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Inc.成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员IART:ContingentConsiderationLiability成员2019-01-012019-09-300000917520美术馆:皮肤科会员US-GAAP:公允价值输入级别3成员IART:ContingentConsiderationLiability成员2018-12-310000917520美术馆:皮肤科会员US-GAAP:公允价值输入级别3成员IART:ContingentConsiderationLiability成员2019-09-300000917520IART:Arkis BioScience Inc.成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员IART:ContingentConsiderationLiability成员2018-12-310000917520IART:Arkis BioScience Inc.成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员IART:ContingentConsiderationLiability成员2019-09-300000917520美术馆:皮肤科会员US-GAAP:公允价值输入级别3成员IART:ContingentConsiderationLiability成员2019-01-012019-09-30Xbrli:纯IArt:资源ISO 4217:瑞士法郎Iso4217:美元Xbrli:共享Iso4217:美元Xbrli:共享IART:平面ISO4217:英镑IART:责任IART:续订选项(_O)IART:线段Iso4217:欧元IART:产品 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到中国的过渡期内,中国从中国到印度。
委托文件编号0-26224
Integra生命科学控股公司演讲
(注册人的确切姓名,载于其章程中)
|
| | | | |
特拉华州 | | 51-0317849 |
(州或其他司法管辖区 成立为法团或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| |
校园路1100号 | | 08540 |
普林斯顿 | , | 新泽西 | | (邮政编码) |
(主要行政办公室地址) | |
注册人电话号码,包括区号:(609) 275-0500
自上次报告以来如果更改了原姓名、原地址和原会计年度:
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
| | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元
| IART | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。下半身是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司和“新兴成长型公司”的定义。
|
| | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☒
在根据法院确认的计划分配证券之后,用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☐*☒
注册人的普通股数量,面值为0.01美元,截至2020年10月27日曾经是84,272,671.
Integra生命科学控股公司
索引
|
| |
| 页 数 |
第一部分:财务报告信息 | |
| |
第二项1.财务报表 | 4 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面损益(未经审计)
| 4 |
| |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计)
| 6 |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明综合变动表(未经审计)
| 7 |
| |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 9 |
| |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 31 |
| |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
| |
项目4.控制和程序 | 45 |
| |
第二部分:其他资料 | |
| |
项目2.法律诉讼 | 46 |
| |
项目71A。危险因素 | 46 |
| |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 |
| |
第294项矿山安全信息披露 | 46 |
| |
项目5.其他信息 | 46 |
| |
项目6.展品 | 47 |
| |
签名 | 48 |
| |
附件2.1 | |
附件31.1 | |
附件31.2 | |
附件32.1 | |
附件32.2 | |
EX-101实例文档 | |
EX-101架构文档 | |
EX-101计算链接库文档 | |
EX-101定义LINKBASE文档 | |
EX-101标签LINKBASE文档 | |
EX-101演示文稿LINKBASE文档 | |
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Integra生命科学控股公司
简明合并操作报表
和综合收益/(亏损)
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
总收入,净额 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
成本和费用: | | | | | | | |
销货成本 | 134,811 |
| | 142,636 |
| | 373,765 |
| | 415,219 |
|
研究与发展 | 19,460 |
| | 19,003 |
| | 55,202 |
| | 54,957 |
|
中国正在进行研发。 | — |
| | 59,889 |
| | — |
| | 59,889 |
|
销售、一般和行政 | 150,076 |
| | 173,098 |
| | 432,136 |
| | 513,345 |
|
无形资产摊销 | 8,343 |
| | 5,056 |
| | 23,393 |
| | 21,340 |
|
总成本和费用 | 312,690 |
| | 399,682 |
| | 884,496 |
| | 1,064,750 |
|
营业收入(亏损) | 57,542 |
| | (20,587 | ) | | 98,725 |
| | 57,680 |
|
利息收入 | 2,273 |
| | 2,913 |
| | 7,124 |
| | 8,051 |
|
利息支出 | (20,796 | ) | | (13,962 | ) | | (54,230 | ) | | (40,495 | ) |
其他收入,净额 | 2,492 |
| | 4,127 |
| | 2,985 |
| | 8,461 |
|
所得税前收入(亏损) | 41,511 |
| | (27,509 | ) | | 54,604 |
| | 33,697 |
|
所得税拨备(福利) | 9,174 |
| | 101 |
| | 13,456 |
| | (1,185 | ) |
净收益(亏损) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
| | | | | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.41 |
|
稀释 | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
|
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股(见附注14): | | | | | | | |
基本型 | 84,325 |
| | 85,688 |
| | 84,745 |
| | 85,536 |
|
稀释 | 84,752 |
| | 85,688 |
| | 85,303 |
| | 86,581 |
|
综合收益(亏损)(见附注15) | $ | 43,548 |
| | $ | (46,521 | ) | | $ | 25,637 |
| | $ | (7,288 | ) |
随附的未经审计的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Integra生命科学控股公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
|
| | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 396,279 |
| | $ | 198,911 |
|
应收贸易账款,扣除6,727美元和4,303美元的津贴后的净额 | 218,184 |
| | 275,296 |
|
库存,净额 | 307,839 |
| | 316,054 |
|
持有待售资产 | 159,977 |
| | — |
|
预付费用和其他流动资产 | 69,817 |
| | 67,907 |
|
*流动资产总额 | 1,152,096 |
| | 858,168 |
|
财产、厂房和设备、净值 | 294,439 |
| | 337,404 |
|
使用权资产经营租赁 | 84,916 |
| | 94,530 |
|
无形资产,净额 | 973,685 |
| | 1,031,591 |
|
商誉 | 919,556 |
| | 954,280 |
|
递延税项资产,净额 | 8,150 |
| | 12,623 |
|
其他资产 | 20,679 |
| | 14,644 |
|
总资产 | $ | 3,453,521 |
| | $ | 3,303,240 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
高级信贷安排项下借款的当前部分 | $ | 22,500 |
| | $ | 45,000 |
|
租赁负债的当期部分--经营租赁 | 12,518 |
| | 12,253 |
|
应付帐款、贸易 | 50,254 |
| | 113,090 |
|
合同责任 | 4,875 |
| | 4,772 |
|
应计补偿 | 71,712 |
| | 79,385 |
|
持有以待出售的法律责任 | 12,349 |
| | — |
|
应计费用和其他流动负债 | 80,938 |
| | 76,809 |
|
*流动负债总额 | 255,146 |
| | 331,309 |
|
高级信贷安排下的长期借款 | 944,102 |
| | 1,198,561 |
|
证券化安排下的长期借款 | 92,300 |
| | 104,500 |
|
长期可转换证券 | 469,898 |
| | — |
|
租赁负债--经营租赁 | 88,778 |
| | 97,504 |
|
递延税项负债 | 27,780 |
| | 36,553 |
|
其他负债 | 177,530 |
| | 118,077 |
|
总负债 | 2,055,534 |
| | 1,886,504 |
|
股东权益: | | | |
优先股;无面值;15,000股授权股票;无流通股 | — |
| | — |
|
普通股;面值0.01美元;授权股份240,000股;分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的89,191股和88,735股 | 892 |
| | 887 |
|
额外实收资本 | 1,284,711 |
| | 1,213,620 |
|
库存股,按成本计算;截至2020年9月30日和2019年12月31日,分别为4,915股和2,865股 | (235,224 | ) | | (119,943 | ) |
累计其他综合损失 | (91,913 | ) | | (76,402 | ) |
留存收益 | 439,521 |
| | 398,574 |
|
股东权益总额 | 1,397,987 |
| | 1,416,736 |
|
总负债和股东权益 | $ | 3,453,521 |
| | $ | 3,303,240 |
|
随附的未经审计的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Integra生命科学控股公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动: | | | |
净收入 | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 89,853 |
| | 81,584 |
|
非现金在制品研发费用 | — |
| | 59,889 |
|
非现金减值费用 | — |
| | 5,764 |
|
所得税费用(福利) | 4,784 |
| | (10,536 | ) |
股份薪酬 | 14,333 |
| | 15,744 |
|
摊销债务发行成本和与债务再融资相关的费用 | 10,499 |
| | 4,084 |
|
非现金租赁费用 | 2,172 |
| | 3,473 |
|
债券发行折扣的增加 | 11,075 |
| | — |
|
处置财产和设备的损失 | 559 |
| | 844 |
|
或有对价及其他公允价值的变动 | (45 | ) | | 10 |
|
资产负债变动情况: | | | |
应收帐款 | 57,863 |
| | (17,519 | ) |
盘存 | (45,531 | ) | | (30,553 | ) |
预付费用和其他流动资产 | (865 | ) | | (8,162 | ) |
其他非流动资产 | 10,868 |
| | 6,650 |
|
应付账款、应计费用和其他流动负债 | (67,178 | ) | | 366 |
|
合同责任 | (548 | ) | | (1,395 | ) |
其他非流动负债 | (5,417 | ) | | (2,876 | ) |
经营活动提供的净现金 | 123,570 |
| | 142,249 |
|
投资活动: | | | |
购买财产和设备 | (30,463 | ) | | (47,343 | ) |
获得正在进行的研发里程碑
| (5,000 | ) | | — |
|
应收票据收益 | — |
| | 752 |
|
出售财产和设备的收益 | 3,311 |
| | 36 |
|
为企业收购提供的现金(已支付),扣除获得的现金 | — |
| | (30,509 | ) |
收购的正在进行的研究和开发 | — |
| | (64,995 | ) |
投资活动所用现金净额 | (32,152 | ) | | (142,059 | ) |
融资活动: | | | |
长期负债借款收益 | 151,300 |
| | 215,800 |
|
偿还债务 | (441,000 | ) | | (143,250 | ) |
购买可转换票据的期权对冲 | (104,248 | ) | | — |
|
发行可转换票据所得款项 | 575,000 |
| | — |
|
出售认股权证所得款项 | 44,563 |
| | — |
|
支付发债成本 | (24,347 | ) | | — |
|
购买库存股 | (100,000 | ) | | — |
|
行使股票期权所得收益 | 3,821 |
| | 6,948 |
|
净权益结算中支付的现金税款 | (4,686 | ) | | (6,272 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 100,403 |
| | 73,226 |
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 5,547 |
| | (4,273 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 197,368 |
| | 69,143 |
|
期初现金及现金等价物 | 198,911 |
| | 138,838 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 396,279 |
| | $ | 207,981 |
|
随附的未经审计的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Integra生命科学控股公司
简明合并股东权益变动表
(未经审计)
(以千为单位,每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 总股本 |
股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| (单位:千) |
平衡,2020年1月1日 | 88,735 |
| | $ | 887 |
| | (2,865 | ) | | $ | (119,943 | ) | | $ | 1,213,620 |
| | $ | (76,402 | ) | | $ | 398,574 |
| | $ | 1,416,736 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,180 |
| | 9,180 |
|
其他综合亏损,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28,187 | ) | | — |
| | (28,187 | ) |
通过员工购股计划发行普通股 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 694 |
| | — |
| | — |
| | 694 |
|
发行普通股,用于授予基于股票的奖励,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 357 |
| | 2 |
| | 10 |
| | 476 |
| | (3,217 | ) | | — |
| | — |
| | (2,739 | ) |
股份薪酬 | | | — |
| | — |
| | — |
| | 3,781 |
| | — |
| | — |
| | 3,781 |
|
可转换票据发行的股份回购和股权部分,净额
| — |
| | — |
| | (135 | ) | | (7,632 | ) | | 42,538 |
| | — |
| | — |
| | 34,906 |
|
加速回购股份 | — |
| | — |
| | (1,304 | ) | | (75,407 | ) | | (16,961 | ) | | — |
| | — |
| | (92,368 | ) |
采纳更新编号2016-13 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (200 | ) | | (200 | ) |
平衡,2020年3月31日 | 89,105 |
| | $ | 889 |
| | (4,294 | ) | | $ | (202,506 | ) | | $ | 1,240,455 |
| | $ | (104,589 | ) | | $ | 407,553 |
| | $ | 1,341,802 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (369 | ) | | (369 | ) |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,464 |
| | — |
| | 1,464 |
|
发行普通股,用于授予基于股票的奖励,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 84 |
| | 3 |
| | — |
| | (35 | ) | | 1,282 |
| | — |
| | — |
| | 1,250 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,948 |
| | — |
| | — |
| | 4,948 |
|
加速回购股份 | — |
| | — |
| | (621 | ) | | (32,685 | ) | | 32,685 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
平衡,2020年6月30日 | 89,189 |
| | $ | 892 |
| | (4,915 | ) | | $ | (235,226 | ) | | $ | 1,279,370 |
| | $ | (103,125 | ) | | $ | 407,184 |
| | $ | 1,349,095 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32,337 |
| | 32,337 |
|
其他综合收益,扣除税后的净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,212 |
| | — |
| | 11,212 |
|
发行普通股,用于授予基于股票的奖励,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
| | (69 | ) | | — |
| | — |
| | (67 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,410 |
| | — |
| | — |
| | 5,410 |
|
平衡,2020年9月30日 | 89,191 |
|
| $ | 892 |
|
| (4,915 | ) |
| $ | (235,224 | ) |
| $ | 1,284,711 |
|
| $ | (91,913 | ) |
| $ | 439,521 |
|
| $ | 1,397,987 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 普通股 | | 库存股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | 总股本 |
股份 | | 金额 | 股份 | | 金额 |
| (单位:千) |
余额,2019年1月1日 | 88,044 |
| | $ | 880 |
| | (2,881 | ) | | $ | (120,615 | ) | | $ | 1,192,601 |
| | $ | (45,443 | ) | | $ | 348,373 |
| | $ | 1,375,796 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 32,756 |
| | 32,756 |
|
其他综合亏损,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,236 | ) | | — |
| | (11,236 | ) |
通过员工购股计划发行普通股 | 17 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 716 |
| | — |
| | — |
| | 716 |
|
发行普通股,用于授予基于股票的奖励,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 243 |
| | 2 |
| | 12 |
| | 506 |
| | (5,629 | ) | | — |
| | — |
| | (5,121 | ) |
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,119 |
| | — |
| | — |
| | 4,119 |
|
余额,2019年3月31日 | 88,304 |
| | $ | 882 |
| | (2,869 | ) | | $ | (120,109 | ) | | $ | 1,191,807 |
| | $ | (56,679 | ) | | $ | 381,129 |
