IT-2020093000007492512020年9月30日2020Q3错误--12-3110,0008,0000.010.015,000,0005,000,000————0.00050.0005250,000,000250,000,000163,602,067163,602,06774,193,90774,444,288310.5Us-gaap:AccountsPayableAndAccruedLiabilitiesCurrent00007492512020-01-012020-09-30Xbrli:共享00007492512020-10-30Iso4217:美元00007492512020-09-3000007492512019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0000749251IT:ResearchRevenueMember2020-07-012020-09-300000749251IT:ResearchRevenueMember2019-07-012019-09-300000749251IT:ResearchRevenueMember2020-01-012020-09-300000749251IT:ResearchRevenueMember2019-01-012019-09-300000749251IT:会议成员2020-07-012020-09-300000749251IT:会议成员2019-07-012019-09-300000749251IT:会议成员2020-01-012020-09-300000749251IT:会议成员2019-01-012019-09-300000749251IT:咨询成员2020-07-012020-09-300000749251IT:咨询成员2019-07-012019-09-300000749251IT:咨询成员2020-01-012020-09-300000749251IT:咨询成员2019-01-012019-09-3000007492512020-07-012020-09-3000007492512019-07-012019-09-3000007492512019-01-012019-09-300000749251美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100007492512020-01-012020-03-310000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000749251美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-03-310000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-3100007492512020-03-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-3000007492512020-04-012020-06-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000749251美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-3000007492512020-06-300000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000749251美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2020-09-300000749251美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2018-12-3100007492512018-12-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100007492512019-01-012019-03-310000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000749251美国-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-03-3100007492512019-03-310000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000007492512019-04-012019-06-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000749251美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-06-3000007492512019-06-300000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000749251美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000749251US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000749251Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000749251美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000749251美国-GAAP:SecuryStockMember2019-09-3000007492512019-09-30IT:企业IT:国家/地区IT:细分市场00007492512019-01-012019-12-310000749251IT:ResearchSegmentMemberIT:UnitedStates和加拿大成员2020-07-012020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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告。 |
| 关于截至的季度期间2020年9月30日 |
| 或 |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。 |
佣金档案编号1-14443
Gartner,Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉华州 | 04-3099750 |
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 |
公司或组织) | 标识号) |
| |
邮政信箱10212 | 06902-7700 |
顶浩特道56号 | (邮政编码) |
斯坦福德 | |
康涅狄格州 | |
(主要行政机关地址) | |
注册人电话号码,包括区号:(203) 316-1111
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股面值0.0005美元 | 它 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(§232.405)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | | 加速文件管理器 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ |
| | | 小型报表公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐ |
|
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的☑
截至2020年10月30日,89,286,873注册人的普通股已发行。
目录
| | | | | |
| 页 |
第一部分财务信息 | |
项目1.财务报表(未经审计) | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表 | 3 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表 | 4 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 5 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益变动简明合并报表 | 6 |
截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表 | 8 |
简明合并财务报表附注 | 9 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 29 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
项目4.控制和程序 | 44 |
第二部分:其他资料 | |
项目1.法律程序 | 45 |
第1A项。危险因素 | 45 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
| |
项目6.展品 | 46 |
| |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Gartner,Inc.及附属公司
简明综合资产负债表
(未经审计;以千为单位,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 553,715 | | | $ | 280,836 | |
应收费用,扣除津贴后的净额分别为10000美元和8000美元 | 948,864 | | | 1,326,012 | |
递延佣金 | 207,938 | | | 265,867 | |
预付费用和其他流动资产 | 154,887 | | | 146,026 | |
流动资产总额 | 1,865,404 | | | 2,018,741 | |
财产、设备和租赁改进,净额 | 332,891 | | | 344,579 | |
经营性租赁使用权资产 | 651,813 | | | 702,916 | |
商誉 | 2,938,708 | | | 2,937,726 | |
无形资产,净额 | 820,994 | | | 925,087 | |
其他资产 | 230,792 | | | 222,245 | |
总资产 | $ | 6,840,602 | | | $ | 7,151,294 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 790,260 | | | $ | 788,796 | |
递延收入 | 1,710,791 | | | 1,928,020 | |
长期债务的当期部分 | 20,511 | | | 139,718 | |
流动负债总额 | 2,521,562 | | | 2,856,534 | |
长期债务,扣除递延融资费用后的净额 | 1,957,473 | | | 2,043,888 | |
经营租赁负债 | 785,705 | | | 832,533 | |
其他负债 | 538,359 | | | 479,746 | |
负债共计 | 5,803,099 | | | 6,212,701 | |
股东权益 | | | |
优先股,面值0.01美元,授权股票5,000,000股;未发行或未发行 | — | | | — | |
普通股,面值0.0005美元,授权股份250,000,000股;在这两个时期发行的163,602,067股 | 82 | | | 82 | |
额外实收资本 | 1,960,143 | | | 1,899,273 | |
累计其他综合损失净额 | (130,213) | | | (77,938) | |
累计收益 | 2,135,860 | | | 1,988,722 | |
库存股,按成本计算,分别为74,193,907股和74,444,288股普通股 | (2,928,369) | | | (2,871,546) | |
股东权益总额 | 1,037,503 | | | 938,593 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,840,602 | | | $ | 7,151,294 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
Gartner,Inc.及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计;以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
研究 | $ | 892,719 | | | $ | 840,998 | | | $ | 2,677,339 | | | $ | 2,492,427 | |
会议 | 12,738 | | | 66,286 | | | 26,925 | | | 259,392 | |
咨询 | 89,161 | | | 93,218 | | | 282,380 | | | 290,009 | |
| | | | | | | |
总收入 | 994,618 | | | 1,000,502 | | | 2,986,644 | | | 3,041,828 | |
成本和费用: | | | | | | | |
服务和产品开发成本 | 329,767 | | | 365,056 | | | 993,596 | | | 1,099,700 | |
销售、一般和行政 | 521,508 | | | 512,159 | | | 1,512,987 | | | 1,545,905 | |
折旧 | 22,743 | | | 20,704 | | | 67,988 | | | 60,578 | |
无形资产摊销 | 31,228 | | | 31,694 | | | 94,615 | | | 97,541 | |
收购和整合费用 | 1,722 | | | 1,742 | | | 5,438 | | | 4,156 | |
总成本和费用 | 906,968 | | | 931,355 | | | 2,674,624 | | | 2,807,880 | |
营业收入 | 87,650 | | | 69,147 | | | 312,020 | | | 233,948 | |
利息支出,净额 | (30,538) | | | (24,073) | | | (87,182) | | | (73,669) | |
剥离运营造成的亏损 | — | | | — | | | — | | | (2,075) | |
债务清偿损失 | (44,814) | | | — | | | (44,814) | | | — | |
其他收入(费用),净额 | 1,869 | | | 8,024 | | | (10,046) | | | 6,953 | |
所得税前收入 | 14,167 | | | 53,098 | | | 169,978 | | | 165,157 | |
(福利)所得税拨备 | (2,797) | | | 11,710 | | | 22,840 | | | (432) | |
净收入 | $ | 16,964 | | | $ | 41,388 | | | $ | 147,138 | | | $ | 165,589 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.19 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.65 | | | $ | 1.84 | |
稀释 | $ | 0.19 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.82 | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本型 | 89,378 | | | 89,846 | | | 89,307 | | | 89,947 | |
稀释 | 89,955 | | | 90,887 | | | 90,002 | | | 91,089 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
Gartner,Inc.. 及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 16,964 | | | $ | 41,388 | | | $ | 147,138 | | | $ | 165,589 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币换算调整 | 7,498 | | | 3,553 | | | (15,066) | | | 9,078 | |
利率掉期-递延损益净变动 | 4,379 | | | (11,379) | | | (37,453) | | | (50,599) | |
养恤金计划-递延精算损失净变化 | 85 | | | 41 | | | 244 | | | 124 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 11,962 | | | (7,785) | | | (52,275) | | | (41,397) | |
综合收益 | $ | 28,926 | | | $ | 33,603 | | | $ | 94,863 | | | $ | 124,192 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
Gartner,Inc.及附属公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计;以千计)
截至2020年9月30日的3个月零9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外实收资本 | 累计其他综合亏损净额 | 累计收益 | 库存股 | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,899,273 | | $ | (77,938) | | $ | 1,988,722 | | $ | (2,871,546) | | $ | 938,593 | |
净收入 | — | | — | | — | | 75,097 | | — | | 75,097 | |
其他综合损失 | — | | — | | (91,034) | | — | | — | | (91,034) | |
股票计划下的发行 | — | | (1,794) | | — | | — | | 7,448 | | 5,654 | |
普通股回购 | — | | — | | — | | — | | (63,164) | | (63,164) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | 25,129 | | — | | — | | — | | 25,129 | |
2020年3月31日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,922,608 | | $ | (168,972) | | $ | 2,063,819 | | $ | (2,927,262) | | $ | 890,275 | |
净收入 | — | | — | | — | | 55,077 | | — | | 55,077 | |
其他综合收益 | — | | — | | 26,797 | | — | | — | | 26,797 | |
股票计划下的发行 | — | | 3,223 | | — | | — | | 867 | | 4,090 | |
