美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 识别号码) |
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(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一类的名称 |
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交易 符号 |
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每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
☐ |
非加速文件管理器 |
☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴市场成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。**是。☐*☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截止到2020年10月26日,
目录
第一部分-财务信息 |
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1 |
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第(1)项。 |
财务报表 |
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1 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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27 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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42 |
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第四项。 |
管制和程序 |
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42 |
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第II部分-其他资料 |
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43 |
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项目71A。 |
危险因素 |
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43 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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44 |
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第四项。 |
矿场安全资料披露 |
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44 |
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项目6. |
陈列品 |
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45 |
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签名 |
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46 |
前瞻性陈述
本报告包含与未来事件和预期有关的陈述,因此构成“1995年私人证券诉讼改革法”意义上的前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“项目”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将”、“将会”或其他含义类似的词语的表述。除历史事实陈述外,美国铝业公司所有反映对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于对铝土矿、氧化铝和铝的全球需求增长以及供需平衡的预测;对未来或目标财务结果或经营业绩的陈述、预测或预测;关于战略、展望以及商业和财务前景的陈述;以及关于资本回报的陈述。*这些陈述反映了基于美国铝业公司对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法,以及管理层认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到已知和未知风险、不确定性以及难以预测的环境变化的影响。尽管美国铝业公司认为,任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设, 它不能保证这些期望一定会实现,由于各种风险和不确定因素,实际结果可能与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:(A)冠状病毒(新冠肺炎)大流行对全球经济和我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流以及我们估计中使用的判断和假设的当前和潜在未来影响;(B)铝行业状况的重大不利变化,包括全球供求状况、基于伦敦金属交易所的原铝和其他产品价格和溢价的波动(视情况而定),以及氧化铝指数化和现货价格的波动;(C)全球经济和金融市场状况普遍恶化,这也可能影响美国铝业公司以可接受的条件或完全影响其获得信贷或融资的能力;。(D)美国铝业公司所服务的市场的不利变化;。(E)外币汇率和税率的变化对成本和结果的影响;。(F)能源成本的增加或能源供应的不确定性;。(G)用于衡量养老金负债或养老金资产投资回报低于预期的贴现率下降,或管理养老金计划资金的法律或法规的不利变化;。(H)无法提高盈利能力和利润率、节省成本、产生现金、收入增长、财务纪律,或通过投资组合行动、运营和生产率提高、现金可持续性、技术进步和其他举措预期的竞争力和运营得到加强;(I)在每一种情况下,都无法按计划和目标完成日期实现收购的预期效益, 资产剥离、重组活动、设施关闭、缩减、重新启动、扩建或合资企业;(J)美国铝业公司经营或销售产品所在国家的政治、经济、贸易、法律、公共卫生和安全以及监管风险;(K)劳资纠纷和/或停工;(L)意外事件的结果,包括法律和税务诉讼(包括澳大利亚税务局事宜)、政府或监管调查以及环境补救;(M)网络攻击和潜在的信息技术或数据安全漏洞的影响;以及(N)在美国铝业公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K(截至2019年12月31日的财年报告)、Form 10-Q(截至2020年3月31日的季度报告)、Form 10-Q(截至2020年6月30日的季度报告)以及本Form 10-Q季度报告(Form 10-Q季度报告)中讨论的其他风险因素。美国铝业公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,
无论是响应新信息、未来事件还是其他情况,除非适用法律另有要求。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。
第一部分-财务信息
第一项财务报表。
美国铝业公司及其子公司
合并经营表(未经审计)
(单位为百万,不包括每股金额)
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第三季度结束 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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销售额(E) |
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$ |
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$ |
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$ |
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售出货物成本(不包括以下费用) |
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销售、一般管理和其他费用 |
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研究开发费用 |
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计提折旧、损耗和摊销准备 |
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重组和其他费用,净额(D) |
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利息支出 |
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其他费用(收入),净额(Q) |
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总成本和费用 |
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所得税前收入(亏损) |
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( |
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所得税拨备 |
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净损失 |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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可归因于美国铝业的净亏损 中国石油天然气集团公司 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
可归因于美国铝业的每股收益 公司普通股股东(F): |
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基本型 |
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稀释 |
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) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
1
美国铝业公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
(百万)
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美国铝业公司 |
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非控制性 利息 |
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总计 |
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第三季度结束 9月30日, |
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第三季度结束 9月30日, |
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第三季度结束 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净(亏损)收入 |
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( |
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$ |
( |
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( |
) |
扣除税后的其他综合(亏损)收入(G): |
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未确认的精算净亏损变动和 *与养老金相关的先前服务成本/收益 养老金和其他退休后福利 |
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外币换算调整 |
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现金未确认损益净变化 现金流对冲 |
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— |
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( |
) |
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扣除税后的其他综合(亏损)收入总额 |
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( |
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) |
综合(亏损)收益 |
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美国铝业公司 |
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非控制性 利息 |
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总计 |
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截至9个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净(亏损)收入 |
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( |
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) |
其他综合亏损,税后净额(G): |
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未确认的精算净亏损变动和 *与养老金相关的先前服务成本/收益 养老金和其他退休后福利 |
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( |
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( |
) |
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( |
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外币换算调整 |
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年未确认损益净变化 *现金流对冲 |
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( |
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) |
其他综合亏损总额,扣除税金后的净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
综合(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是综合财务报表的组成部分。
2
美国铝业公司及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万)
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物(M) |
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$ |
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$ |
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客户应收账款(一) |
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其他应收账款 |
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库存(J) |
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衍生工具的公允价值(M) |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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物业、厂房和设备 |
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减去:累计折旧、损耗和摊销 |
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物业、厂房和设备、净值 |
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|
投资(H) |
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|
递延所得税 |
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|
衍生工具的公允价值(M) |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
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负债 |
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流动负债: |
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应付帐款、贸易 |
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$ |
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应计薪酬和退休费用 |
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税收,包括所得税 |
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|
衍生工具的公允价值(M) |
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|
其他流动负债 |
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|
一年内到期的长期债务(K&M) |
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|
流动负债总额 |
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|
长期债务,减去一年内到期的金额(K&M) |
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|
累算退休金利益(L) |
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|
应计其他退休后福利(L) |
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|
资产报废义务 |
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|
环境修复(P) |
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衍生工具的公允价值(M) |
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|
非流动所得税 |
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|
其他非流动负债和递延信贷 |
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总负债 |
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|
或有事项和承付款项(P) |
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权益 |
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美国铝业公司股东权益: |
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普通股 |
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|
额外资本 |
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|
累积赤字 |
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( |
) |
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|
( |
) |
累计其他综合损失(G) |
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( |
) |
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|
( |
) |
美国铝业公司股东权益总额 |
|
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|
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|
非控股权益 |
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|
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|
|
总股本 |
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|
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是综合财务报表的组成部分。
3
美国铝业公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
(百万)
|
|
截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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运营现金 |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
调整以调节净亏损与运营现金: |
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折旧、损耗和摊销 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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扣除股息后的净股本收益 |
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重组和其他费用,净额(D) |
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投资活动净收益--资产出售(Q) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
定期养老金福利净成本(L) |
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|
|
|
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以股票为基础的薪酬 |
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|
坏账费用拨备 |
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|
其他 |
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资产和负债变动,不包括资产剥离和 以下是外币折算调整: |
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应收账款减少 |
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库存减少 |
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预付费用和其他流动资产减少 |
|
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|
|
|
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应付帐款、贸易(减少) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
应计费用(减少) |
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( |
) |
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( |
) |
增(减)税,包括所得税 |
|
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( |
) |
退休金供款(L) |
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( |
) |
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( |
) |
(增加)非流动资产 |
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( |
) |
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( |
) |
非流动负债(减少) |
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( |
) |
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( |
) |
运营提供的现金 |
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|
|
|
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|
融资活动 |
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|
|
|
|
|
|
|
新增债务(原到期日超过三个月) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
行使员工股票期权所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
剥离业务的财务捐款(D) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
非控股权益的贡献 |
|
|
|
|
|
|
|
|
对非控股权益的分配 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
从融资活动中提供(用于)的现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售资产所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
增加投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于投资活动的现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
汇率变动对现金和现金的影响 *等价物和受限现金 |
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现金及现金等价物和限制性现金净变化 |
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年初现金及现金等价物和限制性现金 |
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现金和现金等价物以及限制性现金 --期末 |
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$ |
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附注是综合财务报表的组成部分。
4
美国铝业公司及其子公司
合并权益变动表(未经审计)
(百万)
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|
美国铝业公司股东 |
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截至2019年9月30日的第三季度 |
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普普通通 股票 |
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附加 资本 |
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留用 (赤字)收益 |
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累积 其他 全面 损失 |
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非 控管 利息 |
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总计 权益 |
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2019年6月30日的余额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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已发行普通股:补偿 一系列计划 |
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2019年9月30日的余额 |
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截至2020年9月30日的第三季度 |
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2020年6月30日的余额 |
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净(亏损)收入 |
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其他综合(亏损)收益(G) |
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以股票为基础的薪酬 |
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捐款 |
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2020年9月30日的余额 |
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截至2019年9月30日的9个月 |
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2018年12月31日的余额 |
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净(亏损)收入 |
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其他全面亏损(G) |
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以股票为基础的薪酬 |
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已发行普通股:补偿 一系列计划 |
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其他 |
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2019年9月30日的余额 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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2019年12月31日的余额 |
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捐款 |
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2020年9月30日的余额 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
5
美国铝业公司和S子日记
合并财务报表附注(未经审计)
(百万美元,每股除外;公吨千吨(国民政府))
A. 陈述的基础-美国铝业公司及其子公司(美国铝业公司、美国铝业公司或本公司)的中期合并财务报表未经审计。这些综合财务报表包括所有调整,只包括正常的经常性调整,管理层认为这些调整是公平陈述公司经营结果、财务状况和现金流量所必需的。这些综合财务报表中报告的结果不一定代表全年可能预期的结果。2019年年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美利坚合众国(GAAP)普遍接受的会计原则要求的所有披露。本Form 10-Q季度报告应与公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读,其中包括GAAP要求的所有披露。
根据公认会计原则,某些情况要求管理层根据判断和假设进行估计,这可能会影响财务报表日的资产和负债额报告以及或有资产和负债的披露。它们还可能影响报告期内报告的收入和费用金额。管理层利用历史经验和所有现有信息做出这些估计,包括考虑到冠状病毒(新冠肺炎)大流行对宏观经济环境的影响。到目前为止,新冠肺炎疫情对本公司产生了一定的负面影响,但新冠肺炎疫情的最终规模和持续时间仍然未知,此次疫情对本公司业务、财务状况、经营业绩、现金流和市值的最终未来影响也是不确定的。此外,新冠肺炎疫情可能会对截至2020年9月30日对未来业绩的估计产生不利影响,例如商誉和长期资产的可恢复性以及递延税项资产的变现能力。尽管有这些固有的限制,管理层认为财务报表中记录的与这些项目相关的金额是基于其利用当时所有相关信息进行的最佳估计和判断。管理层定期评估其估计中使用的判断和假设,结果可能与对未来事件及其影响或新信息的估计不同。
这些注释中对Parentco的引用是指宾夕法尼亚州的美国铝业公司及其截至2016年10月31日的合并子公司,当时该公司更名为Arconic Inc.(此后更名为Howmet AerSpace Inc.)。2016年11月1日(分离之日),Parentco分拆为两家独立的上市公司,美国铝业公司(Alcoa Corporation)和Arconic Inc.(分离交易)。关于分居交易,截至2016年10月31日,本公司与Arconic Inc.签订多项协议以实施分居交易,包括分居及分销协议及税务事宜协议。有关更多信息,请参阅美国铝业公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注A。
巩固原则。美国铝业公司的合并财务报表包括美国铝业公司和美国铝业公司拥有控股权的公司的账户,包括组成美国铝业世界氧化铝化工(AWAC)合资企业的那些账户(见下文)。公司间的交易已被取消。权益会计方法用于对美国铝业公司有重大影响但没有有效控制的附属公司和其他合资企业的投资。对美国铝业公司不能施加重大影响的附属公司的投资按成本法核算。
AWAC是美国铝业公司和Alumina Limited未注册成立的全球合资企业,由几个关联经营实体组成,该等经营实体拥有、拥有或运营美国铝业公司铝土矿和氧化铝部门内的铝土矿和氧化铝精炼厂(不包括Poços de Caldas矿和炼油厂以及圣路易斯炼油厂的部分业务,以及在巴西Mineração Rio do Norte S.A.的投资)和澳大利亚波特兰冶炼厂(均位于巴西)。美国铝业公司拥有
B.最近通过和最近发布的会计准则
通过
在……上面
|
• |
ASU编号2019-08,补偿-股票补偿(主题718)和与客户的合同收入(主题606); |
|
• |
ASU编号2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件; |
6
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• |
ASU编号2018-14,补偿-退休福利-确定的福利计划-总则(715-20分主题); |
|
• |
ASU No.2018-13,公允价值计量(主题820);以及 |
|
• |
ASU No.2016-13,金融工具-信贷损失。 |
已发布
