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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:001-35580
S服务N现在,INC.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 20-2056195 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 标识号) |
劳森里2225号
圣克拉拉, 加利福尼亚95054
(注册人主要执行办公室的地址,包括邮政编码)
(408) 501-8550
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则提供以前的名称、以前的地址和正式的财政年度。)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 商品代号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | 现在 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交该等报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合该等提交要求:是☒ 没有。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐ 不是的☒
截至2020年9月30日,大约有195.1注册人已发行普通股的百万股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
| 第一部分 | |
第1项 | 财务报表 | 1 |
| 截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 2 |
| 截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 3 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表 | 4 |
| 简明合并财务报表附注 | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 24 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
项目4. | 管制和程序 | 40 |
| | |
| 第二部分 | |
第1项 | 法律程序 | 41 |
第1A项 | 危险因素 | 41 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 60 |
项目3. | 高级证券违约 | 60 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 60 |
第五项。 | 其他资料 | 60 |
第6项 | 陈列品 | 61 |
| 签名 | |
| | |
第一部分
项目1.编制财务报表
ServiceNow,Inc.
压缩合并资产负债表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,348,294 | | | $ | 775,778 | |
短期投资 | 1,603,317 | | | 915,317 | |
应收帐款,净额 | 631,055 | | | 835,279 | |
递延佣金的当期部分 | 202,741 | | | 175,039 | |
预付费用和其他流动资产 | 181,474 | | | 125,488 | |
流动资产总额 | 3,966,881 | | | 2,826,901 | |
递延佣金,减少当前部分 | 374,438 | | | 333,448 | |
长期投资 | 1,259,951 | | | 1,013,332 | |
财产和设备,净额 | 564,007 | | | 468,085 | |
经营性租赁使用权资产 | 457,726 | | | 402,428 | |
无形资产,净额 | 155,826 | | | 143,850 | |
商誉 | 231,949 | | | 156,756 | |
递延税项资产 | 620,890 | | | 599,633 | |
其他资产 | 73,791 | | | 77,997 | |
总资产 | $ | 7,705,459 | | | $ | 6,022,430 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 51,456 | | | $ | 52,960 | |
应计费用和其他流动负债 | 442,288 | | | 461,403 | |
递延收入的当期部分 | 2,274,269 | | | 2,185,754 | |
经营租赁负债的当期部分 | 67,934 | | | 52,668 | |
| | | |
流动负债总额 | 2,835,947 | | | 2,752,785 | |
递延收入,减去当前部分 | 37,749 | | | 40,038 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 429,661 | | | 383,221 | |
长期债务 | 1,705,533 | | | 694,981 | |
其他长期负债 | 22,853 | | | 23,464 | |
总负债 | 5,031,743 | | | 3,894,489 | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股 | 195 | | | 189 | |
额外实收资本 | 2,872,335 | | | 2,454,741 | |
累计其他综合收入 | 51,575 | | | 25,255 | |
累积赤字 | (250,389) | | | (352,244) | |
股东权益总额 | 2,673,716 | | | 2,127,941 | |
总负债和股东权益 | $ | 7,705,459 | | | $ | 6,022,430 | |
见简明合并财务报表附注
ServiceNow,Inc.
简明综合全面收益表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
认购 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | |
专业服务和其他 | 60,586 | | | 50,923 | | | 167,538 | | | 152,778 | |
总收入 | 1,151,972 | | | 885,833 | | | 3,269,154 | | | 2,508,663 | |
收入成本(1): | | | | | | | |
认购 | 189,280 | | | 139,330 | | | 520,935 | | | 401,398 | |
专业服务和其他 | 62,424 | | | 61,463 | | | 187,074 | | | 183,794 | |
收入总成本 | 251,704 | | | 200,793 | | | 708,009 | | | 585,192 | |
毛利 | 900,268 | | | 685,040 | | | 2,561,145 | | | 1,923,471 | |
运营费用(1): | | | | | | | |
销售及市场推广 | 453,410 | | | 362,975 | | | 1,321,163 | | | 1,118,279 | |
研究与发展 | 268,292 | | | 190,099 | | | 740,030 | | | 546,041 | |
一般和行政 | 109,234 | | | 75,642 | | | 319,019 | | | 245,540 | |
| | | | | | | |
业务费用共计 | 830,936 | | | 628,716 | | | 2,380,212 | | | 1,909,860 | |
营业收入 | 69,332 | | | 56,324 | | | 180,933 | | | 13,611 | |
利息支出 | (7,980) | | | (8,371) | | | (25,038) | | | (24,808) | |
利息收入和其他收入(费用),净额 | (35,919) | | | 12,817 | | | (20,070) | | | 44,196 | |
所得税前收入 | 25,433 | | | 60,770 | | | 135,825 | | | 32,999 | |
所得税拨备 | 12,575 | | | 20,172 | | | 33,970 | | | 5,025 | |
净收入 | $ | 12,858 | | | $ | 40,598 | | | $ | 101,855 | | | $ | 27,974 | |
| | | | | | | |
每股净收益-基本 | $ | 0.07 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.15 | |
每股净收益-稀释后 | $ | 0.06 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.14 | |
| | | | | | | |
用于计算每股净收益的加权平均股票-基本 | 193,237 | | | 188,074 | | | 193,203 | | | 185,676 | |
用于计算每股净收益的加权平均股份-稀释后 | 201,861 | | | 197,878 | | | 202,837 | | | 196,739 | |
其他全面收入: | | | | | | | |
外币换算调整 | $ | 24,937 | | | $ | 5,507 | | | $ | 22,121 | | | $ | 14,732 | |
投资未实现收益(亏损),税后净额 | (3,134) | | | 582 | | | 4,199 | | | 8,934 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | 21,803 | | | 6,089 | | | 26,320 | | | 23,666 | |
综合收益 | $ | 34,661 | | | $ | 46,687 | | | $ | 128,175 | | | $ | 51,640 | |
(1)包括基于股票的薪酬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本: | | | | | | | |
认购 | $ | 25,602 | | | $ | 18,880 | | | $ | 72,086 | | | $ | 54,019 | |
专业服务和其他 | 13,054 | | | 10,867 | | | 37,857 | | | 31,749 | |
业务费用: | | | | | | | |
销售及市场推广 | 78,871 | | | 68,712 | | | 227,998 | | | 200,071 | |
研究与发展 | 74,213 | | | 50,636 | | | 203,279 | | | 144,259 | |
一般和行政 | 28,189 | | | 13,839 | | | 83,834 | | | 62,046 | |
见简明合并财务报表附注
ServiceNow,Inc.
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合收益 | | 总计 股东的 权益 | | 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合收益 | | 总计 股东的 权益 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
期初余额 | 191,801 | | | $ | 191 | | | $ | 2,712,090 | | | $ | (263,247) | | | $ | 29,772 | | | $ | 2,478,806 | | | 187,462 | | | $ | 188 | | | $ | 2,238,782 | | | $ | (991,566) | | | $ | 13,542 | | | $ | 1,260,946 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的普通股 | 964 | | | 1 | | | 58,241 | | | — | | | — | | | 58,242 | | | 1,097 | | | 1 | | | 41,926 | | | — | | | — | | | 41,927 | | | | | | | | | | | | | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | — | | | — | | | (122,094) | | | — | | | — | | | (122,094) | | | — | | | — | | | (83,172) | | | — | | | — | | | (83,172) | | | | | | | | | | | | | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 220,317 | | | — | | | — | | | 220,317 | | | — | | | — | | | 163,085 | | | — | | | — | | | 163,085 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年认股权证的结算 | 2,285 | | | 3 | | | (2) | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
结算2022年纸币兑换功能 | — | | | — | | | (1,158,172) | | | — | | | — | | | (1,158,172) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
从2022年票据对冲的行使中受益 | — | | | — | | | 1,161,955 | | | — | | | — | | | 1,161,955 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,803 | | | 21,803 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,089 | | | 6,089 | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 12,858 | | | — | | | 12,858 | | | — | | | — | | | — | | | 40,598 | | | — | | | 40,598 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | 195,050 | | | $ | 195 | | | $ | 2,872,335 | | | $ | (250,389) | | | $ | 51,575 | | | $ | 2,673,716 | | | 188,559 | | | $ | 189 | | | $ | 2,360,621 | | | $ | (950,968) | | | $ | 19,631 | | | $ | 1,429,473 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合收益 | | 总计 股东的 权益 | | 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 累积 赤字 | | 累积 其他 综合收益 | | 总计 股东的 权益 | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | | 股份 | | 金额 | | | | | | |
期初余额 | 189,461 | | | $ | 189 | | | $ | 2,454,741 | | | $ | (352,244) | | | $ | 25,255 | | | $ | 2,127,941 | | | 180,175 | | | $ | 180 | | | $ | 2,093,834 | | | $ | (978,780) | | | $ | (4,035) | | | $ | 1,111,199 | | | | | | | | | | | | | |
累计效果调整主题842收养 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (162) | | | — | | | (162) | | | | | | | | | | | | | |
根据员工股票计划发行的普通股 | 3,304 | | | 3 | | | 149,293 | | | — | | | — | | | 149,296 | | | 4,101 | | | 4 | | | 105,232 | | | — | | | — | | | 105,236 | | | | | | | | | | | | | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | — | | | — | | | (360,645) | | | — | | | — | | | (360,645) | | | — | | | — | | | (330,792) | | | — | | | — | | | (330,792) | | | | | | | | | | | | | |
以股票为基础的薪酬 | — | | | — | | | 626,056 | | | — | | | — | | | 626,056 | | | — | | | — | | | 492,352 | | | — | | | — | | | 492,352 | | | | | | | | | | | | | |
2018年认股权证的结算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,283 | | | 5 | | | (5) | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
2022年认股权证的结算 | 2,285 | | | 3 | | | (2) | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
结算2022年纸币兑换功能 | — | | | — | | | (1,180,927) | | | — | | | — | | | (1,180,927) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
从2022年票据对冲的行使中受益 | — | | | — | | | 1,183,819 | | | — | | | — | | | 1,183,819 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,320 | | | 26,320 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,666 | | | 23,666 | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 101,855 | | | — | | | 101,855 | | | — | | | — | | | — | | | 27,974 | | | — | | | 27,974 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | 195,050 | | | $ | 195 | | | $ | 2,872,335 | | | $ | (250,389) | | | $ | 51,575 | | | $ | 2,673,716 | | | 188,559 | | | $ | 189 | | | $ | 2,360,621 | | | $ | (950,968) | | | $ | 19,631 | | | $ | 1,429,473 | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注
ServiceNow,Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 101,855 | | | $ | 27,974 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 243,348 | | | 179,783 | |
| | | |
递延佣金的摊销 | 157,191 | | | 122,226 | |
债务贴现和发行成本摊销 | 21,986 | | | 24,808 | |
以股票为基础的薪酬 | 625,054 | | | 492,144 | |
递延所得税 | (6,440) | | | (2,842) | |
| | | |
偿还可归因于债务贴现的可转换优先票据 | (68,509) | | | — | |
2022年票据清偿亏损 | 41,657 | | | — | |
| | | |
其他 | 641 | | | (4,621) | |
营业资产和负债的变化,扣除业务合并的影响: | | | |
应收帐款 | 210,275 | | | 28,331 | |
递延佣金 | (221,401) | | | (158,309) | |
预付费用和其他资产 | (41,696) | | | (25,569) | |
应付帐款 | 1,792 | | | 30,088 | |
递延收入 | 66,545 | | | 135,455 | |
应计费用和其他负债 | (31,224) | | | (34,707) | |
经营活动提供的净现金 | 1,101,074 | | | 814,761 | |
投资活动的现金流量: | | | |
购买财产和设备 | (285,327) | | | (185,889) | |
企业合并,扣除收购现金后的净额 | (107,647) | | | — | |
购买无形资产 | (6,500) | | | (37,360) | |
购买投资 | (2,229,085) | | | (1,255,691) | |
| | | |
| | | |
| | | |
投资的销售和到期日 | 1,298,969 | | | 931,453 | |
未指定为套期保值工具的衍生品的已实现收益(亏损),净额 | (763) | | | 21,742 | |
投资活动所用现金净额 | (1,330,353) | | | (525,745) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
| | | |
2030年票据借款净收益 | 1,481,633 | | | — | |
应付本金的可转换优先票据的偿还 | (1,568,866) | | | — | |
2022年解除票据对冲的净收益 | 1,105,542 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
员工股票计划的收益 | 142,500 | | | 105,227 | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | (360,670) | | | (330,802) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 800,139 | | | (225,575) | |
外币对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 2,959 | | | (6,439) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | 573,819 | | | 57,002 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 777,991 | | | 568,538 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,351,810 | | | $ | 625,540 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,348,294 | | | $ | 622,925 | |
包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | 3,516 | | | 2,615 | |
| | | |
简明合并现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,351,810 | | | $ | 625,540 | |
补充披露其他现金流信息: | | | |
| | | |
已缴纳所得税,扣除退款后的净额 | $ | 25,416 | | | $ | 15,856 | |
非现金投融资活动: | | | |
结算2022年纸币兑换功能 | $ | 79,435 | | | $ | — | |
| | | |
从2022年票据对冲的行使中受益 | 78,277 | | | — | |
应付账款和应计费用中包括的财产和设备 | 26,931 | | | 26,566 | |
| | | |
| | | |
| | | |
见简明合并财务报表附注
ServiceNow,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
除非上下文另有要求,本报告中提及的“ServiceNow”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是ServiceNow,Inc.及其合并子公司。
(1) 业务描述
ServiceNow的目的是让工作世界更好地为人们服务。我们认为,人们应该以他们想要的方式工作,因此我们构建的应用程序可以帮助实现现有流程的自动化,并创建高效的数字化工作流程。我们的产品和服务使工作的各个步骤能够在企业的不同部门、系统和流程之间自然流动。当工作顺理成章时,美好的经历随之而来。我们利用管理和交付数字工作流的领先企业云计算服务创建工作流,在称为NOW平台的单个企业云平台上简化跨系统、职能和部门的复杂工作。我们的产品组合目前专注于在预打包产品中提供更好的信息技术(“IT”)、员工和客户工作流程。我们还使我们的客户能够使用Now Platform App Engine来设计和构建专门为他们自己的业务构建的工作流应用程序。
(2) 重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表及简明脚注乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规例编制。因此,由于中期报告的某些披露被允许排除在外,它们不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有根据公认会计准则认为为公允陈述中期业绩所需的调整(包括正常经常性项目)均已包括在内。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明截至2020年12月31日的一年或其他中期或未来几年的预期结果。截至2019年12月31日的简明综合资产负债表源自经审计的财务报表;然而,它并不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些简明合并财务报表应与我们于2020年2月20日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
巩固原则
简明合并财务报表是按照公认会计准则编制的,包括我们的账目和我们全资子公司的账目。合并后,所有公司间交易和余额均已冲销。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设。这些估计和假设影响在合并财务报表日期报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用的报告金额。此类管理估计和假设包括但不限于评估客户合同中包含的条款和条件,以及确定具有多个履行义务的客户合同中包含的各项不同履行义务的独立销售价格、递延佣金的受益期、业务合并的购买价格分配、股票补偿、我们物业和设备的使用寿命、商誉和可识别无形资产(无论安排是租赁还是包含租赁)、用于经营租赁的贴现率、可转换票据的公允价值和所得税。实际结果可能与这些估计不同。
重大会计政策
尽管增加了以下针对投资和应收账款的政策,但在我们于2020年2月20日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“附注2-重大会计政策摘要”中披露的重大会计政策没有重大变化。
投资:
投资包括商业票据、公司票据和债券、存单以及美国政府和机构证券。我们在购买时将投资分类为可供出售,并在每个资产负债表日期重新评估此类分类。所有投资均按估计公允价值记录。除可供出售债务证券与信贷相关的减值损失外,可供出售证券的未实现损益计入累计其他综合收益(扣除税金后的净额),这是股东权益的一个组成部分。
我们评估我们的投资是否与信用风险恶化有关,我们是否预期收回证券的全部摊销成本基础,我们出售的意图,以及我们是否更有可能被要求在收回证券成本基础之前出售证券,以评估我们的投资是否具有临时减值以外的未实现亏损头寸,方法是评估它们是否与信用风险恶化有关,我们是否预计将收回证券的全部摊销成本基础,我们的出售意图以及我们是否更有可能被要求在收回证券成本基础之前出售证券。与信贷相关的减值亏损(不超过公允价值低于摊余成本法的金额),通过计入利息收入和其他收入的信贷损失准备变动的信贷损失准备确认,净额记入简明综合全面收益表。为识别和计量减值,政策选择将适用的应计利息从公允价值和摊余成本基准中剔除。适用的应计利息,扣除信贷损失拨备(如有)#美元13百万美元和$11百万美元,分别计入截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
已实现损益和被判定为非临时性的价值下降根据具体的确认方法确定,并在利息收入和其他收入(费用)、净额中在简明综合全面收益表中报告。
商誉:
我们至少每年评估和测试商誉的减值可恢复性,如果情况表明商誉可能无法收回,我们会更频繁地评估和测试商誉的减值可恢复性。我们将年度评估的时间从第四季度改为第三季度。本公司不认为这一变化是实质性的。我们认为,时间上的改变更可取,因为它更好地与公司的结案程序保持一致,并创造了效率。这一变化没有推迟、加速或避免任何减损费用。
应收账款
我们按发票净值记录贸易应收账款,这些应收账款是无息的。根据合同付款条件,我们认为应收账款已逾期。我们基于对各种因素(包括历史损失率和前瞻性损失估计的预期)的评估,审查我们对应收账款的风险敞口,并在不再合理确保可收回性的情况下为特定金额预留准备金。
信用风险集中与大客户
由于我们的客户数量众多,而且分散在不同的行业和地区,应收账款产生的信用风险在一定程度上得到了缓解。截至2020年9月30日,我们有一个客户(渠道合作伙伴)代表21我们的应收账款余额的10%,在任何期间没有客户超过我们总收入的10%。截至2019年12月31日,没有客户占我们应收账款余额的10%以上。为了评估信用风险和重要客户的集中度,将处于共同控制下的一组客户或彼此关联的客户视为单个客户。
