NGVT-20200930
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________________________________________ 
形式10-Q
_______________________________________________________________________
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
 或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文件编号：001-37586
__________________________________________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1653477/000165347720000082/ngvt-20200930_g1.jpg
英杰维提公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
__________________________________________________________________________ 
特拉华州47-4027764
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
奥希尔大道4920号套房400北查尔斯顿南卡罗来纳州29405
(主要行政机关地址)(邮政编码)

843-740-2300
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股(面值0.01美元)NGVT纽约证券交易所

可用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内，注册人是否一直遵守此类提交要求。是  x 没有问题。o
如果注册人在过去12个月(或注册人被要求提交此类文件的较短期限)内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件，则应用复选标记表示。是  x*没有任何问题。o
他们可以用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司，还是新兴成长型公司。请参阅《交易所法案》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
小型报表公司
☐
新兴成长型公司
☐

对于新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐*没有任何问题。x

注册人已经完成了41,279,494普通股，面值0.01美元，于2020年10月27日发行。


Ingevity公司
索引

页码
第一部分-财务信息
3
项目1.财务报表
3
简明合并操作报表
3
简明综合全面收益(亏损)表
4
简明综合资产负债表
5
简明现金流量表合并表
6
简明合并财务报表附注
7
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
34
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
50
项目4.控制和程序
51
第II部分-其他资料
52
项目1.法律诉讼
52
第1A项危险因素
52
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
54
第3项高级证券违约
55
项目4.矿山安全披露
55
项目5.其他信息
55
项目6.展品
56
签名
57

2

第一部分-财务信息
项目1.财务报表
英杰维提公司
简明合并业务报表(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万为单位，每股数据除外2020201920202019
净销售额$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
销售成本192.1 220.4 552.4 618.5 
毛利139.6 139.5 338.1 371.0 
销售、一般和行政费用34.9 40.7 107.9 122.3 
研究和技术费用5.2 4.9 16.8 15.0 
重组和其他(收入)费用，净额5.5 1.7 13.3 2.0 
与收购相关的成本— 1.3 1.7 24.9 
其他(收入)费用，净额(3.0)1.4 (0.1)(2.3)
利息支出，净额8.9 12.1 29.8 36.3 
所得税前收入(亏损)88.1 77.4 168.7 172.8 
所得税拨备(福利)18.2 17.5 33.3 33.4 
净收益(亏损)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
每股数据
每股基本收益(亏损)$1.69 $1.42 $3.27 $3.33 
稀释后每股收益(亏损)1.69 1.41 3.26 3.30 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
3

英杰维提公司
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
净收益(亏损)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币调整：
外币折算调整27.6 (22.9)(14.2)(29.0)
净投资套期保值的未实现收益(亏损)，扣除税收拨备(收益)后的净额(1.9), $1.6, $(0.8)，及$1.5
(6.2)5.3 (2.7)5.1 
外币调整总额，扣除税收拨备(优惠)$(1.9), $1.6, $(0.8)，及$1.5
21.4 (17.6)(16.9)(23.9)
衍生工具：
未实现收益(亏损)，扣除税金拨备(收益)后的净额为#美元。0.2, $(0.2), $(1.4)和$(1.3)
0.7 (0.9)(4.5)(4.4)
递延衍生工具(收益)损失的重新分类，计入净收益(亏损)、扣除税金(拨备)收益#美元。0.1, 零, $0.2，和$(0.1)
0.4 — 0.7 (0.5)
衍生工具总额，扣除税金拨备(利益)$0.3, $(0.2), $(1.2)和$(1.4)
1.1 (0.9)(3.8)(4.9)
养老金和其他退休后福利：
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)抵免，扣除税额零适用于所有时期
— — — — 
重新分类的精算净损失和其他(收益)损失以及先前服务费用的摊销，计入净收益、税后净额、零适用于所有时期
0.1 — 0.1 — 
养老金和其他退休后福利总额，扣除税收后零适用于所有时期
0.1 — 0.1 — 
其他综合收益(亏损)，扣除税金拨备(收益)后的净额为$(1.6), $1.4, $(2.0)，及$0.1
22.6 (18.5)(20.6)(28.8)
综合收益(亏损)$92.5 $41.4 $114.8 $110.6 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4

英杰维提公司
简明综合资产负债表
以百万为单位，但股票和面值数据除外2020年9月30日2019年12月31日
资产(未经审计)
现金和现金等价物$198.2 $56.5 
应收帐款，扣除信贷损失拨备#美元后的净额。1.8百万-2020年和美元0.5百万-2019年
154.3 150.0 
库存，净额204.0 212.5 
预付和其他流动资产44.5 44.2 
流动资产601.0 463.2 
财产、厂房和设备、净值685.3 664.7 
经营租赁资产，净额52.1 53.4 
商誉427.8 436.4 
其他无形资产，净额366.5 396.2 
递延所得税6.2 5.0 
限制性投资，扣除信贷损失拨备#美元后的净额。1.12000万-2020年
73.0 72.6 
其他资产46.3 50.2 
总资产$2,258.2 $2,141.7 
负债
应付帐款$84.8 $99.1 
应计费用36.0 33.3 
应计工资总额和员工福利16.0 28.2 
流动经营租赁负债16.6 17.1 
长期债务的应付票据和当期到期日22.4 22.5 
应付所得税3.1 15.3 
流动负债178.9 215.5 
包括融资租赁义务在内的长期债务1,277.0 1,228.4 
非流动经营租赁负债37.5 36.7 
递延所得税109.5 100.3 
其他负债38.3 30.0 
负债共计1,641.2 1,610.9 
承诺和或有事项(注16)
权益
优先股(面值$0.01每股；50,000,000授权股份；零已发行和未偿还-2020年和2019年)
— — 
普通股(面值$0.01每股；300,000,000授权股份；已发行：42,895,386-2020和42,675,171-2019年；突出：41,277,888-2020和41,826,136 - 2019)
0.4 0.4 
额外实收资本116.8 112.8 
留存收益632.0 497.2 
累计其他综合收益(亏损)(25.6)(5.0)
库存股，普通股，按成本价计算(1,617,498股票-2020；849,035股票-2019年)
(106.6)(74.6)
总股本617.0 530.8 
负债和权益总额$2,258.2 $2,141.7 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5


英杰维提公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
截至9月30日的9个月，
以百万计20202019
由经营活动提供(用于)的现金：
净收益(亏损)$135.4 $139.4 
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)现金的调整：
折旧摊销73.5 61.4 
非现金经营租赁成本13.6 15.1 
递延所得税11.3 26.7 
重组和其他(收入)费用，净额1.7 — 
股份薪酬4.3 11.0 
其他非现金项目13.2 9.7 
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
应收帐款，净额(5.6)(34.5)
库存，净额9.0 0.4 
预付和其他流动资产1.5 (2.8)
流动负债(17.3)(22.4)
所得税(19.2)(5.1)
经营租赁(13.8)(14.9)
其他营业资产和负债变动，净额(8.5)6.2 
经营活动提供(用于)的现金净额$199.1 $190.2 
由投资活动提供(用于)的现金：
资本支出$(51.0)$(79.8)
收购企业的付款，扣除收购现金后的净额— (537.9)
融资租赁支出(23.8)— 
其他投资活动，净额(3.6)(4.7)
投资活动提供(用于)的现金净额$(78.4)$(622.4)
由融资活动提供(用于)的现金：
来自循环信贷安排的收益$346.1 $789.0 
长期借款收益— 375.0 
循环信贷安排付款(307.3)(596.0)
对长期借款的偿付(14.1)(117.8)
发债成本— (1.8)
融资租赁义务，净额23.3 — 
应付票据借款(偿还)和其他短期借款，净额(0.9)2.2 
与预扣既有股权奖励有关的税款支付(3.0)(14.3)
基于股份的薪酬计划的收益和扣缴，净额3.1 3.7 
根据公开宣布的计划回购普通股(32.4)(6.4)
融资活动提供(用于)的现金净额$14.8 $433.6 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金135.5 1.4 
汇率变动对现金的影响0.3 (2.3)
现金、现金等价物和限制性现金的变化(1)
135.8 (0.9)
期初现金、现金等价物和限制性现金64.6 77.5 
期末现金、现金等价物和限制性现金(1)
$200.4 $76.6 
(1)
包括$的受限现金2.2百万美元和$1.0百万美元，现金和现金等价物为$198.2百万美元和$75.6分别在2020年和2019年9月30日达到100万。限制性现金计入压缩综合资产负债表内的“预付及其他流动资产”内。
补充现金流信息：
支付利息的现金，扣除资本化利息$37.7 $40.1 
所得税支付的现金，扣除退款后的净额41.4 12.6 
在应付帐款中购买财产、厂房和设备1.9 8.3 
以租赁资产换取新的融资租赁负债23.8 — 
以租赁资产换取新的经营租赁负债24.5 3.2 
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)


注1：业务描述和呈报依据
业务说明
Ingevity公司(“Ingevity”、“本公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是全球领先的特种化学品和高性能活性炭材料制造商。我们通过专有配方产品提供创新的解决方案，以满足客户独特而苛刻的要求。我们在北京报道。二包括业务部门，性能材料和性能化学品。
他说，我们的性能材料部门由我们的汽车技术和工艺净化产品线组成。性能材料公司生产粉末状、颗粒状、挤压颗粒、挤压蜂窝和活性炭片等形式的产品。汽车技术产品销售到汽车行业内的汽油蒸汽排放控制应用中，而过程净化产品销售到食品、水、饮料和化学净化行业。
我们的高性能化学品部门由我们的路面技术、油田技术、工业专用产品和工程聚合物产品线组成。Performance Chemical生产从粗塔尔油(“CTO”)和从牛皮纸造纸过程中提取的木质素中提取的产品，以及从环己酮和过氧化氢中提取的己内酯单体和衍生物。高性能化学品产品是各种高性能应用中的关键投入，包括路面保护、路面粘合促进和温拌铺路(路面技术生产线)、油井服务助剂、石油生产及下游应用化学品(油田技术生产线)、印刷油墨、胶粘剂、农用化学品、润滑油和工业中间体(工业专用生产线)、涂料、树脂、弹性体、胶粘剂和生物塑料(工程聚合物生产线)。

陈述的基础
这些未经审计的简明综合财务报表反映了公司的综合经营情况，是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求编制的。因此，随附的简明综合财务报表并不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的所有披露，应结合截至2019年12月31日、2019年12月31日、2018年和2017年的年度综合财务报表(统称为“年度综合财务报表”)阅读，这些报表统称为“年度综合财务报表”，包含在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年年报”)中。
管理层认为，简明综合财务报表包含所有必要的调整，其中仅包括正常经常性调整，以公平陈述所呈报中期的简明综合结果。中期业务的综合结果不一定表明全年的预期结果。
简明综合财务报表的编制要求管理层对报告的资产、负债、收入和费用金额以及或有资产和负债的披露做出估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。在截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月期间及其后，由于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行，全球经济形势及公众证券市场均有重大转变。这很有可能会因我们经营的市场的财政状况、我们公开交易的股票相对于账面价值的价格，以及全球经济的健康状况而导致估计发生变化。该等估计变动可能会对精简综合财务报表造成重大影响。虽然截至2020年9月30日的三个和九个月，我们的简明合并财务报表没有实质性影响，但我们未来对新冠肺炎的规模和期限的评估，以及其他因素，可能会对我们未来报告期的合并财务报表产生重大影响。
上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报情况。
7

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

注2：冠状病毒大流行
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎给美国和全球经济带来了不利影响，并给我们的供应链、运营和客户需求带来了潜在影响的不确定性。到目前为止，我们已经被归类为做出这一决定的司法管辖区的基本业务，使我们能够继续运营。然而，我们的设施-以及我们的供应商、客户、第三方销售代表和分销商的运营-已经并将继续受到政府和私营部门对新冠肺炎的回应的干扰。这包括企业关闭、在家工作订单和社会距离协议、旅行或与健康相关的限制，以及隔离、自我隔离和交通渠道中断。
2020年3月27日，美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，其中包括对商业利息支出限制和净营业亏损条款的修改，并规定雇主工资税在颁布之日后2020年内延迟支付。我们估计支付的金额约为美元。5.32020年到期的1.8亿美元雇主工资税将被推迟，其中约50%在2021年12月31日之前到期，其余约50%在2022年12月31日之前到期。CARE法案预计不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
为了加强我们的短期流动资金和确保财务灵活性，我们在2020年3月提取了$250作为预防措施，我们从循环信贷安排中提取了1000万美元，并暂停了我们的股票回购计划。在截至2020年9月30日的3个月和9个月内，我们偿还了$50300万美元和300万美元205在这笔取款金额中，分别有2000万美元。我们还为全球大多数受薪员工实施了在家工作的政策和协议，以及社会距离做法，以确保我们制造工厂员工的安全。在第二季度，由于新冠肺炎客户需求的影响，我们减少了一些美国和中国制造工厂的产量，并实施了附注14中进一步描述的成本削减计划。在第三季度，随着客户需求的改善，我们恢复了所有制造工厂的正常生产。
虽然目前预计大流行造成的干扰是暂时的，但病毒的持续时间和严重程度存在不确定性。新冠肺炎已经并将继续影响我们的经营业绩、财务状况和流动性。
注3：新会计准则
据报道，财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编撰(“ASC”或“编撰”)是SEC发布的仅适用于SEC注册人的规则和法规以外的权威GAAP的唯一来源。FASB发布会计准则更新(“ASU”)以传达对编码的更改。我们考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列示之华硕经评估及确定为不适用或预期不会对综合财务报表造成重大影响。
最近采用的会计公告
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)客户会计报告”，说明云计算安排(即服务合同)中产生的实施成本。本ASU要求公司推迟在云计算安排(“CCA”)中发生的具体实施成本，这些成本通常在当前GAAP下发生，并确认超出CCA不可取消期限的费用。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了这一标准。作为采纳的结果，我们预计将先前作为已发生支出的某些实施成本资本化，这些成本将根据协议的期限记录到压缩综合资产负债表上的预付和其他流动资产或其他资产。采纳的影响并未对我们的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的衡量”。在2019年和2020年，FASB发布了几个ASU，以修订和明确原ASU 2016-13年度(ASU 2016-13年度及其修正案在本文中统称为“ASC 326”或“CECL”)中的信用损失指导意见。ASC 326修订了FASB关于金融工具减值的指引，特别是在GAAP中增加了一个基于预期损失而不是已发生损失的减值模型，旨在更及时地确认此类损失。我们于2020年1月1日采用了该标准。我们已经更新了我们的内部控制和运营流程和程序，在我们目前制定和确认我们的信贷损失的过程中纳入了一些前瞻性的考虑因素。
8