普通股回购 | — | | — | | — | | — | | (698) | | (698) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | 15,678 | | — | | — | | — | | 15,678 | |
2020年6月30日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,941,509 | | $ | (142,175) | | $ | 2,118,896 | | $ | (2,927,093) | | $ | 991,219 | |
净收入 | — | | — | | — | | 16,964 | | — | | 16,964 | |
其他综合收益 | — | | — | | 11,962 | | — | | — | | 11,962 | |
股票计划下的发行 | — | | 3,133 | | — | | — | | 979 | | 4,112 | |
普通股回购 | — | | — | | — | | — | | (2,255) | | (2,255) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | 15,501 | | — | | — | | — | | 15,501 | |
2020年9月30日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,960,143 | | $ | (130,213) | | $ | 2,135,860 | | $ | (2,928,369) | | $ | 1,037,503 | |
| | | | | | |
Gartner,Inc.及附属公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计;以千计)
截至2019年9月30日的三个月零九个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | 额外实收资本 | 累计其他综合亏损净额 | 累计收益 | 库存股 | 总计 |
2018年12月31日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,823,710 | | $ | (39,867) | | $ | 1,755,432 | | $ | (2,688,600) | | $ | 850,757 | |
净收入 | — | | — | | — | | 20,795 | | — | | 20,795 | |
其他综合损失 | — | | — | | (21,699) | | — | | — | | (21,699) | |
股票计划下的发行 | — | | (2,911) | | — | | — | | 7,973 | | 5,062 | |
普通股回购 | — | | — | | — | | — | | (29,837) | | (29,837) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | 31,819 | | — | | — | | — | | 31,819 | |
2019年3月31日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,852,618 | | $ | (61,566) | | $ | 1,776,227 | | $ | (2,710,464) | | $ | 856,897 | |
净收入 | — | | — | | — | | 103,406 | | — | | 103,406 | |
其他综合损失 | — | | — | | (11,913) | | — | | — | | (11,913) | |
股票计划下的发行 | — | | 3,140 | | — | | — | | 875 | | 4,015 | |
普通股回购 | — | | — | | — | | — | | (1,723) | | (1,723) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | 13,120 | | — | | — | | — | | 13,120 | |
2019年6月30日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,868,878 | | $ | (73,479) | | $ | 1,879,633 | | $ | (2,711,312) | | $ | 963,802 | |
净收入 | — | | — | | — | | 41,388 | | — | | 41,388 | |
其他综合损失 | — | | — | | (7,785) | | — | | — | | (7,785) | |
股票计划下的发行 | — | | 3,538 | | — | | — | | 633 | | 4,171 | |
普通股回购 | — | | — | | — | | — | | (94,873) | | (94,873) | |
基于股票的薪酬费用 | — | | 12,954 | | — | | — | | — | | 12,954 | |
2019年9月30日的余额 | $ | 82 | | $ | 1,885,370 | | $ | (81,264) | | $ | 1,921,021 | | $ | (2,805,552) | | $ | 919,657 | |
Gartner,Inc.及附属公司
简明现金流量表合并表
(未经审计;以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 |
| 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 147,138 | | | $ | 165,589 | |
将净收入与经营活动提供的现金进行调整: | | | |
折旧摊销 | 162,603 | | | 158,119 | |
基于股票的薪酬费用 | 56,308 | | | 57,893 | |
递延税金 | (6,548) | | | (50,790) | |
剥离运营造成的亏损 | — | | | 2,075 | |
债务清偿损失 | 44,814 | | | — | |
公允价值调整-股权担保 | — | | | (9,120) | |
经营性租赁使用权资产账面金额减少 | 62,876 | | | 63,692 | |
递延融资费的摊销和核销 | 7,487 | | | 4,865 | |
取消指定造成的递延掉期损失摊销 | 10,320 | | | — | |
**减少取消指定掉期的亏损 | 476 | | | — | |
资产负债变动情况: | | | |
减少应收费用,净额 | 369,119 | | | 215,132 | |
递延佣金 | 56,094 | | | 35,329 | |
预付费用和其他流动资产 | (9,104) | | | (941) | |
其他资产 | (3,509) | | | (46,954) | |
递延收入 | (210,170) | | | 70,006 | |
应付账款、应计账款和其他负债 | (45,074) | | | (182,294) | |
经营活动提供的现金 | 642,830 | | | 482,601 | |
投资活动: | | | |
**计划增加物业、设备和租赁改进 | (60,845) | | | (95,701) | |
收购-支付的现金(扣除收购的现金) | — | | | (2,295) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金 | (60,845) | | | (97,996) | |
融资活动: | | | |
*取消员工购股计划的收益 | 13,813 | | | 13,235 | |
**取消借款收益 | 2,000,000 | | | 5,000 | |
**允许提前支付赎回保费 | (30,752) | | | — | |
**推迟支付递延融资费 | (23,627) | | | — | |
*取消循环信贷安排的收益 | 327,000 | | | 281,000 | |
**取消循环信贷安排的付款 | (475,000) | | | (316,000) | |
**停止偿还借款 | (2,053,342) | | | (74,612) | |
**停止购买库存股 | (76,117) | | | (141,436) | |
用于融资活动的现金 | (318,025) | | | (232,813) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 263,960 | | | 151,792 | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 8,919 | | | (3,728) | |
期初现金和现金等价物及限制性现金 | 280,836 | | | 158,663 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 553,715 | | | $ | 306,727 | |
请参阅简明合并财务报表的附注。
Gartner,Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1-业务和演示基础
公事。加特纳公司(纽约证券交易所市场代码:IT)是世界领先的研究和咨询公司,也是标准普尔500指数成份股公司之一。我们为企业领导人提供不可或缺的洞察力、建议和工具,以实现他们今天的任务关键型优先事项,并建设明天的成功组织。我们相信,我们无与伦比的专家主导、从业者来源和数据驱动的研究组合将引导客户在最重要的问题上做出正确的决定。我们是值得信赖的顾问和客观资源14,000多家企业中的一家100国家/地区-涵盖所有主要职能、各个行业和企业规模。
分段。Gartner通过以下方式在全球交付产品和服务三业务细分:研究、会议和咨询。我们部门的收入和其它财务信息将在附注5-部门信息中讨论。
陈述的基础。随附的中期简明综合财务报表已根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)、财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)关于中期财务信息的主题270以及美国证券交易委员会(“SEC”)S-X规则10-01关于Form 10-Q的适用指示编制,并应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的综合财务报表和相关附注一并阅读。
Gartner的会计年度是从1月1日到12月31日的12个月期间。管理层认为,所有正常经常性应计项目及调整均已包括于本文所述日期及期间为公平列报财务状况、经营业绩及现金流所需的所有正常经常性应计项目及调整。截至2020年9月30日的3个月和9个月的运营结果可能不能表明2020年剩余时间或以后的运营结果。在这些说明中使用的术语“Gartner”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指Gartner公司及其合并子公司。
巩固原则。随附的中期简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已取消。
预算的使用那就是。随附的中期简明综合财务报表的编制要求管理层对未来事件作出估计和假设。这些估计和基本假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。此类估计包括应收费用、商誉、无形资产和其他长期资产的估值,以及应计税金和其他负债。此外,估计还用于收入确认、所得税费用或福利、基于业绩的薪酬费用、折旧和摊销。管理层相信其在这些中期简明综合财务报表中使用的估计是合理的。
管理层利用历史经验和其他因素,包括总体经济环境和未来可能采取的行动,不断评估和修订其估计。当事实和情况需要时,管理层会调整这些估计。然而,这些估计可能涉及重大不确定性和判断,不能精确确定。此外,这些估计是基于管理层在某个时间点的最佳判断。因此,我们的估计和实际结果之间的差异可能是重大的,并将在公司未来的合并财务报表中反映出来。
2019年12月,中国武汉报告了一种新型冠状病毒病(“新冠肺炎”),2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。如果新冠肺炎疫情的负面影响继续存在,并将取决于这场危机的严重程度和持续时间,未来任何资产减值费用、增加坏账拨备或重组费用的可能性都可能增加。到目前为止,本公司尚未发现其资产因新冠肺炎疫情而出现任何重大减值或资产公允价值发生重大变化。
收入确认。收入根据FASB ASC主题606的要求确认,与客户签订合同的收入(“ASC主题606”)。只有当收入确认的所有必需标准都已满足时,才会确认收入。随附的简明综合营业报表显示的是扣除我们从客户那里收取并汇给政府当局的任何销售税或增值税后的收入净额。ASC主题270要求在中期财务报表中围绕与客户合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性进行某些披露。注2-收入和相关事项提供有关公司收入的额外信息。
收购和剥离活动。公司确认了$1.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,每个月都有数百万的收购和整合费用。公司确认了$5.4百万美元和$4.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,收购和整合费用分别为100万美元。收购和整合费用反映了我们收购产生的额外成本和支出,其中包括专业费用、遣散费和基于股票的薪酬费用。尽管在截至2020年或2019年9月30日的9个月内,该公司没有完成任何业务收购,但它支付了2.32019年有100万的限制性现金,用于2017年收购的延期对价。
截至2019年9月30日止九个月内,本公司因剥离业务录得税前亏损$2.12000万美元,主要是由于对2018年完成的与资产剥离相关的某些营运资金余额进行了调整。
采用新的会计准则。*本公司在截至2020年9月30日的9个月内采用了下述会计准则。
云计算安排中的实施成本-2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算(“ASU No.2018-15”)。ASU No.2018-15将云计算安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求相一致。根据ASU编号2018-15资本化的成本将在云计算安排期限内支出。Gartner于2020年1月1日前瞻性地采用了ASU No.2018-15。ASU No.2018-15的采用并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
公允价值计量披露-2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,披露框架-更改公允价值计量的披露要求(“ASU No.2018-13”)。ASU No.2018-13是FASB更广泛披露框架项目的一部分,修改和补充了之前与公允价值计量有关的美国GAAP披露要求,重点是估值层次的3级披露。Gartner于2020年1月1日通过了ASU编号2018-13。ASU No.2018-13的采用并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
商誉减值-2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他-简化商誉减值测试(“ASU No.2017-04”)。ASU No.2017-04取消了之前美国公认会计准则(GAAP)下商誉减值测试的第二步,从而简化了潜在商誉减值金额的确定。Gartner于2020年1月1日通过了ASU No.2017-04。采用ASU No.2017-04并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
金融工具信贷损失-2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具--信贷损失(“ASU No.2016-13”)。ASU 2016-13号修订了之前的金融工具减值模型,要求实体使用基于预期损失的前瞻性方法来估计包括贸易应收账款在内的某些类型金融工具的信贷损失。Gartner于2020年1月1日采用了ASU 2016-13号,对公司的期初留存收益没有累计影响的调整。该公司于2020年1月1日使用历史损失率方法将预期信用损失模型应用于其应收费用余额。该公司的应收贸易账款收回速度相当快,其信用损失从历史上看一直很低。采用ASU No.2016-13并未对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
已发布但尚未采用的会计准则。财务会计准则委员会发布的会计准则尚未生效,可能会影响公司未来的合并财务报表或相关披露。下面将讨论这些标准及其潜在影响。
会计准则在Gartner自愿选择后立即生效
参考汇率改革-2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革--促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU No.2020-04”)。ASU No.2020-04规定,如果关键条款的所有变化都与参考利率改革有关(例如,预期停止LIBOR和过渡到替代参考利率等),则实体可以选择不将美国GAAP中某些所需的修改会计应用于合同。此外,该规则提供了可选的权宜之计和例外,使实体能够在一个或多个关键条款因参考汇率改革而发生变化的情况下,继续对套期保值关系应用套期保值会计。该规定自2020年3月12日起对所有实体生效,2022年12月31日之后一般不再适用。该公司目前正在评估第2020-04号ASU对其合并财务报表的潜在影响,包括该规则对未来可能因参考汇率改革而产生的任何债务修改或其他合同变化的潜在影响。
会计准则将于2020年第四季度生效
确定的福利计划披露-2018年8月,FASB发布了ASU No.2018-14,披露框架-更改已定义福利计划的披露要求(“ASU No.2018-14”)。ASU No.2018-14是FASB更广泛的披露框架项目的一部分,它修改和补充了当前美国GAAP对发起固定收益养老金计划的雇主的年度披露要求。ASU No.2018-14将于2020年第四季度对Gartner生效。ASU第2018-14号必须在追溯的基础上通过,并适用于实体财务报表中列报的每个比较期间。ASU No.2018-14的采用目前预计不会对公司的财务报表披露产生实质性影响。
会计准则将于2021年生效
简化所得税的核算-2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税--简化所得税的会计核算(“ASU No.2019-12”)。ASU第2019-12号提供了新的指导,以简化某些领域的所得税会计,改变了部分所得税交易的会计,并对ASC进行了微小的改进。ASU No.2019-12于2021年1月1日对Gartner生效,包括采用当年的过渡期。允许提前收养。采用的方法根据正在采用的新规则的组成部分而有所不同。本公司目前正在评估ASU No.2019-12对我们合并财务报表的潜在影响。
注2-收入及有关事宜
分类收入-公司按可报告部门分类的收入在下表中列出了所示期间的情况(以千为单位)。
按主要地理市场划分 (1)
截至2020年9月30日的三个月
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一级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
美国和加拿大 | $ | 574,203 | | $ | 10,669 | | $ | 55,389 | | $ | 640,261 | |
欧洲、中东和非洲 | 210,152 | | 2,064 | | 23,495 | | 235,711 | |