2020年通过的会计公告
云计算安排实施成本
2018年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-15,题为“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(”子主题350-40“):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理,” 其使在作为服务合同的托管安排中产生的实现成本资本化的要求与对开发或获得内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求一致。新标准要求资本化成本一般在安排期限内按直线摊销,这些资本化成本的财务报表列报将与主办安排相关费用的财务报表列报相同。我们从2020年1月1日起前瞻性地采用了这一标准。采用该准则对我们之前报告的截至2019年12月31日或之前的合并财务报表没有实质性影响。
信用损失
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度的“金融工具-信贷损失(”主题326“):金融工具信贷损失的计量”,其中要求按摊余成本基础计量的金融资产应按预计收取的净额列报,并在最近进一步澄清了应计利息的处理、贷款和债务证券分类之间的转移、回收以及以摊销成本为合格金融资产不可撤销地选择公允价值选择权(逐个工具)的选择权。对于应收账款、贷款和其他金融资产,我们将被要求使用前瞻性预期损失模型,而不是反映可能损失的已发生损失模型来确认信用损失。与可供出售债务证券有关的信用损失要求通过信用损失拨备来记录,而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。自2020年1月1日起,我们在修改后的追溯基础上采用了主题326。采用这一准则没有对我们截至2020年1月1日采用的简明合并财务报表进行任何累积效果调整。
2019年通过的会计公告
租约
2016年2月,FASB发布了亚利桑那州立大学2016-02年度“租赁(主题842”)“,要求承租人一般在资产负债表上确认经营性和融资性租赁负债及相应的使用权资产,并在损益表上以类似于以往做法的方式确认费用。我们采用了截至2019年1月1日的修改后的追溯方法,采用了主题842,并选择了过渡选项,允许我们不在采用当年的财务报表中重述比较期间。我们还选择了可用于到期或现有合同的一揽子过渡权宜之计,这使我们能够继续进行我们对(1)合同是否为租约或包含租约,(2)租约分类和(3)初始直接成本的历史评估。由于本准则于2019年1月1日在修改后的预期基础上采用,因此采用本准则不会影响我们之前报告的截至2018年12月31日或之前期间的合并财务报表。通过后,我们记录了#美元的经营租赁使用权资产。335百万美元和相应的经营租赁负债美元363我们精简的合并资产负债表上有100万美元。
最近发布的等待采纳的会计公告
带转换选项的债务
2020年8月,FASB发布了新的指导意见,简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有股权合同。该标准取消了有益的转换特征和现金转换模式,导致更多的可转换工具作为一个单位核算;并简化了资产负债表上债务的分类和每股收益的计算。这一新标准从2022年1月1日起在我们的中期和年度期间生效,并允许提前采用。本标准中的修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。我们目前正在评估采用这一准则对我们的简明合并财务报表的影响。
所得税
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12年度的“所得税(”主题740“):简化所得税的会计核算”,通过删除主题740中的一般原则的某些例外并修改现有的指导方针,以提高应用的一致性,简化了所得税的会计。这一新标准从2021年1月1日起在我们的中期和年度期间生效,并允许提前采用。本标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。我们预计该标准的采用将改变我们如何在整个年度内分配中期税费的方法。我们目前正在评估采用这一准则对我们的简明合并财务报表的影响。
(3) 投资
可交易债务证券
以下是我们在浓缩综合资产负债表上记录的短期和长期投资中可供出售的债务证券摘要(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
可供出售的证券: | | | | | | | |
商业票据 | $ | 483,659 | | | $ | 120 | | | $ | (29) | | | $ | 483,750 | |
公司票据和债券 | 2,137,227 | | | 12,631 | | | (852) | | | 2,149,006 | |
存单 | 16,276 | | | 15 | | | — | | | 16,291 | |
美国政府和机构证券 | 212,948 | | | 1,273 | | | — | | | 214,221 | |
| | | | | | | |
可供出售证券总额 | $ | 2,850,110 | | | $ | 14,039 | | | $ | (881) | | | $ | 2,863,268 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 估计数 公允价值 |
可供出售的证券: | | | | | | | |
商业票据 | $ | 101,416 | | | $ | 83 | | | $ | (9) | | | $ | 101,490 | |
公司票据和债券 | 1,654,166 | | | 7,360 | | | (196) | | | 1,661,330 | |
存单 | 38,007 | | | 38 | | | — | | | 38,045 | |
美国政府和机构证券 | 127,544 | | | 254 | | | (14) | | | 127,784 | |
可供出售证券总额 | $ | 1,921,133 | | | $ | 7,735 | | | $ | (219) | | | $ | 1,928,649 | |
截至2020年9月30日,我们的可供出售债务证券的合同到期日,不包括压缩综合资产负债表上分类为现金和现金等价物的证券,不超过36月份。剩余合同到期日的可供出售证券的公允价值如下(以千为单位):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
在1年内到期 | $ | 1,603,317 | |
应在1年至5年内到期 | 1,259,951 | |
总计 | $ | 2,863,268 | |
下表显示了这些可供出售的债务证券的公允价值和未实现亏损总额,按证券处于持续未实现亏损状态的时间长度分类,并按投资类型汇总,不包括压缩综合资产负债表上分类在现金和现金等价物中的证券(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 |
商业票据 | $ | 164,040 | | | $ | (29) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 164,040 | | | $ | (29) | |
公司票据和债券 | 709,621 | | | (852) | | | — | | | — | | | 709,621 | | | (852) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 873,661 | | | $ | (881) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 873,661 | | | $ | (881) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 | | 公允价值 | | 毛 未实现 损失 |
商业票据 | $ | 20,752 | | | $ | (9) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20,752 | | | $ | (9) | |
公司票据和债券 | 242,012 | | | (181) | | | 16,264 | | | (15) | | | 258,276 | | | (196) | |
| | | | | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | 17,806 | | | (14) | | | — | | | — | | | 17,806 | | | (14) | |
总计 | $ | 280,570 | | | $ | (204) | | | $ | 16,264 | | | $ | (15) | | | $ | 296,834 | | | $ | (219) | |
公允价值低于摊余成本基础的下降不被认为是暂时的,因为我们更有可能持有证券到到期日或收回成本基础,而截至2020年9月30日,与信贷相关的减值损失并不被认为是重大的。
战略投资
截至2020年9月30日和2019年12月31日,对包括在我们浓缩合并资产负债表上其他资产中的私人持股公司的股权投资总额为美元。27百万美元和$22分别为百万美元。仅当该等非流通权益证券于期内确认减值或可见调整时,我们才会将该等资产分类为公允价值层次内的第三级,因为该等资产是基于同一发行人相同或相似投资的交易日的可见交易价格及其他不可见的输入(例如波动性)而厘定的。
(4) 公允价值计量:
下表显示了截至2020年9月30日,我们资产的公允价值层次结构,以公允价值经常性计量(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | | | 总计 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 1,096,142 | | | $ | — | | | | | $ | 1,096,142 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
美国政府和机构证券 | — | | | 600 | | | | | 600 | |
有价证券: | | | | | | | |
商业票据 | — | | | 483,750 | | | | | 483,750 | |
公司票据和债券 | — | | | 2,149,006 | | | | | 2,149,006 | |
存单 | — | | | 16,291 | | | | | 16,291 | |
美国政府和机构证券 | — | | | 214,221 | | | | | 214,221 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 1,096,142 | | | $ | 2,863,868 | | | | | $ | 3,960,010 | |
下表显示了我们截至2019年12月31日的资产的公允价值层次结构(单位:千),公允价值按公允价值经常性计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1级 | | 2级 | | 总计 |
现金等价物: | | | | | |
货币市场基金 | $ | 486,982 | | | $ | — | | | $ | 486,982 | |
商业票据 | — | | | 86,388 | | | 86,388 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
有价证券: | | | | | |
商业票据 | — | | | 101,490 | | | 101,490 | |
公司票据和债券 | — | | | 1,661,330 | | | 1,661,330 | |
存单 | — | | | 38,045 | | | 38,045 | |
美国政府和机构证券 | — | | | 127,784 | | | 127,784 | |
| | | | | |
总计 | $ | 486,982 | | | $ | 2,015,037 | | | $ | 2,502,019 | |
我们根据服务提供商的定价和行业标准的独立数据提供商的市场价格来确定我们所持证券的公允价值。该等市场价格可能是相同资产在活跃市场的报价(第1级投入),或使用直接或间接可观察到的报价以外的投入(第2级投入)厘定的定价,例如收益率曲线、波动性因素、信用利差、违约率、损失严重程度、标的工具或债务的当前市场和合约价格、经纪和交易商报价以及其他相关经济指标。
我们对私人持股公司的股权投资不包括在上表中,并在附注3中讨论。我们衍生合约的公允价值计量见附注8,我们长期债务的公允价值计量见附注10,这也不包括在上表中。
(5) 业务合并
2020年7月1日,我们完成了对Sweagle NV(“Sweagle”)的收购,以#美元收购了Sweagle的所有已发行和流通股。25在一笔全现金交易中,我们将投资600万美元,以便通过允许用户和开发人员跟踪和管理他们的IT配置数据来扩展我们现在的DevOps和IT运营管理(“ITOM”)能力。总购买价格是根据无形资产的估计公允价值#美元分配的。8600万美元,主要由开发的技术组成,价值800万美元7百万美元(将在一年内摊销五-年估计使用年限),递延纳税负债#美元2百万美元,商誉为$19百万
2020年2月7日,我们完成了对Rupert Labs,Inc.d/b/a Passage AI(“Passage AI”)的收购,以#美元收购了Passage AI的所有已发行和流通股33100万美元的全现金交易,以推进我们对对话式人工智能能力的深入学习。此次收购将通过启用多语言支持来增强NOW平台和产品,包括ServiceNow Virtual Agent、Service Portal和Workspace。总收购价是根据估计公允价值分配给已开发的技术无形资产#美元。22百万美元(将在一年内摊销五-年估计使用年限),递延纳税负债#美元5百万美元和$15百万的善意。
2020年2月6日,我们完成了对织布机系统有限公司(“织布机”)的收购,以#美元收购了织布机所有已发行和流通股。58为了通过向客户提供分析解决方案来扩展我们的ITOM人工智能(“AI”)能力,我们在一笔全现金交易中获得了600万美元的资金。总收购价是根据估计公允价值分配给已开发的技术无形资产#美元。17百万美元(将在一年内摊销五-年估计使用年限),递延纳税负债#美元4百万美元和商誉$40百万
对于所有业务合并,购买对价超过所收购的有形和可识别资产净值的公允价值计入商誉。我们相信,与这些业务合并相关的商誉余额代表了将收购的开发技术与我们的产品相结合时,从扩大的市场机会中预期的协同效应。这些业务合并产生的商誉不能从所得税中扣除。
在截至2020年9月30日的9个月里,与我们的业务合并相关的总收购相关成本并不重要,并包括在我们的精简综合全面收益表中的一般和行政费用中。这些业务合并的经营结果已经包括在我们的简明合并财务报表中,从它们各自的购买日期开始。这些业务合并对我们的简明综合财务报表没有实质性影响,因此没有公布历史和形式上的披露。
(6) 商誉与无形资产
商誉余额显示如下(以千为单位):
| | | | | |
| 账面金额 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 156,756 | |
取得的商誉 | 73,784 | |
外币换算调整 | 1,409 | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 231,949 | |
无形资产由以下各项组成(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
发达的技术 | $ | 222,746 | | | $ | 177,746 | |
专利 | 58,609 | | | 67,730 | |
其他 | 4,327 | | | 3,594 | |
无形资产,毛额 | 285,682 | | | 249,070 | |
减去:累计摊销 | (129,856) | | | (105,220) | |
无形资产,净额 | $ | 155,826 | | | $ | 143,850 | |
在截至2020年9月30日的九个月内,除了附注5所述的业务组合外,我们收购了$7在已开发的技术中有1.8亿美元的无形资产。在截至2020年9月30日的9个月内获得的已开发技术的加权平均使用寿命约为5好多年了。
在截至2019年9月30日的9个月内,我们收购了37百万美元的无形资产,主要包括26百万美元的已开发技术和11上百万项专利。截至2019年9月30日止九个月内取得的已开发技术及专利之加权平均使用寿命约为5和6分别是几年。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月无形资产摊销费用为1美元。10百万美元和美元9亿美元,截至2020年9月30日的9个月和2019年9月30日的9个月分别为35百万美元和$24分别为百万美元。
下表列出了截至2020年9月30日底持有的与无形资产相关的预计未来摊销费用(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至十二月三十一日止的年度, |
2020年剩余时间 | | $ | 5,259 | |
2021 | | 42,516 | |
2022 | | 38,343 | |
2023 | | 33,127 | |
2024 | | 27,391 | |
此后 | | 9,190 | |
未来摊销费用总额 | | $ | 155,826 | |
(7) 财产和设备
财产和设备,净额由以下各项组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
计算机设备 | $ | 862,782 | | | $ | 680,160 | |
计算机软件 | 67,885 | | | 59,511 | |
租赁权和其他改进 | 149,235 | | | 125,299 | |
家具和固定装置 | 59,705 | | | 53,651 | |
| | | |
在建 | 7,297 | | | 6,830 | |
财产和设备,毛额 | 1,146,904 | | | 925,451 | |
减去:累计折旧 | (582,897) | | | (457,366) | |
财产和设备,净额 | $ | 564,007 | | | $ | 468,085 | |
正在进行的建设主要包括租赁和其他改进,以及过程中的软件开发成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的折旧费用为58百万美元和$42亿美元,截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月为美元160百万美元和$119分别为百万美元。
(8) 衍生品合约
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们拥有外币远期合约,名义总价值为美元。310百万美元和$358未被指定为套期保值工具的分别为100万美元。我们的外币合约被归类为第2级,因为估值输入是基于活跃市场上类似工具的报价和市场可观察数据,如货币现货和远期汇率。这些未平仓衍生工具合约的公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 简明合并资产负债表位置 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
衍生资产: | | | | | |
外币衍生品合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 756 | | | $ | 2,237 | |
衍生负债: | | | | | |
外币衍生品合约 | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 3,539 | | | $ | 1,362 | |
(9) 递延收入和履约义务
截至2020年9月30日的三个月内,从截至2020年6月30日的递延收入中确认的收入为$1.0十亿。截至2019年9月30日的三个月内,从截至2019年6月30日的递延收入中确认的收入为$0.7十亿。
截至2020年9月30日的9个月内,从截至2019年12月31日的递延收入中确认的收入为#美元。1.9十亿。截至2019年9月30日的9个月内,从截至2018年12月31日的递延收入中确认的收入为$1.4十亿。
剩余履约义务
分配给剩余履约义务(“RPO”)的交易价格代表尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销金额。RPO不包括拖欠账单的合同,如某些时间和材料合同,因为我们在相关会计指导下适用“开票权”实践权宜之计。
截至2020年9月30日,我们与客户签订的合同下的不可取消RPO总额为$7.310亿美元,我们预计将在以下方面确认收入52这些RPO在以下方面的百分比12两个月后,余额将在此后确认。
(10) 长期债务
下表汇总了我们未偿债务的账面价值(单位为千,但百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 2030年票据 | | 2022年票据 | | 2022年票据 |
长期债务 | | | | | |
校长 | $ | 1,500,000 | | | $ | 242,727 | | | $ | 782,491 | |
| | | | | |
减去:债务发行成本和债务贴现,扣除摊销后的净额 | (18,127) | | | (19,067) | | | (87,510) | |
| | | | | |
净账面金额 | $ | 1,481,873 | | | $ | 223,660 | | | $ | 694,981 | |
负债部分的实际利率-2022年债券 | 4.75% |
实际利率-2030年债券 | 1.53% |
在计入2022年票据的发行及相关交易成本时,我们将2022年票据分为负债和权益部分,并记录了#美元。160发行时的股本为1.8亿美元。2030年债券及2022年债券的实际利率包括应付利息、债务发行成本摊销及债务折价摊销(视何者适用而定)。已确认的与2030年债券和2022年债券相关的利息支出总额为$8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,每个月为2000万美元,以及$25截至2020年和2019年9月30日的9个月中,每个月都有600万美元。
我们认为2030年票据和2022年票据在2020年9月30日的公允价值是二级计量。根据每美元的收盘价,2030年债券和2022年债券在2020年9月30日和2019年12月31日的估计公允价值1002030年和2022年发行的债券如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
2022年票据 | $ | 871,849 | | | $ | 1,645,970 | |
2030年票据 | $ | 1,464,120 | | | $ | — | |
| | | |
2030年票据
2020年8月,我们发布了1.40%固定费率十-本金总额为$的年期债券1.52030年9月1日到期的2030年债券(“2030年票据”)。2030年债券的发行日期为99.63本金的%,我们产生了大约$13百万美元用于债券发行成本。利息每半年支付一次,于每年3月1日和9月1日到期,从2021年3月1日开始,全部未偿还本金于2030年9月1日到期。2030年债券是无担保债务,管理2030年债券的契约包含惯例违约事件和契诺,这些事件和契诺(除其他事项外)限制了公司产生或担保以特定资产的留置权担保的债务的能力,或就特定物业进行出售和回租交易的能力。
2022年票据
2017年5月和6月,我们共发行了美元782.5百万美元0%可转换优先票据(“2022年票据”),除非早前根据其条款转换或回购,否则将于2022年6月1日到期。2022年的票据不计息,我们不能在到期前赎回2022年的票据。2022年债券是无担保债务,不包含任何财务契约或对我们或我们的任何子公司支付股息、负债或发行或回购证券的限制。
在2022年票据转换时,我们可以选择支付或交付(视情况而定)现金、我们普通股的股票或结算时我们普通股的现金和股票的组合。我们目前打算用现金结算2022年票据的本金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑换日期 | | 每股初始换股价 | | 每1,000美元面值的初始转换率 | | 初始股数 |
2022年票据 | 2022年2月1日 | | $ | 134.75 | | | 7.42股 | | 5,807 | |
| | | | | | | |
2022年票据在可兑换日期前的兑换。在紧接2022年2月1日(“可转换日期”)前一个营业日交易结束前的任何时候,2022年债券持有人只有在满足以下条件之一的情况下,才可以选择转换他们的债券:
•在任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果我们普通股最近一次报告的销售价格至少20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日转换价格的%(在每种情况下,转换条件);或
•在.期间五-任何时间之后的工作日期间五-连续交易日期间,或测算期,在此期间,每美元的交易价1,000测算期内每个交易日的2022年票据本金金额少于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该等交易日的转换率;或
•在特定的公司事件发生时。
在可兑换日期或之后转换2022年债券。在可转换日期或之后,持有人可以在紧接到期前第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换其2022年债券的全部或任何部分,无论上述条件如何,此类转换将在到期时结算。在结算时,我们将根据我们的选择支付或交付现金、普通股股票或现金和普通股的组合(视具体情况而定)。
2022年债券的换股价将在某些情况下进行调整。2022年债券的持有者如因某些公司事件而转换其2022年债券,而这些事件构成了“彻底的根本改变”,则在某些情况下,有权提高转换率。此外,如发生构成“根本改变”的公司事件,2022年票据持有人可要求我们在发生根本改变时以现金购买全部或部分2022年票据,购买价格相当于1002022年债券本金的%,另加任何应累算及未支付的特别利息(如有的话)。
2022年票据的转换条件在截至2018年6月30日至2020年9月30日的所有季度都得到了满足,但截至2018年12月31日的季度除外。因此,我们的2022年票据从2018年7月1日开始按照持有人的选择权进行转换,并继续可转换到2020年12月31日,但截至2019年3月31日的季度除外,因为截至2018年12月31日的季度没有满足2022年票据的转换条件。
在截至2020年9月30日的9个月中,我们支付了现金结算美元432022年票据的本金为100万英镑,早期票据转换的亏损并不重大。作为和解的结果,我们还记录了额外实收资本的净减少,反映出#美元。79百万美元对结算转换期权的公允价值调整部分抵消了$782022年票据对冲(定义如下)使100万人受益。
根据我们截至申请日收到的转换请求,我们预计将以现金结算总金额约为#美元。702022年第四季度2022年债券本金100万美元。我们可能会收到需要在2020年第四季度结算的额外转换请求。
回购2022年债券
在2020年8月11日,我们回购了$496.82022年债券的本金总额为百万元(“2022年债券购回”),部分资金来自1.1从2022年票据对冲(定义如下)的部分平仓中收到1000亿美元的收益。2022年票据回购被视为债务清偿,其中#美元。493百万美元和$1.12022年债券的负债和股权部分分别分配了170亿美元。分配给负债组成部分的现金对价是基于负债组成部分的估计公允价值,该负债组成部分采用折现率,假设截至回购日期,公司的信用评级在相同期限、但没有转换选择权的情况下有类似的负债。分配给权益部分的现金对价是以总现金对价减去负债部分的估计公允价值为基础的。清偿损失$。39记为利息收入和其他收入(费用)的百万美元,净额为分配的现金对价与负债组成部分账面价值之间的差额,其中包括未摊销债务贴现和未摊销债务发行成本的比例金额#美元。43百万
注解套期保值
为尽量减低潜在经济摊薄对转换2022年票据的影响,我们与若干投资银行就我们的普通股订立可转换票据对冲交易(“2022年票据对冲”),与发行2022年票据同时进行。
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| 购进 | | 首次公开发行的股票 | | 截至的股份 2020年9月30日 |
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| (千) |
2022年票据对冲 | $ | 128,017 | | | 5,807 | | | 1,801 | |
| | | | | |
2022年票据对冲涵盖我们普通股的全部股份,每股执行价相当于2022年票据的初始转换价格,可进行调整,并可在2022年票据转换时行使。如果行使,我们可以选择接受现金、普通股或现金和股票的组合。2022年票据对冲将于2022年票据到期时到期。2022年票据对冲旨在减少2022年票据转换时潜在的经济稀释,如果行使时我们普通股的每股公允价值大于2022年票据的转换价格。2022年票据对冲是一笔单独的交易,不是2022年票据条款的一部分。2022年票据的持有者将没有任何关于2022年票据对冲的权利。2022年票据对冲不会影响每股收益,因为它的签订是为了抵消2022年票据的任何稀释。
2020年8月11日,关于2022年票据回购,我们订立了部分平仓协议(“票据对冲平仓”),以减少与2022年票据回购本金金额相对应的期权数量。我们收到了$1.12022年票据对冲下的看涨期权基础股票总数减少了3.72000万股。与2022年票据的早期转换一致,公司从票据对冲平仓收到的收益用于结算2022年票据回购的一部分。
权证
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收益 | | 首次公开发行的股票 | | 执行价 | | 第一个过期日期 | | 截至的股份 2020年9月30日 |
| (千) | | (千) | | | | | | (千) |
2022年认股权证 | $ | 54,071 | | | 5,807 | | | $ | 203.40 | | | (2022年9月1日) | | 1,829 | |
| | | | | | | | | |
另外,吾等与若干投资银行订立认股权证交易,据此,吾等出售认股权证以取得(经调整后)上表所示的普通股股份数目(“2022年认股权证”)。如果报告期内我们普通股的平均每股市值(根据2022年认股权证衡量)超过各自2022年认股权证的执行价格,那么就我们报告净收入的程度而言,2022年认股权证将对我们的每股收益产生稀释效应。2022年的权证是单独的交易,不会在每个报告期通过收益重新衡量。2022年权证不是2022年票据或2022年票据对冲的一部分。
关于2022年债券回购,我们还签订了部分平仓协议,通过交付总计为2022年的认股权证,减少2022年认股权证的未偿还认股权证数量。2.3向2022年认股权证的持有者出售我们普通股的1000万股。
根据条款,剩余的部分 2022年的认股权证将以净股份结算,并在一年内自动行使。60自上述第一个到期日起计的交易日期间同一时期的日成交量加权平均股价60交易日期间.
