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assificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentAttributabletoParentMemberMember2020-01-012020-09-300001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberNpo:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentCurtailmentAttributabletoParentMemberMember2019-01-012019-09-300001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001164863Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-30NPO：站点UTR：MI0001164863非营利组织：CrucibleSteel 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 _________________________________________
形式10-Q
 _________________________________________
(马克一)
☒
QUARTERLY 报告 根据 致 S检查 13 或 15(d) 的 这个 证券 兑换 施展 的 1934
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐
T移动站(RANSITION) 报告 根据 致 分段 13 或 15(d) 的 这个 证券 兑换 施展 的 1934
佣金档案编号001-31225
 _________________________________________ 
EnPro实业公司.
(注册人的确切姓名，载于其章程)
_____________________________________  
北卡罗莱纳州 01-0573945
(成立为法团的国家或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
卡内基大道5605号 
500套房
夏洛特
北卡罗莱纳州28209
(主要行政机关地址) (邮政编码)
(704) 731-1500
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
__________________________________________
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，面值0.01美元非营利组织纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。   是  ý*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是  ý    不是的  ¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐    没有。 ý
截至2020年10月30日，有20,536,015登记人已发行的普通股，不包括登记人的子公司持有的182,511股普通股，因此无权投票。普通股只有一类。


第一部分
财务信息
 项目1.编制财务报表
EnPro实业公司
合并业务报表(未经审计)
截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月
(单位为百万，不包括每股金额)

截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净销售额$268.3 $299.0 $798.0 $919.2 
销售成本173.8 201.3 525.7 613.5 
毛利94.5 97.7 272.3 305.7 
业务费用：
销售、一般和行政73.2 77.1 214.6 235.4 
其他28.8 1.5 42.9 3.9 
业务费用共计102.0 78.6 257.5 239.3 
营业收入(亏损)(7.5)19.1 14.8 66.4 
利息支出(4.0)(4.1)(12.6)(13.8)
利息收入0.1 0.3 1.2 1.3 
其他费用(17.2)(24.6)(15.5)(27.3)
所得税前持续经营所得(亏损)(28.6)(9.3)(12.1)26.6 
所得税优惠(费用)7.3 0.9 (2.2)(10.6)
持续经营的收入(亏损)(21.3)(8.4)(14.3)16.0 
减去：应占可赎回非控股权益的收入，税后净额0.3 — 0.5 — 
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)。(21.6)(8.4)(14.8)16.0 
非持续经营所得的税后净额1.9 6.9 207.3 19.5 
可归因于EnPro工业公司的净收益(亏损)$(19.7)$(1.5)$192.5 $35.5 
综合收益(亏损)$(13.1)$3.7 $200.8 $44.9 
减去：可赎回非控股权益的综合收益0.5 — 2.0 — 
可归因于EnPro工业公司的全面收益(亏损)$(13.6)$3.7 $198.8 $44.9 
可归因于EnPro工业公司的每股基本收益(亏损)：
持续运营$(1.05)$(0.41)$(0.72)$0.77 
停产经营0.09 0.33 10.09 0.94 
每股净收益(亏损)$(0.96)$(0.08)$9.37 $1.71 
可归因于EnPro Industries，Inc.的稀释后每股收益(亏损)：
持续运营$(1.05)$(0.41)$(0.72)$0.77 
停产经营0.09 0.33 10.09 0.94 
每股净收益(亏损)$(0.96)$(0.08)$9.37 $1.71 

见合并财务报表附注(未经审计)。
1

EnPro实业公司
合并现金流量表(未经审计)
截至2020年和2019年9月30日的9个月
(百万)
20202019
持续经营的经营活动
可归因于EnPro工业公司的净收入。$192.5 $35.5 
调整可归因于EnPro工业公司的净收入与持续经营的经营活动提供的净现金：
非持续经营的收入，扣除税收后的净额(207.3)(19.5)
已缴付的与出售停产业务有关的税款(35.4)— 
折旧22.4 22.4 
摊销29.1 25.6 
递延所得税(2.4)(3.8)
以股票为基础的薪酬4.1 5.0 
其他非现金调整31.5 14.0 
资产和负债变动，扣除收购和剥离业务的影响：
石棉保险应收账款2.5 5.8 
应收帐款，净额(3.4)(3.1)
盘存11.7 3.4 
应付帐款(5.9)(18.4)
其他流动资产和负债12.5 8.4 
其他非流动资产和负债(3.5)15.8 
持续经营的经营活动提供的现金净额48.4 91.1 
持续经营的投资活动
购置物业、厂房及设备(11.8)(15.1)
出售业务所得收益453.9 3.6 
收购，扣除收购的现金后的净额0.1 (310.4)
其他(2.7)(2.1)
持续经营的投资活动提供(用于)的现金净额439.5 (324.0)
持续经营的筹资活动
债务收益24.9 566.9 
偿还债务(161.4)(365.1)
普通股回购(5.3)(15.0)
支付的股息(16.2)(15.7)
其他(2.0)(5.0)
持续经营融资活动提供(用于)的现金净额(160.0)166.1 
非持续经营现金流
营业现金流(6.2)59.6 
投资现金流— (8.7)
非持续经营提供(用于)的现金净额(6.2)50.9 
汇率变动对现金及现金等价物的影响(1.9)(1.6)
现金及现金等价物净增(减)额319.8 (17.5)
期初现金及现金等价物121.2 129.6 
期末现金和现金等价物$441.0 $112.1 
现金流量信息的补充披露：
期内支付的现金用于：
净利息，净额$6.1 $7.9 
所得税，净额$52.0 $2.5 
非现金投融资活动：
财产、厂房和设备的非现金收购$1.2 $0.1 
见合并财务报表附注(未经审计)。
2

EnPro实业公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为百万，不包括股份金额)
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产
流动资产
现金和现金等价物$441.0 $121.2 
应收帐款，净额163.4 160.8 
盘存124.8 157.1 
预付费用和其他流动资产46.1 56.3 
持有待售流动资产41.2 254.1 
流动资产总额816.5 749.5 
财产、厂房和设备、净值182.5 218.8 
商誉486.9 485.3 
其他无形资产，净额422.5 466.9 
其他资产115.6 114.6 
总资产$2,024.0 $2,035.1 
负债和权益
流动负债
长期债务的当期到期日$3.9 $4.1 
应付帐款69.0 82.7 
应计费用154.1 137.3 
持有待售流动负债16.1 89.5 
流动负债总额243.1 313.6 
长期债务489.3 625.2 
递延税金和应付非流动所得税97.9 74.6 
其他负债97.3 106.8 
总负债927.6 1,120.2 
承诺和或有事项
可赎回的非控股权益30.5 28.0 
股东权益
普通股-$.01票面价值；100,000,000授权发行的股份，20,718,5262020年的股票和20,785,3462019年的股票
0.2 0.2 
额外实收资本288.5 292.1 
留存收益808.5 632.2 
累计其他综合损失(30.1)(36.4)
以库房形式持有的普通股，按成本价-183,4182020年的股票和186,5162019年的股票
(1.2)(1.2)
股东权益总额1,065.9 886.9 
负债和权益总额$2,024.0 $2,035.1 


见合并财务报表附注(未经审计)。
3

EnPro实业公司
合并财务报表附注(未经审计)
1.    概述、陈述依据和最近发布的权威会计准则
概述
EnPro Industries，Inc.(“我们”、“EnPro”或“公司”)是设计、开发、制造和营销专有工程工业产品的领先者，主要将材料科学专业知识应用于整个产品组合。我们的工业产品主要包括：密封产品；重型卡车轮端部件系统；自润滑非滚动轴承产品；往复式压缩机的精密工程部件和润滑系统；卫生加工工业的软管和配件；波纹管和波纹管总成；半导体制造的基座；以及聚四氟乙烯产品。除了这些产品外，我们还为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供清洁和翻新服务。
陈述的基础
随附的中期综合财务报表未经审核，根据S-X规则第10-01条，按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些相关信息和脚注披露已被省略。它们是按照编制我们年度财务报表时使用的相同政策和程序编制的，但如下所披露的情况除外，并反映了公允陈述所列期业绩所需的所有调整(包括正常经常性调整)。截至2019年12月31日的综合资产负债表来源于我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的经审计的财务报表。过渡期的经营结果不一定代表本财政年度的结果。这些综合财务报表应与我们年度报告Form 10-K中包含的截至2019年12月31日的年度综合财务报表一并阅读。
根据公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出影响资产和负债额的估计和假设，并披露有关期末或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额。最近爆发的冠状病毒，或新冠肺炎，已被世界卫生组织宣布为“大流行”，这促使我们评估我们的会计估计，要求考虑预测的财务信息，包括但不限于我们的信用损失准备以及商誉、无形资产和其他长期资产的账面价值。
2020年第二季度，我们将Garlock管道技术(“GPT”)业务的石油和天然气部分从密封产品部门转移到工程产品部门。这一举措使我们能够将我们的两个石油和天然气业务GPT和压缩机产品国际公司组合在一起，以便将它们作为一个业务部门进行管理。此更改反映在中显示的所有时段中附注13，“业务分类信息”。这一变化还涉及转移#美元。5.8从密封产品部门到工程产品部门的1000万商誉，这反映在附注8，“商誉和其他无形资产”。由于GPT业务的石油和天然气部分的转移，我们于2020年第二季度对所有报告单位进行了中期商誉减值测试，我们确定我们的商誉的账面价值在转移之前或之后都没有减损。
这项于第二季度进行的中期商誉减值评估是根据我们可合理获得的信息以及我们对新冠肺炎未来对我们业务的潜在影响的考虑进行的。我们Technetics Group报告部门在密封产品部门的公允价值，分配了$243.7截至2020年6月30日的4.5亿商誉，比账面价值高出估计5截至中期测试日期的百分比。我们所有其他报告单位的公允价值至少比账面价值高出一倍。20%。然而，由于目前对新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间、相关限制活动的政府命令的期限和条款以及随着新冠肺炎影响最终减弱而出现的任何经济复苏的时间和速度存在不确定性，我们无法具体预测新冠肺炎未来对我们的业务和财务业绩造成的任何影响的程度和持续时间。此外，尽管我们的大部分业务已根据迄今已发布的限制业务活动的适用政府命令被视为“必要”业务，并因此获准继续运营，但根据未来的政府命令，这些业务可能不会继续得到这样的待遇，或者，即使受到这样的对待，出于特定地点的健康和安全考虑，我们的某些业务可能需要暂停一段时间。因此，如果影响比我们预期的更严重或持续时间更长，这种影响可能会导致未来期间的资产减值。我们将于2020年10月1日进行下一次年度商誉减值评估。

我们合并业务之间的所有公司间账户和交易都已取消。

4

我们于2019年收购LeanTeq Co，Ltd及其附属公司LeanTeq LLC(统称“LeanTeq”)的所有股权证券，导致两名LeanTeq卖方(“卖方”)的股权展期，他们是被收购实体的高管。这一展期股权使卖方获得了我们收购LeanTeq的子公司Lunar Investment LLC约10%的所有权股份(“展期股权”)。我们有权在收购LeanTeq完成三周年后的90个月内购买，非控股股东有权出售展期股权。我们已经将这笔交易作为可赎回的非控制权益进行了会计处理，该权益记录在我们附带的合并资产负债表的夹层部分，位于负债和股本之间。与可赎回非控制权益相关的收益在随附的综合经营报表中反映为应占可赎回非控制权益的收入，扣除税款后的净额。

2020年1月，我们采用了新的会计准则，改变了我们计量大多数金融资产和某些其他工具(包括贸易应收账款)的信贷损失的方式，这些工具通过净收入(包括贸易应收账款)不是按公允价值计量的。准则要求我们在开始时估计此类资产的终生“预期信贷损失”，并记录从金融资产的摊销成本基础中扣除后的拨备，即金融资产预期收取的净额。

我们应用了当前的预期信用损失模型(“CECL“)我们的应收账款。鉴于我们的应收账款的性质，我们认为没有必要建立一个复杂的系统来开发前瞻性模型。由于我们的应收账款是短期的，合理和可支持的预测信息并不容易获得，而我们应用CECL依赖于历史信息和当前的经济状况。我们将继续监测我们的应收账款的可收回性，并在任何可支持的预测信息变得可用于调整我们的估计储备时应用这些信息。”

我们于2020年1月1日将我们的CECL模型应用于我们的应收贸易账款，使用了一种修改的追溯过渡方法。在被收养时，我们记录了一美元0.1我们的信贷损失准备金增加了100万英镑，留存收益则相应减少。

截至2020年9月30日的9个月，我们坏账准备的变化如下：

(百万)
2019年12月31日的余额$3.7 
采用新会计准则0.1 
记入费用1.2 
应收账款的核销(1.0)
其他(0.2)
2020年9月30日的余额$3.8 

此外，在2020年1月，我们通过了一项标准，以简化年度和中期商誉减值测试。根据该准则，我们将进行年度或中期商誉减值测试，将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。我们仍然可以选择对报告单位进行定性评估，以确定是否需要进行量化减损测试。于采纳时，并无录得商誉减值记录，本准则适用于所有年度及中期商誉减值评估的前瞻性基础上。

近期发布的权威会计准则
    
2019年12月，发布了一项标准，将简化9个无关领域的所得税核算。该标准在2020年12月15日之后的财年生效，并允许提前采用。我们目前正在评估新的指导方针，预计它不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2.    停产运营

在2019年第四季度，我们达成了一项协议，出售费尔班克斯摩尔斯部门，该部门构成了我们整个电力系统部门。将Fairbank Morse出售给私募股权公司Arcline Investment Management管理的一家基金附属公司的交易于2020年1月21日完成，售价为1美元。450.0百万资产处置的税前收益
5

费尔班克斯摩尔斯是$274.3百万我们已经在随附的财务报表中将费尔班克斯摩尔斯公司的财务状况、经营结果和现金流作为非持续业务在所附财务报表中进行了报告。

税费为$65.9截至2020年9月30日的9个月，非连续性业务的销售收入为100万美元。这是税费减少了#美元。1.9在截至2020年9月30日的季度中，该公司的收入为600万美元，这是由于外国衍生无形收入(“FDII”)税收优惠的增加以及分配给停产业务的全球无形低税收入(“GILTI”)税收支出的减少。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月里，费尔班克斯莫尔斯公司的运营结果如下：
截至2018年的季度
九月三十日，		截至9月底的9个月。
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
净销售额$— $74.7 $7.6 $203.1 
销售成本— 57.4 7.6 155.6 
毛利— 17.3 — 47.5 
业务费用：
销售、一般和管理费用— 7.0 1.5 20.3 
其他— 0.8 (0.1)0.8 
业务费用共计— 7.8 1.4 21.1 
所得税前非持续经营所得(亏损)— 9.5 (1.4)26.4 
所得税优惠(费用)— (2.6)0.3 (6.9)
非持续经营所得(亏损)(扣除税后)— 6.9 (1.1)19.5 
出售停产业务的收益，扣除税收后的净额1.9 — 208.4 — 
非持续经营的收入，扣除税收后的净额$1.9 $6.9 $207.3 $19.5 
截至2019年12月31日，费尔班克斯摩尔斯的主要资产和负债类别如下：
(百万)
资产：
应收帐款$107.8 
盘存60.2 
物业、厂房和设备63.0 
商誉11.8 
其他资产11.3 
停产业务总资产$254.1 
负债：
应付帐款$36.9 
应计费用48.2 
其他负债4.4 
非持续经营的总负债$89.5 
3.    收购和资产剥离
收购

2019年9月25日，我们收购了LeanTeq的全部股权证券。LeanTeq主要为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供翻新服务。该设备用于生产最新和最先进的微芯片，用于智能手机、自动驾驶汽车、高速无线
6

连接、人工智能等前沿应用。LeanTeq成立于2011年，总部位于台湾桃园市，拥有二在台湾和一在美国(硅谷)。LeanTeq是我们技术集团密封产品部门的一部分。
2019年7月2日，我们收购了100无菌集团(包括无菌工艺设备SAS和无菌服务SARL，统称为“无菌”)占无菌集团股票的百分比，该集团为制药和生物制药行业分销、设计和制造无菌流体传输产品。无菌公司总部设在法国利蒙内斯特，是我们的加洛克集团公司密封产品部门的一部分。

以下形式浓缩的截至2019年9月30日的季度和9个月的运营综合财务业绩，就好像收购已经在2019年之前完成一样：
截至2019年9月30日的季度截至2019年9月30日的9个月
 (百万)
预计净销售额$305.8 $948.2 
持续经营的预计收入(亏损)$(5.4)$17.0 
这些金额是在应用我们的会计政策并调整LeanTeq和ASeptic的结果后计算的，以反映假设房地产、厂房和设备以及无形资产的公允价值调整在2019年之前应用的情况下应收取的额外折旧和摊销，以及反映所需融资的额外利息支出，以及由此产生的税收影响。这些预计财务业绩仅为比较目的而编制，并不反映预期整合这些收购所产生的协同效应。备考信息并不旨在表明如果收购发生在2019年之前，实际会产生的运营结果，或合并实体的未来结果。
我们收到了$0.1由于与我们的LeanTeq收购相关的最终营运资金调整，我们预计2020年第一季度的运营资金将达到600万欧元。
自2019年9月完成对台湾LeanTeq的收购后，我们开始分析是将LeanTeq的收益永久保留在台湾，还是将其汇回美国。在2020年第二季度，我们最终完成了我们的分析，并确定，鉴于将LeanTeq收益汇回美国对EnPro的增量税收现金成本的重要性，我们将保留LeanTeq在台湾产生的任何收益，只要将金额汇回美国存在显著的增量税收现金成本。
由于决定在台湾保留收益，LeanTeq的收购日期资产负债表中用于建立递延税项负债的所得税税率从20%至23.6%，反映的地方税约为3.6未分配收益的%。所得税税率的提高导致购置日资产负债表中的商誉和递延税项负债增加#美元。7.2100万美元，这一数字最初反映在截至2020年6月30日的合并资产负债表中。我们在台湾保留LeanTeq收益的决定是我们最终要求的采购会计决定。管理层得出结论，LeanTeq收购的采购会计已于2020年6月30日敲定。
资产剥离
2020年8月，在宣布我们的汽车车轮®制动鼓和Crewson®制动调节器品牌于2020年第二季度退出后，我们确定了买家，并达成了出售与这些业务相关的资产的最终协议。2020年9月2日，我们以1美元的价格完成了交易8.9百万美元，扣除交易费后的净额。
这笔交易产生了$3.7百万美元的应计重组费用，包括遣散费、合同取消成本和其他成本，记录在我们的综合经营报表上的其他运营费用中。在2020年第三季度，我们还录得3.6在我们的综合业务表上，业务的销售损失在其他营业外费用中为100万美元。
2020年8月3日，我们宣布，我们达成了一项最终协议，将以美元的价格出售我们重型卡车业务的Air Springs部分。32.0百万美元现金和一张面值为#美元的长期期票。7.5将按公允价值公布的100万美元。于公布后，吾等与买方同意保留在美国的未付应收账款，合共为$。7.2截至2020年9月30日，为3.8亿美元。收购价将根据成交日的现金和营运资金金额进行调整。我们预计截止日期的营运资本净额调整为负值，与由于我们同意保留本协议而保留的应收账款账面净值大致相当。
7

应收账款。此次出售预计将在2020年第四季度完成，并有待反垄断审批和典型的成交条件。我们预计收益或亏损大约在盈亏平衡。
作为这项最终协议的结果，我们将Air Springs业务归类为持有待售，并将待出售业务的所有资产和负债重新归类为截至2020年9月30日的综合资产负债表上持有待售的流动资产和流动负债。
2020年6月18日，我们传达了退出主要位于法国Dieuze的工程产品部门衬套块业务的意向。由于与该计划退出相关的重组费用不可估量，我们在第二季度没有记录任何与该计划相关的重组费用。在第三季度，我们继续探索出售业务的可能性，同时我们继续执行通过关闭退出业务的计划，并确定了购买在Dieuze工厂运营的业务的买家。我们已将业务的资产和负债归类为于2020年9月30日在我们的综合资产负债表上持有待售，我们已与该买方签订了一项具有约束力的看跌期权协议，该协议赋予GGB France在代表Dieuze工厂员工的劳资委员会完成审查程序之前将业务出售给该买方的权利。我们记录了业务的减值，其中包括长期资产的非现金减值和交易结束时应支付给买方的现金。
有关与出售Dieuze设施相关记录的减值费用的进一步讨论，请参见附注4，“重组和减值”.
在2020年第二季度，我们达成了出售Lunar®空气盘式制动器业务的协议，随后将该业务归类为持有待售。减损费用为$2.1第二季度确认了1.8亿美元。随后第三季度业务公允价值的增加导致第二季度减值费用部分冲销了#美元。0.22000万。该业务美国资产的出售于2020年第三季度完成，价格为美元。0.3100万美元，带来了$的收益0.22000万。位于中国上海的Lunar®制造设施的出售预计将于2020年第四季度完成，其相关资产和负债自2020年6月30日起在我们的综合资产负债表上被归类为流动资产和负债，待售。我们估计收盘将导致大约盈亏平衡的税前收益或亏损。
截至2020年9月30日持有的待售流动资产和负债包括以下项目：
(百万美元)
资产
应收帐款$3.1 
盘存12.6 
财产、厂房和设备、净值12.6 
其他资产12.9 
持有待售流动资产$41.2 
负债
应付帐款$6.9 
应计费用5.2 
其他负债4.0 
持有待售流动负债$16.1 
持有待售的流动资产不包括我们已同意在成交时保留的Air Springs业务的应收账款。截至2020年9月30日，应保留的应收账款合计为$7.22000万。
4.    重组和减值
在2020年第二季度，我们宣布了一项重组计划，退出我们的STEMCO制动产品业务，包括退出与我们的电动轮®制动鼓和Crewson®制动调节器品牌相关的制造业务，以及出售我们在中国上海的Lunar®空气盘式制动器产品线和相关制造设施。此外，我们在其他几个部门进行了一些规模较小的重组活动。
8