2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(主题740),旨在通过消除某些例外并简化主题740下的某些要求来简化所得税的会计处理。最新情况涉及期内税收分配、权益法投资的递延税负、中期税收计算、中期税法或利率变化,以及与员工持股计划相关的所得税。ASU编号2019-12的指导将于2021年1月1日对美国铝业生效。预计将对公司产生影响的主要拨备与期内税收分配有关,从历史上看,这对公司没有重大影响。这项规定一经通过,将不会对合并财务报表产生影响。一旦通过,如果持续业务和持续业务以外的收入出现亏损,该条款将消除进行期间分配的要求。管理层目前正在评估剩余的拨备,但预计不会对合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,在有限的时间内提供可选的指导,以减轻在会计核算(或承认)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。管理层目前正在评估替换伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响,以及预期采用可选指引中的适用条款将对综合财务报表产生的影响。适用条款的通过将与受影响合同的修改同时进行。
C.资产剥离– 2020年第一季度,该公司将美国铝业全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司,交易价值美元。美国铝业是美国铝业的全资子公司,运营着位于阿肯色州Gum Springs的废物处理设施。
D.重组和其他费用,净额-在2020年第三季度和9个月期间,美国铝业公司记录了重组和其他费用,净额为$
2020年4月,作为公司投资组合审查的一部分,美国铝业公司宣布削减剩余的
在2019年第三季度和九个月期间,美国铝业公司记录了重组和其他费用,净额为$
2019年第一季度记录的与西班牙Avilés和La Coruña冶炼厂削减有关的重组费用包括#美元的资产减值。
7
第一季度2019年的包括$
$
美国铝业公司不包括重组和其他费用,净额计入其可报告部门的业绩中。将此类费用分配到细分结果的影响如下:
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|
第三季度结束 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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铝土矿 |
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氧化铝 |
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铝 |
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细分市场合计 |
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总重组和其他费用,净额 |
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2019年,美国铝业公司宣布并实施了一种新的运营模式,从而形成了一个更精简、更一体化、以操作员为中心的组织。作为重组的结果,费用为#美元。
2019年12月,美国铝业公司宣布关闭其位于德克萨斯州的Point Comfort(德州)氧化铝精炼厂。作为重组的结果,离职金和其他员工离职费用准备金为#美元。
同样在2019年,美国铝业公司削减并随后剥离了位于Avilés和La Coruña(西班牙)的铝设施。由于资产剥离,重组准备金为#美元。
8
重组费用的活动和准备金余额如下:
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遣散费 和 员工 终止 费用 |
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其他 费用 |
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总计 |
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2018年12月31日的余额 |
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重组和其他费用,净额 |
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现金支付 |
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反转和其他 |
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2019年12月31日的余额 |
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重组和其他费用,净额 |
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现金支付 |
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反转和其他 |
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2020年9月30日的余额 |
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T活动和准备金余额仅包括重组和其他费用,影响离职金准备金和员工离职费用及其他成本的净额。影响其他负债账户,如环境负债(见附注P)、资产报废负债、养老金和其他退休后准备金(见附注L)等其他负债账户的重组和其他费用净额不包括在上述活动和余额中。冲销和其他包括以前记录的负债的冲销和外币换算影响。
储备的非流动部分是 $
E.细分市场信息 –
|
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铝土矿 |
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氧化铝 |
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铝 |
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总计 |
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截至2020年9月30日的第三季度 |
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销售: |
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第三方销售 |
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细分市场同业销售 |
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补充信息: |
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折旧、损耗和摊销 |
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股权损失 |
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截至2019年9月30日的第三季度 |
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销售: |
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第三方销售 |
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细分市场同业销售 |
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股权损失 |
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( |
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9
|
|
铝土矿 |
|
|
氧化铝 |
|
|
铝 |
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总计 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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销售: |
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第三方销售 |
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细分市场同业销售 |
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总销售额 |
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$ |
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分段调整后的EBITDA |
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$ |
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补充信息: |
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折旧、损耗和摊销 |
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$ |
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股权损失 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2019年9月30日的9个月 |
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销售: |
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第三方销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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细分市场同业销售 |
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总销售额 |
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分段调整后的EBITDA |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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补充信息: |
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折旧、损耗和摊销 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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权益收益(亏损) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
下表将部门调整后的EBITDA总额与可归因于美国铝业公司的合并净亏损进行了核对:
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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||||
部门调整后EBITDA合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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未分配金额: |
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转化(1) |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
段间剔除 |
|
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( |
) |
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|
|
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|
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( |
) |
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公司费用(2) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
计提折旧、损耗和 *摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
重组和其他费用,净额(D) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(费用)收入,净额(Q) |
|
|
( |
) |
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( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
其他(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前综合收益(亏损) |
|
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( |
) |
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( |
) |
所得税拨备 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合并净亏损可归因于 *美国铝业公司 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
除其他项目外,转换还包括先前关闭的业务的调整后EBITDA。 |
(2) |
公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用,以及公司技术中心的研发费用。 |
(3) |
其他包括某些影响销售和销售成本的项目、一般行政管理以及美国铝业公司合并运营报表中未包括在可报告部门的调整后EBITDA中的其他费用。 |
10
下表详细介绍了美国铝业公司按产品部门划分的销售额:
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
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2020 |
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2019 |
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
||||
原铝 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
氧化铝 |
|
|
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|
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|
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扁轧铝 |
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铝土矿 |
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能量 |
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其他 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
其他主要包括与指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生工具相关的已实现损益。
F.每股收益-基本每股收益(EPS)金额是通过将收益除以已发行普通股的平均数量来计算的。稀释每股收益金额假设发行所有潜在稀释已发行股票等价物的普通股。
用于计算美国铝业公司普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的信息如下(百万股):
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
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2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
美国铝业公司应占净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
平均流通股-基本 |
|
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|
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|
|
稀释证券的影响: |
|
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|
股票期权 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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库存单位 |
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平均流通股-稀释后 |
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在2020年第三季度和9个月期间,基本平均流通股和稀释后平均流通股持平,因为普通股潜在股份的效果是反稀释的。如果美国铝业在2020年的第三季度或九个月期间产生了净收入,
在2019年第三季度和九个月期间,由于普通股潜在股份的反稀释效应,基本平均流通股和稀释后的平均流通股持平。美国铝业是否在第三季度或2019年的九个月期间产生了净收入,
11
G.累计其他综合亏损
下表详细说明了构成美国铝业公司股东和非控股权益的累计其他综合亏损的三个组成部分的活动:
|
|
美国铝业公司 |
|
|
非控股权益 |
|
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|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
退休金和其他退休后福利(L) |
|
|
|
|
|
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|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认的精算净损失和以前的服务 *成本/效益 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收优惠 |
|
|
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|
|
其他综合损失合计 重新分类前的收入,扣除税收后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算损失净额和先期摊销 降低服务成本/收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税费(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计中重新分类的总金额 *其他综合亏损,税后净额(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合收益(亏损)(3) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期重估的净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他综合(亏损)收入合计 重新分类前的收入,扣除税收后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
重新分类为收益的净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铝合约(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融合同(5) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利率合约(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外汇合约(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收(费用)优惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总金额从 **积累了其他全面的 净亏损,税后净额(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合(亏损)收入合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12
|
|
美国铝业公司 |
|
|
非控股权益 |
|
||||||||||
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
退休金和其他退休后福利(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合(亏损)收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未确认的精算净损失和以前的服务 *成本/效益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税收优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合损失合计 重新分类前的收入,扣除税收后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
精算损失净额和先期摊销 降低服务成本/收益(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税费(2) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
从累计中重新分类的总金额 *其他综合亏损,税后净额(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他综合(亏损)收入合计 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外币折算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合损失(3) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值(M) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他全面收益(亏损): |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期重估的净变化 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
税收优惠(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 重新分类前的收入,扣除税收后的净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重新分类为收益的净额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
铝合约(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
金融合同(5) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利率合约(6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
外汇合约(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
小计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
税收(费用)优惠(2) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总金额从 **积累了其他全面的 净亏损,税后净额(7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期末余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合损失合计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
(1) |
这些数额包括在计算养恤金和其他退休后福利的定期福利净费用中(见附注L)。 |
(2) |
这些数额在所附综合业务表的所得税准备金中报告。 |
(3) |
在报告的所有期间,没有与利率变化相关的税收影响,也没有任何金额重新归类为收益。 |
(4) |
这些金额主要在随附的综合业务表上的销售额中报告。 |
(5) |
这些金额在随附的合并业务表上列在售出货物成本中。 |
(6) |
这些金额在扣除所附的综合业务表后的其他费用(收入)中报告。 |
(7) |
正数表示对应的收益费用,负数表示对应的收益收益。 |
13
H.投资 –
截至2020年9月30日的第三季度 |
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沙特阿拉伯 合资企业 |
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采矿 |
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能量 |
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其他 |
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销货 |
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$ |
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销货成本 |
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净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
关联公司净(亏损)收入中的权益, *在调节调整之前进行调整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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— |
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年美国铝业公司净(亏损)收入中的权益 三家关联公司 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至2019年9月30日的第三季度 |
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销货 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销货成本 |
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净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
关联公司净(亏损)收入中的权益, *在调节调整之前进行调整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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— |
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( |
) |
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年美国铝业公司净(亏损)收入中的权益 三家关联公司 |
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( |
) |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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销货 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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销货成本 |
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净(亏损)收入 |
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) |
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( |
) |
关联公司净(亏损)收入中的权益, *在调节调整之前进行调整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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年美国铝业公司净(亏损)收入中的权益 三家关联公司 |
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( |
) |
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截至2019年9月30日的9个月 |
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销货 |
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$ |
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$ |
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$ |
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销货成本 |
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净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
关联公司净(亏损)收入中的权益, *在调节调整之前进行调整 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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— |
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年美国铝业公司净(亏损)收入中的权益 三家关联公司 |
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( |
) |
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— |
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2019年第二季度,美国铝业公司(Alcoa Corporation)和沙特阿拉伯矿业公司(Ma‘den)修改了管理当时组成合资企业的三家公司各自运营的合资协议。修订导致多项改变,包括剥离本公司于Ma‘den Rolling Company(MRC)的投资。因此,沙特合资企业仅包括MRC 2019年9个月的业绩。
公司发展的基础是什么?TM有限合伙,包括在上表的其他中,已减少到
一、应收账款
2019年10月25日,本公司的一家全资子公司签订了一项
14
循环基础。指定应收账款池中未售出的部分将作为抵押品质押给采购银行,以担保已售出的应收账款。 在这两个过程中第三季度和9个月期期限为 2020,
J.库存
|
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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成品 |
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$ |
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$ |
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在制品 |
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铝土矿和氧化铝 |
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购进的原材料 |
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运营用品 |
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$ |
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$ |
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K.债务
信贷便利。
循环信贷安排
于2020年4月21日,本公司与美国铝业公司的全资附属公司美国铝业荷兰控股有限公司(ANHBV)订立循环信贷协议(经修订,循环信贷协议)第2号修正案(修正案2),暂时将杠杆率要求(以总负债除以综合EBITDA计算)调整为
于二零二零年六月二十四日,本公司与澳新银行就循环信贷协议(修订编号3)订立额外修订,以(I)永久调整综合EBITDA的计算方式,容许将若干额外非现金成本加回,及(Ii)暂时调整2020会计年度余下财政季度的综合现金利息开支(定义见循环信贷协议)及总负债的计算方式,以计算截至2020年12月31日的财政年度内若干优先票据发行(包括下文讨论的2020年7月发行)的综合现金利息开支及债务总额。(Ii)本公司与ANHBV于2020年6月24日订立循环信贷协议(修订号3)的额外修订,以永久调整综合EBITDA的计算方法,以回加若干额外的非现金成本,及(Ii)暂时调整2020会计年度余下财政季度的综合现金利息开支(定义见循环信贷协议)及总负债的计算方式。
ANHBV可以选择延长第3号修正案下的期限,以适用于截至2021年3月31日和2021年6月30日的一个或两个会计季度。然而,这样做也会使循环信贷安排下的借款可获得性在各自的财政季度减少三分之一,相当于截至2020年12月31日的财政年度任何票据发行净收益的三分之一。如果ANHBV延长临时修正案,2020年7月发行的2027年票据(定义如下)将使循环信贷安排下的承诺额总额减少约#美元
截至2020年9月30日,该公司可用于继续遵守该公约的最高额外借款能力约为#美元。
美国铝业挪威分行信贷安排
2019年10月2日,美国铝业公司的全资子公司美国铝业挪威公司与挪威克朗公司签订了一份为期一年的多币种循环信贷安排协议
2020年7月3日,美国铝业挪威公司修改了循环信贷安排协议,使协议条款与上文讨论的循环信贷协议第2号修正案和第3号修正案保持一致。
15
2020年9月30日,美国铝业挪威公司签订了多币种循环信贷安排协议的修订和重述协议(A&R协议)。A&R协议延长了到期日
144A债务
2020年7月,ANHBV完成了第144A条(1933年美国证券法修订)的债务发行,发行金额为#美元。
ANHBV有权至少赎回2027年期票据
2027年票据与ANHBV现有和未来的所有优先无担保债务(包括2024年、2026年和2028年到期日的优先票据)具有同等的偿付权;在偿付权方面优先于ANHBV的任何未来次级债券;在财产价值和担保该等债务的资产价值范围内,实际上从属于ANHBV现有和未来的有担保债务(包括循环信贷协议)。见合并财务报表附注L在2019年年度报告Form 10-K的第二部分第8项中,了解与ANHBV现有债务和相关契约相关的更多信息。
L.养恤金和其他退休后福利 –
|
|
第三季度结束 九月三十日, |
|
|
截至9个月 九月三十日, |
|
||||||||||
养老金福利 |
|
2020 |
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2019 |
|
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2020 |
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2019 |
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||||
服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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利息成本(1) |
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计划资产的预期收益(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
