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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________________________________________
形式10-Q
_______________________________________________________________________
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。
在从中国到日本的过渡期内,中国从中国到日本的过渡期,从中国到日本的过渡期。
佣金档案编号001-32327
_______________________________________________________________________
“马赛克公司”
(章程中规定的注册人的确切姓名)
_______________________________________________________________________
| | | | | |
特拉华州 | 20-1026454 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
东肯尼迪大道101号
套房2500
坦帕, 弗罗里达33602
(800) 918-8270
(主要执行机构的地址和邮政编码以及注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
_______________________________________________________________________
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | 莫斯 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90个月内一直遵守此类提交要求。是 x*¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(请勾选一项):中国政府。大型加速滤波器 x*加快了文件管理器配置速度。¨*非加速文件管理器**¨*规模较小的报告公司**☐新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*x
注明截至最后实际可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:379,090,013截至2020年11月1日的普通股。
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目录 | |
| | | | |
第一部分: | 财务信息 | |
| 第1项 | 财务报表 | 1 |
| | 简明合并损益表(损益表) | 1 |
| | 简明综合全面收益(亏损)表 | 2 |
| | 简明综合资产负债表 | 3 |
| | 简明现金流量表合并表 | 4 |
| | 简明合并权益表 | 6 |
| | 简明合并财务报表附注 | 7 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| 项目4. | 管制和程序 | 52 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| 第1项 | 法律程序 | 53 |
| 第1A项 | 危险因素 | 55 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 55 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 56 |
| 第6项 | 陈列品 | 56 |
| 签名 | 57 |
| | |
第一部分财务信息
第二项1.财务报表
马赛克公司
简明合并收益表(亏损)
(单位为百万,不包括每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
净销售额 | $ | 2,381.5 | | | $ | 2,753.4 | | | $ | 6,224.3 | | | $ | 6,830.0 | |
销货成本 | 2,026.4 | | | 2,473.5 | | | 5,570.8 | | | 6,013.4 | |
毛利 | 355.1 | | | 279.9 | | | 653.5 | | | 816.6 | |
销售、一般和行政费用 | 97.6 | | | 78.2 | | | 260.6 | | | 249.8 | |
| | | | | | | |
减值、重组和其他费用(福利) | — | | | (15.6) | | | — | | | 353.8 | |
其他运营费用 | 159.0 | | | 77.8 | | | 274.8 | | | 113.3 | |
营业收益 | 98.5 | | | 139.5 | | | 118.1 | | | 99.7 | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | (43.0) | | | (43.2) | | | (133.4) | | | (136.2) | |
外币交易损益 | 5.8 | | | (53.8) | | | (174.3) | | | (10.4) | |
其他收入 | 4.7 | | | 9.7 | | | 11.6 | | | 4.9 | |
合并公司所得税前收益(亏损) | 66.0 | | | 52.2 | | | (178.0) | | | (42.0) | |
所得税拨备(受益于) | 38.1 | | | 69.2 | | | (97.6) | | | 64.1 | |
合并后公司的收益(亏损) | 27.9 | | | (17.0) | | | (80.4) | | | (106.1) | |
未合并公司净(亏损)权益 | (32.5) | | | (23.0) | | | (82.3) | | | (34.3) | |
包括非控股权益在内的净(亏损) | (4.6) | | | (40.0) | | | (162.7) | | | (140.4) | |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 1.6 | | | 4.1 | | | (0.9) | | | 6.0 | |
可归因于马赛克的净(损失) | $ | (6.2) | | | $ | (44.1) | | | $ | (161.8) | | | $ | (146.4) | |
可归因于马赛克的每股基本净(亏损) | $ | (0.02) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.38) | |
基本加权平均流通股数 | 379.1 | | | 385.0 | | | 379.0 | | | 385.5 | |
每股可归因于马赛克的摊薄净(亏损) | $ | (0.02) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.38) | |
稀释加权平均已发行股数 | 379.1 | | | 385.0 | | | 379.0 | | | 385.5 | |
马赛克公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至9个月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
含非控股权益的净收益(亏损) | $ | (4.6) | | | $ | (40.0) | | | $ | (162.7) | | | $ | (140.4) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | | |
外币折算损益 | 59.7 | | | (186.6) | | | (488.4) | | | (27.6) | |
精算净收益(损失)和先前服务费用 | 0.9 | | | 2.5 | | | 8.7 | | | 0.2 | |
利率互换实现收益 | 0.4 | | | 0.5 | | | 1.2 | | | 1.6 | |
信托基金持有的有价证券净收益(亏损) | (2.3) | | | (6.4) | | | 13.6 | | | 15.3 | |
其他综合收益(亏损) | 58.7 | | | (190.0) | | | (464.9) | | | (10.5) | |
综合收益(亏损) | 54.1 | | | (230.0) | | | (627.6) | | | (150.9) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) | 0.9 | | | 1.6 | | | (10.2) | | | 3.8 | |
可归因于马赛克的综合收益(亏损) | $ | 53.2 | | | $ | (231.6) | | | $ | (617.4) | | | $ | (154.7) | |
马赛克公司
压缩合并资产负债表
(单位为百万,不包括每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
|
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 923.0 | | | $ | 519.1 | |
应收账款净额,包括关联公司应收账款分别为137.1美元和5120亿美元 | 794.6 | | | 803.9 | |
盘存 | 1,681.3 | | | 2,076.4 | |
| | | |
其他流动资产 | 349.9 | | | 318.8 | |
流动资产总额 | 3,748.8 | | | 3,718.2 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧后的净额分别为7,776.0美元和7,292.0美元 | 11,318.2 | | | 11,690.0 | |
对未合并公司的投资 | 683.5 | | | 763.6 | |
商誉 | 1,125.0 | | | 1,156.9 | |
递延所得税 | 657.0 | | | 515.4 | |
其他资产 | 1,319.1 | | | 1,454.4 | |
总资产 | $ | 18,851.6 | | | $ | 19,298.5 | |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
短期债务 | $ | 215.5 | | | $ | 41.6 | |
长期债务的当期到期日 | 58.3 | | | 47.2 | |
结构化应付帐款安排 | 626.5 | | | 740.6 | |
应付帐款 | 736.7 | | | 680.4 | |
应计负债 | 1,228.7 | | | 1,081.9 | |
| | | |
| | | |
流动负债总额 | 2,865.7 | | | 2,591.7 | |
长期债务,较少的当前到期日 | 4,519.5 | | | 4,525.5 | |
递延所得税 | 1,030.5 | | | 1,040.7 | |
其他非流动负债 | 1,731.7 | | | 1,773.0 | |
权益: | | | |
优先股,面值0.01美元,授权股份15,000,000股,截至2020年9月30日和2019年12月31日没有发行和发行 | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授权1,000,000,000股,截至2020年9月30日已发行389,972,150股,已发行379,090,013股,截至2019年12月31日已发行389,646,939股,已发行378,764,442股 | 3.8 | | | 3.8 | |
超出票面价值的资本 | 861.2 | | | 858.4 | |
留存收益 | 9,721.6 | | | 9,921.5 | |
累计其他综合损失 | (2,053.8) | | | (1,598.2) | |
马赛克股东权益总额 | 8,532.8 | | | 9,185.5 | |
非控制性利益 | 171.4 | | | 182.1 | |
总股本 | 8,704.2 | | | 9,367.6 | |
负债和权益总额 | $ | 18,851.6 | | | $ | 19,298.5 | |
马赛克公司
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
|
来自经营活动的现金流: | | | |
包括非控股权益的净(亏损)收益 | $ | (162.7) | | | $ | (140.4) | |
对包括非控制性权益在内的净(亏损)收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 639.1 | | | 649.6 | |
| | | |
递延所得税和其他所得税 | (150.6) | | | (2.9) | |
未合并公司净亏损中扣除股息后的权益 | 82.2 | | | 39.4 | |
资产报废债务的增值费用 | 50.7 | | | 44.3 | |
租赁增值费用 | 19.0 | | | — | |
基于股份的薪酬费用 | 5.2 | | | 25.0 | |
| | | |
衍生工具未实现亏损(收益) | 7.0 | | | (55.9) | |
外币调整 | 145.9 | | | 91.1 | |
利率掉期结算净收益 | 34.7 | | | — | |
减值、重组和其他费用 | — | | | 353.8 | |
| | | |
其他 | 0.4 | | | 4.0 | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | (62.3) | | | 33.2 | |
盘存 | 192.4 | | | (99.1) | |
其他流动和非流动资产 | 40.3 | | | (63.2) | |
应付账款和应计负债 | 410.4 | | | (30.9) | |
其他非流动负债 | 92.5 | | | (30.2) | |
经营活动提供的净现金 | 1,344.2 | | | 817.8 | |
投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (785.8) | | | (931.1) | |
购买可供出售的证券-限制购买 | (499.2) | | | (484.3) | |
出售可供出售证券的收益-受限 | 489.5 | | | 468.2 | |
| | | |
| | | |
购买资产 | — | | | (55.1) | |
| | | |
购买持有至到期证券 | (0.7) | | | (14.5) | |
出售持有至到期证券的收益 | 1.7 | | | 2.3 | |
其他 | (0.2) | | | 0.4 | |
投资活动所用现金净额 | (794.7) | | | (1,014.1) | |
融资活动的现金流: | | | |
偿还短期债务 | (1,332.7) | | | (441.7) | |
发行短期债券所得款项 | 1,517.3 | | | 521.3 | |
结构性应付帐款的付款安排 | (848.0) | | | (762.5) | |
结构性应付帐款安排的收益 | 721.0 | | | 865.2 | |
| | | |
长期债务收益 | 4.7 | | | — | |
偿还长期债务 | (50.9) | | | (32.9) | |
| | | |
股票回购 | — | | | (117.1) | |
支付的现金股息 | (56.8) | | | (48.2) | |
其他 | (5.5) | | | (0.4) | |
用于融资活动的现金净额 | (50.9) | | | (16.3) | |
汇率变动对现金的影响 | (85.8) | | | 0.1 | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | 412.8 | | | (212.5) | |
现金、现金等价物和限制性现金-12月31日 | 532.3 | | | 871.0 | |
现金、现金等价物和限制性现金-9月30日 | $ | 945.1 | | | $ | 658.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
马赛克公司
简明合并现金流量表(续)
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
|
未经审计的简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金与未经审计的简明综合现金流量表的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 923.0 | | | $ | 641.1 | |
其他流动资产中的限制性现金 | 8.2 | | | 8.6 | |
其他资产中的限制性现金 | 13.9 | | | 8.8 | |
未经审计的简明综合现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 945.1 | | | $ | 658.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
补充披露现金流量信息: | | | |
期内支付的现金用于: | | | |
利息(截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的资本化金额分别为23.3美元和20.9美元后的净额) | $ | 110.0 | | | $ | 116.5 | |
所得税(扣除退税净额) | (14.7) | | | 114.3 | |
| | | |
| | | |
马赛克公司
简明合并权益表
(单位为百万,不包括每股金额)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 马赛克股东 | | | | |
| 股份 | | 美元 |
| 普通股 | | 普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损) | | 非控制性权益 | | 总股本 |
截至2019年6月30日的余额 | 385.9 | | | $ | 3.8 | | | $ | 1,002.9 | | | $ | 10,944.2 | | | $ | (1,477.9) | | | $ | 209.3 | | | $ | 10,682.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | (44.1) | | | (187.5) | | | 1.6 | | | (230.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | |
股份回购 | (5.8) | | | — | | | (124.5) | | | — | | | — | | | — | | | (124.5) | |
股息(每股0.05美元) | — | | | — | | | — | | | (19.4) | | | — | | | — | | | (19.4) | |
非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的余额 | 380.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 881.3 | | | $ | 10,880.7 | | | $ | (1,665.4) | | | $ | 210.8 | | | $ | 10,311.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | 385.5 | | | $ | 3.8 | | | $ | 985.9 | | | $ | 11,064.7 | | | $ | (1,657.1) | | | $ | 207.4 | | | $ | 10,604.7 | |
采用ASC主题842 | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 0.6 | |
综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | (146.4) | | | (8.3) | | | 3.8 | | | (150.9) | |
有限制股份单位的归属 | 0.4 | | | — | | | (5.1) | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 25.0 | | | — | | | — | | | — | | | 25.0 | |
股份回购 | (5.8) | | | — | | | (124.5) | | | — | | | — | | | — | | | (124.5) | |
股息(每股0.10美元) | — | | | — | | | — | | | (38.2) | | | — | | | — | | | (38.2) | |
非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的余额 | 380.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 881.3 | | | $ | 10,880.7 | | | $ | (1,665.4) | | | $ | 210.8 | | | $ | 10,311.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | 379.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 855.4 | | | $ | 9,747.0 | | | $ | (2,113.2) | | | $ | 170.7 | | | $ | 8,663.7 | |
综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | (6.2) | | | 59.4 | | | 0.9 | | | 54.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | — | | | 5.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股息(每股0.05美元) | — | | | — | | | — | | | (19.2) | | | — | | | — | | | (19.2) | |
非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的余额 | 379.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 861.2 | | | $ | 9,721.6 | | | $ | (2,053.8) | | | $ | 171.4 | | | $ | 8,704.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | 378.8 | | | $ | 3.8 | | | $ | 858.4 | | | $ | 9,921.5 | | | $ | (1,598.2) | | | $ | 182.1 | | | $ | 9,367.6 | |
综合收益(亏损)合计 | — | | | — | | | — | | | (161.8) | | | (455.6) | | | (10.2) | | | (627.6) | |
有限制股份单位的归属 | 0.3 | | | — | | | (2.7) | | | — | | | — | | | — | | | (2.7) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 5.5 | | | — | | | — | | | — | | | 5.5 | |
| | | | | | | | | | | | | |
股息(每股0.10美元) | — | | | — | | | — | | | (38.1) | | | — | | | — | | | (38.1) | |
非控股权益的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.5) | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的余额 | 379.1 | | | $ | 3.8 | | | $ | 861.2 | | | $ | 9,721.6 | | | $ | (2,053.8) | | | $ | 171.4 | | | $ | 8,704.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
马赛克公司
简明合并财务报表附注
(表格以百万计,但每股金额及另有指定者除外)
(未经审计)
1. 企业的组织和性质
马赛克公司(“马赛克,而且,连同其合并的子公司,我们,” “我们,” “我们的,“或”公司“)生产和销售浓缩磷肥和钾肥作物养分。我们透过全资及多数拥有的附属公司及我们持有少于多数或非控股权益的业务进行业务,包括综合可变权益实体及按权益法入账的投资。
2018年1月8日,我们完成了收购(“采办“)Vale Fertilzantes S.A.(现称为Mosaic Fertilzantes P&K S.A.或”收购的业务“)。收购完成后,我们成为巴西领先的化肥生产商和分销商。
我们分为以下业务部门:
•我们的磷酸盐业务部门拥有并运营佛罗里达州的矿山和生产设施,生产浓缩磷酸盐作物养分和磷酸盐动物饲料配料,以及路易斯安那州的加工厂,生产浓缩磷酸盐作物养分。作为收购的一部分,我们额外获得了40%的秘鲁Miski Mayo磷矿的经济权益,这使我们的总权益增加到75%。这些结果合并在磷酸盐部分。磷酸盐部分还包括我们的25在Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸盐公司(The“MWSPC“),一家在沙特阿拉伯王国开发、拥有和运营综合磷酸盐生产设施的合资企业。我们大约在市场上25占MWSPC磷酸盐产量的%。我们在与MWSPC相关的净收益或亏损中确认我们的权益,在我们的简明综合收益表(亏损)中有一个季度的滞后。
•我们的钾肥业务部门在加拿大和美国拥有并运营钾矿和生产设施,生产钾基作物养分、动物饲料配料和工业产品。钾肥销售包括国内销售和国际销售。我们是Canpotex,Limited(“Canpotex“),加拿大钾肥生产商的出口协会,我们通过该协会将我们的加拿大钾肥销往美国和加拿大以外的地区。
•我们的马赛克肥料业务部门包括我们在收购中在巴西收购的资产,其中包括五个磷矿矿、四个磷酸盐化工厂和一个钾矿。该部门还包括我们在南美的传统分销业务,包括在巴西和巴拉圭的销售办事处、作物养分混合和装袋设施、港口码头和仓库。我们还拥有Fospar S.A.的多数股权,该公司在巴西拥有并运营一个过磷酸钙造粒厂和一个深水作物营养港口和吞吐量仓库码头设施。
部门间抵销,衍生品未实现按市值计价的收益/损失,债务费用,StreamSong Resort®经营结果以及中国和印度分销业务的结果包括在“公司”、“消除”和“其他”中。
2. 重要会计政策摘要
报表列报和合并依据
随附的马赛克未经审计简明综合财务报表已按权责发生制会计基础编制,并符合美国证券交易委员会(“SEC”)的要求(“证交会“)中期财务报告。在本规则允许的情况下,美国普遍接受的会计原则通常要求的某些脚注和其他财务信息(“公认会计原则“)可以浓缩或省略。本文件所包括的简明综合财务报表反映了我们管理层认为为公平列报中期业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。以下说明应与我们提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注中的会计政策和其他披露结合起来阅读(“10-K报告“)。销售额、费用、现金流、资产和负债在年内可以而且确实会发生变化。
季节性和其他因素的结果。因此,中期业绩不一定代表整个会计年度的预期结果。
随附的简明综合财务报表包括Mosaic公司、其持有多数股权的子公司以及Mosaic公司为主要受益人的某些可变利益实体的账户。对我们没有控制权但有能力施加重大影响的公司的某些投资是按权益法核算的。.
会计估计
根据公认会计原则编制简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内净销售和费用的报告金额。管理层作出的最重要估计涉及收购资产和负债的公允价值、包括商誉在内的非流动资产的可回收性、长期资产的使用年限和可变现净值、环境和回收负债(包括资产报废债务)(“阿罗“),以及与所得税有关的账户,包括递延所得税资产的估值免税额。实际结果可能与这些估计不同.
