美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(国际税务局雇主识别号码)
|
|
|
(主要行政机关地址) |
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用。
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
☐ |
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☒ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
有
Neuronetics,Inc.
截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告
目录
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页 |
第一部分-财务信息 |
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第1项 |
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财务报表。 |
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3 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的资产负债表 |
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3 |
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截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的运营报表 |
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4 |
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截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动表 |
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5 |
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截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表 |
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6 |
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中期财务报表附注 |
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7 |
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第二项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 |
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20 |
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项目3. |
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关于市场风险的定量和定性披露。 |
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32 |
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项目4. |
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控制和程序。 |
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32 |
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第II部分-其他资料 |
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第1项 |
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法律诉讼。 |
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34 |
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第1A项 |
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危险因素 |
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34 |
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第二项。 |
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未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
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34 |
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项目3. |
|
高级证券违约。 |
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34 |
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项目4. |
|
矿山安全信息披露。 |
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34 |
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|
第五项。 |
|
其他信息。 |
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34 |
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第6项 |
|
展品。 |
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35 |
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签名 |
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36 |
2
第一部分-财务信息
第1项 |
财务报表。 |
Neuronetics,Inc.
资产负债表
(未经审计;以千计,每股数据除外)
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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应收帐款,净额 |
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盘存 |
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销售型租赁净投资的当前部分 |
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预付佣金费用的当期部分 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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经营性租赁使用权资产 |
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销售型租赁的净投资 |
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预付佣金费用 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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递延收入 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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长期债务的当期部分,净额 |
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流动负债总额 |
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长期债务,净额 |
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- |
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递延收入 |
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经营租赁负债 |
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负债共计 |
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承担和或有事项(附注16) |
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股东权益: |
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优先股,$ 在2020年9月30日和2019年12月31日未偿还 |
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普通股,$ 于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的所有股票, 分别为两个月和两个月。 |
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额外实收资本 |
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累积赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
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附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。
3
Neuronetics,Inc.
运营说明书
(未经审计;以千计,每股数据除外)
|
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三个月 |
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截至9个月 |
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9月30日, |
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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营业收入 |
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收入成本 |
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毛利 |
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业务费用: |
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销售及市场推广 |
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一般和行政 |
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研究与发展 |
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业务费用共计 |
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运营亏损 |
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其他(收入)费用: |
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利息支出 |
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债务清偿损失 |
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- |
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其他(收入)费用,净额 |
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( |
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( |
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净亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
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$ |
( |
) |
已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股每股净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释普通股 |
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附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。
4
Neuronetics,Inc.
股东权益变动表
(未经审计;以千计)
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普通股 |
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附加 实缴 |
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累积 |
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总计 股东的 |
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股份 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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权益 |
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2018年12月31日的余额 |
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以股份为基础的奖励和期权练习 |
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基于股份的薪酬费用 |
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净损失 |
