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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒依据第13或15(D)条提交季度报告
1934年“证券交易法”
关于截至的季度期间2020年9月27日
或
☐依据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年“证券交易法”
佣金档案编号1-11430
--
矿物技术公司.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 |
|
25-1190717 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) |
|
(国际税务局雇主识别号码) |
第三大道622号, 纽约, 纽约 10017-6707
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(212) 878-1800
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
商品代号 |
注册的交易所名称 |
普通股,面值0.10美元 |
甲氨喋呤 |
纽约证券交易所有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中,根据S-T法规(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司,还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ |
规模较小的报告公司☐ |
新兴成长型公司☐ |
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年10月25日,有33,994,028已发行注册人的普通股,每股面值0.10美元。
矿物技术公司。
表格10-Q的索引
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页码 |
第一部分:财务信息 |
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第1项 |
财务报表: |
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简明合并损益表为.三个月和九个月期间已结束2020年9月27日和2019年9月29日(未经审计) |
3 |
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简明综合全面收益表为.三个月和九个月期间已结束2020年9月27日和2019年9月29日(未经审计) |
4 |
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截至2020年9月27日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
5 |
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截至2020年9月27日和2019年9月29日止九个月期简明综合现金流量表(未经审计) |
6 |
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简明合并股东权益变动表截至2020年9月27日、2020年6月28日和3月29日以及2019年9月29日、6月30日和3月31日止三个月期间(未经审计) |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
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独立注册会计师事务所报告书 |
22 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
23 |
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项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
36 |
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项目4. |
管制和程序 |
37 |
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第二部分:其他信息 |
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第1项 |
法律程序 |
37 |
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第1A项 |
危险因素 |
38 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
41 |
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项目3. |
高级证券违约 |
41 |
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项目4. |
矿场安全资料披露 |
41 |
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第五项。 |
其他资料 |
41 |
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第6项 |
陈列品 |
41 |
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签名 |
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42 |
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
矿物技术公司。和子公司
简明合并损益表
(未经审计)
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三个月 |
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截至9个月 |
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(百万美元,不包括每股数据) |
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9月27日, 2020 |
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9月29日, 2019 |
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9月27日, 2020 |
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9月29日, 2019 |
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产品销售 |
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$ |
375.0 |
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$ |
423.8 |
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$ |
1,106.8 |
|
|
$ |
1,279.2 |
|
服务收入 |
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13.3 |
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25.5 |
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56.2 |
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71.6 |
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总净销售额 |
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388.3 |
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449.3 |
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|
1,163.0 |
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1,350.8 |
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销货成本 |
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|
280.9 |
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|
320.5 |
|
|
|
831.6 |
|
|
|
968.5 |
|
服务成本收入 |
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|
9.0 |
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|
|
17.6 |
|
|
|
37.3 |
|
|
|
49.4 |
|
销售总成本 |
|
|
289.9 |
|
|
|
338.1 |
|
|
|
868.9 |
|
|
|
1,017.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生产毛利 |
|
|
98.4 |
|
|
|
111.2 |
|
|
|
294.1 |
|
|
|
332.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场营销费和行政管理费 |
|
|
42.1 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
127.3 |
|
|
|
138.2 |
|
研究开发费用 |
|
|
4.8 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
14.9 |
|
诉讼费用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
5.6 |
|
重组和其他项目,净额 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
48.5 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
161.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(11.0 |
) |
|
|
(27.5 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
非现金养老金结算费 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
— |
|
其他非营业外扣除,净额 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
营业外扣除合计(净额) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前营业收入和收益中的权益 |
|
|
35.8 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
122.3 |
|
所得税拨备 |
|
|
7.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
17.0 |
|
关联公司扣除税后收益中的权益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入 |
|
|
29.3 |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
83.8 |
|
|
|
106.7 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
3.0 |
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的运营收入。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的运营收入。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
宣布的每股普通股现金股息 |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用于计算每股收益的股票: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.1 |
|
稀释 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.2 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入 |
|
$ |
29.3 |
|
|
$ |
39.1 |
|
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
106.7 |
|
其他综合收益(亏损),税后净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币换算调整 |
|
|
6.6 |
|
|
|
(23.1 |
) |
|
|
(28.6 |
) |
|
|
(42.2 |
) |
养老金和退休后计划调整 |
|
|
3.7 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
4.9 |
|
衍生工具的未实现收益(亏损) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
4.5 |
|
|
|
(3.3 |
) |
|
|
2.5 |
|
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 |
|
|
6.0 |
|
|
|
(17.0 |
) |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(34.8 |
) |
包括非控股权益在内的综合收益总额 |
|
|
35.3 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
63.0 |
|
|
|
71.9 |
|
非控股权益应占综合收益 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(2.7 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
可归因于Minerals Technologies Inc.的全面收入。 |
|
$ |
33.8 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
60.3 |
|
|
$ |
69.3 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
压缩合并资产负债表
(百万美元) |
|
9月27日, 2020* |
|
|
十二月三十一日, 2019 ** |
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
379.0 |
|
|
$ |
241.6 |
|
短期投资 |
|
|
2.8 |
|
|
|
1.6 |
|
应收帐款,净额 |
|
|
363.2 |
|
|
|
376.2 |
|
盘存 |
|
|
255.2 |
|
|
|
253.3 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
47.7 |
|
|
|
46.5 |
|
流动资产总额 |
|
|
1,047.9 |
|
|
|
919.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
不动产、厂场和设备 |
|
|
2,228.8 |
|
|
|
2,257.0 |
|
减少累计折旧和损耗 |
|
|
(1,201.7 |
) |
|
|
(1,204.2 |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
1,027.1 |
|
|
|
1,052.8 |
|
商誉 |
|
|
806.2 |
|
|
|
807.4 |
|
无形资产 |
|
|
197.0 |
|
|
|
203.0 |
|
递延所得税 |
|
|
22.8 |
|
|
|
23.0 |
|
其他资产和递延费用 |
|
|
113.1 |
|
|
|
107.2 |
|
总资产 |
|
$ |
3,214.1 |
|
|
$ |
3,112.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
短期债务 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
101.2 |
|
长期债务的当期到期日 |
|
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
应付帐款 |
|
|
140.7 |
|
|
|
163.4 |
|
其他流动负债 |
|
|
130.4 |
|
|
|
131.8 |
|
流动负债总额 |
|
|
272.0 |
|
|
|
398.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务,扣除未摊销贴现和递延融资成本后的净额 |
|
|
1,012.3 |
|
|
|
824.3 |
|
递延所得税 |
|
|
180.7 |
|
|
|
180.6 |
|
应计养恤金和退休后福利 |
|
|
141.3 |
|
|
|
148.9 |
|
其他非流动负债 |
|
|
133.9 |
|
|
|
125.7 |
|
总负债 |
|
|
1,740.2 |
|
|
|
1,678.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
4.9 |
|
|
|
4.9 |
|
额外实收资本 |
|
|
448.1 |
|
|
|
442.2 |
|
留存收益 |
|
|
1,981.8 |
|
|
|
1,905.7 |
|
累计其他综合损失 |
|
|
(311.4 |
) |
|
|
(290.4 |
) |
国库持有的较少普通股 |
|
|
(685.3 |
) |
|
|
