附件99.1:
Livongo报告2020年第三季度财务业绩
·第三季度总收入1.061亿美元,同比增长126%
·超过442,000名Livongo糖尿病会员注册,同比增长113%
加利福尼亚州山景城-2020年10月28日-领先的应用健康信号公司Livongo Health,Inc.(纳斯达克股票代码:LVGO)今天公布了截至2020年9月30日的第三季度财务业绩。Livongo Health,Inc.是一家领先的应用健康信号公司,帮助慢性病患者过上更好、更健康的生活。
Livongo在第三季度的注册人数强于预期的推动下,又一次实现了超过100%的收入增长。我们的全人护理方法,包括多种产品供应,以及我们在推动积极的临床和财务结果方面的成熟记录,继续在我们的客户和他们的成员中引起共鸣。我们在第三季度创造了1.46亿美元的创纪录的EVA(协议估计价值),我们相信这表明了我们业务的持续强劲势头。“Livongo首席执行官赞恩·伯克(Zane Burke)说。Livongo解决方案被证明的力量和广度再次被我们在第三季度的新业务胜利所证实,包括我们与费森尤斯医疗保健北美公司在慢性肾脏疾病方面的伙伴关系,我们与麦哲伦健康公司在行为健康方面的伙伴关系,以及在我们的糖尿病预防计划中与大雇主的持续竞争取代。“
Livongo创始人兼执行主席格伦·图尔曼说:“我们仍然对Livongo的持续增长充满信心,我们相信与Teladoc Health(纽约证券交易所市场代码:TDOC)的合作将在Livongo成功的基础上再接再厉,大大加快我们帮助慢性病患者过上更好、更健康生活的使命。”我们的许多会员和客户对我们即将与Teladoc Health合并表示兴奋,因为它第一次为他们提供了真正全面的以消费者为中心的虚拟护理解决方案。“
2020财年第三季度财务亮点:
·收入:本季度总收入为1.061亿美元,同比增长126%,这得益于我们的应用健康信号平台的持续采用。
·毛利率:GAAP毛利率为75.6%,非GAAP毛利率为76.3%。
·净亏损和非GAAP净收益:GAAP净亏损2550万美元,摊薄后普通股股东应占GAAP每股净亏损(0.26美元);非GAAP净收益1920万美元,摊薄后普通股股东应占非GAAP每股净收益0.16美元。
·调整后的EBITDA:2020年第三季度为2070万美元。
·针对糖尿病会员的Livongo:截至2020年9月30日,超过442,000人,同比增长113%。
·Livongo客户:截至2020年9月30日,有1402个客户,同比增长71%。
·协议估计价值(EVA):1.459亿美元,高于2019年第三季度的8550万美元,同比增长71%。EVA由本季度与新客户签署的协议或与现有客户签订的扩建协议的估计价值组成。
Livongo总裁詹妮弗·施耐德博士(医学博士、医学博士、医学博士)说:“我们相信健康的未来是让人们在家里保持健康,并且能够规模化地做到这一点。”“这包括会见处于健康旅程中的个人,以了解他们的状况,确定他们的护理需求,并建议次好的行动。我们称之为以消费者为中心的虚拟护理,它由互联设备实现,由数据科学提供动力。通过将Livongo公司的先进产品和基础数据科学平台与Teladoc公司的远程保健相结合,我们可以提供与向以消费者为中心的虚拟护理转变相一致的优势。“
Livongo首席财务官Lee Shapiro说:“Livongo在第三季度又实现了强劲的业绩,收入、会员增长和EVA都好于预期。”第三季度的收入是由高于预期的注册人数推动的,这得益于我们在数据科学能力方面的投资。“
有关Livongo公司报告结果的更多信息包含在下面的财务表格中。
电话会议
鉴于与Teladoc Health的交易悬而未决,Livongo不会在发布2020年第三季度收益的同时主持电话会议。
非GAAP财务指标和关键指标
根据所附财务数据,非GAAP财务指标与根据GAAP确定的最直接可比财务结果的对账包括在本新闻稿的末尾。我们相信,当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过排除某些可能不能指示我们的业务、经营结果或前景的项目,可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。然而,非GAAP财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据GAAP列报的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业中的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。我们通过在GAAP和非GAAP的基础上分析当前和未来的结果,并提供有关这些非GAAP财务衡量标准不包括的GAAP项目的具体信息,来弥补这些限制。
有关这些非GAAP财务衡量标准的说明,包括管理层使用每个衡量标准的原因,请参阅表中标题为“关于非GAAP财务衡量标准”的部分。
此外,我们还计算并提供了某些关键业务指标,我们认为这些指标对评估我们的业务很有用。有关这些关键指标的描述,包括管理层使用每个指标的原因,请参阅表中标题为“关键指标”的部分。
关于Livongo
Livongo使慢性病患者能够过上更好、更健康的生活,从糖尿病开始,现在包括高血压、体重管理、糖尿病预防和行为健康。Livongo率先推出了应用健康信号类别,为会员提供基于临床的见解,专注于整个人,使保持健康变得更容易。使用其AI+AI引擎,Livongo的数据科学家团队收集并解释大量的健康数据和信息,以创建可操作的、个性化的、及时的健康信号,准确地在他们需要的时间和地点传递给Livongo成员。Livongo方法提供更好的临床和财务
结果,同时为慢性病患者创造不同的、更好的体验。欲了解更多信息,请访问www.livongo.com,或在LinkedIn或Twitter上与Livongo互动。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”、经修订的1933年“证券法”第27A条和经修订的“1934年证券交易法”第21E条的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述一般包括关于Teladoc Health,Inc.(“Teladoc”)和Livongo Health,Inc.(“Livongo”)之间潜在交易的陈述,包括有关完成潜在交易的预期时间表、完成潜在交易的能力、潜在交易的预期收益(包括预期的协同效应、预计的财务信息和未来机会)的任何陈述,以及有关Teladoc和Livongo的未来预期、信念、计划、目标、经营结果、财务状况和现金流、或未来事件或业绩的任何其他陈述。这些陈述通常(但并非总是)通过使用诸如“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“项目”、“估计”、“预期”、“可能”、“应该”、“将”等词语或短语来表达。所有这些前瞻性陈述都是基于目前对Teladoc和Livongo管理层的预期,因此涉及受风险影响的估计和假设, 可能导致实际结果与陈述中表达的结果大不相同的不确定性和其他因素。