美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(标记一)
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至该季度的
或
|
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
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(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要行政机关地址)
注册人电话号码,包括区号:(
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根据该法第12(B)节登记的证券:
每一类的名称 |
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交易代码 |
每个交易所的名称 在其上注册的 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速的文件管理器 |
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☐ |
非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
截至2020年10月27日,有
目录
第一部分
项目 |
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页 |
1. |
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财务报表 |
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3 |
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2. |
|
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
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20 |
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3. |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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28 |
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4. |
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管制和程序 |
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28 |
第二部分
1. |
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法律程序 |
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30 |
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1A. |
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危险因素 |
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30 |
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2. |
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未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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32 |
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6. |
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陈列品 |
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33 |
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2
第一部分-财务信息
第一项: |
财务报表 |
丘奇和德怀特公司(Church D&Dwight Co.,Inc.)及附属公司
简明合并损益表
(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
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三个月 |
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净销售额 |
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销售成本 |
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毛利 |
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营销费用 |
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销售、一般和行政费用 |
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营业收入 |
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关联公司收益中的权益 |
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投资收益 |
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其他收入(费用),净额 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税 |
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净收入 |
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加权平均流通股-基本 |
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加权平均流通股-稀释 |
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每股净收益-基本 |
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每股净收益-稀释后收益 |
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每股现金股息 |
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简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位:百万)
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三个月 |
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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其他综合收入,扣除税后: |
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外汇换算调整 |
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衍生协议的收益(亏损) |
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其他综合收益(亏损) |
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综合收益 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
3
丘奇和德怀特公司(Church D&Dwight Co.,Inc.)及附属公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
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九月三十日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款,减去$的备付金 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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对附属公司的股权投资 |
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商号和其他无形资产,净额 |
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商誉 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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短期借款 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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递延所得税 |
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递延负债和其他长期负债 |
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业务收购负债 |
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负债共计 |
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承诺和或有事项 |
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股东权益 |
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优先股,$ |
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普通股,$ *截至2020年9月30日和2019年12月31日* |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
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国库普通股,按成本计算: |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
4
丘奇和德怀特公司(Church D&Dwight Co.,Inc.)及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:百万)
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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经营活动现金流 |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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折旧费 |
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摊销费用 |
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企业收购负债公允价值变动 |
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递延所得税 |
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关联公司净收益中的权益 |
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来自未合并附属公司的分配 |
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非现金补偿费用 |
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出售资产的收益 |
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其他 |
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资产负债变动情况: |
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应收帐款 |
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盘存 |
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其他流动资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应付所得税 |
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其他营业资产和负债,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流 |
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物业、厂房和设备的附加费 |
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出售资产所得收益 |
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收购 |
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其他 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流 |
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长期债务借款 |
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长期债务(偿还) |
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( |
) |
短期债务借款,扣除(还款)后的净额 |
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( |
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行使股票期权所得收益 |
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支付现金股利 |
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购买库存股 |
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支付业务收购负债 |
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递延融资和其他 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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现金及现金等价物净变动 |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计).
5
丘奇和德怀特公司(Church D&Dwight Co.,Inc.)及附属公司
简明合并现金流量表-续
(未经审计)
(单位:百万)
|
截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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期内支付的现金用于: |
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利息(扣除资本化金额后的净额) |
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所得税 |
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补充披露非现金投资活动: |
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财产、厂房和设备支出计入应付账款 |
$ |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
6
丘奇和德怀特公司(Church D&Dwight Co.,Inc.)及附属公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位:百万)
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股份数 |
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金额 |
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普普通通 股票 |
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财务处 股票 |
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普普通通 股票 |
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附加 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累积 其他 综合 收入(亏损) |
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财务处 股票 |
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总计 股东的 权益 |
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2018年12月31日 |
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采用新会计方法 *发表声明 |
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其他综合性的 营业收入(亏损) |
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现金股利 |
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股票购买 |
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) |
基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易记录 |
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2019年3月31日 |
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其他综合性的 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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现金股利 |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易记录 |
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2019年6月30日 |
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其他综合性的 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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股票购买 |
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基于股票的薪酬 预算费用和股票期权计划 三笔交易 |
