美国 个国家
证券交易委员会
华盛顿， 华盛顿特区20549
表格 10-Q
(标记 一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节发布的季度报告
截至2020年9月30日的季度
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ，过渡期从_
佣金 文档号为000-51372
欧米茄 Flex，Inc.
(注册人在其章程中规定的确切名称 )
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) | |
| (主要执行机构地址 ) | (zip 代码) |
(610) 524-7272
注册人的 电话号码，包括区号
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)， 用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交并发布在其公司网站上(如果有)，是否已根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则提交并发布每个互动的 数据文件。是☒ 否☐
通过复选标记指示 注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是较小的报告公司文件服务器 。请参阅交易所规则12b-2中的“加速文件服务器和大型加速文件服务器”的定义。(勾选 一个)：
大型 加速文件服务器☐加速文件服务器☒非加速文件服务器☐较小的报告公司☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。是☐否☒
| 每节课的标题 | 交易 符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
仅适用于参与破产程序的发行人
在之前的五年内 。
在根据法院确认的计划分销证券后， 用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、12或15(D)节要求提交的所有文件和报告。
截至2020年9月30日，注册人已发行普通股的 数量为10,094,322股。
欧米茄 FLEX，Inc.
表格10-Q上的季度 报告
截至2020年9月30日的9个月的
索引
| 页码 | |
| 第一部分-财务信息 | |
| 项目1--财务报表 | |
| 截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的精简合并资产负债表 | 3 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月简明综合收益表(未经审计) | 4 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的精简合并股东权益表(未经审计) | 6 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月简明合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| 简明综合财务报表附注(未经审计) | 9 |
| 项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 27 |
| 项目3--关于市场风险的定量和定性信息 | 42 |
| 项目4--控制和程序 | 42 |
| 第II部分-其他资料 | |
| 项目1--法律诉讼 | 43 |
| 项目1A--风险因素 | 44 |
| 项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
| 第3项-高级证券违约 | 46 |
| 项目4--矿场安全披露 | 46 |
| 项目5-其他信息 | 46 |
| 项目6--展品 | 46 |
| 签名 | 47 |
| -2- |
第 部分i-财务信息
项目 1-财务报表
欧米茄 FLEX，Inc.
压缩 合并资产负债表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收账款-减去$的备用金 | ||||||||
| 库存-净额 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 使用权资产--经营性资产 | ||||||||
| 财产和设备--网络 | ||||||||
| 商誉网 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 其他长期资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 应计补偿 | ||||||||
| 应计佣金和销售奖励 | ||||||||
| 应付股息 | ||||||||
| 应缴税款 | ||||||||
| 租赁负债--经营 | ||||||||
| 其他负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 租赁负债-经营，扣除当期部分 | ||||||||
| 递延税金 | ||||||||
| 长期应缴税款 | ||||||||
| 其他长期负债 | ||||||||
| 负债共计 | ||||||||
| 承担和或有事项(附注5) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 欧米茄Flex，Inc.股东权益： | ||||||||
| 普通股-面值$共享：已授权份额： 已发行及已发行的股份在2020年9月30日和2019年12月31日均未完成 | ||||||||
| 库存股 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| Total Omega Flex，Inc.股东权益 | ||||||||
| 非控股权益 | ||||||||
| 总股东权益 | ||||||||
| 总负债与股东权益 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -3- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并损益表
(以千为单位的金额 ，每股和每股金额除外)
| 在截至的三个月内 | 在截至的9个月内 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销货成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 销售费用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政费用 | ||||||||||||||||
| 工程费 | ||||||||||||||||
| 营业利润 | ||||||||||||||||
| 利息收入(费用) | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税费用 | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的净(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 欧米茄Flex公司的净收入。 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股基本收益和稀释后每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | ||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -4- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 综合全面收益表
(金额 (千))
| 在截至的三个月内 | 在截至的9个月内 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||||||
| 外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他全面收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合收益 | ||||||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 综合收入总额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -5- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并股东权益报表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
截至2020年9月30日的三个月
| 未偿还普通股 | 普普通通 股票 | 财务处 股票 | 实收资本 | 留存收益 | 累积 其他 综合 收入(亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月
| 未偿还普通股 | 普普通通 股票 | 财务处 股票 | 实收资本 | 留存收益 | 累积 其他 综合 收入(亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年7月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -6- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并股东权益报表
(以千为单位的金额 ，不包括股份金额)
截至2020年9月30日的9个月的
| 未偿还普通股 | 普普通通 股票 | 财务处 股票 | 实收资本 | 留存收益 | 累积 其他 综合 收入(亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月的
| 未偿还普通股 | 普普通通 股票 | 财务处 股票 | 实收资本 | 留存收益 | 累积 其他 综合 收入(亏损) | 非控制性 利息 | 股东的 权益 | |||||||||||||||||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年1月1日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 累计平移调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 根据规定从财政部重新发行的股份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 致限制性股票单位奖 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 宣布的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 2019年9月30日 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -7- |
欧米茄 FLEX，Inc.
精简 合并现金流量表
(金额 (千))
| 在截至的9个月内 | ||||||||
| 九月三十日， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| (未经审计) | ||||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||||
| 非现金薪酬 | ||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||
| 扣除注销和收回后的应收账款损失准备金 | ( | ) | ||||||
| 递延税金 | ( | ) | ||||||
| 为库存储备拨备 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 资产负债变动情况： | ||||||||
| 应收帐款 | ( | ) | ||||||
| 盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 使用权资产 | ( | ) | ||||||
| 其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||||||
| 应计补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 应计佣金和销售奖励 | ( | ) | ||||||