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

应收账款和限制性投资按摊销成本核算。一般来说，采用ASC 326对我们的压缩综合资产负债表、经营业绩或现金流没有实质性影响。ASC 326被采纳后，对我们在简明综合资产负债表上的应收账款中报告的信贷损失拨备产生了无形的影响。此外，在采用ASC 326后，我们估计了我们在压缩综合资产负债表上的限制性投资的信贷损失准备金。我们的限制性投资被视为持有至到期投资，由2025年和2026年到期的高评级公司长期债券组成。为了计算我们的预期信用损失准备金，我们根据每个证券条款对每个债券使用了违约概率法(“PDM”)。这一过程使用了类似产品类型的历史信用损失经验，并根据对未来违约率的合理和可支持的预测进行了调整。使用PDM，我们计算出2020年1月1日的预期信用损失准备金为$0.62000万美元，作为留存收益期初余额的调整入账。
下表显示了截至2020年9月30日我们的信贷损失拨备的变化，包括采用CECL标准的过渡影响。

(百万)
余额为
2019年12月31日(1)
采用ASC 326的影响2020年1月1日的余额本期拨备
余额为
2020年9月30日(2)
信贷损失拨备$0.5 0.6 1.1 1.8 $2.9 
______________
(1)将信贷损失准备金于2019年12月31日调整为$0.5100万美元计入简明综合资产负债表上的“应收账款净额”。
(2)将2020年9月30日的信贷损失拨备提高到美元1.8百万美元和$1.1在简明综合资产负债表中，“应收账款净额”和“限制性投资”分别计入“应收账款净额”和“限制性投资”。

我们预期的信用损失可能会根据几个因素而有所不同，比如债券评级的变化，实际观察到的债券违约，以及整体经济环境。导致我们为截至2020年9月30日的9个月的预期信贷损失拨备的主要因素是新冠肺炎疫情导致的宏观经济环境前景悲观，以及对美国公司财务业绩的相关影响。信贷损失准备金增加#美元。1.8在截至2020年9月30日的9个月中，0.51级证券的百万美元和$1.3应收账款预期信用损失百万元。
最近发布的会计公告
自2018年8月以来，FASB发布了ASU 2018-14年度的“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-对定义福利计划披露要求的更改。”(补偿-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20)：披露框架-定义福利计划的披露要求的更改。)本ASU修订ASC 715，以添加、删除和澄清与固定收益养老金和其他退休后计划相关的披露要求。新标准在2020年12月15日之后开始的财年生效。虽然我们仍在评估这一新准则的影响，但我们认为采用这一准则不会对我们的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(主题740)：简化所得税的会计处理”。本ASU修订了ASC740，以增加、删除和澄清与所得税相关的披露要求。新标准在2020年12月15日之后开始的财年生效。虽然我们仍在评估这一新标准的影响，但我们认为采用这一新标准不会对我们的简明综合财务报表和相关披露产生重大影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响”。ASU的目的是为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本指南自2020年3月12日起生效，我们可以选择在2022年12月31日之前前瞻性地实施修正案。截至2020年9月30日，我们尚未选择标准中提供的任何可选权宜之计。如有需要，我们将适用会计宽免，因为在参考汇率改革过渡期内进行了相关的合同和对冲会计关系修改。我们预计这一新标准不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
9

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)


注4：收购
Perstorp控股AB的己内酯业务
从2019年2月13日开始，我们完成了对100Perstorp UK Ltd与Perstorp Holding AB(“卖方”)的股权的%，包括卖方的整个己内酯业务(“己内酯业务”)，此处称为“己内酯收购”。己内酯收购完成，总收购价格为1欧元578.9百万(美元)652.5百万)，减去承担的欧元债务100.4百万(美元)113.1百万)。成交时，所承担的债务与卖方的一家附属公司结清。
己内酯的收购已经整合到我们的高性能化学品部门，并作为我们的工程聚合物产品线进行了代表。因此，我们无法将收购己内酯的经营业绩与我们现有的Performance Chemical的经营业绩分开。收购己内酯为净销售额贡献了美元。93.2百万美元和$90.9分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的100万美元，用于我们的综合运营业绩。
    购进价格分配
    下表汇总了为己内酯业务支付的对价、收购的资产和承担的负债，该业务于2019年第四季度敲定：

10

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

购进价格分配
以百万计加权平均摊销期公允价值
现金和现金等价物$0.7 
应收帐款15.7 
盘存(1)
21.7 
预付和其他流动资产1.9 
不动产、厂场和设备86.3 
经营租赁资产，净额1.8 
无形资产(2)
客户关系17年份159.0 
发达的技术12年份64.8 
品牌17年份67.0 
竞业禁止协议3年份0.5 
商誉295.1 
其他资产1.3 
购入资产的公允价值总额$715.8 
应付帐款13.6 
应计费用2.3 
长期债务113.1 
经营租赁负债1.7 
递延所得税45.7 
承担负债的公允价值总额$176.4 
减去：获得的现金和限制性现金(3)
(1.5)
收购企业的付款，扣除收购现金后的净额$537.9 
______________
(1)收购的产成品库存的公允价值包括价值上升约美元8.4百万，在截至2019年3月31日的三个月内全部支出。费用计入简明合并经营报表的“销售成本”。存货是按照先进先出的会计原则核算的。
(2)预计总摊销费用为美元。4.8百万美元和$3.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元，总摊销费用为14.3百万美元和$9.5截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。预计摊销费用如下：2020-$19.1百万，2021年-$19.1百万，2022年-$19.0百万，2023年-$18.9百万美元和2024年-$18.9百万估计的税前摊销费用可能会因外币变化而波动。
(3)第三季度现金和现金等价物以及限制性现金为#美元0.7百万美元和$0.8成交时分别为100万美元。上述收购价分配中，限制性现金计入“预付及其他流动资产”。

未经审计的备考财务信息
*以下未经审计的预计运营结果假设己内酯收购发生在所述期间的开始。这些未经审计的预计结果仅供参考，并不一定表明如果收购发生在报告的期间之初，运营的实际结果会是什么，也不能表明未来的运营结果。(编者按：未经审计的预计结果仅供参考，不一定表明如果收购发生在报告的期间开始时运营的实际结果会是什么，也不能表明未来的运营结果。预计结果包括为收购融资而发行的债务的额外利息支出、基于无形资产和有形资产的估计公允价值和使用年限的摊销和折旧支出以及相关的税收影响。以下提供的预计结果是根据截至2019年9月30日的9个月的收购和其他相关成本进行了调整，为#美元。33.3百万
11

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

以百万为单位，每股数据除外截至2019年9月30日的9个月
净销售额$1,007.2 
所得税前收入(亏损)205.7 
稀释后每股收益(亏损)$3.92 

采购和其他相关成本
完成己内酯收购并将其整合到我们的性能化学品部门所发生的成本在我们精简的综合经营报表中计入。下表汇总了这些成本。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
法律及专业服务费$— $1.3 $1.7 $12.2 
套期保值买入价损失— — — 12.7 
与收购相关的成本$— $1.3 $1.7 $24.9 
存货公允价值递增摊销(1)
— — — 8.4 
采购和其他相关成本$— $1.3 $1.7 $33.3 
______________
(一)简明合并经营报表上计入“销售成本”的费用。
注5：营业收入
Ingevity的运营部门包括(I)性能材料和(Ii)性能化学品。两个运营部门的说明都包含在注释1中。
    
收入的分类
    下表列出了我们按产品线分类的净销售额。
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
汽车技术产品线$136.9 $120.5 $324.5 $334.1 
工艺净化生产线6.9 9.7 24.8 28.3 
表演材料细分市场$143.8 $130.2 $349.3 $362.4 
油田技术产品线14.0 27.6 58.4 86.5 
路面技术产品线72.5 69.8 157.1 152.9 
工业特产生产线76.1 99.9 232.5 296.8 
工程聚合物产品线(1)
25.3 32.4 93.2 90.9 
高性能化学品细分市场$187.9 $229.7 $541.2 $627.1 
净销售额$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
______________
(1)中国工程聚合物产品线于2019年2月13日收购；详情见注4。
    
下表根据客户的送货地址按地理位置列出了我们的净销售额。
12

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简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
北美$191.9 $224.9 $510.3 $623.8 
亚太89.9 76.8 240.4 193.7 
欧洲、中东和非洲45.5 51.6 126.0 155.4 
南美4.4 6.6 13.8 16.6 
净销售额$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 

合同余额

    下表提供了有关与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的信息。合同资产主要涉及我们对报告日期生产但未开具账单的产品的对价权利。当权利变得无条件并且客户已开具账单时，合同资产被确认为应收账款。合同责任是指向客户转让货物的义务，我们已收到客户对此的考虑。在所有提交的期间，我们都有不是的合同责任。
合同资产(1)
九月三十日，
以百万计20202019
期初余额$6.2 $5.1 
合同资产增加13.5 11.8 
重新分类为应收账款，向客户开单(12.9)(10.0)
期末余额$6.8 $6.9 
______________
(一)在压缩综合资产负债表上计入“预付及其他流动资产”的资产。
注6：公允价值计量
公允价值计量
**我们已根据估值技术投入的优先顺序，将以公允价值记录的资产和负债分类为三级公允价值等级。公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级)。如果用于衡量资产和负债的投入属于层次结构的不同级别，则分类基于对该工具的公允价值计量重要的最低水平的投入。由于这些金融工具的短期性质，我们所有金融工具：现金和现金等价物、其他应收账款、其他应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。有关我们的金融工具和风险管理活动的公允价值计量的更多信息，请参阅附注10。
经常性公允价值计量
    以下资料列载于简明综合资产负债表中，以公允价值于每个报告日期(即按经常性基础)计量的资产及负债。有不是的在报告期内按公允价值在第一级和第二级之间记录的资产和负债的转移。
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简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

以百万计
1级(1)
2级(2)
第3级(3)
总计
2020年9月30日
资产：
股权证券(4)
$0.1 $— $— $0.1 
递延薪酬计划投资(5)
2.3 — — 2.3 
总资产$2.4 $— $— $2.4 
负债：
递延补偿安排(5)
$10.4 $— $— $10.4 
或有对价(7)
— — 1.1 1.1 
总负债$10.4 $— $1.1 $11.5 
2019年12月31日
资产：
股权证券(4)
$0.4 $— $— $0.4 
递延薪酬计划投资(5)
1.4 — — 1.4 
总资产$1.8 $— $— $1.8 
负债：
递延补偿安排(5)
$10.0 $— $— $10.0 
与离职相关的报销奖励(6)
0.1 — — 0.1 
总负债$10.1 $— $— $10.1 
______________
(一)投资者对相同资产在活跃市场报价。
(2)在活跃的市场中，类似资产和负债的报价。
(3)没有重大不可观察到的投入。
(四)在压缩综合资产负债表上计入“预付及其他流动资产”的资产。
(5)基金由递延补偿安排组成，我们通过递延补偿安排持有各种投资证券。资产和负债均按公允价值入账，并分别计入简明合并资产负债表中的“其他资产”和“其他负债”。除了投资证券，我们还有公司拥有的人寿保险(“COLI”)递延补偿安排。Coli按现金退还价值入账，并计入简明综合资产负债表的“其他资产”，金额为#美元。9.0百万美元和$8.4分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。
(六)在压缩合并资产负债表上计入“应计费用”的项目。
(七)在压缩综合资产负债表上计入“其他负债”的资产。

非经常性公允价值计量
下表显示了截至2020年9月30日的9个月内，我们在简明综合资产负债表中按公允价值在非经常性基础上计量的资产的公允价值层次。截至2019年12月31日的年度，简明综合资产负债表中没有非经常性公允价值计量。
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简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)


以百万计2020年9月30日相同资产的活跃市场报价(1级)重要的其他可观察到的输入(级别2)无法观察到的重要输入(3级)总收益(亏损)(截至2020年9月30日)
资产：
经营性租赁资产减值净额 (1)
$— $— $— $— $(1.7)
总资产$— $— $— $— $(1.7)
______________
(1)在截至2020年9月30日的期间内，我们退出了以前在日常运营中使用的某些租赁资产。这些租赁资产在2023年之前有剩余的租赁义务。这项减值费用被记录在案，将其在我们浓缩综合资产负债表上的公允价值调整为零。

股权证券
*公允价值不容易确定的股权证券投资的账面价值总额零及$1.5分别截至2020年9月30日和2019年12月31日，并计入压缩合并资产负债表上的“其他资产”。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们记录了一项减值费用为零及$1.5分别向公允价值不容易确定的股权证券出售，该股权证券的公允价值不容易确定，并由我们的性能材料部门持有。减值费用代表投资的清算价值与我们投资清算时的账面价值之间的差额。
受限投资
我们的限制性投资是一个信托基金，目的是确保在到期时偿还与Performance Material位于肯塔基州威克利夫的制造基地相关的融资租赁义务。该信托基金作为我们浓缩合并资产负债表上的限制性投资，购买了2025年和2026年到期的长期债券。债券到期时收到的本金连同再投资于信托的利息收入预计将等于或超过$80.02027年到期的百万融资租赁债务。由于信托条款为我们提供持有投资至到期日的能力，而我们亦有意将投资持有至到期日，因此，信托所持有的投资被记为持有至到期日(“HTM”)；因此，它们按其摊销成本持有。信托持有的投资按所投资债券的规定票面利率赚取利息。信托投资赚取的利息被确认为利息收入，并在我们精简的综合经营报表中计入利息收入。
截至2020年9月30日，我们的限制性投资(计入HTM，因此按摊销成本持有)的账面价值为$73.0百万美元，扣除信贷损失准备金#美元1.1百万美元，包括现金$1.9百万2020年9月30日的公允价值为$79.9百万美元，基于级别1的投入。
下表按信用评级显示了我们HTM债务证券的总摊销成本，不包括信用损失和现金拨备。我们计算预期信用损失的主要因素是综合债券评级。随着评级的降低，持有债券的风险与生俱来地增加，导致预期的信贷损失增加。
2020年9月30日
以百万计AA+AA型AA-BBB+总计
HTM债务证券$13.5 10.7 24.2 13.4 10.4 $72.2 

债务义务
截至2020年9月30日，融资租赁义务的账面价值为#美元。103.3百万美元，公允价值为$128.4百万我们的融资租赁债务的公允价值是基于债务的市场报价，使用第二级投入。
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2020年9月30日
(未经审计)

我们的浮动利率长期债务的账面价值(不包括发债费用)为$。901.8截至2020年9月30日，100万。账面价值是根据债务浮动利率对未偿债务公允价值的合理估计。
截至2020年9月30日，我们固定利率债务的账面价值为$300.0百万美元，公允价值为$304.1百万美元，基于级别2的投入。
或有对价
与2020年5月收购某些资产有关，我们有或有义务为这些资产支付总额高达#美元的额外付款。7.0百万如果在期满前实现了某些销售量目标，则支付或有对价。2024年12月31日，其中称为“收入出让”。