2020年第三季度，我们宣布出售我们的汽车轮®刹车鼓和Crewson®刹车调节器品牌、重型卡车运输业务的空气弹簧部分、位于法国Dieuze的衬套块业务，评估了几个无限期存在的商标的减损，并采取了几项重组行动。有关持有待售业务的进一步讨论，请参阅附注3，“收购和资产剥离”。
分别在截至2020年9月30日的季度和9个月，我们录得美元21.1300万美元和300万美元40.0700万美元的重组和减值费用。在这些收费中，$21.1300万美元和300万美元35.11000万美元在我们各自期间的综合损益表中记录在其他运营费用中。截至2020年9月30日的9个月，$4.980万美元在我们的综合损益表中记录为销售成本，因为它们与库存减值有关。
在2020年第三季度，在我们的密封产品部门内使用两个不确定寿命商标的业务的销售额下降被确定为触发了中期减值分析的事件。根据这项分析的结果，我们记录了$16.1第三季度无限期商标减值1.6亿美元。
由于将在Dieuze工厂运营的衬套块业务归类为于2020年9月30日持有待售，我们对该业务进行了评估，并确定其已减值。我们记录了一美元6.22000万美元的减值费用，其中包括$1.8长期资产的非现金减值1.8亿美元和4.43.8亿美元(3.7成交时应支付给买方的现金付款(300万欧元)。
退出我们的马达轮®刹车鼓和Crewson®刹车调节器品牌导致重组和减损费用为#美元。11.12020年第二季度为3.8亿美元，其中3.62000万美元与存货减值费用有关，#美元。3.5700万美元是无形资产的减值，300万美元是无形资产的减值。4.02000万美元与遣散费、合同解约费和其他费用有关。在宣布退出我们的马达轮®刹车鼓和Crewson®刹车调节器品牌之后，我们确定了买家，并于2020年第三季度完成了业务的出售。由于我们有能力出售业务，我们扭转了$3.7第二季度累计发生的费用与遣散费、合同解约费和其他费用有关，并确认了出售业务时的亏损美元。3.62000万。
在2020年第二季度，我们达成了出售Lunar®空气盘式制动器业务的协议。作为这项协议的结果，我们将业务记录为持有待售，并产生了$2.12000万美元的减值费用，其中1美元1.62000万美元与长期资产减值有关，以及#美元0.51.6亿美元与库存减值有关。美国资产的出售在第三季度完成，位于中国上海的资产出售预计将在2020年第四季度完成。在2020年第三季度，随后LUNAR®空气盘式制动器资产公允价值的增加导致第二季度减值费用部分冲销，减值费用为#美元。0.22000万。
在分别截至2019年9月30日的季度和9个月，我们记录了$1.4300万美元和300万美元3.7700万美元的重组和减值费用。这些费用记录在我们的综合损益表的其他费用中。
5.    所得税

在截至2020年9月30日的季度，根据适用的会计指导，我们修改了中期所得税拨备方法。司法收入的波动影响了我们有效确定年度有效税率的能力。会计指引在这些情况下提供了另一种方法，即使用过渡期的实际有效税率。我们采用这种方法是因为它能更好地反映可分配给第三季度业绩的税费。

截至2020年和2019年9月30日的季度有效税率为25.4%和8.9%。截至2020年9月30日的三个月的有效税率主要是由于整体税前收入较低，美国税前收入较低，加上税收较高的外国司法管辖区的税前收入较高，以及确认了金额为#美元的递延税项负债。4.5与2020年9月30日持有待售的Air Springs业务分类相关的2000万美元，以及4.9与2020年第三季度根据减税和就业法案发布的最终法规相关的600万税收优惠。

截至2020年和2019年9月30日的9个月的实际税率为(17.9)%和40.0%。截至2020年9月30日的9个月的有效税率主要是由于整体税前收入较低，美国税前收入较低加上某些非美国收入的最低税率，本年度针对某些净运营亏损增加了估值津贴，以及大多数外国司法管辖区税率较高。截至2019年9月30日的9个月的有效税率反映了某些非美国收入的最低税率，大多数外国司法管辖区的更高税率，以及对州净运营亏损的调整。

9

2017年6月，美国国税局开始审查我们2014年的美国联邦所得税申报单。虽然这项检查是例行循环的一部分，但我们不能预测审计的最终结果或预期结束日期。目前还在审查各种外国和州的纳税申报单，其中一些考试可能在未来12个月内结束。这些审计的最终结果尚不能确定，但管理层认为，可能出现的任何评估都不会对我们的财务业绩产生实质性影响。
6.    每股收益
 截至2013年的季度。
九月三十日，		截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
 (单位为百万，不包括每股金额)
分子(基本和稀释)：
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)。$(21.6)$(8.4)$(14.8)$16.0 
非持续经营的收入，扣除税收后的净额1.9 6.9 207.3 19.5 
可归因于EnPro工业公司的净收益(亏损)$(19.7)$(1.5)$192.5 $35.5 
分母：
加权平均股-基本股20.5 20.6 20.5 20.7 
以股份为基础的奖励— — — 0.1 
加权平均股份-稀释股份20.5 20.6 20.5 20.8 
可归因于EnPro工业公司的每股基本收益(亏损)：
持续运营$(1.05)$(0.41)$(0.72)$0.77 
停产经营0.09 0.33 10.09 0.94 
每股净收益(亏损)$(0.96)$(0.08)$9.37 $1.71 
可归因于EnPro Industries，Inc.的稀释后每股收益(亏损)：
持续运营$(1.05)$(0.41)$(0.72)$0.77 
停产经营0.09 0.33 10.09 0.94 
每股净收益(亏损)$(0.96)$(0.08)$9.37 $1.71 

在截至2020年9月30日的季度和9个月以及截至2019年9月30日的季度，普通股可归因于持续运营而出现亏损。有0.1在这两个时期中的每个时期，都有1.8亿股潜在的稀释股票被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们是反稀释的。

7.    盘存
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
 (百万)
成品$56.6 $80.6 
在制品23.1 23.7 
原材料和供应品48.7 56.1 
128.4 160.4 
储备将某些库存降至后进先出基础(3.6)(3.3)
总库存$124.8 $157.1 
我们使用后进先出(“后进先出”)的方法来评估我们的某些库存。后进先出法下的库存实际估值只能在每年年底根据当时的库存水平和成本进行。因此，中期后进先出的计算是基于管理层对预期年末库存水平和成本的预估，在最终的年末后进先出库存估值之前，这些预估可能会发生变化。


10

8.    商誉和其他无形资产
截至2020年9月30日的9个月，按可报告部门划分的商誉账面净值变化如下：
封口
产品		工程化
产品		总计
 (百万)
截至2019年12月31日的商誉$468.6 $16.7 $485.3 
收购业务7.1 — 7.1 
剥离业务(7.0)— (7.0)
外币折算1.6 (0.1)1.5 
截至2020年9月30日的商誉$470.3 $16.6 $486.9 

上述反映的商誉余额是扣除累计减值损失#美元后的净额。27.8密封产品部门为100万美元，154.8截至2020年9月30日和2019年12月31日，工程产品部门的费用为100万美元。
可确认的无形资产如下：
 *截至2020年9月30日*截至2019年12月31日
 毛
携载
金额		累积
摊销		毛
携载
金额		累积
摊销
 (百万)
摊销：
客户关系$455.8 $168.2 $470.1 $166.2 
现有技术98.8 38.3 117.5 50.8 
商标37.5 24.7 39.4 24.1 
其他33.4 24.8 33.6 24.0 
625.5 256.0 660.6 265.1 
无限期-活着：
商标53.0 — 71.4 — 
总计$678.5 $256.0 $732.0 $265.1 
截至2020年和2019年9月30日的季度摊销为美元8.9百万美元，以及$7.4分别为百万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月摊销为$26.8百万美元和$21.4分别为百万美元。
截至2020年9月30日的9个月内，无限有效期商标的减值为$18.22000万。

9.    应计费用
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
 (百万)
薪金、工资及雇员福利$45.9 $43.7 
利息9.7 5.1 
环境26.1 25.2 
所得税9.7 13.5 
所得税以外的其他税种9.7 9.1 
经营租赁负债8.9 9.3 
法律和解7.8 0.4 
其他36.3 31.0 
$154.1 $137.3 

11

10.     长期债务
循环信贷安排
于2019年9月25日，吾等与EnPro Industries，Inc.及本公司的全资附属公司EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)(作为借款人、担保方、贷款方及作为行政代理、回旋额度贷款人及信用证发行人的美国银行)订立第二次修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)的第一修正案(“第一修正案”)。“信贷协议”就以下事项作出规定：(A)EnPro Industries，Inc.及EnPro Holdings，Inc.(“EnPro Holdings”)分别为借款人、担保方、贷款方及美国银行(行政代理行、摆动额度贷款人及信用证发行人)。五年期，高级担保循环信贷安排#美元400.0100万美元(“循环信贷安排”)和一笔五年期高级担保定期贷款安排#美元。150.0(“定期贷款安排”，与循环信贷安排一起称为“安排”)。经修订的信贷协议亦规定，借款人可寻求增量定期贷款及/或额外的循环信贷承诺，款额以较大者为准。225.0百万和100我们已经报告了财务业绩的最近结束的四个季度的综合EBITDA(定义为)的百分比，加上基于综合高级担保杠杆率的额外金额。
最初，贷款的利息为伦敦银行同业拆息加年利率。1.50%或基本费率加0.50%，贷款项下的利率将根据综合总净杠杆率递增。此外，循环信贷安排的未使用金额按年率计算应计承诺费。0.175%，这一比率也根据合并的总净杠杆率进行递增或递减。
定期贷款安排按季度摊销，年度摊销金额相当于2.50一至三年每年定期贷款本金的%，5.00在第四年扣除该原有本金的%，以及1.25在第五年的前三个季度的每个季度支付该原始本金的%，剩余的到期应付本金。
这些设施必须用某些资产出售、伤亡或谴责事件以及不允许的债务发行的净现金收益进行预付款。
EnPro和EnPro Holdings是循环信贷安排下的获准借款人。我们有能力将外国子公司添加为循环信贷安排下的借款人，最高可达$100.0根据若干条件，我们的每家国内综合子公司须担保借款人在循环信贷安排项下的义务，而我们现有的每一家国内综合子公司均已订立信贷协议以提供此类担保，而我们的每一家本地综合子公司均须根据循环信贷安排为借款人的义务提供担保，而我们的每一间现有的本地综合子公司均已订立信贷协议以提供此类担保。
循环信贷机制下的借款以某些资产的优先质押为担保。信贷协议载有若干财务契诺及所需的财务比率，包括信贷协议所界定的最高综合净杠杆总额及最低综合利息覆盖范围。截至2020年9月30日，我们遵守了信贷协议的所有契约。
截至2020年9月30日，循环信贷安排下的借款可获得性为#美元。388.6在考虑到$$后为百万美元11.4百万未付信用证。我们有$147.1我们定期贷款工具借款的未偿还金额为100万英镑。信贷协议要求我们在收到后365天内使用未投资于经营性资产(流动资产除外)的某些资产出售和非自愿处置的现金净收益，如果任何会计年度的净收益合计等于或超过#美元。5.0预付信贷协议项下的未偿还贷款，并建立相当于根据信贷协议签发的任何未偿还信用证金额的现金抵押品。这项要求适用于剥离Fairbank Morse时收到的现金收益净额，并可能要求我们在2021年第一季度预付当时在贷款安排(包括定期贷款安排)下的未偿还金额，并为根据信贷协议签发的未偿还信用证提供现金抵押品，如果届时我们对该等运营资产投资不足的话。于此情况下，信贷协议将容许在预付该等款项后，根据循环信贷协议继续借款，尽管根据定期贷款安排将无进一步借款可用。
高级注释
    
2018年10月，我们完成了$350.0本金总额为百万美元5.752026年到期的高级债券百分比(下称“高级债券”)。

优先债券是EnPro的无担保、无从属债务，将于2026年10月15日到期。高级债券的利息利率为5.75年利率为%，从2019年4月15日开始，每半年支付一次现金欠款，时间为每年的4月15日和10月15日。优先债券须由EnPro现有及未来的直接及间接国内附属公司(即根据或担保我们在循环信贷安排下的债务或担保任何其他资本市场债务(定义见管理优先债券的契约)的借款人)或任何担保人按优先无抵押基准提供担保。
12


于2021年10月15日或之后，我们可在任何一次或多次按指定赎回价格赎回全部或部分优先债券，另加应计及未偿还利息。此外，我们可能会在2021年10月15日前赎回优先债券本金总额的一部分，将按指定赎回价格从某些股票发行所得的现金净额，另加赎回价(但不包括赎回价格)的应计及未付利息(如有)赎回。我们亦可在2021年10月15日前赎回部分或全部优先债券，赎回价格为100本金的%，另加应计及未付利息(如有，但不包括赎回日期)，另加“全额”溢价。

高级债券的每位持有人可要求吾等在发生界定的“控制权变更”事件时，购回该持有人持有的部分或全部优先债券，以换取现金。

管理高级票据的契约包括限制我们从事某些活动的能力的契约，包括招致额外债务、支付股息和回购我们普通股的股票，但每种情况都受契约中规定的特定例外和资格的限制。该契据进一步规定，倘出售若干资产所得款项净额超过指定金额，吾等须在指定期间内运用出售若干资产所得款项净额，以供回购优先票据，回购价格为相等于以下价格：没有投资于收购、资产、物业或资本开支，或用以偿还或以其他方式减少指定债务(包括定期贷款安排下借款的预付款项)。100本金的%加上应计利息和未付利息。这一要求适用于剥离Fairbank Morse收到的现金净收益，并可能要求我们在2021年第二季度提出回购高级票据的要约，如果届时我们没有足够投资于收购、资产、房地产或资本支出，或偿还或以其他方式减少指定债务。

11.    养老金和退休后福利
截至2020年和2019年9月30日的9个月，我们的美国和外国固定收益养老金和其他退休后计划的净定期福利成本的组成部分如下：
 截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
 养老金福利其他好处养老金福利其他好处
 20202019202020192020201920202019
 (百万)
服务成本$1.2 $1.1 $— $— $3.4 $3.4 $— $0.1 
利息成本2.5 3.1 — — 7.9 9.2 0.1 0.1 
计划资产的预期收益(4.8)(4.0)— — (14.3)(12.0)— — 
先前服务费用摊销— — — 0.1 — 0.1 — 0.1 
净亏损(收益)摊销1.4 1.7 0.1 — 4.0 5.0 (1.0)— 
减损— — 0.3 — 
净定期收益成本$0.3 $1.9 $0.1 $0.1 $1.3 $5.7 $(0.9)$0.3 

不是的在截至2020年9月30日的9个月中，我们向我们的美国固定收益养老金计划缴费。我们目前预计大约能赚到$4.02020年第四季度，我们的美国固定收益养老金计划缴费为100万美元。
13

12.    股东权益
2020历年前三个季度的股东权益变动情况如下：
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失库存股永久股东权益总额可赎回的非控股权益
(单位为百万，每股数据除外)股份金额
余额，2019年12月31日20.6 $0.2 $292.1 $632.2 $(36.4)$(1.2)$886.9 $28.0 
采用新会计准则— — — (0.1)— — (0.1)— 
净收入— — — 218.7 — — 218.7 0.1 
其他综合收益(亏损)— — — — (22.5)— (22.5)0.9 
股息($0.26每股)
— — — (5.3)— — (5.3)— 
股份回购(0.1)— (5.3)— — — (5.3)— 
激励计划活动— — 1.0 — — — 1.0 — 
其他— — (1.5)— — — (1.5)— 
平衡，2020年3月31日20.5 0.2 286.3 845.5 (58.9)(1.2)1,071.9 29.0 
净收益(亏损)— — — (6.5)— — (6.5)0.1 
其他综合收益— — — — 22.7 — 22.7 0.6 
股息($0.26每股)
— — — (5.4)— — (5.4)— 
激励计划活动— — 1.5 — — — 1.5 — 
平衡，2020年6月30日20.5 0.2 287.8 833.6 (36.2)(1.2)1,084.2 29.7 
净收益(亏损)— — — (19.7)— — (19.7)0.3 
其他综合收益— — — — 6.1 — 6.1 0.5 
股息($0.26每股)
— — — (5.4)— — (5.4)— 
激励计划活动— — 0.7 — — — 0.7 — 
平衡，2020年9月30日20.5 $0.2 $288.5 $808.5 $(30.1)$(1.2)$1,065.9 $30.5 









14

2019年日历前三个季度的股东权益变动如下：
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合损失库存股总股东权益可赎回的非控股权益
(单位为百万，每股数据除外)股份金额
余额，2018年12月31日20.7 $0.2 $301.0 $603.3 $(45.5)$(1.3)$857.7 $— 
采用新会计准则— — — 11.5 (11.5)— — — 
净收入— — — 13.1 — — 13.1 — 
其他综合收益— — — — 6.8 — 6.8 — 
股息($0.25每股)
— — — (5.3)— — (5.3)— 
股份回购— — (2.4)— — — (2.4)— 
激励计划活动0.1 — 1.2 — — — 1.2 — 
余额，2019年3月31日20.8 0.2 299.8 622.6 (50.2)(1.3)871.1 — 
净收入— — — 23.9 — — 23.9 — 
其他综合损失— — — — (2.6)— (2.6)— 
股息($0.25每股)
— — — (5.2)— — (5.2)— 
股份回购(0.2)— (12.6)— — — (12.6)— 
激励计划活动— — 1.6 — — — 1.6 — 
余额，2019年6月30日20.6 0.2 288.8 641.3 (52.8)(1.3)876.2 — 
LeanTeq收购— — — — — — — 28.0 
净损失— — — (1.5)— — (1.5)— 
其他综合收益— — — — 5.2 — 5.2 — 
股息($0.25每股)
— — — (5.2)— — (5.2)— 
激励计划活动— — 1.7 — — — 1.7 — 
余额，2019年9月30日20.6 $0.2 $290.5 $634.6 $(47.6)$(1.3)$876.4 $28.0 
在考虑到我们目前和预期的现金流量、收益、财务状况、债务契约和其他相关因素后，我们打算宣布我们普通股的定期季度现金股息，这是由我们的董事会决定的。根据董事会声明，股息支付总额为$16.2在截至2020年9月30日的9个月里，共创造了100万美元。
2020年10月，我们的董事会宣布股息为#美元。0.26每股，于2020年12月16日支付给截至2020年12月2日登记在册的所有股东。
2018年10月，我们的董事会批准了高达$50.0百万美元用于回购我们已发行的普通股。在截至2020年9月30日的9个月内，我们回购了0.1百万股，价值$5.3百万在2020年10月授权到期之前，我们回购了0.32000万股，价格为$20.32000万。在2020年10月，我们的董事会批准了高达$502000万美元用于回购我们的已发行普通股，直至2022年10月。
2020年2月，我们向某些主要高管发放了股票期权，0.1百万股普通股，行使价为$53.78每股。这些期权在授予日的第一、二和三周年纪念日按比例授予，但须继续受雇。没有任何选项的期限大于10好多年了。
我们使用Black-Scholes期权定价公式来确定截至授予日期的股票期权的公允价值。此公式的关键输入包括预期期限、预期波动率、预期股息收益率和无风险利率。该公允价值在归属期间按直线摊销。
预期期限代表我们的股票期权预期杰出的期限，是根据类似奖励的历史经验确定的，考虑到奖励的合同条款、授予时间表和对未来员工行为的预期。股票期权的公允价值反映了使用EnPro的历史市场数据计算的波动率系数
15

普通股。使用的时间范围近似为六年制从奖励授予之日起的一段时间。股息假设是基于我们截至授予日的预期。我们的无风险利率是以股票期权授予时的到期收益率为基础的，这些债券的剩余寿命等于期权的预期寿命的零息美国政府债券。在估计没收时，我们既考虑了自愿终止行为，也考虑了对实际期权没收的分析。

2020年发放的期权奖励的公允价值为美元。13.64在授予日每股收益为1美元。以下假设用于估计2020年期权奖励的公允价值：
平均预期期限6年份
预期波动率31.53 %
无风险利率1.17 %
预期股息收益率1.93 %
13.    业务细分信息

我们把我们的经营业务合并成二可报告的细分市场。在确定我们的报告分部时考虑的因素包括业务的经济相似性、销售的产品或提供的服务的性质、生产流程以及客户类型和分销方式。我们的可报告部门是根据这些差异单独管理的。

