SM-20200930
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
☑ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

或

☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号001-31539
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/893538/000089353820000140/sm-20200930_g1.jpg
SM能源CO公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州41-0518430
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
谢尔曼街1775号，1200套房, 丹佛, 科罗拉多州
80203
(主要行政机关地址)(邮政编码)
(303)861-8140
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易代码每间交易所的注册名称
普通股，面值0.01美元SM纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ 不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☑
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☑
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2020年10月21日，注册人拥有114,572,800已发行普通股的股份。
1

目录
项目
页
有关前瞻性陈述的警示信息
3
第I部分
4
第1项
财务报表(未经审计)
4
简明综合资产负债表
2020年9月30日和2019年12月31日
4
简明合并操作报表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月
5
简明综合全面收益(亏损)表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月
6
股东权益简明合并报表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的连续季度演示
7
简明现金流量表合并表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月
9
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
29
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
(包括在第2项内容内)
45
项目4.
管制和程序
45
第II部
46
第1项
法律程序
46
第1A项
危险因素
46
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
49
第五项。
其他资料
49
第6项
陈列品
51
2

有关前瞻性陈述的警示信息
本报告中的表格10-Q(“表格10-Q”或“本报告”)包含“前瞻性陈述”，其含义符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E条的含义。本报告中包含的所有陈述，除历史事实陈述外，涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的与我们的财务状况、经营结果、业务前景或经济表现有关的活动、条件、事件或发展，或涉及未来经营的管理计划和目标，均属前瞻性陈述。“预期”、“假设”、“相信”、“预算”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“打算”、“待定”、“计划”、“潜在”、“项目”、“目标”、“将会”以及类似的表述旨在识别前瞻性表述。本报告通篇都有前瞻性陈述，包括关于以下事项的陈述：
•宏观经济事件和全球新冠肺炎大流行(“大流行”)对我们、我们的行业、我们的财务状况、经营结果、未来经营、业务前景、资本和财务资源、偿债能力、进入资本市场的能力以及我们解决上述问题的计划的影响；
•未来资本支出的数额和性质，以及为资本支出提供资金的流动性和资本资源的可用性；
•我们预计2020财年的总产量；
•根据我们经修订的第六次修订和重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，借款基数或总贷款人承诺的任何变化；
•我们对未来原油、天然气和天然气液体(在本报告中也分别称为“石油”、“天然气”和“NGL”)价格、油井成本、服务成本、租赁运营成本以及一般和行政成本的展望；
•我们的钻井和其他勘探和开发活动，我们获得许可和政府批准的能力，以及我们、我们的联合开发合作伙伴和/或其他第三方运营商的计划；
•可能或预期的收购和剥离，包括可能剥离或拆分或联合开发某些物业；
•石油、天然气和天然气储量估计以及与这些储量估计相关的未来净收入和未来净收入现值的估计；
•未来石油、天然气和天然气产量估计，确定钻探地点，以及钻探前景、库存、项目和计划；
•现金流、流动性、利息和相关偿债费用、有效税率的变化，以及我们未来偿还债务的能力；
•未来经营的经营策略及其他计划和目标，包括扩大和增长经营的计划，或推迟资本投资的计划，有关未来股息支付的计划，以及我们对未来财务状况或经营结果的展望；以及
•其他类似的问题，如管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在本报告的第一部分，第2项。
我们的前瞻性陈述是基于我们根据我们的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展和我们认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的假设和分析。这些陈述会受到已知和未知的风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果和表现与前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果或表现大不相同。可能导致我们的财务状况、经营业绩、业务前景或经济表现与预期不同的因素包括危险因素第I部分第1A项中的章节表格10-K的年报截至2019年12月31日的年度(“2019年表格10-K“)，在第二部分，我们的10-Q表格中截至季度的季度报告第1A项2020年3月31日和2020年6月30日，我们2020年的委托书，以及危险因素本报告第二部分第1A项。
我们提醒您，前瞻性陈述不能保证未来的表现，实际结果或表现可能与前瞻性陈述中明示或暗示的大不相同。本报告中的前瞻性陈述仅代表提交本报告时的情况。虽然我们可能会不时自愿更新我们先前的前瞻性陈述，但除非适用的证券法要求，否则我们不承诺这样做。
3

第一部分财务信息
项目1.财务报表
SM能源公司及其子公司
精简合并资产负债表(未经审计)
(单位为千，共享数据除外)
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物$10 $10 
应收帐款136,613 184,732 
衍生资产128,046 55,184 
预付费用和其他费用10,221 12,708 
流动资产总额274,890 252,634 
物业和设备(成功法)：
已探明的油气性质8,307,165 8,934,020 
累计损耗、折旧和摊销(4,713,442)(4,177,876)
未探明的油气性质907,864 1,005,887 
正在开发的油井226,452 118,769 
其他财产和设备，扣除累计折旧#美元66,025及$64,032，分别
37,062 72,848 
财产和设备合计(净额)4,765,101 5,953,648 
非流动资产：
衍生资产31,509 20,624 
其他非流动资产50,785 65,326 
非流动资产总额82,294 85,950 
总资产$5,122,285 $6,292,232 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用$287,777 $402,008 
衍生负债76,969 50,846 
其他流动负债12,532 19,189 
流动负债总额377,278 472,043 
非流动负债：
循环信贷安排178,000 122,500 
高级笔记，净额2,175,038 2,610,298 
资产报废义务87,014 84,134 
递延所得税34,582 189,386 
衍生负债33,068 3,444 
其他非流动负债52,197 61,433 
非流动负债总额2,559,899 3,071,195 
承付款和或有事项(附注6)
股东权益：
普通股，$0.01面值-授权：200,000,000已发行及已发行股份：114,572,800和112,987,952分别为股票
1,146 1,130 
额外实收资本1,827,836 1,791,596 
留存收益365,872 967,587 
累计其他综合损失(9,746)(11,319)
股东权益总额2,185,108 2,748,994 
总负债和股东权益$5,122,285 $6,292,232 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4

SM能源公司及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
营业收入和其他收入：
石油、天然气和天然气生产收入$282,012 $389,419 $806,035 $1,136,749 
资产剥离活动净收益— — 91 323 
其他营业收入(997)898 255 1,347 
营业总收入和其他收入281,015 390,317 806,381 1,138,419 
业务费用：
石油、天然气和天然气生产费用95,257 129,042 295,254 373,397 
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加181,708 211,125 596,053 595,201 
探索8,547 11,626 29,683 33,851 
损损8,750 6,337 1,007,263 25,092 
一般和行政24,452 32,578 79,126 95,584 
净导数(收益)损失63,871 (100,889)(314,269)(3,463)
其他营业费用(净额)1,562 1,021 10,174 422 
业务费用共计384,147 290,840 1,703,284 1,120,084 
营业收入(亏损)(103,132)99,477 (896,903)18,335 
利息支出(41,519)(40,584)(123,385)(118,191)
债务清偿收益25,070 — 264,546 — 
其他营业外费用，净额(1,680)(548)(2,359)(1,427)
所得税前收入(亏损)(121,261)58,345 (758,101)(101,283)
所得税(费用)福利22,969 (16,111)158,662 16,337 
净收益(亏损)$(98,292)$42,234 $(599,439)$(84,946)
基本加权平均已发行普通股114,371 112,804 113,462 112,441 
稀释加权平均已发行普通股114,371 113,334 113,462 112,441 
每股普通股基本净收益(亏损)$(0.86)$0.37 $(5.28)$(0.76)
稀释后每股普通股净收益(亏损)$(0.86)$0.37 $(5.28)$(0.76)
每股普通股股息$0.01 $0.05 $0.02 $0.10 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5

SM能源公司及其子公司
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(千)
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
净收益(亏损)$(98,292)$42,234 $(599,439)$(84,946)
其他综合收入，扣除税后：
养老金负债调整1,195 190 1,573 572 
扣除税后的其他综合收入总额1,195 190 1,573 572 
综合收益(亏损)合计$(97,097)$42,424 $(597,866)$(84,374)
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

SM能源公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(单位为千，不包括股票数据和每股股息)
额外实收资本累计其他综合损失股东权益总额
普通股留存收益
股份金额
余额，2019年12月31日112,987,952 $1,130 $1,791,596 $967,587 $(11,319)$2,748,994 
净损失— — — (411,895)— (411,895)
其他综合收益— — — — 190 190 
宣布的现金股息，$0.01每股
— — — (1,130)— (1,130)
在归属RSU时发行普通股，扣除用于预扣税款的股份后的净额730 — (3)— — (3)
基于股票的薪酬费用— — 5,561 — — 5,561 
余额，2020年3月31日112,988,682 $1,130 $1,797,154 $554,562 $(11,129)$2,341,717 
净损失— — — (89,252)— (89,252)
其他综合收益— — — — 188 188 
员工购股计划下普通股的发行297,013 3 944 — — 947 
基于股票的薪酬费用267,576 3 5,709 — — 5,712 
认股权证的发行— — 21,520 — — 21,520 
余额，2020年6月30日113,553,271 $1,136 $1,825,327 $465,310 $(10,941)$2,280,832 
净损失— — — (98,292)— (98,292)
其他综合收益— — — — 1,195 1,195 
宣布的现金股息，$0.01每股
— — — (1,146)— (1,146)
在归属RSU和结算PSU时发行普通股，扣除用于预扣税款的股份1,019,529 10 (1,567)— — (1,557)
基于股票的薪酬费用— — 4,164 — — 4,164 
其他— — (88)— — (88)
余额，2020年9月30日114,572,800 $1,146 $1,827,836 $365,872 $(9,746)$2,185,108 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7

SM能源公司及其子公司
简明合并股东权益报表(未经审计)(续)
(单位为千，不包括股票数据和每股股息)
额外实收资本累计其他综合损失股东权益总额
普通股留存收益
股份金额
余额，2018年12月31日112,241,966 $1,122 $1,765,738 $1,165,842 $(12,380)$2,920,322 
净损失— — — (177,568)— (177,568)
其他综合收益— — — — 263 263 
宣布的现金股息，$0.05每股
— — — (5,612)— (5,612)
在归属RSU时发行普通股，扣除用于预扣税款的股份后的净额2,579 — (18)— — (18)
基于股票的薪酬费用— — 5,838 — — 5,838 
余额，2019年3月31日112,244,545 $1,122 $1,771,558 $982,662 $(12,117)$2,743,225 
净收入— — — 50,388 — 50,388 
其他综合收益— — — — 119 119 
员工购股计划下普通股的发行184,079 2 1,957 — — 1,959 
在归属RSU时发行普通股，扣除用于预扣税款的股份后的净额290 — (2)— — (2)
基于股票的薪酬费用96,719 1 6,153 — — 6,154 
其他— — (1)1 — — 
余额，2019年6月30日112,525,633 $1,125 $1,779,665 $1,033,051 $(11,998)$2,801,843 
净收入— — — 42,234 — 42,234 
其他综合收益— — — — 190 190 
宣布的现金股息，$0.05每股
— — — (5,643)— (5,643)
在归属RSU时发行普通股，扣除用于预扣税款的股份后的净额331,530 4 (1,644)— — (1,640)
基于股票的薪酬费用— — 6,766 — — 6,766 
余额，2019年9月30日112,857,163 $1,129 $1,784,787 $1,069,642 $(11,808)$2,843,750 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8

SM能源公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(千)
截至9月30日的9个月内，
20202019
来自经营活动的现金流：
净损失$(599,439)$(84,946)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调节的调整：
资产剥离活动净收益(91)(323)
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加596,053 595,201 
损损1,007,263 25,092 
基于股票的薪酬费用15,437 18,758 
净导数收益(314,269)(3,463)
派生结算收益286,270 23,843 
债务折价摊销和递延融资成本13,084 11,554 
债务清偿收益(264,546)— 
递延所得税(159,064)(13,620)
其他，净(6,203)(2,291)
营运资金净变动(40,411)11,781 
经营活动提供的净现金534,084 581,586 
投资活动的现金流量：
出售石油和天然气财产的净收益(1)
92 12,520 
资本支出(419,777)(788,642)
已探明和未探明油气属性的获取(7,075)(2,581)
投资活动所用现金净额(426,760)(778,703)
筹资活动的现金流量：
来自循环信贷安排的收益1,165,500 1,124,500 
偿还循环信贷安排(1,110,000)(995,500)
与2025年到期的10.0%高级担保票据相关的债务发行成本(12,886)— 
回购优先债券所支付的现金(94,262)— 
偿还2021年到期的1.50%高级可转换票据(53,508)— 
出售普通股所得净收益947 1,959 
支付的股息(1,130)(5,612)
其他，净(1,985)(2,684)
融资活动提供(用于)的现金净额(107,324)122,663 
现金、现金等价物和限制性现金的净变化— (74,454)
期初现金、现金等价物和限制性现金10 77,965 
期末现金、现金等价物和限制性现金$10 $3,511 
补充现金流量信息和非现金活动时间表：
经营活动：
支付利息的现金，扣除资本化利息$(122,174)$(113,122)
投资活动：
资本支出应计项目及其他项目增加(减少)$(17,405)$34,878 
非现金投融资活动 (2)(3)
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$10 $10 
限制性现金(1)
— 3,501 
期末现金、现金等价物和限制性现金$10 $3,511 
____________________________________________
(1)另据报道，截至2019年9月30日，出售油气物业所得净收益的一部分被限制用于未来的物业收购。
(2)详情请参阅：注3-资产剥离、待售资产和收购用于讨论分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内交换的物业的账面价值。
(3)详情请参阅：附注5--长期债务以讨论截至2020年9月30日的9个月内执行的债务交易。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
9

SM能源公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1-主要会计政策摘要
操作说明
SM Energy Company及其合并子公司(“SM Energy”或“公司”)是一家独立的能源公司，在德克萨斯州从事石油、天然气和天然气的收购、勘探、开发和生产。
陈述的基础
随附的未经审计简明综合财务报表包括本公司的账目，并已根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)、Form 10-Q季度报告指引和S-X法规编制。这些财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和附注。然而，除本文所披露者外，综合财务报表附注所披露的资料并无重大变动。2019年表格10-K。管理层认为，所有调整均已包括在内，这些调整包括被认为是公平列报中期财务信息所必需的正常经常性调整。所列各时期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。在编制本公司未经审计的简明综合财务报表方面，本公司通过提交本报告，对2020年9月30日资产负债表日之后的事件进行了评估。此外，某些前期金额已重新分类，以符合随附的未经审计的简明综合财务报表中的本期列报。
重大会计政策
公司遵循的重要会计政策载于注1-主要会计政策摘要在2019年表格10-K并附有本报告所载未经审计简明综合财务报表的附注。这些未经审计的简明综合财务报表应与2019年表格10-K.
近期发布的会计准则
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12的发布是为了降低那些属于会计准则范围内的实体的所得税会计的复杂性。该指导将采用前瞻性方法，不包括与特许经营税有关的修订，这些修订应在所有提出的时期内追溯适用，或通过对截至采用会计年度开始的留存收益进行累积效应调整，在修改后的追溯基础上适用。ASU 2019-12在2020年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。本公司于2020年1月1日提前采用ASU 2019-12，采用后对本公司未经审计的简明综合财务报表或披露没有实质性影响。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。发布ASU 2020-04是为了在有限的时间内提供任选指导，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。一般而言，该指导将从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起实施，或预期从2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起实施，直至财务报表可供发布之日为止。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司正在评估ASU 2020-04提供的选项。请参阅附注5--长期债务讨论在信贷协议下借款时使用伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)。
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务-带有转换和其他选择权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(分主题815-40)(“亚利桑那州立大学2020-06”).ASU 2020-06的发布是为了降低与某些具有负债和股权特征的金融工具的会计相关的复杂性。该指南将使用修改后的追溯方法或完全追溯方法来应用。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年有效，允许提前采用。该公司正在评估ASU 2020-06年度对其综合财务报表和相关披露的影响。
正如在2019年表格10-K，2020年1月1日，本公司通过ASU 2016-13号。金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，和ASU No.2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。正如预期的那样，采用这些华硕后，本公司未经审计的简明综合财务报表或披露不会受到实质性影响。
10

华硕并无对本公司截至2020年9月30日已发布但尚未采纳的未经审计简明综合财务报表及相关披露，或通过提交本报告而产生重大影响。
注2-与客户签订合同的收入
该公司确认出售其米德兰盆地和南得克萨斯州资产生产的石油、天然气和NGL的收入份额。在随附的未经审计的简明综合经营报表(“随附经营报表”)中列报的石油、天然气和NGL生产收入反映了与客户签订合同所产生的收入。
下表按产品类型列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月公司每个运营区域的石油、天然气和NGL生产收入：
米德兰盆地南得克萨斯州总计
三个月
九月三十日，		三个月
九月三十日，		三个月
九月三十日，
202020192020201920202019
(千)
石油生产收入$194,547 $277,361 $13,100 $15,496 $207,647 $292,857 
采气收入23,304 17,780 26,251 46,267 49,555 64,047 
NGL生产收入115 124 24,695 32,391 24,810 32,515 
总计$217,966 $295,265 $64,046 $94,154 $282,012 $389,419 
相对百分比77 %76 %23 %24 %100 %100 %
____________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
米德兰盆地南得克萨斯州总计
截至9个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
202020192020201920202019
(千)
石油生产收入$585,041 $791,055 $33,815 $45,007 $618,856 $836,062 
采气收入46,559 49,821 78,569 144,563 125,128 194,384 
NGL生产收入218 102 61,833 106,201 62,051 106,303 
总计$631,818 $840,978 $174,217 $295,771 $806,035 $1,136,749 
相对百分比78 %74 %22 %26 %100 %100 %
____________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
该公司在产品的保管权和所有权(“控制权”)转让给买方时确认石油、天然气和天然气生产收入，这取决于适用的合同条款的不同。控制权的转移推动了运输、收集、加工和其他后期制作费用(“费用和其他扣除”)在随附的运营报表中的列报。公司在控制权转让之前发生的费用和其他扣除项目记录在随附的运营报表上的石油、天然气和天然气生产费用项目中。当控制权在井口或井口附近转让时，销售基于井口市场价格，该价格受控制权转让后买方产生的费用和其他扣除的影响。请参阅注2-与客户签订合同的收入在2019年表格10-K有关产生石油、天然气和NGL生产收入的合同类型的更多信息，请访问。
在应用会计准则编码(“ASC”)主题606中的指南时作出的重大判断，从与客户的合同中获得的收入，与采用中游处理器的气体处理安排中控制权转移给购买者的时间点有关。该公司认为，在确定交易价格(包括代表可变对价的金额)方面不需要做出重大判断，因为考虑到体积测量的精确度和使用具有一般可预测差异的指数定价，交易量和价格的估计不确定性水平较低。因此，本公司认为可变对价的估计不受限制。
公司的履约义务产生于从公司拥有所有权权益的油井生产碳氢化合物。在中游加工商处理设施的井口、进水口或尾门或其他合同规定的交货点将控制权移交给买方时，视为履行了履约义务。之间的时间段
11

