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证券交易委员会
华盛顿特区20549
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形式10-Q
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(马克一)
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☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
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☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国。
佣金档案号:A001-34972
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博思艾伦汉密尔顿控股公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 26-2634160 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | |
格林斯伯勒大道8283号 | 麦克莱恩 | 维吉尼亚 | | 22102 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(703) 902-5000
注册人的电话号码,包括区号
(前姓名、前地址和前财政年度(如果自上次报告以来发生更改)。)
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根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股 | 巴 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见“交易法”第12b-2条规则中“加速申报公司”、“大型加速申报公司”和“较小报告公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | | ☒ | | 加速后的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
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| 股票和未偿还的股票 截至2020年10月27日。 |
A类普通股 | 137,900,150 | |
目录
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| | 页 |
第一部分金融信息 | 1 |
项目1 | 财务报表 | 1 |
项目2 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 25 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
项目4 | 管制和程序 | 43 |
第二部分:其他信息 | 44 |
项目1 | 法律程序 | 44 |
项目11A | 危险因素 | 45 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
项目3 | 高级证券违约 | 45 |
项目4 | 矿场安全资料披露 | 45 |
项目5 | 其他资料 | 45 |
项目6 | 陈列品 | 46 |
第一部分财务信息
项目1. 财务报表
未经审计的简明合并财务报表索引
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| 页 |
简明综合资产负债表 | 1 |
简明合并操作报表 | 2 |
简明综合全面收益表 | 3 |
简明现金流量表合并表 | 4 |
股东权益简明合并报表 | 5 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | |
1.业务概述 | 7 |
2.陈述依据 | 7 |
3.收入 | 8 |
4.每股盈利 | 10 |
5.应收账款,净额 | 11 |
6.应付帐款及其他应计费用 | 11 |
7.应累算薪酬及利益 | 12 |
8.债项 | 12 |
9.衍生工具 | 15 |
10.租契 | 16 |
11.入息税 | 17 |
12.其他长期负债 | 17 |
13.雇员福利计划 | 17 |
14.累计其他综合亏损 | 19 |
15.基于股票的薪酬 | 20 |
16.公允价值计量 | 21 |
17.关联方交易 | 22 |
18.承担及或有事项 | 22 |
博思艾伦汉密尔顿控股公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
| (未经审计) | | |
| (金额以10000为单位,但不包括在内) 共享和每股数据) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,275,190 | | | $ | 741,901 | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 1,467,581 | | | 1,459,471 | |
预付费用和其他流动资产 | 68,272 | | | 126,816 | |
流动资产总额 | 2,811,043 | | | 2,328,188 | |
财产和设备,扣除累计折旧后的净额 | 201,784 | | | 208,077 | |
经营性租赁使用权资产 | 241,523 | | | 240,122 | |
无形资产,扣除累计摊销后的净额 | 303,769 | | | 300,987 | |
商誉 | 1,581,160 | | | 1,581,160 | |
其他长期资产 | 145,619 | | | 135,432 | |
总资产 | $ | 5,284,898 | | | $ | 4,793,966 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
长期债务的当期部分 | $ | 77,865 | | | $ | 177,865 | |
应付帐款和其他应计费用 | 852,885 | | | 698,011 | |
应计薪酬和福利 | 360,547 | | | 348,775 | |
经营租赁负债 | 52,988 | | | 49,021 | |
其他流动负债 | 57,306 | | | 54,006 | |
流动负债总额 | 1,401,591 | | | 1,327,678 | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | 2,315,739 | | | 2,007,979 | |
经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 266,236 | | | 270,266 | |
其他长期负债 | 329,375 | | | 331,687 | |
总负债 | 4,312,941 | | | 3,937,610 | |
承担和或有事项(附注18) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,A类-$0.01面值-授权,600,000,000股票;已发行,162,079,334股票于2020年9月30日及161,333,9732020年3月31日的股票;流通股,138,024,601股票于2020年9月30日及138,719,9212020年3月31日的股票 | 1,621 | | | 1,613 | |
库存股,按成本计算-24,054,733在2020年9月30日和22,614,0522020年3月31日的股票 | (1,003,650) | | | (898,095) | |
额外实收资本 | 509,512 | | | 468,027 | |
留存收益 | 1,508,206 | | | 1,330,812 | |
累计其他综合损失 | (43,732) | | | (46,001) | |
股东权益总额 | 971,957 | | | 856,356 | |
总负债和股东权益 | $ | 5,284,898 | | | $ | 4,793,966 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
简明合并操作报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金额以千为单位, (每股数据除外) | | (金额以千为单位, (每股数据除外) |
营业收入 | $ | 2,019,185 | | | $ | 1,819,577 | | | $ | 3,975,638 | | | $ | 3,644,753 | |
运营成本和费用: | | | | | | | |
收入成本 | 942,597 | | | 843,942 | | | 1,891,499 | | | 1,684,596 | |
应记账费用 | 603,652 | | | 539,846 | | | 1,152,729 | | | 1,091,021 | |
一般和行政费用 | 244,700 | | | 244,122 | | | 490,555 | | | 478,402 | |
折旧摊销 | 21,015 | | | 19,632 | | | 41,747 | | | 39,653 | |
总运营成本和费用 | 1,811,964 | | | 1,647,542 | | | 3,576,530 | | | 3,293,672 | |
营业收入 | 207,221 | | | 172,035 | | | 399,108 | | | 351,081 | |
利息支出 | (19,787) | | | (25,863) | | | (40,022) | | | (51,050) | |
其他(费用)收入,净额 | (12,034) | | | 2,005 | | | (12,870) | | | 3,976 | |
所得税前收入 | 175,400 | | | 148,177 | | | 346,216 | | | 304,007 | |
所得税费用 | 39,319 | | | 33,852 | | | 80,806 | | | 72,296 | |
净收入 | $ | 136,081 | | | $ | 114,325 | | | $ | 265,410 | | | $ | 231,711 | |
普通股每股收益(注4): | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.98 | | | $ | 0.81 | | | $ | 1.91 | | | $ | 1.64 | |
稀释 | $ | 0.98 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.63 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (金额以10000为单位) | | (金额以10000为单位) |
净收入 | $ | 136,081 | | | $ | 114,325 | | | $ | 265,410 | | | $ | 231,711 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
指定为现金流套期保值的衍生品未实现收益(亏损)的变化 | 3,664 | | | (5,014) | | | 2,225 | | | (19,979) | |
退休后计划费用的变化 | 22 | | | 16 | | | 44 | | | 50 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 3,686 | | | (4,998) | | | 2,269 | | | (19,929) | |
综合收益 | $ | 139,767 | | | $ | 109,327 | | | $ | 267,679 | | | $ | 211,782 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
博思艾伦汉密尔顿控股公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (金额以千为单位) |
经营活动现金流 | | | |
净收入 | $ | 265,410 | | | $ | 231,711 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 41,747 | | | 39,653 | |
非现金租赁费用 | 26,891 | | | 27,711 | |
基于股票的薪酬费用 | 25,632 | | | 15,808 | |
债务发行成本摊销 | 2,176 | | | 2,459 | |
债务清偿损失 | 13,239 | | | — | |
处置损失 | 25 | | | 581 | |
资产负债变动情况: | | | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | (8,606) | | | 9,253 | |
递延所得税和应收/应付所得税 | 51,846 | | | (30,322) | |
预付费用和其他流动资产 | (10,279) | | | (16,696) | |
其他长期资产 | (3,664) | | | (95) | |
应计薪酬和福利 | 22,788 | | | (28,805) | |
应付帐款和其他应计费用 | 154,140 | | | 34,623 | |
其他流动负债 | 2,669 | | | 2,311 | |
经营租赁负债 | (28,355) | | | (24,529) | |
其他长期负债 | 10,365 | | | 3,016 | |
经营活动提供的净现金 | 566,024 | | | 266,679 | |
投资活动的现金流 | | | |
购买房产、设备和软件 | (38,084) | | | (59,978) | |
| | | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (38,084) | | | (59,978) | |
融资活动的现金流 | | | |
发行普通股所得款项 | 9,092 | | | 7,049 | |
股票期权行权 | 6,492 | | | 3,687 | |
普通股回购 | (116,291) | | | (14,658) | |
支付的现金股息 | (86,836) | | | (64,848) | |
清偿债务成本 | (8,971) | | | — | |
偿还债务 | (488,933) | | | (38,962) | |
发行债券所得款项 | 691,496 | | | 400,000 | |
其他融资活动 | (700) | | | (1,413) | |
融资活动提供的现金净额 | 5,349 | | | 290,855 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 533,289 | | | 497,556 | |
现金和现金等价物--期初 | 741,901 | | | 283,990 | |
现金和现金等价物--期末 | $ | 1,275,190 | | | $ | 781,546 | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
期内支付的现金净额为: | | | |
利息 | $ | 32,282 | | | $ | 44,965 | |
所得税 | $ | 24,451 | | | $ | 102,151 | |
非现金投融资活动的补充披露 | | | |
| | | |
非现金融资活动 | $ | 178 | | | $ | 2,110 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
博思艾伦汉密尔顿控股公司 简明合并股东权益报表(未经审计) |
(金额以千为单位,除 共享数据) | | 甲类 普通股 | | 财务处 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
2020年6月30日的余额 | | 161,856,727 | | $ | 1,618 | | | (23,659,991) | | $ | (973,601) | | | $ | 486,739 | | | $ | 1,415,129 | | | $ | (47,418) | | | $ | 882,467 | |
发行普通股 | | 81,482 | | 2 | | | — | | | — | | | 4,667 | | | — | | | — | | | 4,669 | |
行使的股票期权 | | 141,125 | | 1 | | | — | | | — | | | 3,366 | | | — | | | — | | | 3,367 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (394,742) | | (30,049) | | | – | | — | | | — | | | (30,049) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59) | | | — | | | — | | | (59) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136,081 | | | — | | | 136,081 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | – | | — | | | 3,686 | | | 3,686 | |
已支付股息$0.31每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | – | | (43,004) | | | — | | | (43,004) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,799 | | | — | | | — | | | 14,799 | |
2020年9月30日的余额 | | 162,079,334 | | $ | 1,621 | | | (24,054,733) | | $ | (1,003,650) | | | $ | 509,512 | | | $ | 1,508,206 | | | $ | (43,732) | | | $ | 971,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年3月31日的余额 | | 161,333,973 | | $ | 1,613 | | | (22,614,052) | | $ | (898,095) | | | $ | 468,027 | | | $ | 1,330,812 | | | $ | (46,001) | | | $ | 856,356 | |
主题326采用影响 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,180) | | | — | | | (1,180) | |
发行普通股 | | 443,338 | | 5 | | | — | | | — | | | 9,087 | | | — | | | — | | | 9,092 | |
行使的股票期权 | | 302,023 | | 3 | | | — | | | — | | | 6,489 | | | — | | | — | | | 6,492 | |
普通股回购(1) | | — | | | — | | | (1,440,681) | | (105,555) | | | — | | | — | | | — | | | (105,555) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 280 | | | — | | | — | | | 280 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 265,410 | | | — | | | 265,410 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,269 | | | 2,269 | |
已支付股息$0.62每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (86,836) | | | — | | | (86,836) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,629 | | | — | | | — | | | 25,629 | |
2020年9月30日的余额 | | 162,079,334 | | $ | 1,621 | | | (24,054,733) | | $ | (1,003,650) | | | $ | 509,512 | | | $ | 1,508,206 | | | $ | (43,732) | | | $ | 971,957 | |
(1) 在截至2020年9月30日的六个月内,本公司购买了1.3在一系列公开市场交易中发行公司A类普通股100万股,价格为$96.4百万此外,本公司在截至2020年9月30日的6个月内回购股票,以支付在此期间不同日期归属的限制性股票单位的最低法定预扣税。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
博思艾伦汉密尔顿控股公司 简明合并股东权益报表(未经审计)[续] |
(金额以千为单位,除 共享数据) | | 甲类 普通股 | | 财务处 股票 | | 附加 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 累积 其他 综合 收入(亏损) | | 总计 股东的 权益 |
股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
2019年6月30日的余额 | | 160,244,219 | | $ | 1,602 | | | (20,026,100) | | $ | (719,736) | | | $ | 413,293 | | | $ | 1,079,785 | | | $ | (26,121) | | | $ | 748,823 | |
发行普通股 | | 88,141 | | 1 | | | — | | | — | | | 3,670 | | | — | | | — | | | 3,671 | |
行使的股票期权 | | 67,997 | | 1 | | | — | | | — | | | 1,531 | | | — | | | — | | | 1,532 | |
普通股回购 | | — | | | — | | | (807) | | (57) | | | — | | | — | | | — | | | (57) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 114,325 | | | — | | | 114,325 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,998) | | | (4,998) | |
已支付股息$0.23每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,436) | | | — | | | (32,436) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,364 | | | — | | | — | | | 9,364 | |
2019年9月30日的余额 | | 160,400,357 | | $ | 1,604 | | | (20,026,907) | | $ | (719,793) | | | $ | 427,817 | | | $ | 1,161,674 | | | $ | (31,119) | | | $ | 840,183 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的余额 | | 159,924,825 | | $ | 1,599 | | | (19,896,972) | | $ | (711,450) | | | $ | 401,596 | | | $ | 994,811 | | | $ | (11,190) | | | $ | 675,366 | |
发行普通股 | | 246,233 | | 3 | | | — | | | — | | | 7,046 | | | — | | | — | | | 7,049 | |
行使的股票期权 | | 229,299 | | 2 | | | — | | | — | | | 3,685 | | | — | | | — | | | 3,687 | |
普通股回购(2) | | — | | | — | | | (129,935) | | (8,343) | | | — | | | — | | | — | | | (8,343) | |
确认与未来限制性股票单位归属有关的责任 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (318) | | | — | | | — | | | (318) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 231,711 | | | — | | | 231,711 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,929) | | | (19,929) | |
已支付股息$0.46每股普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64,848) | | | — | | | (64,848) | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,808 | | | — | | | — | | | 15,808 | |
2019年9月30日的余额 | | 160,400,357 | | $ | 1,604 | | | (20,026,907) | | $ | (719,793) | | | $ | 427,817 | | | $ | 1,161,674 | | | $ | (31,119) | | | $ | 840,183 | |
(2) 截至2019年9月30日止六个月内,本公司购买93公司在一系列公开市场交易中发行的1000股A类普通股,价格为$5.9百万此外,本公司在截至2019年9月30日的六个月内回购股份,以支付在此期间不同日期归属的限制性股票单位的最低法定预扣税。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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博思艾伦汉密尔顿控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
1. 业务概述
博思艾伦汉密尔顿控股公司(Booz Allen Hamilton Holding Corporation),包括其全资子公司,或我们、我们和我们的公司,于2008年5月在特拉华州注册成立。该公司为美国和国际政府、大公司和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、工程、数字解决方案、任务运作和网络服务。公司在#年报告经营业绩和财务数据。一可报告的段。该公司总部设在弗吉尼亚州麦克莱恩,约有27,600截至2020年9月30日的员工.
