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证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-K
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节提交的年度报告 |
本财政年度的 告一段落八月三十一日, 2020
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号：1-11869
FactSet研究系统公司.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 13-3362547 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (I.R.S.及雇主身分证明文件编号) |
格洛弗大道45号, 诺沃克, 康涅狄格州06850
(主要行政办公室地址，包括邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(203) 810-1000
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | FDS | 纽约证券交易所 |
| 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。
是 x*o
用复选标记表示注册人是否不需要根据法案的第13节或第15(D)节提交报告。
是o 不是的 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x*o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x*o
用复选标记表示根据S-K法规(本章§229.405)第405项披露的违约者是否未包含在此，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入本表格第III部分的最终委托书或信息声明(10-K)或对本表格10-K的任何修订中，也不会包含在注册人所知的最终委托书或信息声明中。该陈述以引用的方式并入本表格第III部分(10-K)或对本表格(10-K)的任何修改。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否已提交报告，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制有效性的评估，是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所提交的。该报告是由注册会计师事务所提交的，并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条对其财务报告进行的内部控制有效性的评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是o*x
注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值，基于注册人普通股股票在2020年2月28日的收盘价，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个营业日，这是纽约证券交易所在该日报告的，w作为$9,934,201,702.
自.起2020年10月22日，有37,991,892注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
本年度报告第三部分要求的表格10-K所要求的某些信息通过参考我们为2020年股东年会提交的最终委托书而纳入，该委托书将于2020年8月31日后不晚于120天提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
FactSet研究系统公司。
表格10-K
截至2020年8月31日的财年
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| | 页 |
第一部分 | | |
第(1)项。 | 业务 | 5 |
项目71A。 | 危险因素 | 13 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 20 |
第二项。 | 特性 | 20 |
第三项。 | 法律程序 | 22 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 22 |
第二部分 | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 23 |
第六项。 | 选定的财务数据 | 25 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 27 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 47 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 93 |
第9A项。 | 管制和程序 | 93 |
第9B项。 | 其他资料 | 93 |
第三部分 | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 94 |
第11项。 | 高管薪酬 | 94 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 94 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 95 |
第14项。 | 主要会计费用及服务 | 95 |
第四部分 | | |
第15项。 | 展品，财务报表明细表 | 96 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 98 |
签名 | | 99 |
关于前瞻性陈述的特别说明
FactSet Research Systems Inc.在标题项目1下发表了声明。公事，第1A项风险因素，第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及在其他部分的本年度报告Form 10-K均为前瞻性声明。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“打算”、“项目”、“指示”、“预测”、“潜在”或“继续”以及类似的表达来标识这些陈述。
这些前瞻性陈述受有关我们的风险、不确定因素和假设的影响，可能包括对我们未来财务表现的预测和我们业务的预期趋势。这些语句只是基于我们目前对未来事件的预期、估计、预测和预测。这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及许多风险、不确定因素和假设。有许多重要因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、活动水平、业绩或成就大不相同，包括项目1A下讨论的众多因素。危险因素在这份Form 10-K年度报告中，应该特别考虑这一点。
尽管我们相信前瞻性陈述是合理的，我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。此外，我们或任何其他人都不对这些前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。前瞻性陈述仅说明截止日期，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们不打算也没有义务在本10-K表格年度报告日期之后更新这些前瞻性陈述中的任何一项，以反映实际结果、未来事件或情况或修订后的预期。
我们打算按照1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节的规定，将我们所作的所有前瞻性陈述置于联邦证券法的安全港保护之下。
第一部分
项目1.业务
业务概述
FactSet研究系统公司及其全资子公司(统称，The“Company”或“FactSet”)是一家为投资界和企业界提供综合财务信息、分析应用程序和行业领先服务的全球提供商。40多年来，全球金融专业人士在投资过程的每个阶段都使用了我们的内容和多资产类别解决方案。我们的目标是提供横跨创意生成、研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告的无缝用户体验，在此过程中，我们为前台、中台和后台提供服务，以提高工作效率和改善业绩。我们灵活、开放的数据和技术解决方案既可以在整个投资组合生命周期中实施，也可以作为为组织中不同工作流提供服务的独立组件实施。我们专注于通过三个细分市场发展我们的业务：美洲(前身为美国)、EMEA(欧洲和非洲，前身为欧洲)和亚太地区。在我们的每个细分市场中，我们主要通过我们的四个工作流解决方案(研究、分析和交易、内容和技术解决方案(“CTS”)和Wealth)提供洞察力和信息。
我们目前为广泛的金融专业人士提供服务，其中包括但不限于投资组合经理、投资研究专业人员、投资银行家、风险和业绩分析师、财富顾问和企业客户。我们提供对全球市场趋势的洞察和关于公司和行业的情报，以及监控投资组合风险和业绩并执行交易的能力。我们将专用的客户服务与开放而灵活的技术产品相结合，例如可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、开放的市场、数字门户和应用程序编程接口(“API”)。我们的收入主要来自订阅产品和服务，如工作站、投资组合分析、企业数据和研究管理。
企业历史
FactSet成立于1978年，自1996年以来一直公开举行。我们在纽约证券交易所(“NYSE”)和纳斯达克股票市场(“NASDAQ”)双重上市，代码为“FDS”。2020财年是我们运营的第42个年头，虽然市场和技术都发生了很大变化，但我们的重点一直是提供一流的产品和卓越的客户服务。
以下时间表描述了公司自1978年成立以来的历史：
经营策略
当前的技术趋势导致了对提供完全数字化和集成的客户端体验的更大需求。为了利用这些发展，我们将我们的创新和战略投资集中在云计算、数据湖、API以及我们托管的专有数据和分析平台上，为无缝客户体验提供实时、预测性的商业智能。我们继续扩大我们广泛的财务内容，为我们客户最复杂的投资策略提供支持，包括加强私募市场、特定行业的深度行业以及环境、社会和治理(“ESG”)的数据。作为全球金融界首屈一指的金融解决方案提供商，我们在整个投资组合生命周期中提供工作流程解决方案和领先的分析应用程序，由认知能力和强大的技术提供支持。我们使用开放且可扩展的解决方案将前台、中间和后台办公室整合在一起，以提高投资流程每一步的工作效率和绩效。我们的战略重点是发展我们在三个细分市场的业务：美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。我们相信，这种地理战略调整有助于我们更好地管理我们的资源，指导我们的解决方案，并与我们的客户互动。为了执行我们广泛增长的业务战略，我们继续寻找方法，通过在我们的研究、分析和交易、CTS和财富四个工作流解决方案中提供数据、产品和分析应用程序，为我们的客户创造价值。
研究
研究的重点是公司分析、创意产生和研究管理。Research中的工具提供了分析公共和私人公司、产生想法和发现机会的解决方案。研究还允许用户监控全球市场，获得行业和市场洞察力，并在团队之间协作和共享信息。(FactSet
将全球覆盖范围、深厚的历史和透明度与数千个基于FactSet的第三方数据库集成到一个灵活的平台中。
分析和交易
分析和交易处理围绕投资组合分析、风险管理以及业绩衡量和归因的过程。分析和交易还专注于客户报告、投资组合构建、交易执行和订单管理。Analytics and Trading中的应用程序经过模块化和部署，以满足前台和中台的目标和整体需求。Analytics and Trading将我们客户的专有数据与FactSet和第三方内容集成在一起，为投资组合管理流程带来可操作的见解。分析和交易工具可通过各种媒介访问，包括FactSet工作站和应用程序编程接口。
财源
财富专注于财富管理行业，并创造出能够让整个企业的财富专业人士参与进来的产品，包括家庭办公室、咨询和客户参与。财富使财富经理能够向客户和潜在客户展示价值，同时通过FactSet的组合解决方案集投资组合分析、市场监控工具、多资产类别研究和定制的面向客户的数字解决方案来增长和保护他们的资产。我们的研究管理解决方案产品使我们的财富管理客户能够加强公司内部家庭办公室和咨询部门之间的协作和沟通，并向顾问的客户提供一致和可扩展的报文传送。
CTS
CTS专注于将内容直接交付给我们的客户。客户可以通过多个交付渠道无缝地发现、浏览和访问组织好、连接好的内容。无论客户需要市场数据、公司数据还是替代数据，我们的数据交付服务都会通过各种技术(如API、云基础设施、数据库加载器和格式)提供标准化数据，以满足客户的工作流需求。我们的符号系统链接并聚合了一组不同的内容源，以确保整个客户业务的一致性、透明度和数据完整性。通过使我们的客户能够利用他们首选的行业标准数据库、编程语言和数据可视化工具，我们使他们能够专注于推动其业务发展所需的核心能力。
FactSet客户端
买方
买方客户继续越来越多地转向多资产类别的投资策略，FactSet处于有利地位，可以成为这一领域的首选合作伙伴。我们能够在客户的整个工作流程中为他们提供覆盖几乎所有资产类别的企业范围的解决方案，这使我们能够争夺更大的市场份额。买方客户主要包括各种公司的投资组合经理、分析师、交易员、财富经理、业绩团队以及风险和合规团队，如传统资产管理公司、财富顾问、公司、对冲基金、保险公司、计划发起人和基金的基金。他们通过利用我们的工作站、分析和交易工具、专有内容、数据馈送、API和投资组合服务来访问我们的多资产类别工具。
2020财年买方年度认购额(ASV)增长率为5.4%。截至2020年8月31日，买方客户约占我们ASV的84%。ASV在任何给定的时间点代表目前向客户提供的所有订阅服务在未来12个月的前瞻性收入，不包括不基于订阅的专业服务费。
卖方
FactSet为卖方客户提供全面的解决方案，包括工作站、专有和第三方内容、用于Microsoft®Office、Web和移动的生产力工具，以及用于研究创作和发布的研究管理解决方案。我们的重点仍然是为卖方客户扩大提供内容的深度和提高工作流程效率，这些客户主要包括投资银行家、私募股权和研究分析师。
2020财年卖方ASV增长率为4.6%。截至2020年8月31日，卖方客户约占我们ASV的16%。
客户端和用户添加
截至2020年8月31日，我们的客户总数为5875人，在过去12个月中净增长301人或5.4%。净增长主要是由于企业和财富管理客户增加，但被机构资产管理客户减少部分抵消。截至2020年8月31日，使用FactSet的专业人士有133,051人，在过去12个月中净增加6,229人，增幅4.9%，这主要是由财富管理和企业专业人员推动的。
截至2020年8月31日和2019年8月31日的一段时间内，年度客户保留率超过ASV的95%。以客户百分比表示，截至2020年8月31日的期间，年度保留率增加到约90%，而截至2019年8月31日的期间约为89%。
有机ASV生长
ASV在任何给定时间点的有机增长代表着未来12个月来自目前向客户提供的所有订阅服务的前瞻性收入，不包括ASV在过去12个月内完成的收购和处置、外汇波动对本年度期间和专业服务的影响。在给予我们适当通知的情况下，我们的客户可以在一定的合同限制下增加、删除或终止服务。
截至2020年8月31日，我们的有机ASV总额为15.3亿美元，比去年同期增长5.2%。ASV增长的大部分在美洲，其次是EMEA和亚太地区的销售增长，以及我们年度价格上涨的好处，但部分被取消所抵消。ASV的增长是由我们所有工作流解决方案的增长推动的，主要是由分析和交易的增长推动的，其次是CTS和Wealth。
下表提供了FactSet历史性的有机ASV增长的快照：
关于地理区域的财务信息
经营分部被定义为企业的组成部分，具有以下特征：(I)从事可能产生收入和支出的业务活动；(Ii)公司首席运营决策者(“CODM”)定期审查其经营结果，以做出资源分配决策和业绩评估；以及(Iii)其独立的财务信息可用。FactSet的首席执行官担任我们的CODM。
我们的运营部门与公司(包括我们的CODM)管理业务和我们所服务的地理市场的方式保持一致，主要侧重于提供综合的全球金融和经济信息。我们的内部财务报告结构基于三个可报告的部分，美洲、EMEA和亚太地区。在我们的每个细分市场中，我们主要通过研究、分析和交易、CTS和财富四个工作流解决方案提供洞察力和信息。这些工作流程解决方案为投资经理、投资银行和其他金融服务专业人员提供全球金融和经济信息。
美洲部门为我们在北美、中美洲和南美洲的客户提供服务，在全美12个州(“美国”)设有办事处，其中包括我们在康涅狄格州诺沃克的公司总部，以及在巴西和加拿大的办事处。EMEA部门为我们在欧洲和非洲国家的客户提供服务，并在保加利亚、英国、法国、德国、意大利、拉脱维亚、卢森堡、荷兰、南非、西班牙和瑞士设有办事处。亚太地区为我们在亚洲和澳大利亚国家的客户提供服务，包括在澳大利亚、阿联酋(迪拜)、中国、香港、印度、日本、菲律宾和新加坡的办事处。细分市场收入反映了根据客户各自的地理位置向他们销售的产品。
每一段记录补偿费用(包括以股票为基础的补偿)、家具和固定装置的折旧、租赁使用权(“ROU”)资产、租赁改善和无形资产，以及通信费用、专业费用、租金费用、差旅、办公和其他直接费用。与我们的数据中心相关的支出、第三方数据成本和公司总部费用由美洲部门记录，不分配到其他部门。位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心使我们的所有运营部门受益，因此这些地点发生的费用根据收入的百分比分配到每个部门。请参阅附注18，段信息在本年度报告(Form 10-K)第8项所包含的公司综合财务报表附注中，我们将提供财务信息，包括我们各部门的收入、营业收入和长期资产。
下面的图表描述了与我们的可报告部门相关的收入。
((以百万为单位)
才能
我们建立了一种认可和奖励创新的协作文化，并为员工提供了各种机会和体验。我们的员工对我们的成功至关重要，也是我们继续高水平执行的原因。我们相信，我们将继续把员工敬业度作为首要任务，这将有助于我们向全球客户提供高质量的洞察力和信息。
我们不断培育多元化和包容性的环境，促进赋权和参与，这是我们吸引、留住和发展人才的关键。我们努力通过各种活动成功实现这一目标，包括每年一次的全球员工敬业度调查。我们与所有员工分享调查结果，以突出员工认为是公司优势的领域，并反映员工认为可能需要改进的领域。每年，行政领导都会根据调查结果将重点放在需要改进的关键领域，并编制倡议，以透明的方式积极解决或投资于改进。我们会跟踪这些计划的进展情况，并再次对员工进行调查，以确保所采取的行动解决了根本问题，并促进了持续改善的环境。
FactSet努力创造和培育一种文化，通过直接负责、通过分配领导决策并为员工提供机会来帮助塑造公司的战略愿景，让员工参与进来。我们通过为员工提供多个产生积极影响的机会，挑战他们在职位职责和职业发展方面的影响力。
截至2020年8月31日，我们的员工人数为10,484人，在过去12个月中增长了8.3%。我们的员工队伍遍布全球22个国家和地区的48个办事处。在我们的员工总数中，亚太地区6643人(63%)，美洲2477人(24%)，欧洲、中东和非洲地区1364人(13%)。为了优化生产力，我们已投资于扩大我们在印度和菲律宾的足迹和人才库，目前我们在这两个国家的员工总数约为6,400人。就职能而言，我们22%的员工在销售和客户解决方案部门，31%在技术和产品开发部门，43%在内容运营部门，4%在企业支持部门。
截至2020年8月31日和2019年8月31日，FactSet的420名和430名员工分别由某些法国和德国子公司的强制性工会代表。没有其他员工代表集体谈判协议。
第三方内容
我们将来自数以千计的第三方数据供应商、新闻来源、交易所、经纪人和投稿人的内容聚合到我们专用的托管数据库中，我们的客户通过我们灵活的交付平台访问该数据库以执行分析。我们授权来自主要全球交易所和数据提供商的主要提供商的内容。我们寻求与每种主要类型的财务数据保持至少两个内容提供商的合同关系，尽管我们所依赖的某些数据集的供应商数量有限。我们尽一切努力确保在合理的情况下，有其他来源可供选择。我们不依赖任何一家第三方数据供应商来满足我们客户的需求。我们签订了不同期限的第三方内容协议，在某些情况下可以提前一年通知终止，在预定日期终止，在其他情况下可以更短时间通知终止。在2020财年，没有任何一家供应商或数据供应商的数据成本占FactSet总数据成本的10%以上，但有一家供应商除外，该供应商是FactSet的风险模型和投资组合优化器数据的供应商，在2020财年占FactSet数据成本的11%。
数据中心
我们的业务依赖于我们在网络和系统上快速高效地处理大量数据和交易的能力。我们的全球技术基础设施支持我们的运营，旨在促进向我们的客户可靠高效地处理和交付数据和分析。我们的数据中心包含多层冗余以增强系统性能，包括在多个数据中心维护、处理和存储数据。用户连接在数据中心之间实现负载平衡。在发生站点故障、设备问题或局部灾难的情况下，其余中心有能力处理额外的负载。我们继续专注于维护全球技术基础设施，使我们能够支持我们不断增长的业务。
我们继续在美国弗吉尼亚州和新泽西州运营完全冗余的数据中心，这些数据中心可以处理我们的全部客户容量。此外，我们正在利用主要的、市场领先的云提供商，将精选系统和应用迁移到不同的云计算区域。巴塞罗那
竞争格局
我们是金融信息服务行业的一部分，为全球投资界提供金融数据和工作流程解决方案。这个竞争激烈的市场既包括资本充裕的大型公司，也包括规模较小的利基公司，包括市场数据提供商、新闻和信息提供商以及向我们提供FactSet产品中包含的金融信息的许多第三方内容提供商。我们最大的竞争对手是彭博资讯(Bloomberg L.P.)、Refinitiv(前汤姆森路透社的一部分)和标准普尔全球市场情报公司(S&P Global Market Intelligence)。其他竞争对手和竞争产品包括在线数据库供应商和集成商及其应用程序，如BlackRock Solutions、Morningstar Inc.和MSCI Inc.，其中许多公司提供与我们自己的产品或服务类似的产品或服务。
我们认为进入门槛很高，我们预计其他供应商很难快速复制我们目前提供的大量数据。通过我们深入的分析和客户服务，我们相信我们可以为客户提供更全面的解决方案，其中包括通过桌面或移动用户界面、标准化或定制数据馈送以及API提供的最广泛的功能之一。此外，考虑到提供的可下载功能、即时数据刷新和投资组合分析/筛选功能，我们的应用程序(包括我们的客户支持和服务产品)根深蒂固地存在于许多金融专业人员的工作流程中。我们受托为我们的客户提供大量的自有资金
专有数据，包括投资组合持有量。因此，我们相信我们的产品是客户投资分析和决策的核心。
知识产权
我们已经为我们的许多产品和服务注册了商标和版权，并将根据需要继续评估其他商标和版权的注册。我们与员工、客户、数据供应商和供应商签订保密协议。我们寻求根据商业秘密、版权和专利法保护我们的工作流程解决方案、文档和其他书面材料。虽然我们不相信我们依赖任何一项知识产权，但我们确实依赖知识产权和其他措施相结合来保护我们的专有权利。尽管做出了这些努力，但现有的知识产权法可能只能提供有限的保护。
研究和产品开发成本
我们增长战略的一个关键方面是提供新的解决方案，并通过使用更可靠的数据使我们现有的产品和应用程序更快，从而增强它们。我们努力迅速采用能够改进我们产品和服务的新技术。在FactSet，我们没有单独的研究和产品开发部门，而是我们的产品开发和工程部门与我们的策略师、产品经理、销售和其他面向客户的专家密切合作，以确定需要改进的领域，为我们的客户提供更多价值。研究和产品开发成本包括从事这些计划的产品开发、软件工程和技术支持人员的工资和福利。这些成本在我们的服务成本中作为员工补偿支出。我们打算继续投资于新产品的开发和增强，使我们能够对市场变化做出快速反应，并有效地满足客户的需求。在2020、2019年和2018财年，我们的研究和产品开发成本分别为2.24亿美元、2.147亿美元和2.171亿美元。
政府监管
FactSet须遵守美国证券交易委员会(“SEC”)的报告要求、披露义务和其他记录保存要求，以及监管我们运营的每个地点的各个地方当局。该公司的P.A.N.证券公司是金融业监管机构的成员，是根据1934年“证券交易法”第15条注册的经纪交易商。P.A.N.Securities，LP作为注册经纪交易商，必须遵守1934年“证券交易法”下的第15c3-1条规则，该规则要求公司保持最低净资本要求。本公司根据第15c3-3(K)(2)(I)条要求豁免。
公司联系信息
FactSet成立于1978年，是特拉华州的一家公司，其主要执行办公室位于康涅狄格州的诺沃克。
公司总部邮寄地址：康涅狄格州诺沃克格洛弗大道45号，邮编：06850
电话号码：+1(203)810-1000
网址：www.factset.com
可用的信息
通过Factset网站(https://investor.factset.com)，)的投资者关系栏目，我们将在以电子方式提交给或提交给证券交易委员会后，尽快提供以下文件：公司的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告、年度股东大会的委托书、3、4和5表格的报告，以及根据1934年“证券交易法”第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的任何修订。所有这样的文件都是免费提供的。
此外，我们通过我们网站的投资者关系部分现场直播我们的季度收益电话会议。我们还提供有关我们财务业绩的新闻或公告通知，包括证券交易委员会文件、投资者事件、新闻和收益新闻稿，以及作为我们投资者关系网站一部分的博客。本网站部分的内容不打算以引用方式并入本10-K表格年度报告或公司提交给证券交易委员会的任何其他报告或文件中，对本网站这一部分的任何提及仅作为非活跃的文本参考。
此外，FactSet商业行为和道德准则在公司网站的投资者关系部分张贴。任何向公司投资者关系部提交书面请求的股东都可以获得相同的印刷信息。对这些规范的任何修改或豁免需要由适用的
交易所规则或证券交易委员会将在我们的网站上公布。公司管治指引及公司董事会各委员会(包括审计委员会、薪酬及人才委员会、提名及公司管治委员会)的章程可于本公司网站的投资者关系部分查阅。任何向我们的投资者关系部提交书面请求的股东都可以免费获得相同的印刷信息。
注册人的行政人员
下表显示了FactSet的现任高管：
| | | | | | | | | | | |
| 高级船员姓名 | 年龄 | 在公司担任的职务： | 官员自 |
| F·菲利普·斯诺 | 56 | 首席执行官 | 2014 |
| 单海伦 | 53 | 执行副总裁兼首席财务官 | 2018 |
| 戈兰·斯科科 | 59 | 欧洲、中东和非洲地区执行副总裁兼董事总经理、财富解决方案亚太区负责人 | 2019 |
| 基因D·费尔南德斯 | 53 | 执行副总裁、首席技术和产品官 | 2017 |
| 瑞秋·R·斯特恩 | 55 | 执行副总裁、首席法务官、全球战略资源主管兼秘书 | 2009 |
| 罗伯特·J·罗比 | 42 | 执行副总裁，分析和交易解决方案负责人 | 2018 |
| 丹尼尔·维恩斯 | 63 | 高级副总裁兼首席人力资源官 | 2018 |
F. 菲利普·斯诺 – 首席执行官.斯诺先生被任命为首席执行官，自2015年7月1日起生效。在此之前，斯诺先生拥有总统的头衔。1996年，他在FactSet开始了他的职业生涯，当时是一名顾问，然后搬到亚洲，在东京和悉尼办事处担任职位。2000年回到美国后，Snow先生在2013年担任高级副总裁兼美国投资管理销售总监之前，担任过各种销售领导职务。斯诺先生拥有加州大学伯克利分校的化学文学学士学位和雷鸟全球管理学院的国际管理硕士学位。他已获得使用特许金融分析师称号的权利。
海伦 L. 珊珊- 执行副总裁兼首席财务官。单女士于2018年9月从达信和McLennan Companies加盟FactSet，在那里她是专业服务公司美世(Mercer)的首席财务官。在她目前的职位上，她负责与会计、财务、公司发展和战略相关的活动。在担任美世首席财务官之前，单女士曾担任达信和麦克伦南公司的副总裁兼财务主管，并在Pitney Bowes Inc.担任过相同职位的额外经验，并曾担任摩根大通投资银行业务董事总经理。2018年9月，单女士加入全球数字平台工程和软件开发服务提供商EPAM系统公司董事会。单女士拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院和应用科学与工程学院的理学学士和应用科学学士双学位。单女士还拥有康奈尔大学(Cornell University)约翰逊商学院(SC Johnson College Of Business)的工商管理硕士学位。
戈兰·斯科科- 执行副总裁、欧洲、中东和非洲地区董事总经理以及财富解决方案亚太区负责人。Skoko先生于2004年加入FactSet，担任高级产品开发人员，并担任过多个职责更重的职位。在目前的职位上，斯科科先生负责提供指导，以满足EMEA和亚太地区客户的产品和内容需求，同时还专注于增加部署和在财富管理领域建立社区。在加入FactSet之前，他在汤姆森金融公司(Thomson Financial)担任过16年的各种工程和产品管理职务。斯科科先生在福特汉姆大学获得物理和计算机科学学士学位。
基因D·费尔南德斯 -执行副总裁、首席技术和产品官。费尔南德斯先生于2017年11月从摩根大通加盟FactSet，在那里他担任新产品开发的首席技术官。在这一角色中，他制定了战略，并建立了负责新产品创新的工程职能。在摩根大通的十年里，费尔南德斯先生担任过各种其他职务，包括客户技术和研究以及银行信息技术的首席技术官。在加入摩根大通之前，他曾在瑞士信贷(Credit Suisse)和美林(Merrill Lynch)工作。Fernandez先生获得罗格斯大学计算机科学和经济学学士学位。
瑞秋·R·斯特恩 – 执行副总裁、首席法务官、全球战略资源主管兼秘书。斯特恩女士于2001年1月加入FactSet，担任总法律顾问。除了在法律部担任职务外，斯特恩女士还负责合规、设施管理和房地产规划，以及我们在海得拉巴、马尼拉和里加的办事处的行政管理。斯特恩女士在纽约、华盛顿特区执业，并在康涅狄格州担任众议院法律顾问。斯特恩女士拥有耶鲁大学的文学学士学位、伦敦大学的文学硕士学位和宾夕法尼亚大学法学院的法学博士学位。
罗伯特 J. Robie-执行副总裁，分析和交易解决方案负责人。Robie先生于2000年7月加入FactSet，担任产品销售专家。在他目前的职位上，他负责监督分析和交易平台的战略、研究、开发和工程。在FactSet任职期间，Robie先生担任过多个职责较重的职位，包括高级分析部总监和全球固定收益部总监。虽然Robie先生于2000年加入FactSet，但他在2004至2005年间确实在BTN Partners的量化投资组合管理和绩效部门工作过，之后回到FactSet继续他的职业生涯。罗比先生拥有贝洛伊特学院的经济学和美术学学士学位。
Daniel Viens-高级副总裁兼首席人力资源官。维恩斯先生于1998年9月加入FactSet，担任副总裁兼人力资源部总监，并在人力资源部担任过几个责任更大的领导职位。在加入FactSet之前，Viens先生是First Data Solutions和唐纳利营销(Dun&BradStreet的前公司)的人力资源总监，在那里他培养了很强的人力资源敏锐性。Viens先生毕业于波士顿大学，拥有东伊利诺伊大学临床心理学硕士学位和哥伦比亚大学工商管理硕士学位。
附加信息
关于FactSet业务的其他信息包含在以下页面中，并通过引用结合于此：
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| 一页(一页) |
精选财务数据的五年摘要 | 25 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 27 |
关于市场风险的定量和定性披露 | 45 |
合并财务报表附注 | 57 |
项目71A。危险因素
下列风险可能会对我们的业务、财务状况、现金流和经营结果产生实质性的不利影响，因此，我们普通股的交易价格可能会下降。这些风险因素并不能确定我们面临的所有风险；我们的运营也可能受到我们目前不知道的或我们目前认为对我们的运营无关紧要的因素的影响。由于已知和未知的风险和不确定性，我们过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标，历史趋势不应用于预测未来的结果或趋势。投资者亦应参阅本年报10-K表格所载的其他资料，包括第7项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析%s和公司合并财务报表包括相关说明。投资者在作出投资决定前，应仔细考虑所有风险，包括此处披露的风险。
技术和数据安全风险
丢失、损坏和挪用与客户和其他人有关的数据和信息
我们的许多产品，以及我们的内部系统和流程，都涉及我们自己、供应商和客户、专有信息以及敏感或机密数据的存储和传输。这包括来自客户投资组合和策略的数据。如果发生违反保密规定的情况，可能会导致客户流失，并终止与供应商使用其数据的协议。如果我们不能保持内部数据控制的充分性，可能会发生员工或外部第三方未经授权访问或盗用客户或供应商数据的情况。此外，我们系统的维护和增强可能不能完全有效地防止丢失、未经授权的访问或盗用。数据盗用、未经授权的访问或数据丢失可能会给我们的产品和系统灌输信心，损害我们的品牌、声誉和业务。违反安全措施可能使我们、我们的客户或受影响的个人面临丢失或滥用此信息的风险，可能导致我们的诉讼和责任，以及现有或潜在客户的流失。我们运作的多个司法管辖区均有与资料私隐及个人资料保护有关的法律及法规，包括已生效的“欧洲联盟一般资料保护条例”(European Union General Data Protection Regulations)。
2018年5月25日，以及2020年1月1日生效的加州消费者隐私法。两者都要求公司满足有关处理个人和敏感数据的要求，包括我们的使用、保护以及存储数据的人员更正或删除有关自己的此类数据的能力。这一领域的法律在继续发展，隐私法性质的变化可能会影响我们对与我们的内容、运营、员工、客户和供应商相关的个人和敏感信息的处理，并可能使我们面临违规索赔。
成功的网络攻击和网络安全系统和程序的失败
在向客户提供数字化服务时，我们依赖内部管理的信息技术基础设施，同时依赖第三方服务提供商。我们和这些第三方服务提供商都面临系统故障和安全漏洞的风险，包括网络攻击，如网络钓鱼诈骗、病毒和否认服务攻击，以及员工错误或渎职。我们和我们的供应商使用移动和云技术可能会增加我们面临此类威胁的风险。我们的保护系统和程序以及我们所连接的第三方(如云计算提供商)的保护系统和程序可能无法有效抵御这些威胁。我们的信息技术系统必须不断更新和修补，以防范已知漏洞并优化性能。我们与服务提供商签订的合同通常要求他们实施和维护足够的安全控制，但我们可能没有能力有效地监控这些安全措施。因此，第三方安全技术和实践的不足之处可能要在安全漏洞发生后才能检测到。我们的品牌和声誉可能遭受重大损害：如果网络攻击或其他安全事件允许未经授权访问或修改客户或供应商的数据、其他外部数据、内部数据或信息技术系统；如果向客户提供的服务中断；或者产品或服务被认为存在安全漏洞。我们处理和解决这些安全事件所产生的费用将增加我们的费用。这些类型的安全事件还可能导致诉讼、监管调查和索赔, 业务损失和法律责任增加。我们还定期进行收购。虽然我们在解决与被收购公司有关的信息技术安全问题上做出了重大努力，但当这些收购整合到我们的基础设施中时，我们可能会继承这些风险。
我们数据中心的长时间停机或反复停机以及设施的其他业务连续性中断可能会导致服务减少和客户流失
我们的客户依赖我们提供对时间敏感的最新数据和应用程序。我们的业务依赖于我们在基于计算机的网络和系统上快速高效地处理大量数据和交易的能力。如果我们的客户群大幅增长，或产品或服务的数量增加，或我们提供产品和服务的速度增加，我们的系统可能会吃紧。此外，由于我们尚未更新或更换的老化或报废技术，我们的系统和网络可能会变得紧张。我们的计算机业务，以及我们的其他业务中心，以及我们供应商和客户的业务，很容易受到火灾、自然灾害、断电、电信故障、恐怖袭击、战争行为、内乱、互联网故障、计算机病毒、安全漏洞以及其他我们无法合理控制的事件的干扰。我们为我们的每个主要数据中心维护备份设施和某些其他冗余，以最大限度地降低任何此类事件中断这些操作的风险。然而，涉及我们重要设施的服务的损失可能会严重扰乱我们的业务，并可能诱使我们的客户寻找其他数据供应商。我们遭受的任何此类损失或损害都可能对我们的业务产生实质性的不利影响。虽然我们寻求通过安全措施、控制、备份数据中心和应急计划将这些风险降至最低，但不能保证这些努力会成功或有效。此外，我们还可能面临电力和数据存储使用的显著增加，并可能遇到容量短缺和与此相关的成本增加。
过渡到新技术、应用程序和流程可能会使我们面临意想不到的中断
技术格局在不断发展。为了保持竞争力，我们必须适应和迁移到新技术、新应用和新流程。使用更先进的技术和基础设施对于开发我们的产品和服务、扩展我们的业务以实现未来的增长以及准确维护我们的数据和运营至关重要。实施新技术和基础设施，如迁移到新的基于云的系统，是复杂的，可能涉及大量支出以及转换到任何新系统所固有的风险，包括潜在的信息丢失和运营中断。我们的某些产品和服务的性能和交付可能会遇到意想不到的中断和延迟。我们的某些技术还依赖于第三方提供商来维护足够的系统，以保护我们机密信息和数据的安全。如果我们的提供商未能维护适当的安全，可能会导致未经授权访问我们的系统或网络中断，从而进一步导致机密信息或数据的不当披露、监管处罚和补救成本。提供商的系统或我们与提供商之间的通信链路的任何中断都可能对我们操作数据系统的能力产生负面影响，并可能削弱我们向客户提供服务的能力。如果对我们客户的服务中断，或者如果我们的客户或供应商的机密信息被未经授权访问，我们的品牌和声誉可能会受到严重损害，并失去客户。随着我们增加对第三方系统的依赖，我们面临的服务中断损害可能会增加，我们可能会产生额外的成本来补救这些中断造成的损害。