生产和履行履约义务的时间一般不到一天；因此，有不是的报告期末的重大未履行或部分未履行的履约义务。
收入记录在履行履约义务的月份。然而，收到碳氢化合物购买者的结算单和相关的现金对价。30至90生产发生后的天数。因此，公司必须估计交付给客户的产品数量以及最终将收到的产品销售对价。应付本公司的预计收入记录在随附的未经审计的简明综合资产负债表(“随附资产负债表”)的应收账款项目中，直至收到付款为止。截至2020年9月30日和2019年12月31日，资产负债表内与客户签订的合同应收账款余额为1美元。79.3百万美元和$146.3分别为百万美元。为了估计与客户签订的合同的应收账款，该公司使用对其财产、历史业绩、合同安排、指数定价、质量和运输差异以及其他因素的了解作为这些估计的基础。产品销售的估计金额和实际金额之间的差额记录在从购买者那里收到付款的月份。
注3-资产剥离、待售资产和收购
资产剥离
2020和2019年前9个月没有发生实质性资产剥离，有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日分类为持有待售的资产。
收购
于2020年第三季度，本公司完成了位于德克萨斯州厄普顿县的主要未开发物业的非货币面积交易，导致约535净英亩，含$6.5归因于本公司转让的财产的账面价值1000万美元。这笔交易记录在结转基数为不是的确认的损益。同样在2020年第三季度，该公司收购了大约380德克萨斯州马丁县已探明和未探明物业的净英亩，价格为$7.12000万。
于2019年前9个月，本公司完成了位于德克萨斯州霍华德、马丁和米德兰县的主要未开发物业的几笔非货币面积交易，导致约2,100净英亩，含$70.8归因于本公司转让的财产的账面价值1000万美元。这些交易记录在结转基数为不是的确认的损益。
附注4-所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备包括以下内容：
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(千)
所得税(费用)福利的当前部分：
联邦制$— $3,826 $— $3,826 
状态173 (320)(402)(1,109)
所得税(费用)福利递延部分22,796 (19,617)159,064 13,620 
所得税(费用)福利$22,969 $(16,111)$158,662 $16,337 
实际税率18.9 %27.6 %20.9 %16.1 %
记录的所得税费用或福利不同于将法定的美国联邦所得税税率应用于所得税前的收入或亏损所提供的金额。这些差异主要涉及州所得税的影响、基于股票的补偿奖励的超额税收优惠和不足、对受保个人补偿的税收限制、估值免税额的变化以及其他较小的永久性差异的累积影响。如上表所示，季度比率还可能受到所列每个时期的预测净收益或亏损的比例影响的影响。
2020年第三季度，与2019年同期相比，以股份为基础的薪酬奖励和其他永久性项目记录离散超额税额的比例效应降低了本公司截至2020年9月30日的三个月的有效税率。
12

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布。该公司受益的CARE法案的主要特点是加速了其可退还的替代最低税(“AMT”)抵免。2020年4月1日，该公司提交了一项选举，以加快其剩余的可退还的AMT信用额度，即$7.6百万本公司于2020年7月收到退款。
2016年前的所有年度，本公司一般不再接受税务机关对美国联邦或州所得税的审查。
附注5--长期债务
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司循环信贷安排、高级担保票据(扣除未摊销贴现和递延融资成本)和高级无担保票据(扣除未摊销递延融资成本)的未偿还余额总额：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
(千)
循环信贷安排$178,000 $122,500 
高级担保票据(1)
457,391 — 
高级无担保票据(1)
1,717,647 2,610,298 
总计$2,353,038 $2,732,798 
____________________________________________
(1)    高级担保票据和高级无担保票据的定义如下。
在截至2020年9月30日的9个月内，公司执行了多次交易以减少未偿债务。于2020年第二季度，本公司提出交换其未偿还优先无担保票据的要约，详情载于高级无担保票据以下部分(“高级无抵押票据”)，但1.502021年到期的高级可转换票据(“2021年高级可转换票据”，连同高级无担保票据，“旧票据”)，以及2021年未偿还高级可转换票据和部分未偿还高级无担保票据的私人交换(“私人交换”)，每种情况下新发行的优先可转换票据和未偿还高级无担保票据的一部分(“私人交换”)10.0%2025年1月15日到期的高级担保第二留置权票据(“2025年高级担保票据”)，统称为“交换要约”。关于交换要约，公司及其贷款人修订了信贷协议，将允许的第二留置权债务总额增加到#美元。1.010亿美元，包括2021年高级可转换票据(“允许的第二留置权债务”)。此外，公司修订了管理其2021年高级可转换票据的契约，签订了日期为2020年4月29日的第三次补充契约(“第三次补充契约”)，修改了日期为2015年5月21日的原始契约，并通过日期为2016年8月12日的第二次补充契约(统称为“2021年票据契约”)进行了补充和修订。第三补充契约规定，公司将完全以现金履行任何转换义务。
于2020年6月17日(“结算日”)，本公司兑换美元611.9高级无抵押票据本金总额为700万美元及$107.02021年高级可转换票据本金总额为2.5亿美元446.7本金总额为2025年的高级担保票据，以及与私人交易所有关的(A)$53.5向2021年高级可转换票据的某些持有人提供100万美元现金，以及(B)认股权证，以收购总计约5.92000万股，约占其已发行普通股的5%，在未来发生某些触发事件时，可向在私人交易所交换旧票据的某些持有人行使。请参阅附注11-公允价值计量有关公司发行的认股权证的更多信息，请访问。根据2021年票据契约，在发行允许的第二留置权债务时，剩余的2021年未偿还高级可转换票据成为有担保的，随后称为“2021年高级担保可转换票据”，并与2025年高级担保票据一起称为“高级担保票据”。
下表载列截至交收日投标的旧债券本金金额：
投标旧纸币的名称
投标旧债券的本金额
(千)
1.502021年到期的高级可转换票据百分比
$107,015 
6.1252022年到期的优先债券百分比
141,701
5.02024年到期的优先债券百分比
155,339
5.6252025年到期的优先债券百分比
150,882
6.752026年到期的优先债券百分比
80,765
6.6252027年到期的优先债券百分比
83,209
总计
$718,911 
13

公司停用了$611.9300万美元和300万美元107.0交换要约结束时，其高级无担保票据和2021年高级可转换票据的本金总额分别为800万美元。成交时，公司支付了$8.9300万美元的应计和未付利息，并加速了$5.6与已报废的高级无担保票据和2021年高级可转换票据相关的先前未摊销递延融资成本1.6亿美元，并加速$6.1与2021年报废的高级可转换票据相关的先前未摊销债务贴现1.8亿美元。交换要约产生了清偿债务的净收益#美元。227.32000万。在交换要约结束时，公司取消了所有已注销的高级无担保票据和2021年高级可转换票据。
此外，在2020年第一季度和第三季度，该公司在公开市场交易中回购了某些高级无担保票据。在截至2020年9月30日的三个月内，公司总共回购了$62.5其本金总额为百万美元6.1252022年到期的优先债券百分比(“2022年优先债券”)及$29.0其本金总额为百万美元5.0%公开市场交易中2024年到期的优先债券(“2024年优先债券”)，总结算额(不包括应计利息)为$65.9百万关于回购，该公司记录了清偿债务的收益#美元。25.1截至2020年9月30日的三个月为100万美元。这一数额包括回购$时实现的折扣。25.5百万美元，部分抵消约$480,000加速未摊销递延融资成本。在截至2020年3月31日的三个月内，本公司共回购了$40.7在公开市场交易中发行的2022年优先债券本金总额为百万元，结算总额(不包括应计利息)为$28.3百万关于回购，公司记录了清偿债务的收益#美元。12.2截至2020年3月31日的三个月为100万美元。这一数额包括回购$时实现的折扣。12.4百万美元，部分抵消约$235,000加速未摊销递延融资成本。公司在结算时取消了所有回购的2022年优先债券和2024年优先债券。
请参阅信贷协议和高级担保票据有关更多信息，请参阅下面几节。
信贷协议
公司的信贷协议规定优先担保循环信贷安排，最高贷款额为#美元。2.5十亿。于二零二零年第二季，由于商品价格下跌及本公司已探明储备价值相应减少，信贷协议项下的借款基础及总贷款人承诺均减少至#美元1.1十亿。同样于二零二零年第二季，本公司订立信贷协议第三修正案及第四修正案(统称“修正案”)，允许本公司招致高达$的新第二留置权债务。827.5在秋季之前每半年重新确定借款基数1,000,000美元，前提是该等债务的所有本金均用于赎回本公司的无担保优先债务，赎回金额小于或等于80面值的%。修订还允许本公司向本公司2021年未偿还高级可转换票据的持有人授予第二优先担保权益，以担保本公司在2021年高级可转换票据项下的义务。此外，修正案还将公司每年可能宣布和支付的股息金额从1美元减少到1美元。50.0百万至$12.0百万截至本报告提交时，秋季半年度借款基数重新确定工作正在进行中。下一次预定的借款基数重新确定日期为2021年4月1日。
信贷协议定于2023年9月28日到期，但根据修订，用于赎回剩余2022年优先票据任何部分的新发行的允许第二留置权债务必须在2023年9月28日或之后的180天或之后到期；否则，信贷协议的到期日将为2023年7月2日。如果公司尚未完成与其2022年优先票据相关的某些回购、赎回或再融资活动，并且没有信贷协议中概述的某些未使用的信贷协议下的借款可用，则在没有生效的到期日的情况下，到期日可能会提前到2022年8月16日。
与循环信贷安排相关的利息和承诺费根据信贷协议中规定的借款基础利用网格应计。信贷协议第三修正案修订了下表所示的借款基地利用网格。在公司的选择下，信贷协议下的借款可以是欧洲美元、备用基础利率(“ABR”)或Swingline贷款的形式。欧洲美元贷款按LIBOR计息，加上利用电网的适用保证金，ABR和Swingline贷款按基于市场的浮动利率计息，加上利用电网的适用保证金。承诺费按使用率网格中贷款人承诺额总额中未使用的部分应计，并包括在随附的营业报表上的利息支出项目中。
借用基数利用率百分比≥25% ≥50% ≥75% ≥90%
欧洲美元贷款(1)
1.750 %2.000 %2.500 %2.750 %3.000 %
ABR贷款或Swingline贷款0.750 %1.000 %1.500 %1.750 %2.000 %
承诺费费率0.375 %0.375 %0.500 %0.500 %0.500 %
____________________________________________
(1)    信贷协议规定，如果LIBOR不再是广泛使用的基准利率，或如果LIBOR不再用于确定美国贷款的利率，则应由信贷协议中定义的行政代理与本公司协商后，制定公平反映融资贷款成本的替代利率。请参阅注1-主要会计政策摘要关于FASB ASU 2020-04的讨论，它提供了与参考汇率改革相关的指导.
14

下表显示了截至2020年10月21日、2020年9月30日和2019年12月31日信贷协议项下的未偿还余额、未偿还信用证总额和可用借款能力：
截至2020年10月21日截至2020年9月30日截至2019年12月31日
(千)
循环信贷安排(1)
$129,000 $178,000 $122,500 
信用证(2)
42,000 42,000 — 
可用借款能力929,000 880,000 1,077,500 
总贷款人承诺额$1,100,000 $1,100,000 $1,200,000 
____________________________________________
(1)    可归因于循环信贷安排的未摊销递延融资成本在所附资产负债表中作为其他非流动资产项目的组成部分列示，总额为#美元。4.7百万美元和$5.9分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。这些成本是在循环信贷安排的期限内以直线方式摊销的。
(2)    未付信用证减少了在美元对美元基础上的信贷安排下的可用金额。
高级注释
高级担保票据. 高级担保票据，扣除未摊销贴现和递延融资成本后，包括在截至2020年9月30日的资产负债表上的高级票据净额行项目中，包括以下内容：
截至2020年9月30日
本金金额未摊销债务贴现未摊销递延融资成本本金，净额
(千)
10.02025年到期的高级担保票据百分比
$446,675 $(39,706)$(12,091)$394,878 
1.502021年到期的高级担保可转换票据百分比 (1)
65,485 (2,710)(262)62,513 
总计$512,160 $(42,416)$(12,353)$457,391 
____________________________________________
(1)    如上所述，根据2021年票据契约的要求和信贷协议的允许，由于本公司在交换要约结束时发行了允许的第二留置权债务，其剩余的2021年高级可转换票据同时获得担保。
2025年高级担保票据。2020年6月17日，公司发行美元446.7本金总额为2025年1月15日到期的2025年高级担保票据。该公司招致的费用为#美元。12.92000万美元，这些资金将作为递延融资成本在2025年高级担保票据的有效期内摊销。于发行2025年高级担保票据时，本公司录得$405.02000万美元为初始账面价值，接近其发行时的公允价值。2025年高级担保票据本金金额超过其公允价值的部分被记录为债务贴现。债务贴现和递延融资成本将在到期日之前摊销为利息支出。
关于2025年高级担保票据的发行，本公司于2020年6月17日签订了一份日期为2020年6月17日的契约，受托人为北卡罗来纳州UMB银行，管理2025年高级担保票据(“2025年票据契约”)。该公司可能会根据溢价，加上2025年债券契约中描述的应计和未付利息，在到期之前以赎回价格赎回其部分或全部2025年高级担保债券。
2025年高级担保票据是本公司的优先债务，以第二优先级为抵押，低于本公司在信贷协议下的义务，与2021年高级担保可转换票据具有同等的优先权。2025年高级担保票据与公司所有现有和任何未来的无担保优先或次级债务相比，具有优先的支付权。
15

2021年高级担保可转换票据。于发行2025年高级担保票据(根据2021年票据契约的要求及信贷协议所准许的第二留置权债务)后，2021年高级可换股票据即成为本公司的第二优先担保债务，排名次于本公司在信贷协议项下的债务，并与2025年优先担保票据并驾齐驱。2021年高级担保可转换票据的付款权高于公司所有现有和任何未来的无担保优先或次级债务。于二零二零年第二季，根据第三份补充契约，本公司同意完全以现金支付任何换股义务，从而将权益部分的公允价值从额外缴入资本中重新分类。请参阅附注5--长期债务在2019年表格10-K有关公司2021年高级可转换票据和相关的上限看涨交易的更多细节。
截至2020年9月30日，2021年高级担保可转换票据不能由持有人选择转换，也不能通过提交本报告进行转换。尽管无法转换，2021年高级担保可转换票据的IF转换价值不超过本金金额。该公司有能力偿还2021年7月1日到期的2021年高级担保可转换票据债务，并根据其循环信贷安排借款。剩余的债务贴现和与债务相关的发行成本将作为利息支出摊销至2021年高级担保可转换票据的本金，直至到期日。2021年高级担保可转换票据上确认的与所述利率和债务折价摊销相关的利息支出总计#美元。1.1300万美元和300万美元2.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为3.8亿美元，总额为6.6300万美元和300万美元8.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3.6亿美元。
高级无担保票据. 高级无担保票据，扣除未摊销递延融资成本，包括在高级票据中，截至2020年9月30日和2019年12月31日的资产负债表上的净行项目，包括以下内容：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
本金金额未摊销递延融资成本本金，净额本金金额未摊销递延融资成本本金，净额
(千)
6.1252022年到期的优先债券百分比
$231,881 $1,055 $230,826 $476,796 $2,920 $473,876 
5.02024年到期的优先债券百分比
315,633 1,941 313,692 500,000 3,766496,234
5.6252025年到期的优先债券百分比
349,118 2,950 346,168 500,000 4,903495,097
6.752026年到期的优先债券百分比
419,235 4,145 415,090 500,000 5,571494,429
6.6252027年到期的优先债券百分比
416,791 4,920 411,871 500,000 6,601493,399
1.502021年到期的高级可转换票据百分比(1)(2)
— — — 172,500 15,237 157,263
总计$1,732,658 $15,011 $1,717,647 $2,649,296 $38,998 $2,610,298 
____________________________________________
(1)    2021年高级可转换票据的未摊销递延融资成本包括#美元13.9截至2019年12月31日，与未摊销债务贴现相关的百万美元。
(2)    如上所述，根据2021年票据契约的要求和信贷协议的允许，由于本公司在交换要约结束时发行了允许的第二留置权债务，其剩余的2021年高级可转换票据同时获得担保。
上述优先无抵押票据(统称为“高级无抵押票据”，与高级担保票据一起称为“高级票据”)为无抵押优先债务，与本公司所有现有及任何未来的无抵押优先债务享有同等的付款权，并且优先于任何未来的次级债务。公司可以根据溢价，加上管理高级无担保票据的契约中描述的应计和未付利息，在到期之前以赎回价格赎回部分或全部高级无担保票据。请参阅附注5--长期债务在2019年表格10-K欲了解有关公司高级无担保票据的更多细节，请访问。
契诺
本公司须受信贷协议及管理优先票据的若干契诺所规限，其中包括(其中包括)限制本公司招致额外债务的能力、就本公司的受限制附属公司作出包括股息在内的限制性付款、出售资产、允许双方同意限制该等受限制附属公司支付欠本公司或任何其他受限制附属公司的股息或债务、设立担保债务的留置权、与联属公司订立交易，以及与另一间公司合并或合并。公司遵守了所有
16