我们预计在2022年下半年自动行使2022年认股权证的剩余部分后,将发行额外的普通股。2022年认股权证的剩余部分可能会产生稀释效应,以至于超过一年的每日成交量加权平均股价60从2022年9月1日开始的交易日期间超过了2022年权证的执行价格。根据2020年9月30日的成交量加权平均股价,2022年认股权证的剩余部分自动行使后将发行的普通股总数约为1.1百万目前尚不清楚在2022年认股权证的剩余部分自动行使时,我们可发行的普通股的实际数量(如果有的话)。
2013年11月,我们发行了$575百万美元0%可转换优先票据,早些时候在2018年11月1日之前转换并于2018年11月1日现金结算,根据其条款。与若干投资银行的相关认股权证交易(“2018年认股权证”)是根据一年内每日成交量加权平均股价计算的股份净额结算。60从第一个到期日(2019年2月1日)开始的交易日期间。根据2018年认股权证的条款,我们发行了4.3在截至2019年9月30日的9个月内,在2018年认股权证自动行使时,我们的普通股增加了100万股。截至2019年6月30日,2018年权证不再未偿还。
(11) 累计其他综合收益
累计其他综合收益扣除税后的组成部分包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | |
外币折算调整 | $ | 43,005 | | | $ | 20,884 | |
投资未实现净收益,税后净额 | 8,570 | | | 4,371 | |
*积累其他综合收入。 | $ | 51,575 | | | $ | 25,255 | |
在报告的所有期间,从累积的其他全面收入中重新分类调整为净收入都是无关紧要的。
(12) 股东权益
普通股
我们被授权发行600.0截至2020年9月30日,普通股为100万股。除非我们的董事会宣布,否则我们普通股的持有者无权获得红利。截至2020年9月30日,我们拥有195.1已发行普通股100万股,并已为未来发行预留普通股如下(单位:千):
| | | | | |
| 2020年9月30日 |
股票计划: | |
未偿还期权 | 604 | |
RSU(1) | 8,356 | |
可供未来授予的普通股: | |
2012股权激励计划(2) | 27,722 | |
2012年度员工购股计划(2) | 9,755 | |
为未来发行保留的普通股总股份 | 46,437 | |
(1)表示在结算已发行的限制性股票单位(“RSU”)和基于业绩的RSU时可发行的股票数量,假设100绩效基础RSU的目标股数的百分比,如附注13中题为“RSU”的章节所述。
(2)有关这些计划的说明,请参阅注释13。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,我们共发布了3.3百万股和4.1股票期权的行使、RSU的归属、扣除员工工资税和从员工股票购买计划(“ESPP”)中购买的股票分别为100万股。此外,如注释10所述,我们发布了2.32022年认股权证部分平仓时,我们普通股的百万股4.3在分别截至2020年和2019年9月30日的9个月内,在2018年权证自动行使时,我们的普通股增加了100万股。
(13) 股权奖
我们现在有二股权激励计划、我们的2005年股票期权计划(“2005计划”)和我们的2012年股权激励计划(“2012计划”)。我们的2005年计划因2012年首次公开募股而终止,但继续管辖在2005年计划终止之前授予的未偿还股票期权的条款。我们不再根据我们的2005年计划授予股权奖励。
我们的2012年计划规定授予激励性股票期权、不合格股票期权、股票增值权、RSU、基于业绩的股票奖励和其他形式的股权薪酬(统称为股权奖励)。此外,2012年计划规定授予绩效现金奖励。激励性股票期权只能授予员工。所有其他股权奖励可以授予员工,包括高级管理人员,以及董事和顾问。股票储备可以增加到2005年计划下未行使的已发行股票期权到期或终止的程度。在2019年1月之前,股票准备金也在每年1月1日至2022年1月1日自动增加,最高可达5本公司董事会确定的上一年12月31日已发行普通股总数的百分比。我们的董事会根据前一句话中描述的截至2019年12月31日的年度的规定,决定不增加2012年计划下预留供发行的普通股数量。2019年1月,我们的董事会修改了2012年的计划,取消了自动增加条款。因此,在2012年计划的剩余期限内,未经股东批准,不会增加股份储备。
我们的2012员工股票购买计划(“2012 ESPP”)授权根据授予我们员工的购买权发行普通股。根据2012年ESPP购买普通股的价格等于85在发行期的第一天或最后一天(以较低者为准),我们的普通股的公平市值的%。优惠期限为六个月从每年的2月1日和8月1日开始。预留供发行的普通股股数在每年1月1日至2022年1月1日自动增加,最多增加1本公司董事会确定的上一年12月31日已发行普通股总数的百分比。我们的董事会根据截至2020年12月31日的年度和截至2019年12月31日的年度的前一句话中描述的规定,决定不增加根据2012年ESPP为发行预留的普通股数量。
股票期权
股票期权的行使价格等于我们董事会确定的授予日普通股相关股票的市场价值,对于在我们首次公开募股之后发行的那些股票期权,则等于授予日我们普通股在纽约证券交易所公布的收盘价。根据我们2005计划和2012计划授予新员工的股票期权通常授予25%自所需服务期开始之日起一年,并在剩余时间内继续按月授予继续受雇的每个月三年。一般授予的期权可行使的期限最长为十年这取决于每个持有者作为服务提供者的连续身份。
截至2020年9月30日的9个月股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权的- 平均值 锻炼 每股价格 | | 加权的- 平均值 剩馀 合同 术语 | | 集料 内在价值 |
| (千) | | | | (以年为单位) | | (千) |
在2019年12月31日未偿还 | 1,154 | | | $ | 77.70 | | | | | |
| | | | | | | |
已行使 | (149) | | | $ | 28.47 | | | | | $ | 44,465 | |
取消 | (11) | | | $ | 75.77 | | | | | |
在2020年3月31日未偿还 | 994 | | | $ | 85.08 | | | | | |
| | | | | | | |
已行使 | (343) | | | $ | 70.33 | | | | | $ | 95,041 | |
| | | | | | | |
在2020年6月30日未偿还 | 651 | | | $ | 92.87 | | | | | |
| | | | | | | |
已行使 | (46) | | | $ | 25.03 | | | | | $ | 20,233 | |
| | | | | | | |
在2020年9月30日未偿还 | 604 | | | $ | 98.16 | | | 4.6 | | $ | 233,515 | |
已归属且预计将于2020年9月30日归属 | 580 | | | $ | 91.47 | | | 4.4 | | $ | 228,345 | |
自2020年9月30日起已授予并可行使 | 425 | | | $ | 34.83 | | | 2.7 | | $ | 191,110 | |
总内在价值代表我们普通股的估计公允价值与未偿还现金期权的行权价格之间的差额。截至二零二零年九月三十日止九个月内,归属的股票期权总公平价值为$。2百万
截至2020年9月30日,与未归属股票期权相关的未确认补偿成本(经估计没收调整后)约为$11百万截至2020年9月30日,未归属股票期权的加权平均剩余归属期限约为4.0好多年了。
RSU
截至2020年9月30日的9个月RSU活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股份 | | 加权平均授权日公允价值 每股 | | 集料 内在价值 |
| (千) | | | | (千) |
在2019年12月31日未偿还 | 8,733 | | | $ | 185.39 | | | |
授与 | 2,810 | | | $ | 352.87 | | | |
既得 | (1,183) | | | $ | 151.19 | | | $ | 411,813 | |
没收 | (278) | | | $ | 199.48 | | | |
在2020年3月31日未偿还 | 10,082 | | | $ | 235.99 | | | |
授与 | 398 | | | $ | 341.10 | | | |
既得 | (1,061) | | | $ | 185.99 | | | $ | 394,458 | |
没收 | (219) | | | $ | 213.34 | | | |
在2020年6月30日未偿还 | 9,200 | | | $ | 246.89 | | | |
授与 | 283 | | | $ | 439.98 | | | |
既得 | (1,007) | | | $ | 194.61 | | | $ | 436,885 | |
没收 | (120) | | | $ | 242.32 | | | |
在2020年9月30日未偿还 | 8,356 | | | $ | 260.60 | | | $ | 4,052,833 | |
截至2020年9月30日的未偿还RSU包括7.9百万个RSU,只有服务条件和0.5同时具有使用条件和性能条件的百万RSU。根据2012年计划,仅向员工授予服务授予标准的RSU通常授予四-年期间。
同时具有服务和绩效归属标准的绩效基础RSU(“PRSU”),如果在授予后的次年1月获得我们董事会薪酬委员会的批准,则被视为有资格归属。有资格归属于PRSU的最终股份数量范围为0%至180目标股票数量的%取决于适用期间内相对于绩效指标的业绩。在截至2020年9月30日的9个月内授予的受PRSU约束的合格股票将33%,2021年2月底,并继续按季度授予剩余的二随后几年,这取决于每个持有者在适用的归属日期作为服务提供商的连续地位。上表中显示的授予PRSU的数量反映了有资格在100占PRSU目标的百分比,并包括对上一年批准的PRSU业绩超过或低于目标所作的调整。2020年7月,我们的董事会批准了对2020财年业绩目标的修改。因此,我们将确认增加的费用为$29在剩余的授权期内超过百万美元。我们认出了$41百万美元和$54在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,分别在分级归属的基础上,扣除实际和估计的没收,与PRSU相关的股票薪酬为100万美元。
截至2020年9月30日,与未归属RSU相关的未确认补偿成本(经估计没收调整后)约为$1.7亿美元,加权平均剩余归属期限约为2.9好多年了。
(14) 每股净收益
普通股股东应占每股基本净收入的计算方法是将普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股稀释净收入的计算方法是,将普通股股东应占净收益除以在此期间已发行普通股的加权平均股数,并根据普通股稀释股的影响进行调整,普通股稀释股包括未偿还股票期权、RSU、ESPP义务、2022年票据、2022年认股权证和2018年认股权证。有业绩条件的股票奖励在符合业绩条件的范围内计入稀释股。普通股的稀释潜在股份采用库存股方法或折算方法(视情况适用而定)计算。未偿还股票期权、RSU、ESPP债务、票据和认股权证的影响在计算稀释后每股净收入时不包括在其影响将是反摊薄的期间。
下表列出了普通股股东应占每股基本和稀释后净收入的计算(单位为千,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 12,858 | | | $ | 40,598 | | | $ | 101,855 | | | $ | 27,974 | |
分母: | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | 193,237 | | | 188,074 | | | 193,203 | | | 185,676 | |
潜在摊薄证券的加权平均效应: | | | | | | | |
普通股期权 | 460 | | | 1,049 | | | 577 | | | 1,153 | |
RSU | 4,165 | | | 4,363 | | | 4,062 | | | 4,964 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2018年认股权证 | — | | | — | | | — | | | 1,126 | |
2022年票据 | 1,258 | | | 2,929 | | | 1,148 | | | 2,701 | |
2022年票据结算 | 1,260 | | | — | | | 2,057 | | | — | |
2022年认股权证 | 996 | | | 1,463 | | | 827 | | | 1,119 | |
部分结算2022年认股权证 | 485 | | | — | | | 963 | | | — | |
加权平均流通股-稀释 | 201,861 | | | 197,878 | | | 202,837 | | | 196,739 | |
每股净收益-基本 | $ | 0.07 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.15 | |
每股净收益-稀释后 | $ | 0.06 | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.14 | |
不包括在每股摊薄净收入计算中的潜在摊薄证券如下(以千计),因为这样做将是反摊薄的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
RSU | 75 | | | 455 | | | 341 | | | 748 | |
ESPP义务 | 224 | | | 273 | | | 224 | | | 273 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
潜在稀释证券总额 | 299 | | | 728 | | | 565 | | | 1,021 | |
(15) 所得税
我们通过将估计的年度有效税率应用于年初至今的经常性业务收入来计算所得税拨备,并调整在此期间记录的离散税项拨备。
我们的所得税拨备是#美元。13百万美元和$34截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。所得税拨备主要归因于法定税率不同的国家的盈亏组合、美国的估值免税额以及某些知识产权的公司间销售。
我们的所得税拨备是#美元。20百万美元和$5截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。所得税拨备主要归因于外国税收和不同法定税率国家的盈亏组合。
在我们做生意的某些国家,政府已经针对新冠肺炎大流行制定了立法,包括美国在2020年3月27日通过的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)。我们正在继续分析这些立法发展,并认为它们没有对我们在截至2020年9月30日的前三个月和前九个月每个月的所得税拨备产生实质性影响。
我们在美国和外国司法管辖区都要纳税。截至2020年9月30日,我们的2004至2019年纳税年度仍需在大多数司法管辖区进行审查。
由于对税收法律法规的解释不同,税务机关可能会对我们的税务备案立场产生争议。我们定期评估与我们的报税头寸相关的风险敞口,并相信已为税务审查可能导致的调整预留了足够的金额。
(16) 承诺和或有事项
经营租约
对于我们的一些办公室和数据中心,我们已经签订了截至2035年的各种到期日的不可取消运营租赁协议。某些租赁协议包括续签或终止租约的选择权,这些选择权不能合理地确定是否会行使,因此我们在确定租赁费时没有考虑这些因素。
总运营租赁成本为$21百万美元和$612000万美元,不包括截至2020年9月30日的前三个月和前九个月的短期租赁成本、可变租赁成本和转租收入,每一项都是非实质性的。总运营租赁成本为$17百万美元和$472000万美元,不包括短期租赁成本可变租赁成本和转租收入,这两项分别对截至2019年9月30日的前三个月和前九个月无关紧要。
截至2020年9月30日的前9个月,为计入经营租赁负债计量的金额支付的现金为#美元。42因获得经营权资产而产生的经营租赁负债总额为#亿美元。102百万
截至2020年9月30日,加权平均剩余租赁期限为8.7年,加权平均贴现率为3.5%.
下表列出了截至2020年9月30日的经营租赁负债到期日(单位:千):
| | | | | |
|
2020年剩余时间 | $ | 20,762 | |
| |
2021 | 84,356 | |
2022 | 82,717 | |
2023 | 77,534 | |
2024 | 60,157 | |
此后 | 263,726 | |
经营租赁支付总额 | 589,252 | |
减去:推定利息 | (91,657) | |
经营租赁负债现值 | $ | 497,595 | |
除上述金额外,截至2020年9月30日,我们还有运营租赁,主要针对写字楼,尚未开始使用未贴现的现金流$350百万这些经营租约将在2020至2022年间开始,租期为2至14好多年了。
其他合同承诺
其他合同承诺包括数据中心和IT运营以及销售和营销活动。在截至2020年9月30日的9个月内,在正常业务过程之外没有签订任何实质性合同义务。
除上述金额外,本金总额为$的2022年债券和2030年债券的偿还243百万美元和$1.510亿美元将分别于2022年6月1日和2030年9月1日到期。有关我们的备注的更多信息,请参阅附注10。
另外,$14截至2020年9月30日,100万美元的未确认税收优惠已记录为负债。
信用证
截至2020年9月30日,我们的信用证总金额为美元。20100万美元,主要与我们的客户合同和运营租赁有关。
法律程序
在正常业务过程中,我们不时参与诉讼和其他法律程序。虽然任何诉讼或其他法律程序的结果并不确定,但管理层并不认为任何悬而未决的法律事宜的最终解决可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响,但我们已记录或有亏损的事项除外。当我们很可能会招致损失,并且我们可以合理估计损失金额或损失范围时,我们就应计或有损失。
一般来说,我们的订阅协议要求我们为我们的客户就第三方知识产权侵权和其他索赔进行辩护。任何与知识产权索赔或其他诉讼相关的不利裁决都可能阻止我们提供服务,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
(17) 有关地理区域和产品的信息
根据我们的用户位置,按地理区域划分的收入如下所示(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
北美(1) | $ | 754,649 | | | $ | 590,058 | | | $ | 2,161,666 | | | $ | 1,660,403 | |
EMEA(2) | 287,230 | | | 213,355 | | | 803,194 | | | 619,793 | |
亚太地区和其他地区 | 110,093 | | | 82,420 | | | 304,294 | | | 228,467 | |
总收入 | $ | 1,151,972 | | | $ | 885,833 | | | $ | 3,269,154 | | | $ | 2,508,663 | |
按地理面积计算的财产和设备净额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
北美(3) | $ | 322,885 | | | $ | 269,754 | |
EMEA(2) | 151,977 | | | 118,399 | |
亚太地区和其他地区 | 89,145 | | | 79,932 | |
财产和设备,净额 | $ | 564,007 | | | $ | 468,085 | |
(1)归因于美国的收入为94分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中的每个月占北美收入的1%。
(2)欧洲、中东和非洲。
(3)财产和设备,归因于美国的净额是75%和73截至2020年9月30日和2019年12月31日,资产和设备的净可归因于北美的百分比。
订阅收入包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
数字工作流产品 | $ | 958,612 | | | $ | 721,161 | | | $ | 2,712,136 | | | $ | 2,034,872 | |
ITOM产品 | 132,774 | | | 113,749 | | | 389,480 | | | 321,013 | |
订阅总收入 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | |
我们的数字化工作流程产品包括现在的平台、现在的IT服务管理、现在的IT业务管理、现在的DevOps、现在的IT资产管理、现在的安全运营、现在的集成风险管理、现在的HR服务交付、现在的客户服务管理和现在的现场服务管理,并且通常按用户定价。我们的ITOM产品通常按节点(物理或虚拟服务器)定价。在之前发布的合并财务报表中,我们将数字工作流程产品称为“服务管理产品”。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论分析
以下对本公司财务状况、经营业绩和现金流的讨论和分析应结合(1)本季度报告10-Q表中其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关附注,以及(2)截至2019年2月20日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表年报(文件第001-35580号)中包含的审计综合财务报表及其附注以及管理层对截至2019年12月31日止年度财务状况和经营业绩的讨论和分析。这份关于Form 10-Q的季度报告包含修订后的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些陈述通常通过使用诸如“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“估计”或“继续”等词语以及类似的表达或变体来识别。此类前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于当前新冠肺炎疫情对我们的业务、未来财务业绩和总体经济状况的影响、本文中确定的因素以及在本季度报告10-Q表格第二部分第1A项以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中题为“风险因素”的章节中讨论的那些因素,这些因素包括但不限于当前的新冠肺炎疫情对我们的业务、未来财务业绩和总体经济状况的影响、本文确定的因素以及在本季度报告的第1A部分和我们提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的因素。我们没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
投资者和其他人应该注意到,我们使用我们的投资者关系网站(https://www.servicenow.com/company/investor-relations.html),SEC备案文件、新闻稿、公开电话会议和网络广播向投资者公布重要的财务信息。“我们使用这些渠道,以及社交媒体,与我们的投资者和公众就我们的公司、我们的服务和其他问题进行沟通。我们在社交媒体上发布的信息可能被认为是重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上列出的社交媒体渠道上发布的信息。
我们的自由现金流和账单计量包括在标题为“-关键业务指标-自由现金流”和“-关键业务指标-账单”的章节中,不符合美国公认会计原则(GAAP)。这些非GAAP财务措施并不打算单独考虑,或作为根据GAAP编制和呈报的财务信息的替代品或更好的财务信息。这些衡量标准可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同,限制了它们在进行比较时的有效性。我们鼓励投资者仔细考虑我们在GAAP下的业绩,以及我们补充的非GAAP业绩,以更全面地了解我们的业务。
概述
ServiceNow的目的是让工作世界更好地为人们服务。我们认为,人们应该以他们想要的方式工作,因此我们构建的应用程序可以帮助实现现有流程的自动化,并创建高效的数字化工作流程。我们的产品和服务使工作的各个步骤能够在企业的不同部门、系统和流程之间自然流动。当工作顺理成章时,美好的经历随之而来。我们主要通过简单易用的界面通过互联网作为服务交付我们的软件,以便我们可以快速部署我们的套装产品,客户可以轻松构建他们的自定义应用程序。在少数情况下,客户选择自己或通过第三方服务提供商托管我们的软件。
我们通常按年费提供我们的服务,其中包括访问订购的订阅服务和相关支持,包括在订阅期限内更新订阅服务。我们订阅服务的定价基于多个因素,包括订阅期限的持续时间、数量、购买的产品组合和折扣。我们通过我们的直销团队产生销售额,在较小程度上,通过转售合作伙伴和第三方推荐间接产生销售额。我们还从专业服务以及客户和合作伙伴人员培训中获得收入。我们正在将我们的专业服务组织的重点从实施服务转移到战略咨询和咨询服务,以加速平台采用并推动客户成果。我们通常每年预先向客户收取订阅服务的费用,并在执行工作时每月向客户收取专业服务的欠款。
我们的大部分收入来自大型全球企业客户。我们继续投资于我们的服务、基础设施以及销售和营销的发展,以推动长期增长。截至2020年9月30日,我们的员工总数从2019年9月30日的9929人增加到12643人。
2019年12月,报告了一种新型冠状病毒病株(“新冠肺炎”),2020年1月,世界卫生组织(“世卫组织”)宣布此次疫情为“国际关注的突发公共卫生事件”。2020年2月,世卫组织在全球范围内将新冠肺炎的威胁级别从高上调至极高,2020年3月,世卫组织将新冠肺炎定为大流行。新冠肺炎疫情造成了严重的全球经济不确定性,对我们的客户、合作伙伴和供应商的业务产生了不利影响,并影响了我们的业务和运营业绩。截至申请日,新冠肺炎疫情可能继续对我们的业务和未来财务状况或经营业绩造成多大程度的影响仍不确定。我们正在继续监测新冠肺炎大流行对我们整个业务的实际和潜在影响。虽然由于我们的订阅式业务模式,我们的收入、账单和收益相对可预测,但新冠肺炎疫情的影响,加上我们历史上经历的季节性,可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩和整体财务业绩中,并可能导致我们未来的运营业绩在不同时期之间有很大差异。如果我们遇到客户需求减少、客户支出或合同期限减少、收款延迟、付款期限延长、销售周期延长或由于我们竞争对手的产品和服务的条款和条件以及定价的变化而导致的竞争,我们的业务、经营业绩和未来的整体财务表现可能会受到重大不利影响。新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的影响程度和持续影响将取决于某些事态发展, 这些风险和不确定性包括:疫情爆发的持续时间和蔓延情况;政府应对措施,包括“庇护所到位”及类似指令等缓解措施的有效性、程度和持续时间;对客户、销售周期以及新业务开创能力的影响;对客户、行业或员工活动的影响;招聘和培训新员工的延误程度,主要是在一般和行政职能方面;以及对我们的合作伙伴、供应商和供应链的影响;所有这些都是高度不确定和难以预测的。
