CMCO-20200930
10-Q2020年9月30日错误哥伦布·麦金农公司0001005229三月三十一日大型加速文件服务器错误错误23,898,8672021Q250,000,00050,000,00023,898,46823,771,62023,898,46823,771,6206,2955,0562469203222,817963,339620.010.014245372,81711,23612,22068,36935,0230.010.01252693396102,344100,48241,37025,2450000113,174,00012,600,00012,600,00012,600,00012,600,00012,600,00000010052292020-04-012020-09-30Xbrli：共享00010052292020-10-26Iso4217：美元00010052292020-09-3000010052292020-03-3100010052292020-07-012020-09-3000010052292019-07-012019-09-3000010052292019-04-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00010052292020-04-012020-06-300001005229美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-3000010052292020-06-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-3000010052292019-03-3100010052292019-04-012019-06-300001005229美国-GAAP：会计标准更新201601成员2019-04-012019-06-300001005229美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000010052292019-06-300001005229美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001005229US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-3000010052292019-09-300001005229US-GAAP：SubequentEventMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：SubequentEventMember2019-04-012019-09-30Xbrli：纯0001005229国家：美国美国-GAAP：与客户会员签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-07-012020-09-300001005229国家：美国美国-GAAP：与客户会员签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2020-04-012020-09-300001005229国家：美国美国-GAAP：与客户会员签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-07-012019-09-300001005229国家：美国美国-GAAP：与客户会员签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)2019-04-012019-09-300001005229国家：美国2020-07-012020-09-300001005229国家：美国2020-04-012020-09-300001005229国家：美国2019-07-012019-09-300001005229国家：美国2019-04-012019-09-300001005229美国-GAAP：一般和行政费用成员国家/地区：法国2020-07-012020-09-300001005229美国-GAAP：成本OfSalesMember国家/地区：法国2020-04-012020-09-300001005229美国-GAAP：一般和行政费用成员国家/地区：法国2020-04-012020-09-300001005229美国-GAAP：销售和营销费用成员国家/地区：法国2020-04-012020-09-300001005229SRT：OfficeBuildingMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：CostOfGoodsTotalMember2020-07-012020-09-300001005229美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-07-012020-09-300001005229US-GAAP：ShortTermContractWithCustomerMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：LongTermContractWithCustomerMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2020-07-012020-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2019-07-012019-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：IndustrialProductsMember2019-04-012019-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2020-07-012020-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2019-07-012019-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2020-04-012020-09-300001005229Cmco：CraneSolutionsMember2019-04-012019-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2020-07-012020-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2019-07-012019-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：EngineeredProductsMember2019-04-012019-09-300001005229CMCO：AltherMember2020-07-012020-09-300001005229CMCO：AltherMember2019-07-012019-09-300001005229CMCO：AltherMember2020-04-012020-09-300001005229CMCO：AltherMember2019-04-012019-09-300001005229US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-03-310001005229US-GAAP：AllowanceForCreditLossMember2020-04-012020-09-300001005229US-GAAP：公允价值输入级别1成员Cmco：可市场化的证券会员(CMCO：MarketableSecuritiesMember)2020-09-300001005229US-GAAP：公允价值输入级别2成员Cmco：可市场化的证券会员(CMCO：MarketableSecuritiesMember)2020-09-300001005229US-GAAP：公允价值输入级别3成员Cmco：可市场化的证券会员(CMCO：MarketableSecuritiesMember)2020-09-300001005229美国-GAAP：可变年度成员2020-09-300001005229US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：可变年度成员2020-09-300001005229US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：可变年度成员2020-09-300001005229US-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：可变年度成员2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300001005229US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229US-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：责任成员2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-GAAP：资产成员2020-09-300001005229Us-gaap:CrossCurrencyInterestRateContractMember美国-GAAP：资产成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-30000100522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美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日 
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告。
从开始的过渡期                 至

委员会档案号：*0-27618

哥伦布·麦金农公司
(章程中规定的注册人的确切姓名) 
纽约16-0547600
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
205 CrossPoint公园大道盖茨维尔纽约14068
(主要行政机关地址)(邮政编码)
(716)689-5400 
(注册人电话号码，包括区号) 
(如果自上次报告以来发生了变化，请填写前姓名、前地址和前财政年度。)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元CMCO纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。：☒ 是   ☐编号：

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。他说：是☒编号：☐
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒不是的
截至2020年10月26日，已发行普通股数量为：23,898,867分享。


表格10-Q索引
哥伦布·麦金农公司
2020年9月30日
  页码
第一部分金融信息 
   
第1项简明合并财务报表(未经审计) 
   
 
压缩合并资产负债表--2020年9月30日和2020年3月31日
3
   
 
精简合并运营报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月
4
   
 
简明综合全面收益表(亏损)--截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和六个月
5
   
精简合并股东权益报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月
6
   
 
简明合并现金流量表-截至2020年9月30日和2019年9月30日止六个月
8
   
 
简明合并财务报表附注--2020年9月30日
9
   
第二项。
管理层对经营业绩和财务状况的探讨与分析
29
   
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
36
   
项目4.
管制和程序
36
   
第二部分：其他信息 
   
第1项
法律诉讼--无。
37
   
第1A项
危险因素
37
   
第二项。
未登记的股权证券销售和收益使用--无。
37
   
项目3.
高级证券违约-无。
37
   
项目4.
矿山安全信息披露。
37
   
第五项。
其它信息-无。
37
   
第6项
陈列品
38
2

第一部分：报告财务信息。
项目一、财务报告简明合并财务报表(未经审计)
哥伦布·麦金农公司
压缩合并资产负债表

 九月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
(未经审计)
资产：(单位：千)
流动资产：
现金和现金等价物$186,556 $114,450 
应收贸易账款减去坏账准备(分别为6295美元和5056美元)92,540 123,743 
盘存112,095 127,373 
预付费用和其他费用18,124 17,180 
流动资产总额409,315 382,746 
财产、厂房和设备、净值72,782 79,473 
商誉330,859 319,679 
其他无形资产，净额219,434 217,962 
有价证券8,534 7,322 
所得税递延税金27,798 26,281 
其他资产63,212 59,809 
总资产$1,131,934 $1,093,272 
负债和股东权益：  
流动负债：  
应付贸易账款$37,724 $57,289 
应计负债88,679 93,585 
长期债务的当期部分29,450 4,450 
流动负债总额155,853 155,324 
定期贷款和循环信贷安排245,680 246,856 
其他非流动负债250,445 227,507 
总负债651,978 629,687 
股东权益：  
有表决权的普通股；授权50,000,000股；23,898,468股
和23,771,620股已发行和已发行股票		239 238 
额外实收资本290,690 287,256 
留存收益281,935 290,441 
累计其他综合损失(92,908)(114,350)
股东权益总额479,956 463,585 
总负债和股东权益$1,131,934 $1,093,272 

请参阅随附的说明。
3

哥伦布·麦金农公司
简明合并操作报表
(未经审计)

 三个月截至六个月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019		九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
 (单位为千，每股数据除外)
净销售额$157,790 $207,609 $296,860 $420,321 
产品销售成本101,765 134,116 196,038 271,216 
毛利56,025 73,493 100,822 149,105 
销售费用18,563 22,877 37,258 45,632 
一般和行政费用15,554 19,153 33,983 38,753 
研究开发费用2,896 2,999 5,665 5,791 
业务销售亏损— 7 — 176 
无形资产摊销3,192 3,226 6,307 6,479 
 40,205 48,262 83,213 96,831 
营业收入15,820 25,231 17,609 52,274 
利息和债务费用3,018 3,759 6,206 7,611 
投资(收益)损失(357)(229)(934)(531)
外币汇兑(收益)损失397 (296)481 (706)
其他(收入)费用，净额16,911 257 19,937 419 
所得税前收益(亏损)费用(收益)(4,149)21,740 (8,081)45,481 
所得税费用(福利)(45)5,141 (1,008)10,303 
净收益(亏损)$(4,104)$16,599 $(7,073)$35,178 
平均已发行基本股票23,883 23,631 23,843 23,532 
平均已发行稀释后股份23,883 23,926 23,843 23,832 
每股基本收益(亏损)：$(0.17)$0.70 $(0.30)$1.49 
每股摊薄收益(亏损)：$(0.17)$0.69 $(0.30)$1.48 
宣布的每股普通股股息$0.06 $0.06 $0.06 $0.06 
 
请参阅随附的说明。
4

哥伦布·麦金农公司
简明综合全面收益表(亏损)
(未经审计)

 三个月截至六个月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019		九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
 (单位：千)
净收益(亏损)$(4,104)$16,599 $(7,073)$35,178 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币换算调整6,631 (8,470)9,433 (7,075)
符合套期保值资格的衍生品的变化，扣除税后为$(24)、$69、$(20)、$32282 (206)69 (964)
养恤金负债和退休后债务的变化，扣除税后净额为$(2817)、$(96)、$(3339)、$(62)10,071 282 11,940 183 
其他全面收益(亏损)合计16,784 (8,394)21,442 (7,856)
综合收益(亏损)$12,680 $8,205 $14,369 $27,322 



请参阅随附的说明。
5

哥伦布·麦金农公司
简明合并股东权益表
(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)
 普普通通
股票
(面值0.01美元)		附加
*实收。
资本		留用
收益		累积
其他
*全面
损失惨重。		总计
股东的
权益
2020年3月31日的余额$238 $287,256 $290,441 $(114,350)$463,585 
净收益(亏损)— — (2,969)— (2,969)
外币换算调整变动— — — 2,802 2,802 
符合套期保值资格的衍生品的变化，扣除税后净额为4美元— — — (13)(13)
养老金负债和退休后负债的变化，扣除税后净额(537美元)— — — 1,869 1,869 
行使股票期权，11,236股183 — — 183 
股票补偿费用— 2,071 — — 2,071 
释放的限制性股票单位，68369股，扣除因最低法定纳税义务而扣留的股票1 (927)— — (926)
2020年6月30日的余额$239 $288,583 $287,472 $(109,692)$466,602 
净收益(亏损)— — (4,104)— (4,104)
宣布的股息— — (1,433)— (1,433)
外币换算调整变动— — — 6,631 6,631 
符合套期保值资格的衍生品的变化，扣除税后净额为$(24)— — — 82 82 
养恤金负债和退休后负债的变化，扣除税后净额为2817美元— — — 10,071 10,071 
股票薪酬--董事— 269 — — 269 
行使股票期权，12,220股— 243 — — 243 
股票补偿费用— 1,649 — — 1,649 
释放的限制性股票单位，35,023股，扣除因最低法定纳税义务而扣留的股票— (54)— — (54)
2020年9月30日的余额$239 $290,690 $281,935 $(92,908)$479,956 


请参阅随附的说明。

6

哥伦布·麦金农公司
简明合并股东权益表
(未经审计)

(单位为千，共享数据除外)
 普普通通
股票
(面值0.01美元)		附加
*实收。
资本		留用
收益		累积
其他
*全面
损失惨重。		总计
股东的
权益
2019年3月31日的余额$234 $277,518 $236,459 $(83,052)$431,159 
净收入— — 18,579 — 18,579 
外币换算调整变动— — — — — 
投资未实现净收益的变化— — — 1,395 1,395 
符合套期保值资格的衍生品的变化，扣除税后净额为252美元— — — (758)(758)
养恤金负债和退休后债务的变化，扣除税后净额为33美元— — — (99)(99)
行使股票期权，102,344股1 979 — — 980 
股票补偿费用— 1,556 — — 1,556 
释放的限制性股票单位，41,370股，扣除因最低法定纳税义务而扣留的股票— (519)— — (519)
2019年6月30日的余额$235 $279,534 $255,038 $(82,514)$452,293 
净收入— — 16,599 — 16,599 
宣布的股息— — (1,419)— (1,419)
外币换算调整变动— — — (8,470)(8,470)
符合套期保值资格的衍生品的变化，扣除税后净额69美元— — — (206)(206)
养恤金负债和退休后负债的变化，扣除税后净额(96美元)— — — 282 282 
股票薪酬--董事— 240 — — 240 
行使股票期权，100,482股2 2,802 — — 2,804 
股票补偿费用— 1,715 — — 1,715 
释放的限制性股票单位，25245股，扣除因最低法定纳税义务而扣留的股票— (20)— — (20)
2019年9月30日的余额$237 $284,271 $270,218 $(90,908)$463,818 