信贷协议下的契约和管理高级票据的契约，截至2020年9月30日，并通过提交本报告。
资本化利息
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的资本化利息成本总计为$4.8百万美元和$4.2分别为100万美元和总计600万美元11.6百万美元和$14.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。公司资本化的利息金额通常根据借款金额、公司的资本计划以及与被认为正在进行的资本项目相关的成本的时间和金额而波动。资本化利息成本包括在发生的总成本中。
附注6--承付款和或有事项
承付款
除以下讨论的项目外，提交本报告期间的承诺没有发生重大变化，这些变化与本报告中披露的那些项目有很大不同。2019年表格10-K。请参阅附注6--承付款和或有事项在2019年表格10-K关于公司承诺的额外讨论。
钻机服务合同。在截至2020年9月30日的9个月内，该公司修改了某些钻井平台合同，从而降低了日费率和潜在的提前解约费，并延长了合同期限。截至2020年9月30日，公司的钻机承诺总额为美元。12.2根据延长至2021年第二季度的合同条款，100万美元。如果所有这些合同在本报告提交时终止，公司将避免部分合同服务承诺；但是，公司将被要求支付#美元。5.7百万美元的提前解约费。截至2020年9月30日止九个月内，本公司并无发生任何与提前终止或待命费用有关的重大开支，本公司预期在2020年余下时间内不会因其钻机合约而招致重大处罚。
钻井和完井承诺。在2020年第二季度，该公司签订了一项协议，其中包括对某些现有租约的最低钻探和完井进尺要求。如果在2021年3月31日之前没有满足这些最低要求，公司将被要求根据实际钻探和完成的进尺与最低要求之间的差额支付违约金。截至2020年9月30日，违约金的范围可能为零最高为$35.7100万，最大敞口假设在2021年3月31日之前没有发生额外的开发活动。该公司还签订了一项协议，其中包括根据某些现有租约钻探和完成的最低数量的油井。如果在2021年12月31日之前没有满足这些最低要求，公司将被要求根据实际钻探和完成的油井数量与最低要求之间的差额支付违约金。截至2020年9月30日，违约金的范围可能为零最高为$11.5100万，最大敞口假设在2021年12月31日之前没有发生额外的开发活动。截至提交本报告时，该公司预计将履行这两项协议下的义务。
偶然事件
本公司在正常业务过程中会受到诉讼和索赔的影响。当负债可能且金额可合理估计时，本公司应就该等项目进行应计。管理层认为，任何未决诉讼和索赔的预期结果预计不会对公司的经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。
附注7--补偿计划
股权激励薪酬计划
截至2020年9月30日，4.4根据本公司的股权激励补偿计划(“股权计划”)，有100万股普通股可供授予。
绩效共享单位
作为其股权计划的一部分，公司向符合条件的员工授予绩效股单位(“PSU”)。为结算PSU而发行的公司普通股股票数量从零至二乘以授予的PSU数量，并根据三年绩效期间的特定标准确定。PSU通常在授予日期的三周年或股权计划中规定的其他触发事件时授予。
至于于二零一七年授予的认购单位(本公司认定为股权奖励)，结算准则包括综合本公司按绝对基准计算的股东总回报(“TSR”)，以及本公司于相关三年业绩期间相对若干同业公司的TSR的总股东回报(“TSR”)。2017年授予的PSU的公允价值是在赠款上计量的
17

数据使用几何布朗运动的随机蒙特卡罗模拟(“GBM模型”)。由于该等奖励完全依赖以市场为基础的结算准则，因此相关补偿开支于各奖励的归属期间内于一般及行政费用及勘探费用内以直线基准确认。
至于于2018年及2019年批出的PSU，结算准则包括合并本公司相对于若干同业公司的TSR及本公司于相关三年业绩期间相对某些同业公司的总资本投资现金回报率(“CRTCI”)。除了这些业绩标准外，这些授予的授予协议还规定，如果公司的绝对TSR在三年业绩期间为负值，则可以发行用于结算已发行PSU的普通股的最大数量不得超过授予日授予的PSU数量的一倍，无论公司相对于其同行集团的TSR和CRTCI业绩如何。2018年和2019年授予的PSU的公允价值是使用GBM模型在适用的授予日期计量的，前提是相关的CRTCI履约条件将在各自履约期结束时达到目标金额。PSU的补偿费用在各个授予的归属期间在一般和行政费用以及勘探费用中确认。由于这些奖励取决于基于业绩的结算标准和基于市场的结算标准的组合，因此未来可能会根据公司相对于适用同行公司的预期CRTCI业绩增加或减少预期授予的单位数量而调整补偿费用。
本公司根据授予之日奖励的公允价值记录与发放PSU相关的补偿费用。为PSU记录的总补偿费用为$1.6百万美元和$2.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和7.0百万美元和$8.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2020年9月30日，有美元8.1与非既得性PSU奖励相关的未确认补偿支出总额中有100万美元，将在2022年之前摊销。
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月未归属PSU的状态和活动：
PSU(1)
加权平均授权日公允价值
年初未归属2,022,585$16.87 
授与—$— 
既得(791,962)$15.85 
没收(45,731)$16.69 
季度末未归属1,184,892$17.56 
____________________________________________
(1)    普通股的股数假定乘数为一。将发行的普通股的实际最终数量将在零至二根据三年业绩乘数乘以授予的PSU数量。
在截至2020年9月30日的9个月内，本公司达成和解791,9622017年授予的PSU，它们获得了0.9乘数。根据股权计划和适用的奖励协议的规定，本公司和大多数授权方共同同意净份额结算部分奖励，以支付所得税和工资税预扣。扣缴后215,451股票，以履行在交付这些PSU的股票时发生的所得税和工资税预扣义务，485,060公司普通股的股票是根据适用的PSU奖励条款发行的。
员工限制性股票单位
作为其股权计划的一部分，公司向符合条件的人士授予限制性股票单位(“RSU”)。每个RSU代表接收的权利一在指定的归属期间结束时支付的公司普通股的份额。RSU通常在授予的每个周年纪念日，或在股权计划中规定的其他触发事件上，在三年的归属期内授予总授予的三分之一。
本公司根据授予之日奖励的公允价值记录与发放RSU相关的补偿费用。RSU的公允价值等于授予当天公司普通股的收盘价。RSU的补偿费用在各个授予的归属期内在一般和行政费用以及勘探费用中确认。为员工RSU记录的总薪酬费用为$1.8百万美元和$2.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为百万美元和7.1百万美元和$8.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2020年9月30日，有美元8.6与非既得性RSU奖励相关的未确认补偿支出总额中有100万美元，将在2022年之前摊销。
18

下表汇总了截至2020年9月30日的9个月内授予员工的非既有RSU的状态和活动：
RSU加权平均授权日公允价值
年初未归属1,532,131$16.01 
授与—$— 
既得(744,325)$16.74 
没收(77,814)$15.67 
季度末未归属709,992$15.29 
在截至2020年9月30日的9个月内，本公司达成和解744,325与前几年授予的奖项相关的RSU。根据股权计划和适用的奖励协议的规定，本公司和大多数授权方共同同意净份额结算部分奖励，以支付所得税和工资税预扣。结果,209,126预扣股票是为了履行在交付这些RSU相关股票时发生的所得税和工资税预扣义务。
董事股份
在2020年第二季度和2019年第二季度，公司发布了267,576和96,719根据股权计划，分别向非雇员董事出售普通股。2020年第二季度发行的股票将于2020年12月31日完全归属。2019年第二季度发行的股票于2019年12月31日全部归属。本公司于2020年或2019年第三季度并无发行任何董事股份。
员工购股计划
根据公司的员工股票购买计划(“ESPP”)，符合条件的员工可以通过工资扣除购买公司普通股，最高扣除额为15合资格补偿的百分比，但累算金额不超过$25,000每一日历年的采购价值。这只股票的收购价是85在购买期的第一天或最后一天股票的公允市值较低的百分比。ESPP旨在符合国内税法第423条的规定。有297,013和184,079分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内根据ESPP发行的股票。本公司发行该等股份所得款项总额为$。947,000及$2.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万。ESPP赠款的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行计量。
附注8-养恤金福利
养老金计划
本公司有一项非供款固定收益养老金计划，涵盖符合年龄和服务要求且在2016年1月1日之前开始受雇于本公司的员工(“合格养老金计划”)。本公司还有一项涵盖某些管理层员工的补充性非缴费养老金计划(“非合格养老金计划”，与“合格养老金计划”一起，称为“养老金计划”)。公司冻结了对新参与者的养老金计划，自2016年1月1日起生效。在计划被冻结之前参加养老金计划的员工将继续获得福利。
养恤金计划的定期福利净成本的组成部分
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(千)
净定期收益成本的组成部分：
服务成本$1,129 $1,395 $3,387 $4,186 
利息成本590 699 1,768 2,094 
降低定期养老金福利成本的计划资产预期回报率(434)(393)(1,301)(1,180)
先前服务费用摊销4 4 13 13 
精算损失净额摊销238 239 713 718 
安置点1,282 — 1,282 — 
净定期收益成本$2,809 $1,944 $5,862 $5,831 
19

以前的服务成本是在在职参与者的平均剩余服务期内按直线摊销的。损益超过10收益义务或资产市场相关价值中较大部分的百分比将在活跃参与者的平均剩余服务期内摊销。养恤金计划的定期福利净成本的服务成本部分在所附经营报表的一般、行政和勘探费用细目中作为运营费用列示，而养恤金计划的其他定期福利净成本的其他组成部分在所附营业报表的其他非营业费用净额行项目中作为非营业费用列示。
捐款
截至本报告提交时，公司已出资$5.9到2020年，合格的养老金计划将增加100万美元。
注9-每股收益
普通股的基本净收益或每股亏损的计算方法是，普通股股东可获得的净收益或亏损除以各自时期已发行普通股的基本加权平均数。普通股每股摊薄净收益或每股亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净收益或亏损除以稀释后的加权平均流通股数量，其中包括潜在摊薄证券的影响。截至2019年9月30日，本次计算的潜在稀释证券主要由未归属RSU、或有PSU和2021年高级可转换票据可转换成的股票组成，这些股票是使用库存股方法计量的。该公司普通股的平均收盘价低于1美元。40.50适用于截至2019年9月30日止三个月及九个月之2021年高级可换股票据之换股价，因此，2021年高级可换股票据并无摊薄影响。2020年4月29日，根据第三份补充契约，公司同意它将完全以现金履行与2021年高级可转换票据有关的任何转换义务。因此，公司2021年的高级担保可转换票据不再可以转换为公司普通股的股票，因此，截至2020年9月30日，不被认为是潜在的稀释工具。
2020年6月17日，公司发行认股权证，购买总额约为5.92000万股，约占其已发行普通股的5%，行权价为1美元。0.01每股，如中所述附注5--长期债务。截至2020年6月17日的认股权证协议(“认股权证协议”)规定，认股权证只能在触发日期行使，定义见注11-公允价值计量。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，认股权证不可行使，因此不是的稀释性影响。请参阅附注11-公允价值计量有关认股权证条款的更多详细信息，请访问。
截至2020年9月30日，本次计算的潜在稀释证券主要由未归属RSU、或有PSU和权证组成，这些证券是使用库存股方法计量的。请参阅附注7--补偿计划和附注11-公允价值计量在本报告中，以及注9-每股收益在2019年表格10-K有关这些潜在稀释证券的更多详细信息。
当公司确认持续经营的净亏损时，所有可能稀释的股票都是反稀释的，因此不包括在普通股稀释净亏损的计算中。下表详细列出了各期间的加权平均反稀释证券：
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(千)
抗稀释剂158—450707
20

下表列出了普通股基本净收益(亏损)和稀释后净收益(亏损)的计算方法：
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(单位为千，每股数据除外)
净收益(亏损)$(98,292)$42,234 $(599,439)$(84,946)
基本加权平均已发行普通股114,371112,804113,462112,441
非既得RSU和或有PSU的稀释效应—530——
稀释加权平均已发行普通股114,371113,334113,462112,441
每股普通股基本净收益(亏损)$(0.86)$0.37 $(5.28)$(0.76)
稀释后每股普通股净收益(亏损)$(0.86)$0.37 $(5.28)$(0.76)
附注10-衍生金融工具
已实施的石油、天然气和NGL衍生品合同摘要
该公司签订了各种商品衍生合约，以减轻其对商品价格潜在不利市场变化的部分风险，以及对现金流的相关影响。截至2020年9月30日，所有衍生品交易对手都是本公司信贷协议贷款方集团的成员，所有合同都是出于交易以外的目的签订的。该公司的商品衍生合约包括石油生产的掉期和套筒安排，以及天然气和天然气生产的掉期安排。在典型的商品掉期协议中，如果协议公布的第三方指数价格(“指数价格”)低于掉期固定价格，本公司将收到指数价格与协议的掉期固定价格之间的差额。如果指数价格高于掉期固定价格，公司支付差额。对于领子安排，如果指数价格低于最低价格，公司将收到商定的指数价格与最低价格之间的差额。如果指数价格高于最高价格，本公司将支付约定的最高价格与指数价格之间的差额。如果指数价格在下限价格和上限价格之间，则不会支付或收到任何金额。
该公司签订了固定价格的石油基础掉期，以减轻某些行业基准价与公司产量销售的实际实物价格点之间的不利定价差异的风险敞口。目前，该公司拥有纽约商品交易所(“NYMEX”)WTI和WTI Midland之间的部分米德兰盆地产量的固定价差基差掉期合约(销售合同以WTI Midland价格结算)，以及NYMEX WTI和洲际交易所布伦特原油(“ICE Brent”)之间的部分米德兰盆地石油产量的固定价差基差掉期合约，销售合同以洲际交易所布伦特原油价格结算。该公司还签订了原油掉期合约，以确定NYMEX历月平均价格与原油实物交割月(“滚动差价”)之间的定价差异，在该月中，公司支付定期可变滚动差价，并获得加权平均固定价差。加权平均固定价差代表掉期合约涵盖的名义交易量的交割月价格净增加(减少)的金额。
截至2020年9月30日，本公司截至2022年第四季度的商品衍生品合约未平仓，汇总如下表。
石油掉期

合同期
纽约商品交易所WTI成交量
加权平均
*合同价格
(Mbbl)(每桶)
2020年第四季度4,397 $57.03 
202117,115 $40.38 
20223,885 $43.58 
总计25,397 
21

油环
合同期
纽约商品交易所WTI成交量
加权平均楼面价格
加权平均最高限价
(Mbbl)(每桶)(每桶)
2020年第四季度610 $55.00 $61.90 
2021551 $48.97 $51.96 
总计1,161 
油基掉期
合同期
WTI米德兰-NYMEX WTI卷
加权平均
*合同价格(1)
纽约商品交易所WTI-ICE布伦特原油成交量
加权平均合同价格(2)
(Mbbl)(每桶)(Mbbl)(每桶)
2020年第四季度4,087 $(0.38)920 $(8.01)
202113,975 $0.75 3,650 $(7.86)
20229,500 $1.15 3,650 $(7.78)
总计27,562 8,220 
____________________________________________
(1)    表示WTI Midland(德克萨斯州米德兰)和NYMEX WTI(俄克拉荷马州库欣)之间的价差。
(2)    表示NYMEX WTI(俄克拉荷马州库欣)和ICE布伦特原油(北海)之间的价差。
油辊差价掉期

合同期
纽约商品交易所WTI成交量
加权平均
合同价格
(Mbbl)(每桶)
2020年第四季度2,503 $(1.18)
20216,058 $(0.40)
总计8,561 
天然气交换
合同期
如果HSC卷
加权平均
合同价格
娃哈卷
加权平均合同价格
(BBtu)(每MMBtu)(BBtu)(每MMBtu)
2020年第四季度9,327 $2.39 4,872 $1.21 
202147,800 $2.42 25,155 $1.67 
20226,104 $2.23 5,904 $2.10 
总计(1)
63,231 35,931 
____________________________________________
(1)    该公司拥有天然气掉期协议，结算对象为FERC休斯顿船道内部(“IF HSC”)、德克萨斯州西部FERC内部(“IF Waha”)和普拉特天然气日报西部德克萨斯州(“GD Waha”)。截至2020年9月30日，娃哈量包括64如果Waha和36%GD娃哈。
NGL交换
OPIS丙烷山Belvieu Non-Tet
合同期卷数加权平均合同价格
(Mbbl)(Per Bbl)
2020年第四季度466 $22.29 
2021392 $19.74 
总计858 
22

