目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从中国到日本的过渡期,中国已经从欧洲过渡到日本。
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
“ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已经以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件(§本章232.405条)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | ☒ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 | |
如果新兴成长型公司用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2020年10月27日,注册人拥有
目录
Solaris油田基础设施公司。
目录
页 | ||
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 1 | |
第I部分:财务信息 | 3 | |
第(1)项。 | 财务报表 | 3 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 17 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 23 |
第四项。 | 管制和程序 | 24 |
第二部分:其他信息 | 25 | |
第(1)项。 | 法律程序 | 25 |
项目71A。 | 危险因素 | 25 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 26 |
第三项。 | 高级证券违约 | 26 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 26 |
第五项。 | 其他资料 | 26 |
第6项 | 陈列品 | 27 |
签名 | 28 |
i
目录
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份10-Q表格季度报告(“季度报告”)包括修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。具有预测性的、依赖于或提及未来事件或条件的、或包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”以及其他预测或指示未来事件和趋势的表述,以及与历史事项无关的表述,都属于前瞻性表述。我们的前瞻性陈述包括有关我们的业务战略、我们的行业、我们未来的盈利能力、预期的资本支出以及这些支出对我们业绩的影响、管理层变动、当前和潜在的未来长期合同以及我们未来的业务和财务业绩的声明。此外,我们的前瞻性陈述涉及与2019年冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和全球石油市场持续波动造成的特殊市场环境和影响相关的各种风险和不确定性,以及这些事件对我们的业务、运营、收益和业绩的预期影响。
前瞻性陈述可能包括前瞻性陈述所依据的假设或基础的陈述。我们相信,我们真诚地选择了这些假设或基础,而且它们是合理的。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。您还应了解,不可能预测或识别所有此类因素,也不应将以下列表视为所有潜在风险和不确定性的完整陈述。可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同的因素包括:
● | 石油天然气行业国内资本支出水平,受到全球原油需求和原油价格不确定时期下降的明显影响,相应导致国内资本支出大幅减少; |
● | 全球经济的发展和新冠肺炎病毒引发的公共卫生危机,以及由此导致的石油和天然气的需求和供应; |
● | 产油国未来行动的不确定性,以及他们采取行动延长或加剧当前原油供应过剩的风险; |
● | 美国和其他地区经济复苏的时间、速度和程度的不确定性,这反过来可能会影响对原油的需求,从而影响对我们提供的服务的需求,以及我们可以获得的商业机会; |
● | 现有或潜在客户之间的整合可能会影响对我们产品和服务的需求; |
● | 可能扰乱我公司经营的天灾人祸和其他外部事件; |
● | 石油和天然气价格持续波动; |
● | 大量或多个客户违约,包括实际或潜在破产造成的违约; |
● | 完井技术的技术进步; |
● | 本行业的竞争环境; |
● | 不能充分保护我国的知识产权; |
● | 石油、天然气长期供需变化; |
● | 我们的客户、竞争对手和第三方运营商采取的行动; |
● | 运输成本的波动或供应我们系统的运输的可用性或可靠性; |
1
目录
● | 资金可获得性和成本的变化; |
● | 我们成功实施商业计划的能力; |
● | 我们有能力按时、按预算完成增长项目; |
● | 债务和股权融资的价格和可获得性(包括利率的变化); |
● | 我们的税收状况发生了变化; |
● | 我们有能力成功地发展我们的研究和技术能力,实施技术开发和增强,并扩大我们的产品和服务供应; |
● | 市场价格和材料可获得性的变化; |
● | 现有和未来法律、政府法规(或其解释)的影响; |
● | 以石油和天然气工业使用的系统和基础设施为目标的网络攻击; |
● | 未能获得或维护与我们最大客户的合同; |
● | 未来诉讼的效果; |
● | 信贷市场; |
● | 业务收购; |
● | 天气等自然现象; |
● | 我们未来经营业绩的不确定性; |
● | 服务于我们业务的运输业发生重大变化,如加强监管和禁运; |
● | 现行和未来法律、法规、政府规章、会计准则和报表以及相关解释的影响; |
● | 本季度报告中包含的非历史性的计划、目标、预期和意图。 |
所有前瞻性陈述仅说明截至本季度报告的日期。您不应该过分依赖我们的前瞻性陈述。虽然前瞻性声明反映了我们在做出前瞻性声明时的诚意,但前瞻性声明涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,包括在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告、本季度报告以及其他提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的文件中1A项“风险因素”项下描述的因素,这些因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与该等前瞻性声明明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、情况变化或其他原因,除非法律要求。
2
目录
第1部分:财务信息
第一项:会计报表和财务报表
Solaris油田基础设施公司。
压缩合并资产负债表
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||
2020 | 2019 | |||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除下列拨备后的净额 信用损失 |
| |
| | ||
预付费用和其他流动资产 |
| |
| | ||
盘存 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备、净值 |
| |
| | ||
非流动库存 | | — | ||||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
递延税项资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债: |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
| |
| | ||
与应收税金协议相关的应付款当期部分 | — | | ||||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
融资租赁负债的当期部分 |
| |
| | ||
其他流动负债 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
经营租赁负债,扣除流动负债 | | | ||||
融资租赁负债,扣除流动负债 |
| |
| | ||
与应收税金协议相关的应付款 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
承担和或有事项(附注9) |
|
|
|
| ||
股东权益: |
|
|
|
| ||
优先股,$ | ||||||
A类普通股,$ | | | ||||
B类普通股,$ | ||||||
额外实收资本 | | | ||||
留存收益 |
| |
| | ||
库存股(按成本计算), | — | ( | ||||
可归因于Solaris的股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 | | | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
Solaris油田基础设施公司。
简明合并操作报表
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
系统租赁 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
系统服务 | | | | | ||||||||
转运服务 | | | | | ||||||||
清点软件服务 | | | | | ||||||||
总收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
系统租赁成本(不包括$ |
| |
| |
| |
| | ||||
系统服务成本(不包括#美元 |
| |
| |
| |
| | ||||
转运服务费用(不包括#美元 | | | | | ||||||||
库存软件服务费用(不包括#美元 | | | | | ||||||||
折旧摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
销售、一般和行政费用(不包括#美元 |
| |
| |
| |
| | ||||
减值损失 | — | — | | — | ||||||||
其他运营费用 | | | | | ||||||||
总运营成本和费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
营业收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
利息收入(费用),净额 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
其他费用(收入)合计 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
所得税费用前收益(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
所得税优惠(拨备) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
净收益(亏损) | ( | | ( | | ||||||||
减去:与非控股权益相关的净(收入)损失 | | ( | | ( | ||||||||
可归因于Solaris的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