可能导致实际结果与前瞻性陈述中预测的结果大不相同的关键因素包括:获得必要的Teladoc和Livongo股东批准的能力;完成潜在交易的时间的不确定性;完成潜在交易的条件可能得不到满足的风险;交易预期的美国联邦所得税待遇得不到满足的风险;已经或可能对Teladoc、Livongo或其各自董事提起的与潜在交易有关的诉讼;对Teladoc或Livongo各自业务的影响;这些因素包括潜在交易悬而未决期间可能影响Teladoc或Livongo追求某些商业机会或战略交易能力的限制;这种沟通对Teladoc或Livongo股价的影响;交易成本;Teladoc从拟议的交易中获益的能力;Teladoc将收购的业务有效地整合到自己业务中的能力;Teladoc或Livongo留住和聘用关键人员的能力;未知的负债;以及管理时间在与交易相关的问题上的转移。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的其他重要因素包括Teladoc或Livongo公司控制之外的行业、市场、经济、政治或监管条件的影响(包括公共卫生危机, (例如流行病和流行病);适用于Teladoc商业模式的法律法规的变化;市场状况和对Teladoc服务和产品的接受度的变化;诉讼结果;Teladoc一个或多个主要客户的损失(包括宣布或完成潜在交易对业务关系的潜在不良反应或变化);Teladoc招募和留住合格供应商进入其网络的能力的变化;新冠肺炎疫情对双方业务和一般经济状况的影响;关于Livongo留住客户并向新客户和现有客户销售额外解决方案的能力的风险;这些因素包括:Livongo吸引和招募新会员的能力;Livongo合作伙伴和转售商关系的增长和成功;Livongo估计其目标市场规模的能力;医疗保健监管环境的不确定性;以及Teladoc年度报告和Livongo年度报告(分别以10-K表格形式和随后提交给美国证券交易委员会(SEC))的“风险因素”标题下陈述的因素。这些风险以及与潜在交易相关的其他风险在提交给证券交易委员会的与拟议交易相关的联合委托书/招股说明书中有更充分的讨论。本通讯中没有讨论的其他不可预测或未知因素也可能对前瞻性陈述产生重大不利影响。Teladoc和Livongo都没有义务更新任何前瞻性陈述,除非法律要求。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本文发表之日才发表。
没有要约或邀约
本通讯不构成出售或征求购买任何证券的要约或征求任何投票或批准,也不得在任何司法管辖区的证券法律规定的注册或资格之前,在任何司法管辖区出售此类要约、招揽或出售为非法的证券。除非招股说明书符合修订后的1933年证券法第10节的要求,否则不得进行证券要约。
给投资者和股东的重要信息
关于这项潜在的交易,Teladoc已经向证券交易委员会提交了一份S-4表格的注册声明(文件第333-248568号),其中包含Teladoc的招股说明书,这份招股说明书还构成了Teladoc和Livongo各自的最终联合委托书。经修订的注册声明于2020年9月15日被SEC宣布生效。Teladoc和Livongo分别于2020年9月15日左右开始向Teladoc和Livongo的股东邮寄最终联合委托书/招股说明书的副本。Teladoc和Livongo还可能向SEC提交有关潜在交易的其他文件。本通信不能替代联合委托书/招股说明书或注册说明书或Teladoc或Livongo已经或可能向证券交易委员会提交的与潜在交易相关的任何其他文件。敦促Teladoc和LIVONGO的投资者和证券持有人仔细阅读已提交或将提交给证券交易委员会的联合委托书/招股说明书和其它文件,以及对这些文件的任何修订或补充,因为它们包含重要信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站http://www.sec.gov.免费获得联合委托书/招股说明书和其他由Teladoc或Livongo提交给证券交易委员会的文件的副本Teladoc公司提交给证券交易委员会的文件副本将在Teladoc公司的网站https://ir.teladochealth.com上免费获得,Livongo公司提交给证券交易委员会的文件副本将在Livongo公司的网站https://ir.livongo.com/.上免费获得。此外,还可以通过联系Teladoc或Livongo的投资者关系部门获得副本。
根据证券交易委员会的规定,Teladoc和Livongo及其各自的某些董事、各自的某些高管以及其他管理层成员和员工可能被视为就潜在交易征集委托书的参与者。关于Teladoc董事和高管的信息在其2020年年度股东大会的委托书中阐述,该委托书于2020年4月14日提交给证券交易委员会。有关Livongo董事和高管的信息在其截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(于2020年3月24日提交给SEC)和其2020年年度股东大会的委托书(于2020年4月6日提交给SEC)中阐述。这些文件可以从上述来源免费获得。在向证券交易委员会提交的注册声明和联合委托书/招股说明书以及其他相关材料中,有关该等参与者在潜在交易的委托书征集中的利益的其他信息包括在注册声明和联合委托书/招股说明书中。
术语“Livongo”和诸如“公司”、“公司”、“我们”和“其”之类的术语可以指Livongo Health,Inc.、其一个或多个合并的子公司,也可以指所有这些公司作为一个整体。所有这些术语都只是为了方便使用,并不是对任何一个独立的公司的准确描述,每个公司都管理着自己的事务。
投资者联系方式:
杰森·普拉格曼
邮箱:livongo.com
785-550-6048
媒体联系方式:
约翰·哈洛克
邮箱:press@livongo.com
617-615-7712
LIVONGO Health,Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 644,398 | | | $ | 241,738 | |
短期投资 | 152,500 | | | 150,000 | |
应收账款,截至2020年9月30日和2019年12月31日,扣除坏账准备后的净额分别为2,281美元和1,245美元 | 78,479 | | | 40,875 | |
盘存 | 22,513 | | | 28,983 | |
递延成本,当期 | 30,269 | | | 16,051 | |
预付费用和其他流动资产 | 16,888 | | | 9,860 | |
流动资产总额 | 945,047 | | | 487,507 | |
财产和设备,净额 | 19,321 | | | 10,354 | |
经营性租赁使用权资产 | 15,342 | | | — | |
非流动受限现金 | 1,270 | | | 1,270 | |
商誉 | 35,801 | | | 35,801 | |
无形资产,净额 | 14,390 | | | 16,469 | |
递延成本,非流动成本 | 12,141 | | | 5,700 | |
其他非流动资产 | 650 | | | 3,460 | |
总资产 | $ | 1,043,962 | | | $ | 560,561 | |
