | | | | 216,953 | | | 230,258 | |
总债务(3) | | | | | | 19,206,116 | | | 11,241,483 | |
减去:未摊销债务发行成本 | | | | | | (315,669) | | | (206,607) | |
债务总额,扣除未摊销债务发行成本 | | | | | | 18,890,447 | | | 11,034,876 | |
流动较少的部分,包括商业票据 | | | | | | $ | (1,256,710) | | | $ | (2,620,766) | |
长期部分 | | | | | | 17,633,737 | | | 8,414,110 | |
(1) 利率基于截至2020年9月30日的未偿还贷款余额,对于可变利率债务,利率包括LIBOR或EURIBOR加上适用的保证金。
(2) 包括$1.92024年到期的1000亿美元贷款和1.52022年到期的1000亿英镑贷款,每笔贷款的利息都是LIBOR加1.30%,利率是1.53截至2020年9月30日为%,每项收费为0.20%.
(3) 2020年9月30日和2019年12月31日,总债务加权平均利率为6.00%和3.99%。
在2020年3月,我们增加了我们的1.730亿美元和350亿美元1.22024年和2022年到期的2020亿美元无担保循环信贷安排200300万美元和300万美元400分别有2000万人利用各自的手风琴功能。截至2020年9月30日,我们的循环借款能力总额为美元。3.430亿美元,通过在贷款下提取的金额和签发的信用证的组合得到了充分利用。
2020年3月,我们收到了名人顶峰。为了给购买提供资金,我们借了$722.2根据之前承诺的一笔无担保定期贷款100%由法国官方出口信贷机构Bpifrance AsInsurance Export担保。这笔贷款每半年摊销一次。12年限,并按固定利率计息,利率为3.23每年的百分比。
在2020年3月,我们借入了$2.230亿美元,根据一项364-天期优先担保定期贷款协议(“有担保定期贷款”)。2020年5月,有担保定期贷款额外增加了#美元。150通过练习手风琴功能获得了100万美元的收入。增加的有担保定期贷款余额用#美元的收益偿还。3.3220亿优先担保票据(如下所述)于2020年5月发行,并在下文讨论。高级担保定期贷款本应到期364
资金和到期日之后的天数可以根据我们的选择延长,以获得额外的364受惯例条件限制的天数,包括支付1.00%延期费用。伦敦银行同业拆借利率加1%的保证金应计利息2.25%,这将增加到2.50%和2.75分别为180天和365天。我们还将被要求支付相当于以下金额的持续期费用0.25每隔60天支付贷款本金总额的%。此外,二的董事会成员每人购买了相当于#美元的参股权益。1002000万。这笔有担保的定期贷款于2020年5月偿还,导致清偿债务的总损失为#美元。41.1百万美元,这是在利息支出,扣除资本化利息后的净额在截至2020年9月30日的9个月内,在我们的综合全面收益(亏损)表中。
2020年5月,我们发行了$3.32200亿美元的高级担保票据,减去原始发行折扣(“高级担保票据”)。我们偿还了$2.351000亿美元,364全部天期有担保定期贷款,部分高级有担保票据的收益。$1.0其中30亿张债券的应计利息为10.875%,2023年到期。剩下的$2.32亿元的高级担保票据按固定息率计息,息率为11.5%,于2025年到期(“2025年担保票据”)。高级担保票据由名人邮轮控股公司、名人邮轮公司和我们的某些全资拥有的子公司提供全面和无条件的担保。$1.66高级担保票据和相关担保项下的债务中有20亿美元由抵押品中的优先担保权益担保(通常包括我们的某些重大知识产权,质押100我们某些拥有船舶的子公司的股权和抵押贷款的%28该等附属公司拥有的船舶,须受准许留置权及某些豁免和释放条款的约束),须在发行日期后根据我们截至发行日期的债务评级和我们在某些信贷安排中的留置权篮子金额进行某些调整。在2022年6月1日之前,我们可以选择赎回部分或全部2025年担保票据,赎回地址为100本金的%,另加应计及未付利息,另加高级抵押票据契约(“高级抵押票据契约”)所述的适用“全额溢价”。在2022年6月1日或之后,我们可以选择按担保票据契约中规定的适用赎回价格赎回部分或全部2025年担保票据。
2020年6月,我们发行了美元1.0200亿美元的优先无担保票据,应计利息为9.125%,2023年到期。这些票据由RCI Holdings LLC提供全面和无条件的担保,RCI Holdings LLC拥有100在我们某些全资拥有船舶的子公司中拥有%的股权。
2020年6月,我们发行了美元1.1530亿美元的可转换票据本金总额,应计利息为4.25%,2023年到期。根据公司的选择,这些票据可以转换为公司普通股、现金或普通股和现金的组合。可转换票据每1,000美元本金的初始转换率为我们普通股的13.8672股,相当于初始转换价约为1,000美元。72.11每股,在某些情况下可能会进行调整。在2023年3月15日之前,可转换票据将在一定时期内由持有人选择转换,并且只有在以下条件下才能进行转换:
•在2020年9月30日之后的任何日历季度内,如果上一次报告的普通股每股销售价格至少为20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•如果在2023年3月15日之前,每1,000美元本金票据的交易价格低于98上一次报告的产品每股普通股销售价格的%,以及以下情况的转换率十连续交易日(在此情况下,票据可在五以下营业日期间10连续交易日期间);
•如果我们要求赎回票据赎回税款;或
•在特定的公司事件发生时。
在2023年3月15日或之后,可转换票据将可以随时转换,直到紧接其到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。
可换股票据持有人可要求本公司在发生构成契约项下根本改变的若干事件时,提出以相等于以下价格的回购价格回购可换股票据100本金的%,另加应计和未付利息。
我们分配了$907.9扣除债务发行成本后,可转换票据收益的1.8亿美元将用于长期债务及$209.02000万至实收资本在我们的综合资产负债表上。分配给长期债务的金额代表了美元与美元之间的差额1.15可转换票据的本金总额为30亿美元,以及分配给债务部分的收益作为债务贴现的金额。可转换票据的债务部分的公允价值是利用现值计算确定的。我们通过确认收益和收益之间的差额来确认股权构成。
债务部分对实收资本的公允价值和相应的债务折价将使用近似实际利息法的直线法在可转换票据期限内摊销为利息支出。可转换票据的债务发行成本按收益分配比例分配给债务和股权部分。我们产生的债务发行总成本为#美元。33.1300万美元用于发行债务,并分配了$6.22000万至实收资本。可归因于债务的债务发行成本将在可转换票据期限内摊销为利息支出。
可转换票据负债部分的账面净值如下:
| | | | | | |
(千) | 截至2020年9月30日 | |
校长 | 1,150,000 | | |
减去:未摊销债务贴现和交易费用 | 220,117 | | |
| $ | 929,883 | | |
与可转换票据相关的已确认利息支出如下:
| | | | | | |
(千) | 截至2020年9月30日的9个月 | |
合同利息支出 | 15,206 | | |
债务摊销、贴现和交易费用 | 24,920 | | |
| $ | 40,126 | | |
2020年6月,我们在英国经营和管理业务的子公司RCL邮轮有限公司建立了一个商业票据融资机制,目的是发行短期、无担保的英镑计价票据,这些票据有资格根据HM联合财政部和英格兰银行的COVID企业融资机制商业票据计划(“计划”)购买,本金总额最高可达GB300.02000万。商业票据的到期日可以根据票据的不同而有所不同,但自发行之日起不能超过364天。截至2020年9月30日,我们有GB300.02000万美元,约合美元387.9根据该计划,根据2020年9月30日的汇率,未偿还的商业票据数量为2000万美元。
截至2019年12月31日,我们拥有1.4根据我们于2018年6月14日建立的美国商业票据计划,未偿还的商业票据有1000亿张。自2020年8月5日起,我们终止了此商业票据计划。
2020年8月,我们从摩根士丹利高级融资公司(Morgan Stanley Advanced Funding Inc.)获得了一项具有约束力的承诺,承诺7001亿美元定期贷款安排。我们可以在2021年8月12日之前的任何时间使用这项设施。贷款一旦提取,将按伦敦银行同业拆借利率(LIBOR+)计息。3.75%,并将在融资后364天到期。该设施将由我们的全资子公司RCI Holdings LLC提供担保,该子公司拥有拥有我们7艘船只的子公司的股权。我们有能力将设施的容量再增加$。300在收到额外或增加的承诺以及额外子公司出具担保的情况下,不时增加100万美元。
2020年10月,我们发行了$575优先可转换票据的本金总额为100万美元,应计利息为2.875%,2023年到期。根据公司的选择,这些票据可以转换为公司普通股、现金或普通股和现金的组合。可转换票据每1,000美元本金的初始转换率为我们普通股的12.1212股,相当于初始转换价约为1,000美元。82.50每股,在某些情况下可能会进行调整。在2023年8月15日之前,可转换票据将在一定时期内由持有人选择转换,并且只有在以下条件下才能进行转换:
•在2020年12月31日之后的任何日历季度内,如果上一次报告的普通股每股销售价格至少为20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•如果在2023年8月15日之前,每1,000美元本金票据的交易价格低于98上一次报告的产品每股普通股销售价格的%,以及以下情况的转换率十个连续几个交易日
(在这种情况下,票据可以在五个以下营业日期间10连续交易日期间);
•如果我们要求赎回票据赎回税款;或
•在特定的公司事件发生时。
在2023年8月15日或之后,可转换票据将可以随时转换,直到紧接其到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。
可换股票据持有人可要求本公司在发生构成契约项下根本改变的若干事件时,提出以相等于以下价格的回购价格回购可换股票据100本金的%,另加应计和未付利息。我们预计将用发行所得净额的一部分来偿还2.650%高级债券将于2020年11月到期,其余将用于一般公司用途。
2020年10月,我们收到了银月那就是。为了给购买提供资金,我们借了$300根据之前承诺的由我们担保的无担保定期贷款安排,支付船舶合同价格的一部分。贷款将于2028年6月到期,但各贷款人可选择安排吾等偿还其于2026年6月持有的任何垫款的未清偿金额。90提前几天通知。这笔贷款从融资后六个月开始每半年摊销一次,未偿还本金的四分之一每六个月支付一次,余额在到期时支付。这笔贷款的利息按伦敦银行同业拆借利率加码计算。1.50%.
在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度里,我们修改了某些出口信贷支持的船舶债务安排,以受益于为期12个月的债务摊销延期(“债务延期”)。在债务延期项下,递延债务摊销约为#美元。0.930亿美元将在一段时间内支付四年了在12个月的延迟期之后。债务延期是某些出口信贷机构提供的,因为新冠肺炎目前对邮轮借款人造成了影响。
除了因收购而产生的融资名人弗洛拉 阿扎马拉追捕和银月,我们所有的无担保船舶融资定期贷款都由建造船舶所在国家的出口信贷机构担保。截至2020年9月30日,作为对这些担保的对价,根据融资安排,我们向适用的出口信贷机构(1)支付以下费用:2.97年利率以贷款期限内每半年一次的未偿还贷款余额为基础(根据我们的信用评级进行调整)或(2)预付费用2.35%至2.37最高贷款额的%。我们摊销在贷款有效期内预先支付的费用,以及在每个相应的付款期内每半年支付一次的费用。在提取贷款之前,我们在以下范围内提交这些费用其他资产在我们的合并资产负债表中。一旦贷款被提取,这些费用将被归类为对相关贷款或抵销负债账户的折扣。债务的当期部分或长期债务。在我们的合并现金流量表中,我们将这些费用归类为债务发行成本摊销.
我们的出口信贷安排和非出口信贷安排的未偿还本金总额约为$11.0截至2020年9月30日的1000亿美元包含契约,其中要求我们保持财务比率,包括在某些情况下,固定费用覆盖率至少为1.25X和/或最低股东权益,并限制我们的净债务与资本比率。
在截至2020年6月30日的季度内,我们修订了所有出口信贷安排、所有非出口信贷安排和某些包含金融契约的信用卡处理协议,以暂停对这些契约的测试,直至2021年第一季度(包括2021年第一季度)。在截至2020年9月30日的季度内,我们进一步修改了所有这些协议,但美元除外。130.02023年到期的100万美元定期贷款,将金融契约豁免延长至2021年第四季度(包括该季度)。$130.0在2021年第一季度末之前,100万定期贷款仍需遵守公约豁免,可随时预付,不受处罚。
其中一些修正案强加了一个新的月度测试的最低流动性契约。最低流动资金要求是#美元。500.0截至2020年9月30日,这一数字为2000万美元;然而,这一数字随后被减少到美元350.0在10月份完成我们的筹资活动后,我们将获得600万美元的资金。截至2020年9月30日和这些财务报表的日期,我们遵守了适用的最低流动性公约。根据此等修订,吾等亦同意,吾等不会在豁免期内派发现金股息或进行股份回购,除非吾等于最近完成的季度末遵守固定费用承保范围契诺。有关我们迈阿密港口“A”码头经营租赁协议中的契约的相关信息,请参阅附注8。租约.
根据我们的某些协议,合同利率、融资费和/或出口信贷代理费随我们的债务评级而变化。2020年8月24日,穆迪将我们的高级无担保评级从BA2下调至B2;2020年8月31日,标普全球将我们的高级无担保评级从BB下调至B+。
以下是截至2020年9月30日,我们的总债务(扣除债务发行成本,包括融资租赁和商业票据)在未来五年中每年的年度到期表(以千为单位):
| | | | | |
年 | |
2020年剩余时间 | 333,655 | |
2021 | 1,379,400 | |
2022 | 4,322,300 | |
2023 | 4,327,465 | |
2024 | 3,519,209 | |
此后 | 5,008,418 | |
| 18,890,447 | |
融资租赁
银海邮轮运营着银色耳语,根据融资租赁。该项目的融资租赁银色耳语将于2022年到期,取决于购买这艘船的选择权。这艘船记录的融资租赁负债总额为#美元。31.5300万美元和300万美元55.62020年9月30日和2019年12月31日分别为3.8亿美元。的租赁费银色耳语可能会根据LIBOR利率进行调整。
注8.租约
我们的经营租赁主要涉及优先泊位安排、房地产和船上设备,并包括在经营性租赁使用权资产,及长期经营租赁负债负债的当前部分包括在经营租赁负债的当期部分在我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表中。初始期限为12个月或以下的租赁不计入综合资产负债表。我们在租赁期内以直线方式确认这些租约的租赁费。在截至2020年3月31日的三个月内,我们决定Silver Explorer由SilverSea Cruises运营,之前被归类为融资租赁,是一种基于本季度租赁条款修改的运营租赁。由于银海邮轮的三个月报告滞后,截至2020年6月30日,租赁重新分类为经营租赁反映在我们的综合资产负债表中。的经营租约Silver Explorer将于2023年到期。
在截至2020年3月31日的第一季度,我们发现某些使用权资产的未贴现现金流低于其账面价值。围绕新冠肺炎疫情的事件对这些资产的预期未贴现现金流产生了负面影响。作为这一决定的结果,我们根据我们的长期资产减值测试对这些资产进行了评估,结果产生了#美元的减值费用。45.9在截至2020年3月31日的季度内,将这些使用权资产减记至估计公允价值。由于新冠肺炎的持续影响,我们在截至2020年6月30日的第二季度更新了我们的分析,导致Silver Explorer使用权资产为$13.32000万美元,将资产减记至截至2020年6月30日的估计公允价值。截至该季度的2020年9月30日,我们没有进一步的迹象表明我们的使用权资产的账面价值出现了减值。.
我们的融资租赁包括银色耳语由银海邮轮运营,并包含在财产和设备,净额和长期债务,其中报告了债务的当前部分债务的当期部分,在我们的综合资产负债表中。 这个 融资租赁银色耳语将于2022年到期,取决于购买这艘船的选择权。
对于我们的一些房地产租赁和停泊协议,我们确实可以选择延长目前的租赁期。就有续期选择权的租约而言,房地产租约的续期期限为一至10年,而泊位协议的续期期限由一至20好多年了。一般来说,我们在计算停泊协议的现值时不包括续签选项。但是,对于某些房地产租赁,我们将其包括在内。
我们有一份与迈阿密港口A码头运营租赁协议(“迈阿密港口码头租赁”)相关的剩余价值担保,大约相当于租赁开始时资产成本的一个百分比。我们认为产生与剩余价值担保相关的成本的可能性很小。
此外,关于迈阿密港口码头租赁,我们必须在2021年7月18日或之前交付现金抵押品,金额相当于我们的剩余价值担保或贷款人码头建设债务的总余额,估计为$。181.1截至2020年9月30日,为1.2亿美元。抵押品将在我们根据租约应付的全部款项付清后退还。
在截至2020年6月30日的季度内,我们修改了迈阿密港码头租赁,根据我们的债务安排增加了留置权篮子,并获得了2021年第一季度的财务契约豁免。这项义务可以在任何时候预先支付,不受惩罚。截至2020年9月30日,我们遵守了租赁协议下经修订的契约。
由于我们的大多数租约不提供隐含利率,我们使用递增借款利率来确定租赁付款的现值。我们根据LIBOR和与租赁条款相对应的美国国库券利率估计我们的增量借款利率,该利率因公司的信用风险差额而增加,并因抵押品的估计影响而减少。 此外,我们还与租赁和非租赁部分签订了租赁协议,这些部分通常是分开核算的。然而,对于泊位协议,我们将租赁和非租赁部分作为一个单独的租赁部分来考虑。
从2016年开始,当时我们出售了我们的51我们将普尔曼图尔品牌的%权益转让给普尔曼图尔控股公司,并持续到2020年6月30日的季度,我们将普尔曼图尔品牌运营的船只光船包租给普尔曼图尔控股公司。2020年6月22日,普尔曼图尔控股公司的子公司普尔曼图尔公司在西班牙申请重组,当时我们终止了这些光船租赁合同。请参阅注释6。其他资产关于普尔曼图尔的进一步讨论。我们将这些船只的光船租赁计入我们作为出租人的经营租赁。
租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| 综合收益(亏损)分类合并报表 | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
租赁费: | | | | |
经营租赁成本 | 佣金、运输及其他 | $ | 17,648 | | | $ | 50,268 | |
经营租赁成本 | 其他运营费用 | 7,179 | | | 21,920 | |
经营租赁成本 | 营销、销售和行政费用 | 5,686 | | | 16,716 | |
融资租赁成本: | | | | |
使用权资产摊销 | 折旧及摊销费用 | 946 | | | 2,941 | |
租赁负债利息 | 利息支出,扣除资本化利息后的净额 | 557 | | | 3,754 | |
总租赁成本 | | $ | 32,016 | | | $ | 95,599 | |
此外,我们的某些停泊协议还包括根据停泊乘客的数量支付可变租赁费。在截至2020年9月30日的9个月中,我们有25.6记录的可变租赁成本为百万美元佣金、运输及其他在我们的综合全面收益(亏损)表中。在截至2020年9月30日的季度里,不是的由于我们的邮轮业务持续暂停,租赁成本不稳定。在截至2019年9月30日的季度零九个月里,我们有17.3300万美元和300万美元73.1在C中记录的可变租赁成本分别为3.8亿美元遗漏、运输及其他在我们的综合全面收益(亏损)表中。
余下租约条款的加权平均数及加权平均折扣率如下:
| | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | |
剩余租赁期的加权平均年限 | | | |
经营租赁 | 7.8 | | |
融资租赁 | 40.4 | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租赁 | 4.36 | % | | |
融资租赁 | 6.75 | % | | |
与租赁相关的补充现金流信息如下(单位:千):
| | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 97,903 | |
融资租赁的营业现金流 | $ | 3,754 | |
融资租赁带来的现金流融资 | $ | 13,291 | |
| |
| |
| |
| |
截至2020年9月30日,与租赁负债相关的到期日如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
年 | 经营租约 | | 融资租赁 |
2020年剩余时间 | $ | 34,259 | | | $ | 34,862 | |
2021 | 122,125 | | | 35,132 | |
2022 | 110,127 | | | 23,480 | |
2023 | 104,240 | | | 12,539 | |
2024 | 75,622 | | | 12,529 | |
| | | |
此后 | 417,143 | | | 407,078 | |
租赁付款总额 | 863,516 | | | 525,620 | |
减去:利息 | (214,771) | | | (308,667) | |
租赁负债现值 | $ | 648,745 | | | $ | 216,953 | |
注9.可赎回的非控股股权
在2018年收购SilverSea Cruises方面,由于非控股股东持有看跌期权,我们记录了可赎回的非控股权益。于2018年收购SilverSea Cruises之日,非控股权益之估计公允价值乃基于33.3银海邮轮权益价值的%,这是根据支付的交易价格确定的66.7银海邮轮在2018年收购银海邮轮的股份比例。
2020年7月9日,我们收购了33.3从遗产公司获得银海邮轮%的非控股权益,以换取5.22000万股普通股,面值$0.01根据有关收购非控股权益的协议,除其他事项外,双方终止任何现有义务,即按公允价值向遗产公司发行与吾等收购本公司的一项或有代价有关的任何或有代价。66.72018年在银海邮轮拥有%的权益。在截至2020年9月30日的季度里,购买非控股权益作为股权交易入账,收益中没有确认任何收益或亏损。非控股权益的账面金额调整为零非控制性权益的账面价值与支付对价的公允价值之间的差额在额外实缴资本中确认。
在我们收购非控股权益之前,与看跌期权相关的非控股权益在净收益(亏损)和合同增值要求中的份额包括在可归因于非控股权益的净收入在我们的综合全面收益(亏损)表中。截至2019年12月31日,非控股权益股东权益列示为可赎回的非控股权益在我们的合并资产负债表中被归类在股东权益之外。
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月的非控股权益变化(单位:千):
| | | | | |
2020年7月1日期初余额 | $ | 584,869 |
可归因于非控制性权益的净收入,包括看跌期权的合同增值 | 7,444 |
| |
取得非控制性权益 | (592,313) |
2020年9月30日的余额 | $ | — |
| | | | | |
2020年1月1日期初余额 | $ | 569,981 | |
可归因于非控制性权益的净收入,包括看跌期权的合同增值 | 22,332 | |
取得非控制性权益 | (592,313) | |
2020年9月30日期末余额 | $ | — | |
| | | | | |
2019年7月1日期初余额 | $ | 556,770 | |
可归因于非控制性权益的净收入,包括看跌期权的合同增值 | 7,125 | |
分配给非控股权益 | (501) | |
截至2019年9月30日的期末余额 | $ | 563,394 | |
| | | | | |
2019年1月1日期初余额 | $ | 542,020 | |
可归因于非控制性权益的净收入,包括看跌期权的合同增值 | 21,375 | |
分配给非控股权益 | (501) | |
其他 | 500 | |
截至2019年9月30日的期末余额 | $ | 563,394 | |
注10.承诺和或有事项
购船义务
我们未来的资本承诺主要包括新的船舶订单。截至2020年9月30日,我们有一量子级飞船,二绿洲级船舶和三被称为我们的Icon级的新一代船只,为我们的皇家加勒比国际品牌订购,总容量约为32,400卧铺。截至2020年9月30日,我们有二为我们的名人邮轮品牌订购的边缘级船舶,总容量约为6,500卧铺。此外,截至2020年9月30日,我们有四我们的SilverSea邮轮品牌正在订购船舶,总容量约为2,300卧铺。
2019年9月,银海邮轮进入二由我们担保的一、二级进化级船舶无担保融资信贷协议,金额最高可达80每艘船合同价格的%通过担保设施95%由德国官方出口信贷机构Euler Hermes提供。每项贷款的最高贷款额不得超过等值欧元的美元。351.6在第一艘进化级船和欧元的情况下359.0就第二艘进化级船只而言,为百万美元,或约为$412.3百万美元和$421.0根据2020年9月30日的汇率,分别为百万美元。每笔贷款一旦获得资金,将每半年摊销一次,并将到期。12每艘船交付后数年。在我们的选择中,每笔贷款的利息将按以下两种方式之一:(1)按4.14%和4.18%(含适用保证金)或(2),浮动利率等于伦敦银行同业拆借利率加0.79%和0.83%。第一艘和第二艘进化级舰艇的载客量分别约为600卧铺。
2019年12月,我们就第六艘绿洲级船舶的无担保融资签订了信贷协议,最高可达80%的合同价格通过一个设施进行担保100%由法国官方出口信贷机构Bpifrance AsInsurance Export提供。根据融资安排,我们有权利,但没有义务,在船舶交付和验收时,通过承担造船商在建造船舶期间间接承担的债务,来履行根据造船合同在交付和验收船舶时将承担的义务。该贷款的最高贷款额不得超过等值欧元的美元。1.310亿美元,约合1,000,000美元1.510亿美元,以2020年9月30日的汇率计算。这笔贷款将每半年摊销一次,并将到期。12在船交付后的几年内。这笔贷款的利息将按固定利率3.00%(包括保证金)。第六艘绿洲级船的载客量约为5,700卧铺。
2019年12月,我们就第三艘Icon级船舶的无担保融资签订了信贷协议,最高可达80该船合同价格的%。芬兰官方出口信贷机构Finnvera plc已同意担保95大部分融资的%,融资的较小部分将是95%由欧拉·赫尔墨斯(Euler Hermes)官方担保
德国出口信贷机构。该贷款的最高贷款额不得超过等值欧元的美元。1.410亿美元,约合1,000,000美元1.610亿美元,以2020年9月30日的汇率计算。这笔贷款一旦获得资金,将每半年摊销一次,并将到期。12在这艘船交付后的几年里。大致60贷款的%将按固定利率计息3.29%。贷款余额将按伦敦银行同业拆借利率加浮动利率计息。0.85%。第三艘Icon级飞船的载客量约为5,600卧铺。
我们未来的资本承诺主要包括新的船舶订单。截至2020年9月30日,我们的全球品牌和合作伙伴品牌已订购以下船舶。新冠肺炎已经影响了造船厂的运营,这已经并将导致我们以前签约的船舶交付延迟,如下所述。中的六原定于2020年7月至2021年12月交付的船舶,银月于2020年10月交付,我们预计银色黎明和海洋奥德赛将在剩余的时间范围内交付,但海洋奥德赛预计交付到2021年初。目前正在与受影响的造船厂讨论船舶交付延误的确切持续时间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | | | 船厂 | | 合同交货日 | | | | 近似值 卧铺 |
皇家加勒比国际公司- | | | | | | | | | |
绿洲级别: | | | | | | | | | |
海洋奇观 | | | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2021年第二季度 | | | | 5,700 |
无名 | | | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2023年第四季度 | | | | 5,700 |
量子级: | | | | | | | | | |
海洋奥德赛 | | | 迈耶·维尔夫特(Meyer Werft) | | 2020年第四季度 | | | | 4,200 |
图标类: | | | | | | | | | |
无名 | | | 迈耶·图尔库·奥伊 | | 2022年第二季度 | | | | 5,600 |
无名 | | | 迈耶·图尔库·奥伊 | | 2024年第二季度 | | | | 5,600 |
无名 | | | 迈耶·图尔库·奥伊 | | 2025年第二季度 | | | | 5,600 |
名人邮轮- | | | | | | | | | |
边缘类: | | | | | | | | | |
名人之外的人 | | | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2021年第四季度 | | | | 3,250 |
无名 | | | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | | 2022年第四季度 | | | | 3,250 |
银海邮轮- | | | | | | | | | |
缪斯-类别: | | | | | | | | | |
银月(1) | | | Fincantieri | | 2020年第四季度 | | | | 550 |
银色黎明 | | | Fincantieri | | 2021年第四季度 | | | | 550 |
进化类: | | | | | | | | | |
无名 | | | 迈耶·维尔夫特(Meyer Werft) | | 2022年第一季度 | | | | 600 |
无名 | | | 迈耶·维尔夫特(Meyer Werft) | | 2023年第一季度 | | | | 600 |
途易邮轮(50%的合资企业)- | | | | | | | | | |
我的希夫7 | | | 迈耶·图尔库·奥伊 | | 2023年第二季度 | | | | 2,900 |
无名 | | | Fincantieri | | 2024年第三季度 | | | | 4,100 |
无名 | | | Fincantieri | | 2026年第一季度 | | | | 4,100 |
*Hapag-Lloyd邮轮(50%合资企业)- | | | | | | | | | |
汉萨精神 | | | 沃德 | | 2021年第二季度 | | | | 230 |
总泊位数 | | | | | | | | | 52,530 |
(1)2020年10月,我们收到了银月.
