目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至的季度:
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从中国向中国过渡的过渡期来说,这是一个很大的转变,也就是说,从中国到中国的过渡期是这样的。
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的题目: |
| 商品代号 |
| 在其注册的每个交易所的名称: |
利马证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
⌧ | 加速文件管理器 | ◻ | ||||
非加速文件管理器 | ◻ | 小型报表公司 | ||||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义)法案第12B-2条)。是
截至2020年10月28日,有未偿还的
目录
南方铜业公司(“SCC”)
表格10-Q的索引
|
| 页码:第 | ||
第一部分金融信息: | ||||
项目。1个 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 | ||
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 3 | |||
截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表 | 4 | |||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 5 | |||
截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月现金流量表简明表 | 6 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表 | 7 | |||
简明合并财务报表附注 | 8-3637 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37-56 | ||
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 57-58 | ||
项目4. | 控制和程序 | 58 | ||
独立注册会计师事务所报告书 | 59 | |||
第二部分:其他信息: | 60 | |||
第1项 | 法律程序 | 60 | ||
第1A项 | 危险因素 | 60 | ||
第二项。 | 股权证券的无登记出售和收益的使用 | 60 | ||
项目4. | 矿场安全资料披露 | 61 | ||
第6项 | 陈列品 | 62-63 | ||
展品一览表 | 64-646 | |||
签名 | 67 |
2
目录
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表
南方铜业公司
简明合并收益表
(未经审计)
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||||
(单位:百万美元,不包括每股收益和金额) | |||||||||||||
净销售额(包括对关联方的销售额,见附注6) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
运营成本和费用: | |||||||||||||
销售成本(不包括以下单独列出的折旧、摊销和损耗) |
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销售、一般和行政 |
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折旧、摊销和损耗 |
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探索 |
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总运营成本和费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
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资本化利息 |
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其他收入(费用) |
| ( |
| ( |
| ( |
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利息收入 |
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所得税前收入 |
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所得税(含特许权使用费,见附注5) |
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关联公司股权前净收益 |
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附属公司扣除所得税后的权益收益(亏损) |
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净收入 |
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减去:可归因于非控股权益的净收入 |
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可归因于SCC的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于SCC的每股普通股金额: | |||||||||||||
净收益-基本收益和摊薄收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股-基本和稀释 |
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| |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
南方铜业公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(百万) | |||||||||||||
净收益和综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归属于非控股权益的综合收益 |
| | | |
| | |||||||
可归因于SCC的全面收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
南方铜业公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(百万) | ||||||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
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应收账款贸易 |
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其他应收账款(包括关联方,2020-#美元 |
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盘存 |
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预付税款 | | | ||||
其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和矿山开发网 |
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浸出垫上的矿石库存 |
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无形资产,净额 |
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应收关联方 | | | ||||
使用权资产 |
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递延所得税 |
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权益法投资 |
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其他非流动资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
流动负债: | ||||||
长期债务的当期部分 | $ | — | $ | | ||
应付账款(包括关联方2020-$ | | | ||||
应计所得税 |
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累算职工参与 |
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应计利息 |
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租赁负债流动 | | | ||||
其他应计负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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租赁负债 | | | ||||
递延所得税 |
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非当期应缴税金 | — | | ||||
其他负债和储备 |
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| | ||
资产报废义务 |
| |
| | ||
非流动负债共计 |
| |
| | ||
承担和或有事项(附注10) | ||||||
股东权益(附注11) | ||||||
普通股面值$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
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留存收益 |
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累计其他综合收入 |
| ( |
| ( | ||
库存股,按成本计算,普通股 |
| ( |
| ( | ||
南方铜业公司股东权益总额 |
| |
| | ||
非控股权益 |
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| | ||
总股本 |
| |
| | ||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
南方铜业公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
| 三个月 |
| 截至9个月 |
| |||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
经营活动 | |||||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||||||||
折旧、摊销和损耗 |
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附属公司股权收益,扣除收到的股息后的净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | ||||||
外币交易影响损失(收益) |
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| ( | | ||||||
(福利)递延所得税拨备 |
| ( |
| ( |
| ( | | ||||||
其他,净 |
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营业资产和负债变动情况: | |||||||||||||
应收账款(增加)减少 |
| ( |
| ( |
| ( | ( | ||||||
库存(增加)减少 |
| ( |
| ( |
| | ( | ||||||
应付账款和应计负债增加(减少) |
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| | ( | ||||||
(增加)其他经营性资产和负债减少 |
| ( |
| ( |
| | ( | ||||||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动 | |||||||||||||
资本支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
出售短期投资所得,净额 |
| — |
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其他 |
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投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
融资活动 | |||||||||||||
偿还债务 |
| — |
| — |
| ( |
| — | |||||
发行债券所得收益 | — | | — | | |||||||||
发债成本资本化 | — | ( | | ( | |||||||||
支付给普通股股东的现金股利 |
| ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||
SCC股东派生诉讼-从AMC收到 | — | — | — | | |||||||||
SCC股东衍生诉讼-支付股息 | — | — | — | ( | |||||||||
其他,净 |
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| ( |
| ( |
| ( | |||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
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| ( |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 | ( |
| ( |
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增加现金和现金等价物 |
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期初的现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
南方铜业公司
简明合并权益变动表
(未经审计)
| 三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||
总股本,期初 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期初股东权益 |
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股本: | |||||||||||||
期初、期末余额: |
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额外实收资本: | |||||||||||||
期初余额 |
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该期间的其他活动 |
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期末余额 |
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库存股: | |||||||||||||
南方铜业普通股 | |||||||||||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
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用于公司目的 |
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| — |
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期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
母公司普通股 | |||||||||||||
期初余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他活动,包括股息、利息和外币交易影响 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
期末库存量余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
留存收益: | |||||||||||||
期初余额 |
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净收益 |
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宣布和支付的股息,普通股,每股,2020年-‘$ |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
SCC股东派生诉讼-从AMC收到 | — | — | — | | |||||||||
SCC股东衍生诉讼-支付股息 | — | — | — | ( | |||||||||
该期间的其他活动 | ( | | — | ( | |||||||||
期末余额 |
| |
| |
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| | |||||
累计其他综合收益(亏损): | |||||||||||||
期初和期末余额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
股东权益,期末 |
| |
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非控股权益,期初 |
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| | |||||
净收益 |
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已支付的分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
非控股权益,期末 |
| |
| |
| |
| | |||||
总股本,期末 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
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目录
南方铜业公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务描述:
该公司是Grupo墨西哥S.A.B.de C.V.(以下简称“Grupo墨西哥”)的控股间接子公司。自.起2020年9月30日,Grupo墨西哥集团通过其全资子公司美洲矿业公司(AMC)拥有
本公司认为,随附的未经审核简明综合财务报表包含公平陈述公司截至2020年9月30日、2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月的经营业绩、全面收益、现金流及权益变动所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。截至2020年9月30日的9个月的运营业绩不一定表明全年预期的业绩。2019年12月31日的资产负债表数据源自经审计的财务报表,但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的所有披露。随附的简明综合财务报表应与截至2019年12月31日的综合财务报表以及公司2019年年报Form 10-K中的附注一并阅读。
新冠肺炎大流行
自从世界卫生组织宣布新冠肺炎病毒爆发为全球性流行病以来,本公司运营和进行勘探活动的所有国家,以及其主要客户和供应商所在的国家,都发布了健康和安全规则,并对个人和商业活动施加了限制。
截至2020年9月30日,该公司在墨西哥和秘鲁的生产设施正在以大约
由于当地的限制,该公司已重新开始其所有地点的勘探活动,但智利除外。该公司分别于2020年9月和2020年第二季度末重新开始在厄瓜多尔和阿根廷的勘探活动。
财务报告程序和编制公司财务报表所需的信息没有受到任何干扰,财务报表的编制没有任何限制或困难。
SCC的公司危机委员会及其在墨西哥和秘鲁的危机委员会继续密切监测大流行的影响,并分析和迅速解决可能出现的任何问题。截至2020年9月30日,有
8
目录
对于运营和销售至关重要的材料和服务的供应没有重大延误。此外,发货和收货没有已知的重大延误。
在墨西哥布埃纳维斯塔和秘鲁托夸帕拉完成资本计划的第一阶段后,该公司目前没有重大资本支出承诺(见附注10-承诺和或有事项)。该公司支付了其2010年债券的第一批#美元。
该公司进行了定性分析,截至2020年9月30日,没有发现任何减值指标。正如公司在其2019年年报Form 10-K中报告的那样,其减值敏感度分析结果显示,预计贴现现金流超过长期资产账面价值,利润率为
注2-重要会计政策摘要:
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU 2016-13:“金融工具--信贷损失(话题326)”。这项修订包括了数量和质量两方面的披露要求。本修正案影响贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用风险敞口、再保险应收账款,以及未被排除在合同权利范围之外的任何其他金融资产。这些披露的主要目的是(1)使财务报表使用者了解报告实体投资组合中固有的信用风险,(2)了解管理层如何监控信用风险,
(3)提供关于管理层如何制定预期信贷损失估计的洞察力,以及(4)披露这些估计在报告期内的变化。T他的ASU于2020年1月1日被收养。
在采用这一ASU之前,该公司对ASC 606范围内的收入交易产生的应收账款采用了减值方法,这与新标准中设想的拨备矩阵模型是一致的。此外,新的披露要求不适用于这类贸易应收账款,因为所有情况下的收款期都少于一年。公司从共同控制下的相关方应收账款不在本ASU的范围内。因此,采用这一ASU并没有对公司的财务报表或相关披露产生实质性影响。
长期库存-浸出垫上的矿石库存:
2020年1月1日,本公司调整了其秘鲁和墨西哥业务的资本化方法,根据矿石和浸出材料之间可回收的铜含量的分配进行资本化。此外,库存消耗现在以平均单位成本计价,而不是以前使用的回收百分比递减法。由于这些变化,在截至2020年9月30日的9个月中,资本化材料的价值减少了$
管理层对ASC 250-10进行了评估,并考虑了适当的指导意见,从而得出结论,上述事项被归类为会计估计的变化,因此应该会对会计账簿产生预期影响。管理层相信,这种新方法将使这种材料具有更合适的价值。 .
9
目录
注3-短期投资:
短期投资情况如下(单位:百万):
9月30日,美国 | 12月31日,美国 | |||||||
| 2020 |
| 2019 | |||||
交易证券 | $ | | $ | | ||||
加权平均利率 |
| | % |
| | % | ||
可供出售 | $ | | $ | | ||||
加权平均利率 |
| | % |
| | % | ||
总计 | $ | | $ | |
交易证券由上市公司发行的债券组成,并公开交易。每种金融工具都是相互独立的。该公司有意在短期内出售这些债券。
可供出售的投资包括上市公司发行的证券。每种证券都独立于其他证券,截至2020年9月30日和2019年12月31日,包括公司债券以及资产和抵押贷款支持债券。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售证券的未实现总损益并不重要。
本公司赚取与这些投资相关的利息,在简明综合收益表中记为利息收入。此外,公司还赎回了其中一些证券,并确认了公允价值变化带来的收益(损失),这些收益(损失)在简明综合收益表中作为其他收入(费用)记录。
下表按类别汇总了这些投资的活动(单位:百万):
截至三个月 | 截至9个月 |
| ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||
交易: | ||||||||||||||
赚取的利息 | $ | (*) | $ | (*) | $ | | $ | | ||||||
期末未实现损益 | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | $ | (*) | ||||||
可供销售: | ||||||||||||||
赚取的利息 |
| (*) | (*) |
| (*) | (*) | ||||||||
投资赎回 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — |
(*)少于$
注4-库存:
库存情况如下:
9月30日,美国 | 12月31日,美国 | ||||||
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | |||
库存,当前: | |||||||
按平均成本计算的金属: | |||||||
成品 | $ | | $ | | |||
在制品 |
| |
| | |||
矿石库存存放在浸出板上。 | | | |||||
按平均成本计算的供应品 |
| |
| | |||
当前库存合计 | $ | | $ | | |||
库存,长期: | |||||||
