美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
截至本季度的季度报告
或
从 过渡到
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
|
|
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主识别号码) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政机关地址) |
|
(邮政编码) |
| ||
(注册人电话号码,包括区号) | ||
不适用 (前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改) |
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
|
|
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年交易所法案第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司,还是较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
☐ |
|
☒ | |
非加速文件管理器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
| |
新兴成长型公司 |
☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量:
南方第一银行股份有限公司和子公司
2020年9月30日表格10-Q
索引
第一部分-综合财务信息 |
页 |
第1项合并财务报表 | |
合并资产负债表 |
3 |
合并损益表 |
4 |
综合全面收益表 |
5 |
合并股东权益报表 |
6 |
合并现金流量表 |
7 |
未经审计的合并财务报表附注 |
8 |
第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
25 |
项目3.关于市场风险的定性和定量披露 |
44 |
项目4.管制和程序 |
44 |
第II部分-其他资料 | |
第1项法律程序 |
44 |
第1A项危险因素 |
44 |
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用 |
44 |
项目3.高级证券违约 |
45 |
项目4.矿场安全资料披露 |
45 |
第五项。其他资料 |
45 |
第6项陈列品 |
45 |
2
第一部分综合财务信息
项目1.合并财务报表
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合资产负债表
九月三十日, |
十二月三十一号, | |||||||
(千美元,共享数据除外) |
2020 |
2019 | ||||||
(未经审计) |
(已审核) | |||||||
资产 | ||||||||
现金和现金等价物: | ||||||||
现金和银行到期款项 |
$ |
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| |||||
出售的联邦基金 |
|
| ||||||
银行的有息存款 |
|
| ||||||
现金和现金等价物合计 |
|
| ||||||
投资证券: | ||||||||
可供出售的投资证券 |
|
| ||||||
其他投资 |
|
| ||||||
总投资证券 |
|
| ||||||
持有作出售用途的按揭贷款 |
|
| ||||||
贷款 |
|
| ||||||
减少贷款损失拨备 |
( |
) |
( |
) | ||||
贷款,净额 |
|
| ||||||
银行自营人寿保险 |
|
| ||||||
财产和设备,净额 |
|
| ||||||
递延所得税 |
|
| ||||||
其他资产 |
|
| ||||||
总资产 |
$ |
|
| |||||
负债 | ||||||||
存款 |
$ |
|
| |||||
联邦住房贷款银行垫款和其他借款 |
|
| ||||||
次级债券 |
|
| ||||||
其他负债 |
|
| ||||||
总负债 |
|
| ||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值$。 |
|
| ||||||
普通股,面值$。 |
|
| ||||||
非既得限制性股票 |
( |
) |
( |
) | ||||
额外实收资本 |
|
| ||||||
累计其他综合收益(亏损) |
|
( |
) | |||||
留存收益 |
|
| ||||||
股东权益总额 |
|
| ||||||
总负债和股东权益 |
$ |
|
|
请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
3
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并损益表
(未经审计)
| |||||||||
在截至的三个月内 九月三十日, |
在截至的9个月内 九月三十日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||
利息收入 | |||||||||
贷款 |
$ |
|
|
|
| ||||
投资证券 |
|
|
|
| |||||
出售的联邦基金和银行的有息存款 |
|
|
|
| |||||
利息收入总额 |
|
|
|
| |||||
利息支出 | |||||||||
存款 |
|
|
|
| |||||
借款 |
|
|
|
| |||||
利息支出总额 |
|
|
|
| |||||
净利息收入 |
|
|
|
| |||||
贷款损失准备金 |
|
|
|
| |||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
|
|
| |||||
非利息收入 | |||||||||
抵押银行收入 |
|
|
|
| |||||
存款账户的手续费 |
|
|
|
| |||||
自动柜员机和借记卡收入 |
|
|
|
| |||||
银行自营人寿保险收入 |
|
|
|
| |||||
其他收入 |
|
|
|
| |||||
非利息收入总额 |
|
|
|
| |||||
非利息费用 | |||||||||
薪酬和福利 |
|
|
|
| |||||
入住率 |
|
|
|
| |||||
房地产自有费用 |
|
|
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| |||||
外部服务和数据处理费用 |
|
|
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| |||||
保险 |
|
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| |||||
专业费用 |
|
|
|
| |||||
营销 |
|
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其他 |
|
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| |||||
非利息费用总额 |
|
|
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| |||||
所得税前收入费用 |
|
|
|
| |||||
所得税费用 |
|
|
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| |||||
普通股股东可获得的净收入 |
$ |
|
|
|
| ||||
普通股每股收益 | |||||||||
基本型 |
$ |
|
|
|
| ||||
稀释 |
|
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| |||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||
基本型 |
|
|
|
| |||||
稀释 |
|
|
|
|
请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
4
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
| |||||||||||||
在这三个月里 截至9月30日, |
在这九个月里 截至9月30日, | ||||||||||||
(千美元) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||
净收入 |
$ |
|
|
|
| ||||||||
其他全面收入: | |||||||||||||
可供出售的证券的未实现收益: | |||||||||||||
期内产生的未实现持有收益,税前 |
|
|
|
| |||||||||
税费 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | |||||
已实现收益的重新分类 |
|
( |
) |
|
( |
) | |||||||
税费 |
|
|
|
| |||||||||
其他综合收益 |
|
|
|
| |||||||||
综合收益 |
$ |
|
|
|
|
请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。
5
南方第一银行股份有限公司和子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
非既得利益者 |
附加 |
其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
优先股 |
受限 |
付清 |
全面 |
留用 | |||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) |
股份 |
金额 |
股份 |
金额 |
股票 |
资本 |
收入(亏损) |
收益 |
总计 | |||||||||||||||||||
2019年6月30日 |
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|
|
( |
) |
|
|
|
| ||||||||||||||||||
净收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| |||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
发行限制性股票 |
|
- |
- |
- |
( |
) |
|
- |
- |
- | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的扣除税后的补偿费用 |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
| |||||||||||||||||||
与股票期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
其他综合收益 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- |
| |||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
| |||||||||||
2020年6月30日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
| ||||||||||||||||||
净收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
| |||||||||||||||||||
行使股票期权所得收益 |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
发行限制性股票 |
|
- |
- |
- |
( |
) |
|
- |
- |
- | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的扣除税后的补偿费用 |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
| |||||||||||||||||||
与股票期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
其他综合收益 |
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- |
- |
- |
- |
- |
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- |
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2020年9月30日 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的9个月, | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
非既得利益者 |
附加 |
其他 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
优先股 |
受限 |
付清 |
全面 |
留用 | |||||||||||||||||||||||
(千美元,共享数据除外) |
股份 |
金额 |
股份 |
金额 |
股票 |
资本 |
收入(亏损) |
收益 |
总计 | |||||||||||||||||||
2018年12月31日 |
|
|
|
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( |
) |
|
( |
) |
|
| |||||||||||||||||
净收入 |
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- |
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- |
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- |
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行使股票期权所得收益 |
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- |
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- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
发行限制性股票 |
|
- |
- |
- |
( |
) |
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- |
- | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的扣除税后的补偿费用 |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
| |||||||||||||||||||
与股票期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
- |
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- |
- |
| |||||||||||||||||||
其他综合收益 |
- |
- |
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- |
- |
- |
|
- |
| |||||||||||||||||||
2019年9月30日 |
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$ |
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|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
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2019年12月31日 |
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( |
) |
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( |
) |
|
| |||||||||||||||||
净收入 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
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行使股票期权所得收益 |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
| |||||||||||||||||||
发行限制性股票 |
|
- |
- |
- |
( |
) |
|
- |
- |
- | ||||||||||||||||||
与限制性股票相关的扣除税后的补偿费用 |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
| |||||||||||||||||||
与股票期权相关的扣除税后的薪酬费用 |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
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其他综合收益 |
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- |
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- |
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2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。 |
6
南方第一银行股份有限公司和子公司
综合现金流量表
(未经审计)
|
| ||||||
在截至的9个月内 九月三十日, | |||||||
(千美元) |
2020 |
|
2019 | ||||
经营活动 |
| ||||||
净收入 |
$ |
|
| ||||
对净收益与经营活动提供(用于)现金的调整: | |||||||
贷款损失准备金 |
|
| |||||
折旧及其他摊销 |
|
| |||||
证券折价和溢价的累加和摊销净额 |
|
| |||||
自有房地产减记 |
|
| |||||
经营租赁净变动 |
|
| |||||
与股票期权和限制性股票授予相关的薪酬费用 |
|
| |||||
出售持有以供出售的贷款所得的收益 |
( |
) |
( |
) | |||
发放并持有以供出售的贷款 |
( |
) |
( |
) | |||
出售持有以供出售的贷款所得收益 |
|
| |||||
增加银行拥有的人寿保险的现金退还价值 |
( |
) |
( |
) | |||
递延税项资产增加 |
( |
) |
( |
) | |||
其他资产增加 |
( |
) |
( |
) | |||
其他负债的增加 |
|
| |||||
用于经营活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) | |||
投资活动 | |||||||
通过以下方式实现的现金增加(减少): | |||||||
贷款净额增加 |
( |
) |
( |
) | |||
购置房产和设备 |
( |
) |
( |
) | |||
购买投资证券: | |||||||
可供出售 |
( |
) |
( |
) | |||
其他 |
( |
) |
| ||||
投资证券的付款和到期日、催缴和偿还: | |||||||
可供出售 |
|
| |||||
其他投资 |
|
| |||||
购买人寿保险单 |
|
( |
) | ||||
用于投资活动的现金净额 |
( |
) |
( |
) | |||
融资活动 | |||||||
通过以下方式实现的现金增加(减少): | |||||||
存款增加,净额 |
|
| |||||
联邦住房贷款银行垫款和其他借款减少,净额 |
( |
) |
( |
) | |||
行使股票期权所得收益 |
|
| |||||
融资活动提供的现金净额 |
|
| |||||
现金及现金等价物净增加情况 |
|
| |||||
期初现金及现金等价物 |
|
| |||||
期末现金和现金等价物 |
$ |
|
| ||||
补充信息 | |||||||
支付的现金 | |||||||
利息 |
$ |
|
| ||||
所得税 |
|
| |||||
非现金交易明细表 | |||||||
证券未实现收益,扣除所得税后的净额 |
|
| |||||
以租赁义务换取的使用权资产: | |||||||
经营租赁 |
|
| |||||
为清偿贷款而取得的房地产 |
|
|
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请参阅作为这些合并报表组成部分的合并财务报表附注。 |
7
南方第一银行股份有限公司和子公司
未经审计的合并财务报表附注
附注1-业务性质及呈报基础
商业活动
南方第一银行股份有限公司本公司(“本公司”)为南卡罗来纳州的一间公司,拥有南方第一银行(“本行”)的所有股本及Greenville First Legal Trusts I及II(统称为“该等信托”)的全部股本。信托是专为发行信托优先证券而成立的特殊目的非合并实体。银行的主要联邦监管机构是联邦存款保险公司(“FDIC”)。该银行还受到南卡罗来纳州金融机构委员会的监管和审查。本行主要从事接受联邦存款保险公司承保的活期存款及储蓄存款,以及向一般市民提供商业、消费及按揭贷款的业务。