其他国际组织 | 108,364 | | 5 | | 10,277 | | 118,646 | |
总收入 | $ | 892,719 | | $ | 12,738 | | $ | 89,161 | | $ | 994,618 | |
截至2019年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | |
一级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
美国和加拿大 | $ | 538,112 | | $ | 28,153 | | $ | 58,615 | | $ | 624,880 | |
欧洲、中东和非洲 | 196,121 | | 24,497 | | 26,468 | | 247,086 | |
其他国际组织 | 106,765 | | 13,636 | | 8,135 | | 128,536 | |
总收入 | $ | 840,998 | | $ | 66,286 | | $ | 93,218 | | $ | 1,000,502 | |
截至2020年9月30日的9个月
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一级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
美国和加拿大 | $ | 1,737,603 | | $ | 16,966 | | $ | 167,570 | | $ | 1,922,139 | |
欧洲、中东和非洲 | 612,946 | | 4,211 | | 83,691 | | 700,848 | |
其他国际组织 | 326,790 | | 5,748 | | 31,119 | | 363,657 | |
总收入 | $ | 2,677,339 | | $ | 26,925 | | $ | 282,380 | | $ | 2,986,644 | |
截至2019年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
一级地理市场 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
美国和加拿大 | $ | 1,593,806 | | $ | 157,756 | | $ | 175,208 | | $ | 1,926,770 | |
欧洲、中东和非洲 | 583,742 | | 67,520 | | 90,350 | | 741,612 | |
其他国际组织 | 314,879 | | 34,116 | | 24,451 | | 373,446 | |
总收入 | $ | 2,492,427 | | $ | 259,392 | | $ | 290,009 | | $ | 3,041,828 | |
(1)收入是根据销售完成的地点报告的。
该公司的收入主要来自国内和国际销售力量以及独立的国际销售代理网络对客户的直接销售。该公司的大部分产品和服务都是在全球综合基础上提供的,由于这种综合交付方法,按地理位置精确划分我们的收入是不切实际的。因此,上表所列收入信息是基于内部拨款,这涉及到某些管理层的估计和判断。
按收入确认时间划分
截至2020年9月30日的三个月
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收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
随时间转移(%1) | $ | 823,658 | | $ | — | | $ | 73,989 | | $ | 897,647 | |
在某个时间点传输(2) | 69,061 | | 12,738 | | 15,172 | | 96,971 | |
总收入 | $ | 892,719 | | $ | 12,738 | | $ | 89,161 | | $ | 994,618 | |
截至2019年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | |
收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
随时间转移(%1) | $ | 769,718 | | $ | — | | $ | 77,570 | | $ | 847,288 | |
在某个时间点传输(2) | 71,280 | | 66,286 | | 15,648 | | 153,214 | |
总收入 | $ | 840,998 | | $ | 66,286 | | $ | 93,218 | | $ | 1,000,502 | |
截至2020年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | |
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收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
随时间转移(%1) | $ | 2,463,434 | | $ | — | | $ | 224,027 | | $ | 2,687,461 | |
在某个时间点传输(2) | 213,905 | | 26,925 | | 58,353 | | 299,183 | |
总收入 | $ | 2,677,339 | | $ | 26,925 | | $ | 282,380 | | $ | 2,986,644 | |
截至2019年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
收入确认的时间安排 | 研究 | 会议 | 咨询 | 总计 |
随时间转移(%1) | $ | 2,276,783 | | $ | — | | $ | 235,641 | | $ | 2,512,424 | |
在某个时间点传输(2) | 215,644 | | 259,392 | | 54,368 | | 529,404 | |
总收入 | $ | 2,492,427 | | $ | 259,392 | | $ | 290,009 | | $ | 3,041,828 | |
(1)研究收入是根据业绩义务确认的,这些义务随着时间的推移而得到履行,使用经过时间的产出方法来衡量进展情况。使用工时作为投入计量基础,随着时间的推移确认咨询收入。
(2)这一类别的收入是与在向客户提供合同交付成果时满足的履约义务有关的收入确认的。
履行义务-对于期限超过一年的客户合同,截至2020年9月30日,分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额约为美元2.9十亿。公司预计将确认$554.0百万,$1,622.4百万美元和$695.9其中100万美元(其中大部分与研究有关)将分别在2020年剩余时间(截至2021年12月31日的一年)和之后。本公司采用ASC主题606允许的实际权宜之计,因此,对于原始期限为一年或更短的客户合同,本公司不会披露此类履行义务信息。我们对符合本ASC主题606披露排除的合同的履行义务主要包括:(I)根据Research订阅合同提供现成的服务;(Ii)举行与会者和参展商可以参加的会议;以及(Iii)以固定费用、时间和材料约定为客户提供定制的咨询解决方案。这些履约义务的剩余期限一般不到一年,这与当事人根据受影响合同享有可强制执行的权利和义务的期限一致。
客户合同资产和负债-确认收入的时间以及我们账单和现金收取的金额和时间,包括预付客户付款,导致在我们的综合资产负债表上确认资产和负债。下表提供了与公司与客户的合同有关的某些资产负债表账户的信息(以千计)。
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| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
资产: | | | |
应收费用,毛额(1) | $ | 958,864 | | | $ | 1,334,012 | |
计入预付费用的合同资产和其他流动资产(2) | $ | 23,990 | | | $ | 21,350 | |
合同责任: | | | |
递延收入(流动负债)(3) | $ | 1,710,791 | | | $ | 1,928,020 | |
记入其他负债的非流动递延收入(3) | 26,051 | | | 24,409 | |
合同总负债 | $ | 1,736,842 | | | $ | 1,952,429 | |
(1)应收费用代表我们客户无条件付款的权利,包括开票金额和未开票金额。
(2)合同资产代表已确认的收入,截至资产负债表日期,我们没有无条件获得付款的权利,因为项目可能受到进度、计费里程碑或某些其他计费限制的影响。
(3)递延收入是指(I)公司已收到客户预付款或(Ii)与公认的应收费用有关的金额。这两种情况都发生在我们履行义务完成之前。
该公司确认的收入为#美元。681.6百万美元和$675.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内分别为100万美元和1,354.2百万美元和$1,312.3在分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,这可归因于在每个此类期间开始时记录的递延收入。那些金额
主要包括:(1)按比例确认为对传递给客户的商品或服务进行控制的研究收入;(2)与报告期内发生的各种会议有关的会议收入。于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无记录任何与其合约资产相关的重大减值。该公司通常不确认前期履行的履约义务带来的收入。
注3-每股收益的计算
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数。稀释后的每股收益反映了可能占收益份额的证券的潜在稀释。如果普通股等价物的影响是反摊薄的,它们将被排除在计算之外。
下表列出了所列期间每股基本收益和稀释收益的计算(除每股数据外,以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
用于计算普通股基本收益和稀释收益的净收益 | $ | 16,964 | | | $ | 41,388 | | | $ | 147,138 | | | $ | 165,589 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均普通股在计算每股基本收益中的应用 | 89,378 | | | 89,846 | | | 89,307 | | 89,947 |
与基于股票的薪酬计划关联的普通股等价物(1) | 577 | | | 1,041 | | | 695 | | 1,142 |
用于计算每股摊薄收益的股份 | 89,955 | | | 90,887 | | | 90,002 | | 91,089 |
每股基本收益 | $ | 0.19 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.65 | | | $ | 1.84 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.19 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.82 | |
(1)某些普通股等价物没有包括在每股稀释收益的计算中,因为这样做的效果是反稀释的。截至2020年9月30日的三个月和九个月,大约0.5百万和0.8分别有100万股普通股等价物被排除在每股摊薄收益的计算之外,因为它们是反摊薄的。这些普通股等价物的总和约为0.3百万和0.2截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
注4-基于股票的薪酬
公司授予以股票为基础的薪酬奖励,以激励员工和董事为公司的长期成功做出贡献。该公司目前授予以股票结算的股票增值权、基于服务和基于业绩的限制性股票单位,以及普通股等价物。截至2020年9月30日,公司拥有4.3百万股普通股,面值$0.0005根据其2014年长期激励计划,可用于基于股票的薪酬奖励的是每股(“普通股”)。
下表按奖励类型和费用类别明细项目汇总了所示期间公司的基于股票的薪酬支出(以百万为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
奖励类型 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票增值权 | | $ | 2.1 | | | $ | 1.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | 5.8 | |
限制性股票单位 | | 13.2 | | | 11.8 | | | 50.0 | | | 51.5 | |
普通股等价物 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
总计(1) | | $ | 15.5 | | | $ | 13.0 | | | $ | 56.3 | | | $ | 57.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
费用类别行项目 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务和产品开发成本 | | $ | 6.1 | | | $ | 6.2 | | | $ | 25.3 | | | $ | 23.7 | |
销售、一般和行政 | | 9.4 | | | 6.7 | | | 31.0 | | | 33.8 | |
收购和整合费用(2) | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.4 | |
总计(1) | | $ | 15.5 | | | $ | 13.0 | | | $ | 56.3 | | | $ | 57.9 | |
(1)包括收费$3.4百万美元和$0.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内分别为100万美元和20.2百万美元和$21.8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,分别用于奖励符合退休条件的员工。这些奖项是在加速的基础上授予的。
(2)包括与收购和相关整合工作相关的费用。
注5-段信息
公司的产品和服务通过以下方式交付三细分市场-研究、会议和咨询,如下所述。
•研究通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同行网络服务和会员计划,为企业所有职能领域的领导者提供值得信赖的、客观的洞察力和建议,使我们的客户能够推动组织绩效。
•会议为组织内的业务专业人员提供学习、共享和建立网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的业界领先的会议,再到同行驱动的会议,我们的产品使与会者能够体验到Gartner最好的洞察力和建议。
•咨询将Gartner市场领先研究的力量与定制分析和现场支持相结合,帮助首席信息官和其他推动与技术相关的战略计划的高级管理人员自信地将洞察力转化为行动。
该公司评估部门业绩,并根据毛贡献利润率分配资源。下表所示的总贡献定义为营业收入或亏损,不包括某些服务成本和产品开发费用、销售、一般和行政费用、折旧、无形资产摊销以及收购和整合费用。服务和产品开发综合成本中包含的某些奖金和附带福利成本不分配给分部费用。可报告部门使用的会计政策与本公司使用的会计政策相同。确实有不是的部门间收入。公司不按报告部门确认或分配资产,包括资本支出。因此,资产不按分部报告,因为信息不能按分部获得,也不会在评估分部业绩或作出有关资源分配的决策时进行审查。
下表提供了本公司在所示期间的可报告部门的信息(以千为单位)。
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截至2020年9月30日的三个月 | 研究 | | 会议 | | 咨询 | | | 固形 |
营业收入 | $ | 892,719 | | | $ | 12,738 | | | $ | 89,161 | | | | $ | 994,618 | |
总供款 | 642,328 | | | 2,044 | | | 28,161 | | | | 672,533 | |
公司和其他费用 | | | | | | | | (584,883) | |
营业收入 | | | | | | | | $ | 87,650 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | 研究 | | 会议 | | 咨询 | | | 固形 |
营业收入 | $ | 840,998 | | | $ | 66,286 | | | $ | 93,218 | | | | $ | 1,000,502 | |
总供款 | 582,502 | | | 27,465 | | | 26,538 | | | | 636,505 | |
公司和其他费用 | | | | | | | | (567,358) | |
营业收入 | | | | | | | | $ | 69,147 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | 研究 | | 会议 | | 咨询 | | | 固形 |
营业收入 | $ | 2,677,339 | | | $ | 26,925 | | | $ | 282,380 | | | | $ | 2,986,644 | |
总供款 | 1,928,422 | | | (15,246) | | | 91,086 | | | | 2,004,262 | |
公司和其他费用 | | | | | | | | (1,692,242) | |
营业收入 | | | | | | | | $ | 312,020 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | 研究 | | 会议 | | 咨询 | | | 固形 |
营业收入 | $ | 2,492,427 | | | $ | 259,392 | | | $ | 290,009 | | | | $ | 3,041,828 | |
总供款 | 1,729,967 | | | 126,910 | | | 89,493 | | | | 1,946,370 | |
公司和其他费用 | | | | | | | | (1,712,422) | |
营业收入 | | | | | | | | $ | 233,948 | |
下表提供了对所示期间各分部对净收入的毛缴款总额的对账(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分部总贡献总额 | $ | 672,533 | | | $ | 636,505 | | | $ | 2,004,262 | | | $ | 1,946,370 | |
成本和费用: | | | | | | | |
服务和产品开发成本--未分配(1) | 7,682 | | | 1,059 | | | 11,214 | | | 4,242 | |
销售、一般和行政 | 521,508 | | | 512,159 | | | 1,512,987 | | | 1,545,905 | |
折旧摊销 | 53,971 | | | 52,398 | | | 162,603 | | | 158,119 | |
收购和整合费用 | 1,722 | | | 1,742 | | | 5,438 | | | 4,156 | |
营业收入 | 87,650 | | | 69,147 | | | 312,020 | | | 233,948 | |
利息费用和其他,净额 | (28,669) | | | (16,049) | | | (97,228) | | | (66,716) | |
*剥离业务造成的亏损 | — | | | — | | | — | | | (2,075) | |
*清偿债务造成的损失 | (44,814) | | | — | | | (44,814) | | | — | |
