LVN-20200930
错误2021Q10000849146--06-301P1YP1YP1Y00008491462020-07-012020-09-30Xbrli：共享00008491462020-10-30Iso4217：美元00008491462020-09-3000008491462020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00008491462019-07-012019-09-300000849146美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000849146US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000849146美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000849146Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000849146US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000849146美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000849146美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000849146Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000849146美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000849146US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000849146美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000849146Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000008491462019-06-3000008491462019-09-300000849146Lfvn:CashAccountsHeldPrimarilyAtFinancialInstitutionMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn:CashAccountsHeldatOtherFinancialInstitutionsMember2020-07-012020-09-30Xbrli：纯0000849146Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn：SandyUTMember2020-09-30Lfvn：段0000849146SRT：美国成员2020-07-012020-09-300000849146SRT：美国成员2019-07-012019-09-300000849146Lfvn：亚洲太平洋和欧洲成员2020-07-012020-09-300000849146Lfvn：亚洲太平洋和欧洲成员2019-07-012019-09-300000849146国家：美国2020-07-012020-09-300000849146国家：美国2019-07-012019-09-300000849146国家：JP2020-07-012020-09-300000849146国家：JP2019-07-012019-09-300000849146国家：美国2020-09-300000849146国家：美国2020-06-300000849146国家：JP2020-09-300000849146国家：JP2020-06-300000849146SRT：AffiliatedEntityMember2020-09-300000849146SRT：AffiliatedEntityMember2020-07-012020-09-300000849146SRT：AffiliatedEntityMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-162019-12-160000849146SRT：AffiliatedEntityMember2019-12-160000849146SRT：最小成员数2020-09-300000849146SRT：最大成员数2020-09-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2016-03-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2016-03-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2018-05-040000849146美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberLfvn：2016年3月RevolvingLoanMember2016-03-300000849146Lfvn：2016年3月RevolvingLoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-012019-02-010000849146美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberLfvn：2016年3月RevolvingLoanMember2019-02-010000849146Lfvn：2016年3月TermLoanMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2019-02-010000849146美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-3000008491462017-11-2700008491462019-02-0100008491462020-08-270000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2006-11-210000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2006-11-212006-11-210000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMemberSRT：最小成员数2006-11-212006-11-210000849146SRT：最大成员数Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2006-11-212006-11-210000849146Lfvn:TwoThousandAndSevenLongTermIncentivePlanMember2020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-270000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-272010-09-270000849146SRT：最小成员数Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-272010-09-270000849146SRT：最大成员数Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2010-09-272010-09-270000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2018-02-022018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2018-11-152018-11-150000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanExcludingTwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandAndTenLongTermIncentivePlanMember2018-02-020000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandSeventeenLongTermIncentivePlanMember2020-07-012020-09-300000849146Lfvn:TwoThousandEighteenPerformanceIncentivePlanMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-07-012020-09-30Lfvn：分期付款0000849146Lfvn:TwoThousandEighteenPerformanceIncentivePlanMemberUS-GAAP：PerformanceSharesMember2020-09-300000849146Lfvn：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-09-300000849146Lfvn：EmployeeStockPurche ePlanMember2020-07-012020-09-30Lfvn：申请00008491462019-12-052019-12-0500008491462019-12-05Lfvn：会员0000849146SRT：AffiliatedEntityMember2019-07-012019-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________________________

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    致                    
佣金档案编号001-35647
________________________________________________________________________________

LifeVantage公司演讲
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
________________________________________________________________________________

特拉华州 90-0224471
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) (税务局雇主身分证号码)
门罗南街9785号, 套房400, 桑迪, UT84070
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(801) 432-9000
(注册人电话号码)

根据该法第12(B)条登记的证券：
普通股，面值0.0001美元LFVN纳斯达克股票市场有限责任公司
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
________________________________________________________________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是**☒：不会有任何问题。¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的电子交互数据文件。是**☒：不会有任何问题。¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器¨加速文件管理器☒
非加速文件管理器¨规模较小的新闻报道公司☒
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*第一位是☒
发行人普通股流通股数量，每股票面价值0.0001美元，截至2020年10月30日，14,263,844.


有关前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表格的季度报告，特别是“第2项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，在此引用的信息包含“前瞻性陈述”(该术语在修订后的1933年“证券法”第27A节和修订后的1934年“证券交易法”第21E节中定义)。这些陈述涉及风险和不确定因素，反映了我们目前对未来可能的经营结果、业绩和成就的预期、意图或战略。前瞻性陈述包括但不限于：有关未来产品或产品开发的陈述；有关未来销售、一般和行政成本以及研发支出的陈述；有关我们网络营销工作未来表现的陈述；有关我们对正在进行的诉讼的预期的陈述；有关国际增长的陈述；以及有关未来财务业绩、经营结果、资本支出以及为我们的运营需求提供资金的资本资源是否充足的陈述。这些前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”的安全港条款以及美国证券交易委员会和普通法的适用规则作出的。
这些前瞻性陈述可在本报告中识别，信息可通过“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”以及类似的术语和表述(包括对假设和战略的引用)纳入本报告。这些陈述反映了我们目前的信念，并基于我们目前掌握的信息。因此，这些陈述会受到某些风险、不确定性和或有事件的影响，这可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些陈述中表达或暗示的结果、业绩或成就大不相同。
下列因素可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同：
•新冠肺炎疫情或任何其他疾病、传染病或任何其他公共卫生危机的广泛爆发，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响；
•无法正确管理、激励和留住我们的独立分销商，或无法持续吸引新客户和独立分销商；
•无法管理现有市场、开拓新的国际市场或扩大业务；
•我们的独立经销商不遵守适用的法律要求或我们的政策和程序，包括对我们的产品或盈利机会做出不正当和/或非法的索赔；
•新产品和技术创新不能获得客户或独立经销商或市场认可；
•由于供应链、信息系统和管理压力增加而无法执行产品发布流程；
•无法适当管理我们的库存；
•内部控制不力可能对我们的业务和股票价格造成不利影响；
•我们的信息技术系统中断；
•无法防范网络安全风险和维护数据完整性；
•无法遵守我们的信贷安排强加的金融契约，以及偿债义务和限制性债务契约的影响；
•国际贸易或外汇限制、提高关税、外币汇率波动；
•无法筹集额外资本或完成预期的收购；
•收入依赖于少数几种产品；
•我们产品的高质量材料可能会变得难以获得或变得昂贵；
•依赖第三方生产我们的产品；
•用于分销我们产品的运输渠道中断；
•我们可能会受到产品召回的影响；
2

•对我公司业务或产品的不良宣传；
•我们的直销计划可能会被发现不符合各个市场的现行或新通过的法律或法规；
•法律程序可能既昂贵又耗时；
•政府对我们业务的严格监管；
•管理本公司产品生产或销售的规定；
•调查和执法行动的风险；
•政府当局可能会质疑我们的税务立场或转让定价政策，或修改他们的法律，以提高我们的有效税率或以其他方式损害我们的业务；
•不遵守反腐败法的；
•关键人员流失或者无法吸引的；
•我们可能要对与我们的独立经销商的活动有关的某些税收或评估以及其他义务负责；
•膳食补充剂和个人护理市场的竞争；
•我们没有能力保护我们的知识产权；
•第三方声称我们侵犯了他们的知识产权；
•对我们的产品责任索赔；
•与国际经营有关的经济、政治、外汇等风险；
•由于不符合纳斯达克的持续上市要求，我们的普通股可能被摘牌；
•本公司普通股市场价格波动；
•大量出售股票可能会对我们普通股的市场价格产生负面影响；以及
•如果我们现有期权的持有者行使他们的证券或在未来授予限制性股票单位时，可能会发生稀释已发行普通股的情况。
在考虑这些前瞻性陈述时，您应该牢记本报告中的警告性声明和通过引用并入的文件。除非法律另有要求，否则我们没有义务也不承诺更新或修改任何此类前瞻性陈述，以反映本报告日期后的事件或情况。
3

LifeVantage公司
索引
 
  页
第一部分金融信息
5
第(1)项。
财务报表：
5
简明综合资产负债表(未经审计)
5
简明综合经营和全面收益表(未经审计)
6
股东权益简明合并报表(未经审计)
7
现金流量表简明合并报表(未经审计)
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
19
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
26
第四项。
管制和程序
27
第二部分：其他信息
27
第(1)项。
法律程序
27
项目71A。
危险因素
28
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
28
第三项。
高级证券违约
28
第四项。
矿场安全资料披露
28
第五项。
其他资料
28
项目6.
陈列品
29
签名
30

4

第一部分金融信息
第二项1.财务报表
LifeVantage公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
 2020年9月30日2020年6月30日
(单位为千，每股数据除外)  
资产
流动资产
现金和现金等价物$17,960 $22,138 
应收帐款2,342 2,610 
应收所得税98 — 
库存，净额14,798 13,888 
预付费用和其他费用5,835 5,232 
流动资产总额41,033 43,868 
财产和设备，净额7,033 7,170 
使用权资产14,554 956 
无形资产，净额818 851 
递延所得税资产2,418 2,164 
股权证券2,205 2,205 
其他长期资产2,151 1,663 
总资产$70,212 $58,877 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$4,733 $3,521 
应付佣金7,841 9,219 
应付所得税603 784 
租赁负债2,299 1,184 
其他应计费用6,544 10,311 
流动负债总额22,020 25,019 
租赁负债13,160 — 
其他长期负债896 604 
总负债36,076 25,623 
承付款和或有事项--附注8
股东权益
优先股-面值$0.0001每股，5,000授权股份，不是的已发行或已发行股份
— — 
普通股-面值$0.0001每股，40,000授权股份及14,238和14,313分别截至2020年9月30日和2020年6月30日发行和未偿还
1 1 
额外实收资本126,687 126,416 
累积赤字(92,856)(93,307)
累计其他综合收入304 144 
股东权益总额34,136 33,254 
总负债和股东权益$70,212 $58,877 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5