请参阅随附的说明。

7

哥伦布·麦金农公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
 截至六个月
九月三十日，
2020		九月三十日，
2019
 (单位：千)
经营活动：
净收益(亏损)(7,073)35,178 
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：  
折旧摊销14,210 14,747 
递延所得税及相关估值免税额(6,745)748 
出售房地产、投资和其他资产的净亏损(收益)(557)(446)
基于股票的薪酬3,989 3,511 
递延融资成本摊销1,327 1,327 
业务销售亏损— 176 
非现金养老金结算费(见附注10)19,046 — 
出售楼宇的收益(见附注2)(2,638)— 
非现金租赁费用3,785 4,223 
营业资产和负债的变化，扣除业务收购和资产剥离的影响： 
应收贸易账款33,594 (2,648)
盘存18,987 1,400 
预付费用和其他费用(1,627)(2,883)
其他资产570 (171)
应付贸易账款(20,078)332 
应计负债(7,895)(8,230)
非流动负债(1,952)(9,384)
经营活动提供(用于)的现金净额46,943 37,880 
投资活动：  
出售有价证券所得款项1,034 1,928 
购买有价证券(1,759)(2,581)
资本支出(2,779)(4,843)
出售建筑物所得收益，扣除交易费用5,453 — 
从权益法投资中获得的股息587 — 
出售设备所得收益— 51 
出售企业所得的净(付款)收益— (214)
投资活动提供(用于)的现金净额2,536 (5,659)
融资活动：  
发行普通股所得款项429 3,784 
信贷额度协议下的借款25,000 — 
偿还债务(2,225)(30,000)
左轮手枪延期支付的费用(见附注9)(826)— 
支付股息(2,860)(2,824)
其他(982)(544)
融资活动提供(用于)的现金净额18,536 (29,584)
汇率变动对现金的影响4,091 (1,751)
现金和现金等价物净变化72,106 886 
年初现金、现金等价物和限制性现金114,700 71,343 
期末现金、现金等价物和限制性现金$186,806 $72,229 
补充现金流数据：  
已付利息$7,438 $5,926 
已缴纳(退还)的所得税，净额$1,234 $2,878 
在其他资产中列示的限制性现金$250 $250 
请参阅随附的说明。
8

简明合并财务报表附注
(未经审计)
2020年9月30日

1.提供业务说明

随附的未经审计的简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。管理层认为，为公平呈报Columbus McKinnon Corporation(“本公司”)于2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及六个月期间的财务状况、截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及六个月期间的经营业绩，以及截至2020年9月30日及2019年9月30日止六个月的现金流量，所有认为必需的调整(包括正常经常性应计项目)均已包括在内。截至2020年9月30日的业绩不一定表明截至2021年3月31日的年度预期业绩。截至2020年3月31日的资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的，但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。有关详细信息，请参阅哥伦布·麦金农公司截至2020年3月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其脚注。

该公司是全球领先的运动控制产品、技术、系统和服务的设计商、制造商和营销商，这些产品、技术、系统和服务能够高效、符合人体工程学地移动、提升、定位和固定材料。主要产品包括提升机、执行器、索具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统。我们专注于需要我们卓越的设计和工程技术提供的安全和质量的商业和工业应用。该公司的目标市场垂直市场包括一般工业、建筑和基础设施、采矿、石油和天然气、能源、航空航天、运输、汽车、重型设备制造和娱乐。

该公司的物料搬运产品销往全球，主要通过不同的分销渠道卖给第三方分销商和起重机建造商，其次是直接卖给最终用户。在截至2020年9月30日的三个月和六个月期间，对美国客户的销售额约为54%和55在截至2019年9月30日的三个月和六个月期间。
 
2.不同的处置方式
 
作为其业务战略的一部分，该公司正在巩固其制造足迹。该公司此前在2019财年宣布关闭其位于俄亥俄州塞勒姆的工厂。2020财年，该公司宣布计划在2021财年将其在俄亥俄州里斯本的提升机制造工厂与北卡罗来纳州瓦德斯伯勒和弗吉尼亚州大马士革的工厂合并。俄亥俄州塞勒姆的设施整合在2020财年第一季度完成，俄亥俄州里斯本的整合在截至2020年9月30日的本季度完成。总计$493,000及$1,606,000在截至2020年9月30日的三个月和六个月内，249,000及$755,000在截至2019年9月30日的三个月和六个月期间，与塞勒姆和里斯本设施合并相关的简明综合运营报表上销售的产品成本包括在内。发生的成本包括加速折旧、加速租赁成本、遣散费和其他与工资相关的成本、重新安置库存和机械设备的成本，以及可能需要退还给国家的先前记录的税收抵免的潜在付款。

此外，该公司正在关闭其位于法国的一家工厂，并将这些业务合并为其一家德国工厂。$94,000在截至2020年9月30日的三个月内，总成本和行政费用计入了简明综合经营报表的一般和行政费用。此外，$815,000%的成本包含在销售产品的成本中，$327,000一般和行政费用，以及$94,000包括在截至2020年9月30日的6个月的简明综合运营报表的销售费用中，与这次合并相关，主要是遣散费和法律成本。

该公司出售了其在中国拥有的一家制造设施，这是因为它计划将其在中国杭州的两家制造设施合并为一家，并重组其亚太业务。在截至2020年9月30日的6个月内，公司收到了4500万元人民币(约合美元)的现金6,363,000)从买方购买设施，这带来了$的收益2,638,000，其中$2,189,000包括在销售产品的成本和$449,000计入截至2020年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表的一般和行政费用。


9

3.销售收入和应收账款
 
收入确认：

履行义务

该公司与客户签订了标准产品和定制工程产品的合同，并根据合同的性质和类型确定何时以及如何确认每项履约义务的收入。

当法定所有权和重大风险和回报转移到客户身上时(通常是在装运时)，就确认与客户签订标准产品合同的收入。这是控制权被认为转移到客户手中的时间点。该公司利用采购订单向客户销售标准产品。这些类型的合同的付款条件通常要求在以下范围内付款30-60几天。每种标准产品都被认为是单一的履约义务，确认的收入金额以协商价格为基础。标准产品的交易价格以每份采购订单中反映的价格为基础。向购买标准产品的客户提供销售奖励，包括基于数量的折扣、优先客户的返点和提前现金付款的折扣等优惠。这些销售奖励被计入交易价格中的可变对价。因此，公司在出售期间减少了这些激励措施的收入，并基于最可能的金额方法估计公司预计收到的对价金额。这些销售奖励估计值在每个报告期都会随着其他信息的提供而更新。

该公司还销售定制工程产品和服务，这些产品和服务的合同通常在一个季度内完成，但期限可以延长到一年以上。对于定制工程产品，交易价格以合同中规定的价格为基础。可变对价没有被确定为定制工程产品和服务的交易价格的重要组成部分。本公司一般在履行合同规定的履行义务后确认定制工程产品的收入，这通常与项目完成时一致，即产品和服务由客户控制的时候。控制通常是在合法所有权和重大风险和回报转移到客户或客户接受资产的较晚时候实现的。这些合同通常要求预付或分期付款。由于产品和服务不能单独识别，这些类型的合同通常被视为一项履约义务。承诺的服务(如检查、调试和安装)对于交付的产品在客户现场按预期运行至关重要，因此这些服务与产品功能高度相关。

对于大多数定制工程产品合同，本公司认定，虽然定制工程产品没有替代用途，但本公司没有可强制执行的权利(必须包括合理的利润率)来支付迄今已完成的业绩，以满足随时间推移的收入确认标准。因此，收入是在某个时间点(合同完成时)确认的。对于包含可强制执行的支付权(包括合理利润率)的定制工程产品合同，公司随着时间的推移履行履约义务，并根据完成履约义务的进展程度确认收入。进度的成本比度量是实现履行义务的进度的适当度量，因为该度量最准确地描述了所执行工作的进度以及将控制权移交给客户的情况。根据进度的成本-成本衡量，完成的进度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本的比率来衡量的。在成本比法下，完成进度的程度是根据迄今发生的成本与完成履约义务时估计的总成本之比来衡量的。收入在发生成本时按比例确认。

与以前的收入标准一致，与收入一起征收的销售额和其他税收不包括在收入中。装运前发生的运输和搬运费用被认为是履行公司转让货物承诺所需的活动，不符合单独的履约义务。此外，该公司还提供标准保修，这些保修通常12标准产品的持续时间为几个月，24至36几个月的定制工程产品。这些类型的保修包含在产品的购买价格中，并被视为保证型保修，不作为单独的履约义务计入。合同中包括的其他履约义务(如图纸、业主手册和培训服务)在合同上下文中是无关紧要的，不被视为单独的履约义务。

有关公司收入确认政策的更多信息，请参阅2020-10-K年度报告中包含的合并财务报表。




10

合同余额对账

当在记录收入之前收到现金时，公司记录合同负债。一些标准合同要求首付，而大多数定制工程合同要求分期付款。定制工程合同的分期付款通常需要在开始时到期的一部分，而剩余的款项在完成某些业绩里程碑时到期。对于这两类合同，这些合同负债称为客户预付款，在收到付款时记录，并计入综合资产负债表的应计负债。当履行相关履约义务并确认收入时，合同负债释放为收入。

下表说明了截至2020年9月30日的6个月的客户预付款余额和相关活动和2019年9月30日 (以千为单位)：

客户预付款(合同负债)2020年9月30日2019年9月30日
3月31日，期初余额$10,796 $11,501 
收到的额外客户预付款18,533 19,596 
从客户预付款确认的收入(15,754)(17,141)
其他(1)709 (326)
9月30日，期末余额$14,284 $13,630 
        
*(1)其他包括外币折算的影响

在截至2020年9月30日的6个月内，收入在向客户开票之前确认，这导致合同资产余额为$3,782,000及$2,361,000分别截至2020年9月30日和2020年3月31日。合同资产计入简明综合资产负债表的预付费用和其他资产。

剩余履约义务

截至2020年9月30日，分配给未履行(或部分未履行)履约义务的交易价格总额约为美元。5,962,000。我们预计大约会认识到83在接下来的12个月里占这些销售额的%。

分门别类收入

根据ASC 606的规定，该公司必须将收入分解成描述经济因素如何影响收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性的类别。下表说明了截至2020年9月30日的三个月和六个月按产品分组的收入分类和2019年09月30日(单位：千)：
三个月截至六个月
按产品分组的净销售额2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
工业产品$67,321 $89,902 $121,038 $183,392 
起重机解决方案71,643 96,597 $140,632 $195,240 
工程产品18,830 21,101 $35,157 $41,661 
所有其他(4)9 $33 $28 
总计$157,790 $207,609 $296,860 $420,321 

工业产品包括：手动链条提升机、电动链条提升机、索具/夹具、工业绞车、吊钩、卸扣和其他锻造附件。起重机解决方案产品包括：钢丝绳提升机、驱动和控制装置、起重机套件和部件以及工作站。工程产品包括：直线和机械执行器、升降台、轨道项目和驱动系统。所有其他产品分组包括杂项收入。上一年的净销售额已经重新分类，以便与本期列报保持一致。

实用的权宜之计

11

获得本公司合同的增量成本主要涉及一年或一年以下合同的销售佣金。因此，这些成本在发生时计入费用，并计入简明综合经营报表的销售费用。

不披露预期期限为一年或更短的合同的未履行履行义务。此外，来自与客户的合同的收入不包括重要的融资部分，因为通常预期付款是在客户控制履约义务后的一年内进行的。

应收账款：

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”(“ASU 2016-13”)。该标准改变了衡量金融工具信用损失的方法和记录此类损失的时间。本公司于2020年4月1日起采用本标准，采用修改后的追溯法，但不重述可比期信息。采用该准则对本公司的合并财务报表没有重大影响，因此留存收益期初余额没有累计影响或追赶调整。此外，公司确定并实施了对其坏账准备政策和内部控制的适当修改，以支持报告和披露。

根据ASU 2016-13年度，本公司须根据历史经验、当前状况及合理预测，重新计量于报告日期持有的金融工具的预期信贷损失。除这些因素外，公司还根据特定客户的信用风险、历史趋势和其他因素建立坏账准备。应收账款一旦全部收回完毕，就从坏账准备中扣除。由于这类应收账款的短期性质，估计无法收回的应收账款金额是根据应收账款余额的账龄计算的。作为对新冠肺炎的回应，本公司继续监测新冠肺炎对我们的客户及其未偿还应收账款余额的影响，并正在采取必要的预防措施，如降低信用额度和增加坏账支出。