| 租赁负债 | ( | ) | ||||||
| 其他负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 | ||||||||
| 投资活动的现金流： | ||||||||
| 购买投资 | ( | ) | ||||||
| 出售投资的净收益 | ||||||||
| 资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动的现金流： | ||||||||
| 支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用于融资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金及现金等价物净增(减) | ( | ) | ||||||
| 换算对现金的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 现金和现金等价物-期初 | ||||||||
| 现金和现金等价物-期末 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流量信息： | ||||||||
| 缴纳所得税的现金 | $ | $ | ||||||
| 支付利息的现金 | $ | $ | ||||||
| 宣布的股息 | $ | $ | ||||||
见 未经审计的简明合并财务报表附注。
| -8- |
欧米茄 FLEX，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务陈述和描述依据
演示基础
随附的 未经审计的简明合并财务报表包括欧米茄Flex，Inc.(欧米茄)及其子公司 (统称为“公司”)的账目。本公司截至2020年9月30日的季度 的未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP) 以及表格10-Q和S-X法规第10条的指示编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和附注披露 已根据该等规则和规定被精简或省略， 尽管本公司相信所披露的信息足以使信息不具误导性。建议 这些简明综合财务报表应与财务报表一并阅读，其附注包括 在本公司最新的股东年报(Form 10-K)中。合并中取消了所有重要的公司间账户和交易 。管理层认为，为公平陈述中期业绩 所需的所有调整均已完成，所有调整均为正常循环性质或说明 用于不属于正常循环性质的任何调整。
业务说明
公司的业务被控制为一个单一的运营部门，包括制造和销售柔性金属 软管(也称为波纹管)，以及销售公司相关的专有配件和大量 配件。
公司是柔性金属软管的领先制造商，该软管用于各种特定应用中输送气体和液体 。这些应用包括在某些加工应用中携带液化气体， 住宅和商业建筑中的燃料气，医疗保健设施中的医疗气体，以及高 振动应用中的减振器。该公司的柔性金属管道还用于在许多工业应用中输送其他类型的气体和流体，其中客户要求管道具有一定程度的灵活性和/或能够输送腐蚀性化合物或混合物，或在极高和极低(低温)温度下输送。
公司在其位于美国宾夕法尼亚州埃克顿和得克萨斯州休斯敦的工厂以及位于英国牛津郡班伯里的工厂生产柔性金属软管，并通过分销商、批发商和原装 制造商(“OEM”)在北美和某些欧洲市场销售其产品。 公司在美国宾夕法尼亚州埃克顿和得克萨斯州休斯顿的工厂生产柔性金属软管，在英国牛津郡的班伯里生产柔性金属软管，并通过分销商、批发商和原始设备制造商(“OEM”)销售其产品。
| -9- |
新冠肺炎 大流行
美国(美国)、英国(英国) 出现冠状病毒(新冠肺炎)大流行在全球范围内，给公司带来了 重大风险，而公司目前并不能完全评估或阐明所有这些风险。这 已经并将继续导致美国和 国外金融市场的业务放缓、停摆和动荡。公司正在监测新冠肺炎疫情对其业务的影响，包括它对公司员工、客户、供应商和分销渠道造成的影响和将会产生的影响。新冠肺炎疫情以及世界各地为遏制或缓解冠状病毒传播而实施的隔离和其他政府和非政府限制措施造成了严重的波动性、不确定性和经济混乱， 已经开始并预计将继续对本公司的业务产生重大影响。新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度是高度不确定和难以预测的，因为有关新冠肺炎疫情持续时间和严重程度的信息正在随着 迅速演变。目前，本公司无法合理估计新冠肺炎疫情的持续时间 和严重程度或其对本公司业务的整体影响。
2. 重要会计政策
使用预估的
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响 截至 财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。最重要的估计 和假设涉及收入确认和相关销售奖励、应收账款津贴、投资估值、 库存估值、商誉估值、产品责任准备金、基于股票的薪酬估值和所得税会计 。实际金额可能与这些估计值大不相同。
收入 确认
根据会计准则更新2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)，公司确认收入 的方式描述了向客户转让货物或服务的金额，该金额反映了预期从这些货物或服务交换中获得的对价 。
主题606的原则是通过应用 以下五步法来实现的：
| ● | 与客户签订的一份或多份合同的标识 -当公司与客户签订可强制执行的合同(通常是由客户发起的采购订单)时，就存在与客户的合同，该合同定义了双方关于要转让的货物的 权利，并确定了与这些货物相关的付款条款。 |
| -10- |
| ● | 合同中履行义务的标识 -合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的货物确定的，这些货物是不同的，因此客户可以从货物中获益 他们自己或与第三方或我们随时可用的其他资源一起受益。必须存在 产品销售安排的令人信服的证据。公司根据订单确认和销售发票中反映的采购订单和标准 条款发运产品。 | |
| ● | 成交价确定 -交易价格根据公司 在向客户转让货物的交换条件下有权获得的对价确定。这将是根据客户采购订单商定的每种产品 类型的数量和价格，该订单与公司内部批准的定价 指导原则保持一致。 | |
| ● | 合同中履约义务的交易价格分配 -如果合同包含单个履约义务 ，则将整个交易价格分配给单个履约义务。这适用于本公司，因为 发货只有一项履约义务。 | |
| ● | 当公司履行履约义务时或作为履行义务时确认收入 -公司在货物控制权移交给客户的时间点履行履约义务 。确定控制权转移的时间点 需要判断。在确定客户是否已获得货物控制权时考虑的指标包括： |
| ■ | 公司现在有权获得付款 | |
| ■ | 客户拥有货物的合法所有权 | |
| ■ | 公司已将货物的实物所有权转让 | |
| ■ | 客户拥有货物所有权的重大风险和回报 | |
| ■ | 客户已接受货物 |
需要注意的是，这些指标不是公司得出结论认为货物控制权 已转移给客户之前必须满足的一组条件。指示器是客户对货物拥有控制权 时经常出现的因素列表。
公司有典型的未经修改的FOB装运点条款。作为卖方，公司可以确定装运的货物符合与买方在合同或客户采购订单中商定的规格(例如，项目、数量和价格)， 因此客户验收将被视为一种形式，如ASC 606-10-55-86中所述。因此，公司有权在货物装运时 付款。
基于上述情况，本公司得出结论，控制权的转让在装运时实质上转移给客户。
| -11- |
主题606的其他 注意事项包括：
| ● | 合同 成本-获得合同(例如客户采购订单)的成本包括销售佣金。在主题606下，这些成本 可以作为期限为一年或更短的合同发生的费用计入费用。本公司的大多数客户 采购订单在收到后两天内完成(例如发货)。 | |
| ● | 保修 -本公司不提供单独购买的保修。因此，不存在单独的履约义务。 本公司确实将保修作为应计成本核算，并且保修不包括任何额外的不同服务 除了保证货物符合商定的规格外。主题 606项下的保修不会影响公司的财务报告。 | |
| ● | 退货 件-公司不时授权客户退货。如果被认为是材料， 公司将为退货成本记录“退货权”资产，这将降低销售成本 。 | |
| ● | 数量 返点(促销奖励)-数量返点是可变的(取决于我们合格的 客户购买的商品数量)，在主题606下，必须估计并确认为收入的减少，因为履行义务得到了 履行(例如，在发货时)。此外，在主题606下，为确保确认的收入不会 出现重大逆转，将考虑以下四个因素： |
| ● | 对价金额极易受本公司影响之外的因素影响。 | |
| ● | 有关对价金额的 不确定性预计在很长一段时间内不会得到解决。 | |
| ● | 公司处理类似类型的合同的经验有限。 | |
| ● | 合同可能的对价金额很多，范围也很广。 |
如果 得出结论认为公司具备上述因素，将支持收入出现重大逆转的可能性 。但是，由于这四个因素均不适用于本公司，因此促销奖励将根据预计销售的合格产品的估计值记录为收入减少 。
关于 分类收入披露，如前所述，本公司的业务被控制为一个单一的运营部门 ，包括制造和销售柔性金属软管。本公司的大多数交易在性质、合同、条款、时间和货物控制权转移方面都非常相似。如附注2所示，在“重要的 集中度”的标题下，该公司的大部分销售额在地理上局限于北美地区，其余的 分散在国际上。所有绩效评估和资源分配通常基于对公司整体业绩的审查 。
| -12- |
现金 等价物
公司将购买时原始到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物 。现金等价物包括对机构货币市场基金的投资，该基金投资于由此类义务支持的美国国库券、 票据和债券和/或回购协议。账面价值接近公允价值。现金和现金等价物 存放在各地区银行，有时可能会超过联邦保险的限额。本公司定期监测持有其资产的银行机构的生存能力，并有能力在发生风险时将现金转移到各种 机构。本公司未经历任何与这些现金余额相关的损失，并相信其 信用风险微乎其微。
应收账款和信用损失准备
所有 应收账款均按摊销成本、扣除信贷损失准备后的净额列报，并根据任何核销情况进行调整。公司 维持信贷损失准备金，这是对 其应收账款剩余合同期限内预期损失的估计，考虑到当前的市场状况，并在适当情况下对可支持的预测进行估计。该估计是 公司在估计其应收账款组合中的信用损失时对可收款性、历史损失经验和未来预期进行持续评估和评估的结果 。对于应收账款，公司使用历史损失率 经验率，并将其应用于相关的账龄分析，同时适当考虑客户和/或经济风险。 确定适当的拨备金额需要管理层判断信用损失的时间、频率和严重程度 ，这可能会对信用损失拨备产生重大影响，从而影响净收益。津贴考虑 许多定量和定性因素，包括应收账款类型、历史损失经历、拖欠趋势、收款 经历、当前经济状况、可支持预测的估计(如果合适)以及信用风险特征。
截至2020年9月30日和2019年12月31日， 信用损失准备金(包括未来的信用、折扣和坏账)分别为1,013,000美元和1,433,000美元。
投资
公司将多余资金投资于流动利息收益工具，包括美国国库券和银行定期存款， 到期日通常为一年或更短。这些投资按公允价值列示，公允价值近似于摊销成本，并根据ASC 320、投资-债务和股权证券 被归类为可供出售。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司 没有任何投资。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者估值。存货成本由先进先出(FIFO) 方法确定。本公司一般将超过两年使用量(按历史使用量计算)的库存量视为 过剩库存，并相应降低库存的账面价值。
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物业 和设备
财产 和设备最初按成本入账。折旧和摊销使用直线法计算资产的预计使用年限，或对于租赁改进，使用直线法计算租赁年限(如果较短)。当资产报废 或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从帐户中扣除，由此产生的任何收益或 损失将反映在该期间的其他收入或费用中。维护和维修费用在发生时计入费用；重大改进 计入资本。
商誉
根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题350、无形资产-商誉和其他，公司于2019年12月31日进行了年度减值测试。这一分析没有表明商誉有任何减值。
然而， 新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度可能会导致未来的商誉减损费用。虽然我们已得出结论 在截至2020年9月30的9个月内未发生触发事件，但长期的大流行可能会对公司的 运营结果产生重大影响，足以触发中期减损测试。