2020年9月30日之后签订的大宗商品衍生品合约
2020年9月30日之后，本公司签订了以下商品衍生品合约：
•2021年第二季度NYMEX WTI石油掉期合约固定价，共计0.3按加权平均合约价格计算的石油产量MMbbl为1美元42.53每桶；
•2021年第二季度和第三季度固价GD娃哈天然气互换合约，共924加权平均合同价格为#美元的天然气生产BBtu2.47每MMBtu和2022年，总计2,911加权平均合同价格为#美元的天然气生产BBtu2.46每MMBtu；
•固定价格，如果HSC天然气交换合同为2021年第二季度，总计1,290加权平均合同价格为#美元的天然气生产BBtu2.62每MMBtu和2022年，总计15,015加权平均合同价格为#美元的天然气生产BBtu2.58每MMBtu；以及
•固定价格OPIS丙烷山贝尔维尤2021年非TET掉期合约，总计0.9按加权平均合同价#美元计算的MMbbl丙烷生产20.93每桶。
衍生资产和负债公允价值
本公司的商品衍生品按公允价值计量，并作为衍生品资产和负债计入随附的资产负债表，但符合“正常购买正常销售”除外的衍生品工具除外。本公司并未将其商品衍生合约指定为套期保值工具。商品衍生合约的公允价值为净资产#美元。49.5百万美元和$21.5分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
下表按类别详细说明了随附的资产负债表中记录的商品衍生品合约的公允价值：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
(千)
衍生资产：
流动资产$128,046 $55,184 
非流动资产31,509 20,624 
衍生资产总额$159,555 $75,808 
衍生负债：
流动负债$76,969 $50,846 
非流动负债33,068 3,444 
衍生负债总额$110,037 $54,290 
衍生工具资产和负债的抵销
截至2020年9月30日及2019年12月31日，本公司持有的所有衍生工具均须与各金融机构作出总净额结算安排。一般而言，本公司的协议条款规定，在双方选择的情况下，就同一日期和同一货币结算的交易，本公司与交易对手之间的应付或应收款项可相互抵销。本公司的协议还规定，在提前终止的情况下，交易对手有权抵消根据该协议以及与同一交易对手达成的任何其他协议所欠或欠下的金额。该公司的会计政策是不冲销所附资产负债表中的这些头寸。
下表提供了所附资产负债表上反映的总资产和负债与主要净额结算安排对公司商品衍生合约公允价值的潜在影响之间的对账：
截至的衍生资产截至的衍生负债
2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
(千)
随附的资产负债表中列示的总金额$159,555 $75,808 $(110,037)$(54,290)
所附资产负债表中未抵销的金额(104,037)(35,075)104,037 35,075 
净额$55,518 $40,733 $(6,000)$(19,215)
23

下表汇总了衍生结算(收益)损失的商品组成部分，以及随附的操作报表中显示的净衍生(收益)损失行项目的组成部分：
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(千)
衍生工具结算(收益)损失：
石油合约$(68,907)$2,246 $(261,095)$14,304 
天然气合同(896)(12,210)(16,575)(13,744)
NGL合同(502)(14,758)(8,600)(24,403)
衍生工具结算净收益合计$(70,305)$(24,722)$(286,270)$(23,843)
净派生(收益)亏损：
石油合约$30,641 $(83,984)$(360,649)$67,261 
天然气合同31,548 (4,228)46,537 (36,337)
NGL合同1,682 (12,677)(157)(34,387)
净导数(收益)损失合计$63,871 $(100,889)$(314,269)$(3,463)
与信用相关的或有特征
截至2020年9月30日，通过本报告的备案，本公司的所有衍生品交易对手都是本公司信贷协议贷款方集团的成员。根据信贷协议，公司须为价值至少等于以下价值的资产提供抵押留置权85在最新储量报告中评估的公司已探明石油和天然气资产中，信贷协议中定义的PV-9总量的百分比。担保信贷协议项下债务的抵押品也担保公司的衍生协议义务。
附注11-公允价值计量
本公司对所有按公允价值计量的资产和负债遵循公允价值计量会计准则。本指引将公允价值定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债的价格(退出价格)。市场或可观察到的投入是价值的首选来源，其次是在没有市场投入的情况下基于假设交易的假设。对这些资产和负债进行分组的公允价值层次结构基于以下投入的重要程度：
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价
•2级-类似资产或负债在活跃市场的报价，相同或类似工具在非活跃市场的报价，以及投入可观察到或重要价值驱动因素可观察到的模型派生估值。
•级别3-无法观察到估值模型的重要输入。
下表列出了公司截至2020年9月30日的资产和负债，这些资产和负债在随附的资产负债表中以公允价值计量，并在公允价值层次中进行分类：
1级2级第3级
(千)
资产：
衍生物(1)
$— $159,555 $— 
负债：
衍生物(1)
$— $110,037 $— 
__________________________________________
(1)    这是指在经常性基础上按公允价值计量的金融资产或负债。
24

下表列出了截至2019年12月31日，公司在随附的资产负债表中按公允价值计量的资产和负债，以及这些资产和负债在公允价值层次中的分类：
1级2级第3级
(千)
资产：
衍生物(1)
$— $75,808 $— 
负债：
衍生物 (1)
$— $54,290 $— 
____________________________________________
(1)    这是指在经常性基础上按公允价值计量的金融资产或负债。
金融及非金融资产及负债均根据对公允价值计量重要的最低投入水平，在上述公允价值层次内分类。以下是本公司所使用的估值方法的说明，以及根据上述公允价值等级对该等工具的一般分类。
衍生物
该公司使用第2级投入来衡量石油、天然气和NGL商品衍生品的公允价值。公允价值基于内插数据。该公司根据远期商品价格曲线、交易对手的信用评级、公司的信用评级和货币的时间价值得出内部估值。然后，将这些估值与各自交易对手的按市值计价的声明进行比较。考虑的因素导致估计的退出价格，管理层认为该价格为衍生工具的估值提供了合理和一致的方法。管理层并不认为本公司使用的商品衍生工具复杂、结构化或缺乏流动性。石油、天然气和NGL商品衍生品市场高度活跃。
请参阅附注10-衍生金融工具而且要.附注11-公允价值计量在2019年表格10-K有关本公司衍生工具的更多信息，请访问。
石油和天然气属性及其他属性和设备
公司有不是的包括在总财产和设备中的资产，净额，截至2020年9月30日或2019年12月31日按公允价值计量。
已探明的油气性质。已探明的石油及天然气资产成本按减值评估，并在有迹象显示相关的运输成本可能无法收回时减至公允价值。该公司采用收入估值技术，将未来现金流量转换为单一现值金额，使用公司管理层选择的贴现率、价格和成本预测以及某些储备风险调整系数来衡量已探明物业的公允价值。该公司使用的贴现率代表当前基于市场的加权平均资本成本。石油和天然气的价格是根据NYMEX条带定价预测的，并根据基差进行调整，之后对每种大宗商品使用统一的终端价格。NGL的价格是使用石油价格信息服务(“OPIS”)蒙特贝尔维尤定价进行预测的，只要市场交易活跃，之后使用统一的终端价格。未来的运营成本也会根据这些估计进行适当的调整。考虑到业绩和开采不确定性给相关预计现金流带来的风险，某些未开发储量估计也进行了风险调整。
其他财产和设备。其他物业及设备成本会评估减值，并在有迹象显示账面成本可能无法收回时减至公允价值。为了衡量其他财产和设备的公允价值，该公司根据支持管理层假设和情况的可用信息质量，使用收入评估技术或市场方法。估值包括对物业和设备支持的已证实和未经证实资产、与资产相关的未来现金流以及运营和维护资产所需的固定成本的对价。
不是的已证明的财产减值费用是在截至2020年9月30日的三个月内记录的。截至2020年9月30日止九个月，公司录得减值费用为$956.7由于2020年第一季度末大宗商品价格预测下降，特别是石油和NGL价格下降，与其南得克萨斯州已探明油气资产和相关支持设施相关的石油和天然气资产减少了100万美元。该公司使用的贴现率为11根据截至2020年3月31日的现行市场加权平均资本成本计算预期未来现金流的现值时的百分比。不是的已证明的财产减值费用是在截至2019年9月30日的三个月或九个月内记录的。
25

下表列出了所列期间记录的石油和天然气资产费用减值以及未探明财产费用的放弃和减值：
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
已探明油气性质的减损及相关支持设备$— $— $956.7 $— 
未探明财产的遗弃和减值(1)
8.8 6.3 50.6 25.1 
损损$8.8 $6.3 $1,007.3 $25.1 
____________________________________________
(1)    这些减值与实际和预期的租赁到期有关，以及由于所有权缺陷、开发计划的变化和其他固有的面积风险造成的实际和预期的面积损失。截至2020年9月30日和2019年12月31日，资产负债表上未探明的油气资产项目中的余额按账面价值记录。
请参阅注1-主要会计政策摘要和附注11-公允价值计量在2019年表格10-K有关公司确定其物业公允价值的方法的更多信息。
长期债务
下表反映了该公司优先票据债务的公允价值，该债务是根据二级市场交易报价使用一级投入计量的。截至2020年9月30日或2019年12月31日，这些票据在附带的资产负债表上没有以公允价值列报，因为它们是以账面价值记录的，扣除任何未摊销折扣和递延融资成本。请参阅附注5--长期债务以供更多讨论。
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
本金金额公允价值本金金额公允价值
(千)
6.1252022年到期的高级无担保票据百分比
$231,881 $182,027 $476,796 $481,564 
5.02024年到期的高级无担保票据百分比
$315,633 $173,655 $500,000 $479,815 
5.6252025年到期的高级无担保票据百分比
$349,118 $162,228 $500,000 $475,835 
6.752026年到期的高级无担保票据百分比
$419,235 $192,659 $500,000 $494,860 
6.6252027年到期的高级无担保票据百分比
$416,791 $185,964 $500,000 $493,750 
10.02025年到期的高级担保票据百分比
$446,675 $426,820 $— $— 
1.502021年到期的高级可转换票据百分比(1)
$— $— $172,500 $164,430 
1.502021年到期的高级担保可转换票据百分比(1)
$65,485 $61,195 $— $— 
____________________________________________
(1)    该公司的2021年高级可转换票据在2020年第二季度交换报价结束时获得担保。请参阅附注5--长期债务以获取更多信息。
本公司的循环信贷安排的账面价值接近其公允价值，因为适用的利率是根据现行市场利率浮动的。
权证
中讨论过的附注5--长期债务，2020年6月17日，公司发行认股权证，购买总额约为5.92000万股，约占其已发行普通股的5%，行权价为1美元。0.01每股。这些认股权证可在触发日期(随后定义)起及之后的任何时间行使，直至2023年6月30日。根据认股权证协议的定义，触发日期为连续五个交易日之后的第一个交易日，在该五个交易日中的四个交易日发行和发行的普通股股数乘以每个该等交易日的普通股收盘价超过$1.0200亿(“触发日期”)。发行的认股权证与公司普通股挂钩，如果行使，则需要通过实物结算或股票净结算进行结算。在截至2020年9月30日的9个月内，以及通过提交本报告，认股权证不可行使。
认股权证在发行日的公允价值是通过使用GBM模型的随机蒙特卡罗模拟来确定的。本公司在权威会计指导下对权证进行评估，并决定将其归类为
26

股权工具。于发行时，认股权证按公允价值$计入随附资产负债表的额外实收资本。21.52000万美元，不需要经常性公允价值计量。自发行以来，认股权证的初始账面金额没有变化。
附注12-租契
ASC主题842-租赁(“主题842”)，要求承租人确认资产负债表上期限超过12个月的经营性和融资性租赁。截至2020年9月30日，本公司并无任何被分类为主题842项下的融资租赁的协议到位。被归类为经营租赁的安排包括在随附的资产负债表中的其他非流动资产、其他流动负债和其他非流动负债项目内。
如主题842所述，使用权(“ROU”)资产代表承租人在租赁期内使用基础资产的权利，而相关租赁负债代表承租人支付租赁款项的义务。在开始日期，即出租人将标的资产提供给承租人使用的日期，租赁ROU资产和相应的租赁负债根据未来租赁付款的现值确认。最初的计量不包括某些可变租赁付款，对于公司的钻井平台、完井人员和中游协议来说，这可能是总租赁成本的重要组成部分。在初始计量之后，与公司经营租赁相关的成本要么在附带的营业报表上支出，要么在附带的资产负债表上资本化，具体取决于相关ROU资产的性质和用途，并符合公认会计原则的要求。
请参阅附注12-租契在2019年表格10-K有关公司租赁政策的更多信息，以及在租赁ROU资产和相应负债的初始和后续计量中做出的假设和判断。
目前，该公司拥有各种资产类别的运营租赁，包括办公空间、办公设备、钻井平台、中游协议、车辆和现场运营中使用的设备租赁。至于随附的资产负债表所载的经营租约，在开始时只包括期限超过12个月的租约，余下的租约期限由一年到大约六年了。这些租约的加权平均租期约为三年。某些租约还包含可选的延展期，允许将期限延长最多10好多年了。某些租约也有提前终止的选择，其中一些允许公司在一年内终止租约。根据基本协议的条款，行使提前终止选择权也可能导致提前终止处罚。根据对具有提前终止选择权的该等协议的预期，本公司并无合理地确定会行使重大提前终止选择权的租约。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，与经营租赁相关的总成本，包括短期租赁，以及为初始租赁期限大于12个月的租赁支付的可变租赁付款，为$49.9百万美元和$107.3分别为百万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，总租赁成本为$184.9百万美元和$422.4分别为百万美元。这些总额不反映在正常业务过程中可能由其他第三方(如非经营性工作权益所有者)偿还的金额。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，公司总租赁成本的组成部分，无论是资本化的还是支出的，包括以下内容：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月内，
2020201920202019
(千)
经营租赁成本$3,364 $8,344 $14,651 $28,802 
短期租赁成本(1)
27,787 72,874 107,989 309,876 
可变租赁成本(2)
18,787 26,090 62,257 83,696 
总租赁成本$49,938 $107,308 $184,897 $422,374 
____________________________________________
(1)    与短期租赁协议相关的成本主要涉及基础租赁期限不到一年的经营活动。这一数额包括钻井和完井活动以及现场设备租赁，其中大部分合同期限为12个月或更短。预计这一数额将主要随公司根据短期协议运营的钻井平台和完井人员的数量而波动。
(2)其他可变租赁付款包括初始计量ROU资产时未计入的额外付款，以及期限超过12个月的租赁协议的相应负债。可变租赁支付涉及某些中游协议下的实际运输量、与钻机、完井人员和车辆相关的实际使用量，以及与公司租赁的办公空间相关的可变公用事业成本。可变租赁付款的波动是由实际交付的数量以及根据长期协议运营的钻机和完井人员数量推动的。
以新的经营租赁负债换取的使用权资产总额零及$745,000分别截至2020年9月30日的3个月和9个月，以及美元1.3百万美元和$24.0截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
27

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，包括在租赁负债计量中的金额支付的现金如下：
截至9月30日的9个月内，
20202019
(千)
来自营业租赁的营业现金流$9,074 $9,029 
投资经营租赁的现金流$6,751 $20,256 
截至2020年9月30日，公司在随附的资产负债表中包括的经营租赁负债的到期日如下：
截至2020年9月30日
(千)
2020年(2020年9月30日之后剩余)$3,546 
202112,855 
20225,920 
20233,596 
20242,081 
此后1,640 
租赁付款总额$29,638 
减去：推定利息(1)
(2,856)
总计$26,782 
____________________________________________
(1)    截至2020年9月30日，用于确定经营租赁负债的加权平均贴现率为6.9百分比。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，随附的资产负债表上记录的经营租赁金额如下：
截至2020年9月30日截至2019年12月31日
(千)
其他非流动资产$24,728 $39,717 
其他流动负债$12,311 $19,189 
其他非流动负债$14,471 $23,137 
截至2020年9月30日，通过提交本报告，本公司没有计划于未来开始的重大租赁安排。
28