我们的密封产品部门设计、制造和销售密封产品，包括：金属、非金属和复合材料垫片，动态密封，压缩填料，弹性金属密封，弹性密封，用于航空航天工业和其他市场的定制机械密封，液压元件，膨胀节，用于密封管道贯通的模块化密封系统，管套管隔离器和端部密封，卫生垫片，用于卫生加工行业的软管和配件，用于制药和生物制药行业的流体传输产品，成孔产品，沙井渗透密封系统，波纹管和波纹管组件，用于半导体制造的基座，PTFE产品，用于卫生加工行业的卫生垫圈，软管和配件，用于制药和生物制药的流体传输产品，成孔产品，沙井渗透密封系统，波纹管和波纹管组件，用于半导体制造的基座，聚四氟乙烯产品，以及用于轮端和悬挂的重型商用车零部件。除了这些产品外，我们还为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供清洁和翻新服务。维修的设备用于生产用于智能手机、自动驾驶汽车、高速无线连接、人工智能和其他应用的先进微芯片。
我们的工程产品部门包括设计、制造和销售自润滑、非滚动金属聚合物、固体聚合物和纤维缠绕轴承产品、液压用铝块、管道螺栓法兰和焊接接头隔离，以及往复式压缩机的精密工程部件和润滑系统。
分部利润是指扣除运营费用、重组和其他可与该分部确认的其他成本后的总分部收入。公司费用包括一般公司行政费用。分部非直接应占开支、公司开支、净利息开支、与出售资产有关的损益、无限期商标减值及所得税不包括在分部溢利的计算内。可报告细分市场的会计政策与EnPro相同。
16

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月的部门经营业绩和其他财务数据如下：
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 (百万)
销货
密封产品$201.8 $219.5 $601.4 $668.0 
工程产品67.7 81.1 201.4 255.8 
269.5 300.6 802.8 923.8 
细分市场同业销售(1.2)(1.6)(4.8)(4.6)
净销售额$268.3 $299.0 $798.0 $919.2 
分部利润(亏损)
密封产品$33.0 $17.8 $69.5 $66.2 
工程产品(3.5)10.6 (0.2)28.7 
部门总利润29.5 28.4 69.3 94.9 
公司费用(11.7)(8.1)(27.3)(25.5)
利息支出，净额(3.9)(3.8)(11.4)(12.5)
其他费用，净额(42.5)(25.8)(42.7)(30.3)
所得税前持续经营所得(亏损)$(28.6)$(9.3)$(12.1)$26.6 
细分市场资产如下：
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(百万)
密封产品$1,255.4 $1,316.5 
工程产品253.6 259.4 
公司515.0 205.1 
停产经营— 254.1 
$2,024.0 $2,035.1 
 
积压

截至2020年9月30日，合并基础上剩余履约义务(或积压)的交易价格总额为$201.1百万大致95预计这些债务的%将在一年。目前还不能确定这些订单是否会在当时或在订购的数量上产生实际销售额。此外，对于我们的大部分业务而言，由于交付期较短且有一定的季节性，这一总数并不能特别预测未来的业绩。

按终端市场划分的收入

由于我们业务的多样性和我们提供的产品种类繁多，我们向许多终端市场销售产品。这些市场的基本经济状况是我们细分市场销售业绩的主要驱动力。以下是我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月内与之开展业务的主要终端市场的第三方销售摘要：

17

截至2020年9月30日的季度
(百万)密封产品工程产品总计
航空航天$12.0 $0.9 $12.9 
汽车0.4 16.7 17.1 
化学和材料加工9.3 11.0 20.3 
食品和药品12.7 0.4 13.1 
一般工业38.5 15.9 54.4 
中型/重型卡车66.0 — 66.0 
油气5.5 17.0 22.5 
发电9.5 5.5 15.0 
半导体46.1 — 46.1 
其他0.8 0.1 0.9 
第三方销售总额$200.8 $67.5 $268.3 

截至2019年9月30日的季度
(百万)密封产品工程产品总计
航空航天$16.1 $3.8 $19.9 
汽车0.5 17.8 18.3 
化学和材料加工14.7 11.3 26.0 
食品和药品13.0 0.4 13.4 
一般工业37.7 22.1 59.8 
中型/重型卡车89.7 0.6 90.3 
油气7.6 21.0 28.6 
发电11.9 2.5 14.4 
半导体25.5 — 25.5 
其他1.5 1.3 2.8 
第三方销售总额$218.2 $80.8 $299.0 
截至2020年9月30日的9个月
(百万)密封产品工程产品总计
航空航天$37.0 $4.4 $41.4 
汽车0.8 44.5 45.3 
化学和材料加工35.0 32.7 67.7 
食品和药品37.5 1.2 38.7 
一般工业121.1 54.0 175.1 
中型/重型卡车188.9 0.1 189.0 
油气19.0 49.3 68.3 
发电30.5 14.3 44.8 
半导体124.3 — 124.3 
其他3.2 0.2 3.4 
第三方销售总额$597.3 $200.7 $798.0 

18

截至2019年9月30日的9个月
(百万)密封产品工程产品总计
航空航天$43.0 $9.5 $52.5 
汽车2.0 63.6 65.6 
化学和材料加工43.3 37.2 80.5 
食品和药品32.2 0.7 32.9 
一般工业123.6 69.0 192.6 
中型/重型卡车276.7 0.9 277.6 
油气22.6 62.9 85.5 
发电35.2 7.2 42.4 
半导体78.0 — 78.0 
其他7.7 3.9 11.6 
第三方销售总额$664.3 $254.9 $919.2 
14.    衍生工具与套期保值
2018年9月，我们签订了名义金额为#美元的交叉货币互换协议(“原始互换”)。200.0管理外币风险，方法是将与我们的固定利率美元(“美元”)优先票据相关的利息支付的一部分，包括其项下的每半年支付一次的利息，有效地转换为支付的固定利率和欧元计价的高级债券的利息，以管理外币风险，方法是将与我们的固定利率美元(“美元”)计价的高级债券的部分利息支付，包括根据该债券每半年支付一次的利息。172.8百万欧元，加权平均利率为2.8%，付息日为每年3月15日和9月15日。原互换协议将于2022年9月15日到期。
2019年5月，我们签订了名义金额为#美元的额外交叉货币互换协议(“额外互换”)。100.0通过有效地将与我们的固定利率和美元计价的高级债券相关的利息支付的一部分，包括其中每半年支付一次的利息，有效地转换为支付以下固定利率和欧元计价的债务的利息，以管理增加的外币风险部分89.6百万欧元，加权平均利率为3.5%，付息日期为每年4月15日和10月15日。额外的互换协议将于2026年10月15日到期。
在掉期协议期限内，我们将收到交易对手每半年支付一次的款项，原因是每份掉期的高级债券利率与欧罗债务利率之间存在差异。在安排开始时没有本金兑换，到期日也不会有兑换。到期日(或按我们的选择提前)，吾等和交易对手将根据总名义金额和当时适用的货币汇率(与掉期协议签订时的汇率相比)以现金公允价值结算掉期协议。
我们已将这些交叉货币掉期指定为合格的对冲工具，并将其视为净投资对冲。于2020年9月30日，原始掉期和额外掉期的合并公允价值记录为$9.6综合资产负债表上其他资产内的百万资产。交叉货币掉期协议的公允价值调整所产生的损益(不包括与上述收入相关的应计利息)计入我们累计外币换算调整内的累计其他全面亏损，因为掉期在对冲指定风险方面是有效的。与交叉货币掉期相关的现金流包括在综合现金流量表的经营活动中，但与交易对手的最终到期日结算除外，这将包括在投资活动中。





19

15.    公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下：
公允价值计量截至
 2020年9月30日2019年12月31日
 (百万)
资产
定期存款$36.1 $22.9 
外币衍生品9.6 12.3 
递延补偿资产6.8 10.9 
$52.5 $46.1 
负债
递延补偿负债$7.0 $11.3 
外币衍生品— 0.6 
$7.0 $11.9 
我们的定期存款和递延补偿资产和负债被归类在公允价值层次的第一级，因为它们是按照报价的市场价格进行估值的。我们的外币衍生品被归类为2级，因为它们的价值是根据可观察到的投入计算的，包括市场美元/欧元汇率和市场利率。
我们在综合资产负债表中反映的重要金融工具的账面价值接近其各自的公允价值，但下列工具除外：
 2020年9月30日2019年12月31日
 携载
价值		公平
价值		携载
价值		公平
价值
 (百万)
长期债务$493.2 $518.8 $629.3 $658.0 
长期债务的公允价值是基于相同债务的报价市场价格，但这些被认为是二级计算，因为市场并不活跃。

当某些事件或情况变化显示账面价值可能无法收回时，我们会检讨长期资产的账面金额。在2020年第三季度，在我们的密封产品部门内使用两个不确定寿命商标的业务的销售额下降被确定为触发了中期减值分析的事件。在2020年第二季度，我们的电动轮®刹车鼓和Crewson®刹车调节器品牌的退出以及出售Lunar®空气盘式刹车业务的协议被确定为触发中期减值分析的事件。

当资产组的账面金额无法收回并超过其公允价值时，确认减值损失。我们根据自己对市场参与者将用于资产定价的假设的判断，估计了受长期资产减值影响的资产的公允价值。在此过程中，我们采用了收益法下的特许权使用费减免方法来确定商标和现有技术无形资产的公允价值。免除特许权使用费方法使用的关键假设包括基于内部业务计划的预期收入、预计增长率、折扣率、技术迁移率和特许权使用费比率。由于没有类似性质资产的报价市场价格或可观察到的投入，我们将这些公允价值计量归类为第3级。

作为这些分析的结果，测试的无限期寿命商标被确定为受损，导致减值损失#美元。16.1在2020年第三季度达到3.8亿美元。在2020年第二季度，商标和一项现有技术无形资产被确定为减值，导致减值损失#美元。4.22000万。这些亏损等于这些资产的账面价值超出其公允价值，并反映在综合经营报表中的其他费用(经营)中。




20

16.    累计其他综合损失

截至2020年9月30日的季度，按组成部分(税后)划分的累计其他综合亏损变动情况如下：
(百万)未实现
翻译
调整数		退休金及
其他
退休后
平面图		总计
期初余额$8.6 $(44.8)$(36.2)
改叙前其他综合收益5.6 — 5.6 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 1.0 1.0 
本期其他综合收益净额5.6 1.0 6.6 
减去：可赎回非控股权益应占的其他全面收入0.5 — 0.5 
可归因于EnPro Industries，Inc.的当期净其他综合收入。5.1 1.0 6.1 
期末余额$13.7 $(43.8)$(30.1)
截至2019年9月30日的季度，按组成部分(税后)划分的累计其他综合亏损变动情况如下：
(百万)未实现
翻译
调整数		退休金及
其他
退休后
平面图		总计
期初余额$(8.8)$(44.0)$(52.8)
改叙前其他综合收益3.9 — 3.9 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 1.3 1.3 
本期其他综合收益净额3.9 1.3 5.2 
期末余额$(4.9)$(42.7)$(47.6)

截至2020年9月30日的9个月，按组成部分(税后)划分的累计其他综合亏损变动情况如下：
(百万)未实现
翻译
调整数		退休金及
其他
退休后
平面图		总计
期初余额$9.8 $(46.2)$(36.4)
改叙前其他综合收益5.9 — 5.9 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 2.4 2.4 
本期其他综合收益净额5.9 2.4 8.3 
减去：可赎回非控股权益应占的其他全面收入2.0 — 2.0 
可归因于EnPro Industries，Inc.的当期净其他综合收入。3.9 2.4 6.3 
期末余额$13.7 $(43.8)$(30.1)
截至2019年9月30日的9个月，按组成部分(税后)划分的累计其他综合亏损变动情况如下：
21

(百万)未实现
翻译
调整数		退休金及
其他
退休后
平面图		总计
期初余额$(10.6)$(34.9)$(45.5)
采用新会计准则— (11.5)(11.5)
调整后的期初余额(10.6)(46.4)(57.0)
改叙前其他综合收益5.7 — 5.7 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额— 3.7 3.7 
本期其他综合收益净额5.7 3.7 9.4 
期末余额$(4.9)$(42.7)$(47.6)

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月累计其他综合亏损的重新分类如下：
累计其他全面损失构成明细从累计的其他项目中重新分类的金额
综合损失		受影响的声明如下：
操作标题
截至2013年的季度。
九月三十日，		截至9月底的9个月。
九月三十日，
(百万)2020201920202019
养老金和其他退休后计划调整：
精算损失$1.5 $1.7 $3.0 $5.0 (1)
前期服务成本— 0.1 — 0.2 (1)
削减— — 0.3 — (1)
税前总收入1.5 1.8 3.3 5.2 所得税前收入
税收优惠(0.5)(0.5)(0.9)(1.5)所得税和税费
税后净额$1.0 $1.3 $2.4 $3.7 净收入
(1)这些累积的其他综合损失部分被计入定期养老金净成本的计算中。由于这些是服务成本以外的定期养老金净成本的组成部分，因此受影响的营业报表标题是扣除税金后的其他费用和来自非持续经营的收入(请参见附注11，“养恤金和退休后福利”“有关更多详情，请参阅”。

17.    承诺和或有事项
一般信息
本节详细描述了与我们的某些子公司相关的环境和其他法律问题。除了这里提到的事项外，我们还不时地受到其他诉讼和法律程序的影响，并且目前也在参与这些诉讼和法律程序，这些诉讼和法律程序是在正常业务过程中产生的。我们相信其他诉讼和法律程序的结果不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。行政诉讼和法律诉讼的费用在发生时记录。
环境
我们的设施和运营符合美国和外国的联邦、州和地方环境及职业健康和安全要求。我们采取积极主动的方式，努力遵守与我们的制造业务相关的环境、健康和安全法律，并提出和实施任何可能需要的补救计划。我们还定期在我们的设施进行全面的环境、健康和安全审计，以保持合规性并提高运营效率。
虽然我们认为过去的运营基本上符合当时适用的法规，但我们或我们的一个或多个子公司正在参与各种补救活动或调查，以确定对20网站。在…17在这些土地中，我们或我们的子公司未来的每块土地成本预计将超过$100,000。其中有几个20地点18是我们或我们的一个或多个子公司以前进行业务运营但现在不再进行业务运营的地点，以及2是我们进行制造业务的地点。已完成对以下项目的调查16场址
22

并且正在进行中，地址是3网站。一个地点正在进行调查，以确定环境状况的责任。我们的成本是14中的20场地涉及已出售或关闭的前运营设施或其附近的土壤和/或地下水污染的修复项目。
我们的政策是，在可能招致赔偿责任，而款额又可以合理估计的情况下，我们会累算环境调查和补救费用。对赔偿责任的衡量是基于对每一具体情况的现有事实的评估，并考虑了诸如现有技术、目前颁布的法律和法规以及修复类似污染场地的先前经验等因素。所有场地的责任都是根据这些因素确定的。随着个别地点的评估和补救进展，这些负债将定期审查和调整，以反映额外的技术数据和法律信息。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的应计负债总额为$31.4百万美元和$36.0预计未来与环境意外事件有关的支出分别为600万美元和600万美元。这些金额已在综合资产负债表中按未贴现基础入账。鉴于法律、法规、执法政策的现状、其他各方可能承担全部或部分责任的影响、与个别场地相关的技术和信息等方面的不确定性，我们认为无法对超过我们记录的负债的合理可能的环境损失范围进行估计。
除下文所述外，我们相信，根据目前掌握的信息，我们对特定环境负债的应计项目足以应付该等负债。未来将发生的实际成本可能与估计值不同，因为由于未知和不断变化的条件、不断变化的政府法规和有关责任的法律标准的变化，在评估环境暴露方面存在固有的不确定性。
基于我们之前对Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.(“Crucble”)的所有权，我们可能在一个或多个重大环境问题上有额外的或有负债。一件这样的事情，它包含在20上述地点是新泽西州钻石碱超级基金地点的帕塞伊克河下游研究区域。从20世纪30年代到1974年，Crucble在新泽西州哈里森经营着一家毗邻帕塞克河的钢厂，这是可以追溯到19世纪的这条河上的许多工业运营之一。与本场地相关的某些或有环境责任由我们的子公司EnPro Holdings，Inc.的前身(包括其公司前身称为“EnPro Holdings”)在1985年出售坩埚材料公司(Crucble Material Corporation)(Crucble的后继者)的多数股权时保留。美国环境保护署(“epa”)在2003年9月通知我们的子公司，它是超级基金在较低地区应对行动的潜在责任方(“prp”)。17-一英里长的帕塞伊克河，被称为帕塞伊克河下游研究区。
EnPro控股公司和大约70在众多其他PRP中，被称为合作各方小组的是2007年5月的一项行政命令的当事方，该行政命令同意环境保护局对帕塞伊克河下游研究区的污染物进行补救调查/可行性研究(“RI/FS”)。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方集团，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，并于2015年4月底提交给EPA。国际扶轮/财务小组建议对帕塞伊克河下游研究区采取有针对性的疏浚和封顶补救措施，并监测自然恢复和适应性管理。这种补救措施的费用估计为$。726百万在此之前，环保局于2014年4月11日发布了其重点可行性研究(FFS)，并提出了补救较低污染的计划八帕塞伊克河下游数英里的研究区域。FFS要求对该河段的河床进行逐岸疏浚和封顶，并估计总补救费用的现值范围约为#美元。953百万至约100,000美元1.73虽然对成本的估计和成本的时间从本质上讲是不精确的，但这一数字高达10亿美元。2016年3月3日，EPA发布了关于较低级别的补救措施的最终决定记录(Rod)八帕塞伊克河下游研究区数英里，环境保护局将最高估计成本从#美元降低到1.7310亿美元至美元1.3820亿立方码，主要是由于将被疏浚的立方码材料的数量减少。2016年10月，经营钻石碱化学制造设施的实体的继任者西方化学公司与EPA达成协议，为这一拟议的补救措施开发设计，估计成本为#美元。165百万美国环保署估计，这将需要大约四年了来开发这个设计。
在收到环保局通知的众多PRP中，没有最后分配责任，有许多已确定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能还有许多PRP尚未确定。2017年9月，EPA聘请了第三方分配器，在包括公司在内的大量被EPA确定为有潜在责任的各方之间进行成本分配。2018年6月30日，西方化工公司就120根据联邦综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”)，包括本公司在内的各方向美国新泽西州地区法院提起诉讼，要求追回响应费用。
根据我们对该场地的评估，在2014年期间，我们累积了#美元的负债。3.5与较低的环境修复成本相关的百万美元八帕塞伊克河下游研究区域数英里，这是我们估计的最低点
23

合理可能的成本范围的末尾，在该范围内没有估计是比最低估计更好的估计。自2016年来，我们产生了0.9与这件事相关的百万美元的费用。我们未来的补救成本可能远远高于2.6截至2020年9月30日，剩余应计账款为100万英镑。相对于鞋面而言九由于在帕塞伊克河下游研究区域内，我们无法估计合理可能的成本范围。
除下帕塞克河研究区外，我们无法根据我们先前对Crucble的所有权，估计与任何其他或有环境负债相关的合理可能损失范围。
请参阅标题为“坩埚钢铁公司a/k/a坩埚，Inc.”的章节。有关更多信息，请参阅本脚注。
除了上述讨论的坩埚环境问题外，EnPro Holdings还收到EPA于2014年2月19日发出的通知，声称EnPro Holdings是根据综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”)潜在的责任方，作为1954年和1955年的一家前运营商的继任者。二亚利桑那州的铀矿。2015年10月15日，EnPro Holdings收到美国环保署的另一份通知，声称作为前运营商的继任者，它是潜在的责任方六在亚利桑那州增加铀矿。2015年，我们预留了$1.1百万美元，用于与第一个相关的可能损失的最小金额二环境保护局确定的矿场，包括在这些矿场进行的调查工作的费用。在2016年间，我们额外预留了$1.1关联的最小可能损失金额为六更多地雷，其中包括将在以下地点进行的调查工作的估计费用八地雷。我们与环保局就开展这项工作签订了2017年11月7日生效的行政和解协议和临时拆迁行动同意令。2017年第三季度，我们增加了1美元的储备金。1.9根据“和解协议”的要求，将有100万人进行调查，以确定每个场地的污染性质和程度，预计调查将于2020年底完成。在2018年第四季度，我们增加了1美元的储备1.0环境保护局监督这些调查的费用的估计报销金额为100万美元。截至2020年9月30日的储备余额为$1.0百万目前，我们无法估计与补救或与这些地雷有关的其他增量成本相关的合理可能的损失范围。
关于EnPro控股公司位于密西西比州水谷的一个部门的前一项业务，该部门于1996年被剥离给BorgWarner，Inc.(“BorgWarner”)，EnPro控股公司一直在管理该工地的三氯乙烯土壤和地下水污染。2016年2月，密西西比州环境质量部(MDEQ)对EnPro Holdings发布了一项命令，要求对位于地下水羽流上方的住宅物业和商业设施的潜在蒸汽入侵进行评估，并要求进行额外的地下水调查和修复。MDEQ在某些住宅和商业场所进行了初步的蒸汽入侵调查，结果都低于适用的筛查水平。2016年4月，双方签署了一项新订单，其中包括商定的地下水修复时间框架。根据这一命令，MDEQ从2016年8月开始进行第二轮蒸汽入侵采样。在外部抽样的结果三住宅超过了筛查水平。在这些住宅的正下方(无论是次板还是在爬行空间内)的跟踪采样都低于适用的筛查水平。二另一个住处的单独抽样事件也低于适用的筛查水平。由于水蒸气浓度呈上升趋势，MDEQ要求我们制定并实施初步的纠正措施，以解决该居民区地下水污染引起的水蒸气入侵问题。这些措施是由MDEQ制定并批准的。由于无法进入纠正行动系统所在的私人物业，我们开发了另一种补救方法，该方法已获得MDEQ的批准。此外，2017年第一季度还在BorgWarner拥有的制造设施进行了蒸汽入侵采样。结果表明，工厂不同区域的筛查水平超标，工厂有限区域内需要采取反应行动的水平超标。
工厂立即反应行动的实施已经完成，由永久性蒸汽入侵补救系统组成的纠正行动于2017年5月开始运作，并于2017年12月和2018年1月对该系统进行了进一步改进。室内空气采样每季度在四个地点进行，自2017年6月以来，在三个采样地点和自2018年2月以来，所有四个地点的结果都低于需要采取反应行动的水平。我们还在工厂内部蒸汽侵入补救系统所在的区域和工厂外部周围继续进行土壤和地下水调查工作，并对工厂内残留的污染物和已迁移到异地的污染物实施纠正行动计划。我们和MDEQ于2017年9月11日签订了一份商定的订单，规定了在住宅区、工厂和非现场执行的所有工作。
在2016年间，我们额外设立了1.3关于这件事的百万储备金。在截至2017年12月31日的年度内，我们额外预留了$5.7为进一步调查、额外补救、长期监测费用和法律费用，以支持上述行动的法规遵从性，政府将支付100万美元。在2018年第四季度，我们额外预留了$3.5这笔资金将用于额外补救、长期监测费用和法律费用，以支持上述活动遵守监管规定。
24