截至2020年9月30日,上表中列出的我们订购的船舶的总成本(不包括我们的合作伙伴Brands订购的任何船舶)约为$14.1十亿美元,其中我们存入了$770.7到目前为止,已有100万美元。大致64.4截至2020年9月30日,总成本的30%受到欧元汇率波动的影响。请参阅附注13。公允价值计量与衍生工具以获取更多信息。
此外,截至2020年9月30日,我们与Chantiers de l‘Atlantique达成了一项协议,将额外建造一艘Edge级船舶,于2024年第四季度交付,这取决于先决条件和融资的完成情况。
诉讼
正如我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中所报告的那样,根据我们于2020年5月13日发布的当前Form 8-K报告的更新,二2019年8月,根据古巴自由和民主团结法(又称赫尔姆斯-伯顿法案)第三章,美国佛罗里达州南区地区法院对皇家加勒比邮轮有限公司提起诉讼。哈瓦那码头公司(“哈瓦那码头行动”)提出的申诉称,它持有哈瓦那邮轮港口码头的权益,哈维尔·加西亚-本戈切亚(“圣地亚哥港口行动”)提起的申诉称,他在古巴圣地亚哥港拥有权益,这两个港口都被古巴政府没收。申诉还声称,皇家加勒比邮轮有限公司通过在这些设施上下乘客来贩运这些财产。原告寻求所有可用的法定补救措施,包括被征用财产的价值,加上利息、三倍损害赔偿金、律师费和费用。皇家加勒比邮轮有限公司于2019年10月提交了对每一起投诉的答复,并于2020年10月15日,法院驳回了圣地亚哥港诉讼,理由是该诉讼中的原告缺乏提出索赔的资格。原告可以对这一决定提出上诉。我们认为,我们对“哈瓦那码头行动”和“圣地亚哥港口行动”中声称的主张都有值得称道的辩护,我们打算大力为自己辩护。我们认为,任何一项行动的结果都不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响,也不能保证此案的最终结果不会是实质性的。
于2020年10月7日,一名股东向美国佛罗里达州南区地区法院提出了一项可能的集体诉讼,指控新冠肺炎违反1934年证券交易法第10(B)条和第20(A)条以及规则10b-5,代表一个由在2020年2月4日至2020年3月17日期间购买或以其他方式购买或以其他方式收购我们证券的所有个人和实体(除特定例外情况外)组成的所谓类别寻求未指明的损害赔偿。2020年10月27日,另一名股东向美国佛罗里达州南区地区法院提出了第二起针对我们和我们的高管的申诉,指控我们与新冠肺炎有关的同样的失实陈述。与第一起诉讼的情况一样,第二起诉讼代表一个所谓的类别寻求未指明的损害赔偿,该类别由在2020年2月4日至2020年3月17日期间购买或以其他方式收购我们证券的所有个人和实体(除指定的例外情况外)组成,我们目前无法预测这些诉讼的持续时间或结果,尽管管理层认为这些索赔没有法律依据。根据这些案件的进展情况,它们的辩护成本可能会很高,并可能转移管理层和其他资源对运营的注意力。因此,即使最终结果对我们有利,这些行动也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
我们还经常涉及邮轮度假行业内的典型索赔。这些索赔中的大部分都在保险范围内。我们相信,扣除预期的保险赔偿后,这类索赔的结果不会对我们的财务状况或经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
其他
如果任何人获得的所有权超过50%的普通股,或除某些例外情况外,在任何24-一个月的期限内,我们的大多数董事会成员不再是在这一期限的第一天是我们董事会成员的个人,我们可能有义务提前偿还我们信贷安排下的未偿还债务,我们可能无法以类似的条款更换这些债务。我们的公共债务证券也包含控制权变更条款,如果第三方收购大于50我们普通股的%加上评级下调。如果发生这种情况,将对我们的流动性和运营产生不利影响。
注11.股东权益
在2020年第一季度,我们宣布普通股的现金股息为#美元。0.78每股,这是在2020年4月支付的。在2020年第一季度,我们还为普通股支付了现金股息美元。0.78每股,这是在2019年第四季度宣布的。
2019年9月,我们宣布普通股现金股息为#美元。0.78每股,这笔钱是在2019年10月支付的。在2019年第一季度和第二季度,我们宣布普通股现金股息为$0.70每股,分别于2019年4月和2019年7月支付。在2019年第一季度,我们还支付了普通股现金股息$0.70每股,这是在2018年第四季度宣布的。
在2020年第二季度,我们与我们的某些贷款人达成协议,只要我们的债务契约豁免有效,我们就不会支付股息或进行普通股回购。此外,如果我们宣布分红或进行股票回购,我们将需要偿还根据我们的出口信贷安排递延的金额,作为债务延期的一部分。因此,我们在2020年第二季度和第三季度没有宣布分红。
在2020年10月期间,我们发布了9.62000万股普通股,面值$0.01每股,价格为$60.00每股。我们收到净收益#美元。557.4在扣除承销商的折扣和我们预计应支付的发售费用后,从出售我们的普通股中获得1000万美元。
注12。累计其他综合收益(亏损)变动情况
下表为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月按组成部分划分的累计其他综合收益(亏损)变动情况(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月累计其他综合收益(亏损) | | 截至2019年9月30日的9个月累计其他全面收益(亏损) |
| 与现金流衍生工具对冲相关的变更 | | 固定福利计划中的变化 | | 外币换算调整 | | 累计及其他综合亏损 | | 与现金流衍生工具对冲相关的变更 | | 固定福利计划中的变化 | | 外币换算调整 | | 累计及其他综合亏损 |
年初累计综合亏损 | $ | (688,529) | | | $ | (45,558) | | | $ | (63,626) | | | $ | (797,713) | | | $ | (537,216) | | | $ | (26,023) | | | $ | (64,495) | | | $ | (627,734) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (172,323) | | | (18,503) | | | (13,346) | | | (204,172) | | | (271,726) | | | (23,408) | | | (7,683) | | | (302,817) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 62,184 | | | 1,550 | | | 69,044 | | | 132,778 | | | (16,389) | | | 577 | | | — | | | (15,812) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | (110,139) | | | (16,953) | | | 55,698 | | | (71,394) | | | (288,115) | | | (22,831) | | | (7,683) | | | (318,629) | |
期末余额 | $ | (798,668) | | | $ | (62,511) | | | $ | (7,928) | | | $ | (869,107) | | | $ | (825,331) | | | $ | (48,854) | | | $ | (72,178) | | | $ | (946,363) | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月累计其他全面收益(亏损)的重新分类(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 综合收益(亏损)金额从累计其他综合收益(亏损)中重新分类为收益 | | |
有关累计其他综合收益(亏损)组成部分的详细信息 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 声明中受影响的第4行第7项 综合收益(亏损) |
现金流衍生工具套期保值的收益(亏损): | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | (6,532) | | | $ | (373) | | | $ | (15,939) | | | $ | (1,173) | | | 利息支出,扣除资本化利息后的净额 |
外币远期合约 | | (3,782) | | | (3,592) | | | (10,899) | | | (10,471) | | | 折旧及摊销费用 |
外币远期合约 | | (1,511) | | | (1,251) | | | (5,855) | | | (3,866) | | | 其他收入(费用) |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
燃料互换 | | 536 | | | (472) | | | 3,029 | | | (1,916) | | | 其他收入(费用) |
燃料互换 | | (5,598) | | | 2,435 | | | (32,520) | | | 33,815 | | | 燃料 |
| | (16,887) | | | (3,253) | | | (62,184) | | | 16,389 | | | |
摊销固定福利计划: | | | | | | | | | | |
精算损失 | | (517) | | | (194) | | | (1,550) | | | (577) | | | 工资单及相关 |
| | | | | | | | | | |
| | (517) | | | (194) | | | (1,550) | | | (577) | | | |
因出售或清算业务导致的对外累计翻译净额发布情况: | | | | | | | | | | |
外文累计翻译 | | (34,697) | | | — | | | (69,044) | | | — | | | 其他费用 |
该期间的重新分类总数 | | $ | (52,101) | | | $ | (3,447) | | | $ | (132,778) | | | $ | 15,812 | | | |
在截至2020年9月30日的季度和9个月中,69.0年内录得净亏损1,000万元其他费用在我们的综合综合(亏损)损益表中。这笔款项在与普尔曼图尔重组相关的收益中确认,因为我们不再与普尔曼图尔的业务有重大牵连,而这些金额之前在#年递延。累计其他综合损失。净亏损包括一美元。92.6因确认货币换算调整而造成的100万美元损失,但被确认递延的#美元部分抵消。23.6与普尔曼图尔净投资对冲相关的2000万外汇收益。在$69.01000万美元的损失,$34.3300万美元和300万美元34.71000万美元被释放出来累计其他综合损失分别在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度内。
注13.公允价值计量与衍生工具
公允价值计量
我们未按公允价值计量的金融工具的估计公允价值(按公允价值等级分类)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日的公允价值计量使用 | | 2019年12月31日的公允价值计量使用 |
描述 | | 总账面金额 | | 总公允价值 | | 1级(1) | | 2级(2) | | 第3级(3) | | 总账面金额 | | 总公允价值 | | 1级(1) | | 2级(2) | | 第3级(3) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(4) | | $ | 3,016,788 | | | $ | 3,016,788 | | | $ | 3,016,788 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 243,738 | | | $ | 243,738 | | | $ | 243,738 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 3,016,788 | | | $ | 3,016,788 | | | $ | 3,016,788 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 243,738 | | | $ | 243,738 | | | $ | 243,738 | | | $ | — | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
长期债务(包括债务的当期部分)(5) | | $ | 18,286,811 | | | $ | 19,876,822 | | | $ | — | | | $ | 19,876,822 | | | $ | — | | | $ | 9,370,438 | | | $ | 10,059,055 | | | $ | — | | | $ | 10,059,055 | | | $ | — | |
负债共计 | | $ | 18,286,811 | | | $ | 19,876,822 | | | $ | — | | | $ | 19,876,822 | | | $ | — | | | $ | 9,370,438 | | | $ | 10,059,055 | | | $ | — | | | $ | 10,059,055 | | | $ | — | |
(1)基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的报价(未调整)的投入。对这些项目的估值不需要大量的判断。
(2) 可直接或间接观察到的第一级负债报价以外的其他投入。对于无担保循环信贷安排和无担保定期贷款,公允价值是利用收益估值方法确定的。该估值模型考虑了我们债务的合同条款,如债务期限和债务利率。估值模型还考虑了公司的信誉。
(3) 无法观察到的输入。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司未使用任何3级投入。
(4) 由原始到期日少于90天的现金和有价证券组成。
(5) 包括无担保循环信贷、优先票据、优先债券和定期贷款。这些金额不包括我们的融资租赁义务或商业票据。
其他金融工具
2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款、应付账款、应计利息、应计费用和商业票据的账面价值接近公允价值。
按公允价值记录的资产和负债已经根据公允价值层次进行了分类。*下表列出了公司按公允价值经常性记录的金融工具的信息(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日的公允价值计量使用 | | 2019年12月31日的公允价值计量使用 |
描述 | | 总计 | | 1级(1) | | 2级(2) | | 第3级(3) | | 总计 | | 1级(1) | | 2级(2) | | 第3级(3) |
资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(4) | | $ | 46,367 | | | $ | — | | | $ | 46,367 | | | $ | — | | | $ | 39,994 | | | $ | — | | | $ | 39,994 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 46,367 | | | $ | — | | | $ | 46,367 | | | $ | — | | | $ | 39,994 | | | $ | — | | | $ | 39,994 | | | $ | — | |
负债: | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具(5) | | $ | 363,955 | | | $ | — | | | $ | 363,955 | | | $ | — | | | $ | 257,728 | | | $ | — | | | $ | 257,728 | | | $ | — | |
或有对价(6) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 62,400 | | | — | | | — | | | 62,400 | |
负债共计 | | $ | 363,955 | | | $ | — | | | $ | 363,955 | | | $ | — | | | $ | 320,128 | | | $ | — | | | $ | 257,728 | | | $ | 62,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的报价(未调整)的投入。对这些项目的估值不需要大量的判断。
(2)资产或负债可直接或间接观察到的第1级报价以外的投入。对于外币远期合约、利率掉期和燃料掉期,公允价值是使用利用收益估值方法的估值模型得出的。这些估值模型考虑了合同条款(如到期日)以及其他输入,如外汇汇率和曲线、燃料类型、燃料曲线和利率收益率曲线。衍生工具公允价值考虑交易对手和本公司的信誉。
(3)看不到的投入。
(4)包括外币远期合约、利率互换和燃料互换。
(5)包括外币远期合约、利率掉期和燃料掉期。
(6)在截至2020年9月30日的季度内,由于我们购买了剩余的股份,与2018年SilverSea Cruises收购相关的或有对价项下的任何义务都被取消了33.3%的银海邮轮的非控股权益。在以前的期间,或有对价是通过应用蒙特卡洛模拟方法估计的,方法是使用我们的收盘价以及市场上看不到的重大投入,包括实现里程碑的可能性和估计的未来经营业绩。蒙特卡罗模拟是一种被普遍接受的统计技术,用于生成确定数量的估值路径,以便开发对公允价值的合理估计。
报告的公允价值基于各种因素和假设,因此,公允价值可能不代表截至2020年9月30日或2019年12月31日可能已经实现的金融工具的实际价值,或者未来将实现的实际价值,也不包括实际出售或结算时可能发生的费用。
在非经常性基础上按公允价值记录的非金融工具
下表介绍了该公司按公允价值在非经常性基础上记录的非金融工具的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的公允价值计量使用 | |
描述 | 总账面金额 | 总公允价值 | 第3级 | 截至2020年9月30日的季度的总减值 | 截至2020年9月30日的9个月的总减值 |
银海邮轮商誉(1) | $ | 508,578 | | $ | 508,578 | | $ | 508,578 | | $ | — | | 576,208 | |
无限期无形资产(2) | $ | 318,700 | | $ | 318,700 | | $ | 318,700 | | $ | — | | 30,800 | |
长期资产--财产和设备,净额(3) | $ | 577,193 | | $ | 577,193 | | $ | 577,193 | | $ | 83,949 | | 560,926 | |
长期资产-使用权资产(4) | $ | 67,265 | | $ | 67,265 | | $ | 67,265 | | $ | — | | 50,914 | |
权益法投资(5) | — | | — | | — | | $ | — | | 39,735 | |
总计 | $ | 1,471,736 | | $ | 1,471,736 | | $ | 1,471,736 | | $ | 83,949 | | 1,258,583 | |
_________________________________________________________________________________________________________
(1) 我们使用概率加权贴现现金流模型结合基于市场的估值方法估计SilverSea Cruises报告单位的公允价值。贴现现金流模型中使用的主要假设是预计经营业绩、加权平均资本成本和终端价值。重大影响这些假设的是与新冠肺炎相关的市场状况的变化及其对业务和相关运营计划的影响。贴现现金流模型以我们2020年预计的经营业绩为基础。在此基础上,我们增加了截至2030年的未来几年的现金流,假设有多种收入和支出情景,反映了这一时期不同的全球经济环境对银海邮轮报告部门的影响。我们为每个收入和费用情景分配了一个概率。我们使用特定于银海邮轮报告部门的费率,基于其加权平均资本成本,对预计的现金流进行了贴现,确定的加权平均资本成本为12.75%。在对SilverSea Cruises商誉进行公允价值评估时,一项重要的投入是预测经营业绩,其中考虑到预期的船舶交付,包括船舶选项。银海邮轮商誉的公允价值估计截至2020年3月31日,也就是最后一次减值测试的日期。
(2) 我们使用贴现现金流模型和罗伊法估计了我们的无限期无形资产的公允价值。Alty方法。对于SilverSea Cruises商标名,我们使用了折扣范围Te of13.25%, 与银海邮轮报告单位的估值比率相当。%s对该商标进行公允价值评估的重要投入是3.0%和预测净收入,其中考虑到预期的船舶交付,包括船舶选项。SilverSea Cruises商标的公允价值估计为截至2020年3月31日,也就是最后一次减值测试的日期。
(3) 在截至2020年6月30日的6个月内,主要与船舶有关的减值,以及在截至2020年9月30日的3个月内与某些在建项目有关的减值。对于截至2020年3月31日受损的船舶,我们使用收入和成本法的混合指标估计了我们两艘船舶的公允价值,其余船舶的公允价值主要基于其有序清算价值进行估计。对于截至2020年6月30日受损的船舶,我们根据船舶的账面价值和有序清算价值,使用修正的市场法估计了船舶的公允价值。在对这些船舶进行公允价值评估时,一项重要的投入是管理层对船舶的预期使用,这考虑到了预测的运营结果。在截至2020年9月30日的季度里,由于规模缩小或决定不完成项目,在建资产受损。减值是根据有序清算价值计算的。
(4) 我们使用权资产的减值与我们的某些泊位安排和船舶运营租赁有关。我们使用估计的预计贴现现金流估计停泊安排的公允价值,并使用成本法估计船舶运营租赁的公允价值。泊位安排的公允价值估计于2020年3月31日,也就是这些资产最后减值的日期,对这些资产进行公允价值评估的一项重要投入是我们的预期乘客人数。船舶经营租赁的公允价值估计于2020年6月30日,也就是该资产最后减值的日期,对该资产进行公允价值评估的重要投入是船舶的现值和剩余价值、预期回报率和剩余租赁付款。
(5) 我们估计了我们的资产的公允价值不包括使用贴现现金流模型的临时减值权益法投资。对这些资产进行公允价值评估的一项重要投入是预测。D这些投资的经营业绩。这些权益法投资的公允价值是在2020年3月31日估计的,也就是这些资产最后一次减值的日期。
我们相信,我们对上文讨论的商誉、无形资产和长期资产的公允价值的估计和判断是合理的。影响公允价值厘定的条件、情况或策略的改变,可能会导致额外减值费用的确认。
总净额结算协议
我们与我们的衍生工具交易对手签订了国际掉期和衍生工具协会(“ISDA”)总协议。这些ISDA协议一般规定,在ISDA协议违约或终止的情况下,与我们的交易对手就所有头寸进行最终平仓。我们已经确定,我们的ISDA协议为我们提供了对持有收益头寸的衍生品工具的公允价值和与同一交易对手处于亏损头寸的衍生品工具的公允价值进行抵销的权利。我们已选择不在我们的综合资产负债表中冲销此类衍生工具的公允价值。
看见与信用相关的或有特征进一步讨论我们衍生工具的或有抵押品要求。
下表列出了该公司根据与衍生交易对手签订的主要净额结算协议抵销金融资产的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并资产负债表中受主要净额结算协议约束的未抵销的总金额 |
| | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| | 综合资产负债表中列报的衍生资产总额 | | 符合条件的抵销总额 公认 衍生负债 | | 现金抵押品 收到 | | 净额 衍生资产 | | 综合资产负债表中列报的衍生资产总额 | | 符合条件的抵销总额 公认 衍生负债 | | 现金抵押品 收到 | | 净额 衍生资产 |
受主净额结算协议约束的衍生品 | | $ | 46,367 | | | $ | (42,232) | | | $ | — | | | $ | 4,135 | | | $ | 39,994 | | | $ | (39,994) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | 46,367 | | | $ | (42,232) | | | $ | — | | | $ | 4,135 | | | $ | 39,994 | | | $ | (39,994) | | | $ | — | | | $ | — | |
下表列出了该公司根据与衍生交易对手签订的主要净额结算协议抵消财务负债的信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合并资产负债表中受主要净额结算协议约束的未抵销的总金额 |
| | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| | 综合资产负债表中列示的衍生负债总额 | | 符合条件的抵销总额 公认 衍生资产 | | 现金抵押品 已承诺的 | | 净额 衍生负债 | | 综合资产负债表中列示的衍生负债总额 | | 符合条件的抵销总额 公认 衍生资产 | | 现金抵押品 已承诺的 | | 净额 衍生负债 |
受主净额结算协议约束的衍生品 | | $ | (363,955) | | | $ | 42,232 | | | $ | 30,471 | | | $ | (291,252) | | | $ | (257,728) | | | $ | 39,994 | | | $ | — | | | $ | (217,734) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | (363,955) | | | $ | 42,232 | | | $ | 30,471 | | | $ | (291,252) | | | $ | (257,728) | | | $ | 39,994 | | | $ | — | | | $ | (217,734) | |
信用风险集中程度
我们监控与我们开展重要业务的金融机构和其他机构相关的信用风险,为了将这些风险降至最低,我们选择具有我们可以接受的信用风险的交易对手,我们寻求限制我们对单个交易对手的风险敞口。信用风险,包括但不限于衍生工具、我们的信贷安排和新船进度付款担保项下的交易对手违约,不被认为是重大的,因为我们主要与建立了长期关系的大型金融机构、保险公司和出口信用机构开展业务,其中许多机构与我们有长期关系,我们可以接受这些机构的信用风险,或者信用风险分散在大量交易对手之间。截至2020年9月30日,我们的衍生品工具下的交易对手信用风险敞口为1美元。2.2这笔费用仅限于合同对手方不履行合同时更换合同的费用,目前合同对手方大部分是我们的贷款银行。我们预计我们的任何重要交易对手都不会不履行义务。此外,我们还建立了关于信用评级和工具到期日的指导方针,以保持安全性和流动性。我们通常不需要抵押品或其他担保来支持信用关系;但是,在某些情况下,我们可以选择此选项。
衍生工具
我们面临可归因于利率、外币汇率和燃料价格变化的市场风险。我们试图通过结合我们正常的运营和融资活动,以及根据我们的对冲做法和政策使用衍生金融工具来缓解这些风险。*这些对冲工具的财务影响主要被被对冲的基础敞口的相应变化所抵消。我们通过将衍生工具的名义金额、期限和条件与被对冲的基础风险紧密匹配来实现这一点。尽管我们的某些衍生金融工具不符合或没有计入对冲会计,我们的目标不是持有或发行衍生金融工具作交易或其他投机用途。“
我们签订各种远期、掉期和期权合约,以管理我们的利率敞口,并限制我们对外币汇率和燃料价格波动的敞口。这些工具以其公允价值记录在资产负债表上,绝大多数被指定为套期保值。“我们还在我们的海外业务和投资中使用被指定为我们净投资对冲的非衍生金融工具。
在对冲关系开始时,对公司承诺或已确认资产或负债的公允价值变化风险进行对冲的衍生工具被指定为公允价值对冲。对与已确认资产或负债相关的预测交易或现金流变异性进行对冲的衍生工具被指定为现金流对冲。
被指定为公允价值对冲的衍生品的公允价值变化与基础对冲资产、负债或公司承诺的公允价值变化相抵消。被指定为现金流量对冲的衍生品的损益被记录为累计其他综合损失在基础套期保值交易在收益中确认之前,我们的非衍生品金融工具的外币交易损益以及我们在国外业务和投资中被指定为套期保值的衍生品的公允价值变化被确认为以下组成部分累计其他综合损失伴随着对外经营或投资的相关外币换算调整,以及影响收益的被排除部分的摊销。
在持续的基础上,我们评估对冲交易中使用的衍生品在抵消被对冲项目的公允价值或现金流变化方面是否“非常有效”。对于我们的净投资套期保值,我们使用美元抵销法来衡量有效性。对于所有其他套期保值计划,我们使用长期方法,对每种套期保值关系进行回归分析,以评估套期保值的有效性。评估对冲有效性的方法适用于我们的每个对冲计划(即利率、外币造船、外币净投资和燃料)。在我们的回归分析中,我们使用的观察期最长为三年,利用与每种对冲关系的对冲水平相关的市场数据。当统计上有效的关系反映衍生工具和对冲项目的公允价值变动之间的高度抵销和相关性时,即可实现高有效性。如果确定衍生工具不是非常有效,因为对冲或对冲会计被终止,则衍生工具自上次被确定为有效的日期以来的公允价值的任何变化都将在收益中确认。
被指定为公允价值或现金流量套期保值的衍生工具的现金流量与相关套期保值项目的现金流量被归类在同一类别。如果对冲会计被终止,终止之日之后的现金流被归类为投资活动。来自未被指定为对冲工具的衍生工具的现金流被归类为投资活动。
我们在决定指定衍生工具现金流的分类时,会考虑相关对冲项目的现金流分类。由于套期保值项目的性质,我们将来自基准利率套期保值或燃油费用套期保值的衍生工具现金流归类为经营活动。同样,我们将新造船舶付款的外汇风险套期保值衍生工具现金流归类为投资活动。
利率风险
我们对利率变化的市场风险敞口主要与我们的债务义务有关,包括未来的利息支付。大约在2020年9月30日和2019年12月31日。65.9%和62.1我们使用利率互换协议来修改我们对利率变动的敞口,并管理我们的利息支出。
与我们的固定利率债务相关的市场风险是利率下降导致的公允价值潜在增加。“我们使用利率互换协议,将我们的部分固定利率债务有效地转换为浮动利率基础,以管理这一风险。2020年9月30日和2019年12月31日,维持以下固息债务工具利率互换协议:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务工具 | 截至2020年9月30日的掉期名义(单位:千) | 成熟性 | 债务固定利率 | 掉期浮动利率:Libor加 | 截至2020年9月30日的全额掉期浮动利率 |
海洋绿洲定期贷款 | $ | 52,500 | | 2021年10月 | 5.41% | 3.87% | 4.84% |
无抵押优先票据 | 650,000 | | 2022年11月 | 5.25% | 3.63% | 3.91% |
| $ | 702,500 | | | | | |
这些利率互换协议被计入公允价值对冲。
与我们的长期浮动利率债务相关的市场风险是利率上升带来的潜在利息支出增加。“我们使用利率互换协议,将我们的部分浮动利率债务有效地转换为固定利率基础,以管理这一风险。2020年9月30日和2019年12月31日,维持以下浮息债务工具利率互换协议:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
债务工具 | 截至2020年9月30日的掉期名义(单位:千) | 成熟性 | 债务浮动利率 | 全网掉期固定利率 |
名人反思定期贷款 | $ | 245,437 | | 2024年10月 | Libor Plus | 0.40% | 2.85% |
海洋的量子定期贷款 | 398,125 | | 2026年10月 | Libor Plus | 1.30% | 3.74% |
海洋之歌定期贷款 | 422,917 | | 2027年4月 | Libor Plus | 1.30% | 3.86% |
海洋的欢呼定期贷款 | 553,333 | | 2028年4月 | Libor Plus | 1.00% | 3.16% |
海洋的和谐定期贷款(1) | 542,123 | | 2028年5月 | Euribor PLUS | 1.15% | 2.26% |
海洋奥德赛定期贷款(2) | 460,000 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.95% | 3.20% |
海洋奥德赛定期贷款(2) | 191,667 | | 2032年10月 | Libor Plus | 0.95% | 2.83% |
| $ | 2,813,602 | | | | | |
(1)利率互换协议对冲#年欧元计价定期贷款海洋的和谐包括与对冲债务EURIBOR零下限匹配的EURIBOR零下限。提交的金额是基于截至2020年9月30日的汇率。
(2)套期保值的利率互换协议海洋奥德赛包括与债务LIBOR零下限匹配的LIBOR零下限。美元的生效日期460.0300万美元和300万美元191.7300万份利率互换协议分别为2020年10月和2022年10月。用于融资的预期无担保定期贷款海洋奥德赛最初预计将于2020年10月开画。但由于新冠肺炎对船厂运营的影响,导致船期延误。
这些利率互换协议被计入现金流对冲。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,与未偿债务和我们目前无资金支持的融资安排相关的利率互换协议名义金额为$3.5十亿。
外币汇率风险
衍生工具
我们对外币汇率风险的主要敞口与我们以欧元计价的船舶建造合同、我们的外币债务和我们的国际业务运营有关。我们签订外币远期合同,以管理部分对外币汇率变动的敞口。截至2020年9月30日,我们订购的船舶的总成本为$14.1十亿美元,其中我们存入了$770.7到目前为止,已有100万美元。这些金额不包括我们的合作伙伴品牌订购的任何船舶。请参阅备注10。承诺和或有事项,以获取有关我们订购的船只的更多信息。截至2020年9月30日和2019年12月31日,大约64.4%和65.9我们的外币远期合约协议按现金流或净投资套期保值入账,视乎相关对冲的指定而定。
我们定期订立外币远期合约,并不时利用交叉货币掉期协议和领口期权,以尽量减少重新计量以我们的功能货币或我们外国子公司的功能货币以外的货币计价的净货币资产和负债所产生的波动性。在2020年第三季度,我们平均保持在262.1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度里,外币远期合约的公允价值变化导致收益为#美元。4.9百万美元,亏损$26.0分别为百万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,外币合同公允价值的变化导致亏损#美元。35.3百万美元和$25.2分别为百万美元。这些金额在年内的收益中确认。其他收入(费用)在我们的综合全面收益(亏损)表中。
我们认为我们在海外业务上的投资是以相对稳定的货币计价的,具有长期性。截至2020年9月30日,我们保留了外币远期合约,并指定它们作为我们部分净投资的对冲,主要是对欧元的途易邮轮(TUI Cruises)的投资。245.0百万美元,约合美元287.3百万美元,以2020年9月30日的汇率计算。这些远期货币合约将于2021年10月到期。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,未平仓外汇合约的名义金额(不包括为将重新计量波动性降至最低而签订的远期合约)为1美元。3.310亿美元和2.9分别为100亿美元。
非衍生工具
