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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549 | | |
| | | | | | 形式 | 10-Q | | | | | | |
| (马克一) | | | | | | | | | | | | |
| ☒ | | 根据本条例第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法 | | |
| | | 关于截至的季度期间 | 2020年9月30日 | | |
| | | 或 | | |
| ☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 | | |
| 由_至_的过渡期 |
选委会
档案
数 | | | 的确切名称
注册人
如规定的那样
在它的宪章中 | | | 州或其他
的司法管辖权
参入 | | 美国国税局雇主
鉴定
数 |
| 1-12609 | | | PG&E公司 | 加利福尼亚 | | 94-3234914 |
| 1-2348 | | | 太平洋燃气电力公司 | 加利福尼亚 | | 94-0742640 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃气电力公司 | | |
| 比尔街77号 | | | | | 比尔街77号 | | |
| 邮政信箱770000 | | | | | 邮政信箱770000 | | |
| 旧金山 | 加利福尼亚 | 94177 | | | | | 旧金山 | 加利福尼亚 | 94177 | | |
| 主要执行机构地址，包括邮政编码 |
| | | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | 太平洋燃气电力公司 | | |
| 415 | 973-1000 | | | | | | | 415 | 973-7000 | | |
| 注册人的电话号码，包括区号 |
| | | | | | | | |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，无面值 | PCG | 纽约证券交易所 |
| 权益单位 | PCGU | 纽约证券交易所 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5%A系列可赎回 | PCG-PE | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5%可赎回 | PCG-PD | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，可赎回4.80% | PCG-PG | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，4.50%可赎回 | PCG-PH | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，4.36%A系列可赎回 | PCG-PI | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，6%不可赎回 | PCG-PA | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5.50%不可赎回 | PCG-PB | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| 第一优先股，累计，面值每股25美元，5%不可赎回 | PCG-PC | 纽约证券交易所美国有限责任公司 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用复选标记表示是否 这个 注册人(1)已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)已 在过去的90天里一直遵守这样的备案要求。 |
| PG&E公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| 太平洋燃气电力公司： | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| 用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。 |
| PG&E公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| 太平洋燃气电力公司： | | | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
| PG&E公司： | ☒ | 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☐ | 非加速文件管理器 | | | | |
| | | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| 太平洋燃气电力公司： | ☐ | 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 |
| | | ☒ | 非加速文件管理器 | | | | |
| | | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 |
| | | | | | | | | | |
| 如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 |
| PG&E公司： | | ☐ | | | |
| 太平洋燃气电力公司： | | ☐ | | | |
| | | | | | | | | | |
| 用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 |
| PG&E公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是的 |
| 太平洋燃气电力公司： | | ☐ | 是 | ☒ | 不是的 |
| | | | | | | | | | |
在根据法院确认的计划分配证券之后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年证券交易法第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。 |
| PG&E公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| 太平洋燃气电力公司： | | ☒ | 是 | ☐ | 不是的 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
注明号码 截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的已发行股票数量。 |
| 截至2020年10月26日的已发行普通股： | | |
| PG&E公司： | | 1,984,565,829 | |
太平洋 燃气电力公司： | | 264,374,809 | |
| | | | | | | | |
PG&E公司和
太平洋燃气电力公司
形式 10-Q
关于截至的季度期间 2020年9月30日
表格 的内容
| | | | | |
术语表 |
前瞻性陈述 |
第一部分：财务信息 |
| 项目1.简明合并财务报表 |
| PG&E公司 |
| 简明合并损益表 |
| 简明综合全面收益表 |
| 浓缩合并资产负债表 |
| 简明合并现金流量表 |
| 简明合并权益表 |
| 太平洋燃气电力公司 |
| 简明合并损益表 |
| 简明综合全面收益表 |
| 浓缩合并资产负债表 |
| 简明合并现金流量表 |
| 简明合并股东权益表 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) |
| 注1：陈述的组织和依据 |
| 注2：申请破产 |
| 注3：重要会计政策 |
| 注4：监管资产、负债和余额账户 |
| 注5：债务 |
| 注6：股本 |
| 注7：每股收益 |
| 注8：衍生工具 |
| 注9：公允价值计量 |
| 注10：与野火有关的意外事故 |
| 注11：其他或有事项和承付款 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
| 概述 |
| 行动结果 |
| 流动资金和财政资源 |
| 执法及诉讼事宜 |
| 监管事项 |
| 立法和监管举措 |
| 环境问题 |
| 合同承诺 |
| 风险管理活动 |
| 关键会计政策 |
| 会计准则已发布但尚未采用 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
| 项目4.控制和程序 |
第二部分：其他资料 |
| 项目1.法律程序 |
| 第1A项。危险因素 |
| 第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
| 第5项其他资料 |
| 项目6.展品 |
| 签名 |
术语表
本报告正文中出现的下列术语和缩写的含义如下。
| | | | | |
| 2019年表格10-K | PG&E公司和太平洋燃气电力公司截至2019年12月31日的Form 10-K合并年报 |
| 2019年野火缓解计划 | 公用事业公司根据SB 901向CPUC提交的2019年野火缓解计划，以前也称为“2019年野火安全计划” |
| AB | 装配清单 |
| ABR | 备用基本费率 |
| ALJ | 行政法法官 |
| 阿罗 | 资产报废义务 |
| ASU | 财务会计准则委员会发布的会计准则更新(见下文) |
| 后盾党 | 后盾承诺书的第三方投资者 |
| 破产法 | 美国破产法 |
| 破产法庭 | 美国加州北区破产法院 |
| CAISO | 加州独立系统运营商 |
| 加州火灾 | 加州林业和消防部 |
| 碳水化合物 | 加州空气资源委员会 |
| 照护 | 加州能源替代费率 |
| 共同国家评估 | 社区选择聚合器 |
| CEMA | 灾难性事件备忘录帐户 |
| CEP | 社区参与计划 |
| 第十一章 | 美国法典第11章第11章 |
| 第十一章案例 | PG&E Corporation和公用事业公司各自根据破产法第11章于2019年1月29日开始的自愿个案 |
| 红隧 | 客户损害阈值 |
| CPUC | 加州公用事业委员会 |
| CPPMA | 新冠肺炎防疫备忘录账户 |
| CRR | 拥堵收益权 |
| 球杆 | 加州公用事业员工联盟 |
| CVA | 气候脆弱性评估 |
| 达 | 直接访问 |
| 暗黑破坏神峡谷 | 暗黑破坏神峡谷核电站 |
| DIP信贷协议 | 优先担保优先债务人占有信贷、担保和担保协议，日期为2019年2月1日，其中公用事业公司为借款人，PG&E Corporation为担保人，摩根大通银行为行政代理，花旗银行为抵押品代理 |
| DTSC | 有毒物质控制部 |
| 易办事 | 普通股每股收益 |
| 生效日期 | 2020年7月1日，本计划在第11章案例中的生效日期 |
| FASB | 财务会计准则委员会 |
| 联邦应急管理局 | 联邦紧急事务管理局 |
| FERC | 联邦能源管理委员会 |
| FHPMA | 防止火警危险备忘录帐户 |
| 公式费率诉讼程序 | TO18和TO20案件的合并诉讼程序 |
| FRMMA | 减轻火警风险备忘录帐户 |
| 火灾受害者信托基金 | 根据火灾受害者索赔持有者利益计划设立的信托，火灾受害者总代价(定义见计划)已经纳入，并将继续获得资金 |
| 公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
| | | | | |
| GRC | 一般差饷个案 |
| GT&S | 天然气输送和储存 |
| HSM | 危险物质备忘录帐户 |
| 借据 | 投资者所有的公用事业公司 |
| 伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
| LSTc | 须妥协的负债 |
| MD&A | 管理层对本10-Q表第2项所列财务状况和经营结果的讨论和分析 |
| MGP | 人造气体工厂 |
| 监视器 | 作为遵守公用事业公司2017年1月27日联邦刑事定罪量刑条款的一部分，保留了第三方监视器 |
| NAV | 资产净值 |
| 全国广播公司 | 不可绕过的收费 |
| NDCTP | 核退役成本三年一度的诉讼 |
| 尼尔 | 核电保险有限公司 |
| 核管制委员会 | 核管理委员会 |
| 油 | 提起调查的命令 |
| OIR | 制定规则的命令 |
| PCIA | 电费无差别调整 |
| 佩拉 | 新墨西哥州公共雇员退休协会 |
| 豆荚 | 审裁官的决定 |
| PD | 建议的决定 |
| 请愿日期 | 2019年1月29日 |
| 计划 | 债务人和股东支持者联合破产法第11章重组计划，日期为2020年6月19日 |
| 变压吸附 | 计划支持协议 |
| PSP | 公共安全断电 |
| 罗氏 | 资源充足性 |
| 坡道 | 风险评估缓解阶段报告 |
| 罗 | 股本回报率 |
| RSA | 重组支持协议(经修订) |
| 某人 | 参议院法案 |
| 证交会 | 美国证券交易委员会 |
| 证券法 | 经修订的1933年证券法 |
| SED | 临市局安全及执法部 |
| SPV | 特殊用途车辆 |
| 税法 | 2017年减税和就业法案 |
| TCC | 侵权索赔人官方委员会 |
| 致 | 变速箱车主 |
| 转圈 | 公用事业改革网 |
| 效用 | 太平洋燃气电力公司 |
| VIE | 可变利息实体 |
| 韦玛 | 野火费用备忘录帐户 |
| 野火援助基金 | 旨在帮助那些因2018年营地大火和2017年北加州野火而流离失所的人支付临时住房和其他紧急需求的计划 |
| 野火基金 | 由AB 1054设立的全州基金，可供符合条件的电力公用事业公司支付2019年7月12日之后因适用的电力公用事业公司的设备引起的野火引起的责任的合格索赔 |
| 野火油 | 下令对2017年北加州野火和2018年营地大火进行调查 |
| | | | | |
| WMCE | 山火减灾与灾难性事件 |
| WMP | 野火缓解计划 |
| WMPMA | 野火缓解计划备忘录帐户 |
前瞻性陈述
本报告包含的前瞻性陈述必然会受到各种风险和不确定性的影响。这些陈述反映了管理层对未来事件的判断和意见，这些判断和意见是基于对未来事件的当前估计、预期和预测，以及截至本报告日期管理层对事实的了解。除其他事项外，这些前瞻性陈述涉及与各种调查和诉讼程序相关的估计损失，包括罚款和罚款；资本支出预测；关键会计政策中使用的估计和假设，包括与受损害的负债、应收保险、监管资产和负债、环境补救、诉讼、第三方索赔、野火基金和其他负债有关的估计和假设；以及未来股票或债务发行的水平。这些陈述还通过诸如“假设”、“预期”、“打算”、“预测”、“计划”、“项目”、“相信”、“估计”、“预测”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”、“可能”等词语来标识。“潜在的”和类似的表述。PG&E公司和公用事业公司无法预测可能影响未来结果的所有因素。可能导致未来结果与前瞻性陈述中明示或暗示的或与历史结果大不相同的一些因素包括，但不限于：
•PG&E公司和公用事业公司的历史财务信息不能反映由于破产法第11章的案例以及PG&E公司和公用事业公司最近因脱离破产法第11章而进行的财务和其他重组的未来财务业绩；
•PG&E公司和公用事业公司为运营和投资筹集资金的能力；
•与向确认单上诉有关的风险和不确定因素(如项目1中简明合并财务报表附注2所界定)；
•与2019年金卡德火灾相关的风险和不确定性，包括公用事业公司与金卡德火灾相关的责任范围以及公用事业公司是否能够及时收回超出保险范围的相关费用；保险追回的时间；与此相关的加州消防报告提交索诺马县地区检察官的时间和结果；以及如果CPUC或任何其他执法机构采取执法行动，可能对公用事业公司施加的罚款或处罚的潜在责任；
•与公用事业公司服务区域内已发生和/或可能发生的任何其他野火(包括2020年佐格火灾)相关的风险和不确定性，其原因尚未确定；
•公用事业公司与急救人员、公民和社区领导人以及客户协调制定的公用事业公司社区野火安全计划的结果，以帮助减少气候驱动的野火和极端天气造成的野火威胁并提高安全性，包括公用事业公司遵守其野火缓解计划中规定的目标和指标的能力；公用事业公司是否能够保留或签约执行其社区野火安全计划所需的劳动力；以及该计划的成本以及通过费率收回此类成本的任何程序的时间和结果；
•PG&E Corporation和公用事业公司在一项旨在对客户保持利率中性的融资交易中，将与2017年北加州野火相关的75亿美元成本证券化的能力；
•公用事业公司实施其PSPS计划的影响，包括OII检查2019年底公共安全停电事件的时间和结果，以及是否会因此对公用事业公司施加任何罚款或罚款或民事损害赔偿责任；与PSPS事件相关的成本，通过费率收回此类成本的任何诉讼的时间和结果，以及实施PSPS计划对PG&E公司和公用事业公司声誉的影响；
•公用事业公司是否对未来的野火负有责任，以及AB 1054对与该等野火有关的潜在损失的影响，包括CPUC执行该等损失的追讨程序的情况；
•与AB 1054中要求公用事业公司根据加州公用事业规范第8389(E)节保持有效安全认证相关的风险和不确定性，以及在公用事业公司未能保持有效安全认证的情况下野火基金可能不可用的风险和不确定性；
•未来监管和立法发展的时间和结果，包括未来的野火改革、反向谴责改革和其他野火缓解措施或针对公用事业或其行业的其他改革；
•全球新冠肺炎大流行的严重性、范围和持续时间及其对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流的影响，以及对公用事业公司服务区域内的能源需求的影响，公用事业公司收取客户发票的能力，公用事业公司缓解这些影响(包括削减开支)的能力，公用事业公司弥补与新冠肺炎大流行相关的任何损失的能力，以及劳动力中断的影响；
•公用事业公司是否能够全数收回其大幅增加的保险费，以及追回保费的时间；
•公用事业公司将来是否能以合理的成本获得野火保险，或者根本不能获得野火保险，以及保险覆盖范围是否足以应对未来的损失或索赔；
•PG&E公司和公用事业公司面临的具有挑战性的政治和经营环境导致员工流失率增加；
•与PG&E公司和公用事业公司的养老金和其他退休后福利计划义务相关的变化；
•2020年GRC、FERC TO18、TO19和TO20个案例的时间和结果，2018年和2019年CEMA申请，WEMA申请，WMCE申请，FRMMA，CPPMA和WMPMA的未来申请，未来资本诉讼的成本，以及其他差饷制定和监管程序；
•在公用事业公司在2017年联邦刑事审判中被定罪后，联邦法院施加的缓刑和监督的结果，取消资格程序的时间和结果，北美电力可靠性公司或西部电力协调委员会的潜在可靠性处罚或制裁，已经或可能开始的与公用事业公司遵守天然气和电力相关法律和法规有关的调查，以及公用事业公司可能因结果而招致的罚款、处罚和补救费用的最终金额，包括遵守与公用事业公司的联邦刑事诉讼程序相关的任何额外缓刑条件的费用。例如与公用事业公司植被管理计划的任何实质性扩展相关的费用，以及额外的试用期条件对PG&E公司和公用事业公司向股东进行分配的能力的影响；
•简明综合财务报表附注10“地区检察官办事处调查”所述，消委会的调查及执法程序，以及公用事业公司的刑事认罪等事宜对PG&E公司及公用事业公司声誉的影响；
•作为“强化执法”或可能采取的其他措施的一部分的未来立法或监管行动的结果，例如要求公用事业公司将公用事业公司资产的所有权转让给市政当局或其他公共实体，或实施公司治理、运营或其他改革；
•公用事业公司能否将营运成本控制在批准的开支水平内，并及时透过差饷收回成本；公用事业公司能否继续实施精简的组织架构和节省工程开支；公用事业公司招致的不可收回成本的程度高于该等成本的预测；以及因用户对电力和天然气需求的改变或其他原因而导致的成本预测或计划工程的范围和时间的改变；
•公用事业公司及其第三方供应商和承包商是否能够保护公用事业公司的运营网络和信息技术系统免受网络和物理攻击或其他内部或外部危险；
•上诉法院就FERC于2020年3月17日拒绝重审的命令提出上诉的时间和结果，该命令授予公用事业公司50个基点的净资产收益率(ROE)激励加法器，以继续参加CAISO；
•与公用事业公司遵守适用于其运营的法律、规则、法规或命令(包括其电力和天然气设施的建设、扩建或更换、电网可靠性、检查和维护做法、客户账单和隐私、物理和网络安全、环境法律和法规)相关的当前和未来可能启动的自我报告、调查或其他执法程序或可能发布的违规通知的结果；以及现有和未来SED违规通知的结果；
•环境补救法律、法规和命令的影响；公用事业公司履行已知和未知补救义务所产生的最终成本；以及公用事业公司能够从费率或其他来源收回环境成本的程度；
•2018年9月10日签署成为法律的SB 100的影响，该法案将加州电力组合中必须在2030年之前来自可再生能源的比例从50%提高到60%；并建立了州政策，到2045年，所有零售电力销售必须100%来自可再生组合标准合格或无碳资源；
•CPUC和CARB如何执行与温室气体、可再生能源目标、能效标准、分布式能源、电动汽车和类似事项有关的国家环境法，包括公用事业公司是否能够继续收回相关的合规成本，如排放限额和限额交易法规下的补偿成本；以及公用事业公司是否能够及时收回其相关的投资成本；
•2018年1月26日发布的加州州长行政令，到2030年在加州实施500万辆零排放汽车上路的新目标，以及2020年9月23日发布的加州州长行政令，要求到2035年所有新乘用车的销售实现零排放，并追加措施消除交通部门有害排放的影响；
•公用事业公司因位于加利福尼亚州欣克利附近的天然气压缩机站和公用事业公司的化石燃料发电场地而招致的不可收回的最终环境成本；
•与核工业有关的新立法或NRC法规、建议、政策、决定或命令的影响，包括运营、地震设计、安全、安全、重新许可、乏核燃料的储存、退役、冷却水取水或其他问题；国家机构采取的潜在行动(如立法)的影响，这些行动可能会影响公用事业公司继续运营暗黑破坏神峡谷的能力，直到其按计划退役；
•野火、干旱、洪水、大风、闪电或其他与天气有关的条件或事件、气候变化、自然灾害、恐怖主义行为、战争、破坏(包括网络攻击)、倒塌的电线和其他事件的影响，这些情况或事件可能导致计划外停机、减少发电量、扰乱公用事业公司向客户提供的服务，或损坏或中断公用事业公司、其客户或公用事业公司所依赖的第三方拥有的设施、运营或信息技术和系统，以及公用事业公司可能因此类情况或事件而招致的赔偿和其他成本；公用事业公司应急准备的充分性的影响；公用事业公司是否因此类事件造成的财产损失或人身伤害而对第三方承担责任；公用事业公司是否受到与此类事件相关的民事、刑事或监管处罚；以及公用事业公司的保险范围是否适用于这些类型的索赔以及是否足以支付公用事业公司的责任；
•可能造成损害的设备的故障或故障，包括火灾和计划外停机；以及公用事业公司是否会受到与此类事件相关的调查、处罚和其他费用的影响；
•与SB 350(金州能源法案)相关的未来立法发展的结果，该法案于2020年6月30日签署成为法律，授权加利福尼亚州州长创建一个新的实体“金州能源”，这是一家非营利性公益公司，目的是在CPUC撤销公用事业公司的公共便利和必要性证书的情况下，获得公用事业公司的资产，并在公用事业公司的服务区域内为电力和天然气提供服务；
•公用事业公司的气候变化适应战略是否成功；
•公用事业公司客户对电力和天然气的需求减少，这是由于客户离开CCA和DA供应商，对公用事业公司通过费率进行投资和收回投资并赚取授权股本回报的能力产生的影响，以及公用事业公司是否成功地解决了分布式和可再生发电资源不断增长的影响，以及客户对天然气和电力服务需求的变化；
•电力、天然气和核燃料的供应和价格；公用事业公司管理和应对能源商品价格波动的程度；公用事业公司及其交易对手提交或返还与价格风险管理活动有关的抵押品的能力；公用事业公司是否能够通过费率(包括可再生能源采购成本)及时收回其发电和能源商品成本；
•反映第三方索赔可能责任的收费金额和时间；与第三方索赔或诉讼相关的费用可以通过保险、费率或从其他第三方收回的程度；以及公用事业公司是否可以继续为未来的损失或索赔获得足够的保险，特别是在发生造成广泛第三方损失的重大事件之后；
•与现有股东(包括火灾受害者信托、投资协议的投资者方(定义见项目1的合并财务报表附注6)和后盾方)未来大量出售PG&E公司普通股相关的风险和不确定性；
•监管公用事业公司及其控股公司的影响，包括当PG&E公司成为公用事业公司的控股公司时，CPUC如何解释和执行施加于PG&E公司的财务和其他条件，以及与公用事业公司的试用期或执行事宜有关的不确定性是否会影响公用事业公司向PG&E公司分发产品的能力；
•联邦或州税务审计的结果以及联邦或州税收法律、政策、法规或其解释的任何变化的影响；
•无论是PG&E公司还是公用事业公司都经历了1986年修订的“国税法”(“国税法”)第382节所指的“所有权变更”，其结果是税收属性可能受到限制；
•监管和经济环境的变化，包括影响可再生能源和相关税收抵免的潜在变化，这是现任联邦政府的结果；以及
•GAAP、标准、规则或政策变化的影响，包括与监管会计相关的影响，以及其解释或应用变化的影响。
有关可能影响前瞻性陈述结果以及PG&E公司和公用事业公司未来财务状况、运营结果、流动性和现金流的重大风险的更多信息，请参见项目1A。以下风险因素以及第2项中包含的对这些事项的详细讨论PG&E公司和公用事业公司不承担任何义务更新前瞻性陈述，无论是为了响应新信息、未来事件或其他情况。
PG&E公司和公用事业公司通常在“监管文件”选项卡下提供公用事业公司在CPUC和FERC(网址为http://investor.pgecorp.com，)的主要监管程序的链接，以便投资者在向相关机构提交文件时可以获得此类文件。PG&E公司和公用事业公司还定期分别在“PG&E进展”、“第11章”、“Wildfire最新消息”和“新闻和事件：事件和演示”选项卡下张贴或提供到http://investor.pgecorp.com，投资者可能感兴趣的演示文稿、文件和其他信息的直接链接，以便公开传播此类信息。这些文件或其中包含的任何信息都有可能被视为重要信息。此类网站上包含的信息不是PG&E公司或公用事业公司向SEC提交或提供给SEC的本报告或任何其他报告的一部分。PG&E公司和公用事业公司向本网站提供的地址仅供投资者参考，并不打算将该地址作为活动链接。
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表
PG&E公司
简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位为百万，不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 营业收入 | | | | | | | |
| 电式 | $ | 3,810 | | | $ | 3,554 | | | $ | 10,285 | | | $ | 9,292 | |
| 天然气 | 1,072 | | | 878 | | | 3,436 | | | 3,094 | |
| 营业总收入 | 4,882 | | | 4,432 | | | 13,721 | | | 12,386 | |
| 营业费用 | | | | | | | |
| 电费 | 1,114 | | | 1,070 | | | 2,418 | | | 2,506 | |
| 天然气成本 | 90 | | | 68 | | | 508 | | | 515 | |
| 运维 | 2,290 | | | 2,206 | | | 6,398 | | | 6,235 | |
| 与野火相关的索赔，扣除保险赔偿后的净额 | 25 | | | 2,548 | | | 195 | | | 6,448 | |
| 野火基金费用 | 120 | | | — | | | 293 | | | — | |
| 折旧、摊销和退役 | 845 | | | 840 | | | 2,574 | | | 2,433 | |
| 业务费用共计 | 4,484 | | | 6,732 | | | 12,386 | | | 18,137 | |
| 营业收入(亏损) | 398 | | | (2,300) | | | 1,335 | | | (5,751) | |
| 利息收入 | 5 | | | 18 | | | 33 | | | 62 | |
| 利息支出 | (391) | | | (52) | | | (844) | | | (215) | |
| 其他收入，净额 | 102 | | | 62 | | | 299 | | | 199 | |
| 重组项目，净额 | (137) | | | (73) | | | (1,937) | | | (256) | |
| 所得税前亏损 | (23) | | | (2,345) | | | (1,114) | | | (5,961) | |
| 所得税拨备(福利) | (109) | | | (729) | | | 394 | | | (1,932) | |
| 净收益(亏损) | 86 | | | (1,616) | | | (1,508) | | | (4,029) | |
| 子公司优先股股息要求 | 3 | | | 3 | | | 10 | | | 10 | |
| 普通股股东应占收益(亏损) | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| 加权平均普通股流通股，基本股 | 1,967 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 加权平均未偿还普通股，稀释 | 2,140 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 普通股每股净收益(亏损)，基本 | $ | 0.04 | | | $ | (3.06) | | | $ | (1.50) | | | $ | (7.65) | |
| 稀释后每股普通股净收益(亏损) | $ | 0.04 | | | $ | (3.06) | | | $ | (1.50) | | | $ | (7.65) | |
| | | | | | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
PG&E公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 86 | | | $ | (1,616) | | | $ | (1,508) | | | $ | (4,029) | |
| 其他综合收益 | | | | | | | |
养恤金和其他退休后福利计划债务(扣除税款净额#美元0, $0, $0，及$0，在有关日期) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合收益合计 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 综合收益(亏损) | 86 | | | (1,616) | | | (1,508) | | | (4,029) | |
| 子公司优先股股息要求 | 3 | | | 3 | | | 10 | | | 10 | |
普通股股东应占综合收益(亏损) | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| | | | | | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
PG&E公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| | 余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 464 | | | $ | 1,570 | |
| 限制性现金 | 215 | | | 7 | |
| 应收账款： | | | |
客户(扣除坏账准备净额#美元)98及$43 在有关日期) | 1,775 | | | 1,287 | |
| 应计未开单收入 | 1,078 | | | 969 | |
| 监管平衡账户 | 2,608 | | | 2,114 | |
| 其他 | 1,075 | | | 2,617 | |
| 监管资产 | 346 | | | 315 | |
| 库存： | | | |
| 地下储存的天然气和燃料油 | 94 | | | 97 | |
| 材料和用品 | 552 | | | 550 | |
| 野火基金资产 | 465 | | | — | |
| 其他 | 1,126 | | | 639 | |
| 流动资产总额 | 9,798 | | | 10,165 | |
| 物业、厂房和设备 | | | |
| 电式 | 65,498 | | | 62,707 | |
| 气态 | 23,636 | | | 22,688 | |
| 在建工程正在进行中 | 2,941 | | | 2,675 | |
| 其他 | 21 | | | 20 | |
| 全部财产、厂房和设备 | 92,096 | | | 88,090 | |
| 累计折旧 | (27,426) | | | (26,455) | |
| 净资产、厂房和设备 | 64,670 | | | 61,635 | |
| 其他非流动资产 | | | |
| 监管资产 | 7,986 | | | 6,066 | |
| 核退役信托基金 | 3,318 | | | 3,173 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,893 | | | 2,286 | |
| 野火基金资产 | 5,932 | | | — | |
| 应收所得税 | 67 | | | 67 | |
| 其他 | 1,923 | | | 1,804 | |
| 其他非流动资产合计 | 21,119 | | | 13,396 | |
| 总资产 | $ | 95,587 | | | $ | 85,196 | |
| | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
PG&E公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) |
| | 余额为 |
| (单位为百万，不包括股份金额) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 负债和权益 | | | |
电流 负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 2,432 | | | $ | — | |
| 债务人占有融资，分类为流动融资 | — | | | 1,500 | |
| 应付帐款： | | | |
| 贸易债权人 | 2,756 | | | 1,954 | |
| 监管平衡账户 | 2,326 | | | 1,797 | |
| 其他 | 719 | | | 566 | |
| 经营租赁负债 | 536 | | | 556 | |
| 应付利息 | 327 | | | 4 | |
| 有争议的索赔和客户退款 | 240 | | | — | |
| 与野火相关的索赔 | 1,975 | | | — | |
| 其他 | 2,010 | | | 1,254 | |
| 流动负债总额 | 13,321 | | | 7,631 | |
| 非流动负债 | | | |
| 长期债务 | 36,311 | | | — | |
| 监管责任 | 9,981 | | | 9,270 | |
| 养老金和其他退休后福利 | 1,894 | | | 1,884 | |
| 资产报废义务 | 6,019 | | | 5,854 | |
| 递延所得税 | 1,225 | | | 320 | |
| 经营租赁负债 | 1,357 | | | 1,730 | |
| 其他 | 4,415 | | | 2,573 | |
| 非流动负债总额 | 61,202 | | | 21,631 | |
| 须妥协的负债 | — | | | 50,546 | |
| 权益 | | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，不是的面值，授权3,600,000,000和800,000,000股票 在各自的日期；1,984,562,035和529,236,741在各自日期发行的已发行股份 | 30,222 | | | 13,038 | |
| 再投资收益 | (9,400) | | | (7,892) | |
| 累计其他综合损失 | (10) | | | (10) | |
股东总数 权益 | 20,812 | | | 5,136 | |
| 非控股权益-子公司优先股 | 252 | | | 252 | |
| 总股本 | 21,064 | | | 5,388 | |
| 负债和权益总额 | $ | 95,587 | | | $ | 85,196 | |
| | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
PG&E公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净损失 | $ | (1,508) | | | $ | (4,029) | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧、摊销和退役 | 2,574 | | | 2,433 | |
| 建设期间使用的权益资金拨备 | (43) | | | (64) | |
| 递延所得税和税收抵免，净额 | 923 | | | (1,548) | |
| 重组项目，净额(附注2) | 1,597 | | | 97 | |
| 野火基金费用 | 293 | | | — | |
| 不允许的资本支出 | 16 | | | 232 | |
| 其他 | 260 | | | 112 | |
| 营业资产和负债变动的影响： | | | |
| 应收帐款 | (1,012) | | | (264) | |
| 应收野火相关保险 | 1,657 | | | 35 | |
| 盘存 | (12) | | | (68) | |
| 应付帐款 | 465 | | | 371 | |
| 与野火相关的索赔 | (16,800) | | | (114) | |
| 应收/应付所得税 | — | | | 8 | |
| 其他流动资产和负债 | (1,557) | | | (7) | |
| 监管资产、负债和平衡账户，净额 | (1,393) | | | 90 | |
| 须妥协的负债 | 413 | | | 6,704 | |
| 向野火基金捐款 | (5,008) | | | — | |
| 其他非流动资产和负债 | (84) | | | 79 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (19,219) | | | 4,067 | |
| 投资活动的现金流 | | | |
| 资本支出 | (5,475) | | | (4,192) | |
| 核退役信托投资的销售收益和到期日 | 1,144 | | | 808 | |
| 购买核退役信托投资 | (1,203) | | | (874) | |
| 其他 | 10 | | | 8 | |
网 用于投资活动的现金 | (5,524) | | | (4,250) | |
| 融资活动的现金流 | | | |
债务人占有信贷融资的收益 | 500 | | | 1,850 | |
| 偿还债务人占有的信贷安排 | (2,000) | | | (350) | |
债务人占有信贷安排债务发行成本 | (3) | | | (114) | |
| 桥梁设施融资费 | (73) | | | — | |
| 请愿前偿还的长期债务 | (750) | | | — | |
| 循环信贷安排下的借款 | 2,420 | | | — | |
| 循环信贷安排项下的还款 | (1,480) | | | — | |
| 定期贷款信贷安排下的借款 | 3,000 | | | — | |
| 信贷便利融资费 | (22) | | | — | |
发行长期债务的收益，扣除贴现和发行成本为#美元178 | 13,497 | | | — | |
| 偿还长期债务 | (7) | | | — | |
| 交换债务融资费 | (103) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 已发行普通股，扣除发行成本 | 7,582 | | | 85 | |
| 已发行股本单位 | 1,304 | | | — | |
| 其他 | (20) | | | 14 | |
| 融资活动提供的现金净额 | 23,845 | | | 1,485 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (898) | | | 1,302 | |
| 截至1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,577 | | | 1,675 | |
| 截至9月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 679 | | | $ | 2,977 | |
| 减去：包括在其他流动资产中的限制性现金和限制性现金等价物 | (215) | | | (7) | |
| 截至9月30日的现金及现金等价物 | $ | 464 | | | $ | 2,970 | |
| | | | | | | | | | | |
| 现金流量信息的补充披露 | | | |
| 支付的现金： | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额 | $ | (1,372) | | | $ | (38) | |
非现金的补充披露 投融资活动 | | | |
| 通过应付帐款融资的资本支出 | $ | 404 | | | $ | 981 | |
| 取得使用权资产产生的经营租赁负债 | 13 | | | 2,816 | |
| 为清偿负债而发行的普通股 | 8,276 | | | — | |
| | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
PG&E公司
简明合并权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为百万，不包括股份金额) | 普普通通
股票
股份 | | 普普通通
股票
金额 | | 再投资
收益 | | 累积
其他
综合
收入
(亏损) | | 总计
股东的
权益 | | 非
控管
利息-
择优
库存量为
子公司 | | 总计
权益 |
| 2019年12月31日的余额 | 529,236,741 | | | $ | 13,038 | | | $ | (7,892) | | | $ | (10) | | | $ | 5,136 | | | $ | 252 | | | $ | 5,388 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 374 | | | — | | | 374 | | | — | | | 374 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股，净额 | 549,155 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | (3) | |
| 2020年3月31日的余额 | 529,785,896 | | | $ | 13,035 | | | $ | (7,518) | | | $ | (10) | | | $ | 5,507 | | | $ | 252 | | | $ | 5,759 | |
| 净损失 | — | | | — | | | (1,968) | | | — | | | (1,968) | | | — | | | (1,968) | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股，净额 | 7,459 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| 2020年6月30日的余额 | 529,793,355 | | | $ | 13,045 | | | $ | (9,486) | | | $ | (10) | | | $ | 3,549 | | | $ | 252 | | | $ | 3,801 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股，净额 | 1,454,768,680 | | | 15,855 | | | — | | | — | | | 15,855 | | | — | | | 15,855 | |
| 已发行股权单位 | — | | | 1,304 | | | — | | | — | | | 1,304 | | | — | | | 1,304 | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 18 | | | — | | | — | | | 18 | | | — | | | 18 | |
| 2020年9月30日的余额 | 1,984,562,035 | | | $ | 30,222 | | | $ | (9,400) | | | $ | (10) | | | $ | 20,812 | | | $ | 252 | | | $ | 21,064 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为百万，不包括股份金额) | 普普通通
股票
股份 | | 普普通通
股票
金额 | | 再投资
收益 | | 累积
其他
综合
收入
(亏损) | | 总计
股东的
权益 | | 非
控管
利息-
择优
库存量为
子公司 | | 总计
权益 |
| 2018年12月31日的余额 | 520,338,710 | | | $ | 12,910 | | | $ | (250) | | | $ | (9) | | | $ | 12,651 | | | $ | 252 | | | $ | 12,903 | |
| 净收入 | — | | | — | | | 136 | | | — | | | 136 | | | — | | | 136 | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股，净额 | 8,871,568 | | | 85 | | | — | | | — | | | 85 | | | — | | | 85 | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| 2019年3月31日的余额 | 529,210,278 | | | $ | 13,000 | | | $ | (114) | | | $ | (9) | | | $ | 12,877 | | | $ | 252 | | | $ | 13,129 | |
| 净损失 | — | | | — | | | (2,549) | | | — | | | (2,549) | | | — | | | (2,549) | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股，净额 | 13,515 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | | — | | | 14 |
| 2019年6月30日的余额 | 529,223,793 | | | $ | 13,014 | | | $ | (2,663) | | | $ | (9) | | | $ | 10,342 | | | $ | 252 | | | $ | 10,594 | |
| 净损失 | — | | | — | | | (1,616) | | | — | | | (1,616) | | | — | | | (1,616) | |
| 其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 已发行普通股，净额 | 5,724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬摊销 | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | — | | | 13 |
| 2019年9月30日的余额 | 529,229,517 | | | $ | 13,027 | | | $ | (4,279) | | | $ | (9) | | | $ | 8,739 | | | $ | 252 | | | $ | 8,991 | |
太平洋燃气电力公司
简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 营业收入 | | | | | | | |
| 电式 | $ | 3,810 | | | $ | 3,554 | | | $ | 10,285 | | | $ | 9,292 | |
| 天然气 | 1,072 | | | 878 | | | 3,436 | | | 3,094 | |
| 营业总收入 | 4,882 | | | 4,432 | | | 13,721 | | | 12,386 | |
| 营业费用 | | | | | | | |
| 电费 | 1,114 | | | 1,070 | | | 2,418 | | | 2,506 | |
| 天然气成本 | 90 | | | 68 | | | 508 | | | 515 | |
| 运维 | 2,311 | | | 2,208 | | | 6,421 | | | 6,252 | |
| 与野火相关的索赔，扣除保险赔偿后的净额 | 25 | | | 2,548 | | | 195 | | | 6,448 | |
| 野火基金费用 | 120 | | | — | | | 293 | | | — | |
| 折旧、摊销和退役 | 845 | | | 840 | | | 2,574 | | | 2,433 | |
| 业务费用共计 | 4,505 | | | 6,734 | | | 12,409 | | | 18,154 | |
| 营业收入(亏损) | 377 | | | (2,302) | | | 1,312 | | | (5,768) | |
| 利息收入 | 5 | | | 18 | | | 33 | | | 61 | |
| 利息支出 | (323) | | | (52) | | | (764) | | | (213) | |
| 其他收入，净额 | 101 | | | 57 | | | 287 | | | 187 | |
重组项目，净额 | (82) | | | (69) | | | (286) | | | (237) | |
| 所得税前收入(亏损) | 78 | | | (2,348) | | | 582 | | | (5,970) | |
| 所得税拨备(福利) | (92) | | | (738) | | | 434 | | | (1,943) | |
| 净收益(亏损) | 170 | | | (1,610) | | | 148 | | | (4,027) | |
| 优先股股息要求 | 3 | | | 3 | | | 10 | | | 10 | |
| 普通股应占收益(亏损) | $ | 167 | | | $ | (1,613) | | | $ | 138 | | | $ | (4,037) | |
| | | | | | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
太平洋燃气电力公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 净收益(亏损) | $ | 170 | | | $ | (1,610) | | | $ | 148 | | | $ | (4,027) | |
| 其他综合收益 | | | | | | | |
养恤金和其他退休后福利计划债务(扣除税款净额#美元0, $0, $0，及$0，在有关日期) | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 其他综合收益合计 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
| 综合收益(亏损) | $ | 171 | | | $ | (1,610) | | | $ | 149 | | | $ | (4,027) | |
| | | | | | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
太平洋燃气电力公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| | 余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 202 | | | $ | 1,122 | |
| 限制性现金 | 215 | | | 7 | |
| 应收账款： | | | |
客户(扣除坏账准备净额#美元)98及$43 在有关日期) | 1,775 | | | 1,287 | |
| 应计未开单收入 | 1,078 | | | 969 | |
| 监管平衡账户 | 2,608 | | | 2,114 | |
| 其他 | 1,081 | | | 2,647 | |
| 监管资产 | 346 | | | 315 | |
| 库存： | | | |
| 地下储存的天然气和燃料油 | 94 | | | 97 | |
| 材料和用品 | 552 | | | 550 | |
| 野火基金资产 | 465 | | | — | |
| 其他 | 1,112 | | | 628 | |
| 流动资产总额 | 9,528 | | | 9,736 | |
| 物业、厂房和设备 | | | |
| 电式 | 65,498 | | | 62,707 | |
| 气态 | 23,636 | | | 22,688 | |
| 在建工程正在进行中 | 2,941 | | | 2,675 | |
| 其他 | 18 | | | 18 | |
| 全部财产、厂房和设备 | 92,093 | | | 88,088 | |
| 累计折旧 | (27,423) | | | (26,453) | |
| 净资产、厂房和设备 | 64,670 | | | 61,635 | |
| 其他非流动资产 | | | |
| 监管资产 | 7,986 | | | 6,066 | |
| 核退役信托基金 | 3,318 | | | 3,173 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 1,887 | | | 2,279 | |
| 野火基金资产 | 5,932 | | | — | |
| 应收所得税 | 66 | | | 66 | |
| 其他 | 1,764 | | | 1,659 | |
| 其他非流动资产合计 | 20,953 | | | 13,243 | |
| 总资产 | $ | 95,151 | | | $ | 84,614 | |
| | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
太平洋燃气电力公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| | 余额为 |
| (单位：百万。除股份金额外) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 负债和权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 2,432 | | | $ | — | |
| 债务人占有融资，分类为流动融资 | — | | | 1,500 | |
| 应付帐款： | | | |
| 贸易债权人 | 2,719 | | | 1,949 | |
| 监管平衡账户 | 2,326 | | | 1,797 | |
| 其他 | 759 | | | 675 | |
| 经营租赁负债 | 533 | | | 553 | |
| 应付利息 | 298 | | | 4 | |
| 有争议的索赔和客户退款 | 240 | | | — | |
| 与野火相关的索赔 | 1,975 | | | — | |
| 其他 | 1,998 | | | 1,263 | |
| 流动负债总额 | 13,280 | | | 7,741 | |
| 非流动负债 | | | |
| 长期债务 | 31,657 | | | — | |
| 监管责任 | 9,981 | | | 9,270 | |
| 养老金和其他退休后福利 | 1,797 | | | 1,884 | |
| 资产报废义务 | 6,019 | | | 5,854 | |
| 递延所得税 | 1,387 | | | 442 | |
| 经营租赁负债 | 1,354 | | | 1,726 | |
| 其他 | 4,456 | | | 2,626 | |
| 非流动负债总额 | 56,651 | | | 21,802 | |
| 须妥协的负债 | — | | | 49,736 | |
| 股东权益 | | | |
| 优先股 | 258 | | | 258 | |
普通股，$5面值，授权800,000,000股份；264,374,809在各自日期发行的已发行股份 | 1,322 | | | 1,322 | |
| 额外实收资本 | 28,286 | | | 8,550 | |
| 再投资收益 | (4,648) | | | (4,796) | |
| 累计其他综合收入 | 2 | | | 1 | |
| 股东权益总额 | 25,220 | | | 5,335 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 95,151 | | | $ | 84,614 | |
| | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
太平洋燃气电力公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | (未经审计) |
| | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 148 | | | $ | (4,027) | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
| 折旧、摊销和退役 | 2,574 | | | 2,433 | |
| 建设期间使用的权益资金拨备 | (43) | | | (64) | |
| 递延所得税和税收抵免，净额 | 961 | | | (1,555) | |
| 重组项目，净额(附注2) | 3 | | | 92 | |
| 野火基金费用 | 293 | | | — | |
| 不允许的资本支出 | 16 | | | 232 | |
| 其他 | 237 | | | 79 | |
| 营业资产和负债变动的影响： | | | |
| 应收帐款 | (987) | | | (274) | |
| 应收野火相关保险 | 1,657 | | | 35 | |
| 盘存 | (12) | | | (68) | |
| 应付帐款 | 423 | | | 418 | |
| 与野火相关的索赔 | (16,800) | | | (114) | |
| 应收/应付所得税 | — | | | 1 | |
| 其他流动资产和负债 | (1,594) | | | 9 | |
| 监管资产、负债和平衡账户，净额 | (1,393) | | | 90 | |
| 须妥协的负债 | 401 | | | 6,695 | |
| 向野火基金捐款 | (5,008) | | | — | |
| 其他非流动资产和负债 | (46) | | | 96 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (19,170) | | | 4,078 | |
| 投资活动的现金流 | | | |
| 资本支出 | (5,475) | | | (4,192) | |
| 核退役信托投资的销售收益和到期日 | 1,144 | | | 808 | |
| 购买核退役信托投资 | (1,203) | | | (874) | |
| 其他 | 10 | | | 8 | |
网 用于投资活动的现金 | (5,524) | | | (4,250) | |
| 融资活动的现金流 | | | |
债务人占有信贷融资的收益 | 500 | | | 1,850 | |
| 偿还债务人占有的信贷安排 | (2,000) | | | (350) | |
债务人占有信贷安排债务发行成本 | (3) | | | (98) | |
| 桥梁设施融资费 | (33) | | | — | |
| 请愿前偿还的长期债务 | (100) | | | — | |
| 循环信贷安排下的借款 | 2,420 | | | — | |
| 循环信贷安排项下的还款 | (1,480) | | | — | |
| 定期贷款信贷安排下的借款 | 3,000 | | | — | |
| 信贷便利融资费 | (22) | | | — | |
发行长期债务的收益，扣除贴现和发行成本为#美元88 | 8,837 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 交换债务融资费 | (103) | | | — | |
| PG&E公司的股权出资 | 12,986 | | | — | |
| 其他 | (20) | | | 14 | |
| 融资活动提供的现金净额 | 23,982 | | | 1,416 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | (712) | | | 1,244 | |
| 截至1月1日的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,129 | | | 1,302 | |
| 截至9月30日的现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 417 | | | $ | 2,546 | |
| 减去：包括在其他流动资产中的限制性现金和限制性现金等价物 | (215) | | | (7) | |
| 截至9月30日的现金及现金等价物 | $ | 202 | | | $ | 2,539 | |
| | | | | | | | | | | |
| 现金流量信息的补充披露 | | | |
| 支付的现金： | | | |
| 利息，扣除资本化金额后的净额 | $ | (1,305) | | | $ | (36) | |
| 非现金投融资活动的补充披露 | | | |
| 通过应付帐款融资的资本支出 | $ | 404 | | | $ | 981 | |
| 取得使用权资产产生的经营租赁负债 | 13 | | | 2,807 | |
| PG&E公司用于偿还债务的普通股注资 | 6,750 | | | — | |
| | | |
| 请参阅简明合并财务报表附注。 |
太平洋燃气电力公司
简明合并股东权益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 择优
股票 | | 普普通通
股票
金额 | | 附加
实缴
资本 | | 再投资
收益 | | 累积
其他
综合
收入(亏损) | | 总计
股东的
权益 |
| 2019年12月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (4,796) | | | $ | 1 | | | $ | 5,335 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 451 | | | — | | | 451 | |
| 2020年3月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (4,345) | | | $ | 1 | | | $ | 5,786 | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | (473) | | | — | | | (473) | |
| 2020年6月30日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (4,818) | | | $ | 1 | | | $ | 5,313 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 170 | | | — | | | 170 | |
| 其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
| 股权出资 | — | | | — | | | 19,736 | | | — | | | — | | | 19,736 | |
| 2020年9月30日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 28,286 | | | $ | (4,648) | | | $ | 2 | | | $ | 25,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 择优
股票 | | 普普通通
股票
金额 | | 附加
实缴
资本 | | 再投资
收益 | | 累积
其他
综合
收入(亏损) | | 总计
股东的
权益 |
| 2018年12月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | 2,826 | | | $ | (1) | | | $ | 12,955 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 133 | | | — | | | 133 | |
| 2019年3月31日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | 2,959 | | | $ | (1) | | | $ | 13,088 | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | (2,550) | | | — | | | (2,550) | |
| 2019年6月30日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | 409 | | | $ | (1) | | | $ | 10,538 | |
| 净损失 | — | | | — | | | — | | | (1,610) | | | — | | | (1,610) | |
| 2019年9月30日的余额 | $ | 258 | | | $ | 1,322 | | | $ | 8,550 | | | $ | (1,201) | | | $ | (1) | | | $ | 8,928 | |
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1：陈述的组织和基础
陈述的组织和基础
PG&E Corporation是一家控股公司，其主要运营子公司是为加州北部和中部提供服务的公用事业公司太平洋燃气电力公司(Pacific Gas And Electric Company)。公用事业公司主要通过向客户销售和输送电力和天然气来产生收入。公用事业公司主要由CPUC和FERC监管。*此外，NRC还监督公用事业公司核能发电设施的许可、建设、运营和退役。
这份Form 10-Q季度报告是PG&E Corporation和The Utility的合并报告，PG&E Corporation的简明合并财务报表包括PG&E Corporation、The Utility以及其他全资和控股子公司的账目。*公用事业公司的简明综合财务报表包括公用事业公司及其全资和控股子公司的账户。*合并中取消了所有公司间交易。-合并合并财务报表附注同时适用于PG&E公司和公用事业公司。PG&E公司和公用事业公司在合并的基础上评估财务业绩并分配资源(即，公司在一段)。
随附的简明综合财务报表是根据公认会计准则并根据Form 10-Q的中期报告要求编制的，反映了管理层认为对公平列报PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整。*本季度报告包含的简明综合资产负债表中截至2019年12月31日的信息来源于2019年Form 10-K第8项经审计的综合资产负债表。本季度报告应与2019年Form 10-K一起阅读。
按照公认会计原则编制财务报表需要使用影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。一些较重要的估计和假设涉及公用事业公司的监管资产和负债、与野火相关的负债、法律和监管或有事项、Wildfire基金、环境补救负债、ARO、应收保险以及养老金和其他退休后福利计划债务。管理层相信简明综合财务报表所反映的估计及假设均属恰当及合理。管理层估计或假设的变化可能会导致调整，这将对PG&E公司和公用事业公司在发生这种变化期间的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生实质性影响.
