P1YP1Y美国石灰和矿产公司0000082020--12-312020Q3错误0000082020SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000082020SRT：最大成员数2015-05-072015-05-070000082020美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2015-05-072015-05-070000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-04-012020-06-300000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-01-012020-03-310000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-04-012019-06-300000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-01-012019-03-310000082020US-GAAP：其他非运营收入支出成员2020-07-012020-09-300000082020US-GAAP：其他非运营收入支出成员2020-01-012020-09-300000082020US-GAAP：其他非运营收入支出成员2019-07-012019-09-300000082020US-GAAP：其他非运营收入支出成员2019-01-012019-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000082020美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-09-300000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-06-300000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-3000000820202020-06-300000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2020-03-310000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100000820202020-03-310000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-12-310000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-09-300000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-06-300000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000000820202019-06-300000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2019-03-310000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100000820202019-03-310000082020美国-GAAP：SecuryStockCommonMember2018-12-310000082020美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000082020US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000082020Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000082020美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000082020美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000082020美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000082020美国-GAAP：OilAndGasMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-07-012020-09-300000082020美国-GAAP：矿物成员Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-07-012020-09-300000082020美国-GAAP：OilAndGasMember美国-GAAP：所有其他部门成员2020-01-012020-09-300000082020美国-GAAP：矿物成员Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2020-01-012020-09-300000082020美国-GAAP：OilAndGasMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-07-012019-09-300000082020美国-GAAP：矿物成员Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-07-012019-09-300000082020美国-GAAP：OilAndGasMember美国-GAAP：所有其他部门成员2019-01-012019-09-300000082020美国-GAAP：矿物成员Uslm：LimeAndLimestoneOperationsSegmentMember2019-01-012019-09-300000082020USLM：迦太基十字军石灰岩成员2020-07-012020-07-010000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000082020美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-300000082020美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300000082020美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000082020Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-01-012019-09-300000082020美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300000082020US-GAAP：LetterOfCreditMember2020-09-300000082020美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-05-020000082020SRT：最小成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2015-05-072015-05-070000082020SRT：最大成员数美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2015-05-072015-05-070000082020美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格：10-Q

(马克一)


☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

或


☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

由.起的过渡期到…

委托文件编号为000-04197

美国石灰矿业公司。

(章程中规定的注册人的确切姓名)


德克萨斯州		75-0789226
(州或其他司法管辖区)		(I.R.S.雇主
公司或组织)		识别号码)


5429 LBJ高速公路套房：230, 达拉斯, 泰克斯		75240
(主要行政机关地址)		(邮政编码)

(972) 991-8400

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股，面值0.10美元	USLM	纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去的90天里一直受到这样的备案要求的约束。是 ☒不是的☐

用复选标记表示注册人是否已按照规则以电子方式提交了要求提交的每个交互数据文件。第405条(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)。是 ☒不是的☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


大型加速滤波器	☐	加速文件管理器 ☒
非加速文件管理器	☐	小型报表公司☒
		新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)交易法第12B-2条)。是☐不是的☒

注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量：截至2020年10月29日，5,630,761普通股，面值0.10美元，已发行。

第一部分：财务信息

项目1：财务报表

美国石灰矿业公司。及附属公司

压缩合并资产负债表

(千美元)

(未经审计)


	九月三十日，		十二月三十一号，
	2020		2019
资产
流动资产
现金和现金等价物	$	71,310	$	54,260
贸易应收账款净额		24,846		22,948
库存，净额		15,062		13,388
预付费用和其他流动资产		1,850		2,139
流动资产总额		113,068		92,735
不动产、厂场和设备		387,577		370,355
减少累计折旧和损耗		(231,534)		(219,668)
财产、厂房和设备、净值		156,043		150,687
经营性租赁使用权资产		2,252		3,192
其他资产，净额		344		423
总资产	$	271,707	$	247,037
负债和股东权益
流动负债
应付帐款	$	5,267	$	4,430
经营租赁负债的当期部分		1,130		1,294
应计费用		4,675		3,735
流动负债总额		11,072		9,459
递延税项负债，净额		21,587		17,218
经营租赁负债，不包括当期部分		1,109		1,866
其他负债		1,395		1,362
总负债		35,163		29,905
股东权益
普通股		664		663
额外实收资本		28,888		27,464
累计其他综合损失		—		(1)
留存收益		261,834		243,566
库存股减少，按成本计算		(54,842)		(54,560)
股东权益总额		236,544		217,132
总负债和股东权益	$	271,707	$	247,037

见简明合并财务报表附注。

美国石灰矿业公司。及附属公司

简明合并操作报表

(千美元，每股数据除外)

(未经审计)


	截至9月30日的三个月，								截至9月30日的9个月，
	2020				2019				2020				2019
营业收入	$	43,727	100.0	%	$	43,559	100.0	%	$	119,714	100.0	%	$	120,312	100.0	%
收入成本
人工和其他运营费用		24,665	56.4	%		25,887	59.4	%		71,074	59.4	%		75,927	63.1	%
折旧、损耗和摊销		4,880	11.2	%		4,189	9.6	%		14,224	11.9	%		12,482	10.4	%
		29,545	67.6	%		30,076	69.0	%		85,298	71.3	%		88,409	73.5	%
毛利		14,182	32.4	%		13,483	31.0	%		34,416	28.7	%		31,903	26.5	%
销售、一般和行政费用		2,909	6.7	%		2,928	6.8	%		9,009	7.5	%		8,240	6.8	%
营业利润		11,273	25.7	%		10,555	24.2	%		25,407	21.2	%		23,663	19.7	%
其他费用(收入)
利息支出		62	0.1	%		61	0.1	%		186	0.2	%		183	0.2	%
利息和其他收入，净额		(49)	(0.1)	%		(477)	(1.1)	%		(400)	(0.4)	%		(1,459)	(1.2)	%
		13	0.0	%		(416)	(1.0)	%		(214)	(0.2)	%		(1,276)	(1.0)	%
所得税前收入费用		11,260	25.7	%		10,971	25.2	%		25,621	21.4	%		24,939	20.7	%
所得税费用		1,936	4.4	%		1,069	2.5	%		4,652	3.9	%		3,876	3.2	%
净收入	$	9,324	21.3	%	$	9,902	22.7	%	$	20,969	17.5	%	$	21,063	17.5	%
普通股每股净收益
基本型	$	1.66			$	1.76			$	3.73			$	3.75
稀释	$	1.65			$	1.76			$	3.72			$	3.75

见简明合并财务报表附注。

美国石灰矿业公司。及附属公司

简明综合全面收益表

(千美元)

(未经审计)