| | $ | 1,397,030 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 29,736 |
| | 29,736 |
|
其他综合亏损,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (12,021 | ) | | — |
| | (12,021 | ) |
发行普通股,用于授予基于股票的奖励,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 47 |
| | 1 |
| | — |
| | 2 |
| | 405 |
| | — |
| | — |
| | 408 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,798 |
| | — |
| | — |
| | 5,798 |
|
余额,2019年6月30日 | 88,351 |
| | $ | 883 |
| | (2,869 | ) | | $ | (120,107 | ) | | $ | 1,198,010 |
| | $ | (68,700 | ) | | $ | 410,865 |
| | $ | 1,420,951 |
|
净损失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (27,610 | ) | | (27,610 | ) |
其他综合亏损,税后净额 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (18,915 | ) | | — |
| | (18,915 | ) |
发行普通股,用于授予基于股票的奖励,扣除扣缴税款的股票后的净额 | 338 |
| | 3 |
| | — |
| | 6 |
| | 4,665 |
| | — |
| | — |
| | 4,674 |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,874 |
| | — |
| | — |
| | 5,874 |
|
余额,2019年9月30日 | 88,689 |
| | $ | 886 |
| | (2,869 | ) | | $ | (120,101 | ) | | $ | 1,208,549 |
| | $ | (87,615 | ) | | $ | 383,255 |
| | $ | 1,384,974 |
|
随附的未经审计的附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)
1. 陈述的基础
一般信息
除非上下文另有说明,否则术语“我们”、“公司”和“Integra”指的是特拉华州的Integra LifeSciences控股公司及其子公司。
在管理层看来,2020年9月30日未经审计的简明综合财务报表包含公平反映公司财务状况、股东权益变动表、经营业绩和现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。通常包括在按照公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露,已根据表格10-Q和S-X规则第10-01条的说明进行了浓缩或省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至年度的综合财务报表一并阅读2019年12月31日包括在公司年度报告Form 10-K中。这个2019年12月31日综合资产负债表来源于经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则要求的所有披露。的经营业绩三个和九个月期结束2020年9月30日并不一定表明全年的预期结果。
综合财务报表的编制符合美国公认会计原则(“GAAP”),该原则要求管理层做出影响报告的资产和负债额、或有负债的披露以及报告的收入和费用的估计和假设。影响综合财务报表所报告或披露金额的重大估计包括:可疑应收账款拨备及销售退回及拨备、存货可变现净值、无形资产估值(包括已购入无形资产的摊销期)、用于评估及测试长期资产及商誉减值的折现率及预计估计现金流量、长期资产预计现金流及折旧及摊销期间的估计、税项计算、针对递延税项资产入账的估值津贴、基于股票的补偿估值、衍生工具估值、可转换债务工具权益部分估值、或有负债估值、债务工具公允价值及或有亏损。这些估计是基于历史经验和各种其他被认为在当前情况下是合理的假设。实际结果可能与这些估计不同。新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行及其对全球经济状况和我们的业务造成的不利影响,可能会影响未来的估计,包括但不限于库存估值、公允价值计量、商誉和长期资产减值、公司对冲工具的有效性、递延税项估值拨备和可疑应收账款拨备。
风险和不确定性
由于新冠肺炎大流行,本公司面临风险和不确定因素。新冠肺炎大流行对本公司业务的影响程度高度不确定和难以预测,因为对大流行的反应和信息正在迅速演变。自3月下旬起,本公司客户挪用资源治疗新冠肺炎患者,并推迟或取消选择性或非紧急外科手术,所有这些都影响了医院履行义务的能力,包括对本公司的责任。从2020年5月到2020年第三季度末,与公司产品相关的程序量稳步增加,在一些地理区域,开始接近正常化水平。然而,由于病毒爆发限制了医疗网络,这些程序量的持续可持续性仍然存在不确定性。此外,全球资本市场和经济也受到新冠肺炎疫情的负面影响,有可能导致局部和/或全球经济衰退。这种经济中断对公司的业务产生了不利影响,因为客户削减和减少了资本和整体支出。全球政策制定者的回应是采取财政政策行动,以支持医疗行业和整个经济。这些行动的规模和总体效果仍然不确定。新冠肺炎大流行对公司业务的影响的严重程度将取决于一系列因素,包括但不限于,大流行的持续时间和严重程度,以及对公司客户的影响的程度和严重程度, 所有这些都是不确定的,也不能肯定地预测。公司未来的经营业绩和流动性可能会受到超出正常付款条件的未偿还应收账款的延迟支付、供应链中断和不确定的需求,以及公司为解决客户面临的财务和运营挑战而可能采取的任何行动或计划的影响。新冠肺炎疫情继续给我们的医疗系统造成巨大的财务压力,不同的地点、地区和地区会有所不同,因此我们预计第四季度的支出水平不会与去年同期相同。即使在新冠肺炎大流行和政府对此的反应平息之后,剩余的经济和其他影响可能会对大流行后手术水平的需求产生难以预测的影响。如果经济低迷比目前预期的更严重和持续时间更长,公司可能需要采取进一步措施来降低成本。
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
近期发布的会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号文件,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。ASU旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失,来改进财务报告。ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来衡量报告日期持有的金融资产(包括贸易应收账款)的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。ASU在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。该公司于2020年1月1日采用了修改后的追溯过渡法,要求对留存收益期初余额进行累积效果调整,以便在采用之日确认,而不改变之前报告的财务结果。2020年1月1日记录的累积效果调整不是实质性的。采用这一ASU并没有对公司的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
如果客户受到医疗法律、承保范围和报销的变化、与本地或全球经济衰退相关的经济压力或不确定性、与当前新冠肺炎疫情相关的中断或其他客户特有因素的不利影响,本公司的信贷损失风险可能会增加。尽管本公司在历史上没有经历过重大信贷损失,但由于医院对新冠肺炎疫情的反应影响了医院的现金流,因此可能会产生不利影响。
2018年8月,FASB发布了2018-14年度的ASU,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20):披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。新的指导意见修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求,包括取消某些以前的披露要求,增加某些新的披露要求,并澄清某些其他披露要求。ASU将在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。允许提前收养。预计此次采用不会对公司的综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(小主题350-40)涉及客户对由供应商托管的云计算安排(例如,服务合同)中产生的实施、设置和其他前期成本的核算。在新的指导下,客户将应用与拥有软件许可证的安排相同的标准来资本化实施成本。新的指导方针还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类,并要求额外的定量和定性披露。ASU在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。该公司于2020年1月1日采用前瞻性过渡方法采纳了此指导意见。采用这一指导方针并未对公司的综合财务报表和相关披露产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税:简化所得税核算该项目旨在通过消除与期内税收分配办法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况,简化所得税的会计处理。新的指导方针还简化了特许经营税的会计方面,并颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。该标准在2020年12月15日之后的年度期间和其内的过渡期有效,允许提前采用。采用该标准需要前瞻性地进行某些更改,并追溯进行一些更改。该公司目前正在评估这一标准对其财务状况和经营结果的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革在有限的时间内提供可选的指导,以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革的影响)。本修正案适用于所有实体,只要满足某些标准,其合同、套期保值关系和其他交易参考LIBOR或其他参考利率预计将因参考汇率改革而停止。本ASU立即生效,可能前瞻性地适用于在2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和对冲关系。本公司目前正在评估该ASU将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。*本公司目前正在评估本ASU将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。(注:此ASU立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和对冲关系。)公司目前正在评估此ASU将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2020年8月,FASB发布了ASU第2020-06号债务- 具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计2.《指导意见》通过取消主要票据,简化了可转换票据的会计核算
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
当前GAAP要求的分离模式。因此,更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具,没有单独核算嵌入的转换功能。ASU取消了股权合同有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件,这将允许更多的股权合同符合条件。该指南还简化了某些领域的稀释每股净收益的计算。ASU将在2021年12月15日之后的年度和中期有效,并允许在2020年12月15日之后的会计年度提前采用。公司目前正在评估这一标准对其综合财务报表和相关披露的影响。
最近发布的任何其他会计声明预计都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生任何重大影响。
2. 持有待售资产及负债
2020年9月29日,本公司与其若干子公司达成协议,将其四肢整形外科业务出售给Smith&Nephew USD Limited,价格约为。$240百万现金。这项交易包括出售该公司的上肢和下肢整形外科产品组合,包括踝关节和肩关节成形术以及手和手腕产品系列。对于这项交易,本公司将支付$41.5百万根据Integra和CFO之间有关肩关节置换产品开发的某些协议的条款,向专注的骨科医生联盟LLC(“CFO”)提供资金。这笔交易预计将在2020年底或左右完成,前提是满足惯例条件,包括监管部门的批准和与员工代表机构的磋商。
该公司认为与Extremity Orthopedics业务相关的资产和负债应被视为持有待售,因为ASC 260项下的六项标准在2020年第三季度得到了满足。于指定持有待售资产及负债后,本公司按资产账面值或估计公允价值减去估计出售成本中较低者入账。商誉按照Extremity Orthopedics业务的相对公允价值方法分配给公司的整形外科和组织技术报告部门,用于出售持有的资产和负债。企业的公允价值减去销售成本超过了相关的账面价值。
Extremity Orthopedics业务被视为单一处置集团,并在简明综合资产负债表中作为持有待售资产和负债在简明综合资产负债表中单独列报2020年9月30日。这些余额以流动资产和流动负债的形式列示,因为它们预计将在12个月内出售。归类为持有待售资产及负债的主要类别如下:2020年9月30日(以千为单位):
|
| | | |
预付和其他流动资产 | $ | 748 |
|
其他资产 | 4,448 |
|
递延税项资产 | 6,927 |
|
无形资产 | 13,332 |
|
财产、厂房和设备、净值 | 36,714 |
|
商誉 | 47,117 |
|
盘存 | 50,691 |
|
持有待售总资产 | $ | 159,977 |
|
其他负债 | 241 |
|
租赁负债的当期部分--经营租赁
| 1,060 |
|
应计补偿 | 1,584 |
|
递延税项负债 | 3,035 |
|
租赁负债--经营租赁
| 6,429 |
|
持有待售负债总额
| $ | 12,349 |
|
3. 业务拓展
Arkis BioSciences Inc.
2019年7月29日,公司收购Arkis BioSciences Inc.(“Arkis”),收购收购价为$30.6百万美元(“Arkis收购”)加上最高可达$25.5这可能是根据某些开发和商业里程碑的成功完成而支付的。或有对价的购置日期公允价值为$13.1百万Arkis是一家私人持股公司,销售采用Endexo®技术的CerebroFlo®脑室外引流(EVD)导管,这是一种永久性添加剂,旨在降低血栓形成导致的导管阻塞的可能性。
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
按公允价值收购的资产和承担的负债
Arkis收购案采用会计收购法核算。这一方法要求在企业合并中收购的资产和承担的负债应按其截至收购日的公允价值确认。
下表汇总了收购日收购的资产和承担的负债的最终公允价值: |
| | | | | |
| 最终估值截至 2019年9月30日 | | 加权平均寿命 |
| (千美元) | | |
现金 | $ | 90 |
| | |
其他流动资产 | 751 |
| | |
不动产、厂场和设备 | 457 |
| | |
递延税项资产 | 1,697 |
| | |
无形资产: | | | |
CerebroFlo开发的技术 | 20,100 |
| | 15年份 |
启用技术许可证 | 1,980 |
| | 14年份 |
商誉 | 27,153 |
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收购的总资产 | 52,228 |
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应付帐款、应计费用和其他负债 | 2,926 |
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或有对价 | 13,100 |
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递延税项负债 | 5,603 |
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*收购的净资产* | $ | 30,599 |
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无形资产
无形资产的估计公允价值是使用收益法确定的,这是一种估值技术,根据市场参与者对资产在其剩余使用年限内将产生的现金流的预期,提供对资产公允价值的估计。这些资产估值中固有的一些更重要的假设包括每项资产每年的估计净现金流(包括净收入、销售成本、研发成本、销售和营销成本以及营运资本/缴款资产费用)、为衡量每项未来现金流的内在风险而选择的适当贴现率、对每项资产生命周期的评估,以及影响该资产和每项现金流的竞争趋势。
该公司使用的贴现率为14.5%为达到所收购无形资产的现值,以反映市场参与者预期的回报率和现金流预测中增加的商业不确定性。不能保证用于准备贴现现金流分析的基本假设不会改变。由于这些和其他原因,实际结果可能与估计结果大不相同。
商誉
该公司将与收购Arkis相关的商誉分配给Codman Specialty外科部门。商誉是转移到确认的净资产上的对价的超额部分,代表合并后的公司和集合的劳动力的预期收入和成本协同效应。有助于确认商誉的关键因素之一,也是该公司收购Arkis的驱动力之一,是计划用Codman Specialty外科部门内的现有产品扩展Endexo技术。由于此次收购而确认的商誉在所得税方面是不可抵扣的。
或有对价
该公司根据收入估计得出的概率加权收入法和关于实现或有债务可能性的概率评估,确定或有对价债务的公允价值的收购日期。公允价值计量基于市场上无法观察到的重大投入,因此代表使用ASC 820中公允价值概念定义的3级计量。由此产生的概率加权现金流使用适当的有效年利率进行贴现。在每个报告日期,或有对价债务将重估为估计公允价值,公允价值的变化将作为收入或费用反映在公司的综合经营报表中。或有代价债务公允价值的变化可能因贴现期和利率的变化、收入估计的时间和金额的变化以及关于实现各种或有付款义务可能性的概率假设的变化而产生。
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
作为收购的一部分,公司需要向Arkis的前股东支付高达$25.5百万美元,基于某些开发里程碑的时间安排$10.0百万和商业销售里程碑$15.5公司使用概率加权收益法计算或有对价的公允价值,该公允价值考虑了与每个指定里程碑相关的情景的可能结果。本公司估计或有代价的公允价值为$13.1百万在收购之日。截至以下日期的估计公允价值2020年9月30日曾经是$14.2百万这笔金额包括在其他负债中,2020年9月30日在本公司的综合资产负债表中。
递延税项负债
递延税项负债是可确认无形资产公允价值调整的结果。这些调整产生了超出税基的账面基准,受适用司法管辖区法定税率的影响。
此次收购的预计结果不会公布,因为它们不是实质性的。
反弹治疗公司
2019年9月9日,该公司收购了一家名为Aurora Surgiscope®System(“Aurora”)的一次性医疗设备的开发商Rebound Treateutics Corporation(“REBIZED”),该设备能够使用光学和照明以微创方式进入神经外科的可视化、诊断和治疗用途(“REBIZED Transaction”)。根据反弹交易的条款,本公司预付了$67.1百万美元,并承诺支付最高$35.0根据某些监管里程碑的实现,获得数百万个或有发展里程碑。*对反弹的收购主要集中在一因此,出于会计目的,本公司得出的结论是,收购的资产不符合企业的会计定义。最初的付款主要分配给奥罗拉,导致$59.9百万美元的正在进行的研发(IPR&D)费用。余额约为$7.2百万美元,其中包括$2.1百万美元的现金和现金等价物以及#美元的递延税金净资产$4.2600万美元,分配给收购的剩余净资产。递延税项资产主要是由联邦净营业亏损结转造成的。
在2019年第四季度,公司实现了第一个发展里程碑,引发了$5.0应向前股东支付万元债务的反弹。公司记录了$5.0在截至2019年12月31日的年度内,作为IPR&D费用在截至2019年12月31日的年度内作为知识产权研发费用。该债务于2019年12月31日计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。这一里程碑是在2020年第一季度支付的。
集成肩部协作,Inc.
2019年1月4日,本公司与Integrated Hard Collaboration,Inc.(以下简称ISC)签订了许可协议。根据协议条款,公司向ISC支付$1.7获得独家的全球许可,将其短杆和无杆肩部系统商业化。2019年第一季度,ISC获得了一项与短杆和无杆肩部系统相关的专利。ISC有资格从销售短杆和无杆肩部系统中获得版税。该公司有权在某一日期收购ISC四年了在第一次商业销售之后,在达到一定的短杆和无杆肩部系统的销售门槛时成为强制性的,金额不超过$80.0百万该交易被计入资产收购,因为公司得出结论认为,它主要收购了一资产。在截至2019年3月31日的季度内,$1.7百万美元作为研发费用的一部分支出,如果相应的事件成为可能,未来的里程碑和期权付款将被记录下来。
关于出售本公司的四肢整形外科业务,本公司将支付$41.5百万根据Integra和CFO之间有关出售ISC股份的某些协议的条款,包括开发肩关节置换产品,我们实际上终止了与ISC的许可协议。见注2,持有待售资产和负债,以了解交易细节。
4. 与客户签订合同的收入
关于收入确认的会计政策综述
收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认,金额反映了公司预期从这些产品和服务的交换中获得的对价。
总收入净额包括产品销售额、产品版税和其他收入,如收到的服务费。
对于按FOB装运点条款装运的产品,产品的控制权在装运时转移到客户手中。对于在客户收到产品时产品控制权转移的发货,公司在客户收到产品时确认收入。本公司为自有品牌客户生产的某些产品没有替代用途,本公司目前有权获得履约付款。这些产品的收入在此期间确认。
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该公司生产这些产品,这通常是一至三个月。公司使用输入法来衡量到目前为止完成的制造活动,这描述了公司转移为自有品牌客户制造的商品控制权的履行义务的进展情况。
该公司产品收入的一部分来自医院和分销商的寄售库存,也来自现场销售代表实际持有的库存。对于这些类型的产品销售,公司保留控制权,直到产品被使用或植入,那时收入才会确认。巴塞罗那
销售产品和服务的收入由与客户签订的合同或有效的采购订单和包括所有相关销售条款的发票证明。对于产品销售,发票通常在控制权转移时开具(如果是长期认可的自有品牌交易,则在完成制造时开具),通常在开票日期后30天付款。在接受成为客户之前,公司会对每个特定客户的信誉和付款能力进行审查。此外,公司还对其客户的信誉进行前瞻性的定期审查。
履行义务
公司的履约义务主要包括转让合同、采购订单或发票中确定的商品和服务的控制权。该公司没有与客户签订重要的多要素合同。
重大判决
基于使用的特许权使用费和许可证根据与客户签订的合同条款进行估算,并在同一时期确认基于特许权使用费的产品由本公司和本公司的战略合作伙伴销售。该公司根据与被许可方的沟通、历史信息和预期销售趋势来估计和确认特许权使用费收入。实际报告的被许可方销售额与估计的销售额之间的差额在得知期间(通常是下个季度)进行调整。从历史上看,这样的调整并不显著。
该公司根据历史趋势和其他已知因素,使用预期值法估计回报、价格优惠和折扣额度。返点津贴是根据每份客户合同使用最可能的方法估算的。
本公司的退货政策,如其产品目录和销售发票中所述,要求在退货之前事先审查和授权。一旦获得授权,在装运后规定的天数内退货,我们将开立信用证,这通常是90天.