第十一章涌现和持续经营
随附的简明综合财务报表乃以持续经营为基础编制，考虑正常业务过程中经营的连续性、资产变现及负债清偿情况。PG&E公司和公用事业公司因2017年北加州野火和2018年营地大火而遭受重大损失，这促成了2019年1月29日申请破产法第11章保护的决定。在这些问题上的不确定性之前引起了人们对PG&E公司和公用事业公司作为持续经营的公司继续经营的能力的极大怀疑。
由于PG&E公司和公用事业公司在2020年7月1日生效之日脱离了破产法第11章，人们对该公司是否有能力履行其在财务报表发布之日起一年内到期的义务的怀疑已经大大减轻。(有关第11章案例的更多信息，请参阅下面的注释2。)
注2：申请破产
第十一章诉讼程序
2019年1月29日，PG&E公司和公用事业公司向破产法院启动了破产法第11章的案件。在生效日期之前，PG&E公司和公用事业公司继续在破产法院的管辖下，按照破产法和破产法院命令的适用条款，作为占有债务人经营其业务。
除本计划、确认令(定义见下文)或破产法院的另一命令另有规定外，基本上所有请愿前债务均已根据本计划清偿。
破产法庭重大行动
重组计划和重组支持协议
2020年6月19日，PG&E Corporation和公用事业公司、由Abrams Capital Management，LP(“Abrams”)管理或建议的某些基金和账户，以及由Knighthead Capital Management，LLC管理或建议的某些基金和账户(“Knighthead”和连同Abrams一起，“股东倡议者”)于2020年6月19日向破产法院提交了PG&E公司和公用事业公司和股东倡议者的第11章联合破产重组计划(“计划”)。2020年6月20日，破产法院通过发布确认令(《确认令》)确认了该计划。PG&E公司和公用事业公司于2020年7月1日脱离破产保护。
2019年9月22日，PG&E Corporation和公用事业公司与野火保险代位权索赔的某些持有人签订了重组支持协议(修订后的“代位权RSA”，以及此类索赔，称为“代位权索赔”)。2019年12月19日，破产法院录入了批准代位权RSA的命令。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司发生了532000万美元与代位权RSA相关的专业费用。有关代位权RSA的详细信息，请参阅附注10中的“与代位权债权持有人的重组支持协议”。
2019年12月6日，PG&E Corporation与公用事业公司签订了重组支持协议，该协议随后于2019年12月16日修订(经修订，“TCC RSA”)，与TCC RSA签字人、针对PG&E Corporation和公用事业公司的2015年Butte火灾、2017年北加州野火和2018年营火(代位权索赔和公共实体Wildfire索赔(定义如下)除外)(“火灾受害者索赔”)的律师和其他顾问和代理以及股东倡议者签订了重组支持协议。2019年12月19日，破产法院录入批准TCC RSA的命令。有关TCC RSA的详细信息，请参阅附注10中的“与TCC的重组支持协议”。
于二零二零年一月二十二日，PG&E Corporation及公用事业公司与公用事业公司被确认为“同意票据持有人”的优先无抵押债务持有人及股东倡议者(“票据持有人RSA”)订立重组支持协议。2020年2月5日，破产法院进入了批准票据持有人RSA的命令。
重组计划的确定
确认令确认的计划规定了某些交易，以及对PG&E公司和公用事业公司的索赔和权益的清偿和处理，每个交易都符合计划的条款，包括以下描述的交易。该计划规定如下处理各种类别的索赔，如下所述。PG&E公司和公用事业公司正在根据该计划提供的待遇解决和支付索赔。
•PG&E公司和公用事业公司为火灾受害者信托基金提供资金，以使所有火灾受害者索赔持有人受益，他们的索赔在生效日期被提交给火灾受害者信托基金，而不向PG&E公司和公用事业公司追索。作为对所有火灾受害者索赔的完全和最终的满足、释放和清偿，火灾受害者信托基金获得了#美元的资金。5.4200亿美元现金(另加1美元1.35(10亿现金将在递延的基础上提供资金)，PG&E公司的普通股代表22.19PG&E公司截至生效日期已发行普通股的百分比(可能会进行调整)，加上某些权利和诉讼原因的转让。作为这种资助的结果，所有火灾受害者的索赔都已得到满足、释放、清偿并移交给火灾受害者信托基金，而不向PG&E公司或公用事业公司求助；
•PG&E公司和公用事业公司资助了一个信托基金(“代位权野火信托”)，用于代位权索赔持有人的利益，金额为#美元。11.01000亿美元现金。这笔资金最初被拨入第三方托管，后来支付给代位权野火信托(Subrogation Wildfire Trust)。作为这类资金的结果，所有代位权索赔都得到了满足、释放和清偿，并被输送到代位权Wildfire信托基金，而不向PG&E公司或公用事业公司求助；
•PG&E公司和公用事业公司支付了$1.0向某些与PG&E公司和公用事业公司签订计划支持协议并设立了金额为#美元的独立基金的某些地方公共实体(“结算公共实体”)提供了20亿美元的现金10用于偿还和解公共实体的任何和所有法律费用和费用，这些法律费用和费用与辩护或解决针对和解公共实体的任何第三方索赔有关，并得到完全和最终的满意，释放和解除此类和解公共实体与野火相关的索赔；
•公用事业公司的请愿前须知如下：(甲)3.502020年10月1日到期的优先债券百分比；(B)4.252021年5月15日到期的优先债券百分比；(C)3.252021年9月15日到期的优先债券百分比；及(D)2.452020年8月15日到期的优先债券百分比)，(统称为“公用事业短期高级债券”)；公用事业公司的请愿前备注如下：(A)6.052034年到期的优先债券百分比；(B)5.802037年3月1日到期的优先债券百分比；(C)6.352038年2月15日到期的优先债券百分比；(D)6.252039年3月1日到期的优先债券百分比；(E)5.402040年1月15日到期的优先债券百分比；及(F)5.125%2043年11月15日到期的优先债券(统称为“公用事业长期优先债券”)和公用事业公司的请愿前信贷协议，包括与污染控制债券相关的($100以现金偿还的污染控制债券(2008F系列和2010E系列)(统称为“公用事业融资债务”)进行再融资，所有其他公用事业请愿前优先票据(统称为“公用事业恢复优先票据”)通过发行公用事业公司相应系列的第一按揭债券，在生效日期或其前后恢复和抵押；
•PG&E公司全额支付了破产法第11章案例中允许的所有请愿前资助的债务；
•PG&E公司和公用事业公司偿还DIP贷款(定义见DIP信贷协议)下的所有借款，并将根据计划支付所有其他允许的行政费用索赔；
•根据“破产法”第502(I)条和第507(A)(8)条有权优先支付的政府机构允许的债权(“优先税债权”)的持有人已经或将在将来收到金额等于该允许优先税权的现金，在生效日期或之后在合理可行的情况下尽快收到；
•除优先税债权或与DIP设施有关的担保债权以外的允许担保债权的持有人(“其他担保债权”)收到的现金金额与此类其他担保债权相同；
•享有破产法第507条第(A)(3)、(4)、(5)、(6)、(7)或(9)款规定的优先受偿权的允许债权(行政费用债权或优先税金债权除外)的持有人(“优先非税债权”)收到的现金金额与该允许优先非税债权的金额相等；
•PG&E Corporation和公用事业公司将全额支付所有请愿前的无担保债权，这些债权不属于破产法第11章案例中允许的本计划下任何其他类别的无担保债权(“一般无担保债权”)；以及
•PG&E Corporation和公用事业公司将全额支付根据“破产法”第510(B)节规定的从属债权(PG&E Corporation普通股从属债权除外)的所有准予债权，并向每位PG&E Corporation普通股(根据破产法第510(B)节从属的PG&E Corporation普通股相关的准予债权(“HoldCo撤销或损害索赔”)的持有人提供一定数量的PG&E公司普通股股票，该公式根据计划中规定的公式而有所不同，具体取决于申索人购买受影响的普通股的时间而有所不同。在此基础上，PG&E Corporation和公用事业公司将全额支付破产法第510(B)节规定的从属债权，但与PG&E Corporation普通股相关的从属债权(“次级债务债权”)除外。
此外，该计划还规定了与实施该计划有关或在实施之后的以下事项：
•与2016年幽灵船火灾相关的索赔持有人有权向PG&E公司和公用事业公司提出索赔(任何追偿仅限于PG&E公司和公用事业公司2016年保险单下的可用金额)；
•某些索赔的持有者可能能够向PG&E公司和公用事业公司提出索赔，例如截至生效日期尚未满足或到期的行政费用索赔，在请愿日期之后发生的尚未在生效日期得到满足的野火索赔(包括2019年金卡德火灾)，以及与某些FERC退款程序、工人赔偿福利和某些环境索赔有关的索赔；
•PG&E公司或公用事业公司(视情况而定)承担其各自的所有购电协议和社区选择聚合服务协议；以及
•PG&E公司或公用事业公司(如果适用)承担了各自的养老金义务、其他员工义务和与劳工的集体谈判协议。
确认令包含一项引导禁令，该禁令也在该计划中，其中规定，代位权索赔持有人的唯一追偿来源将来自代位诉讼Wildfire信托，火灾受害者索赔持有人的唯一追偿来源将来自火灾受害者信托基金。此类债权的持有人对PG&E公司和公用事业公司或其资产和财产没有追索权或索赔。
确认订单确认的计划规定了如下某些融资交易：
•一个或多个最高可达$的股票发行9.0通过根据一次或多次发行和/或私募发行普通股和/或其他股权和/或股权挂钩证券，以现金形式获得的毛收入10亿美元；
•发行美元4.75新增PG&E公司债务10亿美元；
•恢复$9.575公用事业公司请愿前债务1000亿美元；以及
•发行美元23.775亿美元的新公用事业债务，包括(I)美元6.2公用事业公司的10亿美元4.552030年到期的高级债券百分比4.95%将于2050年到期的优先债券(“新公用事业长期债券”)将根据计划向公用事业公司某些请愿前优先债券的持有人发行，(Ii)$1.75公用事业公司的10亿美元3.452025年到期的优先债券百分比3.75%将于2028年到期的优先债券(“新公用事业短期债券”)将根据计划向公用事业公司某些请愿前优先债券的持有人发行；(Iii)$3.9公用事业公司的10亿美元3.152025年到期的优先债券百分比4.50%将于2040年到期的优先债券(“新公用事业融资债务交换债券”)将根据计划向公用事业公司某些请愿前债务的持有人发行；及(Iv)$11.925公用事业公司将在生效日期或之前向第三方发行的10亿美元新债务证券或银行债务，以换取现金(其中#美元6.0预期将于生效日期后以新证券化交易所得款项偿还(见下文附注5，以了解于生效日期或之前发生的债务交易的描述)。
上述融资交易发生在生效日期或前后。
2020年7月27日，埃利奥特管理公司(Elliott Management Corporation)，一家同意的票据持有人，向破产法院提交了一项动议，声称约为250针对PG&E Corporation和公用事业公司提出的100万美元行政索赔，指控PG&E Corporation和公用事业公司违反了票据持有人RSA，未能尽最大努力使后盾方转移至多$2.0向某些同意的票据持有人提供200亿美元的支持承诺。2020年8月26日，PG&E公司和公用事业公司对埃利奥特管理公司的动议提出了初步的法律反对。 埃利奥特管理公司于2020年9月14日提交了回复，PG&E公司和公用事业公司于2020年9月25日提交了回复。 2020年10月13日，对该动议的初步法律反对举行了听证会。2020年10月22日，破产法院发布了一项裁决和单独的命令，拒绝埃利奥特管理公司和其他同意票据持有人提出的行政费用索赔。PG&E公司和公用事业公司无法预测任何对破产法院裁决和命令驳回这些索赔的上诉的时间和结果。
在生效日期，根据该计划，公用事业公司与火灾受害者信托基金签订了税收优惠支付协议(“税收优惠支付协议”)，根据该协议，公用事业公司同意以现金向火灾受害者信托基金支付总额为#美元的款项。1.35200亿美元，包括(I)至少$6502020财年与请愿前野火有关的某些税收减免所产生的税收优惠(“税收优惠”)将于2021年1月15日(“第一次付款日期”)或之前支付；(Ii)剩余的#美元1.352022年1月15日或之前支付的2021财年税收优惠1000亿美元。
同样在生效日期，根据该计划，公用事业公司与火灾受害者信托基金签订了转让协议，根据该协议，公用事业公司同意在生效日期将资金转移给火灾受害者信托基金。4772000万股PG&E公司普通股(该等股份，“火灾受害者信托股份”)，无面值(“普通股”)。由于股权单位承销商行使其购买选择权1.45700万个额外的股权单位，2020年8月3日，PG&E公司出资额为748,415公用事业公司根据与火灾受害者信托基金的转让协议中的反稀释条款，向火灾受害者信托公司交付了这些额外的普通股。
此外，在生效日期，PG&E公司和公用事业公司资助了$10根据计划和PSA与支持公共实体的PSA的条款，为支持公共实体的利益设立了100万美元的基金，并支付了#美元1.0向与支持公共实体一起参加PSA的公共实体提供200亿美元现金。 此外，在生效日期，PG&E公司和公用事业公司资助$1002000万美元给代位权Wildfire信托基金，并将$的余额11.0为了代位求偿权持有人的利益，代位诉讼Wildfire信托设立并拥有一个单独的托管账户，账户中有30亿美元，该账户随后支付给代位诉讼Wildfire信托。
股权融资
2020年7月，PG&E从破产法第11章中脱颖而出，总共筹集了美元的资金。9.0通过发行普通股和其他股权挂钩工具获得15亿美元的毛收入。有关详细信息，请参阅下面的注释6。
股权支持承诺和远期股票购买协议
截至2020年3月6日，PG&E Corporation与投资者(统称为“后盾方”)签订了第11章计划后盾承诺书(经同意协议(定义见下文)修订的“后盾承诺书”)，据此，后盾方各自同意提供最高达#美元的资金。在此基础上，PG&E Corporation与投资者(统称“后盾方”)签订了第11章计划后盾承诺书(经同意协议(定义见下文)修订后的“后盾承诺书”12.0通过购买PG&E公司普通股(“后盾承诺书”)中规定的条款和条件，为该计划提供资金的收益为数十亿美元(以下简称“后盾承诺书”)。由于PG&E公司于2020年7月1日脱离破产法第11章，支持承诺没有按照其条款使用和终止。
后盾承诺的承诺溢价以PG&E公司普通股的股份支付(每一后盾方按比例获得1192000万股PG&E公司的普通股，基于此类后盾甲方承诺金额的比例为$12.030亿美元)。PG&E Corporation于2020年7月1日向后盾方发行了与脱离破产法第11章相关的承诺溢价股票。
在2020年6月30日，PG&E公司记录了大约1.1与重组项目中的后备承诺溢价相关的15亿美元费用，净额。这一数字主要是基于PG&E公司在2020年6月30日的收盘价$。8.87每股。在生效日期，PG&E公司的收盘价为#美元。9.03每股，因此，PG&E公司记录了额外的$19截至2020年9月30日，支出为2000万英镑。
根据后备承诺书，PG&E Corporation和公用事业公司还同意向后备各方偿还合理的专业费用和开支，最高可达$34法律顾问的费用合计为百万元，以及$19根据支持承诺书中规定的条款和条件，财务顾问总共可获得100万美元。截至2020年9月30日，PG&E Corporation记录了49重组项目中向后盾方支付的专业费用和相关费用，净额。
与PG&E公司高达$的承销发行有关5.7530亿美元的股权证券，为该计划设想的交易(“发售”)提供资金，最高可达#美元523根据授予其承销商购买期权证券(定义见下文附注6)的惯例期权，100000美元是可发行的。
2020年6月19日，PG&E公司与后盾方签订了预付远期合同(“远期股票购买协议”)。每个远期股票购买协议规定，在某些条件下，后盾方将在生效日期购买，并在结算日(如每个远期股票购买协议中所定义的)收到PG&E公司的普通股金额，该金额等于承销商未购买的期权证券价值的按比例份额(该金额，每个后盾方的“绿鞋后盾购买额”和所有绿鞋后盾购买额的总和，即“总计绿鞋后盾购买额”)。每股价格相等于(I)PG&E Corporation于招股章程或招股说明书副刊封面所披露的以包销基准出售予公众的普通股每股最低价格及(Ii)截至2020年6月7日投资协议投资方应付的每股价格(该较低价格为“结算价”)，两者中以较低者为准；及(Ii)招股说明书或招股说明书副刊封面所披露的PG&E Corporation普通股发售中，每股价格以较低者为准；及(Ii)投资协议投资者于二零二零年六月七日的应付每股价格(该较低价格，“结算价”)。结算价是$9.50每股。每一份远期股票购买协议于2020年8月3日到期。
2020年6月25日，后盾方向PG&E公司提供了绿鞋后盾购买金额$5232000万美元，在简明合并财务报表的其他流动负债中记录。PG&E公司在生效日期将这些资金的收益用于该计划下的分配。2020年8月3日，PG&E公司赎回美元120.5由于承销商根据股权单位承销协议(定义见下文附注6)行使其购买股权单位的选择权，远期股票购买协议以现金支付。2020年8月3日，PG&E公司交付42.3向后盾方出售600万股PG&E公司普通股，以结算远期股票购买协议中未赎回的部分。
此外，每份远期股票购买协议都规定，在PG&E公司完成发售后，PG&E公司将按比例向每一后盾方发行其502000万股普通股(这样的股份，每个后盾方的“额外后盾溢价股份”)。额外的后盾溢价股票于生效日期向后盾方发行。在2020年6月30日，PG&E公司记录了444与重组项目中额外的后备溢价股份相关的费用，净额。这一数字主要是基于PG&E公司在2020年6月30日的收盘价$。8.87每股。在生效日期，PG&E公司的收盘价为#美元。9.03每股，因此，PG&E公司记录了额外的$8截至2020年9月30日，支出为2000万英镑。
重组中的财务报告
PG&E Corporation和Utility应用适用于重组的会计准则，自请愿书之日起生效，截至2020年6月30日，这些准则适用于破产法第11章破产保护下的公司。这些会计准则要求请愿日之后的财务报表将与重组直接相关的交易和事件与企业的持续经营区分开来。与重组程序直接相关的费用、已实现损益和损失准备金必须在简明综合收益表中作为重组项目净额单独报告。此外，资产负债表必须将PG&E Corporation和公用事业公司的请愿前LSTc与不受妥协的请愿前负债、请愿后负债以及PG&E Corporation子公司的负债区分开来，这些负债不是综合资产负债表中第11章案例中的债务人。LSTc是没有完全担保的请愿前债务，至少有可能不按全额索赔金额偿还。如果根据破产法第11章的规定，担保债权是否会得到偿付或减值存在不确定性，PG&E公司和公用事业公司将索赔的全部金额归类为LSTc。
此外，资产的变现和负债的清偿都存在不确定性。根据该图则及确认令，向PG&E Corporation及在呈请日期前已存在的公用事业公司强制执行或以其他方式支付若干索偿的行动，须受禁制令所规限，并须受该计划所规定的待遇所规限。这些索赔在2019年12月31日的简明综合资产负债表中反映为LSTc。可能会对或有事项和其他未清偿和有争议的金额提出额外索赔。
PG&E公司的简明合并财务报表是在综合基础上列报的，其中包括PG&E公司和公用事业公司以及PG&E公司和公用事业公司的其他子公司的账目，这些账目单独和总体上都是不重要的。这样的其他子公司没有申请破产。
公用事业公司的简明综合财务报表以综合基础列报，并包括公用事业公司及公用事业公司其他附属公司的帐目，这些帐目个别及合计均属不重要。这样的其他子公司没有申请破产。
在2020年7月1日脱离破产法第11章后，PG&E Corporation和公用事业公司不需要根据ASC 852的规定应用重新开始会计，因为该实体在紧接确认日期之前的重组价值超过了其所有请愿后负债和允许的索赔的总和。
须妥协的负债
由于破产法第11章案件的开始，根据该计划，请愿前债务的支付受到妥协或其他处理。一般而言，强制执行或以其他方式支付请愿前债务的行动受到禁制令的约束，并将根据该计划和第11章索赔对账程序得到满足。
在2020年6月30日之前，需要以预计允许的金额报告受到损害的请愿前负债。因此，下表中截至2019年12月31日的折衷负债反映了管理层根据与债权人的谈判状况等因素对破产法第11章案例中预计允许的金额的估计。截至2020年6月30日，根据管理层对清偿该等负债时间的判断，该等金额在简明综合资产负债表中重新分类为流动或非流动负债。
截至2019年12月31日，在截至2020年9月30日的9个月内结算或重新分类的受妥协负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 效用 | | PG&E 公司 (1) | | 2019年12月31日
PG&E
公司
固形 | | 2020年估计允许索赔的变化(2) | | 现金
付款 | | 自2020年6月30日起重新分类(3) | | 效用 | | PG&E 公司 (1) | | 2020年9月30日
PG&E
公司
固形 |
融资债务 | $ | 22,450 | | | $ | 666 | | | $ | 23,116 | | | $ | 351 | | | $ | — | | | $ | (23,467) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
与野火相关的索赔 | 25,548 | | | — | | | 25,548 | | | 18 | | | (23) | | | (25,543) | | | — | | | — | | | — | |
贸易债权人(4) | 1,183 | | | 5 | | | 1,188 | | | 6 | | | (14) | | | (1,180) | | | — | | | — | | | — | |
| 不合格福利计划 | 20 | | | 137 | | | 157 | | | — | | | — | | | (157) | | | — | | | — | | | — | |
| 2001年破产争议债权 | 234 | | | — | | | 234 | | | 4 | | | — | | | (238) | | | — | | | — | | | — | |
| 客户存款和预付款 | 71 | | | — | | | 71 | | | 12 | | | — | | | (83) | | | — | | | — | | | — | |
| 其他 | 230 | | | 2 | | | 232 | | | 59 | | | — | | | (291) | | | — | | | — | | | — | |
| 可妥协的总负债 | $ | 49,736 | | | $ | 810 | | | $ | 50,546 | | | $ | 450 | | | $ | (37) | | | $ | (50,959) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 在“PG&E公司”栏下反映的PG&E公司金额不包括公用事业公司的账户。
(2) 估计允许索赔金额的变化主要是由于利息应计，但“与野火有关的索赔”、“客户存款和垫款”以及“其他”项目除外，这些项目主要是由于对记录负债的调整。
(3) 截至2020年6月30日，重新分类的金额包括$8.6应付账款1000万美元-其他，$237.62000万美元用于有争议的索赔和客户退款，$1,347.41000万美元为应付利息，$21,425.71000万美元用于长期债务，$300.02000万美元到短期借款，$450.02000万美元至长期债务，归类为流动债务，$301.0300万美元用于其他流动负债，$97.9300万美元用于其他非流动负债，$121.3800万美元用于养老金和其他退休后福利，$1,126.9付给应付账款-贸易债权人的600万美元，以及$25,542.7简明综合资产负债表上与Wildfire相关的索赔1000万美元。
(4) 截至2020年10月23日，5300万美元和300万美元801PG&E公司和公用事业公司分别偿还了600万美元。
第十一章索赔程序
PG&E公司和公用事业公司已经收到了超过100,000自呈请日起的申索证明，其中约80,000被引导到代位权野火信托和火灾受害者信托。提交给代位诉讼Wildfire Trust和火灾受害者信托的索赔将由此类信托解决，PG&E公司和公用事业公司不再对此类索赔承担任何责任。PG&E公司和公用事业公司继续审查和分析某些剩余的索赔，包括诉讼索赔、贸易债权人索赔、非限定福利计划索赔以及其他税收和监管索赔，因此PG&E公司或公用事业公司对此类索赔的最终责任可能与此类索赔中声称的金额不同。允许的索赔将根据计划和确认订单进行支付。
破产法“规定，重组计划的确认基本上免除了债务人在确认之前产生的所有债务，但该计划或确认令规定的债务除外。
不过，该计划规定，某些索偿的持有人可在生效日期或之后，向PG&E Corporation及公用事业公司提出索偿，包括但不限于以下各项：
•在2019年1月29日请愿日之后产生的构成行政费用索赔的索赔，根据本计划将不会解除，但允许的行政费用索赔已以现金支付或在正常过程中以其他方式得到满足，金额等于生效日期或之前该索赔的允许金额除外；
•幽灵船火灾诉讼的索赔(任何赔偿仅限于PG&E公司和公用事业公司2016年保险单下的可用金额)；
•2019年金卡德大火引发或基于2019年金卡德大火的索赔，加州林业和消防部已确定是由公用事业公司的传输线造成的；目前正在接受CPUC和索诺马县地区检察官办公室的调查；也可能正在接受包括执法机构在内的各种其他实体的调查；以及
•某些FERC退款程序、工人赔偿福利和环境索赔。
此外，某些债权持有人可声称，根据本计划或“破产法”，他们有权在生效日期或之后向PG&E Corporation和公用事业公司提出或继续向PG&E Corporation和公用事业公司提出索赔，包括但不限于由以下各项引起或与之相关的索赔：
•据称的断电证券集体诉讼于2019年10月提起，并于2020年4月修订，增加了PG&E公司。有关备案的更多信息，请参见下面的注释10；
•据称的PSPS集体诉讼于2019年12月提起，寻求高达$2.520亿美元的特殊和一般损害赔偿、惩罚性和惩罚性损害赔偿以及禁令救济，要求公用事业公司妥善维护和检查其电网，于2020年4月3日被驳回，随后于2020年4月6日上诉。有关备案的更多信息，请参见下面的注释11；以及
•赔偿或供款索赔，包括2018年营地大火、2017年北加州野火和2015年巴特大火。
此外，针对PG&E公司和公用事业公司及其各自的一些现任和前任董事和高级管理人员以及某些承销商的索赔仍在继续，涉及三所谓的证券集体诉讼，在标题为“证券集体诉讼”的附注10中进一步描述。
多家电力供应商在公用事业公司2001年根据美国破产法第11章提起的诉讼中提出索赔，要求支付2000年5月至2001年6月期间向公用事业公司客户供应的能源费用。虽然联邦能源管制委员会和司法程序仍在进行中，但公用事业公司与电力供应商寻求和解，并与多家电力供应商签订了多项和解协议，以解决其中一些有争议的索赔，并解决公用事业公司向这些电力供应商提出的退款要求。 根据这些和解协议，在某些情况下，各方应支付的金额将根据FERC正在考虑的各种退款抵消和利息问题的结果进行调整。 一般而言，公用事业公司通过和解或通过各种FERC和司法程序的结束从电力供应商那里获得的任何净退款、索赔补偿或其他信用将在未来一段时间内通过费率退还给客户。根据该计划，在生效日期及之后，该等索偿的持有人有权向重组后的公用事业公司提出索偿，犹如破产法第11章的个案尚未开始一样。
重组项目，净额
重组项目净额是指请愿日之后由于破产法第11章案件的直接结果而发生的金额，由专业费用和融资成本、扣除利息收入和其他费用组成。为重组项目支付的现金，净额为$96300万美元和300万美元300在截至2020年9月30日的9个月中，PG&E Corporation和公用事业公司分别为600万美元与美元相比13300万美元和300万美元1452000万雾R PG&E Corporation和公用事业公司分别在2019年同期。为重组项目支付的现金，净额为$6300万美元和300万美元93在截至2020年9月30日的三个月内，PG&E Corporation和公用事业公司分别为600万美元与收到的现金金额#美元相比21000万美元和现金支付金额为$672000万雾R PG&E Corporation和公用事业公司分别在2019年同期。在$300在截至2020年9月30日的9个月中，为公用事业公司的重组项目支付了400万美元的现金，35与债务承诺函相关的2000万美元的便利费用被记录到一项监管资产中，因为它们被认为有可能收回。截至2020年9月30日的3个月和9个月的重组项目净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| (百万) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合并 |
| 债务人占有融资成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 法律和其他 | 90 | | | 55 | | | 145 | |
| 利息及其他 | (8) | | | — | | | (8) | |
| 重组项目合计(净额) | $ | 82 | | | $ | 55 | | | $ | 137 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”栏下反映的PG&E公司金额不包括公用事业公司的账户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| (百万) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合并 |
| 债务人占有融资成本 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 3 | |
法律和其他(2) | 296 | | | 1,653 | | | 1,949 | |
| 利息及其他 | (13) | | | (2) | | | (15) | |
| 重组项目合计(净额) | $ | 286 | | | $ | 1,651 | | | $ | 1,937 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”栏下反映的PG&E公司金额不包括公用事业公司的账户。
(2)金额包括$1.5200亿美元的股权支持保费费用和过桥贷款手续费。
截至2019年9月30日的三个月以及从请愿日到2019年9月30日的净重组项目包括以下项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| (百万) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合并 |
| 债务人占有融资成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 法律和其他 | 83 | | | 7 | | | 90 | |
| 利息收入 | (14) | | | (3) | | | (17) | |
| 重组项目合计(净额) | $ | 69 | | | $ | 4 | | | $ | 73 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”栏下反映的PG&E公司金额不包括公用事业公司的账户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 请愿书日期至2019年9月30日 |
| (百万) | 效用 | | PG&E公司 (1) | | PG&E公司合并 |
| 债务人占有融资成本 | $ | 97 | | | $ | 17 | | | $ | 114 | |
| 法律和其他 | 181 | | | 10 | | | 191 | |
| 利息收入 | (41) | | | (8) | | | (49) | |
| 重组项目合计(净额) | $ | 237 | | | $ | 19 | | | $ | 256 | |
| | | | | |
(1) 在“PG&E公司”栏下反映的PG&E公司金额不包括公用事业公司的账户。
注3：重要会计政策摘要
有关PG&E Corporation和公用事业公司使用的重要会计政策的摘要，请参阅上文合并财务报表中与破产相关的政策的附注2和2019年Form 10-K中第8项的合并财务报表附注3。
可变利息实体
VIE是指在没有其他各方额外从属财务支持的情况下，没有足够的风险股权为其活动融资的实体，或其股权投资者缺乏任何控股财务权益的特征。在VIE中拥有控股权的企业是主要受益者，需要合并VIE。
公用事业公司购电协议的一些交易对手被认为是VIE。这些VIE中的每一个都被设计为拥有一座发电厂，该发电厂将产生出售给公用事业公司的电力。为了确定公用事业公司在2020年9月30日是否拥有这些VIE中任何一个的控股权或主要受益者，公用事业公司评估了它是否吸收了VIE的任何预期损失或根据购电协议条款获得了VIE预期剩余收益的任何部分，分析了VIE毛利率的变异性，并考虑其是否拥有与VIE绩效最重要的活动相关的任何决策权，如调度权和运维活动。“公用事业公司的财务义务仅限于公用事业公司为交付的电力和容量支付的金额。”公用事业公司没有与任何这些VIE的经济绩效最重要的活动相关的任何决策权。“由于公用事业公司在2020年9月30日不是这些VIE中任何一个的主要受益者，因此它没有合并任何这些VIE的主要受益者。(注：公用事业公司的财务义务限于公用事业公司为交付的电力和容量支付的金额。)公用事业公司没有任何与这些VIE的经济业绩最重要的活动相关的决策权。”由于公用事业公司在2020年9月30日不是任何这些VIE的主要受益者，因此它没有合并任何这些VIE。
养老金和其他退休后福利
PG&E公司和公用事业公司发起了一项非供款固定收益养老金计划和现金余额计划。*这两个计划都包括在下面的“养老金福利”中。退休后的医疗和人寿保险计划包括在下面的“其他福利”中。
PG&E公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表中反映的定期福利净成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 截至9月30日的三个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所赚取利益的服务成本 (1) | $ | 133 | | | $ | 110 | | | $ | 15 | | | $ | 14 | |
| 利息成本 | 178 | | | 189 | | | 16 | | | 19 | |
| 计划资产的预期收益 | (261) | | | (226) | | | (34) | | | (31) | |
| 先前服务费用摊销 | (1) | | | (1) | | | 3 | | | 3 | |
| 精算损失净额摊销 | 1 | | | 1 | | | (5) | | | — | |
| 净定期收益成本 | 50 | | | 73 | | | (5) | | | 5 | |
监管账户转账 (2) | 34 | | | 10 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 84 | | | $ | 83 | | | $ | (5) | | | $ | 5 | |
| | | | | | | |
(1) 服务成本的一部分根据公认会计准则资本化。
(2) 公用事业公司将这些金额记录到一个监管账户，因为它们可能会在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
所赚取利益的服务成本 (1) | $ | 397 | | | $ | 332 | | | $ | 46 | | | $ | 42 | |
| 利息成本 | 535 | | | 568 | | | 47 | | | 57 | |
| 计划资产的预期收益 | (783) | | | (679) | | | (103) | | | (92) | |
| 先前服务费用摊销 | (4) | | | (4) | | | 10 | | | 10 | |
| 精算损失净额摊销 | 3 | | | 2 | | | (15) | | | (2) | |
| 净定期收益成本 | 148 | | | 219 | | | (15) | | | 15 | |
监管账户转账 (2) | 102 | | | 31 | | | — | | | — | |
| 总计 | $ | 250 | | | $ | 250 | | | $ | (15) | | | $ | 15 | |
| | | | | | | |
(1) 服务成本的一部分根据公认会计准则资本化。
(2) 公用事业公司将这些金额记录到一个监管账户，因为它们可能会在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。
非服务成本反映在其他收入中，在简明综合损益表上为净额。服务成本反映在简明综合收益表的运营和维护中。
PG&E公司和公用事业公司就上述披露的信息没有实质性差异。
根据计划和确认令，所有现有的养老金和其他福利计划被视为由PG&E公司和公用事业公司承担。
报告从累计其他全面收入中重新分类的金额 (亏损)
PG&E公司累积的其他综合收益(亏损)扣除所得税后的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养恤金
效益 | | 其他
效益 | | 总计 |
| (单位：百万，扣除所得税后净额) | 截至2020年9月30日的三个月 |
| 期初余额 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
从其他全面收入中重新分类的金额： (1) | | | | | |
摊销先前服务费用(扣除税款净额#美元0及$1，分别) | (1) | | | 2 | | | 1 | |
精算损失净额摊销(税后净额#美元0及$1，分别) | 1 | | | (4) | | | (3) | |
监管账户转账(扣除税款净额#美元1及$0，分别) | — | | | 2 | | | 2 | |
| 本期净其他综合损益 | — | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
| | | | | |
(1) 这些组成部分包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中。(更多详情见上文“养恤金和其他退休后福利”表。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他
效益 | | 总计 |
| (单位：百万，扣除所得税后净额) | 截至2019年9月30日的三个月 |
| 期初余额 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
从其他全面收入中重新分类的金额： (1) | | | | | |
摊销先前服务费用(扣除税款净额#美元0及$1，分别) | (1) | | | 2 | | | 1 | |
精算损失净额摊销(税后净额#美元0，及$0，分别) | 1 | | | — | | | 1 | |
监管账户转账(扣除税款净额#美元0及$1，分别) | — | | | (2) | | | (2) | |
| 本期净其他综合损益 | — | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
| | | | | |
(1) 这些组成部分包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中。(更多详情见上文“养恤金和其他退休后福利”表。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 |
| (单位：百万，扣除所得税后净额) | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 期初余额 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
从其他全面收入中重新分类的金额： (1) | | | | | |
摊销先前服务费用(扣除税款净额#美元1及$3，分别) | (3) | | | 7 | | | 4 | |
精算损失净额摊销(税后净额#美元1及$4，分别) | 2 | | | (11) | | | (9) | |
监管账户转账(扣除税款净额#美元1及$1，分别) | 1 | | | 4 | | | 5 | |
| 本期净其他综合损益 | — | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | (22) | | | $ | 17 | | | $ | (5) | |
(1) 这些组成部分包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中。(更多详情见上文“养恤金和其他退休后福利”表。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 其他好处 | | 总计 |
| (单位：百万，扣除所得税后净额) | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 期初余额 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
从其他全面收入中重新分类的金额： (1) | | | | | |
摊销先前服务费用(扣除税款净额#美元1及$3，分别) | (3) | | | 7 | | | 4 | |
精算损失净额摊销(税后净额#美元0及$1，分别) | 2 | | | (1) | | | 1 | |
监管账户转账(扣除税款净额#美元1及$2，分别) | 1 | | | (6) | | | (5) | |
| 本期净其他综合损益 | — | | | — | | | — | |
| 期末余额 | $ | (21) | | | $ | 17 | | | $ | (4) | |
(1) 这些组成部分包括在计算定期养恤金净额和其他退休后福利费用中。(更多详情见上文“养恤金和其他退休后福利”表。)
PG&E公司和公用事业公司就上述披露的信息没有实质性差异。
收入确认
与客户签订合同的收入
公用事业公司在提供电力和天然气服务时确认收入。公用事业公司记录向客户交付但在期末尚未计费的估计能源金额的未开单收入。未开单收入包括在简明综合资产负债表上的应收账款中。向客户收取的费率基于CPUC和FERC授权的收入要求。由于季节性、天气和客户使用模式的不同，不同时期的收入可能会有很大差异。
监管平衡账户收入
在公用事业公司的GRC和GT&S费率案例中，CPUC授权公用事业公司的大部分收入，这些情况通常每三年或四年发生一次。在这些费率案例中，公用事业公司收回CPUC授权的收入要求的能力独立于公用事业公司的电力和天然气服务的销售量，或与公用事业公司的电力和天然气服务的销售量相脱钩。公用事业公司确认已被授权收回费率的收入，客观上是可确定的，有可能收回，预计将在24通常情况下，电力和天然气运营收入在一年中按比例确认。*公用事业公司记录客户账单和授权收入要求之间的差额的平衡账户资产或负债，这些差额可能会收回或退款。
CPUC还授权公用事业公司收取额外的收入要求，以收回公用事业公司被授权转嫁给客户的成本，包括购买电力和天然气的成本，并为公共目的、需求响应和客户能效计划提供资金。通常，在发生成本时，满足向客户开具的直通成本的收入确认标准。公用事业公司记录用于收回这些成本的已发生成本和客户账单或授权收入之间的差额的监管平衡账户资产或负债，只要这些差额可能被收回或退款。因此，这些差异对净利润没有影响。
下表显示了公用事业公司按客户类型分类的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， | | |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
| 电式 | | | | | | | | | | | |
| 与客户签订合同的收入 | | | | | | | | | | | |
| *住宅 | $ | 1,862 | | | $ | 1,557 | | | $ | 4,092 | | | $ | 3,839 | | | | | |
| *商业版 | 1,455 | | | 1,481 | | | 3,537 | | | 3,568 | | | | | |
| 上海实业集团有限公司 | 453 | | | 466 | | | 1,135 | | | 1,085 | | | | | |
| 中国农业银行 | 657 | | | 496 | | | 1,149 | | | 844 | | | | | |
| **公共街道和高速公路照明 | 17 | | | 17 | | | 51 | | | 50 | | | | | |
*其他 (1) | (148) | | | (82) | | | 54 | | | (391) | | | | | |
| *与客户签订合同的总收入-电动 | 4,296 | | | 3,935 | | | 10,018 | | | 8,995 | | | | | |
监管平衡账户 (2) | (486) | | | (381) | | | 267 | | | 297 | | | | | |
| 电力运营总收入 | $ | 3,810 | | | $ | 3,554 | | | $ | 10,285 | | | $ | 9,292 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 天然气 | | | | | | | | | | | |
| 与客户签订合同的收入 | | | | | | | | | | | |
| *住宅 | $ | 303 | | | $ | 249 | | | $ | 1,795 | | | $ | 1,764 | | | | | |
| *商业版 | 90 | | | 92 | | | 434 | | | 461 | | | | | |
| 仅限航空运输服务 | 259 | | | 264 | | | 902 | | | 950 | | | | | |
*其他 (1) | 27 | | | (98) | | | (153) | | | (303) | | | | | |
| *与客户签订合同的总收入--GAS | 679 | | | 507 | | | 2,978 | | | 2,872 | | | | | |
监管平衡账户(2) | 393 | | | 371 | | | 458 | | | 222 | | | | | |
| 天然气营业总收入 | 1,072 | | | 878 | | | 3,436 | | | 3,094 | | | | | |
| 营业总收入 | $ | 4,882 | | | $ | 4,432 | | | $ | 13,721 | | | $ | 12,386 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 这项活动主要与未开账单收入和应退款金额的变化有关，但被其他杂项收入项目部分抵消。
(2) 这些金额代表授权向客户开具账单或退款的收入。
对根据AB 1054设立的野火基金的初始和年度捐款
在生效日期，PG&E公司和公用事业公司根据AB 1054提供了大约#美元的初始捐款。4.8200亿美元，也是第一次每年贡献约5000亿美元193向野火基金提供100万美元，以确保公用事业公司参与其中。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司九剩余的年度缴款#美元1932000万。PG&E公司和公用事业公司对Wildfire基金的捐款进行了核算，类似于预付保险，费用根据估计的承保期限按费率分配。Wildfire基金可用于支付截至2019年7月12日(AB 1054的生效日期)产生的合格索赔，以AB 1054生效日期至公用事业公司脱离破产法第11章之间产生的此类索赔金额的40%为限。40%的限额不适用于公用事业公司从破产法第11章出现后产生的合格索赔。Wildfire基金额外限于超过(I)任何历年总计10亿美元和(Ii)根据AB 1054增加的公用事业守则第3293条规定为电力公司提供的保险金额(以较大者为准)的这类索赔的部分。(I)根据AB 1054增加的公用事业守则第3293节，野火基金额外限于超过以下两项中较大的部分：(I)任何历年总计10亿美元和(Ii)根据公用事业守则第3293条(由AB 1054增加)要求为电力公司提供的保险金额。
在2020年第二季度，PG&E公司和公用事业公司记录的当前负债为#美元5.2200亿美元的“Wildfire基金负债”和$1.5未缴捐款现值的其他非流动负债200亿美元，以及#美元6.520亿美元的资产，用于承诺作出贡献，因摊销而减少，其中#美元6.0200亿美元为非流动资产，在简并资产负债表中称为“Wildfire基金资产”。最初的缴费和第一次年度缴费是在2020年第三季度支付的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公用事业公司记录的摊销和增值费用为$120百万美元和$293分别为百万美元。资产的摊销、负债的增加以及资产的减值(如果适用)反映在简明综合收益表的“Wildfire基金费用”中。在PG&E公司和公用事业公司满足参加Wildfire基金的所有资格要求的日期，使用10年期美国国库率将预期捐款贴现到现值。有用的生命周期15几年的时间被用来摊销野火基金的资产。
AB 1054没有具体说明承保期间；因此，这种会计处理受到重大会计判断和估计的影响。在估计覆盖周期时，PG&E公司和公用事业公司使用蒙特卡罗模拟，从12多年来由电气设备引起的野火的历史、公开的火灾损失数据。历史火灾损失数据的时间段和加州电力公用事业公司缓解努力的有效性是用于估计使用寿命的重要假设。这些假设与下面的其他假设一起造成了与Wildfire基金的估计使用寿命相关的高度不确定性。模拟结果估计了在Wildfire基金会任期内，在参与的电力公用事业公司的服务区域内，加州可能发生的灾难性火灾的数量和严重程度。使用5一年的历史数据，全州每年平均索赔或和解金额约为$6.5200亿美元，相比之下，约为15亿美元2.920亿美元用于12-年历史数据，将使摊销期限减少到6好多年了。类似地，一个十对当前和未来缓解努力有效性的假设进行百分比更改将使摊销期限增加到17假设效率更高的年份，并将把摊销期限缩短到12多年来假设效率较低。
用于估计使用寿命的其他假设包括其他电力公用事业造成的野火的估计成本、野火索赔的和解金额、CPUC可能对电力公用事业引发的野火的裁决、气候变化的影响、电力公用事业公司未来的保险覆盖水平、FERC可分摊的损失赔偿部分以及其他电力公用事业公司未来输配电权益费率基数的增长。这些估计中的任何一个的重大变化都可能对摊销期间产生重大影响。
PG&E Corporation和公用事业公司每季度评估所有假设，或在Wildfire Fund就灾难性野火提出索赔时进行评估，Wildfire Fund的预期寿命将根据需要进行调整。野火基金可供加州其他参与的公用事业公司使用，参与公用事业公司招致的索赔金额并不局限于他们的个人缴费金额。PG&E公司和公用事业公司将评估Wildfire Fund资产的减值情况，如果参与的公用事业公司的电气设备被发现是灾难性野火的主要原因。如果点火发生在公用事业公司的服务范围之外，任何此类损害的时间可能会滞后，因为出现足够的原因和索赔信息可能需要很多个季度，并且可能仅限于对参与的电力公用事业公司的公开披露。截至2020年9月30日，没有这样的已知事件需要减少Wildfire Fund的资产，也没有参与的公用事业公司对Wildfire Fund提出任何索赔或撤资。
最近采用的会计准则
无形资产-商誉和其他
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。PG&E公司和公用事业公司于2020年1月1日采用了ASU。采用这一ASU并未对简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
金融工具--信贷损失
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量，它提供了一种模型，称为当前预期信用损失模型，用于估计包括贸易和其他应收款在内的金融资产的预期终身信用损失，而不是以摊销成本衡量的大多数金融资产剩余寿命内发生的损失。指导意见还要求使用拨备来记录可供出售债务证券的估计信贷损失。PG&E公司和公用事业公司于2020年1月1日采用了ASU。
PG&E公司和公用事业公司在范围内有三类金融资产，每一类都有自己的相关信用风险。在应用新的指导方针时，PG&E公司和公用事业公司在其信贷损失估计中纳入了前瞻性数据，如下所示。应收贸易账款以客户应收账款为代表，具有与加州失业率相关的信用敞口风险。保险应收账款与责任保险单、PG&E公司和公用事业承运有关。应收保险风险与每个保险承运人的个人保单违约风险有关。最后，可供出售的债务证券要求每家公司确定公允价值的下降是否低于摊销成本基础，或者减值。此外，如果可供出售的债务证券存在减值，PG&E公司和公用事业公司将检查是否有出售的意图，是否更有可能要求在收回之前出售，以及未实现亏损的一部分是否是信用损失的结果。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，预计信贷损失为33300万美元和300万美元96与应收账款相关的信贷损失分别在简明综合收益表的运营和维护费用中记录了80万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间记录的这些金额中，有#美元17300万美元和300万美元48分别有1.8亿美元被认为有可能复苏，并推迟到CPPMA。
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它在有限的时间内提供可选的指导，以减轻在核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响方面的潜在负担。PG&E公司和公用事业公司于2020年4月1日通过了本ASU，并前瞻性地选举了合同修改的可选修正案。采用这种ASU对PG&E公司或公用事业公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
已发布但尚未采用的会计准则
固定福利计划
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，报酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求修订与界定利益计划的披露规定有关的现行指引。PG&E公司和公用事业公司正在评估影响，并将在2020年第四季度纳入新的披露要求。
所得税
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计，它修订了现有的指导方针，以降低与所得税披露相关的复杂性。PG&E公司和公用事业公司计划在2021年第一季度采用这一指导方针。PG&E公司和公用事业公司预计，该指导方针不会对他们的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
债款
2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计它简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有权益合同。此ASU将于2022年1月1日对PG&E公司和公用事业公司生效，并允许提前采用。PG&E公司和公用事业公司目前正在评估该指南将对他们的简明综合财务报表和相关披露产生的影响。
注4：监管资产、负债和余额账户
监管资产 和负债
监管资产
长期监管资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
养老金福利 (1) | $ | 1,723 | | | $ | 1,823 | |
| 环境合规成本 | 1,089 | | | 1,062 | |
公用事业保留发电 (2) | 194 | | | 228 | |
| 价格风险管理 | 209 | | | 124 | |
重新获得债务的未摊销亏损，扣除收益后的净额 | 53 | | | 63 | |
灾难性事件备忘录帐户(3) | 771 | | | 656 | |
野火费用备忘录帐户(4) | 419 | | | 423 | |
防火备忘录帐户(5) | 259 | | | 259 | |
火警风险缓解备忘录帐户 (6) | 99 | | | 95 | |
野火缓解计划备忘录帐户(7) | 1,080 | | | 558 | |
递延所得税(8) | 729 | | | 252 | |
保险费成本(9) | 588 | | | — | |
新冠肺炎防疫备忘录账户(10) | 53 | | | — | |
| 其他 | 720 | | | 523 | |
| 长期监管资产总额 | $ | 7,986 | | | $ | 6,066 | |
| | | |
(1) 养老金和其他福利计划的支付基于年度缴费要求。由于这些年度要求将无限期地持续到未来，公用事业公司预计将继续收回养老金福利。
(2) 关于PG&E公司、公用事业公司和CPUC在2003年达成的和解协议，以解决公用事业公司2001年根据破产法第11章进行的诉讼，CPUC授权公用事业公司追回$1.2与公用事业公司保留的发电资产相关的10亿美元成本。“这些监管资产的各个组成部分正在基础发电设施的各自寿命内摊销，与相关收入的确认期限一致。”
(3) 包括应对已被联邦或州主管当局宣布为灾难或紧急状态的灾难性事件的费用。截至2020年9月30日，41新冠肺炎相关成本中的600万美元计入了中国电工协会的监管资产。CEMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
(4) 包括CPUC于2018年6月批准跟踪的2017年7月26日至2019年12月31日期间的野火责任保险费增量成本。WEMA费用的回收须经CPUC审查和批准。
(5) 包括执行为保护公众免受与架空电力线设施和附近空中通信设施有关的潜在火灾危险而通过的条例和要求的相关费用，这些设施在另一程序中事先未获授权。FHPMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
(6) 包括与2019年1月1日至2019年6月4日期间的2019年野火缓解计划相关的成本。FRMMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
(7)包括与2019年6月5日至2019年12月31日的2019年野火缓解计划和2020年1月1日至2020年9月30日的2020年野火缓解计划相关的成本。WMPMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
(8)表示为制定费率目的确认的金额与根据公认会计原则确认的费用之间的累计差额。
(9) 表示2020年1月1日至2020年9月30日期间的增量责任保险费成本。成本的批准正在等待2020年GRC的最终决定。
(10)2010年4月16日，CPUC通过了一项决议，设立了新冠肺炎大流行防护备忘录账户，以收回与客户保护相关的成本，包括与暂停住宅和小企业客户的电力和燃气服务断线相关的更高的无法收回的成本。CPPMA仅适用于住宅和小企业客户，于2020年7月27日获得批准，生效日期为2020年3月4日。截至2020年9月30日，公用事业公司记录的未收集总额为$482000万美元，代表CPPMA生效期间以利率收取的增量坏账支出。剩下的$5600万美元与计划成本和更高的应收账款融资成本相关。CPPMA费用的收回须经CPUC审查和批准。
监管责任
长期监管责任包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| 余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