LifeVantage公司及其子公司
简明合并经营报表和全面收益表
(未经审计)
 截至9月30日的三个月，
 20202019
(单位为千，每股数据除外)  
收入，净额$54,827 $56,228 
销售成本9,398 9,190 
毛利45,429 47,038 
业务费用：
佣金和奖励25,633 26,774 
销售、一般和行政16,299 17,686 
业务费用共计41,932 44,460 
营业收入3,497 2,578 
其他费用：
利息支出，净额(6)(48)
其他费用，净额(141)(80)
其他费用合计(147)(128)
所得税前收入3,350 2,450 
所得税费用(899)(689)
净收入$2,451 $1,761 
每股净收益：
基本型$0.17 $0.13 
稀释$0.17 $0.12 
加权平均流通股：
基本型14,269 14,009 
稀释14,695 15,106 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整$160 $(16)
其他综合收益(亏损)，税后净额160 (16)
综合收益$2,611 $1,745 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

LifeVantage公司及其子公司
简明合并股东权益表
(未经审计)
 普通股附加
实缴
资本		累积
赤字		累积
其他
综合收益		总计
 股份金额
(单位：千)      
余额，2020年6月30日14,313 $1 $126,416 $(93,307)$144 $33,254 
以股票为基础的薪酬— — 520 — — 520 
期权的行使2 — 11 — — 11 
根据股权奖励计划发行的普通股74 — — — — — 
根据员工购股计划发行的普通股23 — 246 — — 246 
购买并注销的股票作为预扣税款的支付(38)— (506)— — (506)
回购公司股票(136)— — (2,000)— (2,000)
货币换算调整— — — — 160 160 
净收入— — — 2,451 — 2,451 
余额，2020年9月30日14,238 $1 $126,687 $(92,856)$304 $34,136 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7

LifeVantage公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
 截至9月30日的三个月，
 20202019
(单位：千)  
来自经营活动的现金流：
净收入$2,451 $1,761 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销1,132 536 
以股票为基础的薪酬464 1,372 
使用权资产摊销1,113 571 
递延融资费摊销— 2 
债务贴现摊销— 13 
递延所得税(254)1,203 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款304 (66)
应收所得税(97)(614)
库存，净额(772)(1,066)
预付费用和其他费用(583)(3,296)
其他长期资产(313)— 
应付帐款1,194 (17)
应付所得税(182)(442)
其他应计费用(5,210)(2,776)
租赁负债(598)(662)
其他长期负债298 21 
经营活动中使用的净现金(1,053)(3,460)
投资活动的现金流：
购买设备(960)(752)
用于投资活动的净现金(960)(752)
融资活动的现金流：
回购公司股票(2,000)(1,393)
定期贷款付款— (500)
购买并注销的股票作为预扣税款的支付(506)(61)
根据员工购股计划发行的普通股收益246 339 
期权的行使11 11 
用于融资活动的净现金(2,249)(1,604)
外币对现金的影响84 1 
现金和现金等价物减少：(4,178)(5,815)
现金和现金等价物-期初22,138 18,824 
现金和现金等价物-期末$17,960 $13,009 
补充披露现金流量信息
支付利息的现金$6 $22 
缴纳所得税的现金$1,313 $557 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8