2017年4月7日，密西西比州总检察长通过其总检察长在雅洛布沙县密西西比州巡回法院对EnPro Holdings和Goodrich Corporation(EnPro的前企业母公司)提起诉讼，要求收回该州修复地下水污染、惩罚性赔偿和律师费所产生的所有成本和开支。如上所述，在截至2017年12月31日的一年中建立的额外准备金不包括与此诉讼相关的任何或有损失估计，但根据上述现有MDEQ订单对本网站采取的补救和其他行动除外。该案于2020年10月20日和21日进行了调解。我们与州政府达成了一项最终协议，以了结这些要求EnPro Holdings支付#美元的索赔。142000万。付款日期不迟于2020年11月10日。与这项和解有关，我们将与此事有关的负债的应计项目增加到#美元。17.7在2020年9月30日，记录了400万美元的相关费用，并记录了1美元的相关费用14在截至2020年9月30日的季度和9个月中达到3.8亿美元。
鉴于雅鲁布沙县和雅鲁布沙县总医院董事会之前提起的诉讼得到解决，并安装和运行了额外的补救系统，2019年第四季度，我们进一步增加了对此事的准备金，包括上述补救事项，增加了#美元。4.7百万截至2020年9月30日的储备余额为$17.7百万根据现场可能需要的任何增量补救或其他行动的有限信息，我们无法估计与此相关的任何进一步损失或合理可能的损失范围。
坩埚钢铁公司a/k/a坩埚，Inc.
Crucble主要从事高科技特种金属产品的制造和分销，在1983年之前一直是EnPro Holdings的全资子公司，直到1983年其资产和负债被分配给一家新的子公司Crucble Materials Corporation。EnPro控股公司于1985年出售了坩埚材料公司的大部分流通股，并于2004年剥离了剩余的少数股权。坩埚材料公司于2009年5月根据破产法第11章申请破产保护，不再进行运营。
除了之前提到的与EnPro Holdings拥有Crucble期间有关的债务外，我们还有某些持续的债务，这些债务包括在我们的综合资产负债表中的其他负债中，包括工人补偿、退休医疗和其他退休福利事项。根据EnPro Holdings对Crucble的先前所有权，我们可能有某些额外的或有负债，包括上文“环境”讨论的事项中包括的一个或多个重大环境事项的负债。我们正在调查这些事情。除上文“环境”中所讨论的我们有应计负债的事项外，我们无法估计与这些或有负债相关的合理可能的损失范围。
保修
我们的许多产品都有保修服务。这些保修的具体条款和条件因产品和产品销售市场的不同而不同。我们在回顾历史保修经验和有关特定保修索赔的信息后，根据我们在保修下可能产生的成本估计来记录责任。由于索赔数据、历史经验和趋势导致我们的估计发生变化，因此对负债进行了调整。
截至2020年和2019年9月30日止的9个月产品保修责任变动情况如下：
20202019
 (百万)
年初余额$10.1 $9.4 
费用净额与费用之比1.4 6.2 
已建立的定居点(3.5)(3.8)
期末余额$8.0 $11.8 
博格华纳
博格华纳的一家子公司向我们的子公司GGB France E.U.R.L.(“GGB France”)提出索赔，涉及由GGB France供应给BorgWarner并由BorgWarner用于制造供应给BorgWarner客户的机动车辆自动变速器中所包含的液压控制单元的某些轴承，主要是轴承导致变速器单元出现性能问题和/或损坏，导致相关维修和更换。BorgWarner和GGB France参加了一个专家小组的技术审查，以确定此类轴承是否存在任何缺陷，这些缺陷是否是BorgWarner索赔的损害的原因，包括GGB France是否需要将制造此类轴承所用原材料来源的变化通知BorgWarner。这项技术审查是启动损害赔偿法律程序的必备条件。专家
25

专家组于2017年4月6日发布了关于技术和财务事项的最终报告。2017年10月25日，博格华纳就此事向法国布里夫商事法院提起诉讼，对GGB France提起法律诉讼。各方介绍了各自的法律立场，并于2019年底结束了庭审。
法国布里夫商事法院于2020年9月21日作出裁决。在回应BorgWarner声称的大约312000万欧元和博格华纳客户的费用索赔，法院裁定博格华纳胜诉，金额为10.42000万欧元作为经济损失的损害赔偿金，931,000欧元作为报销费用，256,000欧元用于专家诉讼程序，以及100,000用于报销博格华纳客户发生的费用。法院没有执行BorgWarner关于支付赔偿金的要求，并指出该案的事实复杂性，裁定通过上诉暂缓支付赔偿金。
2020年11月2日，GGB France和BorgWarner达成和解协议，根据协议，GGB France将向BorgWarner支付6.6百万欧元，双方将就与诉讼相关的所有针对对方的索赔相互释放。
因此，我们已将该事项于2020年9月30日的应计项目增加至6.6百万从应计项目中获得的欧元0.4与此相关的百万欧元，成立于2016年第二季度，并记录了6.2第三季度为3.8亿欧元。
石棉保险事宜
我们某些子公司的历史业务运营导致了大量的石棉诉讼，在这些诉讼中，原告声称由于接触石棉纤维而造成人身伤害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在内的某些子公司根据美国破产法第11章向北卡罗来纳州西区美国破产法院(“破产法院”)提交了自愿重组请愿书。2017年，另一家子公司向破产法院提交了破产法第11章的破产申请。这些文件是索赔解决进程的一部分，目的是通过法院批准重组计划，有效和永久地解决所有未决和未来的石棉索赔，以建立解决和支付这些石棉索赔的设施。
针对GST和其他子公司的这些索赔是根据提交给破产法院的联合重组计划(“联合计划”)解决的，该计划于2017年7月29日完成。根据联合计划，商品及服务税和EnPro Holdings保留根据保险单就其过去为解决石棉索偿而支付的任何款项(包括向根据联合计划设立的石棉索偿解决信托基金(“信托”)所作的供款)寻求发还的权利。这些保单包括一些由EnPro控股公司购买并在1976年1月1日之前生效的主要和超额一般责任保险单(“商品及服务税前承保区块”)。这些保单为保单期间发生的“事件”提供保险，并涵盖与对EnPro控股公司及其某些子公司的产品责任索赔相关的损失。这些保单不包括针对商品及服务税的石棉索赔，因为商品及服务税在1976年之前不是EnPro控股公司的子公司。联合计划规定，EnPro Holdings可以保留第一笔$25在消费税之前的承保区块和EnPro Holdings中，为与保单相关的非商品及服务税石棉索赔收集的任何和解和判决中的100万美元，EnPro Holdings和信托将在EnPro Holdings可能收取的任何和解和判决中平分超过$25百万到目前为止，EnPro Holdings已经筹集了近美元22该信托基金预计，一旦信托基金开始为非商品及服务税索赔支付款项，将有600万美元用于解决与商品及服务税前覆盖范围区块相关的非商品及服务税石棉索赔，并预计将有更多的收款。

截至2020年9月30日，约为4.2除商品及服务税前承保区块(“商品及服务税承保区块”)以外的主要及超额一般责任保险保单项下有数百万可供使用的危险限额或应收保险款项来自有偿付能力的承运人，吾等相信该等款项可用于支付根据联合计划向信托作出的供款，因为信托使用该等供款支付商品及服务税承保区块保单所涵盖的商品及服务税石棉索赔。与运营商就剩余的可用覆盖范围达成了具体协议。我们相信所有的美元4.2虽然不能保证保险公司会在到期时支付这笔款项，但最终将收取数百万的保险收益。在2020年第四季度，我们预计向GST承保区块中的保险公司收取至少$0.7到目前为止，信托支付的商品及服务税索赔为100万美元。
我们还相信，EnPro Holdings将开具账单，并可能随着时间的推移收取高达5美元的费用10为非商品及服务税石棉索赔提供100万美元的保险范围，以偿还信托基金向非商品及服务税信托索赔人支付的款项。在EnPro Holdings收集到第一笔约$3在这笔保费中，来自商品及服务税前保单区块的非商品及服务税石棉索赔的剩余收款将与信托基金平均分享。
商品及服务税已收到$8.8自2007年以来，从破产承运人那里获得了数百万美元的保险赔偿，未来可能会从破产承运人那里获得额外的赔偿。美元不包括预期的资不抵债承运人收款。4.2数以百万计的预期收藏品。目前和将来石棉索赔的保险来自综合保险公司。
26

承保EnPro控股公司及其除商品及服务税以外的某些其他子公司在1985年之前的责任保单，因此可能会受到其他承保子公司及其受让人潜在的竞争性索赔的影响。

18.    后续事件
2020年9月28日，我们达成了一项协议，收购总部位于加利福尼亚州的私人持股公司AlLuxa，Inc.(“AlLuxa”)。Allosa是一家工业技术公司，为工业技术、生命科学和半导体市场中最具挑战性的应用提供专业的滤光片和薄膜涂层。该公司的产品是通过使用最先进的设备的专有涂装工艺开发的。

Allosa与主要终端市场的客户合作，通过公司的专业技术平台和专有工艺提供定制的、复杂的精密涂层解决方案。该公司在其多元化的客户群中培养了长期的客户关系。Allosa的全球分销能力支持该公司的国际业务，为美洲、欧洲和亚洲的客户提供服务。阿卢萨成立于2007年，拥有二公司总部设在加利福尼亚州圣罗萨市，总部设在美国加利福尼亚州圣罗萨市。

阿卢萨的现金收购价为1美元。2372000万美元，以截止日期净营运资本调整为准。此次收购于2020年10月26日完成。我们用可用现金和阿卢萨高管(“展期卖家”)的展期股本为此次收购提供资金。

就完成交易而言，吾等就吾等为完成收购Allosa而成立的附属公司(“收购附属公司”)订立有限责任经营协议(“有限责任公司协议”)，而该附属公司为Allosa的直接母公司。在展期交易中，展期卖方收到大约7收购附属公司的股权的%，以换取其出资的Allosa的展期股份。根据有限责任公司协议，每名展期卖方均有权向吾等出售，而吾等亦有权在2024年、2025年及2026年三个行使期的每一个行使期向每名滚转期卖方(统称“认沽及认购权”)购买三分之一的滚转期卖方于收购附属公司的股权，任何未于前一行使期出售或购买的金额将结转至随后的行使期。有限责任公司协议亦规定吾等在特定情况下就终止滚转卖方的雇佣而购买滚转卖方于收购附属公司的所有股权，并在若干情况下以按年分期付款的方式支付款项。在涉及终止展期卖方雇佣的某些情况下，为购买展期卖方的股权而支付给展期卖方的对价等于有限责任公司协议中规定的固定价值(总计#美元)。17.85(所有展期卖方均为100万美元)。在所有其他情况下，包括行使认沽及赎回权利时，根据有限责任公司协议，吾等就吾等购买滚转卖方于收购附属公司的股权而应付的代价，等于有限责任公司协议所载股权固定值的较大者，或基于收购附属公司若干财务指标的十二个月经调整EBITDA的倍数的价格，加上收购附属公司于相关付款前的现金及负债较少，并须根据买卖情况作出若干调整。

由于自收购日期以来的时间有限，以及目前估值过程的初始阶段，在本申请提交时，业务合并的初始会计尚未完成。因此，我们无法提供收购的主要资产类别和承担或预计收入和收益的负债和或有负债。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下是管理层对随附的未经审计综合财务报表及相关附注所列期间影响我们的财务状况、现金流和经营业绩的若干重大因素的讨论和分析。您应该结合我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告中包含的那些财务报表以及经审计的合并财务报表和相关注释来阅读本文。
前瞻性信息
这份Form 10-Q季度报告包括反映对EnPro未来财务状况、运营和业务结果的预测或预期的陈述，这些陈述可能会受到风险和不确定性的影响。我们认为这些陈述是1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节意义上的“前瞻性”陈述。在本报告中使用的“可能”、“希望”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“可能”以及其他表述一般都是前瞻性表述。
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我们不能保证实际结果或事件不会与本报告包含的任何前瞻性陈述中预测、估计、分配或预期的结果或事件大不相同。可能导致这些差异的重要因素包括在前瞻性陈述中特别指出的因素，以及我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的项目1A(风险因素)中确定的因素，并包括在第II部第1A项，本季度报告的10-Q表格中的“风险因素”，包括：

•冠状病毒(或新冠肺炎)大流行的影响以及政府为限制新冠肺炎的进一步传播而采取的应对措施，包括对我们公司的运营以及我们客户和供应商的运营和业务的影响，包括根据限制业务活动的政府命令，我们的业务以及我们客户和供应商的业务是否将继续被视为“必要”业务，或者即使这样处理，特定地点的健康和安全考虑是否可能要求我们的某些业务暂停一段时间；
•关于新冠肺炎疫情的这些影响的持续时间和严重程度的不确定性，包括对一般经济、我们的客户服务的市场的影响，以及随之而来的对我们产品和服务的需求减少，这可能导致在2020年第三季度确认的费用之外产生额外的无形资产减值费用；
•我们的业务和我们客户的业务所服务的市场的总体经济状况，其中一些是周期性的，并经历周期性的低迷；
•价格和原材料的可获得性，包括新冠肺炎疫情造成的价格和可获得性；
•货币汇率波动的影响；
•新产品推介出现意想不到的延误或问题；
•对交货期较长的产品迟交的合同罚金；
•竞争对手发布新产品、新服务或者新技术创新的公告；
•我们的定价政策或我们竞争对手的定价政策的变化；以及
•偿还或有负债所需的任何款项的金额，包括与我们的前身停产有关的负债，包括某些产品的负债、环境问题、员工福利义务和其他事项。
我们告诫我们的股东不要过度依赖这些声明，这些声明只说明了这些声明发表之日的情况。
无论您何时阅读或听到归因于我们或代表我们行事的任何人的任何后续书面或口头前瞻性声明，您都应牢记本节中包含或提及的警示性声明。我们不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
非GAAP财务信息

在讨论我们的经营前景和结果时，我们使用的财务计量没有按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制。其中包括EnPro工业公司调整后的净收入、EnPro工业公司持续运营的调整后稀释后每股收益、调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)和部门调整后的EBITDA。显示这些非GAAP财务衡量标准与可比GAAP衡量标准的对账情况的表格包括在“-非GAAP财务指标与可比GAAP指标的对账"

我们认为，非GAAP指标是投资者评估我们经营业绩的常用财务指标，当与我们的合并财务报表一起阅读时，它是评估我们持续经营和一段时期内业绩的有用工具。此外，这些非GAAP衡量标准也是我们在内部评估业务整体表现时使用的一些因素。我们承认，有许多项目会影响我们报告的结果，这些非GAAP衡量标准中反映的调整并不打算反映可能影响这些结果的所有项目。此外，我们使用的非GAAP指标与其他公司使用的类似名称的指标不一定具有可比性。



