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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
关于截至的季度期间
或
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
委员会档案号:
(注册人的确切姓名,详见其约章)
(法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办事处地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题是: | 交易代码(个) | 注册的每个交易所的名称: | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司。 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是。
注明截至最后实际可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量:
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First Hawaian,Inc.
表格10-Q
索引
第一部分金融信息 | 页码:第 | ||||
第1项 | 财务报表(未经审计) | 2 | |||
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合收益表 | 2 | ||||
截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月综合全面收益表 | 3 | ||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 4 | ||||
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益合并报表 | 5 | ||||
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的合并现金流量表 | 7 | ||||
注意事项合并财务报表(未经审计) | 8 | ||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 49 | |||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 96 | |||
项目4. | 管制和程序 | 96 | |||
第II部其他资料 | 96 | ||||
第1项 | 法律程序 | 96 | |||
第1A项 | 危险因素 | 96 | |||
第6项 | 陈列品 | 97 | |||
展品索引 | 97 | ||||
签名 | 98 |
1
目录
第一部分财务信息
项目1.财务报表
First Hawaian,Inc.和子公司
合并损益表
(未经审计)
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(美元以万美元为单位,但不包括每股净额) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入 | ||||||||||||
贷款和租赁融资 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可供出售的证券 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
利息收入总额 | | | | | ||||||||
利息支出 | ||||||||||||
存款 | | | | | ||||||||
短期和长期借款 | | | | | ||||||||
利息支出总额 | | | | | ||||||||
净利息收入 | | | | | ||||||||
信贷损失准备金 | | — | | | ||||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | ||||||||||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡手续费 | | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | | | | ||||||||
银行拥有的人寿保险 | | | | | ||||||||
投资证券收益(损失),净额 | | — | ( | ( | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ||||||||||||
薪金和员工福利 | | | | | ||||||||
签约服务和专业费用 | | | | | ||||||||
入住率 | | | | | ||||||||
装备 | | | | | ||||||||
监管评估和费用 | | | | | ||||||||
广告和营销 | | | | | ||||||||
卡奖励计划 | | | | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
总非利息费用 | | | | | ||||||||
所得税拨备前收入 | | | | | ||||||||
所得税拨备 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | $ | $ | |||||||
基本加权平均流通股 | | | | | ||||||||
稀释加权平均流通股 | | | | |
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
2
目录
First Hawaian,Inc.和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(美元) (以千人为单位) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净收入 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | ||
其他综合(亏损)收入,税后净额: | ||||||||||||
养恤金和其他福利的净变动 | — | — | ( | ( | ||||||||
投资证券净变动 | ( | | | | ||||||||
其他综合(亏损)收入 | ( | | | | ||||||||
综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
3
目录
First Hawaian,Inc.和子公司
综合资产负债表
(未经审计)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元以10000为单位,不包括股份金额) |
| 2020 |
| 2019 | ||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
其他银行的有息存款 | | | ||||
按公允价值计算的投资证券(摊销成本:$ | | | ||||
持有待售贷款 | | | ||||
贷款和租赁 | | | ||||
减去:信贷损失拨备 | | | ||||
净贷款和租赁净额 | | | ||||
房舍和设备,净值 | | | ||||
其他拥有和收回的个人财产 | — | | ||||
应计应收利息 | | | ||||
银行拥有的人寿保险 | | | ||||
商誉 | | | ||||
按揭还款权 | | | ||||
其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 | ||||||
存款: | ||||||
计息 | $ | | $ | | ||
不计息 | | | ||||
总存款 | | | ||||
短期借款 | — | | ||||
长期借款 | | | ||||
应付退休福利 | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 | | | ||||
承担和或有负债(附注13) | ||||||
股东权益 | ||||||
普通股($ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他综合收益(亏损)净额 | | ( | ||||
库存股( | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
4
目录
First Hawaian,Inc.和子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||
累积 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 财务处 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金额除外) |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入 |
| 股票 |
| 总计 |
| ||||||
截至2020年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣布的现金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股权的奖励 | | | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
其他综合亏损,税后净额 | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||
累积 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 财务处 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金额除外) |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股票 |
| 总计 | |||||||
截至2019年12月31日的余额 |
| | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | ||
会计原则变化的累积效果调整,税后净额:ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失(主题326),金融工具信用损失的计量 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣布的现金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股权的奖励 | | | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
截至2020年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
5
目录
First Hawaian,Inc.和子公司
合并股东权益报表(续)
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||
累积 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 财务处 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金额除外) |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股票 |
| 总计 | |||||||
截至2019年6月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣布的现金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股权的奖励 | | — | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
截至2019年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||
累积 | |||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 综合 | 财务处 | |||||||||||||||||
(千美元,股票金额除外) |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股票 |
| 总计 | |||||||
截至2018年12月31日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
宣布的现金股息($ | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
基于股权的奖励 | | | | ( | — | ( | | ||||||||||||||
回购普通股 | ( | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
截至2019年9月30日的余额 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
6
目录
First Hawaian,Inc.和子公司
综合现金流量表
(未经审计)
截至9个月 | ||||||
9月30日,北京 | ||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||
信贷损失准备金 | | | ||||
折旧、摊销和增值,净额 | | | ||||
递延所得税(福利)拨备 | ( | | ||||
以股票为基础的薪酬 | | | ||||
其他(得)损 | ( | | ||||
持有以供出售的贷款的来源 | ( | ( | ||||
出售持有以供出售的贷款所得收益 | | | ||||
销售贷款的净(收益)损失,这些贷款来源于投资并持有以供出售 | ( | | ||||
投资证券净亏损 | | | ||||
资产负债变动情况: | ||||||
其他资产净增 | ( | ( | ||||
其他负债净减少 | ( | ( | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动的现金流 | ||||||
可供出售的证券: | ||||||
到期及偿还本金所得款项 | | | ||||
电话和销售收入 | | | ||||
购货 | ( | ( | ||||
其他投资: | ||||||
销售收益 | | | ||||
购货 | ( | ( | ||||
贷款: | ||||||
起源和本金偿还导致的贷款和租赁净(增加)减少 | ( | | ||||
出售用于投资的贷款所得款项 | | | ||||
购买贷款 | ( | ( | ||||
银行拥有的人寿保险收益 | | | ||||
购置房舍、设备和软件 | ( | ( | ||||
出售所拥有的其他房地产的收益 | | | ||||
其他 | ( | ( | ||||
投资活动提供的净现金(用于) | ( | | ||||
融资活动的现金流 | ||||||
存款净增(减) | | ( | ||||
偿还短期借款 | ( | — | ||||
偿还长期借款 | ( | ( | ||||
支付的股息 | ( | ( | ||||
投标以支付预扣税的股票 | ( | ( | ||||
回购普通股 | ( | ( | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ||||
现金及现金等价物净增加情况 | | | ||||
期初现金及现金等价物 | | | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充披露 | ||||||
已付利息 | $ | | $ | | ||
已缴纳所得税,扣除所得税退税后的净额 | | | ||||
非现金投融资活动: | ||||||
从贷款和租赁转移到拥有的其他房地产 | | | ||||
以新的租赁义务换取的经营性租赁使用权资产 | | | ||||
从贷款和租赁转移到持有以供出售的贷款 | | | ||||
为低收入住房伙伴关系提供资金的义务 | | |
附注是这些未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
7
目录
First Hawaian,Inc.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1.陈述的组织和依据
First Hawaian,Inc.(“FHI”或“母公司”),一家银行控股公司,拥有
随附的First Hawaian,Inc.及其附属公司(“本公司”)之未经审核中期综合财务报表乃根据美国中期财务资料之公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及S-X规例第10条之指示编制。因此,通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以浓缩或省略。
随附的未经审计中期综合财务报表及其附注应与本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中所包括的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读。
管理层认为,所有调整均已完成,这些调整包括公平列报中期综合财务信息所需的正常经常性调整。中期的经营结果不一定表明全年的预期结果。公司间帐户余额和交易已在合并中冲销。
预算在编制财务报表中的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额。管理层根据历史经验和各种其他被认为合理的假设进行估计。虽然这些估计是基于管理层对时事的最好了解,但实际结果可能与这些估计不同。
投资证券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,投资证券由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务、抵押贷款支持证券和抵押贷款债券组成。该公司在个别证券的预期寿命内使用利息方法摊销溢价和增加折扣。可赎回债务证券的溢价摊销至其最早的赎回日期。所有投资证券交易均按交易日记录。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司所有投资证券均被归类为可供出售。可供出售投资证券按公允价值报告,未实现损益在累计其他综合收益中报告。销售投资证券实现的损益采用特定的识别方法确定。
对于处于未实现亏损状态的可供出售债务证券,本公司首先评估其是否打算出售,或者更有可能需要在收回其摊销成本基础之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的债务证券,本公司在个人担保水平上评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度,以及与证券特别相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并对信用损失计入信用损失准备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值都在其他全面收益中确认。
8
目录
信贷损失准备的变化(如果有)记录为信贷损失拨备(或冲销)。当管理层认为可供出售投资证券的不可收回性得到确认,或者当有关出售意向或要求的标准之一得到满足时,损失将计入拨备。如上所述,截至2020年9月30日,公司可供出售的投资证券全部由美国政府、其机构和政府支持的企业发行的债务、抵押支持证券和抵押贷款债券组成。管理层的结论是,这些发行人没有信贷损失的长期历史表明,不支付摊销成本基础的预期是
与可供出售投资证券有关的应计应收利息为#美元。
贷款和租赁
贷款按摊销成本报告,包括未偿还本金、扣除递延贷款费用和成本以及累计净冲销。利息收入按权责发生制确认。贷款发放费、若干直接成本及未赚取的贴现及溢价(如有)均予递延,并一般于贷款的合约期内按利息方法作为收益调整计入利息收入或摊销。其他与信贷相关的费用在赚取时被确认为手续费收入,这是非利息收入的一个组成部分。
直接融资租赁按应收租赁付款加上租赁财产的估计剩余价值减去未赚取收入的总和列账。直接融资租赁的未赚取收入按近似利息法在租赁期内摊销。租赁资产的剩余价值会定期评估其减值情况。
与贷款和租赁有关的应计应收利息为#美元。
非权责发生制贷款和租赁
当管理层认为收取本金或利息变得可疑时,或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天到期时,本公司一般会将贷款或租赁置于非权责发生状态,除非该贷款或租赁有良好的担保并正在收取过程中。全部或部分冲销记录在贷款或租赁被视为无法收回的期间。当公司以非权责发生制状态发放贷款或租赁时,以前应计和未收取的利息将同时冲销利息收入。当公司收到非应计贷款或租赁的利息支付时,这笔款项将作为本金余额的减少额使用。非权责发生制贷款和租赁通常在本金和利息方面变为现行状态时恢复为权责发生制状态,并对未来的付款有合理的保证。
信贷损失准备
贷款及租赁信贷损失拨备(“ACL”)是一个估值账户,从贷款及租赁的摊余成本基础中扣除,以列示预期从贷款及租赁收取的净额。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时,贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。根据目前的预期信贷损失(“CECL”)方法,公司的ACL和无资金承诺准备金(“CECL”)同时利用了定量和定性两个部分。该公司的方法利用基于单一前瞻性宏观经济预测的量化模型。定量估计覆盖了定性调整,以考虑到定量模型中没有捕捉到的当前条件和前瞻性事件。被考虑的定性调整包括对监管决定因素、模型限制、模型成熟度以及公司历史亏损经验中没有记录的其他当前或预测事件的调整。
9
目录
当存在类似的风险特征时,本公司通常以集体或集合为基础对贷款和租赁进行评估。然而,不具有相似风险特征的贷款和租赁是以个人为基础进行评估的。这些单独评估的贷款和租赁被排除在集体评估之外。个别评估贷款是根据按贷款实际利率贴现的预期未来现金流现值或抵押品的公允价值减去估计销售成本(如贷款依赖抵押品)来计量估计信贷损失(“ECL”)。
管理层审查来自内部和外部来源的相关可用信息,这些信息与过去的事件、当前状况以及对未来的合理和可支持的预测有关。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了依据。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异(如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的差异)以及环境条件的变化(如失业率、物业价值或其他相关因素的变化)进行的。
本公司利用违约概率(“PD”)/违约损失(“LGD”)框架来估计ACL和无资金承诺的准备金。PD代表违约预期百分比,通过评估转移到违约状态(即非应计状态、问题债务重组(TDR)、逾期90天或更长时间、部分或全部注销或破产)的贷款和租赁来衡量。LGD的定义是违约时损失的违约风险(“EAD”)的百分比,扣除任何追回,对于担保公司贷款的每一种抵押品类型都是唯一的。PD和LGD是基于公司过去的经验和管理层对未来的预期。贷款和租赁的ECL是通过信用敞口、终身违约概率(“LDP”)和LGD的乘积来计算的。
ECL模型应用于账户层面的当前信用敞口,使用使用内部历史贷款和租赁层面数据在投资组合细分层面校准的假设。该公司使用转移概率矩阵方法估计每个账户剩余寿命内信用风险敞口的违约风险,转移概率矩阵方法既包括上调/降级和违约转移的平均比率,也包括提款率(捕捉由于贷款和租赁摊销和提前还款而导致的风险敞口下降的历史比率)。为了应用转移矩阵,每个信用风险敞口的剩余寿命被分成两个时间段。第一个时间段用于合理和可支持的预测期,在该预测期内,应用的转移矩阵已进行调整,以纳入该期间的当前和预测情况。管理层已决定,鉴于难以高度肯定地预测未来经济状况,对所有类别贷款和租赁使用一年的合理和可支持的预测期是一个合理的预测期。第二个时间段是从合理和可支持的预测期结束到风险敞口到期的回归期,在这段时间内应用了长期平均转移矩阵。管理层选择了立即回归中庸之道。终身损失率适用于贷款和租赁以及无资金承诺的摊余成本基础,以估计ACL和无资金承诺准备金。
管理层每季度召集银行的预测小组,负责在预测信贷损失的情况下,对合理和可支持的预测期内的经济前景进行定性预测。管理层审查地方和全国经济预测和其他相关材料,以便团队在合理和可支持的预测期内建立他们对经济前景的最佳估计。该团队考虑了失业率、国内生产总值(GDP)、人均收入、游客人数和支出、房价以及其他相关信息。世行预测小组的结果决定了与当前经济状况相比较的经济预测的方向(即更好或更差)和预测调整的幅度(例如,轻度、中度或重度)。经济预测的方向和幅度被用来定性地调整在合理和可支持的预测期内应用于长期违约率的修饰符。
该公司在估算ACL时确定了三个投资组合:商业、住宅房地产和消费贷款。该公司的商业投资组合部门由四个不同的类别组成:商业和工业贷款、商业房地产贷款、建筑贷款和租赁融资。与此投资组合细分相关的关键风险驱动因素包括风险评级、抵押品类型和剩余期限。该公司的住宅房地产投资组合部门由两个截然不同的类别组成:住宅房地产贷款和房屋净值信贷额度。与该投资组合相关的具体风险特征包括标的抵押品的价值、信用评分和剩余期限。最后,该公司的消费者投资组合部分没有进一步细分,主要由汽车贷款、信用卡和其他分期贷款组成。*汽车贷款占这一细分市场的大部分,并使用信用评分、抵押品价值和剩余期限进行监测。消费者投资组合的其余部分主要是无担保的。
10
目录
无资金承付款储备金
本公司通过履行提供信贷的合同义务,估计在本公司面临信用风险的合同期内预期的信贷损失,除非该义务可由本公司无条件取消。无资金承付款准备金通过信贷损失准备金进行调整。这一估计包括对融资发生的可能性的考虑,以及对预计在其估计寿命内获得融资的承诺的预期信贷损失的估计。
2020年采用的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量。本指引取消了按摊余成本计量的金融资产信贷损失的可能确认门槛。对于贷款和持有至到期的债务证券,本指南要求使用CECL方法来确定ACL。CECL要求使用历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来估算金融资产剩余估计寿命的损失。CECL还适用于表外(“OBS”)信用风险敞口(例如,无资金支持的贷款承诺),但无条件可取消的承诺除外。此外,本指导意见修改了可供出售债务证券的非临时性减值模式,要求计入信贷损失拨备,而不是直接减记,从而允许在未来期间扭转信贷损失。2019年4月,FASB还发布了ASU No.2019-04,对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和套期保值)和主题825(金融工具)的编码改进。由于涉及CECL,本指导意见修订了ASU第2016-13号中包含的某些规定,特别是关于将应计利息纳入摊销成本定义的规定,并澄清了实体在确定预期信贷损失时应考虑到实体不能无条件取消原始或修改后的合同中包括的延期和续签选择权的问题,因此,本指导意见修订了ASU第2016-13号中包含的某些条款,特别是关于将应计利息纳入摊销成本定义的规定,并澄清了实体在确定预期信贷损失时不应无条件取消的延期和续签选择权。根据ASU No.2016-13的许可,当借款人根据本公司于报告日期的评估出现财务困难时,本公司选择实际权宜在报告日期使用抵押品的公允价值,以记录资产的账面净值,并确定预计将通过运营或出售抵押品大体上提供偿还的金融资产的ACL。此外,根据ASU No.2019-04的许可,本公司作出会计政策选择,不计量应收应计利息、通过转回利息收入注销应收应计利息以及将应计应收利息与资产负债表上的相关金融资产分开列示的应计利息。
CECL的实施需要重大的业务变革,特别是在数据收集和分析方面。该公司成立了一个由来自信贷、金融和信息技术等不同领域的团队组成的工作组,以评估新标准的要求及其对公司现有流程的影响。该公司还聘请了一家软件供应商,并在2019年运行了几个CECL并行运行的产品。公司采纳了ASU 2016-13号及相关修正案的规定,自2020年1月1日起对留存收益进行累计生效调整。请注意,在冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)允许的情况下,本公司并未选择推迟实施CECL要求,该法案允许各实体将实施延迟至(1)2019年全国冠状病毒病紧急状态(“新冠肺炎”)终止之日或(2)2020年12月31日,两者中较早者为准。他说:
下表显示了自2020年1月1日起采用ASC主题326的影响:
之前 | 调整,调整 | ||||||||
采用 | 领养 | 在采用之后 | |||||||
(千美元) | ASC主题326 | ASC主题326 | ASC主题326 | ||||||
资产: | |||||||||
信贷损失拨备--贷款和租赁 | $ | | $ | | $ | | |||
负债: | |||||||||
无资金承付款储备金(1) | | | | ||||||
会计原则变更的税前累计效应调整 | | ||||||||
减去:所得税 | ( | ||||||||
税后净额会计原则变更的累积效应调整 | $ | |
(1) | 无资金承担准备金作为其他负债的组成部分计入公司的中期综合资产负债表。 |
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目录
2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产-商誉和其他(主题350),简化商誉减损测试。本指导意见从目前的两步商誉减值测试中剔除了第二步,从而简化了后续商誉的计量。本指引规定,商誉减值测试应通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行。实体应当确认超过报告单位公允价值的账面金额的商誉减值费用。各实体将继续可以选择对报告单位进行定性评估,以确定是否有必要进行定量减损测试。本公司于2020年1月1日采纳ASU 2017-04号规定,对本公司合并财务报表无实质性影响。他说:
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820),披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本指南是财务会计准则委员会提高披露有效性的披露框架项目的一部分。本指引取消了公允价值计量的某些披露要求:公允价值层次结构的第1级和第2级之间转移的金额和原因、实体关于公允价值层次层次之间转移时间的政策以及实体的第3级公允价值计量的估值过程。本指引还增加了对公共实体的新披露要求:报告期末持有的工具的经常性第3级公允价值计量的其他全面收益所包含期间的未实现损益变化,以及用于制定经常性和非经常性第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值,包括如何计算加权平均值。此外,本指引修改了某些要求,这些要求将涉及披露:调入和调出公允价值层次的第3级、购买和发行第3级资产和负债,以及截至报告日期的第3级公允价值计量的计量不确定性信息。本公司于2020年1月1日采纳ASU第2018-13号规定,对本公司合并财务报表无实质性影响。见“注17.公允价值”,了解与本新指南相关的所需披露情况。
近期会计公告
以下ASU已由财务会计准则委员会发布,并在未来报告期适用于本公司。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指引所提供的宽免是选择性的,在符合某些标准的情况下,适用于所有拥有合约、对冲关系及参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的交易的实体。指导意见规定,为实现参考汇率改革过渡而对合同条款所作的修改,如果不是独立于为实现这一过渡而对合同条款进行修改或除了对合同条款进行修改之外的业务决定的结果,则被视为与参考汇率的替换有关。该指南还为贷款提供了一种可选的权宜之计,使公司能够按照公认会计原则对修改进行核算,就好像这只是一次轻微的修改,而不是一次清偿。就租赁而言,指引为修订提供了可选的便利,使其不会触发对租赁分类和贴现率的重新评估,或要求实体重新计量租赁付款或执行其他重评估或重新计量,否则,当修改不作为单独合同计入时,根据GAAP进行的修改将会触发这些重新评估或重新衡量。ASU No.2020-04中的可选修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。截至2020年9月30日,本公司未选择本指南规定的任何可选权宜之计。该公司正在评估可选的权宜之计以及这一新的指导方针可能对公司的综合财务报表产生的影响。
2.投资证券
截至2020年9月30日和2019年12月31日,投资证券主要由以下投资类别组成:
美国国债和债务证券-包括由机构和政府支持的企业发行的美国国库券和债务证券。
抵押贷款支持证券-包括由抵押资产担保的票据或应收款支持的证券,以及基于实际或计划付款的现金流。
抵押抵押贷款 义务-包括由抵押贷款池支持的证券,其现金流根据某些规则分配,而不是通过付款。
12
目录
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司所有投资证券均被归类为可供出售。截至2020年9月30日和2019年12月31日的证券摊余成本和公允价值如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
政企债务证券 | — | — | — | — | | | ( | | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||||||||
住宅-政府机构 | | | — | | | | ( | | ||||||||||||||||
民办企业 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
商业-政府机构 | | | ( | | — | — | — | — | ||||||||||||||||
商业性、政府性企业 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
抵押抵押债券: | ||||||||||||||||||||||||
政府机构 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
公办企业 | | | ( | | | | ( | | ||||||||||||||||
可供出售证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的三个月,看涨和出售投资证券的收益均为零,美元
应税投资证券的利息收入为#美元。
截至2020年9月30日,按合同到期日计算,美国财政部和政府机构发行的债务证券的摊余成本和公允价值如下所示。抵押支持证券和抵押抵押债券在下表中单独披露,因为剩余的预期到期日将与合同到期日不同,因为借款人有权提前偿还债务。
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目录
2020年9月30日 | |||||||
摊销 | 公平 | ||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 成本 |
| 价值 |
| ||
在一年或更短的时间内到期 | $ | — | $ | — | |||
在一年到五年后到期 | | | |||||
在五年到十年后到期 | | | |||||
十年后到期 | | | |||||
| | ||||||
抵押贷款支持证券: | |||||||
住宅-政府机构 | | | |||||
民办企业 | | | |||||
商业-政府机构 | | | |||||
商业性、政府性企业 | | | |||||
抵押贷款支持证券总额 | | | |||||
抵押抵押债券: | |||||||
政府机构 | | | |||||
公办企业 | | | |||||
抵押抵押债券总额 | | | |||||
可供出售证券总额 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,质押证券总额为$
本公司持有
下表按可供出售证券组合中的证券的未实现总亏损和公允价值按
截至2020年9月30日,时间在连续亏损的情况下 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
民办企业 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
商业-政府机构 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
商业性、政府性企业 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押抵押债券: | ||||||||||||||||||
政府机构 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
公办企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
有未实现亏损的可供出售证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
截至2019年12月31日,时间在连续亏损的情况下 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 |
| 损失 |
| 公允价值 | ||||||
政企债务证券 | $ | ( | $ | | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
住宅-政府机构 | — | — | ( | | ( | | ||||||||||||
民办企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
商业性、政府性企业 | ( | | — | — | ( | | ||||||||||||
抵押抵押债券: | ||||||||||||||||||
政府机构 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
公办企业 | ( | | ( | | ( | | ||||||||||||
有未实现亏损的可供出售证券总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
Visa B类限售股
2008年,公司收到了
2016年,该公司录得$
该公司举行了大约
3.贷款及租赁
截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款和租赁包括以下内容:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商业 | $ | | $ | | ||
商业地产 | | | ||||
施工 | | | ||||
住宅: | ||||||
住宅抵押贷款 | |
| | |||
房屋净值额度 | | | ||||
总住宅量 |
| | | |||
消费者 | | | ||||
租赁融资 | | | ||||
贷款和租赁总额 | $ | | $ | |
报告的未偿还贷款余额是扣除递延贷款成本和费用#美元后的净额。
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目录
截至2020年9月30日,住宅房地产贷款总额为美元。
在评估客户提出的信用风险和足以补偿公司承担该风险的定价的过程中,管理层可能需要一定数量的抵押品支持。持有的抵押品类型各不相同,但可能包括应收账款、库存、土地、建筑物、设备、创收商业地产和住宅房地产。本公司对贷款适用相同的抵押品政策,无论它们是立即融资还是延期融资。贷款和租赁组合主要位于夏威夷,其次是美国大陆、关岛和塞班岛。投资组合中固有的风险既取决于国家或地区的经济实力和稳定性(影响房地产价值),也取决于借款人的财务实力和信誉。
4.信贷损失准备
