特别方案资源-2020100100013648852020Q3--12-31错误7.411.40.911.20.40.20.40.3——3.3—2.8—3.1—0.010.0110,000,00010,000,000——200,000,000200,000,000105,660,882104,882,3790.010.01150,000,000150,000,000——41,523,47041,523,47000013648852020-01-012020-10-01Xbrli:共享00013648852020-10-23Iso4217:美元00013648852020-07-032020-10-0100013648852019-06-282019-09-2600013648852019-01-012019-09-26Iso4217:美元Xbrli:共享00013648852020-10-0100013648852019-12-310001364885美国-GAAP:公共类别成员2020-10-010001364885美国-GAAP:公共类别成员2019-12-310001364885US-GAAP:CommonClassBMember2020-10-010001364885US-GAAP:CommonClassBMember2019-12-310001364885美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-12-310001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-12-310001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2019-12-310001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-07-020001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2020-01-012020-07-020001364885美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-07-020001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-07-020001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-01-012020-07-020001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-01-012020-07-020001364885美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-020001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-020001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-07-020001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-020001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-020001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2020-07-020001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-032020-10-010001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2020-07-032020-10-010001364885美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-032020-10-010001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-032020-10-010001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-07-032020-10-010001364885美国-GAAP:CommonStockMember2020-10-010001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-010001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2020-10-010001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2020-10-010001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-10-010001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2020-10-010001364885美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2018-12-310001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2018-12-310001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2018-12-310001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-270001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2019-01-012019-06-270001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-01-012019-06-270001364885美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-270001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-270001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-01-012019-06-270001364885美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-270001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-270001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-06-270001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-270001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-270001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2019-06-270001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-282019-09-260001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2019-06-282019-09-260001364885美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-282019-09-260001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-282019-09-260001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-06-282019-09-260001364885美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-260001364885US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-260001364885美国-GAAP:SecuryStockCommonMember2019-09-260001364885Us-gaap:AociIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2019-09-260001364885美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-260001364885美国-GAAP:股票持有人总股本成员2019-09-2600013648852020-01-012020-04-0200013648852020-04-032020-07-0200013648852019-01-012019-03-2800013648852019-01-012019-06-2700013648852018-12-3100013648852019-09-260001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2020-07-032020-10-010001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2019-06-282019-09-260001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2020-01-012020-10-010001364885SPR:FuselageSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2019-01-012019-09-260001364885SPR:累计补给调整成员SPR:推进系统成员2020-07-032020-10-010001364885SPR:累计补给调整成员SPR:推进系统成员2019-06-282019-09-260001364885SPR:累计补给调整成员SPR:推进系统成员2020-01-012020-10-010001364885SPR:累计补给调整成员SPR:推进系统成员2019-01-012019-09-260001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2020-07-032020-10-010001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2019-06-282019-09-260001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2020-01-012020-10-010001364885SPR:WingSystemsMemberSPR:累计补给调整成员2019-01-012019-09-260001364885SPR:累计补给调整成员2020-07-032020-10-010001364885SPR:累计补给调整成员2019-06-282019-09-260001364885SPR:累计补给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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年10月1日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从中国到日本的过渡期,从日本到日本的过渡期,从中国到日本的过渡期。
佣金档案编号001-33160
SPIRIT航空系统控股公司。
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-2436320 |
(州或其他司法管辖区) (公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
南奥利弗3801号
威奇托, 堪萨斯67210
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
(316) 526-9000
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
A类普通股,每股面值0.01美元 | SPR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☒*否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ 不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。参见交易法规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小报告公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件管理器 | | 小型报表公司 | | 新兴成长型公司 |
☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*否x
截至2020年10月23日,注册人拥有105,637,271A类普通股,每股面值0.01美元,已发行。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
| | 页 |
第1项 | 财务报表(未经审计) | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 57 | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 76 | |
项目4. | 管制和程序 | 76 | |
| | |
| | |
第II部分-其他资料 |
第1项 | 法律程序 | 78 | |
第1A项 | 危险因素 | 78 | |
第五项。 | 其他资料 | 82 |
第6项 | 陈列品 | 83 | |
签名 | | 86 | |
第一部分:财务信息
第1项财务报表(未经审计)
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并操作报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月里, | | 在结束的9个月里 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
| (百万美元,不包括每股收益) |
营业收入 | $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | |
运营成本和费用 | | | | | | | |
销售成本 | 903.4 | | | 1,647.6 | | | 2,941.0 | | | 5,029.1 | |
销售、一般和行政 | 52.8 | | | 53.6 | | | 179.2 | | | 173.6 | |
| | | | | | | |
重组成本 | 19.5 | | | — | | | 68.4 | | | — | |
| | | | | | | |
研究与发展 | 7.5 | | | 12.6 | | | 28.1 | | | 36.0 | |
处置资产损失 | — | | | — | | | 22.9 | | | — | |
总运营成本和费用 | 983.2 | | | 1,713.8 | | | 3,239.6 | | | 5,238.7 | |
营业(亏损)收入 | (176.9) | | | 206.1 | | | (711.4) | | | 665.1 | |
利息支出和融资费用摊销 | (53.0) | | | (23.6) | | | (133.8) | | | (66.1) | |
其他费用,净额 | (10.0) | | | (9.5) | | | (65.4) | | | (11.9) | |
(亏损)所得税前收入和关联公司净(亏损)收入中的权益 | (239.9) | | | 173.0 | | | (910.6) | | | 587.1 | |
所得税优惠(规定) | 85.2 | | | (41.7) | | | 340.0 | | | (124.7) | |
关联公司净(亏损)收入中的权益前收益(亏损) | (154.7) | | | 131.3 | | | (570.6) | | | 462.4 | |
关联公司净亏损中的权益 | (0.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | |
净(亏损)收入 | $ | (155.5) | | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | |
(亏损)每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | (1.50) | | | $ | 1.27 | | | $ | (5.53) | | | $ | 4.46 | |
稀释 | $ | (1.50) | | | $ | 1.26 | | | $ | (5.53) | | | $ | 4.41 | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
SPIRIT航空系统控股公司。
简明综合综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月里, | | 在结束的9个月里 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
| (亿美元) |
净(亏损)收入 | $ | (155.5) | | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | |
扣除税后的其他综合(亏损)收益的变化: | | | | | | | |
| | | | | | | |
养恤金、SERP和退休人员医疗调整,扣除税收影响后,截至三个月的净额分别为7.4美元和11.4美元,截至九个月的净额分别为0.9美元和11.2美元 | 23.8 | | | 36.9 | | | (3.0) | | | 36.2 | |
公司间贷款的未实现汇兑(亏损)收益,截至三个月的扣除税收影响的净收益分别为0.4美元和0.2美元,截至九个月的未实现外汇(亏损)收益分别为0.4美元和0.3美元 | 1.4 | | | (1.1) | | | (1.2) | | | (1.3) | |
利率掉期未实现(亏损)收益,扣除税收影响后,截至三个月的净收益分别为0.0美元和0.0美元,截至九个月的未实现(亏损)收益分别为3.3美元和0.0美元 | — | | | (1.5) | | | (10.9) | | | (1.5) | |
将利率掉期亏损重新分类为收益,扣除税收影响后,截至三个月的净收益分别为2.8美元和0.0美元,截至九个月的净收益分别为3.1美元和0.0美元 | $ | 9.2 | | | $ | — | | | $ | 10.3 | | | $ | — | |
外币换算调整 | $ | 17.3 | | | $ | (12.8) | | | $ | (15.6) | | | $ | (16.7) | |
其他综合(亏损)收益合计 | 51.7 | | | 21.5 | | | (20.4) | | | 16.7 | |
综合(亏损)收入总额 | $ | (103.8) | | | $ | 152.8 | | | $ | (594.8) | | | $ | 479.1 | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
SPIRIT航空系统控股公司。
简明综合资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 |
| (亿美元) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,441.3 | | | $ | 2,350.5 | |
限制性现金 | 1.3 | | | 0.3 | |
应收帐款,净额 | 388.8 | | | 546.4 | |
合同资产,短期 | 333.6 | | | 528.3 | |
库存,净额 | 1,183.3 | | | 1,118.8 | |
其他流动资产 | 259.6 | | | 98.7 | |
流动资产总额 | 3,607.9 | | | 4,643.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | 2,147.4 | | | 2,271.7 | |
使用权资产 | 44.4 | | | 48.9 | |
合同资产,长期 | 4.1 | | | 6.4 | |
养老金资产 | 404.2 | | | 449.1 | |
递延所得税 | 136.7 | | | 106.5 | |
商誉 | 78.4 | | | 2.4 | |
无形资产,净额 | 29.5 | | | 1.2 | |
其他资产 | 151.8 | | | 76.8 | |
总资产 | $ | 6,604.4 | | | $ | 7,606.0 | |
负债 | | | |
应付帐款 | $ | 483.1 | | | $ | 1,058.3 | |
应计费用 | 289.8 | | | 240.2 | |
利润分享 | 38.1 | | | 84.5 | |
长期债务的当期部分 | 335.5 | | | 50.2 | |
短期经营租赁负债 | 5.5 | | | 6.0 | |
短期预付款 | 20.1 | | | 21.6 | |
短期合同负债 | 100.9 | | | 158.3 | |
远期损失准备金,短期 | 169.9 | | | 83.9 | |
递延收入和其他递延信贷,短期 | 15.7 | | | 14.8 | |
| | | |
其他流动负债 | 37.7 | | | 42.9 | |
流动负债总额 | 1,496.3 | | | 1,760.7 | |
长期债务 | 2,659.0 | | | 2,984.1 | |
长期经营租赁负债 | 39.1 | | | 43.0 | |
预付款,长期付款 | 325.0 | | | 333.3 | |
养恤金/OPEB义务 | 47.0 | | | 35.7 | |
长期合同负债 | 371.7 | | | 356.3 | |
远期损失准备金,长期计提 | 303.8 | | | 163.5 | |
递延收入和其他递延信贷,长期 | 33.6 | | | 34.4 | |
递延赠款收入负债-非流动 | 27.4 | | | 29.0 | |
递延所得税 | 10.0 | | | 8.3 | |
其他非流动负债 | 119.5 | | | 95.8 | |
股东权益 | | | |
普通股,A类面值0.01美元,200,000,000授权股份,105,660,882和104,882,379分别发行和发行的股份 | 1.1 | | | 1.1 | |
额外实收资本 | 1,133.2 | | | 1,125.0 | |
累计其他综合损失 | (129.6) | | | (109.2) | |
留存收益 | 2,623.5 | | | 3,201.3 | |
库存股,按成本计算(41,523,470分别为每期股票) | (2,456.7) | | | (2,456.8) | |
股东权益总额 | 1,171.5 | | | 1,761.4 | |
非控股权益 | 0.5 | | | 0.5 | |
总股本 | 1,172.0 | | | 1,761.9 | |
负债和权益总额 | $ | 6,604.4 | | | $ | 7,606.0 | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 库存股 | | 累积 其他 综合 损失 | | 留用 收益 | | |
| | | |
| 股份 | | 金额 | | | | 总计 |
| (百万美元,不包括共享数据) |
余额-2019年12月31日 | 104,882,379 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,125.0 | | | $ | (2,456.8) | | | $ | (109.2) | | | $ | 3,201.3 | | | $ | 1,761.4 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (418.9) | | | (418.9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
宣布的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
员工权益奖励 | 972,614 | | | — | | | 13.3 | | | — | | | — | | | — | | | 13.3 | |
股票没收 | (87,903) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已结算的净股票 | (197,918) | | | — | | | (13.7) | | | — | | | — | | | — | | | (13.7) | |
已发行的ESPP股票 | 55,656 | | | — | | | 1.3 | | | | | | | | | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
库存股 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (72.1) | | | — | | | (72.1) | |
余额-2020年7月2日 | 105,624,828 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,125.9 | | | $ | (2,456.7) | | | $ | (181.3) | | | $ | 2,780.0 | | | $ | 1,269.0 | |
净损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (155.5) | | | (155.5) | |
宣布的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | (1.0) | |
员工权益奖励 | 7,657 | | | — | | | 6.3 | | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | |
股票没收 | (30,906) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已结算的净股票 | (9,507) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
已发行的ESPP股票 | 68,810 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 51.7 | | | — | | | 51.7 | |
余额-2020年10月1日 | 105,660,882 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,133.2 | | | $ | (2,456.7) | | | $ | (129.6) | | | $ | 2,623.5 | | | $ | 1,171.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 库存股 | | 累积 其他 综合 损失 | | 留用 收益 | | |
| | | |
| 股份 | | 金额 | | | | 总计 |
| (百万美元,不包括共享数据) |
余额-2018年12月31日 | 105,461,817 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1,100.9 | | | $ | (2,381.0) | | | $ | (196.6) | | | $ | 2,713.2 | | | $ | 1,237.6 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 331.1 | | | 331.1 | |
采用ASU 2018-02 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.3) | | | 8.3 | | | — | |
宣布的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25.3) | | | (25.3) | |
员工权益奖励 | 392,933 | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | |
股票没收 | (97,154) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已结算的净股票 | (126,808) | | | — | | | (11.8) | | | — | | | — | | | — | | | (11.8) | |
已发行的ESPP股票 | 14,617 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
SERP已发行股票 | 6,214 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
库存股 | (796,409) | | | (0.1) | | | — | | | (75.0) | | | — | | | — | | | (75.1) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.7) | | | — | | | (4.7) | |
余额-2019年6月27日 | 104,855,210 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1,105.5 | | | $ | (2,456.0) | | | $ | (209.6) | | | $ | 3,027.3 | | | $ | 1,468.2 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 131.3 | | | 131.3 | |
宣布的股息(a) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12.4) | | | (12.4) | |
员工权益奖励 | 37,841 | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | — | | | 8.2 | |
股票没收 | (2,568) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已结算的净股票 | (2,432) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21.5 | | | — | | | 21.5 | |
余额-2019年9月26日 | 104,888,051 | | | $ | 1.0 | | | $ | 1,113.4 | | | $ | (2,456.0) | | | $ | (188.1) | | | $ | 3,146.2 | | | $ | 1,616.5 | |
(A)宣布的每股普通股现金股息为$0.01截至2020年4月2日的三个月,$0.01截至2020年7月2日的三个月,以及美元0.01截至2020年10月1日的三个月。宣布的每股普通股现金股息为$0.12截至2019年3月28日的三个月,美元0.12截至2019年6月27日的三个月,以及美元0.12截至2019年9月26日的三个月。
SPIRIT航空系统控股公司。
简明现金流量表合并表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 在结束的9个月里 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
经营活动 | (亿美元) |
净(亏损)收入 | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | |
将净(亏损)收入调整为经营活动提供的现金净额(用于) | | | |
折旧及摊销费用 | 202.5 | | | 187.0 | |
递延融资费摊销 | 12.6 | | | 2.6 | |
增加客户供应协议 | 1.6 | | | 3.3 | |
员工股票补偿费用 | 17.1 | | | 22.6 | |
衍生工具损失 | — | | | 8.1 | |
外币交易收益 | (1.1) | | | 17.2 | |
资产处置损失 | 24.9 | | | 0.7 | |
递延税金 | (34.3) | | | 29.4 | |
养恤金和其他退休后福利,净额 | 57.2 | | | (9.7) | |
授予负债摊销 | (3.2) | | | (13.8) | |
关联公司净亏损中的权益 | 3.8 | | | — | |
远期损失准备 | 226.3 | | | (7.5) | |
| | | |
资产和负债的变动 | | | |
应收帐款,净额 | 169.3 | | | (167.8) | |
库存,净额 | (66.1) | | | (3.3) | |
合同资产 | 200.4 | | | (67.5) | |
应付账款和应计负债 | (530.6) | | | 149.3 | |
利润分享/递延补偿 | (46.2) | | | (12.2) | |
预付款 | (19.9) | | | 120.8 | |
应收/应付所得税 | (252.6) | | | 4.9 | |
合同责任 | (44.1) | | | (16.7) | |
递延收入和其他递延信贷 | 2.0 | | | 6.2 | |
其他 | 42.0 | | | 2.6 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (612.8) | | | 718.6 | |
投资活动 | | | |
购置房产、厂房和设备 | (70.4) | | | (118.8) | |
| | | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | (117.9) | | | — | |
其他 | 4.9 | | | 0.1 | |
投资活动所用现金净额 | (183.4) | | | (118.7) | |
融资活动 | | | |
发行债券所得收益 | 1,200.0 | | | 250.0 | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | 100.0 | |
客户融资 | 10.0 | | | — | |
债务的本金偿付 | (22.7) | | | (8.5) | |
定期贷款付款 | (439.7) | | | (5.2) | |
循环信贷安排付款 | (800.0) | | | (100.0) | |
| | | |
已支付的与股票结算净额奖励相关的税款 | (14.0) | | | (12.1) | |
发行ESPP股票所得款项 | 2.6 | | | 1.3 | |
债务发行和融资成本 | (27.6) | | | — | |
购买库存股 | 0.1 | | | (75.0) | |
支付的股息 | (14.4) | | | (37.8) | |
其他 | 0.1 | | | 0.8 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (105.6) | | | 113.5 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3.3) | | | (13.5) | |
当期现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (905.1) | | | 699.9 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,367.2 | | | 794.1 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 1,462.1 | | | $ | 1,494.0 | |
| | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
| 在结束的9个月里 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
期初现金和现金等价物 | $ | 2,350.5 | | | $ | 773.6 | |
受限现金,短期,期初 | 0.3 | | | 0.3 | |
受限现金,长期,期初 | 16.4 | | | 20.2 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 2,367.2 | | | $ | 794.1 | |
| | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,441.3 | | | $ | 1,477.3 | |
有限制的现金,短期的,期末的 | 1.3 | | | 0.3 | |
受限现金,长期,期末 | 19.5 | | | 16.4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,462.1 | | | $ | 1,494.0 | |
见简明合并财务报表附注(未经审计)
目录
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
1. 中期报告的组织、基础和最新进展
SPIRIT AeroSystems控股公司(“控股”或“公司”)通过其子公司SPIRIT AeroSystems,Inc.(“SPIRIT”)为飞机原始设备制造商(“OEM”)和运营商提供广泛的机身、推进和机翼产品和服务方面的制造和设计专业知识。公司总部设在堪萨斯州的威奇托,在俄克拉何马州的塔尔萨和麦卡莱斯特、苏格兰的普雷斯特威克、堪萨斯州的威奇托、北卡罗来纳州的金斯顿、马来西亚的苏邦、法国的圣纳泽尔、得克萨斯州的圣安东尼奥和缅因州的比德福德设有制造和组装工厂(不包括我们从庞巴迪公司及其附属公司收购特定资产时收购的新设施,如附注26所进一步描述,后续事件)。该公司此前已经宣布了网站整合活动,包括俄克拉何马州的麦卡莱斯特和德克萨斯州的圣安东尼奥的网站。这些工地的工作转移和关闭活动将在未来几个月内进行。
随附的未经审核中期简明综合财务报表包括本公司的财务报表及其控股或控股子公司的财务报表,并已按照美国公认的会计原则(“GAAP”)和形成财务10-Q的指示和S-X法规第10条编制。本公司的会计季度长达13周。由于公司会计年度于12月31日结束,因此公司第一季度和第四季度的天数每年都略有不同。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
作为每月合并过程的一部分,公司拥有美元以外的功能货币的国际实体使用资产负债表账户的月末换算率以及收入和收益账户的平均期间货币换算率换算成美元。英国和马来西亚的子公司使用英镑作为其功能货币。所有其他外国子公司和分支机构都使用美元作为其功能货币。
管理层认为,随附的未经审核中期简明综合财务报表包含为公平呈现中期经营业绩所需的所有调整(包括正常经常性调整和公司间余额及交易的冲销)。截至2020年10月1日的9个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。
在编制简明综合财务报表方面,公司在财务报表发布之日对后续事件进行了评估。中期财务报表应与公司于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的2019年年度报告Form 10-K(“2019年Form 10-K”)中包括的经审计的综合财务报表(包括附注)一并阅读。
本公司的重要会计政策见附注3,重要会计政策摘要我们在2019年Form 10-K中的合并财务报表。2019年Form 10-K中描述的重要会计政策的单一更新与采用ASU No.2016-13的影响有关,金融工具-信贷损失(主题326)(“ASU 2016-13”),并在注释2中详细描述,新会计准则的采纳,及附注5,应收账款与信用损失准备.
近期发展
B737MAX。2019年3月,在2018年和2019年涉及两架B737 MAX飞机的事故发生后,B737 MAX机队在美国和国际上停飞。到目前为止,机队仍处于停飞状态,重新认证过程仍在继续。B737 MAX计划对公司来说是一个关键计划,在截至2019年12月31日的12个月里,公司约53%的净收入来自向波音公司(“波音”)销售B737飞机的零部件。由于停飞和新冠肺炎对航空业的影响,公司的B737最大生产率大幅下降,减少了公司的收入。以下是生产率变化的摘要。
目录
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
•2019年4月12日,波音公司与公司签署了一份协议备忘录(“2019年MOA”),规定公司将保持B737 MAX每月52台的交付速度。此前,该公司预计2019年将产量提高到每月57台;
•2019年12月19日,波音公司指示该公司停止向波音公司交付所有B737 MAX,自2020年1月1日起生效。因此,从2020年1月1日开始,精神航空公司暂停了所有波音737 MAX的生产;
•2020年2月6日,波音公司和SPIRIT公司签订了一份协议备忘录(“2020 MOA”),主要取代了2019年的MOA,并规定SPIRIT公司将在2020年向波音216架B737 MAX船舶交付;
•2020年5月4日,波音公司与该公司达成协议,精神航空公司将于2020年向波音公司交付125架B737最大发货机组;以及
•2020年6月19日,波音公司指示勇气号将其2020年的B737生产计划从125艘减少到72艘。
新冠肺炎。新冠肺炎疫情及其影响(包括旅行建议、关闭或就地避难任务或建议、限制性协议和取消的活动)导致航空旅行需求大幅下降,因此,在截至2020年10月1日的9个月中,该公司的收入大幅下降,导致净亏损#美元。574.4在那段时间里。新冠肺炎疫情的持续时间及其对航空业和本公司的运营和财务业绩的影响是不确定的,不在本公司的控制范围之内。该公司预计,在大流行期间和随后的经济复苏期间,大流行及其影响将继续对其业务产生重大负面影响,这可能会持续很长一段时间。
鉴于新冠肺炎疫情对经济的影响,以及波音737 MAX停飞和相关的生产变化,公司采取了几项行动来降低成本,增加流动性,并加强其财务状况,包括以下(某些资本术语进一步定义如下):
•所有高管减薪20%,直至另行通知;
•2020-2021年任期非雇员董事薪酬减少15%;
•减少计划资本支出和运营费用;
•暂停股份回购计划;
•将季度股息降至每股1便士;
•发起多次生产工人休假;
•降低所有在美国的受薪员工的工资,并实施相关的每周四天工作制,这一制度对其堪萨斯州威奇托工厂的受薪员工仍然有效,直到另行通知;
•减缩 ~6,600全球员工,包括志愿服务包;
•修订并最终终止了我们2018年的信贷协议,并实施了当前4亿美元的信贷协议;
•发行12亿元第二留置权2025债券及5亿元第一留置权2025债券;及
•根据“冠状病毒援助、救济和经济保障法”(“CARE法案”)的规定,选择将发生的21.4美元的雇主工资税推迟到2020年10月1日支付,其中50%需要在2021年12月之前缴存,其余50%需要在2022年12月之前缴存,并累积了与员工带薪休假相关的员工留任抵免相关的税前福利约13.6美元。此外,截至2020年10月1日,根据英国延期计划,公司记录了29.4美元的增值税延期支付至2022年3月。
我们2020年生产率的大幅下降大大减少了与B737 MAX计划相关的收入,并给我们的流动性带来了挑战。新冠肺炎疫情加剧了这些挑战,因为其他缓解波音737最大生产率下降压力的项目现在被暂停或以较低的生产率生产。新冠肺炎和波音737 MAX的情况在很大程度上不在我们的控制范围之内。如果波音公司无法让B737 MAX在一个或多个司法管辖区恢复服务,开始及时向客户交付,或者如果我们的客户由于与新冠肺炎有关的需求低迷或其他原因而导致我们整个项目的生产水平下降到超过当前预期,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
2.采用新会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-13年度会计准则(ASU 2016-13),其中要求立即确认管理层对当前预期信贷损失的估计。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年和中期报告期内有效。允许及早领养。
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在2018年12月15日开始的财年之后。本公司采用修改后的追溯法,自2020年1月1日起采用ASU 2016-13年度,并要求对截至该日的期初留存收益进行累计效果调整。截至2020年1月1日的期初留存收益的累计影响调整并不重大。根据ASU 2016-13年度的所有信贷损失都是应收账款和/或合同资产,这些资产来自公司与客户的合同,包括对期初留存收益的累计影响调整。由于ASU 2016-13年度的影响,我们当期的运营业绩没有受到重大影响。
2017年1月,FASB发布了会计准则更新版2017-04号。无形资产-商誉和其他(主题350),简化商誉减损测试(“ASU 2017-04”),取消了商誉减值测试的第二步,以及对账面金额为零或负的任何报告单位的定性评估。根据ASU 2017-04,实体应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行年度或中期商誉减值测试,并应就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。ASU 2017-04对2019年12月15日之后开始的财年的年度或任何中期商誉减值测试有效。采用没有对我们的财务报表产生影响。
3*新会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848)促进参考汇率改革对财务报告的影响G(“ASU 2020-04”),它在有限的时间内提供临时的任择指导,以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04从2020年3月12日至2022年12月31日对所有实体有效,实体可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起,或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始,到财务报表可供发布之日起,按主题或行业子主题应用ASU 2020-04进行合同修改。实体可以选择将ASU 2020-04应用于截至2020年3月12日的过渡期开始时存在的符合条件的对冲关系,以及适用于在包括2020年3月12日的过渡期开始之后签订的新的符合条件的对冲关系。公司目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,简化所得税的核算(“ASU 2019-12”)修改了FASB会计准则汇编740以简化所得税的会计处理。ASU 2019-12从2020年12月15日之后的会计年度开始生效,并允许提前采用。公司目前正在评估采用该指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,薪酬-退休福利-定义的福利计划-一般 (主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求(“ASU 2018-14”),修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14在2020年12月15日之后的财年有效,并在允许提前采用的过渡期内有效。需要在提交的所有时期内追溯采用。公司目前正在评估采用这一指导方针对我们的合并财务报表的潜在影响。
4.*预估的变动。
公司有一个定期的预测过程,在这个过程中,管理层评估公司计划的进展和业绩。此流程要求管理层通过评估计划进度表、确定的风险和机会的更改、会计合同(以及选项(如果适用))的估计收入和成本的更改,以及任何未完成的合同事项来审查每个计划的进度。风险和机会包括但不限于管理层对与公司实现计划的能力相关的成本、技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品的对比)以及任何其他计划要求的判断。由于可能需要数年时间才能完全履行会计合同(和期权,如果有)的履约义务,以及要求对这些合同执行的工作的范围和性质,总收入和成本的估计受许多变量的影响,因此,根据判断可能会发生变化。当估计总对价调整或
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如果需要估计总成本,对先前估计的完全履行履约义务的任何变动,在本期确认为对此类变动开始至今影响的累积追赶调整。累积的追赶调整是由几个因素驱动的,包括生产效率、假设的生产率、间接费用吸收速率、工作范围的变化和合同修改。
在截至2020年10月1日的第三季度,该公司确认了1.238亿美元的估计不利变化,其中包括1.284亿美元的净远期费用,以及与2020年第三季度之前的460万美元相关的有利的累积追赶调整。
该公司提供了之前的指导,根据截至2020年7月2日的数据,披露了截至2020年10月1日的第三季度B787计划为2500万美元至3500万美元,A350计划为1300万美元至2000万美元的估计预测远期亏损。在截至2020年10月1日的整个季度,由于全球大流行解决时间的不确定性,对宽体飞机的需求继续发展。该公司评估了从我们的客户那里收到的额外时间表和生产需求信息、市场和分析师数据,包括对宽体飞机的预测需求,因此调整了B787和A350项目的预期结果,以包括与之前的预测相比在更长时间内的较低生产率。这导致B787和A350计划增加了固定成本吸收,因此,在截至2020年10月1日的季度里,B787计划确认的远期亏损为6470万美元,A350计划确认的远期亏损为4490万美元。
此外,波音公司宣布,从2021年开始,B777/777X计划的综合生产率将降至2APM。该公司此前披露,B777/777X计划的产量减少将影响整个公司的其他商业计划,并可能导致额外的远期损失。截至2020年10月1日的季度,除B787和A350以外的其他项目的远期亏损为18.8美元。
估计数的变动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月内 | | 在结束的9个月里 | | |
预算的更改 | | 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 | | 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 | | | | |
(不利)分段有利的累计追赶调整 | | | | | | | | | | | | |
机身 | | $ | 8.8 | | | $ | (14.4) | | | $ | (18.9) | | | $ | (2.0) | | | | | |
推进力 | | (4.6) | | | 1.8 | | | (8.6) | | | (1.5) | | | | | |
翼 | | 0.4 | | | (0.4) | | | (3.1) | | | 1.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总体(不利)有利的累计追赶调整 | | $ | 4.6 | | | $ | (13.0) | | | $ | (30.6) | | | $ | (1.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按部门划分的亏损方案(远期亏损)估计的变化 | | | | | | | | | | | | |
机身 | | $ | (92.0) | | | $ | (18.8) | | | $ | (260.3) | | | $ | (13.8) | | | | | |
推进力 | | (14.9) | | | (4.0) | | | (34.2) | | | (3.1) | | | | | |
翼 | | (21.5) | | | (6.0) | | | (47.7) | | | (4.9) | | | | | |
亏损方案估计值(远期亏损)的总变化 | | $ | (128.4) | | | $ | (28.8) | | | $ | (342.2) | | | $ | (21.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
预算的总变动 | | $ | (123.8) | | | $ | (41.8) | | | $ | (372.8) | | | $ | (23.6) | | | | | |
每股收益影响(根据2020年预测的有效税率稀释每股) | | $ | (0.77) | | | $ | (0.31) | | | $ | (2.33) | | | $ | (0.18) | | | | | |
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5、应收账款和信贷损失拨备
应收账款净额
应收账款代表本公司无条件的对价权利,受合同付款条款的限制,付款前只需经过一段时间即可。未开票应收账款反映在资产负债表的合同资产项下。前期信贷损失拨备是基于遗留的GAAP。从2020年1月1日开始,管理层使用当前预期信用损失(“CECL”)模型评估和记录信用损失拨备。看见信贷损失拨备,以下.