A类普通股每股收益-基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
A类普通股每股收益-稀释后 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
已发行A类普通股的基本加权平均股份 | | | | | ||||||||
已发行A类普通股的摊薄加权平均股份 | | | | |
系统租赁费 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
系统服务费用 | | | | | ||||||||
转运服务成本 | | | | | ||||||||
销售、一般和行政 | | | | | ||||||||
基于股票的薪酬费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
]
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Solaris油田基础设施公司。
简明合并股东权益变动表
(单位:千)
(未经审计)
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||||
甲类 | 乙类 | 附加 | 非 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实缴 | 留用 | 库存股 | 控管 | 股东的 | |||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股份 |
| 金额 |
| 利息 |
| 权益 | ||||||||
2020年1月1日的余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
用Solaris LLC单位和B类普通股换取A类普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC单位和B类普通股股份交换A类普通股所产生的与应收税款协议有关的递延税金资产和应付账款的净影响 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期权行权 | | — | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
股份和单位回购和退休 | ( | ( | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的归属 | | | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分销支付给Solaris LLC单位持有人(Solaris Inc.除外)在…$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
库存股报废 | — | — | — | — | ( | ( | ( | | — | — | |||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2020年3月31日的余额 | | | | — | | | — | — | | | |||||||||||||||||
用Solaris LLC单位和B类普通股换取A类普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | | |||||||||||||||||
Solaris LLC单位和B类普通股股份交换A类普通股所产生的与应收税款协议有关的递延税金资产和应付账款的净影响 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期权行权 | | — | — | — | | — | — | — | ( | | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的归属 | | — | — | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
从RSU归属中预扣税款的注销股份 | ( | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分销支付给Solaris LLC单位持有人(Solaris Inc.除外)在…$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | | ||||||||||
用Solaris LLC单位和B类普通股换取A类普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC单位和B类普通股股份交换A类普通股所产生的与应收税款协议有关的递延税金资产和应付账款的净影响 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的归属 | | | — | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
从RSU归属中预扣税款的注销股份 | ( | — | — | — | ( | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
向Solaris LLC单位持有人支付所得税预扣款的Solaris LLC分配 | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分销支付给Solaris LLC单位持有人(Solaris Inc.除外)在…$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
支付的股息($ | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||||||||
净损失 | — | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | — | $ | — | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
Solaris油田基础设施公司。
简明合并股东权益变动表
(单位:千)
(未经审计)
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||||||
甲类 | 乙类 | 附加 | 非 | 总计 | |||||||||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 实缴 | 留用 | 库存股 | 控管 | 股东的 | |||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 股份 |
| 金额 |
| 利息 |
| 权益 | ||||||||
2019年1月1日的余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
ASU 2016-02号实施效果分析 | — | — | — | — | | ( | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
用Solaris LLC单位和B类普通股换取A类普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC单位和B类普通股股份交换A类普通股所产生的与应收税款协议有关的递延税金资产和应付账款的净影响 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期权行权 | | | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的归属 | — | — | — | — | | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分销支付给Solaris LLC单位持有人,地址为$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
2019年3月31日的余额 | | | | — | | | | ( | | | |||||||||||||||||
用Solaris LLC单位和B类普通股换取A类普通股 | | | ( | — | | — | — | — | ( | — | |||||||||||||||||
Solaris LLC单位和B类普通股股份交换A类普通股所产生的与应收税款协议有关的递延税金资产和应付账款的净影响 | — | — | — | — | ( | — | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
股票期权行权 | | — | — | — | | — | — | — | ( | | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的归属 | | | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分销支付给Solaris LLC单位持有人,地址为$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||||
Solaris LLC单位和B类普通股股份交换A类普通股所产生的与应收税款协议有关的递延税金资产和应付账款的净影响 | — | — | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | — | — | — | — | | — | — | — | | | |||||||||||||||||
限制性股票的归属 | | | — | — | | — | | ( | ( | ( | |||||||||||||||||
Solaris LLC分销支付给Solaris LLC单位持有人,地址为$ | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
支付的股息($ | — | — | — | — | — | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | | — | — | | | |||||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | | $ | | | $ | — | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录
Solaris油田基础设施公司。
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
在截至前九个月的几个月里 | ||||||
9月30日,北京 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净(亏损)收入 |
| $ | ( |
| $ | |
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
|
|
|
|
| |
折旧摊销 |
|
| |
|
| |
资产处置损失 |
|
| |
|
| |
信贷损失拨备 | | — | ||||
以股票为基础的薪酬 |
|
| |
|
| |
债务发行成本摊销 |
|
| |
|
| |
递延所得税费用 | ( | | ||||
减值损失 | | — | ||||
其他 | ( | | ||||
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
| ||
应收帐款 |
|
| |
|
| ( |
预付费用和其他资产 |
|
| |