确认的精算净损失(1) |
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先前服务费用摊销(1) |
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— |
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— |
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安置点(2) |
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削减开支(2) |
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— |
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|
|
— |
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净定期收益成本 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
第三季度结束 九月三十日, |
|
|
截至9个月 九月三十日, |
|
||||||||||
其他退休后福利 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
服务成本 |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
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利息成本(1) |
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确认的精算净损失(1) |
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以前服务福利的摊销(1) |
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( |
) |
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— |
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|
|
( |
) |
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|
— |
|
削减开支(2) |
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|
— |
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— |
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|
|
( |
) |
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|
— |
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净定期收益成本 |
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$ |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
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(1) |
这些数额在所附合并业务表上的其他费用(收入)中报告(见附注Q)。 |
16
(2) |
这些金额在重组和其他费用中报告。,NET关于随附的声明s整合运营部(请参阅备注D)和的现金流. |
计划行动。2020年,管理层对某些养老金计划采取了以下行动:
行动#1-2020年2月,本公司签订了新的、
行动#2-2020年2月,公司通知参加公司一项固定福利养老金计划的Alumerie de DesChambault的所有未加入工会的小时工,他们将从2021年1月1日起停止为未来服务积累退休福利。这一变化将影响大约
行动#3-2020年4月, 作为公司投资组合审查的一部分,美国铝业宣布,由于市场状况下降,它将削减其位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂的剩余产能。全面裁员已于2020年第三季度完成,目前正在裁员约
行动#4 – 2020年9月,本公司和全美钢铁工人联合会联合通知某些美国退休人员,他们的医疗和处方药保险将通过保险集团医疗保险优势和处方药计划提供,并将包括增加参与者缴费,从2021年1月1日起生效。这些变化影响到大约
上述行动导致重新衡量各自的计划,包括更新用于确定受影响计划的福利义务的贴现率。
操作编号 |
|
数量 受影响 平面图 与会者 |
|
加权 平均值 贴现 截止日期的费率 12月31日, 2019 |
|
|
平面图 重新测量 日期 |
|
加权 平均值 贴现率 自计划之日起 重新测量 日期 |
|
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增加到 累计 养恤金 效益 责任 |
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增加到 应计其他 退休后 效益 责任 |
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削减 充电(增益)(1) |
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1 |
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~ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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2 |
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~ |
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|
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— |
|
|
|
|
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3a |
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~ |
|
|
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|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
3b |
|
~ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
4 |
|
~ |
|
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|
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|
— |
|
|
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|
— |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(1) |
这些数额代表部分现有先前服务成本或收益的加速摊销,并从累积的其他全面亏损重新分类为重组和其他费用,在所附的综合业务表上为净额(见附注D)。 |
资金和现金流。根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的允许,该公司将推迟大约$
17
M.衍生工具和其他金融工具
公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。公允价值层次区分(I)基于从独立来源获得的市场数据(可观察到的投入)开发的市场参与者假设,以及(Ii)实体自己对基于情况下可获得的最佳信息(不可观察到的投入)开发的市场参与者假设的假设。公允价值等级由三个大的等级组成,对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。公允价值层次的三个层次如下所述:
|
• |
第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。 |
|
• |
第2级-第1级内可直接或间接观察到的资产或负债报价以外的投入,包括活跃市场中类似资产或负债的报价;不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价;资产或负债可观测到的报价以外的投入(例如利率);以及主要来自可观测市场数据或以相关或其他方式证实的投入。 |
|
• |
级别3-既对公允价值计量重要又不可观察的输入。 |
衍生物
美国铝业公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险,包括商品价格、外币汇率和利率变化的风险。美国铝业公司的商品和衍生产品活动包括铝、能源、外汇和利率合约,这些合约是为了交易以外的目的而持有的。它们主要用于缓解不确定性和波动性,并覆盖潜在的风险敞口。美国铝业公司不参与能源、天气衍生品或其他非交易所商品交易活动。
美国铝业公司的几个铝、能源和外汇合同在公允价值层次下被归类为1级或2级。所有这些合约都被指定为公允价值或现金流对冲工具。美国铝业公司(Alcoa Corporation)也有几种根据公允价值层次分类为3级的衍生品工具,这些工具要么被指定为现金流对冲,要么被指定为非指定。
下表提供了1级、2级和3级衍生品的详细信息(请参阅下表中的其他3级信息):
|
|
2020年9月30日 |
|
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2019年12月31日 |
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||||||||||
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|
资产 |
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负债 |
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|
资产 |
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负债 |
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第1级和第2级衍生工具 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
第3级衍生工具 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
减:当前 |
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非电流 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
在其他综合(亏损)收入中确认的未实现(亏损)收益 |
|
|
已实现(亏损)收益从其他综合(亏损)收入重新归类为收益 |
|
||||||||||
截至9月30日的第三季度, |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
第1级和第2级衍生工具 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
第3级衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非控股和股权 |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
截至2020年9月30日的季度,已实现亏损为
18
|
|
在其他综合(亏损)收益中确认的未实现收益(亏损) |
|
|
已实现(亏损)收益从其他综合(亏损)收入重新归类为收益 |
|
||||||||||
截至9月30日的9个月, |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
第1级和第2级衍生工具 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
第3级衍生工具 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非控股和股权 |
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
总计 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在截至2020年9月30日的9个月中,已实现亏损1美元
额外的3级披露
下表提供了与上述3级导数仪表(兆瓦时)的重要不可观测输入相关的定量信息:
|
|
2020年9月30日 |
|
|
不可观察的输入 |
|
不可观测的输入范围 |
|||
资产衍生品 |
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|
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财务合同 |
|
$ |
|
|
|
的相互关系 |
|
电量(每兆瓦时) |
|
2020: $31.42 |
|
|
|
|
|
|
远期能源价格与居民消费价格指数 |
|
|
|
2021: $31.42 |
电力合同 |
|
|
— |
|
|
生产预测的公吨铝所需的能源MWh |
|
LME(每公吨) |
|
2020: $1,740 2020: $1,764 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 (每磅) |
|
2020: $0.1245 2020: $0.1445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
电 |
|
每年200万兆瓦时 |
总资产衍生工具 |
|
$ |
|
|
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负债衍生工具 |
|
|
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|
|
|
|
电力合同 |
|
$ |
|
|
|
所需能源的兆瓦时 |
|
LME(每公吨) |
|
2020: $1,740 |
|
|
|
|
|
|
产生预测的结果 |
|
|
|
2027: $2,238 |
|
|
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|
|
公吨铝 |
|
电 |
|
每年400万兆瓦小时 |
电力合同 |
|
|
|
|
|
所需能源的兆瓦时 产生预测的结果 公吨铝 |
|
LME(每公吨) |
|
2020: $1,740 2029: $2,346 2036: $2,642 |
|
|
|
|
|
|
|
|
中西部保费 (每磅) |
|
2020: $0.1245 2029: $0.1445 2036: $0.1445 |
|
|
|
|
|
|
|
|
电 |
|
每年1100万兆瓦时的速度 |
电力合同(未指定) |
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估计的价差在 30年期债券收益率为 美国铝业和交易对手 |
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信用利差 |
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3.92%:30年期公债收益率差 6.62%:美国铝业(估计) 2.70%:交易对手 |
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总负债衍生工具 |
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$ |
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随附的综合资产负债表中记录的第3级衍生工具的公允价值如下:
资产衍生品 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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指定为对冲工具的衍生工具: |
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活期财务合同 |
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$ |
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$ |
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非流动财务合同 |
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— |
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指定为对冲工具的衍生工具总额 |
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$ |
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$ |
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总资产衍生工具 |
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$ |
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$ |
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负债衍生工具 |
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指定为对冲工具的衍生工具: |
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电流-电力合同 |
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$ |
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$ |
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非流动电力合同 |
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指定为对冲工具的衍生工具总额 |
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$ |
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$ |
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未指定为对冲工具的衍生工具: |
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电流-电力合同 |
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$ |
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$ |
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非流动电力合同 |
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未指定为对冲工具的衍生工具总额 |
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$ |
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$ |
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总负债衍生工具 |
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$ |
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$ |
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19
假设市场汇率保持不变,2020年9月30日的汇率保持不变,则实现的亏损为$
于2020年9月30日及2019年12月31日,电力合约与指定为现金流对冲的嵌入式衍生品对冲预测的铝销量
下表列出了3级衍生工具的活动对账情况:
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资产 |
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负债 |
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截至2020年9月30日的第三季度 |
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电力合同 |
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财务 契约 |
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电力合同 |
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财务 契约 |
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嵌入式 学分 导数 |
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2020年7月1日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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包括在下列项目中的总损益: |
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销售额(已实现) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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销货成本(已变现) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他费用(收入)、净额(未实现/已实现) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合(亏损)收入(未实现) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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其他 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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计入收益的未实现损益变动 于2020年9月30日持有的衍生工具合约: |
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其他费用(收入),净额 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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资产 |
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负债 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
|
电力合同 |
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财务 契约 |
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|
电力合同 |
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财务 契约 |
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嵌入式 学分 导数 |
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2020年1月1日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
包括在下列项目中的总损益: |
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销售额(已实现) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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销货成本(已变现) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他费用(收入)、净额(未实现/已实现) |
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— |
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— |
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— |
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— |
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其他综合(亏损)收入(未实现) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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其他 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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计入收益的未实现损益变动 于2020年9月30日持有的衍生工具合约: |
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其他费用(收入),净额 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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报告期内并无购买、出售或结算第3级衍生工具。
其他金融工具
美国铝业公司其他金融工具的账面价值和公允价值如下:
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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携载 价值 |
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公平 价值 |
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携载 价值 |
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公平 价值 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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限制性现金 |
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一年内到期的长期债务 |
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长期债务,一年内到期金额较少 |
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20
其他金融工具的公允价值估计采用以下方法:
现金和现金等价物以及限制性现金。由于票据到期日较短,账面金额接近公允价值。现金和现金等价物以及限制性现金的公允价值金额被归入公允价值层次结构的第1级。
一年内到期的长期债务和一年内到期的金额较少的长期债务。公允价值是基于公共债务的报价市场价格和美国铝业公司目前可用于发行类似条款和到期日的非公共债务的利率。所有长期债务的公允价值金额被归类在公允价值等级的第二级。
联合国所得税-美国铝业公司截至2020年9月30日的2020年估计年化有效税率(AeTR)不同于美国联邦法定税率
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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所得税前收入(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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估计年化有效税率 |
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% |
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( |
) |
% |
所得税费用 |
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$ |
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与没有税收优惠的司法管辖区的亏损相关的有利税收影响 |
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( |
) |
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( |
) |
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离散税(福利)费用 |
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( |
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所得税拨备 |
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$ |
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递延所得税
递延税项被记录为当报告的资产和负债金额被收回或支付时预计将发生的未来税收后果。这些未来的税收后果是由于美国铝业资产和负债的财务和税基之间的差异造成的,在颁布时会根据税率和税法的变化进行调整。
递延税项净资产的未来实现每季度审查一次,如果管理层评估中使用的正面和负面证据发生变化,则会进行更频繁的审查,并基于对各自未来应纳税收入(定义为税前收入、其他全面收入和永久性税收差异的总和)的预测,不包括冲销暂时性差异和结转。
管理层预测的应税收入基于宏观经济指标,涉及的假设包括但不限于:大宗商品价格;产量水平;关键投入和原材料,如铝土矿、氧化铝、烧碱、煅烧石油焦、液体沥青、能源、劳动力和运输成本。这些都是管理层用来制定财务和运营计划的相同假设,这些财务和运营计划用于管理公司,并根据实际结果衡量业绩。此外,新冠肺炎疫情可能会导致美国铝业运营地点的宏观经济环境和经济出现不确定性和变化。这些变化的不利影响可能会影响用于开发预测应税收入的假设,并可能导致需要对某些递延税项资产计提估值津贴。
当税收优惠很可能(大于50%)无法实现时,计入估值免税额以减少递延税项资产。在评估是否需要估值津贴时,管理层会运用判断来评估所有可用的正面和负面证据,并考虑所有潜在的应税收入来源,包括结转期间可用的收入、应税暂时性差异的未来冲销、应税收入的预测以及来自税务筹划策略的收入。积极的证据包括一些因素,如盈利运营的历史,对结转期内未来盈利能力的预测,包括来自税收规划战略的预测,以及美国铝业在类似业务方面的经验。现有的有利合同和向既定市场销售产品的能力是另一个积极的证据。负面证据包括累计亏损、未来亏损预测或结转期等项目,这些项目的时间不够长,不足以根据现有的收入预测来使用递延税项资产。没有计入估值准备的递延税项资产可能无法在事实和情况发生变化时变现,从而导致未来需要收取建立估值准备的费用。
截至2019年12月31日,美国铝业加拿大公司处于没有估值津贴的三年累计亏损状况,根据管理层的判断,积极证据的权重超过了累积亏损的负面证据。2020年9月30日,在管理层的判断中,正面证据持续抵消累计亏损的负面证据。根据事实和情况的变化,管理层可能会得出结论,美国铝业加拿大公司的递延税项资产可能无法变现,从而导致未来需要收取建立估值津贴的费用。美国铝业加拿大公司的净网
21
递延税项资产为$
O.租赁
管理层记录了几种类型的经营租赁的使用权资产和租赁负债,包括土地和建筑物、氧化铝精炼过程控制技术、工厂设备、车辆和计算机设备。租约的剩余期限为
租赁费用和运营现金流包括:
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第三季度结束 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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可变租赁付款 |
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$ |
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短期租赁费 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的加权平均租赁期限和加权平均贴现率如下:
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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经营租赁加权平均租期(年) |
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经营租赁加权平均贴现率 |
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以下为在综合资产负债表中确认的使用权资产和相关租赁债务合计:
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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物业、厂房和设备、净值 |
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$ |
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$ |
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其他流动负债 |
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$ |
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$ |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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经营租赁负债总额 |
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$ |
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$ |
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新租约$
截至2020年9月30日,与经营租赁义务相关的未来现金流如下:
2020年(不包括截至9月30日的九个月) |
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$ |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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此后 |
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租赁付款总额(未打折) |
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减去:相对于净现值的折扣 |
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( |
) |
总计 |
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$ |
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P.或有事项
环境问题
美国铝业公司参与了几个地点的环境评估和清理工作。这些包括目前或以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废物场地,包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))场地。
当清理计划成为可能并且成本可以合理估计时,记录环境修复的责任。随着评估和清理工作的进行,赔偿责任将根据确定补救程度的进展情况进行调整。
22
行动和相关费用。责任可能会因污染的性质和程度、补救要求的变化和技术等因素而发生重大变化Y方面的进步.