LifeVantage公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
这些未经审计的简明综合财务报表和附注应与LifeVantage Corporation(“本公司”)截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的年度经审计的财务报表和附注一并阅读，这些财务报表和附注包括在2020年8月18日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的Form 10-K年度报告中。
注1-陈述的组织和基础
LifeVantage Corporation是一家专注于通过营养基因组学生物黑客破解衰老密码的公司，营养基因组学研究营养和自然产生的化合物如何影响人类基因，以支持良好的健康。LifeVantage致力于帮助人们实现健康、健康和财务目标。该公司向客户和独立分销商提供高质量、经过科学验证的产品和经济上有价值的直销机会。该公司在美国、墨西哥、日本、澳大利亚、香港、加拿大、泰国、英国、荷兰、德国、中国台湾地区、奥地利、西班牙、爱尔兰、比利时、新西兰和新加坡销售其产品。此外，该公司在多个国家和地区通过电子商务商业模式向客户销售其产品，仅供个人消费，并在中国销售。
该公司从事先进的营养组学激活剂、膳食补充剂、益生药、前生物制剂和益生菌、体重管理以及皮肤和头发护理产品的鉴定、研究、开发和分销。该公司科学验证的膳食补充剂系列包括其旗舰产品Protandim®LifeVantage产品系列®欧米茄+和ProBio膳食补充剂，TrueScience®护肤品和护发产品，Petandim®对狗来说，它的伴侣宠物补充剂是为对抗狗的氧化应激而配制的，Axio®，它的益智饮料混合，它的物理智商(PhysIQ)™ 智能体重管理系统。
本文中包含的简明综合财务报表是由公司管理层根据证券交易委员会的规则和规定在未经审计的情况下编制的。本公司管理层认为，该等中期财务报表包括为公平呈报截至2020年9月30日的财务状况、截至2020年及2019年9月30日止三个月的经营业绩，以及截至2020年及2019年9月30日止三个月的现金流，认为需要作出的所有调整。中期业绩不一定代表全年或未来任何时期的业绩。为便于比较，上一年度财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
本文中包含的简明综合财务报表和附注是按照Form 10-Q的要求提交的，并不包含根据证券交易委员会的规则和法规，公司截至2020年6月30日的会计年度经审计的财务报表和附注中包含的某些信息。有关详细信息，请参阅截至2020年6月30日和截至2020年6月30日的年度财务报表和附注，并包括在提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
注2-重要会计政策摘要
整固
简明合并财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间账户和交易都在合并中取消。
预算的使用
该公司按照美国公认的会计原则编制简明综合财务报表和相关披露。在编制这些报表时，公司必须使用影响报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设。实际结果可能与这些估计和假设大不相同。该公司持续审查其估计，包括但不限于与库存估值和陈旧、销售退货、所得税和税收估值准备金、转让定价方法和头寸、资产减值、基于股票的补偿和或有损失有关的估计。
外币折算
本公司部分业务发生在美国境外。本公司各子公司的当地货币一般为其本位币。所有资产和负债按资产负债表日的汇率换算成美元，收入和费用按加权平均汇率换算，股东权益按历史汇率记录。由此产生的外币换算调整在简明综合资产负债表中作为股东权益的一个单独组成部分记录，并作为以下组成部分计入。
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综合收益。交易损益计入其他费用，净额计入简明综合经营报表和全面收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，净外币收益为1美元0.1百万美元和损失$0.1百万美元，分别记入其他费用净额。
衍生工具与套期保值活动
本公司各子公司之间进行的交易不得以各自子公司的功能货币计价。该公司寻求通过使用衍生品来减少其对外汇汇率波动的风险敞口。本公司不会将该等衍生金融工具用于交易或投机目的。
为对冲与外币计价的公司间交易相关的风险，本公司订立远期外汇合约，该等合约于2020年9月底前全部结算，并未指定作对冲会计处理。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，实现亏损为0.2百万美元和$0.1分别与远期合同有关的100万美元记录在其他费用净额中。本公司于2020年9月30日并无持有任何衍生工具。
现金和现金等价物
本公司仅将原始到期日在三个月或以下的货币流动资产视为现金和现金等价物。
信用风险集中
金融工具的会计准则要求披露信用风险的重大集中程度，而不考虑这种风险的程度。具有重大信用风险的金融工具包括UDE现金和投资。截至2020年9月30日，公司拥有12.7一家金融机构的现金账户为百万美元，5.3百万英寸其他金融机构的账户。截至2020年9月30日和2020年6月30日，在当时结束的期间，公司的现金余额超过了联邦保险的限额。
应收帐款
本公司截至2020年9月30日和2020年6月30日的应收账款主要由信用卡应收账款组成。根据公司对客户信用卡的核实过程和可获得的历史信息，管理层已确定，截至2020年9月30日，与客户销售相关的信用卡销售可疑账户不需要拨备。不是的坏账支出是在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内记录的。
盘存
截至2020年9月30日和2020年6月30日，库存包括(单位：千)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
成品$11,619 78.5 %$10,164 73.2 %
原料3,179 21.5 %3,724 26.8 %
总库存$14,798 100.0 %$13,888 100.0 %
存货以成本或可变现净值中较低者为准，采用先进先出法。，其中包括库存值减少#美元。0.3百万美元和$0.22020年9月30日和2020年6月30日分别为100万，与陈旧和缓慢移动的库存有关。
金融工具的公允价值
本公司根据估值技术的投入是可观察的还是不可观察的，使用估值技术的层次结构来核算资产和负债。可观察到的输入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的输入反映了公司的市场假设。这两种类型的投入创造了下面的公允价值层次结构。这一层次要求公司在确定公允价值时尽量减少使用不可观察到的投入，并使用可观察到的市场数据(如果有)。
•第1级-活跃市场中相同工具的报价；
•第2级-活跃市场中类似工具的报价，不活跃市场中相同或类似工具的报价，以及所有重要投入和重要价值驱动因素在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值；以及
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•3级-从估值技术中得出的估值，其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观察。
本公司持有的权益证券以非经常性基础按公允价值计量，即该等资产并非持续按公允价值计量，但在某些情况下(例如，当有减值证据时)须使用公允价值计量及不可观察到的投入(第3级)进行公允价值调整。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。公司在进行创收活动的同时征收的销售额、增值税和其他税收不包括在收入中。
该公司的大部分收入来自向客户销售产品。这些产品包括Protandim®膳食补充剂系列，LifeVantage®欧米茄+和ProBio膳食补充剂，TrueScience®注入Nrf2的皮肤和头发护理产品系列Petandim®为狗而战，Axio®智能能量饮料混合，PhysIQ™智能体重管理系统。该公司将其大部分产品直接发货给消费者，并以信用卡收据的形式收取基本上所有的产品销售付款。直接向客户销售产品的收入在装运时确认，这是所有权转移和损失风险发生的时候。对于包装和捆绑销售的项目，本公司在合同开始时确定每种不同商品的独立售价，然后在相对独立售价的基础上分配交易价格。任何折扣都计入交易价的直接降价。装运和搬运收入在履行义务完成时在装运时确认。
本公司还向参加本公司举办的某些活动的独立分销商收取费用。活动门票作为独立项目出售或包括在套餐中。对于打包出售的活动门票，本公司根据相对独立的销售价格将交易价格的一部分分配给门票。任何折扣都计入交易价的直接降价。与门票销售相关的手续费收入记录在活动举行的当月，也就是公司履行合同义务的月份。
预计退货记录在产品发货时。除根据当地规定的一些例外情况外，公司的退货政策是对在以下时间内退货的产品提供全额退款30几天。购买30天后，只有处于可转售和可再储存状态的未打开的产品才能在购买后12个月内退货，并将获得100%的退款，减去a10%搬运和补货费用以及任何运输和搬运费用。本公司根据历史经验，建立了退款责任公积金和产品回收权利资产公积金。退货资产公积金和退货负债公积金按季度进行评估。截至2020年9月30日和2020年6月30日，退货责任准备金净额为$0.3百万美元和$0.3分别为百万美元。
运输和装卸
运费和搬运费与入站运费和运费运往客户和独立分销商的运费和搬运费均包括在销售成本中。向客户收取的运费和手续费包括在收入中。
研发成本
本公司承担与研发活动相关的所有费用。截至2020年和2019年9月30日的三个月的研发费用为$0.2百万及$0.2分别为百万美元。
租约
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)842对租赁进行会计处理。公司在开始时审查所有合同，并确定安排是否为租约或包含租约。经营租赁计入简明综合资产负债表的使用权(“ROU”)资产、流动租赁负债及长期租赁负债。本公司并无任何融资租赁。
经营租赁ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。本公司使用基于开始日期可用信息的估计递增借款利率来确定未来付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何预付租赁付款，不包括租赁奖励和产生的初始直接成本。本公司的租赁条款可能包括在合理确定本公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。12个月或以下的租赁不计入资产负债表。该公司的租赁协议不包含任何剩余价值担保。
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由冠状病毒(“新冠肺炎”)引起的大流行已经导致公司层面的中断，迫使公司的员工在2020年剩余时间内转移到远程工作环境。截至2020年9月1日，公司已放弃与犹他州桑迪的公司写字楼租赁相关的ROU资产，因为该租赁将于2021年2月终止。目前正在建设中的一个新的公司办公室将于2021年初开业，届时公司预计将开始分阶段进行，员工将返回新的公司办公室。
由于放弃了UT的Sandy办公室，与ROU资产相关的运营租赁费用以及办公室中剩余的租赁资产已降至其残值，公司已确定为零。截至2020年9月30日的三个月，与放弃ROU资产相关的总费用为$0.82000万美元，包括在销售、一般和管理费用中。德克萨斯州桑迪办事处的剩余租赁负债为#美元。0.5截至2020年9月30日，为3.8亿美元。
基于股票的薪酬
该公司通过根据授予日期股权奖励的公允价值来计量将提供的服务的成本，从而确认基于股票的薪酬。该公司确认，在要求员工提供服务以换取奖励的期间内，扣除任何估计的没收，基于股票的薪酬，通常指的是必要的服务期。对于以市场为基础的绩效条件的奖励，奖励的成本被确认为员工提供的必要服务，无论何时(如果有的话)满足基于市场的绩效条件。
Black-Scholes期权定价模型用于估算公司2019年员工购股计划下的股票期权和期权的公允价值。期权公允价值的确定受到公司股价和一些假设的影响，包括预期波动率、预期寿命、无风险利率和预期股息。该公司使用历史数据来估计Black-Scholes模型所要求的股票期权的预期波动率和预期寿命。无风险利率假设是基于适用于股票期权预期条款的观察利率。
限制性股票授予的公允价值基于授予当日公司股票的收盘价减去公司预期股息收益率。包括基于市场的业绩条件的业绩限制性股票单位的公允价值是根据公司股票在授予之日的收盘价减去公司的预期股息率，并进行进一步调整，以反映必须满足的市场条件，以便通过蒙特卡洛模拟模型授予这些单位。蒙特卡罗模拟模型的关键假设包括无风险利率、预期波动率、预期股息和相关系数。以现金结算的绩效奖励的公允价值作为负债入账，在每个报告期结束时重新计量，并以公司股票在报告期最后一天的收盘价为基础。本公司在认定有可能达到绩效条件时，确认有绩效条件的奖励的补偿成本。本公司在每个资产负债表日重新评估归属的可能性，并相应调整补偿成本。
所得税
所得税按资产负债法核算。递延税项资产及负债因现有资产及负债的财务报表账面值与其各自税基之间的差额及营业亏损及税项抵免结转之间的差异而确认未来税项后果。递延税项资产和负债采用法定税率计量，法定税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入，并根据公司税率的变化进行必要的更新。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括变动生效日期的期间的收入中确认。本公司只有在税务机关根据问题的技术价值进行审查后更有可能维持不确定状况的情况下，才会确认来自不确定状况的税项负债或利益。确认的金额将是本公司认为在和解时变现的可能性大于50%的最大负债或利益。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月，公司确认所得税支出为$0.9百万美元和$0.7这反映了该公司目前估计的联邦、州和外国实际税率。递延税项资产的变现取决于特定税收管辖区的未来收益，其时间和金额不确定。
每股收益
每股普通股的基本收入是通过将净收入除以在此期间发行的普通股的加权平均数量减去未授予的限制性股票奖励来计算的。每股普通股稀释收益的计算方法是用库存股方法将净收益除以加权平均普通股和潜在稀释普通股等价物。
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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，大约0.2百万和21,000在行使期权时可发行的普通股和限制性股票的非既得股不包括在计算中，因为它们的影响是反稀释的。
以下是每股净收益和已发行加权平均普通股的对账，用于计算每股基本净收益和稀释后净收益(单位为千，每股金额除外)：
 截至9月30日的三个月，
 20202019
分子：
净收入$2,451 $1,761 
分母：
基本加权平均已发行普通股14,269 14,009 
稀释证券的影响：
股票奖励和期权426 1,097 
稀释加权平均已发行普通股14,695 15,106 
基本每股净收益$0.17 $0.13 
稀释后每股净收益$0.17 $0.12 
段信息
公司通过直接向客户销售产品和通过独立分销商组成的国际网络在单一运营部门运营，该网络以从市场到市场的综合方式运营。佣金和奖励费用是公司最大的支出，包括支付给独立分销商的佣金。*公司主要通过管理其国际独立分销商网络来管理其业务。*公司将收入分解为二地理区域：美洲地区和亚洲/太平洋及欧洲地区。
下表列出了公司按以下项目分类的收入二地理区域(以千为单位)：
 截至9月30日的三个月，
 20202019
美洲$38,675 $40,181 
亚洲/太平洋和欧洲16,152 16,047 
总收入$54,827 $56,228 
有关该公司在最重要地理区域的业务收入的其他信息如下(以千计)：
 截至9月30日的三个月，
 20202019
美国$36,108 $37,346 
日本$10,431 $11,058 
下表介绍了该公司为其最重要的地理市场提供的长期资产：
 九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
美国$20,126 $10,126 
日本$4,288 $1,070 