本公司维持一个从贷款和租赁的摊余成本基础中扣除的ACL,以显示预期收取的贷款和租赁的账面净值。预期信贷损失的计量是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告的贷款和租赁金额的可收回性的合理和可支持的预测。
该公司还在未经审计的中期综合资产负债表上为无资金承诺保留了估计准备金。在OBS金融工具到期、发生贷款融资或以其他方式结算期间,减少无资金承诺准备金。
为了应对新冠肺炎的大流行,2020年3月27日,CARE法案签署成为法律。CARE法案为联邦支持的抵押贷款创建了一个容忍计划,保护借款人不受与国家紧急状态相关的贷款安排所致的负面信用报告的影响,并为金融机构提供了在有限的一段时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项,以说明新冠肺炎的影响。根据CARE法案核算合格贷款的金融机构不需要根据GAAP将此类贷款报告为TDR。此外,机构间声明分别于2020年3月22日和2020年4月7日发布,以鼓励金融机构与借款人审慎合作,并描述各机构对公认会计准则下现行会计规则如何适用于某些新冠肺炎相关修改的解释。各机构向财务会计准则委员会确认,延期付款、豁免费用、延长还款期限或延迟付款的短期修改(例如,6个月或更短时间)并不属于通用会计准则下的TDR,这些修改并不重要,并且是在真诚的基础上针对受新冠肺炎影响的借款人而做出的,而这些借款人在任何救济之前都是当前的借款人。这些机构还确认,这些短期修改不应报告为非应计状态,也不应被视为在延期期间逾期。该公司采纳了CARE法案和机构间声明的规定。该公司首先应用CARE法案的指导来确定某些贷款修改是否不需要报告为TDR。如果贷款修改不符合CARE法案的条件,则应用机构间声明指导。以下临时综合财务信息反映了本指南的应用情况。
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目录
信贷损失拨备的前滚
以下是截至2020年9月30日的三个月和九个月按贷款和租赁类别划分的ACL中的活动:
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | 住宅贷款 | ||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | |||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | |||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 |
| ||||||||
信贷损失拨备: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
冲销 | ( | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
恢复 | | — | | — | | | | | |||||||||||||||||
拨备的增加(减少) | ( | ( | ( | | | ( | ( | | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | 住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | ||||||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | ||||||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| |||||||||
信贷损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
采用ASU No.2016-13 | ( | | ( | | ( | ( | | ( | | |||||||||||||||||||
冲销 | ( | ( | ( | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||||
恢复 | | — | | — | | | | — | | |||||||||||||||||||
增加拨备 | | | | | | | | — | | |||||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
以下是根据主题310按贷款和租赁类别列出的截至2019年9月30日的三个月和九个月ACL中的活动,应收账款:
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 住宅 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
信贷损失拨备: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
冲销 | ( | — | — | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
恢复 | | | — | — | | | — | | |||||||||||||||||
拨备的增加(减少) | ( | ( | ( | ( | | | ( | — | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 住宅 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
信贷损失拨备: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
冲销 | ( | — | — | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||||||||
恢复 | | | — | — | | | — | | |||||||||||||||||
拨备的增加(减少) | ( | | ( | ( | ( | | | | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
根据主题310介绍的截至2019年12月31日的ACL和按减值方法记录的贷款投资的分类,应收账款,详情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 住宅 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 |
| ||||||||
信贷损失拨备: | |||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
集体评估减损情况 | | | | | | | | | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
贷款和租赁: | |||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
集体评估减损情况 | | | | | | | — | | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
未供资金承付准备金的前滚
以下是截至2020年9月30日的三个月和九个月的无资金承付准备金的活动:
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | 住宅贷款 | ||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | |||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | |||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 |
| ||||||||
无资金承付款储备金: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
拨备的增加(减少) | | ( | ( | — | | | ( | | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||
商业银行贷款 | 住宅贷款 | ||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | 家 | |||||||||||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | 住宅 | 权益 | |||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 抵押贷款 |
| 线 |
| 消费者 |
| 总计 |
| ||||||||
无资金承付款储备金: | |||||||||||||||||||||||||
期初余额 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||||||
采用ASU No.2016-13 | | | | — | | | ( | | |||||||||||||||||
拨备的增加(减少) | | | | — | ( | | | | |||||||||||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用质量信息
公司持续执行内部贷款审查和评级或评分程序。审查为管理层提供有关贷款组合质量和公司贷款政策和程序有效性的定期信息。贷款审查和评级或评分程序的目标是及时发现现有或新出现的信用质量问题,以便启动适当的步骤,以避免或最大限度地减少未来的损失。
分级贷款和租赁主要包括:商业和工业贷款、商业房地产贷款、建设贷款和租赁融资。其他需要评级的贷款包括为商业和商业目的向企业或个人提供的分期付款贷款、透支信用额度、商业信用卡和其他可能确定的信贷。对于那些被认为具有潜在较高风险的贷款和租赁,内部评级贷款和租赁的信用质量指标通常会按年或按季度更新。
内部信用风险评级系统用于确定贷款等级,并基于借款人信用风险和交易风险。贷款评级过程是一种用于确定特定借款人风险的机制,基于借款人的以下因素:性格、收益和经营现金流、资产和负债结构、债务能力、管理和控制、借款实体以及行业和经营环境。
经过-“通行证”(未受批评的)贷款和租赁,被认为不会带来比正常风险更大的风险。借款人显然有能力履行对本公司的债务,因此预计最终收回不会出现任何损失。
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目录
特别提及-有潜在弱点的贷款和租赁值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类,也不会使机构面临足够的风险,不足以保证进行不利分类。
不合标准-受债务人当前财务状况和支付能力或任何质押抵押品保护不足的贷款和租赁。如此分类的贷款和租赁必须有一个或多个明确的弱点,从而危及债务的收回。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行可能会蒙受一些损失。
疑团-在不合标准的借款人中发现有弱点的贷款和租赁,并增加了一项规定,即根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使全额收回债务非常可疑和不太可能。
损失-归类为损失的贷款和租赁被认为是无法收回的,价值很小,因此没有理由继续作为资产。这个分类并不表示贷款或租约绝对没有收回或残值的价值,而是即使将来可能部分收回,但延迟撇销这项基本上毫无价值的资产是不切实际或不可取的。
主要使用FICO评分监测信用质量的贷款包括:住宅抵押贷款、房屋净值额度和消费贷款。FICO分数主要是根据支付历史、当前债务金额、可用信用历史的长度、新信贷来源的近期历史和信贷类型的组合来计算的。FICO分数每月、每季度或每两年更新一次,具体取决于产品类型。
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目录
本公司截至2020年9月30日的贷款和租赁的按发起年份划分的摊余成本基础和信用质量指标如下:
旋转 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
转换成 | |||||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | 旋转 | 到期日 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊销成本基础 | 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||
摊销 | 摊销 | ||||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 成本基础 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||
商业借贷 | |||||||||||||||||||||||||||
工商业 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特别提及 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
疑团 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
工商合计 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商业地产 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
总商业地产 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
施工 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(1) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
总建筑 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
租赁融资 | |||||||||||||||||||||||||||
风险评级: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
租赁融资总额 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
商业贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(续)
20
目录
旋转 | |||||||||||||||||||||||||||
贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
转换成 | |||||||||||||||||||||||||||
定期贷款 | 旋转 | 到期日 | |||||||||||||||||||||||||
按起始年度分列的摊销成本基础 | 贷款 | 贷款 | |||||||||||||||||||||||||
(续) | 摊销 | 摊销 | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 在先 | 成本基础 | 成本基础 | 总计 | ||||||||||||||||||
住宅贷款 | |||||||||||||||||||||||||||
住宅按揭 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
680 - 739 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
少于550 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅按揭总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
房屋净值专线 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
少于550 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||||
总房屋净值额度 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
住宅贷款总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费者借贷 | |||||||||||||||||||||||||||
菲科: | |||||||||||||||||||||||||||
740及更高版本 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
680 - 739 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
620 - 679 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
550 - 619 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
少于550 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
没有得分(3) | | | | | | — | | — | | ||||||||||||||||||
其他(2) | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
消费贷款总额 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 用于监测目的的其他信用质量指标主要是FICO评分。这一人群中的大多数贷款都是向FICO评分最高的借款人发放的。 |
(2) | 用于监测的其他信用质量指标主要是内部风险评级。这一人群中的大多数贷款都被评为“通过”评级。 |
(3) | 没有FICO分数主要与发放给非居民的贷款和租赁有关。这类性质的贷款和租赁主要由抵押品担保和/或密切监测履约情况。 |
有
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间转换为定期贷款的循环贷款的摊销成本基础如下:
三个月 | ||||
(千美元) |
| 2020年9月30日 | ||
工商业 | $ | | ||
房屋净值额度 | | |||
期内转为定期贷款的循环贷款总额 | $ | |
21
目录
截至9个月 | ||||
(千美元) |
| 2020年9月30日 | ||
工商业 | $ | | ||
住宅抵押贷款 | | |||
房屋净值额度 | | |||
期内转为定期贷款的循环贷款总额 | $ | |
截至2019年12月31日按内部分配的贷款和租赁等级划分的信用风险概况,根据主题310提供,应收账款,详情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
商品化 | 商品化 | ||||||||||||||
和 | 真实 | 租赁 | |||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 工业 |
| 地产 |
| 施工 |
| 融资 |
| 总计 | |||||
职等: | |||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
特别提及 | | | | | | ||||||||||
不合标准 | | | | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
根据主题310提供的基于截至2019年12月31日不受贷款评级的贷款和租赁的支付活动的信用风险概况,应收账款,详情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 住宅按揭 |
| 房屋净值专线 |
| 消费者 |
| 消费电子-美国汽车 |
| 信用卡 |
| 总计 | ||||||
表演 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
不良和拖欠 | | | | | | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
逾期状态
本公司不断更新贷款和租赁的账龄分析,以监测贷款和租赁进入逾期类别的情况。本公司认为拖欠30天或以上的贷款和租赁是逾期的。截至2020年9月30日,本公司逾期贷款和租赁的摊余成本基础账龄分析如下:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
逾期付款 | 贷款和 | |||||||||||||||||||||
更大 | 过去的租约 | |||||||||||||||||||||
大于或 | 到期90天 | |||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等于 | 或更多,并且 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 总计 | 贷款总额 | 仍在积聚 | |||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期 |
| 电流 |
| 和租约 | 利息 | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商业地产 | | | | | | | | |||||||||||||||
施工 | — | — | | | | | | |||||||||||||||
租赁融资 | — | — | — | — | | | — | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | | | — | |||||||||||||||
房屋净值额度 | | | | | | | | |||||||||||||||
消费者 | | | | | | | | |||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
截至2019年12月31日,根据主题310提交的公司逾期贷款和租赁的账龄分析,应收账款,详情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
应计所有贷款和租赁 | ||||||||||||||||||||||||
更大 | 总计为非 | |||||||||||||||||||||||
大于或 | 总计 | 应计 | ||||||||||||||||||||||
30-59 | 60-89 | 等于 | 总计 | 应计 | 贷款 | |||||||||||||||||||
日数 | 日数 | 90天 | 过去时 | 贷款和 | 和 | 总计 | ||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 到期 |
| 电流 |
| 租约 |
| 租约 |
| 出类拔萃 | ||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
商业地产 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
施工 | — | — | | | | | — | | ||||||||||||||||
租赁融资 | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
房屋净值额度 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
消费者 | | | | | | | — | | ||||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
非权责发生制贷款和租赁
当管理层认为收取本金或利息变得可疑时,或当贷款或租赁在本金或利息方面逾期90天到期时,本公司一般会将贷款或租赁置于非权责发生状态,除非该贷款或租赁有良好的担保并正在收取过程中。当事实表明贷款或租赁被认为无法收回时,公司将该贷款或租赁注销。
截至2020年9月30日和2020年1月1日的非应计状态贷款和租赁的摊余成本基础,以及截至2020年9月30日的不计信贷损失的非应计状态贷款和租赁的摊余成本基础如下:
2020年9月30日 | 2020年1月1日 | |||||||||
非权责发生制 | ||||||||||
贷款 | ||||||||||
和租约 | ||||||||||
不带编号 | 非权责发生制 | 非权责发生制 | ||||||||
津贴 | 贷款 | 贷款 | ||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 对于信用损失 | 和租约 | 和租约 | ||||||
工商业 | $ | — | $ | | $ | | ||||
商业地产 | | | | |||||||
施工 | | | — | |||||||
住宅抵押贷款 | | | | |||||||
非应计贷款和租赁总额 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日止三个月及九个月,本公司确认利息收入为$
依赖抵押品的贷款和租赁
抵押品依赖型贷款和租赁是指(根据本公司于报告日期的评估)预计将通过经营或出售抵押品提供大量偿还,且借款人遇到财务困难的贷款和租赁。截至2020年9月30日,抵押品依赖型贷款的摊销成本基础为1美元。
23
目录
减值贷款
截至2019年12月31日的减值贷款和租赁的账面总额和未付本金余额总额,按照主题310列报,应收账款,详情如下:
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
未付 | |||||||||
录下来 | 校长 | 相关 | |||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 | |||
未记录相关拨备的减值贷款: | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | — | |||
商业地产 | | | — | ||||||
住宅抵押贷款 | | | — | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | |||
记录了相关拨备的减值贷款: | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | |||
商业地产 | | | | ||||||
住宅抵押贷款 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | |||
不良贷款总额: | |||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | |||
商业地产 | | | | ||||||
住宅抵押贷款 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
下表根据主题310提供了截至2019年9月30日的三个月和九个月的公司平均余额以及从减值贷款中确认的利息收入的信息。应收账款:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
2019年9月30日- | 2019年9月30日- | |||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | |||||||||
录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | |||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 投资 |
| 公认 |
| 投资 |
| 公认 | ||||
未记录相关拨备的减值贷款: | ||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 | | | | | ||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | ||||||||
消费者 | | — | | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
记录了相关拨备的减值贷款: | ||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 | | | | | ||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
不良贷款总额: | ||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产 | | | | | ||||||||
住宅抵押贷款 | | | | | ||||||||
消费者 | | — | | — | ||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
24
目录
修改
在TDR中修改的商业和工业贷款可能涉及临时仅限利息支付、延长期限,以及将循环信贷额度转换为定期贷款。对TDR中的商业地产和建筑贷款进行修改,可能涉及降低贷款剩余期限的利率,以低于当前市场利率的利率延长到期日,以应对类似风险的新债,或者替换或增加新的借款人或担保人。修改TDR中的建筑贷款还可能涉及延长只收利息的付款期。拖欠款项的利息继续增加,因此,贷款的实际收益率保持不变。由于忍耐期通常涉及微不足道的付款延迟,租赁融资修改通常不符合TDR的报告标准。在TDR中修改的住宅房地产贷款通常由降低月还款额以适应借款人一段时间的财务需求的贷款组成
在TDR中修改的贷款可能已经处于非应计状态,在某些情况下,可能已经对未偿还贷款余额进行了部分冲销。对在TDR中修改的贷款进行减值评估。因此,这可能会产生增加与贷款相关的特定ACL的财务影响。已在TDR中修改的减值商业贷款(包括商业房地产和建筑贷款)的ACL是根据按贷款的有效利率贴现的预期未来现金流的现值计量的,如果贷款依赖抵押品,则根据抵押品的估计公允价值减去任何销售成本来计量。在TDR中修改的受损住宅房地产贷款的ACL是根据抵押品的估计公允价值减去任何销售成本来衡量的。管理层在制定这些估计时具有重要的判断力。
以下按类别介绍了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内在TDR中修改的贷款相关信息:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||
数量 | 录下来 | 相关 | 数量 | 录下来 | 相关 | |||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 津贴 |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 津贴 | ||||
工商业 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | ||||||
总计 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | |
(1) | 记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和冲销,不包括到期末已全额偿还、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
2019年9月30日- | 2019年9月30日- | |||||||||||||||
数量 | 录下来 | 相关 | 数量 | 录下来 | 相关 | |||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 津贴 |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 津贴 | ||||
工商业 | — | $ | — | $ | — | | $ | | $ | | ||||||
住宅抵押贷款 | | | — | | | | ||||||||||
总计 | | $ | | $ | — | | $ | | $ | |
(1) | 记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和冲销,不包括到期末已全额偿还、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
上述贷款在TDR中通过延长到期日、临时只付利息、降低还款额或低于市场利率进行了修改。
公司承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证,总额达#美元。
25
目录
下表按类别列出了在TDR中修改的贷款,这些贷款在指定期间的永久修改日期后12个月内在本期内违约。本公司根据逾期30天的付款默认定义报告这些违约TDR:
三个月 | 截至9个月 | 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | 2019年9月30日- |
| ||||||||||||||||||
数量 | 录下来 | 数量 | 录下来 | 数量 | 录下来 | 数量 | 录下来 | |||||||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 合约 |
| 投资(1) |
| 合约 |
| 投资(1) |
|
| ||||
工商业(2) | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | ||||||||||
住宅抵押贷款(3) | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||
总计 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
(1) | 记录的投资余额反映了自修改日期以来的所有部分偿还和冲销,不包括到期末已全额偿还、冲销或丧失抵押品赎回权的TDR。 |
(2) | 在截至2020年9月30日的三个月和九个月,随后违约的商业和工业贷款的到期日被延长。在截至2019年9月30日的三个月和九个月,随后违约的商业和工业贷款暂时修改为只付息。 |
(3) | 在截至2019年9月30日的9个月内,随后违约的住宅抵押贷款的到期日被延长。 |
丧失抵押品赎回权的程序
截至2020年9月30日,有
丧失抵押品赎回权的财产
截至2020年9月30日,有
5.按揭服务权
抵押贷款服务活动包括向借款人收取本金、利息、税金和保险金,同时对投资者、税务当局和保险公司进行核算和汇款。该公司还监测拖欠行为,并管理止赎程序。
抵押贷款还本付息收入记入非利息收入,作为其他服务费和手续费的一部分,偿还资产的摊销记入非利息收入,记为其他收入的一部分。为他人提供的住宅房地产贷款的未偿还本金为#美元。
抵押贷款服务权(“MSR”)摊销为#美元。
估计数 | |||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 摊销 | |
一年以下 | $ | | |
一到两年 | | ||
两到三年 | | ||
三到四年 | | ||
四到五年 | |
26
目录
该公司的MSR详情如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
总账面金额 | $ | | $ | | ||
减去:累计摊销 | | | ||||
账面净值 | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月摊销MSR的变化:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
起源 | | | | | ||||||||
摊销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期初摊销MSR的公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
期末摊销MSR的公允价值 | $ | | $ | | $ | | $ | |
如果事件和情况表明可能存在损害,则对MSR进行损害评估。
在确定本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的MSR的成本或公允价值较低时使用的量化假设如下:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
加权 | 加权 | ||||||||||||||
| 量程 | 平均值 | 量程 | 平均值 | |||||||||||
有条件预付率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
寿命(以年为单位)(MSR) | - | - | |||||||||||||
加权平均票面利率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % | |
贴现率 | | % | - | | % | | % | | % | - | | % | | % |
围绕MSR的敏感性预计将对公允价值产生非实质性影响。
6.金融资产的转让
本公司转让金融资产的持续利息可能包括担保公众存款和回购协议的抵押品、FHLB和FRB借款能力、自动结算所(“ACH”)交易和利率掉期。
对于公众存款和回购协议,本公司与实体订立双边协议,在发生违约时将投资证券质押作为抵押品。回购协议的抵销权类似于担保借款,在公司违约的情况下,公司质押的抵押品将用于结算回购协议的公允价值。交易对手有权出售或者回购投资证券。交易对手要求本公司维持足够的抵押品水平。如果抵押品公允价值低于规定的水平,本公司将质押额外的投资证券。对于与FHLB和FRB的资产转移,公司签订双边协议,将贷款质押为抵押品,以确保借款能力。对于ACH交易,该公司签订双边协议,以抵押可能的日间透支。对于利率掉期,本公司签订双边协议,在任何一方处于负公允价值状况时质押抵押品,以减轻交易对手的信用风险。ACH交易的交易对手、某些利率掉期、FHLB和FRB无权出售或补充抵押品。
27
目录
截至2020年9月30日和2019年12月31日,为保障公众存款、借款安排和其他交易而质押作为抵押品的资产账面金额如下:
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
公众存款 | $ | | $ | | ||
联邦住房贷款银行 | | | ||||
联邦储备银行 | | | ||||
ACH交易记录 | | | ||||
利率掉期 | | | ||||
总计 | $ | | $ | |
由于本公司并无订立逆回购协议或回购协议,
7.存款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,存款分类如下:
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
美国: | ||||||
计息 | $ | | $ | | ||
不计息 | | | ||||
外国: | ||||||
计息 | | | ||||
不计息 | | | ||||
总存款 | $ | | $ | |
下表为截至2020年9月30日的定期存单到期量分布情况:
在……下面 | $250,000 | ||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| $250,000 |
| 或更多 |
| 总计 | |||
三个月或更短时间 | $ | | $ | | $ | | |||
超过三到六个月 | | | | ||||||
超过6到12个月 | | | | ||||||
一到两年 | | | | ||||||
两到三年 | | | | ||||||
三到四年 | | | | ||||||
四到五年 | | | | ||||||
此后 | | | | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
面额为250,000元或以上的定期存款证,合共为1,000元。
8.短期借款
在2020年9月30日和2019年12月31日,短期借款包括以下内容:
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
短期FHLB固定利率预付款(1) | $ | — | $ | | ||
短期借款总额 | $ | — | $ | |