为了应对新冠肺炎疫情,我们专注于保持业务连续性,帮助我们的员工、客户和社区,并为我们的业务的未来和长期成功做好准备。在2020年第一季度,我们发布了四款应急应用程序,帮助客户驾驭新冠肺炎疫情管理。2020年第二季度,我们发布了安全工作场所应用程序(Safe Workplace Apps),这是一个由四个应用程序组成的套件和仪表盘,旨在帮助公司管理让员工重返工作场所的必要步骤,并支持他们的健康和安全。此外,我们取消了面对面的年度知识用户会议(“Knowledge”),取而代之的是数字活动体验,并取消了我们的金融分析师日(Financial Analyst Day)。在2020年第一季度,我们还暂时关闭了大部分办公室,并鼓励员工远程工作。这些变化在2020年第四季度仍然有效,并可能延续到明年。这些和我们可能实施的任何额外运营变化的影响(如果有的话)是不确定的,但我们已经实施的变化没有也预计不会影响我们维持运营的能力,包括财务报告系统、对财务报告的内部控制以及披露控制和程序。请参阅“风险因素”部分,进一步讨论新冠肺炎疫情可能对我们业务造成的影响。
关键业务指标
ACV大于100万美元的客户数量。“我们计算截至期末年度合同价值(”ACV“)超过100万美元的客户总数。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们分别有1012和808个客户的ACV超过100万美元。出于客户统计的目的,客户被定义为在测量日期具有唯一的邓白氏全球终极版(“GULT”)数据通用编号系统(“DUNS”)编号和有效订阅合同的实体。DUNS号码是企业识别和跟踪的全球标准。我们认为GULT不能准确代表ServiceNow客户的控股公司、政府实体和其他组织除外。例如,尽管所有的美国政府机构都被归为GULT下的“美利坚合众国政府”,但我们把与我们签订合同的每个政府机构都算作一个单独的客户。我们的客户数量可能会受到收购、剥离和其他市场活动的调整;因此,为了便于比较,我们重申之前披露的ACV超过100万美元的客户数量。ACV是根据合同签订时的有效汇率计算的。汇率波动可能会导致ACV超过100万美元的客户数量出现一些变化。
剩余的履约义务。分配给剩余履约义务(“RPO”)的交易价格代表尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的不可注销金额。RPO不包括拖欠账单的合同,如某些时间和材料合同,因为我们在相关会计指导下适用“开票权”实践权宜之计。
截至2020年9月30日,我们的RPO为73亿美元,我们预计在接下来的12个月内确认这些RPO中约52%的收入,其余部分将在此后确认。可能导致我们的RPO因时期而异的因素包括:
•外币汇率。虽然我们的大部分合同在历史上都是以美元计价的,但最近一段时间我们的合同越来越多地以外币计价,特别是欧元和英镑。截至资产负债表日,外币汇率的波动和市场的波动,包括新冠肺炎疫情造成的波动,将导致我们的零售订单出现波动。
•产品组合。在少数情况下,我们允许客户自行或通过第三方服务提供商托管我们的软件。在自托管产品中,我们在交付软件时预先确认一部分收入,因此,此类收入不包括在RPO中。
•订阅开始日期。我们有时会在将来签订具有订阅开始日期的合同,如果此类合同在资产负债表日期之前签署,则这些金额将包括在RPO中。
•续签合同的时间安排。虽然客户通常在合同期限结束时续签合同,但有时客户也可以在预定的到期日之前或之后续签。例如,如果我们成功地向现有客户销售了额外的产品或服务,客户可能会决定提前续签现有合同,以确保其所有合同都在同一日期到期。在其他情况下,长时间的谈判或其他因素可能导致合同到期后才能续签。
•合同期限。虽然我们通常签订多年订阅服务,但我们的合同期限各不相同。此外,我们继续看到全年与美国联邦政府签订的为期12个月的协议数量有所增加,这是截至9月30日的季度中最高的,主要是由于他们年度预算支出的时间安排。我们有时也会签订期限为12个月或更短的合同,使合同能够与现有合同同时终止。此外,我们可能会看到,由于新冠肺炎疫情的影响,合同期限可能会缩短。合同期限将导致我们的RPO发生变化。
自由现金流。我们将自由现金流(一种非GAAP财务指标)定义为GAAP净现金,由购买财产和设备的经营活动减去。购买的财产和设备以其他方式计入根据公认会计准则进行投资活动所使用的现金。我们相信,有关自由现金流的信息为投资者提供了有用的信息,因为它是我们业务运营实力和业绩的指标。然而,我们对自由现金流的计算可能无法与其他公司使用的类似衡量标准进行比较。自由现金流的计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | |
| | | | | |
| (千美元) | | |
自由现金流: | | | | | |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,101,074 | | | $ | 814,761 | | | 35 | % |
购买财产和设备 | (285,327) | | | (185,889) | | | 53 | % |
自由现金流(1) | $ | 815,747 | | | $ | 628,872 | | | 30 | % |
(1)截至2020年9月30日的9个月的自由现金流包括与偿还可归因于债务贴现的可转换优先票据有关的6900万美元的影响。
比林斯说。我们将账单定义为已确认的GAAP收入加上GAAP未开单应收账款、递延收入和客户存款总额的变化,这是一种非GAAP财务衡量标准,如简明合并现金流量表上所示。以下是账单的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | %变化 | | 截至9月30日的9个月, | | %变化 |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
| | | | | | | | | | | |
比林斯: | | | | | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,151,972 | | | $ | 885,833 | | | 30 | % | | $ | 3,269,154 | | | $ | 2,508,663 | | | 30 | % |
递延收入总额、未开单应收账款和客户存款总额的变化(1) | (12,480) | | | 29,382 | | | (142 | %) | | 52,744 | | | 135,098 | | | (61 | %) |
总账单 | $ | 1,139,492 | | | $ | 915,215 | | | 25 | % | | $ | 3,321,898 | | | $ | 2,643,761 | | | 26 | % |
(1)在我们的简明合并现金流量表上列示或派生的现金流量表。
账单包括与现有客户签订的订阅合同、续订合同、扩展合同、与新客户签订的合同以及专业服务和培训合同的发票金额。可能导致我们的账单结果在不同时期有所不同的因素包括:
•比林斯期限。虽然我们通常每年向客户收取订阅服务的费用,但客户有时会要求(我们也会接受)持续时间小于或大于通常12个月期限的费用。
•合同开始日期。我们不时地签订合同,合同开始日期在未来,我们将这些金额从账单中剔除,因为这些金额不包括在我们的综合资产负债表中,除非这些金额在资产负债表日期已经支付。
•外币汇率。虽然我们的大部分账单在历史上都是以美元结算的,但最近一段时间我们的账单中有越来越多的比例是以外币支付的,特别是欧元和英镑。外币汇率的波动和市场的波动,包括新冠肺炎大流行引起的波动,将导致我们账单的变化无常。
•续签合同的时间安排。虽然客户通常在合同期限结束时续签合同,但有时客户可能会在预定的到期日之前或之后续签合同。例如,如果我们成功地向现有客户销售了额外的产品或服务,客户可能会决定提前续签现有合同,以确保其所有合同都在同一日期到期。在其他情况下,长时间的谈判或其他因素可能导致合同到期后才能续签。
•季节性。就我们与客户签订服务协议而言,我们历来都经历过季节性。每年第四季度,我们与新客户签订的协议以及与现有客户签订的续签协议的比例都要高得多。第四季度客户协议的增加主要是因为我们的佣金计划的条款激励我们的直销队伍在12月31日之前完成他们的年度配额,以及软件行业典型的大企业账户购买模式,这主要是由年度授权预算支出到期推动的。此外,我们通常在每个季度的最后一个月,通常是最后两周签署这些协议中的很大一部分。签订客户合同的时间上的这种季节性有时在我们的账单中不会立即显现,因为我们通常会将具有未来开始日期的云产品合同排除在账单之外,除非在资产负债表日期已经支付了此类金额。同样,这种季节性反映的程度要小得多,有时在我们的收入中不会立即显现,因为我们在订阅协议期限(通常为12至36个月)内确认云产品合同的订阅收入。尽管这些季节性因素在科技行业很常见,但历史模式不应被视为我们未来销售活动或业绩的可靠指标。此外,由于当前国内生产总值收缩的影响以及新冠肺炎疫情对我们的客户和销售周期造成的其他目前未知的影响,季节性因素可能会加剧。
虽然我们认为账单是反映我们业务表现的一个有用的领先指标,但由于上述因素,报告期内新订或续订订阅量的增加或减少可能不会对该报告期的账单产生立竿见影的影响。
为了使我们的账单结果具有更好的同比可比性,我们披露了外币汇率波动和账单持续时间波动对我们账单的影响。外币汇率波动的影响是通过将以美元以外的货币报告的实体的本期业绩按上一期的有效汇率而不是本期的实际汇率换算成美元来计算的。账单期限波动的影响是通过将本期超过12个月的多年期账单部分替换为上期超过12个月的多年期账单部分来计算的。尽管进行了上述调整,但不同时期账单结果的可比性仍然受到合同美元价值与未来开始日期和续签合同时间变化的影响,没有提出任何调整。
外币汇率波动对截至2020年9月30日的三个月和九个月的账单分别产生了1300万美元的有利影响和1200万美元的不利影响。账单持续时间的变化对截至2020年9月30日的三个月和九个月的每个月都没有实质性影响。
续约率。我们用100%减去我们的流失率来计算续约率。我们在一段时间内的流失率等于在这段时间内流失的客户的ACV除以(I)在此期间续签的所有客户的ACV总数(不包括价格或用户的变化)和(Ii)在此期间失去的所有客户的ACV总数。因此,我们的续约率是根据ACV计算的,而不是根据续订的客户数量计算的。此外,我们的续约率不反映客户购买的增加或减少,只要这些客户不是流失的客户或过期的续订。丢失的客户是指没有续签即将到期的合同的客户,根据我们的判断,该客户将不会续签。通常,续订时减少订阅的客户不会被视为丢失的客户。但是,在订阅减少占客户ACV的大部分的情况下,我们可能会将续订视为丢失的客户。在计算续约率时,我们将客户定义为在测量日期具有独立的服务生产实例和有效订阅合同的实体,而不是具有唯一GULT或DUNS编号的实体。对于在续订时发生的导致两个或更多客户合并的收购、整合和其他客户事件,我们会调整续约率。此外,从2020年开始,我们简化了与不到12个月的合同相关的方法,以计算用于计算续约率的ACV。以前披露的续约率可以重述,以反映这样的调整或方法简化,以实现可比性。虽然之前披露的截至2019年9月30日的三个月和九个月的续约率由于简化了方法以实现可比性而被重述, 之前披露的续约率没有实质性变化。我们的续约率在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为99%和97%,在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为99%和98%。由于我们的续约率受续订时间的影响,续订时间可能在原始合同结束日期之前或之后,因此逐期比较续约率可能没有意义。
经营成果的构成要素
营业收入
订阅收入。订阅收入主要包括使客户能够访问自托管产品和基于云的订阅产品的订购订阅服务的费用,以及在订阅期限内对订阅服务的相关支持和更新(如果有)。对于我们基于云的产品,我们在订阅期内按费率确认收入。对于自托管产品,销售价格的很大一部分在软件交付时确认,这可能会导致我们的订阅收入和订阅毛利出现更大的变数。定价包括订阅期内提供的多个实例、托管和支持服务、数据备份和灾难恢复服务,以及将来的更新(如果可用)。我们通常在执行初始合同或后续续订时,以每年递增的方式向客户开具订阅费发票。我们的合同在认购期内通常是不可取消的,但如果我们严重不履行,客户可能会因违约而终止合同。
专业服务和其他收入。我们对专业服务的安排主要是以时间和材料为基础的,我们通常根据实际工作时间和所发生的费用每月向客户开具拖欠专业服务的发票。我们的一些专业服务安排是以固定费用或订阅为基础的,收入在提供服务时确认。其他收入主要包括客户培训的费用,这些费用来自现场提供的或通过公开提供的课程。典型的付款条件要求我们的客户在发票开出后30天内付款。
我们主要通过直销组织销售订阅服务。我们还通过托管服务提供商和转售合作伙伴销售服务。我们还通过我们的直接团队和间接渠道销售,从某些专业服务以及客户和合作伙伴人员的培训中获得收入。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,来自我们直销组织的收入分别占我们总收入的80%和81%;在截至2019年9月30日的三个月和九个月中,来自直销组织的收入分别占我们总收入的81%和82%。为了计算我们直销组织的收入,我们将系统集成商和托管服务提供商的收入作为直销组织的一部分计算在内。
间接费用的分摊
与办公设施、IT相关的间接成本,以及与非专供客户使用或研发使用的基础设施相关的某些折旧,根据员工人数计入收入成本和运营费用。
收入成本
订阅收入成本。订阅收入的成本主要包括与托管我们的服务和向客户提供支持相关的费用。这些费用包括数据中心容量成本,其中包括与我们的数据中心相关的主机托管成本以及数据中心之间的互联,与我们专供客户使用的基础设施硬件设备相关的折旧,无形资产的摊销,与软件、IT服务和专用客户支持相关的费用,与数据中心运营和客户支持直接相关的人事成本,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬以及分配的管理费用。
专业服务成本和其他收入。专业服务成本和其他收入主要包括与我们的专业服务和培训部门直接相关的人事成本,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬、签约第三方合作伙伴的成本、差旅费用和分配的管理费用。
专业服务由我们的服务团队直接提供,也由签约的第三方合作伙伴提供。我们支付给第三方合作伙伴的费用主要在提供专业服务时确认为收入成本。截至2020年9月30日的三个月和九个月,与我们与第三方合作伙伴签约的专业服务项目相关的收入成本占专业服务和其他收入的百分比分别为9%和10%,截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为15%。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括与我们的销售和营销人员直接相关的人事费用,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括支付给销售员工的佣金摊销,包括相关的工资税和附带福利。不时地,第三方为我们提供推荐,我们为此支付推荐费。我们将与这些推荐相关的收入作为我们直销组织收入的一部分。支付给这些第三方的转介费通常是客户新ACV净值的10%。我们推迟支付推荐费,因为它们被视为与获取客户合同相关的增量销售成本,并将这些推荐费的摊销计入销售和营销费用。此外,销售和营销费用包括品牌费用、被与知识有关的收益抵消的费用、包括知识以外的事件的其他营销计划费用,以及与购买专门用于销售和营销的广告和营销数据、软件和订阅服务以及分配的管理费用相关的成本。
研究与发展
研发费用主要包括与我们的研发人员直接相关的人事费用,包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬以及分配的管理费用。研发费用还包括数据中心容量成本、与合同用于研发目的的外部服务相关的成本以及仅用于研发目的的基础设施硬件设备的折旧。
一般事务和行政事务
一般及行政开支主要包括与行政人员、财务、法律、人力资源、设施及行政人员有关的开支,包括薪金、福利、奖金及股票薪酬、对外法律、会计及其他专业服务费、其他公司开支、无形资产摊销及已分配管理费用。
所得税拨备
所得税拨备包括联邦所得税、州所得税和外国所得税。由于累计亏损,截至2020年9月30日,我们对我们的美国递延税资产保持估值津贴。我们在评估对我们的美国和外国递延税项资产适用估值津贴的程度时,会考虑所有可用的证据,包括但不限于盈利历史、预测的未来结果、行业和市场趋势以及每项递延税项资产的性质。
运营结果
营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入: | | | | | | | | | | | |
认购 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | 31 | % | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | | | 32 | % |
专业服务和其他 | 60,586 | | | 50,923 | | | 19 | % | | 167,538 | | | 152,778 | | | 10 | % |
总收入 | $ | 1,151,972 | | | $ | 885,833 | | | 30 | % | | $ | 3,269,154 | | | $ | 2,508,663 | | | 30 | % |
收入百分比: | | | | | | | | | | | |
认购 | 95% | | 94% | | | | 95% | | 94% | | |
专业服务和其他 | 5% | | 6% | | | | 5% | | 6% | | |
总计 | 100% | | 100% | | | | 100% | | 100% | | |
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的订用收入分别增加了2.56亿美元和7.46亿美元,这主要是由于现有客户的购买量增加和我们的客户数量增加所致。订阅收入包括分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内从交付与自托管产品相关的软件中预先确认的3700万美元和3500万美元的收入,以及分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内确认的1.49亿美元和1.19亿美元的收入。
我们预计,随着我们继续增加新客户和现有客户增加对我们产品的使用,截至2020年12月31日的年度的订阅收入将以绝对美元计算增加,但与截至2019年12月31日的年度相比,订阅收入占总收入的比例相对持平。不过,我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对客户获取和续约率的影响。
我们对2020年剩余时间的收入、收入成本和运营费用的预期是基于截至2020年9月30日的汇率。
订阅收入包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
数字工作流产品 | $ | 958,612 | | | $ | 721,161 | | | 33 | % | | $ | 2,712,136 | | | $ | 2,034,872 | | | 33 | % |
ITOM产品 | 132,774 | | | 113,749 | | | 17 | % | | 389,480 | | | 321,013 | | | 21 | % |
订阅总收入 | $ | 1,091,386 | | | $ | 834,910 | | | 31 | % | | $ | 3,101,616 | | | $ | 2,355,885 | | | 32 | % |
我们的数字化工作流程产品包括现在的平台、现在的IT服务管理、现在的IT业务管理、现在的DevOps、现在的IT资产管理、现在的安全运营、现在的集成风险管理、现在的HR服务交付、现在的客户服务管理和现在的现场服务管理,并且通常按用户定价。我们的ITOM产品通常按节点(物理或虚拟服务器)定价。在之前发布的合并财务报表中,我们将数字工作流程产品称为“服务管理产品”。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,专业服务和其他收入分别比截至2019年9月30日的三个月和九个月增加了1000万美元和1500万美元,这是因为向新客户和现有客户提供的服务和培训有所增加。我们预计,在截至2020年12月31日的一年中,专业服务和其他收入将以绝对美元计算增长。我们越来越注重将我们的内部专业服务组织部署为战略资源,并依靠我们的合作伙伴生态系统直接与客户签约,以交付实施服务。
收入成本和毛利百分比
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
认购 | $ | 189,280 | | | $ | 139,330 | | | 36 | % | | $ | 520,935 | | | $ | 401,398 | | | 30 | % |
专业服务和其他 | 62,424 | | | 61,463 | | | 2 | % | | 187,074 | | | 183,794 | | | 2 | % |
收入总成本 | $ | 251,704 | | | $ | 200,793 | | | 25 | % | | $ | 708,009 | | | $ | 585,192 | | | 21 | % |
毛利百分比: | | | | | | | | | | | |
认购 | 83% | | 83% | | | | 83% | | 83% | | |
专业服务和其他 | (3%) | | (21%) | | | | (12%) | | (20%) | | |
总毛利百分比 | 78% | | 77% | | | | 78% | | 77% | | |
毛利 | $ | 900,268 | | | $ | 685,040 | | | | | $ | 2,561,145 | | | $ | 1,923,471 | | | |
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与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的订阅收入成本分别增加了5000万美元和1.2亿美元。这一增长主要是由于增加了员工人数,并增加了支持我们订阅产品增长的成本。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,包括基于股票的薪酬和间接费用在内的人事相关成本分别增加了2100万美元和5300万美元。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,与数据中心硬件和软件相关的折旧费用以及支持数据中心容量扩展的维护成本分别增加了2600万美元和5700万美元。此外,与去年同期相比,截至2020年9月30日的3个月和9个月的无形资产摊销分别增加了300万美元和1100万美元,这主要是由于收购造成的。
我们预计,随着我们向更多客户提供订阅服务并增加客户实例中的使用量,我们的订阅收入成本(以绝对美元计算)将会增加。不过,我们将继续密切关注新冠肺炎疫情及其对我们客户的影响。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的订阅毛利百分比分别为83%,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的每个月的毛利百分比为83%。我们预计,与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的一年,我们的订阅毛利百分比将保持相对持平。随着未来收购的完成,我们的认购收入成本可能会增加,这是因为与所收购的无形资产摊销相关的额外非现金费用。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,专业服务和其他收入的成本相对持平,与去年同期相比分别增加了300万美元,这主要是由于员工人数增加,导致人员相关成本(包括股票薪酬)的增加,被第三方实施成本的下降所抵消,因为我们继续投资和部署我们的内部专业服务组织,并提高其利用率,以及由于新冠肺炎疫情而导致的旅行限制导致的差旅费用减少。
我们的专业服务和其他毛损百分比分别从截至2019年9月30日的三个月和九个月的21%和20%降至截至2020年9月30日的三个月和九个月的3%和12%,这是由于我们内部专业服务组织的利用率增加和某些差旅费用的减少,预计这两项都将持续到今年剩余时间。因此,我们预计截至2020年12月31日的一年,我们的专业服务和其他毛损百分比将比截至2019年12月31日的年度有所下降。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
销售及市场推广 | $ | 453,410 | | | $ | 362,975 | | | 25 | % | | $ | 1,321,163 | | | $ | 1,118,279 | | | 18 | % |
收入百分比 | 39% | | 41% | | | | 40% | | 45% | | |
| | | | | | | | | | | |
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用分别增加了9000万美元和2.03亿美元。这一增长主要是由于员工人数增加,导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的人事相关成本(包括基于股票的薪酬和间接费用)与去年同期相比分别增加了6500万美元和1.72亿美元。与去年同期相比,截至2020年9月30日的前三个月和前九个月,与递延佣金和第三方推荐费相关的摊销费用分别增加了1400万美元和3700万美元,原因是与新客户的合同、扩张和续签合同增加。其他销售和营销计划费用,包括品牌费用以及与购买广告和市场数据以及外部服务相关的成本,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间分别比去年同期增加了2400万美元和4000万美元。
在世界各国政府为应对新冠肺炎疫情而实施的持续监管限制中,我们暂时关闭了大部分办事处,以确保我们全球员工、办公室员工和社区的福祉和安全,并鼓励我们的员工远程工作并限制出差。此外,为了应对大流行,我们取消了知识和其他活动,并用数字活动取而代之,或者将其推迟到未来一段时间。因此,在截至2020年9月30日的前9个月,与知识有关的费用(扣除收益)与去年同期相比减少了1000万美元。此外,与上年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月,由于新冠肺炎疫情造成的旅行限制,差旅费用分别减少了1,700万美元和4,200万美元。
鉴于这场大流行的史无前例的性质和持续时间的不确定性,我们预计销售和营销费用占总收入的比例将下降,因为在截至2020年9月30日的三个月和九个月中的每个月都发生了某些差旅费用的减少和现场活动的取消,预计在截至2020年12月31日的本年度剩余时间内将持续下去。然而,我们打算继续扩大我们的直销组织,增加我们的营销活动,增长我们的国际业务并建立品牌知名度,并预计截至2020年12月31日的年度的销售和营销费用按绝对美元计算将增加,但与截至2019年12月31日的年度相比,占收入的百分比将下降。
研究与发展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
研究与发展 | $ | 268,292 | | | $ | 190,099 | | | 41 | % | | $ | 740,030 | | | $ | 546,041 | | | 36 | % |
收入百分比 | 23% | | 21% | | | | 23% | | 22% | | |
| | | | | | | | | | | |
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的研发费用分别增加了7800万美元和1.94亿美元。这一增长主要是由于员工人数增加,导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的人事相关成本(包括基于股票的薪酬和间接费用)与去年同期相比分别增加了7000万美元和1.79亿美元。截至2020年9月30日的前三个月和前九个月的剩余增长主要是由于托管成本和数据中心相关折旧成本的增加以支持研发活动.