如果公司在合同开始时预期货物或服务的转让与客户付款之间的时间间隔为一年或更短时间,则公司不考虑融资部分的影响。在将产品或服务的控制权移交给客户一年多之后,预计将收到的付款,该公司没有确认的重大收入。
合同资产和负债
从公司自有品牌业务确认的收入,由于长期确认收入而没有向客户开具发票的收入,将作为合同资产计入综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产账户。
其他营业收入可能包括根据服务协议收到的费用。当公司履行对另一方的履行义务时,根据多期服务协议收到的不可退还的费用将确认为收入。分配给未来期间要履行的履约义务的交易价格的一部分被确认为合同负债。
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下表汇总了以下项目的合同资产和负债余额的变化截至2020年9月30日的9个月:
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| | | |
合同资产 | |
合同资产,2020年1月1日 | $ | 8,680 |
|
包括的合同资产已转入应收贸易账款 今年年初,中国的合同资产增加了 | (8,680 | ) |
合同资产,扣除期内转移到贸易应收款后的合同资产 | 6,653 |
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合同资产,2020年9月30日 | $ | 6,653 |
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合同责任 | |
合同责任,2020年1月1日 | $ | 11,946 |
|
确认包括在年初合同负债中的收入 | (3,150 | ) |
合同负债,扣除期内在合同上确认的收入后的净额
| 2,631 |
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外币折算 | (42 | ) |
合同责任,2020年9月30日 | $ | 11,385 |
|
在…2020年9月30日,合同责任的短期部分$4.9百万而长期的部分$6.5百万计入综合资产负债表中的应计费用和其他流动负债及其他负债。
自.起2020年9月30日,公司预计将确认大约43%到2020年,所有未履行(或部分未履行)履约债务的余额将作为收入确认,剩余余额将在2021年及以后确认。
运费和手续费
该公司选择将运输和搬运活动作为履行成本而不是单独的履约义务进行核算。支付给客户的运输和处理费用作为交易价格的一部分计入,并在基础产品控制权转移到客户手中时确认为收入。本公司发生的相关运费和运费已计入售出货物的成本。
产品保修
该公司的某些医疗设备,包括监测系统和神经外科系统,都是为长时间运行而设计的。这些产品的销售都有保修,保修期最长可达两年从购买之日起。保修不被视为单独的履约义务。本公司根据历史趋势和其他已知因素,使用期望值方法估计其产品保修。公司将其计入合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债。
向客户征收的税款
本公司选择从交易价格的计量中剔除由政府当局评估的、与特定创收交易同时征收并由实体向客户收取的所有税款。
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分类收入
下表列出了按主要收入来源分列的三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019(以千为单位):
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| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | | | |
神经外科 | $ | 189,674 |
| $ | 195,330 |
| | $ | 516,048 |
| $ | 567,779 |
|
仪器 | 49,649 |
| 57,654 |
| | 124,493 |
| 169,031 |
|
全科德曼专科外科 | 239,323 |
| 252,984 |
| | 640,541 |
| 736,810 |
|
| | | | | |
创面重建与护理 | 82,115 |
| 82,213 |
| | 210,673 |
| 239,458 |
|
四肢骨科 | 21,922 |
| 20,852 |
| | 54,556 |
| 65,299 |
|
专用标签 | 26,872 |
| 23,046 |
| | 77,451 |
| 80,863 |
|
全骨科与组织技术 | 130,909 |
| 126,111 |
| | 342,680 |
| 385,620 |
|
总收入 | $ | 370,232 |
| $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| $ | 1,122,430 |
|
上期金额在Codman Specialty外科部分的不同类别之间进行了重新分类,以符合本期的列报方式。
见附注16,细分市场和地理信息,了解基于客户所在地的收入详细信息。
5. 库存清单
库存,净额包括以下内容:
|
| | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) |
成品 | $ | 223,726 |
| | $ | 201,870 |
|
在制品 | 57,037 |
| | 48,333 |
|
原料 | 77,767 |
| | $ | 65,851 |
|
转移至持有以待出售的资产(见附注2)。持有待售资产)
| (50,691 | ) | | — |
|
总库存 | $ | 307,839 |
| | $ | 316,054 |
|
6. 商誉和其他无形资产
商誉
本公司商誉账面值的变动九-月度期末2020年9月30日具体情况如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 科德曼特色菜 外科 | | 整形外科和 组织技术 | | 总计 |
| (单位:千) |
2019年12月31日的商誉 | $ | 653,500 |
| | $ | 300,780 |
| | $ | 954,280 |
|
转移至持有以待出售的资产(见附注2)。持有待售资产) | — |
| | (47,117 | ) | | (47,117 | ) |
外币折算 | 8,928 |
| | 3,465 |
| | 12,393 |
|
2020年9月30日的商誉 | $ | 662,428 |
| | $ | 257,128 |
| | $ | 919,556 |
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Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
该公司可识别无形资产的构成如下:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 加权 平均值 生命 | | 成本 | | 累积 摊销 | | 网 |
| (千美元) |
成套技术 | 19年份 | | $ | 891,554 |
| | $ | (250,609 | ) | | $ | 640,945 |
|
客户关系 | 12年份 | | 223,512 |
| | (138,989 | ) | | 84,523 |
|
商标/品牌名称 | 28年份 | | 104,404 |
| | (31,425 | ) | | 72,979 |
|
科德曼商号 | 不定 | | 167,013 |
| | — |
| | 167,013 |
|
供应商关系 | 27年份 | | 34,721 |
| | (19,018 | ) | | 15,703 |
|
所有其他(1) | 4年份 | | 11,101 |
| | (5,247 | ) | | 5,854 |
|
转移至持有以待出售的资产(见附注2)。持有待售资产)
| | | (39,821 | ) | | 26,489 |
| | (13,332 | ) |
| | | $ | 1,392,484 |
| | $ | (418,799 | ) | | $ | 973,685 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 加权 平均值 生命 | | 成本 | | 累积 摊销 | | 网 |
| (千美元) |
成套技术 | 19年份 | | $ | 880,623 |
| | $ | (213,702 | ) | | $ | 666,921 |
|
客户关系 | 12年份 | | 222,575 |
| | (119,393 | ) | | 103,182 |
|
商标/品牌名称 | 28年份 | | 103,873 |
| | (28,514 | ) | | 75,359 |
|
科德曼商号 | 不定 | | 163,126 |
| | — |
| | 163,126 |
|
供应商关系 | 27年份 | | 34,721 |
| | (17,947 | ) | | 16,774 |
|
所有其他 (1) | 4年份 | | 10,869 |
| | (4,640 | ) | | 6,229 |
|
| | | $ | 1,415,787 |
| | $ | (384,196 | ) | | $ | 1,031,591 |
|
| |
(1) | 在…2020年9月30日和2019年12月31日,所有其他包括知识产权研发$1.0一百万,这是无限期的-活着。于2020年9月30日,这项知识产权研发资产在出售Extremity Orthopedics业务(预计在12个月内出售)的同时,作为“持有待售资产”单独列报。见注2,持有待售资产和负债,了解详细信息。 |
商誉与具有无限寿命的无形资产
该公司根据美国会计准则委员会第350主题,每年第三季度对具有无限寿命的商誉和无形资产进行减值测试。此外,如果发生事件或情况变化,可能会使报告单位的公允价值或无限活的无形资产的公允价值低于账面价值,公司可能会进行中期测试。每个报告单位的账面价值是通过将资产和负债(包括现有商誉和无形资产)转让给该报告单位来确定的。
该公司通过进行定性评估或定量测试来测试商誉的减值情况。定性评估是对各种因素的评估,包括报告单位的具体经营业绩以及行业、市场和一般经济状况,以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值(包括商誉)。公司可以选择对其部分或全部报告单位跳过此定性评估,并执行定量测试。在2020年第三季度,公司从定性评估开始,这足以发现不是的损害。
对于寿命不确定的无形资产,本公司选择绕过对其Codman商标无形资产的定性评估,在2020年第三季度进行定量测试。在执行这项测试时,该公司使用的贴现率为11.5%。评估Codman商号减值时使用的假设可能会发生变化,管理层会对照历史结果进行跟踪。根据定量测试的结果,公司记录了不是的科德曼商号无形资产的减值。
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
根据季度末的汇率,摊销费用(包括在产品收入成本中报告的金额)预计约为$15.7百万在剩下的时间里2020, $62.1百万在……里面2021, $59.7百万在……里面2022, $58.9百万在……里面2023, $58.4百万在……里面2024, $58.42025年将达到100万,并且$494.9百万之后。
7. 债务
对第六份经修订和重新修订的高级信贷协议的修正
于二零二零年二月三日,本公司与以北卡罗来纳州美国银行为行政代理的贷款银行银团就其高级信贷安排(“高级信贷安排”)订立第六次修订及重述(“二零二零年二月修订”)。2020年2月修正案将到期日延长至2025年2月3日。本公司的本金总额仍高达约$2.2十亿可通过以下设施向其提供:(I)*a$877.5百万定期贷款安排,以及(Ii)提供a$1.3十亿循环信贷安排,其中包括$60百万升华为开具备用信用证和一份$60百万升华为Swingline贷款。
鉴于新冠肺炎疫情对全球经济带来前所未有的冲击和不确定性,本公司于2020年7月14日对2020年2月高级信贷安排修正案(“2020年7月修正案”)进行了修订,以增加财务灵活性。2020年7月的修订不会增加公司的总负债。
关于2020年7月14日的修正案,公司在财务契约中的最高综合总杠杆率(如高级信贷安排中的定义)修改为:
|
| | |
本财季 | | 最大综合总杠杆率 |
| | |
2020年7月修正案至2021年6月30日的执行情况 | | 5.50至1.00 |
2021年9月30日至2022年6月30日 | | 5.00至1.00 |
2022年9月30日至2023年6月30日
| | 4.50至1.00
|
2023年9月30日及其后每个财政季度的最后一天
| | 4.00至1.00
|
高级信贷安排下的借款由公司选择计息,利率如下:
| |
i. | 不时生效的欧洲美元汇率(如修正案和重述中所定义)加上适用的汇率(范围为1.00%至2.25%),或 |
| |
1. | 纽约联邦储备银行公布的隔夜联邦基金加权平均利率,加上0.50% |
适用利率基于本公司的综合总杠杆率(定义为(A)截至该日期的综合融资负债减去不受其使用或投资任何限制的现金与(B)2020年7月修订定义的综合EBITDA,截至该日期的连续四个会计季度期间的比率)。
公司将每年支付承诺费(从0.15%至0.30%),基于本公司的综合总杠杆率,基于循环信贷安排下可供借款的金额。
高级信贷安排以公司美国子公司的几乎所有资产(不包括无形资产)为抵押。高级信贷安排受各种金融和负面契约的约束,并在2020年9月30日,该公司遵守了所有这些公约。关于2020年2月修正案,该公司将$4.6百万与修改高级信贷安排相关的融资成本并注销$1.2百万在2020年第一季度,以前资本化的融资成本下降了。关于2020年7月的修正案,本公司支出了$3.3百万在2020年第三季度期间,与修改高级信贷机制相关的增量融资成本将有所下降。
在…2020年9月30日和2019年12月31日,那里有$97.5百万和$375.0百万高级信贷安排循环信贷部分的未偿还款项,加权平均利率分别为1.5%和3.2%分别为。在…2020年9月30日和2019年12月31日,那里有$877.5根据高级信贷安排的定期贷款部分,未偿还贷款分别为百万美元,加权平均利率为1.5%和3.2%分别为。在…2020年9月30日, $22.5
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未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
高级信贷安排定期贷款部分的100万在综合资产负债表上归类为流动贷款,因为第一笔强制性偿还将于2021年6月30日到期。
高级信贷安排的循环信贷和定期贷款部分的未偿还借款的公允价值为2020年9月30日是$94.6百万和$853.7百万分别为。这些公允价值是通过使用基于公司当前市场利率的贴现现金流模型来确定的。这些投入得到类似负债的可观察市场数据的证实,因此被归类于公允价值层次的第二级。第2级投入是指资产或负债的直接或间接可观察到的投入,而不是反映相同资产或负债的未调整报价的活跃市场可观察到的投入。
截止日期未付信用证2020年9月30日和2019年12月31日总计$1.6百万和$0.8百万。有不是的截止日期提取的金额2020年9月30日.
高级信贷安排定期贷款部分的合同偿还期限如下:
|
| | | | |
截至2020年9月30日的季度 | | 本金偿还 |
| | (单位:千) |
2020年剩余时间 | | $ | — |
|
2021 | | 33,750 |
|
2022 | | 45,000 |
|
2023 | | 61,875 |
|
2024 | | 67,500 |
|
2025 | | 669,375 |
|
| | $ | 877,500 |
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高级信贷安排的循环信贷部分的未偿还余额将于2025年2月3日到期。
可转换优先债券
2020年2月4日,本公司发布$575.0百万ITS的本金总额0.5%2025年到期的可转换优先债券(“2025年债券”)。2025年发行的债券将于2025年8月15日到期,息率为0.5%年息每半年支付一次,除非早前按照债券条款转换、购回或赎回。在发行时被归类为股权的债务收益部分为$104.5百万这笔钱将在2025年8月之前使用实际利息法摊销为利息支出。负债部分隐含的实际利率为4.2%。与此次发行相关的是,该公司将$13.2百万融资手续费。在…2020年9月30日,负债部分的账面金额为$481.5百万美元,剩余的未摊销折扣为$93.5百万美元,未偿还本金为$575.0百万2025年票据的公允价值为2020年9月30日曾经是$541.8百万.
2025年票据是本公司的优先无担保债务,可根据初始转换率转换为现金和普通股股票,但须经以下调整13.5739每股$1,0002025年债券的本金金额(代表初步兑换价格为$73.67每股)。2025年票据仅在以下情况下转换:(1)如果公司普通股的收盘价至少130%期内兑换价格为何;。(二)如2025年债券的每千元本金平均交易价低于或等于98%2025年债券在契约所界定的期间内的平均兑换价值;(3)在2023年2月20日或之后的任何时间;或(4)如果发生指定的公司交易。自.起2020年9月30日,2025年债券不存在这些条件,因此2025年债券被归类为长期债券。
债券持有人将有权要求公司以现金方式购回全部或部分债券100%于发生重大改变(定义见与票据有关的契约)时,本金金额加上任何应计及未付利息。公司还将被要求提高持有者的转换率,这些持有人在到期日之前或公司发出赎回通知后,因某些基本变化而转换其债券。
关于发行2025年债券,本公司主要与2025年债券的初始购买者(“对冲参与者”)的关联公司进行看涨交易和认股权证交易。电话交易的费用是$104.2百万对于2025年的票据。公司收到了$44.5百万2025年债券的权证交易收益。看涨交易涉及向对冲参与者购买看涨期权,权证交易涉及以高于购买的看涨期权的执行价向对冲参与者出售看涨期权。看涨期权交易的初始执行价为$73.67,经过与2025年基本相似的反稀释调整
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笔记。权证交易的初始执行价为$113.34对于2025年的票据,需要进行惯例的反稀释调整。
在.期间截至9个月 2020年9月30日,本公司确认与以下合约利息券有关的现金利息$1.9百万美元,并对以下负债部分的折扣进行摊销$11.1百万美元,总利息费用为$13.02025年纸币上有100万美元。
证券化工具
于二零一八年第四季,本公司订立一项应收账款证券化安排(“证券化安排”),根据该安排,若干境内附属公司的应收账款以无追索权方式出售予本公司一间远离破产的综合附属公司的特殊目的实体(“特殊目的实体”)。因此,SPE的资产不能用于履行本公司或其任何子公司的义务。SPE可以不时地通过以此类应收账款的质押为担保的循环贷款安排为此类应收账款融资。在任何时候,证券化工具上的未偿还借款金额限制为。$150.0百万。证券化融资协议(“证券化协议”)的初始期限为三年,并可延期。管理证券化融资的证券化协议包含某些契约和终止事件。本证券化协议项下违约事件或终止事件的发生,可能导致其交易对手有权终止本贷款。自.起2020年9月30日,公司遵守了公约,没有发生任何终止事件。在…2020年9月30日和2019年12月31日,本公司曾有过。$92.3百万美元,$104.5百万分别为其证券化工具下的未偿还借款,加权平均利率为。1.4%和2.8%分别为。
证券化工具未偿还借款的公允价值为2020年9月30日这是一件很糟糕的事。$92.8百万.