(1) | 利息按月付息。 |
28
目录
截至2019年12月31日,公司的短期借款包括$
9.长期借款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的长期借款包括以下内容:
(千美元) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
融资租赁 | $ | | $ | | ||
FHLB固定利率预付款(1) | | | ||||
长期借款总额 | $ | | $ | |
(1) | 利息按月付息。 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的长期借款包括美元
截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司的长期借款包括一项融资租赁义务,
截至2020年9月30日,未来合同本金支付和长期借款期限如下:
校长 | |||
(千美元) |
| 付款 | |
2020 | $ | — | |
2021 | | ||
2022 | — | ||
2023(1) | | ||
2024(2) | | ||
总计 | $ | |
(1) | FHLB固定利率预付款可于2020年12月4日赎回,利率为 |
(2) | FHLB固定利率预付款可于2021年1月15日赎回,利率为 |
10.累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)是指包括在综合收益中但不包括在净收入中的收入、费用和损益。本公司累计其他综合亏损的重要项目是养老金和其他福利以及投资证券的未实现净损益。
29
目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月累计其他综合收益(亏损)变动情况如下:
收入 | |||||||||
消费税 | |||||||||
税前 | 效益 | 净资产为 | |||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2020年6月30日的累计其他综合收益 | $ | | $ | ( | $ | | |||
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||
投资证券: | |||||||||
期内产生的未实现净亏损 | ( | | ( | ||||||
将净亏损重新分类为净收益: | |||||||||
投资证券收益,净额 | ( | | ( | ||||||
投资证券净变动 | ( | | ( | ||||||
其他综合损失 | ( | | ( | ||||||
截至2020年9月30日的累计其他综合收益 | $ | | $ | ( | $ | |
收入 | |||||||||
消费税 | |||||||||
税前 | 效益 | 净资产为 | |||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2019年12月31日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||
公司税率的变化 | — | ( | ( | ||||||
养恤金和其他福利的净变化 | — | ( | ( | ||||||
投资证券: | |||||||||
期内产生的未实现净收益 | | ( | | ||||||
将净亏损重新分类为净收益: | |||||||||
投资证券损失,净额 | | ( | | ||||||
投资证券净变动 | | ( | | ||||||
其他综合收益 | | ( | | ||||||
截至2020年9月30日的累计其他综合收益 | $ | | $ | ( | $ | |
收入 | |||||||||
消费税 | |||||||||
税前 | 效益 | 净资产为 | |||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2019年6月30日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||
投资证券: | |||||||||
期内产生的未实现净收益 | | ( | | ||||||
投资证券净变动 | | ( | | ||||||
其他综合收益 | | ( | | ||||||
截至2019年9月30日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( |
30
目录
收入 | |||||||||
消费税 | |||||||||
税前 | 效益 | 净资产为 | |||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 金额 |
| (费用) |
| 税收 | |||
截至2018年12月31日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||
养老金和其他福利: | |||||||||
本年度内产生的净精算亏损 | ( | | ( | ||||||
养恤金和其他福利的净变化 | ( | | ( | ||||||
投资证券: | |||||||||
期内产生的未实现净收益 | | ( | | ||||||
将净亏损重新分类为净收益: | |||||||||
投资证券损失,净额 | | ( | | ||||||
投资证券净变动 | | ( | | ||||||
其他综合收益 | | ( | | ||||||
截至2019年9月30日的累计其他综合亏损 | $ | ( | $ | | $ | ( |
下表汇总了所示期间扣除税后的累计其他综合收益(亏损)的变化:
| |||||||||
养恤金 | 累积 | ||||||||
和 | 其他 | ||||||||
其他 | 投资 | 综合 | |||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 效益 |
| 有价证券 |
| 收入(亏损) | |||
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
其他综合损失 | — | ( | ( | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合(亏损)收入 | ( | | | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | | $ | | |||
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合收益 | — | | | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||
期初余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
其他综合(亏损)收入 | ( | | | ||||||
期末余额 | $ | ( | $ | | $ | ( |
11.监管资本规定
联邦和州法律法规限制公司可以宣布或支付的股息金额。本公司主要依靠FHB的股息作为本公司支付股息的资金来源。
本公司和本银行须遵守联邦银行机构实施的各种监管资本要求。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司和银行的经营活动和财务状况产生直接的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正行动的监管框架,公司和银行必须满足具体的资本准则,这些准则涉及对其资产和某些表外项目进行量化衡量。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。
31
目录
为确保资本充足而制定的法规规定的量化措施要求公司和银行保持普通股第一级(“CET1”)资本、第一级资本和总资本对风险加权资产的最低金额和比率,以及最低杠杆率。
下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日的这些比率:
第一个是夏威夷人 | 最小 | 嗯- | |||||||||||||
首先是夏威夷公司(Hawaian,Inc.) | 银行 | 资本 | 大写 | ||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 金额 |
| 比率 | 金额 |
| 比率 | 比率(1) |
| 比率(1) | |||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一级资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
总资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一级资本对平均资产的比率(杠杆率) | | | % | | | % | | % | | % | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | | | % | $ | | | % | | % | | % | |||
一级资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
总资本与风险加权资产之比 | | | % | | | % | | % | | % | |||||
一级资本对平均资产的比率(杠杆率) | | | % | | | % | | % | | % |
(1) | 正如联邦储备系统理事会、货币监理署和联邦存款保险公司(“FDIC”)发布的法规所定义的那样。 |
资本节约缓冲需要一个
12.衍生金融工具
本公司订立衍生工具合约主要是为了管理其利率风险,以及为客户提供便利。用于风险管理的衍生品包括被指定为公允价值对冲或现金流对冲的利率掉期。衍生工具在未经审核的中期综合资产负债表中按公允价值确认为资产或负债。为客户提供便利而订立的衍生品包括各种独立的利率衍生品和外汇合约。本公司是与其金融机构对手方达成主要净额结算安排的一方;然而,本公司不会就财务报表列报目的在这些安排下抵销资产和负债。
32
目录
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司持有的衍生品名义金额和公允价值:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
公允价值 | 公允价值 | |||||||||||||||||
概念上的 | 资产 | 负债 | 概念上的 | 资产 | 负债 | |||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 金额 |
| 衍生物(1) |
| 衍生物(2) |
| 金额 |
| 衍生物(1) |
| 衍生物(2) | ||||||
指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
利率掉期 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | ||||||
未指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||||
利率掉期 | | | — | | | — | ||||||||||||
资金互换 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
利率上限和下限 | | | ( | — | — | — | ||||||||||||
外汇合约 | | — | — | | | — |
(1) | 衍生资产的正公允价值计入其他资产。 |
(2) | 衍生负债的负公允价值计入其他负债。 |
上面提到的某些利率掉期是通过票据交换所清算的,而不是直接与交易对手进行清算。那些通过票据交换所清算的交易需要初始保证金抵押品和变动保证金支付,具体取决于合约的净资产或净负债状况。本公司公布的初始保证金现金抵押品金额为$
截至2020年9月30日,公司承诺提供
公允价值对冲
为了管理与公司净息差相关的风险,利率掉期被用来对冲某些固定利率贷款。这些掉期具有与对冲的贷款相对应的到期日、摊销和预付款特征,并被指定为公允价值对冲并符合条件。掉期的任何收益或亏损,以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益,在本期收益中确认。
在2020年9月30日和2019年12月31日,公司进行了
下表显示截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月公允价值对冲关系中衍生工具相关收益确认的损益:
确认的损益 | 三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
合并报表 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 收入行项目的 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入确认的公允价值套期保值关系损益: | ||||||||||||||
在利率互换上得到认可 | 贷款和租赁融资 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
在套期保值项目上确认 | 贷款和租赁融资 | ( | | | | |||||||||
33
目录
截至2020年9月30日和2019年12月31日,未经审计的中期合并资产负债表中记录了与公允价值套期保值累计基数调整相关的以下金额:
累计公允价值金额 | ||||||||||||||||
套期保值调整包含在 | ||||||||||||||||
套期保值资产的账面价值 | 套期保值资产的账面价值 | |||||||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
合并资产负债表中包含套期保值项目的项目 | ||||||||||||||||
贷款和租赁 | $ | | $ | | $ | | $ | |
独立衍生工具
对于未指定为套期保值的衍生品,公允价值变动在当期收益中报告。下表汇总了截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计中期综合收益表报告的未指定为对冲的衍生品对税前收益的影响:
确认净收益(亏损) | 三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
在这份报告中,我们合并了两个月的报表。 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 收入在行项目中的百分比 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
未指定为套期保值工具的衍生工具: | ||||||||||||||
利率掉期 | 其他非利息收入 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||
资金互换 | 其他非利息收入 | | ( | | ( | |||||||||
外汇合约 | 其他非利息收入 | — | | — | |
截至2020年9月30日,该公司进行了多个利率掉期,名义金额总计1美元。
该公司的客户互换计划是通过利率互换为固定利率的客户提供可变利率贷款来设计的。本公司同时与掉期交易商进行抵消性利率掉期交易。交易商掉期的预付费用记录在其他非利息收入中,总额为$
在2016年出售Visa发行的B类限制性普通股的同时,公司与买方签订了一项资金互换协议,要求在Visa将各成员银行的B类换算率降至不受限制的A类普通股的情况下向买方付款。2018年6月28日,Visa额外为其诉讼托管账户提供资金,从而降低了各成员银行向不受限制的A类普通股的B类转换率。因此,2018年7月5日,Visa宣布转换率从
34
目录
交易对手信用风险
通过使用衍生品,如果衍生品合约的交易对手未按预期履行,本公司将面临交易对手信用风险。如果交易对手未能履行义务,本公司的交易对手信用风险等于报告为衍生资产的金额,扣除收到的现金或其他抵押品,并在存在主要净额结算安排的范围内,扣除与同一交易对手处于亏损状态的衍生品净额。该公司通过信贷审批、限额、监督程序、执行主要净额结算安排和在适当情况下获得抵押品,将交易对手信用风险降至最低。在确定公允价值时考虑了与衍生品相关的交易对手信用风险。
该公司的利率互换协议包括具有抵押品要求的双边抵押品协议,最初的风险敞口超过#美元。
与信用风险相关的或有特征
我们的某些衍生品合同包含条款,根据该条款,如果公司的信用评级因合并或公司财务状况的重大不利变化而被某些主要信用评级机构下调,交易对手可以要求提前终止净负债的衍生品工具。所有具有信用风险相关或有特征的净负债衍生工具的公允价值合计为#美元。
13.承担及或有负债
偶然事件
针对该公司的各种法律诉讼正在进行中或受到威胁。经征询法律顾问意见后,管理层预期该等诉讼所产生的总负债(如有)不会对本公司未经审核的中期综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
具有表外风险的金融工具
本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺,这些承诺没有反映在未经审计的中期综合财务报表中。
用于延长信贷的无资金承诺
提供信贷的承诺是一项具有法律约束力的协议,通常以规定的利率和特定的目的借给客户资金。承诺额报告是扣除出售给其他机构的参与额后的净额。此类承诺有固定的到期日,通常需要收费。承诺的延长会带来信用风险。公司将面临的实际流动资金需求或信用风险预计将低于贷款承诺的合同金额,因为这些承诺中的很大一部分预计将在没有动用的情况下到期。某些承诺受到贷款协议的约束,该协议包含有关客户财务表现的契约,在要求公司为该承诺提供资金之前,必须满足这些契约。本公司在承诺发放信贷时使用的信贷政策与其发放贷款时使用的信贷政策相同。此外,该公司通过限制个人客户和总体安排的总额,监测这些投资组合的规模和到期结构,并对其所有相关信贷活动采用相同的信贷标准,来管理发放信贷承诺中的潜在信贷风险。据报告,发放信贷的承诺是出售给其他机构的参与净额为#美元。
备用信用证和商业信用证
备用信用证是代表客户开具的,与客户和第三方之间的合同有关。根据备用信用证,本公司保证,如果客户未能履行其合同义务,第三方将收到指定的资金。本公司的信用风险源于其在客户违约时支付款项的义务。备用信用证在扣除出售给其他机构的参与信用证后报告为净额。
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目录
商业信用证和类似信用证的承诺。商业信用证是专门为促进贸易而开具的,因此承诺通常是在客户与第三方之间的基础交易完成时提取的。本公司保证的未来潜在付款的最高金额限于这些信件的合同金额。开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。持有的抵押品支持那些被认为需要抵押品的承诺。截至2020年9月30日的未偿还承诺的到期日从2020年10月到2022年5月不等。从发放此类承诺中收到的几乎所有费用都在承诺期内以直线方式递延和摊销。
2020年9月30日和2019年12月31日存在表外风险的金融工具如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 2020 |
| 2019 | ||
合同金额代表信用风险的金融工具: | ||||||
提供信贷的承诺 | $ | | $ | | ||
备用信用证 | | | ||||
商业信用证 | | |
担保
该公司在二级市场主要向联邦全国抵押协会和联邦住房贷款抵押公司销售住宅抵押贷款,这些贷款在某些条件下可能需要回购。这一风险是通过公司的承保业务来管理的。本公司为出售给投资者的贷款和其他发起人根据协议发起的贷款提供服务,如果某些服务要求未得到满足,这些协议可能包括回购补救措施。该风险通过公司的质量保证和监控程序进行管理。管理层预计这些交易不会造成任何重大损失。
外汇合约
本公司有远期外汇合约,表示承诺在未来某一日期以特定价格买卖外汇。该公司使用远期外汇合约要承受外币汇率变动的主要潜在风险,如果其交易对手不能履行其合同条款,还将面临额外的交易对手风险。远期外汇合约用于降低本公司的风险,以满足客户对外汇的需求,而不用于交易目的。有关更多信息,请参阅“附注12.衍生金融工具”。
重组交易
2016年4月1日,进行了一系列重组交易,为FHI的首次公开募股(IPO)提供便利。关于重组交易,FHI将其在BancWest Holding Inc.(“BWHI”)的权益(包括西部银行(“BOW”))分配给法国巴黎银行(“BNPP”),使BWHI由BNPP直接持有。由于2016年4月1日发生的重组交易,可能会产生与BOW的业务相关的各种税收或其他或有负债,或与重组前本公司(当时名为BancWest Corporation,包括其当时的全资子公司BOW)的运营相关的各种税收或其他或有负债。本公司目前无法确定最终结果或估计这些或有负债(如果有的话)的金额。
14.与客户签订合约的收入
收入确认
根据主题606,收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,公司就评估在每个合同内承诺的商品或服务,并标识那些包含履约义务的商品或服务,并且评估每个承诺的商品或服务是否
36
目录
与众不同。然后,该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。
收入的分类
2019年,为评估分部业绩和资源配置,本公司对分部营业利润的内部计量进行了修改。本公司重述了截至2019年9月30日的三个月和九个月的精选财务信息,以符合当前的表述。见未经审计的中期综合财务报表附注中的“附注18.可报告经营分部”。
下表汇总了该公司的收入,其中包括金融工具的净利息收入和非利息收入,按服务类型和业务部门分类:
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡手续费 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡手续费 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司的大部分收入不在ASU No.2014-09的范围内,与客户签订合同的收入。指导意见明确不包括金融资产和负债的净利息收入,以及贷款、租赁、投资证券和衍生金融工具的其他非利息收入。 |
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡手续费 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
37
目录
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
净利息收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款账户手续费 | | | | | ||||||||
信用卡和借记卡手续费 | — | | | | ||||||||
其他服务费及收费 | | | | | ||||||||
信托和投资服务收入 | | — | — | | ||||||||
其他 | | | | | ||||||||
不在主题606的范围内(1) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | | | | | ||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 本公司的大部分收入不在ASU No.2014-09的范围内,与客户签订合同的收入。指导意见明确不包括金融资产和负债的净利息收入,以及贷款、租赁、投资证券和衍生金融工具的其他非利息收入。 |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月,本公司在主题606范围下的几乎所有收入都与在某个时间点履行的业绩义务有关。
以下是对主题606范围内的收入的讨论。
存款账户的手续费
存款账户手续费是指向客户提供各种存款产品和服务所产生的费用。费用包括但不限于透支费、不足的基金费用、休眠费用和月度服务费。此类费用与活动同时确认,按日或按月确认,具体取决于客户的周期日期。
信用卡和借记卡手续费
信用卡和借记卡费用主要是指从交换费、自动取款机费用和商家手续费中赚取的收入。交换和网络收入来自与支付网络进行的信用卡和借记卡交易。自动取款机费用主要是通过向使用FHB自动取款机的非FHB客户收取附加费而赚取的。商户手续费主要是在FHB为收单行的交易中赚取的。这些费用通常与每天提供的服务同时确认。
信托和投资服务费
信托和投资服务费是指通过指导、持有和管理客户资产而获得的收入。费用通常是根据上一时期管理的资产价值的百分比计算的。交易价格(即所管理资产的百分比)在每份合同开始时确定。信托和投资服务费还包括公司作为代理人或遗产代理人执行证券交易、收取和支付收入以及完成投资管理和其他行政任务时收取的费用。
其他费用
其他费用主要包括电汇、锁箱、银行签发支票和保险佣金产生的收入。此类费用与活动同时确认或按月确认。
38
目录
合同余额
合同责任是实体向客户转让货物或服务的义务,该实体已经从客户那里获得了对价(或应支付的金额)。在前几年,本公司从以下公司获得签约奖金
合同资产是转让的货物或服务的对价权利,当金额以时间流逝以外的其他条件为条件时,合同资产是指转让的货物或服务的对价权利。截至2020年9月30日和2019年12月31日,有
其他
除上述合同负债外,截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司并无任何重大履约义务。该公司也没有任何重大合同收购成本,也没有使用任何重大判断或估计来确认用于财务报告目的的收入。
15.每股盈利
截至2020年9月30日止三个月及九个月,本公司作出
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
(美元)(单位:美元) 千股,不包括股票和每股金额) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
分子: | ||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: | ||||||||||||
基本情况:加权平均流通股 | | | | | ||||||||
新增:加权平均股权奖励 | | | | | ||||||||
稀释后:加权平均流通股 | | | | | ||||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
16.非利息收入和非利息费用
福利计划
本公司为某些主要高管发起了一项资金不足的高管补充退休计划(“SERP”)。2019年3月,公司董事会批准了冻结SERP的SERP修正案,自2019年7月1日起生效。由于修订的结果,自生效日期以来,没有任何福利,也不会有新的福利应计项目,包括服务应计项目。截至上述修订生效日期,SERP下的现有福利将按照SERP的条款继续提供。
39
目录
下表列出了公司截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的养老金和退休后福利计划的定期福利净成本的组成部分:
确认的收入行项目 | 养老金和福利 | 其他更多好处 | ||||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) | 合并损益表 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
截至9月30日的三个月: | ||||||||||||||
服务成本 | 薪金和员工福利 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 | 其他非利息支出 | | | | | |||||||||
计划资产的预期收益 | 其他非利息支出 | ( | ( | — | — | |||||||||
以前的服务积分 | 其他非利息支出 | — | — | ( | ( | |||||||||
确认精算净损失(收益) | 其他非利息支出 | | | ( | ( | |||||||||
总定期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
截至9月30日的9个月: | ||||||||||||||
服务成本 | 薪金和员工福利 | $ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
利息成本 | 其他非利息支出 | | | | | |||||||||
计划资产的预期收益 | 其他非利息支出 | ( | ( | — | — | |||||||||
以前的服务积分 | 其他非利息支出 | — | — | ( | ( | |||||||||
确认精算净损失(收益) | 其他非利息支出 | | | ( | ( | |||||||||
总定期净收益成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
租约
公司确认与租赁付款有关的经营租赁收入#美元。
17.公允价值
本公司根据会计准则编纂主题820(“主题820”)中确定的要求确定其金融工具的公允价值。公允价值计量它提供了根据公认会计准则计量公允价值的框架,并要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。主题820将公允价值定义为退出价格,即在当前市场条件下的测量日期,在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场中,为资产或债务转移而将收到的价格或支付的价格。
公允价值层次结构
主题820根据资产或负债的交易市场和用于确定公允价值的假设的可靠性确定了公允价值的三个水平。级别为:1
◾ | 第1级:公司有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价(未调整)。 |
◾ | 第2级:第1级价格以外的可观察投入,例如类似资产和负债的报价;不活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债期限内可观察到的或能得到可观测市场数据证实的其他投入。 |
◾ | 第三级:估值是由基于模型的技术产生的,这些技术使用了市场上看不到的重要假设。这些无法观察到的假设反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计(“公司级数据”)。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术的不可观察输入来确定的金融工具,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。 |
主题820要求公司披露某些金融工具的估计公允价值。金融工具包括投资证券、贷款、存款、利率和外汇合同、掉期以及准则定义的其他工具。公司在确定和审查公司财务报表中报告的金融工具的公允价值方面有一套有组织和既定的程序。公允价值
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目录
对计量进行审查,以确保它们是合理的,并与类似资产和负债类别的市场经验保持一致。
此外,公司可能被要求在非经常性的基础上按公允价值记录其他资产,如拥有的其他房地产、其他客户关系和其他无形资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及应用成本或公允价值较低的会计方法或对个别资产进行减记。
对于某些项目,如租赁融资、养老金和其他退休后福利的负债、房地和设备、预付费用、没有确定期限或合同到期日的存款负债以及所得税资产和负债,不需要披露公允价值。
不一定能将公允价值信息与其他金融机构的公允价值信息进行合理比较,因为该标准允许许多替代的计算方法,而且许多假设已用于估计本公司的公允价值。
公允价值计量按公允价值列账的资产和负债的估值技术
对于在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债(在下面的估值层次表中分类),公司采用以下估值技术:
可供出售的证券
可供出售债务证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以报价为基础,包括第三方定价服务的估计(如果有)。如果没有报价,公允价值将使用专有估值模型计量,该模型利用来自活跃做市商和交易商间经纪商的市场可观察参数,从而根据具有类似特征的证券的现有市场数据对证券进行估值。管理层审阅从本公司第三方定价服务收到的定价信息,以评估用于将证券放入公允价值体系的适当水平的投入和估值方法,并在必要时进行公允价值体系内的证券转让。管理层每月审查从第三方定价服务收到的定价信息,其中包括与非约束性第三方经纪人报价的比较,以及对影响第三方定价服务提供的信息的市场相关条件的审查。管理层还通过识别交易量或交易频率相对于历史水平大幅下降的实例,以及经纪市场买卖价差大幅扩大的实例,识别可能在非流动性或非活跃市场进行交易的投资证券。截至2020年9月30日和2019年12月31日,由于市场流动性不佳或不活跃,管理层没有对第三方定价服务提供的价格进行调整。公司的第三方定价服务也建立了公司提交报价查询的程序。定期, 本公司将对第三方定价服务提供的报价提出异议。本公司的第三方定价服务将根据本公司提交的新市场数据审查对评估的投入。然后,公司的第三方定价服务可能会确认原来的报价,或者可能会在未来的基础上更新评估。该公司将所有可供出售的证券归类为2级。
衍生物
该公司的大部分衍生品都是在场外交易市场进行交易的,那里没有现成的市场报价。对于这些衍生品,该公司使用专有估值模型定期计量公允价值,这些模型主要使用市场可观察到的投入,如收益率曲线和期权波动率。衍生品的公允价值包括与交易对手信用风险和公司自身信用状况相关的价值。该公司将包括在其他资产和其他负债中的这些衍生品归类为2级。
在出售Visa B类限制性股票的同时,公司与买方达成了一项协议,要求在Visa将每家成员银行的B类换算率降至不受限制的A类普通股的情况下向买方付款。2018年7月5日,Visa宣布转换率从
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目录
本公司的资金互换协议是Visa A类普通股市场价格的换算率、预期期限和增长率未来可能发生的变化。这些投入中任何一项的实质性增加(或减少)都可能导致公允价值计量显著提高(或降低)。
资产和负债按公允价值经常性入账
截至2020年9月30日和2019年12月31日,按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
| 截至2020年9月30日的公允价值计量 | |||||||||||
在中国报价的最低价格 | 意义重大 | |||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
完全相同的资产 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| (1级) |
| 投入额(二级) |
| 投入额(第三级) |
| 总计 | ||||
资产 | ||||||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
住宅-政府机构(1) | — | | — | | ||||||||
民办企业(1) | — | | — | | ||||||||
商业-政府机构 | — | | — | | ||||||||
商业性、政府性企业 | — | | — | | ||||||||
抵押抵押债券: | ||||||||||||
政府机构 | — | | — | | ||||||||
公办企业 | — | | — | | ||||||||
可供出售证券总额 | — | | — | | ||||||||
其他资产(2) | — | | — | | ||||||||
负债 | ||||||||||||
其他负债(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 以住宅房地产为后盾。 |
(2) | 其他资产包括衍生资产。 |
(3) | 其他负债包括衍生负债。 |
| 公允价值计量截至2019年12月31日 | |||||||||||
在中国报价的最低价格 | 意义重大 | |||||||||||
活跃度较高的房地产市场 | 其他 | 意义重大 | ||||||||||
完全相同的资产 | 可观测 | 看不见的 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| (1级) |
| 投入额(二级) |
| 投入额(第三级) |
| 总计 | ||||
资产 | ||||||||||||
美国国债 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
政企债务证券 | — | | — | | ||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
住宅-政府机构(1) | — | | — | | ||||||||
民办企业(1) | — | | — | | ||||||||
商业性、政府性企业 | — | | — | | ||||||||
抵押抵押债券: | ||||||||||||
政府机构 | — | | — | | ||||||||
公办企业 | — | | — | | ||||||||
可供出售证券总额 | — | | — | | ||||||||
其他资产(2) | — | | — | | ||||||||
负债 | ||||||||||||
其他负债(3) | — | ( | ( | ( | ||||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 以住宅房地产为后盾。 |
(2) | 其他资产包括衍生资产。 |
(3) | 其他负债包括衍生负债。 |
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目录
公允价值水平的变化
对于
截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月,按公允价值经常性计量的3级负债变动摘要如下。
Visa衍生品 | ||||||
(美元)(单位:美元) 千人) | 2020 |
| 2019 | |||
截至9月30日的三个月: | ||||||
截至7月1日的余额, | $ | ( | $ | ( | ||
计入其他非利息收入的净收益(亏损)合计 | | ( | ||||
安置点 | | | ||||
截至2009年9月30日的余额。 | $ | ( | $ | ( | ||
净收益中包括的净收益(亏损)总额,可归因于截至9月30日仍持有的与负债相关的未实现收益或亏损的变化。 | $ | | $ | ( | ||
截至9月30日的9个月: | ||||||
截至1月1日的余额, | $ | ( | $ | ( | ||
计入其他非利息收入的净收益(亏损)合计 | | ( | ||||
安置点 | | | ||||
截至2009年9月30日的余额。 | $ | ( | $ | ( | ||
净收益中包括的净收益(亏损)总额,可归因于截至9月30日仍持有的与负债相关的未实现收益或亏损的变化。 | $ | | $ | ( |
按公允价值以外列账的资产和负债
下表概述了所示期间本公司金融工具的估计公允价值,该等金融工具不需要按公允价值经常性列账,不包括租赁和未确定或合同到期日的存款负债。
2020年9月30日 | |||||||||||||||
公允价值计量 | |||||||||||||||
在中国报价的最低价格 | 意义重大 | 意义重大 | |||||||||||||
活跃的房地产市场 | 其他 | 看不见的 | |||||||||||||
对于相同的 | 可观测 | 输入量 | |||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 账面价值 |
| 资产管理(一级) |
| 投入额(二级) |
| (第三级) |
| 总计 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | | — | | — | | ||||||||||
贷款(1) | | — | — | | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
长期借款(3) | | — | | — | |