(659.7 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
道达尔矿业技术公司股东权益 |
|
|
1,438.1 |
|
|
|
1,402.7 |
|
非控制性权益 |
|
|
35.8 |
|
|
|
31.9 |
|
股东权益总额 |
|
|
1,473.9 |
|
|
|
1,434.6 |
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
3,214.1 |
|
|
$ |
3,112.6 |
|
**
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并净收入 |
|
$ |
83.8 |
|
|
$ |
106.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧、损耗和摊销 |
|
|
70.2 |
|
|
|
73.6 |
|
非现金养老金结算费用 |
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
使用权资产减持 |
|
|
9.3 |
|
|
|
9.6 |
|
资产减值费用 |
|
|
7.1 |
|
|
|
7.5 |
|
其他非现金项目 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.1 |
|
养老金计划资金 |
|
|
(6.9 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
营业资产和负债净变动 |
|
|
(21.6 |
) |
|
|
(33.4 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
148.4 |
|
|
|
158.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产、厂房和设备,净额 |
|
|
(45.8 |
) |
|
|
(51.8 |
) |
收购资产 |
|
|
(9.2 |
) |
|
|
— |
|
出售短期投资所得收益 |
|
|
3.6 |
|
|
|
7.7 |
|
购买短期投资 |
|
|
(6.0 |
) |
|
|
(5.5 |
) |
其他投资活动 |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
投资活动所用现金净额 |
|
|
(57.4 |
) |
|
|
(50.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
发行长期债券 |
|
|
400.0 |
|
|
|
— |
|
递延融资成本 |
|
|
(6.4 |
) |
|
|
— |
|
偿还长期债务 |
|
|
(209.8 |
) |
|
|
(67.1 |
) |
偿还短期债务 |
|
|
(101.2 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
购买国库普通股 |
|
|
(25.6 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
根据期权计划发行股票所得款项 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
与股票激励计划相关的超额税收优惠 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(4.1 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
1.7 |
|
|
|
0.6 |
|
支付的现金股息 |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(5.3 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
51.8 |
|
|
|
(100.1 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金及现金等价物净(减)增 |
|
|
137.4 |
|
|
|
4.2 |
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
241.6 |
|
|
|
208.8 |
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
379.0 |
|
|
$ |
213.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补充披露现金流信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
已付利息 |
|
$ |
24.0 |
|
|
$ |
32.8 |
|
已缴所得税 |
|
$ |
25.4 |
|
|
$ |
19.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非现金融资活动: |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末后结算的库存股购买 |
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
0.2 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的股权。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 收入(亏损) |
|
|
财务处 股票 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
总计 |
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.2 |
|
|
$ |
1,905.7 |
|
|
$ |
(290.4 |
) |
|
$ |
(659.7 |
) |
|
$ |
31.9 |
|
|
$ |
1,434.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
39.6 |
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(37.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.7 |
|
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(22.6 |
) |
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
截至2020年3月29日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
442.8 |
|
|
$ |
1,942.6 |
|
|
$ |
(328.2 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
32.2 |
|
|
$ |
1,412.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
14.9 |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
12.4 |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
截至2020年6月28日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
445.5 |
|
|
$ |
1,955.3 |
|
|
$ |
(316.9 |
) |
|
$ |
(682.3 |
) |
|
$ |
34.3 |
|
|
$ |
1,440.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
29.3 |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
6.0 |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.0 |
) |
截至2020年9月27日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
448.1 |
|
|
$ |
1,981.8 |
|
|
$ |
(311.4 |
) |
|
$ |
(685.3 |
) |
|
$ |
35.8 |
|
|
$ |
1,473.9 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的股权。 |
|
|
|
|
|
|
|
(百万美元) |
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 综合 收入(亏损) |
|
|
财务处 股票 |
|
|
非控制性 利益 |
|
|
总计 |
|
截至2018年12月31日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
431.9 |
|
|
$ |
1,769.1 |
|
|
$ |
(233.7 |
) |
|
$ |
(618.7 |
) |
|
$ |
31.8 |
|
|
$ |
1,385.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
40.0 |
|
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
2.4 |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.7 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
会计变更的累积影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10.9 |
|
|
|
(10.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
截至2019年3月31日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
432.6 |
|
|
$ |
1,817.4 |
|
|
$ |
(242.7 |
) |
|
$ |
(618.7 |
) |
|
$ |
33.9 |
|
|
$ |
1,427.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
27.6 |
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(20.3 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(3.8 |
) |
非控股权益出资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(10.0 |
) |
截至2019年6月30日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
435.3 |
|
|
$ |
1,842.2 |
|
|
$ |
(262.8 |
) |
|
$ |
(628.7 |
) |
|
$ |
30.7 |
|
|
$ |
1,421.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
39.1 |
|
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(16.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(17.0 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1.8 |
) |
支付给非控股权益的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
根据雇员股票补偿计划发行股份 |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
以股票为基础的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.5 |
|
购买国库普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(11.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11.0 |
) |
截至2019年9月29日的余额 |
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
438.1 |
|
|
$ |
1,878.4 |
|
|
$ |
(279.0 |
) |
|
$ |
(639.7 |
) |
|
$ |
30.9 |
|
|
$ |
1,433.6 |
|
请参阅简明合并财务报表附注。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1.重大会计政策的列报依据和汇总
随附的未经审计的简明综合财务报表由Minerals Technologies Inc.(“公司”、“MTI”、“我们”或“我们”)管理层根据美国证券交易委员会的规则和规定编制。因此,按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。因此,这些财务报表应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为,所有调整都已包括在内,这些调整仅包括公平列报所示期间财务信息所需的正常经常性调整。截至2020年9月27日的3个月和9个月期间的结果不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的结果。
公司运营
该公司是一家以资源和技术为基础的公司,在全球范围内开发、生产和销售各种特种矿物、矿基和合成矿物产品以及支持系统和服务。
本公司拥有四需要报告的部门:性能材料、特种矿物、耐火材料和能源服务。
– |
高性能材料部门是全球领先的膨润土及膨润土相关产品和轻质芒硝供应商。这一细分市场还为世界各地的非住宅建筑、环境和基础设施项目提供产品,为从事广泛建筑项目的客户提供服务。 |
– |
特种矿产部门生产和销售合成矿产品沉淀碳酸钙(“PCC”)和加工矿产品生石灰(“石灰”),然后开采矿石加工和销售天然矿产品,主要是石灰石和滑石。 |
– |
耐火材料部门生产和销售整体式和定形耐火材料和特种产品、服务和应用及测量设备,以及钙金属和冶金线材产品。 |
– |
能源服务部门提供服务,以改善石油和天然气行业活动的产量、成本、合规性和环境影响。这一细分市场向世界各地的上下游石油和天然气行业提供一系列专利和非专利技术、产品和服务。 |
预算的使用
该公司采用符合美国公认会计原则的会计政策,要求管理层对合并财务报表日期的资产和负债报告、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额作出估计和假设。重要的估计包括与收入确认、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、所得税(包括估值津贴)和养老金计划假设有关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
最近采用的会计准则
金融工具信用损失的计量
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具信用损失计量》,取代了现有的已发生损失减值指引,为按摊销成本入账的金融资产建立了单一的拨备框架。公司于2020年1月1日采用本指引,采用修正的追溯过渡法。*本准则采纳后未计入累计效果调整,采纳本准则对本公司合并财务报表无实质性影响。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
近期发布的会计准则
美国公认会计原则(美国GAAP)的变更由财务会计准则委员会(FASB)以FASB会计准则编纂的会计准则更新(ASU)的形式确定。本公司考虑所有华硕的适用性及影响。*下列未列明的华硕经评估后确定为不适用或预期对我们的综合财务状况及经营业绩的影响微乎其微。
投资-股权证券,投资-股权方法和合资企业,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“投资-股权证券,投资-股权方法和合资企业,以及衍生工具和对冲”,该标准涉及转换和退出股权法的会计,并衡量某些购买的期权和远期合同以获得投资。该标准从2020年12月15日或之后开始的中期和年度有效。该标准的采用预计不会对公司的财务报表产生实质性影响。
注2.作者新冠肺炎
2020年3月,世界卫生组织将新型冠状病毒(新冠肺炎)列为大流行。在世界各地,公司一直严格遵守所有颁布的政府法规。美国和其他全球各地适用的政府指令通常允许基本关键基础设施部门继续运营。由于公司为许多基本行业提供产品和服务,包括关键制造和能源行业,我们的所有业务都符合基本业务的要求。因此,该公司的所有生产设施目前都已投入运营。然而,在少数地点,一些地点暂时受到了大流行的影响。
最近与迅速演变的全球流行病相关的经济环境减缓了几个关键终端市场的业务活动,对公司第二季度和第三季度的业绩产生了负面影响,并可能继续影响我们第四季度的业绩。我们的行动将在多大程度上继续受到这场大流行的影响,这在很大程度上将取决于未来的事态发展,包括大流行的持续严重程度,以及政府当局未来为控制它或治疗其影响而采取的行动。这些情况具有高度不确定性,无法准确预测。“公司将继续积极监测和应对新冠肺炎疫情。
由于我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围及其对我们客户和供应商的影响,因此无法合理估计对我们未来业绩的负面财务影响,但可能是实质性的。“我们正在积极管理业务,以维持现金流,我们拥有可观的流动性。我们相信,这些因素将使我们能够满足我们预期的资金需求。
2020年3月27日,美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”),其中包括对商业利息支出限制和净营业损失条款的修改,并规定雇主工资税在颁布之日后2020年内延迟支付,其中50%应在2021年12月31日之前支付,其余50%应在2022年12月31日之前支付。CARE法案预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注意事项3. 与客户签订合同的收入
下表按主要来源(产品线)细分了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三个月和九个月期间的收入:
(百万美元) |
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
净销售额 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
180.8 |
|
|
$ |
218.0 |
|
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
