Eeft-20200930.htm

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

☑	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

在截至2010年12月1日的季度内，2020年9月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

至

佣金档案号：001-31648

Euronet Worldwide，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州		74-2806888
(州或其他司法管辖区指公司或组织)		(I.R.S.雇主识别号码)
战斧小溪公园路11400号，300套房
利伍德	堪萨斯	66211
(主要行政机关地址)		(邮政编码)

(913) 327-4200

(注册人电话号码，包括区号)

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股	EEFT	纳斯达克全球精选市场
高级债券2026年到期，利率1.375厘	EEFT26	纳斯达克全球市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 þ*否？o

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 þ 没有。o

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器	þ	加速文件管理器	o
非加速文件管理器	o	小型报表公司	☐
		新兴成长型公司	☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐ 不是的 þ

在……上面2020年10月30日，Euronet Worldwide，Inc.52,314,901发行在外的普通股。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

		页

第一部分-财务信息
第1项	财务报表(未经审计)	1
	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表	1
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合营业报表	2
	截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表	3
	截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合权益变动表	4
	截至2020年和2019年9月30日的9个月合并现金流量表	6
	未经审计的合并财务报表附注	7
第二项。	管理层对企业财务状况和经营成果的探讨与分析	23
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	42
项目4.	管制和程序	43
第II部分-其他资料
第1项	法律程序	43
第1A项	危险因素	44
第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	44
第6项	陈列品	45
	签名	#

第一部分-财务信息

项目1。财务报表(未经审计)

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

综合资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

	自.起
	九月三十日， 2020			十二月三十一号， 2019
	(未经审计)
资产
流动资产：
现金和D级CAH当量	$	1,008,183		$	786,081
自动取款机现金	409,683			665,641
限制性现金	14,204			34,301
结算资产	875,783			1,013,067
应收贸易账款，扣除信贷损失净额#美元4,364在2020年9月30日和$3,8922019年12月31日	119,725			201,935
预付费用和其他流动资产	227,155			217,707
流动资产总额	2,654,733			2,918,732
经营权使用权租赁资产	161,629			377,543
财产和设备，扣除累计折旧#美元后的净额460,963在2020年9月30日和$410,2432019年12月31日	366,276			359,980
商誉	641,886			743,823
收购的无形资产，扣除累计摊销净额#美元161,371在2020年9月30日和$204,8532019年12月31日	123,577			141,847
其他资产，累计摊销净额#美元52,458在2020年9月30日和$46,7882019年12月31日	147,255			115,741
总资产	$	4,095,356		$	4,657,666
负债和权益
流动负债：
结算义务	$	875,783		$	1,013,067
应付贸易账款	115,498			81,743
应计费用和其他流动负债	312,604			294,557
经营租赁负债的当期部分	52,120			127,353
短期债务和长期债务的当期期限	884			6,089
应付所得税	25,231			52,583
递延收入	55,779			58,588
流动负债总额	1,437,899			1,633,980
债务，扣除当期部分后的净额	1,132,626			1,090,939
经营性租赁义务，扣除当期部分后的净额	106,475			241,977
递延所得税	54,868			56,067
其他长期负债	57,730			55,361
总负债	2,789,598			3,078,324
权益：
Euronet Worldwide，Inc.股东权益：
优先股，$0.02票面价值。10,000,000授权股份；无已发布	—			—
普通股，$0.02票面价值。90,000,000授权股份；62,955,214于2020年9月30日发出，并62,775,762发布日期：2019年12月31日	1,259			1,256
额外实收资本	1,210,709			1,190,058
国库股，按成本价计算，10,645,079股票于2020年9月30日及8,554,9082019年12月31日的股票	(703,604		)	(463,704		)
留存收益	942,920			1,016,554
累计其他综合损失	(145,583		)	(164,890		)
Euronet Worldwide，Inc.股东权益总额	1,305,701			1,579,274
非控制性利益	57			68
总股本	1,305,758			1,579,342
负债和权益总额	$	4,095,356		$	4,657,666

见未经审计的合并财务报表附注。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

合并业务报表

(未经审计，单位为千，不包括每股和每股数据)


	三个月九月三十日，						截至9个月九月三十日，
	2020			2019				2020			2019
收入：	$	664,351		$	786,986		$	1,776,061		$	2,056,362
业务费用：
直接运营成本	407,598			405,081				1,117,065			1,152,725
薪金和福利	101,577			101,354				293,769			292,699
销售、一般和行政	55,225			58,715				169,333			160,704
商誉和已获得的无形资产减值t	1,467			—				106,021			—
折旧摊销	32,412			27,846				93,470			82,253
业务费用共计	598,279			592,996				1,779,658			1,688,381
营业收入(亏损)	66,072			193,990				(3,597)			367,981
其他收入(费用)：
利息收入	139			568				867			1,424
利息支出	(9,477		)	(9,093		)		(27,594	)		(27,321	)
提前清偿债务的损失	—			—				—			(9,831	)
外币汇兑损失净额	(1,368		)	(10,967		)		(17,679	)		(7,880	)
其他损益	—			—				728			(4	)
其他费用，净额	(10,706		)	(19,492		)		(43,678	)		(43,612	)
所得税前收入(亏损)	55,366			174,498				(47,275	)		324,369
所得税费用	(15,051		)	(36,957		)		(26,423	)		(84,244	)
净收益(亏损)	40,315			137,541				(73,698	)		240,125
可归因于非控股权益的净(收益)亏损	(66		)	66				64			178
可归因于Euronet Worldwide，Inc.的净收益(亏损)	$	40,249		$	137,607		$	(73,634	)	$	240,303

Euronet Worldwide，Inc.股东的每股收益(亏损)：
基本型	$	0.77		$	2.53		$	(1.40	)	$	4.52
稀释	$	0.76		$	2.46		$	(1.40	)	$	4.40

加权平均流通股：
基本型	52,294,522			54,449,256				52,712,030			53,180,850
稀释	53,201,971			55,972,061				52,712,030			54,622,219

见未经审计的合并财务报表附注。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

综合全面收益表(损益表)

(未经审计，单位为千)


	三个月九月三十日，						截至9个月九月三十日，
	2020			2019				2020			2019
净收益(亏损)	$	40,315		$	137,541		$	(73,698	)	$	240,125
翻译调整	47,006			(56,863		)		19,360			(60,887	)
综合收益(亏损)	87,321			80,678				(54,338	)		179,238
可归因于非控股权益的综合(收益)损失	(133		)	126				11			255
可归因于Euronet Worldwide，Inc.的全面收益(亏损)	$	87,188		$	80,804		$	(54,327	)	$	179,493

见未经审计的合并财务报表附注。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

合并权益变动表

(未经审计，单位为千，共享数据除外)

	数量股票价格：出类拔萃			普普通通股票	附加实缴费用资本			财务处股票
截至2018年12月31日的余额	51,819,998		$	1,198	$	1,104,264		$	(391,551	)
净收入
其他综合损失
根据员工股票计划发行的股票	130,136			3		5,194			(1,756	)
股份薪酬						4,490
发行可转换票据，税后净额						71,660
可转换票据的回购和转换，税后净额	6					(42,917	)
巴兰行政长官截至2019年3月31日	51,950,140			1,201		1,142,691			(393,307	)
净收益(亏损)
其他综合收益
根据员工股票计划发行的股票	41,856					1,740			(46	)
股份薪酬						6,003
可转换票据的赎回和转换，税后净额	2,488,243			50		22,400
巴兰行政长官截至2019年6月30日	54,480,239		$	1,251	$	1,172,834		$	(393,353	)
净收益(亏损)
其他综合收益
根据员工股票计划发行的股票	35,437			1		1,131			(178	)
股份薪酬						5,456
股份回购	(275,181	)							(39,751	)
其他						(8	)
截至2019年9月30日的余额	54,240,495			1,252		1,179,413			(433,282	)

	数量股票价格：出类拔萃		普普通通股票		附加实缴费用资本		财务处股票
截至2019年12月31日的余额	54,220,854		$	1,256	$	1,190,058	$	(463,704	)
净收益(亏损)
其他综合损失
根据员工股票计划发行的股票	80,519			1		1,701		(249	)
股份薪酬						6,338
股份回购	(2,095,683	)						(239,763	)
截止日期的余额2020年3月31日	52,205,690			1,257		1,198,097		(703,716	)
净(亏损)收入
其他综合收益
根据员工股票计划发行的股票	82,841			2		3,763		59
股份薪酬						3,125
截止日期的余额2020年6月30日	52,288,531		$	1,259	$	1,204,985	$	(703,657	)
净收入
其他综合收益
根据员工股票计划发行的股票	21,604					687		53
股份薪酬						5,037
截至2020年9月30日的余额	52,310,135			1,259		1,210,709		(703,604)

见未经审计的合并财务报表附注。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

合并权益变动表(续)

(未经审计，单位为千)

	*留存收益		累积其他综合损失			非控制性利益			总计
截至2018年12月31日的余额	$	669,805	$	(151,043	)	$	169		$	1,232,842
净收入		34,543					36			34,579
其他综合损失				(16,156	)		(29	)		(16,185	)
根据员工股票计划发行的股票										3,441
股份薪酬										4,490
发行可转换票据，税后净额										71,660
可转换票据的回购和转换										(42,917	)
截止日期的余额2019年3月31日		704,348		(167,199	)		176			1,287,910
净收益(亏损)		68,153					(148	)		68,005
其他综合收益				12,149			12			12,161
根据员工股票计划发行的股票										1,694
股份薪酬										6,003
可转换票据的赎回和转换										22,450
截止日期的余额2019年6月30日		772,501		(155,050	)		40			1,398,223
净收益(亏损)		137,607					(66)			137,541
其他综合损失				(56,803)			(60)			(56,863)
根据员工股票计划发行的股票										954
股份薪酬										5,456
股份回购										(39,751)
其他										(8)
截至2019年9月30日的余额	$	910,108	$	(211,853)		$	(86)		$	1,445,552

	*留存收益		累计其他综合损失			非控制性利益			总计
截至2019年12月31日的余额	$	1,016,554	$	(164,890	)	$	68		$	1,579,342
净收益(亏损)		1,921					(201	)	1,720
其他综合损失				(59,777	)		(41	)	(59,818		)
根据员工股票计划发行的股票									1,453
股份薪酬									6,338
股份回购									(239,763		)
截止日期的余额2020年3月31日		1,018,475		(224,667	)		(174	)		1,289,272
净(亏损)收入		(115,804)					71			(115,733)
其他综合收益				32,145			27			32,172
根据员工股票计划发行的股票										3,824
股份薪酬										3,125
截至2008年的余额2020年6月30日		902,671		(192,522	)		(76	)		1,212,660
净收入		40,249					66			40,315
其他综合收益				46,939			67			47,006
根据员工股票计划发行的股票										740
股份薪酬										5,037
截至2020年9月30日的余额	$	942,920	$	(145,583)		$	57		$	1,305,758

见未经审计的合并财务报表附注。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

综合现金流量表

(未经审计，单位为千)


	截至9个月九月三十日，
	2020			2019
净(亏损)收入	$	(73,698	)	$	240,125
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销	93,470			82,253
股份薪酬	14,500			15,949
未实现汇兑损失(净额)	17,679			7,880
递延所得税	(5,011		)	13,313
商誉与已得无形资产减值	106,021			—
提前清偿债务的损失	—			9,831
可转债折价的增加和发债成本的摊销	13,996			13,385
营运资金变动，扣除收购金额后的净额：
应付所得税，净额	(26,625		)	15,363
应收贸易账款	232,380			4,719
预付费用和其他流动资产	(25,917		)	(26,292		)
应付贸易账款	(127,291		)	(62,078		)
递延收入	(4,540		)	5
应计费用和其他流动负债	25,110			58,559
非流动资产和负债变动情况	(19,658		)	(8,633		)
经营活动提供的净现金	220,416			364,379
投资活动的现金流量：
收购，扣除收购的现金后的净额	(451		)	1
购买财产和设备	(71,396		)	(100,443		)
购买其他长期资产	(5,968		)	(7,276		)
其他，净	742			3,317
投资活动所用现金净额	(77,073		)	(104,401		)
筹资活动的现金流量：
发行股票所得款项	6,564			8,297
股份回购	(240,838		)	(37,260		)
来自循环信贷协议的借款	2,018,600			2,365,698
偿还循环信贷协议	(2,018,600		)	(2,580,871		)
长期债务收益	—			1,194,900
偿还长期债务债务	—			(446,702		)
短期债务净偿还	(5,032		)	(18,793		)
发债成本	—			(18,810		)
其他，净	(4,763		)	(4,827		)
融资活动提供的现金净额(用于)	(244,069		)	461,632
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响	32,042			(57,807		)
(减少)现金及现金等价物和限制性现金增加	(68,684		)	663,803
期初现金及现金等价物和限制性现金	1,817,379			1,130,952

期末现金及现金等价物和限制性现金	$	1,748,695		$	1,794,755

补充披露现金流信息：
期内支付的利息	$	16,653		$	10,614
期内缴纳的所得税	$	50,300		$	55,025

见未经审计的合并财务报表附注。

Euronet Worldwide，Inc.及附属公司

未经审计的综合财务报表附注

(1)总司令

组织

Euronet Worldwide，Inc.(“公司”或“Euronet”)成立于1997年12月13日，是特拉华州的一家公司，接替成立于1994年的Euronet Holding N.V.成为集团控股公司。Euronet是领先的电子支付提供商。Euronet向金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理及分销解决方案。Euronet的主要产品包括全面的自动柜员机(“ATM”)、销售点(“POS”)、卡外包、发卡和商家收购服务、预付费移动通话时间和其它电子支付产品的电子分销，以及全球转账服务。

陈述的基础

随附的未经审计的综合财务报表是根据公司的记录编制的，符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)，并符合美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定。管理层认为，该等未经审核的综合财务报表包含所有必需的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地列报中期的综合财务状况及经营业绩、全面收益、权益变动及现金流量。未经审计的综合财务报表应与本公司截至该年度的经审计的综合财务报表一并阅读。2019年12月31日，包括其附注，载于本公司的2019*Form 10-K年度报告

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用金额。受此类估计和假设影响的重要项目包括计算所得税、估计长期资产和商誉的使用寿命和潜在减值，以及将收购价格分配给收购和收入确认中收购的资产和承担的负债。实际结果可能与这些估计不同。中期的运营结果不一定表明截至全年的预期结果。2020年12月31日.