|
| |
盘存 |
|
| ( |
|
| ( |
应付帐款 |
|
| |
|
| ( |
应计负债 |
|
| ( |
|
| |
递延收入 | — | ( | ||||
经营活动提供的净现金 |
|
| |
|
| |
投资活动的现金流量: |
|
|
|
| ||
对房地产、厂房和设备的投资 |
|
| ( |
|
| ( |
处置资产所得收益 | | | ||||
从保险收益中收到的现金 | | | ||||
投资活动所用现金净额 |
|
| ( |
|
| ( |
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
|
| |
股份回购 | ( | — | ||||
向Solaris LLC单位持有人支付的分配和股息(Solaris Inc.除外)和A类普通股股东 | ( | ( | ||||
分配给Solaris LLC单位持有人代扣所得税 | ( | — | ||||
融资租赁项下的付款 |
| ( |
| ( | ||
根据保险费融资支付的款项 |
| — |
| ( | ||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
从RSU归属和取消中预扣税款的股票付款 | ( | — | ||||
与购买库存股有关的付款 | ( | ( | ||||
与发债成本相关的付款 | — | ( | ||||
偿还高级担保信贷安排 | — | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
|
| ( |
|
| ( |
现金净增(减)额 |
|
| ( |
|
| |
期初现金 |
| |
| | ||
期末现金 |
| $ | |
| $ | |
非现金活动 |
|
|
|
| ||
投资: |
|
|
|
| ||
不动产、厂房和设备的资本化折旧 |
| $ | |
| $ | |
资本化股票补偿 | | | ||||
期末已发生但未支付的财产和设备增加 | | | ||||
从库存转移的财产、厂房和设备的增加 | | | ||||
融资: | ||||||
保险费融资 | — | | ||||
支付的现金: |
|
| ||||
利息 |
| |
| | ||
所得税 | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录
Solaris油田基础设施公司。
简明合并财务报表附注
(百万美元,共享数据除外)
1.公司组织机构和业务背景
业务说明
Solaris油田基础设施公司(根据上下文,单独或与其子公司一起,称为“公司”或“Solaris”)是特拉华州的一家油田服务公司,为石油和天然气行业提供旨在提高效率和降低成本的供应链管理和物流解决方案。该公司总部设在得克萨斯州休斯敦。
近期发展
全球对新冠肺炎的反应,以及一些全球石油生产商采取的行动,导致石油、天然气和NGL的需求和定价大幅下降,对美国生产商造成负面影响,并减少了对我们服务的需求。由于这些较低的活动水平,我们的收入已经大幅下降。作为回应,我们降低了直接运营成本以及销售、一般和行政费用(“SG&A”),包括减少整个公司的员工水平,我们还降低了资本支出。我们还确认了某些资产的减值,这将在附注中进一步讨论。2.尽管价格已经企稳,但基于供过于求、需求下降和潜在的全球经济衰退,预计大宗商品价格环境仍将低迷。作为回应,除其他措施外,公司降低了成本,并降低了本年度的资本预算。
2、《中国重大会计政策摘要》
列报和整理的基础
随附的本公司中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“SEC”)的规则及规定编制。这些财务报表反映了公允列报所需的所有正常经常性调整。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定表明全年或任何中期可能预期的业绩。
未经审计的中期简明合并财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表所需的所有信息或注释,应与Solaris Inc.截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告及其注释一起阅读。
Solaris公司是Solaris油田基础设施有限责任公司(“Solaris LLC”)的管理成员,负责与Solaris LLC业务有关的所有运营、管理和行政决策。Solaris公司合并了Solaris LLC及其子公司的财务业绩,并报告了与Solaris LLC中不属于Solaris公司的部分单位(“Solaris LLC单位”)相关的非控股权益,这将减少Solaris公司A类普通股持有者的净收入。
所有重要的公司间交易和余额在合并时都已冲销。
预算的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。编制这些简明合并财务报表时使用的重大估计包括但不限于应收账款的可收回性、基于股票的补偿、与财产相关的折旧、
8
目录
这些资产的减值因素包括厂房和设备及相关的减值因素、商誉的减值因素、在企业合并中收购的无形资产的公允价值的确定、所得税、租赁付款和使用权资产的现值的确定、存货估值以及某些其他资产和负债。随着未来获得更多信息或实际结果,实际结果可能与管理层的最佳估计不同,这些差异可能是实质性的。
盘存
库存由制造公司系统所使用的材料组成,包括原材料和外购零件,并以成本或可变现净值中较低者列示。可变现净值的确定考虑了质量、超标、陈旧等因素。减少所述金额的调整将在简明综合经营报表中确认为减值。公司确认减记存货账面价值#美元。
商誉
由于新冠肺炎和对我们服务的需求减少,我们于2020年3月31日进行了中期商誉减值评估。
我们使用收益法估计每个报告单位的公允价值,包括贴现现金流分析和使用代表第3级公允价值计量的重大不可观察投入。收益法中固有的一些更重要的假设包括每个报告单位的估计未来净年度现金流量和贴现率。该公司利用历史数据选择贴现现金流预测中使用的假设,并辅之以当前和预期的市场状况、近期下降和估计增长率。这些估计是基于被认为是合理的假设。然而,鉴于在确定贴现现金流分析背后的假设方面存在固有的不确定性,特别是在当前动荡的市场中,实际结果可能与公司估值中使用的结果不同,这可能会导致未来产生额外的减值费用。用于评估公司报告单位的贴现率在
长期资产、固定期限无形资产和ROU资产的减值
由于新冠肺炎和对我们服务的需求减少,本公司得出结论,这种情况需要评估其资产组截至2020年3月31日是否存在减值指标。在此评估的基础上,该公司使用预测的未贴现现金流量对这些资产的账面价值进行了可回收性测试。
本公司注意到与翠鸟融资相关的资产的未贴现现金流以及公允价值超过其账面价值,本公司确认减值亏损#美元。
9
目录
鉴于在确定未贴现和贴现现金流分析所依据的假设方面存在固有的不确定性,特别是在当前动荡的市场中,实际结果可能会有所不同,这可能会导致额外的减值费用。我们使用收益法估计翠鸟基金的公允价值,包括贴现现金流分析和使用代表第3级公允价值计量的重大不可观察投入。收益法中固有的一些更重要的假设包括每个报告单位的估计未来净年度现金流量和贴现率。该公司利用历史数据选择贴现现金流预测中使用的假设,并辅之以当前和预期的市场状况和估计增长率。这些估计是基于被认为是合理的假设。用于评估此报告单位的贴现率介于
截至2019年9月30日的三个月或九个月以及截至2020年9月30日的三个月没有减值指标。
新近采用的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(“ASU”)第2016-13号,金融工具信贷损失计量(“ASU 2016-13”),用反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP下的已发生损失减值方法,并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息,以告知信贷损失估计。ASU 2016-13年度要求对应收账款、贷款和其他金融工具使用前瞻性预期信用损失模型。对于公共业务实体,修正案在2019年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期,并允许提前采用。我们采用了ASU 2016-13,从2020年1月1日起生效,这对我们的精简合并财务报表没有影响。
近期发布的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU No.2020-04,参考利率改革,为受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡影响的公司提供临时可选指导。该指南为应用GAAP提供了某些便利和例外,以便在修改合同、套期保值关系和以伦敦银行间同业拆借利率为基准利率的其他交易时减轻潜在的会计负担。本指导意见自发布之日起生效,截止日期为2022年12月31日。该公司目前正在评估伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡和这一ASU对公司财务报表的影响。
3.增加应收账款和信贷损失拨备
应收账款包括按发票金额记录的贸易应收账款,加上尚未开出账单的应计收入,减去估计的信贷损失准备金(如果有)。应收账款一般在
在确定信贷损失拨备时,我们汇集了具有相似风险特征的应收账款,并考虑了许多当前状况、过去的事件和其他因素,包括应收账款逾期的时间长度、以前的亏损历史以及一般经济和整个行业的状况,并采用了预期损失百分比。预期信用损失百分比是使用根据当前状况和对未来经济状况的预测调整后的历史损失数据来确定的。被认为无法收回的账款用于信贷损失拨备。相关费用计入简明合并经营报表的其他营业费用。
10
目录
以下活动与我们截至2020年9月30日的9个月的客户应收账款信用损失准备有关,反映了当前经济环境对我们应收账款余额的估计影响:
余额,2019年12月31日 | $ | | |
信用损失 | | ||
减少核销 | ( | ||
平衡,2020年9月30日 | $ | |
4.包括财产、厂房和设备
截至2020年9月30日和2019年12月31日,物业、厂房和设备包括以下内容:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
系统和相关设备 | $ | | $ | | ||
正在进行的系统 | |
| | |||
运输设施和设备 | — | | ||||
计算机硬件和软件 |
| |
| | ||
机器设备 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
建筑 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
家具和固定装置 | |
| | |||
财产、厂房和设备,毛额 | $ | | $ | | ||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备、净值 | $ | | $ | |
如注2所述,$
5.偿还债务。
2019年4月26日,Solaris LLC与作为借款人的Solaris LLC和作为行政代理的全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)签订了一份修订和重新签署的信贷协议(“2019年信贷协议”),该协议由Solaris LLC作为借款人(贷款人)和富国银行(Wells Fargo Bank)全国协会(Wells Fargo Bank)之间签订。2019年信贷协议由最初的$
2019年信贷协议期限将于2022年4月26日到期。2019年信贷协议要求,如果我们的总杠杆率高于
尽管有
11
目录
6.增加股权投资
分红
Solaris LLC有偿分发合计$
股票回购计划
在截至2020年9月30日的9个月中,Solaris Inc.