93.9 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
278.0 |
|
|
|
280.4 |
|
环境产品 |
|
|
16.9 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
72.0 |
|
建筑材料 |
|
|
13.5 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
51.5 |
|
性能材料 |
|
|
190.6 |
|
|
|
207.3 |
|
|
|
550.6 |
|
|
|
621.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
|
74.5 |
|
|
|
90.2 |
|
|
|
225.1 |
|
|
|
271.9 |
|
专业PCC |
|
|
17.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
49.7 |
|
|
|
53.1 |
|
研磨碳酸钙 |
|
|
23.2 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
70.1 |
|
滑石 |
|
|
10.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
37.5 |
|
特种矿物 |
|
|
125.1 |
|
|
|
143.1 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
432.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
|
48.8 |
|
|
|
61.3 |
|
|
|
151.7 |
|
|
|
184.3 |
|
冶金产品 |
|
|
10.5 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
40.4 |
|
耐火材料 |
|
|
59.3 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
224.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源服务 |
|
|
13.3 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
71.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
注4.每股盈余(EPS)
每股基本收益以期内已发行普通股的加权平均数为基础。稀释后每股收益是根据该期间已发行普通股的加权平均数计算的,假设所有潜在的已发行普通股都将发行普通股。
下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(单位为百万,每股数据除外) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
|
$ |
81.3 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.0 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.1 |
|
股票期权和股票单位的稀释效应 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
加权平均已发行股票,调整后 |
|
|
34.1 |
|
|
|
35.1 |
|
|
|
34.2 |
|
|
|
35.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的基本每股收益。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.09 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于Minerals Technologies Inc.的稀释后每股收益。 |
|
$ |
0.83 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
2.38 |
|
|
$ |
2.95 |
|
要购买的选项1,054,428股票和456,693分别截至2020年9月27日和2019年9月29日的三个月和九个月期间的普通股股票不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们是反稀释的,因为期权的行使价格大于普通股的平均市场价格。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注5.企业重组及其他项目,净额
在2019年第二季度,公司启动了重组和成本节约计划,以更好地使我们的成本和组织结构与当前的市场环境保持一致。7.5与设施不再运行和某些设备未充分利用有关的资产费用非现金减值100万美元5.72019年第二季度其他重组成本为100万美元。
2020年6月,Verso Papers宣布他们将闲置二因此,公司记录了一笔非现金减记资产费用#美元。6.0百万美元和$0.3其在这些工厂的Paper PCC卫星设施的遣散费相关成本为100万美元。公司还记录了租赁终止费用为一已经关闭的工厂。
2020年8月,Domtar Corporation宣布,他们将永久关闭位于阿肯色州阿什当的工厂以前闲置的造纸机。因此,该公司记录了#美元的非现金资产减记。1.1100万美元用于其在这家工厂的造纸业PCC卫星设施。
下表概述了截至2020年9月27日和2019年9月29日的三个月和九个月的综合损益表中记录的重组费用金额及其相关部门:
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
2020年9月27日 |
|
|
2019年9月29日 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
资产减记 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4.2 |
|
特种矿物 |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
1.6 |
|
能源服务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
资产减记总费用 |
|
$ |
1.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
7.1 |
|
|
$ |
7.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散费及其他有关费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2.8 |
|
特种矿物 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
0.9 |
|
耐火材料 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
能源服务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
公司 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
遣散费和其他相关费用总额 |
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公司 |
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总重组和其他项目,净额 |
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
13.2 |
|
截至2020年9月27日,公司拥有4.1在简明综合资产负债表的应计负债中包括100万美元,用于履行裁员计划下的剩余义务所需的现金支出。该公司预计在未来12个月内支付这些款项。
下表是我们截至2020年9月27日的重组负债余额对账:
(百万美元) |
|
|
|
重组负债,2019年12月31日 |
|
$ |
5.0 |
|
额外拨款 |
|
|
0.3 |
|
现金支付 |
|
|
(1.2 |
) |
重组债务,2020年9月27日 |
|
$ |
4.1 |
|
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注6.其他所得税
税款拨备为#美元。7.0百万美元和$17.6在截至2020年9月27日的3个月和9个月期间,分别为100万美元。有效税率为19.6截至2020年9月27日的三个月的百分比与6.4%。在截至2020年9月27日的9个月里,有效税率为17.7与之相比的百分比13.9%在上一年。较高的实际税率主要是由于诉讼时效到期导致的前一年的税收优惠。
截至2020年9月27日,该公司拥有约8.4未确认所得税优惠总额的百万美元。包括在这一数额中的总额为#美元。5.6预计未来12个月未确认的所得税优惠金额将会发生变化,但公司预计这一变化不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响,因此,本公司预计未确认的所得税优惠金额将在未来12个月内发生变化,这将影响公司的实际税率,但预计这一变化不会对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。
公司的会计政策是将与未确认的所得税优惠相关的应计利息和罚款确认为所得税拨备的一部分。0.1百万美元和$0.3在截至2020年9月27日的三个月和九个月内,累计余额为100万美元2.3截至2020年9月27日,利息和罚款为100万美元。
公司在美国境内和境外的多个税务管辖区运营。在某些情况下,税务机关可能会对公司在所得税申报文件中采用的立场提出质疑。但公司在2010年前的几年内不再接受税务机关的所得税审查,但有几个例外(这些例外都不是实质性的)。
注7.库存情况
以下为按主要类别划分的库存摘要:
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
原料 |
|
$ |
113.1 |
|
|
$ |
105.9 |
|
在制品 |
|
|
9.5 |
|
|
|
7.2 |
|
成品 |
|
|
87.2 |
|
|
|
95.5 |
|
包装和用品 |
|
|
45.4 |
|
|
|
44.7 |
|
总库存 |
|
$ |
255.2 |
|
|
$ |
253.3 |
|
注8.财产、厂房和设备
财产、厂房和设备以及累计折旧和损耗如下:
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
十二月三十一日, 2019 |
|
不动产、厂场和设备 |
|
$ |
2,228.8 |
|
|
$ |
2,257.0 |
|
减去:累计折旧和损耗 |
|
|
(1,201.7 |
) |
|
|
(1,204.2 |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
$ |
1,027.1 |
|
|
$ |
1,052.8 |
|
2020年第三季度,该公司以#美元收购了美国西部一家采矿和运输公司的资产。9.2100万美元来支持我们的膨润土开采业务。
附注9.商誉及其他无形资产
商誉和其他具有无限期寿命的无形资产不摊销,而是至少每年评估一次减值。商誉的账面金额为#美元。806.2百万美元和$807.4分别截至2020年9月27日和2019年12月31日。2019年12月31日至2020年9月27日商誉变动归因于外汇影响。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2020年9月27日和2019年12月31日应摊销的无形资产如下:
|
|
|
|
|
2020年9月27日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
(百万美元) |
|
加权平均 使用寿命 (年) |
|
|
毛 携载 金额 |
|
|
累积 摊销 |
|
|
毛 携载 金额 |
|
|
累积 摊销 |
|
商号 |
|
|
35 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
37.1 |
|
|
$ |
203.9 |
|
|
$ |
32.5 |
|
技术 |
|
|
13 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
8.0 |
|
专利和商标 |
|
|
19 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
5.9 |
|
客户关系 |
|
|
22 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
32 |
|
|
$ |
254.7 |
|
|
$ |
57.7 |
|
|
$ |
253.8 |
|
|
$ |
50.8 |
|
购入的应摊销无形资产的加权平均摊销期限约为32几年。估计摊销费用为$。2.52020年剩余时间的百万美元,$36.42021-2024年为百万美元,158.1此后的百万美元。
注10.三种衍生金融工具
作为一家业务遍及全球的跨国公司,本公司面临一定的市场风险。*本公司使用多种做法来管理这些市场风险,包括在被认为适当的情况下,包括衍生金融工具。*本公司的目标是用用于对冲利率和外币敞口的衍生合约的损益来抵消它们所产生的损益。*本公司仅将衍生金融工具用于风险管理,而不用于交易或投机目的。
通过使用衍生金融工具来对冲利率和外币变化的风险,本公司将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是交易对手在衍生合约条款下无法履行的风险。当衍生合约的公允价值为正时,交易对手欠本公司,为本公司带来信用风险。当衍生合约的公允价值为负时,本公司欠交易对手,因此不面临任何信用风险。*本公司通过与主要金融机构订立交易,将衍生工具的信用风险降至最低。
市场风险是指利率、货币汇率或商品价格变化对金融工具价值的不利影响。与利率和远期外汇合约相关的市场风险是通过建立和监控参数来管理的,这些参数限制了可能承担的市场风险的类型和程度。
现金流对冲
对于被指定并符合现金流量套期保值的衍生工具,公司将累计其他全面收益(亏损)中的有效损益部分记录为股东权益的单独组成部分,公司随后将有效损益部分重新分类为被套期保值交易在收益中确认的期间的收益。
本公司利用利率掉期来限制浮息债务对市场波动的风险敞口。*于2018年第二季度,本公司签订了名义金额为#美元的浮动至固定利率掉期。150百万美元。这一掉期的公允价值是一项负债$8.5此外,本公司于二零一六年第二季订立浮动利率至固定利率掉期,初步名义总额为#美元,并于二零一零年九月二十七日计入其他非流动负债。*此外,本公司于二零一六年第二季订立浮动至固定利率掉期,初步名义总额为#美元。300百万美元。名义上的金额是$。43截至2020年9月27日,百万美元。*此掉期的公允价值为负债$0.1于2020年9月27日为百万,并计入压缩综合资产负债表的其他流动负债,这些利率互换被指定为现金流对冲,因此,与这些利率互换相关的损益计入累计的其他综合收益(亏损)。
净投资对冲
对于被指定为净投资套期保值的衍生工具,本公司将损益的有效部分计入累计其他全面收益(亏损),作为股东权益的单独组成部分。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
为了保护我们在国外业务中的投资价值不受外币汇率不利变化的影响,公司不时对我们的净投资的一部分进行套期保值。一或更多的我们的外国子公司。第二四分之一2018,本公司签订了一项交叉货币汇率掉期,名义总价值为$150将每月以美元支付的固定利率利息兑换为以欧元支付的每月固定利率。2023年5月并要求在到期时兑换欧元和美元本金。这一掉期的公允价值是一项价值为#美元的资产。8.5截至2020年9月27日,已计入其他资产和简并资产负债表上的递延费用。本金融工具的公允价值变动在累计其他综合收益(亏损)以抵消被套期保值净投资账面金额的变化。金额被重新分类为累计其他综合收益(亏损)当被套期保值的净投资被出售或大量清算时,计入收益。
按公允价值计量的资产和负债基于三种估值技术中的一种或多种。三种估值技术如下:
● |
市场法-由涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。 |
● |
成本法-替换资产服务能力或重置成本所需的金额。 |
● |
收益法-根据市场预期将未来金额转换为单一现值的技术,包括现值技术、期权定价和其他模型。 |
该公司主要采用利率衍生工具的收益法进行经常性公允价值计量,并试图利用估值技术,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。
我们的利率和交叉货币利率掉期合约的公允价值是根据公开市场上随时可以获得的投入确定的,或者可以从公开报价市场上提供的信息中得出,并被归类为第2级。
注11.长期债务和承诺
以下为长债摘要:
(数百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
十二月三十一号, 2019 |
|
定期贷款安排-到期的可变部分2024年2月14日,扣除未摊销折扣和递延融资成本#美元13.4百万美元和$16.0百万 |
|
$ |
614.7 |
|
|
$ |
642.0 |
|
2028年到期的优先票据,扣除未摊销递延融资成本$6.3百万 |
|
|
393.7 |
|
|
|
— |
|
定期贷款安排-到期的固定部分2021年5月9日,扣除未摊销折扣和递延融资成本#美元—百万美元和$0.2百万 |
|
|
— |
|
|
|
177.8 |
|
荷兰定期贷款2020年到期 |
|
|
— |
|
|
|
1.1 |
|
荷兰定期贷款2022年到期 |
|
|
0.7 |
|
|
|
1.0 |
|
日本贷款便利 |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.5 |
|
总计 |
|
|
1,013.2 |
|
|
|
826.4 |
|
减去:当前到期日 |
|
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
长期债务总额 |
|
$ |
1,012.3 |
|
|
$ |
824.3 |
|
2014年5月9日,关于收购AMCOL国际公司(“AMCOL”),本公司签订了一项信贷协议,规定提供$1.560亿美元的优先担保定期贷款安排(“定期贷款”)和200百万优先担保循环信贷安排。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