季节性

Euronet的电子资金转账(“EFT”)处理部门通常在会计年度第三季度(通常适逢旅游旺季)经历其对动态货币转换(“DCC”)服务的最大需求。此外，EFT处理和支付卡部分通常在每年第四季度和第一季度受到季节性影响，这是因为假日期间的交易水平较高，假日季节之后的交易水平较低。汇款部分的季节性因世界各地区而异。在大多数市场，Euronet通常从每年5月到第四季度对转账服务的需求增加，恰逢工人迁移模式和各种假期的增加，以及今年第一季度的最低交易水平。

新冠肺炎(冠状病毒)

T新冠肺炎(冠状病毒)疫情的爆发导致本公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间在大多数运营国家实施了不同程度的旅行限制和就地避难及其他社会距离命令。尽管这些命令中的大多数在2020年2月底或2020年3月初生效，但随着大流行在全球蔓延，感染死灰复燃，新的命令正在执行或恢复。由于这些限制，EFT部门的某些交易量出现了下降，特别是高利润率的跨境交易。EPAY细分市场在某些市场经历了消费者流动限制的影响，而其他市场受到了积极影响，在这些市场，公司拥有更高的数字分销组合或更集中的零售商，这些零售商被认为是必要的，并在大流行期间仍然营业。

为了应对新冠肺炎带来的影响，公司实施了几项关键措施来抵消整个业务的影响，包括重新谈判某些第三方合同，减少差旅，减少2020年计划的资本支出，以及在更多地点和更多市场扩大自动取款机越冬(使其处于休眠状态、终止或重新谈判)。

(二)近期发布并通过的会计公告

2020年8月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2020-06，《可转换票据和合同在实体自有股权中的会计核算》当转换特征不需要作为主题815“衍生工具和对冲”下的衍生品或不会导致大量溢价作为实收资本入账时，通过取消某些会计模型，简化了可转换工具的会计处理。根据本ASU，某些具有嵌入式转换功能的债务工具将作为单一负债按其摊销成本计量。此外，本ASU取消了计算可转换工具稀释每股收益的库存股方法。新的指导方针对2021年12月15日之后开始的年度期间有效，包括这些财年内的过渡期。允许提前收养。本公司目前正在评估采用ASU 2020-06将对合并财务报表产生的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革伦敦银行间同业拆借利率(主题848)，为受参考汇率改革影响的合约、对冲关系和其他交易提供可选的权宜之计和例外，因为预计伦敦银行间同业拆借利率将于2021年12月31日或之前停止。本指导意见的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日，可能会影响公司无担保信贷协议中LIBOR条款的会计处理。该公司预计采用这一指导方针不会对其综合财务报表产生重大影响。

公司采用ASU 2016-13，金融工具-信贷损失管理(主题326)，截至2020年1月1日，要求各实体根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量在报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于按摊余成本计量的金融资产的信贷损失计量。采用这一标准并没有对公司的综合财务报表和相关披露产生重大影响。

(三)结算资产和义务。

结算资产是指从代理商收到或将收到的资金，用于未结算的资金转账和来自商家的未结算的预付交易。本公司记录与应付金额相关的相应结算义务。结算资产包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和预付费用以及其他流动资产。Euronet代理商和商家收到的现金通常在商业伙伴最初收到现金后两周内可供公司使用。来自业务伙伴的应收账款是指这些业务伙伴收取的、正在转移到本公司的资金。

结算义务包括转账和支付给代理商和内容提供商的账款。应付转账账款是指当受让人申请资金时要支付给他们的金额。大多数代理商通常首先与受让人结算，然后从公司获得补偿。应付汇票账款是指尚未提示付款的金额。由于代理资金和结算过程的原因，支付给代理的账款是指支付给代理的尚未与受让人结算的转账金额。


	自.起
(千)	九月三十日， 2020		十二月三十一号， 2019
结算资产：
结算现金和现金等价物	$	272,467	$	282,188
结算受限现金	44,158		49,168
应收账款，扣除信贷损失后的净额	434,828		574,410
预付费用和其他流动资产	124,330		107,301
结算资产总额	$	875,783	$	1,013,067
和解义务：
贸易账户应付款	$	346,391	$	504,667
应计费用和其他流动负债	529,392		508,400
结清债务总额	$	875,783	$	1,013,067

公司信用损失的一部分计入结算资产内的应收账款。结算资产内与应收账款有关的信贷损失余额为#美元。29.9300万美元和300万美元24.0分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

下表对现金流量表中“现金和现金等价物以及限制性现金”中所列的现金和现金等价物、限制性现金、自动取款机现金、结算现金和现金等价物以及结算限制性现金进行了核对。


	自.起
(千)	九月三十日， 2020		十二月三十一号， 2019		九月三十日， 2019		十二月三十一号， 2018
现金和现金等价物	$	1,008,183	$	786,081	$	878,492	$	385,031
限制性现金	14,204		34,301		21,844		31,237
自动取款机现金	409,683		665,641		603,176		395,378
结算现金和现金等价物	272,467		282,188		249,181		273,948
结算受限现金	44,158		49,168		42,062		45,358
期末现金及现金等价物和限制性现金	$	1,748,695	$	1,817,379	$	1,794,755	$	1,130,952

(四)提高股东权益

每股收益(亏损)

每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的收益(亏损)除以各自期间已发行普通股的加权平均数量。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是：将普通股股东可获得的收益(亏损)除以相应时期的已发行加权平均股票，经购买本公司普通股的期权的潜在稀释、假设归属限制性股票和假设转换本公司可转换债务(如果此类转换将具有摊薄作用)进行调整后计算每股摊薄收益(亏损)。

下表提供了已发行普通股摊薄加权平均数的计算方法：


	三个月九月三十日，		截至9个月九月三十日，
	2020	2019	2020	2019
稀释加权平均流通股的计算：
基本加权平均流通股	52,294,522	54,449,256	52,712,030	53,180,850
假定行使股票期权和归属限制性股票所产生的增量股份	907,449	1,522,805	—	1,441,369
稀释加权平均流通股	53,201,971	55,972,061	52,712,030	54,622,219

该表包括在此期间稀释该公司已发行加权平均普通股的所有股票期权和限制性股票。稀释后每股收益(亏损)的计算不包括股票期权或限制性股票，这些股票对公司已发行的加权平均普通股约为1,122,000和1,887,000对于美国人来说三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日，分别约为751,000 和841,000截至的三个月和九个月。2019年9月30日分别为。

公司于2019年3月18日发行2049年3月到期的可转换优先票据(“可转换票据”)。公司的可转换票据目前有一个结算功能，要求公司在转换时根据公司的选择，为现金或公司普通股或其组合支付债务本金和超过本金价值(“转换溢价”)的任何转换价值。该公司已经表示，它打算通过为本金支付现金和为任何转换溢价发行普通股来结算这些票据的任何转换。因此，如果可转换票据是稀释性的，则将其计入每股摊薄收益(亏损)的计算中。市场价格超过转换价格越多，稀释效应越大。可转换票据只有在普通股每股市场价格超过转换价格的情况下才会产生摊薄效应。$188.73每股1美元。普通股每股市场价为2.6亿美元。$91.10在2020年9月30日和$146.302019年9月30日, t因此，根据ASC主题260，每股收益：(“ASC 260”),但有一天是这样的。不是的假设转换截至三个月及九个月的债券的摊薄效果2020年9月30日2010年和2019年。有关可转换票据的更多信息，请参阅合并财务报表的附注8，债务义务。

股份回购

该公司董事会已批准了一项股票回购计划，允许Euronet回购至多...$3751000万美元价值或价值10.01000万美元截至2020年3月31日的股票。2019年3月11日，关于可转换票据的发行，董事会批准了一项额外的回购计划。$1201000万美元截至2021年3月11日，公司普通股价值增加。2020年2月26日，公司实施回购计划，回购至多。$2501000万美元价值增加，但不超过5.01000万美元截至2022年2月28日的普通股。在截至2020年9月30日的三个月内，在回购计划下没有股票回购，在截至2020年9月30日的9个月内没有股票回购，公司回购了。$239.81000万美元根据回购计划，Euronet普通股的价值增加。根据当前两项计划中的任何一项，回购可以在公开市场或私人谈判的交易中进行，包括衍生品交易，并可以根据规则10b5-1计划进行。

累计其他综合损失

累计其他综合损失全部由外币换算调整构成。本公司录得外币折算收益元。$47.0300万美元和300万美元19.41000万美元为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日分别为1美元和1美元的亏损。56.91000万美元和300万美元$60.91000万美元对于美国人来说三个和九个截至2009年底的12个月分别为2019年9月30日。*没有将外币换算重新分类为本年度的综合收益表。三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日和2019.

(5)商誉和收购的无形资产，净额

九家公司收购的无形资产和商誉活动摘要截至2009年底的12个月2020年9月30日具体内容如下：


(千)	后天无形的资产			商誉			总计无形的资产
截至2019年12月31日的余额	$	141,847		$	743,823		$	885,670
增加(减少)：
采办	926			(474		)	452
摊销	(17,020		)	—			(17,020		)
损损	(1,467		)	(104,554		)	(106,021		)
其他(主要是外币汇率变动)	(709		)	3,091			2,382
截至2020年9月30日的余额	$	123,577		$	641,886		$	765,463

截至2020年9月30日的商誉余额总额为641.9美元，其中388.5美元与转账部分有关，1.319亿美元与支付部有关，其余121.5美元与电子转账处理部分有关。截至2020年9月30日，估计寿命有限的无形资产的摊销费用总额为560万美元，2021年为2,200万美元，2022年为2,090万美元，2023年为1,610万美元，2024年为960万美元，2025年为6,500万美元，预计截至2020年9月30日的总摊销费用为560万美元，2021年为2,200万美元，2022年为2,090万美元，2023年为1,610万美元，2024年为960万美元，2025年为650万美元。

2020年减值费用

新冠肺炎疫情和随后的缓解措施，包括全球业务关闭、边境关闭和强制社会距离要求的实施，对我们始于2020年3月的业务造成了前所未有的干扰。这些缓解措施加上对旅游业的负面经济影响导致收入下降，并改变了我们的预测。*公司每年第四季度以及每当事件或情况要求进行中期减值测试时，都会进行商誉减值测试。本公司认定这些事件的总数构成触发事件，要求我们于2020年6月1日进行中期商誉减值评估。该公司得出结论认为，六个报告单位发生了触发事件，导致了定量减值测试。三个报告单位在EFT部门，两个报告单位在转账部门，一个报告单位在EPAY部门。

根据量化减值测试，减值评估涉及将每个报告单位的当前公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。本公司在进行减值测试时，使用贴现现金流模型(“贴现现金流模型”)和准则上市公司法(“市场法模型”)的加权结果来估计其报告单位的当前公允价值，因为管理层认为预测的现金流量和EBITDA是此类公允价值的最佳指标。*应用贴现现金流模型预测经营现金流时涉及许多重要假设和估计，包括销售量和毛利率、税率、资本支出、贴现率和营运资本变化。这些假设中的大多数在报告单位之间差异很大。市场法模型中的重要假设是实际和预计的EBITDA、选定的市场倍数和估计的控制溢价。如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则将确认相当于该超出部分的商誉减值损失。贴现现金流模型和市场方法模型利用公允价值层次结构中的第3级输入，因为它们包括需要重大管理假设的不可观察的输入。

本公司于2020年第二季完成中期商誉减值测试。在对六个报告单位进行定量审查后，它确定其中三个报告单位的公允价值超过了各自的账面价值。至于其余三个报告单位，量化测试显示每个报告单位的公允价值均低于各自的账面值。因此，公司就Xe、Innova和Pure Commerce报告部门记录了1.046亿美元的非现金商誉减值费用。2190万美元的减值费用包括在EFT部分，8270万美元的减值费用包括在资金转移部分。在条件允许的情况下，我们已经并将继续评估我们的商誉和长期资产，以确定是否存在潜在的触发事件。

确定报告单位的公允价值需要管理层在估计未来现金流和评估潜在市场和经济状况时做出重大判断。本公司的运营有可能不会按预期进行，或者2019年包含的估计或假设年度减值测试和2020年中期减值测试可能发生变化，这可能导致公司在发生这些变化的年度内记录重大非现金减值费用。随着获得有关新冠肺炎疫情对公司业务(包括无形资产)影响的更多信息，将评估对现金流的影响以及对无形资产回收的相关影响。

于二零二零年第三季，本公司录得$1.5百万收购无形资产的非现金减值费用，特别是与XE报告单位的客户名单相关的费用。

(6) 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下各项：


	自.起
(千)	2020年9月30日		2019年12月31日
应计费用：	$	264,575	$	246,699
衍生负债	41,563		41,935
资本租赁债务的本期部分	6,466		5,919
递延所得税	—		4
总计	$	312,604	$	294,557

(7) 未赚取收入

公司在业绩公布前收到或应付现金付款时，记录递延收入。年度递延收入余额的减少截至9月30日的9个月， 2020这主要是由市场推动的。$31.51000万美元公司尚未履行履约义务的本年度收到的现金付款的部分，由以下部分抵消：$34.31000万美元截至2019年12月31日，已确认收入的计入递延收入余额。

(8)承担债务义务

债务义务包括以下内容：


	自.起
(千)	2020年9月30日			2019年12月31日
信贷安排：
循环信贷协议	$	—		$	—
可转换债券：
0.75%可转换票据，无担保，2049年到期	448,344			436,965

高级债券，利率1.375,2026年到期	703,200			673,440

其他义务	942			6,215

债务总额	1,152,486			1,116,620
未摊销债务发行成本	(18,976		)	(19,592		)
债务的账面价值	1,133,510			1,097,028
短期债务和长期债务的当期期限	(884		)	(6,089		)
长期债务义务	$	1,132,626		$	1,090,939

信贷安排

于2018年10月17日，本公司就以下事项订立无担保循环信贷协议(“信贷安排”)。$1.01000亿美元将于7月1日到期的证书2023年10月17日。借款费用和利息基于公司的公司信用评级，对于信用证费用，基于保证金，对于利息，基于公司选择的伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的保证金或基本利率的保证金，适用的保证金范围为：从伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)到伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)的保证金，或由公司选择的基准利率的保证金，适用的保证金从1.125%从现在到现在2.0%(或)0.175%从现在到现在1.0%(基本利率贷款)。这项无担保循环信贷协议允许以澳元、英镑、加拿大元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、匈牙利福林、日元、新西兰元、挪威克朗、波兰兹罗提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。循环信贷安排包含一项$2001000万美元对信用证的开具进行升华，这是一项重要的工作。$501000万美元对美元Swingline贷款的升级限制，以及一项$901000万美元可以对某些外币Swingline贷款进行升级。无担保循环信贷协议包括习惯的肯定和否定契约、违约事件和金融契约。截至9月1日，该公司遵守了所有债务契约。2020年9月30日.