注3-零工经济集团投资
可转换应收票据
本公司与零工经济集团公司(以下简称“零工经济集团”)订立可转换本票协议，据此，本公司同意向零工经济集团公司提供总额达#美元的贷款。2.0一张到期日为2019年5月31日的可转换本票(“可转换票据”)为证明的一系列贷款分期付款。应计的可转换票据
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按年利率计算的利息8%的年利率，每年复利。2019年5月17日，本公司与GEG订立修订协议，将可换股票据到期日延长至2019年12月31日。在所有其他方面，可转换票据与原始协议保持不变。根据本公司与GEG于2019年12月16日订立的普通股购买协议，GEG向本公司发行1,000,000GEG普通股的股份，面值$0.0001每股，作为转换和注销可转换票据项下到期的所有本金、利息和其他金额(相当于$)的代价2.2(总计对价为100万美元)。
ASC 321项下的股权证券
在转换GEG应收的可转换本票时，公司持有GEG的少数股权(低于20%)，按ASC 321计入。投资-股权证券(“ASC 321”)，包括在简明综合资产负债表的权益证券内。收到的股息在收到时在收益中报告。本公司通过评估是否发生可能表明投资的公允价值低于其账面价值的事件或情况，对证券进行单独的减值审查。如果该等事件或情况已经发生，本公司估计投资的公允价值，并确认扣除简明综合经营报表和全面收益后的其他费用减值损失，相当于投资公允价值与其账面价值之间的差额。在这种情况下，投资的估计公允价值是使用不可观察的输入来确定的，这些输入包括GEG管理层的假设和量化信息，例如最近完成或提议的融资的较低估值。这些投入被归类为3级。由于GEG处于早期启动阶段，GEG可能会受到现金流和估值的潜在变化的影响，可能无法筹集支持其持续运营所需的额外资本。
本公司持有的股本证券缺乏易于厘定的公允价值，因此该等证券按成本减去减值(如有)计量，加上或减去因同一发行人的相同或类似股本证券的有序交易中可见的价格变动而导致的变动。本公司持有之股本证券之账面值为$，而其公允价值并不容易厘定。2.22020年9月30日和2020年6月30日分别为3.8亿美元和1.8亿美元。在截至2020年9月30日的三个月内，没有确认价格变化或减值。
注4-租约
该公司拥有现有公司办公室和某些设备的运营租约。这些租约还有剩余的租期。最接近地一至十一年了. 截至2020年9月30日，经营性租赁加权平均剩余租期和加权平均贴现率为8.98年和3.36%。
截至2020年9月30日的三个月，运营租赁费用为$1.2百万美元，其中包括$0.52000万美元与放弃UT桑迪办事处有关。截至2019年9月30日的三个月，运营租赁费用为$0.7百万
与经营租赁有关的补充现金流量信息如下(以千计)：
截至9月30日的三个月，
20202019
经营性租赁的经营性现金流出$616 $720 
以租赁义务换取的使用权资产$14,682 $— 
2020年9月30日租赁负债到期日情况如下(单位：千)：
截至六月三十日止年度，金额
2021年(截至2021年6月30日的剩余9个月)$1,973 
20222,400 
20233,011 
20241,722 
20251,606 
此后7,913 
总计18,625 
减去：推定利息(3,166)
租赁负债现值$15,459 
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注5-长期债务
于二零一六年三月三十日，本公司订立贷款协议(“二零一六年贷款协议”)，为其未偿债务进行再融资。关于二零一六年贷款协议，本公司于同日订立担保协议(“担保协议”)。2016年贷款协议规定了一笔本金总额为#美元的定期贷款。10.0(“2016年定期贷款”)和一项本金总额不超过$的循环贷款安排。2.0(“2016年循环贷款”，并与2016年定期贷款、2016年贷款协议和担保协议、“2016信贷安排”统称为“2016信贷安排”)。
2016年定期贷款的本金按季度连续分期支付，金额为#美元。0.5从截至2016年6月30日的财季开始，100万加上应计利息。如果公司根据2016年循环贷款借款，将在每个会计季度的最后一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，本公司签订贷款修改协议，对2016年度信贷安排(《修正案1号》)进行了修订。1号修正案将到期日由2019年3月30日修订为2021年3月31日(“到期日”)，并将定期贷款的固定利率从4.93%至5.68%。第1号修正案还修改了某些金融契约。最低固定费用覆盖率(如第1号修正案所定义)从最低1.50至1.00至1.25至1.00，按往绩12个月计算，在每个财政季度末。最低营运资本从#美元提高到5.0百万至$8.0百万出资债务与EBITDA的比率被总负债与有形净值的比率(如第1号修正案所定义)所取代，不大于3.00到每个季度末的1.00。金融契约中取消了最低有形净值衡量标准。
本公司根据经修订的2016年信贷安排承担的义务，以本公司几乎所有资产的担保权益作抵押。修订后的2016年信贷安排下的未偿还贷款可以随时全部或部分预付，而无需支付保费或罚款。此外，如果2016年循环贷款项下的未偿还本金总额在任何时候超过#美元2.0如超过100万美元，本公司必须预付相当于该超额金额的款项。2016年度定期贷款的任何预付或偿还的本金不得转借。
于2019年2月1日，本公司订立贷款修改协议，修订经修订的2016年度信贷安排(“修订2号”)。根据第2号修正案，该公司支付本金#美元。2.0百万美元，并将循环贷款安排从#增加到#。2.0百万至$5.0百万第2号修正案还修改了某些金融契约。最低固定费用覆盖率(如第2号修正案所定义)从最低1.25至1.00至1.10至1.00，按往绩12个月计算，在每个财政季度末。最低营运资本从#美元减少到8.0百万至$6.0百万
经修订的二零一六年信贷安排载有惯例契诺，包括正面及负面契诺，其中包括限制本公司设立若干类别留置权、招致额外负债、宣布或支付股息或赎回股本、向本公司股权持有人支付其他款项、作出若干投资、购买或以其他方式收购其他公司全部或实质全部资产或股权、出售资产或将本公司全部或任何主要部分资产合并、合并或转让的能力。经修订的2016年信贷安排还包含各种财务契约，要求公司保持一定的综合营运资金金额、总负债与有形净值的比率和固定费用覆盖率。此外，经修订的二零一六年信贷安排载有交叉违约条文，据此，根据若干债务条款的违约或本公司重大合约项下本公司的付款或其他重大债务未获补救的违约，将导致经修订的二零一六年信贷安排项下的剩余债务出现违约。截至2020年9月30日，本公司遵守了经修订的2016年信贷安排下的所有适用契诺。
本公司经修订的2016年度信贷安排账面价值与公允价值大致相同。截至2020年6月30日止财政年度，本公司根据经修订的2016年度信贷安排条款，全额偿还2016年度定期贷款余额。
注6-股东权益
在截至2020年9月30日的三个月内，本公司发行了约2,000行使期权时的普通股。在截至2020年9月30日的三个月内，大约38,000限制性股票被注销或退还，作为归属时预扣税款的支付。
2017年11月27日，公司宣布了一项股份回购计划，授权其回购至多$5百万股本公司普通股。回购计划允许本公司通过各种方式购买股票，包括在公开市场，通过私下协商的交易或由
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公司管理层。作为回购计划的一部分，公司可能会进入一项预先安排的股票回购计划，该计划按照修订后的1934年证券交易法第10b5-1条规定的指导方针运作。因此，该股票回购计划下的任何交易将根据该计划的条款完成，包括指定的价格、数量和时间条件。授权可随时暂停或中止，截止日期为2020年11月27日。2019年2月1日，董事会批准了股份回购计划修正案，将授权股份回购金额从1美元增加到1美元。5百万至$152020年8月27日，董事会批准了一项对股份回购计划的修正案，将授权股份回购金额从1美元增加到1美元。15百万至$35并将该计划的持续时间延长至2023年11月30日。在截至2020年9月30日的三个月内，本公司购买了0.1百万股普通股，总价为$2.0在这项回购计划下有100万美元。在2020年9月30日左右，有$21.4根据这项回购计划剩余的100万美元。
公司的公司注册证书授权发行优先股。不过，截至2020年9月30日，未发行任何股份，本公司董事会亦未向优先股分配任何权利或优惠。
注7-基于股票的薪酬
长期激励计划
股权结算计划
本公司通过并获股东通过二零零七年长期激励计划(“二零零七年计划”)，自二零零六年十一月至二十一日起生效，为合资格的员工、董事及顾问提供激励。最多1.4根据2007年计划，可以在授予奖励的情况下发行100万股公司普通股。购买普通股的奖励是根据2007年计划颁发的，奖励给各种员工、高级管理人员、董事、科学顾问委员会成员和独立分销商，价格在#美元之间。4.41及$10.50每股，初始归属期限为一至三年。奖励根据每个奖励的条款到期，奖励期满后，受奖励约束的股票将重新添加到2007年计划中。授予的股票期权的合同期限一般为十年。自2016年11月21日起，根据2007计划不能授予新的奖励。截至2020年9月30日，根据2007年计划，扣除到期的股票期权奖励，未偿还的股票期权奖励总额为17,000公司普通股的股份。
本公司通过并经股东批准的二零一零年长期激励计划(“二零一零年计划”)，自二零一零年九月二十七日起生效，并于二零一四年八月二十一日修订，以向若干员工、董事及顾问提供激励。最多1.0根据二零一零年计划，本公司普通股可发行一百万股，与颁奖有关。购买普通股的奖励是根据2010年计划颁发的，并杰出地授予了各种员工、高级管理人员和董事。根据2010年计划授予的未偿还股票期权的行权价在#美元之间。5.60及$20.09每股，并归属于一至四年归属期间。奖励根据每个奖励的条款到期，奖励到期后，受奖励限制的股票将添加到2017计划池中，如下所述。授予的股票期权的合同期限一般为十年。2010计划不会授予新的奖励，没收或终止的股票可能会添加到2017计划池中，如下所述。截至2020年9月30日，根据2010年计划，扣除到期的股票期权奖励，未偿还的股票期权奖励总额为0.1百万股本公司普通股。
本公司通过并经股东批准的“2017年长期激励计划”(“2017计划”)自2017年2月16日起生效，为符合条件的员工、董事和顾问提供激励。2018年2月2日和2018年11月15日，股东批准2017年度计划修正案，增加425,000股票和715,000股份分别为根据2017年计划可供发行的公司普通股股数。根据2017年计划可以发行的股票数量上限不超过2,265,000股份，按(I)之和计算1,790,000股份及(Ii)最多475,000以前根据2010年计划预留供发行的股票，包括取消、终止或没收之前根据该计划授予的奖励而返还的股票。截至2020年9月30日，最多2.3根据2017年计划，公司普通股可发行100万股，与颁奖相关。根据2017年计划授予的未偿还股票期权的行权价为#美元。4.44每股，并在三年归属期间。奖励根据每个奖励的条款到期，奖励到期后，受奖励影响的股票将重新添加到2017年计划中。授予的股票期权合同期限与上述2007年计划和2010年计划基本相同。截至2020年9月30日，根据2017年计划，扣除到期的股票期权奖励，未偿还的股票期权奖励总额为0.4百万股本公司普通股。