库存股退休
在截至2020年9月30日的9个月内,本公司取消并退役,
以股票为基础的薪酬
公司针对员工、董事和顾问的长期激励计划(“LTIP”)规定授予以下所有或任何类型的股权奖励:(1)符合美国联邦所得税法资格的激励性股票期权;(2)不符合激励股票期权资格的股票期权;(3)股票增值权;(4)限制性股票奖励;(5)限制性股票单位;(6)奖金股票;(7)业绩奖励;(8)股息等价物;(9)其他基于股票的奖励;(3)股票增值权;(4)限制性股票奖励;(5)限制性股票奖励;(6)奖金股票;(7)绩效奖励;(8)股息等价物;(9)其他基于股票的奖励;(十)现金奖励;(十一)替代奖励。
根据LTIP的条款进行调整,
12
目录
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的限制性股票相关活动:
限制性股票大奖 | ||||
| 2020 |
| 2019 | |
在1月1日没有归属, |
| | | |
获颁 |
| | | |
既得 |
| ( | ( | |
没收 |
| ( | ( | |
在3月31日未授权, | | | ||
获颁 | | |||
既得 | ( | ( | ||
没收 | ( | ( | ||
在6月30日未授权, | | | ||
获颁 | | |||
既得 | ( | ( | ||
没收 | ( | ( | ||
在9月30日未授权, | | |
无授权者的
每股收益
A类普通股的每股基本收益是通过将Solaris公司应占的净收入除以同期已发行的A类普通股的加权平均股数来计算的。稀释后每股收益是根据所有可能稀释的股票计算的。
13
目录
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的每股收益(EPS)的计算方法:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
每股基本净收入: | 2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
分子 | ||||||||||||
可归因于Solaris的净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
可归因于参与证券的亏损(收益)(1) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股东应占净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
分母 | ||||||||||||
用于计算每股基本净收入的不受限制的已发行普通股的加权平均数 | | | | | ||||||||
稀释证券的影响: | ||||||||||||
股票期权 | — | | — | | ||||||||
摊薄加权平均A类流通股,用于计算每股摊薄净收益 | | | | | ||||||||
A类普通股每股收益-基本 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
A类普通股每股收益-稀释后 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) | 本公司普通股限制性股票为参股证券。 |
以下数量的加权平均潜在稀释性股票被排除在稀释每股收益的计算之外,因为包括这些潜在稀释性股票的影响在转换时将是反稀释的:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||||
B类普通股 | | | | | ||||||||
限制性股票奖励 | | | | | ||||||||
股票期权 | | — | | — | ||||||||
总计 | | | | |
7.入息税
所得税
Solaris公司是一家公司,因此要缴纳美国联邦、州和地方所得税。Solaris LLC出于美国联邦所得税的目的被视为合伙企业,因此其应税收入不缴纳美国联邦所得税。相反,包括Solaris公司在内的Solaris LLC单位持有人应为他们在单位持有人的美国联邦所得税申报单上申报的Solaris LLC应纳税所得额中各自的份额缴纳美国联邦所得税。Solaris LLC有责任为美国联邦所得税目的而不承认其合伙企业地位的州缴纳所得税。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们确认了美国联邦和州所得税的综合福利和费用($
14
目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们的有效税率与法定税率不同,主要是因为Solaris LLC出于美国联邦所得税的目的将其视为合伙企业。
公司的递延纳税状况反映了用于财务报告的资产和负债的账面价值与用于所得税报告的金额之间的临时差异的净税收影响。公司递延税金状况的最大组成部分与公司对Solaris LLC的投资和净营业亏损结转有关。该公司记录了递延税项资产和额外的实收资本,用于支付公司在Solaris LLC的投资的账面价值和纳税基础之间的差额。这一差异源于A类普通股的股票发行、Solaris LLC单位(连同相应数量的B类普通股)与A类普通股股票的交换,以及A类普通股和相应Solaris LLC单位的发行,这些都与基于股票的补偿有关。
根据我们的累计收益历史和预测的未来应税收入来源,我们相信我们将能够在未来实现我们的递延税项资产。随着公司未来重新评估这一状况,不包括非经常性费用的累计收益历史的变化或预测的应税收入的变化可能会改变这一预期,并可能导致估值免税额的增加和实际税率的提高。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日在美国颁布,旨在向受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急援助。CARE法案包括对收入和非收入税法的临时修改。*在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,CARE法案的影响对公司的税收条款并不重要。但是,根据CARE法案,公司将把支付工资税的雇主部分推迟到12月31日。2020年。CARE法案下的未来监管指导或国会就新冠肺炎大流行颁布的额外立法可能会影响我们未来的税收规定。
与应收税金协议相关的应付款
关于Solaris Inc.的首次公开募股(“IPO”或“发售”),Solaris Inc.于2017年5月17日与紧接IPO之前的Solaris LLC成员(每个这样的人和任何允许的受让人,“TRA持有人”,以及共同的“TRA持有人”)签订了应收税金协议(“应收税金协议”)。本协议一般规定Solaris Inc.向每个TRA持有者支付
8.空气浓度
截至2020年9月30日的三个月,
截至2020年9月30日的三个月,
15
目录
公司的总购买量。截至2020年9月30日的9个月,
9.预算承诺和或有事项
在正常的业务过程中,公司面临各种索赔、法律诉讼、合同谈判和纠纷。本公司计提了可以合理估计的年度的亏损(如果有的话)。管理层认为,目前并无该等事项会对随附的简明综合财务报表产生重大影响。
10.两笔关联方交易
公司确认与交易有关的某些成本,这些交易主要与Solaris LLC和Solaris Energy Management,LLC之间于2017年5月17日修订并重述的行政服务协议有关,Solaris Energy Management,LLC是一家由首席执行官兼董事会主席威廉·A·扎特勒(William A.Zartler)部分拥有的公司。这些服务包括支付的办公空间租金、旅行服务、人事、咨询和行政费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,Solaris LLC支付了$
公司已经与公司的关联方Solaris Energy Management,LLC签署了一份租赁协议的担保,该协议涉及公司总部办公场所的租赁。根据与Solaris Energy Management,LLC的租赁协议担保,未来的总担保为$
16
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
Solaris油田基础设施公司(根据上下文,单独或与其子公司一起,“我们”、“Solaris公司”。或“公司”)。以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析应与所附的财务报表和相关注释一起阅读。以下讨论包含反映我们的计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。由于各种风险和不确定性因素,包括本季度报告其他部分包含的“关于前瞻性声明的警示声明”中描述的风险和不确定性,以及本季度报告和截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中包含的“风险因素”(由我们提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的后续文件更新),我们的实际结果可能与这些前瞻性声明中讨论的结果存在实质性差异。鉴于这些风险、不确定性和假设,讨论的前瞻性事件可能不会发生。除非法律另有要求,否则我们不承担更新任何这些前瞻性陈述的义务。