我们还通过以子公司和投资的功能货币计价一部分债务,并将其指定为这些子公司和投资的对冲工具,来解决我们在海外业务中的投资敞口问题。我们指定债务作为我们净投资的对冲,主要是对欧元的途易邮轮(TUI Cruise)的投资。284.0百万美元,约合美元333.1100万,截至2020年9月30日。截至2019年12月31日,我们已指定债务作为我们对欧元途易邮轮净投资的对冲319.0百万美元,约合美元358.1百万
燃油价格风险
我们对燃油价格变动的市场风险敞口主要与我们船舶的燃油消耗量有关。“我们使用燃油互换协议来缓解燃油价格波动带来的财务影响。
我们的燃料互换协议通常被视为现金流对冲。在我们的套期保值预测燃油消耗量不可能发生的情况下,套期保值会计将被终止,相关的累计其他综合损益将重新分类为其他收入(费用)立刻。对于仍有可能发生的套期预测燃油消耗量,套期保值会计将停止,相关累计其他综合损益将保留在累计其他综合损益中,直至相关套期交易在收益中确认或相关套期预测燃油消耗量被认为可能不会发生。
目前,由于新冠肺炎疫情的影响,我们的邮轮业务暂停,导致我们预计的燃油采购量减少。截至2020年9月30日,我们停止了现金流量对冲会计0.5我们的燃料互换协议中有2000万吨将于2020年和2021年到期。现金流量套期保值会计的中止0.42000万吨燃料互换协议导致净额重新分类 $76.3300万美元的损失累计其他综合损失至其他费用于截至二零二零年九月三十日止九个月内;而余下掉期交易的现金流量对冲会计停止,导致一项无形亏损延后至二零一零年九月三十日。累计其他综合损失因为相关的预测油耗仍然有可能发生。不再进行现金流对冲会计的燃料掉期的公允价值变动目前确认为其他费用每个报告期。
截至2020年9月30日,我们对2023年之前发生的某些预测燃料交易的未来现金流的可变性进行了对冲。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们有以下未完成的燃料互换协议:
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互换协议 |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
指定为对冲: | (公吨) |
2020 | 60,800 | | | 792,900 | |
2021 | 518,450 | | | 488,900 | |
2022 | 404,300 | | | 322,900 | |
2023 | 82,400 | | | 82,400 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互换协议 |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| (对冲百分比) |
指定的套期保值占预计燃料购买量的百分比: | | | |
2020 | 53 | % | | 52 | % |
2021 | 39 | % | | 30 | % |
2022 | 24 | % | | 19 | % |
2023 | 5 | % | | 5 | % |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| 燃料互换协议 |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
未被指定为对冲的: | (公吨) |
2020 | 113,700 | | | 37,600 | |
2021 | 96,450 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
在2020年9月30日,$48.1与我们与燃料掉期协议有关的现金流对冲相关的估计未实现亏损100万美元预计将重新归类为来自累计其他综合损失在未来12个月内。由于我们的对冲预测燃料购买相关的燃料消耗,预计将发生重新分类。
我们综合资产负债表中记录的衍生工具的公允价值和项目标题如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的公允价值 |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| | 资产负债表位置 | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 | | 资产负债表位置 | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| | | 公允价值 | | 公允价值 | | | 公允价值 | | 公允价值 |
根据ASC815-20指定为对冲工具的衍生工具(1) | | | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | 其他资产 | | $ | 19,465 | | | $ | 11 | | | 其他长期负债 | | $ | 141,822 | | | $ | 64,168 | |
外币远期合约 | | 衍生金融工具 | | 10,203 | | | — | | | 衍生金融工具 | | 43,089 | | | 75,260 | |
外币远期合约 | | 其他资产 | | 16,699 | | | 9,380 | | | 其他长期负债 | | 29,187 | | | 64,711 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
燃料互换 | | 衍生金融工具 | | — | | | 16,922 | | | 衍生金融工具 | | 39,808 | | | 16,901 | |
燃料互换 | | 其他资产 | | — | | | 8,677 | | | 其他长期负债 | | 78,026 | | | 33,965 | |
815-20年度指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | 46,367 | | | 34,990 | | | | | 331,932 | | | 255,005 | |
未根据ASC 815-20指定为套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 3,186 | | | 衍生金融工具 | | $ | — | | | $ | 2,419 | |
| | | | | | | | | | | | |
燃料互换 | | 衍生金融工具 | | — | | | 1,643 | | | 衍生金融工具 | | 30,578 | | | 295 | |
燃料互换 | | 其他资产 | | — | | | 175 | | | 其他长期负债 | | 1,445 | | | 9 | |
815-20年度不指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | | — | | | 5,004 | | | | | 32,023 | | | 2,723 | |
总导数 | | | | $ | 46,367 | | | $ | 39,994 | | | | | $ | 363,955 | | | $ | 257,728 | |
(1)会计准则编码815-20“衍生品和套期保值。”
在公允价值收益和现金流量套期保值关系中确认的收益或(亏损)的位置和金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年9月30日的季度 | | | 截至2019年9月30日的季度 |
| | | | | | 燃料费 | | 折旧及摊销费用 | | 利息收入(费用) | | 其他收入(费用) | | | | 燃料费 | | 折旧及摊销费用 | | 利息收入(费用) | | 其他收入(费用) |
财务业绩表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值或现金流量套期保值的影响 | | | $53,815 | | $317,139 | | $(254,332) | | $(10,853) | | | | $177,677 | | $320,295 | | $(96,413) | | $(7,668) |
公允价值和现金流套期保值的效果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小主题815-20中公允价值套期保值关系的损益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值项目 | | | 不适用 | | 不适用 | | $2,379 | | $— | | | | 不适用 | | 不适用 | | $(4,116) | | $— |
| | | 指定为对冲工具的衍生工具 | | | 不适用 | | 不适用 | | $39 | | $— | | | | 不适用 | | 不适用 | | $2,920 | | $— |
| 小主题815-20中现金流套期保值关系的损益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从累计的其他综合收益(亏损)中重新分类为收益的损益金额 | | | 不适用 | | 不适用 | | $(6,532) | | 不适用 | | | | 不适用 | | 不适用 | | $(373) | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从累计的其他综合收益(亏损)中重新分类为收益的损益金额 | | | $(5,598) | | 不适用 | | 不适用 | | $536 | | | | $2,435 | | 不适用 | | 不适用 | | $(472) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外汇合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从累计的其他综合收益(亏损)中重新分类为收益的损益金额 | | | 不适用 | | $(3,782) | | 不适用 | | $(1,511) | | | | 不适用 | | $(3,592) | | 不适用 | | $(1,251) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2020年9月30日的9个月 | | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | | | | | 燃料费 | | 折旧及摊销费用 | | 利息收入(费用) | | 其他收入(费用) | | | | 燃料费 | | 折旧及摊销费用 | | 利息收入(费用) | | 其他收入(费用) |
财务业绩表中列示的收入和费用细目总额,其中记录了公允价值或现金流量套期保值的影响 | | | $327,275 | | $961,226 | | $(555,392) | | $(127,537) | | | | $519,772 | | $924,180 | | $(292,006) | | $(34,537) |
公允价值和现金流套期保值的效果: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 小主题815-20中公允价值套期保值关系的损益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 套期保值项目 | | | 不适用 | | 不适用 | | $(20,855) | | — | | | | 不适用 | | 不适用 | | (25,862) | | $— |
| | | 指定为对冲工具的衍生工具 | | | 不适用 | | 不适用 | | $23,338 | | — | | | | 不适用 | | 不适用 | | $19,699 | | $— |
| 小主题815-20中现金流套期保值关系的损益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息合同 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从累计其他综合亏损中重新归类为收入的损益金额 | | | 不适用 | | 不适用 | | $(15,939) | | 不适用 | | | | 不适用 | | 不适用 | | $(1,173) | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从累计其他综合亏损中重新归类为收入的损益金额 | | | $(32,520) | | 不适用 | | 不适用 | | $3,029 | | | | $33,815 | | 不适用 | | 不适用 | | $(1,916) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外汇合约 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 从累计的其他综合亏损中重新归类为收入的损益金额 | | | 不适用 | | $(10,899) | | 不适用 | | $(5,855) | | | | 不适用 | | $(10,471) | | 不适用 | | $(3,866) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在我们的综合资产负债表中记录的被指定为对冲工具的非衍生工具的账面价值和项目标题如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 账面价值 |
指定为 ASC 815-20下的套期保值工具 | | 资产负债表位置 | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
外币债务 | | 债务的当期部分 | | $ | 40,153 | | | $ | 73,572 | |
外币债务 | | 长期债务 | | 292,908 | | | 284,506 | |
| | | | $ | 333,061 | | | $ | 358,078 | |
符合并指定为套期保值工具的衍生工具及公允价值套期保值中的相关套期项目对综合全面收益(损失表)的影响如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20公允价值套期保值关系下的衍生品及相关套期项目 | | 在衍生工具和套期保值项目的收益中确认的损益的位置 | | 得(损)额 在以下位置识别 衍生产品收益 | | 得(损)额 在以下位置识别 套期项目的收入 |
截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
利率掉期 | | 利息支出,扣除资本化利息后的净额 | | $ | 39 | | | $ | 2,920 | | | $ | 23,338 | | | $ | 19,699 | | | $ | 2,379 | | | $ | (4,116) | | | $ | (20,855) | | | $ | (25,862) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | $ | 39 | | | $ | 2,920 | | | $ | 23,338 | | | $ | 19,699 | | | $ | 2,379 | | | $ | (4,116) | | | $ | (20,855) | | | $ | (25,862) | |
在我们的综合资产负债表中记录的用于公允价值对冲的累计基础调整的衍生工具的公允价值和项目标题如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
财务状况表中包含套期项目的行项目 | | 对冲负债的账面金额 | | 计入套期负债账面金额的公允价值套期保值调整累计金额 |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 | | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
债务的当期部分和长期债务 | | $ | 719,553 | | | $ | 715,234 | | | $ | 19,555 | | | $ | (1,301) | |
| | $ | 719,553 | | | $ | 715,234 | | | $ | 19,555 | | | $ | (1,301) | |
符合条件并被指定为现金流量对冲工具的衍生工具对合并财务报表的影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生物 根据AASC编号815-20,现金和流量的对冲关系 | | 年确认的损益金额。 累计其他 金融衍生品的综合收益(亏损)
| | 位置: 得(损) 重新分类 从… 累积 其他综合 亏损转化为收入
| | 损益总额重新分类,从 累计其他综合收益(亏损)计入收益。 |
截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率掉期 | | $ | (42,488) | | | $ | (23,488) | | | $ | (90,677) | | | $ | (91,949) | | | 利息支出,扣除资本化利息后的净额 | | $ | (6,532) | | | $ | (373) | | | $ | (15,939) | | | $ | (1,173) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
外币远期合约 | | 96,821 | | | (131,523) | | | 39,161 | | | (202,273) | | | 折旧及摊销费用 | | (3,782) | | | (3,592) | | | (10,899) | | | (10,471) | |
外币远期合约 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(费用) | | (1,511) | | | (1,251) | | | (5,855) | | | (3,866) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料互换 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 其他收入(费用) | | 536 | | | (472) | | | 3,029 | | | (1,916) | |
燃料互换 | | (5,085) | | | (113,467) | | | (120,807) | | | 22,496 | | | 燃料 | | (5,598) | | | 2,435 | | | (32,520) | | | 33,815 | |
| | $ | 49,248 | | | $ | (268,478) | | | $ | (172,323) | | | $ | (271,726) | | | | | $ | (16,887) | | | $ | (3,253) | | | $ | (62,184) | | | $ | 16,389 | |
下表为我们的净投资对冲工具有效性评估之外的金额,其公允价值变动和定期摊销之间的差额记录在累计其他全面收益(亏损)中(以千为单位):
| | | | | | | | | | |
在收入中确认的收益(亏损)(净投资不包括组成部分) | | | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | | |
2020年1月1日的初始公允价值净值 | | | | $ | (8,008) | |
截至2020年9月30日的衍生品收入中确认的收益金额 | | | | 4,946 | |
截至2020年9月30日在累计其他综合亏损中待摊销的损益金额 | | | | 561 | |
2020年9月30日的公允价值 | | | | $ | (2,501) | |
符合条件并被指定为净投资套期保值工具的非衍生工具对合并财务报表的影响如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他综合收益表确认的损益(亏损)金额(亏损) |
AASC项下的非衍生金融工具净额为815-20亿美元 投资套期保值关系 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
外币债务 | | $ | (16,732) | | | $ | 12,811 | | | $ | (16,784) | | | $ | 15,519 | |
| | $ | (16,732) | | | $ | 12,811 | | | $ | (16,784) | | | $ | 15,519 | |
未被指定为套期保值工具的衍生品对合并财务报表的影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 金融衍生品收益表中确认的损益金额 |
衍生品未被指定为套期保值 符合美国ASC 815-20标准的仪器 | | 位置: 年确认的损益 金融衍生品的收益预期 | | 截至2020年9月30日的季度 | | 截至2019年9月30日的季度 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
外币远期合约 | | 其他收入(费用) | | $ | 4,907 | | | $ | (26,035) | | | $ | (35,265) | | | $ | (25,189) | |
燃料互换 | | 燃料 | | — | | | — | | | — | | | (14) | |
燃料互换 | | 其他收入(费用) | | (13,112) | | | 1,095 | | | (89,471) | | | 974 | |
| | | | $ | (8,205) | | | $ | (24,940) | | | $ | (124,736) | | | $ | (24,229) | |
与信用相关的或有特征
如果我们的标准普尔和穆迪信用评级降至指定水平以下,我们目前的利率衍生品工具要求我们提供抵押品。具体地说,根据我们的大多数协议,如果在执行衍生品工具五周年或随后的任何五年纪念日,我们的优先无担保债务的信用评级被标准普尔评为低于BBB-,被穆迪评为Baa3级,那么交易对手将定期有权要求我们提供抵押品,其金额等于以下两者之间的差额:(I)与该交易对手进行的所有已达到其五周年的衍生品交易的净市值,幅度为负值;(Ii)适用的最低赎回金额。
需要提交的抵押品数量将随着我们的净负债头寸的增加或减少超过适用的最低赎回金额而变化。如果我们对优先无担保债务的信用评级随后等于或高于BBB-由标准普尔或穆迪的Baa3评级,那么此时发布的任何抵押品将被释放给我们,我们将不再被要求提供抵押品,除非我们在下一个五周年纪念日满足抵押品触发要求。
截至2020年9月30日,我们的高级无担保债务信用评级被标准普尔评为B+,被穆迪评为B2。七在我们的利率衍生工具对冲中,至少有五年的期限,要求我们提供#美元的抵押品。30.5考虑到某些银行发布的抵押品豁免,我们需要1000万美元来履行我们在利率衍生品协议下的义务。我们相信,根据这些协议,我们在未来12个月可能需要提供的额外抵押品的最高限额约为#美元。60.62000万。
注14.重组费用
我们产生了$$的重组费用29.4300万美元和300万美元50.8截至2020年9月30日的季度和9个月,与我们全球销售和营销结构的集中以及我们美国员工的裁员有关,分别为3.6亿美元和2.6亿美元。
全球销售和营销结构的集中化
在截至2019年12月31日的年度内,我们实施了与我们的国际销售和营销结构重组和集中化相关的战略。与这一战略相关的活动集中在从多品牌销售模式转向品牌专属销售模式,这导致我们的一些国际办事处得到整合,我们的销售和营销团队进行了人员重组。人事重组导致在截至2019年12月31日的12个月内确认了一次性解雇福利的责任。我们还发生了与关闭我们的一些国际办事处有关的合同终止费用,以及实施这一倡议的其他相关费用,包括法律和咨询费。由于这些行动,我们产生了#美元的重组退出成本。12.0截至2019年12月31日的年度,这些费用在我们的综合全面收益(亏损)表中的营销、销售和行政费用中报告。截至2020年9月30日,我们产生了$22.91000万美元的重组成本,预计将产生美元0.5与这一战略的重组活动相关的额外成本为1.6亿美元。
下表汇总了我们的重组退出成本,因为它与我们全球销售和营销结构的集中化有关(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额2020年1月1日 | | 应计项目 | | 付款 | | 2020年9月30日期末余额 | | 累积 收费 已招致 | | 预期 附加 费用 待定 已招致 |
离职福利 | $ | 8,389 | | | $ | 3,059 | | | $ | 3,125 | | | $ | 8,323 | | | $ | 11,939 | | | $ | — | |
合同终止费用 | 338 | | | — | | | — | | | 338 | | | 338 | | | — | |
其他相关费用 | 2,785 | | | 7,847 | | | 9,001 | | | 1,631 | | | 10,655 | | | 514 | |
总计 | $ | 11,512 | | | $ | 10,906 | | | $ | 12,126 | | | $ | 10,292 | | | $ | 22,932 | | | $ | 514 | |
减少员工的运营费用
在2020年4月,我们在美国的岸上劳动力减少了大约23%是通过永久裁员和90天带薪休假相结合的方式实现的。我们产生了$的遣散费。27.9在截至2020年9月30日的9个月内,预计不会产生额外的成本,因为它与这一活动相关。
下表汇总了我们与2020年4月裁员相关的重组成本(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期初余额2020年1月1日 | | 应计项目 | | 付款 | | 2020年9月30日期末余额 | | 累积 收费 已招致 | | 预期 附加 费用 待定 已招致 |
离职福利 | $ | — | | | $ | 27,936 | | | $ | 18,570 | | | $ | 9,362 | | | $ | 27,936 | | | $ | — | |
合同终止费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他相关费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 27,936 | | | $ | 18,570 | | | $ | 9,362 | | | $ | 27,936 | | | $ | — | |
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
本文件中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本文件其他部分的讨论包括“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。除有关历史事实、业务和行业前景或未来经营业绩或财务状况的陈述外,本季度报告(Form 10-Q)中所作的所有陈述均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“期待”、“可能”、“计划”、“计划”、“项目”、“寻求”、“应该”、“将”、“驾驶”以及类似的表述都是为了进一步识别这些前瞻性表述。前瞻性陈述反映了管理层目前的预期,但它们是基于判断的,本质上是不确定的。此外,这些因素会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致我们的实际结果、表现或成就与那些前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、表现或成就大不相同。这些风险、不确定性和其他因素的例子包括但不限于本季度报告中关于Form 10-Q的讨论,特别是本报告第二部分第1A项中“风险因素”部分讨论的风险。
本季度报告中关于Form 10-Q的所有前瞻性陈述仅在本文件发表之日发表。鉴于这些风险和不确定性,敬请读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。他说:
概述
我们组织了对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以提出以下内容:
•回顾我们的财务报告,包括讨论我们用来帮助管理业务的某些运营和财务指标;
•与2019年同期相比,对截至2020年9月30日的季度和截至2020年9月30日的9个月的运营结果进行了讨论;
•讨论我们的业务前景;以及
•讨论我们的流动性和资本资源,包括我们未来的资本和合同承诺以及潜在的资金来源。
关键会计政策
商誉、无限期无形资产和长期资产的价值评估
新冠肺炎的爆发引起了前所未有的全球反应,以遏制该疾病的传播和卷土重来。这些全球努力造成了旅行限制,并在世界范围内的港口关闭和可用性方面造成了很大的不确定性。作为全球遏制努力的一部分,该公司此前宣布自愿暂停其Global Brands的邮轮业务,至少持续到2020年12月31日,不包括来自新加坡的航行。名人邮轮还暂停了他们在澳大利亚和亚洲的2020/21冬季完整计划。此外,Azamara暂停了2020/21年度在澳大利亚、新西兰、南非和南美的冬季航行。美国疾病控制与预防中心(CDC)于2020年10月30日发布了有条件航行令框架(“有条件令”),有条件地允许在一定条件下分阶段在美国水域进行邮轮客运业务。我们现正检讨有条件命令,并评估与有条件命令要求有关的不明朗因素。基于我们对这些条件的初步评估或出于其他原因,我们可能会决定有必要进一步延长我们的全球品牌邮轮航行的自愿暂停,目前至少延长到2020年12月31日。各地区旅行和港口业务持续中断可能导致进一步暂停。请参阅注释1。一般信息在我们的合并财务报表项目1下。财务报表欲了解更多有关新冠肺炎及其对本公司的影响的信息。
由于这些发展,我们在编制季度财务报表时对我们的某些商誉、无限期无形资产和长期资产进行了中期减值评估,如下所述。
在进行商誉减值测试时,报告单位的公允价值被确定,并与分配给报告单位的净资产的账面价值进行比较。我们通常使用概率加权贴现现金流模型来估计报告单位的公允价值,该模型也可能包括基于市场的估值方法的组合。利用贴现的预期未来现金流估计公允价值包括许多不确定性,在对预期收入、运营成本、营销、销售和行政费用、利率、船舶增加和退休以及有关邮轮度假业的竞争环境和一般经济和商业状况等因素进行假设时,需要我们做出重大判断。我们在贴现现金流模型中使用的主要假设是预计的经营业绩、加权平均资本成本、收入基础、收入增长率和终点率。贴现现金流模型以即将到来的财年最新的预计经营业绩为基础。在此基础上,我们增加未来几年的现金流,假设有多种收入和支出情景,反映了基准年度以外不同的全球经济环境对报告单位的影响。我们根据报告单位的加权平均资本成本使用特定于报告单位的比率对预计现金流进行贴现。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,则不需要减记商誉。经ASU No.2017-04修订,无形资产-商誉和其他(主题350)-简化商誉减损测试如果报告单位的公允价值低于其净资产的账面价值,则根据报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认减值,但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。
有关我们的关键会计政策的进一步讨论,请参阅第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中,该报告由我们日期为2020年5月13日的当前Form 8-K报告更新。有关截至2020年9月30日止九个月录得减值亏损的进一步讨论,请参阅附注3。减值和信贷损失在我们的合并财务报表第1项下。财务报表.
皇家加勒比国际报告股
在编制截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度财务报表时,我们对皇家加勒比国际公司的商誉进行了中期减值评估。作为测试的结果,我们确定皇家加勒比国际报告单位的公允价值分别比其于2020年3月31日和2020年6月30日的账面价值高出约30%和8%,导致皇家加勒比国际商誉在这两个时期内没有减值。我们使用概率加权贴现现金流模型结合基于市场的估值方法估计皇家加勒比国际报告单位的公允价值。这些估值中使用的重要假设包括加权平均资本成本折现率、收入基数、收入增长率和终点率。在截至2020年9月30日的季度内,我们没有对皇家加勒比国际的商誉进行中期减值评估,因为没有发现任何触发事件。截至2020年9月30日,我们皇家加勒比国际报告部门的商誉账面价值为2.966亿美元。
银海邮轮报告股
在编制截至2020年3月31日的季度财务报表时,我们对银海邮轮的商誉和商号进行了中期减值评估。作为这项分析的结果,我们确定SilverSea Cruises报告单位的账面价值超过了其公允价值。同样,我们确定银海邮轮商号的账面价值超过了其公允价值。因此,于减值测试完成后,我们确认减值费用为5.762亿美元在截至2020年3月31日的季度里,商誉和商号分别为3080万美元和3080万美元。我们使用概率加权贴现现金流模型结合基于市场的估值方法估计SilverSea Cruises报告单位的公允价值。这些估值中使用的重要假设包括加权平均资本成本贴现率、收入增长率和特许权使用费比率。在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度内,我们没有对SilverSea Cruises的报告部门进行中期减值评估,因为没有发现任何触发事件。截至2020年9月30日,我们银海邮轮报告部门的商誉账面价值为5.086亿美元。
长期资产
在截至2020年3月31日的季度内,我们确认由8艘船舶和某些使用权资产组成的某些长期资产的未贴现现金流低于其账面价值。围绕新冠肺炎疫情的事件对这些资产的预期未贴现现金流产生了负面影响。作为这一确定的结果,我们根据我们的长期资产减值测试对这些资产进行了评估,这导致了463.0美元的减值费用,以便在截至2020年3月31日的季度将这些资产减记到其估计公允价值。
在截至2020年6月30日的季度内,君主,地平线和至高无上在普尔曼图尔重组申请之前,我们租用给普尔曼图尔控股公司的三艘船舶符合被归类为持有待售的会计准则,导致在截至2020年6月30日的季度内产生了1520万美元的相关减值费用,以将持有待售资产的账面价值调整为其公允价值,减去出售成本。在截至2020年3月31日的季度内,这些船舶记录了1.561亿美元的减值费用,包括在463.0美元的减值费用中,以减记某些长期资产。在截至2020年9月30日的季度内,我们以接近其账面价值的金额将船舶出售给第三方,没有记录进一步的减值。
由于新冠肺炎的持续影响,我们还更新了截至2020年6月30日的季度内其他长期资产的未贴现现金流分析,发现其中一些资产(包括2艘船舶和1项使用权资产)的未贴现现金流低于其账面价值。根据我们的评估,我们确定在截至2020年6月30日的季度内,需要额外减值4970万美元,以将这些资产减记至其估计公允价值。
在截至2020年9月30日的三个月中,我们为三艘合计账面净值约为4.0亿美元的船舶进行了与编制财务报表相关的未贴现现金流回收评估。作为这些可回收性评估的结果,确定了这三艘船的账面价值在2020年9月30日是可回收的。我们的评估采用概率情景现金流,对船舶剩余寿命内的未贴现现金流使用50%的权重,对假设处置船舶的现金流使用50%的权重。如果我们继续经营船舶的意图改变,或处置的可能性增加到75%,我们将需要对船舶进行公允估值,我们预计将记录重大减损费用。我们将根据新冠肺炎的环境,继续监测这些船只以及我们使用这些船只的意图。截至该季度的2020年9月30日,我们没有进一步的迹象表明我们其他船舶的账面价值和我们的使用权资产出现了进一步的减值。.