负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 15,582 | | | $ | 8,362 | |
应计费用和其他流动负债 | 37,059 | | | 27,801 | |
递延收入,当期 | 6,785 | | | 3,945 | |
来自合作伙伴的预付款,当前 | 1,722 | | | 1,767 | |
流动负债总额 | 61,148 | | | 41,875 | |
非流动经营租赁负债 | 15,383 | | | — | |
递延收入,非流动 | 1,781 | | | 654 | |
来自合作伙伴的预付款,非当前 | 7,624 | | | 7,754 | |
可转换优先票据,净额 | 402,935 | | | — | |
其他非流动负债 | 1,128 | | | 2,914 | |
总负债 | 489,999 | | | 53,197 | |
承诺和或有事项 | | | |
可赎回可转换优先股,每股面值0.001美元 | — | | | — | |
股东权益: | | | |
优先股,每股面值0.001美元 | — | | | — | |
普通股,每股票面价值0.001美元 | 102 | | | 95 | |
额外实收资本 | 750,726 | | | 671,467 | |
| | | |
| | | |
累积赤字 | (196,865) | | | (164,198) | |
股东权益总额 | 553,963 | | | 507,364 | |
总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 | $ | 1,043,962 | | | $ | 560,561 | |
LIVONGO Health,Inc.
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | |
营业收入 | $ | 106,104 | | | $ | 46,860 | | | $ | 266,850 | | | $ | 119,842 | |
收入成本(1)(2) | 25,922 | | | 11,448 | | | 65,496 | | | 33,275 | |
毛利 | 80,182 | | | 35,412 | | | 201,354 | | | 86,567 | |
业务费用: | | | | | | | |
研究与开发(1)(3) | 18,907 | | | 17,794 | | | 48,713 | | | 37,079 | |
销售及市场推广(1)(2) | 37,188 | | | 23,923 | | | 97,724 | | | 56,399 | |
一般事务及行政事务(1)(3) | 45,674 | | | 14,182 | | | 83,547 | | | 41,998 | |
或有对价公允价值变动 | (2,220) | | | 55 | | | (2,134) | | | 1,011 | |
业务费用共计 | 99,549 | | | 55,954 | | | 227,850 | | | 136,487 | |
运营损失 | (19,367) | | | (20,542) | | | (26,496) | | | (49,920) | |
利息收入 | 1,517 | | | 1,418 | | | 3,993 | | | 2,059 | |
利息支出 | (7,689) | | | — | | | (10,009) | | | — | |
其他费用,净额 | (38) | | | (9) | | | (99) | | | (3) | |
所得税拨备前亏损 | (25,577) | | | (19,133) | | | (32,611) | | | (47,864) | |
所得税(福利)拨备 | (37) | | | 6 | | | 56 | | | (1,377) | |
净损失 | $ | (25,540) | | | $ | (19,139) | | | $ | (32,667) | | | $ | (46,487) | |
可赎回可转换优先股的增值 | — | | | (13) | | | — | | | (96) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (25,540) | | | $ | (19,152) | | | $ | (32,667) | | | $ | (46,583) | |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损 | $ | (0.26) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.33) | | | $ | (1.27) | |
加权平均股份-用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份,基本股份和摊薄股份(4) | 100,071 | | | 72,197 | | | 97,849 | | | 36,636 | |
(1)包括股票薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 253 | | | $ | 94 | | | $ | 463 | | | $ | 106 | |
研究与发展 | 3,193 | | | 5,460 | | | 7,002 | | | 6,312 | |
销售及市场推广 | 3,335 | | | 5,134 | | | 7,751 | | | 5,394 | |
一般和行政 | 4,503 | | | 4,854 | | | 14,006 | | | 13,693 | |
基于股票的薪酬总费用 | $ | 11,284 | | | $ | 15,542 | | | $ | 29,222 | | | $ | 25,505 | |
(二)包括下列无形资产摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 420 | | | $ | 420 | | | $ | 1,260 | | | $ | 1,100 | |
销售及市场推广 | 271 | | | 276 | | | 819 | | | 789 | |
无形资产摊销总额 | $ | 691 | | | $ | 696 | | | $ | 2,079 | | | $ | 1,889 | |
(3)包括与收购相关的费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| |
| | | | | | | |
一般和行政 | $ | 24,755 | | | $ | 11 | | | $ | 24,755 | | | $ | 236 | |
与收购相关的总费用 | $ | 24,755 | | | $ | 11 | | | $ | 24,755 | | | $ | 236 | |