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目录
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
公允价值计量 | |||||||||||||||
在中国报价的最低价格 | 意义重大 | 意义重大 | |||||||||||||
活跃的房地产市场 | 其他 | 看不见的 | |||||||||||||
对于相同的 | 可观测 | 输入量 | |||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 账面价值 |
| 资产管理(一级) |
| 投入额(二级) |
| (第三级) |
| 总计 | |||||
金融资产: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
持有待售贷款 | | — | | — | | ||||||||||
贷款(1) | | — | — | | | ||||||||||
财务负债: | |||||||||||||||
定期存款(2) | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||
短期借款 | | — | | — | | ||||||||||
长期借款(3) | | — | | — | |
(1) | 不包括以下项目的融资租赁$ |
(2) | 不包括存款负债,存款负债没有定义的或合同到期日为$ |
(3) | 不包括下列资本租赁义务$ |
上表不包括无资金的贷款和租赁承诺以及信用证。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有
公允价值计量成本或公允价值较低的资产和负债的估值技术
本公司对按成本或公允价值较低计量的资产采用下列估值技术:
按揭还款权
MSR以成本或公允价值中的较低者计值,因此必须在非经常性基础上进行公允价值计量。MSR的公允价值是使用使用重要的不可观察输入的模型来确定的,例如预付款率的估计、MSR的结果加权平均寿命和期权调整的价差水平。因此,公司将MSR归类为3级。
抵押品依赖型贷款
抵押品依赖型贷款是指那些预计将通过操作或出售抵押品获得大量偿还的贷款。 这些贷款是在非经常性的基础上以公允价值计量的,使用抵押品价值作为实际的权宜之计。抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去估计的销售成本。该公司通过执行成本或公允价值较低的分析来衡量抵押品依赖型贷款的估计信贷损失。如果估计的信贷损失是由抵押品的价值确定的,通过确认信贷损失拨备,账面净额在非经常性基础上调整为公允价值,作为第三级。
拥有的其他房地产
本公司在收购该等物业时以公允价值对其估值,从而确立其新的成本基础。收购后,本公司以成本或公允价值减去估计销售成本中较低者为非经常性基准持有该等物业。公允价值是在非经常性的基础上计量的,使用抵押品价值作为实际的权宜之计。所拥有的其他房地产抵押品的公允价值主要基于第三方评估师编制的房地产评估报告减去处置成本,并被归类为3级。
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目录
在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债
根据公认会计原则,公司可能被要求在非经常性的基础上按公允价值记录某些资产。该等资产因采用成本或公允价值较低会计或个别资产按公允价值减记而须进行公允价值调整。
下表提供了用于确定每项公允价值调整的估值投入水平,以及截至2020年9月30日和2019年12月31日在非经常性基础上进行公允价值调整的相关个别资产或资产组合的公允价值:
(美元) 在……里面 千人) |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 | |||
2020年9月30日 | |||||||||
抵押品依赖型贷款 | $ | — | $ | — | $ | | |||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
抵押品依赖型贷款 | $ | — | $ | — | $ | |
抵押品依赖型贷款的总损失是
对于截至2020年9月30日和2019年12月31日在经常性或非经常性基础上按公允价值计量的第3级资产和负债,公允价值计量中使用的重大不可观察输入如下:
有关2020年9月30日第3级公允价值计量的量化信息 | |||||||||
意义重大 | |||||||||
(美元/美元,单位:万美元) | 公允价值 |
| 估值技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 量程 | ||
抵押品依赖型贷款 | $ | | 评估价值 | 评估价值 | N/m(1) | ||||
Visa衍生品 | $ | ( | 贴现现金流 | 预期对话率-1.6228(2) | |||||
预期期限- | |||||||||
增长率-13%(4) |
(1) | 这些资产的公允价值是根据抵押品的评估价值或经纪人的意见确定的,其范围没有披露的意义。 |
(2) | 由于换算率变动的不确定性,公允价值计算采用当前换算率。 |
(3) | 的预期期限 |
(4) | 的增长速度 |
关于2019年12月31日第3级公允价值计量的量化信息 | |||||||
意义重大 | |||||||
(美元/美元,单位:万美元) | 公允价值 |
| 估值技术 |
| 无法观察到的输入 | ||
抵押品依赖型贷款 | $ | | 评估价值 | 评估价值 | |||
Visa衍生品 | $ | ( | 贴现现金流 | 预期转换率- | |||
预期期限- | |||||||
增长率- |
18.可报告的营运分部
该公司的业务被组织成
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目录
业务部门的净利息收入反映了资金转移定价过程的结果,该过程将具有类似利率敏感度和到期日特征的资产和负债相匹配,并反映了与公司整体资产和负债管理活动相关的净利息收入按比例分配的情况。净利息收入的分配基础是公司假设的函数,这些假设可能会根据当前利率和市场状况的变化而发生变化。资金转移定价也起到了将利率风险转移到财政部的作用。
该公司将财政部和其他业务部门(由公司的许多支持部门组成)的信贷损失准备金分配给零售和商业业务部门。这些分配基于零售和商业业务部门发生的直接成本。
非利息收入和费用包括从支持单位到业务部门的分配。这些拨款是根据实际使用情况计算的,或根据管理层对这种使用情况的估计计算出来的。所得税费用根据所示期间的合并有效所得税税率分配到每个业务部门。
2019年,为评估分部业绩和资源配置,本公司对分部营业利润的内部计量进行了修改。这一变化的主要原因是为了在直接管理存款的业务部门内调整存款余额。具体地说,以前作为零售银行业务部分包括的某些存款余额已重新归类到商业银行业务部分。选定存款余额的重新分配影响到净利息收入、扣除信贷损失拨备后的净利息收入、非利息收入、所得税拨备和净收入。本公司已使用新的存款余额调整报告其选定的截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息。本公司重述了截至2019年9月30日的三个月和九个月的精选财务信息,以符合当前的表述。
此外,在2019年第四季度,该公司改变了将存款成本分配给业务部门的假设。本公司已从2019年第四季度开始使用新的存款成本假设报告其选定的财务信息。
业务部门
零售银行业务
零售银行业务为消费者和小企业提供广泛的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和租赁、个人信用额度、分期付款贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票账户、储蓄账户和定期存款账户。零售银行也提供财富管理服务。零售银行的产品和服务通过以下方式交付给客户
商业银行
商业银行提供的产品包括公司银行、住宅和商业房地产贷款、商业租赁融资、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡。商业借贷和存款产品主要面向本地、国内和国际的中端市场和大公司。
财政部和其他
金库包括公司资产和负债管理活动,包括利率风险管理。该部门的资产和负债(以及相关利息收入和支出)包括有息存款、投资证券、出售和购买的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行所有的财产。非利息收入的主要来源是银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、与商人和岛屿游客的客户驱动的货币请求相关的外汇收入以及银行拥有的财产的管理。随着公司间交易的消除,资产和负债转移定价的净剩余效应也计入国库。
其他组织单位(技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理)为公司的其他收入部门提供广泛的支持。这些支持单位发生的费用通过内部成本分配流程计入业务部门。
46
目录
下表显示了所选业务部门在指定期间的财务信息。
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元)(单位:美元) 千人) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||
净利息收入(费用) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信贷损失准备金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信贷损失准备后的净利息收入(费用) | | | ( | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(拨备)收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年9月30日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失准备金 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(拨备)收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2020年9月30日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失准备金 | — | — | — | — | ||||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(拨备)收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
财务处 | ||||||||||||
零售 | 商品化 | 和 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 银行业 |
| 银行业 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信贷损失准备金 | ( | ( | — | ( | ||||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | | | | | ||||||||
非利息收入 | | | | | ||||||||
非利息支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
所得税税前(拨备)收益(亏损) | | | ( | | ||||||||
(拨备)所得税优惠 | ( | ( | | ( | ||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
这份关于Form 10-Q的季度报告,包括通过引用并入本文的文件,包含(我们的管理层可能不时作出)符合1995年“私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和我们财务业绩的看法。这些陈述通常但不总是通过使用诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将会”、“年化”和“展望,“或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实,是基于目前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念和管理层做出的某些假设,其中许多假设本质上是不确定的,超出了我们的控制范围。因此,我们提醒您,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,会受到难以预测的风险、假设、估计和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的,但实际结果可能被证明与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。
许多重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同,这些因素包括:我们业务的地理集中度;美国总体或特别是夏威夷、关岛和塞班岛目前和未来的经济和市场状况,包括增长率和失业率;新冠肺炎疫情对我们的业务、运营、财务状况、流动性、经营结果、前景和股票交易价格的影响;我们对我们经营的房地产市场的依赖;对某些资产类别和个别义务人的集中风险敞口;当前低利率环境或利率变化对我们业务的影响,包括我们的净利息收入、净息差、我们投资证券的公允价值,以及我们的抵押贷款来源、抵押偿还权和持有以供出售的抵押贷款;确定LIBOR和其他基准利率的方法的变化或LIBOR的终止;我们投资组合信用质量恶化的可能性;我们可能低估贷款和租赁组合固有的信用损失的可能性;我们维护我们银行声誉的能力;我们拥有的投资证券的未来价值,特别是考虑到新冠肺炎蔓延造成的市场波动以及政府和监管机构对此的反应;我们吸引和保留客户存款的能力;我们无法从银行获得股息、向普通股股东支付股息和履行到期义务的能力;恶劣天气、地缘政治不稳定(包括战争、恐怖袭击)的影响, 流行病(包括目前的新冠肺炎大流行)或其他严重的卫生紧急情况以及人为和自然灾害;我们保持持续增长、盈利和盈利的能力;我们吸引和留住熟练员工或管理人员变动的能力;政府、机构、中央银行和类似组织在贸易、货币和财政政策以及其他活动方面可能发生的变化,包括量化宽松、降低利率和征收关税,这些可能会损害我们特别容易受到影响的行业;我们与其他金融服务公司有效竞争的能力以及金融服务业的竞争对我们业务的影响;我们的风险管理和内部披露控制和程序的有效性;我们跟上技术变革的能力;我们的信息和通信系统的任何故障或中断;我们识别和应对网络安全风险的能力;发生欺诈活动或重大违反或中断, 我们或我们供应商的任何系统的安全性;未能正确使用和保护我们的客户和员工信息和数据;员工行为不当或错误的可能性;我们成功地开发和商业化新的或增强型产品和服务的能力;对我们产品和服务的需求的变化;其他金融机构遇到的问题的影响;我们获得流动性和资金来源以满足我们的流动性需求;我们将二级抵押贷款市场用作流动性来源;与贷款销售和我们在评估和监控贷款时使用评估相关的风险;实际结果可能与估计和预测不同;我们资产和负债的公允价值波动和表外风险;我们由第三方提供的任何业务基础设施组件故障的影响;潜在的环境责任;受到诉讼的风险及其结果;适用的法律、法规和会计准则和政策的影响和变化,包括2017年12月22日颁布税法(公法115-97);政府、机构、中央银行和类似组织的贸易、货币和财政政策以及其他活动可能发生的变化;我们在诉讼或监管行动中获胜的可能性以及诉讼或监管行动的影响;我们继续支付普通股股息或采取其他资本行动的能力,这些行动必须遵守法律或监管机构施加的要求,并可能
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目录
影响我们向股东返还资本的能力;可能因重组交易而适用于我们的或有负债和意外税负;以及上述任何因素对我们声誉的损害。
上述因素不应被视为详尽的列表,应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告以及截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度报告中包含的风险因素和其他警示性声明一起阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,实际结果可能与我们预期的大不相同。因此,您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在作出之日发表,我们不承担任何义务更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展或其他原因,除非适用法律要求。
公司概况
FHI是一家银行控股公司,拥有其唯一直接全资子公司FHB已发行普通股的100%。FHB成立于1858年,以毕晓普公司的名义成立,是夏威夷王国第一家成功的银行合作伙伴关系,也是密西西比河以西成立的第二古老的银行。银行通过零售银行、商业银行和金库等三个业务部门经营业务。
所提及的“我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指为财务报告目的而合并的母公司及其子公司。
陈述的基础
随附的本公司未经审计的中期综合财务报表反映了FHI及其全资子公司FHB的经营结果、财务状况和现金流量。所有重要的公司间账户和交易在合并中都已取消。
随附的本公司未经审核中期综合财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和附注。管理层认为,随附的未经审核中期综合财务报表反映了公平列报中期业绩所需的正常经常性调整。
随附的本公司未经审核中期综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表及相关附注一并阅读,并提交至美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)。
新冠肺炎与夏威夷和全球经济的最新发展
概述
冠状病毒病(“新冠肺炎”)已经蔓延到世界各地,并已被世界卫生组织宣布为大流行,而且还在继续演变。包括美国在内的几个国家受到新冠肺炎的打击尤为严重。截至2020年10月,美国是世界上因新冠肺炎确诊病例和死亡人数最多的国家。尽管努力控制新冠肺炎的传播,美国仍有大量新冠肺炎确诊病例。全球和美国经济已经进入了由流行病驱动的衰退。新冠肺炎对全球和美国经济的未来影响,以及任何相关复苏的时机和强劲程度,仍然不确定。
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由于新冠肺炎疫情和相关应对措施,美国经济虽然恶化,但正在缓慢好转。2020年3月,在美国许多地区,员工开始在家工作,被认为不必要的企业暂时关闭。随着美国大部分地区进入封锁状态,零售、餐饮、旅游和休闲行业的工人受到的裁员打击尤其严重。根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve)2020年5月的褐皮书(Beige Book),消费者支出的下降“在休闲和酒店业尤为严重,旅游和旅游行业的活动非常少。”全国经季节调整的失业率从2020年3月的4.4%上升至2020年4月的14.7%。2020年5月,各州开始就重新开放当地业务的速度和程度做出各州的决定。美国经济的阶段性重启使全国经季节调整的失业率在2020年9月降至7.9%。2020年8月的褐皮书报告说,“旅游业和零售业有所改善”,但“总支出仍低于大流行前的水平”。截至2020年7月,10月初新申请失业保险的人数从每周100多万人减少到80万人。美国实际国内生产总值(GDP)在2020年第一季度按年率计算下降了5.0%,其次是第二季度下降了31.4%。
夏威夷经济
夏威夷的经济继续受到新冠肺炎及其应对措施的重大影响。夏威夷的经济从2020年2月开始受到影响,由于全球新冠肺炎大流行,飞往夏威夷的航班被取消。2020年3月5日,夏威夷州州长发布紧急状态公告,宣布夏威夷进入紧急状态。2020年3月21日,夏威夷州州长发布了一项补充紧急公告,命令所有抵达或返回夏威夷州的个人,包括居民和游客,强制进行14天的自我隔离。这项命令是美国第一次采取这样的行动,基本上让夏威夷的旅游业陷入停顿。随后,2020年3月23日,夏威夷州州长发布了第三次紧急补充公告,要求所有居民留在家里,但与已确定的基本业务和服务相关的某些基本活动除外。
由于采取了这些措施,到目前为止,新冠肺炎在夏威夷的传播得到了比较好的控制。2020年5月,夏威夷州州长发布了第七个和第八个补充紧急公告,有效地结束了全职订单,允许某些被认为对新冠肺炎传输风险较低的企业重新开放,并概述了夏威夷经济的四阶段重新开放战略,允许在2020年6月逐步重新开放中等风险的企业。随后,州长分别于2020年6月10日、7月17日、8月7日和8月20日发布了第九、十、十一和十二号补充紧急状态公告,对岛间旅行和前往夏威夷州的旅行执行为期14天的自我检疫任务。火奴鲁鲁县长还发布了2020-25和2020-26紧急命令,实质上是从2020年8月27日到9月23日将瓦胡岛置于第二次封锁状态。夏威夷州州长于2020年9月23日发布了他的第13个紧急补充公告,允许新冠肺炎检测结果为阴性的美国大陆乘客在抵达夏威夷州前72小时内绕过该州强制性的14天自我检疫要求,自10月15日起生效。
对于一个严重依赖旅游业的经济体来说,针对新冠肺炎疫情的各种应对措施的结合,包括对当地居民的留在家中订单和对游客强制14天的自我检疫,导致夏威夷失业率史无前例地上升。根据夏威夷州劳动和劳资关系部的数据,2020年9月全州经季节性调整的失业率为15.1%,而2019年9月为2.7%,而2020年9月全国经季节性调整的失业率为7.9%,而2019年9月为3.5%。根据夏威夷旅游局的数据,2020年前9个月的游客人数与2019年同期相比下降了72%。由于数据不足,2020年游客消费统计数据不可用。虽然随着当地企业和夏威夷旅游业在2020年第四季度缓慢重新开放,我们可能会看到失业率逐步改善,但航空旅行和夏威夷旅游业复苏的时间和程度高度不确定,超出了我们的控制。
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尽管由于今年早些时候的居家订单,瓦胡岛的房屋销售量同比下降,但价格保持稳定。根据檀香山房地产经纪人委员会的数据,在截至2020年9月30日的9个月里,独栋住宅销售量下降了1.4%,而公寓销售量与2019年同期相比下降了18.9%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,瓦胡岛独户住宅销售和共管公寓销售的价格中值分别为811,000美元和43万美元,分别增长3.3%和1.2%。截至2020年9月30日,瓦胡岛独栋住宅和共管公寓的库存分别维持在1.9个月和4个月左右的低水平。最后,根据夏威夷商业、经济发展和旅游部的数据,与2019年同期相比,2020年前7个月的州一般消费税和使用税收入下降了11%。我们预计,在2020年剩余时间内,该州的税收收入将继续大幅下降。
立法和监管的发展
近期联邦政府和美联储等银行监管机构为部分缓解新冠肺炎的经济影响而采取的相关遏制措施,也将对我们的财务状况和经营业绩产生影响。下面将进一步讨论这些操作。
因应新冠肺炎疫情造成的市况,联储局已采取多项积极措施,包括将联邦基金利率目标共下调一点五厘,降至0.00厘至0.25厘的区间。2020年9月,美联储表示,预计将把联邦基金目标利率维持在当前水平,直到劳动力市场状况达到与联邦公开市场委员会(Federal Open Market Committee)对最高就业人数的评估一致的水平,通胀升至2%,并有望在一段时间内适度超过2%。目前预计这一时间框架将持续到2023年。
为了减轻新冠肺炎疫情的持久影响,美联储还制定了其他一些措施,包括:
● | 为外国和国际货币当局建立临时回购协议机制; |
● | 承诺通过大规模资产购买计划实施量化宽松; |
● | 降低贴现窗口利率,延长贷款期限; |
● | 增加与外国央行货币互换额度的接触频率; |
● | 扩大其定期资产支持证券贷款工具接受的抵押品;以及 |
● | 引入一些额外的设施,如Main Street Lending Facility,旨在加强对危机前财务状况良好的中小型企业的支持。 |
美国政府还分几个阶段制定了一定的财政刺激措施,以抵消新冠肺炎造成的经济混乱。CARE法案于2020年3月27日颁布,是一项约2万亿美元的紧急经济刺激计划,以应对新冠肺炎疫情。在其他条款中,CARE法案(I)授权财政部长提供贷款、贷款担保和其他投资,最高可达5000亿美元,用于援助符合条件的企业、州和市政当局,对客运航空公司、货运航空公司和对维护国家安全至关重要的企业进行有限的、有针对性的救济;(Ii)创建6700亿美元的贷款计划(“Paycheck Protection Program”或“PPP”),用于向小企业提供全额担保贷款(然后可以免除),其中包括工资、团体医疗福利成本和合格抵押贷款;(Ii)创建一个6700亿美元的贷款计划(“Paycheck Protection Program”或“PPP”),用于向小企业提供全额担保贷款(然后可以免除),租金和公用事业支付(计划美元金额包括根据最初计划于2020年3月批准的金额和2020年4月批准的第二批金额),(Iii)为符合条件的个人及其家属提供某些抵免2020年的个人所得税,(Iv)扩大失业保险的资格,并在各州确定的失业金额基础上,每周向符合条件的受助人额外提供600美元,以及(V)为联邦支持的抵押贷款设定60天的止赎暂停令(联邦住房管理局随后宣布第二次将止赎和驱逐暂停期限延长至2020年8月31日)。
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2020年6月5日颁布了Paycheck Protection Program灵活性法案(PPPF Act),并对PPP进行了如下修改:(I)为PPPF法案颁布后发放的所有贷款规定了最低期限为五年,并允许在借款人和贷款人同意的情况下将现有贷款的期限延长至五年;(Ii)将CARE法案的“承保期”从2020年6月30日延长至2020年12月31日;(Iii)将有资格获得宽恕的支出的八周“承保期”延长至贷款发放后24周和2020年12月31日的较早24周;(Iv)将支付本金、利息和费用的延期期限延长至美国小企业管理局(“SBA”)将宽免金额汇给贷款人之日;。(V)要求借款人将贷款收益的至少60%(从75%降低)用于工资成本,并将最高40%(从25%增加)用于其他允许用途,作为获得贷款宽免的条件;。(6)从2020年6月30日推迟到2020年12月31日,这是员工必须重新雇用以避免贷款宽免额减少的日期,并创造了一个“重新雇用避风港”,允许企业如果真诚地尝试重新雇用员工或雇用同样合格的员工,但无法这样做,或能够证明由于遵守社会疏远措施而无法恢复到新冠肺炎之前的商业活动水平,则仍有资格获得贷款减免;(Vii)允许借款人同时获得购买力平价(PPP)下的贷款减免和CARE法案允许的工资税延期,而不必选择更有利的选项。
2020年7月,CARE法案被修订,将SBA根据PPP做出承诺的权力延长至2020年8月8日。SBA的现有权限此前已于2020年6月30日到期。
2020年8月,特朗普总统签署了四项行政行动,为新冠肺炎提供额外的救济。这些行政命令旨在(I)从赈灾基金拨出440亿元,透过授权“失薪援助计划”提供额外的失业救济金,该计划规定,现时因新冠肺炎所造成的影响而每周领取失业救济金超过100元的人士,每周可获发放400元;(Ii)将政府持有的学生贷款的暂缓付款及应累算利息延长至2020年年底;(Iii)延迟收取某些雇员社会保障薪俸税;及(Iv)找出其他方案,以帮助租客及业主避免被驱逐及丧失抵押品赎回权。
我们正在继续关注额外立法的潜在发展和美国政府采取的进一步行动。
夏威夷州预计将从CARE法案获得至少12.5亿美元的联邦援助。我们预计,这笔联邦援助的大部分将用于帮助州和县政府应对新冠肺炎的努力。预计额外的联邦资金将用于失业援助,直接向夏威夷居民支付现金,以及支持当地学校和大学的资金。
对我们运营的影响
如上所述,2020年3月23日,夏威夷州州长发布了第三次紧急补充公告,命令所有居民呆在家里,但与已确定的基本企业和服务相关的某些基本活动除外。呆在家里的命令一直持续到2020年5月31日,然后从2020年8月27日到2020年9月23日恢复。虽然银行是夏威夷的一项基本业务,但最近一段时间,我们看到我们分行的客户流量大幅下降。因此,我们战略性地临时关闭了26个分支机构,并决定在2020年11月之前永久关闭其中4个分支机构。从2020年6月至11月初,我们重新开放了其中18个临时关闭的分支机构,以配合当地业务的重新开业。银行分行暂时(或在某些情况下,永久)关闭,以及重新开业的分行实施的安全预防措施,可能会导致消费者对技术变得更加放心,并降低面对面互动的价值。我们的业务是关系驱动型的,这样的变化可能需要我们的业务实践进行改变,以适应不断变化的消费者行为。我们继续为所有客户提供服务,并在夏威夷、关岛和塞班岛的所有岛屿上运营我们的业务。此外,作为我们应急计划的一部分,我们已经为我们的行政操作建立了一个冗余的操作中心,并且我们的许多员工都在远程工作。
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对我们的财务状况和经营业绩的影响
由于新冠肺炎对夏威夷经济的广泛影响,我们预计不利的经济状况将会持续下去。在其影响继续显现的同时,新冠肺炎大流行已经导致整个夏威夷州和全国的商业活动显著减少。商业活动的减少已经并可能继续导致我们的客户(包括受影响的企业和个人)、供应商和交易对手无法履行对我们的现有付款或其他义务。随着夏威夷经济开始重新开放,我们预计当地的商品和服务消费将在较长一段时间内开始恢复。此外,航空旅行的恢复和夏威夷旅游业的复苏的时间和程度非常不确定,这取决于美国、特别是夏威夷全球病例数量的下降,特别是夏威夷游客对夏威夷新的旅行前新冠肺炎检测要求的接受程度,在很长一段时间内不会出现后续的“感染浪潮”,以及疫苗、治疗或检测、跟踪和追踪能力的普遍可获得性。
在这段不确定的时期,我们仍然致力于服务我们的客户,关心我们的员工,支持社区。新冠肺炎疫情带来的经济压力和不确定性已经并可能继续导致消费者和企业支出以及借贷和储蓄习惯的具体变化,影响对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求。例如,某些行业可能需要更长的时间才能恢复(特别是那些依赖旅行或大型聚会的行业),因为消费者可能会对旅行或返回完全的社交活动犹豫不决。我们向从事旅游、酒店/住宿、餐饮、娱乐和商业地产等行业的客户提供贷款。我们将继续密切关注新冠肺炎和夏威夷经济衰退对我们客户的影响,并将调整在这段财务困难时期帮助客户的方式。我们正在与受新冠肺炎影响的客户合作,为某些贷款产品提供延期付款和宽限。我们继续通过让更多的员工在家工作来关心我们的员工,对于那些被认为是必要的、不能在家工作的员工,我们继续强调在工作场所实践社交距离和良好卫生习惯的重要性。我们还发起了一项支持当地餐馆的计划,并通过我们的基金会捐赠高达100万美元,支持非营利性组织为受新冠肺炎影响的人提供食品供应、健康和人文服务项目。我们还与夏威夷社区基金会合作,通过我们的基金会捐赠100万美元,建立200万美元的强健一起夏威夷奖学金基金。, 它为在疫情中毕业的公立高中高年级学生提供奖学金机会。与传统的仅限于学费和大学材料的奖学金不同,获得奖学金的学生可以通过多种方式使用资金,目的是帮助学生克服新冠肺炎给他们造成的教育障碍。
夏威夷旅游业的关闭、全职措施、夏威夷的经济衰退以及创纪录的低利率将继续对我们的财务状况和经营业绩产生负面影响。利率的持续下降或持续的利润期预计将减少我们的净利差,因为目前我们的利率状况是这样的,我们预计净利息收入将从较高的利率中受益,因为我们的资产重新定价将比我们的负债更快和更大程度,而在较低利率的情况下,我们的资产将比我们的负债更低和更大程度地重新定价。我们的净息差也可能因为我们参加购买力平价而减少,根据PPP发放的贷款不能免除1%的利率。
我们的信用风险状况在我们客户的财务困难时期也受到了不利影响,我们预计它将继续受到不利影响。我们还预计,非利息收入将暂时下降,部分原因是我们在新冠肺炎疫情期间采取了某些措施来帮助客户。
此外,我们还看到,我们的一些客户在寻求改善其流动性状况时,对信贷额度的吸引力有所增加。虽然我们预计世行通过参与购买力平价计划发放的很大一部分贷款将被免除,但我们预计此类贷款中的相当大一部分将在我们的资产负债表上保留长达两年。因此,我们预计新冠肺炎疫情将带来更高的贷款额和更低的资本水平。
鉴于资本市场的波动和经济的干扰,我们继续仔细监测我们的资本和流动性状况。截至2020年9月30日,该公司“资本充足”,符合所有适用的监管资本要求,包括普通股一级资本比率为12.22%,而最低要求为4.50%。我们继续预计我们将有足够的资本水平来满足所有这些要求。此外,我们继续获取我们的常规短期资金来源,如借款和回购协议,并评估长期资金来源。有关我们的资本和流动性状况以及相关风险的更多讨论,请参阅本MD&A中标题为“流动性”和“资本”的章节。
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选定的财务数据
表1列出了我们在所示时期的财务重点:
财务要闻 | 表©1 | |||||||||||||
在截至以下三个月的三个月内 | 在截至前九个月的几个月里 | |||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||||
(数据显示,美元以万美元计,每股收益除外) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||
损益表数据: | ||||||||||||||
利息收入 | $ | 141,927 | $ | 170,181 | $ | 441,078 | $ | 516,560 | ||||||
利息支出 | 7,925 | 27,100 | 40,571 | 82,777 | ||||||||||
净利息收入 | 134,002 | 143,081 | 400,507 | 433,783 | ||||||||||
信贷损失准备金 | 5,072 | — | 101,718 | 9,550 | ||||||||||
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 128,930 | 143,081 | 298,789 | 424,233 | ||||||||||
非利息收入 | 48,898 | 49,980 | 143,782 | 145,825 | ||||||||||
非利息支出 | 91,629 | 93,466 | 279,545 | 279,379 | ||||||||||
所得税拨备前收入 | 86,199 | 99,595 | 163,026 | 290,679 | ||||||||||
所得税拨备 | 21,098 | 25,396 | 39,011 | 74,123 | ||||||||||
净收入 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 | ||||||
基本每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.62 | ||||||
稀释后每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.61 | ||||||
基本加权平均流通股 | 129,896,054 | 132,583,902 | 129,882,878 | 133,957,192 | ||||||||||
稀释加权平均流通股 | 130,085,534 | 132,877,769 | 130,129,690 | 134,231,762 | ||||||||||
宣布的每股股息 | $ | 0.26 | $ | 0.26 | $ | 0.78 | $ | 0.78 | ||||||
股息支付率 | 52.00 | % | 46.43 | % | 82.11 | % | 48.45 | % | ||||||
补充损益表数据(非GAAP)(1): | ||||||||||||||
核心净利息收入 | $ | 134,002 | $ | 143,081 | $ | 400,507 | $ | 433,783 | ||||||
核心非利息收入 | 48,874 | 49,980 | 143,884 | 148,417 | ||||||||||
核心非利息支出 | 91,629 | 91,222 | 279,545 | 276,613 | ||||||||||
核心净收入 | 65,083 | 75,871 | 124,090 | 220,535 | ||||||||||
核心基本每股收益 | 0.50 | 0.57 | 0.96 | 1.65 | ||||||||||
核心稀释后每股收益 | 0.50 | 0.57 | 0.95 | 1.64 | ||||||||||
其他财务信息/绩效比率:(2) | ||||||||||||||
净息差 | 2.70 | % | 3.19 | % | 2.79 | % | 3.22 | % | ||||||
核心净息差(非GAAP)(1),(3) | 2.70 | % | 3.19 | % | 2.79 | % | 3.22 | % | ||||||
效率比 | 50.01 | % | 48.41 | % | 51.32 | % | 48.20 | % | ||||||
核心效率比率(非GAAP)(1),(4) | 50.02 | % | 47.25 | % | 51.31 | % | 47.51 | % | ||||||
平均总资产回报率 | 1.16 | % | 1.45 | % | 0.76 | % | 1.42 | % | ||||||
核心平均总资产回报率(非GAAP)(1),(5) | 1.16 | % | 1.48 | % | 0.76 | % | 1.44 | % | ||||||
平均有形资产回报率(非GAAP)(11) | 1.21 | % | 1.52 | % | 0.80 | % | 1.49 | % | ||||||
核心平均有形资产回报率(非GAAP)(1),(6) | 1.21 | % | 1.56 | % | 0.80 | % | 1.52 | % | ||||||
平均总股东权益回报率 | 9.58 | % | 11.12 | % | 6.16 | % | 11.13 | % | ||||||
核心平均总股东权益回报率(非公认会计准则)(1),(7) | 9.57 | % | 11.37 | % | 6.17 | % | 11.34 | % | ||||||
平均有形股东权益回报率(非GAAP)(11) | 15.16 | % | 17.81 | % | 9.79 | % | 18.04 | % | ||||||
核心平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)(1),(8) | 15.15 | % | 18.21 | % | 9.80 | % | 18.37 | % | ||||||
非利息支出与平均资产之比 | 1.63 | % | 1.82 | % | 1.72 | % | 1.83 | % | ||||||
核心非利息支出与平均资产之比(非GAAP)(1),(9) | 1.63 | % | 1.78 | % | 1.72 | % | 1.81 | % |
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9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
资产负债表数据: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 816,329 | $ | 694,017 | |||
投资证券 | 5,692,883 | 4,075,644 | |||||
贷款和租赁 | 13,499,969 | 13,211,650 | |||||
贷款和租赁信贷损失拨备 | 195,876 | 130,530 | |||||
商誉 | 995,492 | 995,492 | |||||
总资产 | 22,310,701 | 20,166,734 | |||||
总存款 | 18,897,762 | 16,444,994 | |||||
短期借款 | — | 400,000 | |||||
长期借款 | 200,010 | 200,019 | |||||
总负债 | 19,576,767 | 17,526,476 | |||||