3. 近期发布的会计准则
2016年6月,美国财务会计准则委员会(“FASB”)FASB“)发布指导意见,对其范围内的金融工具的信贷损失进行核算。该标准引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失,包括贸易和其他应收账款,并修改了可供出售的减值模型(“战地“)债务证券。该指导意见修正了目前AFS债务证券的非临时性减值模式,并规定与信贷损失有关的任何减值都应确认为津贴(可以冲销),而不是该证券摊销成本基础的永久性减少。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了这一准则,并修订了我们的会计政策和程序,以反映与我们的贸易应收账款和AFS债务证券相关的这一准则的要求。根据我们应收贸易账款的构成、当前市场状况以及历史和预期的信用损失活动,采用这一标准不会对我们的综合经营结果或财务状况产生重大影响。
4. 其他财务报表数据
以下内容提供了添加i有关选定资产负债表账户的其他信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
|
其他流动资产 | | | |
应收所得税和其他应收税 | $ | 145.1 | | | $ | 179.5 | |
预付费用 | 149.0 | | | 110.7 | |
其他 | 55.8 | | | 28.6 | |
| $ | 349.9 | | | $ | 318.8 | |
| | | |
其他资产 | | | |
限制性现金 | $ | 13.9 | | | $ | 5.4 | |
MRO库存 | 129.3 | | | 126.8 | |
信托持有的有价证券 | 726.7 | | | 691.7 | |
经营性租赁使用权资产 | 183.7 | | | 192.1 | |
赔偿资产 | 21.4 | | | 40.6 | |
长期应收账款 | 50.0 | | | 81.6 | |
其他 | 194.1 | | | 316.2 | |
| $ | 1,319.1 | | | $ | 1,454.4 | |
| | | |
应计负债 | | | |
| | | |
| | | |
工资总额和员工福利 | 171.0 | | | 173.8 | |
资产报废义务 | 186.1 | | | 154.4 | |
客户预付款(a) | 304.4 | | | 266.9 | |
应计所得税和其他税 | 92.8 | | | 33.9 | |
经营租赁义务 | 66.2 | | | 67.1 | |
其他 | 408.2 | | | 385.8 | |
| $ | 1,228.7 | | | $ | 1,081.9 | |
| | | |
其他非流动负债 | | | |
资产报废义务 | $ | 1,183.1 | | | $ | 1,160.8 | |
经营租赁义务 | 118.8 | | | 127.0 | |
应计养恤金和退休后福利 | 137.3 | | | 173.6 | |
未确认的税收优惠 | 43.6 | | | 42.1 | |
其他 | 248.9 | | | 269.5 | |
| $ | 1,731.7 | | | $ | 1,773.0 | |
______________________________
(a) 确认与我们的履约义务相关的收入的时间可能与收取与该等履约义务相关的现金的时间不同。“具体地说,我们向巴西的某些客户收取预付款。此外,在将产品交付给最终客户之前,可能会从Canpotex收取现金。“我们通常在承担责任后的一个季度内偿还合同债务。
5. 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的分子(“易办事“)是可归因于Mosaic的净收益。基本每股收益的分母是该期间流通股的加权平均数。稀释每股收益的分母还包括如果稀释性潜在普通股已经发行,将会发行的额外普通股的加权平均数,除非这些股票是反稀释的。
以下是基本EPS计算和稀释EPS计算的分子和分母的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可归因于马赛克的净(损失) | $ | (6.2) | | | $ | (44.1) | | | $ | (161.8) | | | $ | (146.4) | |
基本加权平均流通股数 | 379.1 | | | 385.0 | | | 379.0 | | | 385.5 | |
以股份为基础的奖励的稀释影响 | — | | | — | | | — | | | — | |
稀释加权平均已发行股数 | 379.1 | | | 385.0 | | | 379.0 | | | 385.5 | |
可归因于马赛克的每股基本净(亏损) | $ | (0.02) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.38) | |
每股可归因于马赛克的摊薄净(亏损) | $ | (0.02) | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.43) | | | $ | (0.38) | |
总计1.9百万和2.4截至2020年9月30日的三个月和九个月,需发行与基于股票的奖励相关的普通股100万股,以及2.7百万和2.5截至2019年9月30日的三个月和九个月的百万美元分别被排除在稀释每股收益的计算之外,因为这将是反稀释的影响。
6. 盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
|
原料 | $ | 83.0 | | | $ | 68.3 | |
在制品 | 594.9 | | | 618.4 | |
成品 | 829.5 | | | 1,219.3 | |
最终价格延期(a) | 56.1 | | | 47.9 | |
作业材料和用品 | 117.8 | | | 122.5 | |
| $ | 1,681.3 | | | $ | 2,076.4 | |
______________________________
(a)递延最终价格是指已经发货给客户,但价格尚未达成一致的产品。.
7. 商誉
截至2020年9月30日,Mosaic的商誉为11亿美元,1.2截至2019年12月31日的10亿美元。我们于每年十月审核减值商誉,并根据我们的会计政策及公认会计原则,在任何时间,事件或情况显示账面值可能无法完全收回。按报告单位划分的商誉账面金额变动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 钾肥 | | 马赛克肥料 | | 公司、抵销和其他 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | | | $ | 1,039.8 | | | $ | 105.0 | | | $ | 12.1 | | | $ | 1,156.9 | |
外币折算 | | | (22.6) | | | (9.3) | | | — | | | (31.9) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的余额 | | | $ | 1,017.2 | | | $ | 95.7 | | | $ | 12.1 | | | $ | 1,125.0 | |
| | | | | | | | | |
由于我们资产的账面价值超过了我们的市值,我们对截至2020年9月30日的商誉进行了审查。我们确定我们的Potash报告部门的估计公允价值并没有明显超过其账面价值,在19.7%,并可能面临未来减值的风险。我们仍然相信,我们的长期财务目标将会实现。我们的马赛克肥料报告单元的公允价值大大超过其账面价值。外币汇率会影响我们钾肥和马赛克肥料报告单位的账面价值。我们继续监控这些报告单位的比率,因为它们可能会使它们面临未来减值的风险。
我们需要执行截至2020年10月31日的下一年度商誉减值分析。有可能,在2020年剩余时间或以后,商业状况可能会比目前的状态恶化,原材料或产品价格预测可能会比目前的估计大幅下降,我们可能会经历外币汇率的波动,或者我们的普通股价格可能会大幅下降。如果我们的净销售额和现金流预测没有实现,或者我们的普通股价格从目前水平继续下降,某些业务的账面价值可能会超过它们的公允价值,这可能会导致未来的商誉减值费用。目前无法确定未来是否会产生任何此类减值费用,或者如果会,则无法确定此类费用是否会是实质性的。
8. 以信托形式持有的有价证券
2016年8月,Mosaic存入$630百万美元注入两个信托基金(加起来,“RCRA 信托“)创建,以现金形式为估计成本提供额外的财务保证(”Gypstack关闭成本“)关闭和长期维护我们的佛罗里达州和路易斯安那州的磷石膏管理系统(”GypStack“),如我们的简明综合财务报表附注10进一步所述。我们的实际Gypstack关闭费用通常由我们在正常的磷酸盐业务过程中支付;但是,如果我们不能履行关闭和长期护理义务,在每个RCRA信托中持有的资金可以由适用的政府当局提取。当我们估计的与RCRA信托相关的设施的Gypstack关闭成本足够低于该RCRA信托的存款金额时,我们有权要求将多余的资金释放给我们。在我们的义务完成后剩余的RCRA信托余额也是如此,它将在一段可能不会结束的时间内执行,直到三在关闭Gypstack之后几十年或更长时间。RCRA信托持有的投资由独立的投资经理管理,有权根据相关信托协议中规定的目标和标准购买、出售和投资。保留在RCRA信托中持有或持有的金额(包括亏损或再投资收益)包括在我们的简明综合资产负债表中的其他资产中。
RCRA信托持有对归类为可供出售并以公允价值计价的可交易债务证券的投资,这些投资被限制在我们的一般使用范围内。因此,除非确定一项投资的账面价值是在非临时性的基础上减值,否则未实现的收益和损失将计入其他全面收益中,直到实现为止。
我们每季度审查一次公允价值层次分类。观察估值投入能力的变化可能会导致公允价值层次内某些证券的水平重新分类。我们根据下面描述的公允价值等级确定我们的可供出售证券和某些其他资产的公允市场价值:
第1级:基于相同资产或负债在计量日期可获得的活跃市场未调整报价的价值。
第2级:基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价或所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术的价值。
级别3:基于模型的技术产生的价值,这些技术使用市场上看不到的重要假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。估值技术包括使用期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。
有不是的截至2020年9月30日的9个月内,可供出售证券的非临时性减值减记。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,RCRA信托投资的估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
1级 | | | | | | | |
**现金和现金等价物 | $ | 8.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8.6 | |
2级 | | | | | | | |
*购买公司债务证券 | 191.2 | | | 13.1 | | | (0.2) | | | 204.1 | |
*市政债券 | 191.5 | | | 7.9 | | | (0.6) | | | 198.8 | |
*购买美国政府债券 | 299.4 | | | 7.4 | | | — | | | 306.8 | |
总计 | $ | 690.7 | | | $ | 28.4 | | | $ | (0.8) | | | $ | 718.3 | |
| | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
1级 | | | | | | | |
**现金和现金等价物 | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
2级 | | | | | | | |
*购买公司债务证券 | 194.2 | | | 5.8 | | | (0.1) | | | 199.9 | |
*市政债券 | 188.3 | | | 4.4 | | | (0.4) | | | 192.3 | |
*购买美国政府债券 | 280.6 | | | 3.2 | | | (2.5) | | | 281.3 | |
总计 | $ | 666.5 | | | $ | 13.4 | | | $ | (3.0) | | | $ | 676.9 | |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日,RCRA信托公司的可供出售证券的未实现亏损总额和公允价值,这些证券一直处于被视为临时性的持续未实现亏损状态。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(百万) | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 毛 未实现 损失 |
连续亏损未满12个月的证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 9.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 17.9 | | | $ | — | |
市政债券 | 25.6 | | | — | | | 11.7 | | | (0.1) | |
美国政府债券 | 5.2 | | | (0.5) | | | 195.4 | | | (2.5) | |
| $ | 40.0 | | | $ | (0.7) | | | $ | 225.0 | | | $ | (2.6) | |
连续亏损12个月以上的证券: | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20.7 | | | $ | (0.1) | |
市政债券 | 5.4 | | | (0.1) | | | 14.7 | | | (0.3) | |
美国政府债券 | — | | | — | | | — | | | — | |
| $ | 5.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | 35.4 | | | $ | (0.4) | |
| | | | | | | |
下表汇总了截至2020年9月30日RCRA信托投资的可供出售债务证券的合同到期日余额。实际到期日可能不同于合同到期日,因为证券的发行人可能有权在标的合同到期之前提前偿还义务。
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 28.8 | |
在一年到五年后到期 | 333.5 | |
在五年到十年后到期 | 302.8 | |
十年后到期 | 44.6 | |
债务证券总额 | $ | 709.7 | |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,已实现收益为$5.7百万美元和$14.8百万美元,已实现亏损分别为$0.4百万美元和$1.1分别为百万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月,已实现收益为$12.9百万美元和$16.2百万美元和已实现的损失是微不足道的,1.6分别为百万美元。
9. 融资安排
结构化应付帐款安排
在巴西,我们通过第三方融资安排为我们购买的一些钾基化肥、硫、氨和其他原材料产品提供资金。这些安排规定,第三方中介在预定付款日期向卖方预付预定付款的金额,减去适当的折扣,而Mosaic根据谈判的商业条件在较晚的日期向第三方中介付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,结构性应付账款安排总额为$626.5百万美元和$740.6分别为百万美元。
库存融资安排
2020年1月7日,我们与一家银行达成了库存融资安排,出售最高可达$400百万的某些商品库存换取现金,然后在将来以商定的价格和时间回购库存,不得超过180几天。根据协议条款,我们最多可以借库存价值的90%。后来,马赛克以原来的售价加上利息和任何交易费用回购了它。截至2020年9月30日,该贷款下的未偿还余额为$0.
应收采购安排
2020年3月4日,我们签订了应收采购协议(“RPA“),与银行合作,我们不时出售某些应收账款。购买的应收账款面值净值不得超过#美元。150在任何时间点都有百万美元。根据RPA出售的应收款的购买价格是应收款的面值减去商定的折扣。我们将购买价格记录为短期债务,并通过增加负债至标的应收账款到期日确认利息支出。截至2020年9月30日,我们有无追索权的短期债务为$100.6与RPA相关的百万美元。出售给银行后,我们继续代表银行收回应收账款,不作进一步考虑。截至2020年9月30日的RPA相关债务加权平均利率为1.13%。2020年10月,在季度末之后,RPA得到了全额偿还。
马赛克信贷安排
2020年7月,我们达成了第二次修订和重新签署的信贷协议的第一修正案,
延长协议和增加协议(“第一修正案)至我们的无担保和承诺循环信贷安排,日期为2016年11月18日(“马赛克信贷安排“)。第一修正案将马赛克信贷安排的到期日延长一年,至2022年11月18日,并将循环信贷安排从#美元增加到2022年11月18日。2.030亿至50亿美元2.21000亿美元。第一修正案还以与公司债务评级一致的方式对利润率和定价网格进行了某些调整。根据“第一修正案”,马赛克信贷机制的契诺在利息覆盖范围和杠杆率要求方面没有任何变化。
在马赛克信贷安排下,没有未偿还的借款,可供借款的净额约为#美元。2.2200亿美元,反映马赛克信贷安排项下未偿还的信用证约为$13.02000万。马赛克信贷机制下未使用的承诺费目前按年率累计#0.40%.
10. 资产报废义务
我们在我们有与有形长期资产报废相关的现有法律义务的期间确认我们的估计ARO,并且该负债的金额可以合理地估计。当产生负债并相应增加相关长期资产的账面金额时,ARO按公允价值确认。我们在有形资产的预计使用年限内对其进行折旧。负债在以后的期间通过增值费用进行调整,这表示负债的现值因时间的推移而增加。此类折旧和增值费用计入用于运营设施的货物销售成本和用于无限期关闭的设施的其他运营费用。
我们与资产报废相关的法律义务要求我们:(I)开垦受采矿干扰的土地,作为获得开采磷矿储量许可证的条件;(Ii)处理石膏堆栈中的低pH工艺水,以中和酸性;(Iii)在我们佛罗里达州和路易斯安那州设施的使用寿命结束时关闭并监测石膏堆栈;(Iv)补救某些其他有条件的义务;(V)拆除所有地面结构和设备,根据需要堵塞和废弃矿井、等高线和植被,并在关闭我们位于新墨西哥州卡尔斯巴德的设施后进行五年的监测;(Vi)关闭我们萨斯喀彻温省钾矿的退役设施,管理尾矿,并在其使用寿命结束时进行场地回收;(Vii)作为收购的一部分收购的巴西和秘鲁的退役矿山,以及(Viii)巴西的退役厂址和关闭石膏栈,这也是收购的一部分。这些法定债务的估计负债是基于履行上述义务的估计成本,该成本使用信贷调整后的无风险利率进行贴现。
我们的ARO对账如下:
| | | | | | | | | | | |
(百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
阿罗斯,期初 | $ | 1,315.2 | | | $ | 1,160.1 | |
已招致的负债 | 8.8 | | | 15.8 | |
已结清的负债 | (87.0) | | | (112.8) | |
增值费用 | 50.7 | | | 62.4 | |
对估计现金流的修订 | 141.4 | | | 191.0 | |
外币折算 | (59.9) | | | (1.3) | |
AROS,期末 | 1,369.2 | | | 1,315.2 | |
较少电流部分 | (186.1) | | | (154.4) | |
AROS的非当前部分 | $ | 1,183.1 | | | $ | 1,160.8 | |
北美Gypstack关闭成本
我们的大部分ARO涉及佛罗里达州和路易斯安那州的Gypstack关闭成本。出于财务报告的目的,我们按现值确认我们估计的Gypstack关闭成本。为财务报告目的而确定的现值反映在我们的合并资产负债表中的应计负债和其他非流动负债中。
如下所述,我们已安排为与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施相关的预计Gypstack关闭成本提供财务保证。
EPA RCRA倡议。2015年9月30日,我们和我们的子公司马赛克化肥有限责任公司(“马赛克肥料),与美国环境保护署()达成协议环境保护局),美国司法部(“美国司法部),佛罗里达州环境保护部(“FDEP“)和路易斯安那州环境质量部根据二同意法令(统称为“2015年同意法令“)解决与我们在佛罗里达州的Riverview、New Wales、Mulberry、Green Bay、South Piells和Bartow化肥制造工厂以及我们在路易斯安那州的Faustina和Sam叔叔工厂现场管理某些废物材料有关的索赔。在此之前,美国环保署(EPA)2003年宣布,将根据美国资源保护和回收法案(U.S.Resource Protection and Recovery Act),针对包括磷酸生产商在内的矿物加工行业的设施进行彻底审查(“EPA执法与合规保证办公室”(Office Of Execution And Compliance Assure))。RCRA“)和相关的州法律。如下文所述,先前已与EPA和FDEP就佛罗里达州工厂城磷矿设施(“工厂城”)的RCRA遵从性签订了单独的同意法令。工厂城设施“),作为收购的一部分(”Cf磷酸盐资产收购“)CF Industries,Inc.的佛罗里达磷酸盐资产和承担某些相关负债(”CF”).