8. 衍生工具
利率套期保值
该公司的利率风险与美元计价的可变利率借款有关。该公司使用利率掉期衍生工具来管理因利率变化而产生的收益和现金流风险。这些利率掉期对公司预期的LIBOR指数浮动利率借款的一部分实行固定利率。
本公司于以下日期持有以下利率掉期2020年9月30日和2019年12月31日(以千为单位的美元金额):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
套期保值项目 | | 名义金额 | | 名义金额 | | 指定日期 | | 生效日期 | | 终止日期 | | 固定利率 | | 估计公允价值 |
| | | | | | | | | | | | | | 资产(负债) |
3个月期美元LIBOR贷款 | | — |
| | 50,000 |
| | 2017年2月6日 | | 2017年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 1.834 | % | | $ | — |
| | $ | (2 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | — |
| | 100,000 |
| | 2017年2月6日 | | 2017年6月30日 | | 2020年6月30日 | | 1.652 | % | | — |
| | 12 |
|
1个月期美元LIBOR贷款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2017年3月27日 | | 2017年12月31日 | | 2021年6月30日 | | 1.971 | % | | (1,377 | ) | | (581 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2018年1月1日 | | 2022年12月31日 | | 2.201 | % | | (6,901 | ) | | (2,880 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 150,000 |
| | 150,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2018年1月1日 | | 2022年12月31日 | | 2.201 | % | | (6,922 | ) | | (2,880 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2019年7月1日 | | 2024年6月30日 | | 2.423 | % | | (8,454 | ) | | (3,517 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 50,000 |
| | 50,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2019年7月1日 | | 2024年6月30日 | | 2.423 | % | | (4,064 | ) | | (1,778 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 200,000 |
| | 200,000 |
| | 2017年12月13日 | | 2018年1月1日 | | 2024年12月31日 | | 2.313 | % | | (18,188 | ) | | (6,595 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 2018年10月10日 | | 2020年7月1日 | | 2025年6月30日 | | 3.220 | % | | (10,608 | ) | | (5,750 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 2018年10月10日 | | 2020年7月1日 | | 2025年6月30日 | | 3.199 | % | | (10,871 | ) | | (5,747 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 75,000 |
| | 75,000 |
| | 2018年10月10日 | | 2020年7月1日 | | 2025年6月30日 | | 3.209 | % | | (10,586 | ) | | (5,807 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2018年12月18日 | | 2022年12月30日 | | 2027年12月31日 | | 2.885 | % | | (11,282 | ) | | (4,930 | ) |
1个月期美元LIBOR贷款 | | 100,000 |
| | 100,000 |
| | 2018年12月18日 | | 2022年12月30日 | | 2027年12月31日 | | 2.867 | % | | (11,127 | ) | | (4,691 | ) |
指定为现金流对冲的利率衍生品总额 | | $ | 1,175,000 |
| | $ | 1,325,000 |
| | | | | | | | | | $ | (100,380 | ) | | $ | (45,145 | ) |
本公司已将这些衍生工具指定为现金流对冲。本公司评估该等衍生工具的有效性,并已将指定为现金流量对冲的衍生工具的公允价值变动记录为累计其他综合亏损(“AOCL”)的未实现损益(税后净额),直至对冲项目影响收益,此时任何损益重新分类为收益。如果对冲的现金流没有发生,或很可能不会发生,本公司将把AOCL记录的相关现金流对冲的任何损益的剩余金额重新归类为当时的利息支出。
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外币套期保值
本公司不时订立外币对冲合约,以保障某些预测外币交易的美元价值。本公司评估被指定为套期保值工具的合同的有效性。外币现金流量套期保值的公允价值变动计入AOCL的税后净额,直到被套期保值项目影响收益。一旦相关套期保值项目影响收益,本公司将记录在AOCL的金额重新分类为收益。如果被套期保值的预测交易没有发生,或者如果它很可能不会发生,本公司将把相关现金流对冲的任何损益金额重新归类为当时的收益。对于未指定为套期保值工具的合同,合同公允价值的变化在综合经营报表中的其他收入(费用)净额中确认,并与相关资产或负债的外币收益或亏损相抵。
该公司套期保值计划的成功在一定程度上取决于对某些以外币计价的活动的预测。如果在货币波动期间预测的活动与实际活动之间存在差异,公司可能会经历意外的货币兑换收益或损失。此外,与任何未对冲交易相关的货币汇率变化可能会影响收益和现金流。
交叉货币汇率掉期
2017年10月2日,本公司订立交叉货币掉期协议,兑换名义金额$300.0百万相等于291.2百万以瑞士法郎计价的公司间贷款兑换成美元。以瑞士法郎计价的公司间贷款是瑞士的一家子公司作为收购的一部分购买知识产权的结果。这些交叉货币掉期的目标是降低与外币汇率变化相关的收益和现金流的波动性。根据这些被指定为现金流对冲的合同条款,该公司将以瑞士法郎支付利息,并以美元收取利息。在这些合同到期时,公司将以瑞士法郎支付贷款本金,并从交易对手那里获得美元。
截至,公司持有以下交叉货币汇率掉期2020年9月30日和2019年12月31日(以千为单位的美元金额):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 生效日期 | | 终止日期 | | 固定费率 | | 合计名义金额 | | 公允价值 资产(负债) |
| | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2017年10月2日 | | 2020年10月2日 | | 1.75% | | 瑞士法郎 | 32,355 |
| | $ | (1,565 | ) | | $ | (101 | ) |
收到美元 | | | 4.38% | | $ | 33,333 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2017年10月2日 | | 2021年10月2日 | | 1.85% | | 瑞士法郎 | 48,533 |
| | (2,003 | ) | | (119 | ) |
收到美元 | | | 4.46% | | $ | 50,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2017年10月2日 | | 2022年10月2日 | | 1.95% | | 瑞士法郎 | 145,598 |
| | (4,167 | ) | | (289 | ) |
收到美元 | | | 4.52% | | $ | 150,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | | $ | (7,735 | ) | | $ | (509 | ) |
2020年10月2日,按照终止日期,本公司结算了一笔指定为公司间贷款现金流对冲的交叉货币掉期,名义总金额为$33.3百万.
交叉货币掉期按公允价值计入综合资产负债表,公允价值变动计入AOCL未实现损益。对于三个和九个截至的月份2020年9月30日,本公司录得$6.9百万和$12.0百万在其他收入中,与公允价值变动相关的净额分别与外币汇率换算相关,以抵消公司间贷款确认的收益。对于三个和九个截至的月份2019年9月30日,本公司录得以下收益$5.7百万和$3.9百万在其他收入中,与公允价值变动相关的净额分别与外币汇率换算相关,以抵消公司间贷款已确认的亏损。
对于三个和九个截至的月份2020年9月30日,本公司录得$6.3百万并获得以下收益$2.7百万在AOCL,分别与交叉货币掉期的公允价值变动有关。对于三个和九个截至的月份2019年9月30日,本公司录得以下收益$9.7百万和$15.4百万在AOCL,分别与交叉货币掉期的公允价值变动有关。
对于三个和九个截至的月份2020年9月30日,本公司录得以下收益$1.5百万和$4.5百万分别计入与交叉货币掉期利差相关的综合经营报表中的其他收入净额。对于三个和九个截至的月份2019年9月30日,本公司录得以下收益$1.8百万和
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$5.51000万美元分别计入与交叉货币掉期利差相关的综合经营报表中的其他收入净额。
预计将重新分类为其他收入(费用)的估计收益,截至2020年9月30日在接下来的12个月内$3.0百万。自.起2020年9月30日由于最初预测的交易不会发生,公司预计任何收益或损失都不会因为这些现金流对冲的终止而重新归类为收益。
净投资对冲
公司通过包括套期保值在内的多种策略来管理一定的外汇风险。公司通过购买外币、对外国子公司的净投资以及在正常业务过程中产生的外币资产和负债,在其国际业务中面临外汇风险。2018年10月1日,公司签订指定为净投资对冲的交叉货币掉期协议,部分抵消外币对境外子公司的影响。
截至,公司持有以下指定为净投资对冲的交叉货币汇率掉期2020年9月30日和2019年12月31日(美元金额以千为单位):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 生效日期 | | 终止日期 | | 固定费率 | | 合计名义金额 | | 公允价值 资产(负债) |
| | | | | | | | | | | | |
支付欧元 | | 2018年10月3日 | | 2021年9月30日 | | —% | | 欧元 | 44,859 |
| | $ | 589 |
| | $ | 2,459 |
|
收到美元 | | | | 3.01% | | $ | 52,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付欧元 | | 2018年10月3日 | | 2023年9月30日 | | —% | | 欧元 | 51,760 |
| | 2,443 |
| | 3,087 |
|
收到美元 | | | | 2.57% | | $ | 60,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付欧元 | | 2018年10月3日 | | 2025年9月30日 | | —% | | 欧元 | 38,820 |
| | 2,398 |
| | 2,032 |
|
收到美元 | | | | 2.19% | | $ | 45,000 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付英镑 | | 2018年10月3日 | | 2025年9月30日 | | 1.67% | | 英镑 | 128,284 |
| | 8,580 |
| | (154 | ) |
收到美元 | | | | 2.71% | | $ | 167,500 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
支付瑞士法郎 | | 2018年10月3日 | | 2025年9月30日 | | —% | | 瑞士法郎 | 165,172 |
| | (6,828 | ) | | 1,221 |
|
领取英镑 | | | | 1.67% | | 英镑 | 128,284 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | | $ | 7,182 |
| | $ | 8,645 |
|
交叉货币掉期按公允价值计入综合资产负债表,公允价值变动在东方海外记为未实现损益。对于三个和九个截至的月份2020年9月30日,本公司录得亏损$11.3百万并获得以下收益$5.1(B)与交叉货币掉期的公允价值变动有关的AOCL(百万美元)。对于三个和九个截至的月份2019年9月30日,本公司录得以下收益$17.1百万和$26.6百万与AOCL的交叉货币掉期的公允价值变动有关。
对于三个和九个截至的月份2020年9月30日,本公司录得以下收益$2.2百万和$6.6综合经营报表中包含的与交叉货币掉期利差相关的利息收入为100万美元。对于三个和九个截至的月份2019年9月30日,本公司录得以下收益$2.5百万和$7.2百万分别计入与交叉货币掉期利差相关的综合操作表中的利息收入。
预计将重新分类为AOCL利息收入的估计收益,截至2020年9月30日在接下来的12个月内$7.7百万.
交易对手信用风险
本公司通过将可接受的交易对手限定为一组具有投资级信用评级的主要金融机构,并持续积极监测其信用评级和未平仓,来管理其在其衍生工具上的交易对手信用风险的集中。因此,本公司认为交易对手的信用风险较低。此外,公司的衍生品交易均不受抵押品或其他担保安排的约束,也没有任何规定取决于任何信用评级机构对公司的信用评级。
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衍生工具的公允价值
本公司已将其所有衍生工具归类于公允价值层次的第2级,因为衍生工具的实质完整期限均有可观察到的投入。利率掉期和交叉货币掉期的公允价值是使用基于公开市场收益率曲线和掉期条款的市场方法制定的。本公司对交易对手信用风险进行持续评估。
下表载列于简明综合资产负债表内指定为对冲工具的衍生工具的公允价值,该等衍生工具于2020年9月30日和2019年12月31日:
|
| | | | | | | | |
| | 截至的公允价值 |
资产负债表上的位置(1): | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (单位:千) |
指定为套期保值的衍生品-资产: | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | |
现金流对冲 | | | | |
利率互换 | | $ | — |
| | $ | 12 |
|
交叉货币互换 | | 4,608 |
| | 5,032 |
|
净投资对冲 | | | | |
交叉货币互换 | | 7,717 |
| | 7,952 |
|
其他资产 | | | | |
净投资对冲 | | | | |
交叉货币互换 | | 9,071 |
| | 3,465 |
|
指定为套期保值的衍生品总额-资产 | | $ | 21,396 |
| | $ | 16,461 |
|
| | | | |
指定为套期保值的衍生品-负债: | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | | | |
现金流对冲 | | | | |
利率互换 | | $ | 22,324 |
| | $ | 6,635 |
|
交叉货币互换 | | 1,565 |
| | 101 |
|
其他负债 | | | | |
现金流对冲 | | | | |
利率互换 | | 78,056 |
| | 38,522 |
|
交叉货币互换 | | 10,777 |
| | 5,440 |
|
净投资对冲 | | | | |
交叉货币互换 | | 9,605 |
| | 2,772 |
|
指定为套期保值的衍生品总额-负债 | | $ | 122,327 |
| | $ | 53,470 |
|
| |
(1) | 本公司根据预期在随后12个月内发生的现金流,将衍生资产和负债归类为非流动资产和负债。 |
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下列列示指定为现金流量对冲之衍生工具于年内对随附之简明综合经营报表之影响。三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在AOCL银行的余额余额 开始于 季 | | 总金额为 得(损) 在 AOCL | | 损益总额(损益) 从以下位置重新分类 AOCL成 收益 | | 在AOCL银行的余额余额 季度末 | | 位置在 从以下日期开始的声明 运筹学 |
| (单位:千) |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | (102,128 | ) | | $ | (3,971 | ) | | $ | (5,718 | ) | | $ | (100,381 | ) | | 利息支出 |
交叉货币互换 | 5,843 |
| | (6,272 | ) | | (5,353 | ) | | 4,924 |
| | 其他收入(费用),净额 |
净投资对冲 | | | | | | | | | |
交叉货币互换 | 22,223 |
| | (11,254 | ) | | 2,202 |
| | 8,767 |
| | 利息收入 |
| $ | (74,062 | ) | | $ | (21,497 | ) | | $ | (8,869 | ) | | $ | (86,690 | ) | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | (43,161 | ) | | $ | (13,788 | ) | | $ | 237 |
| | $ | (57,186 | ) | | 利息支出 |
交叉货币互换 | (2,284 | ) | | 9,661 |
| | 7,520 |
| | (143 | ) | | 其他收入(费用),净额 |
净投资对冲 | | | | | | | | | |
交叉货币互换 | 4,054 |
| | 17,136 |
| | 2,489 |
| | 18,701 |
| | 利息收入 |
| $ | (41,391 | ) | | $ | 13,009 |
| | $ | 10,246 |
| | $ | (38,628 | ) | | |
| | | | | | | | | |
| 在AOCL银行的余额余额 开始于 年 | | 总金额为 得(损) 在 AOCL | | 损益总额(损益) 从以下位置重新分类 AOCL成 收益 | | 在AOCL银行的余额余额 季度末 | | 位置在 从以下日期开始的声明 运筹学 |
| (单位:千) |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | (45,146 | ) | | $ | (65,608 | ) | | $ | (10,373 | ) | | $ | (100,381 | ) | | 利息支出 |
交叉货币互换 | 177 |
| | (2,688 | ) | | (7,435 | ) | | 4,924 |
| | 其他收入(费用),净额 |
净投资对冲 | | | | | | | | | |
交叉货币互换 | 10,229 |
| | 5,102 |
| | 6,564 |
| | 8,767 |
| | 利息收入 |
| $ | (34,740 | ) | | $ | (63,194 | ) | | $ | (11,244 | ) | | $ | (86,690 | ) | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
现金流对冲 | | | | | | | | | |
利率互换 | $ | 619 |
| | $ | (54,841 | ) | | $ | 2,964 |
| | $ | (57,186 | ) | | 利息支出 |
交叉货币互换 | (6,190 | ) | | 15,418 |
| | 9,371 |
| | (143 | ) | | 其他收入(费用),净额 |
净投资对冲 | | | | | | | | | |
交叉货币互换 | (632 | ) | | 26,558 |
| | 7,225 |
| | 18,701 |
| | 利息收入 |
| $ | (6,203 | ) | | $ | (12,865 | ) | | $ | 19,560 |
| | $ | (38,628 | ) | | |
9. 基于股票的薪酬
自.起2020年9月30日,公司有未偿还的股票期权、限制性股票奖励、绩效股票单位、合同股票奖励和限制性股票单位奖励。二这些计划包括2001年股权激励计划(“2001年计划”)和2003年股权激励计划(“2003年计划”,统称为“计划”)。
根据该计划发行的股票期权可以在指定的期限内行使,通常是在四年了自授予高级职员和雇员之日起,并在一年由授予董事之日起计,并一般届满八年了从奖助金中
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员工日期和起始日期六至十年适用于董事和某些高管。该公司使用二项式分布模型对股票期权授予进行估值。根据计划发行的限制性股票一般在指定期限内授予三年在授予之日之后。根据计划发行的绩效股票的归属取决于服务和绩效条件。
股票期权
自.起2020年9月30日,大约有$6.0百万与未归属股票期权相关的未确认补偿成本总额。这些成本预计将在加权平均期内确认,加权平均期约为三年。有348,587期间授予的股票期权九截至的月份2020年9月30日。对于九截至的月份2020年9月30日,股票期权之加权平均授出日期公允价值为$13.03每个选项。