陈述的基础
随附的综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则(“GAAP”)及表格10-Q及规例S-X第10条之指示编制。因此,它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2020年9月30日的3个月和9个月期间的经营业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。欲了解更多信息,请参阅本公司于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其脚注。合并财务报表包括公司帐目和银行帐目。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)810“合并”,与信托有关的财务报表尚未合并。
业务部门
在确定适当的部门定义时,本公司考虑与资源分配和业绩评估相关的可获得财务信息并定期评估的潜在部门和业务组成部分的重要性。该公司对部门间收入和费用进行会计处理,就像收入/费用交易是向第三方产生的一样,即按当前市场价格计算。有关本公司三个业务分部的报告详情,请参阅“附注10-可报告分部”。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响截至合并财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。近期特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及确定贷款损失拨备、在清偿贷款时获得的房地产、金融工具的公允价值、评估投资证券的非临时性减值以及递延税项资产的估值。
风险和不确定性
冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响是不稳定的,而且还在继续发展,对世行的许多客户造成了不利影响。新冠肺炎史无前例的迅速蔓延及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响,导致经济活动减少,股票市场估值下降,金融市场大幅波动和混乱,对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响。新冠肺炎大流行对本公司业务、财务状况和运营结果的最终影响目前尚不确定,恢复的时间和速度将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对大流行的反应,以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。
8
公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求,这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。该公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于银行的借款人偿还贷款的能力、银行担保贷款的抵押品价值以及对银行提供的贷款和其他产品和服务的需求,这些都高度依赖于银行开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。
2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率下调了
基点,然后再额外下调 2020年3月16日基点。这些利率下调和新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,可能会产生实质性的影响。例如,大流行对世界银行的利息收入、贷款损失拨备和某些基于交易的非利息收入项目产生了负面影响。其他财务影响可能会发生,尽管这种潜在影响目前尚不清楚。截至2020年9月30日,公司和银行的资本比率超过了所有监管要求。虽然管理层认为我们有足够的资本来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退,但我们报告和监管的资本比率可能会受到进一步信贷损失的不利影响。
该公司保持获得多种流动资金来源,包括$
重新分类
以前报告的某些金额已重新分类,在可比基础上列报所有期间,对股东权益或净收入没有影响。
后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易。已确认的后续事件是指提供关于资产负债表日期存在的条件的额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计。未确认的后续事件是指提供有关在资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的条件的证据的事件。
新发布但尚未生效的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年,“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的衡量”。除其他事项外,ASU 2016-13年度要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来形成他们的信用损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许,尽管这些技术的输入将发生变化,以反映预期信贷损失的全部金额。此外,ASU 2016-13修改了债务证券和购买了信用恶化的金融资产的信用损失的会计处理。ASU 2016-13最初在2019年12月31日之后的所有年度和中期有效,允许在2018年12月15日之后的财年提前采用。自指导意见生效的第一个报告期开始,将通过累积效应调整对留存收益进行采用。
2019年11月,FASB发布了指导意见,解决了利益攸关方在实施ASU 2016-13年期间提出的问题,即“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量”。这些修订影响到会计准则编纂中的各种主题。对于符合较小报告公司定义的公共商业实体,如本公司,修正案在2022年12月15日之后的会计年度有效,包括这些会计年度内的过渡期。只要公司已通过ASU 2016-13年度的修正案,在任何过渡期内都允许提前采用。目前,该公司正在评估采用ASU对其财务报表的影响,预计在有效期之前不会采用ASU。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则,在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用时不会对合并财务报表产生实质性影响。
9
附注2-投资证券
投资证券的摊余成本和公允价值如下:
| |||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||
摊销 |
未实现总额 |
公平 | |||||||||||||
(千美元) |
成本 |
收益 |
损失 |
价值 | |||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||||||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||||||||
资产支持证券 |
|
|
|
| |||||||||||
抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||
FHLMC |
|
|
|
| |||||||||||
FNMA |
|
|
|
| |||||||||||
GNMA |
|
|
|
| |||||||||||
抵押贷款支持证券总额 |
|
|
|
| |||||||||||
可供出售的总投资证券 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
摊销 |
未实现总额 |
公平 | |||||||||||||
成本 |
收益 |
损失 |
价值 | ||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||||||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||||||||
资产支持证券 |
|
|
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抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||
FHLMC |
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FNMA |
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| |||||||||||
GNMA |
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抵押贷款支持证券总额 |
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总计 |
$ |
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|
本公司投资证券于2020年9月30日和2019年12月31日的合约到期日和收益率如下表所示。预期到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
10
| |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 |
一到五年 |
五到十年 |
十多年来 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 | |||||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
$ |
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% |
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||
SBA证券 |
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% | |||||||||||||||||||
州和政区 |
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||||
资产支持证券 |
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
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% |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
总计 |
$ |
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% |
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% |
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% |
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% |
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2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
不到一年 |
一到五年 |
五到十年 |
十多年来 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 |
金额 |
产率 | |||||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
$ |
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% |
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% | ||||||||||||||||||
SBA证券 |
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% |
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州和政区 |
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% |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
资产支持证券 |
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% |
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% |
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% | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
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% |
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% |
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% |
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% | |||||||||||||||||
总计 |
$ |
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% |
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% |
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% |
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|
% |
下表汇总了投资证券的未实现亏损总额和相关证券在2020年9月30日和2019年12月31日的公允市值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
| |||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 | ||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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SBA证券 |
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州和政区 |
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资产支持证券 |
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抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||||||||||||||
FHLMC |
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FNMA |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
少于12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 |
公平 |
未实现 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 |
# |
价值 |
损失 | ||||||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||||
美国政府机构 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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SBA证券 |
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州和政区 |
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资产支持证券 |
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抵押贷款支持证券 | |||||||||||||||||||||||||||
FHLMC |
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FNMA |
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GNMA |
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总计 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
截至2020年9月30日,公司拥有
11
由于本公司无意出售有未实现亏损的证券,而且不太可能要求本公司在收回摊销成本之前出售这些证券,因此本公司得出的结论是,这些证券没有在非临时性的基础上减值。
其他投资包括下列项目,并按接近公允价值的成本入账。
| |||||||
(千美元) |
九月三十日,2020 |
2019年12月31日 | |||||
联邦住房贷款银行股票 |
$ |
|
| ||||
其他投资 |
|
| |||||
信托优先证券投资 |
|
| |||||
其他投资总额 |
$ |
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|
本公司已对联邦住房贷款银行(“FHLB”)的股票进行减值评估,并确定截至2020年9月30日,对FHLB股票的投资只是暂时减值,这项投资的面值最终有可能收回。FHLB的所有股票都用于抵押FHLB的预付款。
附注3-持有供出售的按揭贷款
在二手市场产生及拟出售的按揭贷款,根据公允价值选择权按公允价值列账,并于当期收益确认公允价值变动后,列报为持有待售的贷款。于持有作出售之按揭贷款融资日期,贷款之资金金额、相关利率锁定承诺之相关衍生资产或负债,减去直接贷款成本,即成为持有作出售之贷款之初步记录投资。这个数额接近贷款的公允价值。截至2020年9月30日,持有待售的按揭贷款总额为1美元。
当公司交出对金融资产的控制权时,持有的待售抵押贷款被视为取消确认或出售。当转让的资产已与本公司隔离,超出本公司及其债权人的能力范围时,控制权即被视为已交出;购买者获得权利(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让的资产;本公司并未通过一项协议保持对转让资产的有效控制,该协议使本公司有权并有义务在转让资产到期日或有能力单方面促使持有人归还特定资产之前回购或赎回转让的资产。
出售按揭贷款的损益根据出售时相关贷款的销售收益与账面价值之间的差额确认,并在损益表中计入按揭银行收入。抵押银行收入还包括与持有的待售贷款相关的未实现损益,以及来自衍生品的已实现和未实现损益。
本公司出售给投资者的抵押贷款,在出售时被认为符合投资者和机构的承销指导方针,如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准,则可能需要进行回购或赔偿。(注:本公司出售给投资者的抵押贷款在出售时被认为符合投资者和机构承销准则,如果借款人具体违约或随后发现不符合承保标准,则可能需要进行回购或赔偿)。经双方同意,本公司可同意回购贷款或赔偿投资者未来因该等贷款而蒙受的损失。在这种情况下,本公司承担贷款的任何后续信用损失。在适当的情况下,公司建立与反映管理层损失估计的各种陈述和担保相关的抵押回购准备金。
12
附注4-贷款及贷款损失拨备
下表总结了我们贷款组合的构成。贷款总额是扣除递延贷款手续费和成本后记录的,总额为#美元。
| ||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 | ||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
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% |
$ |
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% | ||||||||
非所有者占用的RE |
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% |
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% | ||||||||||
施工 |
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% |
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% | ||||||||||
业务 |
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% |
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% | ||||||||||