股东权益总额 | 2,733,934 | 2,640,258 | |||||
每股账面价值 | $ | 21.04 | $ | 20.32 | |||
每股有形账面价值(非GAAP)(11) | $ | 13.38 | $ | 12.66 | |||
资产质量比率: | |||||||
非应计贷款和租赁/贷款和租赁总额 | 0.13 | % | 0.04 | % | |||
贷款和租赁信贷损失拨备/贷款和租赁总额 | 1.45 | % | 0.99 | % | |||
净冲销/平均贷款和租赁总额(10) | 0.29 | % | 0.19 | % |
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
资本比率: |
| 2020 | 2019 | ||||
普通股一级资本比率 |
| 12.22 | % |
| 11.88 | % | |
一级资本比率 | 12.22 | % | 11.88 | % | |||
总资本比率 | 13.47 | % | 12.81 | % | |||
第1级杠杆率 | 7.91 | % | 8.79 | % | |||
股东权益总额与资产总额之比 | 12.25 | % | 13.09 | % | |||
有形股东权益与有形资产之比(非GAAP)(11) | 8.16 | % | 8.58 | % |
(1) | 我们将净利息收入、非利息收入、非利息支出、净收益、每股基本收益、稀释后每股收益以及下文所述的相关比率在调整后或“核心”的基础上列报,每一项都是一种非GAAP财务衡量标准。这些核心指标从相应的GAAP指标中剔除了我们认为不能代表我们财务结果的某些项目的影响。我们相信,这些非GAAP衡量标准的公布有助于识别我们业务的各个时期的潜在趋势,否则这些趋势可能会受到我们经营业绩中包括的某些费用、收益和其他项目的影响而受到扭曲。我们相信,这些核心衡量标准提供了有关我们经营业绩的有用信息,并增强了对我们过去业绩和未来业绩的整体了解。投资者在评估我们的业绩或财务状况时,应考虑根据GAAP报告的我们的业绩和财务状况以及所有其他相关信息。非GAAP指标作为分析工具有其局限性,投资者不应孤立地考虑这些指标,也不应将其作为GAAP报告的财务结果或财务状况分析的替代品。 |
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下表提供了净利息收入、非利息收入、非利息支出和净收入与它们的“核心”非GAAP财务指标的对账:
GAAP调整为非GAAP会计对账 | 表·2 | ||||||||||||
在截至以下三个月的三个月内 | 在截至前九个月的几个月里 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(数据显示,美元以万美元计,每股收益除外) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
净利息收入 | $ | 134,002 | $ | 143,081 | $ | 400,507 | $ | 433,783 | |||||
核心净利息收入(非GAAP) | $ | 134,002 | $ | 143,081 | $ | 400,507 | $ | 433,783 | |||||
非利息收入 | $ | 48,898 | $ | 49,980 | $ | 143,782 | $ | 145,825 | |||||
(收益)卖出证券的损失 | (24) | — | 102 | 2,592 | |||||||||
核心非利息收入(非GAAP) | $ | 48,874 | $ | 49,980 | $ | 143,884 | $ | 148,417 | |||||
非利息支出 | $ | 91,629 | $ | 93,466 | $ | 279,545 | $ | 279,379 | |||||
一次性物品(a) | — | (2,244) | — | (2,766) | |||||||||
核心非利息费用(非GAAP) | $ | 91,629 | $ | 91,222 | $ | 279,545 | $ | 276,613 | |||||
净收入 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 | |||||
(收益)卖出证券的损失 | (24) | — | 102 | 2,592 | |||||||||
一次性无息费用项目(a) | — | 2,244 | — | 2,766 | |||||||||
税收调整(b) | 6 | (572) | (27) | (1,379) | |||||||||
核心调整总额 | (18) | 1,672 | 75 | 3,979 | |||||||||
核心净收入(非GAAP) | $ | 65,083 | $ | 75,871 | $ | 124,090 | $ | 220,535 | |||||
基本每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.62 | |||||
稀释后每股收益 | $ | 0.50 | $ | 0.56 | $ | 0.95 | $ | 1.61 | |||||
效率比 | 50.01 | % | 48.41 | % | 51.32 | % | 48.20 | % | |||||
核心基本每股收益(非GAAP) | $ | 0.50 | $ | 0.57 | $ | 0.96 | $ | 1.65 | |||||
核心稀释每股收益(非GAAP) | $ | 0.50 | $ | 0.57 | $ | 0.95 | $ | 1.64 | |||||
核心效率比率(非GAAP) | 50.02 | % | 47.25 | % | 51.31 | % | 47.51 | % |
(a) | 截至2019年9月30日的三个月和九个月的一次性项目包括根据银行高管变更控制保留计划向公司前高管支付非经常性付款的相关成本,非经常性发售成本,以及由于我们2016年出售的Visa B类限制性股票转换率下降而导致的2019年资金互换亏损。 |
(b) | 表示按公司相应时期的实际税率对净收入、税金进行的调整。 |
(2) | 除效率比率和核心效率比率外,2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月的金额按年率计算。 |
(3) | 核心净息差是一项非公认会计准则的财务衡量标准。我们将核心净息差计算为核心净利息收入与平均盈利资产的比率。有关核心净利息收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账,请参阅表2,GAAP与非GAAP对账。 |
(4) | 核心效率比率是一种非GAAP财务指标。我们将核心效率比率计算为核心非利息支出与核心净利息收入和核心非利息收入之和的比率。有关核心非利息支出、核心净利息收入和核心非利息收入与GAAP财务指标最直接可比性的对账,请参阅表2,GAAP与非GAAP对账。 |
(5) | 核心平均总资产回报率是非GAAP财务指标。我们计算平均总资产的核心回报率为核心净收入与平均总资产的比率。关于核心净收入与GAAP最直接可比性财务指标的对账,请参阅表2,GAAP与非GAAP对账。 |
(6) | 核心平均有形资产回报率是非GAAP财务指标。我们计算平均有形资产的核心回报为核心净收入与平均有形资产的比率,这是通过从我们的平均总资产中减去(从而有效地剔除)与商誉影响相关的金额来计算的。关于核心净收入与GAAP最直接可比性财务指标的对账,请参阅表2,GAAP与非GAAP对账。 |
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(7) | 核心平均总股东权益回报率是非公认会计准则的财务指标。我们计算平均总股东权益的核心回报为核心净收入与平均总股东权益的比率。关于核心净收入与GAAP最直接可比性财务指标的对账,请参阅表2,GAAP与非GAAP对账。 |
(8) | 平均有形股东权益的核心回报是一种非公认会计准则的财务衡量标准。我们计算平均有形股东权益的核心回报为核心净收入与平均有形股东权益的比率,这是通过从我们的平均总股东权益中减去(从而有效地剔除)与商誉影响相关的金额来计算的。关于核心净收入与GAAP最直接可比性财务指标的对账,请参阅表2,GAAP与非GAAP对账。 |
(9) | 核心非利息支出与平均资产之比是一种非GAAP财务衡量标准。我们计算核心非利息支出与平均资产之比为核心非利息支出与平均总资产之比。有关核心非利息支出的GAAP财务指标最直接可比性的对账,请参阅表2,GAAP对非GAAP对账。 |
(10) | 净冲销/平均贷款和租赁总额按年率计算,截至2020年9月30日的9个月。 |
(11) | 平均有形资产回报率、平均有形股东权益回报率、每股有形账面价值和有形股东权益与有形资产之比是非GAAP财务指标。我们将平均有形资产回报率计算为净收入与平均有形资产的比率。我们将平均有形股东权益回报率计算为净收入与平均有形股东权益的比率。我们计算每股有形账面价值为有形股东权益与流通股的比率。我们将有形股东权益与有形资产之比计算为有形股东权益与有形资产之比。我们认为,这些财务指标对于投资者、监管机构、管理层和其他方面相对于其他金融机构评估财务业绩和资本充足率是有用的。虽然这些非GAAP财务指标经常被股东用于评估一家公司,但它们作为分析工具有其局限性,不应孤立地考虑,或作为GAAP报告的结果分析的替代品。 |
下表提供了这些非GAAP财务指标与它们在所示期间最密切相关的GAAP指标的对账:
GAAP调整为非GAAP会计对账 | 表3 | ||||||||||||
在截至的三个月内 | 在结束的9个月里 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
(数据显示,美元以万美元计,每股收益除外) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
损益表数据: | |||||||||||||
非利息支出 | $ | 91,629 | $ | 93,466 | $ | 279,545 | $ | 279,379 | |||||
核心非利息支出 | $ | 91,629 | $ | 91,222 | $ | 279,545 | $ | 276,613 | |||||
净收入 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 | |||||
核心净收入 | $ | 65,083 | $ | 75,871 | $ | 124,090 | $ | 220,535 | |||||
平均总股东权益 | $ | 2,704,129 | $ | 2,648,428 | $ | 2,687,632 | $ | 2,600,259 | |||||
减去:平均商誉 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||||
平均有形股东权益 | $ | 1,708,637 | $ | 1,652,936 | $ | 1,692,140 | $ | 1,604,767 | |||||
平均总资产 | $ | 22,341,485 | $ | 20,332,457 | $ | 21,667,948 | $ | 20,405,261 | |||||
减去:平均商誉 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | 995,492 | |||||||||
平均有形资产 | $ | 21,345,993 | $ | 19,336,965 | $ | 20,672,456 | $ | 19,409,769 | |||||
平均总股东权益回报率(a) | 9.58 | % | 11.12 | % | 6.16 | % | 11.13 | % | |||||
核心平均总股东权益回报率(非公认会计准则)(a) | 9.57 | % | 11.37 | % | 6.17 | % | 11.34 | % | |||||
平均有形股东权益回报率(非GAAP)(a) | 15.16 | % | 17.81 | % | 9.79 | % | 18.04 | % | |||||
核心平均有形股东权益回报率(非公认会计准则)(a) | 15.15 | % | 18.21 | % | 9.80 | % | 18.37 | % | |||||
平均总资产回报率(a) | 1.16 | % | 1.45 | % | 0.76 | % | 1.42 | % | |||||
核心平均总资产回报率(非GAAP)(a) | 1.16 | % | 1.48 | % | 0.76 | % | 1.44 | % | |||||
平均有形资产回报率(非GAAP)(a) | 1.21 | % | 1.52 | % | 0.80 | % | 1.49 | % | |||||
核心平均有形资产回报率(非GAAP)(a) | 1.21 | % | 1.56 | % | 0.80 | % | 1.52 | % | |||||
非利息支出与平均资产之比(a) | 1.63 | % | 1.82 | % | 1.72 | % | 1.83 | % | |||||
核心非利息支出与平均资产之比(非GAAP)(a) | 1.63 | % | 1.78 | % | 1.72 | % | 1.81 | % |
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截至 | 截至 | ||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2020 | 2019 | |||||
资产负债表数据: | |||||||
股东权益总额 | $ | 2,733,934 | $ | 2,640,258 | |||
减去:商誉 | 995,492 | 995,492 | |||||
有形股东权益 | $ | 1,738,442 | $ | 1,644,766 | |||
总资产 | $ | 22,310,701 | $ | 20,166,734 | |||
减去:商誉 | 995,492 | 995,492 | |||||
有形资产 | $ | 21,315,209 | $ | 19,171,242 | |||
已发行股票 | 129,911,789 | 129,928,479 | |||||
股东权益总额与资产总额之比 | 12.25 | % | 13.09 | % | |||
有形股东权益与有形资产之比(非GAAP) | 8.16 | % | 8.58 | % | |||
每股账面价值 | $ | 21.04 | $ | 20.32 | |||
每股有形账面价值(非GAAP) | $ | 13.38 | $ | 12.66 |
(a) | 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的年化数据。 |
财务要闻
截至2020年9月30日的三个月,净收入为6510万美元,与2019年同期相比减少了910万美元,降幅为12%。截至2020年9月30日的三个月,基本和稀释后每股收益均为0.50美元,与2019年同期相比,每股减少0.06美元,降幅为11%。净收入减少的主要原因是净利息收入减少了910万美元,信贷损失准备金(“准备金”)增加了510万美元,非利息收入减少了110万美元,但被截至2020年9月30日的三个月的所得税准备金减少430万美元和非利息支出减少180万美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的三个月,我们的平均总资产回报率为1.16%,较2019年同期减少29个基点;截至2020年9月30日的三个月,我们的平均总股东权益回报率为9.58%,较2019年同期减少154个基点。截至2020年9月30日的三个月,我们的平均有形资产回报率为1.21%,比2019年同期减少31个基点;截至2020年9月30日的三个月,我们的平均有形股东权益回报率为15.16%,低于2019年同期的17.81%。我们继续审慎管理我们的费用,截至2020年9月30日的三个月,我们的效率比率为50.01%,而2019年同期为48.41%。
我们截至2020年9月30日的三个月的业绩突出表现如下:
● | 截至2020年9月30日的三个月,净利息收入为1.34亿美元,与2019年同期相比减少了910万美元,降幅为6%。截至2020年9月30日的三个月,我们的净息差为2.70%,与2019年同期相比下降了49个基点。净利息收入减少的主要原因是,在截至2020年9月30日的三个月里,我们所有贷款类别的收益率较低,我们的投资证券组合和其他银行的有息存款的收益率较低,但这部分被存款融资成本降低和我们投资证券组合的平均余额增加所抵消。 |
● | 截至2020年9月30日的三个月,拨备为510万美元,而2019年同期为零。这一增长主要是由于新冠肺炎及其对夏威夷经济、重点行业、企业和我们客户的影响导致预期信贷损失增加。该拨备的入账目的是将信贷损失拨备(“ACL”)维持在资产负债表日我们的贷款和租赁组合中被认为足以吸收终身预期信贷损失的水平。 |
● | 截至2020年9月30日的三个月,非利息收入为4890万美元,与2019年同期相比减少了110万美元,降幅为2%。减少的主要原因是信用卡和借记卡费用减少了280万美元,存款账户服务费减少了200万美元,银行拥有的人寿保险(“BOLI”)收入减少了80万美元,但被其他非利息收入增加了450万美元所部分抵消。 |
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● | 截至2020年9月30日的三个月,非利息支出为9160万美元,与2019年同期相比减少了180万美元,降幅为2%。非利息支出的减少主要是由于信用卡奖励计划支出减少了190万美元,其他支出减少了70万美元,工资和员工福利减少了70万美元,但被设备支出增加了110万美元所部分抵消。 |
截至2020年9月30日的9个月,净收入为1.24亿美元,与2019年同期相比减少了9250万美元,降幅为43%。截至2020年9月30日的9个月每股基本收益为0.95美元,与2019年同期相比减少0.67美元或41%。截至2020年9月30日的9个月,稀释后每股收益为0.95美元,与2019年同期相比减少了0.66美元,降幅为41%。净收入减少的主要原因是拨备增加了9220万美元,净利息收入减少了3330万美元,非利息收入减少了200万美元,但这一减少被截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备减少了3510万美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的9个月,我们的平均总资产回报率为0.76%,比2019年同期减少66个基点;截至2020年9月30日的9个月,我们的平均总股东权益回报率为6.16%,比2019年同期减少497个基点。截至2020年9月30日的9个月,我们的平均有形资产回报率为0.80%,比2019年同期减少69个基点;截至2020年9月30日的9个月,我们的平均有形股东权益回报率为9.79%,低于2019年同期的18.04%。截至2020年9月30日的9个月,我们的效率比率为51.32%,而2019年同期为48.20%。
我们截至2020年9月30日的9个月的业绩突出表现如下:
● | 截至2020年9月30日的9个月,净利息收入为4.05亿美元,与2019年同期相比减少3330万美元或8%。截至2020年9月30日的9个月,我们的净息差为2.79%,与2019年同期相比下降了43个基点。净利息收入减少,主要是由于大部分贷款类别的收益率较低,以及我们的投资证券组合和其他银行的有息存款收益率较低。这部分被较低的存款融资成本所抵消。 |
● | 截至2020年9月30日的9个月,拨备为1.017亿美元,与2019年同期相比增加了9220万美元。这一增长主要是由于新冠肺炎及其对夏威夷经济、重点行业、企业和我们客户的影响导致预期信贷损失增加。计入拨备是为了将ACL维持在资产负债表日被认为足以吸收我们贷款和租赁组合中终身预期信贷损失的水平。 |
● | 截至2020年9月30日的9个月,非利息收入为1.438亿美元,与2019年同期相比减少了200万美元,降幅为1%。减少的主要原因是信用卡和借记卡费用减少了1030万美元,存款账户的服务费减少了330万美元,其他服务费和收费减少了200万美元,BOLI收入减少了140万美元,但被其他收入增加了1170万美元、出售可供出售的投资证券的亏损减少了250万美元以及信托和投资服务收入增加了70万美元所部分抵消。 |
● | 截至2020年9月30日的9个月,非利息支出为2.795亿美元,与2019年同期相比增加了20万美元。非利息费用的增加主要是由于合同服务和专业费用增加了400万美元,设备费用增加了220万美元,监管评估费用增加了90万美元,但被信用卡奖励计划费用减少410万美元、其他非利息费用减少130万美元、广告和营销费用减少100万美元以及工资和员工福利减少50万美元所部分抵消。 |
夏威夷的经济继续受到新冠肺炎及其应对措施的重大影响。这些回应包括2020年3月23日至2020年5月31日和2020年8月27日至2020年9月23日期间,被认为不必要的企业的居家订单。它还包括对进入或返回夏威夷州的居民和游客实施强制性的14天自我检疫。对于一个严重依赖旅游业的经济体来说,针对新冠肺炎疫情的各种应对措施加在一起,导致夏威夷的失业率史无前例地上升。虽然随着当地企业和夏威夷旅游业慢慢重新开放,我们可能会看到失业率逐步改善,但航空旅行和夏威夷旅游业复苏的时间和程度仍存在高度不确定性。
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而且超出了我们的控制范围。因此,我们增加了拨备,以保持充足的准备金,以应对预期的损失。我们还继续保持较高的流动性水平,截至2020年9月30日,我们的资本仍然充足。
● | 截至2020年9月30日,贷款和租赁总额为135亿美元,较2019年12月31日增加2.883亿美元或2%。这一增长主要是由于商业和工业贷款的增长,这些贷款来自PPP贷款总额9.202亿美元,但在截至2020年9月30日的9个月里,我们共享的国家信贷和交易商地板投资组合的减少部分抵消了这一增长。此外,贷款的增加也是由于我们建筑投资组合的增加,但部分被我们消费者投资组合的减少所抵消,这主要是由于信用卡余额和间接汽车贷款以及我们的住宅投资组合的减少。 |
● | 截至2020年9月30日,ACL为1.959亿美元,比2019年12月31日增加6530万美元,增幅为50%。这一增长主要是由于前面提到的新冠肺炎导致的较高的预期信贷损失及其对夏威夷经济、重点行业、企业和我们客户的影响。截至2020年9月30日,我们的ACL占未偿还贷款和租赁总额的比例为1.45%,与2019年12月31日相比增加了46个基点。 |
● | 我们继续投资于高等级投资证券,主要是由政府全国抵押协会(“Ginnie Mae”)、联邦全国抵押协会(“Fannie Mae”)和联邦住房贷款抵押公司(“Freddie Mac”)发行的抵押抵押债券。截至2020年9月30日,我们投资证券组合的总公允价值为57亿美元,与2019年12月31日相比增加了16亿美元,增幅为40%。增加的主要原因是我们将过剩的流动性投资于证券时购买了这个投资组合。 |
● | 截至2020年9月30日,存款总额为189亿美元,与2019年12月31日相比增加了25亿美元,增幅为15%。存款总额增加,主要是因为活期存款余额增加10亿美元,储蓄存款余额增加10亿美元,货币市场存款余额增加3.242亿美元,定期存款余额增加1.047亿美元。存款增加是因为预计由于我们参与PPP和其他额外的流动性需求,资金需求将激增。 |
● | 截至2020年9月30日,股东权益总额为27亿美元,比2019年12月31日增加9370万美元,增幅为4%。股东权益增加的主要原因是这一时期的收益为1.24亿美元,我们投资证券的公允价值净未实现收益为8310万美元。这部分被宣布和支付给公司股东的1.013亿美元红利以及截至2020年9月30日的9个月期间1250万美元会计原则变化的累积影响调整所抵消。 |
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对经营成果的分析
净利息收入
表4列出了截至2020年和2019年9月30日的三个月,在全额应税等值基础上的平均余额、相关收入和支出,以及由此产生的收益率和税率。表5列出了在全额应税等值基础上对净利息收入变化的分析。
平均利率平衡了银行和银行的利率 | 表4 | ||||||||||||||||
三个月 | 三个月 | ||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | ||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 天平 |
| 费用 |
| 率 | 天平 |
| 费用 |
| 率 | ||||||
赚取资产 | |||||||||||||||||
其他银行的有息存款 | $ | 889.6 | $ | 0.2 | 0.10 | % | $ | 447.8 | $ | 2.3 | 2.02 | % | |||||
可供出售的投资证券 | 5,334.2 | 20.3 | 1.53 | 4,296.3 | 22.3 | 2.07 | |||||||||||
持有待售贷款 | 10.2 | 0.1 | 2.67 | 1.4 | — | 2.36 | |||||||||||
贷款和租赁(1) | |||||||||||||||||
工商业 | 3,230.4 | 21.6 | 2.67 | 2,885.9 | 30.0 | 4.12 | |||||||||||
商业地产 | 3,418.0 | 27.8 | 3.23 | 3,294.7 | 37.3 | 4.49 | |||||||||||
施工 | 637.6 | 5.2 | 3.22 | 477.2 | 5.6 | 4.67 | |||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 3,680.5 | 37.9 | 4.12 | 3,644.9 | 38.6 | 4.23 | |||||||||||
房屋净值额度 | 871.1 | 6.6 | 3.02 | 912.8 | 8.6 | 3.74 | |||||||||||
消费者 | 1,474.4 | 20.2 | 5.46 | 1,651.4 | 23.3 | 5.61 | |||||||||||
租赁融资 | 247.4 | 1.8 | 2.90 | 165.4 | 1.3 | 3.14 | |||||||||||
贷款和租赁总额 | 13,559.4 | 121.1 | 3.56 | 13,032.3 | 144.7 | 4.41 | |||||||||||
其他收益性资产 | 53.3 | 0.5 | 3.32 | 84.8 | 0.9 | 4.47 | |||||||||||
盈利资产总额 (2) | 19,846.7 | 142.2 | 2.86 | 17,862.6 | 170.2 | 3.79 | |||||||||||
银行的现金和到期款项 | 307.9 | 341.7 | |||||||||||||||
其他资产 | 2,186.9 | 2,128.2 | |||||||||||||||
总资产 | $ | 22,341.5 | $ | 20,332.5 | |||||||||||||
有息负债 | |||||||||||||||||
有息存款 | |||||||||||||||||
储蓄 | $ | 5,768.3 | $ | 0.6 | 0.04 | % | $ | 4,891.5 | $ | 4.6 | 0.37 | % | |||||
货币市场 | 3,288.2 | 0.4 | 0.05 | 3,067.4 | 7.1 | 0.92 | |||||||||||
时间 | 3,029.8 | 5.2 | 0.69 | 2,872.6 | 11.1 | 1.54 | |||||||||||
有息存款总额 | 12,086.3 | 6.2 | 0.20 | 10,831.5 | 22.8 | 0.83 | |||||||||||
短期借款 | 45.1 | 0.3 | 2.69 | 370.0 | 2.6 | 2.84 | |||||||||||
长期借款 | 200.0 | 1.4 | 2.77 | 239.1 | 1.7 | 2.82 | |||||||||||
有息负债总额 | 12,331.4 | 7.9 | 0.26 | 11,440.6 | 27.1 | 0.94 | |||||||||||
净利息收入 | $ | 134.3 | $ | 143.1 | |||||||||||||
利差 | 2.60 | % | 2.85 | % | |||||||||||||
净息差 | 2.70 | % | 3.19 | % | |||||||||||||
无息活期存款 | 6,805.7 | 5,742.3 | |||||||||||||||
其他负债 | 500.3 | 501.2 | |||||||||||||||
股东权益 | 2,704.1 | 2,648.4 | |||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 22,341.5 | $ | 20,332.5 |
(1) | 不良贷款和租赁分别计入平均贷款余额和租赁余额。此类贷款和租赁的收入(如果有的话)以现金为基础确认。 |
(2) | 利息收入包括截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为30万美元和零的应税等值基数调整。 |
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中国净利息收入变动情况分析报告 | 表5 | ||||||||
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||
与2019年9月30日相比 | |||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 体积 |
| 率 |
| 总计(1) | |||
利息收入变动情况: |
|
|
| ||||||
其他银行的有息存款 | $ | 1.1 | $ | (3.2) | $ | (2.1) | |||
可供出售的投资证券 | 4.6 | (6.6) | (2.0) | ||||||
持有待售贷款 | 0.1 | — | 0.1 | ||||||
贷款和租赁 | |||||||||
工商业 | 3.2 | (11.6) | (8.4) | ||||||
商业地产 | 1.3 | (10.8) | (9.5) | ||||||
施工 | 1.6 | (2.0) | (0.4) | ||||||
住宅: | |||||||||
住宅抵押贷款 | 0.4 | (1.1) | (0.7) | ||||||
房屋净值额度 | (0.4) | (1.6) | (2.0) | ||||||
消费者 | (2.5) | (0.6) | (3.1) | ||||||
租赁融资 | 0.6 | (0.1) | 0.5 | ||||||
贷款和租赁总额 | 4.2 | (27.8) | (23.6) | ||||||
其他收益性资产 | (0.3) | (0.1) | (0.4) | ||||||
利息收入变动总额 | 9.7 | (37.7) | (28.0) | ||||||
利息支出变动: | |||||||||
有息存款 | |||||||||
储蓄 | 0.7 | (4.7) | (4.0) | ||||||
货币市场 | 0.4 | (7.1) | (6.7) | ||||||
时间 | 0.6 | (6.5) | (5.9) | ||||||
有息存款总额 | 1.7 | (18.3) | (16.6) | ||||||
短期借款 | (2.2) | (0.1) | (2.3) | ||||||
长期借款 | (0.3) | — | (0.3) | ||||||
利息支出总变动 | (0.8) | (18.4) | (19.2) | ||||||
净利息收入变动情况 | $ | 10.5 | $ | (19.3) | $ | (8.8) |
(1) | 利息收入和费用的变化不完全是由于数量或利率的变化,已按比例分配到数量和利率栏。 |
在全额应税等值基础上,截至2020年9月30日的三个月,净利息收入为1.343亿美元,与2019年同期相比减少了880万美元,降幅为6%。截至2020年9月30日的三个月,我们的净息差为2.70%,比2019年同期减少了49个基点。在完全应税等值的基础上,净利息收入下降的主要原因是,在截至2020年9月30日的三个月里,所有贷款类别的收益率较低,我们的投资证券组合和其他银行的有息存款的收益率较低,但这部分被存款融资成本下降和我们投资证券组合的平均余额增加所抵消。截至2020年9月30日的三个月,我们贷款和租赁的收益率为3.56%,与2019年同期相比下降了85个基点。我们的总贷款收益率有所下降,主要是由于可调整利率的商业和工商房地产贷款减少,这些贷款通常基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。工商业贷款收益率的下降也是因为我们参加了PPP,因为这些贷款的年利率是固定的1%。我们的投资证券组合在截至2020年9月30日的三个月的收益率为1.53%,比2019年同期减少了54个基点。截至2020年9月30日的三个月,存款融资成本为620万美元,与2019年同期相比减少了1660万美元,降幅为73%。截至2020年9月30日的三个月,我们的有息存款利率为20个基点,与2019年同期相比下降了63个基点。
63
目录
在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,表6列出了在完全应税等值基础上的平均余额、相关收入和支出,以及由此产生的收益率和税率。表7列出了在完全应税等值基础上对净利息收入变化的分析。
平均利率平衡了银行和银行的利率 | 表6 | ||||||||||||||||||
截至9个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 产量/ | 平均值 | 收入/ | 产量/ | ||||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 天平 |
| 费用 |
| 率 | 天平 |
| 费用 |
| 率 |
| |||||||
赚取资产 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
其他银行的有息存款 | $ | 947.3 | $ | 2.2 | 0.31 | % | $ | 400.6 | $ | 6.9 | 2.31 | % | |||||||
可供出售的投资证券 | 4,588.7 | 59.1 | 1.72 | 4,383.6 | 71.5 | 2.18 | |||||||||||||
持有待售贷款 | 11.9 | 0.2 | 2.31 | 0.8 | — | 2.52 | |||||||||||||
贷款和租赁(1) | |||||||||||||||||||
工商业 | 3,202.4 | 70.5 | 2.94 | 3,094.8 | 97.5 | 4.21 | |||||||||||||
商业地产 | 3,423.9 | 90.7 | 3.54 | 3,129.8 | 108.1 | 4.62 | |||||||||||||
施工 | 586.9 | 15.8 | 3.59 | 565.2 | 20.0 | 4.73 | |||||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 3,700.8 | 111.3 | 4.01 | 3,590.2 | 112.4 | 4.17 | |||||||||||||
房屋净值额度 | 881.2 | 21.1 | 3.20 | 912.4 | 25.9 | 3.79 | |||||||||||||
消费者 | 1,537.5 | 63.9 | 5.55 | 1,658.7 | 68.5 | 5.52 | |||||||||||||
租赁融资 | 236.4 | 5.1 | 2.90 | 154.0 | 3.6 | 3.15 | |||||||||||||
贷款和租赁总额 | 13,569.1 | 378.4 | 3.72 | 13,105.1 | 436.0 | 4.44 | |||||||||||||
其他收益性资产 | 57.3 | 1.6 | 3.78 | 84.3 | 2.2 | 3.37 | |||||||||||||
盈利资产总额(2) | 19,174.3 | 441.5 | 3.07 | 17,974.4 | 516.6 | 3.84 | |||||||||||||
银行的现金和到期款项 | 310.1 | 348.1 | |||||||||||||||||
其他资产 | 2,183.5 | 2,082.8 | |||||||||||||||||
总资产 | $ | 21,667.9 | $ | 20,405.3 | |||||||||||||||
有息负债 | |||||||||||||||||||
有息存款 | |||||||||||||||||||
储蓄 | $ | 5,454.7 | $ | 4.7 | 0.12 | % | $ | 4,806.0 | $ | 12.8 | 0.35 | % | |||||||
货币市场 | 3,208.1 | 6.1 | 0.25 | 3,125.5 | 22.1 | 0.95 | |||||||||||||
时间 | 2,966.9 | 19.6 | 0.88 | 2,999.0 | 34.8 | 1.55 | |||||||||||||
有息存款总额 | 11,629.7 | 30.4 | 0.35 | 10,930.5 | 69.7 | 0.85 | |||||||||||||
短期借款 | 279.9 | 6.0 | 2.87 | 145.7 | 3.0 | 2.76 | |||||||||||||
长期借款 | 200.0 | 4.2 | 2.77 | 476.2 | 10.1 | 2.84 | |||||||||||||
有息负债总额 | 12,109.6 | 40.6 | 0.45 | 11,552.4 | 82.8 | 0.96 | |||||||||||||
净利息收入 | $ | 400.9 | $ | 433.8 | |||||||||||||||
利差 | 2.62 | % | 2.88 | % | |||||||||||||||
净息差 | 2.79 | % | 3.22 | % | |||||||||||||||
无息活期存款 | 6,365.5 | 5,769.9 | |||||||||||||||||
其他负债 | 505.2 | 482.7 | |||||||||||||||||
股东权益 | 2,687.6 | 2,600.3 | |||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 21,667.9 | $ | 20,405.3 |
(1) | 不良贷款和租赁分别计入平均贷款余额和租赁余额。此类贷款和租赁的收入(如果有的话)以现金为基础确认。 |
(2) | 利息收入包括截至2020年和2019年9月30日的9个月的40万美元和零的应税等值基数调整。 |
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目录
中国净利息收入变动情况分析报告 | 表7 | ||||||||
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||
与2019年9月30日相比 | |||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 体积 |
| 率 |
| 总计(1) | |||
利息收入变动情况: | |||||||||
其他银行的有息存款 | $ | 4.5 | $ | (9.2) | $ | (4.7) | |||
可供出售的投资证券 | 3.2 | (15.6) | (12.4) | ||||||
持有待售贷款 | 0.2 | — | 0.2 | ||||||
贷款和租赁 | |||||||||
工商业 | 3.3 | (30.3) | (27.0) | ||||||
商业地产 | 9.5 | (26.9) | (17.4) | ||||||
施工 | 0.8 | (5.0) | (4.2) | ||||||
住宅: | |||||||||
住宅抵押贷款 | 3.3 | (4.4) | (1.1) | ||||||
房屋净值额度 | (0.9) | (3.9) | (4.8) | ||||||