2006年，公司通过了“影子股票计划”(“计划”)，允许公司向某些关键员工、高级管理人员或董事授予影子股票单位 (“单位”)。每个单位代表根据公司普通股的市场价值在未来支付 补偿的合同权利。这些单位遵循授予日期起计三年的归属时间表 ，然后在到期时支付。根据FASB ASC主题718，补偿- 股票补偿(“主题718”)，公司使用Black-Scholes期权定价模型作为其确定单位公允价值的方法，并相应地记录为负债。此外，从授予日期到相关到期日的一段时间内，该单位的负债将根据市场价值进行调整 。附注 6提供了该计划的更多详细信息。
产品 责任准备金
产品 责任准备金是指公司保险单中有关现有索赔的估计未付金额 。该公司使用最新的可用数据来估计索赔。如附注5，承诺 和或有事项更详细地说明，对于本公司一般责任保险单承保的各种产品责任索赔， 本公司必须在其免赔额或自保保留限额内支付一定的防御和和解费用，根据适用保单年度的保单条款，每个索赔的费用主要从25,000美元到2,000,000美元不等，最高可达总金额。 本公司正在对所有已知的索赔进行积极的抗辩。
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租约
自2019年1月1日起，本公司采纳了FASB ASU 2016-02租赁(主题842)的要求，该要求将租赁定义为 任何转让特定资产在一段时间内的使用权以换取对价的合同。如果满足以下任何条件，租赁将 归类为融资租赁，以前称为资本租赁：
| 1. | 租赁在租赁期结束前将标的资产的所有权转让给承租人。 | |
| 2. | 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。 | |
| 3. | 租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分。 | |
| 4. | 租赁费和承租人担保的任何剩余价值之和的 现值等于或大大超过标的资产公允价值的全部 。 | |
| 5. | 标的资产具有如此特殊的性质，因此在 租赁期结束时，预计它将没有出租人的替代用途。 |
对于 任何不符合上述融资租赁标准的租赁，本公司将其视为经营性租赁。 截至2020年9月30日，本公司的每份租约均被归类为经营性租赁。
融资租赁和经营租赁都作为租赁或“使用权”资产和租赁负债反映在资产负债表上。
有一些例外，这是公司在其会计政策中选择的。对于租期不超过12个月、 或低于本公司一般资本化政策门槛的租赁，本公司选择了不确认所有资产类别的 租赁资产和租赁负债的会计政策。本公司一般按 直线法在租赁期内确认该等租赁的租赁费用。
公司在安排开始时确定合同是否为租赁。公司在租赁开始时审查延长、终止、 或购买其使用权资产的所有选项，并在合理确定 要行使时考虑这些选项。某些租赁包含非租赁组件，如公共区域维护，通常会单独核算 。一般而言，在确定 非租赁组成部分是否应包括在租赁负债中时，公司将评估非租赁组成部分是固定的、可确定的还是可变的。为了计算租赁义务的现值， 本公司在已知和/或可确定的情况下使用租赁协议内的隐含利率，否则使用租赁协议签订时的增量借款利率 。
根据ASU 2018-11年度允许的 ，本公司选择了可选的过渡方法来采用新的租赁标准。根据这一新的 过渡方法，公司最初于2019年1月1日采用新租赁标准，如果适用，将 确认采用期间留存收益期初余额的累计效果调整。 未确认累计效果调整。
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采用此新标准的 影响导致公司在2019年1月1日的经营租赁资产和负债增加了约800,000美元 。实施对我们的合并损益表和现金流量表 没有产生实质性影响。
金融工具和非金融工具的公允价值
公司根据FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”计量金融工具。 会计准则定义了公允价值，建立了根据GAAP计量公允价值的框架，并加强了有关公允价值计量的披露 。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格 。 公允价值被定义为在计量日市场参与者之间为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的交换价格(退出价格) 。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用 可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准创建了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的 输入划分为三个大的级别，如下所示：第1级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价 (未调整)；第2级投入是第1级内的 可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入；第3级投入是不可观察的 投入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设 。在FASB ASC主题350、无形资产-商誉和其他中描述的年度减值测试中，公司依靠第1级投入来确定投资的公允价值和公司 报告单位的公允价值。
基本 每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的。在所示期间内， 不存在稀释证券。因此，基本每股收益和稀释每股收益是相同的。
币种 折算
以外币计价的资产 和负债(其中大部分与本公司的英国子公司有关，其 功能货币为英镑)按资产负债表上的现行汇率 日期折算成美元。损益表按该期间的平均汇率换算成美元。由财务报表折算产生的调整 不计入收入的确定，并累计在股东权益的单独组成部分 中。外币交易产生的汇兑损益计入发生期间的收入(其他费用)表 。
所得税 税
公司根据FASB ASC主题740所得税核算纳税义务。根据这种方法，公司 记录了税费、相关递延税金和税收优惠，以及税收状况的不确定性。
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递延 税项资产和负债就可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间差异的财务报表 的未来税项后果进行确认。递延税项资产和负债采用预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率来计量 。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入 中确认。如果 递延税项很可能在本公司能够实现收益之前到期，或者未来的扣除额不确定 ，则为递延税项资产提供估值免税额。
FASB ASC主题740(所得税)阐明了个人税务头寸必须满足的标准， 要在公司财务报表中确认该头寸的部分或全部收益。为了在财务报表中确认这些税务位置，本指南规定了更有可能的确认 阈值，以及纳税申报单上已采取或预计将采取的所有纳税头寸的计量属性 。
公司遵循ASC 740-10中有关税务状况不确定性会计的规定。这些规定为确认、取消确认和衡量与税收头寸相关的潜在税收优惠提供了 指导。
2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律，对 国内税法进行了多次修改。这些变化包括但不限于：提高可扣除利息费用的限额 ，允许公司结转某些净营业亏损，增加公司可用于抵消应税收入的净营业亏损结转金额 。该法案中的税法修改并未对本公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的 所得税拨备产生影响。
其他 综合收益
分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，其他全面收益的组成部分仅包括 外币换算调整。
显著的 浓度
公司有一个重要客户，该客户在2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款中占公司应收账款的10%以上。同一客户占公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个 和九个月总净销售额的10%以上。从地理位置上看，与国际市场相比，该公司在美国的销售额很高。 这些浓度与公司2019年12月31日的10-K报表中详细讨论的浓度一致。
后续 事件
公司评估截至相关申报日期的所有事件或交易，这些事件或交易可能对其精简的 合并财务报表产生重大影响。请参阅简明合并财务报表附注10。
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最近 会计声明
2017年1月，FASB修订了ASC主题350，无形资产-商誉和其他(根据ASU 2017-04，“简化商誉减值测试”发布)。本次修订简化了商誉减值测试，只要求实体 通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试 ，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。确认的任何 损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。修正案要求在2020年1月1日通过 。为遵守规定，本公司于2020年第一季度按要求采用了ASU 2017-04，并确定对其简明合并财务报表没有重大影响。
2016年9月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：衡量 金融工具的信贷损失。ASU 2016-13用 反映预期信用损失的方法取代了当前GAAP下的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知 信用损失估计。ASU 2016-13要求对应收账款、贷款、 和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年生效，允许提前采用 。采用该标准需要使用修改的追溯方法，对截至生效日期的留存收益 进行累积效果调整，以使现有的信贷损失方法与新标准保持一致。2019年11月， FASB发布了ASU 2019-11，对主题326，金融工具-信贷损失的编纂改进。ASU 2019-11要求 截至2019年11月未采用ASU 2016-13修正案的实体采用ASU 2019-11。此ASU包含与ASU 2016-13相同的 生效日期和过渡要求。自2020年1月1日起，我们采用了ASU 2016-13和ASU 2019-11。 采用这些标准对我们的精简合并财务报表的影响不大。
3. 存货
库存，在2020年9月30日和2019年12月31日分别扣除准备金251,000美元和355,000美元后， 净额包括以下内容：
库存明细表，扣除准备金后的净额
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| (千美元) | ||||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 原料 | ||||||||
| 库存-净额 | $ | $ | ||||||
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4. 信用额度和其他借款
于2017年12月1日，本公司与桑坦德银行(下称“本行”)就贷款 协议达成新的经修订及重订的循环信贷额度票据及第三修正案。该公司设立了最高额度为15,000,000美元的信贷安排，于2022年12月1日到期，资金可用于营运资金和其他现金需求。 贷款是无担保的。贷款协议规定按照LIBOR加0.75%至加1.75%(对于固定期限为30、60或90天的借款)或最优惠利率(对于除2022年12月1日到期日以外无固定期限的借款)的最优惠利率加0.50%的利率范围 支付协议下的任何借款，具体取决于公司当时的现有财务比率。目前，该公司的比率将在协议的 范围内允许最优惠的比率，即0.90%的比率。本公司还须按季度支付票据平均未使用余额的10个基点 个基点的未使用贷款手续费。只要没有未付金额，本公司可以在五年期限内的任何时间终止该生产线。
在截至2020年6月30日的季度内，为确保新冠肺炎危机期间的流动性和所有可用资源的安全， 本公司以3.50%的最优惠利率全额借款15,000,000美元，并在季度末前全额偿还 。截至2019年12月31日，公司的信用额度上没有未偿还借款。
截至2020年9月30日和2019年12月31日， 公司遵守了所有债务契约。