我们预计,与截至2019年12月31日的年度相比,截至2020年12月31日的年度的研发费用(以绝对美元计算)将增加,占收入的比例将略有增加,因为我们将继续改善我们服务的现有功能,开发新的应用程序以满足市场需求,并增强我们的核心平台。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
一般和行政 | $ | 109,234 | | | $ | 75,642 | | | 44 | % | | $ | 319,019 | | | $ | 245,540 | | | 30 | % |
收入百分比 | 9% | | 9% | | | | 10% | | 9% | | |
| | | | | | | | | | | |
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的一般和行政费用分别增加了3400万美元和7300万美元。这一增长主要是由于员工人数增加,导致截至2020年9月30日的三个月和九个月的人事相关成本(包括基于股票的薪酬和间接费用)与去年同期相比分别增加了2600万美元和6000万美元。2020年3月,我们修改了与首席执行官的雇佣协议,并支付了400万美元,以恢复我们的首席执行官有权从他的前雇主那里获得的某些非竞争付款的好处。
我们预计在截至2020年12月31日的一年中,随着我们继续招聘新员工,一般和行政费用以绝对美元计算将会增加,但与截至2019年12月31日的年度相比,占总收入的比例相对持平。
基于股票的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | |
认购 | $ | 25,602 | | | $ | 18,880 | | | 36 | % | | $ | 72,086 | | | $ | 54,019 | | | 33 | % |
专业服务和其他 | 13,054 | | | 10,867 | | | 20 | % | | 37,857 | | | 31,749 | | | 19 | % |
业务费用: | | | | | | | | | | | |
销售及市场推广 | 78,871 | | | 68,712 | | | 15 | % | | 227,998 | | | 200,071 | | | 14 | % |
研究与发展 | 74,213 | | | 50,636 | | | 47 | % | | 203,279 | | | 144,259 | | | 41 | % |
一般和行政 | 28,189 | | | 13,839 | | | 104 | % | | 83,834 | | | 62,046 | | | 35 | % |
股票薪酬总额 | $ | 219,929 | | | $ | 162,934 | | | 35 | % | | $ | 625,054 | | | $ | 492,144 | | | 27 | % |
收入百分比 | 19% | | 18% | | | | 19% | | 20% | | |
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬分别增加了5700万美元和1.33亿美元,这主要是由于对现有和新员工的额外奖励,以及股票奖励加权平均授予日期公允价值的增加。
由于我们股票价格的波动,基于股票的薪酬本质上很难预测。根据我们截至2020年9月30日的股价,我们预计在截至2020年12月31日的一年中,股票薪酬以绝对美元计算将继续增加,因为我们继续向员工发放基于股票的奖励,但与截至2019年12月31日的年度相比,股票薪酬占总收入的比例相对持平。
外币兑换
我们的国际业务已经并将继续提供我们总收入的很大一部分。截至2020年和2019年9月30日的三个月,北美以外的收入分别占总收入的34%和33%,截至2020年和2019年9月30日的九个月,北美以外的收入占总收入的34%。
由于我们主要以外币进行美国以外的销售,美元相对于其他主要外币(主要是欧元和英镑)的普遍疲软对我们截至2020年9月30日的三个月的收入产生了有利影响,对截至2020年9月30日的9个月的收入产生了不利影响。对于以美元以外的货币报告的实体,如果我们将截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩换算为截至2019年9月30日的三个月和九个月的有效汇率,而不是期间的实际汇率,我们报告的订阅收入在这两个时期将分别减少1400万美元和增加900万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月到截至2020年9月30日的三个月和九个月的外汇走势对专业服务和其他收入的影响不是实质性的。
此外,由于我们主要以外币交易收入成本和美国以外的运营费用,美元相对于其他主要外币(主要是欧元和英镑)的普遍疲软对我们截至2020年9月30日的三个月的销售和营销费用产生了不利影响,而对同期的其他运营费用没有实质性影响。然而,这对我们截至2020年9月30日的9个月的收入成本以及销售和营销费用产生了有利影响,对同期的其他运营费用没有实质性影响。对于以美元以外的货币报告的实体,如果我们将截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩换算为截至2019年9月30日的三个月和九个月的有效汇率,而不是这段时间内的实际汇率,我们报告的销售和营销费用在截至2020年9月30日的三个月将减少300万美元,我们的收入成本以及销售和营销费用将分别高出500万美元和400万美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息支出 | $ | (7,980) | | | $ | (8,371) | | | (5 | %) | | $ | (25,038) | | | $ | (24,808) | | | 1 | % |
收入百分比 | (1 | %) | | (1%) | | | | (1%) | | (1%) | | |
截至2020年9月30日的三个月的利息支出下降了,而截至2020年9月30日的9个月的利息支出与上年同期相比有所增加,这主要是由于2022年债券回购导致债务贴现和发行成本的摊销支出减少,被与2030年债券相关的债务贴现、发行成本和利息的增加所抵消。在截至2020年12月31日的年度,我们预计与2022年债券和2030年债券相关的债务贴现、发行成本和利息的摊销费用约为800万美元。
利息收入和其他收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
利息收入 | $ | 8,245 | | | $ | 14,562 | | | (43 | %) | | $ | 32,733 | | | $ | 41,495 | | | (21 | %) |
外币汇兑损失,扣除衍生品合约后的净额 | (3,322) | | | (1,951) | | | NM | | (13,213) | | | (637) | | | NM |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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2022年票据清偿亏损 | (40,750) | | | — | | | NM | | (41,657) | | | 0 | | | NM |
其他 | (92) | | | 206 | | | (145 | %) | | 2,067 | | | 3,338 | | | (38 | %) |
利息收入和其他收入(费用),净额 | $ | (35,919) | | | $ | 12,817 | | | (380 | %) | | $ | (20,070) | | | $ | 44,196 | | | (145 | %) |
收入百分比 | (3%) | | 1% | | | | (1%) | | 1% | | |
NM-没有意义。
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息收入和其他收入分别净减少4900万美元和6400万美元,这主要是由于截至2020年9月30日的三个月和九个月的2022年票据回购和提前兑换的亏损分别为4100万美元和4200万美元,以及扣除截至2020年9月30日的9个月的衍生品合约与上年同期相比净额1300万美元的外币汇兑损失。此外,利息收入与去年同期相比有所下降,原因是利率下降,以及我们的投资战略因应全球市场混乱和新冠肺炎疫情造成的不确定性而转向更高质量的债券。
为了降低与外币汇率波动相关的风险,我们签订了期限为12个月或更短的外币衍生品合约,以对冲我们未偿还货币资产和负债净额的一部分。这些对冲合约可能会减少,但不能完全消除汇率不利波动的影响。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 更改百分比: | | 截至9月30日的9个月, | | 更改百分比: |
| 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | | | (千美元) | | |
所得税前收入 | $ | 25,433 | | | $ | 60,770 | | | NM | | $ | 135,825 | | | $ | 32,999 | | | NM |
所得税拨备 | 12,575 | | | 20,172 | | | NM | | 33,970 | | | 5,025 | | | NM |
实际税率 | 49% | | 33% | | | | 25% | | 15% | | |
NM-没有意义。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的所得税支出分别为1300万美元和3400万美元。所得税拨备主要归因于法定税率不同的国家的盈亏组合、美国的估值免税额以及某些知识产权的公司间销售。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,我们的所得税拨备分别为2000万美元和500万美元,主要归因于外国税以及不同法定税率国家的损益组合。
在我们做生意的某些国家,政府已经针对新冠肺炎大流行制定了立法,包括美国在2020年3月27日通过的“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)。我们正在继续分析这些立法发展,并认为它们没有对我们截至2020年9月30日的前三个月的所得税拨备产生实质性影响。
我们继续对我们的美国联邦和州递延税项资产维持全额估值津贴,所记录的税收支出的重要组成部分是各个司法管辖区的当前应付现金税款。现金税项支出受每个司法管辖区的个人税率、确认收入和扣除时间的法律以及净营业亏损和税收抵免的可用性的影响。考虑到充分的估值津贴、当前现金税对当地规则和我们的外国结构的敏感性,我们预计我们的有效税率可能会在季度基础上大幅波动,如果法定税率较低的国家的收益低于预期,法定税率较高的国家的收益高于预期,我们的有效税率可能会受到不利影响。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、投资和运营产生的现金。截至2020年9月30日,我们拥有30亿美元的现金及现金等价物和短期投资,其中2.88亿美元是外国子公司持有的现金,2.34亿美元是以美元以外的货币计价的。此外,我们还有13亿美元的长期投资,提供了额外的资本资源。我们预计,我们不需要从国外业务中获得的资金来为我们的国内业务提供资金。
2020年8月,我们发行了本金总额为15亿美元、2030年9月1日到期的1.40%固息十年期债券(简称2030年债券)。2030年的债券是以本金的99.626%发行的,我们产生了大约1,300万美元的债务发行成本。利息每半年支付一次,于每年3月1日和9月1日到期,从2021年3月1日开始,全部未偿还本金于2030年9月1日到期。2030年票据是无担保债务,管理2030年票据的契约包含习惯违约事件和习惯契约,除其他事项外,这些契约限制了公司产生或担保以特定资产的留置权担保的债务的能力,或就特定财产进行出售和回租交易。
2017年5月和6月,我们发行了本金总额为7.825亿美元的2022年债券。在发行2022年债券方面,我们与某些金融机构签订了2022年债券对冲交易和2022年权证交易。在截至2018年6月30日至2020年9月30日的季度的最后一个交易日结束的30个连续交易日内,除截至2018年12月31日的季度外,我们的普通股价格至少有20个交易日大于或等于2022年票据转换价格的130%。因此,我们的2022年票据从2018年7月1日开始按照持有人的选择权进行转换,并继续可转换到2020年12月31日,但截至2019年3月31日的季度除外,因为截至2018年12月31日的季度没有满足2022年票据的转换条件。2022年债券对我们流动性的影响将取决于我们选择的结算方式。我们目前打算以现金支付任何已转换的2022年票据的本金。在截至2020年9月30日的9个月中,我们支付了现金结算了4300万美元的2022年票据本金。此外,我们回购了总计4.968亿美元的2022年债券本金(“2022年债券回购”),这笔本金被计入债务清偿。我们将2022年票据对冲部分平仓的11亿美元收益用于2022年票据回购。
根据我们截至提交日期收到的转换请求,我们预计在2020年第四季度以现金结算2022年债券的本金总额约为7000万美元。我们可能会收到需要在2020年第四季度结算的额外转换请求。
在截至2020年9月30日的9个月内,我们发布了230万在2022年认股权证部分平仓时,我们的普通股。我们预计在2022年下半年自动行使2022年认股权证的剩余部分后,将发行额外的普通股。由于2022年认股权证的剩余部分将以净份额结算,因此不会对我们的流动性造成影响。我们将发行的普通股总数取决于从2022年权证剩余部分第一个到期日(即2022年9月1日)开始的60个交易日内的每日成交量加权平均股价。此外,在截至2019年9月30日的9个月中,我们在自动行使部分2018年权证后发行了430万股普通股。截至2019年6月30日,2018年权证不再未偿还。有关更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明综合财务报表附注中的附注10。
业务现金可能受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于新冠肺炎大流行的影响和第二部分题为“风险因素”的项目1A中详述的其他风险。然而,我们预计我们目前的现金、现金等价物和投资余额以及根据我们目前的业务计划和收入前景从运营中产生的预期现金流将足以满足我们的流动性需求,包括偿还我们2022年票据的任何早期转换、偿债成本、数据中心的扩建、租赁义务、与我们员工增长相关的支出以及购置财产和设备、无形资产以及办公设施投资,以满足我们至少在未来12个月的运营。这些资源是否足以满足我们在此期间之后的流动性需求,将取决于我们的增长、经营业绩、用于收购和/或债务偿还的现金(如果有),以及满足对我们服务可能增加的需求所需的资本支出。如果我们需要额外的资本资源来发展我们的业务或在未来任何时候偿还我们的2022年票据,我们可能会寻求从现有资金中为我们的运营提供资金,或者寻求额外的股权或债务融资。
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
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| (千美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,101,074 | | | $ | 814,761 | |
投资活动所用现金净额 | (1,330,353) | | | (525,745) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 800,139 | | | (225,575) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长,扣除外币影响 | 573,819 | | | 57,002 | |
经营活动
经营活动提供的现金主要包括经偿还债务折价的可转换优先票据、某些非现金项目(包括折旧和摊销)、递延佣金摊销、发行成本摊销和债务折价摊销、2022年票据清偿亏损、基于股票的补偿以及本年度营业资产和负债的变化而调整的净收入。
截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金为11亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为8.15亿美元。运营现金流的增加主要是由于净收益与上年同期相比有所增加,非现金项目的调整增加,以调节净收益与运营提供的净现金,这主要是由于2022年票据的清偿亏损,增加的员工人数带来的基于股票的补偿增加,以及为支持业务增长而增加的资本支出而增加的折旧和摊销,这些都被2022年可归因于债务贴现的票据的偿还以及运营资产和负债的变化对运营现金流的有利影响所抵消。
投资活动
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为13亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为5.26亿美元。用于投资活动的现金增加的主要原因是投资净购买量增加6.06亿美元,业务合并的现金流出增加1.08亿美元,资本支出增加9900万美元。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为8亿美元,而截至2019年9月30日的9个月,融资活动使用的净现金为2.26亿美元。增加的主要原因是,扣除贴现和发行成本后,发行2030年票据的收益为15亿美元,但被2022年本金16亿美元的票据回购所抵消,部分资金来自2022年票据对冲部分平仓11亿美元的收益。此外,这一变化是由于员工股票计划的收益增加了3700万美元,被与股票奖励的净股票结算相关的3000万美元的税收增加所抵消。
合同义务和承诺
除本季度报告10-Q表格其他部分所载本公司简明综合财务报表附注的附注16“承担及或有事项”及附注10“长期债务”所披露的事项外,本公司所披露的合约义务及承诺在正常业务运作以外并无重大改变。在本季度报告的其他部分,本公司的简明综合财务报表附注10-Q的附注16“承担及或有事项”及附注10“长期债务”均未有重大改变。在我们截至2019年12月31日的年度10-K年度报告中,该报告于2020年2月20日提交给SEC.