美国铝业公司的环境修复准备金余额反映了修复已确定的环境条件的最可能成本,这些成本可以合理估计。
2018年12月31日的余额 |
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$ |
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已招致的负债 |
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现金支付 |
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( |
) |
冲销以前记录的负债 |
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( |
) |
2019年12月31日的余额 |
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已招致的负债 |
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现金支付 |
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( |
) |
外币折算及其他 |
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( |
) |
2020年9月30日的余额 |
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$ |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日,美国铝业公司环境修复准备金余额的当期部分为#美元
在2019年第三季度和九个月期间,公司产生了#美元的负债
预计2020年9月30日环境修复储备现金流出的时间如下:第一天,第二天,第二天。
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月) |
$ |
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2021 - 2025 |
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此后 |
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总计 |
$ |
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2020年9月30日和2019年12月31日与正在进行积极补救或未来补救的重要地点相关的储备余额为#美元。
波索斯·德·卡尔达斯(巴西)-与2015年关闭巴西Poços de Caldas的Alcoa Alumínio S.A.冶炼厂相关的储备是用于修复历史上用过的陶罐储存和处置区。目前正在审查最后的补救计划;这种审查可能需要调整准备金余额。
富西纳和波托维斯梅,意大利-美国铝业公司的子公司美国铝业公司(Alcoa Trasformazioni S.r.l.)已关闭的Fusina和Portovesme冶炼厂的补救项目正在进行中,这些项目已获得意大利环境和国土保护部(MOE)的批准。这两个地点的土壤修复工作正在进行中,预计Fusina将于2022年完成,Portovesme将于2020年完成。此外,在截至2022年的10年内,每年向能源部支付扶西纳遗址地下水紧急遏制和自然资源破坏的费用。Portovesme的一个地下水修复项目将在2020年完成最终的修复设计,这可能会导致现有保护区的变化。
23
苏里南-与2017年关闭苏拉尔科炼油厂和铝土矿相关的储备用于处理和处置炼油厂废物和土壤修复。这项工作于2017年开始,预计2025年底完成。
阿肯色州飓风克里克-与1990年关闭阿肯色州飓风溪附近的两个矿区和炼油厂相关的保护区是用于持续监测和维护矿区和残渣处理区周围的水质。
马塞纳,纽约-与公司子公司雷诺金属公司2015年关闭Massena East冶炼厂相关的储备是用于在拆除建筑物后进行地下土壤修复。补救工作预计将于2021年开始,并将需要
德克萨斯州舒适点(Point Comfort)-与2019年关闭Point Comfort氧化铝炼油厂相关的储备用于处理现场包含的工业废物、地下补救以及关闭后的监测和维护。目前正在审查最终的补救计划,这可能会导致现有保护区的变化。
舍温,德克萨斯州-关于2018年解决与之前拥有的Sherwin氧化铝炼油厂有关的纠纷,该公司的子公司Copano Enterprise LLC接受了最终关闭四个铝土矿残渣废物处理区(称为Copano设施)的责任。第一个残渣处理区的工作于2018年开始,将需要8到
华盛顿州朗维尤-关于与华盛顿州生态部达成的2018年同意法令和清理行动计划,该公司的子公司西北合金公司承担了未来修复华盛顿州朗维尤附近受污染土壤和沉积物的某些责任。
其他地点-该公司正在退役几个国家的各种其他工厂和补救地点,以进行潜在的重新开发或将土地恢复到自然状态。总体而言,大约有
税收
西班牙-2013年7月,在对2006至2009纳税年度进行企业所得税审计后,收到西班牙税务当局的评估,不允许Parentco的西班牙合并税务集团申请某些利息扣除。2015年,Parentco就这一评估向西班牙中央税务行政法院提出上诉,但被驳回。两个月后,Parentco向西班牙国家法院(National Court)提起上诉。这笔分摊额(包括利息)为#美元。
2018年7月,国家法院驳回了Parentco对评估的上诉;然而,它要求西班牙税务当局发布一份新的评估报告,其中考虑了这家前西班牙合并税务集团前几个纳税年度的可用净营业亏损,这些净运营亏损可以在纳税年度内使用。随后,Arconic Inc.和美国铝业公司(统称为这两家公司)估计,包括适用利息在内的新评估金额在#美元的范围内。
2018年11月8日,这两家公司向西班牙最高法院提出上诉请愿书,2019年3月被受理,2019年5月6日提交上诉。2019年6月18日,州检察官对上诉提出异议。在2020年第三季度,这些公司接到通知,西班牙最高法院将开会对此案做出裁决,该案定于2020年10月13日开庭。两家公司预计几周内不会收到裁决。
另外,2017年1月,国家法院发布了一项有利于前西班牙合并税务集团的裁决,该裁决与2003至2005纳税年度的类似评估有关,实际上使该评估无效。此外,2017年8月,这些公司没有收到正式评估,而是与西班牙税务当局就2010至2013纳税年度达成和解,这些税务年度一直在接受类似事项的审计。美国铝业公司在这项和解协议中的份额对公司的综合财务报表并不重要。与2003至2005纳税年度和2010至2013纳税年度相关的最终结果并不代表2006至2009纳税年度的潜在最终结果,原因是程序上的差异。此外,这些公司可能会在2013年后的纳税年度收到类似的评估;然而,
24
管理层预计,如果收到任何这样的评估,将不会对美国铝业公司的合并财务报表产生重大影响。
巴西(阿瓦布)-2013年3月,Awab接到巴西联邦税务局(RFB)的通知,约为$
澳大利亚(Aofa)-2019年12月,澳发收到澳大利亚税务局(ATO)的审计立场声明(SOAP),涉及某些历史性的第三方氧化铝销售的定价。SOAP提出了调整建议,这将导致Aofa支付额外的所得税。在2020年期间,肥皂是ATO内部独立审查程序的主题。在这一过程结束时,ATO决定继续进行拟议的调整,并发布了Aofa于2020年7月7日收到的评估通知(该通知)。通知声称对奥发应付所得税的索赔约为#美元。
2020年9月17日,ATO发布了一份立场文件,对向奥发下达的纳税评估相关行政处罚的实施提出了初步意见。这份文件建议的罚金约为#美元。
本公司不同意ATO的立场,Aofa将继续为此事辩护,并寻求所有可用的争议解决方法,直至并包括向澳大利亚法院提起诉讼,这一过程可能持续数年,并可能涉及巨额费用。本公司坚持认为,受ATO审查的销售(最终出售给巴林铝业公司)是友发二十年来公平交易的结果,并且是以与其他第三方氧化铝客户支付的价格一致的公平价格进行的。
根据ATO的争议解决做法,奥发支付了。
本公司仍然相信奥发的税务状况很可能会持续下去,因此不会就此事确认任何税项支出。然而,由于此事的最终解决目前还不确定,公司无法预测与结果相关的潜在损失或损失范围,这可能会对其运营结果和财务状况产生重大影响. 对与此事项相关的任何分摊美元金额的引用已根据2020年9月30日的有效汇率从澳元转换为美元。
澳发是本公司与在澳大利亚证券交易所上市的澳大利亚上市公司Alumina Limited合资企业的一部分。本公司及氧化铝有限公司拥有
一般信息
除上述事项外,已经或可能对美国铝业公司提起或提起各种其他诉讼、索赔和诉讼,包括与环境、安全和健康、商业、税收、产品责任、知识产权侵权、雇佣、员工和退休人员福利事宜以及正常业务过程中产生的其他诉讼和索赔有关的诉讼、索赔和诉讼。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定因素,最终责任并不容易确定。因此,本公司于某一特定期间的流动资金或经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。但是根据目前的事实来看,
25
在现有条件下,管理层相信处置该等待决或断言的其他事项不会对本公司的财务状况产生重大不利影响,不论是个别或整体影响。
问:其他费用(收入),净额
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第三季度结束 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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股权损失 |
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$ |
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$ |
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$ |
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外币(收益)损失,净额 |
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) |
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( |
) |
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资产出售净亏损(收益) |
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( |
) |
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按市值计价衍生工具净亏损 三种仪器(M) |
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非服务成本-养老金和OPEB(L) |
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其他 |
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截至2020年9月30日的9个月资产出售净收益包括净收益$
R.随后发生的事件
2020年10月8日,公司决定削减
该公司预计将记录以现金为基础的重组费用约为#美元。
在美国铝业宣布削减在西班牙的San Ciprián冶炼厂后,工人代表提起诉讼,要求法院发布禁制令,命令美国铝业停止削减和集体解雇行动。该禁令的法庭听证会于2020年10月28日举行;美国铝业预计将在听证会结束后五个工作日内收到法院的裁决。与此同时,工人代表公开表示,他们打算在公司宣布决定后20个工作日内通过法律程序挑战集体解雇程序。美国铝业打算为自己的行为辩护。最终结果可能会影响上述收费的时间和金额。
26
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(以百万美元为单位,每股金额、平均实现价格和平均成本金额除外;干公吨以百万美元(Mdmt);公吨以千吨(Kmt))
本管理层对Parentco的财务状况和运营结果讨论和分析中提到的是宾夕法尼亚州的美国铝业公司及其截至2016年10月31日的合并子公司,当时该公司更名为Arconic Inc.(此后更名为Howmet AerSpace Inc.)。2016年11月1日(分离之日),Parentco分拆为两家独立的上市公司,美国铝业公司(Alcoa Corporation)和Arconic Inc.(分离交易)。关于分居交易,截至2016年10月31日,本公司与Arconic Inc.签订多项影响分居交易的协议,包括分居及分销协议及税务事宜协议。有关分离交易的更多信息,请参阅美国铝业公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7项中的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析概述。
业务动态
冠状病毒
为了应对持续的冠状病毒(新冠肺炎)大流行,美国铝业继续以全面的措施运营,以保护公司员工的健康,防止我们所在地的感染,减轻影响,并保障业务连续性。由于这些措施以及铝行业被列为基本业务,美国铝业的所有铝土矿、氧化铝精炼厂和铝制造设施都继续运营。每个地点都实施了广泛的准备和响应计划,其中包括社会距离协议和其他保护行动,与我们开展业务的国家的美国疾病控制和预防中心、世界卫生组织和所有其他相关政府机构的指导相一致。这些行动仍然有效,包括:
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调整班次安排和其他工作模式,以实现员工的分离,并确保关键资源的冗余; |
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在每个地点制定并实施额外的卫生协议和清洁程序; |
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向我们的供应商、供应商、客户和送货人员部署关于我们全面行动的沟通,包括健康和安全协议; |
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发布全球通讯,教育和更新员工的公共卫生做法,以减轻病毒在我们社区的潜在传播; |
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• |
实施准入限制;进入美国铝业工地前,每个人都必须没有新冠肺炎的迹象和症状; |
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• |
在可行的情况下实施远程工作程序;以及 |
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• |
消除了不必要的旅行。 |
新冠肺炎疫情对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流造成了一定的负面影响。例如,由于新冠肺炎疫情的经济影响,Béancour(加拿大)冶炼厂的重启在2020年第一季度末有所放缓,但在2020年第三季度安全成功地完成。此外,新冠肺炎大流行对客户对增值铝产品的需求产生了负面影响,因为客户为应对大流行的经济影响而降低了产量水平。这导致铝产品的利润率较低,因为销售从增值产品转向商品级产品。然而,与2020年第二季度相比,2020年第三季度的增值销售量增长了11%,这主要是由于汽车行业的需求增加。美国铝业在2020年经历了金属价格低迷的挑战;然而,金属价格最近一直呈有利趋势。该公司的供应来源没有受到任何重大干扰,到目前为止,该公司的地点与承包商和员工有关的干扰微乎其微。
该公司继续通过其运营领导团队和全球危机应对团队,确保每个地点的准备和响应计划都是最新的。如果新冠肺炎案件增加,公司可能会受到负面影响。
美国铝业和美国铝业基金会继续支持我们运营地点附近的社区,特别关注受大流行影响更严重的巴西南部社区。美国铝业基金会承诺提供1000多美元,通过其人道主义援助项目支持新冠肺炎在美国铝业开展业务的社区的救援工作。这还不包括基金会已经承诺在我们开展业务的社区进行赠款的近3美元,这些资金正用于提供所需的支持,如医疗用品、设备和食品。
随着新冠肺炎对全球经济的最终影响不断发展,公司正在不断评估疫情对宏观经济环境的广泛影响,包括公司所在的特定地区和终端市场
27
运作。由于这场大流行对宏观经济环境的影响,管理层在考虑公司目前的市值的同时,评估了公司资产(包括商誉和长期资产)的未来可回收性,以及递延税项资产的变现能力。管理层的结论是不是的资产减值而且不需要额外的估价免税额。在第三 季和九截至的月份九月 30, 2020.