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包括前瞻性陈述。请参阅有关前瞻性陈述的警示信息 有关这些类型的语句的重要信息，请参阅本报告的一节。
公司概况
一般概述
我们的目标是通过负责任地生产能源供应，为能源安全和繁荣做出贡献，并在我们生活和工作的社区产生积极影响，让人们的生活变得更美好。我们的长期愿景是为所有利益相关者可持续地增长价值。我们相信，为了实现这一愿景，我们必须成为顶级资产的主要运营商。我们的投资组合目前专注于德克萨斯州的高质量石油和天然气生产资产，特别是在德克萨斯州西部的米德兰盆地和南得克萨斯州。
业务范围
我们的米德兰盆地资产位于得克萨斯州西部的二叠纪盆地，占地约80,000英亩(“米德兰盆地”)。在2020年第三季度，我们专注于继续勾勒、开发和扩大我们的米德兰盆地地位。我们目前的米德兰盆地位置在多个富含石油的地区，包括斯普拉贝里和沃尔夫坎普地层，提供了大量的未来开发机会。
我们的南得克萨斯州资产约有159,000英亩净地，位于得克萨斯州的迪米特和韦伯县(“南得克萨斯州”)。我们目前在南得克萨斯州的业务重点是开发鹰滩页岩地层和划定奥斯汀粉笔地层。我们在Eagle Ford页岩和Austin Chalk地层的重叠面积包括石油、天然气凝析油和干气窗口的面积，这些窗口的天然气成分适合进行NGL开采。
2020年第三季度对2020年剩余时间的概述和展望
大流行对石油、天然气和NGL供需的影响仍然是不可预测的。鉴于这场大流行的动态性质，我们无法合理估计这些市场状况将存在多长时间，或它们将在多大程度上继续影响我们的业务、运营结果和财务状况，或随后任何复苏的时间。未来的病例激增或疫情可能会产生进一步的负面影响，因此，我们可能需要调整我们的业务计划。有关其他详细信息，请参阅危险因素在……里面 本报告第II部分第1A项以及我们先前在我们的报告中披露的风险因素2019年表格10-K.
在2020年第三季度，大流行和相关的宏观经济事件继续影响我们产品的实现价格，我们预计这些影响将持续到今年剩余时间。尽管持续的负面影响和未来的不确定性，我们预计将保持我们保持强劲运营业绩和财务稳定的能力，同时最大化回报，改善杠杆指标，并增加我们米德兰盆地和南得克萨斯州顶级资产的价值。在2020年第三季度，我们分别回购了2022年优先债券和2024年优先债券的本金总额分别为6250万美元和2900万美元，同时从2020年6月30日至2020年9月30日，我们的循环信贷安排余额也减少了1500万美元。请参阅附注5--长期债务在第一部分，本报告项目1供进一步讨论。我们的金融风险管理计划大大降低了2020年油价大幅下跌的影响，由于这一计划，在截至2020年9月30日的9个月里，我们录得每桶15.16美元的石油衍生品结算收益。在截至2020年9月30日的9个月里，我们在衍生品和解影响前的实现油价为35.92美元。截至2020年9月30日，我们2020年剩余时间预期石油产量的大部分由加权平均NYMEX当量价格超过每桶56.00美元的衍生品合约覆盖。请参阅石油、天然气和天然气价格有关我们的金融风险管理计划和衍生品结算的定价影响的更多详细信息，请参见下文。此外，为了应对当前的经济环境，我们重新谈判了某些合同，从而实现了和未来的成本节约，直接支持了我们将现金流最大化的目标。由于这些成本节约措施和运营效率的提高，我们预计2020年的平均油井成本将低于我们对本年度的初步预期。
我们相信，可持续性对于我们在财务上定位，参与未来的能源投资机会，并执行我们成为具有高标准企业责任的一流运营商的战略至关重要。我们将继续致力于卓越的安全、健康和环境管理；支持多元化和蓬勃发展的员工团队的专业发展；在我们生活和工作的社区发挥积极作用；以及透明地报告我们在这些领域的进展。我们董事会的环境、社会和治理委员会监督公司环境、社会和治理政策、计划和倡议的制定和实施，并就这些事项向我们的董事会报告。
员工、承包商和我们工作的社区的安全是我们的首要任务，因为我们在大流行期间继续运作。虽然我们核心业务运营的执行需要某些人员亲自到场
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在现场，我们几乎所有的办公室员工都继续远程工作，以限制物理互动，减少新冠肺炎的传播。对于不能远程工作的个人，我们维持并持续评估旨在限制新冠肺炎传播的程序，包括社会距离和加强的卫生措施，我们还继续就保持健康和安全工作环境的最佳实践与所有员工进行沟通和培训。自2020年第一季度开始实施这些措施以来，我们继续运营，业务运营没有出现重大中断。我们先前存在的控制环境和内部控制继续有效，我们在确定与大流行直接相关的新风险时，继续处理这些风险。
下面的信息总结了我们的运营和财务表现以及我们对2020年剩余时间的预期。
进入2020年时，我们的总资本计划预算在8.25亿美元至8.5亿美元之间。然而，考虑到上面讨论的大流行和相关情况，我们将2020年全年的资本计划削减了约25%。我们的财务和运营灵活性使我们能够持续监测经济环境，并根据需要调整我们的活动水平。我们的2020年资本计划仍然专注于开发和保留我们在米德兰盆地和南得克萨斯州资产中最具经济价值的项目。请参阅流动性和资本资源概述下面讨论我们预计如何为2020年的资本计划提供资金。
财务和运营业绩。截至2020年9月30日的三个月，日均净当量产量为126.3 MBOE，而2019年同期为134.9 MBOE。这一下降是由于我们南得克萨斯州资产的产量下降了22%，但我们米德兰盆地资产的产量增加了7%，部分抵消了这一下降。截至2020年9月30日的三个月的整体产量下降，主要是由于截至2020年9月30日的9个月，与2019年同期相比，净完井数量减少，因为我们减少了资本支出，以应对2020年大宗商品价格的下降。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，石油、天然气和NGL衍生品结算影响前的实现价格分别下降了30%、12%和11%。由于产量和定价的下降，截至2020年9月30日的三个月，石油、天然气和NGL生产收入下降了28%，从2019年同期的3.894亿美元降至2.82亿美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们分别录得6390万美元的净衍生品亏损和1.09亿美元的净衍生品收益。这些衍生品金额包括截至2020年9月30日的三个月结算的衍生品合约收益7030万美元，以及2019年同期的2470万美元收益。在截至2020年9月30日的三个月里，每个京东方的总生产成本下降了21%，从2019年同期的每个京东方10.41美元降至8.20美元。截至2020年9月30日的三个月内的财务和运营活动产生了以下结果：
•从2020年6月30日到2020年9月30日，我们的未偿还长期债务余额总额减少了1.031亿美元，主要是因为截至2020年9月30日的三个月，运营活动提供的现金净额为2.016亿美元，超过了截至2020年9月30日的三个月投资活动使用的现金净额1.166亿美元；
•截至2020年9月30日的三个月净亏损9830万美元，或每股稀释后亏损0.86美元，而2019年同期净收益为4220万美元，或每股稀释后收益0.37美元。截至2020年9月30日的三个月的净亏损主要是由于我们的大宗商品衍生品合约按市值计价下调了1.342亿美元。请参阅截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的财务结果和趋势比较关于所列各期间净收益(亏损)构成的补充讨论，见下文；以及
•截至2020年9月30日的三个月，调整后的EBITDAX(一项非GAAP财务指标)为2.325亿美元，而2019年同期为2.578亿美元。请参阅标题非GAAP财务指标以下是我们对调整后的EBITDAX以及经营活动提供的净收入(亏损)和净现金对账的进一步讨论和我们的定义。
经营活动。本报告通篇讨论的财务结果和业务活动反映了大流行的影响，以及产油国之间争夺原油市场份额造成的供需错位。我们将继续监测今年剩余时间的经济环境，并保持灵活性，根据需要做出相关的财务和运营调整。
在我们的米德兰盆地项目中，我们在2020年第三季度运营了四个钻井平台和一个完井人员。2020年第三季度，我们打了23口总井(净19口)，完成了22口总井(22口净)，产量同比增长7%，达到71MMBOE。在截至2020年9月30日的三个月里，我们米德兰盆地计划的石油和天然气生产活动产生的成本总计1.204亿美元，占我们这一时期发生总成本的89%。我们计划在今年剩余的时间里在三到四个钻机之间操作，在一到两个完井人员之间操作。我们在米德兰盆地的Rockstar和Seitie Peck位置内的钻探和完井活动继续主要集中在划定和开发下Spraberry和WolfCamp页岩区段。
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在我们的南得克萨斯州计划中，我们进入2020年第三季度时没有钻井平台，我们从9月份开始运营一个钻井平台。我们在2020年第三季度完成了两口总(两口净)油井。2020年第三季度的生产量同比下降了22%。虽然自然下降和我们活动的推迟导致了总产量的下降，但由于我们的奥斯汀粉笔油井的液体含量较高，石油产量同比增长了40%。在截至2020年9月30日的三个月里，我们南得克萨斯州项目的石油和天然气生产活动产生的成本总计720万美元，占我们在此期间发生的总成本的5%。我们预计在2020年剩余时间内在南得克萨斯州运营一个钻井平台和一个完井人员。2020年剩余时间内，南得克萨斯州的钻井和完井活动将集中在划定奥斯汀粉笔地层。
下表提供了截至2020年9月30日的三个月和九个月我们运营计划中已钻井但未完成的井数以及本年度钻井和完井活动的季度摘要：
米德兰盆地南得克萨斯州总计
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截至2019年12月31日，已钻完但未完成的油井51 48 21 21 72 69 
钻出的油井25 22 3 3 28 25 
油井完工(19)(19)(1)(1)(20)(20)
其他(1)
— 1 — — — 1 
截至2020年3月31日，已钻井但未完成的油井57 52 23 23 80 75 
钻出的油井25 23 4 4 29 27 
油井完工(13)(10)(1)(1)(14)(11)
截至2020年6月30日，已钻井但未完成的油井69 65 26 26 95 91 
钻出的油井23 19 — — 23 19 
油井完工(22)(22)(2)(2)(24)(24)
其他(1)
— 1 — — — 1 
截至2020年9月30日，已钻井但未完成的油井70 63 24 24 94 87 
____________________________________________
(1)这包括与正常业务活动相关的调整，包括现有已钻井但未完成油井的工作利息变化。
在石油和天然气生产活动中发生的成本。截至2020年9月30日的三个月和九个月，石油和天然气资产收购、勘探和开发活动中发生的成本，无论是资本化的还是支出的，分别为1.357亿美元和4.371亿美元，并在我们的米德兰盆地和南得克萨斯州项目中发生，详情请参见经营活动上面。
生产结果。下表按产品类型列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们每个运营区域的生产情况：
米德兰盆地南得克萨斯州总计
截至9月30日的三个月，截至9月30日的三个月，截至9月30日的三个月，
202020192020201920202019
生产：
油(MMBbl)5.0 5.1 0.5 0.3 5.5 5.4 
燃气(Bcf)12.3 9.1 13.8 20.4 26.1 29.5 
NGLS(MMBbl)— — 1.8 2.1 1.8 2.1 
等效(MMBOE)7.1 6.6 4.5 5.8 11.6 12.4 
每日平均净当量(MBOE/d)76.9 71.7 49.3 63.2 126.3 134.9 
相对百分比61 %53 %39 %47 %100 %100 %
____________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
31

下表按产品类型列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内我们每个运营区域的生产情况：
米德兰盆地南得克萨斯州总计
截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
202020192020201920202019
生产：
油(MMBbl)16.0 14.8 1.3 0.9 17.2 15.7 
燃气(Bcf)34.0 24.4 44.6 57.3 78.6 81.7 
NGLS(MMBbl)— — 4.8 6.2 4.8 6.2 
等效(MMBOE)21.6 18.8 13.5 16.7 35.2 35.5 
每日平均净当量(MBOE/d)79.0 69.0 49.4 61.1 128.3 130.1 
相对百分比62 %53 %38 %47 %100 %100 %
____________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
请参阅 精选生产和财务信息的三个月和九个月概述，包括趋势和截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的财务结果和趋势比较以下是关于生产的讨论。
石油、天然气和天然气价格
我们的财务状况和运营结果受到我们收到的石油、天然气和天然气生产价格的显著影响，这些价格可能会大幅波动。当我们在下面提到已实现的石油、天然气和天然气价格时，除非另有说明，否则披露的价格代表了衍生产品结算影响之前各个时期的平均价格。虽然NYMEX石油和天然气报价和OPIS NGL价格通常被用作我们行业内的比较基础，但我们收到的价格受到这些产品的质量、能源含量、地理位置和运输差异以及合同定价基准的影响。
下表汇总了2020年第三季度和第二季度以及2019年第三季度的大宗商品价格数据，以及衍生品结算的影响：
在截至的三个月内
2020年9月30日2020年6月30日2019年9月30日
油(每桶)：
纽约商品交易所合约月均价$40.93 $27.85 $56.45 
衍生品结算生效前的已实现价格$37.69 $22.25 $53.99 
石油衍生产品结算的效果$12.51 $25.81 $(0.41)
天然气：
NYMEX每月平均结算价(每MMBtu)$1.98 $1.72 $2.23 
衍生品结算生效前的已实现价格(每MCF)$1.90 $1.34 $2.17 
气体衍生沉降的影响(按MCF计算)$0.03 $0.04 $0.41 
NGL(按BBL)：
OPIS平均价格(1)
$19.13 $14.02 $18.89 
衍生品结算生效前的已实现价格$14.07 $10.43 $15.73 
NGL衍生产品沉降的影响$0.29 $1.94 $7.14 
____________________________________________
(1)    每桶天然气的平均OPIS价格，无论是历史的还是露天的，假设所有时期的复合桶产品组合为37%的乙烷、32%的丙烷、6%的异丁烷、11%的正丁烷和14%的天然汽油。此产品组合代表行业标准复合筒，并不一定代表我们用于NGL生产的产品组合。实现价格反映了我们的实际产品组合。
2020年前9个月，石油基准价格受到大流行和其他宏观经济事件造成的供需失调的影响。除了供需基本面因素外，作为一种全球商品，石油价格还受到世界各地区实际或感知的地缘政治风险以及美元相对于其他货币的相对强弱的影响。我们预计未来石油、天然气和NGL的基准价格将在
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由于大流行和供需错位而导致的可预见的未来。我们在当地销售点实现的价格也可能受到我们运营区域内和其他地区基础设施容量的影响。请参阅2020年第三季度对2020年剩余时间的概述和展望有关影响定价的因素的其他讨论，请参阅上文。
下表汇总了截至2020年10月21日和2020年9月30日NYMEX WTI油、NYMEX Henry Hub天然气和OPIS NGL的12个月条带价格：
截至2020年10月21日截至2020年9月30日
纽约商品交易所WTI油(每桶)$41.13 $41.53 
Nymex Henry Hub煤气(每MMBtu)$3.13 $2.84 
OPIS NGL(每BBL)$20.22 $19.46 
我们使用金融衍生工具作为我们金融风险管理计划的一部分。我们对衍生品的使用有一套金融风险管理政策，有关签订商品衍生品合约的决定由一个由高级行政人员和财务人员组成的金融风险管理委员会监督。衍生品覆盖的生产量是由我们资产负债表上的债务量、我们现有的资本承诺和长期义务水平以及我们签订有利的大宗商品衍生品合同的能力推动的。凭借我们目前的大宗商品衍生品合约，我们相信我们已经在短期内部分减少了对大宗商品价格波动和基差的敞口。我们对部分衍生品使用了无成本的套圈，使我们能够参与石油和天然气价格的一些上升趋势，同时也为我们的部分石油和天然气生产设定了价格下限。请参阅附注10-衍生金融工具在本报告第一部分第1项中，商品价格风险在……里面流动性和资本资源概述有关我们的石油、天然气和NGL衍生品的更多信息，请参见下面的内容。
运营的财务结果和其他比较数据
下表提供了截至2020年9月30日的三个月以及前三个季度的选定生产和财务信息的信息。
在截至的三个月内
九月三十日，六月三十日，三月三十一号，十二月三十一号，
2020202020202019
(百万)
生产(MMBOE)11.6 11.2 12.4 12.8 
石油、天然气和天然气生产收入$282.0 $169.8 $354.2 $449.0 
石油、天然气和天然气生产费用$95.3 $80.4 $119.6 $127.3 
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加$181.7 $180.9 $233.5 $228.7 
探索$8.5 $9.8 $11.3 $17.7 
一般和行政$24.5 $27.2 $27.4 $37.2 
净损失$(98.3)$(89.3)$(411.9)$(102.1)
____________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
选定的绩效指标
在截至的三个月内
九月三十日，六月三十日，三月三十一号，十二月三十一号，
2020202020202019
平均净日当量产量(MBOE/天)126.3 122.9 135.9 138.8 
租赁运营费用(每个京东方)$3.65 $3.30 $4.75 $4.67 
运输成本(每个京东方)$3.11 $3.12 $3.11 $3.46 
生产税占石油、天然气和NGL生产收入的百分比4.3 %3.7 %4.2 %4.2 %
从价税费用(按京东方计算)$0.40 $0.22 $0.60 $0.37 
损耗、折旧、摊销和资产报废债务负债增加(按京东方)$15.64 $16.17 $18.88 $17.91 
一般和行政(根据京东方)$2.10 $2.43 $2.22 $2.92 
____________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
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精选生产和财务信息的三个月和九个月概述，包括趋势
截至9月30日的三个月，期间之间的金额变化期间之间的百分比变化截至9月30日的9个月内，期间之间的金额变化期间之间的百分比变化
2020201920202019
净生产量： (1)
油(MMBbl)5.5 5.4 0.1 2 %17.2 15.7 1.5 10 %
燃气(Bcf)26.1 29.5 (3.4)(12)%78.6 81.7 (3.1)(4)%
NGLS(MMBbl)1.8 2.1 (0.3)(15)%4.8 6.2 (1.4)(22)%
等效(MMBOE)11.6 12.4 (0.8)(6)%35.2 35.5 (0.4)(1)%
平均净日产量： (1)
油(每天MBbl)59.9 59.0 0.9 2 %62.9 57.5 5.4 9 %
燃气(MMCF/天)283.3 320.6 (37.4)(12)%286.7 299.2 (12.4)(4)%
NGL(每天MBbl)19.2 22.5 (3.3)(15)%17.7 22.8 (5.1)(22)%
等值(每天MBOE)126.3 134.9 (8.6)(6)%128.3 130.1 (1.8)(1)%
石油、天然气和NGL生产收入(单位：百万)：(1)
石油生产收入$207.6 $292.9 $(85.2)(29)%$618.9 $836.1 $(217.2)(26)%
采气收入49.6 64.0 (14.5)(23)%125.1 194.4 (69.3)(36)%
NGL生产收入24.8 32.5 (7.7)(24)%62.1 106.3 (44.3)(42)%
石油、天然气和天然气生产总收入$282.0 $389.4 $(107.4)(28)%$806.0 $1,136.7 $(330.7)(29)%
石油、天然气和NGL生产费用(单位：百万)：(1)
租赁经营费$42.4 $58.7 $(16.3)(28)%$138.1 $166.0 $(27.9)(17)%
运输成本36.1 49.6 (13.5)(27)%109.4 142.9 (33.5)(23)%
生产税12.1 16.0 (3.9)(25)%33.2 46.1 (12.9)(28)%
从价税费用4.7 4.8 (0.1)(2)%14.6 18.4 (3.8)(21)%
石油、天然气和天然气生产总费用$95.3 $129.0 $(33.8)(26)%$295.3 $373.4 $(78.1)(21)%
衍生产品结算生效前的已实现价格：
油(每桶)$37.69 $53.99 $(16.30)(30)%$35.92 $53.31 $(17.39)(33)%
煤气(每立方米)$1.90 $2.17 $(0.27)(12)%$1.59 $2.38 $(0.79)(33)%
NGL(每BBL)$14.07 $15.73 $(1.66)(11)%$12.81 $17.09 $(4.28)(25)%
每个京东方$24.28 $31.39 $(7.11)(23)%$22.92 $32.00 $(9.08)(28)%
每个京东方数据：(1)
生产成本：
租赁经营费$3.65 $4.73 $(1.08)(23)%$3.93 $4.67 $(0.74)(16)%
运输成本3.11 4.00 (0.89)(22)%3.11 4.02 (0.91)(23)%
生产税1.04 1.29 (0.25)(19)%0.94 1.30 (0.36)(28)%
从价税费用0.40 0.39 0.01 3 %0.41 0.52 (0.11)(21)%
总生产成本(1)
$8.20 $10.41 $(2.21)(21)%$8.40 $10.51 $(2.11)(20)%
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加$15.64 $17.02 $(1.38)(8)%$16.95 $16.76 $0.19 1 %
一般和行政$2.10 $2.63 $(0.53)(20)%$2.25 $2.69 $(0.44)(16)%
派生结算收益(2)
$6.05 $1.99 $4.06 204 %$8.14 $0.67 $7.47 1,115 %
每股收益信息：(3)
基本加权平均已发行普通股(千股)114,371 112,8041,5671 %113,462 112,441 1,021 1 %
稀释加权平均已发行普通股(千股)114,371 113,3341,0371 %113,462 112,441 1,021 1 %
每股普通股基本净收益(亏损)$(0.86)$0.37 $(1.23)(332)%$(5.28)$(0.76)$(4.52)(595)%
稀释后每股普通股净收益(亏损)$(0.86)$0.37 $(1.23)(332)%$(5.28)$(0.76)$(4.52)(595)%
______________________________________
(1)    由于四舍五入，金额和百分比更改可能无法计算。
(2)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所有衍生品结算包括在随附的运营报表中的净衍生品(收益)亏损行项目中。
(3)详情请参阅：注9-每股收益在第一部分，本报告项目1供进一步讨论。
34