2. 陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)的规章制度编制的,应与公司截至2020年3月31日的Form 10-K年度报告中包含的信息一起阅读。中期未经审核简明综合财务报表列示如下。根据公认会计原则和证券交易委员会的规则和规定,年度财务报表通常需要的某些信息和披露已被浓缩或省略。管理层认为,为公平列报中期业绩所需的所有调整均已包括在内。本公司的会计年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及的财政年度或财政年度均为截至3月31日的财政年度。截至2020年9月30日的6个月的运营结果不一定表明整个财年的预期结果。
本公司的简明综合财务报表和附注包括其子公司,以及本公司拥有控股权的合资企业和合伙企业。如果公司能够对实体的经营和财务政策施加重大影响,则公司使用权益法对其无法控制的实体的投资进行核算。
公司上一年度简明综合财务报表中报告的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
会计估计
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。财务报表中估计可能产生最重大影响的领域包括:索赔间接成本准备、有形和无形资产估值和寿命准备、长期资产减值准备、应计负债、收入确认(包括间接成本、奖金和其他激励性薪酬的应计费用)、股票薪酬、不确定税位准备金和递延税项资产估值免税额、所得税准备、退休后债务、应收账款的可收回性和诉讼损失应计费用。公司经历的实际结果可能与管理层的估计大不相同。
最近采用的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具.信用损失:金融工具信用损失的测量(主题326)。该指导意见要求企业对包括贸易应收账款和合同资产在内的某些金融资产在合同期限内的预期信用损失计提拨备,并扩大了对金融资产信用质量的披露要求。本标准于2020年4月1日起生效,采用修改后的追溯法。采用该准则并未对简明综合财务报表和披露产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。本指南要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循现有的内部使用软件指南,以确定应推迟哪些实施成本并将其确认为资产。ASU 2018-15通常将云计算安排(服务合同)中产生的实施成本资本化的指导与开发或获取内部使用软件(包括包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施成本的指导一致。ASU 2018-15在2019年12月15日之后开始的财年的中期报告期内有效。本公司于2020年4月1日起前瞻性采用该准则,该准则的采用并未对简明合并财务报表产生实质性影响。
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博思艾伦汉密尔顿控股公司
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12所得税(主题740):简化所得税会计。本指导意见包括删除主题740一般原则的某些例外,以及简化其他几个领域,如部分基于收入的特许经营税(或类似税)的核算。本标准的规定在2020年12月15日之后的几年内有效,允许提前采用。公司于2020年4月1日起提前采用了该标准,并前瞻性地实施了大部分相关修订。本公司的采用并未对简明综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指南包含将GAAP应用于合同、套期保值关系以及受参考汇率改革影响的其他领域或交易的可选权宜之计和例外情况。公司选择在2020财年采用主题848,截至2020年9月30日,公司已选择对未来以LIBOR为索引的现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计,以假设未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品上的指数相匹配。这些权宜之计的应用保留了公司将对冲会计应用于我们的衍生金融工具的能力。公司将继续评估该指南的影响,并可能在适用的情况下和主题848允许的情况下应用其他选择。
近期尚未采用的会计公告
其他在2020年9月30日之后生效并截至提交日发布的会计和报告声明预计不会对本公司的精简综合财务报表产生实质性影响。
3. 收入
该公司从与客户(客户)的合同中获得的收入来自提供的服务,包括管理和技术咨询服务、分析、数字解决方案、工程、任务运营和网络服务,主要是与美国政府及其机构签订的合同,其次是与分包商的合同。本公司还为外国政府以及国内外商业客户提供服务。公司根据各种类型的合同履行合同,其中包括可偿还成本的合同、计时计料合同和固定价格合同。
合同概算
我们的许多合同根据基于合同成本的输入法确认收入,并需要一个完工时估算(EAC)流程,管理层使用该流程来审查和监控完成绩效义务的进度。在此过程中,管理层考虑与EAC相关的各种输入和假设,包括但不限于完工进度、劳动力成本和生产率、材料和分包商成本,以及确定的风险。估计完成履约义务时的总成本是主观的,要求管理层对合同下未来的活动和成本动因做出假设。这些估计的变化可能由于各种原因而发生,如果发生重大变化,可能会影响公司合同的盈利能力。根据选管会程序入账的与合约有关的估计变动,在该等变动可厘定及可合理估计的期间内,按累积追赶原则确认。如果对合同盈利能力的估计表明合同的预期亏损,公司将在确认时确认总亏损。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和六个月中的每个月,合同估计调整的总影响不是实质性的。
收入的分类
我们按合同类型、客户以及公司作为主承包商还是分包商对我们与客户的合同收入进行分类,因为我们认为这些类别最好地描述了我们收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。下面的一系列表格显示了我们按这些类别分类的收入。
按合同类型划分的收入:
**我们根据以下三种基本类型的合同产生收入:
•可偿还成本的合同:可偿还成本的合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,最高限额基于已资助的金额,外加固定费用或授权费。
•计时和材料合同:根据这类合同,我们每花费一个直接劳动小时,就会获得固定的小时工资,并报销包括可分配间接成本在内的可开账单的材料成本和可开账单的自付费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的履行成本可能会超过商定的小时费率。
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•固定价格合同:根据固定价格合同,我们同意以预定的价格完成指定的工作。如果我们的实际直接成本和分配的间接成本比谈判价格所依据的估算值减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或者可能招致亏损。
下表列出了每种类型合同的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
费用可报销 | $ | 1,138,501 | | 56 | % | | $ | 1,026,055 | | 57 | % | | $ | 2,230,549 | | 56 | % | | $ | 2,052,648 | | 56 | % |
时间和材料 | 504,663 | | 25 | % | | 423,605 | | 23 | % | | 1,007,209 | | 25 | % | | 844,200 | | 23 | % |
固定价格 | 376,021 | | 19 | % | | 369,917 | | 20 | % | | 737,880 | | 19 | % | | 747,905 | | 21 | % |
总收入 | $ | 2,019,185 | | 100 | % | | $ | 1,819,577 | | 100 | % | | $ | 3,975,638 | | 100 | % | | $ | 3,644,753 | | 100 | % |
按客户类型划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美国政府: | | | | | | | | | | | |
防御客户端 | $ | 1,000,340 | | 50 | % | | $ | 845,270 | | 47 | % | | $ | 1,931,676 | | 49 | % | | $ | 1,704,206 | | 47 | % |
智能客户端 | 396,110 | | 19 | % | | 405,220 | | 22 | % | | 803,214 | | 20 | % | | 824,287 | | 22 | % |
民事客户 | 570,213 | | 28 | % | | 511,012 | | 28 | % | | 1,128,136 | | 28 | % | | 1,003,045 | | 28 | % |
美国政府总量 | 1,966,663 | | 97 | % | | 1,761,502 | | 97 | % | | 3,863,026 | | 97 | % | | 3,531,538 | | 97 | % |
全球商业客户 | 52,522 | | 3 | % | | 58,075 | | 3 | % | | 112,612 | | 3 | % | | 113,215 | | 3 | % |
总收入 | $ | 2,019,185 | | 100 | % | | $ | 1,819,577 | | 100 | % | | $ | 3,975,638 | | 100 | % | | $ | 3,644,753 | | 100 | % |
按公司作为主承包商还是分包商划分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
总承包商 | $ | 1,880,778 | | 93 | % | | $ | 1,676,522 | | 92 | % | | $ | 3,684,382 | | 93 | % | | $ | 3,349,952 | | 92 | % |
分包商 | 138,407 | | 7 | % | | 143,055 | | 8 | % | | 291,256 | | 7 | % | | 294,801 | | 8 | % |
总收入 | $ | 2,019,185 | | 100 | % | | $ | 1,819,577 | | 100 | % | | $ | 3,975,638 | | 100 | % | | $ | 3,644,753 | | 100 | % |
履行义务
剩余的履约义务代表已行使的合同的交易价,但这些合同的工作尚未完成,无论资金在行使之日是否已授权和拨付。剩余的履约义务不包括谈判但未行使的选择权或到期合同的无资金价值。
截至2020年9月30日和2020年3月31日,公司拥有8.410亿美元和6.3我们预计到2020年9月30日,剩余业绩义务的一半以上将确认为下一年的收入12几个月,在接下来的大约四分之三的时间里24月份。其余的预计将在此后得到承认。
合同余额
该公司的业绩义务通常是随着时间的推移而履行的,收入通常是使用基于成本的输入法确认的。固定价格合同通常使用里程碑或固定月度付款向客户计费,而可报销费用加费用和时间和材料合同通常按照合同条款的规定定期(例如每月或每周)向客户计费。收入确认时间与客户账单和现金收取之间的差异导致在每个报告期结束时确认合同净资产或净负债。
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
合同资产主要由未开账单的应收账款组成,通常是由于确认的收入超过向客户开出的账单金额而产生的,付款权利并不仅仅取决于时间的推移。合同负债主要包括预付款、超出成本的账单和递延收入。合同资产和负债在每个报告期结束时按合同净额报告。本公司保留坏账准备,以估算未收回的应收账款。关于根据会计准则编纂(ASC)第606号会计准则入账的合同确认的应收款的更多信息,请参阅附注5。与客户签订合同的收入(主题606)。
下表汇总了公司简明综合资产负债表上确认的合同余额:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表行项目 | 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
合同资产: | | | | |
电流 | 应收账款,扣除备抵后的净额 | 1,022,558 | | | 988,634 | |
长期 | 其他长期资产 | 63,294 | | | 62,600 | |
总计 | | $ | 1,085,852 | | | $ | 1,051,234 | |
合同责任: | | | | |
预付款、超出成本的账单和递延收入 | 其他流动负债 | $ | 28,840 | | | $ | 26,018 | |
合同资产和合同负债的变化主要是由于公司履行服务和客户付款之间的时间差。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们确认的收入为2.5百万美元和$1.7分别为100万美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的六个月,我们确认的收入为22.0百万美元和$18.4分别与我们在2020年4月1日和2019年4月1日的合同负债相关的百万美元。为确定报告期内从合同负债中确认的收入,公司将收入分配给个别合同负债余额,并首先将报告期内确认的收入用于合同负债的期初余额,直到收入超过余额。
4. 每股收益
该公司根据所列期间的净收入计算基本和稀释后每股收益。该公司使用该期间已发行普通股的加权平均数来计算每股基本收益(EPS)。稀释每股收益调整加权平均流通股数量,以包括已发行普通股期权和其他基于股票的奖励的稀释效应。
该公司目前拥有A类普通股的流通股。未归属的A类受限普通股持有人有权参与不可没收的股息或其他分配。这些未归属的限制性股票参与了公司在2021财年和2020财年第一季度和第二季度宣布并支付的股息。因此,每股收益采用两级法计算,即收益减去已分配收益以及任何可分配给未既得限制性股票持有人的可用未分配收益。本报告所列期间用于计算基本每股收益和摊薄每股收益的收入对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本计算的收入(1) | $ | 135,283 | | | $ | 113,725 | | | $ | 263,951 | | | $ | 230,492 | |
基本计算的加权平均已发行普通股 | 137,882,906 | | | 140,245,038 | | 138,017,120 | | | 140,125,779 |
稀释计算的收益(1) | $ | 135,286 | | | $ | 113,728 | | | $ | 263,958 | | | $ | 230,499 | |
稀释股票期权和限制性股票 | 864,734 | | | 1,117,098 | | 987,262 | | | 1,127,138 |
加权平均-用于稀释计算的已发行普通股 | 138,747,640 | | | 141,362,136 | | 139,004,382 | | | 141,252,917 |
普通股每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.98 | | | $ | 0.81 | | | $ | 1.91 | | | $ | 1.64 | |
稀释 | $ | 0.98 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.90 | | | $ | 1.63 | |
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
(1)在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月内,约0.8百万和0.7100万只参与证券分别获得了总计美元的股息。0.3百万美元和$0.2分别为百万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前六个月里,大约0.8百万美元,0.7100万只参与证券分别获得了总计美元的股息。0.5百万美元和$0.3分别为百万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月,未分配收益为$0.5百万美元和$0.4分别以基本每股收益和稀释每股收益分配给参与类别的证券。截至2020年和2019年9月30日的6个月,未分配收益为美元。1.0百万美元和0.9分别以基本每股收益和稀释每股收益分配给参与类别的证券。分配的未分配收益和支付的股息包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月在精简综合经营报表上列报的净收入与基本和稀释计算的收益之间的差额。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的EPS计算不包括0.3百万和0.2分别有100万份期权,因为它们的影响是反稀释的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的六个月的每股收益计算均不包括在内0.2100万份期权,因为它们的影响是反稀释的。
5. 应收账款,扣除备抵后的净额
扣除津贴后的应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
流动资产 | | | |
应收账款-开票 | $ | 449,382 | | | $ | 474,822 | |
应收账款-未开单 | 1,022,558 | | | 988,634 | |
坏账准备 | (4,359) | | | (3,985) | |
应收账款,扣除备抵后的净额 | 1,467,581 | | | 1,459,471 | |
其他长期资产 | | | |
应收账款-未开单 | 63,294 | | | 62,600 | |
应收账款总额(净额) | $ | 1,530,875 | | | $ | 1,522,071 | |
未开票金额是指在季度末或年末尚未向客户提交账单的收入。这些金额通常在一年内开具账单并收取,但受各种条件的限制,包括但不限于拨款和可用资金。预计不会在一年内开票和收回的长期未开单应收账款,主要与留存、预留和将在合同结束时开具账单的长期利率结算有关,计入随附的压缩综合资产负债表中的其他长期资产。公司确认了一笔(福利)拨备,用于拨备可疑账款$(0.09)百万元及$0.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和(0.12)百万元及$2.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的6个月分别为100万美元。
除衍生工具外,可能使公司面临集中信用风险的主要金融工具是应收账款。该公司的主要客户是美国联邦政府机构和与美国政府签订合同的主承包商。该公司主要通过全球商业客户面临信用风险。该公司通过审查客户相对于合同条款的余额、历史现金收款、未偿还的逾期状态、当前经济状况和纠纷解决方案,持续监测其信用风险。它根据其预期的信贷损失,考虑到历史经验、当前信息以及对未来经济状况的合理和可支持的预测,记录坏账拨备。
6. 应付帐款和其他应计费用
应付账款和其他应计费用包括以下内容:
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
供应商应付款 | $ | 452,804 | | | $ | 432,953 | |
应计费用 | 400,081 | | | 265,058 | |
应付账款总额和其他应计费用 | $ | 852,885 | | | $ | 698,011 | |
应计费用主要包括公司索赔的间接费用准备金,约为#美元。237.5百万美元和$224.6分别截至2020年9月30日和2020年3月31日。关于这一规定的进一步讨论见附注18。
7. 应计薪酬和福利
应计报酬和福利包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
奖金 | $ | 45,024 | | | $ | 114,359 | |
退休 | 75,548 | | | 41,604 | |
休假 | 210,977 | | | 159,512 | |
其他 | 28,998 | | | 33,300 | |
应计薪酬和福利总额 | $ | 360,547 | | | $ | 348,775 | |
8. 债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年3月31日 |
| 利息 率 | | 出类拔萃 天平 | | 利息 率 | | 出类拔萃 天平 |
定期贷款A | 1.65 | % | | $ | 1,326,752 | | | 2.49 | % | | $ | 1,363,739 | |
定期贷款B | 1.90 | % | | 386,157 | | | 2.74 | % | | 388,102 | |
左轮手枪 | | | — | | | 3.75 | % | | 100,000 | |
高级注释 | 3.88 | % | | 700,000 | | | — | % | | — | |
2017高级票据 | — | % | | — | | | 5.13 | % | | 350,000 | |
减去:未摊销债务发行成本和债务贴现 | | | (19,305) | | | | | (15,997) | |
总计 | | | 2,393,604 | | | | | 2,185,844 | |
减去:长期债务的当前部分 | | | (77,865) | | | | | (177,865) | |
长期债务,扣除当期部分后的净额 | | | $ | 2,315,739 | | | | | $ | 2,007,979 | |
定期贷款和循环信贷安排
2019年11月26日(“修订生效日期”),Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)和Booz Allen Hamilton的若干全资子公司于2012年7月31日与Booz Allen Hamilton Investor Inc.(“Booz Allen Hamilton”)、Booz Allen Hamilton的若干全资子公司以及Booz Allen Hamilton的若干全资子公司签订了信贷协议(经修订,“信贷协议”)的第七修正案(“第七修正案”)。作为行政代理和抵押品代理,以及其他贷款人和金融机构不时作为当事人(先前由日期为2013年8月16日的信贷协议第一修正案、日期为2014年5月7日的信贷协议第二修正案、日期为2016年7月13日的信贷协议第三修正案、日期为2017年2月6日的信贷协议第四修正案、日期为2018年3月7日的信贷协议第五修正案以及日期为2018年7月23日的信贷协议第六修正案修订)。根据第七修正案,公司将定期贷款B(“定期贷款B”,与定期贷款A一起,“定期贷款”)的适用保证金从2.00%至1.75伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款的百分比1.00%至0.75基本利率贷款的利率为%,并将定期贷款B的到期日延长至2026年11月26日。适用于定期贷款A(“定期贷款A”)的适用保证金和到期日保持不变。
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博思艾伦汉密尔顿控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
在第七修正案之前,大约是$389.0根据第七修正案,根据第七修正案,某些贷款人将其现有的定期贷款B贷款转换为新的一批定期贷款B贷款,连同某些新贷款机构发放的定期贷款B贷款,总额约为#美元。389.0(“新再融资B批定期贷款”)。新贷款人的收益用于全额偿还所有未转换为新定期贷款B部分的现有定期贷款B部分。新再融资B部分定期贷款的自愿预付款在任何时候都是允许的,最低本金金额,没有溢价或罚款,但须遵守1.00在第一个月内与某些重新定价交易相关的应付保费百分比六个月在第七修正案之后。新再融资B批定期贷款的其他条款与第七修正案之前的现有定期贷款B大致相同。
截至2020年9月30日,信贷协议为博思艾伦·汉密尔顿提供了美元1,326.8百万美元定期贷款A,A$386.2百万美元定期贷款B,和$500.0百万循环信贷安排(“循环信贷安排”),信用证分项限额为1美元100.0百万美元(统称为“担保信贷安排”)。截至2020年9月30日,定期贷款A的到期日和循环信贷安排的终止日期为2023年7月23日,定期贷款B的到期日为2026年11月26日。根据信贷协议,博思艾伦汉密尔顿的义务和担保人担保是以对博思艾伦汉密尔顿、投资者和子公司担保人的几乎所有资产(包括子公司的股本)的优先留置权作为担保的,但信贷协议和相关文件中规定的某些例外情况除外。在符合特定条件的情况下,无需当时的贷款人同意(但须收到承诺),定期贷款或循环信贷安排可扩大(或在现有贷款安排的基础上增加新的定期贷款安排或循环信贷安排),最高可达(I)(X)$627百万和(Y)100博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)合并EBITDA的百分比,截至根据信贷协议交付财务报表的最近四个季度期末,加上(Ii)预计合并有担保净杠杆保持小于或等于的本金总额3.50:1.00.