减税:(福利)所得税拨备 | (2,797) | | | 11,710 | | | 22,840 | | | (432) | |
净收入 | $ | 16,964 | | | $ | 41,388 | | | $ | 147,138 | | | $ | 165,589 | |
(1)未分配金额包括在综合服务和产品开发成本中记录的未分配给分部费用的某些奖金和附加成本。公司的政策是将奖金分配给以下细分市场:100细分员工目标奖金的%。高于或低于的金额100%被公司吸收。
注6-商誉与无形资产
商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购的有形和可识别无形净资产的估计公允价值的部分。商誉的可回收性评估根据FASB ASC主题350进行,该主题要求在报告单位层面以及当事件或环境变化表明商誉的账面价值可能无法收回时,对潜在商誉减值进行年度评估。
在进行商誉可回收性年度评估时,吾等首先进行定性分析,评估是否发生或存在任何事件或情况,以提供证据证明我们任何报告单位的公允价值比相关账面价值更有可能低于相关账面价值。若吾等不相信吾等任何报告单位的公允价值极有可能少于相关账面值,则不会进行量化减值测试。然而,如果我们的定性评估结果显示报告单位的公允价值很可能低于其各自的账面价值,我们将进行量化减值测试。评价某矿的可采性
善意需要对未来趋势和事件的判断和假设。因此,我们估计的精确度和可靠性都存在不确定性。
我们最近的年度商誉减值测试是在截至2020年9月30日的季度进行的定性分析,表明不是的损害。在完成我们2020年的年度减值测试后,没有注意到需要进行中期减值测试的事件或情况变化。
下表按部门列出了截至2020年9月30日的9个月商誉账面金额的变化(以千为单位)。
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| 研究 | | 会议 | | 咨询 | | | 总计 |
2019年12月31日余额(1) | $ | 2,651,060 | | | $ | 189,641 | | | $ | 97,025 | | | | $ | 2,937,726 | |
外币换算的影响 | 1,187 | | | 29 | | | (234) | | | | 982 | |
2020年9月30日的余额 | $ | 2,652,247 | | | $ | 189,670 | | | $ | 96,791 | | | | $ | 2,938,708 | |
(1)本公司有不是的I don‘我没有累积任何商誉减值损失。
有限寿命无形资产
下表列出了该公司有限寿命无形资产截至所示日期的账面金额对账(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | | 顾客 两性关系 | | 软体 | | 内容 | | 其他 | | 总计 |
2019年12月31日的总成本 | | $ | 1,145,109 | | | $ | 111,033 | | | $ | 14,140 | | | $ | 30,838 | | | $ | 1,301,120 | |
全额摊销的无形资产 | | (1,650) | | | (787) | | | (9,929) | | | (772) | | | (13,138) | |
外币换算的影响 | | (11,339) | | | (375) | | | (246) | | | (72) | | | (12,032) | |
总成本 | | 1,132,120 | | | 109,871 | | | 3,965 | | | 29,994 | | | 1,275,950 | |
累计摊销(1) | | (351,738) | | | (77,239) | | | (3,177) | | | (22,802) | | | (454,956) | |
2020年9月30日的余额 | | $ | 780,382 | | | $ | 32,632 | | | $ | 788 | | | $ | 7,192 | | | $ | 820,994 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | 顾客 两性关系 | | 软体 | | 内容 | | 其他 | | 总计 |
总成本 | | $ | 1,145,109 | | | $ | 111,033 | | | $ | 14,140 | | | $ | 30,838 | | | $ | 1,301,120 | |
累计摊销(1) | | (283,369) | | | (61,564) | | | (11,225) | | | (19,875) | | | (376,033) | |
2019年12月31日的余额 | | $ | 861,740 | | | $ | 49,469 | | | $ | 2,915 | | | $ | 10,963 | | | $ | 925,087 | |
(1)使用直线法在以下期间摊销寿命有限的无形资产:客户关系-3至13年;软件-2至7年份;内容-2至3数年;及其他-2至11好多年了。
与有限寿命无形资产相关的摊销费用为#美元。31.2百万美元和$31.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内分别为100万美元和94.6百万美元和$97.5分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内达到100万。寿命有限的无形资产按年估计的未来摊销费用见下表(以千为单位)。
| | | | | |
2020年(剩余三个月) | $ | 30,226 | |
2021 | 104,109 | |
2022 | 94,288 | |
2023 | 94,272 | |
2024 | 88,975 | |
此后 | 409,124 | |
| $ | 820,994 | |
注7-债款
2030年票据
2020年9月28日,公司发行了美元800本金总额为百万美元3.752030年到期的优先债券百分比(“2030年债券”)。2030年票据是根据本公司、担保方和作为受托人的美国银行全国协会之间的一份日期为2020年9月28日的契约(“2030年票据契约”)发行的。根据证券法下的第144A规则,2030年债券仅向合理相信为合格机构买家(定义见1933年证券法,经修订(“证券法”))的人士发售和销售,并且根据证券法下的S规则,在美国以外的地区只能向非美国人士发售。
2030年债券的发行价为100.0利率为%,并按%的利率计息。3.75每年的百分比。2030年债券的利息由2021年4月1日开始,每年4月1日和10月1日支付。2030年债券将於2030年10月1日期满。2030年债券所得款项净额连同手头现金用于赎回公司现有的5.1252025年到期的%优先票据,并支付相关费用和开支。
公司可以在2025年10月1日或之后的任何时间赎回部分或全部2030年票据,以2030年票据契约规定的赎回价格换取现金,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未支付利息。在2025年10月1日之前,公司最多可以赎回402030年债券本金总额的%,连同若干股票发行所得款项,赎回价格为103.75%加上赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。此外,公司可能在2025年10月1日前赎回部分或全部2030年期票据,赎回价格为100.02030年债券本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息,另加“全部”溢价。如果公司遇到特定类型的控制权变更和评级下降,它将被要求以相当于以下价格的价格回购2030年债券101.0本金的%加上回购日(但不包括回购日)的应计利息和未付利息。
2030年票据是本公司的一般无担保优先债务,在担保该等债务的抵押品价值范围内,实际上从属于本公司现有和未来的所有有担保债务,在结构上从属于本公司非担保人子公司的所有现有和未来债务及其他负债,对本公司和本公司担保人子公司的所有现有和未来优先债务具有同等的偿付权,对本公司未来的所有次级债务(如有)具有同等的偿付权。2030年债券由本公司若干有未偿债务或担保其他指定债务的国内子公司在优先无担保的基础上共同和各别担保。
2030年票据契约包含的契约限制了本公司的能力以及本公司一些子公司的能力:
•设立留置权;以及
•与其他实体合并或合并。
这些公约有若干例外情况和限制条件。2030年票据契约也规定了违约事件,如果发生任何违约事件,将允许或要求根据2030年票据契约发行的所有当时未偿还的2030年票据的本金、溢价(如有的话)和利息到期和应付。
2028年票据
2020年6月22日,公司发行了美元800本金总额为百万美元4.502028年到期的优先债券百分比(“2028年债券”)。2028年票据是根据本公司、担保方和作为受托人的美国银行全国协会之间的一份日期为2020年6月22日的契约(“2028年票据契约”)发行的。根据规则,2028年票据仅提供和出售给合理相信是合格机构买家(如证券法定义)的人
根据“证券法”规定的144A和美国以外的地区,只能根据“证券法”下的S规定向非美国人提供。
2028年发行的债券发行价为100.0利率为%,并按%的利率计息。4.50每年的百分比。2028年债券的利息将于每年1月1日和7月1日支付,由2021年1月1日开始。该批债券将於二零二八年七月一日期满。
公司可以在2023年7月1日或之后的任何时间赎回部分或全部2028年票据,以2028年票据契约规定的赎回价格换取现金,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未支付利息。在2023年7月1日之前,公司最多可以赎回402028年债券本金总额的%,连同若干股票发行所得款项,赎回价格为104.5%加上赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。此外,公司可能在2023年7月1日前赎回部分或全部2028年债券,赎回价格为100.02028年债券本金的%,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息,另加“全部”溢价。如果公司经历了特定类型的控制权变更和评级下降,它将被要求以相当于以下价格的价格回购2028年债券101.0本金的%加上回购日(但不包括回购日)的应计利息和未付利息。
2028年票据是本公司的一般无担保优先债务,在担保该等债务的抵押品价值范围内,实际上从属于本公司现有和未来的所有有担保债务,在结构上从属于本公司非担保人子公司的所有现有和未来债务及其他负债,对本公司和本公司担保人子公司的所有现有和未来优先债务具有同等的偿付权,对本公司所有未来的次级债务(如果有)具有优先偿付权。2028年债券由本公司若干未偿还债务或担保其他指定债务的国内子公司在优先无担保的基础上共同和分别担保。
2028年票据契约包含的契约限制了本公司的能力以及本公司一些子公司的能力:
•设立留置权;以及
•与其他实体合并或合并。
这些公约有若干例外情况和限制条件。2028年票据契约也规定了违约事件,如果发生任何违约事件,将允许或要求根据2028年票据契约发行的所有当时未偿还的2028年票据的本金、溢价(如果有的话)和利息到期和应付。
2020年信贷协议
于二零二零年九月二十八日,本公司作为借款人、贷款方与作为行政代理的摩根大通银行订立协议(“行政代理”及该等协议,即“2020信贷协议”),修订及重述本公司截至二零一六年六月十七日的现有信贷安排(经不时修订、补充或以其他方式修订,即“2016信贷协议”)。
2020年的信贷协议规定了$400百万名高级员工获得安全保障五年期定期贷款安排和$1.010亿高级担保五年期循环设施。根据公司的选择,在某些条件下,期限和循环设施可以增加,最高可增加$1.0总计10亿美元,外加满足某些条件的额外金额,包括最高担保杠杆率。定期贷款将从2020年12月31日开始连续按季度分期偿还,外加2025年9月28日到期的最后一笔付款,并可根据公司的选择随时预付,无需罚款或溢价(适用的破坏费用除外)。循环信贷安排可用于贷款,最高可达$75.0100万美元可能用于信用证。循环贷款可以借入、偿还和再借入,直至2025年9月28日,届时所有借入的金额都必须偿还。
2020年9月28日,公司提取了$400一百万的定期贷款。最初的提款用于对2016年信贷协议下的未偿还金额进行再融资。根据2020年信贷协议提取的额外金额将用于一般公司目的,包括收购资金、支付资本支出和回购股份。
本公司于2020年信贷协议项下的责任由若干现有及未来的直接及间接美国附属公司(“附属担保人”)根据日期为2020年9月28日的经修订及重新签署的担保及抵押品协议(“2020担保及抵押品协议”)在担保基础上提供担保,该协议由本公司与附属担保人订立,以行政代理为受益人,并于2016年6月17日修订及重述日期为2016年6月17日的担保及抵押品协议(经不时修订、补充或以其他方式修订)。根据2020年担保和抵押品协议,本公司在2020年信贷项下的义务
本协议及附属担保人的担保以本公司及附属担保人几乎所有资产的优先担保权益作担保,包括质押本公司及附属担保人拥有的直接附属公司的所有股份及其他股权(但最多只限于66本公司或任何附属担保人拥有的每间外国直接附属公司或外国附属控股公司的有表决权股份的百分比)。担保和质押会受到某些例外的约束。
2020年信贷协议下的贷款的利率等于(I)“华尔街日报”的最优惠利率;(Y)纽约联邦储备委员会的平均利率加1%的1/2;以及(Z)一个月的利息期和调整后的libo利率(经法定准备金调整),利率由本公司选择:(I)最大者:(X)华尔街日报最优惠利率;(Y)纽约联邦储备委员会的平均利率加1%;及(Z)一个月的利息期和调整后的libo利率(经法定准备金调整)。1%,在每种情况下加等于0.125%和1.25%取决于公司截至最近结束的连续四个会计季度末的综合杠杆率,或(Ii)调整后的libo利率(经法定准备金调整)加上等于以下各项的利润率1.125%和2.25%,取决于公司截至最近结束的连续四个会计季度末的杠杆率。循环信贷安排的未使用部分应支付的承诺费等于0.175%和0.40%基于循环信贷安排的利用率。本公司还同意支付惯例信用证费用。
2020年信贷协议包含若干惯常限制性贷款契约,包括(其中包括)要求最高杠杆率的财务契约,以及限制本公司产生债务、授予留置权、进行收购、被收购、处置资产、支付股息、回购股票、进行资本支出、进行投资及与联属公司进行某些交易的契约。
2020年信贷协议包含常规违约事件,其中包括不支付本金、利息或费用、陈述和担保的重大不准确、违反契诺、与某些其他债务的交叉违约、破产和资不抵债事件、ERISA违约、重大判决以及构成控制权变更的事件。违约事件的发生将使适用的利率增加2.0%,使贷款人终止其在2020年信贷协议下的贷款责任,并可能导致本公司在信贷安排下的义务加速,以及任何或所有担保人有义务全额支付本公司在信贷安排下的义务。
2016信贷协议
在2020年9月28日之前,公司有一项信贷安排,提供$1.5亿美元定期贷款A贷款(“定期贷款A贷款”)和1.210亿美元的循环信贷安排。2020年6月30日,该公司用2028年债券发行的收益预付了$787.9定期贷款A融资项下未偿还的1.8亿美元。本公司于2020年9月28日订立2020年信贷协议时,已偿还2016年信贷协议项下的未偿还余额。
2025年票据
在2020年9月28日之前,公司拥有800.0本金总额为百万美元5.1252025年到期的优先债券百分比(“2025年债券”)。2025年债券的发行价为100.0%,并按固定利率计息,利率为5.125每年的百分比。
为配合发行2030年债券,本公司于2020年9月28日赎回全部2025年债券以换取现金,本公司录得$30.8提早赎回保费及$2000万的手续费14.0与2025年票据和2016年信贷协议相关的递延融资成本的冲销费用600万美元,记录在简明综合经营报表债务清偿损失中。
未偿还借款
下表汇总了该公司截至所示日期的未偿还借款总额(以千计)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
说明: | | 2020 | | 2019 |
2020年信贷协议-定期贷款安排(1) | | $ | 400,000 | | | $ | — | |
2020年信贷协议-循环信贷安排(2) | | — | | | — | |
2016信贷协议-定期贷款A融资 | | — | | | 1,252,969 | |
2016信贷协议-循环信贷安排 | | — | | | 148,000 | |
2025年票据 | | — | | | 800,000 | |
2028年票据(3) | | 800,000 | | | — | |
2030年票据(4) | | 800,000 | | | — | |
其他(5) | | 6,172 | | | 6,545 | |
未偿还本金(6) | | 2,006,172 | | | 2,207,514 | |
减去:递延融资费(7) | | (28,188) | | | (23,908) | |
资产负债表净账面金额 | | $ | 1,977,984 | | | $ | 2,183,606 | |
(1)截至2020年9月30日,2020年信贷协议定期贷款安排和循环信贷安排的合同年化利率为1.69%,其中包括浮动的欧洲美元基本利率0.19%,外加1.50%。然而,该公司拥有利率掉期合同,有效地将未偿还金额上的浮动欧洲美元基本利率转换为固定基本利率。
(2)该公司大约有$1.0截至2020年9月30日,2020信贷协议左轮手枪(不包括扩展功能)的可用借款能力为10亿美元。
(3)由$组成800.02028年未偿还票据的本金金额为百万美元。2028年发行的债券的固定息率为4.50%,2028年7月1日到期。
(4)由$组成800.0本金金额为2030年未偿还票据。2030年发行的债券的固定息率为 3.75%,2030年10月1日到期。
(5)包括二康涅狄格州经济发展贷款。其中一笔贷款起源于2012年,有一笔10-年到期和未偿还余额#美元1.2截至2020年9月30日的4.5亿美元按固定利率计息3.00%。第二笔贷款起源于2019年,有一个10-年期到期,按固定利率计息,利率为1.75%。本公司可随时偿还这两笔贷款,不收取任何罚款。
(6)截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司未偿债务的加权平均年有效利率,包括下文讨论的利率掉期的影响,为5.48%和4.69%。
(7)递延融资费用摊销为利息支出,在相关债务期限内净额摊销。
利率互换
截至2020年9月30日,公司拥有四总名义价值为#美元的固定利率与浮动利率掉期合约1.4到2025年到期的10亿美元。在2020年6月30日之前,该公司将掉期指定为其可变利率借款的预测利息支付的会计对冲。公司为这些掉期支付基本固定利率,范围为2.13%至3.04%,作为回报,他们将获得浮动的欧洲美元基本利率。30-天数名义借款。
在偿还2016年信贷协议项下的所有未偿还款项之前,循环信贷安排和预付#美元787.9根据定期贷款A安排,公司于2020年6月30日根据FASB ASC主题815将其利率掉期合同作为现金流对冲入账。由于掉期对冲了预期利息支付,因此只要掉期继续作为指定利率风险的高效对冲,掉期的公允价值变动就记录在累计其他综合收益(亏损)(股东权益的一部分)中。套期保值公允价值变动的任何无效部分都记录在收益中。在预付$时787.9根据本公司的定期贷款A融资和偿还2016信贷协议循环信贷融资下的所有未偿还金额,本公司确定,预计利息支付为#美元。200.0一亿美元的可变利率债务不会发生。此外,由于定期贷款A融资项下的可变利率债务由#美元取代。800.0根据2028年债券,该公司取消了所有利率掉期的指定,这是2028年债券项下的固定利率债务。因此,该公司加速发放#美元。10.3来自累计的其他综合亏损,与不再可能的预测利息支付相关的净额。亏损记录在截至2020年9月30日的9个月的简明综合经营报表上的其他收入(费用)净额中。剩下的$111.2截至2020年9月30日的4.5亿美元归入累计其他综合亏损净额,并将根据对冲预测利息支付条款净额摊销为利息支出。公允价值随后的变动