表外安排
在提交的所有期间,我们与未合并的实体或金融合伙企业没有任何关系,例如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体,这些实体本来是为了促进表外安排或其他合同上狭隘或有限的目的而建立的。因此,如果我们参与了这些类型的关系,我们就不会面临任何可能出现的融资、流动性、市场或信用风险。
关键会计政策与重大判断和估计
我们的关键会计政策和估计没有发生变化,这在我们于2020年2月20日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中有所描述。
待采纳的新会计公告
最近发布的会计准则的影响在本季度报告10-Q表其他部分包括的我们的精简综合财务报表的附注2“重要会计政策摘要”中有所阐述。
第三项:加强对市场风险的定性和定量披露
与我们于2020年2月20日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度10-K表格第二部分第7A项披露相比,我们的市场风险没有实质性变化,但新冠肺炎大流行造成的全球市场混乱和不确定性造成的市场风险除外。有关对我们业务的可能影响的进一步讨论,请参阅“风险因素”一节。
项目4.管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据“交易法”的规定,包括我们公司在内的上市公司必须维持“披露控制和程序”,规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序,旨在确保在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保根据“交易所法案”提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)或履行类似职能的人员(视情况而定)的控制和程序,以便就所需或必要的披露及时做出决定。在设计和评估我们的披露管制和程序时,管理层认识到,无论披露管制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保披露管制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。我们的首席执行官和首席财务官根据对截至本季度末本Form 10-Q季度报告所涵盖的管理层的披露控制和程序的有效性的评估,得出结论认为,我们的披露控制和程序在合理保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
根据“交易法”的规定,包括我们公司在内的上市公司必须按照“交易法”规则13a-15(F)和规则15d-15(F)的定义,评估我们“财务报告内部控制”的任何变化。在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,我们对最近完成的财政季度内发生的财务报告内部控制(该术语在交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)的任何变化进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官没有发现本季度Form 10-Q季度报告中财务报告的内部控制有任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分
项目1.开展法律诉讼
在正常业务过程中,我们不时参与诉讼和其他法律程序。虽然任何诉讼或其他法律程序的结果尚不确定,但我们目前并不是任何法律程序的一方,这些法律程序如果对我们不利,将单独或合并对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
项目1A:评估各种风险因素
投资我们的证券涉及很高的风险。在作出投资决定之前,您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性,以及本季度报告中关于Form 10-Q的所有其他信息,包括我们的简明综合财务报表和相关附注。我们已经确定了以下风险和不确定性,这些风险和不确定性可能对我们的业务、财务状况、经营结果和未来前景产生重大不利影响。这些风险中的任何一种都可能损害我们的业务。由于这些风险中的任何一种,我们的股票价格都可能下跌,您的投资可能会全部或部分损失。
持续的新冠肺炎大流行,包括由此带来的全球经济不确定性,以及为应对大流行而采取的措施,将在多大程度上继续影响我们的业务以及未来的运营业绩和财务状况,这将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测的特点。
新冠肺炎疫情扰乱了经济的流动,给世界各国政府、医疗保健系统、教育机构、企业和个人带来了前所未有的压力。新冠肺炎疫情对全球人口和持续时间的影响很难评估或预测。更难预测对全球经济市场的影响,全球经济市场将高度依赖于政府、企业和其他企业应对这一流行病的行动以及这些行动的有效性。这场大流行已经造成并可能导致全球金融市场进一步严重混乱和经济不确定性。新冠肺炎疫情蔓延导致的经济衰退、萧条或其他持续的不利市场事件可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生实质性的不利影响。
一些客户或潜在客户,特别是在交通、酒店、零售和能源等受新冠肺炎疫情影响最大的行业,已经减少了IT支出或推迟了数字化转型计划,如果更多客户或潜在客户类似地这样做,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。如果由于我们竞争对手的产品和服务的条款和条件以及定价的变化,我们的客户需求减少、客户支出或合同期限减少、收款延迟、付款期限延长、销售周期延长或竞争,我们的业务、经营业绩和未来时期的整体财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
为了应对新冠肺炎疫情,我们暂时关闭了全球大部分办事处(包括总部),鼓励员工远程工作,对所有非必要业务实施旅行限制,并将我们的某些客户、行业、分析师、投资者和员工活动转移到仅限虚拟体验,我们可能认为未来类似地更改、推迟或完全取消其他活动是可取的。例如,我们取消了面对面的年度知识会议,取而代之的是数字活动体验,并取消了我们的金融分析师日。为筹备这些活动而产生的某些费用无法收回。此外,我们安全重新开放办公室的努力可能不会成功,可能会使我们的人员面临健康风险,并可能涉及额外的成本或责任。新冠肺炎疫情可能会对我们办公室环境和远程工作的性质以及我们如何创新产生长期影响,这可能会给我们的业务带来运营和工作场所文化挑战,可能会对我们的业务产生不利影响。
新冠肺炎疫情影响了我们的业务,因此,在我们2020年第一季度的收益中,我们修订了对投资者的外部指导,即我们对2020年全年财务业绩的预期,以考虑已经发生的影响和进一步的预期影响。如果新冠肺炎疫情持续或恶化,特别是在我们有实质性业务或销售的地区,我们源自受影响地区的业务活动,包括与销售相关的活动,可能会受到不利影响。破坏性活动可能包括受影响地区的持续业务关闭、对我们员工和其他服务提供商出差能力的进一步或持续限制、如果我们的员工或他们的家人出现健康问题对生产力的影响,以及主要在我们的一般和行政职能部门招聘和入职新员工的潜在延误。新冠肺炎疫情还可能影响我们的数据中心运营,包括维护这些第三方系统所需的硬件供应链的潜在中断,以及我们依赖的允许员工远程工作的产品和服务的主要供应商。另外。如果我们的短期和长期激励计划的内部绩效指标因新冠肺炎疫情引发的负面经济状况而得不到满足,这些计划的薪酬可能没有竞争力,我们在留住关键员工方面可能面临更大的挑战。此外,随着我们的全球员工基础、供应商和其他第三方在安全性较低的系统上远程工作,我们可能会遇到越来越多的网络攻击和安全挑战。
新冠肺炎疫情对我们业务的程度和持续影响将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延;未来新冠肺炎感染人数的激增导致采取额外的预防措施来遏制或缓解疫情;大流行造成的经济衰退的严重性以及潜在经济复苏的时间和性质;政府对新冠肺炎大流行的反应,包括限制疾病传播和影响的有效性、程度和持续时间,例如“庇护所到位”和类似的政府指令;对我们客户、销售周期和创造新业务的能力的影响;对我们客户、行业或员工活动的影响;新员工招聘和入职延迟的程度;以及对我们的合作伙伴、供应商和供应链的影响,所有这些都是高度不确定和无法预测的。虽然由于我们基于订阅的业务模式,我们的收入、账单和收益是相对可预测的,但新冠肺炎疫情的影响可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营业绩和整体财务业绩中,并可能导致我们未来的运营业绩在不同时期之间有很大差异。此外,新冠肺炎疫情的全球宏观经济影响以及对我们的客户和他们对我们产品和服务的需求的相关影响可能会无限期地持续下去,即使在新冠肺炎疫情消退之后也是如此。
此外,我们还看到全球市场的大幅波动,以及利率和外汇的大幅波动。因此,我们普通股和其他标准普尔500指数和科技公司的交易价格一直高度波动,这种波动可能会持续到新冠肺炎大流行期间,甚至可能持续到之后。新冠肺炎大流行的影响也可能增加这一“风险因素”部分描述的许多其他风险。
与我们的业务增长能力相关的风险
我们参与竞争激烈的市场,如果我们不能有效地竞争,我们的业务和经营业绩就会受到损害。
我们的企业云解决方案市场发展迅速,竞争激烈,进入门槛相对较低。随着数字工作流产品市场的成熟,以及新技术和竞争对手的进入,我们预计竞争将会加剧。我们目前的竞争对手包括:
•历史悠久的大型企业应用软件供应商和大型集成系统供应商;
•新进入市场的人开发技术,以不同的方式解决相似的问题;
•由我们的潜在客户内部开发或使用与其他工具集成的解决方案;
•基础设施即服务、平台即服务和开发运营的供应商;以及
•老牌和新兴的云供应商。
许多潜在客户已经投入了大量的人力和财力来实施他们当前的企业软件并将其集成到他们的业务中,因此可能不愿意或不愿意从他们当前的解决方案迁移到我们的解决方案。随着我们的产品在市场上得到更广泛的采用和成功,更多的竞争对手正在开发产品与我们的产品竞争。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手比我们规模更大,知名度更高,经营历史更长,客户关系更牢固(包括拥有决策权的大型企业的管理层),更大的营销预算和更多的资源。虽然我们相信我们的平台和产品可以在很大程度上补充传统上作为“记录系统”运行的大型和成熟的系统,但竞争对手可能会试图进入我们的领域。他们可能比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准、客户要求和购买实践。他们可以利用收购、整合或整合来提供集成或捆绑的产品、增强的功能或其他优势。他们可能会降低与我们竞争的产品或订阅的价格,或者可能将它们与其他产品和订阅捆绑在一起,导致我们的产品看起来相对更贵。他们还可以投资于特定行业的解决方案,声称可以为该行业提供独特的解决方案。其他目前没有提供有竞争力的产品的潜在竞争对手可能会扩展他们的服务来与我们的服务竞争,或者我们可能会改变我们的产品和服务,以便在邻近市场与当前和未来的竞争对手竞争。我们在过去已经扩大了, 我们希望继续扩大我们服务的广度,包括新市场的产品和定制应用程序开发商对我们平台的使用。因此,我们预计来自专注于这些其他市场的平台供应商和应用程序开发供应商的竞争会越来越激烈。规模较小的竞争对手和新进入者可能会加速定价压力,包括在IT服务管理(“ITSM”)市场,这是我们更成熟的产品,我们的大部分收入来自该市场。由于所有这些原因,我们可能无法成功竞争,竞争可能导致销售额下降、利润率下降、亏损或我们的产品无法获得或保持市场接受度,任何这些都可能损害我们的业务。
隐私权法律和关注事项、云计算不断发展的监管、跨境数据传输限制、与数据和互联网相关的其他国内外法规和标准可能会对我们的业务产生不利影响。
国家和地方政府或机构过去已经并可能在未来通过影响数据隐私、将互联网用作商业媒介、在称为人工智能和机器学习的环境中使用数据的法律和法规,以及关于存储和处理数据的数据中心位置的数据主权要求。作为一家基于云的服务提供商,我们通过利用可能位于不同政治管辖区的数据中心来优化我们产品和服务的性能。此外,我们还利用有关产品和服务使用情况的数据来不断改进我们的产品。适用于收集、使用、共享、传输或其他处理数据(包括个人数据)的法律、法规和标准的变化,可能会影响我们开发我们的产品和服务以最大化其效用的能力,以及我们的客户使用数据或与服务提供商共享数据的能力。此类变更可能会限制我们使用、存储或以其他方式处理与提供和支持我们服务相关的客户数据的能力。在某些情况下,这可能会影响我们在某些地点提供服务的能力或我们的客户在全球部署我们服务的能力。最近更改的示例包括:
•2016年,欧盟通过了《一般数据保护条例》(简称《GDPR》),该条例于2018年5月生效,确立了适用于个人数据处理的新要求。GDPR强加的特定义务可能会受到解释,不同的监管机构可能会对要求进行不一致的解释。
•2020年7月16日,欧洲法院对Max Schrems诉Facebook爱尔兰有限公司一案做出裁决,宣布隐私盾牌框架无效。然而,标准合约条款(下称“标准合约条款”)仍然是将个人资料从欧盟转移至欧盟委员会认为对欧盟公民的个人信息保护不足的美国和其他第三国的合法机制。因此,虽然我们相信这不会对我们的业务造成任何实质性的影响,但我们会继续关注这一裁决是否会带来任何影响和发展。
•2020年1月,美国的“加州消费者隐私法”(“CCPA”)生效,对个人信息进行了广泛的定义,并为加州消费者提供了更多的隐私权和保护。CCPA,其中之一,为加州消费者提供了新的能力,可以选择退出某些个人信息的销售。2020年6月1日,加利福尼亚州总检察长将最终实施条例提交行政法办公室审查,CCPA于2020年7月1日开始执行。此外,其他国家和美国各州(包括加利福尼亚州)和联邦政府已经讨论、正在通过或可能在未来通过类似于GDPR和/或CCPA的立法,或具有其他数据本地化或主权要求。
•美国和非美国政府都在考虑在消费者和商业环境中使用人工智能和机器学习,以及是否需要在这些领域进行监管。
遵守GDPR、CCPA以及其他隐私、数据驻留和数据传输法律、法规和标准的成本和其他义务可能会导致我们招致巨额运营成本,或要求我们修改我们的数据处理做法和/或政策,可能会限制我们服务的开发、使用和采用,并降低对我们服务的总体需求。此外,不遵守规定可能导致监管机构或其他人对我们提起诉讼或进行调查,导致高达我们全球年收入4%的巨额罚款或声誉损害,并可能在其他方面对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们开发或收购的产品以及此类产品如何利用数据的变化可能会改变或提高我们的合规性要求。因此,我们开发或获取新技术和新兴技术的创新和业务驱动力以及对我们产品的需求可能会受到影响。
除政府活动外,隐私倡导团体和其他技术和行业团体已经或可能建立各种新的或不同的自律标准,这可能会给我们带来额外的义务。我们的客户可能希望我们满足自愿认证或遵守第三方制定的其他标准。如果我们不能保持这些认证或达到这些标准,可能会减少对我们产品的需求,并对我们的业务造成不利影响。
如果我们不能准确地预测、准备和迅速响应快速发展的技术、市场和客户发展,我们的竞争地位和业务前景可能会受到损害。
我们在继续快速发展的市场中竞争。随着客户越来越多地基于数字技术和功能(包括公共和私有云解决方案和基础设施、可大规模扩展的数据库、移动、类似消费产品的用户体验、社交、协作、机器学习、人工智能、联网设备、高速机器人自动化、安全、加密、内部软件开发运营以及应用和服务意识),创新步伐将继续加快。我们的客户和潜在客户必须在相互竞争的需求中做出选择,要么采用数字技术,要么建立在完全数字化、现代、动态的IT技术之上。因此,为了有效地竞争,我们必须:识别正确的新兴技术并进行创新,知道我们不可能在所有这些技术上进行大量投资;准确预测我们客户不断变化的业务需求、优先级和采用实践,包括他们的技术基础设施以及购买和预算实践;投资并不断优化我们自己的技术平台,使其继续满足客户非常高的性能期望;成功提供新的、可扩展的平台和数据库技术和产品,以满足这些需求和优先事项;高效地与客户的数字环境中的其他技术集成;将我们的产品扩展到行业和不熟悉我们产品的买家;有利可图地向我们的销售和营销团队缺乏经验的市场中的公司和买家营销和销售产品,包括建立在全数字化、现代、动态IT技术之上的公司,这些公司并不是ITSM和ITOM产品的主要买家;并直接或通过我们的合作伙伴生态系统有效地交付业务流程规划, IT系统架构规划和产品实施服务,我们的客户需要这些服务才能取得成功。如果我们不能满足这些要求中的任何一项,我们的竞争地位、战略相关性和业务前景都可能受到损害。
新产品或更新产品的延迟发布或实际或感觉到的缺陷可能会减缓我们最新技术的采用,降低我们有效提供服务的能力,降低客户满意度,并对向客户销售其他产品产生不利影响。
我们必须成功地继续发布新产品和对现有产品的更新。任何版本的成功取决于许多因素,包括我们管理与质量或其他缺陷或缺陷相关的风险的能力、发布时间的延迟或客户采用版本的延迟,以及在引入的早期阶段可能出现的其他复杂情况。如果发布延迟或客户认为我们的发布包含错误或其他缺陷或难以实施,客户对我们的新产品或更新的采用可能会受到不利影响,客户满意度可能会降低,我们高效提供服务的能力可能会降低,我们的增长前景可能会受到损害。
我们与联邦、州和地方政府和机构以及受到严格监管的美国和外国组织做生意;因此,我们面临与采购过程、法定和监管决定驱动的预算决定、合同终止以及遵守政府合同要求相关的风险。
我们直接或通过我们的合作伙伴向美国政府、州和地方政府以及监管严格的组织提供产品和服务。我们已经并可能继续进行重大投资,以支持未来在联邦、州和地方政府部门的销售机会。这包括获得ServiceNow GovCommunityCloud的其他云安全认证要求,例如来自联合授权委员会的美国联邦风险与授权管理计划(FedRAMP)高影响临时运营授权(P-ATO),以及美国国防部信息系统局(DIS)云计算安全要求指南中的美国国防部Impact Level 4 P-ATO。然而,政府认证要求可能会改变,或者我们可能无法获得或维持一个或多个政府认证,包括上述认证。因此,在我们获得此类认证之前,我们向政府部门销售产品的能力可能会受到限制。
到目前为止,我们的大部分销售额都是通过我们的分销和经销商合作伙伴间接实现的。与政府实体做生意存在各种风险。政府及其机构的采购过程竞争激烈,耗时长,在某些情况下可能会受到政治影响。我们招致了大量的前期时间和费用,例如通过聘请游说者,这使我们面临额外的合规风险和成本,而不能保证我们(或第三方分销商或经销商)会赢得合同。除此之外,对我们产品和服务的需求可能会受到公共部门预算周期和资金可获得性的不利影响,在任何给定的财政周期中,这些周期都可能减少或推迟,包括与联邦政府延长停摆有关的情况。此外,如果我们或我们的合作伙伴成功获得投标奖,该奖项可能会受到一个或多个竞争性投标人的挑战。投标抗议可能会导致与获得合同中标相关的费用增加,或者对中标进行不利的修改或丢失。如果投标申请不成功,由此导致的这些合同项下工作的启动和资金延迟可能会导致我们的实际结果与预期的结果大相径庭。
此外,公共部门客户可能有合同、法定或监管权利,为了方便或因违约而终止与我们或我们的第三方分销商或经销商的当前合同,尽管此类风险可能由该第三方分销商或分销商承担。如果合同是为了方便而终止的,我们可能只能收取终止前交付的产品或服务的费用和结算费。如果合同因违约而终止,我们可能要承担客户购买替代产品或服务所产生的额外费用,或被禁止与政府实体进行进一步的业务往来。此外,向政府提供服务的实体被要求遵守与政府合同的形成、管理或履行有关的各种复杂的法律、法规和合同条款,这些法律、法规和合同条款赋予公共部门客户实质性的权利和补救措施,其中许多通常在商业合同中找不到。这些权利可能包括价格保护、提供给政府的信息的准确性、承包商遵守供应商多样性政策,以及其他特定于政府合同的条款,如终止权。本规则可能适用于我们和/或我们可能无法控制其行为的第三方经销商或分销商。此类当事人的不遵守可能会对合同和客户满意度问题产生影响。
此外,联邦、州和地方政府定期调查和审计承包商是否遵守这些要求。如果审计结果确定我们没有遵守这些要求,我们可能会受到民事、刑事处罚和行政制裁,包括终止合同、没收利润、触发降价条款的相关成本、罚款以及暂停或取消未来政府业务的资格,我们可能会遭受声誉损害。
此外,我们越来越多地在监管严格的行业开展业务,例如金融服务和医疗保健行业。现有和潜在客户,如这些行业的客户,可能需要遵守与订阅和实施我们的服务相关的更严格的规定,或者遵守有关第三方供应商的特定规定,不同的客户可能会有不同的解释。此外,监管机构可能会对第三方供应商(特别是我们公司)施加要求,而我们可能无法或可能无法选择满足这些要求。此外,这些严格监管领域的客户通常有权对我们的系统、产品和做法进行审核。如果一个或多个客户确定我们业务的某些方面不符合监管要求,我们继续或扩展业务的能力可能会受到限制。
我们的客户还包括一些非美国政府,美国政府承包的类似采购、预算、合同和审计风险也适用于这些风险,特别是在我们客户基础较不成熟的某些新兴市场。此外,在不同的司法管辖区遵守复杂的法规和合同条款可能代价高昂,并消耗大量管理资源。在某些司法管辖区,我们赢得业务的能力可能会受到政治和其他与我们在市场上的竞争地位无关的因素的限制。这些困难中的每一个都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们越来越多的收入依赖于我们的合作伙伴网络,如果这些合作伙伴表现不佳,我们销售和分销产品的能力可能会受到限制,我们的经营业绩和增长率可能会受到损害。
我们越来越多的收入来自于通过我们的合作伙伴网络(包括托管服务提供商和经销商)进行销售。此外,我们越来越依赖我们的合作伙伴提供专业服务,包括客户实施。虽然我们为我们的合作伙伴提供培训和计划,包括认证和认证,但这些计划可能并不有效或使用不一致。此外,新合作伙伴可能需要大量培训,并可能需要大量时间和资源来实现工作效率。如果我们的任何合作伙伴向客户歪曲我们的平台或产品的功能,未能提供客户期望的服务,或者违反法律或我们的公司政策,我们的合作伙伴可能会使我们面临诉讼、潜在的责任和声誉损害。此外,我们的合作伙伴可能会利用我们的平台开发可能与我们目前或未来提供的产品和服务相竞争的产品和服务。对竞争问题或知识产权所有权的担忧可能会限制这些合作伙伴关系。如果我们不能有效地管理和发展我们的合作伙伴网络,或者不能适当地监控他们提供服务的质量和效率,我们销售产品和高效提供服务的能力可能会受到影响,我们的运营结果和增长率可能会受到损害。
如果我们不能成功地增加国际市场的渗透率或管理与国外市场相关的风险,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,北美以外的销售额分别占我们总收入的34%和33%,在截至2020年和2019年9月30日的九个月中,每个月的销售额占总收入的34%。我们的业务和未来前景取决于提高我们的国际销售额占我们总收入的百分比。不能在国际上发展会损害我们的业务。此外,在国际市场经营需要高度的投资和管理关注,并使我们面临与美国(“美国”)不同的监管、政治和经济风险。随着我们进入和拓展新的地理市场,我们已经并将继续在数据中心、云计算基础设施、销售、营销、人员和设施方面进行大量投资。当我们进行这些投资时,通常不清楚新市场的销售额是否以及何时会证明我们的投资是合理的。我们可能会严重低估成功所需的投资水平和时间,或者我们是否会成功。与北美、澳大利亚和西欧相比,我们在非洲、亚洲、东欧、南美和其他我们不太成熟、法规以及运营和知识产权风险可能增加或变化的市场获得新的大型企业客户的速度通常较低,这是影响我们增长的一个因素。在尚未成为我们客户的大型企业中,越来越多的企业位于新兴市场,而我们在这些市场的地位还不够成熟。我们在地域扩张方面的一些投资已经并可能继续遇到困难,包括聘用合格的销售管理人员、渗透目标市场、预测和确保遵守法规的发展。, 以及管理这些地区的外国业务。
将我们的产品和服务推向国际市场所固有的风险包括但不限于:
•遵守多种相互冲突和不断变化的政府法律法规,包括就业、税收、竞争、拥有当地合作伙伴的要求、当地实体所有权限制、技术转让或共享要求、数据驻留和转让法律法规、隐私和数据保护法律法规,包括GDPR;
•我们和我们的业务伙伴遵守国际贿赂和反腐败法律,包括英国“反贿赂法”和美国1977年修订的“反海外腐败法”(“反海外腐败法”);
•我们当地员工或业务伙伴的非法或不道德行为将归因于我们或导致对我们的责任或损害我们的声誉的风险;
•销售和应收账款支付周期较长且可能更复杂,以及其他收款困难;
•国际收入的税收待遇和税法的改变,包括受外国税法的约束,以及在外国司法管辖区缴纳预扣税、所得税或其他税的责任;
•不同的定价和分销环境;
•外币波动,可能造成交易性和转换性重计量损失;
•国际贸易政策、关税、协定和惯例的潜在变化,包括采用和扩大有利于当地竞争对手的正式或非正式贸易限制或监管框架;
•潜在威胁国家支持的行动,包括针对本地数据中心、客户或最终用户的网络安全威胁;
•可能有利于当地竞争对手的当地商业惯例和文化规范;
•我们的服务本地化,包括翻译成外语和相关费用;以及
•自然灾害、战争行为、恐怖主义或流行病,包括新冠肺炎大流行。