新冠肺炎大流行的规模和持续时间尚不清楚。这场大流行可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利的未来影响。具体地说,如果这种全球健康威胁持续存在,可能会对以下方面产生不利影响:
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• |
全球对铝的需求,对我们从运营中产生现金流的能力产生了负面影响; |
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• |
客户的流动性,这可能会对应收账款的可收回性和我们的现金流产生负面影响; |
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• |
我们供应链内关键供应商的商业可持续性,这可能导致更高的库存成本和/或无法履行客户订单; |
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• |
美国铝业为我们设施的资本支出和所需维护提供资金的能力,这可能会对我们的运营能力、运营结果和盈利能力产生负面影响; |
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• |
全球金融和信贷市场以及我们以可接受的条件或根本不能获得额外信贷或融资的能力,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响; |
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• |
公司履行我们未偿债务和信贷安排协议中的契约的能力;* |
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权益法投资和主要合资伙伴的财务状况,对经营业绩、现金流和投资余额的可回收性产生负面影响; |
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• |
美国铝业在某些司法管辖区创造收入的能力,对我们递延税项资产的变现产生负面影响; |
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• |
养老金资产投资回报、利率下降和缴费延期,导致要求公司缴费增加或不利缴费时机,对未来现金流产生负面影响; |
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套期保值工具的有效性;** |
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• |
某些长期无形资产的可回收性,包括商誉; |
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与健康和安全有关的雇员索赔所产生的法律义务;以及 |
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我们工作地点的生产效率不高,对运营结果产生负面影响。 |
前面列出的新冠肺炎大流行的潜在不利影响并不是包罗万象的,也不一定是按重要性或大小排列的。这场大流行对公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流和/或市值的潜在影响很难预测,并将在随后的时期继续受到监测。 不利条件的进一步或长期恶化可能会对我们的财务状况产生负面影响,并导致资产减值费用,包括长期资产或商誉,或影响递延税项资产的变现能力。
除了利用所有可用的预防和缓解选择来确保业务的连续性外,该公司还实施了各种现金保存举措。这些措施包括:
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• |
将2020年计划的非关键资本支出削减100美元; |
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• |
推迟支付不受监管的环境和资产报废债务25000美元; |
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• |
在美国,根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的允许,将大约200美元的养老金缴费从2020年推迟到2021年1月1日,并将大约14美元的雇主工资税推迟到2021年和2022年;以及, |
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• |
在关键生产角色之外实施招聘限制,在整个组织内实施和扩大旅行限制,并利用其他适当的政府支持计划节省或推迟大约35美元。 |
战略行动
美国铝业在推动降低成本和可持续盈利的战略行动方面继续取得进展,然而,新冠肺炎疫情的全球影响可能会影响之前宣布的战略行动的时机。2019年末,美国铝业公司宣布了以下战略行动:
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• |
实施新的运营模式,使组织更精简、更一体化、以操作员为中心,并降低管理费用; |
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• |
到2021年初进行非核心资产出售,预计将产生约500至1000美元的净收益,以支持其更新的战略优先事项;以及, |
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• |
未来五年的经营组合调整,将150万公吨的冶炼能力和400万公吨的氧化铝精炼能力纳入审查范围。审查将考虑重大改进、潜在的削减、关闭或资产剥离的机会。 |
28
新的运营模式已经实施,公司基本上完成了被取消的角色的过渡。截至2020年9月30日,预计因实施新运营模式而被解雇的260名员工中,约有235人离职。除了根据遣散费计划离职的员工外,公司还削减了60个职位,因为开放职位或退休没有得到取代。
2020年1月,该公司宣布将运营阿肯色州Gum Springs废物处理设施的美国铝业全资子公司Elemental Environmental Solutions LLC(EES)出售给一家全球环境公司,交易价值250美元。交易于2020年1月31日完成,根据该交易,公司获得200美元,另外50美元由第三方托管,如果交易完成后某些条件得到满足,将向美国铝业支付,这将导致额外的收益。作为这项交易的结果,公司在2020年第一季度确认了180美元的收益(税前和税后).2020年第二季度,由于根据协议条款进行了某些收盘后调整,额外记录了1美元的收益。
2020年4月22日,美国铝业宣布,在市场状况下滑的情况下,将削减其位于华盛顿州芬代尔的Intalco冶炼厂剩余的230 KMT无竞争力的冶炼能力。全面削减279个国民党人,其中包括早先削减的49个国民党人,在2020年第三季度完成。削减工作的完成以及Béancour(加拿大)冶炼厂的完全重启,使美国铝业被削减的总冶炼能力达到约830 KMT,约占其全球总冶炼能力的30%。在2020年的9个月期间,公司记录了大约23美元的重组费用(税前和税后),这与员工相关成本和合同终止成本的削减有关,这些费用都是基于现金的费用。截至2020年9月30日,685名员工中约有590人已被解雇,剩余的遣散费和员工解雇费用预计将主要在2020年第四季度支付。
2020年10月8日,美国铝业做出决定,削减西班牙San Ciprián冶炼厂228 KMT没有竞争力的年产能。这一决定是在与西班牙工程委员会进行了为期4个月的咨询过程之后做出的,在潜在的出售过程中,谈判没有成功。该公司预计将在2020年第四季度记录与裁员相关的约35至40美元的基于现金的重组费用(税前和税后),用于与员工相关的成本,预计这些费用将主要在2021年上半年支付。圣西普兰铝厂雇佣了大约630名员工,由于裁员,劳动力将大幅减少。大约100名员工将继续运营赌场的一部分。
在美国铝业宣布削减在西班牙的San Ciprián冶炼厂后,工人代表提起诉讼,要求法院发布禁制令,命令美国铝业停止削减和集体解雇行动。该禁令的法庭听证会于2020年10月28日举行;美国铝业预计将在听证会结束后五个工作日内收到法院的裁决。与此同时,工人代表公开表示,他们打算在公司宣布决定后20个工作日内通过法律程序挑战集体解雇程序。美国铝业打算为自己的行为辩护。最终结果可能会影响上述收费的时间和金额。
尽管圣西普兰氧化铝炼油厂没有包括在正式咨询过程中,但在2020年10月4日,炼油厂和铝设施的劳动力都发起了罢工,导致产量和出货量减少。该公司预计2020年第四季度对净收入(税后和非控股利息)的影响不会超过5至10美元。然而,与罢工相关的发货延误可能会对公司的营运资金和运营现金流产生不利影响。该公司与工人代表就罢工期间应提供的最低限度服务的讨论仍在继续。
2019年12月,该公司宣布永久关闭其位于德克萨斯州Point Comfort的氧化铝炼油厂,这是其多年投资组合审查的第一个行动。自2016年以来,该厂230万吨的炼油能力一直被全面削减。由于决定关闭炼油厂,274美元的费用计入重组和其他费用,净额(见美国铝业公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项的合并财务报表附注D)。
2020年计划
2020年2月,美国铝业宣布了2020年的计划,以推动更精简的营运资本和提高生产率。首先,通过利用跨采购、运营和商业团队管理供应链的整体解决方案,该公司的目标是在2020年内实现75至100美元的营运资本收益,以改善其运营现金流。其次,该公司的目标是提高生产力,降低大约100美元的成本,这将通过整个2020年的运营效率计划和具体举措来实现。
29
流动性杠杆
通过以上讨论的新冠肺炎应对举措、战略行动和2020年计划的结合,该公司的目标是在2020年实现约90亿美元的现金改善。截至2020年9月30日,公司正在按部就班地实现计划的总体目标。
此外,管理层已经采取了几项措施来改善和维持美国铝业的流动性杠杆。这些措施包括修改公司的循环信贷协议,暂时提供更有利的杠杆率计算,永久调整综合EBITDA的计算,以及在最多连续三个完整的会计季度暂时调整综合现金利息支出和总负债的计算方式。在2020年第一季度,本公司还修订了其一家全资子公司由某些客户应收账款担保的三年期循环信贷融资协议,将其转换为应收账款购买协议,为某些客户应收账款提供了更快清算的选择权。
2020年4月8日,公司的全资子公司美国铝业挪威公司(Alcoa挪威ANS)从其一年期、多币种循环信贷安排中提取了100美元,未来可能会在正常业务过程中不时这样做。于二零二零年六月二十九日到期时,已偿还提取款项(包括应计利息2.93%)。2020年7月3日,美国铝业挪威公司修改了循环信贷安排协议,使协议条款与循环信贷协议修正案(上文讨论)保持一致。2020年9月30日,美国铝业挪威公司签订了多币种循环信贷安排协议的修订和重述协议(A&R协议)。A&R协议将到期日从原到期日延长一年至2021年10月2日,除非按照A&R协议的规定进一步延期或提前终止。A&R协议还修改了某些财务比率契约,规定了基于美国铝业挪威公司的结果而不是循环信贷协议中概述的计算的计算方法。
于2020年7月,美国铝业公司的全资附属公司澳新银行以一项私人交易方式发行本金总额750亿美元,2027年到期的5.500%优先债券(2027年债券),豁免遵守经修订的1933年证券法(证券法)的注册要求。此次发行的净收益约为73.6万美元,反映了对2027年债券的初始购买者的折扣以及发行成本。
有关上述流动性措施的更多详细信息,请参阅管理层讨论和分析的流动性和资本资源部分下的信贷安排。
第232条关税
2020年8月,美国政府根据1962年贸易扩张法第232条,恢复了对从加拿大进口的某些铝征收10%的关税。2020年9月,美国宣布,如果在这四个月内,从加拿大进口的受关税影响的非合金未锻造铝的总进口量不超过政府设定数量的105%,它将不会在2020年9月至2020年12月期间征收这一关税。本公司已累计与2020年9月从其加拿大冶炼厂运往美国的未锻造金属相关的关税,因为预计产量将超过9月份预定门槛的105%。(请参阅下面管段信息下的铝)。
2020年10月27日,美国政府全面恢复从加拿大进口铝的豁免,追溯至2020年9月1日。自2020年9月1日以来征收或累计的关税预计将在2020年第四季度得到报销或逆转。
30
运营结果
选定的财务数据:
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第三季度结束 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
|
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2019 |
|
||||
销货 |
|
$ |
2,365 |
|
|
$ |
2,567 |
|
|
$ |
6,894 |
|
|
$ |
7,997 |
|
美国铝业公司应占净亏损 |
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
(221 |
) |
|
$ |
(166 |
) |
|
$ |
(822 |
) |
可归因于美国铝业的稀释每股亏损 中国石油天然气集团公司普通股股东 |
|
$ |
(0.26 |
) |
|
$ |
(1.19 |
) |
|
$ |
(0.89 |
) |
|
$ |
(4.43 |
) |
氧化铝第三方出货(国民党) |
|
|
2,549 |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
7,329 |
|
|
|
7,009 |
|
铝产品第三方出货量(国民党) |
|
|
767 |
|
|
|
708 |
|
|
|
2,281 |
|
|
|
2,141 |
|
每公吨氧化铝平均实现价格 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
324 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
361 |
|
每公吨原铝平均实现价格 |
|
$ |
1,904 |
|
|
$ |
2,138 |
|
|
$ |
1,858 |
|
|
$ |
2,175 |
|
概述-2020年第三季度可归因于美国铝业公司的净亏损为49美元,而2019年第三季度可归因于美国铝业公司的净亏损为221美元。可归因于美国铝业公司的净亏损在2020年的9个月期间为166美元,而在2019年的9个月期间为822美元。季度和9个月可比期间业绩的改善分别为172美元和656美元,主要与以下方面有关:
|
• |
降低重组和其他费用,净额; |
|
• |
所得税拨备较低; |
|
• |
可归因于非控股权益的净收入较低; |
|
• |
降低原材料成本; |
|
• |
Béancour冶炼厂重启带来的有利结果。 |
部分偏移为:
|
• |
较低的氧化铝和铝价;以及, |
|
• |
由于对增值铝产品的需求减少,导致产品溢价下降。 |
此外,有利的外汇影响,主要是由于澳元和巴西雷亚尔的变化,剥离阿肯色州Gum Springs的一个废物处理设施的收益,以及避免2019年7月剥离西班牙两家冶炼厂造成的亏损,对可比的2020-9个月期间产生了有利的影响。
销货-与2019年第三季度相比,2020年第三季度的销售额下降了202美元,降幅为8%,与2019年同期相比,2020年第三季度的销售额下降了1103美元,降幅为14%。这两个时期的下降主要与以下因素有关:
|
• |
降低氧化铝和铝价; |
|
• |
因削减Intalco冶炼厂而导致的收入减少; |
|
• |
2019年7月剥离两家西班牙设施带来的收入减少;以及 |
|
• |
由于对增值铝产品的需求减少,导致产品溢价下降. |
部分抵消:
|
• |
由于重新启动而产生更高的销售额Béancour魁北克的冶炼厂; |
|
• |
氧化铝出货量增加。 |
销货成本-以销售额百分比计算,2020年第三季度和九个月期间的商品销售成本分别为86%和87%,而2019年第三季度和九个月期间的这一比例分别为83%和81%。2020年第三季度和9个月期间的百分比受到氧化铝和铝产品价格下降以及产品溢价下降的负面影响,这部分被原材料成本的有利变化(包括氧化铝投入成本下降)所抵消。2020年的9个月期间也受到了外币的有利影响。
销售、一般管理和其他费用-与2019年第三季度相比,2020年第三季度的销售、一般行政和其他费用减少了19美元,降幅为29%,与可比的9个月期间相比,减少了67美元,降幅为31%。这两个时期都受到了新运营模式节省的成本、较低的专业服务费用和较低的差旅费用的有利影响。2019年9个月期间也受到了因破产而针对加拿大客户应收账款记录的坏账准备金的不利影响。
计提折旧、损耗和摊销准备-与去年同期相比,2020年第三季度和9个月期间的折旧、损耗和摊销拨备分别减少23美元和47美元,降幅为13%和9%
31
周期的 2019. 这两个时期的下降主要归因于巴西雷亚尔带来的有利外汇影响,不再追求的项目在2019年不再发生资产冲销,以及资产加权平均使用寿命的变化。外币的其他有利影响发生在与加元有关的可比3个月期间和与澳元有关的9个月期间。
重组和其他费用,净额- 在2020年第三季度和9个月期间,美国铝业公司记录的重组和其他费用(净额)分别为5美元和44美元,主要包括与以下方面相关的成本:
|
• |
与削减Intalco(华盛顿)冶炼厂有关的逆转费用分别为4美元和23美元; |
|
• |
分别为4美元和17美元,用于与缩减的韦纳奇(华盛顿)冶炼厂相关的额外合同费用;以及, |
|
• |
5美元(两个时期),与某些养老金福利的结算有关。 |