根据Booz Allen Hamilton的选择权,担保信贷安排下的借款以伦敦银行同业拆借利率(根据最高准备金调整,下限为零)对于适用的利息期或基本利率(等于行政代理人的最优惠公司利率(X)中的最高者,(Y)隔夜联邦基金利率加0.50%,以及(Z)三个月期LIBOR(根据最高准备金进行调整,下限为零)加上1.00%),在每种情况下加上适用的保证金,在适用的利息期末支付,在任何情况下至少每季度支付一次。循环信贷安排下的定期贷款A和借款的适用保证金范围为1.25%至2.00LIBOR贷款和0.25%至1.00基本利率贷款的百分比,在每种情况下,都是基于博思艾伦·汉密尔顿的合并总净杠杆率。定期贷款B的适用保证金为1.75LIBOR贷款和0.75基本利率贷款的利率为%。循环信贷机制下未使用的承付款按季度收取,费用范围为0.20%至0.35%基于Booz Allen Hamilton的合并总净杠杆率。
博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)偶尔会在循环信贷安排下借款,因为预计会有现金需求。在截至2020年和2019年9月30日的三个月和六个月内,Booz Allen Hamilton访问了不是的其$$的金额500.0百万循环信贷安排。截至2020年9月30日,有不是的循环信贷安排的未偿还余额。截至2020年3月31日,$100.0循环信贷安排的未偿还金额为100万美元,已于2020年6月偿还。
经修订的信贷协议要求每季度本金支付1.25A类定期贷款到期前规定本金的%,季度本金支付0.25定期贷款B规定本金的%,直至到期。
信贷协议包含习惯陈述和担保,以及习惯的肯定和否定契约。负面契诺包括对以下各项的限制,在每种情况下,均受某些例外情况的限制:(I)债务和留置权;(Ii)合并、合并或合并、清算、清盘或解散,以及处置所有或几乎所有资产;(Iii)处置财产;(Iv)限制支付;(V)投资;(Vi)与关联公司的交易;(Vii)财务期间的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;(X)行业;以及(Xi)投机性对冲。违约事件包括以下,在每种情况下,除某些例外情况外:(A)未能根据担保信贷安排支付所需款项;(B)担保信贷安排下的陈述或担保发生重大违约;(C)未能遵守担保信贷安排下的契诺或协议;(D)在某些其他重大债务下未能付款或违约;(E)破产或资不抵债;(F)违反某些员工退休收入保障法,或ERISA事件;(G)某些重大判决;(H)担保和抵押品协议或其他担保文件的实际或断言无效,或其下的担保或完善留置权的失败;及(I)控制权的变更。此外,博思艾伦汉密尔顿还必须在每个季度末满足某些财务契约,即综合净总杠杆率和综合净利息覆盖率。截至2020年9月30日和2020年3月31日,博思艾伦汉密尔顿遵守了与其债务和债务类工具相关的所有金融契约。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
截至2020年和2019年9月30日的三个月,利息支付为$5.8百万美元和$13.9为定期贷款A和#提供了100万美元1.9百万美元和$4.4分别为定期贷款B提供了100万美元。截至2020年和2019年9月30日的6个月,利息支付为$12.7百万美元和$27.2为定期贷款A和#提供了100万美元4.1百万美元和$8.8分别为定期贷款B提供了100万美元。
定期贷款项下的借款,如果使用循环信贷安排,则按可变利率计息。按照博思艾伦·汉密尔顿的风险管理策略,在2017年4月6日至2019年4月4日期间,博思艾伦·汉密尔顿执行了一系列利率互换交易。截至2020年9月30日,博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)拥有总名义金额为1美元的利率掉期。1十亿。这些工具对冲定期贷款债务和循环信贷安排利息支付的现金流出的可变性。公司使用现金流对冲的目的是减少利率变动带来的波动性,并增加利息支出的稳定性(参见我们的简明综合财务报表附注9)。
高级注释
2020年8月24日,博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)发行了美元700.02,000,000美元的本金总额3.875博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)若干附属公司作为担保人(“附属担保人”)及全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为受托人(“受托人”)于2028年到期的优先票据(“高级票据”),以及博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)(附属担保人及受托人)于2020年8月24日的第一份补充契约所补充的2028年到期优先票据(“高级票据”)(“高级票据”),于2020年8月24日由博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)的若干附属公司作为担保人(“附属担保人”)及威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为受托人(“受托人”)。Booz Allen Hamilton现有和未来的每一家受限子公司都为其在担保信贷安排下的义务或某些其他债务提供担保,这些子公司以优先无担保的基础为优先票据提供担保。优先票据及担保为Booz Allen Hamilton及各附属担保人的优先无抵押债务,与所有Booz Allen Hamilton及附属担保人现有及未来的优先债务享有同等的偿付权,对Booz Allen Hamilton及附属担保人未来的任何次级债务的偿付权排名较高。
Booz Allen Hamilton可能在2023年9月1日之前的任何时间赎回部分或全部高级票据,赎回价格相当于100.00优先债券赎回本金的百分之百,另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未付利息(如有),另加适用的“全面溢价”。Booz Allen Hamilton可在发出某些必要通知后,在2023年9月1日及之后的任何时间,按其选择赎回高级票据,赎回全部或部分高级票据,赎回价格相当于101.94高级债券本金的百分比;(Ii)在2024年9月1日或该日后,价格相等於100.97高级债券本金的百分之百;及(Iii)在2025年9月1日及该日以后,价格相等於100.00在每种情况下,优先债券本金的百分之百,另加截至(但不包括)适用的赎回日期的应计及未付利息(如有的话)。此外,在2023年9月1日或之前的任何时间,博思艾伦哈密尔顿可以兑换最多40.00优先债券原有本金总额的%,连同若干股票以赎回价格赎回所得的现金净额,赎回价格相等于103.88优先债券本金的%,另加截至(但不包括)赎回日(但不包括)的应计及未付利息(如有的话),但最少50.00每次赎回后,高级债券原有本金总额的%仍未赎回;而赎回是在180此类股权发行截止日期的天数。
高级债券每半年支付一次利息,分别为每年3月1日和9月1日,由2021年3月1日开始,本金将于2028年9月1日到期。关于发行高级债券,公司确认了$9.21000万美元的发行成本,这些成本被记录为与债务账面价值的抵消,并将在优先债券期限内摊销为利息支出。
2017高级票据
2017年4月25日,博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)发行了美元350.02,000,000美元的本金总额5.125%2025年到期的优先票据(“2017年高级票据”),根据日期为2017年4月25日的契约,由Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人,Wilmington Trust,National Association作为受托人,并以日期为2017年4月25日的第一份补充契约为补充,Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人,Wilmington Trust,National Association作为受托人,其中Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人,Wilmington Trust,National Association,作为受托人,将于2025年到期的优先票据(“2017年高级票据”)由Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人,威尔明顿信托作为受托人,并由Booz Allen Hamilton的若干子公司作为担保人,威尔明顿信托(Wilmington Trust)作为受托人,于2025年到期。Booz Allen Hamilton现有和未来的国内限制性子公司分别为其在担保信贷安排下的义务和某些其他债务提供担保,并以优先无担保基础为2017年优先票据提供担保。
2020年8月24日,博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)用出售高级债券的部分净收益全额赎回了美元350.0未偿还2017年优先债券的本金总额为800万美元,赎回价格为102.563本金的%,加上截至(但不包括)赎回日的应计利息和未付利息,并支付与上述有关的所有费用和开支。Booz Allen Hamilton打算将出售高级票据的剩余净收益用于营运资金和其他一般公司用途。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
截至2020年9月30日的三个月,公司录得美元13.2其他(费用)收入中的债务清偿损失,在简明合并业务报表上的净额,包括#美元9.0赎回时支付的溢价的1.8亿美元,并冲销2017年高级债券的未摊销债务发行成本。
债务和类似债务工具的利息包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
定期贷款A利息支出 | $ | 5,722 | | | $ | 13,584 | | | $ | 12,640 | | | $ | 27,034 | |
定期贷款B利息支出 | 1,894 | | | 4,232 | | | 4,108 | | | 8,652 | |
循环信贷安排利息 | — | | | — | | | 799 | | | — | |
优先票据利息开支 | 5,505 | | | 4,298 | | | 9,989 | | | 8,969 | |
延期付款义务利息(1) | — | | | 2,011 | | | — | | | 4,022 | |
债务发行成本(DIC)和原始发行折价(OID)摊销(2) | 1,106 | | | 1,425 | | | 2,176 | | | 2,459 | |
利息互换费用 | 5,364 | | | 46 | | | 9,805 | | | (477) | |
其他 | 196 | | | 267 | | | 505 | | | 391 | |
利息支出总额 | $ | 19,787 | | | $ | 25,863 | | | $ | 40,022 | | | $ | 51,050 | |
(1)延期付款义务的利息支付每年在1月和7月支付两次。最后一笔款项是在2019年12月18日支付的。
(2) 定期贷款和优先票据上的DIC和OID在压缩综合资产负债表中记录为长期债务的减少,并使用实际利率法在相关债务的寿命内按比例摊销。循环信贷安排上的DIC在简明综合资产负债表上作为长期资产记录,并在循环信贷安排期限内按比率摊销。
9. 衍生物
该公司利用衍生金融工具来管理与其可变利率债务相关的利率风险。该公司使用这些被指定为现金流对冲的利率衍生品的目的是管理其对利率变动的风险,并减少利息支出的波动性。所有利率掉期协议的名义总额为#元。1.0截至2020年9月30日的10亿美元。掉期交错了期限,从2021年6月30日到2025年6月30日不等。这些掉期在公司浮动利率债务的最后一批(2026年11月26日)到期。
浮动至固定利率掉期涉及本公司交易对手在协议有效期内支付固定利率利息,而不交换相关名义金额,并有效地将部分浮动利率债务转换为固定利率债务。
衍生工具按估计公允价值按毛基计入简明综合资产负债表。截至2020年9月30日,$19.8百万美元和$33.8在简明综合资产负债表上,100万美元分别被归类为其他流动负债和其他长期负债。截至2020年3月31日,美元18.8百万美元和$37.8在简明综合资产负债表上,100万美元分别归类为其他流动负债和其他长期负债。
对于被指定为现金流对冲的利率掉期,衍生品公允价值的变化记录在累计其他全面亏损(或AOCL)扣除税款后,随后重新分类为对公司可变利率债务进行对冲的预测利息支付期间的利息支出。衍生工具对截至2020年和2019年9月30日止三个月和六个月随附的简明综合财务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | 衍生产品在AOCL中确认的损益金额 | 从AOCL重新分类为收入的损益金额 | 简明合并经营报表的利息支出 |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
利率掉期 | 利息支出 | $ | (408) | | $ | (6,837) | | $ | (5,364) | | $ | (46) | | $ | (19,787) | | $ | (25,863) | |
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六个月, |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | 衍生工具在AOCL中确认的(损失)或收益的金额 | 从AOCL重新分类为收入的(亏损)或收益金额 | 简明合并经营报表的利息支出 |
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
利率掉期 | 利息支出 | $ | (6,795) | | $ | (26,585) | | $ | (9,805) | | $ | 477 | | $ | (40,022) | | $ | (51,050) | |
在接下来的12个月里,公司估计将有$20.0百万美元将被重新归类为利息支出的增加。与定期利率掉期结算相关的现金流量将在简明综合现金流量表中归类为经营活动。
本公司须承担与其利率掉期衍生工具合约有关的交易对手风险。与衍生金融工具相关的信用风险表示交易对手不履行合同条款的可能性。本公司通过与信誉良好的交易对手签订协议,并定期审查其信用风险敞口和交易对手的信誉,减轻了这一信用风险。
10. 租契
公司的总租赁成本主要记录在简明综合经营报表上的一般和行政费用中,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | $ | 17,214 | | | $ | 17,760 | | | $ | 34,341 | | | $ | 35,720 | |
短期租赁成本 | 1,426 | | | 2,333 | | | 3,027 | | | 4,750 | |
可变租赁成本 | 3,281 | | | 3,016 | | | 6,815 | | | 5,578 | |
经营租赁总成本 | $ | 21,921 | | | $ | 23,109 | | | $ | 44,183 | | | $ | 46,048 | |
截至2020年9月30日,不可取消经营租赁的未来最低经营租赁付款如下:
| | | | | |
财政年度结束 | 经营租赁付款 |
2021年余下时间 | $ | 30,050 | |
2022 | 70,358 | |
2023 | 67,896 | |
2024 | 56,728 | |
2025 | 52,177 | |
此后 | 92,226 | |
未来租赁付款总额 | 369,435 | |
减去:推定利息 | (50,211) | |
租赁总负债 | $ | 319,224 | |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | 35,594 | | | $ | 32,472 | |
取得ROU资产所产生的经营租赁负债 (1) | 28,292 | | | 9,681 | |
(1)包括因新的或重新计量的经营租赁安排而产生的所有非现金增加和减少
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与租约有关的其他资料如下:
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
加权平均剩余租期(年) | 5.71 |
加权平均贴现率 | 4.75 | % |
11. 所得税
公司的实际所得税税率为22.4%和22.8截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为%和23.3%和23.8分别为截至2020年和2019年9月30日的六个月的6%。的实际税率22.4%和23.3截至2020年9月30日的三个月和六个月的%不同于联邦法定利率21.0这主要是由于计入了州所得税和外国所得税以及永久性税率差异,这主要与某些高管薪酬有关,但被研发税收抵免和员工股票薪酬的超额税收优惠部分抵消。
该公司目前正在适用行政和司法程序的不同阶段对哥伦比亚特区税收和收入办公室2013至2015财年的纳税评估提出异议,争议总金额约为$11.7截至2020年9月30日,扣除相关联邦税收优惠后的净额为100万美元。该公司在随后的会计年度采取了类似的税收头寸,扣除即将到期的诉讼时效,总计为$32.5百万截至2020年9月30日,本公司不保留与有争议的税收优惠相关的任何不确定税收头寸或随后会计年度采取的类似税收头寸的准备金。鉴于国家税费的可收回性质,本公司不认为这些问题的解决将对其经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
该公司为不确定的税收状况保留了#美元的准备金。65.9百万美元和$56.1分别截至2020年9月30日和2020年3月31日,分别计入随附的简明综合资产负债表中的其他长期负债。截至2020年9月30日,公司为不确定的税收头寸保留了美元的准备金。54.1与研发税收抵免有关的百万美元和$10.2与2017财年第四季度收购eGov Holdings,Inc.(d/b/a Aquilent)有关的100万美元,用于收购前纳税申报不确定的税收头寸。
12. 其他长期负债
其他长期负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
| | | |
退休后福利义务 | 126,502 | | | 124,375 | |
其他(1) | 202,873 | | | 207,312 | |
其他长期负债总额 | $ | 329,375 | | | $ | 331,687 | |
(1)由于简明财务报表列报,2020年9月30日和2020年3月31日的其他长期负债的组成部分主要包括公司衍生工具中的公司长期负债部分、长期残疾义务、递延税项负债和不确定税收头寸准备金。
13. 员工福利计划
确定缴费计划
该公司发起员工资本积累计划(ECAP),这是一个合格的固定缴款计划,涵盖符合条件的美国和某些国际员工。ECAP规定根据退休、死亡、残疾或终止雇佣的原因向参与者进行分配。本公司每年提供的等额供款最高可达6符合条件的年度补偿的百分比。*根据ECAP确认的总费用为$40.2百万美元和$36.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和81.3百万美元和美元73.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的前六个月分别为100万辆。公司支付的供款为$24.6百万美元和$22.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和47.8百万美元和美元42.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的前六个月分别为100万辆。
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固定福利计划和其他退休后福利计划