下表说明了从应收账款中扣除坏账准备的余额和相关活动，以显示预计在截至2020年9月30日的6个月内收取的净金额 (以千为单位)：

坏账准备2020年9月30日
3月31日，期初余额$5,056 
坏账费用2,364 
较少的坏账核销，扣除回收后的净额(1,218)
其他(1)93 
9月30日，期末余额$6,295 

(1)其他包括外币折算的影响

4.    公允价值计量

FASB ASC主题820“公允价值计量和披露”确立了报告经常性(至少每年)以公允价值确认或披露的金融资产和负债以及非金融资产和负债的标准。根据该等准则，公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售资产所收取的价格或转移负债所支付的价格(即“退出价格”)。

ASC 820-10-35-37为测量公允价值时使用的输入建立了层次结构，通过要求在可用情况下使用最可观察的输入，最大化使用可观察输入，并将不可观察输入的使用降至最低。可观察到的投入是市场参与者将用来为基于从公司以外的独立来源获得的市场数据开发的资产或负债定价的投入。不可观察到的投入是反映公司对市场参与者将使用的估值技术的假设，市场参与者将使用这些技术对根据当时可获得的最佳信息开发的资产或负债进行定价。根据输入的可靠性，层次结构分为三个级别，如下所示：

12

第1级-根据活跃市场对公司有能力获得的相同资产或负债的报价进行估值。由于估值是基于活跃市场中随时可获得的报价，因此对这些产品的估值不需要做出重大程度的判断。

2级-基于不活跃或所有重要投入都可以直接或间接观察到的市场报价进行的估值，涉及一定程度的判断。

第3级-基于不可观察和对整体公允价值计量有重要意义的投入进行估值。在确定公允价值时，第3级工具的判断程度最高。

可观察到的投入的可用性可能会有所不同，并受到多种因素的影响，包括资产/负债的类型、资产/负债是否在市场上建立，以及交易特有的其他特征。在某种程度上，估值是基于在市场上不太容易观察到或无法观察到的模型或投入，公允价值的确定需要更多的判断。在某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在该等情况下，为披露目的，公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平乃根据对整体公允价值计量重要的最低水平输入而厘定。

公允价值是从市场参与者的角度考虑的基于市场的衡量标准，而不是特定于实体的衡量标准。因此，即使没有现成的市场假设，假设也需要反映市场参与者在计量日期为资产或负债定价时使用的假设。

该公司在评估其有价证券时使用报价的市场价格，因此，公允价值基于一级投入。这些有价证券包括股权证券和固定收益证券。该公司终止的养老金资产由货币市场基金组成，这些基金按市场报价进行估值，因此，公允价值基于一级投入。有关公司终止退休金的更多信息，请参阅附注10。该公司在评估其衍生产品组合时，主要使用容易观察到的市场数据和内部开发的贴现现金流估值模型，因此，公司衍生产品的公允价值是基于第二级投入的。本公司与养老金相关的年金合同的账面金额按合同的资产净值记录，因此，其公允价值基于第2级投入，并计入简明综合资产负债表中的其他资产。本公司定期贷款的账面价值根据类似信用状况的债务工具的当前市场利率近似公允价值，因此，其公允价值基于第二级投入。

下表提供了有关按公允价值计量或披露的金融资产和负债的信息(单位：千)：
 报告日的公允价值计量使用
 九月三十日，相同资产在活跃市场的报价重要的其他可观察到的输入不可观测的重要输入
描述2020(1级)(2级)(3级)
按公允价值计量的资产/(负债)：
有价证券$8,534 $8,534 $— $— 
年金合同2,107 — 2,107 — 
终止的养老金资产3,790 3,790 
衍生资产(负债)：
**外汇合约24 — 24 — 
*利率互换负债(2,875)— (2,875)— 
*交叉货币互换责任(14,289)— (14,289)— 
*交叉货币互换资产197 — 197 — 
按公允价值披露：   
定期贷款$(256,482)$— $(256,482)$— 

13

 报告日的公允价值计量使用
 三月三十一号，相同资产在活跃市场的报价重要的其他可观察到的输入不可观测的重要输入
描述2020(1级)(2级)(3级)
按公允价值计量的资产/(负债)：
有价证券$7,322 $7,322 $— $— 
年金合同2,059 — 2,059 — 
衍生资产(负债)：
**外汇合约285 — 285 — 
*利率互换资产(3,296)— (3,296)— 
*交叉货币互换责任(5,254)— (5,254)— 
*交叉货币互换资产1,750 — 1,750 — 
按公允价值披露：    
定期贷款$(239,899)$— $(239,899)$— 

本公司没有任何按公允价值经常性确认的非金融资产和负债。于2020年9月30日，定期贷款已按接近公允价值的账面价值记录。

有价证券的市场收益、利息和股息收入记录在简明综合经营报表的投资(收益)损失中。衍生品公允价值的变化记录在外币汇兑(收益)损失或其他全面收益(损失)中，前提是根据ASC主题815的规定，该衍生品有资格作为对冲。有价证券的利息和股息收入根据各自申报日的收益计量。

请参阅2020 10-K，了解在非经常性基础上计量的资产和负债的完整描述，这些资产和负债包括在公司2020年3月31日的资产负债表中。

5.    盘存

库存包括以下内容(以千计)：
九月三十日，
2020		三月三十一号，
2020
在成本-先进先出的基础上：
原料$80,206 $85,452 
在制品22,761 25,876 
成品28,107 33,216 
按成本先进先出计算的合计131,074 144,544 
后进先出成本低于先进先出成本(18,979)(17,171)
净库存$112,095 $127,373 

后进先出法下的库存实际估值只能在每年年底根据当时的库存水平和成本进行。因此，中期后进先出的计算必须基于管理层对预期年终库存水平和成本的估计。由于这些受到许多管理层无法控制的因素的影响，估计的中期业绩可能会在最终的后进先出库存估值中发生变化。

6.购买有价证券和其他投资

根据本公司于2018年4月1日通过的ASU 2016-01“金融工具--总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认与计量”，非合并实体的所有股权投资(使用权益会计法核算的股权投资除外)均通过收益按公允价值计量。
14

公司的有价证券按其公允价值记录，在简明综合经营报表的投资(收入)损失中实现了未实现的市值变化。未实现损益对收益的影响是收益#美元。146,000及$37,000分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月。未实现损益对收益的影响是收益#美元。487,000及$174,000分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的六个月。

与以往期间一致，估计公允价值以资产负债表日的市场报价为基础。卖出证券的成本是根据具体的识别方法计算的。利息和股息收入计入简明综合经营报表中的投资(收入)损失。

有价证券作为长期资产持有，因为它们是为结算公司通过CM保险公司(“CMIC”)提出的一般和产品责任保险索赔而持有的，CM保险公司是一家全资拥有的专属自保保险子公司。该等有价证券不可作一般营运资金用途。

在分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月里，与有价证券销售相关的净已实现收益并不重要。

该公司拥有一家49东方莫里斯起重机有限公司(“EMC”)的%所有权权益，该公司是根据沙特阿拉伯王国的法律和法规成立和存在的有限责任公司。该公司的所有权代表着对斯塔尔公司为沙特阿拉伯王国服务的战略客户的股权投资。这项投资的账面价值在简明综合资产负债表的其他资产中列示，金额为#美元。2,695,000及$3,402,000分别截至2020年9月30日和2020年3月31日，并已作为权益法投资入账。由于EMC赚取的收入中，该公司的所有权百分比增加了投资价值，金额为$168,000及$140,000在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，分别增加了2019年9月30日和2019年9月30日，并增加了371,000及$260,000于截至2020年9月30日及2019年9月30日止六个月，分别记入简明综合经营报表的投资(收益)亏损。此外，在2020年9月，EMC派发了公司收到的现金股息49%的股份，根据其所有权权益。公司在EMC现金股息中的份额减少了投资价值，金额为#美元。1,290,000截至2020年9月30日，确定为本公司投资回报。部分股息计入简明综合现金流量表的投资活动，金额为#美元。587,000，在累积收益法下，收到的分配超过累积权益收益的程度。现金股利余额包括在现金流量表简明综合报表的经营活动中。2020年9月30日和2020年3月31日到期的EMC贸易应收账款余额为美元2,224,000及$4,166,000分别由在正常业务过程中销售商品和服务的到期金额组成。

7.增加商誉和无形资产

商誉和无限期活商标不摊销，但根据ASC主题350-20-35-1的规定，至少每年进行一次减值测试。如果报告单位的账面净值超过其估计公允价值，则认为存在商誉减值。*报告单位的公允价值采用贴现现金流量法确定。*公司的报告单位是根据是否有离散的财务信息并定期审查，这些单位是否构成业务，以及出于汇总目的，这些报告单位之间的经济相似程度。*ASC主题350-20-35-33项下确定的公司报告单位处于组件级别，或比ASC主题280-10-50-10“部门报告-披露”中定义的运营部门级别低一个级别。本公司拥有二截至2020年9月30日和2020年3月31日的报告单位，达夫-诺顿报告单位(设计、制造和采购机械和机电执行器以及旋转工会)的商誉为#美元。9,661,000及$9,593,000截至2020年9月30日和2020年3月31日，其他产品报告单位(代表提升机、链条、锻件、数字电源、运动控制、制造和分销业务)的商誉为$321,198,000及$310,086,000分别于2020年9月30日和2020年3月31日。

有关我们的年度商誉和无限期活商标损害评估的信息，请参阅2020 10-K。未来的减值指标，如预测现金流的下降，可能会导致减值费用。减值费用可能基于诸如公司股票价格、预测的现金流、使用的假设、控制溢价或其它变量等因素。在截至2020年9月30日的季度里，没有这样的指标。

截至2020年9月30日的六个月商誉变动摘要如下(单位：千)：
15

2020年4月1日的余额$319,679 
货币换算11,180 
2020年9月30日的余额$330,859 

商誉确认为累计减值损失净额#美元。113,174,000分别截至2020年9月30日和2020年3月31日。
 
在企业合并中获得的可识别无形资产在其预计使用年限内摊销。可识别无形资产汇总如下(以千计)：

 2020年9月30日2020年3月31日
 毛
携载
金额		累积
摊销		网毛
携载
金额		累积
摊销		网
商标$6,372 $(4,616)$1,756 $6,016 $(4,238)$1,778 
无限期活商标47,841 — 47,841 46,670 — 46,670 
客户关系188,337 (51,007)137,330 179,882 (44,216)135,666 
获得的技术46,841 (14,766)32,075 46,669 (13,306)33,363 
其他3,342 (2,910)432 3,143 (2,658)485 
总计$292,733 $(73,299)$219,434 $282,380 $(64,418)$217,962 

本公司被认为具有有限寿命的无形资产予以摊销。加权平均摊销期限为15商标的使用年限，18多年的客户关系，18几年来所获得的技术，5其他的年份，还有18总共有几年了。账面价值为$的商标47,841,000截至2020年9月30日，可使用寿命无限期，因此不摊销。

总摊销费用为$3,192,000及$3,226,000分别截至2020年和2019年9月30日的三个月。总摊销费用为$6,307,000及$6,479,000分别截至2020年和2019年9月30日的6个月期间。根据当前的可识别无形资产金额和当前汇率，随后五年每年的估计摊销费用预计约为1260万美元。


8.购买美国衍生品公司(DIX.N：行情)

该公司使用衍生工具来管理选定的外币和利率风险。本公司不使用衍生工具进行投机交易。所有衍生工具必须按公允价值记录在资产负债表上。对于被指定为现金流对冲的衍生品，衍生品公允价值的变化被记录为累计其他综合亏损，或“AOCL”，并在基础交易对收益产生影响时重新分类为收益。对于未被指定为现金流对冲的外币衍生品，市值的所有变化都作为外币汇兑损失(收益)记录在公司的综合经营报表中。衍生工具的现金流影响在现金流量表简明合并报表中反映在经营活动提供的现金净额(用于)内。

如果交易对手在其金融工具上不履行义务，本公司将面临信用损失。交易对手拥有投资级信用评级。该公司预计，这些交易对手将能够充分履行合同规定的义务。截至2020年9月30日，该公司与三家交易对手签订了衍生品合同。

该公司与其交易对手达成的协议包含一些条款，根据这些条款，公司可以在不履行其衍生义务的情况下被宣布成立。截至2020年9月30日，本公司尚未公布任何与这些协议相关的抵押品。如果公司在2020年9月30日违反了这些规定中的任何一项，它可能被要求以接近下表所反映的2020年9月30日公允价值的金额来偿还这些协议下的义务。截至2020年9月30日止六个月内，本公司并无任何衍生债务违约。