应收账款,净额由以下各项组成:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
贸易应收账款 | $ | 366.9 | | | $ | 515.2 | |
其他 | 26.5 | | | 32.6 | |
减去:坏账准备 | (4.6) | | | (1.4) | |
应收帐款,净额 | $ | 388.8 | | | $ | 546.4 | |
该公司有两项协议,以循环方式将与波音公司和空中客车公司的某些贸易应收账款余额出售给第三方金融机构。这些计划主要是波音公司和空中客车公司寻求与该公司延长付款期限的结果,它们继续允许SPIRIT公司在付款日期之前将应收账款货币化,但须支付折扣。根据协议,不会提供任何保证。我们继续使用此类协议的能力主要取决于波音和空客的财务状况。本协议项下的转账计入应收账款的销售,导致应收账款从公司资产负债表中取消确认。截至2020年10月1日的9个月,$1,516.3的应收账款已通过这些安排出售。这些应收账款销售的收益在综合现金流量表中计入经营活动的现金。记录的出售应收款净亏损为#美元。6.7截至2020年10月1日的9个月,并计入其他收入和支出。见注21,其他(费用)收入,净额.
信贷损失准备
从2020年1月1日开始,管理层使用CECL模型评估和记录ASU 2016-13年范围内的金融资产信贷损失拨备。上期信贷损失拨备是根据审查未偿还应收账款的基础上的,这些应收账款在按照传统公认会计准则认为追回潜力微乎其微后从拨备中注销。将信贷损失准备调整为管理层截至报告日对这些资产的当前估计所需的金额在净收益中记为信贷损失费用。根据ASU 2016-13年度报告的所有信贷损失均涉及本公司与客户签订的合同产生的贸易应收账款和/或合同资产。
在确定在CECL模型中对公司与客户的合同产生的应收账款和合同资产使用的适当方法时,公司考虑了适用资产的风险特征。SPIRIT将贸易应收账款和合同资产分离到大客户层面的“资产池”中。该公司的评估是基于这些资产池共有的风险特征的相似性。管理层观察到,与客户签订合同产生的应收贸易账款和合同资产的收款风险包括:影响SPIRIT所有客户的宏观经济条件、可能影响SPIRIT某些飞机类别客户的宏观市场条件、某些特定客户的市场条件、某些客户特定的经济条件以及某些客户的特定行政条件。
公司根据应收账款的历史核销与主要客户的基础销售额之间的关系,为CECL模型选择了损失率方法。利用这一模型,历史损失率适用于适用资产的摊销成本,在资产建立时。损失率反映了公司目前对资产预期剩余合同期限的损失风险(即使风险很小)的估计。本公司的政策是在金融资产被视为无法收回的期间,从信贷损失准备账户中扣除冲销。
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本期报告的信贷损失拨备和相关信贷损失费用的变化完全基于CECL模型的结果。在截至2020年10月1日的九个月中,与新冠肺炎大流行相关的经济状况恶化影响了管理层目前对预期信贷损失的估计。特别是,来自某些供应商和第三方全球客户支持和服务(“GCS&S”)客户的贸易应收账款现在被计入历史损失率法CECL模型,损失率高于最初估计的损失率。这一变化对截至2020年10月1日的三个月或九个月的报告业绩没有实质性影响。除了这一变化之外,影响管理层目前对预期信贷损失估计的因素没有发生重大变化,公司的会计政策或CECL方法也没有发生重大变化。应收账款和合同资产信贷损失分配的期初余额、本期活动余额和期末余额不是实质性的。
6. 合同资产和合同负债
合同资产主要是指已履行但尚未开具帐单的履约义务确认的收入。合同资产,流动资产是那些预计在12个月内向我们的客户开具账单的资产。合同资产,长期是那些预计将在超过12个月的期限内向我们的客户计费的资产。截至2020年10月1日或截至2019年9月26日的期间,没有记录合同资产的减值。另见注5,应收账款与信用损失准备.
合同负债是根据收到的现金确定的,超过已确认的收入,并取决于履行义务的履行情况。合同负债主要包括因收入已递延的合同收到的现金,因为收入超过交易价,这是基于相对独立销售价格向未来单位(包括本公司认为可能行使的期权项下的单位)以低于独立销售价格的价格分配对价而产生的。如果期权没有被充分行使,这些合同责任将被提前确认,或者如果在期权被充分行使之前合同被终止,这些合同债务将被立即确认。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | 2019年12月31日 | 变化 |
合同资产 | $ | 337.7 | | $ | 534.7 | | $ | (197.0) | |
合同责任 | (472.6) | | (514.6) | | 42.0 | |
合同净资产(负债) | $ | (134.9) | | $ | 20.1 | | $ | (155.0) | |
在截至2020年10月1日的期间,合同资产的减少反映了该期间加班收入确认相对于账单收入减少的净影响。合同负债的减少反映了本期间记录的递延收入超过确认收入的净影响。公司确认了$91.0在期初计入合同负债余额的收入。
| | | | | | | | | | | |
| 2019年9月26日 | 2018年12月31日 | 变化 |
合同资产 | $ | 588.7 | | $ | 523.5 | | $ | 65.2 | |
合同责任 | (510.9) | | (527.7) | | 16.8 | |
合同净资产(负债) | $ | 77.8 | | $ | (4.2) | | $ | 82.0 | |
在截至2019年9月26日的期间,合同资产的增长反映了在此期间确认的超过账单收入的额外收入的净影响。合同负债的减少反映了本期间记录的递延收入超过确认收入的净影响。公司确认了$109.7在期初计入合同负债余额的收入。
7.收入分类和未履行的履约义务
收入的分类
公司根据衡量履约义务在一段时间或某个时间点的满意度的方法、基于产品和服务转移给客户的地点和基于
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主要客户。本公司的主要营业分部及相关收入载于附注22。段信息.
下表显示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的分类收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月里, | | 为了九个人 截至的月份 | |
营业收入 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | |
履行义务随时间履行的合同 | | $ | 510.6 | | $ | 1,466.9 | | | $ | 1,511.9 | | $ | 4,491.8 | | |
在某一时间点履行履行义务的合同 | | 295.7 | | 453.0 | | | 1,016.3 | | 1,412.0 | | |
总收入 | | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | | |
下表按主要客户细分收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月里, | | 为了九个人 截至的月份 | |
顾客 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | |
波音 | | $ | 493.8 | | $ | 1,542.0 | | | $ | 1,539.9 | | $ | 4,705.1 | | |
空中客车 | | 160.1 | | 284.1 | | | 575.3 | | 934.0 | | |
其他 | | 152.4 | | 93.8 | | | 413.0 | | 264.7 | | |
总收入 | | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | | |
下表根据产品控制权转移到客户的位置对收入进行了细分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至的三个月里, | | 为了九个人 截至的月份 | |
定位 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | |
美国 | | $ | 642.0 | | $ | 1,620.6 | | | $ | 1,936.4 | | $ | 4,935.8 | | |
国际 | | | | | | | |
英国 | | 103.6 | | 177.4 | | | 358.2 | | 577.6 | | |
其他 | | 60.7 | | 121.9 | | | 233.6 | | 390.4 | | |
国际合计 | | 164.3 | | 299.3 | | | 591.8 | | 968.0 | | |
总收入 | | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | | |
剩余履约义务
下表列出了预计未来将确认的未履行或部分未履行的履约义务。除下列金额外,公司预计还将行使选择权:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 留在2020年 | 2021 | 2022 | 2023年及以后 |
未履行的履行义务 | $ | 579.2 | | $ | 2,755.3 | | $ | 3,707.3 | | $ | 7,466.6 | |
8. 盘存
库存包括生产过程中使用的原材料、在制品,即直接材料、直接人工、间接费用和采购费用,以及资本化的生产前成本。原材料以较低的成本(主要按实际成本或平均成本)或可变现净值列报。资本化的生产前成本包括某些合同成本,包括
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
适用的间接费用,指在产品生产之前发生的经常性费用。这些费用通常在与履行这些费用相关的基本业绩义务的履行情况相一致的一段时间内摊销。
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
原料 | $ | 304.0 | | | $ | 253.1 | |
在制品(1) | 838.3 | | | 822.8 | |
成品 | 14.2 | | | 14.5 | |
产品库存 | 1,156.5 | | | 1,090.4 | |
资本化的前期生产 | 26.8 | | | 28.4 | |
总库存,净额 | $ | 1,183.3 | | | $ | 1,118.8 | |
(1)在制品库存包括在某个时间点确认收入的合同上的直接人工、直接物料、制造费用和采购,以及使用输入法确认收入的合同上尚未发放给生产的子装配件。在截至2020年10月1日和2019年12月31日的期间,在制品库存包括$184.9及$157.2在此期间,由于预期具体合同而产生的费用和没有减值的费用分别入账。
上表汇总的产品库存是扣除估值准备金#美元后的净额。49.2及$39.0分别截至2020年10月1日和2019年12月31日。
过剩产能和异常生产成本不计入存货,在发生的期间确认为费用。截至2020年10月1日的三个月和九个月期间的销售成本包括期间费用$72.6及$228.8分别是与临时B737 MAX和A320生产计划变化相关的过剩产能生产成本。销售成本还包括新冠肺炎停产导致的临时劳动力调整相关的异常成本,扣除美国员工留任信贷和英国政府补贴后的净额截至2020年10月1日的三个月和九个月期间为$(10.9)及$33.8分别为。
9.财产、厂房和设备,净值
物业、厂房和设备、网络包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
土地 | $ | 17.6 | | | $ | 15.9 | |
建筑物(包括改善工程) | 937.2 | | | 924.0 | |
机器设备 | 1,973.2 | | | 1,941.5 | |
工装 | 1,025.9 | | | 1,047.4 | |
大写软件 | 275.3 | | | 277.8 | |
在建工程 | 196.1 | | | 192.8 | |
总计 | 4,425.3 | | | 4,399.4 | |
减去:累计折旧 | (2,277.9) | | | (2,127.7) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 2,147.4 | | | $ | 2,271.7 | |
资本化利息为$。1.3及$1.5分别截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月,以及美元3.8及$5.1分别截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月。维修和维护费用在发生时计入。公司确认维修和维护费用为#美元。25.7及$32.9分别截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月,以及美元82.7及$102.7分别为截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月。
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
公司将购买或创建和实施内部使用的计算机软件所发生的某些成本资本化,如软件编码、安装和测试。与资本化软件相关的折旧费用为$4.1及$4.3分别截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月,以及美元12.6及$13.3分别为截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月。
本公司每年或每当事件或环境变化显示账面金额可能无法收回时,检讨资本及摊销无形资产(长期资产)的减值情况。在截至2020年10月1日止九个月期间,本公司处置账面净值为#美元的长期资产。19.2及$3.7分别与B787和A350项目的产量下降、与工艺相关的变化和质量改进举措有关。按分部划分,处置费用包括#美元。22.5及$0.4该等亏损分别与机身系统分部及机翼系统分部有关,并作为经营亏损的单独项目计入该期间的综合经营报表。F或截至2020年10月1日止期间,并无触发事件需要本公司更新其减值分析。
10.租契
本公司在签署协议之初决定一项安排是否为租约。经营租赁包括在公司综合资产负债表的使用权(“ROU”)资产(长期)、短期经营租赁负债和长期经营租赁负债中。融资租赁包括房地产、厂房和设备、当前期限的长期债务和长期债务。
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的估计现值确认。
为确定租赁付款的现值,本公司使用其估计的增量借款利率或隐含利率(如果易于确定)。估计的递增借款利率基于租赁开始日可获得的信息,包括任何最近的债务发行和具有类似特征的工具的公开可用数据。ROU资产还包括支付的任何租赁费用,不包括租赁奖励。
本公司的租赁条款可能包括延长或终止租赁的选择权,当合理确定将行使选择权时,这些选择权将计入净现值计算中。租期不超过12个月的租赁,主要与汽车和制造设备有关,不计入资产负债表。租期为12个月或以下的租约的租赁成本总额并不重要。
该公司的租赁协议包括租赁和非租赁部分,这些部分通常单独核算。对于某些租赁(主要与IT设备相关),公司会将租赁和非租赁部分作为单个租赁部分进行核算。投资组合方法被应用于有效地核算上述特定租赁的ROU资产和负债。本公司没有任何包含可变租赁付款或剩余价值担保的材料租赁。本公司亦无任何实质转租.
该公司目前拥有制造设施、公司办公室、制造设备、运输设备和车辆等项目的运营和融资租赁。本公司现行租约的剩余租期在不到一年至18年之间,其中一些包括延长租约长达30年的选择权,还有一些包括在一年内终止租约的选择权。
租赁费用的构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月里, | | 为了九个人 截至的月份 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
经营租赁成本 | $ | 2.2 | | | $ | 2.4 | | | $ | 6.6 | | | $ | 6.7 | |
融资租赁成本: | | | | | | | |
资产摊销 | 5.7 | | | 2.9 | | | 16.0 | | | 7.1 | |
租赁负债利息 | 1.6 | | | 0.7 | | | 4.7 | | | 1.7 | |
总净租赁成本 | $ | 9.5 | | | $ | 6.0 | | | $ | 27.3 | | | $ | 15.5 | |
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月里, | | 为了九个人 截至的月份 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 2.1 | | | $ | 2.4 | | | $ | 6.5 | | | $ | 6.7 | |
融资租赁的营业现金流 | $ | 1.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 4.7 | | | $ | 1.7 | |
融资租赁带来的现金流融资 | $ | 7.7 | | | $ | 3.4 | | | $ | 21.4 | | | $ | 7.2 | |
| | | | | | | |
以租赁义务换取的ROU资产: | | | | | | | |
经营租赁 | $ | 0.1 | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与租赁相关的补充资产负债表信息:
| | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | 2019年12月31日 |
融资租赁: | | |
财产和设备,毛额 | $ | 212.3 | | $ | 165.5 | |
累计摊销 | (39.6) | | (23.5) | |
财产和设备,净额 | $ | 172.7 | | $ | 142.0 | |
截至2020年10月1日,经营性和融资性租赁的加权平均剩余租赁期为9.9年和5.6分别是几年。截至2020年10月1日,营业和融资租赁的加权平均贴现率为5.6%和4.4%。截至2019年12月31日,经营性和融资性租赁的加权平均剩余租赁期为10.2年和6.5分别是几年。截至2019年12月31日,营业和融资租赁的加权平均贴现率为5.6%和4.3%。见附注15,债款, 对于当期和非当期融资租赁义务。新冠肺炎疫情并未对租赁期限、成本、现金流或资产负债表价值产生重大影响,包括租赁资产的任何减值。
截至2020年10月1日,租赁负债剩余期限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025年及其后 | 租赁付款总额 | 减去:推定利息 | 租赁债务总额 |
经营租约 | $ | 2.1 | | $ | 7.5 | | $ | 7.2 | | $ | 6.1 | | $ | 5.5 | | $ | 30.3 | | $ | 58.7 | | $ | (14.1) | | $ | 44.6 | |
融资租赁 | $ | 10.3 | | $ | 40.0 | | $ | 36.1 | | $ | 31.4 | | $ | 25.2 | | $ | 40.2 | | $ | 183.2 | | $ | (21.0) | | $ | 162.2 | |
截至2020年10月1日,公司的额外运营和融资租赁承诺尚未开始,约为$26.0对于处于不同建设或定制阶段的设施,供公司最终使用,租赁期为3至7年。公司对这些资产的建造和设计过程的参与一般仅限于项目管理。
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
11.其他资产、商誉和无形资产
其他流动资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
预付费用 | 15.5 | | | 19.3 | |
应收所得税 | 240.9 | | | 74.2 | |
其他资产-短期 | 3.2 | | | 5.2 | |
其他流动资产总额 | $ | 259.6 | | | $ | 98.7 | |
其他资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
递延融资 | | | |
递延融资成本 | 48.3 | | | 41.7 | |
减去:累计摊销-递延融资成本 | (42.2) | | | (36.9) | |
递延融资成本,净额 | 6.1 | | | 4.8 | |
其他 | | | |
长期应收所得税(1) | 72.7 | | | — | |
供应协议(2) | 11.2 | | | 11.5 | |
关联公司净资产权益 | 3.9 | | | 7.7 | |
有限制的现金-抵押品要求 | 19.5 | | | 16.4 | |
其他 | 38.4 | | | 36.4 | |
其他长期资产总额 | $ | 151.8 | | | $ | 76.8 | |
(1)预计12个月内不会收到应收所得税的增加,这是由于CARE法案中包括的结转条款造成的,比上一年有所增加。
(2)公司支付给客户的对价中的某些付款将作为净收入的减少额摊销。
商誉概述如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
商誉-英国 | 2.4 | | | 2.4 | |
商誉-美国(1) | 76.0 | | | — | |
总计 | $ | 78.4 | | | $ | 2.4 | |
(1)2020年1月10日收购纤维材料公司(“FMI”)产生了76.2美元的商誉。2020年第二季度,净营运资本最终结算时收到0.2美元,商誉余额降至76.0美元。
截至2020年10月1日,按可报告分部划分的商誉余额分配为$42.9至机身系统细分市场,$33.1至推进系统部分,以及$2.4机翼系统部分。总商誉价值为$78.4不包括呈列任何期间的累计减值损失。如上表所示,英国商誉项目从2019年12月31日至2020年10月1日的价值变化反映了在此期间产生的净汇兑差异。截至2019年12月31日的商誉余额为$2.4被分配到机翼系统部分。
如果事件或情况显示包括商誉的报告单位的公允价值可能低于其账面价值,本公司每年或更频繁地评估商誉的减值。F或截至2020年10月1日的期间,
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
没有需要本公司更新商誉减值分析的触发事件。如上所述,每个可报告的部门都由一个单一的经营部门组成,这是商誉的报告单位。截至2020年10月1日左右,机身系统报告部门已获得美元42.9在商誉方面,推进系统报告部门已经支付了美元33.1商誉,翼系统公司的报告单位有$2.4商誉.
无形资产汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
无形资产 | | | |
专利 | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | |
优惠租赁权益 | 2.8 | | | 2.8 | |
已开发的技术资产(1) | 30.0 | | | — | |
无形资产总额 | 34.8 | | | 4.8 | |
减去:累计摊销-专利 | (2.0) | | | (1.9) | |
**累计摊销-有利的租赁利息 | (1.8) | | | (1.7) | |
*积累摊销开发的技术资产。 | (1.5) | | | — | |
无形资产,净额 | 29.5 | | | 1.2 | |
(1)2020年1月10日收购FMI,为开发的技术建立了30.0美元的无形资产。
截至2020年10月1日,与目前记录在压缩综合资产负债表中的无形资产和加权平均摊销有关的随后五年中每一年的摊销估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
年 | 专利 | 优惠租赁利息 | 发达的技术 | 总计 |
留在2020年 | — | | — | | 0.5 | | 0.5 | |
2021 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2022 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2023 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2024 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
2025 | — | | 0.1 | | 2.0 | | 2.1 | |
| | | | |
加权平均摊销期 | — | | 8.8 | 14.3 | 14.1 |
12. 预付款
波音787项目的最新进展。*波音公司已根据B787特别业务条款和一般条款协议(统称为“B787供应协议”)向精神航空公司预付款项,这些款项要求以抵消未来船舶交付的购买价格的方式偿还给波音公司。提前还款最初计划在交付给波音公司的首批1000架B787船舶中的其余部分平均偿还。2014年4月8日,该公司与波音公司签署了一份协议备忘录,自2014年4月1日起暂停支付与B787计划相关的预付款12个月。2015年4月1日重新开始还款,否则在这12个月内到期的任何还款都将抵消1001至1120船组的购买价格。2018年12月21日,公司与波音公司签署协议备忘录,再次暂停从818线路单元开始的预付款。提前还款将以较低的每艘船0.45美元的费率在1135号恢复,并一直持续到1605号。
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
如果在B787计划或B787供应协议终止之前,波音没有接收足够数量的船舶来全额偿还预付款,则当时未偿还的任何预付款将用于支付波音当时应支付给我们的任何未付款项,任何剩余余额将以每年12月15日到期的27美元的年度分期付款方式偿还,直到预付款全部由波音收回。截至2020年10月1日,根据B787供应协议从波音收到且尚未偿还的预付款金额约为$212.