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2019年3月31日的余额 |
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( |
) |
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以股份为基础的奖励和期权练习 |
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基于股份的薪酬费用 |
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净损失 |
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2019年6月30日的余额 |
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以股份为基础的奖励和期权练习 |
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基于股份的薪酬费用 |
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净损失 |
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2019年9月30日的余额 |
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2019年12月31日的余额 |
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( |
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以股份为基础的奖励和期权练习 |
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基于股份的薪酬费用 |
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净损失 |
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2020年3月31日的余额 |
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以股份为基础的奖励和期权练习 |
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基于股份的薪酬费用 |
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净损失 |
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2020年6月30日的余额 |
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以股份为基础的奖励和期权练习 |
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- |
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基于股份的薪酬费用 |
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净损失 |
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( |
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2020年9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。
5
Neuronetics,Inc.
现金流量表
(未经审计;以千计)
|
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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来自经营活动的现金流: |
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净损失 |
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对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
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折旧摊销 |
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股份薪酬 |
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非现金利息支出 |
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客户购买租赁单位的成本 |
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债务清偿损失 |
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- |
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某些资产和负债的变动: |
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应收帐款,净额 |
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盘存 |
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( |
) |
销售型租赁的净投资 |
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( |
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租赁报销 |
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- |
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预付佣金费用 |
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( |
) |
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( |
) |
预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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应付帐款 |
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( |
) |
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应计费用 |
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( |
) |
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递延收入 |
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( |
) |
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经营活动中使用的净现金 |
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( |
) |
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( |
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投资活动的现金流: |
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购置房产、设备和资本化软件 |
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( |
) |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动的现金流: |
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发行长期债券所得款项 |
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- |
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偿还长期债务 |
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( |
) |
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- |
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支付发债成本 |
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( |
) |
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- |
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行使股票期权所得收益 |
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融资活动提供的净现金 |
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现金和现金等价物净减少 |
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( |
) |
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( |
) |
期初现金和现金等价物 |
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现金和现金等价物,期末 |
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$ |
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$ |
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补充披露现金流信息: |
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支付利息的现金 |
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$ |
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$ |
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将库存转移到财产和设备 |
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$ |
- |
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$ |
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补充披露非现金投融资活动: |
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购置财产和设备及资本化 在应付帐款和应计费用中使用软件 |
|
$ |
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|
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$ |
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附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。
6
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)**
1. |
业务说明 |
Neuronetics公司,或称本公司,是一家商业阶段的医疗技术公司,专注于设计、开发和营销提高精神障碍患者生活质量的产品。该公司的第一个商业产品NeuroStar高级治疗系统是一种基于办公室的非侵入性和非系统性治疗,它使用经颅磁刺激(TMS)来创建一个脉冲的、MRI强度的磁场,该磁场可以感应电流,该电流旨在刺激大脑中与情绪相关的特定区域。该系统于2008年被美国食品和药物管理局(FDA)批准,用于治疗患有严重抑郁障碍(MDD)的成年患者,这些患者在当前事件中与之前的抗抑郁药物相比未能取得令人满意的改善。NeuroStar高级疗法在世界其他地区也可以使用,包括日本,在日本,它被列入日本的国家医疗保险。该公司打算继续开发其NeuroStar高级治疗系统,以获得更多适应症。
新冠肺炎
该公司正在监测新冠肺炎疫情对其业务和地域的各个方面的影响,包括它将如何影响公司的客户、供应链、员工和其他业务合作伙伴。虽然本公司于2020年3月至2020年9月底开始经历重大干扰,但从新冠肺炎疫情开始,由于诸多不确定性,本公司无法预测新冠肺炎疫情可能对其财务状况、经营业绩和现金流产生的全面影响。这些不确定性包括大流行的范围、严重程度和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响等。新冠肺炎在包括美国在内的多个国家爆发,对全球经济活动造成重大不利影响,并造成金融市场大幅波动和负面压力。
公司申请并收到了$
流动资金
截至2020年9月30日,公司拥有现金和现金等价物$
2. |
陈述的基础 |
随附的财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。本说明中对适用指导的任何提及均指财务会计准则委员会(FASB)颁布的会计准则编纂(ASC)和会计准则更新(ASUS)中的GAAP。
中期财务报表
随附的未经审计的中期财务报表是根据中期财务信息GAAP和美国证券交易委员会(SEC)颁布的S-X法规第10-01条从公司账簿和记录中编制的,该规则允许在中期减少披露。仅由正常经常性调整组成的所有调整都已作出,这些调整是公平列报所附资产负债表和经营表以及股东赤字和现金流量所必需的。虽然这些中期财务报表不包括完整年度财务报表所需的所有信息和附注,但管理层相信披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。截至2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的中期运营业绩和现金流不一定代表全年可能预期的业绩。未经审计的中期财务报表和脚注应与经审计的财务报表和脚注一起阅读,这些报表和脚注包括在公司于2020年3月3日提交给证券交易委员会的10-K表格中,在表格10-K中可以找到对重要会计政策和某些其他信息的更完整的讨论。
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
预算的使用
根据公认会计原则和证券交易委员会的规则和条例编制财务报表时,需要使用基于被认为合理的判断的估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用金额。本公司基于历史经验、已知趋势和事件以及管理层认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计和假设,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不容易显现。虽然管理层认为其估计和假设在作出时是合理的,但它们是基于作出估计和假设时可获得的信息。管理层在持续的基础上评估估计和假设,并在必要时进行调整。由于公司业务和不断变化的市场状况涉及的风险和不确定因素,以及所作估计和假设的主观因素,实际结果可能与估计结果不同。