商业贷款总额 |
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% |
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消费者 | ||||||||||||||||
房地产 |
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% |
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房屋净值 |
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% |
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% | ||||||||||
施工 |
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% |
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% | ||||||||||
其他 |
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% |
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% | ||||||||||
消费贷款总额 |
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% |
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% | ||||||||||
总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
|
|
% |
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|
% | ||||||||||
减去贷款损失拨备 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
贷款总额,净额 |
$ |
|
$ |
|
贷款期限和对利率变化的敏感度
下表的资料概述了按贷款类别划分的贷款到期日分布,以及根据个别贷款(包括可能在合约到期日续期的贷款)的合约到期日而厘定的相关利率特征。此类贷款的续签须经审查和信贷批准,并在到期时修改条款。贷款的实际偿还可能与下面反映的到期日不同,因为借款人有权在有或没有提前还款处罚的情况下提前偿还债务。
| |||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||
一点钟之后 | |||||||||||||||
一年 |
但在内心 |
五点以后。 | |||||||||||||
(千美元) |
或更少 |
五年 |
年份 |
总计 | |||||||||||
商品化 | |||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
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| ||||||||||
非所有者占用的RE |
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施工 |
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|
|
| |||||||||||
业务 |
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|
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| |||||||||||
商业贷款总额 |
|
|
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| |||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
房地产 |
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房屋净值 |
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| |||||||||||
施工 |
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| |||||||||||
其他 |
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消费贷款总额 |
|
|
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| |||||||||||
总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
一年后到期的贷款,具有以下条件: | |||||||||||||||
固定利率 |
$ |
| |||||||||||||
浮动利率 |
|
13
| |||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||
一点钟之后 | |||||||||||||||
一年 |
但在内心 |
五点以后。 | |||||||||||||
(千美元) |
或更少 |
五年 |
年份 |
总计 | |||||||||||
商品化 | |||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
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非所有者占用的RE |
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施工 |
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业务 |
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商业贷款总额 |
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消费者 | |||||||||||||||
房地产 |
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房屋净值 |
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施工 |
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其他 |
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| |||||||||||
总消费者 |
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总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
$ |
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|
|
| ||||||||||
一年后到期的贷款,具有以下条件: | |||||||||||||||
固定利率 |
$ |
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浮动利率 |
|
薪资保障计划(“购买力平价”)
2020年3月27日,特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(《CARE》法案或《法案》),为受冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗响应。小企业管理局(“小企业管理局”)通过该法案获得了资金和授权,以修改现有的贷款计划,并建立一个新的贷款计划,以帮助全国范围内受到新冠肺炎紧急事件不利影响的小企业。该法案暂时允许小企业管理局保证
为了尽力帮助我们的客户渡过大流行,我们于2020年3月成为一家获得批准的小型企业管理局贷款机构,并处理了
投资组合细分方法
商品化
商业贷款的估计损失是通过使用通过定期审查确定的各种风险因素对每笔贷款进行评级来评估的。该公司对每个贷款类别应用特定等级的历史损失率。在制定统计得出的贷款等级损失系数时,公司观察每个贷款等级在20个季度内的历史损失。根据对外部损失数据或根据当前经济状况和信贷质量趋势确定的其他风险的额外分析,这些损失估计值将进行适当调整。该拨备还包括非应计商业贷款和在问题债务重组(“TDR”)中修改的商业贷款的估计减值金额,无论是应计还是非应计状态。
消费者
对于消费贷款,本公司根据20个季度的历史损失集体确定拨备,以代表其对固有损失的最佳估计。本公司汇集贷款,通常按具有相似风险特征的贷款类别分类。该拨备还包括非应计消费贷款和在TDR中修改的消费贷款的估计减值金额,无论是应计还是非应计状态。
信用质量指标
商品化
我们通过监测贷款评级趋势和逾期统计数据来管理评估商业贷款信用质量的一致过程。所有贷款都要接受个人风险评估。我们的风险类别包括合格、特别提及、不合格和可疑,每种风险都是由我们的银行监管机构定义的。在我们设立贷款损失拨备时,拖欠统计数字也是衡量信贷质量的重要指标。
我们根据借款人偿债能力的相关信息,如当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素,将我们的贷款分类为风险类别。风险等级的一般特征描述如下:
•
通行证-这些贷款的范围从最小的信用风险到平均的信用风险;然而,仍然具有可接受的信用风险。
14
•
特别提到-特别提到的贷款有潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或该机构在未来某个日期的信用状况恶化。
•
不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前健全价值和支付能力的充分保护。如此分类的贷款必须有一个或多个定义明确的弱点,这可能会危及债务的清算。不合标准的贷款的特点是,如果缺陷得不到纠正,银行显然有可能蒙受一些损失。
•
可疑贷款-可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,并增加了一个特点,即根据当前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收集或清算变得完全可疑和不太可能。
下表提供了未偿还商业贷款的逾期信息,包括非应计状态的贷款以及应计TDR。
| |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
电流 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
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|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
电流 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
截至2020年9月30日和2019年12月31日,逾期30天或以上的贷款
下表提供了按风险类别划分的未偿还商业贷款的细目。
| |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
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|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
占用RE |
占用RE |
施工 |
业务 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
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|
|
| ||||||||||||||
$ |
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|
|
|
|
15
消费者
该公司通过监测其贷款评级趋势和逾期统计数据,管理着评估消费贷款信用质量的一致过程。所有贷款都要接受个人风险评估。本公司的类别包括以上定义的合格、特别说明、不合格和可疑。在建立贷款损失拨备时,拖欠统计也是衡量信贷质量的重要指标。
下表提供了未偿还消费贷款的逾期信息,并包括非应计状态的贷款以及应计TDR。
| |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
电流 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
电流 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
逾期30-59天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
逾期60-89天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
大于90天 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
消费贷款逾期30天或以上
下表提供了按风险类别划分的未偿还消费贷款的细目。
| |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
房地产 |
房屋净值 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||
经过 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
特别提及 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
不合标准 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
疑团 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
$ |
|
|
|
|
|
不良资产
下表显示了不良资产以及不良资产占总资产和总贷款的相关百分比。一般而言,当贷款在本金或利息方面逾期90天,或本公司经考虑经济及业务情况及收款努力后认为借款人的财务状况以致无法收回贷款的合约本金或利息时,该贷款即被置于非应计项目状态。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时确认为本金的减少。
16
以下是我们不良资产的摘要,包括非应计TDR。
| ||||||||
(千美元) |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | ||||||
商品化 | ||||||||
所有者占用RE |
$ |
|
| |||||
非所有者占用的RE |
|
| ||||||
施工 |
|
| ||||||
业务 |
|
| ||||||
消费者 | ||||||||
房地产 |
|
| ||||||
房屋净值 |
|
| ||||||
施工 |
|
| ||||||
其他 |
|
| ||||||
非应计问题债务重组 |
|
| ||||||
非应计贷款总额,包括非应计TDR |
|
| ||||||
拥有的其他房地产 |
|
| ||||||
不良资产总额 |
$ |
|
| |||||
不良资产占: | ||||||||
总资产 |
|
% |
|
% | ||||
总贷款 |
|
% |
|
% | ||||
逾期90天的贷款总额 |
$ |
|
| |||||
逾期90天以上并仍在累计的贷款 |
|
| ||||||
应计问题债务重组 |
|
|
减值贷款
下表汇总了不良贷款的主要信息。该公司的减值贷款包括非应计状态的贷款和在TDR中修改的贷款,无论是应计状态还是非应计状态。这些减值贷款可能有估计的减值,这包括在贷款损失拨备中。本公司的商业和消费者减值贷款是单独评估的,以确定相关的贷款损失拨备。
| |||||||||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||
记录的投资 | |||||||||||||||||||
减值贷款 |
减值贷款 | ||||||||||||||||||
未付 |
没有相关的 |
与相关的 |
相关 | ||||||||||||||||
校长 |
受损的 |
免税额 |
免税额 |
免税额 | |||||||||||||||
(千美元) |
天平 |
贷款 |
贷款损失 |
贷款损失 |
贷款损失 | ||||||||||||||
商品化 | |||||||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
业务 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总商业广告 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
施工 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
其他 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总消费者 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
17
| |||||||||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
记录的投资 | |||||||||||||||||||
减值贷款 |
减值贷款 | ||||||||||||||||||
未付 |
没有相关的 |
与相关的 |
相关 | ||||||||||||||||
校长 |
受损的 |
免税额 |
免税额 |
免税额 | |||||||||||||||
(千美元) |
天平 |
贷款 |
贷款损失 |
贷款损失 |
贷款损失 | ||||||||||||||
商品化 | |||||||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||
非所有者占用的RE |
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施工 |
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|
|
|
| ||||||||||||||
业务 |
|
|
|
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总商业广告 |
|
|
|
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| ||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
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| ||||||||||||||
施工 |
|
|
|
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| ||||||||||||||
其他 |
|
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| ||||||||||||||
总消费者 |
|
|
|
|
| ||||||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
下表提供了按投资组合细分和类别划分的平均记录的减值贷款投资和减值后确认的减值贷款利息收入金额。
| |||||||||||||||
截至三个月 2020年9月30日 |
截至三个月 2019年9月30日 | ||||||||||||||
平均值 |
公认 |
平均值 |
公认 | ||||||||||||
录下来 |
利息 |
录下来 |
利息 | ||||||||||||
(千美元) |
投资 |
收入 |
投资 |
收入 | |||||||||||
商品化 | |||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
|
|
|
| ||||||||||
非所有者占用的RE |
|
|
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| |||||||||||
施工 |
|
|
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| |||||||||||
业务 |
|
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| |||||||||||
总商业广告 |
|
|
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| |||||||||||
消费者 | |||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
| |||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
| |||||||||||
施工 |
|
|
|
| |||||||||||
其他 |
|
|
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| |||||||||||
总消费者 |
|
|
|
| |||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||
截至9个月 |
截至9个月 |