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概述和展望
概述。我们设计、开发、制造、服务和销售专有工程工业产品。截至2020年9月30日，我们在包括美国在内的13个国家和地区拥有47个主要制造设施。
我们把我们的业务分成两个部分：密封产品部分和工程产品部分。
我们的密封产品部门设计、制造和销售密封产品，包括：金属、非金属和复合材料垫片，动态密封，压缩填料，弹性金属密封，弹性密封，用于航空航天工业和其他市场的定制机械密封，液压元件，膨胀节，用于密封管道贯通的模块化密封系统，管套管隔离器和端部密封，卫生垫片，用于卫生加工行业的软管和配件，用于制药和生物制药行业的流体传输产品，成孔产品，沙井渗透密封系统，波纹管和波纹管组件，用于半导体制造的基座，PTFE产品，用于卫生加工行业的卫生垫圈，软管和配件，用于制药和生物制药的流体传输产品，成孔产品，沙井渗透密封系统，波纹管和波纹管组件，用于半导体制造的基座，聚四氟乙烯产品，以及用于轮端和悬挂的重型商用车零部件。这些产品用于各种行业，包括化学和石化加工、石油开采和精炼、纸浆和造纸加工、发电、食品和制药加工、初级金属制造、采矿、水和废物处理、重型卡车运输、航空航天、医疗、过滤和半导体制造。在许多这样的行业中，性能和耐用性对于安全和环境保护至关重要。我们的许多产品都用于要求很高的应用，例如，极端温度、极端压力、腐蚀性环境、严格的公差和/或磨损的设备使产品性能变得困难。除了这些产品外，我们还为最先进的半导体设备中使用的关键部件和组件提供清洁和翻新服务。维修的设备用于生产用于智能手机、自动驾驶汽车、高速无线连接、人工智能和其他应用的先进微芯片。
我们的工程产品部门包括设计、制造和销售自润滑、非滚动、金属聚合物、固体聚合物和纤维缠绕轴承产品、液压用铝块、管道螺栓法兰和焊接接头隔离，以及往复式压缩机的精密工程部件和润滑系统。这些产品应用广泛，包括汽车、制药、纸浆和造纸、天然气、健康、发电、机床、空气处理、炼油、石化和一般工业市场。
2020年第二季度，我们将Garlock管道技术(“GPT”)业务的石油和天然气部分从密封产品部门转移到工程产品部门。这一举措使我们能够将我们的两个石油和天然气业务GPT和压缩机产品国际公司组合在一起，以便将它们作为一个业务部门进行管理。此更改反映在中显示的所有时段中附注13，“业务分类信息”。这一变化还涉及将580万美元的商誉从密封产品部门转移到工程产品部门，这反映在附注8，“商誉和其他无形资产”。由于GPT业务的一部分转移，我们于2020年第二季度对所有报告单位进行了中期商誉减值测试，我们确定我们商誉的账面价值在转移之前或之后都没有减损。
本中期商誉减值评估于二零二零年第二季进行，乃根据吾等可合理获得的资料，以及吾等考虑新冠肺炎未来对吾等业务的潜在影响而进行。截至2020年6月30日，我们科技集团报告部门密封产品部门的公允价值分配了243.7美元的商誉，截至中期测试日期，该部门的公允价值比账面价值高出约5%.我们所有其他报告单位的公允价值比其账面价值高出至少20%。在估计我们报告单位的公允价值时，我们采用了截至2019年12月31日的10-K表格中描述的相同的现金流贴现和市场估值方法以及相对权重。贴现现金流方法使用的关键假设包括业务预测、增长率和10.5%的贴现率。我们使用的贴现率是基于我们的加权平均资金成本。出于敏感性考虑，贴现率增加100个基点将导致我们Technetics Group报告部门在2020年6月30日的账面价值比其公允价值高出2%。相反，贴现率下降100个基点将导致该报告单位的公允价值比其在2020年6月30日的账面价值高出14%。
由于目前对新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间、相关限制活动的政府命令的期限和条款以及随着新冠肺炎影响最终减弱而出现的任何经济复苏的时间和速度存在不确定性，我们无法具体预测新冠肺炎未来对我们的业务和财务业绩造成的任何影响的程度和持续时间。此外，尽管我们的大部分业务已根据迄今已发布的限制业务活动的适用政府命令被视为“必要”业务，并因此获准继续运营，但根据未来的政府命令，这些业务可能不会继续得到这样的待遇，或者，即使受到这样的对待，出于特定地点的健康和安全考虑，我们的某些业务可能需要暂停一段时间。因此，如果影响比我们预测的更严重或持续时间更长，这种影响可能是潜在的。
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导致资产和未来期间的减值。我们将于2020年10月1日进行下一次年度商誉减值评估。
在2020年第三季度，在我们的密封产品部门内使用两个不确定寿命商标的业务的销售额下降被确定为触发了中期减值分析的事件。根据这一分析结果，我们在第三季度记录了1610万美元的无限期活商标减值。
2020年9月28日，我们达成了一项协议，收购总部位于加利福尼亚州的私人持股公司AlLuxa，Inc.(“AlLuxa”)。Allosa是一家工业技术公司，为工业技术、生命科学和半导体市场中最具挑战性的应用提供专业的滤光片和薄膜涂层。该公司的产品是通过使用最先进的设备的专有涂装工艺开发的。
Allosa与主要终端市场的客户合作，通过公司的专业技术平台和专有工艺提供定制的、复杂的精密涂层解决方案。该公司在其多元化的客户群中培养了长期的客户关系。Allosa的全球分销能力支持该公司的国际业务，为美洲、欧洲和亚洲的客户提供服务。Allosa成立于2007年，在加利福尼亚州有两个分店，总部设在加利福尼亚州圣罗莎，
AlLuxa的现金收购价为2.37亿美元，有待截止日期净营运资本调整。此次收购于2020年10月26日完成。我们用可用现金和阿卢萨高管的展期股权为此次收购提供了资金。
在2020年第二季度，我们宣布了退出STEMCO刹车产品业务剩余部分的计划。该计划包括退出我们的电机轮®和Crewson®刹车调节器品牌的生产，并达成协议出售Lunar®空气盘式制动器产品线和制造设施。
2020年8月，在宣布退出我们的汽车轮®刹车鼓和Crewson®刹车调节器品牌之后，我们确定了买家，并达成了出售与这些业务相关的资产的最终协议。2020年9月2日，我们以890万美元(扣除交易费)完成了这笔交易。
这笔交易导致370万美元冲销了以前应计的现金重组费用，其中包括遣散费、合同取消成本和其他成本，这些成本记录在我们的综合经营报表上的其他运营费用中。在2020年第三季度，我们在综合营业报表上记录了出售业务的其他非运营费用亏损360万美元。
退出我们的电动轮®刹车鼓和Crewson®刹车调节器品牌导致2020年第二季度的重组和减值费用为1110万美元，其中360万美元与库存减值费用有关，350万美元为无形资产减值，400万美元与遣散费、合同取消成本和其他费用有关。
在2020年第二季度，我们将Lunar®空气盘式制动器业务归类为持有待售，确认减值费用210万美元，其中160万美元与长期资产减值有关，50万美元与库存减值相关。该业务美国资产的出售于2020年第三季度完成，价格为30万美元，收益为20万美元。位于中国上海的Lunar®制造设施的出售预计将于2020年第四季度完成，其相关资产和负债自2020年6月30日起在我们的综合资产负债表上被归类为流动资产和负债，待售。我们估计收盘将导致大约盈亏平衡的税前收益或亏损。
除了存货减值费用(与存货减值有关，在我们的综合收益表中记为销售成本)外，重组费用在我们的综合收益表中记入其他运营费用。
2020年6月18日，我们传达了退出主要位于法国Dieuze的工程产品部门衬套块业务的意向。由于与该计划退出相关的重组费用不可估量，我们在第二季度没有记录任何与该计划相关的重组费用。在第三季度，我们继续探索出售业务的可能性，同时我们继续执行通过关闭退出业务的计划，并确定了购买在Dieuze工厂运营的业务的买家。我们已将业务的资产和负债归类为于2020年9月30日在我们的综合资产负债表上持有待售，我们已与该买方签订了一项具有约束力的看跌期权协议，该协议赋予GGB France在代表Dieuze工厂员工的劳资委员会完成审查程序之前将业务出售给该买方的权利。因此，我们在第三季度记录了620万美元的减值费用，其中包括180万美元的长期资产非现金减值和440万美元(370万欧元)在成交时应支付给买家的现金付款。
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2020年8月3日，我们宣布，我们达成了一项最终协议，以3200万美元的现金和一张面值为750万美元的长期本票出售我们重型卡车运输业务的Air Springs部分，该票据将按公允价值列示。在宣布之后，我们与买家达成协议，保留在美国的未偿还应收账款，截至2020年9月30日，应收账款总额为720万美元。收购价将根据成交日的现金和营运资金金额进行调整。我们预计截止日期的营运资本净额调整为负值，接近由于我们同意保留应收账款而保留的应收账款的账面净值。此次出售预计将在2020年第四季度完成，并有待反垄断审批和典型的成交条件。我们预计收益或亏损大约在盈亏平衡。
作为这项最终协议的结果，我们将Air Springs业务归类为持有待售，并将待出售业务的所有资产和负债重新归类为截至2020年9月30日的综合资产负债表上持有待售的流动资产和流动负债。
2019年12月12日，我们的某些子公司与Arcline FM Holdings，LLC(Arcline Investment Management，LP的附属公司)签订了会员权益购买协议，根据该协议，我们同意将我们的间接子公司Fairbank Morse，LLC的所有未偿还股权转让给Arcline FM Holdings，并导致我们的一家子公司将某些相关加拿大资产出售给Arcline FM Holdings的一家附属公司，总收购价格为4.5亿美元。本次资产剥离交易于2020年1月21日完成。在资产剥离交易完成的同时，为了促进Fairbank Morse在过渡期内开展的业务的持续运营，我们的直接子公司EnPro Holdings和Arcline FM Holdings签订了一项过渡服务协议，根据该协议，EnPro Holdings向Arcline FM Holdings提供指定的行政服务，包括工资服务和ERP系统支持，期限最长为六个月，收取指定的服务费。截至2020年7月31日，这些过渡服务已经结束。
费尔班克斯莫尔斯制造重型中速往复式发动机，主要用于船舶和发电应用，并构成我们的电力系统部门。鉴于2019年12月签订了剥离Fairbank Morse的最终协议，我们将电力系统部门归类为2019年第四季度和全年的非持续运营，EnPro之前的所有季度和年度财务业绩都已重新预测，以反映电力系统部门为非持续运营。

新冠肺炎回应说。 被世界卫生组织(“世卫组织”)宣布为“大流行”的新冠肺炎冠状病毒的爆发已经蔓延到全球，并影响到全球的经济活动。随着新冠肺炎的传播，它对世界各地的健康和经济环境产生了重大影响。我们的客户主要是全球制造商，而新冠肺炎疫情对一般经济状况的影响，以及对某些市场(如石油、天然气和汽车)的更多有害影响，正在并将继续对他们的产品需求产生负面影响，从而对他们对我们产品和服务的需求产生负面影响。由于新冠肺炎疫情的持续严重程度和持续时间、相关限制活动的政府命令的持续时间和条款以及随着新冠肺炎影响最终减弱而出现的任何经济复苏的时间和速度的不确定性，我们无法准确预测未来对我们的产品和服务的需求下降的程度和持续时间，以及由此对我们的业务和财务业绩造成的影响。
2020年3月，我们成立了新冠肺炎响应和支持团队(“支持团队”)，该团队由我们的全球执行领导团队组成，由来自组织内各个职能领域的代表组成。支持团队正在勤奋工作，管理我们的业务连续性计划，并协调响应。我们已经为几种应急情况做好了准备，并采取了果断、知情的行动，在确保我们业务连续性的同时，限制了新冠肺炎的传播。我们正在利用我们的内部安全协议、国际卫生组织(如世卫组织和疾病控制中心)以及其他地方政府的指导。我们在我们的每个设施都有当地的响应团队，他们可以在变化发生时做出反应。“
在业务运营和加强对员工的保护方面，我们采取了许多行动，包括：

•暂停所有非必要的旅行；
•在可行的情况下，在家中实施强制性工作；
•扩大信息技术基础设施，使远程办公和举行虚拟会议成为可能；
•实施员工测试和联系人追踪；
•对参观EnPro设施的限制；
•对员工进行强化清洁和消毒规程培训，并提供
在我们的每个设施中提供补充的个人和防护设备；
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•安全操作规程，如恒温扫描、安全口罩的使用等；
•在我们的生产现场建立社会距离协议；
•对任何受感染员工实施隔离政策和做法；
•创建专门的交流平台和内部网站，以解决员工的问题
并提供更频繁的信息更新；以及，
•开发虚拟销售平台。
尽管我们的大多数业务在世界各地的地方政府和安全管理命令下都被授予了“必要”的业务地位，但我们不得不暂时关闭我们的几个设施。我们所有的主要制造设施都是开放的，没有经历过重大的供应链中断。此外，我们的每一项业务都根据各种不同的情况制定了连续性和应急计划，为潜在的运营中断做好准备，使我们能够根据需求调整生产水平。我们无法预测是否以及何时会因为与新冠肺炎大流行相关的影响而出现进一步的关闭或生产改变。
为了帮助保护我们的财务状况实力，我们实施了几项措施，包括：​。

•积极的成本管理和倡议​；*
•可自由支配的政府开支削减；
•资本支出优先；
•员工人数和优化计划，根据需要​；以及
•加大营运资金监控力度，确保应收账款及时收款和库存水平
优化。
展望
截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月的财务要点如下：
 截至2013年的季度。
九月三十日，		截至9月1日的9个月。
九月三十日，
 2020201920202019
 (单位为百万，每股数据除外)
净销售额$268.3 $299.0 $798.0 $919.2 
分部利润$29.5 $28.4 $69.3 $94.9 
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)$(21.6)$(8.4)$(14.8)$16.0 
可归因于EnPro工业公司的净收益(亏损)$(19.7)$(1.5)$192.5 $35.5 
可归因于EnPro工业公司的持续运营的稀释后每股收益(亏损)。$(1.05)$(0.41)$(0.72)$0.77 
调整后的可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。1
$13.8 $15.2 $37.9 $44.0 
可归因于EnPro Industries，Inc.持续运营的调整后稀释后每股收益1
$0.67 $0.73 $1.84 $2.11 
调整后的EBITDA1
$42.1 $42.7 $120.2 $126.1 
1 非GAAP度量与其各自的GAAP度量的对账位于非GAAP财务指标的对账在这一节的末尾。
在截至2020年9月30日的9个月里，由于新冠肺炎流感大流行对经济的重大影响，我们的终端市场出现了各种需求变化。半导体和食品药品市场的增长，包括2019年下半年收购的业务的贡献，被重型卡车、一般工业、汽车、航空航天、油气和石化市场的疲软所抵消。
我们今年到目前为止的分部利润同比下降，主要是由于我们的Stemco重型卡车刹车产品业务内部采取的重组行动和与即将出售的套筒业务相关的减值费用，以及由于新冠肺炎具有挑战性的条件而导致的销售疲软。虽然这些具有挑战性的情况至今仍在继续，我们的大多数业务与上年水平相比仍在经历订单水平的下降，但我们对成本管理和投资组合重塑的好处的关注帮助我们在2020年第三季度实现了与上年相比增加的部门调整EBITDA。对于第四季度，我们预计半导体以及食品和医药市场的同比需求都将强劲，而重型卡车、一般工业、石油和天然气、石化和航空航天市场的需求将继续疲软。
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2020年1月21日剥离费尔班克斯摩尔斯的净收益使我们能够去杠杆化我们的资产负债表。我们相信，我们在2020年9月30日的现金余额为4.41亿美元，以及我们的循环信贷安排未来可供借款的3.89亿美元，将为我们提供充足的流动性，以在完成对Allosa的收购后继续重塑EnPro投资组合，并在较长一段时间内忍受疲软的经济环境。我们仍然致力于保持强劲的资产负债表，专注于售后市场敞口和经常性收入机会，并利用EnPro操作系统不断改进和增加价值。
虽然并购环境因新冠肺炎疫情而放缓，但结合我们的增长战略，我们将继续评估进行更多收购以利用出现的机会。虽然我们已经完成了我们2020年计划中设想的所有投资组合资产剥离(预计将于第四季度完成Air Springs业务的剥离、Lunar®空气盘式制动器业务的上海设施和法国Dieuze的衬套块业务)，但我们将考虑随着时间的推移在适当的情况下进行更多的资产剥离，以实现我们的长期战略目标，即将我们的投资组合重新聚焦于具有令人信服的利润率、领先的技术、高现金流投资回报和有利的长期顺风的业务。

运营结果
 截至2013年的季度。
九月三十日，		截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
 (百万)
销货
密封产品$201.8 $219.5 $601.4 $668.0 
工程产品67.7 81.1 201.4 255.8 
269.5 300.6 802.8 923.8 
细分市场同业销售(1.2)(1.6)(4.8)(4.6)
净销售额$268.3 $299.0 $798.0 $919.2 
分部利润
密封产品$33.0 $17.8 $69.5 $66.2 
工程产品(3.5)10.6 (0.2)28.7 
部门总利润29.5 28.4 69.3 94.9 
公司费用(11.7)(8.1)(27.3)(25.5)
利息支出，净额(3.9)(3.8)(11.4)(12.5)
其他费用，净额(42.5)(25.8)(42.7)(30.3)
所得税前持续经营所得(亏损)$(28.6)$(9.3)$(12.1)$26.6 
分部调整后的EBITDA1
密封产品$45.4 $37.0 $127.8 $112.0 
工程产品7.9 14.8 21.1 42.0 
调整后的总部门EBITDA$53.3 $51.8 $148.9 $154.0 
1 分部利润与分部调整后EBITDA的对账位于“-非GAAP财务指标的对账."
分部利润是指分部销售额减去营业费用、重组和其他可与分部确认的费用后的总销售额。公司费用包括一般公司行政费用。分部的非直接应占费用、公司费用、净利息支出、与出售资产相关的损益、无限期存在的商标减值以及所得税不包括在分部利润的计算中。可报告细分市场的会计政策与EnPro相同。
其他费用，上表中的净额包括我们截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的合并运营报表上的其他(运营)费用和其他费用(非运营)中的所有项目，分别不包括500万美元、140万美元、1900万美元和370万美元的重组成本。如前所述，重组成本被认为是分部利润的一部分。另外，上表中的其他费用净额
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截至2019年9月30日的季度和9个月，还分别包括150万美元、110万美元、330万美元和280万美元的杂项费用，这些费用要么与特定部门无关，要么不被视为管理公司总部的一部分。这些费用包括在我们的综合业务表上的销售、一般和管理费用中。
2020年第三季度与2019年第三季度相比

2020年第三季度的销售额为2.683亿美元，比2019年第三季度的2.99亿美元下降了10.3%。下表汇总了收购、资产剥离和外币对各细分市场销售额的影响：

销货2020年第三季度与2019年第三季度的百分比变化
增加/(减少)收购和资产剥离外方
通货		有机总计
EnPro工业公司1.5 %0.6 %(12.4)%(10.3)%
密封产品2.0 %0.2 %(10.3)%(8.1)%
工程产品— %1.4 %(17.9)%(16.5)%

以下是与2019年同期相比，收购和资产剥离对2020年第三季度销售额的关键影响：

•2019年9月收购LeanTeq
•2019年9月剥离位于佐治亚州罗马的刹车产品业务部门
•2020年9月剥离车轮

以下是对2020年第三季度各细分市场运营业绩的讨论：

密封产品。2020年第三季度的销售额为2.018亿美元，与2019年同期报告的2.195亿美元相比下降了8.1%。不包括有利的外汇换算(70万美元)以及收购和资产剥离的净影响(310万美元)，销售额下降了10.3%，即2150万美元。这一下降是由重型卡车和航空航天市场需求下降，以及一般工业和食品药品市场表现平平推动的。

线段2020年第三季度利润为3300万美元，是比2019年同期报告的1780万美元增长了85.4%。该部门的营业利润率从2019年第三季度的8.1%增加到2020年第三季度的16.4%。不包括重组和减值成本的同比下降(400万美元)，与收购相关的成本的同比下降(430万美元)，以及剔除收购和资产剥离的有利影响(1020万美元)，部门利润比上年减少340万美元，或11.7%。部门利润的下降是由上述销售额下降(1280万美元)、不利的产品组合(160万美元)和奖励薪酬增加(240万美元)推动的，但由于成本节约计划(380万美元)、保修费用降低(350万美元)、成本节约活动推动的制造效率(460万美元)和差旅减少(180万美元)，销售一般和行政节省的费用部分抵消了这一下降。

工程产品。2020年第三季度的销售额从2019年同期的8110万美元下降到6770万美元，降幅为16.5%。剔除不利的外汇换算(100万美元)的影响，销售额下降17.9%，即1450万美元，主要是由于汽车、一般工业、石油和天然气以及石化市场疲软。

2020年第三季度的部门亏损为350万美元，而2019年同期的利润为1,060万美元，减少了1,410万美元，降幅为133.0。该部门的营业利润率为(5.2%)，低于2019年第三季度的13.1%。剔除收购费用减少(20万美元)、外汇换算的有利影响(10万美元)以及重组和减值成本增加(760万美元)的影响，部门利润减少680万美元，降幅为60.9%，主要原因是销售额减少(1010万美元)和不利的产品组合(150万美元)，但被员工人数和重组活动减少带来的制造效率(180万美元)、减少差旅和节省成本的重组活动导致的销售、一般和行政成本减少(230万美元)以及差旅减少(70万美元)部分抵消。

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与2019年同期相比，2020年第三季度的企业支出增加了360万美元。增加的主要原因是激励性薪酬成本增加(200万美元)、收购AlLuxa公司推动的收购相关成本增加(180万美元)以及专业服务费增加(30万美元)，但部分被差旅减少(40万美元)所抵消。

利息支出，2020年第三季度净额与上年持平，与2019年同期相比增加10万美元。

与2019年同期相比，2020年第三季度的其他费用净额增加了1,670万美元，主要是由于2020年第三季度与无限期存在的商标减值相关的1,610万美元的费用，2020年产品责任索赔的740万美元的法律和解，环境储备调整和之前处置的业务的成本增加了630万美元，以及与特定部门无关或不被视为管理公司总部一部分的杂项费用增加了40万美元，包括新冠肺炎的回应，如深度清洁和额外的个人保护设备。这些增长被业务销售损失减少1220万美元和养老金(非服务)成本减少150万美元部分抵消。

在截至2020年9月30日的季度，根据适用的会计指导，我们修改了中期所得税拨备方法。司法收入的波动影响了我们有效确定年度有效税率的能力。会计指引在这些情况下提供了另一种方法，即使用过渡期的实际有效税率。我们采用这种方法是因为它能更好地反映可分配给第三季度业绩的税费。

截至2020年和2019年9月30日的季度有效税率分别为25.4%和8.9%。截至2020年9月30日的三个月的有效税率主要是由于整体税前收入较低，美国税前收入较低，加上税收较高的外国司法管辖区的税前收入较高，以及确认了与2020年9月30日待售的Air Springs业务分类相关的450万美元的递延税负，以及与2020年第三季度根据减税和就业法案发布的最终法规相关的490万美元的税收优惠。

2020年第三季度净亏损1970万美元，或每股亏损0.96美元，而2019年同期净亏损150万美元，或每股亏损0.08美元。每股收益是在摊薄的基础上表示的。

截至2020年9月30日的9个月与截至9月30日的9个月相比 2019年9月30日
2020年前9个月的销售额为7.98亿美元，比2019年前9个月的9.192亿美元下降了13.2%。下表汇总了收购、资产剥离和外币对各细分市场销售额的影响：
销货截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的百分比变化
增加/(减少)收购和资产剥离外方
通货		有机总计
EnPro工业公司1.7 %(0.4)%(14.5)%(13.2)%
密封产品2.3 %(0.4)%(11.9)%(10.0)%
工程产品— %(0.6)%(20.7)%(21.3)%

以下是与2019年同期相比，收购和资产剥离对2020年前9个月销售额的关键影响：

•2019年7月收购无菌集团
•2019年9月收购LeanTeq
•2019年9月剥离位于佐治亚州罗马的刹车产品业务部门
•2020年9月剥离车轮
以下是对2020年前9个月每个细分市场的运营业绩的讨论：

密封产品。2020年前9个月的销售额为6.014亿美元，与2019年同期报告的6.68亿美元相比下降了10.0%。不包括不利的外汇换算(240万美元)，2020年业绩收购(3810万美元)的影响，以及自那以后从2019年业绩剥离的业务的销售额(2600万美元)，销售额下降了11.9%，即7630万美元。这一下降是由于重型汽车的需求减少-
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尽管食品、制药和半导体市场有所增长，但重型卡车、一般工业、航空航天和发电市场仍在增长。

2020年前9个月的部门利润为6950万美元，比2019年同期公布的6620万美元增长了5.0%。该部门的营业利润率从2019年前9个月的9.9%增加到2020年前9个月的11.6%。不包括重组和减值成本的同比增长(1100万美元)、不利的外汇换算(100万美元)、收购和剥离相关成本的同比下降(450万美元)以及收购和剥离的净有利影响(1720万美元)，该部门的利润比上年减少了650万美元，降幅为7.8%。部门利润的下降是由于销售额下降(3940万美元)、不利的产品组合(70万美元)和奖励薪酬增加(70万美元)，但部分被成本节约活动(1190万美元)、材料成本节约(500万美元)、差旅减少(460万美元)、制造生产成本节约计划(400万美元)、保修费用减少(480万美元)、定价增加(260万美元)以及交易汇率影响(140万美元)导致的销售、一般和管理成本减少所抵消。

工程产品。2020年前9个月的销售额从2019年同期报告的2.558亿美元下降到2.014亿美元，降幅为21.3%。剔除不利的外汇换算(150万美元)的影响，销售额下降20.7%，即5290万美元，主要是由于汽车、一般工业、石油和天然气以及石化市场疲软。