五年收入收益对价的公允价值为#美元。1.1截至2020年9月30日，为3.8亿美元。或有代价负债公允价值的任何后续变化将作为销售、一般和行政费用记录在当期收益中。

下表汇总了利用第3级公允价值计量的财务负债活动：
或有对价
以百万计2020年9月30日
期初余额$— 
新发行的1.1 
计入收益的或有对价重估变动— 
演习/和解— 
期末余额(1)
$1.1 
______________
(一)在压缩综合资产负债表上计入“其他负债”的资产。

注7：库存，净额
以百万计2020年9月30日2019年12月31日
原料$46.5 $42.6 
生产资料、物料和供应品24.5 22.3 
成品和在制品146.5 158.0 
小计217.5 222.9 
减去：根据后进先出原则调整库存(13.5)(10.4)
库存，净额$204.0 $212.5 

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2020年9月30日
(未经审计)

注8：财产、厂房和设备、净值
以百万计2020年9月30日2019年12月31日
机器设备$1,008.8 $964.3 
建筑物和租赁权的改进159.8 116.9 
土地及土地改善工程19.5 19.0 
在建83.8 119.1 
总成本1,271.9 1,219.3 
减去：累计折旧(586.6)(554.6)
财产、厂房和设备、净值(1)
$685.3 $664.7 


注9：商誉和其他无形资产净额
商誉
报告单位
以百万计性能化学品性能材料总计
2019年12月31日$432.1 $4.3 $436.4 
外币折算(8.6)— (8.6)
2020年9月30日$423.5 $4.3 $427.8 

截至2020年9月30日，没有任何事件或情况表明商誉可能受到损害。

其他无形资产
2020年9月30日2019年12月31日
以百万计毛累计摊销网毛累计摊销网
应摊销的无形资产
客户合同和关系$310.2 $67.3 $242.9 $314.5 $51.6 $262.9 
品牌(1)
78.5 14.4 64.1 80.3 11.1 69.2 
发达的技术69.2 10.2 59.0 68.6 5.7 62.9 
其他2.7 2.2 0.5 2.7 1.5 1.2 
其他无形资产合计(净额)$460.6 $94.1 $366.5 $466.1 $69.9 $396.2 
_______________
(1)它代表商标、商号和专有技术。

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2020年9月30日
(未经审计)

在…2020年9月30日和2019年12月31日，应摊销的无形资产在我们各业务部门之间的分配如下：

以百万计2020年9月30日2019年12月31日
性能化学品$364.3 $396.2 
性能材料2.2 — 
其他无形资产合计(净额)$366.5 $396.2 


    下表显示了上表中与我们无形资产相关的摊销费用。

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
销售成本$— $0.2 $0.1 $0.5 
销售、一般和行政费用8.2 7.1 24.3 19.7 
摊销总费用(1)
$8.2 $7.3 $24.4 $20.2 
_______________
(1)有关己内酯收购的更多信息，以及相关摊销费用的增加，请参见附注4。

根据无形资产的当前账面价值，估计未来五年的税前摊销费用如下：2020-1美元32.5百万，2021年-$31.6百万，2022年-$31.4百万，2023年-$31.3百万美元和2024年-$31.0百万估计的税前摊销费用可能会因外币变化而波动。


注10：金融工具与风险管理

净投资对冲
**我们有名义总金额为美元的固定对固定交叉货币利率掉期166.2百万美元，到期日为2023年7月。我们指定掉期是为了对冲我们在欧元功能货币计价子公司的净投资的一部分，以抵御外币波动。这些合同包括在合同有效期内定期将固定美元与固定欧元利息交换，并在到期时交换名义金额。这有效地将我们以美元计价的固定利率债务的一部分从加权平均利率3.79%至欧元计价的加权平均固定利率债券，利率为1.35百分比。美元计价债务与欧元计价债务之间的任何固定利率之间的任何差额都将作为利息收入记录在精简的综合经营报表上。固定至固定交叉货币利率掉期的公允价值为净资产(负债)$(0.4)百万元及$3.0分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们确认与这一金融工具相关的净利息收入为$0.2百万美元和$1.5在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们确认与这一金融工具相关的净利息收入为$0.9百万美元和$1.5分别为百万美元。
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2020年9月30日
(未经审计)

现金流对冲
*外币兑换风险管理
    我们在全球多个国家生产和销售我们的产品，因此我们面临外币汇率变化的风险。为了管理与这些风险敞口相关的波动性，我们在综合基础上对风险敞口进行净额计算，以利用自然抵消。为了管理剩余的风险敞口，我们不时利用远期货币兑换合约和零成本领口期权合约，将外币汇率波动对以外币(主要是欧元)计价的出口销售的影响对收益和现金流的影响降至最低。这些合约通常被指定为现金流对冲。为将预测收入交易的外币兑换风险降至最低而输入的指定现金流量对冲，在预测交易发生时记入综合业务表上的“净销售额”。截至2020年9月30日，有美元4.0百万份未平仓外币衍生品合约。指定外币对冲合约的公允价值为资产(负债)$(0.1)百万和零时间分别为2020年9月30日和2019年12月31日。
*商品价格风险管理
他说，我们生产经营中使用的某些能源受到天气、供求状况、经济变数等不可预测因素引起的价格波动的影响，这种波动主要与天然气的市场定价有关。为减轻市场价格的预期波动，以及天然气购买价格变化对收益和现金流的波动，我们将不时订立掉期合约和零成本领式期权合约，并将该等合约指定为现金流对冲。截至2020年9月30日，我们有1.2百万和1.1未偿还天然气商品掉期合约和零成本领式期权合约的名义总成交量分别为百万MMBtus(百万英热单位)。在累计其他全面收益(“AOCI”)中记录的指定商品现金流对冲损益在出售存货时在简明综合经营报表的“销售成本”中确认。截至2020年9月30日，未平仓大宗商品合约对冲2021年11月之前的预测交易。截至2020年9月30日和2019年12月31日未平仓指定天然气商品对冲合约的公允价值为资产(负债)美元。0.3百万元及$(0.5)分别为100万。
*利率风险管理**
*我们的政策是混合使用固定和可变利率债务来管理利息支出。为了有效管理利率风险，我们可能会不时进入现金流利率衍生工具，这些工具可以包括远期起始掉期和国库锁。*在任何情况下，利率掉期协议的名义金额都等于或小于被对冲的指定债务。在AOCI中记录的指定利率现金流对冲收益或亏损在相关债务剩余期限的压缩综合经营报表上以直线方式在“利息支出，净额”中确认。这些工具被指定为现金流对冲。
**截至2020年9月30日，我们已达成名义金额为1美元的利率掉期。166.2100万美元，用于管理与我们现有的基于LIBOR的利息支付相关的利率支付中的现金流变异性，并有效地转换为$166.2将我们的浮动利率债务中的100万美元转换为固定利率。根据本工具的条款，我们收到基于三个月期美元伦敦银行同业拆借利率的浮动利率付款，作为回报，我们有义务按加权平均固定利率支付利息。3.79百分比将持续到2023年7月。利率互换的公允价值为资产(负债)$(9.6)百万元及(3.9)，分别为2020年9月30日和2019年12月31日。


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2020年9月30日
(未经审计)

现金流量和净投资套期保值会计对AOCI的影响
以百万计在AOCI中确认的损益金额从AOCI重新分类为净收益的损益金额从AOCI重新分类的损益在净收入中的位置
截至9月30日的三个月，
2020201920202019
现金流对冲衍生品
货币兑换合约$(0.3)$— $(0.2)$— 净销售额
天然气合同0.4 (0.2)(0.3)— 销售成本
利率掉期合约0.8 (0.9)— — 利息支出，净额
总计$0.9 $(1.1)$(0.5)$— 
在AOCI中确认的损益金额在衍生工具收益中确认的损益金额
(从有效性测试中排除的金额)		在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置
(不包括的金额
有效性测试)
截至9月30日的三个月，
2020201920202019
净投资套期保值衍生产品
货币兑换合约(1)
$(8.1)$6.9 $0.2 $0.9 利息支出，净额
总计$(8.1)$6.9 $0.2 $0.9 
以百万计在AOCI中确认的损益金额从AOCI重新分类为净收益的损益金额从AOCI重新分类的损益在净收入中的位置
截至9月30日的9个月，
2020201920202019
现金流对冲衍生品
货币兑换合约$(0.1)$— $— $— 净销售额
天然气合同(0.1)(0.7)(0.9)0.6 销售成本
利率掉期合约(5.7)(5.0)— — 利息支出，净额
总计$(5.9)$(5.7)$(0.9)$0.6 
在AOCI中确认的损益金额在衍生工具收益中确认的损益金额
(从有效性测试中排除的金额)		在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置
(不包括的金额
有效性测试)
截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净投资套期保值衍生产品
货币兑换合约(1)
$(3.5)$6.6 $1.5 $1.5 利息支出，净额
总计$(3.5)$6.6 $1.5 $1.5 
__________
(1)从AOCI到净收入的平均重新分类在所有列报期间均为零。损益将从AOCI重新分类为其他(收入)费用，净额。
在未来12个月内，我们预计将美元重新分类0.1从AOCI到税前收入的净亏损为1.8亿美元。

20

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2020年9月30日
(未经审计)

公允价值计量
以下资料为按公允价值按经常性计量计入简明综合资产负债表的衍生资产及负债。有关我们公允价值计量的更多信息，请参阅附注6金融工具。有不是的报告期内第一级与第二级之间按公允价值记录的资产和负债的转移。截至2020年9月30日或2019年12月31日，简明合并资产负债表中没有与我们的衍生品相关的非经常性公允价值计量。

以百万计
1级(1)
2级(2)
第3级(3)
总计
2020年9月30日
资产：
天然气合同(4)
— 0.3 — 0.3 
净投资对冲(5)
— 1.0 — 1.0 
总资产$— $1.3 $— $1.3 
负债：
货币兑换合约(6)
— 0.1 — 0.1 
净投资对冲(7)
— 1.4 — 1.4 
利率掉期合约(7)
— 9.6 — 9.6 
总负债$— $11.1 $— $11.1 

以百万计
1级(1)
2级(2)
第3级(3)
总计
2019年12月31日
资产：
净投资对冲(5)
$— $3.0 $— $3.0 
总资产$— $3.0 $— $3.0 
负债：
天然气合同(6)
$— $0.5 $— $0.5 
利率掉期合约(7)
— 3.9 — 3.9 
总负债$— $4.4 $— $4.4 
__________
(一)投资者对相同资产在活跃市场报价。
(2)在活跃的市场中，类似资产和负债的报价。
(3)没有重大不可观察到的投入。
(四)在压缩综合资产负债表上计入“预付及其他流动资产”的资产。
(五)在压缩综合资产负债表上计入“其他资产”的资产。
(六)在压缩合并资产负债表上计入“应计费用”的资产。
(七)在压缩综合资产负债表上计入“其他负债”的资产。


21

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

注11：包括融资租赁债务在内的债务
    包括融资租赁债务在内的流动和长期债务包括以下债务：
2020年9月30日
以百万为单位，但百分比除外利率，利率到期日2020年9月30日2019年12月31日
循环信贷安排(1)
1.65%2023$170.0 $131.3 
定期贷款1.44%2022-2023726.6 740.6 
高级注释4.50%2026300.0 300.0 
融资租赁义务(2)
7.16%2027-2035103.3 80.0 
其他4.77%2020-20215.2 5.9 
包括融资租赁义务在内的总债务1,305.1 1,257.8 
减去：债券发行成本5.7 6.9 
债务总额，包括融资租赁债务，扣除债务发行成本1,299.4 1,250.9 
减：一年内到期的债务(3)
22.4 22.5 
包括融资租赁义务在内的长期债务$1,277.0 $1,228.4 
______________
(1)循环信贷安排下的未偿还信贷信函总额为美元2.4该设施下的百万和未提取容量为$577.6截至2020年9月30日，为100万。
(2)债务包括融资租赁义务#美元80.0我们位于肯塔基州威克利夫的工厂相关资产为2000万美元，23.3与我们公司总部相关的百万美元。
(二)一年内到期的长期债务计入压缩综合资产负债表上的“应付票据及长期债务当期到期日”。
2020年高级票据发行和循环信贷安排修正案
2020年10月28日，我们发行了$550.0本金总额为百万美元3.8752028年到期的优先无担保票据的百分比。同样在2020年10月28日，我们签订了增量融资协议和第5号修正案，以修改我们现有的信贷协议。有关这两个操作的更多信息，请参见注释19。
债务契约
我们的4.502026年到期的优先无担保票据百分比(“高级票据”)包含某些惯常契约(包括限制Ingevity及其受限子公司授予或允许对某些财产的留置权、担保债务、宣布或支付股息、对股本进行分配、回购或赎回股本、投资于非受限子公司、从事出售和回租交易，以及进行合并或合并，或出售、转让或以其他方式处置我们及其受限子公司的全部或几乎所有资产的能力的契约)，在上述每种情况下，某些限制和例外)和违约事件(在某些情况下要遵守习惯例外，以及宽限期和治疗期)。高级债券项下发生违约事件可能导致高级债券加速发行，并可能导致交叉违约，从而可能导致英伟及其附属公司的其他债务加速。
循环信贷安排和定期贷款包含惯常的违约条款，包括不付款、违反陈述和担保、资不抵债、不遵守契诺和其他重大债务的交叉违约。循环信贷安排和定期贷款项下发生未治愈的违约事件可能导致所有贷款和其他债务立即到期和应付，并终止贷款安排。循环信贷安排和定期贷款的财务契约要求英杰华在综合基础上保持最高总杠杆率为4.0到1.0(可以增加到4.5在某些情况下降至1.0)，最低利息覆盖率为3.0设置为1.0。截至2020年9月30日的连续四个季度，我们的实际杠杆率为3.3，我们截至2020年9月30日的连续四个季度的实际利息覆盖率为8.3。截至2020年9月30日左右，我们遵守了所有公约。

22

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2020年9月30日
(未经审计)

