thrm-10q_20200930.htm
错误Q30000903129--12-31千真万确P3Y美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember美国-GAAP：ProductMember00009031292020-01-012020-09-30Xbrli：共享00009031292020-10-26Iso4217：美元00009031292020-09-3000009031292019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00009031292020-07-012020-09-3000009031292019-07-012019-09-3000009031292019-01-012019-09-3000009031292018-12-3100009031292019-09-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-3100009031292020-01-012020-03-310000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310000903129美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000903129美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-3100009031292020-03-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-3000009031292020-04-012020-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-3000009031292020-06-300000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000903129Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000903129Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2018-12-310000903129Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-012019-03-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100009031292019-01-012019-03-310000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100009031292019-03-310000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000009031292019-04-012019-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-3000009031292019-06-300000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000903129美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000903129US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000903129美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-30Xbrli：纯0000903129SRT：欧洲成员2020-01-012020-09-300000903129THOM：CincinnatiSubZeroProductsLLCMember2019-01-312019-02-010000903129THOM：CincinnatiSubZeroProductsLLCMember2019-02-010000903129THOM：CincinnatiSubZeroProductsLLCMember2019-01-012019-09-300000903129直通：GPTMember2019-07-012019-09-300000903129直通：GPTMember2019-01-012019-09-300000903129直销：StihlerElectronicGmbHMember2019-04-012019-04-010000903129直销：StihlerElectronicGmbHMember2019-04-010000903129直通：员工离职成本成员Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-07-012020-09-300000903129直通：员工离职成本成员Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-01-012020-09-300000903129Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-07-012020-09-300000903129Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-01-012020-09-300000903129直通：员工离职成本成员Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2019-07-012019-09-300000903129Thrm:AdvancedResearchAndDevelopmentRationalizationAndSiteConsolidationMember2020-01-012020-09-300000903129SRT：最小成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129SRT：最大成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129THRM：RestructuringCashPaymentMemberSRT：最小成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129THRM：RestructuringCashPaymentMemberSRT：最大成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129直通：员工离职成本成员SRT：最小成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129直通：员工离职成本成员SRT：最大成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129THOM：重组资本支出成员SRT：最小成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129THOM：重组资本支出成员SRT：最大成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129Thrm:RestructuringAcceleratedDepreciationAndImpairmentMemberThrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员SRT：最小成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员SRT：最大成员数Thrm:ManufacturingFootprintRationalizationMember2020-09-300000903129直通：员工离职成本成员THOM：其他重组活动成员2020-07-012020-09-300000903129直通：员工离职成本成员THOM：其他重组活动成员2020-01-012020-09-300000903129直通：员工离职成本成员THOM：其他重组活动成员2019-07-012019-09-300000903129直通：员工离职成本成员THOM：其他重组活动成员2019-01-012019-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员THOM：其他重组活动成员2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员THOM：其他重组活动成员2020-01-012020-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员THOM：其他重组活动成员2019-07-012019-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员THOM：其他重组活动成员2019-01-012019-09-300000903129THOM：其他重组活动成员2019-07-012019-09-300000903129THOM：其他重组活动成员2019-01-012019-09-300000903129通过：GPTAndCSZICMember直通：员工离职成本成员2019-07-012019-09-300000903129通过：GPTAndCSZICMember直通：员工离职成本成员2019-01-012019-09-300000903129通过：GPTAndCSZICMember美国-GAAP：其他重组成员2019-07-012019-09-300000903129通过：GPTAndCSZICMember美国-GAAP：其他重组成员2019-01-012019-09-300000903129通过：GPTAndCSZICMember2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：IndustrialSegments成员2019-07-012019-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：IndustrialSegments成员2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：IndustrialSegments成员2019-01-012019-09-300000903129US-GAAP：物料对帐项目成员2019-07-012019-09-300000903129US-GAAP：物料对帐项目成员2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：物料对帐项目成员2019-01-012019-09-300000903129直通：员工离职成本成员2019-12-310000903129美国-GAAP：其他重组成员2019-12-310000903129直通：员工离职成本成员2020-01-012020-03-310000903129Thrm:RestructuringAcceleratedDepreciationMember2020-01-012020-03-310000903129美国-GAAP：其他重组成员2020-01-012020-03-310000903129直通：员工离职成本成员2020-03-310000903129美国-GAAP：其他重组成员2020-03-310000903129直通：员工离职成本成员2020-04-012020-06-300000903129Thrm:RestructuringAcceleratedDepreciationMember2020-04-012020-06-300000903129美国-GAAP：其他重组成员2020-04-012020-06-300000903129直通：员工离职成本成员2020-06-300000903129美国-GAAP：其他重组成员2020-06-300000903129直通：员工离职成本成员2020-07-012020-09-300000903129Thrm:RestructuringAcceleratedDepreciationMember2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：其他重组成员2020-07-012020-09-300000903129直通：员工离职成本成员2020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员THOM：IndustrialSegments成员2020-07-012020-09-300000903129US-GAAP：物料对帐项目成员2020-07-012020-09-300000903129THOM：气候控制SeatsMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129THOM：气候控制SeatsMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129THOM：气候控制SeatsMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THOM：气候控制SeatsMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129直通车：SeatHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129直通车：SeatHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129直通车：SeatHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129直通车：SeatHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129直通：SteeringWheelHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129直通：SteeringWheelHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129直通：SteeringWheelHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129直通：SteeringWheelHeatersMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129THOM：AutomotiveCablesMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129THOM：AutomotiveCablesMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129THOM：AutomotiveCablesMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THOM：AutomotiveCablesMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129THORM：BatteryThermalManagementMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129THORM：BatteryThermalManagementMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129THORM：BatteryThermalManagementMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THORM：BatteryThermalManagementMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129THEM：电子学成员THOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129THEM：电子学成员THOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129THEM：电子学成员THOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THEM：电子学成员THOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129THEM：OtherAutomotiveMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129THEM：OtherAutomotiveMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129THEM：OtherAutomotiveMemberTHOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THEM：OtherAutomotiveMemberTHOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129THOM：汽车细分市场成员2020-07-012020-09-300000903129THOM：汽车细分市场成员2019-07-012019-09-300000903129THOM：汽车细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THOM：汽车细分市场成员2019-01-012019-09-300000903129直通：MedicalMemberTHOM：IndustrialSegments成员2020-07-012020-09-300000903129直通：MedicalMemberTHOM：IndustrialSegments成员2019-07-012019-09-300000903129直通：MedicalMemberTHOM：IndustrialSegments成员2020-01-012020-09-300000903129直通：MedicalMemberTHOM：IndustrialSegments成员2019-01-012019-09-300000903129THOM：GenthermGlobalPowerTechnologiesMemberTHOM：IndustrialSegments成员2019-07-012019-09-300000903129THOM：GenthermGlobalPowerTechnologiesMemberTHOM：IndustrialSegments成员2019-01-012019-09-300000903129Thrm:CincinnatiSubZeroIndustrialChamberBusinessMemberTHOM：IndustrialSegments成员2019-01-012019-09-300000903129THOM：IndustrialSegments成员2020-07-012020-09-300000903129THOM：IndustrialSegments成员2019-07-012019-09-300000903129THOM：IndustrialSegments成员2020-01-012020-09-300000903129THOM：IndustrialSegments成员2019-01-012019-09-300000903129国家：美国2020-07-012020-09-300000903129国家：美国2019-07-012019-09-300000903129国家：美国2020-01-012020-09-300000903129国家：美国2019-01-012019-09-300000903129国家：CN2020-07-012020-09-300000903129国家：CN2019-07-012019-09-300000903129国家：CN2020-01-012020-09-300000903129国家：CN2019-01-012019-09-300000903129国家：KR2020-07-012020-09-300000903129国家：KR2019-07-012019-09-300000903129国家：KR2020-01-012020-09-300000903129国家：KR2019-01-012019-09-300000903129国家：JP2020-07-012020-09-300000903129国家：JP2019-07-012019-09-300000903129国家：JP2020-01-012020-09-300000903129国家：JP2019-01-012019-09-300000903129国家：德2020-07-012020-09-300000903129国家：德2019-07-012019-09-300000903129国家：德2020-01-012020-09-300000903129国家：德2019-01-012019-09-300000903129国家/地区：RO2020-07-012020-09-300000903129国家/地区：RO2019-07-012019-09-300000903129国家/地区：RO2020-01-012020-09-300000903129国家/地区：RO2019-01-012019-09-300000903129国家：CZ2020-07-012020-09-300000903129国家：CZ2019-07-012019-09-300000903129国家：CZ2020-01-012020-09-300000903129国家：CZ2019-01-012019-09-300000903129国家/地区：加利福尼亚州2020-07-012020-09-300000903129国家/地区：加利福尼亚州2019-07-012019-09-300000903129国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-09-300000903129国家/地区：加利福尼亚州2019-01-012019-09-300000903129国家：GB2020-07-012020-09-300000903129国家：GB2019-07-012019-09-300000903129国家：GB2020-01-012020-09-300000903129国家：GB2019-01-012019-09-300000903129THRM：其他国家/地区成员2020-07-012020-09-300000903129THRM：其他国家/地区成员2019-07-012019-09-300000903129THRM：其他国家/地区成员2020-01-012020-09-300000903129THRM：其他国家/地区成员2019-01-012019-09-300000903129美国-GAAP：非UsMember2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：非UsMember2019-07-012019-09-300000903129美国-GAAP：非UsMember2020-01-012020-09-300000903129美国-GAAP：非UsMember2019-01-012019-09-300000903129THOM：AutomotiveSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310000903129THOM：IndustrialSegments成员2019-12-310000903129US-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310000903129THOM：AutomotiveSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000903129THOM：AutomotiveSegmentMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-09-300000903129THOM：IndustrialSegments成员2020-09-300000903129US-GAAP：运营细分市场成员2020-09-300000903129US-GAAP：客户关系成员2020-09-300000903129US-GAAP：基于技术的无形资产成员2020-09-300000903129美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-09-300000903129US-GAAP：客户关系成员2019-12-310000903129US-GAAP：基于技术的无形资产成员2019-12-310000903129美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMember2019-12-310000903129美国-GAAP：行业名称成员2020-09-300000903129美国-GAAP：行业名称成员2019-12-310000903129THOM：DevelopmentStageTechnologyCompanyMember2020-02-282020-02-280000903129THOM：PatentsAndIntelligence ectualPropertyMember2020-06-192020-06-190000903129THOM：PatentsAndIntelligence ectualPropertyMember美国-GAAP：其他收入成员2020-06-192020-06-190000903129THOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2020-09-300000903129THOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2019-12-310000903129Thrm:UnitedStatesRevolvingNoteEuroDenominationsMember2020-09-300000903129Thrm:UnitedStatesRevolvingNoteEuroDenominationsMember2019-12-310000903129直通车：DEG越南贷款会员2020-09-300000903129直通车：DEG越南贷款会员2019-12-310000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2014-08-070000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2019-06-260000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2019-06-270000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2020-09-300000903129直通：LettersOfCreditMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2020-09-300000903129直通：SwingLineLoansMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2020-09-300000903129直通：LettersOfCreditMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2019-12-310000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2019-06-262019-06-260000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2019-06-272019-06-270000903129US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：FederalFundsEffectiveSwapRateMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000903129Thrm:UnitedStateBankOfAmericaCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300000903129THRM：EuroCurrencyRateLoansMember2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300000903129THRM：EuroCurrencyRateLoansMemberSRT：最小成员数THEM：CreditAgreement Member2020-01-012020-09-300000903129THRM：EuroCurrencyRateLoansMemberSRT：最大成员数THEM：CreditAgreement Member2020-01-012020-09-300000903129通过：BaseRateLoansMemberSRT：最小成员数THEM：CreditAgreement Member2020-01-012020-09-300000903129通过：BaseRateLoansMemberSRT：最大成员数THEM：CreditAgreement Member2020-01-012020-09-300000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2020-03-310000903129美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberTHOM：UnitedStateRevolvingNoteMember2020-07-012020-09-300000903129直通车：DEG越南贷款会员2020-01-012020-09-300000903129Thrm:UnitedStateAndEuroDenominatedRevolvingNoteMember2020-09-300000903129SRT：最小成员数2020-09-300000903129SRT：最大成员数2020-09-300000903129SRT：最小成员数美国-GAAP：本土成员2020-09-300000903129美国-GAAP：本土成员SRT：最大成员数2020-09-300000903129THEM：外汇货币衍生品成员2020-09-300000903129THEM：外汇货币衍生品成员2019-12-310000903129US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300000903129US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300000903129美国-GAAP：其他当前资产成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000903129US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000903129美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：其他综合收入成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：外汇货币GainLossMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300000903129美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300000903129美国-GAAP：其他综合收入成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300000903129美国-GAAP：外汇货币GainLossMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300000903129美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000903129美国-GAAP：其他综合收入成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000903129美国-GAAP：外汇货币GainLossMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000903129美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300000903129美国-GAAP：其他综合收入成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300000903129美国-GAAP：外汇货币GainLossMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300000903129US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-07-012020-09-300000903129US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-07-012019-09-300000903129US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300000903129US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-09-300000903129US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300000903129US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310000903129Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300000903129Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-3100009031292016-12-012016-12-3100009031292016-12-3100009031292018-06-3000009031292018-06-012018-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2020-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2020-07-012020-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2020-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2019-06-300000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2019-07-012019-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2019-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2019-12-310000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2020-01-012020-09-300000903129Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2018-12-310000903129Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000903129Thrm:AccumulatedForeignCurrencyHedgeDerivativesMember2019-01-012019-09-30

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式10-Q

 

 

(马克一)

☒  根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

 

关于截至的季度期间九月三十日，2020

或

 

☐  根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

从开始的过渡期            至            .

委托文件编号：0-21810

 

Gentherm公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 

密西根

 

95-4318554

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

识别号码)

夏格地道21680号, 诺斯维尔, 米

 

48167

(主要行政机关地址)

 

(邮政编码)

注册人电话号码，包括区号：(248) 504-0500

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

商品代号

名字 注册的每个交易所的

普通股，无面值

THRM

纳斯达克

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型数据库加速文件管理器

☒

  

加速的文件管理器

☐

非加速文件管理器

☐

  

规模较小的新闻报道公司

☐

新兴市场成长型公司

☐

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒

在2020年10月26日，有32,690,280注册人的已发行普通股和已发行普通股。

 

 

 

 

 

Gentherm公司

目录

 

 

 

 

 

 

 

第一部分金融信息

  

3

 

 

第(1)项。

 

 

财务报表(未经审计)

 

3

 

 

 

 

合并简明资产负债表

 

3

 

 

 

 

合并简明损益表

 

4

 

 

 

 

综合简明全面收益表

 

5

 

 

 

 

现金流量表合并简明报表

 

6

 

 

 

 

合并简明股东权益变动表

 

7

 

 

 

 

未经审计合并简明财务报表附注

 

8

 

第二项。

 

 

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

27

 

第三项。

 

 

关于市场风险的定量和定性披露

 

42

 

第四项。

 

 

管制和程序

 

43

 

第二部分：其他信息

  

44

 

 

第(1)项。

 

法律程序

 

44

 

 

项目71A。

 

危险因素

 

44

 

 

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

47

 

 

项目6.