2015年同意法令规定的剩余货币义务包括:
·*修改某些运营做法,并在几年内承担某些资本改善项目,预计这些项目将导致剩余的资本支出可能超过#美元50总计一百万美元。
·为覆盖设施的Gypstack关闭估计费用提供额外的财务保证。RCRA信托在我们的简明综合财务报表附注8中进行了讨论。此外,我们已同意保证每个RCRA信托基金持有的金额(包括任何收益)与预计关闭和长期护理成本之间的差额。
截至2019年12月31日,我们的Gypstack关闭成本的未打折金额 与2015年同意法令涵盖的设施相关的ARO,使用用于财务报告目的的假设确定,约为#美元。1.6亿美元,而我们的Gypstack关闭成本ARO在我们的合并资产负债表中反映的这些设施的现值约为$429.3百万
植物城和邦妮设施。作为CF磷酸盐资产收购的一部分,我们假设工厂城设施和佛罗里达州巴托关闭的佛罗里达磷矿精矿设施的某些ARO与Gypstack关闭成本相关
(“Bonnie设施“),这是我们获得的。与这些资产相关的是两项相关的财务保证安排,我们负责这两项安排,并为这些设施的估计Gypstack关闭成本提供了资金来源。根据联邦或州法律,在我们无法执行此类关闭活动的情况下,允许适用的政府实体提取此类金额。其中一项财务保证安排最初是信托(“植物城市信托基金“)成立,以满足与EPA和FDEP就工厂城遵守RCRA的同意法令的要求。工厂城信托基金还满足了佛罗里达州在该地点的财务保证要求。从2016年9月开始,作为通过工厂城信托提供的财务保证的替代,我们以担保债券(“The”)的形式为工厂城设施提供财务保证。植物城市债券“)。植物城债券的金额为$244.9100万,这反映了我们截至2019年12月31日的关闭成本估计。*另一项财务保证安排亦为信托基金(“邦尼金融信托基金(Bonnie Facility Trust)“),以满足适用于邦尼基金的佛罗里达州金融保证法规的要求。2018年7月,我们收到了21.0通过以财务测试机制取代信托基金,从Bonnie融资信托基金(“Bonnie Facility Trust”)获得100万美元(“Bonnie金融测试“)有国家规定允许的公司担保。这两项财务保证资金义务都需要对未来支出进行估计,这些支出可能会受到范围、技术发展、新信息、成本通胀、法规变化、贴现率和活动时间的影响。根据我们目前满足适用要求的方法,如果成本估算的增幅超过植物城债券的面值或Bonnie Financial Test支持的金额,未来将需要额外的财务担保。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,与合并的Plant City设施和Bonnie设施石膏烟囱关闭成本相关的ARO总额包括在我们的简明合并资产负债表中为$254.1百万美元和$211.2分别为百万美元。工厂城市债券所代表的总金额超过了与该设施相关的ARO总金额的现值。这是因为我们被要求提供的财务担保金额代表了我们在正常的磷酸盐业务过程中在一段可能不会结束的时期内支付的总未贴现估计金额。三在石膏堆栈关闭后数十年或更长时间,而包括在我们的压缩综合资产负债表中的ARO反映了这些估计金额的贴现现值,而我们的合并资产负债表中包含的ARO反映了这些估计金额的贴现现值。
11. 所得税
在截至2020年9月30日的9个月中,未确认的税收优惠总额减少了$4.0百万至$35.5百万这一减少主要与在美国释放AMT自动减支储备有关。如果识别,大约$18.7其中百万美元35.5100万未确认的税收优惠将影响我们未来一段时间的有效税率和净收益。
我们承认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款是我们所得税条款的一个组成部分。我们的应计利息和罚金总额为$。8.4百万美元和$7.4截至2020年9月30日和2019年12月31日分别计入简并资产负债表中其他非流动负债的100万美元。
对不确定税收头寸的会计处理是通过根据头寸的技术价值规定税收头寸更有可能持续的最小概率门槛来确定的。马赛克在正常业务过程中不断接受各税务机关的审核。税务机关可能会提出与公司立场相反的问题。如果该等仓位最终未能由本公司维持,则可能会对本公司作出重大评估。如果需要,在上诉时或在法庭上为此类立场辩护的相关费用可能会很高。本公司相信,提出的任何问题都得到了适当的说明。
在截至2020年9月30日的三个月里,与此期间相关的税费成本约为$2.3百万这主要包括#美元的税费。5.0与提交美国纳税申报单有关的百万美元和$2.9与“冠状病毒援助、救济和经济安全法”的影响有关的百万美元(“关爱法案”)被一项非美国福利$所抵消5.6百万美元与杂项福利和某些方法改变有关。CARE法案为受新冠肺炎影响的纳税人提供了各种税收减免措施。除了特定于该期间的项目外,我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国征税的影响的影响,包括发生的各种税收的外国税收抵免。
一般来说,对于中期而言,所得税等于(1)年初至今的税前收入乘以我们预测的有效税率加上(2)特定时期的税费项目的总和。在我们预计将报告我们预计不会获得税收优惠的亏损的情况下,我们被要求对这些司法管辖区应用单独的预测实际税率,而不是将它们计入综合实际税率。截至2020年9月30日的三个月,所得税费用
受这一组规则的影响,产生了$的额外收益3.0与一般规则在综合基础上应记录的数额相比,本应记录的数额为100万美元。
在截至2020年9月30日的9个月中,与此期间相关的税费支出约为$28.5百万这主要包括#美元的税收优惠。22.2记录的与以下项目的影响有关的1.8亿美元CARE法案回到前几年。特定于该期间的税费还包括#美元的税费。5.0与提交我们的美国纳税申报单有关的百万美元,被一项非美国福利$所抵消5.5400万美元与杂项福利和方法更改有关,以及#美元的福利5.52000万美元与AMT上自动减支的解除相关。除了特定于该期间的项目外,我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国征税的影响的影响,包括发生的各种税收的外国税收抵免。
12. 衍生工具与套期保值活动
我们定期进行衍生品交易,以减轻我们面临的外币风险、利率变动和大宗商品价格变化的影响。我们将所有衍生品按公允价值记录在简明综合资产负债表中。这些工具的公允价值是通过使用市场报价、第三方可比性或内部估计来确定的。当我们有了一个主要的净额结算安排时,我们就会对我们的衍生品资产和负债头寸进行净额结算。外币、商品和运费衍生品的公允价值变动立即在收益中确认。
我们的外币兑换合约、商品合约或运费合约不适用套期保值会计处理。用于对冲与我们产品生产相关的现金流的外币兑换合约的未实现收益和(亏损)计入简明综合收益表中的销售商品成本。商品合约和某些远期运费协议的未实现收益和(亏损)也计入合并综合收益表中的售出货物成本。用于对冲与我们产品生产无关的现金流的外币兑换合约的未实现收益或(亏损)包括在简明综合收益表的外币交易收益/(亏损)标题中。
我们时不时地签订固定利率到浮动利率的合同。我们对这些合约采用公允价值套期保值会计处理。根据该等安排,吾等同意在指定的时间间隔内交换固定利息金额与浮动利息金额之间的差额,该差额是参照商定的名义本金计算的。这些公允价值套期保值的按市值计价计入利息支出的损益。我们有九名义总金额为#美元的固定利率到浮动利率掉期协议585.0截至2019年12月31日,与我们2023年到期的高级票据相关的百万美元。所有9个固定利率到浮动利率的掉期协议都于2020年4月终止,我们为此获得了大约#美元的净收益。352000万。终止对我们的简明综合收益表(亏损)造成了无形的影响。 因此,自2020年9月30日起,马赛克不再有有效的固定利率至浮动利率掉期协议。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们衍生工具的总资产头寸为$47.2百万美元和$29.9,而我们负债工具的总负债头寸为$。67.2百万美元和$29.1分别为百万美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,以下是与我们的未偿还衍生品工具相关的绝对名义交易量总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万单位) | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
衍生工具 | 派生类别 | 计量单位 |
外币衍生品 | | 外币 | | 美元 | | 2,705.7 | | | 1,923.3 | |
利率衍生品 | | 利率,利率 | | 美元 | | — | | | 585.0 | |
| | | | | | | | |
天然气衍生品 | | 商品 | | MMBtu | | 27.8 | | 44.1 |
| | | | | | | | |
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生工具包含受国际掉期和衍生工具协会与交易对手协议管辖的条款。这些协议包含允许我们结算付款和收入之间的净额的条款,还规定如果我们的债务评级低于投资级,某些交易对手可以
要求对净负债头寸中的衍生工具进行全额抵押。截至2020年9月30日和2019年12月31日,所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为美元,这些衍生工具处于负债状态。34.6百万美元和$11.6分别为百万美元。我们没有与这些合同相关的现金抵押品。如果这些协议背后的信用风险相关或有功能在2020年9月30日触发,我们将被要求额外发布$27.7向交易对手提供数百万的抵押品资产,这些资产要么是现金,要么是美国国债。
交易对手信用风险
我们主要与评级较高的多元化交易对手进行外汇、某些商品和利率衍生品交易。我们不断监控我们的头寸和涉及的交易对手的信用评级,并限制对任何一方的信用风险敞口。虽然我们可能会因为这些交易对手的不良信用风险而面临潜在的损失,但预计不会出现实质性的损失。我们密切关注与我们的交易对手和客户相关的信用风险,到目前为止还没有经历过重大损失。
13. 公允价值计量
以下是我们的简明综合资产负债表中按公允价值经常性记录的资产和负债的估值技术摘要:
外币衍生工具-我们目前使用的外币衍生工具是远期合约和零成本套头,通常在18个月。多数估值通过远期收益率曲线或利率进行调整。在这种情况下,这些衍生产品合约被归类为第二级。一些估值是基于外汇报价,被归类为第一级。这些合约的公允市场价值的变化在简明综合财务报表中确认为我们公司销售的货物成本、抵销和其他部分的组成部分,或外币交易(收益)损失的一部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的外币衍生工具的总资产头寸为$32.9百万美元和$15.6我们的外币衍生工具的总负债头寸为67.0百万美元和$22.9分别为百万美元。
商品衍生品-商品合同主要涉及天然气。我们目前使用的商品衍生工具有远期买入合约、掉期和三向套。天然气合约使用NYMEX期货或AECO价格指数结算,这些指数在任何给定的时间代表公允价值。合同的到期日和结算日定于未来几个月,结算计划与未来几个月预期的天然气购买相吻合。纽约商品交易所和AECO的报价用于确定这些工具的公允价值。这些市场价格由远期收益率曲线调整,并归类于第2级。这些合同的公平市场价值的变化在简明综合财务报表中确认为在我们公司、抵销和其他部分销售的货物成本的一个组成部分。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的商品衍生品工具的总资产头寸为$14.3百万美元和$2.9百万美元,我们商品工具的总负债头寸为#美元。0.2百万美元和$6.2分别为百万美元。
利率衍生品-我们通过利率合同管理利息支出,将一部分固定利率债务转换为浮动利率债务。我们亦不时订立利率掉期协议,以对冲与预期债务发行有关的未来利率变动所带来的风险。估值基于外部定价来源,分类为2级。这些合同的公允市值变动在合并财务报表中确认为利息支出的组成部分。2020年4月,我们终止了未完成的利率掉期合约,这对我们的综合收益(亏损)表造成了非实质性的影响。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们利率互换工具的总资产头寸为零及$11.4,而我们利率掉期工具的总负债头寸为零截至2020年9月30日和2019年12月31日。
金融工具
我们金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
账面金额 | | 公允价值 | 账面金额 | | 公允价值 |
|
现金和现金等价物 | $ | 923.0 | | | $ | 923.0 | | | $ | 519.1 | | | $ | 519.1 | |
应收帐款 | 794.6 | | | 794.6 | | | 803.9 | | | 803.9 | |
应付帐款 | 736.7 | | | 736.7 | | | 680.4 | | | 680.4 | |
结构化应付帐款安排 | 626.5 | | | 626.5 | | | 740.6 | | | 740.6 | |
短期债务 | 215.5 | | | 215.5 | | | 41.6 | | | 41.6 | |
长期债务,包括本期债务 | 4,577.8 | | | 5,007.9 | | | 4,572.7 | | | 4,920.9 | |
就现金及现金等价物、应收账款、应付账款、结构性应付账款安排及短期债务而言,由于该等票据的到期日较短,账面金额接近公允价值。长期债务(包括当前部分)的公允价值是根据公允价值层次内的公开登记票据和债券的报价市场价格(分别归类为第一级和第二级)估计的,具体取决于债务的市场流动性。
14. 累计其他综合收益(亏损)
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,按组成部分划分的扣除税后的AOCI的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算收益(亏损) | | 净精算收益和前期服务成本 | | 利率互换收益摊销 | | 信托持有的有价证券净收益(亏损) | | 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | (2,016.3) | | | $ | (121.8) | | | $ | 2.9 | | | $ | 22.0 | | | $ | (2,113.2) | |
其他综合收益(亏损) | 50.5 | | | 2.7 | | | 0.5 | | | (3.1) | | | 50.6 | |
税收(费用)优惠 | 9.2 | | | (1.8) | | | (0.1) | | | 0.8 | | | 8.1 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 59.7 | | | 0.9 | | | 0.4 | | | (2.3) | | | 58.7 | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (1,955.9) | | | $ | (120.9) | | | $ | 3.3 | | | $ | 19.7 | | | $ | (2,053.8) | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | (1,388.7) | | | $ | (107.6) | | | $ | 1.5 | | | $ | 16.9 | | | $ | (1,477.9) | |
其他综合收益(亏损) | (183.1) | | | 2.7 | | | 0.6 | | | (6.6) | | | (186.4) | |
税收(费用)优惠 | (3.5) | | | (0.2) | | | (0.1) | | | 0.2 | | | (3.6) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (186.6) | | | 2.5 | | | 0.5 | | | (6.4) | | | (190.0) | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | 2.5 | | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | (1,572.8) | | | $ | (105.1) | | | $ | 2.0 | | | $ | 10.5 | | | $ | (1,665.4) | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | (1,476.8) | | | $ | (129.6) | | | $ | 2.1 | | | $ | 6.1 | | | $ | (1,598.2) | |
其他综合收益(亏损) | (488.9) | | | 15.0 | | | 1.5 | | | 17.4 | | | (455.0) | |
税收(费用)优惠 | 0.5 | | | (6.3) | | | (0.3) | | | (3.8) | | | (9.9) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (488.4) | | | 8.7 | | | 1.2 | | | 13.6 | | | (464.9) | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | 9.3 | | | — | | | — | | | — | | | 9.3 | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (1,955.9) | | | $ | (120.9) | | | $ | 3.3 | | | $ | 19.7 | | | $ | (2,053.8) | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
2018年12月31日的余额 | $ | (1,547.4) | | | $ | (105.3) | | | $ | 0.4 | | | $ | (4.8) | | | $ | (1,657.1) | |
其他综合收益(亏损) | (22.2) | | | 7.9 | | | 1.8 | | | 16.0 | | | 3.5 | |
税收(费用)优惠 | (5.4) | | | (7.7) | | | (0.2) | | | (0.7) | | | (14.0) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (27.6) | | | 0.2 | | | 1.6 | | | 15.3 | | | (10.5) | |
可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损) | 2.2 | | | — | | | — | | | — | | | 2.2 | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | (1,572.8) | | | $ | (105.1) | | | $ | 2.0 | | | $ | 10.5 | | | $ | (1,665.4) | |
15. 关联方交易
我们不时与某些未合并的公司和其他相关方签订交易和协议。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的非合并公司应支付的净金额总计为$33.7百万美元和$23.2分别为百万美元。这些金额包括淡水河谷公司(Vale S.A.)用于偿还养老金计划义务的长期赔偿资产。这项资产的余额为#美元。21.4百万美元和$32.5分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
简明综合收益表包括与我们的非合并公司的以下交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
与未合并公司的交易计入净销售额 | $ | 200.4 | | | $ | 273.6 | | | $ | 571.5 | | | $ | 825.4 | |
与未合并公司的交易计入销售货物成本 | 224.2 | | | 396.7 | | | 619.7 | | | 947.5 | |
作为MWSPC合资企业的一部分,我们在市场上25MWSPC产量的%。营销费用约为$1.5百万美元和$2.4百万美元,以及$5.4百万美元和$7.0在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的收入中分别包括100万美元。
2015年,我们同意通过与海湾海洋解决方案有限责任公司(Bay Marine Solutions,LLC)达成过桥贷款协议,为购买和建造两个铰接式拖船和驳船单元提供资金,这两个单元旨在为我们的业务运输无水氨(“GMS“)。GMS是海湾硫磺服务有限公司(“GMS”)的全资子公司。海湾硫磺服务),我们和合资伙伴Savage Companies(“野人“),每个都间接拥有一个50%股权,Savage的一家子公司为其提供运营和管理服务。全球机制通过提取马赛克过桥贷款和海湾硫磺服务公司的额外贷款提供了这些资金。我们是GMS的主要受益者,GMS是一个可变利益实体,并整合GMS在我们的磷酸盐部门的业务。
2017年10月24日,已完成的拖轮和驳船单元租赁融资交易完成,交易收益运用后,偿还了海湾硫磺服务公司向GMS提供的所有未偿还贷款以及应计利息,并偿还了与第一个单元建设相关的过桥贷款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未偿还过桥贷款为美元。74.7与被取消的第二艘驳船和剩余的拖船有关的100万美元,这些过桥贷款在合并中被取消。过渡性贷款的准备金约为$54.22018年成立了100万家,并保持不变。其余拖船的建造,由超出储备的过桥贷款垫款提供资金,在我们的综合资产负债表内计入在建工程。Savage的几家子公司根据定期租船安排运营Mosaic使用的船只,包括氨拖船和驳船单元。
16. 偶然事件
我们已经在下面描述了我们所受的重大司法和行政诉讼。
环境问题
我们的或有环境责任主要来自三个来源:(I)目前或以前由我们的子公司或其前身拥有的设施;(Ii)与目前或以前拥有的设施相邻的设施;以及(Iii)第三方超级基金或国家同等地点。在我们的子公司或其前身现在或以前拥有的设施中,历史上使用和处理受管制的化学物质、作物和动物营养素和添加剂以及副产品或工艺尾矿已导致土壤、地表水和/或地下水污染。这些设施以前曾发生过泄漏或其他受管制物质泄漏、采矿作业引起的下沉和作业引起的其他事故(包括事故),未来可能还会发生,可能需要我们承担或资助清理工作,或导致金钱损害赔偿、罚款、处罚、其他责任、禁令或其他法院或行政裁决。在某些情况下,根据同意令或与政府机构达成的协议,我们正在采取某些补救行动或调查,以确定是否需要采取补救行动来解决污染问题。在其他地点,我们已经与适当的政府机构签订了同意令或协议,以执行必要的补救活动,以解决已确定的现场条件。考虑到约#美元的既定应计项目58.5百万美元和$39.3百万分别截至2020年9月30日和2019年12月31日,目前预计这些已知条件的支出不会单独或总体上对我们的业务或财务状况产生实质性影响。然而,未来可能需要物质支出来补救已知地点或其他当前或以前地点的污染,或由于其他环境、健康和安全问题而造成的污染。下面是对更重要的环境问题的讨论。
新威尔士失水事件。2016年8月,在地下形成了一个天坑一中的二我们位于佛罗里达州波尔克县的新威尔士州工厂的活动石膏堆栈的单元格受到污染,导致堆栈中的工艺水排入天坑。这一事件已报告给FDEP和EPA。2016年10月,我们的子公司马赛克化肥公司签订了一份同意订单(“秩序“)与该事件有关的FDEP。根据该命令,马赛克化肥公司同意,除其他事项外,执行关闭天坑的补救计划;对地下水质量进行额外监测,并在监测到的场外水因该事件而不符合适用标准的情况下采取行动进行评估和补救;评估新威尔士设施以及马赛克化肥公司在巴托、河景和植物城设施的现行石膏烟囱作业未来可能形成天坑的风险,并提供解决任何发现的问题的建议;以及提供不少于$的财务保证。40.0我们通过满足财务实力测试和马赛克母公司担保,在没有任何公司资金支出的情况下做到了这一点。该命令并未要求支付与该事件相关的民事罚款。