截至年终的一年 | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
平均值 |
公认 |
平均值 |
公认 |
平均值 |
公认 | ||||||||||||||||||
录下来 |
利息 |
录下来 |
利息 |
录下来 |
利息 | ||||||||||||||||||
(千美元) |
投资 |
收入 |
投资 |
收入 |
投资 |
收入 | |||||||||||||||||
商品化 | |||||||||||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
|
|
|
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| ||||||||||||||||
非所有者占用的RE |
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施工 |
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| |||||||||||||||||
业务 |
|
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总商业广告 |
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消费者 | |||||||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
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房屋净值 |
|
|
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| |||||||||||||||||
施工 |
|
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| |||||||||||||||||
其他 |
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总消费者 |
|
|
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|
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| |||||||||||||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
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贷款损失拨备
贷款损失准备金是管理层对贷款组合中固有的信贷损失的估计。贷款损失拨备是由于通过计入收益的贷款损失准备金估计发生的损失而设立的。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时,贷款损失将从拨备中扣除。随后的追回(如果有的话)将计入津贴。贷款损失拨备由管理层定期评估,并根据管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款的可收回性进行定期审查。这种评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
18
公司有一个既定的程序来确定贷款损失拨备的充分性,评估投资组合中固有的损失。虽然公司将部分津贴归因于特定的投资组合部分,但整个津贴可用于吸收总贷款组合中固有的信贷损失。该公司的程序涉及适当考虑商业和消费贷款组合部分的独特风险特征的程序。对于每个投资组合部分,减值是针对每个减值贷款单独衡量的。本公司的津贴水平受贷款额、贷款等级或拖欠情况、历史损失经历和其他经济状况的影响。
下表按商业和消费者投资组合分类汇总了与贷款损失拨备有关的活动:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三个月2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物主 |
非所有者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
使用中 |
使用中 |
真实 |
家 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
关于 |
关于 |
施工 |
业务 |
地产 |
权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
收回贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款冲销 |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
平均贷款净冲销(年化) |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失对总贷款的拨备 |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
不良贷款损失拨备 |
|
% |
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
物主 使用中 关于 |
非所有者 使用中 关于 |
施工 |
业务 |
真实 地产 |
家 权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
收回贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
平均贷款净冲销(年化) |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失对总贷款的拨备 |
|
% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
不良贷款损失拨备 |
|
% |
截至9个月2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
物主 使用中 关于 |
非所有者 使用中 关于 |
施工 |
业务 |
真实 地产 |
家 权益 |
施工 |
其他 |
总计 | |||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
收回贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款冲销 |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
平均贷款净冲销(年化) |
|
% |
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
商品化 |
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
物主 使用中 关于 |
非所有者 使用中 关于 |
施工 |
业务 |
真实 地产 |
家 权益 |
施工 |
其他 |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 |
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||
贷款冲销 |
( |
) |
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||
收回贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||
净贷款冲销 |
( |
) |
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
|
( |
) |
( |
) | |||||||||||||||||||||
期末余额 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||
平均贷款净冲销(年化) |
|
% |
下表按减值方法分列贷款损失准备和记录的贷款投资。
| |||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||
贷款损失拨备 |
有记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) |
商品化 |
消费者 |
总计 |
商品化 |
消费者 |
总计 | |||||||
单独评估 |
$ |
|
|
|
|
|
| ||||||
集体评估 |
|
|
|
|
|
| |||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||||
贷款损失拨备 |
有记录的贷款投资 | ||||||||||||
(千美元) |
商品化 |
消费者 |
总计 |
商品化 |
消费者 |
总计 | |||||||
单独评估 |
$ |
|
|
|
|
|
| ||||||
集体评估 |
|
|
|
|
|
| |||||||
总计 |
$ |
|
|
|
|
|
|
19
注5-问题债务重组
截至2020年9月30日,公司拥有
仅导致微不足道的延迟付款的重组不被视为经济让步。根据“CARE法案”,本公司针对新冠肺炎疫情实施了贷款修改计划,本公司选择了CARE法案中的会计政策,不对受新冠肺炎疫情影响的借款人修改后的贷款应用TDR会计。该公司向以下公司发放了短期贷款延期
下表汇总了截至2020年和2019年9月30日止九个月的修改时的特许权以及修改前后对本公司TDR的记录投资。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的新TDR并不重要。
| ||||||||||||||||||||||||||||
在截至的9个月内2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||
预- |
后- | |||||||||||||||||||||||||||
改型 |
改型 | |||||||||||||||||||||||||||
续费 |
减少或减少 |
转换成 |
成熟性 |
总计 |
杰出的 |
杰出的 | ||||||||||||||||||||||
被认为是 |
递延 |
付息 |
日期 |
数 |
录下来 |
录下来 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
租让 |
付款 |
仅限 |
延拓 |
贷款的比例 |
投资 |
投资 | |||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||||||
业务 |
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
| |||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地产 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
贷款总额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
预- |
后- | |||||||||||||||||||||||||||
改型 |
改型 | |||||||||||||||||||||||||||
续费 |
减少或减少 |
转换成 |
成熟性 |
总计 |
杰出的 |
杰出的 | ||||||||||||||||||||||
被认为是 |
递延 |
付息 |
日期 |
数 |
录下来 |
录下来 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) |
租让 |
付款 |
仅限 |
延拓 |
贷款的比例 |
投资 |
投资 | |||||||||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 |
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
| |||||||||||||||||||
贷款总额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
截至2020年9月30日和2019年9月30日,没有修改为TDR的贷款在以下日期内出现付款违约(逾期60天
附注6-衍生金融工具
该公司使用衍生金融工具主要是为了对冲其对利率变化的风险敞口。所有衍生金融工具均确认为资产或负债,并按公允价值计量。本公司将其所有衍生品作为独立衍生品进行会计处理,不指定任何此类工具进行对冲会计。因此,衍生工具公允价值变动所产生的收益或亏损在变动期内的公司损益表中确认。
本公司承诺向已申请贷款并符合某些信贷及承保标准(利率锁定承诺)的客户,以指定利率及指定时间向客户发放持有以供出售的住宅按揭贷款。该等利率锁定承诺(“利率锁定承诺”)符合衍生金融工具的定义,并按公允价值在资产负债表中反映,公允价值变动在本期收益中确认。内部评级公司的未实现收益及亏损分别记为衍生资产及衍生负债,并根据相关按揭贷款的价值、所报按揭支持证券(“按揭证券”)的价格,以及扣除估计佣金开支后按揭贷款在利率锁定承诺范围内融资的可能性的估计而予以计量,而未变现收益及亏损则分别记为衍生资产及衍生负债,并根据相关按揭贷款的价值、按揭支持证券(“按揭证券”)报价及按揭贷款在利率锁定承诺的条款内融资的估计数字计算。
该公司透过订立衍生工具,例如远期出售按揭证券,管理与其未偿还的内部借贷合伙公司及持有以供出售的按揭贷款有关的利率及价格风险。管理层预计这些衍生品的公允价值变化将与持有待售的IRLC和抵押贷款的公允价值变化相反,从而降低收益波动性。该公司在确定它想要在经济上对冲的抵押贷款管道部分(IRLC和为出售而持有的抵押贷款)时考虑了各种因素和战略。
20
下表汇总了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还金融衍生工具。
| |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) |
概念上的 |
资产负债表位置 |
资产/(负债) | ||||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
$ |
|
|
$ |
| ||||
MBS远期销售承诺 |
|
|
( |
) | |||||
衍生金融工具总额 |
$ |
|
$ |
|
| |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
(千美元) |
概念上的 |
资产负债表位置 |
资产/(负债) | ||||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
$ |
|
|
$ |
| ||||
MBS远期销售承诺 |
|
|
( |
) | |||||
衍生金融工具总额 |
$ |
|
$ |
|
附注7-公允价值会计
FASB ASC 820“公允价值计量和披露”将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。FASB ASC820还建立了公允价值等级,这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
第1级-活跃市场的报价
相同资产或负债在活跃市场上的报价。一级资产和负债包括在活跃的交易所市场交易的某些债务和股权证券。
级别2-重要的其他可观察到的输入
除一级价格外的其他可观察投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或资产或负债实质上整个期限的可观测或可由可观测市场数据证实的其他投入;以及其他可观察到的投入,例如类似资产或负债的报价;非活跃市场的报价;或基本上整个资产或负债的可观测市场数据所证实的其他投入。二级资产和负债包括固定收益证券和抵押贷款支持证券,这些证券在公司的可供出售投资组合中持有,并由第三方定价服务进行估值,以及某些减值贷款。
级别3-重要的不可观察的输入
很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。第3级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具,以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。这些方法可能导致公允价值的很大一部分是从不可观察的数据得出的。
本附注中提出的资产和负债公允价值的确定方法与我们在公司2019年年报10-K表格附注14中披露的方法一致。本公司的贷款组合最初采用分段方法进行公允估值,使用附注4-贷款和贷款损失拨备中披露的八类贷款。贷款被认为是3级分类。
21
资产和负债按公允价值经常性入账
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的记录资产和负债金额。
| |||||||||
2020年9月30日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
第3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券 | |||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
| ||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||
资产支持证券 |
|
|
|
| |||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
| |||||
持有作出售用途的按揭贷款 |
|
|
|
| |||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
|
|
|
| |||||
按公允价值经常性计量的总资产 |
$ |
|
|
|
| ||||
| |||||||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 |
$ |
|
|
|
| ||||
按公允价值经常性计量的负债总额 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||
2019年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
第3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
可供出售的证券: | |||||||||
美国政府机构 |
$ |
|
|
|
| ||||
SBA证券 |
|
|
|
| |||||
州和政区 |
|
|
|
| |||||
资产支持证券 |
|
|
|
| |||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
| |||||
持有作出售用途的按揭贷款 |
|
|
|
| |||||
按揭贷款利率锁定承诺 |
|
|
|
| |||||
按公允价值经常性计量的总资产 |
$ |
|
|
|
| ||||
| |||||||||
负债 | |||||||||
MBS远期销售承诺 |
$ |
|
|
|
| ||||
按公允价值经常性计量的负债总额 |
$ |
|
|
|
|
在非经常性基础上按公允价值记录的资产和负债
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的记录资产和负债金额。
| |||||||||
自.起2020年9月30日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
第3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
减值贷款 |
$ |
|
|
|
| ||||
拥有的其他房地产 |
|
|
|
| |||||
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产 |
$ |
|
|
|
|
| |||||||||
截至2019年12月31日 | |||||||||
(千美元) |
1级 |
2级 |
第3级 |
总计 | |||||
资产 | |||||||||
减值贷款 |
$ |
|
|
|
| ||||
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产 |
$ |
|
|
|
|
本公司并无按公允价值列账或按公允价值在非经常性基础上计量的负债。
22
金融工具的公允价值
当估计公允价值切实可行时,金融工具要求披露公允价值信息,无论是否在合并资产负债表中确认。金融工具被定义为现金、实体所有权权益的证据或需要现金交换的合同义务。某些项目被明确排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房地和设备以及其他资产和负债。
本公司金融工具于2020年9月30日及2019年12月31日的估计公允价值如下:
| |||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||
携载 |
公平 | ||||||||||
(千美元) |
金额 |
价值 |
1级 |
2级 |
第3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 |
$ |
|
|
|
|
| |||||
贷款1 |
|
|
|
|
| ||||||
财务负债: | |||||||||||
存款 |
|
|
|
|
| ||||||
次级债券 |
|
|
|
|
|
| |||||||||||
2019年12月31日 | |||||||||||
携载 |
公平 | ||||||||||
(千美元) |
金额 |
价值 |
1级 |
2级 |
第3级 | ||||||
金融资产: | |||||||||||
其他投资,按成本计算 |
$ |
|
|
|
|
| |||||
贷款1 |
|
|