 

陈列品

 

48

 

签名

  

49

 

 

 

2

 

第一部分财务信息

第(1)项。

财务报表

Gentherm公司

合并压缩资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

(未经审计)

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

226,533

 

 

$

50,443

 

限制性现金

 

 

2,506

 

 

 

2,505

 

应收帐款，净额

 

 

193,249

 

 

 

159,710

 

盘存：

 

 

 

 

 

 

 

 

原料

 

 

62,970

 

 

 

61,323

 

在制品

 

 

7,708

 

 

 

7,444

 

成品

 

 

43,958

 

 

 

49,712

 

库存，净额

 

 

114,636

 

 

 

118,479

 

其他流动资产

 

 

37,988

 

 

 

42,726

 

流动资产总额

 

 

574,912

 

 

 

373,863

 

财产和设备，净额

 

 

150,801

 

 

 

160,605

 

商誉

 

 

66,266

 

 

 

64,572

 

其他无形资产，净额

 

 

47,429

 

 

 

49,783

 

经营性租赁使用权资产

 

 

18,844

 

 

 

11,587

 

递延所得税资产

 

 

55,641

 

 

 

57,650

 

其他非流动资产

 

 

7,554

 

 

 

9,326

 

总资产

 

$

921,447

 

 

$

727,386

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

108,452

 

 

$

83,035

 

流动租赁负债

 

 

5,206

 

 

 

4,586

 

长期债务的当期到期日

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

其他流动负债

 

 

74,443

 

 

 

66,583

 

流动负债总额

 

 

190,601

 

 

 

156,704

 

长期债务，较少的当前到期日

 

 

193,061

 

 

 

78,124

 

非流动租赁负债

 

 

15,046

 

 

 

6,751

 

养老金福利义务

 

 

7,864

 

 

 

8,057

 

其他非流动负债

 

 

3,079

 

 

 

5,100

 

总负债

 

$

409,651

 

 

$

254,736

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

不是的票面价值；55,000,000授权股份32,680,013和32,674,354分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和未偿还

 

 

107,055

 

 

 

102,507

 

实收资本

 

 

9,798

 

 

 

10,852

 

累计其他综合损失

 

 

(32,486

)

 

 

(42,441

)

累计收益

 

 

427,429

 

 

 

401,732

 

股东权益总额

 

 

511,796

 

 

 

472,650

 

总负债和股东权益

 

$

921,447

 

 

$

727,386

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

3

 

Gentherm公司

合并简明损益表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

产品收入

 

$

259,540

 

 

$

240,056

 

 

$

624,214

 

 

$

741,303

 

销售成本

 

 

176,935

 

 

 

165,364

 

 

 

448,807

 

 

 

518,590

 

毛利

 

 

82,605

 

 

 

74,692

 

 

 

175,407

 

 

 

222,713

 

业务费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净研发费用

 

 

18,070

 

 

 

18,838

 

 

 

51,171

 

 

 

56,990

 

销售、一般和行政费用

 

 

25,745

 

 

 

26,861

 

 

 

73,474

 

 

 

91,683

 

重组费用

 

 

284

 

 

 

8,664

 

 

 

3,452

 

 

 

11,809

 

业务费用共计

 

 

44,099

 

 

 

54,363

 

 

 

128,097

 

 

 

160,482

 

营业收入

 

 

38,506

 

 

 

20,329

 

 

 

47,310

 

 

 

62,231

 

利息支出，净额

 

 

(1,259

)

 

 

(1,148

)

 

 

(3,368

)

 

 

(3,756

)

外币(亏损)收益

 

 

(2,883

)

 

 

4,083

 

 

 

(5,562

)

 

 

3,482

 

出售业务的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,970

 

减值损失

 

 

—

 

 

 

(837

)

 

 

—

 

 

 

(21,206

)

其他(亏损)收入

 

 

(615

)

 

 

231

 

 

 

2,531

 

 

 

545

 

所得税前收益

 

 

33,749

 

 

 

22,658

 

 

 

40,911

 

 

 

46,266

 

所得税费用

 

 

9,603

 

 

 

6,771

 

 

 

15,214

 

 

 

19,214

 

净收入

 

$

24,146

 

 

$

15,887

 

 

$

25,697

 

 

$

27,052

 

基本每股收益

 

$

0.74

 

 

$

0.48

 

 

$

0.79

 

 

$

0.81

 

稀释后每股收益

 

$

0.73

 

 

$

0.48

 

 

$

0.78

 

 

$

0.81

 

加权平均股数-基本股数

 

 

32,624

 

 

 

32,839

 

 

 

32,631

 

 

 

33,283

 

加权平均股数-稀释

 

 

32,958

 

 

 

32,933

 

 

 

32,924

 

 

 

33,419

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

4

 

Gentherm公司

综合简明全面收益表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

24,146

 

 

$

15,887

 

 

$

25,697

 

 

$

27,052

 

其他全面收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算调整

 

 

14,362

 

 

 

(15,172

)

 

 

11,569

 

 

 

(15,943

)

外币衍生证券未实现收益(亏损)，税后净额

 

 

997

 

 

 

(202

)

 

 

(1,614

)

 

 

629

 

其他综合收益(亏损)，税后净额

 

 

15,359

 

 

 

(15,374

)

 

 

9,955

 

 

 

(15,314

)

综合收益

 

$

39,505

 

 

$

513

 

 

$

35,652

 

 

$

11,738

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

5

 

Gentherm公司

合并简明现金流量表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

25,697

 

 

$

27,052

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

30,777

 

 

 

33,281

 

递延所得税

 

 

3,583

 

 

 

5,072

 

基于非现金股票的薪酬

 

 

6,569

 

 

 

5,268

 

固定收益养老金计划收入

 

 

(433

)

 

 

(754

)

出售财产和设备的损失

 

 

562

 

 

 

319

 

经营租赁费用

 

 

5,156

 

 

 

4,477

 

出售专利的收益

 

 

(1,978

)

 

 

—

 

减值损失

 

 

—

 

 

 

21,206

 

出售业务的收益

 

 

—

 

 

 

(4,970

)

其他

 

 

—

 

 

 

189

 

资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款，净额

 

 

(33,250

)

 

 

(5,961

)

盘存

 

 

4,645

 

 

 

(5,512

)

其他资产

 

 

(4,655

)

 

 

9,594

 

应付帐款

 

 

24,272

 

 

 

(3,097

)

其他负债

 

 

12,356

 

 

 

(2,172

)

经营活动提供的净现金

 

 

73,301

 

 

 

83,992

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(11,613

)

 

 

(18,340

)

无形资产的收购

 

 

(3,141

)

 

 

—

 

出售专利、财产和设备所得收益

 

 

1,068

 

 

 

137

 

剥离业务所得收益

 

 

—

 

 

 

47,500

 

收购子公司，扣除收购的现金后的净额

 

 

—

 

 

 

(14,823

)

投资活动提供的净现金(用于)

 

 

(13,686

)

 

 

14,474

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

举债

 

 

201,193

 

 

 

29,470

 

偿还债务

 

 

(87,688

)

 

 

(69,049

)

回购普通股支付的现金

 

 

(9,092

)

 

 

(58,040

)

行使普通股期权所得收益

 

 

6,828

 

 

 

13,879

 

取消限制性股票支付的现金

 

 

(811

)

 

 

(1,213

)

购置款或有对价付款

 

 

(618

)

 

 

—

 

为融资成本支付的现金

 

 

—

 

 

 

(1,278

)

融资活动提供(用于)的现金净额

 

 

109,812

 

 

 

(86,231

)

外币效应

 

 

6,664

 

 

 

(4,151

)

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

 

176,091

 

 

 

8,084

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

 

52,948

 

 

 

39,620

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

229,039

 

 

$

47,704

 

补充披露现金流信息：

 

 

 

 

 

 

 

 

缴税的现金(退税)

 

$

(252

)

 

$

6,676

 

支付利息的现金

 

$

3,006

 

 

$

3,437

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

6

Gentherm公司

合并简明股东权益变动表

(单位：千)

(未经审计)

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

综合

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

 

32,674

 

 

$

102,507

 

 

$

10,852

 

 

$

(42,441

)

 

$

401,732

 

 

$

472,650

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,873

 

 

 

11,873

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12,490

)

 

 

—

 

 

 

(12,490

)

股票薪酬，净额

 

 

171

 

 

 

8,644

 

 

 

(1,204

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,440

 

股票回购

 

 

(246

)

 

 

(9,092

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(9,092

)

2020年3月31日的余额

 

 

32,599

 

 

 

102,059

 

 

 

9,648

 

 

 

(54,931

)

 

 

413,605

 

 

 

470,381

 

净损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,322

)

 

 

(10,322

)

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,086

 

 

 

—

 

 

 

7,086

 

股票薪酬，净额

 

 

41

 

 

 

2,054

 

 

 

122

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,176

 

2020年6月30日的余额

 

 

32,640

 

 

 

104,113

 

 

 

9,770

 

 

 

(47,845

)

 

 

403,283

 

 

 

469,321

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

24,146

 

 

 

24,146

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,359

 

 

 

—

 

 

 

15,359

 

股票薪酬，净额

 

 

40

 

 

 

2,942

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,970

 

2020年9月30日的余额

 

 

32,680

 

 

$

107,055

 

 

$

9,798

 

 

$

(32,486

)

 

$

427,429

 

 

$

511,796

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

实缴

 

 

综合

 

 

累积

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

损失

 

 

收益

 

 

总计

 

2018年12月31日的余额

 

 

33,857

 

 

$

140,300

 

 

$

14,934

 

 

$

(39,500

)

 

$

363,965

 

 

$

479,699

 

累积效应ASU 2016-02

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

261

 

 

 

261

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

8,414

 

 

 

8,414

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,652

)

 

 

—

 

 

 

(3,652

)

股票薪酬，净额

 

 

(4

)

 

 

2,226

 

 

 

(421

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,805

 

股票回购

 

 

(200

)

 

 

(8,040

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(8,040

)

2019年3月31日的余额

 

 

33,653

 

 

 

134,486

 

 

 

14,513

 

 

 

(43,152

)

 

 

372,640

 

 

 

478,487

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,751

 

 

 

2,751

 

其他综合收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,712

 

 

 

—

 

 

 

3,712

 

股票薪酬，净额

 

 

125

 

 

 

5,824

 

 

 

(493

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,331

 

股票回购

 

 

(630

)

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25,000

)

2019年6月30日的余额

 

 

33,148

 

 

 

115,310

 

 

 

14,020

 

 

 

(39,440

)

 

 

375,391

 

 

 

465,281

 

净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,887

 

 

 

15,887

 

其他综合损失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15,374

)

 

 

—

 

 

 

(15,374

)

股票薪酬，净额

 

 

229

 

 

 

13,471

 

 

 

(2,672

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,799

 

股票回购

 

 

(635

)

 

 

(25,000

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(25,000

)

2019年9月30日的余额

 

 

32,742

 

 

$

103,781

 

 

$

11,348

 

 

$

(54,814

)

 

$

391,278

 

 

$

451,593

 

 

见合并简明财务报表附注。

 

 

7

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

注1-概述

Gentherm公司是一家面向广泛的供暖、制冷和温度控制应用的创新热管理技术的全球开发商和营销商。除文意另有所指外，此处使用的术语“Gentherm”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Gentherm公司及其合并子公司。我们的产品为医疗保健行业内的汽车乘客气候舒适性和便利性、电池热管理和电池连接系统以及患者温度管理提供解决方案。我们的汽车产品几乎可以在北美和欧洲的所有主要汽车制造商以及亚洲的几家主要汽车制造商的车辆中找到。该公司的运营地点与其主要客户的产品战略保持一致，以提供当地增强的设计、集成和生产能力。该公司还在开发一些新技术和产品，这些技术和产品将有助于改进现有产品，并为现有和新市场创造新的产品应用。

2019年2月1日，本公司完成剥离其环境试验设备业务辛辛那提次零工业商会业务(“CSZ-IC”)，并于2019年10月1日完成剥离其远程发电系统业务Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)。本公司合并简明财务报表包括CSZ-IC和GPT截至各自剥离日期的结果，CSZ-IC和GPT不受停产业务分类。

2019年4月1日，Gentherm收购了领先的患者和血温管理系统开发商和制造商Stihler Electronic GmbH(“Stihler”)。此次收购被视为一项业务合并。

陈述的基础

本文中包含的未经审计的综合简明财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定予以浓缩或省略。综合简明财务报表中提供的信息包括所有调整(仅包括正常的经常性调整)，这些调整被认为是公平呈现公司运营结果、财务状况和现金流量所必需的。这些财务报表应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。中期的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。

新冠肺炎的影响

新冠肺炎疫情于2019年12月左右开始在中国爆发。随着疫情的影响迅速扩大到中国及其周边地区。2020年上半年，新冠肺炎疫情严重扰乱和影响了全球经济活动和全球汽车市场，对Gentherm在2020年上半年的财务业绩产生了重大负面影响。*2020年第一季度，由于疫情，北美和欧洲的客户工厂从3月下半月开始关闭。*这导致了临时的，到2020年3月底，我们在北美和欧洲的几家制造设施将部分关闭。包括客户工厂和我们在亚洲的制造设施在2月份关闭了几个星期，在3月份减少了运量，第一季末恢复接近满负荷生产，这持续了整个第二季，但我们在北美和欧洲的制造设施因疫情一直关闭到5月的最后一周，北美地区逐渐恢复接近满负荷生产，并恢复到约100%的产能.70到6月底，欧洲的运力将达到30%。今年前9个月大流行的其他不利影响包括供应链和生产中断、劳动力限制、旅行限制和消费者支出减少。*大流行的不利影响在2020年第三季度继续在较小程度上持续。*2020年第三季度，我们客户的工厂开工，我们制造设施的生产量比新冠肺炎之前的水平更强劲。*大流行的后果和对经济的不利影响继续演变，截至本文件提交之日，未来对我们业务和财务报表的不利影响仍存在重大不确定性。

 

8

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

在编制这些财务报表时，管理层被要求作出影响报告的资产、负债、收入和费用金额的估计和假设。这些估计和假设是基于我们的历史经验、现有合同条款、我们对行业趋势的评估、我们的客户和供应商提供的信息以及其他外部来源提供的信息(视情况而定)。这些估计和假设受到固有程度的不确定性的影响。我们目前不知道有任何事件或情况需要我们更新诸如此类估计数和假设或修订我们资产或负债的账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会改变. 因此，实际结果可能与我们的估计大不相同。，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响.

 

 

附注2--新的会计声明

最近采用的会计公告

预期信贷损失

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2016-13年度，《金融工具--信用损失(话题326)：金融工具信用损失计量》。ASU 2016-13年度要求计量和确认所持金融资产的预期信贷损失。ASU 2016-13年度在2019年12月15日之后开始的年度和中期有效。*截至2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13年度，因此对其综合简明财务报表和相关披露没有重大影响。本公司考虑(其中包括)与新冠肺炎疫情有关的当前及预期未来经济及市场情况，并确定信贷损失的估计不会受到重大影响。

属于服务合同的云计算安排

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理”。ASU 2018-15要求客户在云计算安排中发生的实施成本在安排期限内递延并确认，前提是这些成本将由客户根据内部使用软件指导在软件许可安排中资本化。ASU 2018-15在2019年12月15日之后开始的年度和中期有效。截至2020年1月1日，公司采用了ASU 2018-15，因此对其综合简明财务报表和相关披露没有重大影响。

公允价值计量

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13“公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化”。ASU 2018-13删除了某些披露要求，包括(I)公允价值层次结构的1级和2级之间转移的金额和原因，(Ii)级别间转移的时间政策，以及(Iii)3级公允价值计量的估值过程。ASU 2018-13还增加了新的披露要求。其中包括(I)在报告期末计入其他全面收益的经常性第3级公允价值计量期间未实现损益的变化，以及(Ii)用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13在2019年12月15日之后开始的年度和中期有效。截至2020年1月1日，公司采用了ASU 2018-13年度，因此对其综合简明财务报表和相关披露没有重大影响。

最近发布的尚未采用的会计公告

退休福利

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-定义福利计划披露要求的变化。”亚利桑那州立大学2018-14年度

9

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

删除了某些披露要求，包括(I)预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收入中的金额，以及(Ii)预计返还雇主的计划资产的金额和时间。ASU 2018-14还增加了新的披露要求，包括(I)现金余额计划和其他计划的加权平均利率贷记利率，以及(Ii)解释与该期间福利义务变化相关的重大损益的原因。ASU 2018-14对截至2020年12月15日之后的年度期间有效。允许尽早采用此更新中的修正案。公司目前正在确定实施ASU 2018-14年度将对公司财务报表附注披露产生的影响。

所得税

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。这个ASU通过删除以前包括在指导中的某些例外，简化了所得税的会计处理。此外，亚利桑那州立大学修改了现有的指导方针，以改善一致性应用。ASU 2019-12适用于2020年12月15日之后开始的年度报告期，以及这些报告期内的中期。允许尽早采用此更新中的修正案。本准则的采用预计不会对公司的财务报表或财务披露产生重大影响.