注12：权益
下表提供了股本的前滚。
普通股
以百万为单位，但每股数据以千为单位股份金额额外实收资本留存收益累积
其他
全面
收入(亏损)		库存股总股本
2019年12月31日的余额42,675 $0.4 $112.8 $497.2 $(5.0)$(74.6)$530.8 
净收益(亏损)— — — 45.3 — — 45.3 
其他综合收益(亏损)— — — — (39.1)— (39.1)
已发行普通股161 — — — — — — 
与既得限制性股票单位有关的税款支付— — — — — (3.1)(3.1)
股份回购计划— — — — — (32.4)(32.4)
基于股份的薪酬计划— — 0.8 — — 0.4 1.2 
采用会计准则— — — (0.6)— — (0.6)
2020年3月31日的余额42,836 $0.4 $113.6 $541.9 $(44.1)$(109.7)$502.1 
净收益(亏损)— — — 20.2 — — 20.2 
其他综合收益(亏损)— — — — (4.1)— (4.1)
已发行普通股5 — — — — — — 
股票期权的行使，净额50 — 1.4 — — — 1.4 
与既得限制性股票单位有关的税款支付— — — — — 0.1 0.1 
基于股份的薪酬计划— — 1.3 — — 1.9 3.2 
2020年6月30日的余额42,891 $0.4 $116.3 $562.1 $(48.2)$(107.7)$522.9 
净收益(亏损)— — — 69.9 — — 69.9 
其他综合收益(亏损)— — — — 22.6 — 22.6 
已发行普通股3 — — — — — — 
股票期权的行使，净额1 — — — — — — 
与既得限制性股票单位有关的税款支付— — — — — (0.1)(0.1)
基于股份的薪酬计划— — 0.5 — — 1.2 1.7 
2020年9月30日的余额42,895 $0.4 $116.8 $632.0 $(25.6)$(106.6)$617.0 

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Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

普通股
以百万为单位，但每股数据以千为单位股份金额额外实收资本留存收益累积
其他
全面
收入(亏损)		库存股总股本
2018年12月31日的余额42,332 $0.4 $98.3 $313.5 $(17.7)$(55.8)$338.7 
净收益(亏损)— — — 22.7 — — 22.7 
其他综合收益(亏损)— — — — 9.1 — 9.1 
已发行普通股276 — — — — — — 
股票期权的行使，净额51 — 1.4 — — — 1.4 
与既得限制性股票单位有关的税款支付— — — — — (14.3)(14.3)
股份回购计划— — — — — (3.3)(3.3)
基于股份的薪酬计划— — 4.1 — — 0.3 4.4 
2019年3月31日的余额42,659 $0.4 $103.8 $336.2 $(8.6)$(73.1)$358.7 
净收益(亏损)— — — 56.8 — — 56.8 
其他综合收益(亏损)— — — — (19.4)— (19.4)
已发行普通股5 — — — — — — 
股票期权的行使，净额6 — 0.2 — — — 0.2 
基于股份的薪酬计划— — 3.5 — — 0.9 4.4 
2019年6月30日的余额42,670 $0.4 $107.5 $393.0 $(28.0)$(72.2)$400.7 
净收益(亏损)— — — 59.9 — — 59.9 
其他综合收益(亏损)— — — — (18.5)— (18.5)
股票期权的行使，净额2 — 0.1 — — — 0.1 
股份回购计划— — — — — (3.1)(3.1)
基于股份的薪酬计划— — 3.8 — — 0.4 4.2 
2019年9月30日的余额42,672 $0.4 $111.4 $452.9 $(46.5)$(74.9)$443.3 






















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2020年9月30日
(未经审计)

累计其他综合收益(亏损)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
外币折算
期初余额$(36.8)$(22.7)$1.5 $(16.4)
外币折算损益27.6 (22.9)(14.2)(29.0)
减去：税收拨备(优惠)— — — — 
外币换算净收益(亏损)27.6 (22.9)(14.2)(29.0)
净投资套期保值收益(亏损)(8.1)6.9 (3.5)6.6 
减去：税收拨备(优惠)(1.9)1.6 (0.8)1.5 
净投资套期保值的净收益(亏损)(6.2)5.3 (2.7)5.1 
其他综合收益(亏损)，税后净额21.4 (17.6)(16.9)(23.9)
期末余额$(15.4)$(40.3)$(15.4)$(40.3)
衍生工具
期初余额$(8.4)$(3.6)$(3.5)$0.4 
衍生工具的损益0.9 (1.1)(5.9)(5.7)
减去：税收拨备(优惠)0.2 (0.2)(1.4)(1.3)
衍生工具净收益(亏损)0.7 (0.9)(4.5)(4.4)
(收益)亏损重新分类为净收入0.5 — 0.9 (0.6)
减去：税收(拨备)优惠0.1 — 0.2 (0.1)
净(收益)亏损重新分类为净收益0.4 — 0.7 (0.5)
其他综合收益(亏损)，税后净额1.1 (0.9)(3.8)(4.9)
期末余额$(7.3)$(4.5)$(7.3)$(4.5)
养老金和其他退休后福利
期初余额$(3.0)$(1.7)$(3.0)$(1.7)
未实现精算收益(损失)和先前服务(成本)贷项— — — — 
减去：税收拨备(优惠)— — — — 
精算净收益(损失)和先前服务(成本)贷项— — — — 
精算和其他(收益)损失、先前服务成本(贷项)摊销以及重新分类为净收入的结算和削减(收入)费用0.1 — 0.1 — 
减去：税收(拨备)优惠— — — — 
净精算和其他(收益)损失、先前服务成本(贷项)摊销以及重新分类为净收益的结算和削减(收入)费用0.1 — 0.1 — 
其他综合收益(亏损)，税后净额0.1 — 0.1 — 
期末余额$(2.9)$(1.7)$(2.9)$(1.7)
9月30日AOCI期末余额合计$(25.6)$(46.5)$(25.6)$(46.5)


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2020年9月30日
(未经审计)


累计其他综合收益(亏损)的重新分类
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
衍生工具
货币兑换合约(1)
$(0.2)$— $— $— 
天然气合同(2)
(0.3)— (0.9)0.6 
税前合计(0.5)— (0.9)0.6 
(拨备)所得税优惠0.1 — 0.2 (0.1)
计入净收益(亏损)的金额$(0.4)$— $(0.7)$0.5 
养老金和其他退休后福利
摊销先前服务费用(2)
$(0.1)$— $(0.1)$— 
未确认的精算净收益和其他收益(损失)摊销(3)
— — — — 
税前合计(0.1)— (0.1)— 
(拨备)所得税优惠— — — — 
计入净收益(亏损)的金额$(0.1)$— $(0.1)$— 
______________
(一)简明合并经营表上“净销售额”内计入的项目。
(二)在简明合并经营报表上计入“销售成本”的费用。
(三)简明合并经营表上计入“其他(收益)费用，净额”的费用。

股份回购
2020年2月28日，我们的董事会批准了高达美元的回购500.0100万美元的普通股，并取消了2017年和2018年的前两次授权，金额为100.0300万美元和300万美元350.0分别为百万美元。回购计划不包括具体时间表或价格目标，可能随时暂停或终止。管理层可根据其对市场行情和其他因素的评估，酌情通过公开市场或私下协商的交易购买股票。
在截至2020年9月30日的三个月内，不是的由于新冠肺炎疫情造成的不确定性，我们之前暂停了股票回购，因此回购了我们的普通股。在2020年9月30日，$467.6在我们的董事会授权回购计划下，仍有100万美元未使用。我们将按成本回购的普通股记录为库存股，导致压缩的综合资产负债表中的股东权益减少。当库存股在我们的员工福利计划下出资或为行使期权而发行时，我们使用先进先出的方法来确定成本。超过普通股面值的相关资本增加或扣除股票成本与向员工福利计划缴款时的市场价格之间的差额。
26

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2020年9月30日
(未经审计)

注13：退休计划
下表汇总了我们的固定收益养老金计划的净定期收益成本(收入)的组成部分：
截至9月30日的三个月，
养恤金其他好处
以百万计2020201920202019
净定期收益成本(收入)的组成部分：
服务成本(1)
$0.4 $0.2 $— $— 
利息成本(2)
0.3 0.3 — — 
计划资产的预期收益(2)
(0.3)(0.2)— — 
摊销先前服务成本(贷方)(1)
0.1 — — — 
精算净损失和其他(收益)损失摊销(2)
— — — — 
定期收益净成本(收益)$0.5 $0.3 $— $— 
截至9月30日的9个月，
养恤金其他好处
以百万计2020201920202019
净定期收益成本(收入)的组成部分：
服务成本(1)
$1.2 $0.9 $— $— 
利息成本(2)
0.9 0.8 — — 
计划资产的预期收益(2)
(0.9)(0.7)— — 
摊销先前服务成本(贷方)(1)
0.1 — — — 
精算净损失和其他(收益)损失摊销(2)
— — — — 
定期收益净成本(收益)$1.3 $1.0 $— $— 
_______________
(1)在我们与参与该计划的员工薪酬成本一致的精简合并运营报表上，有的金额被记录到“销售成本”中。
(2)在我们的精简合并经营报表上，所有金额均记入“其他(收益)费用，净额”。

捐款
他说：“我们做到了。”不是的在截至2020年9月30日的9个月里，我不会向我们的工会每小时固定福利养老金计划提供任何自愿现金捐助。2020年，我们的工会每小时固定福利养老金计划不需要现金缴费，我们目前也没有计划在2020年进行任何自愿现金缴费。

注14：重组和其他(收入)费用，净额
我们不断进行战略审查，评估我们的运营回报，这有时会导致我们制定重组业务的计划。这些战略性重组举措的成本和收益记为重组和其他(收益)费用，净额计入我们的简明综合经营报表。这些成本不包括在我们的运营部门业绩中。
27

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2020年9月30日
(未经审计)

    以下提供了有关净重组费用和其他(收入)费用的详细信息。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
出售资产和业务的收益$— $— $— $(0.4)
遣散费和其他与员工相关的费用0.3 1.7 6.3 1.7 
其他1.7 — 1.7 0.7 
重组费用2.0 1.7 8.0 2.0 
业务转型成本3.5 — 5.3 — 
其他— — — — 
其他(收入)费用，净额3.5 — 5.3 — 
总重组和其他(收入)费用，净额$5.5 $1.7 $13.3 $2.0 

重组费用
2020年活动
在2020年第二季度，我们实施了一项成本削减计划，以调整我们的成本结构，以应对新冠肺炎疫情导致的部分产品需求下降。由于这一降低成本的举措，我们记录了$0.3百万美元和$6.3百万美元的遣散费和其他与员工相关的成本三个和九个截至2020年9月30日的月份，Rese当然。此外，在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们记录了$1.7与不再使用的经营租赁资产的减值相关的百万美元。
2019年活动
在2019年第三季度，我们启动了重组，作为努力改善我们的Performance Chemical的工作流程和效率的一部分，以最好地服务于客户的需求并降低成本。作为这次重组的结果，我们记录了$1.7截至2019年9月30日的三个月和九个月的遣散费和其他与员工相关的成本为100万美元。
2019年4月，我们出售了位于巴西帕尔梅拉的Performance Chemical衍生品业务的资产。这些资产是2016年因重组事件而关闭的设施的一部分。作为这次销售的结果，我们录制了$0.4百万作为出售资产的收益，以及$0.7百万与其他杂项退出成本相关，截至2019年9月30日的9个月。
    
重组储备的前滚
下表显示了将导致现金支出的重组准备金的前滚。
余额为改变现金余额为
以百万计
12/31/2019(1)
储备(2)
付款其他
9/30/2020(1)
重组储备$0.4 6.3 (6.0)— $0.7 
_______________
(一)在压缩合并资产负债表上计入“应计费用”的项目。
(2)费用包括遣散费和其他与员工相关的费用。

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2020年9月30日
(未经审计)

其他(收入)费用，净额

业务转型计划成本

在2020年第一季度，我们启动了一项业务转型计划，其中包括实施升级的企业资源规划(“ERP”)系统。这个新的ERP系统将使我们的员工拥有标准化的流程和安全的集成技术，使我们能够更好地了解和满足客户的需求，并在市场上竞争。我们预计这一业务转型计划和相关的ERP实施将是一个复杂的、多年的项目。它要求将新的ERP系统与多个新的和现有的信息系统和业务流程相集成，以保持我们账簿和记录的准确性，并为我们的管理团队提供对我们的业务运营至关重要的实时信息。这样的实施倡议是一项重大的财务任务，需要管理层和主要员工投入大量时间和精力。截至2020年9月30日的三个月和九个月内发生的成本为$3.5百万美元和$5.3百万美元分别代表与业务转型计划直接相关的成本，根据GAAP，这些成本不能资本化。在这项倡议的过程中，我们预计将产生大约$60-70总成本的1000万美元，其中包括$13-16700万美元的非资本化成本，$7-8其中，我们预计将在2020年发生。

注15：所得税
包括离散项目在内的实际税率如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
实际税率20.7 %22.6 %19.7 %19.3 %
我们采用估计年度有效税率法(“EAETR”)来确定我们的中期税项拨备。EAETR适用于年初至今的普通收入，不包括离散项目。然后，将离散项目的税收影响包括在内，以得出报告的中期税收拨备总额。
EAETR的厘定基于多项估计，包括我们经营业务的每个税务管辖区的估计年度税前普通收入。由于我们对普通收入的预测全年都在变化，EAETR将逐期变化。离散项目的税收影响在其发生期间在计税准备中确认。视各种因素而定，例如该项目相对于总收入的重要性，以及该项目在相关司法管辖区适用的税率，任何季度的离散项目都可能对报告的实际税率产生重大影响。作为一家全球性企业，我们的税费可能会受到税率或法律变化、税务审计和审查的最终完成以及其他因素的影响。因此，临时税收拨备可能会有很大的波动性。
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2020年9月30日
(未经审计)

下表提供了我们报告的有效税率和EAETR之间的对账。
截至9月30日的三个月，
20202019
以百万为单位，但百分比除外税前税收实际税率%影响税前税收实际税率%影响
整合运营$88.1 $18.2 20.7 %$77.4 $17.5 22.6 %
离散项目：
重组和其他(收入)费用，净额(1)
2.0 0.3 1.7 0.4 
采购和其他相关成本(2)
— — 1.3 0.4 
其他仅含税离散项目
— (0.2)— (0.1)
离散项目合计2.0 0.1 3.0 0.7 
合并工序，在离散物料之前$90.1 $18.3 $80.4 $18.2 
EAETR变动的季度效应20.3 %22.6 %
截至9月30日的9个月，
20202019
以百万为单位，但百分比除外税前税收实际税率%影响税前税收实际税率%影响
整合运营$168.7 $33.3 19.7 %$172.8 $33.4 19.3 %
离散项目：
重组和其他(收入)费用，净额(1)
8.0 1.7 2.0 0.4 
采购和其他相关成本(2)
1.7 0.4 33.3 6.0 
其他仅含税离散项目— 1.0 — 6.7 
离散项目合计9.7 3.1 35.3 13.1 
合并工序，在离散物料之前$178.4 $36.4 $208.1 $46.5 
EAETR(3)
20.4 %22.3 %
_______________
(1)有关我们的重组和其他(收入)费用的更多信息，请参见附注14，净额。
(2)有关我们的收购和其他相关成本的更多信息，请参见附注4。
(3)与2019年9月30日相比，截至2020年9月30日的9个月的EAETR有所下降，这是由于不同税率的各个税收管辖区的预测收益组合发生了变化，由于已经不允许用于税收目的的没收股权奖励而降低了高级职员的薪酬限制，以及由于新的公司总部产生了额外的州税收抵免而增加了福利。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们已递延纳税资产美元。9.8百万美元和$13.0分别是由于我们巴西业务的某些历史净运营亏损和美国州税收抵免造成的，这些净运营亏损已经建立了估值免税额。这些递延税项资产的最终变现取决于这些净营业亏损和税收抵免可供使用期间未来应税收入的产生。在评估这些递延税项资产的变现能力时，我们在评估时会考虑预测的未来应纳税所得额和税务筹划策略。截至2020年9月30日，我们不能客观地断言这些递延税项资产变现的可能性比不变现的可能性更大，因此我们维持了估值津贴。我们打算继续维持对这些递延税项资产的估值免税额，直至有足够证据支持全部或部分免税额撤销为止。如果我们确定有足够的确凿证据，使我们可以得出不再需要估值免税额的结论，则释放全部或部分估值免税额是可能的。释放估值免税额将导致某些递延税项资产的确认和所得税的降低。
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2020年9月30日
(未经审计)