在2019年第三季度和9个月期间,美国铝业公司记录了重组和其他费用,净额分别为185美元和668美元,主要由以下组成部分组成:
|
• |
与削减和随后剥离Avilés和La Coruña西班牙设施有关的影响分别为134美元和242美元; |
|
• |
与剥离美国铝业公司在MRC的权益有关的319美元(仅限9个月期间); |
|
• |
与削减某些退休金福利有关的38元(只限9个月期间);及 |
|
• |
37美元(两个期间),用于与新运营模式相关的员工解雇和遣散费。 |
有关上述净费用的额外详情,请参阅本表格10-Q第I部分第1项的合并财务报表附注D。
利息支出-2020年第三季度的利息支出为41美元,而2019年第三季度为30美元,2020年9个月期间为103美元,2019年9个月期间为90美元。这两个时期的增长都与ANHBV于2020年7月发行的本金总额为750美元的2027年债券有关。
其他费用(收入),净额-其他费用(收入),2020年第三季度净额为45美元,2019年第三季度为27美元,2020年9个月期间为36美元,2019年9个月期间为118美元。2020年第三季度支出增加18美元,很大程度上归因于美国铝业公司权益法投资结果份额的不利变化和资产出售的净亏损,但部分被外汇影响的有利变化所抵消。在可比的9个月期间出现154美元的有利变化,主要是由于2020年在阿肯色州Gum Springs的一个废物处理设施的剥离收益,但被按市值计价的衍生工具净亏损增加以及美国铝业在权益法投资结果中份额的不利变化部分抵消。
非控股权益-2020年第三季度和九个月期间,可归因于非控股权益的净收入分别为29美元和135美元,而2019年第三季度和九个月期间分别为74美元和324美元。这些金额完全与Alumina Limited在几个关联经营实体中的40%所有权权益有关。见本表格10-Q第I部分第1项综合财务报表附注A。巴塞罗那
在2020年第三季度和九个月期间,这些合并实体,特别是氧化铝部门实体,与2019年第三季度和九个月期间相比,产生的净收入较低。收益的不利变化主要是由于氧化铝价格下降,部分被氧化铝出货量增加所抵消(参见下文分部信息下的氧化铝)。
32
段信息
铝土矿
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|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
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||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
生产 (Mdmt) |
|
|
12.0 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
35.3 |
|
第三方货件(MDMT) |
|
|
1.6 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
4.7 |
|
部门间发货(MDMT) |
|
|
10.5 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
31.8 |
|
|
|
31.1 |
|
总出货量(日) |
|
|
12.1 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
36.4 |
|
|
|
35.8 |
|
第三方销售 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
193 |
|
|
$ |
232 |
|
细分市场同业销售 |
|
|
236 |
|
|
|
251 |
|
|
|
716 |
|
|
|
733 |
|
总销售额 |
|
$ |
292 |
|
|
$ |
351 |
|
|
$ |
909 |
|
|
$ |
965 |
|
分段调整后的EBITDA |
|
$ |
124 |
|
|
$ |
134 |
|
|
$ |
375 |
|
|
$ |
372 |
|
运营成本 |
|
$ |
196 |
|
|
$ |
242 |
|
|
$ |
618 |
|
|
$ |
657 |
|
每干公吨铝土矿的平均成本 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
19 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
18 |
|
上表中的产量可能与总出货量不同,主要原因是生产的权益分配和与各自权益投资的承购协议之间的差异。上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本:转换成本,如人工、材料和公用事业;折旧、损耗和摊销;以及工厂管理费用。
与2019年同期相比,2020年第三季度和九个月期间铝土矿产量分别减少了1%和增加了1%。在2020年第三季度,略有下降主要是由于尤鲁蒂(巴西)矿。铝土矿部门于2020年9个月期间取得年初至今产量纪录,主要归因于博凯(几内亚)、Willowdale(澳大利亚)及Juruti(巴西)矿。
与2019年同期相比,2020年第三季度和九个月期间铝土矿部门的第三方销售额分别下降了44%和17%。这两个时期的下降主要是由于平均实现价格下降(主要是由于运费)和出货量减少。
与2019年同期相比,2020年第三季度和9个月期间的部门间销售额分别下降了6%和2%,这主要是由于这两个时期的部门间销售的平均实现价格较低。氧化铝部门需求增加导致的出货量增加,部分抵消了可比9个月期间较低的平均实现价格。
与2019年同期相比,2020年第三季度和9个月期间的分部调整后EBITDA分别减少了10美元和增加了3美元。这两个时期都受到部门间销售平均实现价格下降的不利影响,部分被主要来自巴西雷亚尔的有利外币走势所抵消。与2019年同期相比,2020年9个月期间也受到部门间出货量增加的有利影响。
2020年第四季度与2019年第四季度相比,预计部门间销售的平均实现价格会更低.
33
氧化铝
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
生产(国民党) |
|
|
3,435 |
|
|
|
3,380 |
|
|
|
10,104 |
|
|
|
9,929 |
|
第三方发货(KMT) |
|
|
2,549 |
|
|
|
2,381 |
|
|
|
7,329 |
|
|
|
7,009 |
|
部门间发货(KMT) |
|
|
1,135 |
|
|
|
1,049 |
|
|
|
3,197 |
|
|
|
3,091 |
|
总出货量(KMT) |
|
|
3,684 |
|
|
|
3,430 |
|
|
|
10,526 |
|
|
|
10,100 |
|
第三方销售 |
|
|
697 |
|
|
$ |
771 |
|
|
|
2,007 |
|
|
$ |
2,532 |
|
细分市场同业销售 |
|
|
329 |
|
|
|
369 |
|
|
|
954 |
|
|
|
1,231 |
|
总销售额 |
|
$ |
1,026 |
|
|
$ |
1,140 |
|
|
$ |
2,961 |
|
|
$ |
3,763 |
|
分段调整后的EBITDA |
|
$ |
119 |
|
|
$ |
223 |
|
|
$ |
400 |
|
|
$ |
964 |
|
每吨氧化铝实现的第三方平均价格 |
|
$ |
274 |
|
|
$ |
324 |
|
|
$ |
274 |
|
|
$ |
361 |
|
运营成本 |
|
$ |
906 |
|
|
$ |
902 |
|
|
$ |
2,538 |
|
|
$ |
2,750 |
|
每公吨氧化铝的平均成本 |
|
$ |
246 |
|
|
$ |
263 |
|
|
$ |
241 |
|
|
$ |
272 |
|
总出货量包括不是氧化铝部门生产的公吨。购买这种氧化铝是为了满足特定的客户承诺。氧化铝部门承担购买的氧化铝的损失风险,直到产品控制权移交给该部门的客户。此外,上表中的运营成本包括所有与生产相关的成本:消耗的原材料;转换成本,如人工、材料和公用事业;折旧和摊销;以及工厂管理费用。
2020年10月4日,位于圣西普里安(西班牙)的炼油厂和铝设施的劳动力发起了一场罢工,导致产量和出货量减少。煤气公司与工人代表的讨论仍在继续,最终结果仍不得而知。
在2020年9月30日,氧化铝部门拥有 基本产能为12,759 KMT,削减炼油产能214 KMT,而2019年9月30日的基本产能为15,064 KMT,削减炼油产能为2,519 KMT。基数的减少和产能的缩减是由于与之前被削减的Point Comfort(德克萨斯州)氧化铝精炼厂的永久关闭有关。
与2019年同期相比,2020年第三季度和9个月期间氧化铝产量均增长2%。两次上调都是这主要归功于整个炼油系统获得的运营效率。在2020年第三季度,氧化铝部门实现了创纪录的季度产量(吨/天),高于上一次在2020年第二季度创下的纪录。
氧化铝部门的第三方销售额在2020年第三季度和九个月期间分别下降了10%和21%,与2019年同期相比。这两个时期的降幅都是主要是由于平均实现价格下降,这主要是由较低的氧化铝平均指数价格(滞后30天)推动的。这两次价格下跌都被出货量增加部分抵消。与2019年同期相比,2020年第三季度和九个月期间的第三方出货量分别增长了7%和5%。
与2019年同期相比,2020年第三季度和9个月期间的部门间销售额分别下降了11%和23%。这两个时期的下降是由于铝部门需求增加部分抵消了平均实现价格的下降。来自铝业部门的需求增加主要是由于Béancour(加拿大)Intalco冶炼厂的削减部分抵消了冶炼厂的影响(见下文铝)。
与2019年同期相比,2020年第三季度和9个月期间的分部调整后EBITDA分别减少了104美元和564美元。这两个时期的下降主要归因于氧化铝平均实现价格的下降和澳大利亚能源成本的上升,但被铝土矿和烧碱成本下降以及总出货量增加所部分抵消。由于美元走强(特别是对澳元和巴西雷亚尔),2020年9个月期间也受到了外币走势的有利影响。
2020年第四季度与2019年第四季度相比,较低 铝土矿和铝土矿的成本 烧碱预计将被更高的能源成本(主要是澳大利亚的天然气成本)部分抵消。此外,尽管目前尚不清楚最终影响,但圣西普兰(西班牙)氧化铝炼油厂的罢工可能会对该部门的运营和财务业绩产生负面影响。
34
铝
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
合计铝材信息 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
第三方铝出货量(KMT) |
|
|
767 |
|
|
|
708 |
|
|
|
2,281 |
|
|
|
2,141 |
|
第三方销售 |
|
$ |
1,607 |
|
|
$ |
1,677 |
|
|
$ |
4,680 |
|
|
$ |
5,169 |
|
细分市场同业销售 |
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
7 |
|
|
|
11 |
|
总销售额 |
|
$ |
1,609 |
|
|
$ |
1,681 |
|
|
$ |
4,687 |
|
|
$ |
5,180 |
|
分段调整后的EBITDA |
|
$ |
116 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
144 |
|
|
$ |
(50 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原铝信息 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
生产(国民党) |
|
|
559 |
|
|
|
530 |
|
|
|
1,704 |
|
|
|
1,600 |
|
第三方发货(KMT) |
|
|
688 |
|
|
|
627 |
|
|
|
2,050 |
|
|
|
1,893 |
|
第三方销售 |
|
$ |
1,311 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
$ |
3,810 |
|
|
$ |
4,117 |
|
每公吨已实现的第三方平均价格 |
|
$ |
1,904 |
|
|
$ |
2,138 |
|
|
$ |
1,858 |
|
|
$ |
2,175 |
|
总出货量(KMT) |
|
|
708 |
|
|
|
651 |
|
|
|
2,101 |
|
|
|
1,946 |
|
运营成本 |
|
$ |
1,308 |
|
|
$ |
1,425 |
|
|
$ |
3,941 |
|
|
$ |
4,505 |
|
每公吨平均成本 |
|
$ |
1,847 |
|
|
$ |
2,189 |
|
|
$ |
1,875 |
|
|
$ |
2,315 |
|
铝第三方总出货量和原铝总出货量包括非铝部门生产的公吨。该部门购买此类铝是为了满足某些客户承诺。铝部门承担购买的铝的损失风险,直到产品控制权移交给该部门的客户。总铝信息包括平轧铝,而原铝信息不包括。运营成本包括所有与生产相关的成本:消耗的原材料;转换成本,如人工、材料和公用事业;折旧和摊销;以及工厂管理费用。
每公吨原铝的平均实现第三方价格包括三个要素:a)基础贱金属部件,基于LME的报价;b)区域溢价,表示与向特定地区实物交付金属相关的基准LME部件的增量价格(例如,在美国销售的金属的中西部溢价);以及c)产品溢价,表示接收特定形状的实物金属(例如,钢坯、板坯、棒材等)的增量价格。或者是合金。
下表提供了美国铝业公司旗下各冶炼厂的年度综合基数和闲置产能(单位均为KMT):
|
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
设施 |
|
国家 |
|
基本容量 |
|
|
闲置容量 |
|
|
基本容量 |
|
|
闲置容量 |
|
|
基础变更 |
|
|
空闲更改 |
|
||||||
波特兰 (1) |
|
澳大利亚 |
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
197 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
圣路易斯(Alumar) (1) |
|
巴西 |
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
268 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
贝伊·科莫(Baie Comeau) |
|
加拿大 |
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
280 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Béancour (1) |
|
加拿大 |
|
|
310 |
|
|
|
— |
|
|
|
310 |
|
|
|
259 |
|
|
|
— |
|
|
|
(259 |
) |
德尚堡 |
|
加拿大 |
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
260 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Fjar Ima aál |
|
冰岛 |
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
344 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
李斯塔 |
|
挪威 |
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
94 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
莫绍恩 |
|
挪威 |
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
188 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
圣西普里亚岛n (2) |
|
西班牙 |
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
228 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Intalco (3) |
|
美国 |
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
279 |
|
|
|
49 |
|
|
|
— |
|
|
|
230 |
|
马塞纳·韦斯特 |
|
美国 |
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
130 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
沃里克 |
|
美国 |
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
269 |
|
|
|
108 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
韦纳奇 |
|
美国 |
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
2,993 |
|