16

截至2020年9月30日，公司没有根据ASC主题815“衍生品和对冲”被指定为净投资或公允价值对冲的衍生品。

该公司有一项交叉货币互换协议，该协议被指定为现金流对冲，以对冲由于汇率变化而对外国子公司的公司间贷款价值的变化。这笔公司间贷款与收购Stahl有关。这一衍生工具的名义金额为$。170,455,000，这份合同将于2022年1月31日到期。从2020年9月30日AOCL的余额开始，公司预计将重新分类约$148,000根据这笔公司间贷款到期的合同付款，在接下来的12个月内，从AOCL转出，并计入外币汇兑损失(收益)。

该公司有外币远期协议，这些远期协议被指定为现金流对冲，以对冲以外币计价的部分预测库存购买。这些衍生品的名义金额是$。1,644,000，所有合约将于2021年3月31日到期。从2020年9月30日AOCL的余额开始，公司预计将重新分类约$25,000根据所购货物的预期销售量，在未来12个月内卖出AOCL。

该公司有未被指定为现金流对冲的外币远期协议。这些衍生工具的名义金额为$。2,065,000，所有合约将于2020年12月31日到期。

公司的政策是维持由以下组成的资本结构50-70固定利率长期债务的百分比和30-50浮动利率长期债务的百分比。本公司有两项利率互换协议，其中本公司以浮动利率收取利息，以固定利率支付利息。这些利率互换协议被指定为现金流对冲，以对冲因优先担保定期贷款的可变利率变化而导致的利息支出变化。摊销利率掉期将于2023年12月31日到期，名义总金额为1美元。142,755,000截至2020年9月30日。利率掉期的公允价值变动在AOCL报告，并将在掉期协议有效期内重新分类为利息支出。从2020年9月30日AOCL的余额开始，公司预计将重新分类约$1,064,000在接下来的12个月里，从AOCL中拿出，并计入利息支出。

以下为截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月衍生工具对简明综合经营表的影响(单位：千)：
被指定为现金流对冲的衍生品仪器类型在衍生工具的其他综合收益(亏损)中确认的损益金额在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置从AOCL重新分类为收入的损益金额
2020年9月30日外汇合约$(36)产品销售成本$70 
2020年9月30日利率掉期(194)利息支出(425)
2020年9月30日交叉货币掉期(5,667)外币汇兑(收益)损失(5,623)
2019年9月30日外汇合约49 产品销售成本7 
2019年9月30日利率互换(313)利息支出112 
2019年9月30日交叉货币掉期6,605 外币汇兑(收益)损失6,428 
未被指定为对冲工具的衍生工具在衍生工具收益中确认的损益的位置在衍生工具收益中确认的损益金额
2020年9月30日外币汇兑(收益)损失$17 
2019年9月30日外币汇兑(收益)损失(42)


以下为截至2020年9月30日及2019年9月30日止六个月衍生工具对简明综合经营表的影响(单位：千)：
17

被指定为现金流对冲的衍生品仪器类型在衍生工具的其他综合收益(亏损)中确认的损益金额在衍生工具收益中确认的收益或(损失)的位置从AOCL重新分类为收入的损益金额
2020年9月30日外汇合约$(161)产品销售成本$78 
2020年9月30日利率掉期(367)利息支出(687)
2020年9月30日交叉货币掉期(7,940)外币汇兑(收益)损失(7,928)
2019年9月30日外汇合约49 产品销售成本8 
2019年9月30日利率互换(1,726)利息支出359 
2019年9月30日交叉货币掉期5,604 外币汇兑(收益)损失4,524 
未被指定为对冲工具的衍生工具在衍生工具收益中确认的损益的位置在衍生工具收益中确认的损益金额
2020年9月30日外币汇兑(收益)损失$(1)
2019年9月30日外币汇兑(收益)损失(7)

以下是简明综合资产负债表中与该公司衍生工具相关的信息(单位：千)：
  资产(负债)公允价值
指定为对冲工具的衍生工具资产负债表位置2020年9月30日2020年3月31日
外汇合约预付费用和其他费用$25 $318 
外汇合约应计负债— (33)
利率互换应计负债(1,399)(1,402)
利率互换其他非流动负债(1,476)(1,894)
交叉货币互换预付费用和其他费用197 1,750 
交叉货币互换应计负债— — 
交叉货币互换其他非流动负债(14,289)(5,254)
未被指定为对冲工具的衍生工具资产负债表位置2020年9月30日2020年3月31日
外汇合约应计负债(1)— 

9.偿还债务。

本公司于2017年1月31日订立信贷协议(“信贷协议”)及$545,000,000与收购Stahl相关的新债务融资(“融资”)。这些设施包括一个循环设施(“旋转器”)，金额为#美元。100,000,000和一美元445,000,000第一留置权定期贷款(“定期贷款”)。这笔定期贷款的期限为七年，将于2024年到期。2020年8月26日，本公司签订了信贷协议第二修正案(经第一修正案修订，日期为2018年2月26日)。第二修正案将美元100,000,000Secure Revolver，原定于2022年1月31日至2023年8月25日到期。

在截至2020年6月30日的三个月中，公司提取了25,000,000为流动资金和营运资金的目的而从Revolver获得的资金。Revolver上的借款触发了债务契约条款，该条款要求截至2019年12月31日及之后总杠杆率不得超过3.00：1.00。截至2020年9月30日，该公司的总
18

杠杆率低于允许的最高水平，因此，本公司遵守信贷协议的规定。2020年9月30日之后，本公司偿还了美元25,000,000从“左轮车”和相关权益中分得一杯羹。

这笔定期贷款的未偿还本金余额为#美元。257,125,000截至2020年9月30日。公司偿还了$1,113,000以及截至2020年9月30日的三个月和六个月期间所需支付的定期贷款本金222.5万美元。该公司有义务赚取$4,450,000未来12个月的本金支付。针对新冠肺炎事件，公司正寻求采取一切适当措施保护公司的现金流和流动性。因此，在本公司的简明综合资产负债表中，只有所需的本金被记录在长期债务的当前部分中，而剩余的余额被记录为长期债务。

一共有$25,000,000未偿还借款和美元16,729,000在截至2020年9月30日针对Revolver签发的未偿还信用证中。25,000,000未偿还借款记入本公司简明综合资产负债表中长期债务的当期部分。截至2020年9月30日的未偿还信用证包括$0在商业信用证和美元16,729,000备用信用证。

定期贷款递延融资费用的毛馀额为#美元。14,690,000截至2020年9月30日和2020年3月31日，累计摊销余额为美元。7,695,000及$6,645,000分别截至2020年9月30日和2020年3月31日。

与Revolver相关的递延融资费用的毛余额为#美元。3,615,000截至2020年9月30日和截至2020年3月31日的2,789,000美元，包括在简明合并资产负债表上的其他资产中。累计摊销余额为#美元。2,044,000及$1,766,000分别截至2020年9月30日和2020年3月31日。

无担保和未承诺的信贷额度可用于满足我们在美国境外运营的某些子公司的短期营运资金需求。这些信贷额度是在提供的基础上进行的，这意味着信贷额度下的交易将按照我们的子公司和当地银行在每笔特定交易时达成的共同协议的条款和条件进行，包括利率、到期日、陈述、契诺和违约事件。截至2020年9月30日，无担保信贷额度总计约为美元。2,578,000，其中$0已经抽签了。此外，$$的无担保线路15,749,000可用于在正常业务过程中出具的银行担保，其中$12,048,000被利用了。

有关债务安排的更多信息，请参阅公司在其2020 10-K报告中包含的合并财务报表。


10.降低净定期效益成本

下表列出了公司固定收益养老金计划的定期养老金净成本的组成部分(以千为单位)：
 三个月截至六个月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
服务成本$292 $248 $553 $515 
利息成本2,916 3,676 6,031 7,375 
计划资产的预期收益(3,229)(3,972)(6,707)(7,945)
净摊销851 571 1,732 1,140 
沉降量16,324 — 19,046 — 
定期养老金(福利)净成本$17,154 $523 $20,655 $1,085 

在截至2020年9月30日的六个月内，本公司通过(I)向选择领取养老金的合格参与者一次性支付债务，以及(Ii)为没有选择一次性付款的参与者购买年金合同，解决了其美国养老金计划之一的负债。一次性付款是在截至2020年6月30日的三个月内支付的，导致结算费用2,722,000美元，这笔费用记入其他(收入)费用，净额记入综合经营报表。在截至2020年9月30日的季度内，本公司购买了年金合同，以清偿终止计划的剩余负债。购买年金合同产生结算费用16,324,000美元，这笔费用记入其他(收入)费用，净额记入#年合并简表。
19

在截至2020年9月30日的6个月内运营。按照适用法规的规定，终止计划的剩余3,790,000美元将用于资助与公司在美国的固定缴费计划相关的义务。

该公司目前计划出资约$5,169,000在2021财年增加到其养老金计划。
 
下表列出了公司的退休后固定收益计划的定期净收益成本的组成部分(以千为单位)：
 三个月截至六个月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
利息成本$14 $20 $28 $40 
计划净亏损摊销(52)(40)(104)(80)
退休后(福利)定期净成本$(38)$(20)$(76)$(40)

有关公司的固定收益养老金和退休后福利计划的更多信息，请参阅2020年10-K报表中包含的合并财务报表。



11.    每股收益

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位：千)：
 三个月截至六个月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
基本每股收益和稀释后每股收益的分子：
净收入$(4,104)$16,599 $(7,073)$35,178 
分母： 
基本每股收益的加权平均普通股流通股分母23,883 23,631 23,843 23,532 
稀释性员工股票期权和其他以股票为基础的奖励的影响— 295 — 300 
调整后的加权平均已发行普通股和假设转换.稀释每股收益的分母23,883 23,926 23,843 23,832 

股票期权、限制性股票单位和绩效股票1,149,000截至2020年9月30日止三个月及六个月之普通股不计入每股摊薄收益计算，因其因本公司净亏损而具反摊薄性质。股票期权、限制性股票单位和绩效股票288,000截至2019年9月30日的三个月和六个月的普通股不包括在每股稀释亏损的计算中，因为它们是反稀释的。截至2019年9月30日的三个月和六个月，70,000由于业绩条件尚未满足，或有可能发行的普通股被排除在外。

本公司根据于2019年6月修订并重申的2016年长期激励计划(“2016 LTIP”)向符合条件的参与者提供基于股份的薪酬。*根据2016年LTIP可能授予奖励的普通股股份总数增加了2,500,000由于2019年6月的修正案。未根据任何先前股票计划授权发行的股票，以及根据先前股票计划未发行或需要进行未偿还奖励的任何股票仍可供发行。

在2021财年的前六个月，23,000因行使与公司股票期权计划相关的股票期权而发行的股票。在截至2020年3月31日的财年中，106,792已归属并发行的限制性股票单位的股份。

20

2020年10月18日，公司董事会宣布派发股息$0.06每股普通股。股息将于2020年11月16日支付给2020年11月6日登记在册的股东。股息支付预计约为#美元。1,440,000.