记录发放期间的费用。然而，发放估值免税额的确切时间和金额可能会根据我们实际能够实现的盈利水平而发生变化。

注16：承诺和或有事项

法律程序
我们不时地参与日常诉讼和其他与我们的业务相关的法律事务。我们目前所涉及的诉讼或其他法律事项，不论是个别或整体而言，均不会对我们的综合财务状况、流动资金或经营结果构成重大影响，我们亦不知道有任何重大待决或拟进行的法律程序。

注17：段信息
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
净销售额
性能材料$143.8 $130.2 $349.3 $362.4 
性能化学品187.9 229.7 541.2 627.1 
总净销售额(1)
$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
部门EBITDA(2)
性能材料$80.4 $54.2 $164.9 $154.7 
性能化学品47.2 59.8 122.1 151.1 
总部门EBITDA(2)
$127.6 $114.0 $287.0 $305.8 
利息支出，净额(8.9)(12.1)(29.8)(36.3)
(拨备)所得税优惠(18.2)(17.5)(33.3)(33.4)
折旧和摊销-性能材料(8.0)(6.0)(22.5)(17.6)
折旧和摊销-高性能化学品(17.1)(15.5)(51.0)(43.8)
重组和其他收入(费用)，净额(3)
(5.5)(1.7)(13.3)(2.0)
采购和其他相关成本(4)
— (1.3)(1.7)(33.3)
净收益(亏损)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
_______________
(1)由于只涉及外部客户，所有部门间销售和相关利润已在合并中剔除。
(2)营业部门EBITDA是我们的首席运营决策者用来评估我们经营部门的业绩和在我们的经营部门之间分配资源的主要指标。分部EBITDA被定义为分部收入减去分部运营费用(分部运营费用包括销售、销售、一般和行政费用、其他(收入)费用、净额，不包括折旧和摊销)。我们已将以下项目从分部EBITDA中剔除：与公司债务安排相关的利息支出净额、所得税、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用、净额、收购和其他相关成本、养老金和退休后结算以及削减(收入)费用。
(3)所有列报期间的营业收入(费用)与重组活动和与业务转型举措相关的成本有关。截至2020年9月30日的三个月和九个月，费用为$2.6百万美元和$5.4百万美元分别与性能材料部门有关，费用为$2.9百万美元和$7.9100万美元与高性能化学品部门有关。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，所有费用都与性能化学品部门有关。有关所发生费用的更多详情，请参阅这些简明综合财务报表内的附注14。
(4)扣除与收购和整合己内酯业务相关的费用。有关所发生费用的更多详情，请参阅这些简明合并财务报表内的附注4。
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2020年9月30日
(未经审计)

注18：每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是将当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在稀释普通股的加权平均数。稀释后每股净收入的计算不包括所有反摊薄普通股。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万为单位，不包括共享和每股数据2020201920202019
净收益(亏损)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
每股基本收益和稀释后收益(亏损)
每股基本收益(亏损)$1.69 $1.42 $3.27 $3.33 
稀释后每股收益(亏损)1.69 1.41 3.26 3.30 
股份(千)
已发行普通股加权平均数-基本41,276 42,299 41,400 41,793 
假设转换潜在普通股的加权平均增发股份175 344 179 408 
股份-稀释基础41,451 42,643 41,579 42,201 

以下潜在普通股的平均数是反摊薄的，因此不包括在稀释后每股收益的计算中：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以千计2020201920202019
潜在普通股平均数-抗稀释173 118 205 103 


注19：后续事件

2020年高级债券
2020年10月28日，我们发行了$550.0本金总额为700万美元3.8752028年到期的优先无担保票据(“票据”)的百分比。这些票据是根据一份日期为2020年10月28日的契约(“契约”)发行的，该契约由Ingevity、其附属担保方Ingevity和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)发行。根据规则144A，债券仅出售给有合理理由相信是合格机构买家的人，以及根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的S法规，只向美国以外的某些非美国人士发售和出售。这些票据尚未根据“证券法”或任何州证券法进行注册，如果没有注册或没有获得“证券法”和适用州法律的注册要求的适用豁免，不得在美国发售或销售这些票据。
出售债券所得款项净额，扣除预期融资费$81000万美元约为5422000万。我们打算用出售债券所得款项净额偿还现有的$375.02022年8月到期的100万美元定期贷款安排，其余用于偿还我们循环信贷安排下的未偿还余额。
债券的利息每半年支付一次，分别于每年11月1日及5月1日到期，由2021年5月1日开始，息率为3.875每年的百分比。该批债券将於二零二八年十一月一日期满。
32

Ingevity公司
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

循环信贷安排
于2020年10月28日，吾等订立了日期为2016年3月7日的现有信贷协议(“信贷协议”)的第5号修正案(“第5号修正案”)(于本协议日期之前修订、补充或以其他方式修改，包括截至2019年3月7日的第4号修正案、截至2019年3月7日的第3号修正案、截至2018年8月7日的增量融资协议及第2号修正案、截至2017年8月21日的增量融资协议及第1号修正案，以及信贷协议)。除其他事项外，第5号修正案将我们循环信贷安排的到期日从2023年8月7日延长至2025年10月28日，并将其下的循环承诺本金总额从#美元降低。750.02000万至$500.02000万。

33

项目2.管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析 行动结果
引言
管理层对Ingevity的财务状况和经营结果(“MD&A”)的讨论和分析是对本文其他地方包含的简明综合财务报表和相关说明的补充，以帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化和我们的经营结果。
关于前瞻性陈述的警告性陈述
此外，本节和本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分包含经修订的1934年“证券交易法”(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述，这些陈述反映了我们目前对未来事件和财务表现的预期、信念、计划或预测。前瞻性陈述的特点通常是“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“前景”、“潜在”和“预测”等含义相似的词语和短语。前瞻性陈述涉及估计、预期、预测、目标、预测、假设、风险和不确定因素。我们提醒读者，前瞻性陈述不能保证未来的业绩，实际结果可能与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“2019年年报”)的第I部分1A项和截至2020年3月31日和2020年9月30日的10-Q表格季度报告的第II部分1A项中讨论的风险和不确定性，以及在本报告和提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他文件中未经审计的简明综合财务报表、相关附注和其他信息中讨论的风险和不确定性。我们不打算，也不承担任何义务，在本报告日期之后更新我们的任何前瞻性陈述，以反映实际结果或未来的事件或情况。鉴于这些风险和不确定性, 告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。除了本文其他地方讨论的任何此类风险、不确定因素和其他因素外，可能导致或导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的风险、不确定因素和其他因素包括但不限于以下因素：
•新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的不良影响；
•我们面临收购己内酯的预期收益可能在预期的时间段内无法实现或无法实现的风险，收购的业务不能成功整合的风险，以及重大交易成本和未知或低估负债的风险；
•我们可能会受到非我们所能控制的一般经济和金融状况的不利影响；
•我们面临着与我们的国际销售和运营相关的风险；
•我们公布的业绩可能会受到货币汇率的不利影响，货币贬值可能会削弱我们的竞争力；
•我们在美国以外的业务要求我们遵守一些美国和外国的法规，违反这些法规可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响；
•我们可能会受到贸易政策变化的不利影响，包括征收关税和由此产生的后果；
•我们的工程聚合物产品线可能会受到英国退出欧盟的不利影响；
•依靠吸引和留住关键人才；
•全球汽车市场的不利条件或替代技术和新技术的采用可能会对我们的汽车碳产品的需求产生不利影响；
•我们面临着来自替代产品和新技术生产商以及新的或新兴的竞争者的竞争；
•我们面临着来自侵犯知识产权活动的竞争；
•如果不在全球范围内采用越来越严格的空气质量标准，我们的增长可能会受到影响；
34

•我们可能会受到政府基础设施支出减少的不利影响；
•我们的油墨业务是在面临销量下降和价格下调的市场中为客户服务的；
•我们的高性能化学品部门高度依赖供应有限的原油(“CTO”)；
•无法获得足够的CTO将影响我们生产基于CTO的产品的能力；
•能源价格长期处于低位可能会对我们的经营业绩产生重大影响；
•我们依赖第三方在我们的几个设施中提供某些关键运营服务；
•发生自然灾害，如飓风、冬季或热带风暴、地震、龙卷风、洪水、火灾或其他意想不到的问题，如劳动困难(包括停工)、设备故障或计划外维护和维修，可能导致不同持续时间的运营中断；
•我们不时被要求通过诉讼和其他方式保护我们的知识产权和专有信息；
•如果我们不能保护我们的知识产权和其他专有信息，我们可能会失去显著的竞争优势；
•信息技术安全漏洞和其他干扰；
•设计或实施我们新的企业资源规划系统的复杂性；
•政府政策和法规，包括但不限于影响环境、气候变化、税收政策、关税和化学工业的政策和法规；以及
•与化学或其他制造过程相关的环境破坏或人身伤害引起的诉讼造成的损失。
概述
    Ingevity是全球领先的特种化学品和高性能活性炭材料制造商。我们通过专有配方产品提供创新的解决方案，以满足客户独特而苛刻的要求。我们在两个主要业务部门-性能材料和性能化学品-进行报告。
他说，我们的性能材料部门由我们的汽车技术和工艺净化产品线组成。性能材料公司生产粉末状、颗粒状、挤压颗粒、挤压蜂窝和活性炭片等形式的产品。汽车技术产品销售到汽车行业内的汽油蒸汽排放控制应用中，而过程净化产品销售到食品、水、饮料和化学净化行业。
他说，我们的高性能化学品部门包括我们的路面技术、油田技术、工业特种产品和工程聚合物产品线。Performance Chemical生产从硫酸盐造纸过程中提取的CTO和木质素衍生的产品，以及环己酮和过氧化氢衍生的己内酯单体和衍生物。高性能化学品产品是各种高性能应用中的关键投入，包括路面保护、路面粘合促进和温拌铺路(路面技术生产线)、油井服务助剂、石油生产及下游应用化学品(油田技术生产线)、印刷油墨、胶粘剂、农用化学品、润滑油和工业中间体(工业专用生产线)、涂料、树脂、弹性体、胶粘剂和生物塑料(工程聚合物生产线)。
近期发展
2020年高级债券
于2028年10月28日，我们发行了本金总额550.0美元，2028年到期的3.875优先无担保票据(“票据”)。这些票据是根据一份日期为2020年10月28日的契约(“契约”)发行的，该契约由Ingevity、其附属担保方Ingevity和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)发行。根据规则144A，债券仅出售给有合理理由相信是合格机构买家的人，以及根据修订后的1933年证券法(“证券法”)下的S法规，只向美国以外的某些非美国人士发售和出售。这个
35

票据未根据证券法或任何州证券法进行注册，如果没有注册或未获得证券法和适用州法律的注册要求的适用豁免，不得在美国发行或销售票据。
出售债券的净收益，在扣除800万美元的预期融资费后，约为5.42亿美元。我们打算用出售债券的净收益来偿还我们现有的375.0美元定期贷款安排，这些贷款安排将于2022年8月到期，其余的将用于偿还我们循环信贷安排下的未偿还余额。
该批债券的利息每半年支付一次，分别於每年的十一月一日及五月一日到期，由二零二一年五月一日开始，年息率为3.875厘。该批债券将於二零二八年十一月一日期满。
循环信贷安排
于2020年10月28日，吾等订立了日期为2016年3月7日的现有信贷协议(“信贷协议”)的第5号修正案(“第5号修正案”)(于本协议日期之前修订、补充或以其他方式修改，包括截至2019年3月7日的第4号修正案、截至2019年3月7日的第3号修正案、截至2018年8月7日的增量融资协议及第2号修正案、截至2017年8月21日的增量融资协议及第1号修正案，以及信贷协议)。其中，第5号修正案将我们循环信贷安排的到期日从2023年8月7日延长至2025年10月28日，并将其下的循环承诺本金总额从7.5亿美元降至5.0亿美元。
冠状病毒大流行
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球大流行，并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。新冠肺炎给美国和全球经济带来了不利影响，并给我们的供应链、运营和客户需求带来了潜在影响的不确定性。到目前为止，我们已经被归类为做出这一决定的司法管辖区的基本业务，使我们能够继续运营。然而，我们的设施-以及我们的供应商、客户、第三方销售代表和分销商的运营-已经并将继续受到政府和私营部门对新冠肺炎的回应的干扰。这包括企业关闭、在家工作订单和社会距离协议、旅行或与健康相关的限制，以及隔离、自我隔离和交通渠道中断。
2020年3月27日，美国政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，其中包括对商业利息支出限制和净营业亏损条款的修改，并规定雇主工资税在颁布之日后2020年内延迟支付。我们估计，约530万美元的雇主工资税将推迟支付，否则将于2020年到期，其中约50%将在2021年12月31日之前支付，其余约50%将在2022年12月31日之前支付。CARE法案预计不会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
为了加强我们的短期流动性和确保财务灵活性，我们在2020年3月提取了2.5亿美元 作为一项预防措施，我们取消了循环信贷安排，并暂停了我们的股票回购计划。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们分别偿还了这笔取款金额中的5000万美元和2.05亿美元。我们还为全球大多数受薪员工实施了在家工作的政策和协议，以及社会距离做法，以确保我们制造工厂员工的安全。在第二季度，由于新冠肺炎客户需求的影响，我们减少了一些美国和中国制造工厂的产量，并实施了附注14中进一步描述的成本削减计划。在第三季度，随着客户需求的改善，我们恢复了所有制造工厂的正常生产。
虽然目前预计大流行造成的干扰是暂时的，但病毒的持续时间和严重程度存在不确定性。新冠肺炎已经并将继续影响我们的经营业绩、财务状况和流动性。