美国于2020年3月27日颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。 2020年4月7日，本公司从美国小企业管理局(SBA)获得一笔贷款，用于资助本公司根据SBA的Paycheck Protection Program(“PPP”和“PPP Loan”)申请贷款，该申请是作为SBA管理的最近颁布的CARE法案的 部分而创建的。关于PPP贷款，公司签订了截至2020年3月31日的季度的期票 ，作为附于Form 10-Q的附件10.2。根据购买力平价贷款的条款， 本公司从银行获得的总收益为2,453,000美元。PPP贷款发放后，美国财政部 发布了关于PPP计划的新指导意见，并建议可以获得其他融资来源的上市公司 可能不是PPP贷款的合适候选者，并为此类公司提供了2020年5月7日之前偿还之前发放的PPP贷款的宽限期 。据此，参照该指导意见，本公司于2020年5月7日前偿还PPP贷款。
5. 承付款和或有事项
承诺：
根据本公司与其每位高级职员及董事签订的多项赔偿协议，本公司已同意 就每位高级职员及董事作为高级职员或董事，或同时以高级职员及董事身份承担的任何责任向他们作出赔偿。 本公司同意赔偿每位高级职员及董事以高级职员或董事身份或同时以高级职员及董事身份承担的任何责任。本公司根据赔偿协议承担的赔偿义务受每个协议中规定的特定条件和限制 的约束。根据协议条款，本公司或有责任支付高级管理人员和董事因担任高级管理人员和董事的角色而可能 产生的与索赔相关的费用 。本公司已获得董事和高级管理人员的保险单，为赔偿协议项下的某些义务提供资金。
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公司与现任和/或前任员工签订了续薪协议。这些协议规定，在员工退休或死亡时，每月支付给 每位员工或其指定受益人。支付福利的范围为 每月1,000美元至3,000美元，支付期限限制为员工退休后15年。 协议还规定，如果员工在65岁之前去世，则提供遗属福利，如果员工被无故解雇，则支付遣散费； 协议还规定，如果员工在65岁之前死亡，则支付遣散费；其金额取决于终止日期的公司服务年限。 截至2020年9月30日，与这些协议相关的退休付款净现值为505,000美元，其中 451,000美元包括在其他长期负债中，剩余的54,000美元当前部分包括在其他负债中， 与未来12个月适用的退休福利付款相关。 2019年12月31日负债492,000美元 报告为其他长期负债480,000美元，当前部分为12,000美元其他负债。
公司已获得有关现任和/或过去员工的人寿保险单，并且是该人寿保险单的受益人。截至2020年9月30日，此类保单(包括在其他长期资产中)的现金 退保额为1,479,000美元，截至2019年12月31日，退保额为1,417,000美元 。
除上述内容外，公司还与关键员工签订了其他合同雇佣和/或控制权变更协议， 如之前披露并在公司2019年12月31日10-K表格的附件索引中所述。目前没有与这些安排相关的 付款义务，由于产生此类义务所需的可能事件的可变 性质和时间，任何未来的义务目前都无法确定。
正如 在附注7租赁中详细披露的那样，本公司有几项租赁义务将随着时间的推移而支付。
最后， 如公司2019年12月31日10-K表格第7项所述，在“合同义务和表外安排的表格披露 ”项下，公司在下一年度有许多采购义务，主要 与公司的核心材料库存组件有关。
意外事件：
在 公司正常的业务运作中，公司会定期受到诉讼、调查和索赔 (统称为“索赔”)。大多数索赔，包括推定的集体诉讼索赔，都与我们的柔性气体管道产品的潜在闪电 损坏有关，这会影响与法律和产品责任相关的费用。本公司不相信 这些索赔具有法律依据，因此已开始对这些索赔进行有力的辩护。由于各种因素， 公司未来可能会产生更高的诉讼费用，包括索赔数量增加、 法律费用增加以及保险免赔额或扣除额增加。
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2017年9月，密苏里州法院对本公司和其他各方提起了推定的集体诉讼。公司 成功地将案件移送到联邦法院，法院最近批准了被告的联合简易判决动议， 并驳回了此案。原告已对不利的简易判决决定提出上诉通知。公司正在 继续积极为此案辩护。
公司被告知与英国的一起法律纠纷有关的潜在法律责任，在这起纠纷中，公司的 子公司欧米茄Flex Limited(“OFL”)是索赔人。在撤回索赔后，法院裁定OFL 负责被告的费用(包括一部分律师费)。被告诉讼费用的潜在损失金额 估计在20万至50万GB之间。截至2020年9月30日，我们已记录了 GB 350,000 GB(约合452,000美元)的储备。
公司有涵盖大多数索赔的商业一般责任保险单，这些索赔受免赔额 或扣除额的限制，每个索赔的金额从25,000美元到2,000,000美元不等(取决于保单的条款和适用的 保单年度)，最高可达总金额。诉讼受到许多不确定性的影响，管理层无法预测未决诉讼和索赔的结果 。特定索赔的潜在责任可能从零到最高2,000,000美元不等，具体取决于具体情况，以及相应索赔年度的保险免赔额或保留额。截至2020年9月30日，除密苏里州集体诉讼案件外，所有当前未决索赔的总最大风险敞口 估计不超过约 $7,100,000，这代表适用保险 保单免赔额或保留金内的索赔随着时间的推移可能产生的潜在成本。有时，根据特定案例的性质，公司可能会决定 支出超过免赔额或保留额，以便在辩护方面获得更多自由裁量权，尽管这种情况并不常见。 本公司的经营业绩或流动资金以及本公司购买合理 价格保险的能力可能会受到未决诉讼的不利影响，可能会造成重大影响。本公司目前无法 估计未决诉讼或未来索赔 或尚未引起我们注意的索赔可能导致的最终负债(如有) ，因此，合并财务报表中的负债主要是以前提供的服务的法律费用的应计费用, 以及未决或预期的索赔结算。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司账面上记录的负债分别为214,000美元和215,000美元 ，并计入其他负债。
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虚拟 库存计划
计划 说明。2006年4月1日，公司通过了欧米茄Flex，Inc.2006虚拟股票计划(“计划”)。 该计划授权向公司的员工、高级管理人员或董事授予最多100万单位的虚拟股票。 每个虚拟股票单位(“单位”)代表根据公司普通股市值 在未来获得补偿的合同权利。这些单位不是本公司普通股的股份，单位的接受者 不会收到以下任何东西：
| ■ | 所有权 公司权益 | |
| ■ | 股东 投票权 | |
| ■ | 公司普通股所有权的其他 事件 |
单位是根据公司首席执行官的推荐和薪酬委员会的批准授予参与者的。 薪酬委员会将对授予参与者的每个单位进行初始估值，金额等于授予日公司普通股的收盘价 ，但使用如下所述的Black-Sholes 方法按公允价值记录。这些单位遵循转归时间表，最长转归日期为批出日期后三年。在 归属时，单位代表单位价值的合同付款权利，因此根据主题718列为负债 。单位将在到期日，即在特定 奖励中授予的所有单位全部归属一年后支付，除非在一年前根据计划条款发生可接受的事件，这将允许 提前付款。在到期日支付给参与者的金额取决于授予 参与者的单位类型。
单位可以是全额价值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价；也可以是纯增值，即每个单位在到期日的价值将等于公司普通股在到期日的收盘价减去公司普通股在授予日的收盘价。
2009年12月9日，董事会授权修订该计划，支付的金额相当于本公司就普通股宣布的任何现金或 股票股息的价值，该现金或股票股息应计入截至普通股股息记录 日已发行的虚拟股票单位。股息等值将在相关虚拟股票单位 支付给参与者的同时支付。
在某些情况下，可在参与者死亡或残疾后立即授予单位。如果参与者因本计划定义的“原因”而终止与公司或其子公司的关系， 授予该参与者的所有单位将被没收。 如果参与者因本计划定义的“原因”而终止其与公司或其子公司的关系，则所有授予该参与者的单位将被没收。如果参与者的雇佣关系或与公司的关系因“原因”以外的其他原因而终止 ，则任何既得单位将在终止时支付给参与者。但是，根据“国税法”第409a节的规定，授予某些“指定员工”的单位 将在终止约 181天后支付。
授予 个虚拟库存单位。截至2019年12月31日，本公司有15,493个未归属单位未偿还，均按全额授予 。2020年2月28日，本公司利用历史波动性，于授出日额外批出4,875个全价值单位，公允价值 为每单位74.52美元。2020年2月，本公司为2016年2月授予的10,460个 个完全归属和到期的单位支付了968,000美元，包括它们各自的赚取股息价值。在 2020年8月，公司为2016年8月期间授予的2,750个完全归属和到期的单位支付了356,000美元，包括它们各自的赚取股息价值。2020年8月24日，本公司利用历史波动性，于授予日额外授予了870个全价值单位，公允价值 为每单位134.19美元。截至2020年9月30日，该公司有13,252个未授予单位 未完成。
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公司使用Black-Scholes期权定价模型作为确定单位公允价值的方法。本公司采用 直线法对与单位相关的股票薪酬费用的价值进行归属。单位的补偿 费用(包括将负债调整为其公允价值)在每个 授予或奖励的归属期间确认。
主题 718要求在授予时对没收进行估计，如果实际没收不同于这些估计，则在后续阶段进行必要的修订，以便得出公司最终授予的最佳估计奖励。
没收 仅代表已移交单位的未归属部分，通常根据历史经验进行估计。 基于对公司历史数据(与任何基于股票的计划没收相关的经验有限)的分析， 公司在确定截至2020年9月30日的计划单位薪酬费用时，对未完成的计划单位应用了0%的罚没率。
截至2020年9月30日，与虚拟股票相关的负债总额为3,283,000美元，其中1,470,000美元包括在其他负债中， 因为预计将在未来12个月内支付，余额1,813,000美元包括在其他长期负债中。 截至2019年12月31日，虚拟股票负债总额为3,201,000美元，其中其他负债为1,508,000美元，1,693,000美元包括 其他长期负债。
与影子股票计划 相关，根据主题718，公司在截至2020年和2019年9月30日的9个月分别记录了约1,406,000美元 和1,745,000美元的薪酬支出。指定期间的薪酬费用在很大程度上取决于公司股价的波动 。
未归属虚拟库存单位汇总
| 单位 | 加权平均授予日期公允价值 | |||||||
| 影子股票单位奖数量： | ||||||||
| 2019年12月31日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 没收 | ||||||||
| 取消 | ||||||||
| 2020年9月30日未归属 | $ | |||||||
| 幽灵股票单位奖预计将授予 | $ | |||||||
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在2020年9月30日计算的 未确认薪酬成本总额为1,474,000美元，将确认到2023年8月 。公司将在1.4年的加权平均期内确认相关费用。
7. 租约
在 美国，该公司拥有位于宾夕法尼亚州埃克斯顿的两个主要运营设施，提供制造、仓储 和配送空间。除自有设施外，公司还在租赁的其他地点开展业务 以及其他租赁资产。
由于 涉及美国境内的租赁设施，该公司租赁其位于康涅狄格州米德尔敦的公司办公空间，租赁期 将于2022年到期。此外，该公司还在得克萨斯州休斯敦租赁了一个仓储和配送中心，该中心目前 提供制造、库存和销售业务，租赁期为5年，至2024年10月。
该公司在英国 租赁了位于英国班伯里的设施，该设施提供销售、仓储和运营功能。 班伯里的租期为15年，截止日期为2021年9月。
除物业租赁外，公司还签订了各种租赁条款 的各种车队车辆和设备的租赁协议。
在2020年9月30日的简明综合资产负债表中，公司记录了524,000美元的使用权资产和534,000美元的租赁 负债，其中275,000美元报告为流动负债。加权平均剩余租期 和贴现率分别约为2.42年和3.16%。
截至2020年9月30日，不可取消租赁下的未来 最低租赁付款如下：
经营租约未来最低租金支付时间表
| 截至9月30日的12个月， | 经营租约 | |||
| (千) | ||||
| 2021 | $ | |||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 最低租赁付款总额 | $ | |||
上一年度租赁义务的类似描述在公司2019年12月31日的表格 10-K中披露。
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截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营租赁费用约为76,000美元和225,000美元 ，截至2019年9月30日的三个月和九个月的租赁费用约为73,000美元和223,000美元。租赁费用通常根据使用情况分配给 业务的各个部分，其中大部分由制造部门承担(销售成本)，其余部分 分摊给销售、管理和工程部门。