可转债

2019年3月18日，本公司完成销售。$525.01000万美元可转换优先票据(以下简称“可转换票据”)。可转换票据将于2049年3月到期，除非在该日期之前赎回或转换，并可转换为Euronet普通股，转换价格约为。$188.73如果满足某些条件(与Euronet普通股在特定时期超过某些门槛的收盘价有关)，则每股支付1美元。可转换票据持有人有权要求本公司在2025年3月15日、2029年3月15日、2034年3月15日2039年3月15日和2044年3月15日，回购价格相当于100将购回的可转换票据本金的%，加上相关回购日(但不包括)的应计和未付利息。

2019年5月28日，本公司赎回了本公司未偿还的全部剩余本金。1.52044年到期的现金可转换优先票据百分比(“已注销可转换票据”)，赎回价格相当于100到2020年5月28日(但不包括)的已退休可转换票据本金金额的%加上应计和未支付的利息(如果有)。

根据美国会计准则委员会470-20-30-27的规定，发行可转换债券的收益将在债务和股权部分之间分配，因此债务将进行贴现，以反映公司的不可转换债务借款利率。ASC 470-20-35-13要求债务折扣在可转换债务预计未偿还期间摊销，作为额外的非现金利息支出。这一分配导致额外的实收资本增加了。$99.71000万美元可转换票据的价格。

可转换票据的合同利息支出为$1.01000万美元1美元和1美元3.0百万美元对于三个人和两个人来说九截至2009年底的12个月分别于2020年9月30日及$1.01000万美元和300万美元2.1百万美元，用于分别截至2019年9月30日的三个月和九个月。可转换票据的增值费用为$3.81000万美元1美元和1美元11.4百万美元对于三个人和两个人来说九截至2009年底的12个月分别于2020年9月30日和2010年9月30日$3.71000万美元和$7.9300万美元对于这三个国家和地区来说九截至12月底的12个月分别于2019年9月30日。报废可转换票据的合同利息支出是$1.5百万美元用于*截至2019年9月30日的9个月。-A已报废的可转换票据的增值费用为$4.61000万美元请注意，请注意以下内容：*截至9个月的时间2019年9月30日. 实际利率为。4.4%为未来做好准备三截至9月1日的9个月和9个月。2020年9月30日。截止日期：2020年9月30日，未摊销折扣为4%。$76.71000万美元并将在2025年3月之前摊销。

1.375%*高级票据将于2026年到期

2019年5月22日，本公司完成销售。€6001000万美元 ($669.91000万美元)于2026年5月到期的高级债券本金总额(“高级债券”)。优先债券的应计利息为美元。1.375%每年1美元，从2020年5月22日开始每年支付欠款，直至到期或更早赎回。截止日期：2020年9月30日，本公司拥有优秀的员工队伍。€6001000万美元 ($703.21000万美元)高级债券的本金金额。此外，该公司可能在2026年2月22日或之后赎回部分或全部这些票据，赎回票据的本金加上任何应计和未付的利息。

其他义务

该公司的某些子公司拥有可用的信贷额度和透支信贷安排，通常用于不定期用于营运资本目的的短期借款。截止日期：2020年9月30日和2019年12月31日，在这些安排下的借款是$0.91000万美元和$6.21000万美元分别为。

未承诺的信贷额度

2019年9月4日，公司与美国银行签订了一项无承诺贷款协议，为Euronet提供了至多。$100.01000万美元在一项未承诺的信贷额度下。借款利息等于伦敦银行同业拆借利率再加一次。0.65%该协议原定于202年9月4日到期。0. 在截至2020年6月30日的三个月内，本公司与美国银行共同同意终止未承诺贷款协议。

(9)衍生工具和套期保值活动

本公司面临以下外币兑换风险：(I)收取资金或结算美元以外货币的转账交易；(Ii)与提供交叉货币转账服务有关而向客户签订的衍生合约；以及(Iii)某些外币计价的其他资产和负债头寸。本公司订立外币衍生合约，主要是外币远期和交叉货币掉期合约，以尽量减少与外币汇率波动有关的风险。根据公司政策，在这些活动中使用的衍生工具是经济套期保值，不被指定为ASC 815规定的套期保值, 主要由于合约期限相对较短，或货币汇率波动的影响同时反映在衍生品工具和交易的收益中，具有抵消作用。

外币兑换合约-RIA业务和公司

在美国，该公司使用期限较短的外币远期合约，通常到期日为。14天，以抵消从交易开始到结算之间在收取转账资金时外币汇率的波动。由于这些合同的期限较短，以及公司的信用状况，公司一般不需要为这些外币远期合同提供抵押品。大多数与美国交易对手签订的衍生品合约都受国际掉期和衍生品协会协议的约束，其中包括标准的净额结算安排；因此，远期合约以及与同一交易对手的所有其他外汇交易的资产和负债头寸在到期时都是净结算的。截止日期：2020年9月30日，本公司曾有过。在美国未偿还的名义价值为美元的外币远期合约。$1801000万美元。外币远期合约主要包括澳元、加元、英镑、欧元和墨西哥比索。

此外，该公司使用远期合同来抵消，远期合同的到期日通常从几天到不到一年。某些短期借款的汇率波动，这些借款是以美元以外的货币支付的。截止日期：2020年9月30日，该公司有未偿还的外币远期合约，名义价值为美元。$2131000万美元，主要是欧元。

外币兑换合约-XE操作

XE负责衍生品工具，主要是外币远期合约和交叉货币掉期，主要与由个人和中小型企业组成的交易对手交易，并从这一活动中获得货币保证金，作为其业务的一部分。XE汇总客户合同产生的外币风险，并通过与老牌金融机构交易对手签订抵销合同来对冲由此产生的净货币风险。Xe的总头寸投资组合的外汇收入为$14.41000万美元和$45.71000万美元为未来做好准备三截至9月1日的9个月和9个月。2020年9月30日分别为3个和2个$17.51000万美元和$52.21000万美元为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2019年9月30日分别为。本公司XE业务中使用的所有衍生合约均为经济套期保值，并未根据ASC815指定为套期保值. 这些衍生品合约的期限一般不到一年。

XE的总头寸组合的公允价值可能会根据市场走势和客户合同头寸的变化等因素而在不同时期发生重大变化。XE以个别交易对手为基础管理交易对手信用风险(交易对手违约而不按协议条款付款的风险)。它通过签订具有抵押品入账要求的合同和/或通过在合同执行之前进行财务评估、定期评估交易对手业绩和维持不同的合格交易对手组合来降低这种风险。XE预计交易对手违约不会造成任何重大损失。

截至2010年，公司在XE业务中持有的外币衍生品客户合同的等值美元名义总额。2020年9月30日当时的情况大约是这样。$1.31000亿美元那就是。绝大多数客户合同是用欧元、美元、英镑、澳元和新西兰元等主要货币撰写的。

资产负债表列报

下表汇总了截至以下日期在综合资产负债表中记录的衍生工具的公允价值：


	资产衍生品					负债衍生工具
		公允价值					公允价值
(千)	资产负债表位置	2020年9月30日		2019年12月31日		资产负债表位置	2020年9月30日			2019年12月31日
未被指定为对冲工具的衍生工具
外币兑换合约	预付费用和其他流动资产	$	49,574	$	54,765	应计费用和其他流动负债	$	(41,563	)	$	(41,935	)

下表汇总了截至2010年的衍生品资产和负债的毛值和公允净值。2020年9月30日一次又一次2019年12月31日*(以千为单位)：

衍生资产的抵销


							综合资产负债表中未抵销的毛额
截至2020年9月30日	已确认资产总额		综合资产负债表中的毛额抵销		综合资产负债表中列示的净额		金融工具			收到的现金抵押品			净额
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品	$	49,574	$	—	$	49,574	$	(29,488	)	$	(894	)	$	19,192

截至2019年12月31日
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品	$	54,765	$	—	$	54,765	$	(34,935	)	$	(7,362	)	$	12,468

衍生工具负债的抵销


									综合资产负债表中未抵销的毛额
截至2020年9月30日	已确认负债总额			综合资产负债表中的毛额抵销		综合资产负债表中列示的净额			金融工具		支付的现金抵押品		净额
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品	$	(41,563	)	$	—	$	(41,563	)	$	29,488	$	2,321	$	(9,754	)

截至2019年12月31日
受主要净额结算安排或类似协议约束的衍生品	$	(41,935	)	$	—	$	(41,935	)	$	34,935	$	827	$	(6,173	)

有关衍生品公允价值的确定，请参阅附注10，公允价值计量。

损益表列报

下表汇总了本年度综合收益表中衍生品损益的位置和金额。三截至9月1日的9个月和9个月。2020年9月30日和2019:


		在衍生合约收益中确认的收益数额(A)
	衍生品合约收益中确认收益的位置	三个月九月三十日，					截至9个月九月三十日，
(千)	衍生品合约收益中确认收益的位置	2020			2019			2020			2019
外币兑换合约-Ria Operations	外币汇兑(亏损)收益(净额)	$	(4,060	)	$	285	$	(4,283	)	$	619

(A)本公司订立外币远期及交叉货币掉期等衍生工具合约，作为XE业务的一部分。这些衍生品合约不包括在此表中，因为它们是上文讨论的这项业务的更广泛的外汇兑换收入披露的一部分。

有关衍生品公允价值的确定，请参阅附注10，公允价值计量。

(10)公允价值计量

未经审核综合财务报表所使用的公允价值计量，是基于于计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债而收取的价格。公允价值层次区分(1)基于从独立来源获得的市场数据开发的市场参与者假设(可观察到的投入)和(2)实体自己对基于在该情况下可获得的最佳信息开发的市场参与者假设(不可观察的投入)的假设。公允价值等级由三个大的等级组成，对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述：

级别1-相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
级别：2*-基于类似资产或负债的报价、不活跃的市场报价或其他可观察到的或可以由资产或负债的整个期限的可观察数据证实的其他投入进行的估值。
级别：3零-难以观察到的投入，其中几乎不存在或没有市场活动，因此需要一个实体对市场参与者在定价中使用的投入制定自己的假设。

下表详细说明了按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债：


		截至2020年9月30日
(千)	资产负债表分类	1级		2级		第3级		总计
资产
外币兑换合约	其他流动资产	$	—	$	49,574	$	—	$	49,574
负债
外币兑换合约	其他流动负债	$	—	$	(41,563)	$	—	$	(41,563)


		截至2019年12月31日
(千)	资产负债表分类	1级		2级			第3级		总计
资产
外币兑换合约	其他流动资产	$	—	$	54,765		$	—	$	54,765
负债
外币兑换合约	其他流动负债	$	—	$	(41,935	)	$	—	$	(41,935	)

其他公允价值披露

现金及现金等价物、应收贸易账款、应付贸易账款及短期债务的账面值因到期日较短而接近公允价值。本公司循环信贷协议的账面价值接近公允价值，因为利息是以LIBOR为基础的，LIBOR每隔不同的间隔重置不到一年。该公司使用相同负债的非活跃市场报价来估计可转换票据的公允价值(第2级)。截至2010年12月1日2020年9月30日, 可转换票据和高级票据的公允价值为$642.61000万美元和$687.81000万美元，账面价值分别为$448.31000万美元和$703.21000万美元分别为。

(11)细分市场信息

Euronet的可报告运营部门已根据ASC主题280确定。分部报告：(“ASC 280”).*公司目前在以下地区运营：三15个可报告的运营部门：

通过EFT处理部门，该公司为欧洲、中东、亚太地区和美国的自动取款机和POS终端网络处理交易。该公司提供全面的电子支付解决方案，包括自动柜员机提现服务、自动柜员机网络参与、外包自动柜员机和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、动态货币兑换、国内和国际附加费以及其他增值服务。通过这一细分市场，该公司还为电子支付和交易交付系统提供一套集成的电子金融交易软件解决方案。


2)	通过支付宝业务，该公司在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美为预付费移动通话时间和其他电子支付产品提供分销、处理和收款服务。

通过汇款部门，该公司以Ria、AFEX Money Express、IME和Xe等品牌提供全球汇款服务。RIA、AFEX Money Express和IME通过由寄送代理、公司所有的商店和公司所有的网站组成的网络提供全球消费者对消费者的转账服务，并通过全球通信网络支付转账。XE为高收入个人和中小企业提供账户对账户的国际支付服务。XE也是一家提供外币兑换信息的公司。该公司还为客户提供账单支付服务、汇票和预付借记卡等支付方式、全面的支票兑现服务、外币兑换服务和移动充值服务。此外，XE还为中小企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务。

此外，该公司还计入非经营性活动、基于股份的薪酬支出、某些部门间抵销以及在其行政部门“企业服务、抵销和其他”中提供公司和其它行政服务的成本。这些服务不能直接与公司的可报告经营部门联系起来。

下表显示了本公司可报告的部门业绩。三截至9月1日的9个月和9个月。2020年9月30日和2019:

	截至2020年9月30日的三个月
(千)	EFT 加工		支付宝		钱币转接		公司服务，淘汰以及其他		固形
总收入	$	144,062	$	198,939	$	323,092	$	(1,742)	$	664,351
业务费用：
直接运营成本	82,626		149,993		176,718		(1,739)		407,598
薪金和福利	25,182		16,108		52,035		8,252		101,577
销售、一般和行政	8,577		8,455		36,601		1,592		55,225
商誉与已得无形资产减值	—		—		1,467		—		1,467
折旧摊销	21,516		2,134		8,645		117		32,412
业务费用共计	137,901		176,690		275,466		8,222		598,279
营业收入(费用)	$	6,161	$	22,249	$	47,626	$	(9,964)	$	66,072

	截至2019年9月30日的三个月
(千)	EFT 加工		支付宝		钱币转接		公司服务，淘汰以及其他			固形
总收入	$	316,188	$	191,071	$	280,837	$	(1,110	)	$	786,986
业务费用：
直接运营成本	111,116		145,410		149,663		(1,108		)	405,081
薪金和福利	23,936		15,188		51,555		10,675			101,354
销售、一般和行政	12,191		8,838		35,820		1,866			58,715
折旧摊销	18,044		1,572		8,151		79			27,846
业务费用共计	165,287		171,008		245,189		11,512			592,996
营业收入(费用)	$	150,901	$	20,063	$	35,648	$	(12,622	)	$	193,990

	截至2020年9月30日的9个月
(千)	EFT：加工		支付宝		金钱是最重要的。转接		企业管理服务，淘汰赛：以及其他		固形
总收入：	$	368,375	$	559,413	$	852,189	$	(3,916)	$	1,776,061
业务费用：
直接运营成本	232,627		424,123		464,216		(3,901)		1,117,065
薪金和福利	68,562		46,996		154,958		23,253		293,769
销售、一般和行政	29,033		25,928		108,355		6,017		169,333
商誉与已得无形资产减值	21,861		—		84,160		—		106,021
折旧摊销	61,772		5,629		25,793		276		93,470
业务费用共计	413,855		502,676		837,482		25,645		1,779,658
营业收入(费用)	$	(45,480)	$	56,737	$	14,707	$	(29,561)	$	(3,597)


	截至2019年9月30日的9个月
(千)	EFT：加工		支付宝		金钱是最重要的。转接		企业管理服务，淘汰赛：以及其他			固形
总收入	$	693,837	$	551,345	$	814,201	$	(3,021	)	$	2,056,362
业务费用：
直接运营成本	300,460		419,362		435,901		(2,998		)	1,152,725
薪金和福利	64,706		44,939		155,424		27,630			292,699
销售、一般和行政	32,022		26,314		96,660		5,708			160,704
折旧摊销	52,464		5,113		24,448		228			82,253
业务费用共计	449,652		495,728		712,433		30,568			1,688,381
营业收入(费用)	$	244,185	$	55,617	$	101,768	$	(33,589	)	$	367,981

下表按可报告部门介绍了该公司的总资产：


	截至的总资产
(千)	2020年9月30日		2019年12月31日
EFT处理	$	1,503,385	$	1,914,144
支付宝	812,444		962,671
货币转帐	1,480,624		1,560,136
企业服务、抵销和其他	298,903		220,715
*	$	4,095,356	$	4,657,666

下表列出了公司按部门和地区分列的收入。销售税和使用税不包括在收入中。该公司认为，按部门和地区分类最好地描述了收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。按部门和地区划分的收入是基于管理层对部门业绩的评估，以及在部门和地区层面上的财务资源(包括资本和运营支持成本)的分配。细分市场和地区都受益于通过集中运营实现的协同效应，并受到各自细分市场和地区的宏观经济、监管和政治因素的影响。