截至2020年9月30日,天坑修复基本完成。未来可能需要额外的支出,用于与天坑相关的额外补救或其他措施,例如,如果FDEP或EPA要求采取额外措施来解决石膏堆栈带来的风险。这些支出可能是实质性的。此外,我们目前无法预测新威尔士失水事件将对佛罗里达州未来的许可努力产生什么影响(如果有的话)。
EPA RCRA倡议。根据同意法令和与我们在佛罗里达州和路易斯安那州的设施有关的单独财务保证安排,我们有一定的财务保证和其他义务。这些义务在我们的简明合并财务报表附注10中进行了讨论。
EPA EPCRA倡议。2008年7月,美国司法部致函包括我们在内的美国主要磷酸制造商,称EPA正在进行的调查表明,明显违反了紧急规划和社区知情权法案第313条(“EPCRA“)在他们的磷酸制造设施。EPCRA第313条要求提交关于使用或存在某些有毒化学品的年度报告。美国司法部和美国环保署还表示,他们认为其中一些设施违反了EPCRA第304节和综合环境响应、赔偿和责任法(“EPCRA”)第103节(“CERCLA“)没有提供有关设施释放氟化氢的规定通知。这封信没有指出我们有任何具体的违规行为,也没有断言要求对我们进行处罚。我们目前无法预测EPA和美国司法部是否会就这一问题发起执法行动,其范围是什么,或者这种潜在的执法行动的结果可能是什么。
佛罗里达州的硫酸工厂。2010年4月8日,EPA第4区根据联邦清洁空气法案(The“Clean Air Act”)第114条向我们提交了行政传票CAA“)关于我们的佛罗里达硫酸工厂是否符合CAA的”新来源审查“要求。Mosaic收到的请求似乎是EPA针对硫酸工厂的更广泛的国家执法行动的一部分。2010年6月6日,EPA向CF发出了违反规定的通知。Cf 11月“)关于”新来源审查“在工厂城设施的硫酸工厂的合规性和CF 11月中的指控在我们2014年收购工厂城设施之前没有得到解决。CF已同意就EPA可能因CF 11月中的指控而评估的任何罚款对我们进行赔偿。《工厂城设施》中的指控和CF 11月中的指控在我们收购工厂城设施之前没有得到解决。CCF已同意就EPA可能因CF 11月中的指控而评估的任何罚款对我们进行赔偿。
我们一直在与美国环保署和司法部进行和解讨论,起因是有指控称,该公司违反了《清洁空气法》(Clean Air Act)《防止严重恶化(PSD)》对工厂城硫酸工厂的许可要求,并包括对Mosaic的佛罗里达州硫酸工厂的二氧化硫排放的禁令救济。随着工厂城化肥业务的关闭,不再需要与政府就该设施的禁令救济(即减少二氧化硫排放)达成决议。此外,司法部已经确定,没有继续进行和解的基础。由于环境保护局和环保部目前没有指控任何违反“清洁空气法”的行为,私营部门允许马赛克在佛罗里达州的任何其他硫酸工厂生产硫酸。2020年7月24日,美国司法部对CF提起诉讼,并规定和解,包括55万美元的民事罚款,结束了与CF 11月相关的对CF的执行。
目前,我们无法预测EPA和美国司法部未来是否会就我们佛罗里达州硫酸工厂的“新来源审查”合规性启动执法行动,或其范围将是什么,或者这种潜在的执法行动的结果范围可能是什么。
山姆大叔石膏堆2019年1月,我们在路易斯安那州的山姆大叔设施观察到我们的活性磷石膏堆北坡的横向移动。该观察报告给了路易斯安那州环境质量部和美国环保局。我们继续向各机构提供关于这一运动的最新情况,在我们采取行动后,这一运动已经放缓,这些行动包括减少堆叠顶部的工艺水量以减少导致移动的有效负荷;在斜坡底部建造稳定护堤以增加阻力;以及将石膏从北侧移至南侧。这些措施改善了斜坡的稳定性,减少了斜坡的移动,并减少了我们储存处理水的能力。观察到的运动没有造成遏制的损失,预计也不会有任何损失。虽然北坡持续的横向移动可能会对我们未来在该设施的运营产生重大影响,但目前我们无法预测对我们运营结果的预期影响。
其他环境问题。超级基金和同等的州法规对某些类别的人施加责任,而不考虑过错或一方行为的合法性,这些人被认为对环境中的“危险物质”排放做出了贡献。根据超级基金或其各种州类似物,在某些情况下,如果无法从其他责任方获得付款,一方可能被要求在其负有责任的地点承担超过其比例份额的清理费用。目前,我们的某些子公司参与或结束了几个超级基金或类似的州网站的参与。我们对这些网站的补救责任,无论是单独的还是合计的,目前预计不会对我们的业务或财务状况产生实质性影响。随着获得更多关于这些网站和潜在责任方的信息,这种预期可能会改变。
我们相信,根据几项赔偿协议,我们的子公司有权获得至少部分的、在许多情况下完全赔偿我们或我们的子公司为补救某些设施的环境问题而可能花费的费用。这些协议涉及我们从以下各方收购设施或业务之前发生的活动引起的问题:ARCO(BP)、Beatrice环境责任基金、康菲石油、Conserv、Estech,Inc.、Kaiser铝业化工公司、Kerr-McGee Inc.、PPG Industries,Inc.、Williams Companies、CF和某些其他私人公司。根据赔偿协议,我们的子公司已经收到并预期收到迄今为止发生的某些费用以及未来预期支出的金额。当可变现或变现时,我们将潜在的赔偿记录为对已确定的应计项目的抵消。赔偿人未能履行其义务可能会导致未来的成本,这可能是实质性的。
路易斯安那州教区处理海岸区案件
路易斯安那州的几个教区和新奥尔良市已经对数百家石油和天然气公司提起诉讼,要求与历史上的石油、天然气和硫磺开采和运输有关的监管、恢复和补偿性损害赔偿
在路易斯安那州海岸区的行动。MOSAIC是在路易斯安那州沿海地区实施这些类型业务的某些公司的企业继承者。到目前为止,马赛克已经在两起诉讼中被点名。此外,在其他几起案件中,诉状中确认了历史上可能与Mosaic的公司前身有关的石油、天然气和硫磺业务。根据迄今已知的信息,根据马赛克公司的前身与第三方签订的赔偿协议,马赛克公司对这些索赔产生的任何损失或责任拥有向第三方进行合同赔偿的权利。也可能有保险合同,这些合同可能会回应部分或全部索赔。然而,第三方赔偿人的财务能力、潜在保险覆盖范围和这些索赔的潜在责任程度目前尚不清楚。
2019年9月,几个教区的律师宣布,已达成协议,解决针对Mosaic及其公司前身的索赔,但需得到参与教区和路易斯安那州的批准。关于该和解协议,拟议的和解付款义务将由第三方赔偿人支付。
佛罗里达州允许开采磷矿
拒绝我们的任何矿山申请的许可证、发放带有成本禁止条件的许可证、许可证发放的大幅延误、阻止我们依赖许可证的法律行动或撤销许可证,都可能给我们带来挑战,使我们无法开采以预期水平运营佛罗里达州和路易斯安那州磷酸盐工厂所需的磷矿,或者增加我们未来的成本。
南牧场扩建矿山诉讼案。2016年11月,美国陆军工程兵团(The Army Corps Of Engineers)兵团“)根据”清洁水法“颁发了联邦湿地许可证,用于开采我们位于佛罗里达州中部的南牧场磷矿的扩建部分。2016年12月20日,生物多样性中心,ManaSota-88,保护和平河和阳光海岸保水员(统称,非政府组织原告“)发布了一份为期60天的意向通知,将起诉美国海军陆战队和美国鱼类和野生动植物管理局(The”The“服务“)根据联邦”濒危物种法“,关于兵团和服务局在发放许可证方面采取的行动。2017年3月15日,非政府组织原告对兵团、服务局和美国内政部(集体)提出申诉。政府被告“)在美国佛罗里达州中区地区法院坦帕区。起诉书称,服务团和服务团在发放许可证方面采取的各种行动,包括与服务团的生物学意见和服务团对该生物学意见的依赖有关的行动,违反了联邦清洁水法的实质性和程序性要求(“CWA),“国家环境政策法”(““国家环境政策法”“)和”濒危物种法“(”欧空局),并且武断、反复无常、滥用自由裁量权,以及其他方面不依法,违反了《行政诉讼法》(以下简称《行政诉讼法》)。APA“)。在诉状中,非政府组织原告寻求具体救济,包括:(I)声明军团发放许可证的决定违反了CWA、NEPA、ESA和APA,其“国家环境政策法”审查违反了法律;(Ii)声明军团的生物学意见违反了适用法律,军团对生物学意见的依赖违反了欧空局;(Iii)命令军团撤销许可证,撤回军团的生物意见和相关分析,并准备符合ESA的生物意见;以及(Iv)初步和永久地禁止服务团在完全符合CWA、NEPA、ESA和APA的要求之前,授权根据许可证采取任何进一步行动。2017年3月31日,马赛克的干预动议不受限制地获得批准。原告于2017年6月2日提交了修改后的申诉,没有任何新的实质性指控,2017年6月28日,Mosaic(作为干预者)和单独的政府被告对修改后的申诉提交了答复。
2017年6月至7月,双方根据为受到质疑的联邦许可和批准开发的行政记录,根据《行政程序法》,提交了相互竞争的即决判决动议。2017年12月14日,美国地区法院批准了Mosaic的即决判决动议,有利于Mosaic和政府被告,驳回了NGO原告提出的所有索赔,驳回了NGO原告补充行政记录的动议。
2018年2月12日,非政府组织原告向美国第十一巡回上诉法院提出上诉,寻求推翻美国地区法院的裁决。值得注意的是,非政府组织原告没有寻求推翻法院关于“清洁水法”索赔的裁决,而是将重点放在“濒危物种法”和“国家环境政策法”的救济索赔上。在Mosaic的律师与司法部在编写上诉人案情摘要和答复案情摘要方面密切协调的情况下,对上诉案件进行了全面简报。2018年3月19日发生强制调解,但未达成和解。2019年5月22日,第十一巡回上诉法院进行口头辩论。
2019年11月4日,美国第11巡回上诉法院维持了为Mosaic的南牧场延伸矿发放的联邦许可证,以及作为NEPA支持Mosaic的三个佛罗里达州新磷矿的全区环境影响声明(AEIS)的充分性。上诉法院认为,工程兵部队决定颁发清洁水法404许可证,并依赖AEIS来满足联邦“国家环境政策法”的要求,这是其权力的适当行使。
2019年12月18日,NGO原告提交重审请愿书EN银行寻求在上诉法院全部15名法官组成的陪审团面前重新审理。除非法院提出要求,否则Mosaic或政府被告不允许对重审请愿书作出答复。
2020年2月5日,第十一巡回上诉法院发布命令,驳回重审请愿书。根据现有规则,上诉人将有90天的时间从2020年2月5日起向美国最高法院提交移审令的请愿书。然而,由于新冠肺炎疫情的蔓延,美国最高法院于3月4日发布命令,将提交移审令状(“请愿书”)的截止日期延长至150日。 因此,非政府组织原告及时提交请愿书的最后期限是2020年7月6日。 这一日期已经过去,非政府组织的原告没有及时提交请愿书。 因此,第11巡回上诉法院的裁决维持了美国地区法院的裁决(确认了对Mosaic的南牧场延伸矿发布的联邦批准,并认定AEIS符合联邦法律),这是最终的决定,不再受到法律挑战。
巴西法律或有事项
我们的巴西子公司参与了许多关于劳工、环境、采矿和民事索赔的司法和行政诉讼,这些索赔声称总损害赔偿和/或罚款约为#美元。830百万我们估计与这些索赔有关的我们可能的总损失约为#美元。61.0百万,扣除存款后,包括在我们截至2020年9月30日的简明综合资产负债表的应计负债中。
大约$578.7最大的潜在损失中有100万涉及劳工索赔,例如内部和第三方员工的司法诉讼,声称有权获得加班费、因在危险条件下工作而获得的额外报酬、风险溢价、利润分享、因夜班而获得的额外报酬、工资平价和工资差异。我们估计,关于这些索赔,我方可能的总损失约为#美元。54.9百万美元,截至2020年9月30日,包括在我们的简明综合资产负债表的应计负债中。
根据巴西法律和涉及无关公司的类似劳工案件的现状,我们相信我们已经记录了足够的或有损失准备金,足以支付我们估计的可能损失。如果未来涉及无关公司的类似案件的状况发生不利变化,我们的最高风险敞口可能会增加,并可能需要额外的应计费用。
环境司法和行政诉讼索赔声称总损害赔偿和/或罚款超过#美元。108.9然而,我们估计,与这些索赔有关的我们可能的总损失约为#美元。4.2100万美元,截至2020年9月30日已累计。
采矿、司法和行政诉讼索赔声称总损害赔偿和/或罚款约为#美元。3.4百万我们估计,截至2020年9月30日,我们关于这些索赔的可能总损失将是微不足道的。
我们的巴西子公司在司法、行政和仲裁程序以及与正常业务过程中产生的合同纠纷、养老金计划事项、房地产纠纷和其他民事事项相关的索赔方面也有某些其他民事或有负债。这些索赔声称总损失超过#美元。138.8百万我们估计这些事项可能造成的总损失约为#美元。1.9百万
乌贝拉巴司法和解
2013年,联邦检察官提起公开民事诉讼,要求本公司采取多项措施,减轻我们位于米纳斯吉拉斯州的Uberaba工厂的石膏堆场造成的土壤和水污染,包括赔偿所称的社会和环境损害。2014年,我们在巴西的前身子公司与联邦检察官、米纳斯吉拉斯州检察官和联邦环保局达成司法和解。根据这项协议,我们同意实施补救措施,例如:在下列情况下建造班轮
石膏堆积水塘和泻湖,监测地下水和土壤质量。我们还同意建立一个私人自然遗产保护区,并支付大约#美元的赔偿。0.3100万美元,于2018年7月支付。我们目前正在履行我们根据司法解决方案承担的义务,预计这些义务将于2023年12月31日前完成。
乌贝拉巴EHS集体诉讼
2013年,米纳斯吉拉斯州检察官提起集体诉讼,声称我们在巴西的前身公司不遵守劳动安全规定和工时法。这一索赔是基于劳动和就业部在2010年进行的一次检查,随后我们因不遵守几项劳动法规而被罚款。我们提出了辩护,声称我们遵守了这些劳动法规,2010年检查员进行的评估是滥用的。在最初的听证会之后,法院下令进行检查,以确定是否存在任何违反劳动法规的情况。审查目前悬而未决,各方正在就和解进行谈判。诉讼中索赔的金额为$。26.7百万
巴西税收或有事项
我们的巴西子公司正在进行一些与各种非所得税事项有关的司法和行政诉讼。我们估计,我们对这些问题的最大潜在责任约为#美元。322.7百万美元,其中$153.7百万美元受与淡水河谷公司(Vale S.A.)就此次收购达成的赔偿协议的约束。
大约$214.0最高潜在负债中的100万涉及巴西联邦增值税、PIS和COFINS以及税收抵免案件,而剩余金额的大部分涉及各种其他非所得税案件。随着新的审计,最大潜在责任可能会增加。根据巴西法律和涉及无关纳税人的类似税务案件的现状,我们相信我们已记录了足够的或有损失准备金,足以支付我们估计的可能损失,而这些损失并不重要。如果未来涉及无关纳税人的类似税务案件的状况发生变化,可能需要额外的应计项目。
其他申索
我们还有一些其他或有负债,涉及司法、行政和仲裁程序,以及在正常业务过程中产生的第三方索赔,包括税务问题。我们认为这些或有负债中的任何一项都不会对我们的业务或财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
17. 业务部门
应报告的部门由管理层根据产品和服务、生产流程、技术、市场动态等因素确定,并为我们的首席运营决策者提供哪些部门的财务信息。
我们根据各自业务部门的运营收益来评估业绩,其中包括公司销售、一般和行政费用的某些分配。如果它们是独立的、独立的企业,细分结果可能不代表预期的实际结果。部门间抵销,包括部门间销售利润,衍生品按市值计价的收益/损失,债务费用,StreamSong Resort®运营结果和中国和印度分销业务的结果包括在“公司”、“消除”和“其他”中。有关我们业务部门的描述,请参阅简明合并财务报表附注1。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 磷酸盐 | | 钾肥 | | 马赛克肥料 | | 公司、抵销及其他(A)项 | | 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
对外部客户的净销售额 | $ | 586.2 | | | $ | 452.2 | | | $ | 1,140.5 | | | $ | 202.6 | | | $ | 2,381.5 | |
部门间净销售额 | 158.3 | | | 11.6 | | | — | | | (169.9) | | | — | |
净销售额 | 744.5 | | | 463.8 | | | 1,140.5 | | | 32.7 | | | 2,381.5 | |
毛利 | 21.8 | | | 107.6 | | | 176.9 | | | 48.8 | | | 355.1 | |
加拿大资源税 | — | | | 26.1 | | | — | | | — | | | 26.1 | |
毛利(不包括加拿大资源税) | 21.8 | | | 133.7 | | | 176.9 | | | 48.8 | | | 381.2 | |
营业收益(亏损) | (114.9) | | | 87.0 | | | 143.9 | | | (17.5) | | | 98.5 | |
资本支出 | 115.0 | | | 119.4 | | | 28.0 | | | 2.7 | | | 265.1 | |
折旧、损耗和摊销费用 | 107.7 | | | 68.7 | | | 25.4 | | | 4.1 | | | 205.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
对外部客户的净销售额 | $ | 615.6 | | | $ | 609.1 | | | $ | 1,388.3 | | | $ | 140.4 | | | $ | 2,753.4 | |
部门间净销售额 | 204.3 | | | 7.3 | | | — | | | (211.6) | | | — | |
净销售额 | 819.9 | | | 616.4 | | | 1,388.3 | | | (71.2) | | | 2,753.4 | |
毛利 | (19.3) | | | 158.3 | | | 132.1 | | | 8.8 | | | 279.9 | |
加拿大资源税 | — | | | 58.1 | | | — | | | — | | | 58.1 | |
毛利(不包括加拿大资源税) | (19.3) | | | 216.4 | | | 132.1 | | | 8.8 | | | 338.0 | |
| | | | | | | | | |
营业收益(亏损) | (69.9) | | | 148.1 | | | 98.1 | | | (36.8) | | | 139.5 | |
资本支出 | 123.6 | | | 153.1 | | | 43.2 | | | 2.4 | | | 322.3 | |
折旧、损耗和摊销费用 | 108.9 | | | 63.1 | | | 33.6 | | | 5.2 | | | 210.8 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
对外部客户的净销售额 | $ | 1,673.6 | | | $ | 1,435.6 | | | $ | 2,658.6 | | | $ | 456.5 | | | $ | 6,224.3 | |
部门间净销售额 | 452.7 | | | 25.2 | | | — | | | (477.9) | | | — | |
净销售额 | 2,126.3 | | | 1,460.8 | | | 2,658.6 | | | (21.4) | | | 6,224.3 | |
毛利 | (43.4) | | | 348.3 | | | 344.1 | | | 4.5 | | | 653.5 | |
加拿大资源税 | — | | | 109.9 | | | — | | | — | | | 109.9 | |
毛利(不包括加拿大资源税) | (43.4) | | | 458.2 | | | 344.1 | | | 4.5 | | | 763.4 | |
营业收益(亏损) | (281.1) | | | 306.7 | | | 249.3 | | | (156.8) | | | 118.1 | |
资本支出 | 375.1 | | | 329.1 | | | 73.0 | | | 8.6 | | | 785.8 | |
折旧、损耗和摊销费用 | 336.0 | | | 210.6 | | | 80.6 | | | 11.9 | | | 639.1 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
对外部客户的净销售额 | $ | 1,814.3 | | | $ | 1,698.3 | | | $ | 2,919.0 | | | $ | 398.4 | | | $ | 6,830.0 | |
部门间净销售额 | 729.0 | | | 20.7 | | | — | | | (749.7) | | | — | |
净销售额 | 2,543.3 | | | 1,719.0 | | | 2,919.0 | | | (351.3) | | | 6,830.0 | |
毛利 | 23.7 | | | 524.8 | | | 219.7 | | | 48.4 | | | 816.6 | |
加拿大资源税 | — | | | 161.4 | | | — | | | — | | | 161.4 | |
毛利(不包括加拿大资源税) | 23.7 | | | 686.2 | | | 219.7 | | | 48.4 | | | 978.0 | |
| | | | | | | | | |
营业收益(亏损) | (419.5) | | | 497.9 | | | 127.8 | | | (106.5) | | | 99.7 | |
资本支出 | 366.1 | | | 423.6 | | | 135.8 | | | 5.6 | | | 931.1 | |
折旧、损耗和摊销费用 | 317.4 | | | 219.7 | | | 97.2 | | | 15.3 | | | 649.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
总资产 | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日 | $ | 6,930.1 | | | $ | 7,236.7 | | | $ | 3,356.6 | | | $ | 1,328.2 | | | $ | 18,851.6 | |
截至2019年12月31日 | 7,183.5 | | | 7,219.2 | | | 3,974.9 | | | 920.9 | | | 19,298.5 | |
______________________________
(a)“公司、抵销和其他”类别包括我们在印度和中国的辅助分销业务的结果。截至2020年9月30日的三个月和九个月,在印度和中国的分销业务的收入为$200.9300万美元和300万美元439.2分别为100万美元,毛利率为18.4百万美元和$40.4分别为百万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月,印度和中国的分销业务收入为134.3百万美元和$360.8分别为100万美元,毛利率为0.4百万美元和$19.6分别为百万美元。
以下是按地理区域划分的与我们业务有关的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净销售额(a): | | | | | | | |
巴西 | $ | 1,109.7 | | | $ | 1,347.3 | | | $ | 2,579.4 | | | $ | 2,831.0 | |
Canpotex(b) | 192.8 | | | 272.1 | | | 555.0 | | | 811.4 | |
加拿大 | 122.2 | | | 157.0 | | | 376.9 | | | 435.3 | |
印度 | 104.0 | | | 85.2 | | | 242.0 | | | 185.3 | |
中国 | 96.8 | | | 48.8 | | | 210.7 | | | 172.7 | |
阿根廷 | 36.9 | | | 25.3 | | | 120.0 | | | 97.7 | |
巴拉圭 | 28.3 | | | 38.7 | | | 71.0 | | | 86.2 | |
秘鲁 | 26.1 | | | 27.1 | | | 32.1 | | | 73.3 | |
墨西哥 | 23.5 | | | 28.6 | | | 71.2 | | | 108.8 | |