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
净收入	$	9,324	$	9,902	$	20,969	$	21,063
其他综合收益
外汇套期保值按市价计价，扣除税费净额#美元0截至2020年9月30日的9个月，税收优惠为8及$7截至2019年9月30日的三个月和九个月		—		(31)		1		(26)
其他综合(亏损)收入合计		—		(31)		1		(26)
综合收益	$	9,324	$	9,871	$	20,970	$	21,037

见简明合并财务报表附注。

美国石灰矿业公司。及附属公司

股东权益简明合并报表

(千美元)

(未经审计)


						累积
	普通股			附加		其他
	股份			实缴		综合		留用		财务处
	出类拔萃	金额		资本		(亏损)收入		收益		股票		总计
2019年12月31日的余额	5,622,826	$	663	$	27,464	$	(1)	$	243,566	$	(54,560)	$	217,132
行使的股票期权	2,000		—		81		—		—		—		81
以股票为基础的薪酬	3,063		1		378		—		—		—		379
购买的库存股	(704)		—		—		—		—		(64)		(64)
支付的现金股息	—		—		—		—		(899)		—		(899)
净收入	—		—		—		—		5,544		—		5,544
外汇套期保值按市价计价，净额为美元2税收优惠	—		—		—		(6)		—		—		(6)
综合(亏损)收益	—		—		—		(6)		5,544		—		5,538
2020年3月31日的余额	5,627,185	$	664	$	27,923	$	(7)	$	248,211	$	(54,624)	$	222,167
行使的股票期权	—		—		—		—		—		—		—
以股票为基础的薪酬	3,143		—		463		—		—		—		463
购买的库存股	(2,459)		—		—		—		—		(218)		(218)
支付的现金股息	—		—		—		—		(901)		—		(901)
净收入	—		—		—		—		6,101		—		6,101
外汇套期保值按市价计价，净额为美元2税费	—		—		—		7		—		—		7
综合收益	—		—		—		7		6,101		—		6,108
2020年6月30日的余额	5,627,869	$	664	$	28,386	$	—	$	253,411	$	(54,842)	$	227,619
行使的股票期权	2,945		—		—		—		—		—		—
以股票为基础的薪酬	(53)		—		502		—		—		—		502
购买的库存股	—		—		—		—		—		—		—
支付的现金股息	—		—		—		—		(901)		—		(901)
净收入	—		—		—		—		9,324		—		9,324
外汇套期保值按市价计价	—		—		—		—		—		—		—
综合收益	—		—		—		—		9,324		—		9,324
2020年9月30日的余额	5,630,761	$	664	$	28,888	$	—	$	261,834	$	(54,842)	$	236,544


						累积
	普通股			附加		其他
	股份			实缴		综合		留用		财务处
	出类拔萃	金额		资本		(亏损)收入		收益		股票		总计
2018年12月31日的余额	5,607,401	$	661	$	25,867	$	(13)	$	250,568	$	(54,116)	$	222,967
行使的股票期权	—		—		—		—		—		—		—
以股票为基础的薪酬	3,333		—		309		—		—		—		309
购买的库存股	(753)		—		—		—		—		(52)		(52)
支付的现金股息	—		—		—		—		(757)		—		(757)
净收入	—		—		—		—		5,128		—		5,128
外汇套期保值按市价计价，净额为美元6税收优惠	—		—		—		(20)		—		—		(20)
综合(亏损)收益	—		—		—		(20)		5,128		—		5,108
2019年3月31日的余额	5,609,981	$	661	$	26,176	$	(33)	$	254,939	$	(54,168)	$	227,575
行使的股票期权	2,000		—		75		—		—		—		75
以股票为基础的薪酬	3,173		1		381		—		—		—		382
购买的库存股	(2,361)		—		—		—		—		(189)		(189)
支付的现金股息	—		—		—		—		(760)		—		(760)
净收入	—		—		—		—		6,033		—		6,033
外汇套期保值按市价计价，净额为美元7税费	—		—		—		25		—		—		25
综合收益	—		—		—		25		6,033		—		6,058
2019年6月30日的余额	5,612,793	$	662	$	26,632	$	(8)	$	260,212	$	(54,357)	$	233,141
行使的股票期权	—		—		—		—		—		—		—
以股票为基础的薪酬	(21)		—		413		—		—		—		413
购买的库存股	—		—		—		—		—		—		—
支付的现金股息	—		—		—		—		(756)		—		(756)
净收入	—		—		—		—		9,902		—		9,902
外汇套期保值按市价计价，扣除美元8税收优惠	—		—		—		(31)		—		—		(31)
综合(亏损)收益	—		—		—		(31)		9,902		—		9,871
2019年9月30日的余额	5,612,772	$	662	$	27,045	$	(39)	$	269,358	$	(54,357)	$	242,669

见简明合并财务报表附注。

美国石灰矿业公司。及附属公司

简明合并现金流量表

(千美元)

(未经审计)


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
经营活动：
净收入	$	20,969	$	21,063
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧、损耗和摊销		14,391		12,646
递延融资成本摊销		5		7
递延所得税		4,369		3,999
财产、厂房和设备的处置损失		144		628
以股票为基础的薪酬		1,344		1,104
营业资产和负债变动情况：
贸易应收账款净额		(758)		(3,578)
库存，净额		(1,242)		(391)
预付费用和其他流动资产		289		32
其他资产		165		85
应付账款和应计费用		2,296		681
其他负债		(65)		(96)
经营活动提供的净现金		41,907		36,180
投资活动：
购置房产、厂房和设备		(13,621)		(20,423)
收购一家企业		(8,392)		—
出售物业、厂房及设备所得款项		58		195
投资活动所用现金净额		(21,955)		(20,228)
融资活动：
支付的现金股息		(2,701)		(2,273)
行使股票期权所得收益		81		75
购买库藏股		(282)		(241)
用于融资活动的现金净额		(2,902)		(2,439)
现金及现金等价物净增加情况		17,050		13,513
期初现金及现金等价物		54,260		67,218
期末现金和现金等价物	$	71,310	$	80,731

见简明合并财务报表附注。

美国石灰矿业公司。及附属公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1. 陈述的基础

本文中包含的简明合并财务报表由美国石灰矿业公司(United States Lime&Minerals，简称：LIME)编制。公司(“本公司”)未经独立审计。本公司管理层认为，为公平列报所呈报期间的财务状况、经营业绩、全面收益及现金流量，所有正常及经常性的调整均已作出。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些简明综合财务报表应与公司年度报告表格中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2019年12月31日期间的10-K。截至2020年9月30日的3个月和9个月期间的运营结果不一定表明全年的运营结果。