3. |
重要会计政策摘要 |
公司重要会计政策的完整摘要可以在公司2020年3月3日提交给证券交易委员会的10-K表格中包括的经审计的财务报表中的“注释3.重要会计政策摘要”中找到。
4. |
最近的会计声明 |
公司最近采用的新会计准则
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU 2018-15”),使作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与为开发或获得内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施费用资本化的要求相一致。
ASU 2018-15财年从2019年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期有效。ASU 2018-15中的修正案应追溯或前瞻性地适用于在通过之日之后发生的所有实施成本。本公司前瞻性地采用了本标准,自2020年1月1日起生效。
公司尚未采用的新会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量(“主题326”)。本ASU基于当前预期信用损失估计模型,为金融工具的信用损失确认提供了指导。财务会计准则委员会随后发布了ASU 2019-04,澄清和处理与专题326中的修正案有关的某些项目。
ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326): 定向过渡救济,是为了向拥有某些工具在ASC326范围内的实体提供不可撤销地选择公允价值期权的选择权。ASC 825-10,金融工具-总体,在逐个仪器的基础上适用于符合条件的仪器。
这些ASU在2022年12月15日之后的财年内有效,适用于有资格被SEC定义为较小报告公司的实体。该公司是一家规模较小的报告公司。
5. |
公允价值计量与金融工具 |
由于短期性质,公司资产负债表上的现金等价物、应收账款、预付和其他流动资产以及应付账款的账面价值接近其于2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值。由于浮动利率,本公司信贷安排的账面价值接近其于2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值。
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
本公司的某些金融工具按公允价值计量,采用三级层次结构,对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构最大限度地利用了可观察的输入,最大限度地减少了不可观察的输入的使用。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
1级: |
投入品是活跃市场中相同工具的报价。 |
|
|
2级: |
投入是指活跃市场中类似工具的报价;不活跃市场中相同或类似工具的报价;或其投入可观察到或其重要价值驱动因素可观察到的模型衍生估值。 |
|
|
第3级: |
投入是不可观察的,反映了公司基于可获得的最佳信息(包括公司自己的数据)做出的假设。 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司金融工具的账面金额和公允价值(单位:千):
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2020年9月30日 |
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基于公允价值计量准则的公允价值计量 |
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携载 金额 |
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公允价值 |
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引自 价格在 主动型 市场 (1级) |
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意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
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意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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资产 |
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货币市场基金(现金等价物) |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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2019年12月31日 |
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基于公允价值计量准则的公允价值计量 |
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携载 金额 |
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公允价值 |
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|
引自 价格在 主动型 市场 (1级) |
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|
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
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|
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
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资产 |
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货币市场基金(现金等价物) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
|
|
$ |
- |
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6. |
应收账款 |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款净额构成(单位:千):
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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应收账款总额-贸易 |
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$ |
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$ |
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减去:坏账拨备 |
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( |
) |
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( |
) |
应收帐款,净额 |
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$ |
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$ |
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
7. |
财产设备和大写软件 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的财产和设备净额组成(单位:千):
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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实验室设备 |
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$ |
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$ |
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办公设备 |
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计算机设备和软件 |
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制造设备 |
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租赁权的改进 |
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租赁设备 |
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财产和设备,毛额 |
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减去:累计折旧 |
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) |
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( |
) |
财产和设备,净额 |
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$ |
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$ |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司已资本化软件成本,净额为$
折旧和摊销费用为#美元。
8. |
租契 |
承租人:
该公司拥有公司总部和办公设备(包括复印机)的运营租约。该公司租赁了大约
经营租赁租金费用为#美元。
在2020年第一季度,公司收到了#美元的报销
下表显示了作为与租赁相关的承租人的补充现金流信息(以千为单位):
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截至9个月 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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为计入租赁的金额支付的现金 其他负债: |
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来自营业租赁的营业现金流 |
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以租赁义务换取的使用权资产: |
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经营租赁 |
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$ |
- |
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$ |
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
下表按年列出了未来需要支付的经营租赁负债(以千为单位):
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2020年9月30日 |
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2020年剩余时间 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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租赁付款总额 |
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扣除的计入利息 |
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( |
) |
经营租赁负债现值 |
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$ |
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出租人销售型租赁:
某些客户已经以租借到自有的方式购买了NeuroStar高级治疗系统。租期为
下表列出了销售型租赁确认的利润(以千为单位):
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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开始时确认的利润,净额 |
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$ |
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利息收入 |
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- |
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- |
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销售型租赁收入总额 |
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$ |
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$ |
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下表列出了与销售型租赁相关的未贴现租赁应收账款的到期日分析(单位:千):
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9月30日, 2020 |
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2020年剩余时间 |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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销售型租赁应收账款合计 |
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$ |
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截至2020年9月30日,租赁应收账面金额为$
出租人经营租赁:
在2019年1月1日之前以租金到自有方式出售的NeuroStar高级治疗系统作为运营租赁入账。截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月,本公司确认经营租赁收入为$
下表列出了其与经营租赁相关的未贴现租赁应收账款的到期日分析:
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9月30日, 2020 |
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2020年剩余时间 |
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$ |
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2021 |