利率互换将记入其他收入(费用),净额。利率掉期的未实现公允价值(负债)为负#美元。120.5百万美元和$64.8截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为100万美元,其中84.6百万美元和$47.2截至2020年9月30日和2019年12月31日,扣除税收影响的累计其他综合亏损分别为100万英镑。有关公司利率掉期公允价值的确定,请参阅附注11-公允价值披露。
注8-权益
股份回购授权
该公司有一笔$1.210亿董事会授权在公开市场回购其普通股,其中0.7截至2020年9月30日,仍有10亿可用。公司可以根据股票供应、当时的市场状况、股票的交易价格、公司的财务业绩和其他条件,不时按公司认为适当的金额、价格和方式回购普通股。回购可以通过公开市场购买(可能包括旨在遵守1934年修订后的证券交易法第10b5-1条的回购计划)、加速股票回购、私人交易或其他交易进行,资金将来自手头现金和借款。本公司的股份回购活动见下表所示期间的情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日, | | 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
回购股份数量(1) | 17,167 | | | 705,800 | | | 440,873 | | 929,311 |
回购股票支付的现金(千)(2) | $ | 2,255 | | | $ | 94,878 | | | $ | 76,117 | | | $ | 141,436 | |
(1)回购股份的平均买入价为$131.35及$134.42分别截至2020年和2019年9月30日的三个月,以及美元149.97及$136.05分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。在截至2020年9月30日的三个月内回购的所有股票都与本公司基于股票的补偿奖励的结算有关。在截至2019年9月30日的三个月内回购的股票包括基于股票的薪酬奖励和公开市场购买。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,回购的股票包括购买基于股票的薪酬奖励和公开市场购买。
(2)在截至2020年9月30日的9个月内,为回购股票支付的现金包括交易日期为2019年12月的公开市场购买,这些购买于2020年1月结算。
累计其他综合收益(亏损)净额(“AOCI/L”)
下表提供了所示期间(扣除税收净额,以千计)期间按组成部分分列的AOCI/L的变化情况,以及从AOCI/L重新分类为收入的相关金额(1)。
截至2020年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 定义 效益 养老金计划 | | 外方 通货 翻译 调整数 | | 总计 |
余额-2020年6月30日 | $ | (88,996) | | | $ | (8,425) | | | $ | (44,754) | | | $ | (142,175) | |
期内其他全面收益(亏损)活动: | | | | | | | |
*AOCI/L在重新分类为收入之前的变化 | (1,033) | | | — | | | 7,498 | | | 6,465 | |
*将AOCI/L重新分类为收入(2),(3) | 5,412 | | | 85 | | | — | | | 5,497 | |
本期其他综合收益(亏损) | 4,379 | | | 85 | | | 7,498 | | | 11,962 | |
余额-2020年9月30日 | $ | (84,617) | | | $ | (8,340) | | | $ | (37,256) | | | $ | (130,213) | |
截至2019年9月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 定义 效益 养老金计划 | | 外方 通货 翻译 调整数 | | 总计 |
余额-2019年6月30日 | $ | (46,990) | | | $ | (5,655) | | | $ | (20,834) | | | $ | (73,479) | |
期内其他全面收益(亏损)活动: | | | | | | | |
*AOCI/L在重新分类为收入之前的变化 | (10,285) | | | — | | | 3,553 | | | (6,731) | |
*将AOCI/L重新分类为收入(2),(3) | (1,094) | | | 41 | | | — | | | (1,054) | |
本期其他综合收益(亏损) | (11,379) | | | 41 | | | 3,553 | | | (7,785) | |
余额-2019年9月30日 | $ | (58,369) | | | $ | (5,614) | | | $ | (17,281) | | | $ | (81,264) | |
截至2020年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 定义 效益 养老金计划 | | 外方 通货 翻译 调整数 | | 总计 |
余额-2019年12月31日 | $ | (47,164) | | | $ | (8,584) | | | $ | (22,190) | | | $ | (77,938) | |
期内其他全面收益(亏损)活动: | | | | | | | |
*AOCI/L在重新分类为收入之前的变化 | (58,022) | | | — | | | (15,066) | | | (73,088) | |
*将AOCI/L重新分类为收入(2),(3) | 20,569 | | | 244 | | | — | | | 20,813 | |
本期其他综合收益(亏损) | (37,453) | | | 244 | | | (15,066) | | | (52,275) | |
余额-2020年9月30日 | $ | (84,617) | | | $ | (8,340) | | | $ | (37,256) | | | $ | (130,213) | |
截至2019年9月30日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率,利率 掉期 | | 定义 效益 养老金计划 | | 外方 通货 翻译 调整数 | | 总计 |
余额-2018年12月31日 | $ | (7,770) | | | $ | (5,738) | | | $ | (26,359) | | | $ | (39,867) | |
期内其他全面收益(亏损)活动: | | | | | | | |
*AOCI/L在重新分类为收入之前的变化 | (46,224) | | | — | | | 9,078 | | | (37,146) | |
*将AOCI/L重新分类为收入(2),(3) | (4,375) | | | 124 | | | — | | | (4,251) | |
本期其他综合收益(亏损) | (50,599) | | | 124 | | | 9,078 | | | (41,397) | |
余额-2019年9月30日 | $ | (58,369) | | | $ | (5,614) | | | $ | (17,281) | | | $ | (81,264) | |
(1)括号中的金额代表借方(递延损失)。
(2)$7.2在截至2020年9月30日的三个月里,与利率掉期(现金流对冲)相关的重新分类中有100万项记录在利息支出净额中。$10.3百万美元和$17.7在截至2020年9月30日的9个月中,与利率掉期(现金流对冲)相关的重新分类中的100万分别记录在其他收入(费用)净额和利息支出净额中。与利率掉期(现金流对冲)相关的重新分类被记录为利息支出,截至2019年9月30日的三个月和九个月的净额。有关现金流对冲的信息,请参阅附注7-债务和附注10-衍生工具和套期保值。
(3)与固定福利养恤金计划有关的重新分类记入其他收入(费用)净额。有关公司固定福利养老金计划的信息,请参阅附注12-员工福利。
在累计其他综合亏损中报告的本公司利率掉期现有亏损的估计净额,于2020年9月30日的净额,预计将在未来12个月内重新分类为收益,估计为$。28.9百万
注9-所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的所得税拨备是1美元的福利。2.8百万美元,费用为$11.7分别为百万美元。截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备为#美元。22.8百万美元,而收益为$0.4截至2019年9月30日的9个月为100万。
有效所得税税率的好处是19.7%,费用为22.1截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为3%。实际所得税率是13.4截至2020年9月30日的9个月为%,而收益为0.3截至2019年9月30日的9个月的百分比。今年到目前为止,这两年的业绩都包括某些知识产权的公司间销售带来的物质利益。这两年的三个月和九个月的业绩还包括未确认税收优惠的变动以及估计的收入地域组合的变化。实际税率的变动在很大程度上是由于这些项目在不同时期的相对影响有所不同。
该公司在2020年和2019年都完成了某些知识产权的公司间销售。因此,该公司记录了大约#美元的税收优惠。28.3百万美元和$38.1分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内达到100万。这些利益代表了在取得管辖权内资产摊销的未来减税价值。
2020年7月,该公司完成了一笔相当数量的知识产权的公司间贡献。该公司的知识产权足迹继续发展,并可能导致未来的税率波动。
该公司有未确认的税收优惠总额为#美元。118.52020年9月30日的百万美元和$102.82019年12月31日,百万。合理地说,未确认的税收优惠总额将减少大约#美元。9.9在未来12个月内,由于预期的审计结束和某些诉讼时效的到期,将有600万美元的费用。
注10-衍生工具与套期保值
该公司签订数量有限的衍生合约,以减轻与可变利率债务利率变化和预测外币交易的汇率变化相关的现金流风险。该公司根据FASB ASC主题815对其未偿还衍生品合同进行会计核算,该主题要求所有衍生品,包括被指定为会计对冲的衍生品,都必须以公允价值记录在资产负债表上。下表提供了截至所示日期公司未清偿衍生品合同的信息(除合同数量外,以千计)。
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2020年9月30日 | | | | | | | | | | |
衍生合同类型 | | 数量 合约 | | 概念上的 金额 | | 公允价值 资产 (负债),净额(3) | | 天平 薄片 行项目 | | 未实现 记录的损失 在AOCI/L中,扣除税后的净额 |
利率互换(1) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (85,826) | | | 其他负债 | | $ | (84,617) | |
| | | | | | (34,706) | | | 应计负债 | | |
外币远期(2) | | 38 | | | 211,495 | | | (105) | | | 应计负债 | | — | |
总计 | | 42 | | | $ | 1,611,495 | | | $ | (120,637) | | | | | $ | (84,617) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
衍生合同类型 | | 合同数量 | | 概念上的 金额 | | 公允价值 资产 (负债),净额(3) | | 天平 薄片 行项目 | | 未实现 记录的损失 在AOCI/L中,扣除税后的净额 |
利率互换(1) | | 4 | | | $ | 1,400,000 | | | $ | (64,831) | | | 其他负债 | | $ | (47,164) | |
外币远期(2) | | 176 | | | 604,858 | | | 59 | | | 其他流动资产 | | — | |
总计 | | 180 | | | $ | 2,004,858 | | | $ | (64,772) | | | | | $ | (47,164) | |
(1)在.之前2020年6月30日,利率掉期被指定为预测借款利息支付的现金流对冲。因此,掉期的公允价值变动被递延,并在扣除税收影响后计入AOCI/L。在预付$时787.9公司定期贷款A项下的300万美元贷款和偿还
考虑到2016年信贷协议循环信贷安排项下的所有未偿还金额,本公司确定预测利息支付可能为#美元。200.0一亿美元的可变利率债务不会发生。此外,由于定期贷款A融资项下的可变利率债务由#美元取代。800.0根据2028年债券,该公司取消了所有利率掉期的指定,这是2028年债券项下的固定利率债务。注7-债务提供有关公司利率掉期合约的附加信息。
(2)本公司有外汇交易风险,因为它通常在正常业务过程中进行以不同于当地功能货币的外币计价的交易。本公司签订短期外币远期外汇合约,以减轻与预测外币交易的外币汇率变化相关的现金流风险。这些合同按公允价值记账,已实现和未实现的收益和损失在其他收入(费用)净额中确认,因为公司没有将这些合同指定为会计目的的套期保值。2020年9月30日的未平仓外币远汇合约全部在2020年10月31日前到期。
(3)有关这些工具的公允价值的确定,请参阅附注11-公允价值披露。
截至2020年9月30日,本公司所有衍生品交易对手均为投资级金融机构。本公司与其衍生工具交易对手并无任何抵押品安排,且所有衍生工具合约均无包含与信用风险有关的或有特征。下表提供了所附衍生品合同简明综合营业报表中所列期间确认金额的信息(以千为单位)。
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| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日, | | 九月三十日, |
记录在以下位置的金额: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息支出(收入),净额(1) | | $ | 7,165 | | | $ | (1,504) | | | $ | 17,679 | | | $ | (6,015) | |
其他费用,净额(2) | | 179 | | | 4,367 | | | 22,494 | | | 5,064 | |
总费用(收入),净额 | | $ | 7,344 | | | $ | 2,863 | | | $ | 40,173 | | | $ | (951) | |
(1)由利率掉期合约的利息支出(收入)组成。
(2)包括外币远期合约的已实现和未实现净损益、非指定利率掉期的损益和美元10.3在截至2020年9月30日的9个月内,由于预测的利息支付不再可能,利率掉期合约的支出为1.5亿美元偿还2016年信贷协议循环信贷安排项下的所有未偿还金额,以及提前还款$787.9定期贷款A融资项下的400万美元和2020年6月30日。
注11-公允价值披露
该公司的金融工具包括现金等价物、从客户那里应收的费用、应付账款和应计负债,所有这些通常都是短期性质的。本公司相信,由于该等金融工具属短期性质,其账面值合理地接近其公允价值。该公司的金融工具还包括2020年信贷协议项下的未偿还浮动利率借款。本公司相信,其浮动利率借款的账面价值合理地接近其公允价值,因为该等借款的利率反映了类似期限的类似工具的当前市场利率。
本公司订立有限数目的衍生工具交易,但不订立回购协议、证券借贷交易或总净额结算安排。衍生品交易产生的应收账款或应付账款在公司的综合资产负债表中毛入账。
FASB ASC主题820提供了公允价值计量的框架和基于资产和负债估值中使用的投入的透明度的估值层次。估值层次内的分类基于对由此产生的公允价值计量有重要意义的最低投入水平。估值层次结构包含三个级别。一级计量包括相同资产或负债在活跃市场的报价。第2级计量包括其他重要的可观察输入,例如活跃市场中类似资产或负债的报价;非活跃市场中相同的资产或负债;利率和收益率曲线等可观察到的输入;以及其他市场证实的输入。3级测量包括重要的不可观察的输入,例如内部创建的估值模型。该公司目前没有利用第三级估值投入来重新计量其任何资产或负债。然而,本公司可能会在其要求的商誉年度减值审查中使用第三级投入。有关定期评估公司商誉的信息包括在附注6-商誉和无形资产中。公司通常不会在估值层次的不同级别之间转移资产或负债。
下表列出了某些金融资产和负债的公允价值(以千为单位)。
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描述 | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产: | | | |
基于级别1输入的值: | | | |
递延报酬计划资产(1) | $ | 9,010 | | | $ | 2,277 | |
1级输入总数 | 9,010 | | | 2,277 | |
基于级别2输入的值: | | | |
递延报酬计划资产(1) | 69,568 | | | 73,419 | |
外币远期合约(2) | 71 | | | 1,558 | |
| | | |
2级输入总数 | 69,639 | | | 74,977 | |
总资产 | $ | 78,649 | | | $ | 77,254 | |
负债: | | | |
基于级别2输入的值: | | | |
递延薪酬计划负债(1) | $ | 84,053 | | | $ | 79,556 | |
外币远期合约(2) | 176 | | | 1,499 | |
利率互换合约(三) | 120,532 | | | 64,831 | |
2025年票据(4) | — | | | 835,384 | |
2028年票据(5) | 840,392 | | | — | |
2030年票据(6) | 810,752 | | | — | |
2级输入总数 | 1,855,905 | | | 981,270 | |
负债共计 | $ | 1,855,905 | | | $ | 981,270 | |
(1)公司有一个递延薪酬计划,用于某些高额薪酬的高级管理人员、经理和其他关键员工的利益。这些资产包括对货币市场基金、共同基金和公司拥有的人寿保险合同的投资,这些合同的估值基于一级或二级投入。相关递延补偿计划负债按公允价值或清偿负债所需的估计金额入账,本公司将其视为二级投入。
(2)本公司订立外币远期外汇合约,以对冲外币汇率不利波动的影响(见附注10-衍生工具及套期保值)。这些合同的估值是基于活跃市场上可观察到的外币汇率,公司认为这是二级投入。
(3)本公司拥有利率掉期合约,以对冲其借款利息支付带来的变动风险(见附注7-债务)。利率互换的公允价值是基于第三方经纪商准备的按市值计价的估值。这些估值基于最近执行的市场交易的可观察利率和其他可观察到的市场数据,本公司认为这些数据属于二级投入。本公司使用电子报价服务独立核实第三方经纪商编制的估值的合理性。
(4)如附注7-债务中所述,在2020年9月28日之前,公司有$800.0本金的百万美元5.1252025年到期的固定利率2025年债券百分比。票据的估计公允价值是根据一家独立交易商提供的报价市场价格得出的,本公司认为这是一种二级投入。2025年发行的债券的账面金额为$785.0截至2019年12月31日,100万。
(5)如2020年6月22日附注7-债务中所述,E公司发行了$800本金总额为百万美元4.502028年到期的固定利率2028年债券百分比。票据的估计公允价值是根据一家独立交易商提供的报价市场价格得出的,本公司认为这是一种二级投入。2028年发行的票据的账面金额为790.5截至2020年9月30日,100万。
(6)如附注7-债务中所述,公司于2020年9月28日发行了$800本金总额为百万美元3.752030年到期的固定利率2030年债券百分比。票据的估计公允价值是根据一家独立交易商提供的报价市场价格得出的,本公司认为这是一种二级投入。2030年发行的票据的账面金额为$790.5截至2020年9月30日,100万。
注12-雇员福利