在截至2020年9月30日的季度内,由于新冠肺炎对我们运营的影响,我们确定某些在建项目将因资本成本控制措施而缩减规模或不再完工。这导致8390万美元的在建资产减值,此前报告的在建资产财产和设备,净额.
8390万美元和13亿美元的综合减值费用主要与我们的商誉、商标和商号、船只和使用权资产有关,分别在截至2020年9月30日的季度和9个月的收益中确认,并在减值和信贷损失在我们的整合中D综合收益表(损益表)。有关减值损失及用以估计该等资产公允价值的公允价值计量的进一步资料,请参阅附注3。减值和信贷损失及附注13。公允价值计量与衍生工具 tO我们在第1项下的综合财务报表。财务报表.
这些减值评估和由此产生的费用是根据管理层目前的估计和预测,使用截至这些财务报表发布时的信息确定的。新冠肺炎将继续对我们的业务、经营业绩、现金流和整体财务状况造成的不利影响是不确定的,并可能导致上文讨论的减值测试中使用的假设发生变化。可能导致我们的商誉、无限期无形资产和长期资产在未来进一步减值。参考危险因素在第2部分,第1A项。进一步讨论与新冠肺炎大流行有关的风险。
季节性
我们的收入是基于邮轮需求的季节性。历史上,北半球夏季月份和假期的邮轮需求一直是最强劲的。为了减轻北半球冬季天气的影响,并利用南半球的夏季,我们的品牌在此期间专注于在加勒比海、亚洲和澳大利亚进行部署。
财务报告
某些行项目的说明
营业收入
我们的收入包括以下内容:
•客票收入,包括从客票销售和机票销售中确认的收入。 往返我们船只的交通工具;以及
•机上和其他收入,主要由在我们的船上销售商品和/或服务的收入组成。 不包括在客票价格中的船舶、取消费用、度假保护保险的销售、邮轮前后游览以及某些港口设施的运营费。机上和其他收入还包括我们从独立的第三方特许经营商那里获得的收入,这些特许经营商向我们支付了 他们收入的百分比,以换取在我们的船舶上提供选定商品和/或服务的权利,以及我们代表未合并的附属公司提供的光船租赁、采购和管理相关服务所获得的收入。
邮轮运营费
我们的邮轮运营费用包括以下几项:
•佣金、交通费和其他费用,其中包括与客票直接相关的成本 收入,包括旅行社佣金、空运和其他运输费用、随旅客人数变化的港口费用和相关信用卡费用;
•住宿费和其他费用,其中包括与机载相关的直接成本和其他收入,包括 我们船上销售产品的成本、度假保护保险费、与邮轮前后旅游相关的成本和相关的信用卡费用,以及与特许权收入相关的最低成本(因为这些成本大多由第三方特许商产生),以及我们代表我们未合并的附属公司提供的采购和管理相关服务所产生的成本;
•工资单及相关费用,其中包括船上人员的费用(与我们的岸上人员相关的费用包括在营销、销售和行政费用);
•伙食费,包括客人和机组人员的伙食费;
•燃料费,包括燃料及相关运输、储存和排放消耗品成本以及燃料互换的财务影响 协议;以及
•其他运营费用主要包括营运成本,例如维修及保养、不随乘客人数变动的港口成本、船只相关保险、娱乐及与出售本公司船舶有关的收益及/或亏损(如有)。他说:
我们不会将工资和相关费用、食品费用、燃料费或其他运营费用分配到可归因于客票收入或船上收入和其他收入的费用类别,因为它们是为了提供整个邮轮假期体验而发生的。
选定的运营和财务指标
我们利用下面定义的各种运营和财务指标来评估我们的业绩和财务状况。正如在此更详细讨论的那样,这些指标中的某些是非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标与相关的GAAP财务指标一起提供,因为我们认为它们为投资者提供了有用的信息,作为我们的综合财务报表的补充,这些报表是根据GAAP编制和呈报的。非GAAP财务信息的呈报并不打算孤立地考虑,也不打算作为根据GAAP编制和呈报的财务信息的替代或更好的考虑。
调整后(亏损)每股收益(“调整后每股收益”)代表皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净(亏损)收入除以加权平均流通股或稀释后的加权平均流通股(视情况而定)。我们认为,在比较基础上评估我们的业绩时,这一非公认会计准则的衡量标准是有意义的。
调整后净(亏损)收入代表净(亏损)收入减去可归因于非控股权益的净收入,不包括我们认为在比较基础上评估我们的业绩时有意义的某些项目进行调整。就列报期间而言,这些项目包括(I)因新冠肺炎的影响而于2020年录得的资产减值及信贷损失;(Ii)因新冠肺炎的影响而于2020年第一季度录得的股权投资减值费用;(Iii)与先前租用至普尔曼图尔的船舶有关而确认的货币兑换损失;(Iv)预计将支付予普尔曼图尔旅客的估计现金退款及因普尔曼图尔S.A.重组而产生的其他开支;(V)与2020年我们在美国的劳动力减少以及我们的全球销售和营销结构重组以及其他计划支出有关的重组费用;(Vi)11.5亿美元可转换票据的非现金债务折价摊销;(Vii)债务清偿亏损;(Viii)2018年SilverSea Cruises收购产生的SilverSea Cruises无形资产摊销;(Ix)非控制性权益调整,以排除与Heritage Cruise Holding Ltd.(“Heritage”)在2020年7月非控制性权益购买之前持有的看跌期权相关的合同增值要求的影响;(X)SilverSea Cruises或有对价的公允价值变化;(Xi)与大巴哈马造船厂干船坞结构倒塌有关的保险净收回或费用,涉及海洋绿洲;(十二)与2018年收购银海邮轮相关的交易成本。
可供旅客使用的邮轮天数 (“APCD”)是我们对容量的测量,表示每个舱室的双倍入住率乘以该期间的邮轮天数,其中不包括取消的邮轮天数和干船坞天数。“我们使用此衡量标准执行运力和费率分析,以确定导致我们邮轮收入和费用变化的主要非运力司机。
入住率根据邮轮度假行业惯例,是通过将旅客邮轮天数除以APCD来计算的。超过100%的百分比表示有三名或更多乘客占用了一些客舱。
客运邮轮日表示该期间的载客量乘以各自航次的天数。
尽管我们在前几个时期进行了讨论,但我们没有报告或核对我们的毛收益率、净收入、净收益率、总邮轮成本、净邮轮成本和不包括燃料的净邮轮成本,这在我们截至2019年12月31日的年度报告中或截至2020年9月30日的季度零九个月的Form 10-K年报中定义。从历史上看,我们曾利用这些财务指标来衡量与其他时期的相关比率比较。然而,我们2020年的产能和收入减少,以及由于暂停运营而导致的运营成本性质的变化,无法与2019年的指标进行有意义的比较,因此这些指标已被排除在本报告之外。
最新动态:新冠肺炎
新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情对我们运营造成的中断已经并将继续对我们的财务状况和运营业绩产生实质性的负面影响。新冠肺炎的爆发引起了前所未有的全球反应,以遏制疾病的传播。这些全球努力造成了旅行限制,并在世界范围内的港口关闭和可用性方面造成了很大的不确定性。作为全球遏制努力的一部分,该公司此前宣布,从3月13日起自愿暂停其Global Brands的邮轮业务,这一业务已至少延长至2020年12月31日,不包括来自新加坡的航次。名人邮轮还暂停了他们在澳大利亚和亚洲的2020/21冬季完整计划。此外,Azamara暂停了2020/21年度在澳大利亚、新西兰、南非和南美的冬季航行。这种疾病造成的遏制努力以及各地区旅行和港口作业的持续中断可能会导致进一步的暂停。
我们继续与世界各地的政府和卫生当局合作,应对新冠肺炎带来的独特的公共卫生挑战,并预计分阶段重新启动我们的全球邮轮业务。值得注意的是,我们在7月份恢复了在美国以外的有限邮轮业务,途易邮轮和Hapag-Lloyd目前分别运营着三艘和两艘邮轮,9月份恢复了有限的邮轮业务,其中一艘是银海邮轮。最近,我们也得到了新加坡政府的批准。因此,我们预计海洋的量子皇家加勒比国际船队的一艘船将于2020年12月从新加坡恢复巡航。这些最初的巡航现在是,而且很可能会发生,减少了客人入住率,修改了行程,并与各国政府和卫生当局合作制定了改进的卫生协议。
健康航行小组建议的最新进展
在2020年9月21日,健康航行小组(下称“健康风帆小组”)向疾病控制及预防中心(下称“疾控中心”)提交建议,以回应疾控中心征求公众意见的要求,该建议将用作日后有关邮轮旅行的公众健康指引和预防措施的资料。HSP的这份65多页的报告包括74项建议,以保护客人、船员和游轮停靠的社区的公共健康和安全。建议包括检测,使用面罩,以及加强船舶和码头的卫生程序。
卫生保健计划确定了每个邮轮运营商应该解决的五个重点领域,以改善客人和船员的健康和安全,并降低新冠肺炎在邮轮上感染和传播的风险:
1.检测、筛选和减少暴露
2.卫生和通风
3.响应、应急计划和执行
4.目的地和旅行计划
5.减轻船员的风险
在每一类中,联合包裹都制定了切实可行的建议,以解决具体的安全问题。在这些建议中,有一些关键战略,例如:
◦采取积极措施,在登船前对船员和客人进行严格的教育、筛查和检测,防止新冠肺炎上船;
◦通过空气管理战略和改进的卫生做法减少传播;
◦执行详细计划,以应对船上的阳性感染,包括船上治疗、隔离和快速疏散和遣返的应急情况;
◦严密控制岸上观光活动;以及
◦加强对船员的保护。
美国疾病控制与预防中心(CDC)的有条件航行订单框架
美国疾病控制与预防中心(CDC)于2020年10月30日发布了有条件航行令框架(“有条件令”),有条件地允许在一定条件下分阶段在美国水域进行邮轮客运业务。该有条件命令取代了疾控中心于2020年10月31日到期的禁航令,并将一直有效,直至(1)卫生与公众服务部部长宣布新冠肺炎构成公共卫生紧急状态的声明到期,(2)疾控中心主任基于特定公共卫生或其他考虑因素撤销或修改该有条件命令,或(3)2021年11月1日。
条件订单中概述的阶段包括:
◦在美国水域对游轮上的船员和客人以及在登岸和下船时进行实验室测试;
◦模拟航行,旨在测试游轮操作员缓解游轮上新冠肺炎压力的能力;
◦满足并保持对有条件航行证书的要求,其中除其他外,包括执行所需的测试协议,禁止提供超过7天的行程,在船只打算停靠的每个港口进行示威,并获得美国港口和地方卫生当局的批准,这要求达成医疗协议,解决疏散到陆上医院的问题,与陆上设施签订隔离和检疫新冠肺炎病例的住房协议,以及限制游轮在任何一个港口的数量的港口协议;以及
◦恢复客运航行,以降低新冠肺炎在船上和岸上的乘客和船员中介绍、传播或传播到社区的风险。
虽然有条件命令代表着我们恢复服务的重要一步,但关于有条件命令要求的具体实施时间、管理和成本仍存在许多不确定因素,其中一些可能非常重要。 此外,有条件命令预计,疾控中心可根据需要通过技术指示或命令发布额外要求,上述阶段将根据公共卫生考虑因素进一步确定,包括大流行的轨迹和游轮运营商成功采取措施降低新冠肺炎风险的能力。
我们将继续与疾控中心和HSP密切合作,制定计划,以严格的协议在客人旅行的每一步实施一套全面的健康和安全措施,同时继续提供我们品牌领先的度假体验。我们还在设计行程,在这些行程中,我们将能够按照条件订单中包含的健康和安全协议来控制假期体验。
除了这些健康和安全协议外,我们恢复运营将包括船队交错恢复服务,包括将船队从上岸状态恢复到全面运营;使船员在一段时间内恢复到适当的人员配备水平和预期降低的负载率;以及在船舶恢复运营时和在需要协议的情况下,在船舶上实施健康和安全协议。 不过,我们现正检讨有条件命令,并评估与有条件命令要求有关的不明朗因素。基于我们对这些条件的初步评估或出于其他原因,我们可能会决定有必要进一步延长我们的全球品牌邮轮航行的自愿暂停,目前至少延长到2020年12月31日。
有关预订的最新信息
2021年上半年的预订活动与我们预期的交错恢复的邮轮一致。我们2021年下半年的累计航次预订量在历史范围内,当计入使用未来邮轮信用(“FCC”)预订的负面收益影响时,价格同比略有下降,而剔除它们时,价格大致持平。自我们上次业务更新以来,2021年的预订量中超过65%是新的,其余的是由于FCC的赎回和“Lift&Shift”计划。我们继续为在暂停航行中预订的客人提供要求退款、接受FCC或“取消”预订并将其预订转移到下一年的选项。
截至2020年9月30日,我们有18亿美元的客户存款,其中约50%是FCC,1.8亿美元对应于2020年第四季度的航行。大约50%的取消航班预订的客人要求现金退款。
关于最近的流动性行动和现金的持续使用的最新情况
截至2020年9月30日,我们以现金和现金等价物的形式拥有约37亿美元的流动性,30亿美元和7亿美元的一年期承诺,用于364天定期贷款安排。截至2020年9月30日,我们的循环信贷安排通过在该安排下提取的金额和签发的信用证的组合得到了充分利用。鉴于目前的环境,我们继续通过大幅削减成本和资本、节约现金和增加融资来源来优先考虑和增强流动性,如下所述,以确保我们处于良好的复苏状态。.
降低运营费用
在我们的全球邮轮业务暂停期间,我们已经采取了重大行动来降低运营费用。我们特别强调,我们:
·中国大幅降低了船舶运营费用,包括船员工资、食品、燃料、保险和港口费;
·进一步降低运营费用,因为公司的船舶目前正在过渡到不同级别的铺设,包括船队中的几艘船舶过渡到冷铺;
·沃尔玛消除或大幅减少了2020年剩余时间的营销和销售费用;
·美国减少和解雇了我们的员工,我们大约23%的美国海滨员工基础受到影响;以及
·美国政府暂停了岸上员工的旅行,并在整个组织范围内冻结了招聘。
我们可能会寻求在进一步延长的非收入情况下和在重新开始运营期间进一步降低我们的平均每月费用。这包括考虑更多驶向冷藏的船只,以及进一步评估我们的美国岸上劳动力,包括那些休假回来的人。
减少资本支出
自2020年2月初以来,我们已确定2020和2021年的资本支出削减或推迟总额约为42亿美元。资本支出的减少或延期包括以下内容:
·投资14亿美元的非新建、可自由支配的资本支出;以及
·我们为新建相关付款减少了28亿美元的支出或推迟了分期付款,目前我们正在敲定这些付款。
新冠肺炎已经影响了造船厂的运营,这已经并将导致我们以前签约的船舶交付延迟,如下所述。原定于2020年7月至2021年12月交付的六艘船中,银月于2020年10月交付,我们预计银色黎明和海洋奥德赛将在剩余的时间范围内交付,但海洋奥德赛预计交付到2021年初。目前正在与受影响的造船厂讨论船舶交付延误的确切持续时间。
债务到期日、新融资和其他流动性行动
自2020年2月初以来,我们采取了几项额外行动,以进一步改善我们的流动性状况并管理现金流。我们特别强调,我们:
·中国将我们的无担保循环信贷安排的能力增加了6亿美元,并充分利用了这两项安排;
·中国达成了一项23.5亿美元的364天优先担保贷款协议,有权将到期日再延长364天。优先担保贷款余额用下文讨论的33.2亿美元高级担保票据的收益偿还;
·中国发行了33.2亿美元的高级担保票据,其中10亿美元将于2023年到期,23.2亿美元将于2025年到期。前面提到的23.5亿美元364天优先担保贷款用这些票据的部分收益全额偿还。高级担保票据由名人邮轮控股公司、名人邮轮公司和我们的某些全资拥有的子公司无条件担保。高级担保票据和相关担保项下的16.6亿美元债务以抵押品的优先担保权益为抵押,其中包括我们的某些重大知识产权、我们某些拥有船舶的子公司100%股权的质押以及该等子公司拥有的28艘船舶的抵押;
·我们的出口信贷支持债务安排为现有债务摊销提供了担保,使公司的流动性额外增加了9亿美元;
•发行10亿美元2023年到期的优先担保票据;
•发行11.5亿美元和5.75亿美元2023年到期的优先可转换票据;
•符合英格兰银行政府商业票据计划的资格,并根据该计划发行了300.0 GB,约合387.9美元的无担保商业票据;
•获得在2021年8月12日之前的任何时间可提取的7.00亿美元364天定期贷款安排的承诺;
•发行了960万股普通股,价格约为5.75亿美元;以及
·中国与我们的某些贷款人达成一致,只要我们的债务契约豁免有效,我们就不会支付股息或进行股票回购。
预计2020年剩余时间和2021年的债务到期日分别为3亿美元和13亿美元。我们估计,在长期暂停运营期间,我们平均每月的现金消耗约为2.5亿至2.9亿美元。这一范围包括所有利息支出、持续的船舶运营支出、行政费用、对冲成本、预期的必要资本支出(对于新建项目,扣除承诺融资),不包括客户押金、佣金、债务的现金退款,以及新订和现有订舱的现金流入。
当我们的船队开始恢复服务时,我们将产生增量支出,因为我们将船只从不同级别的积压中拉出来,让船员回到我们的船只上,采取必要的步骤确保遵守建议的协议,并重新开始我们的销售和营销活动。
第三季度的现金支出总额约为11亿美元,主要是由船舶运营费用推动的。随着机队在2020年8月底达到预期的上架水平,这些费用在本季度内逐月下降。我们本季度的现金消耗率与我们之前宣布的范围一致,不包括客户押金、佣金、债务义务的现金退款、新的和现有预订的现金流入以及与我们的融资和对冲活动相关的费用和抵押品张贴。
该公司继续确定和评估进一步的行动,以改善其流动资金。这些措施包括但不限于进一步削减资本支出、运营费用和行政成本以及额外融资。
此外,我们的出口信贷安排和非出口信贷银行安排均载有多项条款,其中包括要求我们维持最少1.25倍的固定收费覆盖率,并将我们的净负债与资本比率限制在不超过62.5%,以及在某些安排下,维持最低股东权益。2020年第二季度,此类安排下的必要贷款人同意在2021年第一季度(包括第一季度)之前免除遵守此类金融契约的要求。在这些设施中,我们同意在契约豁免期间签订额外的契约,包括每月测试无限制的现金和现金等价物,在契约豁免期间,除有限的例外情况外,我们不被允许支付现金股息或进行股票回购,除非我们当时遵守了我们的固定费用覆盖率。2020年第三季度,我们进一步修订了出口安排和部分非出口信贷安排,将金融契约豁免延长至2021年第四季度(包括2021年第四季度)。与此相关,截至2020年9月30日,最低流动资金要求为500.0美元;然而,在我们于2020年10月完成融资活动后,这一金额随后降至350.0美元。
运营结果
摘要
皇家加勒比邮轮有限公司的净亏损和调整后净亏损。 2020年第三季度分别为13亿美元和12亿美元,或稀释后每股6.29美元和5.62美元,反映了我们从3月中旬开始暂停全球船队航行的影响,相比之下,皇家加勒比邮轮有限公司2019年第三季度的净收益和调整后净收入分别为8.832亿美元和8.968亿美元,或稀释后每股4.20美元和4.27美元。
截至2020年9月30日的9个月,皇家加勒比邮轮有限公司的净亏损和调整后净亏损分别为44亿美元和28亿美元,稀释后每股亏损分别为21.01美元和13.26美元,而皇家加勒比邮轮有限公司截至2019年9月30日的9个月的净收益和调整后净收益分别为16亿美元和17亿美元,或稀释后每股7.65美元和8.12美元。
截至2020年9月30日的季度和9个月的重要项目包括:
•不包括外币汇率变化影响的总收入,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的季度和9个月分别减少了32.21亿美元和62.358亿美元,反映了新冠肺炎疫情对我们2020年取消航次的影响。
•与我们的客票和机上以及以美元以外的货币计价的其他收入交易相关的外币汇率变化的影响,导致本季度总收入增加40万美元,截至2020年9月30日的9个月与2019年同期相比减少了2270万美元。
•不包括外币汇率变化的影响,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的季度和9个月的邮轮总运营费用分别减少了13.153亿美元和20.68亿美元,原因是截至2020年9月30日的整个季度暂停运营。
•与我们的邮轮运营费用(以美元以外的货币计价)相关的外币汇率变化的影响,导致截至2020年9月30日的9个月的总运营费用比2019年同期增加了90万美元,减少了1340万美元。
•在截至2020年9月30日的季度和9个月内,由于目前和预期新冠肺炎疫情对我们的运营和现金流的持续影响,我们记录的减值和信贷损失总额分别为8,990万美元和14亿美元。减值费用涉及我们的商誉、商标和商号、长期资产(包括使用权资产)以及与我们的应收票据相关的信贷损失。
•我们的综合运营结果包括SilverSea Cruises在截至2020年9月30日的季度中从2020年4月1日到2020年6月30日的三个月报告滞后的运营结果,以及在截至2020年9月30日的9个月中从2019年10月1日到2020年6月30日的报告滞后。请参阅注释1。一般信息在我们的合并财务报表项目1下。财务报表以了解有关这三个月报告延迟的详细信息。
•2020年3月,我们将2024年和2022年到期的17亿美元和12亿美元无担保循环信贷安排的能力分别增加了2亿美元和4亿美元。
•在2020年3月和6月,我们收到了名人顶峰和白银的起源分别为。为购买…提供资金名人顶峰,我们根据之前承诺的无担保定期贷款借入了722.2美元。
•2020年3月,我们根据一项364天的优先担保定期贷款协议借了22亿美元。随后,定期贷款增至23.5亿美元,并于2020年5月偿还。
•2020年5月,我们发行了33.2亿美元的高级担保票据。其中10亿美元票据应计利息10.875,2023年到期。其余23.2亿美元票据按11.5%的固定利率计息,2025年到期。
•2020年5月,我们获得了英国政府商业票据计划的资格,提供了300.0 GB的可用流动性,并发行了300.0 GB的无担保商业票据,约合387.9美元。
•2020年6月,我们发行了10亿美元的优先无担保票据,应计利息为9.125厘,2023年到期。
•2020年6月,我们发行了11.5亿美元的可转换票据,利息为4.25%,2023年到期。根据我们的选择,这些票据可以转换为公司普通股、现金或普通股和现金的组合。
•2020年8月,我们获得了一项7.00亿美元的364天定期贷款安排的承诺,可在2021年8月12日之前的任何时间提取。
下表显示了截至2020年9月30日的季度与2019年同期相比的经营业绩(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| | | 占全球总数的% 营业收入 | | | | 占全球总数的% 营业收入 | | | | | | | | |
客票收入 | $ | 3,204 | | | (9.5) | % | | $ | 2,344,779 | | | 73.6 | % | | | | | | | | |
机上和其他收入 | (36,892) | | | 109.5 | % | | 842,071 | | | 26.4 | % | | | | | | | | |
总收入 | (33,688) | | | 100.0 | % | | 3,186,850 | | | 100.0 | % | | | | | | | | |
邮轮运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
佣金、运输和其他 | (3,321) | | | 9.9 | % | | 488,921 | | | 15.3 | % | | | | | | | | |
车载和其他 | 6,036 | | | (17.9) | % | | 200,656 | | | 6.3 | % | | | | | | | | |
工资单及相关 | 119,213 | | | (353.9) | % | | 263,993 | | | 8.3 | % | | | | | | | | |
食物 | 5,640 | | | (16.7) | % | | 149,621 | | | 4.7 | % | | | | | | | | |
燃料 | 53,815 | | | (159.7) | % | | 177,677 | | | 5.6 | % | | | | | | | | |
其他操作 | 127,226 | | | (377.7) | % | | 342,170 | | | 10.7 | % | | | | | | | | |
邮轮运营总费用 | 308,609 | | | (916.1) | % | | 1,623,038 | | | 50.9 | % | | | | | | | | |
营销、销售和行政费用 | 246,779 | | | (732.5) | % | | 352,725 | | | 11.1 | % | | | | | | | | |
折旧及摊销费用 | 317,139 | | | (941.4) | % | | 320,295 | | | 10.1 | % | | | | | | | | |
减值和信贷损失 | 89,899 | | | (266.9) | % | | — | | | — | % | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (996,114) | | | 2,956.9 | % | | 890,792 | | | 28.0 | % | | | | | | | | |
其他(费用)收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | 5,017 | | | (14.9) | % | | 5,625 | | | 0.2 | % | | | | | | | | |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | (259,349) | | | 769.9 | % | | (102,038) | | | (3.2) | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股权投资(亏损)收益 | (78,013) | | | 231.6 | % | | 103,654 | | | 3.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他费用 | (10,853) | | | 32.2 | % | | (7,668) | | | (0.2) | % | | | | | | | | |
| (343,198) | | | 1,018.8 | % | | (427) | | | — | % | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | (1,339,312) | | | 3,975.6 | % | | 890,365 | | | 27.9 | % | | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 7,444 | | | (22.1) | % | | 7,125 | | | 0.2 | % | | | | | | | | |
皇家加勒比邮轮有限公司的净(亏损)收入 | $ | (1,346,756) | | | 3,997.7 | % | | $ | 883,240 | | | 27.7 | % | | | | | | | | |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (6.29) | | | | | $ | 4.20 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| | | 占全球总数的% 营业收入 | | | | 占全球总数的% 营业收入 |
客票收入 | $ | 1,487,077 | | | 68.4 | % | | $ | 6,072,599 | | | 72.0 | % |
机上和其他收入 | 687,590 | | | 31.6 | % | | 2,360,649 | | | 28.0 | % |
总收入 | 2,174,667 | | | 100.0 | % | | 8,433,248 | | | 100.0 | % |
邮轮运营费用: | | | | | | | |
佣金、运输和其他 | 342,632 | | | 15.8 | % | | 1,279,010 | | | 15.2 | % |
车载和其他 | 151,333 | | | 7.0 | % | | 510,255 | | | 6.1 | % |
工资单及相关 | 693,480 | | | 31.9 | % | | 799,094 | | | 9.5 | % |
食物 | 154,439 | | | 7.1 | % | | 436,002 | | | 5.2 | % |
燃料 | 327,275 | | | 15.0 | % | | 519,772 | | | 6.2 | % |
其他操作 | 830,689 | | | 38.2 | % | | 1,037,113 | | | 12.3 | % |
邮轮运营总费用 | 2,499,848 | | | 115.0 | % | | 4,581,246 | | | 54.3 | % |
营销、销售和行政费用 | 944,087 | | | 43.4 | % | | 1,144,546 | | | 13.6 | % |
折旧及摊销费用 | 961,226 | | | 44.2 | % | | 924,180 | | | 11.0 | % |
减值和信贷损失 | 1,354,514 | | | 62.3 | % | | — | | | — | % |
营业(亏损)收入 | (3,585,008) | | | (164.9) | % | | 1,783,276 | | | 21.1 | % |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息收入 | 15,757 | | | 0.7 | % | | 21,751 | | | 0.3 | % |
利息支出,扣除资本化利息后的净额 | (571,149) | | | (26.3) | % | | (313,757) | | | (3.7) | % |
股权投资(亏损)收益 | (140,258) | | | (6.4) | % | | 170,393 | | | 2.0 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他费用 | (127,537) | | | (5.9) | % | | (34,537) | | | (0.4) | % |
| (823,187) | | | (37.9) | % | | (156,150) | | | (1.9) | % |
净(亏损)收入 | $ | (4,408,195) | | | (202.7) | % | | $ | 1,627,126 | | | 19.3 | % |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 22,332 | | | 1.0 | % | | 21,375 | | | 0.3 | % |
皇家加勒比邮轮有限公司的净(亏损)收入 | $ | (4,430,527) | | | (203.7) | % | | $ | 1,605,751 | | | 19.0 | % |
稀释(亏损)每股收益 | $ | (21.01) | | | | | $ | 7.65 | | | |
皇家加勒比邮轮有限公司的调整后净(亏损)收入和皇家加勒比邮轮有限公司的调整后(亏损)每股收益计算如下(单位:千,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
皇家加勒比邮轮有限公司的净(亏损)收入 | $ | (1,346,756) | | | $ | 883,240 | | | $ | (4,430,527) | | | $ | 1,605,751 | |
皇家加勒比邮轮有限公司调整后的净(亏损)收入。 | (1,204,350) | | | 896,838 | | | (2,797,335) | | | 1,705,420 | |
皇家加勒比邮轮有限公司可归因于净(亏损)收入的净调整。 | $ | 142,406 | | | $ | 13,598 | | | $ | 1,633,192 | | | $ | 99,669 | |
对皇家加勒比邮轮有限公司应占净(亏损)收入的调整: | | | | | | | |
减值和信贷损失(1) | $ | 89,899 | | | $ | — | | | 1,354,514 | | | $ | — | |
股权投资减值(2) | — | | | — | | | 39,735 | | | — | |
货币兑换调整损失(3) | — | | | — | | | 69,044 | | | — | |
普尔曼图尔重组和解(4) | — | | | — | | | 21,637 | | | — | |
重组费用和其他计划费用(5) | 5,720 | | | — | | | 50,745 | | | — | |
可转债摊销债务贴现(6) | 17,750 | | | — | | | 21,934 | | | — | |
债务清偿损失(7) | 774 | | | — | | | 41,109 | | | 6,326 | |
2018年收购SilverSea Cruises产生的SilverSea Cruises无形资产摊销(8) | 3,069 | | | 3,069 | | | 9,207 | | | 9,207 | |
非控股权益调整(9) | 25,715 | | | 8,508 | | | 72,331 | | | 43,082 | |
银海或有对价的公允价值变动(8) | (521) | | | — | | | (45,126) | | | 10,700 | |
“海洋绿洲”事件的保险赔偿净额(10) | — | | | 2,021 | | | (1,938) | | | 29,168 | |
与2018年收购银海邮轮相关的交易成本(8) | — | | | — | | | — | | | 1,186 | |
皇家加勒比邮轮有限公司可归因于净(亏损)收入的净调整。 | $ | 142,406 | | | $ | 13,598 | | | $ | 1,633,192 | | | $ | 99,669 | |
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基本: | | | | | | | |
预计(亏损)每股收益 | $ | (6.29) | | | $ | 4.21 | | | $ | (21.01) | | | $ | 7.67 | |
**调整后(亏损)每股收益 | $ | (5.62) | | | $ | 4.28 | | | $ | (13.26) | | | $ | 8.14 | |
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稀释: | | | | | | | |
预计(亏损)每股收益 | $ | (6.29) | | | $ | 4.20 | | | $ | (21.01) | | | $ | 7.65 | |
**调整后(亏损)每股收益 | $ | (5.62) | | | $ | 4.27 | | | $ | (13.26) | | | $ | 8.12 | |
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加权平均未偿还股份: | | | | | | | |
基本型 | 214,163 | | | 209,575 | | | 210,894 | | | 209,477 | |
稀释 | 214,163 | | | 210,121 | | | 210,894 | | | 210,032 | |
(1)代表受新冠肺炎影响而于2020年录得的资产减值及信贷损失。
(2)代表股权投资资产减值,主要用于我们对大巴哈马造船厂的投资,由于新冠肺炎的影响,该投资于2020年第一季度入账。
(3)代表已确认的货币兑换损失,这些损失与被归类为待售资产并随后出售的船舶有关,这些船舶以前被租给普尔曼图尔。请参阅注释6。其他资产在我们的合并财务报表项目1下。财务报表以获取更多信息。
(4)代表预计支付给普尔曼图尔客人的预计现金退款以及作为普尔曼图尔公司重组的一部分而发生的其他费用。
(5)代表与2020年我们在美国裁员以及重组我们的国际销售和营销结构以及其他计划费用有关的重组费用。
(6)代表11.5亿美元可转换票据的非现金债务折价摊销。
(7)2020年,代表22亿美元高级担保定期贷款到期的损失。2019年,代表与2018年收购SilverSea Cruises相关的7亿美元364天贷款到期时的损失,以及最初于2010年发生的用于购买的无担保定期贷款的剩余余额海洋的诱惑.