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租赁应收账款总额 |
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$ |
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
该公司维护租赁设备,净额为#美元。
9. |
预付佣金费用 |
该公司对系统销售和治疗阶段销售都支付佣金。由于为系统销售支付的佣金与为治疗会议支付的佣金不相称,因此该公司将与支付的系统销售佣金相关的佣金支出资本化,这些佣金支出是对特定预期的未来治疗会议订单的增量。在制定这一估计时,该公司考虑了其治疗时段的历史销售额和客户保留率,以及技术开发生命周期和其他行业因素。定期审查这些成本的减值情况。
NeuroStar高级治疗系统佣金以直线方式递延并在
在公司的资产负债表上,资本化合同成本的当期部分由预付佣金费用的当期部分表示,而长期部分则包括在预付佣金费用中。摊销费用为$
10. |
应计费用 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计费用构成(单位:千):
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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补偿及相关利益 |
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$ |
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$ |
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咨询费和专业费 |
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研究开发费用 |
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销售和营销费用 |
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保修 |
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应缴销售税和其他应缴税额 |
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应付利息 |
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其他 |
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应计费用 |
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$ |
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$ |
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11. |
递延收入 |
付款条件通常要求在系统发货或安装时付款,并在交付治疗会话的接入码时进行额外付款,这可能会在系统首次交付和安装后的几年内完成。与账单和现金收款相比,收入确认的时间通常会导致应收账款。然而,有时某些客户可能需要客户预付款和押金,并被记录为递延收入。对于多年协议,该公司通常在每个年度承保期开始时每年向客户开具发票,并确认承保期内的收入。
截至2020年9月30日,公司预计将按年确认大约以下百分比的递延收入:
年份: |
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营业收入 识别 |
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2020年剩余时间 |
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% |
2021 |
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% |
2022 |
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% |
2023 |
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% |
2024 |
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% |
此后 |
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% |
总计 |
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% |
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
年初计入合同负债余额的截至2020年9月30日的三个月和九个月确认的收入为#美元。
顾客
截至2020年9月30日的三个月和九个月
12. |
债务 |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的债务构成(单位:千):
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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未偿还本金 |
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$ |
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$ |
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应计最后付款费用 |
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更少的债务折扣 |
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) |
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( |
) |
总债务,净额 |
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较少电流部分 |
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( |
) |
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( |
) |
长期债务,净额 |
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$ |
- |
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$ |
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截至2020年9月30日的三个月,公司确认利息支出为$
截至2020年9月30日的9个月,公司确认利息支出为$
太阳能信贷安排
于2020年3月2日,本公司与作为抵押品代理的Solar Capital Ltd.或Solar,以及协议中定义的其他贷款人签订了一项贷款和担保协议,以提供一项信贷安排,或Solar Facility,以取代本公司之前的$
太阳能融资机制允许公司借款总额最高可达#美元。
期限A贷款和期限B贷款分别从借款之日起至还款日止应计利息,年利率为浮动年利率,按月重置,等于
13
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
除太阳能融资项下到期的本金及利息外,本公司须于太阳能融资的A期贷款或B期贷款部分的提前还款、提速或到期日(以较早者为准)向Solar支付最终付款费用
在2030年3月2日之前发生以下情况时,本公司还须向Solar支付退出费用:(A)本公司的任何清算、解散或清盘,(B)导致某人获得本公司控制权的交易,(C)本公司实现$
本公司在太阳能设施下的义务以其几乎所有资产(包括知识产权)的优先担保权益为担保。贷款和担保协议要求该公司遵守某些财务契约以及习惯的肯定和否定契约。
太阳能设施包含违约事件,包括但不限于以下违约事件:(I)未按照协议条款付款;(Ii)违反契诺;(Iii)公司业务发生重大不利变化;(Iv)公司资产被扣押或征税或对其业务进行司法限制;(V)资不抵债;(Vi)重大交叉违约;(Vii)要求公司付款的重大判决、命令或法令不在保险范围内;(Viii)陈述和担保不正确;(Ix)发生次级债务;(X)终止或违反担保;(Xi)撤销本公司开展业务所需的政府批准;及(Xii)本公司未能对作为借款担保的抵押品保持有效和完善的留置权。
截至2020年9月30日,本公司遵守了太阳能设施的所有契约。
太阳能设施包括一项金融契约,要求从2020年12月31日开始实现最低往绩净收入金额。根据本公司对2020年剩余时间的收入预测,本公司认为很可能无法实现这一最低收入契约。虽然本公司正在与贷款人讨论可能的契约豁免或修订,但尚未签署正式协议。*太阳能贷款还包括主观加速条款,允许贷款人在某些情况下加快到期日,包括但不限于,根据FASB ASC 470对公司财务状况或其他方面的重大不利影响。由于太阳能设施包含主观加速条款,以及对截至2020年12月31日很可能无法履行收入契约的评估,太阳能设施项下的未偿还本金在截至2020年9月30日的资产负债表中被归类为流动负债。
牛津信贷安排
在2020年3月之前,该公司有一笔
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
除了支付美元项下到期的本金和利息外,
本公司评估于二零二零年三月订立的太阳能融资是否代表根据ASC 470-50进行的债务修改或清偿、债务修改及清偿,并确定现有债务已因悉数偿还现有融资及与新贷款人同时发行新信贷融资而获清偿。公司综合债务贴现和递延发行成本的未摊销余额为#美元。
13. |
普通股 |
普通股
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司普通股已发行和预留发行股份总数(单位:千):
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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已发行普通股股份 |
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为发行而保留的普通股股份,用于: |
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已发行普通股认股权证 |
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未偿还股票期权 |
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限制性股票单位和未偿还奖励 |
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股票激励计划下可供授予的股票 |
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员工购股计划下可供出售的股票 |
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已发行和发行的普通股股份总数 *预留供发行的债券 |
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普通股认股权证
下表汇总了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的已发行普通股认股权证:
权证 出类拔萃 (千) |
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锻炼 价格 |
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期满 日期 |
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Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
14. |
每股亏损 |
公司每股普通股基本亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。公司的限制性股票奖励(非既有股票)在授予时已发行和发行,但在归属发生之前,在确定每股基本亏损时,公司的加权平均已发行股票不包括在计算已发行的加权平均股票之外。
净亏损不能摊薄,所以当公司处于净亏损状态时,每股普通股的基本亏损和摊薄亏损是相同的。如果公司未来实现盈利,稀释后的每股普通股收益计算的分母将包括加权平均流通股数量和普通股等价物数量(如果包括这些普通股等价物会稀释的话)。稀释性普通股等价物可能包括认股权证、股票期权和非既得限制性股票奖励,以及使用库藏股方法的单位,以及潜在的已发行证券(如可转换优先股)转换的影响(如果有的话)。
以下截至2020年9月30日和2019年9月30日的潜在稀释未偿还证券已被排除在普通股已发行普通股每股稀释亏损的分母计算之外(以千为单位):
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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股票期权 |
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非既得业绩限制性股票单位 |
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未归属的限制性股票单位 |
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普通股认股权证 |
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15. |
基于股份的薪酬 |
公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的营业报表中按地点确认的基于股份的薪酬支出金额如下(单位:千):
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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收入成本 |
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销售及市场推广 |
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一般和行政 |
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研究与发展 |
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总计 |
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$ |
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2018年股权激励计划
2018年6月,公司通过了2018年股权激励计划,即2018年计划,授权发行至多
16
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
股票期权
下表汇总了公司截至2020年9月30日的9个月的股票期权活动:
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数量 以下股票 选择权 (单位:万人) |
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加权的- 平均值 行权价格 每个选项 |
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加权的- 平均值 剩馀 合同 寿命(以年为单位) |
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集料 内在性 价值 (单位:万人) |