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2019年9月30日 |
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股份数 |
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金额 |
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普普通通 股票 |
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财务处 股票 |
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普普通通 股票 |
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附加 实缴 资本 |
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留用 收益 |
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累积 其他 综合 收入(亏损) |
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财务处 股票 |
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总计 股东的 权益 |
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2019年12月31日 |
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) |
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( |
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净收入 |
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其他综合性的 营业收入(亏损) |
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( |
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现金股利 |
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) |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易量 |
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2020年3月31日 |
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净收入 |
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其他综合性的 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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0.0 |
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基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易量 |
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2020年6月30日 |
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$ |
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( |
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) |
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净收入 |
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0.0 |
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其他综合性的 营业收入(亏损) |
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0.0 |
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0.0 |
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现金股利 |
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0.0 |
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( |
) |
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( |
) |
基于股票的薪酬费用和 *股票期权计划交易量 |
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( |
) |
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2020年9月30日 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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) |
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$ |
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请参阅简明合并财务报表附注(未经审计)。
7
丘奇与德怀特公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(单位为百万,每股数据除外)
1. |
陈述的基础 |
这些简明的合并财务报表由Church D&Dwight Co.,Inc.(“本公司”)编制。管理层认为,为公平呈现所有呈报期间的财务状况、运营结果和现金流,所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)已经完成。中期的运营结果可能不能代表预期的全年结果,因此,这些合并财务报表是由Church&Dwight Co.,Inc.(“本公司”)编制的。管理层认为,为公平呈现所有期间的财务状况、运营结果和现金流,所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)可能不能代表预期的全年结果。
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或遗漏。*这些精简合并财务报表应与公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报(“Form 10-K”)中包含的财务报表及其附注一并阅读。
公司在2020年第三季度和2019年第三季度发生的研发费用为
|
2. |
新会计公告 |
最近采用的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计指导意见(随后进行了有针对性的修订),修改了某些金融工具和金融资产(包括贸易应收账款)的预期信用损失的计量。“该指导意见在2019年12月15日之后的会计年度和该等会计年度内的中期有效。该准则对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流没有实质性影响。”
2020年3月,FASB发布了新的会计指导,旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时性的可选权宜之计和例外,以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。*该指导从2020年3月12日开始生效,公司可能会对截至2022年12月31日进行的合同修改或订立或评估的关系应用这些修订。本指导意见的采用不会对公司的综合财务状况产生影响。当期经营业绩或现金流。*公司将继续评估本指导意见对未来合同修改的影响。
本公司并无发出但尚未采纳的其他会计声明,预期会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
3. |
盘存 |
库存包括以下内容:
|
九月三十日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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||
原材料和供应品 |
$ |
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$ |
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在制品 |
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成品 |
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总计 |
$ |
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|
$ |
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|
8
4. |
物业、厂房和设备,净值(“PP&E”) |
PP&E由以下内容组成:
|
九月三十日, |
|
|
十二月三十一号, |
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||
|
2020 |
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2019 |
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||
土地 |
$ |
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$ |
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建筑物及改善工程 |
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机器设备 |
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软体 |
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办公设备和其他资产 |
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在建 |
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PP&E总额 |
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减去累计折旧和摊销 |
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净PP&E |
$ |
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$ |
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三个月 |
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截至9个月 |
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||||||||||
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九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
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||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
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||||
关于PP&E的折旧和摊销 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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5. |
每股收益(EPS) |
基本每股收益是根据公司普通股(“普通股”)持有人可获得的收入和报告期内已发行的加权平均股数计算的,稀释后每股收益包括根据行使已发行股票期权可发行的潜在普通股的额外摊薄。
下表列出了已发行普通股的加权平均数量与稀释基础上的已发行股票的加权平均数量之间的对账:
|
三个月 |
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|
截至9个月 |
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九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
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|
九月三十日, |
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|
九月三十日, |
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||||
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2020 |
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2019 |
|
|
2020 |
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2019 |
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||||
加权平均已发行普通股-基础股 |
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股票期权的稀释效应 |
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加权平均已发行普通股-稀释 |
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未偿还的反稀释股票期权 |
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6. |
基于股票的薪酬计划 |
下表提供了选项活动的摘要:
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加权 |
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平均值 |
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加权 |
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剩馀 |
|
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|
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|
平均值 |
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合同 |
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集料 |
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|
锻炼 |
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术语 |
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|
内在性 |
|
|||
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选项 |
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价格 |
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(以年为单位) |
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价值 |
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||||
截至2019年12月31日未偿还 |
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$ |
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授与 |
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已行使 |
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( |
) |
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取消 |
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( |
) |
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在2020年9月30日未偿还 |
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$ |
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$ |
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|
可于2020年9月30日行使 |
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$ |
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$ |
|
|
9
下表提供了有关行使股票期权的内在价值以及与股票期权奖励相关的股票补偿费用的信息:*
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三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
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九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
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|
九月三十日, |
|
||||
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2020 |
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2019 |
|
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2020 |
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2019 |
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||||
行使股票期权的内在价值 |
$ |
|
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|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
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与股票期权奖励相关的股票薪酬费用 |
$ |
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$ |
|
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$ |
|
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|
$ |