概述
Solaris公司是Solaris油田基础设施有限责任公司(“Solaris LLC”)的管理成员,负责与Solaris LLC业务有关的所有运营、管理和行政决策,并整合Solaris LLC及其子公司的财务结果。Solaris Inc.是一家控股公司,其唯一重要资产由Solaris LLC(“Solaris LLC Units”)的单位组成。
执行摘要
我们设计、制造和租赁专业设备,这些设备与现场技术人员支持、物流服务和我们的软件解决方案相结合,使我们能够提供服务,帮助石油和天然气运营商及其供应商在油井开发的完井阶段提高效率并降低成本。目前,我们的大部分收入来自与我们获得专利的移动支撑剂管理系统相关的租金和服务,这些支撑剂管理系统卸载、储存和运送用于油井和天然气井水力压裂的支撑剂,以及协调支撑剂到井场的输送。我们的系统部署在美国大部分活跃的石油和天然气盆地。我们不断创新和改进我们的产品。
最近的趋势和展望
对我们产品和服务的需求主要由美国陆上石油和天然气井钻探和完井活动水平推动,而这又取决于开发石油和天然气储量的当前和预期盈利能力。
由于地缘政治和新冠肺炎相关的全球原油及相关产品供需平衡压力,以及全球多家产油国采取的行动相结合,近几个月大宗商品价格明显下滑,油气运营商减少了开发预算和活动。2020年第三季度,针对新冠肺炎疫情的持续遏制措施和应对行动继续导致总体经济活动和能源需求严重下降。因此,全球经济经历了经济增长放缓、全球制造业供应链中断、原油和天然气消费停滞以及劳动力连续性受到干扰。随着城市、州和国家不断放宽限制,新冠肺炎死灰复燃的风险依然存在。恢复遏制措施可能会导致原油和天然气大宗商品需求减少的时间延长,并对全球经济构成进一步压力。与第二季度相比,我们的收入有所增加,但由于活动水平较低,与去年相比,我们的收入继续下降。作为回应,我们降低了直接运营成本和SG&A费用,包括降低整个公司的员工水平和降低资本支出。
与新冠肺炎相关的风险已经影响到我们的员工队伍和我们实现业务目标的方式。作为对新冠肺炎的回应,我们已经实施了一些健康和安全指南,这些指南与疾病控制中心和其他当局禁止的指南以及我们某些客户要求的指南是一致的。出于对健康和安全的担忧,我们允许我们的非必要员工远程工作,直到另行通知。根据我们修订后的政策远程工作并未对我们的能力产生重大影响
17
目录
维持运营或导致我们招致重大额外费用;但是,我们无法预测这些措施的持续时间或最终影响.
Solaris Inc.的充分利用的系统数量在2020年第三季度平均为34个系统,比2020年第二季度增加了约70%,比2019年第三季度减少了约70%。2020年第三季度充分利用系统的增加与之前钻探并等待完工的油井的完井活动有关。相比之下,贝克休斯美国陆地钻井平台数量在2020年第三季度末与2020年第二季度末持平,与2019年第三季度末相比下降了70%。
我们认为,由于新冠肺炎疫情引发的石油和天然气大宗商品价格环境持续低迷,以及石油和天然气开发预算的减少,第四季度钻探和完井活动将继续保持低迷水平。在市场份额没有重大变化的情况下,我们预计我们的活动应该遵循美国陆地钻探和完井活动的总体趋势。
为了应对大宗商品价格和活动水平的下降,我们降低了直接运营成本和SG&A费用,包括减少整个公司的员工水平,并将2020年的资本支出预算维持在约500万美元。考虑到这些前所未有的和不确定的时期,我们继续评估提高成本结构灵活性和效率的方法。
我们还看到,该部门陷入困境的公司数量有所增加,导致几家公司申请破产或推迟向供应商付款。我们继续监控客户的信用风险,并采取预防和预防措施,以保护任何未偿还应收账款的余额。
18
目录
运营结果
截至2020年9月30日的三个月和九个月,而截至2019年9月30日的三个月和九个月
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||||||
(千) | (千) | |||||||||||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
系统租赁 | $ | 9,197 | $ | 36,638 | $ | (27,441) | $ | 40,720 | $ | 113,726 | $ | (73,006) | ||||||
系统服务 |
| 10,855 |
| 18,153 |
| (7,298) |
| 35,231 |
| 48,621 |
| (13,390) | ||||||
转运服务 | 310 |
| 4,417 |
| (4,107) | 1,039 |
| 15,131 |
| (14,092) | ||||||||
清点软件服务 | 169 |
| 396 |
| (227) | 710 |
| 1,351 |
| (641) | ||||||||
总收入 |
| 20,531 |
| 59,604 |
| (39,073) |
| 77,700 |
| 178,829 |
| (101,129) | ||||||
运营成本和费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
系统租赁费(不包括折旧和摊销) |
| 1,181 |
| 2,838 |
| (1,657) |
| 4,018 |
| 7,737 |
| (3,719) | ||||||
系统服务费用(不包括折旧和摊销) |
| 13,126 |
| 21,072 |
| (7,946) |
| 43,269 |
| 56,366 |
| (13,097) | ||||||
转运服务费用(不包括折旧和摊销) | 243 |
| 652 |
| (409) | 783 |
| 2,051 |
| (1,268) | ||||||||
库存软件服务费用(不包括折旧和摊销) | 97 |
| 160 |
| (63) | 364 |
| 460 |
| (96) | ||||||||
折旧摊销 |
| 6,594 |
| 6,908 |
| (314) |
| 20,378 |
| 19,875 |
| 503 | ||||||
销售、一般和行政费用(不包括折旧和摊销) |
| 3,840 |
| 4,933 |
| (1,093) |
| 12,212 |
| 13,967 |
| (1,755) | ||||||
减值损失 | — |
| — |
| — | 47,828 | — | 47,828 | ||||||||||
其他运营费用 | 1,856 |
| 248 |
| 1,608 | 5,329 | 529 | 4,800 | ||||||||||
总运营成本和费用 |
| 26,937 |
| 36,811 |
| (9,874) |
| 134,181 |
| 100,985 |
| 33,196 | ||||||
营业收入(亏损) |
| (6,406) |
| 22,793 |
| (29,199) |
| (56,481) |
| 77,844 |
| (134,325) | ||||||
利息收入,净额 |
| (40) |
| (8) |
| (32) |
| 36 |
| (775) |
| 811 | ||||||
其他收入总额 |
| (40) |
| (8) |
| (32) |
| 36 |
| (775) |
| 811 | ||||||
所得税费用前收益(亏损) |
| (6,446) |
| 22,785 |
| (29,231) |
| (56,445) |
| 77,069 |
| (133,514) | ||||||
所得税优惠(拨备) |
| 843 |
| (3,703) |
| 4,546 |
| 8,193 |
| (12,042) |
| 20,235 | ||||||
净收益(亏损) | (5,603) | 19,082 | (24,685) | (48,252) | 65,027 | (113,279) | ||||||||||||
减去:与非控股权益相关的净(收入)损失 | 2,320 | (7,684) | 10,004 | 20,347 | (28,036) | 48,383 | ||||||||||||
可归因于Solaris的净收益(亏损) | $ | (3,283) | $ | 11,398 | $ | (14,681) | $ | (27,905) | $ | 36,991 | $ | (64,896) |