2020年7月1日，公司收购了100位于密苏里州迦太基的石灰石开采和生产公司迦太基粉碎石灰石(“迦太基”)的%股权，价格为#美元8.4百万现金，需要对所获得的营运资金余额进行调整。迦太基生产骨料和石灰石粉状产品，主要用于农业、建筑、屋顶和工业。收购后，迦太基的资产和负债按公允价值计入2020年9月30日精简综合资产负债表，$7.5初步分配给房产、厂房和设备的购置价的百万美元。迦太基贡献$2.3截至2020年9月30日的3个月和9个月期间的收入为100万美元，这些收入包括在精简的综合运营报表中。该公司相信，此次收购将补充其现有的地理足迹。

2. 组织

该公司是一家石灰和石灰石产品制造商，主要供应建筑(包括公路、道路和建筑承包商)、工业(包括造纸和玻璃制造商)、环境保护(包括市政卫生和水处理设施以及烟气处理工艺)、金属(包括钢铁生产商)、石油和天然气服务、屋顶瓦片制造商和农业(包括家禽和牛饲料生产商)行业。该公司总部设在得克萨斯州达拉斯，通过其全资子公司阿肯色州、科罗拉多州、路易斯安那州、密苏里州、俄克拉何马州和得克萨斯州经营石灰和石灰石工厂和分销设施，这些子公司包括阿肯色州石灰公司、科罗拉多州石灰公司、德克萨斯州石灰公司、美国石灰公司、美国石灰公司-什里夫波特、美国石灰公司-圣克莱尔、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基粉碎石灰石)和美国石灰公司-运输。此外，该公司通过其全资子公司美国石灰公司-O&G，LLC在位于得克萨斯州约翰逊县Barnett页岩地层的天然气井中拥有特许权使用费和非运营工作权益。

于2019年，本公司的天然气权益未达到任何可报告分部的数量门槛，其天然气权益的结果预计在未来期间不会有重大意义。天然气权益的收入、毛利和营业利润计入其他可报告分部披露。截至2019年9月30日的3个月和9个月期间的分部披露已进行重塑，以与截至2020年9月30日的各自期间的列报一致。

3. 会计政策

收入确认。在下列情况下，公司确认其石灰和石灰石业务的收入：(I)与客户签订了合同，并确定了履约义务；(Ii)价格已经确定；以及(Iii)履约义务已经履行，通常是在装运时。该公司的回报和津贴是最低限度的。收入包括付给客户的外部运费，相关成本计入履行成本并计入收入成本。2020和2019年向客户开单的对外运费收入为$8.0

百万美元和$7.7在截至9月30日的三个月期间，分别为百万美元和$21.3百万美元和$21.7截至9月30日的9个月期间分别为100万美元，大致相当于收入成本中包括的对外运费金额。向客户开具的销售税不包括在收入中。对于天然气权益，该公司在生产和交付当月确认收入。

该公司在一个地理区域内经营其石灰和石灰石业务，并从销售石灰和石灰石产品中获得该部门的所有收入。收入分类请参阅简明综合财务报表附注4，本公司认为附注4最好地描述了收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

应收账款。2020年1月1日，本公司通过了ASU 2016-13年度金融工具--信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13用反映预期信贷损失的方法取代了以前GAAP中发生的减值方法，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知信贷损失估计。本公司采用修改-追溯的方法应用ASU 2016-13的修正案，因此，在2020年1月1日之前记录的金额没有追溯重述。ASU 2016-13年度的实施并未对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。

该公司的大部分贸易应收账款都是无担保的。所有应收贸易账款的付款条件均以采购订单、合同或采购协议为基础。该公司根据对当前和预测的收款可能性、历史趋势、经济状况和其他可能影响应收账款收款能力的重大事件的评估，估计与应收账款有关的信贷损失。由于其应收贸易账款的性质相对一致，本公司不认为其应收账款组合内存在任何有意义的资产特定差异，需要将该组合归入低于综合水平的水平以审查信贷损失。与应收贸易账款有关的信贷损失一般都在管理层的预期和历史趋势之内。未收回的贸易应收账款在管理层认为无法收回时予以注销。该公司保留信贷损失准备金，以反映由于客户未能支付所需款项而造成的当前预期估计损失。见简明综合财务报表附注7。

综合收益。会计原则一般要求确认的收入、费用、损益计入净收入。资产和负债的某些变化，如指定为套期保值的外汇衍生工具按市值计价的损益，作为资产负债表权益部分的单独组成部分报告。这些项目与净收入一起，是全面收益的组成部分。见简明合并财务报表附注6。

租约。公司在开始时就确定一项安排是否为租约。在记录经营租赁时，本公司根据租赁期限内租赁付款的净现值，使用租赁中隐含的利率(如果知道)或类似租赁期限和金额的抵押增量利率，以及相应的使用权资产，记录租赁负债。经营租赁计入简明综合资产负债表上的经营租赁使用权资产、经营租赁负债的本期部分和经营租赁负债(不包括本期部分)。租赁费用按直线法在租赁期内确认。租赁条款包括在合理确定公司将行使选择权时延长租约的选择权。对于租期在12个月及以下的租约，本公司不记录使用权资产和租赁负债，并以直线方式记录租赁费用。见简明综合财务报表附注10。

金融工具的公允价值。公允价值被定义为“在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格”。本公司在确定其金融资产和负债的公允价值时使用了三级公允价值层次结构，对用于计量公允价值的投入进行了分类。这些等级包括：第一级，定义为可观察的输入，如活跃市场中相同工具的报价；第二级，定义为除第一级价格以外的可观察的输入，如类似资产或负债的报价，非活跃市场的报价，或基本上整个资产或负债的可观察或可观察的市场数据所证实的其他输入；3级，定义为难以观察到的输入，其中市场数据很少或根本不存在，因此需要一个实体开发自己的数据

假设。用于评估该公司外汇对冲的具体投入是欧元对美元的汇率，用于该公司以欧元计价的承诺的预期未来付款日期。其中最后一项外汇对冲已于2020年4月到期。见简明合并财务报表附注6。期内计量公允价值所用的方法及假设并无改变。

本公司分别于2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的金融负债摘要如下(单位：千)：


					重要的和其他的
					可观察到的数据输入
					(二级)
	九月三十日，		十二月三十一号，		九月三十日，		十二月三十一号，
	2020		2019		2020		2019		估值技术
外汇套期保值	$	—	$	(1)	$	—	$	(1)	现金流方法：

4. 业务细分市场

该公司已确定一根据公司活动和产品的不同而报告的部门：石灰和石灰石业务。所有业务都在美国。在评估公司的经营业绩时，管理层主要审查石灰和石灰石业务的收入、毛利和营业利润。石灰和石灰石业务的营业利润包括公司的所有销售、一般和行政成本。本公司有不分配利息支出和利息及其他收入(费用)，净额计入其石灰和石灰石业务。