(4)根据提交的所有期间的数据,用于计算普通股股东应占基本和稀释每股净亏损的加权平均股份,包括与我们2019年7月IPO相关发行的以下普通股的加权平均流通股:(I)当时发行的所有可赎回可转换优先股,总计58,615股,以一对一的方式自动转换为等值数量的普通股;(Ii)我们以每股28.00美元的发行价出售了14,590股普通股。包括根据全部行使承销商购买额外股份选择权的1,903股普通股。
LIVONGO Health,Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
经营活动的现金流 | | | |
净损失 | $ | (32,667) | | | $ | (46,487) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销费用 | 4,382 | | | 2,312 | |
无形资产摊销 | 2,079 | | | 1,889 | |
非现金经营租赁成本 | 3,298 | | | — | |
债务贴现摊销和债务发行成本 | 8,408 | | | — | |
或有对价公允价值变动 | (2,134) | | | 1,011 | |
坏账准备 | 2,462 | | | 501 | |
基于股票的薪酬费用 | 29,221 | | | 25,543 | |
递延所得税 | — | | | (1,396) | |
扣除收购影响后的营业资产和负债变化: | | | |
应收帐款,净额 | (40,066) | | | (23,047) | |
盘存 | 6,470 | | | (12,340) | |
递延成本 | (20,431) | | | (9,141) | |
预付费用和其他资产 | (6,318) | | | (4,790) | |
应付帐款 | 7,112 | | | 1,041 | |
应计费用和其他负债 | 8,013 | | | 5,447 | |
| | | |
经营租赁负债 | (48) | | | — | |
递延收入 | 3,967 | | | 1,128 | |
来自合作伙伴的预付款 | — | | | 2,796 | |
经营活动中使用的现金净额 | (26,252) | | | (55,533) | |
投资活动的现金流 | | | |
购买财产和设备 | (7,430) | | | (1,334) | |
资本化的内部使用软件成本 | (5,196) | | | (3,558) | |
| | | |
第三方托管保证金的变动 | 2,100 | | | 1,750 | |
对存单的投资 | (52,500) | | | (50,000) | |
存单到期所得款项 | 50,000 | | | — | |
收购,扣除收购的现金后的净额 | — | | | (27,435) | |
投资活动所用现金净额 | (13,026) | | | (80,577) | |
融资活动的现金流 | | | |
首次公开发行(IPO)时发行普通股的收益,扣除发行成本 | — | | | 379,925 | |
行使股票期权所得收益,扣除回购后的净额 | 5,660 | | | 1,959 | |
行使普通股认股权证所得款项 | — | | | 60 | |
| | | |
根据员工购股计划发行普通股所得款项 | 2,155 | | | — | |
支付递延发售费用 | (286) | | | (1,972) | |
支付与递延收购相关的或有对价 | (1,356) | | | (1,316) | |
发行可转换票据的收益,扣除交易成本14,775美元 | 534,597 | | | — | |
支付与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款 | (69,850) | | | — | |
出售普通股所得款项,用于支付股权奖励的员工税 | 21,009 | | | — | |
支付的与股权奖励结算相关的员工税 | (49,991) | | | (563) | |
融资活动提供的现金净额 | 441,938 | | | 378,093 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | 402,660 | | | 241,983 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 243,008 | | | 109,107 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 645,668 | | | $ | 351,090 | |
现金、现金等价物和限制性现金的对账: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 644,398 | | | $ | 349,820 | |
限制性现金 | 1,270 | | | 1,270 | |
现金总额、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 645,668 | | | $ | 351,090 | |
关于非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务结果外,我们认为非GAAP会计指标在评估我们的经营业绩时是有用的。特别是,我们认为使用非GAAP净收入(亏损)、调整后的毛利、调整后的毛利和调整后的EBITDA对我们的投资者有帮助,因为它们是管理层用来评估我们业务健康状况和经营业绩的指标。我们使用这些非GAAP财务指标来评估我们正在进行的运营,并用于内部规划和预测目的。下面为每个非GAAP财务指标提供了与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标,以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
非GAAP净收益(亏损)
我们将非GAAP净收益(亏损)定义为净亏损减去:(I)基于股票的薪酬支出,(Ii)无形资产的摊销,(Iii)基于股票的薪酬的雇主工资税,(Iv)与收购相关的费用,(V)或有对价的公允价值变化,(Vi)可转换优先票据的非现金利息支出,以及(Vi)税收影响。在2020年第二季度之前,股票薪酬的工资税中的雇主部分微不足道,因此我们在历史上没有从非GAAP净收益(亏损)中剔除此类金额。然而,由于股票薪酬在正常经营过程中的支出金额有所增加,我们股票薪酬的用人单位工资税也增加了,变得更有意义了。我们认为,与基于股票的薪酬支出类似,此类工资税与整体经营业绩无关,因此,从2020年第二季度开始,我们决定将此类金额从非GAAP净收益(亏损)中剔除。我们对2020年第二季度的演示进行了这一更新,没有更新任何前期,因为这些金额微不足道。
我们的管理层使用非GAAP净收益(亏损)来了解和评估我们的经营业绩和趋势。我们认为,非GAAP净收益(亏损)有助于提供有关我们经营业绩的有用信息,因为它消除了与整体业绩无关的项目的影响,但非GAAP净收益(亏损)不应单独考虑或作为可比GAAP衡量标准的替代品,只应与我们根据GAAP编制的综合财务报表一起阅读。
LIVONGO Health,Inc.