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已发行股票期权 |
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已发行股票期权加权平均公允价值(每股) |
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
已发行股票期权的公允价值 |
$ |
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$ |
|
|
|
$ |
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$ |
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下表汇总了已发行股票期权估值中使用的假设:
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三个月 |
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截至9个月 |
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|||||||
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九月三十日, |
|
九月三十日, |
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||
|
2020 |
|
2019 |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
无风险利率 |
- |
|
- |
|
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% |
|
|
|
% |
预期寿命(以年为单位) |
- |
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- |
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预期波动率 |
- |
|
- |
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% |
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|
|
% |
股息率 |
- |
|
- |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
7. 股份回购
2017年11月1日,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$
“公司”做到了
8.公允价值计量
下表列出了本公司其他金融工具在2020年9月30日和2019年12月31日的账面金额和估计公允价值:
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||
|
输入 |
携载 |
|
|
公平 |
|
|
携载 |
|
|
公平 |
|
||||
|
水平 |
金额 |
|
|
价值 |
|
|
金额 |
|
|
价值 |
|
||||
金融资产: |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
现金等价物 |
1级 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期借款 |
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年5月1日到期的定期贷款 |
2级 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2级 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率互换锁定协议资产(负债) |
2级 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
业务收购负债 |
第3级 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
本公司确认截至活动实际日期的投入水平之间的转移。*在截至2020年9月30日的9个月内,投入水平之间没有转移。
10
请参阅表格10-K中的注释2 中反映的每类金融工具的公允价值的估算方法和假设的说明。c浓缩c未整合b阿兰斯s床单。
业务收购负债是指为收购包含或有对价条款的业务而支付的未来额外或有对价的估计公允价值。或有对价的公允价值是持续评估的,并基于被视为3级投入的管理层估计和特定于实体的假设。*在截至2020年9月30日的9个月内,本公司将无瑕疵收购的或有对价负债的公允价值估计(定义见附注10)减少了#美元。
利率掉期锁定协议用于对冲可归因于与预期发行的债务相关的基准美元LIBOR利率变化而导致的利息支付变化的风险。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,应收账款以及应付账款和应计费用的账面价值大致相当于估计的公允价值。
9. |
衍生工具与风险管理 |
利率、外汇汇率、普通股价格和大宗商品价格的变化使本公司面临市场风险。*本公司通过使用衍生工具管理这些风险,如现金流和公允价值对冲、柴油和商品对冲合约、股票衍生品和外汇远期合约。*本公司不使用衍生品进行交易或投机。有关本公司截至2019年12月31日生效的每种衍生工具的讨论,请参阅Form 10-K中的附注3。
衍生工具的名义金额是用来计算该工具付款的名义金额或面值。下表列出了以下名义金额:
|
|
概念上的 |
|
|
概念上的 |
|
||
|
|
金额 |
|
|
金额 |
|
||
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年12月31日 |
|
||
指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外汇合约 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
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利率掉期锁定 |
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$ |
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|
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$ |
|
|
柴油合约 |
|
|
|
|
|
|
||
商品合约 |
|
|
|
|
|
|
||
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
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|
|
股权衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
撇除附注8所披露的利率掉期锁定协议,与上述披露的衍生工具有关的收益及其他全面收益(“保监处”)确认的公允价值及收益(亏损)金额对本公司的简明综合财务报表并无重大影响。
11
10. |
收购 |
2019年5月1日,本公司完成了之前宣布从Ideavillage Products Corporation(“Ideavillage”)收购完美脱毛业务(“Flawless Acquisition”)的交易。
取得的净资产的公允价值列示如下:
商品名称 |
$ |
|
|
其他无形资产 |
|
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商誉 |
|
|
|
或有对价 |
|
( |
) |
现金收购价 |
$ |
|
|
由于公司购买资产,与无瑕疵收购相关的商誉和其他无形资产可在美国纳税时扣除。此外,商号和其他无形资产是使用贴现现金流模型进行估值的。*从无瑕疵收购中确认的可摊销无形资产的年限范围为
11. |
商誉和其他无形资产,净额 |
下表提供了除商誉以外的所有无形资产的账面价值相关信息:
|
2020年9月30日 |
|
|
|
|
2019年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销 |
|
毛 |
|
|
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|
|
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||
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携载 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
|
期间 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
|
|
|
||||
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金额 |
|
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摊销 |
|
|
网 |
|
|
(年) |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
网 |
|
||||||
可摊销无形资产: |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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商号 |
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|
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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客户关系 |
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( |
) |
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( |
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专利/配方 |
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( |
) |
|
|
|
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( |
) |
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竞业禁止协议 |
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( |
) |
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|
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总计 |
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
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( |
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无限期活体无形资产-账面总额
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九月三十日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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商号 |
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无形摊销费用为#美元。
2020年第一季度,该公司在德国销售其Perl Weiss®牙膏品牌,其商号账面净值为$
12
无限期活体无形资产的公允价值是基于“特许权使用费减免”或“超额收益”贴现现金流法估算的,该方法包含许多变数,可能会随着业务状况的变化而改变,因此可能会影响未来的公允价值,因此在确定公允价值时使用的关键假设是销售增长、盈利能力利润率、税率和贴现率。本公司根据预测现金流及盈利能力,厘定截至2019年12月31日止三年期间,所有无限期活体无形资产的公允价值均超过其各自的账面价值。然而,近年来,本公司的特洛伊木马业务,特别是避孕套类别没有增长,竞争加剧,导致预期未来现金流减少。*因此,木马业务的销售额和利润下降,侵蚀了公允价值和账面价值之间的一部分超额,这可能会导致商号减值。*木马商标的账面价值为$
从2020年3月开始,该公司的许多产品的消费者需求持续大幅增长,包括VITAFUSION口香糖维生素、Simply生理盐水和Sterimar鼻部卫生产品、A&H小苏打,以及A&H猫砂和KaBOOM浴室清洁剂。另一方面,其他一些个人护理品牌受到某些非必需品零售商暂时关闭以及这些品牌销售额相当大一部分来自零售商的消费者客流量减少的负面影响。虽然公司的Waterpik业务在今年上半年受到美国各地牙科诊所暂时关闭的负面影响,但最近随着牙科诊所重新开业,销售额出现了正增长。虽然该公司正在监测大流行以及相关的政府应对措施对其客户和消费者需求的影响,但由于该公司正在监测这场流行病以及相关的政府应对措施对其客户和消费者需求的影响,因此,该公司的Waterpik业务受到了负面影响,而随着牙科诊所重新开业,该公司正在监测大流行以及相关的政府应对措施对其客户和消费者需求的影响。以及对公司短期和长期现金流的潜在影响,因为这与其无形资产账面价值有关。“
此外,本公司的护照食品安全业务,由于 由于新冠肺炎流行病和新的竞争活动,该公司的销售额和利润正在下降,原因是肉类加工厂关闭,对其产品的需求减少,可能导致相关商号和其他无形资产减值。这些资产目前的账面净值约为#美元。
商誉的账面金额如下:
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消费者 |
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消费者 |
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专业 |
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产品 |
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总计 |
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2019年12月31日的余额 |
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Perl Weiss资产剥离 |
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2020年9月30日的余额 |
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本公司于2020年第二季度初进行的年度商誉减值测试结果确定,估计公允价值大幅超过所有报告单位的账面价值,公允价值的确定包含众多变数,这些变数可能会随着业务状况的变化而变化,因此可能会影响未来的公允价值。*本公司从未产生商誉减值费用。
12. |
租约 |
本公司租赁某些生产设施、仓库、办公场所、轨道车辆和设备。初始期限为12个月或以下的租赁不计入压缩综合资产负债表,所有记录的租赁均归类为经营性租赁,租赁费用按租赁期内直线确认。对于2019年开始的租赁,租赁组成部分(基本租金成本)与非租赁组成部分(例如公共区域维护成本)分开核算。对于没有提供隐含利率的租赁,本公司使用基于开始日可用信息的估计担保增量借款利率来确定租赁付款的现值。
13
本公司的租赁资料摘要如下:
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九月三十日, |
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十二月三十一号, |
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分类 |
2020 |
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2019 |
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资产 |
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使用权资产 |
其他资产 |
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负债 |
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流动租赁负债 |
应付账款和应计费用 |
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长期租赁负债 |
递延负债和其他长期负债 |
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租赁总负债 |
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其他资料 |
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加权-平均剩余租赁年限(年) |
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加权平均贴现率 |
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% |
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% |
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三个月 |
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三个月 |
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九个月 |
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九个月 |
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告一段落 |
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告一段落 |
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告一段落 |
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告一段落 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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损益表 |
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租赁费(1) |
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其他资料 |
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以租赁资产换取新的租赁负债(2) |
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$ |
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$ |
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$ |
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为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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(1) |
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(2) |
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操作 |
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租约 |
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2020 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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未来最低租赁承诺额合计 |