如果我们无法管理这些风险,如果我们在这些国际市场的所需投资大于预期,或者如果我们在新兴市场的销售增长不成功,我们的收入增长率、业务和经营业绩都将受到不利影响。
当我们收购或投资于公司和技术时,我们可能无法实现预期的业务或财务利益,收购和投资可能分散我们管理层的注意力,并导致对我们股东的额外稀释。
作为我们业务战略的一部分,我们过去曾收购或投资过公司和技术,未来可能会继续评估和执行潜在的战略交易,包括收购或投资于业务、技术、服务、产品和其他资产。我们还可能与其他企业建立关系,以扩大我们的服务产品、功能或我们在国际地点提供服务的能力,这可能涉及优先或独家许可证、额外的分销渠道、折扣定价或在其他公司的投资。尽管我们对我们参与战略交易的每个实体进行了相当广泛的尽职调查,但我们的尽职调查努力可能不会揭示目标实体或我们围绕由此产生的合并的假设可能存在的每一个重大问题。这些战略性交易涉及诸多风险,包括:
•吸收、整合被收购公司的业务、技术、产品、人员或者业务;
•收购、投资未达到预期效益的;
•被收购公司关键员工的潜在流失;
•无法与被收购企业的客户和合作伙伴保持关系;
•潜在的不利税收后果;
•扰乱我们的业务,转移管理层的注意力和其他资源;
•与获得的客户相关的潜在财务和信用风险;
•依赖已获得的技术或许可证,如果没有显著的成本或复杂性,我们可能无法获得替代技术或许可证;
•在海外收购的情况下,整合跨不同文化和语言的业务所面临的挑战,以及与特定国家相关的任何货币和监管风险;
•将收购的技术或公司与我们的公司整合,从而提高了数据隐私或安全合规性要求;
•如果我们的被投资人不能以优惠的条件或根本不能获得未来的资金,包括由于新冠肺炎疫情,我们的投资将出现减值;以及
•与被收购企业相关的潜在未知负债。
此外,我们可能不得不支付现金、产生债务、发行股权或与股权挂钩的证券来支付未来的任何收购,每一项都可能对我们的财务状况或股票价格产生不利影响。此外,如果我们通过发行股权、可转换或其他债务证券或贷款来为收购融资,我们的现有股东可能会被稀释,或者我们可能面临与债务相关的条款和偿还义务的限制,这可能会影响我们的股价。任何这些风险的发生都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
与我们的业务运营相关的风险
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇网络安全事件,我们可能会失去客户并承担重大责任,任何这些都会损害我们的业务和运营业绩。
我们的业务涉及存储、传输和处理客户的机密、专有和敏感数据,包括个人身份信息、受保护的健康信息、财务信息,在某些情况下还包括政府信息。虽然我们有旨在保护客户信息和防止数据丢失的安全措施,但这些措施可能会因员工错误或第三方行为(包括无意事件或网络犯罪分子的蓄意攻击)而被破坏,并导致有人未经授权访问我们客户的数据或我们的数据,包括我们的知识产权和其他机密业务信息。此外,第三方已经并可能继续试图欺诈性地诱使员工、承包商或用户披露信息,以获取我们的数据或客户的数据,我们一直是并可能继续成为试图获取个人信息或公司资产的电子邮件诈骗的目标。此外,由于我们不控制我们的第三方服务提供商或其数据处理,因此我们无法确保他们为保护客户信息和防止数据丢失而采取的措施的完整性或安全性。第三方的计算机恶意软件、病毒、黑客攻击、网络钓鱼和拒绝服务攻击在我们的行业中变得更加普遍,过去曾在我们和我们的第三方服务提供商的系统上发生过,未来可能会在这些系统上再次发生。因为用于破坏或获得对系统的未经授权访问的技术频繁改变,并且通常直到针对目标成功启动才被检测到, 我们一直无法预测这些技术,也可能继续无法实施足够的预防措施。我们投入了大量的财力和人力资源来实施和维护安全措施;但是,随着网络安全威胁的发展和日益复杂,可能需要进一步投入大量资金来保护数据和基础设施。我们或我们的第三方服务提供商遭受的安全漏洞、对我们服务可用性的攻击或未经授权访问或丢失数据可能导致我们的服务中断、诉讼、触发服务可用性、赔偿和其他合同义务、监管调查、政府罚款和处罚、声誉损害、销售和客户损失、缓解和补救费用以及其他重大成本和责任。此外,我们可能会因调查、补救、消除、遵守通知义务和实施旨在防止实际或感知的安全事件的额外措施而招致重大成本和运营后果。我们也不能确定我们现有的保险范围将继续以可接受的条款提供,或将有足够的金额,以弥补可能因安全事故或漏洞而造成的潜在重大损失,或保险公司不会拒绝承保任何未来的索赔。
此外,在大多数情况下,我们的客户为其员工和服务提供商管理对其特定实例中保存的数据的访问权限。我们为我们认为是利用我们的服务维护安全性的最佳实践提供工具和支持,但客户不需要使用这些工具或遵循我们建议的实践。因此,或出于其他原因,客户可能会在自己的系统上遭遇与我们无关的网络安全事件,并允许恶意行为者访问我们平台上持有的客户信息。即使此类漏洞与我们的安全计划或实践无关,此类漏洞也可能导致我们在调查、补救、消除和实施额外措施以进一步保护我们的客户免受其自身漏洞攻击时招致巨大的经济和运营成本,并可能对我们的声誉造成损害。
如果我们失去了关键员工,或者无法吸引和留住我们需要的员工,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的管理团队的持续服务,包括我们的首席执行官和首席财务官,以及许多关键的个人贡献者。在正常的业务过程中,我们的管理团队可能会因高管的聘用或离职而不时发生变化。例如,我们现任总裁兼首席执行官是在2019年11月任命的,现任首席财务官是在2020年1月任命的。尽管我们寻求谨慎地管理这些过渡,包括建立强有力的流程和程序以及继任规划,但此类变化可能会导致机构知识的丧失,并对我们的业务造成中断。
在技术行业,对在设计、开发和管理软件以及与互联网相关的解决方案方面具有高水平经验的工程师、销售主管和运营人员的竞争非常激烈和持续。我们在吸引和留住合格人才方面可能不会成功,我们可能会经历薪酬和培训成本的增加,这可能无法通过提高生产率或提高销售额来抵消。“我们时不时地经历过,而且我们可能会继续经历招聘和留住具有适当资历的高技能员工的困难,可能无法填补所需地理区域的职位,甚至根本无法填补。特别是,我们的主要运营地点旧金山湾区、圣地亚哥、西雅图、伦敦、阿姆斯特丹和海德拉巴对经验丰富的软件和云计算基础设施工程师的竞争非常激烈。我们的许多员工,包括我们的所有高管,都是“随意”受雇的,他们可以随时终止与我们的雇佣关系。如果我们不能吸引新的人员,或者不能留住和激励我们现有的人员,我们的业务和未来的增长前景可能会受到不利的影响。
此外,我们相信,我们培养创新、团队合作和员工满意度的企业文化是我们迄今成功的关键因素。随着我们继续在全球范围内发展和扩张,我们可能会发现很难保持我们企业文化的重要方面,这可能会对我们留住和招聘对我们未来成功至关重要的人员的能力产生负面影响。
自然灾害和其他我们无法控制的事件可能会损害我们的业务。
自然灾害或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断,从而可能对我们产生负面影响。我们的业务运营受到自然灾害、洪水、火灾、电力短缺、新冠肺炎持续蔓延等流行病、恐怖主义、政治动荡、电信故障、破坏行为、网络攻击、地缘政治不稳定、战争、气候变化影响(如干旱、野火、风暴加剧和海平面上升)以及其他我们无法控制的事件的干扰。虽然我们维持危机管理和灾难应对计划,但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供我们的服务,可能会减少对我们服务的需求,并可能导致我们产生巨额费用。我们的保险可能不足以支付我们可能承受的损失或额外费用。我们的大部分研发活动、公司办公室、信息技术系统和其他关键业务运营都位于加利福尼亚州和华盛顿州的主要地震断层附近。如果发生重大自然灾害或灾难性事件,客户数据可能会丢失,恢复运营可能需要大量恢复时间,我们的财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
各种因素,包括我们客户的业务、集成、迁移和安全要求,或者我们、我们的合作伙伴或我们的客户的错误,都可能导致我们产品的实施延迟、效率低下或以其他方式不成功。
我们的业务有赖于我们的客户成功实施我们的产品。我们和我们的客户越来越依赖我们的合作伙伴网络来提供实施服务,可能没有足够的合格实施合作伙伴来满足客户需求。此外,我们的客户的业务、集成、迁移和安全要求,或我们、我们的合作伙伴或我们的客户的错误,或其他因素可能会导致实施延迟、效率低下或其他不成功。例如,在实施项目过程中,我们客户的功能要求可能发生变化、时间表延迟或偏离推荐的最佳实践。由于这些风险和其他风险,我们或我们的客户可能会在购买、实施和启用我们的产品时产生巨额实施成本。一些客户实施可能需要比计划更长的时间或无法满足客户的期望,这可能会延迟我们销售其他产品的能力,或者导致客户在我们的产品完全实施之前取消或无法续订他们的订阅。一些客户可能缺乏管理数字转型(如我们的产品)的员工才华或组织能力,因此可能无法看到我们产品的优势。不成功、耗时或成本高昂的客户实施和集成项目可能会导致客户索赔、声誉损害以及竞争对手取代我们产品的机会,每一项都可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们服务的中断或缺陷可能会损害我们客户的业务,使我们承担重大责任,并损害我们的声誉和财务业绩。
我们的服务不时会出现缺陷,未来可能会检测到新的缺陷。例如,我们定期更新我们的服务,这些服务在首次发布时经常包含未检测到的缺陷。我们使用第三方软件(包括开源软件)也可能带来缺陷。中断可能是由于我们在开发、交付、配置或托管我们的服务,或设计、安装、扩展或维护我们的云基础设施时所犯的错误造成的。服务中断也可能是我们无法控制的事件造成的,包括拒绝服务攻击和正在进行的新冠肺炎大流行。我们目前主要使用由我们管理的设备为我们的客户提供服务,这些设备位于全球多个不同提供商运营的第三方数据中心,我们计划使用公共云服务提供商运营的数据中心设施为某些客户提供服务。这些数据中心容易受到地震、飓风、洪水、火灾、断电和类似事件的破坏或中断。他们还可能受到闯入、破坏、故意破坏行为和类似不当行为、设备故障和操作员错误或疏忽造成的不良事件的影响。尽管这些中心采取了预防措施,但这些中心的问题可能会导致我们的服务长时间中断和客户数据丢失。此外,我们的客户使用我们的服务的方式可能会导致对其他客户的服务中断。我们的客户使用我们的服务来管理其业务的重要方面,如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠,我们的声誉和业务将受到不利影响。我们服务的中断或缺陷可能会减少我们的收入,导致我们开具信用或支付罚款,使我们面临索赔和诉讼。, 导致我们的客户延迟付款、终止订阅或无法续订,并对我们吸引新客户的能力造成不利影响。同样,客户可能对系统恢复能力有独特的要求,而我们可能无法或可能无法选择满足这些要求。发生付款延迟、服务信用、保修或因重大违约或其他针对我们的索赔而终止可能导致我们的坏账费用增加、应收账款的收款周期增加、我们的服务级别信用应计增加、其他增加的费用或诉讼风险。我们可能没有足够的保险来补偿因我们的服务中断而引起的索赔可能导致的潜在重大损失。
与我们企业的财务业绩或财务状况相关的风险
我们的经营业绩在不同时期可能会有很大差异,如果我们不能满足投资者或证券分析师的财务业绩预期,我们普通股的价格可能会大幅下降。
由于各种因素的影响,我们的经营业绩在不同时期可能会有很大差异,其中一些因素是我们无法控制的。在任何季度或年度期间,我们的财务业绩都有可能达不到我们之前给出的那个时期的财务指引,或者我们可能达不到发布关于我们公司和我们普通股价格报告的证券分析师的财务业绩预期,或者我们普通股投资者的财务业绩预期。还有一个风险是,我们可能会发布前瞻性的季度或年度财务指导,未能满足此类证券分析师或投资者的预期。如果发生上述任何情况,无论出于何种原因,无论是在我们的控制之内还是之外,我们普通股的价格可能会大幅下跌,我们普通股的投资者可能会遭受重大损失。可能导致我们的财务表现差异很大,或导致我们的前瞻性财务指引低于这些证券分析师或投资者的预期的一些重要因素包括:
•我们有能力吸引新客户,保持和增加对现有客户的销售,并满足客户的需求;
•我们产品和服务组合的变化,包括我们的云和自托管产品组合的变化,我们产品的市场渗透率,或者我们的客户对我们产品的使用;
•我们有能力增加某些新产品的销售;
•外币汇率波动和我们有效对冲外币风险的能力;
•我们销售队伍的扩张率、留存率和生产率;
•新增员工人数;
•我们开发新产品和服务的成本、时间和管理努力;
•可能对我们客户或潜在客户的购买决策产生不利影响的一般经济状况;
•与经营和扩大业务有关的运营成本和资本支出的金额和时间;
•就我们何时签订客户协议而言,具有季节性;
•我们服务的销售周期和认证流程的长度和复杂性,特别是对大型企业、政府和受监管组织的销售;
•我们客户关系的规模和复杂性的变化;
•随着我们规模的扩大和业务优先级的变化,我们的管理、销售和客户管理团队发生变化;
•我们或我们竞争对手价格政策的变化;
•重大安全漏洞、技术困难或服务中断;
•竞争对手推出的新解决方案或新产品;
•有效税率变动情况;
•客户协议的平均合同期限、续签时间、续约率、现有客户范围内的扩展和计费期限的变化;
•客户付款的时间和客户拖欠款项的时间;
•诉讼费、损害赔偿金等非常费用,包括和解费用;
•与收购新业务和新技术相关的成本以及后续的整合成本,包括收购的税收影响;
•影响我们提供服务的法律或法规的变化;
•我们有能力遵守隐私法律法规,包括GDPR和CCPA;
•与侵犯知识产权、违反隐私法、雇佣事宜或任何其他重大事项有关的重大诉讼或监管行动;
•股权奖励金额、时间及相关财务报表费用;
•新会计公告的影响;以及
•我们能够准确估计我们产品和服务的总潜在市场。
第三方对我们提起诉讼,指控我们侵犯他们的知识产权,可能会损害我们的业务和经营业绩。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们行业中的许多公司,包括我们的竞争对手、其他第三方和非执业实体,拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密,他们可能会用这些东西来指控我们侵犯专利、挪用或其他侵犯知识产权的行为。
此外,我们许多竞争对手的专利组合比我们的更大。这种差异可能会增加我们的竞争对手起诉我们侵犯专利的风险,并可能限制我们反诉专利侵权或通过专利交叉许可达成和解的能力。我们的竞争对手或其他第三方,包括寻求将其购买或以其他方式获得的专利货币化的第三方,可能会不时声称我们侵犯了他们的知识产权。例如,在截至2016年12月31日的年度,我们在综合全面损失表中记录了总计2.7亿美元的法律和解费用。该等费用包括吾等履行与BMC及HPE达成的和解协议下的所有财务责任,而在任何一项和解协议下,吾等对BMC或HPE并无剩余的财务责任。
在任何知识产权诉讼中,无论争议索赔的范围或实质如何,我们可能会招致巨额的律师费和其他诉讼费用,如果针对我们的索赔被成功索赔,并且我们被发现侵犯了他人的知识产权,则我们可能需要:支付巨额损害赔偿金和/或大量持续支付使用费;停止提供我们的产品和服务;修改我们的产品和服务;遵守其他不利条款,包括和解条款;以及赔偿我们的客户和业务合作伙伴并代表他们获得昂贵的许可,并退还费用或之前支付给我们的其他款项。此外,在任何允许我们使用其知识产权的第三方协议期满后,我们可能无法以优惠条款续签此类协议(如果有的话),在这种情况下,我们可能面临知识产权诉讼。任何诉讼的存在,或任何中期或最终结果,以及诉讼的进行过程和法院、媒体、分析师和诉讼当事人与之相关的公开声明(或没有此类声明),都可能会让我们的客户和潜在客户感到不安。这可能会对我们的客户满意度和相关续约率造成不利影响,导致我们失去潜在的销售,还可能会让投资者或潜在投资者感到不安,并导致我们的股票价格大幅下跌。任何针对我们的索赔或诉讼都可能是昂贵、耗时的,并会分散我们管理层和关键人员对我们业务运营的注意力,并损害我们的财务状况和经营业绩。
如果我们不遵守反腐败法律,包括《反海外腐败法》和其他国家的类似法律,以及一般贸易法规,包括但不限于经济制裁和禁运,我们可能会受到惩罚以及民事和/或刑事制裁,我们的业务可能会受到实质性的不利影响。
我们必须遵守“反海外腐败法”、“美国法典”第18编第201节中包含的美国国内贿赂法规、英国“反贿赂法”,以及我们开展活动所在国家的其他反贿赂法律。如果我们不遵守“反海外腐败法”和其他反腐败法律,这些法律禁止公司及其员工和第三方中介机构直接或间接地向外国政府官员、政党和私营部门接受者承诺、授权、提供或提供不正当的付款或福利,以获取或保留业务、将业务引导给任何人或获得任何好处,我们将面临重大风险。此外,我们利用各种第三方在美国和国外销售我们的产品和服务,并开展我们的业务。我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动,即使我们没有明确授权这些活动,我们也可能被要求对这些第三方中介、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责。我们已经实施并继续更新反腐败合规计划,但我们的员工和代理,以及我们将某些业务运营外包给的公司,可能会采取违反我们的政策和适用法律的行动,我们可能最终要对此负责。
随着我们继续在国际上拓展业务,我们将不可避免地与一些被认为公共部门腐败程度较高的国家的大企业和公共部门做更多的业务。在被认为腐败程度加剧的国家增加业务可能会使我们和我们的高级管理人员和董事受到更严格的审查,并增加我们业务运营的责任。此外,我们须遵守有关在美国以外地区做生意的一般贸易规则,包括在某些受限制国家或与某些实体或个人进行贸易的某些限制。
我们的员工或第三方中介如果违反“反海外腐败法”、其他反腐败法律或一般贸易法规,可能会导致监管调查、举报人投诉、不利的媒体报道和/或严厉的刑事或民事制裁,这可能会对我们的声誉、业务、经营业绩和前景产生实质性的不利影响。此外,对任何执法行动的回应可能会导致管理层的注意力和资源大量转移,并导致大量的防御成本。
我们的知识产权保护可能不会为我们提供竞争优势,保护我们的知识产权可能会导致巨额费用,损害我们的经营业绩。
我们的成功在很大程度上取决于我们在美国和其他司法管辖区的专利和其他知识产权保护下保护我们的专有技术和我们的品牌的能力。虽然我们为我们的技术寻求专利保护,但我们可能不会成功地获得专利保护,而且将来获得的任何专利都可能不会给我们带来竞争优势,或者可能会成功地被第三方挑战。此外,与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也是不确定的。我们的任何知识产权可能会受到他人的挑战,或通过行政程序或诉讼而无效。并非我们提供服务的每个国家/地区都提供有效的专利、商标、版权和商业秘密保护。一些国家的法律对知识产权的保护可能不如美国,知识产权执法机制或现有补救措施可能不足。我们可能需要投入大量资源来监察和保护我们的知识产权。我们已经并可能在未来就侵犯我们的专有权或确立我们专有权的有效性向第三方提出索赔或诉讼。任何诉讼,无论解决结果是否对我们有利,都可能给我们带来巨额费用,分散我们技术和管理人员的精力,并可能导致我们就侵犯知识产权提出反索赔。如果我们不能防止第三者侵犯或盗用我们的知识产权,或须为维护我们的知识产权而招致巨额开支,我们的业务和经营业绩可能会受到影响。
我们使用开源软件可能会损害我们销售产品和服务的能力,并使我们面临可能的诉讼。
我们的产品包含第三方作者根据开源许可许可给我们的软件,我们希望在未来继续将开源软件整合到其他产品和服务中。我们试图监控我们对开源软件的使用,以努力避免将我们的产品和服务置于不利的许可条件之下。然而,不能保证我们的努力已经或将会成功。开源许可条款的解释几乎没有法律先例,因此这些条款对我们业务的潜在影响是不确定的,执行这些条款可能会导致对我们的产品和服务产生意想不到的义务。例如,根据管理我们产品和服务中包含的开源软件的开源许可证的不同,我们可能会受到以下条件的约束:要求我们免费向用户提供我们的产品和服务;提供基于、并入或使用开源软件的修改和衍生作品的源代码;以及根据特定开源许可证的条款许可此类修改或衍生作品。此外,如果分发此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件,我们可能会被要求招致巨额法律费用,以便针对此类指控为自己辩护,受到重大损害赔偿,或被禁止分发我们的产品和服务。
由于我们通常在订阅期限内确认订阅服务的收入,因此报告期内新订阅或续订的减少可能不会立即反映在该期间的运营业绩中。
我们通常根据客户的订阅条款按比例确认他们的收入。在一段时间内签订的新订阅和扩展合同的新年度合同净值通常可以预期在认购期内产生收入。因此,我们在每个时期报告的大部分收入都来自与前几个时期的订阅有关的递延收入的确认。因此,在任何一个报告期内,新订阅量或续订订阅量的减少对我们这一时期的收入影响都是有限的。此外,在新订阅量或续订订阅量减少的情况下,我们调整成本结构的能力可能会受到限制。
此外,给定时期内新订阅量、扩展合同或续订的下降可能不会完全反映在我们该时期的收入中,但它们将对我们未来时期的收入产生负面影响。因此,我们服务的销售额和市场接受度大幅下降的影响,以及我们续约率的变化,可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的运营结果中。我们的订阅模式也使我们很难在任何时期通过额外销售快速增加收入,因为来自新客户的收入通常在适用的订阅期限内确认。此外,由于我们某些客户合同的复杂性,会计准则更新2014-09“与客户的合同收入(主题606)”所要求的实际收入确认处理取决于合同特定的条款,可能会导致收入在不同时期之间有更大的变异性。
此外,由于可能抵消减少的因素,报告期内新订阅、扩展合同或续订的减少可能不会对该期间的账单产生立竿见影的影响,例如账单期限的增加、具有未来开始日期的合同的美元价值,或与具有未来开始日期的合同相关的本期收款的美元价值。
随着我们业务的增长,我们预计我们的收入增长率将继续下降。
我们在前几个时期经历了显著的收入增长;然而,我们的长期收入增长率正在下降,我们预计在可预见的未来将继续下降。我们还预计,随着我们继续投资于我们的战略重点,未来我们的成本将会增加,这可能不会导致我们的收入增加或业务增长。您不应依赖我们之前任何时期的收入作为我们未来收入增长的任何指标。如果我们无法保持持续的收入或收入增长,我们的股价可能会波动。
我们有效税率的变化或拒绝我们的税收状况可能会对我们的财务状况和业绩产生实质性影响。
我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们认为,我们的所得税拨备是合理的,但最终的税收结果可能与我们财务报表中记录的金额不同,并可能对我们在决定该结果的一个或多个时期的财务结果产生重大影响。我们的有效税率可能会受到不同法定税率、某些不可抵扣费用、递延税项资产和负债估值以及收购影响的国家损益组合变化的不利影响。提高我们的实际税率会降低我们的盈利能力,在某些情况下会增加我们的亏损。
此外,我们未来的有效税率可能会受到会计原则变化或联邦、州或国际税法或税收规则变化的影响。美国财政部拥有发布法规和解释性指导的广泛权力,这些法规和解释性指导可能会对我们如何应用法律产生重大影响,这可能会影响我们在发布期间的运营结果。许多国家和组织,如经济合作与发展组织(Organization for Economic Cooperation and Development,简称OECD),正在积极考虑修改现行税法,或者已经提出或颁布了新的法律,这些法律可能会增加我们在做生意的国家的纳税义务,或者导致我们改变经营业务的方式。最近适用于跨国企业的全球税务发展和税务审查下的更严格审查可能会对我们的业务产生实质性影响,并对我们的财务业绩产生负面影响。联邦、州或国际税法或税收裁决的任何变化都可能增加我们在全球的有效税率,并损害我们的财务状况和经营业绩。
此外,我们可能会受到世界各地税务司法管辖区的所得税审计,其中许多司法管辖区没有就云计算公司的税收待遇建立明确的指导方针。尽管我们认为我们的所得税负债是根据适用的法律和原则进行合理估计和核算的,但任何时期一个或多个不确定税收状况的不利解决可能会对我们该时期的经营业绩产生重大影响。此外,我们许多最重要的无形资产都持有在美国以外,并受公司间关于开发和分配这些资产至其他司法管辖区的协议的约束,根据永久设立或转让定价原则,这些资产可能面临挑战。虽然我们相信我们的立场是适当和有充分根据的,但如果我们的立场被其他司法管辖区的税务机关成功挑战,我们可能会承担重大的税务责任,这可能会损害我们的财务状况和财务业绩。
根据美国公认会计原则(“GAAP”),我们可能在未来期间蒙受损失。
尽管我们报告的季度业绩在GAAP的基础上是盈利的,但自我们成立以来,除了截至2019年12月31日的年度外,我们在之前的所有财年都出现了净亏损。即使我们的收入持续增加,我们在未来期间也可能因成本增加而按照GAAP发生亏损,例如与股权奖励、业务合并相关的非现金费用和其他费用,我们还可能遇到不可预见的运营费用、困难、复杂情况、延误和其他可能导致成本增加的不可预测的因素。此外,我们很难预测我们市场的规模和增长率、客户对我们产品的需求、客户采用率和更新率,以及竞争产品的进入或现有竞争产品的成功。由于这些和其他因素,我们未来可能无法保持盈利能力,我们的毛利率和从运营中产生现金流的能力可能会受到负面影响。如果我们的收入增长不足以跟上我们不断增长的投资和其他费用,我们的业务、经营业绩和增长前景将受到不利影响。