有关每股收益和股票计划的更多信息，请参阅公司包括在2020年10-K报表中的合并财务报表。

12.预计可能出现的或有损失

本公司不时在因正常业务程序而引起的法律诉讼中被列为被告。除与我们业务相关的普通、例行诉讼外，本公司不参与任何未决的法律程序。本公司认为，我们的任何未决诉讼都不会对其业务产生实质性影响。

应计一般和产品责任成本是根据损失报告、向公司提交的个别案件以及已发生但未报告的损失金额精算估计的准备金。储备总额为#美元。20,740,000(估计保险赔偿总额为$6,955,000在简明合并资产负债表上记录在其他资产中)截至2020年9月30日，其中#美元17,240,000计入其他非流动负债和#美元3,500,000在应计负债中。应计一般和产品负债成本的负债由有价证券投资提供资金(见附注6)。


下表对应计一般负债和产品负债的期初余额和期末余额进行了调节：

2020年9月30日2020年3月31日
应计一般负债和产品负债，期初$11,902 $12,686 
估计保险赔偿金额6,955 — 
增加索赔准备金2,655 3,233 
扣除索赔付款(772)(3,975)
应计一般负债和产品负债，期末$20,740 $11,944 
估计保险赔偿金额(6,955)— 
应计一般负债和产品负债净额，期末$13,785 $11,944 


哥伦布·麦金农号通过其全资拥有的专属自保公司向其投保的一般责任和产品责任的自我保险，每次事故限额为$。2,000,000从启动到2003财年，3,000,0002004财年及以后。除了每次发生的限额外，本公司的承保范围还受年度合计限额的限制，仅适用于损失。这些限额从$2,000,000至$6,000,000从开始到2021财年的每个保单年度。

与其他制造公司一样，本公司须遵守与环境保护有关的各种联邦、州和地方法律。为了满足这些法律的要求，公司采取了一项公司环境保护政策，规定其所有自有或租赁的设施应遵守所有适用的环境监管标准，并且所有员工都有义务遵守所有适用的环境监管标准，公司对其设施采用环境审计计划，以确保符合这些监管标准。此外，公司还建立了管理责任和内部沟通渠道，以处理业务过程中可能出现的环境合规性问题。由于环境监管标准的复杂性和不断变化的性质，可能会不时出现需要本公司支出的情况，以确保环境监管合规。然而，该公司不知道其任何设施的任何环境状况或任何运营，无论是单独的还是总体的，都会对其运营结果、财务状况或现金流产生重大不利影响的支出，因此没有为2021财年的环保合规预算编制任何重大资本支出预算。

我们已经在我们运营的某些州加入了一项自愿的环境清理计划，并相信我们目前的储备足以补救这些地点。对于所有目前已知的环境问题，截至2020年9月30日，我们总共积累了$765,000在我们看来，这足以处理这些事情。公司不是
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本集团知悉其任何设施的任何环境状况或任何营运(不论个别或整体)会导致开支对其营运结果、财务状况或现金流产生重大不利影响，因此并未为2021财年环保合规的任何重大资本开支编入预算。

与许多工业制造商一样，本公司也卷入与石棉相关的诉讼。在持续评估与其估计的与石棉相关的责任相关的成本时，本公司会审查过去和最近索赔的发生率、历史案件拒诉率、原告声称的疾病和职业的组合、最近和历史上对案件的解决方案、针对该公司的待决案件数量、广泛的和解讨论的状况和结果，以及此类活动可能持续的年数。根据这项审查，本公司估计了其在辩护和解决可能与石棉有关的人身伤害索赔方面的责任份额。由于现有数据的限制，这一估计具有很高的不确定性，而且很难确定地预测可能影响赔偿范围的众多变量。公司将根据其他信息继续研究变数，以确定可能变得明显的趋势，并评估它们对可能和可评估的责任范围的影响。

根据精算资料，该公司估计其与石棉有关的总负债净额包括相关的法律费用在#美元至#美元之间。5,100,000及$9,400,000使用在#年期间继续索赔的精算参数37从2020年6月30日开始的几年内。根据美国公认会计原则，该公司对其与石棉相关的总负债净额的估计约为#美元，这是可能和可估测的。5,941,000，截至2020年9月30日，已在简明综合资产负债表中反映为负债。记录的负债没有考虑任何潜在有利的联邦立法的影响。这一负债将根据未来将提交的索赔数量和解决这些索赔的成本的不确定性而波动，这可能会受到许多因素的影响，包括正在进行的广泛和解谈判的结果、防御战略以及解决广泛和解计划以外的索赔的成本。在这笔款项中，管理层预计将产生大约#美元的石棉责任付款。2,000,000在接下来的时间里12月份。由于负债的支付可能会持续多年，管理层相信潜在的索赔额外成本不会对本公司的财务状况或其流动资金产生重大影响，尽管记录的任何未来负债的影响可能会对未来期间的收益产生重大影响。

该公司以前发生的与石棉有关的费用和未来与石棉有关的费用的一部分由先前存在的保险单支付。本公司一直在向保险承运人提起法律诉讼，要求这些保单收回过去的费用和未来发生的成本。2020财年3月，该公司与保险公司达成初步协议，就其针对保险公司的案件达成和解，要求收回与石棉相关的法律辩护费用的部分过去成本和未来成本。该协议是在截至2020年9月30日的季度内敲定的。和解协议的条款要求承运商在支付65%的追溯保费之前支付总防御费，而未来与石棉相关的防御费以每年#美元为上限。1,650,000和解协议所涵盖的索赔。追溯保费的报销净额约为47%，这导致了#美元的损失。1,830,000本季度公司的石棉负债增加。

此外，保险承保人须向本公司偿还过去的防御费，直至和解日期为止共达$。3,006,000。其中，$2,450,000已在2020年9月30日之前支付，其余部分预计将在2021财年结束前支付。过去费用的报销是扣除估计约为#美元的或有法律费用后入账的。1,200,000这笔费用记录在应计负债内，预计将在2021财年第三季度支付。此外，保险公司接受与所有承保案件相关的赔偿费用的100%保险。截至2020年6月30日和2020年3月31日，对未来费用分摊的估计已包括在损失准备金计算中。本公司于二零二零年九月三十日在综合资产负债表记录了一笔应收账款，用于估计未来在其他资产中分摊的成本，金额为$6,955,000，这抵消了它的石棉储量。

本公司还涉及在正常业务过程中出现的其他悬而未决的法律行动。这些悬而未决的诉讼中最普遍的涉及与产品设计、制造和性能责任有关的纠纷。根据美国公认会计原则，该公司对其与产品相关的总负债的估计约为#美元，这是可能和可估测的。7,153,000，截至2020年9月30日，已在简明综合经营报表中反映为负债。在某些情况下，我们无法合理估计损失范围，因为有关此事的信息不足。管理层认为，潜在的索赔额外成本不会对公司的财务状况或其流动性产生实质性影响，尽管未来记录的任何负债的影响可能对未来期间的收益产生重大影响。

以下或有亏损与公司的Magnetek子公司有关：

产品责任
Magnetek与其他多名被告一起，在与以前收购但不再拥有的业务运营相关的石棉相关诉讼中被点名。在Magnetek拥有期间，没有一家企业生产或销售含有石棉的产品。对于此类索赔，Magnetek未投保，并且根据合同赔偿
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责任，或合同义务，为这些前业务的购买者辩护和赔偿。因此，本公司积极寻求解雇这些诉讼程序。根据精算资料，估计与石棉有关的负债(包括法律费用)约为#美元。667,000这已反映为截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中的负债。

诉讼-其他
2010年10月，Magnetek收到Power-One，Inc.(“Power-One”)的赔偿请求，要求赔偿因2006年10月将Magnetek的电力电子业务出售给Power-One而产生的意大利税务问题。在保留权利的情况下，Magnetek确认有义务就Power-One的某些开盘前税项向其进行赔偿，此次出售包括意大利公司Magnetek，S.p.A.及其全资子公司Magnetek电子(深圳)有限公司(“Power-One China子公司”)。2010年9月，意大利阿雷佐税务机关发布了一份审计报告通知书，其中声称Power-One China子公司的行政总部设在意大利，财政居住地在意大利，因此应在意大利纳税。2010年11月，税务机关发布了2003年7月至2004年6月期间的纳税通知书，指控税款约为#美元。2,200,000(欧元)1,900,000)在此期间，Power-One中国子公司赚取的应税收入应在意大利到期。此外，评估声称可能会受到罚款，以及金额约为#美元的利息。3,000,000(欧元)2,600,000)对于Power-One China子公司被指未能提交意大利纳税申报单一事，Power-One中国子公司于2011年1月向意大利阿雷佐省税务委员会提交了回应。税务法院于2012年7月就2003年7月至2004年6月期间的纳税评估举行了听证会。2012年9月，税务法院做出了有利于Power-One China子公司的裁决，驳回了2003年7月至2004年6月期间的纳税评估。2013年2月，税务机关对税务法院2012年9月的裁决提起上诉。佛罗伦萨地区税务委员会听取了2003年7月至2004年6月期间驳回纳税评估的上诉，此后发布了有利于税务当局的裁决结果。Magnetek认为法院的决定是基于对适用法律的错误解释，并于2015年4月向意大利最高法院提出上诉。

意大利阿雷佐的税务当局还于2011年1月发布了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期间的税务检查报告，声称Power-One China子公司没有提交所报告期间的意大利纳税申报单。2012年8月，意大利阿雷佐的税务当局发布了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期间的纳税通知书，声称税款约为#美元。7,900,000(欧元)6,700,000)应在意大利支付Power-One中国子公司赚取的应纳税所得额，并指控可能的罚款金额约为#美元3,300,000(欧元)2,800,000)对Power-One China子公司未能提交意大利纳税申报单的指控。2015年6月3日，税务法院做出了有利于Power-One China子公司的裁决，驳回了2002年7月至2003年6月和2004年7月至2006年12月期间的纳税评估。2015年7月27日，税务机关对税务法院2015年6月3日的裁定提起上诉。2016年5月，佛罗伦萨地区税务法院驳回了税务机关的上诉，同时取消了2004/2005和2005/2006财年的课税通知。税务当局有最多6个月的时间对这一决定提出上诉。2016年12月，意大利税务局向Magnetek送达了关于2004/2005和2005/2006财政期间纳税评估的两项积极判决的两项向意大利最高法院提出的上诉。2017年3月，税务机关驳回了2005/2006财年评估的上诉。税务机关可以在2017年10月之前对这一决定提出上诉。2017年10月，意大利税务局送达Magnetek，就2005/2006财年纳税评估的积极判决向意大利最高法院提出上诉。2017年11月，Magnetek向意大利税务局和意大利最高法院提交了一份备忘录，以回应税务当局的上诉。2018年2月，佛罗伦萨地区税务法院就意大利税务当局对2002/2003财政年度到期税款的索赔举行了上诉听证会。2018年10月，意大利税务局送达Magnetek，就2002/2003财政年度纳税评估的积极判决向意大利最高法院提出上诉。2018年11月，Magnetek向意大利最高法院提交了一份备忘录，以回应税务当局的上诉。

该公司相信它将会成功，预计不会招致与这些评估相关的责任。

环境问题
Magnetek不时采取行动，使与以前拥有的企业相关的某些设施符合适用的环境法律和法规。在随后出售某些业务时，Magnetek同意在某些条件和限制的情况下，就与剥离的业务相关的环境索赔向买家进行赔偿。补救活动，包括与赔偿义务有关的活动，在2021财年前六个月不涉及物质支出。

Magnetek还被美国环境保护局(United States Environmental Protection Agency)和某些州机构确定为清理费用的潜在责任方，这些费用与据称过去在几个以前使用、拥有或租赁的设施和场外地点的垃圾处理做法有关。其作为潜在责任方的补救活动在2021财年前六个月并不重要。尽管未来环境活动支出的重要性
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由于可能受到污染程度和类型、政府当局要求的清理活动的范围和性质、Magnetek声称与污染场地有关的性质、其他潜在责任方的数量和财务资源、针对第三方的赔偿权利的可用性以及额外污染场地的识别的影响，Magnetek估计承担的环境补救责任(包括其赔偿义务)份额预计不会是实质性的，因此预计Magnetek的赔偿责任不会是实质性的，因为它可能会受到污染程度和类型、政府当局要求的清理活动的范围和性质、Magnetek与污染场地的据称联系的性质、其他潜在责任方的数量和财务资源、针对第三方的赔偿权利的可用性以及额外污染场地的识别的影响。

1986年，Magnetek从织机之果(“FOL”)的前身手中收购了环球制造公司(“环球”)的股票，前身同意赔偿Magnetek在康涅狄格州布里奇波特的一家工厂因收购前活动而产生的某些环境责任。赔偿协议涵盖的环境责任包括完成布里奇波特设施的额外清理活动(如果有的话)，以及防御和赔偿与场外处置地点相关的潜在响应成本的责任。Magnetek在Bridgeport设施的租赁权益已于2001年6月转让给与出售Magnetek变压器业务有关的买方。FOL是赔偿义务的继承人，1999年根据破产法第11章提交了重组申请，Magnetek在与环境赔偿协议相关的义务的诉讼中提交了索赔证明。Magnetek认为，FOL在申请破产之前已经基本完成了赔偿协议要求的清理义务。2001年11月，Magnetek和FOL达成了一项协议，涉及分配某些潜在的税收优惠，Magnetek在破产程序中撤回了它的索赔。Magnetek进一步认为，FOL对康涅狄格州的义务在重组程序中没有得到履行。
 
2007年1月，康涅狄格州环境保护部(“环保部”)要求包括Magnetek在内的各方提交报告，概述迄今在现场进行的调查和补救，以及为完成现场的这些行动拟议的额外调查和补救。环保部要求提供与现场调查和补救有关的更多信息。Magnetek和DEP于2010年11月就工作计划的范围达成一致。*该公司已记录了#美元的负债。283,000包括在上文规定的金额中，与布里奇波特设施有关，代表对未来预计将发生的现场勘测费用和补救费用的最佳估计。