|
|
| ||||||
财务负债: | |||||||||||
存款 |
|
|
|
|
| ||||||
FHLB和其他借款 |
|
|
|
|
| ||||||
次级债券 |
|
|
|
|
|
1 |
|
附注8-租契
自2019年1月1日起,公司通过了ASU 2016-02“租赁(主题842)”。截至2020年9月30日,我们根据各种运营租赁协议租赁了7个办公室。租赁协议的到期日从2022年2月到2029年10月不等,其中一些协议包括多次延期五年的选择权。该等租约的加权平均剩余租期为
截至2020年9月30日。在确定每份个别租赁的租赁负债时使用的贴现率为FHLB固定预付款,该贴现率与采纳时存在的租赁的剩余租赁期以及随后签订的租赁的租赁开始日的剩余租赁期相对应。租赁的加权平均贴现率为
运营租赁总成本为#美元。
23
截至2020年9月30日的租赁负债到期日如下:
| |||
操作 | |||
(千美元) |
租约 | ||
2020 |
$ |
| |
2021 |
| ||
2022 |
| ||
2023 |
| ||
2024 |
| ||
此后 |
| ||
未贴现的租赁付款总额 |
| ||
现金流的贴现效应 |
| ||
租赁总负债 |
$ |
|
注9-普通股每股收益
以下时间表对截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的基本和稀释每股收益计算的分子和分母进行了协调。稀释性普通股产生于该公司在2020年9月30日已发行的股票期权的潜在稀释效应。假定的股票期权转换可能会造成普通股基本净收益和稀释净收益之间的差异。在2020年和2019年9月30日,有
| |||||||||
截至三个月 |
截至9个月 | ||||||||
九月三十日, |
九月三十日, | ||||||||
(千美元,共享数据除外) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||
分子: | |||||||||
普通股股东可获得的净收入 |
$ |
|
|
|
| ||||
分母: | |||||||||
加权平均已发行普通股-基本 |
|
|
|
| |||||
普通股等价物 |
|
|
|
| |||||
加权平均已发行普通股-稀释 |
|
|
|
| |||||
普通股每股收益: | |||||||||
基本型 |
$ |
|
|
|
| ||||
稀释 |
$ |
|
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注10-可报告的细分市场
该公司的可报告部门代表了公司提供的不同产品系列,管理层出于战略规划的目的单独进行了查看。这个
细分市场包括商业和零售银行业务、抵押银行业务和公司业务。下面的时间表显示了每个可报告部门的财务信息。
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截至三个月 |
截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 |
商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售业 |
抵押贷款 |
消除- |
控制台- |
和零售业 |
抵押贷款 |
消除- |
控制台- | |||||||||||||||||||
(千美元) |
银行业 |
银行业 |
公司 |
方兴未艾 |
综合 |
银行业 |
银行业 |
公司 |
国家 |
综合 | ||||||||||||||||
利息收入 |
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利息支出 |
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净利息收入(亏损) |
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贷款损失准备金 |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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税前净收益(亏损) |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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总资产 |
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24
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截至9个月 |
截至9个月 | |||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 |
商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售业 |
抵押贷款 |
消除- |
控制台- |
和零售业 |
抵押贷款 |
消除- |
控制台- | |||||||||||||||||||
(千美元) |
银行业 |
银行业 |
公司 |
方兴未艾 |
综合 |
银行业 |
银行业 |
公司 |
国家 |
综合 | ||||||||||||||||
利息收入 |
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利息支出 |
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净利息收入(亏损) |
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贷款损失准备金 |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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税前净收益 |
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所得税拨备(福利) |
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净收益(亏损) |
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总资产 |
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商业和零售银行业务。该公司的主要业务是向其商业和零售银行客户提供传统的存贷款产品和服务。
抵押银行业务。抵押银行部门为将在二级市场出售给投资者的贷款提供抵押贷款发放服务。
公司的。公司主要由某些管理层成员的薪酬和福利以及母公司债务的利息组成。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
下面的讨论回顾了我们在截至三个月和九个月期间的运营结果。2020年9月30日作为与截至2019年9月30日的三个月和九个月期间进行比较,并评估我们截至2020年9月30日与2019年12月31日相比。您应该同时阅读以下讨论和分析连同随附的综合财务报表及相关附注及综合财务报表及截至2019年12月31日的年度相关附注包含在我们同期的Form 10-K年度报告中。结果截至的三个月和九个月期间2020年9月30日并不一定代表截至该年度的业绩。2020年12月31日或未来任何时期。
除非上下文另有要求,否则所提及的“公司”、“我们”或类似的引用均指南方优先Bancshare,Inc.及其子公司。凡提及“银行”,指的是南方第一银行。
有关前瞻性陈述的警示
本报告包含的前瞻性陈述符合1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义。前瞻性陈述可能与我们的财务状况、经营结果、计划、目标或未来业绩有关。这些陈述基于许多假设和估计,并不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中预期的大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多我们无法控制的因素。“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜在”、“相信”、“继续”、“假设”、“打算”、“计划”和“估计”以及类似的表述都是为了识别此类前瞻性表述。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预期的结果不同的潜在风险和不确定因素包括但不限于:
•
监管机构对我们的业务施加的限制或条件;
•
银行业和金融服务业的竞争压力增加;
•
获得资金渠道的变化或有关资金的监管要求增加;
25
•
存款流动的变化;
•
房地产价值下降、利率上升、失业增加、支付行为改变或其他因素造成的信贷损失;
•
贷款集中造成的信贷损失;
•
我们以房地产和房地产市场疲软为抵押的贷款组合金额的变化;
•
我们成功执行业务战略的能力;
•
我们吸引和留住关键人员的能力;
•
我们扩展到北卡罗来纳州格林斯伯勒、北卡罗来纳州罗利和佐治亚州亚特兰大市场以及潜在新市场的成功和成本;
•
可能降低预期或实际利润率的利率环境变化;
•
政治条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府举措,包括但不限于冠状病毒援助、救济和经济安全法,或CARE法案;
•
美国经济状况的变化和我们开展业务的当地经济体的实力,包括但不限于最近新冠肺炎事件对我们服务的经济体和社区造成的负面影响和干扰,这可能会对我们的业务、运营和业绩产生不利影响,并可能对我们的信贷组合、股价、借款人和国内和全球整体经济产生负面影响;
•
商业状况和通货膨胀发生的变化;
•
网络安全风险增加,包括潜在的业务中断或财务损失;
•
技术变革;
•
我们的贷款损失拨备水平和未来所需的贷款损失拨备金额是否足够;
•
我们监管部门的审查,包括监管部门可能要求我们增加贷款损失或减记资产拨备的可能性;
•
货币和税收政策的变化;
•
违约率和已注销的贷款金额;
•
最近几年的贷款增长速度,以及我们的部分贷款组合缺乏调味性;
•
我们维持适当资本水平和遵守资本比率要求的能力;
•
资产质量的不利变化及由此产生的信用风险相关损失和费用;
•
会计政策、惯例或准则的变化;
•
我们的供应商未能以约定的方式和成本提供约定的服务的不利影响;
•
我们无法控制的可能对金融市场和经济产生不稳定影响的事件的潜在影响,例如即将到来的选举、流行病和流行病,包括冠状病毒对贸易(包括供应链和出口水平、旅行、员工活动和其他经济活动)、战争或恐怖活动、基本公用事业中断或贸易争端和相关关税的潜在影响;以及
•
其他风险和不确定因素在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”、Form 10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中详述。
如果这些风险或不确定因素中的任何一个成为现实,或者这些前瞻性陈述背后的任何假设被证明是不正确的,我们的结果可能与这些前瞻性陈述中表达、暗示或预测的结果大不相同。我们敦促投资者在评估本Form 10-Q季度报告中包含的前瞻性陈述时仔细考虑所有这些因素。截至本文件发布之日,我们作出这些前瞻性声明,我们不打算也不承担任何义务更新前瞻性声明,或更新实际结果可能与前瞻性声明中表达的、暗示的或预测的结果不同的原因,除非法律另有要求。
26
概述
我们的业务模式仍然是以客户为中心,利用关系团队为我们的客户提供特定的银行家联系和支持团队,负责他们的所有银行需求。这一结构的目的是提供一致和卓越的专业服务水平,我们相信它为我们提供了明显的竞争优势。我们认为卓越的客户服务是我们文化的重要组成部分,我们称之为“客户至上”。
截至2020年9月30日,我们的总资产为24.8亿美元,比2019年12月31日的22.7亿美元增长了9.4%。我们总资产中最大的组成部分是贷款,截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款分别为20.8亿美元和19.4亿美元。截至2020年9月30日,我们的负债和股东权益总额分别为22.6亿美元和2.187亿美元,而截至2019年12月31日的负债和股东权益分别为20.6亿美元和2.059亿美元。我们负债的主要组成部分是存款,截至2020年9月30日和2019年12月31日,存款分别为21.8亿美元和18.8亿美元。
像大多数社区银行一样,我们的大部分收入来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款,我们要为存款支付利息。因此,衡量我们成功与否的一个关键指标是我们的净利息收入,即我们的利息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的费用之间的差额。另一个关键的衡量标准是我们从这些有息资产上赚取的收益率与我们支付的有息负债利率之间的利差,这被称为我们的净息差。除了从贷款和投资中赚取利息外,我们还通过向客户收取手续费和其他费用来赚取收入。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,我们对普通股股东的净收入分别为220万美元和740万美元。2020年第三季度稀释后每股收益(EPS)为0.28美元,而2019年同期为0.95美元。净收入减少的主要原因是,与2019年同期相比,2020年第三季度记录的贷款损失拨备增加了1050万美元,但净利息收入增加了340万美元,非利息收入增加了320万美元,部分抵消了这一影响。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们对普通股股东的净收入分别为970万美元和2070万美元。截至2020年9月30日的9个月,稀释后每股收益为1.24美元,而2019年同期为2.66美元。净收入减少的主要原因是,与2019年同期相比,2020年前9个月记录的贷款损失拨备增加了2610万美元,但净利息收入增加了890万美元,非利息收入增加了920万美元,部分抵消了这一影响。
最近发生的事件– COVID-19大流行
新冠肺炎大流行于2020年3月在美国宣布为全国紧急状态,继续对全球经济和金融市场以及世界各地的企业和个人生活造成广泛干扰。特别是新冠肺炎疫情,严重制约了我国市场的经济活动水平。联邦和州政府已经并可能继续采取前所未有的行动来控制疾病的传播,包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在向受大流行影响的企业和个人提供货币援助和其他救济的立法。虽然在各地放松了某些活动限制,企业和学校重新开学取得了一定程度的成功,但在许多州和地方,被诊断为新冠肺炎的人数大幅增加,这可能导致冻结,在某些情况下,可能会逆转之前宣布的放松活动限制,并可能促使需要额外的援助和其他形式的救济。
27
新冠肺炎大流行的影响是不稳定的,而且还在继续发展,对世行的许多客户造成了不利影响。新冠肺炎史无前例的迅速蔓延及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响,导致经济活动减少,股市估值下降,金融市场大幅波动和混乱。此外,受新冠肺炎疫情影响,市场利率明显下行,10年期国债在2020年3月3日首次跌破1.00%.2020年3月3日,联邦公开市场委员会将联邦基金定向利率区间下调50个基点至1.00%至1.25%。2020年3月16日,这一区间进一步降至0%至0.25%。这些降息和新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响,可能会产生实质性的影响。例如,大流行对银行的利息收入、贷款损失拨备和某些基于交易的非利息收入项目产生了负面影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和经营结果的最终影响目前尚不确定,恢复的时间和速度将取决于各种发展和其他因素,包括大流行的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对大流行的反应,以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。
我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、我们担保贷款的抵押品价值,以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求,这在很大程度上取决于我们开展业务的一级市场和整个美国的商业环境。
随着我们在大流行中取得进展,我们团队中的大多数人此时已经回到办公室工作;但是,我们仍有能力根据需要转向远程工作。我们的办公室继续以“免下车”模式运作,通过预约“面对面”与客户会面,以维护我们团队和客户的安全。我们相信,这一战略与我们的数字技术相结合,在服务我们的客户方面非常有效,并使我们能够将我们在哥伦比亚和南卡罗来纳州的三个办事处合并到一个地点。我们两座哥伦比亚写字楼的销售已于2020年10月9日完成。
我们专注于满足商业和消费者客户的金融需求,并提供灵活的贷款支付安排,包括短期贷款修改或忍耐支付,以及减免存款账户的某些费用。我们将根据具体情况继续帮助客户解决这些住宿问题。未来的政府行动可能需要这些以及其他类型的与客户相关的回应。为了响应根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)设立的Paycheck Protection Program(“PPP”),我们成为一家获得小企业管理局批准的贷款机构,以努力帮助我们的客户度过这段充满挑战的时期。我们处理了公私营合作计划下的853宗贷款,总额达9,750万元,获得贷款人手续费收入390万元。随着PPP贷款的法规和指导以及豁免程序的不断变化和发展,管理层认识到与此投资组合相关的操作风险和复杂性,并决定将PPP贷款组合出售给更适合通过贷款豁免程序支持和服务我们的PPP客户的第三方。我们相信,这次贷款销售使我们的团队能够专注于服务我们的客户,并主动监测和应对大流行带来的信用风险。2020年6月26日,我们完成了将我们的PPP贷款组合出售给Loan Source Inc.及其服务合作伙伴ACAP SME LLC,并立即确认了220万美元的SBA贷款人手续费收入,扣除销售和处理成本后,这笔收入计入合并财务报表中的其他非利息收入。
截至2020年9月30日,我们已经批准了864笔贷款的延期偿还,截至2020年9月30日,未偿还贷款本金余额总额约为6.267亿美元,其中91%是商业贷款。截至2020年9月30日,其中68%的贷款已经到了延期期末,开始恢复正常兑付。此外,我们预计到2020年10月31日,我们修改后的贷款总额中将有89%恢复正常付款状态。此外,第三季逾期30天或以上的贷款减少,其中商业贷款占逾期贷款的0.08%,消费贷款占逾期贷款的0.18%。
28
此外,由于我们密切关注信用风险以及新冠肺炎对我们商业客户的影响导致我们面临的贷款损失增加的风险,我们在贷款组合中确定了九个被认为有可能受到此次大流行重大影响的行业。下表列出了这些部分以及每个行业的未偿还和已承诺贷款余额。截至2020年9月30日,在这些类别修改后的2.44亿美元贷款中,64%已经开始恢复正常付款。
| ||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
所占百分比 | ||||||||||||||||||||||||||
占总数的百分比 |
总计 |
vbl.承诺 |
总计 |
% | ||||||||||||||||||||||
天平 |
贷款 |
vbl.承诺 |
天平 |
修改 |
% |
延期 |
延期 | |||||||||||||||||||
(千美元) |
出类拔萃 |
出类拔萃 |
天平 |
出类拔萃 |
天平 |
修改 |
完整 |
完整 | ||||||||||||||||||
宗教组织 |
$ |
66,721 |
3.2 |
% |
91,548 |
72.9 |
% |
33,648 |
50.4 |
% |
4,323 |
12.8 |
% | |||||||||||||
娱乐设施 |
4,709 |
0.2 |
% |
9,289 |
50.7 |
% |
824 |
17.5 |
% |
824 |
100.0 |
% | ||||||||||||||
酒店 |
90,612 |
4.4 |
% |
108,930 |
83.2 |
% |
68,521 |
75.6 |
% |
34,075 |
49.7 |
% | ||||||||||||||
个人护理业务 |
1,315 |
0.1 |
% |
1,359 |
96.7 |
% |
547 |
41.6 |
% |
547 |
100.0 |
% | ||||||||||||||
餐饮业 |
13,391 |
0.6 |
% |
14,946 |
89.6 |
% |
5,473 |
40.9 |
% |
5,004 |
91.4 |
% | ||||||||||||||
体育设施 |
22,283 |
1.1 |
% |
22,827 |
97.6 |
% |
9,165 |
41.1 |
% |
7,515 |
82.0 |
% | ||||||||||||||
与旅游相关的业务 |
1,231 |
0.1 |
% |
1,987 |
61.9 |
% |
988 |
80.3 |
% |
988 |
100.0 |
% | ||||||||||||||
私营医疗机构 |
34,318 |
1.6 |
% |
39,066 |
87.8 |
% |
20,175 |
58.8 |
% |
18,508 |
91.7 |
% | ||||||||||||||
非必需品零售 |
195,498 |
9.4 |
% |
203,035 |
96.3 |
% |
105,092 |
53.8 |
% |
85,482 |
81.3 |
% | ||||||||||||||
总计 |
$ |
430,078 |
20.7 |
% |
492,987 |
87.2 |
% |
244,433 |
56.8 |
% |
157,266 |
64.3 |
% |