系统租赁
截至2020年9月30日的三个月,系统租赁收入减少了2740万美元,降幅为75%,而截至2019年9月30日的三个月为3660万美元。截至2020年9月30日的9个月,系统租赁收入下降了7300万美元,降幅为64%,而截至2019年9月30日的9个月的系统租赁收入为1.137亿美元。这一下降的主要原因是,由于石油公司预算和完井活动严重收缩,以应对全球石油市场波动,移动支撑剂系统在充分利用的基础上减少。
截至2020年9月30日的三个月,系统租赁成本下降了170万美元,降幅为61%,而截至2019年9月30日的三个月的系统租赁成本为280万美元,不包括折旧和摊销费用。截至2020年9月30日的9个月,系统租赁成本下降了370万美元,降幅为48%,而截至2019年9月30日的9个月的系统租赁成本为770万美元,不包括折旧和摊销费用。系统租赁费用下降的主要原因是与充分利用的移动支撑剂系统减少相关的维护费用减少。系统租赁成本占系统租赁收入的百分比为
19
目录
截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为13%和8%,截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为10%和7%。
系统服务
截至2020年9月30日的三个月,系统服务收入减少了730万美元,降幅为40%,降至1090万美元,而截至2019年9月30日的三个月为1820万美元。截至2020年9月30日的9个月,系统服务收入减少了1340万美元,降幅为28%,降至3520万美元,而截至2019年9月30日的9个月为4860万美元。系统服务收入下降,原因是为协调输送到我们系统的支撑剂提供的服务减少,以及在充分利用的基础上移动支撑剂系统减少。
截至2020年9月30日的三个月,系统服务成本下降了790万美元,降幅为38%,而截至2019年9月30日的三个月为2110万美元,不包括折旧和摊销费用。截至2020年9月30日的9个月,系统服务成本下降了1,310万美元,降幅为23%,而截至2019年9月30日的9个月的系统服务成本为5,640万美元,不包括折旧和摊销费用。系统服务费用减少,为协调向各系统运送支撑剂而提供的服务减少,以及支持较少的充分利用的系统所需的外勤支助活动和第三方卡车运输服务减少。截至2020年和2019年9月30日的三个月,系统服务成本占系统服务收入的百分比分别为121%和116%,截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为123%和116%。
转运服务
截至2020年9月30日的三个月,转运服务收入减少了410万美元,降幅为93%,而截至2019年9月30日的三个月为440万美元。截至2020年9月30日的9个月,转运服务收入减少了1410万美元,降幅为93%,而截至2019年9月30日的9个月为1510万美元。这一减少主要是由于在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别确认了320万美元和950万美元的递延收入,以及转运吨数减少。
销售、一般和行政费用
截至2020年9月30日的三个月,销售、一般和行政费用减少了110万美元,降幅为22%,而截至2019年9月30日的三个月为490万美元,不包括折旧和摊销。截至2020年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用减少了180万美元,降幅为13%,降至1220万美元,而前9个月为1400万美元。截至2019年9月30日的月份,不包括折旧和摊销。这一下降主要是由于为应对行业活动的减少而采取的成本削减措施,包括裁员、减薪和削减支持成本。
减值损失
由于新冠肺炎事件导致石油需求大幅减少以及全球石油生产商的某些行动导致全球石油市场波动带来的风险和不确定性,以及对我们的业务、运营、收益和业绩的预期影响,截至2020年9月30日的9个月,我们记录了与房地产、厂房和设备、商誉、净资产、库存和其他资产相关的减值损失和其他费用分别为3,780万美元、4,200,000美元、2,800,000美元、2,600,000美元和4,000,000美元。
所得税拨备
在截至2020年9月30日的三个月中,我们确认了80万美元的美国联邦和州所得税综合福利,与我们在截至2019年9月30日的三个月确认的370万美元的所得税支出相比增加了450万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,我们确认了美国联邦和州的所得税综合福利为820万美元,与我们在截至2019年9月30日的9个月确认的1200万美元的所得税支出相比增加了2020万美元。这一变化归因于营业收入下降。美国联邦政府和联邦政府的有效结合
20
目录
截至2020年和2019年9月30日的三个月,州所得税税率分别为13.1%和14.8%。截至2020年和2019年9月30日的9个月,美国联邦和州的有效合并所得税率分别为14.5%和14.9%。实际税率与法定税率不同,主要是因为Solaris LLC出于美国联邦所得税的目的将其视为合伙企业。
非公认会计准则财务指标的比较
我们将EBITDA和调整后的EBITDA视为重要的业绩指标。我们将EBITDA定义为净收益,加上(I)折旧和摊销费用,(Ii)利息费用和(Iii)所得税费用,包括特许经营税。我们将调整后EBITDA定义为EBITDA加上(I)基于股票的补偿费用和(Ii)某些非现金项目以及任何非常、非常或非经常性收益、亏损或费用。
EBITDA和调整后的EBITDA不应单独考虑,也不应作为GAAP报告的我们业绩分析的替代品。净收入是GAAP衡量标准,与EBITDA和调整后的EBITDA最直接可比。EBITDA和调整后的EBITDA不应被视为根据GAAP列报的净收入的替代方案。由于EBITDA和调整后的EBITDA可能会被我们行业内的其他公司定义不同,我们对EBITDA和调整后的EBITDA的定义可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准相比较,从而降低了它们的实用性。
下表列出了所示每个时期的净收入与EBITDA和调整后EBITDA的对账。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 | |||||||
(单位:万人) | (单位:万人) | |||||||||||||||||
净收益(亏损) |
| $ | (5,603) |
| $ | 19,082 |
| $ | (24,685) |
| $ | (48,252) |
| $ | 65,027 |
| $ | (113,279) |
折旧摊销 |
| 6,594 |
| 6,908 |
| (314) |
| 20,378 |
| 19,875 |
| 503 | ||||||
利息(收入)费用净额 |
| 40 |
| 8 |
| 32 |
| (36) |
| 775 |
| (811) | ||||||
所得税(1) |
| (843) |
| 3,703 |
| (4,546) |
| (8,193) |
| 12,042 |
| (20,235) | ||||||
EBITDA | $ | 188 | $ | 29,701 | $ | (29,513) | $ | (36,103) | $ | 97,719 | $ | (133,822) | ||||||
基于股票的薪酬费用(2) |
| 1,077 |
| 1,225 |
| (148) |
| 3,732 |
| 3,265 |
| 467 | ||||||
处置资产损失 | 38 | 99 | (61) | 1,451 | 383 | 1,068 | ||||||||||||
减值损失 | — | — | — | 47,828 | — | 47,828 | ||||||||||||
遣散费 | 3 | 154 | (151) | 542 | 154 | 388 | ||||||||||||
信用损失 | 1,246 | — | 1,246 | 2,698 | — | 2,698 | ||||||||||||
其他核销(3) | 586 | — | 586 | 589 | 528 | 61 | ||||||||||||
转载合同终止(4) | — | (3,204) | 3,204 | — | (9,507) | 9,507 | ||||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 3,138 | $ | 27,975 | $ | (24,837) | $ | 20,737 | $ | 92,542 | $ | (71,805) |
(1) | 美国联邦和州所得税。 |