迁移义务的费用 (1) | $ | 6,902 | | | $ | 6,456 | |
超过ARO的回收 (2) | 351 | | | 393 | |
公共目的项目 (3) | 930 | | | 817 | |
员工福利计划 (4) | 774 | | | 750 | |
| 其他 | 1,024 | | | 854 | |
| 长期监管负债总额 | $ | 9,981 | | | $ | 9,270 | |
| | | |
(1) 表示移除资产的记录成本与移除资产的预期成本费率中收取的金额之间的累计差额。
(2) 代表ARO费用和以费率收取的金额之间的累积差额。*与公用事业公司核设施相关的退役成本通过费率收回，并放入核退役信托基金。*这一监管责任还代表这些核退役信托投资的已实现和未实现损益的延期。)(参见下面的注释9)
(3)表示从指定用于公共目的计划的客户那里收到的金额，预计在未来12个月后发生，主要与能效计划有关。
(4)表示在“退休后医疗计划”、“退休后人寿计划”和“长期伤残计划”费率中收取的已发生成本和金额之间的累计差额。
监管平衡账户
当前监管余额应收账款和应付账款由以下各项组成：
| | | | | | | | | | | |
| 应收余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 电力传输 | $ | — | | | $ | 9 | |
| 天然气的分配和输送 | 385 | | | 363 | |
| 能源采购 | 1,168 | | | 901 | |
| 公共目的项目 | 289 | | | 209 | |
| 其他 | 766 | | | 632 | |
| 监管结存应收账款合计 | $ | 2,608 | | | $ | 2,114 | |
| | | | | | | | | | | |
| 应付余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 配电 | $ | 227 | | | $ | 31 | |
| 电力传输 | 237 | | | 119 | |
| 天然气的分配和输送 | 65 | | | 45 | |
| 能源采购 | 859 | | | 649 | |
| 公共目的项目 | 500 | | | 559 | |
| 其他 | 438 | | | 394 | |
| 监管应付余额合计 | $ | 2,326 | | | $ | 1,797 | |
详情见2019年10-K表格第8项合并财务报表附注4。
注5：债务
债务人占有设施
关于第11章案件，PG&E Corporation与公用事业公司签订了DIP信贷协议，公用事业公司作为借款人PG&E Corporation作为担保人，JPMorgan Chase Bank，N.A.(“JPM”)作为行政代理，Citibank，N.A.作为抵押品代理，以及贷款人和发行银行作为协议的一方。
2020年7月1日，DIP设施已全额偿还，其下的所有承诺因脱离破产法第11章而终止。
信贷安排
下表汇总了PG&E Corporation和公用事业公司在2020年9月30日的信贷安排下的未偿还借款和可用性：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | 终止
日期 | | 设施限制 | | 未偿还借款 | | 未付信用证 | | 设施
可用性 |
| 公用事业循环信贷安排 | 2023年7月 | | $ | 3,500 | | (1) | $ | 940 | | | $ | 852 | | | $ | 1,708 | |
| 公用事业定期贷款信贷安排 | 五花八门(2) | | 3,000 | | | 3,000 | | | — | | | — | |
| PG&E公司循环信贷安排 | 2023年7月 | | 500 | | | — | | | — | | | 500 | |
| 总信贷额度 | | | $ | 7,000 | | | $ | 3,940 | | | $ | 852 | | | $ | 2,208 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括$1.5数十亿信用证升华。
(2)这包括$1.5200亿美元定期贷款信贷安排，终止日期为2021年6月，1.52022年1月到期的200亿美元定期贷款信贷安排。
效用
2020年7月1日，公用事业公司签订了一项3.5200亿美元循环信贷协议(“公用事业循环信贷安排”)，摩根大通和北卡罗来纳州花旗银行为共同管理代理，花旗银行为指定代理。公用事业循环信贷协议有到期日三年在生效日期之后，以二一-根据公用事业公司的选择延长年限。
公用事业循环信贷机制下的借款根据公用事业公司选择(1)LIBOR加上适用保证金1.375%至2.50%基于公用事业公司的信用评级或(2)基本利率加上适用的利润率0.375%至1.50%基于公用事业公司的信用评级。除了公用事业循环信贷机制下未偿还本金的利息外，公用事业公司还需要就其下未使用的承诺向贷款人支付承诺费，范围从0.25%至0.50每年%，这取决于公用事业公司的信用评级。公用事业循环信贷安排的最高信用证上限为#美元。1.51000亿美元。公用事业公司还可以根据公用事业公司循环信贷机制下开具的信用证支付惯例信用证费用。
公用事业公司在公用事业循环信贷机制下的义务通过发行第一抵押债券来担保，该债券是根据公用事业公司的抵押契约发行的，以公用事业公司的几乎所有不动产和与其设施相关的某些有形个人财产的第一留置权为担保，但某些例外情况除外平价通行证公用事业公司的其他第一批抵押债券。
公用事业循环信贷安排包括这类循环信贷协议的通常和习惯规定，包括限制(1)留置权、(2)负债、(3)出售和回租交易以及(4)根本变化的契约，但某些例外情况除外。此外，公用事业循环信贷安排要求公用事业公司保持总合并债务与综合资本的比率不超过65%截至每个财政季度末。截至2020年9月30日，公用事业公司遵守了本公约。
在公用事业公司在公用事业循环信贷机制下违约的情况下，包括与公用事业公司或其任何重要子公司的指定其他债务相关的交叉违约超过$200在获得所需贷款人的同意(或应所需贷款人的要求)的情况下，指定代理人可宣布公用事业循环信贷安排下的未偿还金额，包括所有应计利息，可立即支付。对于与无力偿债、破产或接管有关的违约事件，公用事业循环信贷安排项下的未偿还金额将立即支付。
公用事业公司可以在任何时候自愿偿还公用事业循环信贷安排下的未偿还贷款，而不收取溢价或罚款，但与欧洲美元利率贷款相关的惯例“破坏”费用除外。公用事业公司支付的任何自愿预付款不会减少公用事业公司循环信贷机制下的承诺。
此外，在2020年7月1日，公用事业公司获得了一美元3.0根据与摩根大通作为行政代理达成的定期贷款信贷协议(“公用事业定期贷款信贷安排”)，提供200亿美元的有担保定期贷款。公用事业定期贷款信贷安排下的信贷安排包括$1.51000亿美元364天期定期贷款工具(“公用事业”364-日间定期贷款安排“)和$1.51000亿美元18-月定期贷款安排(“公用事业”18-一个月定期贷款安排“)。的到期日364-天期定期贷款安排为2021年6月30日，公用事业公司的到期日18-一个月定期贷款安排为2022年1月1日。该实用程序借用了该实用程序的全部金额364-天期定期贷款安排和公用事业182020年7月1日提供为期一个月的定期贷款安排。所得款项用于资助根据该计划设想的交易。
公用事业定期贷款信贷安排下的借款根据公用事业公司选择(1)LIBOR加上适用保证金2.00相对于公用事业的%364-日间定期贷款安排及2.25相对于公用事业的%18-一个月定期贷款安排，或(2)基本利率加适用保证金1.00相对于公用事业的%364-日间定期贷款安排及1.25相对于公用事业的%18-一个月定期贷款安排。
公用事业公司在公用事业定期贷款信贷安排下的义务通过发行第一抵押债券来担保，第一抵押债券根据公用事业公司的抵押契约发行，以公用事业公司几乎所有不动产和与其设施相关的某些有形个人财产的第一留置权为担保，但某些例外情况除外平价通行证公用事业公司的其他第一批抵押债券。
公用事业定期贷款信贷安排包括这类定期贷款协议的通常和习惯条款，包括限制(1)留置权、(2)负债、(3)出售和回租交易、(4)基本变化、(5)签订互换协议和(6)对公用事业公司抵押契约的修改的契约。此外，公用事业公司定期贷款信贷安排将要求公用事业公司保持总合并债务与综合资本的比率不超过65%截至每个财政季度末。截至2020年9月30日，公用事业公司遵守了本公约。
在公用事业公司在公用事业定期贷款信贷安排下违约的情况下，包括与公用事业公司或其任何重要子公司的指定其他债务相关的交叉违约超过$200在获得所需贷款人的同意(或应所需贷款人的要求)的情况下，行政代理可以宣布公用事业定期贷款信贷安排下的未偿还金额，包括所有应计利息，应立即支付。对于与无力偿债、破产或接管有关的违约事件，公用事业定期贷款信贷安排下的未偿还金额将立即支付。
公用事业公司必须提前偿还公用事业公司定期贷款信贷安排下的未偿还定期贷款(以及根据公用事业公司发放的所有未偿还定期贷款364-天期定期贷款安排(先支付)，但有某些例外情况，100某些证券化交易净现金收益的%。公用事业公司可以在任何时候自愿偿还公用事业定期贷款信贷安排下的未偿还贷款，而不收取溢价或罚款，但与欧洲美元利率贷款相关的惯例“破坏”费用除外。
PG&E公司
2020年7月1日，PG&E公司签订了一项500作为行政代理和抵押品代理，与摩根大通签订了100万美元的循环信贷协议(“公司循环信贷安排”)。公司循环信贷安排有到期日三年在生效日期之后，以二一-PG&E Corporation可选择延长一年。根据公司循环信贷安排贷款所得款项将用于PG&E公司及其附属公司的营运资金需求、资本支出和其他一般企业用途。
公司循环信贷安排下的借款根据PG&E公司选择(1)LIBOR加适用保证金3.00%至4.25%基于PG&E公司的信用评级或(2)基本利率加上适用的利润率2.00%至3.25%基于PG&E公司的信用评级。除了公司循环信贷机制下未偿还本金的利息外，PG&E公司还须就该机制下未使用的承诺额向贷款人支付承诺费，费用范围为：0.50%至0.75年利率取决于PG&E公司的信用评级。
PG&E公司在公司循环信贷机制下的义务由PG&E公司在100公用事业公司普通股的%。
公司循环信贷安排包括这类循环信贷协议的惯常条款，包括限制(除某些例外情况外)(1)留置权、(2)负债、(3)出售和回租交易、(4)投资、(5)处置、(6)业务性质改变、(7)与联属公司的交易、(8)繁重协议、(9)限制性付款、(10)基本改变、(11)收益使用、(12)签订掉期协议和(13)处置公用事业公司普通股的能力的契约。此外，公司循环信贷安排将要求PG&E公司(1)保持合并债务总额与合并资本的比率不超过70%截至每个财政季度末，以及(2)如果截至财政季度末有循环贷款未偿还，则截至该财政季度末，调整后的现金与固定费用的比率至少为150在PG&E公司首次宣布其普通股现金股息之日之前%，且至少100此后为%。
在PG&E公司根据公司循环信贷安排违约的情况下，包括与PG&E公司或其任何重要子公司超过$$的指定其他债务有关的交叉违约200行政代理可在获得所需贷款人同意(或应所需贷款人要求)的情况下，宣布公司循环信贷安排下的未偿还金额，包括所有应计利息，应立即支付。对于与无力偿债、破产或接管有关的违约事件，公司循环信贷安排下的未偿还金额将立即支付。
PG&E公司可以在任何时候自愿偿还公司循环信贷安排下的未偿还贷款，而不需要支付溢价或罚款，但与欧洲美元利率贷款相关的惯常“破坏”费用除外。PG&E公司的任何自愿还款不会减少在公司循环信贷机制下的承诺。
在生效日期，PG&E公司偿还并终止(I)$300截至2015年4月27日的第二次修订和重新签署的信贷协议下，PG&E公司作为借款人、几个贷款方和美国银行作为行政代理的未偿还借款，以及(Ii)$350PG&E Corporation作为借款人、几个贷款人以及瑞穗银行有限公司(Mizuho Bank Ltd.)作为行政代理，根据截至2018年4月16日的定期贷款协议借款，外加利息、手续费和其他费用。
应收账款融资
于二零二零年十月五日，公用事业公司以其个人身份及作为初始服务商的身份订立应收账款证券化计划(“应收账款证券化计划”)，规定将公用事业公司的部分应收账款出售予PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)，PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)是公用事业公司全资拥有的有限责任公司。根据应收账款证券化计划，公用事业公司将向SPV出售其某些应收账款和公用事业公司关于该等应收账款的某些付款和义务的相关权利以及某些其他相关权利，SPV进而将从金融机构(“贷款人”)获得应收账款担保的贷款。公用事业公司已经向贷款人承诺100SPV的股权的%作为偿还贷款的担保。贷款人发放的贷款本金总额不能超过$1任何时候都有1000亿美元的未偿还债务。
应收账款证券化计划下的贷款将根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的利差产生利息，这取决于贷款的分期付款和任何应计的破损费。应收款融资协议包含惯常的LIBOR基准替代语言，在SPV同意的情况下，行政代理有权确定这种后继率。应收款证券化计划包含某些惯常的陈述和担保以及肯定和否定的契约，包括关于公用事业公司出售的应收款和担保贷款人贷款的资格，以及惯例准备金要求、应收款证券化计划终止事件和服务商违约。应收账款证券化计划终止事件允许贷款人在发生某些特定事件时终止协议，这些事件包括SPV未能在到期时支付金额、公用事业公司信贷安排下的某些债务违约、某些判决、控制权变更、某些对转让应收账款整体信用质量产生负面影响的事件以及破产和资不抵债事件。
应收账款证券化计划计划于2022年10月5日终止，除非延期或提前终止，否则届时将没有进一步的预付款，并且必须在不迟于(I)下列日期全额偿还应收账款证券化计划下的债务：180在该日期之后或(Ii)本计划项下贷款到期和应付的较早日期之后的天数。
公用事业公司于2020年10月5日关闭了应收款证券化计划。截至2020年10月27日，公用事业公司已获得1应收账款证券化计划下的贷款总额为20亿美元，所得款项主要用于减少公用事业循环信贷安排的未偿还借款。一般而言，出售应收账款所得款项将由SPV用于支付其从公用事业公司收购的应收账款的购买价格，并可用于为资本支出提供资金，偿还公用事业公司循环信贷安排的借款，满足到期债务，以及为营运资金需求和其他经批准的用途提供资金。
虽然PG&E AR Facility，LLC是公用事业公司PG&E AR Facility的全资合并子公司，但在法律上是独立于公用事业公司的。公用事业公司或PG&E公司的债权人不能使用PG&E AR Facility，LLC的资产(包括应收账款)，应收账款在法律上不是公用事业公司或PG&E公司的资产。应收账款证券化计划将作为担保融资入账。当从贷款人收到款项时，质押应收账款和相应债务将分别计入简明综合资产负债表上的应收账款和短期借款。
长期债务
效用
2020年6月19日，公用事业公司完成了(I)美元的销售5002022年6月16日到期的1百万浮息第一抵押债券本金总额(Ii)$2.530亿美元的本金总额1.75%2022年6月16日到期的第一抵押债券，(Iii)$130亿美元的本金总额2.10%2027年8月1日到期的第一抵押债券，(Iv)$230亿美元的本金总额2.50%2031年2月1日到期的第一抵押债券，(V)$130亿美元的本金总额3.302040年8月1日到期的第一抵押债券百分比和(Vi)美元1.92530亿美元的本金总额3.50%2050年8月1日到期的第一按揭债券(统称为“按揭债券”)。抵押债券的收益存入北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司的账户，作为托管代理，根据托管代理和公用事业公司之间的托管协议，该收益由托管代理作为抵押品持有。2020年7月1日，净收益从托管中释放，并与某些其他计划融资交易的净收益一起用于根据计划中包含的条款和条件完成公用事业和PG&E公司的重组。
在生效日期，根据该计划，公用事业公司发放了大约#美元。11.9200亿美元的第一批抵押债券(“新抵押债券”)，以偿还其请愿前的某些优先无担保债务，如下表所述。
在生效日期，根据该计划，公用事业公司恢复了大约$9.6公用事业公司恢复的高级债券的本金总额为30亿美元。在生效日期，公用事业公司为公用事业公司恢复高级债券持有人的利益，向适用受托人交付相应本金的第一按揭债券，以抵押每个系列的公用事业公司恢复的优先债券。
抵押债券、新抵押债券和公用事业公司恢复的优先债券以公用事业公司的几乎所有不动产和与其设施相关的某些有形财产的第一留置权作为抵押，但受允许留置权的限制。抵押债券、新抵押债券和公用事业公司恢复的优先票据是公用事业公司的优先义务，与公用事业公司根据公用事业公司的抵押契约发行的其他现有或未来的第一按揭债券具有同等的偿付权。
于生效日期，由于该计划的实施，公用事业短期优先票据、公用事业长期优先票据和公用事业融资债务项下的所有未偿还债务均已注销，并终止了适用于该等债务的协议。
此外，在2020年7月1日，公用事业公司获得了一美元1.51000亿美元18-根据定期贷款信贷协议提供的月担保定期贷款。有关更多信息，请参阅上面的“信贷安排”讨论。
PG&E公司
2020年6月23日，PG&E公司获得了一笔2.75根据与摩根大通的定期贷款信贷协议(“定期贷款协议”)，以及不时与摩根大通的其他贷款人(统称为“贷款人”)，摩根大通作为行政代理和抵押品代理，提供200亿美元的有担保定期贷款(“定期贷款”)。定期贷款的收益作为托管代理存入北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司的账户，根据抵押品代理、托管代理、行政代理和PG&E Corporation之间的托管协议，这些收益由托管代理作为抵押品持有，随后根据本计划在生效日期解除托管。
根据定期贷款协议，PG&E公司须偿还未偿还的定期贷款本金#美元。6.875每个季度的最后一天都会有1000万美元。除非PG&E Corporation根据定期贷款协议的条款延长期限，否则定期贷款将于2025年6月23日到期。在PG&E公司的选举中，定期贷款的利息基于(1)伦敦银行间同业拆借利率(但在任何情况下都不低于1.0%)加上适用的保证金或(2)ABR(但在任何情况下均不低于2.0%)加上适用的保证金。ABR将等于以下最高值：最优惠利率，0.5比隔夜联邦基金利率高出%，一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.0%。LIBOR贷款的适用保证金为4.5%，ABR贷款的适用保证金为3.5%。PG&E公司可以在任何时候、随时和部分地预付定期贷款，不收取溢价或罚款，但与欧洲美元利率贷款有关的习惯“破坏”成本除外；但是，在生效日期一周年或之前发生的与某些重新定价交易有关的定期贷款的任何自愿预付、再融资或重新定价，应缴纳#的预付款溢价。1.0如此预付、再融资或重新定价的定期贷款本金的%。
定期贷款协议包括这类贷款协议的通常和习惯契约，包括限制：(1)留置权，(2)合并，(3)出售PG&E公司的全部或几乎所有资产，以及(4)出售和回租交易的契约。此外，定期贷款协议要求PG&E公司通过一个或多个子公司直接或间接保持至少100公用事业公司已发行普通股的%。
在PG&E公司根据定期贷款协议发生违约的情况下，包括与PG&E公司或其任何重要子公司超过$$的特定其他债务有关的交叉违约200行政代理可在获得所需贷款人同意(或应所需贷款人要求)的情况下，宣布定期贷款协议项下的未偿还金额(包括所有应计利息)立即支付。对于与无力偿债、破产或接管有关的违约事件，定期贷款协议项下的未偿还金额将立即支付。
于生效日期，定期贷款协议项下的责任以PG&E Corporation于100公用事业公司普通股的%。2020年7月1日，定期贷款的净收益从第三方托管中释放出来，并用于为该计划下设想的交易提供部分资金。
此外，在2020年6月23日，PG&E公司完成了(I)美元的销售1.030亿美元的本金总额5.002028年7月1日到期的高级担保票据百分比(“2028年债券”)及(Ii)$1.030亿美元的本金总额5.252030年7月1日到期的高级担保债券(“2030年债券”，与2028年债券一起，称为“债券”)。票据的收益存入纽约梅隆银行信托公司的账户，作为托管代理，根据托管代理和PG&E公司之间的托管协议，该收益由托管代理作为抵押品持有。2023年7月1日之前(如属2028年债券)及2025年7月1日前(如属2030年债券)，(I)PG&E Corporation可在任何一次或多次赎回适用系列的全部或部分债券，赎回价格相等于100将赎回的该系列债券本金的%，另加“完整”溢价，另加到赎回日(但不包括在内)的应计及未付利息(如有的话)或(Ii)PG&E Corporation最多可赎回至40于任何一次或多次以若干指定赎回价格以若干股票发行所得现金净额计算适用系列债券本金总额的百分比。如果是2028年7月1日或之后的债券，以及2025年7月1日(如果是2030年债券)，PG&E Corporation可以某些指定的赎回价格赎回一系列债券，另加到但不包括适用的赎回日期的应计和未偿还的利息(如果有)。
2020年7月1日，出售债券的净收益从托管中释放，并与某些其他计划融资交易的净收益一起用于根据计划所载条款和条件完成公司和公用事业公司的重组。债券以PG&E Corporation于100公用事业公司普通股的%。
下表汇总了PG&E公司和公用事业公司的长期债务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 余额为 | | |
| (百万) | | 合同利率(3) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 在生效日期的计划下的处理(1) |
呈请前债项 (2) | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | | | | |
| 请愿前信贷安排下的借款 | | | | | | | | |
| PG&E公司循环信贷安排-指定到期日：2022年 | | 可变费率 (4) | | $ | — | | | $ | 300 | | | 以现金偿还(13) |
| 其他借款 | | | | | | | | |
| 定期贷款-规定期限：2020年 | | 可变汇率(5) | | — | | | 350 | | | 以现金偿还(12) |
| PG&E公司请愿前长期债务总额 | | | | — | | | 650 | | | |
| | | | | | | | |
| 效用 | | | | | | | | |
| 优先债券-述明到期日： | | | | | | | | |
| 2020至2022年 | | 2.45%至4.25% | | — | | | 1,750 | | | 已交换(14) |
| 2023年至2028年 | | 2.95%至4.65% | | — | | | 5,025 | | | 已恢复(15) |
| 2034年至2040年 | | 5.40%至6.35% | | — | | | 5,700 | | | 已交换(16) |
| 2041年至2042年 | | 3.75%至4.50% | | — | | | 1,000 | | | 已恢复(15) |
| 2043 | | 5.13% | | — | | | 500 | | | 已交换(16) |
| 2043年至2047年 | | 3.95%至4.75% | | — | | | 3,550 | | | 已恢复(15) |
| 请愿前高级附注合计 | | | | — | | | 17,525 | | | |
| 污染控制债券-指定到期日： | | | | | | | | |
系列2008 F和2010 E，截止日期为2026年 | | 1.75% | | — | | | 100 | | | 以现金偿还(13) |
2009 A-B系列，2026年到期 | | 可变费率(6) | | — | | | 149 | | | 已交换(17) |
系列1996 C，E，F，1997 B，截止日期为2026年 | | 可变费率(7) | | — | | | 614 | | | 已交换(17) |
| 请愿前污染控制债券总额 | | | | — | | | 863 | | | |
| 请愿前信贷安排下的借款 | | | | | | | | |
公用事业循环信贷安排-规定到期日：2022年 | | 可变汇率(8) | | — | | | 2,888 | | | 已交换(17) |
| 其他借款： | | | | | | | | |
| 定期贷款-规定期限：2019年 | | 可变汇率(9) | | — | | | 250 | | | 已交换(17) |
| 请愿前信贷安排下的借款总额 | | | | — | | | 3,138 | | | |
| 公用事业请愿前债务总额 | | | | — | | | 21,526 | | | |
| PG&E公司请愿前合并债务总额 | | | | $ | — | | | $ | 22,176 | | | |
| | | | | | | | |
新的长期债务 | | | | | | | | |
| PG&E公司 | | | | | | | | |
| 定期贷款-规定期限：2025年 | | 可变费率(10) | | $ | 2,743 | | | $ | — | | | |
| 2028年到期的高级担保票据 | | 5.00% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2030年到期的高级担保票据 | | 5.25% | | 1,000 | | | — | | | |
| 未摊销折价，扣除保费和发债成本 | | | | (89) | | | — | | | |
| PG&E公司新的长期债务总额 | | | | 4,654 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 效用 | | | | | | | | |
| 请愿前恢复为第一按揭债券的优先债券-述明到期日： | | | | | | | | |
| 2023年至2028年 | | 2.95%至4.65% | | 5,025 | | | — | | | |
| 2041年至2042年 | | 3.75%至4.50% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2043年至2047年 | | 3.95%至4.75% | | 3,550 | | | — | | | |
| 未摊销折价，扣除保费和发债成本 | | | | — | | | — | | | |
| 公用事业公司恢复的新长期债务总额 | | | | 9,575 | | | — | | | |
| 请愿前债务交换为第一抵押债券-规定到期日： | | | | | | | | |
| 2025 | | 3.45% | | 875 | | | — | | | |
| 2026 | | 3.15% | | 1,951 | | | — | | | |
| 2028 | | 3.75% | | 875 | | | — | | | |
| 2030 | | 4.55% | | 3,100 | | | — | | | |
| 2040 | | 4.50% | | 1,951 | | | — | | | |
| 2050 | | 4.95% | | 3,100 | | | — | | | |
| 未摊销折价，扣除保费和发债成本 | | | | (101) | | | — | | | |
| 总公用事业交换新的长期债务 | | | | 11,751 | | | — | | | |
| 新的第一抵押债券-规定到期日： | | | | | | | | |
| 2022 | | 可变费率(11) | | 500 | | | — | | | |
| 2022 | | 1.75% | | 2,500 | | | — | | | |
| 2027 | | 2.10% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2031 | | 2.50% | | 2,000 | | | — | | | |
| 2040 | | 3.30% | | 1,000 | | | — | | | |
| 2050 | | 3.50% | | 1,925 | | | — | | | |
| 未摊销折价，扣除保费和发债成本 | | | | (87) | | | — | | | |
| 总效用新第一抵押债券 | | | | 8,838 | | | — | | | |
| 公用事业公司18个月定期贷款 | | 可变费率(12) | | 1,500 | | | — | | | |
| 未摊销折价，扣除保费和发债成本 | | | | (7) | | | — | | | |
| 总公用事业新增长期债务 | | | | 31,657 | | | — | | | |
| PG&E公司合并新的长期债务总额 | | | | $ | 36,311 | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | |
(1) 如本专栏所述，该计划对请愿前债务的处理仅涉及本金金额的处理，而不涉及请愿前或请愿后利息的处理。见附注2“重组计划和重组支持协议”。
(2) 截至2019年12月31日，请愿前债务报告的金额预计为破产法院允许的金额。
(3)上访前债务和新增债务的合同利率分别为截至2019年12月31日和2020年9月30日。
(4) 于2019年12月31日，以LIBOR为基础的贷款合约利率为3.24%.
(5)于2019年12月31日，定期贷款的合约LIBOR利率为2.96%.
(6) 于2019年12月31日，支持这些债券的信用证融资的合同利率为7.95%.
(7) 截至2019年12月31日，支持这些债券的信用证融资的合同利率为7.95%至8.08%.
(8) 于2019年12月31日，贷款的合约LIBOR利率为3.04%.
(9)于2019年12月31日，定期贷款的合约LIBOR利率为2.36%.
(10) 截至2020年9月30日，贷款的基于LIBOR的合同利率为5.50%.
(11) 截至2020年9月30日，第一批抵押债券的基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的合同利率为1.72%.
(12) 截至2020年9月30日，第一批抵押债券的基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的合同利率为2.44%.
(13)根据该计划，这些借款于2020年7月1日以现金偿还。
(14)根据该计划，公用事业公司于2020年7月1日发行了#美元。875本金总额为700万美元3.452025年到期的第一抵押债券%和$875本金总额为700万美元3.752028年到期的第一按揭债券，以偿还这些优先债券。见上表“请愿前债务交换第一抵押债券”。
(15)按照该计划，这些优先债券于2020年7月1日恢复发行(并以第一按揭债券为抵押)。见上表“呈请前优先票据已恢复(并以第一按揭债券作抵押)”。
(16)根据该计划，公用事业公司于2020年7月1日发行了#美元。3.130亿美元的本金总额4.552030年到期的第一抵押债券%和$3.130亿美元的本金总额4.952050年到期的第一按揭债券，以偿还这些优先债券。见上表“请愿前债务交换第一抵押债券”。
(17)根据该计划，公用事业公司于2020年7月1日发行了#美元。1.9530亿美元的本金总额3.152026年到期的第一抵押债券%和$1.9530亿美元的本金总额4.502040年到期的第一抵押债券，以偿还这些请愿前的债务。见上表“请愿前债务交换第一抵押债券”。
注6：权益
增加授权资本化
2020年6月22日，PG&E公司向加利福尼亚州国务卿提交了修订后的条款，将普通股的法定股票数量增加到3.6亿股，且优先股的法定股数为400百万
计划股权融资
为了摆脱破产保护，PG&E公司于2020年7月筹集了总计美元的资金。9.0通过发行普通股和以下所述的其他与股权挂钩的工具，获得20亿美元的毛收入。
PG&E公司投资协议
于二零二零年六月七日，PG&E Corporation与若干投资者(“投资者”)订立投资协议(“投资协议”)，涉及向投资者发行及出售合共$。3.25数十亿PG&E公司的普通股。根据投资协议，每股价格等于#美元。9.50每股，即普通股发行中的公开股票发行价(定义见下文“股票发行”)。
2020年7月1日，根据投资协议条款，PG&E公司向投资者发行342.1百万股普通股。根据“投资协议”的条款，投资者及其关联公司对该投资者持有的股份拥有一定的习惯登记权。
股权发行
2020年6月25日，PG&E公司定价(I)发行423.42000万股其普通股(“普通股发行”)，及(Ii)同时发行14.52000万股权单位(“股权单位”及该等发行“股权单位发售”)，在扣除承销折扣及PG&E公司应支付的估计发售费用前，支付PG&E公司的总收益净额为#美元，即扣除承销折扣后，PG&E公司应支付的估计发售费用前的总收益净额。3.9730亿美元和350亿美元1.19分别为100亿美元。
于2020年6月25日，就普通股发行事宜，本公司与高盛有限公司及摩根大通证券有限责任公司作为普通股承销协议(“普通股承销商”)所指名的数间承销商的代表订立承销协议(“普通股承销协议”)，据此，本公司同意发行及出售。423.4向普通股承销商出售300万股普通股。此外，于二零二零年六月二十五日，本公司与高盛有限公司及摩根大通证券有限责任公司作为权益单位承销协议(“权益单位承销商”)所指名的数间承销商的代表订立承销协议(“权益单位承销协议”)，据此PG&E Corporation同意发行及出售。14.51000万份预付远期股票购买合同(“购买合同”)给股权承销商，以便股权单位承销商出售14.52000万个股权单位。
关于普通股发行，根据普通股承销协议，PG&E公司授予承销商30天的超额配售选择权，以购买最多42.3300万股普通股。此外，就股本单位发售事宜及根据股本单位包销协议，本公司亦授予承销商30天超额配售选择权，最多可额外购买1.451000万份购买合同，供股权单位承销商使用，以创建最多额外的1.451,000,000个权益单位(连同42.31000万股普通股，简称“期权证券”)。
普通股发行和股权单位发行于2020年7月1日结束，PG&E公司共发行和出售了423.42000万股其普通股和14.52000万份采购合同，净收益总额为#美元5.21000亿美元。2020年7月24日，股权单位承销商全面行使股权单位承销协议中的超额配售选择权，2020年8月3日，PG&E公司发行并出售1.45向股权单位承销商发行1000万股(“额外发行单位”)。在股权单位发售中发行的股权单位的预付远期股票购买合同部分和额外发行的单位代表单位持有人有权在结算日收到1251000万美元，并且1532000万股，以及在12.51000万美元，并且15.3PG&E公司普通股，分别为2000万股，基于PG&E公司普通股在购买合同中指定的衡量期间的价值，并受本文规定的某些调整的影响。购房合同结算日期为2023年8月16日，以购房合同约定的提速或延期为准。普通股承销商没有行使购买任何额外普通股的选择权。
PG&E公司应用了适用于购买普通股的预付远期合同的会计准则，以确定截至2020年9月30日的三个月内发行和出售的股权单位的适当资产负债表分类。股权单位被认为是一种范围远期合同，因为普通股的结算是基于一系列潜在的结算结果。PG&E公司使用了各种投入，包括股价波动，并确定潜在的结果主要是固定股票结算。因此，PG&E Corporation并不将权益单位视为发行数目可变的股份的义务，并已断定权益单位符合权益分类的所有条件，且不符合将导致资产或负债分类的任何其他条件。已发行和出售的权益单位在PG&E公司的简明综合资产负债表中归类为普通股。
股权支持承诺和远期股票购买协议
有关股权支持承诺的讨论见上文附注2中的“股权融资”，这些承诺导致净收益总额为#美元。5232000万美元(其中包括$120.5根据远期股票购买协议，向后盾方返还了600万美元(如下所述)。
关于额外单位的发行，根据远期股票购买协议的条款，PG&E Corporation(I)于2020年8月3日赎回了远期股票购买协议项下的部分接受普通股的权利，并返还了约#美元。120.5向后盾方发放和交付百万美元；及(Ii)发行并交付给后盾方42.32,000,000股普通股，即总绿鞋支持购买金额除以结算价的未赎回部分(不涉及任何零碎股份的发行)。
向火灾受害者信托基金发行股票
在生效日期，根据该计划，公用事业公司与火灾受害者信托基金签订了一项转让协议，根据该协议，公用事业公司转移到火灾受害者信托基金。477PG&E公司普通股1.9亿股。由于股权单位承销商行使其购买选择权1.45700万个额外的股权单位，2020年8月3日，PG&E公司出资额为748,415公用事业公司根据与火灾受害者信托基金的转让协议中的反稀释条款，向火灾受害者信托公司交付了这些额外的普通股。
根据计划对公用事业的贡献
在生效日期，PG&E公司出资#美元。12.9向公用事业公司支付20亿美元现金，连同火灾受害者信托股份，公用事业公司使用资金和股份偿还和解除PG&E公司和公用事业公司根据该计划的某些债务，并如上所述将火灾受害者信托股份转让给火灾受害者信托基金。PG&E公司的现金股本出资来自本文所述融资交易的收益。
PG&E公司修订条款中的所有权限制
根据国税法第382条，如果一家公司(或合并集团)经历“所有权变更”，结转的净营业亏损和其他税务属性可能受到某些限制(这可能会限制PG&E Corporation或公用事业公司利用这些递延税项资产抵销应纳税收入的能力)。一般而言，如果某些股东(通常为5%的股东，适用某些透视和聚合规则)的总持股量在测试期内(通常为三年)内比这些股东的最低持股百分比增加了50%以上，则发生所有权变更。PG&E公司和公用事业公司的修订条款限制转让(根据修订条款中的定义)，这些转让将个人对PG&E公司股权证券的所有权增加到超过4.75在未经董事会批准的限制放行日期之前的%。根据火灾受害者信托是被视为合格和解信托还是设保人信托，所有权百分比的计算可能会有所不同。
截至本报告日期，PG&E Corporation不认为其所有权发生了变化，其净营业亏损结转和其他税务属性不受国税法第382条的限制。
2019年，$6.75在PG&E公司的普通股中，将支付给火灾受害者信托基金的债务中有15亿是由公用事业公司累计的。由于相应的减税通常不早于付款，公用事业公司在2019年为应计项目建立了递延税项资产。由于股票在转让日的价格，转让给火灾受害者信托基金的股票价值为#美元。4.53200亿美元，2.2230亿美元，比6.75截至2020年6月30日，在简明合并财务报表中作为负债应计的20亿美元。因此，在截至2020年6月30日的季度，公用事业公司记录了#美元的费用。6199,000,000美元调整递延税项资产的计量，以反映应计项目#美元之间的受税收影响的差额6.7520亿美元，减税1,370亿美元4.5315亿美元，用于将PG&E公司的股份转让给火灾受害者信托基金。2020年7月1日，公用事业公司向火灾受害者信托基金支付4773,000万股PG&E公司普通股。
此外，这项递延税项资产反映了PG&E公司截至2020年9月30日的结论，即火灾受害者信托基金更有可能被视为用于美国联邦所得税目的的“合格和解基金”，在这种情况下，在PG&E公司普通股转移到火灾受害者信托基金时，相应的税收扣除将发生在PG&E公司普通股转移到火灾受害者信托基金时。PG&E公司认为，选择将火灾受害者信托基金视为“授予人信托”可能是有益的，但前提是PG&E公司在此类选举的某些方面得到了美国国税局的有利裁决。如果PG&E公司为火灾受害者信托选择“授予人信托”，公用事业公司的减税将在火灾受害者信托支付火灾受害者时进行，并将基于火灾受害者信托出售股票的价格。在这种情况下，会计处理将需要在适用的会计指导下对剩余的递延税项资产进行重新评估，并可能导致其进一步减值或对简明综合财务报表造成其他重大影响。此外，如果火灾受害者信托被视为“合格和解基金”，扣除的价值可能与扣除的价值有实质性的不同。
分红
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事业公司董事会从2017年第四季度开始暂停PG&E公司和公用事业公司普通股的季度现金股息，以及公用事业公司的优先股，从截至2018年1月31日的三个月开始。
2019年4月3日，监督公用事业公司缓刑的法院发布了一项命令，施加了新的缓刑条件，包括放弃发放“任何股息，直到[公用事业]符合适用法律和公用事业公司的野火缓解计划下的所有适用的植被管理要求。
2020年3月20日，PG&E公司和公用事业公司向破产法院提交了一份案件解决应急程序动议，其中包括对PG&E公司的股息限制。根据股息限制，PG&E公司“在确认美元之前不会支付普通股股息。6.2在该计划生效日期后的非GAAP核心收益为30亿美元。破产法院于2020年4月9日发布了批准这项动议的命令。
此外，公司循环信贷协议要求PG&E公司(1)保持合并债务总额与合并资本的比率不超过70%截至每个财政季度末，以及(2)如果截至财政季度末有循环贷款未偿还，则截至该财政季度末，调整后的现金与固定费用的比率至少为150在PG&E公司首次宣布其普通股现金股息之日之前%，且至少100此后为%。
根据公用事业公司的公司章程，公用事业公司不能支付普通股股息，除非公用事业公司优先股的所有累计优先股息都已支付。公用事业公司的优先股是累积性的，任何拖欠的股息必须在公用事业公司支付任何普通股股息之前支付。此外，CPUC要求公用事业公司维持至少由以下部分组成的资本结构52平均股权百分比。2020年5月28日，CPUC批准了第11章诉讼程序OII中的一项最终决定，其中包括，授予公用事业公司临时、五-公用事业公司退出破产法第11章后，免除遵守其授权的资本结构进行融资。
在上述限制的规限下，未来宣派及派发股息的任何决定将由董事会酌情作出，并将取决于(其中包括)经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制及董事会可能认为相关的其他因素。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司何时开始支付其普通股的股息，以及公用事业公司何时开始支付优先股的股息尚不确定。
杂类
2020年7月23日，PG&E公司向修订并重新签署的股权分配协议的管理人员发出终止通知，日期为2017年2月17日，有效地终止了该日的协议。截至本协议终止日期，尚无未偿还金额需要偿还。
注7：每股收益
PG&E公司的基本EPS是通过普通股股东可获得的收入除以已发行的加权平均普通股数量计算出来的，PG&E公司在计算摊薄EPS时采用了反映流通股补偿稀释效应的库藏股方法。 以下是PG&E公司可供普通股股东使用的收入和用于计算稀释每股收益的加权平均流通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (单位为百万，不包括每股金额) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 普通股股东应占收益(亏损) | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| 加权平均已发行普通股，基本股 | 1,967 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 从假定的转换添加增量共享： | | | | | | | |
| 基于员工股份的薪酬 | 5 | | | — | | | — | | | — | |
| 权益单位 | 168 | | | — | | | — | | | — | |
| 加权平均已发行普通股，稀释后 | 2,140 | | | 529 | | | 1,012 | | | 528 | |
| 稀释后每股普通股总收入(亏损) | $ | 0.04 | | | $ | (3.06) | | | $ | (1.50) | | | $ | (7.65) | |
在PG&E公司发生净亏损期间，所有可能稀释的证券都不包括在稀释基础上的已发行普通股的计算中。
注8：衍生物
衍生工具的使用
公用事业公司因其电力和天然气采购活动而面临商品价格风险。采购成本通过客户费率收回。公用事业公司使用衍生品和非衍生品合约来管理因大宗商品价格波动而导致的客户费率波动。电力衍生品包括在交易所或场外交易的合约，如购电协议、远期、期货、掉期、期权和CRR。
衍生工具根据各交易对手的主要净额结算安排，于公用事业公司的简明综合资产负债表内按公允价值及按净额基准列账。*衍生工具的公允价值进一步由支付或收到的现金抵押品抵销(如存在抵销权及抵销意图)。
符合衍生工具定义的价格风险管理活动按公允价值计入简明综合资产负债表。这些工具并非为投机目的而持有，并受若干监管规定所规限。只要公用事业公司的价格风险管理活动按照CPUC指令进行，公用事业公司预计将在费率中完全收回与适用的费率制定机制下的衍生品相关的所有成本。因此，与这些衍生工具的公允价值变动相关的所有未实现收益和亏损都将递延，并记录在公用事业公司的监管资产和负债的简明综合资产负债表中。商品衍生工具的已实现净收益或亏损计入电力成本或天然气成本，并相应增加或减少到监管平衡账户，以便向客户回收或退款。
公用事业公司为合格衍生品选择正常购销例外。合格衍生品是那些要求实物交割的衍生品，其数量预计公用事业公司在正常业务过程中的合理期间内使用，并且不包含与交付的商品无关的定价拨备。*这些项目不会按公允价值反映在压缩综合资产负债表中。
衍生活动量
公用事业公司的未偿还衍生品交易量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 合同量在 |
| 底层产品 | | 仪器 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
天然气(1)(MMBtus)(2)) | | 远期、期货和掉期 | | 159,168,216 | | | 131,896,159 | |
| | | 选项 | | 43,210,000 | | | 14,720,000 | |
| 电力(兆瓦时) | | 远期、期货和掉期 | | 9,925,993 | | | 18,675,852 | |
| | 选项 | | 584,800 | | | — | |
| | | 拥堵收益权(3) | | 275,838,390 | | | 308,467,999 | |
| | | | | | |
(1)显示的金额是电动燃料和核心天然气供应组合的合并头寸。
(2)百万英热单位。
(3)CRR是一种金融工具，使持有者能够管理由于输电网限制而导致的电能拥堵费用的可变性。
衍生工具在财务报表中的列报
截至2020年9月30日，公用事业公司的未偿还衍生工具余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品风险 |
| (百万) | 总导数
天平 | | 网目 | | 现金抵押品 | | 总计 导数 天平 |
| 流动资产-其他 | $ | 51 | | | $ | (4) | | | $ | 50 | | | $ | 97 | |
| 其他非流动资产-其他 | 118 | | | — | | | — | | | 118 | |
| 流动负债--其他 | (37) | | | 4 | | | — | | | (33) | |
| 非流动负债--其他 | (209) | | | — | | | — | | | (209) | |
| 商品总风险 | $ | (77) | | | $ | — | | | $ | 50 | | | $ | (27) | |
截至2019年12月31日，公用事业公司的未偿还衍生品余额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商品风险 |
| (百万) | 总导数
天平 | | 网目 | | 现金抵押品 | | 全导数
天平 |
| 流动资产-其他 | $ | 36 | | | $ | (6) | | | $ | 4 | | | $ | 34 | |
| 其他非流动资产-其他 | 130 | | | (6) | | | — | | | 124 | |
| 流动负债--其他 | (31) | | | 6 | | | 2 | | | (23) | |
| 非流动负债--其他 | (130) | | | 6 | | | — | | | (124) | |
| 商品总风险 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 11 | |
与衍生工具相关的现金流入和流出包括在公用事业公司的简明现金流量表上的运营现金流量中。
公用事业公司的大多数衍生品工具，包括购电协议，都包含与公用事业公司各主要信用评级机构的信用评级挂钩的抵押品入账条款，也被称为与信用风险相关的或有功能。一旦脱离破产法第11章，多家信用机构继续将公用事业公司的评级降至投资级以下，这导致公用事业公司发布了额外的抵押品。截至2020年9月30日，公用事业公司履行或以其他方式解决了与信用风险相关的应急功能相关的义务。
注9：公允价值计量
PG&E公司和公用事业公司按公允价值计量其现金等价物、信托资产和价格风险管理工具。建立了一个三级公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值方法的输入进行优先排序：
•第II级-1级-反映活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)的可观察投入。
•二级-在市场上可以直接或间接观察到的其他投入。
•第三级-很少或没有市场活动支持的不可观察的投入。
公允价值层次要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
PG&E公司和公用事业公司的资产和负债按公允价值按经常性基础计量如下。拉比信托基金持有的资产由PG&E公司持有，而不是公用事业公司。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 |
| 2020年9月30日 |
| (百万) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 网目(1) | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 446 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 446 | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 12 | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| 全球股权证券 | 2,222 | | | — | | | — | | | — | | | 2,222 | |
| 固定收益证券 | 856 | | | 791 | | | — | | | — | | | 1,647 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | |
完全核退役信托基金(2) | 3,090 | | | 791 | | | — | | | — | | | 3,904 | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | — | | | 13 | | | 142 | | | 41 | | | 196 | |
| 气态 | — | | | 14 | | | — | | | 5 | | | 19 | |
| 总价格风险管理工具 | — | | | 27 | | | 142 | | | 46 | | | 215 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益证券 | — | | | 105 | | | — | | | — | | | 105 | |
| 人寿保险合同 | — | | | 78 | | | — | | | — | | | 78 | |
| 合计拉比信任数 | — | | | 183 | | | — | | | — | | | 183 | |
| 长期残疾信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 5 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 144 | |
| 长期残疾信托基金总额 | 5 | | | — | | | — | | | — | | | 149 | |
| 总资产 | $ | 3,541 | | | $ | 1001 | | | $ | 142 | | | $ | 46 | | | $ | 4,897 | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | — | | | 4 | | | 239 | | | (3) | | | 240 | |
| 气态 | — | | | 3 | | | — | | | (1) | | | 2 | |
| 总负债 | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | 239 | | | $ | (4) | | | $ | 242 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根据主净额结算协议和保证金现金抵押品结算合同的合同能力的影响。
(2)表示扣除$之前的金额5862000万美元，主要与投资价值增值的递延税金有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值计量 |
| 2019年12月31日 |
| (百万) | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 网目(1) | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 1,323 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,323 | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | 6 | |
| 全球股权证券 | 2,086 | | | — | | | — | | | — | | | 2,086 | |
| 固定收益证券 | 862 | | | 728 | | | — | | | — | | | 1,590 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21 | |
完全核退役信托基金(2) | 2,954 | | | 728 | | | — | | | — | | | 3,703 | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | — | | | 2 | | | 161 | | | (11) | | | 152 | |
| 气态 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | | | 6 | |
| 总价格风险管理工具 | — | | | 5 | | | 161 | | | (8) | | | 158 | |
| 拉比信任 | | | | | | | | | |
| 固定收益证券 | — | | | 100 | | | — | | | — | | | 100 | |
| 人寿保险合同 | — | | | 73 | | | — | | | — | | | 73 | |
| 合计拉比信任数 | — | | | 173 | | | — | | | — | | | 173 | |
| 长期残疾信托基金 | | | | | | | | | |
| 短期投资 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 按资产净值计量的资产 | — | | | — | | | — | | | — | | | 156 | |
| 长期残疾信托基金总额 | 10 | | | — | | | — | | | — | | | 166 | |
| 总资产 | $ | 4,287 | | | $ | 906 | | | $ | 161 | | | $ | (8) | | | $ | 5,523 | |
| 负债： | | | | | | | | | |
| 价格风险管理工具(附注8) | | | | | | | | | |
| 电 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 156 | | | $ | (13) | | | $ | 146 | |
| 气态 | — | | | 2 | | | — | | | (1) | | | 1 | |
| 总负债 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 156 | | | $ | (14) | | | $ | 147 | |
| | | | | | | | | |
(1)包括根据主净额结算协议和保证金现金抵押品结算合同的合同能力的影响。
(2)表示扣除$之前的金额5302000万美元，主要与投资价值增值的递延税金有关。
评估技术
以下介绍用于计量上表所示资产和负债公允价值的估值技术。*对可赎回投资的条款和条件没有限制。*截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月，任何水平之间都没有实质性转移。
信托资产
按公允价值计量的资产
一般来说，信托基金持有的投资面临各种风险，如利率风险、信贷风险和市场波动风险。核退役信托资产和其他信托资产主要由股权和固定收益证券组成，还包括价值为1级的货币市场基金的短期投资。
全球股本证券主要包括对普通股的投资，这些投资根据活跃市场的报价进行估值，并被归类为1级。
固定收益证券主要由美国政府和机构证券、市政证券和其他固定收益证券组成，包括公司债务证券。美国政府和机构证券主要由美国国债组成，这些证券被归类为1级，因为公允价值由活跃市场中的可观察市场价格决定。市场法通常用于估计被归类为2级的固定收益证券的公允价值，使用经纪报价等评估定价数据，对类似证券进行可观察到的差异调整。估值模型中使用的重要输入通常包括基准收益率曲线和发行人利差。在外部信用评级中，如果适用，评估模型会考虑每种证券的票面利率和到期日。
使用实际权宜之计按资产净值计量的资产
使用每股资产净值实用权宜之计按公允价值计量的核退役信托和长期残疾信托的投资没有在上面的公允价值层次表中进行分类。*公允价值金额包括在上面的表格中，以便与简明综合资产负债表中显示的金额相一致。这些投资包括由在交易所公开交易的股权证券组成的混合基金，以及主要由美国政府证券和资产支持证券组成的固定收益证券。
价格风险管理工具
价格风险管理工具包括实物和金融衍生品合约，如在交易所或场外交易的购电协议、远期、期货、掉期、期权和CRR。
购电协议、远期和掉期使用贴现现金流模型进行估值。使用标的大宗商品的可观察市场远期价格估值的交易所交易期货被归类为1级。与交易所交易期货相同或使用经纪报价的远期价格(与市场数据得到证实)估值的场外远期和掉期被归类为2级。交易所交易期权使用可观察市场数据和市场证实的数据进行估值，并被归类为2级。
使用重大不可观察数据进行估值的长期购电协议被归类为3级。当合同期限超过可获得市场数据的期限时，使用来自流动性交易点的估计基数调整或技术(包括从可观察价格推断)对这些3级合同进行估值。市场和信用风险管理利用模型，使用经纪人的定价输入和历史数据导出公用事业公司3级工具估值的定价输入。
公用事业公司持有CRR，以对冲CAISO在前一天市场征收拥堵费的财务风险。*CAISO拍卖中和拍卖日期之间都有有限的市场数据；因此，公用事业公司利用历史价格预测远期价格。CRR被归类为3级.