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雇员
2020年9月1日，约翰·C·福特森被任命为公司总裁兼首席执行官，并加入公司董事会。他将继续临时担任公司的首席财务官和财务主管，直到永久继任者被任命为止。
2020年第一季度，在我们位于肯塔基州威克利夫的高性能材料制造工厂，联合钢铁、造纸和林业、橡胶、制造、能源、联合工业和服务业工人国际联盟(AFL-CIO-CLC)批准了一项为期三年的集体谈判协议(CBA)，该协议将于2023年2月1日到期。此外，在我们位于阿肯色州克罗塞特的高性能化学品制造厂，国际机械师和航空航天工人协会同意将现有的CBA延长一年至2021年1月15日，以换取经济考虑。我们没有其他CBAs将于2020年到期。

运营结果
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
净销售额$331.7 $359.9 $890.5 $989.5 
销售成本192.1 220.4 552.4 618.5 
毛利139.6 139.5 338.1 371.0 
销售、一般和行政费用34.9 40.7 107.9 122.3 
研究和技术费用5.2 4.9 16.8 15.0 
重组和其他(收入)费用，净额5.5 1.7 13.3 2.0 
与收购相关的成本— 1.3 1.7 24.9 
其他(收入)费用，净额(3.0)1.4 (0.1)(2.3)
利息支出，净额8.9 12.1 29.8 36.3 
所得税前收入(亏损)88.1 77.4 168.7 172.8 
所得税拨备(福利)18.2 17.5 33.3 33.4 
净收益(亏损)$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 

净销售额和毛利润
下表显示了2020年的净销售额和2019年的百分比差异：
与前一年相比的百分比变化
以百万为单位，但百分比除外净销售额总变化量通货
效应		价格/组合体积
截至2020年9月30日的三个月$331.7 (8)%—%2%(10)%
截至2020年9月30日的9个月$890.5 (10)%—%1%(11)%

截至2020年9月30日的三个月与2019年
2020年净销售额减少2,820万美元，主要是由于新冠肺炎的影响导致不利的销量3,430万美元，但有利的定价和550万美元的产品组合略微抵消了这一影响。性能化学品的销量下降，部分被性能材料的增长所抵消。此外，有利的外汇兑换影响了净销售额60万美元，主要与欧元和人民币计价的销售有关。
37

毛利增加10万美元，受1,050万美元的有利定价和产品组合带动，由于支出减少，制造成本减少60万美元，但被不利的销售量1,070万美元(主要与新冠肺炎有关)和不利的外汇兑换30万美元所抵消。有关两个部门毛利期间变化的驱动因素的更多信息，请参阅本MD&A中包含的部门运营结果部分。
截至2020年9月30日的9个月与2019年
2020年净销售额减少9,900万美元，主要是由于新冠肺炎的影响，我们两个部门的不利销量下降，合计影响1.062亿美元，但优惠的定价和产品组合1,000万美元略微抵消了这一影响。此外，有利的外汇兑换影响了280万美元的净销售额，主要与欧元和人民币计价的销售额有关。有关收购己内酯对截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的影响的更多信息，请参阅本MD&A中包括的部门经营业绩-性能化学品部分。
毛利下降3,290万美元是由于不利的销售量5,150万美元，以及由于工厂产能减少而增加230万美元的制造成本，两者都与新冠肺炎有关，以及不利的外汇兑换150万美元。此外，上一年还受到与收购己内酯840万美元相关的库存递增摊销的负面影响。这些负面影响被1400万美元的优惠定价和产品组合略微抵消了。有关两个部门毛利期间变化的驱动因素的更多信息，请参阅本MD&A中包含的部门运营结果部分。
销售、一般和行政费用
截至2020年9月30日的三个月与2019年
与2019年相比，2020年的销售、一般和行政费用(“SG&A”)减少了580万美元。SG&A的减少是由于与员工相关的激励成本减少了260万美元。此外，由于新冠肺炎疫情导致差旅和其他杂项成本减少210万美元，SG&A公司减少了210万美元，法律成本减少了240万美元。这些正面影响因收购己内酯而获得的无形资产相关摊销成本增加(详情请参阅简明综合财务报表附注4)及我们的信贷拨备增加(合共增加130万美元)而被部分抵销。SG&A费用占净销售额的百分比从2019年的11.3%下降到2020年9月30日止的三个月的10.5%，原因是新冠肺炎的支出减少和员工相关成本的降低。
截至2020年9月30日的9个月与2019年
与2019年相比，SG&A在2020年减少了1440万美元。SG&A的减少主要是由于与员工相关的激励成本减少了940万美元。此外，由于新冠肺炎疫情导致差旅和其他杂项成本减少890万美元，SG&A减少了230万美元，法律成本减少了230万美元。这一积极影响被与收购己内酯获得的无形资产相关的摊销成本增加(更多信息请参阅简明综合财务报表中的附注4)和我们的信贷额度储备增加(总共增加620万美元)部分抵消。在截至2020年9月30日的9个月里，SG&A费用占净销售额的百分比略有下降，从2019年的12.4%降至12.1%，原因是新冠肺炎的支出减少和员工相关成本的降低。
研究和技术费用
截至2020年9月30日的三个月与2019年
    在一段时间内，研究和技术费用占净销售额的百分比保持相对一致，分别从截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的约1.4%增加到约1.6%。
38

截至2020年9月30日的9个月与2019年
    在一段时间内，研究和技术费用占净销售额的百分比保持相对一致，分别从截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的61.5%上升到61.9%。
重组和其他(收入)费用，净额
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年
重组和其他(收益)费用，截至2020年9月30日的三个月和九个月的净额分别为550万美元和1330万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的净额分别为170万美元和200万美元。有关详细信息，请参阅精简合并财务报表中的附注14。
与收购相关的成本
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年
截至2020年9月30日的三个月和九个月，与收购相关的成本分别为零和170万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为130万美元和2490万美元，与己内酯收购相关的成本分别为130万美元和2490万美元。有关详情，请参阅简明综合财务报表内的附注4。
其他(收入)费用，净额
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
外币兑换(收入)损失$(3.0)$1.6 $(2.4)$(1.0)
特许权使用费和杂项(收入)损失(0.1)(0.1)(0.3)(0.3)
股权投资减值(1)
— — 1.4 — 
其他(收入)费用，净额0.1 (0.1)1.2 (1.0)
其他(收入)费用合计，净额$(3.0)$1.4 $(0.1)$(2.3)
_______________
(1)减值是指截至2020年9月30日的9个月内记录的与我们性能材料部门内的股权投资相关的减值费用。




利息支出，净额
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年
39

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
融资租赁义务利息支出$1.9 $1.5 4.9 4.6 
循环信贷和定期贷款的利息支出(1)
4.5 9.5 18.3 27.0 
优先票据的利息支出(1)
3.5 3.8 10.7 10.9 
与我们的限制性投资相关的利息收入(0.5)(0.5)(1.5)(1.5)
资本化利息(0.2)(0.5)(0.6)(1.3)
固定对固定交叉货币利率掉期(2)
(0.2)(0.9)(1.5)(1.5)
其他利息(收入)费用，净额(0.1)(0.8)(0.5)(1.9)
总利息支出(净额)$8.9 $12.1 $29.8 $36.3 
_______________
(1)更多信息，请参见精简合并财务报表内的附注11。
(2)更多信息，请参见精简合并财务报表内的附注10。

所得税拨备(福利)
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们的有效税率分别为20.7%和22.6%。剔除离散项目，有效率为20.3%，而截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为22.6%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的有效税率分别为19.7%和19.3%。剔除离散项目，有效率为20.4%，而截至2020年和2019年9月30日的9个月，有效率分别为22.3%。有关实际税率变动的解释载于简明综合财务报表附注15。
分部经营业绩
除了上面讨论的信息之外，下面几节还讨论Ingevity的两个细分市场的操作结果。我们的细分市场是(I)性能材料和(Ii)性能化学品。扣除利息、税项、折旧和摊销前的部门收益(“EBITDA”)是公司首席运营决策者用来评估我们业务部门的业绩和在我们的业务部门之间分配资源的主要衡量标准。分部EBITDA被定义为分部收入减去分部运营费用(分部运营费用包括销售、销售、一般和行政费用、其他(收入)费用、净额，不包括折旧和摊销)。我们已将以下项目从分部EBITDA中剔除：利息支出、与公司债务融资相关的净额、所得税、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用、净额、收购和其他相关成本、养老金和退休后结算以及削减(收入)费用。
一般而言，各分部的会计政策与我们2019年年报中包括的年度合并财务报表中的重大会计政策摘要中描述的政策相同。
40

性能材料
以百万计截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
汽车技术产品线$136.9 $120.5 $324.5 $334.1 
工艺净化生产线6.9 9.7 24.8 28.3 
总绩效材料-净销售额$143.8 $130.2 $349.3 $362.4 
部门EBITDA$80.4 $54.2 $164.9 $154.7 
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年的比较
与前一年相比的百分比变化
性能材料(单位：百万，百分比除外)
净销售额总变化量通货
效应		价格/组合体积
截至2020年9月30日的三个月$143.8 10 %— %3 %7 %
截至2020年9月30日的9个月$349.3 (4)%— %3 %(7)%

截至2020年9月30日的三个月与2019年
细分市场净销售额截至2020年和2019年9月30日的三个月，性能材料部门的收入分别为1.438亿美元和1.302亿美元。2020年的销售额增长主要是由于汽车产品销量增长了930万美元，以及360万美元的优惠定价和产品组合以及70万美元的外汇兑换。
部门EBITDA截至2020年和2019年9月30日的三个月，性能材料部门的收入分别为8040万美元和5420万美元。分部EBITDA增加了2620万美元，主要是由于650万美元的有利销量，降低了390万美元的制造成本，有利的定价和860万美元的产品组合，以及减少了300万美元的SG&A以及研究和技术费用，这主要是由于法律成本和员工相关成本的降低。有利的外币兑换和其他杂项收入也使该部门的EBITDA增加了420万美元。
截至2020年9月30日的9个月与2019年
细分市场净销售额截至2020年和2019年9月30日的9个月，性能材料部门的收入分别为3.493亿美元和3.624亿美元。2020年销售额减少1,310万美元，主要是由于与新冠肺炎疫情相关的汽车产品销量下降2,430万美元，以及不利的外汇兑换40万美元。这些下降被1160万美元的有利定价和产品组合部分抵消。
部门EBITDA截至2020年和2019年9月30日的9个月，性能材料部门的收入分别为1.649亿美元和1.547亿美元。分部EBITDA增加了1020万美元，主要是由于1510万美元的有利定价和产品组合，430万美元的制造成本降低，以及670万美元的SG&A以及研究和技术费用减少，主要是由于与员工相关的成本降低。这些增长被1700万美元的不利交易量部分抵消。有利的外汇兑换、一项股权投资的减值以及其他杂项费用的增加也对本部门的EBITDA产生了110万美元的净影响。
41

性能化学品
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
油田技术产品线$14.0 $27.6 $58.4 $86.5 
路面技术产品线72.5 69.8 157.1 152.9 
工业特产生产线76.1 99.9 232.5 296.8 
工程聚合物产品线25.3 32.4 93.2 90.9 
总性能化学品-净销售额$187.9 $229.7 $541.2 $627.1 
部门EBITDA$47.2 $59.8 $122.1 $151.1 
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年的比较
与前一年相比的百分比变化
性能化学品(单位：百万，百分比除外)
净销售额总变化量通货
效应		价格/组合体积
截至2020年9月30日的三个月$187.9 (18)%— %1 %(19)%
截至2020年9月30日的9个月$541.2 (14)%(1)%— %(13)%

己内酯业务
己内酯业务已整合到我们的性能化学品部门，并自2019年2月13日被收购以来一直包括在我们的运营业绩中。以下提供的截至2020年9月30日的9个月的信息包括收购的全部结果，与截至2019年9月30日的9个月的历史结果相比。有关2020年与2019年业绩的形式上的比较分析，请参阅下面题为“性能化学品与己内酯业务的形式财务结果”的章节。
截至2020年9月30日的三个月与2019年
细分市场净销售额截至2020年和2019年9月30日的三个月，性能化学品部门的收入分别为1.879亿美元和2.297亿美元。销售额下降的主要原因是4360万美元的不利销量，其中包括工业专用产品(2410万美元)、油田技术(1400万美元)和工程聚合物(710万美元)的下降，但路面技术(160万美元)的增长略微抵消了这一下降。产量的下降被190万美元的有利定价和产品组合部分抵消，这是由路面技术(120万美元)、工业专用产品(30万美元)和油田技术(40万美元)的增长推动的。此外，不利的外汇兑换影响了净销售额10万美元。
部门EBITDA截至2020年和2019年9月30日的三个月，性能化学品部门的收入分别为4720万美元和5980万美元。分部EBITDA减少1260万美元，主要原因是销量下降1720万美元，工厂生产能力减少导致制造成本增加170万美元，以及不利的外汇兑换和增加了40万美元的其他杂项成本。这些不利的经营业绩被190万美元的有利定价和产品组合以及480万美元的较低SG&A费用部分抵消。
截至2020年9月30日的9个月与2019年
细分市场净销售额截至2020年和2019年9月30日的9个月，性能化学品部门的收入分别为5.412亿美元和6.271亿美元。销售额减少8,590万美元的主要原因是8190万美元的不利销量，其中包括工程聚合物(270万美元)和路面技术产品(210万美元)的销量增加，以及工业专用产品(5840万美元)和油田技术的销量下降
42

(2830万美元)。该部门的净销售额还受到160万美元的不利定价和产品组合的影响，这是由工业专用产品的下降(460万美元)推动的，这部分被油田技术(30万美元)和路面技术(270万美元)方面的有利定价和产品组合所抵消。此外，不利的外汇兑换影响了240万美元的净销售额。
部门EBITDA截至2020年和2019年9月30日的9个月，性能化学品部门的收入分别为1.221亿美元和1.511亿美元。分部EBITDA减少2,900万美元，主要原因是销量下降3,450万美元，110万美元的不利定价和产品组合，工厂产能减少导致制造成本增加100万美元，以及不利的外汇兑换和增加的420万美元其他杂项成本。这些不利的经营业绩被较低的1180万美元的SG&A费用部分抵消。
性能化学品预计己内酯业务的财务业绩
我们相信，通过结合高性能化学品部门的实际和预计结果来审查我们的运营结果，对于确定总体经营业绩的趋势或得出有关整体经营业绩的结论是有用的。我们的预计部门信息包括调整，就好像收购发生在2019年1月1日一样。我们的预计结果根据收购会计的影响进行了调整，但不包括与合并后的业务已经或可能实现的整合活动、成本节约或协同效应相关的成本调整。*预计金额不一定表明，如果我们自2019年1月1日以来运营己内酯业务，我们的结果将会是什么。预计金额也不一定表明未来的结果。
43