限制性股票和绩效股票的奖励
绩效股票和限制性股票奖励通常有必要的服务期限为三年。绩效股票单位受基于公司收入目标的分级归属条件的约束。公司在必要的服务期内以直线方式支出限制性股票奖励的公允价值。自.起2020年9月30日,大约有$27.5百万与这些未授权赔偿相关的未确认赔偿费用总额。该公司预计在加权平均期内确认这些成本约为两年。公司授予了322,485限制性股票奖励和180,875年度业绩股票奖励九截至的月份2020年9月30日。对于九截至的月份2020年9月30日,限制性股票奖励和业绩股票单位的加权平均授予日期公允价值为$44.08和$43.39分别为每个奖项。
本公司亦维持一项员工购股计划(“ESPP”),让合资格员工有机会透过累积工资扣减,定期购入普通股股份。ESPP是一项基于其条款的非补偿计划。
10. 退休计划
该公司维持着固定收益养老金计划,覆盖法国、日本、德国和瑞士的某些员工。
本公司的固定收益养老金计划的定期净收益成本为三年和截至2020年9月30日的9个月是$1.0百万和$3.0分别为百万美元。净定期福利成本的组成部分,而不是服务成本组成部分$1.0百万和$2.9百万美元,用于三个和九个截至的月份2020年9月30日分别计入合并业务表中净额的其他收入(费用)。
年公司固定福利养老金计划的定期福利净成本三个和九个截至的月份2019年9月30日曾经是$1.0百万和$2.1分别为百万美元。净定期福利成本的组成部分,而不是服务成本组成部分$0.7百万和$2.0百万为.三个和九个截至的月份2019年9月30日分别计入合并业务表中净额的其他收入(费用)。
计划资产的估计公允价值为$33.2百万和$30.8百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日分别为。养老金计划的净计划资产投资于普通信托基金,截至2020年9月30日和2019年12月31日。在公允价值层次结构中,普通信托被归类为2级。普通信托的公允价值根据信托发起人确定的信托相关投资的公允价值按资产净值进行估值。本公司的固定收益计划的投资策略是既要在计划到期时偿还债务,又要在适当的风险范围内最大限度地提高投资资产的回报。
延期薪酬计划
2019年5月,公司通过了Integra LifeSciences递延补偿计划(以下简称“计划”)。根据该计划,该公司的某些员工可以推迟支付和纳税,最高可达75%他们的基本工资,最高可达100%奖金金额和其他符合条件的现金补偿。
在2020年第一季度,参加该计划的员工开始推迟他们的薪酬。这一递延补偿投资于该计划下提供的资金,并根据公允价值层次结构中的第一级计量进行估值。该计划的目的是通过向关键员工提供机会,推迟参与者根据该计划选择的部分薪酬,从而留住他们。为支付本公司承担的负债而预留的任何金额将保持为本公司的一般资产,直到该等金额分配给参与者为止。本公司递延补偿计划的资产计入其他流动资产,并根据其报价的市场价格按公允价值入账。这些资产的公允价值为2020年9月30日曾经是$1.7百万与递延补偿计划有关的抵销负债包括在其他负债中。
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11. 租约及关联方租约
该公司通过经营租赁协议租赁行政、制造、研究和分销设施和车辆。本公司截至目前并无融资租赁2020年9月30日。该公司的许多租约既包括租赁(例如,包括租金的固定付款),也包括非租赁部分(例如,公共区域或其他维护成本)。对于车辆,本公司选择了切实可行的组合租赁和非租赁部件。
大多数设施租约包括一或更多续订选项。租赁续期选择权的行使通常由本公司全权酌情决定,因此,大多数延长租赁期限的续期并不包括在使用权(“ROU”)资产和租赁负债中,因为它们不能合理确定是否行使。本公司定期评估续期方案,当该等方案合理确定可行使时,续期期限会包括在租赁期内。
由于本公司的大部分租约均未提供隐含利率,因此本公司根据租赁开始日可获得的信息,采用有抵押的增量借款利率来确定租赁付款的现值。
的总运营租赁费用截至2020年9月30日的9个月和2019年9月30日vt.,是.$14.6百万和$14.2分别为百万美元,其中包括$0.2百万,在关联方经营租赁费用中。
与经营租赁有关的补充资产负债表信息2020年9月30日具体情况如下:
|
| | |
| 2020年9月30日 |
| (单位:千,租期和贴现率除外) |
加权平均剩余租期(年): | |
| |
租赁设施 | 11.8 |
|
租赁车辆 | 1.4 |
|
| |
加权平均贴现率: | |
租赁设施 | 4.6 | % |
租赁车辆 | 2.2 | % |
与租赁有关的补充现金流信息截至2020年9月30日的9个月和2019年9月30日具体情况如下:
|
| | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 10,976 |
| | $ | 10,680 |
|
| | | |
以租赁负债换取的净收益资产: | | | |
经营租赁 | $ | 6,007 |
| | $ | 41,860 |
|
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根据经营租约,未来最低租约付款为2020年9月30日具体情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 关联方 | | 第三方 | | 总计 |
| (单位:千) |
2020 | $ | 74 |
| | $ | 3,742 |
| | $ | 3,816 |
|
2021 | 296 |
| | 13,209 |
| | 13,505 |
|
2022 | 296 |
| | 13,224 |
| | 13,520 |
|
2023 | 296 |
| | 10,782 |
| | 11,078 |
|
2024 | 296 |
| | 9,996 |
| | 10,292 |
|
此后 | 1,426 |
| | 86,750 |
| | 88,176 |
|
最低租赁付款总额 | $ | 2,684 |
| | $ | 137,703 |
| | $ | 140,387 |
|
减去:推定利息 | | | | | 39,091 |
|
租赁总负债 | | | | | 101,296 |
|
减去:流动租赁负债 | | | | | 12,518 |
|
长期租赁负债 | | | | | 88,778 |
|
关联方租赁
该公司从一家普通合伙企业租赁其位于新泽西州普兰斯伯勒的制造设施,该合伙企业50%由股东为信托的公司所有,受益人包括公司主要股东的家庭成员和前董事。本租赁协议期限至2029年10月31日,年费率约为$0.3百万每年。目前的租赁协议还规定:(一)5-公司可选择将租约从2029年11月1日至2034年10月31日按该处所的公平市值租金计算,及(Ii)另加5-延长租约的年续约选项2034年11月1日至2039年10月31日以该处所的公平市场租金计算。
12. 库存股
自.起2020年9月30日和2019年12月31日,这里有4.9百万和2.9百万股已发行库存股,代价为$235.2百万和$119.9百万美元,按加权平均每股成本为$47.86和$41.87分别为。
于2018年12月11日,本公司董事会(“董事会”)授权本公司回购最多$225.0百万公司的普通股。该计划允许该公司不时机会性地回购其股票。回购授权将于2020年12月到期。
在截至以下日期的九个月内2020年9月30日,公司回购2.1作为现有股份回购授权的一部分,Integra的普通股为100万股。该公司利用$100.0百万发行可换股优先票据所得款项净额用于执行股份回购交易。这包括$7.6百万在发售结束时,从可转换票据的某些购买者那里获得。2020年2月5日,本公司签订了一项
$92.4百万加速股票回购(“ASR”)以完成剩余部分$100.0百万股份回购。公司收到了1.3ASR成立时的100万股,约占80%占预期总股份的比例。在2020年6月ASR结算时,公司收到了额外的0.6在交易期间,以公司普通股的成交量加权平均价确定的百万股。
本公司拥有$125.0百万保留在其普通股的股份回购项下。根据股票回购计划进行的任何未来购买的价格和时间将取决于一些因素,如运营产生的现金水平、员工行使股票期权的数量、收购所需的现金、股息、经济和市场状况以及股票价格。
13. 所得税
下表汇总了该公司的有效税率:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
申报税率 | 22.1 | % | | (0.4 | )% | | 24.6 | % | | (3.5 | )% |
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本公司的实际所得税税率为截至2020年9月30日的三个月和2019是22.1%和(0.4)%分别为。对于截至2020年9月30日的三个月,更高税率的主要驱动因素是司法管辖区的收入组合以及$4.2百万确认出售Extremity Orthopedics业务所产生的与外部计税基础相关的递延税项负债,由$3.2百万受益于法国估值津贴的逆转。在截至的三个月内2019年9月30日,汇率主要是由反弹交易的影响推动的,反弹交易导致$59.9百万知识产权研发费用。这笔钱不能扣税。
本公司的实际所得税税率为截至2020年9月30日的9个月和2019年9月30日是24.6%和(3.5)%分别为。对于截至2020年9月30日的9个月,更高税率的主要驱动因素是司法管辖区的收入组合以及$4.2百万确认与出售Extremity Orthopedics业务的外部税基相关的递延税项负债。对于截至2019年9月30日的9个月,税率的主要驱动因素是反弹交易的影响,这导致了$59.9百万知识产权研发费用。这笔钱不能扣税。这被以下税收优惠所抵消$10.8百万与瑞士的联邦免税期有关,该免税期在截至2019年3月31日的季度内敲定。公司在瑞士获得联邦税收抵免#12百万瑞士法郎,可能会在七年内使用,到2024年结束。
自.起2020年9月30日但是,由于外国子公司未汇回的收益被视为无限期再投资,因此公司没有为其提供递延所得税。当这些收入被分配时,这种税收将主要归因于外国预扣税和当地所得税。因此,公司已确定将这些收益汇回国内的税收影响不会是重大的,截至2020年9月30日。该公司预计,由于新冠肺炎疫情的影响,不需要将外国子公司的收益汇回国内。
2020年3月27日,冠状病毒援助救济和经济安全法案(CARE法案)签署成为法律。CARE法案包括针对公司和个人的某些所得税条款,以及其他条款。公司预计CARE法案的规定不会对公司的所得税产生重大影响。该公司继续监测可能影响联邦、州和国际税收状况的新立法、法规和判例法的发布情况。
14. 每股净收益(亏损)
每股基本和稀释后净收益(亏损)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (以千为单位,每股金额除外) | | (以千为单位,每股金额除外) |
每股基本净收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
加权平均已发行普通股 | 84,325 |
| | 85,688 |
| | 84,745 |
| | 85,536 |
|
每股普通股基本净收益(亏损) | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.49 |
| | $ | 0.41 |
|
| | | | | | | |
每股摊薄净收益(亏损): | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 84,325 |
| | 85,688 |
| | 84,745 |
| | 85,536 |
|
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权和限制性股票 | 427 |
| | — |
| | 558 |
| | 1,045 |
|
稀释后每股收益的加权平均普通股 | 84,752 |
| | 85,688 |
| | 85,303 |
| | 86,581 |
|
| | | | | | | |
稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.38 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 0.48 |
| | $ | 0.40 |
|
普通股大约为0.3百万和0.6百万股票价格为2020年9月30日,及2019分别通过行使稀释证券而发行的每股摊薄净收益(亏损)不包括在计算稀释后每股收益(亏损)中,因为它们的影响将是反摊薄的。
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性能股和受限单位,使持有者有权获得大约0.5百万普通股从发行之日起计入基本和稀释后的加权平均流通股,因为与发行相关普通股不需要进一步的对价。
15. 综合收益(亏损)
综合收益(亏损)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
净收益(亏损) | $ | 32,337 |
| | $ | (27,610 | ) | | $ | 41,148 |
| | $ | 34,882 |
|
外币折算调整 | 21,181 |
| | (18,651 | ) | | 24,801 |
| | (17,960 | ) |
衍生工具未实现亏损变动(扣除税项) | (9,679 | ) | | (775 | ) | | (39,814 | ) | | (24,714 | ) |
养老金负债调整,税后净额 | (291 | ) | | 515 |
| | (498 | ) | | 504 |
|
综合收益(亏损),净额 | $ | 43,548 |
| | $ | (46,521 | ) | | $ | 25,637 |
| | $ | (7,288 | ) |
按组成部分划分的累计其他综合亏损变动情况2019年12月31日和2020年9月30日如下表所示(扣除税后):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的损益 | | 固定收益养老金项目 | | 外币项目 | | 总计 |
| | (单位:千) |
2020年1月1日的余额 | | $ | (26,625 | ) | | $ | (9,709 | ) | | $ | (40,068 | ) | | $ | (76,402 | ) |
其他综合收益(亏损) | | (48,429 | ) | | (498 | ) | | 24,801 |
| | (24,126 | ) |
减去:从累计其他全面亏损中重新分类的金额 | | (8,615 | ) | | — |
| | — |
| | (8,615 | ) |
当期其他综合收益(亏损)净额 | | (39,814 | ) | | (498 | ) | | 24,801 |
| | (15,511 | ) |
2020年9月30日的余额 | | $ | (66,439 | ) | | $ | (10,207 | ) | | $ | (15,267 | ) | | $ | (91,913 | ) |
对于截至2020年9月30日的9个月,该公司将一项损失重新归类为$5.7百万和$2.9百万累计其他综合亏损分别计入其他收入(费用)、净收入和利息收入。
16. 细分市场和地理信息
公司内部管理:二全球可报告的细分市场,并向其首席运营决策者报告其业务结果。这个二以下描述了可报告的细分市场及其活动。
| |
• | Codman Specialty Surgical部门包括:(I)神经外科业务,销售神经外科和神经危重护理的全系列产品,如组织消融设备、硬脑膜修复产品、脑脊液管理设备、颅内监测设备和颅骨稳定设备;以及(Ii)仪器业务,销售超过40,000向医院、外科中心、牙科、足科和兽医办公室提供仪器图案和外科及照明产品。 |
| |
• | 整形外科和组织技术部门包括皮肤和伤口修复、上肢和下肢骨和关节固定植入物、骨移植以及神经和肌腱修复产品等产品。 |
公司和其他类别包括(I)各种行政、财务、人力资源、信息系统和法律职能,(Ii)品牌管理,和(Iii)基于股份的薪酬成本。
所列各可报告部门的经营业绩彼此之间不具有可比性,因为(I)某些经营部门比其他部门更依赖于未分配的一般和行政和/或运营制造职能的公司职能,以及(Ii)本公司没有将某些制造成本以及一般和行政成本分配给经营部门的结果。按每个可报告部门列出的净销售额和利润三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019具体如下:
Integra生命科学控股公司
未经审计简明综合财务报表附注(未经审计)(续)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
细分市场净销售额 | | | | | | | |
科德曼专科外科 | $ | 239,323 |
| | $ | 252,984 |
| | $ | 640,541 |
| | $ | 736,810 |
|
骨科与组织技术 | 130,909 |
| | 126,111 |
| | 342,680 |
| | 385,620 |
|
总收入 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
分部利润 | | | | | | | |
科德曼专科外科 | $ | 97,061 |
| | $ | 101,129 |
| | $ | 249,552 |
| | $ | 291,750 |
|
骨科与组织技术 | 50,132 |
| | 30,383 |
| | 110,091 |
| | 112,664 |
|
分部利润 | 147,193 |
| | 131,512 |
| | 359,643 |
| | $ | 404,414 |
|
摊销 | (8,343 | ) | | (5,056) |
| | $ | (23,393 | ) | | (21,340) |
|
公司和其他 | (81,308 | ) | | (147,043 | ) | | (237,525 | ) | | (325,394 | ) |
营业收入 | $ | 57,542 |
| | $ | (20,587 | ) | | $ | 98,725 |
| | $ | 57,680 |
|
本公司不会将任何资产分配给须报告的部门。没有向首席运营决策者报告资产信息,也没有在每个部门的财务信息中披露任何资产信息。
该公司根据客户的位置将收入归因于地理区域。按主要地理区域划分的总收入包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:万人) | | (单位:万人) |
美国 | $ | 266,477 |
| | $ | 266,280 |
| | $ | 695,179 |
| | $ | 796,397 |
|
欧洲 | 45,995 |
| | 49,242 |
| | 123,917 |
| | 148,753 |
|
亚太 | 40,473 |
| | 42,079 |
| | 113,934 |
| | 114,810 |
|
世界其他地区 | 17,287 |
| | 21,494 |
| | 50,191 |
| | 62,470 |
|
总收入 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
17. 承诺和或有事项
考虑到授予本公司的某些技术、制造、分销和销售权及许可证,本公司已同意就其销售的某些产品支付版税。本公司根据这些协议支付的特许权使用费在本报告的任何期间都不重要。
本公司在正常业务过程中面临各种索赔、诉讼和法律程序,包括现任或前任员工、分销商和竞争对手的索赔,以及关于其产品和产品责任的索赔、诉讼和诉讼,其中一些诉讼和诉讼已由本公司解决。管理层认为,该等索偿已由保险或其他方式获得充分保障,或预计个别或整体不会对本公司的财务状况造成重大不利影响。然而,公司在特定时期的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到这些或有事件的重大影响。
当认为可能已经发生损失并且该损失是可以估计的时,公司应计或有损失。应计金额是在考虑保险收益之前根据估计损失的全部金额计算的,不包括预计与或有损失相关的法律费用的估计。本公司持续收取与或有损失相关的预计发生的法律费用,因为这些费用是由外部律师作为期间成本发生的。
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或有对价
本公司于年内厘定或有对价的公允价值九月期结束2020年9月30日和2019年9月30日以反映该期间货币的估计、增加、支付、转移和时间价值的变化。
将期初余额与这些级别3测量的期末余额进行对账截至2020年9月30日的9个月和2019年9月30日如下(以千为单位):
|
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | 与收购Arkis有关的或有对价负债(见附注3) | | 或有对价 与收购Derma Sciences相关的法律责任 | 财务报表中的位置 |
| 长期 | | 长期 | |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 14,210 |
| | $ | 230 |
| |
或有对价负债公允价值变动损失 | (45 | ) | | — |
| 研究与发展 |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 14,165 |
| | $ | 230 |
| |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | 与收购Arkis有关的或有对价负债(见附注3) | | 或有对价 与收购Derma Sciences相关的法律责任 | 财务报表中的位置 |
| 长期 | | 长期 | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | — |
| | $ | 230 |
| |
收购Arkis带来的额外收益 | 13,100 |
| | — |
| |
截至2019年9月30日的余额 | $ | 13,100 |
| | $ | 230 |
| |
皮肤科
本公司承担德尔玛科学公司(“德尔玛科学”)因收购BioD和与MediHone产品相关的知识产权而产生的或有对价。本公司根据概率加权收益法记录或有负债在收购当日的公允价值,从而对或有负债进行会计处理。公司已经支付了$33.3百万与上述或有负债有关。一或有负债仍然存在,这与MediHony产品的净销售额超过公司与德尔玛科学公司之间的协议中规定的某些金额有关。潜在的最高未贴现付款金额为$3.0百万。截至以下日期的估计公允价值2020年9月30日和2019年9月30日曾经是$0.2百万.