8. 股东权益
截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司已批准20,000,000股普通股，每股面值为0.01美元 。在这两个时期，流通股总数为10,094,322股，财政部持有的股份为59,311股，总发行量为10,153,633股。
在 2020-2019年期间，公司经董事会(“董事会”)批准，宣布并支付了定期季度股息 以及特别股息，如下表所示：
定期季度股息支付表
| 宣布分红 | 支付股息 | |||||||||
| 日期 | 每股价格 | 日期 | 金额 | |||||||
| $ | * | $ | ||||||||
| $ | * | $ | ||||||||
| $ | * | $ | ||||||||
| (S) | $ | * | $ | |||||||
| $ | * | $ | ||||||||
| $ | * | $ | ||||||||
| $ | * | $ | ||||||||
| $ | ** | $ | ||||||||
| $ | ** | $ | ||||||||
| (*) |
| (**) |
| (S) |
除上述股息金额 外，本公司境外子公司于2019年7月及 12月批准派发股息，现金分派予非控股权益的金额分别为137,000美元及65,000美元，分别于 该两个月支付。
应注意，董事会可根据本公司的财务状况，不时选择派发特别股息，作为定期 季度股息的补充或替代。特别股息在上述附表 中注明为(S)。
董事会批准并授予共计2,500个限制性股票单位奖励(“奖励”)，以分配给本公司现有的 非雇员董事。该奖项由公司股东于2019年6月11日的年会上批准，并于2019年6月20日分发。表格S-8注册声明和限制性股票单位奖励协议 已于2018年12月13日(2,000个单位)和2019年5月24日(500个单位)提交给SEC。相关董事薪酬成本 约217,000美元已于2019年6月确认。
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2014年4月4日，董事会批准无到期延长股票回购计划，最高金额为 1,000,000美元。2007年12月建立的最初计划授权购买最多500万美元的普通股。 根据市场和 业务状况，可以不定期在公开市场或私下协商的交易中进行购买。董事会保留随时取消、延长或扩大股票回购计划的权利 。自成立以来，本公司以约932,000美元，或每股约15美元的价格购买了61,811股票，这些股票作为库存股持有。自2014年以来，本公司没有进行任何股票回购；然而，如上所述 ，2019年6月期间，有2,500股股票从库房分派给非雇员董事。
9. 关联方交易
公司可能会不时进行关联方交易(“RPT”)。简而言之，RPT代表 公司与任何公司员工、董事或高级管理人员、或任何相关实体或亲属等之间的任何交易。公司每年都会对交易进行审查 ，以确定是否存在任何RPT，如果存在，则确定关联方是否在公平交易中独立于其他 行事。通过此次调查，本公司注意到此处披露的有限数量的RPT。 法律服务由一家曾雇用一名董事会成员的公司提供。有时，公司与其前母公司Mestek，Inc.共享少量 服务，主要与董事会会议费用有关。本公司了解一些服务提供商之间的交易 ，这些服务提供商雇用与Omega Flex员工间接相关的个人。在所有情况下，这些交易 均已确定为独立交易，没有迹象表明它们受到关联关系的影响。 在2020年前九个月，本公司与关联方提供并随后收取了5,000美元的票据协议资产 。除上文所披露者外，本公司目前并不知悉本公司与任何 现任董事或高级职员之间有任何超出其正常业务职能或预期合约职责范围的报告。
10. 后续事件
公司评估了截至本申请之日发生的所有事件或交易。于此期间，除上文所述事项外，本公司并无注意到其他会影响简明综合财务报表的事件。
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项目 2-管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本 报告包含前瞻性陈述，这些陈述受固有不确定性的影响。这些不确定性包括(但不限于)天气变化、监管环境的变化、客户偏好、总体经济状况、 竞争加剧、未决诉讼的结果，以及影响环境问题的未来事态发展。 所有这些都很难预测，而且很多都超出了公司的控制能力。
本季度报告(Form 10-Q)中的某些 陈述不是历史事实，但反映了公司当前对未来业绩和事件的 预期，属于1995年私人证券 诉讼改革法案所指的前瞻性陈述。“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、 “预期”、“希望”、“可能”、“将会”等词语以及类似的表述可识别此类 前瞻性陈述。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要的 因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同 。
提醒读者 不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅反映管理层截至本10-Q表格日期 的观点。本公司不承担更新这些前瞻性 陈述的任何修订结果的义务，这些前瞻性陈述可能反映本前瞻性陈述日期之后的事件或情况，或反映意外事件、条件或情况的发生。
概述
公司是柔性金属软管(也称为波纹管)的领先制造商，目前涉足 多个不同的市场，包括建筑、制造、运输、石化、制药、医疗保健 和其他行业。
公司的业务作为一个单一的运营部门进行管理，包括制造和销售柔性金属软管，以及销售公司相关的专有配件和大量附件。该公司的产品 集中在住宅和商业建筑以及一般工业市场，拥有在世界各国颁发的全面的知识产权和专利组合 。该公司的主要产品是柔性燃气管道，用于住宅和商业建筑内的燃气管道。凭借其灵活性和易用性，与传统方法相比，该公司的 TracPip®和TracPip®Count Strike®柔性燃气管道及其以AutoSnap®和AutoFlare®商标分布的配件 使用户能够大幅缩短安装燃气管道所需的 时间。本公司的产品在其位于美国宾夕法尼亚州埃克斯顿和得克萨斯州休斯敦以及英国牛津郡班伯里的 工厂生产。 通过利用其广泛的独立外部销售组织(如销售代表)网络，本公司主要 将其产品销售给分销商、批发商和OEM，主要分布在北美各地，其次是其他 全球市场。
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新冠肺炎 大流行
冠状病毒(新冠肺炎)在美国、英国和世界各地的出现和升级 给本公司带来了重大风险，本公司目前无法全面评估或量化所有风险。 虽然新冠肺炎疫情的影响对本公司在2020年第二季度的财务业绩和业务运营确实有轻微影响，但这些负面影响大多发生在本季度初，此后至2020年9月30日，销售额将逐步增长 。因此，尽管面临动荡时期带来的障碍，公司仍设法保持合理的销售额和盈利水平 。
公司已采取措施保护员工和供应链，以应对新冠肺炎疫情的挑战。 公司目前充分利用其与桑坦德银行(Santander Bank N.A.)1500万美元的信贷额度，并拥有其他 银行资源以保证流动性。
由于上述情况以及本10-Q表格中的一般描述，本公司截至2020年9月30日的三个 和九个月的运营业绩不一定代表全年或以后的预期结果。 管理层无法预测新冠肺炎疫情对本公司运营的全面影响。新冠肺炎疫情对本公司的最终影响 程度高度不确定，将视未来发展而定，此类影响可能会在较长一段时间内 存在。
财务状况变化
截至2020年9月30日的期间与2019年12月31日
公司截至2020年9月30日的现金余额为18,577,000美元，比截至2019年12月31日的16,098,000美元增加了2,479,000美元(15.4%)，这主要是由于2020年的运营收入减去了2020年前9个月支付的8,479,000美元的股息。简明综合现金流量表载于第8页，提供有关现金变动的进一步 详情。
截至2020年9月30日，累计佣金和销售激励为3,415,000美元，而截至2019年12月31日为4,461,000美元，减少 1,046,000美元(23.4%)。下降的部分原因是与2019年第四季度相比，2020年第三季度的销售额水平较低，以及由此赚取的佣金和销售激励。此外， 销售奖励的一部分具有年度部分，该部分在当年累计，然后在次年第一季度支付。
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运营结果
截至2020年9月30日的三个月 与2019年9月30日
公司报告截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月持续运营的比较结果如下：
截至9月30日的三个月 个月， (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 27,087 | 100.0 | % | $ | 28,030 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 17,266 | 63.7 | % | $ | 17,704 | 63.2 | % | ||||||||
| 营业利润 | $ | 6,379 | 23.6 | % | $ | 4,373 | 15.6 | % | ||||||||
净销售额 。该公司2020年第三季度的销售额为27,087,000美元，与2019年第三季度相比减少了943,000美元，降幅为3.4% ，后者的销售额为28,030,000美元。销售额的下降主要是由于单位销量的下降，但略有 被公司为抵消材料成本压力和保护利润率而采取的定价行动所抵消。
毛利 。本公司截至2020年和2019年9月30日止三个月的毛利率分别为63.7%和63.2% 。
销售 费用。销售费用主要包括员工工资和相关的管理费用、佣金，以及营销计划的成本 ，如广告、展会和相关沟通成本以及运费。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，销售费用分别为3991,000美元 和5,383,000美元，减少了1,392,000美元或 25.9%。费用减少的主要原因是2019年第三季度确认的非典型咨询成本654,000美元 ，主要归因于公司的新产品MediTrac®柔性医疗气体管道。佣金 也有所下降，这在很大程度上与销售额的下降一致。最后，旅游和展会费用较低，主要是因为 与新冠肺炎有关的限制。销售费用占净销售额的百分比较低， 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为14.7%和19.2%。
一般 和管理费用。一般和行政费用主要包括员工工资、行政、 行政和财务人员、法律和会计以及公司一般和行政服务的福利。截至2020和2019年9月30日的三个月，一般和行政费用 分别为5,951,000美元和6,786,000美元，因此 减少了835,000美元或12.3%。公司在 2020年减少了1,730,000美元的法律和产品责任相关辩护成本，这主要是由于正在进行的集体诉讼案件放缓所致，该案件在2020年第三季度被驳回，胜诉公司，如附注5，承诺和或有事项中所述。法律费用的减少被激励性薪酬增加了819,000美元所部分抵消，这归因于较高的利润和与本公司最近一个季度股价上涨相关的激励薪酬的虚构股票部分。 在截至2020年9月30的三个月中，一般和 管理费用占销售额的百分比从截至2019年9月30日的三个月的24.2%降至22.0%。
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工程费用 。工程费用包括与开发新产品和对现有产品进行增强 相关的开发费用，以及制造工程成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，工程费用分别为945,000美元和1,162,000美元，减少217,000美元或18.7%。旅行减少了，以前开发各种有前景的应用所需的实验材料也减少了 。工程费用占销售额的百分比 下降，截至2020年9月30日的三个月为3.5%，2019年同期为4.2%。
营业利润 。反映上述所有因素，截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度营业利润分别为6,379,000美元和4,373,000美元，增长2,006,000美元或45.9%。营业利润占销售额的百分比 增加，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为23.6%和15.6%。