二零一五年六月二十三日,本公司订立信贷协议修正案(“第一修正案”),重新定价$1.378当时期限贷款的未偿还金额为10亿美元。经修订,期限贷款有$1.07810亿美元的浮动利率部分和1美元300*于2017年2月14日,本公司订立信贷协议修正案(“第二修正案”),重新定价$788百万浮息部分随后未偿还,延长了到期日,并将利息成本降低了75*于2018年4月18日,本公司订立信贷协议修正案(“第三修正案”),为其当时现有的优先担保循环信贷安排再融资。关于第三修正案,现有的高级担保循环信贷安排被一项新的循环信贷安排所取代,循环信贷安排为#美元。300总承担额(“循环信贷安排”,连同定期贷款,称为“高级抵押信贷安排”)。*修订后,定期贷款的浮动利率部分的未偿还贷款将于年月日到期。2024年2月14日,而循环融资项下的未偿还贷款(如有)及承担将于以下日期到期及终止(视属何情况而定)2023年4月18日。定期贷款固定利率部分的贷款已于2020年6月全额偿还。定期贷款的浮动利率部分的利息利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率(下限为0.75%)加上等于以下值的适用边际2.25循环贷款的利息利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率加上相当于以下利率的适用保证金。年利率为%。循环贷款的利率等于调整后的LIBOR利率加上等于以下的适用保证金1.625%的年利率。这样的税率最高可减少到25在本公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义)低于某些门槛的情况下,以及在此期间,本公司的净杠杆率(如信贷协议中所定义的)低于特定门槛时的基准。可变利率部分有一个1每年需要摊销的百分比。本公司将根据信贷协议支付若干费用,包括惯常的年度行政费用。除若干例外情况外,本公司在高级抵押信贷融资项下的责任由本公司所有主要境内附属公司(“担保人”)无条件共同及个别担保,并除若干例外情况外,以本公司及担保人几乎所有资产的抵押权益作抵押。
信贷协议包含某些惯常的肯定和否定契约,这些契约限制或限制本公司及其受限制的子公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外,信贷协议包含一项财务契约,要求本公司,如果在任何财政季度的最后一天,在循环贷款项下有未偿还的贷款或信用证(不包括不超过#美元的贷款或信用证)。25百万信用证),以维持最高净杠杆率(如信贷协议中所定义)。3.50设置为1.00,用于四在这一天之前的财政季度。截至2020年9月27日,有不是的未偿还贷款及$9.5循环融资项下未偿还的信用证。*截至本报告所述期间结束时,公司遵守了与循环融资相关的所有契诺。
在……上面2020年6月30日,公司发行了$400700万美元的本金总额。5.0%优先债券到期2028(“债券”)。*该批债券是依据一份日期为2020年6月30日,本公司与纽约梅隆银行信托公司(N.A.)为受托人。本公司以发行债券所得款项净额偿还定期贷款的固定利率部分下的所有未偿还贷款,偿还其循环信贷安排下的所有未偿还借款,其余款项作一般企业用途。
该批债券的息率为。5.0%年息,每半年支付一次,每半年支付一次一月一日和七月一日每年的,从2021年1月1日*债券由本公司现有及未来全资拥有的每一间受限制境内附属公司无条件提供优先无抵押担保,该等附属公司根据其高级抵押信贷安排或担保本公司根据其高级抵押信贷安排承担的责任,或为本公司或任何全资拥有的境内附属公司的长期债务提供总金额超过$的担保,而该等附属公司是借款方或担保本公司根据其高级抵押信贷安排承担的义务的借款人,或为本公司或本公司任何全资拥有的境内附属公司的长期债务提供担保的附属公司。502000万。
在以下时间之前的任何时间和时间2023年7月1日,公司可按相等于以下价格的赎回价格赎回部分或全部债券以换取现金:100%他们的本金,加上契约中描述的“完整”溢价,以及到(但不包括)适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有)。开始于2023年7月1日本公司可随时及不时按契约所列适用赎回价格赎回部分或全部债券,另加截至(但不包括)适用赎回日期的应计及未付利息(如有)。此外,在以下时间之前的任何时间和时间2023年7月1日,本公司最多可赎回40%该批债券的本金总额由一或更多股票发行,赎回价格相当于105%本金,加上截至(但不包括)适用赎回日的应计和未付利息(如有)。
如本公司发生控制权变更(如契约所界定),本公司须要约回购债券,回购日期为:101%该等票据的本金金额,另加截至(但不包括)回购当日的应计及未付利息(如有的话)。
该契约包含限制或限制本公司及其受限制子公司进行某些交易或采取某些行动的能力的某些习惯性肯定和消极契诺,以及习惯性违约事件。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
作为收购Sivom的一部分,该公司承担了$10.7百万美元长期债务,按公允价值记录,包括二定期贷款,一其中一笔将于2020年第三季度到期,另一笔将于2022年到期。这些贷款的利率为Euribor加码2.0%,并按季度偿还。*在2020年前9个月,公司偿还了$1.4在这些贷款中有一百万美元。
该公司在日本有承诺的贷款安排。截至2020年9月27日,$4.1根据这项贷款安排,未偿还的本金为100万美元。本金将按照截至2021年的付款时间表偿还。本公司偿还了$0.5在2020年前9个月,这一设施的投资为100万美元。
截至2020年9月27日,该公司拥有42.2百万未承诺的短期银行信贷额度,其中无都在使用中。
注12.个人福利计划
本公司及其附属公司的退休金计划涵盖大多数合资格的员工,不论供款或非供款。该公司还为其大多数美国退休员工提供退休后医疗和人寿保险福利。美国计划的披露已经与美国以外的计划合并,因为国际计划没有明显不同的假设,加起来代表的不到21我们总福利义务的%。
净周期效益成本的构成要素
|
|
养老金福利 |
|
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
服务成本 |
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
$ |
5.4 |
|
利息成本 |
|
|
2.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
8.3 |
|
|
|
10.7 |
|
计划资产的预期收益 |
|
|
(4.7 |
) |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
(15.1 |
) |
|
|
(13.9 |
) |
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
确认的精算净损失 |
|
|
4.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
6.9 |
|
结算损失 |
|
|
1.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
净定期收益成本 |
|
$ |
4.8 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
$ |
14.3 |
|
|
$ |
9.4 |
|
|
|
其他好处 |
|
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
利息成本 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
确认的净精算(收益)损失 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
净定期收益成本 |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
|
$ |
(0.3 |
) |
以前服务成本的摊销金额和已确认的净精算损失在扣除税收后记为累计其他综合收入的增加。
该公司预计将贡献约$9.0百万美元用于其养老金计划和$0.32020年,该公司将600万美元用于其他退休后福利计划。截至2020年9月27日,6.9已向养老金计划捐款100万美元,约为#美元0.3已经为其他退休后福利计划贡献了100万美元。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注13.综合收益
下表汇总了从公司应占的累计其他综合亏损中重新分类的金额:
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
养老金项目摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前金额 |
|
$ |
5.1 |
|
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
14.8 |
|
|
$ |
6.6 |
|
税收 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(3.7 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
税后净额 |
|
$ |
3.7 |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
$ |
11.1 |
|
|
$ |
4.9 |
|
上表所列税前金额计入定期退休金福利净成本组成部分(见综合综合财务报表附注12),税额计入综合综合损益表内收入项目的税项拨备。
可归因于MTI的累计其他综合亏损(扣除相关税项)的主要组成部分如下:
(百万美元) |
|
外币 平移调整 |
|
|
无法识别 养老金费用 |
|
|
净收益(亏损) 论衍生工具 |
|
|
总计 |
|
截至2019年12月31日的余额 |
|
$ |
(200.2 |
) |
|
$ |
(96.1 |
) |
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
(290.4 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
|
|
(28.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(32.1 |
) |
从AOCI重新分类的金额 |
|
|
— |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.1 |
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
(28.9 |
) |
|
|
11.1 |
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
(21.0 |
) |
截至2020年9月27日的余额 |
|
$ |
(229.1 |
) |
|
$ |
(85.0 |
) |
|
$ |
2.7 |
|
|
$ |
(311.4 |
) |
附注14.资产报废债务的会计核算
本公司记录资产报废义务,用于本公司将需要产生有形长期资产报废成本的情况。*资产报废义务负债的公允价值在资产报废义务的发生期间确认,如果能够对公允价值进行合理估计的话。
本公司还记录与土地复垦有关的负债,作为资产报废义务的一部分。*本公司使用需要去除覆盖层的露天采矿过程开采各种矿物。*在某些地区,根据各种政府法规,本公司有义务在采矿活动完成时将组成每个矿场的土地恢复到其原始状态。*该负债进行调整,以反映时间的推移、采矿活动以及估计未来现金流出的变化。
资产报废成本作为相关资产账面金额的一部分资本化。负债的当前部分约为#美元。0.5百万美元包括在其他流动负债中,负债的长期部分约为#美元。23.5截至2020年9月27日,在简明综合资产负债表中,100万美元包括在其他非流动负债中。
附注15.可能发生的情况
本公司是我们正常业务过程中发生的多起诉讼的当事人。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在多起因接触二氧化硅或含石棉材料而寻求损害赔偿的案件中,该公司的某些子公司是众多被告之一。截至2020年9月27日,该公司已三悬而未决的二氧化硅案件和197悬而未决的石棉案件。总共起,1,493硅胶外壳和88截至第三季度末,石棉案件已被驳回,不包括任何针对AMCOL或美国胶体公司(American Colloid Company)的诉讼,这些诉讼在我们收购AMCOL之前被驳回。二十六个2020年第三季度有新的石棉案件立案。五石棉案及不是的硅石案件在2020年第三季度被驳回。这些索赔中的大多数没有提供足够的信息来评估其是非曲直、公司被发现承担责任的可能性或此类负债的规模(如果有)。可能会对公司或其子公司提出更多此类性质的索赔。*目前管理层预计,公司的负债金额(如果有)和为此类索赔辩护的成本不会对其财务状况或运营结果产生实质性影响。
本公司目前只有一家安家落户的公司一硅石诉讼,象征性的金额,以及不是的迄今为止的石棉诉讼(不包括AMCOL在完成收购之前可能已经解决的任何诉讼)。我们无法说明在任何诉讼中索赔的金额或金额范围,因为州法院的申诉做法不要求确定索赔的损害金额。*自成立以来,公司为这些案件进行法律辩护的总成本仍然微不足道。*这些案件的大部分辩护费用(不包括针对AMCOL或American Colloid的案件)由辉瑞公司根据与该公司1992年首次公开募股(IPO)相关的某些协议的条款报销。根据协议,该公司有权因在首次公开募股(IPO)之前的销售而获得赔偿。*根据协议,该公司有权因首次公开募股(IPO)前的销售而获得赔偿。*根据协议,该公司在首次公开募股(IPO)之前的销售有权获得赔偿。*根据协议,该公司有权因首次公开募股(IPO)之前的销售而获得赔偿。*辉瑞公司根据协议有权就首次公开募股(IPO)之前的销售获得赔偿。197截至第三季度末,石棉案件悬而未决,57在非AMCOL的案件中,有一部分需要全部或部分赔偿,因为原告根据完全发生在首次公开募股(IPO)之前的产品销售,或者在首次公开募股之前和之后都发生的产品销售,要求承担责任。132中的138截至第三季度末的剩余非AMCOL案件将部分接受赔偿,直到可以在发现中确定起诉书中没有指控的暴露日期。六其余的非AMCOL案件中,风险敞口据称是在该公司1992年首次公开募股(IPO)之后。二案例仅涉及AMCOL,因此没有辉瑞赔偿可用。根据我们的经验,该公司在任何诉讼中均不向原告负责,亦不期望在该等诉讼中支付任何和解或陪审团裁决。
本公司是Novinda Corp.(“Novinda”)破产财产计划管理人要求的仲裁的答辩人,Novinda Corp.(“Novinda”)是一家初创公司,于2016年4月宣布破产,本公司与该公司有多种关系,包括股权和债务权益以及产品供应关系。2018年7月30日,计划管理人就涉嫌破坏Novinda业务向公司及其某些高管提出仲裁要求。在2020年第二季度,仲裁小组在仲裁中做出了裁决,裁决结果部分有利于本公司,部分有利于Novinda。9.5在2020年前9个月,与这一事项有关的赔偿金额为100万美元,代表小组判给Novinda的损害赔偿、利息和费用。此外,本公司共录得美元。11.8与此事相关的诉讼费用为百万美元,$0.9其中100万是在2020年记录的。
环境问题
2003年4月9日,康涅狄格州环保部发布了一项行政同意令,涉及我们位于康涅狄格州迦南的工厂,我们的耐火材料部门和特种矿物部门都在那里运营。“我们同意了这一命令,其中包括要求调查和补救与工厂部分地区历史上使用多氯联苯(”PCB“)和汞相关的污染的条款。”我们已经完成了所需的调查,并提交了几份描述污染特征和评估现场特定风险的报告。*我们正在等待监管机构对风险评估报告的批准,该报告将成为公司关于最终补救建议的基础。
我们认为,最有可能的整体场地修复形式将是将现有的污染留在原地(只需清除一些有限的泥土),将其封装起来,并监测封装的效果。我们预计,根据美国在1942-1964年参与该设施的情况,很大一部分补救费用将由美国承担,因为历史文件表明,在美国政府拥有该设施以生产军方所需材料的时候,该设施首次使用了多氯联苯和汞。根据2014年10月24日签署的同意法令,美国向该公司支付了#美元。2.32014年第四季度,为解决公司对该设施截至2014年10月24日的调查和初步补救活动的响应费用的索赔,本公司支付了600万美元。根据协议,美国对未来调查或额外补救费用的贡献尚未解决。虽然在阶段性补救决策过程完成之前,可能的补救费用仍不确定,但我们估计,公司在上述封存和有限的土壤清除费用中的份额约为#美元。0.4100万美元,截至2020年9月27日已累计。
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司正在评估升级其马萨诸塞州亚当斯工厂废水处理设施的方案。这项工作是根据马萨诸塞州环境保护局(“环保署”)最初于2002年6月18日发出的行政同意令而进行的。本命令分别于2009年6月1日和2010年6月2日修订。修订后的命令包括在2022年1月1日之前调查各种选择,以确保该设施的废水处理池不会导致非法排放到地下水。修正案的额外要求包括在2022年7月1日之前提交关闭一个历史悠久的石灰固体处理区的计划。2005年完成的初步工程审查表明,2024年以后运行该设施的废水处理升级的估计费用可能在美元之间。6百万美元和$8百万该公司估计,剩余的补救费用约为#美元。0.4100万美元,截至2020年9月27日已累计。
本公司及其附属公司不参与任何其他重大待决法律程序,但与其业务相关的例行诉讼除外。
注16.分部及相关信息
本公司拥有四可报告的部门:性能材料、特种矿物、耐火材料和能源服务。参见简明合并财务报表的附注1。截至2020年9月27日和2019年9月29日的三个月和九个月的细分市场信息如下:
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
190.6 |
|
|
$ |
207.3 |
|
|
$ |
550.6 |
|
|
$ |
621.9 |
|
特种矿物 |
|
|
125.1 |
|
|
|
143.1 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
432.6 |
|
耐火材料 |
|
|
59.3 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
224.7 |
|
能源服务 |
|
|
13.3 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
71.6 |
|
总计 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能材料 |
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
$ |
73.3 |
|
|
$ |
73.9 |
|
特种矿物 |
|
|
16.6 |
|
|
|
21.7 |
|
|
|
45.9 |
|
|
|
63.7 |
|
耐火材料 |
|
|
7.3 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
24.4 |
|
|
|
29.4 |
|
能源服务 |
|
|
— |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
5.3 |
|
总计 |
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
148.2 |
|
|
$ |
172.3 |
|
各营业部门报告的总额与简明合并财务报表中适用的行项目的对账情况如下:
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
可报告部门的运营收入 |
|
$ |
52.1 |
|
|
$ |
60.8 |
|
|
$ |
148.2 |
|
|
$ |
172.3 |
|
诉讼费用 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(10.4 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
未分配和其他公司费用 |