哥伦比亚 | 21.1 | | | 28.7 | | | 61.1 | | | 67.3 | |
日本 | 15.9 | | | 1.8 | | | 60.4 | | | 10.8 | |
澳大利亚 | 10.6 | | | 12.0 | | | 51.9 | | | 68.1 | |
泰国 | 4.8 | | | 5.6 | | | 13.9 | | | 18.8 | |
洪都拉斯 | 4.3 | | | 3.6 | | | 21.8 | | | 11.7 | |
其他 | 17.2 | | | 35.0 | | | 67.0 | | | 89.7 | |
国际国家总数 | 1,814.2 | | | 2,116.8 | | | 4,534.4 | | | 5,068.1 | |
美国 | 567.3 | | | 636.6 | | | 1,689.9 | | | 1,761.9 | |
固形 | $ | 2,381.5 | | | $ | 2,753.4 | | | $ | 6,224.3 | | | $ | 6,830.0 | |
______________________________
(a)收入根据客户所在的国家/地区进行分配。
(b)Canpotex是萨斯喀彻温省两家钾肥生产商的出口协会。从Mosaic到Canpotex的钾肥净销售额包括在我们合并财务报表的净销售额中,代表Mosaic向Canpotex销售钾肥,并在交付给不相关的第三方客户时确认。Canpotex对最终第三方客户的销售额大约为:对巴西客户的销售额占25%,对中国客户的销售额占22%,对印度客户的销售额占10%,对印度尼西亚客户的销售额占8%,对世界其他地区的客户销售额占35%。
按产品类型划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月的三个月。 9月30日, | | 截至9月底的9个月。 9月30日, |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按产品类型划分的销售额: | | | | | | | |
磷酸盐作物养分 | $ | 677.0 | | | $ | 736.7 | | | $ | 1,783.8 | | | $ | 1,904.6 | |
钾肥作物养分 | 727.3 | | | 891.9 | | | 1,856.3 | | | 2,175.9 | |
作物营养调和剂 | 376.5 | | | 509.0 | | | 915.8 | | | 1,089.8 | |
性能产品(a) | 361.3 | | | 356.9 | | | 914.2 | | | 895.1 | |
磷矿 | 14.5 | | | 14.1 | | | 28.5 | | | 33.5 | |
其他(b) | 224.9 | | | 244.8 | | | 725.7 | | | 731.1 | |
| $ | 2,381.5 | | | $ | 2,753.4 | | | $ | 6,224.3 | | | $ | 6,830.0 | |
____________________________________________
(a)包括MicroEssentials的销售额®、K-Mag和Aspire。
(b)包括工业钾肥、饲料产品、氮气等产品的销售。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应结合马赛克公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的材料阅读。10-K报告“)和本报告第一部分第(1)项下的材料。
在下面的讨论中,我们以公吨计量生产、销售和原材料的单位,相当于2,205磅,除非我们特别说明我们指的是长吨,相当于2,240磅。在下表中,某些百分比被认为没有意义,由“NM”表示。
运营结果
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 截至9个月 | | | | |
| 9月30日, | | 2020-2019 | | 9月30日, | | 2020-2019 |
(单位为百万,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 |
净销售额 | $ | 2,381.5 | | | $ | 2,753.4 | | | $ | (371.9) | | | (14) | % | | $ | 6,224.3 | | | $ | 6,830.0 | | | $ | (605.7) | | | (9) | % |
销货成本 | 2,026.4 | | | 2,473.5 | | | (447.1) | | | (18) | % | | 5,570.8 | | | 6,013.4 | | | (442.6) | | | (7) | % |
毛利 | 355.1 | | | 279.9 | | | 75.2 | | | 27 | % | | 653.5 | | | 816.6 | | | (163.1) | | | (20) | % |
毛利率百分比 | 15 | % | | 10 | % | | | | | | 10 | % | | 12 | % | | | | |
销售、一般和行政费用 | 97.6 | | | 78.2 | | | 19.4 | | | 25 | % | | 260.6 | | | 249.8 | | | 10.8 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
减值、重组和其他费用(福利) | — | | | (15.6) | | | 15.6 | | | NM | | — | | | 353.8 | | | (353.8) | | | NM |
其他运营费用 | 159.0 | | | 77.8 | | | 81.2 | | | 104 | % | | 274.8 | | | 113.3 | | | 161.5 | | | 143 | % |
营业收益 | 98.5 | | | 139.5 | | | (41.0) | | | (29) | % | | 118.1 | | | 99.7 | | | 18.4 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | (43.0) | | | (43.2) | | | 0.2 | | | — | % | | (133.4) | | | (136.2) | | | 2.8 | | | (2) | % |
外币交易损益 | 5.8 | | | (53.8) | | | 59.6 | | | NM | | (174.3) | | | (10.4) | | | (163.9) | | | NM |
其他收入 | 4.7 | | | 9.7 | | | (5.0) | | | (52) | % | | 11.6 | | | 4.9 | | | 6.7 | | | 137 | % |
合并公司所得税前收益(亏损) | 66.0 | | | 52.2 | | | 13.8 | | | 26 | % | | (178.0) | | | (42.0) | | | (136.0) | | | NM |
所得税拨备(受益于) | 38.1 | | | 69.2 | | | (31.1) | | | (45) | % | | (97.6) | | | 64.1 | | | (161.7) | | | NM |
合并后公司的收益(亏损) | 27.9 | | | (17.0) | | | 44.9 | | | NM | | (80.4) | | | (106.1) | | | 25.7 | | | (24) | % |
未合并公司净(亏损)权益 | (32.5) | | | (23.0) | | | (9.5) | | | 41 | % | | (82.3) | | | (34.3) | | | (48.0) | | | 140 | % |
包括非控股权益在内的净(亏损) | (4.6) | | | (40.0) | | | 35.4 | | | (89) | % | | (162.7) | | | (140.4) | | | (22.3) | | | 16 | % |
减去:可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 1.6 | | | 4.1 | | | (2.5) | | | (61) | % | | (0.9) | | | 6.0 | | | (6.9) | | | NM |
可归因于马赛克的净(损失) | $ | (6.2) | | | $ | (44.1) | | | $ | 37.9 | | | (86) | % | | $ | (161.8) | | | $ | (146.4) | | | $ | (15.4) | | | 11 | % |
每股可归因于马赛克的摊薄净(亏损) | $ | (0.02) | | | $ | (0.11) | | | $ | 0.09 | | | (82) | % | | $ | (0.43) | | | $ | (0.38) | | | $ | (0.05) | | | 13 | % |
稀释加权平均已发行股数 | 379.1 | | | 385.0 | | | | | | | 379.0 | | | 385.5 | | | | | |
截至2020年和2019年9月30日止三个月综合业绩概览
在截至2020年9月30日的三个月里,Mosaic净亏损620万美元,或每股稀释后亏损0.02美元,而去年同期净亏损(4410万美元,或每股稀释后亏损0.11美元)。本期业绩受到税前1.25亿美元,或稀释后每股0.25美元的影响,涉及以下值得注意的项目:
•资产报废债务成本为7600万美元,或每股稀释后0.12美元,与我们资产报废债务估计成本的修订有关
•其他运营费用为3500万美元,或每股稀释后收益0.05美元,与我们位于佛罗里达州新威尔士的设施环境补救准备金的增加有关
•衍生品未实现收益2500万美元,或稀释后每股0.03美元
•折旧费用为1900万美元,或每股稀释后收益0.03美元,这与我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿加快关闭K1和K2矿井有关,因为我们正在提升K3
•与维护关闭和无限期闲置的设施有关的其他运营费用1700万美元,或稀释后每股0.03美元
•实际年税率的变化,产生1400万美元的费用,或稀释后每股0.04美元
•其他运营费用800万美元,或稀释后每股0.01美元,与所收购业务(定义如下)法定或有事项准备金的增加有关
•其他运营费用为700万美元,或每股0.01美元,与我们北美业务运营的整合成本相关
•外币交易收益600万美元,或稀释后每股0.01美元
•其他营业外收入600万美元,或每股稀释后收益0.01美元,与RCRA信托证券的实现收益有关
•离散所得税支出200万美元,或稀释后每股0.01美元
在截至2019年9月30日的三个月内,我们的业绩包括:
•外币交易损失5400万美元,或稀释后每股0.10美元
•离散所得税支出1600万美元,或稀释后每股0.05美元
•其他运营费用2900万美元,或稀释后每股0.05美元,主要与修订我们的资产报废义务的估计成本有关
•1500万美元的收益,或每股稀释后0.03美元,与我们在佛罗里达州工厂城永久关闭的磷酸盐制造设施的资产报废义务估计成本的修订有关。400万美元的离散所得税支出与此相关。
•折旧费用为1200万美元,或每股稀释后股票0.02美元,这与我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿的K1和K2矿井在我们提升K3的过程中加速关闭有关
•衍生品未实现亏损700万美元,或稀释后每股亏损0.01美元
•700万美元,或每股稀释后收益0.01美元,与修复我们位于路易斯安那州山姆大叔工厂的石膏栈侧向移动有关
•其他营业外收入1300万美元,或每股稀释后收益0.02美元,与RCRA信托证券的实现收益有关
以下是影响我们经营业绩和财务状况的重要因素。这些因素中的某些因素将在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的下面几节中进行更详细的讨论。
除了上述项目外,我们截至2020年9月30日的三个月的运营业绩受到钾肥部门平均售价较上年同期下降的不利影响。由于北美不利的天气条件,销售价格从2019年上半年开始下降。2020年,由于出口价格下降,中国和印度的合同价格为市场设定了下限,以及新的供应商进入市场,它们继续下降。北美和巴西的价格已经开始走强,然而,在涨价的时机和认识到好处的时间之间,通常会有一段滞后时间。在2020年第二季度销量强劲之后,本年度北美的钾肥销售量略有下降。
截至2020年9月30日的三个月的运营业绩受到以下不利影响较低的销售量在我们的由于春季非常强劲的库存限制,磷酸盐细分市场。在本季度,计划中的维护周转和恶劣天气对2020年第三季度的生产量产生了负面影响,再加上持续的客户需求,限制了公司重建库存水平的能力. 此外,与去年同期相比,平均销售价格下降对经营业绩产生了不利影响。尽管销售价格已从2019年底的低水平上涨,但仍低于上年同期。由于全球供需趋紧,以及进入北美的竞争对手出货量减少,整个2020年的价格都在上涨。竞争对手的出货量受到对摩洛哥和俄罗斯生产商可能征收进口关税的预期的影响,这可能是对进口磷肥的反补贴税调查造成的。磷酸盐销售价格持续走强,一直持续到2020年第四季度。与去年同期相比,本年度的经营业绩受到原材料成本(主要是硫和氨)下降的有利影响。
截至2020年9月30日的三个月,我们的马赛克肥料部门对运营业绩产生了积极影响。与去年同期相比,销售量有所增加,这是由于强劲的市场需求和我们在本期努力扩大市场份额所致。在全球供求的推动下,本年度的原材料成本与去年同期相比有所下降,对经营业绩也产生了有利的影响。本年度维修周转的时机也对经营业绩产生了有利影响。在国际价格趋势和有利的外汇影响的推动下,本年度的平均销售价格比去年同期下降,对经营业绩产生了不利影响。
其他亮点
•2020年7月,我们将循环信贷额度从20亿美元提高到22亿美元,并将期限延长了一年。我们继续持有超过30亿美元的流动性头寸,包括现金和可用承诺信贷额度。
•我们获得了美国环保局的批准,可以重新使用磷石膏作为路基材料。
•季度末后,公司完成了2020年第一季度提取的所有短期融资的报废,以缓解新冠肺炎的风险。
截至2020年和2019年9月30日的9个月综合业绩概览
截至2020年9月30日的9个月,可归因于马赛克的净亏损为161.8美元,或每股稀释后亏损0.43美元,而去年同期净亏损为146.4美元,或每股稀释后亏损0.38美元。截至2020年9月30日的9个月的业绩受到4.87亿美元税前的影响,原因是以下值得注意的项目:
•外币交易亏损1.74亿美元,或每股稀释后亏损0.32美元
•资产报废债务成本1.26亿美元,或每股稀释后0.19美元,与我们资产报废债务估计成本的修订有关
•折旧费用为6300万美元,或每股稀释后收益0.09美元,这与我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿加快关闭K1和K2矿井有关,因为我们正在提升K3
•与维护关闭和无限期闲置的设施有关的其他运营费用5200万美元,或每股稀释后收益0.10美元
•其他运营费用为3500万美元,或稀释后每股(0.05美元),与我们位于佛罗里达州新威尔士的设施环境补救储备的增加有关
•离散所得税优惠2900万美元,或稀释后每股0.08美元
•有效年税率的变化,创造了1800万美元的收益,或每股稀释后0.04美元
•衍生品未实现亏损1700万美元,或稀释后每股亏损0.05美元
•其他运营费用1700万美元,或稀释后每股0.03美元,与所收购业务(定义如下)法定或有事项准备金的增加有关
•其他营业外收入为1400万美元,或每股稀释后收益0.02美元,与RCRA信托证券的实现收益有关
•闲置工厂成本为1,300万美元,或每股摊薄成本(0.02美元),与2020年3月16日政府强制关闭我们位于秘鲁的米斯基·梅奥磷矿有关,原因是新冠肺炎疫情爆发
•与法律和解有关的其他营业收入700万美元,或每股稀释后收益0.01美元
•其他运营费用为700万美元,或每股0.01美元,与我们北美业务运营的整合成本相关
•资产减记400万美元,或稀释后每股减记0.01美元
在截至2019年9月30日的9个月内,我们的业绩包括:
•Plant City的关闭成本为3.54亿美元,或稀释后每股0.70美元。与此相关的是8100万美元的离散所得税优惠。
•离散所得税支出2600万美元,或稀释后每股0.07美元
•资产报废债务成本为3000万美元,或稀释后每股0.06美元,与修订我们资产报废债务的估计成本有关
•2100万美元,或每股稀释后收益0.04美元,与修复我们位于路易斯安那州山姆大叔工厂的石膏栈侧向移动有关
•折旧费用为1200万美元,或每股稀释后股票0.02美元,这与我们在萨斯喀彻温省Esterhazy矿的K1和K2矿井在我们提升K3的过程中加速关闭有关
•与收购相关的1700万美元,或每股稀释后收益0.04美元,部分被1200万美元的收入,或每股稀释后收益0.03美元所抵消,这与我们先前估计和应计的对淡水河谷的盈利义务的逆转有关
•外币交易亏损1000万美元,或稀释后每股亏损0.01美元
•衍生品未实现收益2500万美元,或稀释后每股0.05美元
•其他营业收入800万美元,或每股稀释后0.02美元,与2017年Miski Mayo矿洪水的保险收益有关
•其他营业外收入1300万美元,或每股稀释后收益0.02美元,与RCRA信托证券的实现收益有关
截至2020年和2019年9月30日的9个月的业绩反映了截至2020年和2019年9月30日的三个月的讨论中讨论的上述因素,以及以下提到的因素。这些因素中的某些因素将在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的下面几节中进行更详细的讨论。
我们钾肥部门截至2020年9月30日止九个月的经营业绩受到钾肥平均售价较上年同期下降的不利影响,但销售量上升部分抵消了这一影响。这些结果是由为期三个月的讨论中提到的上述因素推动的,以及北美强劲的冬季补货计划(导致2020年第一季度的销售量更高),以及2019年的天气挑战(这在2020年没有经历过)。
截至2020年9月30日的9个月,我们磷酸盐部门的运营业绩受到了与去年同期相比磷酸盐平均售价下降的不利影响。这些结果是在为期三个月的讨论中由上述因素推动的。本年度的经营业绩受到制成品销售量增加的有利影响。除了上述三个月讨论中提到的因素外,北美地区在2019年经历了深秋申请季节,这推动了2020年第一季度的销量增长。与上年相比,本年度的运营业绩也受到闲置工厂和周转成本下降的有利影响。
截至2020年9月30日的9个月,在强劲的市场需求、努力扩大市场份额、我们生产设施的更好表现以及有利的外汇影响的推动下,我们马赛克肥料部门的运营业绩受到了本年度销售额较上年同期增长的有利影响。 正如上面在为期三个月的讨论中所讨论的那样,这些结果被较低的平均销售价格的不利影响所抵消。
其他亮点
•我们继续出色执行,朝着2021年的运营目标迈进。Mosaic Fertilzantes有望超过之前宣布的2020年5000万美元的转型节省目标。 Esterhazy K3矿开发项目继续取得进展,第四台自动化矿机于2020年第三季度投入使用,第五台将于季度末投入使用。
•Ma‘den WA’ad Al Shamal磷酸盐公司(“MWSPC"),其中Mosaic持有25%权益的沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)的子公司对其项目级债务进行了再融资。再融资消除了所有贷款人对MWSPC的马赛克追索权,并将本金偿还推迟到2022年6月30日,增强了预期的自由现金流。Mosaic公司未来向MWSPC提供现金捐助的合同承诺也已取消。
•2020年6月26日,我们向美国商务部和美国国际贸易委员会提交请愿书,要求对从摩洛哥和俄罗斯进口的磷肥启动反补贴税调查。请愿书的目的是纠正外国补贴在美国磷肥市场造成的扭曲,从而恢复公平竞争。
•2020年,我们的运营设施、员工、供应链和物流受到的财务和运营新冠肺炎相关的不利影响有限. 公司实施了旨在为员工提供即时健康和安全保障的措施,包括远程工作和轮换工作时间,以最大限度地减少同一地点的员工数量。为了遏制病毒的传播,在我们做生意的地方,许多政府当局已经发布了“社会距离或原地避难”命令。根据这些命令,我们在秘鲁Miski Mayo矿的运营于2020年3月16日关闭。2020年5月13日恢复运营。我们在巴西的Patrocino业务也关闭了10天,于2020年4月7日重新开始运营。这些关闭对我们的运营造成的干扰微乎其微。
磷酸盐净销售额和毛利率
下表总结了磷酸盐部门的净销售额、毛利率、销售量、销售价格和原材料价格:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 截至9个月 | | | | |
| 9月30日, | | 2020-2019 | | 9月30日, | | 2020-2019 |
(单位为百万,每吨或单位价格除外) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 |
净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 439.9 | | | $ | 484.1 | | | $ | (44.2) | | | (9) | % | | $ | 1,204.6 | | | $ | 1,326.6 | | | $ | (122.0) | | | (9) | % |
国际 | 304.6 | | | 335.8 | | | (31.2) | | | (9) | % | | 921.7 | | | 1,216.7 | | | (295.0) | | | (24) | % |
总计 | 744.5 | | | 819.9 | | | (75.4) | | | (9) | % | | 2,126.3 | | | 2,543.3 | | | (417.0) | | | (16) | % |
销货成本 | 722.7 | | | 839.2 | | | (116.5) | | | (14) | % | | 2,169.7 | | | 2,519.6 | | | (349.9) | | | (14) | % |
毛利 | $ | 21.8 | | | $ | (19.3) | | | $ | 41.1 | | | NM | | $ | (43.4) | | | $ | 23.7 | | | $ | (67.1) | | | NM |
毛利率占净销售额的百分比 | 3 | % | | (2) | % | | | | | | (2) | % | | 1 | % | | | | |
销售量(a)(以千公吨为单位) | | | | | | | | | | | | | | | |
DAP/MAP | 1,134 | | | 1,311 | | | (177) | | | (14) | % | | 3,632 | | | 3,727 | | | (95) | | | (3) | % |
性能和其他(b) | 930 | | | 883 | | | 47 | | | 5 | % | | 2,586 | | | 2,441 | | | 145 | | | 6 | % |
*成品吨 | 2,064 | | | 2,194 | | | (130) | | | (6) | % | | 6,218 | | | 6,168 | | | 50 | | | 1 | % |
岩石 | 238 | | | 536 | | | (298) | | | (56) | % | | 526 | | | 1,401 | | | (875) | | | (62) | % |
总磷酸盐部分吨(a) | 2,302 | | | 2,730 | | | (428) | | | (16) | % | | 6,744 | | | 7,569 | | | (825) | | | (11) | % |
已实现价格(美元/吨) | | | | | | | | | | | | | | | |