浸出垫上的矿石库存 | $ | | $ | |
10
目录
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,作为浸出垫上矿石库存的非当前库存资本化的总浸出成本为#美元。
注5-所得税:
2020和2019年9个月的所得税拨备和有效所得税税率包括(百万):
| 2020 |
| 2019 | ||||
法定所得税规定 | $ | | $ | | |||
秘鲁皇室 |
| |
| | |||
墨西哥皇室 |
| |
| | |||
秘鲁特别矿业税 |
| |
| | |||
所得税拨备总额 | $ | | $ | | |||
有效所得税率 | | % | | % |
这些规定包括秘鲁、墨西哥和美国的所得税。墨西哥特许权使用费、秘鲁特许权使用费和秘鲁特别矿业税都包括在所得税条款中。2020年有效所得税率比2019年同期有所提高,主要归因于墨西哥比索和秘鲁索尔对美元贬值带来的汇兑损益变动。
秘鲁特许权使用费和特别矿业税:公司已累计$
本公司已累计应计$
墨西哥采矿特许权使用费:公司已累计$
所得税中的不确定性会计:在2020年前9个月,公司不确定的税收头寸增加了1美元
注6-关联方交易:
本公司在正常业务过程中与控股股东或其关联公司的各方进行了某些交易。这些交易包括租赁办公空间、航空和铁路运输、建筑服务、能源供应以及与采矿和精炼相关的其他产品和服务。该公司在附属公司之间出借资金,用于收购和其他公司目的。这些金融交易有利息,并须经高级管理层审核和批准,所有关联方交易也是如此。修订后的“公司注册证书”第九条禁止公司从事事先未经至少三名独立成员组成的董事会委员会审查的重大关联交易,并将重大关联交易定义为一方面Grupo墨西哥集团或其一个关联公司(公司或其子公司除外)与本公司或其一个子公司之间的一项或一系列相关交易,涉及对价超过美元的一项交易或一系列交易,该交易不是由至少三名独立成员组成的董事会委员会事先审查的,并将重大关联交易定义为Grupo墨西哥集团或其一家关联公司(公司或其子公司除外)与公司或其一家子公司之间的一项或一系列相关交易,涉及的对价超过$
11
目录
在$之间
与关联方的应收应付余额如下所示(单位:百万):
9月30日,美国 | 12月31日,美国 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
关联方应收账款流动: | |||||||
Grupo墨西哥及其附属公司: | |||||||
阿萨科有限责任公司 | $ | | $ | | |||
AMMINCO Apoyo Administrativo,S.A.de C.V.(“AMMINCO”) |
| — |
| | |||
Compania Perforadora墨西哥公司S.A.P.I.de C.V.及其附属公司 |
| |
| | |||
Grupo墨西哥集团 |
| |
| | |||
墨西哥Generadora de Energia S.de R.L.(“MGE”) | | | |||||
墨西哥Servicios de Ingenieria集团,S.A.de C.V. | | | |||||
与控制组相关: | |||||||
墨西哥保龄球精品店,S.A.de C.V. | | | |||||
墨西哥运输公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥运输公司”) | | | |||||
Operadora de Cinemas,S.A.de C.V. | | | |||||
$ | | $ | | ||||
关联方应收非流动: | |||||||
Grupo墨西哥及其附属公司: | |||||||
阿萨科有限责任公司 | $ | | $ | | |||
应付关联方: | |||||||
Grupo墨西哥及其附属公司: | |||||||
阿萨科有限责任公司 | $ | | $ | | |||
阿明科 | | | |||||
尤利卡·埃尔·雷蒂罗(Eolica El Retiro),S.A.P.I.de C.V. |
| |
| — | |||
费罗卡里尔·墨西哥,S.A.de C.V. |
| |
| | |||
Grupo墨西哥集团 |
| |
| | |||
MGE | | | |||||
墨西哥建筑公司(Compania Constructora S.A de C.V.) | | | |||||
墨西哥Servicios de Ingenieria集团,S.A.de C.V. | | — | |||||
与控制组相关: | |||||||
墨西哥保龄球精品店,S.A.de C.V. |
| |
| | |||
墨西哥运输公司Aereos,S.A.de C.V.(“墨西哥运输公司”) |
| |
| | |||
Operadora de Cinemas,S.A.de C.V. | | | |||||
$ | | $ | |
12
目录
购销活动:
Grupo墨西哥及其附属公司:
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内与Grupo墨西哥公司及其附属公司的购销活动(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
采购活动 | ||||||
阿萨科有限责任公司 | $ | | $ | | ||
阿明科 | | | ||||
尤利卡·埃尔·雷蒂罗(Eolica El Retiro),S.A.P.I.de C.V. |
| |
| | ||
费罗卡里尔·墨西哥,S.A.de C.V. |
| |
| | ||
Grupo墨西哥集团 | | | ||||
MGE |
| |
| | ||
墨西哥建筑公司(Compania Constructora S.A de C.V.) | | | ||||
墨西哥Servicios de Ingenieria集团,S.A.de C.V. |
| |
| | ||
总购买量 | $ | | $ | | ||
销售活动 | ||||||
阿萨科有限责任公司 | $ | | $ | | ||
阿明科 | | — | ||||
费罗卡里尔·墨西哥,S.A.de C.V. |
| — |
| | ||
MGE | | | ||||
总销售额 | $ | | $ | |
Grupo墨西哥公司,公司的母公司和大多数间接股东,及其附属公司为公司提供各种服务。这些服务主要涉及会计、法律、税收、财务、财务、人力资源、价格风险评估和对冲、采购、采购和物流、销售、行政和其他支持服务。公司向Grupo墨西哥公司和Grupo墨西哥公司的子公司AMMINCO支付这些服务,并预计未来将继续需要这些服务。
在2020年前9个月,该公司捐赠了#美元
该公司的墨西哥业务为墨西哥铁卡公司(Ferrocarril墨西哥)提供的货运服务和墨西哥建筑公司(墨西哥建筑公司)提供的建筑服务支付费用,这些公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。此外,该公司的秘鲁和墨西哥业务支付了由Grupo墨西哥子公司Grupo墨西哥Servicios de Ingenieria,S.A.de C.V.提供的工程服务费用。
该公司的墨西哥业务从Asarco LLC购买了铜精矿和阳极泥,并支付了通行费服务费用。此外,该公司的墨西哥业务从MGE购买了电力。这两家公司都是Grupo墨西哥公司的子公司。
2012年,该公司与MGE签署了一项购电协议,根据该协议,MGE将向公司的部分墨西哥业务供应电力,直至2032年。MGE有
2014年,位于墨西哥瓦哈卡市的Grupo墨西哥间接子公司墨西哥Generadora de Energia Eolica,S.de R.L.de C.V收购了Eolica el Retiro。Eolica el Retiro是一个风电场
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目录
2014年第三季度,Grupo墨西哥公司(IMMSA)和其他子公司。目前,Eolica el Retiro供应
该公司向Asarco LLC出售铜精矿以及硫酸、银和金。此外,该公司还收到了AMMINCO的租赁费。
2019年9月,Asarco LLC签署了一张期票,向公司的墨西哥业务支付$
该公司还收到了向Grupo墨西哥公司的子公司MGE提供天然气和服务的费用。2020年5月,MGE签署了一张向公司墨西哥业务付款的期票。
与控股集团有关系的公司:
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内与其他拉雷拉家族公司的购销活动(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
采购活动 | ||||||
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V. | $ | | $ | | ||
MexTransport | | | ||||
Operadora de Cinemas S.A.de C.V. | | | ||||
总购买量 | $ | | $ | | ||
销售活动 | ||||||
墨西哥精品保龄球馆S.A.de C.V. | $ | | $ | | ||
墨西哥工业帝国,S.A.de C.V. | — | | ||||
MexTransport | | | ||||
Operadora de Cinemas S.A.de C.V. | | | ||||
总销售额 | $ | | $ | |
拉雷拉家族控制着Grupo墨西哥公司的大部分股本,并在其他业务中拥有广泛的利益,包括交通、房地产和娱乐。该公司在正常业务过程中与拉雷拉家族控制的其他实体进行与办公空间租赁、航空运输和娱乐有关的某些交易。
该公司的墨西哥业务为墨西哥精品保龄球公司、S.A.de C.V.和Operadora de Cinemas,S.A.de C.V.提供的娱乐服务支付费用。这两家公司都由拉雷拉家族控制。
MexTransport为该公司的墨西哥业务提供航空服务。这是一家由拉雷拉家族控制的公司。
此外,公司还收到了向墨西哥保龄球馆S.A.de C.V.和Operadora de Cinemas S.A.de C.V.提供的建筑物租金和维护费。公司墨西哥业务从MexTransport获得了维修费用和租赁服务的报销费用。
对附属公司的股权投资:公司拥有
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目录
此外,该公司还拥有
预计在未来,本公司将与这些相同的各方进行类似的交易。
于二零二零年首九个月内,本公司并无与SCC高层管理人员有关系的公司进行任何购销活动。
注7-租约:
该公司拥有发电设施、车辆和物业的运营租赁。初始期限为12个月或更短的租约,标的资产价值为$
本公司租约之加权平均剩余租约期为
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月确认的经营租赁费用分类如下(单位:百万):
分类 |
| 2020 |
| 2019 | ||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| $ | | $ | | |
销售、一般和行政 |
| |
| | ||
探索 |
| |
| | ||
租赁总费用 |
| $ | | $ | |
公司截至2020年9月30日的9个月的短期租赁成本为
租赁负债的期限如下:
租赁和负债 | |||
年 |
| (单位:百万美元) | |
2020 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2024年之后 |
| | |
租赁付款总额 |
| $ | |
减去:租赁负债利息 |
| ( | |
租赁付款现值 |
| $ | |
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目录
注8-资产报废义务:
秘鲁业务:
根据秘鲁矿山关闭法的要求,该公司对其在秘鲁的采矿资产负有资产报废义务。根据该法的要求,该公司的关闭计划得到了秘鲁能源和矿业部(“MINEM”)的批准。作为关闭计划的一部分,本公司必须按现值法对矿山的估计寿命提供年度担保,并为资产报废义务提供资金。这项法律要求每隔一年对结账计划进行审查。
2019年6月24日,MINEM批准对采矿关闭计划所需的担保进行修改。新规定规定,年度担保最高可用房地产担保,最高额度为
已确认这一负债的关闭费用包括其关闭计划中概述的拆除Toquepala选矿厂和Cuajone选矿厂、Ilo冶炼厂和炼油厂以及工厂的商店和辅助设施的费用。
墨西哥业务:
该公司已确认其在墨西哥采矿资产的估计资产报废义务,作为其环境承诺的一部分。尽管目前并无制定法律、法规、条例、书面或口头合约要求本公司进行矿山关闭及环境补救活动,但本公司相信,根据关闭任何设施所导致的补救要求,目前存在推定责任。墨西哥确认的关闭采矿的总成本包括拆除选矿厂、冶炼厂和炼油厂、商店和其他设施的估计成本。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的资产报废义务活动(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
截至1月1日的余额 | $ | | $ | | ||
预算的更改 |
| — |
| | ||
结算费 |
| ( |
| ( | ||
增值费用 |
| |
| | ||
截至2009年9月30日的余额。 | $ | | $ | |
注9-福利计划:
退休后固定福利计划:
本公司拥有
此外,该公司的墨西哥子公司为受薪员工提供固定缴费养老金计划,为工会员工提供非缴费固定收益养老金计划。
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目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的定期福利净成本构成如下(单位:百万):
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
服务成本 | $ | | $ | | ||
利息成本 |
| |
| | ||
计划资产的预期收益 |
| ( |
| ( | ||
摊销先前服务成本/(贷方) |
| |
| | ||
净亏损/(收益)摊销 |
| |
| | ||
净定期收益成本 | $ | | $ | ( |
(*)金额低于10万美元
退休后医疗保健计划:
美国:该公司于1996年为有资格享受医疗保险的退休受薪员工通过了一项退休后医疗保健计划。该公司管理该计划,目前正在为退休人员提供健康福利。该计划是根据ASC 715“补偿退休福利”核算的。
在墨西哥,医疗服务由墨西哥社会保障研究所提供。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的定期福利净成本构成如下(单位:百万):
(单位:百万美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
利息成本 | $ | | $ | | ||
净亏损(收益)摊销 |
| — |
| ( | ||
摊销先前服务成本/(贷方) |
| — |
| (*) | ||
净定期收益成本 | $ | | $ | |
(*)金额低于$
注10--承付款和或有事项:
环境问题:
该公司在秘鲁和墨西哥的采矿设施实施了广泛的环境保护计划。该公司的环境项目包括水回收系统,以节约用水并将对附近溪流的影响降至最低,重新造林计划以稳定尾矿坝表面,以及在矿山实施洗涤技术以减少粉尘排放。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月环境资本投资情况如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
秘鲁业务(*) | $ | ( | $ | | ||
墨西哥业务 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
(*)在2020年前9个月的活动中,包括归类为费用的预付款结算。
秘鲁行动:公司的运营受适用的秘鲁环境法律和法规的约束。秘鲁政府通过环境部(“MINAM”)对公司在秘鲁的采矿和冶金业务进行年度审计。透过这些环境审核,我们会检讨与环境义务、遵守法律规定、大气排放、污水监察及废物管理有关的事宜。秘鲁法律要求采矿业公司为未来的矿山关闭和补救提供保证。根据该法的要求,该公司的关闭计划得到了矿产部的批准。关于这一问题的进一步讨论见附注8“资产报废义务”。
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目录
空气质素标准(“空气质素标准”):2017年6月,MINAM颁布了一项最高法令,定义了空气中每日二氧化硫的新空气质量标准(250微克/立方米)。截至2020年9月30日,本公司二氧化硫的日平均水平为微克/立方米(微克/立方米),低于AQS要求的水平。
土壤环境质量标准(“SQS”):2013年,秘鲁政府颁布了土壤质量标准。根据法律的法规要求,该公司在咨询公司的协助下,为其每个运营部门(Toquepala、Cuajone和Ilo)的受环境影响的地点制定了土壤去污染计划(“SDP”)。该等SDP的成本对本公司的财务报表并无重大影响,不论是个别或合计的成本。
气候变化: 2018年4月17日,秘鲁政府颁布了30754号法律,确立了气候变化
框架。通过这项法律,促进气候变化管理的公共和私人投资被宣布为符合国家利益。该法律提议建立一个体制框架来应对秘鲁的气候变化,概述新的措施,特别是在缓解气候变化方面。例如,它包括的条款涉及:增加碳捕获和碳汇的使用;植树造林和再造林做法;土地利用变化;以及可持续的运输系统、固体废物管理和能源系统。这是拉丁美洲第一部纳入“巴黎协定”义务的气候变化框架法。该法条例由2019年12月31日发布的第013-2019年最高法令颁布,适用于秘鲁所有机构和机构。预计秘鲁的进一步条例将适用于非政府实体。该公司预计,一旦适用于非政府实体的秘鲁新气候变化法规实施后,将启动一个多年进程,以采纳气候相关财务披露特别工作组(TCFD)的适用报告建议。该公司致力于环境和管理与气候有关的影响。该公司的重点是在遵守预防、缓解、控制和补救环境影响的严格适用法律标准的同时,寻求在负责任地使用自然资源方面不断改进。对公司流程实施持续改进可提高能源、水和其他自然资源的使用和消耗效率。
墨西哥业务:本公司的运营受适用的墨西哥联邦、州和市政环境法、墨西哥官方标准和环境保护法规的约束,包括与供水、水质、空气质量、噪音水平以及危险和固体废物有关的法规。
适用于该公司墨西哥业务的主要法律是联邦生态平衡和环境保护总法(“总法”),由联邦环境保护局(“PROFEPA”)执行。PROEPA监督环境立法的遵守情况,并执行墨西哥的环境法律、法规和官方标准。它还可能对违反环境法的公司提起行政诉讼,在最极端的情况下,这可能会导致不遵守规定的设施暂时或永久关闭,吊销运营许可证和/或其他制裁或罚款。
2011年,对“总法”进行了修订,使个人或实体能够对行政行为,包括授予的环境授权、许可或特许权提出异议,而无需证明对环境的损害实际存在,只要可以辩称可能造成损害即可。此外,2011年颁布了“联邦民事诉讼法”修正案(“CFPC”),确立了
2013年,颁布了《环境责任联邦法》。该法律为被认为可能造成环境损害的行为建立了一般指导方针。如果可能确定存在危害,则应采取足以将环境恢复到预先存在状态的环境清理和补救措施。根据这项法律,如果不能恢复,应该提供补偿措施。依照本法可以判处刑事处罚和罚金。
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目录
2019年2月,墨西哥最高法院确认了对萨卡特卡斯州开发的采掘活动征收生态税的合宪性,该税对环境补救行动、某些气体向大气的排放、向土壤或水的污染物排放以及州领土内的废物储存征税。该公司已确定,这项新的环境法规不会对其财务状况产生影响。
瓜伊马斯硫酸泄漏:
2019年7月9日,在该公司位于索诺拉瓜伊马斯的海运码头发生了一起事件,导致大约
瓜伊马斯湾的水量估计为
2019年7月10日,PROFEPA对该地区进行了首次检查,得出的结论是,该公司执行了所有适当的程序,以控制排放,没有提到该事件对环境造成的负面影响。
2019年7月19日(星期五),PROFEPA重新视察了这些设施,进行了第二次检查,宣布部分临时关闭,仅影响码头的硫酸储存过程和运输,理由是没有授权对环境造成影响。值得注意的是,这些设施自1979年以来一直在运行,早在1988年墨西哥生态平衡和环境保护总法出台之前。在前述法律之前经营的公司不受许可证要求的限制。此外,2009年,PROFEPA向该设施颁发了“清洁工业和环境质量”认证,并随后进行了续签
本公司尚不清楚这一部分和临时关闭的原因或原因,但将继续与环境当局合作,以确保运营严格遵守环境法规。该公司预计,一旦环境当局解决了他们的担忧,他们将暂停部分临时关闭。目前,该公司预计其运营不会受到任何影响。截至2020年9月30日,此事正在等待解决。
气候变化:
SCC的间接母公司Grupo墨西哥公司在全球报告倡议(GRI)下发布可持续发展报告已超过
本公司相信,其在秘鲁和墨西哥的所有设施在实质上符合适用的环境、采矿和其他适用法律和法规。本公司还相信,继续遵守墨西哥和秘鲁的环境法不会对本公司的业务、物业或经营业绩产生重大不利影响。
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目录
诉讼事宜:
秘鲁行动
提亚·玛丽亚采矿项目
确实有
德尔卡皮奥·拉齐奥案于2016年11月14日被一审法院驳回。原告于2017年1月3日向高等法院提起上诉。2018年1月9日,双方律师在上诉法院陈述各自立场。2018年3月8日,上诉法院作出终审判决,维持一审判决。2018年4月27日,原告向最高法院提出特别上诉。截至2020年9月30日,此案仍在等待解决。
门多萨·帕迪利亚案最初于2015年7月8日被下级法院驳回。这一裁决于2016年6月14日得到高等法院的确认。2016年7月12日,该案向宪法法院上诉。2018年11月20日,宪法法院撤销此前判决,将案件发回下级法院进一步审理。2020年第三季度,本公司接到恢复投诉的通知。该公司于2020年9月15日回复了投诉。截至2020年9月30日,此案仍在等待解决。
吉伦·洛佩兹一案目前正在下级法院审理。2019年7月19日,进行口头辩论。2020年1月7日,法官决定暂停诉讼程序,直到德尔·卡皮奥·拉齐奥案审结。因此,截至2020年9月30日,此案仍待解决。
军政府德乌苏里奥斯·德尔瓦莱·德尔坦博一案目前正在下级法院审理。2016年5月,在能源和矿产部提起民事诉讼后,该公司被纳入这一过程。2019年3月6日,公司正式接到诉讼通知,并于2019年3月20日应诉。2019年7月8日,公司要求暂停诉讼程序,直到德尔·卡皮奥·拉齐奥案审结。截至2020年9月30日,此案仍在等待解决。
Gobierno Region de Aquipa案目前正在下级法院审理,该公司于2020年9月15日答复了申诉。截至2020年9月30日,此案仍在等待解决。
该公司声称,这些诉讼毫无根据,并正在积极抗辩。管理层目前无法合理估计这些个案的潜在应急金额。
特殊区域意大利面格兰德计划(“意大利面格兰德计划”)
2012年,Moqugua地区政府的一个实体Pasto Grande Project对SCC的秘鲁分公司提起诉讼,指控秘鲁分公司使用的某个区域拥有产权,并要求拆除SCC秘鲁分公司自1995年以来存放Toquepala和Cuajone业务尾矿的尾矿坝。秘鲁分公司自1960年以来一直有权使用该地区,并自1995年以来在政府适当授权下建造和运营尾矿坝。根据秘鲁分院提出的动议,下级法院已将MINEM列为这起诉讼的被告。MINEM已经答复了申诉,并否认这一说法的有效性。截至2020年9月30日,此案正在等待解决,没有进一步的进展。SCC的秘鲁分公司断言这起诉讼没有法律依据,并正在对此进行有力的辩护。管理层目前无法合理估计这一意外事件的金额。
20
目录
墨西哥业务
2014年布埃纳维斯塔煤矿意外泄漏事故
关于2014年在布埃纳维斯塔矿的浸出池发生的硫酸铜溶液意外泄漏事件,针对该公司的以下法律程序正在待决:
2014年8月19日,作为漏油事件后启动的行政诉讼的一部分,PROFEPA宣布对公司的子公司Buenavista del Cobre S.A.de C.V.(“BVC”)提起刑事诉讼,以确定环境损害的责任人。2018年第二季度,刑事起诉书被驳回。这一决定已被上诉,截至2020年9月30日正在等待解决。
到2015年上半年,
同样,在2015年,
2015年,
21
目录
关于SEMARNAT授权建设新的BVC尾矿库,2018年9月5日,最高法院发布决议,确定这种授权是根据适用法律授予BVC的。然而,SEMARNAT必须举行一次公开会议,告知社区建造大坝所需的技术方面、潜在影响和预防措施,而不会对BVC的运营产生实质性影响。SEMARNAT已经执行了最高法院下令的咨询。因此,已向相应法官通报了其遵守该决议的情况,在该决议中,BVC被强加了额外的环境影响预防措施,例如:(I)建造至少
目前无法确定在这些州和联邦诉讼中所要求的损害赔偿的程度,但该公司认为这些诉讼没有可取之处。因此,该公司正在积极防御他们。然而,该公司相信,漏油事件引起的任何法律诉讼,无论是个别的还是总体的,都不会对其财务状况或经营结果产生实质性影响。
公司运营
Carla Lacey,代表她自己和南方铜业公司所有其他类似情况的股东,并派生地代表南方铜业公司
2019年4月,在特拉华州衡平法院对本公司、若干现任和前任董事以及Grupo墨西哥公司提起衍生品诉讼,涉及公司的子公司和Grupo墨西哥公司的子公司之间签订的某些建筑合同、矿产买卖合同和运输合同。
2019年10月,原告修改了起诉书,将与公司子公司与Grupo墨西哥公司之间的某些行政服务合同相关的索赔包括在内。修改后的起诉书声称,除其他事项外,由于违反受托责任和公司章程,建筑合同、矿产合同、运输合同和行政服务合同不公平。修改后的申诉要求,除其他外,未指明的金钱损害赔偿。2020年1月,公司、现任和前任董事以及Grupo墨西哥公司对投诉做出回应,提出解雇动议。原告于2020年3月13日提交了回应动议的案情摘要。2020年7月16日,法院驳回了驳回针对董事的违反受托责任索赔的动议。截至2020年9月30日,驳回动议中提出的其他问题仍有待法院审理。由于本公司尚未就不利结果的可能性或遥远程度得出结论,因此本公司对不利结果的可能性或公司可能遭受的任何损失的金额或范围不发表任何意见。
劳工事务:
秘鲁业务:
22
目录
从2018年12月开始每年,并获得S/S的签约奖金
2019年5月,一项仲裁解决了与剩余工会的悬而未决的问题。仲裁裁决包括加薪
墨西哥业务:近年来,墨西哥工厂的劳动环境有了积极的改善,工人们选择将他们的从属关系从Sindato Nacional de Trabajadore Mineros,Metaluricos y Similares de la Republica墨西哥(“全国矿业工会”)改为其他政治化程度较低的工会。