(8)与2018年收购银海邮轮相关。
(9)作出调整,以排除与SilverSea Cruises在2020年7月购买非控股权益之前持有的看跌期权相关的合同增值要求的影响。
(10)金额包括与大巴哈马造船厂干船坞结构倒塌有关的保险赔偿净额,涉及海洋绿洲。
选定的统计信息如下表(1)所示:
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| 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
搭载的乘客 | 1,230 | | | 1,728,997 | | | 1,261,075 | | | 4,926,123 | |
客运邮轮日 | 5,424 | | | 11,863,189 | | | 8,653,799 | | | 33,746,534 | |
APCD | 5,424 | | | 10,733,254 | | | 8,437,003 | | | 31,031,274 | |
入住率 | 100.0 | % | | 110.5 | % | | 102.6 | % | | 108.8 | % |
(1))由于三个月的报告滞后,我们包括截至2020年和2019年9月30日的季度的4月1日至6月30日的运营结果,以及截至2020年和2019年6月30日的9个月的10月1日至6月30日的运营结果。请参阅注释1。一般信息在我们的合并财务报表项目1下。财务报表有关三个月报告延迟的详细信息,请访问。
2020年展望
2020年3月10日,由于新冠肺炎的规模、持续时间和地理覆盖范围变化的影响和不确定性增强,我们撤回了2020年全年指导意见。新冠肺炎及相关破坏的规模、持续时间和速度仍不确定。因此,本公司不能合理肯定地合理估计新冠肺炎对其业务、财务状况或近期或较长期财务或经营业绩的影响。新冠肺炎疫情对我们的收入、综合经营业绩、现金流和财务状况的不利影响在2020年一直并将继续是重大的。我们预计第四季度和2020财年在美国GAAP和调整后的基础上都将出现净亏损。看见最新动态:新冠肺炎-最新预订情况以进一步说明2021年的预订环境。
截至2020年9月30日的季度与截至2019年9月30日的季度相比
在本节中,提到2020年是指截至2020年9月30日的季度,提及2019年是指截至2019年9月30日的季度。
营业收入
2020年的总收入比2019年减少了32.205亿美元,降幅为101.1。
客票收入2020年比2019年减少了23.416亿美元,降幅为99.9%。减少的原因是运力下降了99.9%,这是由于运力下降了客票收入增加23.443亿美元,原因是我们取消了航班,原因是我们在2020年3月中旬暂停了全球船队的运营,以应对新冠肺炎疫情。
机上和其他收入从2019年的8.421亿美元降至2020年的(3,690万美元),降幅为8.79亿美元,降幅为104.4。机上和其他收入在截至2020年9月30日的季度,包括6790万美元的费用,用于更正某些非实质性预订的取消收入,这些收入在截至2020年6月30日的6个月内被错误确认。这笔费用抵消了截至2020年9月30日的季度确认的注销和其他收入,被认为对我们的财务报表无关紧要。
机上和其他收入包括2020年40万美元和2019年9150万美元的特许权收入。
邮轮运营费
总计邮轮运营费2020年减少13.144亿美元,降幅81.0%,从2019年的16亿美元降至3亿美元。减少的主要原因是我们取消了以下航班:
•佣金、运输和其他费用减少4.922亿美元,主要是由于佣金减少和可变乘客税费支出;在截至2020年9月30日的三个月里,我们确认了佣金、运输和其他这是从各个港口收到的过去航次回扣的结果。
•船上和其他费用减少1.946亿美元,主要是由于岸上旅行费用和饮料费用降低;
•食品开支减少1.44亿美元;
•由于船上人员配备减少,薪金和相关费用减少1.448亿美元;
•燃料开支减少1.239亿元;以及
•其他运营费用减少2.149亿美元,主要原因是港口费降低以及船舶维护和消耗品成本下降。
市场营销、销售和管理费用
营销、销售和行政费用2020年减少1.059亿美元,降幅为30.0%,从2019年的3.527亿美元降至2.468亿美元。减少的原因是由于我们的业务暂停,减少和推迟了全球销售和营销活动。
折旧及摊销费用
折旧及摊销费用2020年减少320万美元,或1.0%,从2019年的3.203亿美元减少到3.171亿美元。*减少的主要原因是银海邮轮的重新分类Silver Explorer从融资租赁转为经营租赁,基于2020年第二季度租赁条款的修改,以及2020年因减值而导致的长期资产净减少,但部分抵消了与我们2019年船舶现代化项目、海滨项目相关的增加以及增加的名人顶峰和白银的起源在2020年第一季度和第二季度。
减值和信贷损失
在截至2020年9月30日的季度内,由于目前和预期新冠肺炎疫情对我们的业务和现金流的持续影响,我们记录了总计8,990万美元的减值和信贷损失,主要与在建项目有关,这些项目由于新冠肺炎对我们业务的影响而因成本控制措施而缩小或确定不再完工。
其他收入(费用)
利息支出,扣除资本化利息后的净额2020年 增加了1.573亿美元,即154.2,从2019年的1.02亿美元增加到2.593亿美元。*增加的主要原因是2020年发行了新的债务,以及我们的左轮手枪设施的平均余额增加。
股权投资(亏损)收益2020年亏损7,800万美元,而2019年收入为103.7美元。减少181.7,000,000美元,主要是由于新冠肺炎对我们的运营和收益产生不利影响,导致我们的股权投资报告亏损。
中的其他费用2020年为1090万美元,而2019年为770万美元。年内增加320万元其他费用主要是由于确认了主要按市价计价的主要燃料掉期衍生工具的1270万美元的较高亏损,以及确认了2020年我们的外国货币资产重新计量的860万美元的更高净亏损,但被主要可归因于我们暂停运营的1950万美元的税收净支出的减少所抵消。
其他综合(亏损)收入
其他综合收益(亏损)2020年的收入为8210万美元,而2019年的亏损为2.932亿美元。收入增加3.753亿美元,主要原因是现金流衍生工具套期保值收益2020年为6610万美元,而现金流衍生工具套期保值损失在……里面 2019年(265.2)百万美元。2020年现金流衍生对冲收入的增加主要是由于我们的外币远期的公允价值在2020年增加,而这些外币远期的公允价值在2019年由于市场汇率的变化而减少。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
在本节中,对2020的提及是指截至2020年9月30日的9个月,对2019年的提及是指截至2019年9月30日的9个月
营业收入
2020年总收入从2019年的84亿美元下降到22亿美元,降幅为63亿美元,降幅为74.2%。
客票收入占我们2020年总收入的68.4%。客票收入2020年比2019年减少了46亿美元,降幅为75.5%。这一下降是由于我们取消了航班,导致运力下降了73%,原因是我们自2020年3月中旬以来暂停了全球船队的运营,以应对新冠肺炎疫情。
客票收入由于与我们以美元以外货币计算的收入相关的外币汇率变化的不利影响,我们的收入也减少了1570万美元。
2020年总收入的剩余31.6%包括机上和其他收入,从2019年的24亿美元下降到2020年的16.731亿美元,降幅为70.9%,至6.876亿美元。这一数字的下降机上和其他收入这主要是由于上文提到的取消航班导致运力下降73%。
机上和其他收入在截至2020年9月30日的9个月中,还包括在截至2020年9月30日的季度记录的6790万美元的费用,以纠正某些无形预订在截至2020年6月30日的6个月中被错误确认的取消收入。这笔费用被认为对我们的财务报表无关紧要。此外,机上和其他收入在较小程度上包括与我们船上的外币汇率变化相关的不利影响,以及以美元以外的货币计价的700万美元的其他收入。
机上和其他收入包括2020年7510万美元的特许权收入和2019年2.76亿美元的特许权收入。
邮轮运营费
邮轮运营总费用2020年减少21亿美元,降幅为45.4%,从2019年的46亿美元降至25亿美元。减少的主要原因是由于我们取消了以下航班,上述运力下降了73%:
•佣金、运输和其他费用减少9.364亿美元,主要原因是佣金减少和可变乘客税费支出;
•船上和其他费用减少3.589亿美元,主要是由于岸上旅行费用和饮料费用降低;
•食品费用减少2.816亿美元;
•其他运营费用减少206.4-10万美元,主要是由于港口费下降以及船舶维护和消耗品成本下降。
•燃料费用减少1.925亿美元;
•由于减少了船上人员编制,工资总额和相关费用减少了105.6美元;以及
•外币汇率变化的有利影响与我们以美元以外货币计价的1340万美元的费用交易有关。
市场营销、销售和管理费用
营销、销售和行政费用减少2.05亿美元,降幅17.5%,从2019年的11亿美元降至9.441亿美元。减少的原因是由于我们的业务暂停导致全球销售和营销活动减少和推迟。
折旧及摊销费用
2020年的折旧和摊销费用从2019年的9.242亿美元增加到9.612亿美元,增幅为3700万美元,增幅为4.0%。增加的主要原因是增加了名人顶峰和白银的起源分别在2020年第一季度和第二季度。此外,增加还归因于2019年与我们的船舶现代化项目相关的新船上增加以及与我们的海滨项目相关的增加。
减值和信贷损失
在截至2020年9月30日的9个月内,由于新冠肺炎疫情对我们的业务和现金流目前和预期的持续影响,我们记录了14亿美元的减值和信贷损失,其中大部分记录在截至2020年3月31日的三个月内,与商誉减值、无形资产、长期资产以及与出售我们的财产和设备相关的信贷损失有关。
其他收入(费用)
利息支出,扣除资本化利息后的净额2020年,从2019年的3.138亿美元增加到5.711亿美元,增幅为2.574亿美元,增幅为82.0%。这一增长主要是由于2020年新发行的债务,我们左轮手枪的平均余额增加,以及23.5亿美元优先担保定期贷款(4110万美元)在清偿时出现亏损,这笔贷款主要是在截至2020年6月30日的三个月期间录得的。
股权投资(亏损)收益于截至二零一零年三月三十一日止三个月录得股权投资减值费用3,970万美元,主要由于我们的股权投资因新冠肺炎对其营运及盈利的不利影响而录得亏损,以及于截至二零二零年三月三十一日止三个月录得的股权投资减值费用3,970万美元,主要用于我们对大巴哈玛造船厂的投资,故于2020年减少31,07百万美元,或182.3%,由2019年的收入170,000,000美元减至亏损140,300,000美元。
其他费用2020年为1.275亿美元,而2019年为3450万美元。费用增加了9300万美元,其中包括在截至2020年6月30日的季度确认了6900万美元的递延货币换算调整亏损,这与2016年出售我们在Pullmantu品牌的多数股权有关。我们确认了递延货币换算损失,因为我们不再与普尔曼图尔的业务有重大牵连。2020年6月,由于普尔曼图尔品牌根据西班牙法律提交了重组申请,我们终止了将我们的船舶租赁给普尔曼图尔品牌的协议。我们还确认了2020年第二季度2,160万美元的费用,大致相当于预计将支付给Pullmanture客人的估计总现金退款,以及作为品牌重组一部分与我们的合资伙伴达成和解协议的其他费用,以及与主要是燃料掉期衍生工具的公允价值变化相关的净亏损8750万美元,这些工具没有对冲会计。这些支出被2020年支付给Heritage的或有对价变化的5580万美元的收入以及主要由于我们暂停运营3570万美元而导致的税收净支出的减少部分抵消。
其他综合(亏损)
其他综合损失2020年为7140万美元,而2019年其他综合亏损为3.186亿美元。变化2.472亿美元,或(77.6%),主要是由于2020年现金流衍生品对冲亏损1.101亿美元,而2019年现金流衍生品对冲亏损2.881亿美元。2020年现金流衍生工具对冲亏损的减少主要是由于市场汇率变化导致2020年我们的外币远期的公允价值增加,而2019年这些外币远期的公允价值减少。
会计准则的未来应用
请参阅注释2。重要会计政策摘要在我们的合并财务报表项目1下。财务报表有关以下内容的更多信息最近的会计声明。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
由于新冠肺炎对我们业务的影响,包括全球航班暂停,自2020年第一季度以来,我们的预订量减少,客户押金退款增加,这严重影响了我们的流动性和现金流。
经营活动提供的现金净额(用于)减少了60亿美元,降至使用的现金截至2020年9月30日的9个月为29亿美元,而提供的现金2019年同期为31亿美元。目前对我们业务的干扰导致截至2020年9月30日的9个月内,与2019年同期相比,我们从客人那里收取的款项减少了,而对取消的航班的退款却增加了。
净现金(用于)投资活动减少6.137亿美元 截至2020年9月30日的9个月为18亿美元,而2019年同期为24亿美元。投资活动减少的主要原因是资本支出减少7.687亿美元。
融资活动提供的现金净额曾经是 截至2020年9月30日的9个月为75亿美元,而用于融资活动的现金净额的 2019年同期为7亿美元。这一变化主要是由于截至2020年9月30日的9个月的债务收益与2019年同期相比增加了96亿美元,但部分被截至2020年9月30日的9个月的商业票据净偿还11亿美元所抵消,而2019年同期的商业票据净借款为1亿美元。债务收益的增加主要是由于2020年5月偿还的22亿美元364天高级担保定期贷款,2020年5月发行的33.2亿美元高级担保票据,发行了10亿美元的优先无担保票据,发行了11.5亿美元的可转换票据,以及为融资而借入的7亿美元无担保定期贷款名人顶峰,以及我们循环信贷安排的提款增加,导致截至2020年9月30日的9个月与2019年同期相比实现了充分利用的余额。
未来资本承诺
资本支出
截至2020年9月30日,我们的全球品牌和合作伙伴品牌已经订购了16艘船。它们最初的合同交付日期和大约泊位如下所示。新冠肺炎已经影响了造船厂的运营,这已经并将导致我们以前签约的船舶交付延迟,如下所述。原定于2020年7月至2021年12月交付的六艘船中,银月于2020年10月交付,我们预计银色黎明和海洋奥德赛将在剩余的时间范围内交付,但海洋奥德赛预计交付到2021年初。目前正在与受影响的造船厂讨论船舶交付延误的确切持续时间:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
船舶 | 船厂 | 合同交货日 | | | | 近似值 卧铺 | |
皇家加勒比国际公司- | | | | | | | |
绿洲级别: | | | | | | | |
海洋奇观 | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2021年第二季度 | | | | 5,700 | |
无名 | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2023年第四季度 | | | | 5,700 | |
量子级: | | | | | | | |
海洋奥德赛 | 迈耶·维尔夫特(Meyer Werft) | 2020年第四季度 | | | | 4,200 | |
图标类: | | | | | | | |
无名 | 迈耶·图尔库·奥伊 | 2022年第二季度 | | | | 5,600 | |
无名 | 迈耶·图尔库·奥伊 | 2024年第二季度 | | | | 5,600 | |
无名 | 迈耶·图尔库·奥伊 | 2025年第二季度 | | | | 5,600 | |
名人邮轮- | | | | | | | |
边缘类: | | | | | | | |
名人之外的人 | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2021年第四季度 | | | | 3,250 | |
无名 | 亚特兰蒂克圣歌(Chantiers de l‘Atlantique) | 2022年第四季度 | | | | 3,250 | |
银海邮轮- | | | | | | | |
缪斯-类别: | | | | | | | |
银月(1) | Fincantieri | 2020年第三季度 | | | | 550 | |
银色黎明 | Fincantieri | 2021年第四季度 | | | | 550 | |
进化类: | | | | | | | |
无名 | 迈耶·维尔夫特(Meyer Werft) | 2022年第一季度 | | | | 600 | |
无名 | 迈耶·维尔夫特(Meyer Werft) | 2023年第一季度 | | | | 600 | |
途易邮轮(50%的合资企业)- | | | | | | | |
我的希夫7 | 迈耶·图尔库·奥伊 | 2023年第二季度 | | | | 2,900 | |
无名 | Fincantieri | 2024年第三季度 | | | | 4,100 | |
无名 | Fincantieri | 2026年第一季度 | | | | 4,100 | |
*Hapag-Lloyd邮轮(50%合资企业)- | | | | | | | |
汉萨精神 | 沃德 | 2021年第二季度 | | | | 230 | |
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总泊位数 | | | | | | 52,530 | |
(1) 2020年10月,我们收到了银月.
2019年4月,我们与亚特兰蒂斯庄园公司达成协议,为名人邮轮建造第五艘Edge级船。这艘船预计总容量约为3200个泊位。与亚特兰蒂斯合唱团的订单取决于条件、先例和融资的完成情况。
我们未来的资本承诺主要包括新的船舶订单。截至2020年9月30日,上表中列出的我们订购的船舶的总成本为141亿美元,不包括我们合作伙伴品牌订购的任何船舶,其中我们已存入7.707亿美元。大约64.4%的总成本受到欧元汇率波动的影响
利率为2020年9月30日。请参阅注释13。公允价值计量与衍生工具在我们的合并财务报表项目1下。财务报表.