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减去:推定利息 |
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) |
租赁负债现值 |
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$ |
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14
13. |
应付账款和应计费用 |
应付账款和应计费用包括以下内容:
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九月三十日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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应付贸易账款 |
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应计营销和促销费用 |
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应计工资和相关福利成本 |
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其他应计流动负债 |
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总计 |
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$ |
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14. |
短期借款和长期债务 |
短期借款和长期债务包括以下内容:
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九月三十日, |
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十二月三十一号, |
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2020 |
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2019 |
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短期借款 |
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商业票据发行 |
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欠国际银行的各种债务 |
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短期借款总额 |
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长期债务 |
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2022年5月1日到期的定期贷款 |
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2.45厘优先债券,2022年8月1日到期 |
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减:折扣 |
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) |
优先债券,利率2.875厘,于2022年10月1日到期 |
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减:折扣 |
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) |
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( |
) |
3.15%优先债券,2027年8月1日到期 |
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减:折扣 |
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( |
) |
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) |
利率3.95厘的优先债券,2047年8月1日到期 |
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减:折扣 |
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) |
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) |
债券发行成本,净额 |
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( |
) |
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) |
长期净负债 |
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$ |
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15
15. |
累计其他综合收益(亏损) |
累计其他综合收益(亏损)变动的构成如下:
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累积 |
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外方 |
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定义 |
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其他 |
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通货 |
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效益 |
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导数 |
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综合 |
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调整数 |
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平面图 |
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协议 |
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收入(亏损) |
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2018年12月31日的余额 |
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( |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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) |
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) |
重新分类到合并报表的金额 三个月的收入(A)(B) |
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税收优惠(费用) |
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其他综合收益(亏损) |
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2019年9月30日的余额 |
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2019年12月31日的余额 |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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重新分类到合并报表的金额 三个月的收入(A)(B) |
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税收优惠(费用) |
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其他综合收益(亏损) |
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2020年9月30日的余额 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
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(a) |
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(b) |
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16. |
承诺、或有事项和担保 |
承付款
A.本公司与一家开采和加工钠基矿藏的原材料供应商建立了合作伙伴关系。*本公司从该合作伙伴关系中购买其大部分钠基原材料需求。合伙协议在任何一方发出两年书面通知后终止。根据合伙协议,本公司有年度购买承诺
B.截至2020年9月30日,公司的承诺额约为
C.截至2020年9月30日,公司拥有各种担保和信用证共计$
d. 就本公司于2017年1月17日收购Agro BioSciences,Inc.一事,本公司有义务额外支付最高达#美元的款项
关于2018年收购Passport食品安全解决方案公司(“Passport收购”),公司有义务额外支付高达#美元的费用。
16
关于无瑕疵收购,该公司有义务支付高达$的额外金额
法律程序
E.2014年4月1日,在美国纽约南区地区法院提起的ScAb实验室,Inc.(原告)违约诉讼中,本公司被列为被告。
起诉书指控,除其他事项外,该公司(I)更换供应商,违反了两项制造和供应怀孕和排卵测试试剂盒的协议,(Ii)没有向原告发出适当的通知,(Iii)没有根据协议偿还原告的费用和费用,以及(Iv)歪曲其未来的要求。*起诉书要求赔偿和惩罚性赔偿,金额超过$。(I)该公司违反了两项制造和供应怀孕和排卵测试套件的协议,(Ii)没有向原告发出适当的通知,(Iii)没有根据协议向原告偿还费用和开支,以及(Iv)歪曲了其未来的要求。
2018年9月19日,初审法院批准了公司的简易判决动议,依法驳回了原告提出的所有索赔。钕2020年4月,巡回上诉法院推翻了这一判决,将案件发回下级法院进行陪审团审判。此后,双方在2020年第三季度解决了这起纠纷,金额对公司来说并不重要。
F.此外,结合本公司的收购和剥离活动,本公司就履行本公司在适用买卖协议下的承诺达成了精选的履约担保和赔偿。这些安排一般会赔偿买方或卖方与违约、在成交日期后的陈述和担保中的不准确以及在适用合同下保留的债务和承诺的清偿相关的损害。截止日期后的陈述和担保通常有效期最长为五年或适用的诉讼时效到期。赔偿下的潜在损失一般限于原始交易价的一部分。*在销售交易方面,本公司亦会定期订立不同时期的竞业禁止协议。有关收购及剥离活动的其他担保及赔偿,如被触发,可能会对本公司的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。(二)在出售交易方面,本公司亦会定期订立不同时期的竞业禁止协议。如果触发收购及资产剥离活动,可能会对本公司的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
G.除上述事项外,在其正常业务过程中,本公司不时成为各种未决或威胁的法律、法规或政府诉讼或其他诉讼的主体或当事方,这些诉讼包括但不限于与知识产权、商业交易、产品责任、据称的消费者集体诉讼、雇佣事务、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的诉讼。虽然此类诉讼通常存在相当大的不确定性,其结果和任何相关损害可能无法合理预测或评估。任何此类诉讼都可能给公司的业务带来不利结果,财务状况、经营结果或现金流。
17
17.关联方交易
以下汇总了公司与Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)之间的余额和交易,在这两个公司中,公司各自持有
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阿尔芒 |
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ArmaKleen |
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截至9个月 |
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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按公司分类的采购量 |
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按公司划分的销售额 |
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未付应收账款 |
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应付未付账款 |
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行政和管理监督处(1) |
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(1) |
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18. |
分段 |
段信息
本公司经营
部门收入来自以下产品的销售:
线段 |
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产品 |
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国内消费者 |
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家用和个人护理产品 |
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国际消费者 |
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主要是个人护理产品 |
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SPD |
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特种化工产品 |
公司分部收入由关联公司收益中的股权组成。*截至2020年9月30日,本公司持有
包括在国际消费部门的某些子公司制造个人护理产品并将其销售给国内消费部门。但这些销售将从下表所述的国际消费部门的业绩中剔除。
分部净销售额和所得税前收入如下:
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消费者 |
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消费者 |
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国内 |
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国际 |
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SPD |
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公司 |
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总计 |
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净销售额(1) |
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2020年第三季度 |
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$ |
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2019年第三季度 |
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2020年前9个月 |
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2019年前9个月 |
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所得税前收入(2) |
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2020年第三季度 |
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2019年第三季度 |
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2020年前9个月 |
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2019年前9个月 |
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(1) |
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(2) |
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18
来自外部客户的产品线收入如下:*
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三个月 |
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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家用产品 |
$ |
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$ |
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$ |
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个人护理产品 |
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国内总消费额 |
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国际总消费者 |
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总SPD |
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合并净销售额合计 |
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家用产品包括洗衣、除臭和清洁产品,个人护理产品包括避孕套、孕包、口腔护理产品、护肤和护发产品以及口香糖膳食补充剂。
19
丘奇与德怀特公司及附属公司
(单位为百万,每股数据除外)
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
近期发展
新冠肺炎爆料
新冠肺炎疫情对我们的一些业务产生了积极影响,同时也对其他一些业务的短期结果产生了负面影响。从2020年3月开始,我们的许多产品的消费者需求持续大幅增长,包括VITAFUSION口香糖维生素,简单的盐水和立体像鼻部卫生产品,A&H小苏打和A&H猫砂卡波姆浴室清洁工。另一方面,其他一些个人护理品牌受到某些非必需品零售商暂时关闭以及零售商消费者客流量减少的负面影响,这些品牌的销售额很大一部分来自这些零售商。沃特皮克今年上半年,业务受到美国各地牙科诊所暂时关闭的负面影响,但最近随着牙科诊所重新开业,业务出现了正增长。展望未来,我们可能会遇到对我们一个或多个产品的需求大幅减少或需求大幅波动,这可能是由于以下原因造成的:消费者由于疾病、检疫或其他旅行或聚集限制、门店关闭、失业或其他财务困难而暂时或长期无法购买我们的产品,需求从我们的一个或多个更可自由支配或价格较高的产品转移到价格较低的产品,这些都可能导致我们的业务受到负面影响,但最近随着牙科诊所重新开业,我们的一个或多个产品的需求可能会大幅减少或大幅波动,这可能是由于消费者由于疾病、检疫或其他旅行或聚集限制、门店关闭、失业或其他财务困难而暂时或长期无法购买我们的产品,或储藏或类似的储藏室装卸活动。巴塞罗那