该公司已记录的总负债为#美元。453,000在未贴现的基础上，在截至2020年9月30日的合并财务报表中支付与Magnetek相关的所有环境事项。

2017年9月，Magnetek收到孟山都公司、Pharmacia、LLC和Solutia，Inc.(统称“孟山都”)就以下事项提出的辩护和赔偿请求：(1)原告提起诉讼，声称孟山都生产多氯联苯(“PCB”)，暴露于据称对原告造成伤害的物质中；以及(2)市政当局和市政实体提起的诉讼，声称孟山都应对由于这些市政水体和/或经这些市政实体处理的水中存在多氯联苯而造成的各种损害负责。孟山都声称有权根据显然由环球公司在1972年1月签署的所谓“特别承诺”从Magnetek获得辩护和赔偿，据称该承诺要求环球公司捍卫和赔偿孟山都公司“因环球公司接收、购买、拥有、处理、使用、销售或处置多氯联苯而产生的或与之相关的责任”。
 
Magnetek拒绝了孟山都的投标，并认为对于孟山都的要求，它拥有有价值的法律和事实辩护。Magnetek正在积极抗辩这些要求，并已开始诉讼，其中包括宣布特别承诺无效和不可执行。孟山都反过来也开始采取行动执行特别承诺。Magnetek打算继续大力起诉其宣告性判决诉讼，并针对孟山都的诉讼进行辩护。*我们无法合理估计孟山都投标的潜在损失范围，因为关于基本事项的信息不足。*管理层认为本公司确认，与该等事项相关的潜在额外法律费用不会对本公司的财务状况或其流动资金产生重大影响，尽管所记录的任何未来负债的影响可能对未来期间的收益产生重大影响。截至2020年9月30日，公司已记录储备$80,000有关此事迄今已招致及预期将招致的法律费用。

另外，该公司此前曾以Magnetek的前身Universal Manufacturing的名义向地方法院提起诉讼，要求承保Travelers的保险单。2019年7月，地方法院裁定，根据这些保单，Travelers有义务就Magnetek对孟山都的诉讼为Magnetek辩护。法院裁定，孟山都对Magnetek的索赔属于Travelers保单的保险协议范围，任何保单排除都不排除承保的可能性。法院还裁定，Travelers根据保单与其他保险人事先达成和解，并没有切断或释放Magnetek在保单下的权利。Travelers提出重新考虑，并已就该动议向Magnetek和孟山都寻求发现。2020年9月22日，法院发布了一项命令
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拒绝重新考虑的动议，并拒绝强制向Magnetek提供证据的动议。其结果是，法院先前的命令批准了Magnetek的部分即决判决，并要求Travelers‘偿还Magnetek迄今的辩护费用，并为其未来的辩护费用提供资金，这一命令现在具有约束力，但须受Travelers上诉权利的约束。

该公司还在伊利诺伊州库克县巡回法院对运输保险公司提起了类似的保险诉讼。该公司已寻求裁决，运输保险公司到目前为止也有义务偿还Magnetek的辩护费用，并为其未来的辩护费用提供资金。但该动议尚未完全简报。

13.取消所得税

所得税费用(收益)占所得税费用前持续经营收入(亏损)的百分比为1%和24截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度分别为%和12%和23六个月期间的%，然后分别结束。通常，这些百分比不同于美国法定的21%主要由于本公司外国子公司的实际税率不同，以及这些子公司的应纳税所得额的司法组合。

在截至2020年9月30日的三个月和六个月，由于与在美国记录的养老金结算费用相关的税前亏损相关的影响，税率低于美国法定税率。16,324,000本季度和$19,046,000本年度分别为美国研发信贷和之前有全额估值津贴的净营业亏损的利用。

该公司估计，与持续经营有关的实际税率约为10%至122021财年为%。

有关所得税的更多信息，请参阅公司包含在2020年10-K报表中的合并财务报表。


14、累计其他全面亏损的变动情况。

截至2020年9月30日的三个月和六个月期间，AOCL按组件划分的变化情况如下(以千为单位)：
 
 截至2020年9月30日的三个月
 退休义务外币有资格作为模糊限制语的衍生品的变化总计
期初余额扣除税额净额$(77,172)$(31,557)$(963)$(109,692)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(3,348)6,631 (5,896)(2,613)
从其他全面损失中重新分类的金额13,419 — 5,978 19,397 
本期净其他综合收益(亏损)10,071 6,631 82 16,784 
期末余额税净额$(67,101)$(24,926)$(881)$(92,908)

 截至2020年9月30日的6个月
 退休义务外币有资格作为模糊限制语的衍生品的变化总计
期初余额扣除税额净额$(79,041)$(34,359)$(950)$(114,350)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(4,253)9,433 (8,468)(3,288)
从其他全面损失中重新分类的金额16,193 — 8,537 24,730 
本期净其他综合收益(亏损)11,940 9,433 69 21,442 
期末余额税净额$(67,101)$(24,926)$(881)$(92,908)
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AOCL在截至2020年9月30日的三个月期间重新分类的金额详情如下(单位：千)：
AOCL组件详细信息从AOCL重新分类的金额简明合并操作报表上受影响的行项目
先前服务费用和养恤金结算费用的摊销净额(2) 
 $17,172 (1)
 17,172 税前合计
 (3,753)税(利)费
 $13,419 税后净额
衍生品作为套期保值资格的变更  
 $(90)产品销售成本
548 利息支出
7,254 外币
 7,712 税前合计
 (1,734)税(利)费
 $5,978 税后净额

截至2020年9月30日的六个月期间，从AOCL重新分类的金额细节如下(单位：千)：
AOCL组件详细信息从AOCL重新分类的金额简明合并操作报表上受影响的行项目
先前服务费用和养恤金结算费用的摊销净额(2) 
 $20,722 (1)
 20,722 税前合计
 (4,529)税(利)费
 $16,193 税后净额
衍生品作为套期保值资格的变更  
 $(101)产品销售成本
886 利息支出
10,227 外币
 11,012 税前合计
 (2,475)税(利)费
 $8,537 税后净额

(1)这些AOCL组成部分包括在定期养老金净成本的计算中。(有关更多详细信息，请参阅注10-净定期福利成本。)

(2)在截至2020年9月30日的季度内，该公司终止了其在美国的一项养老金计划，导致对其他全面收入的调整(参见附注10-净定期福利成本)。


15.签订新的租约

该公司的租赁被归类为经营租赁，由制造设施、销售办公室、配送中心、仓库、车辆和设备组成。对于期限超过12个月的租赁，公司在租赁开始时确认使用权(“ROU”)资产和租赁负债。初始租赁责任目前已确认。
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租赁期内剩余租赁付款的价值。初始期限为12个月或以下的租约不计入本公司的简明综合资产负债表。本公司在租赁期内按直线原则确认经营租赁的租赁费用。

该公司的租约条款范围为1至15年限，其中一些包括延长或终止租约的选项。本公司全权决定是否行使租约续期选择权。当认为有合理把握行使时，续约选择权将计入租赁期的确定中。本公司的租赁协议不包含重大剩余价值担保或任何重大限制性契约。

下表说明了ROU资产和租赁负债的资产负债表分类(单位：千)：
资产负债表分类2020年9月30日2020年3月31日
资产其他资产$37,161 $38,125 
电流应计负债7,341 6,924 
非电流其他非流动负债30,504 31,629 
总负债$37,845 $38,553 

运营租赁费用为$2,251,000及$4,485,000及$2,297,000及$4,572,000截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个六个月的收入分别包括在简明综合经营报表的运营收入中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月，短期租赁费用、转租收入和可变租赁费用并不重要。

与经营租赁相关的补充现金流信息如下(单位：千)：
截至六个月
2020年9月30日2019年9月30日
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$4,344 $4,447 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产$1,986 $311 


16.    新会计公告的效力

ASU 2016-13(主题326)-2021财年通过

2019年11月，FASB发布了ASU No.2019-11，“对主题326的编纂改进：金融工具-信贷损失。”除其他方面外，ASU允许公司进行会计政策选择，以简化应收账款应计利息的列报和计量的某些方面，以及披露由抵押品维护准备金担保的应计利息和金融资产的某些实际权宜之计。ASU是在采用ASU 2016-13年时采用的，如下所述。

2019年5月，FASB发布了ASU No.2019-05《金融工具--信贷损失(话题326)：定向过渡救济》。ASU允许公司在采用ASU 2016-13年时，选择以前按摊销成本记录并在ASC 326-20范围内的金融工具的公允价值期权，前提是这些工具符合ASC 825-10项下的公允价值期权。ASU是在采用ASU 2016-13年时采用的，如下所述。

2018年11月，FASB发布了ASU No.2018-19，“对主题326：金融工具-信贷损失的编纂改进”。ASU将ASU 2016-13年度的生效日期(金融工具-信贷损失)更改为2019年12月15日之后开始的财年，包括这些财年内的过渡期。

2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量”(“ASU 2016-13”)。该标准改变了衡量金融工具信用损失的方法和记录此类损失的时间。ASU 2016-13财年以及这些年度内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。本公司采用本标准及所有相关标准，自2020年4月1日起生效。有关过渡的影响和更多详细信息，请参阅附注3(收入和应收账款)。

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2021财年通过的其他主题

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号《披露框架--公允价值计量披露要求的变化(话题820)》。ASU改变了公允价值计量披露要求，包括ASC820的新的、取消的和修改的披露要求。例如，ASU要求增加第3级公允价值计量的披露，将未实现损益包括在其他全面收益中，并披露用于开发第3级计量的重大不可观察投入的加权平均范围。ASU在2019年12月15日之后的财年和这些年内的过渡期内有效，允许任何消除或修改的披露及早采用。本公司采用本准则自2020年4月1日起生效，该准则对截至2020年9月30日止三个月及六个月的财务报表并无实质影响。

其他尚未采用的主题

2020年8月，美国证券交易委员会(“SEC”)发布了S-K法规项目的现代化规则，对S-K法规第101项“业务说明”、第103项“法律诉讼”和第105项“风险因素”中的披露要求进行了现代化。美国证券交易委员会表示，最终规则旨在提高披露的可读性，减少重复，消除不重要的信息，从而简化注册人的合规，使披露对投资者更有意义。美国证券交易委员会的规则将于2020年11月9日生效，公司将在提交10-K表格时采用该规则。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。ASU是可选的，在满足某些标准的情况下，对于所有拥有合同、套期保值关系和参考LIBOR或其他参考利率的其他交易的实体来说，ASU是可选的，因为参考汇率改革预计将停止。在债务、租赁和衍生品等主题下，为合同修改会计提供了可选的权宜之计。可选修正案自2020年3月12日或之后的过渡期开始至2022年12月31日期间的任何日期对所有实体有效。我们目前正在评估如果我们选择该标准将对我们的合并财务报表产生的影响。

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第二项。     管理层对经营业绩和财务状况的探讨与分析
 
高管概述

该公司是全球领先的运动控制产品、技术、系统和服务的设计商、制造商和营销商，这些产品、技术、系统和服务能够高效、符合人体工程学地移动、提升、定位和固定材料。主要产品包括提升机、执行器、索具、轻轨工作站以及数字动力和运动控制系统。我们专注于需要我们卓越的设计和工程技术提供的安全和质量的商业和工业应用。

我们成立于1875年，通过有机的增长和收购，我们已经发展到目前的规模和领先地位。我们在145年的历史中，通过强调技术创新、卓越的制造和卓越的客户服务，发展了我们的领先市场地位。此外，收购大大拓宽了我们的产品线和服务，并扩大了我们的地理覆盖范围、最终用户市场和客户基础。根据我们的增长战略蓝图，我们正在利用我们的80/20流程简化业务，改善我们的运营优势，并通过投资于新产品开发和数字平台来增强增长引擎，以实现有利可图的增长。股东价值将通过扩大EBITDA利润率和投资资本回报率(“ROIC”)来提高。

我们的收入基础在地理上是多样化的，截至2020年9月30日的6个月，约46%来自美国以外的客户。通过收购Stahl，我们在欧洲市场的扩张进一步扩大了我们的地理多样性。我们相信，这将有助于平衡当地经济将发生的变化的影响，并使公司从新兴市场的增长中受益。我们监测美国和欧元区的工业产能利用率统计数据，以此作为对我们产品预期需求的指标。此外，我们继续关注其他全球和美国趋势的潜在影响，包括工业生产、贸易关税、原材料成本通胀、利率、外币汇率以及全球终端用户市场的活动。