	在截至的三个月内2020年9月30日								对于截至9个月 2020年9月30日
(千)	EFT 加工		支付宝		钱币转接		总计			EFT 加工		支付宝		钱币转接		总计
欧洲	$	107,182	$	131,330	$	127,399	$	365,911	$	251,583	$	368,101	$	317,187	$	936,871
北美	14,318		32,645		152,195		199,158			42,461		102,603		422,980		568,044
亚太	22,562		26,679		34,036		83,277			74,327		69,916		91,116		235,359
其他	—		8,285		9,462		17,747			4		18,793		20,906		39,703
淘汰	—		—		—		(1,742)			—		—		—		(3,916)
总计	$	144,062	$	198,939	$	323,092	$	664,351	$	368,375	$	559,413	$	852,189	$	1,776,061

	对于美国人来说三个月 2019年9月30日									对于截至9个月 2019年9月30日
(千)	EFT 加工		支付宝		钱币转接		总计				EFT 加工		支付宝		钱币转接		总计
欧洲	$	274,313	$	130,602	$	94,625	$	499,540		$	574,620	$	368,830	$	273,760	$	1,217,210
北美	8,717		37,218		147,989		193,924				24,880		114,614		428,349		567,843
亚太	33,153		19,039		31,575		83,767				94,317		55,333		93,865		243,515
其他	5		4,212		6,648		10,865				20		12,568		18,227		30,815
淘汰	—		—		—		(1,110		)		—		—		—		(3,021	)
总计：	$	316,188	$	191,071	$	280,837	$	786,986		$	693,837	$	551,345	$	814,201	$	2,056,362

(12(二)缴纳所得税

本公司实际所得税率为1%。27.2%和(55.9)%为截至的三个月和九个月。2020年9月30日，分别与21.2%和%26.0截至今年前三个月和九个月的增长率。2019年9月30日，分别。本公司本年度实际所得税率三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日高于适用的法定所得税率。21% 主要是由于2020年第二季度不可抵扣的商誉减值费用，以及由于某些司法管辖区提高估值免税额，涉及2020年第一季及第二季确认的税项优惠逆转对于盈利历史有限的司法管辖区的净营业亏损。公司的效果截至2019年9月30日的三个月和九个月的实际所得税率高于适用的法定所得税率。21%主要是由于全球无形低税所得税(“GILTI”)税项适用于本公司，而本公司的若干海外收益须按较高的本地法定所得税率征收。

(十三)企业承诺

截止日期：2020年9月30日，本公司曾有过。$71.71000万美元代表其出具的备用信用证/银行保函的数量，其中：$46.91000万美元它们在信贷安排下都是未偿还的。剩余的备用信用证/银行担保由银行担保。$4.11000万美元各开证行持有的现金存款的比例。

在某些情况下，Euronet提供担保以支持子公司的义务。截止日期：2020年9月30日，公司已为各种自动柜员机网络中的现金提供表外担保，总额为$12.11000万美元对现金供应协议的条款和履约保证的费用约为美元。$36.31000万美元对与客户达成的协议条款持不同意见。

本公司不时与商业交易对手订立包含赔偿条款的协议，其条款可能因各自协议的协商条款而有所不同。这种潜在债务的金额通常没有在协议中说明。Euronet在此类赔偿条款下的责任可以通过相关的保险范围来减轻，并可能受到时间和实质性限制、货币上限和其他条件和抗辩的限制。这种赔偿义务包括以下几项：

在与EFT处理部门的金融机构签订的合同中，本公司对自动取款机的损坏和自动取款机网络现金的失窃负责。截止日期：2020年9月30日，在公司负责的自动柜员机网络中使用的此类现金余额约为：$5061000万美元。本公司维持保险政策，以减轻这种风险；
在与EFT处理部门的金融机构签订的合同方面，该公司对其客户和其他各方因其计算机系统遭到破坏而遭受的损失负责，特别包括使用通过其处理系统窃取的信息进行欺诈性交易而造成的损失。本公司维持保险政策，以减轻这种风险；
在向客户许可专有系统方面，公司向被许可方提供一定的担保和侵权赔偿，通常保证此类系统不侵犯第三方拥有的知识产权，并且系统将按照其规范运行；
Euronet 与供应商签订了采购和服务协议，与咨询服务提供商签订了咨询协议，根据该协议，公司同意就公司使用供应商的产品或供应商或顾问的服务引起的第三方索赔分别对某些此类供应商和顾问进行赔偿；
关于子公司、经营单位和业务资产的收购和处置，本公司签订了包含赔偿条款的协议，一般可描述如下：(一)与收购经营单位或资产有关的收购由以下各方进行：(一)与收购子公司、经营单位和业务资产有关的协议，其中包含赔偿条款，这些条款一般可以描述为：(一)与收购经营单位或资产有关 Euronet，公司已同意赔偿卖方在交易完成后向卖方提出的与经营实体或资产有关的第三方索赔，以及(Ii)与以下事项相关的处置： Euronet， Euronet 已同意赔偿买方因依赖处置协议中与标的子公司、经营单位或业务资产有关的陈述和担保而招致的损害，如果该等陈述或担保在作出时不属实；以及
Euronet 已与某些第三方签订协议，包括提供信托和其他服务的银行 Euronet 或公司的福利计划。根据该等协议，本公司已同意就该等服务提供者根据该等协议履行各自职责而提出的第三方索偿，向该等服务提供者作出赔偿。

本公司还必须满足本公司开展转账业务的司法管辖区内各监管机构的最低资本和现金要求。本公司已获得符合适用政府当局的转账许可要求的担保债券。

至目前为止，本公司并不知悉获弥偿第三方或第三方就与本公司订立的担保协议提出任何重大索偿要求，因此，截至目前并无任何负债记录。2020年9月30日或2019年12月31日.

(14)诉讼和或有事项

本公司不时参与在其正常业务过程中出现的法律或监管程序。目前，管理层认为，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响的法律程序或监管结果。根据美国公认会计原则，当负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，公司记录负债。这些规定至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。

(15)新租约

该公司签订自动取款机场地、办公场所、零售店和设备的经营租约。该公司的融资租赁是无关紧要的。使用权资产和租赁负债在租赁开始日按租赁期限内的租赁付款现值确认。

租赁付款现值是根据租赁开始日可获得的信息，使用递增借款利率确定的。本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费。

大多数租约都包括续签选项，续订条款可以延长租赁期限。本公司全权决定是否行使租约续期选择权。资产折旧年限和租赁改进受到预期租赁期限的限制。本公司亦有权单方面终止大部分自动柜员机用地租约。自2019年1月1日采用新的会计租赁准则开始，本公司评估了行使续订和终止选择权的可能性，得出的结论是：1)选择权不合理地确定要行使，因此在确定租赁条款时没有考虑到，相关的付款影响被排除在租赁付款之外；2)终止选择权合理地确定不会行使，因此使用所述租赁的租赁付款时间表来确定租赁期。

D在2020年第二季度，新冠肺炎疫情的影响是一个重大事件，导致我们管理自动取款机租赁组合的环境和业务计划发生了重大变化。具体地说，我们通过行使终止条款和通过重新谈判自动取款机租赁的支付条款来降低每月成本，从而缩小了规模。该公司执行重新谈判条款和缩小自动柜员机租赁组合的业务计划构成了2020年第二季度的一次重新评估事件。重新评估事件要求公司重新评估自动取款机租赁组合的会计，包括租赁条款。由于最近自动柜员机场地租赁终止、修改的频率增加，以及未来是否会执行租赁终止的不确定性增加，本公司不再能够得出终止选择权合理地肯定不会行使的结论。此重估结论影响租期评估，而不是根据所述租约的租赁付款时间表来确定租期，现在将在公司具备终止租约的合同能力时评估租期(大多数租约允许在提前30至90天通知的情况下终止)。作为租赁期重新评估的结果， $211.9百万的使用权资产和$211.9百万升宽松负债被重新评估为期限短于12个月，因此受到短期租赁豁免的约束，并从2020年6月30日开始从资产负债表中删除。可在12个月内行使终止选择权的新的、修订的和修改的自动柜员机场地租约将不包括在未来的使用权租赁资产和租赁负债余额中。

自动柜员机场地租约的付款附带终止选择权，但受短期租约豁免的限制，将在发生的期间内支出。截至2020年9月30日止三个月的短期租赁费用合理反映了本公司的短期租赁承诺。该公司的某些租赁协议包括基于使用租赁地点产生的收入的可变租金支付，而某些租赁包括根据通货膨胀定期调整的租金支付。当租赁协议中评估可变租赁付款的事件、活动或情况发生并被排除在使用权资产和租赁负债余额之外时，确认可变租赁付款。租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。

未来最低租赁付款

截至2010年，不可取消经营租赁(初始租赁期限超过一年)下的未来最低租赁付款2020年9月30日它们是：

	截至2020年9月30日
租赁负债的到期日 (千)	经营租约(1)
2020年剩余时间	$	12,782
2021	43,626
2022	32,544
2023	22,780
2024	15,136
此后	35,185
租赁付款总额	$	162,053
减去：推定利息	(3,458		)
租赁负债现值	$	158,595

(1)经营租赁支付金额反映公司目前在经营租赁协议下的固定义务。某些自动柜员机场地租约包含终止选择权，使公司有权在协议规定的期限之前终止租约。本公司仅在终止选择权不能合理确定行使的范围内才包括这些自动柜员机场地租约的未来最低租赁付款。

合并损益表中确认的租赁费用汇总如下：


租赁费 (千)	损益表分类	三个月 2020年9月30日		三个月 2019年9月30日		截至2020年9月30日的9个月			截至2019年9月30日的9个月
经营租赁费用	销售成本、一般成本、行政成本和直接运营成本	$	14,694	$	35,068	$	68,927	$	98,641
短期可变租赁费用	销售成本、一般成本、行政成本和直接运营成本		26,429		12,653	47,390			31,541
租赁总费用		$	41,123	$	47,721	$	116,317	$	130,182

关于合并财务报表中确认的租赁金额的其他信息汇总如下：


经营租赁的租期和贴现率	截至2020年9月30日
加权-平均剩余租赁年限(年)	5.2
W八分平均贴现率	2.2	%

下表显示了与租赁相关的补充现金流量和非现金信息。


其他信息：(千)	截至9个月 2020年9月30日		截至9个月 2019年9月30日
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金。(a)	$	66,402	$	97,209
获得ROU资产所产生的租赁负债的补充非现金信息：
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产	$	64,149	$	176,104

(A)计入公司综合现金流量表上经营活动提供的现金净额。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

本文中使用的术语“Euronet”、“公司”、“我们”和“我们”指的是Euronet Worldwide，Inc.及其子公司。

关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告包含的前瞻性陈述符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。一般而言，“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“将会”等词语以及类似的表达方式识别前瞻性陈述。然而，没有这些词语或类似表述并不意味着该声明没有前瞻性。本文件中除有关历史事实的陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于关于以下内容的陈述：


•	我们的业务计划和融资计划及要求；


•	影响我们业务计划、融资计划和要求的趋势；


•	新冠肺炎疫情对我们业务的影响；


•	影响我们业务的趋势；


•	资本是否充足，以满足我们的资本要求和扩展计划；


•	我们商业计划背后的假设；


•	我们偿还债务的能力；


•	我们预计的资本支出；


•	或有损失的潜在后果；


•	我们对完成任何悬而未决的收购的预期；


•	经营战略；


•	政府监管行为；


•	法律、会计准则变更的预期效果；


•	技术进步；以及


•	预计成本和收入。

虽然我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。

请投资者注意，任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，涉及风险和不确定因素。由于各种因素的影响，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大不相同，这些因素包括但不限于新冠肺炎疫情对我们业务的影响；世界金融市场状况和总体经济状况，包括与英国脱离欧盟(EU)相关的谈判在欧洲的影响，以及特定国家和地区的经济状况；影响我们产品和服务市场的技术发展；我们成功推出新产品和服务的能力；外汇汇率波动；我们的计算机系统或我们的客户或供应商(包括我们的金融处理网络或其他第三方的系统)受到任何破坏的影响；我们的任何系统或我们的供应商或其他第三方的系统中断；我们以有利可图的费率续签现有合同的能力；为带有国际标识的卡或通过交换网络(如自动取款机上的卡交易)进行的交易所需支付的费用的变化；国际信用卡组织如Visa和万事达卡对自动柜员机上的卡交易施加的规则变化的影响，包括自动柜员机交换费的降低，对申请直接接入费的能力的限制，在自动柜员机上提供DCC交易的能力，以及对DCC交易收费的增加；法律和法规的变化对我们服务盈利的影响，包括欧盟对DCC交易或ATM接入费的监管；我们遵守日益严格的监管要求的能力，包括反洗钱，反恐，反贿赂, 这些因素包括：消费者和数据保护以及欧盟的“一般数据隐私条例”和“服务支付指令”(“PSD2”)要求；影响我们业务的法律和法规的变化，包括税法和移民法以及任何规范支付的法律，包括DCC交易；我们与业务合作伙伴的关系或收取的费用的变化；竞争；影响Euronet的索赔和其他意外损失的结果；总体经济、金融和市场状况以及与新冠肺炎疫情或未来事件相关的任何经济衰退的持续时间和程度；借款成本、信贷可用性以及债务契约的条款和遵守情况；资金来源到期时的续期和替代资金的可获得性；我们所服务的市场的前景；以及上述和所述因素，并在截至该年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项-风险因素中更全面地描述的因素 2019年12月31日以及我们截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的第II部分第1A项。我们的10-K表格年度报告可在证券交易委员会的EDGAR网站www.sec.gov上查阅，也可以通过联系该公司获得副本。在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅供参考截至本报告日期。除非法律另有要求，否则我们不打算也不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表之日之后的未来事件或情况。

概述

公司概况、地理位置以及主要产品和服务

Euronet是领先的电子支付提供商。我们为金融机构、零售商、服务提供商和个人消费者提供支付和交易处理及分销解决方案。我们的主要产品包括全面的自动柜员机、POS、卡外包、发卡和商户收购服务、软件解决方案、预付费移动通话时间和其他电子支付产品的电子分销、外币兑换服务和全球转账服务。我们在以下三个细分市场开展业务：

•

EFT处理部分，为客户网络处理交易43,956 自动取款机和大约 324,000 遍布欧洲、中东、亚太地区和美国的POS终端。我们提供全面的电子支付解决方案，包括自动柜员机取现和存款服务、自动柜员机网络参与、外包自动柜员机和POS管理解决方案、信用卡和借记卡外包、DCC等增值服务。通过这一细分市场，我们还为电子支付和交易交付系统提供了一套集成的电子金融交易软件解决方案。


•	支付部分，为预付费移动通话时间和其他电子内容提供分发、处理和收集服务。我们运营的网络大约有 717,000 POS终端在欧洲、中东、亚太地区、美国和南美洲提供预付费移动通话时间充值服务和其他电子内容的电子处理。我们还在欧洲提供礼券和实物送礼服务。