该公司在其几个国际地点制定了固定福利养老金计划。根据这些计划赚取和支付的福利通常以服务年限和雇员补偿水平为基础。该公司的固定收益养老金计划是根据FASB ASC主题715和960核算的。定期养老金净支出为#美元。1.2百万和
$0.9截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。定期养老金净支出为#美元。3.3百万美元和$2.6百万美元,用于九分别截至2020年和2019年9月30日的月份。
注13-偶然事件
法律问题。本公司涉及法律程序和在正常业务过程中产生的诉讼。当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时,我们会在合并财务报表中记录未决诉讼准备金。我们相信,超出所有法律程序、索赔和诉讼的应计金额的潜在负债(如果有)在未来一段时间得到解决时,不会对我们的财务状况、现金流或经营结果产生实质性影响。
赔偿。本公司有各种协议,可能使我们有义务就某些事项赔偿对方。一般来说,这些赔偿条款包括在正常业务过程中产生的合同中,根据这些合同,我们通常同意让另一方免受因违反与出售和许可的资产所有权或某些知识产权等事项有关的陈述而造成的损失。由于公司债务的条件性质和每个特定协议的独特事实,无法预测这些赔偿协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看,我们根据这些协议支付的款项并不是实质性的。截至2020年9月30日,本公司在任何该等赔偿协议下并无任何重大付款义务。
附注14-租约
该公司的租赁活动主要针对2020年至2038年到期的可取消和不可取消租赁协议下的设施。这些设施支持我们的执行和行政活动、销售、系统支持、运营和其他功能。该公司还有办公设备和其他资产的租赁,但金额不大。其中某些租赁协议包括:(I)延长租赁期至#年的续期选择五年和/或(Ii)在以下时间内终止协议的选择一年。此外,该公司的某些租赁协议提供了标准的经常性租金递增,其中包括出租人维护成本和税收的增加。根据一些租赁协议,该公司可能有权获得津贴、免租金、出租人出资的租户改善措施和其他激励措施。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
公司转租了它不打算占用的某些办公场所。这样的转租安排将在2021年至2032年到期,主要与弗吉尼亚州阿灵顿的设施有关。本公司的若干分租协议:(I)包括续期及终止选择权;(Ii)规定在正常业务过程中按惯例递增租金额;及(Iii)给予分租人若干津贴、免收租金、Gartner资助的租户改善及其他优惠。
公司的所有租赁和转租活动都在随附的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中确认。下表列出了截至所示期间公司的净租赁成本以及与公司租赁活动有关的某些其他信息(以千美元为单位)。
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| | 三个月 | 截至9个月 |
| | 九月三十日, | 九月三十日, |
说明: | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
*经营租赁成本(1) | | $ | 34,290 | | | $ | 35,443 | | | $ | 107,424 | | | $ | 106,958 | |
可变租赁成本(2) | | 4,006 | | | 3,902 | | | 12,382 | | | 11,517 | |
*转租收入 | | (6,777) | | | (10,205) | | | (28,587) | | | (30,767) | |
*总租赁成本,净额(3) | | $ | 31,519 | | | $ | 29,140 | | | $ | 91,219 | | | $ | 87,708 | |
*为计入经营租赁计量的金额支付的现金 负债 | | $ | 34,763 | | | $ | 32,294 | | | $ | 103,725 | | | $ | 100,172 | |
*转租安排的现金收据 | | $ | 9,592 | | | $ | 9,000 | | | $ | 28,512 | | | $ | 25,131 | |
以新的经营租赁换取的使用权资产 负债 | | $ | 527 | | | $ | 38,571 | | | $ | 19,061 | | | $ | 67,756 | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
(1)包括在运营租赁成本中的是$10.5百万美元和$10.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和31.7百万美元和$32.5在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,分别用于与转租活动相关的成本。
(2)这些金额主要是可变租赁和非租赁成本,这些成本在租赁开始日没有固定,或者取决于指数或费率以外的其他因素。
(3)在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司没有资本化任何运营租赁成本。
下表显示了截至2020年9月30日,上表中贴现的经营租赁付款在随附的简明综合资产负债表中的分类位置(单位:千)。
| | | | | | | | |
说明: | | |
应付账款和应计负债 | | $ | 82,391 | |
经营租赁--负债 | | 785,705 | |
每个简明综合资产负债表的经营租赁负债总额 | | $ | 868,096 | |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
目的管理层讨论和分析(“MD&A”)的目的是促进对影响Gartner公司季度经营结果、财务状况和现金流的重要因素的了解。此外,MD&A传达了我们对可能影响未来业绩的已知趋势、事件或不确定因素的潜在影响的预期。您应结合本Form 10-Q季度报告和截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)中包含的简明合并财务报表和相关注释阅读本讨论。历史业绩和百分比关系不一定代表未来时期的经营业绩。本MD&A中提及的“Gartner”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Gartner,Inc.及其合并子公司。
前瞻性陈述
除了历史信息之外本季度报告(Form 10-Q)包含某些符合1933年“证券法”(经修订)第27A节和“1934年证券交易法”(经修订)第21E节含义的前瞻性陈述。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述,包括关于我们对未来的期望、信念、希望、意图、预测或战略的陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用诸如“可能”、“将会”、“预期”、“应该”、“可能”、“相信”、“计划”、“预期”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”或其他含义相似的词语来识别。
我们经营的是在竞争非常激烈和瞬息万变的环境中,涉及许多已知和未知的风险和不确定性,其中一些风险和不确定性是我们无法控制的。虽然我们相信我们的任何前瞻性陈述中反映的预期都是合理的,但实际结果可能与我们的任何前瞻性陈述中预测或假设的结果大不相同。我们未来的季度和年度收入、营业收入、经营结果和现金流以及任何前瞻性陈述都会发生变化,并受到内在风险和不确定性的影响,例如在我们提交给证券交易委员会的文件中通过引用披露或纳入的风险和不确定性。可能导致我们的实际结果、业绩和成就或行业结果与我们的前瞻性陈述中包含的估计或预测大不相同的重要因素包括但不限于:新冠肺炎疫情的规模、持续时间、地理影响和对全球经济的影响的不确定性;新冠肺炎疫情及其政府应对措施对我们的业务、增长、声誉、预测、前景、财务状况、运营、现金流和流动性的当前和不确定的未来影响;我们应对危机的充分性或有效性或我们采取的措施,包括降低成本或其他缓解计划;我们根据活动取消保险收回潜在索赔的能力;通常发生在第四季度的Gartner研讨会/XPO系列会议的时间安排,以及我们的其他会议和会议;产生的新业务量, 包括收购;国内和国际业务组合;国内和国际经济状况;英国退出欧盟及其对我们业绩的影响;税收政策变化和全球各税务机关加强审查的影响;重组和其他变化对我们业务和运营的影响;网络安全事件;市场对我们产品和服务需求的变化;外币汇率的变化;宏观经济和市场状况的变化以及市场波动(包括新冠肺炎疫情引起的发展和波动),包括利率以及对信贷市场和资本获取的影响;这些风险与以下因素有关:与信誉有关的风险、预算削减以及政府和机构关闭的风险;新产品和服务的开发、推出和营销时机;行业竞争;绩效补偿的支付;预期停止LIBOR并过渡到任何其他利率基准的不确定性;以及在提交给证券交易委员会的10-Q表年报、最新的10-K表年报和其他提交给证券交易委员会的文件中详细描述的其他风险和不确定性。我们营业收入的潜在波动可能会导致期间间的经营业绩比较没有意义,并可能为未来的经营业绩提供不可靠的指示。与我们业务相关的风险因素的描述包括在第一部分第1A项的“风险因素”项下。关于截至2020年3月31日的季度的2019年Form 10-K和第II部分中的“风险因素”,我们的Form 10-Q第1A项。
前瞻性这些陈述会受到风险、估计和不确定性的影响,这些风险、估计和不确定因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的或暗示的大不相同,并且目前或将来可能会被新冠肺炎疫情放大。可能导致这种差异的因素包括但不限于上面列出或在“项目1A”下描述的那些因素。对于截至2020年3月31日的季度,我们在2019年10-K表格中的“风险因素”和在我们的10-Q表格第II部分第1A项中的“风险因素”。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述,它们仅反映管理层截至发表之日的意见。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅表示截至本报告的日期,所附文件(通过引用并入)中的前瞻性陈述仅表示截至这些文件的日期。除非法律另有要求,否则我们没有义务审查或更新这些前瞻性陈述,以反映事件或情况发生时的情况。
业务概述
Gartner,Inc.(纽约证券交易所代码:IT)iS是世界领先的研究和咨询公司,也是标准普尔500指数成份股公司。我们为企业领导人提供不可或缺的洞察力、建议和工具,以实现他们今天的任务关键型优先事项,并建设明天的成功组织。我们相信,我们无与伦比的专家主导、从业者来源和数据驱动的研究组合将引导客户在最重要的问题上做出正确的决定。我们是值得信赖的顾问和客观资源14,000多家企业中的一家100国家/地区-涵盖所有主要职能、各个行业和企业规模。
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新冠肺炎的冲击
冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行 已经影响到世界上几乎每个地区,并在全球经济中造成了重大的不确定性和混乱。Gartner正在密切监测与大流行相关的事态发展,我们的首要任务是我们的同事、客户、供应商、合作伙伴和其他利益相关者的健康和安全。我们正在与我们的客户密切合作,提供同类最好的新冠肺炎相关研究,以帮助他们实现关键任务的优先事项。
由于新冠肺炎疫情的影响,我们暂时关闭了高德纳在美国、英国、欧洲、亚洲部分地区和其他几个受影响地区的办事处(包括我们的公司总部),并实施了严格的旅行限制。虽然我们的许多员工继续远程工作,但这些变化影响了我们业务的正常运营。我们无法预测何时或如何开始取消作为业务连续性计划一部分的行动,包括在家工作协议和旅行限制。截至本文件提交之日,我们不认为我们的在家工作协议影响了我们对财务报告的内部控制。
我们已经看到了对我们所有细分市场的负面影响,其中会议受到的影响最大。2020年3月25日,我们宣布取消截至8月的所有面对面目的地会议。2020年7月2日,我们宣布取消今年剩余时间的所有面对面目的地会议。在截至2020年9月30日的三个月里,我们几乎举行了两次目的地会议,并计划在2020年第四季度几乎举办13次目的地会议。这些虚拟会议预计将大大减少收入和总贡献,但有助于留住客户和吸引客户。我们同事和客户的安全仍然是我们的头等大事,因此只有当我们确定新冠肺炎的相关影响在我们要举行会议的司法管辖区已经充分消退时,才会举行未来的面对面目的地会议。
截至2020年9月30日,我们在资产负债表上与取消的会议相关的预付费用和其他流动资产中记录了约1600万美元。我们希望通过供应商合同中的不可抗力条款、与供应商的其他安排或活动取消保险索赔,为未来的会议收回大部分这些费用和潜在的终止费用。对于取消的会议,我们的活动取消保险使我们能够获得每次会议损失的捐款保证金加上产生的费用。我们的活动取消保险在2020年提供高达1.7亿美元的保险,如果使用了这些限制,有权恢复该金额一次。保险公司对我们恢复限额和将因新冠肺炎而取消的会议纳入恢复限额的权利提出异议。我们正在与保险公司就这些问题进行诉讼。收到保险索赔的时间是不确定的,因此在收到保险金额之前,我们不会记录任何超出已发生费用的保险索赔。
我们的研究部门继续经历放缓,2020年第三季度合同价值(CV)增长5.3%,而2020年第一季度和第二季度分别为10.6%和7.0%。简历增长在第一季度后期放缓
本季度,由于全球病毒应对导致新业务增长和留职率下降。然而,由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入和简历在历史上一直是稳定和可预测的,我们预计今年剩余时间的研究收入只会适度下降。然而,今年简历增长放缓将导致2021年研究收入增长放缓。尽管如此,我们相信,我们对企业中每个主要业务职能的业务和技术洞察力的强调将继续推动客户对我们的研究产品的参与度和满意度。
我们的咨询部门只受到新冠肺炎疫情的轻微影响,因为许多项目都是由远程工作的员工执行的。由于大流行,以劳工为基础的咨询在第一季度末有所减弱。由于需求疲软,这种疲软在第二季度和第三季度持续,这种疲软可能会持续到2020年剩余时间。总体而言,由于劳动力需求放缓,我们预计今年剩余时间咨询收入将会下降。
由于上文提到的2020年大部分会议被取消,以及我们的咨询部门需求疲软,我们在2020年第二季度实施了裁员。在截至2020年9月30日的9个月里,我们与这些裁员相关的总成本约为1700万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,已经支付了1200万美元,我们预计剩余费用的大部分将在2020年第四季度支付。
为了应对大流行对我们业务的影响,我们在2020年上半年实施了成本规避措施,包括大幅限制招聘和第三方支出,减少可自由支配的支出,取消非必要的旅行,并重新确定资本支出的优先顺序。我们在第三季度开始恢复对业务的某些投资,并可能在2020年第四季度和未来继续这些投资。
业务度量
我们相信它以下业务衡量标准是我们业务部门的重要绩效指标:
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业务细分市场 | | 业务衡量 |
研究 | | 合同总价值 表示可归因于我们所有订阅相关合同的价值。它是根据在特定时间点生效的所有合同的年化价值计算的,而不考虑合同的期限。合同总价值主要包括在应课税制基础上确认收入的研究可交付成果,以及在使用可交付成果时确认收入的其他可交付成果(主要是会议门票)。同比比较合同价值不仅衡量我们业务的短期增长,而且还标志着我们的Research订阅业务的长期健康状况,因为它衡量的是很可能在多年期间重复出现的收入。我们的合同总价值包括全球技术销售合同价值,包括向用户和技术提供商的销售额,以及全球业务销售合同价值,包括对所有其他职能负责人的销售额。 |
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| | 客户端保留率 表示特定时间点的客户满意度和续订业务关系的衡量标准。客户保留率是按百分比计算的,方法是将我们一年前也是客户的现有客户除以一年前的所有客户。客户保留率是在代表单个公司或客户的企业级计算的。 |
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| | 钱包留存率表示我们在12个月期间与客户保留的合同价值的衡量标准。钱包留存率是按百分比计算的,方法是将我们一年前也是客户的现有客户的合同价值除以一年前的总合同价值,不包括外币兑换的影响。当钱包留存超过客户留存时,这表明留住了支出较高的客户,或留住的客户增加了支出,或者两者兼而有之。钱包保留率是在企业级别计算的,它代表单个公司或客户。 |
会议 | | 目的地会议数量表示在此期间完成的托管虚拟或面对面目标会议总数。单日,不包括本地会议。 |
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| | 目的地会议数量与会者表示出席虚拟或面对面目标会议的总人数。单日,不包括本地会议。 |
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咨询 | | 咨询积压代表未来将从进行中的咨询和测量活动中获得的收入。 |
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| | 利用率代表了我们顾问工作效率的一种衡量标准。应计费员工的利用率按百分比计算,方法是将计费总时数除以可用于计费的总时数。 |
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| | 计费费率表示赚取的应计费收入除以总应计费小时数。 |
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| | 每位应收帐单员工的平均年化收入表示平均收费顾问创收能力的衡量标准,定期计算方法为每小时平均收费费率乘以利用率百分比乘以一年内可用的收费小时数。 |
业务和财务状况执行摘要
我们战略的基本原则包括专注于创造非凡的研究洞察力,提供创新和高度差异化的产品,建立强大的销售能力,提供专注于客户参与和留住的世界级客户服务,以及不断提高我们的运营效率。
我们在2020年第三季度的总收入为10亿美元,与2019年第三季度相比下降了1%。2020年第三季度,研究收入同比增长6%,而会议和咨询收入分别下降81%和4%。有关我们的细分结果的更完整讨论,请参阅下面的细分结果。
2020年第三季度,我们的净收益为1700万美元,稀释后每股收益为0.19美元。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,运营活动提供的现金分别为6.428亿美元和4.826亿美元。截至2020年9月30日,我们的循环信贷安排拥有5.537亿美元的现金和现金等价物,以及10亿美元的可用借款能力。有关我们现金流和财务状况的更完整讨论,请参阅下面的流动性和资本资源部分。
关键会计政策和估算
有关我们的关键会计政策和估计的信息,请参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第II部分第7项“关键会计政策和估计”。该报告以前披露的关键会计政策没有实质性变化。
近期发布的会计准则
财务会计准则委员会发布了尚未生效的会计准则,这可能会影响公司未来的合并财务报表或其披露。附注1-简明综合财务报表附注中的业务及列报基础提供有关该等会计准则的资料。
行动结果
合并结果
我们为我们的合同价值、收入、某些费用和其他指标提供外币中性美元金额和百分比。这些外币中性的美元金额和百分比消除了汇率波动的影响,因此在衡量的基础数据中提供了更准确和更有意义的趋势。我们计算外币中性美元金额的方法是将不同期间的本地货币基础金额换算成美元,对所有呈报的期间应用相同的外汇汇率。
下表提供了对我们的中期简明综合业务报表中选定的行项目和期间变化的分析(以千为单位)。
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| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | (二)增加(减少) | | 增加 (减少) % |