公司根据医疗赔偿保险计划向退休人员提供退休后医疗福利,保费由公司支付。这个计划被称为军官医疗计划。该公司还于1995年5月为所有高级管理人员设立了一项不受限制的固定福利计划,即退休人员奖金计划,该计划一次性支付#美元。10,000在该人员符合退休归属规定的情况下,按该人员的服务年资计算。此外,公司在退休后提供固定的年度津贴,以支付财务咨询、纳税准备和其他财务或健康费用。退役军官的奖金计划与工资无关,而主要是以服务年限为基础。本公司还规定,当副总裁从本公司退休时,一次性支付相当于一个月工资的一笔退休款项。这被称为退休副总统奖金计划。
军官医疗计划退休后医疗费用净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 1,414 | | | $ | 1,239 | | | $ | 2,828 | | | $ | 2,478 | |
利息成本 | 1,059 | | | 1,215 | | | 2,118 | | | 2,430 | |
| | | | | | | |
退休后医疗费用总额 | $ | 2,473 | | | $ | 2,454 | | | $ | 4,946 | | | $ | 4,908 | |
定期福利净成本中的服务成本部分包括在收入成本以及一般和行政费用中,定期福利净成本(利息成本和净精算损失)中的非服务成本部分作为其他(费用)收入的一部分包括在所附的简明综合经营报表中。
截至2020年9月30日和2020年3月31日,退休后医疗计划的无资金状况为美元。122.3百万美元和$119.6百万美元,分别计入随附的精简综合资产负债表中的其他长期负债。
长期伤残福利
该公司为长期残疾的非在职员工(及其合格家属)提供医疗和牙科福利。这些福利不会随员工的服务年限而变化;因此,公司需要在非在职员工有残疾资格并选择参加福利之日应计福利成本。此类福利的应计成本是使用精算估计数计算的。这些福利的应计成本为#美元。10.7在2020年9月30日和2020年3月31日均为600万美元,并在随附的简明综合资产负债表中以其他长期负债列示。
延期薪酬计划
本公司为某些高管和其他高薪员工制定了一项非合格递延薪酬计划(“计划”),该计划于2018财年生效。根据该计划,参与者有资格推迟到100他们奖励现金补偿的百分比在税收递延的基础上超过了美国国税局对401(K)计划施加的限制。该计划的资产以合并信托形式持有,一旦破产,公司的一般债权人根据联邦和州法律享有债权。因此,出于所得税的目的,该信托有资格成为拉比信托。
计划投资和债务在2020年9月30日和2020年3月31日的公允价值为$12.9百万美元和$5.9该等资产分别记入其他长期资产及其他长期负债,分别记入简明综合资产负债表。对计划投资和债务公允价值的调整计入营业费用。
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博思艾伦汉密尔顿控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
14. 累计其他综合损失
在其他全面亏损中记录的所有金额都与公司的退休后计划和被指定为现金流对冲的利率掉期有关。下表显示了累计其他综合亏损(税后净额)的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的6个月 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 | 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
期初 | $ | (4,105) | | $ | (43,313) | | $ | (47,418) | | $ | (4,127) | | $ | (41,874) | | $ | (46,001) | |
改分类前的其他综合损失(1) | — | | (301) | | (301) | | — | | (5,023) | | (5,023) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 22 | | 3,965 | | 3,987 | | 44 | | 7,248 | | 7,292 | |
本期其他综合收益净额 | 22 | | 3,664 | | 3,686 | | 44 | | 2,225 | | 2,269 | |
期末 | $ | (4,083) | | $ | (39,649) | | $ | (43,732) | | $ | (4,083) | | $ | (39,649) | | $ | (43,732) | |
(1)被指定为现金流量对冲的衍生品在重新分类前的其他综合收益(亏损)的变化,扣除税收优惠#美元。0.1百万美元和$1.8截至2020年9月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的6个月 |
| 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 | 退休后计划 | 被指定为现金流对冲的衍生品 | 总计 |
期初 | $ | (9,034) | | $ | (17,087) | | $ | (26,121) | | $ | (9,068) | | $ | (2,122) | | $ | (11,190) | |
改分类前的其他综合损失(2) | — | | (5,048) | | (5,048) | | — | | (19,627) | | (19,627) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | 16 | | 34 | | 50 | | 50 | | (352) | | (302) | |
当期其他综合收益(亏损)净额 | 16 | | (5,014) | | (4,998) | | 50 | | (19,979) | | (19,929) | |
期末 | $ | (9,018) | | $ | (22,101) | | $ | (31,119) | | $ | (9,018) | | $ | (22,101) | | $ | (31,119) | |
(2)被指定为现金流对冲的衍生品在重新分类前的其他综合亏损的变化,是在扣除税收优惠#美元后记录的。1.8300万美元和300万美元7.0截至2019年9月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
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未经审计的简明合并财务报表附注
(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
下表列出了从累计其他综合亏损中重新分类为净收益的情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额: | | | | | | | |
退休后计划(附注13): | | | | | | | |
计入净定期收益成本的精算净损失摊销 | $ | 28 | | | $ | 22 | | | $ | 57 | | | $ | 66 | |
税(利)费 | (6) | | | (6) | | | (13) | | | (16) | |
税后净额 | $ | 22 | | | $ | 16 | | | $ | 44 | | | $ | 50 | |
指定为现金流对冲的衍生工具(注9): | | | | | | | |
套期保值损失(收益)的重新分类 | $ | 5,364 | | | $ | 46 | | | $ | 9,805 | | | $ | (477) | |
税(利)费 | (1,399) | | | (12) | | | (2,557) | | | 125 | |
税后净额 | $ | 3,965 | | | $ | 34 | | | $ | 7,248 | | | $ | (352) | |
15. 基于股票的薪酬
下表汇总了精简合并操作报表中确认的基于股票的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 5,769 | | | $ | 2,538 | | | $ | 10,267 | | | $ | 4,472 | |
一般和行政费用 | 9,030 | | | 6,826 | | | 15,365 | | | 11,336 | |
总计 | $ | 14,799 | | | $ | 9,364 | | | $ | 25,632 | | | $ | 15,808 | |
下表汇总了以下类型的股权奖励在精简合并经营报表中确认的以股票为基础的薪酬费用总额;
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股权激励计划选项 | $ | 684 | | | $ | 722 | | | $ | 1,130 | | | $ | 1,207 | |
限制性股票奖 | $ | 14,115 | | | 8,642 | | | 24,502 | | | 14,601 | |
总计 | $ | 14,799 | | | $ | 9,364 | | | $ | 25,632 | | | $ | 15,808 | |
截至2020年9月30日,有美元65.9与未归属的基于股票的薪酬协议相关的未确认薪酬成本总额的100万美元。截至2020年9月30日的未确认补偿成本预计将在接下来的几年内全额摊销。4.5好多年了。如果没有任何可能继续授予其股权奖励的员工离职的股票补偿成本加速的影响,下表汇总了未确认的补偿成本和成本预计摊销的加权平均期间。
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
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| | 2020年9月30日 |
| | 未确认的补偿成本 | | 待确认的加权平均剩余期限(年) |
股权激励计划选项 | | $ | 4,972 | | | 3.79 |
限制性股票奖 | | 60,963 | | | 1.87 |
总计 | | $ | 65,935 | | | |
股权激励计划
截至2020年9月30日,有1,617,665未完成的弹性公网IP选项,其中746,866都是未授权的。
在截至2020年9月30日的三个月内,董事会批准:159,939向公司某些员工授予限制性股票单位,并授予20,829向董事会成员发行A类限制性普通股。这些奖项的总价值为美元。13.8百万美元,基于授予日期的股价,从美元到美元不等75.11至$87.38.
员工购股计划
在2020年9月30日结束的季度发行期内,59,214A类普通股是由员工根据公司的员工股票购买计划(ESPP)购买的。从节目开始以来,2,778,872员工已经购买了股票。
16. 公允价值计量
公允价值计量会计准则建立了一个三级价值等级,将计量公允价值时使用的投入区分如下:可观察的投入,如活跃市场的报价(第一级);活跃市场的报价以外的直接或间接可观察的投入(第二级);以及市场数据很少或没有的不可观测的投入,这要求公司制定自己的假设(第三级)。
公允价值层次中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。随附的简明综合资产负债表中按公允价值计量的金融工具包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经常性公允价值计量 截至2020年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期递延薪酬计划资产(1) | 12,913 | | | — | | | — | | | 12,913 | |
总资产 | $ | 12,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,913 | |
负债: | | | | | | | |
或有对价负债(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,223 | | | 1,223 | |
现行衍生工具(3) | — | | | 19,820 | | | — | | | 19,820 | |
长期衍生工具(3) | — | | | 33,819 | | | — | | | 33,819 | |
长期递延薪酬计划负债(1) | 12,913 | | | — | | | — | | | 12,913 | |
负债共计 | $ | 12,913 | | | $ | 53,639 | | | $ | 1,223 | | | $ | 67,775 | |
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
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| 经常性公允价值计量 截至2020年3月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
长期递延薪酬计划资产(1) | 5,879 | | | — | | | — | | | 5,879 | |
总资产 | $ | 5,879 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,879 | |
负债: | | | | | | | |
或有对价负债(2) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,224 | |
现行衍生工具(3) | — | | | 18,831 | | | — | | | 18,831 | |
长期衍生工具(3) | — | | | 37,819 | | | — | | | 37,819 | |
长期递延薪酬计划负债(1) | 5,879 | | | — | | | — | | | 5,879 | |
负债共计 | $ | 5,879 | | | $ | 56,650 | | | $ | 1,224 | | | $ | 63,753 | |
(1)此类别的投资主要由互惠基金组成,而互惠基金的公允价值是参照活跃市场的每单位报价乘以不考虑交易成本而持有的单位数目而厘定的。这些资产代表在合并信托中持有的投资,为公司的非合格递延补偿计划提供资金,并记录在我们的压缩综合资产负债表上的其他长期资产和其他长期负债中。
(2)公司确认或有代价负债#美元3.6与2017财年收购Aquilent相关的100万美元。截至2020年9月30日和2020年3月31日,或有对价负债的估计公允价值为$。1.2公允价值为100万美元,并使用概率加权现金流量进行估值,该现金流量是基于使用第3级公允价值计量投入的。
(3)本公司的利率掉期被认为是场外衍生品,公允价值是根据未来现金流的现值使用模型衍生估值估计的,该模型衍生的估值使用了利率收益率曲线等第2级可观察到的输入。有关本公司指定为现金流量对冲的衍生工具的进一步讨论,请参阅简明综合财务报表附注9。
公司现金和现金等价物的公允价值为1级投入,与其在2020年9月30日和2020年3月31日的账面价值大致相同。本公司债务工具的公允价值接近其于2020年9月30日及2020年3月31日的账面价值。债务的公允价值是使用报价或从非活跃市场(第2级投入)的每个债务部分最近的交易活动中获得的其他市场信息来确定的。公允价值得到最近完成的杠杆贷款交易的利差价格的证实,这些交易的信用状况、行业和条款与本公司相似。高级债券的公允价值是根据最近在高收益债券市场的交易活动中获得的报价或其他市场信息来确定的(第2级投入)。
17. 关联方交易
二%的董事目前在一家分包商的董事会任职,公司向该分包商分包了$21.7百万美元和$15.6分别截至2020年和2019年9月30日的三个月的百万服务,以及45.0百万美元和$39.8截至2020年和2019年9月30日的6个月分别为100万美元。
18. 承诺和或有事项
信用证和第三方担保
截至2020年9月30日和2020年3月31日,本公司根据我方银行出具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保承担或有责任,总额为$11.3百万美元和$9.7分别为百万美元。这些信用证和银行担保主要支持保险、投标和履行义务。在2020年9月30日和2020年3月31日,约为$0.9这些工具中有100万减少了循环信贷安排下的可用借款。其余部分由另一美元担保。20.0百万美元的设施,最初成立于2015财年,最近增加到$20.02021财年第一季度为100万美元,其中9.6百万美元和$6.2于2020年9月30日和2020年3月31日,公司分别可获得100万美元的可用资金。
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
政府订约事宜--索偿间接费用拨备
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,大约97公司收入的%来自最终用户是美国政府机构或部门的合同,包括公司作为主承包商或分包商履行的合同,而不考虑工作所在的地理位置。截至2020年9月30日和2019年9月30日的六个月,大约97该公司收入的%来自此类合同。美国政府合同和分包合同受到广泛的法律和监管要求。在正常业务过程中,美国政府机构会不时审核我们声称的间接成本,并对我们与政府合同有关的业务实践进行查询和调查,以确定公司的运营是否按照这些要求和相关合同条款进行。包括国防合同审计署(DCAA)在内的美国政府机构会定期审核我们声称的间接成本是否符合成本会计准则和联邦采购条例。这些机构还对我们的会计和其他系统进行审查和调查,并就我们在政府合同和分包合同方面的表现和业务做法进行查询。美国政府对公司的审计、查询或调查,无论是与公司在美国的政府合同或分包合同有关,还是出于其他原因进行,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括扣留付款、暂停付款、偿还、罚款或对公司施加处罚,或者可能导致暂停或禁止未来的美国政府合同。管理层认为,它已为其意识到可能受到任何削减和/或处罚的任何审计、查询或调查记录了适当的间接费用索赔拨备。截至2020年9月30日和2020年3月31日,公司记录的负债约为$237.5百万美元和$224.6根据DCAA历史审计结果对索赔间接费用的估计调整,包括与国防合同管理署的最终解决,2011财政年度之后发生的索赔间接费用,以及有待审计和最后解决的尚未结清的合同的估计调整数分别为600万美元和300万美元,其中包括根据国防合同管理署的审计结果对索赔间接费用进行的估计调整,以及2011财政年度之后发生的索赔间接费用的最后解决方案。
诉讼
我们在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况将受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。鉴于我们的业务性质,这些审计、审查和调查可能侧重于采购完整性、劳动时间报告、敏感和/或机密信息访问和控制、高管薪酬以及后政府雇佣限制等各个方面。我们并不总是意识到我们在这类问题上的地位,但我们目前意识到某些未决的审计和调查涉及劳动时间报告、采购完整性和机密信息访问。此外,我们亦不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承办商的关系、知识产权纠纷及其他业务事宜有关的诉讼和调查。这些法律程序寻求各种补救措施,包括对金额不一的金钱损害的索赔,这些赔偿都不被认为是实质性的,也没有具体说明金额。尽管任何此类事件的结果本质上是不确定的,可能是实质性的不利结果,但根据目前的信息,我们预计目前正在进行的任何审计、审查、调查或诉讼都不会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。截至2020年9月30日和2020年3月31日,与这些诉讼相关的简明合并财务报表中没有应计重大金额。
2017年6月7日,博思艾伦汉密尔顿公司被告知,美国司法部(DoJ)正在对该公司进行民事和刑事调查。与调查有关,美国司法部已要求该公司提供有关该公司与美国政府的成本核算和间接成本收费做法的某些要素的信息。自得知调查以来,公司已聘请了一家在这些事务方面经验丰富的律师事务所就此事代表公司并回应政府的要求。与这类事件的常见情况一样,本公司还一直与包括SEC在内的其他监管机构和机构保持联系,SEC通知本公司正在进行一项调查,本公司认为该调查与美国司法部调查的事项有关。该公司可能会收到与美国司法部调查对象的事项相关的额外监管或政府询问。按照本公司的惯例,本公司正在与所有相关的政府部门合作。与这些事项相关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的调查结果。在现阶段,本公司无法合理估计与该等事宜相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年6月19日,该公司的一名据称的股东向弗吉尼亚州东区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼,名为兰利诉博思艾伦汉密尔顿控股公司,编号17-cv-00696,将该公司、其首席执行官和首席财务官列为被告,据称是代表2016年5月19日至2017年6月15日期间所有购买本公司证券的人提起的。2017年9月5日,法院宣布二