一些产品也受到消费者支出从更多非必需品转向的影响。虽然目前对我们某些产品的高需求水平是否会持续还不确定,但我们已经采取措施,增加我们清洁产品(包括洗衣粉、小苏打和清洁剂)和保健产品(包括维生素和鼻部卫生)的短期生产能力,并正在与我们的供应商、合同制造商和零售合作伙伴密切合作,以确保持续供应,以跟上增长的需求。我们还将投资于扩大长期的内部和第三方制造能力。尽管我们看到某些产品类别的需求有所增加,但在未来,如果大流行导致全球经济环境衰退,可能会导致对我们产品的需求减少。此外,在我们服务的市场中,潜在的消费者食品储藏室去库存的时机和影响也可能对需求产生负面影响。此外,在大流行期间,我们继续经历并预期在线销售会增加。
新冠肺炎疫情和相应的政府应对措施导致失业率和经济不确定性增加,这可能导致消费者支出进一步减少。目前的经济状况,我们预计将继续保持高度的波动性和不确定性。衰退状况可能会减少对我们非必需产品的需求,并给价格带来下行压力。“我们的一些零售客户关闭了门店或减少了门店时间,这影响了他们履行未偿义务的能力,并可能导致他们在未来几个月进一步减少购买。”
我们几乎所有的制造设施和配送中心,以及我们的主要供应商、合同制造商和运输供应商的制造设施和配送中心,目前都保持开放并继续运营。美国和其他司法管辖区的各个州和地方政府都要求停止非必要的活动。根据适用的政府要求和指导,我们几乎所有的产品都被认为是必不可少的,包括国土安全部2020年3月19日关于基本关键基础设施劳动力的指导。*我们打算继续与政府当局合作,实施我们的员工安全措施 并通过增加合同制造商的使用来补充我们的内部制造,以确保我们能够在大流行期间继续制造和分销我们的产品。然而,大流行带来的不确定性可能会导致我们的供应链发生不可预见的中断(例如,关键的制造或分销设施关闭,或关键供应商、合同制造商或运输供应商无法采购和运输材料),这可能会影响我们的运营和向客户供应产品的能力。
我们正在监测新冠肺炎疫情和相应的政府行动对我们的客户和消费者需求的影响,以及它将在短期和长期内对未来现金流产生多大的潜在影响,以及它对无形资产账面价值的影响。*虽然我们预计这些影响中的许多不会是永久性的,但无法预测其持续时间。巴塞罗那
Perl Weiss事务
2020年第一季度,我们在德国出售了Perl Weiss®牙膏品牌,账面净值为4.0美元,现金收益为7.0美元。与此次交易相关的3.0美元收益记录为减少了国际消费部门的销售、一般和行政(“SG&A”)费用。
20
运营结果
合并结果
|
三个月 |
|
|
更改与 |
|
|
三个月 |
|
|||
|
2020年9月30日 |
|
|
上一年 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|||
净销售额 |
$ |
1,241.0 |
|
|
13.9% |
|
|
$ |
1,089.4 |
|
|
毛利 |
$ |
565.2 |
|
|
11.3% |
|
|
$ |
507.7 |
|
|
毛利 |
|
45.5 |
% |
|
-110个基点 |
|
|
|
46.6 |
% |
|
营销费用 |
$ |
170.9 |
|
|
36.5% |
|
|
$ |
125.2 |
|
|
净销售额百分比 |
|
13.8 |
% |
|
+230个基点 |
|
|
|
11.5 |
% |
|
销售、一般和行政费用 |
$ |
120.5 |
|
|
-27.3% |
|
|
$ |
165.7 |
|
|
净销售额百分比 |
|
9.7 |
% |
|
-550个基点 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
营业收入 |
$ |
273.8 |
|
|
26.3% |
|
|
$ |
216.8 |
|
|
营业利润率 |
|
22.0 |
% |
|
+210个基点 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
每股净收益-稀释后收益 |
$ |
0.85 |
|
|
37.1% |
|
|
$ |
0.62 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9个月 |
|
|
更改与 |
|
|
截至9个月 |
|
|||
|
2020年9月30日 |
|
|
上一年 |
|
|
2019年9月30日 |
|
|||
净销售额 |
$ |
3,600.5 |
|
|
12.0% |
|
|
$ |
3,213.5 |
|
|
毛利 |
$ |
1,656.8 |
|
|
13.5% |
|
|
$ |
1,460.0 |
|
|
毛利 |
|
46.0 |
% |
|
+60个基点 |
|
|
|
45.4 |
% |
|
营销费用 |
$ |
389.6 |
|
|
10.6% |
|
|
$ |
352.4 |
|
|
净销售额百分比 |
|
10.8 |
% |
|
-10个基点 |
|
|
|
10.9 |
% |
|
销售、一般和行政费用 |
$ |
428.1 |
|
|
-7.5% |
|
|
$ |
462.6 |
|
|
净销售额百分比 |
|
11.9 |
% |
|
-250个基点 |
|
|
|
14.4 |
% |
|
营业收入 |
$ |
839.1 |
|
|
30.1% |
|
|
$ |
645.0 |
|
|
营业利润率 |
|
23.3 |
% |
|
+320个基点 |
|
|
|
20.1 |
% |
|
每股净收益-稀释后收益 |
$ |
2.52 |
|
|
34.8% |
|
|
$ |
1.87 |
|
21
2020年第三季度稀释后每股净收入为0.85美元,而2019年第三季度为0.62美元。2020年前9个月,稀释后每股净收入为2.52美元,而2019年同期为1.87美元。
在2020年第三季度,我们将与2019年从Ideavillage Products Corporation收购完美脱毛业务相关的或有负债的公允价值减少了51.0美元(税后38.2美元,稀释后每股0.15美元),根据最新的销售预测,截至2020年9月30日的9个月,我们总共净减少了72.0美元(税后54.0美元,稀释后每股0.21美元),这与2019年从Ideavillage Products Corporation收购完美脱毛业务相关的或有负债的公允价值减少了51.0美元(税后38.2美元,稀释后每股0.15美元)。
2020年第一季度,我们在德国完成了Perl Weiss®牙膏品牌的销售,在SG&A费用中记录了3.0美元的收益(税后2.2美元或稀释后每股0.01美元)。
2019年第三季度,我们将与无瑕疵收购相关的或有负债的公允价值增加了12.0美元(税后9.0美元,稀释后每股0.04美元),根据更新的销售预测,截至2019年9月30日的9个月,我们总共增加了17.0美元(税后12.7美元,稀释后每股0.05美元)。*2019年第二季度,我们冲销了与收购Passport Food and Safety Solutions,Inc.(简称Passport,和收购)相关的全部或有负债。根据更新后的销售预测,收购Passport)导致截至2019年9月30日的9个月的支出减少7.3美元(税后5.5美元或稀释后每股0.02美元),但这些或有负债调整记录在SG&A费用中。
在2019年第二季度,我们决定出售并随后出售我们在巴西的消费者业务,并在截至2019年9月30日的9个月中记录了7.6美元(稀释后每股0.03美元)的销售和一般行政费用的税前和税后费用。
净销售额
截至2019年9月30日的季度,净销售额为1241.0美元,与2019年同期相比增加了151.6美元,增幅为13.9%。截至2019年9月30日的9个月,净销售额为3600.5美元,比2019年同期增加了387.0美元,增幅为12.0%。净销售额增长的组成部分如下:
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||
净销售额-合并 |
2020 |
|
|
2020 |
|
||
产品销售量 |
|
10.2 |
% |
|
|
7.3 |
% |
定价/产品组合 |
|
(0.3 |
)% |
|
|
1.9 |
% |
外汇汇率波动 |
|
0.2 |
% |
|
|
(0.3 |
)% |
收购的产品线(资产剥离后的净额)(1) |
|
3.8 |
% |
|
|
3.1 |
% |
净销售额增长 |
|
13.9 |
% |
|
|
12.0 |
% |
(1) |
2019年5月1日,我们完成了对天衣无缝的收购.*本次收购的结果自收购之日起计入我们的业绩。“在2020年第一季度,我们完成了Perl Weiss品牌的销售。 |
在截至2020年9月30日的三个月里,销量变化反映了国内和国际消费者市场产品销售额的增加分段, 随着交易量的下降,S特价产品(“SPD”)细分市场. 在截至2020年9月30日的前九个月里,交易量的变化主要反映了增加了我们所有三个细分市场的产品销售额.在截至2020年9月30日的三个月里,国内消费者和国际消费者部门的价格/组合是不利的,但部分被SPD部门的有利价格/组合所抵消。*在截至2020年9月30日的9个月里,价格/组合在国内消费部门和国际消费者部门是有利的,但被SPD部门的不利价格/组合部分抵消。
毛利/毛利率
截至2019年9月30日的三个月,我们的毛利润为565.2美元,与2019年同期相比增加了57.5%。与2019年同期相比,2019年第三季度的毛利率下降了110个基点,这是由于制造成本上升了150个基点,主要是因为与新冠肺炎疫情相关的成本,2019年第三季度第二级关税回收效益导致成本上升了110个基点,利润率对收购业务的影响为90个基点, 和H商品和运输成本更高,为20个基点部分被160bp的生产率计划和100bp的有利价格/数量组合所抵消(主要是由于减少了贸易促销和优惠券以减少零售库存消耗)。截至2019年9月30日的9个月,毛利润为1656.8美元,与2019年同期相比增加了196.8美元。*2020年前9个月的毛利率比2019年同期增加了60个基点,这是由于160bp的有利价格/数量组合(主要是由于减少贸易促销和优惠券以减少零售库存消耗),生产率计划为140bp
22
Bps,部分偏移更高的制造成本增加了200 Bps(包括大约80 与新冠肺炎大流行相关的BPS),这个 利润率对被收购业务的影响30bps 和不利的外汇汇率10 Bps。
营业费用
截至2019年9月30日的三个月的营销费用为170.9美元,与2019年同期相比增加了45.7亿美元,增幅为36.5%。2020年第三季度营销费用占净销售额的百分比与2019年同期的11.5%相比,增长230个基点至13.8%,原因是费用增加了370个基点,净销售额增加的140个基点部分抵消了这一增长.截至2019年9月30日止九个月的市场推广费用为389.6美元,较2019年同期增加37.2%或10.6%.2020年前9个月的营销费用占净销售额的百分比下降了10个基点,降至10.8%,而2019年同期为10.9%,原因是净销售额增加带来的110个基点的杠杆率被费用增加带来的100个基点部分抵消营销费用较高的原因是新产品发布、消费者研究和数字广告背后的投资。
2020年第三季度SG&A费用为120.5美元,与2019年同期相比减少了452亿美元,降幅为27.3%。SG&A占净销售额的百分比在2020年第三季度下降了550个基点,降至9.7%,而2019年同期为15.2%。*下降是由于360个基点更低的费用和190个基点的杠杆率与更高的销售额相关. 截至2020年9月30日的三个月期间费用较低,主要原因是费用减少无瑕疵的或有对价负债减少了51.0美元,部分被更高的抵销信息共享系统,研究与开发(“R&D”)以及销售成本。 2020年前9个月的SG&A费用为428.1美元,与2019年同期相比减少了3450万美元,降幅为7.5%。2020年前9个月,SG&A占净销售额的百分比下降了250个基点,降至711.9%,而2019年前9个月为14.4%,原因是150个基点的杠杆与更高的销售额相关,100个基点的杠杆与较低的费用相关。 截至2020年9月30日的9个月期间费用较低,主要是由于降低成本完美无瑕或有对价负债减少了72.0美元,与出售我们在巴西的消费者业务相关的2019年费用减少了7.6美元,以及与出售Perl和Weiss相关的3.0美元的收益,但部分被与无瑕疵收购相关的更高的摊销费用以及更高的薪酬、信息系统、研发和销售成本所抵消。
其他(收入)支出,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,净额为名义净额。
与2019年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月的利息支出分别减少5美元和8美元,这主要是由于偿还了2019年第四季度到期的300.0美元2.45厘优先债券以及利率下降。
所得税
截至2020年9月30日止三个月及九个月的有效税率分别为17.3%及20.2%,而2019年同期分别为21.6%及20.9%。
细分结果
我们经营三个可报告的细分市场:国内消费者、国际消费者和社保。 这些细分是根据产品性质以及组织和所有权结构的不同来确定的。
线段 |
|
|
产品 |
|
国内消费者 |
|
家用和个人护理产品 |
||
国际消费者 |
|
主要是个人护理产品 |
||
SPD |
|
特种化工产品 |
公司分部收入包括联属公司盈利中的权益。截至2020年9月30日,我们分别持有Armand Products Company(“Armand”)和ArmaKleen Company(“ArmaKleen”)各50%的所有权权益,包括Armand和ArmaKleen截至2020年和2019年9月30日止三个月的收益权益合计1.9美元和2.1美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的5.5美元和5.5美元计入公司分部。 这些销售额将从下面列出的国际消费者部门的业绩中剔除。
包括在国际消费部门的某些子公司生产和销售个人护理产品给国内消费部门。23
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的部门净销售额和所得税前收入如下:
|
消费者 |
|
|
消费者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
国内 |
|
|
国际 |
|
|
SPD |
|
|
公司 |
|
|
总计 |
|
|||||
净销售额(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年第三季度 |
$ |
954.6 |
|
|
$ |
213.6 |
|
|
$ |
72.8 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,241.0 |
|
2019年第三季度 |
|
827.6 |
|
|
|
186.4 |
|
|
|
75.4 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,089.4 |
|
2020年前9个月 |
$ |
2,776.7 |
|
|
$ |
599.7 |
|
|
$ |
224.1 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
3,600.5 |
|
2019年前9个月 |
|
2,431.8 |
|
|
|
559.7 |
|
|
|
222.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
3,213.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年第三季度 |
$ |
220.6 |
|
|
$ |
32.4 |
|
|
$ |
6.6 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
261.5 |
|
2019年第三季度 |
|
165.9 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
200.6 |
|
2020年前9个月 |
$ |
671.8 |
|
|
$ |
94.0 |
|
|
$ |
25.6 |
|
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
796.9 |
|
2019年前9个月 |
|
484.8 |
|
|
|
67.4 |
|
|
|
38.3 |
|
|
|
5.5 |
|
|
|
596.0 |
|
(1) |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,国际消费者对国内消费者的部门间销售额(未反映在表中)分别为3.3美元和2.8美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为9.1美元和7.5美元。 |
(2) |
在确定所得税前收入时,利息支出、投资收益和其他收入和支出的某些方面根据每个部门的相对运营收入在各部门之间进行分配。 |
来自外部客户的产品线收入如下:
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||||||||||
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||||
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
家用产品 |
$ |
501.4 |
|
|
$ |
463.5 |
|
|
$ |
1,540.4 |
|
|
$ |
1,371.1 |
|
个人护理产品 |
|
453.2 |
|
|
|
364.1 |
|
|
|
1,236.3 |
|
|
|
1,060.7 |
|
国内总消费额 |
|
954.6 |
|
|
|
827.6 |
|
|
|
2,776.7 |
|
|
|
2,431.8 |
|
国际总消费者 |
|
213.6 |
|
|
|
186.4 |
|
|
|
599.7 |
|
|
|
559.7 |
|
总SPD |
|
72.8 |
|
|
|
75.4 |
|
|
|
224.1 |
|
|
|
222.0 |
|
合并净销售额合计 |
$ |
1,241.0 |
|
|
$ |
1,089.4 |
|
|
$ |
3,600.5 |
|
|
$ |
3,213.5 |
|
家用产品包括洗衣、除臭和清洁产品,个人护理产品包括避孕套、妊娠包、口腔护理产品、护肤和护发产品以及胶状膳食补充剂。
国内消费者
2020年第三季度消费者国内净销售额为954.6美元,与2019年同期相比增加了127.0美元,增幅为15.3%.截至2019年9月30日的9个月,消费者国内净销售额为2776.7美元,比2019年同期增加344.9美元,增幅为14.2%.净销售额变化的组成部分如下:
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||
净销售额-国内消费者 |
2020 |
|
|
2020 |
|
||
产品销售量 |
|
11.1 |
% |
|
|
8.2 |
% |
定价/产品组合 |
|
(0.4 |
%) |
|
|
2.3 |
% |
收购的产品线(1) |
|
4.6 |
% |
|
|
3.7 |
% |
净销售额增长 |
|
15.3 |
% |
|
|
14.2 |
% |
(1) |
包括自收购之日起的无瑕疵收购。 |
24
截至以下三个月的净销售额增长九月 30, 2020, 反映了完美无瑕的影响A收购,VITAFUSION和L‘il Critters胶状维生素的更高销量,沃特皮克口腔护理公司, 手臂和锤子液体洗衣粉,OxiClean®去污剂,Kaboom浴室清洁剂,手臂和锤子结块的猫砂和小苏打,和First Response®诊断套件。 这个年净销售额增加九点-月期结束九月 30, 2020, 反映出 VITAFUSION和L‘il Critters Gus无瑕疵收购、销量上升的影响妈妈的维他命,手臂和锤子液体洗衣粉,手臂和锤子结块的猫砂和小苏打,OxiClean®去污剂,KaBOOM浴室清洁剂, 和手臂&锤子洗衣粉香味增强剂。*由于新冠肺炎疫情导致消费者需求上升,其中一些品牌实现的销售额高于预期。
避孕套的使用率下降了,因为18岁到24岁的人口减少了,采取了替代节育措施选择减少,对艾滋病的恐惧减少,性行为减少,竞争加剧,所有这些都导致了对我们避孕套类别产品的需求下降。主要是由于最近与新冠肺炎疫情相关的社会距离要求,避孕套的使用量继续下降。*结果是,特洛伊业务的销售额和利润下降,侵蚀了公允价值和账面价值之间过剩的一部分,这可能会导致商号受损。*特洛伊商标的账面价值为176.4美元。截至2019年12月31日,公允价值比账面价值高出26%,这一无限期居住的无形资产容易受到减值风险的影响。虽然管理层可以而且已经实施了应对风险的策略,包括降低我们的生产成本,投资于新的产品创意,以及开发新的创意广告,但运营计划的重大变化或未来的不利变化可能会减少用于估计公允价值的潜在现金流,这可能导致公允价值下降,从而可能引发该商号未来的减值费用。
2020年第三季度消费者所得税前国内收入为220.6美元,与2019年第三季度相比增加了54.7亿美元。*增加的主要原因是销量增加了6760万美元(包括大流行的影响),SG&A成本降低了3650万美元(由于完美无瑕或有对价调整),和利息和其他费用降低4.3美元, 部分被更高的营销成本37.2美元所抵消,更高的制造和分销成本 10.8美元以及5.5美元的不利价格/组合。截至2019年9月30日的9个月内,所得税前收入为671.8美元,与2019年前9个月相比增加了187.0美元。*增加的主要原因是成交量为145.5美元(包括大流行的影响),有利的价格/组合为54.6亿美元,SG&A成本较低为22.2亿美元(由于完美无瑕或有对价调整),和利息和其他费用减少6.1美元, 部分被更高的营销成本(31.0美元)所抵消更高的制造和分销成本 9.5美元.