使用开源软件可能会引入安全漏洞，对我们将产品和服务商业化的能力施加意想不到的限制，并使我们承受更高的成本。
我们在软件开发中使用开放源代码，并将其整合到我们的产品和内部系统中。使用开放源代码可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险。开放源码许可方通常不提供关于侵权声明或代码质量或安全性的担保或其他合同保护。一些开放源码许可规定，如果我们以某种方式将我们的专有应用程序与开放源码软件相结合，我们可能会被要求向公众发布我们专有应用程序的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发努力和时间创建类似的产品，并最终使我们处于竞争劣势。我们已经实施了控制源代码使用的程序，以减轻这种风险；然而，许多开放源码许可证的条款也是模棱两可的，没有得到美国或其他法院的解释。因此，我们控制使用开放源代码的内部程序可能会失败，或者许可证的解释方式可能会对我们施加意想不到的条件或限制，这是有风险的。如果发生上述任何情况，我们可能需要以更高的成本或更小的范围寻求替代的第三方许可，重新设计产品或系统，或者可能停止某些产品的许可。任何补救行动都可能从我们的开发工作中分流资源，这是时间密集型的，而且成本很高。
战略与市场需求风险
我们行业的竞争可能导致降价或失去市场份额。
我们继续在所有市场为我们的产品经历激烈的竞争，竞争对手的规模从规模较小、高度专业化的单一产品企业到价值数十亿美元的公司不一而足。虽然我们相信我们的产品和应用套件的广度和深度为我们的客户提供了竞争优势，但我们的竞争对手可能会提供价格优惠来吸引新业务。未来具有竞争力的定价压力可能会导致销售量下降和降价，从而导致收入下降。疲软的经济状况也可能导致客户寻求利用从替代来源获得的低成本信息。我们服务的各个行业的成本削减压力的影响可能会降低对我们产品的需求。金融服务业中努力降低运营成本的客户可能会寻求减少他们在金融市场数据和相关服务(如我们的)上的支出。如果我们的客户通过选择成本较低的供应商或自我外包他们对金融市场数据的需求来整合他们与较少供应商的支出，我们的业务可能会受到负面影响。
从主动投资到被动投资的持续转变可能会对用户数量增长和收入产生负面影响
今天占主导地位的投资策略仍然是积极投资，试图跑赢大盘。主动管理的主要优势是预期投资经理将能够跑赢大盘指数。他们根据自己的经验、洞察力、知识和识别机会的能力做出明智的投资决策，这些机会可以转化为优异的业绩。被动投资的主要优势在于它与市场指数的表现紧密匹配。被动投资要求投资经理几乎不做决策，运营成本低，这就降低了投资者的费用。继续转向被动投资，导致资金外流到被动管理的指数基金的增加，可能会减少对主动投资经理服务的需求，从而减少我们客户对我们服务的需求。
股票和/或固定收益回报的下降可能会影响投资管理客户的购买力。
我们大约84%的ASV来自我们的投资管理客户。这些客户的盈利能力和管理费与所管理的资产挂钩。股市下跌不仅会压低我们管理的资产价值，还可能导致我们客户的赎回要求大幅增加，进一步减少他们管理的资产。客户利润和管理费的减少可能会导致我们的客户削减成本。此外，股票和固定收益市场的持续下跌可能会减少新基金或客户的创建。这些发展中的每一个都可能导致投资经理对我们的服务和工作站的需求降低，这可能会对我们的业务产生负面影响。
全球经济的不确定性和金融服务业的整合可能会导致我们失去客户和用户
我们的许多客户都是投资银行、资产管理公司、财富顾问和其他金融服务实体。全球经济的不确定性或对全球金融体系缺乏信心可能会对我们的客户造成负面影响，这可能会对我们的业务业绩造成相应的负面影响。我们金融服务业客户的合并、合并或收缩也可能直接影响我们产品和服务的客户数量以及潜在客户和用户。如果我们的客户与非我们客户的其他实体合并或被其他实体收购，或者使用我们的产品和服务的实体较少，他们可能会停止或减少使用我们的产品和服务。因此，经济不确定，缺乏信心
在全球金融体系中，这一领域的整合可能会对我们的业务、财务业绩和未来增长产生不利影响。
金融市场的波动可能会推迟客户的消费模式，并降低未来的ASV增长
大型机构客户购买我们的服务的决定通常需要管理层的赞助，通常取决于客户的规模，而较大的客户有更复杂和更耗时的购买流程。这一过程也受到市场波动的影响。这些特点往往导致我们从事相对较长的销售工作。因此，购买(和递增的ASV)可能会推迟，因为金融市场的不确定性可能会导致客户对资本和数据内容支出保持谨慎，特别是在不确定的经济环境下。新冠肺炎疫情可能会增加这种风险，因为它可能会减少我们客户的支出，导致他们推迟或推迟购买决定或产品服务实施，或者导致他们取消或减少与我们的支出，这可能会对我们的收入和未来增长产生负面影响。
未能开发和营销保持我们技术和竞争地位的新产品和增强功能，以及未能预见和响应市场对我们产品和客户需求的变化
我们产品的市场特征是快速的技术变化，包括交付方式和速度、客户需求的变化、新投资工具的开发和不断发展的行业标准。这些趋势的发展方向可能会使我们现有的产品竞争力下降、过时或滞销。因此，我们未来的成功将继续取决于我们识别和开发新产品和增强功能的能力，以满足我们目标市场的未来需求，并对他们不断变化的标准和做法做出反应。在不影响现有产品和客户系统的稳定性和效率的情况下，我们可能无法在及时和经济高效的基础上成功开发、推出、营销、许可和实施新产品和增强功能。此外，任何新产品和增强功能都可能无法充分满足市场要求或获得市场认可。我们必须进行长期投资并投入大量资源，然后才能知道这些投资最终是否会产生满足客户需求的产品和服务，并产生提供预期结果所需的收入。我们未能预见和应对市场变化，包括竞争对手和供应商的发展，也可能对我们的业务、运营和增长产生不利影响。
错误或缺陷可能存在于产品生命周期的任何时间点，但在引入新产品或对现有产品进行增强后更容易发现错误或缺陷。尽管客户进行了内部测试和测试，但我们的产品可能包含错误。由于各种原因，我们在开发和引入新产品时也可能会遇到延误，例如在数据输入许可方面遇到困难。我们产品中的重大缺陷、错误或延迟可能会导致拒绝或延迟接受市场、损害我们的声誉、损失收入、降低许可证续订或升级率、转移开发资源、产品责任索赔或监管行动，或者增加服务和支持成本，这些缺陷、错误或延迟可能会导致拒绝或延迟接受市场、损害我们的声誉、损失收入、降低许可证续订或升级率、转移开发资源、产品责任索赔或监管行动，或者增加服务和支持成本。
我们的客户合同中有条款限制我们面临客户因使用我们的产品或服务或我们延迟或未能提供服务而提出的潜在责任索赔。与客户签订的合同也越来越多地包括服务级别要求和审核我们的安全性的权利。我们在金融服务领域的许多客户还必须遵守法规和要求，采用与他们的第三方关系的风险水平和复杂性相称的风险管理流程，并对涉及某些“关键活动”的关系提供严格的监督，其中一些活动可能被认为是由我们提供的。我们如果不遵守客户合同中的具体规定，可能会受到各种处罚，包括终止合同、服务积分、暂停付款、合同处罚、不利的金钱判决，如果是政府合同，还可能被暂停未来的政府合同。即使对我们提出的任何索赔的结果最终是有利的，这样的索赔也需要我们的管理层、人员以及财务和其他资源的时间和注意力，并可能对我们的正常业务运营造成重大干扰。
未能识别、整合或实现预期的收购收益和增长带来的资源压力
我们不能保证能够找到合适的人选，以可接受的价格成功收购。此外，并购业务可能存在整合风险或其他风险。我们能否从过去和未来的收购和联盟中获得预期的回报和协同效应，在一定程度上取决于我们能否将这些业务的产品、技术、销售、行政职能和人员有效地整合到我们的核心业务中。我们不能保证我们收购的业务将达到预期的水平。此外，过去和未来的收购可能会使我们面临意想不到的风险或负债或中断运营。
增长，如新客户的增加和收购，对我们的资源提出了要求，包括我们的内部系统和基础设施。这些可能需要改进或替换，以满足更大组织的额外需求。此外，添加新客户端和实施此类改进将需要额外的管理时间
和资源。这些需求可能会导致成本增加，从而对业务结果产生负面影响。如果不能实施所需的改进，例如提高可扩展性，可能会导致我们内部系统的性能下降，并对我们的业务性能产生负面影响。
未能维护声誉
我们在市场上享有良好的声誉。我们吸引和留住客户和员工的能力受到外界对我们品牌和声誉的认知的影响。负面印象或宣传造成的声誉损害可能会影响我们吸引和留住客户和员工的能力，以及我们维持产品定价的能力。虽然我们关注对我们的声誉和品牌有潜在风险的领域的发展，但负面的看法或宣传可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
操作风险
未能签订、续签或遵守按有竞争力的条件提供新的和现有的数据集或产品的合同
我们从数以千计的数据供应商、新闻来源、交易所、经纪人和贡献者那里收集第三方内容，并将其聚合到我们自己的专用在线服务中，客户可以访问这些在线服务来执行他们的分析。我们将这些来源的数据合并到我们自己的专用数据库中。客户可以访问我们数据库中的数据和内容。这些数据库对我们的运营非常重要，因为它们为客户提供关键信息。我们签订了不同期限的第三方内容协议，在某些情况下，这些协议可以在预定日期提前一年通知终止，而在其他情况下，可以在更短的通知时间内终止。我们的一些内容提供商协议是与竞争对手签订的，他们可能会试图使续订变得困难或昂贵。我们寻求与我们的数据供应商保持良好的合同关系，包括那些也是竞争对手的供应商。但是，我们无法控制我们的数据供应商的行为和政策，我们可能会有数据供应商向我们提供终止通知，或排除或限制我们使用其内容，或仅以高昂的费用许可此类内容。此外，尽管我们努力遵守我们的第三方数据供应商协议，但不能保证第三方不会挑战我们对其内容的使用，这可能会导致许可成本增加、权利丧失和代价高昂的法律诉讼。我们依赖的某些数据集的供应商数量有限，尽管我们尽一切努力确保在合理的情况下有替代来源可用。我们不依赖任何一家第三方数据供应商来满足我们客户的需求。在2020财年，除一家供应商外，没有一家供应商或数据供应商占我们总数据成本的10%以上, 它是FactSet的风险模型和投资组合优化器数据供应商，在2020财年占我们数据成本的11%。我们不能维持这些关系，或我们的供应商未能提供准确或及时的数据，或与供应商就其内容的使用发生纠纷，都可能增加我们的成本，减少我们客户可用的内容和产品类型，这可能会损害我们在市场上的声誉，并对我们的业务产生不利影响。
更容易获得免费或相对便宜的信息源可能会减少对我们产品的需求
每年都有越来越多的免费或相对便宜的信息可以获得，特别是通过互联网，而且这一趋势可能会继续下去。免费或相对便宜的信息的可获得性可能会减少对我们产品的需求。虽然我们认为我们提供的服务具有定制化、及时性、准确性、易用性、完整性和其他增值因素，但如果用户选择从公共或其他来源获取他们需要的信息，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
无法聘用和留住关键合格人员
我们的业务建立在成功吸引、激励和留住有才华的多元化员工的基础上。创造一个多样化和包容性的环境，促进赋权和参与，是我们吸引、留住和发展人才的关键。人才特别是工程人才的竞争十分激烈。我们需要工程师等技术资源来帮助开发新产品和增强现有服务。我们依靠销售人员来销售我们的产品和服务，并保持健康的业务关系。我们未来的成功还有赖于我们高级领导团队成员的持续服务和表现。所有这些人员都拥有难以替代的业务和技术能力。如果我们的招聘努力不成功，或者如果我们无法留住关键员工，我们开发和交付成功的产品和服务的能力可能会受到不利影响，并可能对我们的业务产生实质性的不利影响。
在美国以外的行动涉及到额外的要求和负担，我们可能无法成功地控制或管理这些要求和负担
在2020财年，我们大约41%的收入与位于美国以外的业务有关。此外，我们有相当数量的员工(约76%)位于美国以外的办事处。我们预计我们在美国以外的增长将持续下去，未来非美国收入在我们总收入中所占的比例将会增加。我们的非美国业务涉及的风险不同于我们的美国业务面临的风险，或者是我们美国业务面临的风险之外的风险。这些风险包括
开发适合包括新兴市场在内的非美国客户的需求的产品、服务和技术；不同的就业法律和规则；低工资国家劳动力成本的上升；在美国以外的人员配备和管理方面的困难；不同的监管、法律和合规要求，包括在隐私和数据保护、反贿赂和反腐败、贸易制裁和货币管制、营销和销售以及其他开展业务的障碍方面；社会和文化差异，如语言；多样或不稳定的政治、运营和经济环境和市场波动；内乱或其他减少商业活动的灾难性事件；对我们品牌和知识产权保护的有限认可；不同的会计原则和标准；实体管理努力的限制或不利的税收后果；以及美国或外国税法的变化。如果我们不能有效地适应或有效管理美国以外市场的业务，我们的业务前景和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
目前的新冠肺炎大流行和其他全球性公共卫生流行病可能会对我们的业务、我们未来的经营业绩和我们的整体财务业绩产生不利影响。
我们的业务可能会受到与大流行或大范围健康危机(如目前的新冠肺炎大流行)相关的风险或公众对风险的看法的实质性和不利影响。人类人口中传染性疾病的重大爆发、流行或大流行可能导致广泛的健康危机，对更广泛的经济、金融市场和对我们产品的总体需求产生不利影响。此外，政府实施或我们针对新冠肺炎等全球健康危机采取的任何预防性或保护性措施，如旅行限制、隔离或网站关闭，都可能干扰我们的员工、供应商和数据供应商履行各自与我们业务行为相关的责任和义务的能力，包括我们收集内容的能力。这样的结果可能会对我们的运营、业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。
我们的业务受到与新冠肺炎大流行相关的一系列外部因素的影响，这些因素不在我们的控制范围之内。例如，许多司法管辖区对我们员工和供应商的实际行动施加了广泛的限制，以限制新冠肺炎的传播。如果新冠肺炎疫情对我们员工或供应商的出席率或生产率产生重大影响，我们的运营，包括我们收集内容的能力可能会受到影响，进而我们的运营结果和整体财务业绩可能会受到影响。此外，如果我们的员工因为新冠肺炎而产生大量的医疗费用，我们的费用可能会因为我们的自负盈亏的员工医疗保险模式而增加。我们的管理层专注于减轻新冠肺炎对我们业务的影响，这已经并将继续需要他们投入大量时间，并可能推迟他们的其他努力。新冠肺炎的影响，以及大流行引发的动荡的地区和全球经济状况，也可能增加本项目中描述的其他风险的严重性或可能性，其中任何一种风险都可能对我们产生实质性影响。
我们密切关注新冠肺炎疫情的影响，并持续评估其对我们业务的潜在影响。鉴于这些情况的动态性，目前还不能合理估计新冠肺炎大流行的全部影响。我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流受到新冠肺炎影响的程度将部分取决于未来的事态发展，这些事态发展无法准确预测，也不确定，因为最近没有类似的事件对全球大流行蔓延的潜在影响提供指导。新冠肺炎大流行的影响取决于各种不确定性，包括病毒的最终地理传播、病毒的严重程度、爆发的持续时间以及政府当局可能采取的遏制病毒的行动。这种情况在不断变化，可能会出现我们目前没有意识到的或我们目前认为不会对我们的运营构成重大风险的额外影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响，我们的业务和财务状况可能会受到负面影响。有关更多信息，请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-新冠肺炎更新》。
法律和监管风险
我们和我们的客户所处环境的立法和监管变化
作为一家企业，我们受到美国和我们经营的其他国家的众多法律法规的约束。这些法律、规则和法规及其解释在未来可能会更改或发生冲突，遵守这些更改可能会增加我们的成本，或导致我们更改或以其他方式限制我们的业务实践。此外，我们业务运营的全球性和范围加大了对可能受到监管和合规风险影响的领域的监控难度。如果我们不遵守任何适用的法律、规则或法规，我们可能会受到索赔和罚款，并遭受声誉损害。全球政治变化造成的不确定性，以及包括美国和欧洲和亚洲国家在内的各国之间的复杂关系，增加了监管不确定性的风险。
我们的许多客户在高度监管的环境中运营，必须遵守政府的法律和法规。美国监管机构加大了对金融服务业监管的关注。加强对客户的监管可能会增加他们的支出，导致他们寻求限制或降低外部服务的成本。
就像我们一样。此外，如果我们的客户受到调查或法律程序，他们可能会受到不利影响，可能导致他们清算、破产、接管、减少管理的资产或减少业务，这将对我们的收入产生不利影响。我们认为最近的监管变化可能会对我们和我们的客户产生实质性影响，包括：
Mifid
在欧盟，新版《金融工具市场指令》(RECAST)，也被称为《MiFID II》，于2018年1月生效。MiFID II建立在通过MiFID提出的许多倡议的基础上，旨在通过实现监管标准的更大一致性来帮助改善欧洲联盟单一市场的运作。MIFID最初于2007年生效。我们认为，遵守MiFID II的要求对受其影响的投资经理来说既耗时又昂贵，并将导致客户大幅调整他们的定价模式和业务做法。这些增加的成本可能会影响我们客户的支出，并可能导致一些投资经理失去业务或退出市场，这可能会对我们的服务需求产生不利影响。然而，MiFID II也可能为我们提供新服务的新商机。我们继续监测MiFID II对投资过程和贸易生命周期的影响。我们还将继续审查MiFID II关键要求的应用情况，并计划与我们的客户合作浏览这些要求。
退欧
2020年1月31日，《英欧退出协议》生效，英国正式退出欧盟。根据退出协议，过渡期开始并将持续到2020年12月31日(但可以延长)。英国和欧盟目前正在就英国-欧盟自由贸易协定以及未来关系的条款进行谈判，但到目前为止还无法敲定未来的安排。这些谈判的最后期限是过渡期届满，英国政府已明确表示不会要求延长过渡期。目前，我们无法预测未来的英国-欧盟安排将对我们的业务和我们的客户产生什么影响，因为这将取决于关税、贸易、监管和其他谈判的较长期结果。虽然这些谈判的结果目前尚不清楚，但新的条款可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。在我们评估自己与英国退欧相关的风险和不确定性的同时，我们继续与我们的客户合作，帮助他们在波动的国际市场中导航。这种不确定性可能会对我们客户的扩张或支出计划产生影响，这反过来可能会对我们的收入或增长产生负面影响。
不利解决诉讼或政府调查
在我们正常的业务过程中，我们是诉讼当事人。诉讼和政府调查可能代价高昂、耗时长，并会扰乱正常的商业运营。此外，复杂的法律程序的结果很难预测。诉讼的不利解决可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。关于法律事项的更多信息，见项目3。法律程序，请参阅本年报的10-K表格。
第三方可能声称我们侵犯了他们的知识产权或可能侵犯了我们的知识产权。
我们可能会收到别人的通知，声称我们侵犯了他们的知识产权。对这些索赔的回应可能需要我们以不利的条款与我们的客户或供应商签订版税和许可协议，招致诉讼费用，达成和解，停止销售或重新设计受影响的产品，或根据各种许可安排的合同条款支付损害并履行赔偿承诺。此外，第三方可能复制、侵犯或以其他方式从未经授权使用我们的知识产权中获利，要求我们提起诉讼以保护我们的权利。某些国家可能没有对所有权提供足够的保护。如果我们被要求为自己辩护或维护自己的权利或采取上述行动，我们的营业利润率可能会因此而下降。作为我们管理这一风险的战略的一部分，我们已经并预计将继续为获得技术和知识产权的使用而支出。
由于税务机关正在进行和将来的审计以及税法的修改而产生的纳税评估造成的额外成本
在正常的业务过程中，我们既要接受税法的修改，也要接受政府各税务机关的税务审查。我们业务的全球性和多样性意味着政府税务机关可能会进行额外的审查，并解决正在进行的和其他可能的审计，这可能会给我们的业务结果带来未来的风险。于2019年8月，我们收到马萨诸塞州联邦税务局发出的意向通知，意在评估(“通知”)与前几个税期相关的额外销售税、利息和少付罚款。这一通知是在FactSet之前披露的对英联邦要求额外销售的信件的回应之后发出的
信息。根据对通知的初步审查，我们认为英联邦可能会对之前记录的销售交易评估销售税、利息和少付罚款。如果经过评估，我们打算对任何此类评估提出异议，并继续配合英联邦的调查。由于评估过程的不确定性，我们无法合理估计此事的最终结果，因此，截至2020年8月31日，我们没有记录责任。我们相信，如果我们得到一个正式的评估，我们最终将获胜；然而，如果我们不获胜，金额可能会对我们的综合财务状况、现金流和经营结果。
在我们要纳税的司法管辖区，税法或税收条约条款的变化可能会增加我们的应缴税款。2017年12月22日，美国《减税和就业法案》(TCJA)签署成为法律。TCJA对美国国税法进行了广泛的修改，包括将联邦企业所得税税率从35%降至21%，以及许多其他复杂的条款。这种税制改革的最终影响可能与我们目前的估计不同，原因是我们做出的解释和假设发生了变化，以及发布了进一步的法规或指导，或者对美国国税法进行了进一步的立法修改。
金融市场风险
面临货币汇率波动和套期保值安排失败的风险
由于我们业务的全球性，我们开展业务的目的是在本质上与美国不同垂直货币，包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。随着我们未来国际活动的增加，我们对货币汇率波动的风险也可能会增加。为了管理这种风险敞口，我们使用了衍生工具(如外币远期合约)。从本质上讲，所有的衍生工具都涉及到市场和信用风险的因素。汇率变动导致的与这些工具相关的市场风险预计将抵消被对冲的相关交易、资产和负债的市场风险。信用风险是通过持续监测与这些工具相关的交易对手的风险敞口来管理的。我们持有衍生品的主要目标是降低收益随外币变化的波动性。虽然我们认为我们的外汇对冲政策在这种情况下是合理和审慎的，但我们对冲这些风险的尝试可能不会成功，这可能会对我们的经营业绩造成不利影响。
业务业绩可能不足以达到财务指导或公开披露的长期目标
我们根据对我们预期财务业绩的假设提供公开的全年财务指导，这些假设包括我们增长收入的能力、有机ASV和专业服务，以满足我们的计划支出并保持一定的税率，以及我们实现我们盈利目标的能力。我们不能保证我们能够保持过去经历过的增长和盈利水平，也不能保证我们的增长战略将会成功。如果我们无法成功执行我们的战略以实现增长目标并留住现有客户，或者如果我们的运营成本或税收高于预期，我们可能无法实现全年财务指导，或者可能发现有必要在年内修订此类指导。
第1B项。未解决的员工意见
没有。
项目2.属性
我们的公司总部位于康涅狄格州诺沃克市格洛弗大道45号。我们租用了总部所在地，面积为173,164平方英尺，还租用了下表中列出的其他地点。我们在印度、菲律宾和拉脱维亚设有数据内容收集办事处。此外，我们在新泽西州和弗吉尼亚州拥有数据中心，为我们的技术基础设施提供支持。
我们相信，截至2020年8月31日的租赁空间数量足以满足我们当前的需求，并且可以提供额外的空间来满足未来的任何需求。
| | | | | |
| 线段 | 租赁 定位 |
| | |
美洲 | 奥斯汀，得克萨斯州 |
| 波士顿，马萨诸塞州 |
| 芝加哥，伊利诺斯州 |
| 杰克逊，怀俄明州 |
| 加州洛杉矶 |
| 曼彻斯特，新汉普郡 |
| 明尼苏达州明尼阿波利斯 |
| 纽约，纽约 |
| 康涅狄格州诺沃克 |
| 新泽西州皮斯卡特韦 |
| 弗吉尼亚州莱斯顿 |
| 加州旧金山 |
| 巴西圣保罗 |
| 加拿大多伦多 |
| 俄亥俄州扬斯敦 |
| |
| |
EMEA | 荷兰阿姆斯特丹 |
| 雅芳，法国 |
| 德国科隆 |
| 阿拉伯联合酋长国迪拜 |
| 德国法兰克福 |
| 英国格洛斯特 |
| 南非约翰内斯堡 |
| 英国伦敦 |
| 卢森堡卢森堡市 |
| 西班牙马德里 |
| 意大利米兰 |
| 法国巴黎 |
| 拉脱维亚里加 |
| 保加利亚索非亚 |
| 瑞士苏黎世 |
| |
亚太 | 印度钦奈 |
| 中国香港 |
| 印度海得拉巴 |
| 菲律宾马尼拉 |
| 澳大利亚墨尔本。 |
| 印度孟买 |
| 中国上海。 |
| 新加坡： |
| 悉尼，澳大利亚 |
| 日本东京 |
项目3.法律程序
我们不时会面对日常业务过程中出现的法律诉讼、索偿和诉讼，包括知识产权诉讼。根据目前可获得的信息，我们的管理层不认为这些针对FactSet的悬而未决的事件的最终结果，无论是单独的还是总体的，都不可能对我们的综合财务状况、年度运营业绩或年度现金流产生重大不利影响。不过，这些事项存在固有的不明朗因素，管理层对这些事项的看法将来可能会有所改变。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第二部分
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
(a)市场信息、持有者与分红
市场信息-我们的普通股在纽约证券交易所和纳斯达克上市，代码为FDS。下表列出了在纽约证券交易所公布的每个会计期间我们普通股的每股最高和最低销售价格：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第一 | | 第二 | | 第三 | | 第四 |
| 2020 | | | | | | | |
| 高 | $ | 289.98 | | | $ | 310.25 | | | $ | 307.97 | | | $ | 363.64 | |
| 低 | $ | 233.09 | | | $ | 275.12 | | | $ | 195.22 | | | $ | 279.01 | |
| | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | |
| 高 | $ | 237.29 | | | $ | 237.95 | | | $ | 284.32 | | | $ | 305.38 | |
| 低 | $ | 210.11 | | | $ | 188.31 | | | $ | 228.43 | | | $ | 266.06 | |
持票人 记录的-截至2020年10月22日，我们大约有2604名普通股持有者。然而，由于我们的许多普通股是由经纪人和其他机构代表股东持有的，我们无法估计这些记录持有者代表的股东总数。据纽约证券交易所报道，我们普通股在2020年10月22日的收盘价为每股327.97美元。
分红-在2020财年和2019年，我们的董事会宣布了我们普通股的以下股息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年终的一年 | 每项股息
份额
普通股 | 记录日期 | | 总计$金额 (千) | 付款日期 |
| 2020财年 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 0.72 | | 2019年11月29日 | | $ | 27,291 | | 2019年12月19日 |
| 第二季度 | $ | 0.72 | | 2020年2月28日 | | $ | 27,251 | | 2020年3月19日 |
| 第三季度 | $ | 0.77 | | 2020年5月29日 | | $ | 29,189 | | 2020年6月18日 |
| 第四季度 | $ | 0.77 | | 2020年8月31日 | | $ | 29,283 | | 2020年9月17日 |
| | | | | |
| 2019财年 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 0.64 | | 2018年11月30日 | | $ | 24,372 | | 2018年12月18日 |
| 第二季度 | $ | 0.64 | | (2019年2月28日) | | $ | 24,385 | | 2019年3月19日 |
| 第三季度 | $ | 0.72 | | 2019年5月31日 | | $ | 27,506 | | 2019年6月18日 |
| 第四季度 | $ | 0.72 | | 2019年8月30日 | | $ | 27,445 | | 2019年9月19日 |
未来的股息支付将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素，并取决于我们的董事会的最终决定。
(b)最近出售的未注册证券
2020财年没有出售未注册的股权证券。
(c)发行人购买股票证券
下表提供了截至2020年8月31日的三个月内，我们当前股票回购计划下的股票回购活动的按月摘要：
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | 总数 的股份 购得(1) | | 平均值
每次支付的价格
分享 | | 作为以下项目的一部分购买的股份总数
公开宣布的计划或计划 | | 最大股数 (或近似美元价值)，这可能还是 根据计划或计划购买(2) | |
| 2020年6月 | 2,940 | | | $ | 328.47 | | | — | | | $ | 287,616 | |
|
| 2020年7月 | 47,428 | | | $ | 344.03 | | | 46,480 | | | $ | 271,616 | | |
| 2020年8月 | 37,295 | | | $ | 355.76 | | | 35,468 | | | $ | 258,995 | | |
| | 87,663 | | | | | 81,948 | | | | |
(1)包括根据现有股票回购计划购买的81948股，以及从员工手中回购的5715万股，以支付他们在授予或行使基于股票的奖励时应缴纳的税款。
(2)回购 可不时在公开市场或私下协商的交易中进行，但须视乎市场情况而定。 没有确定要回购的最低股票数量。目前还没有完成股票回购计划的时间表，预计股票回购将使用现有和未来运营产生的现金支付。
根据股权补偿计划授权发行的证券-请参阅第12项。某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜本年度报告的10-K表格。
股票 性能 图解
下图所示的五年期间的年度变化假设在2015年8月31日(即每个指数的初始日期)已投资100美元到我们的普通股、标准普尔500指数、纽约证交所综合指数、道琼斯美国金融服务指数和标准普尔500金融交易和数据指数。我们今年将增加标准普尔500金融交易和数据指数(S&P500 Financial Exchange And Data Index)作为比较同行组，取代纽约证交所综合指数，因为我们相信它反映了其他提供与我们类似服务的公司的股票表现，并将为投资者提供更有意义的股票表现比较。纽约证券交易所综合指数如下所示，以便在过渡年进行比较。
图表上显示的总累计美元回报代表了此类投资在2020年8月31日时的价值。指定期间的股东回报是以历史数据为基础的，不应被认为是未来股东回报的指示性指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| FactSet研究系统公司 | $ | 100 | | $ | 113 | | $ | 100 | | $ | 145 | | $ | 172 | | $ | 222 | |
| 标准普尔500指数 | $ | 100 | | $ | 110 | | $ | 125 | | $ | 147 | | $ | 148 | | $ | 177 | |
| 纽约证交所综合指数 | $ | 100 | | $ | 106 | | $ | 117 | | $ | 128 | | $ | 125 | | $ | 128 | |
| 道琼斯美国金融服务指数 | $ | 100 | | $ | 101 | | $ | 127 | | $ | 154 | | $ | 148 | | $ | 143 | |
| 标准普尔500指数金融交易所和数据 | | $ | 100 | | $ | 119 | | $ | 155 | | $ | 191 | | $ | 222 | |
上述图表中包含的信息不应被视为征集材料，或在未来提交给SEC的文件中以引用方式归档或并入，或受1934年证券交易法第18条的责任，除非FactSet明确 通过引用将其合并到根据证券法提交的文件中 1933年的“证券交易法”或1934年的“证券交易法”。
项目6.选定的财务数据
以下精选财务数据取自我们的合并财务报表。本财务数据应与第7项一并阅读。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析和第8项。财务报表和补充日期A，本年度报告的表格10-K。
合并损益表数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的年度， |
| (单位为千，每股数据除外) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 营业收入 | $ | 1,494,111 | | $ | 1,435,351 | | $ | 1,350,145 | | $ | 1,221,179 | | $ | 1,127,092 | |
| 营业收入 | $ | 439,660 | | $ | 438,035 | | $ | 366,204 | | $ | 352,135 | | $ | 349,676 | |
| 所得税拨备 | $ | 54,196 | | $ | 69,175 | | $ | 84,753 | | $ | 86,053 | | $ | 122,178 | |
| 净收入 | $ | 372,938 | | $ | 352,790 | | $ | 267,085 | | $ | 258,259 | | $ | 338,815 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 9.65 | | $ | 9.08 | | $ | 6.78 | | $ | 6.51 | | $ | 8.19 | |
| 稀释加权平均普通股 | 38,646 | | 38,873 | | 39,377 | | 39,642 | | 41,365 | |
| 宣布的每股普通股现金股息 | $ | 2.98 | | $ | 2.72 | | $ | 2.40 | | $ | 2.12 | | $ | 1.88 | |
合并资产负债表数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日， |
| (千) | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
| 现金和现金等价物 | $ | 585,605 | | $ | 359,799 | | $ | 208,623 | | $ | 194,731 | | $ | 228,407 | |
| 应收账款，扣除准备金后的净额 | $ | 155,011 | | $ | 146,309 | | $ | 156,639 | | $ | 148,331 | | $ | 97,797 | |
| 商誉和无形资产净额 | $ | 830,798 | | $ | 810,177 | | $ | 850,768 | | $ | 881,103 | | $ | 546,076 | |
| 总资产 | $ | 2,083,388 | | $ | 1,560,130 | | $ | 1,419,447 | | $ | 1,413,315 | | $ | 1,019,161 | |
| 非流动负债 | $ | 910,720 | | $ | 668,951 | | $ | 672,413 | | $ | 652,485 | | $ | 343,570 | |
| 股东权益总额 | $ | 896,375 | | $ | 672,256 | | $ | 525,900 | | $ | 559,691 | | $ | 517,381 | |
下面描述的项目(税前)对我们所选财务数据的列报和可比性有重大影响。
•在2020财年，公司记录了1650万美元的减值费用以反映公司投资的估计公允价值，与基础设施升级和我们正在进行的多年投资计划相关的专业费用相关的费用1480万美元，以及430万美元的设施成本。与康涅狄格州诺沃克新总部扩建相关的重复租金相关的设施成本，而我们当时还占据着当时的康涅狄格州诺沃克总部。
•在2019财年，该公司录得500万美元的非核心交易相关收入。该公司还记录了430万美元的遣散费和870万美元与其他公司行动有关的支出，包括基于股票的薪酬加速、与基础设施升级活动相关的专业费用以及与数据成本和占用成本相关的一次性调整。
•在2018财年，公司记录了1740万美元的重组行动费用，470万美元与其他公司行动相关的费用，包括股票薪酬加速，以及490万美元的法律事务费用。
•2017财年，公司记录了与修改某些基于股票的薪酬授予有关的费用560万美元，与重组行动有关的费用500万美元，以及与收购相关的费用740万美元。
•在2016财年，公司记录的费用为460万美元，主要与法律事务有关，280万美元来自重组行动，180万美元与业绩股权期权授予方式的变化有关。
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告中表格10-K的第8项“财务报表和补充数据”中的综合财务报表和相关附注一并阅读。关于2019财年和2018财年的类似详细讨论，请参阅公司截至2019年8月31日的年度报告Form 10-K中的项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。可能造成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素和项目1A中讨论的因素。本10-K表格年度报告的风险因素。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在为我们的财务报表读者提供从我们管理层的角度对我们的财务状况、经营结果、流动性和可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。我们的MD&A包括以下几个部分：