圣马丁矿场的工人于2007年7月开始罢工。2018年2月28日,IMMSA圣马丁矿罢工工人举行选举,投票表决将在圣马丁矿举行集体谈判协议的工会。全国独立工会联合会(全国独立工会联合会)以多数票赢得投票。尽管如此,投票还是受到了全国矿业工会的挑战。2018年6月26日,联邦调解仲裁委员会发布裁决,承认选举结果。由于工人和公司同意结束旷日持久的罢工,2018年8月22日,联邦调解和仲裁委员会授权圣马丁矿重启运营。这种授权遭到了全国矿业工会的挑战。2019年4月4日,联邦调解仲裁委员会再次承认2018年2月28日的选举结果,全国独立工会联合会以多数票获胜。2019年最后一个季度,一家联邦法院发布了一项决议,确立劳工法院应分析有权在工会选举中投票的工人名单。该公司和全国独立工会联合会向最高法院挑战了这一决定,截至2020年9月30日,此案仍在等待解决。该公司正在制定一项修复计划,以恢复圣马丁矿的运营,预算为#美元。
在Taxco矿的案例中,其工人自2007年7月以来一直在罢工。经过几个法律程序,2015年8月,最高法院决定对此案主张管辖权,并直接作出裁决。截至2020年9月30日,此案正在等待解决,没有进一步的进展。
预计在劳工问题得到解决之前,Taxco矿的运营将保持暂停状态。鉴于罢工时间漫长,本公司已检讨Taxco矿的账面价值,以确定是否存在减值。本公司的结论是,位于该矿山的资产存在非实质性减值。
其他法律事项:
本公司涉及经营附带的各种其他法律程序,但本公司不相信在任何该等诉讼程序中作出不利其个人或整体的决定,会对其财务状况或经营业绩产生重大影响,但本公司并不相信在任何该等诉讼程序中作出对其不利的个别或整体决定会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
其他承诺:
秘鲁行动
蒂娅·玛丽亚:
2014年8月1日,公司获得Tia Maria环境影响评估(“EIA”)的最终批准。2019年7月8日,公司获得了该项目的施工许可证
23
目录
资本预算总额为#美元的项目
2019年7月15日,反采矿团体举行了暴力示威,影响了艾莱省的经济和其他活动。在这些行动之后,提交了
该公司一直致力于促进艾莱省人民的福利。作为这些努力的一部分,该公司在教育、医疗保健和生产发展方面实施了社会计划,以提高该地区的生活质量。该公司还促进了坦博山谷的农业和畜牧业活动,并支持了岛上制造业、渔业和旅游业的增长。
2020年第三季度,公司收到了Tia Maria项目的社会环境评估结果,该评估由环境、社会和治理评估领域的全球领先者进行。这项评估的结果反映了公司的社会项目对提亚·玛丽亚和阿雷基帕地区的积极影响。
在建设和运营阶段,公司将优先雇用当地劳动力来填补
蒂娅·玛利亚的项目预算大约是$
米奇奎莱:
2018年6月,公司签署了收购秘鲁卡哈马卡Michiquillay铜矿项目的合同,收购价格为#美元。
该公司支付了$
企业社会责任:
公司有一项企业社会责任政策,以维持和促进其采矿业务的连续性,并获得最佳结果。这项政策的主要目标是通过建立永久的积极关系,将公司的业务与其业务影响范围内的当地社区整合起来,以发展最佳的社会条件,促进该地区的可持续发展。据此,本公司作出以下承诺:
塔克纳地区:在托克帕拉选矿厂扩建方面,该公司承诺为托克帕拉邻近社区的各种社会和基础设施改善项目提供资金。为这些目的承诺的总金额为S/
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目录
由于Toquepala扩建项目已经完成,公司认为这些承付款构成公司目前的债务,因此记录了#美元的负债。
此外,本公司已承诺S/
莫夸加地区:在莫夸加地区,公司与当地市政当局和社区代表一起参加“发展圆桌会议”,讨论社会需求和公司如何为该地区的可持续发展做出贡献。目前,圆桌会议正在讨论设立莫夸加地区发展基金,公司已为该基金提供S/。
此外,本公司已承诺S/
购电协议:
● | 伊波鲁股份有限公司(ELEPERU S.A.):于二零一四年六月,本公司订立购电协议 |
● | Kallpa Generacion S.A.(“Kallpa”):于二零一四年七月,本公司订立购电协议 |
墨西哥业务
购电协议:
● | MGE: 2012年,公司与Grupo墨西哥公司的间接子公司MGE签署了一项购电协议,为公司在墨西哥的部分业务提供电力,直至2032年。详情请参阅附注6“关联方交易”。 |
● | 尤利卡·埃尔·雷蒂罗(Eolica El Retiro),S.A.P.I.de C.V.:2013年,本公司与Grupo墨西哥公司的间接子公司风电场能源生产商Eolica el Retiro,S.A.P.I.de C.V.签署了一项购电协议,为本公司在墨西哥的部分业务供电。详情请参阅附注6“关联方交易”。 |
● | Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.:2020年2月20日,本公司与Parque Eolico de Fenicias,S.de R.L.de C.V.和Grupo墨西哥公司的间接子公司签署了购电协议,为 |
25
目录
公司运营
基本工程项目的承担额:
截至2020年9月30日,该公司已承诺的资金约为
税收或有事项:
税务或有事项是根据ASC 740-10-50-15不确定税务状况拨备的(见附注5“所得税”)。
注11-股东权益:
库存股:
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,库存股活动情况如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
南方铜业普通股 | ||||||
截至1月1日的余额, | $ | | $ | | ||
用于公司目的 |
| ( |
| ( | ||
截至2009年9月30日的余额。 |
| |
| | ||
母公司(Grupo墨西哥)普通股 | ||||||
截至1月1日的余额, |
| |
| | ||
其他活动,包括股息、利息和外币交易影响 |
| ( |
| | ||
截至2009年9月30日的余额。 |
| |
| | ||
截至9月30日的库存量余额。 | $ | | $ | |
下表汇总了2020和2019年前九个月的股票分布情况:
| 2020 |
| 2019 | |
南方铜业普通股 | ||||
董事股票奖励计划 | ||||
母公司(Grupo墨西哥)普通股 | ||||
员工购股计划(百万股) |
南方铜业普通股:
在2020年9月30日和2019年12月31日,国库中
SCC股份回购计划:
2008年,公司董事会(“BOD”)批准了一笔$
26
目录
SCC普通股在2020年9月30日的纽约证券交易所收盘价为1美元。
作为回购SCC普通股的结果,Grupo墨西哥公司的直接和间接所有权是
董事股票奖励计划:
公司为某些未作为公司员工获得补偿的董事制定了股票奖励补偿计划。根据该计划,参与者目前可获得
母公司普通股:
在2020年9月30日和2019年12月31日,国库
员工购股计划:
2015年计划:2015年1月,公司通过一个信托向符合条件的员工提供新的股票购买计划,该信托收购Grupo墨西哥股票的B系列股票,出售给其员工、子公司和某些附属公司的员工。收购价定为
如果Grupo墨西哥集团在
在员工自愿或非自愿辞职/终止的情况下,公司将向员工支付全额缴足股份辞职之日的公平市场销售价格,扣除成本和税收。当股票的公平市场销售价值高于收购价时,公司将根据计划中规定的递减时间表扣除支付给员工的金额。
在员工退休或死亡的情况下,公司将向买方或其合法受益人提供实际支付的股票在退休或死亡之日的公平市场销售价值,扣除成本和税款。
2020年和2019年9个月的股票薪酬支出和本计划下的未确认薪酬支出如下(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
基于股票的薪酬费用 | $ | | $ | | ||
未确认的赔偿费用 | $ | | $ | |
27
目录
下表列出了该计划在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内的活动情况:
|
| 单位加权平均数 | |||
股份 | 授予日期为公允价值 | ||||
2020年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授与 |
| — |
| — | |
已行使 |
| ( | $ | | |
没收 |
| — |
| — | |
截至2020年9月30日的流通股 |
| | $ | | |
2019年1月1日的流通股 |
| | $ | | |
授与 |
| — |
| — | |
已行使 |
| ( | $ | | |
没收 |
| — |
| — | |
截至2019年9月30日的流通股 |
| | $ | |
2018年计划:2018年11月,公司通过一个信托向符合条件的员工提供新的股票购买计划(“新员工股票购买计划”),该信托收购Grupo墨西哥股票的B系列股票,出售给其员工、子公司员工和某些关联公司。购进价格定在
如果Grupo墨西哥集团在
如果员工自愿或非自愿辞职/离职,公司将在全额缴费股票辞职之日向员工支付扣除成本和税款后的公平市场销售价格。当股票的公平市场销售价值高于收购价时,公司将根据计划中规定的递减时间表扣除支付给员工的金额。
在员工退休或死亡的情况下,公司将向买方或其合法受益人提供实际支付的股票在退休或死亡之日的公平市场销售价值,扣除成本和税款。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的股票薪酬支出和本计划下的未确认薪酬支出如下(单位:百万):
| 2020 | 2019 | ||||
基于股票的薪酬费用 | $ | |
| $ | | |
未确认的赔偿费用 | $ | |
| $ | |
下表为本计划截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月股票奖励活动情况:
单位加权平均数 | ||||
| 股份 |
| 授予日期为公允价值 | |
截至2020年1月1日的流通股 |
| | $ | |
授与 |
| — | — | |
已行使 |
| ( | $ | |
没收 |
| — | — | |
截至2020年9月30日的流通股 |
| | $ | |
截至2019年1月1日的流通股 | | $ | | |
授与 | | $ | | |
已行使 | — | — | ||
没收 | — | — | ||
截至2019年9月30日的流通股 |
| | $ | |
28
目录
非控股权益:
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的非控股权益活动情况(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 | |||
截至1月1日的余额, |
| $ | |
| $ | |
净收益 |
| |
| | ||
支付的股息 |
| ( |
| ( | ||
截至2009年9月30日的余额。 |
| $ | |
| $ | |
注12-公允价值计量:
ASC“公允价值计量和披露-总体”的第820-10分主题建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。820-10分主题下的公允价值层次结构的三个层次如下所述:
第1级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债的报价。
级别2-可直接或间接观察,但不符合级别1输入条件的输入。(即类似资产或负债的报价)。
第3级-价格或估值技术需要对公允价值计量有重要意义且不可观察到的投入(即很少或没有市场活动的支持)。
若干金融工具的账面值,包括现金及现金等价物、应收账款(与临时定价销售有关的应收账款除外)及应付账款,因到期日较短而接近公允价值。因此,此类金融工具不包括在下表中,该表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日在简明综合资产负债表中未按公允价值计量的其他金融工具的账面金额和估计公允价值信息(单位:百万):
2020年9月30日 | 2019年12月31日,2019年12月31日 | |||||||||||
| 账面价值 |
| 公允价值 |
| 账面价值 |
| 公允价值 | |||||
负债: | ||||||||||||
长期债务1级 | | | | | ||||||||
长期债务2级 | | | | | ||||||||
长期债务总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
长期债务按摊余成本列账,其估计公允价值是基于公允价值层次中被归类为1级的报价市场价格,但扬基债券和2022年到期的票据除外,这两种债券都符合公允价值层次中的2级,因为它们是基于不活跃的市场中的报价。
29
目录
按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计算如下:截至2020年9月30日和2019年12月31日(单位:百万):
公允价值在计量截止日期计算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意义重大 |
| ||||||||
公允价值 | 在中国报价的最低价格 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
截至 | 活跃的金融市场继续保持活跃 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
9月30日,北京 | 完全相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
描述 | 2020 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
资产: | ||||||||||||
短期投资: | ||||||||||||
—交易证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的债务证券: | ||||||||||||
公司债券 |
| — | — | — | — | |||||||
资产支持证券 |
| | — | | — | |||||||
抵押贷款支持证券 |
| | — | | — | |||||||
应收账款: | ||||||||||||
—嵌入导数—未归类为模糊限制语的: | ||||||||||||
暂定价格销售额: | ||||||||||||
铜 |
| |
| | — | — | ||||||
钼 |
| |
| |
| — | — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
公允价值在计量截止日期计算,使用: | ||||||||||||
|
|
| 意义重大 |
| ||||||||
公允价值 | 在中国报价的最低价格 | 其他 | 意义重大 | |||||||||
截至 | 活跃的金融市场继续保持活跃 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||
2011年12月31日 | 完全相同的资产 | 输入 | 输入 | |||||||||
描述 | 2019 | (一级) | (二级) | (第三级) | ||||||||
资产: | ||||||||||||
短期投资: | ||||||||||||
—交易证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||
—可供出售的债务证券: | ||||||||||||
公司债券 |
| — | — | — | — | |||||||
资产支持证券 |
| | — |
| | — | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| | — | | — | |||||||
应收账款: | ||||||||||||
—嵌入衍生品-未归类为套期保值: | ||||||||||||
暂定价格销售额: | ||||||||||||
铜 |
| |
| | — | — | ||||||
钼 |
| |
| |
| — | — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
该公司的短期交易证券投资被归类为1级,因为它们的估值采用与上市公司发行并公开交易的债券相同的证券报价。该公司的短期可供出售投资被归类为2级,因为它们是根据类似投资的报价进行估值的。
该公司与临时定价铜销售相关的应收账款采用基于LME或COMEX远期价格的报价市场价格进行估值。此类价值被归类于公允价值层次结构的第1级。钼价格是参考出版物“普拉特金属周”确定的,被认为是公允价值等级中的第一级。
30
目录
注13-收入:
该公司的净销售额为#美元。
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
墨西哥裔美国人 | |||||||||||||||
墨西哥裔美国人 | IMMSA | 秘鲁人的名字。 | 企业管理(&F) | ||||||||||||
| 露天矿 |
| 单位 |
| 运筹学 |
| 消去 |
| 固形 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
秘鲁 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
欧洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
11.瑞士 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
其他欧洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亚洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
新加坡 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亚洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
墨西哥裔美国人 | |||||||||||||||
墨西哥裔美国人 | IMMSA | 秘鲁人的名字。 | 企业管理(&F) | ||||||||||||
| 露天矿 |
| 单位 |
| 运筹学 |
| 消去 |
| 固形 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
秘鲁 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
巴西 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
智利 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
欧洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
11.瑞士 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
意大利 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
西班牙 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
其他欧洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
亚洲: |
|
|
|
|
| ||||||||||
新加坡 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
日本 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
其他亚洲国家 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
31
目录
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁人 | 企业管理& | ||||||||||||
| 露天矿 |
| 单位 |
| 运筹学 |
| 消去 |
| 固形 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| | — | | |||||||
秘鲁 |
| — |
| — |
| | — | | |||||||
巴西 |
| — |
| |
| | — | | |||||||
智利 |
| |
| — |
| | — | | |||||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| | — | | |||||||
欧洲: | |||||||||||||||
11.瑞士 | | | | — | | ||||||||||
意大利 | | | | — | | ||||||||||
西班牙 | | — | — | — | | ||||||||||
其他欧洲国家 | | | | — | | ||||||||||
亚洲: | |||||||||||||||
新加坡 | | | | — | | ||||||||||
日本 | | — | | — | | ||||||||||
其他亚洲国家 | | | | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
墨西哥人 | |||||||||||||||
墨西哥人 | IMMSA | 秘鲁人 | 企业管理& | ||||||||||||
| 露天矿 |
| 单位 |
| 运筹学 |
| 消去 |
| 固形 | ||||||
美洲: | |||||||||||||||
墨西哥 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
美国 |
| |
| |
| | — | | |||||||
秘鲁 |
| |
| — |
| | — | | |||||||
巴西 |
| — |
| |
| | — | | |||||||
智利 |
| |
| — |
| | — | | |||||||
其他美洲国家 |
| |
| |
| | — | | |||||||
欧洲: | |||||||||||||||
11.瑞士 | | | | — | | ||||||||||
意大利 | | | | — | | ||||||||||
西班牙 | | — | — | — | | ||||||||||
其他欧洲国家 | | | | — | | ||||||||||
亚洲: | |||||||||||||||
新加坡 | | | | — | | ||||||||||
日本 | | — | | — | | ||||||||||
其他亚洲国家 | | | | — | | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
32
目录
下表按报告部门列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月公司重要产品的销售额信息(单位:百万):
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
白银 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
白银 |
| |
| |
| | ( |
| | ||||||
锌 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
白银 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 | ||||||||||||||
墨西哥人 |
| IMMSA: |
| 秘鲁人 |
| 公司、公司和其他公司& |
| 总计 | |||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
铜 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
钼 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
锌 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
白银 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
33
目录
按公司报告部门划分的应收账款期初和期末余额如下(单位:百万):
墨西哥人 | |||||||||||||||
| 墨西哥人 |
| IMMSA |
| 秘鲁人 |
| 企业管理& |
| |||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 消去 | 固形 | |||||||||||
截至2020年9月30日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贸易应收账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方,当前 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
关联方,非流动 | | — | — | — | | ||||||||||
截至2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
贸易应收账款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
关联方,当前 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
关联方,非流动 | | — | — | — | |
截至2020年9月30日,公司拥有长期合同,承诺在2020年交付以下产品:
铜精矿(吨) |
| |
阴极铜(吨) | | |
钼精矿(吨) |
| |
硫酸(吨) |
| |
暂定价格销售额:于2020年9月30日,本公司按每磅平均远期价格出售铜,按2020年9月30日每磅市场价出售钼。这些销售以伦敦金属交易所(“LME”)或纽约商品交易所(“COMEX”)的月度平均价格、铜价和未来一个月的交易商氧化物钼价格为最终定价.