波音737项目的最新进展。为了尽量减少对精神航空公司运营及其供应链的中断,2019年4月12日签订的2019年MOA包括了波音公司向精神航空公司预付款的条款和条件,金额为#美元。123,它是在2019年第三季度收到的。2020年2月6日签署的2020年MOA将2019年MOA下SPIRIT收到的123美元预付款的偿还日期延长至2022年。2020年的MOA还要求波音公司支付美元。2252020年第一季度的“精神”杂志,包括(I)美元70支持精神的库存和生产稳定,其中$10将于2021年由“勇气号”偿还,及(Ii)$155作为未来两年费用和船舶交付的增量预付款。
13. 公允价值计量
财务会计准则委员会关于公允价值计量的权威指引将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。它还建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该指南披露了可用于计量公允价值的三个级别的投入:
第一级,第一级,第二级,第三级。相同资产或负债在活跃市场的报价(未经调整)。一级资产和负债包括在活跃的外汇市场交易的债务和股权证券以及衍生品合约。
2级 除一级价格以外的其他可观察的投入,如类似资产或负债的报价;不活跃的市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观察到的或可以由可观测的市场数据证实的其他投入。二级资产和负债包括报价低于交易所交易工具和衍生品合约的债务证券,这些债券和衍生品合约的价值是使用定价模型确定的,这些投入在市场上是可以观察到的,或者可以主要从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据的证实。可观察到的输入,如当前和远期利率以及外汇汇率,用于确定利率掉期和外币对冲合约的公允价值。
第3级 很少或没有市场活动支持的、对资产和负债公允价值有重大影响的不可观察的投入。第三级资产和负债包括使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定价值的金融工具,以及确定公允价值需要大量管理层判断或估计的工具。
于2020年10月1日,公司的长期债务包括优先担保票据和优先无担保票据。本公司债务的估计公允价值是基于此类债务的报价市场价格或具有类似信用评级的债务的历史违约率。下表列出了长期债务的账面金额和估计公允价值(该表不包括在2020年10月5日季度结束后发行的第一笔留置权2025票据):
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 | |
| 携载 金额 | | 公平 价值 | | 携载 金额 | | 公平 价值 | |
2018年度定期贷款和2018年度DDTL(含当期部分) | $ | — | | | $ | — | | (2) | $ | 438.5 | | | $ | 440.1 | | (2) |
2018年革命者 | — | | | — | | (2) | 800.0 | | | 800.0 | | (2) |
2021年到期的高级无担保浮动利率票据 | 299.6 | | | 283.3 | | (1) | 299.1 | | | 298.4 | | (1) |
2023年到期的高级无担保票据 | 298.7 | | | 267.0 | | (1) | 298.3 | | | 307.2 | | (1) |
2026年到期的高级担保票据 | 298.0 | | | 279.9 | | (1) | 297.8 | | | 305.6 | | (1) |
2028年到期的高级无担保票据 | 694.5 | | | 575.3 | | (1) | 694.1 | | | 734.4 | | (1) |
2025年到期的高级担保票据(第二留置权2025年票据) | 1,183.4 | | | 1,204.2 | | (1) | $ | — | | | $ | — | | |
总计 | $ | 2,774.2 | | | $ | 2,609.7 | | | $ | 2,827.8 | | | $ | 2,885.7 | | |
(1)1级公允价值层次结构
(2)第2级公允价值层次结构
14. 衍生工具和套期保值活动
该公司传统上签订利率互换协议,以减少其长期债务中可变利率部分的风险敞口。本公司在厘定所有估计公允价值时,亦会考虑交易对手信用风险及本身的信用风险。
本公司历来订立主要净额结算安排所涵盖的衍生工具,据此,在发生2018年信贷协议(定义见下文)所界定的违约或终止事件时,非违约方有权抵销任何应付款项以抵销同一交易对手协议下违约方的任何责任。见附注15,债款,了解更多信息。
衍生品不计入套期保值
利率互换
2017年3月15日,本公司订立利率互换协议,生效日期为2017年3月31日。此次互换的名义价值为250.0美元,并将该公司浮动利率债务的可变部分固定在1.815%。该掉期于2020年3月到期。
衍生品计入套期保值
现金流对冲
2019年第三季度,本公司签订了两项利率互换协议,合计名义价值450.0美元。截至2020年10月1日,该公司有一项掉期协议,名义价值为150.0美元。该等衍生工具已被本公司指定为现金流对冲。这些套期保值的公允价值是一项负债#美元。1.7截至2020年10月1日,计入简并资产负债表其他流动负债项目。
现金流量对冲的公允价值变动在累计其他全面收益(“AOCI”)中记录,并在对冲交易发生期间的收益中记录。在AOCI确认的损失为#美元。0.0及$14.2分别为截至2020年10月1日的三个月和九个月。截至2020年10月1日的三个月和九个月亏损$1.6及$3.0已从AOCI重新分类为收益,并计入合并经营简表的利息支出行项目和现金财务合并简表的经营活动天哪。截至2020年10月1日的三个月和九个月亏损$10.4该等收益已由AOCI重新分类至因终止掉期协议而产生的收益,并计入简明综合经营报表的其他收入项目及简明综合现金流量表的经营活动。在接下来的12个月里,
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
公司预计将确认亏损#美元。1.7与这些对冲合约相关的收益。截至2020年10月1日,套期保值预测交易的最长期限为9月份。
15.债务问题
资产负债表上显示的总债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 |
| 电流 | 非电流 | | 电流 | 非电流 |
2018年定期贷款和2018年DDTL | $ | — | | $ | — | | | $ | 22.8 | | $ | 415.7 | |
2018年革命者 | — | | — | | | — | | 800.0 | |
2021年到期的高级无担保浮动利率票据 | 299.6 | | — | | | — | | 299.1 | |
2023年到期的高级无担保票据 | — | | 298.7 | | | — | | 298.3 | |
2026年到期的高级担保票据 | — | | 298.0 | | | — | | 297.8 | |
2028年到期的高级无担保票据 | — | | 694.5 | | | — | | 694.1 | |
2025年到期的高级担保票据 | — | | 1,183.4 | | | — | | — | |
融资租赁义务的现值 | 34.2 | | 128.0 | | | 25.8 | | 121.3 | |
其他 | 1.7 | | 56.4 | | | 1.6 | | 57.8 | |
总计 | $ | 335.5 | | $ | 2,659.0 | | | $ | 50.2 | | $ | 2,984.1 | |
2018年信贷协议
2018年7月12日,本公司签订了一项1,256.0精神(作为借款人)、公司(作为母公司担保人)、贷款方、美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理(“行政代理”)以及其中指定的其他代理之间的高级无担保第二次修订和重新签署的信贷协议(修订后为“2018年信贷协议”),包括$800.0循环信贷安排(“2018年左轮车”),一美元206.0定期贷款A贷款(“2018年定期贷款”)和$250.0延迟提取定期贷款安排(“2018年DDTL”)。正如本公司之前提交给证券交易委员会的文件中所述,2018年信贷协议在2020年进行了多次修订,以规定(其中包括)契约减免、担保、减少2018年Revolver下的可用承诺以及改变强制性预付款条款。
2020年9月30日,勇气号偿还了2018年定期贷款和2018年DDTL下的剩余余额。截至2020年10月1日,2018年定期贷款和2018年DDTL的未偿还余额为$0.0。该公司于2020年4月30日偿还了2018 Revolver的未偿还余额。截至2020年10月1日,2018款左轮车的未偿还余额为$0.0.
截至2020年10月1日,我们遵守了2018年信贷协议下的所有适用契约。
2020年10月5日(“资本结算日”),勇气号终止了2018年信贷协议。
信贷协议
在资本结算日,SPIRIT与贷款方和作为行政代理和抵押品代理的美国银行签订了一项400.0美元的优先担保定期贷款B信贷协议(“信贷协议”)。在资本结算日,SPIRIT根据信贷协议全额借入了400.0美元的初始定期贷款。信贷协议还允许SPIRIT要求一项或多项增量定期融资,本金总额不超过(X)(如果是以信贷协议的平价为基础担保的任何增量融资,以较大者为准)(A)950.0美元和(B)该等其他金额,只要在实施此类债务的产生和使用其收益后按形式计算,第一留置权担保净杠杆率不超过3.25%至1.00%;及(Y)如属以信贷协议初级为抵押的任何增量贷款,则以(A)项中较大者为准
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
500.0美元及(B)该等其他金额,只要在产生该等债务及使用该等债务所得款项后按备考基准计算,有担保的净杠杆率不超过5.00至1.00。信贷协议项下的借款将用于一般企业用途。
信贷协议将于2025年1月15日到期。信贷协议将按等额季度分期摊销,年利率为原始本金的1.00%,余额在最终到期日到期。信贷协议项下借款的利息最初将按欧洲美元利率加等于5.25%的适用保证金计算。
信贷协议项下的义务由本公司和本公司的全资子公司SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.(“SPIRIT NC”)(统称为“担保人”)以及本公司现有和未来的、直接和间接的全资国内子公司提供担保,但某些惯例例外情况除外。除某些例外情况外,这些债务以对SPIRIT和担保人的几乎所有资产的优先留置权为担保。
信贷协议载有有关这类融资及交易的惯常及惯常正面及负面契诺,并(其中包括)限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、设定留置权、合并或合并、进行收购及其他投资、担保第三方的责任、发放贷款或垫款、宣布或支付本公司股票的若干股息或分派、赎回或回购本公司股票、与联属公司进行交易以及订立协议限制本公司附属公司支付股息或处置资产的能力。这些公约受到一些限制和限制。
信贷协议就惯常违约事件作出规定,包括但不限于未能支付本金及利息、未能遵守契诺、协议或条件,以及涉及本公司及其主要附属公司的某些破产或无力偿债事件。
高级注释
首次留置权2025年票据
于资本结算日,SPIRIT就SPIRIT发售2025年到期的5.500%高级担保第一留置权票据(“第一留置权2025年票据”),由担保人SPIRIT及作为受托人及抵押品代理的新泽西州纽约梅隆银行信托公司订立一份契约(“首份留置权2025年票据契约”)。
第一批留置权2025债券是根据修订后的1933年美国证券法(“证券法”)下的第144A条规则,以私募方式向合格机构买家发行和出售的,并根据证券法下的S条规定,以离岸交易的方式向非美国人士发行和出售。
第一批留置权2025年债券将於2025年1月15日期满,利率为年息5.500厘,每半年派息一次,于每年1月15日及7月15日派息一次。首次付息日期为2021年1月15日。
第一批留置权2025票据由担保人担保,并由SPIRIT和担保人拥有的某些不动产和个人财产(包括某些股权)作为担保。首批留置权2025债券及担保均为SPIRIT及担保人的优先有抵押债务,并以其所有现有及未来的优先债项享有同等的付款权利,在抵押品价值(包括信贷协议及2026年债券)的范围内,有效地相等於以第一留置权2025债券的抵押品作为抵押品担保的其现有及未来债项,而该抵押品在抵押品价值的范围内并无留置权作抵押,或由较低优先权留置权作抵押,而该等债务实际上优先于其所有现有及未来的债项,而该等债项并无留置权作抵押,或由较低优先权留置权作保证,但以抵押品的价值计算,该等债权实际上相等於其现有及未来的债项,但以抵押品的价值为限,该等债权实际上相等於该等抵押品的抵押品所担保的现有及未来债项,实际上,以不构成第一期留置权2025票据抵押品的资产为抵押的任何其他现有及未来债务,在该等资产的价值范围内,实际上次于其任何其他现有及未来债务,而优先于其任何现有及未来附属债务的偿付权。
第一份留置权2025年票据契约载有限制SPIRIT、本公司及本公司附属公司产生以留置权担保的债务、进行出售和回租交易、进行限制性付款和投资以及进行某些合并或合并和转让的能力的契诺,但受某些例外情况和资格的限制
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SPIRIT航空系统控股公司。
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
几乎所有本公司及其子公司的资产。这些公约受到一些限制和限制。此外,第一个留置权2025契约规定了违约的惯例事件。
第二留置权2025年票据
2020年4月17日,SPIRIT作为受托人和抵押代理,由SPIRIT、担保人SPIRIT和新泽西州纽约梅隆银行信托公司签订了一份契约(“第二次留置权2025票据契约”),与SPIRIT提供的$1,200.02025年到期的7.500厘高级抵押第二留置权债券(“第二留置权2025年债券”)的本金总额。
第二批留置权2025债券根据证券法第144A条以私募方式向合格机构买家发行和出售,并根据证券法S条以离岸交易方式向非美国人发行和出售。
第二期留置权2025年债券将於2025年4月15日期满,利率为年息7.500厘,每半年派息一次,分别於每年4月15日及10月15日派息一次。首次付息日期为2020年10月15日。截至2020年10月1日,第二期留置权2025票据的未偿还余额为$1,200.0账面价值是$1,183.4.
第二期留置权2025票据由担保人担保,并由SPIRIT和担保人拥有的某些不动产和个人财产(包括某些股权)作为担保。第二留置权2025年债券及担保是SPIRIT及担保人的优先有抵押债务,并将与其所有现有及未来的优先债项享有同等的偿付权,在担保该等债项的抵押品的价值(包括信贷协议下的债项、第二留置权2025年债券及2026年债券)的范围内,实际上较其所有现有及未来的第一优先留置权债项为低,而就该等资产的价值而言,该等其他现有及未来的债项是以不构成第二留置权2025债券的抵押品的资产为抵押的,则该等债权及担保实际上较该等资产的价值为低,而该等资产的价值并不构成第二留置权2025债券的抵押品,则第二留置权2025债券及担保实际上较该等资产的价值为低,以及对其现有和未来的任何次级债务的优先偿还权。
第二份留置权2025年债券契约包含的契约限制了SPIRIT、本公司和本公司的子公司在不担保债券的情况下创建留置权、进行出售和回租交易以及担保其他债务的能力,但受某些例外情况和资格的限制,这些约定限制了SPIRIT、本公司和本公司子公司在不担保债券的情况下创建留置权、进行出售和回租交易以及担保其他债务的能力。这些公约受到一些限制和限制。此外,第二次留置权2025票据契约规定了惯例违约事件。
浮动利率、2023年和2028年票据
于2018年5月30日,SPIRIT与作为受托人的SPIRIT、本公司及纽约梅隆银行信托公司(N.A.)订立了一项契约(“2018年契约”),内容与SPIRIT发售2021年到期的高级浮动利率债券本金总额300.0美元(“浮动利率债券”)、2023年到期的3.950厘优先债券的本金总额300.0美元(“2023年债券”)及2028年到期的4.600厘优先债券的本金总额700.0美元(“2028年债券”,连同浮动利率债券及2023年债券)有关。“2018年笔记”)。本公司在优先无担保的基础上为SPIRIT在2018年票据下的义务提供担保。
浮动利率票据于2018年5月25日计息,年利率相当于初始利息期间所确定的3个月LIBOR,此后在本文所述的每个季度期初加80个基点,于2021年6月15日到期。浮息票据的利息由2018年9月15日开始,分别于每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日支付。2023年发行的债券年息率为3.950厘,将於2023年6月15日期满。2028年发行的债券年息率为4.600厘,将於2028年6月15日期满。2023年债券和2028年债券的利息分别于每年的6月15日和12月15日支付,由2018年12月15日开始。浮息债券、2023年债券及2028年债券的未偿还余额为$300.0, $300.0,及$700.0分别截至2020年10月1日。浮动利率票据、2023年票据和2028年票据的账面价值为299.6, $298.7,及$694.5分别截至2020年10月1日。
2018年契约包含限制SPIRIT、本公司和本公司某些子公司在不向2018年票据持有人授予平等和应课差饷留置权的情况下创建留置权的能力,并进行销售和回租交易。这些公约受到一些限制和限制。此外,2018年契约规定了违约的惯例事件。
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2026年票据
本公司于2016年6月发行本金总额300.0美元,于2026年6月15日到期的3.850厘优先票据(“2026年票据”),于每年6月15日及12月15日(自2016年12月15日起)以现金方式应付利息。截至2020年10月1日,2026年票据的未偿还余额为$300.0账面价值是$298.0。该公司和SPIRIT NC在优先担保的基础上为SPIRIT在2026年票据下的义务提供担保。
2020年2月24日,SPIRIT作为2026年债券的受托人,与SPIRIT、本公司、SPIRIT NC和新泽西州纽约梅隆银行信托公司(“受托人”)签订了第二份补充契约(“第二补充契约”)。根据第二份补充契约,2026年票据持有人根据2018年信贷协议在与贷款人平等和可评级的基础上获得担保,直到2018年信贷协议下以贷款人为受益人的担保解除为止。与第二次补充契约相关的担保已于资本结算日解除。补充契约还增加了SPIRIT NC作为管理2026年债券的契约下的额外担保人。
2020年4月17日,SPIRIT公司签订了第三份补充契约(“第三份补充契约”),由SPIRIT公司、SPIRIT NC公司和新泽西州纽约梅隆银行信托公司作为2026年债券的受托人。根据第三份补充契约,票据持有人与第二次留置权2025票据的持有人在平等及应课差饷租值的基础上获授予抵押。
于资本结算日,SPIRIT由SPIRIT、本公司、SPIRIT NC及新泽西州纽约梅隆银行信托公司作为与2026年债券有关的受托人订立第四份补充契约(“第四份补充契约”)。根据第四份补充契约,根据信贷协议,2026年票据持有人与第一批留置权2025票据持有人及抵押方在平等及应课差饷租值的基础上获授予抵押。
16. 养老金和其他退休后福利
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已定义的医疗福利计划 |
| | 对于前三名来说 已结束的几个月 | | 为了九个人 截至的月份 |
养老金净额和定期养老金支出/(收入)构成比 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
服务成本 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | |
利息成本 | | 5.4 | | | 10.0 | | | 20.1 | | | 30.0 | |
计划资产的预期收益 | | (16.6) | | | (16.6) | | | (49.5) | | | (50.0) | |
净亏损摊销 | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.5 | |
削减损失(收益) (2) | | — | | | — | | | 33.9 | | | (0.1) | |
结算损失(3) | | 4.2 | | | — | | | 9.3 | | | — | |
特殊离职福利(1) | | (1.6) | | | (5.5) | | | 31.4 | | | 9.7 | |
定期养老金净支出(收入) | | $ | (8.4) | | | $ | (11.7) | | | $ | 46.1 | | | $ | (8.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他更多好处 |
| | 对于前三名来说 已结束的几个月 | | 为了九个人 截至的月份 |
其他医疗费用的组成部分将受益于医疗费用 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
服务成本 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | |
利息成本 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 1.0 | |
先前服务费用摊销 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.6) | | | (0.7) | |
净收益摊销 | | (0.4) | | | (0.6) | | | (1.3) | | | (1.8) | |
减损(利得)(2) | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | |
特殊离职福利(1) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.0 | | | $ | — | |
定期其他福利净支出(收入) | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | 11.1 | | | $ | (0.8) | |
(1)截至2020年10月1日的三个月和九个月的特别解雇福利是养老金价值计划和退休后医疗计划变化的组合,由公司净福利义务的减少所抵消。截至2020年10月1日的三个月和九个月,特别解雇福利、削减会计以及养老金资产和债务的重新计量产生了$(31.9)及$0.4对保监处的影响。在截至2020年10月1日的三个月和九个月里,退休人员医疗保健产生了$0.0及$2.3对保监处的影响。这一影响包括在公司的简明综合综合全面(亏损)收益表中。该公司预计将在随后的2020年与现金支付相关的季度记录与结算会计相关的额外费用。
(2)公司的自愿退休计划(“VRP”)导致养老金价值计划和退休后医疗计划的未来工作年限估计减少了16%和12%,从而削减了会计费用$0.0及$33.7分别为截至2020年10月1日的三个月和九个月,并计入公司简明综合营业报表中的其他(费用)收入。
(3)根据ASC 715-补偿退休福利,当会计年度支付的一次性总金额超过服务成本和利息成本的总和时,触发结算核算。由于到目前为止作为VRP的一部分支付的一次性款项超过了估计的服务成本和利息成本,该公司在截至2020年10月1日的三个月和九个月分别确认了4.2美元和9.3美元的结算亏损。由于结算会计触发的重新计量,养老金福利债务的加权平均贴现率改为2.52%。
除服务成本部分外,定期养老金净支出(收入)和其他福利支出的组成部分包括在公司的简明综合经营报表中的其他(费用)收入中。
雇主供款
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
该公司预计将向美国合格养老金计划贡献零美元,总金额约为$9.5对于2020年的补充高管退休计划(SERP)和退休后医疗计划。*公司2020年对英国养老金计划的预计供款为$1.8*贡献的全部金额可能会根据汇率波动而有所不同。
17. 股票补偿
控股公司已设立股东批准的经修订的2014年综合激励计划(“综合计划”),向某些个人授予A类普通股的现金和股权奖励,每股面值0.01美元(“普通股”)。
该公司确认的净总额为#美元。6.2及$7.5分别为截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月的股票薪酬费用,净总额为$17.1及$22.6分别为截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月的股票薪酬费用。
控股公司已根据综合计划设立长期激励计划(“长期激励计划”),以向本公司的某些员工授予股权奖励。一般而言,指定的员工有权获得2020年的长期奖励,该奖励包括以下内容:
•60%的奖励包括以时间为基础的、服务条件受限的普通股,这些股票在三年内等额分期付款(“RS奖励”)。这些奖励的价值以授予日的普通股价值为基础;
•20%的奖励包括基于业绩、市场条件的限制性普通股,根据与公司同行相比的TSR(“TSR奖励”),在授予日期的三年纪念日授予(“TSR奖励”)。这些奖励的价值最初是使用蒙特卡罗估值模型得出的估计支付水平在授权日计算的;以及
•奖励中有20%是基于业绩(业绩条件)的限制性普通股,根据公司三年累计自由现金流占达到某些预先设定目标的公司三年累计收入的百分比(“FCF百分比奖”),在授予日的三年周年纪念日授予。这些奖励的价值基于授予日普通股的红利调整价值。
在截至2020年10月1日的9个月内,499,945股票,198,980共享,以及176,815总授予日期公允价值为$的普通股20.6, $6.2及$9.3根据公司的LTIP,被授予RS奖、TSR奖和FCF百分比奖。在截至2020年10月1日的9个月内,38,249总授予日期公允价值为$的普通股2.5作为工会批准奖金的结果而被授予和授予。董事会被授予64,750总授予日期价值为$的普通股1.3和已授予的12,877总授予日期价值为$的普通股1.1截至2020年10月1日的9个月。此外,489,889总授予日期公允价值为$的普通股33.2根据截至2020年10月1日的9个月内授予的LTIP。
18. 所得税
计算公司所得税费用的过程包括估计实际应付的当期税款,以及评估因税收和会计目的不同处理而产生的暂时性差额,这些差额被记录为递延税项资产和负债。递延税项资产定期评估,以确定其可回收性。我们已经审查了我们的重大递延税项资产,以确定是否有必要计入估值津贴。根据本公司的盈利历史,连同其他正面及负面证据,吾等已确定递延税项资产的利益更有可能实现,因此,目前不宜给予估值免税额。我们将继续定期评估我们的递延税净资产在未来期间的变现潜力。除其他因素外,未来收益预测的变化可能会导致我们将部分或全部净递延税资产计入估值津贴,这可能会在我们确定这些因素发生变化的期间对我们的所得税支出产生重大影响。截至2020年10月1日和2019年12月31日的递延税净资产总额为$126.7及$98.2分别为。产生差异的主要原因是在本年度内产生了可扣除的暂时性差异和应税暂时性差异的使用。
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该公司在其经营的所有司法管辖区提交所得税申报单。本公司设立准备金,用于支付经审计后可能应缴的额外所得税。这些储备是根据管理层对可归因于永久性税收调整和相关利息的潜在风险的评估而建立的。*所有税收储备每季度分析一次,并在需要修改的事件发生时进行调整。
一般来说,公司根据对全年实际税率的估计,每个季度记录所得税费用。然而,某些项目被给予离散的期间处理,因此这些项目的税收影响在事件发生的那个季度报告。可能导致离散确认的事件或项目包括与基于股份的薪酬有关的超额税收优惠、最终确定提交的所得税申报单中的金额、最终确定开放纳税年度的审计审查和诉讼时效到期以及税法的变化。
这个37.3截至2020年10月1日的9个月的有效税率与21.22019年同期的有效税率%,主要是由于与CARE法案允许的2020年估计所得税损失结转相关的收益,以及与CARE法案导致税率上升的递延税款重新计量相关的收益。此外,州税收抵免和外国税率差异产生的好处导致税率净增加。由于公司目前报告的是截至2020年10月1日的9个月的税前亏损,税费增加导致实际税率下降,税费减少导致实际税率上升。
截至2020年10月1日,根据CARE法案的允许,公司已经递延了21.4%的雇主工资税,其中50%需要在2021年12月之前缴存,其余50%需要在2022年12月之前缴存。截至2020年10月1日,该公司估计它将有资格获得约13.6美元的税前员工留任抵免。该公司将在2020年剩余时间内继续评估其是否有资格享受这一积分。此外,截至2020年10月1日,公司已经记录了29.4美元的增值税延期支付,根据英国延期计划,该公司可以选择在2022年3月31日之前以较小金额无息支付增值税。CARE法案允许将净营业亏损追溯到前五年,当时联邦税率为35%。截至2020年10月1日,该公司预计在提交2020财年纳税申报单时将报告净营业亏损。管理层将继续监测潜在的立法和市场状况,这些可能会大幅改变这一净运营亏损的预期价值。
根据2019年纳税年度合规保证计划(CAP),公司的联邦审计已基本完成。公司将继续参与2020纳税年度的CAP计划。CAP计划的目标是以及时、同步的方式解决问题,并消除冗长的备案后审查的需要。*在公司的外国司法管辖区没有公开审计。
19. 权益
每股收益计算
每股基本净收入采用计量期内普通股流通股加权平均数计算。每股摊薄净收入采用普通股的加权平均流通股数计算,稀释后的潜在普通股流通股在测算期内也采用加权平均数计算,每股摊薄后的净收益以普通股的加权平均数计算。
本公司按成本法核算库存股,并将库存股作为股东权益的组成部分计入。截至2020年10月1日,无库藏股补发或退库。
根据目前的股份回购计划,剩余的授权总金额约为#美元。925.0。截至2020年10月1日止九个月期间,本公司根据本次股份回购计划回购其零股普通股。股票回购目前被搁置,等待波音737 MAX停飞和新冠肺炎大流行的结果。信贷协议对本公司回购股份的能力施加限制。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
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(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在过去的三个月里,我们已经结束了 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
| 收入 | | 股份 | | 每股收益 金额 | | 收入 | | 股份 | | 每股收益 金额 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的(亏损)收入 | $ | (155.5) | | | 103.9 | | | $ | (1.50) | | | $ | 131.2 | | | 103.5 | | | $ | 1.27 | |
分配给参与证券的收益 | — | | | — | | | | | 0.1 | | | 0.1 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (155.5) | | | | | | | $ | 131.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释后的潜在普通股 | | | | | | | | | 1.0 | | | |
稀释每股收益 | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (155.5) | | | 103.9 | | | $ | (1.50) | | | $ | 131.3 | | | 104.6 | | | $ | 1.26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在结束的9个月里 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
| 收入 | | 股份 | | 每股收益 金额 | | 收入 | | 股份 | | 每股收益 金额 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | |
普通股股东可获得的(亏损)收入 | $ | (574.4) | | | 103.8 | | | $ | (5.53) | | | $ | 462.1 | | | 103.6 | | | $ | 4.46 | |
分配给参与证券的收益 | — | | | — | | | | | 0.3 | | | 0.1 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (574.4) | | | | | | | $ | 462.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
稀释后的潜在普通股 | | | | | | | | | 1.1 | | | |
稀释每股收益 | | | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (574.4) | | | 103.8 | | | $ | (5.53) | | | $ | 462.4 | | | 104.8 | | | $ | 4.41 | |