利息 收入(费用)-净额。利息收入记录在现金投资上，利息支出在 公司的信用额度上有未偿债务时记录。本公司在2020年第三季度和2019年第三季度分别录得6,000美元和22.9万美元的利息收入。利息收入减少主要是由于现金余额较低 ，因此缺乏投资，主要是由于2019年12月支付的35,330,000美元特别股息。此外，与去年同期相比，短期流动性投资的潜在收益 有所下降。
其他 收入(费用)-净额。其他收入(费用)-净额主要包括以公司本币以外的货币结算的交易的外币汇兑收益(亏损) 通常与公司在英国的外国子公司有关。 2020年第三季度的收入为19,000美元，而2019年第三季度的支出为55,000美元。
收入 税费。2020年第三季度的所得税支出为1,576,000美元，而2019年同期为1,153,000美元，增加了423,000美元或36.7%，这主要是税前收入增加的结果。
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截至2020年9月30日的9个月与2019年9月30日
公司报告截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月持续运营的比较结果如下：
截至9月30日的9个月 个月， (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 2020 | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||||||
| ($000) | % | ($000) | % | |||||||||||||
| 净销售额 | $ | 74,171 | 100.0 | % | $ | 81,627 | 100.0 | % | ||||||||
| 毛利 | $ | 46,297 | 62.4 | % | $ | 51,386 | 63.0 | % | ||||||||
| 营业利润 | $ | 17,110 | 23.1 | % | $ | 15,108 | 18.5 | % | ||||||||
净销售额 。该公司2020年前9个月的销售额为74,171,000美元，比2019年前9个月减少了7,456,000美元，降幅为9.1%，销售额为81,627,000美元。销售额的下降主要是由于单位销量的下降， 该公司为抵消材料成本压力和保护利润率而采取的定价措施略微抵消了这一影响。
毛利 。本公司截至2020年和2019年9月30日止九个月的毛利率分别为62.4%和63.0% 。本公司在2020年前9个月出现产量下降，最明显的是在第二季度 ，原因是新冠肺炎减少了劳动力和间接费用的吸收，导致毛利润略有下降。
销售 费用。销售费用主要包括员工工资和相关的管理费用、佣金，以及营销计划的成本 ，如广告、展会和相关沟通成本以及运费。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，销售费用分别为12,045,000美元 和14,193,000美元，减少了2,148,000美元或 15.1%。减少的最主要原因是2019年第三季度的非典型咨询成本为654,000美元 ，这要归功于公司的新产品MediTrac®柔性医疗气体管道。下降 还与佣金和运费降低有关，佣金和运费与销售额相关。旅行和广告费用也降低了 。与去年相比，销售费用占净销售额的百分比有所下降，截至2020年9月30日的9个月为16.2%，截至2019年9月30日的9个月为17.4%。
一般 和管理费用。一般和行政费用主要包括员工工资、行政、 行政和财务人员、法律和会计以及公司一般和行政服务的福利。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，一般和行政费用 分别为14,056,000美元和18,430,000美元，因此 减少了4,374,000美元或23.7%。2020年，公司的法律和产品责任相关辩护成本减少了4,420,000美元 ，这主要是由于正在进行的集体诉讼案件放缓所致，该案件在2020年第三季度被驳回，有利于公司。董事薪酬也出现了下降，因为2019年9月向 名非雇员董事发放了股份，但在2020年期间没有这种授予。这些下降被各种不太引人注目的项目的增加 略微抵消。在截至2020年9月30的9个月中，一般和行政费用占销售额的百分比从截至2019年9月30日的9个月的22.6%降至19.0% 。
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工程费用 。工程费用包括与开发新产品和对现有产品进行增强 相关的开发费用，以及制造工程成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，工程费用分别为3,086,000美元和3,655,000美元，减少569,000美元或15.6%。减少的主要原因是实验材料减少了 ，在2019年期间完成了各种有希望的应用程序的工作后，实验材料减少了 ，其次是旅行。工程费用占销售额的百分比下降，截至2020年9月30日的9个月为4.2%，2019年同期为4.5%。
营业利润 。反映上述所有因素，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的营业利润分别为17,110,000美元和15,108,000美元，增长2,002美元或13.3%。营业利润占销售额的百分比增加， 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为23.1%和18.5%。
利息 收入(费用)-净额。利息收入记录在现金投资上，利息支出在 公司的信用额度上有未偿债务时记录。公司在截至2020年9月30日的9个月 记录了46,000美元的利息支出，而截至2019年9月30日的利息收入为685,000美元。利息收入减少 主要是由于现金余额较低，因此缺乏投资，主要是由于2019年12月支付了35,330,000美元的特别股息 。此外，为确保新冠肺炎危机期间的流动性，本公司在2020年第二季度的部分信贷额度中借入了15,000,000美元 。与去年同期相比，短期流动性投资的盈利潜力也有所下降 。
其他 收入(费用)-净额。其他收入(费用)-净额主要包括与我们的英国子公司欧米茄Flex Limited的交易 的外币汇兑收益(亏损)。在 2020和2019年的前9个月分别记录了11.2万美元和50,000美元的支出。
收入 税费。2020年前9个月的所得税支出为4,188,000美元，而2019年同期为3,896,000美元 。税项开支增加292,000元或7.5%，主要是税前收入增加所致。
关键会计政策和估算的使用
财务 美国证券交易委员会(SEC)发布的第60号报告要求所有公司包括对编制财务报表时使用的 关键会计政策或方法的讨论。简明合并财务报表附注2 综合财务报表包括在编制简明合并财务报表时使用的重要会计政策和方法的摘要 。以下是对公司重要会计政策的讨论 。
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按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响 报告的资产和负债金额、披露截至财务 报表日期的或有资产和负债以及报告期内报告的收入和费用金额的估计和假设。最重要的估计和 假设涉及收入确认和相关销售激励、应收账款估值、投资估值、 库存估值、商誉估值、产品责任准备金、基于股票的薪酬估值和所得税会计 。实际金额可能与这些估计值大不相同。
我们的 关键会计政策以及重要的估计和假设详细描述如下：
收入 确认
根据会计准则更新2014-09，与客户签订合同的收入(主题606)，公司确认收入 的方式描述了向客户转让货物或服务的金额，该金额反映了预期从这些货物或服务交换中获得的对价 。
主题606的 原则是通过以下五步实现的：
| ● | 与客户签订的一份或多份合同的标识 -当公司与客户签订可强制执行的合同(通常是由客户发起的采购订单)时，就存在与客户的合同，该合同定义了双方关于要转让的货物的 权利，并确定了与这些货物相关的付款条款。 | |
| ● | 合同中履行义务的标识 -合同中承诺的履约义务是根据将转让给客户的货物确定的，这些货物是不同的，因此客户可以从货物中获益 他们自己或与第三方或我们随时可用的其他资源一起受益。必须存在 产品销售安排的令人信服的证据。公司根据订单确认和销售发票中反映的采购订单和标准 条款发运产品。 | |
| ● | 成交价确定 -交易价格根据公司 在向客户转让货物的交换条件下有权获得的对价确定。这将是根据客户采购订单商定的每种产品 类型的数量和价格，该订单与公司内部批准的定价 指导原则保持一致。 |
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| ● | 合同中履约义务的交易价格分配 -如果合同包含单个履约义务 ，则将整个交易价格分配给单个履约义务。这适用于本公司，因为 发货只有一项履约义务。 | |
| ● | 当公司履行履约义务时或作为履行义务时确认收入 -公司在货物控制权移交给客户的时间点履行履约义务 。确定控制权转移的时间点 需要判断。在确定客户是否已获得货物控制权时考虑的指标包括： |
| ● | 公司现在有权获得付款 | |
| ● | 客户拥有货物的合法所有权 | |
| ● | 公司已将货物的实物所有权转让 | |
| ● | 客户拥有货物所有权的重大风险和回报 | |
| ● | 客户已接受货物 |
需要注意的是，这些指标不是公司得出结论认为货物控制权 已转移给客户之前必须满足的一组条件。指示器是客户对货物拥有控制权 时经常出现的因素列表。
公司有典型的未经修改的FOB装运点条款。作为卖方，公司可以确定装运的货物符合与买方在合同或客户采购订单中商定的规格(例如，项目、数量和价格)， 因此客户验收将被视为一种形式，如ASC 606-10-55-86中所述。因此，公司有权在货物装运时 付款。
基于上述情况，本公司得出结论，控制权的转让在装运时实质上转移给客户。
主题606的其他 注意事项包括：
| ● | 合同 成本-获得合同(例如客户采购订单)的成本包括销售佣金。在主题606下，这些成本 可以作为期限为一年或更短的合同发生的费用计入费用。本公司的大多数客户 采购订单在收到后两天内完成(例如发货)。 | |
| ● | 保修 -本公司不提供单独购买的保修。因此，不存在单独的履约义务。 本公司确实将保修作为应计成本核算，并且保修不包括任何额外的不同服务 除了保证货物符合商定的规格外。主题 606项下的保修不会影响公司的财务报告。 | |
| ● | 退货 件-公司不时授权客户退货。如果被认为是材料， 公司将为退货成本记录“退货权”资产，这将降低销售成本 。 |
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| ● | 数量 返点(促销奖励)-数量返点是可变的(取决于我们合格的 客户购买的商品数量)，在主题606下，必须估计并确认为收入的减少，因为履行义务得到了 履行(例如，在发货时)。同样在主题606下，为了确保确认的收入不会 出现重大逆转，考虑了以下四个因素： |
| ● | 对价金额极易受本公司影响之外的因素影响。 | |
| ● | 有关对价金额的 不确定性预计在很长一段时间内不会得到解决。 | |
| ● | 公司处理类似类型的合同的经验有限。 | |
| ● | 合同可能的对价金额很多，范围也很广。 |
如果 得出结论认为公司具备上述因素，将支持收入出现重大逆转的可能性 。但是，由于这四个因素均不适用于本公司，因此促销奖励将根据预计销售的合格产品的估计值记录为收入减少 。
关于 分类收入披露，如前所述，本公司的业务被控制为一个单一的运营部门 ，包括制造和销售柔性金属软管。本公司的大多数交易在性质、合同、条款、时间和货物控制权转移方面都非常相似。如附注2所示，在“重要的 集中度”的标题下，该公司的大部分销售额在地理上局限于北美地区，其余的 分散在国际上。所有绩效评估和资源分配通常基于对公司整体业绩的审查 。
现金 等价物
公司将购买时原始到期日为90天或更短的所有高流动性投资视为现金等价物 。现金等价物包括对机构货币市场基金的投资，该基金投资于由此类义务支持的美国国库券、 票据和债券和/或回购协议。账面价值接近公允价值。现金和现金等价物 存放在各地区银行，有时可能会超过联邦保险的限额。本公司定期监测持有其资产的银行机构的生存能力，并有能力在发生风险时将现金转移到各种 机构。本公司未经历任何与这些现金余额相关的损失，并相信其 信用风险微乎其微。
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应收账款和信用损失准备