成品平均售价(目的地)(a) | $ | 354 | | | $ | 355 | | | $ | (1) | | | 0 | % | | $ | 337 | | | $ | 396 | | | $ | (59) | | | (15) | % |
**DAP售价(离岸价) | $ | 307 | | | $ | 310 | | | $ | (3) | | | (1) | % | | $ | 289 | | | $ | 343 | | | $ | (54) | | | (16) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
售出商品成本中单位消耗的平均成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
氨(公吨) | $ | 273 | | | $ | 306 | | | $ | (33) | | | (11) | % | | $ | 290 | | | $ | 331 | | | $ | (41) | | | (12) | % |
硫磺(长吨) | $ | 86 | | | $ | 119 | | | $ | (33) | | | (28) | % | | $ | 80 | | | $ | 136 | | | $ | (56) | | | (41) | % |
混合岩石(公吨) | $ | 60 | | | $ | 65 | | | $ | (5) | | | (8) | % | | $ | 61 | | | $ | 63 | | | $ | (2) | | | (3) | % |
产量(以千公吨为单位)-北美 | 2,038 | | | 2,111 | | | (73) | | | (3) | % | | 6,015 | | | 6,153 | | | (138) | | | (2) | % |
____________________________
(a) 包括部门间销售额。
(b) 包括MicroEssentials®和动物饲料配料的销售量。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
截至2020年9月30日的三个月,磷酸盐部门的净销售额为7.445亿美元,而截至2019年9月30日的三个月的净销售额为8.199亿美元。本年度净销售额下降的主要原因是销售量下降以及由于销售的产品组合造成不利的定价影响。与去年同期相比,这两个因素分别影响净销售额约6500万美元和1000万美元。
截至2020年9月30日的三个月,我们的成品平均售价为每吨354美元,与去年同期持平。
由于概述中讨论的因素,截至2020年9月30日的三个月,磷酸盐部门的成品销售量与去年同期相比下降了6%。
截至2020年9月30日的三个月,磷酸盐部门的毛利率从截至2019年9月30日的三个月的1930万美元增加到2180万美元。本年度毛利率的增长主要是由于原材料成本大幅降低,如下所述,与上年同期相比,这对毛利率产生了约5000万美元的有利影响。这部分被本年度销售的大约1000万美元产品组合的不利影响所抵消。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们北美业务的氨平均消费价格从去年同期的306美元降至每吨273美元。我们通常从现货市场的各种供应商那里购买大约三分之一的氨,其余三分之二要么通过氨供应协议购买,要么在我们位于路易斯安那州福斯蒂纳的工厂内部生产。在截至2020年9月30日的三个月里,我们北美业务的平均硫消费价格从去年同期的119美元降至每长吨86美元。这些原材料的采购价格是由全球供需推动的。消耗的氨和硫磺价格还包括运输、转化和储存成本。
截至2020年9月30日的三个月,购买和生产磷矿的平均消费成本降至每吨60美元,而截至2019年9月30日的三个月为每吨65美元。截至2020年9月30日止三个月,我们的北美磷矿产量由上年同期的310万吨降至300万吨。
截至2020年9月30日的三个月,磷酸盐部门的作物营养素干精矿和动物饲料配料产量略有下降至200万吨,而去年同期为210万吨。截至2020年9月30日的三个月,我们加工磷酸盐生产的开工率从2019年同期的87%降至82%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月
截至2020年9月30日的9个月,磷酸盐部门的净销售额为21亿美元,而截至2019年9月30日的9个月的净销售额为25亿美元。净销售额下降的主要原因是本年度的销售价格和销售额下降,与上年同期相比,这对净销售额分别造成了大约3.3亿美元和8000万美元的不利影响。
由于概述中讨论的因素,截至2020年9月30日的9个月,我们的平均成品销售价格为每吨337美元,比去年同期下降了15%。
截至2020年9月30日的9个月,磷酸盐部门的成品销售量与去年同期相比增长了1%。
截至2020年9月30日的9个月,磷酸盐部门的毛利率从截至2019年9月30日的9个月的2370万美元降至(4340万美元)。本年度毛利率下降的主要原因是制成品价格比上年下降约3.3亿美元。这被以下讨论的原材料成本下降(影响毛利率约2.3亿美元)和与本年度闲置工厂和周转成本的时间安排有关的成本下降(约5000万美元)部分抵消。由于销售量下降,毛利率也受到了大约2000万美元的不利影响。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们北美业务的氨平均消费价格为每吨290美元,而去年同期为331美元。在截至2020年9月30日的九个月里,我们北美业务的硫磺平均消费价格从去年同期的136美元降至每长吨80美元,而这些原材料的采购价格是由全球供需推动的。
截至2020年9月30日的9个月,购买和生产磷矿的平均消费成本为每吨61美元,而去年同期为每吨63美元。截至2020年9月30日的9个月,我们的北美磷矿产量增加到980万吨,而截至2019年9月30日的9个月的产量为900万吨。与上年相比有所增加是由于我们的四角矿业绩良好。在
去年同期,由于天气造成的挑战以及我们过渡到新矿区时的运营挑战,生产受到了影响。
截至2020年9月30日的9个月,磷酸盐部门的作物营养素干精矿和动物饲料配料的产量为600万吨,而去年同期为620万吨。截至2020年9月30日的9个月,我们的加工磷酸盐生产开工率降至81%,而去年同期为84%。
钾肥净销售额和毛利率
下表总结了钾肥部门的净销售额、毛利率、销售量和售价:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 截至9个月 | | | | |
| 9月30日, | | 2020-2019 | | 9月30日, | | 2020-2019 |
(单位为百万,每吨或单位价格除外) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 |
净销售额: | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 251.7 | | | $ | 327.7 | | | $ | (76.0) | | | (23) | % | | $ | 849.4 | | | $ | 859.3 | | | $ | (9.9) | | | (1) | % |
国际 | 212.0 | | | 288.7 | | | (76.7) | | | (27) | % | | 611.3 | | | 859.7 | | | (248.4) | | | (29) | % |
总计 | 463.7 | | | 616.4 | | | (152.7) | | | (25) | % | | 1,460.7 | | | 1,719.0 | | | (258.3) | | | (15) | % |
销货成本 | 356.1 | | | 458.1 | | | (102.0) | | | (22) | % | | 1,112.4 | | | 1,194.2 | | | (81.8) | | | (7) | % |
毛利 | $ | 107.6 | | | $ | 158.3 | | | $ | (50.7) | | | (32) | % | | $ | 348.3 | | | $ | 524.8 | | | $ | (176.5) | | | (34) | % |
毛利率占净销售额的百分比 | 23 | % | | 26 | % | | | | | | 24 | % | | 31 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
销售量(a)(以千公吨为单位) | | | | | | | | | | | | | | | |
拖把 | 2,030 | | | 2,099 | | | (69) | | | (3) | % | | 6,021 | | | 5,747 | | | 274 | | | 5 | % |
性能和其他(b) | 234 | | | 222 | | | 12 | | | 5 | % | | 701 | | | 598 | | | 103 | | | 17 | % |
钾肥区段总吨数 | 2,264 | | | 2,321 | | | (57) | | | (2) | % | | 6,722 | | | 6,345 | | | 377 | | | 6 | % |
已实现价格(美元/吨) | | | | | | | | | | | | | | | |
成品平均售价(目的地) | $ | 205 | | | $ | 266 | | | $ | (61) | | | (23) | % | | $ | 217 | | | $ | 271 | | | $ | (54) | | | (20) | % |
拖把售价(FOB矿) | $ | 170 | | | $ | 235 | | | $ | (65) | | | (28) | % | | $ | 181 | | | $ | 240 | | | $ | (59) | | | (25) | % |
生产量(以千公吨为单位) | 2,111 | | | 1,771 | | | 340 | | | 19 | % | | 6,377 | | | 6,205 | | | 172 | | | 3 | % |
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(a) 包括部门间销售额。
(b) 包括K-MAG、Aspire和动物饲料配料的销售量。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
在截至2020年9月30日的三个月里,Potash部门的净销售额降至4.637亿美元,而去年同期为6.164亿美元。这一下降是由于销售价格和销售量下降,分别对净销售额造成了约1.4亿美元和约1000万美元的不利影响。
由于概述中描述的因素,截至2020年9月30日的三个月,我们的平均成品销售价格为每吨205美元,而去年同期为每吨266美元。
截至2020年9月30日的三个月,Potash部门的成品销售量略有下降,降至226万吨,而去年同期为232万吨。
在截至2020年9月30日的三个月里,Potash部门的毛利率从去年同期的1.583亿美元降至1.076亿美元。本年度毛利率下降的主要原因是大约1.4亿美元的销售价格下降和大约1000万美元的销售额下降。这些部分被大约4000万美元的与维护相关的较低周转成本所抵消,这是由于扭亏为盈的时间安排所致
如上所述,工厂支出减少了约3,000万美元,加拿大资源税减少了约3,200万美元。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们从加拿大资源税中获得了2610万美元的支出,而去年同期为5810万美元。截至2020年9月30日的三个月,加拿大特许权使用费支出降至690万美元,而截至2019年9月30日的三个月为850万美元。加拿大资源税的波动是由于概述中讨论的因素导致平均售价和利润率下降的结果。特许权使用费减少是因为销售收入减少。
我们招致了2800万美元截至2020年9月30日的三个月,我们Esterhazy矿的盐水流入管理费用(包括盐水资产折旧)为3200万美元,而截至2019年9月30日的三个月为3200万美元。自1985年以来,我们一直在有效地管理Esterhazy的盐水流入,我们不时地体验到流入盐水的数量和模式的变化。资金流入继续在我们历史经验的范围内。盐水流入支出继续反映出解决不断变化的流入模式的成本,包括从我们的矿井下方流入,这可能会更加复杂和管理成本更高。我们过去在远程注入方面的投资和增加的抽水能力促进了我们对盐水流入和矿井中储存的盐水数量的管理。我们正在继续扩大钾肥部门的产能,在我们的Esterhazy矿使用K3竖井。一旦完工,这将为我们提供机会,在我们未来关闭K1和K2竖井后,消除未来的盐水流入管理成本。
本年度我们的钾肥生产开工率为87%,而去年同期为67%。我们运营率与上年同期相比的变化主要是由于维修周转的时机,这一时机发生在去年第三季度,计划在2020年第四季度进行。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月
在截至2020年9月30日的9个月里,Potash部门的净销售额降至15亿美元,而去年同期为17亿美元。减少的原因是销售价格下降,这对净销售额约为3.7亿美元产生了不利影响,但销售量增加对净销售额约为1.1亿美元产生了有利影响,部分抵消了这一影响。
由于上述概述中讨论的因素,截至2020年9月30日的9个月,我们的平均售价为每吨217美元,而去年同期为每吨271美元。
由于概述中讨论的因素,截至2020年9月30日的9个月,Potash部门的销售量增至670万吨,而去年同期为630万吨。
截至2020年9月30日的9个月,Potash部门的毛利率从去年同期的5.248亿美元降至3.483亿美元。毛利率受到了大约3.7亿美元的不利影响,这是由于平均销售价格下降,但由于销售量增加的影响,毛利率被大约4000万美元部分抵消。与去年同期相比,本年度毛利率受到维护周转成本降低约7000万美元(由于扭亏为盈的时机)以及工厂支出和固定成本吸收(由于生产量和库存单位价值增加)约3000万美元的有利影响。由于加拿大资源税和特许权使用费降低,本季度毛利率也受到了约5000万美元的有利影响,如下所述。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们产生了1.099亿美元的加拿大资源税,而去年同期为1.614亿美元。截至2020年9月30日的9个月,加拿大特许权使用费支出降至2290万美元,而截至2019年9月30日的9个月为3070万美元。加拿大资源税和特许权使用费的波动是由于与去年同期相比,本年度的平均售价和利润率较低。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们发生了7900万美元的费用,包括盐水资产折旧,与管理我们Esterhazy矿的盐水流入有关,而去年同期为1.04亿美元。
我们本年度的开工率为88%,而去年同期为79%。我们开工率与去年同期相比的变化主要是由于第三季度发生的维修周转的时机所致。
由于我们在2019年第四季度无限期闲置了我们位于萨斯喀彻温省的科隆赛矿,我们预计将于2020年第四季度恢复生产,并导致我们的运营能力发生变化。这是由于我们于2019年第四季度无限期闲置了我们位于萨斯喀彻温省的科隆赛矿。
马赛克肥料净销售额和毛利率
下表汇总了马赛克肥料部门的净销售额、毛利率、销售量和售价。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 截至9个月 | | | | |
| 9月30日, | | 2020-2019 | | 9月30日, | | 2020-2019 |
(单位为百万,每吨或单位价格除外) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 |
净销售额 | $ | 1,140.5 | | | $ | 1,388.3 | | | $ | (247.8) | | | (18) | % | | $ | 2,658.6 | | | $ | 2,919.0 | | | $ | (260.4) | | | (9) | % |
销货成本 | 963.6 | | | 1,256.2 | | | (292.6) | | | (23) | % | | 2,314.5 | | | 2,699.3 | | | (384.8) | | | (14) | % |
毛利 | $ | 176.9 | | | $ | 132.1 | | | $ | 44.8 | | | 34 | % | | $ | 344.1 | | | $ | 219.7 | | | $ | 124.4 | | | 57 | % |
毛利率占净销售额的百分比 | 16 | % | | 10 | % | | | | | | 13 | % | | 8 | % | | | | |
销售量(千公吨) | | | | | | | | | | | | |
巴西生产的磷酸盐 | 1,343 | | | 846 | | | 497 | | | 59 | % | | 3,203 | | | 2,021 | | | 1,182 | | | 58 | % |
巴西产的钾肥 | 85 | | | 88 | | | (3) | | | (3) | % | | 231 | | | 241 | | | (10) | | | (4) | % |
购买营养素以供分发 | 2,160 | | | 2,500 | | | (340) | | | (14) | % | | 4,789 | | | 4,791 | | | (2) | | | — | % |
总马赛克肥料部分吨 | 3,588 | | | 3,434 | | | 154 | | | 4 | % | | 8,223 | | | 7,053 | | | 1,170 | | | 17 | % |
已实现价格(美元/吨) | | | | | | | | | | | | | | | |
成品平均售价(目的地) | $ | 318 | | | $ | 404 | | | $ | (86) | | | (21) | % | | $ | 323 | | | $ | 414 | | | $ | (91) | | | (22) | % |
中国-巴西地图价格(交付价格给第三方) | $ | 366 | | | $ | 406 | | | $ | (40) | | | (10) | % | | $ | 337 | | | $ | 445 | | | $ | (108) | | | (24) | % |
购买量(‘000吨) | | | | | | | | | | | | | | | |
来自马赛克的DAP/MAP | 82 | | | 201 | | | (119) | | | (59) | % | | 429 | | | 664 | | | (235) | | | (35) | % |
来自马赛克的MicroEssentials® | 373 | | | 294 | | | 79 | | | 27 | % | | 897 | | | 852 | | | 45 | | | 5 | % |
来自马赛克/Canpotex的钾肥 | 622 | | | 868 | | | (246) | | | (28) | % | | 1,623 | | | 1,878 | | | (255) | | | (14) | % |
售出商品成本中单位消耗的平均成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
吨氨(公吨) | $ | 329 | | | $ | 375 | | | $ | (46) | | | (12) | % | | $ | 368 | | | $ | 385 | | | $ | (17) | | | (4) | % |
每吨含硫(长吨) | $ | 107 | | | $ | 178 | | | $ | (71) | | | (40) | % | | $ | 119 | | | $ | 190 | | | $ | (71) | | | (37) | % |
*混合岩(公吨) | $ | 65 | | | $ | 103 | | | $ | (38) | | | (37) | % | | $ | 69 | | | $ | 104 | | | $ | (35) | | | (34) | % |
生产量(以千公吨为单位) | 1,025 | | | 765 | | | 260 | | | 34 | % | | 3,057 | | | 2,341 | | | 716 | | | 31 | % |
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月
在截至2020年9月30日的三个月里,马赛克化肥部门的净销售额从去年同期的14亿美元降至11亿美元。净销售额的减少是由于销售价格下降,这对净销售额产生了大约3.1亿美元,部分被本年度销售额增加所抵消,这对净销售额产生了大约1亿美元的有利影响。净销售额也受到大约3500万美元的外汇影响的不利影响。
由于概述中描述的全球价格下降,截至2020年9月30日的三个月,我们的平均成品销售价格为每吨318美元,而去年同期为每吨404美元。
由于概述中描述的因素,截至2020年9月30日的三个月,马赛克化肥部门的成品销售量增至360万吨,而去年同期为340万吨。
在截至2020年9月30日的三个月里,马赛克化肥部门的毛利率从去年同期的1.321亿美元增加到1.769亿美元。与上年同期相比,本年度毛利率增加了约4500万美元,部分原因是 大约5000万美元与我们生产设施的更好表现有关。这些设施在上一年期间有较高的闲置成本和固定成本吸收,原因是与我们的矿山暂时闲置相关的产量吨较低,因为我们正在努力遵守巴西关于尾矿坝的新法规。毛利率也受到以下因素的有利影响 将原材料成本降低约2500万美元,较低的周转和闲置成本约2000万美元,因为这些发生的时间,大约2000万美元的外币变化带来的有利影响,以及由于销售量增加而产生的大约1000万美元的影响。与去年同期相比,销售价格下降带来的大约8000万美元的负面影响部分抵消了这些影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,Mosaic Fertilzantes部门的作物营养素干精矿和动物饲料配料的产量增长了34%,从去年同期的80万吨增至100万吨。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的运营率增至80%,而去年同期为62%。在前一年期间,我们的两个矿山暂时闲置,以应对引入了关于尾矿坝安全、建设、环境许可证和运营的新规则的立法。
截至2020年9月30日止三个月,我们的巴西磷矿产量由上年同期的70万吨增加至110万吨。
截至2020年和2019年9月30日的9个月
截至2020年9月30日的9个月,马赛克化肥部门的净销售额为27亿美元,而去年同期为29亿美元。与去年同期相比,本季度的净销售额受到销售价格下降约7.5亿美元和外币变化约7500万美元的不利影响。这些部分被本年度销售额比上年同期增加约5.65亿美元的有利影响所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,平均成品售价每吨下降91美元,至每吨323美元,而去年同期为每吨414美元,这主要是由于概述中提到的全球价格下降。
由于上述概述中提到的因素,截至2020年9月30日的9个月,马赛克化肥部门的销售量从去年同期的710万吨增加到820万吨。
截至2020年9月30日的9个月的总毛利率从去年同期的2.197亿美元增加到3.441亿美元。在本年度期间,毛利率受到大约7000万美元的有利销售额和大约8000万美元的较低原材料成本的有利影响。我们生产设施的更好表现带来了约5000万美元的有利毛利率影响,因为在前一年期间,由于我们在为期三个月的讨论中努力遵守上述新法规,某些设施暂时闲置。毛利率也受到较低的周转和闲置成本约6000万美元的积极影响,这是由于这些成本发生的时机,以及大约9000万美元的有利外汇影响。与上一年同期相比,本年度的销售价格下降了约2.3亿美元,部分抵消了这些增长。