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现金结算计划
公司通过了自2017年7月1日起生效的绩效激励计划(《2018财年绩效计划》)。2018财年业绩计划旨在为选定的员工提供机会，获得基于业绩的现金奖金，奖金的价值基于公司的股票价值，并鼓励这些员工为公司提供服务，并吸引具有杰出资历的新员工。2018财年业绩计划旨在通过以业绩份额单位(“单位”)的形式提供奖励来实现这一目的。不是的股票将根据2018财年业绩计划发行。奖励只能用现金支付，并将在奖励授予后支付。包括绩效股票在内的基于股票的薪酬奖励的公允价值被计入负债。单位归属须同时符合基于服务和基于绩效的归属要求。基于绩效的归属发生在三分期付款，如果公司满足通常为以下年度设定的某些业绩标准三年期演出期。如果参与者从获奖之日到第三财年结束期间一直在服务，则基于服务的授予标准在奖励授予后的第三财年结束时分一次分期付款。这些奖励的公允价值以公司普通股的交易价格为基础，并在每个报告期日期重新计量，直到结算为止。
员工购股计划
将军。本公司2019年度员工购股计划(“ESPP”)于2018年9月获董事会通过，股东于2018年11月通过。ESPP旨在符合国内税法第423条的规定。
股份储备。本公司已预留0.4根据ESPP发行的100万股普通股。截至2020年9月30日，0.3有100万股可供发行。在股票拆分、股票分红或反向股票拆分的情况下，根据ESPP保留的股票数量将自动调整(包括对每个购买期股票限额的调整)。
购买价格。根据员工持股计划，员工可以购买每股普通股，价格相当于85六个月发行期开始或结束时股票公允市值的较低者的百分比。员工对ESPP的贡献仅限于15%的正常小时或工资补偿，最高可达3,000股票可以在任何发售期间购买。如果ESPP下的期权会允许参与者购买股票的权利以超过#美元的费率累积，则参与者不得被授予该期权。25,000授予日期股票在任何时候未偿还的每个历年的股票公允市值。
供货期。除非薪酬委员会另有决定，否则ESPP将通过一系列连续6个月的发行期运营，每年3月1日和9月1日开始。
在截至2020年9月30日的三个月内，大约23,000普通股是根据ESPP发行的。
基于股票的薪酬
根据股票补偿的会计准则，货物或服务的权益工具付款按公允价值法核算。截至2020年9月30日的三个月，基于股票的薪酬为$0.5百万美元反映为额外实收资本的增加和额外实收资本的减少$0.1百万包括在其他应计费用中，所有这些费用都与员工有关。截至2019年9月30日的三个月，基于股票的薪酬为$1.3百万美元反映为额外实收资本的增加和#美元的增加。41,000包括在其他应计费用中，所有这些费用都与员工有关。
注8-承诺和或有事项
偶然事件
本公司按照美国会计准则第450条对或有负债进行会计处理。偶然事件。本指导意见要求管理层评估截至财务报表之日可能存在的潜在或有负债，以确定可能已经发生的损失的可能性和金额，这本身就涉及到判断的行使。如果对或有事项的评估表明很可能发生了重大损失，并且可以估计负债的金额，那么估计的负债将在公司的财务报表中应计。如果评估表明潜在的或有重大损失不可能但合理地可能发生，或可能发生但不能估计，则将披露或有负债的性质以及可能损失范围的估计(如果可确定且具有重大意义)。对于被认为遥远的或有损失，通常不会进行应计或披露。管理层评估了截至2020年9月30日的潜在或有负债，根据评估，其财务报表中没有可能出现需要应计或披露的或有亏损。
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法定应计项目
除了在正常业务过程中的承诺和义务外，本公司不时面临各种索赔、未决和潜在的法律行动、与政府法律法规相关的调查以及与其正常经营业务有关的其他事项。管理层评估或有事项，以确定合并财务报表中潜在应计项目的可能性程度和可能损失的范围。如果很可能发生了负债，并且损失金额可以合理估计，则在合并财务报表中应计估计亏损或有事项。由于评估法律索赔和诉讼结果本质上是不可预测的，可能会出现不利的结果，因此评估或有事件具有高度的主观性，需要对未来事件做出判断。在评估或有事项时，管理层可能无法提供有意义的估计，原因有很多，包括所涉事项的程序状况、复杂或新颖的法律理论的存在、和/或对事项重要的信息的不断发现和发展。此外，针对公司提出的索赔或主张的损害金额可能没有支持、夸大或与可能的结果无关，因此不是潜在责任的有意义的指标。管理层定期审查或有事项，以确定财务报表应计项目和相关披露的充分性。最终损失的金额可能与这些估计不同。在任何特定时期，现金流或经营结果可能会因为这些或有事项中的一个或多个的不利解决而受到重大影响。在任何索赔、诉讼、调查或诉讼中最终确定的任何损失是否会合理地对公司的业务产生重大影响, 财务状况、经营业绩或现金流将取决于若干变量，包括：该等损失的时间和数额；任何补救措施的结构和类型；任何该等损失、损害或补救措施可能对综合财务报表产生的影响的重要性；以及特定事项可能产生额外因素的独特事实和情况。
集体诉讼(史密斯诉LifeVantage公司案.): 2018年1月24日，美国康涅狄格州地区法院提起了据称的集体诉讼，题为Smith诉LifeVantage Corp.，案件编号3：18-cv-a35(康涅狄格州D.于2018年1月24日提交)。在这起诉讼中，原告指控该公司及其首席执行官、首席销售官和首席营销官实施传销计划，违反了包括RICO和康涅狄格州不公平贸易行为法在内的各种联邦和州法规。2018年4月16日，公司向法院提出动议，要求驳回针对LifeVantage的投诉，驳回针对公司高管的投诉，将案件审理地点从康涅狄格州转移到犹他州，并竞赛班级认证。2018年7月23日，双方向法院提交了一份规定，同意将案件移交犹他州联邦地区法院。2018年9月20日，原告在犹他州提出修改后的诉状。根据双方规定的协议，原告修改后的诉状放弃了里科和康涅狄格州法律的索赔，并将公司的首席销售官和首席营销官作为个人被告(首席执行官仍是本案的被告)。原告修改后的起诉书增加了一项反垄断索赔，声称该公司以欺诈手段获得了其产品的专利，并试图以反竞争的方式使用这些专利。本公司于2018年11月5日提出驳回修改后申诉的动议，原告于2018年12月17日对本公司的撤销动议提出答复，本公司于2019年1月10日提交答辩状。法院于2019年12月5日就该动议做出裁决，驳回三原告的四债权，包括反垄断请求权、不当得利请求权和出售未登记证券的证券请求权。2019年12月19日，原告提交了第二份修改后的起诉书，其中包括三个诉因，包括10(B)(5)证券欺诈索赔，以及与出售未注册证券和不当得利有关的新索赔。公司于2020年1月28日提交了驳回第二次修改后的申诉的动议，截至2020年3月17日，双方已全面听取了动议的情况介绍。双方目前正在等待法院安排口头辩论，或者法院可能只根据双方的案情摘要来裁决此事。2020年5月6日，法院发布正式日程安排令，确认双方当事人就证据开示等诉讼事项的日程安排达成一致，初步证据开示已经开始，并将根据该命令继续进行。由于认为责任不可能或不可估量，公司没有为这起诉讼建立或有损失应计项目，公司计划对这起诉讼进行积极抗辩。尽管如此，这一问题的不利解决可能会对公司的业务、经营结果或财务状况产生重大不利影响。
其他事项。 除上述事项外，公司还可能涉及与其业务相关的其他诉讼和监管事项，以及本季度报告中披露的10-Q表格中披露的事项，包括但不限于产品责任索赔、监管行动、雇佣事项和商业纠纷。本公司打算在任何该等事项上为自己辩护，目前并不相信任何该等事项的结果会对本公司的业务、财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
注9-关联方交易
该公司已与GEG就外包软件应用程序开发服务签订了一系列协议。本公司与GEG还签订了普通股购买协议。有关普通股购买协议的讨论见附注3。二公司董事会成员在GEG董事会任职。在截至2019年9月30日的三个月内，公司Y已支付 $0.6为GEG提供100万美元用于软件应用
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开发服务。不是的在截至2020年9月30日的三个月中，向GEG支付了软件和应用程序开发服务的费用。
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
我们是一家专注于通过营养基因组学来生物破解衰老密码的公司，营养基因组学研究营养和自然产生的化合物如何影响人类基因，以支持良好的健康。我们致力于帮助人们实现他们的健康、健康和财务目标。我们向客户和独立分销商提供高质量、经过科学验证的产品和经济上有价值的直销机会。我们从事先进的营养组学激活剂、膳食补充剂、益生素、益生菌、体重管理以及皮肤和头发护理产品的鉴定、研究、开发和分销。我们目前在两个地理区域向客户和独立分销商销售我们的产品，我们将这两个地区归类为美洲地区和亚太地区和欧洲地区。
我们业务的成功和增长主要基于我们的独立分销商吸引和留住客户以销售我们的产品的有效性，以及我们吸引和留住独立分销商的能力。我们能够成功吸引和留住独立分销商和客户，很大程度上是因为：
•我们的产品，包括Protandim®，我们科学验证的膳食补充剂系列，LifeVantage®欧米茄+和ProBio膳食补充剂，TrueScience®，我们的护肤护发产品系列Petandim®对于狗，我们的宠物伴侣补充剂是为对抗狗的氧化应激而配制的，Axio®，我们的促性能量饮料混合，和PhysIQ™，我们的智能体重管理系统；
•我们的薪酬计划和其他销售计划；以及
•我们提供优质的客户服务。
因此，我们利用我们的产品开发资源来开发和推出有吸引力的创新产品，并为我们的独立分销商提供在不同市场销售这些产品的机会，这对我们的成功至关重要。我们的产品销往美国、墨西哥、日本、澳大利亚、香港、加拿大、泰国、英国、荷兰、德国、台湾、奥地利、西班牙、爱尔兰、比利时、新西兰和新加坡。我们还在许多国家向客户销售我们的产品，仅供个人消费。此外，我们通过跨境电商业务模式在中国销售我们的产品。进入一个新的市场需要相当多的时间、资源和持续的支持。如果我们不能很好地支持现有的或新的市场，我们的收入增长可能会受到负面影响。
新冠肺炎对我们企业的影响
一种新的冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发引起的大流行已经并可能继续导致严重的国家和全球经济混乱，并可能对我们的业务造成不利影响。新冠肺炎大流行的影响程度和持续时间存在不确定性。截至本文件提交之日，我们已经在公司层面经历了多次中断，因为我们已经将公司员工转移到远程工作环境，关闭了一些展厅，并将致电国际市场的地点，并取消了多个计划中的活动，以遵守集团会议限制。我们的独立分销商也经历了中断。具体地说，在日本，独立分销商在展示我们的产品和商机之前，必须亲自向他们作为独立分销商联系的每个赞助商提供硬拷贝介绍包(Gaiyoshomen)。这一要求禁止总代理商与潜在的新总代理商进行虚拟联系或通过社交媒体联系。因此，隔离、避免公共场所以及对与新冠肺炎有关的物理距离或其他方面的普遍担忧可能会显著降低独立经销商面对面与人见面并开始注册过程的能力。在其他地方，我们的独立分销商已经开始调整他们的客户拓展和注册方法，包括过渡到更强大的社交媒体存在，以努力保持他们的销售量。我们的业务在未来可能会经历更多的中断，并受到新冠肺炎疫情的负面影响，包括由于我们的供应商制造或从制造商采购的能力受到限制。, 这些风险包括：我们销售的产品或在生产过程中需要的任何原材料或组件，或者满足交货要求和承诺的限制；我们的员工因疫情或地方、州或联邦订单导致的疾病而无法正常工作的能力受到的限制；我们无法将我们的产品交付给客户的能力；我们的独立经销商开展业务和购买我们产品的能力的限制；以及由于可支配收入减少导致我们的独立经销商或客户继续购买我们产品的能力的限制。
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我们已经进行了修改，并正在评估可能需要的额外潜在修改，以保护我们的供应链并保持足够的流动性，以确保我们的业务能够在这一不确定的时期继续运营。一些州已经发布行政命令，要求所有工人留在家里，除非他们的工作是关键的、必要的或维持生命的。我们已经将所有公司员工转变为在家工作模式，到目前为止，我们的员工在新环境中表现良好。关于流动资金，我们正在评估并采取行动，以确保我们继续负责任地管理整个组织的费用。
虽然我们无法确定或预测新冠肺炎疫情将对我们的业务、运营结果、流动性或资本资源产生的总体影响的性质、持续时间或范围，但我们将继续积极关注形势，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们的员工、独立经销商、客户和股东的最佳利益的要求，采取进一步行动改变我们的业务运营。
我们的产品
我们科学验证的膳食补充剂系列包括Protandim®NRF1增效剂®，Protandim® NRF2增效剂®，Protandim® NAD增效剂™，LifeVantage® Omega+和LifeVantage® ProBio。“普坦迪姆”(The Protandim)® NRF1增效剂®它的配方是通过促进线粒体的产生来增加细胞的能量和性能，以改善细胞修复和减缓细胞衰老。“普坦迪姆”(The Protandim)® NRF2增效剂®含有专有的混合成分，已被证明通过在遗传水平上增加人体的天然抗氧化保护，诱导产生自然产生的保护性抗氧化酶，包括超氧化物歧化酶、过氧化氢酶和谷胱甘肽合成酶，来对抗氧化应激和增强能量产生。“普坦迪姆”(The Protandim)®NAD增效剂™一种名为NAD(烟酰胺腺嘌呤二核苷酸)的特定分子的合成和再循环所涉及的靶细胞信号通路，已被证明具有双倍的sirtuin活性，支持增强健康、注意力、精力、思维清晰度和情绪。生活优势®欧米茄+是一种膳食补充剂，结合了DHA和EPA欧米茄-3脂肪酸、欧米茄-7脂肪酸和维生素D3，以支持认知健康、心血管健康、皮肤健康和免疫系统。生活优势®ProBio是一种膳食补充剂，旨在支持最佳的消化和免疫系统功能。我们的TrueScience®抗衰老皮肤和头发护理产品系列包括TrueScience®洗面奶，TrueScience®完美乳液，TrueScience®眼部血清，TrueScience® 抗衰老面霜，TrueScience®护手霜，TrueScience® 令人振奋的洗发水，TrueScience® 滋养护发素与真科学® 头皮精华液。佩坦迪姆®对于狗是一种特别配制的补充剂，通过激活Nrf2来对抗狗的氧化应激。AXIO®我们的促性能量饮料系列配方是为了提高警觉性和支持智力表现。物理智商(PhysIQ)™我们的智能体重管理系统是否包含PhysIQ™脂肪灼伤，生理智商™益生菌与生理智商™ 乳清蛋白，所有配方都有助于控制体重。
我们的产品既有单独销售的，也有成堆销售的。堆栈由多个捆绑在一起的产品组成，这些产品旨在实现特定的结果。通过研究营养素和天然化合物的影响，我们开发了有科学支持的营养基因组学产品，在细胞水平上促进健康衰老。通过将这些产品堆叠在一起，我们为生物黑客创造了更健康的生活奠定了基础。活力堆栈™包括我们的四种营养基因组学产品-Protandim®NRF1增效剂®，Protandim® NRF2增效剂®，LifeVantage®Omega+和LifeVantage® ProBio。这一产品栈旨在为健康提供基础，支持健康的器官，包括大脑、心脏、眼睛和其他重要器官。使用终极堆栈™，我们加入了Protandim®NAD增效剂™和物理智商(PhysIQ)™益生菌到我们的生命力堆栈™支持肠道健康，增加Sirtuin活性，支持增强健康、注意力、精力、头脑清晰度和情绪。“普坦迪姆”(The Protandim)®三元增效剂™由我们的Protandim组成®NRF1增效剂®，Protandim®NRF2增效剂®和Protandim®NAD增效剂™，旨在有效降低氧化应激，支持线粒体功能，提高sirtuin活性，并针对细胞信号通路来对抗衰老的影响。我们还为我们的PhysIQ提供堆栈™和TrueScience®产品线。
我们目前还有更多的产品在开发中。在向我们的市场推出引人注目的产品或有吸引力的计划或工具方面的任何延误或困难，都可能对我们的收入以及我们吸引新的独立分销商和客户的能力产生负面影响。
帐目
由于我们采用直销模式分销我们的大部分产品，我们业务的成功和增长主要基于我们的独立分销商吸引客户和销售产品的有效性，以及我们吸引新的和留住现有独立分销商的能力。我们产品销售额的变化通常是由于购买我们产品的活跃独立分销商和客户数量的波动导致产品销售量变化的结果。因此，管理层将活跃的独立分销商和客户数量作为一项关键的非财务指标。
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下表按地理区域汇总了我们的活跃客户群中的变化。截至所示日期，这些数字已四舍五入为最接近的千。就本报告而言，我们将“活跃客户”定义为仅指在最近三个月期间的任何时间向我们购买产品(无论是供个人使用还是转售)的独立分销商和客户。
截止到九月三十号，
20202019与上一年相比有所变化百分比变化
主动式独立总代理商
美国和美洲46,000 67.6 %44,000 67.7 %2,000 4.5 %
亚洲地区/太平洋和欧洲地区22,000 32.4 %21,000 32.3 %1,000 4.8 %
*总活跃独立分销商68,000 100.0 %65,000 100.0 %3,000 4.6 %
活跃客户
美国和美洲81,000 77.9 %92,000 79.3 %(11,000)(12.0)%
亚洲地区/太平洋和欧洲地区23,000 22.1 %24,000 20.7 %(1,000)(4.2)%
*活跃客户总数104,000 100.0 %116,000 100.0 %(12,000)(10.3)%
活跃帐户
美国和美洲127,000 73.8 %136,000 75.1 %(9,000)(6.6)%
亚洲地区/太平洋和欧洲地区45,000 26.2 %45,000 24.9 %— — %
*活跃账户总数172,000 100.0 %181,000 100.0 %(9,000)(5.0)%