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告其他部分的简明综合财务报表及其相关附注以及截至本年度的综合财务报表一并阅读2019年12月31日包括在我们的Form 10-K年度报告中。
我们在本报告中作出的陈述构成了1933年“证券法”第227A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第221E节的含义下的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到有关公司和其他事项的许多风险、不确定因素和假设的影响。这些前瞻性陈述包括但不限于与公司对新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营结果的潜在影响的预期有关的陈述。因此,应该考虑到各种重要因素,包括但不限于:公司在新冠肺炎疫情期间获得准确程序量的能力;新冠肺炎疫情可能导致进一步实质性延误和取消或减少程序需求的风险;公司客户削减或延迟资本支出;公司供应链中断;关闭我们的设施;延迟收集临床证据;转移管理层和其他资源以应对新冠肺炎疫情;全球和地区经济和信贷市场状况对医疗支出的影响;新冠肺炎病毒扰乱当地经济,使我们主要市场的经济进入长期衰退的风险。由于许多因素的影响,公司的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于我们在截至年底的10-K表格年度报告中“风险因素”项下列出的那些因素2019年12月31日,并在本文件的“风险因素”标题下
报告。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
您可以通过本报告中的“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“寻求”、“计划”、“预期”、“应该”、“将会”等前瞻性词汇来识别这些前瞻性陈述。
一般信息
Integra总部位于新泽西州普林斯顿,是医疗技术领域的世界领先者。该公司成立于1989年,收购了一个用于修复和再生组织的工程胶原技术平台。从那时起,Integra已经从这项技术开发了许多产品系列,应用范围从烧伤和深层组织伤口,到修复大脑中的硬脑膜,以及修复神经和肌腱。该公司通过几项全球收购和内部开发的产品相结合,扩大了其基础再生技术业务,包括手术器械、神经外科产品、先进的伤口护理、用于疝气和整形重建手术的胶原基质产品,以及整形外科硬件,以进一步满足客户的需求,并影响患者护理。
我们在两个可报告的全球业务部门制造和销售我们的产品:Codman Specialty外科和整形外科和组织技术。我们的科德曼专业外科产品包括各种专业的专业外科植入物和器械。这一细分市场包括用于硬脑膜接触和修复、仪器、高级能量、脑脊液(“CSF”)管理和神经监测的产品和解决方案,其中包括用于神经外科手术室和重症监护病房的市场领先的产品组合。我们的整形外科和组织技术产品组合包括用于软组织修复和组织再生的差异化再生技术产品、外科重建产品,以及用于上肢和下肢的小骨固定和关节置换硬件产品。这项业务还包括我们广泛的再生和伤口护理医疗技术的自有品牌销售。
我们在加利福尼亚州、马萨诸塞州、新泽西州、俄亥俄州、田纳西州、得克萨斯州、加拿大、法国、德国、爱尔兰、波多黎各和瑞士拥有重要的制造和研究设施。我们还通过专业的第三方供应商采购我们的大部分手持手术器械、特殊金属和热解碳植入物以及硬脑膜密封剂产品。
Codman Specialty Surgical产品通过直接雇用的销售代表、分销商和批发商的组合销售,具体取决于客户呼叫点。
整形外科和组织技术公司的产品通过直接雇佣的销售代表、专注于各自外科专业的分销商和战略合作伙伴进行销售。
Integra致力于提供高质量的产品,对数百万患者及其家人的生活产生积极影响。我们专注于我们战略的四个关键支柱:1)建立以执行为中心的文化,2)实现相应的规模,3)提高敏捷性和创新,以及4)引领客户体验。我们相信,通过改善规划和沟通,优化我们的基础设施,以及战略一致的插入式收购,通过加强对这些领域的关注,我们可以扩大规模,提高竞争力,实现我们的长期目标。
为此,行政领导小组根据以下重点领域确定了以下关键优先事项:
战略收购。该公司战略的一个重要部分是寻求战略交易和许可协议,以扩大Integra竞争的临床领域的相关规模。我们成功地完成了Codman神经外科整合,这是公司历史上最重大的收购,我们退出了横跨90个国家的45项过渡服务协议。此次收购扩大了公司的神经外科产品组合,确立了我们在神经外科领域的世界领先地位。它还使我们能够扩大我们的国际足迹和客户覆盖范围,从而在全球范围内提供对我们整个产品组合的访问。2020年,我们将继续投资我们最近收购的两家公司Arkis Biosciences,Inc.和Rebback Treateutics Corporation,这两家公司都在为神经外科开发创新技术。
投资组合优化和新产品推介。我们正在投资创新产品开发,以推动我们的关键产品特许经营的多代管道。我们的产品开发工作跨越了我们的主要全球特许经营权,专注于显着投资回报的潜力。在2020年2月,我们推出了AmnioExcel®Plus胎盘同种异体移植膜,这是下一代支持软组织修复的伤口护理产品。进一步到2020年,我们将继续从2019年开始发布的10款新产品中的许多产品中获益。除了新产品开发,我们正在资助研究,以收集临床证据,以支持推出,确保市场准入,并改善现有产品的报销。我们继续寻找优化我们投资组合的方法,包括确定低增长、低利润率的产品和停产的产品特许经营权。
2020年9月29日,我们达成了一项协议,将我们的四肢整形外科业务出售给Smith&Nephew USD Limited,价格约为。2.4亿美元现金。这笔交易预计将在2020年底或左右完成,前提是满足惯例条件,包括监管部门的批准和与员工代表机构的磋商。见注2,持有待售资产和负债,了解详细信息。交易完成后,我们预计Integra将成为一家增长更快、利润更高、更专注的公司。这将使我们能够增加对我们核心神经外科和组织技术业务的投资。这些投资将加强我们现有的领导地位,并为推动未来增长和扩大我们的潜在市场提供资金渠道机会。我们还将显著降低组织的复杂性。退出整形外科业务将增加我们的有机增长和EBITDA利润率,这将提高股东价值,使我们走上实现长期增长和盈利目标的道路。此外,这笔交易将提高我们的财务灵活性。我们将有能力大幅降低我们的综合总杠杆率,并在更强劲的财务状况下进行战略并购。
商业渠道投资。随着收购、新产品推出和更广泛的产品组合,投资于我们的销售渠道是我们创建专业化并更专注于接触新客户和现有客户并满足他们需求的战略的核心部分。在国际上,我们在许多市场大幅增加了我们的商业资源,并正在进行投资,以支持我们的销售组织,并最大限度地扩大我们的商业机会。我们现在拥有强大的国际销售渠道,这将提供我们目前的投资组合,并为我们的扩张做好准备。此外,我们继续在我们的产品特许经营中建立我们的领先品牌,使我们能够通过企业范围的合同吸引客户。
客户体验。我们渴望被评为同类中最好的供应商,并致力于加强我们与所有客户的关系。我们努力始终如一地提供卓越的客户服务,并继续投资于技术、系统和流程,以改善客户与我们开展业务的方式。此外,我们希望在我们专业教育项目的成功基础上,推动客户继续熟悉我们在全球不断增长的医疗技术组合。
临床和产品开发活动
我们继续投资于收集临床证据,以支持公司的现有产品和新产品的推出,并确保我们获得更广泛和更具成本效益的解决方案的市场准入。
在我们的Codman专业外科部门,该公司于2020年7月获得FDA批准,可以治疗恶性肿瘤和良性肿瘤,但不限于脑膜瘤和胶质瘤,因为它的CUSA®Clarity超声外科吸气器系统是第一个也是唯一一个具有这种特殊适应症的超声组织消融系统。FDA的批准是基于大量同行评议的临床出版物和40年涉及脑肿瘤和脊椎肿瘤切除的手术病例。此外,公司继续从科德曼专业外科部门获得前一年推出的产品所带来的好处,包括我们新的电外科发电机和灌水器系统、用于CERTAS™Plus可编程阀门的创新的以客户为中心的工具包以及更多的分流配置。在日本,由于前一年DuraGen®的成功推出,我们正在经历强劲的增长,DuraGen®是该国第一个也是唯一一个获准用作硬脑膜替代品的异种胶原移植物。在我们的机电技术组合中,我们专注于核心临床应用的开发。此外,我们更新了我们的CUSA Clarity平台,加入了新的超声波机头、手术提示和集成的电外科功能。我们继续与几个器械合作伙伴合作,将新的手术器械平台推向市场。这使我们能够以最低的成本添加新的仪器,并投资于持续的开发,例如我们的下一代LED技术和我们的Duo LED外科前照灯系统。
在我们的整形外科和组织技术部门,我们在2020年2月推出了AmnioExcel®Plus胎盘异体移植膜,这是一种用于治疗伤口的人类胎盘组织产品。我们还继续受益于2019年美国产品的发布,如Panta®II TTC关节融合术指甲系统。Panta II系统是我们用于踝关节固定的新型融合钉。我们还在我们的反向肩部系统中推出了一个小型立柱底板,可以容纳较小的患者。此外,我们启动了Salto Talaris®Total ankle系统增强功能的有限市场发布。
2020年5月,该公司根据最近发表在美国整形外科学会官方杂志“整形和重建外科”上的两项回顾性研究,宣布了Integra®双层创伤基质(“IBWM”)在复杂下肢重建中的积极临床和经济数据。当外科医生在这些充满挑战的时期寻找高效和有效地修复和闭合伤口的方法时,IBWM通过减少医院和患者的手术时间和成本,帮助解决手术室所需的效率问题。
新冠肺炎大流行
公司在这场全球危机中的重点没有改变。公司将一如既往地支持患者,为客户提供救生产品,保护员工的健康和安全。病毒的迅速和不断演变的传播
病毒给全球医疗行业带来了前所未有的挑战,因为医疗资源被重新分配到对抗新冠肺炎。在2020年内,公司通过实施应急计划得以维持持续运营,例如使其在世界各地的制造和分销地点能够继续以满足需求和保障员工安全所需的水平运营。在2020年4月期间,公司实施了节约成本的措施,其中包括:
| |
• | 通过减少佣金、缩短至2020年7月的工时和/或休假来减少所有其他员工的现金薪酬 |
| |
• | 冻结招聘、取消加班、降低某些员工福利成本、停止第三方服务和临时承包商关系 |
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• | 资本支出和可自由支配支出(包括旅行、活动和营销计划)大幅减少 |
该公司在2020年第三季度恢复了员工工资和其他支出,与2020年第二季度相比,收入环比增长了约43.1%。该公司还继续实施推动可持续增长的计划和战略,例如与主要意见领袖合作,通过教育网络研讨会增加我们的客户参与度,并改进销售培训的临床部分。由于使用我们产品的许多外科手术不能推迟超过90天,这将有助于公司业务的持续复苏。我们无法肯定地预测新冠肺炎大流行将在多大程度上影响第四季度及以后的程序。我们仍然相信,从长远来看,该公司竞争的基础市场仍然具有吸引力。我们也仍然专注于长期管理业务,包括保留支持外科手术数量反弹所需的全职工作。公司在面对这场史无前例的危机时的适应性和恢复力,部分得益于对技术基础设施和运营的先前投资,以及我们才华横溢、尽职尽责的全球员工。在此期间,我们继续优先考虑和投资关键的研发和临床项目。
资本市场和全球经济也受到新冠肺炎疫情的重大影响,有可能导致局部和/或全球经济衰退,但任何这样的经济衰退都可能对公司的长期业务产生实质性的不利影响,因为医院削减和减少资本以及整体支出。新冠肺炎大流行和当地行动,如“就地避难所”命令和限制游客旅行和进入我们的客户,或暂时关闭我们的设施或我们供应商及其合同制造商的设施,可能会进一步显著影响我们的销售以及我们运输产品和供应客户的能力。这些事件中的任何一个都可能对手术和医疗干预程序的数量产生负面影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。“
有关与新冠肺炎大流行有关的其他风险因素的信息,可在项目1A中找到。风险因素。
FDA的事情
2015年6月22日,FDA(“FDA”)发布了一封无题信函(“无题信函”),声称BioD LLC(“BioD”)的颗粒羊膜组织产品不符合仅根据“公共卫生服务法”第361条(“第361条”)规定的HCT/Ps的监管标准,因此,BioD需要生物制品许可证才能合法销售该等颗粒产品。自从“无题信函”发布以来,BioD和最近的该公司一直在与FDA讨论,以传达他们对FDA关于某些产品受到的操纵超过最低限度的断言的异议。FDA没有改变其立场,即某些BioD收购的产品没有资格完全根据第361条进行营销。2020年7月,FDA发布了与人体组织相关的最终指导文件,题为《人类细胞、组织、细胞和组织产品的监管考虑:最小限度的操作和同源使用》(《HCT/PFinal指导意见》)。本指导文件取代2017年11月的指导。
HCT/P最终指南维持了FDA的立场,即该公司的颗粒羊膜组织基产品不符合仅作为HCT/Ps的监管标准。此外,FDA明确提出了一种基于风险的执法方法,虽然羊膜组织产品的一些使用将有长达36个月的执法自由裁量权,但其他高风险的使用可能会受到立即执法行动的影响。修订后的最终指导意见将酌情执行期延长至2021年5月31日。该公司不认为其羊膜组织产品的用途属于高风险类别。
截至2020年9月30日,本公司尚未收到FDA对其颗粒羊膜组织产品采取进一步执法行动的通知。尽管如此,我们不能保证FDA将继续对本公司的颗粒羊膜组织产品行使其执法自由裁量权,以及任何潜在的
FDA的行动可能会对此类产品的销售产生财务影响。该公司一直在考虑并将继续考虑其颗粒羊膜组织型产品的监管批准途径。
来自BioD基于颗粒羊膜的产品的收入截至2020年9月30日的9个月少于1.0%合并收入的一部分。
2019年3月7日,公司子公司TEI Biosciences,Inc.收到美国食品药品监督管理局2019年3月6日的警告函(以下简称警告函)。警告信涉及我们位于马萨诸塞州波士顿的制造工厂的质量体系问题。这封信是2018年10月和11月在该设施进行检查的结果,没有发现检查后表格483中尚未提供的任何新意见。该公司于2019年3月28日提交了对FDA警告信的初步回应,并按月向FDA提交了关于其纠正措施的定期进度报告,自检查结束以来,该公司已做出重大努力来纠正观察到的问题,并将继续这样做。警告信没有限制公司制造或运输产品的能力,也没有要求召回任何产品。它也不会限制我们寻求FDA 510(K)批准产品的能力。这封信指出,向外国政府申请证书将不会被批准,但是,根据我们的进度报告,FDA已同意恢复向TEI向外国政府颁发证书,原因是取得了实质性进展,以及解决警告信所需的时间长度。此外,在违规行为得到纠正之前,与质量体系法规违规行为合理相关的III类设备的上市前审批申请将不会获得批准。TEI波士顿工厂生产细胞外牛基质(EBM)产品。本公司预计补救活动不会产生重大增量费用。然而,我们不能, 保证FDA将对我们对警告信的回应或对信中所包含问题的预期解决日期感到满意。在信中提到的问题得到令FDA满意的解决之前,FDA可能会在不另行通知的情况下启动额外的监管行动。任何不利的监管行动,取决于其规模,可能会限制我们有效地制造、营销和销售我们的产品,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在TEI波士顿工厂生产的产品的收入截至2020年9月30日的9个月大约是4.5%合并收入的一部分。
行动结果
执行摘要
截至三个月的净收益(亏损)2020年9月30日曾经是3230万美元,或$0.38每股稀释后股份,与(2760万美元)或$(0.32)截至该三个月的每股摊薄股份2019年9月30日.
截至今年首九个月的净收入2020年9月30日曾经是$41.1百万,或$0.48每股稀释后股份,与$34.9百万或$0.40截至一九九八年底止九个月的每股摊薄股份2019年9月30日.