•

提供全球消费者对消费者转账服务的转账部分，主要以Ria、AFEX Money Express、IME和Xe为品牌，以Xe为品牌提供全球账户对账户转账服务。我们提供Ria、AFEX Money Express和IME品牌的服务，通过一个由寄送代理、公司所有的商店(主要在北美、欧洲和马来西亚)和我们的网站(riamoneytransfer.com和online.imeremit.com)组成的网络提供服务，通过一个包括约447,000人的全球通信网络支付汇款地点。XE是一家外币兑换信息提供商，并在其货币数据网站(xe.com和x-rates.com)上提供转账服务。除了转账，我们还为客户提供账单支付服务(主要在美国)、汇票和预付借记卡等支付方式、各种已发行支票的全面支票兑现服务，以及有竞争力的外币兑换服务和预付移动充值服务。通过我们的XE品牌，我们为中小型企业提供现金管理解决方案和外币风险管理服务。

我们有六在欧洲和中国的加工中心。五亚太地区和亚太地区的客户二在北美也是如此。我们有36*在欧洲的主要办事处，以及14亚太地区有10个，北美有10个。三在中东，中国二在南美和中国销售一在非洲也是如此。我们的执行办事处位于美国堪萨斯州利伍德市。大约有30个人70%由于我们的收入以美元以外的货币计价，外币汇率的任何重大变化都可能对我们的运营结果产生重大影响(有关进一步讨论，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的项目1A-风险因素)。

收入来源和现金流

Euronet的收入和收入主要来自自动取款机管理费、交易费、佣金和外币兑换保证金。每个经营部门的收入来源如下所述。

EFT处理段 -EFT处理部门的收入，约占 22%3%和21%。占总合并收入的比例为分别截至2020年9月30日的3个月和9个月。这些费用来自持卡人在我们的自动取款机专有网络上进行的交易收取的费用、我们向客户收取的根据外包和跨境收购协议操作自动取款机和处理借记卡和信用卡的固定管理费和交易费、DCC交易的外币兑换保证金、国内和国际附加费、外币发放和其他增值服务，如广告、预付费电信充值、账单支付和通过自动取款机提供的转账。这一部门的收入还来自无卡支付、纸币回收、退税服务、许可费、专有应用软件的专业服务和维护费以及相关硬件的销售。

支付线段 -支付部的收入，约占 30%和31% 占总合并收入的比例为这个分别截至2020年9月30日的3个月和9个月。主要来自移动电话运营商为处理和分发预付费移动通话时间而收取的佣金或手续费，以及从分发其他电子内容、代金券和实物礼物中赚取的佣金。与其他电子产品相比，从分发预付费手机时间中赚取的支付宝部分收入的比例随着时间的推移而下降，数字媒体内容现在大约产生。65%支付部收入的。这一细分市场提供的其他电子内容包括数字内容，如音乐、游戏和软件，以及其他产品，包括移动钱包、预付费长途电话卡计划、预付费互联网计划、预付费借记卡、礼品卡、代金券、交通费支付、彩票支付、账单支付和转账。

转账部分 -转账部分的收入，约占综合收入总额的49%和48%为.分别截至2020年9月30日的3个月和9个月。主要来自交易费，以及以批发汇率购买外币并以零售汇率向客户出售外币所赚取的保证金。我们有一个由代理商、客户服务代表、主要位于北美、欧洲和马来西亚的公司拥有的商店、Ria、IME和Xe品牌网站组成的发送代理网络，以及主要由转账目的地国家的金融机构组成的全球代理网络，我们有一个由代理、客户服务代表和公司拥有的商店组成的发送代理网络，这些商店主要位于北美、欧洲和马来西亚，以及Ria、IME和Xe品牌的网站。发送代理和代理代理各自赚取现金收集和分发服务的费用，这些费用在销售时被确认为直接运营成本。

该公司提供一种名为Walmart-2-Walmart Money Transfer Service的转账产品，允许客户向美国的沃尔玛门店转账或从沃尔玛门店转账。我们的Ria业务执行转账，沃尔玛既是汇款代理，也是支付方。RIA从这些交易中赚取的利润率低于其传统的转账；然而，这一安排为RIA的业务增加了大量交易。与沃尔玛达成的协议使Ria成为沃尔玛将通过其销售带有沃尔玛标志的美国国内转账的唯一方。该协议有效期至2023年4月。此后，除非任何一方提供相反的通知，否则它将自动续订后续一年的期限。该协议对每一方都施加了一定的义务，其中最重要的是RIA的服务水平要求和沃尔玛的转账合规性要求。Ria任何违反这些要求的行为都可能导致沃尔玛承担赔偿义务或终止合同。不过，该协议允许双方当事人在不终止协议的情况下，通过相互协议解决争端。

企业服务、抵销和其他 -除了在上述主要运营部门中运营外，我们的“公司服务、抵销和其他”类别还包括非运营活动、某些部门间的抵销以及向运营部门提供公司和其他行政服务的成本，包括大多数基于股份的薪酬支出。这些服务不能直接与我们的可报告运营部门联系起来。

机遇与挑战

我们的扩展计划和机会主要集中在八个主要领域：


•	在我们独立的自动柜员机网络中增加自动取款机和现金存款终端的数量；


•	增加在我们拥有和运营的自动取款机和POS设备网络上处理的交易；


•	签订新的外包ATM和POS终端管理合同；


•	拓展我们的EFT处理部门提供的增值服务和其他产品，包括向银行和零售商销售DCC、收购和其他预付卡服务；


•	扩大我们的电子支付处理网络和数字内容产品组合；


•	拓展我们的转账服务、跨货币支付产品和账单支付网络；


•	扩展我们的现金管理解决方案和外币风险管理服务；以及


•	发展信用卡和借记卡外包业务。

EFT处理段 -我们EFT处理部门业务的持续扩张和发展将取决于各种因素，包括但不一定限于以下因素：


•	银行及其他自动柜员机营办商和服务供应商在我们目前目标市场的竞争所带来的影响；


•	当前目标市场对我们自动柜员机外包服务的需求；


•	我们有能力开发产品或服务，包括增值服务，以推动交易和收入的增长；


•	在我们运营的市场和新的市场中扩展我们的各种业务线；


•	我们与银行签订了额外的信用卡受理和自动取款机管理协议；


•	我们有能力在我们打算进入或扩展服务的市场获得所需的许可证；


•	我们是否有能力在我们的许可证不适用的情况下签订赞助协议；


•	我们与金融机构签订和续签自动柜员机网络现金供应协议的能力；


•	扩张资金的可获得性；


•	我们有能力有效地安装根据新批出的外包协议签订的自动取款机；


•	我们有能力以有利可图的价格续签现有合同；


•	我们将价格维持在当前水平或减缓某些市场降价的能力；


•	国际信用卡组织如Visa和万事达卡对自动柜员机信用卡交易规则的改变，包括自动柜员机转换费的降低、直接接入费的限制、在自动柜员机上提供DCC交易的能力以及DCC交易费用的增加等规则的变化对ATM机的影响；


•	影响我们服务盈利能力的法律法规变化的影响，包括欧盟对DCC交易的监管；


•	整体市场趋势对我们目前目标市场自动柜员机交易的影响；


•	我们有能力为跨境商户的加工和收购业务拓展和签约额外的客户；


•	持续开发和实施我们的软件产品，以及它们与其他领先产品交互的能力；以及


•	新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度可能会限制自动取款机网点的使用，使消费者担心通过触摸自动取款机屏幕、键盘或现金感染病毒，影响消费者的跨境旅行习惯，并减少高利润的跨境交易。

我们一直在评估潜在客户，并将其添加到我们的潜在ATM外包客户名单中。不过，我们无法预测根据外判协议管理的自动柜员机数目的增减，因为这主要视乎银行是否愿意与我们签订外判合约。由于现有和潜在的银行客户在选择外包供应商时进行了彻底的内部审查和广泛的谈判，签订或续签外包协议的过程可能需要几个月的时间。由于当地国家的法律和监管考虑，这一过程进一步复杂化。这些协议往往涵盖大量的自动取款机，因此，收购或终止其中一个或多个管理合同可能会导致我们的托管自动取款机数量大幅增加或减少。因此，当前和新合同收入的时间都是不确定和不可预测的。

软件产品是我们产品线不可分割的一部分，我们在研究、开发、交付和客户支持方面的投资反映了我们对扩大客户基础的持续承诺。

支付线段 -EPAY细分业务的持续扩张和发展将取决于各种因素，包括但不一定限于以下因素：


•	我们有能力维护和续签现有协议，并在其他市场与移动运营商、数字内容提供商、代理金融机构和零售商谈判新协议；


•	我们有能力利用现有的专业知识和与移动运营商、数字内容提供商和零售商的关系为我们带来优势；


•	继续使用诸如我们这样的第三方提供商为现有的和附加的数字内容提供电子处理解决方案；


•	在我们开展业务的市场上发展移动电话网络，增加移动电话用户；


•	预付费手机和数字内容市场的总体增长速度，包括消费者在预付费和后付费服务之间的转变；


•	我们市场占有率的零售分销能力；


•	可能与预付费移动通话时间和其他产品的POS分销竞争的新技术的开发；


•	支付给电子支付分销链中各中间商的佣金水平；


•	我们有能力全数收回零售商收取的款项；


•	我们有能力在移动运营商提供的产品之外添加新的差异化产品；


•	我们开发和有效营销额外增值服务的能力；


•	我们有能力利用我们的电子转账处理和转账部门的交叉销售机会，包括通过我们的分销网络提供转账服务；


•	是否有进一步扩展所需的资金；以及


•	新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度可能会限制我们进入POS机商户位置，限制我们与因新冠肺炎疫情而需求增加的数字内容提供商保持和发展关系的能力，并增加我们的信用风险，因为我们的许多商户可能会不时作为非必要服务关闭。

在我们经营的所有市场中，我们正经历着激烈的竞争，这将影响我们可能能够实现有机增长的速度。预付费移动通话时间和电子内容分销商之间的竞争导致支付给零售商的佣金增加，并增加了零售商的流失率。为了实现增长，我们必须从其他预付费移动通话时间和电子内容分销商手中夺取市场份额，提供卓越的产品，并展示全球网络的价值。在我们经营的某些市场中，许多可能促进快速增长的因素(电子内容的增长、我们零售商网络的扩大以及移动运营商和其他内容提供商的产品准入)仍然存在。

转账部分- 我们资金转移部分业务的继续扩大和发展将取决于各种因素，包括但不一定限于以下因素：


•	工人移徙和就业机会持续增长；


•	减轻对资金转移量产生不利影响的经济和政治因素，例如移民工作的经济部门的变化和我们开展业务的国家移民政策的发展；


•	本港市场的高收入人士、移民工人和无银行账户的人士，继续增加使用电子转账和账单支付服务的趋势；


•	我们维护代理和通信网络的能力；


•	我们有能力以有竞争力的价格提供我们的产品和服务或开发新的产品和服务，以推动交易量的增长；


•	发展可能与我们的转账网络竞争的新技术，以及我们获取、开发和实施新技术的能力；


•	在我们运营的市场和新市场扩展我们的服务；


•	我们强化品牌的能力；


•	我们有能力为营运资金需求提供资金；


•	我们从代理商那里收回从客户那里收取的资金的能力，以及我们收回付给客户的预付款的能力；


•	我们有能力保持遵守我们运营或计划运营的司法管辖区的监管要求；


•	我们有能力利用我们的支付宝部分的交叉销售机会，包括通过我们在世界各地的商店和代理提供预付费服务；


•	我们有能力利用我们的银行和商家/零售商关系，将资金转移走廊扩展到欧洲、亚洲和非洲，包括到中欧和东欧国家的高增长走廊；


•	是否有进一步扩张所需的资金；


•	维护银行关系的能力，这是我们为客户服务所必需的；


•	我们能够根据第二支付服务指令(“PSD2”)使用我们的支付机构许可证，并使用我们在美国的各种许可证，成功地扩展我们在欧洲的代理网络；


•	我们在XE品牌下提供额外增值产品的能力；以及


•	新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度对员工迁移和就业机会产生了影响，我们的客户由于政府下令关闭企业而无法访问代理商网络位置的能力，以及信用风险和客户代理应收账款违约增加的可能性。

对于所有细分市场，我们的持续扩张可能涉及额外的收购，这可能会分散我们的资源和管理时间，并需要将新资产与我们现有的网络和服务进行整合。我们有效管理增长的能力要求我们扩大操作系统和员工基础，特别是在管理层，这增加了运营成本。如果不能继续有效地管理扩张，可能会对我们的业务、增长、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。技术和资源不足会削弱我们维持目前的加工技术和效率，以及提供新的和创新的服务以在市场上竞争的能力。

分部运营结果汇总

按部门划分的收入和营业收入三个和九个截至的月份 2020年9月30日和 2019 摘要如下表所示：

	的收入三个月九月三十日，				按年变动				截至9月30日的9个月的收入，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加 (减少) 金额		增加 (减少) 百分比			2020		2019		增加 (减少) 金额	增加 (减少) 百分比
EFT处理	$	144,062	$	316,188	$	(172,126)	(54)	%	$	368,375	$	693,837	$	(325,462)	(47)	%
支付宝	198,939		191,071		7,868		4	%		559,413		551,345		8,068	1	%
转账服务。	323,092		280,837		42,255		15	%		852,189		814,201		37,988	5	%
总计	666,093		788,096		(122,003)		(15)	%		1,779,977		2,059,383		(279,406)	(14)	%
公司服务、消除和其他	(1,742)		(1,110)		(632)		57	%		(3,916)		(3,021)		(895)	30	%
总计	$	664,351	$	786,986	$	(122,635)	(16)	%	$	1,776,061	$	2,056,362	$	(280,301)	(14)	%

	营业收入(费用)为.三个月九月三十日，				按年变动				截至9月30日的9个月的营业收入(费用)，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加 (减少) 金额		增加 (减少) 百分比			2020		2019		增加 (减少) 金额	增加 (减少) 百分比
EFT处理	$	6,161	$	150,901	$	(144,740)	(96)	%	$	(45,480)	$	244,185	$	(289,665)	(119)	%
支付宝	22,249		20,063		2,186		11	%		56,737		55,617		1,120	2	%
转账服务。	47,626		35,648		11,978		34	%		14,707		101,768		(87,061)	(86)	%
总计	76,036		206,612		(130,576)		(63)	%		25,964		401,570		(375,606)	(94)	%
公司服务、消除和其他	(9,964)		(12,622)		2,658		(21)	%		(29,561)		(33,589)		4,028	(12)	%
总计	$	66,072	$	193,990	$	(127,918)	(66)	%	$	(3,597)	$	367,981	$	(371,578)	(101)	%

外币汇率变动的影响

我们的收入和当地费用以我们经营实体的本位币记录，然后换算成美元进行报告；因此，我们在美国以外的收入受到美元走强的负面影响，而受到美元走弱的积极影响。如果意义重大，在我们的讨论中，我们将在比较经营部门业绩时参考外币汇率波动的影响。