(2) | 表示与限制性股票奖励相关的基于股票的薪酬支出。 |
(3) | 注销截至2020年9月30日的三个月和九个月的预付和取消的采购订单,以及截至2019年9月30日的九个月的未摊销债务发行成本,当时日期为2018年1月19日的修订和重新签署的信贷协议被2019年信贷协议全部取代。 |
(4) | 与完全终止储砂协议相关的递延收入;截至2019年12月31日没有递延收入余额。 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,而截至2019年9月30日的三个月和九个月:EBITDA和调整后的EBITDA
截至2020年9月30日的三个月,EBITDA减少了2950万美元,降至20万美元,而截至2019年9月30日的三个月为2970万美元。截至2020年9月30日的三个月,调整后的EBITDA减少了2480万美元,降至310万美元,而截至2019年9月30日的三个月为2800万美元。截至2020年9月30日的9个月中,EBITDA减少了1.338亿美元,降至3610万美元,而去年同期为97.7美元
21
目录
截至2019年9月30日的9个月为100万。截至2020年9月30日的9个月,调整后的EBITDA减少了7180万美元,至2070万美元,而截至2019年9月30日的9个月为9250万美元。EBITDA和调整后EBITDA的减少主要是由于收入和支出的变化,如上所述。
流动性与资本资源
概述
我们的资本结构和融资策略旨在提供充足的流动资金,以满足我们的短期营运资本和资本支出需求。我们资本的主要用途是资本支出,用于扩大我们的支撑剂和化学品管理系统船队,收购我们的制造设施和某些知识产权,支付股息和回购股票。我们努力保持财务灵活性,并积极监控潜在的资本来源,包括股权和债务融资,以满足我们的投资和目标流动性要求,并使我们能够管理与我们的行业相关的周期性,以及与全球石油市场波动相关的当前风险和不确定性,以及对我们的业务、运营、收益和业绩的预期影响。
我们打算用我们目前的现金余额、未来运营产生的现金和我们2019年信贷协议(定义在“债务协议”中)下的借款为我们的大部分资本支出、合同义务和营运资本需求提供资金。我们不断评估我们的资本支出,我们最终支出的金额将取决于许多因素,包括预期的行业活动水平和公司倡议。为应对物价回落和新冠肺炎疫情,我们将2020年资本支出预算从2,000万美元下调至4,000万美元,下调至500万美元及以下。我们相信,根据我们的2019年信贷协议,我们的运营现金流、现金余额和可用的借款将足以为我们的运营提供至少未来12个月的资金。
截至2020年9月30日,现金和现金等价物总计6090万美元,根据2019年信贷协议,我们有零提取和5000万美元的可用借款。
现金流
下表汇总了我们在所示期间的现金流:
截至9个月 | |||||||||
9月30日,北京 | |||||||||
2020 | 2019 | 变化 | |||||||
(单位:万人) | |||||||||
经营活动提供的净现金 |
| $ | 38,010 |
| $ | 88,549 | $ | (50,539) | |
投资活动所用现金净额 | (2,124) | (32,166) | 30,042 | ||||||
用于融资活动的现金净额 | (41,824) | (29,754) | (12,070) | ||||||
现金净变动 | $ | (5,938) | $ | 26,629 | $ | (32,567) |
现金流的重要来源和用途
经营活动。截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金为3800万美元,而截至2019年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金为8850万美元。营业现金流减少5050万美元,主要原因是营运资本项目的变化、收入下降和营运资本的变化。
投资活动。截至2020年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为210万美元,而截至2019年9月30日的9个月,投资活动使用的净现金为3220万美元。截至2020年9月30日的9个月内的投资活动包括通过出售资产抵消的系统增强。截至2019年9月30日的9个月内,投资活动包括制造新的支撑剂和化学系统,包括在制品。
融资活动。截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为4180万美元,主要与2670万美元的股票回购和1430万美元的季度股息有关。截至2019年9月30日的9个月,用于融资活动的现金净额为2980万美元,主要涉及
22
目录
1300万美元用于偿还截至2018年1月19日的本公司修订和重新签署的信贷协议下的借款,由本公司作为借款人、贷款人各方和WoodForest National Bank作为行政代理偿还借款,该协议全部由2019年信贷协议取代,以及1430万美元的季度股息。
资金来源
高级担保信贷安排
请参阅注释5。“债务”到我们截至2020年9月30日的简明合并财务报表,用于讨论优先担保信贷安排。
合同义务
在截至2020年9月30日的三个月或九个月期间,我们的合同承诺和义务与公司年度报告Form 10-K中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-合同义务”中列出的金额相比没有实质性变化。有关更多信息,请参阅我们简明合并财务报表的附注5,“债务”和附注9,“承诺和或有事项”。
关键会计政策和估算
有关更多信息,请参阅公司年度报告Form 10-K中的第二部分,第7项,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”。
近期会计公告
请参阅注释2。“重要会计政策摘要--最近采用的会计准则”是我们截至2020年9月30日的简明合并财务报表的一部分,用于讨论最近的会计声明。
根据“Jumpstart Our Business Startups Act”(“JOBS法案”),我们符合“新兴成长型公司”的定义,该定义允许我们根据“JOBS法案”第107(B)节延长遵守新的或修订后的会计准则的过渡期,然而,我们选择退出这种豁免(这次选举是不可撤销的)。
表外安排
我们没有重大的表外安排。因此,我们不会因参与该等融资安排而面临任何融资、流动资金、市场或信贷风险。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
关于市场风险的定量和定性披露,见第二部分第7A项。“关于市场风险的定量和定性披露。”在我们截至2019年12月31日的2019年Form 10-K年度报告中。自2019年12月31日以来,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
信用风险
我们的大部分应收账款都有60天或更短的付款期限。截至2020年9月30日,两家客户合计占我们应收账款总额的40%。截至2019年12月31日,两家客户合计占我们应收账款总额的24%。我们通过执行信用评估和监控客户的支付模式来降低相关的信用风险。请参阅第II部第1A项。有关客户信用风险的更多信息,请参阅“风险因素”。
23
目录
第四项。管制和程序
披露控制和程序
根据交易所法案规则13a-15和15d-15,我们在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督下,评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和操作的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证,确保我们根据“交易所法案”提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定,并在SEC的规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。根据对我们截至2020年9月30日的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,我们的财务报告内部控制系统(根据“外汇法案”规则13a-15(F)和规则15d15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
24
目录
第二部分:其他信息
第1项:诉讼程序;诉讼程序
由于我们的业务性质,我们可能会不时卷入常规诉讼或与我们的业务活动相关的纠纷或索赔。本公司管理层认为,并无任何针对本公司的诉讼、争议或索偿悬而未决,若裁决不利,将对本公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