第三级测量及不确定度分析
所使用的投入和第3级工具的公允价值将逐期审查，并与市场状况进行比较，以确定合理性。
任何该等投入的大幅增加或减少将分别导致公允价值大幅上升或大幅下降。*与第3级工具相关的所有合理成本预计均可通过客户费率收回；因此，该等工具的公允价值变动不会对净收入造成影响。(见上文附注8)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值在 | | | | | | |
| (百万) | | 2020年9月30日 | | | | | | |
| 公允价值计量 | | 资产 | | 负债 | | 估价
技法 | | 看不见的
输入 | | 量程(1) /加权平均价格 (2) |
| 拥堵收益权 | | $ | 131 | | | $ | 57 | | | 市场法 | | CRR拍卖价格 | | $(20.20) - $20.20 / 0.27 |
| 购电协议 | | $ | 11 | | | $ | 182 | | | 贴现现金流 | | 远期价格 | | $11.92 - $97.45 / 33.25 |
| | | | | | | | | | |
(1)表示每兆瓦时价格。
(2) 不可观察到的输入由工具的相对公允价值加权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值在 | | | | | | |
| (百万) | | 2019年12月31日 | | | | | | |
| 公允价值计量 | | 资产 | | 负债 | | 估价技术 | | 不可观察的输入 | | 量程 (1)/加权平均价格 (2) |
| 拥堵收益权 | | $ | 140 | | | $ | 44 | | | 市场法 | | CRR拍卖价格 | | $(20.20) - $20.20 / 0.28 |
| 购电协议 | | $ | 21 | | | $ | 112 | | | 贴现现金流 | | 远期价格 | | $11.77 - $59.38 / 33.62 |
| | | | | | | | | | |
(1)表示每兆瓦时价格。
(2) 不可观察到的输入由工具的相对公允价值加权。
3级对账
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的3级工具对账情况：
| | | | | | | | | | | |
| 价格风险管理工具 |
| (百万) | 2020 | | 2019 |
| 截至7月1日的资产(负债)余额 | $ | (66) | | | $ | 109 | |
| 已实现和未实现净亏损： | | | |
包括在监管资产和负债或平衡账户中(1) | (31) | | | (75) | |
| 截至9月30日的资产(负债)余额 | $ | (97) | | | $ | 34 | |
| | | |
(1) 与价格风险管理活动相关的成本在费率中完全转嫁给客户。因此，未实现损益在监管负债和资产中递延，净收益不受影响。
| | | | | | | | | | | |
| 价格风险管理工具 |
| (百万) | 2020 | | 2019 |
| 截至1月1日的资产余额 | $ | 5 | | | $ | 95 | |
| 已实现和未实现净收益(亏损)： | | | |
包括在监管资产和负债或平衡账户中(1) | (102) | | | (61) | |
| 截至9月30日的资产(负债)余额 | $ | (97) | | | $ | 34 | |
| | | |
(1) 与价格风险管理活动相关的成本在费率中完全转嫁给客户。因此，未实现损益在监管负债和资产中递延，净收益不受影响。
金融工具
PG&E Corporation和公用事业公司在估计金融工具的公允价值时使用以下方法和假设：现金、应收账款净额、短期借款、应付账款和客户存款的公允价值接近其在2020年9月30日和2019年12月31日的账面价值，因为它们属于短期性质。
PG&E Corporation和公用事业公司的长期债务工具的账面价值和公允价值如下(下表不包括账面价值接近其公允价值的金融工具)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (百万) | 账面金额 | | 第2级公允价值 | | 账面金额(1) | | 第2级公允价值(1)(2) |
| 债项(附注5) | | | | | | | |
PG&E公司 | $ | 1,904 | | | $ | 1,942 | | | $ | — | | | $ | — | |
效用 | 29,657 | | | 30,637 | | | 1,500 | | | 1,500 | |
| | | | | | | |
(1) 2019年1月29日，PG&E公司和公用事业公司申请破产保护。PG&E公司和公用事业公司持有的债务成为可妥协的债务，并按允许的索赔金额估值。有关详细信息，请参阅注释2和注释5。
(2) 公用事业公司请愿前债务的公允价值为#美元。17.92019年12月31日为10亿。有关详细信息，请参阅注释2和注释5。
核退役信托投资公司
下表提供了股权证券和可供出售的债务证券的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | 摊销
成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 总公平
价值 |
| 核退役信托基金 | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| 全球股权证券 | 584 | | | 1,670 | | | (9) | | | 2,245 | |
| 固定收益证券 | 1,486 | | | 164 | | | (3) | | | 1,647 | |
总计 (1) | $ | 2,082 | | | $ | 1,834 | | | $ | (12) | | | $ | 3,904 | |
| 截至2019年12月31日 | | | | | | | |
| 核退役信托基金 | | | | | | | |
| 短期投资 | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | |
| 全球股权证券 | 500 | | | 1,609 | | | (2) | | | 2,107 | |
| 固定收益证券 | 1,505 | | | 89 | | | (4) | | | 1,590 | |
总计 (1) | $ | 2,011 | | | $ | 1,698 | | | $ | (6) | | | $ | 3,703 | |
| | | | | | | |
(1)表示扣除$之前的金额586百万美元和$530截至2020年9月30日和2019年12月31日的期间分别为100万美元，主要与投资价值增值的递延税款有关。
固定收益证券按合同到期日计算的公允价值如下：
| | | | | |
| 自.起 |
| (百万) | 2020年9月30日 |
| 不足1年 | $ | 23 | |
| 1-5年 | 452 | |
| 5-10年 | 402 | |
| 10年以上 | 770 | |
| 固定收益证券的总到期日 | $ | 1,647 | |
下表提供了固定收益证券和股权证券的活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 出售核退役和信托投资的收益和到期日 | $ | 890 | | | $ | 346 | | | $ | 1,144 | | | $ | 808 | |
| 证券已实现毛利 | 51 | | | 45 | | | 59 | | | 67 | |
| 证券已实现亏损总额 | (22) | | | (5) | | | (34) | | | (12) | |
注10：与野火相关的突发事件
PG&E公司和公用事业公司在运营过程中出现了重大突发事件，包括与野火相关的突发事件。当负债很可能已经发生，并且负债的金额可以合理估计时，就记录或有损失准备金。PG&E公司和公用事业公司评估哪些潜在负债是可能的，以及合理估计损失的相关范围，并记录反映其最佳估计或范围下限(如果没有更好的估计)的费用。评估损失是否可能或合理可能，以及损失或一系列损失是否可估量，往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。每季度审查一次或有损失，并对估计进行调整，以反映所有已知信息的影响，如谈判、发现、和解和付款、裁决、法律顾问的建议，以及与特定事项有关的其他信息和事件。PG&E公司和公用事业公司的损失和费用拨备不包括预期的法律费用，这些费用在发生时计入费用。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到下列事项结果的重大影响。
2015年的枪托火灾
2015年9月，北加州的阿马多县和卡拉维拉斯县发生了一场野火(“2015巴特大火”)并蔓延开来。加州消防局的结论是，2015年的Butte火灾是由一棵灰色松树接触公用事业公司的输电线引起的，这根电线点燃了部分树木，并确定公用事业公司和/或其植被管理承包商ACRT Inc.和Trees，Inc.在其植被管理计划期间未能识别某些潜在危险，最终导致了这棵树的失败。
在截至2020年9月30日的季度内，其余2015年的Butte Fire索赔已得到满足，并按照计划进行了清偿。有关2015年巴特火灾的更多信息，请参阅下面的“请愿前与野火相关的索赔和计划生效日期的排放”和“地区检察官办公室调查”。
2018年营火和2017年北加州野火背景
据加州消防局称，2018年11月8日上午6点33分左右，位于公用事业公司服务区域的加利福尼亚州巴特县天堂市附近发生野火(2018年营火)。Cal Fire截至2019年11月15日的营火事件信息网站(“Cal Fire网站”)显示，2018年营火消耗153,336英亩。在Cal Fire网站上，Cal Fire报道85一些人的死亡和被毁的情况18,8042018年营地大火造成的建筑物。
从2017年10月8日开始，多起野火蔓延至北加州，包括纳帕、索诺马、巴特、洪堡、门多西诺、莱克、内华达州和尤巴县，以及尤巴市周边地区(简称2017年北加州野火)。根据日期为2017年10月30日的加州火灾全州火灾摘要，在2017年北加州野火的高峰期，有21总共烧毁的大火245,000几英亩的土地被毁，据估计8,900结构。2017年加州北部的野火导致44死亡事件。
PG&E公司和公用事业公司因2018年营地大火和2017年北加州野火而受到多起索赔。其中包括不同群体的野火受害者的索赔，包括个人原告、保险代位权索赔的持有者以及各种联邦、州和地方实体。在截至2020年9月30日的季度内，这些索赔已按照该计划得到满足和解除，如下所述。
请愿前与Wildfire相关的索赔和计划生效日期的卸货
请愿前对简明综合财务报表的野火相关索赔包括与2018年营地大火、2017年北加州野火和2015年巴特大火相关的金额。
2020年7月1日，根据该计划，PG&E公司和公用事业公司为火灾受害者信托基金提供了$5.4200亿美元现金(另加1美元1.35(50亿美元将在延期的基础上提供资金)，477.0160万股PG&E公司普通股(代表22.19PG&E公司截至生效日期的已发行普通股的百分比(可能会进行调整)，加上某些权利和诉讼原因的转让。此外，由于股权单位承销商行使其购买选择权1.45700万个额外的股权单位，2020年8月3日，PG&E公司出资额为748,415公用事业公司根据与火灾受害者信托基金的转让协议中的反稀释条款，向火灾受害者信托公司交付了这些额外的普通股。根据计划和确认令，由于这些资金，所有火灾受害者的索赔都得到了充分和最终的满足、释放和释放，并被输送到火灾受害者信托基金，而不求助于PG&E公司或公用事业公司。因此，$12.15在这笔资金中，有20亿美元13.5截至2020年6月30日的1000亿美元负债在2020年第三季度清偿，剩余的1.3530亿美元将根据税收优惠支付协议的条款支付，如附注2所述，标题为“重大破产法院行动”。
2020年7月1日，PG&E公司和公用事业公司为代位求偿权持有人提供代位诉讼Wildfire信托基金，金额为#美元。11.030亿美元现金，并支付了大约美元43该等申索人的专业费用为百万元，总额约为$52代位权野火索赔人的专业费用为100万美元。这笔资金最初被拨入第三方托管，后来支付给代位权野火信托(Subrogation Wildfire Trust)。根据计划和确认令，由于此类资金，所有代位权索赔都已得到满足、释放和清偿，并提交给代位权Wildfire信托基金，而不向PG&E公司或公用事业公司求助。因此，美元11.0代位权索赔的应计负债为30亿美元和47.52020年第三季度，取消了600万英镑的专业费用责任。
2020年7月1日，PG&E公司和公用事业公司支付了$1.0向和解公共实体提供20亿美元现金，并建立了一个金额为#美元的独立基金10用于偿还和解公共实体与辩护或解决针对和解公共实体的任何第三方索赔相关的任何和所有法律费用和费用。根据该计划和确认单，作为该等付款的结果，$1.0公共实体Wildfire索赔的1000亿美元债务已于2020年第三季度得到清偿、释放和清偿。
与公共实体签订的计划支持协议
2019年6月18日，PG&E公司和公用事业公司与某些地方公共实体(统称为“支持公共实体”)签订了公共服务协议，提供总额为#美元的资金。1.0根据本计划，PG&E公司和公用事业公司将向该等公共实体支付600万美元，以全面和最终解决和解除该等公共实体对PG&E公司和公用事业公司就2018年营地火灾、2017年北加州野火和2015年巴特火灾(统称为“公共实体野火索赔”)提出的索赔。
PSA还规定，在生效日期之后，PG&E公司和公用事业公司将创建并迅速资助$10这笔资金将用于支持公共实体集体使用的一项独立基金，用于第三方针对支持公共实体提出的与上述野火有关的索赔的辩护或解决(“第三方索赔”)。
这些要素已纳入破产法院在确认令中批准的计划。正如标题为“重大破产法院行动”的附注2所述，每个PSA所要求的行动都是在生效日期或前后采取的。
与代位权持有人的重组支持协议
2019年9月22日，PG&E公司与公用事业公司达成代位RSA。代位权RSA规定的总金额为$11.0根据本计划，PG&E公司和公用事业公司将支付50亿美元，以便根据代位诉讼RSA中规定的条款和条件，全面并最终解决代位诉讼索赔。根据代位权RSA，PG&E公司和公用事业公司还同意向代位权索赔持有人偿还最高#美元的专业费用。55根据代位求偿权RSA中规定的条款和条件，支付100万美元。
如上所述，在标题“请愿前野火相关索赔和计划生效日解除”项下，代位求偿RSA中描述的付款是在生效日支付的。
与TCC达成的重组支持协议
2019年12月6日，PG&E公司和公用事业公司签订了TCC RSA。TCC RSA规定，除其他事项外，PG&E公司和公用事业公司将根据本计划提供重组后PG&E公司的现金和普通股(连同某些额外权利，“火灾受害者综合考虑”)，以根据TCC RSA和计划中规定的条款和条件解决和解除火灾受害者索赔。根据火灾受害者索赔持有人利益计划，为火灾受害者信托基金提供资金的火灾受害者补偿总额将包括：(A)#美元。5.4在该计划生效之日捐助的现金20亿美元，(B)#美元1.3530亿美元现金，包括(I)美元650须于2021年1月15日或之前以现金支付；及。(Ii)余款$。1.352022年1月15日或之前，根据火灾受害者信托基金和重组后的公用事业公司之间将签订的税收优惠支付协议的条款，每种情况下都将以现金支付100亿美元，以及(C)重组后的PG&E公司的普通股金额，价值为14.9乘以标准化估计净收入(在TCC RSA中定义)，但火灾受害者信托在重组后的PG&E公司的股份所有权将不低于20.9%以重组后的PG&E公司截至计划生效日期的已发行完全稀释股票数量为基础，假设公用事业公司在TCC RSA日期允许的ROE。在某些情况下，包括某些控制权变更交易，以及与支付与野火相关的索赔有关的某些税收优惠的货币化，第(B)款所述的付款将会加快，并在较早的日期支付。火灾受害者综合对价还包括(1)PG&E公司和公用事业公司向火灾受害者信托基金转让PG&E公司和公用事业公司可能针对某些第三方可能拥有的与2015年巴特大火、2017年北加州野火和2018年营地大火(统称“火灾”)有关的某些权利和诉讼因由，以及(2)根据2015年保险单转让权利，以解决与这些保单年度的火灾相关的任何索赔。除PG&E Corporation和公用事业公司根据2015年保险单可获得补偿的权利外，PG&E Corporation和公用事业公司在请愿日之前提交并支付的索赔除外，以解决该等保单年度内与火灾相关的任何索赔。2020年6月11日，PG&E公司与公用事业公司和TCC达成协议，火灾受害者信托基金的所有权百分比将为22.19PG&E公司于生效日期已发行股份的百分比，可能会作出调整。
根据与索赔人就幽灵船火灾的进一步讨论，“TCC RSA”的某些条款已被“计划”的条款所取代，因此对“TCC RSA”的上述说明已作了修订，以反映这样一个事实，即因“幽灵船起火”引起的索赔将与“TCC RSA”分开解决。
如上所述，在“请愿前与野火相关的索赔和计划生效日”的标题下，根据TCC RSA和计划将提供的资金是在生效日提供的。
2019金卡德之火
据加州消防局消息，2019年10月23日晚9时27分左右，位于公用事业公司服务区域内的加利福尼亚州索诺马县盖瑟维尔东北部发生一场野火(“2019年金卡德大火”)。加州火灾金卡德火灾事件更新日期为2019年11月20日上午11：02太平洋时间(《事件更新版》)表明，2019年金卡德大火已经消耗77,758英亩。在事件更新中，Cal Fire报告不是的死亡人数和四急救人员受伤。事故更新还表明以下情况：建筑物被毁，374(包括174住宅建筑，11商业构筑物和189其他结构);和结构损坏，60(包括35住宅建筑，一商业结构和商业结构24其他结构)。关于2019年金卡德火灾，州和地方官员在不同时间对该地区的某些地区发布了许多强制疏散命令和疏散警告。根据索诺马县的信息，PG&E公司和公用事业公司了解到，在2019年10月23日至2019年11月4日期间，受到强制疏散命令或疏散警告的地理区域包括大约200,000人。
2019年10月23日下午3：00之前太平洋时间，公用事业公司进行了一次PSPS活动，并关闭了电源，大约27,837索诺马县的客户，包括间歇式餐厅和周边地区。作为PSPS的一部分，公用事业公司在这些地区的配电线路被断电。根据公用事业公司建立的和CPUC批准的PSPS协议和程序，这些地区的传输线仍然通电。
公用事业公司已向CPUC提交了电气事件报告，表明：
•晚上9点19分左右太平洋时间2019年10月23日，公用事业公司意识到间歇泉#9拉克维尔230千伏线路在线路中继而没有重合闸时发生了输电级别中断；
•间歇泉#9拉克维尔230kV线路上的各种发电设施检测到干扰并大致同时分离；
•大约晚上9：21太平洋时间，PG&E电网控制中心接到报告，001/006输电塔附近区域起火；
•上午7：30左右。太平洋时间2019年10月24日，在间歇泉9号拉克维尔230千伏线路巡逻的一名响应公用事业故障人员观察到，Cal Fire已经用胶带将2019年金卡德火灾区域内的输电塔001/006底座周围区域隔开；以及
•在现场，加州消防人员让肇事者注意到同一座塔上似乎有一个断裂的跳线。
2020年7月16日，加州消防就2019年金卡德火灾原因发布新闻稿。加州消防局已确定“金卡德火灾是由位于盖瑟维尔东北部的太平洋天然气和电力公司(PG&E)拥有和运营的输电线路引起的。Tinder干燥的植被和强风，再加上低湿度和温暖的温度，导致了火势的极端蔓延速度。“
加州消防局还表示，其调查报告已转交给正在调查此事的索诺马县地区检察官办公室。2020年9月25日，公用事业公司与索诺马县地区检察官办公室签订了一项收费协议，其中公用事业公司同意放弃与金卡德火灾相关的违规行为的任何适用诉讼时效，否则这些行为将在2020年10月23日或大约2020年10月23日到期，期限为6个月，直到2021年4月23日。
PG&E公司和公用事业公司也在对2019年金卡德火灾的原因进行自己的调查。这项调查是初步的，PG&E公司和公用事业公司无法获得加州消防局或其他第三方拥有的所有证据。
与金卡德火灾相关的潜在责任取决于各种因素，包括但不限于火灾的起因、促成火灾的原因(包括其他潜在原因、天气和气候相关问题)、受损或被毁建筑物的数量、大小和类型、此类建筑物和其他个人财产损失的内容、受损或被毁树木的数量和类型、索赔人的律师费、任何人身伤害的性质和程度、灭火和清理费用的金额、如果被发现疏忽，公用事业公司可能负责的其他损害，以及任何罚款、罚款、或政府实体可能强加的恢复原状。
如果司法认定公用事业公司的设施(如配电和输电线路)是金卡德火灾的主要原因，并且适用反向谴责原则，则公用事业公司可能要对财产损失、业务中断、利息和律师费负责，而不会被发现存在疏忽。加州法院在财产持有人对公用事业公司提起的法律诉讼中，根据反向谴责原则规定了责任，理由是其财产通过公共使用承诺受损的人承担的损失应在受益于此类承诺的社区范围内分摊，并基于公用事业公司有能力从客户那里收回这些成本的假设。此外，加州法院已经确定，无论CPUC最终是否允许公用事业公司收回任何此类费用，反向谴责原则都适用。CPUC可以决定不授权收回成本，即使法院裁决公用事业公司因适用反向谴责原则而负有责任。(有关与野火相关的潜在成本回收的更多信息，请参阅下面的“损失回收-监管回收”。)
根据关于反向谴责的法律现状和PG&E Corporation和Utility目前可用的信息，包括电气事件报告中包含的信息、Cal Fire对原因的确定以及作为PG&E Corporation和Utility调查的一部分收集的其他信息，PG&E Corporation和Utility认为他们很可能会因2019年金卡德火灾而蒙受损失。PG&E公司和公用事业公司记录了一笔金额为#美元的费用。600截至2020年6月30日的6个月(未投保前)为3.6亿美元。根据截至本申请日期公用事业公司可获得的其他事实和情况，PG&E公司和公用事业公司记录了与2019年金卡德火灾相关的潜在损失的额外费用，金额为#美元。25在截至2020年9月30日的三个月内，公司利润为3.6亿美元。
总负债为#美元。625与2019年金卡德火灾相关的索赔百万美元(在可获得保险之前)对应于PG&E Corporation和公用事业公司合理估计的损失范围的较低端，可能会根据其他信息而发生变化。$625(I)政府实体可能对PG&E Corporation或公用事业公司施加的任何潜在罚金或罚款，(Ii)任何惩罚性赔偿，(Iii)州消防费用以外的联邦或州机构提出的赔偿要求的任何金额，(Iv)疏散费用或(V)任何其他不可合理评估的金额，但不包括(I)任何政府实体可能对PG&E Corporation或公用事业公司施加的任何潜在罚款或罚款，(Ii)任何惩罚性损害赔偿，(Iii)州消防费用以外的任何联邦或州机构索赔的任何金额。
$600PG&E公司和公用事业公司自上一季度末以来合理估计的损失范围的下限的100万估计主要基于公开可获得的信息，公用事业公司没有从潜在索赔人那里收到有关实际索赔损失的重要数据。从那时起，公用事业公司从潜在的索赔人那里收到了某些信息，包括从某些保险代位权索赔的持有人那里收到的某些信息，导致了对较低端的这种估计的增加。公用事业公司相信，随着诉讼或解决努力的进展，它将继续从潜在索赔人那里收到更多信息。任何此类附加信息都可能允许PG&E公司和公用事业公司完善此类估计，并可能导致应计项目的额外变化，具体取决于所提供的信息。
PG&E公司和公用事业公司目前认为，损失金额可能超过#美元是合理的。625因此，我们无法合理估计额外损失和范围上限，因为如上所述，有许多未知事实和法律考虑因素可能会影响任何潜在责任的金额，包括可能针对PG&E公司和公用事业公司提出的索赔的总范围和性质。如果2019年金卡德大火的责任超过$1.020亿美元，公用事业公司有可能有资格根据AB 1054向Wildfire Fund提出索赔，以弥补该笔超额金额，但须受破产前发生的索赔的40%限制所规限。PG&E公司和公用事业公司打算在获得现有信息和其他信息时，继续审查这些信息和其他信息，包括加州消防局拥有的证据、来自其他各方或由其他各方持有的证据、尚未提交的索赔，以及关于潜在损害的性质和程度的其他信息。
估计与2019年金卡德大火相关的潜在索赔相关损失的过程要求管理层根据一系列假设和主观因素做出重大判断，包括上述因素和基于当前可获得的信息和先前野火经验的估计。随着获得更多信息，管理层对2019年金卡德火灾潜在财务影响的估计和假设可能会发生变化。
公用事业公司有来自不同保险公司的责任保险，为金卡德火灾造成的第三方责任提供保险，总金额为#美元。430百万公用事业公司在认为有可能发生赔偿时记录保险赔偿，并且公用事业公司可以合理估计金额或其范围。截至2020年9月30日，公用事业公司已记录了全额$的应收保险430百万虽然公用事业公司计划寻求赔偿所有保险损失，但它无法预测此类保险赔偿的最终金额和时间。
PG&E公司和公用事业公司已经收到并正在回应SED关于金卡德火灾的数据请求。索诺马县地区检察官办公室目前正在调查这起火灾，其他各种实体可能也在调查这场火灾。目前还不确定调查将于何时完成。
截至2020年10月28日，PG&E公司和公用事业公司已意识到16代表大约377原告与2019年金卡德火灾有关，预计他们可能会收到更多此类投诉。这些投诉是向索诺马县加州高级法院提起的，其中包括基于多种责任理论的索赔，包括反向谴责、疏忽、违反公用事业法规、违反健康与安全法规、房产责任、擅自侵入、公共滋扰和私人滋扰。每起诉讼的原告主要声称，PG&E Corporation和公用事业公司涉嫌未能妥善维护、检查和断电传输线是2019年金卡德火灾的原因。原告要求赔偿，包括财产损失、经济损失、惩罚性赔偿、惩罚性赔偿、律师费和其他损害赔偿。
除了对财产损失、业务中断、利息和律师费的索赔外，公用事业公司还可以负责灭火费用、疏散费用、医疗费用、人身伤害损害赔偿、惩罚性赔偿和其他责任理论下的其他损害赔偿，包括如果公用事业公司被认定存在疏忽。
2020佐格火灾
据加州消防局消息，2020年9月27日，加利福尼亚州沙斯塔县伊戈以北的佐格矿道和珍妮鸟巷区域发生一场野火(“2020佐格火灾”)，该地区位于公用事业公司的服务领土内。加州火灾佐格火灾事件更新日期为2020年10月16日下午3：08。太平洋时间(“事件更新”)，表明2020年佐格大火已经消耗56,338英亩。事件更新报告四死亡人数和一受伤。事件更新还表明，27建筑物受损，204建筑物被毁。
2020年10月9日，公用事业公司向中国人民政治协商会议提交了一份电力事件报告，表明：
•2020年9月27日的野火摄像机和卫星数据显示，佐格矿道和珍妮·伯德巷地区在下午2点43分左右出现烟雾、高温或火灾迹象。下午2点46分太平洋时间；
•根据公用事业公司的记录，2020年9月27日，Zogg矿山路和Jenny Bird Lane区域的一个SmartMeter和一个线路重合器在下午2：40左右报告了警报和其他活动。下午3：06太平洋时间，线路重合器使服务于该地区的配电线路Girvan 1101 12千伏电路的一部分断电；
•公用事业公司目前可用的数据没有确定Girvan 1101电路上活动的原因或这些原因的位置；
•2020年10月9日，加州消防局通知公用事业公司，作为加州消防局持续调查2020年佐格火灾原因的一部分，他们已经取得了公用事业公司的设备，并允许公用事业公司进入该地区；以及
•加州消防局尚未就原因做出确定。
2020年佐格火灾的原因仍在加州消防局的调查中，PG&E公司和公用事业公司正在配合其调查。沙斯塔县地区检察官办公室正在调查火灾，可能包括其他执法机构在内的各种其他实体也可能在调查火灾。目前还不确定任何此类调查将于何时完成。PG&E公司和公用事业公司也在对2020年佐格火灾的原因进行自己的调查。这项调查是初步的，PG&E公司和公用事业公司无法获得加州消防局或其他第三方拥有的所有证据。
根据PG&E公司和公用事业公司截至本申请日期的事实和情况，包括电气事件报告中包含的信息以及作为PG&E公司和公用事业公司调查的一部分而收集的其他信息，PG&E公司和公用事业公司合理地认为，他们有可能会因2020年佐格火灾而蒙受损失。然而，由于自2020年佐格火灾发生以来已经过去的有限时间，调查的初步阶段，以及潜在损失的程度和规模的不确定性，PG&E公司和公用事业公司目前无法合理估计此类可能损失的金额或范围。
虽然2020年佐格火灾的原因仍在调查中，围绕2020年佐格火灾原因有许多未知事实，但公用事业公司可能要承担与这场火灾有关的重大责任。如果这种负债超出保险范围，可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生实质性影响。
截至2020年10月28日，PG&E公司和公用事业公司已意识到一代表大约六原告可能与2020年佐格火灾有关，预计他们可能会收到更多此类投诉。这个一截至2020年10月28日，到目前为止，提交的申诉尚未送达PG&E公司或公用事业公司，PG&E公司和公用事业公司尚未有机会对其进行审查。
除了对财产损失、业务中断、利息和律师费的索赔外，公用事业公司还可以负责灭火费用、疏散费用、医疗费用、人身伤害损害赔偿、惩罚性赔偿和其他责任理论下的其他损害赔偿，包括如果公用事业公司被认定存在疏忽。
追回损失
PG&E公司和公用事业公司为包括野火在内的责任投保。此外，还有几种机制可以从客户那里收回成本。恢复的潜力如下所述。未能大量或全部收回与野火相关的成本，或任何认为不再可能收回此类成本的结论，都可能对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。此外，无法及时收回成本可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
保险
保险承保范围
PG&E公司和公用事业公司为野火事件投保责任保险，金额为#美元。430百万美元(以最初的自保保留额$为限102019年8月1日至2020年7月31日期间(每次发生百万美元)，约为$1非野火事件责任保险承保金额为10亿美元(最初自保保额为#美元)10每次发生百万美元)，包括$5202019年8月1日至2020年7月31日期间为1000万美元，以及4802019年9月3日至2020年9月2日期间为1000万美元。PG&E公司和公用事业公司获得2019年8月1日至2020年9月2日期间的野火和非野火保险的成本约为$2122000万。
2020年7月，通过2020年8月的额外购买，公用事业公司更新了其野火事件责任保险，金额为#美元。867.52000万美元(以最初的自保保留额为#美元为准)60(百万)，其中包括$8252020年8月1日至2021年7月31日期间的1000万美元和$42.52020年7月1日至2021年6月30日期间的再保险金额为2000万美元。此外，公用事业公司更新了非野火事件责任保险，金额为#美元。7002000万美元(以最初的自保保留额为#美元为准)10从2020年8月1日到2021年7月31日)。PG&E公司和公用事业公司获得这场野火和非野火保险的成本约为$8592000万。
适用于不同保险层次的各种承保限制可能会导致未来的重大未投保成本，具体取决于承保事件造成的损害金额和类型。
公用事业公司2020年的GRC和解协议目前正在欧盟委员会悬而未决，其中包括一个新的双向平衡账户，如果获得批准，该账户将允许公用事业公司在费率中收回高达$的实际保险费成本1.42000亿美元的覆盖范围。公用事业公司无法预测2020年GRC程序的时间和结果。
公用事业公司将不能在任何日历年从Wildfire Fund获得任何与野火相关的损失的赔偿，其总额不超过10亿美元，也不能超过AB 1054所要求的保险金额。(请参阅下文“AB 1054项下的野火基金”)。
应收保险金
PG&E公司和公用事业公司在被认为有可能收回记录的损失时，将应收账款记录为保险赔偿。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司记录了1.38与2018年营火相关的可能的保险赔偿，10亿美元843与2017年北加州野火相关的可能的保险赔偿100万美元，以及$430与2019年金卡德火灾相关的可能的保险赔偿100万美元。这些数额反映了一种假设，即根据保险单，每起火灾的起因都被视为独立的事件。PG&E公司和公用事业公司打算要求全额赔偿所有保险损失。
如果PG&E公司和公用事业公司无法收回其保险的全部金额，PG&E公司和公用事业公司的财务状况，运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响。
与野火有关的保险应收账款余额 包括在PG&E公司和公用事业公司的简明综合资产负债表中的其他应收账款中：
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| 应收保险(百万) | 2019年金卡德火灾 | | 2018年营火 | | 2017年北加州野火 | | 2015年巴特之火(Butte Fire) | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | 1,380 | | | $ | 807 | | | $ | 50 | | | $ | 2,237 | |
| 累算保险赔偿 | 430 | | | — | | | — | | | — | | | 430 | |
| 报销 | — | | | (1,380) | | | (707) | | | — | | | (2,087) | |
2020年9月30日的余额 | $ | 430 | | | $ | — | | | $ | 100 | | | $ | 50 | | | $ | 580 | |
2020年10月，公用事业公司又收到了#美元75百万美元和$50分别与2017年北加州野火和2015年巴特大火相关的保险报销金额为100万美元。
监管复苏
2018年6月21日，CPUC发布了一项决定，批准了公用事业公司的请求，即建立一个WEMA来跟踪自2017年7月26日起生效的具体增量野火责任成本。该决定不允许公用事业费率收回任何与野火相关的成本。任何这样的费率恢复都需要在单独的程序中获得CPUC授权。公用事业公司可能无法完全收回超出保险的成本(如果有的话)。费率回收是不确定的；因此，公用事业公司没有记录与任何野火索赔成本相关的监管资产。即使这样的复苏是可能的，也可能需要几年的时间才能解决，也需要几年的时间才能收集。
此外，2018年9月21日签署成为法律的SB 901要求CPUC设立红隧，指示CPUC限制某些津贴的总额，以便它们不会超过公用事业公司可以支付的最高金额，而不会损害差饷缴纳人，也不会对其提供足够和安全服务的能力造成实质性影响。SB 901还授权CPUC发布融资令，允许通过发行恢复债券(也称为“证券化”)，收回CPUC认为公平合理的野火相关成本，仅就2017年北加州野火而言，收回超过红隧的任何金额。
2019年1月10日，CPUC通过了一项OIR，其中建立了一个程序，以制定标准和方法，以便在未来根据公用事业守则451.2(A)节提出的申请中通知红隧的决定，以收回2017年北加州野火的相关成本。
2019年7月8日，中国人民政治协商会议发布了关于红隧诉讼的决定。该决定采用了一种方法来确定红隧，其依据是：(1)公用事业公司可以承担的最大额外债务，并保持最低投资级信用评级；(2)公用事业公司可获得的过剩现金；(3)可能的监管调整20红隧的百分比或5(4)调整差饷缴纳人，以保留与红隧有关的任何税项优惠。该决定亦要求公用事业公司在根据451.2(B)条提出的申请中，加入拟议的差饷缴纳人保障措施，以减轻对差饷缴纳人的伤害。
根据SB901和CPUC在红隧OIR中采用的方法，公用事业公司于2020年4月30日向CPUC提交申请，要求授权进行紧急交易，以证券化$7.52017年野火索赔成本中的40亿美元，旨在不影响向客户开单的金额，收益用于支付或偿还公用事业公司与2017年北加州野火相关的野火索赔费用。由于拟议的交易，公用事业公司将淘汰$6.030亿美元的公用事业债务，并加速700应向火灾受害者信托基金支付2000万美元。
如果不能大量或全部收回与野火相关的成本，可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
与野火相关的衍生诉讼
二据称的衍生品诉讼指控违反受托责任和不当得利的索赔分别于2017年11月16日和2017年11月20日向旧金山县高级法院提起，将PG&E Corporation和公用事业公司的某些现任和前任董事会成员以及某些现任和前任高管列为被告。PG&E公司和公用事业公司被列为名义被告。这些诉讼于2018年2月14日由法院合并，并计价在Re California North Bay火灾衍生诉讼。2018年4月13日，原告提起合并诉状。在双方就暂停衍生程序达成协议，等待上述侵权诉讼和与2017年北加州野火相关的任何监管程序得到解决后，2018年4月24日，法院输入了暂停的规定和命令。暂缓执行取决于关于原告在其他诉讼中获得证据的某些条件。2019年1月28日，原告提交了解除暂缓执行的请求，目的是修改他们的诉状，增加对2018年营火事件的指控。在原告要求解除中止的请求得到解决之前，PG&E公司和公用事业公司启动破产程序自动搁置了这件事，如下所述。
2018年8月3日，第三起据称的衍生品诉讼，题为俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统诉周等人案。，提交给美国加州北区地区法院，将PG&E公司和公用事业公司的某些现任和前任董事会成员以及某些现任和前任官员列为被告。PG&E公司被列为名义被告。诉讼指控PG&E公司违反受托责任和不当得利，以及根据1934年联邦证券交易法第14(A)条提出的索赔，指控PG&E公司和公用事业公司2017年的委托书包含关于公司风险管理和安全计划的失实陈述。2018年10月15日，PG&E公司提出暂缓诉讼动议。在这项动议的预定聆讯之前，PG&E公司和公用事业公司自动搁置了这件事，并启动了破产程序，如下所述。目前，案例管理会议定于2020年11月19日举行。
2018年10月23日，第四起据称的衍生品诉讼，题为沃伦市警察和消防退休系统诉周等人案。，向旧金山县高级法院提起诉讼，指控其违反受托责任、公司浪费和不当得利。它将PG&E公司的某些现任和前任董事会成员和某些现任和前任高管列为被告，并将PG&E公司列为名义被告。原告于2019年1月18日向法院提出请求，请求在不妨碍的情况下自愿驳回此事。
2018年11月21日，第五起据称的衍生品诉讼，题为威廉姆斯诉小厄利等人案。，被提交给旧金山的联邦法院，声称索赔与俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统诉周等人案。以上列出的针对某些现任和前任官员和董事的诉讼，并将PG&E公司和公用事业公司列为名义被告。这起诉讼包括与2017年北加州野火和2018年营地大火相关的指控。根据当事人的规定和法院于2018年12月21日的命令，这起诉讼被搁置，有待悬而未决的证券集体诉讼的解决。目前，案例管理会议定于2020年11月19日举行。
2018年12月24日，第六起据称的衍生品诉讼，题为鲍林格诉周等人案。，向旧金山高等法院提起诉讼，指控与2018年针对某些现任和前任官员和董事的营地火灾有关的违反受托责任、滥用控制、公司浪费和不当得利的索赔，并将PG&E公司和公用事业公司列为名义被告。2019年2月5日，原告在鲍林格提交了对通知的答复，声称自动中止不适用于他的索赔。PG&E公司和公用事业公司相应地向破产法院提交了一项动议，要求强制执行关于鲍林格行动，这是被批准的。目前，案例管理会议定于2020年11月6日举行。
2019年1月25日，第七起据称的衍生品诉讼，题为Hagberg诉Chew等人案。，向旧金山高等法院提起诉讼，指控与2018年针对某些现任和前任官员和董事的营地火灾有关的违反受托责任、滥用控制、公司浪费和不当得利的索赔，并将PG&E公司和公用事业公司列为名义被告。目前，案例管理会议定于2021年1月6日举行。
2019年1月28日，第八起据称的衍生品诉讼，题为布莱克本诉梅瑟维等人案。，向联邦法院提起诉讼，指控PG&E公司违反受托责任、不当得利和浪费公司资产，这些指控与2017年北加州野火和2018年营地大火有关，并将PG&E公司列为名义被告。目前，案例管理会议定于2020年11月19日举行。
由于破产法第11章案件的开始，PG&E Corporation和公用事业公司于2019年2月1日在每个诉讼程序中提交了通知，反映根据破产法第362(A)条，诉讼程序自动搁置至生效日期。PG&E公司和公用事业公司在针对PG&E公司和公用事业公司前高级管理人员和董事的衍生品索赔方面的权利已根据TCC RSA转让给火灾受害者信托基金。外派自生效日期起生效。
上述据称的衍生品诉讼是代表PG&E公司和/或公用事业公司对被点名被告提起的。由于这些衍生债权转让给火灾受害者信托基金，任何基于衍生品索赔的追讨都将支付给火灾受害者信托基金。任何此类赔偿仅限于任何保险承运人为偿还PG&E Corporation和/或公用事业公司根据其与该等诉讼原因相关的赔偿义务而支付的金额而支付的任何董事和高级管理人员的保单收益的范围。
证券集体诉讼
与野火相关的集体诉讼
2018年6月，二据称证券集体诉讼是在加利福尼亚州北区的美国地区法院提起的，将PG&E公司及其某些现任和前任官员列为被告，题为David C.Weston诉PG&E公司等人案。和Jon Paul Moretti诉PG&E公司等人案。分别为。*投诉指控PG&E公司在各种公开披露中涉及植被管理和传输线安全等方面的重大失实陈述和遗漏。起诉书根据1934年联邦证券交易法第10(B)条和第20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔，并要求未指明的货币救济、利息、律师费和其他费用。这两起投诉都确定了拟议的上课时间为2015年4月29日至2018年6月8日。2018年9月10日，法院合并了这两起案件，诉讼现在计价在Re PG&E公司证券诉讼中。法院还指定新墨西哥州公共雇员退休协会(“PERA”)为主要原告。原告于2018年11月9日提出合并修正诉状。在原告请求许可修改其起诉书，增加有关2018年营火事件的指控后，原告于2018年12月14日提交了第二份修改后的合并起诉书。
由于第11章案件的开始，PG&E Corporation和公用事业公司于2019年2月1日提交了一份通知，反映根据破产法第362(A)条，PG&E Corporation和公用事业公司的诉讼程序自动搁置。2019年2月15日，PG&E Corporation和公用事业公司向破产法院提起诉讼，要求获得初步和永久的禁令救济，以将暂缓执行范围扩大到针对个别官员被告的索赔。
2019年2月22日，美国加利福尼亚州北区地区法院提起了第三起据称的证券集体诉讼，名为约克县代表约克县退休基金等人。V.Rambo等人。(“约克郡行动”)。起诉书将某些现任和前任高级管理人员和董事以及四2016年至2018年公开发行票据。PG&E公司和公用事业公司都没有被列为被告。起诉书称，与发行票据有关的重大失实陈述或遗漏涉及PG&E Corporation和公用事业公司的植被管理和野火安全措施等。起诉书根据证券法第11条和第15条提出索赔，并寻求未指明的金钱救济、律师费和其他费用，以及禁令救济。2019年5月7日，约克县行动与在Re PG&E公司证券诉讼中。
2019年5月28日，合并证券诉讼的原告提交了第三份修订后的合并集体诉讼起诉书，其中包括之前提起的诉讼中提出的索赔，并将PG&E Corporation、公用事业公司、某些现任和前任高管和董事以及承销商列为被告。2019年8月28日，破产法院驳回了PG&E Corporation和公用事业公司关于将暂缓执行的请求延长到针对高管、董事和承销商被告的索赔的请求。2019年10月4日，高级职员、董事和承销商被告提出动议，要求驳回第三次修改后的申诉，这些动议目前正在向地区法院提交。
持股公司撤销或损害索赔和次级债务索赔的清偿
对PG&E公司和与该公司有关的公用事业公司提出的索赔三声称已合并和计价的证券集体诉讼(如上所述)在Re PG&E公司证券诉讼中，美国加州北区地区法院，案件编号18-035509，将根据该计划解决。如上所述，这些索赔包括根据联邦证券法提出的请愿前索赔，其中包括与植被管理和野火安全披露有关的据称误导性陈述或遗漏，并根据该计划分为两类，每一类都受到破产法的从属关系。第一类申索包括因PG&E Corporation普通股引起或与之有关的呈请书前申索(该等申索连同针对PG&E Corporation的若干其他类似申索，称为“HoldCo撤销或损害申索”)。第二类呈请书前申索包括PG&E Corporation和公用事业公司发行的债务证券所引起的申索(该等申索连同针对PG&E Corporation和公用事业公司的若干其他类似申索，称为“附属债务申索”，以及与HoldCo撤销或损害申索一起，称为“附属申索”)。
虽然PG&E Corporation和公用事业公司相信他们有附属索赔的免责辩护，以及可能就附属索赔提供的保险覆盖范围，但这些免责辩护可能不会占上风，任何此类保险覆盖范围可能不足以支付全部获准索赔的金额。在这种情况下，根据该计划，PG&E公司和公用事业公司将需要满足下列索赔要求：
•允许持有撤销或损害索赔的每个持有人将获得相当于持有者持有的撤销或损害索赔份额(该术语在本计划中定义)的PG&E公司普通股数量；以及
•每位持有允许次级债务债权的人将收到全额现金付款。
PG&E公司和公用事业公司一直在就附属索赔进行和解工作。如果附属债权没有得到解决(任何此类决议有待破产法院的批准)，PG&E Corporation和公用事业公司预计，附属债权将由破产法院在债权对账过程中解决，并按照本计划的上述方式处理。根据该计划，在生效日期后，PG&E Corporation和公用事业公司有权妥协、解决、反对或以其他方式解决索赔证据，而破产法院保留审理与有争议的索赔有关的纠纷的管辖权。对于从属索赔，索赔和解过程可以包括对此类索赔的是非曲直的诉讼，包括提交动议、事实发现和专家发现。允许的从属索赔的总数和金额(如果有)在生效日期尚未确定。在任何此类索赔被允许的情况下，此类索赔的总额可能是实质性的，因此可能导致(A)就允许的HoldCo撤销或损害索赔发行大量PG&E公司的普通股股票，和/或(B)就允许的次级债务索赔支付大量现金。不能保证此类索赔不会对PG&E公司和公用事业公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
此外，如果就允许持有的撤销或损害索赔发行股票，则可以确定，根据该计划，火灾受害者信托应获得PG&E公司的额外普通股(为此，假设就持有公司撤销或损害索赔发行的股份是在生效日期发行的)。
合并证券诉讼中被点名的原告在开庭日期或之前向破产法院提交了索赔证明，反映了他们对PG&E公司和公用事业公司的证券诉讼索赔。2019年12月9日，合并证券诉讼的主原告提出动议，寻求破产法院批准，将其债权证明视为类别债权证明。2020年2月27日，破产法院发布了一项命令，驳回了这项动议，但将假定的班级成员提交索赔证据的禁止日期延长至2020年4月16日。2020年3月6日，主要原告就驳回其动议提出上诉通知。2020年5月15日，首席原告提交了上诉的开庭简报。2020年6月15日，PG&E提交了回应简报。2020年6月29日，首席原告提交了答辩状。听证会日期尚未确定。
2020年7月2日，Pera向地区法院提交了关于确认令的上诉通知，仅限于寻求对确认令中批准保险扣减(如计划中定义的)与HoldCo撤销或损害索赔份额确定公式有关的部分进行复审。2020年9月3日，佩拉提交了支持上诉的主要案情摘要。2020年10月5日，PG&E公司和公用事业公司提交了回应简报。佩拉于2020年10月19日提交了回复简报。
在2020年9月1日，PG&E Corporation和公用事业公司向破产法院提交了一项动议(“证券申索程序动议”)，要求批准允许解决未决和悬而未决的附属申索的程序，该动议要求批准某些信息请求程序、标准和简化的调解程序，以及关于可能就附属申索提交综合申索异议的程序。佩拉和其他一些政党已经对证券索赔程序动议提出了反对意见。
2020年9月28日，佩拉提交了第二份动议，请求破产法院根据破产规则7023行使其自由裁量权，允许佩拉代表次级债权持有人提交一份类别债权证明(“更新的7023动议”)。破产法院设定了简报时间表，其中包括：(I)将证券申索程序动议的聆讯押后至2020年11月17日，以及(Ii)就续订的7023动议设立简报会，并将动议的聆讯亦安排在2020年11月17日。PG&E公司和公用事业公司反对更新的7023动议的最后期限是2020年10月29日。
断电集体操作
2019年10月25日，美国加利福尼亚州北区地区法院提起了一起据称是证券的集体诉讼，名为Vataj诉Johnson等人案。起诉书将PG&E公司的一名现任董事和某些现任和前任官员列为被告。PG&E公司和公用事业公司都没有被列为被告。起诉书指控关于PG&E公司的野火预防和安全协议和政策的陈述(包括关于公用事业公司的公共安全断电)存在重大虚假和误导性陈述，据称这些陈述导致PG&E公司证券持有人的损失和损害。起诉书根据1934年联邦证券交易法第10(B)条和第20(A)条及其颁布的第10b-5条提出索赔，并寻求未指明的货币救济、律师费和其他费用。2020年2月3日，地区法院批准了一项规定，指定钢铁工人地方580联合基金、铁工地方40、361和417工会保障基金和罗伯特·阿卢斯蒂亚蒂共同领导原告，并批准选择原告律师，并进一步责令各方在2020年2月13日之前提交拟议时间表。2020年2月20日，区法院下达了调度令，要求修改后的诉状于2020年4月17日前提交。
2020年4月17日，原告提交了一份修改后的起诉书，声称提出了同样的主张。修改后的起诉书增加了PG&E公司和PG&E公司的一名前高级人员为被告，不再对先前在诉讼中点名的PG&E公司的另外两名高级人员提出索赔。
2020年5月15日，警官被告在Vataj提交了解雇动议。2020年6月19日，首席原告对驳回动议提出反对意见。2020年7月10日，警官被告提交了答辩状。该动议现正提交地方法院。截至2020年10月28日，PG&E公司尚未收到此投诉。
PG&E Corporation和公用事业公司目前认为，他们很可能会因这一诉讼而蒙受损失，因此在截至2020年9月30日的三个月内记录了一笔费用。PG&E公司和公用事业公司确定，与此类损失相关的费用记录金额不是实质性的，与PG&E公司和公用事业公司合理估计的损失范围的较低端相对应。这一金额可能会根据其他信息而发生变化。
PG&E Corporation和公用事业公司无法合理估计该区间的上限，因为合并证券诉讼和断电集体诉讼的早期阶段，包括但不限于被告的解散动议尚未决定和没有发现证据的事实。
赔偿义务
在法律允许的范围内，PG&E公司和公用事业公司有义务在董事或高级职员担任或正在担任董事或高级职员期间发生的某些事件或事件中对董事和高级职员进行赔偿，这些赔偿义务延伸到在证券集体诉讼中针对董事和高级职员提出的索赔。PG&E公司和公用事业公司维持董事和高级人员的保险范围，以减少他们承担此类赔偿义务的风险。PG&E Corporation和The Utility已就与野火相关的证券集体诉讼和衍生品诉讼中声称的索赔向其保险承运人发出通知，并与承运人就董事和高级管理人员保单对这些事项的适用性进行沟通。根据与公用事业公司票据发行相关的承销协议，PG&E公司和公用事业公司还对承销商负有潜在的赔偿义务。PG&E公司和公用事业公司对高级职员、董事和承销商的赔偿义务可能受到第11章案件的限制或影响。
地区检察官办公室调查
在2018年营地火灾发生后，巴特县地区检察官办公室和加利福尼亚州总检察长办公室对2018年营地火灾展开了刑事调查。PG&E公司和公用事业公司接到巴特县地区检察官办公室和加利福尼亚州总检察长办公室的通知，巴特县已经安排了一个大陪审团。
2020年3月17日，公用事业公司通过和通过巴特县地区检察官办公室(“人民”和“巴特检察官”)与加利福尼亚州人民签订了认罪协议和和解协议(“认罪协议”)，以解决与2018年营地火灾有关的对公用事业公司的刑事起诉。根据认罪协议的条款和条件，公用事业公司同意认罪84委员会建议缔约国依照“刑法”第192(B)条和一项违反“刑法”第452条的非法纵火指控，承认过失杀人罪，并根据“刑法”452.1(A)(2)、452.1(A)(3)和452.1(A)(4)条承认特别指控。
根据认罪协议，公用事业公司被判处支付最高总额的罚款和约#美元的罚款。3.52000万。公用事业公司还同意支付$500,000向巴特县地区检察官环境和消费者保护基金捐赠，以偿还2018年营地火灾调查费用。
在签订认罪协议的同时，公用事业公司已承诺花费高达#美元15多万五年向受2018年营地大火对公用事业公司中新世运河破坏影响的巴特县居民提供水。此外，公用事业公司已同意Butte DA咨询，与监督公用事业公司与圣布鲁诺爆炸有关的缓刑的监视器共享信息并从其接收信息，直至公用事业公司的试用期届满，但无论如何不得晚于2022年1月31日。这一同意需要得到监督公用事业公司缓刑的联邦法院和监督员的批准。
2020年6月16日至2020年6月18日，巴特县高级法院举行诉讼，公用事业公司认罪，并根据认罪协议的条款被判刑。2020年7月21日，公用事业公司支付了$3.5向巴特县高级法院罚款和罚款1000万美元500,000捐给巴特县地方检察官环境和消费者保护基金。
Cal Fire宣布，它已经确定“金卡德火灾是由位于盖瑟维尔东北部的太平洋天然气和电气公司(PG&E)拥有和运营的输电线路引起的。Tinder干燥的植被和强风，再加上低湿度和温暖的温度，导致了火势的极端蔓延速度。“加州消防局还表示，其调查报告已转交给索诺马县地区检察官办公室，该办公室目前正在对火灾进行调查。更多信息，请参见上面的《2019金卡德之火》。
沙斯塔县地区检察官办公室正在调查2020年佐格火灾。有关更多信息，请参阅上面的“2020佐格之火”。
2019年金卡德大火或2020年佐格大火可能会引发额外的调查和其他行动。任何此类调查的解决时间和结果都是不确定的。
SEC调查
2019年3月20日，PG&E Corporation获悉，SEC旧金山地区办事处正在对PG&E Corporation和公用事业公司的公开披露进行调查，并对2018年营地火灾、2017年北加州野火和2015年Butte火灾相关的损失进行核算。PG&E公司和公用事业公司无法预测调查的时间和结果。
清理和修理费
公用事业公司产生的费用为$。622000万美元，用于清理和修理公用事业公司的设施(包括#美元18资本支出)到2020年9月30日，与2019年金卡德火灾有关。公用事业公司有权通过CEMA跟踪和寻求收回清理和维修费用。(CEMA申请需经CPUC批准。)公用事业公司将可能收回的成本资本化并记录为监管资产。截至2020年9月30日，与2019年金卡德火灾相关的CEMA监管资产余额为零。此外，截至2020年9月30日，清理和维修的资本支出计入物业、厂房和设备。
如果不能大量或全部收回被认为可能收回的成本，可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生重大影响。
AB 1054项下的野火基金
2019年7月12日，加利福尼亚州州长签署了一项法案AB 1054，该法案规定设立一个全州基金，供符合条件的电力公用事业公司支付2019年7月12日之后发生的野火引起的责任的合格索赔，这些责任由适用的电力公用事业公司的设备造成，符合AB 1054的条款和条件。符合条件的索赔是指对任何此类野火造成的第三方损害的索赔，限于此类索赔中超过(I)任何历年总计10亿美元和(Ii)根据AB 1054增加的公用事业法规第3293节要求为电力公司提供的保险金额(以较大者为准)的部分。
从野火基金提取款项的电力公司只须偿还消委会在申请收回成本时认为不公平合理的款项，并须以相等於该电力公司输电及配电权益基数20%的滚动3年免税额上限为限。对于公用事业公司，这一免税上限预计约为$2.4从2019年开始的三年期间，可根据公用事业公司总输配权益费率基数的变化进行调整。免税上限在某些情况下是不适用的，包括如果野火基金管理人认定电力公司导致适用的野火的行为或不作为构成了“故意或故意无视他人的权利和安全”，或者电力公司未能保持有效的安全认证。临市局认为公平合理的费用将不需要偿还给野火基金，从而导致野火基金的支出。
2019年8月23日，CPUC批准了公用事业公司的初始安全认证，根据AB 1054，公用事业公司有权获得某些福利，包括野火基金报销上限和改革后的审慎经理标准。公用事业公司符合其初步安全证书的要求，内容如下：(I)电力公司有经批准的野火缓解计划；(Ii)电力公司信誉良好，这可以通过电力公司同意实施其最新安全文化评估的结果(如果适用)来满足这一要求，(Iii)电力公司已成立由具有相关安全经验的成员组成的董事会安全委员会，以及(Iv)电力公司已就安全问题设立董事会级别的报告。初始安全认证的有效期为12月份。在任何当前安全认证到期之前，公用事业公司必须为以下项目申请新的安全认证123个月，应在5个月内签发90如果公用事业公司提供了符合AB 1054增加的“公用事业规范”第8389(E)节规定的安全认证要求的文件，则该公用事业公司必须在3天内完成安全认证。在及时提出新的安全认证要求之前，现有的安全认证仍然有效。2020年7月29日，公用事业公司提交了新的安全认证申请。
野火基金和免税额上限将在其金额用完后终止。野火基金的资本预计为(I)美元。10.5(Ii)以延长水利署向差饷缴纳人征收差饷15年作为支持的债券收益。(Ii)元。7.5加州三家投资者所有的电力公用事业公司的初始捐款为10亿美元，以及(Iii)美元300加州三家投资者所有的电力公用事业公司在至少10年内每年支付100万美元的捐款。投资者拥有的电力公用事业公司的供款实际上将由其股东承担，因为它们不能向差饷缴纳人收回这些成本。初始供款和年度供款的成本根据AB 1054中规定的“Wildfire Fund分配指标”在三家投资者拥有的电力公司之间分配，该指标基于被归类为高火灾威胁地区的适用公用事业服务区域内的土地面积，并根据风险缓解努力进行调整。公用事业公司的Wildfire基金分配指标为64.2%(代表大约$的初始捐款4.8亿美元，每年的捐款约为5,000,000美元193百万)。只要Wildfire基金中还有足够的资金，Wildfire基金将只可用于支付符合条件的索赔。这类资金可能会比预期更快耗尽，包括加州其他参与的电力公用事业公司提出索赔的结果。