总收入 | $ | 994,618 | | | $ | 1,000,502 | | | $ | (5,884) | | | (1) | % |
成本和费用: | | | | | | | |
服务和产品开发成本 | 329,767 | | | 365,056 | | | (35,289) | | | (10) | |
销售、一般和行政 | 521,508 | | | 512,159 | | | 9,349 | | | 2 | |
折旧 | 22,743 | | | 20,704 | | | 2,039 | | | 10 | |
无形资产摊销 | 31,228 | | | 31,694 | | | (466) | | | (1) | |
收购和整合费用 | 1,722 | | | 1,742 | | | (20) | | | (1) | |
营业收入 | 87,650 | | | 69,147 | | | 18,503 | | | 27 | |
利息支出,净额 | (30,538) | | | (24,073) | | | 6,465 | | | 27 | |
| | | | | | | |
债务清偿损失 | (44,814) | | | — | | | 44,814 | | | 尼姆 |
其他收入,净额 | 1,869 | | | 8,024 | | | 6,155 | | | (77) | |
减去:(福利)所得税拨备 | (2,797) | | | 11,710 | | | (14,507) | | | 尼姆 |
净收入 | $ | 16,964 | | | $ | 41,388 | | | $ | (24,424) | | | (59) | % |
NM=没有意义
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 增加(减少) | | 增加 (减少) % |
总收入 | $ | 2,986,644 | | | $ | 3,041,828 | | | $ | (55,184) | | | (2) | % |
成本和费用: | | | | | | | |
服务和产品开发成本 | 993,596 | | | 1,099,700 | | | (106,104) | | | (10) | |
销售、一般和行政 | 1,512,987 | | | 1,545,905 | | | (32,918) | | | (2) | |
折旧 | 67,988 | | | 60,578 | | | 7,410 | | | 12 | |
无形资产摊销 | 94,615 | | | 97,541 | | | (2,926) | | | (3) | |
收购和整合费用 | 5,438 | | | 4,156 | | | 1,282 | | | 31 | |
营业收入 | 312,020 | | | 233,948 | | | 78,072 | | | 33 | |
利息支出,净额 | (87,182) | | | (73,669) | | | 13,513 | | | 18 | |
剥离运营造成的亏损 | — | | | (2,075) | | | (2,075) | | | 尼姆 |
债务清偿损失 | (44,814) | | | — | | | 44,814 | | | 尼姆 |
其他(费用)收入,净额 | (10,046) | | | 6,953 | | | 16,999 | | | 尼姆 |
减去:所得税拨备(福利) | 22,840 | | | (432) | | | (23,272) | | | 尼姆 |
净收入 | $ | 147,138 | | | $ | 165,589 | | | $ | (18,451) | | | (11) | % |
| | | | | | | |
NM=没有意义
截至2020年9月30日的三个月的总收入为10亿美元,在报告的基础上与2019年同期相比减少了590万美元,降幅为1%,不包括外币影响。截至2020年9月30日的9个月的总收入为30亿美元,在报告的基础上与2019年同期相比减少了5520万美元,降幅为2%,不包括外币影响的降幅为1%。请参阅本MD&A下面标题为“细分结果“用于按部门讨论收入和业绩。
截至2020年9月30日的三个月内,服务和产品开发成本为3.298亿美元,与2019年同期相比减少了3530万美元,在报告的基础上减少了10%,不包括外币影响。服务和产品开发成本下降的主要原因是,2020年会计年度第三季度为应对新冠肺炎疫情而取消会议的相关成本降低,该季度差旅和娱乐成本降低,以及各种成本规避举措的实施。服务和产品成本
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,发展占收入的比例分别为33%和36%。截至2020年9月30日的9个月内,服务和产品开发成本为9.936亿美元,与2019年同期相比减少1.061亿美元,在报告的基础上减少10%,不包括外币影响减少9%。这一下降主要是由于导致季度同比下降的相同因素,但部分被更高的工资和福利成本所抵消。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,服务和产品开发成本占收入的比例分别为33%和36%。
在截至2020年9月30日的三个月中,销售、一般和行政(“SG&A”)费用为5.215亿美元,增长了930万美元与2019年同期相比,在报告的基础上为2%,不包括外币影响为1%。SG&A费用的增加主要是由于恢复了一些补偿和福利计划,但部分被截至2020年9月30日的三个月新冠肺炎大流行导致的旅行和娱乐成本减少所抵消。截至2020年9月30日,全球技术销售和全球业务销售中有配额的销售助理数量分别减少到3092人和843人。在合并的基础上,与2019年9月30日相比,有配额的销售助理总数减少了8%。在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,SG&A费用占收入的百分比分别为52%和51%。截至2020年9月30日的9个月内,SG&A费用为15.13亿美元,与2019年同期相比减少了3290万美元,在报告的基础上减少了2%,不包括外币影响减少了1%。SG&A费用的减少主要是由于内部会议、差旅和娱乐费用以及公司费用的减少,但与工资相关的费用增加部分抵消了这一减少。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,SG&A费用占收入的比例均为51%。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的折旧分别增加了10%和12%。加价幅度为截至三个月和九个月 2020年9月30日是由于额外的投资,包括随着更多的办公空间投入使用而进行的新的租赁改进,以及资本化的软件。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,由于某些无形资产在2019年全面摊销,无形资产的摊销分别比2019年同期下降了1%和3%。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,收购和整合费用分别持平和增加了130万美元。
营业收入在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,分别为8770万美元和6910万美元。营业收入的增加是由于服务和产品开发成本的降低,但部分被收入的下降(主要是我们的会议部门)以及SG&A费用的增加所抵消。 营业收入在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,分别为3.12亿美元和2.339亿美元。营业收入的增加是由于服务和产品开发的成本以及SG&A费用的减少,但部分被收入的下降所抵消,主要是我们的会议部门。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,净利息支出分别增加了650万美元和1350万美元。这一增长主要是由于2019年末将到期的利率掉期替换为实际利率更高的利率掉期相关的加权平均年有效利率上升。此外,在截至2020年9月30的9个月中,我们注销了180万美元的递延融资费用,这与提前支付787.9美元的定期贷款A融资有关。
截至2019年9月30日的9个月,剥离业务亏损210万美元,主要是由于公司2018年业务部门剥离产生的某些营运资金余额的调整。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的债务清偿亏损主要与我们在2020年9月28日赎回2025年票据时的提前赎回溢价和递延融资费用的冲销有关。
其他(费用)收入,净额本文所述期间包括我们对冲活动产生的外币损益的净影响。其他(费用)收入,净额截至2020年9月30日的9个月,还包括从累积的其他全面亏损中释放1,030万美元,净额与我们的利率掉期合同中不再可能的预测利息支付相关,这是由于根据公司的定期贷款A安排提前支付了787.9美元,并偿还了我们2016年信贷协议的循环信贷安排下的所有未偿还金额。截至2019年9月30日的三个月和九个月的其他(费用)收入净额包括与我们在2019年10月出售的少数股权投资相关的910万美元的未实现增值。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的所得税拨备分别为280万美元的福利和1170万美元的支出。截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备为支出2280万美元,而截至2019年9月30日的9个月的福利为40万美元。
截至2020年和2019年9月30日的三个月,有效所得税税率分别为19.7%的福利和22.1%的费用。截至2020年9月30日的9个月,有效所得税率为13.4%的费用,而截至2019年9月30日的9个月的福利为0.3%。今年到目前为止,这两年的业绩都包括某些知识产权的公司间销售带来的物质利益。这两年的三个月和九个月的业绩还包括未确认税收优惠的变动以及估计的收入地域组合的变化。实际税率的变动主要是由于这些项目在不同时期的相对影响不同所致。
我们在2020年和2019年都完成了部分知识产权的公司间销售。因此,在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,我们分别录得约2,830万美元和3,810万美元的税收优惠。这些利益代表在取得管辖权内资产摊销的未来减税价值。
2020年7月,我们完成了一笔可观的知识产权公司间贡献。我们的知识产权足迹在继续演变,并可能导致未来的税率波动。
截至2020年和2019年9月30日的三个月的净收入分别为1,700万美元和4,140万美元,而截至2020年和2019年9月30日的九个月的净收入分别为1.471亿美元和1.566亿美元。与2019年同期相比,我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股净收入分别减少了0.27美元和0.19美元。在此期间的下降三截至的月份2020年9月30日主要是由于上文所述的债务清偿亏损、收入减少和利息支出,部分被减少的营业费用和所得税费用所抵消。的降幅九截至的月份2020年9月30日是债务清偿损失的结果,增加了利息费用和其他费用,净所得税费用和增加的所得税费用,我们2020年营业收入的增长部分抵消了这一影响。
细分结果
我们评估可报告的根据毛利对业绩进行细分并分配资源。总贡献被定义为营业收入或亏损,不包括某些服务和产品开发费用、SG&A费用、折旧、无形资产摊销以及收购和整合费用。毛贡献毛利的定义是毛贡献占收入的百分比。
可报告的细分市场
本公司的可报告的细分市场如下:
•研究 通过报告、简报、专有工具、访问我们的研究专家、同行网络服务和会员计划,为企业所有职能领域的领导者提供值得信赖的、客观的洞察力和建议,使我们的客户能够推动组织绩效。
•会议 为组织内的业务专业人员提供学习、共享和建立网络的机会。从我们的Gartner研讨会/XPO系列,到专注于特定业务角色和主题的业界领先的会议,再到同行驱动的会议,我们的产品使与会者能够体验到Gartner最好的洞察力和建议。
•咨询 将Gartner市场领先研究的力量与定制分析和现场支持相结合,帮助首席信息官和其他推动与技术相关的战略计划的高级管理人员自信地将洞察力转化为行动。
以下各节介绍公司三个可报告业务部门的业绩。
研究
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| 截至2020年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三个月 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) |
财务衡量标准: | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 892,719 | | | $ | 840,998 | | | $ | 51,721 | | | 6 | % | $ | 2,677,339 | | | $ | 2,492,427 | | | $ | 184,912 | | | 7 | % |
总供款(1) | $ | 642,328 | | | $ | 582,502 | | | $ | 59,826 | | | 10 | % | $ | 1,928,422 | | | $ | 1,729,967 | | | $ | 198,455 | | | 11 | % |
毛贡献毛利 | 72 | % | | 69 | % | | 3点 | | — | | 72 | % | | 69 | % | | 3点 | | — | |
业务度量: | | | | | | | | | | | | | | |
全球技术销售(2): | | | | | | | | | | | | | | |
合同价值(1)、(3) | $ | 2,786,000 | | | $ | 2,649,000 | | | $ | 137,000 | | | 5 | % | | | | | | | |
客户端保留 | 80 | % | | 82 | % | | (2)积分 | | — | | | | | | | | |
钱包留存 | 99 | % | | 105 | % | | (6)积分 | | — | | | | | | | | |
全球业务销售(2): | | | | | | | | | | | | | | |
合同价值(1)、(3) | $ | 656,000 | | | $ | 621,000 | | | $ | 35,000 | | | 6 | % | | | | | | | |
客户端保留 | 82 | % | | 81 | % | | 1点 | | — | | | | | | | | |
钱包留存 | 99 | % | | 97 | % | | 2点 | | — | | | | | | | | |
(1)美元以千计。
(2)全球技术销售包括对用户和技术提供商的销售。全球业务销售包括向所有其他职能负责人销售。
(3)合同价值都是在外汇中性的基础上。截至2019年9月30日的合同价值是使用与2020年相同的外币汇率计算的。
研究收入为年内增加5,170万元三截至2020年9月30日的月份与2019年同期相比,在报告的基础上增长了6%,不包括外币影响。截至2020年和2019年9月30日的9个月,部门毛利率分别为72%和69%。在截至2020年9月30日的9个月里,与2019年同期相比,研究收入增加了1.849亿美元,在报告的基础上增加了7%,不包括外币影响的收入增加了8%。2020年的收入增长主要是由于推动我们的研究合同价值趋势的相同因素,这些因素将在下面讨论。截至去年同期的3个月和9个月的利润率均较上年同期提高3个百分点,主要是由于新冠肺炎的旅行限制导致收入增长以及差旅和娱乐费用下降。
合同总价值截至2020年9月30日增加到34亿美元,与2019年9月30日相比,在外汇中性的基础上增长了5%。截至2020年9月30日,全球技术销售(GTS)合同价值与2019年9月30日相比增长了5%。GTS合同价值增加的主要原因是来自新客户和现有客户的新业务。全球业务销售(“GBS”)合同价值同比增长6%,这主要是由新客户和现有客户的新业务推动的。
GTS客户端保留截至2019年9月30日、2020年和2019年分别为80.1%和81.7%,钱包留存率分别为98.7%和104.7。截至2020年和2019年9月30日,GBS客户端留存率分别为82.3%和81.1%,钱包留存率分别为98.9%和96.7%。GBS钱包留存率的增加很大程度上是由于现有客户支出的增加。截至2020年9月30日,GTS客户企业数量与上年相比下降了3%,而GBS客户企业数量与2019年9月30日相比下降了9%。
会议
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三个月 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) |
财务衡量标准: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 12,738 | | | $ | 66,286 | | | $ | (53,548) | | | (81) | % | | $ | 26,925 | | | $ | 259,392 | | | $ | (232,467) | | | (90) | % |
总供款(1) | $ | 2,044 | | | $ | 27,465 | | | $ | (25,421) | | | (93) | % | | $ | (15,246) | | | $ | 126,910 | | | $ | (142,156) | | | (112) | % |
毛贡献毛利 | 16 | % | | 41 | % | | (25)积分 | | — | | | (57) | % | | 49 | % | | 尼姆 | | — | |
业务衡量标准: | | | | | | | | | | | | | | | |
目标会议数(2) | 2 | | | 18 | | | (16) | | | (89) | % | | 7 | | | 57 | | | (50) | | | (88) | % |
目标会议出席人数(2) | 2,584 | | | 14,739 | | | (12,155) | | | (82) | % | | 5,948 | | | 52,685 | | | (46,737) | | | (89) | % |
NM=没有意义
(1)千美元。
(2)包括虚拟和面对面的目的地会议。单日,不包括本地会议。
由于新冠肺炎的爆发,我们在截至2020年9月30日的三个月内没有举行面对面的目的地会议,并取消了2020年剩余时间的所有面对面目的地会议。然而,我们在虚拟的时间里成功地举办了两次目的地会议。三截至2020年9月30日的几个月,并计划在2020年剩余时间几乎举行13次目的地会议。我们在第二季度开始举办虚拟的单日会议。在截至2020年9月30日的三个月里,与2019年同期相比,会议收入减少了5350万美元,在报告的基础上减少了81%,不包括外汇影响。在截至2020年9月30日的9个月里,与2019年同期相比,会议收入减少了2.325亿美元,在报告的基础上减少了90%,不包括外币的影响。总供款拒绝至 在截至2020年9月30日的三个月中,该公司的收入为200万美元,而去年同期为2750万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,总贡献降至负1520万美元,而去年同期为正1.269亿美元。
咨询
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| 截至2020年9月30日止的三个月 | | 截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三个月 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 增加 (减少) | | 百分比 增加 (减少) |