以下为截至2020年9月30日未偿还的暂定价格铜和钼销售情况:
| 销售额和销售量 |
| 定价为: |
| ||
(百万磅。) | (每英磅) | 月结算量 | ||||
铜 | | | 2020年10月至2021年3月 | |||
钼 | | | 2020年10月至2020年12月 |
计入2020年9月30日应收账款和净销售额的临时销售价格调整包括正向调整#美元。
管理层认为,这些销售的最终定价不会对公司的财务状况或经营业绩产生实质性影响。
注14-分部及相关信息:
公司管理层认为南方铜业拥有
这个
34
目录
财务信息是定期为每个人准备的
与南方铜业部门相关的财务信息如下:
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 公司、其他 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA: | 秘鲁人的名字。 | 和 | ||||||||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
细分市场外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场同业销售 |
| — | |
| — |
| ( |
| — | ||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
净利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司股权收益 |
| | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
可归因于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿山开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 公司、其他 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA: | 秘鲁人的名字。 | 和 | ||||||||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
细分市场外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场同业销售 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
净利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司股权收益 |
| | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
可归因于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿山开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
35
目录
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 公司、其他 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA: | 秘鲁人的名字。 | 和 | ||||||||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
细分市场外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场同业销售 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
探索 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
净利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
| ( | |||||||||||||
所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司股权收益 |
| | |||||||||||||
非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
可归因于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿山开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
(单位:百万美元) | |||||||||||||||
|
| 墨西哥人 |
|
| 公司、其他 |
| |||||||||
墨西哥人 | IMMSA: | 秘鲁人的名字。 | 和 | ||||||||||||
露天矿 | 单位 | 运筹学 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||
细分市场外的净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
细分市场同业销售 |
| — |
| |
| — |
| ( |
| — | |||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
销售、一般和行政 |
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折旧、摊销和损耗 |
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探索 |
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营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | ||||||
更少: | |||||||||||||||
净利息,净额 |
| ( | |||||||||||||
其他收入(费用) |
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所得税 |
| ( | |||||||||||||
关联公司股权收益 |
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非控股权益 |
| ( | |||||||||||||
可归因于SCC的净收入 | $ | | |||||||||||||
资本投资 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
财产和矿山开发网 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
注15-后续事件:
分红:
2020年10月22日,董事会批准了一项股息为$
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目录
项目2.管理层对财务状况和结果的讨论和分析运筹学
以下讨论提供管理层认为与评估及了解南方铜业公司及其附属公司(统称“SCC”、“本公司”、“我们”及“我们”)的简明综合财务状况及经营业绩有关的资料。本项目应与本季度报告中包含的中期未经审计简明综合财务报表及其附注一并阅读。此外,以下讨论和分析应结合我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分中包含的财务状况和经营结果的管理层讨论和分析以及合并财务报表来阅读.
高管概述
业务我们的业务主要是生产和销售铜。在生产铜的过程中,回收了一些有价值的冶金副产品,我们也生产和销售这些产品。我们无法控制的市场力量在很大程度上决定了我们产品的销售价格。因此,我们的管理层专注于通过铜生产、成本控制、提高产量和保持谨慎的资本结构来创造价值,以保持盈利。我们努力通过资本支出计划、勘探努力和降低成本计划来实现这些目标。我们的目标是在铜价低的时期保持盈利,并在铜价高的时期最大限度地提高财务业绩。
就生产和销售而言,我们是世界上最大的铜矿公司之一,我们的主要业务在秘鲁和墨西哥。我们在智利、阿根廷和厄瓜多尔也有勘探项目。除铜外,我们还生产大量其他金属,作为铜过程的副产品或通过墨西哥的一些专用采矿设施生产。
展望例如,各种关键因素将影响我们的结果。这些包括但不限于以下部分:
● | 铜、钼、银、锌价格变化:2020年第三季度,LME和COMEX铜价的平均价格分别为每磅2.96美元和2.94美元,比2019年同期报告的价格上涨了约12%。2020年第三季度,每磅LME现货铜价在2.73美元至3.10美元之间。与2019年第三季度的平均价格相比,2020年第三季度的钼平均价格下降了35.6%。与2019年同期相比,2020年第三季度的平均白银价格上涨了44.8%。 |
● | 销售结构:2020年第三季度,我们大约82.2%的收入来自铜的销售,6.2%来自白银,5.6%来自钼,2.9%来自锌,3.1%来自各种其他产品,包括黄金、硫酸和其他材料。 |
● | 铜缆:2020年第三季度,LME铜价从2019年第三季度的平均每磅2.63美元涨至2.96美元(+12.5%)。截至今天,我们看到价格高于每磅3美元,这反映了新冠肺炎危机对铜供需双方的影响,以及发达经济体央行提供的综合流动性的效果。在这一点上,铜价似乎受到两个因素的推动:主要生产国智利因劳资谈判而导致供应减少的预期,以及在经济复苏的情景下中国和其他亚洲经济体的需求增加。考虑到当前的市场供需前景,我们对铜市的长期演变持正面看法。 |
● | 白银:占我们2020年第三季度销售额的6.2%,目前是我们最重要的副产品。我们认为,白银的价格将受到其工业使用水平的支撑,而且事实是,与黄金一样,白银在经济动荡时期代表着避险。 |
● | 钼:占我们2020年第三季度销售额的5.6%。2020年第三季度,钼的平均价格为每磅7.57美元,而2019年同期为11.76美元。与上一时期相比,这一数字下降了35.6%。 |
37
目录
钼主要用于生产对硬度、耐腐蚀性和耐热性要求很高的不锈钢专用合金。这种金属的新用途是润滑剂、重油的硫过滤和页岩气生产。
● | 锌:占我们2020年第三季度销售额的2.9%。我们认为,由于高水平的工业消费和预期产量,锌具有非常良好的长期基本面。 |
● | 成本:我们的运营成本和2020年前9个月和2019年的情况如下: |
|
| 方差 |
| ||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 价值 |
| % | |||||||
运营成本和支出(百万) | $ | 3,579.9 | $ | 3,309.8 | $ | 270.1 | 8.2 | % |
这一增长主要是由于我们墨西哥露天矿部门的销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)。
● | 生产:2020年,我们预计铜产量为996,500吨,与我们2019年的产量一致,但略低于我们最初的生产计划。关于我们的副产品,我们预计将生产29,400吨钼,比我们2019年的产量水平增加约9.5%,这主要是由于新的Toquepala选矿厂的钼厂的贡献。我们还预计白银产量将达到2160万盎司,与2019年相比增长6.7%,这主要是由于IMMSA的圣马丁和圣巴巴拉业务做出了重大贡献。此外,2020年,我们预计我们的矿山将生产72,600吨锌,这比2019年的产量水平下降了约2.0%,这是由于圣尤拉利亚矿因严重洪水而关闭。 |
● | 资本投资:2020年前9个月,我们的资本投资支出3.488亿美元,比2019年同期下降34.9%,占净收入的35.6%。 |
● | 新冠肺炎:2020年3月,世界卫生组织根据全球传播率迅速上升的情况,将新冠肺炎疫情列为大流行。新冠肺炎疫情的全面影响仍将持续,对公司财务状况、流动性和未来经营业绩的影响程度尚不确定。高级管理层正在积极监测全球形势对公司财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响,并主要关注员工、他们的家人和我们开展业务的社区的健康、安全和福祉。截至2020年9月30日,对运营和销售至关重要的材料和服务的供应没有出现重大延误。此外,业务非关键物资和服务的供应正在逐步恢复。我们预计它将在2020年底之前完全恢复。此外,产品和收藏品的发货在2020年第三季度没有出现已知的重大延误。 |
截至2020年9月30日,我们看到铜价出现积极趋势,在2020年第一季度末跌至每磅2.18美元后,收于每磅3.00美元。尽管目前铜市表现不佳,但铜价后市仍存在一些不确定性。
该公司保持稳定的财务状况和业绩水平,这使我们能够应对大流行的影响,而不会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响,如下表所示:
9月-20日 | 12月至19日 | 9月19日至19日 | |
(百万美元,比率除外) | |||
现金和现金等价物 | 2,145.4 | 1,925.1 | 1,935.2 |
应收帐款 | 1,036.8 | 911.8 | 918.7 |
总资产 | 16,248.4 | 16,407.4 | 16,494.4 |
长期债务 | 6,543.4 | 6,541.0 | 6,540.4 |
销货 | 5,634.2 | 7,285.6 | 5,431.0 |
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目录
比率 | |||
流动资产与流动负债之比 | 3.78 | 2.83 | 2.92 |
应收账款周转率(1) | 5.43 | 7.99 | 5.91 |
总负债比率(2) | 0.40 | 0.42 | 0.42 |
净利润率(3) | 17.4% | 20.4% | 21.7% |
(1) | 代表净销售额除以应收账款。 |
(2) | 表示总债务除以总资产。 |
(3) | 表示净收入除以净销售额,以百分比表示。 |
墨西哥和秘鲁政府当局宣布,在新冠肺炎卫生紧急状态期间,必须继续进行必要的经济活动。这些活动包括工业、采矿和/或确保提供电力等基本服务和提供要素以实施医疗和医院基础设施以及制造与健康有关的用品和技术设备所需的任何其他活动。我们认为,工业采矿是最有效、最及时的投入品供应者,这些投入品对抗击这一流行病的生产链至关重要。
鉴于采矿作业的性质是高度自动化的,在偏远地区进行,而且所有矿井都必须使用个人安全设备,因此更容易实施和遵守新冠肺炎的保护措施,如物理隔离和控制进入设施。工业采矿使用先进可靠的机械,对员工体力要求不高。在许多情况下,工人履行职责,与最亲密的同事保持100米以上的距离。
目前,我们的运营符合所有卫生和政府法规,并保持适当的环境保护措施。我们的新冠肺炎应急预案加强了消毒、岗前临床监测、工作场所清洁卫生、尊重社会距离等预防措施。我们还限制承包商、供应商和人员进入我们的设施(如果访问不是必不可少的),并强制执行多项行动,通过实施旅行限制、禁止面对面会面、敦促经常洗手,以及遵守政府当局要求的所有其他健康、安全和社交距离措施,限制员工接触新冠肺炎。
目前,我们运营的劳动力正在逐步返回我们的各种设施工作;我们预计到2020年底,我们所有的承包商和供应商都将这样做。
主要事项:
下面,我们讨论几个我们认为对了解我们的运营结果和财务状况很重要的问题。这些事项包括(I)我们的盈利,(Ii)我们的生产,(Iii)我们的“营运现金成本”作为衡量我们业绩的指标,(Iv)金属价格,(V)业务分部,(Vi)通胀和其他当地货币问题的影响,以及(Vii)我们的资本投资和勘探计划。
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目录
收益:下表重点介绍了我们公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的主要财务和运营数据(单位为百万,不包括铜价、百分比和每股金额):
| 截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: |
| ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 | %变化 |
|
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 | %变化 |
| ||||||||||
铜价LME | 2.96 | 2.63 | 0.33 |
| 12.5 | % | 2.65 | 2.74 | (0.09) |
| (3.3) | % | |||||||||||||
卖出了几磅铜 | 590.5 | 578.5 | 12.0 |
| 2.1 | % | 1,740.8 | 1,616.8 | 124.0 |
| 7.7 | % | |||||||||||||
净销售额 | $ | 2,129.1 | $ | 1,859.5 | $ | 269.6 |
| 14.5 | % | $ | 5,634.2 | $ | 5,431.0 | $ | 203.2 |
| 3.7 | % | |||||||
营业收入 | $ | 943.9 | $ | 713.8 | $ | 230.1 |
| 32.2 | % | $ | 2,054.3 | $ | 2,121.2 | $ | (66.9) |
| (3.2) | % | |||||||
可归因于SCC的净收入 | $ | 506.0 | $ | 389.6 | $ | 116.4 | 29.9 | % | $ | 980.3 | $ | 1,180.2 | $ | (199.9) | (16.9) | % | |||||||||
每股收益 | $ | 0.65 | $ | 0.50 | $ | 0.15 | 30.0 | % | $ | 1.27 | $ | 1.53 | $ | (0.26) | (17.0) | % | |||||||||
每股股息 | $ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | — | — | % | $ | 1.00 | $ | 1.20 | $ | (0.20) | (16.7) | % |
二零二零年首九个月的净销售额较二零一九年同期增长3.7%,主要由于铜(+7.7%)、银(+11.5%)、钼(+20.9%)及锌(+1.2%)的销售量增加所致。金属价格下跌的铜(-3.3%LME),钼(-28.7%)和锌(-17.8%),这部分抵消了额外的销售量的贡献。
2020年前9个月的净收入比2019年同期下降16.9%。这跌幅主要是由於营运成本上升(上升百分之八点二)。由于销售量和第三方铜采购的增长,成本增加。较高的成本被较低的燃料成本和汇率贬值对当地货币成本的影响部分抵消。
产量:下表重点介绍了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的矿山生产数据:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | ||||
铜(百万磅) |
| 543.6 |
| 556.4 |
| (12.8) |
| (2.3) | % |
| 1,635.0 |
| 1,625.6 |
| 9.4 |
| 0.6 | % |
|
钼(百万磅) |
| 16.9 |
| 15.7 |
| 1.2 |
| 7.8 | % |
| 50.0 |
| 41.9 |
| 8.1 |
| 19.4 | % |
|
白银(百万盎司) |
| 5.3 |
| 5.4 |
| (0.1) |
| (1.3) | % |
| 16.1 |
| 14.6 |
| 1.5 |
| 10.4 | % |
|
锌(百万磅) |
| 37.9 |
| 38.0 |
| (0.1) |
| (0.4) | % |
| 115.0 |
| 118.1 |
| (3.1) |
| (2.6) | % |
|
下表重点介绍了我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的铜产量数据:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||||||||
铜(百万磅): |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | |||
托克帕拉 |
| 132.5 |
| 149.7 |
| (17.2) |
| (11.5) | % | 415.2 |
| 417.2 |
| (2.0) |
| (0.5) | % |
| |
夸霍酮 |
| 89.8 |
| 93.5 |
| (3.7) |
| (3.9) | % | 273.8 |
| 252.1 |
| 21.7 |
| 8.6 | % |
| |
南卡罗来纳州 |
| 75.6 |
| 73.7 |
| 1.9 |
| 2.6 | % | 223.9 |
| 219.2 |
| 4.7 |
| 2.1 | % |
| |
布埃纳维斯塔 |
| 239.7 |
| 234.2 |
| 5.5 |
| 2.3 | % | 705.2 |
| 724.2 |
| (19.0) |
| (2.6) | % |
| |
IMMSA |
| 6.0 |
| 5.3 |
| 0.7 |
| 13.0 | % | 16.9 |
| 12.9 |
| 4.0 |
| 31.2 | % |
| |
铜矿开采总量 |
| 543.6 |
| 556.4 |
| (12.8) |
| (2.3) | % | 1,635.0 |
| 1,625.6 |
| 9.4 |
| 0.6 | % |
|
第三季度:与2019年第三季度的5.564亿磅相比,2020年第三季度开采的铜产量略有下降2.3%,降至5.436亿磅。这主要是由於:
● | 由于矿石品位较低,我们Toquepala和Cuajone矿的产量较低。这部分抵消了 |
● | 由于矿石品位和回收率较高,我们的布埃纳维斯塔矿产量较高。 |
与2019年第三季度的水平相比,2020年第三季度的钼产量增长了7.8%。这归因于我们秘鲁矿山的产量增加(+23.7%),原因是品级较高