2020年前9个月的部门亏损为20万美元，而2019年同期的部门利润为2,870万美元，减少了2,890万美元，降幅为100.7。该部门的营业利润率为(0.1%)，低于2019年前9个月的11.2%。剔除不利的外汇换算(10万美元)、收购和剥离相关费用减少(70万美元)以及重组和减值费用增加(960万美元)的影响，该部门利润减少1990万美元，降幅为64.7%，主要原因是销售额下降(3780万美元)和不利的产品组合(220万美元)，部分抵消了以下因素：由于节约成本举措和差旅减少导致销售、一般和管理成本下降(860万美元)，重组活动推动的制造效率提高(760万美元)，差旅减少(200万美元)，并降低了激励性薪酬成本(200万美元)。

与2019年同期相比，2020年前9个月的企业支出增加了180万美元。这一增长主要是由于专业服务费增加(250万美元)、采购成本增加(190万美元)，但部分被奖励薪酬成本下降(170万美元)和差旅减少(90万美元)所抵消。

利息支出，2020年前9个月的净额与2019年同期相比减少了110万美元，主要是由于我们的循环信贷安排的平均未偿还余额较低。

与2019年同期相比，2020年前9个月的其他费用净额增加了1,240万美元，主要是因为2020年第三季度与无限期存在的商标减值有关的费用1,610万美元，2020年产品责任索赔的法律和解740万美元，环境储备调整和之前处置的业务的成本增加了590万美元，以及与特定部门无关或不被视为管理公司总部一部分的杂项费用增加了50万美元，包括新冠肺炎的回应，如深度清洁和额外的个人保护设备，这些增长被业务销售损失减少1330万美元和养老金(非服务)成本减少440万美元部分抵消。

截至2020年和2019年9月30日的9个月的有效税率分别为(17.9%)%和40.0%。截至2020年9月30日的9个月的有效税率主要是由于整体税前收入较低，美国税前收入较低，加上某些非美国收入的最低税率，本年度某些净营业亏损的估值津贴增加，以及大多数外国司法管辖区税率较高。 截至2019年9月30日的9个月的有效税率反映了某些非美国收入的最低税率，大多数外国司法管辖区的更高税率，以及对州净运营亏损的调整。
2020年前9个月，EnPro Industries，Inc.的持续运营亏损为1480万美元，或每股亏损0.72美元，而2019年同期EnPro Industries，Inc.的持续运营收入为1600万美元，或每股0.77美元。每股收益是在摊薄的基础上表示的。
流动性与资本资源
营运资本、资本支出、收购和偿还债务所需的现金需求来自手头的现金余额、运营产生的现金和资产剥离的收益，包括2020年1月出售费尔班克斯莫尔斯公司(Fairbank Morse)的收益。虽然新冠肺炎大流行对中国的大环境造成了不利影响，
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在进行收购之前，我们将继续考虑收购机会。我们对一个或多个收购机会的现金需求可能会超过完成交易时的现金余额。如果我们需要额外的资本，我们有可用的资源，这将在本节的“资本资源”标题下讨论。
截至2020年9月30日，我们在美国境外持有4.41亿美元现金和现金等价物中的1.847亿美元。如果我们在美国的业务需要在美国境外持有的资金，我们有几种方法可以在不增加大量税收成本的情况下获得资金，包括偿还公司间贷款或分配之前纳税的收入。此外，截至2020年9月30日，我们有1,880万美元的应收当期所得税净额。
由于过渡税和全球无形低税收入条款的税收，我们的外国子公司截至2020年9月30日总计2.614亿美元的未分配收益必须缴纳美国所得税。无论是通过应用“减税和就业法案”(“税法”)中规定的100%股息扣除，还是通过分配这些之前征税的收益，我们都不打算分配需要缴纳任何重大递增美国或外国税的外国收益。

现金流
2020年前9个月，经营活动提供了4840万美元的现金，2019年前9个月提供了9110万美元的现金。与去年同期相比的变化是由于持续经营的收入和支付的税款(主要与出售非持续经营有关)减少，但部分被营运资金需求减少所抵消。
2020年前9个月，投资活动提供了4.395亿美元的现金，2019年前9个月使用了3.24亿美元的现金。提供的现金增加是由出售业务的4.539亿美元现金收益推动的，主要是由于2020年1月完成了对费尔班克斯Morse的出售。
2020年前9个月，融资活动使用了1.6亿美元的现金，主要来自我们循环信贷安排和定期贷款的净偿还1.365亿美元，用于回购股票的530万美元现金和支付的1620万美元股息。2019年前9个月的融资活动提供了1.661亿美元，主要来自新定期贷款安排的1.5亿美元收益，以及5180万美元的左轮手枪净提取，部分被用于回购股票的1500万美元现金和支付的1570万美元股息所抵消。
资本资源
高级担保信贷安排。于2019年9月25日，吾等与EnPro Industries，Inc.及本公司的全资附属公司EnPro Holdings，Inc.(以下简称“EnPro Holdings”)订立第二次修订及重订信贷协议(“信贷协议”)的第一修正案(“第一修正案”)，作为借款人、担保方、贷款方，以及作为行政代理、周转额度贷款人及信用证发行人的美国银行。信贷协议规定一项为期五年、金额为4.0亿美元的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)及一项为期五年的优先担保循环信贷安排(“循环信贷安排”)。优先担保定期贷款安排1.5亿美元(“定期贷款安排”，与循环信贷安排一起，称为“安排”)。经修订的信贷协议还规定，借款人可以寻求增量定期贷款和/或额外的循环信贷承诺，金额等于我们报告财务业绩的最近结束的四个季度期间的综合EBITDA(定义为)的2.25亿美元和100%，外加基于综合优先担保杠杆率的额外金额。
最初，贷款项下的借款按伦敦银行同业拆息加1.50厘或基本利率加0.50厘的年利率计息，贷款项下的利率根据综合净杠杆率递增。此外，循环信贷融通的未使用金额按年利率0.175%累算承诺费，该利率亦须根据综合总净杠杆率递增或递减。
定期贷款安排按季度摊销，年度金额相当于定期贷款安排第一至三年每年原始本金金额的2.50%，第四年该原始本金金额的5.00%，以及第五年前三个季度该原始本金金额的1.25%，剩余的未偿还本金金额将于到期时支付。
这些设施必须用某些资产出售、伤亡或谴责事件以及不允许的债务发行的净现金收益进行预付款。
本公司和EnPro Holdings是循环信贷安排下的获准借款人。*我们有能力在循环信贷安排下增加外国子公司作为循环信贷安排下的借款人，借款总额最高可达1000万美元(或其外币等值)，但须符合某些条件。*我们的每家国内合并子公司
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根据循环信贷安排，本公司须为借款人的义务提供担保，而我们现有的每一家国内综合附属公司均已订立信贷协议以提供该等担保。
在这些贷款下的借款由以下资产的优先质押担保：

•本公司各境内合并子公司(非限制性子公司除外)股本的100%；
•本公司任何一级境外子公司及其境内合并子公司(非限制性子公司除外)股本的65%；
•本公司及其境内合并子公司(无限制子公司除外)的几乎所有资产(包括但不限于机器设备、存货和其他货物、应收账款、某些自有不动产和相关固定装置、银行账户、一般无形资产、金融资产、投资财产、许可权、专利、商标、商号、版权、动产、保险收益、合同权、套期保值协议、文件、票据、赔偿权利、退税和现金)
信贷协议包含某些财务契约和所需的财务比率，包括：
•最高综合总净杠杆率不超过4.25至1.0(就该比率而言，包括总债务，净额为EnPro Industries，Inc.及其国内合并子公司最多1.25亿美元的无限制现金)，该比率将在截至2020年12月31日的财政季度开始的每个财季降至4.0至1.0，一旦降低，借款人可选择在重大收购后的季度内增加(最多三倍)至不超过4.5至1.0；以及
•最低综合利息覆盖率至少为2.5至1.0。
信贷协议包含肯定和否定契约(在每种情况下，均受习惯例外和限制)，包括限制我们能力的契约，除其他事项外：
•授予对我们资产的留置权；
•招致额外债务(包括担保和其他或有债务)；
•进行一定的投资(包括贷款和垫款)；
•合并或者进行其他根本性改变；
•出售或以其他方式处置财产或资产；
•支付股息和其他分配，提前偿还一定债务；
•改变我们的业务性质；
•与我们的关联公司进行交易；
•订立负担沉重的合约；及
•修改或终止与某些负债相关的单据。

截至2020年9月30日，我们遵守了循环信贷安排的所有契约。

截至2020年9月30日，循环信贷安排下的借款可获得性为3.886亿美元，相当于全部可获得性减去为未偿还信用证预留的1,140万美元。我们的定期贷款工具上有1.471亿美元的未偿还借款。信贷协议要求吾等于收到若干未投资于营运资产(流动资产除外)的若干资产出售及非自愿处置的现金收益净额后365天内(倘任何财政年度的净收益合计等于或超过500万美元)，以预付信贷协议项下的未偿还贷款，并建立等同于根据信贷协议发出的任何未偿还信用证金额的现金抵押品。这项要求适用于剥离Fairbank Morse时收到的现金收益净额，并可能要求我们在2021年第一季度预付当时在贷款安排(包括定期贷款安排)下的未偿还金额，并为根据信贷协议签发的未偿还信用证提供现金抵押品，如果届时我们对该等运营资产投资不足的话。于此情况下，信贷协议将容许在预付该等款项后，根据循环信贷协议继续借款，尽管根据定期贷款安排将无进一步借款可用。

高级笔记。于2018年10月，我们完成发售本金总额为3.5亿美元、2026年到期的5.75%优先债券(“高级债券”)。

优先债券以本金的100%发行予投资者。优先债券是EnPro的无担保、无从属债务，将于2026年10月15日到期。优先债券的利息年利率为5.75厘，由2019年4月15日开始，每半年支付一次，分别于每年4月15日和10月15日支付一次。高级票据必须在优先无担保的基础上由EnPro现有和未来的每个直接债券提供担保
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及间接国内附属公司，作为EnPro或任何担保人的循环信贷安排项下我们的债务的借款人，或担保EnPro或任何担保人的任何其他资本市场债务(定义见管理高级票据的契约)。

于2021年10月15日或之后，我们可在任何一次或多次按指定赎回价格赎回全部或部分优先债券，另加应计及未偿还利息。此外，我们可能会在2021年10月15日前赎回优先债券本金总额的一部分，以指定赎回价格从若干股票发行所得的现金净额，另加至(但不包括)赎回日的应计及未付利息(如有)赎回。我们亦可能在2021年10月15日前赎回部分或全部优先债券，赎回价格为本金的100%，另加至(但不包括)赎回日的应计及未偿还利息(如有)，另加“整笔”溢价。

高级债券的每位持有人可要求吾等在发生界定的“控制权变更”事件时，购回该持有人持有的部分或全部优先债券，以换取现金。

管理高级债券的契约包括限制我们从事某些活动的能力的契约，包括招致额外债务、支付股息和回购我们普通股的股票，但每种情况都受契约中规定的特定例外和资格的限制。该契约进一步规定，倘所得款项净额超过指定金额，吾等须于指定期间内运用出售若干未投资于收购、资产、物业或资本开支或用于偿还或以其他方式减少指定债务(包括定期贷款安排下的借款)的资产所得款项净额，要约以相等于优先票据本金100%加应计及未付利息的价格购回优先票据。这一要求适用于剥离Fairbank Morse收到的现金净收益，并可能要求我们在2021年第二季度提出回购高级票据的要约，如果届时我们没有足够投资于收购、资产、房地产或资本支出，或偿还或以其他方式减少指定债务。

股票回购计划。2018年10月，我们的董事会授权支出高达5000万美元，用于回购我们的已发行普通股。在截至2020年9月30日的9个月内，我们以530万美元的价格回购了10万股票。在2020年10月授权到期之前，我们以2,030万美元回购了30万股票。2020年10月，我们的董事会批准支出至多5000万美元，用于回购我们的已发行普通股，直至2022年10月。

关键会计政策和估算
请参阅我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K的年度报告，以讨论我们的关键会计政策和估计。
偶然事件
一般信息
本节详细描述了与我们的某些子公司相关的环境和其他法律问题。除了这里提到的事项外，我们还不时地受到其他诉讼和法律程序的影响，并且目前也在参与这些诉讼和法律程序，这些诉讼和法律程序是在正常业务过程中产生的。我们相信其他诉讼和法律程序的结果不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。行政诉讼和法律诉讼的费用在发生时记录。
环境
我们的设施和运营符合美国和外国的联邦、州和地方环境及职业健康和安全要求。我们采取积极主动的方式，努力遵守与我们的制造业务相关的环境、健康和安全法律，并提出和实施任何可能需要的补救计划。我们还定期在我们的设施进行全面的环境、健康和安全审计，以保持合规性并提高运营效率。
虽然我们认为过去的运营基本上符合当时适用的法规，但我们或我们的一个或多个子公司正在参与各种补救活动或调查，以确定20个地点的环境状况责任。在其中17个地点，我们或我们的子公司未来每个地点的成本预计将超过10万美元。在这20个地点中，18个是我们或我们的一个或多个子公司以前进行业务运营但现在不再进行业务运营的地点，2个是我们进行制造运营的地点。已完成对16个地点的调查，目前正在对3个地点进行调查。一个地点正在进行调查，以确定环境状况的责任。
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我们在20个地点中有14个地点的成本与土壤和/或地下水污染的修复项目有关，这些项目位于已出售或关闭的前运营设施或其附近。
我们的政策是，在可能招致赔偿责任，而款额又可以合理估计的情况下，我们会累算环境调查和补救费用。对赔偿责任的衡量是基于对每一具体情况的现有事实的评估，并考虑了诸如现有技术、目前颁布的法律和法规以及修复类似污染场地的先前经验等因素。所有场地的责任都是根据这些因素确定的。随着个别地点的评估和补救进展，这些负债将定期审查和调整，以反映额外的技术数据和法律信息。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的应计负债总额分别为3140万美元和3600万美元，用于估计未来与环境或有事项相关的支出。这些金额已在综合资产负债表中按未贴现基础入账。鉴于法律、法规、执法政策的现状、其他各方可能承担全部或部分责任的影响、与个别场地相关的技术和信息等方面的不确定性，我们认为无法对超过我们记录的负债的合理可能的环境损失范围进行估计。
除下文所述外，我们相信，根据目前掌握的信息，我们对特定环境负债的应计项目足以应付该等负债。未来将发生的实际成本可能与估计值不同，因为由于未知和不断变化的条件、不断变化的政府法规和有关责任的法律标准的变化，在评估环境暴露方面存在固有的不确定性。
基于我们之前对Crucble Steel Corporation a/k/a Crucble，Inc.(“Crucble”)的所有权，我们可能在一个或多个重大环境问题上有额外的或有负债。上述20个遗址中包括的一个这样的问题是新泽西州钻石碱超级基金遗址的帕塞伊克河下游研究区。从20世纪30年代到1974年，Crucble在新泽西州哈里森经营着一家毗邻帕塞克河的钢厂，这是可以追溯到19世纪的这条河上的许多工业运营之一。与本场地相关的某些或有环境责任由我们的子公司EnPro Holdings，Inc.的前身(包括其公司前身称为“EnPro Holdings”)在1985年出售坩埚材料公司(Crucble Material Corporation)(Crucble的后继者)的多数股权时保留。美国环境保护署(“环保署”)在2003年9月通知我们的子公司，它是超级基金在帕塞伊克河下游17英里河段(称为帕塞伊克河下游研究区)响应行动的潜在责任方(“PRP”)。
EnPro Holdings和众多其他PRPS中的大约70个，即合作各方小组，是2007年5月行政命令的当事方，该行政命令征得环境保护局的同意，对帕塞伊克河下游研究区的污染物进行补救调查/可行性研究(“RI/FS”)。2018年9月，EnPro Holdings退出合作各方集团，但仍是2007年5月同意行政命令的一方。RI/FS已完成，并于2015年4月底提交给EPA。国际扶轮/财务小组建议对帕塞伊克河下游研究区采取有针对性的疏浚和封顶补救措施，并监测自然恢复和适应性管理。这种补救措施的费用估计为7.26亿美元。此前，环境保护局在2014年4月11日发布了其重点可行性研究(“FFS”)，并提出了修复帕塞伊克河下游8英里研究区较低8英里的计划。FFS要求对该河段的河床进行逐岸疏浚和封顶，并估计总补救成本的现值范围约为9.53亿至约17.3亿美元，尽管对成本和成本时间的估计本身并不准确。2016年3月3日，EPA发布了关于帕塞伊克河下游8英里研究区域补救措施的最终决定记录(Rod)，EPA将最高估计成本从17.3亿美元降至13.8亿美元，主要原因是将疏浚的立方码材料数量减少。2016年10月，运营钻石碱性化学品制造设施的实体的继任者西方化学公司, 与环境保护局达成协议，为这一拟议的补救措施开发设计，估计成本为1.65亿美元。美国环保署估计，开发这种设计大约需要四年时间。
在收到环保局通知的众多PRP中，没有最后分配责任，有许多已确定的PRP尚未收到EPA的PRP通知，可能还有许多PRP尚未确定。2017年9月，EPA聘请了第三方分配器，在包括公司在内的大量被EPA确定为有潜在责任的各方之间进行成本分配。2018年6月30日，西方化学公司根据联邦综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”)向新泽西州美国地区法院起诉包括本公司在内的120多名当事人，要求追回响应费用。
根据我们对工地的评估，在2014年，我们累积了350万美元与帕塞伊克河下游研究区域较低8英里相关的环境补救费用，这是我们对合理可能成本范围的低端的估计，在该范围内没有估计是比最低估计更好的估计。自.以来
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2016年，我们产生了90万美元的相关成本。我们未来的补救成本可能会远远高于2020年9月30日剩余的260万美元。至于帕塞伊克河下游研究区的上游9英里，我们无法估计合理可能的成本范围。
除下帕塞克河研究区外，我们无法根据我们先前对Crucble的所有权，估计与任何其他或有环境负债相关的合理可能损失范围。
请参阅下面标题为“坩埚钢铁公司a/k/a坩埚，Inc.”的章节。以获取更多信息。
除上述讨论的坩埚环境事宜外，EnPro Holdings于二零一四年二月十九日收到美国环保署的通知，声称EnPro Holdings是根据“全面环境反应、补偿及责任法案”(“CERCLA”)的潜在责任方，作为亚利桑那州两座铀矿于一九五四年及一九五五年的一名前经营者的继任者。2015年10月15日，EnPro Holdings收到美国环保署的另一份通知，声称它是亚利桑那州另外六座铀矿的前运营商的继任者，是一个潜在的责任方。2015年，我们预留了110万美元，用于支付与EPA确定的前两个矿井相关的最低可能损失，包括在这两个矿井进行调查工作的费用。2016年，我们额外预留了110万美元，用于支付与另外6个矿井相关的最低可能损失，其中包括将在8个矿井进行的调查工作的估计费用。我们与环保局就开展这项工作签订了2017年11月7日生效的行政和解协议和临时拆迁行动同意令。2017年第三季度，我们增加了190万美元的准备金，用于按照和解协议的要求进行调查，以确定每个场地的污染性质和程度，预计调查将于2020年底完成。2018年第四季度，我们增加了100万美元的准备金，用于估计偿还环保局监督这些调查的费用。截至2020年9月30日的储备余额为100万美元。目前，我们无法估计与补救或与这些地雷有关的其他增量成本相关的合理可能的损失范围。
关于EnPro控股公司位于密西西比州水谷的一个部门的前一项业务，该部门于1996年被剥离给BorgWarner，Inc.(“BorgWarner”)，EnPro控股公司一直在管理该工地的三氯乙烯土壤和地下水污染。2016年2月，密西西比州环境质量部(MDEQ)对EnPro Holdings发布了一项命令，要求对位于地下水羽流上方的住宅物业和商业设施的潜在蒸汽入侵进行评估，并要求进行额外的地下水调查和修复。MDEQ在某些住宅和商业场所进行了初步的蒸汽入侵调查，结果都低于适用的筛查水平。2016年4月，双方签署了一项新订单，其中包括商定的地下水修复时间框架。根据这一命令，MDEQ从2016年8月开始进行第二轮蒸汽入侵采样。在三个居民点外抽样的结果都超过了筛查水平。在这些住宅的正下方(无论是次板还是在爬行空间内)的跟踪采样都低于适用的筛查水平。另一个住处的两个单独的抽样事件也低于适用的筛查水平。由于水蒸气浓度呈上升趋势，MDEQ要求我们制定并实施初步的纠正措施，以解决该居民区地下水污染引起的水蒸气入侵问题。这些措施是由MDEQ制定并批准的。由于无法进入纠正行动系统所在的私人物业，我们开发了另一种补救方法，该方法已获得MDEQ的批准。此外, 博格华纳拥有的制造设施的蒸汽入侵采样是在2017年第一季度进行的。结果表明，工厂不同区域的筛查水平超标，工厂有限区域内需要采取反应行动的水平超标。
工厂立即反应行动的实施已经完成，由永久性蒸汽入侵补救系统组成的纠正行动于2017年5月开始运作，并于2017年12月和2018年1月对该系统进行了进一步改进。室内空气采样每季度在四个地点进行，自2017年6月以来，在三个采样地点和自2018年2月以来，所有四个地点的结果都低于需要采取反应行动的水平。我们还在工厂内部蒸汽侵入补救系统所在的区域和工厂外部周围继续进行土壤和地下水调查工作，并对工厂内残留的污染物和已迁移到异地的污染物实施纠正行动计划。我们和MDEQ于2017年9月11日签订了一份商定的订单，规定了在住宅区、工厂和非现场执行的所有工作。
2016年，我们为此额外设立了130万美元的储备。在截至2017年12月31日的一年中，我们额外预留了570万美元，用于进一步调查、额外补救、长期监测费用和法律费用，以支持上述行动的监管合规。2018年第四季度，我们额外预留了350万美元，用于额外的补救、长期监测费用和法律费用，以支持上述活动的监管合规。
2017年4月7日，密西西比州总检察长通过其总检察长在雅洛布沙县密西西比州巡回法院对EnPro Holdings和Goodrich Corporation(EnPro的前母公司)提起诉讼，要求收回所有费用
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国家治理地下水污染的费用、惩罚性赔偿和律师费。如上所述，在截至2017年12月31日的一年中建立的额外准备金不包括与此诉讼相关的任何或有损失估计，但根据上述现有MDEQ订单对本网站采取的补救和其他行动除外。该案于2020年10月20日和21日进行了调解。我们与州政府达成了一项最终协议，以解决这些要求EnPro控股公司支付1400万美元的索赔。付款日期不迟于2020年11月10日。与这项和解相关，我们将与此相关的负债应计至2020年9月30日的1770万美元，并在截至2020年9月30日的季度和9个月记录了1400万美元的相关费用。
鉴于雅鲁布沙县和雅鲁布沙县总医院董事会之前提起的诉讼已达成和解，并安装和运行了额外的补救系统，2019年第四季度，我们将包括上述补救事项在内的这一事项的准备金进一步增加了470万美元。截至2020年9月30日的储备余额为1,770万美元。根据现场可能需要的任何增量补救或其他行动的有限信息，我们无法估计与此相关的任何进一步损失或合理可能的损失范围。
坩埚钢铁公司a/k/a坩埚，Inc.
Crucble主要从事高科技特种金属产品的制造和分销，在1983年之前一直是EnPro Holdings的全资子公司，直到1983年其资产和负债被分配给一家新的子公司Crucble Materials Corporation。EnPro控股公司于1985年出售了坩埚材料公司的大部分流通股，并于2004年剥离了剩余的少数股权。坩埚材料公司于2009年5月根据破产法第11章申请破产保护，不再进行运营。
除了之前提到的与EnPro Holdings拥有Crucble期间有关的债务外，我们还有某些持续的债务，这些债务包括在我们的综合资产负债表中的其他负债中，包括工人补偿、退休医疗和其他退休福利事项。根据EnPro Holdings对Crucble的先前所有权，我们可能有某些额外的或有负债，包括上文“环境”讨论的事项中包括的一个或多个重大环境事项的负债。我们正在调查这些事情。除上文“环境”中所讨论的我们有应计负债的事项外，我们无法估计与这些或有负债相关的合理可能的损失范围。
保修
我们的许多产品都有保修服务。这些保修的具体条款和条件因产品和产品销售市场的不同而不同。我们在回顾历史保修经验和有关特定保修索赔的信息后，根据我们在保修下可能产生的成本估计来记录责任。由于索赔数据、历史经验和趋势导致我们的估计发生变化，因此对负债进行了调整。
截至2020年和2019年9月30日止的9个月产品保修责任变动情况如下：
20202019
 (百万)
年初余额$10.1 $9.4 
费用净额与费用之比1.4 6.2 
已建立的定居点(3.5)(3.8)
期末余额$8.0 $11.8 
博格华纳