于2019年，本公司的天然气权益未达到任何可报告分部的数量门槛，本公司预计其天然气权益的结果在未来期间不会有重大意义。来自本公司天然气权益的收入、毛利和营业利润包括在本公司应报告分部披露的其他项目中。其他可识别资产包括与其天然气权益相关的资产、未分配的公司资产和现金项目。截至2019年9月30日的三个月和九个月的分部披露已进行重塑，以与截至2020年9月30日的三个月和九个月的陈述一致。

下表列出了公司石灰和石灰石业务部门和其他业务部门的经营业绩和某些其他财务数据(以千计)：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
营业收入	2020		2019		2020			2019
石灰和石灰石作业	$	43,473	$	43,265	$	119,049		$	119,311
其他		254		294		665			1,001
总收入	$	43,727	$	43,559	$	119,714		$	120,312
折旧、损耗和摊销
石灰和石灰石作业	$	4,706	$	4,056	$	13,681		$	12,074
其他		174		133		543			408
折旧、损耗和摊销总额	$	4,880	$	4,189	$	14,224		$	12,482
毛利(亏损)
石灰和石灰石作业	$	14,256	$	13,477	$	34,802		$	31,853
其他		(74)		6		(386)			50
毛利总额	$	14,182	$	13,483	$	34,416		$	31,903
营业利润(亏损)
石灰和石灰石作业	$	11,347	$	10,549	$	25,793		$	23,613
其他		(74)		6		(386)			50
总营业利润	$	11,273	$	10,555	$	25,407		$	23,663
期末可识别资产
石灰和石灰石作业	$	194,819	$	185,043	$	194,819	$		185,043
其他		76,888		88,790		76,888			88,790
可识别资产总额	$	271,707	$	273,833	$	271,707		$	273,833
资本支出
石灰和石灰石作业	$	3,022	$	8,063	$	13,621		$	20,423
其他		—		—		—			—
资本支出总额	$	3,022	$	8,063	$	13,621		$	20,423

5. 普通股每股收益

下表列出了普通股基本收益和稀释收益的计算方法(单位为千，每股金额除外)：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
普通股基本收益和稀释后收益净收益	$	9,324	$	9,902	$	20,969	$	21,063
每股普通股基本收入的加权平均股数		5,630		5,613		5,628		5,612
稀释证券的影响：
员工和董事股票期权⁽¹⁾		11		9		10		8
调整后的加权平均股份和每股普通股稀释收益的假设行使		5,641		5,622		5,637		5,620
每股普通股基本净收入	$	1.66	$	1.76	$	3.73	$	3.75
稀释后每股普通股净收入	$	1.65	$	1.76	$	3.72	$	3.75

(1)	不计0和72020年3个月和9个月期的股票期权，以及0和92019年3个月和9个月期的股票期权分别被视为反摊薄，因为行使价格超过了该时期的每股平均市场价格。

6. 累计其他综合收益

下表列出了综合收入的组成部分(以千为单位)：


	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
净收入	$	9,324	$	9,902	$	20,969	$	21,063
外汇套期保值按市价计价		—		(39)		1		(33)
递延所得税优惠		—		8		—		7
综合收益	$	9,324	$	9,871	$	20,970	$	21,037

于2018年5月，为对冲欧元兑美元汇率变动带来的潜在亏损，本公司与富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)订立外汇对冲(“FX”)，作为外汇对冲的交易对手，以固定汇率。最后一批外汇对冲已于2020年4月到期。外汇套期保值按照适用会计规则的定义有效。因此，外汇套期保值的公允价值变动反映在全面收益中。由于美元的变动，与欧元相比，对冲的公允价值导致净负债为#美元。12019年12月31日，计入应计费用。

7. 贸易应收账款，净额

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，公司信贷损失准备金的增加和注销情况如下(单位：千)：


	九月三十日，
	2020		2019
期初余额	$	361	$	430
加法		65		112
核销		(23)		(171)
期末余额	$	403	$	371

8. 库存，净额

存货主要以成本中的较低者计价，采用平均成本法或市场法确定。原材料和产成品的成本包括材料、人工和生产管理费用。库存，净额包括以下内容(以千为单位)：


	九月三十日，		十二月三十一号，
	2020		2019
石灰和石灰石库存：
原料	$	4,800	$	4,546
成品		2,392		1,954
		7,192		6,500
备件库存		7,870		6,888
	$	15,062	$	13,388

9. 银行融资和债务

本公司与富国银行(下称“贷款人”)的信贷协议于2019年5月2日和2019年11月21日修订，其中规定$75百万循环信贷安排(“循环贷款”)和增量四年手风琴功能，最多可借用额外的$50百万美元，条件相同，但须经贷款人或本公司选定的另一贷款人批准。信贷协议还规定$10百万信用证在循环贷款项下升华。循环贷款和任何增量贷款将于2024年5月2日到期。

循环贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加保证金(保证金)，由公司选择1.000%至2.000%，或贷款人的最优惠利率加保证金0.000%至1.000%，承诺费范围为0.200%至0.350%在循环贷款的未支取部分。循环贷款利润率和承诺费是根据基于公司现金流量杠杆率的定价网格每季度确定的。现金流量杠杆率的定义是，在截至最近一个日历季度最后一天的12个月里，公司资金优先债务总额与扣除利息、税项、折旧、损耗、摊销和基于股票的薪酬支出(“EBITDA”)前收益(“EBITDA”)的比率，加上在此期间收购的任何业务的预计EBITDA。根据一项日期为2004年8月25日的担保协议，循环贷款由该公司现有和今后收购的有形资产、无形资产和不动产作担保。如果发生信贷协议中定义的任何违约事件，循环贷款和任何增量贷款的到期日都可以加快。公司的最高现金流杠杆率为3.50设置为1。

只要公司继续遵守公司信贷协议的规定，公司就可以派发股息，只要预计现金流杠杆率低于以下，公司就可以购买、赎回或以其他方式收购普通股股份。3.00至1.00，且不存在违约或违约事件，或在实施该股票回购后不会存在违约或违约事件。

截至2020年9月30日，公司拥有不是的未偿债务，除#美元以外没有从循环贷款中提取任何款项0.4100万美元的信用证，算作从循环贷款下的可用承付款中提取。

10. 租约

该公司拥有设备、公司办公空间以及一些终端和分销设施的运营租赁。租约的剩余租赁条款为1至7年，加权平均剩余租期为3年在2020年9月30日和2019年12月31日。某些经营租约包括可将租约延长最长时间的选项5年。公司经营租赁负债采用加权平均贴现率贴现至现值。3.5%在2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁成本构成如下(单位：千)：