为了进一步了解外币汇率的影响，下表显示了我们开展最重要业务的国家/地区的货币相对于美元的价值变化：

	平均翻译率截至9月30日的三个月，						平均翻译率截至9月30日的9个月，
货币(美元/外币)	2020		2019		增加 (减少)百分比			2020		2019	增加 (减少)百分比
澳元	$	0.7149	$	0.6852	4	%	$	0.6768	$	0.6993	(3)	%
英镑，英镑	$	1.2916	$	1.2326	5	%	$	1.2709	$	1.2734	(0)	%
欧元	$	1.1689	$	1.1114	5	%	$	1.1241	$	1.1235	0	%
匈牙利福林	$	0.0033	$	0.0034	(3)	%	$	0.0032	$	0.0035	(9)	%
印度卢比	$	0.0135	$	0.0142	(5)	%	$	0.0135	$	0.0143	(6)	%
马来西亚林吉特	$	0.2382	$	0.2403	(1)	%	$	0.2364	$	0.2420	(2)	%
新西兰元	$	0.6619	$	0.6483	2	%	$	0.6383	$	0.6640	(4)	%
波兰兹罗提	$	0.2633	$	0.2573	2	%	$	0.2544	$	0.2613	(3)	%

三家公司的经营业绩比较三截至9月底的9个月和9个月 30, 2020年和2019年

EFT处理段

下表汇总了我们的EFT处理段的操作结果三个和九个截至的月份 2020年9月30日和 2019:

	三个月九月三十日，				按年变动				截至9个月九月三十日，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加(减少)金额		增加 (减少)百分比			2020		2019	增加(减少)金额		增加 (减少)百分比
总收入	$	144,062	$	316,188	$	(172,126)	(54)	%	$	368,375	$	693,837	$	(325,462)	(47)	%
业务费用：
直接运营成本	82,626		111,116		(28,490)		(26)	%		232,627		300,460		(67,833)	(23)	%
薪金和福利	25,182		23,936		1,246		5	%		68,562		64,706		3,856	6	%
销售、一般和行政	8,577		12,191		(3,614)		(30)	%		29,033		32,022		(2,989)	(9)	%
商誉与已得无形资产减值	—		—		—		不适用			21,861		—		21,861	不适用
折旧摊销	21,516		18,044		3,472		19	%		61,772		52,464		9,308	18	%
业务费用共计	137,901		165,287		(27,386)		(17)	%		413,855		449,652		(35,797)	(8)	%
营业收入(亏损)	$	6,161	$	150,901	$	(144,740)	(96)	%	$	(45,480)	$	244,185	$	(289,665)	(119)	%
处理的交易记录(百万)	910		800		110		14	%		2,374		2,244		130	6	%
自动取款机自9月30日起，	43,956		47,209		(3,253)		(7)	%		43,956		47,209		(3,253)	(7)	%
平均自动取款机	44,259		47,086		(2,827)		(6)	%		43,143		44,574		(1,431)	(3)	%

营业收入

EFT处理部门的总收入三个和九个截至的月份 2020年9月30日是 $144.1百万及$368.4 百万，分别下降了 1.721亿美元或 54% 和 3.255亿美元或 47% 与#年同期相比 2019分别为。*该公司的总收入三个和九个截至的月份 2020年9月30日下降的原因是活跃的自动取款机数量减少，以及高利润率跨境交易(DCC)减少的影响，这与新冠肺炎疫情驱动的政府强制边境和商业关闭以及避难所就地订单有关，因为在截至2020年9月30日的三个月和九个月的大部分时间里，政府强制实施的边境和企业关闭和避难所就地订单都有效。这些关闭和订单导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比有所下降。外汇走势使总收入增加了约。$3.2百万和$1.61000万美元为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日分别与去年同期相比，2019.

每台自动取款机的平均月收入为$1,085和$949 对于美国人来说三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日分别与之前相比，$2,238和$1,730为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2019年9月30日分别为。每笔交易的收入为美元$0.16对于这两个国家来说都是如此三个和九个截至2020年9月30日的12个月，相比之下，$0.40和$0.31 为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日，分别.*每台自动取款机平均月收入的下降可归因于DCC交易，每笔交易比其他ATM或基于卡的服务赚取更高的收入，以及附加费。DCC交易量减少的原因是，在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，边境和商业关闭推动了整个欧洲旅游业的下降。

直接运营成本

EFT处理部门的直接运营成本下降8260万美元和2.326亿美元为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日，分别下降了。2,850万美元或26%和6780万美元或 23%*与去年同期相比2019分别为。EFT处理部门的直接运营成本主要包括场地租赁费、现金交付成本、现金供应成本、维护费、保险费、电信费、支付方案处理费、数据中心运营相关人员费用，以及支付给参与POS DCC交易的零售商家、银行和信用卡加工商的处理中心设施相关成本和其他处理中心相关费用和佣金。

直接运营成本下降的主要原因是管理的自动取款机数量减少，重新协商降低了场地租赁费，以及新冠肺炎限行期间越冬的自动取款机的运营成本降低。外汇走势增加了该公司的直接运营成本。三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日减少了约210万美元和分别为50万美元。与去年同期相比2019.

毛利

毛利润，即收入减去直接运营成本计算出来的 6140万美元和 1.357亿美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 2.051亿美元和 3.934亿美元为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日分别为。*毛利占营收的百分比(“毛利”)曾经是 42.6% 和 36.9% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 64.9% 和 56.7% 为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日，分别。毛利和毛利率的下降归因于DCC交易的减少以及国内和国际附加费的减少。

薪金和福利

工资和福利费用增加了成本120万美元或 5%390万美元或6%。对于三个和九个月后。告一段落 2020年9月30日与去年同期相比， 2019。截至2020年9月30日的三个月和九个月的增长主要是由于为支持在美国的扩张和长期增长战略而增加的员工人数，但奖金支出的减少部分抵消了这一增长。为应对新冠肺炎大流行而于2020年2月底和2020年3月生效的边境和商业关闭以及避难所就地命令减少了截至2020年第三季度末的交易量和收入，但支持实际和计划增长的人力资源在整个2019年以及新冠肺炎大流行生效之前的2020年第一季度初都有所增加，这导致了交易量和收入的下降高利润跨境交易截至2020年9月30日的三个月和九个月的利润和收入。作为收入的百分比，这些成本增加到 17.5% 和 18.6%截至2020年9月30日的前三个月和前九个月，分别与 7.6% 和 9.3% 为了.截至2019年9月30日的前三个月和前九个月分别为。该公司决定在大流行期间留住员工。

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用三个和九个截至的月份 2020年9月30日是 860万美元和 2900万美元，分别下降了 360万美元300万美元，而去年同期为300万美元三个和九个。截至2008年底的几个月分别为2019年9月30日。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月减少的主要原因是差旅相关费用的减少和坏账费用的减少。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的减少主要是由于差旅相关费用的减少，但坏账费用的增加部分抵消了这一减少。销售、一般和行政费用占收入的百分比为 6.0% 和 7.9% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 3.9% 和 4.6% 为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日分别为。

商誉与已得无形资产减值

由于新冠肺炎疫情的经济影响，本公司于2020年第二季度记录了与两个报告单位相关的2,190万美元的非现金商誉减值费用。 A 年录得1400万美元的非现金商誉减值费用。因诺瓦*由于增值税退税活动下降与欧盟内部国际旅游业下滑直接相关，以及与亚太地区国际旅游业下滑相关的Pure Commerce录得790万美元非现金商誉减值费用。

折旧摊销

折旧和摊销费用增加 350万美元和 930万美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日与去年同期相比， 2019.增加的主要原因是部署了更多的自动取款机和软件资产。折旧和摊销费用占收入的百分比为 14.9% 和 16.8% 截至2020年9月30日的三个月和九个月，分别与 5.7% 和 7.6% 在相同的时期内分别为2019年.

营业收入(亏损)

EFT处理部门有这三个月的营业收入。截至的月份 2020年9月30日的 620万美元和*截至2020年9月30日的9个月的营业亏损。4550万美元，减少了 1.447亿美元或 96% 和 2.897亿美元或119%*与上年同期营业收入相比 2019. O营业收入占收入的百分比(“营业利润率”)为 4.3%截至2020年9月30日的三个月，营业亏损占收入的百分比为(12.3)% 截至2020年9月30日的9个月，与营业利润率相比，营业利润率为47.7%和35.2%与去年同期相比，中国的石油价格也有所下降2019。截至2020年9月30日的三个月，营业收入和营业利润率的下降主要是由于收入与2019年同期相比有所下降，而截至2020年9月30日的9个月，营业收入和营业利润率的下降主要是由于非现金商誉减值和收入与2019年同期相比的下降。从2020年2月下旬开始到2020年9月，由于新冠肺炎疫情引发的政府强制边境和商业关闭以及避难所就地订单，整个欧洲的高利润率跨境交易减少。每笔交易的营业收入为$0.01和每笔交易的营业亏损为美元$0.02 分别截至2020年9月30日的3个月和9个月与每笔交易的营业收入相比 $0.19 和 $0.11 在相同的时期内分别为2019年.

支付线段

下表显示了三个和九个截至的月份 2020年9月30日和 2019 对于我们的支付卡部分：


	三个月九月三十日，				按年变动				截至9个月九月三十日，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加(减少)金额		增加 (减少)百分比			2020		2019	增加(减少)金额		增加 (减少)百分比
总收入	$	198,939	$	191,071	$	7,868	4	%	$	559,413	$	551,345	$	8,068	1	%
业务费用：
直接运营成本	149,993		145,410		4,583		3	%		424,123		419,362		4,761	1	%
薪金和福利	16,108		15,188		920		6	%		46,996		44,939		2,057	5	%
销售、一般和行政	8,455		8,838		(383)		(4)	%		25,928		26,314		(386)	(1)	%
折旧摊销	2,134		1,572		562		36	%		5,629		5,113		516	10	%
业务费用共计	176,690		171,008		5,682		3	%		502,676		495,728		6,948	1	%
营业收入	$	22,249	$	20,063	$	2,186	11	%	$	56,737	$	55,617	$	1,120	2	%
处理的交易记录(百万)	661		398		263		66	%		1,692		1,105		587	53	%

营业收入

支付部年收入总额三个和九个截至的月份 2020年9月30日是 1.98亿美元和 5.594亿美元，分别增长了 790万美元5%或4%。和 810万美元或1% 与#年同期相比 2019，分别。总收入的增长主要是由于2020年第三季度数字媒体的持续增长和美元对主要外币的疲软推动了处理的交易数量的增加。使总收入增加了约1%280万美元并使总收入减少了约。40万美元截至2020年9月30日的前三个月和前九个月，与去年同期相比，这两个数字分别为2019。EPAY部分受到新冠肺炎疫情驱动的政府强制原地避难所订单和企业关闭的影响，主要是在零售店，这部分被亚洲数字媒体产品的增加所抵消。

每笔交易的收入为$0.30和$0.33分别截至2020年9月30日的前三个月和前九个月，*与之相比，$0.48和$0.50与去年同期相比，中国的石油价格也有所下降2019，分别。每笔交易收入的下降主要是由于在我们每笔交易收入普遍较低的地区处理的移动交易数量的增加。

直接运营成本

支付宝部门的直接运营成本为1.5亿美元和4.241亿美元为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日，分别增长了。460万美元3%和3%480万美元与去年同期相比下降了5%或1%2019，分别。支付宝部分的直接运营成本包括支付给零售商家分销和销售预付费移动通话时间和其他预付费产品的佣金、运营POS终端产生的费用以及销售代金券和履行实物礼物的成本。直接运营成本的增加主要是由于大量低价值移动充值交易的交易量增加，以及2020年第三季度美元兑主要外币走弱。外汇走势增加了直接运营成本减少约1/3$1.9百万并将直接运营成本降低了约1%$0.3截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为3.8亿美元和1.8亿美元。与#年同期相比 2019.

毛利

毛利是 4890万美元和 1.353亿美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 4570万美元和 1.32亿美元为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日分别为。毛利率增加到24.6%截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为24.2%和24.2%，相比之下，截至2020年9月30日的三个月和九个月为23.9%三人和九人都是如此。截至2008年底的几个月2019年9月30日。

薪金和福利

工资和福利费用增加 90万美元或 6% 和 210万美元或 5% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日与去年同期相比， 2019。按收入、薪金和福利的百分比计算 8.1% 和 8.4% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 7.9% 和 8.2% 在相同的时期内分别为2019年。工资和福利的增加是由于为了支持业务增长而增加的员工人数。

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用 850万美元和 2590万美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别下降了 4%及 1%*与去年同期相比 2019分别为。销售、一般和行政费用占收入的百分比为 4.3% 和 4.6% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日分别为：与.相比 4.6% 和 4.8% 在相同的时期内 2019分别为。

折旧摊销

折旧和摊销费用主要是指我们在零售店安装的POS终端的折旧和收购的无形资产的摊销。折旧和摊销费用为 210万美元和 560万美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别增长了 36% 和 10% 与#年同期相比 2019分别为。折旧和摊销费用占收入的百分比为 1.1%-1.0%。为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日分别为：与.相比 0.8%和0.9% 为. 三个和九个截至的月份分别为2019年9月30日。

营业收入

支付部营业收入为三个和九个截至的月份 2020年9月30日曾经是 2220万美元和 5670万美元，分别增长了 220万美元5%或11%。和 110万美元或2%*与去年同期相比 2019，分别. 营业利润曾经是截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为11.2%和10.1%，与10.5% 和 10.1% 在相同的时期内 2019，分别. 每笔交易的营业收入下降到 $0.03 对于这两个三个和九个截至的月份 2020年9月30日从… $0.05 在相同的时期内 2019, 受在我们每笔交易收入普遍较低的地区处理的交易的推动。截至2020年9月30日的三个月的营业收入和营业利润率较2019年同期的增长主要是由于利润率较高的数字媒体交易部分的增加，而截至2020年9月30日的九个月的营业收入与2019年同期相比的增长主要是由于交易量的增加。

转账部分

下表显示了三个和九个截至的月份 2020年9月30日和 2019 对于转账部分，请执行以下操作：

	三个月九月三十日，				按年变动				截至9个月九月三十日，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加(减少)金额		增加 (减少)百分比			2020		2019	增加(减少)金额		增加 (减少)百分比
总收入	$	323,092	$	280,837	$	42,255	15	%	$	852,189	$	814,201	$	37,988	5	%
业务费用：
直接运营成本	176,718		149,663		27,055		18	%		464,216		435,901		28,315	6	%
薪金和福利	52,035		51,555		480		1	%		154,958		155,424		(466)	(0)	%
销售、一般和行政	36,601		35,820		781		2	%		108,355		96,660		11,695	12	%
商誉与已得无形资产减值	1,467		—		1,467		不适用			84,160		—		84,160	不适用
折旧摊销	8,645		8,151		494		6	%		25,793		24,448		1,345	6	%
业务费用共计	275,466		245,189		30,277		12	%		837,482		712,433		125,049	18	%
营业收入	$	47,626	$	35,648	$	11,978	34	%	$	14,707	$	101,768	$	(87,061)	(86)	%
处理的交易记录(百万)	30.9		29.3		1.6		5	%		84.1		84.8		(0.7)	(1)	%

营业收入

转账部分收入总额三个和九个截至的月份 2020年9月30日是 3.231亿美元和 8.522亿美元，分别增长了 4230万美元或 15% 和 3800万美元或 5%*与去年同期相比 2019分别为。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入增加，主要是因为美国出境和国际来源的汇款增加，但部分被美国国内业务的减少所抵消。每笔交易的收入增加到 $10.46 和 $10.13 为.三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别来自 $9.58 和 $9.60 在相同的时期内分别为2019年. 外汇走势使总收入增加了约。$5.7百万和$1.2300万美元对于美国人来说三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日分别与去年同期相比，2019.