参考汇率改革

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了实用的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本次更新中的修订提供的权宜之计和例外仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。这些修改不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU No.2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日有效，可能适用于从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的合同修改和套期保值关系。当伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)停止使用时，公司将采用这一标准，预计不会对其合并财务报表造成实质性影响。

   

 

附注3-收购和资产剥离

2018年6月，Gentherm宣布了新的战略计划。该战略的一个重要内容是取消对非核心领域的投资，包括GPT和CSZ-IC。

CSZ-IC的资产剥离

2019年2月1日，公司完成了将CSZ-IC和前辛辛那提次零总部设施出售给Weiss Technik North America，Inc.的交易，总现金收益为$47,500，包括$2,500将现金收益存入托管账户，期限最长为一年，作为公司在销售协议项下义务的部分担保。该公司确认了一美元4,970截至2019年9月30日止九个月出售CSZ-IC的税前收益，在综合简明损益表内归类为出售业务收益。*2020年1月，针对托管账户持有的现金收益提出索赔，该账户在一年托管期届满后一直保存在托管账户中。*本公司预计索赔结果不会对Gentherm的综合财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。(注：CSZ-IC在截至2019年9月30日的9个月内销售CSZ-IC的税前收益在综合简明收益表内归类为出售业务收益。)2020年1月，针对托管账户持有的现金收益提出索赔，该账户在一年托管期届满后一直保存在托管账户中。代管持有的现金收益在合并压缩资产负债表中记为限制性现金。

 

 

10

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

剥离GPT

于2018年，本公司确定GPT符合持有待售标准。*于2019年，本公司继续评估GPT处置集团的公允价值，减去销售成本，在每个报告期。由于该等公允价值计量，本公司录得减值亏损$837及$16,720分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。此外，公司确定一项股权投资符合持有待售标准，并确认减值损失为#美元。0及$4,486分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。2019年10月1日，本公司以象征性金额完成了GPT的出售。

收购斯蒂勒公司(Stihler)

2019年4月1日，Gentherm以1美元的收购价收购了Stihler15,476，扣除获得的现金(包括$)后的净额653在实现2020年9月完成的里程碑时支付的或有对价。此外，购买协议还包括一笔或有付款#美元。653如果出售股东在2020年12月之前仍受雇于斯蒂勒，将获得支付。这一金额将被确认为服务期内按比例计入的销售、一般和行政费用的组成部分。斯蒂勒公司的经营结果从收购之日起在公司的工业部门内报告。此次收购被视为一项业务合并。收购价格和相关分配在2019年第四季度敲定。收购Stihler的预计效果不会对公司公布的任何时期的业绩产生实质性影响，因此没有公布预计财务报表。

 

附注4-重组

制造足迹合理化

2019年9月23日，该公司承诺实施重组计划，以提高公司的制造生产率，并使其足迹合理化。根据这一计划，该公司将搬迁和整合某些现有的汽车制造，并因此将工厂数量减少两家。2020年3月20日，该公司宣布了这一重组计划的第一阶段，其中包括将所有北美电子制造整合到墨西哥塞拉亚。这将导致关闭加拿大伯灵顿的工厂，并将电子制造从墨西哥的阿库尼亚转移出去。在2020年第二季度，由于新冠肺炎疫情引发的情况，管理层调整了计划，以主动管理其现金头寸。对计划的调整导致员工离职估计数和执行计划的总成本发生变化。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司确认重组费用为$116和$(1,327)对于雇员离职费用，分别为#美元122及$564分别用于加速折旧和$0及$16分别用于其他费用。截至2020年9月30日的9个月的净活动主要与减少先前确认的员工离职成本估计有关。截至2019年9月30日止三个月，本公司确认重组费用为$5,200用于员工离职成本，以及$1,612加速折旧和固定资产减值。*公司已记录约$6,203自该计划开始以来的重组费用。

根据修订后的重组计划，公司预计产生的总成本在#美元之间。16,000及$19,000，其中$13,000及$16,000预计将是现金支出。预期总成本包括员工离职成本在#美元之间。6,500及$7,500，资本支出在$3,500及$4,500固定资产加速折旧和减值的非现金费用约为#美元3,000。该公司还预计将产生其他过渡成本，包括招聘、搬迁以及机器和设备迁移和建立成本，成本在#美元至#美元之间。3,000及$4,000。该计划下的行动预计将在2021年底基本完成。该计划的实际时间、成本和节省可能与公司目前的预期和估计大不相同。

其他重组活动

作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，公司已经采取了几项独立的重组行动。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$64及$3,978的

11

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

分别为员工离职成本和美元(18)及$221分别扣除其他相关成本。在.期间三个和九截至的月份九月 30, 2019，公司确认了$1,467及$2,726分别为员工离职成本和美元385及$734分别扣除其他相关成本。另外，在三年的时间里，和九截至的月份九月 30，2019年，公司确认了$0及$425资产减值损失，分别。这些重组费用主要与重组行动有关，这些重组行动的重点是将我们的制造基地轮换到成本较低的地点，并降低全球管理成本。公司将继续探索机会，以提高其未来的盈利能力和竞争力。这些行动可能会导致确认额外的重组费用，这些费用可能是实质性的。

GPT和CSZ-IC

与资产剥离过程相关的成本被归类为重组。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司确认了$0及$251分别为员工离职成本和美元0及$861其他相关成本，分别与GPT和CSZ-IC的营销有关。2,303自该计划开始以来，重组费用一直在减少，而且已经完成。

按报告段列出的重组费用

下表按报告细分汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的重组费用：

 

 

三个月

九月三十日，

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

汽车

 

$

284

 

 

$

7,820

 

 

$

2,787

 

 

$

9,016

 

工业

 

 

—

 

 

 

88

 

 

 

100

 

 

 

1,689

 

对账项目

 

 

—

 

 

 

756

 

 

 

565

 

 

 

1,104

 

总计

 

$

284

 

 

$

8,664

 

 

$

3,452

 

 

$

11,809

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

重组负债

重组负债在综合浓缩资产负债表中归类为其他流动负债。下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的重组责任：

 

 

 

雇员

分离

费用

 

 

加速

折旧

收费

 

 

其他相关

费用

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

$

5,994

 

 

$

—

 

 

$

71

 

 

$

6,065

 

增加，计入重组费用

 

 

3,302

 

 

 

242

 

 

 

222

 

 

 

3,766

 

现金支付

 

 

(1,932

)

 

 

—

 

 

 

(202

)

 

 

(2,134

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(242

)

 

 

—

 

 

 

(242

)

货币换算

 

 

(306

)

 

 

—

 

 

 

38

 

 

 

(268

)

2020年3月31日的余额

 

 

7,058

 

 

 

—

 

 

 

129

 

 

 

7,187

 

增加，计入重组费用

 

 

1,301

 

 

 

200

 

 

 

33

 

 

 

1,534

 

预算的更改

 

 

(2,132

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,132

)

现金支付

 

 

(1,286

)

 

 

—

 

 

 

(173

)

 

 

(1,459

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(200

)

 

 

—

 

 

 

(200

)

货币换算

 

 

175

 

 

 

—

 

 

 

46

 

 

 

221

 

2020年6月30日的余额

 

 

5,116

 

 

 

—

 

 

 

35

 

 

 

5,151

 

增加，计入重组费用

 

 

514

 

 

 

122

 

 

 

—

 

 

 

636

 

预算的更改

 

 

(334

)

 

 

—

 

 

 

(18

)

 

 

(352

)

现金支付

 

 

(1,069

)

 

 

—

 

 

 

(53

)

 

 

(1,122

)

非现金利用

 

 

—

 

 

 

(122

)

 

 

—

 

 

 

(122

)

货币换算和其他

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

36

 

 

 

92

 

2020年9月30日的余额

 

$

4,283

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

4,283

 

 

 

注5–每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均股数。该公司的稀释后每股收益对计算没有反稀释影响的期间内已发行普通股的所有潜在股份有效。在计算稀释每股收益时，采用库存股方法来确定通过行使普通股等价物而假定发行的股票数量。

下表说明了计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的每股收益和加权平均流通股：

 

 

三个月

九月三十日，

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

24,146

 

 

$

15,887

 

 

$

25,697

 

 

$

27,052

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股基本加权平均股份

 

 

32,623,532

 

 

 

32,838,636

 

 

 

32,631,423

 

 

 

33,282,584

 

股票期权、限制性股票奖励和限制性股票单位的稀释效应

 

 

334,907

 

 

 

94,043

 

 

 

292,590

 

 

 

135,971

 

已发行普通股稀释加权平均股份

 

 

32,958,439

 

 

 

32,932,679

 

 

 

32,924,013

 

 

 

33,418,555

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.74

 

 

$

0.48

 

 

$

0.79

 

 

$

0.81

 

稀释后每股收益

 

$

0.73

 

 

$

0.48

 

 

$

0.78

 

 

$

0.81

 

 

13

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

下表代表在行使某些股票期权时可发行的普通股，这些股票期权已被排除在稀释收益计算之外，因为纳入这些股票期权的影响将是反稀释的。

 

 

三个月

九月三十日，

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

反摊薄证券份额影响

 

 

12,000

 

 

 

441,435

 

 

 

179,500

 

 

 

441,435

 

 

 

 

附注6--分部报告

部门信息被管理层用来为公司制定战略经营决策。管理层主要根据营业收入或亏损来评估公司各部门的业绩。

该公司的可报告部门如下：

 

•

汽车-这一细分市场代表汽车环境舒适系统、专门的汽车电缆系统、电池热管理和汽车电子系统的设计、开发、制造和销售。

 

•

工业-此细分市场代表我们的病人体温管理系统业务(“医疗”)、GPT(至2019年10月1日)、CSZ-IC(至2019年2月1日)和Gentherm高级研发部门。这些业务和部门的经营业绩作为一个报告分部一起公布，因为它们历史上共同专注于识别基于热管理技术的新市场和产品应用。

 

•

对帐项目-包括公司销售、一般和行政成本以及收购交易成本。

 

下表列出了本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的报告产品收入、折旧和摊销以及营业收入(亏损)的部门信息。他说：

 

截至9月30日的三个月，

 

汽车

 

 

工业

 

 

协调

项目

 

 

固形

总计

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

249,764

 

 

$

9,776

 

 

$

—

 

 

$

259,540

 

折旧摊销

 

 

9,412

 

 

 

484

 

 

 

393

 

 

 

10,289

 

营业收入(亏损)

 

 

50,011

 

 

 

(1,262

)

 

 

(10,243

)

 

 

38,506

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

228,243

 

 

$

11,813

 

 

$

—

 

 

$

240,056

 

折旧摊销

 

 

10,170

 

 

 

480

 

 

 

414

 

 

 

11,064

 

营业收入(亏损)

 

 

36,629

 

 

 

(3,496

)

 

 

(12,804

)

 

 

20,329

 

 

截至9月30日的9个月，

 

汽车

 

 

工业

 

 

协调

项目

 

 

固形

总计

 

2020:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

590,622

 

 

$

33,592

 

 

$

—

 

 

$

624,214

 

折旧摊销

 

 

28,233

 

 

 

1,465

 

 

 

1,079

 

 

 

30,777

 

营业收入(亏损)

 

 

82,623

 

 

 

(1,680

)

 

 

(33,633

)

 

 

47,310

 

2019:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品收入

 

$

700,300

 

 

$

41,003

 

 

$

—

 

 

$

741,303

 

折旧摊销

 

 

30,660

 

 

 

1,319

 

 

 

1,302

 

 

 

33,281

 

营业收入(亏损)

 

 

114,456

 

 

 

(12,131

)

 

 

(40,094

)

 

 

62,231

 

 

14

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，按产品类别划分的汽车和工业细分产品收入如下：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

气候控制座椅(CCS)

 

$

97,058

 

 

$

88,133

 

 

$

229,465

 

 

$

270,924

 

座椅加热器

 

 

73,471

 

 

 

71,030

 

 

 

171,345

 

 

 

218,578

 

方向盘加热器

 

 

22,506

 

 

 

16,621

 

 

 

49,721

 

 

 

49,620

 

汽车电缆

 

 

18,917

 

 

 

20,361

 

 

 

50,890

 

 

 

66,316

 

电池热管理(BTM)

 

 

15,956

 

 

 

11,890

 

 

 

33,818

 

 

 

31,531

 

电子学

 

 

14,463

 

 

 

11,729

 

 

 

38,327

 

 

 

36,035

 

其他汽车

 

 

7,393

 

 

 

8,479

 

 

 

17,056

 

 

 

27,296

 

小计汽车

 

 

249,764

 

 

 

228,243

 

 

 

590,622

 

 

 

700,300

 

医疗

 

 

9,776

 

 

 

8,336

 

 

 

33,592

 

 

 

26,404

 

谷丙转氨酶

 

 

—

 

 

 

3,477

 

 

 

—

 

 

 

11,181

 

CSZ-IC

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,418

 

工业小计

 

 

9,776

 

 

 

11,813

 

 

 

33,592

 

 

 

41,003

 

公司总数

 

$

259,540

 

 

$

240,056

 

 

$

624,214

 

 

$

741,303

 

 

按地理区域划分的产品总收入信息如下(基于发货目的地)：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

美国

 

$

111,189

 

 

$

111,570

 

 

$

264,204

 

 

$

340,656

 

中国

 

 

27,363

 

 

 

17,591

 

 

 

63,883

 

 

 

49,598

 

韩国

 

 

23,260

 

 

 

14,543

 

 

 

60,062

 

 

 

45,098

 

日本

 

 

15,280

 

 

 

20,508

 

 

 

40,766

 

 

 

59,102

 

德国

 

 

14,553

 

 

 

20,379

 

 

 

41,144

 

 

 

63,889

 

罗马尼亚

 

 

9,957

 

 

 

6,556

 

 

 

20,576

 

 

 

19,487

 

捷克共和国

 

 

9,414

 

 

 

8,805

 

 

 

25,007

 

 

 

30,956

 

加拿大

 

 

8,079

 

 

 

8,833

 

 

 

19,430

 

 

 

29,226

 

英国

 

 

5,737

 

 

 

8,315

 

 

 

14,106

 

 

 

23,980

 

其他

 

 

34,708

 

 

 

22,956

 

 

 

75,036

 

 

 

79,311

 

非美国地区合计

 

$

148,351

 

 

$

128,486

 

 

$

360,010

 

 

$

400,647

 

公司总数

 

$

259,540

 

 

$

240,056

 

 

$

624,214

 

 

$

741,303

 

 

 

 

注7-收入确认

合同余额

本公司没有重大合同资产。该公司的合同债务包括汽车部门的重大权利。截至2020年9月30日，分配给仍未满足的物质权利的交易价格总额为1美元。205.  

从与客户签订合同的成本中确认的资产

如果预期与客户签订合同的增量成本的收益将在超过一段时间内实现，则公司确认该资产为增量成本一年。获得合同的总资本化成本为#美元。1,812及$1,893自.起

15

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

九月 30、2020年和2019年12月31日。这些金额记录在O其他流动资产，正在摊销到P在计划的预期生产寿命内扣除收入.

注8--所得税

在每个过渡期结束时，该公司对年度预期有效所得税税率进行最佳估计，并将该税率应用于年初至今的普通收益或亏损。与非常或不常见项目(如适用)有关的所得税拨备或利益(如适用)将在扣除其相关税项影响后单独报告或报告，并在该等项目发生的过渡期单独计算和确认。此外，已制定的税法或税率、纳税状况、对年初递延税项资产在未来几年可变现的判断或所得税或有事项的变化的影响在发生变化的过渡期确认。

在计算每个中期的年度预期有效所得税税率时，需要某些估计和假设，包括但不限于本年度的预期税前收入(或亏损)、在各自司法管辖区赚取和纳税的收入(和/或亏损)比例的预测、永久性和临时性差异，以及本年度产生的递延税项资产变现的可能性。本年度预计亏损或年初至今亏损且由于估值免税额不能确认其税收优惠或费用的司法管辖区将被排除在估计年度有效税率之外。这种排除的影响可能导致特定季度的有效税率更高或更低，这取决于实际收益与年度预测相比的构成和时间。用于计算所得税拨备或收益的估计可能会随着新事件的发生、额外信息的获得或我们的税收环境的变化而变化。在预期年度有效所得税率发生变化的范围内，该变化对前几个中期的影响计入估计发生变化期间的所得税拨备。

2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)签署成为美国法律。CARE法案提供了一套刺激和援助方案，旨在应对新冠肺炎大流行的影响，包括减税和政府贷款、赠款和投资。在CARE法案允许的情况下，公司推迟支付2020年剩余时间的每个季度的工资税，将于2021年和2022年第四季度支付。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月所得税拨备及相应有效税率摘要如下：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

所得税费用

 

$

9,603

 

 

$

6,771

 

 

$

15,214

 

 

$

19,214

 

所得税前收益

 

$

33,749

 

 

$

22,658

 

 

$

40,911

 

 

$

46,266

 

实际税率

 

 

28.5

%

 

 

29.9

%

 

 

37.2

%

 

 

41.5

%

截至2020年9月30日的9个月，公司确认税费为$3,358与多年的国际审计结算和关闭有关。在截至2019年9月30日的9个月内，公司确认减值亏损为1美元。21,206没有为其提供税收优惠。

年度有效税率与美国法定税率不同，主要是由于与美国不同的外国税率、美国对外国收益的征税、某些营业税抵免(包括研发和外国税收抵免)的实现、对公司不被视为永久再投资的非美国业务收益未来预计汇回的适用预扣税，以及上述离散项目的影响。

16

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

注9-某些资产负债表组成部分的详细信息

 

 

九月三十日，

2020

 

 

12月31日，

2019

 

其他流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收票据

 