包括在2020年10月1日和2019年9月26日的已发行但未归属的普通股分别为1.6股和1.4股,不包括在基本每股收益计算中。
累计其他综合损失
累计其他综合损失按构成汇总如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 | | 自.起 |
| 2020年10月1日 | | 2019年12月31日 |
养恤金 | $ | (52.8) | | | $ | (53.1) | |
利率互换 | (1.2) | | | (0.6) | |
SERP/退休人员医疗 | 13.7 | | | 17.1 | |
外币对公司间长期贷款的影响 | (14.3) | | | (13.1) | |
货币换算调整 | (75.0) | | | (59.5) | |
累计其他综合损失合计 | $ | (129.6) | | | $ | (109.2) | |
摊销或削减成本确认养老金计划的净收益/(亏损)从累计的其他综合亏损中重新分类,并在合并经营报表上实现为销售和销售成本、一般和行政成本为#美元。0.7及$0.7分别截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月,以及美元2.0及$2.0分别截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
权利计划
2020年4月22日,公司董事会宣布为2020年5月1日(“记录时间”)交易结束时登记在册的每股已发行普通股派息一项权利(“权利”),并通过了本公司与Computershare Inc.(“权利代理”)于2020年4月22日签署的“股东保护权利协议”(“权利协议”)中规定的股东权利计划。一般而言,除非首先赎回供股或董事会终止供股协议,否则供股可能对取得10%(或如属被动机构投资者)或以上普通股的个人或集团造成重大摊薄。虽然权利不会阻止对本公司的收购,但它们可能会阻止未经董事会批准的涉及本公司的合并、收购或交换要约或其他业务合并。然而,权利不会干扰董事会批准的符合本公司及其股东最佳利益的交易,因为权利可以在此类交易完成之时或之前赎回或终止权利协议。在行使权利之前,权利不授予投票权或股息权。
20. 承诺、或有事项和担保
诉讼
本公司不时受到诉讼、法律程序或在正常业务过程中产生的其他索赔的影响,并且目前也在参与这些诉讼、法律程序或其他索赔。虽然这些事项的最终结果不能肯定地预测,但考虑到(其中包括)现有的可取法律辩护,本公司相信,根据目前掌握的信息,当这些事项最终得到解决时,不会对本公司的长期财务状况或流动资金产生重大不利影响。
2020年2月10日、2020年2月24日和2020年3月24日,美国俄克拉何马州北区地区法院分别对该公司、其首席执行官汤姆·真蒂莱三世、前首席财务官何塞·加西亚和前财务总监(首席会计官)约翰·吉尔森提起了三起独立的私人证券集体诉讼。2020年4月20日,该集体诉讼被法院合并(“合并集体诉讼”),2020年7月20日,原告提起合并集体诉讼,将公司负责737 NG和737 MAX计划的前副总裁肖恩·坎贝尔(Shawn Campbell)列为被告。综合集体诉讼中的指控包括(I)违反经修订的1934年证券交易法第10(B)节(“交易法”)及其颁布的规则10b-5,针对公司和詹蒂勒、加西亚和吉尔森先生;(Ii)针对个别被告违反交易法第20(A)节;以及(Iii)违反交易法第10(B)节以及据此颁布的针对所有被告的第10b-5(A)和(C)条。
2020年6月11日,美国俄克拉何马州北区地区法院对本公司(作为名义被告)、本公司董事会全体成员以及加西亚和吉尔森先生提起股东派生诉讼(“派生诉讼1”)。衍生诉讼1中的指控包括(I)违反受托责任,(Ii)滥用控制权,以及(Iii)严重管理不善。2020年10月5日,堪萨斯州塞奇威克县地方法院第十八司法区对本公司(作为名义被告)、本公司董事会全体成员以及Garcia先生和Gilson先生提起股东派生诉讼(“派生诉讼2”和“派生诉讼1”)。衍生诉讼2中的指控包括(I)违反受托责任,(Ii)浪费公司资产,以及(Iii)不当得利。
综合集体诉讼和衍生诉讼的基本事实涉及本公司2020年1月30日新闻稿中讨论的会计流程合规性独立审查(“会计审查”),并在管理层的财务状况和经营结果讨论与分析-2019年Form 10-K会计审查及其由此得出的结论中进行了描述。本公司自愿向SEC报告认定,就2019年第三季度而言,本公司没有遵守其与季度末之后收到的潜在第三季度或有负债相关的既定会计程序。*于2020年3月24日,SEC执行部的工作人员通知本公司,已决定在不建议对SPIRIT采取任何执法行动的情况下结束调查。此外,综合集体诉讼和衍生诉讼背后的事实涉及本公司在停飞后关于B737最大接地和SPIRIT的生产率(及相关事项)的披露。本公司及个别被告否认综合集体诉讼及衍生诉讼中的指控。
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在正常业务过程中,与业内其他公司类似,本公司不时会收到政府机构关于其监管或调查权力的信息要求。这类请求可以包括传票或要求提供文件的信件,以协助政府进行审计或调查。本公司审查此类请求和通知,并采取适当行动。此外,本公司还遵守联邦和州的环境保护要求,包括处理危险废物和修复受污染场地的要求。因此,该公司必须参与某些有关环境补救行动的政府调查。
该公司卷入了一名前高管提起的诉讼,要求其扣留与其退休协议内有争议的违反限制性契约有关的福利。尽管本公司认为这位前高管在诉讼中胜诉的可能性不大,但基于该高管在2020年第三季度选择现金作为唯一补救措施,诉讼可能导致高达40美元的损失,其中包括审前利息和任何其他救济,包括保留以前既得股票的估计抵消。这一估计损失范围背后的因素可能会不时变化,实际结果可能与这一估计大不相同。
客户和供应商索赔
公司不时收到或受制于客户和供应商在正常业务过程中提出的索赔,包括但不限于与产品质量和延迟交货有关的索赔。当损失被认为是可能的并可合理估计时,本公司应计提的事项。在就应计及披露目的评估事项时,吾等会考虑多个因素,包括但不限于我们处理类似性质事项的历史经验、所断言的特定事实及情况、出现不利结果的可能性,以及任何潜在亏损的严重程度。任何被认为必要的应计项目至少每季度重新评估一次,并随着时间的推移进行更新。
虽然这类事件的最终结果不能确切预测,但考虑到(其中包括)现有的事实和法律辩护,本公司认为,当最终得到解决时,当前的索赔不会对本公司的长期财务状况或流动资金产生重大不利影响。然而,本公司在一段时间内的经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。
担保
未偿还的担保是 $19.4及$21.5分别于2020年10月1日和2019年12月31日。
限制性现金-抵押品要求
该公司被要求维持$19.5及$16.4截至2020年10月1日和2019年12月31日,限制性现金的数量分别与其工人补偿计划下义务的某些抵押品要求有关。受限现金包括在公司简明综合资产负债表的“其他资产”中。
赔偿
本公司已与其非雇员董事订立惯常的赔偿协议,其章程及某些行政人员聘用协议包括赔偿及晋升条款。根据章程的条款以及关于何塞·加西亚先生的雇佣协议,公司向加西亚先生和吉尔森先生提供关于综合集体诉讼和衍生诉讼的预付辩护费用和临时赔偿。根据章程及任何适用协议,本公司同意在法律允许的最大范围内,就该等个人作为本公司或其任何附属公司的代理服务所发生的事件或事件所引起的索偿,向该等个人作出赔偿。
本公司已同意就各方与本公司订立的交易而招致或可能招致的特定责任作出赔偿。本公司无法评估根据这些赔偿可能提出的未来索赔的潜在数量,也无法评估其金额(如果有的话)。因此,本公司无法估计这些赔偿项下未来可能支付的最高金额,因此,没有记录任何负债。
服务和产品保修以及非凡返工
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与服务和产品保修以及某些特殊返工相关的预计费用的拨备是按季度进行评估的。这些成本应计并计入销售货物的未分配成本。这些估计是使用有关保修索赔的性质、频率和平均成本的历史信息(包括行业同行的经验)建立的。对于新开发的产品或新客户,SPIRIT会考虑其他因素,包括其他实体在同一业务中的经验和管理判断等。服务保修和非常返工在资产负债表上的流动负债和其他负债中报告。
下表中提供的保修余额包括就其价值和合同责任存在争议的未解决的保修索赔。该公司估计了与其中一些索赔相关的总成本,然而,围绕这些争议索赔的处置存在重大不确定性,因此,最终确定拨备的充分性需要重大的管理层判断。针对有争议的保修索赔记录的具体拨备金额为#美元。8.1截至2020年10月1日和2019年12月31日。这些具体规定代表公司对可能的保修索赔的最佳估计。如果本公司产生高于预期的保修成本和/或发现与这些保修条款相关的新信息或其他信息,本公司可能会产生超出这些记录条款的额外费用。该公司利用现有信息进行了适当的评估,然而,公司认识到有关实际索赔经验的数据具有有限的期限,因此,索赔预测受到重大判断的影响。合理可能引起争议的保修索赔超过特定保修条款的金额为#美元。12.1截至2020年10月1日和2019年12月31日。
以下是2020年10月1日服务保修和非常返工余额的前滚:
| | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 64.7 | |
讼费及开支的收费 | 2.9 | |
派息 | (1.4) | |
汇率,汇率 | (0.2) | |
平衡,2020年10月1日 | $ | 66.0 | |
21. 其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,净额汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 对于前三名来说, 已结束的几个月 | | 为了九个人 截至的月份 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
堪萨斯发展金融管理局债券 | $ | 0.6 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.8 | |
租金及杂项收入 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息收入 | 0.9 | | | 2.6 | | | 9.0 | | | 8.8 | |
外币(亏损)收益(1) | (3.4) | | | (17.9) | | | 1.4 | | | (9.9) | |
外币合约和利率掉期损失 | (10.6) | | | (0.5) | | | (10.5) | | | (18.3) | |
诉讼和解 | — | | | — | | | — | | | 13.5 | |
应收账款销售损失 | (2.0) | | | (6.5) | | | (6.7) | | | (18.7) | |
养老金(亏损)收入 (2) | 9.0 | | | 12.0 | | | (56.4) | | | 9.8 | |
ASC 326信用损失准备金 | (3.6) | | | — | | | (3.6) | | | — | |
其他 | (0.9) | | | — | | | (1.0) | | | — | |
总计 | $ | (10.0) | | | $ | (9.5) | | | $ | (65.4) | | | $ | (11.9) | |
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(1)外币损益是由于外币汇率变动对长期合同权利/义务以及现金和以实体功能货币以外的货币计价的贸易和公司间应收/应付款项的影响。
(2)截至2020年10月1日的三个月和九个月的养老金支出包括美元2.6及$86.4分别列出与自愿退休计划相关的费用。截至2019年9月26日的三个月和九个月的养老金支出包括美元5.5和($9.7),分别为与自愿退休计划有关的收入/(费用)。
22. 段信息
该公司在以下地区运营三主要领域:机身系统、推进系统和机翼系统。来自波音公司的收入占该公司所有部门收入的很大一部分。翼系统部门还包括来自空中客车公司的大量收入。大致81截至2020年10月1日的三个月,公司净营收的%来自公司最大的两个客户--波音和空客。所有其他活动都属于所有其他部门,主要包括非经常性合同、杂项服务的各种销售、工装合同以及通过与在堪萨斯州威奇托有业务的其他公司共同租用的天然气销售。该公司审查一个部门经营业绩的主要盈利能力衡量标准是扣除公司销售前的部门营业收入、一般和行政费用、研究和开发以及未分配的销售成本。
公司销售、一般和行政费用包括会计、财务和人力资源等集中职能,这些职能与公司的经营部门没有具体关系,也没有在衡量经营部门的盈利能力、业绩和净利润率时进行分配。研究和开发包括使公司整体受益的研究和开发工作,而不是特定部门独有的研究和开发工作。重组成本是指与非自愿裁员和VRP相关的公司层面的费用。未分配的销售成本包括不直接归因于部门运营的一般成本,如保修、提前退休和其他激励措施。所有这些项目都与公司的经营部门没有特别关系,也没有用来衡量经营部门的盈利能力和业绩。
该公司的机身系统部门包括前、中、后机身部分和系统的开发、生产和营销,主要面向飞机原始设备制造商(“OEM”),以及相关的备件和维护、维修和检修(“MRO”)服务以及火箭系统的外部部件。机身系统部门在公司设在堪萨斯州威奇托、缅因州比德福德、塔尔萨、北卡罗来纳州金斯顿、俄克拉何马州麦卡勒斯特、得克萨斯州圣安东尼奥和马来西亚苏邦的工厂生产产品。机身系统部门还包括位于法国圣纳泽尔的A350 XWB飞机组装厂。该公司此前已经宣布了网站整合活动,包括俄克拉何马州的麦卡莱斯特和德克萨斯州的圣安东尼奥的网站。这些工地的工作转移和关闭活动将在未来几个月内进行。
该公司的推进系统部门包括主要面向飞机或发动机原始设备制造商的支柱/塔架、机舱(包括推力反向器)和相关发动机结构部件的开发、生产和销售,以及火箭推进系统的相关备件和MRO服务和内部部件的开发、生产和销售。推进系统部门在公司设在堪萨斯州威奇托、缅因州比德福德和得克萨斯州圣安东尼奥的工厂生产产品。
该公司的机翼系统部门包括主要面向飞机原始设备制造商的机翼和机翼部件(包括飞行控制面)和其他杂项结构部件的开发、生产和销售,以及相关的备件和MRO服务。这些活动在公司设在北卡罗来纳州金斯顿、俄克拉何马州塔尔萨和麦卡莱斯特、得克萨斯州圣安东尼奥、苏格兰普雷斯特威克和马来西亚苏邦的工厂进行。该公司此前已经宣布了网站整合活动,包括俄克拉何马州的麦卡莱斯特和德克萨斯州的圣安东尼奥的网站。这些工地的工作转移和关闭活动将在未来几个月内进行。
*公司的部门与向首席运营决策者报告管理的组织和职责一致,目的是评估业绩。本公司对分部营业收入的定义与其主要财务报表中的净利润率不同,下表提供了分部和综合结果的对账。
*虽然一些营运资金账户是以分部为基础进行维护的,但本公司的大部分资产并不是以分部为基础进行管理或维护的。财产、厂房和设备,包括工具,用于设计和生产
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每个细分市场的产品,因此不会分配给任何单独的细分市场。此外,现金、预付费用、其他资产和递延税金在综合基础上进行管理和维护,一般不属于任何特定部门。原材料和某些部件用于所有部门的飞机结构生产。在制品库存可按部门标识,但在计划级别进行管理和评估。由于本公司的生产性资产、折旧费用(包括在固定制造成本和销售、一般和管理费用中)以及资本支出没有分段,因此这些金额的分配没有完全出于分段披露要求的目的。
下表显示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月和九个月的部门收入和营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月后结束 | 截至9个月 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
部门和收入 | | | | | | |
机身系统 | $ | 421.1 | | | $ | 1,005.3 | | $ | 1,299.7 | | | $ | 3,171.7 | |
推进系统 | 170.8 | | | 520.9 | | 565.6 | | | 1,525.5 | |
机翼系统 | 168.3 | | | 391.0 | | 582.2 | | | 1,197.4 | |
所有其他 | 46.1 | | | 2.7 | | 80.7 | | | 9.2 | |
| $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | |
分部营业收入(亏损) | | | | | | |
机身系统(1) | $ | (96.7) | | | $ | 105.8 | | $ | (434.6) | | | $ | 380.5 | |
推进系统(2) | (15.6) | | | 111.7 | | (38.2) | | | 304.9 | |
机翼系统(3) | (23.2) | | | 53.9 | | (52.1) | | | 177.1 | |
所有其他 | 19.1 | | | 1.3 | | 28.9 | | | 2.5 | |
| $ | (116.4) | | | $ | 272.7 | | $ | (496.0) | | | $ | 865.0 | |
SG&A | (52.8) | | | (53.6) | | (179.2) | | | (173.6) | |
研究与发展 | (7.5) | | | (12.6) | | (28.1) | | | (36.0) | |
未分配的销售成本 | (0.2) | | | (0.4) | | (8.1) | | | 9.7 | |
营业总收入 | $ | (176.9) | | | $ | 206.1 | | $ | (711.4) | | | $ | 665.1 | |
(1)截至2020年10月1日的三个月和九个月 包括过剩产能生产成本$42.0及$143.8分别与临时波音737 MAX生产计划变化有关,异常成本为$(7.4)及$19.1,分别用于因新冠肺炎停产而进行的临时劳动力调整扣除美国员工留任积分后的净额, $6.6及$39.1分别为重组成本和$0及$22.5,分别从资产处置损失中扣除。
(2)截至2020年10月1日的三个月和九个月 包括过剩产能生产成本$17.5及$50.8分别与临时波音737 MAX生产计划变化有关,异常成本为$(2.9)及$7.3,分别用于因新冠肺炎停产而进行的临时劳动力调整美国员工留任积分的E网,及$3.8及$14.2分别降低了重组成本。
(3)截至2020年10月1日的三个月和九个月 包括过剩产能生产成本$13.1及$34.2分别与B737 MAX和A320生产计划临时改变有关,异常成本为$(0.6)及$7.4分别用于因COVID-19而进行的临时工作人员调整,美国员工留任积分净额和英国政府补贴,$9.1及$15.1分别为重组成本和$0及$0.4,分别从资产处置损失中扣除。
请注意,上述信息均不包括与我们从庞巴迪公司及其附属公司收购特定资产相关的新设施,如附注26中进一步描述的那样。后续事件.
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23.降低重组成本
在截至2020年10月1日的9个月内,公司的客户,包括波音公司和空中客车公司,由于新冠肺炎大流行和波音公司的B737 MAX停飞,导致其整体生产率大幅下降。因此,该公司采取行动,使成本与最新的生产水平(重组活动)保持一致。公司计划的重组活动记录在由管理层批准和控制的重组计划中。使成本与预期生产水平保持一致的计划活动对公司的经营范围和开展业务的方式产生了重大影响。重组计划包括截至2020年10月1日止三个月的额外重组活动,因新冠肺炎疫情持续对航空业造成重大负面影响,并进一步影响本公司的全球业务。
该计划下的重组成本在综合经营报表中作为营业亏损的组成部分单独列报,与非自愿裁员和VRP有关。总重组成本为$68.4截至2020年10月1日的9个月包括美元47.5与非自愿裁员有关,以及$20.9与VRP有关。
与非自愿裁员有关的总重组成本为#美元。47.5截至2020年10月1日的9个月,其中包括2020年第一季度的31.5亿美元,约3,200名员工,2020年第二季度的4.9亿美元,以应对新冠肺炎的影响,增加约1,450名员工,以及2020年第三季度的11.1百万美元,约1,950名额外的员工。$47.5总数代表计划中包括的截至2020年10月1日的非自愿劳动力重组活动的全部成本。在$47.5截至2020年10月1日的9个月,在截至2020年10月1日的9个月期间支付了41.1美元,其余6.4美元记录在截至2020年10月1日的资产负债表的应计费用项目中。
与应收账款计划有关的重组费用总额为$。20.9截至2020年10月1日的9个月是自愿退休方案预计产生的总成本,其中包括2020年第一季度207名员工11.1美元,2020年第二季度27名员工1.4美元,2020年第三季度165名员工8.4美元。与VRP下的薪酬相关的成本通常在员工接受报价时累算并计入收入。在$20.9截至2020年10月1日的9个月,在截至2020年10月1日的9个月期间支付了20.5美元,其余0.4美元记录在截至2020年10月1日的综合资产负债表的应计费用项目中。
重组计划的成本包括在部门营业利润率中。截至2020年10月1日的9个月期间,每个细分市场的总金额为$39.1对于机身系统部分,$14.2对于推进系统部分,和$15.1机翼系统部分。
24.全面收购
FMI
在……上面2020年1月10日,SPIRIT完成了对100已发行股本的%FMI。收购日期-转让的对价公允价值为#美元。121.6,包括向卖方支付现金、支付结账债务和支付销售费用。
收购FMI符合该公司的战略增长目标,即使其客户基础多样化,并扩大目前的防务业务。FMI成立于1969年,总部设在缅因州比德福德,是设计和制造主要用于航空航天应用的复杂复合解决方案的行业领先者。在过去的50年里,FMI开发了与其高温复合材料相关的产品组合。FMI的主要业务集中在能够实现高温应用的多向增强复合材料,如热保护系统、再入飞行器鼻尖以及火箭发动机喉部和喷嘴。他们独特的能力使他们成为高超声速导弹用3D编织碳-碳高温材料的领先者,国防部已将其确定为国家优先事项。
此次收购的资金来自手头的现金。该公司产生了$1.5在与收购相关的成本中。与收购相关的费用分别为0.0美元和#美元0.5分别为截至2020年10月1日的三个月和九个月,并包括在简明综合经营报表的SG&A中。
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收购价已按公允价值在收购的资产和承担的负债之间进行分配,超出的收购价记为商誉。本公司已记录采购会计分录,并得出结论,这些分录是截至2020年10月1日的季度的最终分录:
| | | | | |
截止到2020年1月10日 | |
现金和现金等价物 | $ | 3.5 | |
应收帐款 | 5.3 | |
盘存 | 1.9 | |
合同资产,短期 | 5.6 | |
预付和其他流动资产 | 0.5 | |
设备和租赁权的改进 | 12.3 | |
无形资产 | 30.0 | |
商誉 | 76.0 | |
其他非流动资产 | 0.2 | |
收购的总资产 | $ | 135.3 | |
| |
应付账款和应计负债 | 1.8 | |
应付所得税 | 1.4 | |
短期合同负债 | 2.2 | |
应计工资总额和员工福利 | 0.6 | |
其他流动负债 | 0.2 | |
递延所得税,非流动所得税 | 7.5 | |
其他非流动负债 | 0.2 | |
承担的总负债 | 13.9 | |
取得的净资产 | $ | 121.4 | |
上述包括的无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | |
| 金额 | 摊销期限 |
| | (以年为单位) |
已开发的技术资产 | $ | 30.0 | | 15 |
无形资产总额 | $ | 30.0 | | 15 |
在过去的50年里,FMI开发了与其致密化和织造工艺相关的专有技术。FMI的致密化和织造工艺用于开发能够承受高温并满足FMI客户提出的结构要求的特殊复合材料。FMI已经开发出专有设计,用于3D和4D编织未卷曲的碳纤维。致密化过程利用热、压力、材料和时间的专有配方来大规模创建高密度复合溶液。FMI开发的技术可生产出具有无与伦比的密度、稳定性和耐热性的高强度/重量比复合材料,这对其服务的关键任务市场至关重要。这项发达的技术是FMI在市场上长期竞争优势的主要驱动力。
FMI通常通过采购订单与政府机构接触,没有任何来自客户的计划承诺。由于FMI现有的开发技术和在以前订单上的现有地位,FMI定位于捕获未来的政府项目。因此,开发的技术和合同资产被归入一项合并的无形资产(统称为开发的技术资产)。
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开发的技术无形资产被认为是在交易中获得的主要创收可识别无形资产。多期超额收益法(“MPEEM”)被用作估计已开发技术无形资产的公允价值的方法,该技术无形资产使用公允价值层次定义的重大不可观察投入或第三级投入。这种方法背后的原则是,无形资产的价值等于仅属于无形资产的税后现金流量的现值。分析包括对收入和费用的预测、缴款资产费用、贴现率和税收影响的假设。
商誉金额$76.0确认主要归因于将我们的产品和技术与FMI的产品和技术以及不符合单独确认资格的无形资产(如FMI的集合劳动力)整合而产生的预期收入协同效应。预计所有商誉都不能在所得税方面扣除。商誉分配为$。42.9机身系统部分和$33.1到推进系统部分。这一分配是基于截至收购日的预计收益的公允价值。确认商誉因2020年第二季结算营运资金净额而由76.2美元调整至76.0美元。见注11,其他资产、商誉和无形资产有关商誉的更多信息,请访问。
收购的应收账款的公允价值为#美元。5.3,接近合同总金额。该公司预计基本上所有的金额都是可收回的。在收购之前,该公司与FMI没有预先存在的关系。
公司自收购之日起至2020年10月1日止期间的综合收益表包括FMI的收入和收益$43.2及$6.7分别为。以下摘要是在形式基础上编制的,展示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月的未经审计的综合运营结果,就好像截至2019年财年初对FMI的收购已经完成一样,在将任何直接可归因于收购的收购后调整计入2019年财年之后,在计入无形资产摊销等调整的影响、相关借款的利息支出以及相关所得税影响后,每种情况下都是如此。这些金额是在大量应用本公司的会计政策后计算得出的。这份形式陈述不包括交易协同效应的任何影响。预计结果并不一定表明如果公司在整个报告期间拥有FMI,我们的经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至的三个月内 | 在结束的9个月里 |
| 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | 九月二十六日, 2019 |
收入-如报告所示 | $ | 806.3 | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | $ | 5,903.8 | |
收入-预计收入 | 806.3 | | 1,927.4 | | | 2,529.0 | | 5,926.8 | |
净(亏损)收入--如报告所示 | $ | (155.5) | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | $ | 462.4 | |
净(亏损)收入-预计收益 | (155.5) | | 131.9 | | | (574.3) | | 464.1 | |
每股收益-摊薄-正如报道的那样 | $ | (1.50) | | 1.26 | | | $ | (5.53) | | 4.41 | |
每股收益-稀释-预计收益 | (1.50) | | 1.26 | | | (5.53) | | 4.43 | |
ASCO
于2018年5月1日,本公司及其全资附属公司SPIRIT AeroSystems比利时控股BVBA(“SPIRIT比利时”)与若干私人卖方订立最终协议(经修订,“ASCO购买协议”),规定SPIRIT比利时收购Asco Industries N.V.(“ASCO”)母公司S.R.I.F.N.V.的所有已发行及已发行股本,惟须作出若干惯常成交调整,包括外币调整(“ASCO收购”)。于二零二零年九月二十五日,本公司、比利时烈酒公司及卖方订立对ASCO采购协议(“终止协议”)的修订,据此,双方同意终止ASCO采购协议,包括所有附表及其附件(若干保密协议除外)(与ASCO采购协议(“交易文件”)合称),自2020年9月25日起生效。根据终止协议,订约方亦同意免除对方就直接或间接与交易文件有关、由交易文件引起、基于交易文件或与交易文件有关的任何及所有索偿、诉讼权(不论如何产生),包括任何违反、不履行、诉讼或没有根据交易文件行事。
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SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月,收购相关费用分别为(0.1美元)和3.1美元,17.3及$8.4分别为截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月,并计入简明综合经营表上的销售、一般和行政成本。
庞巴迪
于2019年10月31日,本公司的全资附属公司SPIRIT及SPIRIT AeroSystems Global Holdings Limited(“SPIRIT UK”)与庞巴迪公司、Bombardier AerSpace UK Limited、Bombardier Finance Inc.及Bombardier Services Corporation(统称“Bombardier Sellers”)订立最终协议(“Bombardier收购协议”),根据该协议,在满足或豁免若干条件后,SPIRIT UK将收购Short Brothers plc(“Short ts”)及Bombardier AerSpace North Africa SAS(“Bana”)的已发行股权,而SPIRIT将收购位于得克萨斯州达拉斯的保养、维修及大修业务的实质所有资产(统称为“Bombardier Sellers”)庞巴迪收购了BANA(“庞巴迪收购业务”),并承担了Short和Bana的某些债务(“庞巴迪收购”)。
SPIRIT、SPIRIT UK和庞巴迪卖家于2020年10月26日签订了庞巴迪采购协议修正案,并于2020年10月30日完成了对庞巴迪的收购,详情请参见附注26,后续事件。
与收购相关的费用分别为3.3美元和33美元6.2分别为截至2020年10月1日的三个月和九个月,并计入简明综合营业报表的销售、一般和行政成本。
25. 浓缩整合财务信息
浮动利率票据、2023年票据及2028年票据(统称“无抵押票据”)由Holdings按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。2026年债券和第一留置权2025年债券由Holdings和SPIRIT NC在优先担保的第一留置权基础上提供全面和无条件的担保。第二期留置权2025票据由Holdings和SPIRIT NC在高级担保的第二留置权基础上提供全面和无条件的担保。浮动利率票据、2023年票据、第二次留置权2025年票据、第一次留置权2025年票据、2026年票据和2028年票据统称为“现有票据”。
以下简明合并财务信息是根据证券法颁布的S-X条例第3-10(D)条的列报要求编制的,分别为:
(i)控股作为现有票据的母担保人,详情载于附注15,债款;
(Ii)精神,作为现有债券的发行人;
(三)SPIRIT NC,作为2026年票据和第一留置权2025票据(以优先担保的第一留置权为基准)和第二留置权2025票据(以优先担保的第二留置权为基准)的担保人;
(四)合并后的公司其他子公司(“非担保人子公司”);
(v)合并分录和抵销,代表对以下调整的调整:(A)消除控股公司、SPIRIT NC和非担保人子公司之间的公司间交易,(B)取消对本公司子公司的投资,以及(C)记录合并分录;以及
(六)控股公司及其子公司在合并的基础上。
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SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
简明合并操作报表
截至2020年10月1日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
营业收入 | $ | — | | | $ | 705.5 | | | $ | 56.7 | | | $ | 130.0 | | | $ | (85.9) | | | $ | 806.3 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | |
销售成本 | — | | | 812.0 | | | 54.7 | | | 122.6 | | | (85.9) | | | 903.4 | |
销售、一般和行政 | 3.3 | | | 43.8 | | | 0.7 | | | 5.0 | | | — | | | 52.8 | |
重组成本 | — | | | 10.9 | | | 0.2 | | | 8.4 | | | — | | | 19.5 | |
研究与发展 | — | | | 6.2 | | | 0.1 | | | 1.2 | | | — | | | 7.5 | |
处置资产损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总运营成本和费用 | 3.3 | | | 872.9 | | | 55.7 | | | 137.2 | | | (85.9) | | | 983.2 | |