截至2020年9月30日的三个月，与2019年同期相比，平均日净当量产量下降了6%，主要是由于我们南得克萨斯州资产的产量下降了22%，但我们的米德兰盆地资产的产量增加了7%，这部分抵消了这一影响。产量的总降幅主要是由于截至2020年9月30日的9个月，与2019年同期相比，净完井数量减少，因为我们减少了资本支出，以应对2020年大宗商品价格下跌。截至2020年9月30日的9个月的平均净日当量产量与2019年同期相比保持相对持平，因为我们南得克萨斯州资产产量的减少大多被我们米德兰盆地资产产量的增加所抵消。就2020年全年而言，我们预计总产量将比2019年有所下降。
我们在每个京东方的基础上提供某些信息，以评估我们相对于同行的表现，并确定和衡量我们认为可能需要额外分析和讨论的趋势。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们在衍生品结算之前的实现价格分别为每京东方7.11美元和每京东方9.08美元，这主要是由于大流行和其他宏观经济事件导致石油、天然气和NGL的基准大宗商品价格下降。米德兰盆地的区域价差对我们2019年的实现价格产生了负面影响，并继续对我们2020年的实现价格产生负面影响。与截至2020年9月30日的三个月和九个月的衍生品合约结算收益相比，截至2019年9月30日的三个月和九个月，我们确认的衍生品合约结算收益分别为每京东方4.06美元和每京东方7.47美元，这部分抵消了与每京东方衍生品结算生效前实现价格下降相关的对收入的负面影响。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个京东方的租赁运营费用(LOE)分别下降了23%和16%。这些下降是由2020年前9个月成本降低和修井活动减少推动的。就2020年全年而言，我们预计与2019年相比，每个京东方的LOE将有所下降，因为我们将继续受益于成本的降低和运营效率的提高。虽然我们将在2020年继续努力降低成本，但我们预计，由于总产量的变化、我们整体生产结构的变化、修井项目的时间安排以及行业活动，所有这些都会影响总LOE，因此每个BOE的LOE将出现波动。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个京东方的运输成本分别下降了22%和23%。与2019年同期相比，与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们南得克萨斯州资产的生产量分别减少了22%和19%，这是导致我们大部分运输成本的原因。我们预计总运输成本将随着我们南得克萨斯州资产产量的变化而波动。在每个京东方的基础上，我们预计2020年的运输成本将比2019年有所下降，因为我们米德兰盆地资产的产量(在井口或井口附近出售，产生的运输成本最低)继续占我们总产量的更大比例，而且我们在德克萨斯州南部的Eagle Ford页岩油井的产量自然下降，因为我们专注于奥斯汀粉笔中液体含量更高的新井，这些油井的每个京东方的运输成本更低。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个京东方的生产税分别下降了19%和28%。这些下降主要是由已实现价格的下降推动的。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的总体生产税率分别为4.3%和4.1%，而截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为4.1%。我们预计2020年我们的总生产税支出将比2019年有所下降，因为我们预计石油、天然气和NGL生产收入将由于定价和产量的下降而下降。我们通常预计生产税支出将与石油、天然气和NGL生产收入在绝对和每个京东方的基础上相关。产品组合、生产地点以及鼓励石油和天然气开发的激励措施也会影响我们确认的生产税金额。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个京东方的从价税费分别增长了3%和下降了21%。截至2020年9月30日的9个月的减少主要是由于各自税务机关对我们生产物业的2020年预期价值评估发生变化所致。我们预计，随着我们生产资产的估值发生变化，每个京东方的从价税费和绝对税费都会出现波动。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个京东方的损耗、折旧、摊销和资产报废义务负债增加(DD&A)费用分别下降了8%和相对持平。截至2020年9月30日的三个月的下降主要是由于2020年第一季度确认的已探明财产减值导致我们的南得克萨斯州已探明油气资产的枯竭成本基础降低，部分被我们产油的米德兰盆地资产产量增加所抵消，因为这些资产的损耗率高于我们主要生产天然气和NGL的南得克萨斯州资产。我们的DD&A比率因减值、资产剥离活动、账面成本融资和与第三方的分摊安排、我们生产组合的变化以及我们估计的已探明储量总量的变化而波动。就2020年全年而言，我们预计DD&A比率与2019年相比将相对持平，而DD&A费用的绝对值将低于2019年，这主要是由于预期产量较低。
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与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，每个京东方的一般和行政(G&A)费用分别下降了20%和16%。这些减少的主要原因是，2019年第四季度某些职能重组消除了重复的区域业务职能，导致间接费用减少，以及因大流行而采取的降低成本的行动。就2020年全年而言，我们预计与2019年相比，G&A费用在总额和每个京东方的基础上都将降低。
请参阅 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的财务结果和趋势比较以下是关于运营费用的额外讨论。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的财务结果和趋势比较
净当量产量、生产收入和生产费用
下表显示了截至2020年9月30日至2019年9月30日的三个月至九个月期间，我们的净当量产量、生产收入和生产费用的区域变化：
净当量产量
增加(减少)		生产收入
减少量		生产费用
减少量
三个月截至9个月三个月截至9个月三个月截至9个月
(MBoe/天)(百万)(百万)
米德兰盆地5.2 10.0 $(77.3)$(209.2)$(11.7)$(22.1)
南得克萨斯州(13.8)(11.7)(30.1)(121.6)(22.1)(56.0)
总计(8.6)(1.8)$(107.4)$(330.7)$(33.8)$(78.1)
__________________________________________
注：由于四舍五入，金额可能不会计算。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的3个月和9个月的平均日净当量生产量分别下降了6%和1%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，石油、天然气和NGL衍生品结算影响前的实现价格分别下降了30%、12%和11%。截至2020年9月30日的9个月，与2019年同期相比，石油和天然气在衍生品结算影响前的实现价格下降了33%，NGL下降了25%。由于产量和定价的下降，截至2020年9月30日的三个月和九个月，石油、天然气和NGL生产收入与2019年同期相比分别下降了28%和29%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的总生产费用分别下降了26%和21%。请参阅精选生产和财务信息的三个月和九个月概述，包括趋势以上是额外的讨论，包括在每个京东方的基础上讨论趋势。
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加$181.7 $211.1 $596.1 $595.2 
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的DD&A费用下降了14%，截至2020年9月30日的9个月与2019年同期相比相对持平。截至2020年9月30日的三个月的下降主要是由于2020年第一季度确认的已探明财产减值导致我们的南得克萨斯州已探明油气资产的枯竭成本基础降低，部分被我们产油的米德兰盆地资产产量增加所抵消，因为这些资产的消耗率高于我们主要生产天然气和NGL的南得克萨斯州资产。请参阅精选生产和财务信息的三个月和九个月概述，包括趋势以上可供进一步讨论。
36

探索
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
地质和地球物理费用$0.2 $1.1 $1.7 $2.0 
间接费用和其他费用8.3 10.5 28.0 31.9 
总计$8.5 $11.6 $29.7 $33.9 
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的勘探费用分别下降了26%和12%。这些减少主要是由于2019年第四季度重组了某些职能，消除了重复的区域业务职能，降低了间接成本。就2020年全年而言，由于管理费用降低，我们预计勘探费用将比2019年减少；然而，勘探费用受到我们进行的实际地质和地球物理研究以及勘探干井费用潜力的影响。
损损
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
已探明油气性质的减损及相关支持设备$— $— $956.7 $— 
未探明财产的遗弃和减值8.8 6.3 50.6 25.1 
总计$8.8 $6.3 $1,007.3 $25.1 

由于2020年第一季度末大宗商品价格预测下调，特别是石油和NGL价格下降，我们在截至2020年9月30日的9个月内记录了与我们的南得克萨斯州已探明油气资产和相关支持设施相关的减值费用。2019年同期没有已探明的油气财产减值记录。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间记录的未经证明的财产放弃和减值与实际和预期的租赁到期有关，以及由于所有权缺陷、开发计划的变化和其他固有的面积风险造成的实际和预期的面积损失。
我们预计，在商品价格下跌或低迷期间，已证实的财产减值将更频繁地发生，而未经证实的财产放弃和减值的频率将随着租约到期或缺陷的时间以及与商品价格下降相关的经济变化而波动。此外，钻探计划的改变、不成功的勘探活动和向下的工程修订可能会导致已证实和未证实的财产减值。
在价格波动的环境下，已探明和未探明物业的储量估计和相关减值很难预测。如果我们生产的产品的商品价格由于与大流行或其他宏观经济事件相关的供需基本面因素而持续低迷或进一步下降，我们未来可能会经历更多已证实和未证实的财产减值。鉴于大宗商品价格的不确定性及其可能对服务提供商成本的相关影响，我们无法合理确定地预测，在截至2020年9月30日的9个月内记录的资产减值之外，进一步减值的可能性或幅度。
请参阅附注11-公允价值计量在第一部分，本报告第1项对减值费用进行了额外讨论。
一般和行政
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
一般和行政$24.5 $32.6 $79.1 $95.6 
37

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的并购费用分别下降了25%和17%。这些减少主要是由于2019年第四季度宣布的重组导致间接成本降低，以及因大流行而采取的降低成本的行动。请参阅部分精选生产和财务信息的三个月和九个月概述，包括趋势关于G&A费用总额和每个京东方的额外讨论，请参见上文。
净导数(收益)损失
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
净导数(收益)损失$63.9 $(100.9)$(314.3)$(3.5)
我们在2020年第一季度确认了5.453亿美元的衍生品收益，在2020年第二季度和第三季度分别确认了1.672亿美元和6390万美元的衍生品亏损。2020年第一季度的增长主要是由于今年前三个月油价疲软，上调了4.719亿美元的按市值计价的调整。2020年第二季度和第三季度确认的亏损分别由向下按市值计价调整3.097亿美元和1.342亿美元推动，原因是这两个时期的大宗商品价格走强。此外，在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，我们分别确认了7030万美元和2.863亿美元的衍生品合约结算收益。
我们确认2019年第一季度衍生品亏损1.771亿美元，2019年第二季度和第三季度衍生品收益分别为7970万美元和1.09亿美元。2019年第一季度的亏损主要是由于今年前三个月油价走强，导致按市值计价的调整下调了1.721亿美元。2019年第二季度和第三季度确认的收益分别是由7560万美元和7620万美元的按市值计价上调推动的，原因是这两个时期的大宗商品价格疲软。此外，在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，我们确认了衍生品合约结算的收益分别为2470万美元和2380万美元。
请参阅附注10-衍生金融工具在第一部分，本报告项目1供进一步讨论。
利息支出
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
利息支出$41.5 $40.6 $123.4 $118.2 
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别增长了2%和4%。截至2020年9月30日的9个月的增长主要是由于与我们循环信贷安排下的借款相关的利息支出增加，以及资本化到油井的利息支出减少。我们预计，与2019年相比，与我们的高级债券相关的利息支出在2020年剩余时间内将保持相对持平，因为与2025年高级担保债券利率上升相关的增长将主要被与交换旧债券本金减少相关的利息下降所抵消。总利息支出受我们循环信贷安排下的借款时间和金额的影响，并可能因此而变化。请参阅附注5--长期债务在本报告第一部分第1项中，流动性和资本资源概述下面提供更多讨论。
债务清偿收益
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(百万)
债务清偿收益$25.1 $— $264.5 $— 
在截至2020年9月30日的三个月内，我们因提前清偿部分2022年高级票据和2024年高级票据而录得净收益，分别为1220万美元和1290万美元。于2020年第二季度执行的交换要约导致债务清偿净收益2.273亿美元，主要包括旧票据的部分本金赎回收益和与发行2025年高级担保票据相关的债务折扣。在2020年第一季度，我们因提前清偿部分2022年高级票据而录得1220万美元的净收益。请参阅附注5--长期债务在第一部分，本报告项目1就这些交易进行了补充讨论。
38