Performance Chemical Proformma财务业绩对比
截至9月30日的9个月，
以百万计20202019
形式上的
净销售额
据报道，性能化学品(1)
$541.2 $627.1 
己内酯业务，形式上(2)
— 17.7 
净销售额(3)
$541.2 $644.8 
部门EBITDA
据报道，性能化学品(1)
$122.1 $151.1 
己内酯业务，形式上(2)
— 5.5 
部门EBITDA(3)
$122.1 $156.6 
_______________
(1)报告金额为性能化学品经营业绩，包括己内酯业务业绩，收购后日期为2019年2月13日。
(2)预计金额包括己内酯业务在2019年2月13日收购日期之前的历史业绩。这些金额还包括假设收购发生在2019年1月1日的调整，包括购买会计的影响。预计金额不包括与整合活动、成本节约或协同效应相关的费用调整，这些费用如果我们在2019年1月1日收购业务，已经或可能已经实现。
(3)尽管形式上的合并结果不一定表明如果我们在2019年1月1日收购己内酯业务，结果会是什么，也不一定表明未来的结果。

高性能化学品预计净销售额比较
截至9月30日的9个月，
以百万计20202019
形式上的
油田技术产品线$58.4 $86.5 
路面技术产品线157.1 152.9 
工业特产生产线232.5 296.8 
工程聚合物产品线93.2 108.6 
净销售额-性能化学品$541.2 $644.8 

截至2020年9月30日的9个月与2019年的预计比较
与前一年相比的百分比变化
性能化学品(单位：百万，百分比除外)
净销售额总变化量通货
效应		价格/组合体积
截至2020年9月30日的9个月$541.2 (16)%— %— %(16)%

预计结果比较-截至2020年9月30日的9个月与2019年
细分市场净销售额截至2020年和2019年9月30日的9个月，性能化学品部门的收入分别为5.412亿美元和6.448亿美元。净销售额下降的主要原因是9960万美元的不利数量，其中包括工业专业(5840万美元)、油田技术(2830万美元)的不利数量
44

工程聚合物(1,500万美元)和工程聚合物(1,500万美元)，但因路面技术数量增加(210万美元)而部分抵消。造成下降的另一个原因是160万美元的不利定价和产品组合，这是由于工业专业的不利定价和产品组合(460万美元)，部分被油田技术(30万美元)和路面技术(270万美元)的有利定价和产品组合所抵消。不利的外汇兑换也影响了240万美元的净销售额。
部门EBITDA截至2020年和2019年9月30日的9个月，性能化学品部门的收入分别为1.221亿美元和1.566亿美元。分部EBITDA减少3450万美元，主要原因是销量减少3990万美元，工厂产能减少330万美元导致制造成本增加，110万美元的不利定价和产品组合，这些减少被1350万美元的SG&A费用部分抵消。不利的外币兑换和其他杂项收入也影响了本部门的EBITDA净额370万美元。
非GAAP财务计量的使用--调整后的EBITDA
Ingevity已经提出了如下定义的财务计量--调整后的EBITDA，该计量没有根据GAAP编制，并提供了与净收入的对账，这是根据GAAP计算的最直接可比的财务计量。调整后的EBITDA不应单独考虑，也不能作为根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的替代品。调整后的EBITDA被管理层用作盈利能力的衡量标准。
我们认为，这一非GAAP财务指标为管理层以及投资者、潜在投资者、证券分析师和其他人提供了评估业务业绩的有用信息，因为当与我们根据GAAP计算的财务业绩一起查看时，这种指标提供了对影响我们历史财务业绩和预测未来业绩的因素和趋势的更全面的了解。我们认为，调整后的EBITDA是一项有用的衡量标准，因为它排除了投资活动和非营业活动的影响。
调整后的EBITDA被定义为净收益(亏损)加上所得税、利息支出、净额、折旧、摊销、重组和其他(收入)费用、净成本、收购和其他相关成本以及养老金和退休后结算和削减(收入)费用的准备金(收益)。
这一非GAAP衡量标准并不打算取代根据GAAP公布财务结果，投资者应考虑与这些非GAAP衡量标准相关的限制，包括这些衡量标准在一家公司与另一家公司之间可能缺乏可比性。本节阐述了调整后EBITDA与净收入的对账。

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净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
净收益(亏损)(GAAP)
$69.9 $59.9 $135.4 $139.4 
利息支出，净额8.9 12.1 29.8 36.3 
所得税拨备(福利)18.2 17.5 33.3 33.4 
折旧和摊销-性能材料8.0 6.0 22.5 17.6 
折旧和摊销-高性能化学品17.1 15.5 51.0 43.8 
重组和其他(收入)费用，净额5.5 1.7 13.3 2.0 
采购和其他相关成本(1)
— 1.3 1.7 33.3 
调整后的EBITDA(非GAAP)
$127.6 $114.0 $287.0 $305.8 
_______________
(1)    这些费用与收购和整合这两个时期的己内酯业务相关，也与截至2019年9月30日的9个月收购和整合佐治亚-太平洋公司的松树化工业务相关。有关产生的费用的更多详细信息，请参见下面的内容。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
以百万计2020201920202019
法律及专业服务费$— $1.3 $1.7 $12.2 
套期保值买入价损失— — — 12.7 
与收购相关的成本$— $1.3 $1.7 $24.9 
存货公允价值递增摊销(i)
— — — 8.4 
采购和其他相关成本$— $1.3 $1.7 $33.3 
_______________
(I)在简明综合经营报表的“销售成本”内计入的费用。

调整后的EBITDA
截至2020年9月30日的三个月和九个月与2019年
影响调整后EBITDA期间与期间的因素与本MD&A中包括的“运营结果”和“部门经营结果”部分中讨论的影响收益的因素相同。

当前公司展望

以百万计2020财年指导
净销售额$1,150 - $1,200
调整后的EBITDA$355 - $365
营运现金流~$260
资本支出~$85
自由现金流**~$175
*计算方法为营业现金流减去资本支出
虽然我们继续在新冠肺炎带来的不确定性中导航，但我们正在增加和缩小我们之前的销售额指引，即销售额在11.5亿美元到12.亿美元之间，调整后的EBITDA在3.55亿美元到3.65亿美元之间。
46

此外，我们继续预计本年度的资本支出为8500万美元，运营现金流约为2.6亿美元。
没有提供2020年预计净收入与调整后EBITDA的对账。Ingevity不预测净收入，因为它不能在没有不合理的努力的情况下，准确地估计或预测净收入的各个组成部分。扣除税收后，这些组成部分包括进一步的重组和其他收入(费用)净额；与收购己内酯业务相关的额外收购和其他相关成本；额外的养老金和退休后结算和削减(收入)费用；以及由于未来对美国税制改革的指导和评估而进行的修订。此外，离散的税目可能会导致我们预计的有效税率发生变化。所有这些组成部分都可能对此类财务措施产生重大影响。此外，未来可能存在与目前包括在调整后EBITDA中的项目特征相似、对期间可比性有类似影响且目前尚不清楚的其他项目，这些项目可能会存在并影响调整后EBITDA。

流动性与资本资源
Ingevity业务的主要流动性来源是运营提供的现金流。我们预计，通过运营提供的现金流，加上手头的现金和循环信贷安排下的可用能力，将足以满足我们的营运资金需求。在接下来的12个月里，我们预计将支付利息、资本支出、与我们的业务转型计划相关的支出、本金偿还、根据我们的股票回购计划进行的购买、所得税支付、与我们的Performance Material的知识产权诉讼相关的额外支出，并可能产生额外的与收购相关的成本支付。此外，我们可能会不时在公开市场或私人谈判交易或其他方式回购2026年到期的任何4.50%的未偿还优先无担保票据。我们相信，我们的流动资金来源将足以为我们计划中的运营提供资金，并至少在未来12个月内履行我们的利息和其他合同义务。截至2020年9月30日，我们循环信贷安排下的未支取能力为5.776亿美元。有关我们2020年高级票据发行和对循环信贷安排的修订的信息，请参阅本项目2.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析一节，这两项都发生在2020年9月30日之后。此外，我们还评估和考虑战略收购、合资企业以及其他为创造股东价值和提高财务业绩而进行的交易。此类交易可能需要现金支出。对于此类交易，或为其他预期的现金用途提供资金，我们可以修改现有的循环信贷和定期贷款安排，寻求额外的债务融资，发行股权证券。, 或者它们的某种组合。
截至2020年9月30日，现金和现金等价物总计1.982亿美元，其中包括2020年第一季度从我们的循环信贷安排中提取的2.5亿美元中剩余的4,500万美元，以加强短期流动性，并鉴于新冠肺炎大流行造成的不确定性，确保财务灵活性。管理层持续监控持有Ingevity现金和现金等价物的金融机构的存款集中度和信用质量，以及其保险提供商、客户和主要供应商的信用质量。
由于我们业务的全球性，我们的一部分现金持有在美国境外。2020年9月30日的现金和现金等价物余额包括我们的外国子公司持有的7750万美元。我们外国子公司的现金和收益通常用于资助我们的海外业务和资本支出。我们相信，我们的外国持有的现金不会对我们的美国流动性产生实质性的不利影响。管理层目前预计不会将我们海外业务的现金收益汇回国内，以便为美国业务提供资金。如果这些收入被分配，这些金额将按法定税率缴纳美国联邦所得税，减去可用的外国税收抵免(如果有)，并可能在各个司法管辖区缴纳预扣税。将未汇出的收入汇回美国的潜在税收影响是由分配时的事实决定的，因此，如果将这些现金和收益汇回美国，估计可能发生的所得税负债是不可行的。

47

其他潜在的流动性需求
股份回购
2020年2月28日，我们的董事会授权回购至多5.0亿美元的普通股，并撤销了2017年和2018年分别为100.0美元和3.5亿美元的前两次授权。股份回购计划不包括具体时间表或价格目标，可能随时暂停或终止。管理层可根据其对市场行情和其他因素的评估，酌情通过公开市场或私下协商的交易购买股票。在2020年3月期间，鉴于新冠肺炎疫情带来的不确定性，我们暂停了股票回购。截至2020年9月30日，根据我们的董事会授权回购计划，仍有4.676亿美元未使用。
资本支出
预计2020年资本支出为8500万美元。我们截至以下日期，没有与这些预计资本支出相关的重大承诺2020年9月30日.
2020年和2019年截至9月30日的9个月现金流比较
截至9月30日的9个月，
以百万计20202019
经营活动提供(用于)的现金净额$199.1 $190.2 
投资活动提供(用于)的现金净额(78.4)(622.4)
融资活动提供(用于)的现金净额14.8 433.6 
经营活动提供(用于)的现金流
2020年前9个月，运营提供的现金流增加，主要是由于收益增加和应收账款收款情况改善。以下描述了2020年前九个月营运资本的变化(即流动资产和流动负债)。
流动资产和流动负债
以百万计2020年9月30日2019年12月31日
现金和现金等价物$198.2 $56.5 
应收帐款，净额154.3 150.0 
库存，净额204.0 212.5 
预付和其他流动资产44.5 44.2 
流动资产总额$601.0 $463.2 
截至2020年9月30日的流动资产与2019年12月31日相比增加了1.378亿美元，主要是由于现金增加。与2019年12月31日的余额相比，现金和现金等价物增加了1.417亿美元，这主要是由于我们减少了循环信贷安排，以加强我们的短期流动性，以应对新冠肺炎疫情造成的不确定性。截至2020年9月30日的净应收账款，与截至2019年12月31日的季度相比，由于截至2020年9月30日的季度销售额增加，增加了430万美元。这些增长被库存减少850万美元所抵消，这是由于截至2020年9月30日的季度销售额增加所致。此外，预付和其他流动资产减少了30万美元。
48

以百万计2020年9月30日2019年12月31日
应付帐款$84.8 $99.1 
应计费用36.0 33.3 
应计工资总额和员工福利16.0 28.2 
流动经营租赁负债16.6 17.1 
长期债务的应付票据和当期到期日22.4 22.5 
应付所得税3.1 15.3 
流动负债总额$178.9 $215.5 
截至2020年9月30日，与2019年12月31日相比，流动负债减少了3660万美元，主要是由于应付账款、应计工资和员工福利、当前经营租赁负债、长期债务的应付票据和当前到期日以及应付所得税的减少。这一减少被应计费用增加部分抵消。
投资活动提供(用于)的现金流
截至2020年9月30日的9个月，投资活动使用的现金为7840万美元，主要由资本支出推动。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中，资本支出包括支持持续运营的基础维护资本和增长支出，主要与在佐治亚州韦恩斯伯勒、肯塔基州威克利夫和弗吉尼亚州科温顿建设高性能材料活性炭制造设施以及我们位于英国沃灵顿的高性能化学品工厂的扩张有关。
资本支出类别截至9月30日的9个月，
以百万计20202019
维护$31.8 $27.5 
安全、健康和环境9.3 7.6 
增长和成本改善9.9 44.7 
资本支出总额$51.0 $79.8 
融资活动提供(用于)的现金流
在截至2020年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金为1480万美元，这是由我们的循环信贷安排下3880万美元的净借款推动的，但被1410万美元的长期借款付款、300万美元的限制性股票单位投资预扣相关的税款支付以及3240万美元的普通股回购所抵消。截至2019年9月30日的9个月，融资活动提供的现金为4.336亿美元，主要来自我们循环信贷安排的净借款1.93亿美元和我们定期贷款安排修正案的3.75亿美元，但被1.178亿美元的长期借款付款，1430万美元的限制性股票单位投资预扣相关的税款，以及640万美元的普通股回购所抵消。
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表外安排
我们不参与任何对我们的财务状况、经营结果或现金流产生当前或未来实质性影响的表外安排。
合同义务
与我们在2019年12月31日之前的合同承诺相关的信息可以在我们2019年年度报告第二部分第7项中的表格中找到。除了如上所述，在截至2020年9月30日的9个月内，我们的合同承诺没有实质性变化。
新会计准则
请参阅简明综合财务报表附注3，以全面描述最近的会计声明，包括各自的预期采用日期和对我们简明综合财务报表的预期影响。
关键会计政策
我们的简明综合财务报表是按照公认会计准则编制的。我们财务报表的编制要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。我们在2019年年度报告中包括的年度合并财务报表附注3中描述了我们的会计政策。我们已经审查了这些会计政策，确定了我们认为对编制和理解我们的财务报表至关重要的那些政策。关键会计政策是我们展示经营结果和财务状况的核心，要求管理层对某些事项作出估计和判断。我们的估计和判断是基于历史经验、现状和其他合理因素。我们的关键会计政策与2019年Form 10-K中描述的政策没有实质性变化。