博格华纳的一家子公司向我们的子公司GGB France E.U.R.L.(“GGB France”)提出索赔，涉及由GGB France供应给BorgWarner并由BorgWarner用于制造供应给BorgWarner客户的机动车辆自动变速器中所包含的液压控制单元的某些轴承，主要是轴承导致变速器单元出现性能问题和/或损坏，导致相关维修和更换。BorgWarner和GGB France参加了一个专家小组的技术审查，以确定此类轴承是否存在任何缺陷，这些缺陷是否是BorgWarner索赔的损害的原因，包括GGB France是否需要将制造此类轴承所用原材料来源的变化通知BorgWarner。这项技术审查是启动损害赔偿法律程序的必备条件。专家组于2017年4月6日发布了关于技术和财务事项的最终报告。2017年10月25日，博格华纳发起了一项
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通过向法国布里夫商事法院提交索赔令，就此事对GGB France提起法律诉讼。各方介绍了各自的法律立场，并于2019年底结束了庭审。
法国布里夫商事法院于2020年9月21日作出裁决。在答复BorgWarner提出的约3100万欧元的索赔和BorgWarner客户的费用索赔时，法院裁定BorgWarner胜诉，赔偿1040万欧元的财务损失，93.1万欧元的费用补偿，256000欧元的专家诉讼费用，以及10万欧元的BorgWarner客户费用补偿。法院没有执行BorgWarner关于支付赔偿金的要求，并指出该案的事实复杂性，裁定通过上诉暂缓支付赔偿金。
2020年11月2日，GGB France和BorgWarner达成和解协议，根据协议，GGB France将向BorgWarner支付660万欧元，双方将就与诉讼相关的所有针对对方的索赔相互释放。
因此，我们已将该事项于2020年9月30日的应计项目增加至660万2016年第二季度设立的与此事相关的应计费用40万欧元，第三季度记录了620万欧元的相关支出。

石棉保险事宜
我们某些子公司的历史业务运营导致了大量的石棉诉讼，在这些诉讼中，原告声称由于接触石棉纤维而造成人身伤害或死亡。2010年，包括Garlock Seking Technologies，LLC(“GST”)在内的某些子公司根据美国破产法第11章向北卡罗来纳州西区美国破产法院(“破产法院”)提交了自愿重组请愿书。2017年，另一家子公司向破产法院提交了破产法第11章的破产申请。这些文件是索赔解决进程的一部分，目的是通过法院批准重组计划，有效和永久地解决所有未决和未来的石棉索赔，以建立解决和支付这些石棉索赔的设施。
针对GST和其他子公司的这些索赔是根据提交给破产法院的联合重组计划(“联合计划”)解决的，该计划于2017年7月29日完成。根据联合计划，商品及服务税和EnPro Holdings保留根据保险单就其过去为解决石棉索偿而支付的任何款项(包括向根据联合计划设立的石棉索偿解决信托基金(“信托”)所作的供款)寻求发还的权利。这些保单包括一些由EnPro控股公司购买并在1976年1月1日之前生效的主要和超额一般责任保险单(“商品及服务税前承保区块”)。这些保单为保单期间发生的“事件”提供保险，并涵盖与对EnPro控股公司及其某些子公司的产品责任索赔相关的损失。这些保单不包括针对商品及服务税的石棉索赔，因为商品及服务税在1976年之前不是EnPro控股公司的子公司。联合计划规定，EnPro控股公司可以保留在商品及服务税之前的承保区块和EnPro控股公司为与保险单相关的非商品及服务税石棉索赔收集的任何和解和判决中的前2500万美元，并且EnPro控股公司可能收取的超过2500万美元的任何和解和判决将由EnPro控股公司平分。到目前为止，EnPro控股公司已经为与商品及服务税前覆盖区块相关的非商品及服务税石棉索赔收取了近2200万美元的和解资金，并预计一旦信托公司开始支付非商品及服务税索赔，将有更多的收款。
截至2020年9月30日，除商品及服务税前承保区块(“商品及服务税承保区块”)外，主要及超额一般责任保险单项下约有420万美元的可用产品危险限额或应收保险款项来自有偿付能力的承运人，我们相信这些款项可用于支付根据联合计划向信托作出的供款，因为信托使用这些捐款支付商品及服务税承保区块保单所涵盖的商品及服务税石棉索赔。与运营商就剩余的可用覆盖范围达成了具体协议。我们相信420万元的保险收益最终会悉数收取，但不能保证保险公司会在到期时作出赔偿。在2020年第四季度，我们预计向GST承保区块中的一家保险公司收取至少70万美元，以支付信托迄今支付的GST索赔。
我们还相信，EnPro Holdings将为非商品及服务税石棉索赔收取高达1000万美元的保险，并可能随着时间的推移收取高达1000万美元的保险，以偿还向非商品及服务税信托索赔人支付的信托款项。在EnPro控股公司收取了该保险中的第一笔约300万美元后，来自商品及服务税前保险区块的非商品及服务税石棉索赔的剩余收藏品将与信托基金平均分享。
自2007年以来，GST已经从破产承运人那里获得了880万美元的保险赔偿，未来可能会从破产承运人那里获得额外的付款。预计的420万美元收藏品中不包括预期的破产承运人收藏品。目前和将来石棉索赔的保险来自综合保险公司。
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承保EnPro控股公司及其除商品及服务税以外的某些其他子公司在1985年之前的责任保单，因此可能会受到其他承保子公司及其受让人潜在的竞争性索赔的影响。
补充担保人财务信息

2018年10月17日，我们完成了高级债券的发售。优先票据由我们全资拥有的直接及间接国内附属公司以无抵押、无从属、联名及数项基准提供全面及无条件担保，该等附属公司均为我们循环信贷安排的担保人，包括在提供担保时全资拥有但其后成为多数股权附属公司的附属公司(统称为“担保人附属公司”)。*2020年9月30日的担保人子公司包括我们在该日期的所有合并国内子公司。我们在美国境外设立的子公司(统称为“非担保人子公司”)不为优先票据提供担保。
担保人附属公司以无抵押、无从属原则共同及个别担保高级债券到期时的履约及按时付款，不论是在高级债券的指定到期日、加速或其他方式，吾等在高级债券及管理高级债券的契约(“契约”)项下的所有责任，不论是用以支付高级债券的本金、溢价(如有)或高级债券的利息、开支、赔偿或其他(由担保人附属公司担保的所有该等债务均称为“担保债务”)。担保人附属公司已共同及个别同意，除上述义务外，支付契约下的受托人(“受托人”)为执行其担保责任下的任何权利而招致的任何及所有开支(包括合理的律师费及开支)。
担保子公司的每项担保的金额不得超过其在不提供担保的情况下可以担保的最高金额，因为它与此类担保子公司有关，根据有关欺诈性转让或欺诈性转让的适用法律或影响债权人一般权利的类似法律，该担保可以作废。担保子公司的每项担保都是一种持续担保，应符合受托人、高级票据持有人及其继承人、受让人和受让人的利益，并可由受托人、高级票据持有人及其继承人、受让人和受让人执行，并在符合以下语句所述规定的情况下保持十足效力，直至该担保子公司的所有担保义务全部付清为止，并对该担保子公司及其继承人具有约束力。担保附属公司对优先票据的担保可在下列情况下解除：(I)以不违反契约的方式出售、处置、交换或以其他方式转让(包括通过合并、合并、合并或其他方式)附属公司的股本；(Ii)指定附属公司为契约下的“不受限制的附属公司”；(Iii)根据契约的条款，优先票据在法律上无效或契约无效；(Iii)高级票据的担保可在下列情况下解除：(I)以不违反契约的方式出售、处置、交换或以其他方式转让附属公司的股本；(Ii)指定附属公司为契约下的“不受限制附属公司”；(Iii)根据契约的条款，优先票据的法律失效或契诺失效；或(Iv)该附属公司因任何质押或抵押权益被止赎、保证我们的循环信贷安排或就此行使其他补救措施而不再是我们的附属公司。
报告的非持续经营收入，扣除所得税后的净额；非持续经营的经营活动提供的现金净额；用于非持续经营的投资活动的现金净额；以及以下汇总的综合财务信息中反映的持有待售的资产和负债，仅与本报告包括的综合财务报表中报告的非持续经营费尔班克斯摩尔斯有关。费尔班克斯·莫尔斯是高级债券的担保人。在2020年1月21日出售费尔班克斯莫尔斯后，费尔班克斯莫尔斯不再是高级债券的担保人。此外，在2020年1月31日，我们完成了EnPro Learning Systems，LLC的出售，该公司是高级债券的担保人。在该日，EnPro Learning Systems，LLC不再是高级债券的担保人。EnPro Learning Systems，LLC于2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的净销售额、毛利润、收入、资产、负债和现金流，以及出售前截至2020年9月30日的6个月的净销售额、毛利润、收入和现金流微不足道。
下表汇总了(I)EnPro Industries，Inc.(“母公司”)和担保子公司在公司间剔除后合并后的合并财务信息，(Ii)非担保子公司在合并基础上的合并财务信息，以及(Iii)实现我们的合并结果所需的剔除。(I)EnPro Industries，Inc.(“母公司”)和担保子公司在公司间剔除后合并后的合并财务信息，(Ii)非担保子公司合并后的财务信息。由于Fairbank Morse和EnPro Learning Systems，LLC各自都是截至2019年12月31日的年度高级债券的担保人，因此它们作为担保人子公司包括在以下表格中，提供截至2019年12月31日的年度信息。然而，由于Fairbank Morse和EnPro Learning Systems，LLC各自在截至2020年9月30日的9个月内完成销售，不再是高级债券的担保人，它们作为非担保人子公司包括在以下表格中，提供截至2020年9月30日的6个月的信息。合并后的财务信息反映了我们对子公司的投资，采用了权益会计方法。这些表格的目的不是为了显示我们的经营结果、现金流或财务状况，而只是为了遵守附属担保人报告的具体要求，包括契约的要求。取消的项目包括
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调整从母公司及担保人附属公司一栏中剔除对非担保人附属公司的投资及收益中的权益，以根据契约呈列摘要综合资料。
截至2020年9月30日的9个月的综合经营结果汇总如下：
母公司和担保子公司非担保人子公司淘汰固形
净销售额$479.2 $406.1 $(87.3)$798.0 
毛利128.5 143.8 — 272.3 
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)。(37.3)22.5 — (14.8)
非持续经营所得(亏损)(扣除税后)208.0 (0.7)— 207.3 
子公司收益中扣除税后的权益21.8 — (21.8)— 
净收入$192.5 $21.8 $(21.8)$192.5 
可归因于EnPro工业公司的全面收入。$198.8 $28.5 $(28.5)$198.8 
截至2020年9月30日的9个月现金流量表汇总如下：
母公司和担保子公司非担保人子公司淘汰固形
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额$(21.9)$69.9 $0.4 $48.4 
持续经营的投资活动提供的现金净额437.4 2.1 — 439.5 
持续经营融资活动提供(用于)的现金净额(160.0)0.4 (0.4)(160.0)
用于非连续性经营的经营活动的现金净额— (6.2)— (6.2)
汇率变动对现金及现金等价物的影响— (1.9)— (1.9)
现金及现金等价物净增加情况255.5 64.3 — 319.8 
期初现金及现金等价物0.9 120.3 — 121.2 
期末现金和现金等价物$256.4 $184.6 $— $441.0 
截至2020年9月30日的汇总合并资产负债表如下：
母公司和担保子公司非担保人子公司淘汰固形
资产
持有和使用的流动资产
$446.6 $350.4 $(21.7)$775.3 
持有待售流动资产
15.9 25.3 — $41.2 
非流动资产
627.6 579.9 — $1,207.5 
对非担保人子公司的投资
723.4 — (723.4)— 
总资产
$1,813.5 $955.6 $(745.1)$2,024.0 
负债和权益
持有和使用的流动负债
$132.0 $116.7 $(21.7)$227.0 
持有待售流动负债
0.4 15.7 — $16.1 
非流动负债
584.7 99.8 — 684.5 
总负债
717.1 232.2 (21.7)927.6 
可赎回的非控股权益30.5 — — 30.5 
股东权益1,065.9 723.4 (723.4)1,065.9 
负债和权益总额$1,813.5 $955.6 $(745.1)$2,024.0 
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上表反映了非担保人子公司在持有和使用的流动资产和负债内应付担保人子公司的1440万美元的当期公司间应收账款和应付给非担保人子公司的730万美元的当期公司间应收账款。
截至2019年12月31日止年度的综合经营成果汇总如下：
母公司和担保子公司非担保人子公司淘汰固形
净销售额$773.2 $581.6 $(149.1)$1,205.7 
毛利211.5 192.3 — 403.8 
持续经营的收入(亏损)(58.1)65.9 — 7.8 
非持续经营的收入，扣除税收后的净额30.0 0.5 — 30.5 
子公司收益中扣除税后的权益66.4 — (66.4)— 
净收入$38.3 $66.4 $(66.4)$38.3 
综合收益$58.9 $78.2 $(78.2)$58.9 
截至2019年12月31日的年度现金流量表汇总如下：
母公司和担保子公司非担保人子公司淘汰固形
持续经营的经营活动提供的现金净额$92.5 $71.5 $(33.2)$130.8 
用于持续经营投资活动的现金净额(281.9)(49.2)— (331.1)
持续经营融资活动提供(用于)的现金净额126.6 (36.0)33.2 123.8 
非持续经营的经营活动提供的现金净额73.2 3.6 — 76.8 
用于非持续经营投资活动的现金净额(11.8)— — (11.8)
汇率变动对现金及现金等价物的影响— 3.1 — 3.1 
现金和现金等价物净减少(1.4)(7.0)— (8.4)
年初现金及现金等价物2.3 127.3 — 129.6 
年终现金和现金等价物$0.9 $120.3 $— $121.2 
截至2019年12月31日的汇总合并资产负债表如下：
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母公司和担保子公司非担保人子公司淘汰固形
资产
持有和使用的流动资产
$217.5 $302.2 $(24.3)$495.4 
持有待售流动资产
246.4 7.7 — 254.1 
流动资产总额
463.9 309.9 (24.3)749.5 
非流动资产
687.4 598.2 — 1,285.6 
对非担保人子公司的投资
704.3 — (704.3)— 
总资产
$1,855.6 $908.1 $(728.6)$2,035.1 
负债和权益
持有和使用的流动负债
$143.6 $104.8 $(24.3)$224.1 
持有待售流动负债
88.7 0.8 — 89.5 
流动负债总额
232.3 105.6 (24.3)313.6 
非流动负债
708.4 98.2 — 806.6 
总负债
940.7 203.8 (24.3)1,120.2 
可赎回的非控股权益28.0 — — 28.0 
股东权益886.9 704.3 (704.3)886.9 
负债和权益总额$1,855.6 $908.1 $(728.6)$2,035.1 

上表反映了非担保人子公司在持有和使用的流动资产和负债内应付担保人子公司的1190万美元的当期公司间应收账款和应付给非担保人子公司的1240万美元的当期公司间应收账款。

优先票据在结构上从属于非担保人附属公司的负债及其他负债。非担保人附属公司是独立及不同的法人实体，并无义务(或有或有)支付根据优先票据或契约到期的任何款项，或提供任何资金，不论是以股息、贷款、分派或其他付款方式。本公司或担保子公司在任何非担保子公司清算或重组时必须接受任何非担保子公司的任何资产的任何权利，以及高级票据持有人从出售任何非担保子公司的资产中变现收益的随之而来的权利，实际上将从属于该非担保子公司的债权人的债权，包括贸易债权人和该非担保子公司的优先股权持有人(如果有)的债权。因此，在任何非担保人子公司破产、清算或重组的情况下，非担保人子公司将向其债务持有人、优先股权持有人(如有)及其行业债权人支付款项，然后才能将其任何资产分配给本公司或任何担保人子公司。
如果担保子公司在根据美国破产法的案件中成为债务人，或根据联邦或州欺诈性转让或转让法遇到其他财务困难，法院可以避免、从属或以其他方式拒绝强制执行其对优先票据的担保。如果法院发现，当担保子公司为优先票据提供担保时，或在一些州，当根据优先票据到期付款时，担保子公司获得的价值或公平对价低于合理等值或公平对价，并且下列情况之一，法院可能会这样做：
•因该等事故而无力偿债或无力偿债；
 
•我们的业务资金不合理地少或不足；或
•相信或理应相信它会招致超出其偿付能力的债务。
如果法院发现担保人子公司在实际意图阻碍、拖延或欺骗我们的债权人的情况下订立担保，法院也可以在不考虑上述因素的情况下避免优先票据的担保。
法院可能会裁定，如果担保子公司没有直接或间接从发行优先债券所提供的资金中直接或间接受益，该担保子公司对优先债券的担保没有获得合理的等值或公平对价。如法院撤销担保人附属公司提供的优先债券担保，优先债券持有人将不再有权向该担保人附属公司索偿。这个
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就这些欺诈性转让或转易法而言，有关无力偿债的措施会有所不同，视乎任何裁定是否发生欺诈性转让或转易的法律而定，以致我们无法预测法院会以甚麽标准来裁定担保附属公司在有关时间是否有偿债能力，或不论法院采用甚麽标准，担保附属公司的担保不会从属於该担保附属公司的其他债项，因此，我们不能预测法院会以甚麽标准裁定担保附属公司在有关时间是否有偿债能力，或不论法院采用甚麽标准，担保附属公司的担保不会从属於该担保附属公司的其他债项。如上所述，担保子公司提供的每一项担保都包括一项条款，旨在将担保子公司的责任限制在其可能产生的最大金额内，而不会导致其担保项下的义务成为欺诈性转让或转让。这项规定可能不能有效地保障这些担保不会根据欺诈性的转让或转让法而被避免，或可能会将担保附属公司的义务减少到实际上使其担保一文不值的程度，而我们无法预测法院最终是否会裁定它是有效的。
根据过往财务资料、经营历史及其他因素，吾等相信每间担保人附属公司在发出优先票据担保时生效后，并无资不抵债、其所从事业务的资本金并无不合理地偏低，且并无产生超过其到期偿债能力的债务。然而，我们不能向您保证，法院在作出这些裁决时会采用什么标准，或者法院会同意我们在这方面的结论。