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(表格中的金额以千为单位,但股票和每股数据除外,或除非另有说明)
主要原告,并于2017年10月20日,主要原告提交了合并修改后的起诉书。起诉书根据“交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,声称该公司声称与美国司法部上述调查对象有关的失实陈述或遗漏。原告寻求向公司和个别被告追讨数额不详的损害赔偿金。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对诉讼进行抗辩。2018年1月12日就驳回动议进行了辩论,2018年2月8日,法院在没有偏见的情况下全部驳回了修改后的起诉书。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年11月13日,特拉华州地区美国地区法院提交了一份经核实的股东衍生品起诉书,名为席琳·图姆诉罗赞斯基等人案,C.A.No.17-cv-01638,将公司列为名义被告,将众多现任和前任高管和董事列为被告。起诉书声称,对违反受托责任、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权、严重管理不善以及违反交易法第14(A)、10(B)和20(A)条的索赔,据称与上述美国司法部调查的事项有关。双方已约定暂停诉讼,等待法院于2018年1月24日下令的证券诉讼(如上所述)的结果。2019年12月12日,法院裁定暂缓执行继续有效,并责令当事人定期提交状态报告。2020年5月27日,双方提交了状态报告,声明原告认为暂缓执行应继续有效,被告不反对暂缓执行继续有效。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
第二项:上市公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和资金来源。您应该结合我们的简明合并财务报表以及本季度报告(Form 10-Q或季度报告)中其他地方包含的相关注释来阅读本讨论。
本次讨论中有关行业前景的陈述、我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期,以及本次讨论中的其他非历史性陈述均为前瞻性陈述。这些前瞻性声明会受到许多风险和不确定性的影响,包括但不限于,在我们于2020年5月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中描述的风险和不确定性,或在第二部分第1A项下的年度报告中描述的风险和不确定因素,这些风险和不确定因素在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中描述。本季度报告的“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。
我们的财政年度将于3月31日结束,除非另有说明,否则提及的年份或财政年度均为截至3月31日的财政年度。请参阅“-运营结果”。
概述
我们是为美国和国际政府、大公司和非营利组织提供管理和技术咨询、分析、工程、数字解决方案、任务运作和网络服务的领先提供商。我们为客户提供价值的能力一直是,并将继续是我们员工坚强的性格、专业知识和巨大激情的产物。我们大约有27,600名员工致力于解决难题,方法是将客户的使命作为自己的使命,将数十年的咨询和领域专业知识与分析、数字解决方案、工程和网络等领域的功能专业知识结合起来,所有这些都是由延伸到公司各个领域的创新文化培养出来的。)
通过致力于我们客户的使命,并致力于发展我们的业务以满足他们的客户需求,我们与我们的客户建立了长期的关系,有些超过75年。我们支持各种联邦政府客户的关键任务,包括几乎所有美国政府的内阁级部门,以及越来越多的顶级商业和国际客户。我们通过帮助我们的联邦政府客户解决他们最复杂和最紧迫的挑战来支持他们,例如在战斗中保护士兵和支持他们的家人,提高网络能力,保持我们的国家基础设施安全,启用和增强数字服务,改变医疗体系,提高政府效率,以实现更好的结果。我们为各个行业的商业客户提供服务,包括航空航天、金融服务、健康和生命科学、能源和交通运输。我们的国际客户主要在欧洲、中东和东南亚。
金融和其他亮点
在2021财年第二季度,公司创造了同比收入增长,实现了比上年同期更高的收益,并增加了客户员工人数。
从截至2019年9月30日的三个月到截至2020年9月30日的三个月,收入增长了11.0%,比截至2019年9月30日的六个月增长了9.1%,主要是由于客户需求和员工增长的持续强劲,以满足这一需求。公司还受益于员工带薪休假(PTO)天数减少导致的员工利用率高于上年同期。收入增长也因应收费用的增加而有较小程度的增长。
在截至2020年9月30日的三个月中,营业收入从截至2019年9月30日的三个月的1.72亿美元增长了20.5%,达到2.072亿美元,这反映了营业利润率从9.5%提高到10.3%。截至2020年9月30日的6个月,营业收入增长13.7%,从截至2019年9月30日的6个月的3.511亿美元增至3.991亿美元,营业利润率从9.6%增至10.0%。截至2020年9月30日的三个月和六个月的营业收入增长主要是由收入增长、强劲的合同水平表现、持续的成本管理努力以及某些类型的费用(如差旅和会议)的减少等相同因素推动的。这些被无法确认某些合同的收入或费用所部分抵消,这些合同涉及截至2020年9月30日的三个月的现成劳动力约700万美元和截至2020年9月30日的六个月的约1900万美元。T公司还在截至2020年9月30日的三个月和六个月内发生了增量法律费用,以回应美国司法部的调查和声称与调查有关的事项,其中一部分被收到的保险报销所抵消。我们预计将来会招致额外的费用。根据目前掌握的信息,本公司无法合理估计与本次调查和这些相关事项相关的预期长期递增法律成本或可能得到报销的金额。
我们正在监测与新冠肺炎疫情相关的不断变化的情况,并继续与我们的利益相关者合作,评估对我们业务可能产生的进一步影响,并采取行动努力减轻不利后果。在新冠肺炎仍然是一个威胁的情况下,为了保护员工的健康和安全,我们计划在可预见的未来继续通过远程工作向客户提供我们的大部分服务。在远程办公选择或有效性有限的情况下,我们正与客户密切合作,在联邦、州和地方政策以及其他专家建议的指导下实现安全退货计划。我们还与我们的客户密切合作,在这些客户中,分类工作集中,以保持服务的连续性,并确保随时准备好的劳动力。我们预计,由于新冠肺炎的工厂关闭或限制,某些员工无法在其指定的工作地点履行合同要求,因此我们将继续受到影响,无法远程执行此类工作。虽然CARE法案包含一项条款,允许联邦承包商为由于政府限制而无法履行合同要求的某些员工寻求特定的补偿,我们已经获得了某些费用的补偿,但此类条款不要求政府补偿承包商,补偿也受到限制,目前不会延长到2020年12月11日之后。因此,我们认为,在CARE法案通过之前,由于政府限制而无法履行合同要求的某些员工所发生的部分费用将不会得到报销。然而, 展望未来,我们预计这种未报销的费用不会对收益产生实质性影响,因为我们大多数受影响的员工已经返回客户现场办公室,或者可能在2020年12月11日之前返回。在2020年9月30日之前,我们一直不确认与这些金额相关的收入,但存在无法报销的风险。虽然我们目前无法预测新冠肺炎疫情的整体影响,但事件持续的时间越长,对我们的业务、财务状况、运营业绩和/或现金流产生不利影响的可能性就越大。
非GAAP衡量标准
我们公开披露某些非GAAP财务衡量标准,包括不包括应开账单支出的收入、调整后的营业收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率、不包括应开单费用的调整后EBITDA利润率、调整后的净收入以及调整后稀释后每股收益或调整后稀释后每股收益,因为管理层将这些衡量标准用于业务规划目的,包括对照内部预计的运营结果来管理我们的业务,并衡量我们的业绩。我们将调整后营业收入、调整后EBITDA、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率(不包括应收费用、调整后净收入和调整后稀释每股收益)视为我们核心运营业务的衡量标准,不包括以下详述项目的影响,因为这些项目通常不具有运营性质。这些非GAAP计量还通过排除非运营和不寻常或非经常性项目造成的潜在差异,为比较期间业绩提供了另一种基础。此外,我们使用不包括应收费用的收入,因为它通过剔除成本的影响,为管理层提供了有关公司经营业绩的有用信息,而这些成本并不表明我们的咨询员工总数和总的直接劳动力的生产率水平,管理层认为,这些成本为我们的投资者提供了关于我们核心业务的有用信息。我们也使用和讨论自由现金流,因为管理层将这一衡量标准用于商业计划目的,衡量经营业务的现金生成能力,以及一般衡量流动性。我们提出这些补充措施是因为我们相信,这些措施为投资者和证券分析师提供了重要的补充信息,可以用来评估我们的业绩、长期收益潜力或流动性(如果适用)。, 并使他们能够在与管理层相同的基础上评估我们的业绩。这些补充的业绩衡量标准可能与我们行业内其他公司的类似名称的衡量标准不同,也可能无法与之相比。收入,不包括应记账费用、调整后营业收入、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、不包括应记账费用、调整后净收入、调整后稀释每股收益和自由现金流量均不是美国公认会计原则或GAAP下的公认计量,在分析我们的业绩或流动性时,如果适用,投资者应(I)评估我们收入与收入调整中的每项调整,不包括应计费用、营业收入与调整后营业收入的利润率、调整后EBITDA与调整后EBITDA的利润率、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率。不包括应开单费用、调整后净收益和调整后稀释每股收益,以及经营活动提供给自由现金流量的净现金;(Ii)使用收入,不包括应开单费用、调整后营业收入、调整后EBITDA收入、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率、调整后EBITDA收入利润率(不包括应开单费用、调整后净收入和调整后稀释每股收益),以及(Iii)使用自由现金流量作为经营业绩的衡量标准,这些指标都符合GAAP的定义,不包括应开单费用、调整后净收入和调整后稀释每股收益而不是作为经营活动提供的现金净额的替代,作为衡量流动性的一种指标,每一项都根据GAAP的定义。我们将上述非GAAP衡量标准定义如下:
•“收入,不包括应计费用”代表收入减去应计费用。我们使用不包括应收费用的收入,是因为它通过剔除成本的影响,为管理层提供了有关公司经营业绩的有用信息,而这些成本并不表明我们的咨询员工总数和总的直接劳动力的生产率水平,管理层认为,这些成本为我们的投资者提供了关于我们核心业务的有用信息。
•“调整后的营业收入”是指扣除交易成本、手续费、亏损和开支前的营业收入,包括与债务预付相关的费用和新冠肺炎疫情带来的员工补充福利。我们编制调整后营业收入是为了消除我们认为不能反映持续经营业绩的项目的影响,因为这些项目本身具有不寻常、非常或非经常性的性质,或者因为它们是由类似性质的事件造成的。
•“调整后的EBITDA”代表扣除所得税、净利息和其他费用以及折旧和摊销前的净收益,以及某些其他项目之前的净收益,包括交易成本、手续费、亏损和开支,包括与债务预付和新冠肺炎疫情导致的补充员工福利相关的费用。“收入的调整后EBITDA利润率”的计算方法是调整后EBITDA除以收入。“收入的调整后EBITDA利润率,不包括应开单费用”的计算方法为调整后EBITDA除以收入,不包括应开单费用。本公司编制经调整的EBITDA、经调整的EBITDA收入利润率和经调整的EBITDA收入利润率,不包括应收费用,以消除因其固有的不寻常、非常或非经常性性质或由于类似性质的事件而不被其认为表明持续经营业绩的项目的影响。
•“调整后的净收入”代表以下各项之前的净收入:(I)新冠肺炎疫情带来的员工补充福利,(Ii)研究和开发税收抵免,(Iii)所得税储备的释放,(Iv)债务清偿损失和(V)债务发行成本摊销,在每种情况下,均扣除税收影响,在适当情况下使用假设的实际税率计算。我们编制调整后净收益是为了消除税后净额项目的影响,我们不认为这是持续经营业绩的指标,因为它们固有的不寻常、非常或非经常性,或者因为它们是由类似性质的事件造成的。
•“调整后稀释每股收益”代表使用调整后净收益而不是净收入计算的稀释后每股收益。此外,调整后稀释每股收益不考虑对简明综合财务报表脚注中披露的两级法所要求的净收入进行任何调整。
•“自由现金流”代表经营活动产生的净现金减去购买财产、设备和软件的影响。
下面是收入(不包括可开账单的开支)、调整后的营业收入、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率、调整后的EBITDA收入利润率(不包括应开账单费用、调整后净收入、调整后稀释每股收益和自由现金流量)与根据GAAP计算和提出的最直接可比财务指标的对账。
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| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入,不包括应收帐单费用 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 2,019,185 | | | $ | 1,819,577 | | | $ | 3,975,638 | | | $ | 3,644,753 | |
应记账费用 | 603,652 | | | 539,846 | | | 1,152,729 | | | 1,091,021 | |
收入,不包括应收帐单费用 | $ | 1,415,533 | | | $ | 1,279,731 | | | $ | 2,822,909 | | | $ | 2,553,732 | |
调整后的营业收入 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 207,221 | | | $ | 172,035 | | | $ | 399,108 | | | $ | 351,081 | |
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新冠肺炎补充员工福利(一) | 167 | | | — | | | 509 | | | — | |
调整后的营业收入 | $ | 207,388 | | | $ | 172,035 | | | $ | 399,617 | | | $ | 351,081 | |
EBITDA,调整后的EBITDA,调整后的EBITDA收入利润率和调整后的EBITDA利润率 EBITDA收入利润率,不包括应收费用 |
净收入 | $ | 136,081 | | | $ | 114,325 | | | $ | 265,410 | | | $ | 231,711 | |
所得税费用 | 39,319 | | | 33,852 | | | 80,806 | | | 72,296 | |
利息和其他,净额(B) | 31,821 | | | 23,858 | | | 52,892 | | | 47,074 | |
折旧摊销 | 21,015 | | | 19,632 | | | 41,747 | | | 39,653 | |
EBITDA | 228,236 | | | 191,667 | | | 440,855 | | | 390,734 | |
| | | | | | | |
新冠肺炎补充员工福利(A) | 167 | | | — | | | 509 | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | 228,403 | | | $ | 191,667 | | | $ | 441,364 | | | $ | 390,734 | |
调整后的EBITDA收入利润率 | 11.3 | % | | 10.5 | % | | 11.1 | % | | 10.7 | % |
调整后的EBITDA收入利润率,不包括应收费用 | 16.1 | % | | 15.0 | % | | 15.6 | % | | 15.3 | % |
调整后净收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 136,081 | | | $ | 114,325 | | | $ | 265,410 | | | $ | 231,711 | |
| | | | | | | |
新冠肺炎补充员工福利(一) | 167 | | | — | | | 509 | | | — | |
研发税收抵免(C) | (2,928) | | | — | | | (2,928) | | | — | |
发放所得税储备金(D) | — | | | — | | | (29) | | | — | |
债务清偿损失(E) | 13,239 | | | — | | | 13,239 | | | — | |
债务发行成本摊销 | 563 | | | 602 | | | 1,017 | | | 1,059 | |
对税收影响的调整(F) | (3,640) | | | (156) | | | (3,839) | | | (275) | |
调整后净收益 | $ | 143,482 | | | $ | 114,771 | | | $ | 273,379 | | | $ | 232,495 | |
调整后稀释每股收益 | | | | | | | |
加权平均已发行稀释股数 | 138,747,640 | | | 141,362,136 | | | 139,004,382 | | | 141,252,917 | |
调整后稀释后每股净收益(G) | $ | 1.03 | | | $ | 0.81 | | | $ | 1.97 | | | $ | 1.65 | |
自由现金流 | | | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 425,606 | | | $ | 215,696 | | | $ | 566,024 | | | $ | 266,679 | |
减去:购买房产、设备和软件 | (18,026) | | | (32,642) | | | (38,084) | | | (59,978) | |
自由现金流 | $ | 407,580 | | | $ | 183,054 | | | $ | 527,940 | | | $ | 206,701 | |
(a)代表为应对新冠肺炎疫情而向员工的家属护理金融服务管理局账户提供的补充供款。
(b)反映利息支出和其他(支出)收入的组合,从精简的综合经营报表中扣除。
(c)反映了2021财年确认的税收抵免,即扣除不确定税收状况准备金后的税收抵免,这与2016财年至2019年可用研发抵免的增加有关。
(d)释放与凯雷收购相关的公司承担的收购前所得税准备金。
(e)反映因赎回博思艾伦汉密尔顿公司2025年到期的5.125%高级票据(“2017年高级票据”)(包括赎回时支付的溢价900万美元)以及注销未摊销债务发行成本而产生的债务清偿损失,详情请参阅我们的精简合并财务报表附注8。
(f)反映假设有效税率为26%的调整的税收影响,接近联邦和州混合税率,并始终排除已实现的其他税收抵免和激励福利的影响。
(g)不包括截至2020年9月30日的三个月和六个月分别约80万美元和150万美元的净收益调整,也不包括分别与应用两级法计算稀释后每股收益相关的截至2019年9月30日的三个月和六个月约60万美元和120万美元的净收益调整。
影响我们经营业绩的因素和趋势
我们的经营业绩一直受到以下因素的影响,我们预计它们将继续受到影响,这些因素可能会导致我们未来的经营业绩与我们在“-经营业绩”一节中讨论的历史经营业绩有所不同。
我们市场的商业环境和主要趋势
我们认为,美国政府服务行业和我们市场的以下趋势和发展可能会影响我们未来的运营结果:
•围绕国会和其他美国政府行动的时间、范围、性质和效果的不确定性,这些行动旨在批准向美国政府提供资金,解决预算限制,包括根据2011年两党预算控制法案(BCA)建立的国防和非国防部门和机构的可自由支配预算上限,并随后受到2012年美国纳税人救济法、2013年两党预算法案、2015年两党预算法案、2018年两党预算法案的调整。和2019年两党预算法案,并解决国会决定如何分配可用的预算权限并通过拨款法案的能力,以资助受上限限制的和不受上限限制的美国政府部门和机构;
•预算赤字和不断增长的美国国债增加了美国政府削减所有联邦机构联邦支出的压力,以及与之相关的削减规模和时间的不确定性;
•成本削减和效率举措、当前和未来的预算限制、继续实施国会授权的自动开支削减以及其他削减美国政府支出的努力,可能会导致客户减少或推迟服务订单的资金,或者在不太一致或较快的基础上投资拨款,或者根本不投资,特别是在考虑长期举措时,以及考虑到目前国会努力批准2020年12月11日以后美国政府资金的不确定性,并就美国政府是否有能力产生超过当前限制的债务达成长期协议,通常在当前的政治环境下。客户有可能不会发出足够数量的任务订单以达到当前的合同上限,改变合同授予的历史模式,包括美国政府在9月30日财政年度结束前典型地增加授予任务订单或完成其他合同行动,推迟新建议书和合同授予的请求,依赖现有合同的短期延期和资金,或减少人员水平和运营时间;
•延迟完成未来美国政府的预算程序,这在过去和将来可能会推迟我们提供的产品、服务和解决方案的采购;
•美国政府总支出和支出增长领域的相对组合发生变化,随着某些海外行动的结束,国土安全、情报、国防相关项目的支出减少,网络安全、指挥、控制、通信、计算机、情报、监视和侦察(C4ISR)、高级分析、技术集成和医疗保健方面的支出继续增加,包括美国总统大选的结果;
•新冠肺炎疫情的范围、性质和影响,包括对联邦预算、当前和待定采购、供应链、服务需求、我们员工的部署和生产力的影响,以及大流行对经济和社会的影响;
•在联邦机构根据2013年两党预算法通过的临时规则实施后,对灵活定价合同中允许的高管薪酬金额限制进行了立法和监管方面的变化,这些规则进一步大幅减少了这些合同下允许的高管薪酬金额,并将这些限制扩大到我们的更大部分高管和整个合同基础;
•美国政府为解决组织利益冲突和相关问题所做的努力,以及这些努力对我们和我们的竞争对手的影响;
•加强美国政府机构对政府承包商在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律的遵守情况的审计、审查、调查和全面审查;
•联邦政府的重点是细化“固有的政府”工作的定义,包括限制承包商接触敏感或机密信息和工作任务的提议,这将继续推动各机构,特别是情报市场的内包;
•对包括我们在内的一般政府承包商的负面宣传和更严格的审查,涉及美国政府对承包商服务的支出和涉及敏感或机密信息处理不当的事件;
•美国政府机构在技术上可接受/成本最低的基础上授予合同,这可能会对我们赢得某些合同的能力产生负面影响;
•来自其他政府承建商和市场进入者的竞争加剧,他们试图利用上述某些趋势,以及行业整合的趋势,这可能会导致出现更有能力与我们竞争的公司;
•美国文职机构削减成本、提高效率和成效的努力,重点是增加对业绩衡量的使用,“计划完整性”努力以减少权利计划中的浪费、欺诈和滥用,并重新注重改善IT服务的采购做法和跨机构使用,包括通过使用基于云的选项和数据中心整合;
•美国政府对联邦机构使用主要系统集成商的能力的限制,以应对承包商担任主要系统集成商角色的大型国防采购项目的成本、进度和性能问题;
•国防部和美国情报界日益复杂的要求,包括网络安全、管理联邦医疗成本增长,并专注于改革现有的政府对经济各部门的监管,如金融监管和医疗保健;以及
•国防部越来越多的小企业法规和文职机构客户继续获得吸引力,机构被要求达到高水平的小企业预留目标,大企业主承包商被要求根据授予合同所需的相当大的小企业参与目标进行分包。
收入来源
我们几乎所有的收入都来自与美国政府签订的合同和任务订单提供的服务,主要是我们的咨询人员提供的服务,其次是我们的分包商提供的服务。我们合同和任务订单的资金通常与美国各政府机构和部门的预算和支出趋势有关。我们根据庞大的合同组合和合同工具向广泛的客户群提供服务,我们相信,我们多样化的合同和客户基础减少了我们业务的潜在波动性;然而,我们合同向美国政府或我们的任何重要美国政府客户提供的服务量的减少可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。特别是,国防部是我们的重要客户之一,BCA(经2012年美国纳税人救济法、2013年两党预算法、2015年两党预算法、2018年两党预算法和2019年两党预算法修订)规定,在2013年至2021年期间,自动削减开支(称为自动减支)总额约为1.2万亿美元,其中包括这段时间内约5000亿美元的联邦国防开支削减。2019年两党预算法案将2020财年政府国防支出上限提高了900亿美元,将2021财年政府国防支出上限提高了810亿美元。对于非国防资金,2019年两党预算法案将2020财年政府BCA支出上限提高了780亿美元
2021财年政府拨款720亿美元。虽然2012年的美国纳税人救济法、2013年的两党预算法案、2015年的两党预算法案、2018年的两党预算法案和2019年的两党预算法案都否定并提高了BCA为国防和非国防支出设定的预算上限,但不能保证未来实施的任何开支削减都会被同样地否定。这可能会导致我们与国防部签约提供的服务量相应减少,并可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,鉴于BCA要求的这些自动削减何时以及如何恢复和/或应用的不确定性,我们无法预测潜在不利影响的性质或程度。
合同类型
我们根据以下三种基本类型的合同产生收入:
•费用可报销的合同。费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,最高限额基于已资助的金额,外加固定费用或授权费。当我们增加或减少在允许成本上的支出时,我们在可偿还成本合同上产生的收入将增加,分别达到最高限额和资助金额,或减少。我们根据两种一般类型的可偿还成本的合同产生收入:成本加固定费用和成本加授权费,这两种合同都补偿允许的成本并规定费用。每类可获发还费用的合约所规定的费用,一般在按照合约条款完成服务时支付。成本加固定费用合同不提供超出固定费用的付款机会。成本加奖励费用合同还规定了奖励费用,该费用根据客户根据一套预定的标准对我们的表现进行评估,如成本、质量、进度和绩效等因素的目标,在指定的限额内浮动。
•时间和材料合同。根据这一类别的合同,我们每花费一个直接劳动小时就会获得固定的小时工资,并且我们会报销包括可分配间接成本在内的可开账单的材料成本和可开账单的自付费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的履行成本可能会超过商定的小时费率。如果我们的实际直接人工(包括分配的间接成本)和相关的可开单费用相对于合同中规定的固定小时费率减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或可能蒙受损失。
•固定价格合同。根据固定价格合同,我们同意以预定价格完成指定的工作。如果我们的实际直接成本和分配的间接成本比谈判价格所依据的估算值减少或增加,我们将分别产生或多或少的利润,或者可能招致亏损。一些固定价格合同有一个基于绩效的部分,根据这一部分,我们可以根据我们的表现赚取奖励付款或招致经济处罚。固定价格的劳动水平合同要求我们在规定的时间内以固定的价格提供特定的劳动水平(即,工作时间)。
根据每种类型的合同,风险和潜在回报的金额是不同的。在可报销成本的合同中,财务风险有限,因为我们可以报销最高限额内的所有允许费用。然而,这类合同的利润率往往低于计时计料合同和固定价格合同。根据时间和材料合同,我们按每个劳动类别的预定时薪报销工作时间。此外,我们通常会报销其他合同的直接成本和按成本计算的费用。我们承担时间和材料合同的财务风险,因为我们的劳动力成本可能会超过谈判的账单费率。管理良好的时间和材料合同的利润率往往高于有偿合同的利润率,只要我们能够为这些合同配备具备适当技能的人员。在固定价格合同中,我们需要以预定的价格交付合同中的目标。与时间和材料合同和可偿还成本的合同相比,固定价格合同通常提供更高的利润率机会,因为我们从任何成本节约中获得全部好处,但通常涉及更大的财务风险,因为我们承担任何成本超支的影响。总体而言,我们在任何给定时期的收入中的合同类型组合将影响该时期的盈利能力。重新竞争和新业务导致的合同类型变化可能会以意想不到的方式影响百分比/组合。
下表列出了每种类型合同的总收入百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
费用可报销 | 56% | | 57% | | 56% | | 56% |
时间和材料 | 25% | | 23% | | 25% | | 23% |
固定价格 | 19% | | 20% | | 19% | | 21% |
合同多样性和收入组合
我们通过大量的单合同、合同车辆和多合同车辆为客户提供服务。我们的大部分收入来自不确定交付/不确定数量(IDIQ)合同工具,其中包括多个授予政府范围的采购合同工具(GWAC)、总务署多个授予时间表合同(GSA时间表),以及某些单一授予合同。所有美国政府机构都可以获得GWAC和GSA时间表。许多承包商通常在多个授予的IDIQ合同工具下竞争任务订单,以提供特定的服务,我们只有在任务订单的投标过程中成功的情况下才能在这些合同工具下赚取收入。
根据我们的合同和任务订单,我们通过提供作为主承包商和分包商的服务,以及通过分包商根据我们担任主承包商的合同和任务订单提供服务来产生收入。这些类型的收入组合会影响我们的营业利润率。我们几乎所有的营业利润率都来自直接咨询员工的劳动力,因为我们从分包商提供的服务中赚取的费用所得的营业利润率份额并不大。我们认为直接咨询员工劳动力的增长是收益增长的主要驱动力。直接咨询员工的劳动力增长是由咨询员工人数增长(减员后)和总积压增长推动的。
我们的人民
我们的合同收入来自咨询人员提供的服务,在较小程度上来自我们的分包商。我们招聘、留住和部署具有与客户需求相适应的技能的人才的能力对于我们增长收入的能力至关重要。我们不断评估我们的人才库是否有适当的规模和适当的薪酬,并包含具有成本竞争力的最佳技能组合,以满足客户快速变化的需求。我们寻求通过征聘和管理能力和薪酬来实现这一结果。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们分别雇佣了约27,600人和27,000人,其中约24,800人和24,100人分别是咨询人员。
合同积压
我们将Backlog定义为包括以下三个组件:
•资金积压。资金积压是指现有合同下的服务订单的收入价值,这些服务订单的资金是拨给或以其他方式授权的,减去这些合同以前确认的收入。
•没有资金的积压。无资金积压是指现有合同下未拨款或未以其他方式授权的服务订单(包括可选订单)的收入价值。
•定价的期权。定价的合同期权代表了现有合同下所有未来合同期权期限收入的100%,这些合同可以由我们的客户选择行使,而且资金尚未拨付或以其他方式授权。
我们的积压不包括已授予但目前正在抗议的合同,也不包括IDIQ合同下的任何任务订单,除非根据这些合同向我们授予了任务订单。
下表汇总了我们的合同积压在显示的各个日期的价值:
| | | | | | | | | | | |
| 截止到九月三十号, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
积压: | | | |
供资 | $ | 4,482 | | | $ | 4,383 | |
没有资金支持 | 6,159 | | | 5,365 | |
定价期权 | 13,933 | | | 13,163 | |
总积压 | $ | 24,574 | | | $ | 22,911 | |
我们的总积压包括剩余的履约义务、履约期限已经到期的合同下的某些订单、未行使的期权期限和其他未行使的可选订单。截至2020年9月30日和2020年3月31日,公司分别有84亿美元和63亿美元的剩余业绩义务,我们预计到2020年9月30日,一半以上的剩余业绩义务将确认为未来12个月的收入,未来24个月将确认约3个季度的收入。其余的预计将在此后得到承认。然而,考虑到下面讨论的不确定性,以及我们截至2020年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告“第1A项.风险因素”中描述的风险,我们不能保证我们能够在任何特定时期将积压转化为收入,如果可以的话。我们的积压订单包括某些情况下长达数年的合同订单。美国国会通常每年为我们的客户拨款,尽管他们与我们的合同可能要求履行预计需要数年才能完成的业绩。因此,合同通常在其期限内的任何时候都只有部分资金,根据合同执行的全部或部分工作可能仍然没有资金,除非和直到美国国会做出后续拨款,采购机构向合同分配资金。
我们认为总积压和咨询员工人数的增长是衡量我们潜在业务增长的两个关键指标。增加和部署咨询人员是我们能够实现盈利收入增长的主要手段。如果我们能够聘请更多的咨询人员,并将他们部署到资金积压的情况下,我们通常认为收入增加了。从2019年9月30日到2020年9月30日,总积压增加了7.3%。截至2020年9月30日的12个月内,资金积压的增加总计D$79亿c这是由于将无资金的积压转化为有资金的积压、授予拨款的新合同和任务订单以及行使和随后为定价期权提供资金的缘故,使可比期间的预算减少了73亿美元。我们每月在内部报告我们的积压工作,并在发生某些事件时审查积压工作,以确定是否需要进行任何调整。
我们不能肯定地预测我们期望在未来任何时期确认为收入的积压部分,我们也不能保证我们会从我们的积压中确认任何收入。可能影响我们及时确认或根本不确认此类收入的主要风险是:计划日程变更、合同修改,以及我们吸收和部署新的咨询人员以应对资金积压的能力;削减成本的举措和其他削减美国政府开支的努力,这可能会减少或推迟服务订单的资金;以及由于美国政府预算流程的完成延迟以及美国政府使用持续的决议为其运营提供资金,我们合同的资金延迟。由于其他因素,我们的资金积压金额也可能会发生变化:反映美国政府政策或优先事项因各种军事、政治、经济或国际事态发展而发生变化的国会拨款的变化;美国政府承包车辆的使用以及其中用于采购我们服务的条款的变化;以及美国政府随时调整服务范围或取消合同。根据我们最近的经验,以下任何额外风险都没有对我们从资金积压中实现收入的能力产生实质性的负面影响:美国政府单方面有权取消多年合同和相关订单,或者为了方便或违约而终止现有合同;在没有资金积压的情况下,可能无法获得资金;在定价期权的情况下,我们的客户将不行使期权的风险。
此外,积压合同包括履约期已过的合同订单,我们可能不会确认包括此类订单在内的资金积压订单的收入,原因包括我们的分包商迟迟不提交发票,以及相关拨付资金根据预定的到期日(如美国政府财政年度结束)到期。截至2020年9月30日和之前四个会计季度的任何一个财季,合同积压中包括的因绩效期满而未被确认为收入的订单的收入价值尚未超过总积压的5.3%左右。
我们预计,截至2020年9月30日,我们将在未来12个月内确认来自大部分资金积压的收入。然而,鉴于上述不确定因素,以及我们在Form 10-K年报第I部分第21A项中描述的风险,我们不能保证我们能够在任何特定时期(如果有的话)将我们的积压转化为收入。
运营成本和费用
与员工薪酬和相关费用相关的成本是我们运营成本和支出中最重要的组成部分。影响我们成本的主要因素是随着业务的发展而增加人员,并根据现有合同获得新合同、任务订单和额外工作,以及根据额外工作需要雇用具有特定技能和安全许可的人员。
我们最重要的运营成本和支出如下所述。
•收入成本。收入成本包括直接人工、相关员工福利和管理费用。间接成本包括间接成本,包括与基础设施、管理和行政相关的间接劳动力以及其他费用。
•应开帐单的费用。应开单费用包括直接分包商费用、差旅费用和履行合同所发生的其他费用。
•一般和行政费用。一般和行政费用包括行政管理和公司行政职能的间接人工,市场营销和投标和建议书成本,以及其他可自由支配的支出。
•折旧和摊销。折旧和摊销包括计算机、租赁改进、家具和其他设备的折旧,以及内部开发的软件和我们内部使用的第三方软件的摊销,以及可识别的长期使用的无形资产在其估计使用年限内的摊销。
季节性
美国政府的财政年度在每年的9月30日结束。虽然不能确定,但美国政府机构在财年结束前几周授予额外任务或完成其他合同行动,以避免损失未支出的财年资金的情况并不少见。此外,在美国政府财政年度结束前的几个月里,我们也历来经历了更高的投标和提案成本,因为我们寻求在美国政府财政年度结束后不久授予的新合同机会,因为新的机会预计将在美国政府下一个财政年度拨款。我们在未来可能会继续经历这种季节性,我们未来的时期可能会受到它的影响。虽然不确定,但政府资金和支出模式的变化已经改变了历史的季节性趋势,支持了我们每年管理企业的方法。季节性只是众多因素中的一个,其中许多因素都不在我们的控制范围之内,这些因素可能会在任何时期影响我们的业绩。
关键会计估计和政策
我们的关键会计估计和政策在截至2020年3月31日的Form 10-K年度报告的第二部分“项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的关键会计估计和政策部分披露。在本报告所涵盖的季度期间,我们的关键会计政策、估计或判断没有发生其他重大变化。
近期会计公告
有关我们采用新会计准则的相关信息和我们预期采用最新发布的会计准则的信息,请参阅随附的简明综合财务报表附注2。
运营结果
下表列出了我们在指定时期的简明合并运营报表中的项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 百分比 | | 截至六个月 九月三十日, | | 百分比 |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | (未经审计) | | (未经审计) | | |
| (单位:千) | | | | (单位:千) | | |
营业收入 | $ | 2,019,185 | | | $ | 1,819,577 | | | 11.0 | % | | $ | 3,975,638 | | | $ | 3,644,753 | | | 9.1 | % |
运营成本和费用: | | | | | | | | | | | |
收入成本 | 942,597 | | | 843,942 | | | 11.7 | % | | 1,891,499 | | | 1,684,596 | | | 12.3 | % |
应记账费用 | 603,652 | | | 539,846 | | | 11.8 | % | | 1,152,729 | | | 1,091,021 | | | 5.7 | % |
一般和行政费用 | 244,700 | | | 244,122 | | | 0.2 | % | | 490,555 | | | 478,402 | | | 2.5 | % |
折旧摊销 | 21,015 | | | 19,632 | | | 7.0 | % | | 41,747 | | | 39,653 | | | 5.3 | % |
总运营成本和费用 | 1,811,964 | | | 1,647,542 | | | 10.0 | % | | 3,576,530 | | | 3,293,672 | | | 8.6 | % |
营业收入 | 207,221 | | | 172,035 | | | 20.5 | % | | 399,108 | | | 351,081 | | | 13.7 | % |
利息支出 | (19,787) | | | (25,863) | | | (23.5) | % | | (40,022) | | | (51,050) | | | (21.6) | % |
其他(费用)收入,净额 | (12,034) | | | 2,005 | | | NM | | (12,870) | | | 3,976 | | | NM |
所得税前收入 | 175,400 | | | 148,177 | | | 18.4 | % | | 346,216 | | | 304,007 | | | 13.9 | % |
所得税费用 | 39,319 | | | 33,852 | | | 16.1 | % | | 80,806 | | | 72,296 | | | 11.8 | % |
净收入 | $ | 136,081 | | | $ | 114,325 | | | 19.0 | % | | $ | 265,410 | | | $ | 231,711 | | | 14.5 | % |
NM-没有意义.