消费者 | (5.0) | 0.4 | (4.6) | ||||||
租赁融资 | 1.8 | (0.3) | 1.5 | ||||||
贷款和租赁总额 | 12.8 | (70.4) | (57.6) | ||||||
其他收益性资产 | (0.8) | 0.2 | (0.6) | ||||||
利息收入变动总额 | 19.9 | (95.0) | (75.1) | ||||||
利息支出变动: | |||||||||
有息存款 | |||||||||
储蓄 | 1.4 | (9.5) | (8.1) | ||||||
货币市场 | 0.6 | (16.6) | (16.0) | ||||||
时间 | (0.4) | (14.8) | (15.2) | ||||||
有息存款总额 | 1.6 | (40.9) | (39.3) | ||||||
短期借款 | 2.9 | 0.1 | 3.0 | ||||||
长期借款 | (5.7) | (0.2) | (5.9) | ||||||
利息支出总变动 | (1.2) | (41.0) | (42.2) | ||||||
净利息收入变动情况 | $ | 21.1 | $ | (54.0) | $ | (32.9) |
(1) | 利息收入和费用的变化不完全是由于数量或利率的变化,已按比例分配到数量和利率栏。 |
在全额应税等值基础上,截至2020年9月30日的9个月,净利息收入为4.09亿美元,与2019年同期相比减少了3290万美元,降幅为8%。截至2020年9月30日的9个月,我们的净息差为2.79%,比2019年同期减少了43个基点。按全额应课税等值基准计算的净利息收入减少,主要是由于大部分贷款类别的收益率较低,以及我们的投资证券组合和其他银行的有息存款收益率较低。这部分被较低的存款融资成本所抵消。截至2020年9月30日的9个月,我们贷款和租赁的收益率为3.72%,与2019年同期相比下降了72个基点。我们的总贷款收益率下降,主要是因为可调整利率的商业和工商房地产贷款减少,这些贷款通常基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。工商业贷款收益率的下降也是因为我们参加了PPP,因为这些贷款的年利率是固定的1%。截至2020年9月30日的9个月,我们投资证券组合的收益率为1.72%,与2019年同期相比减少了46个基点。截至2020年9月30日的9个月,存款融资成本为3040万美元,与2019年同期相比减少了3930万美元,降幅为56%。截至2020年9月30日的9个月,我们有息存款的利率为35个基点,与2019年同期相比下降了50个基点。
美联储影响一般市场利率,包括许多金融机构提供的存贷款利率。我们的贷款组合受到最优惠利率变化的影响。最优惠利率从2019年开始为5.50%,2019年第三季度下调50个基点(8月和9月各下调25个基点),2019年10月下调25个基点,年底为4.75%。2020年期间,最优惠利率在3月份下降了150个基点,第一季度末降至3.25%,与2020年第三季度末持平。如上所述,我们的贷款组合也受到LIBOR变化的影响。2020年9月30日,一个月和三个月美元LIBOR利率分别为0.15%和0.23%;2019年9月30日,一个月和三个月美元LIBOR利率分别为2.02%和2.09%。联邦基金利率的目标区间是立即可用的隔夜资金成本,2019年开始时为2.25%至2.50%,2019年第三季度下调50个基点(8月和9月各下调25个基点),2019年10月下调25个基点,年底为1.50%至1.75%。2020年期间,联邦基金利率的目标区间在3月份下调了150个基点,以结束第一季度
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目录
在0.00%至0.25%,保持在2020年第三季度末的水平。2020年9月,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)表示,预计到2023年,联邦基金目标利率将保持在当前水平。降低2020年联邦基金利率目标区间,很大程度上是美联储为缓解新冠肺炎对经济的影响而采取的紧急措施。
信贷损失准备金
截至2020年9月30日的三个月,拨备为510万美元,而2019年同期为零。在截至2020年9月30日的三个月里,这项准备金包括370万美元的贷款和租赁信贷损失准备金,以及140万美元的无资金承诺准备金的信贷损失准备金。截至2020年9月30日的三个月,我们记录的贷款和租赁净回收为10万美元,截至2019年9月30日的三个月的净冲销为560万美元。这意味着,在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,按年率计算,分别冲销了平均贷款和租赁的零和0.17%。截至2020年9月30日的9个月,拨备为1.017亿美元,与2019年同期相比增加了9220万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,这项准备金包括9400万美元的贷款和租赁信贷损失准备金,以及770万美元的无资金承诺准备金的信贷损失准备金。拨备的增加主要是由于与新冠肺炎相关的调整以及我们预计这将对我们的客户产生的影响。截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们记录的贷款和租赁净冲销分别为2940万美元和1830万美元。这意味着,在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,按年率计算,分别净冲销了平均贷款和租赁的0.29%和0.19%。截至2020年9月30日,ACL为1.959亿美元,比2019年12月31日增加6530万美元,增幅为50%,占截至2020年9月30日的未偿还贷款和租赁总额的1.45%,而截至12月31日的未偿还贷款和租赁总额的比例为0.99%。, 2019年截至2020年9月30日,无资金承诺准备金为2460万美元,而截至2019年12月31日为60万美元。该拨备乃根据本管理层的财务状况及经营结果讨论与分析(“MD&A”)“风险管治及有关市场风险-信用风险的定量及定性披露”一节所述因素,将ACL及无资金承担准备金维持在管理层认为足够的水平。
非利息收入
表8为截至2020年和2019年9月30日的三个月非利息收入的主要组成部分,表9为截至2020年和2019年9月30日的九个月的非利息收入的主要组成部分:
非利息收入 | 表8 | |||||||||||
三个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||||
存款账户手续费 | $ | 6,523 | $ | 8,554 | $ | (2,031) | (24) | % | ||||
信用卡和借记卡手续费 | 14,049 | 16,839 | (2,790) | (17) | ||||||||
其他服务费及收费 | 9,021 | 8,903 | 118 | 1 | ||||||||
信托和投资服务收入 | 8,664 | 8,698 | (34) | — | ||||||||
银行拥有的人寿保险 | 4,903 | 5,743 | (840) | (15) | ||||||||
投资证券收益,净额 | 24 | — | 24 | N/m | ||||||||
其他 | 5,714 | 1,243 | 4,471 | N/m | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 48,898 | $ | 49,980 | $ | (1,082) | (2) | % |
N/m-表示没有意义的指标来通知截至2020年9月30日的三个月的非利息收入与2019年同期的变化。
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目录
非利息收入 | 表9 | |||||||||||
截至9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||||
存款账户手续费 | $ | 21,400 | $ | 24,737 | $ | (3,337) | (13) | % | ||||
信用卡和借记卡手续费 | 39,868 | 50,123 | (10,255) | (20) | ||||||||
其他服务费及收费 | 25,472 | 27,435 | (1,963) | (7) | ||||||||
信托和投资服务收入 | 26,919 | 26,247 | 672 | 3 | ||||||||
银行拥有的人寿保险 | 11,595 | 12,946 | (1,351) | (10) | ||||||||
投资证券损失,净额 | (102) | (2,592) | 2,490 | N/m | ||||||||
其他 | 18,630 | 6,929 | 11,701 | N/m | ||||||||
非利息收入总额 | $ | 143,782 | $ | 145,825 | $ | (2,043) | (1) | % |
N/m-表示没有意义的指标来通知截至2020年9月30日的9个月的非利息收入与2019年同期的变化。
截至2020年9月30日的三个月,非利息收入总额为4890万美元,与2019年同期相比减少了110万美元,降幅为2%。截至2020年9月30日的9个月,非利息收入总额为1.438亿美元,与2019年同期相比减少了200万美元,降幅为1%。
截至2020年9月30日的三个月,存款账户的服务费为650万美元,与2019年同期相比减少了200万美元,降幅为24%。这一减少主要是由于透支和支票账户费用减少了180万美元。截至2020年9月30日的9个月,存款账户的服务费为2140万美元,与2019年同期相比减少了330万美元,降幅为13%。这一减少主要是由于透支和支票账户费用减少了370万美元,客户的自动取款机交换费减少了60万美元,但被账户分析服务费增加了90万美元所部分抵消。
截至2020年9月30日的三个月,信用卡和借记卡手续费为1,400万美元,与2019年同期相比减少了280万美元,降幅为17%。这一下降主要是由于信用卡和借记卡的互换结算费减少了240万美元,商户服务收入减少了190万美元,自动取款机附加费减少了40万美元。网络协会会费减少了210万美元,部分抵消了这一减少额。截至2020年9月30日的9个月,信用卡和借记卡手续费为3990万美元,与2019年同期相比减少了1030万美元,降幅为20%。这一下降主要是由于信用卡和借记卡的互换结算费减少了620万美元,商户服务收入减少了560万美元,自动取款机附加费减少了190万美元。网络协会会费减少了390万美元,部分抵消了这一减少额。
截至2020年9月30日的三个月,其他服务费和手续费为900万美元,与2019年同期相比增加了10万美元,增幅为1%。截至2020年9月30日的9个月,其他服务费和手续费为2550万美元,与2019年同期相比减少了200万美元,降幅为7%。这主要是由于保险收入减少50万美元,网上银行手续费减少50万美元,参与贷款相关服务费减少50万美元,外汇处理费减少40万美元,现金管理服务费减少20万美元,电汇费用减少20万美元。来自年金和证券的费用增加了70万美元,部分抵消了这一增长。
截至2020年9月30日的三个月,信托和投资服务收入为870万美元,与2019年同期相比变化很小。截至2020年9月30日的9个月,信托和投资服务收入为2690万美元,与2019年同期相比增加了70万美元,增幅为3%。这一增长主要是由于投资管理费增加了100万美元,货币市场基金信托账户费用增加了50万美元,但部分被业务现金管理费减少60万美元所抵消。
博利在截至2020年9月30日的三个月的收入为490万美元,与2019年同期相比减少了80万美元,降幅为15%。这一下降是由于人寿保险单的死亡抚恤金收入减少了140万美元,但被BOLI收入增加了60万美元所抵消。博利在截至2020年9月30日的9个月的收入为1,160万美元,与2019年同期相比减少了140万美元,降幅为10%。这一减少是由于人寿保险单的死亡抚恤金收入减少了110万美元,BOLI收入减少了30万美元。
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目录
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,出售投资证券的净收益几乎为零。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,出售投资证券的净亏损分别为10万美元和260万美元。亏损减少250万美元,主要是由于我们的投资组合重组和在2019年1月出售了48种投资证券,导致截至2019年9月30日的9个月亏损260万美元。
截至2020年9月30日的三个月,其他非利息收入为570万美元,与2019年同期相比增加了450万美元。这一增长主要是由于向政府支持的企业出售住房贷款增加了380万美元的收益。该公司在截至2020年9月30日的三个月中销售了9590万美元的住宅贷款。其他非利息收入的增加也源于基于数量的激励增加了150万美元,以及与衍生品合同相关的确认收入增加了40万美元。这部分被客户相关利率掉期费用减少140万美元所抵消。截至2020年9月30日的9个月,其他非利息收入为1860万美元,与2019年同期相比增加了1170万美元。这一增长主要是由于向政府支持的企业出售住宅贷款增加了610万美元的收益。该公司在截至2020年9月30日的9个月中销售了3.443亿美元的住宅贷款。其他非利息收入的增加也源于与客户相关的利率掉期费用增加320万美元,基于数量的激励增加230万美元,抵押贷款服务权增加80万美元,但外汇交易的市场调整减少了50万美元,部分抵消了这一增加。
非利息支出
表10显示了截至2020年和2019年9月30日的三个月的非利息支出的主要组成部分,表11显示了截至2020年和2019年9月30日的九个月的非利息支出的主要组成部分:
非利息和费用 | 表10 | |||||||||||
三个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||||
薪金和员工福利 | $ | 44,291 | $ | 44,955 | $ | (664) | (1) | % | ||||
签约服务和专业费用 | 15,073 | 14,649 | 424 | 3 | ||||||||
入住率 | 6,921 | 7,250 | (329) | (5) | ||||||||
装备 | 5,137 | 4,024 | 1,113 | 28 | ||||||||
监管评估和费用 | 2,445 | 1,992 | 453 | 23 | ||||||||
广告和营销 | 1,374 | 1,647 | (273) | (17) | ||||||||
卡奖励计划 | 5,046 | 6,930 | (1,884) | (27) | ||||||||
其他 | 11,342 | 12,019 | (677) | (6) | ||||||||
总非利息费用 | $ | 91,629 | $ | 93,466 | $ | (1,837) | (2) | % |
非利息和费用 | 表11 | |||||||||||
截至9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 美元 | 百分比 | ||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||||
薪金和员工福利 | $ | 131,534 | $ | 132,000 | $ | (466) | — | % | ||||
签约服务和专业费用 | 46,606 | 42,597 | 4,009 | 9 | ||||||||
入住率 | 21,466 | 21,522 | (56) | — | ||||||||
装备 | 15,052 | 12,852 | 2,200 | 17 | ||||||||
监管评估和费用 | 6,491 | 5,588 | 903 | 16 | ||||||||
广告和营销 | 4,599 | 5,593 | (994) | (18) | ||||||||
卡奖励计划 | 17,224 | 21,326 | (4,102) | (19) | ||||||||
其他 | 36,573 | 37,901 | (1,328) | (4) | ||||||||
总非利息费用 | $ | 279,545 | $ | 279,379 | $ | 166 | — | % |
截至2020年9月30日的三个月,非利息支出总额为9160万美元,与2019年同期相比减少了180万美元,降幅为2%。截至2020年9月30日的9个月,非利息支出总额为2.795亿美元,与2019年同期相比增加了20万美元,增幅不到1%。
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目录
截至2020年9月30日的三个月,工资和员工福利支出为4430万美元,与2019年同期相比减少了70万美元,降幅为1%。这主要是由于其他薪酬减少了140万美元,主要与首次公开募股和相关的基于股票的薪酬产生的奖金有关,递延贷款发放成本增加了60万美元,集团健康计划成本减少了40万美元,激励薪酬减少了40万美元。基薪和相关工资税增加了230万美元,部分抵消了这一增长。截至2020年9月30日的9个月,薪资和员工福利支出为1.315亿美元,与2019年同期相比减少了50万美元,降幅不到1%。这一减少主要是由于递延贷款发放成本增加了480万美元,其他补偿减少了220万美元,这主要与首次公开募股(IPO)产生的奖金和相关的基于股票的补偿有关。基薪和相关工资税增加了550万美元,激励性薪酬增加了90万美元,部分抵消了这一增长。
截至2020年9月30日的三个月,签约服务和专业费用为1510万美元,与2019年同期相比增加了40万美元,增幅为3%。这一增长主要是由于合同数据处理费用增加了80万美元,主要用于系统升级和产品改进,以及外部服务增加了30万美元,这主要是由于营销和新客户服务。审计、法律和咨询费减少60万美元,部分抵消了这一减少额。截至2020年9月30日的9个月,签约服务和专业费用为4660万美元,与2019年同期相比增加了400万美元,增幅为9%。这一增长主要是因为合同数据处理费用增加了290万美元,主要用于系统升级和产品改进,以及外部服务增加了130万美元,这主要是由于营销和新客户服务。
截至2020年9月30日的三个月,入住费为690万美元,与2019年同期相比减少了30万美元,降幅为5%。截至2020年9月30日的9个月,入住费为2150万美元,与2019年同期相比减少了10万美元,降幅不到1%。
截至2020年9月30日的三个月,设备费用为510万美元,与2019年同期相比增加了110万美元,增幅为28%。这一增长主要是由于与技术相关的许可费和维护费增加了80万美元,家具和设备折旧费用增加了30万美元。截至2020年9月30日的9个月,设备费用为1,510万美元,与2019年同期相比增加了220万美元,增幅为17%。这一增长主要是由于与技术相关的许可费和维护费增加了110万美元,家具和设备折旧费用增加了90万美元。
截至2020年9月30日的三个月,监管评估和费用为240万美元,与2019年同期相比增加了50万美元,增幅为23%。这一增长主要是由于联邦存款保险公司的保险评估增加了50万美元。截至2020年9月30日的9个月,监管评估和费用为650万美元,与2019年同期相比增加了90万美元,增幅为16%。这一增长主要是由于联邦存款保险公司的保险评估增加了90万美元。
截至2020年9月30日的三个月,广告和营销费用为140万美元,与2019年同期相比减少了30万美元,降幅为17%。截至2020年9月30日的9个月,广告和营销费用为460万美元,与2019年同期相比减少了100万美元,降幅为18%。这一减少主要是由于广告费用减少了80万美元,以及由于供应商报销增加而减少了20万美元。
截至2020年9月30日的三个月,信用卡奖励计划支出为500万美元,与2019年同期相比减少了190万美元,降幅为27%。这一减少主要是由于优先奖励卡赎回减少了90万美元,支付给我们信用卡合作伙伴的交换费减少了70万美元,信用卡现金奖励赎回减少了30万美元。截至2020年9月30日的9个月,信用卡奖励计划支出为1720万美元,与2019年同期相比减少了410万美元,降幅为19%。这一减少主要是由于优先奖励卡赎回减少了230万美元,支付给我们信用卡合作伙伴的交换费减少了100万美元,信用卡现金奖励赎回减少了80万美元。
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截至2020年9月30日的三个月,其他非利息支出为1130万美元,与2019年同期相比减少了70万美元,降幅为6%。这一减少的主要原因是与养恤金有关的费用减少了50万美元,差旅费用减少了40万美元,邮资费用减少了30万美元,运输和递送费用减少了30万美元。这部分被其他税收支出增加的110万美元所抵消。截至2020年9月30日的9个月,其他非利息支出为3660万美元,与2019年同期相比减少了130万美元,降幅为4%。减少的主要原因是与养恤金有关的费用减少了140万美元。
所得税拨备
截至2020年9月30日的三个月所得税拨备为2,110万美元(有效税率为24.48%),而2019年同期的所得税拨备为2,540万美元(有效税率为25.50%)。截至2020年9月30日的9个月所得税拨备为3900万美元(有效税率为23.93%),而2019年同期的所得税拨备为7,410万美元(有效税率为25.50%)。有效税率的下降主要是由于税前收入比上一季度减少,以及在截至2020年3月31日期间与法国巴黎银行美国公司达成的州税务结算,这与该公司被纳入法国巴黎银行美国公司的州综合报税表有关。
业务细分分析
我们的业务部门有零售银行、商业银行和金库等。表12汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月我们业务部门的净收入。有关经营部门业绩的更多信息载于我们未经审计的中期综合财务报表中的“附注18.可报告的经营部门”。
2019年,为评估分部业绩和资源配置,本公司对分部营业利润的内部计量进行了修改。这一变化的主要原因是为了在直接管理存款的业务部门内调整存款余额。具体地说,以前作为零售银行业务部分包括的某些存款余额已重新归类到商业银行业务部分。选定存款余额的重新分配影响到净利息收入、扣除信贷损失拨备后的净利息收入、非利息收入、所得税拨备和净收入。本公司已使用新的存款余额调整报告其选定的截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务信息。本公司重述了截至2019年9月30日的三个月和九个月的精选财务信息,以符合当前的表述。
此外,在2019年第四季度,该公司改变了将存款成本分配给业务部门的假设。本公司已从2019年第四季度开始使用新的存款成本假设报告其选定的财务信息。
业务部门实现净利润 | 表12 | |||||||||||
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
零售银行业务 | $ | 50,962 | $ | 53,552 | $ | 105,026 | $ | 159,040 | ||||
商业银行 | 21,595 | 24,659 | 33,213 | 70,788 | ||||||||
财政部和其他 | (7,456) | (4,012) | (14,224) | (13,272) | ||||||||
总计 | $ | 65,101 | $ | 74,199 | $ | 124,015 | $ | 216,556 |
零售银行业务。*我们的零售银行部门包括我们向消费者、小企业和某些商业客户提供的金融产品和服务。提供的贷款和租赁产品包括住宅和商业抵押贷款、房屋净值信用额度、汽车贷款和租赁、个人信用额度、分期付款贷款和小企业贷款和租赁。提供的存款产品包括支票账户、储蓄账户和定期存款账户。我们的零售银行部门还包括我们的财富管理服务。
截至2020年9月30日的三个月,零售银行部门的净收入为5100万美元,与2019年同期相比减少了260万美元,降幅为5%。零售银行业务净收入减少的主要原因是净利息收入减少220万美元,拨备增加210万美元,但部分被所得税拨备减少120万美元所抵消。净利息收入的减少主要是由于我们的存款组合收益率较低,导致存款利息支出的转让定价信用减少。
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拨备的增加主要是由于与新冠肺炎相关的调整以及我们预计这将对我们的客户产生的影响。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。
截至2020年9月30日的9个月,零售银行部门的净收入为1.05亿美元,与2019年同期相比减少了5400万美元,降幅为34%。零售银行部门净收入减少的主要原因是拨备增加了4220万美元,净利息收入减少了3110万美元,非利息支出增加了280万美元,但被所得税拨备减少了2010万美元和非利息收入增加了200万美元所抵消。拨备的增加主要是由于与新冠肺炎相关的调整以及我们预计这将对我们的客户产生的影响。净利息收入的减少主要是由于我们的存款组合收益率较低,导致存款利息支出的转让定价信用减少。非利息支出的增加主要是由于分配给零售银行部门的整体支出增加,以及签约服务和专业费用的增加,但部分被工资和福利支出的减少所抵消。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。非利息收入的增加主要是由于销售住宅按揭贷款的收益增加,但被透支和支票账户费用以及其他服务费和费用的减少部分抵消。
零售银行业务总资产的增长主要是由于购买力平价贷款,但在截至2020年9月30日的9个月中,出售住宅抵押贷款部分抵消了这一增长。
商业银行业务。*我们的商业银行部门包括我们的企业银行业务、住宅和商业房地产贷款、商业租赁融资、汽车贷款和汽车经销商融资、商业存款产品和信用卡,我们主要向夏威夷、关岛、塞班岛和加利福尼亚州的中端市场和大公司提供这些产品和信用卡。
截至2020年9月30日的三个月,商业银行部门的净收入为2160万美元,与2019年同期相比减少了310万美元,降幅为12%。商业银行部门净收入减少的主要原因是净利息收入减少320万美元,拨备增加150万美元,但部分被所得税拨备减少190万美元所抵消。净利息收入的减少主要是由于我们的存款组合收益率较低,导致存款利息支出的转让定价信用减少。拨备的增加主要是由于与新冠肺炎有关的调整以及它将对我们的客户产生的预期影响。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。
截至2020年9月30日的9个月,商业银行部门的净收入为3320万美元,与2019年同期相比减少了3760万美元,降幅为53%。商业银行部门净收入减少的主要原因是拨备增加了4230万美元,净利息收入减少了530万美元,非利息支出增加了220万美元,非利息收入减少了200万美元,但被所得税拨备减少了1430万美元所部分抵消。拨备的增加主要是由于与新冠肺炎有关的调整以及它将对我们的客户产生的预期影响。净利息收入的减少主要是由于我们的存款组合收益率较低,导致存款利息支出的转让定价信用减少。非利息支出的增加主要是由于工资和福利支出、签约服务和专业费用的增加,分配给商业银行部门的整体支出增加,以及其他税费的增加,但部分被信用卡奖励支出的减少所抵消。非利息收入的减少主要是由于信用卡和借记卡费用的下降,但部分被客户相关掉期费用的增加、基于数量的激励措施的增加以及2019年出售我们的商业和工业贷款的亏损所抵消。所得税拨备减少的主要原因是税前收入减少。
商业银行部门总资产的减少主要是由于我们的共享国家
信贷、经销商地板投资组合、间接汽车贷款和信用卡余额,在截至2020年9月30日的9个月中,部分被现有客户提高额度和购买力平价贷款所抵消。
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财政部和其他。*我们的国库和其他部门包括我们的国库业务,包括公司资产和负债管理活动,包括利率风险管理。我们国库业务的资产和负债(以及相关利息收入和支出)包括有息存款、投资证券、买卖的联邦基金、政府存款、短期和长期借款以及银行所有的财产。我们非利息收入的主要来源是银行拥有的人寿保险、出售投资证券的净收益、与商人和岛屿游客的客户驱动的货币请求相关的外汇收入,以及夏威夷和关岛银行拥有的物业的管理。随着公司间交易的消除,资产和负债转让定价的净剩余效应计入国库和其他项目。
其他组织单位(技术、运营、信用和风险管理、人力资源、财务、行政、营销以及公司和监管管理)为我们的其他收入部门提供广泛的支持。这些支持单位发生的费用通过内部成本分配流程计入适用的业务部门。
截至2020年9月30日的三个月,财政部和其他部门的净亏损为750万美元,与2019年同期相比,亏损增加了340万美元,增幅为86%。净亏损的增加主要是因为净利息支出增加了380万美元,拨备增加了140万美元,非利息收入减少了100万美元,但被非利息支出减少了150万美元和所得税收益增加了120万美元所部分抵消。净利息支出的增加主要是由于我们的贷款组合的平均收益率较低以及我们在其他银行和投资证券组合的有息存款的平均收益率较低而导致的收益信用下降,但由于我们的存款组合的收益率较低而导致转让定价费用下降,部分抵消了这一影响。拨备的增加主要是由于与新冠肺炎有关的调整以及它将对我们的客户产生的预期影响。非利息收入减少的主要原因是BOLI收入减少。非利息支出的减少主要是由于工资和员工福利支出的减少。所得税收益的增加主要是由于税前亏损的增加。
截至2020年9月30日的9个月,财政部和其他部门的净亏损为1420万美元,与2019年同期相比,亏损增加了100万美元,增幅为7%。净亏损增加的主要原因是拨备增加了770万美元,非利息收入减少了200万美元,但被非利息支出减少了490万美元和净利息收入增加了310万美元所部分抵消。拨备的增加主要是由于与新冠肺炎有关的调整以及它将对我们的客户产生的预期影响。非利息收入减少的主要原因是自动柜员机附加费、BOLI收入、来自客户的自动柜员机交换以及其他服务费和费用的减少,但因2019年1月投资组合重组和出售48种投资证券而导致的投资证券销售净亏损的减少部分抵消了这一减少。非利息支出的减少主要是由于总体支出增加,导致财政部和其他部门的信贷分配增加,以及与养老金相关的支出以及广告和营销支出的减少,但部分被设备支出的增加所抵消。净利息收入的增加主要是由于我们的存款组合收益率较低导致转让定价费用下降,但由于我们贷款组合的平均收益率较低以及我们的投资证券组合和其他银行的有息存款的平均收益率较低,部分抵消了由于我们的贷款组合的平均收益率和我们的投资证券组合和其他银行的有息存款的平均收益率下降而导致的收益信用下降。
财政部和其他部门总资产的增长主要是由于截至2020年9月30日的9个月,投资证券组合和其他银行的有息存款增加。
财务状况分析
流动资金
流动性指的是我们通过出售或到期现有资产或通过负债管理获得额外资金来维持足以为运营提供资金并履行当前和未来财务义务的现金流的能力。我们认为有效和审慎地管理流动资金对我们的健康和实力至关重要。我们的目标是管理我们的现金流和流动资金储备,以便它们足以及时和以合理的成本为我们的义务和其他承诺提供资金。
管理流动性是为了确保稳定、可靠和具有成本效益的资金来源,以满足信贷、存款提取和投资机会的需求。资金需求受到贷款发起和再融资、存款余额变化、负债发行和结算以及表外资金承诺的影响。我们会考虑并遵守有关所需流动资金水平的各种监管及内部指引,并定期监察我们的流动资金。
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根据不断变化的经济环境和客户活动定位。根据定期的流动性评估,我们可能会改变我们的资产、负债和表外头寸。公司的资产负债管理委员会(“ALCO”)监督资金的来源和使用,并随着流动性要求的变化而调整资产和负债状况。这一过程,再加上我们在货币和资本市场以及通过私募筹集资金的能力,为管理流动性风险敞口提供了灵活性。
即时流动资金以现金形式提供,主要存放在旧金山联邦储备银行(“FRB”)。截至2020年9月30日和2019年12月31日,现金和现金等价物分别为8亿美元和7亿美元。潜在的流动性来源还包括我们可供出售投资组合中的投资证券。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们可供出售投资证券的估计公允价值分别为57亿美元和41亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们主要通过Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债券维持过剩的流动性。截至2020年9月30日,我们的可供出售投资证券组合由加权平均寿命约为4.3年的证券组成。这些基金提供大量资源,以应付新的贷款需求,或协助抵销存款资金基础的减少。我们能够质押贷款,从FHLB和FRB获得担保借款,从而进一步增强了流动性。截至2020年9月30日,根据质押的抵押品金额,我们从FHLB借款的能力为20亿美元,从FRB的借款能力为10亿美元。截至2019年12月31日,根据质押的抵押品金额,我们从FHLB借款的能力为17亿美元,从FRB的借款能力为5.968亿美元。
从历史上看,我们的核心存款为我们提供了一个稳定的长期资金来源,而且成本相对较低。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的核心存款(定义为不包括定期存款超过25万美元的所有存款)总额分别为174亿美元和151亿美元,占我们截至2020年9月30日和2019年12月31日总存款的92%。这些核心存款的波动性通常较小,通常与本公司提供的其他产品的客户关系捆绑在一起,然而,如果利率大幅上升或公司客户增加投资活动并减少存款余额,存款水平可能会下降。
公司的日常资金需求预计将主要包括一般公司需求和返还给我们股东的资本。我们希望通过银行支付给母公司的股息来履行这些义务。我们可获得的其他流动资金来源包括在二级市场出售住宅房地产贷款、短期和长期借款,以及发行长期债务和股权证券。在疫情爆发之初,我们通过额外的公共定期存款增加了我们的流动性头寸,因为我们预计,由于我们参与PPP和其他额外的流动性需求,资金需求将激增。虽然我们的公众定期存款自2020年第二季度以来有所下降,但截至2020年9月30日,我们继续保持强劲的流动性水平。
投资证券
表13列出了我们的可供出售投资证券组合截至2020年9月30日和2019年12月31日的估计公允价值:
投资证券 | 表13 | |||||
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||
(美元/美元,单位:万美元) | 2020 |
| 2019 | |||
美国财政部和政府机构债务证券 |
| $ | 144,956 | $ | 29,888 | |
政企债务证券 | — | 101,439 | ||||
抵押贷款支持证券: | ||||||
住宅-政府机构 | 193,948 | 291,209 | ||||
民办企业 | 431,842 | 399,492 | ||||
商业-政府机构 | 751,922 | — | ||||
商业性、政府性企业 | 498,273 | 101,719 | ||||
抵押抵押债券: | ||||||
政府机构 | 2,085,976 | 2,381,278 | ||||
公办企业 | 1,585,966 | 770,619 | ||||
可供出售证券总额 | $ | 5,692,883 | $ | 4,075,644 |
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表14列出了我们的可供出售投资证券组合截至2020年9月30日按摊销成本和加权平均到期收益率计算的到期日分布:
上海证券的到期日和加权平均收益率(殖利率)(1) | 表14 | |||||||||||||||||||||||||||
1年或以下 | 1年后-5年后 | 5年后-10年后 | 超过10年 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||
加权 | 加权 | 加权 | 加权 | 加权 | ||||||||||||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | 公平 | |||||||||||||||||||||||
(美元,单位:亿美元) |
| 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 金额 |
| 产率 | 价值 | |||||||||||
截至2020年9月30日 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构债务证券 | $ | — | — | % | $ | 38.3 | 0.82 | % | $ | 3.3 | 1.01 | % | $ | 100.8 | 1.38 | % | $ | 142.4 |
| 1.23 | % | $ | 145.0 | |||||
抵押贷款支持证券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
住宅-政府机构 | — | — | 188.8 | 2.39 | — | — | — | — | 188.8 | 2.39 | 193.9 | |||||||||||||||||
民办企业 | — | — | 378.5 | 2.38 | 38.8 | 1.40 | — | — | 417.3 | 2.29 | 431.8 | |||||||||||||||||
商业-政府机构 | — | — | 497.5 | 2.21 | 136.9 | 1.68 | 103.5 | 1.32 | 737.9 | 1.99 | 751.9 | |||||||||||||||||
商业性、政府性企业 | — | — | 41.9 | 2.27 | 377.9 | 1.64 | 67.0 | 1.68 | 486.8 | 1.70 | 498.3 | |||||||||||||||||
抵押抵押债券(2): | ||||||||||||||||||||||||||||
政府机构 | 97.5 | 1.96 | 1,825.1 | 1.62 | 125.0 | 1.25 | — | — | 2,047.6 | 1.62 | 2,086.0 | |||||||||||||||||
公办企业 | 69.5 | 2.17 | 830.8 | 1.61 | 663.5 | 1.42 | — | — | 1,563.8 | 1.56 | 1,586.0 | |||||||||||||||||
截至2020年9月30日的可供出售证券总额 | $ | 167.0 | 2.05 | % | $ | 3,800.9 | 1.81 | % | $ | 1,345.4 | 1.49 | % | $ | 271.3 | 1.43 | % | $ | 5,584.6 | 1.72 | % | $ | 5,692.9 |
(1) | 加权平均收益率是在完全应税等值的基础上计算的。 |
(2) | 抵押贷款支持证券和抵押贷款债券的到期日预计未来会提前还款。 |
截至2020年9月30日,我们可供出售的投资证券组合的公允价值为57亿美元,与2019年12月31日相比增加了16亿美元,增幅为40%。我们的可供出售投资证券按公允价值列账,公允价值变动反映在其他全面收益或拨备中。
截至2020年9月30日,我们维持所有可供出售类别的投资证券在未经审计的中期合并资产负债表中以公允价值记录,其中37亿美元投资于Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac发行的抵押贷款债券(CDO)。我们可供出售的投资组合还包括由Ginnie Mae、Freddie Mac、Fannie Mae和市政住房当局发行的19亿美元抵押贷款支持证券,以及由美国财政部和政府机构发行的1.45亿美元债务证券(美国国际开发金融公司债券)。
我们不断评估我们的投资证券组合,以响应既定的资产/负债管理目标,不断变化的市场状况,这些市场状况可能会影响我们的盈利能力和我们面临的利率风险水平。这些评估可能会导致我们改变部署在投资证券上的资金水平,并改变我们投资证券组合的构成。