		截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	分类	2020		2019		2020		2019
经营租赁成本⁽¹⁾	收入成本	$	374	$	480	$	1,214	$	1,520
经营租赁成本⁽¹⁾	销售、一般和行政费用		68		67		182		184
租金收入	利息和其他收入，净额		(27)		(20)		(62)		(45)
净营业租赁成本		$	415	$	527	$	1,334	$	1,659

⁽¹⁾	包括租期为12个月或者更少。

截至2020年9月30日，经营租赁项下不可取消或一旦取消将受到重大罚款的未来最低付款，包括公司合理确定将行使的续订期权下的未来最低付款，如下(以千计)：



2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)	$	332
2021		1,085
2022		467
2023		189
2024		174
此后		90
未来最低租赁付款总额		2,337
扣除的计入利息		(98)
租赁负债现值	$	2,239

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，与公司租赁活动有关的补充现金流信息如下(单位：千)：


	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
经营租赁负债的现金支付	$	1,256	$	1,297
以经营性租赁义务换取的使用权资产	$	17	$	858

11. 所得税

该公司估计，其2020年的有效所得税税率将为18.2%。有效所得税税率低于联邦法定税率的主要原因是法定损耗，法定损耗是所得税目的允许的，是财务报告目的的净收入与应税收入之间的永久差额。

12. 分红

2020年9月18日，公司支付了$0.9百万美元现金股息，基于股息$0.16每股普通股，于2020年8月28日收盘时向登记在册的股东出售。2020年6月12日，公司支付$0.9百万美元现金股息，基于股息$0.16每股普通股，于2020年5月22日收盘时向登记在册的股东出售。2020年3月13日，公司支付$0.9百万美元现金股息，基于股息$0.16每股普通股，于2020年2月21日收盘时向登记在册的股东出售。

13. 后续事件

在……上面2020年10月28日，公司董事会宣布定期季度现金股息为$0.16公司普通股的每股收益。这笔股息将于2020年12月11日在交易结束时向登记在册的股东2020年11月20日.

第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析

前瞻性陈述。本报告中包含的任何非历史事实的陈述都是“1995年私人证券诉讼改革法”中定义的前瞻性陈述。向前-本报告中的前瞻性陈述，包括但不限于与公司的计划、战略、目标、预期、意图和资源充足性有关的陈述，由诸如“将”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“可能”、“潜在”、“预期”、“打算”、“计划”、“时间表”、“估计”、“预期”和“项目”等词语标识。公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。本公司告诫，前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预期大不相同，包括但不限于：(I)公司的计划、战略、目标、预期和意图随时可由公司酌情决定改变；(Ii)公司的运营计划和结果将受到其维持和增加收入以及管理增长的能力的影响；(Ii)公司的计划和经营结果将受到其维持和增加收入以及管理增长的能力的影响；(Ii)公司的计划和经营结果将受到其维持和增加收入以及管理增长的能力的影响；(Iii)公司满足短期和长期流动性需求的能力，包括满足公司的运营和资本需求，包括可能的收购和支付股息，以及信贷和股权市场的状况，包括公司客户履行义务的能力；(Iv)由于采矿方法或条件的变化、公司石灰石的化学或物理性质的变化及其对工艺设备和产品质量的影响、恶劣天气条件、自然灾害、事故、IT系统故障或中断(包括由于网络安全事件或监管要求)而导致的公司设施的运营中断和费用增加；(V)挥发性煤、石油焦、柴油、天然气、电力、运输和货运成本以及卡车的持续供应, (Vii)公司通过项目和收购相关或类似业务(包括收购迦太基粉碎石灰石)扩大石灰和石灰石业务的能力，以及公司获得该等项目和收购所需的任何融资的能力；(Vi)在完成现代化、扩建和开发项目方面的意外延误或成本超支；(Vii)公司通过项目和收购相关或类似业务(包括收购迦太基粉碎石灰石)扩大石灰和石灰石业务的能力，以及本公司为该等项目和收购获得任何所需融资的能力，并以可接受的价格出售任何由此增加的产量；(Vii)本公司有能力为该等项目和收购获得任何所需的融资，并以可接受的价格出售任何由此增加的产量；(Viii)公司石灰和石灰石产品的需求和/或价格不足，原因是来自竞争对手的竞争加剧，对某些客户客户的竞争加剧，美国经济状况，政府政策对特定行业的衰退压力和影响，包括石油和天然气服务，公用事业厂，钢铁，建筑和工业，政府财政和预算限制的影响，包括高速公路建设和基础设施资金水平，税法的变化，立法僵局，政府延长关门，贸易战，关税，州政府和美国政府和国会的经济和监管不确定性，以及无法继续维持或提高公司产品的价格，包括转嫁增加的运输成本；(九)持续和可能的新条例、调查、执法行动和费用、法律费用、罚金、罚款、评估、诉讼、判决和和解、税收、业务中断和限制，包括与气候变化、健康和安全以及其他环境、社会和治理考虑因素有关的业务中断和限制, (十一)储量估计和储量剩余寿命的估计；(十二)新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的持续影响，包括需求减少、价格下降、成本增加，以及不遵守健康安全协议和社会距离指导方针对公司财务状况、经营业绩、现金流和竞争地位的持续影响；(十二)可能影响到本公司现代化、扩建和发展项目的能力；(十一)储量和剩余寿命的估计；(十二)新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对公司财务状况、经营业绩、现金流和竞争地位的持续影响；(十二)新的冠状病毒大流行对公司财务状况、经营业绩、现金流和竞争地位的持续影响；(Xiii)社会或政治动荡的影响；以及(Xiv)本报告所载或公司在提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件中不时指出的其他风险和不确定性，包括公司截至2019年12月31日的财务年度Form 10-K年度报告和随后的Form 10-Q季度报告以及当前的Form 8-K报告。

概述。

根据我们活动和产品的不同，我们确定了一个需要报告的业务部门：石灰和石灰石业务。所有业务都在美国。我们石灰和石灰石业务的运营利润包括我们所有的销售、一般和行政成本。我们没有将利息支出和利息和其他收入(费用)净额分配到我们的石灰和石灰石业务中。

通过我们的石灰和石灰石业务，我们是一家石灰和石灰石产品的制造商，主要供应建筑(包括公路、道路和建筑承包商)、工业(包括纸张和玻璃)。

这些行业包括工业(包括工业)、环境(包括市政环卫和水处理设施以及烟气处理工艺)、金属(包括钢铁生产商)、石油和天然气服务、屋顶瓦片制造商和农业(包括家禽和牛饲料生产商)。我们总部设在得克萨斯州达拉斯，通过我们的全资子公司，在阿肯色州、科罗拉多州、路易斯安那州、密苏里州、俄克拉何马州和得克萨斯州经营石灰和石灰石工厂和分销设施，这些子公司包括阿肯色州石灰公司、科罗拉多州石灰公司、德克萨斯州石灰公司、美国石灰公司、美国石灰公司-什里夫波特、美国石灰公司-圣克莱尔、ART Quarry TRS LLC(DBA迦太基粉碎石灰石)和美国石灰公司-运输。石灰和石灰石业务是我们的主要业务。