仅导致微不足道的延迟付款的重组不被视为经济让步。根据“CARE法案”,本公司针对新冠肺炎疫情实施了贷款修改计划,本公司选择了CARE法案中的会计政策,不将TDR会计应用于为受新冠肺炎疫情影响的借款人修改的贷款。该公司向五个客户关系发放了短期延期贷款,贷款总额为350万美元,这些贷款被认为是由于客户在大流行之前经历了财务困难而被视为TDR。在某些情况下,我们已经根据借款人的个别情况向我们的客户进行了第二次三个月的延期。
下表按特许权类型细分了因新冠肺炎疫情而提出的贷款修改请求。我们预计,到2020年10月31日,具有剩余延期期限的修改后贷款将减少到总贷款的3%。
| ||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||
(千美元) |
#贷款 |
金额 |
占总投资组合的百分比 | |||||||
延期付款 |
593 |
$ |
467,224 |
22.5 |
% | |||||
仅限利息 |
263 |
154,782 |
7.4 |
% | ||||||
财务困难(TDR) |
8 |
4,732 |
0.2 |
% | ||||||
864 |
$ |
626,738 |
30.1 |
% |
我们继续监测大流行期间的无资金承诺,包括房屋净值信贷额度,以寻找借款人将这些额度用于流动性目的时信用敞口增加的证据。
我们还在监测新冠肺炎疫情对我们投资的运营和价值的影响。我们对我们的上市投资进行计价,并在每个期末审查我们的投资组合的减值。由于不断变化的经济和市场状况影响发行人,我们可能需要确认我们持有的证券的进一步减值以及其他综合收益的减少。我们目前无法确定大流行对我们投资组合长期价值的最终影响。
我们认为,新冠肺炎疫情可能会给流动性管理带来潜在压力。例如,随着客户管理自己的流动性压力,我们可能会体验到现有信贷额度的利用增加。
截至2020年9月30日,我们的所有资本比率和银行的资本比率都超过了所有监管要求。虽然我们相信我们有足够的资本来抵御新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退,但我们报告的和监管的资本比率可能会受到进一步的信贷损失的不利影响。我们保持获得多种流动性来源,包括与另一家银行的1500万美元控股公司信贷额度,可用于支持银行的资本比率。
行动结果
净利息收入和利润率
我们的净利息收入水平取决于我们的盈利资产水平和对我们净息差的管理。我们2020年第三季度的净利息收入为2060万美元,比上年1730万美元的净利息收入增长19.4%。此外,我们在税额等值基础上(TE)的净息差在2020年第三季度为3.52%,而2019年为3.36%。
29
我们已经包括了一些表格,以帮助我们描述我们的财务业绩的各种衡量标准。例如,“平均余额、收入和支出、收益率和费率”表反映了我们每类资产和负债的平均余额,以及我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间就每个类别赚取的收益率或支付的利率。对此表的回顾显示,我们的贷款通常比其他类型的赚取利息的资产提供更高的利息收益率,这就是为什么我们将相当大比例的赚取资产投入我们的贷款组合。同样,“利率/交易量分析”表显示了在所显示的时期内,利率变化以及资产和负债量变化对我们财务状况的影响。我们亦会追踪各类资产和负债对利率变动的敏感度,并加入表格,说明我们对生息户口和计息户口的利率敏感度。
下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的信息。我们通过将收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率。我们从所示期间的每日余额中计算出平均余额。在同一时期,我们没有购买任何与转售协议一起购买的证券。所拥有的所有投资的原始到期日均在一年以上。下表包括非权责发生制贷款。贷款收益率已经降低,以反映非权责发生状态的贷款对我们收益的负面影响。扣除资本化贷款成本和费用后的净额摊销为贷款利息收入。
平均余额、收入和支出、收益率和税率 | ||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, | ||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||
平均值 |
收入/ |
产量/ |
平均值 |
收入/ |
产量/ | |||||||||||||
(千美元) |
天平 |
费用 |
率(1) |
天平 |
费用 |
率(1) | ||||||||||||
生息资产 | ||||||||||||||||||
出售并计息的联邦基金 | ||||||||||||||||||
银行存款 |
$ |
162,092 |
$ |
63 |
0.15 |
% |
$ |
111,169 |
$ |
663 |
2.37 |
% | ||||||
投资证券,应税 |
77,365 |
261 |
1.34 |
% |
83,183 |
538 |
2.57 |
% | ||||||||||
投资证券,免税(2) |
7,136 |
64 |
3.55 |
% |
5,097 |
51 |
3.94 |
% | ||||||||||
贷款(3) |
2,088,746 |
23,042 |
4.39 |
% |
1,840,450 |
22,817 |
4.92 |
% | ||||||||||
生息资产总额 |
2,335,339 |
23,430 |
3.99 |
% |
2,039,899 |
24,069 |
4.68 |
% | ||||||||||
无息资产 |
104,065 |
109,395 | ||||||||||||||||
总资产 |
$ |
2,439,404 |
$ |
2,149,294 | ||||||||||||||
有息负债 | ||||||||||||||||||
现在帐户 |
$ |
264,786 |
50 |
0.08 |
% |
$ |
215,125 |
159 |
0.29 |
% | ||||||||
储蓄与货币市场 |
1,021,850 |
1,176 |
0.46 |
% |
899,407 |
4,106 |
1.81 |
% | ||||||||||
定期存款 |
296,186 |
1,167 |
1.57 |
% |
374,200 |
2,144 |
2.27 |
% | ||||||||||
有息存款总额 |
1,582,822 |
2,393 |
0.60 |
% |
1,488,732 |
6,409 |
1.71 |
% | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
- |
- |
0.00 |
% |
25,037 |
218 |
3.45 |
% | ||||||||||
次级债券 |
35,954 |
385 |
4.26 |
% |
13,642 |
150 |
4.36 |
% | ||||||||||
有息负债总额 |
1,618,776 |
2,778 |
0.68 |
% |
1,527,411 |
6,777 |
1.76 |
% | ||||||||||
无息负债 |
601,896 |
428,444 | ||||||||||||||||
股东权益 |
218,732 |
193,439 | ||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ |
2,439,404 |
$ |
2,149,294 | ||||||||||||||
净息差 |
3.31 |
% |
2.92 |
% | ||||||||||||||
净利息收入(等值税额)/毛利 |
$ |
20,652 |
3.52 |
% |
$ |
17,292 |
3.36 |
% | ||||||||||
减去:税额等值调整(2) |
15 |
13 | ||||||||||||||||
净利息收入 |
$ |
20,637 |
$ |
17,279 |
(1) |
三个月期间的年化。 | |
(2) |
净利息收入的税额等值调整将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率。 | |
(3) |
包括持有待售的抵押贷款。 |
30
我们的净息差(TE)在2020年第三季度增加了16个基点,达到3.52%,这主要是由于我们有息负债的成本降低,但部分被我们赚取利息的资产收益率的下降所抵消。2020年第三季度,我们的平均生息资产增长了2.954亿美元,而这些资产的平均收益率下降了69个基点,至3.99%。此外,2020年期间,我们的平均有息负债增加了9140万美元,这些负债的利率下降了108个基点,降至0.68%。
2020年第三季度平均生息资产的增加主要是因为我们的平均贷款余额增加了2.483亿美元,加上出售的联邦基金和银行的有息存款增加了5090万美元。我们生息资产收益率的下降是由贷款收益率下降53个基点推动的,因为美联储(Federal Reserve)自2019年8月以来降息225个基点。这些利率降低导致贷款收益率下降,我们出售的联邦基金和银行的计息存款以及我们的投资证券的收益率也大幅下降。
我们平均有息负债的增加主要是由于我们的有息存款以平均0.60%的利率增加了9410万美元,比2019年第三季度下降了111个基点,加上2019年9月30日发行的2300万美元的次级债券增加。我们的FHLB预付款和其他借款减少了2500万美元,部分抵消了这些增加。
我们2020年第三季度的净息差为3.31%,而2019年同期为2.92%。净息差是我们赚取的利息资产的收益率与我们支付的有息负债利率之间的差额。我们的有息资产收益率和有息负债利率的下降导致我们在2020年期间的净息差增加了39个基点。我们预计未来一段时间我们的净息差和净息差将继续面临压力,因为由于美联储(Federal Reserve)自2019年8月以来降息225个基点,我们的贷款收益率继续下降,尽管我们的存款成本已降至历史低点。
| ||||||||||||||||||
截至9月30日的9个月内, | ||||||||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||||||||
平均值 |
收入/ |
产量/ |
平均值 |
收入/ |
产量/ | |||||||||||||
(千美元) |
天平 |
费用 |
率(1) |
天平 |
费用 |
率(1) | ||||||||||||
生息资产 | ||||||||||||||||||
出售并计息的联邦基金 | ||||||||||||||||||
银行存款 |
$ |
102,951 |
$ |
218 |
0.28 |
% |
$ |
71,539 |
$ |
1,288 |
2.41 |
% | ||||||
投资证券,应税 |
69,966 |
979 |
1.87 |
% |
76,451 |
1,547 |
2.71 |
% | ||||||||||
投资证券,免税(2) |
6,854 |
144 |
2.81 |
% |
5,270 |
152 |
3.86 |
% | ||||||||||
贷款(3) |
2,081,034 |
69,963 |
4.49 |
% |
1,781,308 |
65,804 |
4.94 |
% | ||||||||||
生息资产总额 |
2,260,805 |
71,304 |
4.21 |
% |
1,934,568 |
68,791 |
4.75 |
% | ||||||||||
无息资产 |
107,472 |
96,917 | ||||||||||||||||
总资产 |
$ |
2,368,277 |
$ |
2,031,485 | ||||||||||||||
有息负债 | ||||||||||||||||||
现在帐户 |
$ |
248,373 |
309 |
0.17 |
% |
$ |
200,211 |
386 |
0.26 |
% | ||||||||
储蓄与货币市场 |
984,794 |
6,614 |
0.90 |
% |
843,468 |
11,285 |
1.79 |
% | ||||||||||
定期存款 |
314,288 |
4,272 |
1.82 |
% |
375,838 |
6,288 |
2.24 |
% | ||||||||||
有息存款总额 |
1,547,455 |
11,195 |
0.97 |
% |
1,419,517 |
17,959 |
1.69 |
% | ||||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
41,305 |
335 |
1.08 |
% |
27,136 |
691 |
3.40 |
% | ||||||||||
次级债券 |
35,927 |
1,234 |
4.59 |
% |
13,484 |
470 |
4.66 |
% | ||||||||||
有息负债总额 |
1,624,687 |
12,764 |
1.05 |
% |
1,460,137 |
19,120 |
1.75 |
% | ||||||||||
无息负债 |
529,200 |
386,104 | ||||||||||||||||
股东权益 |
214,390 |
185,244 | ||||||||||||||||
总负债和股东权益 |
$ |
2,368,277 |
$ |
2,031,485 | ||||||||||||||
净息差 |
3.16 |
% |
3.00 |
% | ||||||||||||||
净利息收入(等值税额)/毛利 |
$ |
58,540 |
3.46 |
% |
$ |
49,671 |
3.43 |
% | ||||||||||
减去:税额等值调整(2) |
33 |
35 | ||||||||||||||||
净利息收入 |
$ |
58,507 |
$ |
49,636 |
(1) |
九个月期间的年化。 | |
(2) |
净利息收入的税额等值调整将获得免税收入的资产的收益率调整为在应税基础上的可比收益率。 | |
(3) |
包括持有待售的抵押贷款。 |
31
2020年前9个月,我们的净息差(TE)增加了3个基点,达到3.46%,而2019年前9个月为3.43%,这主要是由于平均生息资产的增加和我们有息负债利率的下降。平均生息资产比上年增加3.262亿美元,平均收益率下降54个基点。相比之下,我们的平均有息负债增加了1.646亿美元,而这些负债的利率下降了70个基点。我们有息负债的较低成本和可赚取利息资产的增长,抵消了此类资产较低的收益率,导致我们的净息差较高。
2020年前9个月平均生息资产的增加主要是因为我们的平均贷款余额增加了2.997亿美元,加上出售的联邦基金和银行的有息存款增加了3140万美元。由于美联储降息,我们的贷款收益率下降了45个基点,这推动了我们赚取利息的资产收益率的下降。这些减息措施还导致我们出售的联邦基金的收益率和银行的有息存款以及我们的投资证券的收益率大幅下降。
2020年前9个月,平均有息负债增加1.646亿美元,有息负债成本下降70个基点。2020年成本下降的原因是有息存款平均利率比2019年平均利率下降了72个基点,抵消了我们平均有息存款增加1.279亿美元的影响。
我们2020年前9个月的净息差为3.16%,而2019年为3.00%。我们净息差增加16个基点是因为我们有息负债的成本下降,但部分被我们赚取利息的资产收益率的下降所抵消。
速率/体积分析
净利息收入可以用变化的利率和变化的量的影响来分析。下表列出了不同的计息资产和计息负债水平以及适用的利率对本报告所述期间的净利息收入变化的影响。
| ||||||||||||||||||||||||||
三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日对比2019 |
2019年9月30日与2018年 | |||||||||||||||||||||||||
由于…而增加(减少) |
由于…而增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ |
速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
体积 |
率 |
体积 |
总计 |
体积 |
率 |
体积 |
总计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 |
$ |
3,078 |
(2,514 |
) |
(339 |
) |
225 |
$ |
2,986 |
581 |
91 |
3,658 | ||||||||||||||
投资证券 |
(25 |
) |
(252 |
) |
11 |
(266 |
) |
109 |
(16 |
) |
(4 |
) |
89 | |||||||||||||
出售并计息的联邦基金 银行存款 |
304 |
(620 |
) |
(284 |
) |
(600 |
) |
328 |
46 |
70 |
444 | |||||||||||||||
利息收入总额 |
3,357 |
(3,386 |
) |
(612 |
) |
(641 |
) |
3,423 |
611 |
157 |
4,191 | |||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 |
893 |
(4,309 |
) |
(600 |
) |
(4,016 |
) |
822 |
1,372 |
287 |
2,481 | |||||||||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
(218 |
) |
- |
- |
(218 |
) |
(88 |
) |
30 |
(9 |
) |
(67 |
) | |||||||||||||
次级债券 |
245 |
(4 |
) |
(6 |
) |
235 |
3 |
(4 |
) |
- |
(1 |
) | ||||||||||||||
利息支出总额 |
920 |
(4,313 |
) |
(606 |
) |
(3,999 |
) |
737 |
1,398 |
278 |
2,413 | |||||||||||||||
净利息收入 |
$ |
2,437 |
927 |
(6 |
) |
3,358 |
$ |
2,686 |
(787 |
) |
(121 |
) |
1,778 |
净利息收入是我们收入的最大组成部分,2020年第三季度为2060万美元,2019年第三季度为1730万美元,增长340万美元,增幅为19.4%。2020年的增长是由于我们的有息负债利率降低而导致的利息支出减少了400万美元,但部分被我们存款和次级债券交易量的增加所抵消。此外,由于所有生息资产的利率下降,利息收入减少了64.1万美元,但这部分被贷款和联邦基金销售量的增加以及银行的有息存款所抵消。
| ||||||||||||||||||||||||||
截至9个月 | ||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日对比2019 |
2019年9月30日与2018年 | |||||||||||||||||||||||||
由于…而增加(减少) |
由于…而增加(减少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ |
速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
体积 |
率 |
体积 |
总计 |
体积 |
率 |
体积 |
总计 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 |
$ |
11,246 |
(6,067 |
) |
(1,020 |
) |
4,159 |
$ |
9,470 |
2,565 |
455 |
12,490 | ||||||||||||||
投资证券 |
(100 |
) |
(505 |
) |
31 |
(574 |
) |
246 |
112 |
22 |
380 | |||||||||||||||
出售并计息的联邦基金 银行存款 |
565 |
(1,136 |
) |
(499 |
) |
(1,070 |
) |
(21 |
) |
336 |
(7 |
) |
308 | |||||||||||||
利息收入总额 |
11,711 |
(7,708 |
) |
(1,488 |
) |
2,515 |
9,695 |
3,013 |
470 |
13,178 | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 |
2,672 |
(8,212 |
) |
(1,224 |
) |
(6,764 |
) |
1,775 |
5,104 |
889 |
7,768 | |||||||||||||||
FHLB预付款和其他借款 |
360 |
(470 |
) |
(245 |
) |
(355 |
) |
(150 |
) |
44 |
(8 |
) |
(114 |
) | ||||||||||||
次级债券 |
783 |
(8 |
) |
(12 |
) |
763 |
3 |
40 |
- |
43 | ||||||||||||||||
利息支出总额 |
3,815 |
(8,690 |
) |
(1,481 |
) |
(6,356 |
) |
1,628 |
5,188 |
881 |
7,697 | |||||||||||||||
净利息收入 |
$ |
7,896 |
982 |
(7 |
) |
8,871 |
$ |
8,067 |
(2,175 |
) |
(411 |
) |
5,481 |
32
2020年前9个月的净利息收入为5850万美元,而2019年为4960万美元,增长了890万美元,增幅为17.9%。这一增长是由利息支出减少640万美元推动的,与去年同期相比,利息支出的减少被平均有息负债的增加部分抵消。利息收入增加了250万美元,这是由平均贷款余额的增加推动的,但这部分被所有赚取利息的资产收益率的下降所抵消。
贷款损失准备金
我们已经通过贷款损失准备金建立了贷款损失拨备,该准备金在我们的综合损益表中作为一项费用计入。我们定期审查我们的贷款组合,以评估我们的未偿还贷款,并衡量组合的表现和贷款损失拨备的充分性。请参阅附注4-贷款和贷款损失拨备中的讨论,以了解我们在确定我们为维持这一拨备而在每个期间支出的拨备金额时考虑的因素。
33