从战略的角度来看，我们正在投资新产品，因为我们专注于我们最大的增长机会。我们在北美保持着强大的市场份额，在物料搬运行业的提升机、起重和吊链、锻造附件、执行器以及数字动力和运动控制系统方面处于重要的领先市场地位。我们试图通过将我们的销售和营销活动集中在北美和全球选定的市场部门，包括一般工业、能源、汽车、重型OEM、娱乐以及建筑和基础设施，来保持和提高我们的市场份额。

无论经济气候和经济周期如何，我们都在不断探索提高营业利润率的方法，并进一步提高我们的生产率和竞争力。我们有具体的计划来缩短报价提前期、提高准时交货、降低保修成本，并提高材料和工厂生产率。这些举措是由我们的业务操作系统E-PAS™的实施推动的。我们正在努力通过业务简化、卓越运营和盈利增长计划来实现这些战略计划。我们相信，这些举措将提高未来的运营利润率。

我们在2020财年购买的主要原材料和组件约为3.18亿美元(占产品销售成本的60%)，其中包括钢，包括棒、线、棒、结构和其他形式的钢；电动机；轴承；齿轮减速机；铸件；钢和铝外壳和线束；机电组件和标准可变驱动器。这些商品都有多种来源。我们通过我们的全球采购集团在全公司范围内协商的协议下，从数量有限的战略供应商和优先供应商那里购买大部分原材料和零部件，以利用批量折扣。一般来说，当我们经历成本的波动时，我们会将其反映为价格上涨，以实现利润率中性的目标。

我们在高度竞争和全球化的商业环境中运营。我们在这些市场和地区面临各种机会，包括全球劳动力生产率提高的趋势，以及亚洲和其他新兴市场市场机会的扩大。当我们执行我们的长期增长战略时，我们得到了我们强大的自由现金流以及我们的流动性状况和灵活的债务结构的支持。

和许多全球性公司一样，我们也受到了新冠肺炎的影响。虽然目前尚不清楚这场全球大流行的严重程度和持续时间，但我们正在寻求采取一切适当的措施来保护公司的现金流和流动性。这包括降低我们的成本基础，减少营运资金需求，以及减少资本支出。我们有一个灵活的资本结构，由一项信贷协议组成，其中包括一笔需要每季度支付110万美元本金的定期贷款和一笔1亿美元的Revolver。2020年8月26日，本公司签订了信贷协议第二修正案，将原定于2022年1月31日到期的1亿美元转让金延长至8月25日。
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2023年。在截至2020年6月30日的季度里，该公司从Revolver中提取了2500万美元，用于流动性和营运资本目的，证明它拥有一个强大的、支持性的银行集团。在2020年9月30日之后，公司偿还了2500万美元和Revolver的相关利息。

运营结果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月

截至2020年9月30日的2021财年季度净销售额为157,790,000美元，比截至2019年9月30日的2020财年季度净销售额207,609,000美元下降49,819,000美元，降幅24.0%。净销售额受到负面影响54,308,000美元，原因是新冠肺炎疫情导致销售量下降，但价格上涨对销售额产生了2,315,000美元的积极影响，抵消了这一影响。外币兑换对截至2020年9月30日的三个月的销售额产生了有利的影响，减少了217.4万美元。

截至2020年9月30日的2021财年季度毛利润为56,025,000美元，比截至2019年9月30日的2020财年季度毛利润73,493,000美元减少17,468,000美元，降幅23.8%。截至2020年9月30日的2021财年三个月，毛利率为35.5%，而2020财年为35.4%。毛利润的下降是由于销售额下降，导致毛利润减少19,418,000美元，扣除其他成本变化后的生产率下降3,846,000美元，以及截至2020年9月30日的季度工厂关闭导致的成本增加244,000美元。这些毛利润的下降被扣除材料通胀后的226.2万美元的价格上涨，在中国销售的一栋建筑录得的收益218.9万美元，降低的关税62.9万美元，以及14万美元的业务调整成本所抵消。在截至2020年9月30日的三个月里，外币换算对毛利润产生了82万美元的有利影响。

截至2020年和2019年9月30日的2021财年和2020财年第二季度，销售费用分别为18,563,000美元和22,877,000美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月里，2021财年和2020财年的销售费用占合并净销售额的百分比分别为11.8%和11.0%。销售费用下降主要是由于新冠肺炎在截至2020年9月30日的三个月内实施了成本措施。外币折算对销售费用产生了31万美元的不利影响。

截至2020年和2019年9月30日的2021财年和2020财年第二季度，一般和行政费用分别为15,554,000美元和19,153,000美元。截至2020年9月30日的三个月，一般和行政费用占合并净销售额的百分比为9.9%，截至2019年9月30日的三个月为9.2%。一般和行政费用减少的主要原因是奖励补偿支出减少了1349000美元，坏账支出减少了924000美元。因应新冠肺炎的出差相关业务费用和专业服务的减少，进一步推动了一般性和行政性费用的减少。外币折算对一般和行政费用产生了13.2万美元的不利影响。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的2021财年第二季度和2020财年第二季度，研发费用分别保持在2896,000美元和2,999,000美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月里，2021财年和2020财年的研发费用占合并净销售额的百分比分别为1.8%和1.4%。

在截至2020年和2019年9月30日的2021财年和2020财年第二季度，无形资产的摊销分别为3192,000美元和3,226,000美元，与货币和某些无形资产相关的减少，目前已完全摊销。

截至2020年9月30日的第二季度，利息和债务支出为3,018,000美元，而截至2019年9月30日的第二季度为3,759,000美元，主要原因是由于2021财年期间平均未偿还借款减少，公司定期贷款的利息和债务支出减少，但被Revolver借款的利息所抵消。
截至2020年和2019年9月30日止第二季度的投资收入分别为357,000美元和229,000美元，与本公司全资拥有的专属自保保险子公司持有的有价证券收益和本公司对EMC的权益法投资有关，详情见附注6。

截至2020年9月30日的第二季度，其他支出为16,911,000美元，而截至2019年9月30日的第二季度为257,000美元。这一增加主要与1632.4万美元的和解费用有关，这是由于采取措施终止该公司的一项美国养老金计划，如附注10所述。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，所得税支出占持续运营收入的比例分别为1%和24%。通常，这些百分比与美国不同。
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法定税率为21%，主要是由于本公司外国子公司的实际税率不同，以及这些子公司的应纳税所得额在司法管辖区内的组合。在截至2020年9月30日的季度，这一比率低于美国法定比率，这是由于与上述养老金结算费用、美国研发抵免相关的美国税前亏损相关的影响，以及对以前有全额估值津贴的净营业亏损的利用。

该公司估计，2021财年与持续经营相关的有效税率约为10%至12%。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的6个月

截至2020年9月30日的2021财年6个月的净销售额为296,860,000美元，比截至2019年9月30日的2020财年6个月的净销售额420,321,000美元下降了123,461,000美元，降幅29.4%。净销售额受到负面影响128,434,000美元，原因是新冠肺炎疫情导致销售量下降，但价格上涨对销售额产生了4,750,000美元的积极影响，抵消了这一影响。外币兑换对截至2020年9月30日的6个月的销售额产生了有利的影响，减少了22.3万美元。

截至2020年9月30日的2021财年6个月的毛利润为100,822,000美元，比截至2019年9月30日的2020财年6个月的毛利润149,105,000美元减少了48,283,000美元，降幅为32.4%。截至2020年9月30日的2021财年6个月，毛利率为34.0%，而2020财年为35.5%。毛利润下降的原因是销售额下降，毛利润减少了46,411,000美元，扣除其他成本变化后的生产率下降了8,142,000美元，工厂关闭产生的净成本为1,666,000美元，本年度增加的遣散费为189,000美元，以及前一年从截至2020年9月30日的6个月内没有再次发生的保险和解中收到的29万美元。这些毛利润的下降被扣除材料通胀的净价格上涨4653,000美元，在中国销售的一栋建筑(归类为销售产品成本)的收益2189,000美元，以及降低关税的1,365,000美元所抵消。在截至2020年9月30日的6个月里，外币换算对毛利润产生了20.8万美元的有利影响。

截至2020年和2019年9月30日的6个月，销售费用分别为37,258,000美元和45,632,000美元。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的6个月里，2021财年和2020财年的销售费用占合并净销售额的百分比分别为12.6%和10.9%。销售费用下降主要是由于新冠肺炎在截至2020年9月30日的六个月内实施了成本措施。外币换算对销售费用产生了15,000美元的不利影响。

截至2020年和2019年9月30日的6个月，2021财年和2020财年的一般和行政费用分别为33,983,000美元和38,753,000美元。截至2020年9月30日的六个月，一般和行政费用占合并净销售额的百分比为11.4%，截至2019年9月30日的六个月为9.2%。一般和行政费用的减少主要是由于奖励薪酬支出减少了2153,000美元，被主要与授予公司首席执行官的股票有关的股票薪酬支出666,000美元所抵消。因应新冠肺炎的要求，与差旅有关的业务费用和专业服务的减少进一步推动了一般和行政费用的减少，抵消了146 000美元的增量坏账支出。外币换算对一般和行政费用产生了12万美元的有利影响。

截至2019年9月30日和2020年9月30日的6个月，2021财年和2020财年的研发费用分别保持在5665,000美元和5791,000美元。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的6个月里，2021财年和2020财年的研发费用占合并净销售额的百分比分别为1.9%和1.4%。

在截至2019年9月30日的六个月中，业务销售亏损176,000美元，主要是由于已出售业务的最终营运资金调整。

截至2020年和2019年9月30日的6个月，无形资产摊销分别为6,307,000美元和6,479,000美元，与货币和某些无形资产相关的减少，目前已完全摊销。

截至2020年9月30日的6个月的利息和债务支出为6,206,000美元，而截至2019年9月30日的6个月为7,611,000美元，主要原因是由于2021财年期间平均未偿还借款减少，公司定期贷款的利息和债务支出减少，但被Revolver借款的利息所抵消。
截至2020年和2019年9月30日止六个月的投资收入分别为934,000美元和531,000美元，与本公司全资拥有的专属自保保险子公司持有的有价证券收益和本公司对EMC的权益法投资有关，详情见附注6。
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截至2020年9月30日的6个月，其他支出为19,937,000美元，而截至2019年9月30日的6个月为419,000美元。如附注10所述，增加的主要原因是由于采取措施终止公司的一项美国养老金计划而产生的19,046,000美元的和解费用。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的六个月，所得税费用占持续经营收入的比例分别为12%和23%。通常情况下，这些百分比与美国法定税率21%不同，这主要是由于公司在国外的子公司的实际税率不同，以及这些子公司的应税收入在司法管辖范围内的组合。在截至2020年9月30日的6个月里，这一比率低于美国法定比率，这是由于与上述养老金结算费用相关的美国税前亏损、美国研发抵免以及对以前有全额估值津贴的净营业亏损的利用有关的影响。

该公司估计，2021财年与持续经营相关的有效税率约为10%至12%。

流动性与资本资源

截至2020年9月30日，现金、现金等价物和限制性现金总额为186,806,000美元，比2020年3月31日的余额114,700,000美元增加了72,106,000美元。

经营活动现金流

截至2020年9月30日的6个月，经营活动提供的净现金为46,943,000美元，而截至2019年9月30日的6个月，经营活动使用的净现金为37,880,000美元。应收贸易账款减少33,594,000美元，净收入非现金调整32,417,000美元，库存减少18,987,000美元，导致截至2020年9月30日的6个月经营活动提供的现金增加。应收账款的减少是由于现金收集的改进，库存的减少是由于公司增加现金流和改善库存周转的举措。净收入最重要的非现金调整是14,210,000美元的折旧和摊销，以及因终止一项美国养老金计划而记录的19,046,000美元的亏损(详情请参阅附注10)。现金的增加被7073000美元的总体净亏损、20078000美元的应付贸易账款减少以及9847000美元的应计费用和非流动负债的减少所抵消。应计费用和非流动负债的减少主要包括在截至2020年6月30日的季度支付的2020财年年度激励计划付款，以及在截至2020年9月30日的6个月内为包括在经营租赁负债衡量中的金额支付的4,344,000美元现金。