$

18,194

 

 

$

9,963

 

所得税和其他应收税金

 

 

6,381

 

 

 

17,057

 

预付费用

 

 

5,933

 

 

 

7,022

 

计费工装

 

 

4,848

 

 

 

5,194

 

其他

 

 

2,632

 

 

 

3,490

 

其他流动资产总额

 

$

37,988

 

 

$

42,726

 

其他流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

应计员工负债

 

$

27,141

 

 

$

26,019

 

折扣和回扣负债

 

 

23,232

 

 

 

16,593

 

所得税和其他应付税金

 

 

5,681

 

 

 

3,693

 

重组

 

 

4,283

 

 

 

6,065

 

累计保修

 

 

2,686

 

 

 

4,596

 

其他

 

 

11,420

 

 

 

9,617

 

其他流动负债总额

 

$

74,443

 

 

$

66,583

 

 

附注10-商誉和其他无形资产

 

 

商誉

截至2020年9月30日的9个月，按经营部门划分的商誉账面金额变化摘要如下：

 

 

汽车

 

 

工业

 

 

总计

 

截至2019年12月31日的余额

 

$

36,938

 

 

$

27,634

 

 

$

64,572

 

汇率影响

 

 

1,255

 

 

 

439

 

 

 

1,694

 

截至2020年9月30日的余额

 

$

38,193

 

 

$

28,073

 

 

$

66,266

 

 


17

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

其他无形资产

截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他无形资产和累计摊销余额如下：

 

 

毛

账面价值

 

 

累积

摊销

 

 

净载客量

价值

 

Defined-Living：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系

 

$

93,431

 

 

$

(58,565

)

 

$

34,866

 

技术

 

 

29,409

 

 

 

(22,445

)

 

 

6,964

 

产品开发成本

 

 

20,956

 

 

 

(20,027

)

 

 

929

 

无限期-活着：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

4,670

 

 

 

—

 

 

 

4,670

 

截至2020年9月30日的余额

 

$

148,466

 

 

$

(101,037

)

 

$

47,429

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

毛

账面价值

 

 

累积

摊销

 

 

净载客量

价值

 

Defined-Living：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

客户关系

 

$

89,208

 

 

$

(50,687

)

 

$

38,521

 

技术

 

 

25,106

 

 

 

(19,866

)

 

 

5,240

 

产品开发成本

 

 

19,911

 

 

 

(18,559

)

 

 

1,352

 

无限期-活着：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商号

 

 

4,670

 

 

 

—

 

 

 

4,670

 

截至2019年12月31日的余额

 

$

138,895

 

 

$

(89,112

)

 

$

49,783

 

 

2020年2月28日，Gentherm以美元收购了一家处于发展阶段的技术公司的汽车专利和技术3,141。这项投资作为防御性无形资产的资产收购入账，将在以下时间摊销六年了.

2020年6月19日，Gentherm以美元的价格出售了一项非核心业务的专利2,055·出售的收益为美元。1,978在综合简明损益表中计入其他(亏损)收入。

除了在每个会计年度的第四季度进行年度减值测试外，公司还持续监测可能对确定公允价值时使用的关键假设产生负面影响的事件和情况，包括长期收入增长预测、盈利能力、折扣率、可比公司交易的近期市场估值、公司市值的波动，以及需要进行中期减值测试的一般行业、市场和宏观经济状况。我们目前不知道有任何事件或情况需要我们修改截至2020年9月30日的资产或负债的账面价值。

 

18

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

注11--债务

下表汇总了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的债务情况：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

利息

率

 

 

校长

天平

 

 

利息

率

 

 

校长

天平

 

修改后的信贷协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美国循环钞票(美元面额)

 

 

1.90

%

 

$

174,000

 

 

 

3.05

%

 

$

50,000

 

美国循环纸币(欧元面值)

 

 

1.75

%

 

 

14,061

 

 

 

1.25

%

 

 

21,874

 

Deg越南贷款

 

 

5.21

%

 

 

7,500

 

 

 

5.21

%

 

 

8,750

 

债务总额

 

 

 

 

 

 

195,561

 

 

 

 

 

 

 

80,624

 

减去：当前到期日

 

 

 

 

 

 

(2,500

)

 

 

 

 

 

 

(2,500

)

长期债务，较少的当前到期日

 

 

 

 

 

$

193,061

 

 

 

 

 

 

$

78,124

 

 

修订的信贷协议

该公司与某些直接和间接子公司签订了一项信贷协议。日期为2014年8月7日，经修订(“信贷协议”)，其中包括一张最高借款能力为#美元的循环信用票据(“美国循环票据”)。350,000.  

于2019年6月27日，本公司与贷款人财团及美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理订立经修订及重新签署的信贷协议(“经修订信贷协议”)。修订后的信贷协议对整个信贷协议进行了修订和重述。信贷协议项下的美国循环票据的未偿还本金及利息继续存在，并构成经修订信贷协议项下的债务。

修改后的信贷协议将美国循环票据从#美元增加到350,000至$475,000并将到期日从2021年3月17日至2024年6月27日。根据截至2020年9月30日仍未满足的特定条件，公司可请求增加美国循环票据的总金额为$175,000*修订后的信贷协议还提供$15,000可开立信用证，最高金额为#美元40,000对于周转额度借款。*用于信用证或未偿还周转额度贷款的任何金额的融资都将减少修订后的信贷协议下的可用金额。*本公司曾不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，根据修订信用证协议签发的未偿还信用证。

参与经修订信贷协议的美国借款人及担保人亦订立相关经修订及重述的质押及担保协议。*经修订及重述的质押及担保协议向贷款人授予本公司及其指定为借款人的美国子公司实质上所有动产的担保权益，以担保其在经修订信贷协议下各自的义务，包括指定附属公司的股票及会员权益(仅限于66在某些非美国子公司的情况下，为股票的%)。除担保义务外，经修订信贷协议项下的所有义务均由本公司若干附属公司无条件担保。经修订的信贷协议限制(其中包括)公司可向股东支付的股息金额。

经修订信贷协议载有契诺(其中包括)：(I)禁止或限制借款人及任何主要附属公司产生额外债务、设定留置权、派发股息、作出若干类别的投资(包括收购)、与联属公司进行若干类型的交易、预付其他债务、出售资产、与其他公司合并或进行某些其他交易的能力(其中包括)，及(Ii)要求Gentherm于任何财政季度末维持最低综合利息覆盖率及综合杠杆率(基于经修订信贷协议所界定的适用往后12个月期间的综合EBITDA)。修订后的信贷协议还包含惯例违约事件。自.起九月于2020年30日，本公司遵守经修订信贷协议的条款。

19

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

根据经修订的信贷协议，以美元计价的贷款按基本利率(“基本利率贷款”)或欧洲货币利率(“欧洲货币利率贷款”)加上保证金(“适用利率”)计息。基本利率贷款利率等于联邦基金利率(0.092020年9月30日的%)加0.50%，美国银行的最优惠利率(3.252020年9月30日的%)，或欧洲货币汇率加1.00%。以美元计价的欧洲货币利率贷款利率等于伦敦银行间同业拆借利率(0.15截至2020年9月30日的百分比)。所有以美元以外货币计价的贷款必须是欧洲货币利率贷款。利息至少每季度支付一次。

适用比率根据本公司报告的综合杠杆率而有所不同。只要公司没有违反经修订的信贷协议的条款和条件，最低和最高适用利率为1.25%和2.25欧洲货币利率贷款和欧洲货币利率贷款分别为%0.25%和1.25对于基本利率贷款，分别为%。

于二零二零年三月，本公司根据经修订信贷协议增加借款$169,546作为一种保障，以增加其现金状况，并提供额外的财务灵活性，因为新冠肺炎大流行。所得款项一直并将继续用作营运资金及经修订信贷协议准许的其他一般公司用途。在2020年第二季度和第三季度，公司偿还净额为#美元38,680经修订的信贷协议项下的未偿还金额。截至2020年9月30日，包括净新增借款在内，为$188,061是杰出的，在修改后的信贷协议。除其他事项外，借款可获得性受本公司遵守截至任何财政季度末的最低综合利息覆盖率和综合杠杆率.  根据综合杠杆率计算的过去12个月的综合EBITDA， $221,489截至2020年9月30日仍可用于根据修订的信贷协议受Gentherm当前满足的特定条件的约束.

Deg越南贷款

本公司与德国国有开发银行KfW Banking Group旗下的德国投资公司(“DEG”)亦有一笔固定利率贷款，与DEG的固定利率优先贷款协议用于资助越南生产设施的建设和设立(“DEG越南贷款”)，DEG越南贷款每半年支付一次本金，该贷款始于2017年11月并将结束2023年5月...根据DEG越南贷款条款，本公司必须根据Gentherm的全资附属公司Gentherm越南有限公司的财务报表，维持DEG越南贷款协议所界定的最低股本比率及增强股本比率，该股本比率已暂停至2022年1月1日。

我们债务的预定本金到期日九月30、2020年的情况如下：

年

 

美国

循环票据

 

 

分度

越南贷款

 

 

总计

 

2020年剩余时间

 

$

—

 

 

$

1,250

 

 

$

1,250

 

2021

 

 

—

 

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

2022

 

 

—

 

 

 

2,500

 

 

 

2,500

 

2023

 

 

—

 

 

 

1,250

 

 

 

1,250

 

2024

 

 

188,061

 

 

 

—

 

 

 

188,061

 

总计

 

$

188,061

 

 

$

7,500

 

 

$

195,561

 

 

附注12-租契

该公司拥有办公、制造和研发设施的运营租约，以及作为运营租赁入账的某些制造设施的土地租赁。该公司还拥有办公设备和汽车的经营租赁。除土地契约外，我们的契约的剩余契约条款由一年至十二年并且可以包括将租约延长等于租约的原始期限的附加期限的选项。*土地租约的剩余租约期限为40至43年份一些条款规定租赁期的结束由承租人自行决定。本公司与关联方并无租赁安排。

20

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

截至三个月和九个月的租赁费用构成九月30、2020和2019年的情况如下：

 

 

三个月

九月三十日，

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

租赁费：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁成本

 

$

1,598

 

 

$

1,574

 

 

$

4,821

 

 

$

4,477

 

短期租赁成本

 

 

472

 

 

 

793

 

 

 

1,371

 

 

 

2,678

 

转租收入

 

 

(40

)

 

 

(39

)

 

 

(119

)

 

 

(91

)

总租赁成本

 

$

2,030

 

 

$

2,328

 

 

$

6,073

 

 

$

7,064

 

 

与租约有关的其他资料如下：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：

 

 

 

 

 

 

 

 

营业租赁的营业现金流

 

$

4,855

 

 

$

4,539

 

以租赁义务换取的使用权租赁资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

$

12,823

 

 

$

3,339

 

销售和回租交易收益，净额

 

$

—

 

 

$

207

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

加权平均剩余租期：

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

6.9年份

 

 

4.6年份

 

加权平均贴现率：

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

4.49

%

 

 

5.45

%

 

截至的经营租约摘要九月2020年30日，所有期限超过一年的不可取消经营租赁如下：

2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)

 

$

1,600

 

2021

 

 

5,690

 

2022

 

 

3,360

 

2023

 

 

2,463

 

2024

 

 

2,223

 

2025年或以后

 

 

8,355

 

未来最低租赁付款总额

 

 

23,691

 

扣除的计入利息

 

 

(3,439

)

总计

 

$

20,252

 

 

 

 

 

 

 

21

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

注13--金融工具

现金、现金等价物和限制性现金

该公司的现金在使用或取款方面受到法律限制。综合简明资产负债表上的现金和现金等价物与合并简明现金流量表上列报的现金、现金等价物和限制性现金的对账如下：

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

综合报表中列报的现金和现金等价物

*精简的资产负债表

 

$

226,533

 

 

$

50,443

 

限制性现金

 

 

2,506

 

 

 

2,505

 

现金、现金等价物和限制性现金

*合并简明现金流量表

 

$

229,039

 

 

$

52,948

 

 

衍生金融工具

本公司面临各种市场风险，包括但不限于外币汇率变化、利率变化和商品价格波动。利率变动的市场风险主要与其根据经修订信贷协议承担的债务有关。外汇兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买不以当地功能货币计价的产品、外国工厂运营、公司间债务、公司间投资，并包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口，这些风险包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。

该公司定期签订衍生品合同，目的是通过用用来对冲风险的金融工具的损益来抵消基础风险的损益，从而管理其因这些风险而产生的财务和运营风险。本公司对冲其外汇风险敞口的最长期限为十五个月。该公司拥有名义价值为#美元的外币衍生品合同。20,752及$14,449截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还债务。)

本公司不为投机或交易目的订立衍生金融工具。公司的套期保值关系在套期保值开始时已正式记录在案，套期保值必须非常有效地抵消对冲交易中未来现金流量的变化，无论是在套期保值开始时，还是在指定用于对冲会计处理的持续基础上都是如此。对于可归类为现金流量对冲的衍生品合约，衍生产品公允价值变动的有效部分计入综合浓缩资产负债表中的累计其他全面亏损。当标的套期交易实现时，计入累计其他全面亏损的损益计入综合简明损益表的收益中，与套期保值项目的损益计入套期风险的损益同列。*本公司将外币对冲工具的无效部分(如有)计入综合简明损益表中的外币(亏损)收益。

该公司采用收益法评估衍生工具的价值，分析报价的市场价格来计算远期价值，然后在工具的整个期限内使用通常报价的基准利率将这些远期价值贴现到现值。

与本公司综合简明资产负债表中衍生工具的经常性公允价值计量有关的资料，截至九月30、2020年情况如下：

 

 

 

 

 

 

 

资产衍生品

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

树篱

名称

 

公允价值

等级

 

资产负债表

定位

 

公平

价值

 

 

资产负债表

定位

 

公平

价值

 

 

净资产/

(负债)

 

外币衍生品

 

现金流对冲

 

2级

 

其他流动资产

 

$

—

 

 

其他流动负债

 

$

(821

)

 

$

(821

)

 

22

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

截至2019年12月31日我们的综合浓缩资产负债表中衍生工具的经常性公允价值计量相关信息如下：

 

 

 

 

 

 

 

资产衍生品

 

 

负债衍生工具

 

 

 

 

 

 

 

树篱

名称

 

公允价值

等级

 

资产负债表

定位

 

公平

价值

 

 

资产负债表

定位

 

公平

价值

 

 

净资产/

(负债)

 

外币衍生品

 

现金流对冲

 

2级

 

其他流动资产

 

$

1,242

 

 

其他流动负债

 

$

—

 

 

$

1,242

 

 

有关衍生工具对我们的综合简明损益表的影响的资料如下：

 

 

 

 

 

三个月

 

 

九个月过去了，

 

 

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

定位

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

外币衍生品

 

销售成本

 

$

(742

)

 

$

328

 

 

$

(1,460

)

 

$

1,003

 

 

 

其他综合收益(亏损)

 

 

1,275

 

 

 

(257

)

 

 

(2,062

)

 

 

806

 

 

 

外币(亏损)收益

 

 

(13

)

 

 

18

 

 

 

(142

)

 

 

(51

)

外币衍生品合计

 

 

 

$

520

 

 

$

89

 

 

$

(3,664

)

 

$

1,758

 

 

“公司”做到了不是的在截至的三个月和九个月内，不会导致任何对冲无效九月30、2020和2019年。

附注14-公允价值计量

公允价值定义为市场参与者于计量日在资产或负债的本金或最有利市场进行有序交易时，为出售资产或转移负债而收取或支付的交换价格(退出价格)。公允价值计量基于以下三种估值技术中的一种或多种：

市场：这种方法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。

收入：这种方法使用估值技术，根据当前市场预期将未来金额转换为单一现值金额。

成本：此方法基于替换资产服务能力所需的金额(重置成本)。

该公司使用以下公允价值层次结构将公允价值计量为三个大的级别，具体说明如下：

1级：在资产或负债计量日期可进入的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构赋予1级输入最高优先级。

2级：可直接或间接观察到的资产或负债的投入，但包括在第1级中的报价市场价格除外。

第3级：在很少或没有可用的市场数据时使用的不可观察的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给级别3的输入。

按公允价值经常性计量的项目

除衍生工具(见附注13)、退休金计划资产及公司拥有的人寿保险单外，本公司拥有不是的按公允价值列账的重大金融资产和负债九月2020年30日和2019年12月31日。在确定公允价值时，本公司采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入和尽可能减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。

23

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

按公允价值非经常性计量的项目

本公司在非经常性基础上按公允价值计量某些资产和负债。由于这些非经常性公允价值计量通常是使用不可观察的输入确定的，因此这些公允价值计量被归类在公允价值层次结构的第三级。九月2020年30日和2019年12月31日，有不是的重大资产或负债在非经常性基础上按公允价值计量。

未按公允价值入账的项目

公司使用收益估值技术来衡量其债务工具的公允价值，方法是使用基于当前市场预期(第2级投入)的利率将未来现金流金额转换为单一现值金额。九月于2020年12月30日及2019年12月31日，本公司经修订信贷协议项下债务之账面值与其估计公允价值并无重大差异，因浮动利率债务利率与本公司现行可得利率大致相同(见附注11)，用以衡量DEG越南贷款之公允价值之贴现率乃根据截至目前之报价掉期利率计算。九月30,2020，DEG越南贷款的账面价值为$7,500与估计公允价值#美元相比7,767.*截至2019年12月31日，DEG越南贷款的账面价值为$8,750与估计公允价值#美元相比8,785.