GAAP与非GAAP指标的对账
(以千为单位,百分比除外)
(未经审计)
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| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 公认会计原则 | | 基于股票的薪酬费用 | | | | 无形资产摊销 | | | | | | 雇主对股票薪酬征收的工资税(1) | | 收购相关费用 | | 或有对价的公允价值变动 | | | | 可转换优先票据的非现金利息支出 | | 税收影响 | | 非GAAP |
收入成本 | $ | 25,922 | | | $ | (253) | | | | | $ | (420) | | | | | | | $ | (73) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,176 | |
毛利 | $ | 80,182 | | | $ | 253 | | | | | $ | 420 | | | | | | | $ | 73 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 80,928 | |
毛利 | 75.6 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 76.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究与发展 | $ | 18,907 | | | $ | (3,193) | | | | | $ | — | | | | | | | $ | (1,317) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,397 | |
销售及市场推广 | $ | 37,188 | | | $ | (3,335) | | | | | $ | (271) | | | | | | | $ | (725) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,857 | |
一般和行政 | $ | 45,674 | | | $ | (4,503) | | | | | $ | — | | | | | | | $ | (1,644) | | | $ | (24,755) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,772 | |
或有对价公允价值变动 | $ | (2,220) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,220 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
业务费用共计 | $ | 99,549 | | | $ | (11,031) | | | | | $ | (271) | | | | | | | $ | (3,686) | | | $ | (24,755) | | | $ | 2,220 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 62,026 | |
运营损失 | $ | (19,367) | | | $ | 11,284 | | | | | $ | 691 | | | | | | | $ | 3,759 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,220) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,902 | |
利息收入 | $ | 1,517 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,517 | |
利息支出 | $ | (7,689) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 6,486 | | | $ | — | | | $ | (1,203) | |
其他费用,净额 | $ | (38) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (38) | |
所得税拨备前亏损 | $ | (25,577) | | | $ | 11,284 | | | | | $ | 691 | | | | | | | $ | 3,759 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,220) | | | | | $ | 6,486 | | | $ | — | | | $ | 19,178 | |
所得税优惠 | $ | (37) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (37) | |
净(亏损)收入 | $ | (25,540) | | | $ | 11,284 | | | | | $ | 691 | | | | | | | $ | 3,759 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,220) | | | | | $ | 6,486 | | | $ | — | | | $ | 19,215 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (25,540) | | | $ | 11,284 | | | | | $ | 691 | | | | | | | $ | 3,759 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,220) | | | | | $ | 6,486 | | | $ | — | | | $ | 19,215 | |
每股应占普通股股东的净(亏损)收益,稀释后 | $ | (0.26) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 0.16 | |
用于计算普通股股东每股应占净收益(亏损)的加权平均股份,稀释后 | 100,071 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 117,568 | |
(1)从2020年第二季度开始,我们对非GAAP净收入的列报进行了前瞻性更新,以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此,上述截至2020年9月30日的三个月的非GAAP净收入不包括我们从2020年第三季度起支付的基于股票薪酬的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 公认会计原则 | | 基于股票的薪酬费用 | | | | 无形资产摊销 | | 收购相关费用 | | 或有对价的公允价值变动 | | | | 税收影响 | | 非GAAP |
收入成本 | $ | 11,448 | | | $ | (94) | | | | | $ | (420) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 10,934 | |
毛利 | $ | 35,412 | | | $ | 94 | | | | | $ | 420 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 35,926 | |
毛利 | 75.6 | % | | | | | | | | | | | | | | | | 76.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究与发展 | $ | 17,794 | | | $ | (5,460) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 12,334 | |
销售及市场推广 | $ | 23,923 | | | $ | (5,134) | | | | | $ | (276) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 18,513 | |
一般和行政 | $ | 14,182 | | | $ | (4,854) | | | | | $ | — | | | $ | (11) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 9,317 | |