所有 应收账款均按摊销成本、扣除信贷损失准备后的净额列报，并根据任何核销情况进行调整。公司 维持信贷损失准备金，这是对 其应收账款剩余合同期限内预期损失的估计，考虑到当前的市场状况，并在适当情况下对可支持的预测进行估计。该估计是 公司在估计其应收账款组合中的信用损失时对可收款性、历史损失经验和未来预期进行持续评估和评估的结果 。对于应收账款，公司使用历史损失率 经验率，并将其应用于相关的账龄分析，同时适当考虑客户和/或经济风险。 确定适当的拨备金额需要管理层判断信用损失的时间、频率和严重程度 ，这可能会对信用损失拨备产生重大影响，从而影响净收益。津贴考虑 许多定量和定性因素，包括应收账款类型、历史损失经历、拖欠趋势、收款 经历、当前经济状况、可支持预测的估计(如果合适)以及信用风险特征。
截至2020年9月30日和2019年12月31日， 信用损失准备金(包括未来的信用、折扣和坏账)分别为1,013,000美元和1,433,000美元。
投资
公司将多余资金投资于流动利息收益工具，包括美国国库券和银行定期存款， 到期日通常为一年或更短。这些投资按公允价值列示，公允价值近似于摊销成本，并根据ASC 320、投资-债务和股权证券 被归类为可供出售。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司 没有任何投资。
盘存
存货 按成本或可变现净值中较低者估值。存货成本由先进先出(FIFO) 方法确定。本公司一般将超过两年使用量(按历史使用量计算)的库存量视为 过剩库存，并相应降低库存的账面价值。
物业 和设备
财产 和设备最初按成本入账。折旧和摊销使用直线法计算资产的预计使用年限，或对于租赁改进，使用直线法计算租赁年限(如果较短)。当资产报废 或以其他方式处置时，成本和相关的累计折旧将从帐户中扣除，由此产生的任何收益或 损失将反映在该期间的其他收入或费用中。维护和维修费用在发生时计入费用；重大改进 计入资本。
商誉
根据财务会计准则委员会(“FASB”)ASC主题350、无形资产-商誉和其他，公司于2019年12月31日进行了年度减值测试。这一分析没有表明商誉有任何减值。
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然而， 新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度可能会导致未来的商誉减损费用。虽然我们已得出结论 在截至2020年9月30的9个月内未发生触发事件，但长期的大流行可能会对公司的 运营结果产生重大影响，足以触发中期减损测试。
基于股票的 薪酬计划
2006年，公司通过了“影子股票计划”(“计划”)，允许公司向某些关键员工、高级管理人员或董事授予影子股票单位 (“单位”)。每个单位代表根据公司普通股的市场价值在未来支付 补偿的合同权利。这些单位遵循授予日期起计三年的归属时间表 ，然后在到期时支付。根据FASB ASC主题718，补偿- 股票补偿，公司使用Black-Scholes期权定价模型作为其确定单位公允价值的方法，并相应地记录为负债。此外，从授予日期到相关到期日的一段时间内，该单位的负债将调整为市值 。该计划的进一步详情载于附注6。
产品 责任准备金
产品 责任准备金是指公司保险单中有关现有索赔的估计未付金额 。该公司使用最新的可用数据来估计索赔。如附注5，承诺 和或有事项更详细地说明，对于本公司一般责任保险单承保的各种产品责任索赔， 本公司必须在其免赔额或自保保留限额内支付一定的防御和和解费用，根据适用保单年度的保单条款，每个索赔的费用主要从25,000美元到2,000,000美元不等，最高可达总金额。 本公司正在对所有已知的索赔进行积极的抗辩。
租约
自2019年1月1日起，本公司采纳了FASB ASU 2016-02租赁(主题842)的要求，该要求将租赁定义为 任何转让特定资产在一段时间内的使用权以换取对价的合同。如果满足以下任何条件，租赁将 归类为融资租赁，以前称为资本租赁：
| 1. | 租赁在租赁期结束前将标的资产的所有权转让给承租人。 | |
| 2. | 租赁授予承租人购买承租人合理确定将行使的标的资产的选择权。 | |
| 3. | 租赁期为标的资产剩余经济寿命的大部分。 | |
| 4. | 租赁费和承租人担保的任何剩余价值之和的 现值等于或大大超过标的资产公允价值的全部 。 | |
| 5. | 标的资产具有如此特殊的性质，因此在 租赁期结束时，预计它将没有出租人的替代用途。 |
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对于 任何不符合上述融资租赁标准的租赁，本公司将其视为经营性租赁。 截至2020年9月30日，本公司的每份租约均被归类为经营性租赁。
融资租赁和经营租赁都作为租赁或“使用权”资产和租赁负债反映在资产负债表上。
有一些例外，这是公司在其会计政策中选择的。对于租期不超过12个月、 或低于本公司一般资本化政策门槛的租赁，本公司选择了不确认所有资产类别的 租赁资产和租赁负债的会计政策。本公司一般按 直线法在租赁期内确认该等租赁的租赁费用。
公司在安排开始时确定合同是否为租赁。公司在租赁开始时审查延长、终止、 或购买其使用权资产的所有选项，并在合理确定 要行使时考虑这些选项。某些租赁包含非租赁组件，如公共区域维护，通常会单独核算 。一般而言，在确定 非租赁组成部分是否应包括在租赁负债中时，公司将评估非租赁组成部分是固定的、可确定的还是可变的。为了计算租赁义务的现值， 本公司在已知和/或可确定的情况下使用租赁协议内的隐含利率，否则使用租赁协议签订时的增量借款利率 。
根据ASU 2018-11年度允许的 ，本公司选择了可选的过渡方法来采用新的租赁标准。根据这一新的 过渡方法，公司最初于2019年1月1日采用新租赁标准，如果适用，将 确认采用期间留存收益期初余额的累计效果调整。 未确认累计效果调整。
采用此新标准的 影响导致公司在2019年1月1日的经营租赁资产和负债增加了约800,000美元 。实施对我们的合并损益表和现金流量表 没有产生实质性影响。
金融工具和非金融工具的公允价值
公司根据FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”计量金融工具。 会计准则定义了公允价值，建立了根据GAAP计量公允价值的框架，并加强了有关公允价值计量的披露 。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转让负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格 。 公允价值被定义为在计量日市场参与者之间为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取的交换价格(退出价格) 。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用 可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准创建了公允价值层次结构，将用于衡量公允价值的估值技术的 输入划分为三个大的级别，如下所示：第1级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价 (未调整)；第2级投入是第1级内的 可直接或间接观察到的资产或负债的报价以外的投入；第3级投入是不可观察的 投入，反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设 。在FASB ASC主题350、无形资产-商誉和其他中描述的年度减值测试中，公司依靠第1级投入来确定投资的公允价值和公司 报告单位的公允价值。
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每股普通股收益
基本 每股收益是使用已发行普通股的加权平均数计算得出的。在所示期间内， 不存在稀释证券。因此，基本每股收益和稀释每股收益是相同的。
币种 折算
以外币计价的资产 和负债(其中大部分与本公司的英国子公司有关，其 功能货币为英镑)按资产负债表上的现行汇率 日期折算成美元。损益表按该期间的平均汇率换算成美元。由财务报表折算产生的调整 不计入收入的确定，并累计在股东权益的单独组成部分 中。外币交易产生的汇兑损益计入发生期间的收入(其他费用)表 。
所得税 税
公司根据FASB ASC主题740所得税核算纳税义务。根据这种方法，公司 记录了税费、相关递延税金和税收优惠，以及税收状况的不确定性。
递延 税项资产和负债就可归因于现有资产和负债的账面金额与各自税基之间差异的财务报表 的未来税项后果进行确认。递延税项资产和负债采用预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应纳税所得额的制定税率来计量 。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入 中确认。如果 递延税项很可能在本公司能够实现收益之前到期，或者未来的扣除额不确定 ，则为递延税项资产提供估值免税额。
FASB ASC主题740(所得税)阐明了个人税务头寸必须满足的标准， 要在公司财务报表中确认该头寸的部分或全部收益。为了在财务报表中确认这些税务位置，本指南规定了更有可能的确认 阈值，以及纳税申报单上已采取或预计将采取的所有纳税头寸的计量属性 。
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公司遵循ASC 740-10中有关税务状况不确定性会计的规定。这些规定为确认、取消确认和衡量与税收头寸相关的潜在税收优惠提供了 指导。
2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律，对 国内税法进行了多次修改。这些变化包括但不限于：提高可扣除利息费用的限额 ，允许公司结转某些净营业亏损，增加公司可用于抵消应税收入的净营业亏损结转金额 。该法案中的税法修改并未对本公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的 所得税拨备产生影响。
其他 综合收益
分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，其他全面收益的组成部分仅包括 外币换算调整。
显著的 浓度
公司有一个重要客户，该客户在2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款中占公司应收账款的10%以上。同一客户分别占公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月总净销售额的10%以上。从地理位置上看，该公司在美国的销售额比在国际上高 。这些浓度与公司在2019年12月31日的10-K表格中详细讨论的浓度一致。
后续 事件
公司评估截至相关申报日期的所有事件或交易，这些事件或交易可能对其精简的 合并财务报表产生重大影响。请参阅简明合并财务报表附注10。
最近 会计声明
2017年1月，FASB修订了ASC主题350，无形资产-商誉和其他(根据ASU 2017-04，“简化商誉减值测试”发布)。本次修订简化了商誉减值测试，只要求实体 通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行年度或中期商誉减值测试 ，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。确认的任何 损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。修正案要求在2020年1月1日通过 。为遵守规定，本公司于2020年第一季度按要求采用了ASU 2017-04，并确定对其简明合并财务报表没有重大影响。
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2016年9月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：衡量 金融工具的信贷损失。ASU 2016-13用 反映预期信用损失的方法取代了当前GAAP下的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来告知 信用损失估计。ASU 2016-13要求对应收账款、贷款、 和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。ASU 2016-13在2019年12月15日之后的财年生效，允许提前采用 。采用该标准需要使用修改的追溯方法，对截至生效日期的留存收益 进行累积效果调整，以使现有的信贷损失方法与新标准保持一致。2019年11月， FASB发布了ASU 2019-11，对主题326，金融工具-信贷损失的编纂改进。ASU 2019-11要求 截至2019年11月未采用ASU 2016-13修正案的实体采用ASU 2019-11。此ASU包含与ASU 2016-13相同的 生效日期和过渡要求。自2020年1月1日起，我们采用了ASU 2016-13和ASU 2019-11。 采用这些标准对我们的精简合并财务报表的影响不大。