|
|
(2.1 |
) |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
综合经营收入 |
|
|
48.5 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
133.4 |
|
|
|
161.0 |
|
非营业扣除,净额 |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
税前营业收入和收益中的权益 |
|
$ |
35.8 |
|
|
$ |
40.9 |
|
|
$ |
99.4 |
|
|
$ |
122.3 |
|
矿物技术公司。和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司按产品类别划分的销售额如下:
|
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
金属铸造 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
$ |
180.8 |
|
|
$ |
218.0 |
|
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
93.9 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
278.0 |
|
|
|
280.4 |
|
环境产品 |
|
|
16.9 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
72.0 |
|
建筑材料 |
|
|
13.5 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
43.5 |
|
|
|
51.5 |
|
性能材料 |
|
|
190.6 |
|
|
|
207.3 |
|
|
|
550.6 |
|
|
|
621.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
|
74.5 |
|
|
|
90.2 |
|
|
|
225.1 |
|
|
|
271.9 |
|
专业PCC |
|
|
17.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
49.7 |
|
|
|
53.1 |
|
研磨碳酸钙 |
|
|
23.2 |
|
|
|
23.0 |
|
|
|
66.4 |
|
|
|
70.1 |
|
滑石 |
|
|
10.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
37.5 |
|
特种矿物 |
|
|
125.1 |
|
|
|
143.1 |
|
|
|
372.0 |
|
|
|
432.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
|
48.8 |
|
|
|
61.3 |
|
|
|
151.7 |
|
|
|
184.3 |
|
冶金产品 |
|
|
10.5 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
32.5 |
|
|
|
40.4 |
|
耐火材料 |
|
|
59.3 |
|
|
|
73.4 |
|
|
|
184.2 |
|
|
|
224.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
能源服务 |
|
|
13.3 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
56.2 |
|
|
|
71.6 |
|
总计 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
独立注册会计师事务所报告
致股东和董事会
矿物技术公司:
中期财务资料检讨结果
本公司已审核矿业技术公司及其附属公司(本公司)于2020年9月27日的简明综合资产负债表,截至2020年9月27日及2019年9月29日止三个月及九个月期间的相关简明综合收益表及全面收益表,截至2020年9月27日及2019年9月29日止九个月期间的相关简明综合现金流量表,截至2020年6月28日及2020年3月29日及2019年9月29日止三个月期间的相关简明综合股东权益变动表,以及相关附注(统称为,综合中期财务资料)。根据我们的审查,我们没有意识到应该对综合中期财务信息进行任何重大修改,以使其符合美国公认的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表,以及相关的截至该年度的综合收益表、全面收益表、股东权益变动表和现金流量表(未在此列示),并在我们于2020年2月14日的报告中对该等综合财务报表发表了无保留意见。我们认为,随附的截至2019年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与从中得出的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这份合并的中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对综合中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/毕马威有限责任公司
纽约,纽约
2020年10月30日
第二项:财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析
执行摘要
我们2020年第三季度的综合销售额为3.883亿美元,而去年同期为4.493亿美元。运营收入为4850万美元,占销售额的12.5%,而前一年为5350万美元,占销售额的11.9%。2020年第三季度的运营收入包括150万美元的重组和其他项目,净额。此外,我们还记录了与Novinda Corp.破产相关的150万美元的诉讼费用。净收入为2830万美元,而2019年第三季度为3800万美元。截至2020年9月27日的第三季度,稀释后收益为每股0.83美元,相比之下,2019年每股1.08美元。
2020年3月,世界卫生组织将新型冠状病毒(新冠肺炎)列为大流行。我们一直专注于员工的健康和安全,并为我们所有的设施部署了严格的健康、安全和健康协议,以保护我们的员工。我们还进行了情景规划和制定了应急计划,以确保我们正在支持我们的客户,并根据不断变化的市场动态进行调整。在世界各地,公司继续严格遵守所有颁布的政府法规。美国和其他全球各地适用的政府指令通常允许基本关键基础设施部门继续运营。由于公司为许多基本行业提供产品和服务,包括关键制造和能源行业,我们所有的业务都符合基本业务的要求。因此,该公司的所有生产设施目前都已投入运营。然而,在少数地点,一些地点暂时受到了大流行的影响。
最近与迅速演变的全球大流行相关的经济环境已经减缓了几个关键终端市场的业务活动,对公司第三季度的业绩产生了负面影响。这场大流行已经并可能继续影响我们性能材料部门的一些产品和服务的需求。纸张消耗量一直在下降,而且可能会继续下降。由于新冠肺炎疫情,全球钢铁产量一直并将继续受到市场波动的影响,我们预计,由于建筑和汽车行业的延误,钢铁消费量将会下降,这将影响我们的耐火材料部门。受新冠肺炎疫情影响,石油和天然气价格大幅下跌,如果持续下去,将继续导致石油和天然气公司减少资本支出和生产勘探活动。
新冠肺炎疫情的影响可能会继续影响我们第四季度的业绩。我们的行动将在多大程度上受到这场大流行的影响,这在很大程度上将取决于未来的事态发展,包括大流行的持续严重程度,以及政府当局未来为控制它或治疗其影响而采取的行动。这些情况具有高度不确定性,无法准确预测。“我们将继续积极监测和应对新冠肺炎疫情。我们正在积极管理业务,以保持现金流。
我们的资产负债表继续保持强劲。截至2020年9月27日,现金、现金等价物和短期投资为3.818亿美元。*2020年6月30日,公司完成了4亿美元的非公开发行2028年到期的优先无担保票据。*净收益用于偿还1.48亿美元的固定利率定期贷款和1亿美元的循环信贷安排下的未偿还借款,其余用于一般企业用途。因此,公司目前有超过6.5亿美元的可用流动性。包括手头现金以及循环信贷安排下的可用性。“我们相信,这些因素将使我们能够满足预期的资金需求。
展望
新冠肺炎大流行对我们第二季度和第三季度报告的业绩产生了不利影响,并可能继续对我们第四季度的业务和运营业绩产生负面影响。我们的运营将受到大流行影响的程度将在很大程度上取决于未来的发展,包括大流行的严重程度以及政府当局控制或处理其影响的行动。这些都是高度不确定、无法准确预测的。“我们将继续积极监测和应对新冠肺炎疫情。
2020年,公司还将继续关注现有业务的创新和新产品开发以及其他促进销售增长的机会,具体如下:
|
● |
扩大我们在中国和印度等新兴市场的金属铸造业的膨润土基铸造客户的市场份额。 |
|
● |
提高我们在全球宠物护理产品中的占有率和市场份额,特别是在新兴市场。 |
|
● |
提高我们在亚洲和全球洗衣粉市场的占有率和占有率。 |
|
● |
继续为全球农业应用开发我们的专有Enersol®产品。 |
|
● |
为我们的产品在中东、亚太地区和南美地区的环境和建筑市场寻找机会。 |
|
● |
提高我们在环保产品产品线中土工合成粘土衬里的市场占有率和占有率。 |
|
● |
在FULMPLE®产品平台下开发多种高填充剂技术,以提高免费纸的填充率,并通过商业讨论和全尺寸造纸机试验继续取得进展。 |
|
● |
开发废物管理和回收机会的产品和流程,以减少造纸厂对环境的影响,降低能源消耗,提高造纸过程的可持续性,包括我们的NewYfield®和环境文件®产品。 |
|
● |
通过进一步渗透免费纸厂和研磨木厂的纸张填充市场,特别是在新兴市场,增加PCC纸张的销量。 |
|
● |
推广公司在晶体工程方面的专业知识,特别是在帮助造纸商为特定纸张应用定制PCC形态方面。 |
|
● |
通过与行业合作伙伴合作,开发新的方法来提高用于纤维替代的PCC的比例,从而扩大为纸张填充应用生产的PCC。 |
|
● |
开发独特的碳酸钙和滑石产品,用于制造新型生物聚合物,这是一个新的市场机遇。 |
|
● |
在涂料、涂料和包装应用中部署新的滑石粉和GCC产品。 |
|
● |
部署耐火材料的增值配方,不仅能降低成本,还能提高性能。 |
|
● |
将我们的耐火维护模式推广到全球其他钢铁制造商。 |
|
● |
在能源服务领域增加我们在海上生产水和海上过滤和油井测试领域的存在和市场渗透率。 |
|
● |
将卓越的运营原则部署到组织的各个方面,包括系统基础设施和精益原则。 |
|
● |
继续探索选择性收购,以符合我们在矿物和细颗粒技术方面的核心竞争力。 |
然而,不能保证我们在实施任何一个或多个这样的机会时都会取得成功。
运营结果
截至2020年9月27日的三个月与截至2019年9月29日的三个月
综合损益表审查
|
|
三个月 |
|
|
|
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
净销售额 |
|
$ |
388.3 |
|
|
$ |
449.3 |
|
|
|
(14 |
)% |
销售成本 |
|
|
289.9 |
|
|
|
338.1 |
|
|
|
(14 |
)% |
生产毛利 |
|
|
98.4 |
|
|
|
111.2 |
|
|
|
(12 |
)% |
生产利润率% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场营销费和行政管理费 |
|
|
42.1 |
|
|
|
46.9 |
|
|
|
(10 |
)% |
研究开发费用 |
|
|
4.8 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
(8 |
)% |
诉讼费用 |
|
|
1.5 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
(73 |
)% |
重组和其他项目,净额 |
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
48.5 |
|
|
|
53.5 |
|
|
|
(9 |
)% |
营业利润率% |
|
|
12.5 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(10.1 |
) |
|
|
(11.0 |
) |
|
|
(8 |
)% |
非现金养老金结算费 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
* |
|
其他非营业外扣除,净额 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.6 |
) |
|
|
(6 |
)% |
营业外扣除合计(净额) |
|
|
(12.7 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前营业收入和收益中的权益 |
|
|
35.8 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
(12 |
)% |
所得税拨备 |
|
|
7.0 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
169 |
% |
实际税率 |
|
|
19.6 |
% |
|
|
6.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联公司扣除税后收益中的权益 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(38 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
29.3 |
|
|
|
39.1 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(9 |
)% |
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
38.0 |
|
|
|
(26 |
)% |
*没有意义
净销售额
|
|
截至2020年9月27日的三个月 |
|
|
|
|
|
截至2019年9月29日的三个月 |
|
(百万美元) |
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|
%变化 |
|
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
美国 |
|
$ |
199.9 |
|
|
|
51.5 |
% |
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
243.6 |
|
|
|
54.2 |
% |
国际 |
|
|
188.4 |
|
|
|
48.5 |
% |
|
|
(8 |
)% |
|
|
205.7 |
|
|
|
45.8 |
% |
总销售额 |
|
$ |
388.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
449.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
$ |
190.6 |
|
|
|
49.1 |
% |
|
|
(8 |
)% |
|
$ |
207.3 |
|
|
|
46.1 |
% |
特种矿物细分市场 |
|
|
125.1 |
|
|
|
32.2 |
% |
|
|
(13 |
)% |
|
|
143.1 |
|
|
|
31.9 |
% |
耐火材料段 |
|
|
59.3 |
|
|
|
15.3 |
% |
|
|
(19 |
)% |
|
|
73.4 |
|
|
|
16.3 |
% |
能源服务细分市场 |
|
|
13.3 |
|
|
|
3.4 |
% |
|
|
(48 |
)% |
|
|
25.5 |
|
|
|
5.7 |
% |
总销售额 |
|
$ |
388.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
449.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
第三季度全球净销售额从上年同期的4.493亿美元下降到3.883亿美元,降幅为14%。外汇对300万美元的销售额或1个百分点产生了不利影响。所有业务部门的销售额都有所下降,主要原因是与新冠肺炎疫情相关的销量减少。
美国的净销售额从上年的2.436亿美元下降到1.99亿美元,降幅为18%;国际销售额从上年的2.057亿美元下降到1.884亿美元,降幅为8%。
运营成本和费用
销售成本为2.899亿美元,占截至2020年9月27日的三个月销售额的74.7%,而前一年为3.381亿美元,占销售额的75.3%。生产利润率从上年的24.7%上升到2020年第三季度的25.3%。这一改善主要是由于有利的组合、更高的销售价格和成本控制。
截至2020年9月27日的三个月,营销和管理成本分别为4,210万美元和销售额的10.8%,而前一年分别为4,690万美元和10.4%。
截至2020年9月27日的三个月,研发费用为480万美元,占销售额的1.2%,而去年同期为520万美元,占销售额的1.2%。
在截至2020年9月27日的三个月里,该公司记录了150万美元的资产减记和其他重组成本。
此外,在截至2020年9月27日和2019年9月29日的三个月,公司分别记录了与诺维达公司破产相关的诉讼费用150万美元和560万美元。
营业收入
公司记录的运营收入为4850万美元,而上一年为5350万美元。截至2020年9月27日的三个月的营业收入包括150万美元的资产减值费用和其他重组项目的费用,净额和与Novinda Corp.破产相关的诉讼费用150万美元。截至2019年9月29日的三个月的运营收入包括与Novinda Corp.破产相关的诉讼费用相关的560万美元费用。
其他营业外收入(扣除)
2020年第三季度,营业外扣除为1270万美元,而上年为1260万美元。2020年第三季度的其他营业外扣除中包括与我们在美国的一项计划相关的110万美元的非现金养老金结算费用。
所得税拨备
截至2020年9月27日和2019年9月29日止三个月的所得税拨备分别为700万美元和260万美元。*截至2020年9月27日和2019年9月29日止三个月的有效税率分别为19.6%和6.4%。较高的有效税率主要是由于诉讼时效到期带来的上一年度税收优惠。
MTI股东应占综合净收入
截至2020年9月27日的三个月,合并净收入为2830万美元,而去年同期为3800万美元。
细分市场回顾
以下讨论重点介绍了我们四个细分市场的每个部门的运营结果。
|
|
三个月 |
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
66.3 |
|
|
$ |
69.0 |
|
|
|
(4 |
)% |
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
93.9 |
|
|
|
94.1 |
|
|
|
0 |
% |
环境产品 |
|
|
16.9 |
|
|
|
27.1 |
|
|
|
(38 |
)% |
建筑材料 |
|
|
13.5 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
(21 |
)% |
总净销售额 |
|
$ |
190.6 |
|
|
$ |