附注15--权益

2016年12月，Gentherm股份有限公司(“董事会”)董事会授权三年期, $100百万股回购计划(“股票回购计划”)。2018年6月，董事会授权将股票回购计划增加到$300百万美元，并将股票回购计划延长至2020年12月。2020年3月，公司暂停了股票回购计划，以保持流动性。然而，根据股票回购计划，管理层可酌情恢复回购，并可根据市场状况、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素，不时按公司认为适当的金额和价格进行回购。任何此类回购都可以使用公开市场购买、私下协商的协议或其他交易来执行。股票回购计划下的回购资金可能来自手头现金、可用的借款或潜在债务或其他资本市场来源的收益。在截至2020年9月30日的9个月内，公司回购了约$9.1百万股，平均每股支付价格为$36.93截至2020年9月30日，剩余的回购授权约为$74.2百万美元。公司所做的一切不是的Idon‘我不会在2020年第二季度和第三季度根据股票回购计划进行任何回购。

附注16-从累计其他全面损失中重新分类

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，影响累计其他综合损失的重新定级调整和其他活动如下：

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2020年6月30日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(42,758

)

 

$

(1,716

)

 

 

$

(47,845

)

改叙前其他综合收益

 

 

—

 

 

 

14,172

 

 

 

215

 

 

 

 

14,387

 

改分类前其他综合所得的所得税效应

 

 

—

 

 

 

190

 

 

 

(47

)

 

 

 

143

 

从累计其他综合亏损中重新分类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,060

 

a

 

 

1,060

 

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(231

)

 

 

 

(231

)

本期净其他综合收益

 

 

—

 

 

 

14,362

 

 

 

997

 

 

 

 

15,359

 

2020年9月30日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(28,396

)

 

$

(719

)

 

 

$

(32,486

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

24

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2019年6月30日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(37,928

)

 

$

827

 

 

 

$

(39,440

)

改叙前的其他综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(14,857

)

 

 

167

 

 

 

 

(14,690

)

改分类前其他综合(亏损)所得的所得税效应

 

 

—

 

 

 

(315

)

 

 

(36

)

 

 

 

(351

)

从累计其他综合亏损中重新分类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(424

)

a

 

 

(424

)

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

91

 

 

 

 

91

 

本期净其他综合亏损

 

 

—

 

 

 

(15,172

)

 

 

(202

)

 

 

 

(15,374

)

2019年9月30日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(53,100

)

 

$

625

 

 

 

$

(54,814

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(39,965

)

 

$

895

 

 

 

$

(42,441

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

11,396

 

 

 

(3,383

)

 

 

 

8,013

 

重新分类前其他综合收益(亏损)的所得税效应

 

 

—

 

 

 

173

 

 

 

737

 

 

 

 

910

 

从累计其他综合亏损中重新分类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,321

 

a

 

 

1,321

 

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(289

)

 

 

 

(289

)

本期净其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

11,569

 

 

 

(1,614

)

 

 

 

9,955

 

2020年9月30日的余额

 

$

(3,371

)

 

$

(28,396

)

 

$

(719

)

 

 

$

(32,486

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

 

 

 

定义

效益

养恤金

平面图

 

 

外方

通货

翻译

调整数

 

 

外方

通货

树篱

衍生物

 

 

 

总计

 

2018年12月31日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(37,157

)

 

$

(4

)

 

 

$

(39,500

)

改叙前的其他综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(15,454

)

 

 

1,359

 

 

 

 

(14,095

)

改分类前其他综合(亏损)所得的所得税效应

 

 

—

 

 

 

(489

)

 

 

(296

)

 

 

 

(785

)

从累计其他综合亏损中重新分类为净收益的金额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(553

)

a

 

 

(553

)

所得税重新分类为净收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

119

 

 

 

 

119

 

本期净额其他综合(亏损)收入

 

 

—

 

 

 

(15,943

)

 

 

629

 

 

 

 

(15,314

)

2019年9月30日的余额

 

$

(2,339

)

 

$

(53,100

)

 

$

625

 

 

 

$

(54,814

)

 

(a)

从累计其他综合亏损中重新分类的金额计入销售成本。

该公司预计，截至2020年9月30日，在累计其他全面亏损中报告的所有与外币对冲衍生品相关的现有损益将重新分类为未来12个月的收益。有关衍生金融工具及重新分类对净收入的影响的额外资料，请参阅附注13。

 

25

Gentherm公司

未经审计的合并简明财务报表附注

(除百分比外，以千为单位，共享和每股数据)

(未经审计)

 

附注17--承付款和或有事项

公司在正常业务过程中可能会受到各种法律诉讼和索赔的影响，包括因违约、产品保修、产品责任、知识产权、环境问题、监管事项和雇佣相关事项而引起的诉讼和索赔。虽然无法确切预测该等事项的结果，但本公司认为，该等事项的最终解决不会对其综合浓缩经营业绩或财务状况造成重大不利影响，产品责任及保修准备金与法定准备金分开入账，如下所述。

产品责任和保修事宜

在销售、工程、质量和法律部门的支持下，公司根据管理层对未来故障率和当前索赔成本经验的估计，对销售的产品累计保修义务。通过使用公司现有的历史信息(包括客户已经提出的索赔)，保修应计金额每季度调整一次，以反映管理层对未来索赔的最佳估计。该公司根据商业规范和历史索赔经验，将责任保险覆盖范围维持在一定水平。该公司不能保证它将来不会遇到重大索赔，也不能保证它不会招致为此类索赔辩护的巨额费用。

以下是累计保修成本变化的对账：

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

期初余额

 

$

4,596

 

 

$

4,514

 

已支付保修索赔

 

 

(1,777

)

 

 

(355

)

在此期间发运的产品的保修费

 

 

1,042

 

 

 

1,607

 

对前期保修估计数的调整

 

 

(1,194

)

 

 

(419

)

因货币换算而进行的调整

 

 

19

 

 

 

(55

)

期末余额

 

$

2,686

 

 

$

5,292

 

 

 

 

 

26

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性陈述

这份关于Form 10-Q的季度报告(“报告”)包含符合“1995年私人证券诉讼改革法”中“安全港”条款的前瞻性陈述。这些前瞻性表述代表我们对未来和其他未来事件前景的目标、信念、计划和预期，例如新冠肺炎疫情对我们的财务报表、流动性、业务以及全球经济的影响，我们维持当前生产水平的能力，修订后的信贷协议下的借款额度，以及我们的现金余额和经营、投资和融资活动产生的现金是否足以满足我们未来的流动性和资本资源需求，我们为充足的营运资金提供资金的能力，以及我们执行战略计划和制造基地合理化重组计划的能力。请特别参考本“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中包含的前瞻性表述。此类表述可通过使用“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“继续”或类似术语、此类术语的变体或此类术语的否定来识别。本报告中包含的前瞻性表述是截至本报告之日或本报告指定日期作出的，并基于管理层目前的预期和信念。此类表述受许多假设、风险、不确定性和其他因素的影响。其在“项目1A”中阐述。风险因素“和我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的其他内容, 第II部“第1A项。本报告和提交给美国证券交易委员会的后续报告中的“风险因素”可能会导致实际结果与前瞻性表述中描述的大不相同。此外，该等前瞻性表述不包括本新闻稿日期后可能完成的任何业务合并、收购、资产剥离、战略投资和其他重大交易的潜在影响，这些交易中的每一项都可能给公司的业务和财务业绩带来重大风险。*除非法律另有要求，否则我们明确表示不承担任何义务或承诺更新任何前瞻性表述，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类表述所基于的事件、条件或情况的任何变化。

以下讨论和分析应与本报告其他部分包括的综合简明财务报表和相关附注，以及截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的综合财务报表和相关附注一起阅读，并由这些报表的全部内容加以限定。在本报告的其他地方包括的综合简明财务报表和相关附注，以及我们的综合财务报表和相关附注包括在截至2019年12月31日的年度报告中。

概述

Gentherm公司是一家面向广泛的供暖、制冷和温度控制应用的创新热管理技术的全球开发商和营销商。除文意另有所指外，此处使用的术语“Gentherm”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Gentherm公司及其合并子公司。我们的产品为医疗保健行业内的汽车乘客气候舒适性和便利性、电池热管理和电池连接系统以及患者温度管理提供解决方案。我们的汽车产品几乎可以在北美和欧洲的所有主要汽车制造商以及亚洲的几家主要汽车制造商的车辆中找到。我们的运营地点与我们主要客户的产品战略保持一致，以提供当地增强的设计、集成和生产能力。该公司还在开发一些新技术和产品，这些技术和产品将有助于改进现有产品，并为现有和新市场创造新的产品应用。“

我们的销售是由汽车制造商生产的汽车数量推动的，这最终取决于消费者对汽车的需求，以及我们每辆车的内容。从历史上看，新的汽车需求一直是由宏观经济和其他因素推动的，如利率、制造商和经销商销售激励措施、燃料价格、消费者信心、就业水平、收入增长趋势以及政府和税收激励措施。北美、欧洲或亚洲的经济波动或疲软，以及地缘政治因素，可能会导致我们客户的汽车销售和产量大幅减少，这将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。正如我们在2020年因新冠肺炎大流行所经历的那样，如下所述。虽然我们多元化的汽车原始设备制造商客户群和地理收入基础，加上我们灵活的成本结构，使我们处于有利地位，能够承受行业低迷的影响，包括目前新冠肺炎疫情的影响，并在正常过程中受益于行业好转，但全球汽车生产组合转向成本较高地区或内容较少的汽车可能会对我们的盈利能力产生不利影响。此外，我们可能会特别受到混合动力汽车市场波动、疲软或增长缓慢的不利影响。


27

 

近期趋势

一般经济状况

新冠肺炎疫情严重扰乱了全球经济活动，包括汽车市场。新冠肺炎疫情于2019年12月左右在中国开始。但疫情的影响迅速蔓延到中国及其周边地区，并在2020年对整个全球经济和汽车市场造成了重大而不利的影响。在2020年第一季度，北美和欧洲的客户工厂因疫情从3月下半月开始关闭。但这导致了临时的，到2020年3月底，我们在北美和欧洲的几家制造设施部分关闭。我们在亚洲的所有客户工厂和制造设施在2月份关闭了几周，并在3月份减少了产量，到第一季度末恢复了接近满负荷的生产，这持续到了整个第二季度。然而，在2020年第二季度，由于大流行，我们在北美和欧洲的制造设施一直关闭到5月份的最后一周，北美的生产逐渐恢复到接近满负荷的状态。但是，在2020年第二季度，由于大流行，我们在北美和欧洲的制造设施一直关闭到5月份的最后一周，北美的生产逐渐恢复到接近满负荷的状态。到6月底，我们在欧洲的产能将达到约70%。在2020年第三季度，我们客户的工厂开业了，我们制造设施的生产量比COVID之前的水平更强劲。新冠肺炎疫情在2020年继续对全球市场产生重大影响，表现为供应链和生产中断、劳动力限制、旅行限制和消费者支出减少等因素, 这将继续对Gentherm的财务业绩产生重大负面影响。*这可能会导致公司持续中断，从而对其运营产生不利影响。该公司已经实施了额外的健康和安全预防措施和协议，以应对大流行和政府指导方针，以帮助确保其所有员工的安全和健康，并继续评估和更新在此次大流行背景下的业务连续性计划。新冠肺炎疫情对我们2020年上半年的运营、运营业绩、财务状况、现金流、流动性和股价造成了重大不利影响。2020年下半年正在复苏，产量比上半年有所增加。我们预计，这一产量水平将持续到今年剩余时间。然而，关于持续的新冠肺炎疫情对全球经济的影响、恢复的速度和形式，包括对全球汽车业的影响，以及由此对我们未来运营和财务业绩的影响，仍然存在很大的不确定性。

轻型车生产水平

根据预测公司IHS Markit(2020年10月发布)的数据，2020年第三季度全球轻型车产量为2,030万辆，较2019年第三季度的2,100万辆下降3.3%；而根据IHS Markit的数据，2020年第三季度和2019年该公司主要市场北美、欧洲、中国、日本和韩国的实际轻型车产量均为1,760万辆。

IHS Markit(2020年10月发布)预测的2020年全年轻型车产量已增至7300万辆，比2020年7月的预测增长5.0%，比2019年全年8890万辆的轻型车产量下降17.9%。预测的轻型车产量是我们在预测未来业务时使用的数据的一个组成部分。然而，由于我们制造设施的地区产品组合不同，以及客户对特定车辆计划的发布，我们未来的预测结果并不总是与IHS Markit或其他第三方来源的全球和/或地区轻型汽车产量预测直接相关。

流动资金

鉴于新冠肺炎疫情迄今对经济和财务造成的重大影响，以及由此带来的2020年剩余时间的不确定性，本公司已采取重大行动来解决其流动性状况。3月份，本公司在其循环信贷安排下额外借款1.69亿美元，以增加其现金状况并提供额外的财务灵活性。于二零二零年第二季及第三季，本公司偿还经修订信贷协议项下未偿还款项净额3,870万美元。此外，该公司一直在谨慎地处理其日常运营问题，包括降低开支、库存水平和资本支出，并普遍推迟了所有受薪员工2020年基本工资的一部分。本公司于2020年9月30日提前终止工资延期。*根据综合杠杆率计算的后续12个月的合并EBITDA， $221.5 截至2020年9月30日，仍有100万可用于根据修订的信贷协议受Gentherm目前满足的特定条件的约束。有关更多信息，请参阅下面的“-流动性和资本资源”。

 

28

 

新业务大奖

我们相信，创新是赢得市场接受我们的产品和巩固我们的市场地位的重要因素。在2020年第三季度，我们获得了大约8000万美元的汽车新业务奖励。汽车新业务奖励代表客户在适用期间向Gentherm提供的新奖励的预计终身收入总额，价值基于截至奖励日期从每个客户收到的价格和销量预测。虽然汽车新业务奖励并不是确定的客户订单，但我们相信新业务奖励是未来收入的一个指标。新业务奖励不是对截至2020年9月30日、本报告日期或任何其他日期的收入或未来业务的预测。客户预测会随着时间的推移而定期变化，在最初沟通的日期之后，我们不会更新我们对任何新业务奖励的计算。2020年第三季度的汽车新业务奖项也没有特别反映新冠肺炎疫情对未来业务的影响。汽车新业务奖励产生的收入也会受到上文“前瞻性陈述”中描述的额外风险和不确定因素的影响。

资产剥离

剥离辛辛那提低于零的工业商会业务(“CSZ-IC”)

2019年2月1日，公司完成将CSZ-IC和前辛辛那提次零总部设施剥离给Weiss Technik North America，Inc.，总现金收益为4750万美元，其中包括存入托管账户的250万美元现金收益，作为公司根据销售协议承担义务的部分担保。在截至2019年9月30日的9个月中，该公司确认了出售CSZ-IC的500万美元税前收益。但250万美元的现金收益仍保留在托管账户中，等待索赔解决。

剥离Gentherm Global Power Technologies(“GPT”)

2019年10月1日，公司象征性完成了对GPT的剥离。

收购

收购Stihler Electronic GmbH(“Stihler”)

2019年4月1日，Gentherm收购了领先的患者和血温管理系统开发商和制造商Stihler，收购价格为1550万美元，扣除收购的现金，其中包括70万美元的或有对价，将在2020年9月完成里程碑时支付。此外，收购协议包括，如果出售股东在2020年12月之前继续受雇于斯蒂勒，将支付70万美元的或有付款，这笔款项将被记录为服务期内按比例计入销售、一般和行政费用的组成部分。斯蒂勒公司的经营结果从收购之日起在公司的工业部门内报告。

重组

制造足迹合理化

2019年9月23日，该公司承诺实施重组计划，以提高公司的制造生产率，并使其足迹合理化。根据这项计划，该公司将搬迁和整合某些现有的汽车制造厂，从而将工厂数量减少两家。在2020年第二季度，由于新冠肺炎疫情引发的情况，管理层调整了计划，以主动管理其现金头寸。对计划的调整导致员工离职估计数和执行计划的总成本发生变化。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司分别确认了10万美元和130万美元的员工离职成本支出。此外，该公司在此期间分别确认了10万美元和60万美元的加速折旧和其他成本。净活动与减少先前确认的员工离职成本预估有关，在截至2019年9月30日的三个月内，公司确认员工离职成本的重组费用为520万美元，加速折旧和固定资产减值为160万美元。*自该计划开始以来，公司已记录了约620万美元的重组费用。

根据修订后的重组计划，该公司预计将产生1600万至1900万美元的总成本，其中1300万至1600万美元预计为现金支出。预计总成本包括员工离职成本

29

 

6美元之间.5百万和7美元.5百万，资本支出在3美元之间.5百万及4元.5百万固定资产加速折旧和减值的非现金费用约3美元百万。该公司还预计会产生其他过渡成本，包括招聘、搬迁以及机器和设备迁移和建立成本，成本在3美元之间百万及4元百万。该计划下的行动预计将在2021年底基本完成。该计划的实际时间、成本和节省可能与公司目前的预期和估计大不相同.