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们发生了与贷款损失拨备相关的非现金支出分别为1110万美元和2730万美元,导致贷款损失拨备为4220万美元,占贷款总额的2.03%。相比之下,我们在截至2019年9月30日的三个月和九个月的贷款损失拨备分别为65万美元和130万美元,导致贷款损失拨备为1580万美元,占贷款总额的0.86%。2020年期间增加的拨备是由定性环境因素推动的,这些因素与2020年9月30日国家、地区和地方各级不确定的经济和商业状况有关。据报道,新冠肺炎的病例在我们每个市场都在上升,广泛分发疫苗的可能性被推迟到2021年底,支付减免计划即将结束。最近,所有行业报告的永久性失业人数都在增加,政治领域存在很大的不确定性。此外,我们投资组合中的修改贷款数量高于许多同行银行,截至2020年9月30日,我们的不良资产占总资产的比例已增至0.42%,而在2020年6月30日和2019年12月31日,这一比例分别为0.36%和0.30%。
此外,旅游业和酒店业也受到了大流行的深刻影响。截至2020年9月30日,我们的投资组合中有1.04亿美元的餐厅和酒店贷款,其中7400万美元(71.1%)要求延期安排,其中47.2%在第三季度末仍处于延期安排中。尽管酒店业在过去90天里出现了一些改善,但除了几周的假日旅行外,第四季度通常是休闲旅行的较慢时间。商务旅行预计要到2021年下半年和2022年才能恢复到COVID前的水平,这将进一步给在过去六个月中耗尽储备的酒店和餐厅老板带来压力,由于预计需求疲软,新酒店的开业将至少推迟到2021年第一季度。
非利息收入
下表列出了与我们的非利息收入有关的信息。
| |||||||||
截至三个月 |
截至9个月 | ||||||||
九月三十日, |
九月三十日, | ||||||||
(千美元) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||
抵押银行收入 |
$ |
6,277 |
3,055 |
14,721 |
7,741 | ||||
存款账户的手续费 |
211 |
271 |
670 |
802 | |||||
自动柜员机和借记卡收入 |
465 |
464 |
1,258 |
1,287 | |||||
银行自营人寿保险收入 |
270 |
282 |
810 |
720 | |||||
其他收入 |
361 |
324 |
3,249 |
930 | |||||
非利息收入总额 |
$ |
7,584 |
4,396 |
20,708 |
11,480 |
与2019年同期相比,2020年第三季度非利息收入增加了320万美元,增幅为72.5%。非利息收入总额增加的主要原因如下:
•
抵押贷款银行业务收入增加320万美元,增幅为105.5%,原因是有利的抵押贷款利率环境导致抵押贷款发放量增加。
•
其他收入增加37,000美元,或11.4%,与贷款和电汇费用增加有关。
抵销上述增长的是存款账户服务费的减少,这与新冠肺炎的影响直接相关,因为在这段时间里,我们为了帮助客户,已经免除了一些服务费。
与2019年同期相比,2020年前9个月的非利息收入增加了920万美元,增幅为80.4%。非利息总收入的增长主要是由于有利的利率环境导致的抵押贷款银行收入增加、银行拥有的人寿保险收入和其他收入,其中包括与2020年第二季度发起并销售给第三方的PPP贷款相关的220万美元的SBA贷款人手续费净收入。
非利息费用
下表列出了与我们的非利息费用相关的信息。
| |||||||||
截至三个月 |
截至9个月 | ||||||||
九月三十日, |
九月三十日, | ||||||||
(千美元) |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||
薪酬和福利 |
$ |
8,894 |
7,668 |
25,216 |
21,850 | ||||
入住率 |
1,602 |
1,416 |
4,635 |
4,099 | |||||
房地产自有费用 |
673 |
- |
673 |
- | |||||
外部服务和数据处理费用 |
1,225 |
1,073 |
3,646 |
3,078 | |||||
保险 |
377 |
145 |
995 |
743 | |||||
专业费用 |
568 |
399 |
1,591 |
1,252 | |||||
营销 |
176 |
237 |
535 |
733 | |||||
其他 |
668 |
546 |
1,907 |
1,745 | |||||
总非利息费用 |
$ |
14,183 |
11,484 |
39,198 |
33,500 |
34
2020年第三季度非利息支出为1420万美元,比2019年第三季度1150万美元的非利息支出增长270万美元,增幅23.5%。非利息费用的增加主要是由以下因素推动的:
•
薪酬和福利支出增加了120万美元,增幅为16.0%,主要与基本薪酬、抵押贷款佣金和福利支出的增加有关。
•
入住费增加了186,000美元,增幅为13.1%,主要用于2019年下半年在南卡罗来纳州萨默维尔和北卡罗来纳州格林斯伯勒开设新的办公空间,以及在2020年第三季度扩大我们目前在亚特兰大的办公空间。
•
房地产自有费用增加673,000美元,主要是由于一处商业地产的估值调整。
•
外部服务和数据处理费增加了152,000美元,增幅为14.2%,主要原因是电子银行和软件许可成本增加。
•
专业费用增加169,000美元,增幅为42.4%,这主要是由于法律费用、贷款评估和律师费用以及与抵押贷款相关的专业费用增加所致。
2020年前9个月的非利息支出为3920万美元,同比增长570万美元,增幅17.0%。如上所述,非利息支出总额的增加主要是由于薪酬和福利、入住率、房地产自有费用、外部服务和数据处理成本以及专业费用的增加。
2020年第三季度,我们的效率比率为50.3%,而2019年为53.0%。效率比率代表赚取一美元收入所需的一美元费用的百分比,计算方法是将非利息费用除以净利息收入和非利息收入之和。2020年期间的改善主要与抵押银行收入的增加有关。
我们在2020年第三季度和2019年第三季度的所得税支出分别为72.1万美元和210万美元,在截至2020年和2019年9月30日的9个月中分别为300万美元和570万美元。我们2020年前9个月和2019年前9个月的有效税率分别为23.5%和21.6%。2020年税率较高与2019年期间发生的各种员工股票期权交易影响较大有关。
资产负债表回顾
投资证券
截至2020年9月30日,我们投资证券组合中的9060万美元约占我们总资产的3.7%。我们可供出售的投资组合包括美国政府机构证券、SBA证券、州和政治部门、资产支持证券和抵押贷款支持证券,公允价值为8800万美元,摊销成本为8690万美元,产生了110万美元的未实现收益。截至2019年12月31日,我们投资证券组合中的7,460万美元约占我们总资产的3.3%,其中包括公允价值6770万美元的投资证券和未实现亏损377,000美元的摊销成本6810万美元。
贷款
由于贷款通常比其他类型的赚取利息的资产提供更高的利息收益率,因此我们的赚取资产的相当大比例投资于我们的贷款组合。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,不包括待售抵押贷款的平均贷款分别为20.8亿美元和17.8亿美元。在扣除贷款损失拨备之前,截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还贷款总额分别为20.8亿美元和19.4亿美元。
我们贷款组合的主要组成部分是由房地产抵押贷款担保的贷款。截至2020年9月30日,我们的贷款组合包括17.5亿美元,或84.3%的房地产贷款,而截至2019年12月31日,这一数字为16.1亿美元,或82.8%。我们的大部分房地产贷款都是以住宅或商业地产为抵押的。除了任何其他可用的抵押品外,我们还获得房地产的担保权益,以增加贷款最终偿还的可能性。一般来说,我们限制贷款的按揭比率,以符合适当的监管指引。我们试图保持相对多样化的贷款组合,以帮助降低集中在某些类型的抵押品和业务类型上所固有的风险。截至2020年9月30日,房屋净值信贷额度总计1.618亿美元,其中约46%为第一留置权,其余为第二留置权。截至2019年12月31日,我们的房屋净值信贷额度总计1.797亿美元,其中约44%处于第一留置权头寸,剩余部分为第二留置权。截至2020年9月30日,平均贷款余额约为84,000美元,贷款价值比为64%,而截至2019年12月31日,平均贷款余额为90,000美元,贷款价值比约为68%。此外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们总房屋净值信贷额度的0.7%和0.4%分别逾期超过30天。
35
以下是我们在2020年9月30日和2019年12月31日的贷款构成摘要。2020年前九个月,我们的贷款组合增加了1.35亿美元,增幅为6.9%,其中商业贷款增加了4.5%,消费贷款增加了11.8%。增加的大部分是由房地产担保的贷款。我们的消费房地产组合包括高质量的1-4个家庭消费房地产贷款。截至2020年9月30日,我们的平均消费房地产贷款目前的本金余额为417,000美元,期限为18年,平均利率为4.02%,而截至2019年12月31日的本金余额为386,000美元,期限为14年,平均利率为4.46%。
| ||||||||||||||
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | |||||||||||||
(千美元) |
金额 |
占总数的百分比 |
金额 |
占总数的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
所有者占用RE |
$ |
419,316 |
20.2 |
% |
$ |
407,851 |
21.0 |
% | ||||||
非所有者占用的RE |
570,139 |
27.4 |
% |
501,878 |
25.8 |
% | ||||||||
施工 |
64,063 |
3.1 |
% |
80,486 |
4.1 |
% | ||||||||
业务 |
303,760 |
14.6 |
% |
308,123 |
15.9 |
% | ||||||||
商业贷款总额 |
1,357,278 |
65.3 |
% |
1,298,338 |
66.8 |
% | ||||||||
| ||||||||||||||
消费者 | ||||||||||||||
房地产 |
496,684 |
23.9 |
% |
398,245 |
20.5 |
% | ||||||||
房屋净值 |
161,795 |
7.8 |
% |
179,738 |
9.3 |
% | ||||||||
施工 |
39,355 |
1.9 |
% |
41,471 |
2.1 |
% | ||||||||
其他 |
23,428 |
1.1 |
% |
25,733 |
1.3 |
% | ||||||||
消费贷款总额 |
721,262 |
34.7 |
% |
645,187 |
33.2 |
% | ||||||||
总贷款总额,扣除递延费用后的净额 |
2,078,540 |
100.0% |
% |
1,943,525 |
100.0 |
% | ||||||||
减去贷款损失拨备 |
(42,219 |
) |
(16,642 |
) | ||||||||||
贷款总额,净额 |
$ |
2,036,321 |
$ |
1,926,883 |
不良资产
不良资产包括通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权的契据获得的房地产和非权责发生状态的贷款。一般来说,当一笔贷款在本金或利息方面逾期90天,或当我们在考虑经济、商业条件和催收努力后认为借款人的财务状况导致无法收回贷款的合同本金或利息时,该贷款被置于非权责发生状态。被归类为非应计项目的贷款利息的支付在收到时确认为本金的减少。我们关于不良贷款的政策要求借款人根据贷款条款至少连续六次付款,并表明有能力在未来继续履行义务,然后才能将贷款重新置于应计状态。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们没有逾期90天的贷款,而且仍在应计。
以下是我们不良资产的摘要,包括非应计TDR。
| |||||
(千美元) |
九月三十日,2020 |
2019年12月31日 | |||
商品化 |
$ |
1,403 |
423 | ||
消费者 |
3,150 |
2,260 | |||
非应计问题债务重组 |
4,198 |
4,111 | |||
非权责发生制贷款总额 |
8,751 |
6,794 | |||
拥有的其他房地产 |
1,684 |
- | |||
不良资产总额 |
$ |
10,435 |
6,794 |
36
截至2020年9月30日,不良资产为1,040万美元,占总资产的0.42%,占总贷款的0.50%。相比之下,截至2019年12月31日,不良资产为680万美元,占总资产的0.30%,占总贷款的0.35%。2020年前9个月,非应计贷款增加了200万美元,主要原因是780万美元的新非应计贷款,加上250万美元的非应计贷款得到偿还,以及330万美元的贷款注销或转移到拥有的房地产。2020和2019年前9个月非权责发生贷款的放弃利息收入分别约为204,000美元和28,000美元。
截至2019年9月30日、2020年和2019年,贷款损失拨备分别占不良贷款总额的482.4和225.5。截至2020年9月30日,不良贷款的很大一部分(约98%)是由房地产担保的。我们已经评估了这些贷款的基础抵押品,并认为这些贷款的抵押品足以将未来的损失降至最低。
一般来说,我们的大部分贷款都是期限相对较短的,不到十年。因此,当一笔贷款达到到期日时,我们经常续贷,从而使用与最初贷款开始时类似的信用标准延长其到期日。由于这些贷款做法,我们有时可能会在评估贷款的抵押品价值和担保人的财务实力后,续签被归类为非应计项目的贷款。非权责发生贷款的续期条款通常与最终还款来源一致,很少以较低的利率续签。在这些情况下,我们通常会寻求额外的信用增强,例如额外的抵押品或额外的担保,以进一步保护贷款。当一笔贷款不再按照规定的条款履行时,我们通常会在担保下寻求履约。
此外,截至2020年9月30日,我们84.3%的贷款以房地产为抵押,90%的减值贷款以房地产为抵押。我们利用第三方评估师来确定抵押品依赖贷款的公允价值。我们目前的贷款和评估政策要求我们每年通过新的外部评估或评估评估获得最新的评估。减值贷款每季度单独审查一次,以确定减值水平。截至2020年9月30日,我们没有任何减值房地产贷款的价值超过评估价值。当我们预计不会按照贷款协议的原始条款偿还时,我们通常会冲销一部分或为减值贷款建立特定的准备金。
截至2020年9月30日,减值贷款总额为1400万美元,其中560万美元的贷款在拨备中分配了约180万美元的准备金。在2020年前9个月,平均记录的不良贷款投资约为1300万美元。相比之下,截至2019年12月31日,不良贷款总额为1200万美元,其中470万美元的贷款在拨备中分配了约140万美元的准备金。2019年,平均记录的不良贷款投资约为1230万美元。
当债务人遇到财政困难时,我们认为贷款是TDR,我们提供优惠,使我们不会按照贷款协议的原有条款收取全部本金和利息。特许权可以与票据的合同利率、到期日或付款结构有关。作为我们制定个人贷款关系计划的一部分,我们可能会调整贷款条款,以帮助在当前经济环境下面临挑战的借款人。截至2020年9月30日,我们确定我们认为TDR的贷款总额为950万美元,而截至2019年12月31日的贷款总额为930万美元。2020年前9个月的增长是由五个客户关系推动的,贷款总额为350万美元,这些贷款因新冠肺炎大流行而被修改,并被认为是TDR,因为在新冠肺炎大流行之前经历了财务困难。
贷款损失拨备
截至2020年9月30日和2019年9月30日,贷款损失拨备分别为4,220万美元和1,580万美元,或2020年9月30日未偿还贷款的2.03%和2019年9月30日未偿还贷款的0.86%。截至2019年12月31日,我们的贷款损失拨备为1,660万美元,占未偿还贷款的0.86%。
37
在截至2020年9月30日的9个月中,我们注销了240万美元的贷款,并记录了69万美元的收回之前注销的贷款,净注销170万美元。相比之下,我们注销了120万美元的贷款,之前注销的贷款记录了7.6万美元的回收,导致2019年前9个月的净注销为120万美元。2020年前9个月贷款损失拨备增加2,560万美元是受新冠肺炎疫情的影响,以及与2020年9月30日国家和地区经济状况不确定相关的质的调整因素推动的,例如大流行对旅游业和酒店业的持续影响,永久性失业增加,以及政治领域的不确定性。我们预计经济不确定性将持续数年。[至少]未来几个季度,这可能会导致2020年剩余时间和2021年的贷款损失拨备大幅增加。
以下是贷款损失拨备的活动摘要。
| ||||||||||
截至9个月 | ||||||||||
九月三十日, |
截至年终的一年 | |||||||||
(千美元) |
2020 |
2019 |
2019年12月31日 | |||||||
期初余额 |
$ |
16,642 |
15,762 |
15,762 | ||||||
备抵 |
27,300 |
1,250 |
2,300 | |||||||
贷款冲销 |
(2,413 |
) |
(1,240 |
) |
(1,515 |
) | ||||
收回贷款 |
690 |
76 |
95 | |||||||
净贷款冲销 |
(1,723 |
) |
(1,164 |
) |
(1,420 |
) | ||||
期末余额 |
$ |
42,219 |
15,848 |
16,642 |
存款及其他有息负债
我们贷款和投资的主要资金来源是FHLB的存款和垫款。过往,我们选择从市场以外的地区取得部分存款证,以取得较本地市场现成的较长期存款。我们关于使用经纪存单的内部指导方针将我们的经纪存单限制在总存款的20%以内。此外,我们不会透过互联网取得10万元或以上的定期存款。这些指导方针使我们能够利用批发融资可以提供的有吸引力的条款,同时减轻相关的固有风险。
截至2020年9月30日,我们的零售存款为21.3亿美元,占总存款的97.9%,而我们的场外或经纪存款为4650万美元,占我们截至2020年9月30日总存款的2.1%。截至2019年12月31日,零售存款占18.1亿美元,占我们总存款的96.4%,经纪CD为6740万美元,占我们总存款的3.6%。截至2020年9月30日,我们的贷存比为95%,截至2019年12月31日,贷存比为104%。
以下是我们存款账户的详细情况:
| |||||
九月三十日, |
十二月三十一号, | ||||
(千美元) |
2020 |
2019 | |||
无息 |
$ |
575,195 |
397,331 | ||
计息: | |||||
现在帐户 |
284,490 |
228,680 | |||
货币市场账户 |
1,025,518 |
898,923 | |||
储蓄 |
23,837 |
16,258 | |||
时间,不到10万美元 |
38,510 |
47,941 | |||
定期存款和场外存款,10万美元以上 |
233,506 |
286,991 | |||
总存款 |
$ |
2,181,056 |
1,876,124 |
在过去12个月中,我们继续专注于增加核心存款(不包括场外存款和25万美元或更多的定期存款),以便为我们的贷款组合和其他盈利资产提供相对稳定的资金来源。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的核心存款分别为20.1亿美元和16.6亿美元。
38
下表显示了存款的平均余额和平均利率。
| ||||||||||||
截至9个月 | ||||||||||||
九月三十日, | ||||||||||||
2020 |
2019 | |||||||||||
(千美元) |
金额 |
率 |
金额 |
率 | ||||||||
无息活期存款 |
$ |
490,343 |
- |
% |
$ |
354,334 |
- |
% | ||||
有息活期存款 |
248,373 |
0.17 |
% |
200,211 |
0.26 |
% | ||||||
货币市场账户 |
963,885 |
0.92 |
% |
828,083 |
1.82 |
% | ||||||
储蓄账户 |
20,909 |
0.05 |
% |
15,385 |
0.06 |
% | ||||||
定期存款低于10万美元 |
42,649 |
1.49 |
% |
62,463 |
1.92 |
% | ||||||
定期存款超过100,000美元 |
272,026 |
1.86 |
% |
313,375 |
2.30 |
% | ||||||
总存款 |
$ |
2,038,185 |
0.73 |
% |
$ |
1,773,851 |
1.35 |
% |
在2020年前9个月,我们的平均交易账户余额比前一年增加了3.255亿美元,或23.3%,而我们的平均定期存款余额减少了6120万美元,或16.3%。
我们所有的定期存款都是存单。截至2020年9月30日,10万元或以上定期存款的到期日分布如下:
| |||
(千美元) |
2020年9月30日 | ||
三个月或更短时间 |
$ |
74,972 | |
超过三到六个月 |
81,220 | ||
超过6到12个月 |
52,333 | ||
超过12个月 |
24,981 | ||
总计 |
$ |
233,506 |
截至2020年9月30日,10万美元或以上的定期存款中包括4650万美元的批发CD,计划在未来12个月内以1.86%的加权平均利率到期。截至2020年9月30日和2019年12月31日,达到或超过FDIC保险限额25万美元的定期存款分别为1.691亿美元和2.201亿美元。
流动性与资本资源