•高管概述
•关键指标
•运营结果
•流动性与资本资源
•表外安排
•外币
•关键会计政策和估算
•新会计公告
高管概述
FactSet是一家为投资界和企业界提供综合财务信息、分析应用程序和行业领先服务的全球供应商。40多年来，全球金融专业人士在投资过程的每个阶段都使用了我们的内容和多资产类别解决方案。我们的目标是提供横跨创意生成、研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告的无缝用户体验，在此过程中，我们为前台、中台和后台提供服务，以提高工作效率和改善业绩。我们灵活、开放的数据和技术解决方案可以在整个投资组合生命周期内实施，也可以作为服务于组织中不同工作流的独立组件实施。我们专注于通过三个细分市场发展我们的业务：美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。在我们的每个细分市场中，我们主要通过研究、分析和交易、CTS和财富四个工作流解决方案提供洞察力和信息。
我们目前为广泛的金融专业人士提供服务，其中包括但不限于投资组合经理、投资研究专业人员、投资银行家、风险和业绩分析师、财富顾问和企业客户。我们提供对全球市场趋势的洞察和关于公司和行业的情报，以及监控投资组合风险和业绩并执行交易的能力。我们将专用客户端服务与开放灵活的技术产品相结合，例如可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送、开放市场、数字门户和API。我们的收入主要来自订阅产品和服务，如工作站、投资组合分析、企业数据和研究管理。
经营策略
当前的技术趋势导致了对提供完全数字化和集成的客户端体验的更大需求。为了利用这些发展，我们将我们的创新和战略投资集中在云计算、数据湖、API以及我们托管的专有数据和分析平台上，为无缝客户体验提供实时、预测性的商业智能。我们继续扩大我们广泛的金融内容，为我们客户最复杂的投资策略提供支持，包括私人市场、特定行业的深度行业和ESG的增强数据。作为全球金融界首屈一指的金融解决方案提供商，我们在整个投资组合生命周期中提供工作流程解决方案和领先的分析应用程序，由认知能力和强大的技术提供支持。我们使用开放且可扩展的解决方案将前台、中间和后台办公室整合在一起，以提高投资流程每一步的工作效率和绩效。我们的战略专注于在我们的三个细分市场中的每一个领域发展我们的业务：美洲、欧洲、中东和非洲地区和
亚太地区。我们相信，这种地理战略调整有助于我们更好地管理我们的资源。为了执行我们在每个地区实现广泛增长的业务战略，我们继续寻找方法，通过在我们的研究、分析和交易、CTS和Wealth四个工作流程解决方案中提供数据、产品和分析应用程序，为我们的客户创造价值。
回顾中的2020财年
2020财年营收为14.9亿美元，较上年增长4.1%。这一增长是由于我们所有运营部门的增长，主要是在美洲，其次是EMEA和亚太地区，这得益于我们每个工作流程解决方案的收入增加，主要是分析和交易，其次是CTS和Wealth。由于我们每年涨价的好处，收入也增加了。收入增长4.1%完全归因于有机收入增长，其中不包括过去12个月完成的收购和处置的影响、所有列报期间外币汇率的变化以及采购会计的递延收入公允价值调整(请参阅经营业绩，非GAAP财务指标在这MD&A关于有机收入的进一步讨论)。截至2020年8月31日，有机年度认购额(“有机ASV”)加上专业服务总计15.6亿美元，较上年增长5.3%。
营业收入比上年增长0.4%，稀释后每股收益(EPS)增长6.3%，这主要是由收入增长4.1%、非补偿性员工相关费用减少和坏账支出减少推动的。这一增长被员工薪酬支出增加(包括基于股票的薪酬、与计算机相关的费用增加、投资减值和专业费用同比增加)部分抵消。此外，与上年同期相比，每股收益受益于所得税拨备、利息支出和稀释后的加权平均流通股。
我们的客户和用户在2020财年分别达到了5875和133,051的新高。在过去的12个月里，我们以股票回购和股息的形式向股东返还了3.101亿美元。
截至2020年8月31日，我们的员工人数为10,484人，在过去12个月中增长了8.3%，这主要是由于亚太地区的净新员工增加了9.8%，欧洲、中东和非洲地区的净新员工增加了6.4%，美洲的净新员工增加了5.4%。截至2020年8月31日，在我们的员工总数中，6643人位于亚太地区，2477人位于美洲，1364人位于欧洲、中东和非洲地区。我们的卓越中心位于印度和菲律宾，主要专注于使我们所有细分市场受益的内容收集。
FactSet在2020年获得了许多奖项，荣誉涵盖了公司业务的方方面面。亮点包括：Risk.net Markets技术奖的年度买方市场风险管理产品；市场媒体市场选择奖的最佳EMS；FTF新闻技术创新奖的最佳客户报告解决方案；Wealthmanagement.com奖的最佳技术提供商、客户端门户网站；以及各种奖项，包括给买方的最佳数据提供商奖、给卖方的最佳数据提供商奖，以及由Waters Technology主办的百思买方数据分析工具奖。
客户服务/客户成功
我们对客户的综合价值的一个重要组成部分是我们的客户成功团队，这是一个由了解金融市场和FactSet解决方案的多才多艺的商业人士组成的团队。客户成功经理与我们的客户密切合作，就如何最好地利用FactSet的解决方案来提高工作流程的效率向他们提供建议。此外，我们的信息和分析应用程序由一个金融数据和建模专家团队提供支持，他们采取咨询方法全面了解我们客户的挑战，并就如何最好地定制和利用FactSet解决方案来满足每个客户的独特目标和战略向他们提供建议。
以客户为中心是公司不断取得成就的基础。因此，客户满意度对于我们衡量成功与否至关重要。根据我们的全球客户满意度调查，超过93%的受访者对FactSet的支持感到满意或非常满意。我们相信，这些牢固的关系有助于确保持续的高留存率和客户扩张率。
新冠肺炎更新
A 一种新的冠状病毒株，即现在被称为新冠肺炎的冠状病毒株，于2019年12月首次报道，此后它对全球卫生和经济环境产生了广泛影响，世界卫生组织于2020年3月11日将新冠肺炎定性为大流行。新冠肺炎病毒已经蔓延到世界上几乎所有的地区，给全球经济带来了重大的不确定性和混乱。
我们密切关注与大流行相关的事态发展，我们最优先考虑的是员工、客户、供应商和利益相关者的健康和安全。我们已经并将继续采取许多步骤来应对新冠肺炎大流行。我们通过专门的事件管理团队实施了业务连续性计划，以快速有效地响应我们环境的变化，继续为我们的客户提供不间断的产品、服务和支持，同时保护我们的员工。我们将继续根据全球卫生组织、相关政府和大流行应对最佳实践的指导，协调我们对新冠肺炎的应对。
我们要求我们全球办事处(包括公司总部)的绝大多数员工临时远程工作，并对我们的员工实施全球旅行限制。我们几乎所有的员工目前都在远程工作。我们相信，我们向远程工作的过渡已经成功，并没有对我们截至2020年8月31日的财年的财务业绩产生重大影响。
我们计划在2021财年重新开放我们的许多办事处，利用三阶段方法为员工提供灵活性，重点放在社交距离和安全上。我们的办事处不会重新开放，除非当地政府允许我们这样做，并满足我们自己的标准和条件，以确保员工的健康和安全。我们不能保证何时重新开放我们的办事处，也不能保证恢复办公环境不会产生负面影响。
截至2020年8月31日，我们向客户提供产品、服务和支持的能力受到的干扰微乎其微。远程工作对我们员工的工作效率影响相对较小，包括我们收集内容的能力。我们继续与我们的客户密切合作，以提供对我们产品和服务的一致访问，并保持灵活性，以实现客户的优先事项，因为许多客户都实施了自己的应急计划。我们增加了支持台资源以管理增加的数据量，并将额外的Web ID扩展到需要立即远程访问财务数据的客户。
我们没有观察到任何重大的客户损失、应收账款可收回性恶化、流动性减少或认购续约率因新冠肺炎疫情而下降。由于我们基于订阅的业务模式，我们的收入、收益和ASV相对稳定和可预测。到目前为止，我们还没有看到新冠肺炎疫情对我们的收入或ASV产生实质性影响，尽管我们预计，由于更长的销售周期和更低的增量客户账单，未来可能会有一定水平的收入和ASV疲软。新冠肺炎疫情可能会减少我们客户的支出，导致他们推迟或推迟购买决定或产品和服务的实施，或者可能导致他们取消或减少与我们的支出。在确定新冠肺炎疫情可能对收入和ASV造成的影响时，我们考虑的因素包括：决策过程中可能出现的延误，导致销售周期延长(或者相反，导致客户取消订单的时间延迟)；由于无法在客户的工厂现场工作而导致的实施风险；以及投资银行(我们的一些最大客户)在夏季可能减少的季节性招聘。
为了应对新冠肺炎疫情，我们已经并预计将继续招致额外费用，包括使我们的员工能够在远程工作时为客户提供支持的成本。这些额外支出对我们2020财年的业绩并不重要，可自由支配支出的减少，特别是旅行和娱乐支出的减少，抵消了这些增加的支出。我们相信，实施额外的成本削减努力将有助于我们减轻任何收入减少对我们未来运营收入的影响。我们可以考虑通过以下方法进一步削减开支：减少可自由支配的支出，包括旅行和娱乐；加强对员工支出的管理；以及按照客户需求的方式降低可变的第三方内容成本。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE”)签署成为法律，以应对新冠肺炎大流行带来的经济影响。我们继续监测CARE法案和其他类似立法或行动在我们业务运营的地区可能产生的任何影响。
请参阅第1A项。危险因素为了进一步讨论新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响，我们在此提交了10-K表格年度报告。
关键指标
下表提供了ASV与有机ASV的对账：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日， |
| (百万) | 2020 | | 2019 | 变化 |
ASV(1) | $ | 1,539.2 | | | $ | 1,458.0 | | |
| 汇率对ASV的影响 | (4.7) | | | — | | |
| 有机ASV | $ | 1,534.5 | | | $ | 1,458.0 | | 5.2 | % |
(1)ASV在任何给定的时间点代表目前向客户提供的所有订阅服务在未来12个月的前瞻性收入，不包括不基于订阅的专业服务费。
有机ASV生长
截至2020年8月31日，我们的有机ASV总额为15.3亿美元，比去年同期增长5.2%。在给予我们适当通知的情况下，我们的客户可以在一定的合同限制下增加、删除或终止服务。
有机ASV的同比增长是由于我们所有地理细分市场的增长，因为向新客户和现有客户销售的产品和解决方案都有所增加。有机ASV增长的主要原因是美洲的销售额增加，其次是EMEA和亚太地区的销售额增加，以及我们年度价格上涨的好处，但部分被取消所抵消。有机ASV的增长是由于我们所有工作流解决方案的增长，主要是由分析和交易的增长推动的，其次是CTS和Wealth。分析和交易业务的有机ASV增长主要是由于我们的风险管理和投资组合报告解决方案的销售额增加。CTS的有机ASV增长主要是由于高级数据馈送和核心数据馈送的销售增加，而Wealth的有机ASV增长主要是由于传统工作站和基于网络的工作站销售增加。
截至2020年8月31日，有机ASV加专业服务为15.6亿美元，同比增长5.3%。截至2020年8月31日和2019年8月31日，专业服务费分别为2500万美元和2290万美元。
分段ASV
截至2020年8月31日，来自美洲的ASV为9.566亿美元，同比增长5.2%。这一增长主要是由于Analytics and Trading和CTS的销售额增加，以及我们的年度涨价带来的好处，但部分被取消所抵消。
截至2020年8月31日，EMEA的ASV为4.26亿美元，同比增长5.7%。欧洲、中东和非洲地区ASV的增长主要是由Analytics and Trading和CTS以及我们年度涨价带来的好处推动的，但部分被取消所抵消。
截至2020年8月31日，亚太地区ASV为1.565亿美元，同比增长7.6%。亚太地区的ASV增长主要是由于Analytics and Trading和CTS，以及我们的年度涨价带来的好处，但部分被取消所抵消。
截至2020年8月31日，EMEA和亚太ASV合计占ASV总额的37.8%，高于去年同期的37.6%。
买方和卖方ASV增长
最近12个月的买方和卖方ASV增长率分别为5.4%和4.6%。买方客户约占有机ASV的84%，主要包括各种公司的投资组合经理、分析师、交易员、财富经理、业绩团队以及风险和合规团队，如传统资产管理公司、财富顾问、公司、对冲基金、保险公司、计划发起人和基金的基金。我们有机ASV的剩余部分来自卖方客户，主要包括投资银行家、私募股权和研究分析师。
添加客户端和用户s
| | | | | | | | | | | |
| 自
截至八月三十一日止的年度， |
| 2020 | 2019 | 变化 |
| 客户 | 5,875 | | 5,574 | | 5.4 | % |
| 用户 | 133,051 | | 126,822 | | 4.9 | % |
截至2020年8月31日，我们的客户总数为5875人，在过去12个月中净增长301人或5.4%。净增长主要是由企业和财富管理客户的增加推动的，但机构资产管理客户部分抵消了这一增长。作为我们长期增长战略的一部分，我们继续专注于通过销售工作站、应用程序、服务和内容来扩大和培养与现有客户群的关系。
截至2020年8月31日，使用FactSet的专业人士有133,051人，在过去12个月中净增加6,229人，增幅4.9%，这主要是由财富管理和企业专业人员推动的。
截至2020年8月31日和2019年8月31日的一段时间内，年度客户保留率超过ASV的95%。以客户百分比表示，截至2020年8月31日的期间，年度保留率增加到约90%，而截至2019年8月31日的期间约为89%。截至2020年8月31日，我们最大的个人客户约占我们总订阅量的3%，我们十大客户的年度订阅量不超过我们客户总订阅量的15%。
向股东返还价值
2020年8月14日，我们的董事会批准了每股0.77美元的定期季度股息。2910万美元的现金股息于2020年9月17日支付给2020年8月31日收盘时登记在册的普通股股东。根据我们现有的股票回购计划，我们在2020财年以1.996亿美元的价格回购了70万股普通股。在过去的12个月里，我们以股票回购和股息的形式向股东返还了3.101亿美元。
2020年3月24日，我们的董事会批准将现有的股票回购计划增加2.2亿美元。由于这一扩大，截至2020年8月31日，2.59亿美元可用于未来的股票回购。
资本支出
截至2020年8月31日的资本支出为7760万美元，而一年前为5940万美元。资本支出4360万美元，占我们总资本支出的56%，与设施投资有关，主要用于扩建我们在康涅狄格州诺沃克的新公司总部，以及在印度和菲律宾的新办公空间。我们其余的资本支出包括1700万美元的技术投资，主要是在康涅狄格州的诺沃克，以及印度和菲律宾，以及1700万美元的与内部使用软件相关的开发成本。
运营结果
为了了解影响我们2020财年和2019年业绩的重要因素，应结合本年度报告Form 10-K项目8中的综合财务报表和相关附注阅读以下讨论。
下表汇总了所述期间的操作结果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
| 营业收入 | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 58,760 | | | 4.1 | % |
| 服务成本 | | $ | 695,446 | | | $ | 663,446 | | | $ | 32,000 | | | 4.8 | % |
| 销售、一般和行政 | | $ | 359,005 | | | $ | 333,870 | | | $ | 25,135 | | | 7.5 | % |
| 营业收入 | | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | $ | 1,625 | | | 0.4 | % |
| 净收入 | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 20,148 | | | 5.7 | % |
| 稀释后每股普通股收益 | | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | $ | 0.57 | | | 6.3 | % |
| 稀释加权平均普通股 | | 38,646 | | | 38,873 | | | | | |
营业收入
2020财年收入为14.9亿美元，同比增长4.1%。收入的增长主要是由美洲地区推动的，其次是欧洲、中东和非洲地区和亚太地区。分部收入的增长得益于我们所有工作流程解决方案的收入增加，其中最突出的是Analytics和Trading，其次是CTS和Wealth，以及与前一年相比，我们的年度涨价和更低的取消数量带来的好处。与上一年同期相比，2020财年收入增长4.1%，反映了有机收入增长4.0%，以及采购会计递延收入公允价值调整增加了10个基点。(请参阅第7项。经营业绩，非GAAP财务指标在MD&A(请参阅本表格10-K年度报告，以进一步讨论有机收入)。
按运营部门划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截至8月31日止年度， |
| | 2020 | | 2019 |
美洲 | | $ | 929,444 | | | $ | 894,554 | |
| 收入的% | | 62.2 | % | | 62.3 | % |
| EMEA | | $ | 422,203 | | | $ | 408,084 | |
| 收入的% | | 28.3 | % | | 28.5 | % |
| 亚太 | | $ | 142,464 | | | $ | 132,713 | |
| 收入的% | | 9.5 | % | | 9.2 | % |
| 综合收入 | | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | |
2020财年，我们美洲部门的收入增长了3.9%，达到9.294亿美元，而2019财年为8.946亿美元。这一增长主要是由于产品和解决方案的销售增加，特别是在分析和贸易以及CTS方面，受益于我们对大多数美洲细分客户的年度提价，以及取消订单的同比减少。3.9%的营收增长完全归功于有机营收增长。2020财年，来自美国业务的收入占我们综合收入的62%，与上一财年持平。
2020财年EMEA收入增长3.5%，达到4.222亿美元，而2019财年为4.081亿美元。这一增长主要是由于产品和解决方案的销售增加，特别是在分析和贸易领域，受益于我们对大多数EMEA客户的年度提价，以及取消订单的同比减少。2020财年收入同比增长3.5%，反映出有机收入增长3.2%，外币汇率波动增加10个基点，采购会计递延收入公允价值调整增加20个基点。
2020财年亚太地区收入增长7.3%，达到1.425亿美元，而2019财年为1.327亿美元。这一增长主要是由于产品和解决方案的销售额增加，主要是在分析和贸易方面，受益于我们对大多数亚太地区客户的年度提价，以及取消订单的数量同比减少。2020财年收入同比增长7.3%，反映出有机收入增长7.2%，外币汇率波动增加10个基点。
按工作流统计的收入解决方案
与上一年同期相比，我们2020财年运营部门的收入增长了4.1%，这主要是由分析和交易推动的，其次是CTS和Wealth，以及我们的年度涨价和取消数量同比减少的好处。来自Analytics and Trading的收入增长主要是由于对我们的风险管理、投资组合分析和报告解决方案的需求增加。CTS的增长主要是由核心和高级数据馈送的销售增加推动的。来自Wealth的收入增长主要是由于我们的传统和基于Web的工作站产品的销售增加。持续的全行业成本压力和公司整合导致的取消抵消了这些积极的增长因素。
营业费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
| 服务成本 | | $ | 695,446 | | | $ | 663,446 | | | $ | 32,000 | | | 4.8 | % |
| 销售、一般和行政(“SG&A”) | | 359,005 | | | 333,870 | | | $ | 25,135 | | | 7.5 | % |
| 业务费用共计 | | $ | 1,054,451 | | | $ | 997,316 | | | $ | 57,135 | | | 5.7 | % |
| | | | | | | | |
| 营业收入 | | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | $ | 1,625 | | | 0.4 | % |
| 营业利润率 | | 29.4 | % | | 30.5 | % | | | | |
服务成本
与2019年的663.4美元相比，2020财年的服务成本增长了4.8%，达到6.954亿美元。这一增长主要是由于与计算机相关的费用和员工薪酬成本(包括基于股票的薪酬)的增加。
2020财年，以收入百分比表示的服务成本为46.5%，比上一年同期增加了30个基点。服务成本的增加主要是由于与计算机相关的费用增加，但以收入的百分比表示，员工薪酬成本和数据成本的减少部分抵消了这一增加。与计算机相关的费用增加了150个基点，主要是由于增加了技术投资，包括基于云的托管和许可软件安排。员工薪酬成本下降了60个基点，这主要是由于与我们内部使用的软件项目开发相关的薪酬成本资本化提高，以及员工分布从成本较高的地区转移到成本较低的地区。这一员工薪酬支出的减少被更高的年度基本工资、员工人数净增加803名员工(新员工人数的大部分薪酬包括在服务成本中)以及更高的假期应计费用所部分抵消。数据成本降低了40个基点，这主要归功于我们努力控制数据成本支出。
销售、一般和行政主管
与2019财年的3.339亿美元相比，2020财年的销售、一般和行政(SG&A)费用增长了7.5%，达到3.59亿美元。这一增长主要是由于对公司投资的减值、员工薪酬成本和专业费用的增加，但非补偿性员工相关支出和坏账支出的减少部分抵消了这一增长。
以收入百分比表示的SG&A费用在2020财年为24.0%，比上一年同期增加了80个基点。SG&A的增长主要是由于对公司投资的减值、专业费用的增加和员工薪酬成本的上升，但非补偿性员工相关支出和坏账支出的减少部分抵消了这一增长。为反映公司投资的估计公允价值而记录的投资减值导致110个基点的增长。专业费用增加了60个基点，主要是为了支持我们的技术计划和业务转型活动。员工薪酬成本增加了40个基点，主要是由于年度基本工资增加、员工人数净增加、可变薪酬应计费用增加和假期应计费用增加。与员工有关的非补偿性费用，包括差旅、娱乐和办公费用，
下降110个基点，主要是由于与新冠肺炎疫情有关的限制和影响，但被增加支持远程工作安排的技术投资部分抵消。坏账支出下降70个基点。
营业收入和营业利润率
2020财年营业收入增长0.4%，达到4.397亿美元，而2019年为4.38亿美元。营业收入的增长主要是由于收入的增长，包括我们的年度价格上涨、非补偿性员工相关费用的减少和坏账费用的减少，但计算机相关费用的增加、对公司投资的减值、员工薪酬成本(包括基于股票的薪酬)和专业费用的增加部分抵消了这一增长。营业收入受到外币汇率同比变动的积极影响。我们的营业利润率在2020财年降至29.4%，而2019财年为30.5%。营业利润率下降的主要原因是投资减值、计算机相关费用增加和专业费用增加的影响，但以收入百分比表示的非补偿性员工相关费用减少、坏账支出减少和数据成本降低部分抵消了这一影响。
段信息
可报告的细分市场
我们的运营部门与我们如何管理业务、我们服务的地理市场以及我们的CODM(公司首席执行官)如何评估业绩保持一致。我们的内部财务报告结构基于三个可报告的部分，美洲、EMEA和亚太地区。在我们的每个细分市场中，我们主要通过研究、分析和交易、CTS和财富四个工作流解决方案提供洞察力和信息。
每一段记录补偿费用(包括以股票为基础的补偿)、家具和固定装置的折旧、租赁ROU资产、租赁改善和无形资产，以及通信费用、专业费用、租金费用、差旅、办公和其他直接费用。与我们的数据中心相关的支出、第三方数据成本和公司总部费用由美洲部门记录，不分配到其他部门。位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心使我们的所有运营部门受益，因此这些地点发生的费用根据收入的百分比分配到每个部门。请参阅附注18，段信息在本年度报告(Form 10-K)第8项所包含的公司综合财务报表附注中，我们将提供财务信息，包括我们各部门的收入、营业收入和长期资产。
按部门划分的营业收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
| 美洲 | | $ | 168,909 | | | $ | 179,374 | | | $ | (10,465) | | | (5.8) | % |
| EMEA | | 179,831 | | | 179,258 | | | $ | 573 | | | 0.3 | % |
| 亚太 | | 90,920 | | | 79,403 | | | $ | 11,517 | | | 14.5 | % |
| 营业总收入 | | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | $ | 1,625 | | | 0.4 | % |
与一年前的1.794亿美元相比，2020财年美国的营业收入下降了5.8%，降至1.689亿美元。美洲营业收入的减少主要是由于与计算机相关的费用增加、对一家公司的投资减值和更高的专业费用，但被3.9%的收入增长部分抵消，其中包括我们的年度价格增长、坏账费用减少和非补偿性员工相关费用的减少。
与计算机有关的费用增加的主要原因是增加了技术投资，包括基于云的托管和许可软件安排。投资减值被记录为反映公司投资的估计公允价值。专业费用的增加主要是为了支持我们的技术计划和业务转型活动。非补偿性员工相关费用，包括差旅、娱乐和办公费用，主要由于与新冠肺炎疫情有关的限制和影响而减少，但因支持远程工作安排的技术投资增加而部分抵消。
2020财年，EMEA的营业收入增长了0.3%，达到1.798亿美元，而一年前为1.793亿美元。EMEA营业收入的增长主要是由于收入增长了3.5%，包括我们的年度价格上涨、坏账费用的减少和非补偿性员工相关费用的减少，但员工薪酬成本的增加部分抵消了这一增长。营业收入受到外币汇率同比变动的积极影响。与员工相关的非补偿性支出(包括差旅、娱乐和办公支出)减少，主要是由于与新冠肺炎疫情有关的限制和影响，但部分被允许员工在家工作的技术投资所抵消。员工薪酬增加的主要原因是过去12个月员工人数净增加6.4%，年度基本工资同比增长，可变薪酬应计费用增加，假期应计费用增加。
2020财年，亚太地区的营业收入增长了14.5%，达到9090万美元，而一年前为7940万美元。亚太地区营业收入的增长主要是由于收入增长7.3%，包括我们的年度价格上涨，以及非补偿性员工相关费用的减少，但员工薪酬成本和占用成本的增加部分抵消了这一增长。营业收入受到外币汇率同比变动的负面影响。与员工相关的非补偿性支出(包括差旅、娱乐和办公支出)减少，主要是由于与新冠肺炎疫情有关的限制和影响，但部分被允许员工在家工作的技术投资所抵消。员工薪酬增加的主要原因是过去12个月我们亚太地区的员工人数增加了9.8%，而且年度基本工资同比增长。租用成本增加的主要原因是菲律宾的设施成本增加。
收入税收、净收入和稀释后每股收益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至8月31日止年度， | | | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | $CHANGE | | %变化 |
| 所得税拨备 | | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | | | $ | (14,979) | | | (21.7) | % |
| 净收入 | | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 20,148 | | | 5.7 | % |
| 稀释后每股普通股收益 | | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | $ | 0.57 | | | 6.3 | % |
所得税
2020财年所得税拨备为5420万美元，而2019财年为6920万美元，减少了21.7%。这一下降主要是由于2020财年与上一财年同期相比实际税率较低，这主要是由于研发(R&D)税收抵免增加和外国衍生无形收入(FDII)扣除增加所致。这一下降也是由敲定上一年纳税申报单的减少推动的，这导致了370万美元的财政收益2020相比之下，财政年度的拨备增加了770万美元2019。此外，拨备的减少归因于2020财年基于股票的薪酬带来的意外之财税收优惠比2019财年增加了190万美元，但部分被2019年确认的TCJA允许的一次性过渡税修订带来的340万美元的所得税优惠所抵消。
净收益和稀释后每股收益
2020财年净收入增长5.7%，达到3.729亿美元，而2019财年为3.528亿美元。2020财年稀释后每股收益增长6.3%，至9.65美元，而2019财年为9.08美元。净收入和稀释后每股收益增加的主要原因是所得税拨备减少，与我们的未偿债务相关的利息支出减少，以及营业收入增加，但部分被外币损失所抵消。与去年同期相比，利息支出有所下降，这主要是由于LIBOR利率下降所致。与去年同期相比，稀释后的每股收益还受益于我们的稀释加权平均流通股减少了20万股，这主要是由于股票回购，但部分被发行的股票期权的影响所抵消。
非GAAP财务指标
以补充根据以下规定编制的财务措施美国公认会计原则(“GAAP”)，我们使用非GAAP财务指标，包括有机收入，调整后的营业利润率，调整后的净额
收益和调整后稀释后每股收益。下表显示了这些非GAAP财务指标与根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标的对账情况。这些非GAAP财务指标不应与GAAP报告的财务指标分开考虑，作为GAAP报告的财务指标的替代，或优于GAAP报告的财务指标。此外，这些非GAAP财务计量具有局限性，因为它们不能反映根据GAAP确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与我们不同的方式计算类似名称的非GAAP财务指标，从而限制了这些指标用于比较的有用性。
尽管这些非GAAP财务衡量标准存在局限性，但我们相信，这些调整后的财务衡量标准及其提供的信息对于使用管理层用来衡量实现我们目标的进展情况的工具来查看我们的业绩是有用的。调整后的措施也可能便于与我们的历史表现进行比较。
下表提供了收入与有机收入的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月
8月31日 |
| (单位：千) | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| 营业收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | 4.1 | % |
递延收入公允价值调整(1) | 4,192 | | | 5,185 | | | |
| 货币影响 | (705) | | | — | | | |
| 有机收入 | $ | 1,497,598 | | | $ | 1,440,536 | | | 4.0 | % |
(1)采购会计递延收入公允价值调整。
下表提供了营业收入、营业利润率、净收入和稀释每股收益与调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入和调整后的稀释每股收益的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12个月
8月31日 |
| (单位为千，每股数据除外) | 2020(1) | | 2019(2) | | 变化 |
| 营业收入 | $ | 439,660 | | | $ | 438,035 | | | 0.4 | % |
| 无形资产摊销 | 22,269 | | | 24,920 | | | |
| 递延收入公允价值调整 | 4,192 | | | 5,185 | | | |
| 投资减值 | 16,500 | | | — | | | |
| 其他项目 | 20,782 | | | 8,045 | | | |
| 调整后的营业收入 | $ | 503,403 | | | $ | 476,185 | | | 5.7 | % |
| 调整后的营业利润率 | 33.6 | % | | 33.2 | % | | |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | 5.7 | % |
无形资产摊销(3) | 17,773 | | | 20,262 | | | |
递延收入公允价值调整(4) | 3,385 | | | 4,215 | | | |
投资减值(5) | 16,500 | | | — | | | |
其他项目(6) | 16,611 | | | 6,315 | | | |
| 所得税税目 | (7,085) | | | 5,274 | | | |
| 调整后净收益 | $ | 420,122 | | | $ | 388,856 | | | 8.0 | % |
| | | | | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | 6.3 | % |
| 无形资产摊销 | 0.46 | | | 0.52 | | | |
| 递延收入公允价值调整 | 0.10 | | | 0.11 | | | |
| 投资减值 | 0.42 | | | — | | | |
| 其他项目 | 0.42 | | | 0.15 | | | |
| 所得税税目 | (0.18) | | | 0.14 | | | |
| 调整后稀释后每股普通股收益 | $ | 10.87 | | | $ | 10.00 | | | 8.7 | % |
| 加权平均普通股(稀释后) | 38,646 | | | 38,873 | | | |
(1)2020财年的营业收入、净收入和稀释每股收益进行了调整，以排除(I)无形资产摊销，(Ii)购买会计中的递延收入公允价值调整，(Iii)反映公司投资估计公允价值的减值费用，以及(Iv)与基础设施升级相关的专业费用以及我们正在进行的多年投资计划和设施成本。
(2)2019财年的营业收入、净收入和稀释每股收益进行了调整，以排除(I)无形资产摊销，(Ii)购买会计中的递延收入公允价值调整，以及(Iii)其他项目，包括遣散费、基于股票的薪酬加速、基础设施升级活动的专业费用、与数据成本和占用成本相关的一次性调整，部分被非核心交易相关收入抵消。2019年财年的净收入和稀释后每股收益也进行了调整，以排除主要与敲定上一年纳税申报单和其他离散项目有关的金额。
(3)无形资产摊销记录的是2020财年450万美元的税收影响，而2019财年为470万美元。
(4)递延收入公允价值调整是在2020财年扣除80万美元的税收影响后记录的，而2019财年为100万美元。
(5)2020财年没有因公司投资减值而造成的税收影响。
(6)其他项目在2020财年扣除税收影响后净额为420万美元，而2019年为170万美元。
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们的运营产生的现金流、现有的现金和现金等价物，以及在需要时我们现有信贷安排下的信贷能力。我们主要使用这些流动性来源来偿还我们现有和未来的债务，为我们的运营和资本支出、投资、收购、股息支付和普通股回购所需的营运资本提供资金。基于过去的业绩和目前的预期，我们相信我们的流动性，加上其他融资选择，将为我们提供必要的资本，为这些交易提供资金，并实现我们在未来12个月和可预见的未来的计划增长。
流动资金的来源
长期债务
2019年信贷协议
2019年3月29日，我们与PNC银行，全国协会(PNC)签订了一项信贷协议(“2019年信贷协议”)，其中规定了7.5亿美元的循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)。我们可以根据2019年循环信贷安排申请借款，直到其到期日2024年3月29日。2019年信贷协议还允许我们在符合某些要求的情况下，安排与PNC的额外借款，总金额最高可达5.0亿美元，前提是任何此类额外借款请求的最低金额必须为2500万美元。
截至2020年8月31日，我们已经借入了2019年循环信贷安排提供的7.5亿美元可用资金中的5.75亿美元，导致1.75亿美元可供提取。我们被要求使用定价网格支付承诺费，截至2020年8月31日为0.10%。这项费用是根据2019年循环信贷安排中的可用余额超过借款金额的每日金额计算的。截至2020年8月31日和2019年8月31日，所有未偿还贷款金额在合并资产负债表内报告为长期债务。本金余额在到期日全额支付。
截至2020年8月31日，我们长期债务的公允价值为5.75亿美元，我们认为这接近账面价值，因为鉴于其浮动利率基础，条款和利率接近市场利率。贷款项下的借款对未偿还本金产生利息，利率等于伦敦银行同业拆借利率加上使用债务杠杆定价网格的利差，截至2020年8月31日，利差为0.875。我们长期债务的浮动利率可能会让我们受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化带来的利率波动的影响。为了减轻这一风险，2020年3月5日，我们达成了一项名义金额为2.875亿美元的利率掉期协议，以对冲2019年循环信贷安排下部分未偿还余额的浮动利率义务。根据利率互换协议的条款，我们将按0.7995的固定利率支付利息，并根据用于计算2019年循环信贷安排利息支出的相同一个月期伦敦银行同业拆借利率获得浮动利息支付。利率互换协议将于2024年3月29日到期。