|
|
831 |
|
|
|
2,993 |
|
|
|
860 |
|
|
|
— |
|
|
|
(29 |
) |
(1) |
这些数字代表了美国铝业公司根据其在各自冶炼厂的所有权权益在设施产能中所占的份额。 |
(2) |
2020年10月8日,美国铝业做出决定,削减西班牙San Ciprián冶炼厂228 KMT没有竞争力的年产能。预计该冶炼厂将在2021年第一季度全面缩减。 |
35
(3) |
2020年4月22日,美国铝业宣布削减剩余的230家国民党Intalco冶炼厂的冶炼能力。全面削减279国民党,其中包括49国民党早先缩减的容量, 曾经是完整d 在.期间这个第三季度2020年。 |
由于重启过程,Béancour(加拿大)冶炼厂的闲置产能从2019年第三季度到2020年第三季度减少了259 KMT。由于新冠肺炎疫情的经济影响,贝克卢尔冶炼厂的重启工作已经放缓。重启原本预计在2020年第二季度末完成,但在2020年第三季度完成。
由于削减进程,从2019年第三季度到2020年第三季度,Intalco(华盛顿)冶炼厂的闲置产能增加了230 KMT。削减过程于2020年4月22日宣布,并于2020年第三季度完成。Intalco冶炼厂现在已经完全缩减。
2020年10月4日,位于圣西普里安(西班牙)的炼油厂和铝设施的劳动力发起了一场罢工,导致出货量减少。煤气公司与工人代表的讨论仍在继续,最终结果仍不得而知。
与2019年同期相比,原铝产量在2020年第三季度和九个月期间分别增长5%和7%,这主要是由于上文讨论的Intalco冶炼厂削减部分抵消了Béancour冶炼厂重启的影响。
与2019年同期相比,2020年第三季度和九个月期间铝部门的第三方销售额分别下降了4%和9%,这主要是由于已实现金属价格的下降。原铝平均实现价格的变化主要是由于可比第三季度和九个月期间的LME平均价格(滞后15天)分别下降了5%和10%,再加上两个可比期间的地区和产品溢价的下降。产品溢价减少是因为对增值铝产品的需求减少。金属价格和产品溢价下降的不利影响被主要由Béancour重启推动的销售量增加部分抵消在这两个可比期间,冶炼厂的产量降幅超过了Intalco减产带来的降幅。
与2019年同期相比,2020年第三季度和9个月期间的分部调整后EBITDA分别增加了73美元和194美元。这两个时期的增长主要是由于氧化铝、碳和能源成本下降,盖过了金属价格下降和增值产品组合不利的负面影响。此外,剥离资产的综合影响阿维莱斯和La Coruña设施在2019年第三季度重启Béancour在这两个可比时期,Intalco冶炼厂的削减对调整后的EBITDA产生了有利的影响。由于有利的外汇影响以及2019年记录的针对加拿大客户因破产而应收的坏账准备金不再出现,2020年9个月的调整后EBITDA也有所增加。
此外,与2020年第三季度和9个月期间记录的232条关税相关的费用为7美元,而2019年第三季度和9个月期间分别为0美元和26美元。2020年和2019年九个月期间录得的关税回扣分别为5美元和2美元。
2020年第四季度与2019年第四季度相比,氧化铝成本下降以及Béancour冶炼厂重启和Intalco冶炼厂削减带来的有利影响预计将被不利的能源价格部分抵消。 此外,虽然目前尚不清楚最终影响,但圣西普里安(西班牙)铝厂的罢工可能会对该部门的运营和财务业绩产生负面影响。
36
某些细分市场信息的对账
总细分第三方销售与合并销售的对账
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
铝土矿 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
193 |
|
|
$ |
232 |
|
氧化铝 |
|
|
697 |
|
|
|
771 |
|
|
|
2,007 |
|
|
|
2,532 |
|
铝: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
原铝 |
|
|
1,311 |
|
|
|
1,341 |
|
|
|
3,810 |
|
|
|
4,117 |
|
其他(1) |
|
|
296 |
|
|
|
336 |
|
|
|
870 |
|
|
|
1,052 |
|
总细分市场第三方销售额 |
|
|
2,360 |
|
|
|
2,548 |
|
|
|
6,880 |
|
|
|
7,933 |
|
其他 |
|
|
5 |
|
|
|
19 |
|
|
|
14 |
|
|
|
64 |
|
合并销售 |
|
$ |
2,365 |
|
|
$ |
2,567 |
|
|
$ |
6,894 |
|
|
$ |
7,997 |
|
(1) |
其他包括平轧铝和能源的第三方销售,以及与指定为铝远期销售现金流对冲的嵌入式衍生品工具相关的已实现损益。 |
分部总运营成本与合并销售货物成本的对账
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
铝土矿 |
|
$ |
196 |
|
|
$ |
242 |
|
|
$ |
618 |
|
|
$ |
657 |
|
氧化铝 |
|
|
906 |
|
|
|
902 |
|
|
|
2,538 |
|
|
|
2,750 |
|
原铝 |
|
|
1,308 |
|
|
|
1,425 |
|
|
|
3,941 |
|
|
|
4,505 |
|
其他(1) |
|
|
285 |
|
|
|
333 |
|
|
|
911 |
|
|
|
1,060 |
|
部门总运营成本 |
|
|
2,695 |
|
|
|
2,902 |
|
|
|
8,008 |
|
|
|
8,972 |
|
淘汰(2) |
|
|
(532 |
) |
|
|
(649 |
) |
|
|
(1,664 |
) |
|
|
(2,035 |
) |
折旧、损耗、摊销准备(3) |
|
|
(154 |
) |
|
|
(177 |
) |
|
|
(463 |
) |
|
|
(507 |
) |
其他(4) |
|
|
29 |
|
|
|
44 |
|
|
|
114 |
|
|
|
59 |
|
货物销售综合成本 |
|
$ |
2,038 |
|
|
$ |
2,120 |
|
|
$ |
5,995 |
|
|
$ |
6,489 |
|
(1) |
其他主要与铝部门的平轧铝产品部门有关。 |
(2) |
此行项目表示与铝土矿和氧化铝之间以及氧化铝和铝之间的部门间销售相关的销售成本的消除。 |
(3) |
折旧、损耗和摊销包括在用于计算每个铝土矿、氧化铝和原铝产品部门的平均成本的运营成本中(请参阅上面的铝土矿、氧化铝和铝)。然而,出于财务报告的目的,折旧、损耗和摊销在美国铝业公司的合并经营报表中作为单独的项目列示。 |
(4) |
其他包括与转型相关的成本,以及影响美国铝业公司合并经营报表上销售的商品成本的某些其他项目,这些项目没有包括在各部门的运营成本中(参见下文“调整后的总部门调整EBITDA至美国铝业公司合并净亏损的对账”脚注1和脚注3),这些项目均未计入各分部的运营成本(见下文“调整后的EBITDA总额与美国铝业公司应占合并净亏损的对账”脚注1和3)。 |
37
分部调整后EBITDA总额与美国铝业公司合并净亏损的对账
|
|
第三季度结束 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
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2019 |
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2020 |
|
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2019 |
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||||
部门调整后EBITDA合计 |
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$ |
359 |
|
|
$ |
400 |
|
|
$ |
919 |
|
|
$ |
1,286 |
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未分配金额: |
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转化(1) |
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(11 |
) |
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(6 |
) |
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(37 |
) |
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(1 |
) |
段间剔除 |
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(35 |
) |
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25 |
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(13 |
) |
|
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110 |
|
公司费用(2) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(72 |
) |
|
|
(79 |
) |
计提折旧、损耗和摊销准备 |
|
|
(161 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
|
(483 |
) |
|
|
(530 |
) |
重组和其他费用,净额 |
|
|
(5 |
) |
|
|
(185 |
) |
|
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(44 |
) |
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(668 |
) |
利息支出 |
|
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(41 |
) |
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(30 |
) |
|
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(103 |
) |
|
|
(90 |
) |
其他(费用)收入,净额 |
|
|
(45 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
36 |
|
|
|
(118 |
) |
其他(3) |
|
|
(15 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(47 |
) |
所得税前综合收益(亏损) |
|
|
22 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
136 |
|
|
|
(137 |
) |
所得税拨备 |
|
|
(42 |
) |
|
|
(95 |
) |
|
|
(167 |
) |
|
|
(361 |
) |
可归因于非控股权益的净收入 |
|
|
(29 |
) |
|
|
(74 |
) |
|
|
(135 |
) |
|
|
(324 |
) |
可归因于美国铝业公司的合并净亏损 |
|
$ |
(49 |
) |
|
$ |
(221 |
) |
|
$ |
(166 |
) |
|
$ |
(822 |
) |
(1) |
除其他项目外,转换还包括先前关闭的业务的调整后EBITDA。 |
(2) |
公司费用包括运营公司总部和其他全球行政设施的一般行政费用和其他费用,以及公司技术中心的研发费用。 |
(3) |
其他包括某些影响销售和销售成本的项目、一般行政管理以及美国铝业公司合并运营报表中未包括在可报告部门的调整后EBITDA中的其他费用。 |
环境问题
请参阅本表格10-Q第I部分第1项综合财务报表附注P的环境事宜一节。
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情导致的市况变化可能会对美国铝业获得额外融资的能力和借款成本产生不利影响。无法产生足够的收益可能会影响公司履行我们的未偿债务和循环信贷安排协议中的财务契约的能力,并限制我们获得这些流动资金来源的能力,或者按照公司可以接受的条款对我们的未偿债务或信贷协议进行再融资或重新谈判的能力。此外,新冠肺炎疫情对市场状况的影响可能会对美国铝业的客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的流动性产生不利影响,这可能会对未偿还应收账款的收款能力和我们的现金流产生负面影响。除了利用所有可用的预防和缓解方案来确保新冠肺炎疫情期间业务的连续性外,该公司还实施了各种现金保存举措。这些措施包括:
|
• |
将2020年计划的非关键资本支出削减100美元; |
|
• |
推迟支付不受监管的环境和资产报废债务25000美元; |
|
• |
在美国,根据CARE法案的允许,将大约200美元的养老金缴费从2020年推迟到2021年1月1日,以及大约1400万美元的雇主工资税推迟到2021年和2022年;以及, |
|
• |
在关键生产角色之外实施招聘限制,在整个组织内实施和扩大旅行限制,并利用其他适当的政府支持计划节省或推迟大约35美元。 |
本公司下文讨论的流动资金选择,包括信贷安排和应收账款购买协议,为管理现金流提供了灵活性。管理层相信,公司手头的现金、未来的经营现金流和流动资金选择权,再加上其战略行动和现金保存举措,足以满足其近期的运营和投资需求。
美国铝业公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响,还受到主要信用评级机构对美国铝业公司债务的短期和长期债务评级的影响。
2020年4月9日,穆迪投资者服务公司(Moody‘s)确认了美国铝业长期债务的Ba1评级。此外,穆迪确认目前的前景为稳定。7月7日,穆迪重申了美国铝业长期债务的Ba1评级以及稳定前景。
38
2020年4月29日,惠誉评级(Fitch)确认了美国铝业公司长期债务的BB+评级。此外,惠誉确认目前的前景为稳定。7月7日,惠誉重申了美国铝业长期债务的BB+评级以及稳定的前景。
2020年6月26日,标准普尔全球评级(S&P)确认了美国铝业长期债务的BB+评级,并将前景修正为负面。
来自运营的现金
2020年9个月期间,业务提供的现金为356美元,而2019年同期为424美元,导致提供的现金减少68美元。现金来源和(用途)的显著变化包括:
|
• |
某些营运资金账户(应收账款、存货和应付账款、贸易)121000美元; |
|
• |
(50美元)由于收取增值税应收账款的时间安排; |
|
• |
(74美元),作为其他非流动资产的变动,与奥发税务事项的纳税有关(见下文); |
|
• |
153美元,作为与2020年适用利息扣除有关的其他非流动负债变动,涉及奥法税务事项(见下文); |
|
• |
(19美元)应计费用的变化,主要是由于客户预付款、员工补偿支付以及2020年波特兰(澳大利亚)设施对国家拨款收入的确认抵消了之前在2019年9个月期间记录的递延信贷,部分被重组相关付款和其他退休后福利支付的有利时机所抵消;以及, |
|
• |
439美元,与包括所得税在内的税收变化有关。现金来源包括与2020年9个月期间相比2019年9个月期间纳税减少有关的变化,主要是所得税支付,以及基础税收账户的变化。 |
营业提供的现金的剩余变化主要归因于相关综合业务表金额的变化。
在2020年第三季度,友发向ATO支付了约74美元(107澳元),涉及本表格10-Q第一部分第一部分合并财务报表附注P中描述的税务纠纷。于付款时,友发记录了一项非流动预付税项资产,因为本公司仍然相信友发的税务状况很可能会持续,因此不会就此事确认任何税项支出。根据澳大利亚税法,初始利息评估和额外利息可从友发2020年的应税收入中扣除,从而在2020年下半年减少约156美元(219澳元)的现金纳税。未来几年的复利也可从奥发相应时期的收入中扣除。如果Aofa最终成功,利息扣除将作为纠纷解决当年的收入纳税。此外,如航空公司在这段期间决定扣减任何已评定的利息,这笔扣减款项届时将会作为入息课税。2020年期间,友发将继续记录其税收拨备和纳税义务,不受ATO评估的影响,因为它预计会占上风。2020年应缴税款将作为非流动负债保留在Aofa的资产负债表上,随后各期利息扣除的税收效应增加了这一负债,直到纠纷解决为止,这预计需要几年时间。截至2020年9月30日,累计利息扣除产生的非流动负债约为153美元(215澳元)。
筹资活动
2020年9个月期间,融资活动提供的现金为577美元,而2019年9个月期间用于融资活动的现金为351美元,导致有利的变化为928美元。
2020年9个月期间的现金来源主要是由于ANHBV于2020年7月发行了本金总额为750美元的2027年票据,净收益为736美元。净收益部分被支付给Alumina Limited的128美元现金净额所抵消(见上文经营业绩中的非控股权益)以及与剥离的西班牙设施相关的3万美元财政捐款。
2019年9个月期间使用现金的主要原因是向Alumina Limited支付了347美元的现金净额(见上文经营业绩中的非控股权益).