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这主要归功于La Carida矿产量的增长(+4.4%)。由于品位降低,布埃纳维斯塔矿产量下降(-18.1%),部分抵消了这一影响。
由于Toquepala(-8.2%)、Buenavista(-4.6%)和IMMSA(-3.0%)业务产量下降,2020年第三季度银矿产量下降1.3%。这被La Carida(+23.4%)和Cuajone矿(+2.6%)产量增加所抵消。
锌方面,尽管San Martin矿产量增加1,315吨,但IMMSA其他锌业务报告产量减少,2020年第三季度产量较2019年同期小幅下降0.4%。
九个月:2020年前9个月开采的铜产量比2019年同期报告的数字增长0.6%。增加的原因是:
● | 由于较高的回收率和矿石品位,我们的夸霍涅矿产量增加(+8.6%)。 |
● | 由于矿石品位较高,La Carida矿的产量较高(+2.1%)。 |
● | 我们IMMSA业务的产量更高,主要是在圣马丁矿。这些增长被部分抵消了 |
● | 由于矿石品位较低,Buenavista(-2.6%)和Toquepala(-0.5%)矿产量较低。 |
与2019年同期相比,由于我们所有露天矿的产量增加,2020年前9个月的钼产量比2019年同期增长19.4%,Buenavista运营除外(-2.2%)。
由于我们所有矿山的产量增长,2020年前九个月的银矿产量增长了10.4%,托克帕拉除外(-0.2%)。
2020年前9个月锌产量下降2.6%,原因是查尔卡斯矿产量下降,以及
圣尤拉利亚煤矿在严重洪灾后关闭。圣马丁矿产量较高,部分抵消了这一负差异。
运营现金成本:我们使用的总体基准是每磅铜的运营现金成本,这是一种通常用于衡量业绩的行业指标。营业现金成本是一种非GAAP计量,没有标准化的含义,可能无法与其他公司提供的同名计量相比较。这种非GAAP信息不应单独考虑,也不应作为根据GAAP确定的绩效衡量标准的替代。我们生产的每磅铜的运营现金成本与销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的对账显示在精简的综合收益表中,在第56页的“非GAAP信息对账”副标题下。我们披露了每磅铜生产的运营现金成本,包括扣除副产品收入之前和净额。
我们定义副产品收入前生产的每磅铜的运营现金成本扣除销售成本(不包括折旧、摊销和损耗),加上销售、一般和行政费用、处理和精炼费用,扣除销售溢价;减去购买精矿的成本、工人参与和其他杂项费用,包括特许权使用费,以及库存水平的变化;除以我们自己矿山生产的总磅铜。
在我们计算每磅铜生产的运营现金成本时,我们不包括折旧、摊销和损耗,这些被认为是非现金费用。勘探被认为是一项可自由支配的支出,也不包括在内。工人参与的拨备是根据税前收入确定的,也不包括在内。此外,运营现金成本不包括非经常性项目和采矿特许权使用费,因为采矿特许权使用费是基于对应税收入的各种计算,具体取决于征收费用的司法管辖区(秘鲁或墨西哥)。我们相信,这些调整将让我们的管理层和利益相关者看到我们可控现金成本的展示,我们认为这是类似规模的铜生产公司中最低的之一。
41
目录
我们定义每磅铜生产的运营现金成本扣除副产品收入根据上一段的定义,每磅铜生产的运营现金成本减去副产品收入和从第三方购买的金属销售的净收入(亏损)。
在计算每磅铜生产的运营现金成本(扣除副产品收入后)时,我们将所有副产品(包括钼、锌、银、金等)的销售收入和从第三方购买的金属销售的净收入(亏损)记入我们的成本中。在计算每磅铜生产的运营现金成本时,我们将所有副产品(包括钼、锌、银、金等)的销售收入和从第三方购买的金属的销售净收入(亏损)记入我们的成本。我们以这种方式披露这项措施,包括副产品收入,因为我们认为我们的主要业务是铜的生产和销售。作为我们铜生产过程的一部分,我们的许多副产品都被回收了。这些副产品,以及从第三方购买的铜的加工,是我们生产过程的补充部分,它们的销售价值有助于支付我们发生的部分固定成本。我们相信,我们的公司被投资界视为一家铜公司,其估值在很大程度上取决于投资界对铜市场的看法以及我们以合理成本生产铜的能力。
我们相信,这两项措施对我们的管理层和利益相关者都是有用的工具。我们在副产品收入之前的现金成本使我们能够监控我们的成本结构,并解决令人担忧的运营管理问题。衡量每磅铜生产的运营现金成本扣除副产品收入是铜行业常用的衡量标准,是一种有用的管理工具,使我们能够跟踪我们的业绩,更好地配置我们的资源。这一衡量标准也用于我们的投资项目评估过程,以确定项目对我们运营的潜在贡献、其竞争力以及在不同价格情景下的相对实力。副产品的预期贡献通常是铜业决定是否推进新采矿项目开发的重要因素。由于我们副产品的价格可能会在不同时期有很大的波动,所以它对我们成本的贡献可能是不稳定的。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的每磅铜生产的运营现金成本(扣除副产品收入前和净值):
每磅铜生产的运营现金成本(1)
(单位为百万,不包括每磅成本和百分比)
截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: |
| ||||||||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | ||||||||||
副产品收入前的总运营现金成本 | $ | 713.8 | $ | 811.3 | $ | (97.5) |
| (12.0) | % | $ | 2,134.1 | $ | 2,357.5 | $ | (223.4) |
| (9.5) | % | |||||||
副产品总收入 | $ | (374.3) | $ | (366.3) | $ | (8.0) |
| 2.2 | % | $ | (1,035.9) | $ | (1,024.5) | $ | (11.4) |
| 1.1 | % | |||||||
总运营现金成本扣除副产品收入 | $ | 339.5 | $ | 445.0 | $ | (105.5) |
| (23.7) | % | $ | 1,098.2 | $ | 1,333.0 | $ | (234.8) |
| (17.6) | % | |||||||
铜总产量(磅)(2) |
| 526.4 |
| 540.1 |
| (13.7) |
| (2.5) | % |
| 1,586.0 |
| 1,582.4 |
| 3.6 |
| 0.2 | % | |||||||
副产品收入前的每磅运营现金成本 | $ | 1.36 | $ | 1.50 | $ | (0.14) |
| (9.7) | % | $ | 1.35 | $ | 1.49 | $ | (0.14) |
| (9.7) | % | |||||||
每磅副产品收入 | $ | (0.71) | $ | (0.68) | $ | (0.03) |
| 4.8 | % | $ | (0.66) | $ | (0.65) | $ | (0.01) |
| 0.9 | % | |||||||
每磅扣除副产品收入后的运营现金成本 | $ | 0.65 | $ | 0.82 | $ | (0.17) |
| (21.7) | % | $ | 0.69 | $ | 0.84 | $ | (0.15) |
| (17.8) | % |
(1) | 这些都是非GAAP衡量标准。请参阅第57页,了解与GAAP的对账措施。 |
(2) | 扣除冶金损失后的净额。 |
如上表所示,2020年第三季度,我们每磅副产品收入前的现金成本和扣除现金后的净成本分别比2019年第三季度下降了9.7%和21.7%。这一结果主要归因于我们秘鲁露天开采业务Toquepala和Cuajone的生产成本下降。
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截至2020年9月30日的9个月,每磅铜的运营现金成本(包括副产品收入抵免)为0.69美元。与2019年同期报告的0.84美元相比,这一数字提高了17.8%。上述结果主要是由于生产成本下降和产量增加的单位成本效应所致。
金属价格:我们业务的盈利能力取决于我们生产的产品的国际市场价格,特别是铜、钼、锌和银的国际市场价格,我们的财务业绩受到国际市场价格的显著影响。
我们受制于铜和其他金属价格波动带来的市场风险。在2020年剩下的三个月里,假设实现了预期的金属生产和销售,税率保持不变,潜在的对冲计划没有产生任何影响,金属价格敏感因素将表明金属价格变化导致的可归因于SCC的估计净收入发生以下变化:
| 铜 |
| 钼 |
| 锌 |
| 白银 | |||||
金属价格变化(每磅,不包括白银-每盎司) | $ | 0.10 | $ | 1.00 | $ | 0.10 | $ | 1.00 | ||||
净收益变动(百万) | $ | 138.0 | $ | 39.3 | $ | 14.1 | $ | 12.5 |
业务部门:我们认为我们公司有三个可报告的部门,并在这些部门的基础上进行管理。这些部门是(1)我们的秘鲁业务,(2)我们的墨西哥露天业务,以及(3)我们的墨西哥地下业务,即我们的IMMSA部门。我们在秘鲁的业务包括Toquepala和Cuajone矿山综合体,以及为这两个矿山提供服务的冶炼和精炼厂、工业铁路和港口设施。秘鲁的业务生产铜,还有大量的副产品钼、银和其他材料。我们的墨西哥露天开采业务包括La Carida和Buenavista矿山综合体、冶炼和精炼厂以及支持设施,为这两个矿山提供服务。墨西哥的露天开采业务生产铜,还有大量的副产品钼、银和其他材料的生产。我们的IMMSA部门包括五个生产锌、铅、铜、银和金的地下矿山,一个生产煤和焦炭的煤矿,以及几个锌、铜和银的工业加工设施。
分部信息包括在我们对本项目“经营结果”的审查中,也包括在我们的简明合并财务报表的附注14“分部和相关信息”中。
秘鲁索尔和墨西哥比索的通胀和汇率效应:我们的功能货币是美元,我们的收入主要以美元计价。我们很大一部分运营成本是以秘鲁索尔和墨西哥比索计价的。因此,当秘鲁货币和墨西哥货币发生通货膨胀和货币贬值/升值时,我们的经营业绩可能会受到影响。近年来,我们相信这样的变化并没有对我们的业绩和财务状况产生实质性的影响。请参阅第三项。“关于市场风险的定量和定性披露”,以获取更详细的信息。
资本投资计划:在截至2020年9月30日的9个月里,我们进行了3.488亿美元的资本投资,而2019年同期为5.361亿美元。一般而言,下文所述的资本投资和投资项目旨在提高产量、降低成本或履行社会和环境承诺。
以下是对我们目前的一些预期资本投资计划的描述。我们预计这些项目的现金需求将来自手头的现金、内部产生的资金和额外的外部融资,包括2019年9月收到的资金。所有资本支出计划将继续进行审查和调整,以应对经济、市场状况或新冠肺炎疫情的变化。
墨西哥的项目:
布埃纳维斯塔锌-索诺拉:该项目位于布埃纳维斯塔工厂内,包括开发一个新的选矿厂,每年生产大约80,000吨锌和20,000吨铜。我们已完成基本工程研究,详细工程研究亦已完成75%。为继续推进工程,对新冠肺炎采取了更有力的防范措施。已下采购订单
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主要设备和一些设备目前正在制造中。该项目拥有所有必要的许可。该项目的预算为4.13亿美元,我们预计在2022年第三季度开始运营。建成后,我们预计这个新设施将使公司的锌产能翻一番,并将提供490个直接就业机会和1,470个间接就业机会。
皮拉雷斯-索诺拉:该项目距离拉卡里达6公里,将作为露天矿运营,年生产能力为3.5万吨精矿铜。矿石将通过一个新的25米宽的采矿卡车越野设施从矿坑运输到La Carida铜选矿厂的初级破碎机,该设施正在建设中,将显著提高整体矿石品位(结合了Pilares预计的0.78%和La Carida的0.34%)。皮拉雷斯的预算为1.59亿美元,我们预计该项目将于2022年上半年开始生产。
皮拉尔-索诺拉(El Pilar-Sonora):这是一个低资本密集型铜开发项目,战略位置位于墨西哥索诺拉,距离我们的布埃纳维斯塔矿约45公里。其氧化铜矿化估计已探明及可能储量为32,500,000吨矿石,平均铜品位为0.287%。El Pilar将作为一个常规露天矿运营,年生产能力为3.6万吨阴极铜。这次行动将使用高性价比和环保的SX-EW技术。我们估计开发投资约为3.1亿美元。 试点工厂和实验台的建设已经结束,正在进行测试。在浸出过程中的试验结果证实了铜的回收水平是合适的。我们预计这个项目将于2023年投产,预计矿山寿命为13年。
圣马丁矿场恢复计划。在非法停工11年后,我们于2018年8月恢复了对圣马丁矿的控制。在此期间,圣马丁设施恶化,但我们进行了重大翻修,并在2019年第二季度重新开始运营。目前,该矿矿石产量为20万吨,选矿厂已投产。在2020年的9个月里,我们已经生产了11,192吨锌,210万盎司银,2751吨铜和1060吨铅。修复计划的预算为9770万美元。截至2020年9月30日,该项目报告的总支出为8390万美元。
秘鲁项目:
魁北克本田大坝扩建-塔克纳:该项目旨在扩大奎布拉达本田的主坝和支坝,包括因大坝增长而搬迁一些设施,以及实施其他水回收设施等因素。截至2020年9月30日,工程研究已经完成,我们已经启动了必要材料和设备的采购程序。该项目的预算为7700万美元,截至2020年9月30日,我们投资了1260万美元。
潜在项目
我们还有许多其他项目可以在未来开发。我们根据我们的长期公司目标、预期投资回报、环境问题、所需投资和估计产量等因素来评估新项目。所有资本支出计划将继续进行审查和调整,以应对经济、市场状况或新冠肺炎疫情的变化。
下加利福尼亚州埃尔阿科(El Arco-Baja California):这是一个位于下加利福尼亚半岛中部的世界级铜矿床,矿石储量24多亿吨,矿石品位0.426%,浸出原料3亿吨,矿石品位0.288%,每吨含金量0.11克。该项目设想一个露天矿,具有联合选矿厂和SX-EW业务,估计年生产能力为19万吨铜和10.5万盎司黄金。该项目的资本预算估计为29亿美元。该公司已展开基线研究,并正检讨基本工程分析,以申请环境影响许可证。我们目前正处于该项目征地过程的最后阶段。
蒂娅·玛丽亚-阿雷基帕:2019年7月8日,我们获得了这个年产12万吨的SX-EW铜矿绿地项目的建设许可,总资本预算为14亿美元。政府完成了详尽的审查程序,遵守了所有既定的法规要求,并解决了所有
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提出了一些观察结果。2019年10月30日,秘鲁能源和矿业部矿业理事会批准了Tia Maria项目的施工许可证,克服了围绕施工许可证的挑战。
该公司一直致力于促进艾莱省人民的福利。作为这些努力的一部分,我们在教育、医疗保健和生产性发展方面实施了成功的社会项目,以提高该地区的生活质量。我们还促进了坦博河谷的农业和畜牧业活动,并支持了岛上制造业、渔业和旅游业的增长。
2020年第三季度,公司收到了Tia Maria项目的社会环境评估结果,该评估由环境、社会和治理评估领域的全球领先者进行。这项评估的结果反映了我们公司的社会项目对提亚·玛丽亚和阿雷基帕地区的积极影响。
我们认为,提亚·玛丽亚建筑活动的启动将为伊莱省和阿雷基帕地区带来重大经济机会。在建设和运营阶段,我们将优先雇用当地劳动力,以填补我们预计在Tia Maria的建设阶段创造的9000个工作岗位(直接就业岗位3600个,间接就业岗位5400个)。在运营过程中,我们预计Tia Maria将直接雇佣600名工人,并间接为另外4200人提供就业机会。此外,从我们运营的第一天起,我们将通过特许权使用费和税收为阿雷基帕地区的收入做出重大贡献。
这个位于秘鲁阿雷基帕的绿地项目将使用具有最高国际环境标准的最先进的SX-EW技术。SX-EW设施是业内最环保的,因为它们的技术过程没有排放到大气中。
洛斯钱卡斯-阿普里马(Apurimac):这个绿地项目位于秘鲁的Apurimac,是一个铜钼斑岩矿床。目前的预估显示,存在铜含量为0.59%、钼含量为0.04%、每吨含金量为0.039克的矿化材料5.45亿吨,以及总铜含量为0.357-0.357的1.81亿吨矿化可浸材料。Los Chancas项目设想建立一个露天矿,采用选矿厂和SX-EW工艺相结合的方式,年产13万吨铜和7500吨钼。预计资本投资为26亿美元,预计该项目将于2027年投入运营。2019年,我们继续致力于当地社区的社会和环境改善。目前,我们继续进行这些活动,并计划完成该项目的环境影响评估。
Michiquillay项目-卡哈马卡:2018年6月12日,南方铜业就收购秘鲁卡哈马卡的Michiquillay项目签约并支付首期1250万美元。公司成立了一个多学科的管理团队来规划这个项目的发展。作为该计划的一部分,该公司已经与当地和地区当局和社区建立了联系,以促进该地区的可持续发展计划。2020年,我们继续为当地社区制定社会和环境项目,并已开始进行半详细的环境影响评估。这将使我们能够在2021年开始一个40,000米的钻石钻探计划,以核实和更新该项目估计的矿化材料。
Michiquillay是一个世界级的采矿项目,估计矿化物质11.5亿吨,估计铜品位0.63%。开发后,我们预计Michiquillay将以具有竞争力的现金成本,每年生产22.5万吨铜(以及钼、金和银的副产品),初始矿山寿命超过25年。我们估计将需要大约25亿美元的投资,预计到2028年投产,Michiquillay将成为秘鲁最大的铜矿之一。该项目将在卡哈马卡地区创造大量商机,为当地社区创造新的就业机会,并为地方、地区和国家政府提供税收和特许权使用费。
以上信息仅基于预估。我们不能保证我们将承担这些项目中的任何一个,也不能保证所记录的信息是准确的。
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会计估计
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及关于市场风险的定量和定性披露,都是以我们的合并财务报表为基础的,这些报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。编制这些综合财务报表需要我们的管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。我们在编制财务报表时根据历史趋势和其他可获得的信息对这些项目的最终结果做出最佳估计。估计的变化是根据估计的会计规则确认的,估计通常处于管理层可以获得新信息的时期。估计的性质使实际结果可能与估计金额存在合理差异的领域包括:矿石储量、收入确认、浸出垫上的矿石库存和相关摊销、资产估计减值、资产报废义务、与融资租赁负债相关的贴现率的确定、经营租赁与融资租赁的分类、递延税项资产的估值扣除、未确认的税收优惠和金融工具的公允价值。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
长期库存-浸出垫上的矿石库存:
2020年1月1日,公司调整了秘鲁和墨西哥业务的资本化方法,根据矿石和浸出材料之间可回收的铜含量的分配进行资本化。此外,库存消耗现在以平均单位成本计价,而不是以前使用的回收百分比递减法。由于这些变化,在截至2020年9月30日的9个月里,与2019年同期相比,资本化材料的价值分别减少了2.18亿美元,而消费量增加了120万美元。
行动结果
以下重点介绍了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的关键财务业绩(单位:百万):
| 三个月 |
|
| 截至9个月 |
|
| |||||||||||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||||||||||||||||
损益表数据 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | |||||||||||
净销售额 | $ | 2,129.1 | $ | 1,859.5 | $ | 269.6 | $ | 14.5 | % | $ | 5,634.2 | $ | 5,431.0 | $ | 203.2 | $ | 3.7 | % | |||||||||
运营成本和费用 |
| (1,185.2) |
| (1,145.7) |
| (39.5) |
| 3.4 | % |
| (3,579.9) |
| (3,309.8) |
| (270.1) |
| 8.2 | % | |||||||||
营业收入 |
| 943.9 |
| 713.8 |
| 230.1 |
| 32.2 | % |
| 2,054.3 |
| 2,121.2 |
| (66.9) |
| (3.2) | % | |||||||||
营业外收入(费用) |
| (100.4) |
| (85.0) |
| (15.4) |
| 18.1 | % |
| (285.4) |
| (210.5) |
| (74.9) |
| 35.6 | % | |||||||||
所得税前收入 |
| 843.5 |
| 628.8 |
| 214.7 |
| 34.1 | % |
| 1,768.9 |
| 1,910.7 |
| (141.8) |
| (7.4) | % | |||||||||
所得税 |
| (338.5) | (241.0) | (97.5) | 40.5 | % | (784.7) | (730.0) | (54.7) | 7.5 | % | ||||||||||||||||
关联公司股权收益 |
| 3.1 | 3.5 | (0.4) | (11.4) | % | 1.0 | 4.2 | (3.2) | (76.2) | % | ||||||||||||||||
可归因于非控股权益的净收入 |
| (2.1) |
| (1.7) |
| (0.4) |
| 23.5 | % |
| (4.9) |
| (4.7) |
| (0.2) |
| 4.3 | % | |||||||||
可归因于SCC的净收入 | $ | 506.0 | $ | 389.6 | $ | 116.4 | $ | 29.9 | % | $ | 980.3 | $ | 1,180.2 | $ | (199.9) | $ | (16.9) | % |
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净销售额
由于铜(+12.5%-LME)和白银(+44.8%)价格上涨,2020年第三季度的净销售额比2019年同期高出14.5%。这一影响被较低的钼价格(-35.6%)略微抵消。