截至三个月和九个月的净收入2020年9月30日受新冠肺炎疫情的影响,除本公司于2020年实施的成本节约措施导致运营费用水平下降外,该事件还导致收入下降。由于发行可转换优先票据,公司的利息支出也有所增加。截至2020年9月30日的三个月的净收入同比增长,原因是2019年第三季度发生的反弹交易产生了5990万美元的知识产权研发费用。
在截至的9个月内2020年9月30日,总收入为$983.2100万,代表着下降了12.4%来自上一年的收入。
第一季度收入下降1.5%这反映了新冠肺炎疫情从2020年3月中旬开始对本公司的影响,此前两个半月的收入趋势处于本公司预期的较高端。由于新冠肺炎传播的速度和严重程度,随着医疗保健提供者重新分配资源以满足新冠肺炎疫情带来的日益增长的需求,本公司的手术和医疗干预程序迅速而显著减少。通过在2月份迅速做出反应,并与客户和分销商合作,我们在很大程度上能够缓解全球发生的社会和经济停摆对第一季度的影响。
第二季度结束时销售额为2.587亿美元,代表着下降了32.6%从上一年的时期算起。2020年4月,由于世界各地的医疗保健提供商开始推迟非紧急医疗程序,收入与前一年同期相比下降了45%。在2020年第二季度的剩余时间里,随着手术限制开始放松,收入与2020年4月的低点相比有所改善。
在第三季度,我们所有特许经营权的季度收入都出现了强劲的环比增长,与第二季度相比增长了43.1%。第三季度营收结束,销售额为$370.2100万,代表着下降了2.3%从上一年的时期算起。该公司的业绩因地区和产品线而异
根据大流行的严重程度,与第二季度相比继续显示出强劲的改善,因为外科手术限制继续放松。
在Codman Specialty Surgical(“CSS”)领域,收入增加41%与2020年第二季度相比。神经外科和仪器产品组合都显示出显著的季度环比改善。在截至2020年9月30日的三个月中,CSS收入下降5.4%与前一年相比。与去年同期相比,我们的智能神经监控和可编程阀门产品的销售额在第三季度实现了较低的个位数增长。尽管显示出季度环比的改善,但资本产品的销售额(主要集中在我们的先进能源特许经营中)在第三季度同比下降了两位数的中位数,因为医院和医疗机构继续分配资本预算,以管理与COVID大流行相关的成本增加。该公司继续拥有强大的新资本机会,并相信资本预算的重新分配只是暂时的。“此外,与以前销售的资本设备一起使用的消耗性产品的销售额在第三季度几乎恢复到去年的水平。与前一年相比,我们仪器产品组合的销售额下降了两位数,这是因为一些产品的销售额与医院预算更紧密地联系在一起,而不是与手术量直接相关。
在整形外科和组织技术(“OTT”)领域,收入增加47.3%与2020年第二季度相比。我们的伤口重建、四肢整形外科和自有品牌投资组合的销售额都显示出季度收入的连续改善。在截至2020年9月30日的三个月里,OTT收入比去年同期增长了3.8%。在Integra皮肤、PriMatrix和羊膜组织产品销售增长的带动下,伤口重建产品组合的销售额与前一年持平。这被外科重建的业绩所抵消,与前一年相比,外科重建的业绩下降了中位数到两位数。随着延迟手术程序的完成,我们的Extremity Orthopedics产品组合的销售额增加了较低的个位数。我们的自有品牌组合销售额也比前一年增长了两位数。
我们将继续密切关注地方和地区新冠肺炎激增对2020年第四季度及以后程序的影响。医院资源的重新分配来治疗新冠肺炎可能会继续给他们的医疗系统造成巨大的财政压力。此外,根据新冠肺炎的复发水平及其对程序恢复速度和经济正常化的相关影响,本公司预计所有市场和产品线不会以相同的速度改善。
税前收入包括以下特别费用:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
收购、剥离和整合相关费用(2) | $ | 7,148 |
| | $ | 74,531 |
| | $ | 19,856 |
| | $ | 106,816 |
|
结构优化收费 | 4,543 |
| | 5,353 |
| | 9,015 |
| | 13,169 |
|
欧盟医疗器械法规 | 2,399 |
| | 1,978 |
| | 5,470 |
| | 3,200 |
|
诉讼费用 | — |
| | (2,254 | ) | | — |
| | 46 |
|
停产产品线收费 | 999 |
| | 3,104 |
| | 5,486 |
| | 6,825 |
|
减损费用 | — |
| | — |
| | — |
| | 5,764 |
|
新冠肺炎被控与大流行有关(1) | (192 | ) | | — |
| | 3,644 |
| | — |
|
与债务再融资相关的费用 | 3,428 |
| | — |
| | 6,168 |
| | — |
|
可转换债务非现金利息支出 | 4,295 |
| | — |
| | 11,075 |
| | — |
|
**总计: | $ | 22,620 |
| | $ | 82,712 |
| | $ | 60,714 |
| | $ | 135,820 |
|
(1)费用与影响公司全球运营的新冠肺炎大流行造成的业务中断和相关成本有关,但部分被冠状病毒政府救济计划所抵消。
(2)由于2019年第三季度的反弹交易,公司将5,990万美元的知识产权研发费用计入收购、剥离和整合相关费用。
上述报告的项目在简明合并业务报表中反映如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
销货成本(1) | $ | 6,892 |
| | $ | 5,963 |
| | $ | 22,500 |
| | $ | 17,177 |
|
研究与发展 | 859 |
| | — |
| | 432 |
| | 1,650 |
|
知识产权研发费用 | — |
| | 59,889 |
| | — |
| | 59,916 |
|
销售、一般和行政 | 7,146 |
| | 19,361 |
| | 20,539 |
| | 53,814 |
|
无形资产摊销(2) | — |
| | — |
| | — |
| | 5,764 |
|
利息支出 | 7,723 |
| | — |
| | 17,243 |
| | — |
|
其他费用 | — |
| | (2,501 | ) | | — |
| | (2,501 | ) |
**总计: | $ | 22,620 |
| | $ | 82,712 |
| | $ | 60,714 |
| | $ | 135,820 |
|
(1)与基于技术的无形资产相关的摊销和减值费用计入销售商品成本。
(2)与客户关系等非技术型无形资产相关的减值费用计入无形资产摊销。
我们通常将特别费用定义为根据我们的收购、整合和重组活动,此类费用的金额和/或时间可能在不同时期有很大差异的项目,其金额属于非现金性质,或预计金额不会以相同的金额重现。我们相信,鉴于我们正在寻求收购的战略,我们继续专注于使我们现有的制造和分销基础设施合理化,以及我们继续根据我们当前的业务战略审查各种产品线,上述讨论的一些特别费用可能会在未来产生类似的重大影响。
我们相信,单独确定这些特别费用为投资者提供了有关与我们的财务状况和经营结果有关的财务和业务趋势的重要补充信息。投资者可能会发现,这些信息有助于评估我们不同时期的经营业绩的可比性,评估管理层制定的目标,以及与我们行业的其他公司进行比较。我们将这些信息提供给投资者,以便他们可以像管理层一样分析我们的经营结果,并将这些信息用于评估我们的核心业务和Integra的估值。
收入和毛利率
该公司的收入和产品收入的毛利率如下:
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
细分市场净销售额 | (千美元) | (千美元) |
科德曼专科外科 | $ | 239,323 |
| | $ | 252,984 |
| $ | 640,541 |
| | $ | 736,810 |
|
骨科与组织技术 | 130,909 |
| | 126,111 |
| 342,680 |
| | 385,620 |
|
总收入 | 370,232 |
| | 379,095 |
| 983,221 |
| | 1,122,430 |
|
销货成本 | 134,811 |
| | 142,636 |
| 373,765 |
| | 415,219 |
|
毛利率占总收入的比例 | $ | 235,421 |
| | $ | 236,459 |
| $ | 609,456 |
| | $ | 707,211 |
|
毛利率占总收入的百分比 | 63.6 | % | | 62.4 | % | 62.0 | % | | 63.0 | % |
截至2020年9月30日的三个月相比于截至2019年9月30日的三个月
收入和毛利率
在截至的三个月内2020年9月30日,总收入减少通过$8.9百万至3.702亿美元从…3.791亿美元在#年的同一时期内2019。国内收入增长了20万美元,或0.1%vt.向,向.2.665亿美元并且我们72.0%在截至以下三个月的总收入中所占比例2020年9月30日与.相比$266.36亿美元,比上一年同期增长300万美元。国际收入下降了$9.1百万或8%至1.038亿美元在截至的三个月内2020年9月30日与.相比1.128亿美元在前一年同期。净减幅为$8.9百万美元是新冠肺炎大流行造成的破坏的结果600万美元由于停产和剥离的产品由260万美元由于外汇的有利影响。
Codman Specialty外科的收入是$239.3100万,减少了$13.7百万,或5.4%从上一年的时期算起。整形外科和组织技术的收入是$130.9100万,增加了$4.8百万,或3.8%从上一年的时期算起。
毛利率是2.354亿美元在截至以下三个月的期间内2020年9月30日, a 减少量的$1.0百万美元来自2.365亿美元是去年同期的。毛利率占总收入的百分比增加到63.6%为.第三,四分之一2020发件人62.4%在去年同期。这一增长主要是由于有利的收入组合以及公司实施的成本节约和措施降低了成本。
营业费用
以下是营业费用占总收入的百分比汇总:
|
| | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 |
| 2019 |
研究与发展 | 5.3 | % |
| 5.0 | % |
知识产权研发费用 | — | % | | 15.8 | % |
销售、一般和行政 | 40.5 | % |
| 45.7 | % |
无形资产摊销 | 2.3 | % |
| 1.3 | % |
*总运营费用 | 48.0 | % |
| 67.8 | % |
包括销售、一般和行政费用、研发费用、知识产权研发费用和摊销费用在内的总营业费用减少了$79.2百万,或30.8%至$177.9在截至三个月的三个月内2020年9月30日,与$257.0百万美元,在#年同期2019.
截至本季度止三个月的研发开支2020年9月30日增加了$0.5与前一年相比,这一数字为100万美元。研发增加是由与产品开发相关的成本推动的,包括2019年完成的新收购的产品开发。尽管面临新冠肺炎疫情的挑战,该公司仍将继续投资于研发项目,支出与上年持平。由于2019年第三季度发生的反弹交易,知识产权研发费用与上年相比减少了5990万美元。
销售、一般和管理成本下降了$23.0与前一年相比,这一数字为100万美元。销售、一般和行政费用的减少是由总体成本降低行动以及与本季度收入减少相关的佣金和销售成本降低推动的。
尽管2020年第三季度的支出仍低于上年水平,但该公司恢复了员工工资,并开始增加其他支出,以与同期收入的连续改善保持一致。2020年第三季度的收入,环比增长了大约43.1%与2020年第二季度相比。
营业外收入和费用
以下为营业外收支摘要:
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
利息收入 | $ | 2,273 |
| | $ | 2,913 |
|
利息支出 | (20,796 | ) | | (13,962 | ) |
其他收入,净额 | 2,492 |
| | 4,127 |
|
利息支出
截至三个月的利息开支2020年9月30日增加了680万美元与去年同期相比,主要是由于发行可转换优先票据导致非现金利息支出增加。
其他收入,净额
与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的其他收入净额减少了160万美元,主要来自截至2019年9月30日的三个月收到的法律和解。
所得税
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
所得税前收入 | $ | 41,511 |
| | $ | (27,509 | ) |
所得税(福利)费用 | 9,174 |
| | 101 |
|
实际税率 | 22.1 | % | | (0.4 | )% |
本公司截至三个月的实际所得税税率2020年9月30日和2019是22.1%和(0.4)%分别为。
对于截至2020年9月30日的三个月,更高税率的主要驱动因素是司法管辖区的收入组合以及420万美元确认出售Extremity Orthopedics业务所产生的与外部计税基础相关的递延税项负债,由320万美元受益于法国估值津贴的逆转。在截至的三个月内2019年9月30日,税率的主要驱动因素是反弹交易的影响,这导致了5990万美元知识产权研发费用。这笔钱不能扣税。
实际税率在不同时期可能会有所不同,这取决于(其中包括)应税损益的地理和业务组合、税务筹划以及与不同税务机关的结算。在评估我们按季度变现纳税资产的能力时,我们会考虑这些因素和其他因素,包括公司产生应税收益的历史。
虽然通常很难预测联邦、州和外国税务当局解决某一特定问题的结果或时间,但我们相信,我们的储备反映了已知或有税务事件最可能的结果。解决某一特定问题通常需要使用现金。有利的决议将被确认为在决议当年降低我们的年度有效税率。除与我们预计在来年支付的项目有关的金额外,公司的税收储备在资产负债表中的其他负债中列示,这些项目将被归类为当期应付所得税。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月比较
收入和毛利率
在截至的9个月内2020年9月30日,总收入减少通过$139.2百万至$983.2百万美元来自$1,122.4年同期为百万美元2019。国内收入下降了$101.2百万,或13%vt.向,向.$695.2百万美元,并被71%在截至前九个月的总收入中2020年9月30日。国际收入下降了$38.0百万,或12%至$288.0截至9个月的百万美元2020年9月30日与.相比$326.06亿美元,比上一年同期增长300万美元。净减幅为$139.21,730万美元是由于新冠肺炎大流行的中断,两个部门都出现了下降;1,730万美元是由于停产和剥离的产品被以下因素抵消20万美元由于外汇的有利影响。
Codman Specialty外科的收入是$640.5100万,减少了$96.3百万,或13.1%从上一年的时期算起。整形外科和组织技术的收入是$342.7百万,a减少量的$42.9百万,或11.1%从上一年的时期算起。这两个部门的减少主要是由于新冠肺炎疫情在所有特许经营中造成的干扰。
毛利率是$609.5在截至的九个月期间为百万美元2020年9月30日, a 减少量的$97.8百万美元来自$707.26亿美元,比去年同期增长300万美元。毛利率占总收入的百分比减少量D至62.0%在截至的9个月内2020年9月30日从…63.0%在去年同期。这减少量主要是由于新冠肺炎疫情造成的干扰,部分被有利的收入组合和本公司在2020年第二季度实施的成本节约和措施导致的成本降低所抵消。
营业费用
以下是营业费用占总收入的百分比汇总:
|
| | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 |
| 2019 |
研究与发展 | 5.6 | % |
| 4.9 | % |
知识产权研发费用 | — | % | | 5.3 | % |
销售、一般和行政 | 44.0 | % |
| 45.7 | % |
无形资产摊销 | 2.4 | % |
| 1.9 | % |
*总运营费用 | 51.9 | % |
| 57.8 | % |
包括销售、一般和行政费用、研发费用、知识产权研发费用和摊销费用在内的总营业费用减少了$138.8百万,或21.4%至$510.7在截至今年上半年的9个月内2020年9月30日,与$649.5百万美元,在#年同期2019.