运营结果
截至2020年和2019年9月30日的三个月
收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，我们分别创造了5480万美元和5620万美元的净收入。在截至2020年9月30日的三个月里，外汇波动对我们的收入产生了积极影响，达到20万美元或0.3%。
美洲。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月美洲地区的收入(以千为单位)：
截至9月30日的三个月，
 20202019%变化
美国$36,108 $37,346 (3.3)%
其他2,567 2,835 (9.5)%
美国合计$38,675 $40,181 (3.7)%
截至2020年9月30日的三个月，美洲地区的收入比去年同期下降了150万美元，降幅为3.7%。在前一年期间，我们在美国和日本举办了几场大型活动，带来了额外的费用和非佣金收入。由于新冠肺炎疫情仍在持续，我们无法在本年度举办类似的活动。与去年同期相比，该地区的总活跃账户减少了6.6%，这也是收入减少的原因之一。这个由于我们的Protandim的推出，减少的部分被抵消了®NAD增效剂™和Protandim®三元增效剂™2019年10月，与去年同期相比，平均订单规模有所增加。此外，在2020年1月，我们推出了价格更改和免费送货计划，这有助于推动我们的Protandim®产品线之间的价格调整，并增加每月订阅购买的激励措施。
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亚洲/太平洋和欧洲。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月亚太地区及其主要市场的收入(以千为单位)：
 截至9月30日的三个月，
 20202019%变化
日本$10,431 $11,058 (5.7)%
澳大利亚和新西兰2,503 1,918 30.5 %
大中华区885 988 (10.4)%
其他2,333 2,083 12.0 %
亚太地区和欧洲合计$16,152 $16,047 0.7 %
亚太地区和欧洲地区的收入比去年同期增加了10万美元，增幅为0.7%。与去年同期相比，该地区的活跃账户保持不变。从2020年1月开始，我们针对每个市场实施了价格调整和免费送货计划，这有助于推动平均订单规模的增加。在2019年11月新西兰全面落地后，我们的澳大利亚和新西兰市场收入继续强劲增长。这些增长被本年度在日本的收入下降和我们大中华区市场的持续疲软所部分抵消。
与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，受外币汇率波动的影响，亚太地区和欧洲地区的收入受到了约30万美元或1.8%的积极影响。与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，日本的收入受到外币汇率波动的积极影响，约为10万美元，即1.0%。在不变货币的基础上，截至2020年9月30日的三个月，日本的收入与去年同期相比下降了6.5%。
在全球范围内，我们继续专注于加强我们的核心业务。我们的2021财年计划侧重于加强我们的订阅服务和计划，进一步支持和增加我们的Protandim收入®NAD增效剂™我们将于2019年10月推出一款新产品，通过新市场的推出扩大我们的全球足迹，并增强我们在国际市场的产品线，推出客户推荐和忠诚度计划，增强我们的各种内部和外部系统，以及持续开发和完善经销商培训工具和技术，以帮助我们的独立分销商发展业务和改善客户体验。
在2021财年，我们计划继续支持我们的红地毯计划，该计划旨在吸引和留住我们行业内经验丰富和久经考验的领导者，并推出其他旨在帮助我们的独立分销商建立和保持强大业务的计划。开发和设计这些活动的目的是帮助增加新客户和独立分销商的注册人数，留住新客户和现有客户以及独立分销商，增加每个账户的平均收入，并改善我们的客户和独立分销商体验。
毛利。我们截至2020年和2019年9月30日的三个月的毛利率百分比分别为82.9%和83.7%。与去年同期相比，毛利率下降的主要原因是本年度向客户发货的费用增加，本年度没有举行大型分销商会议导致手续费收入减少，以及地理和产品销售组合的变化。
佣金和奖励。截至2020年9月30日的三个月的佣金和激励费用为2560万美元，占收入的46.8%，而截至2019年9月30日的三个月的佣金和激励费用为2680万美元，占收入的47.6%. 佣金和奖励费用占收入的百分比下降的主要原因是我们对促销和奖励计划以及红地毯计划的投资时机和规模。由于新冠肺炎大流行限制了我们举办宣传和激励活动的能力，这些计划受到了限制。
我们预计2021财年剩余时间的佣金和激励费用占收入的百分比将略有波动，因为我们继续调整我们的运营计划以适应当前的商业环境，并继续机会主义，投资于促销和激励计划以及我们的红地毯计划以推动收入增长。
销售，一般和行政。截至2020年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用为1,630万美元，占收入的29.7%，而截至2019年9月30日的三个月的销售、一般和管理费用为1,770万美元，占收入的31.5%。与去年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少，主要是由于与新冠肺炎大流行相关的小组会议受到限制，活动费用减少，以及股票薪酬费用减少，部分原因是本年度期间取消了未授予的股票奖励。
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这些减少被本季度由于放弃我们位于德克萨斯州桑迪的办公室而导致的租金和租赁折旧费用的增加部分抵消了，因为我们已经指示我们的员工继续在家工作，直到我们在2021年初搬进我们的新公司办公室。此外，还增加了管理层换届费用、与我们对已投入使用的新技术资产的投资相关的折旧费用，以及增加的法律费用。
我们预计，销售、一般和管理费用占收入的百分比在本财年剩余时间内将会波动，因为我们根据新冠肺炎的业务环境调整我们的运营计划，恢复虚拟和面对面的分销商培训和活动，利用目前的支出，并执行我们旨在增加收入的战略投资和计划，以及由于产品和市场发布的时间以及本年度其他计划的活动。
其他全部费用。在截至2020年9月30日的三个月中，我们确认的其他费用净额为10万美元，而截至2019年9月30日的三个月的其他费用净额为10万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的其他费用总额主要包括外币损益和利息支出。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的利息支出(单位：千)：
 截至9月30日的三个月，
 20202019
合同利息费用：
2016年定期贷款$— $22 
递延融资费用摊销：
2016年定期贷款— 2 
债务贴现摊销：
2016年定期贷款— 13 
其他6 11 
利息支出总额$6 $48 
所得税费用。我们确认截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为90万美元，而截至2019年9月30日的三个月的所得税支出为70万美元。
在截至2020年9月30日的三个月里，有效税率为税前收入的26.8%，而去年同期为28.1%。2020财年税率的变化是由于与上一年同期相比，各种永久账面税额与税前收入之间的差异出现了波动。
我们预计，由于与股票奖励和其他永久性差异相关的离散项目的影响在本年度得到确认，我们的有效税率在2020财年剩余时间内将略有波动；然而，我们的税率可能会受到本年度发生的各种账面到税收差异和股票价格波动的重大影响，这些差异和波动很难预测。
流动性与资本资源
流动资金
我们的主要流动性和资本资源要求是为我们计划的运营费用、营运资本(主要是库存购买)、我们授权回购计划下的股票回购以及资本支出提供资金。
截至2020年9月30日，我们的可用流动性为1800万美元，其中包括可用现金和现金等价物。这比截至2020年6月30日的2210万美元的现金和现金等价物减少了420万美元。
在截至2020年9月30日的三个月中，我们在运营活动中使用的净现金为110万美元，而在截至2019年9月30日的三个月中，我们在运营活动中使用的净现金为350万美元。
在截至2020年9月30日的三个月内，由于购买固定资产，我们用于投资活动的净现金为100万美元。在截至2019年9月30日的三个月内，由于购买固定资产，我们用于投资活动的净现金为80万美元。
在截至2020年9月30日的三个月中，融资活动中使用的现金为220万美元，这是由于我们回购普通股和作为股权奖励归属预扣税而购买的股票，部分被根据我们的员工股票购买计划和行使股票期权发行的股票收益所抵消。用于融资的现金
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截至2019年9月30日的三个月的活动为160万美元，原因是我们回购了普通股和作为股权奖励预扣税支付的股票，部分被根据我们的员工股票购买计划和股票期权行使发行的股票收益所抵消。
在2020年9月30日和2020年6月30日，我们的外国子公司现金总额为作为860万美元和680万美元。2017年12月的税制改革对持股10%以上的外国公司实行100%的股息扣除。因此，在未来，如果需要，我们预计可以从外国子公司汇回现金，而不需要支付额外的美国税。
截至2020年9月30日，我们的营运资本(流动资产减去流动负债)为1,900万美元，而截至2020年6月30日的营运资本为1,880万美元。我们相信，我们的现金和现金等价物余额以及我们持续的运营现金流将足以满足我们至少在未来12个月的现金需求。我们的大部分历史支出都是多变的，因此，收入水平的潜在下降将减少我们的现金流需求。如果我们目前的现金余额和未来的运营现金流不足以满足我们的义务或战略需求，我们将考虑筹集额外的资金，这些资金可能无法以我们可以接受的条款提供，或者根本不能提供。然而，我们的信贷安排包含一些契约，限制了我们在没有贷款人事先批准的情况下在债务市场筹集额外资金和回购股权证券的能力。此外，我们的信贷安排还提供本金总额高达500万美元的循环贷款安排。我们还将考虑调整我们的战略计划，包括减少资本支出和开支。
资本资源
货架登记表
2020年3月24日，我们向证券交易委员会提交了S-3表格的货架登记声明(“货架登记”)，该声明宣布于2020年4月3日生效，该声明允许我们以一种或多种产品和任何组合(包括不时以单位形式)提供高达7500万美元的普通股、优先股、债务证券和认股权证。我们的货架登记旨在为我们提供进入资本市场的额外灵活性，用于一般公司目的，其中可能包括营运资本、资本支出、其他公司费用以及资产、许可证、产品、技术或业务的收购。
2016信贷安排
2016年3月30日，我们签订了贷款协议(《2016贷款协议》)，为我们的未偿债务进行再融资。关于二零一六年贷款协议，吾等于同日订立担保协议(“担保协议”)。二零一六年贷款协议规定本金总额为1,000万美元的定期贷款(“二零一六年定期贷款”)及本金总额不超过二百万美元的循环贷款安排(“二零一六年循环贷款”，与二零一六年定期贷款、二零一六年贷款协议及担保协议(“二零一六年信贷安排”)合计)。
2016年定期贷款的本金以连续的季度分期付款方式支付，金额为50万美元，外加从截至2016年6月30日的财季开始的应计利息。如果我们在2016年循环贷款项下借款，将在每个财季的最后一天按季度支付拖欠利息。
2018年5月4日，我们签订了贷款修改协议，修改了2016年的信贷安排(《修正案1号》)。1号修正案将到期日由2019年3月30日修订为2021年3月31日(“到期日”)，并将定期贷款的固定利率从4.93%上调至5.68%。第1号修正案还修改了某些金融契约。在每个财政季末，最低固定收费承保比率(根据第1号修正案的定义)已由最低1.50至1.00修订至1.25至1.00，按往后12个月计算。最低营运资金从500万美元增加到800万美元。在每个季度末，资金债务与EBITDA的比率被不超过3.00至1.00的总负债与有形净值比率(如修正案1所定义)所取代。金融契约中取消了最低有形净值衡量标准。
2019年2月1日，我们签订了贷款修改协议，修改了2016年信贷安排(《修正案2号》)。根据第2号修正案，我们支付了200万美元的本金，并将循环贷款安排从200万美元增加到500万美元。第2号修正案还修改了某些金融契约。在每个财政季末，最低固定收费承保比率(根据修订第2号的定义)已由最低1.25至1.00修订至1.10至1.00，按往后12个月计算。最低营运资金从800万美元降至600万美元。
修订后的2016年信贷安排包含习惯契约，包括肯定和消极契约，这些契约除其他外，限制了我们创造某些类型的留置权、招致额外债务、宣布或支付股息的能力