我们对我们的投资证券组合进行定期评估,以确定是否有任何证券受损。如果评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊销成本基础进行比较。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并将ACL记录为信用损失,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。没有通过ACL记录的任何减值都在其他全面收益中确认。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们没有记录任何与我们的投资证券组合相关的信贷损失。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们投资证券组合的未实现收益总额分别为1.117亿美元和190亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们投资证券组合的未实现亏损总额分别为340万美元和2400万美元。我们投资证券组合的未实现收益增加,主要是由于截至2020年9月30日的市场利率低于2019年12月31日,导致估值较高。未实现收益头寸的增加主要与我们的抵押支持证券和抵押抵押债券有关,这些证券和抵押债券的公允价值对市场利率的变化很敏感。
我们被要求持有由FHLB股票组成的非流通股本证券,作为我们加入FHLB系统的条件。我们的FHLB股票是按成本核算的,相当于面值或赎回价值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们分别持有1,810万美元和3,410万美元的FHLB股票,在我们未经审计的中期合并资产负债表中记录为其他资产的组成部分。
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有关我们投资证券组合的更多信息,请参阅我们未经审计的中期综合财务报表中的“附注2.投资证券”。
贷款和租赁
表15按主要类别列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日我们的贷款和租赁组合的构成:
贷款和租赁 | 表15 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商业 |
| $ | 3,170,262 | $ | 2,743,242 | |
商业地产 | 3,461,085 | 3,463,953 | ||||
施工 | 662,871 | 519,241 | ||||
住宅: | ||||||
住宅抵押贷款 | 3,669,051 | 3,768,936 | ||||
房屋净值额度 | 864,789 | 893,239 | ||||
总住宅量 | 4,533,840 | 4,662,175 | ||||
消费者 | 1,425,934 | 1,620,556 | ||||
租赁融资 | 245,977 | 202,483 | ||||
贷款和租赁总额 | $ | 13,499,969 | $ | 13,211,650 |
截至2020年9月30日,贷款和租赁总额为135亿美元,比2019年12月31日增加2.883亿美元或2%,其中商业和工业贷款、建筑贷款和租赁融资增加。贷款和租赁总额的增加主要是由于我们参与了PPP,截至2020年9月30日,PPP的总摊销成本为9.202亿美元。虽然我们的贷款组合在第三季度没有下降,但新冠肺炎对经济的影响可能会导致对我们贷款产品的需求减少。
商业和工业贷款主要发放给公司、中端市场和小企业,用于设备购置、扩建、营运资金和其他一般业务用途的融资。我们还向夏威夷和加利福尼亚州的客户提供各种汽车经销商地板系列,以帮助他们的库存融资。截至2020年9月30日,商业和工业贷款为32亿美元,比2019年12月31日增加4.27亿美元,增幅为16%。这一增长主要是由于PPP贷款总额为9.202亿美元,但在截至2020年9月30日的9个月中,我们共享的国家信贷和交易商地板投资组合的减少抵消了这一增长。
商业地产贷款以商业地产的第一按揭作抵押,按揭成数一般不超过75%,最低偿债比率为1.20比1。商业物业主要是住宅、社区及杂货零售、工业、写字楼,其次是专门物业,例如酒店。投资者财产的主要偿还来源是财产的现金流,业主自住财产的还款来源是企业的营运现金流。截至2020年9月30日,商业地产贷款为35亿美元,较2019年12月31日减少290万美元或不到1%。
建筑贷款用于购买或建造房产,该房产将产生还款。这一投资组合中的贷款主要用于购买土地,以及开发商业地产、独栋住宅和公寓。我们将贷款归类为建设,直到建设阶段结束。在建设阶段完成后,如果贷款被银行保留,贷款将被重新分类为商业房地产或住宅房地产贷款类别。截至2020年9月30日,建筑贷款为6.629亿美元,较2019年12月31日增加1.436亿美元或28%。建筑贷款的增加源于截至2020年9月30日的9个月期间项目贷款的各种支付。
住宅房地产贷款一般以1-4套住宅物业为担保,采用传统的承销制度进行承销,以评估消费者的信用风险和财务能力及还款能力。决策主要基于LTV比率、债务收入比率(“DTI”)、流动性和信用评分。LTV比率一般不超过80%,尽管抵押贷款保险允许更高的水平。我们提供固定利率抵押贷款产品和可变利率抵押贷款产品,利率在第一年、第三年、第五年或第十年后每年都会发生变化,具体取决于产品,并以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础。可变利率住宅按揭贷款按完全指数化利率承保。我们通常不提供纯利息、支付选择权、Alt-A贷款或任何负摊销的产品。截至2020年9月30日,住宅房地产贷款为45亿美元,减少1.283亿美元,降幅为3%。
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自2019年12月31日起。由于在截至2020年9月30日的9个月中出售了1.32亿美元的住宅抵押贷款用于投资,我们的住宅房地产贷款组合有所下降。
消费贷款主要包括个人、汽车和家庭购买的开放式和封闭式直接和间接信贷以及信用卡贷款。我们遵循审慎的承保准则,包括根据现有市场状况评估个人信用记录、现金流和抵押品价值,以维持消费贷款的合理风险水平。截至2020年9月30日,消费贷款为14亿美元,较2019年12月31日减少1.946亿美元或12%。消费贷款的减少主要是由于信用卡余额和间接汽车贷款的减少。
租赁融资包括商业性单一投资者租赁和杠杆租赁。承保新的租赁交易是基于我们的贷款政策,包括但不限于对客户现金流和二级还款来源的分析,包括租赁设备的价值、担保人的现金流和/或其他信用增强。没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中,所有剩余的杠杆租赁都在流逝。截至2020年9月30日,租赁融资为2.46亿美元,较2019年12月31日增加4,350万美元或22%。租赁融资的增加是由于我们的商业单一投资者租赁的组合增长。
有关我们贷款和租赁组合的更多信息,请参阅我们未经审计的中期综合财务报表中的“附注3.贷款和租赁”和“附注4.信贷损失拨备”,以及本MD&A的“财务状况分析-信贷损失拨备”中的讨论。
该公司的贷款和租赁组合包括可调利率贷款(主要与Prime和LIBOR挂钩)、混合利率贷款(初始利率固定,期限从一年到长达10年),以及固定利率贷款(其利率在贷款期限内不变)。表16按利率类型列出了截至2020年9月30日我们贷款和租赁组合中记录的投资:
按利率类型列出的贷款和租赁 | 表16 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
可调费率 | 杂交 | 固定 | |||||||||||||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 素数 | 伦敦银行同业拆借利率 | 财务处 | 其他 | 总计 | 率 | 率 | 总计 | ||||||||||||||||
工商业 |
| $ | 202,729 | $ | 1,580,855 | $ | — | $ | 67,019 | $ | 1,850,603 | $ | 31,983 | $ | 1,287,676 | $ | 3,170,262 | ||||||||
商业地产 | 32,825 | 2,135,042 | 333 | 900,409 | 3,068,609 | 107,822 | 284,654 | 3,461,085 | |||||||||||||||||
施工 | 35,091 | 504,753 | 32 | 31,533 | 571,409 | 981 | 90,481 | 662,871 | |||||||||||||||||
住宅: | |||||||||||||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 18,672 | 171,253 | 92,095 | 58,191 | 340,211 | 376,847 | 2,951,993 | 3,669,051 | |||||||||||||||||
房屋净值额度 | 352,317 | — | 10,256 | — | 362,573 | 502,172 | 44 | 864,789 | |||||||||||||||||
总住宅量 | 370,989 | 171,253 | 102,351 | 58,191 | 702,784 | 879,019 | 2,952,037 | 4,533,840 | |||||||||||||||||
消费者 | 295,312 | 16,262 | 1,429 | 132 | 313,135 | 1,491 | 1,111,308 | 1,425,934 | |||||||||||||||||
租赁融资 | — | — | — | — | — | — | 245,977 | 245,977 | |||||||||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 936,946 | $ | 4,408,165 | $ | 104,145 | $ | 1,057,284 | $ | 6,506,540 | $ | 1,021,296 | $ | 5,972,133 | $ | 13,499,969 | |||||||||
2020年9月30日按费率类型划分的百分比 | 7 | % | 33 | % | 1 | % | 8 | % | 49 | % | 7 | % | 44 | % | 100 | % |
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表17和表18显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日我们的贷款和租赁组合的地理分布:
中国贷款公司和中国租赁公司投资组合的地理分布情况 | 表17 | ||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||
美国 | 关岛和 | 外国& | |||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 夏威夷 |
| 大陆(1) |
| 塞班岛 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
工商业 | $ | 1,850,652 | $ | 1,067,337 | $ | 205,193 | $ | 47,080 | $ | 3,170,262 | |||||
商业地产 | 2,246,115 | 814,164 | 400,588 | 218 | 3,461,085 | ||||||||||
施工 | 303,217 | 353,296 | 6,358 | — | 662,871 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 3,548,042 | 2,417 | 118,592 | — | 3,669,051 | ||||||||||
房屋净值额度 | 833,609 | 161 | 31,019 | — | 864,789 | ||||||||||
总住宅量 | 4,381,651 | 2,578 | 149,611 | — | 4,533,840 | ||||||||||
消费者 | 1,056,122 | 19,373 | 348,805 | 1,634 | 1,425,934 | ||||||||||
租赁融资 | 85,745 | 145,250 | 14,982 | — | 245,977 | ||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 9,923,502 | $ | 2,401,998 | $ | 1,125,537 | $ | 48,932 | $ | 13,499,969 | |||||
贷款和租赁总额的百分比 | 73% | 18% | 8% | 1% | 100% |
(1) | 对于有担保的贷款和租赁,根据抵押品所在的位置将其归类为美国大陆。就无抵押贷款和租赁而言,美国内地的分类是根据借款人进行大部分业务操作的地点进行的。 |
中国贷款公司和中国租赁公司投资组合的地理分布情况 | 表18 | ||||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
美国 | 关岛和 | 外国& | |||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 夏威夷 |
| 大陆(1) |
| 塞班岛 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
工商业 | $ | 1,270,997 | $ | 1,285,340 | $ | 140,929 | $ | 45,976 | $ | 2,743,242 | |||||
商业地产 | 2,289,626 | 768,314 | 405,720 | 293 | 3,463,953 | ||||||||||
施工 | 261,089 | 253,577 | 4,575 | — | 519,241 | ||||||||||
住宅: | |||||||||||||||
住宅抵押贷款 | 3,642,251 | 2,708 | 123,977 | — | 3,768,936 | ||||||||||
房屋净值额度 | 861,079 | 78 | 32,082 | — | 893,239 | ||||||||||
总住宅量 | 4,503,330 | 2,786 | 156,059 | — | 4,662,175 | ||||||||||
消费者 | 1,202,762 | 22,521 | 393,045 | 2,228 | 1,620,556 | ||||||||||
租赁融资 | 85,842 | 110,630 | 6,011 | — | 202,483 | ||||||||||
贷款和租赁总额 | $ | 9,613,646 | $ | 2,443,168 | $ | 1,106,339 | $ | 48,497 | $ | 13,211,650 | |||||
贷款和租赁总额的百分比 | 73% | 18% | 8% | 1% | 100% |
(1) | 对于有担保的贷款和租赁,根据抵押品所在的位置将其归类为美国大陆。就无抵押贷款和租赁而言,美国内地的分类是根据借款人进行大部分业务操作的地点进行的。 |
我们的贷款活动主要集中在夏威夷。然而,我们在美国大陆、关岛和塞班岛也有放贷活动。我们在美国大陆的商业贷款活动包括在加州的汽车经销商地板活动,参与共享国家信贷计划,以及基于现有客户关系的选择性商业房地产项目。我们的租赁融资组合包括夏威夷和美国大陆的商业杠杆和单一投资者租赁融资活动。然而,没有新的杠杆租赁被添加到投资组合中,所有剩余的杠杆租赁都在流逝。我们的消费贷款活动主要集中在夏威夷,较小程度上集中在关岛和塞班岛。
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表19列出了截至2020年9月30日的某些合同贷款到期日类别和这些贷款对利率变化的敏感度:
选定贷款类别的到期日(1) | 表19 | ||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||
第一个月到期 | 一次又一次到期 | 在此之后到期 | |||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 一年或更短的时间 |
| 到五年前 |
| 五年五年 |
| 总计 |
| ||||
工商业 | $ | 902,911 | $ | 2,029,418 | $ | 237,933 | $ | 3,170,262 | |||||
施工 | 302,925 | 287,762 | 72,184 | 662,871 | |||||||||
选定贷款合计 | $ | 1,205,836 | $ | 2,317,180 | $ | 310,117 | $ | 3,833,133 | |||||
具有以下条件的贷款总额: | |||||||||||||
可调利率 | $ | 1,116,965 | $ | 1,087,884 | $ | 217,163 | $ | 2,422,012 | |||||
混合利率 | 618 | 24,627 | 7,719 | 32,964 | |||||||||
固定利率 | 88,253 | 1,204,669 | 85,235 | 1,378,157 | |||||||||
选定贷款合计 | $ | 1,205,836 | $ | 2,317,180 | $ | 310,117 | $ | 3,833,133 |
(1) | 基于合同到期日。 |
信用质量
我们在持续的基础上进行内部贷款审查和评级或评分程序。这项检讨为管理层提供有关贷款组合质素及贷款政策和程序成效的定期资料。贷款审查和评级或评分程序的目标是及时发现现有或新出现的信用质量问题,以便启动适当的步骤,以避免或最大限度地减少未来的损失。
为了管理信用风险和评估ACL,管理层确定了三个投资组合细分市场(商业、住宅和消费者),我们使用这三个细分市场开发系统方法来确定ACL。用于评估信用风险的贷款分类是特定于我们的信用风险评估过程的,这些贷款类别不一定与用于我们贷款组合的其他评估的贷款类别相同。有关我们估算ACL的方法的更多信息,请参阅我们未经审计的中期合并财务报表中的“附注4.信贷损失准备”。
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下表和讨论涉及逾期90天但仍在累计利息、减值贷款和在TDR中修改的贷款的不良资产、贷款和租赁。
不良资产和逾期90天或以上的贷款和租赁,并仍在应计利息
表20列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的不良资产以及逾期90天或更长时间的应计贷款和租赁的信息:
不良资产和累计逾期90天或以上的贷款和租赁 | 表20 | ||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 | 2019 | ||||
不良资产 | |||||||
非应计贷款和租赁 | |||||||
商业贷款: | |||||||
工商业 | $ | 725 | $ | 32 | |||
商业地产 | 7,067 | 30 | |||||
施工 | 2,043 | — | |||||
商业贷款总额 | 9,835 | 62 | |||||
住宅贷款: | |||||||
住宅抵押贷款 | 7,798 | 5,406 | |||||
住房贷款总额 | 7,798 | 5,406 | |||||
非应计贷款和租赁总额 | 17,633 | 5,468 | |||||
拥有的其他房地产(“OREO”) | — | 319 | |||||
不良资产总额 | $ | 17,633 | $ | 5,787 | |||
累计逾期90天或以上的贷款和租赁 | |||||||
商业贷款: | |||||||
工商业 | $ | 1,938 | $ | 1,429 | |||
商业地产 | 1,307 | 1,013 | |||||
施工 | 100 | 2,367 | |||||
商业贷款总额 | 3,345 | 4,809 | |||||
住宅贷款: | |||||||
住宅抵押贷款 | — | 74 | |||||
房屋净值额度 | 4,503 | 2,995 | |||||
住房贷款总额 | 4,503 | 3,069 | |||||
消费者 | 2,897 | 4,272 | |||||
逾期90天或以上的应计贷款和租赁总额 | $ | 10,745 | $ | 12,150 | |||
应计状态且未逾期90天或更长时间的重组贷款 | $ | 9,726 | $ | 14,493 | |||
贷款和租赁总额 | $ | 13,499,969 | $ | 13,211,650 | |||
非应计贷款和租赁占贷款和租赁总额的比率 | 0.13 | % | 0.04 | % | |||
不良资产占贷款和租赁总额的比率和OREO | 0.13 | % | 0.04 | % | |||
逾期90天或以上的不良资产和应计贷款和租赁占贷款和租赁总额及OREO的比率 | 0.21 | % | 0.14 | % |
表21显示了截至2020年9月30日的9个月的不良资产(NPA)活动:
不良资产 | 表21 | ||
截至9月30日的9个月: | |||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 | |
期初余额 | $ | 5,787 | |
加法 | 51,146 | ||
减量 | |||
付款 | (6,890) | ||
返回到应计状态 | (567) | ||
所拥有的其他房地产的销售情况 | (766) | ||
转至持有以待出售的贷款 | (14,566) | ||
冲销/减记 | (16,511) | ||
总减少量 | (39,300) | ||
期末余额 | $ | 17,633 |
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不良资产的水平代表了未来潜在信贷损失的一个指标。不良资产包括非应计贷款和租赁以及拥有的其他房地产。非应计贷款和租赁水平的变化通常代表达到特定逾期状态的贷款和租赁的增加,但因借款人的财务状况和还贷能力的改善而恢复到应计状态的贷款和租赁的减少被冲销、偿还、出售、转移到待售分类、转移到拥有的其他房地产或不再归类为非应计状态的贷款和租赁的减少所抵消,而非应计贷款和租赁水平的变化通常代表达到指定逾期状态的贷款和租赁的增加,但因借款人的财务状况和偿还贷款能力的改善而被注销、偿还、出售、转移到其他拥有或不再归类为非应计项目的贷款和租赁减少所抵消。
截至2020年9月30日,不良资产总额为1760万美元,比2019年12月31日增加了1180万美元。截至2020年9月30日,我们的不良资产占总贷款和租赁以及拥有的其他房地产的比例为0.13%,比2019年12月31日增加了9个基点。不良贷款总额的增加主要是由于商业房地产非应计贷款增加了700万美元,住宅按揭非应计贷款增加了240万美元,建筑和非应计贷款增加了200万美元。
截至2020年9月30日,商业地产非权责发生贷款710万美元,比2019年12月31日增加700万美元。这一增长主要是由于商业房地产贷款增加了1590万美元,但部分被530万美元的转账和270万美元的注销所抵消。年内商业地产非应计项目贷款的增加主要是由于新冠肺炎的影响和夏威夷旅游业的关闭。
截至2020年9月30日,商业和工业非权责发生贷款为70万美元,比2019年12月31日增加70万美元。这一增长主要是由于商业和工业贷款总额2860万美元的增加,但被930万美元的转账、1340万美元的冲销和530万美元的付款部分抵消。年内商业及工业非应计项目贷款增加,主要是受新冠肺炎影响及夏威夷旅游业关闭所致。
截至2020年9月30日,建筑非权责发生贷款为200万美元,比2019年12月31日增加200万美元,增幅为100%。增加的主要原因是增加了一笔220万美元的建筑非应计贷款,但被40万美元的冲销部分抵消。
截至2020年9月30日,住宅按揭非权责发生贷款为780万美元,较2019年12月31日增加240万美元或44%。截至2020年9月30日,我们的住宅抵押贷款非权责发生制贷款由41笔贷款组成,加权平均当前LTV比率为55%。
其他拥有的房地产是指借款人拖欠贷款而获得的财产。在丧失抵押品赎回权时,拥有的其他房地产以公允价值减去估计的销售成本记录。在持续的基础上,根据市场条件和适用法规的要求对物业进行评估。截至2020年9月30日,没有其他房产拥有。截至2019年12月31日,拥有的其他房地产为30万美元,其中包括两处住宅房地产。
逾期90天或以上且仍在计息的贷款和租赁。这类贷款和租赁的本金或利息已逾期90天或更长时间,但由于担保良好且正在收取过程中,仍在积累利息。
截至2020年9月30日,逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款和租赁为1070万美元,与2019年12月31日相比减少了140万美元,降幅为12%。在截至2020年9月30日的9个月里,逾期90天或更长时间且仍在计息的建筑和消费贷款分别减少了230万美元和140万美元。这部分被房屋净值额度和商业和工业贷款分别增加了150万美元和50万美元所抵消,这些贷款逾期90天或更长时间,在截至2020年9月30日的9个月内仍在积累利息。
不良贷款。如果根据目前的信息和事件,债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额,则贷款被减值。对于在TDR中被修改的贷款,贷款协议的合同条款指的是原贷款协议规定的合同条款,而不是修改后的贷款协议规定的合同条款。
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截至2020年9月30日和2019年12月31日,不良贷款分别为2,820万美元和2,060万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,这些不良贷款的相关ACL分别为220万美元和20万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,不良贷款的增加主要是由于商业房地产和建筑贷款分别增加了700万美元和180万美元,但商业和工业贷款以及住宅抵押贷款分别减少了80万美元和50万美元,部分抵消了这一增加。减值贷款余额的减少包括冲销和偿还。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们分别记录了与我们的减值贷款总额相关的10万美元和50万美元的冲销。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们分别记录了与我们的减值贷款总额相关的1,650万美元和50万美元的冲销。我们的不良贷款是在管理层对ACL整体充分性的评估中考虑的。
如果截至2020年9月30日的所有非权责发生贷款余额的到期利息已根据原始条款应计,则在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间将分别记录约30万美元和90万美元的额外利息收入,而2019年同期将记录为零和10万美元的额外利息收入。截至2020年9月30日的三个月和九个月,这些贷款的实际利息收入分别为10万美元和20万美元,而2019年同期分别为40万美元和130万美元。
新冠肺炎经济困难救助计划
由于新冠肺炎的不利影响,某些借款人已经无法履行合同付款义务。为了帮助减轻这些影响,我们一直在提供各种救济计划,帮助因新冠肺炎而陷入经济困难的客户。例如,对于某些住宅按揭和商业贷款,可以根据具体情况提供各种救济方案,包括最长6个月的延期付款。对于某些消费贷款,贷款援助是以延期付款的形式提供的,最长可达三个月,这将贷款期限延长了延期的月数,本金余额继续产生利息。上述对延期付款、延长还款期限或延迟付款所作的短期修改微不足道,并因应受新冠肺炎影响且在任何救济之前在任的借款人而真诚作出,不需要根据通用会计准则作为TDR进行会计处理和披露。有关短期修改的进一步讨论,请参阅我们未经审计的中期合并财务报表附注中的“备注4.计提信贷损失准备”。
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表22显示了截至2020年9月30日,我们的新冠肺炎经济困难救助计划下收到延期付款的贷款和租赁信息:
新冠肺炎经济困难救助计划下收到延期付款的贷款和租赁 | 表22 | ||||||
2020年9月30日 | |||||||
贷款数量 | 摊销 | ||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 和租约 |
| 成本基础 | |||
新冠肺炎经济困难救助计划下收到延期付款的贷款和租赁 | |||||||
工商业 | 1,206 | $ | 809,778 | ||||
商业地产 | 429 | 1,196,376 | |||||
施工 | 39 | 62,383 | |||||
租赁融资 | 58 | 9,927 | |||||
住宅抵押贷款 | 1,585 | 684,281 | |||||
消费者 | 17,091 | 259,350 | |||||
新冠肺炎经济困难救助计划下收到延期付款的贷款和租赁总额 | 20,408 | $ | 3,022,095 | ||||
贷款和租赁总额 | $ | 13,499,969 | |||||
新冠肺炎经济困难救助计划下收到延期付款的贷款和租赁占贷款和租赁总额的比率 | 22.4 | % |
除了上述救济计划外,我们还参加了SBA提供的PPP。购买力平价旨在帮助受新冠肺炎疫情影响的小企业,提供高达1,000万美元的“完全可以免除”的贷款,用于支付包括员工福利在内的长达24周的工资支出,还可用于支付抵押贷款利息、租金和水电费。PPP贷款的固定利率为年息1%,到期日最长为5年,有能力提前全额偿还贷款,而不会受到处罚。第一笔付款将推迟10个月,或直到收到对被免除金额的补偿,并将在最初的延期期间继续计息。借款人可以根据PPP和CARE法案,向银行申请免除贷款到期金额,金额相当于24周期间发生的工资、员工福利、抵押贷款利息、租金和公用事业成本,但受限制。由于购买力平价计划的目的是帮助小型企业保持其员工的就业和支付,如果企业将少于60%的贷款收益用于支付工资成本,将贷款收益用于与按揭利息、租金或公用事业支付无关的非工资成本,或在没有资格享受其他例外的情况下大幅减少员工人数或薪酬水平,则部分贷款将不会被免除,企业将被要求在剩余的贷款期限内偿还该部分贷款给银行。
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表23提供了截至2020年9月30日我们的购买力平价贷款余额的信息,借款人在我们认为受新冠肺炎疫情影响最大的行业(“高影响行业”)和所有其他行业运营:
按行业划分的借款人未偿还购买力平价贷款 | 表23 | ||||||
2020年9月30日 | |||||||
数 | 摊销 | ||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 贷款的比例 |
| 成本基础 | |||
按行业划分的借款人未偿还购买力平价贷款 | |||||||
高影响力行业: | |||||||
餐饮服务 | 599 | $ | 111,971 | ||||
汽车经销商 | 77 | 64,228 | |||||
零售 | 517 | 60,101 | |||||
酒店/酒店 | 95 | 57,045 | |||||
交通运输 | 166 | 35,774 | |||||
对经营高影响行业的借款人的未偿还购买力平价贷款总额 | 1,454 | 329,119 | |||||
所有其他行业(1) | 4,561 | 591,049 | |||||
未偿还购买力平价贷款总额(2) | 6,015 | $ | 920,168 | ||||
贷款和租赁总额 | $ | 13,499,969 | |||||
未偿还购买力平价贷款对经营高影响行业的借款人占贷款和租赁总额的比率 | 2.4 | % | |||||
未偿还购买力平价贷款占贷款和租赁总额的比率 | 6.8 | % |
(1) | “所有其他行业”是指接受购买力平价贷款的借款人,这些贷款不是在上面列出的五个高影响力行业运营的,这些行业主要由建筑、医疗保健和专业服务行业组成。 |
(2) | 截至2020年9月30日,未偿还贷款余额报告为扣除递延贷款成本和费用后的净额,分别为200万美元和2220万美元。 |
在问题债务重组中修改的贷款
表24显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日在TDR中修改条款的贷款信息:
在一场陷入困境的债务重组中,贷款被修改了 | 表24 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商业 | $ | 3,470 | $ | 4,919 | ||
商业地产 | 665 | 692 | ||||
总商业广告 | 4,135 | 5,611 | ||||
住宅抵押贷款 | 6,764 | 10,487 | ||||
总计 | $ | 10,899 | $ | 16,098 |
截至2020年9月30日,在TDR中修改的贷款为1,090万美元,比2019年12月31日减少了520万美元,降幅为32%。贷款总额减少,主要是由於住宅按揭贷款减少370万元,而商业和工业贷款则减少140万元。截至2020年9月30日,我们在TDR中修改的贷款中有970万美元(89%)符合修改后的合同条款,处于应计状态。
通常,在TDR中修改的贷款在借款人通过连续六次及时付款证明在修改后的条款下表现出业绩后,恢复到应计状态。有关更多信息和我们目前向客户提供的修改计划的说明,请参阅我们未经审计的中期合并财务报表中包含的“备注4.信贷损失准备”。
如上所述,我们已开始向借款人提供延期付款或部分付款的机会。在没有干预因素的情况下,该等善意基础上作出的短期修改不被归类为问题债务重组,与新冠肺炎有关的贷款延期付款亦不会报告为逾期或被置于非应计项目状态(前提是贷款在延期前并未逾期或处于非应计项目状态)。
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贷款和租赁信贷损失准备&无资金承担准备金
我们采用了会计准则更新(“ASU”)第2016-13号的规定,金融工具.信用损失(主题326),金融工具信用损失的测量2020年1月1日。本指导意见将信贷损失的会计核算从“已发生损失”模型改为“预期损失”模型,该模型根据贷款组合内的当前已知和固有损失来估计损失拨备,而“预期损失”模型则根据预计将在贷款组合的有效期内记录的损失来估计损失。
从2020年1月1日起,我们记录了税前累计影响调整,将ACL增加了80万美元,并将无资金承诺准备金增加了1630万美元。与以前的亏损模型相比,CECL下的公司ACL明显更多地依赖于定量模型,而对定性评估的依赖程度更低。ACL的增加主要与我们的间接汽车、商业房地产和消费贷款产品有关。*这部分被与我们的商业和工业、房屋净值额度和住宅房地产贷款产品相关的ACL的下降所抵消。这些方向的变化主要是由于以前在已发生损失方法下使用的损失出现期与CECL要求的贷款剩余期限之间的差异。我们的无资金承付款储备金大幅增加,主要是因为使用我们的CECL方法估算的使用率有所提高。
表25显示了我们在指定时间段内的ACL分析:
银行信贷损失备抵额度 | 表25 | ||||||||||||
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
期初余额 | $ | 192,120 | $ | 138,535 | $ | 130,530 | $ | 141,718 | |||||
调整采用ASC主题326 | — | — | 770 | — | |||||||||
在采用ASC主题326之后 | 192,120 | 138,535 | 131,300 | 141,718 | |||||||||
贷款和租赁已注销 | |||||||||||||
商业贷款: | |||||||||||||
工商业 | (598) | (514) | (14,773) | (2,514) | |||||||||
商业地产 | — | — | (2,723) | — | |||||||||
施工 | — | — | (379) | — | |||||||||
租赁融资 | — | — | — | (24) | |||||||||
商业贷款总额 | (598) | (514) | (17,875) | (2,538) | |||||||||
住宅贷款: | |||||||||||||
住宅抵押贷款 | — | (7) | (14) | (7) | |||||||||
房屋净值额度 | — | — | (8) | — | |||||||||
住房贷款总额 | — | (7) | (22) | (7) | |||||||||
消费者 | (4,238) | (8,015) | (21,742) | (24,118) | |||||||||
已注销的贷款和租赁总额 | (4,836) | (8,536) | (39,639) | (26,663) | |||||||||
先前已注销的贷款及租赁的追讨 | |||||||||||||
商业贷款: | |||||||||||||
工商业 | 1,699 | 241 | 2,019 | 303 | |||||||||
商业地产 | — | 30 | — | 93 | |||||||||
施工 | 30 | — | 170 | — | |||||||||
商业贷款总额 | 1,729 | 271 | 2,189 | 396 | |||||||||
住宅贷款: | |||||||||||||
住宅抵押贷款 | 27 | 368 | 179 | 704 | |||||||||
房屋净值额度 | 16 | 57 | 146 | 156 | |||||||||
住房贷款总额 | 43 | 425 | 325 | 860 | |||||||||
消费者 | 3,148 | 2,269 | 7,687 | 7,103 | |||||||||
先前注销的贷款和租赁的总收回金额 | 4,920 | 2,965 | 10,201 | 8,359 | |||||||||
收回的贷款和租赁净额(注销) | 84 | (5,571) | (29,438) | (18,304) | |||||||||
信贷损失准备金--贷款和租赁 | 3,672 | — | 94,014 | 9,550 | |||||||||
期末余额 | $ | 195,876 | $ | 132,964 | $ | 195,876 | $ | 132,964 | |||||
平均未偿还贷款和租赁 | $ | 13,559,367 | $ | 13,032,349 | $ | 13,569,119 | $ | 13,105,086 | |||||
已注销的净贷款和租赁与平均未偿还贷款和租赁的比率(1) | - | % | 0.17 | % | 0.29 | % | 0.19 | % | |||||
贷款和租赁信贷损失拨备与未偿还贷款和租赁的比率 | 1.45 | % | 1.04 | % | 1.45 | % | 1.04 | % |
(1) | 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的年化数据。 |
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表26和27按贷款和租赁类别列出了ACL的分配情况,以美元表示,并占截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还贷款和租赁总额的百分比:
贷款公司和租赁公司信贷损失拨备额度的分配情况 | 表26 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
工商业 | $ | 21,271 | $ | 28,975 | ||
商业地产 | 51,733 | 22,325 | ||||
施工 | 4,934 | 4,844 | ||||
租赁融资 | 4,051 | 424 | ||||
总商业广告 | 81,989 | 56,568 | ||||
住宅抵押贷款 | 42,217 | 29,303 | ||||
房屋净值额度 | 7,601 | 9,876 | ||||
总住宅量 | 49,818 | 39,179 | ||||
消费者 | 64,069 | 34,644 | ||||
未分配 | — | 139 | ||||
贷款和租赁信贷损失拨备总额 | $ | 195,876 | $ | 130,530 |
信贷损失准备按贷款和租赁类别的分配 | 表27 | ||||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||||
2020 | 2019 | ||||||||
已分配 | 贷款 | 已分配 | 贷款 | ||||||
ACL AS | 类别为 | ACL AS | 类别为 | ||||||
(占贷款总额的百分比 | 贷款的%或 | 占总数的百分比 | 贷款的%或 | 占总数的百分比 | |||||