2020年7月1日，我们以840万美元现金收购了位于密苏里州迦太基的石灰石开采和生产公司迦太基粉碎石灰石(“迦太基”)，但须对收购的营运资金余额进行调整。迦太基提供骨料和石灰石粉碎产品，主要用于农业、建筑、屋顶和工业。迦太基的资产和负债以公允价值计入我们2020年9月30日的资产负债表，其中750万美元初步分配给房地产、厂房和设备。迦太基为我们第三季度和截至2020年9月30日的9个月的收入贡献了230万美元。我们相信，此次收购将补充我们现有的地理足迹。

除了我们的石灰和石灰石业务外，我们还通过我们的全资子公司美国石灰公司-O持有天然气权益。&G，LLC.在2019年第四季度，我们确定我们的天然气权益没有达到任何可报告细分市场的量化门槛。来自我们天然气权益的收入、毛利和营业利润包括在我们的可报告分部披露的其他项目中。与我们的天然气权益相关的资产、未分配的公司资产和现金项目包括在其他已确定的资产中。截至2019年9月30日的3个月和9个月期间的分部披露已进行重塑，以与2020年各自期间的列报保持一致。

与2019年第三季度和前九个月相比，2020年第三季度和前九个月的收入分别增长了0.4%和下降了0.5%。与2019年同期相比，2020年第三季度和前九个月石灰和石灰石业务的收入分别增长了0.5%和下降了0.2%。

与2019年第三季度相比，我们2020年第三季度的石灰和石灰石收入增加，主要是由于增加了迦太基，这主要是由于对农业和屋顶客户的销售增加，但我们的石灰和石灰石产品销售量下降了2.9%，这主要是由于我们的石油和天然气服务、环境和建筑客户的需求减少，部分抵消了这一增长。2020年第三季度的收入也受到我们石灰和石灰石产品平均售价上涨3.4%的有利影响。

与2019年前九个月相比，我们2020年前9个月的石灰和石灰石收入下降，主要是由于我们的石油和天然气服务、环境和钢铁客户的销售量下降了4.5%，但这一降幅被我们的建筑客户的需求增加、上文讨论的迦太基提供的额外销售额以及我们的石灰和石灰石产品的平均售价上涨了4.0%所部分抵消。

与2019年第三季度和前九个月相比，2020年第三季度和前九个月的毛利润分别增长了5.2%和7.9%。与2019年同期相比，2020年期间毛利润的增长主要是由于我们的石灰和石灰石产品的平均销售价格上涨，燃料成本降低，以及与我们圣克莱尔工厂的新窑相关的运营效率的提高，该工厂于2019年第二季度开始生产商业畅销的生石灰，部分被2020年第二季度和第三季度与应对新冠肺炎大流行相关的成本增加所抵消。

2020年第一季度，新冠肺炎在美国的出现给大商业环境造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。联邦、州和地方政府对新冠肺炎疫情的应对措施，包括要求社会距离的限制，以及对我们石灰和石灰石产品市场上的商业活动和人员流动的限制，于2020年3月的最后两周开始生效。在2020年第二季度，大流行和对商业活动的相关限制导致经济普遍放缓，这对购买我们的石灰和石灰石产品的某些行业造成了不成比例的影响，包括石油和天然气服务、环境和钢铁。2020年第三季度，商业活动开始恢复，与大流行相关的限制得到放松；不过，最近美国新冠肺炎病例激增，可能会影响到迄今发生的经济复苏。

我们预计，随着限制的持续或扩大，经济活动将继续放缓，我们预计这将对我们的石灰和石灰石产品的需求产生不利影响，特别是对我们某些行业的客户来说。此外，经济持续放缓可能会给我们产品的价格带来下行压力。我们将继续努力控制我们的成本，并想方设法进一步提高运营效率，以减轻大流行病造成的需求减少的一些不利影响。

我们继续关注我们工厂的员工和个人的安全，这些设施将石灰和石灰石产品运送到我们服务的基本企业和社区。为了应对新冠肺炎疫情，除了我们的标准健康和安全协议外，我们还在我们所有的地点实施了增强的协议，包括我们新收购的迦太基粉碎石灰石工厂。这些协议包括减少进入设施的机会，在所有地点对个人进行筛查，以及执行社会距离和其他符合或超过疾病控制中心以及州和地方当局指导方针的做法。

我们是一家必备企业，预计将继续向我们服务的所有必备企业提供石灰和石灰石产品。我们的石灰和石灰石产品用于净化饮用水、处理废水、净化焚化炉、发电厂和工业工厂排放的空气，以及制造纸张和玻璃产品。我们的石灰石用于生产动物饲料，也用于被公认为关键基础设施部门一部分的产品，包括钢铁和其他金属产品，以及商业、住宅和公共工程建设。

未来发生的事件或政府对新冠肺炎的回应可能会阻碍或阻止我们在一个或多个制造设施运营的能力，或限制我们向客户运输产品的能力。例如，如果我们所有的员工都被要求在家工作，我们的石灰和石灰石产品就不能生产。在我们的石灰和石灰石产品的生产中，也需要专业的和难以替代的技能。如果我们的一家或多家工厂爆发新冠肺炎疫情，要求对拥有这些技能的员工进行隔离，这将扰乱我们生产、销售和交付我们的石灰和石灰石产品的能力，并可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流和竞争地位产生实质性的不利影响。

流动性和资本资源。

2020年前9个月，经营活动提供的净现金为4,190万美元，而2019年前9个月为3,620万美元，增加了570万美元，增幅为15.8%。我们的经营活动提供的现金净额包括净收益、折旧、损耗和摊销(“DD&A”)、递延所得税、净收益中包括的其他非现金项目以及营运资本的变化。2020年前9个月，经营活动提供的净现金主要包括2100万美元的净收入，1440万美元的DD&A，440万美元的递延所得税，130万美元的股票-以薪酬为基础，营业资产和负债变化增加70万美元。2020年前9个月营业资产和负债的变化包括贸易应收账款净额增加80万美元，库存增加120万美元，应付账款和应计费用增加230万美元，这主要是由于某些资本项目的付款时间以及根据CARE法案规定的某些工资税的推迟支付在第二和第三季度。2019年前9个月，经营活动提供的净现金主要包括2,110万美元的净收入，1,260万美元的DD&A，400万美元的递延所得税，110万美元的股票-以薪酬为基础，运营资产和负债的变化减少了330万美元。2019年前9个月营业资产和负债的变化包括应收贸易账款净额增加360万美元，应付账款和应计费用增加70万美元。