207.3 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
28.2 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
|
|
|
净销售额的百分比 |
|
|
14.8 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
|
|
性能材料部门的净销售额从上年的2.073亿美元下降到1.906亿美元,降幅为8%。Metalcast的销售额较上年下降4%,主要是由于新冠肺炎在北美和亚洲部分地区的汽车生产放缓所致。由于新冠肺炎相关工厂停产后经济活动回升,中国的金属铸造销售额增长了20%以上,我们继续用我们预混的坯料和债券配方渗透市场。家用、个人护理和特色产品的销售额与前一年相比略有下降。我们看到我们的全球宠物护理业务继续表现强劲,增长了11%,个人护理业务增长了4%。这被织物护理的较低销量和特种钻探产品的疲软所抵消。环保产品和建材销售额分别下降38%和21%,主要原因是新冠肺炎相关项目延误。
运营收入为2820万美元,占销售额的14.8%,而上一年为2690万美元,占销售额的13.0%。*产量下降的影响被费用控制、投入成本降低和持续的定价行动所抵消。
|
|
三个月 |
|
|
|
|
特种矿物细分市场 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
$ |
74.5 |
|
|
$ |
90.2 |
|
|
|
(17 |
)% |
专业PCC |
|
|
17.3 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
(2 |
)% |
PCC产品 |
|
$ |
91.8 |
|
|
$ |
107.9 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸钙 |
|
$ |
23.2 |
|
|
$ |
23.0 |
|
|
|
1 |
% |
滑石 |
|
|
10.1 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
(17 |
)% |
加工矿产品 |
|
$ |
33.3 |
|
|
$ |
35.2 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
125.1 |
|
|
$ |
143.1 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
16.6 |
|
|
$ |
21.7 |
|
|
|
(24 |
)% |
净销售额的百分比 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
15.2 |
% |
|
|
|
|
特种矿产部门的全球销售额为1.251亿美元,而上一年为1.431亿美元,下降了13%。
主要用于造纸业制造过程的PCC的全球净销售额从上年的1.079亿美元下降到9180万美元,降幅为15%。造纸业PCC的销售额从上年的9,020万美元下降到7,450万美元,降幅为17%,主要原因是新冠肺炎疫情和造纸机停产导致打印和书写纸需求下降。由于持续的渗透率和客户的强劲需求,造纸业PCC在中国的销售额增长了18%。由于需求下降,Specialty PCC的销售额从上年的1770万美元下降到1730万美元,降幅为2%。
由于新冠肺炎相关的建筑和汽车活动放缓,加工矿产产品的净销售额下降了5%,降至3,330万美元。在截至2020年9月27日的三个月里,研磨碳酸钙的销售额增长了1%,达到23.2美元,而去年同期为2300万美元。滑石粉的销售额比去年同期的1220万美元下降了17%,降至1010万美元。
Specialty Minerals的运营收入为1660万美元,而上一年为2170万美元,占销售额的13.3%。与前一年相比,销量减少的影响被持续的定价行动和成本控制部分抵消。截至2020年9月27日的三个月的运营收入中包括140万美元的减值和重组成本。
|
|
三个月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
$ |
48.8 |
|
|
$ |
61.3 |
|
|
|
(20 |
)% |
冶金产品 |
|
|
10.5 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
(13 |
)% |
总净销售额 |
|
$ |
59.3 |
|
|
$ |
73.4 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
10.2 |
|
|
|
(28 |
)% |
净销售额的百分比 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|
耐火材料部门的净销售额从上一年的7340万美元下降到5930万美元,原因是全球耐火和冶金产品销量下降,原因是钢厂因建筑和汽车市场需求疲软而减产。对钢铁和其他工业应用的耐火产品和系统的销售额下降了20%,降至4880万美元,冶金产品的销售额下降了13%,降至1050万美元。
由于销量下降,营业收入为730万美元,占销售额的12.3%,而上一年为1020万美元,占销售额的13.9%。
|
|
三个月 |
|
|
|
|
能源服务细分市场 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
13.3 |
|
|
$ |
25.5 |
|
|
|
(48 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
(100 |
)% |
净销售额的百分比 |
|
|
0.0 |
% |
|
|
7.8 |
% |
|
|
|
|
能源服务部门的净销售额从上年的2,550万美元下降至1,330万美元,降幅为48%,主要原因是新冠肺炎的限制以及墨西哥湾风暴活动的影响导致活动减少。
与前一年的200万美元相比,营业收入达到盈亏平衡。
截至2020年9月27日的9个月与截至2019年9月29日的9个月
综合损益表审查
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
(百万美元) |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
净销售额 |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
(14 |
)% |
销售成本 |
|
|
868.9 |
|
|
|
1,017.9 |
|
|
|
(15 |
)% |
生产毛利 |
|
|
294.1 |
|
|
|
332.9 |
|
|
|
(12 |
)% |
生产利润率% |
|
|
25.3 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市场营销费和行政管理费 |
|
|
127.3 |
|
|
|
138.2 |
|
|
|
(8 |
)% |
研究开发费用 |
|
|
15.0 |
|
|
|
14.9 |
|
|
|
1 |
% |
诉讼费用 |
|
|
10.4 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
86 |
% |
重组和其他项目,净额 |
|
|
8.0 |
|
|
|
13.2 |
|
|
|
(39 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
133.4 |
|
|
|
161.0 |
|
|
|
(17 |
)% |
营业利润率% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出,净额 |
|
|
(27.5 |
) |
|
|
(33.3 |
) |
|
|
(17 |
)% |
非现金养老金结算费 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
* |
|
其他非营业外扣除,净额 |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(80 |
)% |
营业外扣除合计(净额) |
|
|
(34.0 |
) |
|
|
(38.7 |
) |
|
|
(12 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前营业收入和收益中的权益 |
|
|
99.4 |
|
|
|
122.3 |
|
|
|
(19 |
)% |
所得税拨备 |
|
|
17.6 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
4 |
% |
实际税率 |
|
|
17.7 |
% |
|
|
13.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
关联公司扣除税后收益中的权益 |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
|
83.8 |
|
|
|
106.7 |
|
|
|
(21 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
2.5 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
(17 |
)% |
可归因于Minerals Technologies Inc.的净收入。 |
|
$ |
81.3 |
|
|
$ |
103.7 |
|
|
|
(22 |
)% |
*没有意义
净销售额
|
|
截至2020年9月27日的9个月 |
|
|
|
|
|
截至2019年9月29日的9个月 |
|
(百万美元) |
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
|
增长百分比 |
|
|
净销售额 |
|
|
占总销售额的百分比 |
|
美国 |
|
$ |
607.5 |
|
|
|
52.2 |
% |
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
728.6 |
|
|
|
53.9 |
% |
国际 |
|
|
555.5 |
|
|
|
47.8 |
% |
|
|
(11 |
)% |
|
|
622.2 |
|
|
|
46.1 |
% |
总销售额 |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
$ |
550.6 |
|
|
|
47.3 |
% |
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
621.9 |
|
|
|
46.0 |
% |
特种矿物细分市场 |
|
|
372.0 |
|
|
|
32.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
|
432.6 |
|
|
|
32.0 |
% |
耐火材料段 |
|
|
184.2 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
(18 |
)% |
|
|
224.7 |
|
|
|
16.6 |
% |
能源服务细分市场 |
|
|
56.2 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
(22 |
)% |
|
|
71.6 |
|
|
|
5.3 |
% |
总销售额 |
|
$ |
1,163.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(14 |
)% |
|
$ |
1,350.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
总销售额较上年减少14%至11.63亿美元,外汇对销售额造成约1,860万美元或1%的不利影响,所有业务部门的总销售额均下降,主要原因是新冠肺炎疫情的影响导致销量减少。
美国的净销售额从上年的7.286亿美元下降到6.075亿美元。国际销售额从上年的6.222亿美元下降到5.55亿美元。
运营成本和费用
销售成本比上一年下降了15%,占销售额的74.7%,而上一年为75.4%。毛利占销售额的比例从上一年的24.6%增加到25.3%。这一改善主要是由于更高的销售价格和成本控制。
营销和管理成本分别为1.273亿美元和10.9%,而上年分别为1.382亿美元和10.2%。截至2019年9月29日的9个月,营销和管理成本中包括与英国耐火材料客户破产相关的250万美元坏账支出。
截至2020年9月27日的9个月,研发费用为1500万美元,占销售额的1.3%,而上一年为1490万美元,占销售额的1.1%。
截至2020年9月27日和2019年9月29日的9个月,公司分别记录了800万美元和1320万美元的资产减记和其他重组成本。
此外,在截至2020年9月27日和2019年9月29日的9个月中,公司分别记录了与Novinda Corp.破产相关的诉讼费用1040万美元和560万美元。
营业收入
该公司录得营业收入1.334亿美元,上年为1.61亿美元。截至2020年9月27日和2019年9月29日的9个月,营业收入分别占销售额的11.5%和11.9%。截至2020年9月27日的9个月的营业收入包括800万美元的资产减值费用和其他重组成本,以及1040万美元与诺维达公司破产相关的诉讼费用。
截至2019年9月29日的9个月的营业收入包括1320万美元的重组成本和560万美元与诺维达公司破产相关的诉讼成本。
其他营业外收入(扣除)
该公司在截至2020年9月27日的9个月录得3400万美元的营业外扣除,而上一年为3870万美元,在截至2020年9月27日的9个月的营业外扣除中包括2,750万美元的净利息支出和540万美元的非现金养老金结算费用。在截至2019年9月29日的9个月的非营业外扣除中,包括3330万美元的净利息支出。
所得税拨备
税收拨备为1,760万美元,上年为1,700万美元。*有效税率为17.7%,而上年为13.9%。较高的有效税率主要是由于诉讼时效到期导致前一年的税收优惠。
MTI股东应占综合净收入
截至2020年9月27日的9个月中,合并净收入为8130万美元,而去年同期为1.037亿美元。
细分市场回顾
以下讨论重点介绍了我们四个细分市场的每个部门的运营结果。
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
表演材料细分市场 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
金属铸造 |
|
$ |
180.8 |
|
|
$ |
218.0 |
|
|
|
(17 |
)% |
家居、个人护理和特色产品 |
|
|
278.0 |
|
|
|
280.4 |
|
|
|
(1 |
)% |
环境产品 |
|
|
48.3 |
|
|
|
72.0 |
|
|
|
(33 |
)% |
建筑材料 |
|
|
43.5 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
(16 |
)% |
总净销售额 |
|
$ |
550.6 |
|
|
$ |
621.9 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
73.3 |
|
|
$ |
73.9 |
|
|
|
|
|
净销售额的百分比 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
|
|
性能材料部门的净销售额从上年的6.219亿美元降至5.506亿美元。由于新冠肺炎在美国和亚洲的铸造需求减弱,Metalcast的销售额下降17%至1.808亿美元,而家用、个人护理和特种产品的销售额与上年相比略有下降。环保产品销售额下降33%,主要原因是前一年完成的一个大型项目和新冠肺炎相关的项目延误。由于新冠肺炎相关项目延误,建材销售额下降了16%。
运营收入为7330万美元,占销售额的13.3%,而上一年为7390万美元,占销售额的11.9%。截至2019年9月29日的9个月,运营收入包括700万美元的重组和减值成本。
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
特种矿物细分市场 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸质PCC |
|
$ |
225.1 |
|
|
$ |
271.9 |
|
|
|
(17 |
)% |
专业PCC |
|
|
49.7 |
|
|
|
53.1 |
|
|
|
(6 |
)% |
PCC产品 |
|
$ |
274.8 |
|
|
$ |
325.0 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研磨碳酸钙 |
|
$ |
66.4 |
|
|
$ |
70.1 |
|
|
|
(5 |
)% |
滑石 |
|
|
30.8 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
(18 |
)% |
加工矿产品 |
|
$ |
97.2 |
|
|
$ |
107.6 |
|
|
|
(10 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总净销售额 |
|
$ |
372.0 |
|
|
$ |
432.6 |
|
|
|
(14 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
45.9 |
|
|
$ |
63.7 |
|
|
|
(28 |
)% |
净销售额的百分比 |
|
|
12.3 |
% |
|
|
14.7 |
% |
|
|
|
|
特种矿产部门的全球销售额为3.72亿美元,而上一年为4.326亿美元,下降了14%。
主要用于造纸业制造过程的PCC产品的全球净销售额从上一年的3.25亿美元下降到2.748亿美元,降幅为15%。由于之前宣布的北美客户造纸机关闭以及新冠肺炎疫情导致的打印和书写纸需求下降,PCC的销售额从上年的2.719亿美元下降到2.251亿美元,降幅为17%。特种PCC产品减少了6%,主要是由于需求下降。
加工矿物产品的净销售额从上年的1.076亿美元下降到9720万美元,降幅为10%。研磨碳酸钙销售额下降5%,主要是由于新冠肺炎的讲话导致建筑和汽车市场需求下降。滑石粉销售额下降18%,主要原因是需求下降。
运营收入占净销售额的4590万美元和12.3%,而上一年为6370万美元和14.7%。截至2020年9月27日和2019年9月29日的9个月期间,运营收入中包括的重组和减值成本分别为770万美元和250万美元。持续的定价行动和成本控制部分抵消了销量下降的影响。
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
耐火材料段 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
净销售额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
耐火制品 |
|
$ |
151.7 |
|
|
$ |
184.3 |
|
|
|
(18 |
)% |
冶金产品 |
|
|
32.5 |
|
|
|
40.4 |
|
|
|
(20 |
)% |
总净销售额 |
|
$ |