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截至2019年12月31日未偿还 |
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授与 |
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没收 |
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在2020年9月30日未偿还 |
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可于2020年9月30日行使 |
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已归属,预计将于2020年9月30日归属 |
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公司确认与股票期权相关的基于股票的薪酬支出为#美元。
在截至2020年9月30日的9个月中,股票期权的授予日期公允价值是在授予时使用Black-Scholes期权定价模型中的以下加权平均投入和假设估计的:
普通股估计公允价值 |
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行权价格 |
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预期期限(以年为单位) |
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股息率 |
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限制性股票奖励和限制性股票单位
下表汇总了公司截至2020年9月30日的9个月的限制性股票奖励和限制性股票单位活动:
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非既得利益者 受限 股票单位 (千) |
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加权的- 平均值 授予日期 公允价值 |
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2019年12月31日未归属 |
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授与 |
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截至2020年9月30日的未归属 |
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公司确认了$
17
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
2020年7月,公司授予
16.承诺和或有事项
法律事项
本公司在日常业务过程中会不时受到各种索偿和法律行动的影响。管理层认为,目前没有合理预期会对公司的经营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的索赔或法律行动。
17. |
地理区段信息 |
运营部门被定义为企业的组成部分,其独立的离散信息可供首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时进行评估。该公司目前在
以下地理数据包括该公司第三方分销商产生的收入。该公司的收入是在以下地理区域和所示时期内按产品线产生的(以千为单位):
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按地理位置划分的收入 |
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截至9月30日的三个月, |
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按产品类别划分的美国收入 截至9月30日的三个月, |
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金额 |
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所占百分比 营业收入 |
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所占百分比 营业收入 |
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(以千为单位,百分比除外) |
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NeuroStar高级治疗系统 |
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按产品类别划分的国际收入 截至9月30日的三个月, |
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所占百分比 营业收入 |
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NeuroStar高级治疗系统 |
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治疗疗程 |
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18
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
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按地理位置划分的收入 |
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截至9月30日的9个月, |
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所占百分比 营业收入 |
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总收入 |
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按产品类别划分的美国收入 截至9月30日的9个月, |
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所占百分比 营业收入 |
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所占百分比 营业收入 |
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(以千为单位,百分比除外) |
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NeuroStar高级治疗系统 |
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按产品类别划分的国际收入 截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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所占百分比 营业收入 |
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所占百分比 营业收入 |
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NeuroStar高级治疗系统 |
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18.遣散费
2020年4月8日,公司采取行动,通过减支(“RIF”)来减少费用。作为这一行动的一部分,公司终止了
该公司于2020年3月与其前首席执行官签订了过渡协议,并于2020年9月与负责医疗运营的副总裁签订了过渡协议。
19
第二项。管理学的探讨与分析财务状况和经营业绩。
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分,应与我们的未经审计的中期财务报表及其包括在本报告其他地方的相关注释一起阅读。除历史财务信息外,以下讨论和分析中包含的一些信息还包含符合修订的1933年证券法第27A条和修订的1934年证券交易法第21E条的前瞻性陈述。除历史事实的陈述外,所有其他陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略、当前和预期的产品、产品批准、研究和开发成本、当前和预期的合作、成功的时间和可能性、未来经营的计划和目标以及当前和预期产品的未来结果的陈述,都是前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下风险和不确定性:新型冠状病毒或新冠肺炎大流行对一般政治和经济条件的影响,包括政府当局努力减轻新冠肺炎大流行的影响,如旅行禁令、避难所订单和第三方企业关闭以及对资源分配的相关影响。, 生产和供应链以及患者获得商业产品的能力;我们根据新冠肺炎大流行执行业务连续性以及我们的运营和预算计划的能力;由于我们的亏损历史而实现或维持盈利运营的能力;我们对销售和使用NeuroStar高级治疗系统以产生收入的依赖;我们销售队伍的规模和效率;使用我们的产品进行治疗的第三方付款人提供保险和报销的可用性;医生和患者对使用我们的产品进行治疗的需求;针对我们的产品治疗适应症的竞争技术和疗法方面的发展;产品缺陷;我们有能力为我们的技术获得和维护知识产权保护;NeuroStar高级治疗系统的临床试验或监管审查的进展情况,以获得更多适应症;以及美国和其他适用司法管辖区的监管发展情况。有关这些和其他相关风险的讨论,请参阅我们最近提交给证券交易委员会的文件,这些文件可在证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。这些前瞻性陈述是基于我们截至本季度报告10-Q表格日期的预期和假设。除非法律另有要求,否则我们没有义务或义务因新信息、未来事件或我们预期的变化而更新本10-Q表格季度报告中包含的任何前瞻性陈述。
在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅在本Form 10-Q季度报告发布之日发表,受我们于2020年3月3日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的一系列风险、不确定性和假设的影响。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果大不相同。此外,我们在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现,我们不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。除非适用法律另有要求,否则我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件、情况变化或其他原因。
20
概述
我们是一家商业阶段的医疗技术公司,专注于设计、开发和营销提高精神障碍患者生活质量的产品。我们的第一款商用产品NeuroStar®高级治疗系统是一种基于办公室的非侵入性、非系统性治疗,它使用经颅磁刺激(TMS)来产生MRI强度的脉冲磁场,该磁场可感应电流,旨在刺激大脑中与情绪相关的特定区域。该系统被美国食品和药物管理局(FDA)批准,用于治疗患有严重抑郁障碍(MDD)的成年患者,这些患者在目前的MDD发作中,与之前的抗抑郁药物相比未能取得令人满意的改善。NeuroStar高级疗法在世界其他地区也可以使用,包括日本,在日本,它被列入日本的国家医疗保险。NeuroStar先进疗法是安全的、临床有效的、可重复性的和精确的,我们相信它得到了任何与之竞争的TMS系统中最大的临床数据集的支持。我们是TMS治疗领域的市场领先者,因为截至2020年9月30日,我们在美国的客户群约有1143个活跃的NeuroStar高级治疗系统,分布在大约909个精神科医生办公室,截至目前,估计有94,609名患者接受了约340万次治疗。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别创造了1240万美元和3370万美元的收入。
我们设计了NeuroStar高级治疗系统,作为治疗MDD患者的非侵入性治疗选择,并解决了其他治疗选择的许多关键限制。我们从我们系统的初始资本销售、经常性治疗会议以及服务和维修以及延长保修合同中获得收入。我们的大部分收入来自经常性治疗会议。在截至2020年9月30日的三个月里,我们治疗会话和NeuroStar高级治疗系统的销售收入分别占我们美国收入的76%和21%。在截至2020年9月30日的9个月里,我们治疗会话和NeuroStar高级治疗系统的销售收入分别占我们美国收入的73%和23%。
截至2020年9月30日,我们在122名员工的协作支持下,目前在美国销售我们的NeuroStar高级治疗系统和反复治疗会话。我们的销售队伍面向美国26000家精神科诊所的约5万名精神病学家。我们的一些客户已经并可能购买多个NeuroStar高级治疗系统。根据我们的商业数据,平均而言,我们相信我们的客户可以通过向大约12名患者提供标准疗程来收回他们在我们系统中的初始资本投资。我们相信,精神科医生在一个标准疗程中可以为每个患者带来大约7500至10000美元的收入,这可能会为他们的执业提供有意义的增量收入。我们在美国的团体精神病学实践中拥有多样化的精神病学家客户基础。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,一个客户占我们收入的10%以上。
我们通过独立分销商在美国以外的几个精选市场销售我们的产品。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,国际收入分别占我们总收入的3%和4%。2017年10月,我们与帝人制药有限公司(Teijin Pharma Limited,简称帝人)签订了独家分销协议,将我们的NeuroStar高级治疗系统和治疗会话分销给将在日本治疗MDD患者的客户。我们的系统于2017年9月在日本获得监管部门的批准,每个疗程我们获得了1.2万日元的初始报销,并于2019年6月1日生效。随着我们在日本增加系统配置和利用率,我们预计随着时间的推移,我们的国际收入将作为我们总收入的百分比增加。
我们的研究和开发工作集中在以下方面:NeuroStar高级治疗系统的硬件和软件产品开发和增强,以及与扩展我们的标签和其他适应症(可能包括双相抑郁和创伤后应激障碍)相关的临床开发。我们将NeuroStar高级治疗系统的组件制造外包,这些组件按照我们的规格生产,单个组件要么直接从我们的第三方合同制造商发货给我们的客户,要么在发货前整合到我们宾夕法尼亚州马尔文工厂的托盘中。这些系统的最终安装将在客户现场进行。
我们的总收入从截至2019年9月30日的三个月的1,600万美元下降到截至2020年9月30日的三个月的1,240万美元,减少了360万美元,或22%,从截至2019年9月30日的9个月的4,530万美元下降到截至2020年9月30日的9个月的3,370万美元,降幅为26%。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们在美国的收入分别为1200万美元和3250万美元,而截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为1530万美元和4370万美元,同比下降21%和26%。我们认为,下降的主要原因是新冠肺炎大流行和相关政府应对措施的影响。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们发生了340万美元和2380万美元的净亏损,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的净亏损分别为690万美元和2150万美元。我们预计未来几年将继续亏损,因为我们投资于我们的商业组织以支持我们计划的销售增长,同时继续投资于我们的流水线适应症。截至2020年9月30日,我们的累计赤字为2.739亿美元。
21
新冠肺炎