2020年前9个月，投资活动中使用的净现金为2200万美元，其中包括1360万美元的资本支出和840万美元的收购迦太基，而2019年前9个月投资活动中使用的净现金为2020万美元。2020年前9个月，用于融资活动的净现金为290万美元，而2019年前9个月为240万美元，主要包括每个时期支付的现金股息。

截至2020年9月30日，现金和现金等价物增加了1710万美元，从2019年12月31日的5430万美元增加到7130万美元。

在实际订购设备之前，我们不承诺任何计划的资本支出。截至2020年9月30日，我们没有任何未结采购订单的实质性承诺。2020年10月，我们达成总额500万美元的承诺，用于购买资本设备。

我们与Wells Fargo Bank，N.A.(“贷款人”)的信贷协议于2019年5月2日和2019年11月21日修订，协议规定7500万美元的循环信贷安排(“循环贷款”)和递增的四年期手风琴功能，可按相同条款额外借款至多5000万美元，但须得到贷款人或我们选择的其他贷款人的批准。信贷协议还规定在循环贷款项下提供1000万美元的信用证升华。循环贷款和任何增量贷款将于2024年5月2日到期。

循环贷款的利率为伦敦银行同业拆借利率加1.000%至2.000%的保证金，或贷款人的最优惠利率加0.000%至1.000%的保证金；循环贷款中未提取部分的承诺费范围为0.200%至0.350%。循环贷款利润率和承诺费是根据我们的现金流量杠杆率(定义为我们的资金优先债务总额与截至最近一个日历季度最后一天的12个月的利息、税项、折旧、损耗、摊销和基于股票的薪酬支出前收益(“EBITDA”)之比，再加上在此期间收购的任何业务的形式EBITDA)确定的定价网格每季度确定一次，我们的现金流量杠杆率是指我们的总资金优先债务与截至最近一个日历季度最后一天的12个月的利息、税项、折旧、损耗、摊销和基于股票的薪酬支出前收益(EBITDA)之比。根据日期为2004年8月25日的担保协议，循环贷款由我们现有和今后收购的有形资产、无形资产和不动产担保。如果发生信贷协议中定义的任何违约事件，循环贷款和任何增量贷款的到期日都可以加快。我们的最高现金流杠杆率是3.50比1。

只要我们继续遵守我们的信贷协议的规定，我们就可以支付股息，我们可以购买、赎回或以其他方式收购我们的普通股，只要我们的预计现金流杠杆率低于3.00至1.00，并且不存在违约或违约事件，或在实施此类股票回购后不会存在违约或违约事件，我们就可以购买、赎回或以其他方式收购普通股。

截至2020年9月30日，我们没有未偿债务，除了40万美元的信用证外，我们没有从循环融资中提取任何款项，这些信用证被视为从循环融资下的可用承诺中提取。我们相信，在没有重大收购的情况下，手头的现金和运营的现金流将足以满足我们的运营需求、持续的资本需求，包括当前和可能的未来现代化、扩张和发展项目，以及流动性需求，并使我们能够在不久的将来定期支付季度现金股息。然而，新冠肺炎疫情造成的长期严重经济中断可能会对我们的运营现金流和流动性产生负面影响，尽管到目前为止，我们还没有经历运营和流动性对我们的现金流造成的任何实质性影响。

运营结果。

2020年第三季度营收为4370万美元，而2019年第三季度为4360万美元，增长20万美元，增幅0.4%。2020年前9个月，收入为1.197亿美元，而2019年前9个月为1.203亿美元，减少了60万美元，降幅为0.5%。如上所述，这两个2020年期间都包括我们新收购的迦太基业务带来的230万美元的收入。

2020年第三季度，我们石灰和石灰石业务的收入增加了20万美元，增幅0.5%，从2019年第三季度的4330万美元增至4350万美元。与2019年第三季度相比，2020年第三季度收入的增长主要是由于公司石灰和石灰石产品对我们的农业和屋顶客户的销售量增加，这主要是因为增加了迦太基，但销售量的下降部分被销售额下降2.9%所抵消，这主要是因为我们的石油和天然气服务、环境和建筑客户的需求减少。2020年第三季度的收入也受到我们石灰和石灰石产品平均价格上涨3.4%的有利影响。

2020年前9个月，我们石灰和石灰石业务的收入减少了30万美元，降幅为0.2%，降至1.19亿美元，而2019年前9个月为1.193亿美元。2020年前9个月我们石灰和石灰石业务收入的下降主要是由于销售量比2019年前9个月下降4.5%，主要是因为我们的石油和天然气服务、环境和钢铁客户的需求减少，部分抵消了我们的建筑客户需求的增加，上文讨论的迦太基提供的额外销售额，以及与2019年前9个月相比，我们的石灰和石灰石产品价格在2020年前9个月平均上涨4.0%。收入还包括30万美元和70万美元来自我们的

2020年第三季度和前9个月的天然气利息分别为30万美元和100万美元，而2019年同期分别为30万美元和100万美元。

2020年第三季度和前9个月的毛利润分别为1420万美元和3440万美元，而2019年同期分别为1350万美元和3190万美元，分别增长70万美元和250万美元，增幅为5.2%和7.9%。我们的石灰和石灰石业务在2020年第三季度和前九个月的毛利润分别为1,430万美元和3,480万美元，而2019年同期分别为1,350万美元和3,190万美元，分别增长80万美元或5.8%和290万美元或9.3%。与2019年同期相比，2020年期间毛利润的增长主要是由于燃料成本降低和运营效率提高，部分原因是我们圣克莱尔工厂的新窑于2019年第二季度开始生产商用生石灰，但被2020年第二季度和第三季度与应对新冠肺炎大流行相关的成本增加部分抵消。毛利还包括2020年第三季度和前九个月天然气权益亏损分别为7.4万美元和38万6千美元的影响，而2019年同期的利润分别为6千美元和50000美元。

2020年第三季度和前9个月的销售、一般和行政费用(“SG&A”)分别为290万美元和900万美元，而2019年同期分别为290万美元和820万美元。作为收入的百分比，SG&A在2020年第三季度和前九个月分别为6.7%和7.5%，而2019年可比期间分别为6.8%和6.8%。2020年前9个月SG&A的增长主要是由于人员费用(包括股票薪酬)的增加，法律费用(包括收购相关的法律费用)的增加，以及2020年第二季度新冠肺炎流行病成本的增加。