或有对价公允价值变动 | $ | 55 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (55) | | | | | $ | — | | | $ | — | |
业务费用共计 | $ | 55,954 | | | $ | (15,448) | | | | | $ | (276) | | | $ | (11) | | | $ | (55) | | | | | $ | — | | | $ | 40,164 | |
运营损失 | $ | (20,542) | | | $ | 15,542 | | | | | $ | 696 | | | $ | 11 | | | $ | 55 | | | | | $ | — | | | $ | (4,238) | |
利息收入 | $ | 1,418 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 1,418 | |
利息支出 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
其他费用,净额 | $ | (9) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (9) | |
所得税拨备前亏损 | $ | (19,133) | | | $ | 15,542 | | | | | $ | 696 | | | $ | 11 | | | $ | 55 | | | | | $ | — | | | $ | (2,829) | |
所得税拨备 | $ | 6 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 6 | |
净损失 | $ | (19,139) | | | $ | 15,542 | | | | | $ | 696 | | | $ | 11 | | | $ | 55 | | | | | $ | — | | | $ | (2,835) | |
可赎回可转换优先股的增值 | $ | (13) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (13) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (19,152) | | | $ | 15,542 | | | | | $ | 696 | | | $ | 11 | | | $ | 55 | | | | | $ | — | | | $ | (2,848) | |
稀释后普通股股东应占每股净亏损 | $ | (0.27) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (0.04) | |
用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份,稀释后 | 72,197 | | | | | | | | | | | | | | | | | 72,197 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 公认会计原则 | | 基于股票的薪酬费用 | | | | 无形资产摊销 | | 雇主对基于股票的薪酬征收的工资税(1) | | 收购相关费用 | | 或有对价的公允价值变动 | | | | 可转换债务的非现金利息支出 | | 税收影响 | | 非GAAP |
收入成本 | $ | 65,496 | | | $ | (463) | | | | | $ | (1,260) | | | $ | (100) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63,673 | |
毛利 | $ | 201,354 | | | $ | 463 | | | | | $ | 1,260 | | | $ | 100 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 203,177 | |
毛利 | 75.5 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 76.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究与发展 | $ | 48,713 | | | $ | (7,002) | | | | | $ | — | | | $ | (2,042) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39,669 | |
销售及市场推广 | $ | 97,724 | | | $ | (7,751) | | | | | $ | (819) | | | $ | (1,343) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 87,811 | |
一般和行政 | $ | 83,547 | | | $ | (14,006) | | | | | $ | — | | | $ | (2,471) | | | $ | (24,755) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,315 | |
或有对价公允价值变动 | $ | (2,134) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,134 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
业务费用共计 | $ | 227,850 | | | $ | (28,759) | | | | | $ | (819) | | | $ | (5,856) | | | $ | (24,755) | | | $ | 2,134 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 169,795 | |
营业收入(亏损) | $ | (26,496) | | | $ | 29,222 | | | | | $ | 2,079 | | | $ | 5,956 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,134) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 3,993 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,993 | |
利息支出 | $ | (10,009) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 8,408 | | | $ | — | | | $ | (1,601) | |
其他费用,净额 | $ | (99) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (99) | |
(亏损)扣除所得税拨备前的收入 | $ | (32,611) | | | $ | 29,222 | | | | | $ | 2,079 | | | $ | 5,956 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,134) | | | | | $ | 8,408 | | | $ | — | | | $ | 35,675 | |
所得税拨备 | $ | 56 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 56 | |
净(亏损)收入 | $ | (32,667) | | | $ | 29,222 | | | | | $ | 2,079 | | | $ | 5,956 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,134) | | | | | $ | 8,408 | | | $ | — | | | $ | 35,619 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | (32,667) | | | $ | 29,222 | | | | | $ | 2,079 | | | $ | 5,956 | | | $ | 24,755 | | | $ | (2,134) | | | | | $ | 8,408 | | | $ | — | | | $ | 35,619 | |