|
| 截至9月30日的三个月: |
|
| 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| %变化 | ||||||||
铜价(每磅1美元-LME) | $ | 2.96 | $ | 2.63 | 12.5 | % | $ | 2.65 | $ | 2.74 | (3.3) | % | |||||||
铜价(每磅$COMEX) | $ | 2.94 | $ | 2.62 | 12.2 | % | $ | 2.64 | $ | 2.74 | (3.6) | % | |||||||
钼价格(每磅$)(1) | $ | 7.57 | $ | 11.76 | (35.6) | % | $ | 8.46 | $ | 11.86 | (28.7) | % | |||||||
锌价(每磅$-LME) | $ | 1.06 | $ | 1.06 | — | % | $ | 0.97 | $ | 1.18 | (17.8) | % | |||||||
白银价格(每盎司1美元-COMEX) | $ | 24.59 | $ | 16.98 | 44.8 | % | $ | 19.33 | $ | 15.78 | 22.5 | % |
(1) | 普拉特金属周交易商氧化物 |
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们的金属销售额占我们总净销售额的百分比:
| 三个月 | 截至9个月 |
| |||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||
销售额占总净销售额的百分比 |
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 | |
铜 |
| 82.2 | % | 79.5 | % |
| 81.4 | % | 79.9 | % |
钼 |
| 5.6 | % | 8.4 | % |
| 6.3 | % | 7.9 | % |
白银 |
| 6.2 | % | 4.8 | % |
| 5.7 | % | 4.3 | % |
锌 |
| 2.9 | % | 3.1 | % |
| 3.1 | % | 3.9 | % |
其他副产品 |
| 3.1 | % | 4.2 | % |
| 3.5 | % | 4.0 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
下表按产品类型提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的铜销售额:
| 截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||||
铜销售额(百万英镑) |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | |||
精炼(包括SX-EW) | 243.0 | 293.2 | (50.2) | (17.1) | % | 812.9 | 794.4 | 18.5 | 2.3 | % | |||||||||
杆状 | 103.3 | 101.2 | 2.1 | 2.1 | % | 278.6 | 278.8 | (0.2) | (0.1) | % | |||||||||
浓缩物和其他 | 244.2 | 184.1 | 60.1 | 32.6 | % | 649.3 | 543.6 | 105.7 | 19.4 | % | |||||||||
总计 | 590.5 | 578.5 | 12.0 | 2.1 | % | 1,740.8 | 1,616.8 | 124.0 | 7.7 | % |
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们按产品类型划分的铜销售量占我们铜总销售量的百分比:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||
按产品类型划分的铜销售量 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
精炼(包括SX-EW) |
| 41.2 | % | 50.7 | % |
| 46.7 | % | 49.1 | % |
杆状 |
| 17.5 | % | 17.5 | % |
| 16.0 | % | 17.2 | % |
浓缩物和其他 |
| 41.3 | % | 31.8 | % |
| 37.3 | % | 33.7 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
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运营成本和费用
下表汇总了按主要组成部分划分的生产成本结构,占总生产成本的百分比:
| 截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: | |||||||
2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | |||||
权力 |
| 16.9 | % | 14.1 | % |
| 16.8 | % | 14.8 | % |
劳动 |
| 13.8 | % | 12.9 | % |
| 13.8 | % | 13.5 | % |
燃料 |
| 11.1 | % | 13.1 | % |
| 11.2 | % | 13.5 | % |
维护 |
| 22.7 | % | 21.3 | % |
| 22.1 | % | 20.8 | % |
操作材料 |
| 17.6 | % | 18.2 | % |
| 17.6 | % | 18.1 | % |
其他 |
| 17.9 | % | 20.4 | % |
| 18.5 | % | 19.3 | % |
总计 |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
| 100.0 | % | 100.0 | % |
第三季度:2020年第三季度的运营成本和支出为11.852亿美元,而2019年第三季度为11.457亿美元。增加3,950万元,主要是因为:
2019年第三季度营业成本和营业费用支出 |
| $ | 1,145.7 | ||
另加: | |||||
• | 从第三方购买的金属数量和成本增加。 | 72.6 | |||
• | 增加销售、一般和行政费用。 |
|
| 1.4 | |
更少: | |||||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的减少主要是由于燃料成本降低、库存消耗降低和运营承包商成本降低所致,但因资本化可浸出材料、新冠肺炎相关成本和工人参与费用增加而部分抵消。 |
| (30.2) | ||
• | 折旧、摊销和损耗费用的减少。 |
| (4.3) | ||
2020年第三季度的运营成本和费用 | $ | 1,185.2 |
九个月:2020年前9个月的运营成本和支出为35.799亿美元,而2019年同期为33.098亿美元。增加2.701亿美元,主要是因为:
2019年前9个月的运营成本和费用 |
| $ | 3,309.8 | |
另加: | ||||
• | 从第三方购买的金属数量和成本增加。 | 233.4 | ||
• | 新冠肺炎的相关费用。 | 18.9 | ||
• | 其他销售成本的增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于资本化的可浸出材料减少和库存消耗增加,但被燃料成本降低、运营承包商成本降低和外汇影响部分抵消。 |
|
| 11.1 |
• | 增加折旧、摊销和损耗费用。 |
| 2.2 | |
• | 勘探费用增加。 |
| 1.9 | |
• | 增加销售、一般和行政费用。 |
| 2.6 | |
2020年前9个月的运营成本和费用 | $ | 3,579.9 |
营业外收入(费用)
截至2020年9月30日的三个月和九个月的非营业收入和支出分别为1.004亿美元和2.854亿美元,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的净支出分别为8,500万美元和2.105亿美元。
第三季度:费用水平增加1540万美元,主要原因是:
● | 杂项费用净额增加770万美元 |
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● | 利息支出增加了590万美元, |
● | 利息收入减少230万美元。 |
九个月:费用水平增加7,490万美元的主要原因是:
● | 杂项费用净额增加4440万美元,主要来自我们的秘鲁业务。2019年,我们收到了2500万美元的秘鲁业务雨损保险赔付,2020年,杂项费用包括1660万美元的雨损拨备。 |
● | 2019年9月因发行Minera墨西哥债券而增加的利息支出2540万美元; |
● | 资本化利息减少690万美元;部分抵消 |
● | 利息收入增加180万美元。 |
所得税
| 截至9个月 |
| |||||
9月30日,北京 | |||||||
2020 |
| 2019 | |||||
所得税拨备(百万美元) | $ | 784.7 | $ | 730.0 | |||
有效所得税率 |
| 44.4 | % |
| 38.2 | % |
这些规定包括秘鲁、墨西哥和美国的所得税。墨西哥特许权使用费、秘鲁特许权使用费和秘鲁特别矿业税都包括在所得税条款中。2020年有效所得税率比2019年同期有所提高,主要是由于墨西哥比索和秘鲁索尔对美元贬值带来的汇兑损益变动。
细分结果分析
我们有三个部门:秘鲁业务,墨西哥露天业务和墨西哥地下采矿业务。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月我们按细分市场划分的铜销售量的信息:
| 截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||||
铜销售额(百万英镑) |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| 更改百分比: |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| 更改百分比: | |||
秘鲁行动 | 245.1 |
| 265.2 | (20.1) |
| (7.6) | % | 717.3 |
| 701.7 | 15.6 |
| 2.2 | % | |||||
墨西哥露天矿 | 343.7 |
| 313.2 | 30.5 |
| 9.7 | % | 1,016.2 |
| 914.7 | 101.5 |
| 11.1 | % | |||||
墨西哥IMMSA单位 | 8.5 |
| 5.6 | 2.9 |
| 52.3 | % | 23.7 |
| 15.1 | 8.6 |
| 57.1 | % | |||||
其他和部门间淘汰 | (6.8) |
| (5.5) | (1.3) |
| 23.1 | % | (16.3) |
| (14.7) | (1.6) |
| 10.4 | % | |||||
铜总销售量 | 590.5 |
| 578.5 | 12.0 |
| 2.1 | % | 1,740.9 |
| 1,616.8 | 124.1 |
| 7.7 | % |
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下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们的重要副产品按细分市场的销售量信息:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||||||
副产品销售额(百万英镑,不包括白银-百万盎司) |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 |
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | |||
秘鲁业务: | |||||||||||||||||||
精矿中的钼 | 8.2 | 6.5 | 1.7 |
| 24.9 | % | 23.2 | 15.1 | 8.1 |
| 53.7 | % |
| ||||||
白银 | 1.6 | 1.5 | 0.1 |
| 2.0 | % | 4.4 | 4.1 | 0.3 |
| 7.4 | % |
| ||||||
墨西哥露天开采作业: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精矿中的钼 | 8.8 | 8.8 | — |
| — | % | 26.9 | 26.4 | 0.5 |
| 2.0 | % |
| ||||||
白银 | 2.7 | 2.9 | (0.2) |
| (7.6) | % | 9.0 | 8.7 | 0.3 |
| 3.2 | % |
| ||||||
IMMSA单元 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精炼锌精矿 | 55.5 | 51.8 | 3.7 |
| 7.0 | % | 171.4 | 169.4 | 2.0 |
| 1.2 | % |
| ||||||
白银 | 1.8 | 1.5 | 0.3 |
| 22.9 | % | 5.7 | 3.8 | 1.9 |
| 48.4 | % |
| ||||||
其他和部门间淘汰 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
白银 | (0.7) | (0.5) | (0.2) |
| 26.4 | % | (2.1) | (1.4) | (0.7) |
| 49.9 | % |
| ||||||
副产品销售总额 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
精矿中的钼 | 17.0 | 15.3 | 1.7 |
| 10.7 | % | 50.1 | 41.5 | 8.6 |
| 20.9 | % |
| ||||||
精炼锌精矿 | 55.5 | 51.8 | 3.7 |
| 7.0 | % | 171.4 | 169.4 | 2.0 |
| 1.2 | % |
| ||||||
白银 | 5.4 | 5.4 | — |
| — | % | 17.0 | 15.2 | 1.8 |
| 11.5 | % |
|
秘鲁行动:
| 截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 | 方差 | %变化 | 2020 |
| 2019 | 方差 |
| %变化 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | 836.2 | $ | 789.0 | $ | 47.2 | 6.0 | % | $ | 2,183.1 | $ | 2,135.7 | $ | 47.4 | 2.2 | % | ||||||||||
运营成本和费用 |
| (491.5) |
| (552.2) |
| 60.7 |
| (11.0) | % |
| (1,481.5) |
| (1,493.0) |
| 11.5 | (0.8) | % | |||||||||
营业收入 | $ | 344.7 | $ | 236.8 | $ | 107.9 | 45.6 | % | $ | 701.6 | $ | 642.7 | $ | 58.9 | 9.2 | % |
净销售额2020年第三季度为8.362亿美元,而2019年第三季度为7.89亿美元。净销售额的增长主要是由于铜价(+12.5%LME)和银价(+44.8%)上涨所致,这部分被我们Toquepala和Cuajone矿产量下降所抵消。
运营成本和费用2020年第三季度减少6070万美元,从2019年第三季度的5.522亿美元降至4.915亿美元,主要原因是:
2019年第三季度营业成本和营业费用支出 |
| $ | 552.2 | ||
更少: |
|
| |||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的减少主要是由于燃料成本、运营承包商成本和库存消耗减少所致,但因资本化可浸出材料和新冠肺炎相关成本的减少而部分抵消。 |
| (80.0) | ||
• | 折旧、摊销和损耗费用的减少。 |
| (3.0) | ||
• | 销售、一般和行政费用减少。 | (0.3) | |||
另加: | |||||
• | 从第三方购买金属的成本增加。 | 22.6 | |||
2020年第三季度的运营成本和费用 | $ | 491.5 |
50
目录
净销售额2020年前9个月为21.831亿美元,而2019年前9个月为21.357亿美元。净销售额的小幅增长主要归因于我们的夸霍涅矿产量增加(+8.6%)和白银价格上涨(+22.5%)。这一影响被较低的铜(-3.3%LME)和钼(-28.7%)价格所抵消。
运营成本和费用2020年前9个月减少1,150万美元,从2019年同期的14.93亿美元降至14.815亿美元,主要原因是:
2019年前9个月的运营成本和费用 |
| $ | 1,493.0 | ||
更少: |
|
| |||
• | 其他销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的减少主要是由于燃料成本、运营承包商成本、库存消耗降低和外汇影响,但被资本化程度较低的可浸出材料部分抵消。 | (82.4) | |||
• | 勘探费用下降。 | (3.0) | |||
• | 销售、一般和行政费用减少。 | (1.7) | |||
• | 折旧、摊销和损耗费用的减少。 |
| (0.8) | ||
另加: | |||||
• | 从第三方购买金属的成本增加。 | 59.8 | |||
• | 新冠肺炎的相关费用。 |
| 16.6 | ||
2020年前9个月的运营成本和费用 | $ | 1,481.5 |
墨西哥露天矿作业:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 | 方差 | %变化 |
| 2020 |
| 2019 | 方差 | %变化 | ||||||||||||||||
净销售额 | $ | 1,181.7 | $ | 982.4 | $ | 199.3 | 20.3 | % | $ | 3,152.1 | $ | 3,009.1 | $ | 143.0 | 4.8 | % | ||||||||||
运营成本和费用 |
| (601.5) |
| (501.2) |
| (100.3) |
| 20.0 | % |
| (1,815.3) |
| (1,511.6) |
| (303.7) |
| 20.1 | % | ||||||||
营业收入 | $ | 580.2 | $ | 481.2 | $ | 99.0 | 20.6 | % | $ | 1,336.8 | $ | 1,497.5 | $ | (160.7) | (10.7) | % |
净销售额2020年第三季度为11.817亿美元,而2019年第三季度为9.824亿美元。增加1.993亿美元,主要是由于铜(+9.7%)销售量增加,以及铜(+12.5%LME)和白银(44.8%)价格上涨。此影响因白银(-7.6%)销售量下跌及钼(-35.6%)价格下跌而略为抵销。
运营成本和费用2020年第三季度增加了1.003亿美元,从2019年同期的5.012亿美元增加到6.015亿美元,主要原因是:
2019年第三季度营业成本和营业费用支出 |
| $ | 501.2 | ||
另加: |
|
| |||
• | 从第三方购买的金属的成本和数量增加。 | 57.7 | |||
• | 其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于库存消耗、新冠肺炎相关成本和资本化可浸出材料减少所致,但因燃料成本降低、外汇影响和劳动力成本降低而部分抵消。 |
| 43.1 | ||
更少: | |||||
• | 销售、一般和行政费用减少。 | (0.3) | |||
• | 折旧、摊销和损耗费用的减少。 |
| (0.1) | ||
• | 勘探费用下降。 |
| (0.1) | ||
2020年第三季度的运营成本和费用 | $ | 601.5 |
净销售额2020年前9个月为31.521亿美元,而2019年前9个月为30.091亿美元。增加1.43亿美元,主要是由于铜(+11.1%)、银(+3.2%)和钼(+2.0%)销售量增加。这一影响被较低的铜(-3.3%LME)和钼(-28.7%)价格部分抵消。
51
目录
运营成本和费用2020年前9个月增加3.037亿美元,从2019年同期的15.116亿美元增加到18.153亿美元,主要原因是:
2019年前9个月的运营成本和费用 |
| $ | 1,511.6 | ||
另加: |
| ||||
• | 从第三方购买的金属的成本和数量增加。 | 217.9 | |||
• | 其他销售成本的增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于资本化的可浸出材料减少和销售费用增加,但被较低的燃料成本和外汇影响部分抵消。 |
| 68.3 | ||
• | 新冠肺炎的相关费用。 | 1.3 | |||
• | 增加折旧、摊销和损耗费用。 | 12.1 | |||
• | 增加销售、一般和行政费用。 | 3.6 | |||
• | 勘探费用增加。 |
| 0.5 | ||
2020年前9个月的运营成本和费用 | $ | 1,815.3 |
墨西哥地下行动(IMMSA):
截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||||||||||||||
2020 |
| 2019 | 方差 | %变化 |
|
| 2020 |
| 2019 | 方差 | %变化 |
| ||||||||||||||