我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务和地区各个方面的影响,包括它已经并将如何继续影响公司的客户、供应链、员工和其他业务合作伙伴。虽然我们从2020年3月到9月底开始经历新冠肺炎疫情的重大中断,但由于众多不确定性,我们无法预测新冠肺炎疫情可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生的影响。这些不确定性包括大流行的范围、严重程度和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响等。新冠肺炎在包括美国在内的多个国家爆发,对全球经济活动造成重大不利影响,并造成金融市场大幅波动和负面压力。疫情的全球影响正在迅速演变,随着越来越多的国家继续发现新冠肺炎的病例,包括美国在内的许多国家做出了反应,建立了隔离措施,下令关闭企业和学校,并限制旅行。某些州和城市,包括我们的主要营业地所在的州和城市,也做出了反应,制定了隔离措施、旅行限制、“就地避难所”规则、对可能继续经营的业务类型的限制,和/或对可能继续进行的建筑项目类型的限制。该公司无法预测是否会有更多的州和城市实施类似的限制,或者目前实施的限制将于何时到期。因此,新冠肺炎大流行对几乎所有行业都产生了直接或间接的负面影响。, 包括本公司经营的行业。此外,全球经济状况的潜在恶化以及信贷和金融市场、消费者支出以及其他意想不到的后果持续中断和波动的影响仍然未知。
2020年4月8日,本公司通过了与新冠肺炎疫情及由此引发的经济低迷相关的降低运营费用的计划(“计划”)。该计划包括削减公司内部所有职能部门的力量(“RIF”)。该公司为RIF支付并记录了相当于210万美元的与分离相关的费用。该公司估计,到2020年12月31日,该计划将产生大约1800万美元的净节省。继第二季度RIF之后,截至2020年9月30日,公司员工总数为122人。
围绕新冠肺炎疫情的形势仍然不稳定,我们正在与业务合作伙伴合作积极管理我们的应对措施,并评估对我们财务状况和经营业绩的潜在影响,以及我们业务的潜在不利发展。有关新冠肺炎对本公司影响的更多信息,请参阅我们截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告第II部分第1A项题为“风险因素”的报告。
我们运营结果的组成部分
营业收入
到目前为止,我们的收入主要来自我们业务的资本部分以及NeuroStar先进治疗系统的相关销售和租赁,以及我们在美国销售治疗疗程的经常性收入。
NeuroStar高级治疗系统收入美国和加拿大的NeuroStar高级治疗系统收入主要包括资本部分的销售或租赁,包括可归因于系统初始销售的设备升级。NeuroStar先进治疗系统可以由某些客户直接购买或以租借到自有的方式购买。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们的客户群分别为1143和1032个活跃的NeuroStar高级治疗系统。
治疗时段收入美国和美国的治疗环节收入主要包括NeuroStar治疗环节和Senstar治疗环节的销售。NeuroStar治疗会议是在美国以电子方式提供的访问码。Senstar治疗链接是包含一次性访问码的一次性设备,在美国境外销售和使用。访问代码由我们的客户单独购买,主要是根据需要购买,并且是NeuroStar高级治疗系统提供治疗疗程所必需的。
其他收入其他收入主要来自与我们现有客户的服务和维修以及延长保修合同。
我们建议您参考我们于2020年3月3日提交给证券交易委员会的Form 10-K中标题为“关键会计政策和估计的使用-收入确认”的章节。我们还建议您参阅“注释3.重要会计政策摘要”。
22
收入成本和毛利率
收入成本主要包括从我们的NeuroStar高级治疗系统的第三方合同制造商购买的组件和产品的成本,以及用于个别治疗阶段的治疗包的成本。我们使用第三方合同制造合作伙伴来生产和组装完整的NeuroStar先进治疗系统的组件。收入成本还包括与人员、版税、保修、运输以及我们的运营和现场服务部门相关的成本。我们预计,随着我们收入的增长,按绝对美元计算,我们的收入成本将会增加。
我们的毛利润是通过从我们的收入中减去我们的收入成本来计算的。我们用毛利除以营收来计算毛利。我们的毛利率一直并将继续受到各种因素的影响,主要是产品销售组合、定价和第三方合同制造成本。我们NeuroStar高级治疗系统销售收入的毛利率低于我们治疗疗程销售收入的毛利率,因此,NeuroStar高级治疗系统和治疗疗程之间的销售组合可能会影响任何报告期的毛利率。
销售和营销费用
销售和营销费用包括与销售我们的NeuroStar高级治疗系统和治疗课程相关的市场研究和商业活动,以及专注于这些努力的员工的工资和相关福利、销售佣金和基于股份的薪酬。其他重要的销售和营销成本包括会议和贸易展、促销和营销活动,包括直接和在线营销、实践支持计划、电视和广播媒体活动、差旅和培训费用。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括行政、财务、信息技术、法律和人力资源职能雇员的人事费用,包括薪金和相关福利、基于股份的薪酬和差旅费用。一般和行政费用还包括保险费、外部法律费用、会计和其他咨询服务、我们独立注册会计师事务所的审计费、董事会费用和其他行政费用,如公司设施成本,包括租金、水电费、折旧和维护,否则不包括在收入成本中。
我们预计,由于公司为应对新冠肺炎疫情而采取的行动以及公司在2020年4月宣布的裁员,我们的一般和行政费用将以绝对美元计算减少。
研发费用
研发费用主要包括人事支出,包括员工在临床开发、产品开发、监管和质量保证职能方面的工资和相关福利以及以股份为基础的薪酬,以及与外包专业科学开发服务相关的费用,以及进行临床前和临床开发计划的调查地点和顾问的成本。我们通常在整个研发计划中使用员工、顾问和基础设施资源。
我们计划在不久的将来产生研究和开发费用,因为我们预计将继续开发TMS疗法,用于治疗更多的患者群体和新的适应症,以及各种硬件和软件开发项目。“
利息支出
利息支出包括在我们的信贷安排下应付的现金利息,以及应计的最终付款费用和与我们的债务相关的递延融资成本的摊销所应占的非现金利息。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入),净额主要包括从我们的货币市场账户余额赚取的利息收入,以及支付给牛津大学的与我们决定不借入C期贷款有关的非使用费。
23
运营结果
2020年和2019年截至9月30日的三个月比较
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三个月 9月30日, |
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增加/(减少) |
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2020 |
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2019 |
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美元 |
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百分比 |
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(以千为单位,百分比除外) |
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营业收入 |
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$ |
12,448 |
|
|
$ |
16,000 |
|
|
$ |
(3,552 |
) |
|
|
-22 |
% |
收入成本 |
|
|
2,657 |
|
|
|
4,192 |
|
|
|
(1,535 |
) |
|
|
-37 |
% |
毛利 |
|
|
9,791 |
|
|
|
11,808 |
|
|
|
(2,017 |
) |
|
|
-17 |
% |
毛利 |
|
|
78.7 |
% |
|
|
73.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售及市场推广 |
|
|
6,053 |
|
|
|
10,362 |
|
|
|
(4,309 |
) |
|
|
-42 |
% |
一般和行政 |
|
|
4,210 |
|
|
|
4,285 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
-2 |
% |
研究与发展 |
|
|
1,952 |
|
|
|
3,489 |
|
|
|
(1,537 |
) |
|
|
-44 |
% |
业务费用共计 |
|
|
12,215 |
|
|
|
18,136 |
|
|
|
(5,921 |
) |
|
|
-33 |
% |
运营亏损 |
|
|
(2,424 |
) |
|
|
(6,328 |
) |
|
|
3,904 |
|
|
|
62 |
% |
其他(收入)费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
1,002 |
|
|
|
930 |
|
|
|
72 |
|
|
|
8 |
% |
其他费用(收入),净额 |
|
|
(8 |
) |
|
|
(391 |
) |
|
|
383 |
|
|
|
-98 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(3,418 |
) |
|
$ |
(6,867 |
) |
|
$ |
3,449 |
|
|
|
50 |
% |
|
|
按美国地理分类的收入 截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
美国 |
|
$ |
12,029 |
|
|
|
97 |
% |
|
$ |
15,294 |
|
|
|
96 |
% |
国际 |
|
|
419 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
706 |
|
|
|
4 |
% |
总收入 |
|
$ |
12,448 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
16,000 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
按产品类别划分的美国收入 截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 |
|
$ |
2,541 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
4,616 |
|
|
|
30 |
% |
治疗疗程 |
|
|
9,083 |
|
|
|
76 |
% |
|
|
10,252 |
|
|
|
67 |
% |
其他 |
|
|
405 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
426 |
|
|
|
3 |
% |
美国总收入 |
|
$ |
12,029 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
15,294 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
美国NeuroStar高级治疗系统 按类型划分的收入 截至9月30日的三个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar资本 |
|
$ |
2,438 |
|
|
|
96 |
% |
|
$ |
4,264 |
|
|
|
92 |
% |
经营租赁 |
|
|
88 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
185 |
|
|
|
4 |
% |
其他 |
|
|
15 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
167 |
|
|
|
4 |
% |
全美NeuroStar高级疗法 提高系统收入 |
|
$ |
2,541 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
4,616 |
|
|
|
100 |
% |
24
营业收入
总收入从截至2019年9月30日的三个月的1,600万美元减少到截至2020年9月30日的三个月的1,240万美元,减少了360万美元,降幅为22%。这一下降的原因是美国和国际收入分别下降了21%和41%,我们认为这是新冠肺炎疫情的影响造成的。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,NeuroStar先进治疗系统的收入分别占美国收入的21%和30%。截至2020年9月30日的三个月,美国NeuroStar高级治疗系统的收入为250万美元,比2019年第三季度的460万美元下降了45%。这一下降的主要原因是本季度NeuroStar资本系统销售额下降,以及与2020年第三季度惠普线圈升级销售减少有关的其他收入下降。该季度,该公司售出了39套系统,而去年同期为68套。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,美国的治疗期收入分别占美国总收入的76%和67%,从截至2019年9月30日的三个月的1030万美元下降到截至2020年9月30日的三个月的910万美元,降幅为11%。这一下降主要是由于数量的下降,我们认为这是由新冠肺炎大流行的影响造成的。巴塞罗那
收入成本和毛利率
与截至2019年9月30日的三个月相比,收入成本从截至2019年9月30日的三个月的420万美元下降到截至2020年9月30日的三个月的270万美元,降幅为36%。与截至2019年9月30日的三个月相比,毛利率从截至2019年9月30日的三个月的73.8%上升到截至2020年9月30日的三个月的78.7%。这一增长主要是由于收入的产品组合与前一年相比发生了变化,以及支持我们安装工作的人员减少了。
销售和营销费用
销售和营销费用减少了430万美元,或42%,从截至2019年9月30日的三个月的1,040万美元降至截至2020年9月30日的三个月的610万美元。减少的主要原因是营销费用减少,包括贸易展和广告、差旅费用和人员成本。
一般和行政费用
一般和行政费用减少了10万美元,或2%,从截至2019年9月30日的三个月的430万美元降至截至2020年9月30日的三个月的420万美元。净减少的部分原因是与奖金和工资有关的人事费用减少了30万美元,法律费用减少了10万美元,但保险费增加了30万美元,部分抵消了这一减少。
研发费用
研发费用从截至2019年9月30日的三个月的350万美元减少到截至2020年9月30日的三个月的200万美元,降幅为44%。减少的主要原因是产品开发、人员和差旅费用减少。
利息支出
利息支出增加了10万美元,从截至2019年9月30日的三个月的90万美元增加到截至2020年9月30日的三个月的100万美元,增幅为8%。利息支出的增加是由于截至2020年9月30日的三个月的债务比截至2019年9月30日的三个月的债务更多。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入)净减少40万美元,从截至2019年9月30日的三个月的40万美元减少到截至2020年9月30日的三个月的2000万美元,这主要是由于公司货币市场账户的利息收入减少。
25
比较九截至的月份2020年9月30日和2019
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|
增加/(减少) |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
美元 |
|
|
百分比 |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
营业收入 |
|
$ |
33,665 |
|
|
$ |
45,300 |
|
|
$ |
(11,635 |
) |
|
|
-26 |
% |
收入成本 |
|
|
7,791 |
|
|
|
11,170 |
|
|
|
(3,379 |
) |
|
|
-30 |
% |
毛利 |
|
|
25,874 |
|
|
|
34,130 |
|
|
|
(8,256 |
) |
|
|
-24 |
% |
毛利 |
|
|
76.9 |
% |
|
|
75.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售及市场推广 |
|
|
24,926 |
|
|
|
31,477 |
|
|
|
(6,551 |
) |
|
|
-21 |
% |
一般和行政 |
|
|
13,508 |