国际消费者
2020年第三季度消费者国际净销售额为213.6美元,比2019年同期增加27.2%或14.6%.2020年前9个月的消费者国际净销售额为599.7美元,与2019年同期相比增加了40美元,增幅约为7.1%.净销售额变化的组成部分如下:
|
三个月 |
|
|
截至9个月 |
|
||
|
九月三十日, |
|
|
九月三十日, |
|
||
净销售额-国际消费者 |
2020 |
|
|
2020 |
|
||
产品销售量 |
|
11.7 |
% |
|
|
5.3 |
% |
定价/产品组合 |
|
(0.1 |
%) |
|
|
1.1 |
% |
外汇汇率波动/其他 |
|
1.4 |
% |
|
|
(1.6 |
)% |
收购的产品线(资产剥离后的净额)(1) |
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1.6 |
% |
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|
2.3 |
% |
净销售额增长 |
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14.6 |
% |
|
|
7.1 |
% |
(1) |
包括自收购之日起的无瑕疵收购。*在2019年第二季度,我们出售了在巴西的消费者业务。*在2020年第一季度,我们完成了Perl Weiss品牌的出售。 |
剔除汇率和无瑕疵收购的影响,截至2020年9月30日的第三季度销售额上升主要是由全球市场集团和加拿大推动的。截至2020年9月30日的九个月,销售额上升主要是由全球市场集团、加拿大和澳大利亚推动的,被英国和墨西哥的下降所抵消。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,由于新冠肺炎疫情导致的消费者需求上升,这些地区的一些品牌实现了高于预期的销售额。
25
国际消费者收入所得税前为$32.4 在第三 季的2020, an 在……里面折痕共$10.3 与同期相比在201年9 主要是由于 更高的销售额为12.1美元,更低的SG&A成本为8.8美元 (由于完美无瑕 或有对价调整)和0.4美元的有利汇率,但部分被7.6美元的较高营销费用、2.6美元的不利价格/组合和0.5美元的不利制造成本所抵消。2020年前9个月,所得税前收入为94.0美元,与2019年同期相比增加了26.6美元,主要原因是销售额增加了20.6美元,SG&A成本降低了19.5美元 (由于完美无瑕 或有对价调整,调整)部分抵消了6.5美元的营销费用增加,3.2美元的不利汇率和3.2美元的不利制造成本。
特产(“SPD”)
SPD在2020年第三季度的净销售额为72.8美元,与2019年同期相比减少了2.6美元,降幅为3.4%。2020年前9个月SPD净销售额为224.1美元,与2019年同期相比增加了2.1%,增幅为0.9%.净销售额变化的组成部分如下:
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三个月 |
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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净销售额-SPD |
2020 |
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2020 |
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产品销售量 |
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(3.8 |
)% |
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2.0 |
% |
定价/产品组合 |
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0.4 |
% |
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(1.1 |
)% |
净销售额(减少)增加 |
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(3.4 |
)% |
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0.9 |
% |
2020年前九个月,动物和食品生产业务的乳制品和非乳制品部门的销量均高于2019年同期。然而,第三季度动物和食品生产业务的非乳制品部门的销售量以及散装碳酸氢钠业务的销售量都出现了放缓。第三季度对这些部门的整体需求受到了与新冠肺炎疫情相关的因素的影响。尽管与乳制品部门有关,牛奶价格和美国奶场的盈利能力已恢复到新冠肺炎大流行之前的水平,预计今年剩余时间乳制品客户的需求将有所改善。
2020年第三季度,SPD的所得税前收入为6.6美元,与2019年同期相比减少了3.9美元,主要原因是SG&A成本增加了2.8美元,不利的制造成本为0.9美元,销量为0.9美元,但部分被利息和其他费用减少的0.5美元所抵消,有利的价格/产品组合为0.3美元,营销费用降低0.1美元。2019年的SG&A费用受到与Passport收购相关的或有负债公允价值减少7.3美元的有利影响。2020年前9个月,SPD所得税前收入为25.6美元,与2019年同期相比减少了12.7美元,原因是SG&A成本增加了11.3美元,主要是由于Passport负债调整,不利的制造成本为4.3美元,不利的价格/产品组合为2.3美元,以及更高的营销成本0.1美元。部分被3.4美元的较高交易量以及1.9美元的较低利息和其他费用所抵消。
公司
公司部门包括Armand和ArmaKleen附属公司在2020年第三季度和2019年的收益中的股权。*2020年第三季度公司部门的所得税前收入为1.9美元,而2019年同期为2.1美元。2020年前9个月,公司部门的所得税前收入为55亿美元,而2019年同期为55亿美元。)
26
流动性与资本资源
2019年5月1日,我们修订了信贷协议(“信贷协议”),其中规定了我们1,000.0美元的无担保循环信贷安排(“循环信贷安排”),将循环信贷安排的期限从2023年3月29日延长至2024年3月29日。“我们继续有能力将我们的借款增加到额外的600.0美元,这取决于贷款人承诺和信贷协议中描述的某些条件。信贷协议下的所有借款可用于一般企业用途。”
2020年3月,我们在循环信贷安排项下借入了825.0美元,作为预防措施,以增加我们的现金状况,并鉴于新冠肺炎疫情导致的全球市场不确定性,保持财务灵活性。825.0美元已于2020年5月全额偿还。我们有能力在达到借款限额的任何时间根据循环信贷安排再次借款。
截至2020年9月30日,我们拥有549.1美元的现金和现金等价物,通过循环信贷安排和我们的商业票据计划可用约997.0美元。*为了保持我们的流动性,我们主要将现金投资于政府货币市场基金、优质货币市场基金、短期商业票据和短期银行存款。
目前的经济环境存在可能对我们的流动性产生不利后果的风险。我们可以参阅我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(下称“Form 10-K”)中“风险因素”项下的“不利的经济状况可能对我们产品的需求产生不利影响”以及本季度报告第二部分第1A项中包含的风险因素。“尽管新冠肺炎疫情对我们未来业绩的影响存在不确定性,但我们相信我们高效的商业模式和强大的资产负债表使我们能够管理我们的业务,度过这场危机。我们继续管理我们业务的方方面面,包括但不限于,监控我们客户、供应商和其他第三方关系的财务健康状况,实施毛利率提升战略,以及开发新的增长机会。我们预计,目前的经济状况不会对我们遵守信贷协议中的财务契约的能力产生不利影响,但截至2020年9月30日,我们遵守了信贷协议中的最高杠杆率要求。
2020年1月31日,董事会宣布将定期季度股息从每股0.2275美元提高到0.24美元,相当于向截至2020年2月14日登记在册的股东支付的年度股息为每股0.9美元,并将年度股息支出从224.0美元提高到约237.0美元。
我们在2020年前9个月没有回购我们普通股的任何股份。截至2020年9月30日,根据我们董事会在2017年批准的股份回购计划,总共还有210.0美元可供回购。*公司未来可以在没有进一步通知的情况下随时恢复股票回购。
我们预计,我们的现金持有量、运营现金和剩余的借款能力将足以满足我们的支出要求,包括资本支出(预计2020年约为100.0美元)、债务支付、股息以及管理层实施的任何股票回购活动。我们还可能为收购提供资金,这些收购将补充我们现有的产品线,或扩大我们在国际市场的存在。“我们在2020年没有任何强制性的固定利率债务本金支付。”
现金流分析
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截至9个月 |
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九月三十日, |
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九月三十日, |
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2020 |
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2019 |
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经营活动提供的净现金 |
$ |
798.2 |
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$ |
617.5 |
|
投资活动所用现金净额 |
$ |
(51.2 |
) |
|
$ |
(519.0 |
) |
用于融资活动的现金净额 |
$ |
(353.7 |
) |
|
$ |
(298.6 |
) |
27
经营活动提供的净现金-我们的流动性的主要来源是经营活动提供的现金流,这取决于净收入和营运资本的变化。九截至的月份九月 30,2020增加了$180.7至$798.2与美元相比617.5在#年同期2019年由于现金收益(净收入)增加调整为非现金项目如折旧、摊销、非现金补偿以及业务收购负债和递延税项的变化)和在……方面的改进 营运资金。 营运资金的变化主要是由于应付账款和应计费用增加,部分原因是库存增加支持销售增长.我们根据我们的现金转换周期来衡量营运资本效率。表中显示了我们截至的季度的现金转换周期信息。九月 30, 2020和2019:
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自.起 |
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2020年9月30日 |
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2019年9月30日 |
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变化 |
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应收账款销售未付天数(“DSO”) |
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26 |
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32 |
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(6 |
) |
库存未付天数(“DIO”) |
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64 |
|
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60 |
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4 |
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应付账款未付天数(“DPO”) |
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74 |
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69 |
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(5 |
) |
现金转换周期 |
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16 |
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23 |
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(7 |
) |
我们的现金转换周期(定义为DSO和DIO减去DPO的总和)使用两期平均法计算,截至2020年9月30日,我们的现金转换周期从上年的23天减少到16天,主要原因是DSO减少了6天,DPO增加了5天,但被DIO增加了4天所抵消。现金转换周期减少的主要原因是应收账款保理增加导致平均未付应收账款减少。我们继续专注于降低营运资金要求。
用于投资活动的净现金-2020年前9个月用于投资活动的净现金为51.2美元,主要反映为房地产、厂房和设备扩建的54.6美元,部分被在德国出售Perl Weiss®牙膏品牌的7.0美元现金收益所抵消。2019年前9个月用于投资活动的净现金为519.0美元,主要反映了475.0美元用于无瑕疵收购,39.7亿美元用于房地产、厂房和设备的增建。
用于融资活动的净现金-2020年前9个月用于融资活动的净现金为353.7美元,反映了250.4美元的债务净支付,177.7美元的现金股息支付,以及1450万美元的农业业务收购负债结算,部分被股票期权行使的收益89.1美元所抵消。2019年前9个月用于融资活动的净现金为298.6美元,反映了250.0美元的普通股(“普通股”)回购,168.2美元的现金股息支付,部分被724亿美元的净债务借款和498亿美元的股票期权行使的收益所抵消。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险
我们受到市场风险的影响,特别是由于利率、柴油和其他商品成本的变化、外币汇率的波动以及普通股市场价格的变化。我们使用衍生工具协议来管理这些风险。由于当前与新冠肺炎相关的经济环境导致了这些市场风险的重大波动和不确定性。欲了解新冠肺炎疫情对公司的经济和其他影响,请参阅本10-Q表格中第二项“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”中的“最近的发展”。
有关影响本公司的市场风险的历史定量和定性披露,请参阅表格10-K第II部分第7A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。
第四项。 |
控制和程序 |
A)评价披露控制和程序
在本报告所涉期间结束时,公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了公司的披露控制和程序的有效性(如修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的)。根据该评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束,公司的披露控制和程序如下:(I)在美国证券交易委员会(“委员会”)的规则及表格所指定的时间内记录、处理、总结及报告本公司须披露的资料,及(Ii)已累积及传达予本公司管理层(包括行政总裁及财务总监)(视何者适用而定),以便及时作出有关披露的决定,并有效地提供合理保证,以确保(I)已在美国证券交易委员会(“委员会”)的规则及表格所指定的时间内记录、处理、汇总及报告本公司须披露的资料,以及(Ii)已累计及传达至本公司管理层(包括行政总裁及财务总监),以便及时作出披露决定。
28
B)改变财务报告的内部控制
在公司最近一个会计季度内,公司的财务报告内部控制没有发生任何变化(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)规则所定义),这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对公司财务报告内部控制产生重大影响。
关于前瞻性信息的警示说明
本报告包含前瞻性陈述,除其他外,包括与净销售额和收益增长有关的陈述;新冠肺炎疫情的影响和公司的应对措施;毛利率变化;贸易和营销支出;营销费用占净销售额的百分比;运营现金流的充分性;每股收益;新会计声明的影响;成本节约计划;消费者需求和支出;竞争的影响;产品组合的影响;销量增长,包括新产品进入新类别和现有类别的影响;避孕套使用量的下降;公司的对冲计划;外汇、关税和商品价格波动的影响;减值和其他费用;公司在合资企业中的投资;收购和资产剥离的影响;资本支出;公司的实际税率;减税和就业法案的影响;税务审计的影响;税收变化和适用法律的失效;信用环境对公司流动性和资本资源的影响;公司的固定利率债务;公司债务工具契约的遵守情况;公司的商业票据计划;公司目前和预期的未来借款能力以满足资本支出计划成本;以及公司的股票回购计划;股息的支付;环境和监管事项;原材料的可用性和充分性,包括trona储备和此类储备的转换;以及客户和消费者对我们产品中某些成分的接受程度。本报告中的其他前瞻性表述一般使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“相信”、“计划”、“估计”、“预测”等术语来标识。, “项目”、“预期”、“将要”、“制造”或其他类似术语。这些陈述代表了公司的意图、计划、预期和信念,基于公司认为合理但可能被证明是不正确的假设。此外,这些陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响,其中许多因素不在公司的控制范围内,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述大不相同。可能导致这种差异的其他因素包括市场增长、零售商分布和消费者需求的下降(除其他因素外,政治、经济和市场条件和事件的结果),包括与传染病爆发有关的问题;新冠肺炎疫情的其他影响及其对公司运营、客户、供应商、员工和其他人员的影响,以及全球、全国或局部或地区性疫情或感染增加造成的市场波动和对经济的影响(包括造成衰退状况),公司无法成功执行针对大流行或局部疫情的应对计划的风险和相应的不确定性;与新冠肺炎大流行相关的监管变化或政策的影响, 包括在不同司法管辖区继续或重新关闭零售和其他企业;CARE法案和其他政府行动的影响;原材料和能源价格意外上涨;制造或分销中的延迟或其他问题;影响主要客户和供应商财务状况的不利事态发展;竞争;营销和促销支出的变化;各种产品类别的增长或下降,以及针对消费者需求和经济的变化而采取的客户行动的影响,包括增加货架空间或在线份额自有品牌和零售商品牌产品或零售环境的其他变化;消费者和竞争对手对新产品推出和功能的反应和客户接受程度;公司将产品质量和特性维持在我们的客户和消费者可以接受的水平的能力;银行体系和金融市场的中断;外汇汇率波动;英国退出欧盟的影响;美国经济政策的转变;美国和其他国家进出口和贸易法律、法规和政策的潜在变化,包括任何增加的贸易限制或关税,包括美国对中国商品征收关税的实际和潜在影响;美国和公司或其供应商开展业务的其他国家对公司产品的监管增加或改变;与公司的信息技术和控制有关的问题;自然灾害,包括与气候变化有关的自然灾害对公司及其客户和供应商的影响, 这些问题包括第三方信息技术服务提供商;资产的购置或剥离;意外情况的结果,包括诉讼、未决的监管程序和环境事项;以及监管环境的变化。
除美国联邦证券法要求外,公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是,我们建议您咨询公司在提交给美国证券交易委员会(“委员会”)的文件中就相关主题所作的任何进一步信息披露。在提交给美国证券交易委员会(“委员会”)的文件中,公司不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,但建议您参考公司在提交给美国证券交易委员会(“委员会”)的文件中就相关主题所作的任何进一步披露。
29
第II部分-其他资料
第(1)项。 |
法律程序 |
一般信息
在其正常业务过程中,本公司不时受到各种未决或威胁的法律诉讼、政府调查和诉讼,包括但不限于与商业交易、产品责任、据称的消费者集体诉讼、雇佣事宜、反垄断、环境、健康、安全和其他合规相关事项有关的诉讼或诉讼的一方。此类诉讼受许多不确定性因素的影响,某些未决或威胁的法律诉讼的结果可能无法合理预测,任何相关的损害可能无法估量。但某些法律行动,包括以下描述的法律行动,可能会给我们带来不利的结果。任何这样的不利结果都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
ScAb实验室公司.