流动资金 和资本资源
从历史上看， 公司的主要现金需求与营运资金项目有关，公司主要通过运营产生的现金 为这些项目提供资金。
截至2020年9月30日 ，公司的现金余额为18,577,000美元。此外，公司还有15,000,000美元的信用额度 ，如附注4中详细讨论的那样，截至2020年9月30日，该公司没有未偿还的借款。截至2019年12月31日，公司的现金余额为16,098,000美元，没有信贷额度借款。
我们 相信我们现有的现金和现金等价物，加上我们的借款能力，将足以满足我们至少在未来12个月内预期的 现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率 、任何扩张努力的时机和程度、投资或收购任何 补充产品、业务或补充设施以增加产能的潜力，以及新冠肺炎疫情。下面提供了我们的运营、投资和融资活动的详细信息 。
操作 活动
经营活动提供的现金 是根据某些非现金项目以及某些资产和负债的变化调整后的净收入， 例如包括在营运资本中的资产和负债。
2020年前9个月，公司的经营活动提供了11,341,000美元的现金，而2019年的前9个月 提供了9,673,000美元的现金，增加了1,668,000美元。有关营运现金流的详情，请参阅第八页第一部分-财务信息中的 简明合并现金流量表。
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投资 个活动
2020年前9个月和2019年前9个月用于投资活动的现金 分别为381,000美元和8,943,000美元。在这 同期，用于资本支出的现金分别为381,000美元和1,022,000美元，减少641,000美元。2019年， 现金用于购买45,921,000美元的短期投资，这部分被出售38,000,000美元的短期投资净收益 收到的现金所抵消。
资助 活动
所有 融资活动都与股息支付有关，详见附注8，股东权益。2020和2019年前9个月的股息支付 分别为8,479,000美元和7,807,000美元。有关2020年第二季度借款和还款的说明，请参见附注4，信用额度 和其他借款。
或有负债和担保
见 公司简明合并财务报表附注5。
表外安排 表内安排
无
项目 3-关于市场风险的定量和定性信息
公司不从事市场风险敏感型工具的购买或交易。本公司目前没有任何与货币波动有关的对冲交易(如远期合约)的 头寸。不持有任何市场风险敏感型 工具用于投机或交易目的。
第 4项-控制和程序
(A) 披露控制和程序评估。
在2020财年第三季度末，该公司评估了其披露控制程序的设计和运行的有效性 。本公司的披露控制和程序旨在确保本公司及时记录、 处理、汇总和报告公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息。 本公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中要求披露的信息。公司管理层，包括首席执行官 和首席财务官，已经对1934年证券交易法第13a-15(E)条规定的公司 披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于该评估， 首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告日期，本公司的 披露控制和程序有效，可为实现规则13a-15(E)、 所述目的提供合理保证，目前无需更改。
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(B) 内部控制变更。
与1934年证券交易法规则13a-15(D)要求的评估相关而确定的公司“财务报告内部控制”(定义见 1934年证券交易法规则13a-15(F))在本10-q表格所涵盖的九个月期间内没有发生变化，这对 首席执行官和首席财务官完成评估之日 之后的公司财务报告内部控制产生了重大影响或有合理的可能造成重大影响。 在首席执行官和首席财务官完成评估之日 之后，本公司的“财务报告内部控制”并未发生重大影响 首席执行官和首席财务官 首席财务官完成评估之日 之后，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响 首席执行官和首席财务官完成评估之日 。
第 第二部分-其他信息
项目 1-法律诉讼
在 公司正常的业务运作中，公司会定期受到诉讼、调查和索赔 (统称为“索赔”)。大多数索赔，包括推定的集体诉讼索赔，都与我们的柔性气体管道产品的潜在闪电 损坏有关，这会影响与法律和产品责任相关的费用。本公司不相信 这些索赔具有法律依据，因此已开始对这些索赔进行有力的辩护。由于各种因素， 公司未来可能会产生更高的诉讼费用，包括索赔数量增加、 法律费用增加以及保险免赔额或扣除额增加。
2017年9月，密苏里州法院对本公司和其他各方提起了推定的集体诉讼。公司 成功地将案件移送到联邦法院，法院最近批准了被告的联合简易判决动议， 并驳回了此案。原告已对不利的简易判决决定提出上诉通知。公司正在 继续积极为此案辩护。
公司被告知与英国的一起法律纠纷有关的潜在法律责任，在这起纠纷中，公司的 子公司欧米茄Flex Limited(“OFL”)是索赔人。在撤回索赔后，法院裁定OFL 负责被告的费用(包括一部分律师费)。被告诉讼费用的潜在损失金额 估计在20万至50万GB之间。截至2020年9月30日，我们已记录了 GB 350,000 GB(约合452,000美元)的储备。
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公司有涵盖大多数索赔的商业一般责任保险单，这些索赔受免赔额 或扣除额的限制，每个索赔的金额从25,000美元到2,000,000美元不等(取决于保单的条款和适用的 保单年度)，最高可达总金额。诉讼受到许多不确定性的影响，管理层无法预测未决诉讼和索赔的结果 。特定索赔的潜在责任可能从零到最高2,000,000美元不等，具体取决于具体情况，以及相应索赔年度的保险免赔额或保留额。截至2020年9月30日，除密苏里州集体诉讼案件外，所有当前未决索赔的总最大风险敞口 估计不超过约 $7,100,000，这代表适用保险 保单免赔额或保留金内的索赔随着时间的推移可能产生的潜在成本。有时，根据特定案例的性质，公司可能会决定 支出超过免赔额或保留额，以便在辩护方面获得更多自由裁量权，尽管这种情况并不常见。 本公司的经营业绩或流动资金以及本公司购买合理 价格保险的能力可能会受到未决诉讼的不利影响，可能会造成重大影响。本公司目前无法 估计未决诉讼或未来索赔 或尚未引起我们注意的索赔可能导致的最终负债(如有) ，因此，合并财务报表中的负债主要是以前提供的服务的法律费用的应计费用, 以及未决或预期的索赔结算。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司账面上记录的负债分别为214,000美元和215,000美元 ，并计入其他负债。
项目 1A-风险因素
除了本公司截至2019年12月31日的10-K报表第1A项中描述的风险因素外，读者 除了本报告中列出的其他信息 外，还应仔细考虑以下描述的风险、不确定因素和其他因素，因为它们可能对公司的业务、经营业绩、 财务状况、现金流、前景和公司普通股投资的价值产生实质性的不利影响。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情已经开始影响并可能继续影响业务。
世界卫生组织于2020年3月11日宣布冠状病毒为大流行，美国总统于2020年3月13日宣布为 全国紧急状态，冠状病毒的持续全球爆发已经并将继续造成美国和国外金融市场的业务放缓 以及停摆和动荡。(注：冠状病毒于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行病，并于2020年3月13日被美国总统宣布为全国紧急状态)，目前正在继续造成美国和国外金融市场的业务放缓 和停摆和动荡。公司正在监测新冠肺炎疫情对其业务的影响 ，包括它已经并将如何影响公司的员工、客户、供应商和分销渠道。新冠肺炎疫情以及世界各地为控制或缓解冠状病毒传播而实施的隔离和其他政府和非政府 限制， 造成了严重的波动性、不确定性和经济混乱，已经开始影响并可能继续影响本公司的 业务。例如，多个司法管辖区的政府当局已下令停止所有 被视为非必要的业务活动，尽管到目前为止，公司的业务在许多受影响的市场中仍被视为必需的，但 这些停工令有可能延长或扩大，或者类似的停工令可能会在 其他地区实施。
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虽然本公司尚未看到新冠肺炎疫情对其业务、财务状况、流动性或服务客户或维持关键业务的能力 产生实质性影响，但本公司目前正在没有 美国小企业管理局支付宝保护计划(“PPP”)任何政府支持的情况下度过这场史无前例的危机， 新冠肺炎疫情对本公司的最终影响的性质和规模将取决于许多不断发展的因素， 本公司无法预测的冠状病毒大流行的未来发展和连锁效应，包括： 新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及因此而采取和实施的国际行动和商业限制 ；政府、企业和其他针对新冠肺炎疫情的应对措施，包括推广 “社会距离”，发布避难所就地命令和对公司运营的限制， 以及政府官员可能要求公司提供产品或服务；公司供应链的潜在中断 ；新冠肺炎疫情对公司执行短期 和长期业务战略和举措的能力的影响；强制远程工作安排在多大程度上降低了公司有效管理业务的 能力；由于公司员工被隔离或暴露于冠状病毒而导致的人员短缺的程度 可能对公司运营不利；以及公司 在没有购买力平价贷款(“购买力平价贷款”) 作为额外流动资金来源的情况下维持当前熟练员工人数水平的能力。更有甚者, 虽然本公司依靠美国财政部和小企业管理局的指导意见 公司能够不受处罚地及时返还购买力平价贷款的收益 ，但随着新冠肺炎疫情的蔓延，联邦或州政府(包括财政部、小企业管理局或证券交易委员会等政府机构)可以颁布新的法规、法规、指导意见或救济措施， 或者撤销或修改现有的法律、法规、指导意见或救济措施。以不利本公司 或其业务的方式，包括本公司事先根据购买力平价申请贷款的结果。
此外，虽然本公司无法预测新冠肺炎疫情对其客户和 供应商或其财务状况的影响程度，但对本公司客户或供应商的任何重大影响都可能对本公司造成不利影响 。例如，公司的客户或供应商可能根据合同不可抗力条款自行断言或试图终止与我们的各种协议和安排 ，任何重大商业协议的终止都可能对我们的运营造成不利影响。此外，新冠肺炎疫情以及相关的旅行限制和其他遏制措施 对旅游业产生了重大影响，这可能会导致对产品的需求减少。新冠肺炎疫情的影响也可能加剧本公司截至2019年12月31日的10-K表第1A项所述的其他风险因素，其中任何一项都可能对本公司产生重大影响。例如，鉴于使用个人电子 设备和家庭互联网连接远程工作的公司员工数量增加，与潜在 网络安全威胁相关的风险可能会放大。
新冠肺炎疫情对本公司业务的影响程度高度不确定和难以预测，因为有关新冠肺炎疫情持续时间和严重程度的信息正在迅速演变。目前，公司 无法合理估计新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，也无法合理估计其对公司业务的整体影响。
项目 2-未登记的股权证券销售和收益使用
没有。
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第 3项-高级证券违约
没有。
第 4项-矿山安全披露
不适用 。
项目 5-其他信息
没有。
项目 6-展品
陈列品 不是的。 |
描述 | |
| 31.1 | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的第15d-14(A)条，对欧米茄Flex，Inc.的首席执行官进行认证。 | |
| 31.2 | 根据修订后的1934年证券交易法颁布的15d-14(A)对欧米茄Flex，Inc.首席财务官的认证。 | |
| 32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节，对欧米茄Flex，Inc.的首席执行官和首席财务官进行认证。 |
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签名
根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人代表其签署。
| 欧米茄 FLEX，Inc. | ||
| (注册人) | ||
| 日期： 2020年10月30日 | 依据： | /S/ 保罗·J·凯恩 |
| 保罗·J·凯恩 | ||
| 财务副总裁 | ||
| 和 首席财务官 | ||
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