非GAAP财务指标与可比GAAP指标的对账
对可归因于EnPro工业公司的持续运营的调整后收入进行对账。

我们认为，了解某些选定项目对我们报告的可归因于EnPro Industries，Inc.持续运营的每股摊薄收益和调整后的部门EBITDA的影响，包括可能不时发生的项目，将对财务报表的读者有所帮助。本日程表中调整的项目是管理层在编制预算或预测未来期间的绩效时排除的项目，因为它们通常与特定于其发生的期间的事件有关。本报告旨在让读者更好地将该公司与其他多元化工业制造公司进行比较，这些公司不会受到重组活动、与以前出售的业务相关的成本或其他选定项目的零星影响。我们承认，有许多项目会影响公司报告的结果，本列表并不打算列出可能影响这些结果的所有项目。
(I)EnPro Industries，Inc.持续运营的收入(亏损)与EnPro Industries，Inc.持续运营的调整后收入，(Ii)部门利润与调整后的部门EBITDA，以及(Iii)EnPro Industries，Inc.持续运营的净收入(亏损)与调整后的EBITDA在截至2020年和2019年9月30日的季度和9个月的对账如下：
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截至9月30日的季度，
20202019
(以百万表示，每股数据除外)$平均已发行普通股，稀释后(百万股)每股$平均已发行普通股，稀释后(百万股)每股
可归因于EnPro工业公司的持续运营亏损。$(21.6)
20.5 4
$(0.76)$(8.4)
20.6 4
$(0.41)
来自可赎回的非控制权益的收入，税后净额(0.3)— 
所得税优惠7.3 0.9 
所得税前持续经营亏损(28.6)(9.3)
调整数
重组和减值成本
5.0 1.4 
环境储备调整和与先前处置的企业相关的其他成本14.8 8.5 
出售业务的净亏损3.1 15.3 
收购和剥离费用3.2 5.9 
养老金支出(收入)(非服务成本)(0.7)0.8 
非控股权益补偿分配2
0.5 — 
对无限存续商标的损害16.1 — 
法律和解7.4 — 
其他0.3 0.1 
所得税前持续经营调整所得21.1 22.7 
调整后的所得税费用 3
(7.0)(7.5)
来自可赎回的非控制权益的收入，税后净额(0.3)— 
调整后的可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$13.8 20.6$0.67 1$15.2 20.7$0.73 1
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截至9月30日的9个月，
20202019
(以百万表示，每股数据除外)$平均已发行普通股，稀释后(百万股)每股$平均已发行普通股，稀释后(百万股)每股
可归因于EnPro工业公司的持续经营的收入(亏损)。$(14.8)
20.5 4
$(0.42)$16.0 20.8$0.77 
来自可赎回的非控制权益的收入，税后净额(0.5)— 
所得税费用(2.2)(10.6)
所得税前持续经营所得(亏损)(12.1)26.6 
调整数
重组和减值成本23.9 3.6 
环境储备调整和与先前处置的企业相关的其他成本15.5 9.6 
出售业务的净亏损2.0 15.3 
收购和剥离费用4.5 7.9 
养老金支出(收入)(非服务成本)(2.0)2.4 
非控股权益补偿分配2
1.6 — 
对无限存续商标的损害16.1 — 
法律和解7.4 — 
其他0.4 0.2 
所得税前持续经营调整所得57.3 65.6 
调整后的所得税费用 3
(18.9)(21.6)
来自可赎回的非控制权益的收入，税后净额(0.5)— 
调整后的可归因于EnPro工业公司的持续业务收入。$37.9 20.6$1.84 1$44.0 20.8$2.11 
1 调整后的稀释后每股收益可归因于EnPro工业公司的持续运营。每股金额是通过除以该期间已发行的稀释普通股的加权平均股份来计算的。

2 非控股权益补偿分配指与收购LeanTeq产生的部分展期权益相关的补偿费用，该部分补偿费用因卖方某些类型的雇佣终止而减少，并与收购LeanTeq的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内继续确认为补偿费用，除非发生了某些雇佣终止。

3 上述调整后的所得税费用是使用归一化的全公司有效税率计算的，不包括持续经营的离散项目，税率为33.0%。每股金额是通过除以该期间已发行的稀释普通股的加权平均股份来计算的。

4 在截至2020年9月30日的季度和9个月中，有10万股潜在稀释股票和截至2019年9月30日的季度有10万股潜在稀释股票，由于它们是反稀释的，因此被排除在各自时期的合并每股收益计算之外。这些股票是为了计算该期间调整后的每股净收入而加回的。

与以前处置的企业相关的环境储备调整和其他成本，销售净收益
业务费用和养老金费用(结算和其他非服务费用)作为其他费用的一部分计入。非控股权益补偿分配、收购和剥离费用、法律和解和其他成本计入销售、一般和行政费用以及其他运营费用。重组和减值成本作为其他运营费用和销售成本的一部分计入。
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分部利润与调整后分部EBITDA的对账
截至2020年9月30日的季度
密封产品工程产品总分段数
分部利润(亏损)$33.0 $(3.5)$29.5 
调整数
收购和剥离费用1.3 — 1.3 
非控股权益补偿分配1
0.5 — 0.5 
重组和减值成本(2.9)7.9 5.0 
折旧及摊销费用13.5 3.5 17.0 
调整后的部门EBITDA$45.4 $7.9 $53.3 
调整后的部门EBITDA利润率22.5 %11.7 %19.9 %

截至2020年9月30日的9个月
密封产品工程产品总分段数
分部利润(亏损)$69.5 $(0.2)$69.3 
调整数
收购和剥离费用2.6 — 2.6 
非控股权益补偿分配1
1.6 — 1.6 
重组和减值成本13.0 10.9 23.9 
折旧及摊销费用41.1 10.4 51.5 
调整后的部门EBITDA$127.8 $21.1 $148.9 
调整后的部门EBITDA利润率21.3 %10.5 %18.7 %
1 非控股权益补偿分配指与收购LeanTeq产生的部分展期权益相关的补偿费用，该部分补偿费用因卖方某些类型的雇佣终止而减少，并与收购LeanTeq的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内继续确认为补偿费用，除非发生了某些雇佣终止。
截至2019年9月30日的季度
密封产品工程产品总分段数
分部利润$17.8 $10.6 $28.4 
调整数
收购和剥离费用5.7 0.2 5.9 
重组和减值成本1.1 0.3 1.4 
折旧及摊销费用12.4 3.7 16.1 
调整后的部门EBITDA$37.0 $14.8 $51.8 
调整后的部门EBITDA利润率16.9 %18.2 %17.3 %

51

截至2019年9月30日的9个月
密封产品工程产品总分段数
分部利润$66.2 $28.7 $94.9 
调整数
收购和剥离费用7.2 0.7 7.9 
重组和减值成本1.9 1.3 3.2 
折旧及摊销费用36.7 11.3 48.0 
调整后的部门EBITDA$112.0 $42.0 $154.0 
调整后的部门EBITDA利润率16.8 %16.4 %16.8 %

有关分部利润与持续经营收入的对账，请参阅“-运营结果."
EnPro Industries，Inc.应占净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
截至9月30日的季度，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
可归因于EnPro工业公司的净收益(亏损)$(19.7)$(1.5)$192.5 $35.5 
调整以达到扣除利息、所得税、折旧和摊销前的收益(EBITDA)
非持续经营的收入，扣除税收后的净额(1.9)(6.9)(207.3)(19.5)
来自可赎回的非控制权益的收入，税后净额0.3 — 0.5 — 
利息支出，净额3.9 3.8 11.4 12.5 
所得税(福利)费用(7.3)(0.9)2.2 10.6 
折旧及摊销费用17.1 16.2 51.5 48.0 
EBITDA(7.6)10.7 50.8 87.1 
调整以达到扣除利息、所得税、折旧、摊销和其他选定项目前的收益(调整后的EBITDA)
重组和减值成本5.0 1.4 23.9 3.6 
环境储备调整和与先前处置的企业相关的其他成本14.8 8.5 15.5 9.6 
出售业务的净亏损3.1 15.3 2.0 15.3 
收购和剥离费用3.2 5.9 4.5 7.9 
养老金支出(收入)(非服务成本)(0.7)0.8 (2.0)2.4 
非控股权益补偿分配1
0.5 — 1.6 — 
对无限存续商标的损害16.1 — 16.1 — 
法律和解7.4 — 7.4 — 
其他0.3 0.1 0.4 0.2 
调整后的EBITDA$42.1 $42.7 $120.2 $126.1 
1 非控股权益补偿分配指与收购LeanTeq产生的部分展期权益相关的补偿费用，该部分补偿费用因卖方某些类型的雇佣终止而减少，并与收购LeanTeq的条款直接相关。这笔费用将在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内继续确认为补偿费用，除非发生了某些雇佣终止。

上表所示的调整后EBITDA也代表在管理高级票据的契约项下定义为“EBITDA”的金额。



52

第三项：披露关于市场风险的定量和定性信息
作为我们正在进行的业务运营的一部分，我们面临着某些市场风险，包括可能影响我们的财务状况、运营结果和现金流的外币汇率和利率变化带来的风险。我们通过定期经营和融资活动以及通过使用衍生金融工具来管理我们对这些和其他市场风险的敞口。我们打算将衍生金融工具用作风险管理工具，而不是用于投机投资目的。有关我们利率风险的信息，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“关于市场风险的定量和定性披露-利率风险”。
外币风险
我们面临着正常经营所产生的外汇风险。这些风险包括我们外国子公司的当地货币余额的换算、与外国子公司的公司间贷款以及以外币计价的交易。我们的目标是通过我们的正常经营活动，以及在适当的情况下，通过外币远期合约和期权合约，控制我们对这些风险的敞口，并限制由于外币波动而导致的报告收益的波动。截至2020年9月30日和2019年12月31日，对冲外币交易的外汇合约名义金额分别为240万美元和520万美元。
2018年9月，我们签订了名义金额为2.0亿美元的交叉货币掉期协议，以管理外币风险，方法是将与我们的固息美元计价的高级票据相关的部分利息支付，包括其中每半年支付一次的利息，转换为1.728亿欧元的固息欧元计价债务的利息支付，加权平均利率为2.8%，付息日期分别为每年3月15日和9月15日。互换协议将于2022年9月15日到期。
2019年5月，我们签订了名义金额为1.00亿美元的额外交叉货币掉期协议，以管理外币风险，方法是将与我们的固息和美元计价的高级债券相关的部分利息支付，包括其中每半年支付一次的利息，转换为8960万欧元的固息欧元计价债务的利息支付，加权平均利率为3.5%，付息日期分别为每年4月15日和10月15日。互换协议将于2026年10月15日到期。
在掉期协议期间，由于高级债券的利率与掉期相关的欧罗债务利率之间的差异，我们将收到交易对手每半年支付一次的款项。在安排开始时没有本金兑换，到期日也不会有兑换。到期日(或按我们的选择提前)，吾等和交易对手将根据总名义金额和当时适用的货币汇率(与掉期协议签订时的汇率相比)以现金公允价值结算掉期协议。
商品风险
我们从全球供应商网络中采购各种材料和部件。虽然这类材料通常可以从众多供应商处获得，但钢铁、工程塑料、铜和聚合物等大宗商品原材料会受到价格波动的影响(包括因新的或增加的关税而增加)，这可能会对我们的业绩产生负面影响。新冠肺炎疫情的影响可能会进一步增加价格波动或必要原材料供应的风险。我们努力将商品价格上涨转嫁给客户，以避免利润率下降，并利用精益计划进一步减轻商品原材料价格波动的影响，同时我们实现了更高的效率。我们不会用任何对市场风险敏感的工具来对冲大宗商品风险。







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项目4.管理控制和程序

对披露控制和程序的评价

截至本报告所述期间结束时，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(“交易法”)下的交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所界定的)的设计和操作的有效性进行了评估。我们的披露控制和程序的目的是提供合理的保证，确保根据“交易法”提交的报告(包括本报告)中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息会被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

根据控制评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，截至2019年12月31日，尚未补救，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序继续无效。

重大弱点(定义见交易法第12b-2条)是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表中的重大错报有合理的可能性不能得到及时预防或发现。

正如我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第9A项所述，我们在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官和首席财务官的参与下，对截至2019年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据我们的评估，我们得出结论，截至2019年12月31日，公司对财务报告的内部控制在所得税会计控制的设计和维护方面存在重大弱点。具体地说，我们没有设计和维护有效的控制措施，以(1)充分审查和验证从外国子公司收到的季度纳税套餐中的信息，包括对合并中的套餐进行的调整，这些调整用于确定我们的所得税综合拨备的完整性和准确性，以及(2)充分审查计算根据税法于2018年生效的新的年度联邦税和某些经常性税收抵免时使用的投入数据的完整性和准确性。这些缺陷导致我们修订了2018年12月31日的年度财务报表，这些报表与截至2018年12月31日的年度报告的所得税支出拨备和相关账户相关的项目相关，导致全年所得税支出少报了约500万美元。此外，这些缺陷可能导致对上述账户余额或披露的错误陈述，从而导致年度或中期合并报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法防止或检测到的。因此，我们得出的结论是，截至12月31日，我们没有对财务报告保持有效的内部控制。, 2019年根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架标准(2013年版)》。

补救计划

自发现重大缺陷以来，我们已在董事会审计委员会的监督下，实施了一项计划，以加强对财务报告的内部控制，并采取措施纠正这些缺陷，包括：

•加强公司的季度税收计划，要求额外的税收计划编制人解释、答复、陈述和当地审查和批准的正式文件；
•实施附加税包数据验证步骤；
•扩大公司对季度税收包审查的关键控制，以提供公司税务人员在审查过程中要执行的额外具体行动，定义作为税收包审查过程一部分的具体内容，并在当地正式同意所有重大的公司调整；
•正式确认特殊税收和抵免是基于经审查和批准的投入因素；
•加强对每个重要国家的有效税率(“ETR”)的季度审查，以及适当人员重大偏离法定或上一年ETR的原因；以及
•增加两个新的经理级税务职位，重点是确定公司的季度和年度税收拨备和披露，包括设计和执行有效的内部控制。税务团队的新成员在跨国上市公司拥有丰富的ASC740经验。
54


尽管我们在弥补发现的缺陷方面取得了实质性进展，并评估了我们围绕季度税务拨备的内部控制在2020年第二季度和第三季度有效；但要完全弥补发现的重大弱点，我们必须成功完成年度税务内部控制的设计，并成功执行截至2020年12月31日的年度的这些控制。

我们将继续实施我们的补救计划，并监控这些和其他流程、程序和控制的设计和有效性，并做出管理层认为合适的任何进一步更改。

财务报告内部控制的变化

除上述“补救计划”中所述的补救措施外，在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分
其他信息

 第(1)项：提起法律诉讼。
关于环境和其他法律问题的描述包括在合并财务报表附注17在本报告中，该报告通过引用结合于此。这些问题也在“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中进行了讨论。除本报告该等章节所提及及讨论的事项外，我们不时须处理及目前正参与日常业务过程中出现的其他诉讼及法律程序。我们相信，其他诉讼和法律程序的结果不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

项目1A：评估各种风险因素
新冠肺炎已经并预计将继续对我们的业务和经营业绩产生不利影响.
被世界卫生组织宣布为“大流行”的新冠肺炎冠状病毒的爆发已经蔓延到全球，并正在影响世界范围内的经济活动。新冠肺炎的影响对我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的业务和财务业绩产生了不利影响，我们预计它将对我们的业务和财务业绩产生负面影响，直至2021年，并可能在随后几年产生负面影响，具体取决于疫情的持续时间及其经济影响。随着新冠肺炎的传播，它对世界各地的健康和经济环境产生了重大影响。我们的客户主要是全球制造商，而新冠肺炎疫情对一般经济状况的影响，以及对某些市场(如石油、天然气和汽车)的更多有害影响，正在并将继续对他们的产品需求产生负面影响，从而对他们对我们产品和服务的需求产生负面影响。我们的某些业务正在经历与上年水平相比的下降水平，对销售水平进一步下降的预期可能会导致资产减值费用。由于新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间、相关限制活动的政府命令的持续时间和条款以及随着新冠肺炎影响最终减弱而出现的任何经济复苏的时间和速度的不确定性，我们无法准确预测未来对我们的产品和服务的需求下降的程度和持续时间，以及由此对我们的业务和财务业绩造成的影响。
此外，我们的设施以及我们客户和供应商的设施可能会被无限期地阻止进行业务活动，我们的客户可能会被阻止购买我们的产品，我们可能无法从供应商那里购买必要的材料，原因可能是关闭、就地避难所订单、进口限制或政府当局可能要求或强制采取的其他预防措施。鉴于政府限制商业活动的命令，我们的某些设施已被要求暂时关闭，我们暂时关闭了某些设施，以方便消毒程序和社会距离协议的执行，以及回应员工因新冠肺炎的担忧而缺勤。虽然我们的大部分业务已根据迄今已发布的限制业务活动的适用政府命令被视为“必要”业务，并因此被允许继续运营，但根据未来的政府命令，它们可能不会继续受到这样的对待，或者，即使受到这样的对待，出于特定地点的健康和安全考虑，我们的某些业务可能需要暂停一段时间。我们所有设施的运营都受到了员工保护措施的影响，包括社会距离和个人保护设备措施。在可见的将来，这些措施将继续影响我们的运作效率。
2019年，我们大约48%的收入来自美国以外的地区。我们在世界各地设有制造设施，经营业务。因此，如果美国的总体经济状况可能随着时间的推移而改善，我们在世界其他地区的运营结果可能会继续受到不利影响，这些地区可能会继续经历新冠肺炎疫情，并且仍然受到影响商业活动的政府限制，这些限制会影响对我们产品和服务的需求，或者阻止我们在这些司法管辖区恢复全面运营。

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第二项：股权证券的未登记销售和收益使用。
下表列出了2020年第三季度每个月由或代表本公司或任何“关联购买者”(根据“交易法”第10b-18(A)(3)条规定)购买我们普通股股票的所有情况。
期间(A)客户总数
的股份
(或其他单位)
购得		(B)平均数字
每个人支付的价格是多少
股票(或股票单位)		(C)以下项目的总数量：
股份数(或单位数)
购买了，作为的一部分
公开宣布的消息
计划或实施计划		(D)最高人数为人(或
近似值(美元(值))
股票价格(或股票单位)在那一年5月
但仍可在以下条件下购买
计划或计划
2020年7月1日-7月31日— — — $29,674,397(1)
2020年8月1日-8月31日— — — $29,674,397(1)
2020年9月1日-9月30日907 (2)$56.54 (2)— $29,674,397(1)
总计907 (2)$56.54 (2)— $29,674,397(1)
(1)2018年10月31日，我们的董事会授权回购至多5000万美元的我们的已发行普通股，我们在2018年10月31日发布的新闻稿中宣布了股份回购授权。根据这项授权，在该期间结束时仍有29674397美元可用。

(2)2020年9月，共有907股股票转移到我们为非雇员董事设立的与递延补偿计划相关的拉比信托，根据该计划，非雇员董事可以选择将董事费用推迟到普通股单位。EnPro Holdings提供这些股份，以换取EnPro提供的管理和其他服务。在这些股票中，109股的估值为57.46美元，即我们普通股在2020年9月16日的收盘价；其中798股的估值为每股56.41美元，即我们普通股在2020年9月30日的收盘价。因此，总共907股股票的加权平均价为56.54美元。在这种情况下，我们不认为从EnPro控股公司转让股份是根据公开宣布的计划或计划进行的。
第六项：展示所有展品。
本报告的10-Q表格中的展品列在随附的展品索引中。
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展品索引
 
2.1
截至2019年7月19日，Enpro Industries，Inc.、其中列出的卖方、股东代表服务有限责任公司和其中列出的期权持有人之间关于买卖LeanTeq有限公司和LeanTeq有限责任公司100%权益的证券购买协议(通过参考Enpro Industries，Inc.于2019年7月22日提交的8-K表格附件2.1合并而成(文件第001-31225号))
2.2
截至2020年9月25日的合并协议，由Enpro Industries，Inc.，Vision Investment，LLC，Vision Investment Merge Sub，Inc.，Inc.，Michael Scobey作为Allosa，Inc.的股权持有人和某些指定股东的代表达成的合并协议(通过引用Exhibit2.1并入Enpro Industries，Inc.于2020年9月28日提交的当前8-K表格报告中(文件号第001-31225号))
31.1†
按照规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证行政总裁
31.2†
根据第13a-14(A)/15d-14(A)条核证首席财务官
32†
依据第1350条进行的认证
101.SCH†InlineXBRL分类扩展架构文档
101.CAL†InlineXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF†InlineXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB†InlineXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE†InlineXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在作为证物101提交的交互数据文件中。*)
*†随函提交



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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告于2020年11月3日在北卡罗来纳州夏洛特市由正式授权的以下签名人代表其签署。
 
EnPro实业公司
依据：/s/罗伯特·S·麦克莱恩
罗伯特·S·麦克莱恩
执行副总裁、总法律顾问兼秘书
依据：/s/史蒂文·R·鲍尔
史蒂文·R·鲍尔
高级副总裁、首席财务官兼财务总监
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