直接运营成本

转账部门直接运营成本下降1.767亿美元和4.642亿美元为未来做好准备三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日，分别增长了。2,710万美元或 18%和2,830万美元5%或6%*与去年同期相比2019分别为。转账部分的直接运营成本主要包括支付给代表我们发起转账的代理商和将资金支付给客户目的地受益人的代理的佣金，以及不太重要的成本，如银行存管费。截至2020年9月30日的三个月和九个月的直接运营成本增加，主要是由于美国出境和国际来源的转账交易数量增加，以及美元对主要外币走弱的影响。外汇走势增加了该公司的直接运营成本。三个和九个截至2009年底的12个月2020年9月30日减少了大约$3.1百万美元和美元$0.7分别为1.8亿美元和1.8亿美元。与#年同期相比 2019.

毛利

毛利是 1.464亿美元和 3.88亿美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 1.312亿美元和 3.783亿美元为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日，分别。截至2020年9月30日止三个月及九个月毛利较2019年同期增长主要是由于O美国出境和国际来源的汇款增加。截至2020年9月30日的三个月和九个月的毛利率分别降至45.3%和45.5%，而去年同期为46.7%和 46.5% 分别为2019年同期。

薪金和福利

工资和福利费用增加 50万美元或 1% 并且减少了 50万美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日与去年同期相比， 2019. 按收入、薪金和福利的百分比计算 16.1% 和 18.2% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 18.4% 和 19.1% 在相同的时期内分别为2019年.*截至2020年9月30日的三个月的工资和福利与2019年同期相比有所增加，主要是由于为支持业务增长而增加的员工人数，但奖金支出的减少部分抵消了这一增长。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的工资和福利减少主要是由奖金支出的减少推动的，但部分抵消了为支持业务增长而增加的员工人数。

销售、一般和行政

销售、一般和行政费用 3660万美元和 1.084亿美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别增长了 2% 和 12% 与#年同期相比 2019分别为。增加的主要原因是支持我们汇款服务增长的费用，新产品在美国和国外市场的扩张，以及由于政府下令关闭企业以管理新冠肺炎疫情而导致的额外费用的增加，以弥补预期的代理应收账款违约。销售、一般和行政费用占收入的百分比为 11.3% 和 12.7% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日分别为：与.相比 12.8% 和 11.9% 在相同的时期内分别为2019年.

商誉与已得无形资产减值

由于新冠肺炎疫情的经济影响，本公司于2020年第二季度录得与XE报告单位相关的8,270万美元非现金商誉减值费用。由于经济不确定性导致国际支付业务下滑，Xe计入了非现金商誉减值费用。2020年第三季度，由于本季度与某些客户的交易中断，Xe就之前收购的客户关系无形资产记录了150万美元的非现金收购无形资产减值费用。

折旧摊销

折旧和摊销费用增加 50万美元或者 6% 和 130万美元或者 6% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日与去年同期相比， 2019那就是。折旧和摊销主要是指收购的无形资产的摊销，以及转账终端、计算机和软件、租赁改善和办公设备的折旧。折旧和摊销费用占收入的百分比为 2.7%和 3.0% 分别截至2020年9月30日的三个月和九个月，*与 2.9% 以及 3.0% 在相同的时期内 2019分别为。

营业收入

货币转移部分的营业收入为三个和九个截至的月份 2020年9月30日曾经是 4760万美元以及 1470万美元，分别增长了 1200万美元或 34% 以及减少了 8710万美元或者 86% 与上年同期营业收入相比分别为2019年. 营业收入占收入的百分比为 14.7% 以及 1.7% 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 12.7% 和 12.5% 在相同的时期内 2019分别为。*与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的营业收入和营业利润率有所增长，主要是由于交易量的增加，特别是美国出境和国际来源的资金转移的利润率较高，但部分被非现金收购的无形资产减值费用所抵消。截至2020年9月30日的9个月的营业收入和营业利润率与2019年同期相比有所下降，主要原因是。非现金商誉减值费用以及为支持新产品和市场扩张而产生的销售、一般和行政费用增加，以及新冠肺炎大流行相关预期代理应收账款违约费用的增加，部分被2020年第三季度美国出境和国际来源资金转移的高保证金交易增加所抵消。每笔交易的营业收入为 $1.54 和 $0.17 为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与$1.22 和 $1.20 在相同的时期内 2019分别为。

企业服务

下表列出了三个和九个截至的月份 2020年9月30日和 2019 对于企业服务：


	三个月九月三十日，				按年变动				截至9个月九月三十日，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加(减少)金额		增加 (减少)百分比			2020		2019	增加(减少)金额		增加 (减少)百分比
薪金和福利	$	8,252	$	10,675	$	(2,423)	(23)	%	$	23,253	$	27,630	$	(4,377)	(16)	%
销售、一般和行政		1,595		1,868		(273)	(15)	%		6,032		5,731		301	5	%
折旧摊销		117		79		38	48	%		276		228		48	21	%
业务费用共计	$	9,964	$	12,622	$	(2,658)	(21)	%	$	29,561	$	33,589	$	(4,028)	(12)	%

企业运营费用

总体而言，公司服务的运营费用有所下降 21%-12%。为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日与#年同期相比 2019分别为。减少的主要原因是奖金费用和基于股份的薪酬减少推动了工资和福利的减少。

其他收入(费用)，净额


	三个月九月三十日，				按年变动				截至9个月九月三十日，				按年变动
(美元金额(千美元))	2020		2019		增加(减少)金额		增加 (减少)百分比			2020		2019	增加(减少)金额		增加 (减少)百分比
利息收入	$	139	$	568	$	(429)	(76)	%	$	867	$	1,424	$	(557)	(39)	%
利息支出	(9,477)		(9,093)		(384)		4	%		(27,594)		(27,321)		(273)	1	%
外币汇兑损失净额	(1,368)		(10,967)		9,599		(88)	%		(17,679)		(7,880)		(9,799)	124	%
提前清偿债务损失	—		—		—		不适用			—		(9,831)		9,831	不适用
其他收益(亏损)	—		—		—		不适用			728		(4)		732	N/m
其他费用，净额	$	(10,706)	$	(19,492)	$	8,786	(45)	%	$	(43,678)	$	(43,612)	$	(66)	0	%

________________

N/M-没有意义

利息收入

利息收入减少40万美元，全年减少60万美元三个和九个截至的月份 2020年9月30日分别为：与#年同期相比 2019.

利息支出

利息支出增加了40万美元，全年增加了30万美元。三个和九个截至的月份 2020年9月30日分别为：与#年同期相比 2019.

外币汇兑损失净额

外币兑换活动包括某些外币兑换衍生工具合约的损益，以及重新计量以外币计价的资产和负债的影响。以我们每个子公司的当地货币以外的货币计价的资产和负债会产生外币汇兑损益。因重新计量这些资产和负债而产生的外币汇兑损益计入净收益。我们的外汇汇兑收益或损失，大部分是由於重新量度公司间贷款所致，而这些贷款在性质上并非长期投资，而且是以贷款一方的功能货币以外的货币计算。例如，我们从公司部门(由美元功能货币实体组成)向某些使用欧元作为功能货币的欧洲实体提供基于欧元的公司间贷款。随着美元兑欧元走强，我们的公司实体确认了外币汇兑损失，因为以美元计算，用于清偿贷款的欧元数量减少了。相反，在这个例子中，在美元疲软的时期，我们的公司实体将录得外汇兑换收益。

我们录得净外币汇兑损失。$1.4百万和$17.7300万美元为. 三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与$11.0百万和790万美元在相同的时期内 2019分别为。这些已实现和未实现的外汇汇兑损失反映了美元对我们各自经营国家货币的价值波动。

所得税费用

该公司的实际所得税税率为27.2% 和 (55.9)% 为这个三个和九个截至的月份 2020年9月30日，分别与 21.2% 和 26.0% 为. 三个和九个截至的月份 2019年9月30日，分别。本公司的实际所得税税率为三个和九个截至的月份 2020年9月30日它高于*适用的法定所得税率为 21% 主要由于2020年第二季度不可抵扣的商誉减值费用和由于某些司法管辖区提高估值免税额，涉及2020年第一季及第二季确认的税项优惠逆转对于盈利历史有限的司法管辖区的净营业亏损。这个年公司实际所得税率三个和九个截至的月份 2019年9月30日高于适用的法定所得税率 21% 主要是由于全球无形低税所得税(“GILTI”)税项适用于本公司，而本公司若干海外收益须按较高的本地法定所得税率征收。

非控股权益应占净收益(亏损)

非控股权益是指消除以下非全资拥有的合并子公司中少数股东应占部分的净收益或亏损：


子公司	百分比拥有	细分市场-国家/地区
莫维卡加	95%	Epay-西班牙
Euronet中国	85%	EFT-中国
Euronet巴基斯坦	70%	EFT-巴基斯坦
Euronet Infinitium解决方案	65%	EFT-印度

可归因于Euronet的净收益(亏损)

可归因于Euronet的净收入为 4020万美元截至2020年9月30日的三个月的收入：可归因于Euronet的净亏损为*7,360万美元对于这九个人来说，截至的月份 2020年9月30日，总降幅为*9,740万元和分别为3.139亿美元。与#年同期净收入相比 2019。年净收入下降这个截至2020年9月30日的三个月与2019年同期相比，主要原因是收入减少了1.226亿美元，但净外币汇兑损失减少了960万美元，所得税支出减少了2190万美元，部分抵消了这一影响。与2019年同期净收益相比，截至2020年9月30日的9个月净亏损增加，主要原因是收入减少2.803亿美元，非现金商誉和收购的无形资产减值费用减少1.06亿美元，净外币汇兑损失增加980万美元，部分被提前偿还债务损失减少980万美元和所得税支出减少5780万美元所抵消。

流动性和资本资源

营运资金

自.起 2020年9月30日，我们的营运资金是 12.168亿美元，计算为流动资产总额与流动负债总额之间的差额，与 12.848亿美元自.起 2019年12月31日。营运资金减少的主要原因是 2.398亿美元 2020年第一季度股票回购的增加，部分被截至2020年9月30日的9个月的经营业绩所抵消。我们的流动资产与流动负债的比率是 1.85 和 1.79 在… 2020年9月30日和 2019年12月31日分别为。

我们需要大量的营运资金来资助运营。转账部分在收到代理商从客户那里收取的金额利益之前，为我们大部分的消费者对消费者转账服务的支付提供资金。由于周末和银行假期，营运资金需求增加。因此，我们可能只根据报告期结束的日期报告或多或少的资金转移部分的营运资金。支付部产生正的营运资金，其中一些与其客户收集和供应商汇款活动的管理有关而受到限制。在我们的EFT处理部门，我们通过各种现金供应安排获得操作我们的自动取款机所需的现金的很大一部分，这些金额没有记录在Euronet的综合资产负债表上。然而，在某些国家，我们从循环信贷安排下的借款和运营现金流中为运营我们的自动取款机网络所需的现金提供资金。自.起 2020年9月30日，我们有4.097亿美元的自有现金正在使用或指定用于我们的自动取款机网络，这些现金记录在Euronet的综合资产负债表上的自动取款机现金中。自动取款机现金从截至2019年12月31日的6.666亿美元减少到截至2020年9月30日的4.097亿美元，原因是截至2020年9月30日的活跃自动取款机数量与2019年12月31日相比减少了。

截至2020年9月30日，该公司拥有10.082亿美元的无限制现金，而截至2019年12月31日的现金为7.861亿美元。现金增加的主要原因是自动取款机现金转移到不受限制的现金和运营产生的现金，但被2020年第一季度2.398亿美元的股票回购部分抵消。包括2020年9月30日自动取款机中的4.097亿美元现金，该公司可以获得14.179亿美元的可用现金，以及953.1美元的信贷安排下的可用现金，在2025年3月之前没有重大的长期债务本金支付。

下表列出了由/(用于)我们的运营、投资和融资活动提供的现金和现金等价物。九三个月的时间结束了。2020年9月30日和2019*(以千为单位)：


	截至9个月九月三十日，
流动资金	2020		2019
现金和现金等价物以及由(用于)提供的限制性现金：
经营活动	$	220,416	$	364,379
投资活动	(77,073)		(104,401		)
融资活动	(244,069)		461,632
外币汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响	32,042		(57,807)
(减少)现金及现金等价物和限制性现金增加	$	(68,684)	$	663,803

经营活动现金流

经营活动提供的现金流为2.204亿美元或截至2020年9月30日的9个月*与之相比，3.644亿美元年同期为美元 2019。减少营业现金流下降的主要原因是净收入减少，但被以下各项部分抵消营运资金的波动主要与与支付部分的内容提供商、转账部分的交易商以及电子转账处理部分的卡组织和银行的结算过程的时间安排有关。

投资活动现金流

投资活动中使用的现金流是7710万美元*截至2020年9月30日的9个月*与之相比，1.044亿美元*同期的*2019。我们用的是7140万美元截至2020年9月30日的9个月的房地产和设备采购成本。与之相比，1.004亿美元*同期的*2019.*物业和设备采购减少主要是由于新冠肺炎对电子转账部门的相关影响。*截至2020年和2019年9月30日的9个月，用于软件开发和其他投资活动的现金总额为570万美元和400万美元分别为。

融资活动现金流

用于融资活动的现金流是2.441亿美元截至2020年9月30日的9个月的收入*与中国的融资活动提供的现金流相比4.616亿美元*同期的*2019.我们截至2020年9月30日的9个月的借款活动其中包括500万美元的现金流出，而#年同期的净借款为5.142亿美元。 2019。截至2020年9月30日的9个月的净借款减少与2019年同期相比，是由于在截至2019年9月30日的9个月内发行了11.949亿美元的可转换票据和高级票据，用于为我们的IAD网络的运营现金提供资金，偿还循环信贷安排借款，并回购部分现有可转换票据。我们回购了。2.408亿美元在截至2020年9月30日的9个月内，我们的普通股为3730万美元和2019分别为。在回购的2.408亿美元股票中，根据我们的回购计划，回购了2.398亿美元的Euronet普通股。在截至2020年9月30日的9个月中，我们收到了660万美元和830万美元的收益和2019，分别用于发行与我们的股票激励计划相关的股票。

其他资金来源

信贷安排 -2018年10月17日，公司签订了一项10亿美元的无担保信贷协议(“信贷安排”)，该协议将于2023年10月17日到期。该信贷安排允许以澳元、英镑、加拿大元、捷克克朗、丹麦克朗、欧元、匈牙利福林、日元、新西兰元、挪威克朗、波兰兹罗提、瑞典克朗、瑞士法郎和美元借款。信贷安排包括2亿美元用于签发信用证，5000万美元用于美元Swingline贷款，以及9000万美元用于某些外币Swingline贷款。

自.起 2020年9月30日此外，借款费用及利息以本公司的企业信用评级(定义见信贷协议)为基础，如属信用证费用，则以保证金为基础，如属利息，则以我们所选择的伦敦银行同业拆息利率(“伦敦银行同业拆借利率”)或基本利率之上的保证金为基础，适用的保证金为1.125%至2.0%(或基准利率贷款为0.175%至1.0%)。