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此外，我们还可以购买或赎回股本，向我们的股权持有人支付其他款项，进行某些投资，购买或以其他方式收购其他公司的全部或几乎所有资产或股权，出售资产或对我们的全部或任何主要部分资产进行合并、合并或转让。截至2020年9月30日，我们遵守了修订后的2016年信贷安排下所有适用的非金融和限制性契约。
修订后的2016年信贷安排还包含各种金融契约，要求我们保持一定的综合营运资金金额、总负债与有形净值的比率和固定费用覆盖率。具体来说，我们必须：
•在每个财政季度末保持至少1.10至1.00的最低固定费用覆盖率(如2016年贷款协议(经修订)所定义)，以往后12个月计算；
•在每个财政季度末保持至少600万美元的最低综合周转金(定义见2016年贷款协议，经修订)；以及
•在每个季度末，保持总负债与有形净值(定义见2016年贷款协议(经修订))的比率不大于3.00至1.00，以往后12个月为基础衡量。
截至2020年9月30日，我们遵守了修订后的2016年信贷安排下所有适用的金融契约。此外，管理层预计，在正常运作过程中，我们将遵守下一年的财务契约。
在截至2020年6月30日的财政年度内，我们根据修订后的2016年信贷安排条款全额偿还了2016年定期贷款的剩余余额。
承诺和义务
下表汇总了截至2020年9月30日我们的合同付款义务和承诺(单位：千)：
  按期到期付款
合同义务总计低于
1年		1-3岁3-5年此后
经营租赁义务(1)
$22,473 $2,499 $5,719 $3,205 $11,050 
其他经营义务(2)
19,476 12,486 6,318 672 — 
总计$41,949 $14,985 $12,037 $3,877 $11,050 
(1)经营租赁负债包括与公司写字楼租赁相关的当前和未来负债，包括尚未记录的与租赁扩建津贴相关的负债。
(2)其他经营义务是主要与营销和赞助承诺以及购买库存有关的合同义务。
表外安排
截至2020年9月30日，我们没有任何表外安排。
关键会计政策
我们按照美国公认的会计原则编制财务报表。因此，我们需要根据现有信息做出我们认为合理的某些估计、判断和假设。这些估计和假设影响财务报表日期报告的资产和负债金额，以及列报期间报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。我们的重要会计政策载于我们未经审计的简明综合财务报表附注2。其中某些重要的会计政策要求我们做出困难的、主观的或复杂的判断或估计。在以下情况下，我们认为会计估计是关键的：(1)会计估计要求我们对作出会计估计时高度不确定的事项做出假设，以及(2)估计的合理可能在不同时期发生的变化，或使用我们在本期合理使用的不同估计，将对我们的财务状况或运营业绩产生重大影响。
我们的财务报表中还有其他需要估计的项目，但不被认为是上面定义的关键项目。这些项目和其他项目中使用的估计值的变化可能会对我们的财务报表产生实质性影响。管理层已经与我们的董事会讨论了这些关键会计估计的制定和选择，审计委员会已经审查了以下所述的披露。
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产品退货免税额
我们根据估计的退货率在发货时记录产品退货折扣。除了根据当地规定的一些例外情况外，我们的退货政策是对30天内退货的产品提供全额退款。购买30天后，只有处于可转售和可再储存状态的未打开的产品才能在购买后12个月内退货，并将获得100%的退款，减去10%的搬运和补货费用以及任何运输和搬运费用。截至2020年9月30日，我们的产品总销量约为高达1820万美元都受退货政策的约束。
我们在持续的基础上监控我们的产品退货估计，并修改津贴以反映我们的经验。截至2020年9月30日，我们的产品退货津贴为30万美元，而2020年6月30日为30万美元。到目前为止，产品到期日在产品退货中没有起到任何作用，我们预计将来也不会起到任何作用，因为我们不太可能发运到期日早于最晚允许产品退货日期的产品。
存货计价
我们在先进先出的基础上，以成本或可变现净值中较低的一个来评估我们的库存。因此，我们减少我们的库存，因为产品陈旧、损坏或其他影响市场的问题导致的价值减少，等于库存成本与其可变现净值之间的差额。确定可变现净值时使用的因素包括：(I)当前销售数据和历史回报率，(Ii)未来需求估计，(Iii)竞争性定价压力，(Iv)新生产引进，(V)产品到期日，以及(Vi)零部件和包装陈旧。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，我们分别确认了与陈旧和缓慢移动的库存相关的费用10万美元和10万美元。
收入确认
收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们在进行创收活动的同时征收的销售税、增值税和其他税不包括在收入中。
基于股票的薪酬
根据现行会计准则，我们采用公允价值法对股票薪酬进行核算。当我们得出有可能达到绩效条件的结论时，我们确认有绩效条件的奖励的补偿成本。我们在每个资产负债表日重新评估归属的可能性，并根据我们的概率评估调整补偿成本。对于以市场为基础的绩效条件的奖励，奖励的成本被确认为员工提供的必要服务，无论何时(如果有的话)满足基于市场的绩效条件。
研发成本
我们将所有与研发活动相关的付款作为已发生的费用支出。
法定应计项目
在正常的业务过程中，我们偶尔会遇到诉讼和纠纷。管理层定期审阅我们涉及的所有未决诉讼事项，并在我们可以估计可能的损失时，为这些诉讼事项确定我们认为合适的应计项目。估计的应计项目需要管理层对未来事件的判断。诉讼的结果本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案。因此，损失金额可能与管理层的估计不同。
近期发布的会计准则
有关最近发布的会计准则的讨论，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注2。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们在几个国家开展业务，并打算继续发展我们的国际业务。净收入、营业收入和净收入受到货币汇率波动和以一种以上货币开展业务和销售产品的其他不确定性的影响。此外，我们的业务面临与国际业务固有的社会、政治和经济条件变化相关的风险，包括法律和法律的变化。
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在我们开展业务的国家管理国际投资的政策，以及在较小程度上与国际贸易和投资相关的美国法律法规的变化。
外币风险
在截至2020年9月30日的三个月内，我们约34%的净收入是在美国以外实现的。各国际子公司的当地货币一般为功能货币。所有收入和费用均按报告期间的加权平均汇率换算。因此，我们公布的收入和收益将受到美元疲软的积极影响，而将受到美元走强的负面影响。然而，汇率波动对我们在美国境外发生的费用有相反的影响。鉴于我们的大部分业务来自日本，日元的任何贬值都将对我们报告的收入和利润造成负面影响，而日元的走强将对我们报告的收入和利润产生积极影响。由于汇率波动的不确定性，很难预测这些波动对我们未来的业务、产品定价和经营结果或财务状况的影响。各种货币汇率的变化会影响我们销售产品的相对价格。我们定期监测我们的外汇风险，并定期采取措施，降低汇率波动对我们经营业绩的风险。此外，我们可能会透过使用外币兑换合约，减低受外币汇率波动影响的风险。我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。截至2020年9月30日，我们没有任何衍生工具。与我们进行交易的所有外币相比，美元升值10%将导致我们截至2020年9月30日的三个月的收入下降3.1%，降幅为170万美元。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见1934年“交易法”(修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条)，旨在确保我们根据1934年“交易法”(修订)提交或提交的报告中要求披露的信息(A)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告，以及(B)积累并传达给管理层，包括我们的临时首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们在我们的管理层(包括临时首席执行官和首席财务官)的监督下，在我们的管理层(包括我们的临时首席执行官和首席财务官)的参与下，对这些披露控制和程序的有效性、设计和操作进行了评估，这些控制和程序在1934年修订的“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这一评估，我们的临时首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制程序已经设计并有效运行。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
根据修订后的1934年交易法第13a-15和15d-15条(D)段的要求，还在我们的管理层(包括临时首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对我们上一财季财务报告的内部控制发生的任何变化进行了评估。该评估没有发现我们的财务报告内部控制在截至2020年9月30日的三个月内有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
财务报告内部控制的内在局限性
由于财务报告内部控制的固有局限性，包括可能存在串通或控制管理不力的情况，由于错误或欺诈导致的重大错报可能得不到及时预防或发现。此外，对未来期间财务报告内部控制有效性的任何评估预测可能会因为条件的变化而变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分：其他信息
项目2.法律诉讼
有关我们的法律程序的讨论，请参阅本季度报告(Form 10-Q)中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注8。
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项目71A。危险因素
除本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们于2020年8月18日提交的Form 10-K财年年报中“第一部分第1A项-风险因素”中讨论的风险因素。这些风险因素和本报告其他部分描述的风险和不确定因素有可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、预期结果和未来前景产生重大影响。我们不相信之前在我们最近提交给美国证券交易委员会的文件中披露的风险因素有任何实质性的变化，包括我们最近提交的如上所述的10-K表格。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
2017年11月27日，我们的董事会批准了股票回购计划，并于2019年2月1日和2020年8月27日进行了修改。根据该计划，我们被授权在2023年11月30日之前回购最多3500万美元的流通股。回购计划允许我们根据适用的证券法，不时通过各种方式购买股票，包括在公开市场、通过私下协商的交易或我们管理层决定的其他方式。作为回购计划的一部分，我们可能会进入一项预先安排的股票回购计划，该计划按照修订后的1934年证券交易法第10b5-1条规定的指导方针运作。因此，该股票回购计划下的任何交易将根据该计划的条款完成，包括指定的价格、数量和时间条件。授权可随时暂停或中止，截止日期为2023年11月30日。在截至2020年9月30日的三个月内，根据这项回购计划，我们在公开市场上以200万美元的总回购价格回购了10万股普通股。
下表提供了该公司在截至2020年9月30日的三个月内进行的所有采购的信息。以下列出的所有购买都是在国际公开市场以当时的市场价格进行的。
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(1)
7月1日-7月31日— $— — $23,440,588 
8月1日-8月31日50,604 $14.68 50,604 $22,696,430 
9月1日-9月30日85,404 $14.67 85,404 $21,440,590 
总计136,008 136,008 