在2019年财年，我们产生了与2019年信贷协议相关的约90万美元的债务发行成本。这些成本被资本化为贷款发放费，并在2019年信贷协议期限内按比例摊销为利息支出。
在2020财年，我们记录了未偿债务的利息支出，包括债务发行成本的摊销，扣除1290万美元的利率互换协议的影响。在2019年财年，我们记录了未偿债务的利息支出，包括债务发行成本的摊销，为1980万美元。包括利率互换协议的影响在内，截至2020年8月31日的12个月，我们信贷安排项下未偿还金额的加权平均利率为2.20%。2019财年加权平均利率为3.35%。未偿还贷款的利息按季度、拖欠和到期日支付。
2019年信贷协议包含限制某些活动的契约和要求，这些活动对于这种类型的贷款来说是常见的和习惯的。此外，2019年信贷协议要求我们在每个财季末将综合净杠杆率(以总净融资债务/EBITDA(如2019年信贷协议中定义)衡量)保持在指定水平以下。截至2020年8月31日，我们遵守了2019年信贷协议中的所有契约和要求。
2019年信贷协议下的借款用于偿还作为借款人的FactSet和作为贷款人的PNC之间之前的2017年信贷协议下的所有未偿债务，时间是2019年3月29日。退休时未偿还债务的本金总额为5.75亿美元，没有提前还款罚金。
2017信贷协议
2017年3月17日，本公司作为借款人FactSet与作为行政代理和贷款人的PNC签订了一份信贷协议(“2017信贷协议”)。2017年信贷协议规定了5.75亿美元的循环信贷安排“)。贷款项下的借款须支付未偿还本金的利息，利率相当于每日LIBOR加1.00%。未偿还贷款的利息按季度拖欠并在到期日支付。如果我们选择在预定到期日之前提前偿还未偿还贷款金额，则不存在提前还款处罚。本金余额于2019年3月29日全额偿还。
信用证
在正常的业务过程中，我们不时需要获得信用证。截至2020年8月31日，与我们租赁的办公空间相关的备用信用证已签发约290万美元。这些备用信用证利用与2019年信贷协议中包括的相同的契约。请参阅附注12，债款有关该等公约的更多资料，请参阅本年报表格10-K第8项所载的公司综合财务报表附注。
流动资金的使用
股票回购计划
根据市场情况，我们普通股的股票回购会不时在公开市场和私下协商的交易中进行。在2020财年，根据我们现有的股票回购计划，我们以1.996亿美元的价格回购了70万股票，而在2019年，我们以2.131亿美元的价格回购了90万股票。截至2020年8月31日，仍有2.59亿美元的资金被授权用于未来的股票回购。在股票回购计划的整个生命周期内，没有定义要在指定时间范围内回购的股票数量。预计股票回购将使用运营产生的现有和未来现金支付。
分红
2020年8月14日，我们的董事会批准了0.77美元的定期季度股息，将于2020年9月17日支付。在2020财年，股息增加了每股0.05美元或6.9%，这标志着我们连续第15年增加股息，突显了我们继续致力于向股东返还价值。在过去的12个月里，我们支付了1.104亿美元的现金股息。未来的现金股息将取决于我们的收益、资本要求、财务状况和我们认为相关的其他因素，并取决于我们的董事会的最终决定。
现金流量汇总表
下表为所示期间提供了选定的现金流信息：
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 505,840 | | | $ | 427,136 | |
| 投资活动所用现金净额 | $ | (73,632) | | | $ | (56,100) | |
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (218,075) | | | $ | (214,274) | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 11,673 | | | (5,586) | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | 225,806 | | | 151,176 | |
截至2020年8月31日，现金和现金等价物总计5.856亿美元，而2019年8月31日为3.598亿美元，增加了2.258亿美元。这一增长主要是由于经营活动提供了5.058亿美元的现金净额、主要来自行使员工股票期权和根据修订和重新修订的FactSet研究系统公司员工股票购买计划(“ESPP”)购买员工股票的收益9550万美元，以及来自外币换算影响的1170万美元。这些现金流入被1.996亿美元的股票回购、1.104亿美元的股息支付和7760万美元的资本支出部分抵消。
截至2020年8月31日，我们的现金和现金等价物在世界各地的许多地点持有，其中3.03亿美元在美洲，2.223亿美元在EMEA地区(主要在英国、法国和德国)，其余6030万美元在亚太地区(主要在菲律宾和印度)。公司打算将其积累的所有未分配的国外收益进行再投资，除非汇回会导致
最低限度的附加税。作为TCJA的结果，我们相信如果这些收入汇回国内，对所得税的影响将是微乎其微的。
操作
2020财年，运营提供的净现金为5.058亿美元，而2019财年为4.271亿美元，增加了7870万美元。这一增长主要是由净收入增加和其他运营现金流的时间安排推动的，但部分被所得税支付时间所抵消。
投资
2020财年，用于投资活动的净现金为7360万美元，而2019年为5610万美元，投资活动使用的现金增加了1750万美元。这一增长主要是由于资本支出增加了1830万美元，这主要是由于与内部使用软件有关的开发成本增加所致。
融资
2020财年，用于融资活动的净现金为2.181亿美元，而2019年为2.143亿美元，融资活动使用的现金增加了380万美元。这一增长主要是由于行使员工股票期权和ESPP购买的收益减少了1150万美元，以及股息支付增加了1040万美元，但被股票回购减少了2070万美元所部分抵消。
自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供的现金减去购买的财产、设备、租赁改进和无形资产，这是一种非GAAP财务衡量标准。我们提出的自由现金流仅作为补充披露，以向投资者提供有关企业在扣除必要资本支出后产生的现金数量的有用信息。我们认为自由现金流是一种流动性衡量标准，可向管理层和投资者提供有关企业在扣除必要资本支出后产生的现金数量的有用信息。下表将我们通过经营活动提供的净现金与自由现金流进行核对：
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度， |
| (千) | 2020 | | 2019 |
| 经营活动提供的净现金 | $ | 505,840 | | | $ | 427,136 | |
资本支出(1) | (77,642) | | | (59,370) | |
| 自由现金流 | $ | 428,198 | | | $ | 367,766 | |
(1)资本支出包括在报告的每个会计期间用于投资活动的现金净额。
2020财年，我们产生的自由现金流为4.282亿美元，而2019财年为3.678亿美元，增加了6040万美元。这一增加反映了经营活动提供的现金增加7870万美元，但资本支出增加1830万美元部分抵消了这一增加。
合同义务
我们经营业绩的波动、我们应收账款收款努力的成功程度、税收和其他支付的时间以及支持我们业务增长的必要资本支出，都将影响我们未来的流动性和现金流。我们的合同义务对我们未来一段时间的流动资金和资本资源的影响，应该与这里提到的因素一起考虑。除了在正常业务过程中签订的新租约以及与我们的技术投资计划和业务转型活动相关的购买承诺外，在2020财年，我们的合同义务没有其他重大变化。
下表汇总了截至2020年8月31日我们的重要合同义务，以及这些义务将对我们未来期间的流动性和现金流产生的相应影响：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按会计年度到期的付款 |
| (百万) | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2026年及其后 | | 总计 |
经营租赁义务(1) | | $ | 40.8 | | | $ | 76.4 | | | $ | 68.3 | | | $ | 186.7 | | | $ | 372.2 | |
购买承诺(2) | | 77.7 | | | 84.7 | | | 63.6 | | | — | | | 226.0 | |
长期债务义务(3) | | — | | | — | | | 575.0 | | | — | | | 575.0 | |
按期间分列的合同债务总额(4) | | $ | 118.5 | | | $ | 161.1 | | | $ | 706.9 | | | $ | 186.7 | | | $ | 1,173.2 | |
(1)经营租赁金额包括我们所有初始期限超过一年的不可撤销经营租赁项下的未来最低租赁支付。经营租赁金额亦包括合理确定将予行使并计入租赁负债计量的续期选择权。上述金额不包括尚未开始的租赁项下的未来租赁付款。有关我们经营租赁的更多信息，请参阅本年度报告第8项(Form 10-K)中“公司合并财务报表附注”中的“租赁”附注11“租赁”。
(2)购买承诺是指对我们的各种数据供应商的义务以及购买商品和服务(如电信服务、计算机软件以及维护支持和咨询服务)的承诺在未来期间到期的付款。截至2020年8月31日和2019年8月31日，我们的采购承诺总额分别为2.26亿美元和6990万美元。
(3)代表根据2019年信贷协议到期的金额。
(4)由于未来付款时间的不确定性，上表不包括2770万美元的应付非流动所得税和1970万美元的非流动递延税项负债。
采购订单不一定反映具有约束力的承诺，而只是指示未来完成采购的计划和意向。就本表格披露而言，商品和服务的购买义务被定义为对我们具有强制执行力和法律约束力的协议，并规定了所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。预计表中列出的所有合同债务将由现有现金和业务现金流提供资金。上表所列合同义务的预期时间是根据现有资料估算的。支付的金额和付款的时间可能会因收到我们根据合同承担义务的供应商提供的商品和服务的时间不同，以及由于我们任何义务的商定金额发生变化而有所不同。
我们于2019年3月29日签订了2019年信贷协议，借入5.75亿美元。结合2019年信贷协议，我们注销了2017年信贷协议下的未偿还贷款5.75亿美元。请参阅附注12，债款 在本年度报告表格10-K第8项所列的公司合并财务报表附注中有关2019年信贷协议的更多信息。
表外安排
截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，我们没有与未合并实体或金融合伙企业(如经常被称为结构性融资或特殊目的实体的实体)建立表外融资或其他安排，目的是为表外融资提供便利，或其他债务安排，或其他合同限制的目的。
外币
外币风险敞口
欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的某些全资子公司在不同于美元的功能货币下运营。这些外国子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率和收入和费用的平均汇率换算成美元。因折算国外业务的资产、负债、收入和费用而产生的折算损益计入累计其他综合损失(“AOCL”)。 作为股东权益的一部分。
我们的外汇敞口与我们在美洲以外国家的运营费用有关，截至2020年8月31日，我们约76%的员工位于美洲以外的国家。在2020财年，外汇走势
营业收入增加500万美元，而去年同期为增加1010万美元 与去年同期的营业收入持平。
截至2020年8月31日，我们维持了外币远期合约，以对冲一部分我们的英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索风险敞口。我们进入了一系列的前锋减轻我们货币风险的合约范围包括在各自的套期保值期内达到25%至75%。目前的外币远期合约将在两国之间的不同时间点到期。第一2021财年第四季度至第四2021财年第一季度。
自.起2020年8月31日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外币远期合约名义总值为₱1.3分别为10亿卢比和14亿卢比。用欧元和英镑购买美元的外币远期合约的名义总值为€31.8分别为3640万和3640万GB。
年营业收入中记录了200万美元的衍生品亏损。2020财年相比之下，2019财年亏损180万美元。
关键会计政策和估算
我们根据公认会计原则编制综合财务报表，该原则要求我们作出某些估计并应用影响资产、负债、收入和费用报告金额及相关披露的判断。我们根据历史经验及我们认为在编制综合财务报表时合理的其他假设作出估计，因此，这些估计最终可能与实际结果大相径庭。
我们描述了我们重要的会计政策在附注3中，重要会计政策摘要在本年度报告表格10-K第8项所载的公司合并财务报表附注中。管理层已经与我们董事会的审计委员会讨论了这些关键会计估计的制定和选择。我们认为对我们的合并财务报表有最重大影响的关键会计政策、估计和判断如下所述。
收入确认
我们的大部分收入来自客户对我们托管的专有数据和分析平台的访问，其中可以包括在合同期限内提供的各种产品和服务组合。托管平台是一种基于订阅的服务，主要包括提供对产品和服务的访问，包括工作站、分析、企业数据、研究管理和交易执行。我们已经确定，基于订阅的服务代表单一的履行义务，涵盖一系列基本相同且具有向客户转移的相同模式的不同产品和服务。根据我们提供的服务和产品的性质，我们应用基于输入时间的进度度量，因为客户端同时接收和消费平台的好处。当客户开具发票或业绩令人满意时，我们使用超时收入确认模型记录合同收入。帐单调整和取消服务的准备金估计为收入减少，相应减少为应收账款。请参阅附注4，收入确认在本年度报告表格10-K第8项所列的公司合并财务报表附注中 了解更多细节。
估计的税收拨备和税收或有事项
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们的税收拨备是基于我们对联邦、州和外国税收管辖区法律的理解而做出的估计。这些法律可能很复杂，很难适用于任何企业。税法还要求我们根据主观分配方法和信息收集过程将应纳税所得额分配给许多司法管辖区。我们的有效税率与法定税率不同，主要是由于州税、海外业务、研发和其他税收抵免、税务审计结算、激励股票期权和FDII扣除的影响。我们2020财年、2019财年和2018财年的年有效税率分别为12.7%、16.4%和24.1%。
我们的所得税拨备受到波动性的影响，可能会受到众多因素的不利影响，例如税收法律、法规或会计原则的变化，包括对不确定的税收状况或对其的解释的会计处理。需要重要的判断来确定识别和测量。此外，由于某些持续的就业和资本投资行动和承诺，我们在某些国家的收入被降低了税率，在某些情况下完全免税。如果我们不能履行这些承诺，可能会对我们的所得税拨备产生不利影响。此外，我们还受到美国国税局和其他税务机关对我们的所得税申报单的持续审查。我们定期评估这些检查产生不良结果的可能性，以确定
我们的所得税拨备是否充足。不能保证这些持续检查的结果不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
为了说明未确认的税收优惠，我们首先根据截至报告日期的技术优点确定是否更有可能(定义为超过50%的可能性)维持税收状况。然后，符合这一更有可能的门槛的税收状况将以与税务当局有效结算后可能实现的超过50%的最大利润额进行衡量和确认。确定与未确认的税收优惠相关的负债，包括相关的利息和罚款，需要大量的估计。不能保证我们将准确预测这些审计的结果，但是，我们没有理由相信这些审计将导致支付额外的税款和/或罚款，这将对我们的运营结果或财务状况产生重大不利影响，超出目前的估计。/出于这个原因以及由于多个税务机关正在进行的审计，我们定期与不同司法管辖区的税务机关就税务问题进行讨论和谈判。我们会根据不断变化的事实和情况，例如结束税务审计或修订预算等，调整这些储备。在这些事项的最终结果与记录的金额不同的范围内，这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。我们目前预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。
我们将未确认税收优惠的负债归类为应付税款(非流动)，如果我们预计在一年内支付现金，则收益将归类为应付税款(流动)。此外，我们对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税收敞口应计利息。这笔利息在财务报表中被归类为所得税费用。自.起2020年8月31日，我们有未确认的税收优惠总额$12.3百万美元，包括$0.9应计利息百万美元，在综合资产负债表内记为应付税款(非流动)。请参阅附注10，所得税在本年报第8项所载的公司合并财务报表附注中，请参阅表格10-KR信息
业务合并
我们使用会计的购买方法来核算业务组合。收购收购价根据相关已确认、有形及无形资产及负债于收购日各自的估计公允价值，分配予假设的相关已确认资产及无形资产及负债。购买对价超过已确认资产和负债公允价值的部分记为商誉，并分配给一个或多个报告单位。分配给与收购相关的有形和无形资产的金额和使用年限影响未来摊销费用的金额和时间。厘定收购资产及承担负债的公允价值及预期使用年限，需要管理层的判断，并经常涉及重大估计及假设的使用，包括有关未来现金流入及流出、折现率、资产寿命及市盈率等项目的假设。与收购相关的费用和重组成本从业务合并中单独确认，并在发生时计入费用。
商誉与无形资产
商誉在收购之日分配给一个或多个报告单位。我们的报告单位与我们的可报告部门相同。商誉不摊销，因为据估计它的寿命是无限的。我们每年都会审查我们的减值商誉在每个会计年度的第四季度和年度测试之间，如果发生的事件或情况发生变化，我们的任何一个报告单位的公允价值很可能会低于其各自的账面价值。
在进行商誉减值测试时，我们首先进行定性评估，这要求我们考虑FactSet运营所处的宏观经济条件、行业和市场条件等因素，包括竞争环境和对我们服务的需求的重大变化。我们也会考虑我们的股价，既有绝对的，也有相对于同行的。如在评估整体事件或情况后，吾等认为我们报告单位的公允价值很可能大于账面值，则不会进行量化商誉减值测试。
如果定性评估表明应该进行定量分析，我们将通过比较我们每个报告单位的公允价值和其账面价值(包括相关商誉)来评估商誉的减值。为了确定公允价值，我们使用收益法，以及从贴现现金流模型得出的其他相关市场信息来估计我们报告单位的公允价值。账面金额超过报告单位公允价值的减值费用(如果有)将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
我们在2020财年第四季度完成了年度商誉减值测试。吾等于对各呈报单位进行定性审核后，确定各呈报单位的公允价值极有可能大幅超过其各自的账面金额。因此，没有减值迹象，也没有进行商誉减值量化测试。
我们可识别的无形资产包括收购的内容数据库、客户关系、软件技术、内部使用软件、竞业禁止协议和收购产生的商号，这些都已完全整合到我们的业务中。我们在无形资产的估计使用年限内摊销，这些资产每季度进行评估，以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。截至2020年8月31日，我们的可识别无形资产的加权平均使用年限为11.9年。如果对剩余使用年限的估计发生变化，无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。列报的任何期间内，须摊销的无形资产的使用年限并无重大调整。截至2020年8月31日和2019年8月31日，这些无形资产没有分配剩余价值。
每当事件或环境变化显示无形资产的账面金额可能无法收回时，无形资产就会被审查减值。可回收性的确定基于对资产使用及其最终处置所产生的未贴现未来现金流的估计。管理层预期持有的无形资产的任何减值损失的计量和使用是基于账面价值超过资产公允价值的金额，而公允价值可能基于估计的未来现金流量(贴现)。在列报的任何期间内均未确定无形资产的减值指标。我们对可收回程度的持续考虑可能会导致未来的减值费用，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。截至2020年8月31日和2019年8月31日的无形资产账面价值分别为1.211亿美元和1.244亿美元。请参阅附注8，商誉和注9，无形资产 在本年度报告表格10-K第8项所列的公司合并财务报表附注中了解更多细节。
长期资产
长期资产(包括物业、设备及租赁改进)会在发生事件或环境变化显示账面值可能无法收回时评估减值。可能导致减值审查的因素包括使我们在运营中使用的当前计算机相关资产过时或用处降低的技术的重大变化，以及我们在运营中使用这些资产的方式的重大变化。在评估长期资产的潜在减值时，如果存在减值指标，我们首先将资产的账面价值与资产的估计未来现金流(未贴现且不包括利息费用)进行比较。如果估计的未来现金流低于资产的账面价值，我们计算减值损失。减值损失计算将资产的账面价值与资产的估计公允价值进行比较，估计公允价值可能基于估计的未来现金流量(贴现)。如果资产的账面价值超过资产的估计公允价值，我们确认减值损失。如果我们确认减值损失，调整后的资产账面金额将成为其新的成本基础。新的成本基础将在该资产的剩余使用年限内折旧(摊销)。使用这里描述的减值评估方法，过去三年每年都没有长期资产减值费用。截至2020年8月31日，长寿资产账面价值为1.331亿美元，截至2019年8月31日，账面价值为1.194亿美元。
我们的减值损失计算包含不确定性，因为它们需要管理层做出假设并应用判断来估计未来现金流量和资产公允价值，包括预测资产的使用寿命和选择反映未来现金流量固有风险的贴现率。年内，我们并没有对我们的减值损失评估方法作出任何重大改变。就是三个财政年度。我们认为，我们用来计算长期资产减值损失的估计或假设没有合理的可能性发生重大变化。然而，如果实际结果与我们在估计未来现金流和资产公允价值时使用的估计和假设不一致，我们可能会面临重大损失。请参阅附注7，物业、设备和租赁权的改善有关进一步资料，请参阅本年报表格10-K第8项所载的公司综合财务报表附注。
基于绩效的股票奖励
基于业绩的股权奖励，无论是以基于业绩的股票期权或业绩股票单位的形式，都要求管理层做出假设评估实现绩效目标的可能性。授予的基于绩效的奖励的数量将基于在授予日期之后的测算期内实现的绩效水平。视乎所达致的财政表现水平，按工作表现而定的奖励将按一定百分比授予获奖者。然而，目前还不能保证这些奖励将全部或部分授予。请参阅附注16，基于股票的薪酬有关进一步资料，请参阅本年报表格10-K第8项所载的公司综合财务报表附注。
新会计公告
见注3，重要会计政策摘要在本年度报告(Form 10-K)第8项所载的公司综合财务报表附注中，请参阅最近会计声明的完整描述，包括预期采用日期，我们在此引用这些声明作为参考。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
在正常的业务过程中，当我们在美国以外的地区以英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索等多种货币开展业务时，都会面临外币兑换风险。这些货币兑换成美元的汇率变化可能会对我们的收入、收益以及我们综合资产负债表中资产和负债的账面价值产生积极或消极的影响。
为了管理与汇率波动影响相关的风险敞口，我们使用衍生工具(外币远期合约)。这些外币远期合约的公允价值变动最初作为AOCL的组成部分报告，当对冲风险影响收益时，随后重新分类为运营费用。
敏感性分析是基于截至2020年8月31日所有未平仓外币远期合约的估计公允价值进行的。如果美元贬值10%，未偿还外币远期合约的公允价值将增加1300万美元，这将对我们的综合资产负债表产生无形的影响。我们金融工具公允价值的这种变化将被我们费用基础的变化大大抵消。如果截至2020年8月31日我们没有进行对冲，假设在2020年8月31日美元兑所有外币相对于2020年8月31日报价的外币汇率下跌10%，而以当地货币计算的运营业绩保持不变，将导致未来12个月的营业收入减少3540万美元。假设2020年8月31日美元兑所有外币贬值10%，总资产的公允价值将增加6630万美元，股本将增加4160万美元。
英镑汇率短期内仍有可能波动，因英国继续进行因退出欧盟而产生的过渡。从长远来看，英国退欧的任何影响都将在一定程度上取决于关税、监管和其他谈判的结果。请参阅第1A项。危险因素本年度报告的10-K表格，以供进一步讨论英国退欧问题。
请参阅附注6，衍生工具有关本公司外币风险及外币远期合约的更多资料，请参阅本年报第8项表格10-K所载的本公司综合财务报表附注。
利率风险
现金和现金等价物及投资
截至2020年8月31日，我们的现金及现金等价物和投资的公平市场价值为6.052亿美元。我们的现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的活期存款和货币市场基金，并按公允价值报告。由于投资利率的波动，我们面临着利率风险。由于我们有限制性的投资政策，我们对利率波动的金融敞口预计仍将保持在较低水平。请参阅附注3，重大会计政策综述有关本公司现金及现金等价物及投资政策的更多资料，请参阅本年报10-K表格第8项所载的公司综合财务报表附注。
债款
截至2020年8月31日，我们在2019年循环信贷安排下有未偿还的长期债务，本金余额为$575.0百万债务在未偿还本金上计息，利率等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上利差，使用债务杠杆定价网格。我们长期债务的浮动利率可能会让我们受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化带来的利率波动的影响。为了减轻这一风险敞口，2020年3月5日，我们签订了一项名义金额为1美元的利率互换协议。287.5百万美元对冲浮动利率义务，有效地将对冲部分的浮动利率转换为固定利率。因此，我们只有在浮动利率借款超过任何未对冲的金额(即$)的情况下，才会面临基本利率风险。287.5我们未偿还本金余额的一百万美元。假设我们未偿还的长期债务的所有条款保持不变，假设一个月期libor变化(上升或下降)25个基点，将导致0.7美元。
对于利率互换协议未对冲的长期债务部分，我们的年度利息支出发生了100万英镑的变化。请参阅附注12，债款请参阅本年度报告(表格10-K)第8项内的公司综合财务报表附注，以获取有关我们未偿债务的额外资料。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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管理层对财务报表的责任说明 | 48 |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | 48 |
独立注册会计师事务所报告 | 49 |
| 合并财务报表： | |
截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日止年度的综合收益表 | 52 |
截至2020年、2019年和2018年8月31日止年度的综合全面收益表 | 53 |
截至2020年8月31日和2019年8月31日的合并资产负债表 | 54 |
截至2020年、2019年和2018年8月31日止年度的合并现金流量表 | 55 |
截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日的年度股东权益变动表 | 56 |
合并财务报表附注 | 57 |
| 财务报表明细表： | |
附表II-估值及合资格账目 | 96 |
管理层对财务报表的责任说明
FactSet的合并财务报表是由管理层编制的，管理层对其公正性、完整性和客观性负责。所附合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的，其中包括基于管理层估计和判断的金额。本报告中10-K表中的所有财务信息的列报依据与所附财务报表中的信息一致。
FactSet的政策和做法反映了符合纽约证券交易所、纳斯达克股票市场的上市要求和2002年“萨班斯-奥克斯利法案”的公司治理要求的公司治理倡议。管理层在公司董事会的监督下，建立并保持了良好的道德氛围，使其事务按照个人和公司行为的最高标准进行。
FactSet维护会计系统，包括内部会计控制，旨在为财务记录的可靠性和资产保护提供合理保证。合理保证的概念是基于认识到系统的成本不应超过相关利益。这些制度的有效性主要取决于仔细挑选财务和其他管理人员、明确授权和分配责任、灌输高度的商业道德和利益冲突标准、协调公司资源管理的政策和程序，以及最高管理层的领导和承诺。根据2002年的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)，FactSet评估了截至2020年8月31日的财务报告内部控制，并发布了一份报告(见下文)。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对FactSet财务报告的充分内部控制。财务报告内部控制是一个旨在根据公认会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括(I)与保存合理详细、准确而公平地反映本公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(Ii)提供合理保证，以记录必要的交易，以便根据普遍接受的会计原则编制财务报表，并且本公司的收支仅根据本公司管理层和董事的授权进行；及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置本公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层(在首席执行官和首席财务官的参与下)根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年)框架”，对FactSet对财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估，管理层得出结论，FactSet对财务报告的内部控制自2020年8月31日起有效。独立注册会计师事务所安永会计师事务所(Ernst&Young LLP)审计了FactSet财务报告内部控制的有效性，并发布了一份关于FactSet财务报告内部控制的报告，该报告包含在他们随后一页的报告中。
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| /s/F.菲利普·斯诺 | | /s/海伦·L·单 |
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| F·菲利普·斯诺 | | 单海伦 |
| 首席执行官 | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| 2020年10月29日 | | 2020年10月29日 |
独立注册会计师事务所报告书
致FactSet Research Systems Inc.董事会和股东。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准，对FactSet Research System Inc.(本公司)截至2020年8月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO标准，截至2020年8月31日，公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准对本公司2020年合并财务报表和我们于2020年10月29日发布的报告进行了审计，并对此发表了无保留意见。
意见依据
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并对随附的“管理层财务报告内部控制报告”中财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的职责是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定是否在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和操作有效性，以及执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的界定及其局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)保持记录，合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置；(2)提供合理保证，记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以便于根据公认的会计原则编制财务报表，并确保公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行；(2)提供合理保证，以记录必要的交易，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)对可能对财务报表产生重大影响的擅自收购、使用、处置公司资产的行为的预防或及时发现提供合理保证。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错报。此外，对未来期间的任何有效性评估的预测也存在这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/安永律师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2020年10月29日
独立注册会计师事务所报告书
致FactSet研究系统公司董事会和股东。
对财务报表的意见
我们审计了FactSet Research Systems Inc.(本公司)截至2020年8月31日和2019年8月31日的随附综合资产负债表，以及截至2020年8月31日的三个年度中每一年的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，以及指数第8项所列的相关附注和财务报表明细表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年8月31日和2019年8月31日的财务状况，以及截至2020年8月31日的三年内每年的运营结果和现金流，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据特雷德韦委员会发起组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013年框架)”中确立的标准，对公司截至2020年8月31日的财务报告内部控制进行了审计，我们于2020年10月29日发布的报告对此发表了无保留意见。
采纳会计准则更新(ASU)第2016-02号
如注3所述，重要会计政策摘要，在合并财务报表中，由于采用ASU第2016-02号，本公司于2020年改变了租赁的会计处理方法。租约(主题842)。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错误陈述的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估所使用的会计原则和管理层所作的重大估计，以及评估财务报表的整体呈报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对财务报表进行审计而产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且：(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项而改变我们对关键审计事项或与其相关的账目或披露的单独意见。
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| 所得税拨备的计量 |
| 对该事项的描述 | 如注3所述，重要会计政策摘要,和10个，所得税在合并财务报表中，公司服务于国际市场，在美国和许多外国司法管辖区缴纳所得税，这会影响公司的所得税拨备。税收拨备是基于管理层对当前颁布的税法和每个税收管辖区的税率的理解，以及根据本公司的运营和客户安排的结构使用主观分配方法将应税收入分配给税收司法区而做出的估计。在截至2020年8月31日的年度中，该公司确认了5420万美元的所得税综合拨备，其中3190万美元与其美国业务有关，2230万美元与其非美国业务相关。
管理层对所得税拨备的计算对我们的审计具有重要意义，因为所得税拨备涉及与税法评估(包括用于分配应税收入的方法)相关的主观估计和复杂的审计判断，而金额和披露对财务报表具有重大意义。
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| 我们是如何在我们的审计中解决这个问题的 | 我们对管理层计算所得税拨备的内部控制的设计进行了了解，对设计进行了评估，并对内部控制的运作效果进行了测试。例如，我们测试了对管理层对分配方法的评估以及管理层对确定将收入分配给适用税收司法管辖区所用的假设和数据的审查的控制。 |
| 在执行的其他审计程序中，我们通过分析基于公司结构、运营和现行税法的方法，评估了管理层分配方法的合理性。我们使用管理层的方法重新计算所得税费用，并将计算中使用的数据与公司的基本账簿和记录达成一致。我们邀请我们的税务专业人员评估税法在管理层的分配方法和税收职位上的应用。这包括评估公司与相关税务机关的通信，以及评估公司获得的第三方报告和建议。我们还进行了敏感性分析，以评估管理层分配方法和假设变化的影响。我们已评估附注10所载本公司的所得税披露，所得税与这些事项有关的合并财务报表。 |