和未付租契) |
| 租赁类别 | 贷款和租赁 | 租赁类别 | 贷款和租赁 | ||||
工商业 | 0.67 | % | 23.48 | % | 1.06 | % | 20.76 | % | |
商业地产 | 1.49 | 25.64 | 0.64 | 26.22 | |||||
施工 | 0.74 | 4.91 | 0.93 | 3.93 | |||||
租赁融资 | 1.65 | 1.82 | 0.21 | 1.53 | |||||
总商业广告 | 1.09 | 55.85 | 0.82 | 52.44 | |||||
住宅抵押贷款 | 1.15 | 27.18 | 0.78 | 28.53 | |||||
房屋净值额度 | 0.88 | 6.41 | 1.11 | 6.76 | |||||
总住宅量 | 1.10 | 33.59 | 0.84 | 35.29 | |||||
消费者 | 4.49 | 10.56 | 2.14 | 12.27 | |||||
总计 | 1.45 | % | 100.00 | % | 0.99 | % | 100.00 | % |
截至2020年9月30日,ACL为1.959亿美元,占未偿还贷款和租赁总额的1.45%,而截至2019年12月31日,ACL为1.305亿美元,占未偿还贷款和租赁总额的0.99%。这一水平与新冠肺炎给夏威夷和全球经济带来的不利影响是相称的。
截至2020年9月30日的三个月,贷款和租赁的净收回为10万美元,而截至2019年9月30日的三个月,按年率计算,贷款和租赁的净冲销为560万美元,占平均贷款和租赁总额的0.17%。截至2020年9月30日的三个月,我们商业贷款组合的净回收为110万美元,而截至2019年9月30日的三个月的净冲销为20万美元。在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,我们的住宅贷款组合的净回收分别为零和40万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月,我们消费贷款投资组合的净冲销分别为110万美元和570万美元。我们消费者投资组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期付款贷款和小企业信用额度相关的净冲销,反映了与这些贷款相关的内在风险。
截至2020年9月30日的9个月,贷款和租赁的净冲销为2,940万美元,占平均贷款和租赁总额的0.29%,而截至2019年9月30日的9个月,贷款和租赁的净冲销金额为1,830万美元,占平均贷款和租赁总额的0.19%。截至2020年和2019年9月30日的三个月,我们商业贷款组合的净冲销分别为1570万美元和210万美元。我们商业贷款组合中净冲销的增加主要是由于与几笔贷款有关的1600万美元的冲销,这些贷款受到夏威夷旅游业关闭的不利影响。截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们住宅贷款组合的净回收分别为30万美元和90万美元。我们的网
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这一投资组合部门的复苏状况在很大程度上可归因于夏威夷房地产价格的上涨。截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们消费贷款投资组合的净冲销分别为1,410万美元和1,700万美元。我们消费者投资组合部分的净冲销包括与信用卡、汽车贷款、分期付款贷款和小企业信用额度相关的净冲销,反映了与这些贷款相关的内在风险。
2020年第三季度的环比增长主要是由于新冠肺炎正在并预计将继续对全球、国家和地方经济产生不利的经济影响。企业关闭及其对失业申请已经并将继续产生的连锁反应,预计将影响我们的借款人继续偿还贷款和租赁的能力。如前所述,我们的相当数量的客户(主要是个人和小企业)利用延期付款计划在他们可能暂时失业或他们的企业关闭时为他们提供帮助。我们继续关注新冠肺炎对我们旅游业的影响,以及在新的指导方针下夏威夷经济的重新开放。一旦放宽这些措施,我们预计本地的商品和服务消费将会在较长一段时间内开始恢复。此外,从2020年10月15日起,尽管夏威夷州已经开始允许新冠肺炎检测结果为阴性的美国大陆旅客在抵达夏威夷州前72小时内绕过该州强制性的14天自我检疫要求,但航空旅行回归和夏威夷旅游业复苏的时间和程度非常不确定,取决于全球病例数量的下降。
截至2020年9月30日,我们的ACL在商业和消费者投资组合部门的配置较高,而在住宅投资组合部门(由房地产担保)的配置较低,主要是由于与新冠肺炎相关的预期信贷损失以及它将对夏威夷经济、当地企业和我们的客户产生的影响。有关ACL的更多信息,请参阅我们未经审计的中期合并财务报表中的“附注4.信贷损失准备”。
商誉
截至2020年9月30日和2019年12月31日,商誉均为9.955亿美元。我们的商誉源于2001年12月法国巴黎银行对该公司的收购。在那次收购中产生的商誉由于压低会计处理而被记录在银行的资产负债表上,并仍然留在我们的综合资产负债表上。
本公司的政策是在年度基础上或在年度评估之间评估报告单位层面的减值商誉,如果触发事件发生或情况变化更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值。减值是指报告单位的账面金额超过其公允价值时存在的状况。新冠肺炎疫情的持续不利影响促使本公司于2020年第三季度对其减值商誉进行中期评估。本公司对包括在会计准则编码主题350中的标准进行了评估,无形资产-商誉和其他,并根据该等评估,本公司得出结论,截至2020年9月30日止三个月及九个月,我们的商誉并无减值。未来发生的事件,包括新冠肺炎疫情的持续影响,可能导致我们预期的未来现金流大幅下降,或者我们的业务或商业环境发生重大不利变化,可能需要在未来的报告期内承担与我们商誉减值相关的费用。
其他资产
截至2020年9月30日,其他资产为6.067亿美元,较2019年12月31日增加1.161亿美元或24%。这一增长主要是由于利率互换协议增加了9640万美元,预付资产增加了3990万美元。
存款
存款是银行的主要资金来源,从广泛的当地市场获得,包括个人和公司客户。我们通过提供一系列存款类型,包括活期、储蓄、货币市场和定期,从储户那里获得资金。
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表28显示了我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的存款构成:
存款 | 表28 | |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
需求 | $ | 6,908,270 | $ | 5,880,072 | ||
储蓄 | 5,994,687 | 4,998,933 | ||||
货币市场 | 3,379,985 | 3,055,832 | ||||
时间 | 2,614,820 | 2,510,157 | ||||
总存款(1) | $ | 18,897,762 | $ | 16,444,994 |
(1) | 截至2020年9月30日,公共存款为18亿美元,与2019年12月31日相比增加了7.457亿美元。 |
截至2020年9月30日,存款总额为189亿美元,较2019年12月31日增加25亿美元或15%。存款余额增加的主要原因是活期存款余额增加10亿美元,公共储蓄存款余额增加5.454亿美元,非公共储蓄存款余额增加4.504亿美元。我们增加了我们的流动性头寸,因为我们预计资金需求将激增,这主要是因为我们参与了PPP。
短期和长期借款
截至2020年9月30日,由于剩余的短期FHLB固定利率预付款于2020年7月到期,因此没有短期借款。截至12月31日,2019年短期借款总额为4.0亿美元,加权平均利率为2.84%。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,长期借款均为2.0亿美元。该公司的长期借款包括2.0亿美元的FHLB固定利率预付款,加权平均利率为2.73%,到期日为2023年至2024年。长期借款自未经审计的中期合并资产负债表日期起超过一年到期。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,FHLB的可用剩余借款能力分别为20亿美元和17亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,FHLB固定利率预付款和剩余借款能力由住宅房地产贷款抵押品担保。
养老金和退休后计划义务
我们有一个非供款合格固定收益养老金计划,一个没有资金的补充高管退休计划,一个董事退休计划(一个针对合格董事的非合格养老金计划)和一个退休后福利计划,如果适用,我们为我们的董事和员工提供人寿保险和医疗福利。非缴费的合格固定收益养老金计划、没有资金的补充高管退休计划和董事退休计划都对新参与者冻结。2019年3月11日,公司董事会通过了冻结SERP的SERP修正案。由于这种修订,自2019年7月1日起,没有新的福利应计项目,包括服务应计项目。在计算年度养老金成本时,我们使用以下关键变量:(1)员工人口规模、服务年限和估计的薪酬增长;(2)精算假设和估计;(3)计划资产的预期长期回报率;以及(4)贴现率。
截至2020年9月30日,养老金和退休后福利计划债务(扣除养老金计划资产)为1.222亿美元,比2019年12月31日名义增长。这一增长主要是由于截至2020年9月30日的9个月的净定期福利成本为650万美元,但被630万美元的支付所抵消。
有关我们的养老金和退休后福利计划的更多信息,请参阅我们未经审计的中期合并财务报表中包含的“附注16.非利息收入和非利息支出”。
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对外活动
跨境未清偿贷款是指以美元或其他非本地货币为单位的贷款(包括应计利息)、承兑汇票、在其他银行的有息存款、其他有息投资及任何其他货币资产。截至2020年9月30日,没有占我们总合并资产0.75%至1%的国家的跨境未偿还总额。截至2019年12月31日,占我们总合并资产0.75%至1%的国家的跨境未偿还总额约为1.747亿美元的日本和1.621亿美元的加拿大。截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有跨境未偿还超过我们总合并资产的1%。
资本
银行监管机构目前使用基于风险的比率和杠杆率相结合的方式来评估资本充足率。本公司及本行须遵守实施巴塞尔协议III的联邦银行监管机构最终规则,以及多德-弗兰克华尔街改革及消费者保护法案(“资本规则”)的各项规定。
资本规则规定了一项名为“普通股一级资本”(“CET1”)的资本衡量标准,大多数监管资本的扣除/调整都必须符合这一标准。此外,“资本规则”规定,一级资本由符合某些特定要求的CET1和“额外的一级资本”工具组成。
根据资本规则,最低资本比率如下:
● | CET1资本与风险加权资产之比为4.5%, |
● | 风险加权资产的6.0%的一级资本(即CET1资本加上额外的一级资本), |
● | 总资本(即一级资本加二级资本)占风险加权资产的8.0%,以及 |
● | 4.0%的一级资本用于平均季度资产。 |
资本规则还要求2.5%的资本保存缓冲,旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲完全由CET1组成,在这些最低风险加权资产比率之上,有效地导致(I)CET1对风险加权资产的最低比率为7%,(Ii)一级资本对风险加权资产的比率为8.5%,以及(Iii)总资本对风险加权资产的比率为10.5%。
截至2020年9月30日,根据资本规则,本公司的资本水平仍被描述为“资本充足”。我们的监管资本比率(根据资本规则计算)载于下表29。自2020年9月30日以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了公司或银行的资本分类。
监管机构资本 | 表29 | ||||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
(美元/美元,单位:万美元) |
| 2020 | 2019 | ||||
股东权益 | $ | 2,733,934 | $ | 2,640,258 | |||
更少: | |||||||
商誉 | 995,492 | 995,492 | |||||
累计其他综合收益(亏损)净额 | 51,254 | (31,749) | |||||
普通股一级资本和一级资本 | $ | 1,687,188 | $ | 1,676,515 | |||
加上: | |||||||
符合条件的信贷损失拨备和无资金承担准备金 | 173,191 | 131,130 | |||||
总资本 | $ | 1,860,379 | $ | 1,807,645 | |||
风险加权资产 | $ | 13,808,018 | $ | 14,110,799 | |||
关键监管资本比率 | |||||||
普通股一级资本比率 | 12.22 | % | 11.88 | % | |||
一级资本比率 | 12.22 | % | 11.88 | % | |||
总资本比率 | 13.47 | % | 12.81 | % | |||
第1级杠杆率 | 7.91 | % | 8.79 | % |
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一级杠杆率从2019年12月31日的8.79%下降到2020年9月30日的7.91%,下降了88个基点。货币基础减少,主要是因为投资证券、贷款和租赁以及有息存款的平均余额增加。
截至2020年9月30日,股东权益总额为27亿美元,较2019年12月31日增加9,370万美元或4%。股东权益增加的主要原因是这一时期的收益为1.24亿美元,我们投资证券的公允价值净未实现收益为8310万美元。这部分被宣布和支付给公司股东的1.013亿美元股息以及截至2020年9月30日的9个月1250万美元会计原则变化的累积影响调整所抵消。
2020年10月,公司董事会宣布我们的流通股季度现金股息为每股0.26美元。股息将于2020年12月4日支付给2020年11月23日收盘时登记在册的股东。
表外安排和担保
表外安排
我们持有若干未合并的可变利息实体(“VIE”)的权益。这些未合并的VIE主要是低收入住房、税收抵免、合伙企业和有限责任公司的投资。可变权益被定义为合同所有权或实体的其他权益,随着实体资产净值的波动而变化。主要受益人合并VIE。根据我们的分析,我们已确定本公司不是这些实体的主要受益者。因此,我们不合并这些VIE。
担保
我们在二级市场上销售住房抵押贷款,主要是卖给房利美或房地美。我们向Fannie Mae或Freddie Mac出售住宅抵押贷款的协议包含关于住宅抵押贷款的来源和特征的各种陈述和担保的条款。虽然具体的陈述和担保因投资者、保险或担保协议而异,但它们通常涵盖贷款的所有权、担保贷款的留置权的有效性、担保贷款的财产没有拖欠税款或留置权、遵守适用协议中规定的贷款标准、遵守适用的联邦、州和当地法律以及其他事项。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们出售的住宅抵押贷款组合的未偿还本金余额为23亿美元。根据我们销售住宅按揭贷款的协议,我们需要向投资者或其文件托管人交付各种文件。虽然这些贷款主要是在无追索权的基础上出售的,但如果贷款审查发现这些贷款的发起可能不符合承保和文件标准,我们可能有义务回购住宅抵押贷款或向投资者偿还所发生的损失。在收到回购请求时, 我们与投资者合作,以达成双方都同意的解决方案。回购要求通常在逐笔贷款的基础上进行审查,以验证投资者提出的索赔,以确定合同要求的回购事件是否已经发生。我们通过我们的承保和质量保证实践以及为抵押贷款提供服务来管理与潜在回购或其他形式的结算相关的风险,以满足投资者和二级市场的标准。截至2020年9月30日的九个月,有一笔30万美元的住宅抵押贷款回购,还有一笔50万美元的住宅抵押贷款回购待定。
除了我们投资组合中的还本付息贷款外,我们出售给投资者的几乎所有贷款都是在保留还本付息权利的情况下出售的。我们还为其他按揭贷款发起人发放的贷款提供服务。作为服务机构,我们的主要职责是:(1)向借款人收取到期款项;(2)提前支付某些拖欠的本金和利息;(3)维护和管理与抵押贷款有关的任何风险、所有权或主要抵押保险单;(4)维持任何支付税款和保险所需的托管账户,并管理托管付款;以及(5)取消违约抵押贷款的抵押品赎回权,或贷款修改或卖空。我们作为服务商所依据的每份协议一般都规定了本公司以该身份采取的行动的责任标准,并针对本公司在遵守各自的服务协议时发生的费用和责任提供保障。然而,如果我们实质上违反了作为服务商的义务,如果在通知后的指定时间内没有得到纠正,我们可能会被终止。管理服务的标准以及违反此类标准的可能补救措施因投资者而异。这些标准和补救措施由投资者发布的服务指南以及投资者与公司之间建立的合同条款确定。补救措施可能包括回购受影响的贷款。为
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截至2020年9月30日止九个月,我们并无任何与还贷活动相关的回购请求,截至2020年9月30日亦无任何待处理的回购请求。
尽管到目前为止,与代理和保修条款以及服务活动有关的回购请求有限,但随着投资者更加积极地寻求一切手段追回其购买的贷款的损失,回购抵押贷款的请求可能会增加。然而,截至2020年9月30日,管理层认为,由于回购请求的历史水平和亏损趋势,这一风险敞口并不重大,因此尚未建立与抵押贷款回购相关的损失责任。截至2020年9月30日,我们为投资者服务的住宅抵押贷款中有97%是流动贷款。我们与投资者保持持续的沟通,并继续通过监测回购请求的水平和数量以及出售给投资者的贷款的拖欠率来评估这一风险敞口。
合同义务
自之前报告以来,截至2019年12月31日,我们的合同义务没有实质性变化。
浅谈会计公告的未来应用
有关最近发布但截至2020年9月30日我们尚未采用的会计声明的预期影响的讨论,请参阅未经审计的中期合并财务报表的“附注1.陈述的组织和基础-最近的会计声明”以了解更多信息。
风险治理与市场风险的定量和定性披露
管理风险是我们业务成功运营的重要组成部分。管理层认为,公司最突出的风险敞口是信用风险、市场风险、流动性风险管理、资本管理和操作风险。有关流动性风险管理和资本管理的进一步讨论,请参阅本MD&A的“财务状况分析-流动性”和“-资本”部分。
信用风险
信用风险是指借款人或交易对手无法或不愿意按照基础合同条款偿还债务的风险。我们遵循管理层制定的明确的承保标准和账户管理标准,对贷款和租赁组合中的信用风险进行管理和控制。书面信贷政策记录了承保标准、批准级别、风险敞口限制和其他被认为是必要和谨慎的限制或标准。积极管理债务人、行业、产品和/或地理位置级别的投资组合多样化,以降低集中风险。此外,信用风险管理包括独立的信用审查过程,评估商业、房地产和消费者信用政策、风险评级和其他关键信用信息的遵守情况。除了实施基于既定和稳健的贷款惯例的风险管理惯例外,我们还坚持稳健的信贷原则。我们结合客户的性格和历史,了解和评估客户的借款需求和偿还能力。
管理层已经确定了三类贷款,我们用来制定我们确定津贴的系统方法:商业贷款、住宅贷款和消费者贷款。
根据与借款人、交易和抵押品相关的特征,商业贷款进一步分为四个不同的类别。这些类别是:商业和工业,商业房地产,建筑和租赁融资。商业和工业贷款主要用于为总部设在夏威夷的大中型公司以及美国大陆和国际公司的设备采购、扩张、营运资本和其他一般业务目的提供资金。商业和工业贷款通常由非房地产资产担保,因此抵押品是交易资产、企业价值或库存。与我们的许多客户一样,我们的商业和工业贷款客户严重依赖旅游业、政府支出和房地产价值。商业房地产贷款以房地产为抵押,包括但不限于支持零售、医疗保健、一般办公空间、仓库和工业空间等指定活动的结构和设施。我们银行的承保政策一般要求物业的净现金流足以偿还债务,同时仍保持适当的准备金。夏威夷商业房地产贷款的特点是,具有商业吸引力的地点的房地产供应有限,开发的交付时间框架长,利率敏感度高。我们的建筑贷款组合主要包括土地贷款、独栋住宅贷款和公寓开发贷款。建筑贷款的融资是
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鉴于此类项目的交付时间较长,存在高度的信用风险。建筑贷款活动是在项目融资的基础上承销的,因此相关房地产抵押品的现金流或租赁租金或出售完工库存是偿还的主要来源。市场可行性分析通常是通过评估特定贷款领域和一般社区的市场可比性、市场状况和需求来执行的。我们要求在贷款融资之前预售成品库存。然而,由于这种分析通常是在前瞻性的基础上进行的,房地产建设项目在我们的贷款活动中通常呈现出更高的风险状况。租赁融资活动包括商业单一投资者租赁和杠杆租赁,用于购买从计算机设备到运输设备的各种物品。新租赁安排的承保通常包括分析客户现金流、评估二次还款来源,如租赁资产的价值、担保人的净现金流以及承租人提供的其他信用增强。
住宅贷款进一步分为以下类别:住宅抵押贷款(由1-4个家庭的住宅财产和房屋净值贷款担保的贷款)和房屋净值信用额度。我们银行的承保标准通常要求LTV比率不超过80%,尽管附带的抵押保险允许更高的水平。以住宅物业作抵押的第一按揭贷款的信贷风险一般属中等水平,平均贷款额约为355,000元。根据管理层对我们的流动性、资本和贷款组合组合以及市场状况的评估,住宅抵押贷款产品将添加到我们的贷款组合中或在二级市场出售。利率、经济环境和其他市场因素的变化已经并可能继续影响抵押品的市场性和价值,以及我们借款人的财务状况,这影响了这一投资组合固有的信用风险水平,尽管我们仍然处于夏威夷供应受限的房地产环境中。这一投资组合存在地理集中度,因为几乎所有的住宅抵押贷款和房屋净值信用额度都是针对位于夏威夷、关岛或塞班岛的住宅。这些岛屿地区容易受到各种潜在自然灾害的影响,包括但不限于飓风、洪水、海啸和地震。我们提供可变利率的房屋净值信用额度;成交后可能提供固定利率锁定选项。所有行的承保费率都比完全指数化费率高出2%。我们承保房屋净值信用额度的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力。决策主要基于通过债务收入比率、LTV比率和信用历史评估的偿还能力。
消费贷款进一步分为以下几类贷款:信用卡、汽车贷款和其他与消费有关的分期贷款。消费贷款要么是无担保的,要么是由借款人的个人资产担保的。许多借款人的平均贷款规模一般较小,风险分散。我们提供各种商业和个人使用的信用卡。一般来说,我们的客户被我们的信用卡产品所吸引是基于我们的价格、信用额度、奖励计划和其他产品功能。信用卡承保决定一般基于借款人通过DTI比率的还款能力、信用局信息(包括付款历史、债务负担和信用评分,如FICO),以及对财务能力的分析。汽车贷款活动包括以新车或二手车作担保的贷款和租赁。我们的大部分汽车贷款和租赁都是通过选定的经销商间接发起的。我们承销汽车贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力和还款能力、信用记录以及履行拟议贷款或租赁的现有义务和付款的能力。虽然申请人的信誉是首要考虑因素,但承保过程也包括抵押品担保价值与建议贷款金额的比较。我们要求借款人为汽车贷款和租赁提供全面的汽车保险,并将银行列为损失收款人或附加投保人。分期付款贷款由个人和家庭购买的开放式和封闭式设施组成。我们遵循审慎的承保准则,包括对个人信用记录和现金流的评估,力求保持分期贷款的合理风险水平。
除了地理集中风险外,我们还监控我们面临的行业风险。虽然银行、我们的客户和我们的经营结果可能会受到影响旅游业的事件的不利影响,但我们也会监测我们在其他行业的风险敞口,包括但不限于我们在石油、天然气和能源行业的风险敞口。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们对石油、天然气和能源行业的客户没有重大风险敞口。
市场风险
市场风险是指利率、汇率、股票价格和商品价格变化带来的潜在损失,包括这些因素之间的相关性及其波动性。当一种票据的价值与这些外部因素挂钩时,持有者就面临市场风险。我们面临的市场风险主要来自利率风险,利率风险被定义为由于利率变化而损失净利息收入或净利差的风险。
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我们许多资产和负债的潜在现金流、销售额或重置价值,特别是那些赚取或支付利息的资产和负债,对一般利率水平的变化非常敏感。在银行业,利率的变化可能会对收益以及实体的安全和稳健产生重大影响。
利率风险主要来自我们的核心业务活动,即放贷和接受存款。当我们的有息贷款和有息存款在不同的时间、不同的基础上或不同的金额到期或重新定价时,就会出现这种情况。利率还可能影响贷款需求、信贷损失、抵押贷款发放量、预付款速度和其他影响收益的项目。
许多因素影响我们对利率变化的敞口,例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系和金融工具的重新定价特征。我们的收入不仅受到一般经济状况的影响,还受到美国及其机构,特别是美联储的货币和财政政策的影响。美联储的货币政策可以影响贷款、投资证券和存款的整体增长,以及从资产赚取和为负债支付的利率水平。
市场风险度量
我们主要使用净利息收入模拟分析来度量和分析利率风险。我们运行各种假设的利率情景,并将这些结果与测量的基本情况情景进行比较。我们的净利息收入模拟分析纳入了各种假设,我们认为这些假设是合理的,但可能会对结果产生重大影响。这些假设包括:(1)利率变化的时间,(2)收益率曲线的移动或轮换,(3)表内外市场利率敏感型工具的重新定价特征,(4)由于标的利率指数的不同而导致的金融工具的不同敏感性,以及(5)不同利率情景下不同的贷款提前还款速度。由于任何用于衡量利率风险的方法固有的局限性,模拟结果并不是为了预测市场利率变化对我们结果的实际影响,而是为了更好地计划和执行适当的资产负债管理战略,以管理我们的利率风险。
表30列出了2020年9月30日之后的12个月和2019年12月31日之后的12个月,相对于测量的基本情况情景,估计了市场利率的斜坡(逐步变化)和冲击(立即变化)将导致的净利息收入变化,并在整个收益率曲线上以平行方式移动。斜坡情景假设利率相对于基本情况情景在收益率曲线上逐渐平行移动。相对于基本情况情景,冲击情景假设整个收益率曲线上的利率立即和持续的平行变动。基本情况情景假设资产负债表和利率一般不变。我们使用静态预测来评估敏感性,即截至2020年9月30日和2019年12月31日的资产负债表保持不变。
净利息收入和敏感度-12个月估计百分比变化 | 表30 | ||||||||||
静态预测 | 静态预测 | ||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
利率阶梯变动(基点) | |||||||||||
+100 | 5.9 | % | 4.0 | % | |||||||
+50 | 3.0 | 1.9 | |||||||||
(50) | (1.7) | (2.3) | |||||||||
(100) | (2.4) | (4.4) | |||||||||
利率即时变动(基点) |
|
| |||||||||
+100 | 11.2 | % | 8.9 | % | |||||||
+50 | 5.7 | 4.4 | |||||||||
(50) | (2.9) | (4.9) | |||||||||
(100) | (3.8) | (9.6) |
上表显示了一项模拟的效果,该模拟估计了在12个月期间市场利率在−100、−50、+50和+100个基点的收益率曲线逐步和立即持续平行移动对我们净利息收入的影响。
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目前,我们的利率状况是这样的,我们预计净利息收入将从较高的利率中受益,因为我们的资产重新定价将比我们的负债更快、更大程度,而在较低利率的情况下,我们的资产将比我们的负债更低、更大程度地重新定价。
根据截至2020年9月30日的静态资产负债表预测,与截至2019年12月31日的类似预测相比,我们的净利息收入敏感性概况在较高利率情景下更敏感,在较低利率情景下不那么敏感。上述敏感性影响主要是由于持有更大的联邦基金头寸,截至2020年9月30日的市场利率低于2019年12月31日。更大的联邦基金头寸具有放大更高利率情景的影响的效果。较低的市场利率会导致贷款、投资证券和再投资的提前还款额较高,而这些都是以较低的利率发生的。由于市场利率已经接近利率下限,这抑制了较低利率情景对坡道和震荡情景的影响。
上述比较提供了利率变化对净利息收入的潜在影响的洞察力。本公司相信其处理利率风险的方法已适当考虑其对利率上升及下降的敏感度,并已采取将该等风险的影响减至最低的策略。
我们还有较长期的利率风险敞口,这可能无法通过净利息收入模拟分析进行适当衡量。本文运用股权市值(MVE)敏感性分析方法研究长期现金流对收益和资本的影响。MTE涉及在不同的利率情景下对表内和表外项目的所有现金流的现值进行贴现。所有现金流的贴现现值代表我们的MVE。移动价值分析需要修正每种利率情景下的预期现金流,这将影响贴现现值。基本情况衡量的数量及其对收益率曲线变化的敏感性,使管理层能够衡量资产负债表中较长期的重新定价期权风险。
市场风险度量的局限性
我们的模拟分析结果是假设的,各种因素可能会导致实际结果与描述的结果大不相同。例如,如果利率变化的时间和幅度与预期的不同,我们的净利息收入可能会有很大差异。不平行的收益率曲线变化,例如收益率曲线变平或变陡,或利差的变化,也会导致我们的净利息收入与所描绘的不同。如果存款和其他短期负债重新定价的速度快于预期,或快于我们的资产重新定价,不断上升的利率环境可能会减少预计的净利息收入。如果我们的资产和负债增长快于或慢于预期,如果我们经历存款净流出,或者如果我们的资产和负债组合发生其他变化,实际结果可能与预期的不同。例如,虽然我们维持相对较高的流动性水平,但从银行提取存款的速度快于预期,可能会导致我们寻求更高成本的资金来源。如果我们的贷款组合中的提前还款速度与模拟分析中假设的速度有很大不同,那么实际结果也可能与预测的结果不同。最后,这些模拟结果没有考虑到我们可能采取的所有行动,以应对潜在或实际的利率变化,例如我们的贷款、投资、存款、融资或对冲策略的变化。
市场风险治理
我们寻求实现净利息收入和资本的持续增长,同时管理市场利率变化带来的波动。我们的利率风险管理程序的目标是增加净利息收入,同时在为利率风险设定的可接受限度内运营,并保持充足的资金和流动资金水平。
为了管理对净利息收入的影响,我们根据ALCO制定并经董事会批准的指导方针,通过我们的资产和负债管理活动来管理我们对利率变化的风险敞口。ALCO有责任批准并确保遵守ALCO的管理政策,包括利率风险敞口。我们的利率风险管理程序的目标是最大限度地增加净利息收入,同时在为利率风险设定的可接受限度内运营,并保持充足的资金和流动资金水平。
通过ALCO的审查和监督,我们试图采取尽可能中和利率风险的策略。如未经审核中期综合财务报表“附注12.衍生金融工具”所详述,吾等对衍生金融工具的使用一般有限。这是由于资产负债表上的自然对冲,这些对冲是通过存款和其他有息负债抵消贷款和投资证券的利率敞口而产生的。特别是,投资证券组合被用来管理利率敞口和对
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在ALCO制定的指导方针和限制范围内。我们利用自然的和抵销的经济套期保值,努力减少使用表外衍生金融工具来对冲利率风险敞口的需要。在管理利率风险时,预期的利率变动也会被考虑在内。因此,随着利率的变化,我们可能会使用不同的技术来管理利率风险。
管理层使用其各种模拟分析的结果来制定策略,以在我们的资本和流动性指导方针的参数范围内实现所需的风险概况。
操作风险
运营风险是指由于流程、人员或系统不充分或失败、外部事件(如自然灾害)或合规、声誉或法律问题而产生的损失风险,包括欺诈、诉讼和数据安全漏洞造成的损失风险。操作风险是我们所有商业活动固有的风险,对这种风险的管理对实现我们的目标非常重要。我们有一个框架,包括报告和评估任何操作风险事件,以及评估我们关键业务范围内的缓解策略。这一框架通过我们的政策、流程和报告要求来实施。我们使用巴塞尔银行监管委员会在巴塞尔II中预测的七种操作风险事件类型来衡量和报告操作风险:(1)外部欺诈;(2)内部欺诈;(3)雇佣做法和工作场所安全;(4)客户、产品和业务做法;(5)有形资产损失;(6)业务中断和系统故障;以及(7)执行、交付和流程管理。我们的操作风险审查过程也是我们对重要新产品或活动进行评估的核心部分。
关键会计政策
我们的中期合并财务报表是根据GAAP编制的,并遵循我们经营的行业内的一般惯例。我们遵循的最重要的会计政策在截至2019年12月31日的Form 10-K年度的合并财务报表附注中的“注释1.重要会计政策的组织和摘要”中介绍。应用这些原则要求我们作出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响合并财务报表和附注中报告的金额。管理层认为大多数会计政策都不是关键的会计政策。在确定一项政策在编制综合财务报表时是否至关重要时,考虑了几个因素。这些因素包括,政策是否要求管理层对本质上不确定的事项作出困难、主观和复杂的判断,以及在不同的条件下或使用不同的假设,很可能会报告有重大不同的金额。我们认为在编制我们的综合财务报表时最关键的会计政策是那些与确定ACL、公允价值估计、养老金和退休后福利义务以及所得税相关的政策。由于我们于2020年1月1日采用了CECL标准,下面介绍了ACL的最新讨论。他说:
信贷损失准备
管理层对ACL充分性的评估通常是金融机构会计估计中最关键的。我们对ACL金额的确定是一项关键的会计估计,因为它需要在很大程度上依赖对个人借款人的信用风险评级的准确性,对不良贷款的预期未来现金流的金额和时间的估计和重大判断,在很大程度上依赖于投资组合的估计损失率,以及考虑我们对宏观经济因素和趋势的定量和定性评估。虽然我们建立ACL的方法将ACL的部分归因于商业、住宅房地产和消费者投资组合细分市场,但整个ACL可用于吸收总贷款和租赁组合中的信贷损失。
ACL是一个估值账户,从贷款和租赁的摊销成本基础中扣除,以显示预计从贷款和租赁中收取的净额。当管理层认为贷款或租赁余额确认无法收回时,贷款和租赁将从ACL中注销。预期收回的金额不超过以前冲销和预期冲销的金额的总和。ACL的变化以及相关拨备的变化可能会对净收入产生重大影响。在应用确定ACL所需的判断和审查时,管理层会考虑经济条件、客户行为和抵押品价值等因素的变化。经济因素或商业决策可能会不时影响贷款和租赁组合的构成和组合,导致管理层增加或减少ACL。
以下是影响ACL估计的一些重要判断和固有限制:
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● | 内部信用风险评级的准确性,贷款逾期和拖欠趋势的监测。与我们的商业投资组合部门相关的ACL通常对分配给每个借款人的内部信用风险评级的准确性最敏感。商业贷款风险评级由经验丰富的高级信贷员根据每种情况进行评估,并由独立的内部信用专家团队定期审查。 |
● | 数据。我们对内部数据的充分性和适用性进行了相当多的判断,以提供历史损失信息的准确视图。*对于我们的每个投资组合细分市场,我们都检查了8至12年的历史数据。对于我们的许多住宅房地产和消费贷款类别,我们假设观察到的历史损失期足以捕捉一个完整的信用损失周期,并且在此历史损失期内观察到的信用损失敞口代表了我们将根据CECL对未来预期信用损失进行估计的风险敞口。在作出这一假设时,我们依赖于这样一个事实,即历史损失期包括了最近观察到的衰退期以及随后的持续复苏和增长期。 |
● | 合理的、可支持的预测期。对于超过一年合理和可支持的预测期的合同期,管理层选择立即恢复采用平均法。管理层将继续评估一年的合理和可支持的预测期是否合适。*经济环境的变化以及经济复苏的时间和程度的不确定性可能会导致管理层减少或增加目前合理和可支持的预测期。 |
● | 对合理的、可支持的预测期进行定性调整。世行的经济预测小组开会讨论在估计ACL时应考虑的可能的质的调整。这些质的调整可能归因于预测的就业水平、游客人数和消费、利率和房地产价格。对从轻度、中度到重度的各种经济预测进行评估,以预测在合理和可支持的预测期内的损失。这样的定性调整是高度主观的,是管理层重大判断和估计的结果。 |
● | 识别和衡量单独评估的贷款,包括在TDR中修改的贷款。我们经验丰富的高级信贷员可能会根据他们对当前信息和事件的评估来考虑减值贷款,包括在TDR中修改的贷款。减值的计量通常基于对预期未来现金流现值的分析。这些预期的发展需要重要的管理层判断和估计。 |
有关ACL的更多信息,请参阅中期合并财务报表附注中的“附注1.列报的组织和基础”和“附注4.信贷损失准备”。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
见“第一部分,第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--风险治理和关于市场风险的定量和定性披露。”
项目4.控制和程序
披露控制和程序
公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,对截至2020年9月30日,公司根据修订后的1934年证券交易法(以下简称交易法)的披露控制和程序(定义见规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性进行了评估。公司的披露控制和程序旨在确保记录、处理、汇总根据交易法提交的报告中要求公司披露的信息。并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内报告,该等信息被积累并传达给公司管理层,包括公司的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。*基于这一评估,公司的首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序截至2020年9月30日有效
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,本公司的财务报告内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
项目1.法律程序
该公司在高度监管的环境中运营。本公司不时参与与本公司业务运作有关的各种诉讼事宜。我们目前并不参与任何我们认为解决会对我们的业务、前景、财务状况、流动资金、经营结果、现金流或资本水平产生重大不利影响的法律程序。
第1A项。危险因素
公司于2020年2月27日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分的第1A项,以及公司于2020年5月8日提交给SEC的截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q的第1A项包含对我们风险因素的讨论。除本Form 10-Q季度报告所披露的额外事实信息与该等风险因素有关外,本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报及本公司截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告所披露的风险因素并无重大变动。
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项目6.展品
本表格10-Q的展品列表在展品索引中列出,并通过引用结合于此。
展品索引
展品编号 | |
31.1 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条对首席执行官的认证 |
31.2 | 根据根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条对首席财务官的认证 |
32.1 | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明 |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 | 封面交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档(包含在附件101中) |
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签名
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
日期:2020年11月2日 | First Hawaian,Inc. | ||
依据: | /s/罗伯特·S·哈里森 | ||
罗伯特·S·哈里森 董事会主席、总裁兼首席执行官 (首席行政主任) | |||
依据: | /s/Ravi Mallela | ||
拉维·马莱拉 首席财务官 (首席财务官和首席会计官) |
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