截至2019年9月30日的6个月，经营活动提供的净现金主要包括35,178,000美元的净收入和对24,286,000美元的净收入的非现金调整。应收贸易账款增加2648000美元，存货减少1400000美元，应计费用和非流动负债减少17614000美元，应付贸易账款增加332000美元，抵消了这一减少额。应计费用和非流动负债的减少主要包括2020财年年度激励计划付款和截至2019年9月30日的6个月期间支付的665万美元的美国养老金计划缴费。

投资活动的现金流

截至2020年9月30日的6个月，投资活动提供的净现金为2,536,000美元，而截至2019年9月30日的6个月，投资活动使用的净现金为5,659,000美元。最重要的现金来源是在中国出售的一栋建筑获得的5453,000美元净收益。2021财年期间最重要的现金使用是资本支出2,779,000美元

截至2019年9月30日的6个月，投资活动使用的现金净额主要是由于资本支出4,843,000美元。

融资活动的现金流

截至2020年9月30日的6个月，融资活动提供的净现金为18,536,000美元，而截至2019年9月30日的6个月，用于融资活动的净现金为29,584,000美元。最重要的现金来源是2500万美元，来自Revolver的借款，被我们定期贷款的2225000美元的偿还和支付的股息所抵消
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净流出为2860 000美元，股票相关交易净流出553 000美元，其中包括行使股票期权的收益429 000美元。

截至2019年9月30日的六个月，最重要的现金使用是偿还我们定期贷款的30,000,000美元和支付的股息2,824,000美元。

我们相信，我们的手头现金、现金流和我们设施下的借款能力将足以为我们的持续运营和债务义务以及至少未来12个月的资本支出提供资金。这一信念有赖于我们当前业务计划的成功执行和有效的营运资本利用。在获取我们的非美国子公司持有的现金方面没有实质性限制。*此外，我们预计在不汇回非美国现金和招致美国递增税收的情况下，满足我们在美国的资金需求。截至2020年9月30日，外国子公司持有90,473,000美元的现金和现金等价物。

于二零一七年一月三十一日，本公司就收购Stahl订立信贷协议(“信贷协议”)及545,000,000美元的新债务融资(“融资”)。该贷款包括一笔金额为100,000,000美元的循环贷款(“转账”)和一笔445,000,000美元的第一留置权定期贷款(“定期贷款”)。这笔定期贷款的期限为七年，将于2024年到期。2020年8月26日，本公司签订了信贷协议第二修正案(经第一修正案修订，日期为2018年2月26日)。第二修正案将原定于2022年1月31日到期的1亿美元有担保的Revolver延长至2023年8月25日。

在截至2020年6月30日的三个月内，公司从Revolver提取了25,000,000美元，用于流动资金和营运资本用途。Revolver上的借款触发了债务契约条款，该条款要求截至2019年12月31日及之后总杠杆率不得超过3.00：1.00。截至2020年9月30日，本公司的总杠杆率低于允许的最高水平，因此，本公司遵守了信贷协议的规定。在2020年9月30日之后，公司偿还了Revolver和相关利息的25,000,000美元。

截至2020年9月30日，定期贷款的未偿还本金余额为257,125,000美元。在截至2020年9月30日的三个月和六个月内，公司偿还了1,113,000美元和2,225,0000美元的定期贷款所需本金支付。该公司有义务在未来12个月内支付4450000美元的本金。针对新冠肺炎事件，公司正寻求采取一切适当措施保护公司的现金流和流动性。因此，在本公司的简明综合资产负债表中，只有所需的本金被记录在长期债务的当前部分中，而剩余的余额被记录为长期债务。

截至2020年9月30日，针对Revolver签发的未偿还借款为25,000,000美元，未偿还信用证为16,729,000美元。*这25,000,000美元未偿还借款计入公司综合资产负债表中长期债务的当前部分。截至2020年9月30日，未偿还信用证包括0美元的商业信用证和16,729,000美元的备用信用证。

截至2020年9月30日和2020年3月31日，定期贷款递延融资成本的总余额为14,690,000美元。*截至2020年9月30日和2020年3月31日，累计摊销余额分别为7,695,000美元和6,645,000美元。

截至2020年9月30日，与Revolver相关的递延融资成本总余额为3,615,000美元，截至2020年3月31日，为2,789,000美元，包括在合并资产负债表上的其他资产中。截至2020年9月30日的6个月增加826000美元，涉及如上所述延长Revolver的费用。截至2020年9月30日和2020年3月31日，累计摊销余额分别为2,044,000美元和1,766,000美元。

无担保和未承诺的信贷额度可用于满足我们在美国境外运营的某些子公司的短期营运资金需求。这些信贷额度是在提供的基础上进行的，这意味着信贷额度下的交易将按照我们的子公司和当地银行在每笔特定交易时达成的共同协议的条款和条件进行，包括利率、到期日、陈述、契诺和违约事件。截至2020年9月30日，无担保信贷额度总计约2578,000美元，其中0美元被提取。此外，15749000美元的无担保额度可用于在正常业务过程中出具的银行担保，其中使用了12048000美元。


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资本支出

除了妥善维护我们现有的设备和厂房外，我们还致力于更换、增强和升级我们的物业、厂房和设备，以支持新产品开发、提高生产率和客户响应能力、降低生产成本、增加灵活性以有效应对市场波动和变化、满足环境要求、提高安全性和推广符合人体工程学的正确工作站。截至2020年9月30日和2019年9月30日的6个月的合并资本支出分别为2,779,000美元和4,843,000美元。我们预计2021财年的资本支出在14-15,000美元之间，不包括收购和战略联盟。

通货膨胀和其他市场状况

我们的成本受到美国经济通胀的影响，在较小程度上，也受到非美国经济体的影响，包括欧洲、加拿大、墨西哥、南美和亚太地区的经济体。我们不认为总体通胀对我们在报告期间的经营业绩产生实质性影响，这主要是由于这些时期的整体通胀水平较低，以及我们有能力通过年度价格上涨普遍转嫁成本上升。然而，美国员工福利成本的增长，如医疗保险和工人补偿保险，已经超过了一般的通胀水平。未来，我们可能会进一步受到通胀的影响，而这些通胀我们可能无法随着价格上涨而转嫁。随着过去几年全球钢铁需求的变化和废钢价格的波动，我们经历了成本的波动，这些波动已经反映为价格上涨给我们的客户。*我们相信我们已经成功地实施了涨价，以转嫁这些材料成本上涨。*我们将继续监控我们的成本，并重新评估我们的定价政策。**我们将继续监控我们的成本，并重新评估我们的定价政策。*我们相信，我们已经成功地实施了涨价，以转嫁这些材料成本上涨。**我们将继续监控我们的成本，并重新评估我们的定价政策。

商誉减值测试

我们至少每年测试一次商誉的减值情况，每当事件发生或情况变化表明可能存在减值时，我们会更加频繁地测试商誉的减值情况。*这些事件或情况可能包括商业环境的重大长期不利变化，经营业绩指标不佳，或出售或处置报告单位的很大一部分。

我们在报告单位级别测试商誉，这比我们的运营部门低一个级别。“我们通过评估我们运营部门的组成部分是否构成可获得离散财务信息的业务，以及部门管理层定期审查这些组成部分的运营结果，来确定我们的报告单位。我们还将具有相似经济特征的组件聚合到单个报告单位(例如，类似的产品和/或服务、类似的长期财务结果、产品流程、客户类别等)。我们有两个报告单位，达夫·诺顿报告单位和其余产品报告单位，截至2020年9月30日，这两个单位的商誉总额分别为9,661,000美元和321,198,000美元。

我们目前认为，我们每个报告单位的公允价值都不太可能低于其适用的账面价值。此外，我们目前不认为我们有任何重大的减值指标，也不认为我们任何有商誉的报告单位有未能通过第一步商誉减值测试的风险。然而，如果预计的长期收入增长率、利润率或终端增长率明显较低，和/或估计的加权平均资本成本明显较高，未来的测试可能表明公司的一个或多个报告单位减值，因此相关商誉可能会受到损害。

有关我们的年度商誉减值流程的更多信息，请参阅我们的2020 10-K。

季节性和季度业绩

季度业绩可能会受到大客户订单的时机、假期和假期高度集中的时期、法律和解、我们的有价证券投资组合的收益或亏损、重组费用、有利或不利的外币换算、资产剥离和收购的重大影响。因此，任何特定会计季度的经营业绩不一定代表任何后续会计季度或整个会计年度的业绩。

新会计公告的效力

有关新会计声明的影响的信息包括在本季度报告10-Q表中所附综合财务报表的附注16中。



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“1995年私人证券诉讼改革法”下的安全港声明

这份报告可能包括“1995年私人证券诉讼改革法案”所指的“前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与此类陈述明示或暗示的结果大不相同，包括一般经济和商业条件、影响我们和我们子公司所服务行业的条件、影响我们客户和供应商的条件、竞争对手对我们产品和服务的反应、市场对此类产品和服务的整体接受程度、设施整合和其他重组、我们与石棉相关的责任、收购的整合以及在提交给证券交易委员会的定期报告中披露的其他因素。因此，这样的前瞻性陈述应该被视为我们目前的计划、估计和信念。我们不承担、也不特别拒绝公开发布这些前瞻性陈述的任何修订结果的义务，这些修订可能反映此类陈述日期之后的任何未来事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。

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第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露

本公司此前在截至2020年3月31日的年度的2020 10-K报告中披露的市场风险没有发生实质性变化，但已修改如下：

我们已经并可能继续受到新冠肺炎影响的实质性和负面影响。除了对全球宏观经济的影响外，新冠肺炎疫情和任何其他相关的不利公共卫生事态发展都将对我们的国内和国际运营和销售活动造成干扰。我们设施的继续运营受当地法律法规的约束。虽然根据适用法律，我们的所有设施都被认为是必要的，但不能保证这种情况会继续下去。我们的第三方制造商、供应商、分销商、分包商和客户已经并将继续受到工人缺勤、隔离和员工工作能力限制、办公室和工厂关闭、港口和其他航运基础设施中断、边境关闭以及其他旅行或健康相关限制的干扰。根据对我们的制造业务或我们的供应商、第三方分销商或分包商的运营的影响程度，我们的供应链、制造和产品发货可能会延迟，这可能会对我们的业务、运营和客户关系产生不利影响。此外，新冠肺炎或其他疾病的爆发在短期内可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，导致经济低迷，从而影响对我们产品的需求，并影响我们的经营业绩。不能保证新冠肺炎造成的任何销售额下降将被随后几个时期的销售额增加所抵消。虽然新冠肺炎事件对我们的业务和运营的影响有多大还不确定, 新冠肺炎疫情的持续蔓延或其他疫情的发生，以及相关公共卫生措施和旅行、商务限制的实施，将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。


项目4.管理控制和程序

截至2020年9月30日，在包括首席执行官和首席财务官在内的本公司管理层的监督和参与下，对本公司披露控制程序和程序的设计和运行的有效性进行了评估。基于该评估，公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)得出结论，公司的披露控制和程序于2020年9月30日生效，以确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息及时告知他们，并且这些披露控制和程序有效，以确保在委员会的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告该等信息。
 
在最近一个季度，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


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第二部分：其他信息


项目1.其他法律程序--无。

项目1A、风险因素

与本公司此前在截至2020年3月31日的年度的2020年10-K报告中披露的风险因素相比，没有发生重大变化。

第二项：禁止未登记的股权证券销售和收益使用--无。

第3项高级证券的债务违约-无。

项目4.国家煤矿安全披露--不适用

项目5.未提供其他信息--无。

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项目6.所有展品

 
附件31.1
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条；根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条通过的首席执行官证书。
   
 
附件31.2
根据1934年“证券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)条；根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节通过的首席财务官证书。
   
 
附件32
根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节的认证。
   
 展品101本公司截至2020年9月30日的3个月和6个月的Form 10-Q季度报告中的以下财务报表采用iXBRL格式，如下：
 
 (一)简明合并资产负债表2020年9月30日和2020年3月31日；
 
 (Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表
 
(三)截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和六个月的股东权益简明综合报表
 (四)截至2020年9月30日和2019年9月30日止六个月现金流量表简明综合报表
 
 (五)截至2020年6月30日和2019年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面收益(亏损)表
 
 (六)简明合并财务报表附注。
展品104封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入到内联XBRL文档中)
 

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
 哥伦布·麦金农公司
 (注册人)
  
日期：2020年10月29日/S/n格雷戈里·P·RUSTOWICZ
 格雷戈里·P·拉斯托维茨
 财务副总裁兼首席财务官
 (首席财务官)
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