由于对新冠肺炎疫情的担忧而导致的邮轮需求下降,已经并预计将继续对我们的现金流、流动资金和财务状况产生重大影响。为了在新冠肺炎疫情期间保持流动性,我们推迟了计划中的2020年和2021年资本支出的很大一部分。截至2020年9月30日,我们预计,基于我们现有的已订购船舶,2020年全年总资本支出约为6亿美元,2021年约为18亿美元。这些金额不包括我们的合作伙伴品牌订购的任何船舶。他说:
合同义务
截至2020年9月30日,我们的合同义务如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期限到期的付款 |
| | | 低于 | | 1-3 | | 3-5 | | 超过 |
| 总计 | | 1年前 | | 年份 | | 年份 | | 5年 |
经营活动: | | | | | | | | | |
经营租赁义务(1) | $ | 863,516 | | | $ | 125,300 | | | $ | 219,666 | | | $ | 84,186 | | | $ | 434,364 | |
债务利息(2) | 3,842,616 | | | 893,146 | | | 1,573,354 | | | 836,295 | | | 539,821 | |
其他(3) | 620,741 | | | 200,123 | | | 373,183 | | | 24,083 | | | 23,352 | |
投资活动: | 0 | | | | | | | | |
船舶购买义务(4) | 11,304,988 | | | 3,023,432 | | | 4,291,486 | | | 3,990,070 | | | — | |
| | | | | | | | | |
融资活动: | 0 | | | | | | | | |
商业票据(5) | 386,683 | | | 386,683 | | | — | | | — | | | — | |
债务义务(6) | 18,286,811 | | | 823,514 | | | 8,122,072 | | | 6,417,986 | | | 2,923,239 | |
融资租赁义务(7) | 216,953 | | | 46,513 | | | 29,479 | | | 10,914 | | | 130,047 | |
其他(8) | 13,765 | | | 5,647 | | | 6,861 | | | 1,257 | | | — | |
总计 | $ | 35,536,073 | | | $ | 5,504,358 | | | $ | 14,616,101 | | | $ | 11,364,791 | | | $ | 4,050,823 | |
(1) 根据不可撤销的经营租赁,我们有义务主要用于优先泊位安排、不动产和船上设备。金额代表初始期限超过一年的合同义务。
(2)支持长期债务义务在不同日期到期,直至2032财年,并以固定和可变利率计息。可变利率债务的利息是根据预测的债务余额计算的,包括使用2020年9月30日的适用汇率计算的利率互换协议的影响,以其他货币计价的债务是根据2020年9月30日的适用汇率计算的。
(3)这些金额主要是未来的承诺,剩余期限超过一年,用于支付我们使用某些港口设施、海洋消耗品、服务和维护合同的费用。在1-3年的数字中,估计有181.1美元的现金抵押品,我们需要在2021年7月18日或之前交付与我们的迈阿密港码头运营租赁相关的现金抵押品。看见注8.租约在我们的合并财务报表项目1下。财务报表有关抵押品要求的进一步信息。
(4)这些金额是根据我们订购的船舶的合同分期付款和交付日期计算的。这些数字包括93亿美元的最终合同分期付款,这些分期付款已经承诺融资。新冠肺炎已经影响了造船厂的运营,这已经并将导致我们之前签订的合同中的船舶交付延迟。目前正在与受影响的造船厂讨论船舶交付延误的确切持续时间。金额不包括仍可由我方自行决定取消的潜在义务,也不包括根据先例条件的完成而为订单船舶签订的任何协议。此外,金额不包括与银海邮轮相关的活动,包括在三个月报告滞后期内订购的船舶(如果有的话)。
(五)请参阅附注7。债款在我们的合并财务报表项目1下。财务报表以获取更多信息。
(6)其他金额为初始期限超过一年的债务义务。以其他货币计价的债务以2020年9月30日的适用汇率计算。此外,上述债务是截至2020年9月30日的3.157亿美元的债务发行成本净额。
(7)其他金额为初始期限超过一年的融资租赁义务,扣除计入利息。
(8)这些金额是与我们的某些出口信贷债务融资相关的应付给主权担保人的费用,以及我们循环信贷融资的融资手续费。
请参阅资金需求和来源讨论上述合同义务的计划供资问题。
作为我们业务的正常组成部分,根据市场状况、定价和我们的整体增长战略,我们不断考虑签订建造更多船舶的合同的机会。我们还可能考虑出售船舶或购买现有船舶。我们不断考虑潜在的收购和战略联盟。如果发生任何一种情况,它们将通过产生额外债务、发行额外的股权证券股票或通过运营现金流筹集资金。
表外安排
TUIC已经签订了各种造船和信贷协议,其中包括对我们和TUI AG各自将我们目前在TUIC的所有权权益在2033年5月之前降至37.55%以下的能力进行某些限制。
我们签订的一些合同包括赔偿条款,如果发生某些事件,我们有义务向交易对手付款。这些意外情况通常涉及税收的变化、贷款人资本成本的增加和其他类似的成本。赔偿条款通常是标准的合同条款,是在正常业务过程中签订的。赔偿条款中没有规定的或名义上的金额,我们也无法估计这些赔偿条款下未来可能支付的最大金额(如果有的话)。我们过去和在目前的情况下,都没有被要求根据此类赔偿条款支付任何款项。*我们没有被要求根据此类赔偿条款支付任何款项,在目前的情况下,我们没有被要求根据这些赔偿条款支付任何款项,如果有的话,我们无法估计未来可能支付的最大金额。*这些意外情况通常与税收的变化、贷款人资本成本的增加和其他类似的成本有关。*赔偿条款通常是标准的合同条款,是在正常业务过程中签订的。*根据这些赔偿条款,我们不能估计未来可能支付的最大金额我们认为赔偿义务是不可能的。
我们拥有与我们在佛罗里达州迈阿密迈阿密港口的码头运营租赁相关的剩余价值担保,这大约是租赁开始时资产成本的一个百分比。我们认为产生与剩余价值担保相关的成本的可能性很小。此外,在迈阿密港码头运营租赁方面,我们必须在2021年7月18日或之前交付现金抵押品,金额相当于我们的剩余价值担保或出租人码头建设债务的总余额中的较小者,截至2021年9月30日,估计为181.1美元。抵押品将发放给托管代理,并质押给码头建设债务贷款人,直到我们根据租赁到期的所有金额全部付清为止。
2020年8月24日,穆迪将我们的高级无担保评级从BA2下调至B2;2020年8月31日,标普全球将我们的高级无担保评级从BB下调至B+。评级下调对我们获得债务融资的渠道和成本产生了负面影响。
我们的某些信用卡处理协议规范了预付客票押金的条款,规定在某些情况下,包括存在重大不利变化、过度退款和其他触发事件,我们必须保留一笔准备金,可以通过张贴抵押品来满足这一要求。我们已经对这些协议进行了修订,在截至2021年12月的一段时间内,免除了某些契约和抵押品要求。基于各种协议中的触发因素,我们认为不需要任何增量抵押品,尽管根据这些协议,我们在未来12个月可能需要提供的额外抵押品或准备金的最高限额约为7500万美元。
我们与第三方供应商签订的某些担保协议,为某些提供旅行相关担保的机构和协会的利益,允许担保人以现金或信用证的形式要求抵押品。其中几项协议目前正在等待续签。我们预计,根据2020年9月30日的汇率,我们现有的和/或新的提供商将要求大约8000万美元的抵押品。
截至2020年9月30日,除上述项目外,我们不参与任何其他表外安排,包括担保合同、留存或或有利息、某些衍生品工具和可变利息实体,这些安排对我们的财务状况目前或未来都有或合理地可能产生重大影响。
资金需求和来源
从历史上看,我们依赖于运营提供的现金流、我们现有信贷安排下的提款、额外债务的产生和/或现有债务的再融资,以及发行额外的股权证券股票来为我们的义务提供资金。受新冠肺炎的影响,我们之前宣布从2020年3月13日起自愿暂停环球品牌的邮轮运营,这一暂停至少延长到2020年12月31日,不包括来自新加坡的航次。名人邮轮也将暂停他们在澳大利亚和亚洲的2020/21冬季完整计划。此外,阿扎马拉将暂停2020/21年度在澳大利亚和新西兰、南非和南美的冬季航行。这一暂停运营使我们的现金流和流动性来源紧张,导致我们采取行动,从而降低了我们的运营费用,减少了我们的资本支出,并进行了新的融资和其他流动性行动。
该公司继续确定和评估进一步的行动,以改善其流动资金。这些措施包括但不限于进一步减少资本支出、运营费用和行政成本以及额外的融资。有关这些流动性行动的进一步讨论,请参阅最近的发展-新冠肺炎。
我们有重要的合同义务,其中我们的偿债义务和与我们的船舶购买相关的资本支出是我们最大的资金需求。截至2020年9月30日,我们为我们的船舶订购了113亿美元的承诺融资。
截至2020年9月30日,我们有55亿美元的合同义务在2021年9月30日到期,其中约8亿美元涉及债务到期日,9亿美元涉及债务利息,30亿美元涉及我们船舶订单的进度付款和交付时到期的最后一期付款。银色的月亮,海洋的奥德赛和海洋奇观,根据他们的合同交付日期。
截至2020年9月30日,我们拥有37亿美元的流动性,包括30亿美元的现金和现金等价物以及7亿美元的一年期承诺,用于364天定期贷款安排。截至2020年9月30日,我们的循环信贷安排通过提取的金额和在该安排下签发的信用证得到了充分利用。关于我们的债务契约豁免延期,我们与我们的某些贷款人达成协议,不支付股息或进行股票回购。请参阅注释11。股东权益在我们的合并财务报表项目1下。财务报表以获取更多信息。
根据我们的假设和估计以及我们的财务状况,我们相信上述行动产生的流动资金将足以满足我们至少在该等财务报表发布后未来12个月的流动资金需求。然而,不能保证我们的假设和估计是准确的,因为可能存在与我们前所未有的暂停运营相关的未知变量,因此,我们预测未来流动性需求的能力存在固有的不确定性。
根据我们的某些协议,合同利率、融资费和/或出口信贷代理费随我们的债务评级而变化。2020年8月24日,穆迪将我们的高级无担保评级从BA2下调至B2,2020年8月31日,标普全球将我们的高级无担保评级从BB下调至B+,从而提高了各种贷款的合同利率、融资费和出口信贷代理费。
如果任何人获得我们普通股超过50%的所有权,或者除某些例外情况外,在任何24个月期间,我们董事会的大多数成员不再由在该期间第一天担任我们董事会成员的个人组成,我们可能有义务提前偿还我们信贷安排下的未偿还债务,我们可能无法按照类似的条款更换这些债务。我们的公共债务证券还包含控制权变更条款,这些条款将由第三方收购我们超过50%的普通股以及评级触发。如果发生这种情况,将对我们的流动性和运营产生不利影响。
债务契约
我们的出口信贷安排和我们的非出口信贷安排都包含契约,其中要求我们保持至少1.25倍的固定费用覆盖率,并将我们的净债务与资本比率限制在不超过62.5%,并在某些安排下,保持最低股东权益水平。固定费用覆盖率的计算方法是,将过去四个季度的运营净现金除以过去四个季度的股息支付加上超过过去四个季度任何新融资的预定本金支付的总和。*我们的最低净值和最高净债务与资本比率的计算剔除了过去四个季度运营的现金净额除以过去四个季度超过任何新融资的预定本金支付的总和。*我们的最低净值和最高净债务对资本的计算剔除了过去四个季度运营的现金净额除以过去四个季度超过任何新融资的预定本金支付的总和。累计其他综合损失在……上面股东权益总额.
2020年第二季度,我们修改了出口信贷安排、非出口信贷安排和某些包含金融契约的信用卡处理协议,在2021年第一季度(包括2021年第一季度)暂停对这些契约的测试。其中一些修正案在豁免期内规定了一个新的每月测试的最低流动资金契约,金额为3亿美元。根据此等修订,吾等亦已同意,除非吾等于最近完成的季度末遵守固定费用覆盖率契约,否则吾等将不会在豁免期间派发现金股息或进行股份回购。2020年第三季度,我们进一步修订了出口信贷安排、部分非出口信贷安排和信用卡处理协议,将金融契约豁免延长至(包括)2021年第四季度。为此,我们将最低流动资金承诺提高至5亿美元(如适用,但在进一步增资时可减少),并通过延长的豁免期延长股息和股份回购限制。截至2020年9月30日和这些财务报表日期,我们遵守了修订后的最低流动性契约。在2020年9月30日之后,由于我们在2020年10月的融资活动,最低流动性契约降至3.5亿美元。
此外,在截至2020年6月30日的季度内,我们修改了迈阿密港口码头“A”运营租赁协议,根据我们的债务安排增加了留置权篮子,并获得了至2021年第一季度的财务契约豁免。截至2020年9月30日,我们遵守了租赁协议下经修订的契约。
任何进一步的契约豁免都可能导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约以及可能与我们的贷款人达成一致的其他可用的贷款人保护措施。我们不能保证我们能够及时或以可接受的条件获得额外的豁免。如果我们需要额外的豁免,而无法获得豁免或偿还债务融资,这将导致违约事件,并可能加速我们所有未偿还债务和衍生品合同下的到期金额。如果我们要求信用卡处理协议获得额外豁免,但我们无法获得豁免,这可能会导致这些协议终止或触发准备金要求。
分红
在2020年第一季度,我们宣布普通股的现金股息为每股0.78美元,于2020年4月支付。在2020年第一季度,我们还支付了普通股每股0.78美元的现金股息,这是在2019年第四季度宣布的。在2020年3月31日之后,我们与我们的某些贷款人达成协议,只要我们的债务契约豁免仍然有效,我们就不会支付股息。相应地,我们没有在2020年第二季度和第三季度宣布分红。
2019年第一季度,我们宣布普通股现金股息为每股0.70美元,于2019年4月支付。2019年第一季度,我们还支付了普通股每股0.70美元的现金股息,这是2018年第四季度宣布的。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
关于我们的市场风险的讨论,请参阅第二部分第7A项。关于市场风险的定量和定性披露在我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中,我们于2020年5月13日更新了当前的Form 8-K报告。自我们的年度报告日期以来,没有重大的发展或重大变化。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的管理层在我们的董事长兼首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,该术语在交易法规则第13a-15(E)号中定义,截至本报告所涵盖的期间结束。基于这种评估,我们的董事长兼首席执行官和首席财务官得出结论,这些控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,即我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息是累积的,并传达给管理层,包括我们的董事长和首席执行官以及我们的首席财务官(视情况而定)。允许及时作出有关所需披露的决定,并有效地提供合理保证,确保此类信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
控制有效性的固有限制
请读者注意,任何控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保系统的目标能够实现。此外,任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有的限制,我们只能合理地保证我们的控制在所有潜在的未来条件下都能成功地实现它们的目标。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
正如我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(根据我们于2020年5月13日更新的Form 8-K年度报告)中所报告的那样,2019年8月,美国佛罗里达州南区地区法院根据《古巴自由和民主团结法》(又称赫尔姆斯-伯顿法案)第三章对皇家加勒比邮轮有限公司提起了两起诉讼。哈瓦那码头公司(“哈瓦那码头行动”)提出的申诉称,它在哈瓦那邮轮码头拥有权益,哈维尔·加西亚-本戈切亚(“圣地亚哥港口行动”)提出的申诉称,他在古巴圣地亚哥港拥有权益,这两个港口都被古巴政府没收。申诉还声称,皇家加勒比邮轮有限公司通过在这些设施上下乘客来贩运这些财产。原告寻求所有可用的法定补救措施,包括被征用财产的价值,加上利息、三倍损害赔偿金、律师费和费用。皇家加勒比邮轮有限公司于2019年10月提交了对每一起投诉的答复,并于2020年10月15日,法院驳回了圣地亚哥港诉讼,理由是该诉讼中的原告缺乏提出索赔的资格。原告可以对这一决定提出上诉。我们认为,我们对“哈瓦那码头行动”和“圣地亚哥港口行动”中声称的主张都有值得称道的辩护,我们打算大力为自己辩护。我们认为,任何一项行动的结果都不太可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。然而,诉讼的结果本质上是不可预测的,并受到重大不确定性的影响,也不能保证此案的最终结果不会是实质性的。
于2020年10月7日,一名股东向美国佛罗里达州南区地区法院提出了一项可能的集体诉讼,指控新冠肺炎违反1934年证券交易法第10(B)条和第20(A)条以及规则10b-5,代表一个由在2020年2月4日至2020年3月17日期间购买或以其他方式购买或以其他方式收购我们证券的所有个人和实体(除特定例外情况外)组成的所谓类别寻求未指明的损害赔偿。2020年10月27日,另一名股东向美国佛罗里达州南区地区法院提出了第二起针对我们和我们的高管的申诉,指控我们与新冠肺炎有关的同样的失实陈述。与第一起诉讼的情况一样,第二起诉讼代表一个所谓的类别寻求未指明的损害赔偿,该类别由在2020年2月4日至2020年3月17日期间购买或以其他方式收购我们证券的所有个人和实体(除指定的例外情况外)组成,我们目前无法预测这些诉讼的持续时间或结果,尽管管理层认为这些索赔没有法律依据。根据这些案件的进展情况,它们的辩护成本可能会很高,并可能转移管理层和其他资源对运营的注意力。因此,即使最终结果对我们有利,这些行动也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
我们还经常涉及邮轮度假行业内的典型索赔。这些索赔中的大部分都在保险范围内。我们相信,扣除预期的保险赔偿后,这类索赔的结果不会对我们的财务状况或经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
第1A项危险因素
以下和本Form 10-Q季度报告中的其他风险因素是可能导致实际结果与预期或历史结果不同的重要因素。要预测或识别所有这些风险是不可能的。可能还有我们认为不重要或未知的额外风险,这些风险中的任何一种都可能产生如下所述的影响。 下面列出的风险因素的排序并不是为了反映公司对优先级或可能性的任何指示。有关前瞻性陈述的警示性说明,请参阅第一部分,项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
全球性的新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响。新冠肺炎的全球传播以及各国政府和其他当局为控制和控制疾病而做出的前所未有的反应,造成了重大干扰,创造了新的风险,并加剧了我们业务的现有风险。
我们已经并将继续受到新冠肺炎疫情的负面影响,包括对疫情采取的应对行动造成的影响。这些例子包括但不限于:旅行禁令和巡航建议以及由此导致的我们全球品牌业务的临时暂停,预计这将至少持续到2020年12月31日,不包括来自新加坡的航班,名人邮轮也暂停了2020/21年度的全部运营
澳大利亚、亚洲和阿扎马拉的冬季计划暂停了2020/21年度在澳大利亚、新西兰、南非和南美的冬季航行;对人员流动和聚集的限制;社会疏远措施;原地避难/待在家里的订单;以及我们供应链中的业务中断。除了影响我们业务的限制外,新冠肺炎疫情对经济和消费者对邮轮和旅游需求的影响的程度、持续时间和程度仍在迅速波动,难以预测。因此,即使在我们获准和/或开始恢复运营之后,这些影响可能会持续很长一段时间,甚至会变得更加明显。
新冠肺炎疫情也增加了影响我们业务重要部分的风险:
•操作:鉴于全球公共卫生状况,我们决定将我们的Global Brands船队的停航时间延长至至少2020年12月31日,不包括Signapore。目前还不确定我们是否需要暂停额外的航行,以及在多大程度上需要暂停,尽管一旦这种暂停结束,我们仍预计一段时间内不会恢复正常航行。停航,以及预期一旦我们恢复航行后,对未来邮轮的需求将会减少,导致我们的收入和现金流入大幅下降,这要求我们采取控制成本和资本支出的行动。因此,我们减少和解雇了我们的员工,大约23%的美国岸上员工受到影响,除了在暂停运营期间操作船只所需的最低安全船员外,我们的船员接到通知,他们的合同将提前结束,未来恢复运营时,他们将收到新任务的通知。由于这些行动,我们在重建劳动力方面可能会面临挑战,这可能会进一步延误我们恢复服务的时间。此外,我们已经减少了到2021年的计划资本支出,这可能会对我们计划增长战略的执行产生负面影响,特别是在涉及到对我们的船舶、技术和我们陆基开发项目的扩张的投资方面。此外,我们已经采取行动监测和缓解我们供应链和港口目的地可用性的变化,这可能会使我们与供应商和港口合作伙伴的关系紧张。2020年9月21日,由该公司和挪威邮轮控股有限公司于6月成立的健康航行小组向美国疾病控制和预防中心提交了关于建议的报告, 其中包括70多项详细建议,以保护游客、船员和邮轮停靠的社区的公共健康和安全。2020年10月30日,疾控中心发布了有条件令,取代了目前于2020年10月31日到期的“禁航”令。虽然有条件命令代表着我们恢复服务的重要一步,但关于有条件命令要求的具体实施时间、管理和成本仍存在许多不确定因素,其中一些可能非常重要。此外,有条件命令预期疾控中心可根据需要通过技术指示或命令发布额外要求,恢复运营所需的阶段将根据公众健康考虑因素进一步确定,包括大流行的轨迹以及本公司和其他邮轮运营商成功采取措施降低新冠肺炎风险的能力。此外,有条件的命令包含可能对我们的运营结果产生负面影响的要求,例如:对船员和客人进行实验室测试;模拟航程;以及认证过程,包括执行所需的测试协议,禁止行程超过7天,以及在船只打算停靠的每个港口示威,并获得美国港口和当地卫生当局的批准,这要求与美国港口和当地卫生当局签订医疗协议,解决疏散到陆上医院的问题,与陆上设施签订隔离和隔离新冠肺炎病例的住房协议。, 以及港口协议,限制任何单一港口的游轮数量。我们是否有能力满足有条件命令的要求,将决定我们恢复服务计划的时间和实施情况,我们预计这将是循序渐进的。我们现正检讨有条件命令,并评估与有条件命令要求有关的不明朗因素。基于我们对这些条件的初步评估或出于其他原因,我们可能会决定有必要进一步延长我们的全球品牌邮轮航行的自愿暂停,目前至少延长到2020年12月31日。很难预测我们是否有能力满足条件订单的要求,以及与合规相关的成本,其中一些成本可能会很高。
如果我们不能满足有条件订单的要求,我们的业务可能会受到负面影响,我们可能会面临声誉和法律风险。由于新冠肺炎疫情和疾控中心指导的史无前例和不确定性,很难预测进一步中断的影响和规模。进一步中断的影响可能取决于它们如何与我们寻求恢复航行的时间重合。此外,我们以前从未经历过完全停止我们的巡航业务,因此,我们预测这种停止对我们的品牌和未来前景的影响的能力是有限的,这种影响是不确定的。
•运营结果:我们的停航对我们的经营结果产生了重大影响。我们已经并将继续招致与取消航班相关的巨额费用,因为我们为乘客提供了
退款和未来的邮轮积分;以及继续帮助我们的船员回家,食物,住房和医疗需求。此外,尽管邮轮业务目前暂停,但我们已经并可能继续产生与我们的船队上岸和加强新冠肺炎相关卫生程序相关的巨额间接费用。由于我们不能控制传媒的负面报道,也不能准确预测何时恢复航行业务,因此,我们正在并可能在一段不确定的时间内经历邮轮需求疲软的情况,我们无法预测我们何时会恢复到疫情爆发前的需求或票价,或者我们是否会在可预见的未来恢复到这些水平。在可预见的未来,我们无法预测邮轮需求何时会恢复到疫情爆发前的需求或票价,或者我们是否会在可预见的未来恢复到这些水平。反过来,这些对我们财务业绩的负面影响已经并可能继续导致我们的长期和无形资产减值,这影响了我们关于提前处置、出售或报废资产的决策。截至2020年9月30日的9个月,我们产生了14亿美元的减值费用和信贷损失,这些减值费用和信贷损失与我们SilverSea Cruises报告部门的商誉、商标和商号减值有关,以及长期资产以及主要与我们出售财产和设备相关的应收账款的信贷损失。在恢复运营后,我们的全球品牌和我们的合作品牌可能会受到新冠肺炎疫情的持续影响。我们的合作伙伴品牌途易邮轮和Hapag-Lloyd邮轮于2020年7月恢复了在美国以外的有限邮轮业务,邮轮停留时间短,入住率减少,停靠港口有限或没有停靠港口。此外,任何未来的盈利能力都将受到我们流动性行动导致的偿债成本增加的影响。
•流动性:我们的航班暂停和对未来邮轮需求的减少对我们的流动资金产生了不利的影响,因为我们经历了客户押金退款的大幅增加,而未来航班的新预订或现有预订带来的现金流入大幅减少。因此,我们已经采取行动,通过降低资本和运营费用以及融资活动来增加我们的流动性。例如,根据一笔364天的优先担保定期贷款,我们在2020年3月借入了22亿美元的本金总额,并在2020年5月又借入了1.5亿美元。2020年3月,我们动用了循环信贷安排的所有剩余能力,未偿还贷款总额为34.75亿美元。2020年5月,我们发行了33.2亿美元的高级担保票据,其中10亿美元将于2023年到期,23.2亿美元将于2025年到期。前面提到的23.5亿美元364天优先担保贷款用这些票据的一部分收益全额偿还。2020年6月,我们发行了10亿美元的优先无担保票据,将于2023年到期。同样在2020年6月和10月,我们分别发行了11.5亿美元和5.75亿美元的可转换票据,这些票据在2023年3月15日和2023年8月15日之前分别满足某些条件后,可以在我们的选择中转换为普通股、现金或普通股和现金的组合。可转换票据将于2023年到期。2020年6月,我们设立了一项商业票据安排,目的是发行短期、无担保的英镑计价票据,根据联合HM财政部和英格兰银行的COVID公司融资安排商业票据计划购买,本金总额高达300.0英镑。2020年8月, 我们获得了7亿美元优先担保的364天定期贷款安排的一年承诺,可能会增加到10亿美元。2020年10月,我们发行了约960万股普通股,价格约为5.75亿美元。我们还同意我们的某些贷款人的意见,只要我们的债务契约豁免仍然有效,我们就不会支付股息或进行股票回购。2020年8月24日,穆迪将我们的高级无担保评级从BA2下调至B2;2020年8月31日,标普全球将我们的高级无担保评级从BB下调至B+。2020年8月24日,穆迪也将SilverSea Notes的评级从Baa3下调至Ba2,2020年8月31日,标普将SilverSea Cruises的债券评级从BBB-下调至BB,因此,管理SilverSea Notes的某些契约已恢复。这些降级降低了我们产生有担保债务的能力,因为我们减少了允许获得的债务金额,并可能对我们获得债务融资的机会和成本产生负面影响。在截至2020年6月30日和2020年9月30日的季度内,我们根据某些出口信贷支持贷款安排获得了临时偿债延期和金融契约假期,以产生累计9亿美元的增量流动性,这些流动性将在12个月延迟期后的四年内偿还。如果我们的信用评级被进一步下调,和/或如果我们未能遵守有关我们未偿债务的适用公约,和/或如果整体金融市场状况恶化,我们筹集额外融资(无论是否有担保)的能力可能会受到限制。此外,由于疫情对经济影响的复杂性和持续时间的不确定性,我们不能保证用于预测我们流动性需求的假设是正确的。, 这可能会导致需要额外的融资和/或可能导致无法满足我们目前的信贷安排所要求的契约。如果我们继续通过发行股票或可转换债券筹集更多资金,我们的股东可能会经历他们的所有权权益被稀释,这些证券可能拥有比我们普通股持有者更高的权利、优惠和特权。如果我们发行债券来筹集更多资金,我们的经营可能会受到限制性公约的限制,这些公约可能比我们现有债务协议中的公约更具限制性,我们可能需要进一步扣押我们的资产。此外,由于我们发行了额外的债务,我们将需要大量现金来偿还债务和维持运营。我们产生现金的能力取决于我们无法控制的因素,我们可能无法在到期时偿还或回购债务。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用,或者根本没有资金可用,我们可能无法为我们的运营提供资金,或者无法应对竞争压力,任何这些都可能对我们的业务产生负面影响。不能保证融资会
此外,我们也不能保证将来可以获得融资,或者这种融资将以类似的条款或我们在商业上可以接受的条款进行融资。此外,如果任何政府同意向我们提供救灾援助或因新冠肺炎疫情的影响而提供的其他援助,并且我们认为寻求此类政府援助是有益的,它可能会对高管薪酬、股票回购、股息、提前偿还债务和其他类似限制施加限制,直到援助得到全额偿还或赎回,这可能会极大地限制我们的企业活动,并对我们的业务和运营产生不利影响。我们不能向你保证,我们还会有更多这样的救灾物资提供给你。
不利的全球经济或其他条件可能导致对邮轮和乘客支出的需求长期减少,对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响,包括损害我们的商誉、船舶、商标和其他资产的价值,并可能影响对我们的经营业绩可能具有重大影响的其他关键会计估计。