自.起 2020年9月30日，我们有过不是的借款和 $46.91000万美元信用贷款项下未付备用信用证的一部分。其余 $953.11000万美元信贷安排下的资金可供借款。

未承诺的信贷额度 - 2019年9月4日，公司与美国银行签订了一项无承诺贷款协议，为Euronet提供了高达$100.01000万美元在一项未承诺的信贷额度下。借款的利息等于1美元。伦敦银行同业拆借利率再加一次。0.65%该协议原定于2020年9月4日到期。在截至2020年6月30日的三个月内，本公司与美国银行共同同意终止未承诺贷款协议。

可转债 -2019年3月18日，我们完成了525.0美元的销售到期可转换优先票据本金百万美元 2049 (“可转换票据”)。可转换票据是根据本公司与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间日期为2019年3月18日的契约(“契约”)发行的。可转换票据的年利率为0.75%，每半年在3月和9月支付一次，如果满足某些条件(与超过特定时期某些门槛的Euronet普通股的收盘价有关)，可转换为Euronet普通股，转换价格约为每股188.73美元。可转换票据的持有人可以选择要求公司在2025年、2029年、2034年、2039年和2044年分别以现金方式回购全部或部分可转换票据，回购价格相当于要回购的可转换票据本金的100%，加上相关回购日期的应计和未付利息，但不包括相关回购日期。在发行可转换票据方面，我们记录了1280万美元的债务发行成本，这些成本将在2025年3月1日之前摊销。

对于已注销的可转换票据，根据ASC 470，公司于2019年上半年确认债务转换及赎回亏损980万美元，即已转换的已注销可转换票据的公允价值与转换时债券的账面价值之间的差额。

高级注释 -2019年5月22日，公司完成了2026年5月到期的本金总额为6亿欧元(6.699亿美元)的高级债券的出售(“高级债券”)。优先债券的利息年利率为1.375厘，由二零二零年五月二十二日起每年派息一次，直至到期或较早赎回为止。自.起 2020年9月30日，该公司有未偿还的6亿欧元(7.032亿美元)高级债券的本金金额。此外，该公司可能在2026年2月22日或之后赎回部分或全部这些票据，赎回票据的本金加上任何应计和未付的利息。

其他债务义务 -我们的某些子公司有可用的信贷额度和透支安排，在必要时通常可以补充短期营运资金要求。有 $0.91000万美元以及根据这些其他债务安排未偿还的620万美元，截至 2020年9月30日和2019年12月31日。

资本的其他用途

资本支出和需求*-截至2020年9月30日的9个月的总资本支出为 $71.4百万。这些资本支出主要用于购买自动取款机以扩大我们在欧洲的IAD网络，在主要渗透不足的市场购买和安装自动取款机，购买支付卡和转账部分的POS终端，以及办公室、数据中心和公司存储计算机设备和软件。年资本支出总额2020据估计，目前的数量约为辆。1亿美元从现在到现在1.05亿美元。由于新冠肺炎疫情的影响，本公司减少了2020年的预计资本支出。

按照目前和预计的现金流水平，我们预计运营产生的现金，加上手头的现金和我们信贷安排下的可用金额，以及其他现有和潜在的未来融资，将足以满足我们的债务、租赁和资本支出义务。如果我们的资本资源不足以履行这些义务，我们将寻求以我们可以接受的条款为我们的债务进行再融资和/或发行额外的股本。然而，我们不能保证我们将能够为我们的任何债务或其他义务的再融资或发行额外的股本获得有利的条件。

股份回购计划

该公司董事会已经批准了一项股票回购计划，允许Euronet在2020年3月31日之前回购价值高达3.75亿美元的股票或1000万股股票。该公司已经根据这一计划回购了全部3.75亿美元的股票。2019年3月11日，与发行可转换票据相关，董事会批准了一项价值1.2亿美元的额外回购计划，该计划将在2021年3月11日之前回购公司的普通股。根据这一计划，该公司已经回购了1.106亿美元的股票。2020年2月26日，该公司实施了一项回购计划，在2022年2月28日之前回购价值高达2.5亿美元但不超过500万股普通股。对于九截至的月份 2020年9月30日，公司回购 210万按加权平均买入价回购计划下的股份 $114.41 的总价值为 2.398亿美元。根据当前计划中的任何一项，回购可以在公开市场或私人谈判的交易中进行，包括衍生品交易，并可以根据规则10b5-1计划进行。

通货膨胀与功能性货币

总体而言，我们开展业务的国家近年来经历了低而稳定的通胀。因此，这些市场的当地货币都是功能性货币。目前，我们认为通货膨胀不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。我们不断审查我们运营的每个国家的通货膨胀率和功能货币。

表外安排

有时，我们为我们子公司的义务提供担保，有时我们与独立的第三方签订包含赔偿条款的协议，其条款可能会因每项协议的谈判条款而有所不同。我们在此类赔偿条款下的责任可能会受到时间和实质性限制、金额上限和其他条件和抗辩的限制。自.起 2020年9月30日，与本公司截至该年度的10-K表格年报所披露的资料并无重大变动。 2019年12月31日。到目前为止，我们并不知道我们代表我们的附属公司向其提供担保的受赔偿方或各方提出了任何重大索赔，因此，截至以下日期，没有记录任何负债。 2020年9月30日。另见本报告其他部分所列未经审计综合财务报表的附注13，承付款。

合同义务

自.起 2020年9月30日，与我们截至年度的10-K表格年度报告中报告的金额相比，我们未来的合同义务在正常业务过程之外没有实质性变化 2019年12月31日，不包括因流动性和资本资源部分讨论的未偿债务金额变化而产生的债务。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

利率风险

自.起 2020年9月30日，我们的未偿债务总额(不包括未摊销债务发行成本)为11.525亿美元。在这个数字中，有4.483亿美元，扣除债务折扣后的净额，或39%在我们的总债务中，有一半与我们的或有可转换票据有关，这些票据具有固定的票面利率。我们5.25亿美元的未偿还可转换票据本金每年按本金的0.75%应计现金利息。基于报价的市场价格，截至2010年2020年9月30日，我们固定利率可转换票据的公允价值为6.426亿美元，相比之下，账面价值为4.483亿美元。可转换票据的利息支出，包括递延债务发行成本的增加和摊销，加权平均利率为。4.4%每年一次。此外，截至9月1日，2020年9月30日我们有过几次机会。不是的在我们的信贷安排下借款。此外，还包括7.032亿美元，或者说是61%在我们的总债务义务中，与具有固定票面利率的优先债券有关。我们发行的6亿欧元高级债券的未偿还本金金额为现金利息，年利率为本金的1.375%。基于报价的市场价格，截至2010年2020年9月30日，我们固定利率高级债券的公允价值为6.78亿美元，相比之下，账面价值为7.032亿美元。剩下的几个人。90万美元，或者说是0.1%在我们的总债务中，有一半与某些子公司不时为营运资本要求提供资金的借款有关。这些安排一般在一年内到期，按浮动利率计息。

我们多余的现金被投资于原始到期日为3个月或更短的工具，或投资于可以随时提取而不受惩罚的存单；因此，随着投资到期并进行再投资，我们赚取的金额将随着基础短期利率的变化而增加或减少。

外币汇率风险

截至2020年9月30日的9个月，大约有30个人70%我们大部分收入来自非美元国家，我们预计我们很大一部分收入将继续来自使用美元以外货币的国家。

我们特别容易受到美元对我们有重要业务的国家货币汇率波动的影响，主要是欧元、英镑、澳元、波兰兹罗提、印度卢比、新西兰元、马来西亚林吉特和匈牙利福林。截止日期：2020年9月30日，我们估计这些外币汇率每波动10%，将对报告的净收入和营运资本产生大约10%的年化影响。9500万美元从现在到现在1亿美元。这一影响是通过将10%的调整系数应用于我们的非美元运营结果、产生外币损益的公司间贷款以及需要从各自的功能货币转换为美元报告货币的营运资本余额来估计的。

此外，我们的资产负债表上还有其他非流动、非美元的资产和负债，在合并期间换算成美元。这些项目主要是与在美国和我们的高级票据以外的国家和地区的收购有关的商誉和无形资产。我们估计，外币汇率波动10%，将对总综合收益产生约10%的非现金影响。1.05亿美元从现在到现在1.1亿美元*由于这些项目在换算成美元期间价值发生变化。对于上述波动，美元走强会产生财务损失，而美元走弱会产生财务收益。

我们认为这一量化措施具有固有的局限性，没有考虑到任何政府行为或客户采购模式的变化，也没有考虑到我们的融资或运营战略。因为我们的大部分收入和支出是以我们国际经营实体的功能货币产生的，所以我们以外币赚取的利润受到美元疲软的积极影响，而受到美元走强的负面影响。此外，我们的债务中有很大一部分是美元，因此，随着外币汇率的波动，可用于偿还债务的金额也会增加或减少。

我们使用衍生品将与外币汇率变化相关的风险降至最低，并通过向客户提供衍生品来促进外币风险管理服务。衍生工具被用来管理与外币汇率相关的整体市场风险；然而，我们不会进行广泛的记录保存，以将衍生工具交易作为对冲来核算。由于衍生品合约的期限相对较短，我们主要将衍生品用作经济套期保值。由于我们没有根据会计准则将外币衍生品指定为套期保值工具，因此我们在变动期内将外汇衍生品的损益计入收益。

我们的大多数消费者对消费者的转账业务涉及接收和支付不同的货币，在这些操作中，我们根据以批发汇率购买货币和以零售汇率向消费者出售货币之间的差额赚取外币价差。我们签订外币远期和交叉货币掉期合约，将与外币汇率波动相关的风险降至最低。与这些合同相关的公允价值变动计入综合损益表的外币汇兑(亏损)收益净额。截止日期：2020年9月30日，我们有名义价值为美元的未偿还外币衍生品合约。1.8亿美元，主要是澳元、英镑、加拿大元、欧元和墨西哥比索，没有被指定为对冲，几天内到期。

对于我们的xe业务写给客户的衍生工具，我们汇总客户合同产生的外币风险，并通过与成熟的金融机构交易对手签订抵消合同来对冲由此产生的净货币风险，作为更广泛的外币投资组合的一部分。与总头寸组合相关的公允价值变动在综合收益表的收入中记录。截止日期：2020年9月30日，我们持有名义价值为美元的未平仓外币衍生品合约。13亿美元，主要是美元、欧元、英镑、澳元和新西兰元，没有被指定为对冲，大多数在未来12个月内到期。

我们使用较长期的外币远期合约来缓解与外币兑换变化相关的风险。某些外币计价的其他资产和负债头寸的利率。截止日期：2020年9月30日，该公司有未偿还的外币远期合约，名义价值为美元。2.13亿美元，主要是欧元。

有关更多信息，请参阅我们未经审计的综合财务报表的附注9，衍生工具和对冲活动。

项目4.控制和程序

我们的执行管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，根据交易法第13a-15(B)条评估了我们的披露控制程序和程序的设计和运作的有效性，截至 2020年9月30日。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序的设计和运行截至该日期是有效的，以提供合理的保证，确保根据交易所法案要求在我们的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定。

内部控制的变更

在#年第三季度，我们对财务报告的内部控制没有变化。 2020 这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或很可能产生重大影响。

第II部分-其他资料

项目1.法律程序

本公司不时参与在其正常业务过程中出现的法律或监管程序。

本报告未经审计的合并财务报表第一部分第1项“财务报表(未经审计)”附注14“诉讼和或有事项”中关于或有事项的讨论以供参考。

目前，管理层认为无论是个别的还是总体的法律或监管程序都不会对公司的综合财务状况或经营结果产生重大不利影响。根据美国公认会计原则，当负债很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，我们记录负债。这些负债至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件或程序有关的其他信息和事件的影响。

第1A项。危险因素

我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告和截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度报告中披露的风险因素没有实质性变化这与提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件相同。

第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用

下表提供了公司在截至2020年9月30日的三个月内购买的公司普通股的相关信息。


期间	购买的股份总数	每股平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数	根据这些计划可能尚未购买的股票的最高美元价值(以千为单位)。(1)
2020年7月1日-7月31日	—	$	—	—	$	259,362
2020年8月1日-8月31日	—	—		—	$	259,362
2020年9月1日-9月30日	—	—		—	$	259,362
总计	—	$	—	—

(1)2019年3月11日，关于发行可转换票据，董事会批准了一项价值1.2亿美元的回购计划，回购价值1.2亿美元的Euronet普通股，直至2021年3月11日。根据这一计划，Euronet已经回购了1.106亿美元的股票。2020年2月26日，该公司实施了一项回购计划，在2022年2月28日之前回购价值高达2.5亿美元但不超过500万股普通股。任何一项计划下的回购都可以在公开市场或私下协商的交易(包括衍生品交易)中进行，并可以根据规则10b5-1计划进行。

项目6.展品


陈列品		描述

10.1		截至2020年9月17日的信贷协议(截至2018年10月17日)的第2号修正案函件，经截至2019年8月26日的第1号修正案函件修订(作为2020年9月18日提交的公司当前8-K表格报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。
31.1*		分段302-行政总裁证书
31.2*		分段302-首席财务官证书
32.1**		分段906-行政总裁证书
32.2**		分段906-首席财务官证书
101*		以下材料摘自Euronet Worldwide，Inc.截至2020年9月30日的季度Form 10-Q季度报告，格式为XBRL(可扩展商业报告语言)：(I)综合资产负债表：2020年9月30日(未经审计)及2019年12月31日、(Ii)年内综合损益表(未经审计)三三个月零九个月2020年9月30日和2019、(Iii)年内综合全面收益(亏损)表(未经审计)三三个月零九个月2020年9月30日和2019、(Iv)年度综合权益变动表(未经审计)三三个月零九个月2020年9月30日和2019(V)截至9个月的合并现金流量表(未经审计)2020年9月30日和2019年，以及(Vi)未经审计综合财务报表附注。
104*		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

_________________________

*现送交存档。

**根据S-K法规第601(B)(32)项的规定，本展品是随本表格10-Q一起提供的，而不是存档。

请注意：根据美国证券交易委员会的规章制度，我们已将上述协议作为10-K表格年度报告的证物存档或合并，以供参考。这些协议的提交是为了向投资者提供有关它们各自条款的信息。这些协议不打算提供有关本公司或其业务或运营的任何其他事实信息。具体地说，协议中包含的任何陈述、担保和契诺中的断言可能会受到与适用于投资者的信息不同的知识和重要性方面的限制，并可能受到未包括在展品中的机密披露时间表中信息的限制。这些披露明细表可能包含对协议中规定的陈述、保证和契诺进行修改、限定和创建例外情况的信息。此外，协议中的某些陈述、保证和契诺可能被用来在各方之间分担风险，而不是将事情确定为事实。此外，有关陈述、保证和契诺标的的信息可能在各自协议的日期之后发生变化，随后的信息可能会也可能不会完全反映在本公司的公开披露中。因此，投资者不应依赖协议中的陈述、担保和契诺作为本公司或其业务或运营在本协议日期的实际情况的表征。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。

2020年11月2日

Euronet Worldwide，Inc.



依据：	/s/迈克尔·J·布朗
	迈克尔·J·布朗(Michael J.Brown)
	首席执行官：


依据：	/s/里克·L·韦勒(Rick L.Weller)
	里克·L·威勒。
	首席财务官：