美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(马克一) | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 | ||
关于截至的季度期间 | ||
或 | ||
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | ||
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。 | ||
佣金档案号:A |
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
1-
(注册人电话号码,包括区号)
(不适用)
(前姓名、前地址和前财政年度,
如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 | |||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)交易法第12B-2条)。是
截至2020年9月30日,注册人所属的每一类已发行普通股的股票数量:
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
综合收益表
(未经审计)
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万,不包括每股金额) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
产品和设备销售 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务和租赁销售 | | | | | |||||||||||
净销售额 | | | | | |||||||||||
产品和设备销售成本 | | | | | |||||||||||
销售服务和租赁成本 | | | | | |||||||||||
销售成本(包括特别费用(A)) | | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | | | | | |||||||||||
营业收入 | | |
| | | ||||||||||
其他(收入)费用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
利息支出净额(B) | | | | | |||||||||||
所得税前收入 | | |
| | | ||||||||||
所得税拨备 | | | | | |||||||||||
持续经营的净收入,包括非控制性权益 | | | | | |||||||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | | | |||||||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | | |
| | | ||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入,税后净额(附注4)(C) | - | | ( | | |||||||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入 | $ | $ | $( | $ | |||||||||||
可归因于Ecolab的每股普通股收益(亏损) | |||||||||||||||
基本型 | |||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产经营 | $ - | $ | $ ( | $ | |||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | $ | $ ( | $ | |||||||||||
稀释 | |||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
停产经营 | $ - | $ | $ ( | $ | |||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | $ | $ ( | $ | |||||||||||
加权平均已发行普通股 | |||||||||||||||
基本型 |
| | |
|
| | |
| |||||||
稀释 |
| |
| |
|
| |
| |
| |||||
(a) | 销售成本包括特殊(收益)和费用,净额为$ |
(b) | 利息费用,净额包括特别费用$ |
(c) | 非持续经营的净收益,税后净额包括$ |
附注是综合财务报表的组成部分。
2
综合全面收益表
(未经审计)
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 |
| |||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入 | $ | $ | $( | $ | |||||||||||
可归因于非控股权益的持续经营净收益 | | | | | |||||||||||
可归因于非控股权益的非持续经营净收益 | - | | |||||||||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入,包括非控股权益 | $ | $ | $( | $ | |||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | |||||||||||||||
外币换算调整 | |||||||||||||||
外币折算 |
| | ( | | ( |
| |||||||||
冠军X的分离 | - | - | | - | |||||||||||
净投资套期保值收益(亏损) |
| ( | ( |
| |||||||||||
外币换算调整总额 |
| | ( |
| |
| ( |
| |||||||
衍生工具和套期保值工具 |
| ( | ( | ( | ( |
| |||||||||
养老金和退休后福利 | |||||||||||||||
计入的精算损失净额和先前服务费用摊销 |
|
|
|
| |||||||||||
定期养恤金净额和退休后费用 |
| ( | |
| |||||||||||
养老金和退休后福利总额 |
| ( |
| |
|
| |||||||||
小计 |
| | ( |
| |
| ( |
| |||||||
综合收益(亏损)总额,包括非控股权益 |
| | |
| ( |
| |
| |||||||
可归因于非控股权益的综合收益 |
| | | |
| ||||||||||
可归因于Ecolab的全面收益(亏损) | $ | $ | $( | $ |
附注是综合财务报表的组成部分。
3
合并资产负债表
(未经审计)
9月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万,不包括每股金额) |
| 2020 | 2019 | |||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
应收帐款,净额 |
| | | |||||
盘存 |
| | | |||||
其他流动资产 | | | ||||||
非持续经营的流动资产 |
| - | | |||||
流动资产总额 |
| | | |||||
财产、厂房和设备、净值 |
| | | |||||
商誉 |
| | | |||||
其他无形资产,净额 |
| | | |||||
经营性租赁资产 | | | ||||||
其他资产 | | | ||||||
非连续性经营的长期资产 |
| - | | |||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
短期债务 | $ | $ | ||||||
应付帐款 |
| | | |||||
薪酬和福利 |
| | | |||||
所得税 |
| | | |||||
其他流动负债 | | | ||||||
非持续经营的流动负债 |
| - | | |||||
流动负债总额 |
| | | |||||
长期债务 |
| | | |||||
退休后保健和养老金福利 |
| | | |||||
递延所得税 | | | ||||||
经营租赁负债 | | | ||||||
其他负债 | | | ||||||
停产经营的长期负债 |
| - | | |||||
总负债 |
| | | |||||
承付款和或有事项(附注17) | ||||||||
权益(A) | ||||||||
普通股 |
| | | |||||
额外实收资本 |
| | | |||||
留存收益 |
| | | |||||
累计其他综合损失 |
| ( | ( | |||||
库存股 |
| ( | ( | |||||
Ecolab股东权益总额 |
| | | |||||
非控股权益 |
| | | |||||
总股本 |
| | | |||||
负债和权益总额 | $ | $ |
(a) | 普通股, |
附注是综合财务报表的组成部分。.
4
合并现金流量表
(未经审计)
九个月后结束。 | |||||||||
9月30日 |
| ||||||||
(百万) | 2020 | 2019 |
| ||||||
|
| ||||||||
经营活动 | |||||||||
包括非控股权益的净(亏损)收入 | $( | $ | |||||||
减去:包括非控股权益在内的非持续经营的净(亏损)收入 | ( | | |||||||
包括非控股权益在内的持续经营净收益 | $ | $ | |||||||
将净收入与经营活动提供的现金进行调整: | |||||||||
折旧 |
| | | ||||||
摊销 |
| | | ||||||
递延所得税 |
| ( | | ||||||
基于股份的薪酬费用 |
| | | ||||||
养恤金和退休后计划缴款 |
| ( | ( | ||||||
养老金和退休后计划费用 |
| | | ||||||
重组费用,扣除支付的现金后的净额 |
| ( | | ||||||
债务再融资 | | - | |||||||
其他,净 |
| | | ||||||
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | |||||||||
应收帐款 |
| | ( | ||||||
盘存 |
| ( | ( | ||||||
其他资产 |
| ( | ( | ||||||
应付帐款 |
| | ( | ||||||
其他负债 |
| ( | ( | ||||||
经营活动提供的现金--持续经营 |
| | | ||||||
经营活动提供的现金--非持续经营 | | | |||||||
经营活动提供的现金 | | | |||||||
投资活动 | |||||||||
资本支出 |
| ( | ( | ||||||
出售的财产和其他资产 |
| | | ||||||
对关联公司的收购和投资,扣除收购的现金 |
| ( | ( | ||||||
剥离业务 | | | |||||||
其他,净 | ( | ( | |||||||
用于投资活动的现金--持续经营 |
| ( | ( | ||||||
投资活动提供(用于)的现金--非持续经营 | | ( | |||||||
用于投资活动的现金 | ( | ( | |||||||
融资活动 | |||||||||
商业票据和应付票据的净发行量 |
| | | ||||||
长期债务借款 |
| | - | ||||||
长期偿债 |
| ( | ( | ||||||
重新收购的股份 |
| ( | ( | ||||||
支付的股息 |
| ( | ( | ||||||
员工股票期权的行使 |
| | | ||||||
与收购相关的负债和或有对价 | ( | ( | |||||||
债务再融资 | ( | - | |||||||
其他,净 | | | |||||||
由融资活动提供(用于)的现金--持续经营 |
| | ( | ||||||
用于筹资活动的现金--非连续性业务 | ( | ( | |||||||
融资活动提供(用于)的现金 | | ( | |||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( | | ||||||
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 |
| | ( | ||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金--持续业务(A) | | | |||||||
期初现金、现金等价物和限制性现金--非连续性业务 | | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初(A) |
| | | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末--持续经营(B) | | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金、期末--非连续性业务 | - | | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期末(B) | $ | $ | |||||||
(a) | 受限制的现金是$ |
(b) | 有 |
附注是综合财务报表的组成部分。.
5
合并权益表
(未经审计)
截至2020年和2019年9月30日的第三季度 |
| ||||||||||||||||||||||||
(百万,不包括股票和每股金额) |
| 普通股 |
| 附加 |
| 留用 |
| 保监处 |
| 财务处 |
| Ecolab股东的 |
| 非控制性 |
| 总计 |
| ||||||||
平衡,2019年6月30日 |
| $ | $ | $ | $( | $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||||||
净收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2019年9月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| $ | $ | $ | $( | $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||||||
净收入 | |
| |
| |
| | ||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | |
| |
| |
| | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
| | | |
| |
| | |||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $( |
| $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||
截至2020年和2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||
(百万,不包括股票和每股金额) |
| 普通股 |
| 附加 |
| 留用 |
| 保监处 |
| 财务处 |
| Ecolab股东的 |
| 非控制性 |
| 总计 |
| ||||||||
余额,2018年12月31日 |
| $ | $ | $ | $( | $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||||||
采用新的会计准则(A) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
净收入 |
|
|
| ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
宣布的现金股息(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
|
|
| |||||||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2019年9月30日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 |
| $ | $ | $ | $( | $( |
| $ |
| $ |
| $ | |||||||||||||
采用新的会计准则(C) | ( |
| ( |
|
| ( | |||||||||||||||||||
净(亏损)收入 | ( | ( | | ( | |||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损)活动 | |
| |
| |
| | ||||||||||||||||||
宣布的现金股息(B) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
冠军X的分离 | ( | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
非控股权益的变更 | | | ( | | |||||||||||||||||||||
股票期权和奖励 |
|
| | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新收购的股份 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | $ | $ | $( | $( | $ | $ | $ |
(a) | 在通过ASU 2018-02损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响后,公司将减税和就业法案造成的搁浅税收影响从累积的其他全面收入重新分类为留存收益。此外,在采用ASU 2016-02租赁(主题842)后,本公司已为经营租赁确定使用权资产和租赁负债,应用该标准的累积影响在采用期初的留存收益中确认。 |
(b) | 宣布的每股普通股股息为$ |
(c) | 在通过ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的计量”后,公司对采用该标准的期间开始时留存收益的累积影响进行了重新分类。 |
有关采用新会计准则的更多信息,请参阅附注18。
6
合并财务报表的简明附注
(未经审计)
1.合并财务信息
管理层认为,截至2020年和2019年9月30日止第三季度的未经审核综合财务信息反映了公平陈述Ecolab Inc.(“Ecolab”或“本公司”)所列中期的财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)、权益和现金流量所需的所有调整。任何调整都由正常的经常性项目组成。
2019年3月,冠状病毒2019年(“新冠肺炎”)被世界卫生组织宣布为大流行(“大流行”)。随着大流行的影响继续发展,对未来事件及其影响的估计和假设无法确定,因此需要判断。这些估计和假设可能在未来期间发生变化,并将在合并财务信息中随着新事件的发生和其他信息的公布而得到确认。如果实际结果与这些估计和假设大不相同,公司未来的财务报表可能会受到影响。
于2020年6月3日,本公司完成先前宣布的以反向莫里斯信托交易(“交易”)方式分离其上游能源业务(“冠军X业务”),方法是分拆由Ecolab作为全资附属公司成立以持有冠军X业务的冠军X控股有限公司(“冠军X”),紧随其后的是将冠军X与冠军X公司(f/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的全资附属公司合并(“合并”),这是一项反向莫里斯信托交易(“交易”),由Ecolab作为全资附属公司成立,以持有冠军X业务,随后将冠军X与冠军X公司(F/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)合并(“合并”),从而完成上游能源业务(“冠军X业务”)的分离。
正如在附注4中讨论的那样,冠军X业务符合报告为非持续业务的标准,因为这是业务的战略转变,对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。因此,该公司报告了冠军X的历史业绩,包括运营结果、现金流以及相关的资产和负债,作为本文提出的所有时期的非持续业务。除另有说明外,综合财务报表附注均已修订,以反映将冠军X分开的影响,而上一年度的所有结余亦已相应修订,以反映持续经营情况。
自2020年第二季度起与冠军X分离后,公司不再报告之前持有冠军X业务的上游能源部门。本公司与
除因采用新会计准则而发生的变化外,本公司一直将会计政策应用于这些合并财务报表中列报的所有期间。
任何中期的财务业绩不一定代表全年的业绩。截至2019年12月31日的综合资产负债表数据反映了附注4中进一步讨论的非连续性业务,但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。未经审核的综合财务资料应与本公司于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告和本公司于2020年9月25日提交给SEC的当前Form 8-K报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读,以反映与ChampoX业务作为非持续经营相关的某些追溯修订,以及附注16所述的本公司应报告部门的变化。
关于本10-Q表格中包括的本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的第三季度未经审计的财务信息,普华永道会计师事务所报告称,他们已按照专业标准应用有限的程序审查该等信息。本文中出现的他们日期为2020年10月30日的另一份报告称,他们没有审计,也没有对未审计的财务信息发表意见。因此,鉴于适用的审查程序的有限性质,应限制对其关于此类信息的报告的依赖程度。普华永道有限责任公司不受“1933年证券法”(经修订)第11节(“法案”)关于其未经审计财务信息报告的责任条款的约束,因为该报告不是该法案第7和第11条所指由普华永道会计师事务所准备或认证的注册声明的“报告”或“部分”。“证券法”第11节经修订后,普华永道不受该法案第11节关于未经审计的财务信息报告的责任规定的约束,因为该报告不是普华永道第7条和第11条所指的注册声明的“报告”或“部分”。
7
2.特别(收益)及收费
综合收益表中报告的特别(收益)和费用包括:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
销售成本 | |||||||||||||||
重组活动 | $ | $ | $ |
| $ | ||||||||||
收购和整合活动 | | | | | |||||||||||
其他 | | - | | - | |||||||||||
销售成本小计 | | | |
| | ||||||||||
特别(收益)和费用 | |||||||||||||||
重组活动 | | | |
| | ||||||||||
收购和整合活动 | | | | | |||||||||||
处置和减值活动 | - | - | | - | |||||||||||
其他 | | | |
| | ||||||||||
特别(收益)和费用小计 | | | |
| | ||||||||||
营业收入小计 | | | | | |||||||||||
利息支出,净额 | | - | | | |||||||||||
特别(收益)和费用合计 | $ | $ | $ | $ |
出于部门报告的目的,特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门,这与公司的内部管理报告是一致的。
重组活动
重组活动主要涉及Accelerate 2020(如下所述)和其他重组(下页所述)。重组活动和相关成本已作为销售成本和特别(收益)和费用的组成部分列入综合收益表。重组负债已被归类为综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。与冠军X业务直接相关的重组费用被记录为非持续运营,请参阅附注4。
加速2020年
2018年第三季度,公司正式启动重组计划Accelerate 2020(“计划”),以利用技术和系统投资以及组织变革。该计划的目标是通过进一步利用技术和结构改进,简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,整合设施,并将重点放在关键的长期增长领域。在2020年的第三季度,该公司扩大了额外成本和节约计划,以进一步利用技术和结构改进。该公司现在预计重组活动将于2022年底完成,预计总成本为$
本公司记录的重组费用为$
8
自基本行动开始以来,与该计划相关的重组活动包括以下内容:
| |||||||||||||||||
| 雇员 |
|
|
|
|
| |||||||||||
终止 | 资产 |
| |||||||||||||||
(百万) |
| 费用 |
| 处置 |