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/s/安永律师事务所
自2013年以来，我们一直担任本公司的审计师。
康涅狄格州斯坦福德
2020年10月29日
FactSet研究系统公司
合并损益表
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| (单位为千，每股数据除外) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 营业收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 1,350,145 | |
| 运营费用 | | | | | |
| 服务成本 | 695,446 | | | 663,446 | | | 659,296 | |
| 销售、一般和行政 | 359,005 | | | 333,870 | | | 324,645 | |
| 业务费用共计 | 1,054,451 | | | 997,316 | | | 983,941 | |
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| 营业收入 | 439,660 | | | 438,035 | | | 366,204 | |
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| 其他费用 | | | | | |
| 利息支出，净额 | (9,829) | | | (16,624) | | | (16,286) | |
| 其他(费用)收入，净额 | (2,697) | | | 554 | | | 1,920 | |
| 其他费用合计 | (12,526) | | | (16,070) | | | (14,366) | |
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| 所得税前收入 | 427,134 | | | 421,965 | | | 351,838 | |
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| 所得税拨备 | 54,196 | | | 69,175 | | | 84,753 | |
| 净收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 267,085 | |
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| 普通股基本每股收益 | $ | 9.83 | | | $ | 9.25 | | | $ | 6.90 | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 9.65 | | | $ | 9.08 | | | $ | 6.78 | |
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| 基本加权平均普通股 | 37,936 | | | 38,144 | | | 38,733 | |
| 稀释加权平均普通股 | 38,646 | | | 38,873 | | | 39,377 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
FactSet研究系统公司
综合全面收益表
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| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 267,085 | |
| | | | | |
| 其他综合收入，扣除税后： | | | | | |
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)(1) | 674 | | | 504 | | | (7,288) | |
| 外币换算调整 | 34,577 | | | (24,325) | | | (9,431) | |
| 其他综合收益(亏损) | 35,251 | | | (23,821) | | | (16,719) | |
| 综合收益 | $ | 408,189 | | | $ | 328,969 | | | $ | 250,366 | |
(1)上文披露的现金流套期保值的未实现收益(亏损)是扣除税收(费用)收益(#美元)后的净额。251), ($387)，及$3,518分别为截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日的财年。
附注是这些综合财务报表的组成部分。
FactSet研究系统公司
合并资产负债表
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| (单位为千，共享数据除外) | 8月31日 |
| 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 585,605 | | | $ | 359,799 | |
| 投资 | 19,572 | | | 25,813 | |
应收账款，扣除准备金#美元7,987在2020年8月31日和$10,5112019年8月31日 | 155,011 | | | 146,309 | |
| 预付税款 | 38,067 | | | 15,033 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 43,675 | | | 36,858 | |
| 流动资产总额 | 841,930 | | | 583,812 | |
| | | |
| 财产、设备和租赁改进，净额 | 133,102 | | | 119,384 | |
| 商誉 | 709,703 | | | 685,729 | |
| 无形资产，净额 | 121,095 | | | 124,448 | |
| 递延税金 | — | | | 7,571 | |
| 租赁使用权资产，净额 | 248,929 | | | — | |
| 其他资产 | 28,629 | | | 39,186 | |
| 总资产 | $ | 2,083,388 | | | $ | 1,560,130 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 应付账款和应计费用 | $ | 82,094 | | | $ | 79,620 | |
| 流动租赁负债 | 29,056 | | | — | |
| 应计补偿 | 81,873 | | | 64,202 | |
| 递延费用 | 53,987 | | | 47,656 | |
| 应付股息 | 29,283 | | | 27,445 | |
| 流动负债总额 | 276,293 | | | 218,923 | |
| | | |
| 长期债务 | 574,354 | | | 574,174 | |
| 递延税金 | 19,713 | | | 16,391 | |
| 递延费用 | 9,319 | | | 10,088 | |
| 应缴税款 | 27,739 | | | 26,292 | |
| 长期租赁负债 | 272,269 | | | — | |
| 其他非流动负债 | 7,326 | | | 42,006 | |
| 总负债 | $ | 1,187,013 | | | $ | 887,874 | |
| 承付款和或有事项(见附注13) | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
优先股，$0.01面值，10,000,000授权股份，无已发布 | $ | — | | | $ | — | |
普通股，$0.01面值，150,000,000授权股份，40,767,708和40,104,192发行的股票，38,030,252和38,117,840于2020年8月31日发行的流通股，以及 分别为2019年 | 408 | | | 401 | |
| 额外实收资本 | 939,067 | | | 806,973 | |
库存股，按成本计算：2,737,456和1,986,352股票分别为2020年8月31日和2019年8月31日 | (636,956) | | | (433,799) | |
| 留存收益 | 633,149 | | | 373,225 | |
| 累计其他综合损失 | (39,293) | | | (74,544) | |
| 股东权益总额 | $ | 896,375 | | | $ | 672,256 | |
| | | |
| 总负债和股东权益 | $ | 2,083,388 | | | $ | 1,560,130 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
FactSet研究系统公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动的现金流 | | | | | |
| 净收入 | $ | 372,938 | | | $ | 352,790 | | | $ | 267,085 | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整 | | | | | |
| 折旧摊销 | 57,614 | | | 60,463 | | | 57,285 | |
| 租赁使用权资产摊销 | 43,185 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬费用 | 36,579 | | | 32,400 | | | 31,516 | |
| 递延所得税 | 10,626 | | | (2,278) | | | (1,910) | |
| 减损费用 | 16,500 | | | — | | | — | |
| 资产出售损失 | 172 | | | 196 | | | 140 | |
| 资产和负债变动，扣除收购影响后的净额 | | | | | |
| 应收账款，扣除准备金后的净额 | (8,608) | | | 10,205 | | | (8,417) | |
| 应付账款和应计费用 | 12,427 | | | (2,290) | | | 12,077 | |
| 应计补偿 | 16,446 | | | (1,743) | | | 5,735 | |
| 递延费用 | 5,571 | | | 458 | | | 6,035 | |
| 应缴税金，扣除预付税金后的净额 | (24,224) | | | (19,238) | | | 27,659 | |
| 租赁负债，净额 | (33,340) | | | — | | | — | |
| 其他，净 | (46) | | | (3,827) | | | (11,537) | |
| 经营活动提供的净现金 | 505,840 | | | 427,136 | | | 385,668 | |
| | | | | |
| 投资活动的现金流： | | | | | |
| 购置财产、设备、租赁改进和无形资产 | (77,642) | | | (59,370) | | | (33,520) | |
| 购买投资 | (2,736) | | | (11,135) | | | (12,470) | |
| 投资到期或出售所得收益 | 6,746 | | | 14,405 | | | 12,459 | |
| 收购业务和投资，扣除收购的现金和现金等价物后的净额 | — | | | — | | | (15,000) | |
| 投资活动所用现金净额 | (73,632) | | | (56,100) | | | (48,531) | |
| | | | | |
| 融资活动的现金流 | | | | | |
| 普通股回购 | (199,625) | | | (220,372) | | | (303,955) | |
| 股息支付 | (110,439) | | | (100,052) | | | (89,408) | |
| 偿还债务 | — | | | (575,000) | | | — | |
| 债务收益 | — | | | 575,000 | | | — | |
| 员工股票计划的收益 | 95,520 | | | 107,051 | | | 71,610 | |
| 基于股份支付安排的税收优惠 | — | | | — | | | — | |
| 其他融资活动，净额 | (3,531) | | | (901) | | | 1,716 | |
| 用于融资活动的现金净额 | (218,075) | | | (214,274) | | | (320,037) | |
| | | | | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 11,673 | | | (5,586) | | | (3,208) | |
| 现金及现金等价物净增加情况 | 225,806 | | | 151,176 | | | 13,892 | |
| 期初现金及现金等价物 | 359,799 | | | 208,623 | | | 194,731 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 585,605 | | | $ | 359,799 | | | $ | 208,623 | |
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| 现金流量信息的补充披露 | | | | | |
| 年内支付的利息现金 | $ | 12,876 | | | $ | 19,509 | | | $ | 15,676 | |
| 本年度支付的所得税现金，扣除退款后的净额 | $ | 69,092 | | | $ | 89,997 | | | $ | 68,707 | |
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| 非现金交易的补充披露 | | | | | |
| 宣布的股息，未支付的股息 | $ | 29,283 | | | $ | 27,445 | | | $ | 24,443 | |
附注是这些综合财务报表的组成部分。
FactSet研究系统公司
合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，共享数据除外) | 普通股 | | 附加
实缴
资本 | | 库存股 | | 留用
收益 | | 累积
其他
综合
损失 | | 总计
股东的
权益 |
| 股份 | | 面值 | | | 股份 | | 金额 | |
| 截至2017年9月1日的余额 | 51,845,132 | | | $ | 518 | | | $ | 741,748 | | | 12,822,100 | | | $ | (1,606,678) | | | $ | 1,458,823 | | | $ | (34,720) | | | $ | 559,691 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 267,085 | | | | | 267,085 | |
| 其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (16,719) | | | (16,719) | |
| 为员工股票计划发行的普通股 | 685,807 | | | 8 | | | 80,983 | | | | | | | | | | | 80,991 | |
| 限制性股票的归属 | 26,599 | | | | | | | 8,070 | | | (1,514) | | | | | | | (1,514) | |
| 普通股回购 | | | | | | | 1,534,782 | | | (302,441) | | | | | | | (302,441) | |
| 以股票为基础的薪酬 | | | | | 31,517 | | | | | | | | | | | 31,517 | |
| 宣布的股息 | | | | | | | | | | | (92,710) | | | | | (92,710) | |
| 库存股的报废 | (13,292,689) | | | $ | (133) | | | (186,717) | | | (13,292,689) | | | 1,697,205 | | | (1,510,355) | | | | | — | |
| 截至2018年8月31日的余额 | 39,264,849 | | | $ | 393 | | | $ | 667,531 | | | 1,072,263 | | | $ | (213,428) | | | $ | 122,843 | | | $ | (51,439) | | | $ | 525,900 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 352,790 | | | | | 352,790 | |
| 其他综合损失 | | | | | | | | | | | | | (23,821) | | | (23,821) | |
| 为员工股票计划发行的普通股 | 753,942 | | | 7 | | | 107,043 | | | | | | | | | | | 107,050 | |
| 限制性股票的归属 | 85,401 | | | 1 | | | (1) | | | 31,644 | | | (7,241) | | | | | | | (7,241) | |
| 普通股回购 | | | | | | | 882,445 | | | (213,130) | | | | | | | (213,130) | |
| 以股票为基础的薪酬 | | | | | 32,400 | | | | | | | | | | | 32,400 | |
| 宣布的股息 | | | | | | | | | | | (103,710) | | | | | (103,710) | |
| 采用会计准则的累积效应** | | | | | | | | | | | 1,302 | | | 716 | | | 2,018 | |
| 截至2019年8月31日的余额 | 40,104,192 | | | $ | 401 | | | $ | 806,973 | | | 1,986,352 | | | $ | (433,799) | | | $ | 373,225 | | | $ | (74,544) | | | $ | 672,256 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 372,938 | | | | | 372,938 | |
| 其他综合收益 | | | | | | | | | | | | | 35,251 | | | 35,251 | |
| 为员工股票计划发行的普通股 | 630,520 | | | 7 | | | 95,515 | | | 75 | | (21) | | | | | | | 95,501 | |
| 限制性股票的归属 | 32,996 | | | | | | | 11,945 | | | (3,511) | | | | | | | (3,511) | |
| 普通股回购 | | | | | | | 739,084 | | | (199,625) | | | | | | | (199,625) | |
| 以股票为基础的薪酬 | | | | | 36,579 | | | | | | | | | | | 36,579 | |
| 宣布的股息 | | | | | | | | | | | (113,014) | | | | | (113,014) | |
| 截至2020年8月31日的余额 | 40,767,708 | | | $ | 408 | | | $ | 939,067 | | | 2,737,456 | | | $ | (636,956) | | | $ | 633,149 | | | $ | (39,293) | | | $ | 896,375 | |
* 包括采用会计准则的累积影响，主要原因是采用新的收入确认准则(Asc 606)导致与某些履行成本相关的留存收益累计增加，以及与美国减税和就业法案(“TCJA”)就因滞留税项影响而从累积其他综合亏损重新分类至留存收益作出规定。有关更多信息，请参阅本年度报告第8项中的“公司合并财务报表附注”中的附注3，列报基础和附注4，收入确认。
附注是这些综合财务报表的组成部分。
合并财务报表附注
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| | 页 |
附注1 | 业务说明 | 57 |
附注2 | 陈述的基础 | 58 |
附注3 | 重要会计政策摘要 | 58 |
附注4 | 收入确认 | 65 |
注5 | 公允价值计量 | 66 |
注6 | 衍生工具 | 68 |
注7 | 物业、设备和租赁权的改善 | 70 |
注8 | 商誉 | 71 |
注9 | 无形资产 | 71 |
附注10 | 所得税 | 72 |
注11 | 租约 | 75 |
注12 | 债款 | 77 |
注13 | 承诺和或有事项 | 78 |
附注14 | 股东权益 | 80 |
注15 | 每股收益 | 82 |
附注16 | 基于股票的薪酬 | 82 |
附注17 | 员工福利计划 | 87 |
注18 | 段信息 | 87 |
附注19 | 信用风险及其集中度 | 89 |
注20 | 未经审计的季度财务数据 | 91 |
注21 | 后续事件 | 91 |
1. 业务说明
FactSet研究系统公司及其全资子公司(统称为“公司”或“FactSet”)是为投资界和企业界提供综合金融信息、分析应用和业界领先服务的全球供应商。40多年来，全球金融专业人士在投资过程的每个阶段都使用了该公司的内容和多资产类别解决方案。FactSet的目标是提供跨越创意生成、研究、投资组合构建和分析、交易执行、业绩衡量、风险管理和报告的无缝用户体验，在此过程中，公司为前台、中台和后台提供服务，以提高生产率和改善业绩。FactSet灵活、开放的数据和技术解决方案既可以在整个投资组合生命周期中实施，也可以作为为组织中不同工作流程提供服务的独立组件来实施。FactSet专注于通过以下方式发展业务三细分市场：美洲(以前称为美国)、EMEA(欧洲和非洲，以前称为欧洲)和亚太地区。在每个细分市场中，公司主要通过研究、分析和交易四个工作流程解决方案提供洞察力和信息，内容和技术解决方案(“CTS”)和财富。
FactSet目前为广泛的金融专业人士提供服务，其中包括但不限于投资组合经理、投资研究专业人员、投资银行家、风险和业绩分析师、财富顾问和企业客户。FactSet提供对全球市场趋势的洞察和关于公司和行业的情报，以及监控投资组合风险和业绩并执行交易的能力。该公司将专门的客户服务与开放和灵活的技术产品相结合，例如可配置的桌面和移动平台、全面的数据馈送以及开放市场和数字门户以及应用程序编程接口(“API”)。该公司的收入主要来自对诸如工作站、投资组合分析、企业数据和研究管理等产品和服务的订阅。
2. 陈述的基础
FactSet在全球范围内开展业务，并按地理位置进行管理。所附合并财务报表及公司合并财务报表附注是p根据美国公认会计原则(“GAAP”)进行修复。所有公司间余额、交易和利润都已冲销。根据公认会计原则编制合并财务报表及相关披露，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额以及或有资产和负债的报告金额，从而影响报告期内报告的资产和负债的报告金额和或有资产和负债的披露。在收购资产和负债的购买价格分配、基于股票的补偿、所得税、商誉评估、使用年限以及固定资产和无形资产的评估等领域进行了重要的估计。ETS.本公司根据过往经验及相信合理的其他各种假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。
重新分类
该公司将某些上一年的比较数字从利息支出净额重新归类为其他费用，包括综合收益表中的非营业汇兑损益，以符合本年度的列报方式。
该公司将某些资本化软件从财产、设备和租赁改进净额重新分类到无形资产净额，但与托管解决方案相关的资本化开发成本除外，这些成本在上一年度的综合资产负债表中的比较数字中被重新分类到其他资产，以符合本年度的列报情况。
新冠肺炎
2019年12月，首次报道了一种新的冠状病毒毒株，即现在被称为新冠肺炎(“新冠肺炎”)，此后它对全球卫生和经济环境产生了广泛影响，世界卫生组织于2020年3月11日将新冠肺炎定性为大流行。FactSet正在密切监测与大流行相关的事态发展，并已经并将继续采取许多步骤来解决这些问题。FactSet具有该公司要求几乎所有员工临时远程工作，并对员工实施了全球旅行限制。该公司认为，向远程工作的过渡已经成功，并未对截至2020年8月31日的财年的财务业绩产生重大影响。由于围绕新冠肺炎疫情的局势仍然不稳定，FactSet正在积极管理其应对措施，并已评估了截至2020年8月31日对其2020财年财务状况和运营业绩的潜在影响。对该公司未来经营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括大流行的持续时间、蔓延和强度，以及政府、管理部门和私营部门的反应，所有这些都是不确定和难以预测的。
3. 重要会计政策摘要
本公司及其子公司的重要会计政策摘要如下。
收入确认：
该公司的大部分收入来自客户对其托管的专有数据和分析平台的访问，其中可以包括在合同期限内提供的各种产品和服务的组合。托管平台是一种基于订阅的服务，主要包括提供对产品和服务的访问，包括工作站、分析、企业数据、研究管理和交易执行。该公司确定，基于订阅的服务代表单一的履行义务，涵盖一系列基本相同且向客户具有相同转移模式的不同产品和服务。根据FactSet提供的服务和产品的性质，当客户同时接收和消费平台的好处时，公司采用基于输入时间的进度衡量标准。当客户开具发票或业绩令人满意时，该公司使用超时收入确认模式记录其合同的收入。帐单调整和取消服务的准备金估计为收入减少，相应减少为应收账款。
应收账款和递延费用
已赚取但尚未支付的金额在综合资产负债表中反映为扣除准备金后的应收账款。预先开具发票的客户付款超过赚取的订阅收入的金额反映在
合并资产负债表作为递延费用。截至2020年8月31日，未开票的应收账款总额为$17.1100万美元，并将在2021财年计费。截至2019年8月31日，未开票的应收账款总额为$15.8100万美元，并在2020财年计费。
公司通过分析账龄客户应收账款、回顾近期客户应收账款冲销历史、了解一般市场和经济状况来计算其应收账款准备金。根据这项政策，应收准备金#美元。8.0百万美元和$10.5截至2020年8月31日和2019年8月31日，分别在合并资产负债表中记录了100万美元，作为应收账款的减少。
服务成本
服务成本包括公司内容收集、咨询、产品开发、软件和系统工程部门员工的薪酬，以及数据成本、计算机维护和折旧费用、可识别无形资产摊销以及与客户相关的通信成本。
销售、一般和行政
销售、一般及行政开支包括销售及各其他支援及行政部门的补偿，以及差旅及娱乐开支、市场推广费用、租金、家具及固定装置折旧、摊销租赁使用权(“ROU”)资产及租赁改善，以及办公室开支、专业费用及其他杂项开支。
研究和产品开发成本
FactSet没有单独的研究和产品开发部门，而是产品开发和工程部门与我们的策略师、产品经理、销售和其他面向客户的专家密切合作，以确定需要改进的领域，目标是为客户提供更高的价值。因此，研究和产品开发成本与公司产品开发、软件工程和技术支持人员的工资和福利有关，这些成本在发生时计入费用，主要作为员工补偿计入服务成本。该公司预计在未来几年将分配类似比例的员工，以继续开发新产品和增强功能，快速响应市场变化，高效地满足客户的需求。FactSet产生的研究和产品开发成本为$224.0百万，$214.7百万美元和$217.12020财年、2019年和2018财年分别为100万。
每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是净收入除以当期已发行的加权平均普通股数量。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以期内已发行的加权平均普通股数量，再乘以期内潜在已发行普通股的稀释效应。潜在已发行普通股的数量已根据库存股方法确定，其稀释程度已确定。就计算每股收益而言，已发行普通股包括在行使基于已发行股票的补偿奖励时可发行的普通股，包括员工股票期权以及授予限制性股票和限制性股票单位。在报告期末确定业绩标准已达到之前，摊薄每股收益的计算不会计入基于业绩的奖励。在库存股法下，假设期权持有人支付的行权价和公司尚未确认的未来基于股票的补偿费用用于回购股份。
综合收益
本公司在一套财务报表中按照全面收益报告和显示的适用标准披露全面收益。全面收益是指企业在一段时期内因非所有者来源产生的交易而发生的净资产变化。它包括一段时期内的所有权益变动，但业主投资和分配给业主的变动除外。
公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间进行有序交易时因出售资产或转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。在确定公允价值时，允许使用各种估值方法，包括市场法、收益法和成本法。该公司考虑它将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。公允价值计量的会计准则建立了公允价值层次结构，
要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据投入的可靠性，可以使用三种水平的投入来衡量公允价值。金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。公司的现金等价物分类为一级，公司的衍生工具(外汇远期合约)和存单分类为二级，截至2020年8月31日或2019年8月31日，FactSet并无持有的3级资产或负债。请参阅附注5，公允价值计量公允价值层次的定义。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的活期存款和货币市场基金，并按公允价值报告。该公司的公司货币市场基金很容易转换为现金，每个基金在本季度最后一天的资产净值用于确定其公允价值。
投资
投资包括共同基金和存单，因为两者都是公司投资战略的一部分。这些共同基金和存单被列为公司综合资产负债表上的投资(短期)，因为共同基金可以由公司酌情清算，而存单的原始到期日超过3个月。共同基金和存单是为投资而持有的，不被视为债务证券。保本是我们现金和投资政策的首要目标。根据我们既定的投资指导方针，我们努力实现高水平的信贷质量、流动性和多元化。我们的投资准则不允许我们投资看跌期权、看涨期权、带状期权、卖空、跨仓、期权、大宗商品、贵金属、期货或保证金投资。2020财年、2019年和2018财年从这些投资中赚取的利息收入为#美元。1.1百万，$1.5百万美元和$1.3分别为百万美元。在2020财年和2019年期间，公司的现金、现金等价物和投资组合没有因交易对手信用风险或评级变化而出现任何已实现或未实现的亏损。
物业、设备和租赁权的改善
物业、设备和租赁改进按成本减去累计折旧和摊销列账。计算机和相关设备在估计使用年限内以直线方式折旧，折旧范围为三至五年。家具和固定装置在其预计使用年限内按直线折旧。七年了。租赁改善按相关租赁条款或改善的估计使用年限(以较短的期间为准)按直线摊销。维修及保养开支(不被视为租赁改善，且不会延长物业及设备的使用年限)按已发生的费用计入费用。
每当发生事件或环境变化表明个别资产或资产组的账面金额可能无法收回时，本公司就进行减值测试。如果预计未贴现的未来现金流量低于资产或资产组的账面金额，则需要将账面金额减少到公允价值的减值费用。公允价值是根据最合适的估值技术(包括贴现现金流)确定的。
商誉
报告单位层面的商誉每年都会进行减值审查，如果存在减值指标，则会更频繁地进行审查。在报告单位的账面价值超过其公允价值的期间，商誉被视为减值和减记。三报告单元包括美洲、欧洲、中东及非洲地区和亚太地区，这与报告的运营部门一致，因为运营部门内的子公司没有离散的财务信息。
FactSet可以选择对报告单位进行定性分析，以确定报告单位的公允价值是否更有可能大于其账面价值。在进行定性评估时，FactSet会考虑宏观经济状况、行业和市场状况等因素，包括竞争环境和对公司服务需求的重大变化。本公司亦会按绝对值及与同业公司的关系考虑其股价。如果定性分析显示报告单位的公允价值很可能小于其账面价值，或如果FactSet选择不进行定性分析，则将进行定量分析，以确定是否存在商誉减值。
定量商誉减值分析用于识别潜在减值，方法是采用收益法将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较，以及从贴现现金流模型中得出的其他相关市场信息，以估计FactSet的报告单位的公允价值。商誉账面价值的年度审查要求公司制定对未来业务业绩的估计。这些估计值被用来推导出预期的现金。
并包括有关未来销售水平和支持特定业务所需营运资金水平的假设。贴现现金流模型还包括按报告单位确定FactSet的加权平均资本成本。资本成本是基于对利率的假设，以及FactSet的股权投资者所要求的经风险调整的回报率。这些估计的变化可能会影响用于确定报告单位公允价值的预期现金流量的现值。账面金额超过报告单位公允价值的减值费用(如果有)将予以确认。确认的损失不会超过分配给该报告单位的商誉总额。
本公司在2020财年第四季度进行了年度商誉减值测试，采用定性分析，得出结论，每个报告单位的公允价值很可能大于其各自的账面价值和不是的需要减损费用。
无形资产
收购的无形资产
FactSet的可识别无形资产包括收购的内容数据库、客户关系、软件技术、竞业禁止协议和以前收购产生的商号，这些都已完全融入公司的运营。该公司在无形资产的估计使用寿命内摊销这些资产，这些资产每季度进行评估，以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。如果对剩余使用年限的估计发生变化，无形资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内预期摊销。如果存在减值指标，则根据未贴现的现金流量测试可摊销无形资产的减值，如果减值，则根据贴现的现金流量减记为公允价值。不是的无形资产的减值已在呈报的任何会计年度内确认。无形资产没有分配剩余价值。
内部开发的软件
FactSet根据ASC 350-40将在应用程序开发阶段期间发生的与开发、修改或获得内部使用的软件相关的内部和外部成本资本化，内部使用软件。如果确定这些升级或增强为软件提供了附加功能，则会将与软件升级和增强相关的成本资本化。资本化的软件通常使用直线法在软件的估计使用寿命内摊销。三至五年。该等资产须遵守上述收购无形资产中指定的减值测试指引。
应计负债
应计负债包括与员工薪酬、营业费用和税收负债有关的估计数。在每个会计年度结束时，FactSet会对每个部门的公司和个人业绩进行审查，以确定可自由支配的员工薪酬金额。该公司还对全年的薪酬进行审查，以确定整体业绩如何与管理层的预期保持一致。管理层在每季度审核应计薪酬估计并适当调整应计比率时，会考虑这些因素和其他因素，包括历史业绩。应计薪酬中记录的可变雇员薪酬大部分与年度业绩奖金有关，即#美元。54.4百万美元和$49.4截至2020年8月31日和2019年8月31日，分别为100万。
衍生工具
外币远期合约
FactSet在美国以外以几种货币开展业务，包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。因此，本公司受外币兑美元汇率变动的影响。该公司利用衍生工具(外币远期合约)来管理与汇率波动影响相关的风险，并降低与外币变化相关的收益和现金流的波动性。本公司不以交易或投机为目的订立外汇远期合约。在设计具体的套期保值方法时，FactSet考虑了几个因素，包括抵消风险敞口、风险敞口的重要性、预测风险和对冲的潜在有效性。根据适用的会计准则，这些交易被指定为现金流量对冲并进行会计处理。外币远期合约的收益和亏损减少了与汇率变动相关的运营费用的可变性。
利率互换协议
2019年3月29日，FactSet与PNC银行，全国协会(“PNC”)签订了一项信贷协议(“2019年信贷协议”)，其中规定了#美元750.0百万循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)。未偿还本金余额#美元575.0使用债务杠杆定价网格，百万空头的利率等于伦敦银行间同业拆借利率加利差。该公司长期债务的可变利率可能会使FactSet受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化带来的利率波动的影响。为了减轻这种风险敞口，FactSet于2020年3月5日签订了一项名义金额为#美元的利率互换协议。287.5百万美元对冲浮动利率义务，有效地将对冲部分的浮动利率转换为固定利率。因此，FactSet只暴露于超过任何未对冲金额的浮动利率借款的基础利率风险，即#美元。287.5未偿还本金余额的百万美元。
衍生工具分类
这些现金流量对冲的公允价值变动最初报告为累计其他全面亏损(“AOCL”)的组成部分，当对冲风险影响收益时，随后重新分类为运营费用。所有衍生品都在每个报告期进行有效性评估。
外币折算
某些全资子公司在不同于美元的功能货币下运营，例如英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。这些外国子公司的财务报表使用资产和负债的期末汇率以及当期收入和费用的平均汇率换算成美元。因折算国外业务的资产、负债、收入和费用而产生的折算收益和损失作为股东权益的组成部分在AOCL入账。累计外币兑换损失总额为#美元。37.7百万美元和$72.3分别在2020年8月31日和2019年8月31日达到100万。