流动性代表公司将资产转换为现金或现金等价物而不造成重大损失的能力,以及通过增加负债筹集额外资金的能力。流动性管理包括监控我们的资金来源和使用,以便在实现利润最大化的同时满足我们的日常现金流要求。流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如,我们的投资组合的到期日是相当可预测的,并在做出投资决定时受到高度控制。然而,存款净流入和净流出的可预测性要大得多,也不会受到同样程度的控制。我们没有经历过新冠肺炎疫情对我们的存款余额或流动性状况造成的任何异常压力。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,现金和现金等价物合计分别为1.629亿美元和1.278亿美元,分别占总资产的6.6%和5.6%。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的投资证券分别为9060万美元和7460万美元,分别占总资产的3.7%和3.3%。传统上,投资证券提供了次要的流动性来源,因为它们可以及时转换为现金。
我们维持和扩大存款基础和借款能力的能力是我们流动性的主要来源。我们计划通过清算临时投资、产生存款、偿还贷款和额外借款来满足未来的现金需求。此外,我们将在贷款到期和出售以及投资证券到期时获得现金。我们维持着与代理银行购买的五个联邦基金的信用额度,总额为1.185亿美元,截至2020年9月30日,这些信用额度没有借款。
39
我们也是FHLB的成员,可以从FHLB申请借款。FHLB要求银行拥有的证券、合格抵押贷款和FHLB的股票被质押,以确保从FHLB获得任何预付款。截至2020年9月30日,FHLB目前可用的未使用借款能力为5.405亿美元,这是基于银行对FHLB股票的200万美元投资,以及可用于确保未来任何借款的合格抵押贷款。然而,我们能够向FHLB质押额外的证券,以增加我们的可用借款能力。此外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们在FHLB的未偿还信用证分别为2.043亿美元和2.381亿美元,以确保客户存款。
我们还与另一家金融机构获得了1500万美元的信贷额度,截至2020年9月30日尚未使用。信贷额度于2020年6月29日续签,利率为LIBOR加3.50%,到期日为2021年12月31日。
我们相信,我们现有稳定的核心存款基础、联邦基金在代理银行购买的信用额度以及从FHLB借款将使我们能够成功地满足我们的长期流动性需求。然而,随着短期流动性需求的出现,我们有能力出售一部分投资证券组合来满足这些需求。
截至2020年9月30日,股东权益总额为2.187亿美元,截至2019年12月31日,股东权益总额为2.059亿美元。比2019年12月31日增加了1290万美元,主要与2020年前9个月970万美元的净收入、200万美元的股票期权行使和支出以及120万美元的其他全面收入有关。
下表显示了截至2020年9月30日的三个月和截至2019年12月31日的年度的平均资产回报率(净收入除以平均总资产)、平均股本回报率(净收入除以平均股本)、股本与资产比率(平均股本除以平均资产)和有形普通股权益比率(总股本减去优先股除以总资产)。自成立以来,我们从未派发过现金股息。
| ||||||
| ||||||
九月三十日,2020 |
2019年12月31日 | |||||
平均资产回报率 |
0.36 |
% |
1.35 |
% | ||
平均股本回报率 |
4.03 |
% |
14.72 |
% | ||
平均普通股权益回报率 |
4.03 |
% |
14.72 |
% | ||
平均股本与平均资产比率 |
8.97 |
% |
9.16 |
% | ||
有形普通股权益与资产比率 |
8.82 |
% |
9.08 |
% |
根据资本充足率指引,监管资本分为两级。这些指导方针要求机构保持一定水平的一级和二级资本与风险加权资产之比。一级资本由普通股股东权益组成,不包括可供出售的证券的未实现收益或亏损,减去某些无形资产。在确定风险加权资产额时,所有资产,包括某些表外资产,都根据被认为是资产类型固有的风险乘以0%至100%的风险加权系数。二级资本包括一级资本加上贷款损失一般准备金,但受某些限制。我们还被要求将资本维持在基于总平均资产的最低水平,这被称为一级杠杆率。
2013年7月通过并于2019年1月1日全面逐步实施的监管资本金规则(我们指的是巴塞尔III)对银行控股公司和银行提出了最低资本金要求。巴塞尔III规则适用于所有国家和州的银行和储蓄协会,无论规模大小,银行控股公司和储蓄和贷款控股公司除外,通常是持有合并资产低于30亿美元的公司(如本公司)。为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配的奖金的限制,担保银行组织必须在我们基于风险的最低资本要求之上保持“资本保护缓冲”。此缓冲必须仅由普通股一级资本组成,但该缓冲适用于所有三个衡量标准(普通股一级资本、一级资本和总资本)。资本保护缓冲由相当于风险加权资产2.5%的额外CET1组成。
40
根据某些规则和迅速纠正行动的要求,要被视为“资本充足”,银行必须保持至少10%的基于风险的总资本比率、至少8%的总一级资本比率、至少6.5%的普通股一级资本比率和至少5%的杠杆率。截至2020年9月30日,我们的资本比率超过了这些比率,我们仍然“资本充足”。
下表汇总了银行的资本金金额和比率以及监管机构的最低要求。
2020年9月30日 | |||||||||||||||
对于资本 |
资本充足 | ||||||||||||||
充分性目的 |
在提示下 | ||||||||||||||
最低要求加上 |
更正 | ||||||||||||||
资本节约 |
诉讼条文 | ||||||||||||||
实际 |
缓冲层 |
最小值 | |||||||||||||
(千美元) |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 | |||||||||
总资本(相对于风险加权资产) |
$ |
269,975 |
13.71% |
206,764 |
10.50% |
196,918 |
10.00% | ||||||||
一级资本(相对于风险加权资产) |
245,143 |
12.45% |
167,380 |
8.50% |
157,535 |
8.00% | |||||||||
普通股一级资本(相对于风险加权资产) |
245,143 |
12.45% |
137,843 |
7.00% |
127,997 |
6.50% | |||||||||
一级资本(按平均资产计算) |
245,143 |
10.05% |
97,534 |
4.00% |
121,918 |
5.00% |
2019年12月31日 | |||||||||||||||
对于资本 |
资本充足 | ||||||||||||||
充分性目的 |
在提示下 | ||||||||||||||
最低要求加上 |
更正 | ||||||||||||||
资本节约 |
诉讼条文 | ||||||||||||||
实际 |
缓冲层 |
最小值 | |||||||||||||
(千美元) |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 | |||||||||
总资本(相对于风险加权资产) |
$ |
250,847 |
13.31% |
$ |
197,935 |
10.50% |
$ |
188,510 |
10.00% | ||||||
一级资本(相对于风险加权资产) |
234,205 |
12.42% |
160,233 |
8.50% |
150,807 |
8.00% | |||||||||
普通股一级资本(相对于风险加权资产) |
234,205 |
12.42% |
131,957 |
7.00% |
122,531 |
6.50% | |||||||||
一级资本(按平均资产计算) |
234,205 |
10.80% |
86,772 |
4.00% |
108,465 |
5.00% |
下表汇总了公司的资本额和比率以及最低监管要求。
| |||||||||||||
2020年9月30日 | |||||||||||||
资本充足 | |||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||
对于资本 |
更正 | ||||||||||||
充分性目的 |
诉讼条文 | ||||||||||||
实际 |
最小值 |
最小值 | |||||||||||
(千美元) |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 | |||||||
总资本(相对于风险加权资产) |
$ |
278,717 |
14.15% |
206,764 |
10.50% |
不适用 |
不适用 | ||||||
一级资本(相对于风险加权资产) |
230,884 |
11.72% |
167,380 |
8.50% |
不适用 |
不适用 | |||||||
普通股一级资本(相对于风险加权资产) |
217,884 |
11.06% |
137,843 |
7.00% |
不适用 |
不适用 | |||||||
一级资本(按平均资产计算) |
230,884 |
9.47% |
97,534 |
4.00% |
不适用 |
不适用 |
41
| ||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||
资本充足 | ||||||||||||||
在提示下 | ||||||||||||||
对于资本 |
更正 | |||||||||||||
充分性目的 |
诉讼条文 | |||||||||||||
实际 |
最小值 |
最小值 | ||||||||||||
(千美元) |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 |
金额 |
比率 | ||||||||
总资本(相对于风险加权资产) |
$ |
258,800 |
13.73% |
$ |
197,935 |
10.50% |
不适用 |
不适用 | ||||||
一级资本(相对于风险加权资产) |
219,158 |
11.63% |
160,233 |
8.50% |
不适用 |
不适用 | ||||||||
普通股一级资本(相对于风险加权资产) |
206,158 |
10.94% |
131,957 |
7.00% |
不适用 |
不适用 | ||||||||
一级资本(按平均资产计算) |
219,158 |
10.10% |
86,772 |
4.00% |
不适用 |
不适用 |
(1) |
根据美联储的小银行控股公司政策声明,该公司不受最低资本金的限制控股公司层面的充足性和资本保存缓冲资本要求,除非另有通知美国联邦储备委员会(此类资本要求仅适用于银行层面)。 虽然最低监管资本要求不适用于本公司,我们计算这些比率是出于我们自己的规划和监控目的。 |
本公司支付现金股息的能力取决于从银行收到的现金股息形式。本行可能支付给本公司的股息受法律限制和监管资本要求的约束。自成立以来,我们从未派发过现金股息。
通货膨胀和价格变动的影响
我们的综合财务报表没有计入相对购买力在一段时间内因通货膨胀而产生的影响。相反,我们的财务报表是根据公认的会计原则在历史成本基础上编制的。
与大多数工业公司不同,我们的资产和负债主要是货币性质的。因此,利率变化对我们业绩的影响将比一般物价和通胀变化的影响更大。此外,利率一般可能会随着通货膨胀率的增加而增加,尽管幅度不一定相同。如前所述,我们寻求管理对利息敏感的资产和负债之间的关系,以防止利率大幅波动,包括通胀造成的波动。
表外风险
提供信贷的承诺是指只要客户没有违反合同中规定的任何实质性条件,就借钱给客户的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。截至2020年9月30日,用于发放信贷的无资金承诺为4.794亿美元,其中1.111亿美元为固定利率,3.683亿美元为浮动利率。截至2019年12月31日,用于发放信贷的无资金承诺为4.266亿美元,其中约1.05亿美元为固定利率,3.217亿美元为浮动利率。没有资金的承诺中有很大一部分与消费者房屋净值信贷额度有关。我们在个案的基础上评估每个客户的信用。如果我方认为在展期时有必要获得抵押品,我们将根据我方对借款人的信用评估来确定抵押品的金额。抵押品的类型各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备,以及商业和住宅房地产。
在2020年9月30日和2019年12月31日,信用证项下的承诺分别为960万美元和990万美元。签发信用证所涉及的信用风险和抵押品与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险和抵押品基本相同。由于大多数信用证预计将到期而不被支取,它们不一定代表未来的现金需求。
除本报告所披露外,我们并不涉及表外合约关系、拥有表外安排的未合并相关实体或可能导致流动性需求或其他对收益有重大影响的承诺的交易。
42
市场风险与利率敏感性
市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而蒙受损失的风险,这主要源于我们的借贷、投资、存款和借贷活动中固有的利率风险。其他类型的市场风险,如外币汇率风险和商品价格风险,在我们的正常业务过程中一般不会出现。
我们积极监控和管理我们的利率风险敞口,以便利用我们称为资产/负债管理的过程来控制我们的资产和负债的组合和到期日。资产/负债管理的主要目的是确保有足够的流动资金,并在对利息敏感的资产和负债之间保持适当的平衡,以便将市场利率变化对收益的潜在不利影响降至最低。我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)监控并考虑管理利率风险敞口的方法。我们既有由高级管理层组成的内部ALCO,每月在不同时间开会,也有每月开会的董事会ALCO。COUS负责将我们的利息敏感型资产和负债的利率敏感度保持在董事会批准的限额内。
截至2020年9月30日,下表汇总了基于预付款速度、名义利率以及贷款和存款重新定价利率的预测假设,在利率上下浮动100、200和300个基点的情况下,使用基本情况情景对净利息收入的预测影响。预估是基于当前经济状况、历史利率周期和其他被认为相关的因素。然而,潜在的假设可能会在未来期间受到影响,而管理层在发布合并财务报表时并不知道这些假设。因此,管理层的假设可能被证明是正确的,也可能是无效的。不能保证不断变化的经济状况和影响我们净利息收入的其他相关因素不会导致实际发生的情况与基本假设不同。此外,本分析并未考虑管理层可能会因市况改变而考虑对资产负债表作出的任何战略性改变。
净利息变动 | ||
利率情景 |
基地收入 | |
上涨300个基点 |
14.86% | |
上涨200个基点 |
9.56% | |
上涨100个基点 |
4.34% | |
基座 |
- | |
下跌100个基点 |
(2.61)% | |
下跌200个基点 |
(3.34)% | |
下跌300个基点 |
(4.57)% |
关键会计政策
在编制我们的财务报表时,我们采用了各种会计政策,这些政策管理着美国普遍接受的会计原则的应用,并与银行业的一般做法相一致。我们的重要会计政策在我们截至2019年12月31日的经审计的综合财务报表的脚注中进行了描述,这一点在我们的年度报告Form 10-K中提交。
某些会计政策涉及我们的重大判断和假设,这些判断和假设对某些资产和负债的账面价值有重大影响。我们认为这些会计政策是关键的会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素,我们认为在这种情况下是合理的。我们的关键会计政策是贷款损失拨备、金融工具公允价值和所得税。由于我们作出的判断和假设的性质,实际结果可能与这些判断和估计不同,这些判断和估计可能会对我们的资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响。我们在Form 10-K的2019年年度报告中对这些领域进行了简要讨论。在2020年前9个月,我们没有重大改变我们应用关键会计政策或制定相关假设和估计的方式。
43
会计、报告和监管事项
有关最近发布的会计声明及其对我们的综合财务报表的预期影响的详情,请参阅本报告其他地方所附的合并财务报表简明附注中的附注1-业务性质和列报基础。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或建议的其他会计准则,在未来某个日期之前不需要采用,预计在采用时不会对合并财务报表产生实质性影响。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
作为S-K法规第10项所定义的“较小的报告公司”,本公司不需要提供本项目所要求的信息。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保(I)记录、处理、汇总和在需要时报告我们根据交易所法案提交和提交的报告中要求披露的信息,以及(Ii)积累和传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
截至二零二零年九月三十日止九个月内,本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他资料
第1项法律程序
我们是正常商业活动过程中出现的索赔和诉讼的当事人。管理层并不知悉任何针对本公司的重大待决法律程序,如裁定不利,将对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项风险因素。
投资我们普通股涉及一定的风险,包括第1A项中确定和描述的风险。这些表述包括我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的警示声明,以及本Form 10-Q季度报告中包含的警告性声明,包括在截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告第二部分第1A项中“有关前瞻性陈述的警示警告”标题下的警示声明。
除公司于2020年4月28日提交给证券交易委员会的截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项(通过引用并入本文)外,公司于2020年3月2日提交给SEC的截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第二条未登记的股权证券销售和收益使用。
(a) |
不适用。 | ||
(b) |
不适用。 | ||
(c) |
发行人购买注册股权证券 |
下表反映了2020年第三季度的股票回购活动:
(D)最高 | |||||||||
(C)总计 |
号码(或 | ||||||||
数量 |
近似值 | ||||||||
股份(或 |
美元价值)的 | ||||||||
单位) |
股份(或 | ||||||||
(A)总数 |
购买方式为 |
单位),即5月 | |||||||
数量 |
公开的一部分 |
还没有成为 | |||||||
股份(或 |
(B)平均数 |
宣布 |
购得 | ||||||
单位) |
每次支付的价格 |
平面图或 |
根据计划 | ||||||
期间 |
购得 |
共享(或单位) |
节目 |
或程序 | |||||
7月1日-7月31日 |
- |
$ |
- |
- |
383,650 | ||||
8月1日-8月31日 |
- |
- |
- |
383,650 | |||||
9月1日-9月30日 |
- |
- |
- |
383,650 | |||||
总计 |
- |
- |
383,650* |
44
*2020年3月11日,公司宣布了一项股份回购计划,允许我们回购最多383,650股普通股(“回购计划”)。截至2020年9月30日,我们尚未回购任何根据回购计划授权回购的股份。根据回购计划,本公司没有义务购买任何此类股票,回购计划可以随时停止、暂停或重新启动;但是,2020年12月31日之后根据回购计划进行的回购将需要我们的董事会和美联储的额外批准。
第三项优先证券违约。
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
附例的修订。
2020年10月27日,本公司董事会修订并重新修订了本公司章程,删除了第3条第6节中关于董事强制退休年龄的规定,以更紧密地反映本行章程中的董事资格规定。现将日期为2020年10月27日的“修订和重新修订章程修正案”作为附件3.1附于本文件。
委任董事。
2020年10月27日,在上文提到的公司修订和重新修订章程修正案颁布后,我们的董事会任命Tecumseh“Te”Hooper,Jr.于2020年5月12日召开的本公司年度股东大会上,他被任命为III类董事,以填补他在之前的董事任期届满后因没有资格担任公司董事而造成的空缺。胡珀先生当时因年龄超过当时有效的本公司经修订及重订附例第3条第6节所载的强制退休年龄而没有资格重选连任。胡珀先生在被任命后,目前的董事任期将在公司2021年年度股东大会上结束。
公司于2020年3月30日向证券交易委员会提交的委托书中包含要求披露的有关胡珀先生的传记和其他信息,该委托书在此并入作为参考。本公司预期胡珀先生将再度获委任为(I)审计、(Ii)人事、提名及公司管治及(Iv)财务委员会的成员。胡珀先生不是根据S-K条例第404(A)条要求披露的任何交易的当事人。
第六项展品
要求作为本季度报告10-Q表的一部分提交的证物列于本文件所附的证物索引中,并以引用方式并入本文件中。
45
展品索引
陈列品 | ||
数 |
描述 | |
3.1 |
修订及重订附例 | |
| ||
31.1 |
细则13a-14(A)首席执行干事的证明。 | |
| ||
31.2 |
细则13a-14(A)首席财务干事的证明。 | |
| ||
32 |
第1350节认证。 | |
| ||
101 |
以下材料摘自南方第一银行股份有限公司截至2020年9月30日的季度10-Q表格,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表和(Vi)未经审计的综合财务报表附注。 |
46
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
南方第一银行股份有限公司 | |||
注册人 | |||
| |||
日期:2020年11月2日 |
/s/R.小亚瑟·西弗(Arthur Seaver,Jr.) | ||
小亚瑟·西弗(R.Arthur Seaver,Jr.) | |||
首席执行官(首席行政官) | |||
| |||
日期:2020年11月2日 |
/s/迈克尔·D·道林(Michael D.Dowling) | ||
迈克尔·D·道林(Michael D.Dowling) | |||
首席财务官(首席财务和会计官) | |||
|
47