所得税(费用)福利
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(单位：百万，税率除外)
所得税(费用)福利$23.0 $(16.1)$158.7 $16.3 
实际税率18.9 %27.6 %20.9 %16.1 %
截至2020年9月30日的三个月的有效所得税优惠率与2019年同期的所得税费用率相比有所下降，主要是因为永久性项目对截至2020年9月30日的三个月的所得税前亏损与截至2019年9月30日的三个月的所得税前收益的影响不同。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的有效税率有所提高，主要是由于与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，来自股票补偿奖励和其他永久性项目的离散超额税项记录的离散超额税额与2019年同期相比出现了较大的税前亏损。请参阅附注4-所得税在第一部分，本报告项目1供进一步讨论。
流动性和资本资源概述
基于目前的大宗商品价格环境，我们相信我们有足够的流动性和资本资源来实现我们的运营目标，同时在充满挑战的大宗商品价格环境中继续履行我们目前的财务义务。我们继续管理钻井和完井服务承诺的期限和水平，以便在活动水平和资本支出方面保持灵活性，我们已经成功地重新谈判了某些合同，并实现了成本节约，这直接支持了我们实现现金流最大化的目标。
现金来源
我们目前预计，我们2020年的资本计划将由运营现金流提供资金，任何剩余的现金需求都将由我们循环信贷安排下的借款提供资金。在截至2020年9月30日的9个月中，我们从运营活动中产生了5.341亿美元的现金流。虽然我们预计来自这些来源的现金流足以为我们预期的2020年资本计划提供资金，但我们也可能选择通过新的债券或股票发行或其他融资来源筹集资金。如果我们通过发行股权或可转换债务证券筹集额外资金，我们现有股东的所有权百分比可能会被稀释，这些新发行的证券可能拥有优先于现有股东和债券持有人的权利、优惠或特权。此外，我们可能会就某些勘探或开发项目与第三方达成承运成本和分摊安排。我们所有的流动性来源都会受到更广泛的经济总体状况、不可抗力事件、大宗商品价格波动、运营成本和产量的影响，所有这些都会影响我们和我们的行业。
由于当前的宏观经济环境，我们的信用评级在2020年上半年被三大评级机构下调。这些降级和未来我们信用评级的任何降级都可能使我们更难或更昂贵地借入额外资金。我们无法控制石油、天然气或NGL的市场价格，尽管我们可以通过使用衍生品合约作为我们大宗商品价格风险管理计划的一部分，影响我们来自石油、天然气和NGL销售的已实现收入的金额。当前或未来的宏观经济事件可能会对我们从这些合约中获益的能力产生负面影响。请参阅附注10-衍生金融工具在第一部分，请参阅本报告第1项，了解有关我们目前实施的石油、天然气和NGL衍生合约以及这些合约的结算时间的更多信息。
信贷协议
我们的信贷协议规定优先担保循环信贷安排的最高贷款额为25亿美元，借款基础和总贷款人承诺为11亿美元。信贷协议项下的借款基数须定期每半年重新厘定，并会考虑吾等(A)根据信贷协议向吾等贷款人提供的最新储备报告所反映的已探明石油及天然气资产的价值；及(B)商品衍生工具合约(每份合约均由吾等贷款人集团厘定)。截至本报告提交时，秋季半年度借款基数重新确定工作正在进行中。下一次预定的借款基数重新确定日期为2021年4月1日。截至2020年9月30日，我们的信贷协议下剩余的可用借款能力提供了8.8亿美元的流动性；然而，我们的借款基数可以因大宗商品价格的变化、收购或剥离已探明物业或融资活动而进行调整。参与我们信贷协议的任何一家银行都不代表信贷协议项下贷款人承诺的10%以上。请参阅附注5--长期债务在第一部分，本报告的第1项供进一步讨论，以及介绍截至2020年10月21日、2020年9月30日和2019年12月31日我们的信贷协议项下的未偿还余额、信用证总额和可用的借款能力。
我们必须遵守信贷协议条款下的某些金融和非金融契约，包括信贷协议中规定的限制股息支付和要求我们保持某些财务比率的契约。这个
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信贷协议下的财务契约要求我们(A)信贷协议定义的融资债务总额与12个月往绩调整后EBITDAX的比率在每个财政季度的最后一天不能大于4.00至1.00；以及(B)信贷协议定义的调整后流动比率截至任何财政季度的最后一天不能低于1.0至1.0。截至2020年9月30日，通过提交本报告，我们遵守了所有金融和非金融契约。请参阅标题非GAAP财务指标以下是我们对调整后EBITDAX的定义，以及对经营活动提供的净收益(亏损)和净现金与调整后EBITDAX的对账。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们的日加权平均循环信贷安排债务余额分别为20010万美元和1.709亿美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的日加权平均循环信贷安排债务余额分别为1.422亿美元和9750万美元。我们经营活动提供的现金流、从资产剥离收到的收益、资本市场活动以及我们的资本支出(包括收购)都会影响我们在循环信贷安排下的借款金额。
根据我们的信贷协议，以欧洲美元贷款形式进行的借款按伦敦银行同业拆借利率计息。2021年之后，预计将停止使用LIBOR作为全球参考利率。我们的信贷协议规定，如果LIBOR不再是广泛使用的基准利率，或者如果LIBOR不再用于确定美国贷款的利率，则应由信贷协议中定义的行政代理与我们协商后，制定一个公平反映融资贷款成本的替代利率。我们目前预计，从伦敦银行同业拆借利率的过渡不会对信贷协议下的利息支出或借款活动产生重大影响，或在其他方面对我们的业务产生重大不利影响。请参阅注1-主要会计政策摘要对FASB ASU 2020-04进行讨论，提供与参考汇率改革相关的指导。
加权平均利率和加权平均借款利率
我们的加权平均利率包括已支付和应计利息、信贷协议下总承诺额中未使用部分的费用、信用证费用、递延融资成本的非现金摊销，以及与2025年高级担保票据和2021年高级担保可转换票据相关的折扣的非现金摊销。我们的加权平均借款利率只包括已付利息和应计利息。
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的加权平均利率和加权平均借款利率：
在截至的三个月内
九月三十日，		截至9月30日的9个月内，
2020201920202019
加权平均利率7.3 %6.3 %6.8 %6.4 %
加权平均借款利率6.5 %5.6 %6.0 %5.7 %
我们的加权平均利率和加权平均借款利率受到长期债务发行和赎回时间以及我们循环信贷安排的平均未偿还余额的影响。此外，我们的加权平均利率受到我们总贷款人承诺的未使用部分支付的费用的影响。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与2019年同期相比，我们的加权平均利率和加权平均借款利率都有所上升，这主要是因为我们在2020年第二季度发行的2025年高级担保票据的利率较高。上表中披露的利率不反映与提前赎回某些旧票据有关的金额，例如加速未摊销的递延融资成本，因为这些金额是从债务清偿的相关收益或损失中扣除的。请参阅附注5--长期债务在第一部分，本报告项目1供进一步讨论。
现金的用途
我们将现金用于石油和天然气资产的开发、勘探和收购，以及支付运营、一般和行政成本、所得税、股息和债务义务(包括利息)。开发、勘探和收购石油和天然气资产的支出是我们资本资源的主要用途。在截至2020年9月30日的9个月中，我们在资本支出以及收购已探明和未探明的油气资产方面花费了4.269亿美元。这一金额与截至2020年9月30日的九个月的已发生成本金额4.371亿美元不同，因为已发生的成本是以应计为基础的金额，还包括资产报废义务、地质和地球物理费用以及勘探间接费用。
我们未来资本支出的数额和分配将取决于许多因素，包括我们来自运营、投资和融资活动的现金流，我们执行开发计划的能力，以及收购的数量和规模。此外，石油、天然气和天然气价格对投资机会、资本可用性以及我们勘探和开发活动的时间和结果的影响可能会导致未来开发资金需求的变化。 我们定期审查我们的资本支出预算和指导，以评估是否需要根据当前和预计的情况进行更改。
40

现金流、收购和资产剥离活动、债务要求和其他因素。进入2020年时，我们的总资本计划预算在8.25亿美元至8.5亿美元之间。然而，考虑到本报告中讨论的宏观经济事件，我们目前预计2020年全年的资本计划将减少约25%。我们无法合理估计这些市场状况将存在的时间段、它们对我们的业务、流动性、运营结果、财务状况或随后任何复苏的时间的影响程度。我们将继续监测全年的经济环境，并根据需要调整我们的活动水平。
我们可能会不时回购或赎回全部或部分未偿还债务证券，以换取现金，或通过交换其他证券，或两者兼而有之。这种回购或交换可以在公开市场交易、私下协商的交易或其他方式中进行。任何此类回购或交换将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制、对证券法的遵守情况以及其他因素。任何此类交易所涉及的金额都可能是实质性的。在截至2020年9月30日的9个月内，我们在公开市场交易中折价回购了我们2022年高级债券本金1.032亿美元和2024年高级债券本金2900万美元，分别产生了2440万美元和1290万美元的债务清偿净收益。于2020年第二季度，我们完成了交换要约，从而以旧票据的本金总额718.9,000,000美元交换2025年高级担保票据的本金总额44,670万美元，以及(A)向2021年高级可转换票据的某些持有人提供5,350万美元的现金，这笔现金是以我们的循环信贷安排为抵押借入的，以及(B)认股权证，以收购总计约590万股股份，或我们已发行普通股的约5%，可在发生某些未来触发事件时行使。
我们的循环信贷安排余额从2019年12月31日的1.225亿美元增加到2019年9月30日的1.78亿美元，尽管在截至2019年9月30日的9个月中，我们的高级无担保票据和2021年高级可转换票据的本金总额为185.7美元，现金赎回了147.8美元。
请参阅：附注5--长期债务和附注11-公允价值计量见本报告第一部分项目1，供进一步讨论。作为我们2020年战略的一部分，我们预计将继续专注于改善我们的债务指标，其中可能包括进一步减少我们的未偿债务金额。
截至本报告提交时，根据我们的股票回购计划，我们可以根据我们的股票回购计划回购最多3072,184股普通股，这需要得到我们董事会的批准。根据市场情况和其他因素，股票可能会不时在公开市场或私下协商的交易中回购，这些因素包括我们的信贷协议的某些条款、管理我们每个系列已发行优先债券的契约、是否符合证券法，以及我们的股票回购计划的条款和规定。我们的董事会定期审查这一计划，作为我们资本分配的一部分。在截至2020年9月30日的9个月内，我们没有回购任何普通股，我们目前也不打算在2020年剩余时间回购我们普通股的任何流通股。
截至2020年9月30日的9个月至2019年现金流变化分析
下表显示了截至2020年9月30日的9个月至2019年期间我们运营、投资和融资活动的现金流变化。各表之后的分析应与本报告第一部分第1项所附的未经审计的简明合并现金流量表一并阅读。
经营活动
在结束的9个月里
九月三十日，		期间之间的金额变化
20202019
(百万)
经营活动提供的净现金$534.1 $581.6 $(47.5)
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，经营活动提供的净现金减少。来自石油、天然气和NGL生产收入的现金(扣除运输成本和生产税)减少了2.159亿美元，利息支付的现金增加了910万美元，从结算的衍生品交易获得的现金增加了2.283亿美元。经营活动提供的现金净额也受到营运资金变化和现金收支时间的影响。
投资活动
在结束的9个月里
九月三十日，		期间之间的金额变化
20202019
(百万)
投资活动所用现金净额$(426.8)$(778.7)$351.9 
41

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金减少，主要原因是资本支出减少3.689亿美元。截至2020年9月30日的9个月内，投资活动中使用的净现金由经营活动提供的净现金提供资金。
融资活动
在结束的9个月里
九月三十日，		期间之间的金额变化
20202019
(百万)
融资活动提供(用于)的现金净额$(107.3)$122.7 $(230.0)
在截至2020年9月30日的9个月里，我们支付了9430万美元，在公开市场交易中回购了我们的某些2022年优先债券和2024年优先债券。请参阅：附注5--长期债务见本报告第一部分项目1，供进一步讨论。截至2019年9月30日的9个月，我们在循环信贷安排下的净借款为1.29亿美元，用于为资本支出提供资金。
利率风险
由于与我们循环信贷安排的任何未偿还余额相关的浮动利率，我们面临市场风险。截至2020年9月30日，我们的循环信贷安排余额为1.78亿美元。我们的信贷协议允许我们确定循环信贷安排的全部或部分本金余额的利率，期限最长为6个月。在利率固定的情况下，利率变化将影响循环信贷安排的公允价值，但不会影响经营业绩或现金流。相反，对于浮动利率的循环信贷安排部分，利率变化不会影响公允价值，但会影响未来的经营业绩和现金流。利率的变化不会影响我们为固定利率高级无担保票据或固定利率高级担保票据支付的利息，但会影响它们的公允价值。截至2020年9月30日，我们未偿还的固定利率债务本金总额为22亿美元，未偿还浮动利率债务总额为1.78亿美元。请参阅附注11-公允价值计量在第一部分，本报告的第1项就我们的高级票据的公允价值进行了额外的讨论。
商品价格风险
我们收到的石油、天然气和NGL产品的价格直接影响我们的收入、盈利能力、获得资本的渠道和未来的增长率。石油、天然气和天然气价格受各种因素的影响而出现不可预测的波动，包括供需和宏观经济环境的变化，这些因素通常都是我们无法控制的。石油、天然气和NGL市场一直不稳定，特别是在过去的几个月和几年里。2020年上半年，由于大流行和其他宏观经济事件，石油、天然气和NGL价格跌至历史低点，未来可能会继续波动。我们收到的产品实现价格还取决于许多通常超出我们控制范围的因素。根据我们截至2020年9月30日的9个月的产量，在衍生品和解的影响之前，我们的平均已实现石油、天然气和NGL价格下降10%，将使我们的石油、天然气和NGL生产收入分别减少约6190万美元、1250万美元和620万美元。如果大宗商品价格下跌10%，我们截至2020年9月30日的9个月的净衍生品结算将抵消石油、天然气和NGL生产收入的下降约5920万美元。
我们签订商品衍生合约是为了降低商品价格波动的风险。我们商品衍生合约的公允价值很大程度上取决于对相关价格指数远期曲线的估计。截至2020年9月30日，与我们的石油、天然气和NGL商品衍生品工具相关的远期曲线增加或减少10%，将使我们对这些产品的净衍生品头寸分别增加约1.177亿美元、2620万美元和180万美元。
表外安排
作为我们持续业务的一部分，我们没有参与与未合并实体或金融合伙企业产生关系的交易，例如通常被称为结构性融资或特殊目的实体(“特殊目的实体”)的实体，其成立的目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
我们对我们的交易进行评估，以确定是否存在任何可变的利益实体。如果我们确定我们是可变利息实体的主要受益人，该实体将并入我们的合并财务报表。在截至2020年9月30日的9个月内，或通过提交本报告，我们没有参与任何未合并的SPE交易。
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关键会计政策和估算
请参阅第II部分第7项中的相应部分，并注1-主要会计政策摘要包括在我们的第二部分第8项中2019年表格10-K讨论我们的会计政策和估算。
新会计公告
请参阅注1-主要会计政策摘要在本报告第I部分第1项下，请参阅新的会计声明。
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非GAAP财务指标
调整后的EBITDAX指扣除利息费用、利息收入、所得税、损耗、折旧、摊销和资产报废义务前的净收益(亏损)、负债增值费用、勘探费用、财产放弃和减值费用、非现金股票补偿费用、扣除结算的衍生工具损益、资产剥离损益、债务清偿损益和某些其他项目。调整后的EBITDAX不包括我们认为会影响经营业绩可比性的某些项目，也可能不包括一般非经常性或其时间和/或金额无法合理估计的项目。调整后的EBITDAX是一项非GAAP衡量标准，我们认为它为投资者和分析师提供了有用的额外信息，作为一种业绩衡量标准，用于分析我们为勘探、开发、收购和偿还债务在内部筹集资金的能力。我们还受基于调整后的EBITDAX比率的信贷协议下的财务契约的约束，如信贷协议分段流动性和资本资源概述上面。此外，调整后的EBITDAX被专业研究分析师等广泛用于油气勘探和生产行业公司的估值、比较和投资建议，许多投资者在做出投资决策时使用行业研究分析师发表的研究。调整后的EBITDAX不应单独考虑，或作为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、运营活动提供的净现金或根据GAAP编制的其他盈利或流动性指标的替代品。由于调整后的EBITDAX不包括一些(但不是全部)影响净收益(亏损)的项目，并且可能因公司而异，因此公布的调整后EBITDAX金额可能无法与其它公司的类似指标相比较。我们的循环信贷安排为我们提供了重要的流动性来源。根据吾等的信贷协议条款，若吾等未能遵守订立信贷协议所界定的融资债务总额与经调整EBITDAX的最高准许比率的契诺，吾等将会违约，此事件将阻止吾等根据我们的循环信贷安排借款，因此将严重限制我们的流动资金来源。此外，如果我们在我们的循环信贷安排下违约，并且无法从我们的贷款人那里获得该违约的豁免，那么根据该安排和管理我们每一系列未偿还优先债券的契约，贷款人将有权行使其所有违约补救措施。
下表提供了我们的净收入(亏损)(GAAP)和经营活动提供的净现金(GAAP)与调整后的EBITDAX(非GAAP)之间的对账：
在截至的三个月内
九月三十日，		在结束的9个月里
九月三十日，
2020201920202019
(千)
净收益(亏损)(GAAP)$(98,292)$42,234 $(599,439)$(84,946)
利息支出41,519 40,584 123,385 118,191 
所得税费用(福利)(22,969)16,111 (158,662)(16,337)
损耗、折旧、摊销和资产报废负债增加181,708 211,125 596,053 595,201 
探索(1)
7,882 10,341 26,970 30,070 
损损8,750 6,337 1,007,263 25,092 
基于股票的薪酬费用4,164 6,766 15,437 18,758 
净导数(收益)损失63,871 (100,889)(314,269)(3,463)
派生结算收益70,305 24,722 286,270 23,843 
资产剥离活动净收益— — (91)(323)
债务清偿收益(25,070)— (264,546)— 
其他，净615 434 1,651 1,129 
调整后的EBITDAX(非GAAP)232,483 257,765 720,022 707,215 
利息支出(41,519)(40,584)(123,385)(118,191)
所得税(费用)福利22,969 (16,111)158,662 16,337 
探索(1)
(7,882)