所得税和递延税金
所得税费用是根据现行法律和税率确定的应纳税所得额。递延所得税是按现行制定的税率为资产和负债的财务报表和计税基础之间的暂时性差异入账的。FactSet仅在仅基于截至报告日期的税务状况的技术优点的情况下，更有可能(大于50%)在税务审查中获胜时，方可确认所得税状况的财务影响。否则，不能在合并财务报表中确认任何福利或费用。确认的税收优惠是根据最终和解时实现可能性大于50%的最大优惠来衡量的。此外，FactSet对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务风险应计利息。利息在财务报表中被归类为所得税费用。截至2020年8月31日，公司的未确认税收优惠总额为$12.3百万美元，包括$0.9应计利息百万美元，在综合资产负债表中记为应付税金(非流动)。
基于股票的薪酬
会计指引要求根据计划在此期间授予的股票奖励的估计公允价值，计量和确认向员工和董事支付的所有股票奖励的薪酬支出，包括股票期权、限制性股票、绩效股票单位和通过员工股票购买获得的普通股。FactSet仅对具有分级归属功能和服务条件的所有奖励使用直线归属法。根据这一方法，在任何日期确认的补偿费用金额至少等于该日期的既得部分。对于所有有业绩条件的股票奖励，本公司采用分级归属方法来确定适用归属期间的每月股票补偿费用。
由于确认的基于股票的补偿费用是基于最终预期授予的奖励，因此估计没收的金额已减少。没收在授予时估计，如果实际没收与这些估计不同，如有必要，在随后的时期进行修订。罚金估计主要基于历史经验安斯。意外之财税收优惠被定义为超过记录的基于股票的薪酬的税收减免，被归类为来自运营的现金流入。
基于业绩的期权和业绩份额单位要求管理层对每季度实现公司业绩目标的可能性做出假设。授予的基于业绩的期权和业绩份额单位的数量将取决于公司达到一定的业绩水平。公司实现的财务业绩水平的变化可能会导致FactSet公司目前对归属百分比和相关的基于股票的补偿的估计发生变化。
库存股
该公司按照成本法对回购的普通股进行核算，并将这些库存股作为其股东权益的组成部分。本公司通过从普通股中扣除库存股的面值，将额外实收资本(APIC)减去股票最初发行时在APIC中记录的平均金额，以及从留存收益中扣除任何剩余的成本超额，来对库存股的正式报废进行会计处理。
租约
FactSet采用了ASC842-10标准，租约(“ASC 842”)，截至2019年9月1日，使用修改后的回溯法。采用的租赁标准主要涉及本公司的房地产经营租赁。FactSet在开始时审查新的安排，以评估公司是否基本上获得了资产的所有经济利益，并有权控制资产的使用。如果FactSet确定一项安排符合租赁条件，租赁期限超过一年，公司将在租赁开始日记录租赁ROU资产和租赁负债。由于本公司的经营租赁安排中没有隐含利率，这些余额最初记录为租赁期限内未来最低租赁付款(包括固定租赁付款和某些基于合格指数的可变付款)的现值，使用FactSet在租赁资产所在地理位置内的递增借款利率(“IBR”)。由于FactSet没有任何未偿还的公共债务，公司根据FactSet的估计信用评级和现有的市场信息估计IBR。IBR在租赁开始时确定，随后在租赁安排修改时重新评估。对于支付的初始直接成本或收到的奖励等项目，可能需要对我们的租赁ROU资产进行某些调整。
FactSet选择了实际的权宜之计，不是将租赁组成部分与非租赁组成部分分开，而是将它们合并为一个租赁组成部分，我们在占用成本(SG&A费用的一个组成部分)的预期期限内确认了这一点。
截至2020年8月31日，该公司的租赁剩余期限少于一年刚过15好多年了。已确认的租赁ROU资产和租赁负债不包括任何尚未合理确定行使的续签或终止选择权。
业务合并
本公司采用采购法核算其业务合并。收购收购价根据收购日各自的估计公允价值，分配给假设的相关已确认有形资产和无形资产和负债。购买对价超过已确认资产和负债公允价值的部分记为商誉，并分配给一个或多个报告单位。分配给与收购相关的有形和无形资产的金额和使用年限影响未来摊销费用的金额和时间。厘定收购资产及承担负债的公允价值及预期使用年限需要管理层的判断，并经常涉及使用重大估计及假设，包括有关未来现金流入及流出、折现率、资产寿命及市盈率等项目的假设。与收购相关的费用和重组成本从业务合并中单独确认，并在发生时计入费用。
风险集中
现金和现金等价物与几家金融机构保持一致。存放在银行的存款可以超过对这类存款提供的保险金额。一般来说，这些存款可以按需赎回，并存放在信用良好的金融机构，因此承担的信用风险最小。本公司寻求通过将此类风险分散到多个交易对手并监控这些交易对手的风险状况来降低其信用风险。
最近采用的新会计准则或更新
从2020财年开始，FactSet实施了所有适用的新会计准则和财务会计准则委员会(“FASB”)发布的生效更新。除下文讨论的新租赁会计准则外，过去三个会计年度采用的新标准或更新没有对公司的综合财务报表产生重大影响。请参阅附注11，租约以获取更多信息。
租约
2016年2月，FASB发布了与租赁会计相关的会计准则更新，ASC 842。更新需要认识到租赁ROU资产和租赁负债关于资产负债表和关于租赁安排的定性和定量信息的披露。该指南还取消了实体使用光亮-
确定租赁分类的线路测试。FactSet采用了新的会计准则，自2019年9月1日起生效，使用修改后的追溯法记录采用期间期初资产负债表所需的累积效果调整，而不是在提出的最早的比较期间。因此，本公司的历史综合财务报表没有重述，并遵循ASC 840规定的本公司以前的政策。租约。有关采用ASC 842之前公司政策的更多详情，请参阅FactSet截至2019年8月31日的财年Form 10-K年度报告。
FactSet选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，允许公司不重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。FactSet在确定租赁期限和评估减值时没有选择事后实际的权宜之计。FactSet选择了实际的权宜之计，不是将租赁组件与非租赁组件分开，而是将它们组合成一个单一的租赁组件。公司还选择适用短期租赁例外，不承认租赁ROU资产和租赁负债租期不超过12个月的租约。FactSet将在租赁期内以直线方式确认租赁付款。
截至2019年11月30日，公司认可租赁ROU资产，净额摊销金额为$217.0百万美元和相应的流动和长期租赁负债共$266.4百万美元，主要与本公司的房地产租赁有关。这对公司的综合收益表、综合全面收益表、综合现金流量表和综合股东权益变动表没有实质性影响。请参阅附注11，租约有关公司租赁会计的更多信息，请访问。
套期保值会计的简化
在2020财年第一季度，FactSet采用了FASB于2017年8月发布的更新后的会计准则，该准则侧重于降低对冲会计的复杂性和简化应用。指导意见细化和扩展了金融和非金融风险组成部分的对冲会计，消除了单独计量和报告对冲无效的需要，并在财务报表中统一了对对冲工具和被套期保值项目影响的确认和列报。采用这一标准对公司的综合财务报表没有影响。“
最近的会计准则或更新尚未生效
金融工具的信用损失
2016年6月，FASB发布了一项会计准则，该准则极大地改变了实体将如何计量大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失，这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。该标准将用以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型取代目前的“已发生损失”方法。该指导将从2021财年第一季度开始对公司生效。该公司已经评估了此次会计准则更新的影响，并确定采用该准则不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
商誉减值测试
2017年1月，FASB发布了一项会计准则更新，取消了作为商誉减值测试第二步的一部分，要求公司将商誉隐含公允价值与其账面金额进行比较的要求。商誉减值现在将是报告单位的账面价值超过其公允价值的金额，不超过商誉的账面价值。此次会计准则更新将从2021财年第一季度开始对公司生效，2017年1月1日之后执行的任何减值测试都允许提前采用。该公司已经评估了此次会计准则更新的影响，并确定采用该准则不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
所得税简化
2019年12月，FASB发布了会计准则更新，简化了与所得税会计相关的各个方面，消除了与期内税收分配相关的所得税会计的一般原则的某些例外，简化了公司在中期确认递延税项的情况，并澄清了现行指导方针的某些方面，以促进一致适用。该指导将于2022财年第一季度对公司生效，并允许提前采用。大多数修订都要求在未来的基础上实施，而某些修订必须在追溯或修改后的追溯基础上实施。该公司目前正在评估采用该指导意见对其综合财务报表的潜在影响。
促进参考汇率改革对财务报告的影响
2020年3月，FASB发布了一项会计准则，为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系和受预期从LIBOR过渡影响的其他交易提供可选的权宜之计和例外。由于参考汇率改革举措，某些广泛使用的参考利率，如LIBOR，预计将停止使用。该指导意见旨在简化实体对应收账款、债务、租赁、衍生品工具和对冲等合约的核算方式，这些合约经过修改，以新利率取代LIBOR或其他基准利率。本指导意见自发布之日起生效，有效期至2022年12月31日。公司目前正在评估这一会计准则的影响，但预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
截至2020年8月31日，没有其他发布或生效的新会计声明对本公司的综合财务报表产生或预计会产生重大影响。
4. 收入确认
该公司的大部分收入来自向客户提供对其托管的专有数据和分析平台的访问，该平台可以包括在合同期限内提供的产品和服务的各种组合。托管平台是一种基于订阅的服务，主要包括提供对产品和服务的访问，包括工作站、投资组合分析、企业数据和研究管理。该公司确定，基于订阅的服务代表单一的履行义务，涵盖一系列基本相同且向客户具有相同转移模式的不同产品和服务。该公司还确定了向客户承诺的性质，即每天提供对一个整体数据和分析平台的访问。该平台为投资界提供综合的金融信息、分析应用和行业领先的服务。根据FactSet提供的服务和产品的性质，当客户同时接收和消费平台的好处时，公司采用基于输入时间的进度衡量标准。当客户开具发票或业绩令人满意时，该公司使用超时收入确认模式记录其合同的收入。FactSet不将付款条款视为合同条款为一年或一年以下的客户的履约义务，公司选择了实际的权宜之计。
与客户的合同可以包括某些履行成本，包括允许交付服务和产品的前期成本，这些成本是可以收回的。就采用收入确认标准而言，履行成本被确认为资产，根据许可期的期限在预付费用和其他流动资产账户中计入当期部分和其他资产账户中的非流动部分，并根据提供服务的相关收入进行摊销。没有任何重大判断会影响收入确认的时间。大多数客户合同的期限为一年或以下，或FactSet有权获得的金额与迄今已完成的履约义务的价值直接对应，因此，本公司不披露剩余未履行履约义务的价值。
分类收入：
该公司按地理区域(包括美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区)对与客户的合同收入进行分类。FactSet认为，这些地区反映了公司如何管理业务及其服务的市场。这些地区最好地描述了与客户合同相关的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性。请参阅附注18，段信息有关按地理区域划分的收入的更多信息。
下表显示了按地理位置细分的收入情况：)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8月31日 |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
美洲 | $ | 929,444 | | | $ | 894,554 | | | $ | 841,908 | |
EMEA | $ | 422,203 | | | $ | 408,084 | | | $ | 387,589 | |
亚太 | $ | 142,464 | | | $ | 132,713 | | | $ | 120,648 | |
总收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 1,350,145 | |
5. 公允价值计量
公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收取的价格或为转移负债而支付的价格(即“退出价格”)。在确定公允价值时，允许使用各种估值方法，包括市场法、收益法和成本法。该公司考虑它将进行交易的主要或最有利的市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设。
公允价值层次结构
公允价值计量的会计准则建立了公允价值等级，要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。根据投入的可靠性，可以使用三种水平的投入来衡量公允价值。金融工具在公允价值层次中的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响其在公允价值层次水平中的位置。FactSet已将其公允价值层次中的现金等价物、投资和衍生品分类如下：
1级-适用于在活跃市场上对相同资产或负债有报价的资产或负债。这些1级资产和负债包括被归类为现金等价物的公司货币市场基金。
2级-适用于资产或负债具有可观察到的报价以外的其他投入的资产或负债，如活跃市场中类似资产或负债的报价；成交量不足或交易不频繁(市场较不活跃)的市场中相同资产或负债的报价；或重大投入可观察到或主要可从可观察到的市场数据得出或得到证实的模型衍生估值。本公司存单、互惠基金及衍生工具被列为第二级。
第3级-适用于估值方法中存在对资产或负债的公允价值计量有重大意义的不可观察的输入的资产或负债。截至2020年8月31日或2019年8月31日，公司没有持有3级资产或负债。
资产和负债按公允价值经常性计量
下表按公允价值层次结构内的级别显示了公司在2020年8月31日和2019年8月31日按公允价值经常性计量的资产和负债。在本报告所述期间，公司在第一级公允价值计量和第二级公允价值计量之间没有任何转移。
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| (千) | 2020年8月31日的公允价值计量 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | |
企业货币市场基金(1) | $ | 276,852 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 276,852 | |
共同基金(2) | — | | | 17,257 | | | — | | | 17,257 | |
存单(3) | — | | | 2,315 | | | — | | | 2,315 | |
衍生工具(4) | — | | | 3,644 | | | — | | | 3,644 | |
| 按公允价值计量的总资产 | $ | 276,852 | | | $ | 23,216 | | | $ | — | | | $ | 300,068 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
衍生工具(4) | $ | — | | | $ | 5,773 | | | $ | — | | | $ | 5,773 | |
| 按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 5,773 | | | $ | — | | | $ | 5,773 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 2019年8月31日的公允价值计量 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| 资产 | | | | | | | |
企业货币市场基金(1) | $ | 75,849 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,849 | |
共同基金(2) | — | | | 18,583 | | | — | | | 18,583 | |
存单(3) | — | | | 7,090 | | | — | | | 7,090 | |
衍生工具(4) | — | | | 520 | | | — | | | 520 | |
| 按公允价值计量的总资产 | $ | 75,849 | | | $ | 26,193 | | | $ | — | | | $ | 102,042 | |
| | | | | | | |
| 负债 | | | | | | | |
衍生工具(4) | $ | — | | | $ | 3,575 | | | $ | — | | | $ | 3,575 | |
| 按公允价值计量的负债总额 | $ | — | | | $ | 3,575 | | | $ | — | | | $ | 3,575 | |
(1)本公司的企业货币市场基金 是 可随时兑换成现金 每只基金在本季度最后一天的资产净值被用来确定其公允价值。因此，公司的公司货币市场基金被归类为1级资产，并计入以下现金和现金等价物 合并余额表 床单。
(2)本公司的共同基金的公允价值基于共同基金持有的基础投资的公允价值，使用资产净值法分配给共同基金的每股份额。标的投资的公允价值是基于可观察到的投入。因此，公司的互惠基金被归类为2级，并被归类为 综合资产负债表上的(短期)投资。
(3)本公司为投资而持有的存单不是债务证券。 并被归类为2级资产。这些存单的原始到期日超过三个月但不到一年，因此被归类为投资(短期) 这个 合并资产负债表。
(4)本公司采用收益法计量其外汇远期合约的公允价值。收益法使用依赖于市场可观察到的输入的定价模型，例如 现货、远期和利率， 以及信用违约互换利差，并被归类为2级资产。为了估计利率掉期协议的公允价值，该公司利用未来现金流的现值，利用基于模型的估值，该估值使用2级可观察到的输入，如利率收益率曲线。请参阅附注6，衍生工具，了解更多有关公司作为现金流对冲设计的衍生工具的信息。
非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
按公允价值非经常性计量的资产和负债主要涉及我们的有形固定资产、经营租赁资产、商誉和无形资产。这些非金融资产和负债的公允价值是根据使用最佳信息的估值技术确定的，可能包括报价的市场价格、市场可比信息和贴现现金流量预测。该公司每年在每个会计年度的第四季度或在情况表明可能减值时对商誉和无形资产进行减值审查。每当事件或环境变化显示账面值可能无法收回时，本公司便会监察长期资产的账面价值以计提减值。在2020财年和2019年期间，本公司的非金融资产或负债无需进行公允价值调整或进行重大公允价值计量。
资产和负债按公允价值计量，仅用于披露目的
截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，公司长期债务的公允价值均为1美元。575.0百万美元，考虑到采用等于LIBOR的浮动利率加上使用债务杠杆定价网格的利差，这一数字接近其账面价值。由于利率是浮动利率，根据市场情况进行调整，它近似于信用质量和到期日相当的公司可用的类似工具的当前市场利率，因此，长期债务在公允价值层次中被归类为2级。
6. 衍生工具
现金流对冲
外币远期合约
FactSet在美国以外以多种货币开展业务，包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。因此，本公司受外币兑美元汇率变动的影响。该公司利用衍生工具(外币远期合约)来管理与汇率波动影响相关的风险，并降低与外币变化相关的收益和现金流的波动性。本公司不以交易或投机为目的订立外币远期合约。请参阅附注19，风险和信用风险集中程度，以进一步探讨交易对手信用风险。
在设计具体的对冲方法时，FactSet考虑了几个因素，包括抵销风险敞口、风险敞口的重要性、风险预测和对冲的潜在有效性。外币远期合约的损益抵消了与汇率变动相关的运营费用的变动。这些外币远期合约的公允价值变动最初作为AOCL的组成部分报告，随后在套期保值结算时重新分类为运营费用。在2020财年或2019年期间，没有停止现金流对冲，因此，没有与公司合同价值变化相关的相应损益重新分类为结算前的收益。
自.起2020年8月31日，FactSet维持外币远期合约，以对冲其英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索敞口的一部分。FactSet签订了一系列远期合同，以减轻其货币风险敞口，范围从25%至75在各自的套期保值期间内的百分比。目前的外币远期合约将在两国之间的不同时间点到期。第一2021财年第四季度至第四2021财年第一季度。
截至2020年8月31日，用美元购买菲律宾比索和印度卢比的外币远期合约名义总值为₱。1.3十亿和R1.4分别为10亿美元。用欧元和英镑购买美元和英镑的外币远期合约的总名义价值是欧元。31.8百万和GB36.4百万，分别。
利率互换协议
2020年3月5日，FactSet签订了一项名义金额为#美元的利率互换协议。287.5根据其2019年循环信贷安排(定义见附注12，债款)。自.起2020年8月31日，FactSet借入了$575.0可用金额中的百万美元750.02019年循环信贷安排下的100万美元，该安排对未偿还本金金额产生利息，利率等于一个月合同LIBOR加上使用债务杠杆定价网格的利差，这是0.875截止日期百分比2020年8月31日。FactSet长期债务的浮动利率可能使公司面临LIBOR变化引起的利率波动。根据利率互换协议条款，FactSet将按0.7995%，并根据用于计算2019年循环信贷安排利息支出的相同一个月期LIBOR获得可变利息支付。利率互换协议将于2024年3月29日到期。请参阅附注12，债款，进一步讨论2019年循环信贷安排。
由于利率互换协议的条款与2019年循环信贷安排一致，本公司预计不会有任何对冲无效。本公司已将该工具指定为现金流对冲工具，并以综合资产负债表内AOCL记录的利率掉期协议的未实现收益或亏损作为现金流量对冲。
以下为衍生工具的名义总值摘要：
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位，以美元为单位) | 总名义价值 |
2020年8月31日 | | 2019年8月31日 |
| 外币远期合约 | $ | 129,649 | | | $ | 113,700 | |
| 利率互换协议 | 287,500 | | | — | |
| 总现金流套期保值 | $ | 417,149 | | | $ | 113,700 | |
衍生工具的公允价值
以下为衍生工具的公允价值摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允价值 |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| 8月31日 | | 8月31日 |
| 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
| 资产负债表分类 | 公允价值 | 公允价值 | 资产负债表分类 | 公允价值 | 公允价值 |
| 外币远期合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 3,644 | | $ | 520 | | 应付账款和应计费用 | $ | 93 | | $ | 3,575 | |
| 利率互换协议 | 预付费用和其他流动资产 | — | | — | | 应付账款和应计费用 | 1,861 | | — | |
| 其他资产 | — | | — | | 其他非流动负债 | 3,819 | | — | |
| 总现金流套期保值 | | $ | 3,644 | | $ | 520 | | | $ | 5,773 | | $ | 3,575 | |
所有衍生品分别于2020年8月31日和2019年8月31日被指定为对冲工具。
现金流套期保值关系中的衍生工具
下表提供了截至2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日止三个会计年度，衍生工具在现金流对冲关系中的税前效应：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 确认损益
在AOCL中关于导数
(有效部分) | (损失)收益的位置重新分类
来自AOCL
转化为收入
(有效部分) | (亏损)收益重新分类
从AOCL到收入
(有效部分) |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | 2020 | 2019 | 2018 | 2020 | 2019 | 2018 |
| 外币远期合约 | $ | 5,049 | | $ | (187) | | $ | (7,700) | | SG&A | $ | (1,556) | | $ | (1,794) | | $ | 3,106 | |
| 利率互换协议 | $ | (6,138) | | $ | — | | $ | — | | 利息支出，净额 | $ | (458) | | $ | — | | $ | — | |
| 总现金流套期保值 | $ | (1,089) | | $ | (187) | | $ | (7,700) | | | $ | (2,014) | | $ | (1,794) | | $ | 3,106 | |
截至2020年8月31日，公司评估这些现金流对冲是有效的。外币远期合同损益记录在销售、一般和行政综合收益表(“SG&A”)中。利率互换协议的收益或损失记录在Consoli中注明日期的利息支出损益表，净额。
自.起2020年8月31日，公司估计衍生工具税前净收益为$。1.7AOCL包含的百万美元将在未来12个月内重新分类为收益。该等指定现金流量对冲的综合收益表并无记录无效金额，而各项衍生工具损益的所有组成部分均计入对冲效益的评估内。
衍生工具的抵销
FactSet的主要净额结算和与其各自交易对手的其他类似安排允许在某些条件下进行净结算。截至2020年8月31日、2020年和2019年8月31日，综合资产负债表上没有净记录的重大金额。
7. 房地产、设备和租赁改进
房地产、设备和租赁改进包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 8月31日 |
| 2020 | | 2019 |
| 租赁权的改进 | $ | 182,899 | | | $ | 155,520 | |
| 计算机及相关设备 | 127,794 | | | 129,549 | |
| 家具和固定装置 | 56,269 | | | 48,986 | |
| 小计 | $ | 366,962 | | | $ | 334,055 | |
| 减去累计折旧和摊销 | (233,860) | | | (214,671) | |
| 财产、设备和租赁改进，净额 | $ | 133,102 | | | $ | 119,384 | |
折旧费用为$32.2百万，$35.4百万美元和$32.62020财年、2019年和2018财年分别为100万。
8. 商誉
截至2020年8月31日和2019年8月31日的财年，按分部划分的商誉账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 美洲 | | EMEA | | 亚太 | | 总计 |
| 2018年8月31日的余额 | $ | 386,195 | | | $ | 312,694 | | | $ | 2,944 | | | $ | 701,833 | |
| 外币折算 | — | | | (16,235) | | | 131 | | | (16,104) | |
| 2019年8月31日的余额 | $ | 386,195 | | | $ | 296,459 | | | $ | 3,075 | | | $ | 685,729 | |
| 外币折算 | — | | | 23,968 | | | 6 | | | 23,974 | |
| 2020年8月31日的余额 | $ | 386,195 | | | $ | 320,427 | | | $ | 3,081 | | | $ | 709,703 | |
商誉不摊销，因为据估计它的寿命是无限的。至少每年，本公司必须在报告单位层面测试商誉是否存在潜在减值，如果减值，则根据贴现现金流的现值减记为公允价值。该公司评估潜在减损的报告单位是美洲、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区，它们反映了公司用来管理其业务和运营的内部报告水平。这个三报告单位与报告的经营部门一致，因为每个经营部门内的子公司没有离散的财务信息可用。本公司在2020财年第四季度进行了年度商誉减值测试，与前几年的时间一致，利用定性分析得出结论，每个报告单位的公允价值更有可能大于其各自的账面价值和不是的需要减损费用。
9. 无形资产
FactSet的可识别无形资产包括收购的内容数据库、客户关系、收购的软件技术、内部开发的软件、竞业禁止协议和以前收购产生的商号，这些都已完全融入公司的运营。该公司在无形资产的估计使用年限内摊销无形资产。数据内容无形资产估计的使用寿命从五至20好多年了。客户关系无形资产的估计使用寿命从八至18好多年了。收购的软件技术无形资产估计的使用寿命从三至九年了。大多数已开发的软件技术无形资产估计的使用寿命从三至五年。竞业禁止协议无形资产的估计使用寿命从二至四年了。商标名无形资产的估计使用寿命从四至七年了。本公司无形资产于2020年8月31日的加权平均使用年限为11.9好多年了。本公司每年评估无形资产的使用年限，以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。对2020、2019年和2018财年剩余可用寿命的估计没有实质性变化。
本公司按季度评估无形资产的减值指标。如果存在减值指标，则通过将账面价值与未贴现现金流量进行比较来测试可摊销无形资产的减值，如果减值，则根据贴现现金流量减记至公允价值。不是的无形资产的减值已在列报的任何期间确认。无形资产没有分配剩余价值。
与公司可识别无形资产相关的账面总额和累计摊销总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年8月31日(单位：千) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| 数据内容 | $ | 35,872 | | | $ | 24,847 | | | $ | 11,025 | |
| 客户关系 | 100,316 | | | 43,026 | | | 57,290 | |
| 获得的软件技术 | 108,384 | | | 72,396 | | | 35,988 | |
| 内部开发的软件 | 30,276 | | | 13,689 | | | 16,587 | |
| 竞业禁止协议 | 1,388 | | | 1,355 | | | 33 | |
| 商品名称 | 4,106 | | | 3,934 | | | 172 | |
| 总计 | $ | 280,342 | | | $ | 159,247 | | | $ | 121,095 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日(单位：千) | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| 数据内容 | $ | 32,200 | | | $ | 21,512 | | | $ | 10,688 | |
| 客户关系 | 95,905 | | | 35,506 | | | 60,399 | |
| 获得的软件技术 | 105,426 | | | 56,965 | | | 48,461 | |
| 内部开发的软件 | 14,262 | | | 10,365 | | | 3,897 | |
| 竞业禁止协议 | 1,311 | | | 1,228 | | | 83 | |
| 商品名称 | 3,994 | | | 3,074 | | | 920 | |
| 总计 | $ | 253,098 | | | $ | 128,650 | | | $ | 124,448 | |
2020、2019和2018财年记录的无形资产摊销费用为#美元。25.4百万，$25.1百万美元和$24.7分别为百万美元。截至2020年8月31日，预计未来五年及以后每年的无形资产摊销费用如下：
| | | | | |
财政年度(千) | 预计摊销费用 |
| 2021 | $ | 26,939 | |
| 2022 | 24,133 | |
| 2023 | 18,092 | |
| 2024 | 10,389 | |
| 2025 | 7,712 | |
| 此后 | 33,830 | |
| 总计 | $ | 121,095 | |
10. 所得税
所得税费用是根据现行法律和税率确定的应纳税所得额。递延所得税按现行税率计入资产和负债的财务报表和计税基础之间的暂时性差异。
所得税拨备
所得税规定如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 美国业务 | $ | 280,283 | | | $ | 288,860 | | | $ | 199,654 | |
| 非美国业务 | 146,851 | | | 133,105 | | | 152,184 | |
| 所得税前收入 | $ | 427,134 | | | $ | 421,965 | | | $ | 351,838 | |
| | | | | |
| 美国业务 | $ | 31,926 | | | $ | 55,824 | | | $ | 65,778 | |
| 非美国业务 | 22,270 | | | 13,351 | | | 18,975 | |
| 所得税拨备总额 | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | | | $ | 84,753 | |
| | | | | |
| 实际税率 | 12.7 | % | | 16.4 | % | | 24.1 | % |
所得税拨备的组成部分包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 电流 | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 9,332 | | | $ | 35,688 | | | $ | 58,835 | |
| 美国各州和地方 | 8,034 | | | 18,389 | | | 5,159 | |
| 非美国 | 27,640 | | | 17,376 | | | 22,669 | |
| 当期税收总额 | $ | 45,006 | | | $ | 71,453 | | | $ | 86,663 | |
| | | | | |
| 递延 | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 11,896 | | | $ | 1,813 | | | $ | 2,079 | |
| 美国各州和地方 | 2,665 | | | (217) | | | (295) | |
| 非美国 | (5,371) | | | (3,874) | | | (3,694) | |
| 递延税金总额 | $ | 9,190 | | | $ | (2,278) | | | $ | (1,910) | |
| 所得税拨备总额 | $ | 54,196 | | | $ | 69,175 | | | $ | 84,753 | |
该公司的有效税率将根据外国收入水平的变化以及可能无法预测的离散和其它非经常性事件而有所不同。由于以下经常性因素和非经常性事件(包括外国收入的征税)，所得税拨备不同于通过对所得税前收入应用美国法定联邦所得税税率而确定的所得税金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日止年度， | |
| (以所得税前收入的百分比表示) | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 按美国联邦法定税率征税 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 25.7 | % | |
| 由以下原因引起的税收增加(减少)： | | | | | | |
| 州税和地方税，扣除美国联邦所得税优惠 | 3.1 | | | 4.0 | | | 2.9 | | |
| 按美国以外的税率计算的外国收入 | (1.4) | | | (1.4) | | | (3.2) | |
|
| 外国衍生无形收入(“FDII”)扣除 | (1.8) | | | (1.7) | | | — | | |
| 国内生产活动扣除 | — | | | — | | | (1.6) | | |
| 研发税收抵免带来的所得税优惠 | (3.8) | | | (3.5) | | | (3.7) | | |
| 股份支付 | (3.7) | | | (3.2) | | | (2.7) | | |
| 来自TCJA的一次性过渡税 | — | | | (0.4) | | (1) | 6.6 | | (1) |
| 其他，净 | (0.7) | | | 1.6 | | | 0.1 | | |