营业(亏损)收入 | (3.3) | | | (167.4) | | | 1.0 | | | (7.2) | | | — | | | (176.9) | |
利息支出和融资费用摊销 | — | | | (53.0) | | | — | | | (0.4) | | | 0.4 | | | (53.0) | |
其他(费用)收入,净额 | — | | | (6.2) | | | (0.1) | | | (3.3) | | | (0.4) | | | (10.0) | |
(亏损)所得税前收入和关联公司及子公司净(亏损)收入中的权益 | (3.3) | | | (226.6) | | | 0.9 | | | (10.9) | | | — | | | (239.9) | |
所得税优惠(规定) | 1.2 | | | 82.8 | | | (0.2) | | | 1.4 | | | — | | | 85.2 | |
关联公司和子公司净(亏损)收入中的权益前收益(亏损) | (2.1) | | | (143.8) | | | 0.7 | | | (9.5) | | | — | | | (154.7) | |
关联公司净(亏损)收入中的权益 | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
子公司净(亏损)收入中的权益 | (153.4) | | | (9.6) | | | — | | | — | | | 163.0 | | | — | |
净(亏损)收入 | (155.5) | | | (153.4) | | | 0.7 | | | (10.3) | | | 163.0 | | | (155.5) | |
其他综合(亏损)收入 | 51.7 | | | 51.7 | | | — | | | 18.7 | | | (70.4) | | | 51.7 | |
综合(亏损)收益 | $ | (103.8) | | | $ | (101.7) | | | $ | 0.7 | | | $ | 8.4 | | | $ | 92.6 | | | $ | (103.8) | |
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SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
简明合并操作报表
截至2019年9月26日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
营业收入 | $ | — | | | $ | 1,747.5 | | | 96.4 | | | $ | 218.3 | | | $ | (142.3) | | | $ | 1,919.9 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | |
销售成本 | — | | | 1,511.6 | | | 93.3 | | | 185.0 | | | (142.3) | | | 1,647.6 | |
销售、一般和行政 | 2.6 | | | 46.4 | | | 0.7 | | | 3.9 | | | — | | | 53.6 | |
研究与发展 | — | | | 11.0 | | | 0.2 | | | 1.4 | | | — | | | 12.6 | |
总运营成本和费用 | 2.6 | | | 1,569.0 | | | 94.2 | | | 190.3 | | | (142.3) | | | 1,713.8 | |
营业收入(亏损) | (2.6) | | | 178.5 | | | 2.2 | | | 28.0 | | | — | | | 206.1 | |
利息支出和融资费用摊销 | — | | | (23.6) | | | — | | | (0.9) | | | 0.9 | | | (23.6) | |
其他收入(费用),净额 | — | | | (12.1) | | | — | | | 3.5 | | | (0.9) | | | (9.5) | |
关联公司和子公司的税前收益(亏损)和净收益中的权益 | (2.6) | | | 142.8 | | | 2.2 | | | 30.6 | | | — | | | 173.0 | |
所得税(拨备)优惠 | 0.6 | | | (36.9) | | | (0.5) | | | (4.9) | | | — | | | (41.7) | |
关联公司和子公司净收入中的权益前收益(亏损) | (2.0) | | | 105.9 | | | 1.7 | | | 25.7 | | | — | | | 131.3 | |
关联公司净收入中的权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
子公司净收益(亏损)中的权益 | 133.3 | | | 27.4 | | | — | | | — | | | (160.7) | | | — | |
净收入 | 131.3 | | | 133.3 | | | 1.7 | | | 25.7 | | | (160.7) | | | 131.3 | |
其他综合收益(亏损) | 21.5 | | | 21.5 | | | — | | | (13.9) | | | (7.6) | | | 21.5 | |
综合收益(亏损) | $ | 152.8 | | | $ | 154.8 | | | $ | 1.7 | | | $ | 11.8 | | | $ | (168.3) | | | $ | 152.8 | |
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SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
简明合并操作报表
截至2020年10月1日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
营业收入 | $ | — | | | $ | 2,182.2 | | | $ | 224.2 | | | $ | 456.0 | | | $ | (334.2) | | | $ | 2,528.2 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | |
销售成本 | — | | | 2,628.4 | | | 216.4 | | | 430.4 | | | (334.2) | | | 2,941.0 | |
销售、一般和行政 | 11.7 | | | 151.6 | | | 1.9 | | | 14.0 | | | — | | | 179.2 | |
重组成本 | — | | | 58.1 | | | 0.5 | | | 9.8 | | | — | | | 68.4 | |
研究与发展 | — | | | 24.9 | | | 0.3 | | | 2.9 | | | — | | | 28.1 | |
处置资产损失 | — | | | 19.2 | | | 3.7 | | | — | | | — | | | 22.9 | |
总运营成本和费用 | 11.7 | | | 2,882.2 | | | 222.8 | | | 457.1 | | | (334.2) | | | 3,239.6 | |
营业(亏损)收入 | (11.7) | | | (700.0) | | | 1.4 | | | (1.1) | | | — | | | (711.4) | |
利息支出和融资费用摊销 | — | | | (133.7) | | | — | | | (1.9) | | | 1.8 | | | (133.8) | |
其他(费用)收入,净额 | — | | | (65.0) | | | (0.2) | | | 1.6 | | | (1.8) | | | (65.4) | |
(亏损)所得税前收入和关联公司及子公司净(亏损)收入中的权益 | (11.7) | | | (898.7) | | | 1.2 | | | (1.4) | | | — | | | (910.6) | |
所得税优惠(规定) | 4.4 | | | 334.5 | | | (0.3) | | | 1.4 | | | — | | | 340.0 | |
关联公司和子公司净(亏损)收入中的权益前收益(亏损) | (7.3) | | | (564.2) | | | 0.9 | | | — | | | — | | | (570.6) | |
关联公司净(亏损)收入中的权益 | — | | | — | | | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | |
子公司净(亏损)收入中的权益 | (567.1) | | | (2.9) | | | — | | | — | | | 570.0 | | | — | |
净(亏损)收入 | (574.4) | | | (567.1) | | | 0.9 | | | (3.8) | | | 570.0 | | | (574.4) | |
其他综合(亏损)收入 | (20.4) | | | (20.4) | | | — | | | (16.8) | | | 37.2 | | | (20.4) | |
综合(亏损)收益 | $ | (594.8) | | | $ | (587.5) | | | $ | 0.9 | | | $ | (20.6) | | | $ | 607.2 | | | $ | (594.8) | |
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SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
简明合并操作报表
截至2019年9月26日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
营业收入 | $ | — | | | $ | 5,346.5 | | | 342.3 | | | $ | 719.9 | | | $ | (504.9) | | | $ | 5,903.8 | |
运营成本和费用 | | | | | | | | | | | |
销售成本 | — | | | 4,592.5 | | | 331.6 | | | 609.9 | | | (504.9) | | | 5,029.1 | |
销售、一般和行政 | 9.6 | | | 149.5 | | | 2.3 | | | 12.2 | | | — | | | 173.6 | |
研究与发展 | — | | | 31.3 | | | 0.8 | | | 3.9 | | | — | | | 36.0 | |
总运营成本和费用 | 9.6 | | | 4,773.3 | | | 334.7 | | | 626.0 | | | (504.9) | | | 5,238.7 | |
营业收入(亏损) | (9.6) | | | 573.2 | | | 7.6 | | | 93.9 | | | — | | | 665.1 | |
利息支出和融资费用摊销 | — | | | (65.9) | | | — | | | (3.0) | | | 2.8 | | | (66.1) | |
其他(费用)收入,净额 | — | | | (13.7) | | | — | | | 4.6 | | | (2.8) | | | (11.9) | |
关联公司和子公司的税前收益(亏损)和净收益中的权益 | (9.6) | | | 493.6 | | | 7.6 | | | 95.5 | | | — | | | 587.1 | |
所得税(拨备)优惠 | 2.2 | | | (110.2) | | | (1.8) | | | (14.9) | | | — | | | (124.7) | |
关联公司和子公司净收入中的权益前收益(亏损) | (7.4) | | | 383.4 | | | 5.8 | | | 80.6 | | | — | | | 462.4 | |
关联公司净收入中的权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
子公司净收入中的权益 | 469.8 | | | 86.4 | | | — | | | — | | | (556.2) | | | — | |
净收入 | 462.4 | | | 469.8 | | | 5.8 | | | 80.6 | | | (556.2) | | | 462.4 | |
其他综合(亏损)收入 | 16.7 | | | 16.7 | | | — | | | (18.0) | | | 1.3 | | | 16.7 | |
综合收益(亏损) | $ | 479.1 | | | $ | 486.5 | | | $ | 5.8 | | | $ | 62.6 | | | $ | (554.9) | | | $ | 479.1 | |
| | | | | | | | | | | |
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SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
精简合并资产负债表
2020年10月1日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | 1,258.7 | | | $ | — | | | $ | 182.6 | | | $ | — | | | $ | 1,441.3 | |
限制性现金 | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
应收帐款,净额 | — | | | 517.9 | | | 66.1 | | | 182.4 | | | (377.6) | | | 388.8 | |
合同资产,短期 | — | | | 279.0 | | | — | | | 54.6 | | | — | | | 333.6 | |
库存,净额 | — | | | 816.1 | | | 161.8 | | | 205.4 | | | — | | | 1,183.3 | |
其他流动资产 | — | | | 251.9 | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 259.6 | |
流动资产总额 | — | | | 3,124.9 | | | 227.9 | | | 632.7 | | | (377.6) | | | 3,607.9 | |
财产、厂房和设备、净值 | — | | | 1,683.6 | | | 273.8 | | | 190.0 | | | — | | | 2,147.4 | |
使用权资产 | — | | | 37.3 | | | 7.0 | | | 0.1 | | | — | | | 44.4 | |
合同资产,长期 | — | | | 4.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
养老金资产,净额 | — | | | 378.9 | | | — | | | 25.3 | | | — | | | 404.2 | |
递延所得税 | — | | | 136.6 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 136.7 | |
商誉 | — | | | 76.0 | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 78.4 | |
无形资产,净额 | — | | | 29.5 | | | — | | | — | | | — | | | 29.5 | |
对子公司的投资 | 1,172.0 | | | 818.8 | | | — | | | — | | | (1,990.8) | | | — | |
其他资产 | — | | | 226.1 | | | — | | | 112.5 | | | (186.8) | | | 151.8 | |
总资产 | $ | 1,172.0 | | | $ | 6,515.8 | | | $ | 508.7 | | | $ | 963.1 | | | $ | (2,555.2) | | | $ | 6,604.4 | |
负债 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — | | | $ | 503.5 | | | $ | 234.8 | | | $ | 122.7 | | | $ | (377.9) | | | $ | 483.1 | |
应计费用 | — | | | 240.9 | | | 1.7 | | | 46.9 | | | 0.3 | | | 289.8 | |
利润分享 | — | | | 33.9 | | | — | | | 4.2 | | | — | | | 38.1 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 333.5 | | | 0.2 | | | 1.8 | | | — | | | 335.5 | |
短期经营租赁负债 | — | | | 4.9 | | | 0.6 | | | — | | | — | | | 5.5 | |
短期预付款 | — | | | 20.1 | | | — | | | — | | | — | | | 20.1 | |
短期合同负债 | — | | | 100.9 | | | — | | | — | | | — | | | 100.9 | |
远期损失准备金,长期计提 | — | | | 163.4 | | | — | | | 6.5 | | | — | | | 169.9 | |
递延收入和其他递延信贷,短期 | — | | | 15.4 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 15.7 | |
其他流动负债 | — | | | 25.6 | | | — | | | 12.1 | | | — | | | 37.7 | |
流动负债总额 | — | | | 1,442.1 | | | 237.3 | | | 194.5 | | | (377.6) | | | 1,496.3 | |
长期债务 | — | | | 2,650.2 | | | 0.6 | | | 94.4 | | | (86.2) | | | 2,659.0 | |
长期经营租赁负债 | — | | | 32.7 | | | 6.4 | | | — | | | — | | | 39.1 | |
预付款,长期付款 | — | | | 325.0 | | | — | | | — | | | — | | | 325.0 | |
养恤金/OPEB义务 | — | | | 47.0 | | | — | | | — | | | — | | | 47.0 | |
长期合同负债 | — | | | 371.7 | | | — | | | — | | | — | | | 371.7 | |
远期损失准备金,长期计提 | — | | | 303.8 | | | — | | | — | | | — | | | 303.8 | |
递延赠款收入负债--非流动 | — | | | 8.9 | | | — | | | 18.5 | | | — | | | 27.4 | |
递延收入和其他递延信贷 | — | | | 28.2 | | | — | | | 5.4 | | | — | | | 33.6 | |
递延所得税 | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
其他负债 | — | | | 214.2 | | | — | | | 5.9 | | | (100.6) | | | 119.5 | |
总股本 | 1,172.0 | | | 1,092.0 | | | 264.4 | | | 634.4 | | | (1,990.8) | | | 1,172.0 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,172.0 | | | $ | 6,515.8 | | | $ | 508.7 | | | $ | 963.1 | | | $ | (2,555.2) | | | $ | 6,604.4 | |
目录
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
精简合并资产负债表
2019年12月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | — | | | $ | 2,193.3 | | | $ | — | | | $ | 157.2 | | | $ | — | | | $ | 2,350.5 | |
限制性现金 | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
应收帐款,净额 | — | | | 565.4 | | | 50.5 | | | 250.7 | | | (320.2) | | | 546.4 | |
库存,净额 | — | | | 786.8 | | | 136.8 | | | 195.2 | | | — | | | 1,118.8 | |
合同资产,短期 | — | | | 458.8 | | | — | | | 69.5 | | | — | | | 528.3 | |
其他流动资产 | — | | | 93.5 | | | — | | | 5.2 | | | — | | | 98.7 | |
流动资产总额 | — | | | 4,098.1 | | | 187.3 | | | 677.8 | | | (320.2) | | | 4,643.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | — | | | 1,773.0 | | | 306.3 | | | 192.4 | | | — | | | 2,271.7 | |
使用权资产 | — | | | 41.2 | | | 7.5 | | | 0.2 | | | — | | | 48.9 | |
合同资产,长期 | — | | | 6.4 | | | — | | | — | | | — | | | 6.4 | |
养老金资产,净额 | — | | | 424.2 | | | — | | | 24.9 | | | — | | | 449.1 | |
递延所得税 | — | | | 106.3 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 106.5 | |
商誉 | — | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
无形资产,净额 | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | |
对子公司的投资 | 1,761.9 | | | 838.4 | | | — | | | — | | | (2,600.3) | | | — | |
其他资产 | — | | | 147.6 | | | — | | | 116.0 | | | (186.8) | | | 76.8 | |
总资产 | $ | 1,761.9 | | | $ | 7,436.4 | | | $ | 501.1 | | | $ | 1,013.9 | | | $ | (3,107.3) | | | $ | 7,606.0 | |
负债 | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | — | | | $ | 977.1 | | | $ | 226.3 | | | $ | 175.1 | | | $ | (320.2) | | | $ | 1,058.3 | |
应计费用 | — | | | 210.0 | | | 0.8 | | | 29.4 | | | — | | | 240.2 | |
利润分享 | — | | | 76.9 | | | — | | | 7.6 | | | — | | | 84.5 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 48.4 | | | 0.2 | | | 1.6 | | | — | | | 50.2 | |
短期经营租赁负债 | — | | | 5.3 | | | 0.6 | | | 0.1 | | | — | | | 6.0 | |
短期预付款 | — | | | 21.6 | | | — | | | — | | | — | | | 21.6 | |
短期合同负债 | — | | | 158.3 | | | — | | | — | | | — | | | 158.3 | |
远期损失准备金,长期计提 | — | | | 83.9 | | | — | | | — | | | — | | | 83.9 | |
递延收入和其他递延信贷,短期 | — | | | 14.5 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 14.8 | |
其他流动负债 | — | | | 29.3 | | | 2.1 | | | 11.5 | | | — | | | 42.9 | |
流动负债总额 | — | | | 1,625.3 | | | 230.0 | | | 225.6 | | | (320.2) | | | 1,760.7 | |
长期债务 | — | | | 2,974.7 | | | 0.9 | | | 94.7 | | | (86.2) | | | 2,984.1 | |
长期经营租赁负债 | — | | | 36.0 | | | 6.9 | | | 0.1 | | | — | | | 43.0 | |
预付款,长期付款 | — | | | 333.3 | | | — | | | — | | | — | | | 333.3 | |
养恤金/OPEB义务 | — | | | 35.7 | | | — | | | — | | | — | | | 35.7 | |
长期合同负债 | — | | | 356.3 | | | — | | | — | | | — | | | 356.3 | |
远期损失准备金,长期计提 | — | | | 163.5 | | | — | | | — | | | — | | | 163.5 | |
递延赠款收入负债--非流动 | — | | | 9.2 | | | — | | | 19.8 | | | — | | | 29.0 | |
递延收入和其他递延信贷 | — | | | 30.4 | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 34.4 | |
递延所得税 | — | | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
其他负债 | — | | | 190.1 | | | — | | | 6.3 | | | (100.6) | | | 95.8 | |
总股本 | 1,761.9 | | | 1,681.9 | | | 263.3 | | | 655.1 | | | (2,600.3) | | | 1,761.9 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,761.9 | | | $ | 7,436.4 | | | $ | 501.1 | | | $ | 1,013.9 | | | $ | (3,107.3) | | | $ | 7,606.0 | |
目录
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
简明现金流量表合并表
截至2020年10月1日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
经营活动 | | | | | | | | | | | |
经营活动中使用的现金净额 | $ | — | | | $ | (634.9) | | | $ | (16.2) | | | $ | 38.3 | | | $ | — | | | $ | (612.8) | |
投资活动 | | | | | | | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | — | | | (53.4) | | | (1.3) | | | (15.7) | | | — | | | (70.4) | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — | | | (117.9) | | | — | | | — | | | — | | | (117.9) | |
其他 | — | | | 0.4 | | | — | | | 4.5 | | | — | | | 4.9 | |
投资活动所用现金净额 | — | | | (170.9) | | | (1.3) | | | (11.2) | | | — | | | (183.4) | |
融资活动 | | | | | | | | | | | |
发行债券所得收益 | — | | | 1,200.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1,200.0 | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
客户融资 | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | |
债务的本金偿付 | — | | | (21.2) | | | (0.2) | | | (1.3) | | | — | | | (22.7) | |
定期贷款付款 | — | | | (439.7) | | | — | | | — | | | — | | | (439.7) | |
循环信贷安排付款 | — | | | (800.0) | | | — | | | — | | | — | | | (800.0) | |
公司间债务的收益(付款) | — | | | (20.9) | | | 17.7 | | | 3.2 | | | — | | | — | |
与赔偿的净份额结算有关的已支付税款 | — | | | (14.0) | | | — | | | — | | | — | | | (14.0) | |
子公司购买库存股的收益(付款) | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买库存股 | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
子公司支付股息的收益(付款) | 14.4 | | | (14.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支付的股息 | (14.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14.4) | |
发行ESPP股票所得款项 | — | | | 2.6 | | | — | | | — | | | — | | | 2.6 | |
发债成本 | — | | | (27.6) | | | — | | | — | | | — | | | (27.6) | |
其他 | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
融资活动提供的现金净额(用于) | — | | | (125.1) | | | 17.5 | | | 2.0 | | | — | | | (105.6) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — | | | 0.5 | | | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.3) | |
当期现金和现金等价物净(减少)增长 | — | | | (930.4) | | | — | | | 25.3 | | | — | | | (905.1) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | 2,210.0 | | | — | | | 157.2 | | | — | | | 2,367.2 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | — | | | $ | 1,279.6 | | | $ | — | | | $ | 182.5 | | | $ | — | | | $ | 1,462.1 | |
目录
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
简明现金流量表合并表
截至2019年9月26日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持有量 | | 神灵 | | SPIRIT NC | | 非担保人 子公司 | | 巩固 调整数 | | 总计 |
经营活动 | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | — | | | $ | 571.3 | | | $ | 53.3 | | | $ | 94.0 | | | $ | — | | | $ | 718.6 | |
投资活动 | | | | | | | | | | | |
购置房产、厂房和设备 | — | | | (94.0) | | | (7.7) | | | (17.1) | | | — | | | (118.8) | |