AB 1054还规定，加州三家投资者拥有的电力公用事业公司在其各自批准的理财产品中用于火灾风险缓解资本支出的首50亿美元总额将不包括在其各自的股本利率基础中。50亿美元的资本支出将根据投资者拥有的电力公用事业公司的Wildfire基金分配指标(如上所述)在它们之间分配。公用事业的分配是$3.211000亿美元。AB 1054考虑通过客户收费将此类资本支出证券化。
2019年7月23日，公用事业公司通知CPUC，它打算参与野火基金。2019年8月7日，PG&E公司和公用事业公司向破产法院提交了一项动议，要求输入一项命令，授权PG&E公司和公用事业公司参与Wildfire基金，并在脱离破产法第11章后向Wildfire基金提供任何初始和年度捐款。2019年8月26日，破产法院发布了一项命令，授予此类授权。为了参与野火基金，公用事业公司还必须满足AB 1054规定的资格和其他要求，并在脱离破产法第11章时向野火基金支付其初始供款份额。
在生效日期，在满足公用事业公司参与Wildfire基金的条件后，PG&E公司和公用事业公司根据AB 1054提供了大约$的初始捐款4.8200亿美元，也是第一次每年贡献约5000亿美元193向野火基金提供100万美元，以确保公用事业公司参与其中。SDG&E和爱迪生于2019年9月向Wildfire Fund提供了初步捐款。
截至生效日期，公用事业公司可使用Wildfire基金支付2019年7月12日AB 1054生效日期或之后产生的合格索赔，上限为40AB1054生效日期和本计划生效日期之间发生的允许索赔金额的%。
有关野火基金的更多信息，请参见上面的注释3。
注11：其他或有事项和承付款
PG&E Corporation和公用事业公司因其运营而产生重大或有事项，包括与执法和诉讼事项以及环境补救有关的或有事项。“当损失或有事项很可能已招致损失，且损失金额可以合理估计时，才记录或有损失拨备。PG&E Corporation和公用事业公司评估合理估计的损失范围，并根据该范围的较低端记录拨备，除非该范围内的金额比任何其他金额的估计值更好。评估损失是否可能或合理可能，以及损失或损失范围是否可估量，往往涉及对未来事件的一系列复杂判断。每季度审查一次或有损失，并对估计进行调整，以反映所有已知信息的影响，如谈判、发现、和解和付款、裁决、与监管合规相关的处罚、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件。PG&E公司和公用事业公司的政策是将预期的法律成本从损失和费用拨备中剔除，这些成本是已发生的。
公用事业公司在支持其经营活动的协议方面也有大量的财务承诺。请参阅下面的“购买承诺”。
PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到下列事项结果的重大影响。
执行事宜
美国地区法院事务和缓刑
关于公用事业公司的缓刑程序，美国加州北区地区法院有权对公用事业公司施加额外的缓刑条件。如果实施额外的条件，可能会涉及广泛，并将影响公用事业公司的运营、员工数量、成本和财务业绩。根据这些额外要求的条款，与这些要求相关的成本可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
临时市政局及联邦选举事务委员会事宜
下令对2017年北加州野火和2018年营地大火进行调查
2019年6月27日，CPUC发布了Wildfire OII，以确定该公用事业公司是否“违反了加州公用事业守则(PU Code)、委员会通令(GO)或决定中的任何条款，或与2017年在其服务领土内引发火灾的其电力设施的维护和运营有关的其他适用规则或要求。”2019年12月5日，指定的专员发布了第二份修订的范围备忘录和裁决，修改了本程序中要考虑的问题范围，将2018年营火事件包括在内。
如之前披露的，2019年12月17日，公用事业公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡导者办公室和CUE联合向CPUC提交了一份与此程序相关的拟议和解协议，并共同动议批准。
根据和解协议，公用事业公司同意(I)在今后的申请中不寻求收回与野火有关的费用和资本支出，金额为#美元。1.62530亿美元，如下所述；(Ii)产生费用#美元50如和解协议中进一步描述的那样，股东出资的系统增强计划为1.6亿美元。和解协议规定，在塔布斯火灾中没有发现任何违规行为。作为这一调查结果的结果，和解协议并不阻止公用事业公司寻求通过费率追回与Tubbs火灾相关的费用。下表所列金额包括公用事业公司为履行其提供安全可靠服务的法定义务而发生或计划发生的费用和资本支出的和解协议日期的实际记录成本和预测成本估计。虽然某些成本类别发生的实际成本与和解协议中假设的不同，但公用事业公司已记录#美元。1.621到2020年9月30日，不允许的成本中的10亿美元，并计划产生剩余的美元4到2020年第四季度，这一数字将达到100万。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万) | | | | | |
描述(1) | 费用 | | 资本 | | 总计 |
配电安全检查和维修费(FRMMA/WMPMA)(2) | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 236 | |
变速器安全检修费(TO)(3) | 433 | | | — | | | 433 | |
| 植被管理支持费用(FHPMA) | 36 | | | — | | | 36 | |
| 2017北加州野火CEMA费用和资本(CEMA) | 82 | | | 66 | | | 148 | |
| 2018年营火CEMA费用(CEMA) | 435 | | | — | | | 435 | |
| 2018年营火CEMA修复资本(CEMA) | — | | | 253 | | | 253 | |
2018年营火CEMA临时设施资本(CEMA)(4) | — | | | 84 | | | 84 | |
| 总计 | $ | 1,222 | | | $ | 403 | | | $ | 1,625 | |
| | | | | |
(1)除非另有说明，否则表中包括的所有金额都反映了2019年的实际记录成本。
(2)包括$29预计2020年将有600万人。
(3) 传输量受FERC的监管机构管辖。
(4) 包括$59预计2020年将有600万人。
当PG&E Corporation和公用事业公司都很可能无法通过向客户收取差饷收回最近建成的工厂所发生或预计发生的成本，并且可以合理估计免税额时，PG&E Corporation和公用事业公司都会记录一项费用。
公用事业公司预计，根据和解协议，系统增强支出将持续到2025年。
2020年4月20日，指定的专员发布了一项不同的决定，通过了不同的决定，并对审查请求中提出的修改进行了修改。不同的决定(I)将不允许的野火支出增加了#美元。1981000万美元(如“产品说明书”所述)；。(Ii)增加股东对系统增强计划的资助额，增加1,000万元。642000万美元(如“产品说明书”所列)；。(Iii)征收$。200罚款100万元，但永久暂停缴交罚款；及(Iii)将必须退还差饷缴纳人的节省税款，限制为因不获准的营运开支而节省的税款。不同的裁决还驳回了所有悬而未决的POD上诉，并在一定程度上驳回了公用事业公司要求其他救济的动议。2020年4月30日，公用事业公司提交了对与CPUC不同的决定的评论，接受修改。2020年5月7日，CPUC以不同的方式批准了这一决定。
经Different决定修改的和解协议在以下情况下生效：(I)CPUC在Different决定中批准，(Ii)在CPUC批准之后，破产法院于2020年6月20日批准，以及(Iii)计划于2020年7月1日生效。
因为它与额外的$198在决定中通过的不允许的费用中，公用事业公司记录的费用为#美元。80截至2020年9月30日，费用为80万美元，并打算记录剩余费用$1182020年第四季度和2021年为1.8亿美元。
在2020年6月8日，二双方分别提出重审申请，其目的是挑战CPUC对修改后的和解协议的批准。2020年6月23日，公用事业和CUE提交了一份联合回应，反对重审申请。公用事业公司无法预测CPUC对重审申请做出裁决的时间和结果。
变速箱车主费率案例需要退款的收入
FERC确定授权收入要求的金额，包括电力传输资产的回报率，公用事业公司可以在To Rate情况下以费率收取。FERC通常授权公用事业公司在FERC做出最终决定之前，根据要求的收入要求收取新的费率，但可退款。公用事业公司根据其差饷申请中要求的金额开具账单并记录收入，并记录估计可能退款的金额的准备金。可退还的费率分别于2017年3月1日和2018年3月1日起生效，TO18和TO19的价格将分别于2018年3月1日和2017年3月1日生效。TO20可退还的费率于2019年5月1日生效。
2018年10月1日，ALJ发布了对TO18费率案的初步裁决，公用事业公司于2018年10月31日提交了初步简报，以回应ALJ的建议。2020年10月15日，FERC发布了一项命令，部分确认和部分推翻了最初的决定。该命令重新打开记录的目的有限，即允许参与此程序的参与者有机会提交关于FERC在2020年5月21日发布的第569-A号意见中采用的修订ROE方法的书面证据，该方法改进了它在第569号意见中为设定电力公用事业公司被授权从输电投资中赚取的ROE而建立的方法。此外，订单批准的折旧率产生的估计综合折旧率为2.94%与公用事业公司的3.25%。此外，这一决定将预测资本、运营和维护以及债务费用成本降低到费率案例期间发生的实际成本。最后，该命令维持了最初的裁决，即拒绝公用事业公司将公共工厂直接分配给FERC，并要求在CPUC和FERC管辖范围内分配所有公共工厂必须基于运营和维护劳动力比率。运行和维护人工费率的应用将导致分配6.15与FERC相比，普通工厂占FERC的百分比8.84%在实用程序的直接赋值方法下。
2018年9月21日，公用事业公司向FERC提交了一份各方和解协议，FERC于2018年12月20日批准了与TO19相关的和解协议。作为和解协议的一部分，to19的收入要求将设定为98.85TO18年收入要求的%，将在TO18年发布最终的不可上诉裁决时确定。
2018年11月30日，FERC发布命令，接受公用事业公司2018年10月提交的To20公式费率案件，有待听证和退款，并将2019年5月1日确定为费率变化的生效日期。FERC还命令搁置听证会，等待各方进行和解讨论。*2020年3月31日，公用事业公司提交了一份部分和解协议，解决了与公式费率相关的某些问题，但将股本回报率、资本结构和折旧率等几个问题留给了进一步的和解讨论或听证会。FERC于2020年8月17日批准了部分和解协议。2020年10月15日，公用事业公司向FERC提交了一份和解协议，解决了公式费率诉讼中的所有剩余问题，包括公用事业公司的净资产收益率、资本结构、折旧率以及公用事业公司公式费率的某些其他方面。和解期限将持续到2023年12月31日，公用事业公司将被要求提交替代率申请，于2024年1月1日生效。和解协议还要求公用事业公司同时提交一项临时利率动议，要求结算利率于2021年1月1日生效，同时和解协议正在FERC等待批准。和解协议还规定，公用事业公司将在2019年5月1日生效的两个FERC摘要中提交补充文件，以解决AFUDC的计算问题，以反映和解条款。这两个AFUDC摘要尚未与Formula Rate Proceases合并，但包括和解协议解决的资本结构问题。
公用事业公司无法预测FERC在TO18和TO19程序中做出决定的时间或结果。
其他事项
PG&E公司和公用事业公司受到各种不同的索赔和诉讼，这些索赔和诉讼分别不被认为是实质性的。与这些事项有关的或有事项的应计项目(不包括与上文“执行和诉讼事项”项下讨论的或有事项有关的金额)共计#美元。167百万美元和$116分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。这些金额于2019年12月31日计入LSTc，并于2020年9月30日计入其他流动负债。PG&E公司和公用事业公司认为，这些问题的解决不可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
PSPS集体诉讼
2019年12月19日，加州北区美国破产法院提起申诉，点名PG&E公司和公用事业公司。原告要求证明一个类别，该类别由所有加州居民和企业主组成，他们在2019年10月9日、10月23日、10月26日、10月28日或2019年11月20日停电以及诉讼过程中发生的任何随后的自愿停电期间被公用事业公司切断了电力。原告称，2019年10月和11月停电事件的必要性是由于公用事业公司疏忽，未能妥善维护其电线和周围植被。起诉书要求高达$2.5200亿美元的特殊和一般损害赔偿、惩罚性和惩罚性损害赔偿以及禁令救济，要求公用事业公司妥善维护和检查其电网。PG&E公司和公用事业公司认为这些指控是没有根据的，并打算积极为这起诉讼辩护。
2020年1月21日，PG&E公司和公用事业公司提交了一项动议，要求驳回投诉或在替代罢工中驳回集体诉讼指控。2020年3月10日，破产法院审理了驳回和罢工动议，2020年4月3日，破产法院未经许可修改进入驳回诉讼的命令，认定该诉讼根据《加州公用事业法典》先发制人。
2020年3月30日，破产法院发布意见，批准公用事业公司驳回这一集体诉讼的动议。法院认为，根据“加州公用事业法典”第1759条的规定，作为法律问题，原告的集体诉讼要求是优先的，因此原告不能寻求民事损害赔偿。法院声明，“任何由CPUC批准的PSPS活动造成的损害索赔，即使是基于可能或可能没有促成PSPS活动必要性的先前存在的事件，都将干扰CPUC的决策。”
2020年4月6日，原告对破产法院驳回申诉的决定提出上诉通知。原告已选择将上诉交由地方法院审理，而不是由破产上诉委员会审理。原告于2020年4月20日提交了问题记录和声明的指定，公用事业公司必须在2020年5月4日之前，即14天后，提交任何额外项目的指定。
2020年6月8日，原告提交了开庭陈词。公用事业公司于2020年7月6日提交了反对简报。原告答辩状于2020年8月4日提交，并要求口头辩论。法院尚未对原告的口头辩论请求做出裁决。
实用程序无法确定此过程的时间和结果。
GT&S资本支出2011-2014年
2016年6月23日，CPUC批准了公用事业公司2015年GT&S费率案的最终第一阶段裁决。*第一阶段决定不包括在费率基数$6962011年至2014年的资本支出超过了之前GT&S费率案中采用的金额。该决定永久不允许$120100万美元，并下令将剩余的$576一百万元须由临市局职员进行或监督是否合理的检讨。审查于2020年6月1日完成，没有导致任何额外的津贴。这份报告证明了$。512700万美元，用于未来的复苏。经证明的金额与美元之间的差额576之前不允许的100万美元主要是由于2015年GT&S费率案例中预测的资本支出与记录的资本支出之间的差异。
2020年7月31日，公用事业公司提交了一份申请，要求收回对美元的收入要求512追溯至2015年1月1日的资本支出1.8亿美元。2020年10月16日，指定的专员发布了一份范围备忘录，确定了诉讼的范围和时间表。范围划分备忘录要求公用事业公司在2021年1月20日提供补充证词，说明资本支出的合理性。范围划分备忘录要求在2021年第四季度发布一项拟议的决定。
该实用程序无法确定此即将进行的操作的时间和结果。
环境补救应急措施
公用事业公司的环境补救责任主要包括在简明综合资产负债表上的非流动负债中，并包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 余额为 |
| (百万) | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 托波克天然气压缩站 | $ | 323 | | | $ | 362 | |
| 欣克利角天然气压缩站 | 133 | | | 138 | |
由公用事业公司或第三方拥有的前人造天然气厂场地(1) | 670 | | | 568 | |
公用事业公司拥有的发电设施(化石燃料燃烧除外)， 其他设施，以及第三方处置场(2) | 99 | | | 101 | |
化石燃料发电设施和场地(3) | 100 | | | 106 | |
| 环境修复责任总额 | $ | 1,325 | | | $ | 1,275 | |
| | | |
(1) 主要由以下地点驱动：旧金山海滩街、瓦列霍和旧金山东港。
(2) 主要由地热垃圾填埋场和贝壳池塘场地驱动。
(3)主要由旧金山波特罗发电厂驱动。
除其他州危险废物法律外，公用事业公司的气体压缩机站、以前制造的天然气厂地点、发电厂地点、集气地点以及公用事业公司用于储存、回收和处置潜在危险物质的地点均受环境保护局根据联邦资源保护和回收法案发布的要求的约束。公用事业公司有一套全面的计划，旨在遵守与危险材料、废物、补救活动和其他环境要求相关的联邦、州和当地法律和法规。公用事业公司持续评估和监控环境要求，并在认为合适的情况下实施计划更改。(2)公用事业公司有一个全面的计划，旨在遵守与危险材料、废物、补救活动和其他环境要求相关的联邦、州和当地法律和法规。公用事业公司持续评估和监控环境要求，并在认为合适的情况下实施对其计划的更改。公用事业公司的补救活动由DTSC、几个加州地区水质控制委员会以及各种其他联邦、州和地方机构监督。
公用事业公司在2020年9月30日的环境补救责任，反映了基于当前评估数据和监管义务对未来可能的补救成本的最佳估计。未来的成本将取决于许多因素，包括实施最终补救计划所需的工作范围、公用事业公司的补救时间框架以及针对公用事业公司提出的意外索赔。公用事业公司未来可能会产生与此估计大不相同的实际成本，这些成本可能会对记录期间的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。截至2020年9月30日，公用事业公司预计将收回$1,003通过CPUC授权的各种差饷制定机制，为某些地点承担数百万美元的环境补救责任。
有关更多信息，请参阅下面的补救地点说明，并参见2019年Form 10-K第8项中合并财务报表附注的附注15。
天然气压缩站选址
公用事业公司有法律责任补救过去在公用事业公司天然气压缩站使用的六价铬造成的地下水污染。公用事业公司亦须采取措施，减低污染对环境的影响。
Topock站点
公用事业公司在Topock现场的补救和减排工作受加利福尼亚州DTSC和美国内政部的监管机构管辖。2018年4月24日，DTSC授权公用事业公司建造一个就地地下水处理系统，将六价铬转化为无毒和不溶性的铬。建设活动于2018年10月开始，并将持续数年。公用事业公司与Topock网站相关的未打折的未来成本可能会增加高达$221如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，则可能达到100万美元。与Topock现场环境修复相关的成本预计将主要通过HSM收回，其中90百分之百的成本是在差饷中收回的。
欣克利角遗址
公用事业公司一直在欣克利核电站实施补救措施，以减少地下水中铬羽流的质量，并监测和控制羽流的移动。公用事业公司在欣克利核电站的补救和减排工作受拉洪坦地区加州地区水质控制委员会的监管机构管辖。2015年11月，拉洪坦地区加州地区水质控制委员会通过了一项清理和减少令，指示公用事业公司遏制和修复地下六价铬羽流及其潜在的环境影响。最后的命令规定，公用事业公司必须继续并改进其补救工作，界定铬羽流的边界，并采取其他行动。此外，最终订单设定了羽流捕获要求，需要一个监测和报告计划，并包括公用事业公司满足中期清理目标的最后期限。美国地质勘探队目前正在对该地点进行背景研究，以更好地确定铬柱的边界。2020年1月收到了背景报告草稿，预计将于2021年定稿。公用事业公司与欣克利角选址相关的未打折的未来成本可能会增加高达$137如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，则可能达到100万美元。欣克利核电站与环境修复相关的费用将不会通过费率收回。
前人造气体工厂
前MGPS在天然气可用之前使用煤炭和石油生产天然气，供公用事业公司的客户使用。这一过程的副产品和残留物通常在MGPS本身处理。公用事业公司有一个计划来管理制造过程中留下的残留物；计划中的许多地点都已经解决了。公用事业公司与MGP站点相关的未打折的未来成本可能会增加高达$492如果目前确定的MGP地点的污染程度或必要的补救措施比预期的要大，则可能会有100万美元。与MGP站点的环境修复相关的成本通过HSM收回，其中90百分之百的成本是在差饷中收回的。
公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置场
公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置场所往往涉及长期补救。公用事业公司与公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置地点相关的未贴现未来成本可能增加高达$64如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，则可能达到100万美元。与公用事业公司拥有的发电设施和第三方处置场相关的环境补救成本通过HSM收回，其中90百分之百的成本是在差饷中收回的。
化石燃料发电站
1998年，作为放松发电管制的一部分，公用事业公司剥离了其发电厂业务。尽管公用事业公司出售了其化石燃料发电厂，但公用事业公司保留了与每个地点相关的环境补救责任。公用事业公司与化石燃料发电站相关的未打折的未来成本可能会增加高达$40如果污染程度或必要的补救措施比预期的更大，则可能达到100万美元。与燃烧化石燃料的场地相关的环境修复费用将不会通过差饷收回。
核保险
公用事业公司通过Neil和欧洲核保险互助协会维护多份保单，涵盖公用事业公司的所有核或非核事件二暗黑破坏神峡谷的核电机组和退役的洪堡湾3号机组。-如果尼尔在任何保单年度的亏损超过累积资金，公用事业公司可能会接受追溯评估。*如果尼尔行使这一评估，公用事业公司的最高年度追溯保费义务总额将约为$431000万美元。如果欧洲核保险互助协会在任何保单年度的损失超过累计资金，该公用事业公司可能需要接受约#美元的追溯评估。4700万。有关公用事业公司核保险覆盖范围的更多信息，请参阅2019年Form 10-K第8项中合并财务报表附注15。
税务事宜
由于审计的解决，PG&E公司和公用事业公司的未确认税收优惠可能在未来12个月内发生重大变化。截至2020年9月30日，未确认税收优惠有可能减少约$30在接下来的12个月内，将有2.5亿美元。
截至本报告日期，PG&E Corporation并不认为其所有权发生了变化，因此，其净营业亏损结转和其他税务属性不受国内税法第382条的限制。
2020年3月，国会通过，总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)，使之成为法律。根据CARE法案，PG&E公司和公用事业公司预计能够将2020年工资税的支付推迟到2021年和2022年。
在2020年6月期间，加利福尼亚州颁布了AB 85，从2020年开始的三年内通过暂停净营业亏损扣除和每年500万美元的营业税抵免限制，对企业增税。PG&E公司和公用事业公司预计，由于这项立法，PG&E公司的简明合并财务报表不会受到任何实质性影响。
参见附注6中的“PG&E公司修订条款中的所有权限制”，了解可能选择将火灾受害者信托作为联邦所得税目的的“授予人信托”的信息。
购买承诺
在正常业务过程中，公用事业公司签订各种协议，购买电力和电力容量；天然气供应、运输和储存；核燃料供应和服务；以及各种其他承诺。截至2019年12月31日，公用事业公司的未贴现未来预期债务约为$38十亿。(见2019年Form 10-K第8项合并财务报表附注15)
奥克兰总部租赁
于二零二零年六月五日，公用事业公司与TMG Bay Area Investments II，LLC(“TMG”)订立协议，订立租赁及购买选择权(“该协议”)。该协议规定，视(I)破产法院发出命令，授权公用事业公司在若干条件下订立协议及租赁协议(定义见下文)，及(Ii)由TMG的全资附属公司Ba2 300 Lakeside LLC(“业主”)收购大楼(定义见下文)，公用事业公司与业主将订立一份办公大楼租赁协议(“租赁协议”)，租期约为910,000位于加利福尼亚州奥克兰湖畔大道300号，邮编94612的大楼(“大楼”)内的可租赁平方英尺空间，用作公用事业公司的主要行政总部(“租赁”)。2020年6月9日，PG&E公司和公用事业公司向破产法院提出动议，授权他们签订协议并给予相关救济。破产法院于2020年6月24日发布了一项命令，批准了这项动议。
租赁期将于2022年1月1日左右开始。除非根据租约条款提前终止，否则租赁期将于生效日期后34年11个月届满。除基本租金外，公用事业公司将负责租约中规定的某些成本和费用，包括保险费、维护费和税金。
租约将要求业主寻求批准，以细分其拥有的大楼周围的房地产，以创建一个单独的合法地块，其中包含可以出售给公用事业公司的大楼(“财产”)。租约将授予公用事业公司选择权，在进行此类细分后，以#美元的价格购买该物业。8922000万美元，须经某些调整(“收购价”)。购买价格要到2023年才会支付。
根据协议条款，在业主收购大厦的同时，公用事业公司与业主于2020年10月23日订立租约，公用事业公司向业主发出(I)金额为#美元的选择权付款信用证。75于租赁日或该日之前(定义见“协议”及“租赁协议”)；及(Ii)及一份金额为#美元的租赁担保信用证。752000万。
就订立该协议而言，公用事业公司拟出售其现时位于加利福尼亚州旧金山Beale街77号、市场街215号、市场街245号及主街50号(邮编：94105)的写字楼，以及由公用事业公司拥有的相关物业。出售SFGO须经消委会批准。2020年9月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，寻求授权出售SFGO。
截至2020年9月30日，该协议对PG&E公司和公用事业公司的简明合并财务报表没有影响。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
概述
PG&E Corporation是一家控股公司，其主要运营子公司是为加州北部和中部提供服务的公用事业公司Pacific Gas and Electric Company，该公用事业公司主要通过向客户销售和输送电力和天然气来产生收入。
公用事业公司主要由CPUC和FERC监管。CPUC对公用事业公司的电力和天然气分销业务、发电以及天然气运输和储存的费率、条款和服务条件拥有管辖权。FERC对公用事业公司的电力传输业务和州际天然气运输合同的费率、条款和条件拥有管辖权。NRC监督公用事业公司的核能发电设施的许可、建设、运营和退役。公用事业公司还受其他联邦、州和地方政府机构的管辖。
这是PG&E Corporation和公用事业公司的合并季度报告，应与每家公司的单独简明合并财务报表和本Form 10-Q中包含的简明综合财务报表附注一起阅读。本报告还应与2019年Form 10-K一起阅读。
第十一章诉讼程序
在请愿日，PG&E公司和公用事业公司根据破产法第11章向破产法院提交了自愿救济请愿书。PG&E公司和公用事业公司的第11章案件在Re：PG&E公司和太平洋天然气和电力公司的标题下联合管理，案件编号19-30088(DM)。在生效日期，PG&E公司和公用事业公司脱离了第11章。有关第11章案件的更多信息，请参阅由Prime Clerk有限责任公司、PG&E公司和公用事业公司的索赔和通知代理维护的网站，网址为http://restructuring.primeclerk.com/pge.本网站的内容不包含在本文档中。
有关第11章浮现及相关交易的更多信息，请参阅本表格10-Q第1项中的简明合并财务报表附注。
第十一章浮现
PG&E公司和公用事业公司于2020年7月1日脱离破产保护。有关第11章的出现和相关交易的更多信息，请参阅本表格10-Q第1项中的简明合并财务报表附注。
税务事宜
该计划包括2020年第三季度支付的野火和解款项，PG&E Corporation预计，到2020年底，联邦净运营亏损结转约260亿美元，州净运营亏损结转230亿美元。
根据国税法第382条，如果一家公司(或一个合并集团)经历“所有权变更”，净营业亏损结转和其他税务属性可能会受到一定的限制。一般而言，如果某些股东(通常为5%的股东，适用某些透视和聚合规则)的总持股量在测试期内(通常为三年)内比这些股东的最低持股百分比增加了50%以上，则发生所有权变更。PG&E公司和公用事业公司的修订条款限制未经董事会批准在限制发布日期之前将个人对PG&E公司股权证券的所有权增加到4.75%以上的转让(如修订条款中的定义)。正如下面在“PG&E公司修订条款中所有权限制的更新”中所讨论的，根据火灾受害者信托是被视为合格和解信托还是设保人信托，所有权百分比的计算可能会有所不同。
截至本报告日期，PG&E Corporation并不认为其所有权发生了变化，因此，其净营业亏损结转和其他税务属性不受国内税法第382条的限制。
2019年，PG&E公司普通股中将支付给火灾受害者信托的67.5亿美元债务由公用事业公司累计。由于相应的减税通常不早于付款，公用事业公司在2019年为应计项目建立了递延税项资产。2020年7月1日，公用事业公司向火灾受害者信托支付了4.77亿股PG&E公司普通股。由于股票在转让日的价格，转让给火灾受害者信托基金的股票价值为45.3亿美元，比合并财务报表中作为负债应计的67.5亿美元减少了22.2亿美元。因此，在截至2020年6月30日的季度，公用事业公司记录了6.19亿美元的费用，以调整递延税资产的计量，以反映将PG&E公司的股票转让给火灾受害者信托基金的67.5亿美元的应计项目与45.3亿美元的减税项目之间的税收影响差额。
此外，这项递延税项资产反映了PG&E公司截至2020年9月30日的结论，即火灾受害者信托基金更有可能被视为用于美国联邦所得税目的的“合格和解基金”，在这种情况下，在PG&E公司普通股转移到火灾受害者信托基金时，相应的税收扣除将发生在PG&E公司普通股转移到火灾受害者信托基金时。正如下面在“PG&E公司修订条款中所有权限制的更新”中进一步讨论的那样，PG&E公司认为，选择将火灾受害者信托基金视为“设保人信托”可能是有益的，但前提是PG&E公司在此类选举的某些方面得到了美国国税局的有利决定。如果PG&E公司为火灾受害者信托选择“授予人信托”，公用事业公司的减税将在火灾受害者信托支付火灾受害者时进行，并将基于火灾受害者信托出售股票的价格。在这种情况下，会计处理将需要在适用的会计指导下对剩余的递延税项资产进行重新评估，并可能导致其进一步减值或对简明综合财务报表造成其他重大影响。此外，如果火灾受害者信托被视为“合格和解基金”，扣除的价值可能与扣除的价值有实质性的不同。
PG&E公司修订条款中所有权限制的最新情况
该计划设想，火灾受害者信托基金将被视为美国联邦所得税方面的“合格和解基金”，这取决于PG&E公司是否有能力选择将火灾受害者信托基金作为美国联邦所得税目的的“授予人信托”。根据迄今已知的事实，PG&E公司认为，选择将火灾受害者信托基金视为美国联邦所得税的“授予人信托”可能是有益的，但前提是收到美国国税局关于此类选举的某些有利决定。
如果PG&E公司对火灾受害者信托基金进行“设保人信托”选举，那么在根据PG&E公司章程中4.75%的所有权限制计算一个人的所有权百分比时，火灾受害者信托公司拥有的任何股票实际上都将被排除在已发行股本证券的总数之外。例如，尽管PG&E截至2020年10月20日有1,984,565,829股流通股用于公司目的，但就修订后的条款中的所有权限制而言，只有1,506,822,239股(普通股流通股数量减去火灾受害者信托持有的股份数量)将被算作流通股。据PG&E公司了解，截至2020年10月20日，火灾受害者信托基金尚未出售PG&E公司的任何普通股。
有关PG&E公司修订条款中所有权限制的更多信息，请参阅PG&E公司和公用事业公司截至2020年6月30日的Form 10-Q联合季度报告。
企业净利润和每股收益变动情况汇总表
截至2020年9月30日的三个月和九个月，PG&E公司的净收入和普通股股东应占净亏损分别为8300万美元和15.18亿美元，而2019年同期的净亏损分别为16.19亿美元和40.39亿美元。PG&E Corporation在截至2019年9月30日的三个月里，确认了与2018年营地火灾和2017年北加州野火相关的费用分别为5.26亿美元和20亿美元，而在截至2020年9月30日的三个月里，与2019年金卡德火灾相关的费用为2500万美元。PG&E Corporation在截至2019年9月30日的9个月里，确认了与2018年营地火灾和2017年北加州野火相关的费用分别为24亿美元和40亿美元，而2020年同期与2019年金卡德火灾相关的费用为1.95亿美元，扣除可能的保险回收后的费用为1.95亿美元。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，PG&E Corporation确认了11亿美元与支持承诺溢价相关的费用和4.52亿美元与额外支持溢价股票相关的费用，2019年同期没有类似的金额。
影响财务业绩的关键因素
PG&E Corporation和公用事业公司认为，他们的财务状况、运营业绩、流动性和现金流可能受到以下因素的重大影响：
•与任何未来野火、野火保险和AB 1054相关的不确定性。虽然PG&E公司和公用事业公司无法预测未来野火的发生、时间或损害程度，但环境条件(包括天气和植被条件)和野火风险缓解措施的效力等因素预计会影响未来野火的频率和严重程度。如果未来在公用事业公司的服务区域内发生野火，即使随后确定此类火灾不是由公用事业公司的设施引起的，公用事业公司也可能会产生与调查此类火灾的原因和起因相关的费用。虽然可以通过保险减轻未来野火的财务影响，但公用事业公司可能无法以合理的成本获得足够的野火保险，任何此类保险可能包括可能导致大量未投保损失的限制，具体取决于承保事件造成的损害金额和类型。2020年7月和8月，公用事业公司续签了野火事件责任保险，总金额为867.5美元(初始自保保留金额为6,000万美元)，其中包括2020年8月1日至2021年7月31日期间的8.25亿美元和2020年7月1日至2021年6月30日期间的4,250万美元再保险。适用于不同保险层次的各种承保限制可能会导致未来的重大未投保成本，具体取决于承保事件造成的损害金额和类型。公用事业公司将不能在任何日历年从Wildfire Fund获得任何与野火相关的损失的赔偿，其总额不超过10亿美元，也不能超过AB 1054所要求的保险金额。此外, AB 1054计划的政策改革可能会影响未来野火对PG&E公司和公用事业公司的财务影响，如果发生任何此类野火的话。只要公用事业公司满足AB 1054规定的公用事业公司持续参与野火基金的条件，并且野火基金有足够的剩余资金，野火基金将可用于支付未来野火引起的债务的合格索赔，并将作为传统保险产品的替代方案。(请参阅第一项简明综合财务报表附注10内的“保险范围”。)。
然而，AB 1054对PG&E公司和公用事业公司的影响受到许多不确定性的影响，包括公用事业公司是否有能力向CPUC证明野火基金支付的与野火相关的成本是公平合理的，以及参与野火基金的好处最终是否超过其实质性成本。最后，即使公用事业公司满足AB 1054中规定的持续资格和其他要求，对于2019年7月12日至2020年7月1日公用事业公司脱离破产法第11章期间发生的野火引发的针对公用事业公司的合格索赔，Wildfire Fund可用于支付此类索赔的上限为此类索赔金额的40%。(见第1项简明综合财务报表附注10内“AB 1054项下的野火基金”。)。
•公共安全断电影响的不确定性。公用事业公司的野火风险缓解措施涉及大量和持续的支出，并可能涉及其他成本。公用事业公司将能够在多大程度上通过差饷收回这些支出和潜在的其他成本，这一点尚不确定。PSPS计划是公用事业公司在2019年野火缓解计划中概述的野火风险缓解计划之一，一直受到包括加利福尼亚州州长、CPUC和监督公用事业公司缓刑的法院在内的各种利益攸关方的密切关注和批评。2019年11月12日，CPUC发布了一项命令，就2019年10月PSPS事件的实施向公用事业公司提出反对理由，2019年11月13日，CPUC设立了OII，以审查加州投资者拥有的公用事业公司2019年底的PSPS事件，并考虑采取执法行动。此外，PSPS计划已经对PG&E公司和公用事业公司在客户、监管机构和政策制定者中的声誉产生了不利影响，未来的PSPS事件可能会增加这些负面看法。除了2019年的PSPS活动外，公用事业公司还在2020年9月和10月发起了几个PSPS活动，预计2020年和未来几年还需要更多的PSPS活动。(参见“针对与实施2019年10月PSPS事件相关的公用事业公司的命令”，“检查2019年末公共安全断电事件的OII”。以及下面“管理事项”中的“OIR检查危险情况下电力线路的电力设施断电情况”。)，请参阅下面“管理事项”中的“OIR检查危险情况下电力线路断电的OIR”。)
此外，SB 378和AB 1941的建议将对电力公司施加与私人参建计划事件有关的处罚和其他要求，这可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营结果、流动资金和现金流产生重大影响。(请参阅下面的“立法和监管举措”。)此外，2020年4月13日，一批地方政府和协会提交了关于新冠肺炎大流行期间断电协议的紧急命令联合动议，要求CPUC发布紧急命令，规定公用事业公司和其他投资者所有的公用事业公司的断电协议，只要由于新冠肺炎大流行，紧急状态或就地避难令仍然有效，这些紧急命令就会一直有效。2020年8月24日，ALJ在“OIR审查危险条件下电力线路断电”程序中裁定，CPUC 2020年5月28日的决定通过了断电事件的额外指导方针，在很大程度上解决了联合动议中提出的问题，并搁置了该动议。如果将来恢复这项动议，CPUC的决定可能会限制或对公用事业公司实施PSPS活动施加额外要求。(见下文“OIR检查危险条件下电力线路断电情况”中的“OIR”。)(请参阅下文“监管事项”中的“OIR检查危险条件下的电力线路断电”。)
•其他野火缓解措施的成本和执行情况。为了应对加州面临的野火威胁，PG&E公司和公用事业公司已采取积极措施，以减轻灾难性野火的威胁、野火发生时的蔓延以及PSPS事件的影响。PG&E Corporation和公用事业公司与2019年WMP相关的费用约为26亿美元，预计2020年与2020-2022年的WMP相关的费用约为26亿美元。虽然公用事业公司可能寻求收回其中某些费用和资本支出的成本，但公用事业公司已在WildFire OII中同意在未来的申请中不寻求收回某些与野火相关的费用和资本支出18.23亿美元。
虽然PG&E公司和公用事业公司承诺采取积极的野火缓解行动，但如果施加超出当前预期的额外要求，这些要求可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。例如，监督公用事业公司缓刑的法院与公用事业公司的联邦刑事诉讼有关，对公用事业公司施加了许多与其业务和运营相关的义务。公用事业公司野火缓解工作的成功取决于许多因素，包括公用事业公司是否能够留住或签约执行其野火缓解行动所需的劳动力。(见下文“2020年GRC”和第1项简明合并财务报表附注11中的“下令对2017年北加州野火和2018年营火事件展开调查”。)
•厘定差饷程序的时间及结果。公用事业公司的财务业绩可能会受到2020年GRC、FERC TO 18、TO 19和TO 20费率案例的时间和结果、WMCE申请以及其及时收回目前未计入费率的成本的能力的影响，包括在CEMA、WEMA、WMPMA、FRMMA和CPPMA中跟踪的已经发生的成本和未来成本。监管程序的结果可能受到许多因素的影响，包括介入方的证词、潜在的费率影响、公用事业公司的声誉、监管和政治环境以及其他因素。公用事业公司寻求收回成本的能力也将因野火OII的结果而受到限制。(见下文第1项“简明综合财务报表附注”附注4及附注11及“规管事宜”)
•2019年金卡德火灾的影响。与2019年金卡德火灾相关的索赔将不会因脱离破产法第11章而被解除。2020年7月16日，加州消防局发布了一份新闻稿，声明已确定“金卡德火灾是由太平洋天然气和电气公司(PG&E)拥有和运营的输电线路引起的。”因此，如果PG&E Corporation或公用事业公司被确定对2019年金卡德火灾负有责任，此类负债可能会很大，并可能超过适用保单下的可用金额，这可能会对PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营业绩、流动性和现金流产生实质性影响。截至2020年9月30日，PG&E Corporation和公用事业公司已记录了2019年金卡德火灾的6.25亿美元损失，这一金额符合合理估计的可能损失范围的较低端。如果2019年金卡德火灾的负债超过10亿美元，公用事业公司有可能有资格根据AB 1054向Wildfire Fund提出索赔，索赔金额不得超过40%。截至2020年9月30日，公用事业公司还记录了4.3亿美元的应收保险。(详见第一项简明合并财务报表附注10“2019年金卡德火灾”)
•2020年佐格大火和其他2020年野火的影响。2020年10月9日，加州消防局通知公用事业公司，作为加州消防局正在对2020年佐格火灾进行的调查的一部分，它已经接管了公用事业公司的设备。调查是初步的，Cal Fire尚未发布原因确定，但如果PG&E Corporation或公用事业公司被确定对2020年Zogg火灾负有责任，此类负债可能会很大，并可能超过适用保单下的可用金额，这可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营业绩、流动性和现金流产生重大影响。(详情请参阅本表格10-Q第1项“简明综合财务报表附注”附注10。)。除了2020年的佐格大火外，在2020年的野火季节，公用事业公司的服务地区还发生了许多野火，原因是各种天气条件(如闪电、干燥条件或大风)和其他原因。此外，2020年许多野火的起因尚未确定。如果公用事业公司被指控或确定是这些野火中的一个或多个的原因，这种指控或确定可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。
•新冠肺炎大流行的影响。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩、流动性和现金流已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的重大影响。近期影响的主要领域包括流动性、财务业绩和业务运营，这主要是由于公用事业公司客户持续的经济困难、暂停住宅和小企业客户的服务中断以及观察到非住宅电力负荷的减少。公用事业公司继续监测新冠肺炎大流行的总体影响；然而，公用事业公司预计，只要目前的情况持续下去，每月的现金收入就会受到重大影响。这种对流动性的影响可能会被可自由支配支出的减少或潜在的监管影响部分抵消。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司可以获得约26亿美元的总流动资金，其中包括约1.4亿美元的公用事业公司现金，2.62亿美元的PG&E公司现金，以及公用事业公司和PG&E公司信贷安排下的22亿美元的可用资金。新冠肺炎对PG&E公司和公用事业公司的其他潜在影响包括运营中断、劳动力中断、人员可获得性(包括合同劳动力资源的减少)和部署、公用事业运营中使用的材料生产和运输的延误也可能对运营产生不利影响、由于资本调整机制的成本导致收入减少、信用利差和借款成本上升的可能性以及增量融资需求。有关新冠肺炎对PG&E公司和公用事业公司的影响的更多信息，请参见“PG&E公司和公用事业公司的财务状况，经营业绩”, 流动性和现金流可能会受到新冠肺炎大流行爆发的重大影响“，见第二部分第1A项”风险因素“。
PG&E公司和公用事业公司预计，新冠肺炎事件将对未来产生额外的财务影响。PG&E公司和公用事业公司继续评估新冠肺炎的整体影响，他们的分析可能会发生变化。
•其他执法、诉讼和监管事项的结果，以及其他政府提案的结果。公用事业公司的财务结果可能会继续受到其他当前和未来执法、诉讼和监管事项的影响，包括上述事项以及安全文化OII的结果，公用事业公司2017年1月27日联邦刑事定罪的量刑条款，包括监督公用事业公司的缓刑和监视器可能提出的建议，以及与公用事业公司的安全和其他自我报告相关的潜在处罚。(见第一项简明合并财务报表附注11。)。此外，公用事业公司的业务概况和财务结果可能会受到最近呼吁将公用事业公司的部分或全部业务市政化的结果、市政当局和其他公共实体提出在其各自管辖范围内收购公用事业公司的电力资产以及要求国家干预(包括国家接管公用事业公司的可能性)的结果的影响。PG&E公司和公用事业公司无法预测任何此类情况的性质、发生情况、时间或程度，也不能保证任何此类情况不会涉及PG&E公司或公用事业公司的重大所有权或管理变更，包括加利福尼亚州。此外，某些当事人提交了关于确认令的上诉通知，包括与计划中所载禁令有关的条款，该禁令将某些请愿前与火灾有关的索赔引导到信托，使其从信托的资产中得到满足。我们不能保证任何此类上诉不会成功，即使上诉成功，也不能保证任何此类上诉不会对PG&E公司和公用事业公司造成重大不利影响。
有关可能对PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况产生重大影响的风险、运营结果、流动性和现金流，或可能导致未来结果与历史结果不同的更多信息，请参阅“项目1A”。风险因素“本10-Q表和2019年10-K表”此外，本季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述必然会受到各种风险和不确定性的影响。这些陈述反映了管理层基于当前估计、预期、对未来事件的预测和对这些事件的假设，以及截至本报告日期管理层对事实的了解。有关可能导致实际结果大不相同的一些因素的列表，请参阅上面题为“前瞻性声明”的部分。PG&E公司和公用事业公司无法预测可能影响未来结果的所有因素，也不承担更新前瞻性声明的义务，无论是针对新信息、未来事件还是其他情况。
行动结果
以下讨论显示了PG&E公司和公用事业公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩。 有关可能影响未来经营结果的因素的进一步讨论，请参阅上文“影响财务结果的关键因素”。
PG&E公司
综合运营结果主要由与公用事业相关的结果组成，这些结果将在下面的“公用事业”部分讨论。-下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月普通股股东应占净收益(亏损)的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 合并合计 | $ | 83 | | | $ | (1,619) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,039) | |
| PG&E公司 | (84) | | | (6) | | | (1,656) | | | (2) | |
| 效用 | $ | 167 | | | $ | (1,613) | | | $ | 138 | | | $ | (4,037) | |
PG&E Corporation的净亏损主要包括所得税、长期债务利息支出、重组项目、净亏损，包括与2020年第二季度支持承诺溢价和额外支持溢价相关的费用约15亿美元，这在税收方面是不可扣除的。
效用
下表显示了公用事业公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表中的某些项目。该表分别确定了影响收益的收入和成本，而这些收入和成本不影响收益。通常，公用事业公司被授权直接转嫁给客户的费用(如购买电力和天然气的成本，以及为公共目的项目提供资金的成本)，以及为收回这些传递成本而收取的相应收入金额，不会影响收益。此外，已特别授权的费用(如能源采购费用)和公用事业公司被授权收取以收回此类成本的相应收入不会影响收益。
影响收益的收入主要是CPUC和FERC授权收回公用事业公司拥有和运营其资产的成本，并使公用事业公司有机会赚取其授权的费率回报率的收入。影响收益的费用主要是公用事业公司拥有和运营其资产所产生的费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月
2020年9月30日 | | 三个月
2019年9月30日 |
| 收入/成本： | | 收入/成本： |
| (百万) | 这影响了收益 | | 这并没有影响收益。 | | 总效用 | | 这影响了收益 | | 这并没有影响收益。 | | 总效用 |
| 电力运营收入 | $ | 2,392 | | | $ | 1,418 | | | $ | 3,810 | | | $ | 2,232 | | | $ | 1,322 | | | $ | 3,554 | |
| 天然气营业收入 | 896 | | | 176 | | | 1,072 | | | 714 | | | 164 | | | 878 | |
| **总营业收入 | 3,288 | | | 1,594 | | | 4,882 | | | 2,946 | | | 1,486 | | | 4,432 | |
| 电费 | — | | | 1,114 | | | 1,114 | | | — | | | 1,070 | | | 1,070 | |
| 天然气成本 | — | | | 90 | | | 90 | | | — | | | 68 | | | 68 | |
运维 | 1,877 | | | 434 | | | 2,311 | | | 1,816 | | | 392 | | | 2,208 | |
| 与野火相关的索赔，扣除保险赔偿后的净额 | 25 | | | — | | | 25 | | | 2,548 | | | — | | | 2,548 | |
| 野火基金费用 | 120 | | | — | | | 120 | | | — | | | — | | | — | |
| 折旧、摊销和退役 | 845 | | | — | | | 845 | | | 840 | | | — | | | 840 | |
| **总运营费用 | 2,867 | | | 1,638 | | | 4,505 | | | 5,204 | | | 1,530 | | | 6,734 | |
| 营业收入(亏损) | 421 | | | (44) | | | 377 | | | (2,258) | | | (44) | | | (2,302) | |
利息收入 | 5 | | | — | | | 5 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
利息支出 | (323) | | | — | | | (323) | | | (52) | | | — | | | (52) | |
其他收入，净额 | 57 | | | 44 | | | 101 | | | 13 | | | 44 | | | 57 | |
| 重组项目，净额 | (82) | | | — | | | (82) | | | (69) | | | — | | | (69) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 78 | | | $ | — | | | $ | 78 | | | $ | (2,348) | | | $ | — | | | $ | (2,348) | |
所得税优惠(1) | | | | | (92) | | | | | | | (738) | |
| 净收益(亏损) | | | | | 170 | | | | | | | (1,610) | |
优先股股息要求 (1) | | | | | 3 | | | | | | | 3 | |
| 普通股应占收益(亏损) | | | | | $ | 167 | | | | | | | $ | (1,613) | |
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(1) 这些项目影响了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的收益。
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| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 收入/成本： | | 收入/成本： |
| (百万) | 这影响了收益 | | 这并没有影响收益。 | | 总效用 | | 这影响了收益 | | 这并没有影响收益。 | | 总效用 |
| 电力运营收入 | $ | 6,851 | | | $ | 3,434 | | | $ | 10,285 | | | $ | 6,017 | | | $ | 3,275 | | | $ | 9,292 | |
| 天然气营业收入 | 2,592 | | | 844 | | | 3,436 | | | 2,300 | | | 794 | | | 3,094 | |
| 营业总收入 | 9,443 | | | 4,278 | | | 13,721 | | | 8,317 | | | 4,069 | | | 12,386 | |
| 电费 | — | | | 2,418 | | | 2,418 | | | — | | | 2,506 | | | 2,506 | |
| 天然气成本 | — | | | 508 | | | 508 | | | — | | | 515 | | | 515 | |
运维 | 4,937 | | | 1,484 | | | 6,421 | | | 5,071 | | | 1,181 | | | 6,252 | |
| 与野火相关的索赔，扣除保险赔偿后的净额 | 195 | | | — | | | 195 | | | 6,448 | | | — | | | 6,448 | |
| 野火基金费用 | 293 | | | — | | | 293 | | | — | | | — | | | — | |
| 折旧、摊销和退役 | 2,574 | | | — | | | 2,574 | | | 2,433 | | | — | | | 2,433 | |
| 业务费用共计 | 7,999 | | | 4,410 | | | 12,409 | | | 13,952 | | | 4,202 | | | 18,154 | |
| 营业收入(亏损) | 1,444 | | | (132) | | | 1,312 | | | (5,635) | | | (133) | | | (5,768) | |
利息收入 | 33 | | | — | | | 33 | | | 61 | | | — | | | 61 | |
利息支出 | (764) | | | — | | | (764) | | | (213) | | | — | | | (213) | |
其他收入，净额 | 155 | | | 132 | | | 287 | | | 54 | | | 133 | | | 187 | |
| 重组项目，净额 | (286) | | | — | | | (286) | | | (237) | | | — | | | (237) | |
| 所得税前收入(亏损) | $ | 582 | | | $ | — | | | $ | 582 | | | $ | (5,970) | | | $ | — | | | $ | (5,970) | |
所得税拨备(福利)(1) | | | | | 434 | | | | | | | (1,943) | |
| 净收益(亏损) | | | | | 148 | | | | | | | (4,027) | |
优先股股息要求 (1) | | | | | 10 | | | | | | | 10 | |
| 普通股应占收益(亏损) | | | | | $ | 138 | | | | | | | $ | (4,037) | |
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(1) 这些项目影响了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的收益。
影响收益的公用事业收入和成本
以下讨论介绍了公用事业公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩，重点是影响这些时期收益的收入和费用。
营业收入
与2019年同期相比，公用事业公司影响收益的电力和天然气运营收入在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别增加了3.42亿美元和11.26亿美元，增幅为12%和14%，这主要是由于根据To20费率案记录的额外收入，以及与2011-2014年GT&S费率案相关的资本支出的成本回收。此外，与请愿前债务利息支出相关的授权收入部分作为监管负债递延，收入减少影响了截至2019年9月30日的三个月和九个月的收益，而2020年同期没有类似的影响。
运维
与2019年同期相比，公用事业公司影响收益的运营和维护费用在截至2020年9月30日的三个月增加了6,100万美元，增幅为3%，这主要是由于在截至2020年9月30日的三个月中，与中期费率减免一起记录的之前递延的CEMA成本为7,500万美元(参见下文“2018年CEMA申请”)，2019年同期没有可比成本。此外，由于新冠肺炎疫情的影响，截至2020年9月30日的三个月，坏账支出与2019年同期相比有所增加。与2019年同期相比，公用事业公司在截至2020年9月30日的三个月中也经历了劳动力和合同成本的增加。这些增长被截至2019年9月30日的三个月发生的2019年GT&S费率案件中超过采用金额的先前发生的资本支出的2.37亿美元的不允许成本部分抵消，2020年同期没有相应的费用。