|
|
|
13,145 |
|
|
|
363 |
|
|
|
3 |
% |
研究与发展 |
|
|
7,089 |
|
|
|
9,499 |
|
|
|
(2,410 |
) |
|
|
-25 |
% |
业务费用共计 |
|
|
45,523 |
|
|
|
54,121 |
|
|
|
(8,598 |
) |
|
|
-16 |
% |
运营亏损 |
|
|
(19,649 |
) |
|
|
(19,991 |
) |
|
|
342 |
|
|
|
2 |
% |
其他(收入)费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
3,511 |
|
|
|
2,780 |
|
|
|
731 |
|
|
|
26 |
% |
债务清偿损失 |
|
|
924 |
|
|
|
- |
|
|
|
924 |
|
|
|
100 |
% |
其他费用(收入),净额 |
|
|
(288 |
) |
|
|
(1,281 |
) |
|
|
993 |
|
|
|
-78 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(23,796 |
) |
|
$ |
(21,490 |
) |
|
$ |
(2,306 |
) |
|
|
-11 |
% |
|
|
按地理位置划分的收入 截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
美国 |
|
$ |
32,473 |
|
|
|
96 |
% |
|
$ |
43,730 |
|
|
|
97 |
% |
国际 |
|
|
1,192 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,570 |
|
|
|
3 |
% |
总收入 |
|
$ |
33,665 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
45,300 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
按产品类别划分的美国收入 截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
|
金额 |
|
|
收入的% |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 |
|
$ |
7,474 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
12,594 |
|
|
|
29 |
% |
治疗疗程 |
|
|
23,823 |
|
|
|
73 |
% |
|
|
29,877 |
|
|
|
68 |
% |
其他 |
|
|
1,176 |
|
|
|
4 |
% |
|
|
1,259 |
|
|
|
3 |
% |
美国总收入 |
|
$ |
32,473 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
43,730 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
美国NeuroStar高级治疗系统 按类型划分的收入 截至9月30日的9个月, |
|
|||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
|
金额 |
|
|
所占百分比 营业收入 |
|
||||
|
|
(以千为单位,百分比除外) |
|
|||||||||||||
NeuroStar资本 |
|
$ |
7,072 |
|
|
|
95 |
% |
|
$ |
11,237 |
|
|
|
89 |
% |
经营租赁 |
|
|
358 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
554 |
|
|
|
4 |
% |
其他 |
|
|
44 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
803 |
|
|
|
6 |
% |
全美NeuroStar高级疗法 提高系统收入 |
|
$ |
7,474 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
12,594 |
|
|
|
100 |
% |
营业收入
总收入减少了1,160万美元,降幅为26%,从截至2019年9月30日的9个月的4,530万美元降至截至2020年9月30日的9个月的3,370万美元。这一下降的原因是美国和国际收入分别下降了26%和24%,我们认为这是新冠肺炎疫情的影响造成的。
26
NeuroStar高级治疗系统收入代表23%和29%的美国收入 截至2020年和2019年9月30日的9个月分别。美国NeuroStar高级治疗系统的收入截至2020年9月30日的9个月, 是$7.5百万,减少了$5.1百万或41%对战收入或美元12.6百万为.截至2019年9月30日的9个月. 减少的主要原因是较低的NeuroStar资本系统销货在.期间年,以及与2020年售出的HP线圈升级较少相关的其他收入下降。*截至2020年和2019年9月30日的9个月,这个C已售出的公司112 和172 系统, 分别,在每个时期。
截至2020年9月30日,我们在美国的客户群为1,143个Active Systems。这比截至2019年9月30日的活跃装机基数增加了111台,增幅为11%。
截至2020年和2019年9月30日的9个月,美国的治疗期收入分别占美国总收入的73%和68%。治疗会话收入从截至2019年9月30日的9个月的2990万美元下降到截至2020年9月30日的9个月的2380万美元,降幅为20%。这一下降主要是由于数量的下降,我们认为这是由新冠肺炎大流行的影响造成的。巴塞罗那
收入成本和毛利率
收入成本从截至2019年9月30日的9个月的1,120万美元下降到截至2020年9月30日的9个月的780万美元,降幅为340万美元,降幅为30%。毛利率从截至2019年9月30日的9个月的75.3%增加到截至2020年9月30日的9个月的76.9%。这一增长主要是由于收入的产品组合与前一年相比发生了变化,以及支持我们安装工作的人员减少了。
销售和营销费用
销售和营销费用从截至2019年9月30日的9个月的3,150万美元减少到截至2020年9月30日的9个月的2,490万美元,减少了660万美元,降幅为21%。减少的主要原因是营销费用减少,包括贸易展和广告、差旅费用和人员成本。
一般和行政费用
一般和行政费用增加40万美元,或3%,从截至2019年9月30日的9个月的1,310万美元增加到截至2020年9月30日的9个月的1,350万美元。净增加的部分原因是,由于我们在截至2020年9月30日的9个月减少了武力行动,遣散费增加了80万美元,法律和专利费用减少了30万美元,而由于新冠肺炎周围的限制,差旅费用减少了10万美元。
研发费用
研发费用从截至2019年9月30日的9个月的950万美元减少到截至2020年9月30日的9个月的710万美元,降幅为25%。减少的主要原因是产品开发、人员和差旅费用减少。
利息支出
利息支出增加了70万美元,从截至2019年9月30日的9个月的280万美元增加到截至2020年9月30日的9个月的350万美元,增幅为26%。利息支出的增加是由于截至2020年9月30日的9个月的债务比截至2019年9月30日的9个月的债务更多。
其他费用(收入),净额
其他支出(收入)净减少100万美元,从截至2019年9月30日的9个月的120万美元降至截至2020年9月30日的9个月的0.02万美元,主要原因是公司货币市场账户的利息收入减少。
流动性与资本资源
概述
2018年7月2日,我们完成了IPO,发行和出售了632.5万股普通股,其中包括根据授予承销商购买额外股份的选择权出售的股票,公开发行价为每股17.00美元。扣除承保折扣、佣金和我们支付的其他发售费用后,我们获得了9650万美元的净收益。我们的普通股在纳斯达克全球市场上市,交易代码为“STIM”。
27
自.起2020年9月30日,我们有现金和现金等价物5070万美元以及累积的赤字为2.739亿美元,而现金和现金等价物为7570万美元以及累积的赤字为2.501亿美元自.起2019年12月31日。我们的经营活动产生了负现金流2670万美元和2410万美元为. 截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为。我们自成立以来就出现了运营亏损,我们预计近期内我们的运营亏损将继续,因为我们寻求扩大我们的销售和营销计划,以支持我们在现有和新市场的增长,将资金投资于更多的研发活动,并将现金用于其他公司目的。到目前为止,我们的主要资金来源是首次公开募股(IPO)、私募我们的可转换优先证券、我们信贷安排下的借款以及我们产品的销售。自.起2020年9月30日, “公司”(The Company)有3,500万美元项下未偿还借款的数目它的信贷安排,这是有一场期末考试成熟伊蒂在……里面二月 2025. 如注释中所述12,信贷安排项下的未偿还余额被分类为流动负债,截至2020年9月30日管理层认为,公司的现金和现金等价物以及产品销售的预期收入足以为公司的运营提供资金 (包括在未获得豁免或修订的情况下可能偿还的信贷安排)至少12个月,自本财务报表发布之日起计。
我们无法在短期内预测新冠肺炎疫情和相关政府应对措施造成的收入和支出。作为一家上市公司,我们还会招致额外的成本。根据我们目前的业务计划,我们相信,到2021年11月2日,我们的现金和现金等价物以及我们产品销售的预期收入将足以满足我们的现金需求。然而,如果这些来源不足以满足我们的流动性要求,我们可能会寻求出售额外的普通股或优先股或债务证券,或进入新的信贷安排或其他形式的第三方融资,或寻求其他债务融资。如果我们通过发行股本或与股本挂钩的证券来筹集更多资金,我们的股东将会受到稀释,任何新的股本证券都可能拥有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。债务融资,如果可行,可能涉及限制我们的业务或我们产生额外债务的能力的契约。我们不能保证额外的股权、股权挂钩或债务融资将以对我们或我们的股东有利的条款提供,或者根本不会。我们也有可能将大量资本分配到市场需求低于预期的产品或技术上,从而放弃这种努力。如果我们无法维持目前的融资或在需要时获得足够的额外融资,或者如果我们以对我们不利的条款获得融资,或者如果我们在不成功的产品或技术上花费资本,我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制,或者我们可能被要求推迟产品的开发、商业化和营销。
我们现时和将来的拨款需求,将视乎很多因素而定,包括:
|
• |
新冠肺炎事件的影响及相关政府对策; |
|
• |
我们实现收入增长和提高营业利润率的能力; |
|
• |
遵守我们的信贷安排中规定的条款和条件,包括契约; |
|
• |
扩大我们的业务和产品的成本,包括我们的销售和营销努力; |
|
• |
我们有能力改善或维持与国内第三方和政府付款人的保险和补偿安排,特别是在日本; |
|
• |
我们在建立国际商业第三方和政府付款人的保险和偿还安排方面的进展速度; |
|
• |
与采用我们的产品并维持或改善我们对现有客户的销售相关的销售和营销活动的进度和成本; |
|
• |
研究和开发活动的费用,包括与其他适应症相关的研究和开发,其中可能包括双相抑郁; |
|
• |
竞争的技术和市场发展的影响; |
|
• |
与国际扩张相关的成本;以及 |
|
• |
由于适用于我们产品的任何监管监督而导致的产品开发的潜在成本和延迟。 |
现金流
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的现金流摘要
|
|
截至9月30日的9个月, |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
|
|
(千) |
|
|||||
经营活动中使用的净现金 |
|
$ |
(26,687 |
) |
|
$ |
(24,079 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
|
(615 |
) |
|
|
(454 |
) |
融资活动提供的净现金 |
|
|
2,313 |
|
|
|
2,320 |
|
现金和现金等价物净减少 |
|
$ |
(24,989 |
) |
|
$ |
(22,213 |
) |
28
经营活动中使用的净现金
截至2020年9月30日的9个月,运营活动中使用的现金净额为2670万美元,主要包括2380万美元的净亏损和840万美元的净运营负债减少,但被550万美元的非现金费用部分抵消。净营业负债减少的主要原因是,由于时间安排以及截至2019年12月31日的2020年支付2019年激励薪酬和佣金,应付账款和应计费用减少。非现金费用包括债务清偿损失、折旧和摊销、非现金利息支出、基于股份的补偿和客户购买租赁单位的成本。
截至2019年9月30日的9个月,运营活动中使用的现金净额为2410万美元,主要包括净亏损2150万美元和净运营负债减少650万美元,但被390万美元的非现金费用部分抵消。非现金费用包括折旧和摊销、非现金利息支出、基于股份的补偿和客户购买租赁单位的成本。
用于投资活动的净现金
截至2020年9月30日的9个月和截至2019年9月30日的9个月,投资活动中使用的净现金分别为60万美元和50万美元,分别可归因于购买物业和设备以及资本化软件成本。
融资活动提供的净现金
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为230万美元,包括我们贷款再融资的额外收益和与行使股票期权相关的现金收益。截至2019年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为230万美元,其中包括与行使股票期权相关的现金收益。
负债
太阳能信贷安排
于2020年3月2日,本公司与作为抵押品代理的Solar Capital Ltd.(“Solar”)和协议中定义的其他贷款人签订了一项贷款和担保协议,提供一项信贷融资(“Solar融资”),以牛津金融有限责任公司(“Oxford”)取代本公司之前的3,500万美元信贷融资(“牛津融资”,以及该融资,即“牛津融资”)。
太阳能贷款允许公司分两批借入总额高达5,000万美元的定期贷款,即“A期贷款”和“B期贷款”.于2020年3月2日,本公司借款总额3,500万美元,这是太阳能融资A期贷款部分下的可用总额。太阳能基金的条款A贷款部分将于2025年2月28日到期,根据该条款借入的所有金额都将于2025年2月28日到期。根据太阳能融资的B期贷款部分,本公司获准在其选择时借款总额高达1,500万美元,(I)在本公司实现指定金额的往绩12个月产品净收入后借款,及(Ii)假设在该选择之前太阳能融资下没有违约事件。一旦产品净收入条件得到满足,本公司只能选择在(A)2021年12月15日、(B)产品净收入条件达到后30天或(C)发生违约事件之前根据太阳能融资的B期贷款部分借款。
每笔A期贷款和B期贷款从借款之日起至还款之日止应计利息,年利率为浮动年利率,每月重置,等于7.65%加上洲际交易所基准管理有限公司公布的(A)1.66%或(B)年利率中较大者。A期贷款和B期贷款均包括一段只收利息的期限,直至2022年3月1日,之后本公司将被要求每月支付本金和利息。(A)1.66%或(B)年利率较大者由洲际交易所基准管理有限公司(InterContinental Exchange Benchmark Administration Ltd)公布,A期贷款和B期贷款均包括至2022年3月1日的仅利息期限,之后本公司将被要求按月支付本金和利息。每月本金将按比例等额支付给贷款人。经公司选择,如果公司在2022年3月1日之前满足最低产品净收入契约,则仅限利息期限可延长至2023年2月,并且不会发生违约事件。
除太阳能融资项下到期的本金及利息外,本公司须于太阳能融资的A期贷款或B期贷款部分的到期日(以提前还款、提速或到期日较早者为准)向Solar支付相当于实际提供资金的定期贷款本金5.50%的最后付款费用。本公司以实际利率计提借款期间的最后付款费用,并计入非现金利息支出。如果本公司在A期贷款或B期贷款各自的预定到期日之前预付贷款,本公司还将被要求向Solar支付相当于该定期贷款本金的3%(如果在融资一周年或之前预付)、相当于该定期贷款本金的2%(如果在融资一周年之后和融资两周年或之前预付)、或该定期贷款本金的1%(如果在借款本金融资两周年之后预付)的费用。