其他 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
投资活动所用现金净额 | — | | | (93.9) | | | (7.7) | | | (17.1) | | | — | | | (118.7) | |
融资活动 | | | | | | | | | | | |
发行债券所得收益 | — | | | 250.0 | | | — | | | — | | | — | | | 250.0 | |
来自循环信贷安排的收益 | — | | | 100.0 | | | — | | | — | | | — | | | 100.0 | |
债务的本金偿付 | — | | | (7.8) | | | (0.2) | | | (0.5) | | | — | | | (8.5) | |
定期贷款付款 | — | | | (5.2) | | | — | | | — | | | — | | | (5.2) | |
循环信贷安排付款 | — | | | (100.0) | | | — | | | — | | | — | | | (100.0) | |
公司间债务的收益(付款) | — | | | 56.1 | | | (45.4) | | | (10.7) | | | — | | | — | |
与赔偿的净份额结算有关的已支付税款 | — | | | (12.1) | | | — | | | — | | | — | | | (12.1) | |
子公司支付股息的收益(付款) | 37.8 | | | (37.6) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | — | |
支付的股息 | (37.8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37.8) | |
子公司购买库存股的收益(付款) | 75.0 | | | (75.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
购买库存股 | (75.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.0) | |
发行ESPP股票所得款项 | — | | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | 1.3 | |
其他 | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | — | | | 170.5 | | | (45.6) | | | (11.4) | | | — | | | 113.5 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | — | | | (13.2) | | | — | | | (0.3) | | | | | (13.5) | |
该期间现金和现金等价物净增 | — | | | 634.7 | | | — | | | 65.2 | | | — | | | 699.9 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | 725.5 | | | — | | | 68.6 | | | — | | | 794.1 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | — | | | 1,360.2 | | | — | | | 133.8 | | | — | | | 1,494.0 | |
目录
SPIRIT航空系统控股公司。
简明合并财务报表附注(未经审计)
(美元、欧元和马币,单位为百万,而不是每股金额)
26. 后续事件
再融资
2020年10月5日,SPIRIT、本公司和SPIRIT NC终止了2018年信贷协议,签订了信贷协议,发行了第一批留置权2025票据,并就2026年票据签订了第四份补充契约。有关更多信息,请参见附注15,债务。
庞巴迪r 采办
2020年10月26日,SPIRIT、SPIRIT UK和庞巴迪卖家签订了庞巴迪采购协议修正案(“修正案”)。修正案将支付给庞巴迪卖家的净收益购买价格从500美元降至275美元。SPIRIT将在关闭一周年时继续为短裤养老金计划(“短裤养老金”)提供100英镑(约合130美元)的特别捐款。
2020年10月30日,SPIRIT和SPIRIT UK完成了对庞巴迪的收购,并根据与英国商业、能源和工业策略部达成的一项应偿还投资协议,承担了某些债务,包括空头养老金的净养老金负债和空头的财务支付义务。收购的业务涉及飞机结构和制造、制造和MRO服务。积压的工作包括空客项目的长期合同,以及庞巴迪商务机。此次收购符合该公司的增长战略,即增加空中客车的内容,发展公司的售后市场业务,并发展低成本的国家业务。
公司已经开始评估与收购庞巴迪有关的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。 初步公允价值估计及相关收购价格分配将初步完成,并于2020年第四季入账。
预计ASC 805要求的任何补充形式信息将在第四季度完成,并在公司2020年年报Form 10-K中披露。 T准确计算任何所需的补充备考财务数据并编制支持采购会计结果所需的详细信息所需的时间超过了自2020年10月30日完成交易以来所经过的时间。因此,截至提交日期,ASC 805要求的任何补充形式财务信息都不可用。
截至2020年10月1日的三个月和九个月,与收购相关的费用分别为3.3美元和6.2美元,并计入精简综合营业报表的销售、一般和行政成本。
第二项。企业管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
有关警告声明G前瞻性陈述
您应阅读以下有关本公司财务状况和经营业绩的讨论,以及未经审计的简明综合财务报表和未经审计的简明综合财务报表的附注,这些附注出现在本Form 10-Q季度报告(“季度报告”)的其他部分。以下部分可能包括“前瞻性陈述”。前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的预期或预测。前瞻性陈述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,如“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“目标”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将“将,”和其他类似的词或短语,或其否定,除非上下文另有要求。这些陈述反映了管理层对未来事件的当前看法,会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响,包括但不限于我们的Form 10-K年度报告和Form 10-Q季度报告中的“风险因素”部分所描述的那些风险和不确定因素。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。我们提醒投资者不要过度依赖任何前瞻性陈述。
可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中反映的结果大不相同的重要因素,在评估我们的前景时应考虑到,包括但不限于以下因素:
1)围绕B737 MAX恢复服务的时间和条件、未来对飞机的需求,以及停飞对飞机生产率的任何残余影响;
2)我们收入的很大一部分依赖于波音公司;
3)我们有能力继续发展我们的业务并执行我们的增长战略,包括我们与更多客户达成有利可图的供应安排的能力;
4)波音、空客和其他客户的经营状况和流动性,以及他们履行对公司的合同义务的能力;
5)我们在美国和全球经营的行业和市场对我们的产品和服务的需求,以及经济或地缘政治条件或其他事件(如流行病)的影响;
6)新冠肺炎疫情对我们的业务和运营的影响,包括对我们和我们客户的产品和服务的需求、贸易和运输限制、全球航空航天供应链、我们留住生产和开发所需的熟练劳动力的能力,以及我们有效管理新冠肺炎疫情对我们业务运营的影响的能力;
7)我们积压订单的确定性,包括客户在装运前取消或推迟订单的能力;
8)我们能够准确估计和管理合同项下的业绩、成本、利润率和收入,以及新项目和即将到期项目的潜在额外远期亏损;
9)我们的能力和我们的供应商的适应能力,以及适应某些飞机建造费率变化的成本;
10)我们经营的市场的竞争条件,包括商业航空原始设备制造商的内部采购;
11)根据我们与波音、空客和其他客户的供应协议,我们有能力成功谈判或重新谈判未来的价格;
12)我们有能力有效地评估、管理和整合收购庞巴迪精选资产以及我们追求的其他收购,并由此产生协同效应和其他成本节约,同时避免意外的成本、费用、费用以及业务关系的不利变化和业务中断;
13)我们的现金流可能不足以满足我们额外的资本需求;
14)我们避免基于网络或其他安全攻击和其他操作中断或从中恢复的能力;
15)国内和国外的立法或监管行动,影响我们的运营;
16)税法和税率变化的影响,包括2020年美国总统大选的结果,以及我们准确计算和估计此类变化影响的能力;
17)任何降低我们的信用评级的行为;
18)我们对供应商的依赖,以及原材料和采购部件的成本和可用性;
19)我们有能力招募和留住足够数量的高技能员工;
20)我们与代表我们许多员工的工会的关系,包括我们避免与工会员工发生劳资纠纷和停工的能力;
21)美国和其他国家政府的国防开支;
22)养老金计划假设和未来供款;以及
23)我们财务报告内部控制的有效性;以及可能影响本公司有效实施全部或部分补救计划的能力的任何困难或延误,以解决本公司财务报告内部控制中发现的重大弱点,如第9A项所述。截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的“控制和程序”;
24)正在进行的或未来的诉讼、索赔和监管行动的结果或影响,包括我们面临潜在的产品责任和保修索赔;
25)我们通过供应商融资计划继续销售某些应收账款的能力;
26)我们进入资本市场为我们的流动性需求提供资金的能力,以及任何额外融资的成本和条款;
27)因审核我们的会计流程而引起的任何监管或法律行动;
28)与2020年美国总统选举有关的对公司及其运营的司法管辖区的潜在影响,包括国防部预算和支出的潜在变化;以及
29)在国际上开展业务的风险,包括外币汇率波动、征收关税或禁运(包括世界贸易组织最近考虑采取的行动和其他司法管辖区的任何报复行动)、贸易限制、对外国法律的遵守以及国内和外国政府政策。
这些因素并非包罗万象,我们不可能预测所有可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述中反映的结果大不相同的因素。这些因素仅限于本文发布之日,可能会出现新的因素或前述因素的变化,可能会影响我们的业务。与任何预测或预测一样,这些陈述本身就容易受到不确定性和环境变化的影响。除法律要求的范围外,我们不承担任何义务,也不明确不承担任何公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。您应仔细阅读我们最新的Form 10-K年度报告中“风险因素”一节,以及2020年第一季度和第二季度Form 10-Q中第II部分第1A项“风险因素”一节,以便更全面地讨论这些和其他可能影响我们业务的因素。
新冠肺炎
在截至2020年10月1日的三个月里,新冠肺炎疫情继续对航空业、我们的客户和我们的全球业务产生重大负面影响。为了应对大流行,我们和我们的客户已经实施了停产,我们的客户已经调整了生产率。如果情况需要,我们的客户可以再次降低或改变生产率。下面描述了我们客户的价格。我们预计,在大流行期间以及随后的经济复苏期间(这可能是一段较长的时间),大流行及其影响将继续对我们的业务产生重大负面影响。
为了应对新冠肺炎疫情,我们制定了我们的危机管理和应对程序,作为我们企业风险管理计划的一部分,以帮助我们驾驭因新冠肺炎疫情而面临的挑战。我们采取的行动包括以下内容(某些大写术语将在下面进一步定义):
•部署全球小组监测情况并建议采取适当行动;
•对我们的员工实施旅行限制;
•在整个工作场所实施社交距离标准,并强制使用口罩;
•启动持续一致的高接触区域清洁工作;
•对可能暴露于病毒的工作场所进行深度清洁和消毒;
•与疾控中心指南相一致的既定流程,以便在必要的隔离期内与任何受影响的个人合作,以及恢复工作的流程;以及
•实施在家工作,以最大限度地减少接触病毒的可能性。
鉴于新冠肺炎疫情对经济的影响,以及波音737客机的最大影响(进一步描述如下),SPIRIT已经采取了几项行动来降低成本、增加流动资金和加强我们的财务状况,包括:
•所有高管减薪20%,直至另行通知;
•2020-2021年任期非雇员董事薪酬减少15%;
•减少计划资本支出和运营费用;
•暂停股份回购计划;
•将季度股息降至每股1便士;
•发起多次生产工人休假;
•降低所有美国受薪员工的工资,并实施相关的每周四天工作制,在另行通知之前,堪萨斯州威奇托市的受薪员工仍将继续工作;
•减缩 ~6,600全球员工,包括志愿服务包;
•修订并最终终止了我们2018年的信贷协议,并实施了当前4亿美元的信贷协议;
•发行12亿元第二留置权2025债券及5亿元第一留置权2025债券;及
•选择将发生的2140万美元的雇主工资税推迟到2020年10月1日支付,这是根据冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法案”)的规定,其中50%需要在2021年12月之前缴存,其余50%需要在2022年12月之前缴存,并累积了与员工带薪休假相关的员工留任抵免相关的税前福利约1360万美元。此外,截至2020年10月1日,根据英国延期计划,公司记录了2940万美元的增值税延期支付至2022年3月。
如果未来原始设备制造商的生产率下降或预期的大流行恢复时间表延长,“精神”公司将评估进一步的成本降低行动,包括额外的劳动力行动。
我们的客户,包括波音公司和空中客车公司,由于新冠肺炎大流行和波音公司的B737 MAX停飞,已经显著降低了总体生产率,如下所述。关于当前汇率的讨论如下:
波音生产量
截至2020年10月1日,波音宣布并由公司在第三季度使用的总费率q2020年以后的情况如下:
•B737,包括P-8,2020年最多72架舰船,到2022年增加到每月31架飞机(“APM”);
• 波音787飞机2020年平均产量为10APM,2021年和2022年分别降至6APM;
• 波音777/777X 2020年平均产量为3.6APM,2021年降至1.8APM;
• B767目前和未来3架APM的生产量;以及
• B747目前的产量为0.5APM,2022年停产。
该公司正试图调整其成本结构,以适应较低的生产量,并管理我们所有地点产能过剩的影响。该公司重新调整其成本结构的战略可能会导致存在过剩产能的地点进行整合。
空中客车生产量
截至2020年10月1日,空中客车公司宣布并在第三季度使用的总费率如下:
•单通道平均生产量为40APM;
•A350 2020年平均生产量为3.5APM,到2021年底增加到5APM;以及
•A330的平均生产量为2APM。
由于世界各地当前形势的不确定性和快速发展的性质,我们无法准确预测新冠肺炎对我们未来业务的影响,包括:
•是否会因新冠肺炎疫情而进一步停产或减产,以及由此对我们的财务业绩、流动性和现金流的影响;
•如果我们会因为害怕新冠肺炎感染而导致员工重大旷工;
•我们是否会因为新冠肺炎在工作场所的传播而遭遇诉讼或监管行动;
•新冠肺炎在职场传播可能带来的声誉风险;
•我们全体员工大幅减薪的影响,这可能导致关键员工离职;
•受薪员工的远程工作安排、减薪和缩短工作周将对管理层和我们员工的健康和生产力以及我们维持财务报告流程和相关控制以及管理新冠肺炎疫情带来的复杂会计问题(如超额成本会计、减值分析和业务合并控制)的能力产生的影响;
•对公司供应商和外包业务流程及其流程和控制文档的影响;
•对我们的供应商的影响,包括他们是否能够满足我们未来的需求;
•对我们与客户和供应商合同的影响,包括不可抗力条款;
•我们抵御远程工作环境造成的任何网络攻击并从中恢复的能力,以及此类网络攻击造成的潜在声誉影响或客户合同损失;
•对我们成功整合收购庞巴迪的能力的影响;
•无论新冠肺炎是否有疫苗或有效的治疗方法,对市民日后乘搭飞机旅行的需求和支付能力有何影响;及
•政府卫生和防护政策对未来空中交通需求的影响。
这些项目中的任何一项或所有这些项目都可能发生,个别或总体上可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩、现金流和增长前景的影响程度高度不确定,最终将取决于未来的发展,其中大部分不在我们的控制范围之内。这些包括但不限于:
•全球大流行的严重程度、范围和持续时间及其对航空业的影响;
•可获得减轻病毒影响的疫苗或治疗方法;
•政府和市政当局为控制疾病或治疗其影响而采取的行动,包括旅行限制和禁令、禁止公众集会、关闭非必要企业以及援助和经济刺激努力;
•整个更广泛的旅游生态系统的复苏速度和程度,包括公众将在多长时间内继续关注这一大流行并避免乘坐飞机旅行;以及
•大流行导致的任何经济衰退。
疫情可能会在尚未受到新冠肺炎疫情重大影响的地区继续扩大,也可能会回到之前受疫情影响较大的地区,这可能会继续影响我们的业务。此外,在病毒得到控制后,受影响地区的现有限制措施可能会延长,以避免复发,而从疫情中恢复的地区可能会复发并重新实施限制措施。
我们的预期是,在我们的客户愿意生产足够水平的飞机之前,我们的业务运营不会有所改善,这取决于公众是否愿意使用飞机旅行,以及航空公司足够的OEM订单(不会暂停),以及具体和总体上航空公司的财政资源。这可能要等到更广泛的全球经济开始改善之后很久才会发生。
CARE法案和联合王国延期计划
2020年3月27日,美国颁布了CARE法案。除其他事项外,CARE法案对税法进行了某些修改,这可能会影响公司的经营业绩、财务状况和现金流。该公司目前正在实施CARE法案的某些条款,例如推迟缴纳雇主工资税,并利用结转和扣除损失的能力来抵消以前提交的纳税申报单中的先前收入。
截至2020年10月1日,根据CARE法案的允许,公司已经递延了2140万美元的雇主工资税,其中50%需要在2021年12月之前缴存,其余50%需要在2022年12月之前缴存,并累计了与员工带薪休假相关的员工留任抵免相关的税前福利约1360万美元。此外,截至2020年10月1日,根据英国延期计划,公司记录了2940万美元的增值税延期支付至2022年3月。
CARE法案允许将净营业亏损追溯到前五年,当时联邦税率为35%。截至2020年10月1日,该公司预计在提交2020财年纳税申报单时将报告净营业亏损。管理层将继续监测潜在的立法以及动态的市场状况,这些情况可能会大幅改变这一净营业亏损的预期价值。
作为美国政府对新冠肺炎的回应的一部分,为了支持国防工业基地的健康发展,国防部向我们的主要客户分配了一定的资金,以扩大工作说明书。这种拨款包括8000万美元,用于扩大公司与公司国防计划的关键工作相关的工作范围。“国防生产法”第三章合同支持国防工业基地,并使用“CARE法”授权和拨付的资金。
波音737计划
B737 MAX计划对公司来说是一个关键计划。在截至2019年12月31日的12个月中,我们约53%的净收入来自向波音销售B737 Max飞机的零部件。同时
我们已经与波音公司签订了长期供应协议,在飞机计划的整个生命周期内继续为B737提供零部件,包括商用和军用P-8衍生品,波音公司没有任何义务向我们购买零部件,以替换B737不是“维持协议”定义的商用衍生品型号的任何零部件。合同是需求合同,波音可以随时减少采购量。
2019年3月,在2018年和2019年涉及两架B737 MAX飞机的事故发生后,B737 MAX机队在美国和国际上停飞。到目前为止,机队仍处于停飞状态,重新认证过程仍在继续。由于停飞和新冠肺炎对航空业的影响,公司的B737最大生产率大幅下降,减少了公司的收入。以下是生产率变化的摘要。
•2019年4月12日,波音公司与公司签署了一份协议备忘录(“2019年MOA”),规定公司将保持B737 MAX每月52台的交付速度。此前,该公司预计2019年将产量提高到每月57台;
•2019年12月19日,波音公司指示该公司停止向波音公司交付所有B737 MAX,自2020年1月1日起生效。因此,从2020年1月1日开始,精神航空公司暂停了所有波音737 MAX的生产;
•2020年2月6日,波音公司和SPIRIT公司签订了一份协议备忘录(“2020 MOA”),主要取代了2019年的MOA,并规定SPIRIT公司将在2020年向波音216架B737 MAX船舶交付;
•2020年5月4日,波音公司与该公司达成协议,精神航空公司将于2020年向波音公司交付125架B737最大发货机组;以及
•2020年6月19日,波音公司指示勇气号将其2020年的B737生产计划从125艘减少到72艘。
虽然我们已采取行动使我们的成本结构与2020年较低的生产率保持一致,但此类行动的好处将随着时间的推移而实现,B737 MAX的情况继续对我们的流动性构成挑战。新冠肺炎疫情加剧了这些挑战,因为其他缓解波音737最大生产率下降压力的项目现在被暂停或以较低的生产率生产。
虽然最近的新闻报道表明,B737 MAX的重新认证过程仍在继续,但我们无法确定波音何时能够获得监管部门对B737 MAX的批准。根据公开信息,我们假设监管部门的批准将使波音能够在2020年第四季度恢复向客户交付B737 MAX飞机。然而,民航当局控制着重新认证和恢复交付的时间表,实际时间可能会有很大不同。此外,我们无法预测新冠肺炎大流行在这一时间线上的影响。如果这一时间表的延迟和我们生产率的相应变化,我们可能需要采取具有更长期影响的行动,例如对我们的生产计划进行额外的更改,裁员和/或花费大量资源来支持我们的供应链和/或波音公司。
如果波音公司无法在一个或多个司法管辖区恢复B737 MAX的服务,开始及时向客户交付,或者如果我们的客户由于与新冠肺炎有关的需求低迷或其他原因导致我们整个计划的生产水平下降到超过当前预期,如果我们没有能力获得额外的融资,我们的流动性状况可能会恶化,我们遵守现有债务条款的能力可能会受到负面影响,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
流动资产和非流动资产的减值可回收性
公司的经营需要管理层做出估计,这涉及在完成流动资产和非流动资产的可恢复性和减值测试时的大量判断。管理层估计的因素包括但不限于计划交付时间表、确定的风险和机会的变化、会计合同估计收入和成本的变化、任何未解决的合同事项、资产的经济寿命、外币汇率、税率、资本支出以及客户的财务状况。本公司全面评估这些因素的能力具有挑战性,并带来许多风险和机会,如附注4中更全面地描述的那样,预算的更改有关更多信息,请参阅本季度报告第I部分中包含的简明合并财务报表。
与新冠肺炎大流行持续时间相关的不确定性增加了估计这些因素的潜在影响的难度。实际结果可能与这些估计不同,这些估计是基于截至2020年10月1日合并财务报表之日存在的情况。在这一日期之后,合理的可能性是,新冠肺炎疫情对全球经济形势和公开证券市场造成的变化可能会因为公司经营的市场的财务状况、公司公开交易的股票相对于公司账面价值的价格以及全球经济的健康状况而改变估计。该等估计变动可能会对综合财务报表造成重大影响,特别是在
与潜在商誉减值相关的本公司报告单位的公允价值以及与潜在减值相关的长期资产的公允价值。
截至2020年10月1日,长期资产账面净值为21.474亿美元,无形资产余额为2950万美元。F或截至2020年10月1日止期间,并无任何事件需要本公司更新其减值分析。
截至2020年10月1日,商誉余额为7840万美元。商誉主要是指超过与2020年第一季度收购纤维材料公司(“FMI”)相关的收购净资产和承担的负债公允价值的购买价格。 商誉主要分配给两个报告单位,我们的机身系统报告单位与我们的机身系统部门保持一致,我们的推进系统报告单位与我们的推进系统部门保持一致。
如果事件或情况显示包括商誉的报告单位的公允价值可能低于其账面价值,本公司每年或更频繁地评估商誉的减值。F或截至2020年10月1日止期间,并无触发事件需要本公司更新其商誉减值分析。如上所述,由于当前经营环境的内在不确定性,我们将继续评估我们的报告单位是否存在表明其公允价值可能低于其账面价值的事件或情况,然而,截至2020年10月1日,管理层认为每个报告单位都有足够的超额公允价值,因此没有重大商誉存在未能通过未来量化减值测试的风险。
庞巴迪收购
于2019年10月31日,本公司全资附属公司SPIRIT及SPIRIT UK与Bombardier Inc.、Bombardier AerSpace UK Limited、Bombardier Finance Inc.及Bombardier Services Corporation(统称“Bombardier Sellers”)订立最终协议(“Bombardier Purchase Agreement”),据此SPIRIT UK同意收购Short Brothers plc(“Short ts”)及Bombardier AerSpace North Africa SAS(“Bana”)之已发行股权,而SPIRIT则同意收购位于德克萨斯州达拉斯之保养、维修及大修业务之实质全部资产(统称“BANA”)庞巴迪收购了BANA(“庞巴迪收购业务”),并承担了Short和Bana的某些债务(“庞巴迪收购”)。
2020年10月26日,SPIRIT、SPIRIT UK和庞巴迪卖家签订了庞巴迪采购协议修正案(“修正案”)。修正案将支付给庞巴迪卖家的净收益购买价格从5亿美元降至2.75亿美元。SPIRIT将在关闭一周年时继续为短裤养老金计划(“短裤养老金”)提供1亿英镑(约合1.3亿美元)的特别捐款。
2020年10月30日,SPIRIT和SPIRIT UK完成了对庞巴迪的收购,并根据与英国商业、能源和工业策略部达成的一项应偿还投资协议,承担了某些债务,包括空头养老金的净养老金负债和空头的财务支付义务。收购的业务涉及飞机结构和制造、制造和维护、维修和大修(“MRO”)服务。积压的工作包括空客项目的长期合同,以及庞巴迪商务机。此次收购符合该公司的增长战略,即增加空中客车的内容,发展公司的售后市场业务,并发展低成本的国家业务。
根据最初的庞巴迪购买协议,养老金缴款应在成交时支付。随后,为了换取SPIRIT高达1.124亿英磅(约合1.46亿美元)的母公司担保,双方将付款日期改为-成交后一年(2021年10月30日)。短期养老金处于赤字状态,存在需要额外缴款来弥补赤字的风险,或者需要从受托人和英国养老金监管机构获得额外缴款,如第II部分第1A项所述。“风险因素。”
ASCO收购
于2018年5月1日,本公司及其全资附属公司SPIRIT AeroSystems比利时控股BVBA(“SPIRIT比利时”)与若干私人卖方(“卖方”)订立最终协议(经修订,“ASCO购买协议”),规定SPIRIT比利时收购Asco Industries N.V.母公司S.R.I.F.N.V.的所有已发行及已发行股本,惟须作出若干惯常成交调整,包括外币调整。
于二零二零年九月二十五日,本公司、比利时烈酒公司及卖方订立一项对ASCO采购协议(“终止协议”)的修订,据此,双方同意终止ASCO采购协议,包括所有附表及其附件(某些保密协议除外)(与ASCO采购合称“终止协议”)。
协议,《交易文件》),自2020年9月25日起生效。根据终止协议,订约方亦同意免除对方就直接或间接与交易文件有关、由交易文件引起、基于交易文件或与交易文件有关的任何及所有索偿、诉讼权(不论如何产生),包括任何违反、不履行、诉讼或没有根据交易文件行事。
运营结果
下表列出了所示时期内我们的某些运行数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 | | | | | | |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | | | | | |
| (亿美元) | | (亿美元) | | | | | | |
营业收入 | $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | | | | | | | | | |
销售成本 | 903.4 | | | 1,647.6 | | | 2,941.0 | | | 5,029.1 | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (97.1) | | | 272.3 | | | (412.8) | | | 874.7 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 52.8 | | | 53.6 | | | 179.2 | | | 173.6 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重组成本 | 19.5 | | | — | | | $ | 68.4 | | | — | | | | | | | | | |
研究与发展 | 7.5 | | | 12.6 | | | 28.1 | | | 36.0 | | | | | | | | | |
处置资产损失 | $ | — | | | — | | | $ | 22.9 | | | — | | | | | | | | | |
营业(亏损)收入 | (176.9) | | | 206.1 | | | (711.4) | | | 665.1 | | | | | | | | | |
利息支出和融资费用摊销 | (53.0) | | | (23.6) | | | (133.8) | | | (66.1) | | | | | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | (10.0) | | | (9.5) | | | (65.4) | | | (11.9) | | | | | | | | | |
(亏损)所得税前收入和关联公司净(亏损)收入中的权益 | (239.9) | | | 173.0 | | | (910.6) | | | 587.1 | | | | | | | | | |
所得税优惠(规定) | 85.2 | | | (41.7) | | | 340.0 | | | (124.7) | | | | | | | | | |
关联公司净(亏损)收入中的权益前收益(亏损) | (154.7) | | | 131.3 | | | (570.6) | | | 462.4 | | | | | | | | | |
关联公司净(亏损)收入中的权益 | (0.8) | | | — | | | (3.8) | | | — | | | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (155.5) | | | $ | 131.3 | | | $ | (574.4) | | | $ | 462.4 | | | | | | | | | |
按型号比较的船舶交付情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 | | |
模型 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | |
B737 | | 15 | | 154 | | 52 | | 453 | | | | |
B747 | | 1 | | 2 | | 4 | | 5 | | | | |
B767 | | 9 | | 9 | | 20 | | 25 | | | | |
B777 | | 14 | | 15 | | 30 | | 44 | | | | |
B787 | | 30 | | 40 | | 92 | | 124 | | | | |
道达尔波音 | | 69 | | 220 | | 198 | | 651 | | | | |
A220 | | 9 | | 8 | | | 32 | | 26 | | | | | |
A320系列 | | 108 | | 160 | | 365 | | 510 | | | | |
A330 | | 4 | | 9 | | 17 | | 27 | | | | |
A350 | | 12 | | 23 | | 51 | | 81 | | | | |
A380 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | | |
道达尔空中客车 | | 133 | | 200 | | 465 | | 645 | | | | |
商务机和支线客机(1) | | 4 | | 17 | | 26 | | 43 | | | | |
总计 | | 206 | | 437 | | 689 | | 1,339 | | | | |
为了衡量波音飞机在特定时期的生产或交付,术语“船舶”是指在该时期为一架飞机生产或交付的一组结构机身部件。为了衡量空中客车和商务/支线喷气式飞机在特定时期的生产或交付,术语“船舶”是指在这一时期为一架飞机生产或交付的所有结构飞机部件。就测量机翼船舶交付而言,术语“船舶”是指在此期间为一架航空器生产或交付的所有机翼部件。与用于衡量生产或船舶交付的部件相比,属于同一飞机船舶的其他部件可能在更早或更晚的会计期间生产或发运,这可能会导致在任何给定时期内各种船舶部件的生产或交付数量略有不同。
主要客户的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 | | | | |
Prime客户 | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | | | | | |
| (亿美元) | | (亿美元) | | | | |
波音 | $ | 493.8 | | | $ | 1,542.0 | | | $ | 1,539.9 | | | $ | 4,705.1 | | | | | | | | | |
空中客车 | 160.1 | | | 284.1 | | | 575.3 | | | 934.0 | | | | | | | | | |
其他 | 152.4 | | | 93.8 | | | 413.0 | | | 264.7 | | | | | | | | | |