(10,341)(26,970)(30,070)
债务折价摊销和递延融资成本4,506 3,921 13,084 11,554 
递延所得税(22,796)19,617 (159,064)(13,620)
其他，净(2,991)(1,438)(7,854)(3,420)
营运资金净变动16,843 (9,673)(40,411)11,781 
经营活动提供的净现金(GAAP)$201,613 $203,156 $534,084 $581,586 
____________________________________________
(1)基于股票的补偿费用是随附的运营报表上的勘探费用以及一般和行政费用项目的一个组成部分。因此，上述对账中显示的勘探项目将与随附的运营报表中记录的基于股票的补偿费用部分显示的金额不同，并计入勘探费用。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本项目所需的信息在标题下提供利率风险和商品价格风险在上文第2项中，以及在题为已实施的石油、天然气和NGL衍生品合同摘要在……里面附注10-衍生金融工具在本报告的第一部分，项目1中，并且通过引用结合于此。请同时参阅利率风险和商品价格风险在……里面管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析在第二部分，我们的2019年表格10-K.
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
我们维持着一套信息披露控制和程序体系，旨在合理地确保在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告证券交易委员会报告中需要披露的信息，并合理确保积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于需要披露的决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)(“披露控制”)能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制系统的设计，部分也是基于对未来事件的可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来情况下都能成功地实现其所述的目标。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。我们监控我们的披露控制，并在必要时进行修改；我们在这方面的意图是在系统更改和条件允许时修改披露控制。
在本报告所涵盖的期间结束时，对我们的披露控制的设计和运行的有效性进行了评估。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的，包括首席执行官和首席财务官。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
二零二零年第三季并无重大影响或合理地可能重大影响我们财务报告的内部控制的变动。
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第二部分：其他资料
项目1.法律程序
我们在正常业务运作中，不时会涉及与索偿有关的诉讼。截至提交本报告时，没有针对我们的法律诉讼待决，我们认为个别或集体预计会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
SPM NAM LLC.等人诉SM能源公司案案件编号2018-07160，位于得克萨斯州哈里斯县第189司法区。 此案仍在发现中，由于大流行，原定2020年6月22日的审判日期被推迟到2021年第一季度。请参阅法律程序在第I部分，2019年表格10-K了解有关此案的更多详细信息。
除上文所述外，法律程序并无任何重大改变，如先前在我们的2019年表格10-K.
第1A项。危险因素
全球性的新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们，并可能对我们的业务、财务状况、流动性、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。
自2020年初以来，这场大流行已经蔓延到全球，扰乱了世界各地的经济，包括我们经营的石油、天然气和NGL行业。病毒的快速传播导致了各种应对措施的实施，包括联邦、州和地方政府实施的隔离措施、就地避难所命令、全面的旅行限制以及其他公共卫生和安全措施，几乎所有这些措施都大幅减少了全球对原油的需求。此次大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、财务状况、流动性、经营结果、前景以及对我们生产的需求，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法放心地预测，包括疫情的持续时间或任何复发以及应对措施、额外或修改的政府行动、可能出现的有关此次大流行严重程度的新信息，以及为遏制新冠肺炎或治疗其影响而采取的行动的有效性，例如现在或将来开发疫苗或其他治疗方案等。
大流行可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生不利影响的一些影响包括：
•我们的石油、天然气和天然气生产价格大幅下降，原因是全球对碳氢化合物的需求下降，导致现有产量供过于求；
•对我们的石油、天然气和NGL生产的需求进一步减少，这是由于联邦、州和地方政府为减缓病毒传播而实施的隔离措施(包括就地避难命令)导致全球、地区和当地旅行水平显著下降；
•由于油价低迷、缺乏库存和其他市场或政治力量，我们可能会进一步自愿减产或关闭产量，或者由于第三方和监管部门的要求，我们可能会进一步减产或关闭产量的可能性依然存在；
•在我们经营的市场中，与石油、天然气和天然气生产储存设施相关的成本增加或实际不可用；
•由于管道和存储限制，与向终端市场输送石油、天然气和NGL相关的或无法向终端市场输送石油、天然气和NGL的操作困难增加；
•由于大宗商品价格大幅下降而未能按量生产石油和天然气，或者关闭的油井未能或难以恢复到以前的产量水平，或者与供需失调有关的其他因素，以及可能产生与上述相关的诉讼相关的重大费用，可能造成租赁权或资产价值的损失；
•增加的第三方信用风险，包括交易对手可能不接受我们的石油、天然气和NGL生产的交付的风险，原因是不利的市场状况、无法获得资金以及我们的某些交易对手未能继续作为持续经营的企业；
•我们现有协议的对手方可能寻求援引不可抗力条款，以避免由于严重不利的市场条件而履行合同义务的可能性增加；
•进入资本市场或其他资本来源的能力下降；
•网络攻击或信息安全漏洞，导致信息被盗、数据损坏、操作中断、数据或系统无法使用，和/或因员工从远程工作地点工作和访问信息而造成的经济损失；
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•与设施改造、社会疏远措施或联邦、州或地方政府实施的其他最佳做法有关的费用和人员需求增加，并自愿实施隔离或其他有关物理集会的规定或准则；
•与公司和/或个人转移到永久远程工作状态相关的风险，使得某些需求要素可能永远无法恢复到以前的历史水平；
•本行业的人才流失，包括技术人员和其他专业人员，因为人们在从事其他行业；以及
•与遵守联邦、州和地方法律法规的重大变化相关的法律和运营成本增加。
如果这场大流行继续对全球经济造成不利影响，和/或对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果和前景产生不利影响，它还可能增加我们第一部分第1A项风险因素中描述的其他风险的可能性和/或程度。2019年表格10-K这些风险包括与市场、信贷、地缘政治和商业运营相关的风险，或我们提交给证券交易委员会的其他文件中描述的风险。此外，大流行或疫情的任何复发也可能以我们目前不知道的方式影响我们的业务、运营或财务状况，或者我们目前预计不会对我们的业务、运营或财务状况构成重大风险。此外，宏观经济事件和大流行对我们和我们同行公司股价的影响的程度和持续时间是不确定的，可能会使我们对投资者的吸引力降低，因此，我们的普通股交易市场可能会不那么活跃，我们的股价可能会更加波动，我们的融资能力可能会受到损害。未来的任何此类事态发展都取决于一些因素，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、疫情的任何复发、遏制病毒或治疗其影响的行动、各国政府采取的补偿措施的规模和效果，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。
石油输出国组织(“欧佩克”)、俄罗斯和其他石油出口国制定、维持和执行产量水平的能力或意愿对石油、天然气和天然气大宗商品价格具有重大影响，这可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营业绩产生重大不利影响。
欧佩克是一个政府间组织，寻求管理石油的价格和供应，以及全球能源市场上的石油定价。欧佩克成员国采取的行动，包括与其他石油出口国一起采取的行动，对全球石油供应和定价产生了重大影响。2020年3月，欧佩克成员国和其他十个产油国举行会议，讨论如何应对这场大流行的潜在市场影响。会议在欧佩克、俄罗斯和其他石油出口国之间的减产和石油定价问题上意见不一。这些行动使全球市场原油供过于求，导致全球油价立即大幅下跌。2020年4月初，为应对全球油价明显低迷，以沙特、俄罗斯和美国为首的23个国家承诺实施世界石油减产。
不能保证限制全球产量的措施会稳定油价，也不能保证这些措施会维持下去。大流行的影响仍然不可预测，未来病例激增或暴发可能继续对全球石油需求产生进一步的负面影响，尽管采取了协调一致的行动来减少全球产量。此外，产油国之间的产量缺乏透明度，对于实际或预期的违反减产行为的执法机制有限。关于过去的减产，OPEC有时未能对违反规定的成员国执行自己的限产规定，也没有惩罚不遵守的成员国的官方机制。不能保证欧佩克和非欧佩克成员国会遵守配额，也不能保证欧佩克会执行配额。此外，某些其他同意减产的自由市场经济国家无法对在本国运营的非欧佩克产油国实施强制性减产，而是希望通过市场力量实现减产，因为企业往往会在价格下跌时自愿减产。对于这些国家来说，不能保证产油国会以期望的方式做出反应，也不能保证市场的行为会像预期的那样。减产的有效性和执行力方面的不确定性可能会导致石油供需和油价的波动加剧，所有这些都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营业绩产生实质性的不利影响。
如果我们不能继续满足纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的持续上市要求，纽约证券交易所可能会将我们的普通股摘牌，这将对我们普通股的交易量、流动性和市场价格产生不利影响，并允许我们的2021年高级担保可转换票据的持有人要求我们回购他们的票据。
根据纽约证券交易所上市公司手册，如果一家公司的普通股在任何连续30个交易日内的平均交易价格低于每股1.00美元，这是维持在纽约证券交易所上市所需的最低平均收盘价，那么该公司将被视为不符合纽约证券交易所的持续上市标准。虽然我们通过提交本报告继续遵守维持在纽约证券交易所上市所需的最低平均收盘价，但如果我们没有在任何连续30个交易日内维持我们普通股的平均收盘价为1.00美元或更高，纽约证券交易所可能会因未能保持遵守纽约证券交易所价格标准上市标准而将我们的普通股摘牌。纽约证交所的规定为发行人提供了自纽交所通知缺陷之日起六个月的时间，以在纽交所开始停牌和退市程序之前纠正不遵守股价上市标准的情况。在为期六个月的治疗期内，如果在治疗期内任何历月的最后一个交易日，公司的收盘价至少为1.00美元，且平均收盘价不低于1.00美元，发行人可以随时恢复合规。
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收盘价超过30美元的股票收盘价至少为1.00美元-在该月的最后一个交易日结束的交易日期间。然而，不能保证我们能够在这段治愈期内重新遵守规定。
我们的普通股从纽约证券交易所退市可能会对我们产生负面影响，其中包括：降低我们普通股的流动性和市场价格；减少愿意持有或收购我们普通股的投资者数量，这可能会对我们筹集股权融资的能力产生负面影响；减少跟踪和报告我们普通股的股票分析师数量，这可能会进一步减少愿意持有或收购我们普通股的投资者数量；以及限制我们未来发行额外证券或获得额外融资的能力。此外，从纽约证券交易所退市可能会对我们的声誉造成负面影响，从而影响我们的业务。
此外，如果我们的普通股被纽约证券交易所摘牌(我们没有资格在其他指定交易所上市)，我们2021年高级担保可转换票据的持有人将有权要求我们以相当于本金100%的购买价格回购2021年高级担保可转换票据，外加其应计和未付利息。截至2020年9月30日，2021年高级担保可转换票据的本金总额为6550万美元，如果退市需要，不能保证我们有足够的资金回购向我们提交的2021年高级担保可转换票据。未能回购向我们出售的2021年高级担保可转换票据，可能会导致(A)补充契约项下的违约事件，以及(B)我们偿还所有未偿还的2021年高级担保可转换票据的义务可能加速，并可能导致我们其他未偿还债务项下的交叉违约，这可能导致我们担保债务的抵押品丧失抵押品赎回权。因此，我们可能会被迫破产或清算。
由于当前宏观经济环境和商品价格处于历史低位，我们的普通股和市值价格低迷，可能导致公司受到主动或敌意的收购要约，这可能导致巨额成本和管理层注意力的转移。
由于当前宏观经济环境受到制约，大宗商品价格处于历史低位，我们的普通股价格和市值明显低迷。相对较低的股价可能会导致我们受到主动或敌意收购要约的影响，或者其他控制权的变化。不能保证第三方将来不会主动提出收购建议或采取其他行动来控制我们或以其他方式影响我们的管理和政策。虽然我们已经有了一定的反收购措施，但我们没有采用股东权利计划，也就是俗称的毒丸。缺乏这种特殊的反收购措施可能会使改变对我们的控制变得更容易实现。
考虑和回应任何未来的收购提议或其他旨在获得控制权的股东行动，包括经常伴随此类行动的诉讼，可能会代价高昂且耗时。评估和处理这些提议将需要我们的管理层和董事会的时间和注意力，分散他们对我们业务的关注，并需要我们在外部法律、财务和其他顾问上产生额外的费用，所有这些都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果这种主动或敌意的报价被公开披露，可能会导致我们普通股价格的投机和波动增加。
本公司先前披露的风险因素并无其他重大变动。2019年表格10-K，我们以Form 10-Q格式提供的截至季度的季度报告2020年3月31日和2020年6月30日，以及我们2020年的委托书。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表提供了我们和任何关联购买者(根据交易法第10b-18(A)(3)条的定义)在截至2020年9月30日的三个月内购买我们普通股的信息，普通股是我们根据交易法第12条登记的唯一类别的股权证券：
发行人购买股权证券及关联购买
期间
购买的股份总数(1)
加权平均每股支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数
根据该计划可以购买的最大股票数量(2)
07/01/2020 - 07/31/2020381,977 $3.75 — 3,072,184 
08/01/2020 - 08/31/202042,259 $2.95 — 3,072,184 
09/01/2020 - 09/30/2020— $— — 3,072,184 
共计：424,236 $3.67 — 3,072,184 
____________________________________________
(1)此外，我们在2020年第三季度购买的所有股份将抵消根据股权计划授予的奖励协议条款发行的RSU和PSU相关流通股交付时发生的预扣税款义务。
(2)自2006年7月起，我们的董事会批准将根据原1998年8月授权可回购的股份数量增加至6,000,000股，截至决议生效之日。因此，自本报告提交之日起，经本公司董事会批准，我们可按预期回购最多3,072,184股普通股。根据市场情况和其他因素，股票可能会不时在公开市场交易或私下协商的交易中回购，这些因素包括我们的信贷协议的某些条款、我们的高级担保票据和高级无担保票据的契约，以及对证券法的遵守。根据我们的信贷协议，股票回购的资金可能来自现有的现金余额、内部现金流或借款。股票回购计划可随时暂停或终止。在截至2020年9月30日的三个月内，我们没有回购任何普通股，我们目前也不打算在2020年剩余时间回购我们普通股的任何流通股。
根据我们的信贷协议和优先票据条款，我们向我们的股东支付现金股息受某些契约的约束。根据我们目前的业绩，如果董事会宣布任何股息，我们预计在可预见的未来，这些公约中的任何一项都不会限制我们以目前的利率支付股息。
第5项其他资料
正如之前宣布的那样，公司首席执行官Javan D.Ottoson之前曾通知董事会，他打算在2020年底之前退休。奥托森先生已决定并通知董事会，他将于2020年11月2日营业结束时退休。奥特森先生与公司之间没有任何已知的分歧导致奥特森先生决定退休。
奥特森先生与本公司于二零二零年十月二十六日订立竞业禁止及竞业禁止协议(“竞业禁止协议”)，根据该协议，除其他惯例协议外，奥特森先生承诺在他从本公司退休后两年内不与本公司业务竞争及不招揽本公司员工。在奥特森先生继续遵守该等契诺的情况下，本公司将在奥特森先生从本公司退休的第一和第二周年纪念日，分两次每年平均支付400,000美元的现金分期付款，共计800,000美元。前述对竞业禁止协议的描述通过参考竞业禁止协议全文进行限定，该协议的副本作为附件10.7附在本协议之后。
奥特森先生从本公司首席执行官职位退休后，将继续担任董事会成员，直至2021年5月召开本公司年度股东大会，并将按比例获得105,000美元的现金对价，这反映了他将担任非雇员董事的任期部分。
此外，奥特森先生仍有资格根据公司的现金红利计划(“STIP”)获得现金红利，该计划已于2014年2月1日修订和重述。如果Ottoson先生获得现金奖金，该奖金将按比例分配给他担任本公司总裁和/或首席执行官的2020历年部分。现金奖金将由薪酬委员会根据Ottoson先生的个人业绩和公司业绩，根据STIP中适用于所有员工的预先确定的指标来确定，并将在向所有其他公司员工支付现金奖金的同时支付。
2020年10月26日，董事会任命赫伯特·S·沃格尔(Herbert S.Vogel)为公司首席执行官，自奥特森先生退休后生效。傅高义先生目前担任该公司的总裁兼首席运营官。
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与晋升相关的是，傅高义先生的年基本工资将提高到750,000美元，目前这一数额将减少20%，至600,000美元，以应对之前宣布的与新冠肺炎疫情和其他宏观经济事件相关的成本削减努力，根据科学、技术和创新政策，他的年度现金奖金目标将是基本工资的120%。就2020计划年度而言，(I)Vogel先生在STIP项下的年度现金奖金将根据他在本会计年度担任的每个角色所担任的年度部分的适用目标百分比来确定，具体取决于个人业绩和公司业绩，其衡量标准是适用于所有员工的预先确定的指标；(Ii)根据本公司的股权激励薪酬计划，他的长期激励计划奖励的目标值将为295万美元，今年减少了这一金额，以反映行业和宏观经济状况。(I)根据STIP计划，Vogel先生的年度现金奖金将根据他在本财年担任的每一个角色的适用目标百分比确定，具体取决于个人业绩和适用于所有员工的预先确定的指标衡量的公司业绩。
董事会还于2020年10月26日批准将组成董事会的授权董事人数从9名增加到10名，并任命傅高义先生为雇员董事，以填补因此而产生的空缺，从他被任命为首席执行官之日起生效，任职至2021年5月的公司年度股东大会。
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项目6.展品
以下证物存档或提供，或通过引用并入本报告：
展品编号
描述
3.1
经修订至2010年6月1日的SM能源公司重述的公司注册证书(作为注册人截至2010年6月30日季度10-Q季度报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)
3.2
修订和重新修订的SM能源公司章程，自2017年2月21日起生效(作为注册人截至2016年12月31日年度10-K表格年度报告的附件3.2存档，并通过引用并入本文)
4.1
第三补充契约，日期为2020年4月29日，由公司与作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人，日期为2015年5月21日，经日期为2016年8月12日的第二补充契约补充和修订，管辖公司2021年到期的未偿还1.50%高级可转换票据(作为注册人于2020年4月29日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)
4.2
SM能源公司和作为受托人的北卡罗来纳州UMB银行之间的契约，日期为2020年6月17日，管理公司2025年到期的未偿还10.0%高级担保票据(作为注册人于2020年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)
4.3
SM能源公司、Computershare Inc.和Computershare Trust Company，N.A.共同作为权证代理人签署的截至2020年6月17日的认股权证协议(作为注册人于2020年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件4.2提交，并通过引用并入本文)
10.1
SM Energy Company，Wells Fargo Bank，National Association，作为行政代理，以及其中被指定为贷款人的机构之间于2020年4月29日签署的第六项修订和重新签署的信贷协议的第三修正案(作为注册人截至2020年3月31日季度的Form 10-Q季度报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)
10.2
第六次修订和重新签署的信贷协议的第四修正案，日期为2020年5月5日，由本公司、作为行政代理的富国银行、全国协会以及其中被指定为贷款人的机构组成(作为注册人于2020年5月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)
10.3
SM Energy Company、Wells Fargo Bank，National Association(作为优先留置权代理)和UMB Bank，N.A.(作为第二留置权抵押品受托人)于2020年6月17日签署的债权人间协议(作为注册人于2020年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)
10.4
SM能源公司和北卡罗来纳州UMB银行作为抵押品受托人于2020年6月17日签署的第二份留置权质押和担保协议(作为注册人于2020年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文)
10.5
SM能源公司和北卡罗来纳州UMB银行作为抵押品受托人于2020年6月17日签署的第二份留置权担保协议(作为注册人于2020年6月17日提交的8-K表格当前报告的附件10.3提交，并通过引用并入本文)
10.6
截至2020年6月17日SM Energy Company，UMB Bank，N.A.作为受托人，UMB Bank，N.A.作为抵押品受托人，以及(通过联合)美国银行全国协会作为2021年票据契约受托人(作为注册人于2020年6月17日提交的当前8-K表格报告的附件10.4提交，并通过引用并入本文)之间的抵押品信托协议
10.7*
爪哇D.Ottoson与SM能源公司于2020年10月26日签署的竞业禁止和竞业禁止协议
31.1*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证
31.2*
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官
32.1**
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350条的认证
101.INS
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH*
内联XBRL架构文档
101.CAL*
内联XBRL计算链接库文档
101.LAB*
内联XBRL标签Linkbase文档
101.PRE*
内联XBRL演示文稿链接库文档
101.DEF*
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101.INS中)
_____________________________________
*和这份报告一起归档的。
**随本报告一起提供。
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
SM能源公司
2020年10月30日依据：/s/Javan D.Ottoson
贾文·D·奥托森
首席执行官
(首席行政主任)
2020年10月30日依据：/s/A韦德·普塞尔(Wade Pursell)
A.韦德·普塞尔(Wade Pursell)
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
2020年10月30日依据：/s/Patrick A.Lytle
帕特里克·A·莱特尔
总监兼助理秘书
(首席会计官)
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