与2019年同期相比，公用事业公司影响收益的运营和维护费用在截至2019年9月30日的9个月中减少了1.34亿美元，降幅为3%，这主要是由于与2018年营火相关的清理成本减少了2.37亿美元(公用事业公司在截至2019年9月30日的9个月中记录了与2018年营火相关的2.65亿美元清理和维修成本，而2020年同期与2018年营火相关的恢复和重建成本为2800万美元)。此外，在截至2019年9月30日的9个月里，公用事业公司记录了之前发生的资本支出超过2019年9月30日GT&S费率案件采纳金额的2.37亿美元的不允许成本，2020年同期没有相应的费用。这些减少被截至2020年9月30日的9个月中与临时利率减免一起记录的先前递延的CEMA成本2.25亿美元(见下文“2018年CEMA申请”)部分抵消，2019年同期没有可比成本。此外，由于新冠肺炎疫情的影响，截至2020年9月30日的9个月，坏账支出与2019年同期相比有所增加。最后，公用事业公司在截至2020年9月30日的9个月中发生了与2019年金卡德大火相关的3500万美元的清理和维修费用，2019年同期没有可比费用。
与野火相关的索赔，扣除保险赔偿后的净额
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，与影响收益的野火相关的成本减少了25亿美元，降幅为99%。公用事业公司确认，截至2019年9月30日的三个月，与2018年营地火灾和2017年北加州野火相关的税前费用分别为5.26亿美元和20亿美元，而截至2020年9月30日的三个月，与2019年金卡德火灾相关的税前费用为2500万美元。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，与影响收益的野火相关的成本减少了63亿美元，降幅为97%。公用事业公司确认了与2019年金卡德火灾相关的6.25亿美元税前费用，部分被截至2020年9月30日的9个月4.3亿美元的保险回收所抵消，2019年同期没有相应的费用。此外，公用事业公司确认，截至2019年9月30日的9个月，与2018年营火和2017年北加州野火相关的税前费用分别为24亿美元和40亿美元，2020年同期没有相应的费用。
(见“第1A项。风险因素“在2019年表格10-K中，在”项目1A“中更新。本表格10-Q中的“风险因素”，以及本表格10-Q第1项中的简明综合财务报表附注10。)
野火基金费用
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，影响收益的野火基金支出分别增加了1.2亿美元和2.93亿美元，增幅分别为100%和2.93亿美元。2020年，公用事业公司有资格参与Wildfire基金，因此记录了从生效日期AB 1054至2020年9月30日期间收到的与Wildfire基金覆盖范围相关的摊销费用。
(见本表格10-Q第1项“简明综合财务报表附注”附注3及10)
折旧、摊销和退役
与2019年同期相比，公用事业公司影响收益的折旧、摊销和退役费用在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别增加了500万美元(1%)和1.41亿美元(6%)，这主要是由于资本增加和与2019年GT&S费率案件相关的折旧费用增加。
利息收入
利息收入没有实质性变化，影响了报告期间的收益。
利息支出
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，影响收益的利息支出分别增加了2.71亿美元(521%)和5.51亿美元(259%)，这主要是由于2019年与破产法第11章案件相关的请愿前未偿债务停止计息。2019年第四季度，公用事业公司得出结论，利息很可能是允许的索赔，并恢复记录请愿前债务的利息，但需要妥协。此外，在2020年第三季度，公用事业公司开始记录与脱离破产保护而发行的新债务相关的利息。
其他收入，净额
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，其他收入净增4400万美元，增幅338%，净增1.01亿美元，增幅187%，主要原因是计划资产回报率高于预期，导致养老金支出下降。
重组项目，净额
重组项目，与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月净增1300万美元，增幅19%，主要是由于与公用事业公司第11章申请直接相关的费用增加了700万美元，利息收入减少了600万美元。
与2019年同期相比，重组项目在截至2020年9月30日的9个月中净增加4900万美元，增幅21%，主要是由于与公用事业公司第11章申请直接相关的费用增加1.15亿美元，利息收入减少2800万美元，但被DIP融资成本减少9400万美元所抵消。
(见“第1A项。(本表格10-Q第1项中的2019年Form 10-K和本表格10-Q附注2中的风险因素。)
所得税费用(福利)
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月所得税优惠减少了6.46亿美元，主要原因是与2020年的税前收入相比，2019年的税前亏损。
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月中，所得税支出增加了24亿美元，主要原因是与2020年PG&E公司贡献给火灾受害者信托基金的股票价值下降相关的递延税收资产的冲销。此外，与2020年的税前收入相比，2019年出现了税前亏损。
下表将按联邦法定税率计算的所得税费用与所得税规定相符：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 联邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| 因以下原因增加(降低)所得税税率： | | | | | | | |
州所得税(扣除联邦福利后的净额) (1) | (17.8) | % | | 7.5 | % | | 30.9 | % | | 7.6 | % |
监管处理对固定资产差额的影响 (2) | (113.5) | % | | 2.4 | % | | (48.1) | % | | 3.8 | % |
破产与重现 (3) | 1.4 | % | | — | | | 75.2 | % | | — | % |
| 其他，净 | (8.0) | % | | 0.5 | % | | (4.5) | % | | 0.2 | % |
| 实际税率 | (116.9) | % | | 31.4 | % | | 74.5 | % | | 32.6 | % |
| | | | | | | |
(1) 包括状态流通率制定处理的效果。
(2) 包括联邦直通式费率制定处理对某些与财产相关的成本的影响。对于这些暂时性的税收差异，PG&E公司和公用事业公司确认了本期递延税收影响，并记录了抵消监管资产和负债的记录。因此，PG&E公司和公用事业公司的有效税率随着这些差异的出现和逆转而受到影响。PG&E公司和公用事业公司将这些差额确认为监管资产或负债，因为这些金额很可能在未来的费率中从客户那里收回或退还给客户。在2020年和2019年，这些金额还反映了由于2017年12月通过的税法而要退还给客户的超额递延税收优惠摊销的影响。
(3) 包括与记录的与TCC RSA相关的负债与贡献给火灾受害者信托的PG&E公司股票的最终价值之间的差额相关的递延税项资产计量的调整。
不影响收益的公用事业收入和成本
没有影响收益的收入波动主要是由采购成本推动的。有关更多信息，请参见下面的内容。
电费
公用事业公司的电力成本包括向第三方购买电力(包括可再生能源资源)、输电、自身发电设施使用的燃料、根据购电协议供应给其他设施的燃料、遵守加州限额交易计划的成本以及价格风险管理活动的已实现损益；电力成本还包括在CAISO电力市场的净销售额(公用事业公司拥有的发电和第三方)。(见项目1的简明综合财务报表附注8)“公用事业公司的总购入电力受客户需求、净CAISO电力市场活动(购买或销售)、公用事业公司自身发电设施(包括暗黑破坏神峡谷及其水电站)的可用性以及每种电力来源的成本效益推动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
购电成本，净额 | $ | 1,043 | | | $ | 1,001 | | | $ | 2,228 | | | $ | 2,296 | |
| 发电设施使用的燃料 | 71 | | | 69 | | | 190 | | | 210 | |
| 总电费 | $ | 1,114 | | | $ | 1,070 | | | $ | 2,418 | | | $ | 2,506 | |
天然气的成本
公用事业公司的天然气成本包括天然气的采购、储存和运输成本，遵守加州限额交易计划的成本，以及价格风险管理活动的已实现损益。(参见项目1中的简明综合财务报表附注8)公用事业公司的天然气成本受到天然气市场价格、储存和运输成本变化以及客户需求变化的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 天然气销售成本 | $ | 56 | | | $ | 42 | | | $ | 411 | | | $ | 433 | |
| 销售天然气运输成本 | 34 | | | 26 | | | 97 | | | 82 | |
| 天然气总成本 | $ | 90 | | | $ | 68 | | | $ | 508 | | | $ | 515 | |
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运维费用
公用事业公司不影响收益的主要运营费用包括公用事业公司被授权收回的某些已发生成本，如养老金缴费和公共目的项目成本。/如果公用事业公司的支出超过授权金额，这些支出可能会对收益产生影响。
其他收入，净额
公用事业公司没有影响收益的其他收入，净额包括养老金和其他退休后福利成本，这些成本主要随着市场和利率的变化而波动。
流动资金和财政资源
概述
由于PG&E公司和公用事业公司于2020年7月1日脱离破产法第11章，人们对该公司是否有能力履行其在随附的简明合并财务报表日期后一年内到期的债务的怀疑已经大大减轻。
在生效日期及之后，公用事业公司为运营提供资金、为资本支出融资、按计划支付本金和利息以及向PG&E公司进行分配的能力取决于其运营现金流水平以及进入资本和信贷市场的机会。CPUC授权公用事业公司的资本结构、公用事业公司可能发行的长期和短期债务总额，以及公用事业公司为收回资本成本而能够收取的收入要求。公用事业公司一般利用保留收益、PG&E Corporation的股权出资和长期债务发行来维持CPUC授权的长期资本结构，包括52%的股权和48%的债务和优先股，并依赖短期债务(包括循环信贷安排)为临时融资需求提供资金。2020年5月28日，CPUC批准了破产法第11章诉讼程序OII中的一项最终决定，其中包括给予公用事业公司五年的临时豁免，使其不必遵守其授权的资本结构，以便在公用事业公司退出破产法第11章后进行融资。
PG&E公司为运营提供资金、按计划支付本金和利息以及向公用事业公司出资的能力取决于手头的现金水平、从公用事业公司收到的现金分配以及PG&E公司进入资本和信贷市场的机会。
2019年，由于启动了破产法第11章的案件，穆迪、惠誉和标普分别撤回了PG&E Corporation和公用事业公司的信用评级。由于PG&E公司和公用事业公司的信用评级不再被评为投资级，公用事业公司被要求根据其某些商品购买协议和某些其他义务提供抵押品。2020年6月15日，这些机构重新开始对公用事业公司和PG&E公司进行评级。公用事业公司和PG&E公司分别被穆迪、惠誉和标普授予BA2、BB和BB-作为发行人信用评级。此外，穆迪对PG&E公司的高级担保债务给予B1评级，对公用事业公司的高级担保债务给予Baa3评级，对公用事业公司的优先股给予B1评级。惠誉对PG&E Corporation的高级担保债务给予BB评级，对公用事业公司的高级担保债务给予BBB-评级，对公用事业公司的优先股给予BB评级。最后，标普对PG&E Corporation和公用事业公司的高级担保债务分别给予BB-和BBB-评级。
由于新冠肺炎、PG&E公司和公用事业公司的财务状况爆发，运营业绩、流动性和现金流可能继续受到重大影响。公用事业公司继续评估新冠肺炎疫情的总体影响；然而，公用事业公司预计，只要目前的情况持续下去，包括暂停住宅和小企业客户的服务中断，以及观察到非住宅电力负荷的减少，公用事业公司就会对每月的现金收入产生重大影响。截至2020年9月30日，公用事业公司在30天内的客户能源应收账款余额约为6.96亿美元，与2019年同期相比增加了3.1亿美元。 公用事业公司无法估计直接可归因于新冠肺炎大流行的增加部分。 公用事业公司预计，只要新冠肺炎目前的情况持续下去，2020年每月的现金收取将继续受到影响。从客户那里收取的现金减少，可能会被可自由支配支出的减少或潜在的监管影响部分抵消。
新冠肺炎事件的爆发以及随之而来的经济状况和政府订单已经并将继续对公用事业公司的客户产生重大不利影响，因此，这些情况已经并将继续对公用事业公司造成不确定的一段时间的影响。虽然公用事业公司正在寻求监管救济，以减轻新冠肺炎大流行后果的影响，但不能保证即将出台任何救济措施，也不能保证如果实施任何救济措施，任何此类救济将影响公用事业公司的时间。2020年4月16日，CPUC批准了一项决议，授权公用事业公司建立备忘录账户，以跟踪与遵守决议中描述的客户保护相关的增量成本。2020年5月1日，公用事业公司向CPUC提交了一封建议信，描述了在2021年4月16日之前实施紧急客户保护的所有合理和必要的行动，随后于2020年6月2日和2020年7月15日进行了更新，以根据CPUC的指导修改和澄清备案。2020年7月27日，CPUC批准了公用事业公司的建议函。(详见下文“指导公用事业公司实施紧急客户新冠肺炎保护的紧急授权和解决方案”)
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和原始到期日为3个月或更短的短期、高流动性投资。PG&E Corporation和公用事业公司拥有单独的银行账户，主要将现金投资于货币市场基金。除了现金和现金等价物外，公用事业公司还持有有限的现金，这些现金主要由托管形式持有的现金组成，用于支付破产相关的专业费用。
财政资源
DIP信贷协议
关于破产法第11章的案件，PG&E Corporation和公用事业公司签订了DIP信贷协议，该协议于2019年3月27日获得破产法院的最终批准。
2020年7月1日，DIP设施已全额偿还，其下的所有承诺因脱离破产法第11章而终止。
股权融资
2020年7月23日，PG&E公司向修订并重新签署的股权分配协议的管理人员发出终止通知，日期为2017年2月17日，有效地终止了该日的协议。在截至2020年9月30日的9个月内，本协议下没有任何发行。
与脱离破产法第11章相关，PG&E Corporation于2020年7月发行总收益约90亿美元(I)普通股发售中的4.234亿股普通股、(Ii)根据投资协议发行的3.421亿股普通股、(Iii)根据远期购股协议向后盾方订立的购股合约及(Iv)股权单位发售中的1,450万股股权单位。
2020年8月，PG&E公司在行使以下权利时向股权单位承销商发行了(I)145万股股权单位 根据远期购股协议，彼等拥有购买最多145万股额外股本单位的超额配售选择权及(Ii)向后盾方配售4230万股股份的超额配售选择权。
2020年7月和8月发行的股权单位的预付远期股票购买合同部分代表单位持有人有权根据PG&E公司普通股的价值，在结算日分别获得1.25亿至1.53亿股PG&E公司普通股和1250万至1530万股PG&E公司普通股。收到的普通股是以PG&E公司普通股在购买合同规定的衡量期间的价值为基础的，并须按合同规定进行某些调整。购房合同结算日期为2023年8月16日，以购房合同约定的提速或延期为准。这些毛收入用于根据该计划进行分配。
在截至2020年9月30日的9个月里，PG&E Corporation向公用事业公司提供了129亿美元的现金和4.77亿股PG&E Corporation普通股的股权贡献。这些股份被转移到火灾受害者信托基金。
具体情况见第一项简明合并财务报表附注6。
债务融资
效用
于2020年6月19日，公用事业公司完成销售(I)2022年6月16日到期的5亿美元浮动利率第一抵押债券本金总额，(Ii)2022年6月16日到期的本金总额1.75%的第一抵押债券，(Iii)2027年8月1日到期的本金总额2.10%的第一抵押债券，(Iv)20亿美元本金总额2.50%的第一抵押债券，2031年2月1日到期的第一抵押债券，(V)20亿美元本金总额3.30%的第一抵押债券，2040年8月1日到期。及(Vi)本金总额19.25亿元，本金3.50厘，于2050年8月1日到期(统称为“按揭债券”)。抵押债券的收益存入北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司的账户，作为托管代理，根据托管代理和公用事业公司之间的托管协议，该收益由托管代理作为抵押品持有。2020年7月1日，出售抵押债券的净收益从托管中释放，并与其他某些计划融资交易的净收益一起用于根据计划中包含的条款和条件完成公用事业公司和PG&E公司的重组。
在生效日期，根据该计划，公用事业公司发行了约119亿美元的第一批按揭债券(统称“新按揭债券”)，以偿还其呈请前的若干优先无抵押债务。
在生效日期，根据该计划，公用事业公司恢复了公用事业公司恢复的高级债券的本金总额约96亿美元。在生效日期，公用事业公司为公用事业公司恢复高级债券持有人的利益，向适用受托人交付相应本金的第一按揭债券，以抵押每个系列的公用事业公司恢复的优先债券。
抵押债券、新抵押债券和公用事业公司恢复的优先债券以公用事业公司的几乎所有不动产和与其设施相关的某些有形财产的第一留置权作为抵押，但受允许留置权的限制。抵押债券、新抵押债券和公用事业公司恢复的优先票据是公用事业公司的优先义务，与公用事业公司根据公用事业公司的抵押契约发行的其他现有或未来的第一按揭债券具有同等的偿付权。
于生效日期，由于该计划的实施，公用事业短期优先票据、公用事业长期优先票据和公用事业融资债务项下的所有未偿还债务均已注销，并终止了适用于该等债务的协议。
有关详情，请参阅第一项简明合并财务报表附注5中的“长期债务”。
PG&E公司
于2020年6月23日，PG&E Corporation根据定期贷款信贷协议(“定期贷款协议”)获得27.5亿美元有担保定期贷款。除非PG&E公司根据定期贷款协议的条款延长期限，否则定期贷款将于2020年6月23日之后的5年内到期。定期贷款的收益作为托管代理存入纽约梅隆银行信托公司的账户，根据抵押品代理、托管代理、行政代理和PG&E公司之间的托管协议，这些收益由托管代理作为抵押品持有。2020年7月1日，定期贷款的净收益从第三方托管中释放出来，并用于为该计划下设想的交易提供部分资金。
根据定期贷款信贷协议，PG&E Corporation须在每个季度的最后一天偿还未偿还的定期贷款本金687.5万美元。
此外，PG&E Corporation于2020年6月23日完成了(I)本金总额为5.00%的2028年7月1日到期的高级担保债券和(Ii)本金总额为5.25%的2030年7月1日到期的高级担保债券(统称为“债券”)的出售。票据收益存入纽约梅隆银行信托公司的账户，作为托管代理，根据托管协议，该收益由托管代理作为抵押品持有，并由托管代理和PG&E公司支付金额。2020年7月1日，出售债券的净收益从托管中释放，并与某些其他计划融资交易的净收益一起用于根据计划所载条款和条件完成PG&E Corporation和公用事业公司的重组。
有关详情，请参阅第一项简明合并财务报表附注5中的“长期债务”。
信贷安排
效用
2020年7月1日，公用事业与摩根大通签订了35亿美元循环信贷协议(“公用事业循环信贷协议”)，花旗银行作为共同管理代理，花旗银行作为指定代理。公用事业循环信贷安排的期限为三年，可选择两个一年的展期。公用事业循环信贷融资所得款项部分用于为该计划下预期的交易提供资金，并旨在为公用事业公司及其子公司的营运资金需求、资本支出和其他一般公司目的提供资金。
此外，于二零二零年七月一日，公用事业公司根据与作为行政代理的摩根大通及其他贷款人不时订立的定期贷款信贷协议(“公用事业定期贷款信贷协议”)取得一笔30亿美元的有担保定期贷款。公用事业定期贷款信贷协议项下的贷款包括15亿美元364天定期贷款(“公用事业364天定期贷款”)和15亿美元18个月定期贷款(“公用事业18个月定期贷款”)。公用事业364天定期贷款工具的到期日是2021年6月30日，公用事业公司18个月定期贷款工具的到期日是2022年1月1日。公用事业定期贷款信贷融资所得款项用于为该计划下设想的交易提供资金。
截至2020年9月30日，公用事业公司已充分利用其30亿美元的定期贷款信贷安排，并在其35亿美元的循环信贷安排下有17亿美元可用。
有关详情，请参阅第一项简明合并财务报表附注5中的“信贷安排”。
PG&E公司
2020年7月1日，PG&E公司作为行政代理和抵押品代理与摩根大通签订了5亿美元的循环信贷协议(“公司循环信贷协议”)。公司循环信贷协议的到期日为生效日期后三年，可由PG&E公司选择两次延期一年。公司循环信贷融资所得款项将用于PG&E公司及其子公司的营运资金需求、资本支出和其他一般公司用途。
于生效日期，PG&E Corporation偿还并终止(I)PG&E Corporation(借款人)、数名贷款方与美国银行(行政代理)(日期为2015年4月27日)于第二次修订及重订信贷协议下的未偿还借款3亿美元，及(Ii)PG&E Corporation(借款人)、数名贷款人与瑞穗银行有限公司(行政代理)于2018年4月16日的定期贷款协议项下或与之相关的3.5亿美元借款，以及PG&E Corporation(借款人)、数名贷款方及瑞穗银行有限公司(行政代理)之间的未偿还借款。
截至2020年9月30日，PG&E Corporation在其循环信贷安排下没有任何未偿还的借款。
有关详情，请参阅第一项简明合并财务报表附注5中的“信贷安排”。
应收账款融资
于二零二零年十月五日，公用事业公司以其个人身份及作为初始服务商的身份订立应收账款证券化计划(“应收账款证券化计划”)，规定将公用事业公司的部分应收账款出售予PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)，PG&E AR Facility，LLC(“SPV”)是公用事业公司全资拥有的有限责任公司。根据应收账款证券化计划，公用事业公司将向SPV出售其某些应收账款和公用事业公司关于该等应收账款的某些付款和义务的相关权利以及某些其他相关权利，SPV进而将从金融机构(“贷款人”)获得应收账款担保的贷款。公用事业公司已将SPV的100%股权质押给贷款人，作为偿还贷款的担保。贷款人的贷款本金总额在任何时候都不能超过10亿美元。
应收账款证券化计划下的贷款将根据伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的利差产生利息，这取决于贷款的分期付款和任何应计的破损费。应收账款融资协议包含惯常的LIBOR基准替换语言，赋予行政代理在特殊目的机构同意的情况下确定该后续利率的权利。应收账款证券化计划包含某些惯例陈述和担保以及肯定和否定契约，包括公用事业公司出售的应收账款的资格和贷款人提供的贷款担保，以及惯例准备金要求、应收账款证券化计划终止事件和服务商违约。应收账款证券化计划终止事件允许贷款人在发生某些特定事件时终止协议，这些事件包括SPV未能在到期时支付金额、公用事业公司信贷安排下的某些债务违约、某些判决、控制权变更、某些对转让应收账款整体信用质量产生负面影响的事件以及破产和资不抵债事件。
应收账款证券化计划定于2022年10月5日终止，除非延长或提前终止，否则届时将没有进一步的预付款，并且必须在不迟于(I)该日期后180天的日期或(Ii)该计划下的贷款到期和应付的较早日期之前全额偿还应收账款证券化计划下的债务。
公用事业公司于2020年10月5日关闭了应收款证券化计划。截至2020年10月27日，公用事业公司根据应收账款证券化计划获得了10亿美元的贷款，所得资金主要用于减少公用事业公司循环信贷安排的未偿还借款。一般而言，出售应收账款所得款项将由SPV用于支付其从公用事业公司收购的应收账款的购买价格，并可用于为资本支出提供资金，偿还公用事业公司循环信贷安排的借款，满足到期债务，以及为营运资金需求和其他经批准的用途提供资金。
尽管PG&E AR Facility，LLC是公用事业公司的全资子公司，其财务结果出于会计目的与公用事业公司合并，PG&E AR Facility，LLC在法律上独立于公用事业公司。公用事业公司或PG&E公司的债权人不能使用PG&E AR Facility，LLC的资产(包括应收账款)，其应收账款在法律上不是公用事业公司或PG&E公司的资产。应收账款证券化计划将作为担保融资入账。当从贷款人收到款项时，质押应收账款和相应债务将分别计入简明综合资产负债表上的应收账款和短期借款。
分红
2017年12月20日，PG&E Corporation和公用事业公司董事会从2017年第四季度开始暂停PG&E公司和公用事业公司普通股的季度现金股息，以及公用事业公司的优先股，从截至2018年1月31日的三个月开始。
2019年4月3日，监督公用事业公司缓刑的法院发布了一项命令，施加了新的缓刑条件，包括如前所述，在[公用事业]符合适用法律和公用事业公司的野火缓解计划下的所有适用的植被管理要求。
2020年3月20日，PG&E公司和公用事业公司向破产法院提交了一份案件解决应急程序动议，其中包括对PG&E公司的股息限制。根据股息限制，PG&E公司“将不会支付普通股股息，直到它在该计划生效日期之后确认了62亿美元的非GAAP核心收益”。破产法院于2020年4月9日发布了批准这项动议的命令。
此外，公司循环信贷协议将要求PG&E公司(1)在每个会计季度末保持总综合债务与综合资本的比率不超过70%，(2)如果截至一个会计季度末有循环贷款未偿还，则在PG&E公司首次宣布普通股现金股息之日之前，调整后的现金与固定费用的比率至少为150%，此后至少为100%，这一比率在PG&E公司首次宣布普通股现金股息之日之前至少为150%，此后至少为100%。(2)在PG&E公司首次宣布普通股现金股息之日之前，调整后的现金与固定费用的比率至少为150%，此后至少为100%。
根据公用事业公司的公司章程，公用事业公司不能支付普通股股息，除非公用事业公司优先股的所有累计优先股息都已支付。公用事业公司的优先股是累积性的，任何拖欠的股息必须在公用事业公司支付任何普通股股息之前支付。此外，CPUC要求公用事业公司保持平均至少由52%的股权组成的资本结构。2020年5月28日，CPUC批准了破产法第11章诉讼程序OII中的一项最终决定，其中包括给予公用事业公司五年的临时豁免，使其不必遵守其授权的资本结构，以便在公用事业公司退出破产法第11章后进行融资。
在上述限制的规限下，未来宣派及派发股息的任何决定将由董事会酌情作出，并将取决于(其中包括)经营业绩、财务状况、现金需求、合同限制及董事会可能认为相关的其他因素。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司何时开始支付其普通股的股息，以及公用事业公司何时开始支付优先股的股息尚不确定。
有关股息的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注6中的“股息”。
PG&E公司现金流控股公司
PG&E公司的合并现金流主要由与公用事业相关的现金流组成，这些现金流将在下面的“公用事业现金流”部分进行讨论。
PG&E公司在本报告所述期间的经营和投资活动中的独立现金流没有发生实质性变化。
与2019年同期相比，PG&E Corporation在截至2020年9月30日的9个月中来自融资活动的独立现金流减少了2.05亿美元。这一减少是由于PG&E Corporation向公用事业公司提供的现金股权约为130亿美元，长期债务偿还为6.5亿美元，2019年没有类似的付款。这一减少被从长期债务发行收到的47亿美元现金(2019年没有类似发行)以及从普通股和股权单位发行的现金89亿美元部分抵消，而2019年普通股发行的现金为8500万美元。
PG&E公司在融资活动中提供或使用的现金是由PG&E公司的独立融资需求驱动的，这取决于手头的现金水平、从公用事业公司收到的现金分配、进入资本和信贷市场的机会以及现有债务工具的到期日或预付款。
公用事业现金流
公用事业公司的现金流如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| (百万) | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | (19,170) | | | $ | 4,078 | |
| 投资活动所用现金净额 | (5,524) | | | (4,250) | |
| 融资活动提供的现金净额 | 23,982 | | | 1,416 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | $ | (712) | | | $ | 1,244 | |
经营活动
公用事业公司运营活动的现金流主要包括来自客户的收入减去运营费用的支付，不包括不需要使用现金的折旧等费用。在截至2020年9月30日的9个月里，运营活动提供的净现金与2019年同期相比减少了232亿美元。这主要是因为支付了188亿美元，以满足请愿前与野火相关的索赔(包括与2018年营地大火、2017年加州北部野火和2015年巴特大火相关的索赔)，以及首次和首次向野火基金提供的50亿美元的年度捐款。2019年没有类似的付款。
未来来自经营活动的现金流将受到各种因素的影响，包括：
•与金卡德火灾相关的费用的时间和金额；
•与2020年佐格火灾相关的时间和费用金额；
•与当前和未来的执行、诉讼和监管事项有关的可能产生的费用的时间和数额，包括罚款和罚款(更多信息请参见下文第一项和第二部分第一项法律程序和“监管事项”附注11中的“执行和诉讼事项”)；
•全球新冠肺炎大流行的严重性、范围和持续时间及其对公用事业公司服务区域的影响、公用事业公司收取客户发票的能力、公用事业公司客户及时全额支付公用事业公司账单的能力、公用事业公司抵消这些影响的能力(包括削减开支)和公用事业公司从客户那里收回与新冠肺炎有关的任何损失的能力，以及新冠肺炎对融资可用性或成本的影响；
•每年向野火基金捐款的时间和数额，如有必要，是否有资金可用于支付未来野火引起的责任的合格索赔；
•与2019年和2020年Wildfire缓解计划相关、目前未在费率中收回的大幅增加成本的时间和金额(有关更多信息，请参阅下面的“监管事项”)；
•与野火保险有关的保费支付时间和金额(详见第一项简明合并财务报表附注10中的“保险范围”)；
•出售的财务及期货事务条例所得的收益退还客户的时间及款额；及
•2020年GRC、FERC TO 18、TO 19和TO 20费率案件、2018年和2019年CEMA申请、WEMA申请、WMCE申请、FRMMA、CPPMA和WMPMA记录金额的未来收回成本申请的时间和结果，资本诉讼和其他费率制定和监管程序的未来成本。
投资活动
与2019年同期相比，在截至2020年9月30日的9个月里，用于投资活动的净现金增加了13亿美元，部分原因是由于脱离破产法第11章，支付了请愿前供应商应支付的资本支出。公用事业公司的投资活动主要包括建设向客户提供安全可靠的电力和天然气服务所需的新设施和替代设施。用于投资活动的现金还包括出售核退役信托投资的收益，这些收益在很大程度上被用于购买新的核退役信托投资的现金所抵消。退役信托中的资金，以及累积的收益，专门用于退役和拆除公用事业公司的核能发电设施。
2019年，公用事业公司为资本支出支付的现金约为63亿美元。未来用于投资活动的现金流在很大程度上取决于资本支出的时间和金额。公用事业公司估计，2020年的资本支出约为75亿美元，2021年的资本支出在76亿至82亿美元之间。此外，来自投资活动的未来现金流将受到出售SFGO的时机和收到的金额的影响。
筹资活动
与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金增加了226亿美元。*这主要是由于PG&E Corporation向公用事业公司提供了约130亿美元的现金股权贡献，以及公用事业公司从发行第一抵押债券中获得了88亿美元的收益，2019年没有类似的活动。此外，公用事业公司在截至2020年9月30日的9个月内，其循环信贷安排下的净借款为9.4亿美元，由于公用事业公司于2020年7月1日签订循环信贷协议，2019年没有类似活动。
由融资活动提供或用于融资活动的现金是由公用事业公司的融资需求推动的，这取决于经营活动提供或使用的现金水平、投资活动提供或使用的现金水平、资本市场状况以及现有债务工具的到期日或预付款。
执法及诉讼事宜
PG&E Corporation和公用事业公司在其运营中产生了重大或有事项，包括与简明综合财务报表附注10和11中第1项所述的执行和诉讼事项相关的或有事项，以及下文“第二部分.其他信息，第1项法律诉讼”中所述事项的或有事项。这些事项的结果，无论是单独的还是合计的，都可能对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动资金和现金流产生重大影响。此外，PG&E Corporation和公用事业公司还参与了2019年Form 10-K和“Part II.Other Information，Item 1.法律诉讼”中描述的其他执法和诉讼事宜。
美国地区法院事务和缓刑
2016年8月9日，在旧金山加州北区美国地区法院针对公用事业公司的联邦刑事审判中，陪审团裁定公用事业公司犯有一项阻碍联邦机构诉讼的罪名和五项违反《天然气管道安全法》管道完整性管理规定的罪名。2017年1月26日，法院对公用事业公司与定罪有关的案件作出判决。法院判处公用事业公司五年的企业试用期，在监视器的监督下五年，有能力在三年后申请提前终止，向联邦政府支付300万美元的罚款，某些广告要求，以及社区服务。
试用期要求公用事业单位在试用期内不犯任何地方、州或联邦罪行。作为试用的一部分，公用事业公司保留监视器，费用由公用事业公司承担。监测的目标是帮助确保公用事业公司采取合理和适当的步骤来维护其天然气和电力运营的安全，并在整个公用事业公司的基础上保持有效的道德、合规和与安全相关的激励计划。
根据法院的要求，2020年3月2日，公用事业公司向法院提供了2020年合同修剪机的目标数量、公用事业公司2019年检查克里斯塔-里奥索230千伏输电线路(“克里斯塔-里约奥索线路”)009/081号塔的信息、关于公用事业公司“电力传输预防性维护手册”中规定的优先代码与CPUC颁布的第95号通令中规定的安全系数之间关系的信息，以及每个规则在克里斯塔-里约奥索线路上的C型吊钩上的应用情况。此外，公用事业公司于2020年4月2日向法院提交了一份关于公用事业公司2020年3月19日从Cresta-Rio Oso线路收集设备的报告。2020年4月10日，公用事业公司第11章案件和评估程序中的TCC提交了一名TCC专家于2020年3月19日提交的关于Cresta-Rio Oso 230kV输电线路证据收集和移除的声明。
2020年4月29日，法院发布命令，施加新的缓刑条件。
2020年5月13日，公用事业公司向法院提出动议，要求法院重新考虑2020年4月29日的命令，并发布暂停实施新条件的命令，直到它有机会对公用事业公司的复议请求做出裁决。
2020年5月14日，法院发布了一项命令，暂停2020年4月29日的命令，并下令采取某些其他程序行动。2020年6月24日，在就公用事业公司的复议动议举行听证会后，公用事业公司向监督其缓刑的监督员和司法部提交了一份联合案情摘要，概述了法院应就公用事业公司的缓刑条件采取哪些行动(如果有的话)。2020年7月1日，法院发布了一份通知，邀请“任何感兴趣的各方”发表意见。。。是否应该接受这些共同提议的缓刑条件，以及在多大程度上应该接受这些共同提议的缓刑条件。“一名利害关系方于2020年7月16日提交评论，称共同当事人提交的拟议缓刑条件不充分，应被法院驳回。CPUC还提交了评论，表明它不反对公用事业公司、监视器和司法部同意的条件。
2020年6月17日，法院发布命令，要求公用事业公司对巴特县地区检察官在公用事业公司与2018年营地火灾相关的刑事起诉中提交的报告中的每一项陈述做出回应，题为“人们对支持Pleas的事实依据的陈述和量刑陈述”，公用事业公司否认这些陈述是真实的，并提供否认的理由。公用事业公司于2020年7月1日提交了回应。
2020年7月21日，法院发布了一项命令，要求公用事业公司、监视器和司法部澄清2020年6月24日联合提交的拟议的额外缓刑条件的某些方面。公用事业公司于2020年7月28日提交了回应。
2020年7月24日，公用事业公司向法院提交了一份报告，要求法院了解公用事业公司的Cariou-Palermo 115千伏输电线路(“Cariou-Palermo线路”)的最新情况。公用事业公司在其报告中指出，尽管Cariou-Palermo线路处于断电状态，但与公用事业公司断电的Cariou-Palermo线路相同附近的带电线路可能有可能感应电压和电流到Cariou-Palermo线路上。公用事业公司在其报告中进一步说明了它为减轻这一风险而采取的步骤，以及今后将采取的其他步骤。公用事业公司还将其报告中提出的事实和缓解措施通知了监督员、缓刑监督官、CPUC和巴特县地区检察官。
2020年8月7日，法院进入命令，撤回2020年4月29日命令中提出的缓刑条件，并于2020年6月24日采用公用事业公司、监视器和司法部联合提出的新条件。除其他事项外，这些条件要求公用事业公司配备一名内部植被检查经理和大约30名额外的实地检查员，以监督植被管理工作。此外，公用事业公司需要实施一项计划，以评估高度火灾威胁地区某些电气部件的年限和预期使用寿命，将这些信息纳入其基于风险的资产管理计划，并向监视器提供每月进度报告。公用事业公司还必须聘请额外的检查员来监督其输电资产的检查，并在观察到材料损失接近50%的高火灾威胁区域实施90天更换冷端硬件的要求。
2020年10月12日，法院发布了一项命令，要求公用事业公司解释其在2020年佐格大火点火中的作用。关于作为Cal Fire对2020年佐格火灾调查的一部分，Cal Fire拆除的公用事业公司的设备，法院命令公用事业公司描述设备在使用时的位置；设备是输电线路设备、配电线路设备还是变电站设备；以及Cal Fire拥有设备附近地区修剪和未修剪的植被的范围。
2020年10月21日，法院发布了一项与2020年佐格火灾有关的额外命令，要求公用事业公司：(1)提供所有文件、电子邮件、短信、报告、语音邮件和任何其他与“决定离开可能导致佐格火灾的线路或电路”有关的材料；(2)确定做出决定让该线路通电的官员或其他员工；(3)确定在决定或建议保持该线路通电中扮演任何角色的所有其他人；(4)按时间顺序描述“所有可能与PG&E参与佐格火灾点火有关的事件的顺序”；及。(5)提供有关现场的照片或录影带。公用事业公司于2020年10月26日提交了对这两项命令的回应，包括一份详细的、按时间顺序排列的事件序列，可能与2020年佐格火灾有关。
2020年10月16日，监督公用事业公司缓刑的联邦监督员向法院提交了一封信，回应法院的“关于监督员小组实地检查最新情况的请求”[公用事业公司的]从去年开始的植被管理和基础设施检查行动。“2020年10月20日，法院发布了一项命令，指出“[t]他的监视器发现，今年每英里的异常比去年9月至12月更多“，截至2020年8月31日，[公用事业]未能对选定用于2020年检查的967个适用传输结构进行任何强化的、基于点火的爬升检查，这些结构位于火势较高的地区。“法院要求公用事业公司在2020年11月3日之前“解释这些缺点以及它希望在监视器的信中解决的任何其他问题”。
2020年10月26日，法院又发布了一项与2020年佐格火灾相关的命令，要求公用事业公司“说明在过去五年内，有问题的线路在多大程度上清除了植被，其记录或承包商记录显示，在当局没收设备的一般区域，有任何植被需要砍伐，但尚未砍伐”。公用事业公司在当天提交的回复中包括了对2020年10月26日订单的回应信息，并计划在未来某个日期提供补充回复，提供针对2020年10月26日订单的更多信息。
有关公用事业公司试用的更多信息，请参阅2019年Form 10-K。
公用事业公司预计未来会收到法院的更多命令。
监管事项
公用事业公司受到CPUC、FERC、NRC和其他联邦和州监管机构的严格监管。以下所述的诉讼程序和其他程序的决议可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生重大影响。下面讨论的是自提交2019年Form 10-K以来发生的重要监管动态。
对案例进行评级
2020年资本程序成本
2019年12月19日，CPUC批准了2020年资本成本程序的最终决定，将公用事业公司的普通股权益回报率维持在2019年10.25%的水平，从2020年1月1日开始的三年期间，而公用事业公司要求的是12%。公用事业公司的年度资本成本调整机制也保持不变。如果截至2020年9月30日期间的12个月平均穆迪Baa债券利率高于或低于4.5%(基准)，资本成本调整机制可能会引发公用事业公司授权ROE和债务成本的变化。I)净资产收益率(ROE)的调整将是债券利率从基准变化的一半，以及ii)债务的授权成本将得到更新。根据公用事业公司的要求，该决定将公用事业公司资本结构中的普通股部分维持在52%，并根据公用事业公司的要求，将其优先股部分从1%减少到0.5%。该决定还批准了公用事业公司要求的债务成本。
2020年5月28日，CPUC在OII中发布了一项决定，考虑PG&E公司和公用事业公司的重组计划，该计划指示公用事业公司在该计划生效之日起30天内提交一份建议函，以更新其授权债务成本。2020年7月22日，公用事业公司提交了一份建议函，要求更新长期债务的授权成本，以实施公用事业公司退出融资产生的利息成本节约。2020年8月20日，CPUC批准了公用事业公司的请求，将长期债务的授权成本从2019年12月授权的5.16%更新为4.17%，自2020年7月1日起生效。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2017年一般差饷个案
如之前披露的，公用事业公司于2019年9月13日提交了一封建议信，其中包含由于税法的影响对其收入要求的修订计算，其中表明2018年收入要求净减少2.82亿美元，2019年收入要求净减少2.91亿美元。修订后的天然气收入要求在2018年和2019年分别增加了2100万美元和1100万美元，修订后的电力收入要求在2018年和2019年分别减少了3.04亿美元和3.02亿美元。2019年10月17日，CPUC批准了公用事业公司的建议函。公用事业公司从2020年1月1日开始通过其年度天然气真实建议函将天然气收入要求增加纳入差饷，并在12个月内摊销。从2020年5月1日开始，公用事业公司通过其年度电气真实建议函将电力收入要求降低纳入费率。与发电相关的1.75亿美元的收入需求减少将在12个月内摊销，2018年与配电相关的2.15亿美元的收入需求减少将在10个月内摊销。公用事业公司将把与配电相关的2019年剩余2.16亿美元的收入需求减少与其他预期变化结合在一起，例如2020年GRC第一阶段决定导致的收入需求变化。预计美国国税局将就平均利率假设方法提供额外指导。美国国税局的这一指导意见可能会影响公用事业公司对相关收入要求的计算。目前还不确定美国国税局的指导何时可能发布。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2020年一般差饷个案
2020年10月23日，指定的ALJ在公用事业公司2020年GRC程序中发布了PD。在这一程序中，CPUC将确定公用事业公司将被授权从客户那里收取从2020年到2022年用于配电、天然气配送和发电运营的年度基本收入(或“收入要求”)金额。在2020年的GRC诉讼中，CPUC还将为公用事业公司提供赚取其授权回报率的机会。
公用事业署建议采纳公用事业公司与加州公用事业委员会公众倡导者办公室于2019年12月20日联合TURN、CUE、SED和某些其他和解各方提交给CPUC的和解协议(“和解协议”)中的大部分条款。PD还提出了几项修改建议，包括降低社区野火安全计划(“CWSP”)对2021年和2022年的资本预测。PD包括不太有利的程序要求，用于追回某些监管账户追踪的少收款项，以及关闭最多10个客户服务分支机构。
收入需求和自然减损年度收入
PD提议将公用事业公司2019年85亿美元的授权收入要求增加5.85亿美元，从2020年1月1日起生效，达到和解协议中要求的91.02亿美元。PD通过降低和解协议中规定的2021年和2022年公用事业公司缓解野火的资本支出预测，修订了2021年和2022年的收入要求。如下表所示，PD规定，2021年将在2020年授权收入要求的基础上额外增加3.39亿美元，增幅为3.7%，2022年将额外增加3.44亿美元，增幅为3.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万)
年度收入要求 | 和解协议中提议的加薪 (1) | | 在PD中建议增加 | | 差额：从结算开始增加(减少) |
| 2020 | $ | 585 | | | $ | 585 | | | $ | — | |
| 2021 | 316 | | | 339 | | | 23 | |
| 2022 | $ | 364 | | | $ | 344 | | | $ | (20) | |
| | | | | |
(1) 和解和PD金额反映了根据Assembly Bill(AB)1054将用于野火缓解的某些资本支出从公用事业公司的费率基数中剔除的要求，并反映了由于按照和解协议的规定更新2018年记录的资本增加，2020年收入比和解协议中包括的5.75亿美元增加了1000万美元。
PD建议采用和解协议中为2020年提出的业务线和成本类别的收入要求。下表按业务线和成本类别显示了和解协议和PD中提出的收入要求，以及2019年授权收入要求与PD通过的和解协议中的金额之间的差异。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万)
业务范围： | 和解协议和PD中建议的金额 | | 增加/(减少)2019年金额与和解协议和PD |
| 配电 | $ | 4,800 | | | $ | 436 | | | 10.0 | % |
| 配气 | 2,013 | | | 51 | | | 2.6 | % |
| 发电 | $ | 2,289 | | | $ | 98 | | | 2.5 | % |
| 总收入要求 | $ | 9,102 | | | $ | 585 | | | 6.9 | % |
| | | | | |
| 成本类别： | | | | | |
| 运营和维护 | $ | 2,073 | | | $ | 128 | | | |
| 客户服务 | 277 | | | (61) | | | |
| 行政和一般事务 | 1,203 | | | 250 | | | |
| 减去：收入抵免 | (195) | | | (43) | | | |
| 特许经营费、收入以外的税和其他调整 | 214 | | | 33 | | | |
| 折旧(包括资产转移成本)、回报和所得税 | 5,530 | | | 278 | | | |
| 总收入要求 | $ | 9,102 | | | $ | 585 | | | |
虽然署方会采纳大部分和解协议，但对和解协议中建议的责任保险、植被管理和缓解野火等不太有利的收回成本程序提出修改建议，要求公用事业公司提交申请，要求收回超过核准金额130%的成本，而不是在咨询信中说明该等成本。此外，PD提议将CWSP的野火缓解资本从和解协议中提议的2021年的9.31亿美元和2022年的11.5亿美元分别减少到2021年和2022年的6.03亿美元。
费率基数和资本增加
民主党建议将2019年加权平均税率基数277亿美元增加17亿美元，自2020年1月1日起生效，至295亿美元，增幅为6.2%。民主党修订了2021年和2022年的加权平均费率基数，规定2021年的费率基数为309亿美元，增幅为5.1%，2022年的费率基数为327亿美元，增幅为5.5%，如下表所示。PD提出的2020至2022年的费率基数包括根据AB 1054的规定，不会获得股本回报的预测资本支出总额19.5亿美元，或2019年8月至12月的1.47亿美元，以及2020、2021年和2022年各6.01亿美元。(和解协议中提议的费率基数包括2019年8月至12月的1.47亿美元，2020年的6.01亿美元，2021年的9.3亿美元和2022年的11.5亿美元，没有股本回报的预测资本支出总额为28.3亿美元。)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万)
年利率基数 | 和解协议中提议的加薪 | | 在PD中建议增加 | | 差额：从结算开始增加(减少) |
| 2020 | $ | 1,717 | | | $ | 1,717 | | | $ | — | |
| 2021 | 1,603 | | | 1,493 | | | (110) | |
| 2022 | $ | 1,989 | | | $ | 1,716 | | | $ | (273) | |
在2020-2022年GRC期间，PD在配电、天然气配电和发电基础设施方面平均每年提供约43亿美元的资本投资，而和解协议中的资本投资为45亿美元。(虽然和解协议提出了2021年和2022年的总体收入要求增加，但没有具体说明这两年的资本支出。)
与公用事业公司的GRC申请一致，和解协议没有提议为2017年北加州野火或2018年营地大火造成的索赔提供资金。此外，公用事业公司并没有要求追讨PG&E公司和公用事业公司人员的薪酬。
CPUC可以在不早于2020年12月3日的会议上就PD进行投票。和解各方接受PD的通知或抗议对和解的改变的动议应在委员会正式发布最终决定之日后15天到期。
2020年6月30日，公用事业公司提交了2020年风险评估缓解阶段报告。
根据2020年1月16日CPUC在其OIR中关于制定基于风险的决策框架以评估安全和可靠性改进并修订GRC计划的决定，公用事业公司必须于2021年6月30日向CPUC提交一份单一的“一般费率案例”申请，请求2023年测试年度和三个自然减损年度与GRC和GT&S相关的综合收入要求。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2015年输气储气率案例
正如之前披露的那样，在公用事业公司2015年GT&S费率案的最终裁决中，CPUC将2011年至2014年6.96亿美元的资本支出排除在费率基础之外。这是预计将记录的金额超过2011年GT&S费率案件中采用的金额。该决定永久不允许这笔金额中的1.2亿美元，并命令剩余的5.76亿美元接受CPUC工作人员监督的审计，公用事业公司可能会在未来的诉讼中寻求追回。审计报告于2020年6月2日发布，没有导致任何额外的津贴。2015年GT&S的决定授权公用事业公司在完成审计后通过单独的申请寻求收回原本不允许的成本。2020年7月31日，公用事业公司提交申请，要求追回5.12亿美元(记录在案)。2020年10月16日，指定的专员发布了一份范围备忘录，确定了诉讼的范围和时间表。范围划分备忘录要求公用事业公司在2021年1月20日提供补充证词，说明资本支出的合理性。范围划分备忘录要求在2021年第四季度发布一项拟议的决定。
正如之前披露的那样，由于税法，CPUC于2019年10月17日批准了公用事业公司的建议函，其中包括对税法对收入要求的影响的修订计算，导致2018年收入要求减少了6100万美元。公用事业公司从2020年1月1日开始通过其年度天然气真实建议函将收入要求降低纳入差饷，并在12个月内摊销。预计美国国税局将就平均利率假设方法提供额外指导。美国国税局的这一指导意见可能会影响公用事业公司对相关收入要求的计算。目前还不确定美国国税局的指导何时可能发布。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2019年输气储气率案例
正如之前披露的，2019年9月12日，CPUC投票否决了公用事业公司2019年GT&S费率案的最终裁决。通过批准这一决定，CPUC通过了2019年13.32亿美元的收入要求，而公用事业公司的(修订后)要求为14.85亿美元。这相当于比公用事业公司2018年授权收入要求13.01亿美元增加了3100万美元，而公用事业公司要求增加1.84亿美元。CPUC还采纳了2020年14.32亿美元、2021年15.16亿美元和2022年15.8亿美元的收入要求，而公用事业公司要求2020年15.95亿美元、2021年16.93亿美元和2022年16.79亿美元。
正如之前披露的那样，2020年1月16日，CPUC在其OIR中批准了一项最终决定，即开发基于风险的决策框架，以评估安全和可靠性改进并修订GRC计划，因此，从2023年GRC开始，公用事业公司将被要求合并GRC和GT&S费率案例。根据该决定，2021年6月30日，公用事业公司必须向CPUC提交一份单一的“一般费率案例”申请，要求2023年测试年度和三个自然减损年度的综合GRC和GT&S相关收入要求。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
输电业主费率案例
2015年和2016年的输电业主费率案例(分别为“至16”和“至17”费率案例)
如之前披露的，2018年1月8日，第九巡回上诉法院发布了一项意见，批准了对FERC在TO16和TO17个费率案件中的决定的上诉，这些案件授予公用事业公司50个基点的ROE激励加法器，以表彰其继续参与CAISO。如果FERC在还押期间得出结论，公用事业公司不应再被授权接受50个基点的净资产收益率激励加法器，公用事业公司将分别为to16和to17承担100万美元和850万美元的退款义务。这些费率案件的决定被发回FERC，以便根据上诉法院的意见进行进一步的诉讼。
2019年7月18日，FERC发布了还押命令，重申其先前批准了公用事业公司对50基点ROE加法器的请求。2019年8月16日，多名当事人申请重审该命令。
2020年3月17日，FERC发布命令，拒绝了重审请求。2020年5月11日，CPUC和其他一些当事人向第九巡回上诉法院提交了对FERC命令的复审请愿书。关于这一呼吁的简报将于2020年12月完成。公用事业公司无法预测此程序的时间和结果。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2017年变电所所有人费率案例(“TO18”费率案例)
正如之前披露的那样，2016年7月29日，公用事业公司向FERC提交了T18费率诉讼，要求2017年零售电力传输收入为17.2亿美元，比2016年13.3亿美元的收入要求增加了3.87亿美元。2017年预测的网络传输速率基数为67亿美元。公用事业公司寻求10.9%的股本回报率，其中包括公用事业公司继续参与CAISO的50个基点的激励部分。在备案文件中，公用事业公司预测，它将在2017年对各种资本项目进行13亿美元的投资。
此外，正如之前披露的那样，2018年10月1日，ALJ在TO18费率案中发布了一项初步裁决，提议ROE为9.13%，而公用事业公司的要求为10.90%，估计综合折旧率为2.96%，而公用事业公司的要求为3.25%。此外，ALJ建议将预测的资本和费用支出降至差饷案件期间发生的实际成本。此外，行政法司建议将某些项目从公用事业公司的费率基数和收入要求中删除。最后，ALJ拒绝了公用事业公司将公共工厂直接分配给FERC的说法，并要求CPUC和FERC管辖范围内的所有公共工厂的分配应基于运营和维护劳动力比率。运行和维护人工费率的应用将导致将普通工厂的6.15%分配给FERC，而在公用事业公司的直接分配方法下，这一比例为8.84%。公用事业公司和干预者于2018年10月31日提交了初步简报，并于2018年11月20日提交了回复简报，以回应ALJ的初步决定。
2020年10月15日，FERC发布了一项命令，部分确认和部分推翻了最初的决定。该命令重新开放记录的目的有限，即允许参与者有机会提交关于FERC修订后的ROE方法的书面证据，该方法在2020年5月21日发布的FERC第569-A号意见中采用，该意见完善了它在第569号意见中为设定电力公用事业公司被授权从输电投资中赚取的ROE而建立的方法。初步简报应在本决定之日起60天内提交，答复应在30天后提交。此外，订单批准的折旧率将产生2.94%的估计综合折旧率，而公用事业公司的要求为3.25%。此外，该订单将预测资本、运营和维护以及债务费用成本降低到费率案例期间发生的实际成本。最后，该命令拒绝了公用事业公司将公共工厂直接分配给FERC，并要求在CPUC和FERC管辖范围内分配所有公共工厂必须基于运营和维护劳动力比率。除了共同工厂分配和ROE方法的最终结果(有待进一步介绍)外，FERC于2020年10月15日的命令预计不会对公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流造成实质性影响。一些将在最终的不可上诉的TO18决定中决定的问题，包括共同的工厂分配，也将被纳入公用事业公司目前的公式费率，如下所述的TO20费率案例。
除了额外的股本回报简报外，该命令还可能被要求重新审理，并可能对任何重新审理的命令进行上诉审查。公用事业公司无法预测此程序的时间和结果。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2018年变电所所有人费率案例(“TO 19”费率案例)
正如之前披露的那样，2017年7月27日，公用事业公司向FERC提交了TO19费率诉讼，要求2018年零售电力传输收入为17.9亿美元，比2017年拟议的17.2亿美元收入要求增加了7400万美元。2018年预测的网络传输率基数为69亿美元。公用事业公司寻求10.75%的ROE，其中包括公用事业公司继续参与CAISO的50个基点的激励部分。*在提交的文件中，公用事业公司预计资本支出约为14亿美元。