| 其他 |
| 总计 |
| ||||||||
2018-2019年活动 | |||||||||||||||||
已记录费用 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | | ( |
| ( | |||||||||||
非现金收费 |
| - | ( | ( |
| ( | |||||||||||
外币折算的影响 |
| ( | - | - |
| ( | |||||||||||
重组负债,2019年12月31日 | | - | | | |||||||||||||
2020年活动 | |||||||||||||||||
已记录费用 | | - | | | |||||||||||||
现金支付净额 |
| ( | - | ( | ( | ||||||||||||
非现金收费 |
| - | - | - | - | ||||||||||||
外币折算的影响 |
| | - | - | | ||||||||||||
债务重组,2020年9月30日 | $ | $- | $ | $ |
其他重组活动
于二零二零年首九个月内,本公司产生的重组费用为$
2020年内与所有其他重组计划(不包括Accelerate 2020)相关的现金支付为$
与收购和整合相关的成本
在合并损益表的特别(收益)和费用中报告的购置和整合成本包括$
在合并损益表的特别(收益)和费用中报告的购置和整合成本包括$
与该公司收购相关的更多信息包括在附注3中。
处置和减值费用
在特别(收益)中报告的处置和减值费用以及综合损益表上的费用包括$
有关本公司出售的进一步资料载于附注3。
9
其他
在2020年第三季度和前九个月,公司记录了以下费用$
于二零二零年第三季及二零一零年首九个月,本公司录得$
于二零二零年第三季,本公司录得$
其他特别收费$
于2019年第三季度及前九个月,本公司于综合损益表记录其他特别收益(收益)及费用。$
3.收购和处置
收购
该公司进行符合其战略业务目标的业务收购。被收购企业的资产和负债于其收购日期按公允价值计入综合资产负债表。收购价分配是基于对收购资产的公允价值、承担的负债和支付的对价的估计。购买对价减去所获得的现金或现金等价物的金额。
2020及2019年首九个月的收购对本公司的综合财务报表并无重大影响,因此不呈列备考财务信息。
CID线路采集
2020年5月11日,公司收购CID Lines,总对价为$
CID Lines的收购已采用收购方法入账,该方法要求(其中包括)收购的资产和承担的负债在收购日期按公允价值确认。某些估计值尚未最终确定,可能会发生变化。某些结转税项属性、递延所得税、所得税不确定性、某些有形和无形资产以及商誉的计量尚未最终敲定,随着完成分析所需信息的获取和分析,这些计量可能会发生变化。该公司预计在年内完成其采购账目。
该公司发生了与收购相关的某些收购和整合成本,这些成本已支出并反映在综合收益表中。有关公司特别(收益)和费用的更多信息包括在附注2中。
下表汇总了截至收购日期的CID Lines收购资产和承担的负债的初步价值。
(百万) | 2020 | ||||
有形资产 | $ | ||||
可识别无形资产 |
| ||||
客户关系 | | ||||
商标 |
| | |||
获得的技术和产品注册 | | ||||
收购的总资产 |
| | |||
商誉 | | ||||
总负债 |
| | |||
转给卖方的净对价 | $ |
10
收购的有形资产主要由以下应收账款组成$
的商誉$
其他收购
除CID Lines外,该公司在2020年前九个月没有完成任何其他业务收购。
2019年第一季度,该公司收购了Bioquell,这是一家向生命科学和医疗行业销售生物去污产品和服务的生命科学企业。随着2020年第一季度公司报告结构的改变,这项收购的业务成为全球医疗和生命科学可报告部门的一部分。 于2018年内,本公司存入$
此外,在2019年第一季度,该公司收购了领先的端到端在线客户培训解决方案提供商龙虾墨水(Lobster Ink)。这项收购的业务成为全球机构和专业报告部门的一部分。收购价格包括基于在以下任何一项中实现特定收入门槛的赚取
2019年第三季度,该公司收购了Chemstar Corporation,该公司是零售业领先的清洁和消毒产品供应商,专注于清洁化学品和食品安全。这项收购的业务成为全球机构可报告部门的一部分。
这些收购已经使用收购方法进行了核算。Bioquell和Lobster Ink的采购会计在2020年第一季度敲定,Chemstar的采购会计在2020年第三季度敲定。
下表显示了2020和2019年第三季度和前九个月收购CID Lines以外的收购所支付的现金组成部分。
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||
取得的有形资产(负债)净额和权益法投资 | $- | $ | $- | $( | ||||||||||||
可识别无形资产 | ||||||||||||||||
客户关系 |
| - | |
| - | | ||||||||||
商标 |
| - | |
| - | | ||||||||||
其他技术 | - | | - | | ||||||||||||
无形资产总额 |
| - | |
| - | | ||||||||||
商誉 |
| - | |
| - | | ||||||||||
采购总价合计 |
| - | |
| - | | ||||||||||
与收购有关的负债和或有对价 |
| - | ( |
| - | ( | ||||||||||
为收购支付的净现金,包括与收购相关的现金 | ||||||||||||||||
负债和或有对价 | $- | $ | $- | $ |
在2020年前9个月,公司记录了与2019年收购相关的采购会计调整。由于这些购买会计调整的结果,从这些收购中确认的无形资产和商誉净额增加了$
2019年前9个月取得的可识别无形资产加权平均使用年限为
性情
在2020年第二季度,公司完成了对Holchem的出售,Holchem是一家总部位于英国的食品和饮料、餐饮服务和酒店行业的卫生和清洁产品和服务供应商,总对价为$
11
4.停止经营
于2020年6月3日,本公司通过提出以Ecolab拥有的冠军X所有普通股换取Ecolab普通股流通股的要约(“交换要约”),实现了冠军X的分拆。在超额认购的交换要约中,公司接受了大约
以下是作为分离的一部分转移给冠军X的资产和负债摘要:
(百万) | ||||
资产: |
| |||
现金和现金等价物 |
| $ | ||
流动资产 |
| |||
非流动资产 |
| |||
负债: | ||||
流动负债 | ||||
非流动负债 | ||||
分配给冠军X的净资产 | $( | |||
交换股份的公允价值 | ||||
从冠军X收到的现金 | ||||
收到的代价较少的净资产 | ( | |||
冠军X累计折算调整(“CTA”)核销 | ( | |||
分离损失 | $( | |||
该公司将这笔交易作为一项出售进行会计处理,并确认了一项损失,该损失是基于冠军X公司的净资产超过有效收益的基础上进行的。
如附注1所述,冠军X业务符合被报告为非持续业务的标准,因为这是业务的一个战略转变,对公司的运营和财务结果有重大影响。因此,截至2020年9月30日的前9个月以及截至2019年9月30日的第三季度和前9个月的非持续运营业绩包括冠军X在分离前的历史业绩。
本公司停产结果汇总如下:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
产品和设备销售 | $- | $ | $ | $ | |||||||||||
服务和租赁销售 | - | | | | |||||||||||
净销售额 | - | | | | |||||||||||
产品和设备销售成本 | - | | | | |||||||||||
销售服务和租赁成本 | - | | | | |||||||||||
销售成本(含特别费用) | - | | | | |||||||||||
销售、一般和行政费用 | - | | | | |||||||||||
特别(收益)和费用 | - | | | | |||||||||||
营业(亏损)收入 | - | |
| ( | | ||||||||||
其他(收入)费用 | - | - | | - | |||||||||||
利息支出(收入),净额 | - | - | | | |||||||||||
所得税前收入(亏损) | - | |
| ( | | ||||||||||
所得税拨备 | - | | | | |||||||||||
包括非控股权益的净(亏损)收入 | - | |
| ( | | ||||||||||
可归因于非控股权益的净(亏损)收入 | - | | | | |||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入,扣除税后的净额 | $- | $ | $( | $ | |||||||||||
特别(收益)和收费$
特别(收益)和收费$
12
停产业务的资产和负债汇总如下:
十二月三十一日 | ||||
(百万) |
| 2019 | ||
资产 | ||||
流动资产 | ||||
现金和现金等价物 | $ | |||
应收帐款,净额 |
| | ||
盘存 |
| | ||
其他流动资产 | | |||
流动资产总额 |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| | ||
商誉 |
| | ||
其他无形资产,净额 |
| | ||
经营性租赁资产 | | |||
其他资产 | | |||
总资产 | $ | |||
负债和权益 | ||||
流动负债 | ||||
短期债务 | $ | |||
应付帐款 |
| | ||
薪酬和福利 |
| | ||
所得税 |
| | ||
其他流动负债 | | |||
流动负债总额 |
| | ||
长期债务 |
| | ||
退休后保健和养老金福利 |
| | ||
递延所得税 | | |||
经营租赁负债 | | |||
其他负债 | | |||
总负债 |
| $ | ||
截至2020年9月30日,有
在这项交易中,本公司与冠军X和Apergy签订协议,以实现分离,并为分离后的关系提供框架,其中包括分离和分销协议、知识产权事项协议、员工事项协议、过渡服务协议和税务事项协议,其中包括一项分离和分销协议、一项知识产权协议、一项员工事务协议、一项过渡服务协议和一项税务协议。过渡期服务主要涉及公司向冠军X提供某些与一般和行政服务相关的服务,期限最长可达
该公司还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为
13
5.资产负债表信息
9月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
应收帐款,净额 | ||||||||
应收帐款 | $ | $ | ||||||
坏账准备 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
盘存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零部件 | | | ||||||
按先进先出成本计算的库存 | | | ||||||
先进先出成本与后进先出成本之差 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他流动资产 | ||||||||
预付资产 | $ | $ | ||||||
应收税金 | | | ||||||
衍生资产 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建筑物和租赁权的改进 | | | ||||||
机器设备 | | | ||||||
销售和客户设备 | | | ||||||
大写软件 | | | ||||||
在建 | | | ||||||
| | |||||||
累计折旧 | ( | ( | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他无形资产,净额 | ||||||||
不受摊销影响的无形资产 | ||||||||
商品名称 | $ | $ | ||||||
应摊销的无形资产 | ||||||||
客户关系 | | | ||||||
商标 | | | ||||||
专利 | | | ||||||
其他技术 | | | ||||||
| | |||||||
累计摊销 | ||||||||
客户关系 | ( | ( | ||||||
商标 | ( | ( | ||||||
专利 | ( | ( | ||||||
其他技术 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
应摊销的无形资产净值 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
其他资产 | ||||||||
递延所得税 | $ | $ | ||||||
养恤金 | | | ||||||
衍生资产 | - | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ |
14
9月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | |||||
其他流动负债 | ||||||||
折扣和回扣 | $ | $ | ||||||
应付股息 | | | ||||||
应付利息 | | | ||||||
除收入外的应缴税款 | | | ||||||
衍生负债 | | | ||||||
重组 | | | ||||||
合同责任 | | | ||||||
经营租赁负债 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
总计 | $ | $ | ||||||
累计其他综合损失 | ||||||||
衍生金融工具未实现收益(亏损),税后净额 | $( | $( | ||||||
未确认的养老金和退休后福利费用,税后净额 | ( | ( | ||||||
累计折算,税后净额 | ( | ( | ||||||
总计 | $( | $( |
6.债项及利息
短期债务
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司短期债务的组成部分。
9月30日 | 12月31日 | ||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | ||||||
短期债务 | |||||||||
商业票据 | $ | $ | |||||||
应付票据 | | | |||||||
长期债务,当前期限 | | | |||||||
总计 | $ | $ |
信用额度
截至2020年9月30日,公司拥有$
截至2020年9月30日,公司拥有$
商业票据
公司的商业票据计划被用作流动性的来源,包括$
截至2020年9月30日,公司拥有$
应付票据
该公司的应付票据包括与主要国际银行和金融机构的未承诺信贷额度,主要用于支持全球现金汇集结构。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有$
15
长期债务
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司长期债务的组成部分,包括当前到期日。
成熟性 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||
(百万) | 按年排列 | 2020 | 2019 | ||||||||
长期债务 | |||||||||||
公开票据(2020年本金) | |||||||||||
2020 | $- | $ | |||||||||
2021 | - | | |||||||||
2022 | | | |||||||||
2023 | | | |||||||||
2024 | | | |||||||||
2025 | | | |||||||||
2026 | | | |||||||||
2027 | | | |||||||||
2030 | | - | |||||||||
2031 | | - | |||||||||
2041 | | | |||||||||
2046 | | | |||||||||
2047 | | | |||||||||
2050 | | - | |||||||||
私人票据(2020年本金金额) | |||||||||||
B系列定向增发高级债券($ | 2023 | - | | ||||||||
融资租赁义务和其他 | | | |||||||||
债务总额 | | | |||||||||
长期债务,当前期限 | ( | ( | |||||||||
长期债务总额 | $ | $ |
公众注释
2020年3月,本公司发布$
2020年8月,本公司发布$
公司可以选择以赎回价格赎回公司的公开票据,赎回价格包括应计利息和未付利息以及整体溢价。一旦出现控制权变更并将公开债券评级下调至低于投资级评级的情况,本公司将被要求在指定时间内提出以相当于以下价格回购公开债券
私人笔记
2020年9月,公司以赎回价格赎回了私人票据,赎回价格包括应计和未付利息以及整体溢价。
契诺
截至2020年9月30日,该公司遵守了其债务契约。
16
净利息支出
2020和2019年第三季度和前九个月确认的利息支出和利息收入如下:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
利息支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ( | ( |
| ||||||||
利息支出,净额 | $ | $ | $ | $ |
利息支出一般包括与公司未偿还借款利息相关的费用。利息支出还包括债务发行成本和债务折扣的摊销,这两项都在相关债务的期限内确认。
于二零二零年第三季,本公司偿还若干长期债务,并产生以下债务再融资费用:$
7.商誉及其他无形资产
商誉
商誉产生于公司的收购,代表在收购净资产公允价值之上支付的超额购买对价。该公司的报告单位是其运营部门。该公司在第二季度每年评估减值商誉。如果情况发生变化或发生的事件表明报告单位的账面价值更有可能超过其公允价值,本公司将在下一次年度评估之前完成对该报告单位的中期商誉评估。如果商誉评估结果显示报告单位的账面价值大于其公允价值,本公司将就报告单位的账面金额超过其公允价值的金额确认减值损失,但不超过分配给该报告单位的商誉账面金额。
于二零二零年第二季内,本公司完成其每项业务之年度商誉减值评估
在截至2020年9月30日的9个月期间,公司各应报告部门的商誉账面价值变化如下:
全球 | 全球 | |||||||||||||||||||
全球 | 体制性 | 医疗保健和 | 全球 | |||||||||||||||||
(百万) |
| 工业 |
| 专业(&S) |
| 生命科学 | 能量 | 其他 |
| 总计 |
| |||||||||
2019年12月31日 | $ | $ | $- | $ | $ | $ | ||||||||||||||
段更改(A) | | ( | | ( | | - | ||||||||||||||
2019年12月31日修订 | | | | - | | | ||||||||||||||
本年度业务合并(B) | | - | - | - | - | | ||||||||||||||
上一年业务合并(C) | - | - | | - | - | | ||||||||||||||
性情 | ( | - | - | - | - | ( | ||||||||||||||
外币折算的影响 | | | | - | | | ||||||||||||||
2020年9月30日 | $ | $ | $ | $- | $ | $ |
(a) | 与本年度对可报告部门进行的重新分类有关。冠军X业务之前记录在全球能源可报告部门,并已在非持续运营中报告。商誉根据相对公允价值分配分配给冠军X和下游运营部门,下游运营部门也是一个报告单位。下游运营部门,以前包括在全球能源可报告部门,现在报告在全球工业可报告部门。此外,该公司设立了全球医疗和生命科学可报告部门,由医疗和生命科学运营部门组成,这两个部门以前分别包括在全球机构和全球工业可报告部门。医疗保健和生命科学业务部门在公司的可报告部门发生变化之前和之后都被确定为报告单位;因此,在设立全球医疗和生命科学可报告部门时不需要商誉分配。该公司还将全球机构可报告部门更名为全球机构和专业可报告部门。有关详细信息,请参阅注释16。 |
(b) | 代表与收购CID Lines相关的商誉。 |
(c) | 表示截至2019年12月31日被视为初步收购的采购价格分配调整。 |
17
其他无形资产
纳尔科商标是公司唯一的终身无形资产。在2020年第二季度,公司使用特许权使用费贴现现金流减免方法完成了对纳尔科商标的年度减值评估,该方法纳入了对未来销售预测、特许权使用费费率和折扣率的假设。根据这项测试,纳尔科商标的估计公允价值大大超过其账面价值;因此,没有对$
该公司需要摊销的无形资产包括客户关系、商标、专利和其它主要通过业务合并获得的技术。在企业合并中收购的无形资产的公允价值主要使用收购时的贴现现金流量估值法进行估计。无形资产在其估计寿命内按直线摊销。2020年第三季度和2019年与无形资产相关的摊销费用总额为$
18
8.公允价值计量
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、或有对价义务、商业票据、应付票据、外币远期合同、利率互换协议和长期债务。
公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产或支付转移负债而收到的金额,公允价值被定义为截至计量日期在市场参与者之间有序交易中将收到的出售资产或支付转移负债的金额。已经为计量公允价值时使用的投入建立了层次结构,通过要求在可用情况下使用最可观察的投入,最大限度地利用可观察的投入,最大限度地减少不可观察的投入的使用。层次结构分为三个级别:
1级-投入是活跃市场的报价,在计量日期可获得相同资产或负债的报价。
2级-投入包括活跃市场报价以外的可观察投入。
第3级-投入是难以观察到的投入,几乎没有或没有可用的市场数据。
按经常性基础计量的资产和负债的账面金额和估计公允价值为:
2020年9月30日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 携载 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 | 2级 |
| 第3级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | |||||||||
|
| ||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
|
| | - |
| |
| - | |||||||||
2019年12月31日 |
| ||||||||||||||||
(百万) | 携载 | 公允价值计量 |
| ||||||||||||||
| 金额 |
| 1级 | 2级 |
| 第3级 |
| ||||||||||
资产 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
| $ |
| $- |
| $ |
| $- | |||||||||
负债 | |||||||||||||||||
外币远期合约 |
| |
| - |
| |
| - |
外币远期合约的账面价值按公允价值计算,按截至资产负债表日的外币汇率厘定,并归类于第2级。为进行上述公允价值披露,衍生工具价值按毛数列示。在附注9中进一步讨论公司衍生品的毛收入和净额列报情况。
或有对价债务于购置日及其后直至结算时按公允价值确认及计量。或有代价被归类于第3级,因为基础公允价值是使用适用于每项各自收益的条款和条件的以收入为基础的估值方法确定的。预计转移的对价是基于公司对各种财务措施的预期。根据这些财务措施的实际结果,或有对价的最终支付可能偏离目前的估计数。或有对价对公司的综合财务报表并不重要。
应收账款、应付账款、现金及现金等价物、限制性现金、商业票据及应付票据的账面价值因到期日较短而接近公允价值,因此分类于第1级。
长期债务的公允价值以相同或类似债务工具的市场报价为基础(分类为第二级)。公司持有的长期债务(包括本期债务)的账面金额和估计公允价值为:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||
携载 | 公平 | 携载 | 公平 | |||||||||||
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||||
长期债务,包括本期债务 | $ | $ | $ | $ |
19
9.衍生工具及对冲交易
该公司利用外币远期合约、利率互换协议和外币债务来管理与外币汇率、利率和对外业务净投资相关的风险。本公司并不持有投机性质或作交易用途的衍生金融工具。公司按公允价值将衍生品作为资产和负债记录在资产负债表上。公允价值变动立即在收益中确认,除非衍生品符合条件并被指定为对冲。衍生工具的现金流量在现金流量表中与受指定套期保值关系或非指定(经济)套期保值关系项目的现金流量分类在同一类别。该公司在开始时和持续的基础上评估对冲效果。如果衍生品不再有效,套期保值会计就会停止。
如果外币远期外汇合约和利率互换协议的交易对手不履行,本公司将面临信用风险。该公司通过使用信贷审批和信贷限额以及选择主要的全球银行和金融机构作为交易对手来监控其信用风险敞口。本公司并不预期任何该等交易对手会有不良表现,因此,并不认为有必要就本公司的衍生工具余额记录估值减值。
派生头寸摘要
本公司的某些衍生品交易须遵守主要净额结算安排,该安排允许本公司与相同的交易对手进行净额结算合同。这些安排一般不需要抵押品,截至下表所示的适用日期,
有关净额计入综合资产负债表内的其他流动资产、其他资产、其他流动负债及其他负债。
下表汇总了公司未偿还衍生品的公允价值总额和净值。
(百万) | ||||||||||||||||
衍生资产 | 衍生负债 | |||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合约 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外币远期合约(A) | | | | | ||||||||||||
衍生工具的总值 | | | | | ||||||||||||
综合资产负债表中的毛额抵销 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生工具净值 | $ | $ | $ | $ |
(a) | 未被指定为套期保值工具的外币远期合约衍生品包括$ |
下表汇总了该公司未偿还衍生品的名义价值。
名义价值 | ||||||||
9月30日 | 12月31日 | |||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | ||||
外币远期合约(A) | $ | $ |
(a) | 外币远期合约名义价值包括大约$ |
20
现金流对冲
该公司利用外币远期合约来对冲外币汇率波动对预测外币交易的影响,包括库存购买和公司间特许权使用费、管理费和其他付款。这些远期合约被指定为现金流对冲。该等合约的公允价值变动计入累计其他全面收益(“AOCI”),直至对冲项目影响盈利为止,届时损益会重新分类至综合收益表中与被对冲的相关风险相同的项目。影响AOCI的现金流对冲交易预计将在未来几年内发生
公允价值对冲
该公司使用固定利率和浮动利率债务的混合方式管理利息支出。为协助管理利率变动风险及降低借贷成本,本公司可订立利率掉期协议,根据该利率掉期协议,本公司同意按指定时间间隔交换固定及浮动利息金额之间的差额,该差额是参考商定的名义本金计算的。这些公允价值对冲的按市价计价计入利息支出的损益,并由标的债务工具的损益抵销,该损益也计入利息支出。这些公允价值对冲非常有效。
净投资对冲
本公司指定其未清偿的$
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| ||||||||||
重估(亏损)收益,税后净额 | $( | $ | $( | $ |
未被指定为对冲工具的衍生工具
该公司还使用外币远期合约来抵消其在外国子公司持有的某些外币资产和负债(主要是应收账款和应付账款)价值变化的风险,这些资产和负债在每个期末重新计量。虽然这些合约是有效的经济套期保值,但它们不被指定为会计套期保值。因此,这些衍生工具的价值变动立即在收益中确认,从而抵消了相关外币资产和负债的当前收益影响。
21
所有衍生工具对收益的影响
在产品和设备销售成本(“COS”)、销售、一般和行政费用(“SG&A”)和利息费用净额(“利息”)中确认的所有衍生工具的损益汇总如下:
第三季度业绩结束。 | ||||||||||||||||
9月30日 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
(百万) | 科司 | SG&A | 利息 |
| 科司 | SG&A | 利息 | |||||||||
现金流套期保值关系中衍生工具的损益: | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | $ | $( | $- | $ | $ | $- | ||||||||||
不计入根据公允价值变动确认的收益有效性评估的金额 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(亏损): | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
在收入(A)中确认的收益(亏损)数额 | - | ( | | - | | - | ||||||||||
所有衍生工具的总损益 | $ | $( | $ | $ | $ | $( | ||||||||||
九个月后结束。 | ||||||||||||||||
9月30日 | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
(百万) | 科司 | SG&A | 利息 |
| 科司 | SG&A | 利息 | |||||||||
现金流套期保值关系中衍生工具的损益: | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | $ | $( | $- | $ | $ | $- | ||||||||||
不计入根据公允价值变动确认的收益有效性评估的金额 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互换协议 | ||||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的损益金额 | - | - | ( | - | - | ( | ||||||||||
公允价值套期保值关系中衍生产品的损益: | ||||||||||||||||
利率掉期 | ||||||||||||||||
套期保值项目 | - | - | - | - | - | | ||||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | - | - | - | - | - | ( | ||||||||||
未被指定为套期保值工具的衍生工具的收益(亏损): | ||||||||||||||||
外币远期合约 | ||||||||||||||||
在收入(A)中确认的收益(亏损)数额 | - | ( | | - | | - | ||||||||||
所有衍生工具的总损益 | $ | $( | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
(a) | 在SG&A记录的收益中确认的未指定为套期保值工具的衍生品的收益(亏损)包括$( |
22
10、其他综合收益(亏损)信息
其他全面收益(亏损)包括净收益、外币换算调整、证券未确认损益、固定收益养老金和退休后计划调整、指定和有效作为现金流量对冲的衍生工具和指定和有效作为外币净投资对冲的非衍生工具的损益,这些工具计入或计入累计的其他股东权益综合亏损账户。
下表提供了与该公司的衍生品和对冲工具以及养老金和退休后福利相关的其他综合收入信息。有关公司衍生品和套期交易的更多信息,请参阅附注9。有关公司养老金和退休后福利活动的更多信息,请参阅附注14。
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
衍生工具和套期保值工具 | |||||||||||||||
衍生工具和套期保值工具的未实现收益(亏损) | |||||||||||||||
在AOCI中确认的金额 | $( | $ | $( | $ | |||||||||||
(收益)损失从AOCI重新分类为收入 | |||||||||||||||
科司 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
SG&A |
| | ( |
| | ( | |||||||||
利息(收入)费用净额 | | | ( | ( | |||||||||||
| | ( |
| | ( | ||||||||||
其他活动 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||||
税收影响 |
| | ( |
| | | |||||||||
税后净额 | $( | $( | $( | $( | |||||||||||
养老金和退休后福利 | |||||||||||||||
从AOCI重新分类为收入的金额 | |||||||||||||||
精算损失净额及先前服务费用和收益摊销 | | - | | | |||||||||||
| | - | | | |||||||||||
其他活动 | ( | | ( | | |||||||||||
税收影响 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||||
税后净额 | $( | $ | $ | $ | |||||||||||
下表汇总了从AOCI重新分类为收入的衍生产品、养老金和退休后福利金额。
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 |
| |||||||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||||||||
(百万) | |||||||||||||||
衍生(收益)损失从AOCI重新分类为扣除税后的收入 | $ | $( | $ | $( | |||||||||||
养恤金和退休后福利精算损失净额 | |||||||||||||||
和以前的服务成本从AOCI重新分类为扣除税后的收入 | ( | | | |
23
11.股东权益
股份回购授权
2015年2月,公司董事会授权回购至多
股份回购
在2020年前9个月,公司重新收购了
在2019年全年,公司重新收购了
冠军X的分离
于2020年6月3日,本公司通过交换要约实现了冠军X的分拆,并将Ecolab拥有的ChampoX普通股的所有股份交换为Ecolab的已发行普通股。在超额认购的交换要约中,公司接受了
12.Ecolab每股普通股应占收益(“EPS”)
用于计算基本每股收益和稀释每股收益的加权平均已发行普通股的差异是与公司的股权补偿计划相关的摊薄的结果。如下表所示,该等股权补偿计划下的若干购股权及已发行单位不包括在摊薄每股收益的计算内,因为它们不会产生摊薄效应。
基本每股收益和稀释每股收益的计算如下:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
(百万,不包括每股) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
可归因于Ecolab的持续运营净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非持续经营的净(亏损)收入 | - | | ( | | ||||||||||||
可归因于Ecolab的净(亏损)收入 | $ | $ | $( | $ | ||||||||||||
加权平均已发行普通股 | ||||||||||||||||
基本型 |
| | |
| | | ||||||||||
稀释性股票期权和单位的影响 |
| | |
| | | ||||||||||
稀释 |
| | |
| | | ||||||||||
| ||||||||||||||||
可归因于Ecolab的每股普通股收益(亏损) | ||||||||||||||||
基本每股收益 |
| |||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停产经营 | $ - | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
稀释每股收益 | ||||||||||||||||
持续运营 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
停产经营 | $ - | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
可归因于Ecolab的收益(亏损) | $ | $ | $ ( | $ | ||||||||||||
不包括在稀释每股收益计算中的反稀释证券 |
| | - |
| | - | ||||||||||
由于四舍五入,金额不一定相加。 |
24
13.入息税
公司的税率是
本公司确认与以下离散税目相关的税收净额$
本公司确认与以下离散税目相关的净税收优惠$
25
14.退休金及退休后计划
该公司有一项非缴费的、合格的固定收益养老金计划,覆盖其大多数美国员工。该公司还拥有美国非缴费、非限定的固定福利计划,该计划为员工提供超过其美国养老金计划允许的限额的福利。各种国际子公司也有固定收益养老金计划。该公司为某些美国员工和退休人员提供退休后医疗福利。
截至9月30日的第三季度,定期养老金和退休后医疗福利净成本的构成如下:
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||
养恤金 | 养恤金 | 卫生保健 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||||||
服务成本(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
受益义务的利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
计划资产的预期收益 |
| ( | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||
精算净损失(收益)的确认 | | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
以前服务福利的摊销 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
总费用(收益) | $ | $ | $ | $ | $( | $( |
截至9月30日的9个月的定期养恤金净额和退休后医疗福利费用构成如下:
美国 | 国际 | 美国退休后 | ||||||||||||||||||||
养恤金 | 养恤金 | 医疗保健 | ||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||||||
服务成本(A) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
受益义务的利息成本 | | | | | | | ||||||||||||||||
计划资产的预期收益 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
净精算(收益)损失的确认 | | | | | - | ( | ||||||||||||||||
以前服务福利的摊销 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
总费用(收益) | $ | $ | $ | $ | $( | $( |
(a) | 服务成本包括 $ |
服务成本作为员工补偿成本计入基于员工角色的综合收益表中的销售成本或销售成本、一般和行政费用,而非服务成本则计入综合收益表中的其他(收入)费用。
截至2020年9月30日,该公司符合其每个固定福利计划的所有资金要求。
在2020年前9个月,公司做出了以下贡献$
在2020年前9个月,公司做出了以下贡献$
在2020年前9个月,公司做出了以下贡献$
26
15.收入
收入确认
产品和销售设备
产品收入来自销售给客户的清洁、消毒、水和胶体二氧化硅产品。此外,该公司还销售可与其专业产品结合使用的设备。从产品和出售的设备确认的收入在与客户的合同中的义务履行时确认,这通常发生在产品转让或设备交付时。
服务和租赁设备
服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。提供的服务包括安装或维修特定类型的设备、补充或更换客户所在地员工的活动,或履行合同中包含的交付内容。其他国家提供的服务主要包括检测、消灭和预防害虫的服务。全球工业细分服务与水处理和造纸工艺应用相关,全球机构和专业服务包括水处理项目和工艺应用,洗涤工艺解决方案和全球医疗与生命科学服务包括制药、个人护理、感染和遏制控制解决方案。从租赁设备确认的收入主要涉及仓储清洗和水处理设备。随着时间的推移,使用输入法确认服务收入,并与提供服务的时间保持一致。通常,收入是使用迄今发生的成本随时间确认的,因为现场销售和服务组织提供的工作代表提供的服务,这与控制权的转移相对应。租赁设备的收入在主题842租赁项下核算,并在租赁合同期限内以直线方式确认。在截至2020年6月30日的第二季度,本公司提供了约$
该公司的经营租赁收入如下:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||||
经营租赁收入** | $ | $ | $ | $ |
*包括非实质性可变租赁收入
下表显示了由可报告部门分隔的主要活动,公司从中产生收入。应报告部门已进行修订,以与本公司本年度的可报告部门保持一致。公司部门包括根据作为冠军X分离的一部分签订的主交叉供应和产品转让协议对冠军X的销售。欲了解有关公司可报告部门的更多信息,请参阅附注16。
按可报告部门的公共汇率计算的净销售额如下:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| ||||||||
全球工业 | |||||||||||||||
产品和销售设备 |
| $ | $ | $ | $ |
| |||||||||
维修和租赁设备 |
| | | | |
| |||||||||
全球机构和专业 |
|
| |||||||||||||
产品和销售设备 | | | | | |||||||||||
维修和租赁设备 | | | | | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | |||||||||||||||
产品和销售设备 | | | | | |||||||||||
维修和租赁设备 | | | | | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
产品和销售设备 | | | | | |||||||||||
维修和租赁设备 | | | | | |||||||||||
公司 | |||||||||||||||
产品和销售设备 | | - | | - | |||||||||||
维修和租赁设备 | | - | | - | |||||||||||
总计 | |||||||||||||||
产品和售出设备总数 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服务和租赁设备总数 | $ | $ | $ | $ |
27
截至9月30日的第三季度,按公共汇率计算的按地理区域划分的净销售额如下:
全球 | 全球机构 | 全球医疗保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工业 | 专业(&S) | 与生命科学 | 其他 | 公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- | |||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | | | | | - | ||||||||||||||||||||||||
亚太 |
| | | | | | | | | | - | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | - | ||||||||||||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | | | | - | |||||||||||||||||||||||||
中东和非洲 | | | | | | | | | | - | |||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- |
截至9月30日的9个月,按公共汇率计算的按地理区域划分的净销售额如下:
全球 | 全球机构 | 全球医疗保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工业 | 专业(&S) | 与生命科学 | 其他 | 公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- | |||||||||||||||||||||||||
欧洲 |
| | | | | | | | | | - | ||||||||||||||||||||||||
亚太 |
| | | | | | | | | | - | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | - | ||||||||||||||||||||||||
大中华区 | | | | | | | | | | - | |||||||||||||||||||||||||
中东和非洲 | | | | | | | | | | - | |||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $- |
按地理区域划分的净销售额是根据销售来源确定的。美国的收入构成了
合同责任
从客户处收到的付款基于与客户签订的合同中确定的发票或计费计划。应收账款在对价权变得无条件时入账。合同责任涉及合同规定的履行(主要是服务义务)之前的账单。合同负债在履行履行义务时确认为收入,主要发生在下一季度。
9月30日 | 9月30日 | |||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| ||||
截至年初的合同责任 |
| $ | $ |
| ||||
本年度确认的收入来自: |
|
| ||||||
年初计入合同负债的金额 |
| ( | ( |
| ||||
在截至该年度止年度内,不包括确认为收入的金额的账单所带来的增长 | | | ||||||
业务合并 | | | ||||||
截至期末的合同责任 | $ | $ |
28
16.营运区段
公司的组织结构由全球业务部门和全球区域领导团队组成。该公司的经营部门紧随其商业和基于产品的活动,并基于对业务活动的参与、离散财务信息的可用性以及首席运营决策者在确定的经营部门层面对经营结果的审查。
公司的经营部门具有相似的经济特征和未来前景、产品性质和生产流程、最终用途市场、分销渠道和监管环境,已汇总为
可报告细分市场的可比性
由于预期上游能源业务将分离,并于2020年第一季度生效,本公司从全球能源运营部门和报告部门创建了上下游运营部门和报告单位,这也是一个应报告的部门。下游运营部门之前包括在全球能源可报告部门,现已合并为全球工业可报告部门。下表反映了全球能源可报告部门的取消和下游运营部门的创建,这在全球工业可报告部门中进行了报告。此外,在2020年第一季度,该公司宣布了领导层变动,允许共享监督,并将重点放在医疗保健和生命科学运营部门,并设立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者以前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,该表还反映了在其他部门报告的纺织品护理运营部门,这些部门以前在全球工业可报告部门中进行了汇总。该公司还将全球机构可报告部门更名为全球机构和专业可报告部门。该公司进行了其他非实质性的变化,包括某些客户的迁移和可报告部门之间的成本分摊。这些更改显示在下表的“段更改”列中。
该公司根据固定汇率评估其非美元功能货币国际业务的表现,从而消除汇率波动对其国际业务的影响。固定货币金额每年年初根据管理层确定的外币汇率换算成美元进行更新,所有期间都使用这样的汇率列报。下表所示的“固定汇率变动”一栏反映了管理层在2020年初制定的固定汇率对以前报告的价值的影响,并已从公司的10-K表中反映的2019年汇率进行了更新。固定货币汇率和实际货币汇率之间的差额在下表的“外币换算影响”行中报告。
冠军X业务包括直接收入、运营费用和某些可直接归因于冠军X业务的其他费用,在公司的历史财务报表中反映为非持续业务。包括在历史上游能源分部结果中的间接费用分配被重新分配到剩余分部。这些变化列在下表的“不连续业务和相关分配变化”栏中。
29
上述变化对之前报告的2019年全年可报告部门净销售额和营业收入的影响汇总如下:
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
| 停产 |
| ||||||||||||||||||||
2019年报告 | 固定 | 2019年报告 | 运营和 | 2019年修订 | ||||||||||||||||||||||
价值2019年 |
| 线段 |
| 通货 |
| 价值2020年 |
| 相关分配 |
| 价值2020年 | ||||||||||||||||
(百万) | 管理率 |
| 变化 |
| 汇率变化 |
| 管理率 |
| 收费 |
| 管理率 | |||||||||||||||
净销售额 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $( | $ | $( | $ | ||||||||||||||||||||
全球机构和专业 | | ( | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | - | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | - | | ||||||||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 | $ | $- | $- | $ | $( | $ | ||||||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||||||||
全球工业 | $ | $ | $( | $ | $( | $ | ||||||||||||||||||||
全球机构和专业 | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
全球医疗与生命科学 | - | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
上游能源 | - | | ( | | ( | - | ||||||||||||||||||||
全球能源 | | ( | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||
其他 | | | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
公司 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | - | ( | | ( | | ||||||||||||||||||||
外币折算的影响 | ( | - | | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 | $ | $- | $- | $ | $( | $ |
30
可报告的细分市场信息
该公司可报告部门的财务信息如下:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净销售额 | |||||||||||||||
全球工业 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球机构和专业 | | | | | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
公司 | | - | | - | |||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | | | | |||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
营业收入 | |||||||||||||||
全球工业 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球机构和专业 | | | | | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
公司 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
按固定汇率计算的小计 | | | | | |||||||||||
外币折算的影响 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
公司经营部门的盈利能力由管理层根据营业收入进行评估。
与公司的内部管理报告一致,上表中的公司金额包括根据与交易签订的长期供应协议向香槟X公司出售的产品,如附注4所述。公司还包括专门来自纳尔科公司合并的无形资产摊销,以及附注2所述的未分配给公司应报告部门的特别(收益)和费用。
31
17.承担及或有事项
本公司面临各种索赔和或有事项,其中包括工人赔偿、一般责任(包括产品责任)、汽车索赔、医疗保健索赔、环境问题和诉讼。该公司还受到与所得税有关的各种索赔和或有事项的影响。该公司还有合同义务,包括租赁承诺。
本公司在可能发生或有损失并可合理估计的情况下记录负债。如果对可能损失的合理估计是一个范围,公司将记录最可能的损失估计,或者当该范围内的任何金额都不是比任何其他金额更好的估计时,记录该损失的最小金额。本公司披露一项或有负债,即使该负债不可能发生或其金额不可估量,或两者兼而有之,但前提是有可能已发生重大损失。
保险
在全球范围内,该公司的财产和伤亡损失保单具有不同的免赔额。根据保单条款和条件,本公司为超过这些免赔额的损失投保,并记录了超过这些免赔额的负债和抵销应收账款。本公司为符合条件的参保员工的医疗索赔提供自我保险,但受某些免赔额和限制的限制。该公司在精算的基础上确定其索赔负债。
诉讼与环境问题
本公司和某些子公司是在正常业务过程中发生的各种诉讼、索赔和环境行动的一方。这些诉讼包括不时的反垄断、商业、专利侵权、产品责任和工时诉讼,以及可能的义务,调查和减轻在不同地点(如超级基金地点和其他运营或关闭的设施)处置或释放某些化学物质对环境的影响。公司已经为某些诉讼、索赔和环境问题建立了应计项目。本公司目前认为,重大损失不存在超过与这些法律事项相关的应计金额的合理可能风险。由于诉讼本质上是不确定的,可能会出现不利的裁决或发展,因此不能确定该公司最终可能不会产生超过记录负债的费用。未来不利的裁决、和解或不利的发展可能会导致未来的费用,这些费用可能会对公司在记录期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。本公司目前相信,未来与诉讼及法律索偿有关的费用(如有)不会对本公司的综合财务状况造成重大不利影响。
环境问题
该公司目前参与的环境评估和补救工作大约有
32
18.新的会计声明
尚未采用的标准: | |||||||||
|
|
| 必填项 |
|
| ||||
日期 | 日期 | 对 | |||||||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | ||
ASU 2019-12-所得税(主题740):简化所得税会计 | 2019年12月 | 通过取消与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债有关的一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。新准则还简化了特许经营税的会计,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉基础上升的交易的会计处理。 | 2021年1月1日 | 该公司目前正在评估采用的影响。 | |||||
ASU 2020-04-参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 | 2020年3月 | 伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是一种广泛使用的金融产品定价参考利率,计划于2021年12月31日停产。本标准提供了可选的权宜之计和例外,如果在核算合同、套期保值关系和参考LIBOR或预计将因参考汇率改革而终止的其他参考汇率的其他交易时满足某些标准,则可提供可选的权宜之计和例外。 | 指南的应用在2022年12月31日之前是可选的,并根据适当的选择而有所不同。 | 到目前为止,公司还没有选择任何权宜之计,目前正在评估未来对公司财务报表的任何潜在影响。 | |||||
采用的标准: | ||||||||
| 日期 |
|
| 日期 |
| 对 | ||
标准 |
| 发行 | 描述 |
| 收养 |
| 财务报表 | |
ASU 2018-15-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题特别工作组的共识) | 2018年8月 | 将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与资本化开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本的要求保持一致。修改要求作为服务合同的托管安排中的实体(客户)确定将哪些实施成本资本化为与服务合同相关的资产,以及将哪些成本支出。 | 2020年1月1日 | 本公司采用前瞻性过渡法。采用这一指导方针并未对公司的财务报表产生实质性影响。 | ||||
ASU 2018-14-薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求 | 2018年8月 | 修改发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。这包括但不限于,取消披露预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累积其他全面收入中的金额的要求,以及增加披露现金余额计划和具有承诺利率的其他计划的加权平均利率的要求。 | 2020年1月1日 | 该标准的采用没有影响公司的综合资产负债表或损益表。年度披露要求将进行更新,以与新标准保持一致,披露方面的变化不会是实质性的。 | ||||
ASU 2017-04-无形资产-商誉和其他(主题350):简化商誉减值测试 | 2017年1月 | 通过取消商誉减值测试中的步骤2,简化了后续商誉的测量。第二步通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来计量商誉减值损失。 | 2020年1月1日 | 新准则改变了当报告单位的账面金额超过其公允价值时商誉减值损失的计量方式。在未来的商誉评估中,如果公司任何报告单位的账面价值超过其公允价值,采用这一标准将影响财务报表。 | ||||
信贷损失华硕:ASU 2019-11-对主题326,金融工具-信贷损失的编码改进 |
| 五花八门 |
| 处理贸易和再保险应收账款、贷款、债务证券、租赁净投资、表外信贷风险和某些其他工具的信贷损失的确认、计量、列报和披露。赔礼道歉 | 2020年1月1日 |
| 本公司采用修改后的追溯法,采用预期信贷损失标准。收养的影响体现为$ |
33
金融工具--信贷损失 | 关于以摊销成本持有的资产(如应收账款、贷款和持有至到期债务证券)从已发生模型报告信用损失到预期模型的指南。还将需要额外的披露。 | 截至2020年1月1日的留存收益,并未对公司的综合资产负债表、损益表或现金流产生实质性影响。关于本指南对公司财务报表的影响的更多信息,请参见本表底部的附注(A)。 | ||||||
没有其他已发布或生效的新会计声明对本公司的合并财务报表产生或预计会产生重大影响。
(a) | 应收账款与坏账准备 |
应收账款按发票金额入账,减去坏账准备,一般不计息。本公司通过按年龄分析应收账款余额并采用历史核销和收款趋势比率来估计预期信贷损失的坏账准备。本公司的估计单独考虑客户应收账款的具体情况和信用条件,以及是否有可能收回余额。当确定应收账款不能收回时,账户余额将从备抵中注销。
公司的坏账准备余额还包括对预期发运产品退货的准备,以及与价格或发货量有关的信用。$
下表总结了坏账准备中的活动:
九个月后结束。 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | |||||
期初余额 | $ | $ | ||||||
采用新标准 | | - | ||||||
坏账支出(B) |
| |
| | ||||
核销 |
| ( |
| ( | ||||
其他(C) |
| ( |
| ( | ||||
期末余额 | $ | $ |
(b) | 2020年的坏账支出反映了新冠肺炎疫情造成的宏观经济前景恶化和不确定性增加的影响,主要是机构客户基础。 |
(c) | 其他数额主要是货币换算变化的影响以及退货和贷项津贴的影响。 |
34
独立注册会计师事务所报告
致Ecolab Inc.的股东和董事会。
中期财务报表审核结果
吾等已审阅所附Ecolab Inc.及其附属公司(“本公司”)于2020年9月30日的综合资产负债表,以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月期间的相关综合收益表、全面收益及权益表,以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月期间的综合现金流量表,包括相关附注(统称为“中期财务报表”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉随附的中期财务报表须作出任何重大修改,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们先前已按照上市公司会计监督委员会(美国)的标准审计了本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表,以及当时截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表(未在此呈报),并在我们于2020年2月28日的报告中进行了审计,但我们对合并财务报表的意见除外,因为它涉及非持续经营的影响以及该财务报表附注1中讨论的可报告分部的构成变化,日期为2020年9月25日。其中包括一段描述2019年财务报表中租赁会计方式变化的段落,我们对这些合并财务报表表达了毫无保留的意见。我们认为,截至2019年12月31日随附的综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
这些中期财务报表由公司管理层负责。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定,我们必须与公司保持独立。我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/普华永道会计师事务所 | |
明尼苏达州明尼阿波利斯 | |
2020年10月30日 |
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下管理层讨论和分析(“MD&A”)提供了我们认为有助于了解我们的经营业绩、现金流和财务状况的信息。我们提供有关材料销售驱动因素的定量信息,包括数量和价格变化的影响,以及收购和外币变化在公司和可报告部门层面的影响。我们还提供有关特殊(收益)和费用、离散税项和其他重要因素的定量信息,我们认为这些因素有助于理解我们的结果。这样的数量驱动因素得到了意在定性的评论的支持。定性因素通常根据估计的重要性进行排序。
MD&A应与本Form 10-Q中包含的未经审计的综合财务信息和相关说明以及我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一起阅读。本讨论包含各种非GAAP财务衡量标准,也包含1995年“私人证券诉讼改革法”意义上的各种前瞻性陈述。我们请读者参阅位于本报告第I部分末尾的题为“非GAAP财务措施”和“前瞻性陈述”的声明。
结果的可比性
冠军X交易
2020年6月3日,我们完成了之前宣布的通过反向莫里斯信托交易(“交易”)分离其上游能源业务(“冠军X业务”),该交易由Ecolab作为全资子公司成立,由Ecolab成立,以持有冠军X业务,随后立即将冠军X(“合并”)与冠军X公司(f/k/a Apergy Corporation,“Apergy”)的全资子公司合并。
冠军X业务符合报告为非持续运营的标准,因为这是业务的战略转变,对我们的运营和财务业绩有重大影响。因此,我们报告冠军X的历史业绩,包括运营结果、现金流以及相关的资产和负债,作为本文提出的所有时期的非持续运营。除非另有说明,否则随附的MD&A已经修订,以反映冠军X业务作为非持续业务,所有上一年的余额都进行了相应的修订,以仅反映持续业务。
固定货币汇率
管理层根据固定汇率评估我们的非美元功能货币国际业务的销售和营业收入表现,从而消除汇率波动对我们国际业务的影响。固定货币金额每年年初根据管理层确定的外币汇率换算成美元进行更新,所有期间都使用这样的汇率列报。本MD&A“细分业绩”部分提供的公共货币汇率数据反映的是以相应期间的实际公共平均汇率折算的金额,仅供参考。
可报告细分市场的可比性
于2020年第一季度生效,并预计上游能源业务将分离,我们从全球能源运营部门和报告部门创建了上下游运营部门和报告部门,这也是一个应报告的部门。下游运营部门之前包括在全球能源可报告部门,现已合并为全球工业可报告部门。下表反映了全球能源可报告部门的取消和下游运营部门的创建。此外,在2020年第一季度,我们宣布了领导层变动,允许共享监督,并将重点放在医疗保健和生命科学运营部门,并成立了全球医疗保健和生命科学可报告部门。这一部门由医疗保健运营部门和生命科学运营部门组成,前者以前汇总在全球机构可报告部门,后者之前汇总在全球工业可报告部门。此外,纺织品护理运营部门在其他部门报告,这些部门之前在全球工业可报告部门中进行了汇总。我们还将全球机构可报告部门重命名为全球机构和专业可报告部门。我们进行了其他非实质性的改变,包括某些客户的迁移和可报告部门之间的成本分配。
收购和资产剥离的影响
收购调整后的增长率不包括我们被收购的业务在收购后的前12个月的结果,也不包括我们被剥离的业务在剥离前12个月的结果。此外,作为分离的一部分,我们还与冠军X签订了主交叉供应和产品转让协议,以提供、接收或转让某些产品,期限最长为36个月。根据本协议向冠军X销售的产品记录在公司部门的产品和设备销售中,以及相关的销售成本。作为计算收购和资产剥离影响的一部分,这些销售额将从合并业绩中剔除。
36
关键会计估计
在我们于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K报告中,我们披露了我们的关键会计估计。下面的讨论提供了关键会计估计的最新信息,应与前述表格10-K中列出的关键会计估计的完整列表一起阅读。
商誉
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的商誉总额分别为60亿美元和56亿美元。商誉是指在企业合并中收购的可识别净资产的收购价超过公允价值的部分。我们的报告单位是我们的运营部门。我们在第二季度每年评估减值商誉。如果情况发生重大变化,我们将在报告单位的下一次年度评估之前完成对其商誉的中期商誉评估。
在2020年第二季度,我们完成了对其11个报告单位的年度商誉减值评估,使用了由折现现金流方法组成的定量分析,这些方法纳入了对未来增长率、终端价值和贴现率的假设。如果报告单位的账面价值大于其公允价值,我们将就报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认减值损失,但不会超过分配给该报告单位的商誉账面金额。我们对2020年的商誉减值评估显示,其每个报告单位的估计公允价值远远超过其账面价值。
截至2020年9月30日的第三季度概览
销售业绩
将2020年第三季度与2019年第三季度进行比较时,销售业绩如下:
● | 报告的净销售额下降了6%,降至30.19亿美元,固定货币销售额和收购调整后的固定货币销售额分别下降了6%和8%。 |
● | 我们全球工业部门的固定货币销售额下降了2%,降至14.91亿美元,收购调整后的固定货币销售额下降了3%,这是因为食品和饮料的温和增长被其他工业业务的销量下降所抵消。 |
● | 我们全球机构和专业部门的固定货币销售额下降了22%,降至9.01亿美元。经收购调整的固定货币销售额亦下跌22%,原因是机构业务的销售额大幅下降,持续强劲的消毒产品销售被新冠肺炎疫情对旅行和餐饮造成的餐厅、住宿和娱乐设施需求大幅下降所抵消。 |
● | 我们全球医疗和生命科学部门的固定货币销售额增长了32%,达到3.21亿美元。经收购调整后的固定货币销售额增长29%,这是由于医疗保健和生命科学业务中新冠肺炎相关需求导致的销售额增加所推动的。 |
● | 其他公司的固定货币销售额和收购调整后的固定货币销售额下降了12%,降至2.86亿美元,主要反映了纺织品护理需求的大幅减少。 |
财务绩效
将2020年第三季度与2019年第三季度进行比较时,我们的财务表现如下:
● | 报告的营业收入下降了25%,降至4.11亿美元。剔除2020年和2019年公布业绩的特殊(收益)和费用的影响,调整后的营业收入下降了22%,我们调整后的固定货币营业收入下降了22%。 |
● | 可归因于Ecolab的持续业务的净收入下降了44%,降至2.46亿美元。剔除2020年和2019年公布的业绩中的特别(收益)和费用以及离散税项的影响,我们调整后的可归因于Ecolab的持续运营净收入下降了26%。 |
● | 据报道,持续运营的稀释每股收益为0.85美元,下降了43%。剔除2020年和2019年公布的业绩中的特别(收益)和费用以及离散税项的影响,2020年第三季度来自持续运营的调整后稀释每股收益下降了24%,至1.15美元。 |
● | 我们报告的税率在2020年第三季度为14.5%,而2019年第三季度为15.9%。剔除2020年和2019年业绩中特别(收益)和费用以及离散税项的税率影响,我们调整后的税率在2020年第三季度为20.0%,而2019年第三季度为19.6%。 |
37
行动结果
净销售额
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 | 变化 | 2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||||
产品和设备销售 | $2,426.4 | $2,591.8 | $7,017.5 | $7,511.6 | ||||||||||||||||||
服务和租赁销售 | 592.2 | 632.2 | 1,707.4 | 1,806.2 | ||||||||||||||||||
报告的GAAP净销售额 | $3,018.6 | $3,224.0 | (6) | % | $8,724.9 | $9,317.8 | (6) | % | ||||||||||||||
外币折算的影响 |
| 28.6 | 10.7 |
| 127.1 | 8.0 | ||||||||||||||||
非GAAP固定货币销售额 | $3,047.2 | $3,234.7 | (6) | % | $8,852.0 | $9,325.8 | (5) | % | ||||||||||||||
产品和销售设备收入来自提供清洁、消毒和水处理产品或销售与专业产品结合使用的设备。服务和租赁设备收入来自向客户提供服务或租赁设备。我们所有的销售都受制于相同的经济条件。
2020年同期销售额变化的百分比组成部分如下所示:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
(百分比) |
| 2020 |
| 2020 | ||||
体积 |
|
| (9) | % |
| (8) | % | |
价格变动 |
|
| 1 |
| 2 | |||
收购调整后的固定货币销售额变化 |
|
| (8) |
| (7) | |||
收购和资产剥离 |
|
| 2 |
| 2 | |||
固定货币销售额变动 |
|
| (6) |
| (5) | |||
外币折算 |
|
| (1) |
| (1) | |||
报告的GAAP净销售额变化 |
|
| (6) | % |
| (6) | % |
由于四舍五入,金额不一定相加。
销售成本(COS)和毛利率
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||||||||||
|
| 毛 |
|
| 毛 |
|
| 毛 |
|
| 毛 | ||||||||||||||||
(百万/百分比) | 科司 | 边距 | 科司 | 边距 | 科司 | 边距 | 科司 | 边距 | |||||||||||||||||||
产品和设备销售成本 | $1,405.4 | $1,413.0 | $4,071.6 | $4,175.7 | |||||||||||||||||||||||
销售服务和租赁成本 | 364.2 | 367.9 | 1,053.9 | 1,061.0 | |||||||||||||||||||||||
报告的GAAP COS和毛利率 | $1,769.6 | 41.4 | % | $1,780.9 | 44.8 | % | $5,125.5 | 41.3 | % | $5,236.7 | 43.8 | % | |||||||||||||||
特别(收益)和费用 | 9.5 |
| 11.4 |
| 45.6 |
| 22.8 |
| |||||||||||||||||||
非GAAP调整后的COS和毛利率 | $1,760.1 | 41.7 | % | $1,769.5 | 45.1 | % | $5,079.9 | 41.8 | % | $5,213.9 | 44.0 | % |
我们的COS和相应的毛利率(“毛利”)如上表所示。毛利率的定义是净销售额减去销售成本除以净销售额。
我们报告的2020年第三季度毛利率和2019年第三季度毛利率分别为41.4%和44.8%。我们报告的2020年前9个月和2019年前9个月的毛利率分别为41.3%和43.8%。影响COS的项目中包含的特殊(收益)和费用显示在第页的“特殊(收益)和费用”表中39.
剔除COS内特别(收益)和费用的影响,2020年第三季度调整后的毛利率为41.7%,我们2020年前9个月的调整后毛利率为41.8%。相比之下,2019年第三季度调整后的毛利率为45.1%,2019年前9个月的调整后毛利率为44.0%。
我们调整后的毛利率在2020年第三季度与2019年第三季度相比有所下降,与2020年和2019年前9个月相比也有所下降,这主要是由于较低的规模杠杆和不利的业务组合,抵消了定价的好处。
38
销售、一般和管理费用
2020年第三季度和前九个月的销售、一般和行政(SG&A)费用占销售额的百分比分别为26.6%和28.6%,而2019年第三季度和前九个月分别为27.0%和28.6%。第三季度SG&A与销售额的比率下降,原因是可自由支配支出减少、激励性薪酬减少和成本节约举措。与2019年前9个月相比,2020年前9个月SG&A与销售额的比率持平,因为销售额下降的影响抵消了激励薪酬下降、可自由支配支出减少和成本节约举措带来的好处。
特别(收益)和费用
综合损益表中列报的特别(收益)和费用包括以下项目:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | |||||||||
销售成本 | |||||||||||||||
重组活动 | $1.0 | $6.3 | $6.6 |
| $16.2 | ||||||||||
收购和整合活动 | 1.5 | 5.1 | 4.1 | 6.6 | |||||||||||
其他 | 7.0 | - | 34.9 | - | |||||||||||
销售成本小计 | 9.5 | 11.4 | 45.6 |
| 22.8 | ||||||||||
特别(收益)和费用 | |||||||||||||||
重组活动 | 26.9 | 19.3 | 31.4 |
| 70.2 | ||||||||||
收购和整合活动 | 2.7 | 2.0 | 5.5 | 4.9 | |||||||||||
处置和减值活动 | - | - | 45.9 | - | |||||||||||
其他 | 5.4 | 3.6 | 37.5 |
| 13.7 | ||||||||||
特别(收益)和费用小计 | 35.0 | 24.9 | 120.3 |
| 88.8 | ||||||||||
营业收入小计 | 44.5 | 36.3 | 165.9 | 111.6 | |||||||||||
利息支出,净额 | 83.1 | - | 83.8 | 0.2 | |||||||||||
特别(收益)和费用合计 | $127.6 | $36.3 | $249.7 | $111.8 |
出于部门报告的目的,特殊(收益)和费用不分配给可报告的部门,这与我们的内部管理报告是一致的。
重组活动
重组活动主要与“加速2020”有关(如下所述)。这些活动和相关费用已作为销售成本和特别(收益)及综合损益表费用的组成部分列入。重组负债已被归类为综合资产负债表中其他流动负债和其他非流动负债的组成部分。与冠军X业务直接相关的重组费用被记录为非持续运营,请参阅附注4。
加速2020年
2018年第三季度,我们正式启动了加快2020年的重组计划(以下简称计划),以利用技术和系统投资以及组织变革。该计划的目标是通过进一步利用技术和结构改进,进一步简化流程和任务并使其自动化,降低复杂性和管理层,整合各种便利,并将重点放在关键的长期增长领域。在2020年第三季度,我们扩大了额外成本和节约计划,以进一步利用技术和结构改进。我们现在预计重组活动将于2022年底完成,预计这段时间的总成本为2.75亿美元(税后2.1亿美元),或稀释后每股0.72美元。费用预计将主要是遣散费和与团队重组有关的一些设施关闭费用的现金支出。实际成本可能与这些估计值不同,具体取决于采取的行动。
我们在2020年第三季度和前9个月记录的重组费用分别为2790万美元(税后2120万美元),或每股稀释后0.07美元和3700万美元(税后2890万美元),或每股稀释后0.10美元。截至2020年第三季度末,与该计划相关的负债为8740万美元。根据该计划,我们已经记录了2.435亿美元(税后1.875亿美元),或每股稀释后0.65美元的累计重组费用。大部分税前费用是现金支出净额,预计将在几个月至几个季度内支付,并继续由业务活动提供资金。其余负债预计将在几个季度内支付,并将继续由经营活动提供资金。2020年与该计划相关的现金支付为4530万美元。
该计划累计节省了1.81亿美元的成本,预计到2022年,持续运营每年节省的成本为3.35亿美元。
39
其他重组活动
在2020年前9个月,我们发生了100万美元(税后60万美元)的重组费用,或每股稀释后不到0.01美元,其中没有一项是在第三季度发生的,与无形的重组计划有关。这些费用主要与遣散费有关。 在2018年之前,我们进行了多项重组计划。在2020年和2019年的第三季度和前九个月,与上年计划相关的净重组费用微乎其微。截至2020年9月30日和2019年12月31日,2018年之前开始的所有计划的重组负债余额分别为610万美元和770万美元。负债的减少主要是由遣散费推动的。其余负债预计将在几个月至几个季度内支付,并将继续由经营活动提供资金。
2020年与所有其他重组计划(不包括Accelerate 2020)相关的现金支付为250万美元。
与收购和整合相关的成本
在特别(收益)和综合收益表费用中报告的收购和整合成本包括2020年第三季度和前九个月分别为270万美元(税后230万美元)或每股稀释后不到0.01美元,以及550万美元(税后430万美元)或每股稀释后0.01美元。费用与Copal Invest NV有关,包括其主要经营实体CID Lines(统称“CID Lines”)、Bioquell PLC(“Bioquell”)和Labatores Anios(“Anios”)收购,包括整合成本、咨询和法律费用以及对冲活动。产品和设备销售成本分别为150万美元(税后130万美元)或每股稀释后0.01美元,以及2020年第三季度和前九个月综合收益表上分别报告的410万美元(税后320万美元)或每股稀释后0.01美元的收购和整合成本,与在CID Line库存、遣散费和关闭设施中确认公允价值增加有关。2020年前9个月,我们还产生了70万美元(税后60万美元)或每股稀释后不到0.01美元的费用,其中没有一项是在第三季度发生的。
在特别(收益)和综合收益表费用中报告的收购和整合成本包括2019年第三季度和前九个月分别为200万美元(税后150万美元)或每股稀释后不到0.01美元,以及490万美元(税后360万美元)或每股稀释后0.01美元。费用与Bioquell和Anios收购有关,包括整合成本、咨询和法律费用。2019年第三季度和前九个月综合收益表中分别报告的产品和设备销售成本为510万美元(税后380万美元)或每股稀释后0.01美元,以及660万美元(税后490万美元)或每股稀释后0.02美元的收购和整合成本,涉及确认Bioquell库存中公允价值的增加和与关闭设施相关的遣散费。我们在2019年前9个月还发生了20万美元(税后10万美元)或每股稀释后不到0.01美元的利息支出。
处置和减值费用
在特别(收益)和综合收益表费用中报告的处置和减值费用包括2020年前9个月的4,590万美元(税后4,500万美元)或稀释后每股0.15美元。在2020年第二季度,由于新冠肺炎对经济环境和少数股权法投资的流动性的影响,我们为少数股权法投资记录了2,860万美元(税后2,860万美元)或每股稀释后减值0.1美元。此外,我们还记录了与出售霍尔赫姆集团有限公司(“霍尔赫姆”)有关的费用1,730万美元(税后1,630万美元)或每股稀释后0.06美元,用于2020年前六个月的销售亏损和相关交易费用。有关出售的进一步资料载于附注3。
其他
在2020年第三季度和前九个月,我们分别记录了410万美元和3,060万美元的费用,以保障某些受到新冠肺炎疫情直接影响的员工的薪酬。此外,我们还获得了补贴和政府援助,在2020年第三季度和前九个月分别记录为530万美元和1470万美元的特别(收益)。新冠肺炎的流行病费用计入产品和设备销售、服务和租赁销售,以及合并损益表中的特别(收益)和费用。与新冠肺炎疫情相关的税后净费用(收益)总额在2020年第三季度或前九个月分别为(90万美元)或每股摊薄不到0.01美元,以及每股摊薄1,230万美元或0.04美元。
在2020年第三季度和前九个月,我们分别记录了520万美元(税后350万美元)或每股稀释后0.01美元和2620万美元(税后1780万美元)或每股稀释后0.06美元的特别费用,这些费用分别记录在综合收益表上的产品和设备成本中,主要与欧洲的医疗保健产品召回有关。
在2020年第三季度,我们在综合收益表上记录了8310万美元(税后6400万美元)或每股稀释后利息支出0.22美元的特别费用,主要与债务再融资费用有关。
其他分别于2020年第三季及前九个月录得的840万美元(税后720万美元)或每股摊薄0.02美元及3,030万美元(税后2,370万美元)或每股摊薄0.08美元的特别费用,主要涉及在综合收益表的特别(收益)及费用中记录的特定法律储备及相关法律费用。
在2019年第三季度和前九个月,我们分别记录了360万美元(税后270万美元)或每股稀释后不到0.01美元和1370万美元(税后1030万美元)或每股稀释后0.04美元的其他特别费用,这些费用主要与法律费用有关。
40
营业收入和营业收入利润率
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||
报告的GAAP营业收入 | $411.4 | $549.0 | (25) | % | $979.6 | $1,327.0 | (26) | % | ||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 44.5 |
| 36.3 |
| 165.9 |
| 111.6 | ||||||||||||
非GAAP调整后营业收入 |
| 455.9 |
| 585.3 | (22) | % |
| 1,145.5 |
| 1,438.6 | (20) | % | ||||||||
外币折算的影响 |
| 5.8 |
| 2.9 |
| 22.7 |
| 3.9 | ||||||||||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入 | $461.7 | $588.2 | (22) | % | $1,168.2 | $1,442.5 | (19) | % | ||||||||||||
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||
(百分比) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||||||
报告的GAAP营业收入利润率 | 13.6 | % | 17.0 | % | 11.2 | % | 14.2 | % | ||||||||||||
非GAAP调整后的营业收入利润率 | 15.1 | % | 18.2 | % | 13.1 | % | 15.4 | % | ||||||||||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入利润率 | 15.2 | % | 18.2 | % | 13.2 | % | 15.5 | % |
我们的营业收入和相应的营业收入利润率显示在前面的表格中。营业收入利润率定义为营业收入除以净销售额。
与2019年同期相比,我们报告的2020年第三季度和前9个月的营业收入分别下降了25%和26%。我们2020年和2019年报告的营业收入受到特殊(收益)和费用的影响;剔除2020年和2019年报告业绩的特别(收益)和费用的影响,我们调整后的营业收入在2020年第三季度和前9个月分别下降了22%和20%。
如上表所示,2020年第三季度和前九个月,外币对调整后营业收入增长的影响分别为0%和1%。2019年第三季度和前九个月,外币对调整后的营业收入增长的影响分别为1%和2%。
其他(收入)费用
2020年第三季度和2019年第三季度的其他收入分别为1,510万美元和2,080万美元。2020年和2019年前9个月的其他收入分别为4560万美元和6290万美元。由于贴现率降低对负债的影响,摊销了上一年的亏损,导致其他收入减少。
利息支出,净额
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||
报告的GAAP利息费用,净额 | $134.8 | $46.1 | 192 | % | $241.8 | $144.6 | 67 | % | ||||||||||||
特别(收益)和费用 | 83.1 |
| - | 83.8 |
| 0.2 | ||||||||||||||
非公认会计准则调整后利息支出净额 | $51.7 | $46.1 | 12 | % | $158.0 | $144.4 | 9 | % |
2020年第三季度和2019年第三季度报告的净利息支出分别为1.348亿美元和4610万美元。2020和2019年前9个月报告的净利息支出分别为2.418亿美元和1.446亿美元。在2020年第三季度,我们发生了8310万美元的债务再融资相关费用。与2019年相比,调整后的净利息支出增加的主要原因是未偿债务增加。
41
所得税拨备
下表汇总了我们的税率:
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
(百分比) |
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||
报告的GAAP税率 | 14.5 | % | 15.9 | % | 13.2 | % | 16.2 | % | ||||
税率影响: | ||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 2.6 | 1.2 | 1.6 | 1.0 |
| ||||||
离散税目 |
| 2.9 | 2.5 | 5.5 | 2.9 |
| ||||||
非GAAP调整后税率 |
| 20.0 | % | 19.6 | % |
| 20.3 | % | 20.1 | % |
我们报告的税率在2020年和2019年第三季度分别为14.5%和15.9%,在2020和2019年前9个月分别为13.2%和16.2%。与2019年同期相比,我们2020年第三季度和前9个月的税率变化主要是由离散税项以及特别(收益)和费用推动的。特别(收益)和费用以及离散税项的税收影响可能会继续影响我们未来报告税率的可比性,因为特别(收益)和费用中包括的金额来自税率与我们的有效税率不同的税收管辖区,而离散税项在不同时期不一定是一致的。关于特别(收益)和费用的更多信息包括在附注2中。我们的税率是基于我们对现有税收规则的解释;潜在的未来指导,包括尚未发布的法规,可能会影响未来的税率。
2020年第三季度和前九个月,我们确认了与离散税目相关的净税收优惠总额分别为1240万美元和5680万美元。2020年第三季度和前九个月,基于股票的薪酬超额税收优惠分别贡献了340万美元和4900万美元。此外,我们确认了690万美元和240万美元的净税收优惠,主要与2020年第三季度和前九个月的估值津贴发放、提交上年外国纳税申报单和其他所得税调整有关。剩余的210万美元和540万美元的离散净税收优惠分别是由于在2020年第三季度和前9个月为不确定的税收头寸净释放准备金。
2019年第三季度和前九个月,我们确认了与离散税目相关的净税收优惠总额分别为1360万美元和3980万美元。2019年第三季度和前九个月,基于股票的薪酬超额税收优惠分别贡献了790万美元和3940万美元。我们还确认了2019年第三季度和前9个月分别为430万美元和320万美元的净税收优惠,这是由于减税和就业法案(以下简称法案)征收的一次性过渡税的2018年美国联邦纳税申报单敲定了某些估计。此外,我们在本季度确认了与外国审计和解和相关准备金释放相关的110万美元的净税收优惠。剩余的净离散福利(费用)主要是由于非美国司法管辖区和2018年美国联邦纳税申报单估计的变化。
可归因于Ecolab的持续运营净收入
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | ||||||||
报告的GAAP可归因于Ecolab的持续运营净收入 | $246.2 | $435.9 | (44) | % | $667.1 | $1,030.9 | (35) | % | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||
特殊(收益)和税后费用 |
| 98.5 | 23.8 | 200.3 | 80.9 | |||||||||||||||
离散税净费用(福利) |
| (12.4) | (13.6) | (56.8) | (39.8) | |||||||||||||||
可归因于Ecolab的持续运营的非GAAP调整后净收入 | $332.3 | $446.1 | (26) | % | $810.6 | $1,072.0 | (24) | % |
持续运营的稀释每股收益
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | |||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||
(美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | ||||||||
报告GAAP稀释持续运营的每股收益 | $0.85 | $ 1.49 | (43) | % | $2.29 | $ 3.52 | (35) | % | ||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||
特别(收益)和费用 |
| 0.34 | 0.08 | 0.69 | 0.28 | |||||||||||||||
离散税净费用(福利) |
| (0.04) | (0.05) | (0.20) | (0.14) | |||||||||||||||
持续运营带来的非GAAP调整稀释每股收益 | $1.15 | $ 1.52 | (24) | % | $2.79 | $ 3.66 | (24) | % |
由于四舍五入,上表中的每股金额不一定是总和。
与2019年同期相比,货币换算对2020年第三季度和前9个月的稀释每股收益分别产生了约0.01美元和0.06美元的不利影响。
42
停产经营
冠军X业务符合被报告为非持续运营的标准,而冠军X的历史结果,包括运营结果,被报告为所报告的所有时期的非持续运营。2020年前9个月,非连续性业务扣除税后的净亏损为21.725亿美元。2019年第三季度和前九个月,非连续性业务的税后净收入分别为2830万美元和9840万美元。
在2020年第二季度,与冠军X分离相关,Ecolab收到了5.27亿美元的现金和10.51亿美元的非现金代价,即约500万股Ecolab普通股的净资产,包括累计换算调整,为3,717美元,导致亏损。
2020年前9个月的特别(收益)和费用22.227亿美元,主要涉及支持交易所产生的离职亏损、交易费和其他专业费用。2019年第三季度和前九个月的特别(收益)和费用分别为3550万美元和6180万美元,主要涉及重组费用和交易费以及为支持交易而产生的其他专业费用。
细分市场性能
我们可报告部分中包括的非美元功能性国际金额是根据管理层在2020年使用的固定货币汇率换算成美元的。固定货币汇率与实际货币汇率之间的差额在下表中报告为“外币折算的影响”。须报告分部的所有其他会计政策均符合美国公认会计原则及我们截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报附注2所述的会计政策。关于我们的可报告部门的更多信息包含在附注16中。
下表显示了我们可报告部门2020和2019年第三季度和前九个月的固定货币净销售额和营业收入。
净销售额 | 第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||
(百万) |
| 2020 |
| 2019 | 变化 |
| 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||
全球工业 | $1,491.1 |
| $1,517.1 |
| (2) | % | $4,410.3 |
| $4,414.8 |
| (0) | % | ||||||||||
全球机构和专业 |
| 901.3 |
| 1,150.6 | (22) |
| 2,695.8 |
| 3,283.3 | (18) | ||||||||||||
全球医疗与生命科学 | 320.9 | 243.9 | 32 | 875.0 | 723.7 | 21 | ||||||||||||||||
其他 | 285.7 | 323.1 | (12) | 810.4 | 904.0 | (10) | ||||||||||||||||
公司 |
| 48.2 |
| - | 100 |
| 60.5 |
| - | 100 | ||||||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 3,047.2 |
| 3,234.7 | (6) |
| 8,852.0 |
| 9,325.8 | (5) | ||||||||||||
外币折算的影响 |
| (28.6) |
| (10.7) |
| (127.1) |
| (8.0) | ||||||||||||||
合并报告的GAAP净销售额 |
| $3,018.6 | $3,224.0 | (6) | % |
| $8,724.9 | $9,317.8 | (6) | % | ||||||||||||
营业收入 | 第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||
(百万) | 2020 |
| 2019 | 变化 | 2020 |
| 2019 | 变化 | ||||||||||||||
全球工业 |
|
| $297.8 |
| $249.8 |
| 19 | % |
| $787.4 |
| $632.1 |
| 25 | % | |||||||
全球机构和专业 |
| 82.6 |
| 280.9 |
| (71) | 228.0 |
| 690.1 |
| (67) | |||||||||||
全球医疗与生命科学 | 66.0 | 36.3 | 82 | 154.5 | 92.3 | 67 | ||||||||||||||||
其他 |
| 45.2 |
| 51.4 |
| (12) | 88.1 |
| 119.0 |
| (26) | |||||||||||
公司 |
| (74.4) |
| (66.5) | (255.7) |
| (202.6) | |||||||||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 417.2 |
| 551.9 |
| (24) | 1,002.3 |
| 1,330.9 |
| (25) | |||||||||||
外币折算的影响 |
| (5.8) |
| (2.9) | (22.7) |
| (3.9) | |||||||||||||||
合并报告的GAAP营业收入 |
|
| $411.4 | $549.0 |
| (25) | % |
| $979.6 | $1,327.0 |
| (26) | % |
43
下表协调了我们可报告部门内收购和资产剥离的影响。
第三季度业绩结束。 | ||||||||||||
9月30日 | ||||||||||||
净销售额 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $1,491.1 | $(36.2) | $1,454.9 | $1,517.1 | $(16.7) | $1,500.4 | ||||||
全球机构和专业 |
| 901.3 | (4.3) | 897.0 | 1,150.6 | - | 1,150.6 | |||||
全球医疗与生命科学 | 320.9 | (6.5) | 314.4 | 243.9 | (0.5) | 243.4 | ||||||
其他 |
| 285.7 | - | 285.7 | 323.1 | - | 323.1 | |||||
公司 |
| 48.2 | (48.2) | - | - | - | - | |||||
按固定货币计算的小计 |
| 3,047.2 | (95.2) | 2,952.0 | 3,234.7 | (17.2) | 3,217.5 | |||||
外币折算的影响 |
| (28.6) | (10.7) | |||||||||
报告的净销售额合计 |
| $3,018.6 | $3,224.0 | |||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $297.8 | $(4.4) | $293.4 | $249.8 | $(1.1) | $248.7 | ||||||
全球机构和专业 |
| 82.6 | (0.8) | 81.8 | 280.9 | - | 280.9 | |||||
全球医疗与生命科学 | 66.0 | (0.2) | 65.8 | 36.3 | (0.1) | 36.2 | ||||||
其他 |
| 45.2 | - | 45.2 | 51.4 | - | 51.4 | |||||
公司 |
| (29.9) | - | (29.9) | (30.2) | - | (30.2) | |||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入 |
| 461.7 | (5.4) | 456.3 | 588.2 | (1.2) | 587.0 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 44.5 | 36.3 | |||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 417.2 | 551.9 | |||||||||
外币折算的影响 |
| (5.8) | (2.9) | |||||||||
报告的营业收入总额 |
| $411.4 | $549.0 | |||||||||
九个月后结束。 | ||||||||||||
9月30日 | ||||||||||||
净销售额 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $4,410.3 | (45.0) | $4,365.3 | $4,414.8 | (17.4) | $4,397.4 | ||||||
全球机构和专业 |
| 2,695.8 | (31.3) | 2,664.5 | 3,283.3 | - | 3,283.3 | |||||
全球医疗与生命科学 | 875.0 | (21.9) | 853.1 | 723.7 | (0.9) | 722.8 | ||||||
其他 | 810.4 | (1.0) | 809.4 | 904.0 | (0.1) | 903.9 | ||||||
公司 |
| 60.5 | (60.5) | - | - | - | - | |||||
按固定货币计算的小计 |
| 8,852.0 | (159.7) | 8,692.3 | 9,325.8 | (18.4) | 9,307.4 | |||||
外币折算的影响 |
| (127.1) | (8.0) | |||||||||
报告的净销售额合计 |
| $8,724.9 | $9,317.8 | |||||||||
营业收入 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(百万) |
| 固定货币 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | 固定 | 收购和资产剥离的影响 | 收购调整后 | |||||
全球工业 | $787.4 | (5.4) | $782.0 | $632.1 | (1.0) | $631.1 | ||||||
全球机构和专业 |
| 228.0 | (2.2) | 225.8 | 690.1 | - | 690.1 | |||||
全球医疗与生命科学 |
| 154.5 | 0.4 | 154.9 | 92.3 | (0.1) | 92.2 | |||||
其他 | 88.1 | (0.2) | 87.9 | 119.0 | (0.1) | 118.9 | ||||||
公司 |
| (89.8) | - | (89.8) | (91.0) | - | (91.0) | |||||
非GAAP调整后的固定货币营业收入 |
| 1,168.2 | (7.4) | 1,160.8 | 1,442.5 | (1.2) | 1,441.3 | |||||
特别(收益)和费用 |
| 165.9 | 111.6 | |||||||||
按固定货币计算的小计 |
| 1,002.3 | 1,330.9 | |||||||||
外币折算的影响 |
| (22.7) | (3.9) | |||||||||
报告的营业收入总额 |
| $979.6 | $1,327.0 |
44
除非另有说明,否则以下细分市场业绩评论将2020年第三季度和前九个月与2019年第三季度和前九个月进行比较。
全球工业
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $1,491.1 | $1,517.1 | $4,410.3 | $4,414.8 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 1,470.2 | 1,512.6 | 4,329.4 | 4,414.8 | |||||||||||||
体积 |
| (4) | % |
|
| (2) | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 1 | % |
|
| 2 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (3) | % | (1) | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 1 | % |
|
| 1 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| (2) | % |
|
| 0 | % |
| |||||||||
外币折算 | (1) | % | (2) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| (3) | % |
|
| (2) | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $297.8 | $249.8 | $787.4 | $632.1 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 293.4 | 248.1 | 770.5 | 631.0 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | 19 | % | 25 | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 20.0 | % |
| 16.5 | % |
| 17.9 | % |
| 14.3 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| 18 | % |
|
| 24 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 20.2 | % |
| 16.6 | % |
| 17.9 | % |
| 14.4 | % | |||||
公币营业收入变动 | 18 | % | 22 | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
Global Industrial的固定货币销售额在2020年第三季度和前9个月有所下降,因为较低的销量抵消了定价的影响。在第三季度和前九个月,北美的下降抵消了其他地区的增长。
在操作段级别,水2020年第三季度和前九个月,固定汇率销售额均下降了2%。随着商业建筑水处理需求的改善,以及重新开业时增加的水卫生计划和新业务的增长,轻工业水处理销售显示出温和的增长,抵消了运输业产量与去年相比减少的影响。由于初级金属和化学品生产复苏放缓继续影响我们对这些行业的销售,重工业销售额温和下降。采矿业小幅下降,因为贵金属和化肥的增长被疲软的煤炭和氧化铝市场所抵消。食品饮料固定货币销售额在2020年第三季度和前九个月分别增长了5%(0%收购调整后)和5%(3%收购调整后),这主要是由于食品业务反映了稳定的终端市场趋势的良好增长。饮料和酿造持平,蛋白质下降,反映出COVID对消费的不利影响。下游固定汇率销售额在2020年第三季度下降了11%,在2020年前9个月下降了5% 由于稳定的石化需求被全球运输燃料需求下降对炼油厂和使用轻质原油的负面影响所抵消。纸固定货币销售额在2020年第三季度下降了4%,在2020年前9个月持平,因为工业包装趋势放缓和图形纸的下降抵消了纸巾的温和增长。
营业收入
2020年第三季度和前9个月,Global Industrial的固定货币运营收入和固定货币运营收入利润率都有所增加。
收购调整后的固定货币运营收入利润率在2020年第三季度和前九个月分别增长了3.6和3.5个百分点,并在2020年第三季度和前九个月分别受到了有利的定价、较低的可自由支配支出和成本节约举措以及较低的交付产品成本的积极影响,这分别抵消了2020年第三季度和前九个月运营杠杆降低和销量下降分别造成的1.2和0.7个百分点的负面影响。
45
全球机构和专业
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $901.3 | $1,150.6 | $2,695.8 | $3,283.3 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 896.3 | 1,148.1 | 2,671.4 | 3,279.3 | |||||||||||||
体积 |
| (23) | % |
|
| (20) | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 1 | % |
|
| 2 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (22) | % | (19) | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 0 | % |
|
| 1 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| (22) | % |
|
| (18) | % |
| |||||||||
外币折算 | 0 | % | (1) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| (22) | % |
|
| (19) | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $82.6 | $280.9 | $228.0 | $690.1 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 82.0 | 280.4 | 225.9 | 688.6 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | (71) | % | (67) | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 9.2 | % |
| 24.4 | % |
| 8.5 | % |
| 21.0 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| (71) | % |
|
| (67) | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 9.1 | % |
| 24.4 | % |
| 8.5 | % |
| 21.0 | % | |||||
公币营业收入变动 | (71) | % | (67) | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
在机构业务下滑的推动下,全球机构和专业公司的固定货币销售额在2020年第三季度和前9个月有所下降。在地区层面,2020年第三季度和前9个月,所有主要地区的固定货币销售额都有所下降。
在运营细分市场层面,体制性固定货币销售额在2020年第三季度和前9个月分别下降了28%和27%,反映出强劲的手和表面卫生销售,这被单位内就餐以及国内和国际旅行的强制减少所抵消,这些减少严重影响了全服务餐厅的客流量、酒店入住率以及整个季度客户访问其他娱乐设施的减少。所有地理区域都出现了下降。专业2020年第三季度和前九个月,固定货币销售额分别增长1%(0%收购调整后)和12%(7%收购调整后),这是因为良好的食品零售额增长被该季度略低的快速服务销售所抵消。食品零售受益于杂货店不断扩大的清洁协议和频率,以应对新冠肺炎、新客户的增加以及产品和计划的推出。由于强劲的洗手液和表面消毒剂销售被新冠肺炎对餐厅销量的相关影响所抵消,全球快速服务销售额温和下降。
营业收入
2020年第三季度和前九个月,我们全球机构和专业部门的固定货币运营收入和固定货币运营收入利润率下降。
收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第三季度和前九个月分别下降了15.3和12.5个百分点。2020年第三季度和前九个月的利润率分别受到销量下降、运营杠杆降低和不利组合的负面影响,分别约为15.8和13.0个百分点,这抵消了2020年第三季度和前九个月分别有1.1和1.2个百分点的积极影响成本节约举措和可自由支配支出减少的影响。
46
全球医疗与生命科学
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $320.9 | $243.9 | $875.0 | $723.7 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 321.5 | 241.7 | 863.8 | 721.1 | |||||||||||||
体积 |
| 29 | % |
|
| 17 | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 1 | % |
|
| 1 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | 29 | % | 18 | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 2 | % |
|
| 3 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| 32 | % |
|
| 21 | % |
| |||||||||
外币折算 | 1 | % | (1) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| 33 | % |
|
| 20 | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $66.0 | $36.3 | $154.5 | $92.3 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 65.7 | 35.7 | 151.2 | 91.5 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | 82 | % | 67 | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 20.6 | % |
| 14.9 | % |
| 17.7 | % |
| 12.8 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| 82 | % |
|
| 68 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 20.9 | % |
| 14.9 | % |
| 18.2 | % |
| 12.8 | % | |||||
公币营业收入变动 | 84 | % | 65 | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
在销量增长的推动下,全球医疗和生命科学公司的固定货币销售额在2020年第三季度和前9个月有所增长。在地区层面,2020年第三季度和前9个月的固定货币销售额在所有地区都有所增长。
在操作段级别,医疗保健固定货币销售额于2020年第三季及前九个月分别上升29%(经25%收购调整)及17%(经收购调整14%),因新冠肺炎相关手部及表面消毒销售强劲增长,足以抵销延迟择期手术带来的不利影响。生命科学固定货币销售额在2020年第三季度和前九个月分别增长了47%(48%收购调整后)和42%(收购调整后40%),这是由于新冠肺炎的担忧和清洁标准的提高对我们的Bioquell生物去污系统的巨大需求,这支撑了我们持续的业务胜利和定价。
营业收入
我们全球医疗和生命科学部门的固定货币运营收入和固定货币运营收入利润率在2020年第三季度和前9个月都有所增长。
收购调整后的固定货币营业收入利润率在2020年第三季度和前九个月分别增长了6.0和5.4个百分点。强劲的销量增长、有利的组合、改善的定价和成本节约举措分别在2020年第三季度和前九个月影响了利润率约7.4和6.0个百分点,这抵消了交付产品成本的上升,后者在2020年第三季度和前九个月分别对利润率产生了1.7和0.9个百分点的负面影响。
47
其他
第三季度业绩结束。 | 九个月后结束。 | ||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||||||||
按固定货币计算的销售额(百万) | $285.7 | $323.1 | $810.4 | $904.0 | |||||||||||||
按公币计算的销售额(百万) | 283.7 | 321.6 | 801.1 | 902.6 | |||||||||||||
体积 |
| (13) | % |
|
| (12) | % |
| |||||||||
价格变动 |
| 1 | % |
|
| 2 | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币销售额变化 | (12) | % | (10) | % | |||||||||||||
收购和资产剥离 |
| 0 | % |
|
| 0 | % |
| |||||||||
固定货币销售额变动 |
| (12) | % |
|
| (10) | % |
| |||||||||
外币折算 | 0 | % | (1) | % | |||||||||||||
公币销售额变动 |
| (12) | % |
|
| (11) | % |
| |||||||||
以固定货币计算的营业收入(百万) | $45.2 | $51.4 | $88.1 | $119.0 | |||||||||||||
以公币计算的营业收入(百万) | 44.7 | 51.2 | 87.1 | 118.7 | |||||||||||||
固定货币营业收入变动 | (12) | % | (26) | % | |||||||||||||
固定货币营业收入利润率 |
| 15.8 | % |
| 15.9 | % |
| 10.9 | % |
| 13.2 | % | |||||
收购调整后固定货币营业收入变化 |
| (12) | % |
|
| (26) | % |
| |||||||||
收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
| 15.8 | % |
| 15.9 | % |
| 10.9 | % |
| 13.2 | % | |||||
公币营业收入变动 | (13) | % | (27) | % | |||||||||||||
由于四舍五入,上表中的百分比不一定相加。
净销售额
其他产品的固定货币销售额在2020年第三季度和前9个月下降,原因是新冠肺炎对部分和全部客户关闭的影响,以及供应商准入的限制。在地区层面,2020年第三季度和前9个月销售业绩的下降主要影响到北美和欧洲。
在操作段级别,消灭虫害2020年第三季度和前九个月,固定货币销售额分别下降了2%和3%(4%的收购调整后)。食品和饮料厂、杂货店和医疗设施的销售增长被餐厅和酒店业销量下降的影响所抵消。纺织品护理2020年第三季度和前九个月,固定货币销售额分别下降了32%和27%。胶体技术集团2020年第三季度和前九个月,固定货币销售额分别下降了30%和18%。
营业收入
收购调整后的其他公司的固定货币运营收入利润率在2020年第三季度和前9个月分别下降了0.1和2.3个百分点。较低的销量和降低的运营杠杆分别对2020年第三季度和前九个月的利润率产生了约3.6和4.5个百分点的负面影响。这些利润率下降被可自由支配支出下降、定价改善和成本节约举措部分抵消,这些举措对2020年第三季度和前9个月的利润率分别产生了约3.4和2.7个百分点的积极影响。
公司
与我们的内部管理报告一致,第页的表格中的公司金额43包括根据与分离后的交易签订的长期供应协议对冠军X的销售,如附注4中所述,具体来自纳尔科合并的无形资产摊销和未分配到我们的可报告部门的特别(收益)和费用。特殊(收益)和费用中包含的项目显示在第页的表格中39.
48
财务状况、现金流和流动性
财务状况
截至2020年9月30日的总资产为181亿美元,而截至2019年12月31日的总资产为209亿美元。总资产的减少反映了冠军X的分离。
截至2020年9月30日的总负债为120亿美元,而截至2019年12月31日的总负债为121亿美元。截至2020年9月30日,总债务为69亿美元,截至2019年12月31日,总债务为64亿美元。请参阅本MD&A“流动性和资本资源”部分对我们债务活动的进一步讨论。
我们的净债务对扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)的比率如下表所示。EBITDA是本MD&A的“非GAAP财务指标”部分进一步讨论的非GAAP指标。
EBITDA的投入反映了本报告期间过去12个月的活动。
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(比率) | |||||||||
净债务与EBITDA之比 |
| 2.5 |
| 2.3 |
| ||||
(百万) |
|
| |||||||
债务总额 | $6,915.0 | $6,353.6 | |||||||
现金 |
| 1,034.7 | 118.8 | ||||||
净负债 | $5,880.3 | $6,234.8 | |||||||
包括非控股权益的净收益 | $1,079.5 | $1,442.9 | |||||||
所得税拨备 |
| 190.1 | 288.6 | ||||||
利息支出,净额 |
| 287.9 | 190.8 | ||||||
折旧 |
| 588.3 | 569.1 | ||||||
摊销 |
| 213.1 | 206.2 | ||||||
EBITDA |
| $2,358.9 | $2,697.6 | ||||||
现金流
经营活动
九个月后结束。 | |||||||||||||
9月30日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
经营活动提供的现金 | $1,092.0 | $1,299.0 | $(207.0) |
在新冠肺炎事件期间,我们继续从运营中产生现金流,使我们能够为持续的运营、收购、业务投资和养老金义务提供资金,并通过股息支付和股票回购将现金返还给我们的股东。与2019年前9个月相比,2020年前9个月经营活动提供的现金减少2.07亿美元,主要原因是包括非控股利息在内的持续运营净收入减少3.63亿美元,重组现金支付净额增加3500万美元,部分抵消了1.14亿美元的养老金和退休后计划缴费减少,以及9800万美元的应收账款、库存和应付账款(“营运资本”)的有利波动。营运资金账户的现金流影响是由销售额下降推动的,但部分被应收账款和库存周转率下降所抵消。
投资活动
九个月后结束。 | |||||||||||||
9月30日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
用于投资活动的现金 | $(795.9) | $(881.1) | $85.2 |
49
用于投资活动的现金主要受业务收购和处置的时机以及对业务的资本投资的影响。
2020年前9个月和2019年前9个月,收购支付的现金总额,扣除获得的现金和从处置中收到的净现金,分别为4.32亿美元和3.8亿美元。我们的收购和资产剥离将在附注3中进一步讨论。我们继续瞄准与我们的增长战略相辅相成的战略性业务收购,并预计未来将继续进行资本投资和收购,以支持我们的长期增长。
我们继续在业务上进行资本投资,包括商品销售、客户设备和制造设施。2020和2019年前9个月的总资本支出分别为3.62亿美元和5.04亿美元。
筹资活动
九个月后结束。 | |||||||||||||
9月30日 | |||||||||||||
(百万) |
| 2020 | 2019 |
| 变化 | ||||||||
融资活动提供(用于)的现金 | $30.3 | $(844.6) | $874.9 |
我们融资活动的现金流主要反映了债务的发行和偿还、普通股回购、与我们的股权激励计划相关的普通股发行收益以及股息支付。
2020年前9个月,我们发行了18.5亿美元的面值,收到了18.56亿美元的长期债务收益。2020年和2019年前9个月,我们分别偿还了15.7亿美元和4.01亿美元的长期债务。发行债券所得款项用作偿还未偿还债务、偿还商业票据及一般公司用途。此外,2020年前9个月和2019年前9个月,我们的商业票据净发行量分别为1.66亿美元和1.5亿美元。
回购股票的目的是部分抵消我们的股权补偿计划和在收购中发行的股票的稀释效应,以管理我们的资本结构,并有效地向股东返还资本。2020年和2019年前9个月,我们分别回购了1.25亿美元和3.49亿美元的股票。现金收益和股票期权的税收优惠为回购活动提供了一部分资金。
商业票据和应付票据发行以及长期债务借款和偿还对融资现金流的影响如下表所示:
九个月后结束。 | |||||||||||||
9月30日 | |||||||||||||
(百万) | 2020 | 2019 |
| 变化 | |||||||||
商业票据和应付票据的净发行量 | $165.5 | $149.5 | $16.0 | ||||||||||
长期债务借款 | 1,855.9 | - | 1,855.9 | ||||||||||
长期偿债 | (1,570.0) | (400.6) | (1,169.4) |
50
流动性与资本资源
我们目前预计未来12个月可合理预见的现金需求,包括预定的债务偿还、业务新投资、股票回购、股息支付、可能的业务收购以及养老金和退休后缴款,以及在需要时额外的短期和/或长期借款。我们继续预计我们的运营现金流将保持强劲。
截至2020年9月30日,我们手头有10.35亿美元的现金和现金等价物,其中2.18亿美元是在美国境外持有的。我们在第三季度增加了手头的可用现金,以满足当前和未来因新冠肺炎疫情而可能产生的任何运营现金需求。我们将继续根据未来的发展评估我们的现金状况。
截至2020年9月30日,我们有20亿美元的多年期信贷安排,将于2022年11月到期。信贷安排是与不同的银行银团建立的,支持我们的美国和欧元商业票据计划。根据我们的美国商业票据计划和我们的欧元商业票据计划,可以发行的商业票据的最大总额不得超过20亿美元。截至2020年第三季度末,我们在美国计划下有2.25亿美元的未偿还商业票据。截至2020年9月30日或2019年9月30日,我们的信贷安排下没有借款。截至2020年9月30日,这两个项目都被标准普尔评为A-2级,穆迪评为P-2级,惠誉评为F-1级。
截至2020年9月30日,我们与不同的银行银团达成了一项5亿美元的364天循环信贷协议,将用于一般企业用途,以在未来12个月提供进一步的流动性,以应对冠状病毒大流行。截至2020年9月30日,这项循环信贷协议下没有借款。此外,我们在2020年4月执行了3.05亿美元的定期信贷协议,我们在2020年第二季度动用并偿还了3.03亿美元。
我们在2020和2019年前9个月的长期债务发行和偿还活动在本MD&A的现金流-融资活动部分进行了讨论。
我们遵守了我们的债务契约,并相信我们有足够的借款能力来满足我们可预见的经营活动的需要。
截至2019年12月31日的年度,我们表格10-K的财务状况和流动性部分包括的合同义务明细表披露了一年内到期的应付票据和长期债务总额为3.26亿美元。截至2020年9月30日,一年内到期的应付票据和长期债务总额降至2200万美元。截至2020年9月30日,未偿还商业票据增加到2.25亿美元。截至2019年12月31日,未偿还商业票据为5500万美元。
截至2020年9月30日,我们对不确定税收头寸的总负债为2500万美元,截至2019年12月31日,我们的总负债为2800万美元。我们无法合理估计债务随时间增加或减少的金额;但目前,我们预计明年不会有与这些债务相关的重大付款。
全球经济环境
冠状病毒病2019年(新冠肺炎)
2019年3月,冠状病毒病2019年(新冠肺炎)被世界卫生组织宣布为大流行。新冠肺炎大流行正在继续影响主要的经济和金融市场,而工业则面临着应对大流行带来的经济状况的挑战。随着疫情继续蔓延,许多国家要求企业限制或暂停业务运营,并实施了旅行限制。这些情况已经并将继续对世界各地的市场状况和客户需求产生负面影响。我们预计我们的餐厅、酒店和娱乐相关业务运营将继续受到不利影响和干扰,对我们的工业部门业务的影响不大,而新冠肺炎的限制对我们业务的其他某些部分的不利影响有限或没有;我们的某些业务将受益于增加的清洁和消毒产品需求。全球新冠肺炎疫情的持续影响可能导致全球经济衰退。
我们预计,由于市场需求下降,我们2020年的运营业绩和运营现金流将比上年水平有所下降,但我们还无法估计冠状病毒爆发的全部影响,因为它继续在全球蔓延。虽然我们继续提供清洁、消毒计划并增加消毒方案,以应对医疗保健、快餐和食品饮料厂客户中的新冠肺炎疫情,但我们预计,由于已经实施的监管和组织规定,向提供全方位服务的餐厅、酒店、住宿和娱乐行业提供的产品和服务将在今年剩余时间内继续受到负面影响。我们已经并将继续采取措施降低成本,包括减少资本支出,以及其他持续的成本举措。
51
全球经济
我们大约一半的销售额在美国以外。我们的国际业务使我们受到经济状况和外币汇率的变化以及一些国家的政治不确定性的影响,这些变化可能会影响未来的经营业绩。
阿根廷继续经历负面的经济趋势,表现为多个时期的通货膨胀率上升、比索贬值和借款利率上升。根据美国公认会计原则(GAAP),阿根廷被归类为高通胀经济体,美元是我们在阿根廷的子公司的功能货币。2020年前9个月,阿根廷的销售额不到我们综合销售额的1%。截至第三季度末,阿根廷持有的资产不到我们合并资产的1%。
英国退欧公投
从2020年1月31日起,英国退出欧盟。英国与欧盟的关系将不再由欧盟条约管辖,而是由英国和欧盟在2019年底达成的退出协议的条款管辖。“退出协议”规定了一个“过渡期”,从英国退出欧盟的那一刻开始,目前将于2020年12月31日结束。过渡期结束后,英国的商业环境可能会发生重大变化。虽然英国退欧的影响将取决于英国为保持欧盟市场准入而达成的任何协议或未能达成此类协议,但英国退欧、英国与欧盟国家之间的任何决议或无法达成任何此类决议带来的不确定性,可能会对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响,并可能对我们的业务产生不利影响。
新会计公告
有关新会计声明的信息,请参阅合并财务报表附注18。
非GAAP财务指标
这份Form 10-Q季度报告包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含未按照美国公认会计原则(GAAP)计算的财务指标。这些非GAAP衡量标准包括:
● | 固定货币销售额 |
● | 收购调整后的固定货币销售额 |
● | 调整后的销售成本 |
● | 调整后的毛利率 |
● | 固定货币营业收入 |
● | 固定货币营业收入利润率 |
● | 调整后的营业收入 |
● | 调整后的营业利润率 |
● | 调整后的固定货币营业收入 |
● | 调整后的固定货币营业收入利润率 |
● | 收购调整后的固定货币营业收入 |
● | 收购调整后的固定货币营业收入利润率 |
● | 调整后的利息支出,净额 |
● | EBITDA |
● | 调整后的税率 |
● | 可归因于Ecolab的调整后净收入 |
● | 调整后稀释每股收益 |
我们提供这些措施作为有关我们经营业绩的附加信息。我们在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业绩,并做出财务和运营决策,包括有关激励性薪酬的决策。我们相信,我们提出的这些措施为投资者提供了关于我们经营结果的更大透明度,这些措施对于逐期比较结果是有用的。“
52
我们的销售成本、毛利和营业收入的非GAAP财务指标不包括特别(收益)和费用的影响,我们的税率、Ecolab的净收入和稀释每股收益的非GAAP指标进一步不包括离散税项的影响。我们将项目包括在特别(收益)和费用以及离散税项中,我们认为这些项目可以显著影响对经营业绩的跨期评估,而不一定反映与历史趋势和未来业绩相关的成本和/或收入。税后特别(收益)和费用是通过将适用的当地管辖税率应用于相应的税前特别(收益)和费用而得出的。
EBITDA被定义为包括非控制利息、所得税拨备、净利息支出、折旧和摊销在内的净收入的总和。EBITDA用于我们的净债务与EBITDA的比率,我们认为这是我们组织运营和财务健康的重要指标。
我们根据固定的外汇汇率来评估我们国际业务的表现。本表格10-Q中包含的固定货币金额是根据管理层在2020年初制定的固定外币汇率换算成美元的。
收购调整后的增长率不包括我们被收购的业务在收购后前12个月的结果,不包括我们剥离的业务在剥离前12个月的结果。
这些非GAAP衡量标准与美国GAAP不一致,也不是美国GAAP的替代标准,可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。我们建议投资者结合本MD&A中包括的美国GAAP衡量标准来看待这些衡量标准,并且我们已经将报告的美国GAAP金额与非GAAP金额进行了对账。
前瞻性陈述
这份10-Q表格的季度报告,包括第2项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些表述包括:新冠肺炎疫情的影响;对重组成本和重组活动节省的时间、金额和类型的预期;商誉的减税;资本投资和收购;摊销费用;财务交易对手的不履行情况;对养恤金和退休后医疗福利计划的支付和缴款;诉讼、索赔和环境事项的影响;新会计公告的影响;现金流、借款能力和现金需求的供资;与不确定税收状况相关的支付;以及企业资源规划系统升级的实施。
在不限制前述规定的情况下,诸如“可能会导致”、“预计会”、“将继续”、“预计”、“我们相信”、“我们预计”、“估计”、“项目”(包括其否定或变体)或类似术语等词汇或短语通常标识前瞻性表述。前瞻性陈述对我们来说也可能代表着具有挑战性的目标。这些陈述代表了我们对各种未来事件的预期或信念,它们是基于当前的预期,这些预期涉及许多风险和不确定因素,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述的结果大不相同。特别是,新冠肺炎疫情的影响取决于众多因素,包括新冠肺炎疫情继续蔓延的程度,各国政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动,如呆在家里的命令和集会和旅行的限制,抗击新冠肺炎的科学进步,我们的主要终端市场恢复所需的时间,我们客户和渠道合作伙伴的财务状况,潜在的供应链中断,以及我们员工的健康和福利;任何重组和业务改善行动(包括成本协同效应)的最终结果取决于多个因素,包括最终计划的制定、当地法规对解雇员工的要求的影响、制定和实施重组和其他业务改善措施所需的时间,以及通过该等行动在提高竞争力、效率和效益方面取得的成功程度。我们告诫,不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为它们只说明了所作日期的情况。
一些哪些因素可能导致结果不同物质上从任何前瞻性陈述中所表达的,在我们的最近表格10-K,及我们向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的其他公开文件,以及包括冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响;我们服务的市场的活力;世界经济、资本流动、利率等经济因素的影响,外币风险和年销售额和收益减少我们的国际业务由于当地货币对美元走弱造成的;我们执行关键业务计划的能力,包括重组与我们的企业资源计划系统升级;潜在的信息技术基础设施故障或数据安全方面的漏洞;可能会招致与分离和剥离我们的冠军X业务相关的重大税收责任或赔偿责任;我们吸引人的能力,留着和开发高素质的管理人才来领导我们的业务;我们有能力在价值方面成功竞争,创新和客户支持;暴露于与我们的国际业务有关的全球经济、政治和法律风险;采购原材料的困难或原材料成本的波动;客户整合给运营带来的压力或供应商;遵守法律法规的成本和影响,包括与环境有关的法律法规,我们的产品的制造、储存、分销、销售和使用以及劳动和就业,以及我们一般的业务行为;合同义务对定价灵活性的限制;我们收购互补业务和有效整合这些业务的能力;税收变化法律和意外税项负债;递延税项资产的潜在损失;我们的债务,以及任何不遵守适用于我们的负债;公共卫生暴发,流行病或者大流行,比如现在爆发的新冠肺炎商誉或其他资产减值造成的潜在损失;潜在的化学品泄漏或泄漏; 诉讼或索赔的发生,包括集体诉讼;大客户或经销商的损失或破产;反复或长期的政府和/或企业停摆或类似事件;战争或恐怖主义行为;
53
自然的还是人的-我们在提交给证券交易委员会的报告中不时报告的其他不确定因素或风险包括:灾害、水资源短缺、恶劣天气条件以及其他不确定因素或风险。 我们不能保证我们的盈利水平会达到投资者的预期。除非适用法律另有要求,否则我们不承担也不明确免责更新我们的前瞻性陈述的任何义务。.
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们使用外币远期合约、利率互换协议和外币债务来管理与我们对外业务中的外币汇率、利率和净投资相关的风险。我们不持有具有投机性质或用于交易目的的衍生金融工具。有关衍生工具的更详细讨论,请参阅本季度报告第10-Q表第I部分第1项下的综合财务报表附注9,标题为“衍生工具和对冲交易”。
项目4.控制和程序
截至2020年9月30日,我们在包括董事会主席、首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的董事会主席兼首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
在2020年7月1日至9月30日期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
我们正在继续实施我们的企业资源规划(“ERP”)系统升级,预计将在未来几年分阶段进行。这些升级包括供应链和某些金融功能,预计将提高某些金融和相关交易流程的效率。我们还对我们的系统进行了修改,以支持我们分离冠军X业务。企业资源规划系统的这些升级将影响构成我们对财务报告的内部控制的程序,并需要测试有效性。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
附注17,标题为“承诺和或有事项”,位于第I部分,本表格10-Q第1项通过引用并入本表格。
第1A项危险因素
在本项目1A中,我们确定了可能影响我们财务业绩的重要因素,并可能导致我们未来的实际结果与我们的预期结果或其他预期大不相同,包括在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述中表达的那些因素。请参阅第页标题为前瞻性陈述的部分53此表的10-Q。我们还可以参考此类披露,以确定可能导致结果与在口头陈述(包括电话会议和/或向公众开放的网络广播)的其他前瞻性陈述中所表达的结果不同的因素。
以下列出的风险因素与标题“第1A项”中披露的风险因素相同,只是与我们的未偿债务相关的风险因素有了有限的更新。在我们于2020年9月25日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告(“9月25日8-K表格”)附件99.1中的“风险因素”,我们提交这些表格是为了反映与作为非持续经营的冠军X业务相关的某些追溯修订,并反映在本表格10-Q第I部分的综合财务报表简明说明中题为“经营部分”的附注16中所述的可报告部门的变化,该附注包括在本表格10-Q的第一部分第1项中。以下列出的风险因素更新并取代了我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第1A项、截至2020年3月31日和2020年6月30日的10-Q表格季度报告第II部分第1A项以及“第1A项”标题下披露的风险因素。表99.1至2012年9月25日8-K中的“风险因素”。
这个新冠肺炎大流行已经产生了实质性和不利影响,我们预计将继续产生实质性和负面影响,我们的生意。
这个 新冠肺炎大流行对全球经济产生了迅速而重大的负面影响,包括餐饮服务、酒店和旅游业大幅下滑。为缓解疫情而采取的措施(如在家点餐和其他应对措施)严重影响了我们的餐厅和酒店业客户,并对这些细分市场对我们的产品和服务的需求产生了负面影响,对我们的业务和运营业绩造成了实质性的不利影响。长期的经济疲软,包括我们服务的主要国家失业率长期居高不下,可能会进一步降低可自由支配的消费者支出和消费者信心,这可能会对我们的业务和运营业绩产生进一步的不利影响。我们预计新冠肺炎疫情的全面影响,包括它对我们业务的影响程度,结果
54
行动和财务状况取决于仍不确定和无法预测的未来事态发展,如疫情的持续时间和蔓延、遏制疫情的努力是否成功、随后爆发大范围疫情的可能性以及采取的应对行动的影响。除了对我们产品和服务的需求减少外,新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务产生一定的负面影响,包括但不限于以下几个方面:
● | 我们依赖全球员工队伍,我们的业务要求我们采取措施保护我们的员工、客户和其他与我们有业务往来的人的健康和安全,同时继续有效地管理我们的员工并维持业务运营。我们采取了额外的措施并产生了额外的费用,以保护我们员工的健康和安全,以遵守适用的政府要求和安全指导。此外,如果我们的大部分员工由于疾病、检疫、政府行动或应对疫情的其他限制或措施而无法安全有效地工作,或者如果高级管理层或我们的董事会成员在很长一段时间内无法履行职责,我们的业务运营可能会中断。我们在整个业务运营中采取的健康和安全措施可能不足以防止新冠肺炎在我们的员工、客户和其他人中传播。因此,我们可能会面临运营中断并产生额外费用,包括投入额外资源帮助被诊断为新冠肺炎的员工,以及进一步改变健康和安全协议和流程,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们的大量员工,以及客户和其他与我们有业务往来的人,继续远程工作,以应对新冠肺炎疫情。如果我们的很大一部分员工或某些业务运营因远程工作安排(包括网络安全风险或我们技术基础设施的其他中断)而受到负面影响,我们的业务运营可能会中断,并且我们可能会体验到对业务产生不利影响的风险增加。此外,如果我们的主要运营设施因新冠肺炎事件而关闭或员工短缺,无论是暂时的还是持续的,我们的业务运营都可能受到严重干扰。 |
● | 为应对新冠肺炎疫情,我们在整个业务范围内实施的成本管理和各种成本控制措施可能会阻碍我们业务战略的执行,包括推迟计划的资本支出,并可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。 |
● | 我们不能确定应收账款的损失或延迟收回不会对我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。 |
我们的业绩取决于我们所服务的市场的持续活力。
经济下滑,特别是我们较大的市场(包括餐饮服务、酒店、旅游、医疗保健、食品加工、炼油、纸浆和造纸、采矿和钢铁行业)的下滑,可能会对我们的最终用户产生不利影响。今年,我们正在经历新冠肺炎疫情对我们提供全方位服务的餐厅、酒店、住宿和娱乐行业客户的产品和服务需求的负面影响。近年来,疲软的全球经济环境,特别是欧洲的经济环境,也对我们的某些终端市场产生了负面影响。在这些较弱的经济活动期间,我们的客户和潜在客户可能会减少或停止购买清洁和消毒产品以及水处理和过程化学品,这已经并可能继续对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的业绩受到世界范围内普遍的经济因素的影响。
全球经济、资本流动、利率和货币走势等经济因素,特别是包括我们对外币风险的敞口,过去都影响了我们的业务,未来可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。例如,2011年和2012年,欧盟主权债务危机对该地区的经济活动以及欧元兑美元的强势产生了负面影响。此外,2016年6月的英国退欧公投导致英镑相对于美元和其他货币大幅贬值,并导致外币汇率波动加剧和不可预测。其他欧盟成员国举行公投的可能性可能导致市场进一步波动。世界其他地区,包括新兴市场地区,也让我们面临外汇风险。由于加强了货币管制、进口限制、劳动力监管、定价限制和当地资本化要求,我们解除了委内瑞拉子公司的合并,自2015年第四季度末起生效。在解固之前,在2015年第二季度至第四季度,我们在我们的各个运营部门,包括水、造纸、食品和饮料和机构,对我们的委内瑞拉玻利瓦尔业务进行了贬值。其他国家的类似货币贬值、信贷市场中断或其他经济动荡可能会对我们的综合运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响,因为它会对经济活动产生负面影响,包括我们主要终端市场的经济活动,并通过进一步削弱当地货币对美元的汇率,导致我们海外业务的销售额和收益减少,这些业务以当地货币产生,然后换算成美元。
如果我们未能成功执行关键业务计划,包括重组和我们的企业资源规划(“ERP”)系统升级,我们的业务可能会受到实质性的不利影响.
我们继续执行关键的业务计划,包括重组和投资以开发业务系统,这是我们不断努力提高效率和回报的一部分。特别是,我们正在实施Accelerate 2020计划,以简化和自动化流程和任务,降低复杂性和管理层,整合设施,并通过利用本表格10-Q中题为“特别(收益)和费用”的附注2中讨论的技术和结构改进,专注于关键的长期增长领域。
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此外,我们正在继续实施ERP系统升级,预计在未来几年将分阶段进行。这些升级包括销售、供应链和某些财务功能,预计将提高某些财务和相关交易流程的效率。这些升级涉及复杂的业务流程设计,其中某些流程的失败可能会导致业务中断。我们还对我们的系统进行了修改,以支持我们分离冠军X业务。如果我们正在投资的项目或我们正在推行的计划未能成功执行,我们的综合经营业绩、财务状况或现金流可能会受到重大和不利的影响。
我们可能会受到信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞的影响。
我们在很大程度上依赖信息技术系统和基础设施来运营我们的业务。我们的资讯科技系统的规模和复杂程度,使它们极易受到故障、恶意入侵和随机攻击。收购导致系统进一步分散,并增加了我们系统基础设施的复杂性。同样,员工或其他有权访问我们系统的人违反数据安全规定,可能会导致敏感数据暴露给未经授权的人或公众。虽然我们在保护数据和信息技术方面进行了投资,但不能保证我们的努力会防止系统出现故障、网络安全攻击或入侵,这些故障可能会导致声誉受损、业务中断或法律和监管成本;可能会导致第三方索赔;可能会导致我们的知识产权、商业秘密或敏感信息受到损害或挪用;或者可能会对我们的业务产生不利影响。我们的某些客户产品包括数字组件,例如对某些客户操作的远程监控。如果这些远程监控系统遭到破坏,可能会暴露客户数据,引发潜在的第三方索赔和声誉损害。当我们完成ERP系统升级的实施时,可能会有其他相关的挑战和风险。
如果我们上游能源业务的分离和分拆或预期剥离资产而进行的某些内部交易被确定为全部或部分应纳税,我们和我们的股东可能会产生重大的纳税义务。
关于2020年6月3日完成的上游能源业务的分离和剥离,我们获得了外部税务律师的意见,即合并和交换要约将符合对我们和我们的股东的免税收购交易的条件,但向Ecolab股东支付现金而不是零星股份的情况除外。我们没有寻求或获得美国国税局(IRS)对这些交易的税收后果的裁决。律师的意见对国税局或法院没有约束力,后者可能不同意该意见。即使合并和交换要约在其他方面符合免税商业交易的条件,如果发生影响Ecolab或ChampoX Corporation的某些事件,这些交易也可能对我们征税。虽然冠军X公司已同意不采取某些可能导致交易不符合免税商业交易资格的行动,并通常有义务在违反本协议的情况下赔偿我们任何税收后果,但如果我们无权获得赔偿或未履行赔偿义务,潜在的税收责任可能会对我们产生实质性的不利影响。如果合并或交换要约被确定为应纳税,我们可能需要缴纳巨额税款,参与交换要约的每一位我们普通股的美国持有者都可以被视为在应税交易中交换了交出的Ecolab股票来换取冠军X公司的股票。
根据我们上游能源业务的分离和拆分,潜在的赔偿责任可能会对我们的业务和财务报表产生实质性的不利影响。
关于上游能源业务的分离和随后的剥离,我们与冠军X控股公司和冠军X公司(f/k/a Apergy Corporation,并与冠军X控股公司,“冠军X”)签订了分离和分销协议,以及一些其他协议,以管理未来的分离和相关交易以及我们与冠军X的关系。这些协议规定了每一方的具体赔偿和某些其他义务,并可能导致冠军X和我们之间的纠纷。如果我们在这些协议规定的情况下被要求赔偿X锦标赛,我们可能会承担重大的相关责任。此外,关于冠军X已同意根据这些协议赔偿我们的责任,不能保证我们对冠军X拥有的赔偿权利将足以保护我们免受此类责任的全额赔偿,或者冠军X将能够完全履行其赔偿义务。这些风险中的每一个都可能对我们的业务产生负面影响,我们的综合运营结果、财务状况或现金流可能会受到实质性的不利影响。
我们依赖关键人员来领导我们的业务。
我们的持续成功将在很大程度上取决于我们吸引、留住和培养高素质人才的能力,以及我们的高管和某些其他关键员工,特别是那些负责销售和销售管理的员工推动业务增长、发展和盈利的努力和能力。随着我们不断发展业务、进行收购、扩大地理范围并提供新的产品和服务,我们需要必要的组织人才来确保高管和关键员工角色的有效继任,以实现我们业务的增长、发展和盈利目标。如果由于任何原因,我们无法吸引、留住或培养这些高级管理人员或关键员工,并成功执行领导层的组织变革和管理过渡,我们的运营可能会受到实质性和不利的影响。
我们的增长取决于我们在价值、创新和客户支持方面成功竞争的能力。.
我们有许多全球性、全国性、区域性和地区性的竞争对手。我们的竞争能力,在一定程度上有赖於提供高质素、高增值的产品、技术和服务。我们还必须继续为利基应用和商业数字应用寻找、开发和商业化创新、有利可图和高附加值的产品。我们在以下方面进行了重大投资
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在商业数字产品方面,我们的文化和专业知识必须不断发展,以开发、支持和有利可图地部署商业数字产品,这些产品正成为我们业务中日益重要的一部分。我们不能保证我们能够实现我们的技术发展目标,也不能保证我们的竞争对手的技术发展不会使我们的某些产品、技术或服务在未来处于竞争劣势。此外,我们正在开发的某些新产品将在我们目前没有竞争的市场上提供,我们不能保证我们能够在这些新市场上成功竞争。如果我们不能及时和有利可图地引入新技术或将我们的数字产品商业化,我们可能会失去市场份额,我们的综合运营结果、财务状况或现金流可能会受到实质性和不利的影响。
我们重要的非美国业务使我们面临全球经济、政治和法律风险,这些风险可能会影响我们的盈利能力。
我们在美国以外有重要的业务,包括合资企业和其他联盟。我们在大约170个国家开展业务,2019年,我们约46%的净销售额来自美国以外的地区。我们的国际业务存在固有的风险,包括:
● | 外汇管制和货币限制; |
● | 货币波动和贬值; |
● | 关税和贸易壁垒; |
● | 出口关税和配额; |
● | 原材料、能源的可获得性和定价的变化和公用事业; |
● | 当地经济状况的变化; |
● | 法律、法规的变化,包括实施影响国际商业交易的经济或贸易制裁; |
● | 英国退欧的影响以及其他欧盟成员国发生类似事件的可能性; |
● | 管理国际业务的困难和遵守国际法和外国法律的负担; |
● | 要求将当地所有权或管理纳入我们的业务; |
● | 与我们的合资伙伴的经济和商业目标不同; |
● | 面临可能的征用、国有化或其他政府行动; |
● | 限制我们从子公司汇回股息的能力; |
● | 不稳定的政治条件、军事行动、内乱、恐怖主义行为、不可抗力、战争或其他武装冲突及 |
● | 那些政府一直对美国企业怀有敌意的国家。 |
从2020年1月31日起,英国正式脱离欧盟。英国与欧盟的关系将不再由欧盟条约管辖,而是由英国和欧盟在2019年底达成的退出协议的条款管辖。“退出协议”规定了一个“过渡期”,从英国退出欧盟的那一刻开始,目前将于2020年12月31日结束。过渡期结束后,英国的商业环境可能会发生重大变化。虽然英国退欧的影响将取决于英国为保持欧盟市场准入而达成的任何协议或未能达成此类协议,但英国退欧、英国与欧盟国家之间的任何决议或未能达成任何此类决议带来的不确定性,可能会对我们与客户、供应商和员工的关系产生不利影响,并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
此外,美国或外国政府国际贸易政策的变化,包括征收或继续征收关税,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。2018年,美国对来自中国和其他国家的某些进口商品征收关税,导致中国和其他国家征收报复性关税。虽然美国和中国在2020年1月签署了所谓的第一阶段协议,其中包括暂停和取消关税,但美国、中国或其他国家征收的任何新关税或这些国家采取的任何额外报复措施,都可能增加我们的成本,减少我们的销售和收益,或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。
此外,由于法律法规的解释和适用以及知识产权和合同权的可执行性存在不确定性,我们在一些国家面临着地方政府无法执行我们的知识产权和合同权的风险。我们还定期面临经济不确定性的风险,这影响了我们在一些国家的业务。国际业务的其他风险还包括在人员配备和管理当地业务方面的困难,包括管理对当地客户和分销商的信用风险。
此外,我们在美国以外的业务要求我们遵守一些美国和国际法规,包括反腐败法律,如美国“反海外腐败法”和英国“行贿法”,以及美国和国际经济制裁法规。我们有与此类法规相关的内部政策和程序;然而,此类政策和程序可能不会始终保护我们免受员工或代表的不当行为或鲁莽行为的影响,特别是在最近收购的业务可能没有接受过适用合规政策和程序方面的大量培训的情况下。违反此类法律法规可能导致破坏性调查、巨额罚款和制裁,这可能对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
作为一家全球性企业,我们的整体成功在一定程度上取决于我们在不同的经济、社会、法律和政治条件下取得成功的能力。我们可能不会继续成功地制定和实施在我们开展业务的每个地点都有效的政策和战略,这可能会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。
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我们的业绩可能会受到某些原材料供应困难或原材料成本波动的实质性不利影响。.
我们业务中使用的原材料价格可能会不时波动,近年来我们经历了原材料成本上涨的时期。原材料价格的变化、无法获得充足和合理价格的原材料或这些原材料的替代品,或无法以有利条件获得或续签供应协议,都可能对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。此外,经济活动和条件的波动和中断可能会扰乱或推迟我们供应商的业绩,从而影响我们以优惠价格或优惠条件获得原材料的能力,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们客户和供应商的整合可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。
近年来,餐饮服务、酒店、旅游、医疗保健、食品加工、炼油和纸浆造纸行业以及我们服务的其他行业的客户和供应商进行了整合,这一趋势可能会继续下去。这种整合可能会对我们留住客户的能力以及我们的定价、利润率和综合运营结果产生实质性的不利影响。
我们的业务有赖于我们遵守法律和政府法规的能力,法律和法规的变化可能会对我们造成实质性的不利影响.
我们的业务受到众多与环境相关的法律法规的约束,包括不断变化的气候变化标准,以及我们产品的制造、储存、分销、销售和使用,以及我们的业务行为,包括雇佣和劳动法。*遵守这些法律法规会使我们承担潜在的财务责任,并增加我们的运营成本。随着更严格的标准,对我们产品和运营的监管继续增加,导致运营成本增加,如果发生违规行为,可能会承担责任。由于可能的污染和清理成本的未知规模和类型、法律和法规的复杂性和不断演变的性质以及合规的时间和费用等因素,我们面临的与环境和产品注册法律法规相关的潜在成本是不确定的。如果现行法律(包括税法)、法规和政策发生变化,可能会对我们当前的做法施加新的限制、成本或禁令,这将对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响。劳动和就业法律法规的变化,以及法院和行政机构的相关裁决,可能会对我们的运营产生实质性的不利影响,并使我们面临潜在的财务责任。
我们与客户签订了多年合同,这可能会影响我们的业绩。
我们与一些客户签订的多年合同包括影响我们定价灵活性的条款。不能保证这些限制不会对我们的利润率和综合经营业绩产生重大不利影响。
如果我们在整合收购方面不成功,我们的业务可能会受到实质性的不利影响.
作为我们长期战略的一部分,我们寻求收购互补业务。不能保证我们会找到有吸引力的收购候选者,也不能保证我们会成功地将被收购的业务整合到现有业务中。如果该等被收购业务的基本业务表现恶化,该等交易的预期协同效应未能实现,或我们未能成功将新业务整合至我们现有的业务,我们的综合经营业绩、财务状况或现金流可能会受到重大不利影响。
税法的变化和意想不到的税负可能会对我们缴纳的税款和我们的盈利能力产生实质性的不利影响。
我们在美国和外国司法管辖区缴纳所得税和其他税,我们的运营、计划和业绩受到世界各地税收和其他举措的影响。特别是,我们受到美国税法或相关权威解释变化的影响,包括根据2017年减税和就业法案(“税法”)进行的税制改革,其中包括对美国税法进行广泛而复杂的修改,以及州税收对税法的回应,包括但不限于我们未来税率的可变性。我们也会受到美国以外税法变化的影响。此外,我们还受到美国国税局(IRS)或其他税务机关就我们的税务审计提出的悬而未决或任何未来调整的和解的影响,所有这些都将取决于它们的时间、性质和范围。所得税税率的提高、所得税法律(包括解释税法的法规)的变化或税收问题的不利解决可能会对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
未来的事件可能会影响我们的递延纳税状况,包括利用外国税收抵免和被认为可以无限期再投资的国际附属公司的未分配收益。
我们根据现有证据评估递延税项资产的可回收性和递延税项负债的必要性。这一过程涉及管理层对假设的重大判断,这些假设可能会根据税法的变化或未来预计经营业绩与实际结果之间的差异而在不同时期发生变化。如果我们根据作出决定时的现有证据,确定部分或全部递延税项资产很可能无法变现,则我们必须为递延税项资产建立估值拨备。在作出这一决定时,我们评估截至每个报告期末的所有正面和负面证据。递延税项资产估值拨备的未来调整(增加或减少)是根据递延税项净资产预期变现的变化确定的。递延税项资产的变现最终取决于在税项下的结转或结转期间是否有足够的应纳税所得额。
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法律。由于用以厘定估值免税额的重大估计,以及事实及情况可能发生变化,我们有合理可能须在未来报告期内记录估值免税额的调整。估值免税额或递延税项负债额的变动可能会对我们的综合经营业绩或财务状况产生重大不利影响。此外,如果我们改变对国际关联公司未分配收益的永久再投资的断言,可能需要建立递延纳税责任。
我们的负债可能会限制我们的运营和现金流的使用,而任何不遵守适用于我们负债的公约的行为都可能对我们的流动性和财务业绩产生重大和不利的影响。
截至2020年9月30日,我们的未偿债务约为69亿美元,其中约2亿美元是浮动利率债务。我们的债务水平和相关的偿债义务可能会产生负面影响,包括:
● | 要求我们将大量运营现金流用于支付债务本金和利息,这减少了我们可用于收购和资本投资等其他用途的资金; |
● | 降低我们在规划或应对业务和市场状况变化方面的灵活性; |
● | 使我们面临利率风险,因为我们的部分债务是可变利率的。例如,到2020年9月30日,我们的浮动利率债务的平均利率每提高1个百分点,未来的利息支出将每年增加约200万美元;以及 |
● | 如果我们不能维持独立评级机构给予我们的信用评级,将增加我们的资金成本,并对我们的流动性和进入资本市场的机会产生重大和不利的影响。 |
如果我们增加新的债务,上述风险可能会增加。
严重的公共卫生爆发可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们的业务可能会受到公共卫生流行病影响的不利影响。除了新冠肺炎大流行,美国等国已经经历过,未来可能还会经历寨卡病毒、禽流感、非典型肺炎、甲型H1N1流感等公共卫生疫情。这类传染病的长期发生,可能会导致饮食服务、酒店业和旅游业大幅下滑,并可能导致卫生或其他政府当局对旅行施加限制,进一步影响我们的终端市场。这些事件中的任何一项都可能导致对我们的一些产品和服务的需求大幅下降,并对我们的业务产生实质性的不利影响。有关冠状病毒爆发对我们财务结果影响的不确定性将在本10-Q表格第一部分第2项“全球经济环境”的“管理讨论与分析”中进一步讨论。
我们产生了与无形资产摊销相关的巨额费用,可能需要报告与纳尔科交易和其他收购相关的商誉减值或其他资产减值造成的损失。
我们预计未来将继续完成精选的收购和合资交易。就收购及合资交易而言,适用的会计规则一般要求被收购业务的有形及无形资产按其公允价值计入收购公司的资产负债表。商誉以外的无形资产需要在其预计使用年限内摊销,这项费用可能会很大。收购公司支付的收购价超过被收购企业有形和无形资产公允价值的任何部分均记为商誉。如果后来确定被收购业务的预期未来现金流量可能低于被收购业务的资产和商誉的账面价值,则该资产或商誉可能被视为减值。在这种情况下,根据适用的会计规则,收购公司可能需要在其资产负债表上减记资产或商誉的价值,以反映减值的程度。这种资产或商誉的减记通常在收购公司发生减记的会计期间的经营报表中确认为非现金费用。截至2019年12月31日,我们拥有56亿美元的商誉,这些商誉在各个报告单位中保持,包括纳尔科交易的商誉。如果我们确定与纳尔科交易或任何其他先前或未来的收购或合资交易相关的任何资产或商誉已经减值,我们将被要求记录因减值而产生的损失。减值损失可能很大,并可能对我们的综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
化学品泄漏或泄漏可能会对我们的业务造成实质性的不利影响.
作为化学品的制造商和供应商,在生产、运输、储存或使用过程中,化学品有可能以液体或气体的形式意外溢出、释放或排放。这样的排放可能导致环境污染以及对人类或动物健康的危害。因此,这样的发布可能会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
非常事件可能会严重影响我们的业务。
发生(A)诉讼或索赔,(B)大客户或分销商的损失或资不抵债,(C)反复或长期的联邦政府停摆或类似事件,(D)战争(包括影响我们市场的恐怖主义行为或敌对行动),(E)自然或
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人为灾难、(F)缺水或(G)影响我们的运营或我们所服务的行业的恶劣天气条件可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
诉讼辩护,特别是某些类型的诉讼,如反垄断、专利侵权、人身伤害、产品责任和工时诉讼,包括集体诉讼和仲裁程序,即使最终成功,也可能代价高昂且耗时,如果不成功,可能会对我们的综合运营结果、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
虽然我们拥有多样化的客户基础,没有客户或分销商占我们综合收入的10%或更多,但我们确实有客户和独立的第三方分销商,他们的损失可能会对我们受影响收益期的综合运营结果或现金流产生重大不利影响。
联邦政府的停摆可能会中断或推迟新产品的发布、现有产品的注册续签以及原材料或产品的进出口许可证的获得,从而对我们的综合运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
战争(包括恐怖主义行为或敌对行动)、自然灾害或人为灾难、缺水或影响食品服务、酒店、旅行、医疗保健、食品加工、精炼、纸浆造纸、采矿、钢铁和其他行业的恶劣天气条件都会导致客户的业务下滑,进而对我们的综合运营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。特别是,美国墨西哥湾沿岸是一个拥有大量炼油、石化和化工业务的地区,这些业务为我们提供了原材料,也是我们的水务和下游运营部门的重要客户群。影响墨西哥湾沿岸的飓风或其他恶劣天气事件可能会对我们以合理成本获得原材料的能力产生实质性的不利影响,或者根本不影响,并可能对我们与该地区客户的业务产生不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
股票数量为股 | 用户的最大数量为 |
| ||||||||||
总计: | 作为部件购买的产品 | 股票价格可能会上涨 |
| |||||||||
用户数量为 | 平均零售价: | %的人公开发表了自己的观点。 | 然而,我们还没有被购买。 |
| ||||||||
股票价格: | 按月付费。 | 宣布了新的计划。 | 根据这一计划,我们的计划是。 |
| ||||||||
期间 | 购得 | (1) | 分享 | (2) | 或其他计划 | (3) | 或其他计划 | (3) | ||||
2020年7月1日至31日 |
| 3,112 | $198.5687 | - |
| 6,432,246 | ||||||
2020年8月1日至31日 |
| 84,725 | 191.4852 | 77,853 |
| 6,354,393 | ||||||
2020年9月1日至30日 |
| 15,729 | 196.5785 | 11,825 |
| 6,342,568 | ||||||
总计 |
| 103,566 |
| $192.4716 |
| 89,678 |
| 6,342,568 |
(1) | 包括从员工和/或董事手中重新收购的13,888股,作为股票期权成本的掉期,或为履行我们的股票激励计划下的最低法定纳税义务而交出的股票。 |
(2) | 每股支付的平均价格包括与公开宣布的计划购买相关的经纪佣金加上此类其他重新收购的股票的价值。 |
(3) | 正如2015年2月24日宣布的那样,我们的董事会授权回购最多20,000,000股股票。根据市场情况,我们预计将在公开市场或私下协商的交易中回购所有尚未确定到期日的公开授权下的股票,包括根据规则10b5-1。 |
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第3项高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
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项目6.展品
证物编号: | 公文 | 提交文件的方法 | ||
(a) | 以下文件作为本报告的证物存档: | |||
(4.2) | 第九补充契约,日期为2020年8月13日,由Ecolab Inc.和富国银行(Wells Fargo Bank)组成,全国协会。 | 通过引用Ecolab Inc.于2020年8月13日提交给SEC的当前Form 8-K报告而并入。 | ||
(4.3) | 表格为1.300厘债券,2031年到期。 | 包括在上图(4.2)中。 | ||
(4.4) | 票面利率为2.125%的票据,2050年到期。 | 包括在上图(4.2)中。 | ||
(10.1) | 修订和重新签署的交易商协议,日期为2017年6月9日,由Ecolab Inc.,Ecolab Lux和1 S.R.L.,Ecolab Lux 2 S.±R.L.,Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.(作为发行人),Ecolab Inc.(作为Ecolab Lux 1 S.R.L.,Ecolab Lux 2S.R.L.和Ecolab NL 10 B.V.和Ecolab NL 11 B.V.发行票据的担保人),瑞士信贷证券(欧洲)有限公司(作为Arranger),以及花旗银行欧洲公司英国分行发行的票据的担保人瑞士信贷证券(欧洲)有限公司、花旗全球市场欧洲股份公司、瑞士信贷证券Sociedad de Valore S.A.和瑞士信贷国际(作为交易商)。 | 通过引用我们的表格10-Q截至2017年6月30日的季度附件A(10.1)(A)并入本文。 | ||
(15.1) | 关于未经审计的中期财务信息的信函。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(31.1) | 规则13a-14(A)CEO认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(31.2) | 规则13a-14(A)CFO认证。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(32.1) | 第1350节CEO和CFO认证. | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.INS) | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.SCH) | 内联XBRL分类扩展架构。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.CAL) | 内联XBRL分类扩展计算链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.DEF) | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.LAB) | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(101.PRE) | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库。 | 随函以电子方式提交。 | ||
(104) | 封面交互数据文件。 | 格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
Ecolab Inc. | |||
| |||
日期:2020年10月30日 | 依据: | /s/斯科特·D·柯克兰(Scott D.Kirkland) | |
斯科特·D·柯克兰 | |||
高级副总裁兼公司总监 | |||
(妥为授权的人员及 | |||
首席会计官) |
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