每股应占普通股股东的净(亏损)收益,稀释后 | $ | (0.33) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 0.31 | |
用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份,稀释后 | 97,849 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 113,731 | |
(1)从2020年第二季度开始,我们对非GAAP净收入的列报进行了前瞻性更新,以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此,上述截至2020年9月30日的9个月的非GAAP净收入不包括我们在2020年第二季度和第三季度股票薪酬方面的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 公认会计原则 | | 基于股票的薪酬费用 | | | | 无形资产摊销 | | 收购相关费用 | | 或有对价的公允价值变动 | | | | 税收影响 | | 非GAAP |
收入成本 | $ | 33,275 | | | $ | (106) | | | | | $ | (1,100) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 32,069 | |
毛利 | $ | 86,567 | | | $ | 106 | | | | | $ | 1,100 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 87,773 | |
毛利 | 72.2 | % | | | | | | | | | | | | | | | | 73.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
研究与发展 | $ | 37,079 | | | $ | (6,312) | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 30,767 | |
销售及市场推广 | $ | 56,399 | | | $ | (5,394) | | | | | $ | (789) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 50,216 | |
一般和行政 | $ | 41,998 | | | $ | (13,693) | | | | | $ | — | | | $ | (236) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 28,069 | |
或有对价公允价值变动 | $ | 1,011 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1,011) | | | | | $ | — | | | $ | — | |
业务费用共计 | $ | 136,487 | | | $ | (25,399) | | | | | $ | (789) | | | $ | (236) | | | $ | (1,011) | | | | | $ | — | | | $ | 109,052 | |
运营损失 | $ | (49,920) | | | $ | 25,505 | | | | | $ | 1,889 | | | $ | 236 | | | $ | 1,011 | | | | | $ | — | | | $ | (21,279) | |
利息收入 | $ | 2,059 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 2,059 | |
利息支出 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
其他费用,净额 | $ | (3) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (3) | |
(亏损)扣除所得税拨备前的收入 | $ | (47,864) | | | $ | 25,505 | | | | | $ | 1,889 | | | $ | 236 | | | $ | 1,011 | | | | | $ | — | | | $ | (19,223) | |
所得税(福利)拨备 | $ | (1,377) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 1,396 | | | $ | 19 | |
净损失 | $ | (46,487) | | | $ | 25,505 | | | | | $ | 1,889 | | | $ | 236 | | | $ | 1,011 | | | | | $ | (1,396) | | | $ | (19,242) | |
可赎回可转换优先股的增值 | $ | (96) | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (96) | |
普通股股东应占净亏损 | $ | (46,583) | | | $ | 25,505 | | | | | $ | 1,889 | | | $ | 236 | | | $ | 1,011 | | | | | $ | (1,396) | | | $ | (19,338) | |
稀释后普通股股东应占每股净亏损 | $ | (1.27) | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | (0.53) | |
用于计算普通股股东应占每股净亏损的加权平均股份,稀释后 | 36,636 | | | | | | | | | | | | | | | | | 36,636 | |
调整后的毛利和调整后的毛利率
调整后的毛利和调整后的毛利率是我们管理层用来评估整体业绩的关键业绩指标。我们将调整后的毛利定义为GAAP毛利,不包括(I)基于股票的薪酬费用,(Ii)无形资产的摊销,以及(Iii)基于股票的薪酬的雇主工资税。在2020年第二季度之前,股票薪酬的工资税中的雇主部分微不足道,因此我们历来没有从调整后的毛利和调整后的毛利率中剔除此类金额。然而,由于股票薪酬在正常经营过程中的支出金额有所增加,我们股票薪酬的用人单位工资税也增加了,变得更有意义了。我们认为,与基于股票的薪酬支出类似,此类工资税与整体经营业绩无关,因此,从2020年第二季度开始,我们决定将此类金额从调整后的毛利和调整后的毛利率中剔除。我们对2020年第二季度的演示进行了这一更新,没有更新任何前期,因为这些金额微不足道。
我们将调整后的毛利定义为调整后的毛利除以收入。我们相信,调整后的毛利和调整后的毛利为我们的管理层和投资者提供了与我们过去的财务业绩一致和可比性,并促进了不同时期的运营比较,因为这些指标消除了上述参考项目作为与整体运营业绩无关的因素的影响。下表显示了根据最具可比性的GAAP衡量标准毛利润(毛利润)调整后的毛利润在本报告期间的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
毛利 | $ | 80,182 | | | $ | 35,412 | | | $ | 201,354 | | | $ | 86,567 | |
加上: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 253 | | | 94 | | | 463 | | | 106 | |
无形资产摊销 | 420 | | | 420 | | | 1,260 | | | 1,100 | |
雇主对股票薪酬征收的工资税(1) | 73 | | | — | | | 100 | | | — | |
调整后毛利 | $ | 80,928 | | | $ | 35,926 | | | $ | 203,177 | | | $ | 87,773 | |
调整后的毛利(占收入的百分比) | 76.3 | % | | 76.7 | % | | 76.1 | % | | 73.2 | % |