除了健康和安全问题外,对邮轮的需求还受到国际、国家和当地经济状况的影响。疲软或不确定的经济状况可能会影响消费者信心,并带来风险,因为度假者推迟或减少了可自由支配的支出。这反过来可能导致邮轮预订放缓,邮轮价格下降,船上收入下降,即使新冠肺炎疫情已经结束和/或相关的健康和安全问题减少了。鉴于我们业务的全球性,我们面临着许多不同的经济体,我们的业务可能会受到我们任何一个市场具有挑战性的条件的损害。国际、国家或地方经济状况的任何重大恶化,包括地缘政治事件和/或国际争端导致的情况,以及新冠肺炎流行病对我们许多客户所在国家的当前经济和就业的影响,都可能导致预订长期放缓、邮轮价格低迷和/或船上收入减少,即使在新冠肺炎流行病已经结束和/或相关的健康与安全担忧降低之后。新冠肺炎疫情可能会导致全球经济衰退,这将对我们的财务状况和经营业绩产生进一步的不利影响。此外,新冠肺炎对金融市场的持续影响是复杂的,我们无法预测其对地缘政治事件和/或国际贸易政策的影响,因为各国试图减轻疫情的影响,重新开放经济或重新实施封锁措施。
由于市场力量以及我们无法控制的经济或地缘政治因素,我们的运营成本可能会增加。
我们的运营成本,包括燃料、食品、工资和福利、机票、税收、保险和安全成本,都会受到市场力量、经济或地缘政治条件或其他我们无法控制的因素的影响,包括由于新冠肺炎疫情导致港口关闭或不接受乘客而改变行程。当经济开始复苏时,这些经营成本的增加可能会对我们未来的盈利能力造成不利影响。
我们的商誉、长期资产、股权投资和应收票据的任何进一步减值都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们每年评估减值商誉,当情况显示报告单位的账面价值可能无法收回时,我们会更频繁地评估商誉。具有挑战性的经营环境,如目前正受到新冠肺炎影响的经营环境、影响消费者需求或支出的影响、总体宏观经济状况的恶化或其他因素,都可能导致我们预期从经营中获得的未来现金流发生变化。估值分析中使用的现金流减少可能导致将减值费用计入报告单位的商誉。在截至2020年9月30日的9个月内,我们确认银海邮轮的商誉减值亏损为5.762亿美元。请参阅注释3。减值和信贷损失在我们的合并财务报表项目1下。财务报表以获取更多信息。
在全球范围内开展业务可能会导致成本增加和其他风险。
我们在全球开展业务,这给我们带来了许多风险,包括更多地暴露在更广泛的地区和本地经济条件下,当地政治状况的动荡,关税和税收的潜在变化,包括对现有税收法律和法规的改变和/或不确定的解释,需要遵守更多影响邮轮、度假或海运业务或管辖外国公司运营的法律和政策,货币波动,利率变动,在当地商业环境下运营的困难,某些地区的港口质量和可用性,美国和全球的反贿赂法律或法规,施加贸易壁垒和限制汇回收益。
我们未来的增长战略越来越依赖于国际市场的增长和持续盈利能力。我们在这些市场取得成功的关键因素包括我们继续提高人们对我们产品的认识的能力,以及我们调整我们的产品以最大限度地满足快速发展的消费者需求的能力。新冠肺炎进一步加大了这种风险
由于许多这些市场的当局已经采取了许多措施来控制新冠肺炎的传播和影响,例如旅行禁令和限制、原地避难/呆在家里的命令,以及对商业活动的其他限制,包括关闭商业活动,因此这些市场中的许多国家已经采取了许多措施来遏制这种流行病的蔓延和影响。此外,这些措施可能会发生不可预测的变化和/或可能会因应新冠肺炎在这些市场或其周围不断变化的强度或卷土重来而扩大或缩小规模。我们计划中的增长战略的执行取决于满足每个市场的政府和监管措施和政策。我们实现未来增长战略的能力在很大程度上取决于我们满足特定国家的政策和要求以恢复服务的能力,以及在服务重新上线时满足特定地区消费者偏好的能力。这些因素可能会促使我们重新评估我们的一些国际业务战略。
全球化经营也使我们面临众多、有时相互冲突的法律、法规和税收要求。在世界上很多地方,包括我们经营业务的国家,当地商界的做法可能不符合国际商业标准。这些法律和监管要求和标准可能会因应新冠肺炎疫情而发生变化,适用法律法规的解释和执行可能存在更大的不确定性,包括为应对新冠肺炎疫情而出台的法律法规。我们不能保证为应对新冠肺炎疫情而制定的规则和法规得到一致的解释、应用和执行,这可能会限制我们的运营或增加我们的成本,并对我们在关键增长市场的未来增长战略产生负面影响。我们必须坚持促进合法合规的政策和适用的法律法规。然而,我们可能不能成功地确保我们在世界各地的员工、代理、代表和其他与我们有联系的第三方适当地遵守这些规定。此外,如果我们不遵守为应对新冠肺炎大流行而出台的所有适用的法律和监管要求,我们可能会面临处罚和其他责任的风险,因为这种要求可能会经常和迅速地发生变化。如果我们、我们的员工或任何这些第三方未能遵守我们的政策或适用的法律或法规,可能会导致处罚、制裁、损害我们的声誉和相关成本,进而可能对我们的运营结果和现金流产生负面影响。
我们在英国和欧盟都有业务,并从英国和欧盟采购乘客。2020年1月31日,英国退出欧盟,立即进入为期11个月的过渡期。过渡期内的不明朗因素(包括新冠肺炎可能会对过渡期内的谈判造成的任何影响)可能会对英国的经济(包括英镑的价值)和我们经营的其他经济体造成不利影响,从而增加从这些地区寻找乘客的难度。此外,如果撤资不能有效执行,可能会对我们在该地区的业务所受的税收、法律和监管制度产生不利影响。撤军还可能扰乱英国和欧盟之间的商品、服务和人员的自由流动,如果不能有效执行的话。
作为一家全球运营商,我们的业务也可能受到美国在贸易、移民(包括美国政府为应对新冠肺炎疫情而实施的任何移民政策的延续)和/或环境或劳工法规等领域政策或优先事项变化的影响。根据任何此类变化的性质和范围,它们可能会影响我们的国内和国际业务运营。任何此类变化,以及国际社会对此做出的任何反应,都可能给旅客或机组人员旅行和/或跨境交易带来新的障碍,影响我们的客人体验和/或增加我们的运营成本。
如果我们不能充分应对这些风险,我们的财务状况和经营业绩可能会受到不利影响,包括损害我们的船舶和其他资产的价值。
为我们的客人提供商业航空服务的价格上涨或商业航空服务和/或可用性的重大变化或减少可能会对邮轮需求产生不利影响,并削弱我们向客人提供合理价格的度假套餐的能力。
我们的许多客人依靠定期的商业航空服务往返于我们邮轮上岸或下船的港口。机票价格的上涨会提高我们客人的邮轮假期的整体价格,这可能会对我们的邮轮需求产生不利影响。此外,可用性和/或管理商业航空公司服务的法规的变化,包括新冠肺炎疫情导致的变化,已经并可能继续对我们的客人获得航空旅行的能力以及我们将我们的客人转移到我们的邮轮上或从我们的邮轮上/下的能力产生不利影响,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
对恐怖袭击、战争和其他敌对行动的恐惧可能会对我们的行动结果产生负面影响。
恐怖袭击、战争(或战争状态)、冲突(国内或跨界)、内乱和其他敌对行动等事件,包括事件频率或严重程度的升级,以及由此造成的政治不稳定、旅行限制和咨询,以及对旅行安全和安保方面的担忧或对上述任何方面的恐惧,已经并在未来可能对旅行和度假业的需求和定价产生重大不利影响。在……里面
纵观我们的全球业务,我们容易受到各种不良事件的影响。这些事件还可能导致地方当局采取额外的安全措施,这可能会影响港口和/或目的地的准入。
外币汇率、燃油价格和利率的波动可能会影响我们的财务业绩。
由于外币汇率、燃油价格和利率的变化,我们面临着市场风险。在扣除我们的对冲活动和自然抵消的影响后,上述任何重大变化都可能对我们的财务业绩产生实质性影响。我们的经营业绩已经并将继续受到上述每个因素变化的影响,而且往往会受到很大影响。我们以外币计算的收益价值受到强势美元的不利影响。此外,燃油价格的任何大幅上涨都可能对我们的业务造成实质性的不利影响,因为燃油价格不仅会影响我们的燃料成本,还会影响我们的一些其他费用,如船员差旅、运费和大宗商品价格。强制性燃料限制,例如国际海事组织的2020年低硫法规(“IMO 2020”),也可能带来与某些燃料类型的价格和供应相关的不确定性,可能会影响我们的运营成本和相关对冲工具的价值。此外,利率的大幅上升可能会对我们浮动利率债务的成本产生重大影响。此外,监管方面的变化,例如英国金融市场行为监管局宣布在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),可能会对我们的浮息债务和利率衍生品投资组合产生不利影响。如果LIBOR不复存在,我们可能需要重新谈判任何利用LIBOR作为确定利率或对冲利率的因素的信贷协议或利率衍生品协议,这些协议将持续到2021年以后,这可能会对我们的债务成本产生不利影响。
美国或其他国家出国旅游政策的变化可能会影响我们的运营结果。
美国外交政策的变化可能会导致对美国人前往某些国家实施旅行限制或旅行禁令,或者导致美国实施旅行建议、警告、规则、法规或立法,从而使我们面临惩罚或金钱损失索赔。这些变化的时间和范围是不可预测的,它们可能会导致我们取消预定的航班,可能会在短时间内通知我们,或者可能导致对我们的诉讼。这反过来可能会减少我们的收入,增加我们的运营成本,否则就会损害我们的盈利能力。例如,2019年6月,美国政府宣布将不再允许游轮往返于美国和古巴之间。这要求我们在短时间内改变我们在古巴的高收益航行,这影响了我们的收入。此外,2019年5月,美国政府启动了1996年古巴自由与团结(Libertad)法案第三章,俗称赫尔姆斯-伯顿法案(Helms-Burton Act)。这使得某些财产被古巴政府没收的个人可以在美国法院起诉任何“贩卖”相关财产的人。激活“第三条”已导致针对我们和旅游业其他人的诉讼。
此外,在2020年第一季度,美国国务院与包括加拿大在内的其他国家的政府发布了旅行建议,警告不要因新冠肺炎疫情而乘坐邮轮旅行,随后对进入美国的人实施了限制,许多国家对国际旅行实施了严格的临时限制。再加上其他因素,最终导致该公司自愿暂停我们船队在全球的航行,并可能限制或减缓我们在短期内恢复运营的能力。除了收入损失,我们的财务状况还受到退款申请、未来邮轮信贷发放以及与乘客和机组人员安全回家相关的其他成本的影响。此外,许多国家已经对美国游客采取了限制措施,我们目前无法预测这些限制何时会放松。
疾病爆发和人们对疾病风险的担忧增加可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
疾病爆发以及在往返于我们的船只上旅行时与疾病相关的担忧增加,可能会导致对邮轮的需求下降、客人取消、旅行限制、港口和/或目的地不可用、邮轮取消、船只重新部署以及无法从某些地方获得我们的船员、补给或补给。由于新冠肺炎大流行的复杂和不断演变的性质,我们无法预测当前大流行的影响持续时间,其程度取决于未来事件的发展和政府、其他当局和个人消费者的应对措施。我们的行业,包括我们的乘客和船员,将来可能会受到更严格的健康和安全要求的限制,这些要求可能会耗资巨大,并需要相当长的时间才能在我们的船队中实施,我们可能会担心邮轮容易受到新冠肺炎等传染病传播的影响。例如,地方政府可能会建立自己的一套自我隔离规则和/或要求在探访之前或之后证明个人的健康状况。这些影响可能会延伸到通过开发疫苗或有效的治疗方法来解决目前的新冠肺炎疫情之外,任何这些因素的影响都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此外,我们正在制定的新操作规程以及我们可能制定的或未来法律可能要求的任何其他卫生规程,以应对新冠肺炎或其他传染病,其实施成本可能会很高,并且在降低此类疾病在我们邮轮上感染和传播的风险方面的效果低于我们的预期,这将对我们的运营产生负面影响,并使我们面临声誉和法律风险。
船只、港口设施、陆地目的地和/或影响整个邮轮度假业的事件,以及相关的负面媒体报道和宣传,都可能影响我们的声誉,影响我们的销售和运营业绩。
邮轮、私人目的地、港口设施和岸上游览的所有权和/或运营涉及事故、疾病、机械故障、环境事故和其他事件的风险,这些事件可能会给安全、健康、安保和度假满意度带来问题,并可能对我们的销售、运营和声誉产生负面影响。涉及邮轮的事件,特别是客人和船员的安全、健康和安保,以及媒体对此的报道,包括与新冠肺炎疫情有关的事件,已经并可能继续影响行业对我们邮轮和定价的需求。特别是,我们无法预测由于我们的全球船队邮轮业务暂停(可能会延长)以及公众对旅行(特别是乘坐邮轮)的健康和安全以及旅行和邮轮需求的相关下降对我们的财务业绩和现金退还押金所需的现金流的影响。此外,我们吸引和留住客人和船员的能力在一定程度上取决于我们公司和我们品牌的认知和声誉,以及公众对一般旅行健康和安全的担忧,以及特别是邮轮行业和我们的船只的担忧。我们的声誉和业务也可能因持续或额外的关于邮轮行业的负面宣传而受损,包括宣传传染性疾病的传播,如新冠肺炎,主要港口和目的地的过度旅游,以及邮轮对环境的潜在不利影响。近年来,社交和数字媒体的使用大幅扩大,加剧了任何负面宣传的潜在范围和影响范围。此外,涉及游轮的事故可能会给我们的业务带来额外的成本。, 增加政府或其他监管监督,在某些情况下,还可能引发诉讼。
重大天气、气候事件和/或自然灾害可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
自然灾害(如地震、火山、野火)、天气和/或气候事件(包括飓风和台风)可能会影响我们的客源市场和运营,导致旅行限制、客人取消、无法从某些地方获得我们的船员或我们的补给和补给。由于这类事件,我们经常被迫改变行程,偶尔取消一次或一系列邮轮或重新部署我们的船只,这可能会对我们当前和未来的销售、运营成本和盈利能力产生不利影响。这类事件的频率、严重程度或持续时间的增加可能会加剧它们的影响,并对我们的运营造成进一步的干扰,或者使某些目的地变得不太可取或不可用,进一步影响我们的收入和盈利能力。上述任何情况都可能对我们的运营结果和行业表现产生不利影响。
我们依赖造船厂、其分包商和我们的供应商来实施我们的新建和船舶升级计划,以及维修和维护我们的船舶,这使我们面临风险,如果实现这些风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依赖造船厂、它们的分包商和我们的供应商来有效地建造我们的新船,并以具有成本效益的方式及时维修、维护和升级我们的现有船舶;有能力建造、维修、维护和/或升级我们的船舶的造船厂数量有限。因此,任何影响新建或机队现代化供应链的中断都将对我们的业务产生不利影响,因为替代产品有限。
新冠肺炎疫情已导致某些造船厂的停工和/或减速,这影响了我们按计划建造新船的能力,影响了我们及时、经济高效地采购新运力的能力,以及我们执行预定干船坞和/或船队现代化的能力。新冠肺炎疫情对造船厂、其分包商和我们的供应商的影响导致我们之前计划的船舶交付延迟,目前我们正在与造船厂讨论这一问题。与我们计划的不同可能会对我们的业务运营和财务状况产生重大负面影响。
建造、修理、维护和/或升级一艘船是一项涉及重大风险的复杂工作。此外,用于造船的劳动力和/或各种商品的价格可能会受到价格波动的影响,包括汇率波动的影响。船厂、其分包商和/或我们的供应商在执行这些工作时可能会遇到财务、技术或设计问题。如果这些问题成为现实,可能会影响新船的及时交付或成本,或船厂根据我们的需要或预期维修和升级船队的能力。此外,延误、机械故障和/或不可预见的事件可能会导致邮轮取消,或者在更严重的情况下,导致新的船舶订单延误,或者需要临时停靠干船坞。此类事件可能导致收入损失、运营费用增加或两者兼而有之,从而对我们的运营结果产生不利影响。
全球运力增加或某一特定市场运力过剩可能会对我们的邮轮销售和/或定价产生不利影响。
虽然我们的船只可以重新部署,但邮轮销售和/或定价可能会受到新船进入市场、邮轮运力减少、整体市场增长以及我们和我们的竞争对手的部署决策的影响。截至2019年12月31日,共有67艘新船、约15.9万个泊位等待交付
到2024年邮轮行业,包括目前计划交付给我们的16艘船。这些新船的运力和未来订单的进一步净增长,如果邮轮行业的需求和/或度假市场份额没有增加,可能会压低邮轮价格,阻碍我们实现收益提高的能力。此外,由于我们在全球暂停运营,其他邮轮运营商也暂停运营,邮轮价格和收益的提高将进一步面临风险,这取决于如何、何时以及在哪里恢复全球运营。
此外,如果我们或我们的竞争对手将船舶部署到特定的航线/地区,而该地区的运力超过需求,我们可能会降低定价,盈利能力可能会低于预期。这一风险存在于过去几年运力快速增长的新兴邮轮市场,以及通常会重新部署过剩运力的成熟市场。上述任何一项都可能对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响,包括可能损害我们的船舶和其他资产的价值。
停靠港的不可用可能会对我们的经营结果产生不利影响。
我们认为,港口目的地是客人选择乘坐特定邮轮或邮轮度假的主要原因。港口和目的地的可用性受多个因素的影响,包括行业需求和关键港口及目的地的竞争,现有的吞吐能力限制,与某些船舶大小有关的限制,安全问题,港口发展的资金限制,港口与竞争对手之间的专属安排,地缘政治发展和当地政府法规;鉴于新冠肺炎大流行,港口的可用性可能也会受到当地和/或船上疾病爆发或其他政府限制以及恢复航行时供应有限的直接影响。此外,更高的燃油成本可能会对我们在某些行程中选择的目的地产生不利影响,因为它们变得过于昂贵,无法包括在内。
对关键停靠港或目的地的需求和竞争增加、特定停靠港的可用性或可行性受到限制和/或在该等港口或目的地的岸上游览和其他服务提供商的可用性受到限制可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
与邮轮有关的反旅游情绪和环境问题日益高涨,可能会对我们的业务造成不利影响。
某些港口和目的地正面临邮轮和非邮轮旅游的激增,在某些情况下,这助长了反旅游情绪和相关对策,以限制这些目的地允许的游客数量。在某些目的地,正在考虑和/或实施限制游客数量的对策,包括拟议的对游轮和邮轮乘客的限制。威尼斯、巴塞罗那或基韦斯特等港口和目的地的潜在限制可能会限制我们未来为乘客提供的行程和目的地选择。一些环保组织还对邮轮度假业的环境影响产生了负面宣传,并主张对泊位和海上的船舶排放进行更严格的监管。这些反旅游情绪、对邮轮行业日益严格的环境审查以及任何相关对策都可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响,并使我们面临越来越高的合规成本。
在整个度假市场上,我们的生意可能会被竞争对手抢走。
我们在度假市场经营,巡航是人们选择度假的众多选择之一。因此,我们的业务不仅有可能被其他邮轮公司抢走,还有可能被其他度假运营商抢走,这些运营商提供其他休闲选择,包括酒店、度假村、基于互联网的替代住宿地点以及包价度假和旅游。
在邮轮价格、旅行社偏好以及我们为客人提供的船只、服务和目的地的性质方面,我们面临着来自其他邮轮公司的激烈竞争。我们在邮轮度假业的主要竞争对手包括嘉年华邮轮公司(Carnival Corporation&plc),该公司拥有Aida邮轮、嘉年华邮轮公司、Costa邮轮公司、丘纳德邮轮公司、荷兰美国邮轮公司、P&O邮轮公司、公主邮轮公司和Seabourn邮轮公司;迪士尼邮轮公司;MSC邮轮公司;以及拥有挪威邮轮公司、大洋洲邮轮公司和丽晶七洋邮轮公司的挪威邮轮控股有限公司。我们的收入对其他邮轮公司在许多领域的行为很敏感,包括定价、日程安排、运力和促销,这不仅会对我们的收入产生重大不利影响,而且会对整个行业收入产生重大不利影响。
如果我们不能有效地营销我们的邮轮品牌或将我们的邮轮品牌与我们的竞争对手区分开来,或者以其他方式与其他度假选择和新的或现有的邮轮公司进行有效的竞争,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利的影响。
我们可能无法获得足够的资金或资本来满足我们的需求,或者可能无法以可接受的或与我们的预期一致的条款做到这一点。
为了为我们的资本支出(包括新的船舶订单)、运营和预定的债务偿还提供资金,我们历来依赖运营提供的现金流、现有信贷安排下的提款、额外债务的产生以及在私人或公共证券市场出售股权或债务证券。任何
导致邮轮消费支出下降的环境或事件,例如全球经济状况恶化或影响邮轮行业的重大事件,包括新冠肺炎疫情,都会对我们的运营现金流产生负面影响,目前我们没有运营现金流。在新冠肺炎疫情和由此导致的业务暂停的情况下,这些情况也导致了信用评级下调。有关更多信息,请参阅“-不利的全球经济或其他条件可能导致对邮轮和乘客支出的需求长期减少,对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响,包括潜在地损害我们的商誉、船舶、商标和其他资产的价值,并可能影响其他关键会计估计,这些变化可能对我们的经营业绩产生重大影响”和“-船舶、港口设施、陆地目的地和/或影响整个邮轮度假业的事件,以及相关的负面媒体报道和宣传,可能会影响我们的声誉,影响我们的销售和运营结果”。
我们是否有能力在需要时获得额外资金,我们是否有能力以可接受的条件及时再融资和/或更换我们的未偿还债务证券和信贷安排,以及我们的融资成本将取决于众多因素,包括但不限于金融市场的复苏和实力、我们的财务表现、整个行业的表现以及我们财务需求的规模、范围和时机。此外,即使已获得融资承诺,资本和信贷市场的重大中断也可能导致我们的银行和其他交易对手违反对我们的合同义务,或者可能导致无法获得此类资金的条件得到满足。这可能包括银行或其他金融服务公司未能根据我们的贷款协议为所需借款提供资金,或未能向我们支付可能到期的金额,或未能返还根据我们的衍生品合约可退还的抵押品,以对冲燃油价格、利率和外币或其他协议。如果上述任何情况长期发生,将对我们的现金流产生长期负面影响,我们履行义务的能力无法得到保证。
我们的巨额债务,以及我们可能产生的任何额外债务,都可能对我们的财务状况和运营灵活性产生不利影响。此外,我们将需要大量现金来偿还债务和维持我们的运营。我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素,我们可能无法产生偿还债务所需的现金。
我们有大量的债务和大量的偿债义务。截至2020年9月30日,我们的总债务为189亿美元。我们的巨额债务可能会给我们带来重要的负面后果。例如,我们的巨额债务可能要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,并为偿还债务提供资金,从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出和其他一般公司用途的可获得性;增加了我们对不利的一般经济或行业状况的脆弱性;限制了我们规划或应对业务或我们所在行业变化的灵活性;使我们与负债较少的竞争对手相比处于竞争劣势;使我们更容易受到业务、经济或所处行业衰退的影响,包括目前与新冠肺炎有关的低迷;限制我们未来筹集额外债务或股权资本以满足与营运资金、资本支出、发展项目、战略举措或其他目的有关的要求的能力;限制我们进行战略性收购、引入新技术或利用商机;限制或限制我们获得和维持履约保证金的能力,以支付我们在不同司法管辖区因不履行客人差旅、伤亡和人身伤害而承担的财务责任要求;使我们难以履行与票据和其他债务有关的义务;并增加我们对利率上升风险的敞口,因为我们的某些借款目前(未来可能)的利率是可变的。此外,我们未来可能会招致大量额外债务。如果在我们现有的债务水平上再增加新的债务, 我们现在面临的相关风险将会增加。
如果我们不能产生足够的现金来履行我们的偿债义务或为我们的其他业务需求提供资金,我们可能需要为我们的全部或部分债务进行再融资,获得额外的融资,推迟计划的资本支出或出售资产。我们不能保证我们能够通过上述任何一项产生足够的现金。如果我们无法对任何债务进行再融资,获得额外融资,或以商业合理的条款或根本不能出售资产,我们可能无法履行我们的债务义务。
我们受到限制性债务契约的约束,这可能会限制我们为未来的运营和资本需求提供资金,以及追求商业机会和活动的能力。此外,如果我们不遵守这些限制中的任何一项,可能会对我们产生实质性的不利影响。
我们的某些债务工具,包括我们的无担保银行贷款,限制了我们经营业务的灵活性。例如,我们的某些贷款协议和契约限制或限制了我们和我们的子公司在以下方面的能力:产生或担保额外债务;支付股息或分派,或赎回或回购股本并进行其他限制性付款;进行投资;完成某些资产出售;与联属公司进行某些交易;授予或承担某些留置权;以及合并、合并或转让我们的所有或基本上所有资产。我们的出口信贷安排和非出口信贷安排均载有公约,其中包括规定我们必须维持固定收费覆盖率最少为1.25倍,以及把净负债与资本比率限制在不超过62.5%。请参阅注释7。债款我们的
项目1下的合并财务报表。财务报表进一步讨论我们的契约和现有的豁免。
2020年8月24日,穆迪将SilverSea Notes的评级从Baa3下调至Ba2,标普于2020年8月31日将SilverSea Cruises的债券评级从BBB-下调至BB,因此,管理SilverSea Notes的某些契约已被恢复,此前该契约的申请曾被暂停,除非发生任何此类降级。恢复的契约除其他事项外,包括限制银海邮轮及其受限制附属公司招致债务、与联属公司(包括皇家加勒比及其附属公司并非银海邮轮的受限制附属公司)进行交易,以及从银海邮轮向皇家加勒比海支付股息和进行其他分配的能力,每一项都可能限制我们获得资金的能力,并可能降低我们的运营和财务灵活性,包括从银海邮轮进行上游付款和提供资金支持的能力。银海票据由本公司按优先无抵押基准提供担保。银海票据项下债务的任何违约或加速事件都可能导致我们其他债务工具(包含交叉违约条款)下的借款加速或成为按需支付。
所有这些限制都会受到重大例外和限制。尽管有这些例外和限制,我们不能向您保证,我们某些债务工具中的运营和财务限制以及契约不会对我们未来的运营或资本需求提供资金或从事其他可能符合我们利益的商业活动的能力产生不利影响。未来的任何债务可能包括类似或其他限制性条款。此外,我们遵守这些公约和限制的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。这些因素包括当前的经济、金融和行业状况。如果我们违反任何该等契诺或限制,我们可能会在该等债务及若干其他债务工具下违约,而有关的债务持有人或贷款人可选择宣布该等债务连同应累算及未付的利息及其他费用(如有)即时到期及应付,并以任何担保该债务的抵押品作为抵押品。如果我们签订的某些债务工具下的债务加速,我们的流动资产可能不足以全额偿还这些债务。包含交叉违约条款的其他债务工具下的借款也可能加快或成为按需支付。在这种情况下,我们的资产可能不足以全数偿还当时尚未清偿的债务和其他债务。
此外,我们维持信贷安排的能力也可能受到所有权基础变化的影响。更具体地说,如果任何人获得超过50%的我们普通股的所有权,或者除某些例外情况外,在任何24个月期间,我们董事会的大多数成员不再由在该期间第一天担任我们董事会成员的个人组成,我们可能需要提前偿还我们的银行融资安排。我们的公共债务证券还包含控制权变更条款,第三方收购我们超过50%的普通股加上评级下调将触发这些条款,这将要求我们在控制权发生此类变更时提出回购我们的公共债务证券。
如果我们选择将我们的可转换票据(如果有的话)转换为我们普通股的股票或我们普通股的现金和股票的组合,我们的可转换票据的转换可能会导致我们现有股东的大量稀释。
2020年6月,我们发行了本金总额11.5亿美元的可转换票据。根据我们的选择,这些票据可以转换为我们的普通股、现金或普通股和现金的组合。可转换票据每1,000美元本金的初始转换率为我们普通股的13.8672股,相当于初始转换价约为每股72.11美元,在某些情况下可能会进行调整。对于某些企业事件或发出赎回税款通知,我们将在某些情况下提高可转换票据持有人在相关赎回期间转换与该企业事件相关的可转换票据或其可转换票据被要求赎回税款的转换率。在2023年3月15日之前,只有在满足某些条件的情况下,可转换票据才能在一定时期内由持有人选择转换。在2023年3月15日或之后,可转换票据将可以随时转换,直到紧接其到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止。如果我们选择将我们的可转换票据(如果有的话)转换为我们普通股的股票或普通股和现金的组合,我们的可转换票据的转换可能会对我们的股东造成重大稀释。
在截至2020年9月30日的季度里,我们没有宣布我们的普通股分红,也预计在不久的将来我们的普通股不会分红。任何投资回报都可能以我们普通股的价值为限。
在截至2020年9月30日的季度里,我们的普通股没有宣布现金股息。我们预计,从运营中获得的任何收入都将用于我们未来的运营和恢复。我们预计在不久的将来不会对我们的普通股支付现金股息,因为我们同意不支付股息作为我们债务契约修正案的一个条件,而且支付股息将触发我们的债务延期偿还。支付股息将
取决于我们当时的盈利能力,可用于这些股息的现金,以及董事会可能认为相关的其他因素。如果我们不派发股息,我们的普通股价值可能会降低,因为只有当我们的股价升值时,投资者的投资才会产生回报。
如果我们不能适当地平衡我们的成本管理和资本分配战略与我们满足客人期望的目标,这可能会对我们的业务成功产生不利影响。
我们的目标要求我们提供高质量的产品和提供高质量的服务。我们不能保证我们能成功地平衡这些目标与我们的成本管理和资本分配策略。我们的业务还要求我们在广泛的投资选择范围内做出资本配置决策,这些选择具有不同的回报概况和价值实现的时间范围。这些措施包括根据预期的市场偏好、竞争和预计的需求,做出重大的资本投资决策,如订购新船、升级我们现有的船队、增强我们的技术和/或数据能力,以及扩大我们的陆基资产组合。不能保证我们的战略会成功,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。例如,我们对较旧吨位的所有权和运营,特别是在新冠肺炎造成的业务中断期间,由于预期回报而导致资产价值减值,我们将无法收回。
我们向新市场和新企业拓展业务的尝试可能不会成功。