如果我们不能对财务报告保持有效的内部控制,我们的财务报告的准确性和及时性可能会受到不利的影响。
萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)要求我们每年评估和报告我们对财务报告的内部控制的有效性,以及我们的披露控制和程序每季度的合理保证水平。此外,根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节,我们的独立注册会计师事务所必须每年审计我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们的独立注册会计师事务所对我们的控制记录、设计或操作水平不满意,可能会出具不利的报告。此外,我们的测试,或我们的独立注册会计师事务所随后进行的测试,可能会显示出重大缺陷或重大缺陷。如果发现重大弱点或我们不能及时遵守第404节的要求,我们报告的财务结果可能会出现重大错报或随后可能需要重述,我们可能会收到独立注册会计师事务所对我们财务报告内部控制的不利意见,我们可能会受到监管机构的调查或制裁,我们可能会产生大量费用。我们可能无法及时有效地实施新标准所需的系统和流程更改。任何延误或未能更新我们的系统和流程也可能导致重大缺陷或重大缺陷。
与一般经济状况相关的风险
全球经济状况可能会损害我们的行业、业务和经营成果。
我们在全球运营,因此我们的业务和收入受到全球宏观经济状况的影响。全球金融发展看似与我们或软件行业无关,可能会伤害我们。美国和其他主要国际经济体不时受到地缘政治和经济不稳定、高信用违约、国际贸易争端、各种商品和服务需求下降、高失业率、工资和收入停滞、信贷受限、流动性差、企业盈利能力下降、信贷、股票和外汇市场波动、破产、国际贸易协定、贸易限制和整体经济不确定性的影响,例如由于持续的新冠肺炎疫情。这些情况可能会突然出现,影响信息技术支出的速度,并可能对我们的客户或潜在客户购买我们服务的能力或意愿产生不利影响,推迟购买决定,降低他们的订阅价值或订阅期限,或影响续约率,所有这些都可能损害我们的运营业绩。
例如,2020年,新冠肺炎疫情、欧盟、中国或美国的增长率、美国与中国或其他国家之间的关税或贸易关系、中东政治不确定性以及其他地缘政治事件可能直接或间接影响我们的业务。此外,与2020年1月英国退出欧盟(简称“脱欧”)有关,英国退出欧盟的影响仍有待充分看到,适用的贸易协定将在2020年12月之前进行谈判,否则将出现一种“无法达成协议”的退出局面。(注:英国将于2020年1月退出欧盟),英国退出欧盟的影响仍有待充分看到,适用的贸易协定将在2020年12月之前谈判达成,否则将出现某种类型的“无法达成协议”的退出。这可能会对英国和欧盟的经济和在那里运营的企业造成伤害。
此外,全球金融状况对我们业务的影响(如果有的话)可能很难与我们产品特定市场的产品、定价和其他发展以及我们的相对竞争实力对我们业务的影响区分开来。如果我们因为这个原因对我们的业务做出错误的判断,我们的业务和经营结果可能会受到不利的影响。
外币汇率波动可能会损害我们的财务业绩。
我们以美元或交易实体的功能性运营货币以外的货币进行重大交易,包括收入交易和公司间交易。此外,我们的国际子公司保持着大量的净资产,这些净资产以这些实体的功能性运营货币以外的货币计价。因此,货币相对于美元的价值变化可能会影响我们的综合收入和经营业绩,因为交易和转换重新计量反映在我们的收益中。特别难预测汇率变动的任何影响,因此存在意外的货币波动可能对我们的财务业绩产生不利影响的风险,或者导致我们的业绩在未来任何时期与投资者的预期或我们自己的指导不同。此外,英国退欧的宣布以及围绕其全面影响和退出后具体贸易安排的持续不确定性,对包括货币在内的全球市场造成了不利影响,导致英镑和欧元相对于美元和其他货币的价值下降和波动。由于一系列因素,汇率和全球金融市场的波动预计将继续下去,这些因素与围绕英国退欧贸易安排的不确定性以及最近全球政治和经济的不确定性有关,包括新冠肺炎疫情。
2018年,我们开始使用外币远期等衍生品工具,以对冲某些外币汇率波动的某些风险敞口。这些对冲合约可能会减少,但不能完全消除汇率不利波动的影响。此外,货币汇率的意外变化可能会导致比我们没有进行任何此类对冲和交易的整体财务表现更差。此外,由于多个原因,包括我们对这些对冲合约的有限经验,我们可能无法寻求或无法在此类对冲工具和被对冲的风险敞口之间建立完美的关联。任何这种不完美的相关性都可能阻止我们实现预期的对冲,并可能使我们面临比没有对冲的情况下更大的总体损失风险。
与我们的2030年票据和2022年票据相关的风险
我们的偿债义务,包括2030年票据,可能会对我们的财务状况和运营现金流产生不利影响。
截至2020年9月30日,我们有15亿美元的2030年应付票据本金总额将于2030年9月1日到期,如本季度报告10-Q表其他部分包括的我们精简综合财务报表附注10中所述。我们支付2030年债券的能力将取决于我们未来产生现金的能力,而这反过来又受到各种风险和不确定因素的影响,其中许多风险和不确定因素是我们无法控制的。随着2030年债券到期,我们将不得不花费大量资源偿还2030年债券或为其再融资。如果我们决定为2030年票据进行再融资,我们可能会被要求以不同或不太优惠的条款进行融资,或者我们可能根本无法为2030年票据进行再融资,这两者都可能对我们的财务状况产生不利影响。
•维持我们的负债、合同限制和额外发放负债可能会:
•使我们将运营现金流的很大一部分用于偿债义务和本金偿还;
•增加我们在总体经济、工业和竞争条件不利变化中的脆弱性;
•限制我们计划或应对业务和行业变化的灵活性;
•损害我们未来获得营运资金、资本支出、收购、一般公司或其他用途的融资的能力;以及
•由于债务工具的限制,吾等有权授予财产留置权、进行某些合并、处置吾等或吾等附属公司的全部或几乎所有资产(整体而言)、重大改变吾等业务或招致附属公司负债,但须受惯例例外情况所限。
我们必须遵守管理2030年纸币的契约中规定的契约。我们遵守这些公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。如果我们违反了任何公约,并且没有从票据持有人或贷款人那里获得豁免,那么,在适用的治疗期的限制下,任何未偿还的债务都可以被立即宣布为到期和应付。此外,任何评级机构对我们的信用评级的改变都可能对我们证券的价值和流动性产生负面影响。我们信用评级的下调可能会限制我们未来获得额外融资的能力,并可能影响任何此类融资的条款。
我们可能没有能力筹集必要的资金,以现金结算2022年到期的可转换优先票据(2022年票据)的转换,或在发生根本变化时回购2022年票据,而且我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购2022年票据时支付现金的能力。
2022年债券持有人有权要求吾等在发生重大变动时(定义见2022年债券契约(“契约”))购回全部或部分2022年债券,回购价格相等于将购回的2022年债券本金的100%,另加应计及未付的特别利息(如有)。此外,如果在2022年债券到期之前发生彻底的根本变化(定义见契约),在某些情况下,我们将被要求提高与这种彻底的根本变化相关而选择转换其2022年债券的持有人的转换率。在2022年票据转换时,除非我们选择仅交付我们普通股的股份来结算此类转换(支付现金代替交付任何零碎股份),否则我们将被要求就正在转换的2022年票据支付现金。然而,当我们被要求回购为其交出的2022年债券或就正在转换的2022年债券支付现金时,我们可能没有足够的可用现金或能够获得融资。我们还可以达成协议,在2022年债券到期之前回购部分债券,就像我们在2020年第三季度所做的那样,以及本季度报告10-Q表其他部分包括的精简综合财务报表附注10中所述的那样。这可能会影响剩余2022年期公债的流动性和交易价格。
除了2022年债券和2030年债券外,我们和我们的子公司未来可能会产生大量额外债务,这取决于我们现有和未来债务工具中包含的限制,其中一些可能是有担保的债务。根据契约条款,我们不受限制,不得招致额外债务、担保现有或未来债务、对我们的债务进行资本重组或采取可能会削弱我们在2022年债券到期时付款的能力的其他行动。此外,本契约禁止我们被收购,除非除其他事项外,尚存实体根据2022年票据和本契约承担我们的义务。契约中的这些和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们,即使收购可能对2022年票据的持有者有利。
此外,我们在转换2022年债券时回购或支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们未能在契约要求回购2022年票据时回购,或未能按照契约的要求在转换2022年票据时支付现金,将构成违约。根据契约违约或根本性变化本身也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。此外,根据任何此类协议,发生根本性变化可能会构成违约事件。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快支付相关债务,我们可能没有足够的资金偿还债务和回购2022年债券,或在2022年债券转换时支付现金。
2022年票据的条件转换功能可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
在紧接2022年2月1日的前一个营业日之前,2022年票据持有人可以选择在任何日历季度(且仅在该日历季度期间)转换其票据,前提是在截至紧接前一个日历季度的最后一个交易日的30个连续交易日内,我们普通股的最后报告销售价格至少有20个交易日大于或等于175.18美元(“转换条件”)。2022年票据的转换条件在截至2018年6月30日至2020年9月30日的所有季度都得到了满足,但截至2018年12月31日的季度除外。因此,我们的2022年票据从2018年7月1日开始按照持有人的选择权进行转换,并继续可转换到2020年12月31日,但截至2019年3月31日的季度除外,因为截至2018年12月31日的季度没有满足2022年票据的转换条件。在截至2020年9月30日的9个月内,我们支付现金结算了4300万美元的2022年债券本金。根据我们截至提交日期收到的转换请求,我们预计在2020年第四季度以现金结算2022年债券的本金总额约为7000万美元。我们可能会收到需要在2020年第四季度结算的额外转换请求。全球经济不确定性和市场波动,如持续的新冠肺炎疫情,已经影响到此类转换请求的结算时间,并可能继续影响此类转换请求的结算时间。如果未来期间有更多的持有人选择转换他们的2022年票据,除非我们选择通过只交付普通股来履行我们的转换义务(不是支付现金而不是交付任何零碎的股份),我们目前打算以现金支付所有的转换义务, 这可能会对我们的流动资金造成不利影响,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成重大不利影响。此外,就我们收到转换请求的程度而言,我们还可能根据结算日分配给负债部分的公平市值与结算日负债部分的账面净额和未摊销债务发行之间的差额,记录由票据持有人转换的2022年票据的提前转换亏损。
可转换票据对冲和权证交易可能会影响2022年票据和我们普通股的价值。
关于出售2022年票据,吾等与若干金融机构(期权交易对手)订立了可转换票据对冲(“2022年票据对冲”)交易。吾等亦与期权交易对手订立认股权证交易,据此,吾等出售认股权证以购买我们的普通股(“2022年认股权证”)。关于2020年8月的2022年票据回购,我们就2022年票据对冲的一部分和2022年认股权证的一部分达成了平仓协议。2022年票据对冲预计一般将减少2022年票据任何转换时的潜在稀释,和/或抵消我们需要支付的超过2022年转换票据本金的任何现金支付(如适用)。如果我们的股价超过2022年权证的行使价格(203.40美元),2022年的权证交易可能会产生稀释效应。由于2022年权证的剩余部分将以净股份结算,我们将发行的普通股总数取决于从2022年权证剩余部分的第一个到期日(即2022年9月1日)开始的60个交易日内的每日成交量加权平均股价。我们预计在2022年下半年自动行使2022年认股权证的剩余部分后,将发行额外的普通股。如果我们回购额外的2022年债券,我们可能会加快发行2022年认股权证剩余部分的股票。基于2020年9月30日的成交量加权平均股价, 在2022年认股权证的剩余部分自动行使后,我们将发行的普通股总数约为110万股。目前尚不清楚在2022年认股权证的剩余部分自动行使时,我们可发行的普通股的实际数量(如果有的话)。有关更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包含的简明综合财务报表附注中的附注10。
期权交易对手及/或其各自联属公司可修改其对冲头寸,方法是在2022年票据到期日之前在二级市场交易中就我们的普通股订立或平仓各种衍生品和/或购买或出售我们的普通股(并且很可能在与2022年票据转换有关的任何观察期内,或在吾等于任何重大变化回购日期(定义见契约)或其他日期回购2022年票据之后)。这项活动还可能导致或避免我们的股票价格或2022年债券价格的增加或下降,这可能会影响债券持有人转换2022年债券的能力,而且,如果活动发生在与转换2022年债券相关的任何观察期内,它可能会影响债券持有人在转换2022年债券时将收到的对价的金额和价值。
这些交易和活动对我们的股票价格或2022年债券价格的潜在影响(如果有的话)将部分取决于市场状况,目前无法确定。这些活动中的任何一项都可能对我们普通股的价值和2022年票据的价值(以及票据持有人在转换时将获得的现金和/或股份数量(如果有))以及在某些情况下票据持有人转换2022年票据的能力产生不利影响。
我们不会就上述交易可能对2022年票据或我们的普通股价格产生的任何潜在影响的方向或程度做出任何陈述或预测。此外,吾等并不表示期权交易对手将参与该等交易,或该等交易一经开始,将不会在没有通知的情况下终止。
我们在2022年票据对冲方面面临交易对手风险。
期权交易对手是金融机构,我们将面临他们中的任何一家或所有机构可能在2022年票据对冲下违约的风险。我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。最近的全球经济状况已导致许多金融机构实际或被认为倒闭或财务困难。如果期权交易对手受到破产程序的约束,我们将成为这些程序中的无担保债权人,根据我们与该期权交易对手的交易,我们当时的债权相当于我们的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与股票价格和普通股波动性的增加相关。此外,一旦期权交易对手违约,我们可能遭受不利的税收后果和比我们目前预期的普通股更多的稀释。我们不能对期权交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
与我们普通股所有权相关的风险
从历史上看,我们的股价一直不稳定,而且可能会继续波动,可能会让我们受到诉讼。
我们的股票价格一直不稳定,而且很可能会继续波动,而且可能会因各种因素而大幅波动,其中一些因素不是我们所能控制的。此外,科技公司的股票价格普遍波动很大,股票价格和证券交易量的波动往往与发行证券的公司的财务表现无关或不成比例。影响我们股价的因素包括:
•我们经营业绩估计的变化或选择覆盖我们普通股的证券分析师建议的变化;
•由我们或我们的竞争对手发布新产品、服务或技术、新应用或服务增强、战略联盟、收购或其他重大事件;
•公司估值的波动,比如高成长性或云计算公司,投资者认为可以与我们相媲美;
•我们管理团队的变动;
•董事、高管和大股东的交易活动,或者市场认为大股东打算出售其股票;
•将我们的股票从任何交易指数中包括、排除或删除,如美国标准普尔500指数;
•我们市场浮动的规模;
•我们普通股的交易量,包括行使未偿还期权或授予股权奖励时的销售,或出售和购买2022年票据剩余部分转换后发行的任何普通股,或与2022年票据对冲和2022年认股权证交易相关的任何普通股的销售;
•整体经济、我们行业的市场情况,以及我们客户的行业;以及
•股票市场的整体表现。
在一家公司的证券市场价格经历一段时间的波动之后,经常会有针对该公司的证券集体诉讼。证券诉讼可能会导致巨额成本,并将我们管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们不打算为我们的普通股支付股息,因此任何回报都将限于我们股价的变化。
我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们预计,我们将保留未来的收益,用于我们业务的发展、运营和扩张,在可预见的未来,我们预计不会宣布或支付任何现金股息。此外,我们支付普通股现金股息的能力可能会受到任何未来债务融资安排条款的禁止或限制。因此,对股东的任何回报将仅限于我们股票价格的增长(如果有的话)。
我们的宪章文件、特拉华州法律、2030年票据或我们的2022年票据中的条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们管理层的变动,因此,会压低我们的股价。
我们重述的经修订的公司注册证书和重述的章程包含的条款可能会压低我们的股价,因为这些条款可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更或我们公司股东可能认为有利的管理层变更。除其他事项外,这些条文包括:
•建立了一个分类董事会,这样我们的董事会不是所有成员都是一次选举产生的,尽管我们的董事会将在2023年的年度股东大会上完全解密;
•允许董事会确定董事人数;
•规定董事必须“基于原因”才能被免职,并且必须得到我们662/3%的股东的批准;
•要求以绝对多数票通过修改我们的公司注册证书中的一些条款,经修订和重述的章程;
•授权发行“空白支票”优先股,我们的董事会可以用来实施股东权利计划;
•不允许本公司股东召开股东特别大会;
•禁止股东在书面同意下采取行动,这要求所有股东的行动都必须在一次会议上进行;
•规定董事局获明确授权订立、更改或废除我们重述的附例;以及
•制定提名进入董事会或提出可由股东在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求(尽管我们重述的章程有股东代表访问权限)。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻止、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了一定的限制。
此外,我们2022年债券的基本变更条款或我们2030年债券的控制权变更事件条款可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更,因为这些条款允许票据持有人在发生根本变更或控制权变更回购事件时要求我们回购此类票据。
第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用
关于2020年7月收购Sweagle,我们向ServiceNow比利时BVBA发行了18,728股普通股。普通股的发行依据1933年证券法(经修订)第4(A)(2)节的豁免注册(“证券法”),是基于Sweagle创始人向我们提供的资格和适宜性陈述。
2020年8月,在发行2030年债券的同时,我们完成了2022年债券回购。 关于2022年的债券回购,我们达成了部分平仓协议,将认股权证的总数减少到1,828,876份。关于2022年权证的部分平仓,我们根据证券法第3(A)(9)节在一次交换中向2022年权证的持有者交付了总计2284930股我们的普通股,他们是花旗银行,N.A.,高盛公司,摩根大通银行,全国协会,伦敦分行和摩根士丹利国际公司。我们没有从与我们的2022年权证相关的部分平仓协议中获得任何收益,也不受承销折扣或佣金的影响。
项目3.高级证券上的债务违约
不适用。
项目4.发布煤矿安全信息披露情况
不适用。
第5项:包括其他信息
正如之前披露的那样,Pat Wadors于2020年9月11日通知公司,她决定辞去首席人才官一职,于2020年底生效。Wadors女士与该公司的雇佣协议规定,如果她在受雇的头四年内自愿辞职,将偿还与以前授予的RSU相关的某些金额。在一份日期为2020年10月26日的协议中,本公司和Wadors女士共同同意通过重新获得本应在2020年11月发生的某些股权投资来履行该等偿还义务。
项目6.所有展品
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
陈列品 数 | | 文件说明: | | 通过引用并入本文 | | 归档 特此声明 |
形式 | | 文件编号 | | 陈列品 | | 申报日期 | |
| | | | | | | | | | | | |
3.1 | | 经修订的重述公司注册证书 | | 8-K | | 001-35580 | | 3.1 | | 6/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
3.2 | | 重述附例 | | 8-K | | 001-35580 | | 3.2 | | 6/19/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.1 | | 契约,日期为2020年8月11日,由ServiceNow,Inc.和全国协会富国银行(Wells Fargo Bank)之间签订 | | 8-K | | 001-35580 | | 4.1 | | 8/11/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
4.2 | | 第一补充契约(包括票据形式),日期为2020年8月11日,由ServiceNow,Inc.和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)提供,并在两者之间 | | 8-K | | 001-35580 | | 4.2 | | 8/11/2020 | | |
| | | | | | | | | | | | |
10.1* | | 注册人与凯文·哈弗蒂于2018年2月22日签署的确认性聘书协议 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
10.2 | | 回购协议的格式 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
10.3 | | 看涨期权终止协议格式 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
10.4 | | 认股权证终止协议格式 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
10.5* | | 注册人和Pat Wadors之间于2020年10月26日达成的妥协和释放协议 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.1 | | 由行政总裁根据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第302条核证定期报告 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
31.2 | | 首席财务官根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证定期报告 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.1** | | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条采纳的“美国法典”第18编第1350条对行政总裁的证明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
32.2** | | 依据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | X |
*“”表示管理合同、补偿计划或安排。
*本合同附件32上的证明被视为不是为了1934年修订的《证券交易法》(The Exchange Act)第18节的目的而提交的,或以其他方式受到该节责任的约束。(注1)附件32中的证明被视为未就修订后的1934年《证券交易法》(The Exchange Act)第18节的目的提交,或受该节的责任约束。此类证明不会被视为通过引用并入1933年修订的“证券法”或“交易法”规定的任何文件中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| S服务N现在, INC. |
| | | |
日期:2020年10月28日 | 依据: | | /s/吉娜·马斯坦托诺 |
| | | 吉娜·马斯坦托诺 |
| | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
日期:2020年10月28日 | 依据: | | /s/费贤君 |
| | | 费贤君 |
| | | 首席会计官 |
| | | (首席会计官) |