184.2 |
|
|
$ |
224.7 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
24.4 |
|
|
$ |
29.4 |
|
|
|
(17 |
)% |
净销售额的百分比 |
|
|
13.2 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
|
|
耐火材料部门的净销售额从上年的2.247亿美元下降到1.842亿美元,降幅为18%。由于钢厂需求下降,钢铁和其他工业应用的耐火产品和系统的销售额从上年的1.843亿美元下降到1.517亿美元,降幅为18%。
运营收入为2440万美元,占销售额的13.2%,而同期为2940万美元,占销售额的13.1%。在截至2019年9月29日的9个月里,运营收入中包括80万美元的重组成本和250万美元的与客户破产相关的坏账准备金。
|
|
截至9个月 |
|
|
|
|
能源服务细分市场 |
|
9月27日, 2020 |
|
|
9月29日, 2019 |
|
|
% 变化 |
|
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
56.2 |
|
|
$ |
71.6 |
|
|
|
(22 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
$ |
4.6 |
|
|
$ |
5.3 |
|
|
|
(13 |
)% |
净销售额的百分比 |
|
|
8.2 |
% |
|
|
7.4 |
% |
|
|
|
|
能源服务部门的净销售额从上年的7,160万美元下降至5,620万美元,降幅为22%,主要原因是新冠肺炎的限制和墨西哥湾风暴活动的影响导致活动减少。
截至2020年9月27日的9个月的运营收入为460万美元,占销售额的8.2%。截至2019年9月29日的9个月的运营收入包括180万美元的重组和减值成本。
流动性与资本资源
在截至2020年9月27日的9个月中,运营提供的现金约为1.48亿美元。2020年运营提供的现金流主要用于偿还债务、为资本支出提供资金、收购资产、回购股票以及向普通股股东支付公司股息。*长期债务的总到期日如下:2020年剩余时间-30万美元;2021年-440万美元;2022年-20万美元;2023年-2000万美元;2024年-6.28亿美元;此后-4.0亿美元。
于二零一四年五月九日,就收购AMCOL国际公司(“AMCOL”),本公司订立信贷协议,提供15.6亿美元优先担保定期贷款安排(“定期贷款”)及2亿美元优先担保循环信贷安排。
2015年6月23日,本公司签订信贷协议修正案(“第一修正案”),重新定价当时按定期融资未偿还的13.78亿美元。经修订后,定期贷款有10.78亿美元的浮动利率部分和3亿美元的固定利率部分。于二零一七年二月十四日,本公司订立信贷协议修正案(“第二修正案”),重新定价当时未偿还的7.88亿美元浮动利率部分,延长到期日,并将利息成本降低75个基点。于2018年4月18日,本公司订立信贷协议修正案(“第三修正案”),为其当时的现有优先担保循环信贷安排进行再融资,*就第三修正案而言,现有的优先担保循环信贷安排由一项总承诺额达3亿美元的新循环信贷安排取代(“循环信贷安排”,连同期限安排,称为“高级担保循环信贷安排”)。修订后,定期融资浮动利率部分下的未偿还贷款定于2024年2月14日到期,未偿还贷款(如有)和循环融资下的承诺将于2023年4月18日到期并终止(视情况而定)。定期贷款固定利率部分的贷款已于2020年6月全额偿还。定期贷款的浮动利率部分的利息相当于经调整的伦敦银行同业拆息利率(以0.75%为下限)加相当于2.25%的适用保证金。循环贷款的利率等于经调整的伦敦银行同业拆借利率加相当于1.625%的适用保证金。在下列情况下,此类利率最高可下调25个基点,而且只要, 公司的净杠杆率(在信贷协议中定义)低于某些门槛。可变利率部分每年需要1%的摊销。根据信贷协议,公司将支付一定的费用,包括惯例的年度管理费。除若干例外情况外,本公司在高级抵押信贷融资项下的责任由本公司所有主要境内附属公司(“担保人”)无条件共同及个别担保,并除若干例外情况外,以本公司及担保人几乎所有资产的抵押权益作抵押。
本公司于2020年6月30日发行本金总额为5.0%,于2028年到期的优先债券(“债券”)。该等债券是根据本公司与T T之间于2020年6月30日订立的契约发行的。纽约梅隆银行信托公司,N.A.作为受托人,本公司用发行债券所得款项净额偿还定期贷款的固定利率部分下的所有未偿还贷款,偿还循环信贷安排下的所有未偿还借款,其余部分用于一般企业用途
债券的利率为每年1月1日和7月1日每半年支付一次,从2021年1月1日起每半年支付一次。这些债券由公司现有和未来的全资境内受限制子公司在优先无担保基础上无条件担保,这些子公司是公司高级担保信贷融资项下的借款人或担保公司义务的借款人,或担保公司或任何全资拥有的国内子公司总金额超过5000万美元的长期债务。
在2023年7月1日之前的任何时候,公司可以赎回部分或全部债券为现金,赎回价格相当于债券本金的100%,加上契约中描述的“完整”溢价,以及到(但不包括)适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。从2023年7月1日开始,公司可以随时和不时按照契约中列出的适用赎回价格赎回部分或全部债券,外加到(但不包括)适用赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。此外,在2023年7月1日之前的任何时候,公司可以从一个或多个股票发行中获得的资金赎回债券本金总额的40%,赎回价格相当于债券本金的105.000%,另加到(但不包括)适用的赎回日期的应计未付利息(如果有的话)。
如本公司发生控制权变更(如契约所界定),本公司须提出按该等票据本金额的101%回购该等票据,另加截至(但不包括)回购当日的应计及未付利息(如有)。
信贷协议及票据载有若干惯常的正面及负面契诺,限制或限制本公司及其受限制附属公司进行某些交易或采取某些行动的能力。此外,信贷协议还包含一项财务契约,要求公司如果在任何会计季度的最后一天根据循环贷款机制(不包括最多2500万美元的信用证)未偿还贷款或信用证,则在该日之前的四个会计季度中,公司必须保持3.50至1.00的最高净杠杆率(如信贷协议中所定义)。截至2020年9月27日,循环融资项下没有未偿还贷款和950万美元的未偿还信用证。*截至本报告涵盖的期末,公司遵守了与循环融资相关的所有契诺。
作为收购的一部分,公司承担了1070万美元的长期债务,按公允价值记录,其中包括两笔定期贷款,一笔于2020年第三季度到期,另一笔于2022年到期,公司在2020年前9个月偿还了140万美元的这些贷款。
该公司在日本有承诺的贷款安排。截至2020年9月27日,该贷款安排下的未偿还金额为410万美元。本金将根据截至2021年的付款时间表偿还。本公司于2020年上半年就该贷款偿还了50万美元。
截至2020年9月27日,该公司有4220万美元的未承诺短期银行信贷额度,其中没有一笔在使用。信贷额度主要在美国以外,通常一在大型、历史悠久的机构中,以具有竞争力的市场利率按年计算。*公司通常使用其可用的信贷额度为营运资金要求或当地资本支出需求提供资金。2020应在$之间5500万及$6500万,主要与PCC工厂的建设和其他满足我们战略增长目标的机会有关。在第三四分之一2020,该公司以#美元收购了美国西部一家采矿和运输公司的资产。920万以支持我们的膨润土开采业务。“我们预计将通过内部产生的资金、已承诺和未承诺的银行信贷额度以及在适当情况下对某些卫星工厂的项目融资来满足我们的其他长期融资需求。
2016年4月5日,本公司签订了浮动至固定利率掉期,初始名义金额为3亿美元,以限制与本公司部分浮息债务相关的加息风险。本掉期协议对冲了2021年5月到期的一部分合同浮动利率利息。由于该协议,本公司名义金额浮息债务的有效固定利率将为4.25%。本工具于2020年9月27日的公允价值为负债10万美元。
于2018年第二季度,本公司签订了名义金额为1.5亿美元的浮动至固定利率掉期协议,该工具于2020年9月27日的公允价值为负债850万美元。此外,该公司还签订了一项总名义价值为1.5亿美元的交叉货币汇率掉期协议,将每月以美元支付的固定利率利息兑换为以欧元支付的每月固定利率利息。本工具于2020年9月27日的公允价值为850万美元的资产,这些掉期将于2023年5月到期。*由于这些掉期,本公司名义浮息债务的实际固定利率将为2.5%。
2019年10月23日,公司董事会授权公司管理层在一年内酌情回购至多7500万美元的公司股票。截至2020年9月27日,根据该计划,已以4560万美元的价格回购了912,446股票,平均价格约为每股49.94美元。该计划现已完成。在该计划的一年期间,根据该计划,以4960万美元的价格回购了约984,202股票,或平均价格约为每股50.36美元。
2020年10月21日,公司董事会授权公司管理层在一年内酌情回购至多7500万美元的公司股票。
该公司被要求根据各种合同,包括债务协议和租赁协议,支付未来的款项。本公司亦有承诺为其退休金计划提供资金,并为其他退休后福利计划提供支付。*除与发行票据有关的债务产生外,于截至2020年9月27日止九个月内,本公司的合约义务并无重大变动。有关本公司合约义务的深入讨论,请参阅本公司截至2019年12月31日止年度10-K表格年报中“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”中的“流动资金及资本资源”。
由于我们无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或范围及其对我们客户和供应商的影响,因此无法合理估计对我们业绩的负面财务影响,但可能是实质性的。“我们正在积极管理业务,以维持现金流,我们拥有可观的流动性。”我们相信,这些因素将使我们能够满足预期的资金需求。
2020年10月,我们检测到勒索软件攻击影响了我们的某些信息技术系统。*在检测到安全事件后,我们立即实施了网络安全应急响应预案,并启动了调查。网络安全事件主要影响了我们的内部公司职能。*公司依赖不同网络的制造地点继续安全运行,中断时间有限。此外,我们目前不认为我们的任何客户或供应商因此事件而受到影响。尽管如此,我们认为安全事件包括未经授权访问员工、前员工及其家属的个人数据。*根据我们的初步评估,我们的客户或供应商没有受到此次事件的影响。尽管如此,我们认为安全事件包括未经授权访问员工、前员工及其家属的个人数据。*根据我们的初步评估,我们的生产基地继续安全运行,中断有限。此外,我们目前不认为我们的客户或供应商因此事件而受到影响。尽管如此,我们认为安全事件包括未经授权访问员工、前员工及其家属的个人数据。虽然我们预计在应对和缓解这一事件时会产生一些成本,但我们目前认为该事件不会对我们的业务、运营或财务业绩产生实质性影响。
根据1995年“私人证券诉讼改革法”的“安全港”目的警示声明
1995年的“私人证券诉讼改革法”为公司或代表公司所作的前瞻性陈述提供了安全港。本报告包含公司认为可能是1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,特别是与公司的目标、计划或目标、未来行动、当前和预期产品的未来表现或结果、销售努力、支出和财务结果有关的陈述。公司还不时在其他公开发布的书面和口头材料中提供前瞻性陈述。前瞻性陈述提供对新产品、收入和财务业绩等未来事件的当前预期和预测,不限于描述历史或当前事实。可以通过使用诸如“相信”、“期望”、“计划”、“打算”、“预期”和其他含义相似的单词和短语来识别它们。
前瞻性陈述必须基于假设、估计和当时可获得的有限信息。各种各样的风险和不确定性,既有已知的,也有未知的,以及假设和估计的不准确,都可能影响这些陈述中预期或预测的实现。其中许多风险和不确定因素很难预测,或者不在公司的控制范围之内。因此,任何前瞻性陈述都不能得到保证。未来的实际结果可能会有很大不同。可能影响预期和预测的重要因素包括新冠肺炎大流行的持续时间和范围,以及政府和其他第三方对此做出的反应;全球总体经济、商业和行业状况,包括新冠肺炎大流行对全球经济的影响;我们客户业务及其不断变化的需求的周期性;我们的某些产品线对商业建筑和基础设施市场、国内建筑和建筑市场以及汽车市场的依赖;我们有效实现和实施我们的增长计划的能力;我们偿还债务的能力;我们遵守管理我们债务的协议中的契约的能力;我们续签或延长PCC卫星业务的长期销售合同的能力;客户行业(主要是造纸、铸造和钢铁)的整合;环境、健康、安全和税收领域的法规遵守或变更;法律索赔, 环境和税务问题或产品管理问题;我们成功开发新产品的能力;我们保护知识产权的能力;在海外开展业务的风险增加;我们采矿业务中原材料的可用性和获得矿石储备的机会;原材料、能源或航运成本的增加;我们在竞争激烈的行业中的竞争能力;影响我们生产设施的运营风险和产能限制;我们部分细分市场的季节性;网络安全和与我们的信息技术系统有关的其他威胁;以及本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和本季度报告Form 10-Q的附件99中“第1A项-风险因素”项下列出的其他风险。
公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿日期之后发生的事件或情况。投资者应参考该公司随后根据1934年“证券交易法”提交的文件,了解进一步的信息披露。
近期发布的会计准则
对美国公认会计原则(美国GAAP)的变更是由财务会计准则委员会(FASB)以会计准则更新(ASU)的形式对FASB的会计准则编纂制定的。本公司考虑所有ASU的适用性和影响。*以下未列出的ASU经评估确定为不适用,或预计对我们的综合财务状况和运营结果的影响微乎其微。
投资-股权证券,投资-股权方法和合资企业,以及衍生工具和套期保值
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“投资-股权证券,投资-股权方法和合资企业,以及衍生工具和对冲”,该标准涉及转换和退出股权法的会计,并衡量某些购买的期权和远期合同以获得投资。该标准从2020年12月15日或之后开始的中期和年度有效。该标准的采用预计不会对公司的财务报表产生实质性影响。
最近采用的会计准则
金融工具信用损失的计量
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具信用损失计量》,取代了现有的已发生损失减值指引,为按摊销成本入账的金融资产建立了单一的拨备框架。公司于2020年1月1日采用本指引,采用修正的追溯过渡法。*本准则采纳后未计入累计效果调整,采纳本准则对本公司合并财务报表无实质性影响。
关键会计政策
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表,这些报表是按照美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制要求我们做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。
我们持续评估我们的估计和假设,包括与收入确认、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、所得税(包括估值津贴和养老金计划假设)相关的估计和假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他假设,这些假设的结果构成了对资产和负债的账面价值做出判断的基础,这些资产和负债的账面价值不能轻易从其他来源确定。我们不能保证实际结果不会与那些估计不同。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于市场价格、外币和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况、经营业绩或现金流的损失风险。由于外币兑美元汇率的变化,我们面临着市场风险。我们预计汇率的短期变化不会对我们未来的收益或现金流产生实质性影响。不过,我们不能保证外币突然大幅贬值,不会对我们的财政状况和经营业绩造成重大不良影响。我们的部分长期银行债务以浮动利率计息;因此,我们的经营业绩将受到此类未偿还银行债务的利率变化的影响。立即10%的利率变化将对我们下一财年的运营结果产生实质性影响。利率每变化1%,包括我们利率衍生品的影响,每年将导致170万美元的利息增加。
我们不会出于交易或投机的目的而签订衍生品或其他金融工具。在适当情况下,我们订立衍生金融工具,例如远期外汇合约、对冲及利率掉期,以减轻外汇汇率变动及利率变动对我们经营业绩的影响。交易对手是主要的金融机构。这类远期外汇合约、对冲和利率掉期不会使我们承受汇率或利率变动带来的额外风险,因为这些合约的收益和损失将抵消被对冲的资产、负债和交易的损失和收益。
2016年4月5日,本公司签订了浮动至固定利率掉期,初始名义金额为3亿美元,以限制与本公司部分浮息债务相关的加息风险。该掉期协议在2021年5月到期之前对冲了一部分合同浮动利率利息。因此,本公司名义金额浮息债务的有效固定利率至2021年5月将为4.25%。该工具于2020年9月27日的公允价值为负债10万美元。
于2018年第二季度,本公司签订了名义金额为1.5亿美元的浮动至固定利率掉期协议,该工具于2020年9月27日的公允价值为负债850万美元。此外,公司签订了一项总名义价值1.5亿美元的交叉货币利率掉期,将每月以美元支付的固定利率利息兑换为每月以欧元支付的固定利率。该工具于2020年9月27日的公允价值为850万美元。这些掉期将于2023年5月到期。由于这些掉期,公司的名义浮息债务的有效固定利率将为2.5%。
项目4.安全控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至本报告所述期间结束时,在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,公司根据“交易法”第13a-15(B)条对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月27日的季度内,公司财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本公司及其附属公司在其正常业务过程中是各种悬而未决的法律诉讼的对象。除非如下所述,否则这些法律程序都不是实质性的。
二氧化硅和石棉诉讼
在多起因接触二氧化硅或接触含石棉材料而寻求赔偿的案件中,本公司的某些子公司是众多被告之一。截至2020年9月27日,本公司目前有3起未决的二氧化硅案件和197起未决的石棉案件。截至第三季度末,总共有1493起二氧化硅案件和88起石棉案件被驳回。不包括任何针对AMCOL或在我们收购AMCOL之前被驳回的美国胶体公司的诉讼。-2020年第三季度有26起新的石棉案件。2020年第三季度有5起石棉案件和没有任何二氧化硅案件被驳回。虽然这些索赔大多没有提供足够的信息来评估其是非曲直、公司被判承担责任的可能性或此类负债的规模(如果有的话)。可能会对公司或其子公司提出更多此类索赔。目前管理层预计,公司的负债金额(如果有)以及为此类索赔辩护的成本,不会对其财务状况或经营业绩产生实质性影响。