    
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险
我们在国外有业务，主要是在欧洲、南美和亚洲，在2020年前9个月，这些业务约占我们净销售额的22%。Ingevity在美国以外的重要业务已将当地货币指定为其功能货币。我们持有汇率敞口的主要货币是美元兑欧元、日元和人民币。此外，我们的某些国内业务对国外客户也有销售。在我们的海外业务中，我们也进行公司间的销售。所有这些都使我们暴露在外币汇率变化的影响之下。因此，当外币收益换算成美元时，由于外币汇率的波动，我们的收益可能会发生变化。外汇远期合约用于对冲坚挺且备受期待的外币现金流。美元兑欧元是我们最重要的外币敞口。在截至2020年9月30日的9个月里，假设欧元对美元的平均汇率变化10%，将使我们的所得税前净销售额和收入分别增加约280万美元或不到1%和240万美元或1%。

利率风险
我们的循环信贷安排和定期贷款安排都包括可变利率部分。因此，我们在这类浮动利率债务上面临利率风险。截至2020年9月30日，我们借款的可变利率部分增加100个基点，将使我们的年度利息支出增加约900万美元或27%。
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**我们已签订名义总金额为1.662亿美元的固定至固定交叉货币利率掉期，以限制与本公司部分浮息债务相关的加息风险。这项互换协议在2023年7月到期之前对冲了一部分合同浮动利率利率。因此，到2021年5月，公司名义金额浮动利率债务的加权平均实际利率将为3.79%。该工具于2020年9月30日的公允价值为资产(负债)40万美元。

其他市场风险
*关于截至2020年9月30日期间我们其他剩余市场风险的信息与我们2019年年报第7A项下讨论的信息没有实质性差异。

项目4.管理控制和程序
A)评估信息披露控制和程序。

Ingevity保持着一套披露控制和程序系统，旨在合理保证Ingevity根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些控制和程序还提供了合理的保证，即此类报告中要求披露的信息已积累并传达给管理层，以便及时作出关于要求披露的决定。

截至2020年9月30日，目前兼任Ingevity首席财务官(“CEO兼CFO”)的Ingevity首席执行官与管理层一起对Ingevity的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序定义在“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的范围内。在此之前，Ingevity的首席执行官目前还兼任Ingevity的首席财务官(“CEO兼CFO”)，他与管理层一起对Ingevity的披露控制程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，这些披露控制和程序在上述合理保证水平下是有效的。

B)监督财务报告内部控制的变化。

在截至2020年9月30日的季度内，Ingevity对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，这对Ingevity的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对Ingevity的财务报告内部控制产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情，我们的许多员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情及其对我们财务报告内部控制的设计和运作有效性的影响。

我们还处于新的全球企业资源规划(“ERP”)系统多年实施的开始阶段，该系统将取代我们现有的运营和财务系统。预计在未来几年内将分阶段实施。目前，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，但随着实施的进展，我们将适当考虑任何流程的变化是否需要改变财务报告内部控制的设计和测试的有效性。
51

第二部分：其他信息

项目1.继续进行法律诉讼
我们不时涉及日常诉讼及其他与我们的业务有关的法律事宜。我们目前所涉及的诉讼或其他法律事项，不论是个别或整体而言，均不会对我们的综合财务状况、流动资金或经营结果构成重大影响，我们亦不知道有任何重大待决或拟进行的法律程序。

第1A项：不同的风险因素。
我们更新了在MD&A的最新发展-2020年高级票据发行和循环信贷安排修正案中讨论的高级票据发行的发售材料中之前披露的某些风险因素，除了以下提供的这些更新的风险因素外，我们的风险因素没有实质性变化，如我们在截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告的第I部分1A项和第II部分截至2020年3月31日的10-Q表季报第1A项中所讨论的那样，我们的风险因素没有实质性变化，这些风险因素在截至2020年3月31日的季度报告10-Q表的第I部分第1A项和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告的第II部分第1A项中讨论过。
我们面临着国际销售和运营中固有的风险。

2019年，美国以外的销售额约占我们总销售额的40%，我们向大约75个国家和地区的客户销售我们的产品。我们在很多国家都有经营风险，包括：

•欧元、英镑、日元、人民币等外币汇率波动情况；
•对将现金从外国汇回美国的限制，或与之相关的困难和费用；
•与遵守各种复杂的法律、条约和条例相关的困难和成本；
•政治或监管环境的意外变化；
•可能需要预扣税款或征收关税、外汇管制或其他限制的收益和现金流；
•政治和经济不稳定；
•不可预见的公共卫生危机，如大流行和流行性疾病(包括最近的2019年冠状病毒病(新冠肺炎)(“冠状病毒”))；
•进出口限制、关税等贸易壁垒或者报复行为；
•维持海外子公司和国际业务的困难；
•重大交易审批困难；
•政府对外资所有权的限制；
•政府接管或国有化企业；以及
•政府强制实行价格管制。

上述任何一个或多个因素都可能对我们的国际业务产生不利影响，并可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们还扩大了在某些市场的参与。随着我们国际业务和活动的扩大，我们不可避免地面临着在许多国家经营的更大风险。

52

汽车市场的不利条件可能会对我们的汽车碳产品的需求产生不利影响。

我们汽车活性炭产品的销量与全球汽车产量水平挂钩。我们服务的市场的汽车生产可能会受到宏观经济因素的影响，如利率、燃油价格、车辆组合的变化(包括转向替代能源汽车)、消费者信心、就业趋势、监管和立法监督要求以及贸易协议。例如，2008/2009年全球经济低迷导致汽车销量大幅下降，随着原始设备制造商适当调整库存以满足较低的销售量，汽车产量甚至减少了更多。由于局部自然灾害或供应商或原始设备制造商长达数月的罢工造成的地区性中断也会对车辆生产产生重大影响，因此对我们汽车碳的需求也会受到严重影响。此外，如果冠状病毒大流行继续下去，可能会对汽车销售需求产生负面影响，这将对我们碳产品的销售产生不利影响，就像2020年第二季度的情况一样。冠状病毒大流行对我们结果的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括冠状病毒的严重程度、遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。

该公司的油田技术业务受到石油和天然气价格趋势的重大影响，这些趋势影响着勘探、开发和生产活动的水平。

对我们油田技术服务和产品的需求对石油和天然气公司(包括国家石油公司)的勘探、开发和生产活动水平以及相应的资本支出特别敏感。勘探、开发和生产活动的水平直接受到石油和天然气价格走势的影响，而石油和天然气价格在历史上一直是波动的。自2014年以来，原油价格明显下降，西德克萨斯中质油现货价格从2014年6月的每桶108美元的高位跌至2016年2月的每桶27美元的低点，这是自2003年以来未曾经历过的水平。2020年，油价已从1月份的每桶58美元，跌至4月份的低点每桶16美元，再到9月份的每桶41美元。除非美国和伊朗之间潜在的敌对行动升级，目前预计2020年价格不会从这些水平大幅变化。虽然这些定价水平明显高于2016年2月的水平，但仍低于过去十年的高点。

石油和天然气的任何长期低价环境都可能导致对我们油田技术产品的需求减少，这可能会对我们的运营业绩产生重大不利影响。

我们任何制造设施或供应链的中断都可能对我们的生产、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们任何设施的运营中断都可能对生产和我们的财务业绩产生负面影响。自然灾害的发生，如飓风、热带风暴、地震、龙卷风、恶劣天气、洪水、火灾以及气候变化可能导致的风险，都可能导致运营中断。此外，其他意想不到的问题，如劳工困难、卫生流行病(包括最近的冠状病毒大流行)、设备故障、产能扩展困难或计划外维护也可能导致不同持续时间的运营中断。这些类型的中断可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响，具体程度取决于设施、中断的持续时间、我们将业务转移到其他设施或寻找替代材料或能源的能力。在某些情况下，我们有一些产品只在一家工厂生产。例如，在我们位于佐治亚州韦恩斯伯勒的工厂中，虽然我们在工厂内有一些冗余，但我们只有一家工厂生产我们的挤压蜂窝产品。就我们位于英国沃灵顿的工厂而言，虽然我们在工厂内有一些裁员，但我们只有一家工厂生产我们的己内酯产品。作为其他例子，在我们的查尔斯顿SC工厂，我们从邻近的造纸厂采购黑液来分离并随后改性木质素，以服务于我们的农业客户，同时我们在路易斯安那州的DeRidder工厂生产我们的绝大多数油墨树脂产品。虽然我们在这些设施内有冗员，但我们在其他设施生产这些产品的能力有限。最后，冠状病毒大流行正在造成旅行中断、隔离和/或关闭，这可能导致我们工厂的制造和生产业务中断。, 以及我们的供应商和客户的产品。由于这些事件造成的任何损失可能不在我们现有保单的承保范围内，或者可能受到某些免赔额的限制。

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我们也可能同样受到供应链和运输网络中断的不利影响。我们的产品由第三方供应商通过卡车、铁路、驳船或轮船运输。我们产品的运输成本可能会受到我们无法控制的因素的负面影响，包括铁路服务中断或费率上调、极端天气事件、关税、燃料成本上涨和运力限制。影响这些运输方式的重大延误或成本增加可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。我们供应商的中断可能会导致原材料或能源成本的短期或长期上升和/或材料或能源供应的减少，可能会影响我们的财务状况和运营结果。例如，索尔维是我们位于英国沃灵顿的高性能化学品工厂的主要过氧化氢供应商，该工厂与英国索尔维·沃灵顿化工厂(“索尔维工厂”)位于同一地点。苏威工厂的中断影响了苏威供应过氧化氢的能力，可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。另见“一般商业和经济风险-我们的工程聚合物产品线可能会受到英国退出欧盟的不利影响。”

由于我们依赖信息技术开展业务，安全漏洞和其他中断可能会危及我们的信息并使我们承担责任，这可能会导致我们的业务和声誉受损。

我们依靠信息技术(其中一些由第三方管理)来管理我们业务的日常运营和活动，运营我们制造设施的要素，管理我们的客户和供应商交易，并维护我们的财务、会计和业务记录。此外，我们还收集和存储某些数据，包括专有业务信息，并且可能可以访问受隐私和安全法律法规约束的机密或个人信息。

敏感、机密和个人数据的安全处理、维护和传输对我们的运营和业务战略至关重要。我们遵循行业最佳实践，并建立了一套旨在保护此信息的安全策略、程序、功能和内部控制系统。此外，我们还聘请了第三方威胁检测和监控服务，其中包括全球网络安全事件响应团队。尽管我们和我们的第三方提供商进行了安全设计和控制，但我们可能容易受到网络攻击、计算机病毒、安全漏洞、员工的疏忽或故意行为、系统故障和其他风险的影响，这些风险可能会导致敏感、机密或个人数据的泄露，不当使用我们或我们的第三方提供商的系统、解决方案或网络，未经授权访问、使用、披露、修改或破坏信息，以及运营中断。此外，与信息安全和隐私有关的全球监管环境日益苛刻，新的和不断变化的要求，如欧盟的一般数据保护条例(“GDPR”)、加州消费者隐私法(“CCPA”)和中国的“网络安全法”。GDPR适用于欧盟国家居民个人身份信息的收集、使用、保留、安全、处理和传输，规定了新的合规义务，并对违规行为处以巨额罚款和制裁。CCPA要求公司向加州的消费者提供新的数据披露、访问、删除和选择退出的权利。实施和遵守这些法律法规可能比我们预期的成本更高、花费的时间更长，或者可能会影响我们的业务运营。此类入侵、网络事件和中断, 如果不遵守与信息安全或隐私相关的法律和法规，可能会导致政府实体或个人对我们提出法律索赔或诉讼、巨额罚款、处罚或判决、我们的运营中断、补救要求、我们的业务实践的改变，以及我们的声誉受损，这可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。


第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用

发行人购买股票证券

截至2020年2月28日，我们的董事会授权回购至多5.0亿美元的我们的普通股，并撤销了2017年和2018年分别为100.0美元和3.5亿美元的前两次授权。在此之前，我们的董事会授权回购我们高达5.0亿美元的普通股，并撤销了2017年和2018年分别为100.0美元和3.5亿美元的前两次授权。回购计划不包括具体时间表或价格目标，可能随时暂停或终止。管理层可根据其对市场行情和其他因素的评估，酌情通过公开市场或私下协商的交易购买股票。在截至2020年9月30日的三个月内，没有
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鉴于新冠肺炎疫情造成的不确定性，我们的普通股被回购，因为我们之前暂停了股票回购。 截至2020年9月30日，根据我们的董事会授权回购计划，4.676亿美元仍未使用。

项目3.高级证券上的债务违约
不适用。

项目4.发布煤矿安全信息披露情况
不适用。

第5项：包括其他信息
没有。
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项目6.所有展品
证物编号：展品说明
3.1*
第二次修订和重新修订的英杰华公司注册证书(通过引用附件3.1并入表格8-K(文件号：001-37586)，提交于2019年4月25日)。
3.2*
修订和重新制定英杰华公司章程(通过引用附件3.2并入表格8-K(文件号：001-37856)，提交于2019年4月25日)。
4.1*
契约，日期为2020年10月28日，由Ingevity公司、其担保方和美国银行全国协会作为受托人(通过引用附件4.1合并到2020年10月28日提交的8-K表格(第001-37586号文件))。
10.1*
增量融资协议和修正案第5号，由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其其他贷款方、贷款方和作为继任管理代理的摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)作为辞职管理代理(通过引用附件10.1合并到2020年10月28日提交的Form 8-K(文件No.001-37586))，并由Ingevity Corporation、Ingevity Holdings Sprl、其他贷款方、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)签署。
10.2*+
Ingevity公司与John C.Fortson之间于2020年8月21日签订的控制权和遣散费协议的变更(通过引用附件10.1并入该公司于2020年8月24日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。
10.3+
Ingevity Corporation和Erik S.Ripple之间的控制权和遣散费协议变更日期为2020年10月21日。
10.4+
Ingevity Corporation和John Stephen Maurer之间的控制权和遣散费协议更改日期为2020年10月20日。
31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)-公司首席执行官和首席财务官的认证。
32.1
第1350节公司首席执行官和首席财务官证书。本附件中包含的信息不应被视为已向美国证券交易委员会提交，也不应通过引用将其并入注册人根据修订的1933年证券法提交的任何注册声明中。
101内联XBRL实例文档和相关项目-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
104公司季度报告10-Q表的封面采用内联XBRL格式(包含在附件101中)。
______________
*以引用方式成立为法团
+管理合同或补偿计划或安排



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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
                                
                                
英杰维提公司
(注册人)
依据：/S/约翰·C·福特森
约翰·C·福特森
总裁兼首席执行官
(首席行政官、首席财务官和正式授权人员)
日期：2020年10月29日

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