截至本年度首九个月的研究及发展开支2020年9月30日增加了$0.2与前一年相比,这一数字为100万美元。尽管面临新冠肺炎疫情的挑战,该公司仍将继续投资于研发项目,支出与上年持平。截至2020年9月30日的9个月,由于2019年第三季度发生的反弹交易导致的知识产权研发费用比去年同期减少了5990万美元。销售、一般和管理成本下降了$81.2与上一年度相比,本公司的总成本为1000万美元,原因是收购和整合相关费用减少、年内收入下降导致佣金和销售成本下降,以及与本公司在新冠肺炎疫情影响下采取的行动相关的成本节约措施导致的整体成本削减行动。
营业外收入和费用
以下为营业外收支摘要:
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
利息收入 | $ | 7,124 |
| | $ | 8,051 |
|
利息支出 | (54,230 | ) | | (40,495 | ) |
其他收入,净额 | 2,985 |
| | 8,461 |
|
利息支出
截至本年度首九个月的利息开支2020年9月30日增加了$13.7百万美元与去年同期相比,主要是由于发行可转换优先票据导致非现金利息支出增加,以及与以下各项相关的支出 修订并重新签署高级信贷协议。
其他收入,净额
其他收入,截至前九个月的净额2020年9月30日,减去$5.5与去年同期相比,主要是由于外汇的不利影响和截至2019年9月30日的9个月收到的法律和解。
所得税
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
所得税前收入 | $ | 54,604 |
| | $ | 33,697 |
|
所得税(福利)费用 | 13,456 |
| | (1,185 | ) |
实际税率 | 24.6 | % | | (3.5 | )% |
本公司截至九个月的实际所得税税率2020年9月30日和2019是24.6%和(3.5)%分别为。
对于截至2020年9月30日的9个月,更高税率的主要驱动因素是司法管辖区的收入组合以及420万美元确认与出售Extremity Orthopedics业务的外部税基相关的递延税项负债。对于截至2019年9月30日的9个月,税率的主要驱动因素是反弹交易的影响,这导致了5990万美元知识产权研发费用。这笔钱不能扣税。这被以下税收优惠所抵消1080万美元与瑞士的联邦免税期有关,该免税期在截至2019年3月31日的季度内敲定。公司在瑞士获得联邦税收抵免#1200万瑞士法郎,可能会在七年内使用,到2024年结束。
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。CARE法案包括针对公司和个人的某些所得税条款,以及其他条款。该公司预计CARE法案不会对所得税条款产生重大影响。该公司继续监测可能影响联邦、州和国际税收状况的新立法、法规和判例法的发布情况。
该公司预计其全年的有效所得税税率约为24.6%,这主要是由于收入的司法组合以及与出售Extremity Orthopedics业务的外部税基相关的420万美元支出的增量影响。
实际税率在不同时期可能会有所不同,这取决于(其中包括)应税损益的地理和业务组合、税务筹划以及与不同税务机关的结算。在评估我们按季度变现纳税资产的能力时,我们会考虑这些因素和其他因素,包括公司产生应税收益的历史。
虽然通常很难预测联邦、州和外国税务当局解决某一特定问题的结果或时间,但我们相信,我们的储备反映了已知或有税务事件最可能的结果。解决某一特定问题通常需要使用现金。有利的决议将被确认为在决议当年降低我们的年度有效税率。除了与我们预计在来年支付的项目有关的金额外,税款储备列在资产负债表中的其他负债中,这些项目将被归类为当期应付所得税。
地理产品收入和运营
该公司根据客户的位置将收入归因于地理区域。按主要地理区域划分的总收入包括以下内容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
美国 | $ | 266,477 |
| | $ | 266,280 |
| | $ | 695,179 |
| | $ | 796,397 |
|
欧洲 | 45,995 |
| | 49,242 |
| | 123,917 |
| | 148,753 |
|
亚太 | 40,473 |
| | 42,079 |
| | 113,934 |
| | 114,810 |
|
世界其他地区 | 17,287 |
| | 21,494 |
| | 50,191 |
| | 62,470 |
|
总收入 | $ | 370,232 |
| | $ | 379,095 |
| | $ | 983,221 |
| | $ | 1,122,430 |
|
该公司在美国以外创造了可观的收入,其中一部分是与以美元以外货币产生收入的客户进行的以美元计价的交易。因此,美元与这些客户开展业务的货币之间的汇率波动可能会对外国对该公司产品的需求产生影响。当地经济条件、法规遵从性或政治考虑、我们销售代表和分销商的有效性、当地竞争以及当地医疗实践的变化,所有这些因素都可能会影响我们在美国以外市场的销售。
国内收入增额通过$0.2截至三个月的百万美元2020年9月30日与去年同期相比。欧洲销售额减少通过320万美元在截至的三个月内2020年9月30日与去年同期相比。截至前三个月对亚太地区和世界其他地区客户的销售额2020年9月30日 减少通过580万美元与去年同期相比。所有特许经营店的全球收入继续受到新冠肺炎疫情的影响。
国内收入减少通过$101.2截至9个月的百万美元2020年9月30日与去年同期相比。欧洲销售额减少通过$24.8截至9个月的百万美元2020年9月30日与去年同期相比。截至今年前九个月对亚太地区和世界其他地区客户的销售额2020年9月30日 减少通过
1320万美元与去年同期相比。全球收入下降的主要原因是新冠肺炎疫情对所有特许经营权的不利影响。
流动性和资本资源
现金和有价证券
该公司拥有现金和现金等价物合计约为3.963亿美元和1.98亿美元在…2020年9月30日和2019年12月31日分别基于公允价值层次中的级别1计量进行估值。在…2020年9月30日,我们的非美国子公司持有大约2.314亿美元该公司声称,它有能力并打算将其海外业务的未分配收益进行无限期再投资,除非将收益汇回美国没有实质性的税费。本公司预计不会因为新冠肺炎疫情的影响而需要将外国子公司的收益汇回国内。
现金流
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 123,570 |
| | $ | 142,249 |
|
投资活动所用现金净额 | (32,152 | ) | | (142,059 | ) |
融资活动提供的现金净额 | 100,403 |
| | 73,226 |
|
汇率波动对现金的影响 | 5,547 |
| | (4,273 | ) |
经营活动提供的现金流
的运营现金流九截至2020年9月30日的月份与2019。在截至的9个月内2020年9月30日,非现金调整后的净收入减少按大约2130万美元至$174.4百万美元来自$195.7相比较时为百万 至#年同期2019主要是因为新冠肺炎大流行的不良影响。资产和负债的变化,扣除业务收购后的净额,减少来自经营活动的现金流5080万美元在截至的9个月内2020年9月30日与之相比,减少量的5350万美元在#年的同一时期内2019。这一数字的下降2020可归因于增加库存以改善选定产品的安全库存。此外,收入下降和持续的收款努力导致应收账款减少,抵消了应收账款减少的影响,这也是导致应收账款减少的原因。
用于投资活动的现金流
在.期间九截至的月份2020年9月30日,我们付了钱$30.5资本支出为100万美元,其中大部分用于我们位于马萨诸塞州曼斯菲尔德、马萨诸塞州波士顿、田纳西州孟菲斯和新泽西州普林斯顿的设施。
在这段时间里九截至2009年底的12个月2019年9月30日,公司支付了以下费用:$47.31000万美元用于资本支出,其中大部分用于我们的曼斯菲尔德、马萨诸塞州设施、新泽西州普林斯顿设施和商业扩张。此外,我们还支付了$95.5100万美元用于Arkis收购和反弹交易,扣除收购的现金。
用于融资活动的现金流
我们的主要现金来源来自于亚洲地区的融资活动。九截至的月份2020年9月30日是$515.3发行可转换优先债券所得的百万美元,包括催缴和认股权证交易,以及$151.3在我们的高级信贷安排和证券化安排下借款100万美元。这些被偿还的4.41亿美元关于我们的高级信贷安排和证券化安排的循环部分,$24.3与经修订及重订的高级信贷协议及发行可转换优先票据有关的百万债务发行成本及$100.0购买百万股库存股。
在截至2019年9月30日的前9个月里,我们融资活动的主要现金来源是。$215.8从我们的高级信贷安排和证券化安排下的借款中获得百万美元。这些都被偿还的债务所抵消。$143.3百万美元,用于我们的高级信贷安排和证券化安排的循环部分。
修订和重订高级信贷协议、可转换优先票据、证券化和相关对冲活动
见注7-债务请参阅本期简明综合财务报表,以讨论我们修订和重订的高级信贷协议、可转换优先票据和证券化安排以及附注8-衍生工具讨论我们的套期保值活动。
我们预测,在未来12个月内,根据2020年2月和2020年7月高级信贷安排修正案的条款,销售额和收益将足以继续遵守我们的财务契约。鉴于前所未有的影响和影响,本公司签订了2020年7月的修正案,以增加财务灵活性
新冠肺炎疫情给全球经济带来的不确定性。如果经济低迷比我们目前预期的更严重和持续时间更长,我们可能需要采取进一步措施来降低成本。
股份回购计划
于2018年12月11日,董事会授权本公司回购最多2.25亿美元公司的普通股。该计划允许该公司不时机会性地回购其股票。回购授权将于2020年12月到期。
在截至以下日期的九个月内2020年9月30日,公司回购2.1100万股Integra普通股,作为我们现有股份回购授权的一部分。该公司利用1亿美元发行可换股优先票据所得款项净额用于执行股份回购交易。这包括760万美元在发售结束时,从可转换票据的某些购买者那里获得。2020年2月5日,本公司签订了一项
9240万美元加速股票回购(“ASR”)以完成剩余部分1亿美元股份回购。公司收到了130万通过ASR共享,它代表大约80%占预期总股份的比例。在2020年6月ASR结算时,公司收到了额外的0.6在交易期间,以公司普通股的成交量加权平均价确定的百万股。
本公司拥有1.25亿美元保留在其普通股的股份回购项下。根据股票回购计划进行的任何未来购买的价格和时间将取决于一些因素,如运营产生的现金水平、员工行使股票期权的数量、收购所需的现金、股息、经济和市场状况以及股票价格。
股利政策
自我们成立以来,公司从未就我们的普通股支付过任何现金股息。我们的高级信贷安排限制了我们可能支付的股息金额。未来对我们普通股支付现金股息的任何决定将由董事会酌情决定,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、现金流和董事会认为相关的其他因素。
资本资源
我们相信,在可预见的未来,我们的现金和高级信贷安排下的可用借款足以为我们的运营和资本支出提供资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们业务的增长、新产品和投资的时机和推出、战略计划和收购等。我们可获得的其他流动资金来源包括短期借款以及发行长期债务和股权证券。此外,作为我们管理新冠肺炎疫情对我们业务影响的行动的一部分,该公司与前一年相比大幅减少了约1,690万美元的资本支出。
我们目前预计,在第四季度、2020年及以后,我们的供应商及其供应链不会因新冠肺炎疫情而受到干扰。
表外安排
本公司于年内并无表外融资安排九截至的月份2020年9月30日对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源具有或合理地可能对我们的利益具有重大影响的当前或未来影响的情况下,我们的财务状况、财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源对我们的利益至关重要。
合同义务和承诺
自.起2020年9月30日,根据各种协议,公司有义务支付以下金额:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按日历年度到期的付款 |
| 总计 | | 剩余的2020年 | | 2021-2022 | | 2023-2024 | | 此后 |
| (单位:百万) |
循环信贷安排(1) | $ | 97.5 |
| | $ | — |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 97.5 |
|
定期贷款 | 877.5 |
| | — |
|
| 78.8 |
| | 129.4 |
| | 669.3 |
|
证券化基金(1) | 92.3 |
|
| — |
|
| 92.3 |
|
| — |
|
| — |
|
可转换债券(4) | 575.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 575.0 |
|
利息(2) | 55.4 |
| | 6.7 |
|
| 25.5 |
| | 22.2 |
| | 1.0 |
|
雇佣协议(3) | 1.2 |
| | 0.2 |
|
| 1.0 |
| | — |
| | — |
|
经营租约 | 140.4 |
| | 3.8 |
|
| 27.0 |
| | 21.4 |
| | 88.2 |
|
购买义务 | 6.4 |
| | 1.0 |
|
| 4.2 |
| | 1.2 |
| | — |
|
其他 | 4.5 |
| | 1.1 |
|
| 0.7 |
| | 1.6 |
| | 1.1 |
|
总计 | $ | 1,850.2 |
| | $ | 12.8 |
|
| $ | 229.5 |
| | $ | 175.8 |
| | $ | 1,432.1 |
|
|
| | |
(1 | ) | 本公司可不时借入及抵销其高级信贷安排及证券化安排的循环信贷部分,并视所有未偿还款项为长期款项,以其目前的意图及偿还未来十二个月以外借款的能力为基础。 |
(2 | ) | 高级信贷安排的定期贷款部分的利息是根据本公司支付的当前利率计算的。[由于循环信贷安排和证券化安排可以随时偿还,因此计算中没有计入利息。] |
(3 | ) | 雇佣协议项下显示的金额不包括因控制权变更而产生的补偿。 |
(4 | ) | 2020年2月4日,公司发行了本金总额为5.75亿美元的2025年到期的0.5%可转换优先债券(“2025年债券”)。2025年发行的债券将於2025年8月15日期满,利率为年息0.5厘,每半年派息一次,除非早前按照债券条款转换、购回或赎回债券。见注7,债款,参阅2025年债券的详细资料。 |
公司已将与上一年度收购相关的或有对价债务从上表的合同义务中剔除;这一负债的总估计公允价值为1440万美元在…2020年9月30日。这一责任已被排除,因为要支付的金额和潜在的支付日期没有确定。
公司已排除了收购Integrated Hard Collaboration Inc.的选择权,该选项在达到一定的销售门槛后成为强制性的,金额不超过$80.0百万这一责任已被排除,因为要支付的金额和潜在的支付日期没有确定。关于出售本公司的四肢整形外科业务,本公司将支付4150万美元根据Integra和CFO之间有关肩关节置换产品开发的某些协议的条款,向CFO提供服务。见注2,持有待售资产和负债,了解交易的详细信息。
本公司已将其未来的养老金缴费义务和递延补偿义务从上表中剔除。这已被排除在外,因为未来要支付的金额和潜在的支付日期不是固定的。
本公司已将不确定税收优惠的责任从上表的合同义务中剔除,包括利息和罚款,共计100万美元在…2020年9月30日。这种不确定税收优惠的责任被排除在外,因为我们不能对不确定税收优惠可能实现的时期做出可靠的估计。
其他事项
关键会计估计
包括在公司年报10-K表中的截至会计年度的重要会计估计数2019年12月31日没有实质性的改变。
近期发布的会计准则
有关新会计声明的信息包含在附注1中-演示基础计入本期简明合并财务报表。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险,包括外币汇率和利率的变化,这些风险可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。为了管理与这些典型业务风险相关的波动性,我们可能会在适当的时候进行各种衍生品交易。我们不持有或发行衍生工具作交易或其他投机用途。
外币兑换和其他汇率风险
我们在全球范围内运营,面临外币汇率变化可能对我们的财务状况、运营结果和现金流产生不利影响的风险。我们主要面对以欧元(“EUR”)、英镑(“GBP”)、瑞士法郎(“CHF”)、加元、日元、墨西哥比索、巴西雷亚尔、澳元和人民币计价的交易和净资产的外币汇率风险。我们在综合的基础上集中管理外汇敞口,这使得我们能够净敞口,并利用任何自然抵消。为了减轻汇率波动对以非功能性货币计价的交易的影响,我们定期与主要金融机构签订外汇远期合约形式的衍生金融工具。我们暂时记录这些合约的已实现和未实现损益,这些合约符合其他全面收益中的现金流量套期保值,然后当套期保值项目影响净收益时,在其他收入或费用中确认这些合约的已实现和未实现损益。
我们不时订立外币远期外汇合约,以管理以非实体功能货币计价的交易的货币风险。因此,在收益中确认的外币损益的影响被同一报告期内相关外币远期外汇合约的损益部分抵消。请参阅附注8,衍生工具以获取更多信息。
我们维持管理我们风险管理活动的书面政策和程序。至于衍生工具,对冲项目的变动一般预期会完全被对冲工具的公允价值变动所抵销。因此,外币兑换合约不会因汇率变动而使我们面临重大风险,因为这些合约的损益抵消了被套期保值的资产、负债或交易的损益。
这里讨论的经营结果没有受到通货膨胀的实质性影响。
利率风险
现金和现金等价物-我们的现金和现金等价物赚取的利息收入面临利率波动的风险。假设利率变动100个基点,适用于我们未偿还的现金和现金等价物2020年9月30日会使利息收入增加大约$4.0每年百万美元. 预计利息收入不会大幅下降,因为我们的现金余额以大约一个基点的利率赚取利息。我们对以外币维持的现金余额承担外币兑换风险。
债款-我们的利率风险主要与美元LIBOR指数挂钩的借款有关。我们使用利率衍生工具来管理我们对利率变化的收益和现金流敞口。这些利率掉期固定了我们预期的LIBOR指数浮动利率借款的一部分的利率。见注8,衍生工具,有关利率互换的细节。
截至的有效利率掉期名义总金额2020年9月30日曾经是$975.0百万根据我们的未偿还借款,2020年9月30日,利率变化100个基点将影响债务未对冲部分的利息支出$0.9按年率计算为100万美元。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司保持信息披露控制和程序,旨在提供合理保证,确保在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告交易法案报告中要求披露的信息,并将这些信息积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。披露控制和程序,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。管理层设计了我们的披露控制和程序,以提供实现预期控制目标的合理保证。
根据交易法规则13a-15(B)的要求,本公司在我们的管理层(包括我们的主要高管和主要财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估,截至2020年9月30日。根据这项评估,我们的
首席执行官和首席财务官的结论是,我们的披露控制和程序在2020年9月30日提供这种合理的保证。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)的定义)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
作为对业务整合活动的响应,公司已经并将继续进一步调整和精简财务控制环境的设计和运行,以适应不断变化的商业模式。
第二部分:其他资料
项目2.法律程序
有关法律程序的资料见附注17.承诺和或有事项。
项目71A。危险因素
以下风险因素是公司截至2019年12月31日的财政年度的10-K表格中1A项“风险因素”下描述的风险,以及根据1934年“证券交易法”(经修订)提交给美国证券交易委员会的后续定期报告中描述的风险。以下描述的风险因素可能会增加公司的Form 10-K和其他定期报告中包含的许多风险。
出售Extremity Orthopedics业务受到惯例成交条件的限制,包括在法国的员工咨询过程,可能不会及时完成,或者根本不会完成。
2020年9月29日,该公司与其若干子公司达成协议,将出售给Smith&Nephew USD Limited。该公司的上下肢整形外科产品组合,包括踝关节和肩关节置换以及手和手腕产品系列(见待售的FN 2资产和负债)。我们不能向您保证完成销售的条件会得到满足,如果这些条件既不能满足,也不能在允许的情况下及时或完全放弃,我们可能无法完成对Extremity Orthopedics业务的出售,或者该等完成可能会被推迟或完成,条件可能不如目前预期的条款对我们有利,可能在实质上对我们不利。
如果拟议的出售我们的Extremity Orthopedics业务完成,出售的公告和悬而未决可能会扰乱我们的业务(包括Extremity Orthopedics业务),并可能对我们与现有和潜在员工和业务合作伙伴以及与客户的现有关系产生不利影响。与即将进行的出售相关的不确定性还可能削弱我们吸引、留住和激励关键人员的能力,并可能转移我们管理层和其他员工对其日常业务和运营的注意力,为出售做准备。如果我们不能有效地管理这些风险,可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况和前景造成不利影响。
如果拟议中的四肢整形外科业务出售因任何原因被推迟或未能完成,包括由于我们或史密斯侄子无法满足最终协议中规定的结束条件,或者我们无法控制的行业或经济条件,包括与正在进行的新冠肺炎疫情相关的条件,投资者信心可能会下降。此外,如果交易失败,例如,由于我们不能及时成功地通过法国的员工咨询程序,我们将产生成本,并将花费大量的管理资源来努力完成销售。因此,如果拟议的出售Extremity Orthopedics业务不能按照目前考虑的时间表或条款完成,或者根本不能完成,我们的业务、运营结果、财务状况、现金流和股票价格可能会受到不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
有关我们回购计划下普通股的信息可在附注12.库存股中找到。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
项目6.展品
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请参阅第页的《展品索引》(Exhibit Index)49. |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | | Integra生命科学控股公司 |
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日期: | 2020年10月29日 | | /s/Peter J.Arduini |
| | | 彼得·J·阿杜伊尼 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席行政主任) |
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日期: | 2020年10月29日 | | /s/卡丽·L·安德森(Carrie L.Anderson) |
| | | 凯莉·L·安德森 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
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日期: | 2020年10月29日 | | /s/Jeffrey A.Mosebrook |
| | | 杰弗里·A·莫斯布鲁克 |
| | | 财务高级副总裁 |
| | | (首席会计官) |
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陈列品 | | |
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*2.1 | | 本公司与其若干子公司与Smith+Nephew的子公司Smith&Nephew USD Limited之间的看跌期权协议,日期为2020年9月29日(包括附件1所附的买卖协议)
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*31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席执行官的认证 |
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*31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官的认证 |
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*32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节对首席执行官的认证 |
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*32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节对首席财务官的认证 |
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*†101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*†101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
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*†101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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*†101.DEF | | XBRL定义链接库文档 |
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*†101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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*†101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
†Integra LifeSciences控股公司的财务信息截至10-Q表的季度报告2020年9月30日提交日期:2020年10月29日以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的:(I)简明合并经营报表和全面收益表,(Ii)简明合并资产负债表,(Iii)简明合并资产负债表括号数据,(Iv)现金流量表简明合并报表,(V)简明合并财务报表附注,以电子方式提供。