截至2020年9月30日的9个月,Mosaic Fertilzantes部门的作物营养干精矿和动物饲料配料产量增长了31%,从去年同期的230万吨增至310万吨。前一年产量较低是由于我们的三个矿山在很大一部分时间内暂时闲置,以解决上文讨论的有关尾矿坝的立法问题。截至2020年9月30日的9个月,我们的运营率为81%,而去年同期为63%。
截至2020年9月30日止九个月,我们的巴西磷矿产量由上年同期的170万吨增加至320万吨,这是由于我们的矿山在上一年同期暂时闲置,如上所述。
公司、抵销和其他
除了我们的三个经营部门外,我们还将某些成本分配给公司、抵销和其他,这在我们的简明合并财务报表附注17中单独列出。公司、抵销和其他包括中国和印度分销业务的结果、部门间抵销,包括部门间销售利润、衍生品按市值计价的未实现损益、债务费用和StreamSong Resort®行动的结果。
截至2020年9月30日的三个月,公司、淘汰和其他方面的毛利率4880万新元,而去年同期为880万美元。这一变化是由本年度未实现净收益2470万美元推动的,主要来自外币和商品衍生品,而去年同期未实现净亏损为640万美元。印度和中国的分销业务本年度收入为2.09亿美元,毛利率为1840万美元,而收入为1.343亿美元去年同期的毛利率为40万美元。与上一年相比,本年度的收入增加是由于某些供应协议的结算时间。业绩还受到本年度部门间销售利润减少1400万美元的影响,而去年同期为2800万美元。
在截至2020年9月30日的9个月里,公司、淘汰和其他业务的毛利率为450万美元,而去年同期为4840万美元。这一变化是由本年度未实现净亏损1700万美元(主要是外币衍生品)推动的,而去年同期未实现净收益为2560万美元。印度和中国的分销业务本年度的收入为4.392亿美元,毛利率为4040万美元,而去年同期的收入为3.608亿美元,毛利率为1960万美元。业绩还受到本年度部门间销售利润减少的影响,本年度为340万美元,而上一年同期为2880万美元。
其他损益表项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | | 截至9个月 | | | | |
| 9月30日, | | 2020-2019 | | 9月30日, | | 2020-2019 |
(百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 |
销售、一般和行政费用 | $ | 97.6 | | | $ | 78.2 | | | $ | 19.4 | | | 25 | % | | $ | 260.6 | | | $ | 249.8 | | | $ | 10.8 | | | 4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
减值、重组和其他费用(福利) | — | | | (15.6) | | | 15.6 | | | (100) | % | | — | | | 353.8 | | | (353.8) | | | NM |
其他运营费用 | 159.0 | | | 77.8 | | | 81.2 | | | 104 | % | | 274.8 | | | 113.3 | | | 161.5 | | | 143 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (50.8) | | | (53.1) | | | 2.3 | | | (4) | % | | (158.6) | | | (161.1) | | | 2.5 | | | (2) | % |
利息收入 | 7.8 | | | 9.9 | | | (2.1) | | | (21) | % | | 25.2 | | | 24.9 | | | 0.3 | | | 1 | % |
**减少利息支出,净额 | (43.0) | | | (43.2) | | | 0.2 | | | — | % | | (133.4) | | | (136.2) | | | 2.8 | | | (2) | % |
外币交易损益 | 5.8 | | | (53.8) | | | 59.6 | | | NM | | (174.3) | | | (10.4) | | | (163.9) | | | NM |
其他收入 | 4.7 | | | 9.7 | | | (5.0) | | | (52) | % | | 11.6 | | | 4.9 | | | 6.7 | | | 137 | % |
所得税拨备(受益于) | 38.1 | | | 69.2 | | | (31.1) | | | (45) | % | | (97.6) | | | 64.1 | | | (161.7) | | | NM |
未合并公司净(亏损)权益 | (32.5) | | | (23.0) | | | (9.5) | | | 41 | % | | (82.3) | | | (34.3) | | | (48.0) | | | 140 | % |
销售、一般和行政费用
截至2020年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用为9760万美元,而去年同期为7820万美元。这一增长是由于与去年同期相比,与执行我们的战略优先事项有关的奖励薪酬相关费用增加了约1000万美元,咨询和专业费用增加了约1000万美元。
截至2020年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用为2.606亿美元,而去年同期为2.498亿美元。比去年同期增加的主要原因是,在上述为期三个月的讨论中,咨询和专业服务增加了约1000万美元。
其他运营费用
截至2020年9月30日的三个月,我们的其他运营费用为1.59亿美元,而去年同期为7780万美元。截至2020年9月30日的三个月包括与修订我们关闭设施的资产报废义务的估计关闭成本有关的约7600万美元,以及与我们位于佛罗里达州新威尔士的设施的环境保护区有关的约3500万美元。本年度还包括与关闭和无限期闲置设施的成本有关的大约1700万美元,与法律事务储备有关的大约800万美元,以及与我们北美业务运营的整合成本有关的大约700万美元。
截至2020年9月30日的9个月,我们的其他运营费用为2.748亿美元,而去年同期为1.133亿美元。 T截至2020年9月30日的9个月,包括与修订我们资产报废义务的估计关闭成本有关的约1.26亿美元,以及与关闭和无限期闲置设施的成本相关的5200万美元。本年度还包括上述三个月讨论中提到的环境储备、法律事务储备和整合费用。
外币交易损益
截至2019年9月30日的三个月和九个月,我们录得外币交易收益580万美元和亏损(174.3)美元,而截至2019年9月30日的三个月和九个月分别亏损(5,380万美元和1,040万美元)。在截至2020年9月30日的三个月中,收益主要是由于美元相对于加元疲软对重大的美元计价公司间贷款的影响,部分抵消了美元相对于巴西雷亚尔对我们巴西子公司持有的重大美元计价应付款的走强。
在截至2020年9月30日的9个月中,亏损主要是由于美元相对于巴西雷亚尔走强对我们巴西子公司持有的重大美元计价应付款的影响,以及美元相对于加元对重大美元计价公司间贷款的影响。在合并综合(亏损)收益表中记录的这些外币损益的一部分在累计的其他全面收益(亏损)权益中抵销。
未合并公司净(亏损)收益中的权益
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们在未合并公司的净亏损中的权益分别为3250万美元和8230万美元,而去年同期的未合并公司的权益净亏损分别为2300万美元和3430万美元。这一亏损主要与MWSPC的运营有关。
所得税拨备(受益于)
| | | | | | | | | | | | | | |
截至三个月 | | 实际税率 | | 所得税拨备(受益于) |
|
2020年9月30日 | | 57.7 | % | | $ | 38.1 | |
2019年9月30日 | | 132.6 | % | | $ | 69.2 | |
| | | | |
截至9个月 | | 实际税率 | | 所得税拨备(受益于) |
2020年9月30日 | | 54.8 | % | | $ | (97.6) | |
2019年9月30日 | | (152.6) | % | | $ | 64.1 | |
截至2020年9月30日的三个月,所得税支出为3810万美元,有效税率为57.7%。
在截至2020年9月30日的三个月里,与这一时期相关的税费成本约为230万美元。这主要包括与提交美国纳税申报单有关的500万美元的税收成本,以及与冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案“)被与某些方法改变有关的520万美元的非美国福利所抵消。CARE法案为受新冠肺炎影响的纳税人提供了各种税收减免措施。除了特定于该期间的项目外,我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国征税的影响的影响,包括发生的各种税收的外国税收抵免。
在截至2020年9月30日的9个月里,与这一时期相关的税费支出约为2850万美元。这主要包括与“CARE法案”对前几年的影响有关的2220万美元的税收优惠。CARE法案为受新冠肺炎影响的纳税人提供了各种税收减免措施。这一时期的税收支出还包括与提交我们的美国纳税申报单有关的500万美元的税收成本,被与法律变化有关的520万美元的非美国福利以及与解除AMT自动减支有关的550万美元的福利所抵消。除了特定于该期间的项目外,我们的所得税税率还受到我们经营所在司法管辖区的收入组合、与损耗相关的福利以及某些实体在外国司法管辖区和美国征税的影响的影响,包括发生的各种税收的外国税收抵免。
关键会计估计
简明合并财务报表是按照公认会计准则编制的。在编制简明综合财务报表时,吾等须作出可能对简明综合财务报表所载业绩有重大影响的各种判断、估计及假设。我们根据历史经验和管理层认为在这种情况下合理的其他假设来作出这些估计。这些估计的变化可能会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
我们财务报表列报的基础,包括我们的重要会计估计,在本报告的简明综合财务报表附注2中概述。我们重要会计政策的概要描述包括在我们10-K报告的合并财务报表附注2中。关于我们的关键会计估计的更多详细信息包括在我们的10-K报告中的管理层对运营结果和财务状况的讨论和分析中。
流动性与资本资源
截至2020年9月30日,我们有9亿美元的现金和现金等价物,2亿美元的短期债务,包括本期债务在内的长期债务约46亿美元,股东权益约87亿美元。我们的目标流动性缓冲高达30亿美元,包括现金以及可用已承诺和未承诺的信贷额度。我们预计我们的流动性将不时波动,特别是在每年的第一季度,以通过我们业务的季节性进行管理。我们的目标债务杠杆率也与投资级信用指标一致。我们的资本配置重点包括保持我们的目标投资级指标和财务实力,维持我们的资产,包括确保我们资产的安全性和可靠性,通过有机增长或利用战略机会投资增长我们的业务,以及向股东返还多余现金,包括支付我们的股息。在截至2020年9月30日的9个月中,我们投资了7.858亿美元的资本支出。
经营活动产生的资金、可用现金和现金等价物以及我们的信贷安排仍然是我们最重要的流动性来源。我们相信,根据我们承诺和未承诺的信贷安排,从经营预期结果以及可用现金、现金等价物和借款中产生的资金,将足以为我们的经营提供资金,包括我们未来12个月的资本支出、现有的战略举措和预期的股息支付。然而,我们不能保证我们将继续产生与当前水平相当或更高的现金流。截至2020年9月30日,我们承诺的22.亿美元循环信贷安排下有21.9亿美元可用,未承诺贷款下约有5亿美元可用。我们的信贷安排,包括循环信贷安排和定期贷款,要求我们保持某些财务比率,正如我们的10-K报告中合并财务报表附注10中所讨论的那样。“截至2020年9月30日,我们符合这些比率。
我们所有的现金和现金等价物在高评级的投资工具中都是多样化的。我们的现金和现金等价物要么在美国持有,要么由非美国子公司持有,不会像大多数公司那样受到重大外币风险的影响
截至2020年9月30日,以美元计价的投资持有。然而,这些资金可能会产生外币交易收益或损失,这取决于持有现金的实体的功能货币。此外,除了预扣税款外,没有任何重大限制会阻止我们将这些资金带回美国。
下表为截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月经营活动提供的现金净额、投资活动提供或使用的现金净额、融资活动使用或提供的现金净额的比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至9个月 | | | | |
2020年9月30日 | | 2020-2019 |
现金流量 | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比 |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,344.2 | | | $ | 817.8 | | | $ | 526.4 | | | 64 | % |
投资活动所用现金净额 | (794.7) | | | (1,014.1) | | | 219.4 | | | (22) | % |
用于融资活动的现金净额 | (50.9) | | | (16.3) | | | (34.6) | | | NM |
经营活动
在截至2020年9月30日的9个月中,运营活动提供的净现金为13亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为8.178亿美元。在对净收益进行非现金调整后,我们的运营结果在截至2020年9月30日的9个月中为运营活动的现金流贡献了6.709亿美元,而去年同期在相同基础上计算的贡献为10.08亿美元。在截至2020年9月30日的9个月中,我们的营运资金发生了6.733亿美元的有利变化,而截至2019年9月30日的9个月中,我们的营运资金发生了1.902亿美元的不利变化。
截至2020年9月30日的9个月营运资本的变化主要是由于应付账款和应计费用增加了4.104亿美元,其他非流动负债增加了9250万美元,库存减少了1.924亿美元。应付账款和应计负债的增加主要与正常的商业活动有关,例如在巴西的客户预付款、对ARO估计的修订以及财产税支付和长期债务利息支付的时间安排。其他非流动负债的增加与我们ARO和环境负债的估计增加有关。库存减少的主要原因是本年度销售量增加,导致手头库存减少。
投资活动
截至2020年9月30日的9个月,投资活动中使用的净现金为7.947亿美元,而去年同期为10.141亿美元。截至2020年9月30日的9个月,我们的资本支出为7.858亿美元,而去年同期为9.311亿美元。减少的原因是将某些资本项目推迟到今年晚些时候和付款时间。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为5090万美元,而去年同期为1630万美元。截至2020年9月30日的9个月,我们的短期债务借款净收益为1.846亿美元,而前一年为7960万美元。本年度,为增加手头可用现金,我们签订了短期存货和应收账款融资协议。此外,为了应对新冠肺炎疫情带来的经济不确定性,我们在2020年第一季度从循环信贷安排中提取了4亿美元,这笔资金在第二季度得到了偿还。我们对结构性应付账户的净付款为1.27亿美元,而去年同期为1.027亿美元。我们在本年度还支付了5680万美元的股息。在2020年的9个月里,我们没有回购我们的普通股。
债务工具、担保和相关契诺
请参阅我们10-K报表中的合并财务报表附注12和18。
财务保证要求
除了与我们的磷酸盐部门相关的各种运营和环境法规外,我们还受到财务保证要求的约束。在我们开展业务的各个司法管辖区,特别是佛罗里达州和路易斯安那州,我们被要求通过财务实力测试或提供信贷支持,通常是以担保债券、信用证、存单或信托基金的形式。有关财务保证要求的更多信息包括在我们的10-K报告“EPA RCRA计划”下的管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析中,以及本报告中我们的简明综合财务报表的注释8中。
表外安排和债务
有关表外安排和义务的信息包括在我们的10-K报告中的管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析中,以及本报告中我们的简明综合财务报表的附注15中。
偶然事件
关于或有事项的信息在本报告中通过引用我们的简明综合财务报表附注16并入本报告。
前瞻性陈述
关于前瞻性信息的警告性声明
除历史事实陈述外,本报告中出现的所有陈述均构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括,除其他外,有关我们对未来的预期、信念、意图或战略的陈述,包括有关未来交易或战略计划的提议或待定的陈述,关于我们未来业务、财务状况和前景的陈述,关于我们对资本支出预期的陈述,关于我们负债水平和其他信息的陈述,以及关于任何前述假设的陈述。特别是,前瞻性陈述可能包括诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”或“应该”等词语。这些陈述涉及某些风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能导致截至本文件提交之日的实际结果与预期大不相同。
可能导致报告的结果与前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同的因素包括但不限于以下因素:
•影响我们或我们客户经营的农业的商业和经济条件以及政府政策,包括周期性供需失衡导致的价格和需求波动;
•新冠肺炎新型冠状病毒大流行对全球经济和我们的业务、供应商、客户、员工和我们经营的社区的影响,如本10-Q报告第二部分第1A项进一步描述;
•石油需求的突然和严重下降,可能导致产量大幅下降,及其对硫的可用性和价格的影响,硫是我们磷酸盐细分业务的关键原材料投入;
•由于巴西的政治和经济不稳定或巴西政府政策的变化,我们的运营可能会中断,因为做生意的成本可能会上升,包括与实施新的货运表和新的矿业立法相关的成本;
•农民对作物养分施用量的变化;
•世界磷肥或钾肥市场运作的变化,包括作物营养素行业的整合,特别是如果我们不参与整合的话;
•我们所在行业的竞争对手或新进入者的产能扩张或收缩或销售努力,包括Canpotex成员通过证明运行或其他方式证明钾肥扩建项目产能的行动的影响;
•沙特阿拉伯王国的政治和经济不稳定,总的来说,MWSPC合资企业目前计划的未来成功,以及这些计划未来的任何变化;
•我们产品分销渠道的库存积累,可能会对我们的销售量和销售价格产生不利影响;
•未来产品创新或新技术发展对产品需求的影响;
•我们业务的季节性,导致需要携带大量库存和营运资金需求的季节性高峰,这可能导致库存过剩或产品短缺;
•制造我们产品所使用的原材料或能源的成本或供应限制,或我们产品的运输成本或可获得性的变化;
•我们销售价格的下降或成本的大幅增加可能需要我们将库存减记到成本或市场的较低水平,或要求我们损害商誉或其他长期资产,或建立递延税项资产的估值拨备;
•在作物营养素市场价格快速下跌期间,持有高成本作物营养素库存对我们客户的影响;
•当我们以更高的价格消费过去购买或承诺购买的原材料时,我们用来生产产品的原材料在实现市场价格下降的好处方面可能会出现滞后;
•客户对我们产品的销售价格和可获得性以及农户经济未来趋势的预期;
•中断现有运输或终点站设施,包括Canpotex或我们参与的任何合资企业的设施;
•用于运输我们的产品和原材料的火车车厢、拖船、驳船和轮船短缺或其他不可用;
•贸易、货币、环境、税收和财政政策、法律法规的影响和变化;
•外汇汇率及其波动;
•税收规定、货币兑换管制和其他可能影响我们优化使用流动性的能力的限制;
•与我们的国际业务相关的其他风险,包括与Miski Mayo矿有关的任何潜在和实际不利影响;
•影响我们运营的不利天气条件,包括潜在飓风、酷热、寒冷、降雪、降雨或干旱的影响;
•在获得或满足所需的政府和监管批准(包括许可活动)方面遇到困难或延误、挑战、增加获得或满足条件的成本,或撤销或撤回所需的政府和监管批准;
•适用于我们业务的环境和其他政府法规的变化,包括扩大联邦法律监管的水资源类型和范围的联邦立法或监管行动,以及进一步影响或与温室气体排放相关的联邦或州立法或监管行动的可能性,包括可能在加拿大或我们开展业务的其他司法管辖区实施的碳税或其他措施,或与采矿活动期间扰乱地面或可能努力减少营养物质流入墨西哥湾、密西西比河流域或其他地方的天然辐射水平升高有关的限制或责任;
•实施联邦或州水质标准向佛罗里达州水道排放氮和/或磷的潜在成本和影响;
•我们竞争对手的财力,包括其他国家的国有和政府补贴实体;
•我们向客户提供的商业信用违约的可能性,或他们购买我们产品并由我们担保的债务违约的可能性;
•客户购买我们产品所需的流动性或获得信贷的任何重大减少;
•我们为管理我们重要的战略重点(包括扩大我们的Potash业务和我们对MWSPC的投资)以及成功整合和发展收购的业务而实施的流程的有效性;
•与管理层当前估计不同的各种项目的实际成本,其中包括资产报废、环境补救、填海或其他环境义务以及加拿大资源税和特许权使用费,或MWSPC或其现有或未来资金的成本;
•影响我们的法律和行政诉讼和监管事项的成本和效果,包括环境、税收或行政诉讼,投诉我们的运营对附近的农场、企业、其他财产用途或财产产生不利影响,其和解和法院在批准和解方面采取的行动,与辩护和解决全球审计、上诉或法院活动相关的费用,以及法律诉讼和监管事项的其他进一步发展;
•我们努力吸引和留住高素质和积极进取的员工的努力取得了成功;
•罢工、劳动力停工或减速,或因劳动合同谈判不成功而增加的成本,以及遵守影响我们劳动力的新法规的潜在成本和影响,这些法规越来越注重工资和工时、医疗保健、退休和其他员工福利;
•我们萨斯喀彻温省埃斯特哈兹钾矿的卤水流入;
•涉及我们的财产或运营的事故或其他事件,包括潜在的火灾、爆炸、地震事件、天坑、尾矿管理不成功、矿山安全程序无效或危险或挥发性化学品的泄漏;
•恐怖主义或其他恶意故意行为,包括网络安全风险,如试图未经授权访问我们的信息技术系统或使其瘫痪,或我们解决恶意故意行为的成本;
•我们的任何主要生产和分销设施的其他运营中断,特别是当它们以高开工率运行时;
•反垄断法和竞争法的变更或其实施;
•在我公司持有非控股权益的业务中控股股权持有人的诉讼;
•我们与Canpotex的其他成员或我们参与的任何合资企业的关系的变化,或他们或我们退出Canpotex或任何此类出口协会或合资企业的情况,以及我们与无关第三方的商业安排的其他变化;
•我们的财产、业务中断和意外伤害保险政策是否足以承保我们业务面临的潜在危险和风险,以及由于市场状况、我们的损失经历和其他因素,我们是否愿意和有能力维持目前的保险范围水平;
•根据我们与CF Industries,Inc.签订的基于天然气的长期定价氨供应协议,在实现收益方面存在困难,包括协议最初预期的成本节约在协议期限内可能无法完全实现的风险,或者协议期限内的天然气价格或氨的市场价格处于协议基于天然气的定价与现货市场购买相比对我们不利的水平;以及
•我们的证券交易委员会报告中不时报告的其他风险因素。
我们已知的重大不确定性和其他因素在我们截至2019年12月31日的10-K年度报告的项目1a“风险因素”中进行了讨论,并以引用的方式并入本文,就好像在此全面陈述一样。
我们的前瞻性陈述是以我们目前掌握的信息为基础的,我们没有义务更新或修改任何这些陈述,无论是由于潜在因素、新信息、未来事件或其他事态发展的变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们受到货币相对价值波动、利率影响、运营中消耗的天然气、氨和硫的购进价格波动、运费成本变化以及我们金融工具市值变化的影响。我们定期进行衍生品交易是为了缓解我们的外汇风险、利率风险和商品价格变化的影响,但不是为了投机目的。参见我们10-K报告中的合并财务报表附注16和本报告中的合并财务报表附注12。
外币兑换合约