GPT与CSZ-IC重组

2019年，公司通过剥离CSZ-IC和GPT完成了消除非核心投资领域的计划。与资产剥离过程直接相关的成本被归类为重组费用。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司分别确认了0美元和30万美元的员工离职成本，以及分别不到10万美元和80万美元的其他相关成本。

其他重组活动

作为公司不断努力优化其成本结构的一部分，公司已经采取了几项独立的重组行动。截至2020年9月30日止三个月及九个月，本公司确认员工离职成本分别为000万美元及400万美元，其他相关成本分别为000万美元及20万美元；截至2019年9月30日止三个月及九个月，本公司确认员工离职成本分别为150万美元及270万美元，其他相关成本分别为40万美元及70万美元；此外，于截至2019年9月30日止三个月及九个月内，本公司确认资产减值亏损分别为0及40万美元。这些重组费用主要与重组行动有关，这些重组行动的重点是将我们的制造基地轮换到成本较低的地点，并降低全球管理成本。公司将继续探索机会，以提高其未来的盈利能力和竞争力。这些行动可能导致确认额外的重组费用，这些费用可能是实质性的。

有关我们重组活动的信息，请参阅本报告中包括的我们的综合简明财务报表的附注4“重组”。

股票回购计划

2016年12月，董事会批准了一项为期三年、价值1.00亿美元的股票回购计划。2018年6月，我们的董事会授权将股票回购计划增加到3.0亿美元，并将股票回购计划延长至2020年12月。*2020年3月，公司暂停了股票回购计划，以保持流动性。但是，根据管理层的酌情决定，股票回购计划下的回购可能会恢复，并可能根据市场状况、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素，不时以公司认为合适的金额和价格进行。在截至2020年9月30日的9个月内，截至2020年9月30日，我们回购了约910万美元的股票，剩余的回购授权约为7420万美元。我们暂停了股票回购计划，以保持流动性，在2020年第二季度和第三季度，我们没有根据股票回购计划进行任何回购。

可报告的细分市场

该公司有两个可报告的部门用于财务报告：汽车和工业。有关我们的可报告部门及其在公司报告的产品收入和营业收入中所占比例的说明，请参阅本报告中包括的综合简明财务报表的附注6“部门报告”。我们的首席运营决策者用来评估运营业绩和分配资源的财务信息基于这些可报告的细分市场。

30

 

固形运营结果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营结果(以千为单位)如下：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

产品收入

 

$

259,540

 

 

$

240,056

 

 

$

19,484

 

 

$

624,214

 

 

$

741,303

 

 

$

(117,089

)

销售成本

 

 

176,935

 

 

 

165,364

 

 

 

(11,571

)

 

 

448,807

 

 

 

518,590

 

 

 

69,783

 

毛利

 

 

82,605

 

 

 

74,692

 

 

 

7,913

 

 

 

175,407

 

 

 

222,713

 

 

 

(47,306

)

业务费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净研发费用

 

 

18,070

 

 

 

18,838

 

 

 

768

 

 

 

51,171

 

 

 

56,990

 

 

 

5,819

 

销售、一般和行政费用

 

 

25,745

 

 

 

26,861

 

 

 

1,116

 

 

 

73,474

 

 

 

91,683

 

 

 

18,209

 

重组费用

 

 

284

 

 

 

8,664

 

 

 

8,380

 

 

 

3,452

 

 

 

11,809

 

 

 

8,357

 

业务费用共计

 

 

44,099

 

 

 

54,363

 

 

 

10,264

 

 

 

128,097

 

 

 

160,482

 

 

 

32,385

 

营业收入

 

 

38,506

 

 

 

20,329

 

 

 

18,177

 

 

 

47,310

 

 

 

62,231

 

 

 

(14,921

)

利息支出，净额

 

 

(1,259

)

 

 

(1,148

)

 

 

(111

)

 

 

(3,368

)

 

 

(3,756

)

 

 

388

 

外币(亏损)收益

 

 

(2,883

)

 

 

4,083

 

 

 

(6,966

)

 

 

(5,562

)

 

 

3,482

 

 

 

(9,044

)

出售业务的收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,970

 

 

 

(4,970

)

减值损失

 

 

—

 

 

 

(837

)

 

 

837

 

 

 

—

 

 

 

(21,206

)

 

 

21,206

 

其他(费用)收入

 

 

(615

)

 

 

231

 

 

 

(846

)

 

 

2,531

 

 

 

545

 

 

 

1,986

 

所得税前收益

 

 

33,749

 

 

 

22,658

 

 

 

11,091

 

 

 

40,911

 

 

 

46,266

 

 

 

(5,355

)

所得税费用

 

 

9,603

 

 

 

6,771

 

 

 

(2,832

)

 

 

15,214

 

 

 

19,214

 

 

 

4,000

 

净收入

 

$

24,146

 

 

$

15,887

 

 

$

8,259

 

 

$

25,697

 

 

$

27,052

 

 

$

(1,355

)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，按产品类别划分的产品收入(以千为单位)如下：

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

九月三十日，

 

 

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%变化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%变化

 

气候控制座椅(CCS)

 

$

97,058

 

 

$

88,133

 

 

 

10.1

%

 

$

229,465

 

 

$

270,924

 

 

 

(15.3

)%

座椅加热器

 

 

73,471

 

 

 

71,030

 

 

 

3.4

%

 

 

171,345

 

 

 

218,578

 

 

 

(21.6

)%

方向盘加热器

 

 

22,506

 

 

 

16,621

 

 

 

35.4

%

 

 

49,721

 

 

 

49,620

 

 

 

0.2

%

汽车电缆

 

 

18,917

 

 

 

20,361

 

 

 

(7.1

)%

 

 

50,890

 

 

 

66,316

 

 

 

(23.3

)%

电池热管理(BTM)

 

 

15,956

 

 

 

11,890

 

 

 

34.2

%

 

 

33,818

 

 

 

31,531

 

 

 

7.3

%

电子学

 

 

14,463

 

 

 

11,729

 

 

 

23.3

%

 

 

38,327

 

 

 

36,035

 

 

 

6.4

%

其他汽车

 

 

7,393

 

 

 

8,479

 

 

 

(12.8

)%

 

 

17,056

 

 

 

27,296

 

 

 

(37.5

)%

小计汽车

 

 

249,764

 

 

 

228,243

 

 

 

9.4

%

 

 

590,622

 

 

 

700,300

 

 

 

(15.7

)%

医疗

 

 

9,776

 

 

 

8,336

 

 

 

17.3

%

 

 

33,592

 

 

 

26,404

 

 

 

27.2

%

谷丙转氨酶

 

 

—

 

 

 

3,477

 

 

 

(100.0

)%

 

 

—

 

 

 

11,181

 

 

 

(100.0

)%

CSZ-IC

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,418

 

 

 

(100.0

)%

工业小计

 

 

9,776

 

 

 

11,813

 

 

 

(17.2

)%

 

 

33,592

 

 

 

41,003

 

 

 

(18.1

)%

公司总数

 

 

259,540

 

 

 

240,056

 

 

 

8.1

%

 

 

624,214

 

 

 

741,303

 

 

 

(15.8

)%

产品收入

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的产品收入摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

体积

 

 

外汇

 

 

定价/其他

 

 

总计

 

产品收入

 

$

259,540

 

 

$

240,056

 

 

$

19,484

 

 

 

$

22,983

 

 

$

3,691

 

 

$

(7,190

)

 

$

19,484

 

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的产品收入增长了8.1%。*产品收入的增长主要与我们汽车部门的销量增加和有利的外汇影响有关，主要与欧元有关。*我们几乎在所有汽车部门的产品线上都表现强劲，

31

 

包括 a $8.9百万，$5.9百万和$4.1百万增额在……里面气候控制座椅， 方向盘加热器与电池热管理分别，主要是由于新计划的推出以及更高的收购率，部分偏移一个$1.4百万汽车线缆销量下降。由于上述定价/其他原因，差异中包含的产品收入减少，主要原因是2019年10月1日剥离GPT和客户定价下降，被对斯蒂勒的需求增加所抵消血液变暖产品、Hemtherm®心血管加热器/冷却器系统和Blanketrol®解决方案.

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的产品收入摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

体积

 

 

外汇

 

 

定价/其他

 

 

总计

 

产品收入

 

$

624,214

 

 

$

741,303

 

 

$

(117,089

)

 

 

$

(94,054

)

 

$

(1,689

)

 

$

(21,346

)

 

$

(117,089

)

截至2020年9月30日的9个月的产品收入与截至2019年9月30日的9个月相比下降了15.8%。产品收入的下降主要是由于我们的汽车部门的销量减少，这主要是由于新冠肺炎疫情的影响，导致座椅加热器、气候控制座椅和汽车电缆的销量分别减少了4,720万美元、4,150万美元和1,540万美元，但电池热管理和电子产品的收入增加了2,300万美元，部分抵消了这一下降。产品收入也受到了外国货币的负面影响，主要与韩元和人民币有关。由于上述定价/其他原因，Variance中包含的产品收入减少主要是由于剥离CSZ-IC和GPT，以及客户定价的下降，但被2019年4月1日收购Stihler和Medical的增长部分抵消，这主要是因为对我们的Blanketrol®解决方案、UV Treo和Hemtherm®心血管加热器/冷却器系统的需求增加。

销售成本

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的销售成本和毛利率摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

体积

 

 

运营

性能

 

 

外汇

 

 

其他

 

 

总计

 

销售成本

 

$

176,935

 

 

$

165,364

 

 

$

(11,571

)

 

 

$

(15,570

)

 

$

4,848

 

 

$

(527

)

 

$

(322

)

 

$

(11,571

)

毛利

 

 

82,605

 

 

 

74,692

 

 

 

7,913

 

 

 

$

7,413

 

 

$

4,848

 

 

$

3,164

 

 

$

(7,512

)

 

$

7,913

 

毛利率-产品收入的百分比

 

 

31.8

%

 

 

31.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月的销售成本与截至2019年9月30日的三个月相比增长了7.0%。*销售成本的增加主要是由于我们的汽车部门销量增加，以及主要由欧元造成的不利外汇影响。*运营业绩影响主要是由于制造生产率的提高，产量增加带来的固定成本杠杆以及材料成本的下降，但部分被运费增加所抵消。由于上述其他原因，差异中包含的销售成本增加是由于以下项目：

 

•

减少250万美元，归因于GPT剥离业务；

 

•

因工资上涨而增加的160万元；及

 

•

增加70万美元，可归因于医疗保健。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的销售成本和毛利率摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

由于以下原因造成的差异：

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

 

 

体积

 

 

运营

性能

 

 

外汇

 

 

其他

 

 

总计

 

销售成本

 

$

448,807

 

 

$

518,590

 

 

$

69,783

 

 

 

$

46,309

 

 

$

8,122

 

 

$

3,867

 

 

$

11,485

 

 

$

69,783

 

毛利

 

 

175,407

 

 

 

222,713

 

 

 

(47,306

)

 

 

$

(47,745

)

 

$

8,122

 

 

$

2,178

 

 

$

(9,861

)

 

$

(47,306

)

毛利率-产品收入的百分比

 

 

28.1

%

 

 

30.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32

 

的销售成本九月份告一段落九月30、2020年减少13.5%与九截至的月份九月 30, 2019.  销售成本的降低是主要与逆序新冠肺炎疫情对我国汽车板块的影响卷数。有利的外汇影响主要归因于墨西哥比索和乌克兰格里夫尼亚。在这一点上，我们的目标是O手术治疗P绩效改进主要归因于减少d材料成本 并提高了我们的汽车细分市场。由于上述其他原因，包含在差异中的销售成本减少如下主要由于以下几项原因:

 

•

因剥离业务(CSZ-IC和GPT)而减少1020万美元；

 

•

减少260万美元，原因是北美和欧洲的工厂成本在2020年第二季度下降，这与我们的制造设施因新冠肺炎疫情而暂时关闭有关；以及

 

•

可归因于Medical的350万美元的增长，包括2019年4月1日收购Stihler的影响。

净研发费用净额

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的净研发费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

研究开发费用

 

$

20,451

 

 

$

22,021

 

 

$

1,570

 

已报销的研发费用

 

 

(2,381

)

 

 

(3,183

)

 

 

(802

)

净研发费用

 

$

18,070

 

 

$

18,838

 

 

$

768

 

产品收入百分比

 

 

7.0

%

 

 

7.8

%

 

 

 

 

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的净研发费用下降了4.1%。*净研发费用的下降主要是由于项目相关支出的减少和成本削减举措，但部分被激励性薪酬调整以及根据客户合同和政府资助的计划设计、开发和购买工具的费用报销减少所抵消。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的净研发费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

研究开发费用

 

$

60,365

 

 

$

68,969

 

 

$

8,604

 

已报销的研发费用

 

 

(9,194

)

 

 

(11,979

)

 

 

(2,785

)

净研发费用

 

$

51,171

 

 

$

56,990

 

 

$

5,819

 

产品收入百分比

 

 

8.2

%

 

 

7.7

%

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月的净研发费用与截至2019年9月30日的9个月相比下降了10.2%。*净研发费用的减少主要是由于降低成本举措导致的项目相关支出的减少，部分被激励性薪酬调整以及根据客户合同设计、开发和购买工具的费用报销减少所抵消。

销售、一般和行政费用

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的销售、一般和管理费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

销售、一般和行政费用

 

$

25,745

 

 

$

26,861

 

 

$

1,116

 

产品收入百分比

 

 

9.9

%

 

 

11.2

%

 

 

 

 

33

 

截至本季度止三个月的销售、一般及行政开支九月 30，2020年下降4.2与截至前三个月的百分比比较九月 30, 2019.  销售、一般和行政费用的减少主要是与剥离GPT的影响以及降低成本举措和减少差旅费用的影响有关，部分被激励性薪酬调整所抵消.