总净收入 | $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | | | | | | | | | |
预算的更改
在2020年第三季度,我们确认了1.238亿美元的估计不利变化,其中包括1.284亿美元的远期净费用,以及与2020年第三季度之前相关期间有利的累计追赶调整460万美元。
我们提供了之前的指导,根据截至2020年7月2日的数据,披露了截至2020年10月1日的第三季度B787计划为2,500万-3,500万美元,A350计划为1,300-2,000万美元的估计预测远期亏损。在截至2020年10月1日的整个季度,由于全球大流行解决时间的不确定性,对宽体飞机的需求继续发展。我们评估了从客户那里收到的额外时间表和生产需求信息、市场和分析师数据,包括对宽体飞机的预测需求,因此,我们调整了B787和A350项目的预期结果,以包括与之前的预测相比,在更长时间内的较低生产率。这导致B787和A350计划增加了固定成本吸收,因此,在截至2020年10月1日的季度里,B787计划确认的远期亏损为6470万美元,A350计划确认的远期亏损为4490万美元。
在去年同期,我们确认了4180万美元的估计不利变化,其中包括2880万美元的亏损计划估计的不利变化,以及与2019年第三季度之前的1300万美元相关的不利累计追赶调整。
截至2020年10月1日的三个月与截至2019年9月26日的三个月相比
收入。截至2020年10月1日的三个月的净收入为8.063亿美元,比去年同期的19.199亿美元减少了11.136亿美元,降幅为58.0%。与去年同期相比,2020年第三季度所有细分市场的收入都有所下降。收入下降的主要原因是波音737 MAX停飞,以及新冠肺炎导致B787、B777、A350和A320的生产活动减少,但国防活动的增加部分抵消了这一影响。2020年第三季度,SPIRIT公司大约81%的净收入来自我们最大的两个客户,波音公司和空中客车公司。
2020年第三季度,波音公司的总产量交付减少到69艘,而去年同期交付了220艘,这主要是由于B737 MAX和B787项目的产量减少所致。2020年第三季度,向空客交付的总产量降至133艘,而去年同期交付了200艘,主要原因是A320和A350项目的产量减少。2020年第三季度,商务/支线喷气式飞机机翼和机翼部件的总产量交付减少到4艘,而去年同期交付了17艘。总体而言,2020年第三季度的产量交付减少到206艘,而去年同期交付的船舶为437艘。
毛利(亏损)*截至2020年10月1日的三个月的毛亏损为(9710万美元),而去年同期的毛利润为2.723亿美元。*这一下降的主要原因是确认的利润率下降
B737 MAX和B777计划,由于生产率下降而导致的B787和A350计划的额外远期亏损,由于B737 MAX和A320计划的临时生产计划改变而导致的过剩产能生产成本7,260万美元,以及由于新冠肺炎(扣除美国员工留任信贷和英国政府补贴)而进行的1,090万美元的临时劳动力优惠调整。在2020年第三季度,我们确认了与2020年第三季度之前相关的有利累计追赶调整460万美元,以及与B787、B747、B767 A350和BR725项目相关的1.284亿美元净远期亏损费用。在2019年第三季度,我们记录了与2019年第三季度之前的时期相关的1300万美元的不利累积追赶调整,以及2880万美元的净远期亏损费用。
SG&A和研发。截至2020年10月1日的三个月,与去年同期相比,SG&A费用减少了80万美元。与去年同期相比,截至2020年10月1日的三个月的研发费用减少了510万美元。
重组成本。在截至2020年10月1日的三个月里,由于波音737 MAX停飞和新冠肺炎的影响,成本调整和员工人数减少,重组成本比去年同期高出1,950万美元。
营业(亏损)收入截至2020年10月1日的三个月的营业亏损为176.9美元,比去年同期的营业收入2.061亿美元减少了3.83亿美元。下降的主要原因是B737 MAX、B787、B777、A350和A320项目的生产计划变化。SPIRIT确认利润率较低,原因是由于波音737 MAX停飞和新冠肺炎的影响导致交货量大幅减少,过剩产能生产成本为7,260万美元,由于新冠肺炎扣除美国员工保留信贷和英国政府补贴后的临时劳动力有利调整为1,090万美元,以及用于成本调整和裁员的重组费用1,950万美元。此外,“精神”公司确认了公司自愿退休计划(“VRP”)产生的260万美元的非现金支出。除了上述费用外,精神航空公司在2020年第三季度确认了与B787、B747、B767、A350和BR725项目相关的1.284亿美元的远期亏损费用。
利息支出和融资费用摊销。截至2020年10月1日的三个月的利息支出和融资费用摊销包括与长期债务相关的410亿美元的利息和费用,以及440万美元的递延融资成本和原始发行折扣的摊销,而去年同期与长期债务相关的支付或应计的利息和费用为1990万美元,递延融资成本和原始发行折扣的摊销为90万美元。
其他(费用)收入,净额。截至2020年10月1日的三个月,其他费用净额为1000万美元,而去年同期为950万美元。除其他开支外,二零二零年第三季的净额主要由因终止掉期协议而从累积其他全面收益(“AOCI”)重新分类的亏损所推动。
所得税拨备。在……上面2020年3月27日,特朗普总统将CARE法案签署为美国联邦法律,该法案旨在为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健,并总体上支持美国经济。除其他事项外,CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。特别是,根据CARE法案,(I)对于2021年之前开始的应税年度,净营业亏损(“NOL”)结转和结转可以抵消100%的应税收入,(Ii)2018年、2019年和2020年应税年度产生的净营业亏损可以结转到之前五年的每一个年度以产生退款,以及(Iii)对于从2019年和2020年开始的应税年度,利息扣除基数从利息、税项、折旧和摊销前收益的30%提高到50%。 CARE法案的预期影响已纳入我们的结果,并反映在下面概述的实际税率中
我们报告的税率包括两个主要组成部分:预期的年度税率和导致额外拨备或福利记录在事件发生的季度的离散项目。可能导致离散确认的事件或项目包括基于股票的薪酬方面的超额税收优惠、开放纳税年度的最终审计审查、诉讼时效到期或税法变化。
递延所得税资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间差异的未来所得税后果。计入估值津贴是为了将递延所得税资产减少到管理层认为最终将实现的金额。我们已经审查了我们的重大递延税项资产,以确定是否有必要计入估值津贴。根据本公司的盈利历史,连同其他正面及负面证据,吾等已确定递延税项资产的利益更有可能实现,而估值免税额不宜于
这一次。我们将继续定期评估我们的递延税净资产在未来期间的变现潜力。除其他因素外,未来收益预测的变化可能会导致我们将部分或全部净递延税资产计入估值津贴,这可能会在我们确定这些因素发生变化的期间对我们的所得税支出产生重大影响。
截至2020年10月1日的三个月的所得税优惠包括(7830万美元)联邦税,(530万美元)州税和(160万美元)外国税。截至2019年9月26日的三个月的所得税优惠包括3950万美元的联邦税,(270万美元)州税和490万美元的外国税。截至2020年10月1日的三个月的有效税率为35.5%,而2019年同期为24.1%。由于我们报告的是截至2020年10月1日的三个月的税前亏损,税费增加导致我们的有效税率下降,税费减少导致我们的有效税率上升。我们有效税率的提高主要是由于在CARE法案允许的情况下,将我们2020年估计的所得税损失结转到产生的州抵免所产生的好处,但被GILTI税的减少所抵消。
美国法定税率的增加(导致递增的税收优惠)主要是由于与我们2020年估计的税收损失结转相关的由此产生的永久福利的影响,但被低于美国税率的外国税率所抵消。
2020年7月2日,英国下议院通过了英国2020年金融法案,并于2020年7月22日获得了皇家批准。由于这项税法修订的颁布,我们在2020年第三季度对我们的递延税收负债进行了重新计量,导致所得税支出不到100万美元。
线段。*下表显示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月的部门收入和营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月后结束 | | |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 | | | | |
| (亿美元) | | |
部门和收入 | | | | | | | |
机身系统 | $ | 421.1 | | | $ | 1,005.3 | | | | | |
推进系统 | 170.8 | | | 520.9 | | | | | |
机翼系统 | 168.3 | | | 391.0 | | | | | |
所有其他 | 46.1 | | | 2.7 | | | | | |
| $ | 806.3 | | | $ | 1,919.9 | | | | | |
分部营业(亏损)收入 | | | | | | | |
机身系统 | $ | (96.7) | | | $ | 105.8 | | | | | |
推进系统 | (15.6) | | | 111.7 | | | | | |
机翼系统 | (23.2) | | | 53.9 | | | | | |
所有其他 | 19.1 | | | 1.3 | | | | | |
| (116.4) | | | 272.7 | | | | | |
SG&A | (52.8) | | | (53.6) | | | | | |
| | | | | | | |
研究与发展 | (7.5) | | | (12.6) | | | | | |
未分配的销售成本(1) | (0.2) | | | (0.4) | | | | | |
营业(亏损)收入总额 | $ | (176.9) | | | $ | 206.1 | | | | | |
(1)包括截至2020年10月1日和2019年9月26日的三个月的20万美元的质保费用冲销和40万美元的质保费用。
机身系统部门、推进系统部门、机翼系统部门和所有其他部门分别占我们截至2020年10月1日的三个月净收入的约52%、21%、21%和6%。
机身系统。截至2020年10月1日的三个月,机身系统部门的净收入为4.211亿美元,与去年同期相比减少了5.842亿美元,降幅为58%。收入下降的主要原因是B737 MAX、B787、B777和A350项目的生产量下降,部分被国防活动的增加所抵消。截至2020年10月1日的三个月,机身系统部门的营业利润率为(23%),而去年同期为11%,主要原因是由于交货量大幅减少,B737 MAX计划确认的利润率较低,B787和A350计划的远期亏损,过剩产能生产成本4,200万美元,由于新冠肺炎扣除美国员工留任信贷带来的临时员工有利影响740万美元,以及成本调整和裁员的重组成本660,000美元。在2020年第三季度,该部门录得880万美元的有利累计追赶调整和9200万美元的净远期亏损费用。相比之下,在2019年第三季度,该部门录得不利的累积追赶调整为1,440万美元,净远期亏损费用为1,880万美元。
推进系统。*截至2020年10月1日的三个月,推进系统部门的净收入为1.708亿美元,与去年同期相比减少了3.501亿美元,降幅为67%。下降的主要原因是B737 MAX、B777和B787项目的生产量减少。截至2020年10月1日的三个月,推进系统部门的营业利润率为(9%),而去年同期为21%。这一下降的主要原因是由于B737 MAX和B777计划的交货量大幅减少导致利润率下降,B787计划的远期亏损,过剩产能生产成本1,750万美元,扣除美国员工留任信贷的新冠肺炎带来的临时劳动力有利影响290万美元,以及用于成本调整和裁员的重组成本380万美元。在截至2020年10月1日的三个月里,该部门记录了460万美元的不利累积追赶调整和1490万美元的净远期亏损费用。相比之下,在去年同期,该部门录得有利的累积追赶调整为180万美元,净远期亏损费用为$4.0百万
翼系统公司。截至2020年10月1日的三个月,飞翼系统部门的净收入为1.683亿美元,与去年同期相比减少了2.227亿美元,降幅为57%。下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A320和A350项目的生产量下降。翼系统部门的营业利润率在截至2020年10月1日的三个月为(14%),而去年同期为14%,这主要是由于B737 MAX的交货量大幅减少导致利润率下降,B787和A350项目的远期亏损,过剩产能成本1,310万美元,扣除美国员工留任信贷和英国政府补贴后新冠肺炎带来的临时员工有利影响600,000美元,以及用于成本调整和裁员的重组成本9,10万美元。在2020年第三季度,该部门录得有利的累计追赶调整为40万美元,净远期亏损费用为2150万美元。相比之下,在2019年第三季度,该部门记录了40万美元的不利累积追赶调整和600万美元的净远期亏损费用。
其他的都是。*所有其他部门的净收入包括杂项服务的各种销售和堪萨斯工业能源供应公司(“KIESC”)的天然气收入。在截至2020年10月1日的三个月里,所有其他部门的净收入为4610万美元,与去年同期相比增加了4340万美元,这主要是由于非经常性收入。
截至2020年10月1日的9个月与截至2019年9月26日的9个月相比
收入。截至2020年10月1日的9个月,净收入为25.282亿美元,与去年同期59.038亿美元的净收入相比,减少了33.756亿美元,降幅为57.2%。收入下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A350和A320的生产活动减少,部分被国防活动的增加所抵消。在此期间,精神航空公司大约83.7%的净收入来自我们最大的两个客户--波音公司和空中客车公司。
到2020年第三季度,向波音公司交付的总产量从去年同期的651艘降至198艘,主要原因是B737 MAX、B777、B767和B787项目的产量减少。到2020年第三季度,向空客交付的总产量从去年同期的645艘降至465艘,这主要是由于A320、A330和A350项目的产量下降,部分被A220交付的增加所抵消。到2020年第三季度,商务/支线喷气式飞机机翼和机翼部件的总产量交付减少到26艘,而去年同期交付的船舶为43艘。到2020年第三季度,总体而言,产量交付降至689艘,而去年同期为1339艘。
毛利(亏损)*截至2020年10月1日的9个月的毛亏损为412.8美元,而去年同期的毛利润为8.747亿美元。*这一下降的主要原因是B737 MAX、B777和A320项目的利润率下降,B787和A350项目的远期亏损费用由于减少
由于新冠肺炎的净生产率、过剩产能生产成本2.288亿美元和临时劳动力调整成本3,380万美元,扣除美国员工留任抵免和英国政府补贴。在2020年第三季度,我们确认了与2020年第三季度之前的时期相关的3060万美元的不利累积追赶调整,以及与B787、B747、B767、A350和BR725项目相关的3.422亿美元的净远期亏损费用。截至2019年第三季度,我们记录了与2019年第三季度之前的时期相关的180万美元的不利累积追赶调整,以及2180万美元的净远期亏损费用。
SG&A和研发。截至2020年10月1日的9个月,SG&A费用比去年同期高出560万美元,主要是与Asco和庞巴迪相关的收购成本。与去年同期相比,截至2020年10月1日的9个月,研发费用下降了790万美元。
重组成本。截至2020年10月1日的9个月,与去年同期相比,重组成本增加了6,840万美元,原因是与波音737最大停飞和新冠肺炎影响相关的成本调整和裁员。
营业(亏损)收入截至2020年10月1日的9个月,营业亏损为711.4美元,比去年同期的营业收入6.651亿美元减少了13.765亿美元。这一下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A350和A320项目利润率下降,过剩产能生产成本2.288亿美元,以及扣除美国员工留任信贷和英国政府补贴后新冠肺炎带来的3,380万美元的临时劳动力调整成本。SPIRIT还确认了6840万美元的重组费用,用于成本调整和裁员,以及2290万美元的资产处置亏损。此外,“精神”公司确认了VRP产生的8640万美元的非现金支出。除了上述费用外,精神航空公司在截至2020年10月1日的9个月中确认了与B787、B747、B767、A350和BR725项目相关的3.422亿美元的净远期亏损费用。
利息支出和融资费用摊销。截至2020年10月1日的9个月的利息支出和融资费用摊销包括与长期债务相关的108.8美元利息和费用,以及与递延融资成本和原始发行折扣相关的摊销980万美元,相比之下,与长期债务相关的已支付或应计利息和费用为5,740万美元,与上年同期相关的递延融资成本和原始发行折扣摊销为270万美元。
其他(费用)收入,净额。截至2020年10月1日的9个月,其他费用净额为(6540万美元),而去年同期为(1190万美元)。截至2020年第三季度的其他费用净额主要由VRP推动。
所得税拨备。2020年3月27日,特朗普总统将CARE法案签署为美国联邦法律,该法案旨在为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健,总体上支持美国经济。除其他事项外,CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主社会保障付款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。特别是,根据CARE法案,(I)对于2021年之前开始的应税年度,净营业亏损结转和结转可以抵消100%的应税收入,(Ii)2018年、2019年和2020年应税年度产生的NOL可以结转到之前五年中的每一年以产生退款,以及(Iii)对于从2019年和2020年开始的应税年度,利息扣除基数从利息、税项、折旧和摊销前收益的30%提高到50%。CARE法案的预期影响已纳入我们的结果,并反映在下面概述的有效税率中。
我们报告的税率包括两个主要组成部分:预期的年度税率和导致额外拨备或福利记录在事件发生的季度的离散项目。可能导致离散确认的事件或项目包括基于股票的薪酬方面的超额税收优惠、开放纳税年度的最终审计审查、诉讼时效到期或税法变化。
递延所得税资产和负债被确认为可归因于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自税基之间差异的未来所得税后果。计入估值津贴是为了将递延所得税资产减少到管理层认为最终将实现的金额。我们已经审查了我们的重大递延税项资产,以确定是否有必要计入估值津贴。根据本公司的盈利历史,连同其他正面及负面证据,吾等已确定递延税项资产的收益更有可能会兑现,此时不宜给予估值免税额。我们将继续定期评估我们的递延税净资产在未来期间的变现潜力。
除其他因素外,未来收益预测的变化可能会导致我们将部分或全部净递延税资产计入估值津贴,这可能会在我们确定这些因素发生变化的期间对我们的所得税支出产生重大影响。
截至2020年10月1日的九个月所得税优惠包括联邦税(282.7美元)、州税(5,590万美元)和外国税(140万美元)。截至2019年9月26日的9个月的所得税优惠包括1.127亿美元的联邦税,(280万美元)州税和1470万美元的外国税。截至2020年10月1日的9个月的有效税率为37.3%,而2019年同期为21.2%。由于我们报告截至2020年10月1日的9个月的税前亏损,税收支出的增加导致我们的有效税率下降,税收支出的减少导致我们的有效税率上升。我们有效税率的提高主要是因为产生了与CARE法案允许的2020年估计所得税损失结转相关的收益、CARE法案下递延税收的重新计量、州税收抵免的增加以及外国税率差异带来的收益的增加。
美国法定税率的增加(导致税收优惠增加)主要归因于由此产生的永久福利的影响,这些福利与我们2020年估计的税收损失结转、根据CARE法案重新衡量递延税款以及州所得税抵免有关。
线段。*下表显示了截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月的部门收入和营业收入:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 十月一日, 2020 | | 九月二十六日, 2019 |
| (亿美元) |
部门和收入 | | | |
机身系统 | $ | 1,299.7 | | | $ | 3,171.7 | |
推进系统 | 565.6 | | | 1,525.5 | |
机翼系统 | 582.2 | | | 1,197.4 | |
所有其他 | 80.7 | | | 9.2 | |
| $ | 2,528.2 | | | $ | 5,903.8 | |
分部营业(亏损)收入 | | | |
机身系统 | $ | (434.6) | | | $ | 380.5 | |
推进系统 | (38.2) | | | 304.9 | |
机翼系统 | (52.1) | | | 177.1 | |
所有其他 | 28.9 | | | 2.5 | |
| (496.0) | | | 865.0 | |
SG&A | (179.2) | | | (173.6) | |
| | | |
研究与发展 | (28.1) | | | (36.0) | |
未分配的销售成本(1) | (8.1) | | | 9.7 | |
营业(亏损)收入总额 | $ | (711.4) | | | $ | 665.1 | |
(1)包括270万美元的保修费用和$10.1分别在截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月内冲销100万保修费用。
机身系统部门、推进系统部门、机翼系统部门和所有其他部门分别约占我们截至2020年10月1日的9个月净收入的51.4%、22.4%、23.0%和3.2%。
机身系统。截至2020年10月1日的9个月,机身系统部门的净收入为12.997亿美元,与去年同期相比减少了18.72亿美元,降幅为59.0%。收入下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787和A350项目的生产量下降,部分抵消了国防活动的增加。截至2020年10月1日的9个月,机身系统部门的营业利润率为(33%),而去年同期为12%,主要原因是停飞导致B737 MAX计划确认的利润率较低,B777计划的交货量减少,B787、A350和B767计划的远期亏损,产能过剩
生产成本1.438亿美元,扣除美国员工留任信贷后新冠肺炎造成的临时裁员1,910万美元,成本调整和裁员的重组成本3,910万美元,以及资产处置亏损2,250万美元。截至2020年第三季度,该部门录得1890万美元的不利累积追赶调整和2.603亿美元的净远期亏损费用。相比之下,在2019年同期,该部门记录了200万美元的不利累积追赶调整和1380万美元的远期净费用。
推进系统。*截至2020年10月1日的9个月,推进系统部门的净收入为5.566亿美元,与去年同期相比减少了9.599亿美元,降幅为62.9%。下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787和BR725项目的生产量减少。截至2020年10月1日的9个月,推进系统部门的营业利润率为(7%),而去年同期为20%。这一下降的主要原因是由于停飞导致B737 MAX计划的交货量大幅减少导致利润率下降,B777计划的交货量减少,B787计划的远期亏损,5,080万美元的过剩产能成本,扣除美国员工保留信贷的新冠肺炎造成的临时裁员730万美元,用于成本调整和裁员的重组成本1,420万美元。在截至2020年10月1日的9个月里,该部门记录了860万美元的不利累积追赶调整和3420万美元的净远期亏损费用。相比之下,去年同期,该部门录得150万美元的不利累积追赶调整和310万美元的净远期亏损费用。
翼系统公司。截至2020年10月1日的9个月,飞翼系统部门的净收入为5.822亿美元,与去年同期相比减少了6.152亿美元,降幅为51.4%。下降的主要原因是B737 MAX、B777、B787、A320和A350项目的生产量下降。截至2020年10月1日的9个月,翼系统部门的营业利润率为(9%),而去年同期为15%,这主要是由于交付减少导致B737 MAX和A320计划确认的利润率较低,B787和A350计划的远期亏损,过剩产能成本3,420万美元,扣除美国员工留任信贷和英国政府补贴后新冠肺炎临时裁员740万美元,成本调整和裁员的重组成本1,510万美元,以及资产处置亏损40万美元。截至2020年第三季度,该部门录得310万美元的不利累积追赶调整和4770万美元的净远期亏损费用。相比之下,截至2019年第三季度,该部门录得170万美元的有利累积追赶调整和490万美元的净远期亏损费用。
其他的都是。*所有其他部门的净收入包括杂项服务的各种销售和来自KIESC的天然气收入,这是与我们主要参与者为购买天然气而成立的其他威奇托公司的共同租约。在截至2020年10月1日的9个月中,所有其他部门的净收入为8070万美元,与去年同期相比增加了7150万美元,这主要是由于非经常性计划。
流动性与资本资源
我们根据产生现金为我们的运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们的主要流动性来源是持续运营的运营现金流。我们持续运营的运营现金流受到波音737 MAX停飞和新冠肺炎疫情(以及与这两个事件相关的生产率变化)的不利影响,我们预计这种不利影响将持续到2020年剩余时间及以后。为了在本节评估我们的流动资金需求,我们假设波音不会进一步降低B737 MAX的生产率(这自然取决于B737 MAX的及时重新认证和及时恢复服务),并且其他客户一般不会进一步降低其生产率。
我们在承担新项目时投入了大量资本,满足某些成熟和成熟项目的生产率提高,并为下一代飞机开发新技术,这些技术可能不会由我们的客户提供资金。作为我们降低成本行动的一部分,我们已经减少了资本支出。此外,影响我们整体流动性管理的其他重要因素包括:偿债、赎回或偿还债务或激励义务、以令人满意的条款吸引长期资本的能力、研发、资本支出以及并购活动,如庞巴迪航空器收购。从历史上看,股票回购和股息支付也是影响我们流动性的因素。我们的股票回购计划暂停了,我们将季度股息减少到每股1便士。
在截至2020年10月1日的三个月里,我们发行了本金为12亿美元的第二期留置权2025票据,截至2020年10月1日,我们的债务余额为29.945亿美元。
截至2020年10月1日,我们的资产负债表上有14.413亿美元的现金和现金等价物,比截至2020年7月2日的现金和现金等价物余额19.471亿美元减少了5.058亿美元。
我们相信,我们手头的现金和运营产生的现金流,加上我们迅速改变成本结构的能力,将提供足够的流动性,以应对当前市场和我们全球现金需求的挑战和机遇,包括并购整合活动、资本支出、偿债和营运资本,尽管我们在危机期间可能会经历现金流的大幅波动。截至2020年10月1日,我们遵守了修订后的2018年信贷协议下的所有适用契约。2018年信贷协议于2020年10月5日终止。
新冠肺炎疫情给我们的行业带来了重大的不确定性。由于大流行和反应迅速的政府预防措施,航空需求已经恶化。我们的客户降低了生产率,这对运营结果和现金流产生了负面影响。我们无法预测大流行的结果及其对航空业的影响,因此也无法预测我们业务的结果。本公司已经采取了一系列行动来协助管理新冠肺炎大流行的影响,包括本节前面描述的那些行动。
除了新冠肺炎大流行外,波音737 MAX停飞还给公司带来了重大的流动性挑战。在截至2019年12月31日的12个月中,我们约53%的净收入来自向波音销售B737飞机的零部件。SPIRIT公司2020年B737 MAX的生产计划为向波音交付72艘船,明显低于2019年606艘的生产率。此外,新冠肺炎疫情可能会推迟B737 MAX的重新认证时间表,和/或导致波音公司进一步降低目前的生产率。虽然精神航空公司已经采取了重大行动来控制成本和保持流动性,但波音737 MAX停飞加上新冠肺炎大流行对精神航空公司的流动性构成了重大挑战。
如果波音公司无法让B737 MAX在一个或多个司法管辖区恢复服务,开始及时向客户交付,如果波音或空客的产量水平由于与新冠肺炎疫情有关的需求低迷或其他原因而降低到超出当前预期,或者如果精神航空公司在管理成本结构以考虑生产计划变化方面遇到困难,如果精神航空公司在没有获得额外融资的能力的情况下,精神航空公司的流动性状况可能会恶化,精神航空公司的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到重大不利影响。
此外,如果波音737的最大生产率和其他生产率不足以产生公司未来营运资金所需的现金,或者如果波音或空客的产量水平由于需求低迷、新冠肺炎疫情或其他原因而降低到超出当前预期的水平,公司可能需要通过债券或股票市场获得额外的流动性。在本公司无法获得该等额外流动资金的范围内,本公司的营运及财务状况可能会受到重大不利影响。鉴于波音737 MAX的重大不确定性或新冠肺炎疫情或其他方面的影响,本公司可能无法获得新的债务或股权融资。
该公司有两项协议,以循环方式将与波音公司和空中客车公司的某些贸易应收账款余额出售给第三方金融机构。这些计划主要是波音公司和空中客车公司寻求与该公司延长付款期限的结果,它们继续允许SPIRIT公司在付款日期之前将应收账款货币化,但须支付折扣。我们继续使用此类协议的能力主要取决于波音和空客的财务状况。如果参与这些安排的任何金融机构遇到财务困难,由于财务状况恶化或其他原因而不愿支持波音或空客,或以其他方式无法履行保理安排的条款,我们可能会因为此类安排的失败而经历重大中断和潜在的流动性问题,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
现金流
下表汇总了截至2020年10月1日和2019年9月26日的9个月的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 在结束的9个月里 |
| 2020年10月1日 | | 2019年9月26日 |
| (亿美元) |
| | | |
| | | |
| | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (612.8) | | | $ | 718.6 | |
投资活动所用现金净额 | (183.4) | | | (118.7) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (105.6) | | | 113.5 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (3.3) | | | (13.5) | |
当期现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (905.1) | | | 699.9 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 2,367.2 | | | 794.1 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 1,462.1 | | | $ | 1,494.0 | |
截至2020年10月1日的9个月与截至2019年9月26日的9个月相比
经营活动。截至2020年10月1日的9个月,我们从经营活动中净流出现金6.128亿美元,比去年同期的现金净流入7.186亿美元增加了13.314亿美元。现金净流出增加主要是由于供应商付款所带动的营运资金需求的负面影响,以及波音737 MAX停飞和新冠肺炎疫情导致费率下调后经营活动的现金流入减少。这被作为2020年MOA的一部分从波音公司收到的2.15亿美元现金支付所抵消。
投资活动。在截至2020年10月1日的9个月中,我们用于投资活动的现金净流出为1.834亿美元,与去年同期的1.187亿美元净现金流出相比,流出增加了6470万美元。现金流出增加主要是由于收购FMI。
融资活动。截至2020年10月1日的9个月,我们有1.056亿美元的现金净流出用于融资活动,流出2.191亿美元,而去年同期的现金净流入为1.135亿美元,这主要是由于2020年第二季度支付2018年Revolver、偿还2018年定期贷款和2020年第三季度的D2018 DDTL,但这部分被发行第二期留置权2025年票据的收益所抵消。由于2018年DDTL在2019年第一季度达到2.5亿美元,出现了现金流入。在截至2020年10月1日的9个月内,我们的股票回购计划没有回购普通股,而去年同期以7500万美元的价格回购了796,409股。此外,在截至2020年10月1日的9个月中,我们向登记在册的股东支付了1440万美元的股息,而去年同期支付的股息为3780万美元。
养老金和其他退休后福利义务
截至2020年10月1日,我们的美国养老金计划资金仍然充足,我们预计2020年的非现金养老金收入将保持或接近2019年的水平。我们的计划投资广泛多样化,我们预计近期不会需要向我们的美国养老金计划提供现金。见附注16,养老金和其他退休后福利,了解更多有关公司养老金计划的信息。
2020年10月30日,SPIRIT和SPIRIT UK完成了对庞巴迪的收购,并承担了某些债务,包括短裤养老金的净养老金负债。根据最初的庞巴迪购买协议,养老金缴款应在成交时支付。随后,为了换取SPIRIT公司高达1.124亿英磅(约合1.46亿美元)的母公司担保,双方将付款日期改为成交后一年(2021年10月30日)。短期养老金处于赤字状态,存在需要从受托人或英国养老金监管机构获得额外供款以弥补赤字的风险,如第二部分第1A项所述。“风险因素。”
*利率掉期