此外，正如之前披露的那样，2018年9月21日，公用事业公司向FERC提交了一份与TO19有关的各方和解协议。作为和解的一部分，TO19的收入要求将被设定为TO18收入要求的98.85%，这将在发布最终的、不可上诉的TO18裁决后确定。此外，如果上诉法院裁定公用事业公司无权获得公用事业公司继续参加CAISO的50个基点奖励加法器，则公用事业公司将有义务向客户退款约2500万美元。有关奖励加法器的讨论，请参阅上面2015和2016年的输电业主费率案例。2018年12月20日，FERC发布命令批准各方和解。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2019年变电所所有人费率案例(“TO20”费率案例)
如之前披露的，2018年10月1日，公用事业公司向FERC提交了TO20费率案件，要求批准与公用事业公司的电力传输设施相关的成本的公式费率。2018年11月30日，FERC发布了一项命令，接受公用事业公司2018年10月的备案，有待听证会和退款，并将2019年5月1日确定为费率变化的生效日期。FERC还命令，在各方进行和解讨论之前，听证会将被搁置。
公式费率取代了公用事业公司在其以前的To Rate案例文件中使用的“声明费率”方法。公式费率方法仍然包括特定年度的授权收入要求和费率基数，但它还规定根据FERC批准的公式的条款，每年更新下一年的收入要求和费率。根据公式费率机制，作为调整过程的一部分，传输收入要求将每年更新为实际服务成本。根据公式费率收取的金额与根据公式费率确定的金额之间的差额将从客户那里收取或退还给客户。
各方在2019年全年举行了几次和解会议。2020年3月31日，公用事业公司向FERC提交了一份部分和解协议，解决了有关输入和公式费率中使用的方法与FERC先例一致的问题。此外，部分和解建立了利益相关者输电资产审查程序，允许利益相关者审查根据CAISO输电规划程序不受审查的输电资本项目，这些项目将包括在CAISO输电规划程序中；允许公用事业公司解决合规性问题，以使费率基数与CAISO注册数据库保持一致。
2019年5月9日，公用事业公司向FERC提交了一份请求，要求修改公用事业公司资本结构的公式费率确定，以解决与野火责任相关的某些非现金费用。2019年7月8日，FERC接受了这一申请，但需进行听证并退款，并与TO20利率案合并。此外，公用事业公司于2020年6月30日向FERC提交了另一份请求，要求修改公用事业公司资本结构的公式利率确定，以解决与公用事业公司脱离破产法第11章和AB 1054要求相关的某些融资发行问题。FERC于2020年8月28日接受了该申请，但需进行听证并退款，并与To20费率案(统称为“Formula Rate诉讼”)合并。
2020年3月31日，公用事业公司向FERC提交了一份部分和解协议，解决了有关输入和公式费率中使用的方法与FERC先例一致的问题。此外，部分和解协议建立了利益攸关方输电资产审查程序，允许利益攸关方审查不受CAISO输电规划程序审查的输电资本项目，这些项目将包括在CAISO输电规划程序中；允许公用事业公司解决合规问题，以使费率基数与CAISO注册数据库保持一致；并要求公用事业公司在收回与2017年北加州野火和2018年营地火灾相关的索赔之前，必须寻求FERC授权。FERC于2020年8月17日批准了部分和解协议。
2020年10月15日，公用事业公司向FERC提交了一份和解协议，解决了公式费率诉讼中的所有剩余问题，包括公用事业公司的净资产收益率、资本结构、折旧率以及公用事业公司公式费率的某些其他方面。具体地说，如果得到FERC的批准，和解协议将建立10.45%的整体净资产收益率(ROE)；49.75%的普通股、49.75%的债务和0.5%的优先股的固定资本结构；以及各类输电设施(以FERC个人账户为代表)的固定折旧率。和解期限将持续到2023年12月31日，公用事业公司将被要求提交替代率申请，于2024年1月1日生效。和解协议还要求公用事业公司同时提交一项临时利率动议，要求和解利率于2021年1月1日生效，同时FERC正在等待和解协议的批准。和解协议还规定，公用事业公司将在两个FERC档案中提交补充文件，涉及公用事业公司AFUDC的计算，以反映和解条款。这两个AFUDC摘要尚未与Formula Rate Proceases合并，但包括和解协议解决的资本结构问题。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
核退役费用三年一次的程序
公用事业公司预计，暗黑破坏神峡谷的退役将需要许多年的时间，在其目前的运营许可证到期后。公用事业公司的核发电设施退役费用的详细研究每三年与NDCTP一起进行。由于法规要求、技术以及劳动力、材料和设备成本等假设的变化，实际退役成本可能与这些估计值不同。公用事业公司通过一项不可绕过的费用从客户那里收回退役成本的收入要求，公用事业公司预计这项费用将继续下去，直到这些成本完全收回。
正如之前披露的那样，2018年12月13日，公用事业公司提交了2018年NDCTP申请，其中包括暗黑破坏神峡谷场地特定退役成本估计为48亿美元，以退役暗黑破坏罗峡谷设施。
此外，正如之前披露的那样，2020年1月10日，双方在这起诉讼中达成的和解协议与通过和解协议的联合动议一起提交给了CPUC。
根据拟议的和解协议，从2020年1月1日开始，公用事业公司将分别收取1.125亿美元和390万美元的年收入要求，用于Diablo Canyon无限制信托和洪堡湾税收合格信托的资金。此外，根据拟议的和解协议，迄今已完成的洪堡湾发电厂退役项目费用3.984亿美元将被认为是合理的。
实用程序无法确定此过程的时间和结果。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
野火缓减及灾难性事件临时费率申请表
2020年2月7日，公用事业公司提交了临时救济申请，要求与以下备忘录账户中记录的某些配电成本相关的8.99亿美元的临时费率：WMPMA、FRMMA、FHPMA和CEMA。费用主要与2017-2019年有关。该申请涉及以下内容中记录的成本：(I)WMPMA和FRMMA遵守2019年WMP和其他无法通过费率收回的野火缓解成本，(Ii)FHPMA在2019年之前遵守各种消防安全规则，以及(Iii)CEMA在2017-2019年发生的某些风暴和火灾后响应和恢复客户服务。
公用事业公司在2020年3月23日提交了一项请求，要求将中期税率减免840万美元，以满足拟议的收入要求。这项减幅将所要求的差饷宽减额减至8.91亿元，与“大会条例草案”第1054条所规定的减低资本成本有关。
2020年10月22日，CPUC投票否决了批准4.47亿美元临时救济的最终决定。公用事业公司将在2021年1月开始的17个月内收回这些成本。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
野火减灾与灾害性事件成本回收应用
2020年9月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求收回与野火缓解、某些灾难性事件和其他一些活动相关的已记录支出的成本(“WMCE申请”)。记录的支出不包括CPUC在启动对2017年北加州野火和2018年营火调查的命令中决定不允许的金额，包括11.8亿美元的费用和8.01亿美元的资本支出，这导致收入需求约为12.8亿美元。
WMCE申请中解决的费用主要涵盖2017至2019年期间的活动，相对于公用事业公司2017年GRC和其他诉讼程序中之前授权的费用是递增的。本申请中涉及的大部分成本反映了降低野火风险和应对2017至2019年期间发生的灾难性事件所需的工作。公用事业公司向FHPMA记录的这些费用为2.93亿美元，FRMMA为1.12亿美元，WMPMA为6.08亿美元，CEMA为2.51亿美元。申请中反映的CEMA成本包括公用事业公司因应对十起灾难性事件而发生的成本，其中包括2017年塔布斯火灾。
公用事业公司在申请中提出以下制订差饷的方案：鉴於消委会已批准4.47亿元中期差饷宽减，公用事业公司建议在一年内(待中期差饷宽减完成后)收回余下的8.68亿元收入。本申请所要求的收回成本须经消委会的合理性审查。
公用事业公司提出了一个时间表，要求CPUC在2021年9月做出最终决定。
实用程序无法预测此应用程序的时间和结果。PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响，如果公用事业公司不能及时收回包括在本申请中的成本。
有关FHPMA、FRMMA、WMPMA和CEMA备忘录账户的更多信息，请参阅下面的“Wildfire缓解备忘录账户”和“灾难性事件备忘录账户和应用”。
申请追讨记录在Wildfire费用备忘录账目内的费用
2020年2月7日，公用事业公司提出申请，要求收回WEMA中记录的某些费用。在申请中，公用事业公司要求收回公用事业公司在2017年7月26日至2019年12月31日期间支付的保险费成本4.987亿美元，这是2017年GRC已经授权或寻求在2020 GRC以费率授权的保险成本的增量。这些增量成本与任何特定的野火事件无关。本申请不寻求追回野火索赔或有资格记录到WEMA的相关法律费用。公用事业公司提出了一个诉讼时间表，要求在2020年底之前做出最终决定，并在2021年收回成本。
2020年4月2日，中国人民代表大会就此事召开预审会议。CPUC尚未发布范围备忘录，以确定诉讼的范围和时间表。
灾难性事件备忘录帐户和应用
CPUC允许公用事业公司收回响应由联邦或州主管当局通过CEMA宣布为灾难或紧急状态的灾难性事件的合理增量成本。2014年，CPUC指示公用事业公司进行额外的防火和植被管理工作，以应对加州的严重干旱。与这项工作相关的成本在CEMA中进行跟踪。公用事业公司的CEMA申请要经过CPUC的审查和批准。详情见项目1“简明合并财务报表附注”附注4。
2019 CEMA申请
2019年9月13日，公用事业公司向CPUC提交了2019年CEMA申请，要求收回与2017年年中至2018年年中宣布的紧急状态相关的13起灾难性事件的成本1.593亿美元，其中包括12起野火和1场风暴。2019年CEMA的申请不包括与2015年巴特大火、2017年北加州野火或2018年营地大火相关的费用。
2020年6月30日，公用事业公司报道称，它与TURN和PAO原则上达成了和解，并要求ALJ暂停原定的证据听证会，给双方时间敲定和解方案。
2020年8月31日，公用事业公司代表和解各方提出联合动议，寻求批准和通过和解协议。最终决定预计将于2020年底做出。
PG&E公司和公用事业公司无法预测这一诉讼的结果。
2018年CEMA申请
2018年3月30日，公用事业公司向CPUC提交了2018年CEMA申请，要求收回与七起灾难性事件相关的1.83亿美元的成本，其中包括2016年年中至2017年初宣布的火灾和风暴紧急状态，以及与2016年和2017年开展的削减或移除遭受多年干旱条件和树皮甲虫侵袭的死亡或垂死树木相关的4.05亿美元。
2019年4月25日，CPUC批准了公用事业公司的临时费率减免请求，允许收回3.73亿美元的成本(占2016年和2017年发生的总成本的63%)，而公用事业公司要求的是5.88亿美元。临时费率减免自2019年10月1日起实施。中期差饷宽减所包括的费用须经审核及退还。2019年8月7日，根据CPUC允许这些变化的裁决，公用事业公司提交了修订的申请、修订的证词和修订的工作底稿，反映了6.69亿美元的新收入要求。
2018年CEMA的申请不包括与2015年巴特大火、2017年北加州野火或2018年营地大火相关的费用。
2020年3月9日，CPUC发布了一份修改后的范围备忘录和裁决，要求公用事业公司在2020年6月30日之前提交一份修订后的申请，其中将包括2019年实际的树木死亡成本，并聘请一名独立审计师对所有植被管理成本和相关利息计算进行审计。
2020年5月4日，公用事业公司提交了一份修订后的申请，其中包括2019年树木死亡成本，反映了7.57亿美元的新收入要求。
公用事业公司无法预测此程序的时间和结果。
公用事业公司要求收回上述野火缓解和灾难性事件临时费率申请中记录的2018年CEMA中记录的成本。(请参阅“Wildfire缓解和灾难性事件临时费率申请”。)
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
野火缓解备忘录帐户
防止火警危险备忘录帐户
CPUC允许公用事业公司跟踪和记录与实施法规和要求相关的成本，这些法规和要求是为了保护公众免受与架空电力线设施和附近空中通信设施相关的潜在火灾危险，这些设施之前在另一程序中没有获得授权。公用事业公司在FHPMA中跟踪了截至2019年底的此类成本。
2019年12月17日，公用事业公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡导者办公室和CUE联合向CPUC提交了一份拟议的和解协议，涉及2017年北加州野火和2018年营地大火中的OII。根据和解协议，除其他事项外，公用事业公司同意不寻求追回FHPMA记录的3600万美元与野火有关的费用。有关和解协议的详情，请参阅简明综合财务报表附注11。
除了受和解协议限制的金额外，根据2020年5月7日批准的不同决定，与2017年北加州野火和2018年营火的OII相关的金额，公用事业公司认为这些成本是可以收回的，但费率回收需要CPUC的合理性审查。
公用事业公司要求收回上述野火缓解和灾难性事件成本回收申请中记录在FHPMA中的成本。(请参阅上面的“野火缓解和灾难性事件成本回收申请”。)
截至2020年9月30日，本备忘录账户反映的金额为2.59亿美元，见简明合并财务报表附注4第1项。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
减轻火警风险备忘录帐户
2019年3月12日，CPUC批准公用事业公司的FRMMA跟踪从2019年1月1日开始发生的成本，用于收入要求中未涵盖的火灾风险缓解活动。FRMMA得到SB 901和AB 1054的授权，可以收取CPUC批准的野火缓解计划中未包括的活动的缓解成本。公用事业公司已提议，FRMMA在其2019年野火缓解计划获得批准后，继续记录超出最初确定的工作范围或未包括在后续野火缓解计划中的野火缓解活动的成本。
2019年12月17日，公用事业公司、CPUC的SED、CPUC的安全倡导者办公室和CUE联合向CPUC提交了一份拟议的和解协议，涉及2017年北加州野火和2018年营地大火中的OII。根据和解协议，除其他事项外，公用事业公司同意不寻求追回FRMMA和WMPMA记录的2.36亿美元与野火有关的费用。有关和解协议的详情，请参阅简明综合财务报表附注11。
公用事业公司要求收回FRMMA在其Wildfire缓解和灾难性事件成本回收申请中记录的成本，但受和解协议约束的金额除外，该金额经2020年5月7日批准的不同决定修改，涉及2017年北加州野火和2018年营地大火中的OII。(请参阅上面的“野火缓解和灾难性事件成本回收申请”。)如果公用事业公司无法及时收回与FRMMA记录的2019年WMP相关的成本，PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响。
截至2020年9月30日，本备忘录账户反映的金额为9900万美元，见项目1中简明合并财务报表附注4。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
野火缓解计划备忘录帐户
正如之前披露的那样，2019年6月5日，公用事业公司提交了一份建议函，要求从2019年5月30日起设立WMPMA(也称为Wildfire计划备忘录账户)。WMPMA的目的是跟踪执行公用事业规范第8386节及后续法案(包括AB 1054、AB 111、SB 70、SB 167、SB 247和SB 560)修改的公用事业规范第8386节及以下部分所要求的公用事业公司野火缓解计划所产生的成本。WMPMA需要在公用事业公司的野火缓解计划获得批准后建立，以跟踪实施该计划所产生的成本。CPUC于2019年8月5日批准了备忘录账户，因此公用事业公司已记录了截至2019年6月5日WMPMA生效日期实施2019年5月30日批准的野火缓解计划的成本。
公用事业公司要求收回WMPMA在其 野火缓解和灾难性事件成本回收申请，但受和解协议限制的金额除外，该金额经2020年5月7日批准的不同决定修改，与2017年北加州野火和2018年营地大火相关的OII。(请参阅上面的“野火缓解和灾难性事件成本回收申请”。)如果公用事业公司无法及时收回与WMPMA中记录的2019年野火缓解计划相关的成本，PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响。
截至2020年9月30日，本备忘录账户反映的金额为10.8亿美元，见简明合并财务报表附注4第1项。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
紧急授权和命令指挥公用事业公司实施紧急客户新冠肺炎保护
为应对新冠肺炎疫情，2020年4月16日，CPUC通过决议，责令公用事业公司实施一系列紧急客户保护措施，从2020年3月4日起至2021年4月16日止，包括：
•对寻求为一人重新提供服务的住宅客户免除押金要求；
•为住宅客户实施付款计划选项；
•暂停住宅和小企业客户的欠费和相关费用的断线，免除押金和滞纳金要求；
•通过以下方式支持低收入住宅客户：
◦冻结护理计划资格的所有标准和高使用率审查12个月或更长时间(如有保证)；
◦联系所有社区外展承包商，这是以社区为基础的组织，帮助将难以接触到的低收入客户登记到护理中，以帮助更好地将这些资格变化告知客户；
◦与客户资助的低收入客户紧急援助计划的计划管理人合作，提高未来12个月的援助限额；以及
◦说明如何部署节能援助计划来帮助客户；
•暂停所有护理和联邦紧急救济管理局计划的取消，以避免在客户受这些客户保护期间意外损失折扣率；
•停止生成要求客户提供其当前收入信息的所有重新认证和验证请求；
•为公用事业客户提供维修处理和计时协助，并及时联系客户；
•将这些客户保护作为其更大的社区推广和公众意识计划的一部分；
•尽早与社区选择聚合者会面并进行磋商，讨论他们在每个紧急客户保护方面的角色和责任。
该决议还授权公用事业公司建立备忘录账户，以跟踪与遵守决议相关的增量成本。
新冠肺炎防疫备忘录账户
2020年5月1日，公用事业公司提交了建立CPPMA的建议函。CPPMA的目的是跟踪执行CPUC的紧急授权和命令所产生的成本，指示公用事业公司在新冠肺炎疫情期间实施紧急客户保护，以支持加州客户。CPPMA中包括的成本将包括住宅和小企业客户的增量不可收回费用、住宅和小企业客户的增量应收账款融资成本，以及遵守上文“紧急授权和订单指示公用事业公司实施紧急客户新冠肺炎保护”中所述的各种客户保护的成本。公用事业公司打算在未来的申请中寻求恢复CPPMA余额，恢复余额将需要CPUC合理性审查。
2020年6月2日和2020年7月15日，公用事业公司提交了更新的建议函，以根据CPUC指导修改和澄清之前的提案。2020年7月27日，CPUC批准了公用事业公司的建议函。
截至2020年9月30日，本备忘录账户反映的金额为5300万美元，见项目1中简明合并财务报表附注4。
其他监管程序
出售综合办公大楼申请书
公用事业公司于2020年9月30日向消费者委员会提交申请，授权其出售位于旧金山市中心市场街215号、市场街245号、比尔街77号、主街50号、比尔街25号及比尔街45号的旧金山市总办公总部建筑群(“SFGO”)，并将本址及若干东湾办公地点搬迁及合并为位于奥克兰湖滨大道300号的单一湾区公司总部(“湖滨大厦”)，并就该等交易作出适当的差饷厘定处理。
根据这一申请，公用事业公司建议SFGO的出售和总部转移分几个相互关联的步骤进行：公用事业公司将签订租约，并有权购买湖畔大楼；公用事业公司将启动SFGO的销售程序，并最终出售SFGO，这取决于CPUC的批准；公用事业公司将与SFGO的买家签订协议，在多年搬迁期间回租空间；随着现有租户租约期满及根据公用事业公司的规格完成物业重建后，湖畔大厦的空间可供使用，公用事业公司将从2022年开始，在几年内分阶段将员工和运营从SFGO和某些东湾写字楼迁至湖滨大厦(统称“交易”)。
在本申请中，公用事业公司要求CPUC：(I)授权公用事业公司出售SFGO；(Ii)批准公用事业公司的提议，从2022年开始，在五年内每年将SFGO销售收益分配给客户；(Iii)确定交易是合理的，并授权公用事业公司收回(A)行使购买湖畔大楼的选择权的成本，并将成本包括在费率基础中；(B)在过渡期内租赁SFGO和湖畔大楼所需空间的成本(SFGO的租赁空间随着湖边大楼空间的增加而减少)；以及(C)其他过渡和/或交易相关成本，根据所要求的制定差饷的处理方式；以及(Iv)建立一个平衡账户，记录租赁付款、运营费用和资本支出、销售收益、搬家成本和相关成本，以纳入电费和燃气费。
PG&E公司和公用事业公司无法预测这一诉讼的时间和结果。
申请后证券化交易
2020年4月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求授权进行紧急情况下的交易，将2017年75亿美元的野火索赔成本证券化，该成本旨在对客户保持利率中性，收益用于支付或偿还公用事业公司支付与2017年北加州野火相关的野火索赔费用。作为拟议交易的结果，公用事业公司将注销60亿美元的公用事业债务，并加快由于火灾受害者信托基金的生效日期而支付的7亿美元。具体地说，申请要求管理CHT OIR中批准的压力测试方法，并确定2017年灾难性野火成本和费用为压力测试成本，有资格进行证券化。在这种情况下，证券化是指特殊目的融资工具向公用事业公司客户发行以新回收费用的收益为担保的新债务的融资交易。该申请还考虑了客户信用，旨在使客户免受与债券相关的客户账单费用的影响。公用事业公司建议通过一个由股东资产组成的信托基金为客户信贷提供资金，该信托基金包括：(1)18亿美元的初始捐款；(2)由某些股东税收优惠提供资金的高达75.9亿美元的额外捐款；以及(3)信托基金资产的投资回报。公用事业公司预计，这将足以确保客户信用与债券有效期内的债券费用相等。公用事业公司还提议，在客户信用信托的生命周期结束时，与客户分享客户信贷信托中任何股东资产盈余的25%。
抗议和对申请的回应应于2020年6月4日到期，公用事业公司于2020年6月12日提交了回复。2020年6月18日举行了预审会议。指定的专员于2020年7月28日发布了范围备忘录，并指示公用事业公司在2020年8月7日之前根据其出现后的财务状况提交最新的证词(如果有的话)。公用事业公司于2020年8月7日提供了最新的证词，其中讨论了PG&E公司和公用事业公司退出破产法第11章的融资以及相关的股权发行，包括与2020年7月1日完成计划有关的火灾受害者信托，发布修订的信用评级，更新公用事业公司的财务预测及其对证券化申请的影响，包括压力测试成本和客户信贷信托，以及某些预期的税收影响。
干预者证词于2020年10月14日送达，公用事业公司的反驳证词将于2020年11月11日到期。证据听证会定于2020年12月7日开始。开庭摘要截止日期为2021年1月7日，回复摘要截止日期为2021年1月22日。
2019年野火缓解计划
如此前披露的，2018年10月25日，CPUC开通了OIR，以实施SB 901中有关电力公司野火缓解计划的规定。该报告就最初的野火缓解计划的形式和内容提供了指导，为审查最初的计划提供了场所，并制定和完善了未来几年将提交的野火缓解计划的审查和实施的内容和程序。在本程序中，CPUC确定了如何解释和应用SB 901的必需计划元素列表，以及除了SB 901中要求的那些元素之外，野火缓解计划中还应包括哪些额外元素。除其他事项外，SB 901还要求此类计划包括电力公司为将其电线和设备造成灾难性野火的风险降至最低而采取的预防战略和计划的说明，包括考虑动态气候变化风险、植被管理计划和检查电力公司电气基础设施的计划。本程序的范围不包括与野火缓解计划相关的费用的公用事业回收，SB901要求在单独的费率回收申请中解决这一问题。
2019年2月6日，公用事业公司向CPUC提交了野火缓解计划(2019年WMP)，随后于2月12日和2月14日进行了修改。2019年5月30日，CPUC批准了2019年WMP。(公用事业公司也于2019年4月25日提交了对该计划的修正案，但CPUC的批准并未延伸至该修正案。)
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
2020-2022年野火缓解计划
正如之前披露的，在2020年2月7日，公用事业公司公开发布了2020年野火缓解计划(“2020 WMP”)和公用事业调查。公用事业公司2020年WMP描述了公用事业公司的野火安全计划，重点放在三个关键领域：降低电气设备引发火灾的可能性，降低火灾蔓延的可能性，最大限度地减少公共安全电力关闭事件的频率、范围和持续时间，以及提供指南要求的历史数据。
2020年3月18日，CPUC在本程序中发布了一项决定，澄清CPUC新成立的野火安全处将审查2020年野火缓解计划，提交CPUC关于2020年计划的决议，并监督2019年和2020年计划的独立评估和其他合规活动。
2020年6月11日，CPUC投票通过了两项决议，有条件地批准PG&E 2020-2022年的WMP。决议指出，虽然公用事业公司2020-2022年的WMP达到了提交的最低要求，但发现的缺陷，归类为条件A、B或C，将需要进行重大监督，以确保它们适当地优先处理和补救缺陷。公用事业公司总共收到了41个条件，其中第一组被归类为条件A，于2020年7月27日完成。第二套条件B于2020年9月9日完成，第三套条件C应作为2021年2月WMP更新的一部分。
如果公用事业公司无法及时收回与2019年WMP以及FRMMA和WMPMA中记录的2020-2022年WMP相关的成本，PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到重大影响，公用事业公司预计这将是巨大的。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
关于微网格的OIR
如之前披露的，2019年9月19日，CPUC启动了规则制定程序，以根据SB 1339审查微电网实施问题和弹性战略。在这一进程的第一条轨道上，CPUC寻求在容易发生停电事件和野火的地区部署弹性规划，宣布的目标是在2020年春季或夏季(如果不是更早的话)将一些微电网和其他弹性战略到位。在CPUC的指导下，公用事业公司于2020年1月21日提交了立即实施弹性战略的提案。公用事业公司的提案包含三个部分，寻求高达3.79亿美元的费用和资本的范围和成本回收授权。2020年4月1日，公用事业公司提交了一项动议，寻求补充其最初的提案，并将其寻求的总成本回收授权减少到约2.57亿美元。公用事业公司在其补充证词中描述，它在2020年将重点放在使用临时、移动发电解决方案来发电微电网，公用事业公司已经暂停了对2020年上网日期位于变电站的永久发电的招标。2020年4月13日，主持规则制定的ALJ发布了一项裁决，以程序为由拒绝了公用事业公司补充其提案的动议。
CPUC于2020年6月11日通过了程序第一轨道的一项决定，该决定有条件地批准了公用事业公司提出的三个组成部分，并要求公用事业公司在新的备忘录账户中跟踪成本。该决定要求公用事业公司在程序的未来轨道上寻求收回临时、移动发电和相关变电站设施设备的记录成本。该决定要求公用事业公司在未来的单独申请或一般费率情况下，通过合理性审查寻求收回社区微电网启用计划的成本。
CPUC于2020年7月3日启动了程序的第二轨道，将重点放在进一步实施SB 1339，以及塑造从柴油移动发电向替代、清洁后备发电过渡的活动。作为第二轨道的一部分，CPUC于2020年9月4日发布了一份员工提案，描述了在2021年野火季节为变电站提供临时电力的临时方法，以及在未来几年完成向清洁技术和燃料过渡的过程。公用事业公司预计，CPUC将在2020年底之前发布一项关于2021年野火季节及以后临时发电政策的决定。
如果不能大量或全部收回成本，可能会对PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩、流动资金和现金流产生重大影响。
公用事业公司有大约450兆瓦的临时发电预留供2020年使用。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
OIR关于根据参议院法案901收回野火成本的标准和方法
正如之前披露的那样，2019年7月8日，CPUC在海隧程序中发布了一项决定，采用了一种方法来确定海隧，其依据是(1)公用事业公司可以承担的最大额外债务，并保持最低投资级信用评级；(2)公用事业公司可用的过剩现金；(3)潜在的监管调整，即海隧20%或不允许的野火负债总额的5%；以及(4)调整，为差饷缴纳人保留与海隧相关的任何税收优惠。该决定亦要求公用事业公司在根据451.2(B)条提出的申请中，加入拟议的差饷缴纳人保障措施，以减轻对差饷缴纳人的伤害。
根据SB 901和CPUC在红隧OIR中采用的方法，2020年4月30日，公用事业公司向CPUC提交了一份申请，要求授权进行紧急交易，将2017年野火索赔成本中的75亿美元证券化，该成本旨在对客户保持利率中性，所得款项用于支付或偿还公用事业公司支付与2017年北加州野火相关的野火索赔费用。作为拟议交易的结果，公用事业公司将注销60亿美元的公用事业债务，并加快由于火灾受害者信托基金的生效日期而支付的7亿美元。
详情见上文《涌现后证券化交易申请书》和2019年10-K表格。
OII将考虑PG&E公司和公用事业公司的重组计划
正如之前披露的那样，2019年10月4日，CPUC发布了一份OII，以考虑“确认重组计划和解决”破产法第11章案件所需的其他监管批准将导致的差饷制定和其他影响(“破产法第11章诉讼OII”)。
2020年5月28日，中国人民代表大会批准了这一诉讼的最终决定。正如之前披露的那样，该决定批准了PG&E公司和公用事业公司的计划，但有一定的条件，并对某些主题进行了修改，包括但不限于治理、运营结构、安全表现、高管竞争和财务状况。2020年9月17日，CPUC发布了一项拟议的决定，将结束诉讼程序。2020年10月22日，中国人民政治协商会议批准了这一决定。
区域化建议
2020年6月30日，公用事业公司向CPUC提交了区域化提案的审批申请。公用事业公司的提案将把其服务区域划分为五个新区域，以进一步提高安全性和可靠性、核心运营，并更好地响应客户的需求。公用事业公司的区域化提案描述了这些地区的发展，计划聘请新的地区领导，以及新的地区组织结构，将某些工作转移到当地地区进行调度和执行。公用事业公司的申请要求CPUC批准一个备忘录账户，以记录公用事业公司因开发和实施区域化而产生的任何增量成本。
实用程序无法预测此应用程序的时间和结果。
加强执法流程
在第11章诉讼程序OII的最终决定中，CPUC通过了一个增强的监督和执行过程(“过程”)，旨在为CPUC如何持续监测公用事业公司的业绩提供路线图。该流程包含由特定事件触发的六个步骤，并包括增强的报告要求以及额外的监测和监督。该进程还包含一些规定，如果该进程能够满足特定标准，则该实用程序可以修复并永久退出该进程。如果将公用事业纳入流程，采取的行动将与CPUC现有的正式和非正式报告要求和程序协调进行。该程序不会取代或限制临市局的监管权力，包括发出提出因由的命令和展开调查的命令，以及施加罚款和惩罚的权力。该流程要求公用事业公司在公用事业公司任何高级管理层成员知道触发事件发生的日期后五个工作日内向CPUC执行董事报告触发事件的发生。
有关此OII的更多信息，请参阅PG&E Corporation和公用事业公司的联合2019 Form 10-K。
野火基金不可旁通收费
为响应AB 1054中的指令，2019年7月26日，CPUC启动了一项新的规则制定，以考虑授权NBC支持Wildfire基金。2019年10月24日，CPUC发布终审决定，认定NBC的征收是公正合理的。此外，该决定确认，除非公用事业公司参与Wildfire基金，否则公用事业公司及其客户将不会支付所采用的野火收费收入要求的分配份额。该决定还继续对投资者所有的公用事业公司之间的野火收费收入要求进行了分配，与之前对水利部电力和债券收费收入要求所采用的分配相同。该决定提出公用事业公司的收入要求为4.046亿美元，这是基于年均收藏量，将于2035年底到期。
2019年11月25日，一名个人干预人申请重审该决定，辩称该决定构成违宪违反程序正当程序、不公正不合理的加费率。2020年3月2日，中国人民政治协商会议作出驳回重审申请的决定。
2020年7月16日，CPUC批准了加州水利部和大型电气公司之间的Wildfire Fund NBC维修令，以实施Wildfire Fund NBC。2020年9月10日，CPUC命令公用事业公司停止向各自地区的电力客户收取与DWR债券费用相关的收入要求。实施与债券费用相关的收入要求以向公用事业公司的电力客户收取收入的最后一个月将是2020年9月。
2020年9月24日，CPUC命令公用事业公司在2020年10月1日至2020年12月31日期间向符合条件的客户收取野火基金全国广播公司的费用，金额为每千瓦时0.00580美元。
2020年9月29日，公用事业公司提交了一封建议信，要求提交包含最终费率的关税，自2020年10月1日起生效。除了提交包括最终费率的关税修订外，这封信还包括2020年9月25日提交的停止征收DWR Bond费用和实施Wildfire Fund费用所需的关税修订。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
交通电气化
SB350(清洁能源和减少污染法案)要求CPUC在与CARB和加州能源保护和发展委员会协商后，指示电力公司提交计划和投资申请，以加快广泛的交通电气化。2016年9月，CPUC指示公用事业公司和其他大型借条提交交通电气化申请，其中包括短期项目(总金额高达2000万美元)和两至五年计划，收入要求由公用事业公司确定。
正如之前披露的那样，2018年5月31日，CPUC发布了一项最终决定，批准了公用事业公司的两到五年计划提案，实际支出高达约2.69亿美元(包括1.98亿美元的资本支出)，以支持公用事业公司拥有的现成基础设施，支持公共快速充电和中到重型车队。
2018年12月19日，CPUC启动了新的汽车电气化事项规则制定工作。这一新程序将包括与支持交通电气化和加氢站的公用事业费率设计、欠条交通电气化投资框架以及车网一体化相关的问题。2019年3月1日，举行了本次规则制定的预审会议。2019年5月2日，指定的专员发布了一份诉讼范围备忘录和裁决，其中规定了诉讼的类别、要解决的问题和时间表。2020年2月3日，CPUC发布了交通电气化框架草案，征求意见。2020年，CPUC举办了研讨会。该框架预计将在2021年初获得批准。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
OIR将制定政策、流程和规则，以确保加州天然气系统的安全和可靠，并执行长期天然气规划
2020年1月16日，CPUC开设了一个OIR，以解决天然气公用事业的可靠性和标准，改善天然气公用事业和燃气发电机之间协调所需的监管变化，以及解决温室气体减排问题的立法授权带来的影响，这将导致更换天然气燃料技术，并预测天然气需求减少。本程序将审查最近与行业相关的事件是否需要CPUC改变管理天然气公用事业的规则、流程和法规，包括但不限于天然气可靠性标准、长期合同、监管会计、报告和运营流程订单的费率变化。
公用事业公司于2020年2月26日提交了对初步范围的开场白，并于2020年3月12日提交了回复意见。指定的ALJ和指定的专员于2020年3月24日举行了预审会议。公用事业公司于2020年4月1日提交了一份听证会前会议声明。2020年4月23日，指定的专员发布了一项裁决，规定了第一阶段(轨道1A和1B)的最终范围、时间表和分类。7月7日，CPUC举办了一次研讨会，以解决天然气可靠性标准(轨道1A)，并于2020年7月21日举办了第二次研讨会，以解决市场结构和法规(轨道1B)。2020年9月14日，指定的ALJ发布了一项裁决，修改了程序时间表，以便让CPUC工作人员有更多的时间发布包括建议的研讨会报告。按照修订后的第一阶段程序时间表，预计临市局工作人员将于2020年10月2日发布报告。然后，缔约方可以在2020年11月就该报告提交开场白和答复意见。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
OIR将考虑适应气候变化的战略和指导
2018年4月26日，CPUC开设了OIR，审议将气候变化适应问题纳入CPUC相关议事程序的战略。
2019年10月24日，CPUC就第一阶段的一部分(主题1和2)通过了最终决定，将加州能源公用事业的气候变化适应定义为“自然和人类系统对新的或不断变化的环境的调整”。CPUC监管的能源公用事业适应气候变化是指通过战略性和数据驱动考虑实际或预期的气候影响和刺激或其对公用事业规划、设施维护和建设以及通信的影响，对公用事业系统进行调整，以保持安全、可靠、负担得起和有弹性的运营。“此外，该决定还就投资者所有的公用事业公司应使用哪些数据来执行针对其基础设施资产、运营和客户影响进行的所有气候影响、气候风险和气候脆弱性分析提供了指导。最后，该决定要求能源公用事业公司在分析公用事业系统、运营和客户的气候影响、气候风险和气候脆弱性时，必须遵守最新的加州全州气候变化评估中使用的相同气候情景和预测。
2019年10月22日，CPUC发布气候相关决策问责框架工作人员倡议书。在员工提案中，CPUC指示每个大型欠条都要研究和开发一种新的风险评估形式-CVA。CVA指示公用事业公司“检查气候变化对其核心业务线(包括发电、输电、配电和存储)带来的风险，无论谁拥有这些资产。”此外，工作人员提案还就CVA将使用的数据源、与社区的外联和协调以及将CVA的调查结果纳入RAMP和GRC文件提供了指导。公用事业公司分别于2020年2月18日和3月3日提供了开场白和回复意见。
2020年8月27日，CPUC通过了关于议题4和5的最终决定，涉及向弱势社区进行适应拓展，以及对每个借条的CVA的详细要求。CPUC指示借条成立“气候变化小组”，跨部门负责，直接向指定的高级副总裁或以上级别的行政人员报告。每份借条必须向中国人民政治协商会议披露组织结构的变化，列出所有内部参与者的个人姓名和部门职称。董事会成员应按照高级领导层的通知，监督气候适应规划并确定其优先顺序。每张借条都需要考虑借条直接控制的资产、运营和服务的气候风险。此外，该决定还指示借条寻求在与第三方提供商的新合同中获得并承认运营商已考虑长期气候风险。每张借条完成的CVA将与其四年GRC周期内的坡道申请相一致，并且IOU必须在未来GRC申请的新篇章中详细说明由此产生的气候适应措施。每份借条必须提交一份社区参与计划，详细说明关于气候适应的社区外联，覆盖每个弱势弱势社区，并利用现有的借条社区外联处理其他事项。借条的气候适应CEP提案必须在他们的CVA之前一年提交，公用事业公司的第一个CEP将于2023年6月提交，因为PG&E根据这一决定的第一个CVA将于2024年6月提交。批准了一个新的备忘录账户--气候适应脆弱性评估备忘录账户，以支付CVA费用和外展的增量费用。
OIR检查危险条件下电力线路的电力断电
2018年12月13日，CPUC开通了OIR，以审查在加州发生威胁生命或财产的危险情况下断电时对电力公用事业的通知、缓解和报告要求。
2019年5月30日，CPUC批准了这一程序第一阶段的决定，该决定通过了电子借条的断电通信和通知指南，以及对ESRB-8号决议中规定的要求的更新。
2020年1月30日，CPUC提出了新的指导方针。缔约方分别于2020年2月19日和2020年2月26日提交了对指南的开幕意见和答复意见。
如上所述，2020年4月13日，一群地方政府和协会提交了关于新冠肺炎大流行期间断电协议的紧急命令联合动议，要求中国人民代表大会发布紧急命令，列出公用事业公司和其他投资者所有的公用事业公司的断电协议，只要由于新冠肺炎大流行，紧急状态或就地避难令仍然有效，这些紧急命令就会一直有效。所要求的要求包括为基本服务提供后备发电，并允许地方政府否决其所在地区的PSPS活动。公用事业公司和其他实体(包括其他借条)于2020年4月20日提交了回复，要求CPUC拒绝这项动议，移动各方和其他实体于2020年4月24日提交了回复。2020年8月24日，ALJ发布了一项搁置2020年4月13日联合动议的决定，发现2020年5月28日的决定解决了提出的许多问题。如果将来恢复这项动议，CPUC的决定可能会限制或对公用事业公司实施PSPS活动施加额外要求。
2020年5月28日，CPUC通过了PSPS第二阶段指导方针，要求公用事业公司在可能的情况下在PSPS活动结束后24小时内恢复能源；就PSPS活动的后备电力咨询关键设施；以及在PSPS活动期间支持接入和功能需求人群，包括为客户资源中心的医疗设备供电。2020年5月28日，CPUC的决定没有对联合动议采取行动。
2020年6月15日，14方(包括电信运营商、CCA和10个市县)提出联合动议，要求CPUC对过去的IOU PSPS事件进行合理性审查，以确定每个事件是否合理。在2020年8月24日的决定中，CPUC驳回了2020年6月15日的动议，认为CPUC已经对IOU PSPS事件进行了合理性审查。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
针对与实施2019年10月PSPS事件相关的公用事业公司显示原因的命令
2019年11月12日，负责检查危险条件下电力线路电力公用事业断电的OIR中指定的专员和ALJ发布了一项命令，提出理由，指示公用事业公司提出为什么不应因违反与2019年10月9-12日、2019年10月23-25日和2019年10月26日-11月1日PSPS事件相关的法律或CPUC决定而受到制裁。
公用事业公司于2020年2月5日向CPUC提交了证词。各方于2020年2月28日提交证词；2020年4月7日同时提交反驳。2020年4月16日，在新冠肺炎相关限制期间，本诉讼的举证诉讼阶段的诉讼程序无限期暂停。2020年7月7日，在回应ALJ的一封电子邮件裁决时，为了表明理由，各方提交了一份联合回复，其中除其他外，讨论了在诉讼中举行证据听证会的必要性，以及其余诉讼的拟议时间表。2020年7月9日和2020年8月27日，ALJ举行了状况会议，各方在会上讨论了这些问题。2020年9月21日，指定的专员和行政法法官发布了一项命令，要求公用事业公司对与诉讼中的问题有关的某些事实问题提供答复，得出结论，在对这些问题提供答复后，诉讼中将不需要举行证据听证会，并为诉讼的其余部分制定了时间表。该附表规定，同时提交的开庭摘要将于2020年10月30日提交；同时答复摘要将于2020年11月17日提交；审裁官在提交后60天内做出决定；如果没有上诉或覆核请求，审裁官决定不早于30天做出最终决定。
公用事业公司无法预测此程序的结果。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
OII将审查2019年底公共安全停电事件
2019年11月13日，CPUC发布了一份OII，以确定“加州的投资者所有的公用事业公司是否将安全放在首位，并遵守了CPUC关于2019年底公共安全停电(PSPS)事件的规定和要求。”本程序的第一阶段将评估每个公用事业公司的情况，其中包括：(1)公用事业公司将PSPS事件通知公众的程序的有效性，(2)公用事业公司与急救人员、地方司法机构和州机构的沟通和协调，以及(3)公用事业公司对其资源的管理，以确保公共安全。在本程序的后期阶段，如果CPUC发现有人违反了法规或其决定或一般命令，可以考虑采取行动，并在必要时强制执行。
2020年6月8日，SED发布了一份关于2019年末公共安全断电事件的公开报告。报告指出，它描述了每个电力投资者所有的公用事业公司在2019年末的PSPS活动期间执行CPUC的PSPS指导方针的方式和程度。该报告指出，它的性质是咨询性质的，可以修改，而不是作为裁判性工作人员的调查执行前报告。2020年6月19日，OII各方提交了听证会前声明，其中除其他外，就程序中适当的下一步行动提供了意见。2020年6月22日，ALJ举行了一次听证会前会议，讨论了诉讼程序中适当的下一步行动。2020年8月3日，ALJ发布了一项裁决，裁定没有必要举行听证会，并设定了诉讼时间表，2020年9月18日，ALJ批准了一项动议，延长了干预者和回复意见的时间。欠条意见提交日期为2020年9月2日，干预者意见提交日期为2020年10月16日，回复意见截止日期为2020年11月16日。建议的决定预计将在提交答复简报后90天做出，而CPUC的决定预计将在建议的决定发布后30天内做出。
同样在2020年8月3日，指定的专员发布了一份裁决和范围划分备忘录，指示各方就SED的报告和以下两个问题提交评论：(1)公用事业公司和2019年11月的其他借条在主动断电和重新启动其电力线时是否符合适用法律和法规中规定的标准，以及(2)如果2019年底出现任何故障，CPUC应要求公用事业公司和其他借条采取哪些纠正行动，以遵守当时的现有PSPS指南
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
电量无差别调整OIR
2017年，CPUC启动了PCIA规则制定，以完善PCIA，这是一种成本回收机制，以确保将公用事业捆绑服务留给非公用事业提供商(如DA或CCA提供商)的客户支付与代表他们做出的长期购电承诺和公用事业所有发电相关的上述市场成本的公平份额。公用事业公司发电组合的上述市场成本是使用能源、资源充足率(RA)和RPS属性的基准计算的。
如之前披露的，2018年10月11日，CPUC批准了修改PCIA方法的第一阶段决定。自2019年7月1日起，公用事业公司实施了修订后的PCIA，在费率中反映了这一决定。
此外，正如之前披露的那样，2019年10月10日，CPUC批准了一项最终决定，最终确定了新的PCIA方法的真实情况。
2020年3月26日，CPUC批准了关于出发负荷预测和PCIA账单提交问题的最终决定，规定欠条应在所有客户账单的关税和账单汇总表中显示PCIA行项目，并应在2021年最后一个工作日之前实施。
2020年6月30日，CPUC发布了PD，将为非公用事业提供商提供提前支付其全部PCIA义务的选择权。2020年8月6日，CPUC发布了一项最终决定，采用了PCIA义务预付款协议的框架。
诉讼程序目前正在审查公用事业公司如何处理其投资组合中因负荷损失而流向CCA和DA的过剩资源的结构和规则，包括公用事业公司投资组合的积极管理标准。预计PD将在2020年第四季度出现。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
资源充足计划的集中采购
2020年6月17日，CPUC发布了《关于RA项目集中采购的决定》。该决定通过了多年当地RA采购的中央采购的实施细节，命令公用事业公司和另一份借据作为各自分销服务领域的中央采购实体，并从2023年RA遵从年开始，为多年期地方RA计划采用混合中央采购框架。
该决定要求公用事业公司作为其分销服务领域的中央采购实体，对当地RA采购进行竞争性的全来源招标，包括任何现有的没有合同的当地资源、任何可以及时上线以满足招标要求的新的当地资源，或者任何拥有现有当地RA合同的有资格竞标的负荷服务实体或第三方。
采用费用分配机制方法作为费用回收机制，以支付为履行中央采购职能而发生的采购费用。履行中央采购实体职能所发生的行政费用也应根据费用分配机制予以收回。
立法和监管举措
参议院第350号法案
2020年6月30日，加利福尼亚州州长签署了一项法案SB 350(金州能源法案)，授权州长创建一个新的实体“金州能源”(Golden State Energy)，这是一家非营利性公益公司，目的是收购公用事业公司的资产，并在公用事业公司的服务区域内为电力和天然气服务，前提是CPUC决定根据CPUC在批准PG&E公司和公用事业公司重组计划时采用的任何程序或程序吊销公用事业公司的公共便利性和必要性证书。
参议院法案901
2018年9月21日签署成为法律的SB 901要求CPUC设立红隧，指示CPUC限制某些不津贴的总数，使其不超过红隧。SB 901还授权CPUC发布融资令，允许通过发行恢复债券(也称为“证券化”)，收回CPUC认为公平合理的野火相关成本，仅就2017年北加州野火而言，收回超过红隧的任何金额。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
“装配条例草案”1054
2019年7月12日，加利福尼亚州州长签署了一项法案AB 1054，该法案规定设立一个全州基金，供符合条件的电力公用事业公司支付2019年7月12日之后发生的野火引起的责任的合格索赔，这些责任由适用的电力公用事业公司的设备造成，符合AB 1054的条款和条件。合格索赔是指对任何此类野火造成的第三方损害的索赔，限于此类索赔中超过(I)任何历年总计10亿美元和(Ii)根据AB 1054增加的公用事业法规第3293节要求为电力公司提供的保险金额(以较大者为准)的部分。
AB 1054还规定，加州三家投资者所有的电力公用事业公司在各自批准的野火缓解计划中用于缓解火灾风险的资本支出总计50亿美元，将不包括在其各自的股本基础中。50亿美元的资本支出将根据投资者拥有的电力公用事业公司的Wildfire基金分配指标(如上所述)在它们之间分配。AB 1054考虑通过客户收费将此类资本支出证券化。
加州的每一家大型投资者拥有的公用事业公司都选择参与野火基金(Wildfire Fund)。2020年7月1日，在满足公用事业公司参与Wildfire基金的条件后，公用事业公司向Wildfire基金存入了约50亿美元，这是PG&E最初和第一次的年度捐款。
有关其他信息，请参阅2019年表格10-K。
参议院第378号法案
除了其他要求外，SB 378将对电力公用事业公司处以每50,000名受影响客户每小时至少25万美元的民事罚款，要求消费者、地方政府和其他人建立程序，让客户、地方政府和其他人向电力公用事业公司追回私人参建计划活动期间积累的成本，这些成本将由股东承担，并禁止电力公用事业公司在私人参建计划活动期间向客户收取任何非固定成本。
“1941年集团公司条例草案”
AB 1941建议暂停RPS规定，确定暂停规定给电力公用事业公司带来的节省，并将这些节省的资金用于系统加固，以减轻野火风险和私人参建计划的影响，并将禁止在暂停RPS要求期间向高管加薪或发放奖金。
环境问题
公用事业公司的运营必须遵守与保护环境以及公用事业公司员工和公众的安全和健康有关的广泛的联邦、州和地方法律和许可。这些法律和要求涉及公用事业公司广泛的活动，包括危险废物的补救；报告和减少二氧化碳和其他温室气体排放；向空气、水和土壤排放污染物；报告天然气储存设施的安全和可靠性措施；以及乏核燃料的运输、搬运、储存和处置。)(见本表格10-Q第1项的简明综合财务报表附注11，以及“1A项。风险因素“和2019年Form 10-K第8项合并财务报表附注附注15)
合同承诺
PG&E公司和公用事业公司就未来的义务订立合同承诺，这些义务涉及为客户购买电力和天然气，购买运输能力，购买可再生能源，以及购买燃料和运输以支持公用事业公司的发电活动。(参见项目1中简明合并财务报表附注11中的“购买承诺”)。与融资安排有关的合同承诺包括长期债务、优先股和某些形式的监管融资。有关PG&E公司和公用事业公司的合同承诺的更深入讨论，请参见见上文“流动资金和财务资源”以及2019年表格10-K第7项中的MD&A“合同承诺”。
表外安排
PG&E Corporation和公用事业公司没有任何表外安排已经或合理地可能对其财务状况、财务状况变化、收入或支出、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的重大影响，但在2019年Form 10-K(公用事业公司的商品购买协议)第8项的合并财务报表附注15中讨论的除外。
风险管理活动
PG&E公司(主要通过其对公用事业公司的所有权)和公用事业公司面临与商品价格、利率和交易对手信用的不利变化相关的风险。
公用事业公司通过旨在支持业务目标、阻止未经授权的冒险行为、降低商品成本波动性和管理现金流的风险管理计划积极管理市场风险。公用事业公司仅将衍生品工具用于风险缓解目的，而不是用于投机目的。公用事业公司的风险管理活动包括使用实物和金融工具，如远期合约、期货、掉期、期权和其他工具和协议，其中大部分被视为衍生品工具。*一些合同被计入租赁。公用事业公司通过根据对交易对手的财务状况、净值、信用评级的评估分配信用限额来管理与交易对手相关的信用风险。*公用事业公司的风险管理活动包括使用实物和金融工具，如远期合约、期货、掉期、期权和其他工具和协议，其中大部分被视为衍生品工具。*公用事业公司通过根据对交易对手的财务状况、净值、信用评级、以及其他被认为合适的信用标准。定期监测信用额度和信用质量。*2019年Form 10-K中详细讨论了这些活动。在截至2020年9月30日的9个月里，公用事业公司和PG&E公司的风险管理活动没有重大发展。
关键会计政策
根据GAAP编制简明综合财务报表涉及使用影响截至简明综合财务报表日期的资产和负债记录金额以及报告期内报告的收入和费用金额的估计和假设。PG&E Corporation和公用事业公司将其监管资产和负债、与环境补救责任相关的或有损失以及法律和监管事项、ARO以及养老金和其他退休后福利计划的会计政策视为关键会计政策。这些政策被认为是部分到期的关键会计政策，由于它们的复杂性，因为它们的应用对PG&E公司和公用事业公司的财务状况和运营结果具有相关性和实质性，而且因为这些政策要求使用重要的判断和估计。实际结果可能与这些估计和假设有很大不同。这些会计政策及其主要特征将在2019年Form 10-K中详细讨论。
向野火基金捐款
在生效日期，PG&E Corporation和公用事业公司根据AB 1054向Wildfire Fund提供了约48亿美元的初始捐款和约1.93亿美元的首次年度捐款，以确保公用事业公司参与其中。截至2020年9月30日，PG&E公司和公用事业公司还有9笔剩余的1.93亿美元的年度捐款。PG&E公司和公用事业公司对Wildfire基金的捐款进行了核算，类似于预付保险，费用根据估计的承保期限按费率分配。Wildfire基金可用于支付截至2019年7月12日(AB 1054的生效日期)产生的合格索赔，以AB 1054生效日期至公用事业公司脱离破产法第11章之间产生的此类索赔金额的40%为限。40%的限额不适用于公用事业公司从破产法第11章出现后产生的合格索赔。Wildfire基金额外限于超过(I)任何历年总计10亿美元和(Ii)根据AB 1054增加的公用事业守则第3293条规定为电力公司提供的保险金额(以较大者为准)的这类索赔的部分。(I)根据AB 1054增加的公用事业守则第3293节，野火基金额外限于超过以下两项中较大的部分：(I)任何历年总计10亿美元和(Ii)根据公用事业守则第3293条(由AB 1054增加)要求为电力公司提供的保险金额。
在2020年第二季度，PG&E Corporation和公用事业公司记录了52亿美元的流动负债和15亿美元的其他非流动负债，用于未支付供款额的现值，以及65亿美元的资产，用于承诺作出贡献，减去摊销，其中60亿美元为非流动负债，在简明合并资产负债表中称为“Wildfire基金资产”。最初的缴费和第一次年度缴费是在2020年第三季度支付的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公用事业公司记录的摊销和增值费用分别为1.2亿美元和2.93亿美元。资产的摊销、负债的增加以及资产的减值(如果适用)反映在简明综合收益表的“Wildfire基金费用”中。在PG&E公司和公用事业公司满足参加Wildfire基金的所有资格要求的日期，使用10年期美国国库率将预期捐款贴现到现值。15年的使用寿命被用来摊销野火基金的资产。
AB 1054没有具体说明承保期间；因此，这种会计处理受到重大会计判断和估计的影响。在估计承保期限时，PG&E公司和公用事业公司使用蒙特卡洛模拟，从12年历史上公开可获得的电气设备引起的野火损失数据开始。历史火灾损失数据的时间段和加州电力公用事业公司缓解努力的有效性是用于估计使用寿命的重要假设。这些假设与下面的其他假设一起造成了与Wildfire基金的估计使用寿命相关的高度不确定性。模拟结果估计了在Wildfire基金会任期内，在参与的电力公用事业公司的服务区域内，加州可能发生的灾难性火灾的数量和严重程度。使用5年的历史数据，全州平均每年的索赔或和解金额约为65亿美元，而12年的历史数据约为29亿美元，将把摊销期限减少到6年。同样，对当前和未来缓解努力有效性的假设进行10%的更改将使摊销期限增加到17年(假设有效性更高)，并将摊销期限缩短到12年(假设有效性较低)。
用于估计使用寿命的其他假设包括其他电力公用事业造成的野火的估计成本、野火索赔的和解金额、CPUC可能对电力公用事业引发的野火的裁决、气候变化的影响、电力公用事业公司未来的保险覆盖水平、FERC可分摊的损失赔偿部分以及其他电力公用事业公司未来输配电权益费率基数的增长。这些估计中的任何一个的重大变化都可能对摊销期间产生重大影响。
PG&E Corporation和公用事业公司每季度评估所有假设，或在Wildfire Fund就灾难性野火提出索赔时进行评估，Wildfire Fund的预期寿命将根据需要进行调整。野火基金可供加州其他参与的公用事业公司使用，参与公用事业公司招致的索赔金额并不局限于他们的个人缴费金额。PG&E公司和公用事业公司将评估Wildfire Fund资产的减值情况，如果参与的公用事业公司的电气设备被发现是灾难性野火的主要原因。如果点火发生在公用事业公司的服务范围之外，任何此类损害的时间可能会滞后，因为出现足够的原因和索赔信息可能需要很多个季度，并且可能仅限于对参与的电力公用事业公司的公开披露。截至2020年9月30日，没有这样的已知事件需要减少Wildfire Fund的资产，也没有参与的公用事业公司对Wildfire Fund提出任何索赔或撤资。
已发布但尚未采用的会计准则
见上文第1项“简明合并财务报表附注”附注3的讨论。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
PG&E公司和公用事业公司的主要市场风险源于能源商品价格的变化。PG&E公司和公用事业公司从事价格风险管理活动仅用于非交易目的。PG&E公司和公用事业公司都可以使用远期合约、期货、期权和掉期来从事这些价格风险管理活动，以对冲市场波动对能源商品价格和利率的影响。
项目4.控制和程序
基于对PG&E公司和公用事业公司截至2020年9月30日的披露控制和程序的评估，PG&E公司和公用事业公司各自的主要高管和主要财务官得出结论，这些控制和程序有效地确保PG&E公司和公用事业公司根据修订的1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。及(Ii)累积及传达至PG&E Corporation及公用事业公司管理层，包括PG&E Corporation及公用事业公司各自的主要行政人员及主要财务官，或执行类似职能的人士(视何者适当而定)，以便及时作出有关规定披露的决定。