| 实际税率 | 12.7 | % | | 16.4 | % | | 24.1 | % | |
1.TCJA的颁布导致一次性过渡税支出#美元。23.22018财年为100万美元，3.42019财年与最终确定TCJA在2019财年的税收影响会计相关的百万净福利修订。
2020财年所得税拨备为#美元。54.2百万美元，而不是$69.22019年为100万，减少了21.7%。这一下降主要是由于2020财年与上一年同期相比有效税率较低，这主要是由于研发(R&D)税收抵免和FDII扣除额增加所推动的。这一下降也是由于敲定上一年的纳税申报单而减少的，这导致了#美元的收益。3.7财政年度敲定上一年纳税申报单的收入为100万美元2020相比之下，经费增加了#美元。7.7万美元的财政收入2019. 此外，经费减少的原因是#美元。1.9与2019财年相比，2020财年股票薪酬带来的意外之财税收优惠增加了100万美元，部分抵消了3.42019年财政期间，TCJA允许的一次性过渡税的修订带来了100万个所得税收益。
由于TCJA下未分配外国收益的税收变化，FactSet将继续分析外国子公司的收益以及全球营运资金要求，并可能在汇款金额基本上免税时将收益汇回国内。
递延税项资产和负债
综合资产负债表中记录的递延税项资产的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一号， |
| 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | |
| 不动产、设备和租赁改进折旧 | $ | — | | | $ | 2,264 | |
| 递延租金 | — | | | 9,479 | |
| 租赁负债 | 56,280 | | | — | |
| 以股票为基础的薪酬 | 16,341 | | | 14,822 | |
| 投资未实现税损 | 4,172 | | | — | |
| 其他 | 8,840 | | | 9,903 | |
| 递延税项资产总额 | $ | 85,633 | | | $ | 36,468 | |
综合资产负债表中记录的递延税项负债的重要组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一号， |
| 2020 | | 2019 |
| 递延税项负债： | | | |
| 不动产、设备和租赁改进折旧 | $ | 15,291 | | | $ | — | |
| 购买的无形资产，包括收购的技术 | 43,088 | | | 44,304 | |
| 租赁使用权资产 | 45,344 | | | — | |
| 其他 | 1,623 | | | 984 | |
| 递延税项负债总额 | $ | 105,346 | | | $ | 45,288 | |
未确认的税务头寸
适用的会计准则规定了一个全面的财务报表确认、计量、分类和披露模式，用于确认、计量、分类和披露公司已经或预期在纳税申报单上承担的不确定税收状况。只有当所得税头寸更有可能(大于50%)符合以下条件时，FactSet才会确认该个人所得税头寸的财务影响在技术优势的基础上得到持续发展税收状况。否则，不能在合并财务报表中确认任何福利或费用。确认的税收优惠是根据实现可能性大于50%的最大优惠来衡量的。与税务机关的有效和解。此外，FactSet对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务风险应计利息。
与债务有关的责任的确定无法识别 税费 效益，包括相关的利息和罚款，需要大量的估计。不能保证公司将准确预测审计结果，h然而，FactSet没有理由相信此类审计将导致支付额外的税款和/或罚款，这些额外的税款和/或罚款将对公司的运营结果或财务状况产生重大不利影响，超出当前的估计。/出于这个原因以及由于多个税务机关正在进行的审计，FactSet将定期与不同司法管辖区的税务机关就税务问题进行讨论和谈判。本公司会根据不断变化的事实及情况，例如结束税务审计或修订估计数字，调整该等储备。在这些事项的最终结果与记录的金额不同的范围内，这种差异将影响作出此类决定的期间的所得税拨备。该公司目前预计未确认的税收优惠总额在未来12个月内不会发生重大变化。
FactSet将未确认的税收优惠的负债归类为应付税款(非流动)，如果公司预计在一年内支付现金，则收益将归类为应付税款(流动)。此外，本公司对所有已根据司法管辖区税法建立准备金的税务风险应计利息。这笔利息在财务报表中被归类为所得税费用。自.起2020年8月31日，FactSet的未确认税收优惠总额为$12.3百万美元，包括$0.9应计利息百万美元，在综合资产负债表内记为应付税款(非流动)。
下表汇总了未确认税收优惠总额余额的变动情况：
| | | | | |
| (千) | |
| 截至2017年8月31日的未确认所得税优惠 | $ | 11,484 | |
| 基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 2,954 | |
| 增加前几年的税收头寸 | 531 | |
| 诉讼时效失效 | (3,146) | |
| *同意与税务当局达成和解，以减少税收。 | (2,600) | |
| 截至2018年8月31日的未确认所得税优惠 | $ | 9,223 | |
| 基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 3,133 | |
| 增加前几年的税收头寸 | 507 | |
| 诉讼时效失效 | (1,979) | |
| 2019年8月31日未确认的所得税优惠 | $ | 10,884 | |
| 基于与本年度相关的纳税状况的增加 | 3,533 | |
| 公布前几年的纳税状况 | (2,086) | |
| 2020年8月31日未确认的所得税优惠 | $ | 12,331 | |
在正常业务过程中，公司的税务申报要接受联邦、州和外国税务机关的审计。截至2020年8月31日，本公司在以下纳税年度仍需在以下主要税务管辖区接受审查：
| | | | | | | | | | | |
| 主要税收管辖区 | 开放纳税年度 |
| 美国 | | | |
| 联邦制 | 2017 | 穿过 | 2019 |
| 州(各种) | 2017 | 穿过 | 2019 |
| | | |
| 欧洲 | | | |
| 英国 | 2018 | 穿过 | 2019 |
| 法国 | 2018 | 穿过 | 2019 |
| 德国 | 2017 | 穿过 | 2019 |
11. 租契
2016年2月，FASB发布了与租赁会计相关的会计准则更新。此次更新要求确认资产负债表上的租赁ROU资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的定性和定量信息。FactSet采用了ASC 842标准，截至2019年9月1日，使用修改后的回溯法记录采用期间期初资产负债表所需的累积效果调整。
FactSet在开始时审查新的安排，以评估公司是否基本上获得了资产的所有经济利益，并有权控制资产的使用。如果FactSet确定一项安排符合租赁条件，租赁负债和相应的租赁ROU资产将在租赁开始日确认，其中包括固定租赁付款和某些符合条件的基于指数的可变付款。
在确定用于衡量每个租赁ROU资产和租赁负债的租赁支付金额时，FactSet选择了过渡指南允许的一揽子实际权宜之计，允许公司在新标准下不重新评估先前关于租赁识别、租赁分类和初始直接成本的结论。FactSet在确定租赁期限和评估减值时没有选择事后实际的权宜之计。FactSet选择了实际的权宜之计，不是将租赁组成部分与非租赁组成部分分开，而是将它们合并为一个租赁组成部分，我们在占用成本(SG&A费用的一个组成部分)的预期租赁期内确认这一点。该公司还选择适用短期租赁例外，不确认12个月或以下租期的租赁ROU资产和租赁负债。FactSet将在租赁期的占用成本中以直线方式确认这些租赁付款。
采用的租赁标准主要涉及本公司的房地产经营租赁。由于采用了该标准，公司确认了租赁负债(最初在在开始日期的剩余租赁期内未来最低租赁付款的发送价值)$266.4截至2019年11月30日，包括在流动和长期租赁负债在综合资产负债表上。该公司还认识到租赁ROU资产，扣除摊销后的净额(最初以租赁负债，经递延租金和租赁奖励调整)为#美元217.0截至2019年11月30日，包括在租赁使用权资产，净额在综合资产负债表上。截至2020年8月31日，租赁使用权资产，净余额为$248.9当期和长期租赁负债余额为#美元。301.3百万美元，归入采用时使用的同一综合资产负债表账户。
租赁负债是根据租赁资产所在地区的FactSet递增借款利率(“IBR”)在租赁期内作为未来最低租赁付款的现值计量的，因为本公司的经营租赁安排中没有隐含利率。由于FactSet没有任何未偿还的公共债务，公司根据FactSet的估计信用评级和现有的市场信息估计IBR。IBR在租赁开始时确定，对于采用ASC 842后存在的经营租赁，自2019年9月1日起确定。在租赁安排修改后，IBR随后会重新评估。
截至2020年8月31日，公司的租赁剩余期限少于一年刚过15好多年了。已确认的租赁ROU资产和租赁负债不包括任何尚未合理确定存在的续签或终止选择权。是这样的。
在2019财年和2018财年，公司遵循ASC 840-10，租约，这要求在租赁期内以直线基础确认租金费用。办公空间租金费用以及与租赁房地相关的业务费用，主要涉及2019年和2018财政年度的水电费、房地产税、保险费和维护费#美元56.7百万美元和$54.6分别为百万美元。在2020财年，公司遵循ASC 842，并在租赁期内以直线方式确认固定租赁付款和合格的基于指数的可变付款，导致净运营租赁费用为$43.02020财年为100万美元。FactSet已识别的$17.9(B)2020财年租赁负债计量中未计入的占用成本为100万美元，主要与符合短期租赁例外条件的可变非租赁成本和租赁有关。这些可变的非租赁成本包括在租赁开始之日没有固定的成本，也不依赖于指数或费率，这些成本主要与公用事业、房地产税、保险和维护有关。
下表核对了FactSet与公司经营租赁相关的未来未贴现现金流以及与流动和长期租赁负债自.起2020年8月31日:
| | | | | |
(千) | 最低租赁
付款 |
| 截至8月31日的财政年度 |
| 2021 | $ | 40,848 | |
| 2022 | 39,958 | |
| 2023 | 36,426 | |
| 2024 | 34,530 | |
| 2025 | 33,742 | |
| 此后 | 186,658 | |
| 总计 | 372,162 | |
| 推算利息 | 70,837 | |
| 现值 | $ | 301,325 | |
FactSet之前在菲律宾签订了房地产租赁，计划分阶段开始，使FactSet能够在2020财年和2021财年第一季度获得基础租赁空间。FactSet截至2020年8月31日尚未占用的租赁空间不包括在上表中，也不包括在租赁ROU资产、净负债、流动负债和长期租赁负债在截至2020年8月31日的综合资产负债表上。总租期约为10截至2020年8月31日尚未开始的租赁的未贴现未来租金支付约为$19百万
下表汇总了本公司于综合资产负债表记录的与经营租赁相关的租赁期及折现率假设，该等租期及折现率假设于2020年8月31日:
| | | | | |
| 截至2020年8月31日 |
加权平均剩余租期(以年为单位) | 10.1 |
加权平均贴现率(IBR) | 4.2% |
下表汇总了与公司经营租赁相关的补充现金流信息：
| | | | | |
(千) | 截至2020年8月31日 |
| 为计入租赁负债的金额支付的现金 | $39.7 |
| 以租赁负债换取的租赁ROU资产 | $43.7 |
12. 债务
FactSet的债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一号， |
| 2020 | | 2019 |
| 2019年循环信贷安排 | $ | 575,000 | | | $ | 575,000 | |
| 发贷手续费 | $ | (646) | | | (826) | |
| 长期债务 | $ | 574,354 | | | $ | 574,174 | |
2019年信贷协议
2019年3月29日，本公司作为借款人FactSet与作为行政代理和贷款人的PNC Bank，National Association(以下简称PNC)签订了信贷协议(《2019年信贷协议》)。2019年信贷协议规定了$750.0百万循环信贷安排(“2019年循环信贷安排”)。FactSet可能会请求借款
根据2019年循环信贷安排，直至其到期日2024年3月29日。2019年信贷协议还允许FactSet在满足某些要求的情况下，安排与PNC的额外借款，总金额最高可达#美元500.0百万美元，但任何此类额外借款请求的最低金额必须为#美元。25.0百万
FactSet借入的美元575.0可用金额中的百万美元750.02019年循环信贷安排提供100万美元，结果为175.0可供提取的百万美元。FactSet需要使用当前位于的定价网格支付承诺费0.10基于2019年循环信贷安排的可用余额超过借款金额的每日金额。截至2020年8月31日，所有未偿还贷款金额在合并资产负债表内报告为长期债务。本金余额在到期日全额支付。
我们长期债务的公允价值是$。575.0截至2020年8月31日，本公司认为，由于条款和利率接近市场利率，鉴于其浮动利率基准，该金额接近账面金额。贷款项下的借款对未偿还本金产生利息，利率等于每日伦敦银行同业拆借利率加上使用债务杠杆定价网格的利差，目前为0.875%。在2020财年，FactSet记录了未偿债务的利息支出，包括债务发行成本的摊销，扣除利率互换协议的影响为#美元。12.9百万在2019财年和2018财年，FactSet记录了未偿债务的利息支出，包括债务发行的摊销NCE成本，$19.8百万美元和$15.9分别为百万美元。包括利率掉期协议的影响在内，本公司信贷安排项下未偿还金额的加权平均利率为2.20%。2019财年加权平均利率为3.35%。未偿还贷款的利息按季度、拖欠和到期日支付。
在2019财年，FactSet产生了大约0.9与2019年信贷协议相关的债务发行成本为100万美元。这些成本被资本化为贷款发放费，并在2019年信贷协议期限内按比例摊销为利息支出。
2019年信贷协议包含限制某些FactSet活动的契约和要求，这些活动对于这种类型的贷款来说是常见的和习惯的。此外，2019年信贷协议要求FactSet保持综合净杠杆率，以截至每个财季末低于指定水平的净融资债务/EBITDA总额衡量。截至2020年8月31日，公司遵守了2019年信贷协议中的所有契约和要求。
2019年信贷协议中的借款用于偿还2019年3月29日FactSet作为借款人和PNC作为贷款人之间之前的2017年信贷协议下的所有未偿债务。退休时未偿还债务的本金总额为$。575.0100万美元，而且没有提前还款罚款。
2017信贷协议
2017年3月17日，本公司作为借款人FactSet与作为行政代理和贷款人的PNC签订了一份信贷协议(“2017信贷协议”)。2017年的信贷协议规定了$575.0百万循环信贷安排。贷款项下的借款须支付未偿还本金的利息，利率为每日libor加。1.00%。未偿还贷款的利息按季度拖欠并在到期日支付。本金余额也应在到期日全额支付。当公司于2019年3月29日选择提前偿还未偿还贷款金额时，没有提前还款处罚。
13. 承诺和或有事项
承付款是指尚未在资产负债表上记录为负债的义务，如未来购买商品或服务的义务。FactSet记录发生时(即收到货物或服务时)承诺的负债。
与供应商的采购承诺
购买义务是指对公司各数据销售商的承诺以及购买电信和计算机维护服务等商品和服务的承诺在未来期间应支付的款项。这些购买承诺是在FactSet上可强制执行并具有法律约束力的协议，它们规定了所有重要条款，包括：要购买的固定或最低数量；固定、最低或可变价格规定；以及交易的大致时间。截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，公司与供应商的采购承诺总额为$226.0百万美元和$69.9分别为百万美元。请参阅附注11，租约及附注12，债款分别获得有关租赁承诺和未偿债务义务的信息。
信用证
大约$2.9截至2020年8月31日，在正常业务过程中，与公司目前租赁的办公场所相关的备用信用证已开具百万份。这些备用信用证包含契约，其中要求FactSet保持最低水平的综合净值以及一定的杠杆率和固定费用比率。截至2020年8月31日、2020年8月31日和2019年8月31日，FactSet遵守了备用信用证中包含的所有契约。
偶然事件
所得税
不确定所得税头寸按照适用的会计准则核算，参见附注10。所得税了解更多细节。FactSet目前正在接受税务机关的审计，并保留了对其所得税拨备的潜在调整，这些调整可能会因这些税务机关的审查或与这些税务机关谈判达成的任何和解而产生。本公司相信，这些检查或结算的最终结果不会对其经营结果产生实质性影响。如果发生表明不需要支付这些金额的事件，则负债的冲销将导致在FactSet确定不再需要负债的期间确认税收优惠。如果公司对联邦、州和外国所得税负债的估计低于最终评估，将导致进一步的费用支出。
法律事项
FactSet在管理层认为可能出现亏损并且金额可以合理估计时，应计或有税负债，而或有收益只有在实现时才会确认。本公司从事在正常业务过程中出现的各种法律诉讼、索赔和诉讼，包括雇佣事宜、商业和知识产权诉讼。针对本公司的所有事项的结果将以未来的解决方案为准，包括诉讼的不确定性。根据2020年8月31日可获得的信息，FactSet管理层认为，这些针对本公司的悬而未决的事项的最终结果，无论是个别或整体，都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
销售税事宜
2019年8月，FactSet收到马萨诸塞州联邦税务局(“联邦”)发出的与前几个税期相关的意向通知，要求评估(“通知”)额外的销售税、利息和少付罚款。在发出这一通知之前，FactSet此前披露了对英联邦要求提供更多销售信息的信件的回应。根据该通知，英联邦打算评估以前记录的销售交易的销售/使用税、利息和罚款。本公司对通知提出上诉，并打算对任何此类评估提出异议(如果评估)，并继续配合英联邦的调查。*由于评估过程的不确定性，本公司无法合理估计此事的最终结果，因此，截至2020年8月31日尚未记录责任。虽然FactSet认为，如果向公司提交正式评估，它最终将占上风；如果FactSet不占上风，这笔金额可能会对公司的综合财务状况、现金流和经营业绩产生重大影响。
弥偿
根据特拉华州法律的允许或要求，并在该法律允许的最大范围内，FactSet有一定的义务在其现任和前任高级管理人员和董事以此类身份应FactSet的要求服务期间，就某些事件或事件对其进行赔偿。只要该董事或高级职员真诚行事，且以合理地相信符合或不反对本公司最佳利益的方式行事，且就任何刑事诉讼或法律程序而言，该等赔偿义务并无合理理由相信其行为违法，该等赔偿义务即属有效。根据这些赔偿义务，FactSet可能需要进行的未来付款的最大潜在金额是无限的；然而，FactSet有一份董事和高级管理人员保险单，它认为这可以减轻FactSet的风险，并可能使FactSet能够收回未来支付的任何金额的一部分。该公司认为这些赔偿义务的估计公允价值无关紧要。
14. 股东权益
优先股
在2020年8月31日和2019年8月31日，有10,000,000优先股股份($0.01每股面值)授权，其中不是的股票已发行并已发行。FactSet董事会可不时授权发行一个或多个系列优先股，并在创建该系列时决定每个系列的特征，包括但不限于优先和相对、参与、可选或其他特殊权利，以及该系列的资格、限制或限制。
普通股
在2020年8月31日和2019年8月31日，有150,000,000普通股股份($0.01每股面值)授权，其中40,767,708和40,104,192分别发行了股票。授权普通股可以用于任何适当的公司目的，包括未来的股票拆分、股票分红、收购、筹集资本或采用额外的员工福利计划。
已发行普通股股票如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
余额，年初分别为2019年9月1日、2018年和2017年 | 38,118 | | | 38,193 | | | 39,023 | |
| 为员工股票计划发行的普通股 | 663 | | | 839 | | | 712 | |
从员工手中回购普通股(1) | (12) | | | (32) | | | (8) | |
| 股份回购计划下的普通股回购 | (739) | | | (882) | | | (1,534) | |
余额，年终分别为2020年8月31日、2019年8月31日和2018年8月31日 | 38,030 | | | 38,118 | | | 38,193 | |
(1)在2020财年、2019财年和2018财年，公司回购11,945, 31,644和8,070股票，或$3.5百万，$7.2百万美元和$1.5分别支付普通股1000万美元，以清偿员工预扣税义务，以支付其在归属和行使基于股票的奖励时应支付的税款成本。
库存股
2018年1月31日，FactSet退休13,292,689库存股股份。这些已注销的股票现在包括在公司的授权但未发行的股票池中。已注销的库存股最初采用成本法记录，账面价值为#美元。1.7截至2018年1月31日，10亿美元。公司在库存股正式报废时的会计政策是从普通股中扣除其面值($0.1)百万美元，减去额外实收资本(“APIC”)，减去最初发行股票时APIC记录的平均金额($186.7)百万美元，以及任何剩余的成本超额部分作为留存收益的减少额($1.5)亿美元。
在2020年8月31日和2019年8月31日，有2,737,456和1,986,352分别发行已发行库存股(按成本计算)股份。
股票回购计划
根据市场情况，普通股的回购不时在公开市场和私下协商的交易中进行。在2020财年，公司回购了0.7百万股，价值$199.6百万美元，相比之下0.9百万股，价值$213.12019财年为100万。
2020年3月24日，FactSet董事会批准了一项220.0在现有的股票回购计划上增加了100万美元。在这一扩大之后，总共有$259.0截至2020年8月31日，仍有100万人获得未来股票回购的授权。在股票回购计划的整个生命周期内，没有定义要在指定时间范围内回购的股票数量。预计股票回购将使用运营产生的现有和未来现金支付。
限制性股票
限制性股票的奖励使持有者有权获得普通股，作为随着时间的推移而授予的奖励。在2020财年，32,996截至2020年8月31日，先前授予的限制性股票归属并包括在已发行普通股中的股票(记录净额11,945从员工手中回购的股票，成本为$3.5支付他们在归属限制性股票时的税收成本)。在2019年财政期间，85,401先前授予的限制性股票的股份已归属并包括在
截至2019年8月31日已发行普通股(记录净额31,644从员工手中回购的股票，成本为$7.2支付他们在归属限制性股票时的税收成本)。
分红
在本报告所述期间，公司董事会宣布了我们普通股的以下红利：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至年终的一年 | | 每项股息
份额
普通股 | | 记录日期 | | 总金额 (千) | | 付款日期 |
| 2020财年 | | | | | | | | |
| 第一季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年11月29日 | | $ | 27,291 | | | 2019年12月19日 |
| 第二季度 | | $ | 0.72 | | | 2020年2月28日 | | $ | 27,251 | | | 2020年3月19日 |
| 第三季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年5月29日 | | $ | 29,189 | | | 2020年6月18日 |
| 第四季度 | | $ | 0.77 | | | 2020年8月31日 | | $ | 29,283 | | | 2020年9月17日 |
| | | | | | | | |
| 2019财年 | | | | | | | | |
| 第一季度 | | $ | 0.64 | | | 2018年11月30日 | | $ | 24,372 | | | 2018年12月18日 |
| 第二季度 | | $ | 0.64 | | | (2019年2月28日) | | $ | 24,385 | | | 2019年3月19日 |
| 第三季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年5月31日 | | $ | 27,506 | | | 2019年6月18日 |
| 第四季度 | | $ | 0.72 | | | 2019年8月31日 | | $ | 27,445 | | | 2019年9月19日 |
未来的现金股息支付将取决于本公司的收益、资本要求、财务状况和本公司认为相关的其他因素，并取决于本公司董事会的最终决定。
2020年5月5日，FactSet董事会批准了一项7定期季度股息从$增加到%0.72至$0.77每股。
累计其他综合损失
AOCL的组成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 2020年8月31日 | | 2019年8月31日 |
| 现金流套期保值累计未实现亏损，税后净额 | $ | (1,591) | | | $ | (2,266) | |
| 累计外币换算调整 | (37,702) | | | (72,278) | |
| AOCL合计 | $ | (39,293) | | | $ | (74,544) | |
15. 每股收益
计算基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)时使用的加权平均流通股对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 净收入
(分子) | | 加权平均普通股
(分母) | | 每股金额 |
| 截至2020年8月31日的年度 | | | | | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股东可获得的收入 | $ | 372,938 | | | 37,936 | | | $ | 9.83 | |
| 稀释每股收益 | | | | | |
| 股票期权和限制性股票的稀释效应 | | | 710 | | | |
| 普通股股东可获得的收入加上假设的转换 | $ | 372,938 | | | 38,646 | | | $ | 9.65 | |
| 截至2019年8月31日的年度 | | | | | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股东可获得的收入 | $ | 352,790 | | | 38,144 | | | $ | 9.25 | |
| 稀释每股收益 | | | | | |
| 股票期权和限制性股票的稀释效应 | | | 729 | | | |
| 普通股股东可获得的收入加上假设的转换 | $ | 352,790 | | | 38,873 | | | $ | 9.08 | |
| 截至2018年8月31日的年度 | | | | | |
| 基本每股收益 | | | | | |
| 普通股股东可获得的收入 | $ | 267,085 | | | 38,733 | | | $ | 6.90 | |
| 稀释每股收益 | | | | | |
| 股票期权和限制性股票的稀释效应 | | | 644 | | | |
| 普通股股东可获得的收入加上假设的转换 | $ | 267,085 | | | 39,377 | | | $ | 6.78 | |
稀释性潜在普通股包括股票期权和未授予的基于业绩的奖励。有1,750截至2020年8月31日，股票期权不包括在稀释每股收益的计算中，因为它们被纳入将是反稀释的。有11,481截至2019年8月31日，股票期权不包括在稀释后每股收益的计算中。
在报告期末确定业绩标准已达到之前，摊薄每股收益的计算不会计入基于业绩的奖励。截至2020年8月31日，有35,666基于业绩的奖励不包括在稀释每股收益的计算中。有不是的截至2019年8月31日，业绩奖励不包括在稀释每股收益的计算中。
16. 基于股票的薪酬
公司确认以股票为基础的薪酬支出总额为#美元。36.6百万，$32.4百万美元和$31.52020财年、2019年和2018财年分别为100万。截至2020年8月31日，$81.9未确认的赔偿费用总额的百万美元与
非既得奖励预计将在加权平均期限为2.9好多年了。有不是的股票薪酬分别于2020年8月31日和2019年8月31日资本化。
股票期权奖励
股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的数字 | 加权平均
每股行权价 | 聚合内在价值 | 加权平均剩余合同期限(年) |
| | | | |
| 截至2017年8月31日的未偿还款项 | 3,366 | | $ | 139.29 | | | |
| 已授予-不基于绩效 | 575 | | $ | 190.14 | | | |
| 授予-基于绩效的授权 | 17 | | $ | 200.20 | | | |
| 授予-非雇员董事授予 | 19 | | $ | 197.75 | | | |
| 已行使 | (622) | | $ | 113.73 | | | |
| 没收 | (212) | | $ | 158.14 | | | |
| 截至2018年8月31日的未偿还款项 | 3,143 | | $ | 153.05 | | | |
| 已授予-不基于绩效 | 482 | | $ | 224.35 | | | |
| 授予-非雇员董事授予 | 20 | | $ | 207.88 | | | |
| 已行使 | (705) | | $ | 137.61 | | | |
| 没收 | (416) | | $ | 170.54 | | | |
| 截至2019年8月31日的未偿还金额 | 2,524 | | $ | 168.50 | | | |
| 已授予-不基于绩效 | 424 | | $ | 256.43 | | | |
| 授予-非雇员董事授予 | 16 | | $ | 271.51 | | | |
| 已行使 | (588) | | $ | 145.54 | | | |
| 没收 | (122) | | $ | 218.36 | | | |
| 截至2020年8月31日的未偿还款项 | 2,254 | | $ | 189.32 | | $ | 129.6 | | 6.6 |
| 截至2020年8月31日已授予并可行使的期权 | 875 | | $ | 155.58 | | $ | 170.4 | | 5.1 |
| 预计将于2020年8月31日授予的期权 | 1,264 | | $ | 209.33 | | $ | 178.4 | | 7.5 |
总内在价值代表本公司截至2020年8月31日的收盘价之间的差额$350.40以及行权价，乘以截至当日可行使的期权数量。
2020财年、2019财年和2018财年行使的股票期权的税前内在价值总额为#美元。85.0百万，$73.0百万美元和$50.1分别为百万美元。
员工股票期权奖励
修订和重述的FactSet研究系统公司股票期权和奖励计划(“长期激励计划”或“LTIP”)规定向FactSet的员工授予基于股票的奖励，包括股票期权和基于业绩的股票期权。长期激励计划到期日为2027年12月19日。根据LTIP授予的股票期权到期时间不超过十年从授予之日起，多数人在一段时间内按比例归属五年。只要员工在适用的归属日期之前继续受雇于公司，并在到期或取消之前保持可行使的期权，期权就成为既得和可行使的期权。业绩股票期权相关股份的归属还取决于本公司在授予日期后的测算期内达到业绩水平。
员工股票期权公允价值的确定
公司利用格子-二项式期权定价模型(“二项式模型”)来估计新员工股票期权授予的公允价值。二项式模型受公司股价以及以下几个假设的影响
这些变量包括但不限于公司在奖励期限内的预期股价波动、利率、期权没收和员工股票期权行使行为，以确定授予日期股票期权奖励的公允价值。
2020财年、2019年和2018财年授予的员工股票期权的加权平均估计公允价值是在以下加权平均假设下使用二项式模型确定的：
(加权平均假设)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| 无风险利率的期限结构 | 0.10 | % | — | 1.79% | 1.28 | % | — | 3.14% | 1.28 | % | — | 2.41% |
| 预期寿命(年) | 7.2 | — | 7.2 | 7.1 | — | 7.1 | 7.4 | — | 7.4 |
| 波动率的期限结构 | 25 | % | — | 25% | 18 | % | — | 29% | 19 | % | — | 29% |
| 股息率 | 1.09% | 1.15% | 1.32% |
| 加权平均估计公允价值 | $60.33 | $57.12 | $48.39 |
| 加权平均行权价 | $256.43 | $224.35 | $190.42 |
| 公允价值占行权价格的百分比 | 23.5% | 25.5% | 25.4% |
期权合同期限内的无风险利率假设是基于授予时生效的美国国债收益率曲线。预期波动率是基于公司股票的历史波动性和公开交易期权的隐含波动率的组合，以最接近授予员工的期权的预期寿命的合同条款购买FactSet普通股。利用历史波动率和隐含波动率混合使用的方法是基于公司股票上交易活跃的期权的可用性，以及公司的评估，即隐含波动率和历史波动率的组合最能代表未来的股价趋势。该公司使用历史数据来估计评估模型中的期权行使和员工离职情况。股息率假设是基于公司的历史和对股息支付的预期。员工股票期权的预期寿命代表股票期权预计将保持未偿还状态的加权平均期间，是二项式模型的派生输出。二项式模型根据期权的剩余既得期限和期权的现金程度来估计员工的行使行为。二项式模型根据公司过去授予的所有期权的行使和取消的全部历史，根据这两个变量估计行使的可能性。
非雇员董事股票期权奖励
FactSet Research Systems Inc.非雇员董事股票期权和奖励计划经修订和重新修订(“董事计划”)规定向FactSet的非雇员董事授予基于股票的奖励，包括股票期权。董事计划的到期日为2027年12月19日。授予董事的非限制性股票期权在以下情况下100%授予三年在授予和到期的周年纪念日七年了从期权被授予之日起计算。截至2020年8月31日，董事计划下可供未来授予的股份为249,886。董事计划的到期日为2027年12月19日。
非雇员董事股票期权公允价值确定--路透8月1日电
该公司利用布莱克-斯科尔斯模型估计新的非雇员董事股票期权授予的公允价值。布莱克-斯科尔斯模型受到公司股票价格以及有关几个变量的假设的影响，这些变量包括但不限于公司在奖励期间的预期股价波动、利率、期权没收和员工股票期权行使行为，以确定授予日期基于股票的支付奖励的公允价值。
2020年1月15日，201年1月15日9,2018年1月12日，FactSet批准，16,080, 20,576，及18,963炉灶根据Black-Scholes期权定价模型中使用的以下加权平均假设，使用加权平均公允价值分别向公司的非雇员董事出售k个期权：
(加权平均假设)
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日止年度， |
| 2020 | 2019 | 2018 |
| 公允价值 | $ | 54.74 | | $ | 42.77 | | $ | 38.76 | |
| 无风险利率 | 1.64 % | 2.51 | % | 2.34 | % |
| 预期寿命(年) | 5.4 | 5.4 | 5.4 |
| 预期波动率 | 22.0 | % | 20.5 | % | 19.7 | % |
| 股息率 | 1.11 % | 1.17 | % | 1.16 | % |
限售股及业绩股单位奖
本公司的LTIP规定授予以股票为基础的奖励，包括奖励限制性股票和业绩股单位(“PSU”；限制性股票和PSU，统称为“股票奖励”)。股票奖励须在指定期间内连续受雇。授予员工的股票奖励使持有人有权获得普通股，作为股票奖励随着时间的推移而归属，但不能获得标的股票上宣布的股息，而股票奖励的股票是未归属的。出售单位相关股份的归属亦须视乎本公司于授出日期后的测算期内达到业绩水平。
股票奖励的授予日期公允价值是通过将FactSet公司普通股的授予日期价格减去预期在必要的服务期内对标的股票支付的股息现值，并以适当的无风险利率贴现来衡量的。与股票奖励相关的费用在归属期间摊销。
截至2020年8月31日，共有145,897股票基础股票奖励是未归属和已发行的，这导致基于股票的未摊销薪酬为#美元。28.2在剩余的归属期间内，将确认为基于股票的薪酬支出2.7好多年了。
股票奖励活动摘要如下：
| | | | | | | | |
| (单位为千，每个奖励数据除外) | 未完成的数字 | 加权平均资助金
每个奖项的日期公允价值 |
| 2017年8月31日的余额 | 182 | | 138.62 |
授予限制性股票(1) | 3 | | 189.28 |
| 既得限制性股票 | (27) | | 155.95 |
| 没收 | (15) | | 116.29 |
| 2018年8月31日的余额 | 143 | | 139.34 |
授予限制性股票(1) | 73 | | 239.03 |
| 既得限制性股票 | (85) | | 125.04 |
| 没收 | (7) | | 181.32 |
| 2019年8月31日的余额 | 124 | | 205.47 |
授予的限制性股票和PSU(1)(2) | 74 | | 252.17 |
| 既得限制性股票 | (33) | | 197.37 |