2020年第三季度和前9个月的利息支出分别为6.2万美元和18.6万美元，而2019年同期分别为6.1万美元和18.3万美元。我们在任何时期都没有未偿债务。利息和其他收入，2020年第三季度和前九个月的净额分别为4.9万美元和40万美元，而2019年同期分别为50万美元和150万美元，分别减少40万美元和110万美元，降幅为89.7%和72.6%。利息收入减少的原因是，与2019年可比期间相比，2020年期间的利率降低以及现金和现金等价物的平均余额减少。

2020年第三季度和前9个月的所得税支出分别为190万美元和470万美元，而2019年同期分别为110万美元和390万美元。我们2020年和2019年每个时期的有效所得税税率都比联邦税率低，这主要是由于法定耗尽，这是所得税目的允许的，是财务报告目的净收入和应税收入之间的永久差额。此外，在截至2019年12月31日的一年中，由于研发税收抵免，我们的有效所得税税率也比联邦税率有所降低。我们预计2020年我们的所得税税率不会因为研发税收抵免而降低。

我们2020年第三季度的净收入为930万美元(稀释后每股1.65美元)，而2019年第一季度的净收入为990万美元(稀释后每股1.76美元)，减少了60万美元，降幅为6.0%。2020年前9个月的净收入为2100万美元(稀释后每股3.72美元)，与2019年前9个月的净收入2110万美元(稀释后每股3.75美元)相比，减少了10万美元，降幅为0.5%。

第三项：加强对市场风险的定量和定性披露

利率风险。

我们可能会受到利率变化的影响，主要是因为循环贷款的浮动利率。截至2020年9月30日，受利率风险影响的循环贷款上没有未偿还余额。循环贷款机制下的任何未来借款都将受到利率风险的影响。见简明合并财务报表附注9。

外汇风险。

在2020年4月之前，我们有与购买和安装需要未来以欧元付款的设备相关的合同，并签订了外汇对冲协议，以解决我们对这些合同的美元债务。最后

其中这些外汇对冲已于2020年4月到期。见简明合并财务报表附注6。

第四项：监督管理控制和程序

我们的管理层在首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的参与下，评估了截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的期间末，我们的披露控制和程序是有效的。

在最近一个会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：报告和其他信息

第1A项。危险因素

与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素相比，除了下面提供的额外风险因素外，没有实质性的变化，以下提供的额外风险因素是对截至2020年3月31日和6月30日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项中包括的风险因素的更新。有关我们认为与我们的财务状况、经营结果、现金流和竞争地位有关的重要因素、风险和不确定因素的披露，请参阅我们的10-K表格中的那一节。

新冠肺炎疫情可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和竞争地位造成实质性的不利影响.*新冠肺炎及其应对措施可能在多大程度上对我们的财务状况、运营结果、现金流和竞争地位产生实质性不利影响，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为遏制大流行的商业、金融和经济影响而采取的行动。

虽然我们正在继续执行我们的业务连续性计划，以应对新冠肺炎大流行，但大流行可能会增加我们的石灰和石灰石业务和运营受到的干扰。联邦、州和地方政府对新冠肺炎疫情的应对措施于2020年3月的最后两周开始生效，其中包括要求社会距离的限制，以及对我们石灰和石灰石产品市场上的商业活动和人员流动的与大流行相关的限制。在2020年第二季度，大流行和对商业活动的相关限制导致了整体经济放缓，这对购买我们的石灰和石灰石产品的某些行业造成了不成比例的影响，包括石油和天然气服务、环境和钢铁。2020年第三季度，商业活动开始恢复，限制再次放松；不过，最近美国新冠肺炎案件激增，可能会影响到迄今出现的经济复苏。我们预计，随着限制的继续，甚至扩大，经济活动将继续放缓，我们预计这将对我们的石灰和石灰石产品的需求产生不利影响，并增加我们的成本。此外，经济持续放缓可能会给我们产品的价格带来下行压力。

新冠肺炎的持续影响可能会限制我们生产、销售和向客户交付石灰和石灰石产品的能力；导致关键管理层和厂级员工无法联系到我们；由于传染导致工厂关闭，在这种情况下，我们可能无法将生产转移到其他工厂；导致我们与供应商和其他供应商相关的供应链中断，并扰乱客户的供应链；阻碍我们维护和维修工厂和设备的能力；对我们的现代化、扩张和发展计划产生负面影响；对我们整合收购的能力造成负面影响；虽然我们无法预测未来的发展情况，包括疫情的范围和持续时间，以及政府当局为控制疫情影响而采取的行动，但新冠肺炎可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和竞争地位产生实质性的不利影响。

第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用

我们修订和重新修订的2001年长期激励计划允许员工和董事通过现金支付和/或交付普通股股票的方式，支付股票期权的行权价和限制性股票限制到期时的预扣税责任。根据这些规定，2020年第三季度没有回购。

第二项第四项：披露煤矿安全信息

根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和SEC法规第104项-在提交给美国证券交易委员会的定期报告中，要求煤矿或其他煤矿的每个经营者都要披露有关某些煤矿安全结果的信息。我们采石场、地下矿山和工厂的运营受联邦矿山安全与健康管理局(“MSHA”)根据1977年“联邦矿山安全与健康法案”的监管。截至2020年9月30日的季度，按采矿综合体细分的有关某些采矿安全和健康事项的所需信息载于本报告附件95.1。

我们相信，我们有责任为员工提供一个安全健康的工作环境。我们寻求通过以下方式实现这一目标：培训员工的安全工作做法；公开与员工沟通；遵守安全标准，建立和改进安全工作做法；让员工参与安全流程；记录、报告和调查事故、事件和损失，以避免再次发生。

随着2006年“矿山改进和新应急法案”的通过，MSHA大大加强了对采矿作业各个方面的采矿安全和卫生标准的执行。近年来，对传票和命令评估的美元罚款也有所增加。

第六项：三件展品

下面列出的展品索引作为对本项目的响应而并入作为参考。

展品索引


展品
数		描述



31.1		规则13a-14(A)/15d-14(A)-首席执行官的认证。

31.2		细则13a-14(A)/15d-14(A)-首席财务官的证明。

32.1		第1350节由行政总裁签发的证书。

32.2		第1350节首席财务官的证明。

95.1		矿山安全信息披露。

101 104		交互式数据文件(格式为内联XBRL)。封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。


	美国石灰矿业公司。


2020年10月30日	依据：	/s/蒂莫西·W·伯恩(Timothy W.Byrne)
		蒂莫西·W·伯恩
		总裁兼首席执行官
		(首席行政主任)


2020年10月30日	依据：	/s/Michael L.Wiedemer
		迈克尔·L·威德默
		副总裁兼首席财务官
		(首席财务会计官)