(1)从2020年第二季度开始,我们对调整后毛利和调整后毛利率的列报进行了前瞻性更新,以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此,上文显示的调整后毛利和调整后毛利率不包括我们在2020年第二季度和第三季度记录为收入成本组成部分的股票薪酬的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是我们的管理层用来评估我们的经营业绩的一项关键业绩衡量标准。由于调整后的EBITDA便于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较,因此我们将这一衡量标准用于业务规划和评估收购机会。
我们计算调整后的EBITDA为调整后的净亏损,以不包括(I)折旧和摊销,(Ii)无形资产摊销,(Iii)基于股票的薪酬支出,(Iv)基于股票的薪酬的雇主工资税,(V)收购相关费用,(Vi)或有对价的公允价值变化,(Vii)利息收入、利息支出和其他费用的总和,净额,以及(Viii)所得税(福利)拨备。在2020年第二季度之前,股票薪酬的工资税中的雇主部分微不足道,因此我们历来没有从调整后的EBITDA中剔除此类金额。但是,由于股票薪酬费用在正常经营过程中有所增加,我们股票薪酬的用人单位工资税也有所增加。
增加了,变得更有意义了。我们认为,与基于股票的薪酬支出类似,此类工资税与整体经营业绩无关,因此从2020年第二季度开始,我们决定将此类金额从调整后的EBITDA中剔除。我们对2020年第二季度的演示进行了这一更新,没有更新任何前期,因为这些金额微不足道。
下表列出了调整后的EBITDA与最具可比性的GAAP衡量标准--净亏损在本报告期间的对账情况:
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千) |
净损失 | $ | (25,540) | | | $ | (19,139) | | | $ | (32,667) | | | $ | (46,487) | |
加上: | | | | | | | |
折旧及摊销(1) | 1,763 | | | 862 | | | 4,382 | | | 2,312 | |
无形资产摊销 | 691 | | | 696 | | | 2,079 | | | 1,889 | |
基于股票的薪酬费用 | 11,284 | | | 15,542 | | | 29,222 | | | 25,505 | |
雇主对股票薪酬征收工资税(2) | 3,759 | | | — | | | 5,956 | | | — | |
收购相关费用(3) | 24,755 | | | 11 | | | 24,755 | | | 236 | |
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或有对价公允价值变动 | (2,220) | | | 55 | | | (2,134) | | | 1,011 | |
利息收入、利息费用和其他费用,净额 | 6,210 | | | (1,409) | | | 6,115 | | | (2,056) | |
所得税(福利)拨备 | (37) | | | 6 | | | 56 | | | (1,377) | |
调整后的EBITDA | $ | 20,665 | | | $ | (3,376) | | | $ | 37,764 | | | $ | (18,967) | |
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(一)折旧和摊销包括财产和设备折旧、债务贴现摊销和资本化内部使用软件成本摊销。
(2)从2020年第二季度开始,我们对调整后的EBITDA的列报进行了前瞻性更新,以排除(即重新添加)基于股票薪酬的工资税的雇主部分。因此,上述调整后的EBITDA从2020年第二季度和第三季度不包括我们在股票薪酬方面的工资税部分。我们没有更新之前的任何时间段。上述截至2020年9月30日的9个月的调整后EBITDA也不包括与与我们IPO相关的锁定协议到期时股票释放相关支付的工资税的雇主部分,因为此类工资税是截至2020年3月31日的三个月内一次性发生的。
(3)与收购有关的费用主要包括与交易和过渡有关的费用和费用,包括法律、会计和其他专业费用。
调整后EBITDA的部分局限性包括(I)调整后EBITDA没有正确反映未来要支付的资本承诺,以及(Ii)虽然折旧和摊销属于非现金支出,但标的资产可能需要更换,调整后EBITDA没有反映这些资本支出。我们调整后的EBITDA可能无法与其他公司的类似名称的衡量标准进行比较,因为它们可能不会以与我们计算该衡量标准相同的方式计算调整后的EBITDA,从而限制了其作为比较衡量标准的有用性。在评估调整后的EBITDA时,您应该意识到,未来我们将产生与本演示中的调整类似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到这些费用或任何不寻常或非经常性项目的影响。在评估我们的业绩时,您应该考虑调整后的EBITDA以及其他财务业绩指标,包括我们的净亏损和其他GAAP结果。
关键指标
我们监控以下关键指标,以帮助我们评估业务、识别影响业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
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| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
客户端(1) | 1,402 | | | 819 | | | 1,402 | | | 819 | |
已登记的糖尿病会员 | 442,724 | | 207,815 | | 442,724 | | 207,815 |
协议估计价值(2) | $ | 145,866 | | | $ | 85,534 | | | $ | 343,579 | | | $ | 207,831 | |
(1)截至2019年9月30日的三个月和九个月的客户端已更新,以符合以下进一步描述的当前方法。
(2)以前称为合同总价
客户。我们将我们的客户定义为在特定时期结束时与我们至少有一份有效付费合同的商业实体。通过我们的渠道合作伙伴(如PBM和经销商)访问我们平台的实体被算作个人客户。从历史上看,我们一直将我们与健康计划的合作伙伴关系视为单一客户,因为参加这些计划的雇主数量相对较少,尽管多个雇主可能通过单一健康计划签约获得我们的服务。由于通过健康计划而不是其他渠道注册的雇主数量增加,从2020年第一季度开始,我们认为对待健康计划的方式与对待我们的渠道合作伙伴(如PBM和经销商)的方式相同,并将通过健康计划注册到我们平台的实体作为单独的客户包括在内。提出的历史信息已被修订,以包括作为个人客户的这些实体。我们不将我们的渠道合作伙伴(如PBM、医疗计划或经销商)算作客户,除非他们单独拥有针对我们的解决方案的有效付费合同。如果同一实体的业务部门或子公司与我们签订了单独的协议,他们将被视为单独的客户。但是,通过不同合同购买了多个解决方案的实体被视为单个客户。
注册的糖尿病会员。我们相信,我们增加糖尿病注册会员数量的能力是我们的旗舰解决方案Livongo治疗糖尿病的渗透率的一个指标。我们将我们登记的糖尿病会员定义为在给定时期结束时在Livongo登记治疗糖尿病的所有个人。此数字不包括:(I)已停止使用我们的解决方案的客户的员工(或其家属),(Ii)不再与活跃客户保持雇佣关系的员工及其家属,以及(Iii)在适用客户协议中规定的一段时间(通常为4至6个月)内未积极使用或使用我们的解决方案的员工(及其家属)。
协议估计价值(EVA)。这代表了在相关时期签署的协议的估计价值,在Livongo之前提交给证券交易委员会的某些文件中,以前被称为合同总价值(TCV)。协议的估计价值包括与新客户签订的协议或与现有客户签订的扩建协议。协议的估计价值有助于评估我们的业务,因为它提供了对未来收入的一些可见性。我们的新客户订阅通常有一到三年的期限,我们通常在订阅期的每个月底根据在适用客户协议中指定的特定时间段内活跃或使用我们解决方案的会员数量,按月向客户开具发票。我们将协议的估计价值定义为根据最初在相关期间签订的协议开具发票的合同承诺订单。协议仅计入协议签订期间的估计价值,出于此计算目的,我们假设平均会员注册率。我们的估计包括客户可招募的总人数、投保期开始、投保方式、开始投保率、每月增加到
注册率随时间、合同期限、客户规模和行业而变化。此外,估计亦假设合约不会提早终止,并会在整个服务期限内提供服务,在有关期间内,客户可招聘的总人数不会改变,而每位参与者在有关期间的月费亦不会改变。在这些金额开具发票之前(发生在每个月的服务结束时),它们不会记录在收入、递延收入或合并财务报表的其他地方。