| 没收 | (19) | | 198.53 |
| 2020年8月31日的余额 | 146 | | 231.55 |
(1)每个授予的股票奖励相当于2.5根据LTIP授予的股份。
(2)授予FactSet36,709获奖人数：限制性股票和36,888 PSU。
基于绩效的股票奖励
基于业绩的股权奖励，无论是以基于业绩的股票期权或PSU的形式，都要求管理层对实现公司业绩目标的可能性做出假设。基于绩效的数量
授予的奖励将以公司在授予之日之后的测算期内达到的业绩水平为依据。根据FactSet所达到的财务表现水平，绩效奖励的一定比例将授予受赠者。然而，目前还不能保证这些奖励将全部或部分授予。
基于股份的奖励可供授予
可供授予的以股份为基础的奖励摘要如下：
| | | | | | | | |
| (千) | 以股份为基础的奖励
可在以下条件下授予
员工股票期权计划 | 以股份为基础的奖励
可在以下条件下授予
非员工股票期权计划 |
| 2017年8月31日的余额 | 897 | | 42 | |
| 增加可供发行的股票数量 | 5,750 | | 250 | |
| 已授予-非绩效期权 | (575) | | — | |
| 授予-基于绩效的期权 | (17) | | — | |
| 已授予-非员工董事期权 | — | | (19) | |
授予限制性股票(1) | (9) | | — | |
基于没收股份的奖励(2) | 252 | | 9 | |
| 2018年8月31日的余额 | 6,298 | | 282 | |
| 已授予-非绩效期权 | (481) | | — | |
| 已授予-非员工董事期权 | — | | (20) | |
授予限制性股票(1) | (183) | | — | |
基于没收股份的奖励(2) | 433 | | 2 | |
| 2019年8月31日的余额 | 6,067 | | 264 | |
| 已授予-非绩效期权 | (424) | | — | |
| 已授予-非员工董事期权 | — | | (16) | |
*获得授权-限制性股票(1) | (93) | | — | |
已授予-PSU(1) | (91) | | — | |
基于没收股份的奖励(2) | 167 | | 2 | |
| 2020年8月31日的余额 | 5,626 | | 250 | |
(1)每个授予的股票奖励相当于2.5根据LTIP授予的股份。
(2)根据LTIP，对于每个被取消/没收的股票奖励，相当于2.5股票将重新添加到可用的基于股票的奖励余额中。
员工购股计划
符合条件的员工可以根据FactSet Research Systems Inc.员工股票购买计划购买FactSet普通股股票，该计划在三个月期间隔时间。购买价格等于85本公司普通股在每年第一天或最后一天的公允市值的百分比(以较小者为准)三个月期报价期。员工购买不得超过10他们总薪酬的%，还有一美元25,000在提供期间，每位员工的供款限额。从ESPP持有的股票支付的股息用于在股息支付日以市场价格购买额外的ESPP股票。
在2020财年，员工购买了42,606加权平均价为$$的股票234.41与.相比48,532加权平均价为$$的股票205.64在2019财年和64,230加权平均价为$$的股票160.34在2018财年。2020财年、2019年和2018财年与员工股票购买计划相关的基于股票的薪酬支出为$2.1百万，$2.0百万美元和$1.6分别为百万美元。在2020年8月31日，ESPP已经177,804为将来发行而保留的股份。
公司使用Black-Scholes模型计算员工股票购买计划的估计公允价值。2020、2019年和2018财年员工股票购买计划授予的加权平均估计公允价值为#美元。50.69, $41.06及$31.83分别以以下加权平均假设计算每股收益：
(加权平均假设)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 无风险利率 | 0.95 | % | | 2.33 | % | | 1.55 | % |
| 预期寿命(月) | 3 | | 3 | | 3 |
| 预期波动率 | 20.04 | % | | 10.89 | % | | 10.19 | % |
| 股息率 | 1.08 | % | | 1.12 | % | | 1.27 | % |
17. 员工福利计划
确定缴费计划
该公司在1993会计年度建立了其401(K)计划。401(K)计划是一项固定缴费计划，涵盖公司所有全职美国员工，并受1974年“雇员退休收入保障法”和1986年“国内收入法”(“IRC”)的规定约束。每年，参与者可以贡献最多60符合条件的年度补偿的%，受IRC规定的年度限制的限制。该公司最多可匹配4员工收入的%，上限为美国国税局(Internal Revenue Service)的年度最高限额。公司的等额缴费必须遵守五-年分级归属明细表。所有全职的美国员工都有资格获得公司的相应贡献。该公司贡献了$11.3百万，$10.9百万美元，以及$11.62020财年、2019年和2018财年分别向员工401(K)账户缴纳了100万美元的等额缴费。
18. 细分市场信息
经营分部被定义为企业的组成部分，具有以下特征：(I)从事可能产生收入和支出的业务活动；(Ii)公司首席运营决策者(“CODM”)定期审查其经营结果，以做出资源分配决策和业绩评估；以及(Iii)其离散的财务信息可用。该公司首席执行官的职能是首席运营官(CODM)。
该公司的经营部门与该公司(包括其首席运营官)管理其服务的业务和地理市场的方式保持一致，主要侧重于提供综合的全球金融和经济信息。本公司的内部财务报告结构基于三细分市场：美洲、EMEA和亚太地区。对于每个细分市场，公司主要通过四个工作流程解决方案(包括研究、分析和交易)提供洞察力和信息。CTS和财富。这些工作流程解决方案为投资经理、投资银行和其他金融服务专业人员提供全球金融和经济信息。
美洲部分为我们遍布北美、中美和南美的客户提供服务。EMEA部门为我们在欧洲和非洲国家的客户提供服务。亚太地区为我们在亚洲和澳大利亚国家的客户提供服务。分部收入反映了对基于这些各自地理位置的客户的直接销售。
每个分部记录补偿费用(包括基于股票的补偿)、家具和固定装置折旧、租赁ROU资产摊销、租赁改进和无形资产，以及通信费用、专业费用、租金费用、差旅、办公和其他直接费用。与公司数据中心相关的支出、第三方数据成本和公司总部费用由美洲部门记录，不分配给其他部门。位于印度、菲律宾和拉脱维亚的内容收集中心使公司的所有运营部门受益，因此这些地点发生的费用根据收入的百分比分配到每个部门。
段信息
细分市场的运营结果
下表反映了公司各部门的经营结果：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | | | | |
| 截至2020年8月31日的年度 | 美洲 | EMEA | 亚太 | 总计 |
| 来自客户的收入 | $ | 929,444 | | $ | 422,203 | | $ | 142,464 | | $ | 1,494,111 | |
| 分部营业利润 | 168,909 | | 179,831 | | 90,920 | | 439,660 | |
| 折旧摊销 | 36,128 | | 14,338 | | 7,148 | | 57,614 | |
| 以股票为基础的薪酬 | 28,780 | | 6,576 | | 1,223 | | 36,579 | |
| 资本支出 | 60,204 | | 2,079 | | 15,359 | | 77,642 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的年度 | 美洲 | EMEA | 亚太 | 总计 |
| 来自客户的收入 | $ | 894,554 | | $ | 408,084 | | $ | 132,713 | | $ | 1,435,351 | |
| 分部营业利润 | 179,374 | | 179,258 | | 79,403 | | 438,035 | |
| 折旧摊销 | 40,018 | | 14,703 | | 5,742 | | 60,463 | |
| 以股票为基础的薪酬 | 26,152 | | 5,320 | | 928 | | 32,400 | |
| 资本支出 | 43,647 | | 2,595 | | 13,128 | | 59,370 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年8月31日的年度 | 美洲 | EMEA | 亚太 | 总计 |
| 来自客户的收入 | $ | 841,908 | | $ | 387,589 | | $ | 120,648 | | $ | 1,350,145 | |
| 分部营业利润 | 148,095 | | 148,977 | | 69,132 | | 366,204 | |
| 折旧摊销 | 37,453 | | 15,710 | | 4,122 | | 57,285 | |
| 以股票为基础的薪酬 | 26,014 | | 4,857 | | 645 | | 31,516 | |
| 资本支出 | 20,358 | | 3,140 | | 10,022 | | 33,520 | |
细分总资产
下表反映了公司各部门的总资产：
| | | | | | | | |
| 截至8月31日， |
| (千) | 2020 | 2019 |
| 细分资产 | | |
| 美洲 | $ | 1,111,600 | | $ | 851,014 | |
| EMEA | 757,524 | | 588,911 | |
| 亚太 | 214,264 | | 120,205 | |
| 总资产 | $ | 2,083,388 | | $ | 1,560,130 | |
地理信息
下表反映了FactSet公司的收入和长期资产，按公司注册国(美国)和主要子公司所在的其他国家/地区进行了地理划分。
地域收入
下表列出了按地理位置划分的收入，并根据客户所在的国家/地区将其归因于这些国家/地区：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千) | 截至8月31日止年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 营业收入 | | | | | |
| 美国 | $ | 885,082 | | | $ | 854,675 | | | $ | 806,426 | |
| 英国 | 179,966 | | | 166,944 | | | 157,346 | |
| 其他欧洲国家 | 242,237 | | | 241,140 | | | 230,243 | |
| 所有其他国家 | 186,826 | | | 172,592 | | | 156,130 | |
| 总收入 | $ | 1,494,111 | | | $ | 1,435,351 | | | $ | 1,350,145 | |
地理长寿资产
下表按地理区域列出了长期资产。长期资产包括财产、设备和租赁改进、净和租赁使用权资产、净资产，不包括商誉、无形资产、递延税金和其他资产。
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 八月三十一号， |
| 2020 | | 2019 |
| 长期资产 | | | |
| 美国 | $ | 205,929 | | | $ | 86,238 | |
| 菲律宾 | 53,124 | | | 4,188 | |
| 印度 | 42,923 | | | 15,051 | |
| 英国 | 32,184 | | | 5,347 | |
| 所有其他国家 | 47,871 | | | 8,560 | |
| 长期资产总额 | $ | 382,031 | | | $ | 119,384 | |
19. 信用风险及其集中程度
财务风险管理
外国客户租金兑换风险
在正常业务过程中，FactSet面临外币兑换风险，因为公司在美国以外地区以多种货币开展业务，包括英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索。这些货币兑换成美元的汇率变化可能会对我们的收入、收益以及我们综合资产负债表中资产和负债的账面价值产生积极或消极的影响。
为了管理与汇率波动影响相关的风险敞口，公司使用衍生工具(外币远期合约)。这些外币远期合约的公允价值变动最初作为AOCL的组成部分报告，当对冲风险影响收益时，随后重新分类为运营费用。
就其性质而言，所有衍生工具都不同程度地涉及市场和信用风险因素。汇率变动导致的与这些工具相关的市场风险预计将抵消被对冲的相关交易、资产和负债的市场风险。FactSet不认为在与这些工具相关的交易对手不履行义务的情况下存在重大损失风险，因为这些交易是与主要金融机构执行的。此外，该公司的政策是处理具有最低投资级别的交易对手
或更高的信誉T评级。信用风险是通过持续监测对这些交易对手的风险敞口来管理的。FactSet持有衍生品的主要目标是降低与外币变化相关的收益的波动性。
请参阅附注6，衍生工具有关我们的外币风险和我们的外币远期合约的更多信息。
利率风险
现金和现金等价物 和投资
截至2020年8月31日，我们的现金及现金等价物和投资的公平市场价值为$605.2百万我们的现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或以下的活期存款和货币市场基金，并按公允价值报告。由于投资利率的波动，我们面临着利率风险。由于我们有限制性的投资政策，我们对利率波动的金融敞口预计仍将保持在较低水平。
请参阅附注3，重要会计政策摘要有关我们的现金和现金等价物的更多信息，请访问。
债款
截至2020年8月31日，公司在2019年循环信贷安排下有未偿还的长期债务，本金余额为1美元。575.0百万债务在未偿还本金上计息，利率等于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加上利差，使用债务杠杆定价网格。我们长期债务的浮动利率可能会让我们受到伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)变化带来的利率波动的影响。为了减轻这一风险敞口，2020年3月5日，我们签订了一项名义金额为1美元的利率互换协议。287.5百万美元对冲浮动利率义务，有效地将对冲部分的浮动利率转换为固定利率。因此，我们只有在浮动利率借款超过任何未对冲的金额(即$)的情况下，才会面临基本利率风险。287.5我们未偿还本金余额的一百万美元。假设公司未偿还的长期债务的所有条款保持不变，一个假设25一个月期伦敦银行同业拆借利率的基点变化(上升或下降)将导致美元0.7百万美元的年度利息支出变化。
请参阅附注12，债款获取有关我们未偿债务的更多信息。
目前的市场事件并未要求本公司进行实质性修改或改变其外汇风险和利率风险敞口的金融风险管理策略。
信用风险集中程度
现金等价物
现金和现金等价物主要由五家金融机构维护。存放在银行的存款可以超过对这类存款提供的保险金额。这些存款可以按需赎回，并存放在信用良好的金融机构，因此承担的信用风险最小。本公司寻求通过将此类风险分散到多个交易对手并监控这些交易对手的风险状况来降低其信用风险。
应收帐款
应收账款是无担保的，来源于从全球客户那里赚取的收入。FactSet不需要客户提供抵押品，但会持续进行信用评估。本公司为潜在的冲销保持储备，并定期评估储备的充足性。从历史上看，这些损失都在预期之内。在提交的任何财年中，没有一个客户代表FactSet总收入的10%或更多。截至2020年8月31日，公司最大的个人客户约占3年总订阅量的%，来自十大客户端的订阅量未超过15年度总订阅量的%，与2019年8月31日一致。截至2020年8月31日和2019年8月31日，应收准备金为美元。8.0百万美元和$10.5分别为百万美元。
衍生工具
由于使用衍生工具，FactSet面临交易对手信用风险。如适用，本公司已将交易对手信用风险计入其衍生资产的公允价值，并将自身信用风险计入本公司衍生负债的价值。就衍生工具而言，本公司根据公开资料引述的与信用违约互换(“CDS”)有关的可观察数据计算信用风险。交易对手风险是指与本公司与其执行这些衍生品交易的银行的优先担保债务有关的CDS利差。为减低交易对手信贷风险，本公司与大型金融机构及
定期审查其信用风险敞口余额以及交易对手的信誉。对于公司的负债，由于FactSet没有CDS利差信息，因此公司的信用风险是基于使用简单的平均值来确定的CDS的E为同行公司的利差。本公司预期不会因交易对手违约而蒙受任何损失。
其他风险集中
数据内容提供商
FactSet依赖的某些数据集的供应商数量有限，尽管该公司尽一切努力确保在合理的情况下有替代来源可用。FactSet不依赖于任何一家第三方数据供应商来满足其客户的需求。FactSet将来自这些商业数据库的数据合并到它自己的专用单一在线服务中，客户可以访问该服务来执行分析。没有一家供应商或数据供应商代表FactSet在2020财年的总数据成本超过10%，除了一家供应商，它是向FactSet提供风险模型和投资组合优化器数据的供应商并表示112020财年FactSet数据成本的%。
20. 未经审计的季度财务数据
下表列出了截至2020年8月31日和2019年8月31日的年度中每个季度的精选未经审计财务信息。任何季度的业绩都不一定预示着未来的季度业绩，因此，不应依赖期间间的比较来预测未来的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2020财年(单位为千，每股数据除外) | 第一
季 | 第二
季 | 第三
季 | 第四
季 |
| 营业收入 | $ | 366,658 | | $ | 369,780 | | $ | 374,083 | | $ | 383,590 | |
| 服务成本 | $ | 164,957 | | $ | 176,218 | | $ | 170,703 | | $ | 183,568 | |
| 销售、一般和行政 | $ | 88,515 | | $ | 87,305 | | $ | 81,740 | | $ | 101,445 | |
| 营业收入 | $ | 113,186 | | $ | 106,257 | | $ | 121,640 | | $ | 98,577 | |
| 净收入 | $ | 93,957 | | $ | 88,686 | | $ | 101,216 | | $ | 89,079 | |
稀释每股收益(1) | $ | 2.43 | | $ | 2.30 | | $ | 2.63 | | $ | 2.29 | |
| 稀释加权平均普通股 | 38,587 | | 38,576 | | 38,481 | | 38,940 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2019财年(单位为千，每股数据除外) | 第一
季 | 第二
季 | 第三
季 | 第四
季 |
| 营业收入 | $ | 351,640 | | $ | 354,895 | | $ | 364,533 | | $ | 364,283 | |
| 服务成本 | $ | 166,776 | | $ | 165,108 | | $ | 163,832 | | $ | 167,730 | |
| 销售、一般和行政 | $ | 84,325 | | $ | 81,099 | | $ | 83,461 | | $ | 84,985 | |
| 营业收入 | $ | 100,539 | | $ | 108,688 | | $ | 117,240 | | $ | 111,568 | |
| 净收入 | $ | 84,296 | | $ | 84,702 | | $ | 92,265 | | $ | 91,527 | |
稀释每股收益(1) | $ | 2.17 | | $ | 2.19 | | $ | 2.37 | | $ | 2.34 | |
| 稀释加权平均普通股 | 38,809 | | 38,619 | | 38,993 | | 39,056 | |
(1)稀释后的每股普通股收益在报告的每个期间都是独立计算的。因此， 季度每股收益 金额可能不等于 财税 年。
21. 后续事件
如前所述，自2020年9月21日起，本公司签订了2019年信贷协议修正案(“修正案”)。修正案规定，除其他事项外，公司可投资于
不是FactSet子公司的人，只要没有潜在的违约发生，并且正在继续或将因此类投资而产生。
正如之前宣布的那样，在2020年10月20日，FactSet达成了一项最终协议，收购TruValue实验室公司(“TVL”)的所有已发行和流通股。收购TVL进一步加强了FactSet提供业界领先的环境、社会和治理(“ESG”)数据的承诺。
来自TVL的收入将根据公司运营部门目前的调整方式，根据地理业务活动进行确认。该公司预计TVL收购价的大部分将分配给商誉和收购的无形资产。这笔交易预计将在2020年完成，预计不会对FactSet的2021财年业绩产生实质性影响。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，已经根据修订后的1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，截至本报告所涵盖的年度结束。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告涵盖的年度结束时，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在2020会计年度的第一季度和第三季度，该公司分别实施了新的总账和财务报告系统以及新的采购到应付账款系统，这是一个多年全球项目的一部分，该项目旨在设计、配置和安装一套集成的企业软件。这些实施涉及对财务报告的某些流程和相关内部控制进行更改。本公司已检讨该系统及受影响的管制措施，并在必要时作出适当更改。
在2020财年第四季度，公司财务报告内部控制(该术语在交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)规则中定义)没有发生其他对公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
管理层关于财务报告内部控制的报告
参见第8项。管理层关于财务报告内部控制的报告本年度报告的表格10-K，该表格通过引用并入本文。
独立注册会计师事务所报告书
参见第8项。独立注册会计师事务所报告书本年度报告的表格10-K，该表格通过引用并入本文。
第9B项。其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本条款10.所要求提供的资料在此并入本公司股东周年大会通知及将于2020年8月31日起120天内提交的委托书(“委托书”)。
根据表格10-K的一般指示G(3)，本项目所要求的与我们的执行官员有关的资料包括在项目1中。注册人的行政人员本年度报告的10-K表格。
公司通过了适用于所有员工的商业行为和道德准则，包括公司首席执行官、首席财务官和首席会计官、所有其他高级管理人员和公司董事。该代码的副本可在公司网站https://investor.factset.com的领导力和公司治理页面上获得。本公司打算在我们的网站上上述指定的地址和一般位置张贴此类信息，以满足Form 8-K第5.05项中关于修订或豁免本道德守则规定的任何披露要求。
公司治理准则和董事会委员会章程，包括审计委员会、薪酬和人才委员会以及提名和公司治理委员会，也可在我们的网站https://investor.factset.com的领导力和公司治理页面上查阅。指导方针、章程和道德准则也可免费印刷，任何股东只要向我们位于康涅狄格州诺沃克格洛弗大道45号诺沃克大道45号的公司总部投资者关系部提交书面请求，就可以免费获得印刷版，康涅狄格州06850号格洛弗大道45号。
项目11.高管薪酬
本条款第11条要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本条款12要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
股权薪酬计划信息
下表汇总了截至2020年8月31日，根据FactSet的股权薪酬计划，授予员工和非员工董事的未偿还股权奖励数量，以及未来可供发行的剩余股权奖励数量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 计划类别 |
证券数量
在行使权力时发出
未偿还期权、认股权证和权利
(a) | | 加权平均
行权价格
未偿还期权、认股权证及权利
(b) | | 剩余证券数量
可供将来在以下条件下发行
股权薪酬计划(不包括
(A)栏所反映的证券)
(c) | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | 2,400 | | (1) | $ | 189.32 | | (2) | 6,053 | | (3) |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | | |
| 总计 | 2,400 | | (1) | $ | 189.32 | | (2) | 6,053 | | (3) |
(1)包括2,254股在行使未偿还期权时可发行的股票S，109 sh在授予限制性股票时可发行的股票，以及37股可在转换已发行业绩股票单位时发行。
(2)计算时不考虑FactSet普通股的股份，这些普通股在归属时将成为可发行的流通股奖励，而不需要任何现金对价或其他支付。
(3)包括经修订和重订的FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划下可供未来发行的5,625,791股，经修订和重订的FactSet Research Systems Inc.非雇员董事股票期权和奖励计划下可供未来发行的249,886股。 和177,804 可用于 购进 在.之下 FactSet研究系统公司 2008年员工购股计划， 作为 修订及重订。
项目13.某些关系和相关交易，以及董事独立性
本条款13所要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
项目14.主要会计费用和服务
本条款14要求提供的信息通过引用我们的委托书并入本文。
第IV部
项目15.证物、财务报表附表
(a)作为本年度报告的一部分以Form 10-K形式提交的文件：
1.财务报表
此项目所需的信息包含在项目8中。财务报表和补充数据，本年度报告格式为10-K，并入本文。
2.财务报表明细表
附表II-估值及合资格账目
截至2020年8月31日、2019年和2018年8月31日的年度(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应收准备金
和帐单调整 | 年初余额 | | 已记入费用/ 抵销收入(1) | | 核销，
扣除回收后的净额 | | 余额为
年终 |
| 2020 | $ | 10,511 | | | $ | 754 | | | $ | (3,278) | | | $ | 7,987 | |
| 2019 | $ | 3,490 | | | $ | 11,474 | | | $ | (4,453) | | | $ | 10,511 | |
| 2018 | $ | 2,738 | | | $ | 4,737 | | | $ | (3,985) | | | $ | 3,490 | |
(1) 增加的应收账款坏账准备金计入坏账费用。用于账单调整的应收准备金的增加从收入中扣除。
其他财务报表明细表被省略，因为它们要么不是必需的、不适用的，要么是以其他方式包括的信息。
3.陈列品
此项目所需的信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 通过引用并入本文 |
陈列品
数 | | 陈列品
描述 | | 形式 | | 文件编号 | | 证物编号： | | 申报日期 | | 归档
特此声明 |
| 3.1 | | 重述的公司注册证书 | | S-1/A | | 333-04238 | | 3.1 | | 6/26/1996 | | |
| 3.2 | | 公司注册证书修订证明书 | | 10-K | | 333-22319 | | 3.12 | | 11/20/2001 | | |
| 3.3 | | 对重新签发的公司注册证书的第二次修订 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 12/16/2011 | | |
| 3.4 | | 修订和重新修订了2018年9月1日修订的FactSet Research Systems Inc.章程 | | 8-K | | 001-11869 | | 3.1 | | 9/6/2018 | | |
| 4.0 | | 普通股的形式 | | S-1/A | | 333-04238 | | 4.1 | | 6/26/1996 | | |
10.1 | | FactSet Research Systems Inc.2004员工股票期权和奖励计划(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 证物A | | 11/10/2004 | | |
10.2 | | FactSet Research Systems Inc.2004股票期权和奖励计划，经修订和重新确定(1) | | DEFR-14A | | 001-11869 | | 附录A | | 12/6/2010 | | |
10.3 | | FactSet Research Systems Inc.股票期权和奖励计划(经修订和重新确定)(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 12/21/2017 | | |
10.4 | | FactSet Research Systems Inc.2008非雇员董事股票期权计划(1) | | DEF-14A | | 001-11869 | | 附录A | | 10/30/2008 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.5 | | FactSet Research Systems Inc.非雇员董事股票期权和奖励计划，经修订和重新确定(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 12/21/2017 | | |
10.6 | | 租约，日期为2018年2月14日，由FactSet Research Systems Inc.与45格洛弗合伙人有限责任公司签订(2) | | 10-Q | | 001-11869 | | 10.1 | | 4/9/2018 | | |
10.7 | | 截至2019年3月29日，与PNC银行、全国协会、美国银行、北卡罗来纳州银行和汇丰银行美国全国协会签订的信贷协议 | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/29/2019 | | |
10.8 | | 信贷协议修正案，日期为2020年9月21日，由FactSet Research Systems Inc.、PNC银行、作为行政代理的全国协会及其贷款方之间进行。 | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 9/25/2020 | | |
10.9 | | FactSet Research Systems Inc.高管离职计划(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 3/5/2020 | | |
10.10 | | FactSet Research Inc.股权奖励协议格式(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.2 | | 3/5/2020 | | |
10.11 | | FactSet Research Systems Inc.和Franck A.R.Gasieaux于2020年6月7日达成的分离协议和全面发布索赔(1) | | 8-K | | 001-11869 | | 10.1 | | 6/9/2020 | | |
21 | | FactSet研究系统公司的子公司。 | | | | | | | | | | X |
23 | | 安永律师事务所同意 | | | | | | | | | | X |
31.1 | | 根据修订后的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席执行官。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据修订后的“证券交易法”规则13a-14(A)和规则15d-14(A)认证首席财务官。 | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350条规定的首席执行官证书。 | | | | | | | | | | X |
32.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18篇第1350条对首席财务官的证明 | | | | | | | | | | X |
| 101.INS | | XBRL实例文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构 | | | | | | | | | | X |
| 101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 | | | | | | | | | | X |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | | | | | | | X |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 | | | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 | | | | | | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中 | | | | | | | | | | X |
(1)指管理合同或补偿计划或安排
(2)本次展览的部分展品已获得保密待遇。
项目16.表格10-K总结
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的下列签名者代表注册人签署本表格10-K报告。
| | | | | |
| FactSet研究系统公司。 |
| (注册人) |
| |
| 日期：2020年10月29日 | /s/F.菲利普·斯诺 |
| F·菲利普·斯诺 |
| 首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求，以下表格10-K的报告已由以下人员代表注册人以指定的身份和日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 标题 | | 日期 |
| /s/F.菲利普·斯诺 | | 首席执行官兼董事： | | 2020年10月29日 |
| F·菲利普·斯诺 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/海伦·L·单 | | 执行副总裁兼首席财务官 | | 2020年10月29日 |
| 单海伦 | | (首席财务官)* | | |
| | | | |
| /s/格雷戈里·T·莫斯科夫 | | 高级副总裁、财务总监兼首席会计官 | | 2020年10月29日 |
| 格雷戈里·T·莫斯科夫 | | (首席会计官) | | |
| | | | |
| /s/罗宾·A·艾布拉姆斯 | | 椅子 | | 2020年10月29日 |
| 罗宾·A·艾布拉姆斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Scott A.BILLEADEAU | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 斯科特·A·比勒多 | | | | |
| | | | |
| /S/萧继才 | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 萧继才 | | | | |
| | | | |
| /s/马尔科姆·弗兰克(Malcolm Frank) | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 马尔科姆·弗兰克 | | | | |
| | | | |
| /s/希拉·B·乔丹 | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 希拉·B·乔丹 | | | | |
| | | | |
| /s/詹姆斯·J·麦戈尼格尔(James J.McGonigle) | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 詹姆斯·J·麦戈尼格尔 | | | | |
| | | | |
| /s/Lee Shavel | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 李·沙维尔 | | | | |
| | | | |
| /s/Laurie Siegel | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 劳里·西格尔(Laurie Siegel) | | | | |
| | | | |
| /s/约瑟夫·R·齐梅尔 | | 导演 | | 2020年10月29日 |
| 约瑟夫·R·齐梅尔 | | | | |