由于我们业务的全球性,我们面临货币汇率变化的风险,这可能会导致我们的收益和现金流出现波动。我们的主要外汇敞口是加元和巴西雷亚尔。为了降低以加元和巴西雷亚尔计价的预期现金流的经济风险和波动性,我们使用可能包括远期合约、零成本套圈和/或期货的金融工具。Mosaic在下降的基础上对现金流进行对冲,加元最多18个月,巴西雷亚尔最多12个月。我们可能会对与我们的Esterhazy K3扩张计划相关的预期加元资本支出进行长达36个月的对冲。由于此次收购,Mosaic对巴西雷亚尔的敞口增加了,因此,我们与巴西雷亚尔相关的外国衍生品的数量也增加了。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们主要外币兑换合同的公允价值分别为(3270万美元)和(720万美元)。下表提供了关于Mosaic的重要外汇衍生品的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万美元) | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
预期到期日 | | 公允价值 | 预期到期日 | | 公允价值 |
截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
远期外币兑换 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (2.0) | | | | | | | | | $ | 7.6 | |
名义(百万美元)-空头加元 | $ | 39.9 | | | $ | 68.5 | | | $ | 48.4 | | | $ | 6.0 | | | | | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
加权平均汇率-加元兑美元 | 1.3784 | | | 1.3349 | | | 1.3285 | | | 1.3304 | | | | | 1.3137 | | | — | | | — | | | |
名义(百万美元)-长加元 | $ | 205.4 | | | $ | 579.6 | | | $ | 129.5 | | | $ | 36.2 | | | | | $ | 585.2 | | | $ | 200.1 | | | $ | 90.6 | | | |
加权平均汇率-加元兑美元 | 1.3255 | | | 1.3327 | | | 1.3242 | | | 1.3542 | | | | | 1.3117 | | | 1.3093 | | | 1.3245 | | | |
外币兑换领 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
加元 | | | | | | | | | $ | (0.2) | | | | | | | | | $ | 0.2 | |
名义(百万美元)-长加元 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30.3 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 22.8 | | | |
加权平均参与率-加元兑美元 | — | | | — | | | 1.3432 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1.3483 | | | |
加权平均保护率-加元兑美元 | — | | | — | | | 1.2875 | | | — | | | | | — | | | — | | | 1.2800 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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外币兑换无本金交割远期 | | | | | | | | | | | | | | | | |
巴西里亚尔 | | | | | | | | | $ | (28.3) | | | | | | | | | $ | (14.4) | |
名义(百万美元)-做空巴西雷亚尔 | $ | 676.7 | | | $ | 44.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 464.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元 | 5.4519 | | | 5.3409 | | | — | | | — | | | | | 4.1616 | | | — | | | — | | | |
名义(百万美元)-做多巴西雷亚尔 | $ | 337.8 | | | $ | 285.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 366.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
加权平均汇率-巴西雷亚尔兑美元 | 5.1254 | | | 5.2229 | | | — | | | — | | | | | 4.0628 | | | — | | | — | | | |
印度卢比 | | | | | | | | | $ | (2.2) | | | | | | | | | $ | (0.6) | |
名义(百万美元)-做空印度卢比 | $ | 165.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 115.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
加权平均汇率-印度卢比兑美元 | 75.0346 | | | — | | | — | | | — | | | | | 71.9895 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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总公允价值 | | | | | | | | | $ | (32.7) | | | | | | | | | $ | (7.2) | |
有关外币汇率和衍生工具的更多信息包括在我们的10-K报告和本报告的简明综合财务报表附注12中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中。
商品
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们天然气商品合约的公允价值分别为1380万美元和400万美元。
下表提供了有关我们的天然气衍生品的信息,这些衍生品用于管理与天然气重大价格变化相关的风险。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万) | 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
预期到期日 | | | 预期到期日 | | |
截至十二月三十一日止的年度, | | | 截至十二月三十一日止的年度, | |
2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 公允价值 | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | 公允价值 |
天然气掉期 | | | | | | | | | $ | 13.8 | | | | | | | | | | | $ | (4.0) | |
名义(百万MMBtu)-长 | 4.3 | | | 18.5 | | | 4.9 | | | — | | | | | 20.6 | | | 18.5 | | | 4.9 | | | — | | | |
加权平均费率(美元/MMBtu) | $ | 1.89 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.80 | | | $ | — | | | | | $ | 1.92 | | | $ | 1.98 | | | $ | 1.83 | | | $ | — | | | |
总公允价值 | | | | | | | | | $ | 13.8 | | | | | | | | | | | $ | (4.0) | |
有关大宗商品和衍生品的更多信息包括在我们的10-K报告中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中,以及本报告的简明综合财务报表附注12中。
利率
我们通过利率合同管理利息支出,将一部分固定利率债务转换为浮动利率债务。我们还签订利率互换协议,以对冲与预期债务发行相关的未来利率变化的风险。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们利率合约的公允价值分别为零和1,140万美元。于二零二零年四月,利息掉期合约终止,所得款项净额约为三千五百万美元,并对我们的综合盈利(亏损)表造成重大影响。有关我们利率合约的进一步资料载于本报告简明综合财务报表附注12。
项目4.控制和程序
(A)进一步评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保(I)在SEC规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据1934年“证券交易法”(Securities Exchange Act)提交给我们的文件中要求披露的信息,以及(Ii)积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官根据这些评估得出结论,截至该期间结束时,我们的披露控制和程序对于它们设计的目的是有效的。
(B)加强财务报告内部控制的变化
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2020年9月30日的三个月内我们的财务报告内部控制发生的任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理地可能产生重大影响。在首席执行官和首席财务官的参与下,我们的管理层在截至2020年9月30日的三个月内没有发现任何此类变化。
第二部分:其他资料
项目2.法律程序
我们在本报告的简明综合财务报表附注16中包含了有关法律和环境诉讼的信息。该信息通过引用并入本文。
除了本报告中我们的简明综合财务报表附注16中描述的那些程序外,我们还需要遵守以下法律和环境程序:
美国的水域。*2015年6月,美国环保署和美国陆军工程兵团(“军团”)联合发布了一项最终规则,该规则提议澄清,但实际上可能会扩大联邦清洁水法监管的水域范围。最终规则(“2015清洁水规则”)于2015年8月生效,但通过无数诉讼受到挑战。2015年10月,美国第六巡回上诉法院发布命令,暂停最终规则在全国范围内的效力,等待对该规则的实质性挑战的裁决。2017年初,美国总统发布了一项行政命令,指示EPA和兵团公布一项拟议的规则,撤销或修订新规则。2017年6月,EPA和兵团发布了一项拟议的规则,将废除2015年清洁水规则,并对2015年清洁水规则颁布之前存在的监管文本进行重新编纂。*2017年11月,EPA发布了一份规则通知,提议将2015年清洁水规则的适用日期从对拟议规则采取最终行动之日起延长两年,以提供连续性和监管确定性,同时各机构开始考虑2015年清洁水规则的潜在变化。
2018年1月,美国最高法院一致裁定,所有对2015年《清洁水规则》的挑战都必须在联邦地区法院而不是联邦上诉法院审理,推翻了第六巡回上诉法院的一项裁决。由于第六巡回上诉法院不再拥有管辖权,该法院于2018年2月取消了2015年在全国范围内的暂缓执行。在全国范围内的暂缓执行被取消后,一些美国地区法院重新启动了挑战2015年清洁水规则的搁置诉讼。2018年6月,美国佐治亚州南区地区法院进入禁制令,禁止实施覆盖佛罗里达州等11个州的2015年《清洁水规则》,截至2018年9月,联邦地区法院已在28个州、哥伦比亚特区和美国领土暂停实施2015年《清洁水规则》。
2018年12月11日,美国环保署和兵团发布了一项拟议规则,以取代2015年的《清洁水规则》,简称《通航水域保护规则》。各机构对拟议规则的明确解释是为了提供清晰度、可预测性和一致性,以便受监管社区能够更好地理解清洁水法在哪里适用,在哪里不适用。环境保护局和军团收到了60多万条公众对拟议规则的评论。
2019年9月12日,美国环保署和兵团联合发布了最终法规,废除了2015年的清洁水规则,恢复了之前的监管制度。这项规定通过将所有司法管辖区恢复到2015年清洁水规则之前存在的长期监管框架,重新建立了国家一致性。最终规定在“联邦登记册”公布六十(60)天后生效。对这项规则制定的挑战是可能的。
2015年“清洁水规则”的替代规则,被称为“可航行水域保护规则”,于2020年1月23日由EPA和兵团联合敲定并发布。2020年6月22日,除科罗拉多州外,EPA和Corps新的可航行水域保护规则在所有州生效。 新的可航行水域保护规则是特朗普政府撤销2015年奥巴马时代的“清洁水规则”的第二阶段,也是最后阶段,它澄清并限制了受联邦“清洁水法”下联邦监管的水域的范围。
两个法院已经就“通航水域保护规则”及其对“美国水域”的新定义的有效性做出了裁决。美国科罗拉多州地区阻止了可航行水域保护规则在科罗拉多州的实施,认为美国最高法院之前的一项裁决-拉帕诺斯诉美国-取消了解释,环境保护局和军团现在正在推进。同一天,加利福尼亚州北区得出了相反的结论,取而代之的是否决了一批州和市提出的阻止该规定在全国范围内实施的动议。包括亚利桑那州、华盛顿州和新墨西哥州在内的其他联邦地区法院也提出了类似的救济请求,预计未来几个月还会有更多上诉。2020年8月,司法部、一个行业联盟和个人土地所有者向美国第十巡回上诉法院提交了上诉通知,挑战科罗拉多州地区法院的禁令。
我们认为,如果2015年清洁水规则没有被废除,它将扩大联邦法律监管的水资源的类型和范围,从而提高适用的许可和报告要求的严格程度,
这增加了我们的合规成本,包括与湿地和河流缓解相关的成本,延长了获得许可证所需的时间,并可能限制我们开采某些磷矿储量的能力。
南牧场扩建矿山诉讼案。2020年1月8日,哈迪县矿业协调员发出违规通知(“11月”) 马赛克未能继续在南牧场矿区范围内填海两个指定的填海单位。这两个复垦单位包括166英亩已开采的土地。“十一月”引述了不符合“县土地开发条例”和2012年发布的“区域影响开发条件(”DRI“”)开发令12-21,该命令授权继续在南牧场矿山开采、继续运营南牧场选矿厂和在南牧场矿山扩建区采矿。通过11月,该县要求Mosaic提交一份修订的填海计划和时间表,以证明11月确定的两个填海单位的初步填海活动将于何时完成。
两个填海单位未能达到规定的填海时间表的延误,与工厂城化肥厂闲置及最终关闭,以及南牧场选矿厂闲置有关。工厂城设施于2017年底首次闲置,2019年6月,Mosaic宣布工厂城设施将永久关闭。
鉴于植物城化肥厂和南牧场选矿厂之间的关系,面对不利的市场条件,马赛克于2018年9月闲置了南牧场选矿厂。2018年9月,南牧场选矿厂闲置,导致磷酸盐基质加工过程中没有尾矿砂产生,因此,南牧场矿山没有尾矿砂可用于砂回填复垦,具体地说,该县1月8日确定的两个复垦单位。
2020年3月10日,Mosaic提交了《豁免和延长复垦时间表申请》,以确保县专员委员会(BOC)批准延长南牧场矿山的复垦截止日期,但要从BOC获得豁免救济,将需要进行准司法听证。(注:马赛克于2010年3月10日提交了一份《豁免和延长复垦时间表申请》),以确保县专员委员会(BCOC)批准延长南牧场的复垦截止日期,并将需要进行准司法听证。
Mosaic与县法律和技术人员之间进行了广泛协商,达成了一项协议,涉及两项独立但相关的行动:(1)通过BOCC在准司法公开听证会上的正式行动,争取豁免和延长填海时间表;及(2)订立和解协议,要求Mosaic就不遵守“南牧场矿山开发令”和“县采矿条例”规定的填海最后期限支付民事罚款。和解协议还将在北京财委会的正式公开听证会上提交并采取行动。
2020年5月7日,哈迪县BOC举行准公开司法听证。在那次听证会上,BOC一致投票通过豁免南牧场开发令和县条例中关于南牧场矿山三个特定填海区的适用填海截止日期。豁免还包括谈判达成的替代填海时间表,将填海完成的最后期限延长至2023年底。在同一次听证会上,BOC批准了一项和解协议,该协议解决了与南牧场矿山的复垦义务相关的所有未决违规行为,并要求Mosaic支付商定的和解金额249,000美元。
马赛克已履行和解协议的付款义务,并按要求继续实施替代填海时间表。 已经制定了监测方案,以确保继续遵守豁免和和解协议。
克鲁兹诉讼。2020年5月5日,美国佛罗里达州中区地区法院对Mosaic公司和两名共同被告提起了推定的集体诉讼。起诉书称,由于几十年前发生的磷酸盐开采和回收活动,位于佛罗里达州波尔克县桑贝里的两个人造住宅社区的辐射水平上升。原告寻求金钱赔偿,包括惩罚性赔偿,要求对其财产进行补救的禁令救济,以及由被告资助的医疗监测项目。
据报道,2020年7月30日,原告自愿驳回了这一诉讼,原因是程序上的缺陷。2020年8月27日,同样的原告在佛罗里达州希尔斯伯勒县第十三司法巡回法院对我们的全资子公司Mosaic Global Operations Inc.和相同的共同被告提出了基本上类似的推定集体诉讼。我们将积极为此事辩护。
第1A项。危险因素
适用于我们的重要风险因素在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(“10-K报告”)。除了这些风险因素,我们还包括以下与新冠肺炎相关的更新内容:
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务运营和财务状况造成实质性的不利影响
2020年3月,世界卫生组织宣布蔓延全球的新型冠状病毒新冠肺炎的爆发为大流行。为了控制病毒的传播,在我们做生意的地方,许多政府当局已经发布了“社会距离令”或“就地避难令”,通常指示个人留在自己的居住地。新冠肺炎疫情的爆发可能会严重扰乱我们的运营、主要供应商或第三方物流提供商、客户和最终用户,因为病毒的传播、避难所到位订单、隔离或为防止病毒传播而实施的其他措施。在某些情况下,大流行影响了我们的业务。作为政府授权的一部分,我们在巴西的Patrocinio行动和在秘鲁的Miski Mayo行动在大流行开始时暂时停止。Patrocinio于2020年4月7日重新启动运营,Miski Mayo于2020年5月13日恢复运营。
目前,本公司仅经历了与新冠肺炎相关的有限不利的财务和运营状况,因为化肥的生产和销售因其在食品生产中的作用而被政府机构视为“必需品业务”。2020年第四季度,如果新冠肺炎对生物燃料和相关作物价格的负面影响持续下去,全球出货量将面临风险。全球农民正得到政府的大量支持,这可能会减轻对化肥需求的潜在负面影响。我们继续看到新冠肺炎与物流相关的风险,以及孤立的需求口袋,部分受到油价大幅下跌的影响。
公司实施了旨在为员工提供即时健康和安全保障的措施,包括远程工作和轮换工作时间,以将同一地点的员工数量降至最低。到目前为止,这些措施对我们的财务报告系统、对财务报告的内部控制以及披露控制和程序的影响微乎其微。
任何此类事件的发生,或疫情对我们员工或客户的严重程度增加,或续签或更强大的“庇护所”订单,都可能对我们的业务、财务状况和/或运营结果产生实质性的不利影响。新冠肺炎大流行对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于高度不确定的未来发展,包括有关病毒严重程度以及为遏制其影响而采取的成本、时间和行动的新信息。
新冠肺炎疫情的其他目前无法预见的连锁影响可能会大幅增加我们的成本,对我们的收入产生负面影响,和/或对我们的运营业绩和流动性产生不利影响,可能会在很大程度上造成影响。我们无法预测任何此类影响的严重程度或持续时间。新冠肺炎大流行还可能增加我们2019年10-K报告第1A项中描述的许多其他风险。
美国炼油厂开工率的降低可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响
美国炼油厂开工率的降低可能会导致熔融硫的可用性降低,这可能会增加硫采购成本,或者减少我们的磷酸盐生产运营所需的硫的可用性。虽然我们还没有在硫磺采购市场上受到这样的结果的影响,但以更高的成本采购硫磺,如果我们不能在我们的产品价格中转嫁这些成本,或者我们可供使用的硫磺供应的减少,可能会对我们的磷酸盐业务和/或我们的财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。“
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
根据我们与授予员工股票期权、股票增值权、限制性股票单位奖励和其他基于股权的奖励相关的员工股票计划,我们已经授予,并可能在未来授予员工股票期权,以购买我们普通股的股票,购买价格可能由期权接受者通过向我们交付期权持有人已经拥有的普通股股票(价值等于期权行使日的市值)支付给我们。
在本报告涵盖的期间内,并无行使购买本公司普通股股份的选择权,而买入价是按此方式支付的。
2015年5月14日,我们宣布了2015年的回购计划,该计划允许我们通过公开市场购买、加速股票回购安排、私下谈判的交易或其他方式,回购至多15亿美元的普通股。在截至2020年9月30日的9个月中,没有进行回购。
项目4.矿山安全披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K条例第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包括在本报告的附件95中。
项目6.展品
兹将下列证物存档。
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展品索引 |
展品编号: | | 描述 | | 在此通过引用将其并入 | | 以电子方式提交的文件 |
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31.1 | | 规则13a-14(A)要求的认证。 | | | | X |
| | | | | | |
31.2 | | 规则13a-14(A)要求的认证。 | | | | X |
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32.1 | | 美国法典第18章第63章第13a-14(B)条和第1350节要求的证明。 | | | | X |
| | | | | | |
32.2 | | 美国法典第18章第63章第13a-14(B)条和第1350节要求的证明。 | | | | X |
| | | | | | |
95 | | 矿场安全资料披露 | | | | X |
| | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | | | | X |
| | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | X |
| | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | X |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | X |
| | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | X |
| | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | X |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | X |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| 马赛克公司 |
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| 依据: | | /S/Clint C.Freeland |
| | | 克林特·C·弗里兰 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | (代表注册人并以主要会计人员身分) |
2020年11月3日