2017年3月15日,本公司订立利率互换协议,生效日期为2017年3月31日。此次互换的名义价值为2.5亿美元,并将公司浮动利率债务的可变部分固定在1.815%。该掉期于2020年3月到期。
现金流对冲
2019年第三季度,本公司签订了两项利率互换协议,合计名义价值450.0美元。截至2020年10月1日,该公司有一项掉期协议,名义价值为150.0美元。该等衍生工具已被本公司指定为现金流对冲。截至2020年10月1日,这些对冲的公允价值为负债1.7美元,计入简并资产负债表上的其他流动负债项目。
现金流量对冲的公允价值变动在AOCI中记录,并在对冲交易发生期间的收益中记录。截至2020年10月1日的三个月和九个月,AOCI确认的亏损分别为00万美元和1420万美元。在截至2020年10月1日的三个月和九个月,160万美元和300万美元的亏损从AOCI重新归类为收益,并计入合并经营报表上的利息支出项目和合并现金流量表上的经营活动。截至2020年10月1日的三个月和九个月亏损1040万美元该等收益已由AOCI重新分类为因终止掉期协议而产生的收益,并计入简明综合经营报表的其他收入项目及简明综合现金流量表的经营活动内,因此,本公司的盈利已从AOCI重新分类为终止掉期协议所产生的收益,并计入简明综合经营报表的其他收入项目及综合现金流量表的经营活动。在未来12个月内,该公司预计将确认与这些对冲合同相关的170万美元收益损失。截至2020年10月1日,套期保值预测交易的最长期限为9个月。
债务和其他融资安排
2020年9月30日,精神号支付了2018年定期贷款和2018年DDTL的剩余余额。截至2020年10月1日,2018年定期贷款和2018年DDTL的未偿还余额和账面价值为0.0美元。
截至2020年10月1日,浮动利率票据、2023年票据和2028年票据的账面价值分别为2.996亿美元、2.987亿美元和6.945亿美元。
截至2020年10月1日,第二期留置权2025年债券和2026年债券的账面价值分别为1183.4美元和2.98亿美元。
见附注15,债款有关更多信息,请参阅本季度报告第I部分中包含的简明合并财务报表。
适用于供应商的供应链融资
该公司还通过与第三方融资机构的融资机制向其供应商提供供应链融资计划。这项计划主要是由于SPIRIT及其子公司寻求与供应商延长付款期限而实施的,该计划允许供应商在付款日期之前将应收账款货币化,但需支付折扣。我们的供应商是否有能力继续使用此类协议,主要取决于我们的财务状况。虽然如果我们的信用评级被下调,我们的供应商获得这一供应链融资计划的机会可能会减少,但我们不认为我们供应商可获得的供应链融资的变化会对我们的流动性产生重大影响。
截至2020年10月1日,选择参与供应链融资计划的供应商的应付款余额为4140万美元,该计划包括在我们的应付账款余额中。截至2019年9月26日的余额为1.494亿美元。在截至2020年10月1日的9个月里,选择参加供应链融资计划的供应商的应付款减少了9590万美元,而去年同期增加了9920万美元。截至2020年10月1日的9个月的下降主要是由于某些项目的产量减少以及从供应商那里采购的相关减少,而不是由于供应链融资的可用性发生了任何变化。截至2019年9月26日的9个月的增长反映了更高的购买量、与某些供应商付款期限的延长以及我们供应链融资计划利用率的提高。
预付款
波音737项目的最新进展。2019年MOA包括波音公司向精神航空公司预付款1.23亿美元的条款和条件,这笔款项是在2019年第三季度收到的。2020年MOA将精神号根据2019年MOA收到的1.23亿美元预付款的偿还日期延长至2022年。2020年MOA还要求波音公司在2020年第一季度向精神航空公司支付2.25亿美元,其中包括(I)7000万美元用于支持精神航空公司的库存和生产稳定,其中1000万美元将由精神航空公司在2021年偿还,以及(Ii)1.55亿美元作为未来两年成本和船舶交付的增量预付款。
波音787项目的最新进展。*波音公司已经根据B787供应协议向精神航空公司预付了款项,这些款项需要偿还给波音公司,以抵消未来船舶交付的购买价格。截至2020年10月1日,我们根据B787供应协议从波音公司收到的预付款金额约为2.12亿美元,尚未偿还。
第三项。*关于市场风险的定量和定性披露
由于我们的经营和融资活动,我们暴露在可能影响我们的综合经营业绩和财务状况的各种市场风险中,这些市场风险包括利率波动,这影响了我们必须为浮动利率债务支付的利息金额。除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑项目7A中讨论的因素。我们的2019年10-K表格中的“关于市场风险的定量和定性披露”可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。*除了第II部分1A项风险因素中讨论的关于市场风险的最新情况外,与截至2019年12月31日的本公司表格10-K第II部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”项下提供的信息相比,本公司的市场风险没有实质性变化。
项目4.管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的总裁兼首席执行官、高级副总裁和首席财务官已经评估了截至2020年10月1日我们的披露控制和程序的有效性,并得出结论认为,这些披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)有效地提供合理保证,确保我们根据1934年证券交易法(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于旨在提供合理保证的控制和程序,确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息已累计并酌情传达给公司管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
正如我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K中披露的那样,截至2019年12月31日,我们发现我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷。
我们在截至2019年12月31日的财年10-K中披露的补救计划包括以下项目:
•管理层变动。
•围绕正确处理索赔和断言以及我们完工时估算(“EAC”)过程中的其他主观因素和关键判断,加强培训,以强化现有的书面公司政策。本次培训的重点是EAC流程中的控制所有者,包括计划、会计和执行领导力。
•重新评估流程和控制设计,以确保所有客户索赔和主张都按照既定的公司政策和程序进行识别和评估。这一补救步骤将包括与我们的主要客户验证和核对索赔数据,并将这些数据保留在一个集中的索赔存储库中,以促进我们对索赔和主张的会计核算的完整性。
2020年前三季度,我们的管理层完成了以下项目:
•已完成管理变更。
•开发和部署了增强的培训,以具体处理索赔和断言以及我们EAC流程的其他主观因素和关键判断的适当处理,以加强现有的书面公司政策。培训课程包括EAC流程中的控制权所有者,包括计划、会计和行政领导力。
•重新评估所需的流程和控制设计,以确保所有客户索赔和主张都按照既定的公司政策和程序进行识别和评估。此补救步骤包括与我们的主要客户验证和核对索赔数据。此外,我们开发了一种技术解决方案,以保留、跟踪、评估和认证此集中式理赔储存库中包含的所有理赔数据是否完整,并及时适当地包含在相应的计划EAC中,包括来自关键控件所有者的证明,即集中式理赔储存库中包含的适当金额已包括在相应的EAC中。
管理层已经实施了这些步骤,并正在测试这些额外过程和控制的运行有效性。我们目前正在评估这些控制措施的有效性,以应对发现的重大弱点。除我们的补救计划外,在截至2020年10月1日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第II部分-其他资料
第1项法律程序
自我们提交2019年10-K表格以来,与我们法律程序相关的任何最新实质性进展的信息包含在附注20中,承诺、或有事项和担保我们的简明综合财务报表包括在本季度报告第I部分,并通过引用并入本文。
第1A项危险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们的2019年Form 10-K表中第一部分第1A项“风险因素”中讨论的因素,这些因素由我们2020年第一季度和第二季度的Form 10-Q季度报告更新,这些因素可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大影响。公司先前在我们的2019年Form 10-K表中披露的风险因素没有实质性变化,我们在Form 10-Q表中更新的2020年第一季度和第二季度季度报告中更新了这些风险因素,但以下情况除外:
新冠肺炎疫情已经并将继续给我们的工商业带来实质性的负面影响。
为了应对新冠肺炎疫情,世界各国政府已经并将继续实施各种措施来减少新冠肺炎的传播,包括限制和禁止旅行、禁止公众集会、指示居民实行社会疏远、检疫通知、就地避难命令和关闭企业。除了政府措施外,许多公司也在采取类似的限制措施,以保护员工免受潜在的风险。这些行动迫使我们的客户,包括波音和空客,降低了生产率。此外,这些措施和公众避免追捕新冠肺炎的愿望严重影响了飞机运输的使用,导致全球航空需求崩溃,对我们的行业、客户、供应商、合作伙伴、劳动力和运营造成了重大负面影响。
由于我们在很大程度上支持商用航空器客户,我们的财务业绩和前景几乎完全取决于全球航空需求和客户对我们的生产速度的要求。我们的客户已经降低了多个项目的生产率,未来可能会面临进一步调整生产率或再次暂停生产的压力。
这场大流行将在多大程度上继续对我们的业务和运营结果产生负面影响,将取决于许多我们无法预测的不断发展的因素和未来的发展,包括:
•(B)会否因新冠肺炎疫情而额外停产,以及会否对本公司的财务表现、流动资金及现金流造成影响;
•是否会有员工因感染或担心新冠肺炎感染而重大旷工;
•我们是否会因为新冠肺炎在工作场所的传播而遭遇诉讼或监管行动;
•新冠肺炎在职场传播可能带来的声誉风险;
•我们全体员工大幅减薪的影响,这可能导致关键员工离职;
•受薪员工的远程工作安排、减薪和缩短工作周将对管理层和我们员工的健康和生产力以及我们保持合规做法和程序、财务报告流程和相关控制以及管理新冠肺炎疫情带来的复杂会计问题(如超额成本会计、减值分析和业务合并控制)的能力产生的影响;
•对公司供应商和外包业务流程及其流程和控制文档的影响;
•公司所依赖的第三方(包括供应商、贷款人和其他业务合作伙伴)可能无法履行或降低能力,以满足公司的义务和需求;
•对我们与客户和供应商合同的影响,包括不可抗力条款;
•可获得减轻病毒影响的疫苗或治疗方法;
•对金融市场的影响以及对公司的信贷可获得性和成本;
•我们的客户对我们的产品和服务的支付能力;
•政府卫生及防护政策对未来航空交通需求的影响;
•对我们成功整合收购庞巴迪的能力的影响;
•我们抵御远程工作环境造成的任何网络攻击或运营中断,以及此类网络攻击和中断导致的潜在声誉影响或客户合同丢失的能力,并从这些攻击和中断中恢复过来;以及
•对该公司产品需求的影响,以及公众对未来航空旅行的需求和支付能力,无论是否为新冠肺炎提供疫苗或有效的治疗。
其中许多项目已经在一定程度上发生,其中任何或全部项目可能在未来发生,个别或总体上可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们预计,新冠肺炎大流行将在大流行期间以及随后的经济复苏期间对我们的业务产生重大负面影响,这可能是一段较长的时间。
新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、现金流和增长前景的影响程度是高度不确定的,最终将取决于未来的发展,其中大部分都不在我们的控制范围之内。这些包括但不限于:
•大流行的严重程度、范围和持续时间及其对航空业的影响;
•可获得减轻病毒影响的疫苗或治疗方法;
•政府和市政当局为控制疾病或治疗其影响而采取的行动,包括旅行限制和禁令、禁止公众集会、关闭非必要企业以及援助和经济刺激努力;
•整个行业复苏的速度和程度,包括公众将在多长时间内继续关注这场大流行,并避免乘坐飞机旅行;以及
•大流行导致的任何经济衰退。
疫情可能会在尚未受到新冠肺炎疫情重大影响的地区继续扩大,也可能会回到之前受疫情影响较大的地区,这可能会继续影响我们的业务。此外,在病毒得到控制后,受影响地区的现有限制措施可能会延长,以避免复发,而从疫情中恢复的地区可能会复发并重新实施限制措施。
我们的预期是,在我们的客户愿意生产足够水平的飞机之前,我们的业务运营不会改善,这取决于公众愿意使用飞机旅行,以及足够的OEM需求和航空公司(包括窄体和宽体飞机)的订单(不暂停),以及航空公司具体和总体经受住危机的能力。这可能要等到更广泛的全球经济开始改善之后很久才会发生。此外,对于不同类型的飞机,复苏可能看起来不同。例如,我们预计,由于旅客需求减少和国际旅行量减少,宽体飞机的大流行恢复时间可能比窄体飞机长。
新冠肺炎疫情以及波音737 MAX停飞给我们的业务带来了重大挑战。新冠肺炎疫情可能会产生减值费用,增加坏账费用拨备或信贷损失,这可能会对公司的业绩产生负面影响。此外,鉴于大流行,我们的保理安排可能会使我们面临额外的风险。
我们能否持续获得流动性来源取决于多个因素,包括全球经济状况、新冠肺炎疫情对客户及其生产率的影响、B737 MAX的恢复服务和预期生产率、全球金融市场状况、充足的融资渠道、我们的经营业绩和我们的信用评级。我们采取的改善流动性状况的措施可能不够充分,节省的成本可能比我们目前预期的要少。此外,由于2018年信贷协议的偿还和终止,我们预计将无法再获得循环信贷安排。
由于新冠肺炎疫情的影响,我们可能需要筹集更多资金,我们获得融资的机会和成本将取决于许多因素,其中包括全球经济状况、全球金融市场状况、是否有足够的资金可用、我们的前景和我们的信用评级。
截至2019年12月31日,SPIRIT的企业信用评级被穆迪评为Baa3,被标普全球评级评为BBB-。2020年1月13日,穆迪将《勇气号》的信用评级从Baa3下调至Ba2。2020年1月31日,标普将《勇气号》信用评级从BBB-下调至BB。2020年4月14日,穆迪进一步将《勇气号》信用评级从BA2下调至BA3,2020年4月14日,标普将《勇气号》信用评级从BB下调至BB-。2020年6月25日,标普将《勇气号》信用评级下调至B+。2020年7月21日,穆迪将《勇气号》的信用评级下调至B2,展望为负面。在九月
2020年24日,穆迪确认了这一评级。2020年8月3日,标普将《勇气号》信用评级下调至B级,展望为稳定。2020年9月22日,标普确认了这一评级。评级反映了评级机构对我们支付债务、证券和信贷协议的利息和本金的能力的评估。评级不是建议购买、出售或持有证券。每个评级可随时由指定评级机构修改或撤销。每个评级机构都有自己的评级分配方法,因此,每个评级都应该独立于所有其他评级来考虑。
如果我们的信用评级进一步下调,或者一般市场状况将更高的风险归因于我们的评级水平、我们的行业或我们,我们获得资金的机会和任何债务融资的成本都将受到进一步的负面影响。较低的评级通常会导致债务证券在出售时的利息成本上升,并可能使未来发行债务证券变得更加困难。此外,信用评级下调可能会导致与新债务或现有债务再融资相关的借款成本上升。我们不能保证将来会有额外的债务融资来为我们的义务提供资金,也不能保证它会以商业上合理的条件提供,在这种情况下,我们可能需要寻求其他资金来源。供应商可能寻求信用支持或其他可能影响我们开展业务的成本或流动性的保证。因此,我们信用评级的任何下调都可能对我们的业务或财务状况产生实质性的不利影响。
由于新冠肺炎事件爆发导致我们的业务恶化,我们目前正在评估商誉、长期投资和长期资产是否可能减值。根据我们的分析,截至2020年7月2日,不会记录与任何长期投资和/或长期资产相关的减值费用。在截至2020年10月1日的期间,没有任何触发事件需要本公司更新其减值分析。我们目前认为,我们的商誉没有必要受到减损(所有这些都与我们在2020年1月10日收购FMI有关),因为FMI的业务量和生产量基本上与商业航空航天行业隔绝。此外,考虑到全球市场的波动性,我们正在评估是否会预计会有任何增量坏账支出或信贷损失。我们坏账拨备的任何实质性增加都会对我们的经营业绩和相关现金流产生相应的影响。
该公司有两项协议,以循环方式将与波音公司和空中客车公司的某些贸易应收账款余额出售给第三方金融机构。这些计划主要是波音公司和空中客车公司寻求与该公司延长付款期限的结果,它们继续允许SPIRIT公司在付款日期之前将应收账款货币化,但须支付折扣。根据协议,不会提供任何保证。我们继续使用此类协议的能力主要取决于波音和空客的财务状况。如果参与这些安排的任何金融机构遇到财务困难,由于财务状况恶化或其他原因而不愿支持波音或空客,或以其他方式无法履行保理安排的条款,我们可能会因为此类安排的失败而经历重大中断和潜在的流动性问题,这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们的业务在很大程度上依赖于单一飞机项目B737 MAX零部件的销售。由于新冠肺炎疫情的影响,我们B737 MAX以及其他项目的生产率进一步暂停或降低,可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。
在截至2019年12月31日的12个月中,我们约53%的净收入来自向波音销售B737飞机的零部件。虽然我们已经与波音公司签订了长期供应协议,在飞机计划的整个生命周期内继续为B737提供零部件,包括商用和军用P-8衍生品,但波音公司没有任何义务向我们购买零部件,以替代B737的任何替代产品,而这些零部件不是“维持协议”定义的商用衍生品机型。合同是需求合同,波音可以随时减少采购量。
虽然我们已经采取行动调整我们的成本结构,以适应2020年较低的生产率,但此类行动的好处将随着时间的推移而实现,B737 MAX的情况继续给我们的业务带来挑战。新冠肺炎大流行加剧了这些挑战,因为其他缓解波音737最大生产率下降压力的项目现在正在以较低的生产率生产。
如果波音公司无法在一个或多个司法管辖区恢复B737 MAX的服务,开始及时向客户交付,或者如果由于与新冠肺炎有关的需求低迷或其他原因,我们整个计划的产量水平降至超过当前预期,如果我们没有能力获得额外融资,我们的流动性状况可能会恶化,我们遵守现有债务条款的能力可能会受到负面影响,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
虽然最近的新闻报道表明,B737 MAX的重新认证过程仍在继续,但我们无法确定波音何时能够获得监管部门对B737 MAX的批准。根据公开信息,我们假设美国监管部门的批准将使波音能够在2020年第四季度恢复向客户交付B737 MAX飞机。然而,国际民航当局控制着重新认证和恢复交付的时间表,实际时间可能会有很大不同。此外,我们无法预测新冠肺炎大流行在这一时间线上的影响。如果这一时间表的延迟和我们生产率的相应变化,我们可能需要采取具有更长期影响的行动,例如对我们的生产计划进行额外的更改,裁员和/或花费大量资源来支持我们的供应链和/或波音公司。
我们的业务依赖于我们维持健康供应链并及时交付达到或超过严格质量标准的产品的能力,这些标准受到新冠肺炎疫情的负面影响。波动的生产率可能要求公司根据其合同执行订单终止,而SPIRIT可能会因此而产生费用。
我们的业务取决于我们是否有能力维持健康的供应链,实现计划的生产率目标,并达到或超过严格的性能和可靠性标准。大型商用航空器的供应链是复杂的,涉及来自世界各地的数百家供应商和他们的技术员工。
运营问题,包括供应商组件中与政府强制停产或其他相关的延迟或缺陷,可能会导致严重的无序工作和生产成本增加,以及向客户交付的延迟。如果我们的供应商不能及时提供部件或提供符合我们技术规格的部件,可能会对生产计划、合同履行和合同盈利产生重大不利影响。我们可能无法找到可接受的替代方案,任何此类替代方案都可能导致我们的成本增加,并可能导致某些合同的远期损失。即使找到了可接受的替代方案,查找和确保这些替代方案的过程也可能会对我们的业务造成干扰,并可能导致我们终止与客户的供应协议。
为了让我们的供应链保持健康,我们必须将中断和生产变化降至最低。由于波音737 MAX停飞以及新冠肺炎和这两起事件导致的生产率变化的影响,我们的供应商正在经历实质性的中断。由于成本压力和收入恶化,许多供应商陷入困境,我们的一些供应商已经或可能申请重组救济。信贷协议和我们的某些契约通常限制我们可以投资于供应商以帮助解决困难的资金数额。如果这些供应商不能以实现我们的目标所需的成本和费率及时向我们交付组件,并且我们不能确保及时和足够的更换部件,我们可能无法满足交货时间表和/或我们的计划的财务表现将受到影响。如果任何这样的供应商向我们提供关键部件,我们可能会违反我们对客户的义务,因此,客户可能会终止此类协议。如果这些协议对我们意义重大,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性的不利影响。
由于新冠肺炎疫情、波音737 MAX停飞和相关取消,我们的积压订单可能会发生变化s.
我们根据合同和历史产品价格以及预期交货量,不时披露与大型商用飞机、商务机和支线喷气式飞机以及军事设备交付相关的预期积压。我们预计,由于新冠肺炎大流行相关的取消,我们的积压将在2020年全年下降,大流行还可能延长或推迟我们期望从积压中实现价值的时间。此外,公开信息显示,某些客户基于长时间停飞和/或由于新冠肺炎需求低迷而推迟或取消B737 MAX订单,这将导致B737 MAX积压进一步恶化。如果B737 MAX飞机长时间停飞,预计会进一步减少积压和/或大量订单取消。
积压是根据SPIRIT根据我们的固定数量合同生产的合同数量计算的,波音和空客在我们的供应协议上宣布了积压(这些协议是基于客户的订单)。因此,我们依靠波音公司和空中客车公司提供的最新信息来计算我们的积压订单。到目前为止,我们获得的最新信息可能不会反映与新冠肺炎大流行或持续停飞的波音737 MAX相关的预期取消。根据合同条款,发货前客户可能会取消或推迟数量。一年中任何特定日期的未完成订单数量可能会受到我们收到确定订单和额外飞机订单的时间以及完成这些订单的速度的重大影响。因此,我们的预期积压不一定代表未来任何时期的实际交货量或销售量。
我们的业务可能会受到美国政治环境变化的负面影响。
美国2020年的总统选举和2020年的国会和州选举已经导致了联邦、州和地方各级的立法、法规和政府政策的重大不确定性,并且已经并可能进一步导致这些变化。任何这样的变化都可能对我们的业务以及我们竞争的市场产生重大影响。可能影响我们的具体立法和监管建议包括改变公司税率、移民政策、进出口法规以及关税和关税等。如果政治环境的变化对我们或我们的市场或我们的公司税率产生负面影响,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会在未来受到实质性的不利影响。
我们可能无法产生足够的应税收入来完全实现我们的国内递延税资产,如果美国联邦所得税税率降低,这些资产也将不得不减少。
截至2020年10月1日,我们已确认国内递延税净资产约为$126.7百万如果我们不能产生足够的应纳税所得额,我们将不能完全实现递延税项净资产的记录金额。该公司对完全实现递延税净资产记录金额所需的未来应纳税收入的预测反映了对我们的经营业务和投资的许多假设,这些预测可能会随着我们的业务部门、投资或一般经济状况的具体情况的变化而变化。对公司不利的变化可能会导致需要记录递延税项资产估值拨备,从而导致运营结果的费用和股东权益总额的减少。本公司相信,其对未来应课税收入的估计是合理的,但本质上是不确定的,如果其当前或未来的业务和投资产生的应税收入与预计金额不同,则可以记录估值免税额。
证券市场或利率的不利变化、精算假设的变化以及立法或其他监管行动可能会大幅增加在庞巴迪收购中收购的短线养老金的成本,并可能导致需要向短线养老金贡献额外金额。
作为收购庞巴迪的一部分,SPIRIT收购了Short TS Brothers,后者是Short养老金的发起人,这是一项对新参与者关闭的固定福利养老金计划。短期养老金尚未结束于当前参与者未来应计的额外福利。SPIRIT担任有限数额的短裤养老金的父母担保人1.124亿GB(约1.46亿美元)。
在对短线养老金的资产和负债进行未来估值或与短线养老金的受托人进行未来讨论后,年度筹资义务和/或确保短线养老金资金充足的安排可能会发生变化。短线养老金的未来估值受到一系列假设和因素的影响,包括立法或其他监管改革;关于利率、货币率、通货膨胀率、死亡率和退休比率的假设;短线养老金资产的投资策略和表现;以及英国养老金监管机构的行动。新冠肺炎或其他事件造成的动荡经济状况可能会增加资金需求在下一个三年期估值后增加的风险。根据2004年养老金法案,英国养老金监管机构也有权对空头(以及与本公司或卖空相关的其他人)施加供款通知或财务支持指示,如果就供款通知而言,英国养老金监管机构合理地相信该人参与了旨在避免养老金负债的行为,或故意不作为,或在财务支持指示的情况下,如果计划雇主是一家服务公司或资源不足,而养老金监管机构认为针对该人采取行动是合理的,则英国养老金监管机构也有权对空头(以及与本公司或卖空相关的其他人士)施加供款通知或财务支持指示。短线养老金的资金需求大幅增加可能会导致对短线养老金施加额外的财务供款,如果该等所需供款数额很大,可能会对短线或我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
项目6.三件展品
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陈列品 数 | | 陈列品 | | 通过引用以下文件将其并入 |
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4.1 | | 截至2020年10月5日,SPIRIT AeroSystems,Inc.、SPIRIT AeroSystems Holdings,Inc.、SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.和纽约梅隆银行信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之间的契约,作为受托人和抵押品代理。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年10月5日提交,附件4.1
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4.2 | | 2025年到期的5.500%高级担保第一留置权票据表格(包括在附件4.1中的附件A)。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年10月5日提交,附件4.2 (作为附件A至附件4.1包括在内)
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4.3 | | 第四补充契约,日期为2020年10月5日,由SPIRIT AeroSystems,Inc.、SPIRIT AeroSystems Holdings,Inc.、SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.和纽约银行梅隆信托公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)作为受托人。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年10月5日提交,附件4.3
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10.1 | | 截至2020年7月31日,对SPIRIT AeroSystems,Inc.之间的第二次修订和重新签署的信贷协议的第六修正案,作为借款人,SPIRIT AeroSystems Holdings,Inc.作为母公司担保人,SPIRIT AeroSystems North Carolina,Inc.作为担保人,贷款方,以及美国银行,N.A.作为行政代理和抵押品代理。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年8月3日提交,附件10.1 |
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10.2 | | 定期贷款信贷协议,日期为2020年10月5日,由不时作为贷款人的SPIRIT AeroSystems,Inc.和作为行政代理和抵押品代理的美国银行(Bank of America,N.A.)签订。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年10月5日提交,附件10.1 |
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10.3 | | 2020年9月25日由SPIRIT AeroSystems控股公司、SPIRIT AeroSystems比利时控股公司BVBA和某些私人卖家签订的终止协议。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年9月25日提交,附件10.1 |
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10.4† | | 与约翰·皮拉签订的退休协议和全面释放,日期为2020年7月29日。 | | 表格8-K的最新报告(文件号001-33160),于2020年7月30日提交,附件10.1 |
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10.5 | | 由SPIRIT航空系统公司、SPIRIT航空系统全球控股有限公司、庞巴迪公司、庞巴迪航空航天英国有限公司、庞巴迪金融公司和庞巴迪服务公司签署的、日期为2020年10月16日的修订书,以及精神航空系统全球控股有限公司和庞巴迪航空系统全球控股有限公司、庞巴迪公司、庞巴迪航空航天英国有限公司、庞巴迪金融公司和庞巴迪服务公司之间的修正案。 | | 表格8-K的当前报告(文件号001-33160),于2020年10月30日提交,附件10.2 |
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10.6 | | 修正案日期为2020年10月26日,由SPIRIT AeroSystems,Inc.和SPIRIT AeroSystems Global Holdings Limited以及庞巴迪公司、庞巴迪航空航天英国有限公司、庞巴迪金融公司和庞巴迪服务公司之间进行。 | | 表格8-K的最新报告(第001-33160号文件),2020年10月26日提交,附件10.1) |
| | | | |
31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证。 | | * |
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31.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 | | * |
| | | | |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席执行官进行认证。 | | ** |
| | | | |
32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。 | | ** |
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| | | | | | | | | | | | | | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | * |
| | | | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | * |
| | | | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | * |
| | | | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | * |
| | | | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | * |
| | | | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | * |
| | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | |
| | | | |
† | | 表示管理合同或薪酬计划或安排。 | | |
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* | | 谨此提交。 | | |
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** | | 随函提供。 | | |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
SPIRIT航空系统控股公司。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/Mark J.Suchinski | | 高级副总裁兼首席财务官 | | 2020年11月3日 |
记者马克·J·苏钦斯基(Mark J.Suchinski) | | 高级财务官(首席财务官) | | |
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/Damon Ward | | 副总裁兼公司总监 | | 2020年11月3日 |
*达蒙·沃德(Damon Ward) | | (首席会计官) | | |