以下是我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的销售、一般和管理费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

销售、一般和行政费用

 

$

73,474

 

 

$

91,683

 

 

$

18,209

 

产品收入百分比

 

 

11.8

%

 

 

12.4

%

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用与截至2019年9月30日的9个月相比下降了19.9%。销售、一般和管理费用的减少主要与剥离业务(CSZ-IC和GPT)的影响、2020年没有CFO过渡成本以及成本削减举措和差旅费用减少的影响有关，但部分被激励薪酬调整所抵消。

重组费用

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的重组费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

重组费用

 

$

284

 

 

$

8,664

 

 

$

8,380

 

重组费用主要涉及制造足迹合理化重组计划和其他分散的重组行动，重点是将我们的制造足迹轮换到成本较低的地点，并减少全球管理费用。

在截至2020年9月30日的三个月中，公司确认了20万美元的员工离职费用和10万美元的加速折旧和其他成本。在截至2019年9月30日的三个月内，公司确认了670万美元的员工离职成本费用、160万美元的加速折旧和资产减值费用以及30万美元的其他相关成本。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的重组费用摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

重组费用

 

$

3,452

 

 

$

11,809

 

 

$

8,357

 

重组费用主要涉及制造足迹合理化重组计划和其他分散的重组行动，重点是将我们的制造足迹轮换到成本较低的地点，并减少全球管理费用。在2020年第二季度，由于新冠肺炎疫情引发的情况，管理层调整了制造足迹合理化重组计划，以主动管理其现金状况。

在截至2020年9月30日的9个月中，公司确认了270万美元的员工离职费用、60万美元的加速折旧和20万美元的其他相关成本。在截至2020年9月30日的九个月内，员工离职成本被制造足迹合理化重组计划先前确认的员工离职成本预估在2020年第二季度减少所抵消。*在截至2019年9月30日的九个月内，公司确认员工离职成本支出为820万美元，加速折旧和资产减值费用为200万美元，其他相关成本为160万美元。

有关更多信息，请参阅本报告所包括的综合简明财务报表的附注4“重组”。

34

 

利息支出

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的利息支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

利息支出，净额

 

$

(1,259

)

 

$

(1,148

)

 

$

(111

)

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的利息支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

利息支出，净额

 

$

(3,368

)

 

$

(3,756

)

 

$

388

 

有关额外资料，请参阅本报告所载综合简明财务报表附注11“负债”。

外币(亏损)利得

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的外币(亏损)收益摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

外币(亏损)收益

 

$

(2,883

)

 

$

4,083

 

 

$

(6,966

)

截至2020年9月30日的三个月的外币亏损包括120万美元的已实现外币净收益和410万美元的未实现外币净亏损。

截至2019年9月30日的三个月的外币收益包括已实现外币净收益50万美元和未实现外币净收益360万美元。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的外币(亏损)收益摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

外币(亏损)收益

 

$

(5,562

)

 

$

3,482

 

 

$

(9,044

)

截至2020年9月30日的9个月的外币亏损包括已实现外币净收益90万美元和未实现外币净亏损650万美元。

截至2019年9月30日的9个月的外币收益包括已实现外币净亏损100万美元和未实现外币净收益450万美元。

出售业务的收益

以下是我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的业务销售收益摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

出售业务的收益

 

$

—

 

 

$

4,970

 

 

$

(4,970

)

2019年2月1日，作为公司消除对非核心业务投资的举措的一部分，我们完成了将CSZ-IC出售给Weiss Technik North America，Inc.的交易。在截至2019年9月30日的9个月中，公司确认出售CSZ-IC的税前收益为500万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司没有确认出售业务的收益。

 

35

 

减值损失

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的减值损失摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

减值损失

 

$

—

 

 

$

(837

)

 

$

837

 

在截至2019年9月30日的三个月内，公司记录了与剥离GPT相关的减值亏损90万美元。有关更多信息，请参阅本报告中包括的综合简明财务报表的附注3“收购和剥离”。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的减值损失摘要(以千为单位)：

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

减值损失

 

$

—

 

 

$

(21,206

)

 

$

21,206

 

截至2019年9月30日止九个月内，本公司录得与剥离GPT相关的减值亏损2,120万美元。有关更多信息，请参阅本报告中包括的综合简明财务报表的附注3“收购和剥离”。

其他(亏损)收入

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的其他(亏损)收入摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

其他(亏损)收入

 

$

(615

)

 

$

231

 

 

$

(846

)

在截至2020年9月30日的三个月里，其他损失是60万美元的杂项费用，包括与剥离业务相关的赔偿索赔确认的估计金额。截至2019年9月30日的三个月，其他收入为杂项收入20万美元。

 

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的其他收入摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

其他收入

 

$

2,531

 

 

$

545

 

 

$

1,986

 

其他收入的增加主要是由于2020年6月从一项非核心业务出售某些专利的收益。有关更多信息，请参阅本报告中包括的综合简明财务报表附注10，“商誉和其他无形资产”。

所得税费用

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们的所得税支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的三个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

所得税费用

 

$

9,603

 

 

$

6,771

 

 

$

(2,832

)

36

 

所得税费用是$9.6截至2020年9月30日的三个月，收益年所得税前$33.7百万美元，相当于28.5%的实际税率。实际税率与21.0%的美国联邦法定税率不同，主要是由于美国税法的国际条款，如全球无形低税收入(“GILTI”)，部分被某些公司间交易抵消，这些交易不成比例地使较低税率的司法管辖区受益。

截至2019年9月30日的三个月，所得税支出为680万美元，所得税前收益为2270万美元，有效税率为29.9%。税前收益包括80万美元的不可抵扣减值损失。经减值亏损调整后，截至2019年9月30日止三个月的有效税率为28.8%。实际税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是因为美国税法的国际条款，如GILTI，部分被某些公司间交易所抵消，这些交易使较低税率的司法管辖区不成比例地受益。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的所得税支出摘要(以千为单位)：

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

有利/

(不利)

 

所得税费用

 

$

15,214

 

 

$

19,214

 

 

$

4,000

 

截至2020年9月30日的9个月，所得税支出为1520万美元，所得税前收益为4090万美元，实际税率为37.2%。税额包括结算和关闭340万美元多年国际税务审计的影响。经审计影响调整后，有效税率为29.0%。实际税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是因为美国税法的国际条款，如GILTI，部分被某些公司间交易所抵消，这些交易使较低税率的司法管辖区不成比例地受益。

截至2019年9月30日的9个月，所得税支出为1920万美元，所得税前收益为4630万美元，有效税率为41.5%。税前收益包括不可抵扣的减值损失2120万美元。经减值损失调整后，截至2019年9月30日的9个月的有效税率为28.5%。实际税率与美国联邦法定税率21.0%不同，主要是因为美国税法的国际条款，如GILTI，部分被某些公司间交易所抵消，这些交易使较低税率的司法管辖区不成比例地受益。

美国联邦或外国税收法律法规的变化，或其解释和应用，包括那些具有追溯力的法律和法规，可能会对我们的所得税拨备、应缴税额、我们的递延税收资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。2020年3月颁布的CARE法案，加上早些时候发布的美国国税局(US Internal Revenue Service)指南，规定推迟某些税收。在CARE法案允许的情况下，该公司在2020年剩余时间内每季度推迟支付工资税，将于2021年和2022年第四季度支付。

37

 

流动性与资本资源

现金和现金流

历史上，公司主要通过经营活动的现金流和修订后的信贷协议下的借款，以及股权和其他债务融资来满足其流动性需求。在新冠肺炎事件爆发之前，我们在战略计划中专注于资本分配战略，其中包括目标债务收益杠杆率，并将部分现金流用于普通股回购。截至2020年9月30日，股票回购计划下仍有7,420万美元的可用资金。

鉴于新冠肺炎疫情带来的重大经济不确定性和财务影响，本公司已采取重大行动来解决其流动性问题。首先，本公司一直在谨慎地处理其日常运营问题，包括降低开支、库存水平和资本支出。此外，自2020年5月1日起，本公司实施了基本工资延期至2020年12月31日的措施，其中包括高管层延期30-40%，其他受薪员工延期20%，以控制支出并节省现金，这些延期使公司提前于2020年9月30日终止。对美国员工来说，累计递延基本工资一般将在2021年3月15日或之前支付，尽管在支付前有任何原因终止雇佣。此外，公司还修订了针对2020年年度股东大会选举产生的董事的非雇员董事薪酬计划，所有薪酬均以限制性股票支付，支付期限为一年。此外，公司于2020年第一季度暂停股票回购计划，以保持流动性，并在2020年第二季度和第三季度期间没有根据股票回购计划进行任何回购。

此外，2020年3月，公司根据经修订的信贷协议增加了1.695亿美元的借款，作为增加现金状况和提供额外财务灵活性的保障。所得款项一直并将继续用作营运资金及经修订信贷协议准许的其他一般公司用途。于二零二零年第二季及第三季，本公司偿还经修订信贷协议项下未偿还款项净额3,870万美元。截至2020年9月30日，包括新借款净额在内，根据修订的信贷协议，未偿还的金额为1.881亿美元。除其他事项外，借款可获得性受本公司遵守截至任何财政季度末的最低综合利息覆盖率和综合杠杆率.  根据综合杠杆率计算的过去12个月的综合EBITDA， $221.5 截至2020年9月30日，仍有100万可用于根据修订的信贷协议在符合Gentherm目前满足的特定条件的情况下，根据贷款人对综合杠杆率的任何修订或豁免，由于新冠肺炎疫情以及相关经济和行业条件的影响，公司未来12个月的借款可获得性可能继续低于美国循环票据项下的全部可用容量。

该公司可能在短期内产生额外的巨额借款。)额外借款金额的确定将根据公司的持续业绩、当前的经济和行业前景以及提供额外财务灵活性的愿望进行评估。本公司预期，如有需要，其贷款人将同意一项修订或豁免，以增加借款可获得性。

根据公司目前的运营计划和前述行动，管理层相信，截至2020年9月30日的现金和现金等价物，加上经营活动的现金流，以及我们修订后的信贷协议下可用的借款，足以满足至少未来12个月的运营和资本支出需求，并偿还债务。然而，随着新冠肺炎疫情对经济和我们运营的影响的发展，我们可能需要获得替代资本来源，我们可能需要通过一项或多项股权或债券发行为未来的额外流动性需求融资。

全球范围内的持续干扰，包括新冠肺炎大流行引发的新一波大流行爆发，以及贷款机构、我们的客户、消费者和政府当局可能采取的应对行动，可能会对我们未来获得流动性来源的机会产生实质性影响，而且不能保证这些资本完全或以合理的条件可用。此外，新冠肺炎大流行对我们未来财务业绩的不利影响程度，因此我们的现金流将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测，包括但不限于，大流行的持续时间和蔓延，其严重性，以及我们的现金流将在多大程度上受到不利影响，这将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法预测，包括但不限于，大流行的持续时间和蔓延，其严重性，遏制病毒或治疗其影响的行动的有效性，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情平息后，我们仍可能在很长一段时间内因其全球经济影响而对我们的业务、财务业绩、财务状况、现金流、流动性和股票价格产生重大的不利影响，我们可能会继续感受到它对我们的业务、财务业绩、财务状况、现金流、流动性和股票价格的重大不利影响。

38

 

下表以千为单位表示我们的现金、现金等价物和限制性现金：

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

$

52,948

 

 

$

39,620

 

经营活动提供的现金

 

 

73,301

 

 

 

83,992

 

投资活动提供的现金(用于)

 

 

(13,686

)

 

 

14,474

 

融资活动提供(用于)的现金

 

 

109,812

 

 

 

(86,231

)

外币对现金及现金等价物的影响

 

 

6,664

 

 

 

(4,151

)

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

229,039

 

 

$

47,704

 

经营活动的现金流

我们管理我们的现金、现金等价物和限制性现金，以便为运营需求提供资金，并保持流动性，以利用未来的商业机会和财务灵活性。下表将截至2020年9月30日的9个月的经营活动现金流与截至2019年9月30日的9个月的现金流进行了比较，单位为千：

 

 

截至9个月

九月三十日，

 

 

 

 

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

变化

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

25,697

 

 

$

27,052

 

 

$

(1,355

)

将净收入与经营活动提供的现金进行非现金调整：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

30,777

 

 

 

33,281

 

 

 

(2,504

)

递延所得税

 

 

3,583

 

 

 

5,072

 

 

 

(1,489

)

基于非现金股票的薪酬

 

 

6,569

 

 

 

5,268

 

 

 

1,301

 

固定收益养老金计划收入

 

 

(433

)

 

 

(754

)

 

 

321

 

出售财产和设备的损失

 

 

562

 

 

 

319

 

 

 

243

 

经营租赁费用

 

 

5,156

 

 

 

4,477

 

 

 

679

 

出售专利的收益

 

 

(1,978

)

 

 

—

 

 

 

(1,978

)

减值损失

 

 

—

 

 

 

21,206

 

 

 

(21,206

)

出售业务的收益

 

 

—

 

 

 

(4,970

)

 

 

4,970

 

其他

 

 

—

 

 

 

189

 

 

 

(189

)

非现金调整前净收益

 

 

69,933

 

 

 

91,140

 

 

 

(21,207

)

营业资产和负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款，净额

 

 

(33,250

)

 

 

(5,961

)

 

 

(27,289

)

盘存

 

 

4,645

 

 

 

(5,512

)

 

 

10,157

 

其他资产

 

 

(4,655

)

 

 

9,594

 

 

 

(14,249

)

应付帐款

 

 

24,272

 

 

 

(3,097

)

 

 

27,369

 

其他负债

 

 

12,356

 

 

 

(2,172

)

 

 

14,528

 

经营活动提供的净现金

 

$

73,301

 

 

$

83,992

 

 

$

(10,691

)

下表强调了截至2020年9月30日的9个月和2019年9月30日的运营现金流之间的重大差异(以千为单位)：

截至2019年9月30日的9个月经营活动提供的净现金

 

$

83,992

 

营业资产和负债变动前的净收入减少

 

 

(21,207

)

营运资金净额变动

 

 

11,189

 

其他资产和负债的变动

 

 

(673

)

截至2020年9月30日的9个月经营活动提供的净现金

 

$

73,301

 

39

 

下表说明了本年度营运资金的变化情况。九截至的月份九月 30，2020，以千为单位：

截至2019年12月31日的营运资金

 

$

217,159

 

现金、现金等价物和限制性现金增加

 

 

173,337

 

应收账款增加

 

 

31,690

 

库存减少

 

 

(4,514

)

应收税金净额减少

 

 

(11,968

)

其他资产增加

 

 

5,661

 

应付帐款增加

 

 

(25,225

)

应计费用和其他负债增加

 

 

(5,720

)

外币对营运资金的影响

 

 

3,891

 

2020年9月30日的营运资金

 

$

384,311

 

下表强调了在截至2020年9月30日的9个月中，导致现金、现金等价物和限制性现金增加的重大交易，单位为千：

经营活动提供的净现金

 

$

73,301

 

举债

 

 

201,193

 

偿还债务

 

 

(87,688

)

回购普通股支付的现金

 

 

(9,092

)

购买财产和设备

 

 

(11,613

)

行使普通股期权所得收益

 

 

6,828

 

其他项目

 

 

3,162

 

现金、现金等价物和限制性现金增加

 

$

176,091

 

投资活动的现金流

在截至2020年9月30日的9个月中，用于投资活动的现金为1370万美元，主要是购买了1160万美元的财产和设备，以及收购了310万美元的无形资产。

融资活动的现金流

在截至2020年9月30日的9个月里，融资活动提供的现金为1.098亿美元，反映了美国循环票据总计2.012亿美元的额外借款，部分被美国循环票据本金的支付部分抵消，美国循环票据的本金总额为8770万美元。根据本条例借入的款项修订的信贷协议2024年6月27日到期。有关额外资料，请参阅本报告所载综合简明财务报表附注11“负债”。在截至2020年9月30日的9个月中，还为回购总计910万美元的普通股和取消总计80万美元的限制性股票奖励支付了现金，但部分抵消了行使总计680万美元的普通股期权的收益。

关键会计政策

对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的综合简明财务报表为基础的，这些综合简明财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。有关我们重要会计政策的讨论，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”。*我们的关键会计政策或关键会计估计在2020年期间没有重大变化。*我们目前不知道新冠肺炎疫情引发的任何事件或情况需要我们更新我们的估计、假设或修订我们资产或负债的账面价值。然而，随着新事件的发生和获得更多信息，我们的估计可能会改变。因此，实际结果可能与我们的估计大不相同，任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。有关最近发布的会计声明的影响的信息，请参阅本报告包括的综合简明财务报表中的附注2“新会计声明”。


40

 

表外安排

截至2020年9月30日，我们没有任何表外安排，管理层认为这些安排对我们的财务状况、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源目前或未来可能会产生重大影响。

通货膨胀的影响

汽车零部件供应行业在原材料和劳动力方面受到通胀压力，这在历史上给整个供应链带来了运营和财务负担。因此，公司继续与客户和供应商采取行动，以减轻这些通胀压力在未来的影响。与客户缓解通胀压力的其他行动包括与客户就替代产品设计和材料规格进行合作、合同价格上涨条款和谈判客户恢复。缓解与供应商的通胀压力的行动包括汇总采购需求以实现最佳的批量效益，谈判降低成本，以及确定更具成本竞争力的供应商。*虽然这些行动旨在抵消通胀压力的影响，但公司不能保证它将成功地完全抵消通胀压力导致的增加的成本。

41

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的债务义务和外币合同有关。我们过去和将来都会把我们的投资放在银行存单、美国政府的债务工具以及高质量的公司发行人身上。

我们面临着外币汇率变化、短期利率和某些物质商品价格波动的市场风险。利率变化的市场风险主要与我们根据修订后的信贷协议承担的债务有关。外汇兑换风险可归因于向外国客户销售和从外国供应商购买不以当地功能货币计价的产品、外国工厂运营、公司间债务、公司间投资，并包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口，这些风险包括对欧元、墨西哥比索、加元、匈牙利福林、马其顿第纳尔、乌克兰格里夫纳、日元、人民币、韩元和越南盾的风险敞口。

该公司定期签订衍生品合同，目的是通过用用来对冲风险的金融工具的损益来抵消基础风险的损益，从而管理其因这些风险而产生的财务和运营风险。我们对冲外汇风险敞口的最长期限是15个月。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们分别有名义价值2080万美元和1440万美元的外币衍生品合约未偿还。