净销售额 | $ | 140.9 | $ | 106.7 | $ | 34.2 | 32.1 | % | $ | 377.0 | $ | 350.1 | $ | 26.9 | 7.7 | % | ||||||||||
运营成本和费用 |
| (106.1) |
| (98.7) |
| (7.4) |
| 7.5 | % |
| (330.4) |
| (338.2) |
| 7.8 |
| (2.3) | % | ||||||||
营业收入 | $ | 34.8 | $ | 8.0 | $ | 26.8 | 335.0 | % | $ | 46.6 | $ | 11.9 | $ | 34.7 | 291.6 | % |
净销售额2020年第三季度为1.409亿美元,而2019年第三季度为1.067亿美元。增加3,420万美元主要是由于铜(+52.3%)、锌(+7.0%)和银(+22.9%)销售量增加,以及铜(+12.5%LME)和白银(44.8%)价格上涨。
运营成本和费用2020年第三季度增加了740万美元,从2019年第三季度的9870万美元增加到1.061亿美元,主要原因是:
2019年第三季度营业成本和营业费用支出 |
| $ | 98.7 | |
另加: |
| |||
• | 销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗)主要是由于工人参与费用、外币效应和新冠肺炎相关成本增加,但因库存消耗减少和电力成本降低而部分抵消。 |
| 6.2 | |
• | 从第三方购买金属的成本增加。 | 4.1 | ||
• | 增加销售、一般和行政费用。 | 0.6 | ||
更少: | ||||
• | 折旧、摊销和损耗费用的减少。 | (3.0) | ||
• | 勘探费用下降。 |
| (0.5) | |
2020年第三季度的运营成本和费用 | $ | 106.1 |
净销售额2020年前9个月为3.77亿美元,而2019年前9个月为3.501亿美元。增加2690万美元的主要原因是铜(+57.1%)、银(48.4%)和锌(+1.2%)的销售量增加。较低的锌(-17.8%)和铜(-3.3%LME)价格部分抵消了这一影响。
运营成本和费用2020年前9个月减少了780万美元,从2019年前9个月的3.382亿美元降至3.304亿美元,主要原因是:
2019年前9个月的运营成本和费用 |
| $ | 338.2 | |
更少: |
| |||
• | 从第三方购买金属的成本降低。 | (17.0) |
52
目录
• | 折旧、摊销和损耗费用的减少。 | (8.3) | ||
• | 勘探费用下降。 | (0.1) | ||
另加: | ||||
• | 其他销售成本增加(不包括折旧、摊销和损耗),主要原因是库存消耗增加、工人参与费用增加以及与新冠肺炎有关的成本(0.9亿美元);电力和燃料成本下降部分抵消了这一增长。 | 16.8 | ||
• | 增加销售、一般和行政费用。 |
| 0.8 | |
2020年前9个月的运营成本和费用 | $ | 330.4 |
部门间抵销和调整:
以上讨论的净销售额、运营成本和支出以及运营收入将不会直接等同于我们的简明综合收益表中的金额,因为部门间运营收入和支出的调整必须考虑在内。请参阅简明合并财务报表附注14“分部及相关资料”。
流动性和资本资源
现金流:
下表显示了2020和2019年前9个月的现金流情况(单位:百万):
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 | |||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,688.0 | $ | 1,370.5 | $ | 317.5 | ||||
投资活动所用现金净额 | $ | (297.6) | $ | (323.9) | $ | 26.3 | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) | $ | (1,175.1) | $ | 49.3 | $ | (1,224.4) |
经营活动提供的现金净额:
2020和2019年前9个月来自经营活动的净现金变化包括(以百万为单位):
| 2020 |
| 2019 |
| 方差 |
| %变化 | ||||||
净收入 | $ | 985.2 | $ | 1,184.9 | $ | (199.7) | (16.9) | % | |||||
折旧、摊销和损耗 |
| 582.8 |
| 580.6 |
| 2.2 |
| 0.4 | % | ||||
递延所得税拨备(利益) |
| (57.2) |
| 26.4 |
| (83.6) |
| (316.7) | % | ||||
外币交易影响损失(收益) |
| (24.8) |
| 10.4 |
| (35.2) |
| (338.5) | % | ||||
净收入的其他调整 |
| 11.3 |
| 8.7 |
| 2.6 |
| 29.9 | % | ||||
经营性资产和负债 |
| 190.7 |
| (440.5) |
| 631.2 |
| (143.3) | % | ||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,688.0 | $ | 1,370.5 | $ | 317.5 | 23.2 | % |
净收入中增加(减去)的重要项目包括折旧、摊销和损耗、递延税额、外币波动以及营业资产和负债的变化。
截至2020年9月30日的9个月:净收益为9.852亿美元,约占净营业现金流的58.4%。由于以下营业资产和负债的差异,营业现金流增加了1.907亿美元:
● | 应收贸易账款增加122.6美元,主要受2020年第三季度铜价上涨推动。 |
● | 库存净减少1.558亿美元,其中包括主要在秘鲁业务的较低浸出库存1.433亿美元,以及主要在墨西哥业务的较低成品库存2960万美元。 |
53
目录
● | 应付账款和应计负债增加9930万美元,这主要反映了所得税应计收入的增长和对相关方的应付款增加。 |
● | 其他营业资产和负债减少5820万美元,其中主要包括7040万美元的较低预付税。 |
截至2019年9月30日的9个月:净收益为11.849亿美元,约占净营业收入的86.5%
现金流。营业资产和负债的增加减少了4.405亿美元的营业现金流,其中包括:
● | 应收账款增加1,970万美元。 |
● | (7690万美元)库存净增加,其中包括(7580万美元)较高浸出库存,以及 |
(1970万美元)较高的在制品,部分被较低的制成品960万美元和900万美元所抵消
较低的供应库存。
● | (225.0)应付账款和应计负债减少(225.0),其中主要包括所得税和 |
我们运营中的工人参与费。
● | 其他营业资产和负债增加(118.9)百万美元,其中主要包括(124.5)百万美元 |
更高的预付税金。
投资活动中使用的净现金:
截至2020年9月30日的9个月:用于投资活动的现金净额包括资本投资3.488亿美元。资本投资包括:
● | 我们墨西哥业务的2.415亿美元投资: |
● | 1.425亿美元用于各种更换和维护支出,主要用于我们的布埃纳维斯塔和拉卡里达矿。 |
● | 1990万美元用于布埃纳维斯塔-锌项目, |
● | 1220万美元用于布埃纳维斯塔矿的新尾矿处置保证金, |
● | 一千七百六十万美元用于皮拉雷斯项目, |
● | 950万美元,用于La Carida矿的尾矿矿床N°7超高, |
● | 在我们的IMMSA部门,5780万美元,以及 |
● | 已发生但尚未支付的资本支出增加1800万美元。 |
● | 我们秘鲁业务的1.073亿美元投资: |
● | 1,120万美元用于奎布拉达本田大坝扩建, |
● | 1210万美元用于更换苏奇斯的淡水管道, |
● | 840万美元用于在Quebrada Santallana建造N°4围堵堤坝, |
● | 660万美元用于托克帕拉选矿厂扩建项目, |
● | 400万美元用于托克帕拉的抽水系统中和工厂, |
● | 330万美元用于奎布拉达本田(Quebrada Honda)的新变电站,以及 |
● | 6170万美元,用于各种其他更换和维护费用。 |
2020年前9个月的投资活动包括5,000万美元的短期投资净收益。
截至2019年9月30日的9个月:用于投资活动的现金净额包括资本投资5.361亿美元。资本投资包括:
● | 我们墨西哥业务的2.46亿美元投资: |
● | 2,750万美元用于布埃纳维斯塔矿的新尾矿处置押金, |
● | 2,140万美元用于布埃纳维斯塔矿的尾矿排出线和水回收系统, |
● | 1,960万美元,用于La Carida矿的尾矿矿床N°7超高, |
54
目录
● | 在我们的IMMSA部门有8490万美元, |
● | 1.116亿美元,用于各种其他更换和维护支出,以及 |
● | 已发生但尚未支付的资本支出增加40万美元。 |
● | 我们秘鲁业务的2.715亿美元投资: |
● | 6530万美元用于托克帕拉选矿厂扩建项目, |
● | 2480万美元用于购买400吨能力的采矿卡车, |
● | 800万美元用于搬迁Cuajone矿的一条淡水管道, |
● | 1280万美元用于购买Toquepala设备, |
● | 1.342亿美元,用于各种其他更换和维护支出,以及 |
● | 已发生但尚未支付的资本支出减少2640万美元。 |
2019年的9个月投资活动包括2.12亿美元的短期投资净收益。
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为11.751亿美元,其中包括7.731亿美元的股息分配,以及4亿美元的债务偿还。截至2019年9月30日的9个月,融资活动提供的现金净额为4930万美元,其中包括我们墨西哥子公司发行优先票据的毛收入9.873亿美元,以及支付债务发行成本980万美元。
股息:
2020年8月25日,我们支付了每股0.4美元的股息,共计3.092亿美元。2020年10月22日,我们的董事会批准了每股0.50美元的季度股息,预计总额约为3.865亿美元,将于2020年11月24日支付给2020年11月11日收盘时登记在册的SCC股东。
资本投资和勘探计划:
讨论我们的资本投资计划是了解我们的流动性和资本资源的重要部分。我们预计这些资本投资的现金需求将来自手头的现金、内部产生的资金,如果需要的话,还可以通过额外的外部融资来满足。有关我们的资本投资计划的信息,请参阅本项目2下“资本投资计划”标题下的讨论。
合同义务:
2020年前9个月,我们的合同义务没有实质性变化。请参阅我们2019年年报第II部分的表格T10-K中的第7项。
55
目录
非GAAP信息对账
营业现金成本:以下是我们综合收益表中报告的“营业现金成本”(见第41页)与销售成本(不包括折旧、摊销和损耗)的对账,单位为下表中的百万美元和每磅铜美元:
| 三个月 |
| 三个月 |
| 截至9个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||||||||
|
| 每件$30 |
|
| 每件$30 |
|
| 每件$30 |
|
| 每件$30 | ||||||||||||||
600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | ||||||||||||||||||
销售成本(不包括折旧、摊销和损耗) | $ | 948.9 | $ | 1.80 | $ | 906.5 | $ | 1.68 | $ | 2,881.3 | $ | 1.82 | $ | 2,617.9 | $ | 1.65 | |||||||||
加上: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||
销售、一般和行政 |
| 33.4 |
| 0.06 |
| 32.0 |
| 0.06 |
| 94.0 |
| 0.06 |
| 91.4 |
| 0.06 | |||||||||
销售溢价,扣除处理和精炼费用后的净额 |
| 10.3 |
| 0.02 |
| 6.4 |
| 0.01 |
| 19.8 |
| 0.01 |
| 28.1 |
| 0.02 | |||||||||
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
工人参与 |
| (77.9) |
| (0.15) |
| (56.8) |
| (0.11) |
| (172.6) |
| (0.11) |
| (163.8) |
| (0.10) | |||||||||
从第三方购买金属的成本 |
| (145.3) |
| (0.28) |
| (72.5) |
| (0.13) |
| (418.8) |
| (0.26) |
| (185.4) |
| (0.12) | |||||||||
特许权使用费和其他,净额 |
| (45.7) |
| (0.08) |
| (14.0) |
| (0.03) |
| (98.8) |
| (0.06) |
| (87.0) |
| (0.06) | |||||||||
库存变动 |
| (9.9) |
| (0.01) |
| 9.7 |
| 0.02 |
| (170.8) |
| (0.11) |
| 56.3 |
| 0.04 | |||||||||
副产品收入前的营业现金成本 | $ | 713.8 | $ | 1.36 | $ | 811.3 | $ | 1.50 | $ | 2,134.1 | $ | 1.35 | $ | 2,357.5 | $ | 1.49 | |||||||||
加上: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
副产品收入(1) |
| (357.4) | (0.68) |
| (353.4) | (0.66) |
| (979.5) | (0.62) |
| (990.1) | (0.63) | |||||||||||||
销售从第三方购买的金属的净收入 |
| (16.9) | (0.03) |
| (12.9) | (0.02) |
| (56.4) | (0.04) |
| (34.4) | (0.02) | |||||||||||||
加上: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
副产品总收入 |
| (374.3) |
| (0.71) |
| (366.3) |
| (0.68) |
| (1,035.9) |
| (0.66) |
| (1,024.5) |
| (0.65) | |||||||||
营业现金成本扣除副产品收入后的净额 | $ | 339.5 | $ | 0.65 | $ | 445.0 | $ | 0.82 | $ | 1,098.2 | $ | 0.69 | $ | 1,333.0 | $ | 0.84 | |||||||||
铜总产量(百万磅) |
| 526.4 |
|
|
| 540.1 |
|
|
| 1,586.0 |
|
|
| 1,582.4 |
|
|
(1) | 我们列报的经营现金成本中包括的副产品收入包括以下内容: |
| 三个月 |
| 三个月 |
| 截至9个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日- | 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||||||||||||||
|
| 每件$30 |
|
| 每件$30 |
|
| 每件$30 |
|
| 每件$30 | ||||||||||||||
600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | 600万美元 | 英镑 | ||||||||||||||||||
钼 | $ | (119.8) | $ | (0.23) | $ | (156.6) | $ | (0.29) | $ | (352.8) | $ | (0.22) | $ | (429.4) | $ | (0.27) | |||||||||
白银 |
| (124.9) |
| (0.24) |
| (73.3) |
| (0.14) |
| (297.1) |
| (0.19) |
| (198.0) |
| (0.13) | |||||||||
锌 |
| (52.8) |
| (0.10) |
| (51.4) |
| (0.09) |
| (142.9) |
| (0.09) |
| (161.8) |
| (0.10) | |||||||||
硫酸 |
| (30.5) |
| (0.06) |
| (42.1) |
| (0.08) |
| (101.7) |
| (0.06) |
| (116.9) |
| (0.07) | |||||||||
黄金和其他 |
| (29.4) |
| (0.05) |
| (30.0) |
| (0.06) |
| (85.0) |
| (0.06) |
| (84.0) |
| (0.06) | |||||||||
总计 | $ | (357.4) | $ | (0.68) | $ | (353.4) | $ | (0.66) | $ | (979.5) | $ | (0.62) | $ | (990.1) | $ | (0.63) |
56
目录
第三项关于市场风险的定量和定性披露
大宗商品价格风险:
有关金属价格敏感性的其他信息,请参阅截至2020年9月30日的本季度报告Form 10-Q第I部分第2项中的“金属价格”。
外币汇率风险:
我们的功能货币是美元。我们的部分运营成本是以秘鲁鞋底和墨西哥比索计价的。由于我们的收入主要以美元计价,当我们墨西哥或秘鲁业务的通胀或通缩不能通过索尔或比索对美元汇率的变化来抵消时,我们的财务状况、运营结果和现金流可能会受到当地成本转换(以美元表示)的影响。此外,我们以索尔或比索计价的净货币资产的美元价值可能会受到索尔或比索汇率变化的影响,从而导致我们财务报表中的重新计量损益。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的近期通胀和汇率差异:
| 三个月 |
|
| 截至9个月 |
| |||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| 2020 |
| 2019 |
| |
秘鲁: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
秘鲁通货膨胀率 |
| 0.5 | % | 0.3 | % |
| 1.4 | % | 1.5 | % |
初始汇率 |
| 3.541 |
| 3.290 |
|
| 3.317 |
| 3.379 |
|
收盘汇率 |
| 3.599 |
| 3.385 |
|
| 3.599 |
| 3.385 |
|
升值/(贬值) |
| (1.6) | % | (2.9) | % |
| (8.5) | % | (0.2) | % |
墨西哥: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
墨西哥通货膨胀率 |
| 1.3 | % | 0.6 | % |
| 2.1 | % | 0.9 | % |
初始汇率 |
| 22.972 |
| 19.169 |
|
| 18.845 |
| 19.683 |
|
收盘汇率 |
| 22.457 |
| 19.636 |
|
| 22.457 |
| 19.636 |
|
升值/(贬值) |
| 2.2 | % | (2.4) | % |
| (19.2) | % | 0.2 | % |
货币状况的变动:
假设2020年9月30日的汇率差异为10%,我们估计我们在秘鲁索尔和墨西哥比索的净货币头寸将增加(减少)我们的净收益如下:
| 在网络中产生的影响 | ||
| 收益 | ||
| (亿美元) | ||
美元对秘鲁索尔升值10% | $ | 21.3 | |
美元对秘鲁索尔贬值10% | $ | (26.1) | |
美元对墨西哥比索升值10% | $ | (0.3) | |
美元对墨西哥比索贬值10% | $ | 0.4 |
未结销售风险:
我们的临时铜和钼销售包含嵌入式衍生品,出于会计目的,该衍生品必须与主机合同分开。主合同是按销售时的现行市场价格销售铜和钼精矿所得的应收账款。嵌入的衍生品不符合对冲会计的条件,在结算前的每个时期都通过收益按市价计价。有关这些临时销售的更多信息,请参阅我们的简明综合财务报表的附注13。
57
目录
短期投资:
有关我们的交易证券和可供出售投资的更多信息,请参阅截至2020年9月30日的本季度报告第I部分FORM 10-Q第1项中的“短期投资”。
警示声明:
本报告和其他公司声明中的前瞻性陈述包括有关采矿或金属生产业务的预期开始日期、未来金属产量的预计数量、预期生产率、运营效率、成本和支出以及对公司产品的预计需求或供应的陈述。实际结果可能大不相同,这取决于与美国和国际总体经济和政治条件有关的风险和不确定性、铜、其他商品和供应的周期性和波动性价格,包括燃料和电力、材料的可用性、保险覆盖范围、设备、所需的许可或批准和融资、发生异常天气或运营条件、矿石品位低于预期、水和地质问题、设备或流程未能按照规格运行、未能获得财务保证以履行关闭和修复义务、劳动关系、诉讼和环境风险以及与海外业务相关的政治和经济风险。运营结果直接受到大宗商品交易所金属价格的影响,而金属价格可能会波动。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
截至2020年9月30日,公司在公司披露委员会和公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对公司的披露控制和程序(定义见交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性以及设计和操作进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序自2020年9月30日起生效,以确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是:
1. | 在SEC规则和表格中规定的期限内记录、处理、汇总和报告,以及 |
2. | 积累并酌情传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。 |