项目11A:风险因素:风险因素
截至本文件提交之日,公司及其运营继续受到我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”所披露的风险因素的制约。以下风险因素更新了我们之前在Form 10-K年度报告中讨论的风险因素。
最近的新冠肺炎大流行和相关的经济影响已经并预计将继续对我们的业务产生重大影响,根据大流行的持续时间及其对石油和天然气行业的影响,可能会对我们的业务、流动性、运营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务直接受到在美国勘探、开发和生产石油和天然气的资本支出的影响。石油和天然气行业是周期性的,历史上经历了周期性的活动低迷,并继续波动。从2020年2月开始,油价出现了大幅下跌。截至2020年3月31日,WTI石油价格为每桶20.48美元,Henry Hub天然气价格为每MMBtu 1.64美元。截至2020年9月30日,WTI石油价格为每桶40.22美元,Henry Hub天然气价格为每MMBtu 1.92美元。近期原油价格大幅下跌,很大程度上归因于全球石油生产商的行动,导致石油和天然气价格大幅下降,以及新冠肺炎疫情的全球爆发,由于全球和各国经济活动明显减少,对石油和天然气的需求减少。石油和天然气价格的长期波动和低水平压低了勘探、开发和生产活动的水平,如果我们在2020年经历的石油和天然气价格下降继续或进一步下降,我们的某些客户可能会因为大宗商品价格的下降而无法向包括我们在内的供应商和服务提供商付款。即使在石油和天然气价格走强的环境下,资本支出减少导致我们运营领域的活动减少,也可能对我们的业务产生负面的长期影响。
始于2020年初的新冠肺炎大流行提供了一个例证,说明大流行或流行病如何也会影响我们的运营和业务,因为它减少了全球和国家经济活动,导致对石油和我们产品和服务的需求下降,影响了我们劳动力的健康,使员工无法工作或旅行。自2020年初以来,油价大幅下跌,部分原因是上述因素,以及对新冠肺炎及其对全球经济和石油需求的影响的担忧。此外,如果像新冠肺炎这样的大流行或流行病影响到我们业务和资源高度集中的地点,我们当地的劳动力可能会受到此类事件或爆发的影响,这也可能严重扰乱我们的运营,并降低我们向客户提供服务和产品的能力。目前无法合理估计新冠肺炎业务中断的持续时间及相关财务影响。如果新冠肺炎的影响持续很长一段时间,可能会对我们的产品和服务的需求以及我们按照先前计划的方式和时间表运营业务的能力产生实质性的不利影响。新冠肺炎或其他卫生流行病或流行病可能对我们的结果产生多大影响,将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测。
我们面临着与流行病、流行病、疫情或其他公共卫生事件相关的风险,这些风险超出了我们的控制范围,可能会严重扰乱我们的运营,并对我们的财务状况产生不利影响。例如,最近全球爆发的新冠肺炎,由于全球和国家经济活动明显减少,导致对石油和天然气的需求减少。此外,新冠肺炎或其他公共卫生事件的影响可能会导致员工或承包商在无限期内无法工作或无法使用我们的设施,从而对我们的运营或我们员工以及我们客户和服务提供商的员工的健康产生不利影响。在……上面
25
目录
2020年3月13日,美国宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态,包括德克萨斯州在内的几个州和市政当局宣布进入公共卫生紧急状态。在这些声明的同时,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常和广泛的行动,以遏制和抗击新冠肺炎在美国和世界各地的爆发和蔓延,包括要求许多个人大幅限制日常活动,要求许多企业减少或停止正常运营。如果新冠肺炎的病情持续或恶化,各国政府可能会施加额外的类似限制。
新冠肺炎提出的公共卫生问题也可能对我们的员工构成风险,并可能使我们的员工无法工作或旅行。新冠肺炎可能会对我们的员工以及随后的业务产生多大的影响,目前还无法预测。
此外,相应过渡到远程工作所需的技术增加了我们面对网络安全威胁的脆弱性,这些威胁包括未经授权访问敏感信息或使数据或系统无法使用的威胁,这些威胁可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响。见“第1A项。风险因素-与我们的业务相关的风险-我们受到网络安全风险的影响。我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中表示,“网络事件可能会发生并导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失”。
由于新冠肺炎的潜在影响难以预测,它可能在多大程度上对我们的经营业绩或任何潜在业务中断的持续时间产生负面影响尚不确定。任何潜在的影响将取决于未来的事态发展和可能出现的关于新冠肺炎的严重程度和持续时间的新信息,以及当局采取的控制或处理其影响的行动,所有这些都是我们无法控制的。这些潜在影响虽然不确定,但可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
未登记的股权证券销售
没有。
发行人购买股票证券
在本季度,我们回购了下表所示的A类普通股,以履行授予我们某些员工的限制性股票归属时的预扣税款义务:
总人数 | 平均价格 | ||||||
股份 | 付费单位 | ||||||
期间 | 购得 | 分享 | |||||
7月1日-7月31日 | 2,258 | $ | 7.12 | ||||
8月1日-8月31日 | 23,550 | 7.53 | |||||
总计 | 25,808 | $ | 7.49 |
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。矿场安全资料披露
没有。
第五项。其他资料
没有。
26
目录
第6项陈列品
展品编号: | 描述 | |
---|---|---|
3.1 | 修改和重新发布的Solaris油田基础设施公司注册证书(通过参考2017年5月23日提交给委员会的注册人Form 8-K(文件号001-38090)的附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订和重新修订了Solaris油田基础设施公司的章程(通过引用注册人于2017年5月23日提交给委员会的8-K表格(文件号001-38090)附件3.2并入)。 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。 | |
32.1** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席执行官的认证。 | |
32.2** | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席财务官的认证。 | |
101.INS* | XBRL实例文档。 | |
101.SCH* | XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL* | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF* | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB* | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE* | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
*在此提交的文件。
**随函提供的表格。根据美国证券交易委员会(SEC)发布的第333-8212号文件,本认证将被视为“随附”本季度报告(Form 10-Q),而不是就交易法第2918节的目的作为此类报告的一部分“存档”,或以其他方式受到交易法第2918节的责任,并且本认证不会被视为通过引用方式纳入到证券法下的任何备案文件中,除非注册人通过引用明确将其并入其中。
27
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Solaris油田基础设施公司。 | ||
2020年10月29日 | 依据: | /s/威廉·A·扎特勒 |
威廉·A·扎特勒 | ||
董事长兼首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
2020年10月29日 | 依据: | /s/Kyle S.Ramachandran |
凯尔·S·拉马钱德兰 | ||
总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务官) |
28