信贷安排
循环信贷安排提供1,500美元的优先担保循环信贷安排,用于美国铝业公司及其子公司的营运资金和/或其他一般公司用途。循环信贷协议包括多个契诺,包括金融契诺,这些契诺要求维持特定的利息支出覆盖比率和杠杆率。杠杆率将总负债与信贷安排协议中定义的计算收益指标进行比较,以确定
39
遵守金融契约。杠杆率的计算还确定了基于定义的收益指标公司可以拥有的最大负债。
于2020年4月21日,本公司与ANHBV订立循环信贷协议第2号修正案,自2020年第二季(修订期)开始,将未来连续四个会计季度的杠杆率要求由2.50至1.00暂时调整至3.00至1.00。杠杆率要求将从2021年第二季度开始恢复到2.50%至1.00。临时修订对本公司于修订期间的最高负债计算有正面影响。此外,于修订期内,根据循环信贷协议,本公司、ANHBV及任何受限制附属公司将被限制作出若干限制性付款或招致增量担保贷款。
于二零二零年六月二十四日,本公司与澳新银行订立循环信贷协议第3号修正案,以(I)永久调整循环信贷协议所界定的综合EBITDA的计算,以允许加回若干额外的非现金成本,及(Ii)就2020会计年度余下的财政季度暂时调整综合现金利息开支及总负债(各自定义见循环信贷协议)的计算方式,以计算截至2020年12月31日的财政年度(包括下述2020年7月发行)的若干优先票据的综合现金利息开支及总负债。(Ii)本公司与ANHBV于2020年6月24日订立循环信贷协议修订号,以永久调整综合EBITDA的计算方式,以允许加回若干额外的非现金成本,及(Ii)暂时调整2020会计年度剩余财政季度的综合现金利息开支及总负债(各自定义见循环信贷协议)的计算方式,包括以下所述的2020年7月发行。
ANHBV可以选择延长第3号修正案下的期限,以适用于截至2021年3月31日和2021年6月30日的一个或两个会计季度。然而,这样做也会使循环信贷安排下的借款能力在各自的财政季度减少三分之一,相当于截至2020年12月31日的财政年度此类票据发行净收益的三分之一。如果ANHBV延长临时修正案,2020年7月发行的2027年票据将使循环信贷安排下的承诺总额在适用的财政季度减少约245美元。
截至2020年9月30日,公司可用于保持遵守杠杆率财务契约的最大额外借款能力约为1230美元。循环信贷机制下的承诺总额仍为1,500美元,本公司仍有能力通过借款能力和信用证开具相结合的方式获得这笔资金。截至2020年9月30日,美国铝业公司遵守了所有公约。截至2020年9月30日,没有未偿还的借款,2020年9个月期间也没有与此贷款相关的借款金额。
2019年10月2日,美国铝业公司的全资子公司美国铝业挪威公司签订了一项为期一年的多币种循环信贷安排协议,金额为13亿挪威克朗(约合137美元),由美国铝业公司在无担保的基础上提供全面和无条件的担保。2020年4月8日,美国铝业挪威公司对这项贷款提取了100美元,未来可能会在正常业务过程中不时这样做。于二零二零年六月二十九日到期时,已偿还提取款项(包括应计利息2.93%)。2020年7月3日,美国铝业挪威公司修改了循环信贷安排协议,使协议条款与上文讨论的循环信贷协议第2号修正案和第3号修正案保持一致。
2020年9月30日,美国铝业挪威公司签署了多币种循环信贷安排协议的A&R协议。A&R协议将到期日从原到期日延长一年至2021年10月2日,除非按照A&R协议的规定进一步延期或提前终止。A&R协议还修改了某些财务比率契约,规定了基于美国铝业挪威公司的结果而不是循环信贷协议中概述的计算的计算方法。截至2020年9月30日,美国铝业挪威公司遵守了所有此类公约。截至2020年9月30日,该贷款没有未偿还的金额。
2019年10月25日,本公司的一家全资子公司签订了一项120美元的三年期循环信贷融资协议,以某些客户应收账款为担保。2020年4月20日,公司修改了这项协议,将其转变为应收账款购买协议,以循环方式出售以前由信贷安排担保的最多120美元的应收账款,而没有追索权。指定应收账款池中未售出的部分将作为抵押品质押给采购银行,以担保已售出的应收账款。在2020年第三季度和9个月期间,没有根据本协议出售应收账款。
上面讨论的美国铝业的最大额外借款能力可以通过美国铝业的两种信贷安排的任意组合或通过额外的债务来使用。公司可能会定期使用这些设施,以确保满足营运资金需求。有关美国铝业信贷安排的其他信息,请参阅本Form 10-Q中的合并财务报表附注K和2019年年报Form 10-K第II部分第8项中的合并财务报表附注L。
2020年7月,美国铝业公司(Alcoa Corporation)的全资子公司ANHBV在一项免除证券法注册要求的私人交易中发行了本金总额为750美元的2027年票据。此次发行的净收益约为73.6万美元,反映了对2027年债券的初始购买者的折扣以及发行成本。本公司打算
40
将净收益用于一般公司目的,包括将现金添加到其资产负债表中。对初始购买者的折扣以及完成融资的成本被推迟,并将在2027年债券期限内摊销为利息支出。2027年债券的利息每半年支付一次,分别在6月和12月支付。和 将于2020年12月15日开始。
投资活动
2020年9个月期间用于投资活动的现金为50美元,而2019年9个月期间为334美元,导致284美元出现有利变化。
在2020年9个月期间,使用现金的主要原因是资本支出242美元,其中包括208美元的持续项目和34美元的寻求回报项目,但被出售资产198美元(主要来自Gum Springs废物处理设施)的收益部分抵消。
在2019年9个月期间,现金的使用主要归因于资本支出245美元,其中包括181美元的维持项目和64美元的寻求回报项目,以及112美元的投资增加,但部分被出售资产23美元的收益所抵消。
合同义务
根据CARE法案的允许,公司将把大约200美元的养老金缴费(主要用于美国计划)从2020年推迟到2021年1月1日。因此,截至2020年9月30日,美国铝业2020年对固定收益养老金计划的最低要求缴费现在估计约为95美元,其中约49美元和34美元分别在2020年9个月期间用于美国和非美国计划。美国铝业2021年对固定收益养老金计划的估计最低要求缴费现在估计约为490美元。根据ERISA的规定,通过对美国固定收益养老金计划进行可自由支配的缴费来建立预筹资金余额的计划发起人可以选择将此余额的全部或部分应用于其最低值 未来几年对相关计划规定的缴费义务。2021年,管理层将考虑做出与公司美国计划相关的选择。管理层预计将有大约380美元的预筹余额可用于支付2021年所需的最低缴费,这可能会根据年底的估值发生变化。
2020年7月,美国铝业公司(Alcoa Corporation)的全资子公司ANHBV在一项免除证券法注册要求的私人交易中发行了本金总额为750美元的2027年票据。因此,截至2020年9月30日,美国铝业与总债务相关的利息预计在2020年为136美元,2021-2022年为317美元,2023-2024年为315美元,此后为301美元,总计1,069美元。此外,2020年7月发行后与总债务相关的合同债务预计为2020年1美元,2021-2022年期间为80美元,2023-2024年期间为752美元,此后为1,751美元,合计为2584美元。
最近采用和最近发布的会计准则
见本表格10-Q第I部分第1项综合财务报表附注B。
公司信息的传播
美国铝业公司打算未来通过其网站发布有关公司发展和财务业绩的公告,Http://www.alcoa.com,以及通过新闻稿、提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件、电话会议和网络广播。
41
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
见本表格10-Q第I部分综合财务报表附注M的衍生工具及其他金融工具部分。
第(4)项控制和程序。
(A)评估披露控制和程序
美国铝业公司的首席执行官和首席财务官对公司的披露控制和程序进行了评估,这些控制和程序由修订后的1934年美国证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)规定,截至本报告所涉期间结束,他们得出的结论是,这些控制和程序自2020年9月30日起有效。
(B)财务报告内部控制的变化
于2020年第三季,财务报告内部控制并无重大影响,或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响。
42
第II部分-其他资料
第1A项风险因素。
我们面临着许多风险,这些风险可能会对我们的业务、运营结果、现金流、流动性或财务状况产生实质性的负面影响。关于我们风险因素的讨论可以在第1A项中找到。风险因素,请参阅我们截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告。以下信息包括与冠状病毒(新冠肺炎)大流行有关的其他风险。新冠肺炎的影响还可能加剧第1A项讨论的其他风险。在截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中,风险因素中的任何一个都可能对我们产生实质性的不利影响。这种情况正在不断演变,可能会出现我们目前没有意识到的额外影响。
全球公共卫生危机,如正在进行的新冠肺炎冠状病毒大流行,可能会对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
2019年12月,中国爆发了一种新型冠状病毒株(新冠肺炎),此后几乎蔓延到世界所有地区。疫情随后于2020年3月被世界卫生组织宣布为大流行。到目前为止,新冠肺炎大流行和为控制或缓解疫情而采取的预防措施已经并将继续导致受影响地区的业务放缓或关闭,全球和美国的经济和金融市场受到重大干扰。
拥有全球业务使该公司面临全球公共卫生危机的影响,例如正在进行的新冠肺炎大流行。新冠肺炎大流行的最终规模和持续时间尚不清楚。围绕全球公共卫生危机规模和持续时间的不确定性可能会导致全球市场和经济的不稳定,以多种方式和不同程度影响我们的业务。虽然我们无法预测新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况、销售、运营结果、现金流和市值的最终影响,但如果这种全球健康威胁持续下去,可能会产生不利影响:*
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• |
全球对铝的需求,对我们从运营中产生现金流的能力产生了负面影响; |
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• |
我们的运营,包括由于对我们产品的需求减少、政府法规和/或由于疾病或公共卫生限制导致设施中的工人减少,导致我们的运营中断、减少或关闭; |
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• |
关键供应商的商业可持续性或我们供应链内的运输中断,这可能导致更高的库存成本和/或无法获得关键原材料或履行客户订单; |
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• |
客户的流动性,这可能会对应收账款的可收回性和我们的现金流产生负面影响; |
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• |
美国铝业为我们设施的资本支出和所需维护提供资金的能力,这可能会对我们的运营结果和盈利能力产生负面影响。 |
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• |
全球金融和信贷市场以及我们以可接受的条件或根本不能获得额外信贷或融资的能力,这可能会对我们的流动性和财务状况产生负面影响; |
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• |
公司履行我们未偿债务和信贷安排协议中的契约的能力;* |
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• |
养老金资产的投资回报和利率下降,以及缴费延期,导致要求公司缴费增加或不利的缴费时机,对未来现金流产生负面影响; |
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• |
美国铝业在某些司法管辖区创造收入的能力,对我们递延税项资产的变现产生负面影响; |
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• |
某些长期无形资产的可回收性,包括商誉; |
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• |
我们投资和主要合资伙伴的财务状况,对运营结果、现金流和投资余额的可回收性产生负面影响; |
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• |
套期保值工具的有效性; |
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• |
与健康和安全有关的雇员索赔所产生的法律义务;以及 |
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• |
我们能够高效地管理某些公司职能和其他活动,这是员工远程工作的结果。 |
新冠肺炎疫情对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流造成了一定的负面影响,例如,由于新冠肺炎疫情的经济影响,贝克库尔(加拿大)冶炼厂的重启在2020年第一季度末已经放缓,但在2020年第三季度安全顺利完成。此外,新冠肺炎还对客户对增值铝产品的需求产生了负面影响,因为客户为应对大流行的经济影响而降低了产量水平。这导致铝产品的利润率较低,因为销售从增值产品转向商品级产品。然而,与2020年第二季度相比,2020年第三季度的增值销售量增长了11%,这主要是由于汽车行业的需求增加。美国铝业在2020年经历了金属价格低迷的挑战;然而,金属价格最近一直呈有利趋势。该公司的供应来源没有受到任何重大干扰,到目前为止,该公司的地点与承包商和员工有关的干扰微乎其微。
43
不利条件的进一步或长期恶化可能会对我们的业务、财务状况、销售、经营结果、现金流和/或市值产生负面影响,并导致资产减值费用,包括长期资产或商誉,或影响递延税项资产的变现。围绕新冠肺炎的局势仍然不稳定,鉴于其固有的不确定性,我们预计这场大流行在短期内将继续造成全球市场和经济的不稳定,特别是在全球和/或美国铝业运营地点新冠肺炎病例增加的情况下。持续时间和震级新冠肺炎疫情影响的大小取决于目前还不能准确预测的未来发展,比如病毒的严重程度和传播率,我们运营地区的感染率,遏制行动的范围和有效性,以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、供应商、合资伙伴和股权方法投资的影响。如果这些情况持续很长一段时间,新冠肺炎大流行,包括上述任何一个因素,以及其他目前未知的,可对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流有实质性的不利影响。
第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
发行人购买股票证券
2018年10月17日,美国铝业公司宣布,其董事会批准了一项普通股回购计划,根据该计划,公司可以购买其已发行普通股的股票,交易总价值最高可达200美元,具体取决于现金可用性、市场状况和其他因素。该计划下的回购可以使用各种方法进行,其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行的回购。此程序没有预先确定的到期日期。美国铝业公司打算注销回购的普通股。
2020年第三季度 |
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购买的股份总数 |
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加权平均每股支付价格 |
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作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 |
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根据该计划可能尚未购买的股票的近似美元价值 |
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7月1日至7月31日 |
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- |
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$ |
- |
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- |
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$ |
150,000,000 |
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8月1日至8月31日 |
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- |
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- |
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150,000,000 |
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九月一日至九月三十日 |
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- |
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- |
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- |
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150,000,000 |
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总计 |
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第二项第四项矿山安全披露。
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条和S-K条例(17CFR 229.104)第104项要求提供的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本报告的附件95.1中。
44
项目6.展品。
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10.1 |
美国铝业公司非雇员董事薪酬政策,2020年9月24日生效 |
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31.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节进行的认证 |
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31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条进行的认证 |
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32.1 |
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节进行的认证 |
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32.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的认证 |
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95.1 |
煤矿安全信息披露 |
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101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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101.DEF |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.LAB |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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101.PRE |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
45
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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美国铝业公司 |
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2020年10月30日-- |
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/s/威廉·F·奥普林格(William F.Oplinger) |
日期 |
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威廉·F·奥普林格 |
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执行副总裁兼 |
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首席财务官 |
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(首席财务官) |
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2020年10月30日 |
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/s/Molly S.Beerman |
日期 |
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莫莉·S·比尔曼 |
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高级副总裁兼财务总监 |
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(首席会计官) |
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