在截至2020年9月30日的季度内，财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对PG&E公司或公用事业公司的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分：其他信息。
项目1.法律程序
除下列诉讼外，PG&E公司和公用事业公司在其正常业务过程中也是各种诉讼和监管程序的当事人。有关PG&E公司和公用事业公司的法律程序和或有事项的更多信息，请参阅简明综合财务报表附注的第2、10和11项和第一部分MD&A：“执行和诉讼事项”。
美国地区法院事务和缓刑
2016年8月9日，在旧金山加州北区美国地区法院针对公用事业公司的联邦刑事审判中，陪审团裁定公用事业公司犯有一项阻碍联邦机构诉讼的罪名和五项违反《天然气管道安全法》管道完整性管理规定的罪名。2017年1月26日，法院对公用事业公司与定罪有关的案件作出判决。法院判处公用事业公司五年的企业试用期，在监视器的监督下五年，有能力在三年后申请提前终止，向联邦政府支付300万美元的罚款，某些广告要求，以及社区服务。
试用期要求公用事业单位在试用期内不犯任何地方、州或联邦罪行。作为试用的一部分，公用事业公司保留监视器，费用由公用事业公司承担。监测的目标是帮助确保公用事业公司采取合理和适当的步骤来维护其天然气和电力运营的安全，并在整个公用事业公司的基础上保持有效的道德、合规和与安全相关的激励计划。
根据法院的要求，2020年3月2日，公用事业公司向法院提供了2020年合同修剪机的目标数量、公用事业公司2019年检查克里斯塔-里奥索230千伏输电线路(“克里斯塔-里约奥索线路”)009/081号塔的信息、关于公用事业公司“电力传输预防性维护手册”中规定的优先代码与CPUC颁布的第95号通令中规定的安全系数之间关系的信息，以及每个规则在克里斯塔-里约奥索线路上的C型吊钩上的应用情况。此外，公用事业公司于2020年4月2日向法院提交了一份关于公用事业公司2020年3月19日从Cresta-Rio Oso线路收集设备的报告。2020年4月10日，公用事业公司第11章案件和评估程序中的TCC提交了一名TCC专家于2020年3月19日提交的关于Cresta-Rio Oso 230kV输电线路证据收集和移除的声明。
2020年4月29日，法院发布命令，施加新的缓刑条件。
2020年5月13日，公用事业公司向法院提出动议，要求法院重新考虑2020年4月29日的命令，并发布暂停实施新条件的命令，直到它有机会对公用事业公司的复议请求做出裁决。
2020年5月14日，法院发布了一项命令，暂停2020年4月29日的命令，并下令采取某些其他程序行动。2020年6月24日，在就公用事业公司的复议动议举行听证会后，公用事业公司向监督其缓刑的监督员和司法部提交了一份联合案情摘要，概述了法院应就公用事业公司的缓刑条件采取哪些行动(如果有的话)。2020年7月1日，法院发布了一份通知，邀请“任何感兴趣的各方”发表意见。。。是否应该接受这些共同提议的缓刑条件，以及在多大程度上应该接受这些共同提议的缓刑条件。“一名利害关系方于2020年7月16日提交评论，称共同当事人提交的拟议缓刑条件不充分，应被法院驳回。CPUC还提交了评论，表明它不反对公用事业公司、监视器和司法部同意的条件。
2020年6月17日，法院发布命令，要求公用事业公司对巴特县地区检察官在公用事业公司与2018年营地火灾相关的刑事起诉中提交的报告中的每一项陈述做出回应，题为“人们对支持Pleas的事实依据的陈述和量刑陈述”，公用事业公司否认这些陈述是真实的，并提供否认的理由。公用事业公司于2020年7月1日提交了回应。
2020年7月21日，法院发布了一项命令，要求公用事业公司、监视器和司法部澄清2020年6月24日联合提交的拟议的额外缓刑条件的某些方面。公用事业公司于2020年7月28日提交了回应。
2020年7月24日，公用事业公司向法院提交了一份报告，要求法院了解公用事业公司的Cariou-Palermo 115千伏输电线路(“Cariou-Palermo线路”)的最新情况。公用事业公司在其报告中指出，尽管Cariou-Palermo线路处于断电状态，但与公用事业公司断电的Cariou-Palermo线路相同附近的带电线路可能有可能感应电压和电流到Cariou-Palermo线路上。公用事业公司在其报告中进一步说明了它为减轻这一风险而采取的步骤，以及今后将采取的其他步骤。公用事业公司还将其报告中提出的事实和缓解措施通知了监督员、缓刑监督官、CPUC和巴特县地区检察官。
2020年8月7日，法院进入命令，撤回2020年4月29日命令中提出的缓刑条件，并于2020年6月24日采用公用事业公司、监视器和司法部联合提出的新条件。除其他事项外，这些条件要求公用事业公司配备一名内部植被检查经理和大约30名额外的实地检查员，以监督植被管理工作。此外，公用事业公司需要实施一项计划，以评估高度火灾威胁地区某些电气部件的年限和预期使用寿命，将这些信息纳入其基于风险的资产管理计划，并向监视器提供每月进度报告。公用事业公司还必须聘请额外的检查员来监督其输电资产的检查，并在观察到材料损失接近50%的高火灾威胁区域实施90天更换冷端硬件的要求。
2020年10月12日，法院发布了一项命令，要求公用事业公司解释其在2020年佐格大火点火中的作用。关于作为Cal Fire对2020年佐格火灾调查的一部分，Cal Fire拆除的公用事业公司的设备，法院命令公用事业公司描述设备在使用时的位置；设备是输电线路设备、配电线路设备还是变电站设备；以及Cal Fire拥有设备附近地区修剪和未修剪的植被的范围。
2020年10月21日，法院发布了一项与2020年佐格火灾有关的额外命令，要求公用事业公司：(1)提供所有文件、电子邮件、短信、报告、语音邮件和任何其他与“决定离开可能导致佐格火灾的线路或电路”有关的材料；(2)确定做出决定让该线路通电的官员或其他员工；(3)确定在决定或建议保持该线路通电中扮演任何角色的所有其他人；(4)按时间顺序描述“所有可能与PG&E参与佐格火灾点火有关的事件的顺序”；及。(5)提供有关现场的照片或录影带。公用事业公司于2020年10月26日提交了对这两项命令的回应，包括一份详细的、按时间顺序排列的事件序列，可能与2020年佐格火灾有关。
2020年10月16日，监督公用事业公司缓刑的联邦监督员向法院提交了一封信，回应法院的“关于监督员小组实地检查最新情况的请求”[公用事业公司的]从去年开始的植被管理和基础设施检查行动。“2020年10月20日，法院发布了一项命令，指出“[t]他的监视器发现，今年每英里的异常比去年9月至12月更多“，截至2020年8月31日，[公用事业]未能对选定用于2020年检查的967个适用传输结构进行任何强化的、基于点火的爬升检查，这些结构位于火势较高的地区。“法院要求公用事业公司在2020年11月3日之前“解释这些缺点以及它希望在监视器的信中解决的任何其他问题”。
2020年10月26日，法院又发布了一项与2020年佐格火灾相关的命令，要求公用事业公司“说明在过去五年内，有问题的线路在多大程度上清除了植被，其记录或承包商记录显示，在当局没收设备的一般区域，有任何植被需要砍伐，但尚未砍伐”。公用事业公司在当天提交的回复中包括了对2020年10月26日订单的回应信息，并计划在未来某个日期提供补充回复，提供针对2020年10月26日订单的更多信息。
有关公用事业公司试用的更多信息，请参阅2019年Form 10-K。
公用事业公司预计未来会收到法院的更多命令。
关于对PG&E公司和公用事业公司安全文化进行调查的命令
2015年8月27日，CPUC开始正式调查PG&E公司和公用事业公司的组织文化和治理是否将安全放在首位，并充分引导资源以促进问责和实现安全目标和标准(“安全文化OII”)。CPUC指示SED评估公用事业公司和PG&E公司的组织文化、治理、政策、做法和与公用事业公司运营记录(包括其安全事件记录)相关的责任指标。经济局局长聘请顾问协助经济局局长进行调查，并拟备载有经济局局长评估的报告，然后就公用事业公司落实顾问建议的情况作出报告。
2019年6月18日，CPUC发布了一项裁决，要求各方对它认为可能改善PG&E公司和公用事业公司安全文化的四项提案发表意见。该四项建议是：将公用事业公司分为煤气及电力公用事业公司(其中一个可能性包括将煤气资产出售给第三者)；定期检讨公用事业公司的方便及必要性证明书；修改或取消PG&E公司的控股公司结构；以及将公用事业公司的回报率或股本回报率与安全表现指标挂。对裁决的开庭评论于2019年7月19日提交，回复评论于2019年8月2日提交。
2020年9月4日，ALJ发布了一项更新案件状态的裁决，其中规定，诉讼程序将继续作为一种工具开放，以监督公用事业公司在改善其安全文化方面的进展，并解决出现的任何相关问题，CPUC的顾问NorthStar Consulting Group，Inc.将继续发挥监督作用。裁决规定，各方或CPUC可以在诉讼中提出其他问题。
有关详细信息，请参阅2019年Form 10-K。
暗黑破坏神峡谷发电厂
有关中央海岸地区水质控制委员会、公用事业公司和加利福尼亚州总检察长办公室之间2003年和解协议状况的更多信息，请参见第一部分，第3项。2019年表格10-K中的“法律诉讼”
第1A项。危险因素
有关可能影响PG&E Corporation和公用事业公司财务状况、运营结果、流动性、收益和现金流的重大风险的信息，请参阅2019年Form 10-K以及PG&E Corporation和公用事业公司截至2020年3月31日和2020年6月30日的联合季度报告中题为“风险因素”的部分，如下所述，以及本季度报告中题为“前瞻性陈述”的部分。
PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到2019年金卡德火灾、2020年佐格火灾或未来野火的实质性影响。
PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到2019年金卡德火灾、2020年佐格火灾或未来野火的实质性影响。
2020年7月16日，加州消防就2019年金卡德火灾原因发布新闻稿。加州消防局表示，它已经“确定金卡德火灾是由位于盖瑟维尔东北部的太平洋天然气和电力公司(PG&E)拥有和运营的输电线路引起的。Tinder干燥的植被和强风，再加上低湿度和温暖的温度，导致了火势的极端蔓延速度。“加州消防局还表示，其调查报告已转交给正在调查此事的索诺马县地区检察官办公室。
2020年10月9日，加州消防局通知公用事业公司，作为正在进行的2020年佐格火灾原因调查的一部分，它已经接管了公用事业公司的设备。加州消防局尚未发布原因确定。沙斯塔县地区检察官办公室也在调查这起火灾。
尽管围绕Cal Fire对2019年金卡德火灾的因果关系确定以及他们对2020年Zogg火灾的调查存在许多未知事实，但公用事业公司可能承担超过保险覆盖范围的重大责任，预计这将对PG&E Corporation和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流产生实质性影响。PG&E Corporation和公用事业公司也收到了CPUC SED关于2019年金卡德火灾和2020年佐格火灾的数据请求，并正在对此做出回应。PG&E Corporation和公用事业公司可能会成为与2019年金卡德火灾、2020年佐格火灾或未来野火相关的额外调查、诉讼或执法行动的对象。
此外，2019年金卡德火灾、2020年佐格火灾或未来的野火可能会对公用事业公司的缓刑程序、公用事业公司与CPUC和FERC的诉讼程序(包括安全文化OII)以及未来的监管程序产生不利影响，包括未来申请AB 1054要求的安全认证。PG&E公司和公用事业公司还可能遭受额外的声誉损害，并面临更具挑战性的运营、政治和监管环境。有关2019年金卡德火灾和2020年佐格火灾的更多信息，请参见第一部分第1项中的注释10“与野火相关的意外情况”。
PG&E公司和公用事业公司的财务状况、运营结果、流动性和现金流可能会受到新冠肺炎疫情爆发的重大影响。
PG&E公司和公用事业公司的财务状况、经营业绩、流动性和现金流一直受到影响(从2020年3月开始)，并可能继续受到新冠肺炎疫情的重大影响，但这种影响的程度尚不确定。2019年12月，据报道，一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)在中国武汉浮出水面，导致全球制造业、供应链、市场和旅行出现重大中断。2020年1月30日，世界卫生组织国际卫生条例应急委员会宣布新冠肺炎疫情为国际关注的突发公共卫生事件，并于3月12日宣布疫情为大流行。2020年3月16日，加利福尼亚州州长发布了一项行政命令，要求CPUC指示电力公用事业公司遵守客户保护措施，包括暂停住宅和小企业客户的服务断开，追溯至2020年3月4日。在2020年3月19日颁布全州避难所就地令后，2020年4月28日，加利福尼亚州州长宣布了放松加州就地避难所措施的四个不同阶段。加州目前有了减少新冠肺炎在该州的蓝图，修订了放松和收紧活动限制的标准。目前还不确定何时会实施进一步的修改和限制。
虽然目前新冠肺炎疫情对PG&E公司和公用事业公司的业务和财务业绩的影响程度尚不确定，但持续和长期爆发以及由此产生的政府和监管命令的后果可能会对公用事业公司的财务状况、运营业绩、流动性和现金流产生进一步的负面影响。
新冠肺炎的爆发和由此造成的经济状况，包括但不限于就地避难所订单和由此导致公用事业公司服务区域内经济和工业活动的减少，已经并将继续对公用事业公司的客户产生重大不利影响；这些情况已经并将继续影响公用事业公司在PG&E公司和公用事业公司无法预测的一段时间内对公用事业公司的影响。例如，经济低迷已经导致2020年第二季度和第三季度客户收据减少和收款延迟。
截至2020年9月30日，公用事业公司在30天内的客户能源应收账款余额约为6.96亿美元，与2019年同期相比增加了3.1亿美元。公用事业公司无法估计直接可归因于新冠肺炎大流行的增加部分。公用事业公司预计，只要新冠肺炎目前的情况持续下去，2020年每月的现金收取将继续受到影响。
2020年4月16日，中国人民政治协商会议通过决议，要求新冠肺炎自2020年3月4日紧急公告起，采取与2020年3月16日行政命令相一致的紧急客户保护措施。该决议允许在一个备忘录账户--新冠肺炎大流行预防备忘录账户(CPPMA)中跟踪相关费用。CPPMA允许跟踪住宅和小企业客户的增量无法收回成本。此外，公用事业公司拟议的2020年GRC和解将继续公用事业公司现有的解决不可收藏品的机制，这允许公用事业公司根据最近10年的不可收藏品平均水平，每年重新调整其不可收藏品比率。此外，2020年6月11日在OIR将考虑新的断开和重新连接方法，以改善能源获取和控制成本(DisConnections OIR)为住宅无法收款提供双向平衡账户，为OIR实施成本提供备忘录账户。公用事业公司无法预测这些措施是否允许未来收回这些金额。
此外，公用事业公司从3月中旬到10月初，在天气调整的基础上，电力负荷平均减少了约3%，核心天然气负荷平均减少了约3%，导致3月中旬至10月初的账单收入估计减少了3.5亿美元。PG&E公司和公用事业公司目前无法量化客户数量的变化或能源需求的变化对收益和现金流的长期潜在影响，部分原因是新冠肺炎疫情爆发的时间、持续时间和强度以及由此导致的经济低迷的不确定性。虽然消委会授权设立备忘录和平衡账户，以追踪与客户保护措施相关的成本，但监管放松的时间(如果有的话)以及最终是否从这些账户收回成本都是不确定的。
新冠肺炎疫情和随之而来的经济低迷已经并将继续导致劳动力中断，无论是在人员可获得性(包括合同劳动力资源的减少)还是在部署方面都是如此。为了准备几个团队返回他们的办公室，公用事业公司发布了一份“重返PG&E行动手册”，解释了公司正在采取的安全相关措施，以及PG&E公司和公用事业公司的员工应该采取的步骤。该指南包括关于个人卫生、旅行、报告暴露或疾病的政策以及其他主题的重要提醒。
尽管公用事业公司继续将客户和社区安全放在首位，但这些中断需要改变公用事业公司的运营和资本支出计划，这可能会导致某些项目的项目延误或服务中断。公用事业公司运营中使用的材料生产和运输的延误也可能影响运营。
此外，新冠肺炎有可能在公用事业公司涉及的各种监管程序中造成延误和中断。根据卫生署有关限制公众集会的指引，临市局已取消所有公开论坛，并已就其认为必要的活动举行远程会议。CPUC的运营中断可能会影响PG&E公司和公用事业公司的费率案件和其他监管程序的时间安排。
此外，如上所述，一批地方政府实体和组织提交了一项联合动议，要求CPUC在当地因新冠肺炎的原因而就地避难的情况下，要求公用事业公司在实施PSPS活动时遵守额外要求。所要求的要求包括为基本服务提供后备发电，并允许地方政府否决其所在地区的PSPS活动。公用事业公司和其他实体(包括其他借条)于2020年4月20日提交了回复，要求CPUC拒绝这项动议，移动各方和其他实体于2020年4月24日提交了回复。2020年8月24日，ALJ发布了一项搁置2020年4月13日联合动议的决定，发现2020年5月28日的决定解决了提出的许多问题。如果将来恢复这项动议，CPUC的决定可能会限制或对公用事业公司实施PSPS活动施加额外要求。
PG&E公司和公用事业公司预计，新冠肺炎事件将对未来产生额外的财务影响。新冠肺炎对PG&E公司或公用事业公司的潜在较长期影响包括潜在的更高的信用利差和借贷成本以及增量融资需求。PG&E公司和公用事业公司对新冠肺炎的潜在影响的分析是初步的，可能会发生变化。PG&E公司和公用事业公司无法预测新冠肺炎事件的时间、持续时间或强度及其对加利福尼亚州和美利坚合众国的商业和一般经济状况的影响。
PG&E公司和公用事业公司在重组后的巨额债务可能会对它们的财政状况和经营灵活性造成不利影响。
PG&E公司和公用事业公司由于与实施该计划有关的重组交易而背负着大量债务，其中大部分是通过对PG&E公司和公用事业公司资产的留置权担保的。截至2020年9月30日，PG&E Corporation约有47.5亿美元的未偿债务(这些债务包括2028年票据、2030年票据和定期贷款项下的借款)，而公用事业公司的未偿债务约为318亿美元(此类债务包括公用事业恢复的优先票据、抵押债券和公用事业定期贷款信贷协议)。此外，PG&E Corporation和公用事业公司根据公司循环信贷协议有5亿美元的额外借款能力，公用事业公司根据公用事业循环信贷协议有17.1亿美元的额外借款能力。此外，公用事业公司拥有未偿还的优先股，总清算优先股为2.52亿美元。
由于PG&E公司和公用事业公司的债务水平处于历史高位，运营现金流的很大一部分将用于支付这笔债务。此外，由于公用事业公司有相当大比例的资产用于担保其债务，这减少了可用于未来担保债务或信贷支持的抵押品数量，并降低了其运营这些担保资产的灵活性。这种相对较高的债务和相关安全水平可能会对PG&E公司和公用事业公司产生其他重要后果，包括：
•限制其债务再融资能力或提高其再融资成本的；
•限制其为营运资金、资本支出、偿债要求、执行业务战略或其他目的而额外借款的能力；
•限制他们在其他业务领域使用运营现金流的能力，因为他们必须将这些资金中的很大一部分用于偿还债务；
•使它们更容易受到一般不利的经济和行业状况的影响，包括利率上升，特别是考虑到它们背负的巨额债务以可变利率计息，以及灾难性事件的影响；以及
•限制了他们利用商机的能力。
根据规管其各自负债的协议及契约的条款，PG&E Corporation及公用事业公司获准招致额外的负债，其中一些可获担保(须遵守某些测试)，这可能会进一步加剧这些风险。由于高负债水平，PG&E Corporation和公用事业公司可能无法通过运营产生足够的现金来偿还该等债务，并可能需要在到期或到期之前对该等债务进行再融资，并且无法以合适的条款或根本无法获得融资，其中任何一项都可能对PG&E Corporation和公用事业公司的业务、财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
各方已对确认令提出上诉。
在输入确认计划的确认令之后，某些当事人提交了关于确认令的上诉通知。我们不能保证任何此类上诉不会成功，即使上诉成功，也不能保证任何此类上诉不会对PG&E公司和公用事业公司造成重大不利影响。
PG&E公司可能被要求就HoldCo撤销或损害索赔发行股票，这将导致PG&E公司普通股持有者的股权被稀释。
在生效日期，PG&E公司向火灾受害者信托基金发行了相当于该日期已发行普通股22.19%的若干普通股。如简明综合财务报表附注10第1项“持股公司撤销或损害申索及次级债务申索的清偿”进一步描述，PG&E公司可能须就准许的持股公司撤销或损害申索发行其普通股股份。如果需要这种发行，可以确定，根据该计划，火灾受害者信托公司应该获得PG&E公司普通股的额外股份，使其在生效日期拥有重组PG&E公司已发行普通股的22.19%，假设与HoldCo撤销或损害索赔有关的股票发行发生在生效日期。任何此类发行都将导致在发行之前持有PG&E公司普通股的任何人的股权被稀释，并可能导致PG&E公司股票的交易价格下降。
现有股东的任何大规模出售股票都可能压低PG&E公司普通股的市值，从而使市场价格贬值，并导致投资者面临全部或部分投资损失的风险。
某些现有股东，包括火灾受害者信托基金、投资协议的投资者方和后盾方，持有PG&E公司的大量流通股。PG&E公司无法预测出售股份或未来可供出售的股份对PG&E公司普通股的现行市场价格的影响(如果有的话)。在公开市场出售大量普通股，或认为可能发生此类出售，可能会压低此类股票的现行市场价格。这样的出售也可能使PG&E Corporation在未来以其认为合适的时间和价格出售股权证券或股权挂钩证券变得更加困难。
PG&E公司使用部分或全部净营业亏损、结转和其他税收属性来抵消未来收入的能力可能是有限的。
截至2019年12月31日，PG&E Corporation为美国联邦和加州所得税目的的PG&E Corporation合并集团结转净运营亏损分别约为59亿美元和19亿美元，PG&E Corporation与该计划相关的重大净运营亏损结转和其他税收属性。PG&E公司使用部分或全部这些净营业亏损结转和某些其他税务属性的能力可能会受到一定的限制。根据“国内税法”(也适用于加利福尼亚州所得税)第382条，如果一家公司(或一个合并集团)经历“所有权变更”，这种净营业亏损结转和其他税收属性可能会受到一定的限制。一般而言，如果某些股东(通常为5%的股东，适用某些透视和聚合规则)的总持股量在测试期内(通常为三年)内比这些股东的最低持股百分比增加了50%以上，则发生所有权变更。与所有权变更在同一纳税年度发生的亏损通常可以在该纳税年度的变更前和变更后部分之间按比例分摊，即使该等亏损的不成比例的金额实际上发生在所有权变更之日或之前。只有分配给本年度变动前部分的此类损失才受年度限制。
截至本报告日期，PG&E Corporation不认为其所有权发生了变化，其净营业亏损结转和其他税务属性不受国税法第382条的限制。然而，PG&E公司是否因根据该计划进行的PG&E公司股权交易而发生或将发生所有权变更，取决于PG&E公司控制之外的几个因素，以及在几个方面不确定的某些法律的适用情况。因此，不能保证国税局不会成功地断言PG&E公司已经或将根据该计划进行所有权变更。此外，即使这些交易不会导致所有权变更，它们也可能增加PG&E公司未来所有权变更的可能性。如果美国国税局成功断言PG&E Corporation确实经历了所有权变更，或者PG&E Corporation确实经历了所有权变更，则根据美国国税法第382条对其净营业亏损结转和其他税务属性的限制可能对其运营具有重大意义。
特别是，对PG&E公司利用净营业亏损结转或其他税收属性的能力施加的限制可能会导致美国联邦和加州所得税的缴纳时间早于此类限制无效时的缴纳时间，并可能导致此类净营业亏损结转或其他税收属性到期而未使用，在每种情况下都会减少或消除此类净营业亏损结转和其他税收属性的好处。具体地说，PG&E公司利用其净营业亏损结转的能力对于在生效日期后成功进行利率中性证券化交易至关重要，交易收益预计将用于履行PG&E公司和公用事业公司对火灾受害者信托的义务，以及PG&E公司和公用事业公司做出某些运营和资本支出的承诺。如果不能完成证券化交易或获得其他资金来源，可能会对PG&E公司及其公用事业和PG&E公司普通股的价值产生实质性的不利影响。
PG&E公司支付PG&E公司普通股股息的能力受到限制。
为了回应加利福尼亚州州长加文·纽瑟姆提出的关切，PG&E公司和公用事业公司向破产法院提交了案件解决应急程序动议，其中列出了与该计划的确认过程和实施相关的某些承诺，其中包括PG&E公司对其普通股股票支付股息的能力限制(“股息限制”)。股息限制规定，PG&E公司在确认生效日期后62亿美元的非GAAP核心收益之前，不得支付其普通股股票的股息。“非GAAP核心收益”是指经某些非核心项目调整后的GAAP收益。此外，监督公用事业公司缓刑的法院于2019年4月3日的裁决进一步限制了PG&E公司和公用事业公司发放股息的能力。根据这项裁决，在公用事业公司完全符合所有有关植被管理和清理要求的适用法律以及公用事业公司野火缓解计划中的植被管理和增强的植被管理目标和指标之前，不得发放股息。
在上述限制的规限下，未来宣布和派发股息的任何决定将由董事会酌情决定，并将取决于(其中包括)PG&E Corporation的经营业绩、财务状况、现金要求、合同限制和董事会可能认为相关的其他因素。公用事业公司的某些债务工具包含限制公用事业公司向PG&E公司支付股息的能力的契约。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在生效日期，PG&E公司向公用事业公司提供了129亿美元的现金以及火灾受害者信托股份，公用事业公司利用这笔资金偿还和解除了PG&E公司和公用事业公司在该计划下的某些债务，并将火灾受害者信托股份转让给火灾受害者信托公司。PG&E公司的现金股本出资来自融资交易的收益。PG&E公司向公用事业公司发行的股票根据“证券法”第4(A)(2)条免于注册。
于2020年6月7日，PG&E公司签订了简明合并财务报表附注1附注6所述的投资协议。根据投资协议的条款，PG&E公司于生效日期向投资者发行3.421亿股普通股。根据证券法第4(A)(2)条的规定，此次发行和销售免于注册。投资者向PG&E公司表示，他们是证券法下第501条规定的“经认可的投资者”，普通股是出于投资目的而收购的，而不是为了进行任何分销或出售，并承认与投资协议相关而收购的普通股或任何证明该普通股所有权的交易声明将带有限制性图例，直到该等股票根据投资协议登记在货架登记声明中为止。
于2020年6月19日，PG&E公司与后盾方订立远期股票购买协议，如简明合并财务报表附注1附注2及附注6所述。远期股票购买协议要求PG&E公司根据条款及条件向后盾方发行相当于该等后盾方未赎回部分的普通股除以结算价格(该等普通股股份，即各后盾方的“绿鞋后盾股份”)。2020年8月3日，PG&E Corporation赎回了1.205亿美元的远期股票购买协议，这是由于承销商根据股权单位承销协议行使了购买股权单位的选择权。2020年8月3日，PG&E公司向后盾方交付了4230万股PG&E公司普通股，以结算远期股票购买协议中尚未赎回的部分。根据证券法第4(A)(2)条的规定，此次发行和销售免于注册。后盾方向PG&E Corporation表示，彼等为“认可投资者”，而绿鞋后盾股份乃为投资目的而收购，并非旨在进行任何分销或出售，而与远期股票购买协议有关而收购的绿鞋后盾股份，或任何证明该等股份所有权的交易声明，均持有适当的限制性图例，直至该等股份根据远期股票购买协议登记在货架登记表上为止。
此外，根据远期购股协议，PG&E Corporation同意发行简明综合财务报表附注2第1项所述的额外后备溢价股份。根据远期购股协议和后备承诺书的条款，PG&E Corporation于生效日期向后备各方发行1.69亿股普通股。 根据破产法院在2020年6月20日的确认令中批准的破产法第1145条，此次发行和出售获得了证券法的豁免注册。
于生效日期，根据该计划，公用事业公司与火灾受害者信托订立转让协议，据此，公用事业公司同意于生效日期向火灾受害者信托转让PG&E Corporation的4.77亿股普通股(该等股份为“火灾受害者信托股份”)，无面值。根据破产法院在2020年6月20日的确认令中批准的破产法第1145条，向火灾受害者信托基金转让普通股获得了根据证券法的登记豁免。
2020年8月3日，PG&E公司向公用事业公司提供了748,415股股权，公用事业公司根据与火灾受害者信托基金的转让协议中的反稀释条款，向火灾受害者信托公司交付了这些额外的普通股。PG&E公司向公用事业公司发行的股票根据“证券法”第4(A)(2)条免于注册。根据破产法院在2020年6月20日的确认令中批准的破产法第1145条，向火灾受害者信托基金转让普通股获得了根据证券法的登记豁免。
发行人购买股票证券
在截至2020年9月30日的季度里，PG&E公司没有赎回或回购任何已发行普通股。PG&E公司没有任何已发行的优先股。在截至2020年9月30日的季度内，公用事业公司没有赎回或回购其各种系列已发行优先股的任何股票。
第5项其他资料
PG&E公司和公用事业公司目前预计将在2021年第二季度举行2021年股东联席会议(简称2021年年会)。由于PG&E公司和公用事业公司在2020年根据破产法第11章进行破产程序，2021年年会将是PG&E公司和公用事业公司自2019年6月21日举行2019年股东联席会议以来的第一次年度股东大会。
项目6.展品
展品索引
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| 2.1 | | 确认订单，日期为2020年6月20日(引用PG&E公司日期为2020年6月20日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件2.1) |
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| 3.1 | | 修改和重新修订的PG&E公司公司章程，自2002年5月29日起生效，经2020年6月22日的修正案修订(合并时参考PG&E公司2020年6月20日的8K表格(1-12609号文件)，附件3.1) |
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| 3.2 | | PG&E公司A系列优先股确定证书，2000年12月22日提交(合并时参考PG&E公司截至2000年12月31日的10-K表格(第1-12609号文件)，附件3.2) |
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| 3.3 | | PG&E公司章程，自2020年6月22日修订和重新修订(引用PG&E公司于2020年6月20日的8-K表格(1-12609号文件)，附件3.3) |
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| 3.4 | | 修订和重新修订的《太平洋燃气电力公司章程》，自2020年6月22日起生效(参照太平洋燃气电力公司2020年6月20日的8-K表格(档案号1-2348)，附件3.2) |
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| 3.5 | | 太平洋燃气电力公司章程，自2020年6月22日修订和重新修订(以引用方式并入日期为2020年6月20日的表格8-K(第1-2348号文件)，附件3.4) |
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| 4.1 | | 太平洋燃气电力公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的抵押契约，日期为2020年6月19日(参照太平洋燃气电力公司2020年6月19日的8-K表格(第1-2348号文件)，附件4.1) |
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| 4.2 | | 第一补充契约，日期为2020年6月19日，与太平洋燃气电力公司与受托人之间的抵押债券有关(包括每个系列的抵押债券形式)(通过参考太平洋燃气电力公司日期为2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件4.2并入) |
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| 4.3 | | PG&E公司和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)之间的契约，日期为2020年6月23日，作为受托人，参照PG&E公司日期为2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件4.1) |
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| 4.4 | | 第一补充契约，日期为2020年6月23日，涉及PG&E Corporation、受托人和作为抵押品代理的JP Morgan Chase Bank N.A.之间的票据(包括每个系列的票据格式)(通过参考PG&E Corporation于2020年6月19日的8-K表格(1-2609号文件)，附件4.2并入) |
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| 4.5 | | PG&E公司、作为托管代理的纽约梅隆银行信托公司和受托人之间签署的截至2020年6月23日的托管存款和支出协议(通过引用PG&E公司2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-2609)，附件4.3并入) |
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| 4.6 | | 太平洋燃气电力公司和纽约银行梅隆信托公司(N.A.)之间的计算代理协议，日期为2020年6月19日(通过引用太平洋燃气电力公司2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件4.3) |
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| 4.7 | | 托管存款和支出协议，日期为2020年6月19日，由太平洋天然气和电力公司、作为托管代理的纽约梅隆银行信托公司和受托人(通过参考太平洋天然气和电力公司2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件4.4并入)，以及由太平洋天然气和电力公司、作为托管代理的纽约梅隆银行信托公司和受托人之间签署的。 |
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| 4.8 | | 第三补充契约，日期为2020年7月1日的抵押契约，日期为2020年6月19日，由太平洋燃气电力公司和纽约银行梅隆信托公司，N.A.作为受托人(包括新的短期债券和新的长期债券的表格)(通过引用太平洋天然气和电力公司2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件4.1合并而成) |
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| 4.9 | | 作为受托人的太平洋燃气电力公司和纽约梅隆银行信托公司(包括融资债务交换债券的表格)(通过参考太平洋燃气电力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348号文件)合并)，截至2020年6月19日的抵押契约的第四次补充契约(日期为2020年7月1日的抵押契约，日期为2020年6月19日的抵押契约，日期为2020年6月19日的抵押契约，日期为2020年6月19日的抵押契约，日期为2020年6月19日的太平洋天然气和电力公司与纽约梅隆银行信托公司作为受托人的抵押契约的第四次补充契约)(通过参考太平洋天然气和电力公司于2020年6月30日的表格8-K(文件编号1-2348)，附件4.2) |
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| 4.10 | | 第三十个补充契约，日期为2020年7月1日，由太平洋燃气电力公司和北卡罗来纳州BOKF作为受托人，日期为2005年4月22日的修订和重新修订的契约(包括某些系列恢复的高级票据的表格)(通过参考太平洋燃气电力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348号文件)，附件4.3并入) |
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| 4.11 | | 太平洋燃气电力公司和北卡罗来纳州BOKF作为受托人的第一补充契约，日期为2020年7月1日，日期为2017年11月29日(包括某些系列恢复的高级票据的表格)(通过参考太平洋燃气电力公司日期为2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件4.4合并而成)，日期为2020年7月1日的契约，日期为2017年11月29日的契约，日期为2017年11月29日的太平洋燃气电力公司和BOKF，N.A.作为受托人(包括某些系列恢复的高级票据的表格)(文件编号1-2348)，附件4.4) |
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| 4.12 | | 太平洋燃气电力公司和北卡罗来纳州BOKF作为受托人的第二次补充契约，日期为2020年7月1日，日期为2018年8月6日(包括某些系列恢复的高级票据的表格)(通过参考太平洋燃气电力公司2020年7月2日的8-K表格(第1-2348号文件)，附件4.5并入) |
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| 4.13 | | 作为受托人的太平洋燃气电力公司和纽约梅隆银行信托公司(包括高级票据抵押品债券的表格)于2020年6月19日签署的按揭契约的第二份补充契约(通过参考太平洋燃气电力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348号文件)，附件4.6合并而成)，日期为2020年7月1日的按揭契约的第二份补充契约(日期为2020年6月19日的抵押契约，日期为2020年6月19日的太平洋燃气电力公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司之间的第二份补充契约)(通过参考太平洋天然气电力公司2020年6月30日的8-K表格(第1-2348号文件)，附件4.6而合并) |
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| 4.14 | | 太平洋燃气电力公司和作为受托人的纽约梅隆银行信托公司(包括信贷协议抵押品债券的表格)(通过参考太平洋燃气电力公司2020年6月30日的8-K表格合并而合并)，日期为2020年6月19日的抵押契约的第五份补充契约，日期为2020年6月19日的抵押契约，附件4.7.(文件编号1-2348)，附件4.7.(通过参考太平洋燃气和电力公司于2020年6月30日的8-K表格合并而成(文件编号1-2348)，附件4.7)，日期为2020年6月19日的抵押契约，日期为2020年6月19日，由太平洋天然气和电力公司与纽约梅隆银行信托公司作为受托人(包括信贷协议抵押品债券的表格) |
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| 4.15 | | 第六份补充契约，日期为2020年8月1日的抵押契约，日期为2020年6月19日，由太平洋天然气电力公司和纽约州梅隆银行信托公司作为受托人 |
| | |
| 4.16 | | 质押协议，日期为2020年10月5日，由太平洋燃气电力公司和三菱UFG之间签订(通过引用PG&E公司2020年10月5日的8-K表格(文件编号1-12609)合并，附件4.1) |
| | |
| 10.1 | | 和解协议，由交通运输公司、PG&E公司、太平洋天然气和电力公司、联邦应急管理局、小企业管理局、农业部、内政部、美国住房和城市发展部和总务署签订，日期为2020年4月21日(通过参考PG&E公司2020年5月1日的10-Q表格(文件编号1-12609)合并，附件10.7) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.2 | | TCC、PG&E Corporation、Pacific Gas and Electric Company、Cal DDS、Cal DTSC、Cal Fire、Cal Oes、Cal Parks、CSU、Caltransas和Cal Vet之间的和解协议，日期为2020年4月21日(通过参考PG&E公司2020年5月1日的10-Q表格(文件编号1 12609)合并，附件10.8) |
| | |
| 10.3 | | 公用事业RCF承诺书，日期为2020年5月26日，由太平洋天然气和电力公司、J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和花旗银行作为共同行政代理，以及其承诺方之间签署(通过引用太平洋天然气和电力公司2020年5月26日的表格8K(文件编号1-2348)，附件10.1) |
| | |
| 10.4 | | 公用事业定期贷款承诺函，日期为2020年5月26日，由太平洋天然气和电力公司、作为行政代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.及其承诺方之间发出(通过参考太平洋天然气和电力公司2020年5月26日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件10.2) |
| | |
| 10.5 | | 公司RCF承诺书，日期为2020年5月26日，由PG&E Corporation、作为行政代理和抵押品代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.及其承诺方之间签署。(引用PG&E公司于2020年5月26日的8-K表格(档案号1-12609)，附件10.3) |
| | |
| 10.6 | * | 同意书表格(引用PG&E公司日期为2020年6月7日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.1) |
| | |
| 10.7 | | 与同意书表格有关的附表(引用PG&E公司日期为2020年6月9日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.1) |
| | |
| 10.8 | | 同意书表格附件A-修改和重述第11章计划支持承诺书表格(引用PG&E公司于2020年6月7日的8-K表格(文件编号1 12609)，附件10.2) |
| | |
| 10.9 | | 同意书附件B-可赎回远期股票购买合同条款说明书(引用PG&E公司日期为2020年6月7日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.2) |
| | |
| 10.10 | | PG&E公司与附表A所列投资者的投资协议(参考PG&E公司于2020年6月7日的8-K表格(1-12609号文件)附件10.4并入) |
| | |
| 10.11 | ** | 太平洋燃气电力公司和TMG湾区投资II有限责任公司签订的2020年6月5日的租赁和购买选择权协议(引用太平洋燃气电力公司2020年6月5日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件10.1) |
| | |
| 10.12 | ** | 办公室租赁，日期为2020年10月23日，由太平洋燃气电力公司和Ba2 300 Lakeside LLC签订 |
| | |
| 10.13 | | 承销协议，由太平洋天然气和电力公司、摩根大通证券有限责任公司、巴克莱资本公司、美国银行证券公司、花旗全球市场公司和高盛公司签署，日期为2020年6月16日(通过引用太平洋天然气和电力公司2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-2348)，附件1.1) |
| | |
| 10.14 | | PG&E Corporation、J.P.Morgan Securities LLC、Barclays Capital Inc.、BofA Securities，Inc.、Citigroup Global Markets和Goldman Sachs&Co.LLC之间的承销协议，日期为2020年6月18日(通过参考PG&E公司2020年6月19日的Form 8-K(文件号1-2609)，附件1.1合并) |
| | |
| 10.15 | | 定期贷款协议，日期为2020年6月23日，由作为行政代理的公司、摩根大通银行(J.P.Morgan Chase Bank，N.A.)及其贷款人之间签订(通过引用PG&E Corporation于2020年6月19日的8-K表格(文件编号1-12609)合并，附件10.1) |
| | |
| 10.16 | *** | 远期股票购买协议表(参照PG&E公司于2020年6月19日提交的8-K表格(档号1-12609)，附件10.1) |
| | |
| 10.17 | | PG&E Corporation，Goldman Sachs&Co.，LLC和J.P.Morgan Securities，LLC作为附表一中所列几家承销商的代表，就普通股发行签署了承销协议，日期为2020年6月25日(通过参考PG&E公司日期为2020年6月25日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.1合并) |
| | |
| 10.18 | | PG&E Corporation，Goldman Sachs&Co.，LLC和J.P.Morgan Securities，LLC作为附表1中所列几家承销商的代表，就股票单位发行签署了承销协议，日期为2020年6月25日(通过参考PG&E Corporation日期为2020年6月25日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.2合并) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.19 | | 质押协议，日期为2020年7月1日，由PG&E Corporation、作为抵押品代理、循环管理代理和定期管理代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.、纽约梅隆银行信托公司和其担保代表方不时签订(通过参考PG&E Corporation于2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件4.8并入) |
| | |
| 10.20 | | PG&E公司和纽约梅隆银行信托公司之间的购买合同和单元协议，日期为2020年7月1日，作为其中规定的购买合同代理人和持有者的事实代理人(通过引用PG&E公司日期为2020年6月30日的8-K表格(1-12609号文件)，附件4.9并入) |
| | |
| 10.21 | | 作为购买合同代理的纽约梅隆银行信托公司和作为托管人的纽约梅隆银行信托公司之间的托管协议，日期为2020年7月1日(通过引用PG&E公司日期为2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件4.12并入) |
| | |
| 10.22 | | PG&E公司与火灾受害者信托基金之间的税收优惠支付协议，日期为2020年7月1日(通过参考PG&E公司于2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-12609)合并，附件10.1) |
| | |
| 10.23 | | 火灾受害者信托和PG&E公司之间的注册权协议，日期为2020年7月1日(通过参考PG&E公司于2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-12609)合并，附件10.2) |
| | |
| 10.24 | | 信用协议，日期为2020年7月1日，由PG&E Corporation，几个贷款人，作为行政代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和作为抵押品代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.之间签订的(通过引用PG&E Corporation 2020年6月30日的8-K表格合并(通过参考太平洋天然气和电力公司2020年6月30日的8-K表格合并(文件号1-2348)，附件10.3) |
| | |
| 10.25 | | 定期贷款信贷协议，日期为2020年7月1日，由太平洋天然气和电力公司、几家贷款人不时与作为行政代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.签订(通过参考太平洋天然气和电力公司2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-2348)合并，附件10.4) |
| | |
| 10.26 | | 信贷协议，日期为2020年7月1日，由太平洋燃气和电力公司(几家贷款人，作为共同管理代理的J.P.Morgan Chase Bank，N.A.和花旗银行，以及作为指定代理的花旗银行，通过引用PG&E Corporation于2020年6月30日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.5合并) |
| | |
| 10.27 | | 采购和销售协议，日期为2020年10月5日，由PG&E AR Facility有限责任公司作为买方，以初始服务商和发起人的身份与太平洋天然气和电力公司签订(通过引用PG&E公司2020年10月5日的Form 8-K(文件号1-12609)，附件10.1并入) |
| | |
| 10.28 | | 应收账款融资协议，日期为2020年10月5日，由PG&E AR Facility，LLC作为借款人太平洋天然气和电力公司(以个人身份和作为初始服务商)、不时作为贷款人和集团代理的当事人以及三菱UFG银行有限公司作为贷款方的行政代理(通过引用PG&E Corporation于2020年10月5日的8-K表格(文件编号1-12609)，附件10.2合并而成) |
| | |
| 10.29 | | 收款账户债权人间协议，日期为2020年10月5日，由太平洋燃气电力公司、三菱UFG和附件A中描述的每个受托人、契约受托人、贷款人管理代理、抵押品代理、购买者或其他各方之间签订(通过引用PG&E公司2020年10月5日的8-K表格(文件号1-12609)，附件10.3并入) |
| | |
| 10.30 | | 2014年长期激励计划修正案，自2020年7月1日起生效(参照PG&E公司2020年7月1日的8-K表(1-12609号文件)，附件10.1) |
| | |
| 10.31 | ***** | PG&E公司与威廉·L·史密斯签订的限制性股票奖励协议，日期为2020年8月3日 |
| | |
| 10.32 | ***** | PG&E公司与John Simon之间的非年度限制性股票奖励协议，日期为2020年8月14日 |
| | |
| 10.33 | ***** | PG&E公司与Jason Wells之间的非年度限制性股票奖励协议，日期为2020年8月14日 |
| | |
| 10.34 | ***** | PG&E公司与James Welsch之间的业绩份额奖励协议，日期为2020年3月2日 |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.35 | ***** | PG&E公司与迈克尔·刘易斯的业绩分享奖励协议，日期为2020年3月2日 |
| | |
| 10.36 | ***** | PG&E公司与威廉·L·史密斯的业绩分享奖励协议，日期为2020年8月3日 |
| | |
| 10.37 | ***** | PG&E公司和David Thomason的业绩份额奖励协议，日期为2020年3月2日 |
| | |
| 10.38 | ***** | 安迪·维西与太平洋燃气电力公司的分离协议，日期为2020年9月21日 |
| | |
| 10.39 | ***** | 太平洋燃气电力公司与珍妮特·洛杜卡的分离协议，日期为2020年7月17日(上一次修订于2020年7月23日生效) |
| | |
| 10.40 | ***** | PG&E公司2014年长期激励计划(自2014年5月12日通过，并于2020年7月1日起上次修订) |
| | |
| 10.41 | ***** | PG&E公司2014年度长期激励计划绩效奖励协议格式 |
| | |
| 10.42 | ***** | PG&E Corporation 2012高级管理人员离职政策，修订后自2020年9月24日起生效 |
| | |
| 31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的要求，PG&E公司首席执行官和首席财务官的证书 |
| | |
| 31.2 | | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节要求的太平洋燃气电力公司首席执行官和首席财务官证书 |
| | | |
| 32.1 | **** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条的要求，PG&E公司首席执行官和首席财务官的证书 |
| | | |
| 32.2 | **** | 2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条要求的太平洋燃气电力公司首席执行官和首席财务官证书 |
| | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | | |
| 101.SC | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | | |
| 101.CA | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
| | | |
| 101.DE | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
*同意书的格式在所有实质性方面与要求作为证据提交的每份同意书基本相同，但后盾方、该后盾方的后盾承诺金额(在后盾承诺书中定义)和该后盾方的远期合同购买承诺(在同意书中定义)的金额除外。根据条例S-K第601项的第2号指示，注册人已经提交了此类同意书表格，截至2020年6月9日的附表中列出了遗漏的同意书表格，并列出了每份同意书表格与所提交表格不同的重要细节。注册人承认，美国证券交易委员会(SEC)可随时酌情要求提交如此遗漏的任何协议的副本。
**根据S-K法规第601(A)(5)项，本文件中省略了本展品的某些附表(或类似附件)。这种省略的明细表(或类似的附件)包括与财产有关的信息。注册人将应要求向证券交易委员会或其工作人员提供任何遗漏的时间表的副本。根据S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，“租赁协议”的某些条款或条款作为本协议的附件进行了编辑。 此类编辑后的信息包括有关物业的专有信息。注册人将根据要求向证券交易委员会或其工作人员提供一份未经编辑的展品副本。
*远期股票购买协议的形式在所有重大方面与以其他方式要求作为证物存档的每一份远期股票购买协议基本相同，但买方(定义见远期股票购买协议)、该买方的绿鞋支持购买金额以及该买方的额外支持溢价股份的金额除外。根据条例S-K第601项的第2号指示，注册人已提交了该远期股票购买协议的表格，并附有一份指明远期股票的明细表
购买协议被遗漏，并列出了每一份远期股票购买协议与提交的表格不同的重要细节。注册人承认，美国证券交易委员会(SEC)可随时酌情要求提交如此遗漏的任何协议的副本。
*根据SEC法规S-K第601(B)(32)项，这些证物是随本报告一起提供的，而不是存档。
*管理合同或补偿协议。
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本10-Q表格季度报告由正式授权的以下签署人代表其签署。
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| PG&E公司 |
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| /s/克里斯托弗·A·福斯特(Christopher A.Foster) |
克里斯托弗·A·福斯特
临时首席财务官
(妥为授权的人员及主要财务人员) |
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| 太平洋燃气电力公司 |
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| /s/大卫·S·托马森 |
大卫·S·托马森
副总裁、首席财务官兼财务总监
(妥为授权的人员及主要财务人员) |
日期：2020年10月29日