我们机会主义地寻求通过扩展到新的目的地或来源市场以及建立新的合资企业来发展我们的业务,这些都是对我们现有产品的补充。这些扩大业务的尝试增加了我们业务的复杂性,需要大量投资,并会给我们的管理、人员、运营和系统带来压力。此外,由于新冠肺炎疫情的影响,我们一直无法执行扩大业务的努力,正如本文其他部分所述。我们不能保证这些业务扩张努力会如预期那样发展,也不能保证我们会成功,如果我们不这样做,我们可能无法收回我们的投资,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们主要陆上目的地项目的开发和运营相关的风险可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。
我们通过合资企业和伙伴关系直接或间接投资于越来越多的关键陆上项目,包括港口和码头设施、私人目的地和多品牌目的地项目。这些投资可能会增加我们面临的某些关键风险,具体取决于这些项目的范围、位置以及所有权和管理结构。这些风险包括易受天气事件影响、受当地政治/法规发展和政策的影响、后勤挑战以及人力资源和劳动力风险;除了特定地点的安全、环境和健康风险,包括新冠肺炎疫情带来的挑战及其对我们拥有这些项目和关系的当地的影响。
我们依赖旅行社销售和推广我们的邮轮,这使我们面临一定的风险,如果实现这些风险,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠旅行社为我们的船只创造了大部分的预订量。因此,我们必须确保我们的佣金率和激励结构保持竞争力。如果我们不能提供有竞争力的补偿方案或不能维持我们的关系,这些机构可能会受到激励,出售我们的竞争对手提供的邮轮,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。我们对第三方卖家的依赖在某些市场尤为明显。此外,旅行社行业对影响消费者可自由支配收入的经济状况非常敏感。严重的中断,如新冠肺炎疫情造成的中断,或行业收缩,可能会减少我们可用于营销和销售我们邮轮的旅行社的数量,这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。此外,如果我们不与主要旅行社结盟和合作,我们从暂停运营中恢复的力度可能会推迟。
我们岸上或船上作业或我们的信息系统的中断可能会对我们的作业结果产生不利影响。
我们的主要执行办公室和主要岸上运营位于佛罗里达州,我们在世界各地都设有岸上办事处。这些地区发生的实际或可能发生的自然灾害(例如飓风/台风、地震、龙卷风、火灾或洪水)、市政封锁、宵禁、隔离或类似事件可能会对我们的业务连续性、声誉和运营结果产生实质性影响。例如,由于新冠肺炎大流行,公司所有的岸上运营都是远程工作,这增加了技术风险。此外,严重或反复的信息系统故障、计算机病毒或网络攻击影响我们的岸上或船上运营,可能会对我们的业务造成不利影响。我们一般不为我们的岸上或船上业务或我们的信息系统投保业务中断保险。因此,我们造成的任何损失或损害都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
关键人员的流失,我们无法招聘或保留合格人员,或者由于紧张的员工关系而导致的船上人员中断,都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于关键高管和其他员工的技能和贡献,取决于我们招聘、培养和留住高素质人员的能力,以及在关键高管无法任职时有足够的继任计划和后备运营计划。随着行业对合格人才需求的增长,我们必须继续有效地招聘、培训、激励和留住我们在岸上和船上的员工,以便有效地在我们的行业中竞争,维持我们目前的业务,并支持我们预计的全球增长。此外,如果我们降低我们提供的固定或可变薪酬(包括受股权交易价格影响的股权薪酬)水平,无论是为了应对新冠肺炎疫情的影响,还是为了其他原因,我们在招聘和留住合格人员方面都可能会遇到困难。
截至2019年12月31日,我们89%的船上员工受到集体谈判协议的覆盖。根据我们的集体谈判协议,如果出现纠纷,协议所涵盖的雇员可能会停工。这些集体谈判协议期满后,我们未必能令人满意地重新谈判。此外,现有的集体谈判协议可能无法阻止我们的船只罢工或停工。我们也可能会受到与我们的业务或集体谈判协议无关的停工或停工的影响。任何此类停工或潜在的停工都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响,关键员工的流失、我们无法招聘或留住合格人员或我们的人员出现中断也可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
涉及我们与第三方共同投资的商业活动可能会给我们带来额外的风险。
我们与第三方共同投资的合伙企业、合资企业和其他业务结构通常包括对业务运营的某种形式的共享控制,并产生额外的风险,包括此类合资企业的其他投资者破产或以其他方式缺乏履行义务的财务资源,或可能具有或发展与我们的商业利益、政策或目标不一致的情况。除了财务风险外,我们的共同投资活动还带来了管理和运营风险,并使我们面临声誉或法律方面的担忧。这些或其他与我们与第三方共同投资有关的问题可能会对我们的运营或流动性产生不利影响。由于新冠肺炎的大流行,普尔曼图尔公司根据西班牙破产法的条款申请重组。此外,除了从2020年7月开始的美国以外的有限航行外,途易邮轮和Hapag-Lloyd邮轮在很大程度上已经暂停了航行及其运营,运营结果和流动性已经并将继续受到不利影响。本公司可能需要继续为这些关联实体提供资金,目前尚不清楚这些实体何时以及在多大程度上将完全恢复运营,我们提供此类资金的能力将受到我们未偿债务水平和条款的限制。此外,由于我们与这些合资企业的合作伙伴已有安排,如果这些合资企业恢复运营,我们控制其战略的能力有限,或者它们的资本使用和其他关键因素对其运营结果可能产生不利影响,从而对我们的投资和我们的运营业绩产生不利影响。
过去或即将进行的业务收购或我们未来可能决定进行的潜在收购具有固有的风险,可能会对我们的财务业绩和状况产生不利影响。
本公司不时进行收购(例如,我们对SilverSea Cruises的收购),并可能在未来进行收购,这取决于(但不限于)本公司发现有吸引力的商业机会和就这些机会谈判有利条款的能力。因此,本公司不能保证潜在的收购将及时或完全完成,也不能保证一旦完成,我们将实现此类收购的预期效益。收购本身也存在风险,其中包括:(1)我们成功整合业务流程和实现预期协同效应的努力可能延迟或失败;(2)协调程序、控制和/或政策方面的困难;以及(3)未来可能与收购相关的未知负债和成本。此外,收购也可能对我们的流动性和/或债务水平产生不利影响,商誉和其他无形资产的确认价值可能会受到不可预见的事件和/或情况的负面影响,这可能会导致减值费用。上述任何事件都可能对我们的财务状况和经营结果产生不利影响。
我们依赖于供应链供应商和第三方服务提供商,他们是我们业务运营不可或缺的一部分。这些供应商和服务提供商也受到新冠肺炎的影响,他们可能无法或不愿意履行承诺,或者可能采取损害我们业务的方式。
我们依赖供应链供应商为我们在世界各地的业务运营提供关键产品。任何影响供应商在所需地点和时间交付预期质量货物的能力的事件都可能对我们提供邮轮体验的能力产生负面影响。影响我们供应链的事件可能是由供应商或我们无法控制的因素引起的,包括恶劣天气、自然灾害、需求增加、生产或分销问题和/或第三方物流或运输系统中断,包括新冠肺炎疫情造成的中断。任何
我们供应链的这种中断可能会增加我们的成本,并可能限制对我们运营至关重要的产品的供应。
为了实现成本和运营效率,我们将某些对我们的全球业务运营不可或缺的服务外包给第三方供应商,例如我们的车载特许权人、我们的某些呼叫中心运营以及我们很大一部分信息技术系统的运营,这些服务也受到新冠肺炎疫情的影响。我们面临某些决定受制于我们的第三方服务提供商的风险,并且这些决定可能会对我们的活动产生不利影响。如果未能充分监控第三方服务提供商遵守服务级别协议或法规或法律要求的情况,可能会对我们造成重大的经济和声誉损害。此外,由第三方持有或通过第三方网络或平台传输的数据的机密性、隐私和/或安全性也有可能受到损害。
如果我们不能跟上技术发展或技术淘汰的步伐,包括应对新冠肺炎疫情的技术,我们的运营或竞争地位可能会受到损害。
我们的业务继续要求使用尖端技术和系统。这些技术和系统需要大量投资,必须经过验证、改进、更新、升级和/或更换为更先进的系统,以继续满足我们客户的需求和期望。如果我们不能及时或在合理的成本参数内做到这一点,或者如果我们不能适当和及时地培训我们的员工操作这些新系统中的任何一个,我们的业务可能会受到影响。我们也可能无法从任何新技术或系统中获得我们预期的好处,这可能导致高于预期的成本或损害我们的运营业绩。
为了应对新冠肺炎疫情,人们一直在寻找技术,以直接或间接地准确检测一个人是否感染了病毒,或者是否接触过已经感染或可能感染的人。虽然这项技术还处于早期阶段,但随着这项技术的不断发展,我们可能会面临采用什么技术来测试我们的乘客和员工,以及在未来的航行中采用什么安全程序的决定。我们可能无法及时或根本无法获得适当的技术,或者在这样做的过程中可能会招致巨大的成本。未能采用适当的技术、我们采用的技术出现故障或过时,或者我们的安全程序出现故障,都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们面临网络安全攻击和数据泄露,包括与保护我们的系统和维护我们的业务信息以及我们的客人、员工和业务合作伙伴的个人数据的完整性和安全性相关的风险和成本。
我们受到网络安全攻击。这些网络攻击的范围和意图各不相同,既有旨在损害我们的系统、网络和通信以获取经济利益的攻击,也有旨在扰乱、使我们的海上和/或海岸行动瘫痪或以其他方式损害我们的海上和/或海岸行动的攻击。攻击的方法和意图很广泛,包括网络钓鱼攻击、非法要求付款、盗窃知识产权、窃取机密或非公开信息、安装恶意软件、安装勒索软件以及窃取个人或商业信息。随着时间的推移,这些攻击的广度和范围,以及用于进行这些攻击的技术和复杂性都在增长。
一次成功的网络安全攻击可能直接针对我们,也可能是第三方照顾不足的结果。在任何一种情况下,公司的系统和数据都可能遭受损害,这可能会中断我们的运营,对我们的声誉和品牌造成不利影响,并使我们面临更大的政府调查、诉讼、罚款和其他责任的风险,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。此外,应对此类攻击并降低未来攻击的风险可能会导致系统技术、人员、监控和其他投资方面的额外运营和资本成本。
此外,我们还面临与收集、处理、存储和传输敏感信息相关的各种风险。在业务过程中,我们收集了大量的员工、客户和其他第三方数据,包括个人身份信息和个人信用数据,用于各种业务目的。关于个人身份信息和个人信用数据的收集、使用、保留、安全和传输,我们必须遵守联邦、州和国际法律(包括欧盟一般数据保护条例)以及行业标准。在许多情况下,这些法律不仅适用于第三方交易,也适用于本公司与其子公司之间以及本公司、其子公司和与本公司有商业关系的其他各方之间的信息传输。几个司法管辖区已经通过了这方面的法律,其他司法管辖区正在考虑施加额外的限制。这些法律还在继续发展,在不同的司法管辖区之间可能不一致。遵守新出现的和不断变化的国际要求已经并可能导致我们招致巨额成本或要求我们改变我们的商业做法。如果我们不遵守各种适用的数据收集和隐私法,我们可能会面临罚款、处罚、限制、诉讼或其他费用,我们的业务可能会受到不利影响。
虽然我们根据业务对技术的依赖和不断变化的外部威胁格局不断发展我们的网络安全实践,并投入时间、精力和财力来保护我们的系统、网络和通信,但我们的安全措施不能绝对保证我们将成功阻止或应对所有网络安全攻击。不能保证任何违规或事件不会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。
客户、员工、第三方或公司数据的任何泄露、失窃、丢失或欺诈使用都可能对我们的声誉和品牌以及我们保留或吸引新客户的能力造成不利影响,并使我们面临数据丢失、业务中断、政府调查、诉讼和其他责任的风险,其中任何一项都可能对我们的业务产生不利影响。可能需要大量的资本投资和其他支出来纠正问题和防止未来的违规行为,包括与为数据被泄露的人提供额外安全技术、人员、专家和信用监测服务相关的费用。此外,如果我们或我们的供应商遭遇重大数据安全漏洞,或未能发现重大数据安全漏洞并对其做出适当响应,我们可能会面临政府执法行动和私人诉讼。
诉讼、执法行动、罚款或处罚可能会对我们的财务状况或经营结果产生不利影响,和/或损害我们的声誉。
我们的业务受到各种美国和国际法律法规的约束,这些法规可能导致执法行动、罚款、民事或刑事处罚,或者主张诉讼索赔和损害赔偿。此外,我们的员工、代理或合资伙伴的不当行为可能会损害我们的声誉和/或导致诉讼或法律程序,可能导致民事或刑事处罚,包括巨额罚款。在某些情况下,针对此类问题进行抗辩可能并不经济,并且/或者我们的法律策略可能最终不会使我们在某一事件中获胜。此类事件可能会对我们的财务状况或经营业绩造成不利影响。另外,我们已经经历了,也可能会继续经历新冠肺炎危机相关诉讼的增加。我们无法预测任何此类诉讼的数量或结果,以及它们将对我们的财务业绩产生的影响,但任何此类影响都可能是实质性的。虽然其中一些索偿已在保险范围内,但我们不能肯定所有的索偿都会在保险范围内,这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
保险范围的潜在不可获得性、无法以商业合理的费率获得保险范围或我们无法获得足够的保险金额来弥补我们发生的损失,都可能对我们的财务状况或经营业绩产生不利影响。
我们寻求以商业上合理的费率维持适当的保险范围。我们通常根据资产的成本而不是重置价值投保,在某些情况下,我们还选择自保、共同投保或使用免赔额,以应对某些风险,如船舶无法使用或其他业务中断。我们购买的保险的承保范围是基于承保范围的可用性、对我们的风险状况的评估和承保成本。我们不投保业务中断保险,因此我们没有承保船舶或其他业务收入或收益损失的保险。因此,我们不能为所有风险提供保险,我们也不能确定我们的承保范围是否足以弥补实际发生的负债,因为这些负债可能导致我们的收入和运营结果在发生事故时意外下降。
我们是四个保护和赔偿(P&I)俱乐部的成员,这四个俱乐部是由13个P&I俱乐部组成的全球集团的一部分,被称为P&I俱乐部国际集团(IG)。俱乐部提供的保费和保险是相互的,如果13个保费和保单俱乐部中的任何一个会员遭受灾难性损失,我们需要支付额外的保费,从而用完了IG购买的再保险限额。根据我们自己的保险公司所经历的投资和承保不足,我们还需要支付额外的保费。在我们的船只上发现或追踪到的与新冠肺炎案件相关的某些责任、成本和费用有资格在我们参加这些P&I俱乐部的情况下投保。
我们不能确定我们将来是否可以按商业合理的费率购买保险和再保险,或者完全不能保证,或者如果有的话,是否足以支付潜在的索赔。此外,如果我们或其他被保险人遭受重大损失,结果可能是保险费更高、保险取消或无法获得保险。例如,新冠肺炎大流行可能会对我们所依赖的保险市场产生潜在的影响,并可能对我们未来可用的保险选择以及我们需要为这些保险支付的保费成本产生不利影响,这取决于它持续的范围、持续时间和相关的保险理赔额。此类事件可能会对我们的财务状况或经营业绩造成不利影响。
环境、劳工、健康和安全、财务责任和其他海事法规可能会影响运营并增加运营成本。
美国和各个州和外国政府或监管机构已经或可能制定环境法规或政策,例如要求使用低硫燃料(例如,IMO 2020),这可能会增加我们的直接成本,以
这会增加我们在某些市场的运营成本,增加我们的燃料成本,限制合规燃料的供应,导致我们产生购买和/或开发新设备的巨额费用,并对邮轮度假业产生不利影响。虽然我们已采取并预期会继续采取多项行动,以减轻某些规例的潜在影响,但我们不能保证这些努力会在长期内取得成功。
全球监管机构越来越关注气候变化、温室气体和其他排放问题。国际和美国的这些监管努力仍在发展中,我们还不能确定在我们开展业务的任何司法管辖区,最终的监管计划或它们的影响将是什么。然而,未来这种与气候变化相关的监管活动可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,因为它要求我们减少排放、购买排放额度或以其他方式为我们的排放买单。这类活动还可能通过增加我们的运营成本(包括燃料成本)来影响我们。
此外,我们还必须遵守各种国际、国家、州和地方法律、法规和条约,这些法律、法规和条约管理着我们的船舶排放、适用于我们船舶的安全标准、残疾人待遇、适用于我们客人的健康和卫生标准、我们船舶上和船舶/港口接口区的安全标准,以及对我们客人的财务责任。这些问题现在是,我们相信将继续是世界各地有关当局关注的领域。这可能导致对邮轮实施更严格的监管,这可能会使我们在未来面临更高的合规成本。
根据“美国国税法”(U.S.Internal Revenue Code)或其他司法管辖区,我们的税收状况发生变化可能会对我们的收入产生不利影响。
我们和我们的许多子公司都是从美国贸易或业务和/或从美国国内来源获得收入的外国公司。关于年终审计,我们的美国税务律师Faegre Drinker Bidder&Reath LLP每年都会根据其中提出的某些陈述和假设向我们提交一份意见,其大意是,根据美国国税局(Internal)第883条的规定,这些收入来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营,不包括在美国联邦所得税总额中。我们相信,我们的大部分收入(包括我们子公司的收入)来自于船舶的国际运营或附带于船舶的国际运营。
我们依赖883条款的能力可能会受到挑战,或者在未来可能会改变。《国内税法》的条款,包括第883条,随时可以通过立法进行修改。此外,我们的直接或间接股东的身份、住所或持股、我们股票的交易量或交易频率,或利比里亚或巴哈马的相关外国税法,未来可能会发生变化,使它们不再具有同等豁免司法管辖区的资格,这可能会影响我们获得第883条豁免的资格。因此,不能保证未来我们将继续对来自美国的航运收入免征美国所得税。如果我们没有资格享受第883条的利益,我们和我们的子公司将对来自我们的船舶的国际运营或与之相关的部分收入征收美国税,这将减少我们的净收入。
此外,我们的部分业务由英国吨位税制内的公司经营。此外,我们的一些业务是在我们依赖税务条约提供免税的司法管辖区进行的。如果英国吨位税法发生变化,或者我们没有继续满足适用的资格要求,或者如果税收条约被更改或撤销,我们可能需要在这些司法管辖区支付更高的所得税,从而对我们的经营业绩产生不利影响。
由于预算限制继续对我们运营所在的司法管辖区造成不利影响,可能会增加所得税法规、税务审计或影响我们运营的税制改革。
我们不是一家美国公司,我们的股东在保护他们的利益方面可能会受到外国法律制度的不确定性的影响。
我们的公司事务由我们的公司章程和章程以及利比里亚商业公司法管理。《利比里亚商业公司法》的条款与美国多个州的公司法条款相似。然而,尽管大多数州都有相当发达的判例法来解释各自的公司法,但在利比里亚解释《商业公司法》的司法案例很少。因此,利比里亚法律规定的董事权利和受托责任并不像美国某些州司法管辖区的成文法或司法判例规定的董事权利和受托责任那样明确。例如,股东在利比里亚法院提起衍生品诉讼的权利可能比美国司法管辖区更有限。对于试图在利比里亚提起诉讼的股东来说,也可能存在实际困难,利比里亚法院可能承认也可能不承认和执行外国判决。因此,在管理层、董事或控股股东采取行动时,我们的公众股东可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护他们的利益。
我们的公司章程、章程和利比里亚法律的规定可能会阻止其他公司收购我们,阻止控制权的变更,并可能阻止我们的股东试图改变我们的管理层。
我们的公司章程和章程以及利比里亚法律的某些条款可能会禁止第三方在未经我们董事会批准的情况下更改公司控制权,这可能会导致当前管理层的地位稳固。这些条款包括我们的公司章程中防止除A.Wilhelmsen AS之外的第三方的条款。在未经我们董事会同意的情况下,我们和Cruise Associates有权获得超过4.9%的流通股的实益所有权。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
股份回购
在截至2020年9月30日的季度里,没有回购普通股。截至2020年9月30日,我司董事会于2018年5月9日授权的24个月普通股回购计划已经到期。关于我们的债务契约豁免,我们与贷款人达成协议,只要我们的债务契约豁免有效,我们就不会进行股票回购。
项目5.其他信息
以下信息代替将在表格8-K项1.01和2.03项下报告的信息。
出口信贷安排修正案
于二零二零年十月三十日,我们对为海洋交响乐、名人边缘、名人尖端及海洋和谐融资而招致的出口支持贷款安排(统称为“公众宣传局贷款”)作出修订,以落实对公众宣传局贷款项下未偿还债务的担保,以进一步延长于七月同意的金融契约豁免至2021年第四季度(包括该季度)。担保将在某些情况下解除,因为其他债务是在无担保和无担保的基础上偿还或再融资的。担保人由我们的某些子公司组成(这些子公司中没有一家直接拥有船舶)。在发行公众投资银行贷款的担保方面,限制担保人子公司为其他贷款人出具额外担保,并限制某些担保人子公司承担额外债务。此外,BPI设施将受益于接受任何新船交付的子公司的中介母公司将出具的担保。
正如之前披露的那样,我们正在修改我们的其他出口信贷安排,以实施类似的平价担保,以使贷款人受益。
某些参与公众宣传局贷款的贷款人及其附属公司不时向我们提供银行、投资银行及其他金融服务,他们已收取并将在未来收取惯常费用。
项目6.展品
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10.1 | | | 修订和重新签署的信贷协议修正案,日期为2020年7月28日。在本公司中,作为行政代理的北欧银行总部基地(Nordea Bank ABP)作为行政代理(通过引用本公司于2020年8月3日提交的当前8-K报表的附件10.1并入本公司),各金融机构也参与其中。 |
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10.2 | | | 修订和重新签署的信贷协议,日期为2020年7月28日,由本公司、各金融机构缔约方和加拿大新斯科舍银行作为行政代理(通过引用本公司于2020年8月3日提交的当前8-K表格报告的附件10.2并入)。 |
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10.3 | | | 本公司、各金融机构与作为行政代理的美国银行之间于2020年7月28日签署的定期贷款协议修正案(通过引用本公司于2020年8月3日提交的当前8-K表格报告的附件10.3并入本公司)。 |
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10.4 | | | 皇家加勒比邮轮有限公司、银海邮轮控股有限公司和KfW IPEX-Bank GmbH之间于2020年7月28日签署的关于邮轮债务假期原则的财务契约豁免延期同意书(通过引用2020年8月3日提交的公司当前8-K报表的附件10.4并入)。 |
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10.5 | | | 关于延长收购名人边缘融资的财务契诺豁免期的补充协议(前船体编号:皇家加勒比邮轮有限公司和花旗银行欧洲公司英国分行之间于2020年7月28日签署的(通过引用本公司于2020年8月3日提交的当前8-K表格中的附件10.5合并而成)的合同(通过引用附件10.5合并到该公司于2020年8月3日提交的当前8-K表格报告中)。 |
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10.6 | | | 关于延长收购名人尖点融资方面的财务契约豁免期的补充协议(除船体外,第皇家加勒比邮轮有限公司与花旗银行欧洲公司英国分行之间于2020年7月28日签署的协议(通过引用本公司于2020年8月3日提交的当前8-K表格中的附件10.6合并而成)。 |
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10.7 | | | 关于延长收购海洋交响乐的融资方面的财务契诺豁免期的补充协议(除船体外,第皇家加勒比邮轮有限公司和花旗欧洲公司英国分行之间于2020年7月28日签署的(通过引用本公司于2020年8月3日提交的当前8-K表格中的附件10.7合并而成)。 |
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10.8 | | | 皇家加勒比邮轮有限公司和KfW IPEX-Bank GmbH于2020年7月31日签署的关于邮轮债务假期原则的财务契约豁免延期同意书(通过引用2020年8月3日提交的公司当前8-K报表的附件10.8并入)。 |
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10.9 | | | 关于延长“欧元融资协议”中关于轮船的金融契诺豁免期的补充协议海洋的和谐,日期为2020年8月4日,在本公司和法国兴业银行之间。* |
10.10 | | 关于与银海负面契约有关的某些修订的补充协议,以及买方对第3边(例如,……)行使延伸选择权的补充协议。船体编号。L34),日期为2020年8月29日,其中公司为Hoedisus Finance Limited、花旗欧洲公司英国分行、花旗银行伦敦分行、花旗信托有限公司、汇丰法国银行和三井住友银行欧洲有限公司巴黎分行* |
10.11 | | | 关于与银海负面契约有关的某些修订的补充协议,以及关于第四边缘的买方拉伸选择权的行使(例如船体编号。M34),日期为2020年8月29日,由本公司、Hoedisus Finance Limited、花旗欧洲公司(Citibank Europe Plc)英国分行、花旗银行(Citibank N.A.)伦敦分行、花旗信托有限公司(Citicorp Trust Company Limited)、汇丰法国银行(HSBC France)和三井住友银行欧洲有限公司(Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited)巴黎分行* |
10.12 | | | 关于与SilverSea Cruise Holding Ltd有关的某些修订的补充协议,这些修订涉及绿洲5号(例如船体编号。C34),日期为2020年8月29日,在本公司、Hibisyeu Finance Limited、Citibank Europe Plc英国分行、Citicorp Trust Company Limited、Citibank N.A.伦敦分行和汇丰法国*中 |
10.13 | | | 关于与SilverSea Cruise Holding Ltd有关的某些修订的补充协议,这些修订涉及绿洲6号(例如船体编号。A35),日期为2020年8月29日,公司、Palmeraie Finance Limited、Citibank Europe Plc英国分行、Citicorp Trust Company Limited、Citibank N.A.伦敦分行和汇丰法国分行* |
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31.1 | | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对董事长兼首席执行官进行认证* |
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31.2 | | | 根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官进行认证* |
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32.1 | | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第63章第1350节规定的董事长兼首席执行官和首席财务官的证明** |
交互式数据文件
101 以下是皇家加勒比邮轮有限公司截至2020年9月30日的财务报表,格式为iXBRL(内联可扩展报告语言)。
(一)报告截至2020年9月30日、2019年9月30日止季度的综合收益(亏损)表,包括财务报表、财务报表;
(二)截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表;
(Iii)编制截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的现金流量合并报表,包括现金流量表、现金流量表、现金流量表和现金流动表;以及(Iii)编制截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月现金流量表;以及
(四)合并财务报表附注包括合并财务报表附注,并注明摘要和明细,包括财务报表附注、财务报表附注和合并财务报表附注。
104页封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档内)。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | 皇家加勒比邮轮有限公司 |
| | (注册人) |
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| | /s/Jason T.Liberty |
| | 杰森·T·利伯蒂 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
2020年11月4日 | | (首席财务官和正式授权的签字人) |