我们不会为投机或交易目的而订立衍生金融工具。我们的套期保值关系在套期保值开始时已正式记录在案，套期保值必须非常有效地抵消对冲交易中未来现金流的变化，无论是在套期保值开始时还是在指定用于对冲会计处理的持续基础上都是如此。对于可归类为现金流量对冲的衍生合约，衍生工具公允价值变动的有效部分计入综合简明资产负债表中的累计其他全面亏损。当标的对冲交易实现时，计入累计其他全面亏损的损益计入综合简明损益表的收益中，与套期保值项目的损益计入套期风险损益的同一行。(我们将外币套期保值工具的无效部分(如有)计入综合简明损益表中的外币(亏损)收益。虽然我们不断监控对冲计划、衍生品头寸和对冲策略，但出于会计目的，外币远期外汇协议并不总是被指定为对冲工具。

该公司采用收益法评估衍生工具的价值，分析报价的市场价格来计算远期价值，然后在工具的整个期限内使用通常报价的基准利率将这些远期价值贴现到现值。

有关本公司截至2020年9月30日综合简明资产负债表中所有衍生工具的公允价值的资料载于本报告所包括的综合简明财务报表附注13“金融工具”。

利率敏感度

该表按预期到期日列出了公司每项债务的本金现金流和相关加权平均利率。这些信息以等值美元表示，这是公司的报告货币。这些工具实际现金流以美元(美元)或欧元(欧元)计价，如括号中所示。

 

 

预期到期日

 

 

 

2020

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2025

 

 

总计

 

 

公允价值

 

负债

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

浮动汇率(欧元，欧元)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

14,061

 

 

$

—

 

 

$

14,061

 

 

$

14,061

 

截至2020年9月30日的可变利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.75

%

 

 

 

 

 

 

1.75

%

 

 

 

 

可变汇率(美元)

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

174,000

 

 

$

—

 

 

$

174,000

 

 

$

174,000

 

截至2020年9月30日的可变利率

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.90

%

 

 

 

 

 

 

1.90

%

 

 

 

 

固定汇率(美元)

 

$

1,250

 

 

$

2,500

 

 

$

2,500

 

 

$

1,250

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

7,500

 

 

$

7,767

 

固定利率

 

 

5.21

%

 

 

5.21

%

 

 

5.21

%

 

 

5.21

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.21

%

 

 

 

 

42

 

汇率敏感度

下表提供了本公司对外币汇率变动敏感的外币远期汇率协议的信息。*该表按预期(合同)到期日列出了每类外币远期汇率协议的名义金额和加权平均汇率。这些名义金额通常用于计算合同项下要交换的合同付款。

 

 

预期到期日或交易日期

 

 

 

 

 

预期交易及相关衍生工具

 

2020

 

 

2021

 

 

总计

 

 

公允价值

 

美元功能货币

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

远期外汇协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(收到$MXN/支付$USD)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

合同总金额

 

$

7,453

 

 

$

13,299

 

 

$

20,752

 

 

$

(821

)

平均合同率

 

 

20.13

 

 

 

22.56

 

 

 

21.68

 

 

 

 

 

第四项。

控制和程序

(A)评估披露控制和程序

管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制，该术语在修订后的1934年美国证券交易法(“交易法”)规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义。该公司维持旨在为实现其目标提供合理保证的披露控制和程序。

公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司根据“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序是有效的，可以为截至2020年9月30日实现预期的控制目标提供合理保证。

(B)财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的三个月内，本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。

43

 

第二部分其他资料

第(1)项。

法律程序

我们在正常业务过程中不时会受到诉讼，但在截至2020年9月30日的三个月内，我们所属的没有重大未决诉讼，也没有重大法律诉讼被终止、和解或以其他方式解决。

项目：1A.

危险因素

您应仔细考虑以下风险因素以及之前在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第11A项“风险因素”中披露的风险因素。

新冠肺炎疫情和采取的控制措施已经并可能继续对我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、流动性和股票价格产生重大不利影响。.

新冠肺炎大流行对全球经济和金融市场产生了重大和不利影响，全球立法和监管对策包括所有部门采取前所未有的货币和财政政策行动。我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流、流动性和股价受到2020年新冠肺炎大流行的重大不利影响，特别是从3月份开始。*新冠肺炎大流行继续对全球市场产生重大影响，表现为供应链和生产中断、劳动力限制、旅行限制和消费者支出减少等因素，这些因素继续对Gentherm的财务业绩和运营产生重大不利影响。此外，新冠肺炎大流行对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流的影响程度也是全面的。流动性和股价仍然不确定，无法有信心地预测。特别是，如果新冠肺炎继续传播或重新出现，导致旅行、商业、社会和其他类似限制或关闭的时间延长，我们可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流、流动性和股价造成长期而重大的不利影响。

新冠肺炎疫情和采取的控制措施已经并将继续使我们的业务、经营结果、财务状况、现金流、流动性和股票价格面临许多重大风险和不确定因素，包括但不限于：

 

 

▪

与我们的流动性相关的风险。2020年3月，我们借入1.695亿美元作为保障，以提供额外的财务灵活性。*在2020年第二季度和第三季度，我们根据修订后的信贷协议净偿还了3870万美元的未偿还金额。*截至2020年9月30日，我们的合并债务为1.956亿美元。我们不断增加的债务已经并将继续导致利息支出增加，以及更容易受到未来不利经济和行业状况的影响。根据我们经修订的信贷协议，未来的借款可获得性取决于我们遵守该协议下的财务契约(包括基于适用往绩12个月期间综合EBITDA的综合杠杆率)。根据截至2020年9月30日的12个月的综合EBITDA，根据修订的信贷协议，根据Gentherm目前满足的特定条件，仍有2.215亿美元可用于额外借款。根据贷款人对综合杠杆率的任何修订或豁免，由于新冠肺炎疫情以及相关经济和行业状况的影响，本公司未来12个月的借款可获得性可能继续低于美国循环票据项下的全部可用能力*未能满足经修订的信贷协议中的某些契诺将导致违约事件，之后我们的贷款人可以宣布所有未偿还的金额立即到期和支付，并且不能保证我们能够以可接受的条款或根本不能保证我们能够偿还、再融资或重组此类债务的付款。此外，根据经修订的信贷协议，贷款人将有权取消我们某些资产的抵押品赎回权，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流、流动性和股价产生重大不利影响。“我们可能会通过一项或多项股权或债券发行，为未来额外的流动性需求融资。目前全球金融市场的混乱可能会降低我们以可接受的条件获得额外资本的能力，甚至根本无法获得额外资本，这将对我们的流动性产生负面影响，并可能对我们的运营和运营结果产生不利影响。

 

▪

与汽车行业相关的风险...汽车行业是我们的首要市场，新冠肺炎疫情已经，并预计将继续显著扰乱全球汽车行业和客户对轻型汽车的销售、生产量和最终消费者的购买量，并将继续显著扰乱全球汽车行业和客户的销售、产量和最终消费者对轻型汽车的购买。更进一步，新冠肺炎的传播创造了一个

44

 

 

汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链严重中断。T新冠肺炎疫情导致我们市场上几乎所有主要的原始设备制造商在2020年上半年的不同时期都被临时关闭。与我们的预算相比，这大大减少了我们今年迄今的销售量和收入，未来的销售量和收入仍然非常不确定。2020年7月，IHS Markit预测2020年全年轻型车产量为6950万辆，比2019年全年下降21.8%。 2020年10月IHS预测#年轻型车产量全年2020年已经增加到7300万辆，比2020年7月的预测增长了5.0%。与上半年相比，2020年第三季度产量有所增加，部分恢复。我们乐观地认为，这种生产水平将持续到今年剩余时间。然而，关于正在进行的新冠肺炎大流行对全球经济的影响，以及从这场疫情中恢复的速度和形式，包括对全球汽车业的影响，以及由此对我们未来运营和财务业绩的影响，仍然存在很大的不确定性。实际收入的任何长期减少和预期收入的预期减少都可能要求我们评估无形资产或商誉的减值并产生减值费用。.  

 

▪

与我们的供应链和制造业务相关的风险。新冠肺炎疫情在2020年上半年和2020年第三季度对我们造成了不利影响，并可能继续对我们从供应链制造产品和获取材料的能力产生不利影响。我们和我们的供应商经历了设施关闭、工作停工、旅行限制、预防性健康和安全措施的实施以及其他限制。我们在亚洲也经历了长时间的停工，随后北美和欧洲的OEM客户暂停了车辆生产，因为大流行蔓延到这些地区，政府当局对所有非必要活动发起了“封锁”命令。由于新冠肺炎疫情，我们现在有很大一部分员工在家工作，这可能会损害我们管理业务的能力，并增加运营风险，包括网络安全攻击增加和实施安全措施的能力降低。我们的制造业务在加强公共卫生程序下恢复生产，包括在进入设施之前对员工进行体温检测，在每次轮班后对设施进行深度清洁，以及提供个人防护设备。此外，我们全球供应链中的公司受到不同的立法和监管要求和限制。我们供应链中的某些公司已经进行了大规模的裁员或休假，并出现了严重的财务困境，一些公司可能决定停止运营或重组业务。我们的供应商可能无法按照我们的时间表和规格生产我们需要的材料和产品，我们可能需要寻找替代供应商。, 这可能会更昂贵，或者可能会导致延误。我们可能会遇到员工流动率增加的情况，因为我们的员工由于健康、安全、家庭或其他原因不想或无法重返工作岗位。因此，我们和我们的供应链可能会在一段不确定的时间内大幅低于产能运营，其中每一项都可能对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、流动性和股票价格产生重大不利影响。

 

▪

与我们的客户相关的风险。新冠肺炎已经，我们预计将继续对我们客户的增长、生存能力和财务稳定产生重大不利影响，包括我们向其供应产品的原始设备制造商和一级汽车供应商。除了上述适用于我们的客户关于整个汽车行业和我们的供应链的许多风险外，我们已经并预计将继续经历从客户那里收回应收账款余额的延迟，这可能是严重的，如果他们破产或其他重组，我们将面临风险。

 

▪

与我们的增长前景相关的风险。我们通过追求业务冒险、收购和战略联盟或处置来执行业务战略的能力已经并可能继续受到新冠肺炎和全球经济状况的重大不利影响。*虽然我们继续相信我们的长期增长战略和前景，但我们已经并可能继续限制短期内某些增长机会，以节省现金和营运资本。*我们还认为，随着我们寻求将奖励转化为收入，新的业务奖励将受到未来变化风险的增加。此外，汽车产量的持续下降可能会推迟或减少我们的研发投资回报，这可能会对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流、流动性和股票价格产生重大不利影响。

 

▪

与税务有关的风险。除其他事项外，CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟雇主方社会保障工资税、允许五年净运营亏损结转期和暂时暂停80%净运营亏损限制、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术更正等条款。我们目前预计在2020年剩余时间内推迟每个季度支付工资税，在CARE法案允许的情况下，此类税收将在2021年和2022年的第四季度缴纳。我们会继续检查

45

 

 

CARE法案可能会对我们的业务产生影响，但我们将在多大程度上受益于CARE法案中的税收条款目前尚不清楚.

除了上述具体描述的风险外，新冠肺炎疫情还加剧和催生了我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中描述的其他风险，并可能继续以我们目前无法预测的方式存在，其中任何一种都可能对我们的业务、运营业绩、财务状况、现金流、流动性或股票价格产生重大不利影响。

贸易政策的变化，包括关税和海关法规，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

在我们目前销售产品或开展业务的国家，美国或国际社会、政治、法规和经济条件或管理贸易、制造、发展和投资的法律和政策的变化，以及由于这些变化而对美国的任何负面情绪，都可能对我们的业务产生不利影响。贸易政策的变化，包括谈判或终止贸易协定，对美国进口商品征收更高的关税，对个人、公司或国家实施经济制裁，以及影响美国与我们开展业务的其他国家之间贸易的其他政府法规，都可能对我们的财务业绩产生负面影响。对于我们来说，为了适应或遵守任何此类变化而改变我们的业务运营可能既耗时又昂贵。与墨西哥和加拿大谈判了北美自由贸易协定的替代贸易协定，即美国-墨西哥-加拿大协定(USMCA)，该协定于2020年7月1日生效。

由于最近的政策变化，国际贸易可能会受到更大的限制和经济上的抑制。美国贸易政策的新关税和其他变化可能引发受影响国家的报复性行动。与许多其他跨国公司一样，我们从事的大量业务可能会受到美国和国际贸易政策变化的影响(包括与关税、制裁和贸易协议相关的政府行动)。这些变化有可能对美国经济或其某些部门、我们的行业和全球对我们产品的需求产生不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。

此外，2018年，美国和中国对对方的某些出口产品征收了高额关税。无论是在全球范围内，还是在美国和中国之间实施贸易关税，都存在对整体经济状况产生负面影响的风险，这可能会对公司产生负面影响。更直接的是，加征关税已经并可能导致我们的原材料成本进一步增加，我们可能无法将这些成本部分或全部转嫁给我们的客户，这将直接和负面地影响我们的业务。我们购买了大量原材料零部件，包括在我们中国设施制造的产品，这些零部件都需要缴纳此类关税。加征关税已经并可能导致我们的原材料成本进一步上升，我们可能无法减轻这些关税或未来额外关税的影响。

最近，美中两国于2020年1月15日签署了一项“第一阶段”贸易协议，与此同时，美国决定取消对额外一系列中国产品提高关税的计划。虽然该协议的签署标志着美中两国在贸易问题上的紧张局势降温，但对双边贸易关系稳定性的担忧依然存在，特别是考虑到第一阶段协议的范围有限。根据它们的持续时间和实施情况，以及我们减轻其影响的能力，这些关税、行政命令及其执行和其他监管行动可能会对我们的业务产生实质性影响，包括以增加销售商品成本、降低利润率、提高客户定价和减少销售额的形式。


46

 

第二项。

未登记的股权销售TY证券及其收益的使用

发行人在2020年第三季度购买股票证券

 

 

期间

 

(a)

总数

的股份

购得

 

 

(b)

平均价格

按股支付

 

 

(c)

作为公开宣布的计划或计划的一部分回购的股票总数

 

 

(d)

根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1)

 

2020年7月1日至2020年7月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

74,225,938

 

2020年8月1日至2020年8月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

74,225,938

 

2020年9月1日至2020年9月30日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

74,225,938

 

 

 

(1)

股票回购计划授权Gentherm回购最高3亿美元的股票。股票回购计划将于2020年12月16日到期。这项股票回购计划的授权不要求公司回购任何特定的美元价值或股票数量，公司董事会可以随时修改、延长或终止。2020年3月，公司暂停股份回购计划，以保持流动性。然而，根据股份回购计划，管理层可酌情恢复回购，并可根据市场状况、适用的法律要求、债务契约和其他考虑因素，不时按公司认为适当的金额和价格进行回购。

47

 

项目6.

EXHIBITS

本报告的证物如下：

 

 

 

 

 

 

  

通过引用并入本文

陈列品
数

 

展品说明

 

兹存档/提供

  

形式

 

期间结束

 

展品/
附录编号

 

申报日期

  3.1

 

Gentherm公司注册章程的第二次修订和重新修订

 

 

 

8-K

 

 

 

3.2

 

3/5/18

  3.2

 

修订和重新制定Gentherm公司章程

 

 

 

8-K

 

 

 

3.1

 

5/26/16

  10.1*

 

Gentherm Inc.2020年下半年高级绩效奖金计划

 

 

 

8-K

 

 

 

10.1

 

10/6/20

  31.1

  

第302节认证-CEO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  31.2

  

第302节认证-CFO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  32.1**

  

第906节认证-CEO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

  32.2**

  

第906节认证-CFO

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.INS

  

内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.SCH

  

内联XBRL分类扩展架构文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.CAL

  

内联XBRL分类扩展计算链接库文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.DEF

  

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.LAB

  

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

101.PRE

  

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(嵌入在附件101中包含的内联XBRL文档中)

 

X

 

 

 

 

 

 

 

 

    

                                                                                                                                

**表示管理合同或补偿计划或安排。

**文件是提供的，而不是存档的。

48

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

 

Gentherm公司

 

 

 

*/*PHILLIP EYLER

 

菲利普·艾勒

 

总裁兼首席执行官

 

(首席行政主任)

 

 

 

日期：2020年10月30日

 

 

*/*MATTEO A反之亦然

 

马泰奥·安维萨

 

执行副总裁、首席财务官兼财务主管

 

(首席财务官)

 

 

 

日期：2020年10月30日

 

49