该公司仅以象征性金额解决了一起二氧化硅诉讼,到目前为止还没有石棉诉讼(不包括AMCOL在完成收购之前可能已经解决的任何诉讼)。我们无法说明在任何诉讼中索赔的金额或金额范围,因为州法院的诉讼惯例不要求确定索赔的损害金额。*自成立以来,公司为这些案件进行法律辩护的总费用仍然微不足道。这些案件的大部分辩护费用(不包括针对AMCOL或American Colloid的案件)由辉瑞公司根据与公司1992年首次公开募股(IPO)相关的某些协议的条款报销。根据协议,公司有权获得赔偿。根据协议,公司有权获得赔偿。根据协议,公司有权获得赔偿,但不包括针对AMCOL或American Colloid的案件。根据协议,Pfizer Inc.有权获得赔偿,但不包括针对AMCOL或American Colloid的案件,Pfizer Inc.根据与公司1992年首次公开募股(IPO)相关的某些协议的条款,有权获得赔偿。在首次公开募股(IPO)之前的销售。截至第二季度末,在197起悬而未决的石棉案件中,57起非AMCOL案件需要全部或部分赔偿,因为原告要求赔偿的基础是完全发生在首次公开募股(IPO)之前,或者同时发生在首次公开募股(IPO)之前和之后的产品销售。截至第一季度末,138起剩余的非AMCOL案件中,有132起在暴露日期之前部分需要赔偿,而起诉书中没有指控这些案件可以通过发现来确定。曝险事件据称发生在该公司1992年首次公开募股之后。其余两起案件仅涉及AMCOL,因此没有辉瑞的赔偿。根据我们的经验,该公司在任何诉讼中均不向原告负责,亦不期望在该等诉讼中支付任何和解或陪审团裁决。
其他诉讼
本公司是Novinda Corp.(“Novinda”)破产财产计划管理人要求的仲裁的答辩人,Novinda Corp.(“Novinda”)是一家初创公司,于2016年4月宣布破产,本公司与该公司有多种关系,包括股权和债务权益以及产品供应关系。2018年7月30日,计划管理人就涉嫌破坏Novinda业务向公司及其某些高管提出仲裁要求。于2020年第二季,仲裁小组在仲裁中作出裁决,裁决部分对本公司有利,部分对Novinda有利,而本公司于2020年前九个月已记录与此事有关的费用950万美元,代表仲裁小组判给Novinda的损害赔偿、利息及费用。此外,本公司已记录与此事相关的诉讼费用共计1,180万美元,其中90万美元记录在2020年。
环境问题
2003年4月9日,康涅狄格州环保部发布了一项行政同意令,涉及我们位于康涅狄格州迦南的工厂,我们的耐火材料部门和特种矿物部门都在那里运营。“我们同意了这一命令,其中包括要求调查和补救与工厂部分地区历史上使用多氯联苯(”PCB“)和汞相关的污染的条款。”我们已经完成了所需的调查,并提交了几份描述污染特征和评估现场特定风险的报告。*我们正在等待监管机构对风险评估报告的批准,该报告将成为公司关于最终补救建议的基础。
我们认为,最有可能的整体场地修复形式将是将现有的污染留在原地(只需清除一些有限的泥土),将其封装起来,并监测封装的效果。我们预计,根据美国在1942-1964年参与该设施的情况,很大一部分补救费用将由美国承担,因为历史文件表明,在美国政府拥有该设施以生产军方所需材料的时候,该设施首次使用了多氯联苯和汞。根据二零一四年十月二十四日签订的同意法令,美国于二零一四年第四季度向本公司支付二百三十万美元,以解决本公司就截至二零一四年十月二十四日在该设施进行调查及初步补救活动的回应费用提出的索赔。根据协议,美国对未来调查或额外补救费用的贡献尚未解决。虽然在阶段性补救决策过程完成之前,可能的补救成本仍不确定,但我们估计,该公司在上述封装和有限土壤清除成本中的份额约为40万美元,截至2020年9月27日已累计。
该公司正在评估升级其马萨诸塞州亚当斯工厂废水处理设施的方案。这项工作是根据马萨诸塞州环境保护局(“环保署”)最初于2002年6月18日发出的行政同意令而进行的。本命令分别于2009年6月1日和2010年6月2日修订。修订后的命令包括在2022年1月1日之前调查各种选择,以确保该设施的废水处理池不会导致非法排放到地下水。修正案的额外要求包括在2022年7月1日之前提交关闭一个历史悠久的石灰固体处理区的计划。2005年完成的初步工程审查表明,2024年以后运行该设施的废水处理升级的估计费用可能在600万至800万美元之间。该公司估计,剩余的补救费用约为40万美元,截至2020年9月27日已累计。
本公司及其附属公司不参与任何其他重大待决法律程序,但与其业务相关的例行诉讼除外。
项目1A.各种风险因素
有关风险因素的说明,请参阅本报告所附的附件99。与我们在2019年年报Form 10-K中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有实质性变化,但以下情况除外:
我们已经并预计将继续受到最近新冠肺炎疫情的不利影响。
被世界卫生组织宣布为大流行的新冠肺炎疫情已经在全球几乎所有地区浮出水面,世界各国政府都采取了预防性措施来遏制或缓解疫情,包括旅行限制、边境关闭、限制公众集会、原地避难所限制和商业限制。这已经并将继续影响全球经济、美国经济和全球金融市场。*疫情和随之而来的预防措施扰乱了我们的运营,影响了我们的业务,我们预计这种情况将持续下去。这些影响包括但不限于以下几个方面:
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在我们运营的某些司法管辖区,我们已经经历过,预计未来也会经历临时设施关闭的情况。“为了员工的安全,我们可能还会被要求关闭某些设施,以回应对新冠肺炎的阳性诊断。”即使在没有关闭的设施中,我们也可能受到员工可用性和有效性降低、运营程序改变和成本增加的影响。 |
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我们的客户已经并可能继续受到新冠肺炎和预防性措施导致的业务放缓的影响,导致对我们产品和服务的需求下降,客户延迟付款和无法收回账款。 |
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我们的供应链可能会中断。这可能会对我们为设施获得原材料和供应的能力产生实质性的不利影响,这可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。 |
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全球金融市场的严重混乱可能会对我们未来获得资本的能力产生负面影响。 |
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新冠肺炎的进一步或长期影响可能导致资产费用减值,包括长期或无形资产、库存或坏账费用。 |
我们无法预测全球经济状况和我们的业务、销售、流动性、财务状况和运营结果将在多大程度上或多长时间内继续受到新冠肺炎疫情及其预防措施的影响。我们受到影响的程度将取决于未来的发展,包括疫情爆发的持续时间、旅行限制、业务和劳动力中断,以及为控制和治疗疾病而采取的行动的有效性。但对我们的业务、销售、流动性、财务状况和运营结果的影响可能是实质性的。
我们客户的业务是周期性的或具有不断变化的地区性需求。我们的运营受到这些趋势的影响,我们可能无法减轻这些风险。
我们高性能材料部门的销售额主要来自金属铸造市场。金属铸造市场依赖于对汽车部件、农业和建筑设备、石油和天然气生产设备、发电涡轮机铸件和轨道车辆部件铸件的需求。这些类型的设备中有许多对经济衰退或经济困难时期的需求波动很敏感,包括COVID造成的当前状况-19这场大流行已经影响到,我们预计将继续影响我们性能材料部门的产品和服务的需求。
在由我们的Paper PCC产品线服务的造纸业中,北美和欧洲这两个最大的市场的非涂布免费纸的生产水平预计将继续下降。对优质书写纸产品需求的减少也导致了最近造纸厂的关闭。我们预计,由于新冠肺炎疫情的影响,下个季度的纸张消耗量将会下降。
我们的耐火材料部门主要服务于钢铁行业。“由于新冠肺炎大流行,全球钢铁产量一直并将继续受到市场波动的影响。”我们预计,由于建筑和汽车行业的延迟,钢铁消费量将会下降。
对我们能源服务部门产品和服务的需求受到石油和天然气公司的勘探、开发和生产活动水平以及相应的资本支出的影响,这些公司受到这些大宗商品基准价格的严重影响。由于新冠肺炎疫情,石油和天然气价格大幅下降,西德克萨斯中质油(WTI)现货价格从2020年1月每桶63美元的高位跌至创纪录低点。我们预计,如果目前的下降趋势持续下去,将继续导致石油和天然气公司减少资本支出以及生产和勘探活动。这会减少对我们提供的服务的需求,增加竞争。此外,我们的能源服务部门的业绩受到技术变化、客户目标储量位置以及不同地理市场竞争的影响。
偿还公司的债务将需要大量的现金。这可能会降低公司应对不断变化的商业和经济状况或为资本支出或营运资本需求提供资金的灵活性。我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素。
截至2020年9月27日,公司的总债务本金总额为10.328亿美元(主要包括我们定期贷款的本金总额6.28亿美元和票据的本金总额4.0亿美元),循环信贷融资项下的额外借款能力为2.905亿美元(在实施950万美元的未偿还信用证后)。我们的未偿债务将需要一大笔现金来支付利息。此外,我们高级担保信贷安排下很大一部分借款的利率是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的,如果利率上升,这可能会导致更高的利息支出。此外,由于我们优先担保信贷安排下的这些借款持续到2021年以后,根据英国金融市场行为监管局在2021年底逐步淘汰LIBOR的意图,这些债务的利率可能会发生变化。我们支付债务利息和履行其他债务义务的能力将在一定程度上取决于我们未来的财务和经营业绩,以及我们续借或再融资的能力。当前的经济状况以及金融、商业、竞争、监管和其他因素,其中许多都不是我们所能控制的,都将影响我们支付这些款项的能力。我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者我们未来的借款金额将足以为我们的流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来履行我们的偿债义务,我们将不得不寻求一个或多个替代方案,例如减少或推迟资本或其他支出,为债务再融资,出售资产,或筹集股权资本。进一步, 支付巨额利息的要求可能会降低公司应对不断变化的商业和经济状况或为资本支出或营运资本需求提供资金的灵活性,并可能增加公司在不利经济条件下的脆弱性。
管理我们债务的协议和文书包含各种契约,这些契约可能会对我们经营业务的能力产生重大影响。
管理我们的高级担保信贷安排的协议和管理我们2028年到期的5.0%高级票据的契约包含许多重要的契约,其中包括限制我们的能力:产生或担保额外债务,支付股息或进行其他分配,或回购或赎回股本,预付、赎回或回购某些债务,发行某些优先股或类似的股权证券,进行贷款和投资,出售或以其他方式处置资产,产生留置权,与附属公司进行交易,签订协议限制我们的子公司支付股息和合并的能力,合并或出售我们所有或几乎所有的资产。此外,我们的循环信贷安排,如果使用,要求我们遵守特定的财务比率,包括最高净杠杆率,根据这一比例,我们必须实现特定的财务业绩。我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。根据适用的协议,违反这些公约中的任何一项都将导致违约。在我们的高级担保信贷安排下发生任何违约的情况下,我们的贷款人可以选择宣布根据信贷协议借入的所有金额及其应计利息都是到期和应付的。在这种情况下,我们不能向您保证我们有足够的资产来偿还信贷协议项下的未偿债务,信用证是管理我们票据的契约。, 以及管理我们债务的任何其他协议。未来高级担保信贷安排的任何再融资都可能包含类似的限制性契约。我们将来亦可能承担债务责任,使我们须遵守额外的限制性公约,从而影响我们的财政和运作灵活性。我们不能向您保证,如果我们由于任何原因不能遵守这些协议,或者我们将能够以我们可以接受的条款或根本不接受的条件对我们的债务进行再融资,我们将获得这些协议的豁免或修订。
我们的业务一直并将继续受到网络攻击,这些攻击可能会对我们的业务、合并的运营结果和合并的财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务越来越依赖数字技术和服务。我们将这些技术用于内部目的,包括数据存储、处理和传输,以及在我们的制造运营和与客户和供应商的互动中使用。数字技术容易受到网络攻击的风险。如果我们防范网络安全风险的系统被证明是不够的,我们可能会受到以下方面的不利影响:知识产权、专有或机密信息或客户、供应商或员工数据的丢失或损坏;我们的业务运营中断;以及预防、响应或缓解网络安全攻击所需的成本增加。
2020年10月,我们检测到勒索软件攻击影响了我们的某些信息技术系统。虽然网络安全事件主要影响了我们的内部公司职能。但公司依赖不同网络的制造地点继续安全运行,中断有限。此外,我们目前不相信我们的任何客户或供应商因此事件而受到影响。但尽管如此,我们认为安全事件包括未经授权访问员工、前员工及其家属的个人数据。
与2020年10月事件或未来事件相关的风险可能会损害我们的声誉以及我们与客户、供应商、员工和其他第三方的关系,并可能导致向我们索赔。此外,虽然我们目前不认为2020年10月事件会对我们产生实质性影响,但不能保证此次事件或未来事件不会对我们的业务、综合经营业绩和综合财务状况产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
期间 |
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总人数 购买的股份 |
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平均价格 按股支付 |
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总人数 作为以下方式购买的股份 公开的一部分 宣布的计划 |
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的美元价值 那年5月的股票 但仍将被购买 在本计划下 |
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6月29日-7月26日 |
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— |
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$ |
— |
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851,258 |
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$ |
32,434,290 |
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7月27日-8月23日 |
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— |
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$ |
— |
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851,258 |
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$ |
32,434,290 |
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8月24日-9月27日 |
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61,188 |
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$ |
49.01 |
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912,446 |
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$ |
29,435,222 |
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总计 |
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61,188 |
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$ |
49.01 |
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2019年10月23日,公司董事会授权公司管理层在一年内酌情回购至多7500万美元的公司股票。截至2020年9月27日,根据该计划,已以4560万美元的价格回购了912,446股票,平均价格约为每股49.94美元。该计划现已完成。在该计划的一年期间,根据该计划,以4960万美元的价格回购了约984,202股票,或平均价格约为每股50.36美元。
2020年10月21日,公司董事会授权公司管理层在一年内酌情回购至多7500万美元的公司股票。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.煤矿安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条和S-K法规第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的10-Q表格附件95中。
项目5.其他信息
无
项目6.各种展品
证物编号: |
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展品名称 |
15 |
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关于未经审计的中期财务信息的信函。 |
31.1 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)由公司首席执行官签署的认证。 |
31.2 |
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规则13a-14(A)/15d-14(A)由公司主要财务官签署的证明。 |
32 |
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第1350节认证。 |
95 |
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关于煤矿安全违法行为的信息 |
99 |
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危险因素 |
101.INS |
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XBRL实例文档(实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义链接库 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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矿物技术公司。 |
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依据: |
/s/马修·E·加思 |
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马修·E·加思 |
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尊敬的财政和财政部高级副总裁, |
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首席财务官 |
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2020年10月30日 |
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