(1)经调整以计入我司董事会于2020年8月27日批准增加的授权股份回购金额。
第293项高级证券的违约情况
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
证物编号：文档说明随同提交，或通过引用合并于
3.1
公司注册证书，于2018年3月9日提交给特拉华州国务卿
2018年3月13日提交的当前8-K表格报告的附件3.1。
3.2
修订和重新修订附例，2019年8月9日
2019年8月15日提交的当前8-K表格报告附件3.1
10.1†
分居协议，日期为2020年9月4日，由公司和 达伦·詹森
2020年9月8日提交的当前8-K表格报告的附件10.1。
31.1
依据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证主要行政人员
在此存档
31.2
根据规则第13a-14(A)/15d-14(A)条核证主要财务主任
在此存档
32.1*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对主要行政官员的认证
随信提供
32.2*
依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条对主要财务官的证明
随信提供
101以下财务信息来自公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)截至2020年9月30日和2020年6月30日的未经审计的简明综合资产负债表；(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的未经审计的简明综合经营报表和其他全面收益表；(Iii)截至2020年9月30日的三个月的未经审计的股东权益简明综合报表；(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的未经审计的简明现金流量表；(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月的未经审计的简明综合现金流量表；(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的未经审计的简明股东权益表；(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的未经审计的简明综合现金流量表；(5)未经审计的简明合并财务报表附注，标记为文本块在此存档

†
管理合同或补偿计划。
*根据“美国法典”第18编第1350条，本证书仅随本报告一起提供，并不是为了“交易法”第(18)节的目的而提交的，也不会通过引用的方式并入注册人的任何文件中，无论该文件是在本文件日期之前还是之后提交的，无论该文件中的任何一般合并语言如何。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
LifeVantage公司
日期：2020年11月3日/s/Steven R.Fife
史蒂文·R·法夫
临时总裁兼首席执行官
(首席行政主任)
日期：2020年11月3日/s/Steven R.Fife
史蒂文·R·法夫
首席财务官
(首席财务官和首席会计官)

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