2014年4月1日,在美国纽约南区地区法院,ScAb Laboratory,Inc.(原告)提起的违约诉讼中,该公司被列为被告。
起诉书指称,除其他事项外,该公司(I)因更换供应商而违反两份制造及供应怀孕及排卵测试试剂盒的协议,(Ii)未能给予原告适当通知,(Iii)未能根据该等协议向原告人发还费用及开支,及(Iv)歪曲其未来的要求。*起诉书要求赔偿及惩罚性赔偿超过2,000万元,以及声明济助、法定判决前利息及律师费及讼费。
2018年9月19日,初审法院批准公司简易判决动议,依法驳回原告提出的所有诉讼请求,原告对该决定提出上诉,第二巡回上诉法院于2020年4月推翻,将案件发回下级法院陪审团审理。此后,双方在2020年第三季度解决了这一纠纷,金额对本公司来说并不重要。
项目71A。 |
危险因素 |
除本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑表格10-K中的项目1a,“风险因素”中讨论的因素,该项目已通过以下披露进行了修改。这些风险和不确定因素,连同之前披露的风险和不确定因素,可能会对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
|
• |
我们必须成功地管理与新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的实际或预期影响相关的需求、供应和操作挑战。 |
我们的业务和财务业绩已经并可能继续受到对冠状病毒(新冠肺炎)大流行的恐惧或实际影响的负面影响,例如对全球和美国国内经济的负面影响,严重的失业,市场波动,差旅减少,以及政府当局要求避免各种规模的集会、关闭设施、暂停运营或自我检疫的建议或授权。这些影响包括但不限于:
|
• |
对我们的一个或多个产品的需求大幅减少或需求大幅波动,这可能是由于(但不限于):消费者由于生病、检疫或其他旅行或聚集限制、门店关闭、失业或其他财务困难而暂时或长期无法购买我们的产品,需求从我们一个或多个更自由支配或价格较高的产品转向价格较低的产品,或者囤积或类似的食品储藏室装卸活动。此外,由于大流行的影响,消费者对非必需消费品的需求减少,包括失业率上升和对经济的担忧,我们的一些个人护理品牌受到了影响。持续衰退的经济状况,包括大流行的直接影响消退后,可能会继续影响消费者对我们某些产品的需求。 并给产品价格带来下行压力。我们的一些零售客户被迫关闭或减少工作时间,这已经并可能继续影响他们的订单。如果这些影响持续下去,可能会进一步增加行动计划的难度,并可能对我们的业绩产生不利影响。 |
|
• |
无法满足我们的零售商订单和客户需求,原因是我们的制造和分销网络中断,或者我们的产成品、原材料或运输供应商的产能受到限制,而这些限制是由于政府禁令或员工感染或拒绝工作而关闭或暂停运营造成的。此外,我们的零售商可能会优先考虑某些类别,我们可能无法转移产能来应对这些转移, |
30
|
这也可能影响我们满足客户的能力需求. 虽然我们的许多工厂生产必需品,尽管某些政府当局下令全面关闭,但我们仍被允许继续运营,但由于员工缺勤或生病、额外的政府或监管行动、关闭或其他限制或关闭我们的运营和制造设施,我们在继续运营这些设施方面可能面临挑战。或我们供应商的产品. |
|
• |
如果关键员工因新冠肺炎疫情或其他原因生病,我们的业务活动可能会受到不利影响,我们管理团队的注意力可能会转移。此外,我们可能无法为生病的关键员工找到合适的替代者。 |
|
• |
虽然我们正在积极监测新冠肺炎大流行对我们供应链的影响,但由于各种不确定性,包括病毒的最终地理传播、大流行的严重程度、大流行的持续时间和政府采取的相应行动,我们无法准确预测新冠肺炎大流行将产生的影响。新冠肺炎疫情造成的限制可能会影响我们在美国和全球的供应链。这些限制可能会导致我们产品中使用的某些原材料的价格上涨,和/或我们的运营可能会受到干扰。 |
|
• |
我们的一些客户,包括大众销售商、超市、药店、便利店、批发俱乐部、家居商店、美元、宠物和其他专卖店,已经并可能在未来经历关闭或减少其门店的营业时间或消费能力,财务业绩下降,这可能会影响他们及时或根本支付欠我们的款项的能力,以及任何可能对我们的供应商和客户造成不利影响并可能对我们的销售和经营业绩产生不利影响的长期经济低迷或衰退。此外,如果消费者转向更高比例的在线购买,而我们无法改变我们的销售策略或对其执行,我们可能无法保持相同的销售和盈利水平。 |
|
• |
由于政府的命令和保护员工的需要,我们的大部分办公室和管理人员都在远程工作,这可能会增加我们面临技术故障或网络安全风险的风险,这可能会对我们的运营产生负面影响。. |
尽管我们努力管理和补救这些对公司的影响,但它们的最终影响也取决于我们不知道或无法控制的因素,包括任何此类疫情的持续时间和严重程度,以及第三方或政府为遏制其传播和减轻其对公共卫生的影响而采取的行动。虽然我们的绝大多数产品是消费必需品,通常比其他产品更不容易受到可自由支配支出下降的影响,但我们的一些产品,特别是WaterPik和其他一些个人护理品牌,本质上更具自由裁量性,更有可能受到消费者控制支出的决定以及衰退经济状况的影响和持续时间的影响。
31
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
本公司根据其公开宣布的股份回购计划不时回购其普通股股份。*在2020年第三季度,本公司没有根据其股份回购计划回购任何普通股。*下表包含2020年第三季度回购的股份的信息,这完全是由于本公司为履行与归属限制性股票相关的预扣税款义务而扣留的普通股股份。
期间 |
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总计 数量 股份 购得 |
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平均值 支付的价格 每股 |
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总人数 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序 |
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近似美元 以下股票的价值 仍可在所有 节目 |
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2020年7月1日至2020年7月31日 |
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545 |
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$ |
85.87 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
210,000,000 |
|
2020年8月1日至2020年8月31日 |
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|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
210,000,000 |
|
2020年9月1日至2020年9月30日 |
|
|
555 |
|
|
|
92.89 |
|
|
|
0 |
|
|
$ |
210,000,000 |
|
总计 |
|
|
1,100 |
|
|
$ |
89.41 |
|
|
|
0 |
|
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32
第六项。 |
展品 |
展品索引
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(3.1) |
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经修订及重订的公司注册证书,参照本公司截至2020年6月30日止季度10-Q表格的季度报告附件3.1注册成立。 |
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(3.2) |
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自2020年5月1日起修订和重述的本公司章程,通过引用附件3.2并入本公司于2020年5月1日提交的当前8-K表格报告中。 |
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• |
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(31.1) |
|
根据证券交易法第13a-14(A)条对公司首席执行官的证明。 |
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• |
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(31.2) |
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根据“证券交易法”第13a-14(A)条对公司首席财务官进行认证。 |
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|
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• |
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(32.1) |
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根据“交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条对公司首席执行官的证明。 |
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|
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• |
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(32.2) |
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根据“交易法”第13a-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条对公司首席财务官的证明。 |
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|
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|
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(101.INS) |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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(101.SCH) |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。
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(101.CAL) |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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(101.DEF) |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
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(101.LAB) |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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(101.PRE) |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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(104) |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)
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• |
注明随函存档的文件。 |
33
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
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丘奇和德怀特公司. |
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(注册人) |
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日期: |
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2020年10月29日 |
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/s/理查德·A·迪尔克(Richard A.Dierker) |
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理查德·A·迪尔克 |
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执行副总裁 |
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和首席财务官 |
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(首席财务官) |
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日期: |
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2020年10月29日 |
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/s/约瑟夫·J·隆戈 |
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约瑟夫·J·隆戈 |
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副总统兼 |
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控制器 |
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(首席会计官) |
34