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的三个月内,公司对财务报告的内部控制(该术语在1934年证券交易法修订后的规则第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。在截至2020年9月30日的三个月中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化(规则13a-15(F)和15d-15(F)),这些变化已经或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。
58
目录
独立注册会计师事务所报告书
致南方铜业公司董事会和股东:
中期财务报表审核结果
吾等已审阅随附的南方铜业公司及其附属公司(“本公司”)截至2020年9月30日的简明综合资产负债表、截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月期间的相关简明综合收益表、全面收益表及现金流量表,以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉随附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们之前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表,以及当时截至该年度的相关综合收益表、全面收益表和现金流量表(未在此列示);在我们于2020年2月28日的报告中,我们对该等综合财务报表表示了无保留意见。在我们看来,截至2019年12月31日的随附简明综合资产负债表中列出的信息在所有实质性方面都与其来源的综合资产负债表有关。
一件事的重点
谨请阁下注意中期财务资料附注1,该附注1描述了截至2020年9月30日爆发的冠状病毒病(“新冠肺炎”)以及当时结束的3个月和9个月期间的影响。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。其范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是就简明综合中期财务报表整体表达意见。因此,我们不表达这样的意见。
加拉兹(Galaz),山崎,南卡罗来纳州鲁伊斯·乌尔奎扎(Ruiz Urquiza)
德勤Touche Tohmatsu Limited成员
/s/丹尼尔·托莱多·安东尼奥 | |
C.P.C.丹尼尔·托莱多·安东尼奥 | |
墨西哥城,墨西哥 | |
2020年10月28日 |
59
目录
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼:
本表格第I部分(10-Q)所载简明综合财务报表附注“承担及或有事项”所提供的资料,在此并入作为参考。
第1A项风险因素:
公司的运营和财务结果会受到各种风险和不确定因素的影响,包括我们于2020年2月28日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中包含的“风险因素”中描述的那些风险和不确定因素。以下是对我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素的补充和更新。
我们的行动结果在未来可能会受到冠状病毒大流行的实质性不利影响(新冠肺炎)。
冠状病毒(新冠肺炎)的全球传播造成了重大的波动性、不确定性和经济混乱。自2020年初新冠肺炎爆发以来,它迅速蔓延到世界各地。铜价与其他大宗商品和资产的价格一起下跌,而为控制这一流行病而采取的遏制措施正在对铜的供需前景产生重大影响。我们的财务业绩高度依赖于我们生产的铜和其他金属的价格。金属价格(主要是铜)的进一步下跌将对我们的业绩产生不利影响。
由于新冠肺炎疫情和未来潜在的大流行疫情,公司面临重大风险,包括但不限于:
A)供应链中断,使公司难以订购和接收生产其产品所需的材料,并且需要将成品运往我们的最终客户,
(B)与客户应收账款有关的财务风险,这些应收账款可能陷入破产或无法支付账单,
C)政府的回应,包括难以继续营业的命令,限制原材料进口或制成品出口,拒绝允许本公司的产品在其国家销售,以及政府机构采取的其他看得见的和不可预见的行动,
D)由于健康原因或政府限制,我们的公司或附属公司需要开发、验证、制造和执行我们运营所需的其他功能的员工缺勤或流失,
E)由于维护延迟、公用事业损失和其他可能影响我们运营或使其无法运行的中断而导致的设备故障;
F)针对公司的诉讼或政府行动;
G)局部或全球经济衰退或萧条可能损害国际银行体系,限制对所有产品的需求,包括本公司生产的产品,
H)银行和金融机构中断,可能会限制获得贷款的机会,
I)许多其他已见和不可预见的事件和情况,所有这些事件和情况都可能对公司产生负面影响。
任何这些事件都可能导致或促成2019年年报Form 10-K中列举的风险和不确定因素,并可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和/或股价产生重大不利影响。
第二项股权证券的无记名出售和收益的使用:
SCC股份回购计划:
2008年,该公司的BOD批准了一项5亿美元的股票回购计划,此后BOD增加了这一计划,目前批准的金额为30亿美元。根据这一计划,该公司以29亿美元的成本购买了1.195亿股普通股。这些股票可用于一般公司用途。这个
60
目录
公司可以根据市场状况和其他因素不时增购普通股。此回购计划没有到期日,可随时修改或终止。
SCC普通股在2020年9月30日的纽约证券交易所收盘价为45.27美元,该价格下公司可以购买的最大股票数量是180万股。由于回购SCC的普通股股份,截至2020年9月30日,Grupo墨西哥公司的直接和间接所有权为88.9%。自2016年第三季度以来,SCC股票回购计划没有任何活动。
第四项矿山安全信息披露:
不适用。
61
目录
项目6.展品
展品编号: | 展品说明: | |
---|---|---|
3.1 | (A)2005年10月11日提交的修订和重新注册的公司证书。 (B)日期为2006年5月2日的修订后的公司注册证书。 (C)日期为2008年5月28日的修订和重新注册的公司证书。 | |
3.2 | 附例,上一次修订是在2020年7月23日。 | |
4.1 | (A)管理2035年到期的6亿美元7.500%票据的契约,由南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)S.A. (B)管理4亿元7.500厘2035年到期票据的契约,由南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)S.A. | |
4.2 | 6.375%票据的表格(载于附件4.1)。 | |
4.3 | 新面额7.500厘债券表格(载于附件94.2(A))。 | |
4.4 | 新面额7.500厘债券表格(载于附件94.2(B))。 | |
4.5 | 于二零一零年四月十六日,南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行的债券,票息为6.750厘,于2040年到期,发行金额为11亿美元。 | |
4.6 | 第二份补充契约,日期为二零一零年四月十六日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行2040年到期的6.750%债券。 | |
4.7 | 表格为6.750厘债券,2040年到期。 | |
4.8 | 日期为二零一二年十一月八日的第三份补充契约,由南方铜业公司与全国协会富国银行作为受托人,据此发行2022年到期的3.500厘票据。 | |
4.9 | 第四补充契约,日期为二零一二年十一月八日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行2042年到期的5.250厘票据。 | |
4.10 | 表格为3.500厘债券,2022年到期。 | |
4.11 | 表格为5.250厘债券,2042年到期。 | |
4.12 | 日期为2015年4月23日的第五份补充契约,由南方铜业公司和全国协会富国银行作为受托人,据此发行2025年到期的3.875%债券。 | |
4.13 | 第六份补充契约,日期为2015年4月23日,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人,据此发行2045年到期的5.875%债券。 | |
4.14 | 表格为3.875厘债券,2025年到期。 | |
4.15 | 表格为5.875厘债券,2045年到期。 | |
10.1 | 修订至2023年1月28日的公司董事股票奖励计划。 | |
10.2 | 南方铜业公司、SCC合并子公司、美洲销售公司、美洲矿业公司和Minera墨西哥S.A.de C.V.之间于2004年10月21日签署的合并协议和计划。 | |
62
目录
展品编号: | 展品说明: | |
---|---|---|
10.3 | 本公司与美洲矿业公司签订的税收协议,自2017年2月20日起生效。 | |
14.0 | 董事会于2003年5月8日通过并于2015年4月23日修订的《商业行为和道德准则》 | |
15.0 | 注册会计师事务所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.-Deloitte Touche Tohmatsu,Limited成员)的同意。 | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节进行认证。 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节进行认证。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节,“美国法典”第18编,第1350节进行认证。本文件是根据美国证券交易委员会版本编号333-8238提供的。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节,“美国法典”第18编,第1350节进行认证。本文件是根据美国证券交易委员会版本编号333-8238提供的。 | |
101.INS | XBRL实例文档(随本报告以电子方式提交)。实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.DEF | XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.PRE | XBRL分类演示Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
104 | 我们于2020年10月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式 |
本报告附件附件101为以下以内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式编制的文件:(I)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表;(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明全面收益表;(Iii)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表;(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合现金流量表;(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合现金流量表;(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合现金流量表;(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合现金流量表;(五)对简明合并财务报表附注进行详细标注。根据S-T法规第406T条的规定,请告知该数据的用户,根据1933年证券法第11或12条的规定,本互动数据文件被视为未提交或注册声明或招股说明书的一部分,根据1934年证券交易法第18条的规定,该交互式数据文件被视为未提交,否则不承担这些条款下的责任。
63
目录
南方铜业公司
展品一览表
展品编号: | 展品说明: | |
---|---|---|
3.1 | (A)2005年10月11日提交的修订和重新注册的公司证书。(作为本公司2005年第三季度10-Q表格季度报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 (B)日期为2006年5月2日的修订后的公司注册证书。(于2006年6月20日提交,作为注册表S-4,档案号:333-135170的注册说明书附件3.1),并通过引用并入本文)。 (C)日期为2008年5月28日的修订和重新注册的公司证书。(作为公司2008年第二季度季报10-Q表的附件3.1提交,并以引用方式并入本文)。 | |
3.2 | 附例,上一次修订是在2020年7月23日。(作为本公司于2020年7月28日提交的Form 8-K的附件33.2提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.1 | (A)管理南方铜业公司、纽约银行和纽约银行(卢森堡)S.A.发行的2035年到期的6亿美元7.500%债券的契约(作为该公司于2005年8月1日提交的当前报告Form 8-K的附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 (B)由南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)S.A.发行、并由南方铜业公司、纽约银行、纽约银行(卢森堡)S.A.发行、管理2035年到期的4亿美元7.500%债券的契约(作为2005年8月1日提交的公司当前8-K报表的附件44.2提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.2 | 6.375%票据的表格(载于附件4.1)。 | |
4.3 | 新面额7.500厘债券表格(载于附件94.2(A))。 | |
4.4 | 新面额7.500厘债券表格(载于附件94.2(B))。 | |
4.5 | 南方铜业公司与富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)作为受托人,于二零一零年四月十六日订立契约,据此发行11亿美元2040年到期的6.750厘票据(于二零一零年四月十九日提交的本公司现行报告FORM-8-K的附件4.1,在此并入作为参考)。 | |
4.6 | 第二份补充契约,日期为二零一零年四月十六日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行2040年到期的6.750%债券。(作为2010年4月19日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.7 | 2040年到期的6.750%债券的表格(作为本公司于2010年4月19日提交的当前8-K表格报告的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.8 | 日期为二零一二年十一月八日的第三份补充契约,由南方铜业公司与富国银行全国协会作为受托人订立,据此发行2022年到期的3.500%票据(作为本公司于二零一二年十一月九日提交的现行8-K表格报告的附件,并入本文作为参考)。 | |
4.9 | 第四补充契约,日期为二零一二年十一月八日,由南方铜业公司与全国富国银行协会作为受托人发行,据此发行2042年到期的5.250厘票据。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.10 | 表格为3.500厘债券,2022年到期。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
64
目录
展品编号: | 展品说明: | |
---|---|---|
4.11 | 表格为5.250厘债券,2042年到期。(作为2012年11月9日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.12 | 日期为2015年4月23日的第五份补充契约,由南方铜业公司和全国协会富国银行作为受托人,据此发行2025年到期的3.875%债券。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.13 | 第六份补充契约,日期为2015年4月23日,由南方铜业公司和富国银行全国协会作为受托人,据此发行2045年到期的5.875%债券。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.14 | 表格为3.875厘债券,2025年到期。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件A至附件4.1提交,并通过引用并入本文)。 | |
4.15 | 表格为5.875厘债券,2045年到期。(作为2015年4月24日提交的公司当前8-K报表的附件A至附件4.2提交,并通过引用并入本文)。 | |
10.1 | 修订至2023年1月28日的公司董事股票奖励计划。(作为本公司2018年委托书的证物提交,并通过引用并入本文)。该计划于2017年1月30日到期。公司股东在2018年股东年会上批准将该计划延长5年。 | |
10.2 | 南方铜业公司、SCC Merge Sub,Inc.、America Sales Company,Inc.、America Mining Corporation和Minera墨西哥S.A.de C.V.(作为2004年10月22日提交的Form 8-K当前报告的例证提交,并通过引用并入本文)签署的、日期为2004年10月21日的合并协议和合并计划。 | |
10.3 | 本公司与美洲矿业公司签订的税收协议,自2017年2月20日起生效。(作为公司2017年第一季度Form 10-Q季度报告的附件10.4提交,并通过引用并入本文)。 | |
14.0 | 《商业行为和道德准则》由董事会于2003年5月8日通过,并于2015年4月23日修订。(作为2015年4月29日提交的公司当前报告FORM 8-K的附件414提交,并通过引用并入本文)。 | |
15.0 | 注册会计师事务所(Galaz,Yamazaki,Ruiz Urquiza,S.C.-Deloitte Touche Tohmatsu,Limited成员)的同意(随函存档)。 | |
31.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节进行的认证(特此提交)。 | |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302节进行的认证(特此提交)。 | |
32.1 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节,“美国法典”第18编,第1350节进行认证。本文件是根据美国证券交易委员会版本编号333-8238提供的。 | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906节,“美国法典”第18编,第1350节进行认证。本文件是根据美国证券交易委员会版本编号333-8238提供的。 | |
101.INS | XBRL实例文档(随本报告以电子方式提交)。实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.CAL | XBRL分类计算链接库文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.DEF | XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
101.LAB | XBRL分类标签Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
65
目录
展品编号: | 展品说明: | |
---|---|---|
101.PRE | XBRL分类演示Linkbase文档(与本报告一起以电子方式提交)。 | |
104 | 我们于2020年10月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告的封面采用内联可扩展商业报告语言(IXBRL)格式 |
本报告附件附件101为以下采用内联XBRL(内联可扩展商业报告语言)格式的文件:(I)截至2020年和2019年9月30日止三个月及九个月的简明综合收益表;(Ii)截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月的简明全面收益表;(Iii)截至2020年9月30日及2019年12月31日的简明综合资产负债表;(Iv)截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月的简明现金流量表;及(V)。明细标注的简明合并财务报表附注。根据S-T法规第406T条的规定,请告知该数据的用户,根据1933年证券法第11或12条的规定,本互动数据文件被视为未提交或注册声明或招股说明书的一部分,根据1934年证券交易法第18条的规定,该交互式数据文件被视为未提交,否则不承担这些条款下的责任。
66
目录
第II部分-其他资料
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
南方铜业公司 | |
(注册人) | |
/s/奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
奥斯卡·冈萨雷斯·罗查 | |
总裁兼首席执行官 | |
2020年10月28日 | |
/s/劳尔·雅各布 | |
劳尔·雅各布 | |
财务副总裁、财务主管兼首席财务官 | |
2020年10月28日 |
67