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
营业收入
收入从18.196亿美元增加到20.192亿美元,增长11.0%,主要原因是客户需求和员工增长持续强劲,以满足这一需求. 与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的员工总数增加了约600人。公司还受益于员工所用的PTO天数减少导致的员工利用率高于上年同期。收入增长也因应收费用的增加而有较小程度的增长。
收入成本
收入成本从8.439亿美元增加到9.426亿美元,增长11.7%。这一增长主要是由于工资和与工资相关的福利增加了6510万美元,这是由于员工人数增加和年度基本工资增加所致。截至2020年和2019年9月30日的三个月,收入成本占收入的百分比分别为46.7%和46.4%。
应记账费用
应收帐单费用从5.398亿美元增加到6.037亿美元,增长11.8%,主要是由于客户需求推动的分包商使用量增加。与去年同期相比,合同费用的减少部分抵消了增加的费用,合同要求公司代表客户招致直接费用和差旅费用。新冠肺炎的影响推动了主要与代表我们客户发生的其他直接费用和差旅费用相关的应开单费用的时间和金额的波动。截至2020年和2019年9月30日的三个月,应计费费用占收入的百分比分别为29.9%和29.7%。
一般和行政费用
一般和行政费用从2.441亿美元增加到2.447亿美元,增长0.2%,主要是由于薪金和薪金相关福利280万美元,由#年减少部分抵销其他业务费用和专业费。截至2020年9月30日的三个月,一般和行政费用占收入的百分比分别为12.1%和13.4%和2019年。
折旧及摊销
折旧和摊销从1,960万美元增加到2,100万美元,增幅为7.0%,主要是由于2020财年资本支出增加导致折旧费用增加。
利息支出
利息支出从2590万美元降至1980万美元,降幅23.5%,主要是由于我们的担保信贷安排下的基准利率-1个月LIBOR下降,以及由于2019年12月偿还剩余的递延付款义务余额,支出减少了200万美元。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入)净额从200万美元的其他收入净额降至1200万美元的净其他费用,主要原因是2017年高级票据赎回造成的债务清偿亏损,包括赎回时支付的900万美元溢价,以及未摊销债务发行成本的冲销。
所得税费用
所得税支出从3390万美元增加到3930万美元,主要是由于税前收入比上年同期增加。截至2020年9月30日的三个月的有效税率从截至2019年9月30日的三个月的22.8%降至22.4%。
截至2020年9月30日的6个月与截至2019年9月30日的6个月相比
营业收入
收入从36.448亿美元增加到39.756亿美元,增长9.1%,主要是由于客户需求的持续强劲和满足这一需求的员工增长。收入增长也是由应收费用增加推动的。
收入成本
收入成本从16.846亿美元增加到18.915亿美元,增长12.3%。这一增长主要是由于工资和与工资有关的福利增加了1.435亿美元,主要是由于员工人数增加和年度基本工资增加。截至2020年和2019年9月30日的6个月,收入成本占收入的百分比分别为47.6%和46.2%。
应记账费用
应收帐单费用从10.91亿美元增加到11.527亿美元,增幅为5.7%,主要是由于客户需求推动的分包商使用量增加。与上一年同期相比,合同费用的减少部分抵消了增加的费用,这些合同要求公司代表客户发生直接费用和差旅费用。新冠肺炎的影响推动了主要与代表我们客户发生的其他直接费用和差旅费用相关的应开单费用的时间和金额的波动。截至2020年和2019年9月30日的六个月,应计费费用占收入的百分比分别为29.0%和29.9%。
一般和行政费用
一般和行政费用从4.784亿美元增加到4.906亿美元,增长2.5%,主要原因是薪金和与薪金有关的福利增加了1070万美元,但被#年的减少部分抵消其他业务费用和专业费。截至2020年和2019年9月30日的六个月,一般和行政费用占收入的百分比分别为12.3%和13.1%。
折旧及摊销
折旧和摊销从3970万美元增加到4170万美元,增长5.3%,主要是由于2020财年资本支出增加导致折旧费用增加。
利息支出
利息支出从5,110万美元降至4,000万美元,降幅为21.6%,主要是由于我们的担保信贷安排下的基准利率1个月LIBOR下降,以及由于2019年12月偿还剩余的递延付款义务余额而减少了400万美元的支出。
其他费用(收入),净额
其他费用(收入)净额从400万美元的其他收入净额降至1290万美元的净其他费用,主要是由于2017年高级票据赎回造成的债务清偿亏损,包括赎回时支付的900万美元溢价,以及未摊销债务发行成本的冲销。
所得税费用
所得税支出从7230万美元增加到8080万美元,这主要是由于税前收入与上年同期相比有所增加。截至2020年9月30日的6个月,有效税率从截至2019年9月30日的6个月的23.8%降至23.3%。
流动性与资本资源
下表显示了截至2020年9月30日和2020年3月31日以及2021财年和2020财年前六个月的精选财务信息:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 三月三十一号, 2020 |
| (未经审计) | | |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 1,275,190 | | | $ | 741,901 | |
债务总额 | 2,393,604 | | | 2,185,844 | |
| | | |
| 截至六个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 566,024 | | | $ | 266,679 | |
投资活动所用现金净额 | (38,084) | | | (59,978) | |
融资活动提供的现金净额 | 5,349 | | | 290,855 | |
现金和现金等价物增加总额 | $ | 533,289 | | | $ | 497,556 | |
到目前为止,新冠肺炎还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大影响。然而,新冠肺炎的持续蔓延导致了全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来的发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。在……里面根据管理层的意见,我们将能够通过经营活动的现金流、可用现金余额和循环信贷安排下的可用借款的组合来满足我们的流动性和现金需求。
一旦我们的运营现金流和所需的偿债需求得到满足,我们就会不时评估多余现金资源的替代用途。在任何时候,我们剩余的多余现金的一些可能用途可能包括为战略收购提供资金,进一步投资于我们的业务,并通过股票回购、季度股息和特别股息向股东返还价值。虽然这些可能行动的时间和财务规模目前无法确定,但该公司预计未来能够管理和调整其资本结构,以满足其流动性需求。
从历史上看,我们能够产生足够的现金来为我们的运营、强制性债务和利息支付、资本支出以及可自由支配的资金需求提供资金。然而,由于现金流的波动,包括上述与美国政府关门、美国政府成本削减、美国政府拨款和支出过程的减少或延迟以及其他预算事项有关的“-影响我们运营结果的因素和趋势”项下描述的趋势和发展,未来可能需要不时通过我们的担保信贷机制借款来满足现金需求。虽然这些可能行动的时间和财务规模目前无法确定,但我们预计能够管理和调整我们的资本结构,以满足我们的流动性需求。我们的预期流动性和资本结构也可能受到我们可以追求的可自由支配的投资和收购的影响。我们预计,经营活动提供的现金、现有的现金和现金等价物以及循环信贷机制下的借款能力将足以满足我们未来12个月的预期现金需求,主要包括:
•营业费用,包括工资;
•营运资金需求,为我们业务的增长提供资金;
•资本支出,主要用于购买计算机、业务系统、家具和租赁改进,以支持我们的运营;
•新财务管理系统的设计、扩建、测试以及潜在的实施和运行;
•承诺和其他可自由支配的投资;
•在我们的有抵押信贷安排下借款的还本付息要求,以及优先债券的利息支付;以及
•要缴纳的现金税。
我们为运营需求提供资金的能力在一定程度上取决于我们继续从运营中产生正现金流的能力,或者在必要时在资本市场筹集现金的能力。此外,我们还不时评估条件,以便机会性地进入融资市场,以确保额外的债务资本资源,并改善我们的负债条件。
现金流
从客户那里收到的现金,无论是为完成的工作支付发票,还是支付超出成本的预付款,都是我们的主要现金来源。在客户拨付资金之前,我们通常不会开始合同方面的工作。我们合同上的账单时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型是可报销成本、按时间和材料计价还是按固定价格计价。我们通常更频繁地根据可报销成本和按时间和材料签订的合同开具和收取现金,因为我们被授权在发生成本或完成工作时开具账单。相比之下,我们可能仅限于在特定的里程碑(包括交付)实现时才向某些固定价格合同开具账单。此外,我们的一些合同可能会规定基于绩效的付款,这允许我们在完成工作之前开具账单和收取现金。
应收账款是我们营运资本的主要组成部分,通常由收入增长和与我们客户支付实践相关的其他短期波动推动。我们的应收账款反映了截至每个资产负债表日期向我们的客户开出的金额。我们的客户通常在发票开具之日起30天内支付发票,尽管我们与全球商业客户经历了较长的开票和收款周期。在任何月末,我们也会将上个月确认的收入计入应收账款,通常在下个月初开具账单。最后,我们在应收账款中包括与超过账单金额的应计收入相关的金额,主要是我们的固定价格和可偿还成本加授予费合同。我们的应收账款总额可能会随着时间的推移而变化很大,但通常对收入水平和客户组合很敏感。
营运现金流
业务部门提供的净现金主要受我们合同的整体盈利能力、我们及时向客户开具发票和收取现金的能力、我们管理供应商付款的能力以及支付所得税的现金时间的影响。全球经济状况的持续不确定性也可能影响我们的业务,因为客户和供应商可能决定缩减、推迟或取消合同,这可能会对运营现金流产生负面影响。截至2020年9月30日的6个月,运营提供的净现金为5.66亿美元,而去年同期为2.667亿美元,增长112.2。运营现金流的增加主要是由于我们的收入增长、营运资本管理的强劲现金收入,以及由于2020财年声称的研发抵免结转而降低的现金税。较低的现金支出也对第二季度的业绩做出了贡献,这是由成本管理和新冠肺炎带来的较低费用推动的。
投资现金流
截至2020年9月30日的6个月,投资活动中使用的净现金为3810万美元,而去年同期为6000万美元,降幅为36.5%。用于投资活动的现金净额减少的原因是资本支出比上期减少,反映出从设施投资转向支持虚拟工作环境所需的技术和工具。此外,我们继续使我们的公司信息技术基础设施现代化,并在实施新的财务管理系统之前处于严格的测试阶段。
融资现金流
在截至2020年9月30日的6个月里,融资活动提供的净现金为530万美元,而去年同期融资活动提供的净现金为2.909亿美元。融资活动提供的现金净额减少的主要原因如下:
•从我们上一期的延迟支取贷款中提取4.0亿美元,本期没有这样的提取。
•本期我们的未偿还循环信贷安排支付10000万美元,而上一年期间没有支付此类款项。
•与去年同期相比,股票回购增加1.016亿美元。
•与上年同期相比,支付的股息增加了2200万美元。
上述收入被2021财年第二季度发行高级债券收到的3.415亿美元净收益部分抵消。
股息和股份回购
2020年10月30日,公司宣布定期派发季度现金股息,金额为每股0.31美元。季度股息将于2020年12月2日支付给2020年11月16日登记在册的股东。
在截至2020年9月30日的三个月和六个月内,宣布和支付的季度股息分别为每股0.31美元和0.62美元,总额分别为4300万美元和8680万美元。在截至2019年9月30日的三个月和六个月内,宣布和支付的季度股息分别为每股0.23美元和0.46美元,总额分别为3240万美元和6480万美元。
2011年12月12日,董事会批准了3,000万美元的股票回购计划,董事会于(I)2015年1月27日进一步提高至1.8亿美元,(Ii)2017年1月25日至4.1亿美元,(Iii)2017年11月2日至6.1亿美元,(Iv)2018年5月24日至9.1亿美元,以及(V)2019年5月23日至13.1亿美元。本公司可根据本计划通过公开市场回购、直接谈判回购或通过根据谈判回购协议行事的代理人回购股票。在2021财年,该公司购买了130万股公司A类普通股,总金额为9640万美元。截至2020年9月30日,该公司在回购计划下还有3.885亿美元的剩余资金。
任何寻求上述一种或多种多余现金替代用途的决定均须由我们的董事会酌情决定,并将取决于各种因素,包括我们的运营结果、财务状况、流动性要求、适用法律可能施加的限制、我们的合同、经修订的我们的信贷协议以及我们董事会认为相关的其他因素。
负债
于2019年11月26日(“修订生效日期”),Booz Allen Hamilton Inc.(“Booz Allen Hamilton”)及Booz Allen Hamilton Investor Corporation(“Investor”)及Booz Allen Hamilton的若干全资附属公司与若干机构贷款人及北卡罗来纳州美国银行订立日期为2012年7月31日的信贷协议第七修正案(“第七修正案”)(经修订)(“信贷协议”)。第七修正案将适用于定期贷款B(“定期贷款B”和与定期贷款A一起,“定期贷款”)的适用保证金从2.00%降至1.75%(LIBOR贷款),将基准利率贷款的适用保证金从1.00%降至0.75%,并将定期贷款B的到期日延长至2026年11月26日。适用于定期贷款A(“定期贷款A”)的适用保证金和到期日保持不变。
在第七修正案之前,定期贷款B项下的未偿还金额约为3.89亿美元。根据第七修正案,某些贷款人将其现有的定期贷款B类贷款转换为新一批的定期贷款B类贷款,总额约为3.89亿美元,连同某些新贷款人发放的定期贷款B类贷款(“新的再融资B类定期贷款”)。新贷款人的收益用于全额偿还所有未转换为新定期贷款B部分的现有定期贷款B部分。新的再融资B部分定期贷款的自愿预付款在任何时候都是允许的,最低本金金额,没有溢价或罚款,但在第七修正案后的前六个月内,与某些重新定价交易相关的应付溢价为1.00%。新再融资B批定期贷款的其他条款与第七修正案之前的现有定期贷款B大致相同。
截至2020年9月30日,信贷协议向Booz Allen Hamilton提供13.268亿美元的定期贷款A,3.862亿美元的定期贷款B,以及5.0亿美元的新银行循环承诺,信用证的分项限额为1.00亿美元(统称为“有担保信贷安排”)。截至2020年9月30日,定期贷款A的到期日和循环信贷安排的终止日期为2023年7月23日,定期贷款B的到期日为2026年11月26日。博思艾伦汉密尔顿的债务和信贷协议下担保人的担保以对博思艾伦汉密尔顿、投资者和子公司担保人的几乎所有资产(包括子公司的股本)的优先留置权作为担保,但信贷协议和相关文件中规定的某些例外情况除外。在符合特定条件的情况下,未经当时的贷款人同意(但须收到承诺),定期贷款或循环信贷融资可扩大(或在现有融资基础上增加新的定期贷款融资或循环信贷融资),最高可达(I)(X)6.27亿美元和(Y)Booz Allen Hamilton合并EBITDA的100%(以较大者为准),截至根据信贷协议已交付财务报表的最近四个季度期末,加上(Ii)预计合并有担保净杠杆保持小于或等于3.50:1.00的本金总额。
根据Booz Allen Hamilton的选择权,担保信贷工具下的借款根据适用利息期的LIBOR(针对最高准备金进行调整,并以零为下限)或等于(X)行政代理的最优公司利率中的最高者的基本利率,(Y)隔夜联邦基金利率加0.50%,和(Z)三个月期LIBOR(针对最高准备金进行调整,下限为零)加1.00%为基准计息,在每种情况下加适用保证金,在任何情况下都应在适用利息期结束时支付,在任何情况下至少每季度支付一次。定期贷款A和循环信贷安排下借款的适用保证金,LIBOR贷款为1.25%至2.00%,基本利率贷款为0.25%至1.00%,每种情况均基于Booz Allen Hamilton的综合净杠杆率。定期贷款B的适用保证金为LIBOR贷款1.75%,基本利率贷款0.75%。根据Booz Allen Hamilton的综合总净杠杆率,循环信贷安排下的未使用承诺须支付0.20%至0.35%不等的季度费用。
博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)偶尔会在循环信贷安排下借款,因为预计会有现金需求。在2021财年和2020财年的第一季度和第二季度,博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)没有获得其5.0亿美元循环信贷安排中的任何金额。截至2020年3月31日,循环信贷安排未偿还的金额为1.00亿美元,于2020年6月偿还。截至2020年9月30日,循环信贷安排没有未偿还金额。
信贷协议规定,到期前每季度支付定期贷款A规定本金金额的1.25%,到期前每季度支付定期贷款B规定本金金额的0.25%。
博思艾伦汉密尔顿还同意支付惯例信用证和代理费。截至2020年9月30日和2020年3月31日,博思艾伦(Booz Allen Hamilton)根据其银行出具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保分别承担或有责任,总额分别为1130万美元和970万美元。这些信用证和银行担保主要支持保险、投标和履行义务。2020年9月30日和2020年3月31日,这些工具中约有90万美元减少了循环信贷安排下的可用借款。其余部分由另一项2000万美元的贷款担保,其中960万美元和620万美元分别于2020年9月30日和2020年3月31日提供给博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)。截至2020年9月30日,博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)有4.99亿美元的能力可用于循环信贷安排下的额外借款。
信贷协议包含习惯陈述和担保,以及习惯的肯定和否定契约。负面契诺包括对以下各项的限制,在每种情况下,均受某些例外情况的限制:(I)债务和留置权;(Ii)合并、合并或合并、清算、清盘或解散,以及处置所有或几乎所有资产;(Iii)处置财产;(Iv)限制支付;(V)投资;(Vi)与关联公司的交易;(Vii)财务期间的变化;(Viii)负承诺;(Ix)限制性协议;(X)行业;以及(Xi)投机性对冲。违约事件包括以下,在每种情况下,除某些例外情况外:(A)未能根据担保信贷安排支付所需款项;(B)担保信贷安排下的陈述或担保发生重大违约;(C)未能遵守担保信贷安排下的契诺或协议;(D)在某些其他重大债务下未能付款或违约;(E)破产或资不抵债;(F)违反某些员工退休收入保障法,或ERISA事件;(G)某些重大判决;(H)担保和抵押品协议或其他担保文件的实际或断言无效,或其下的担保或完善留置权的失败;及(I)控制权的变更。博思艾伦·汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)必须在每个季度末满足某些财务契约,即合并净总杠杆率和合并净利息覆盖率。截至2020年9月30日和2020年3月31日,我们遵守了这些公约。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,定期贷款A支付了580万美元和1390万美元的利息,定期贷款B分别支付了190万美元和440万美元的利息。在截至2020年和2019年9月30日的6个月里,定期贷款A支付了1270万美元和2720万美元的利息,定期贷款B分别支付了410万美元和880万美元的利息。