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在事件发生时,公司还需要向Solar支付退出费用,在此之前(A)2030年3月2日在公司的任何清盘、解散或清盘中,(B)导致某人获得对公司的控制权的交易,(C)使公司达到$100过去12个月的净产品收入为2000万美元或(D)使公司实现125往绩12个月的净产品收入为2.5亿美元。公司清算、解散、清盘或控制权变更的退出费为4.50实际提供资金的定期贷款本金的%。实现1亿美元或1.25亿美元往绩12个月净产品收入的退出费用等于2.25实际提供资金的定期贷款本金的%,或者,如果两个产品净收入里程碑都实现了,4.50实际提供资金的定期贷款本金的%。退场费的上限是4.50实际提供资金的定期贷款本金的%。
该公司在信贷安排下的义务以其几乎所有资产(包括知识产权)的优先担保权益为担保。贷款和担保协议要求该公司遵守某些财务契约以及习惯的肯定和否定契约。
太阳能设施包含违约事件,包括但不限于以下违约事件:(I)未按照协议条款付款;(Ii)违反契诺;(Iii)公司业务发生重大不利变化;(Iv)公司资产被扣押或征税或对其业务进行司法限制;(V)资不抵债;(Vi)重大交叉违约;(Vii)要求公司付款的重大判决、命令或法令不在保险范围内;(Viii)陈述和担保不正确;(Ix)发生次级债务;(X)终止或违反担保;(Xi)撤销本公司开展业务所需的政府批准;及(Xii)本公司未能对作为借款担保的抵押品保持有效和完善的留置权。
截至2020年9月30日,本公司遵守了太阳能设施的所有契约。
太阳能设施包括一项金融契约,要求从2020年12月31日开始实现最低往绩净收入金额。根据本公司对2020年剩余时间的收入预测,本公司认为很可能无法实现这一最低收入契约。虽然本公司正在与贷款人讨论可能的契约豁免或修订,但尚未签署正式协议。*太阳能贷款还包括主观加速条款,允许贷款人在某些情况下加快到期日,包括但不限于,根据FASB ASC 470对公司财务状况或其他方面的重大不利影响。由于太阳能设施包含主观加速条款,以及对截至2020年12月31日很可能无法履行收入契约的评估,太阳能设施项下的未偿还本金在截至2020年9月30日的资产负债表中被归类为流动负债。
牛津信贷安排
在2020年3月之前,本公司与牛津大学签订了3500万美元的信贷安排,该贷款于2017年3月签订,允许其分三批借入至多3500万美元的定期贷款:A期贷款2500万美元,于2017年3月完成时立即提取;B期贷款500万美元,于2017年12月提取;以及C期贷款500万美元,从未动用。每笔定期贷款从借款之日起至还款之日应计利息,利率为浮动年利率,按月重置,等于(A)8.15%或(B)当月最后一个营业日的30天美国Libor加7.38%中的较大者。这项安排的特点是,截至2019年3月的所有部分都有只付息的期限。
除3,500万美元牛津信贷安排项下到期的本金及利息外,本公司须于提前还款或到期日(以较早者为准)向牛津支付最后付款费用,并分别相等于A期及B期贷款本金金额的8.5%及7.5%。本公司于借款期间及直至其于2020年3月加入太阳能信贷安排为止,使用实际利率应计末期付款费用,并计入非现金利息开支,届时本公司向Oxford支付250万美元,以清偿牛津信贷安排项下所有应付的末期付款费用负债。
本公司评估于二零二零年三月订立的太阳能信贷安排是否代表根据ASC 470-50进行的债务修改或清偿、债务修改及清偿,并确定现有债务已因悉数偿还现有贷款及与新贷款人同时发放新信贷安排而清偿。与牛津设施有关的公司综合债务贴现和递延发行成本60万美元的未摊销余额被计入债务清偿亏损。
现金和非现金利息支出
截至2020年9月30日的三个月,我们确认利息支出为100万美元,其中80万美元为现金,20万美元为与递延融资成本摊销相关的非现金利息支出。截至2019年9月30日止三个月,我们确认利息支出90万美元,其中70万美元为现金,20万美元为与递延融资成本摊销和期末付款费用应计相关的非现金利息支出。
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表外安排
我们不与未合并实体维持任何表外安排、伙伴关系或其他关系,这些实体通常被称为结构性融资或特殊目的实体,其设立的目的是促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的。
承诺和合同义务
截至2020年9月30日,我们的承诺和未来最低合同义务有一个重大变化,这是在我们于2020年3月3日提交给证券交易委员会的10-K表格中规定的。有关我们新债务协议的信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中的财务报表中的“附注12.债务”。
就业法案会计选举
我们是一家“新兴成长型公司”,根据2012年“快速启动我们的商业创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或“就业法案”(JOBS Act)的定义,我们有资格利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。就业法案第107节规定,新兴成长型公司可以利用1933年证券法或证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,以遵守就业法案颁布后发布的新的或修订后的会计准则,直到这些标准适用于私营公司。我们已选择利用这项豁免遵守新的或经修订的会计准则,因此,我们不会与其他非新兴成长型公司的公众公司一样,遵守相同的新或经修订的会计准则。就业法案第107条规定,我们可以在任何时候选择退出延长的过渡期,这种选择是不可撤销的。
在某些条件的约束下,作为一家新兴的成长型公司,我们可以依赖其中某些豁免,包括但不限于(I)根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节就我们的财务报告内部控制制度提供审计师认证报告,以及(Ii)遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制性审计公司轮换或补充审计师报告提供有关审计和财务报表的额外信息的任何要求,称为审计师讨论和分析。我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(A)我们的年度总收入达到或超过10.7亿美元的财年的最后一天;(B)本次发行完成五周年后的财年的最后一天;(C)我们在过去六年中发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期;或(D)根据SEC的规则,我们被视为大型加速申请者的日期。
近期会计公告
请参阅“第一部分-财务信息,第一项财务报表”中“中期财务报表附注”中的“附注3.重要会计政策摘要”和“附注4.近期会计声明”。
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
我们的现金存放在大型金融机构的活期账户上,金额超过了联邦存款保险公司(FDIC),每个FDIC保险的银行每个所有权类别每个储户的保险覆盖限额为250,000美元。我们已审阅该机构的财务报表,并相信该机构有足够的资产和流动资金在正常业务过程中进行运作,对我们的信用风险很小或没有风险。
可能使我们面临集中信用风险的金融工具主要包括现金等价物和应收账款。我们通过投资高评级的货币市场基金来限制与现金等价物相关的信用风险。我们通过在认为必要时进行信用评估来限制应收账款的信用风险,但我们不需要抵押品来担保客户欠我们的金额。
正如上文在本10-Q表格季度报告的“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析-流动资金及资本资源-负债”一节中所讨论的,我们的信贷安排的利息为7.65%,外加洲际交易所基准管理有限公司公布的(A)1.66%或(B)年利率中较大者。因此,我们面临利率变化的风险。
通胀因素,例如收入成本和经营费用的增加,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。虽然到目前为止,我们不认为通货膨胀对我们的财务状况、经营结果或现金流产生了实质性影响,但如果我们产品的销售价格没有增加或超过我们成本的增加,未来的高通货膨胀率可能会对我们维持和提高毛利率或降低我们的运营费用占收入的百分比的能力产生不利影响。
我们目前对外币波动没有任何风险敞口,也不从事任何对冲活动,这是我们正常业务过程的一部分。
新冠肺炎
在2020年第一季度、第二季度和第三季度,该公司经历了对收入的重大影响,特别是在美国治疗时段的收入方面。正如公司在2020年4月8日的新闻稿中指出的那样,公司预计资本设备的销售和治疗时段的收入将受到这场流行病的重大影响,因为客户推迟了资本购买决定,新的患者治疗开始和系统利用率与新冠肺炎之前的预测相比有所下降。
项目4. |
控制和程序。 |
对披露控制和程序的评价
1934年修订后的“证券交易法”或“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的“披露控制和程序”一词是指旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。根据交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)条的要求,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本Form 10-Q季度报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
财务报告内部控制是指由我们的首席执行官和首席财务官设计或监督,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,并包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,确保按需要记录交易,以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表,并且我们的收入和支出仅根据我们管理层和董事的授权进行;及(3)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证;及(3)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权的收购、使用或处置公司资产。
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财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误和欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须与资源约束相平衡,因此必须考虑控制的好处与其成本的关系。考虑到所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。因此,考虑到具有成本效益的内部控制系统的内在局限性,由于错误或欺诈而导致的财务报表错误报告可能会发生,也可能不会被发现。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证,而不是绝对的保证。我们会定期评估我们的管制制度,以在有需要时加强我们的管制政策和程序。.
管理层有责任建立和维持对我们财务报告的充分内部控制,这一术语在“交易法”规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对财务报告内部控制的有效性进行了评估。管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发表的题为“内部控制-综合框架(2013)”的报告中提出的框架来评估我们对财务报告的内部控制的有效性。根据其评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制截至2020年9月30日在合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第II部分-其他资料
第1项 |
法律诉讼。 |
在我们的正常业务过程中,我们会不时受到各种索赔和法律诉讼的影响。我们相信,目前没有合理预期会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的索赔或法律行动。
第1A项 |
风险因素。 |
您应仔细考虑公司于2020年3月3日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告以及于2020年5月5日和2020年8月4日提交给SEC的Form 10-Q季度报告的“风险因素”部分中描述的信息。报告中描述的风险因素没有实质性变化。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用。 |
近期发行的非注册证券
没有。
项目3. |
高级证券违约。 |
不适用。
项目4. |
矿山安全信息披露。 |
不适用。
第五项。 |
其他信息。 |
没有。
34
第6项 |
展品。 |
以下是作为本季度报告10-Q表格的一部分而提交的证物清单。在指明的情况下,通过引用并入先前提交的证据。对于通过引用并入的展品,在以前的文件中注明展品的位置。
陈列品 数 |
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描述 |
31.1* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
31.2* |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
32.1** |
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根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2** |
|
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 |
101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101)。 |
* |
谨此提交。 |
** |
本认证仅为根据“美国法典”第18编第1350节以Form 10-Q格式随本季度报告一起提供,并且不是为了1934年“证券交易法”(经修订)第18节的目的而提交的,也不应以其他方式受到该节的责任的约束,也不应被视为通过引用而并入注册人根据1933年“证券法”(经修订)或“1934年证券交易法”(经修订)提交的任何文件中,无论该文件是在本申请日期之前还是之后做出的,无论该文件中的任何一般注册语言如何。 |
35
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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Neuronetics,Inc. (注册人) |
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日期:2020年11月2日 |
依据: |
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/s/基思·J·沙利文(Keith J.Sullivan) |
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姓名: |
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基思·J·沙利文 |
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标题: |
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总裁兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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日期:2020年11月2日 |
依据: |
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/s/Stephen Furlong |
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姓名: |
|
斯蒂芬·弗隆 |
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标题: |
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财务副总裁兼首席财务官 |
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|
(首席财务会计官) |
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