财务衡量标准: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 89,161 | | | $ | 93,218 | | | $ | (4,057) | | | (4) | % | | $ | 282,380 | | | $ | 290,009 | | | $ | (7,629) | | | (3) | % |
总供款(1) | $ | 28,161 | | | $ | 26,538 | | | $ | 1,623 | | | 6 | % | | $ | 91,086 | | | $ | 89,493 | | | $ | 1,593 | | | 2 | % |
毛贡献毛利 | 32 | % | | 28 | % | | 4点 | | — | | | 32 | % | | 31 | % | | 1点 | | — | |
业务衡量标准: | | | | | | | | | | | | | | | |
积压(1)、(2) | $ | 96,000 | | | $ | 109,400 | | | $ | (13,400) | | | (12) | % | | | | | | | | |
可计费人员编制 | 737 | | | 809 | | | (72) | | | (9) | % | | | | | | | | |
顾问利用率 | 60 | % | | 57 | % | | 3点 | | — | | | 61 | % | | 63 | % | | (2)积分 | | — | |
每位应收帐单员工的平均年化收入(1) | $ | 364 | | | $ | 351 | | | $ | 13 | | | 4 | % | | $ | 361 | | | $ | 376 | | | $ | (15) | | | (4) | % |
(1)千美元。
(2)积压的是在外汇中性的基础上。截至2019年9月30日的积压是使用与2020年相同的外币汇率计算的。
咨询收入在此期间下降了4%三截至2020年9月30日的几个月与2019年同期相比,在报告的基础上,不包括外币影响的收入下降了6%,基于劳动力的核心咨询收入下降了5%,合同优化的收入在报告的基础上下降了3%。合同优化收入可能差异很大,因此,2020年第三季度的收入可能不能代表2020年剩余时间或以后的业绩。该部门的毛利率为32%, 28%为.三分别截至2020年和2019年9月30日的月份。2020年第三季度毛利率的增长主要是由于某些成本削减举措带来的好处,包括新冠肺炎旅行限制导致的差旅和娱乐费用下降。在此期间,顾问使用率提高了3个百分点三截至2020年9月30日的月份与2019年同期相比,原因是应计费员工减少,但积压的减少抵消了这一影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,咨询收入在报告的基础上与2019年同期相比下降了3%,不包括外币影响下降了2%,而部门毛利率增加了1个百分点。收入的下降是由于以劳动力为基础的核心咨询减少,但部分被合同优化的增加所抵消。
积压的订单减少了2019年9月30日至2020年9月30日增加1,340万美元,或12%。截至2020年9月30日的9600万美元的积压相当于大约4个月的积压,这与公司的运营目标一致。
流动性和资本资源
我们提供资金我们的业务通过我们的经营活动和借款产生的现金进行。附注7-简明综合财务报表附注中的债务提供了有关公司未偿债务的额外信息。截至2020年9月30日,根据我们的2020年信贷协议,我们在循环信贷安排上拥有5.537亿美元的现金和现金等价物以及约10亿美元的可用借款能力。我们相信,该公司至少在未来12个月内有足够的流动资金来满足其目前预期的需求。作为警示措施,我们已决定暂停股票回购活动。
从历史上看,我们有我们的经营活动产生了可观的现金流。我们的运营现金流一直由我们研究部门基于订阅的业务模式的杠杆特征来维持,这是我们最大的业务部门,历史上一直占我们总收入的很大一部分。我们的大多数研究客户合同都是预付的,再加上强劲的客户保留率和高增量利润率,导致了历史上强劲的运营现金流。从历史上看,现金流的产生也得益于我们不断努力提高业务的运营效率,以及在我们增加销售额的同时专注于对营运资本的优化管理。
我们的现金和现金同等资产在世界各地的许多地方持有,截至2020年9月30日,46%的资产在海外持有。我们打算将我们积累的所有未分配的国外收入进行再投资,除非汇回国内只需缴纳最低限度的附加税。由于2017年美国减税和就业法案,我们认为,如果这些收入汇回国内,对所得税的影响将微乎其微。
下表所示汇总了所示期间公司现金余额的变化(以千为单位)。
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| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | 增加 (减少) |
经营活动提供的现金 | $ | 642,830 | | | $ | 482,601 | | | $ | 160,229 | |
用于投资活动的现金 | (60,845) | | | (97,996) | | | 37,151 | |
用于融资活动的现金 | (318,025) | | | (232,813) | | | (85,212) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 263,960 | | | 151,792 | | | 112,168 | |
汇率的影响 | 8,919 | | | (3,728) | | | 12,647 | |
期初现金和现金等价物 | 280,836 | | | 158,663 | | | 122,173 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 553,715 | | | $ | 306,727 | | | $ | 246,988 | |
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操作
现金由以下人员提供在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,运营活动分别为6.428亿美元和4.826亿美元。同比增长主要是由于2020年期间税前收入增加,以及由于应计工资、附带福利和客户存款增加以及所得税支付减少而导致的应付和应计账款及其他负债增加,但被与2019年相关的2020年奖金支付增加所抵消,以及由于2020年9月偿还我们的2025年票据而利息支付增加。
投资
在以下项目中使用的现金在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,投资活动分别为6080万美元和9800万美元。这两个时期使用的现金主要用于资本支出。2019年至2020年的减少是应对新冠肺炎疫情而减少资本支出的结果。
融资
在以下项目中使用的现金在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,融资活动分别为3.18亿美元和2.328亿美元。在2020年期间,我们根据2016年信贷协议净偿还了1.48亿美元的循环信贷安排,净支付了5330万美元的债务本金,并将7610万美元的现金用于股票回购。此外,我们支付了2360万美元的递延融资费和3080万美元的提前赎回溢价,这些费用与我们下面讨论的融资活动有关。2019年期间,公司借款500万美元,净偿还
我们的循环信贷安排支付了3500万美元,支付了净7460万美元的债务本金偿还,并支付了1.414亿美元的股票回购。
债款
截至2020年9月30日,公司有20亿美元的本金未偿债务,其中510万美元将在2020财年剩余时间偿还。附注7-简明综合财务报表附注中的债务提供了有关公司未偿债务的额外信息。本公司可不时透过公开市场回购、协商大宗交易或其他方式寻求偿还或回购其未偿还债务,所有或部分方法均可透过规则10b5-1计划实施。此类交易(如果有的话)取决于当时的市场状况、我们的流动性和资本要求、合同限制和其他因素,可能涉及重大金额。
2020年9月28日,该公司发行了本金总额为800.0美元的3.75%2030年到期的优先债券。2030年票据是根据2030年票据契约发行的,日期为2020年9月28日,由公司、担保方和作为受托人的美国银行全国协会发行。根据证券法第144A规则,2030年债券仅向合理相信为合格机构买家(根据证券法的定义)的人发售和销售,根据证券法规则S,2030年债券仅向美国以外的人发售和销售。
2030年债券的发行价为100.00厘,年息为3.75厘。2030年债券的利息由2021年4月1日开始,每年4月1日和10月1日支付。该批债券将於二零三0年十月一日期满。
2030年债券所得款项净额连同手头现金将用于赎回我们现有的2025年到期的5.125厘优先债券,并支付相关费用和开支。
2020年9月28日,我们在Gartner作为借款人、贷款方和摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理之间签订了2020年信贷协议,修订和重述了截至2016年6月17日的2016年信贷协议。
2020年信贷协议规定了400.0美元的优先担保五年期贷款安排和10亿美元的优先担保五年期循环贷款安排。根据我们的选择,在某些条件下,期限和循环融资可能会增加总计高达10亿美元的额外金额,以及在满足某些条件(包括最高担保杠杆率)的情况下增加的额外金额。定期贷款将从2020年12月31日开始连续按季度分期偿还,外加2025年9月28日到期的最后一笔付款,并可根据我们的选择随时预付,无需罚款或溢价(适用的破坏费用除外)。循环信贷安排可用于贷款,最多7,500万美元可用于信用证。循环贷款可以借入、偿还和再借入,直至2025年9月28日,届时所有借入的金额都必须偿还。
2020年9月28日,我们提取了400.0美元的定期贷款。最初的提款用于对2016年信贷协议下的未偿还金额进行再融资。根据2020年信贷协议提取的额外金额将用于一般公司目的,包括收购资金、支付资本支出和回购股份。
2020年信贷协议包含若干惯常限制性贷款契约,其中包括要求最高杠杆率的财务契约,以及限制我们产生债务、授予留置权、进行收购、被收购、处置资产、支付股息、回购股票、进行资本支出、进行投资和与关联公司进行某些交易的契约。截至2020年9月30日,公司完全遵守所有契约,包括综合杠杆率(定义见2020年信贷协议)。截至2020年9月30日,公司的综合杠杆率为2.3,而2020年信贷协议允许的最高杠杆率为5.0。
2020年6月22日,该公司发行了本金总额为800.0美元的4.50%2028年到期的优先债券。2028年票据是根据2028年票据契约发行的,日期为2020年6月22日,由公司、担保方和作为受托人的美国银行全国协会发行。根据证券法第144A条规则,2028年债券只能向合理相信是合格机构买家(根据证券法的定义)的人发售和销售,根据证券法的S条规定,美国以外的地区只能向非美国人发售和销售。
2028年发行的债券发行价为100.00厘,年息率为4.50厘。2028年债券的利息将于每年1月1日和7月1日支付,由2021年1月1日开始。该批债券将於二零二八年七月一日期满。
我们用2028年票据的收益预付了2016年信贷协议下787.9美元的定期贷款A安排。
表外安排
截至2020年9月30日,本公司未与未合并实体或其他人士达成任何重大表外安排或交易。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2020年9月30日,该公司的未偿债务本金总额为20亿美元。附注7-简明综合财务报表附注中的债务提供了有关公司未偿债务的额外信息。
截至2020年9月30日,公司未偿债务总额中约有4亿美元基于浮动基准利率,这可能使公司面临利率上升的风险。然而,我们通过利率掉期合约减少了我们对加息的总体风险敞口,这些合约有效地将我们所有可变利率借款的浮动基础利率转换为固定利率。
外币风险
很大一部分是…我们的收入通常来自美国以外的销售。在我们开展业务的主要外国货币中,有欧元、英镑、日元、澳元和加元。我们合并财务报表的报告货币是美元。由于我们经营的外币相对于美元的价值随着时间的推移而波动,本公司面临外币兑换和交易风险。
翻译风险当我们的外币资产和负债换算成美元时产生,因为我们对外业务的功能货币通常是以当地货币计价的。转换这些资产和负债所产生的调整将递延并记录为股东权益的一个组成部分。通过对我们的现金和现金等价物进行敏感性分析,可以确定外币换算的潜在影响。截至2020年9月30日,我们拥有5.537亿美元的现金和现金等价物,其中很大一部分是以外币计价的。如果我们持有的外币相对于美元的汇率都变化了10%,那么我们在2020年9月30日报告的现金和现金等价物的金额可能会增加或减少约2500万美元。从历史上看,我们的外币收入和支出的换算对我们的综合收益没有实质性的影响,因为我们经营的主要货币之间的变动往往对我们的收入和支出的影响相当相等。然而,我们的收益可能会在汇率大幅波动期间受到影响,或者当我们操作的部分或所有主要货币对美元的汇率走势相同时。
交易风险当我们进入一项以可能与当地功能货币不同的货币计价的交易时发生。由于这些交易被换算成当地本位币,因此可能会产生损益,并计入当期收益。我们通常签订外币远期外汇合约,以减轻部分外币交易风险的影响。截至2020年9月30日,我们的未偿还外币远期外汇合约出现了无形的未实现净亏损。
信用风险
金融工具有可能使本公司面临集中信用风险的风险主要包括分类为现金等价物、应收费用、利率掉期合同和外币远期外汇合同的短期、高流动性投资。该公司的大部分现金和现金等价物、利率互换合同和外币远期外汇合同都是与大型投资级商业银行签订的。由于我们多样化的客户基础和分散的地理位置,被视为可从客户那里收取的应收费用余额的信用风险集中程度有限。
项目4.控制和程序
我们已经建立了披露控制和程序,旨在确保我们根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)提交的报告中要求我们披露的信息被及时记录、处理、汇总和报告。具体地说,这些控制和程序确保信息被积累并传达给我们的执行管理团队,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
截至2020年9月30日,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,本公司的披露控制和程序在及时提醒他们注意我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的重大公司信息方面是有效的。
在本报告所述期间,本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他资料
项目1.法律程序
我们牵扯进来了在法律和行政诉讼以及在正常业务过程中发生的诉讼中。我们相信,超出所有法律程序、索赔和诉讼的应计金额的潜在负债(如果有)在未来一段时间得到解决时,不会对我们的财务状况、现金流或经营结果产生实质性影响。
第1A项。危险因素
我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分1A项和截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q第II部分第1A项披露的风险因素没有重大变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在本报告所述期间,没有未登记的股权证券销售。
发行人购买股票证券
本公司拥有作为12亿美元的董事会授权,在公开市场回购其普通股。公司可以根据股票供应、当时的市场状况、股票的交易价格、公司的财务业绩和其他条件,不时按公司认为适当的金额、价格和方式回购普通股。回购可以通过公开市场购买(可能包括旨在遵守1934年修订后的证券交易法第10b5-1条的回购计划)、加速股票回购、私人交易或其他交易进行,资金将来自手头现金和借款。为解决本公司的股票补偿补偿问题,公司也可能不时进行回购。下表汇总了根据我们12亿美元的股票回购授权和基于股票的补偿奖励的结算,在截至2020年9月30日的三个月内回购我们的普通股。
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期间 | | 总计 数量 股份 已购买(#) | | 平均值 支付的价格 每股(美元) | | 根据已宣布的计划购买的股票总数(#) | | 最大近似值 股票的美元价值 那可能还会被买下 在计划或计划下 (千) |
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2020年7月1日至2020年7月31日 | | 636 | | | $ | 125.03 | | | — | | | $ | 681,062 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 | | 10,857 | | | 131.09 | | | — | | | 681,062 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 | | 5,674 | | | 132.56 | | | — | | | $ | 681,062 | |
本季度合计(1) | | 17,167 | | | $ | 131.35 | | | — | | | |
(1)在截至2020年9月30日的三个月内回购的所有股票都与本公司基于股票的补偿奖励的结算有关。
项目6.展品
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展品 数 | | 文件说明 |
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4.1 (1) | | 高德纳公司、其中指定的担保人和美国银行全国协会作为受托人之间的契约(包括票据形式),日期为2020年9月28日,涉及2030年到期的本金总额为3.750%的优先债券,本金总额为8亿美元。 |
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10.1 (1) | | 修订和重新修订的信用修正案,日期为2020年9月28日,由Gartner,Inc.,贷款人和北卡罗来纳州摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理。 |
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10.2 (1) | | 修订和重新签署了Gartner,Inc.与摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)之间的担保和抵押品协议,日期为2020年9月28日。 |
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31.1* | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)对首席执行官的认证。 |
| | |
31.2* | | 根据规则13a-14(A)/15d-14(A)核证首席财务官。 |
| | |
32* | | 根据“美国法典”第18编第1350条规定的认证。 |
| | |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
| | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
| | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
104* | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
*已向法院提交的申请这份报告。
(1)根据公司于2020年9月28日提交的最新8-K表格报告中的参考成立。
项目3及4第II部的部分并不适用,现已略去。
签名
根据根据1934年证券交易法的要求,注册人已促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | Gartner,Inc. |
| | |
日期: | 2020年11月3日 | /s/Craig W.Safian |
| | 克雷格·W·萨菲安 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | (首席财务会计官) |