于2020年8月24日,博思艾伦汉密尔顿发行了7亿美元的本金总额为3.875的2028年到期的高级债券(“高级债券”),日期为2020年8月24日,由博思艾伦汉密尔顿的某些子公司作为担保人(“附属担保人”)和威尔明顿信托,作为受托人(“受托人”),并补充了截至2020年8月24日在博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)、子公司担保人和受托人之间的第一份补充印花公证(“高级债券”)。在博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)、子公司担保人和受托人之间,博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)作为担保人(“附属担保人”)和受托人(“受托人”)作为受托人(“受托人”),并补充了日期为2020年8月24日的第一份补充契约。出售优先债券的部分所得款项净额用于悉数赎回2017年未偿还优先债券的本金总额3.5亿美元,赎回价格为其本金的102.56%,另加(但不包括)赎回日的应计及未偿还利息,以及支付与上述相关的所有费用及开支。Booz Allen Hamilton打算将出售高级票据的剩余净收益用于营运资金和其他一般公司用途。(请参阅我们的简明合并财务报表中的附注8)。
定期贷款和循环信贷工具(如果使用)项下的借款按可变利率计息。根据博思艾伦·汉密尔顿的风险管理策略,博思艾伦·汉密尔顿执行了一系列利率掉期交易。截至2020年9月30日,博思艾伦汉密尔顿(Booz Allen Hamilton)拥有总计10亿美元名义金额的利率掉期。这些工具对冲了公司债务浮动部分利息支付的现金流出的可变性。公司使用现金流对冲的目的是减少利率变动带来的波动性,并增加利息支出的稳定性(参见我们的简明综合财务报表附注9)。
资本结构与资源
截至2020年9月30日,我们的股东权益达到9.72亿美元,比截至2020年3月31日的8.564亿美元增加了1.156亿美元。增加的主要原因是截至2020年9月30日的6个月的净收入为2.654亿美元,基于股票的薪酬支出为2560万美元,普通股的发行为910万美元,但部分被截至2020年9月30日的6个月回购我们A类普通股股票产生的8,680万美元的季度股息和1.056亿美元的库存股所抵消。
表外安排
截至2020年9月30日,我们没有任何实质性的表外安排。
资本支出
由于我们没有任何设施,我们的资本支出要求主要用于购买计算机、管理系统、家具和租赁改进,以支持我们的运营。向客户开具账单的直接设施和设备成本不被视为资本费用。截至2020年和2019年9月30日的6个月,我们的资本支出分别为3810万美元和6000万美元分门别类的。资本支出的减少反映出从设施投资转向支持虚拟工作环境所需的技术和工具。此外,我们继续使我们的公司信息技术基础设施现代化,并在实施新的财务管理系统之前处于严格的测试阶段。我们相信,我们将在下一财年成功实施,这将支持公司在未来的发展。我们预计2021财年下半年的资本支出将比2020财年下半年有所下降。鉴于围绕新冠肺炎疫情的不确定性,我们可能会在2021年调整资本支出,以支持我们的业务运营,同时进一步发展我们安全重返工作的长期战略。
承诺和或有事项
我们面临许多与我们的业务相关的审查、调查、索赔、诉讼和其他不确定因素。有关这些项目的讨论,请参阅我们的简明合并财务报表附注18。
有关前瞻性陈述的特别说明
本季度报告(Form 10-Q或季度报告)中包含或并入的某些陈述包括前瞻性陈述。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预测”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“项目”、“展望”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“初步”或这些术语或其他类似术语的负面含义来识别前瞻性陈述。虽然我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能向您保证这些预期将被证明是正确的。这些前瞻性陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。这些风险和其他因素包括:
•任何损害我们与美国政府关系或损害我们的专业声誉的问题,包括对一般政府承包商或特别是我们的负面宣传;
•美国政府支出的变化,包括美国政府继续努力减少管理支持服务合同的支出,以及任务优先事项将支出从我们支持的机构或项目转移,或由于美国总统选举的结果;
•国会和其他美国政府机构努力削减美国政府开支,解决预算限制和美国赤字问题,以及围绕这些努力的时间、范围、性质和效果的相关不确定性;
•由于与美国政府资金有关的不确定性以及国会可能无法批准2020年12月11日之后的此类资金,以及就美国政府产生超过当前限额的债务的能力,或改变政府资金和支出的模式或时间的长期协议,我们合同的资金延迟;
•由于民选官员未能为政府提供资金,美国政府停摆;
•未遵守众多法律法规,包括但不限于“联邦购置条例”(“FAR”)、“虚假申报法”、“国防联邦购置条例附录”和“FAR成本会计准则和成本原则”;
•新冠肺炎疫情和其他流行病或广泛的卫生流行病的影响,包括对我们劳动力的干扰,以及对政府支出和对我们解决方案的需求的影响;
•我们在竞争性投标过程中有效竞争的能力,以及由于竞争对手对我们收到的主要合同授予提出抗议而导致的合同授予延迟或损失;
•美国政府GSA时间表、一揽子采购协议和不确定交货、不确定数量或IDIQ合同下的可变采购模式;
•总务署多个授标时间表合同或GSA时间表的损失,或我们作为政府采购合同车辆(GWAC)主承包商的地位;
•我们合同组合的变化,以及我们准确估计或以其他方式收回合同费用、时间和资源的能力;
•确认收入时使用的估计数的变化;
•我们实现积压的全部价值和补充积压的能力,根据我们的某些合同产生收入的能力,以及我们根据积压的合同收到收入的时间;
•内部系统或服务故障和安全漏洞,包括但不限于外部或内部网络攻击对我们的网络和内部系统造成的故障;
•与潜在实施和运行新的财务管理系统有关的风险;
•无法吸引、培训或留住具有必要技能和经验的员工;
•无法及时聘用、吸收和有效利用我们的员工,确保员工获得并保持必要的安全许可和/或有效管理我们的成本结构;
•高级管理人员流失或者不能培养新的领导人员;
•我们的员工或分包商的不当行为或其他不当活动,包括不当使用或泄露我们客户的敏感或机密信息;
•来自本行业其他公司的竞争加剧;
•未能与其他承包商保持牢固的关系,或我们与之建立了分包商或主承包商关系的承包商未能履行其对我们或我们客户的义务;
•法律或监管程序中固有的不确定性和潜在的不利发展,包括诉讼、审计、审查和调查,这可能导致重大不利的判决、和解、扣留付款、罚款或其他不利结果,包括除名,以及关于保险或赔偿可用性的争议;
•未能遵守与我们的国际业务相关的美国政府特殊法律法规;
•与我们美国和国际业务中的竞争加剧、新的关系、客户、能力和服务提供相关的风险;
•与我们旨在满足客户需求、发展业务或响应市场发展的运营结构、能力或战略变化相关的风险;
•美国政府通过新的法律、规则和条例,如与组织利益冲突问题或限制有关的法律、规则和条例;
•与已完成和未来收购相关的风险,包括我们实现此类收购预期收益的能力;
•产生额外的纳税义务,包括由于涉及复杂税务事项的税法或管理判决的变化;
•政府承包环境中固有的风险;
•继续努力改变美国政府偿还赔偿相关费用和其他费用的方式,或以其他方式限制此类赔偿,并增加赔偿被视为不合理和不允许的风险,或因美国政府审计、审查或调查而扣留付款的风险增加;
•由于“固有的政府”工作定义的改变,包括限制承包商接触敏感或机密信息和工作任务的提议,美国政府各机构增加了内包;
•我们潜在市场的规模和美国政府在私人承包商上的支出金额;
•与我们包含财务和经营契约的债务和信贷安排相关的风险;
•会计规则和法规的变化或其解释可能影响我们确认和报告财务业绩的方式的影响,包括管理收入确认的会计规则的变化;以及
•“1A项下所列的其他风险和因素。风险因素“以及本季度报告中的其他部分。
鉴于这些风险、不确定性和其他因素,前瞻性陈述可能被证明是不准确的,您不应过度依赖它们。所有前瞻性陈述仅在作出之日发表,我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
第三项:披露关于市场风险的定量和定性信息
在本Form 10-Q季度报告涵盖的期间内,对于我们于2020年5月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K财年年度报告中关于市场风险的定量和定性披露一节中披露的信息,没有实质性变化,该部分的第II部分“项目7.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中所披露的信息没有发生实质性变化。在此期间,我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的Form 10-Q季度报告所涵盖的信息没有发生实质性变化。
项目4.管理控制和程序
披露控制和程序
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序由修订后的1934年“证券交易法”或“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本季度报告涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在上个会计季度,我们对财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)没有发生任何重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他资料
项目1.提起法律诉讼
我们在美国政府合同下的表现以及对这些合同条款和适用法律法规的遵守情况将受到美国政府的持续审计、审查和调查,其中可能包括传票或民事调查要求等调查手段。鉴于我们的业务性质,这些审计、审查和调查可能侧重于采购完整性、劳动时间报告、敏感和/或机密信息访问和控制、高管薪酬以及后政府雇佣限制等各个方面。我们并不总是意识到我们在这类问题上的地位,但我们目前意识到某些未决的审计和调查涉及劳动时间报告、采购完整性和机密信息访问。此外,我们亦不时参与日常业务过程中出现的法律诉讼和调查,包括与雇佣事宜、与客户和承办商的关系、知识产权纠纷及其他业务事宜有关的诉讼和调查。这些法律程序寻求各种补救措施,包括对金额不一的金钱损害的索赔,这些赔偿都不被认为是实质性的,也没有具体说明金额。尽管任何此类事件的结果本质上是不确定的,可能是实质性的不利结果,但根据目前的信息,我们预计目前正在进行的任何审计、审查、调查或诉讼都不会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。截至2020年9月30日和2020年3月31日,与这些诉讼相关的简明合并财务报表中没有应计重大金额。
2017年6月7日,博思艾伦·汉密尔顿获悉,美国司法部(DoJ)正在对该公司进行民事和刑事调查。与调查有关,美国司法部已要求该公司提供有关该公司与美国政府的成本核算和间接成本收费做法的某些要素的信息。自得知调查以来,公司已聘请了一家在这些事务方面经验丰富的律师事务所就此事代表公司并回应政府的要求。与这类事件的常见情况一样,公司还与其他监管机构和机构进行了联系,包括证券交易委员会(Securities And Exchange Commission),证券交易委员会通知公司,它正在进行一项调查,公司认为调查涉及的事项也是美国司法部调查的对象。该公司可能会收到与美国司法部调查对象的事项相关的额外监管或政府询问。按照本公司的惯例,本公司正在与所有相关的政府部门合作。与这些事项相关的总费用将取决于许多因素,包括这些事项的持续时间和任何相关的调查结果。在现阶段,本公司无法合理估计与该等事宜相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年6月19日,该公司的一名据称的股东向弗吉尼亚州东区美国地区法院提起了一项可能的集体诉讼,名为兰利诉博思艾伦汉密尔顿控股公司,编号17-cv-00696,将该公司、其首席执行官和首席财务官列为被告,据称是代表2016年5月19日至2017年6月15日期间所有购买本公司证券的人提起的。2017年9月5日,法院指定了两名首席原告,2017年10月20日,首席原告提交了合并修正诉状。起诉书根据“交易法”第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔,声称该公司声称与美国司法部上述调查对象有关的失实陈述或遗漏。原告寻求向公司和个别被告追讨数额不详的损害赔偿金。该公司认为这起诉讼缺乏可取之处,并打算对诉讼进行抗辩。2018年1月12日就驳回动议进行了辩论,2018年2月8日,法院在没有偏见的情况下全部驳回了修改后的起诉书。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
2017年11月13日,特拉华州地区美国地区法院提交了一份经核实的股东衍生品起诉书,名为席琳·图姆诉罗赞斯基等人案,C.A.No.17-cv-01638,将公司列为名义被告,将众多现任和前任高管和董事列为被告。起诉书声称,对违反受托责任、不当得利、浪费公司资产、滥用控制权、严重管理不善以及违反交易法第14(A)、10(B)和20(A)条的索赔,据称与上述美国司法部调查的事项有关。双方已约定暂停诉讼,等待法院于2018年1月24日下令的证券诉讼(如上所述)的结果。2019年12月12日,法院裁定暂缓执行继续有效,并责令当事人定期提交状态报告。2020年5月27日,双方提交了状态报告,声明原告认为暂缓执行应继续有效,被告不反对暂缓执行继续有效。在诉讼的现阶段,公司无法合理估计与诉讼相关的预期金额或成本范围或任何损失。
项目11A.评估风险因素
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内,我们于2020年5月26日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告第I部分第1a项中披露的风险因素没有实质性变化。
第二项:股权证券的未登记销售和收益的使用
发行人购买股票证券
下表为截至2020年9月30日的三个月股票回购活动情况:
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期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1) |
2020年7月 | | 394,262 | | $76.09 | | 394,262 | | $ | 388,473,225 | |
2020年8月 | | — | | $— | | — | | $ | 388,473,225 | |
2020年9月 | | — | | $— | | — | | $ | 388,473,225 | |
总计 | | 394,262 | | | | 394,262 | | |
(1)2011年12月12日,董事会批准了3,000万美元的股票回购计划,董事会于(I)2015年1月27日进一步提高至1.8亿美元,(Ii)2017年1月25日至4.1亿美元,(Iii)2017年11月2日至6.1亿美元,(Iv)2018年5月24日至9.1亿美元,以及(V)2019年5月23日至13.1亿美元。董事会任命了一个特别委员会,评估市场状况和其他相关因素,并不定期根据该计划启动回购。本公司可随时酌情暂停、修改或终止股份回购计划,恕不另行通知。
第三项高级证券的债务违约
没有。
第(4)项:煤矿安全信息披露
不适用。
第五项:信息和其他信息
没有。
项目6.所有展品和展品
| | | | | | | | |
陈列品 数 | | 描述 |
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3.1 | | 博思艾伦汉密尔顿控股公司第五次修订和重新注册的公司注册证书(通过参考公司于2020年8月5日提交的当前8-K报表附件3.1(文件编号001-34972)合并而成) |
| | |
3.2 | | 博思艾伦汉密尔顿控股公司第四次修订和重新修订的章程(通过参考公司于2020年8月5日提交的当前8-K表格报告(第001-34972号文件)附件3.2合并而成) |
| | |
4.1 | | 博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)、其附属担保方博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)与威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)之间的契约,日期为2020年8月24日(合并日期为2020年8月24日提交的公司当前8-K报表的附件4.1(文件号001-34972)) |
| | |
4.2 | | 第一补充契约,日期为2020年8月24日,由博思艾伦汉密尔顿公司(Booz Allen Hamilton Inc.)、其附属担保方和威尔明顿信托公司(Wilmington Trust,National Association)共同签署(通过参考2020年8月24日提交的公司目前8-K报表的附件4.2合并(文件号001-34972)) |
| | |
4.3 | | 2028年到期的3.875%高级票据表格(合并时参照公司于2020年8月24日提交的当前8-K表格报告的附件4.3(第001-34972号文件)(包括在附件4.1中)) |
| | |
10.1† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重订股权激励计划下的业绩限制性股票单位协议格式* |
| | |
10.2† | | Booz Allen Hamilton Holding Corporation第三次修订和重订股权激励计划下董事限制性股票协议的格式* |
| | |
31.1 | | 规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的证明* |
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31.2 | | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的证明* |
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32.1 | | “美国法典”第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条规定的首席执行官证明(“美国法典”第18编第1350条)* |
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32.2 | | 美国法典第18编第63章第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和第1350条规定的首席财务官证明(18U.S.C.1350)* |
| | |
101 | | 以下材料来自Booz Allen Hamilton Holding Corporation截至2020年9月30日的三个月和六个月的Form 10-Q季度报告,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)截至2020年9月30日和2020年3月31日的简明合并资产负债表;(Ii)截至2020年和2019年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表;(Iii)截至2020年和2019年9月30日的三个月和六个月的简明综合全面收益表;(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月的简明现金流量表;(五)简明合并财务报表附注。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
___________________________________
†将签署管理合同或补偿安排。
*以电子方式在此提交的文件。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 博思艾伦汉密尔顿控股公司 |
| | 注册人 |
| | |
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日期:2020年10月30日 | 依据: | /s/小劳埃德·W·豪厄尔(Lloyd W.Howell,Jr.) |
| | 小劳埃德·W·豪厄尔 执行副总裁、首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |