目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：
| | 根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至的季度：
或
| | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在由至至的过渡期内
委托文件编号：
戴纳公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| |
| | ||
| (成立为法团的国家) |
| (美国国税局雇主识别号码) | ||
| |
| | ||
| (主要行政机关地址) |
| (邮政编码) | ||
注册人电话号码，包括区号：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
| |
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| (每节课的标题) |
| (商品代号) |
| (注册所在的交易所名称) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | ☑ |
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| 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ |
| 小型报表公司 | | |
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| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。是。
有
戴纳公司以10-Q的形式注册
截至2020年9月30日的季度期间
目录
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10-Q页 |
| 第一部分-财务信息 |
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| 项目1 |
财务报表 |
3 |
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合并业务表(未经审计) |
3 |
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综合全面收益表(未经审计) |
4 |
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合并资产负债表(未经审计) |
5 |
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合并现金流量表(未经审计) |
6 |
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|
合并财务报表附注(未经审计) |
7 |
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| 项目2 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
29 |
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| 项目3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
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| 项目4 |
管制和程序 |
44 |
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| 第II部分-其他资料 |
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| 项目1 |
法律程序 |
45 |
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| 第1A项 |
危险因素 |
45 |
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| 项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
46 |
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| 项目6 |
陈列品 |
46 |
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| 签名 |
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47 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
戴纳公司
合并业务表(未经审计)
(单位为百万，不包括每股金额)
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和开支 |
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| 销售成本 |
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| 销售、一般和行政费用 |
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| 无形资产摊销 |
||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
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| 商誉减值 |
( |
) | ||||||||||||||
| 养老金结算费 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 息税前收益 |
||||||||||||||||
| 核销递延融资成本 | ( |
) | ||||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 利息支出 |
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| 所得税前收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税费用(福利) |
( |
) | ||||||||||||||
| 关联公司收益中的权益 |
||||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 减去：非控股权益净收入 | ||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 母公司应占净收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 普通股股东每股净收益(亏损) |
||||||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股 |
||||||||||||||||
| 基本型 |
||||||||||||||||
| 稀释 |
||||||||||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位：百万)
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 其他综合收益(亏损)，税后净额： |
||||||||||||||||
| 货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 套期保值损益 |
||||||||||||||||
| 固定福利计划 |
||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 综合收益(亏损)合计 |
( |
) | ||||||||||||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合(收入)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 减去：可归因于可赎回的非控股权益的综合(收入)损失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 母公司应占综合收益(亏损) |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万，不包括每股和每股金额)
| 九月三十日， | 十二月三十一号， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 有价证券 | ||||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 贸易，减去$的可疑账户拨备2020年和$2019年 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 递延税项资产 | ||||||||
| 其他非流动资产 | ||||||||
| 对关联公司的投资 | ||||||||
| 经营性租赁资产 | ||||||||
| 财产、厂房和设备、净值 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 短期债务 | $ | $ | ||||||
| 长期债务的当期部分 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 应计工资总额和员工福利 | ||||||||
| 所得税 | ||||||||
| 经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
| 其他应计负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，减去债务发行成本$2020年和$2019年 | ||||||||
| 非流动经营租赁负债 | ||||||||
| 养恤金和退休后义务 | ||||||||
| 其他非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承担和或有事项(附注13) | ||||||||
| 可赎回的非控股权益 | ||||||||
| 母公司股东权益 | ||||||||
| 优先股，授权股份，$面值，已发行股票 | ||||||||
| 普通股，授权股份，$面值，和已发行股票 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股，按成本计算(和股份) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 母公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性利益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)
| 截至9个月 |
||||||||
| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 经营活动 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 折旧 | ||||||||
| 摊销 | ||||||||
| 递延融资费用摊销 | ||||||||
| 递延融资成本的核销 | ||||||||
| 关联公司收益，扣除收到的股息后的净额 | ( |
) | ||||||
| 股票补偿费用 | ||||||||
| 递延所得税 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 养老金费用净额 | ||||||||
| 商誉减值 | ||||||||
| 营运资金的变动 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净 | ( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动 |
||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 收购业务，扣除收购的现金后的净额 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 购买有价证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 有价证券的出售收益和到期日 | ||||||||
| 非指定衍生工具的结算 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净 | ( |
) | ||||||
| 投资活动所用现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动 |
||||||||
| 短期债务净变化 | ( |
) | ||||||
| 长期债务收益 | ||||||||
| 偿还长期债务 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 延期融资付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 支付给普通股股东的股息 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 对非控股权益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 向非控股股东出售权益 | ||||||||
| 非控股权益的贡献 | ||||||||
| 为取得非控制权益而支付的款项 | ( |
) | ||||||
| 普通股回购 | ( |
) | ||||||
| 其他，净 | ( |
) | ||||||
| 融资活动提供的现金净额 |
||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
( |
) | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期初 | ||||||||
| 汇率变动对现金余额的影响 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 现金、现金等价物和限制性现金-期末(附注5) |
$ | $ | ||||||
| 非现金投资活动 |
||||||||
| 购买在应付帐款中持有的财产、厂房和设备 | $ | $ | ||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
戴纳公司
合并财务报表附注索引
| 1. |
重要会计政策的组织和汇总 |
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| 2. |
收购 |
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| 3. |
商誉和其他无形资产 |
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| 4. |
业务重组 |
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| 5. |
补充资产负债表和现金流量信息 |
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| 6. |
股东权益 |
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| 7. |
可赎回的非控制性权益 |
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|
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| 8. |
每股收益 |
|
|
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| 9. |
股票补偿 |
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|
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| 10. |
养老金和退休后福利计划 |
|
|
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| 11. |
融资协议 |
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| 12. |
公允价值计量和衍生工具 |
|
|
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| 13. |
承诺和或有事项 |
|
|
|
| 14. |
保证义务 |
|
|
|
| 15. |
所得税 |
|
|
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| 16. |
其他收入(费用)，净额 |
|
|
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| 17. |
与客户签订合同的收入 |
|
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| 18. |
分段 |
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| 19. |
股权附属公司 |
合并财务报表附注(未经审计)
(百万，不包括每股和每股金额)
注意事项1.重要会计政策的组织和汇总
一般信息
戴纳公司(DANA)总部设在俄亥俄州莫米，于#年在特拉华州注册成立。2007.作为高科技传动系(车桥、传动轴和变速器)、密封和热管理产品以及电动汽车电机、电源逆变器和控制系统的全球供应商，我们的客户群几乎囊括了全球轻型车、中型/重型车和越野车市场上的每一家主要汽车制造商。
本报告中使用的术语“戴纳”、“我们”、“我们”和“我们”均指戴纳。除非另有说明或上下文另有要求，这些引用包括戴纳的子公司。
重要会计政策摘要
陈述的基础-我们的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(GAAP)编制的。该等报表未经审核，但管理层认为包括公平陈述中期业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。这些合并财务报表中报告的结果应不必然被认为是结果的指示性结果，可能预计全年都会出现这样的情况。本文所包含的财务信息应与合并财务报表一并在项目中阅读8关于我们的年度报告的表格10-截至本年度的K十二月三十一号， 2019(The)2019形式10-K).
在.期间第二四分之一2020,由于错误地排除了与可赎回非控制权益相关的商誉减值费用份额，我们在可赎回非控制权益造成的损失中发现了一个错误。
我们得出的结论是，第一个错误是不截至本季度的财务报表中的重要材料2020年3月31日因此，修改之前提交的季度报告的表格10-截至季度的Q2020年3月31日是不必需的。根据ASC主题250,《会计变更和会计差错更正》，我们通过修订本文所列年初至今的合并财务报表，纠正了前期的会计差错。这个第一四分之一2020 不此处提供的信息将在未来的备案文件中进行适当的修改。以下历史综合财务信息包括我们的表格季度报告中“以前报告的”综合财务信息10-截至季度的Q2020年3月31日，以及“经修订”的合并财务信息，以反映错误的更正。
| 截至3月31日的三个月， | ||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 调整，调整 | 经修订的 | ||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||
| 合并运营报表 | ||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | |||||||||
| 减去：非控股权益净收入 | ||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 母公司应占净收益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 普通股股东可获得的每股净收益 | ||||||||||||
| 基本型 | $ | $ | $ | |||||||||
| 稀释 | $ | $ | $ | |||||||||
| 综合全面收益表 | ||||||||||||
| 全面损失总额 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 减去：可归因于非控股权益的综合损失 | ||||||||||||
| 减去：可归因于可赎回的非控股权益的综合(收入)损失 | ( | ) | ||||||||||
| 母公司应占综合收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||
| 截至3月31日止的期间， | ||||||||||||
| 2020 | ||||||||||||
| 正如之前报道的那样 | 调整，调整 | 经修订的 | ||||||||||
| (未经审计) | ||||||||||||
| 合并资产负债表 | ||||||||||||
| 可赎回的非控股权益 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 留存收益 | $ | $ | $ | |||||||||
最近采用的会计声明
在……上面2020年1月1日，我们领养了会计准则更新(ASU)2016-13,金融工具-减少信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失计量单位，采用经修订的追溯法，申请日期为2020年1月1日。本指导意见引入了一种新的方法来估计某些类型的金融工具的信用损失，并修改了可供出售债务证券的减值模型。采用导致对截至以下日期的期初合并资产负债表上的留存收益进行了全面的非现金累计影响调整2020年1月1日。
我们也采用了以下标准第一九几个月来2020，它做到了不对我们的财务报表或财务报表披露有实质性影响：
| 标准 |
| 生效日期 | ||
| 2018-15 |
| 无形资产-商誉和其他-内部使用软件，客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算 |
| 1月1日2020 |
| 2018-14 | 薪酬-退休福利-定义福利计划-一般，披露框架-更改定义福利计划的披露要求 | 1月1日2020 | ||
| 2018-13 | 公允价值计量、披露框架--公允价值计量披露要求的变化 | 1月1日2020 | ||
最近发布的会计声明
在……里面2020年3月，FASB发布了ASU2020-04, 促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指导旨在为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻与预期的市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡相关的财务报告负担。本ASU规则中的修订是任选的，在通过以下方式发布时对所有实体有效2022年12月31日。我们目前正在评估这一指导方针对我们合并财务报表的影响。
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU2019-12,所得税--简化所得税的会计核算。本指导意见旨在简化所得税会计的各个方面，包括取消与期间税收分配方法有关的某些例外情况、计算中期所得税的方法以及确认外部基差的递延税项负债。新的指导方针还简化了特许经营税的会计方面，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。本指南生效2021年1月1日并且允许提前领养。采用本指南需要进行某些更改，这些更改主要是前瞻性的，有些更改需要追溯。我们目前正在评估这一指导方针对我们合并财务报表的影响。
注意事项2.收购
阿什伍德创新有限公司等等2020年2月5日，我们收购了柯蒂斯仪器公司(Curtis Instruments，Inc.)
诺德雷萨— 在……上面2019年8月26日我们获得了一个
水-魁北克关系— 在……上面2019年7月29日我们扩大了与魁北克水电公司的关系，魁北克水电公司间接获得了
普雷斯通电子推进系统(北京)有限公司-打开2019年6月6日我们收购了北京普雷斯通电气有限公司(PEBL)
我们付了$
| 成交时支付的购买对价 | $ | |||
| 以前持有的权益法投资的公允价值 | ||||
| 总购买注意事项 | $ | |||
| 现金和现金等价物 | $ | |||
| 应收账款-贸易 | ||||
| 盘存 | ||||
| 商誉 | ||||
| 无形资产 | ||||
| 不动产、厂场和设备 | ||||
| 应付帐款 | ( | ) | ||
| 其他应计负债 | ( | ) | ||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||
| 总购买对价分配 | $ |
在此交易中确认的商誉主要归因于收购后预期产生的协同效应和集合的劳动力，并不出于纳税目的可以扣除。我们结合使用了贴现现金流法(收益法)和指导上市公司法(市场法)来评估我们之前持有的对PEPS的权益法投资。分配给无形资产的公允价值包括#美元。
自收购之日起，该业务的运营结果将在我们的商用车运营部门中报告。这项收购的形式效果将是不对我们报告的任何时期的业绩产生实质性影响，因此不是的提出了形式上的财务信息。PEPS对我们的综合运营结果的影响微乎其微2019.
Oerlikon驱动系统-打开2019年2月28日我们获得了一个
我们付了$
| 成交时支付的购买对价 | $ | |||
| 就获弥偿事宜追讨的较少购买代价 | ( | ) | ||
| 总购买注意事项 | $ | |||
| 现金和现金等价物 | $ | |||
| 应收账款-贸易 | ||||
| 应收账款-其他 | ||||
| 盘存 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 商誉 | ||||
| 无形资产 | ||||
| 递延税项资产 | ||||
| 其他非流动资产 | ||||
| 对关联公司的投资 | ||||
| 经营性租赁资产 | ||||
| 不动产、厂场和设备 | ||||
| 长期债务的当期部分 | ( | ) | ||
| 应付帐款 | ( | ) | ||
| 应计工资总额和员工福利 | ( | ) | ||
| 经营租赁负债的当期部分 | ( | ) | ||
| 所得税 | ( | ) | ||
| 其他应计负债 | ( | ) | ||
| 长期债务 | ( | ) | ||
| 养恤金和退休后义务 | ( | ) | ||
| 非流动经营租赁负债 | ( | ) | ||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||
| 非控制性利益 | ( | ) | ||
| 总购买对价分配 | $ |
在此交易中确认的商誉主要归因于收购后预期产生的协同效应和集合的劳动力，并不出于纳税目的可以扣除。分配给无形资产的公允价值包括#美元。
该业务的运营结果主要在我们的非公路和商用车运营部门报告。与完成收购相关的交易相关费用总计为$
以下未经审计的备考信息已编制，就好像消耗臭氧层物质购置和相关债务融资发生在#年#日一样。2018年1月1日。
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||
| 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||
| 净销售额 | $ | $ | ||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
未经审计的备考结果包括主要与采购会计有关的调整、与收购ODS有关的债务收益相关的利息支出以及非经常性战略交易费用。未经审计的备考财务信息为不这表明如果交易在该日期实际发生，将会取得的经营业绩，也不一定表明戴纳公司未来的经营业绩。
中小企-打开2019年1月11日我们获得了一个
我们付了$
| 总购买注意事项 | $ | |||
| 应收账款-贸易 | $ | |||
| 应收账款-其他 | ||||
| 盘存 | ||||
| 商誉 | ||||
| 无形资产 | ||||
| 不动产、厂场和设备 | ||||
| 短期债务 | ( | ) | ||
| 应付帐款 | ( | ) | ||
| 应计工资总额和员工福利 | ( | ) | ||
| 其他应计负债 | ( | ) | ||
| 其他非流动负债 | ( | ) | ||
| 总购买对价分配 | $ |
在此交易中确认的商誉主要归因于收购后预期产生的协同效应和集合的劳动力，并不出于纳税目的可以扣除。分配给无形资产的公允价值包括#美元。
业务的运营结果从收购之日起在我们的非公路运营部门报告。这项收购的形式效果将是不对我们报告的任何时期的业绩产生实质性影响，因此不是的提出了形式上的财务信息。在.期间2019,这项业务贡献了美元的销售额。
注意事项3.商誉和其他无形资产
商誉-我们的商誉每年都会进行减值测试，截至十月三十一日对于我们所有的报告单位，如果事件或情况需要这样的审查，就会更频繁地进行审查。我们在以下时间完成了大量收购2018和2019这些都不包括在我们的商用车和非公路报告单位中。)这些收购在估计收购日期记录在资产负债表上，因此具有公允价值不是的公允价值高于账面价值的缓冲。由于COVID的影响-19由于最近的收购对我们预期的未来运营现金流造成了严重的影响，我们的股价下跌导致我们的市值低于净资产的账面价值，以及我们的预期报告单位公允价值的缓冲降低，我们确定在以下情况下发生了某些减值触发因素第一四分之一2020.因此，截至以下日期，我们在我们的每个报告单位进行了中期减值分析2020年3月31日。
正如我们在我们的2019形式10-K，我们使用各种估值方法估计报告单位的公允价值，包括贴现现金流预测和当前收益的倍数。在使用贴现现金流预测确定公允价值时，我们对未来现金流的范围和时机做出重大假设和估计，包括收入增长率、预计毛利率、贴现率、终端增长率和退出收益倍数。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则考虑商誉。不受伤了。如果报告单位的账面价值超过其估计公允价值，则就差额计入商誉减值费用，减值损失以分配给该报告单位的商誉总额为限。
根据我们中期减值测试的结果，我们得出结论，在我们的商用车和轻型车报告单位中，账面价值超过了公允价值，我们已经记录了1美元的商誉减值费用。
年商誉账面金额的剩余变动2020主要是由于收购阿什伍德公司、诺德雷萨收购公司的计量期调整以及货币波动。请参阅备注2有关最近收购的更多信息，请访问。
分部门商誉账面值变动情况 —
| 轻型车辆 |
商用车 |
非高速公路 |
电力技术 |
总计 |
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| 余额，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 收购 | ( |
) | ||||||||||||||||||
| 损损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
| 货币影响 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
其他无形资产的组成部分 —
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||
| 加权平均使用寿命(年) |
总账面金额 |
累计减值和摊销 |
净账面金额 |
总账面金额 |
累计减值和摊销 |
净账面金额 |
|||||||||||||||||||||
| 应摊销无形资产 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 核心技术 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 商标和商号 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 客户关系 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 不可摊销无形资产 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 商标和商号 |
|||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
除商誉外，可归因于我们每个经营部门的无形资产账面净值。2020年9月30日详情如下：轻型车辆-$
与应摊销无形资产相关的摊销费用 —
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 计入销售成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计入无形资产摊销费用 |
||||||||||||||||
| 全额摊销 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了与以下每项无形资产相关的估计税前摊销费用合计五基于以下条件的年份2020年9月30日汇率。实际金额可能由于货币换算、客户营业额、减值、额外的无形资产收购和其他事件等因素，这些估计与这些估计有所不同。
| 2020年剩余时间 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
||||||||||||||||
| 摊销费用 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
注意事项4.业务重组
我们的重组活动历来包括通过整合设施使我们的运营足迹合理化，将运营定位在成本较低的地点，并降低管理成本。近年来，我们的重点主要是削减员工人数，以降低运营成本，包括在被收购的企业采取行动，使成本结构合理化，实现运营协同效应。重组费用包括与当前和以前宣布的行动相关的成本，包括合同和非合同分离成本和退出成本，包括我们正在关闭的设施的某些运营成本。
净重组费用为#美元
应计重组成本和活动—
| 员工离职福利 |
退出成本 |
总计 |
||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 对重组的收费 |
||||||||||||
| 应计项目的调整 | ||||||||||||
| 现金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 余额，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 对重组的收费 |
||||||||||||
| 应计项目的调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 现金支付 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在…2020年9月30日，应计的员工离职福利包括大约
完成的成本-下表提供了项目迄今和估计的未来重组费用，用于完成我们批准的业务部门的重组计划，地址为2020年9月30日.
| 已确认费用 |
||||||||||||||||
| 2020年前 |
2020 |
迄今合计 |
未来要完成的成本 |
|||||||||||||
| 商用车 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 电力技术 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
未来要完成的成本包括估计的分离成本，主要是与以下项目相关的成本一-时间福利计划，退出成本通过2021,要求确认为关闭的设备转让和其他费用最终确定或在关闭期间发生。
注意事项5.补充资产负债表和现金流量信息
清点以下位置的组件：—
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品和产成品 | ||||||||
| 库存储备 | ( |
) | ( |
) | ||||
| 总计 |
$ | $ | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金-
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 包括在其他流动资产中的受限现金 | ||||||||||||||||
| 计入其他非流动资产的限制性现金 | ||||||||||||||||
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事项6.股东权益
普通股-我们的董事会宣布现金股息为2011年普通股每股收益为1美分第一年第4季度2020.红利根据我们的股票补偿计划授予的限制性股票单位(RSU)应计，并将在标的单位归属时以现金或额外单位支付。
股份回购计划-打开2019年12月11日我们的董事会批准延长我们现有的普通股回购计划，通过2021年12月31日。大约$
股本的变动 —
| 截至9月30日的三个月， |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
普通股 |
额外实收资本 |
留存收益 |
库存股 |
累计其他综合损失 |
非控制性权益 |
总股本 |
|||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买非控股权益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2019 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年6月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 普通股分红 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
普通股 |
额外实收资本 |
留存收益 |
库存股 |
累计其他综合损失 |
非控制性权益 |
总股本 |
|||||||||||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 采用ASU 2016-13信贷损失，2020年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 普通股分红 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 购买非控股权益 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代缴员工税股票 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 2019 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 余额，2018年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 采用亚利桑那州立大学2016-02年度租约，2019年1月1日 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 普通股分红 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 对非控股权益的分配 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 通过业务合并实现增长 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股回购 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 代扣代缴员工税股票 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 余额，2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
母公司累计其他综合收益(AOCI)各组成部分的变化 —
| 母公司股东 |
||||||||||||||||
| 外币折算 |
套期 |
固定福利计划 |
累计其他综合损失 |
|||||||||||||
| 平衡，2020年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 货币换算调整 |
||||||||||||||||
| 有得有失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 将数额重新分类为净收入(A) |
||||||||||||||||
| 重新分类调整计入定期福利净费用的精算净损失(B) |
||||||||||||||||
| 税费 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合收益 |
||||||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 余额，2019年6月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有得有失 |
||||||||||||||||
| 将数额重新分类为净收入(A) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 重新分类调整计入定期福利净费用的精算净损失(B) |
||||||||||||||||
| 税费 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 余额，2019年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 母公司股东 |
||||||||||||||||
| 外币折算 |
套期 |
固定福利计划 |
累计其他综合损失 |
|||||||||||||
| 余额，2019年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有得有失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 将数额重新分类为净收入(A) |
||||||||||||||||
| 重新分类调整计入定期福利净费用的精算净损失(B) |
||||||||||||||||
| 税收(费用)优惠 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 平衡，2020年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 余额，2018年12月31日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他全面收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 货币换算调整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 有得有失 |
||||||||||||||||
| 将数额重新分类为净收入(A) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 精算净收益 |
||||||||||||||||
| 重新分类调整计入定期福利净费用的精算净损失(B) |
||||||||||||||||
| 税费 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 余额，2019年9月30日 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
(A)与预测交易相关的货币相关远期合约或被视为现金流量对冲的其他衍生工具的已实现损益从AOCI重新分类至综合经营报表中记录相关预测交易或其他对冲项目的同一项目。请参阅备注12有关更多详细信息，请访问。
(B)见附注10有关更多详细信息，请访问。
注意事项7.可赎回的非控制性权益
与收购的控股财务权益有关TM4从魁北克水电开始2018年6月22日，我们认出了$
截至资产负债表日反映的可赎回非控制权益为经综合收益项目和分配调整后的可赎回非控制权益余额或赎回价值中的较大者。赎回价值的可赎回非控制性权益调整计入留存收益.(见附注1有关纠正可归因于可赎回非控股权益的净亏损错误的更多信息。
调整可赎回的非控制权益的变更 —
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 来自可赎回的非控股权益的出资额 |
||||||||||||||||
| 出售可赎回的非控股权益 | ||||||||||||||||
| 全面收益(亏损)调整： |
||||||||||||||||
| 可赎回非控股权益应占净亏损 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可赎回非控股权益应占的其他综合收益(亏损) | ( |
) | ||||||||||||||
| 期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事项8.每股收益
调整计算每股收益的分子和分母 —
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益(亏损)-分子基础和摊薄 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||
| 分母： |
||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 | ||||||||||||||||
| 与员工薪酬相关的股票，包括股票期权 | ||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
||||||||||||||||
稀释每股收益的股数是根据当期已发行普通股的加权平均数加上已发行稀释普通股等价物(CSE)的影响来计算的。我们排除了
注意事项9.股票补偿
我们董事会的薪酬委员会批准授予下表所示的RSU和绩效份额单位(PSU)2020.
| 授与 |
授予日期 |
|||||||
| (单位：百万) |
公允价值* |
|||||||
| RSU |
$ | |||||||
| PSU |
$ | |||||||
*加权平均每股
我们根据授予日我们普通股的收盘价计算出授予日RSU的公允价值。最终授予的PSU数量取决于是否实现指定的利润率目标和指定的自由现金流目标，并在二目标。我们根据授予日我们普通股的收盘价估计了PSU在授予日的公允价值，并根据期间假设股息的价值进行了调整，因为奖励是不股息保障。
我们付了$
注意事项10.养老金和退休后福利计划
我们有许多固定缴费和固定收益，合格和不合格的养老金计划，涵盖合格的员工。其他退休后福利(OPEB)，包括医疗和人寿保险，在某些员工退休时提供。
净定期收益成本的构成 —
| 养恤金 |
OPEB |
|||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， |
美国 |
非美国 |
美国 |
非美国 |
美国 |
非美国 |
非美国 |
|||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 服务成本 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 结算费 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 |
||||||||||||||||||||||||||||
| 净定期收益成本 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期收益 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 服务成本 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 结算费 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算损失净额摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 定期净收益成本(信用) |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
定期养老金净额和OPEB成本的服务成本部分计入销售和销售成本、一般和行政费用，作为补偿成本的一部分，并有资格在库存和其他资产中资本化。非服务部分在其他收入(费用)、净额和不有资格大写的。
计划终止-输入2017年10月，经戴纳董事会授权，我们开始了终止程序我们的美国固定收益养老金计划。第二四分之一2019,从计划资产中向选择一次性支付选项的计划参与者支付款项。在……里面2019年6月我们达成了(A)戴纳公司、雅典娜年金和人寿公司(雅典娜)和道富环球顾问公司之间作为该计划的独立受托人的最终承诺协议，以及(B)戴纳公司、同伴人寿保险公司(Companion)和道富全球顾问公司之间作为该计划的独立受托人的最终承诺协议。根据最终承诺协议，该计划购买了团体年金合同，这些合同不可撤销地将该计划剩余的未来养老金福利义务转移给保险公司。计划参与者的福利因终止而不变。我们捐了$
注意事项11.融资协议
长期债务在—
| 利率，利率 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||
| 优先债券将于2024年12月15日到期 | | $ | $ | |||||||
| 优先债券将于2025年4月15日到期 | | * | ||||||||
| 优先债券将于2026年6月1日到期 | | * | ||||||||
| 优先债券将于2027年11月15日到期 | | |||||||||
| 优先债券将于2028年6月15日到期 | ||||||||||
| 定期贷款A | ||||||||||
| 定期贷款B | ||||||||||
| 其他债务 | ||||||||||
| 发债成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 减去：长期债务的当前部分 | ||||||||||
| 长期债务，较低的发债成本 | $ | $ | ||||||||
| * | 在发布“世界银行间同业拆借协议”的同时，2025年4月我们输入的笔记-一年期固定对固定交叉货币掉期，其效果是在经济上将2025年4月欧元计价债务的票据，固定利率为 |
优先票据的利息每半年支付一次，定期贷款的利息每季度支付一次。其他负债包括应付予中小企业的票据、来自各金融机构的借款、融资租赁债务及与终止利率掉期有关的未摊销公允价值调整。请参阅备注2有关应付予中小企业的票据及票据的其他资料12有关终止的利率互换的更多信息，请访问。
高级笔记活动-输入2020年6月，我们完成了$的销售
我们可能部分或全部优先票据以以下赎回价格(以本金的百分比表示)赎回，如在赎回日期内赎回，另加赎回日的应计未付利息12-自高级票据周年日起计的一个月期间，所述年份如下：
| 赎回价格 | ||||||||||||||||||||
| 十二月 | 四月 | 六月 | 十一月 | 六月 | ||||||||||||||||
| 年 | 2024年笔记 | 2025年票据 | 2026年票据 | 2027年票据 | 2028年票据 | |||||||||||||||
| 2020 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2021 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2022 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2023 | % | % | % | % | % | |||||||||||||||
| 2024 | % | % | % | % | ||||||||||||||||
| 2025 | % | % | % | |||||||||||||||||
| 2026 | % | % | ||||||||||||||||||
| 2027 | % | |||||||||||||||||||
在此之前的任何时间2022年11月15日我们可能最高可赎回35%的本金总额2027年11月一定数量的票据不超过…的收益金额一或更多股权发行，价格等于
在此之前的任何时间2023年6月15日我们可能最高可赎回35%的本金总额2028年6月一定数量的票据不超过…的收益金额一或更多股权发行，价格等于
信贷协议-打开2019年2月28日我们签订了一份修改后的信贷和担保协议，由一美元组成。
在……上面2020年4月16日，我们修改了信贷和担保协议的某些条款，包括逐步提高第一留置权净杠杆率，最高为
定期融通和循环融通由我们所有全资拥有的国内子公司提供担保，但某些例外情况除外(担保人)，并由第一-对戴纳公司和担保人几乎所有资产的优先留置权，但某些例外情况除外。
条款A融资和循环融资项下的预付款以浮动利率计息，根据我们的选择，基准利率或欧洲美元利率(各自如信贷协议中所述)加上如下所述的保证金：
| 边距 | ||||||||
| 总净杠杆率 | 基本费率 | 欧洲美元汇率 | ||||||
| 小于或等于1.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大于1.00：1.00但小于或等于2.00：1.00 | % | % | ||||||
| 大于2.00：1.00 | % | % | ||||||
条款B贷款根据我们的选择权，按基本利率加基准利率计息
承诺费以循环贷款项下可用金额的日均未使用部分为基础，如下所述：
| 总净杠杆率 | 承诺费 | |||
| 小于或等于1.00：1.00 | % | |||
| 大于1.00：1.00但小于或等于2.00：1.00 | % | |||
| 大于2.00：1.00 | % | |||
最高可达$
在…2020年9月30日，我们有过
桥梁设施-打开2020年4月16日，我们签了一笔$
债务契约-在2020年9月30日，我们遵守了我们融资协议的契约。根据贷款、循环贷款和优先票据的条款，我们必须遵守这些类型的设施的某些惯常基于即期的契约，就条款A而言，我们必须遵守在每个财政季度的最后一天测试的维护契约，该契约要求我们在每个财政季度的最后一天维持一项维护契约，该契约规定我们必须保持对这些类型的设施的惯常做法，就条款A而言，是指在每个财政季度的最后一天测试的维护契约，要求我们保持第一留置权净杠杆率不超过
注意事项12.公允价值计量和衍生工具
在衡量我们资产和负债的公允价值时，我们使用市场数据或假设，我们相信市场参与者会在适当的时候使用这些数据或假设为资产或负债定价，其中包括关于风险的假设。我们的估值技术包括可观察和不可观察输入的组合。
公允价值经常性计量-我们的资产负债表中按公允价值列账的资产和负债如下：
| 公允价值 |
|||||||||||||
| 类别 |
资产负债表位置 |
公允价值水平 |
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||
| 存单 | 有价证券 | 2 | $ | $ | |||||||||
| 货币远期合约 |
|||||||||||||
| 现金流对冲 | 应收账款-其他 | 2 | |||||||||||
| 现金流对冲 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 应收账款-其他 | 2 | |||||||||||
| 未指定 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 利率项圈 | 其他应计负债 | 2 | |||||||||||
| 货币互换 |
|||||||||||||
| 现金流对冲 | 其他非流动负债 | 2 | |||||||||||
公允价值水平1资产和负债反映活跃市场的报价。公允价值水平2资产和负债反映了使用其他重要的可观察到的投入。
金融工具的公允价值-符合以下条件的金融工具不在我们的资产负债表中按公允价值列账如下：
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
|||||||||||||||||||
| 公允价值水平 |
账面价值 |
公允价值 |
账面价值 |
公允价值 |
||||||||||||||||
| 长期债务 |
2 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
利率衍生品-我们的衍生金融工具组合定期包括利率掉期和利率上限，旨在减轻我们的利率风险。自.起2020年9月30日, 固定利率到浮动利率掉期仍然未平仓。然而，一个$
外币衍生品-我们的外币衍生工具包括与预测交易有关的远期合约，主要涉及下一年的存货买卖。与某些已记录的应付外部票据和公司间应收及应付贷款相关的货币互换。定期，我们的外币衍生品还包括我们在国外业务中某些投资的净投资对冲。
我们在发行某些票据的同时执行了固定至固定交叉货币掉期，以消除因与预测本金和利息支付相关的汇率变化而导致的功能货币等值现金流的可变性。所有相关指定金融工具及任何其后的重置债务均已指定为各现金流量对冲关系中的对冲项目，如下表所示。所有掉期指定为标的指定金融工具的预测本金及利息支付的现金流对冲，或其后的重置债务，所有掉期在经济上将标的指定金融工具转换为各有关持有人的功能货币。流入和流出利率之间的利差对所有固定对固定交叉货币掉期的影响在每个时期都被确认为利息支出的一个组成部分。
以下固定对固定交叉货币掉期在2020年9月30日:
| 基础金融工具 |
衍生金融工具 |
|||||||||||||||||||||||||
| 描述 |
类型 |
面额 |
率 |
指定名义金额 | 交易额 |
流入率 |
流出率 |
|||||||||||||||||||
| 2026年6月票据 |
应付 |
$ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 2025年4月票据 |
应付 |
$ | % | $ | € | % | % | |||||||||||||||||||
| 卢森堡公司间票据 |
应收账款 |
€ | % | € | $ | % | % | |||||||||||||||||||
预计所有掉期都将非常有效地抵消与标的指定金融工具相关的现金流出中基于货币的相应变化。基于我们的定性评估，即所有基础指定金融工具和所有相关掉期的关键条款相匹配，以及所有其他要求的标准都已得到满足，我们确实做到了。不预计会招致任何无效。作为有效的现金流对冲，掉期的公允价值变动将在每个期间记录在保监处。此外，在掉期保持有效的情况下，AOCI的适当部分将在每个期间重新分类为收益，以抵消因重新计量相关指定金融工具而产生的汇兑损益。请参阅备注11有关更多信息，请访问2026年6月备注和2025年4月笔记。在一定程度上，掉期是不是的在有效期更长的情况下，其公允价值的变化将记录在收益中。
涉及各种货币兑换的未偿还外币远期合约名义总额为1美元。
以下货币衍生品的未偿还金额为2020年9月30日:
| 名义金额(等值美元) |
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| 功能货币 |
交易货币 |
指定 |
未指定 |
总计 |
成熟性 |
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| 美元 |
墨西哥比索，欧元 |
$ | $ | $ | 6月-2021年 |
|||||||||||
| 欧元 |
美元、加拿大元、匈牙利福林、英镑、瑞士法郎、印度卢比、俄罗斯卢布、墨西哥比索、澳元、新加坡元、日元、人民币 |
2024年1月至2024年 |
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| 英镑 | 美元、欧元 | 11-2020年11月 | ||||||||||||||
| 南非兰特 |
美元，泰铢 |
2020年12月至2020年 |
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| 加元 |
美元 |
2月-2021年 |
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| 巴西雷亚尔 |
美元、欧元 |
6月-2021年 |
||||||||||||||
| 印度卢比 |
美元、英镑、欧元 |
6月-2021年 |
||||||||||||||
| 中国人民币 |
加元、欧元 |
2020年10月至2020年 |
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| 远期合同合计 |
||||||||||||||||
| 美元 |
欧元 |
11月-2027年 |
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| 欧元 |
美元 |
6月-2026年 |
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| 货币掉期总额 |
— | |||||||||||||||
| 货币衍生品总额 |
$ | $ | $ | |||||||||||||
指定现金流量套期保值-对于被指定为现金流对冲的合同，在合同仍然有效的范围内，在合同仍未完成期间的公允价值变化将在保监处报告。有效性通过回归分析来衡量，以确定衍生工具公允价值变动与相关外币汇率变动之间的相关程度。合同公允价值变动不指定为现金流量套期保值或净投资套期保值的其他收入(费用)在发生变化期间的净额中确认。与预测交易有关的与货币有关的远期合约或其他衍生工具的已实现损益，包括被指定为现金流套期保值的远期合约和被指定为现金流量对冲的远期合约的已实现损益。不已指定的，在记录基础预测交易或其他套期保值项目的综合经营报表的同一行项目中确认。因此，金额可能记入销售额、销售成本或在某些情况下记入其他收入(费用)净额。
下表汇总了AOCI报告的递延收益(损失)以及预计将于#年重新分类为收入的金额。一年份或以下：
| AOCI中的递延收益(亏损) |
||||||||||||
| 2020年9月30日 |
2019年12月31日 |
预计在一年或更短时间内重新分类为收入的损益 | ||||||||||
| 远期合约 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | |||||
| 衣领 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 交叉货币掉期 | ( |
) | ||||||||||
| 总计 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||
下表汇总了与现金流对冲关系相关的合并操作表中确认的损益位置和金额：
| 截至2020年9月30日的三个月 |
||||||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品 |
净销售额 |
销售成本 |
其他收入(费用)，净额 |
|||||||||
| 综合经营表中列示的收入和费用行项目总额，其中记录了现金流量套期保值的影响 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 现金流套期保值关系(损益) |
||||||||||||
| 外币远期 |
||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ||||||||||||
| 交叉货币掉期 |
||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
||||||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | 净销售额 | 销售成本 | 其他收入(费用)，净额 | |||||||||
| 综合经营表中列示的收入和费用行项目总额，其中记录了现金流量套期保值的影响 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 现金流套期保值关系(损益) |
||||||||||||
| 外币远期 |
||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 |
||||||||||||
| 交叉货币掉期 |
||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 |
||||||||||||
| 截至2019年9月30日的三个月 |
||||||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品 |
净销售额 |
销售成本 |
其他收入(费用)，净额 |
|||||||||
| 综合经营表中列示的收入和费用行项目总额，其中记录了现金流量套期保值的影响 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 现金流套期保值关系(损益) |
||||||||||||
| 外币远期 | ||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 | ( |
) | ||||||||||
| 交叉货币掉期 |
||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 |
( |
) | ||||||||||
| 截至2019年9月30日的9个月 |
||||||||||||
| 被指定为现金流对冲的衍生品 | 净销售额 | 销售成本 | 其他收入(费用)，净额 | |||||||||
| 综合经营表中列示的收入和费用行项目总额，其中记录了现金流量套期保值的影响 |
$ | $ | $ | ( |
) | |||||||
| 现金流套期保值关系(损益) |
||||||||||||
| 外币远期 |
||||||||||||
| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 |
( |
) | ||||||||||
| 交叉货币掉期 |
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| 从AOCI重新分类为收入的(收益)损失额 |
( |
) | ||||||||||
从AOCI重新分类为交叉货币掉期收入的金额抵消了我们以外币计价的公司间和外债工具的汇兑损失。
我们的某些预测交易套期保值已经不被正式指定为现金流对冲。作为非指定远期合约，该等合约的公允价值变动计入未清偿远期合约有效期内的收益。结算这类合同的任何已实现收益或损失与基础交易在合并经营报表的同一期间和同一项目中确认。下表汇总了与非指定套期保值关系相关的合并经营报表中确认的收益或亏损的位置和金额。
| 在收入中确认的损益金额 |
||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
截至2020年9月30日的三个月 |
截至2019年9月30日的三个月 |
在收入中确认的收益或(损失)的位置 |
|||||||
| 外币远期合约 |
$ | $ | 其他收入(费用)，净额 |
|||||||
| 在收入中确认的损益金额 |
||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
截至2020年9月30日的9个月 |
截至2019年9月30日的9个月 |
在收入中确认的收益或(损失)的位置 |
|||||||
| 外币远期合约 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | 其他收入(费用)，净额 |
|||
在.期间第一四分之一2019我们以#美元结算了与ODS收购相关的未指定的瑞士法郎名义交易或有远期。
净投资套期保值-我们定期将衍生品合约或基础非衍生品金融工具指定为净投资对冲。对于被指定为净投资套期保值的合约，我们使用远期方法，但对于被指定为净投资套期保值的非衍生金融工具，我们使用现货方法。在这两种方法下，在该等合约及非衍生金融工具仍然有效的范围内，吾等报告保监处累计换算调整(CTA)部分在该等合约仍未清偿期间的公允价值变动。
注意事项13.承诺和或有事项
产品负债-应计产品负债成本为$
环境责任-应计环境负债为#美元
租赁义务的担保-与剥离我们在#年的结构产品业务有关2010,租契承保范围美国的设施被分配给Metalsa的一家美国子公司。根据销售协议的条款，我们将保证附属公司在租约下的表现，这些租约一直持续到2025年6月包括大约$
其他法律事项-我们会因正常业务或运作而受到各种待决或受威胁的法律程序的影响。由於这类事情本身很难预测结果，所以我们不能说出这些事情的最终结果是甚麽。然而，根据目前的了解并在咨询了法律顾问后，我们认为任何符合以下条件的责任可能这些诉讼的结果将不对我们的流动性、财务状况或经营结果有实质性的不利影响。
注意事项14.保证义务
我们记录了自产品销售之日起预计保修义务的责任。我们根据我们估计的费用来记录负债，以解决未来的索赔问题。我们在销售时的估计成本会随着索赔经验和其他新信息的获得而进行调整。当服务活动和其他事件的义务很可能且可以合理估计时，应将其确认为对先前估计的调整。
保证责任的变更 —
| 三个月 |
截至9个月 |
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| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 期初余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收购 |
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| 本期销售的应计金额 |
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| 对先前估计数的调整 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 保修索赔的解决办法 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 货币影响 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 期末余额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意事项15.所得税
我们估计预期适用于整个会计年度的实际税率，并使用该税率在中期报告期间计提所得税。我们亦确认若干不寻常或不经常发生的项目在其发生的过渡期内的税务影响，包括有关估值免税额的判断改变及税法或税率改变的影响。
我们一般都有不几个实体产生的亏损的已确认税收优惠，其中最近的营业亏损历史不允许我们满足“更有可能比不是“递延税项资产确认标准。因此，有不是的所得税支出或利益在该等司法管辖区的税前收入或亏损中确认为估值免税额，经调整以抵销相关税项支出或利益。我们认为合理的可能性是，最高可达$的估值免税额
我们将与不确定税位相关的利息和罚金记录为所得税费用的一个组成部分。本文件所列各期间的净利息支出为不意义重大。
我们报告的所得税支出为$。
非美国业务收益的股息通常是不是的不再需要缴纳美国所得税。我们继续根据这些收益的金额和来源分析和调整所得税和非美国预扣税负债的估计税收影响。
注意事项16.其他收入(费用)，净利润
| 三个月 |
截至9个月 |
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| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 养恤金和OPEB成本中的非服务成本部分 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 政府拨款和奖励 |
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| 汇兑损益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 战略交易费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 非所得税法律判决 | ||||||||||||||||
| 其他，净 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
跨币种公司间贷款余额的汇兑损益不具有长期投资性质的资产包括在上文中。永久投资的公司间贷款的汇兑损益在保监处报告。年汇兑损失2019包括与ODS收购相关的未指明的瑞士法郎名义交易或有远期亏损。请参阅备注12有关更多信息，请访问。
战略交易费用主要涉及与收购和剥离相关活动相关的成本，包括完成交易的成本和完成交易后的整合成本。战略交易费用在2020这主要归因于收购ODS和Nordresa以及某些其他战略举措。战略交易费用在2019这主要归因于收购ODS。请参阅备注2以获取更多信息。
在.期间第一四分之一2019,我们赢得了关于在巴西计算PIS/COFINS税的方法的法律判决。
包括在我们的其他非流动资产中2020年9月30日资产负债表为$
注意事项17.与客户签订合同的收入
我们通过向原始设备制造商(OEM)销售生产部件和向OEM和售后服务客户销售服务部件来获得收入。虽然我们根据获奖的多年计划为某些原始设备制造商提供生产和服务部件，但这些多年计划不包含客户对数量的任何承诺。因此，单个客户发布或采购订单代表与客户的合同。我们的客户合同是这样做的不向我们提供在整个合同期内完成的履约付款的可强制执行权。因此，我们在部件发货的时间点确认部件销售收入，损失风险已转移到客户身上。我们已选择继续将向客户收取的运费和手续费计入收入，同时将运费和手续费计入销售成本。从客户那里收取的税款不包括在收入中，直接贷记到对适当政府机构的义务中。我们与客户的付款条件是基于行业和地区实践建立的，通常是这样做的不超
我们的某些客户合同包括返点奖励。我们根据返点期间的预期客户购买量和合同返点百分比，估计预期回扣，并在向客户销售所涵盖产品时，作为收入的减少，应计相应的退款责任。退款负债包括在我们综合资产负债表上的其他应计负债中。我们为我们销售的产品提供标准的适用型保修，在销售时应计入与产品保修义务相关的估计成本。请参阅备注14有关更多信息，请访问。
合同负债主要包括客户用预付款条件下的现金支付的现金存款。一般来说，由于我们的生产周期相对较短，我们的合同债务经常周转。合同负债为$
拆分收入 —
下表按地理市场细分了我们每个运营部门的收入：
| 截至2020年9月30日的三个月 |
轻型车辆 |
商用车 |
非高速公路 |
电力技术 |
总计 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 欧洲 |
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| 南美 |
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| 亚太 |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的9个月 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 欧洲 |
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| 南美 |
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| 亚太 |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的三个月 |
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| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 欧洲 |
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| 南美 |
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| 亚太 |
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| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 截至2019年9月30日的9个月 |
||||||||||||||||||||
| 北美 |
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 欧洲 |
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| 南美 |
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| 亚太 |
||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | $ | $ | $ |
注意事项18.分段
我们是一家向世界上几乎每一家主要汽车制造商提供高科技产品的全球供应商。我们还将服务于固定工业市场。我们的技术包括驱动系统(车桥、传动轴、变速器、车轮和履带驱动)；运动系统(绞车、回转驱动器和轮毂驱动器)；电动力学技术(电机、逆变器、软件驱动和控制系统、电池管理系统和燃料电池板)；密封解决方案(垫片、密封件、凸轮罩、油底壳模块)；热管理技术(变速器和发动机油冷却、电池和电子冷却、充电和空气冷却、热声防护屏蔽)；以及数字解决方案(主动和被动系统控制以及描述性和预测性分析)。我们通过以下途径为全球轻型车、中型/重型车和越野车市场提供服务运营部门-轻型车辆驱动系统(轻型车辆)、商用车驱动和运动系统(商用车)、非公路驾驶和运动系统(非公路)和电力技术，这是覆盖我们公路和非公路汽车市场所有客户的密封和热管理技术的卓越中心。这些运营部门对业务、商业活动和财务业绩负有全球责任和责任。
戴纳公司根据外部销售额和业务部门EBITDA来评估其业务部门的业绩。业务部门EBITDA是业务现金流的主要驱动力，也是衡量我们维持和继续投资于业务并提供股东回报的能力的一种衡量标准。我们的部门收取公司和其他分担的行政费用。部门EBITDA可能不可与其他公司报告的类似标题的措施相媲美。
细分市场信息 —
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||||||
| 截至9月30日的三个月， |
对外销售 |
细分市场间销售 |
部门EBITDA |
对外销售 |
细分市场间销售 |
部门EBITDA |
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| 轻型车辆 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用车 |
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| 非高速公路 |
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| 电力技术 |
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| 淘汰和其他 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||||||||||||
| 轻型车辆 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 商用车 |
||||||||||||||||||||||||
| 非高速公路 |
||||||||||||||||||||||||
| 电力技术 |
||||||||||||||||||||||||
| 淘汰和其他 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||||||||
分部EBITDA与合并净收入的对账 —
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月三十日， | 九月三十日， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 部门EBITDA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 公司费用和其他项目，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折旧 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 养恤金和OPEB成本中的非服务成本部分 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 重组费用，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 股票补偿费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 战略交易费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 商誉减值 | ( | ) | ||||||||||||||
| 与采购相关的库存调整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 非所得税法律判决 | ||||||||||||||||
| 其他项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 养老金结算费，净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 息税前收益 | ||||||||||||||||
| 核销递延融资成本 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ||||||||||||||||
| 所得税前收益(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税费用(福利) | ( | ) | ||||||||||||||
| 关联公司收益中的权益 | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
注意事项19.股权附属公司
我们对从事制造和供应汽车零部件(主要是车桥、桥壳、传动轴和轮端制动系统)以及电动汽车和工业应用电机的实体进行了大量投资。
权益法投资超过$5在…2020年9月30日 —
| 所有权百分比 |
投资 |
|||||
| 东风达纳车桥有限公司(DDAC) |
$ | |||||
| 本迪克斯·斯派塞基础刹车有限责任公司 |
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| 车轴印度有限公司 |
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| 所有其他人作为一个组 |
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| 对股权关联公司的投资 |
||||||
| 对附属公司的投资按成本列账 |
||||||
| 对关联公司的投资 |
$ | |||||
DDAC的汇总财务信息 —
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 销货 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 所得税前收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 戴纳在附属公司收益中的股权 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在……上面2020年10月1日，我们收到了$
在……上面2020年10月20日，我们获得了一个
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析(百万美元)
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与本报告中的财务报表和附注一并阅读。
前瞻性信息
本报告中(或由我们或代表我们作出的)并非完全具有历史意义的陈述构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述通常可以通过诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“寻求”、“估计”、“项目”、“展望”、“可能”、“应该”、“将会”、“可能”、“潜在”、“继续”、“正在进行”以及这些词语的类似表达、变体或否定来识别。根据我们目前的信息和假设，这些陈述代表了戴纳公司及其合并子公司(戴纳公司)目前的预期。前瞻性陈述固有地受到风险和不确定因素的影响。由于一些因素，我们的计划、行动和实际结果可能与我们目前的预期大不相同，包括本报告下面和其他地方以及我们提交给证券交易委员会(SEC)的其他文件中讨论的那些因素。所有前瞻性陈述仅说明截至发布日期为止的情况，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映本报告日期之后可能发生的事件或情况。
管理概述
戴纳公司总部设在俄亥俄州毛米，于2007年在特拉华州注册成立。我们是一家向世界上几乎每一家主要汽车制造商提供高科技产品的全球供应商。我们还将服务于固定工业市场。我们的技术包括驱动系统(车桥、传动轴、变速器、车轮和履带驱动)；运动系统(绞车、回转驱动器和轮毂驱动器)；电动力学技术(电机、逆变器、软件驱动和控制系统、电池管理系统和燃料电池板)；密封解决方案(垫片、密封件、凸轮罩、油底壳模块)；热管理技术(变速器和发动机油冷却、电池和电子冷却、充电和空气冷却、热声防护屏蔽)；以及数字解决方案(主动和被动系统控制以及描述性和预测性分析)。我们通过四个业务部门-轻型车辆驱动系统(Light Vehicle)、商用车驱动和运动系统(Commercial Vehicle)、越野驱动和运动系统(Off-Highway)和Power Technologies-为我们的全球轻型车、中型/重型车和越野市场提供服务。Power Technologies是密封和热管理技术的卓越中心，覆盖了我们公路和越野汽车市场的所有客户。*我们拥有多样化的客户基础和地理足迹，这将我们对单个市场和细分市场的影响降至最低。截至2020年9月30日，我们拥有约36300名员工，业务遍及34个国家，拥有145个主要设施，包括制造和分销业务、服务和组装业务、技术和工程中心以及行政办公室。
截至2020年9月30日和2019年9月30日，按运营部门划分的对外销售额如下：
| 截至9月30日的三个月， |
截至9月30日的9个月， |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
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| 所占百分比 |
所占百分比 |
所占百分比 |
所占百分比 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
美元 |
总计 |
|||||||||||||||||||||||||
| 轻型车辆 |
$ | 913 | 45.8 | % | $ | 930 | 43.0 | % | $ | 2,058 | 41.2 | % | $ | 2,763 | 41.6 | % | ||||||||||||||||
| 商用车 |
314 | 15.8 | % | 398 | 18.4 | % | 847 | 16.9 | % | 1,266 | 19.1 | % | ||||||||||||||||||||
| 非高速公路 |
507 | 25.4 | % | 582 | 26.9 | % | 1,440 | 28.8 | % | 1,808 | 27.3 | % | ||||||||||||||||||||
| 电力技术 |
260 | 13.0 | % | 254 | 11.7 | % | 653 | 13.1 | % | 796 | 12.0 | % | ||||||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 1,994 | $ | 2,164 | $ | 4,998 | $ | 6,633 | ||||||||||||||||||||||||
有关我们经营部门的进一步财务信息，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注18。
我们的网址是www.dana.com。本报告中包含我们的网站地址只是一个非主动的文本参考，并不打算通过引用将我们网站上的信息包括或合并到本报告中。
运营和战略计划
我们的企业战略建立在我们雄厚的技术基础上，并利用我们整个组织的资源，同时推动以客户为中心，扩大我们的全球市场，并在我们进入汽车电气化的新时代时提供创新的解决方案。
我们战略的核心是对我们的核心业务进行杠杆化。这一基本要素使我们能够在整个战略中注入强大的运营管理纪律，使其具有实用性、可操作性和有效性。它使我们能够利用作为所有三个终端移动市场的主要移动驱动系统供应商的优势。我们正在通过积极寻求整个工程、采购和制造基地的协同效应来提高盈利能力。我们通过收购关键的商业资产来加强投资组合；我们正在利用我们的物质和智力资本来放大整个企业的创新。利用这些核心要素可以进一步扩大我们共同技术的成本效益，并为戴纳公司提供可持续的竞争优势。
推动以客户为中心仍然是我们是谁的核心。将我们的客户放在我们价值评估系统的中心位置牢牢地植根于我们的文化中，并通过专注于客户关系和为我们的客户提供价值来推动增长。这些关系得到了加强，因为我们处于提供无与伦比的客户服务所需的物理位置，我们正在优先考虑客户的需求，因为我们设计了使他们的产品与众不同的解决方案，同时通过数字化他们的体验使我们与戴纳公司的业务做起来更容易。我们以客户为中心的重点使我们处于独特的地位，可以赢得比我们公平份额更多的新业务，并利用未来的客户外包计划。
我们继续增强和扩大我们的全球足迹，对其进行优化，以实现我们所有终端市场的增长。拓展全球市场意味着利用我们的全球能力和存在进一步渗透成长型市场，重点放在东亚，因为它是世界上最大的移动市场，市场增长率最高，并且在新能源汽车的全球采用方面处于领先地位。我们正在通过各种途径进行投资，通过建立新的合作伙伴关系、无机扩张和有机增长来增加我们在亚太地区的存在。我们继续通过全资子公司和与当地市场合作伙伴的合资企业在该地区运营。我们最近进行的收购扩大了我们在该地区的足迹，特别是在印度和中国。一直以来，我们一直在进行有意义的有机投资，以实现与现有客户和新客户的增长，主要是在泰国、印度和中国。这些增加的能力使我们能够瞄准主要的国内亚太市场，并利用向其他全球市场出口的能力。
提供创新的解决方案这使我们能够在发展核心技术和能力的同时利用市场增长趋势。我们还专注于用数字内容增强我们的实体产品，以提供智能系统，我们看到了通过向我们传统的最终客户提供软件即服务来成为数字系统提供商的机会。这种专注于提供基于我们核心技术的解决方案的做法正在带来新的业务胜利，并增加我们每辆汽车的内容。我们已经进行了重大投资-无论是有机的还是非有机的-使我们能够进入下一个阶段，即铅电推进.
在过去的一年里，我们通过戴纳的核心技术和有针对性的战略收购，实现了加快杂交和电气化的目标，今天我们已经定位于引领市场。最近收购的四项电动专业知识和技术与戴纳长期的机电一体化能力相结合，使我们能够开发和交付完全集成的电子推进系统，这些系统功率密集，并通过充分集成我们的机电一体化能力提供的组件实现最佳效率。有了最近的电动汽车计划奖项，我们在这个新兴市场实现增长目标的道路上走得很好。
随着我们利用我们的核心能力，拓展新市场，开发包括混合动力和电动汽车在内的新技术并将其商业化，戴纳公司的企业战略的发展和实施将使戴纳公司实现有利可图的增长，这是因为我们利用了我们的核心能力，拓展到了新市场。
有关我们的运营和战略计划的更多信息，请参阅下面的市场讨论趋势。
资本结构倡议
除了对我们的业务进行投资外，我们计划继续优先安排资本分配，以减少债务并保持强劲的财务状况。2018年1月，我们宣布打算推动投资级指标，作为我们资本配置优先事项的平衡方法的一部分，以及进一步加强我们资产负债表的目标。
股东退还诉讼-在评估资本结构举措时，我们在增长机会和股东价值举措与保持强劲的资产负债表和获得资本之间取得平衡。我们雄厚的财务状况使我们能够简化资本结构，同时以现金股息和红利的形式向股东提供回报。流通股数量的减少。我们的董事会批准了一项价值200美元的股票回购计划，该计划将于2018年生效，该计划将于2021年底到期。到2020年9月30日,*根据该计划，我们已经使用了50美元的现金回购普通股。截至2020年第一季度，我们已连续33个季度申报并支付季度普通股股息。为应对全球新冠肺炎疫情，我们暂停了现有普通股回购计划中向普通股股东申报和支付股息以及普通股回购的规定。m.
融资行动：-在2019年期间，我们扩大了我们的信贷和担保协议，额外签订了675美元的浮动利率定期贷款，为ODS收购提供资金(见下文的收购部分)，并将我们的循环信贷安排增加到1,000美元，并将其到期日延长两年。我们完成了300美元的2027年债券发行，并用所得资金偿还了300美元的成本更高的2023年债券。在2019年期间，我们终止了我们的一项美国固定收益养老金计划，解决了大约165美元以前没有资金的养老金义务，并消除了与利率和其他市场发展相关的未来资金风险。为了应对全球新冠肺炎大流行，在2020年6月期间，我们完成了4002028年面值的纸币发行，并在2027年面值的基础上增加了100亿美元的面值。有关更多信息，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注11。
其他计划
售后市场机会-我们有一个全球集团，致力于寻找和开发利用我们现有业务能力的售后市场增长机会-目标是增加未来的售后销售。在达纳®、斯派塞®、维克多·莱因茨®、阿尔巴鲁斯™、布雷维尼™、PIV™、费尔菲尔德®、格拉泽®、格拉齐亚诺™、GWB®、斯派塞精选™、汤普森™、特鲁酷尔®和TRANSEJES™等知名品牌的支持下，戴纳在全球提供广泛的售后解决方案，包括正版、全制造和高价值系列服务的乘用车、商用车、非公路设备和工业应用。
选择性收购-尽管我们在2018年追求的GKN plc传动系业务交易等转型机会将在具有战略和经济吸引力时被考虑，但我们的收购重点主要针对与我们现有核心业务具有战略契合的“补充性”或相邻收购机会，特别是支持我们的企业战略和增强我们提供的产品的价值主张的机会。任何潜在的收购都将以我们目前考虑客户计划机会和其他资本用途的相同方式进行评估-采用纪律严明的财务方法，旨在确保盈利增长和增加股东价值。
收购
阿什伍德创新有限公司*-2020年2月5日，我们收购了柯蒂斯仪器公司(Curtis)在阿什伍德创新有限公司(阿什伍德)的35.4%所有权权益。阿什伍德为汽车、材料搬运和越野车市场设计和制造永磁电机。收购柯蒂斯在阿什伍德的权益，加上我们在阿什伍德的现有所有权权益，使我们获得了阿什伍德97.8%的所有权权益和控股权。我们确认了3美元的其他收入(费用)收益，这是扣除我们之前持有的阿什伍德股权法投资按公允价值重新计量后的净额。22美元的总收购对价包括在成交时支付给柯蒂斯的8美元现金，我们以前在阿什伍德持有的权益法投资的10美元公允价值，以及与有效清偿阿什伍德到期的先前存在的贷款有关的4美元。在2020年3月期间，我们收购了员工股东持有的阿什伍德剩余的非控股权益。有关我们在Ashwood的所有权权益的后续变化的详细信息，请参阅下文中的海德鲁-魁北克关系讨论。阿什伍德的运营结果在我们的非公路运营部门进行了报告。阿什伍德对我们2020年的综合运营结果影响不大。
诺德雷萨— 2019年8月26日，我们使用手头现金，以12美元的对价收购了诺德雷萨汽车公司(Nordresa Motors，Inc.)100%的所有权权益。诺德雷萨是商用车电动总成开发和商业化方面的杰出集成和应用工程专家。这项投资通过将其电机、逆变器、充电器、变速箱和热管理产品的完整产品组合与Nordresa公司专有的电池管理系统、电动总成控制和集成专业知识相结合，进一步增强了戴纳公司的电气化能力，以提供完整的电动总成系统。Nordresa的运营结果在我们的商用车运营部门进行了报告。诺德雷萨对我们2019年的综合运营结果影响不大。
普雷斯通电子推进系统(北京)有限公司-2019年6月6日，我们收购了Prestite Electric Beijing Limited(PEBL)在Prestite E-Propusion Systems(Beijing)Limited(PEPS)的50%股权。PEPS制造和分销电动移动性解决方案，包括商用车和重型机械的电动马达、逆变器和发电机。PEPS在中国拥有最先进的设施，使我们能够在世界上最大的电动汽车市场扩大电机和逆变器的制造能力。通过我们的TM4子公司收购PEBL在PEPS的权益，以及我们在PEPS的现有所有权权益，我们将获得PEPS的100%所有权权益和控股权。我们确认了2美元的其他收入(费用)收益，这是根据公允价值对我们之前持有的权益法投资进行必要的重新计量后的净额。成交时我们用手头的现金付了50美元。关于收购资产和承担的负债的购买对价分配，请参阅本公司第一部分第1项的综合财务报表附注2。PEPS的运营结果在我们的商用车运营部门中进行了报告。PEPS收购贡献了8美元的销售额，De Minimis调整后的EBITDA为2019年。有关我们在PEPS的所有权权益随后的变化的详细信息，请参阅下面的Hydro-Québec关系讨论。
Oerlikon驱动系统-2019年2月28日，我们获得了Oerlikon集团旗下Oerlikon驱动系统(ODS)部门的100%所有权权益。ODS是一家全球制造商，生产高精度齿轮、轮式和履带式车辆的行星轮毂驱动器，以及支持整个移动行业车辆电气化的产品、控制和软件。我们在成交时支付了626美元，资金主要来自债务收益。关于收购资产和承担的负债的购买对价分配，请参阅本公司第一部分第1项的综合财务报表附注2。ODS的运营结果主要在我们的非公路和商用车运营部门报告。2019年，收购ODS增加了630美元的销售额和870亿美元的调整后EBITDA。
中小企-2019年1月11日，我们收购了S.M.E.S.p.A.(SME)的100%所有权权益。SME设计、设计和制造低压交流感应和同步磁阻电机、逆变器和控制器，用于广泛的非公路电动汽车应用，包括物料搬运、农业、建筑和自动引导车辆。SME低压电机和逆变器的加入主要是为了满足非公路设备电气化的发展，大大扩大了戴纳公司的电气化产品组合。我们在成交时支付了88美元，其中包括手头的62美元现金和26美元的应付票据，这笔票据允许净结清购买协议中定义的潜在或有事项。这张票据5年内付清，年利率为5%。有关购买代价在收购的资产和承担的负债中的分配，请参阅我们的综合财务报表第I部分第1项的附注2。中小企业收购在2019年增加了210亿美元的销售额和de Minimis调整后的EBITDA。有关我们在中小企业的所有权权益随后发生的变化的详细信息，请参阅下文中的海德鲁-魁北克关系讨论。
水-魁北克关系
2018年6月22日，我们从魁北克水电收购了TM4 55%的所有权权益。2019年7月29日，我们扩大了与魁北克水电的关系，魁北克水电收购了中小企业45%的间接可赎回非控股股权，并将其现有的PEPS间接非控股股权增加到45%。成交时我们收到65美元，其中包括53美元的现金和12美元的应收票据。这张票据5年内付清，年息5%。戴纳公司将继续合并中小企业和PEPS，因为管理文件继续向戴纳公司提供这些子公司的控股权。有关戴纳收购PEPS和SMEN的讨论，请参见上面的收购部分。2020年4月14日，海德鲁-魁北克公司间接获得了阿什伍德45%的可赎回非控股权益。我们在成交时收到了9美元的现金，其中包括魁北克水电公司的2美元贷款收益。戴纳公司将继续合并阿什伍德公司，因为管理文件继续向戴纳公司提供这家子公司的控股权。有关戴纳收购阿什伍德的讨论，请参阅上面的收购部分。
我们的市场趋势
全球新型冠状病毒病(新冠肺炎)大流行已经并可能继续对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。全球新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响，扰乱了我们以及我们的客户、供应商和我们参与的全球金融供应链的运营，并造成了金融市场的显著波动和扰乱。新冠肺炎大流行对我们未来业务和财务业绩的影响程度，包括我们执行短期和长期运营、战略和资本结构举措的能力，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度，这些都是不确定和无法预测的。
该公司对全球新冠肺炎大流行的全面反应是慎重、迅速和果断的，重点是消费者的健康和安全、现金节约和增强流动性。我们的首要任务是我们员工、他们的家人、我们的客户和我们社区的健康和安全。我们已经在我们的全球足迹中执行了协议，以确保他们的健康和安全，包括但不限于：暂时关闭我们的大量设施；限制进入并加强对那些继续运营的设施的清洁和消毒；使用个人保护设备；遵守社会距离准则；设立远程工作；以及限制旅行。
为了应对客户需求的迅速消散，该公司已采取行动节约现金，方法是在其全球制造、组装和分销设施中调整转换成本，并积极降低成本基础，并取消技术中心和行政办公室的可自由支配支出。我们运营设施的成本弹性活动包括减少材料订单，灵活调整劳动力成本，停止非生产支出，并在适当的时候推迟资本支出。我们主要技术中心和行政办公室的成本削减活动包括暂时削减受薪员工工资20%，暂时削减董事会薪酬20%，暂时削减首席执行官薪酬50%，减少现金激励薪酬，暂停差旅和娱乐支出，并在适当的时候推迟资本支出和研发活动投资。该公司还暂停向普通股股东申报和支付股息，并根据其现有的普通股回购计划暂时暂停回购普通股。此外，该公司正在利用其业务所在国家的各种政府计划和补贴，包括冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案的某些条款。
截至2020年9月30日，我们的总流动资金为1,955美元，包括现金和现金等价物(减去存款)、有价证券和我们循环贷款的可用性。此外，该公司在2024年之前没有有意义的债务到期日。
虽然我们看到我们的终端市场在2020年第三季度有了明显的改善，但这种改善因市场和地区的不同而有很大不同。随着我们继续努力应对全球新冠肺炎疫情造成的前所未有的市场混乱和相关的经济不确定性，我们将继续以谨慎、迅速和果断的方式做出反应，继续强调健康和安全、现金节约和维持我们的流动性状况。
外币
今年到目前为止，我们2020年销售额的52%来自美国以外的地区，国际货币走势可能会对我们的销售额和运营业绩产生重大影响。到2020年为止，欧元区国家和巴西分别占我们非美国销售额的52%和7%，而中国、印度和泰国分别占10%、7%和5%。尽管阿根廷和南非的销售额分别不到我们非美国销售额的5%，但这些国家的汇率变动一直不稳定，并不时对销售额产生重大影响。2018年国际货币兑美元走强，销售额增加16美元，主要原因是欧元、泰铢和人民币走强，但部分被巴西雷亚尔、阿根廷比索和印度卢比走弱所抵消。2019年国际货币走弱使销售额减少了177美元，其中欧元、巴西雷亚尔和南非兰特分别占103美元、30美元和15美元的降幅。与去年同期相比，国际货币走弱导致2020年前9个月的销售额减少了630亿美元，其中巴西雷亚尔、南非兰特、印度卢比和人民币分别占47美元、9美元、8美元和5美元，而欧元走强使销售额增加了9美元。
在2018年第二季度，我们确定阿根廷经济达到了GAAP对高通胀经济体的定义。在评估阿根廷经济为高通胀时，我们考虑了其三年累计通货膨胀率以及其他因素。因此，自2018年7月1日起，美元是我们阿根廷业务的功能货币，而不是阿根廷比索。从2018年7月1日开始，以比索计价的货币资产和负债使用当前阿根廷比索汇率重新计量为美元，由此产生的换算收益或损失计入运营业绩。非货币性资产和负债使用阿根廷历史比索汇率重新计量为美元。
国际市场
美国对进口商品征收关税发起的贸易行动遭到了其他国家的报复性关税，这给全球经济环境增加了一定程度的紧张和不确定性。2018年11月，美国、墨西哥和加拿大签署了北美自由贸易协定(NAFTA)的后续协定--美墨加协定(USMCA)。该协议包括对不符合地区原材料(钢材和铝)、零部件和劳动力含量要求的车辆征收关税。该协议于2020年1月得到美国的批准。这些和其他贸易行动可能会影响与其他国家的贸易政策和全球整体经济。英国决定退出欧盟(“脱欧”)继续围绕欧洲货币提供一些不确定性和潜在的波动性，以及英国与欧盟和其他国家未来贸易和其他跨境活动的不确定影响。
巴西市场是我们商用车细分市场的一个重要市场，约占该细分市场2020年年初至今销售额的16%。我们在巴西的中型/重型卡车销量约占我们2020年在巴西销量的76%。2015年至2016年，巴西经济环境疲软导致市场需求减少，导致轻型卡车和中/重型市场的产量水平大幅下降。*为应对该国具有挑战性的经济状况，我们实施了重组和其他降成本行动，并在可行的范围内降低了成本。巴西经济在2017年和2018年反弹，导致这两年期间这些细分市场的中型/重型和轻型卡车产量分别增长了40%以上。我们在巴西的运营部门2019年的销售额为393美元，比2018年增长了1%，反映了2019年中型/重型和轻型卡车产量水平略有上升。我们在巴西的业务在2020年前9个月的销售额为1.82亿美元，比2019年同期下降了41%，反映出中型/重型卡车生产水平较低。
如上所述，阿根廷在过去几年经历了巨大的通胀压力，除其他经济挑战外，还导致其货币大幅贬值。我们在阿根廷的业务支持我们的轻型车辆运营部门。我们在阿根廷2020年前9个月的销售额约为510亿美元，约占我们合并销售额的1%，截至2020年9月30日，我们与阿根廷相关的净资产敞口约为20美元，其中包括50亿美元的固定资产净额。
商品成本
我们产品的成本可能会受到原材料商品价格变化的重大影响，对我们来说最重要的是各种钢、铝、铜和黄铜的价格。商品价格变化的影响直接反映在我们购买的商品中，间接反映在我们购买包括商品的铸件、锻件、轴承和零部件等产品上。从2018年开始，大宗商品价格受到加征关税的影响。受关税直接影响的供应商试图转嫁关税成本，而不受关税影响的供应商则通过提高价格来获取优势。我们的大多数主要客户协议都规定，根据各种已发布的商品指数的走势，与这些客户分享重大的商品价格变化。在没有这样的正式协议的情况下，我们历史上一直成功地实施了价格调整，这些调整可以在很大程度上弥补材料成本的通胀影响。材料成本的变化通常会对我们的财务业绩产生一些影响，因为客户的定价调整通常滞后于大宗商品价格的变化。
由于全球需求强劲，2019年钢铁和铝等大宗商品价格上涨。大宗商品价格上涨使2019年的同比收益减少了约30美元，而2018年的同比收益减少了115美元。材料回收和其他定价行动使2019年的收益减少了10美元，而定价和回收行动使2018年的同比收益增加了80美元。较低的大宗商品价格使2020年第三季度和九个月的收益同比增加了1300万美元和35美元，而去年同期的收益同比减少了20亿美元和46亿美元。材料成本回收和其他定价行动使2020年第三季度和前九个月的同比收益分别减少了180亿美元和69美元，而定价和复苏行动使2019年第三季度的收益同比减少了14美元，而九个月的收益同比增加了8美元。
销售、收益和现金流展望
| 2020年展望 |
2019 |
2018 |
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| 销货 |
$6,650 - $6,950 |
$ | 8,620 | $ | 8,143 | |||||||
| 调整后的EBITDA |
$530 - $590 |
$ | 1,019 | $ | 957 | |||||||
| 经营活动提供的净现金 |
~5.1%的销售额 |
$ | 637 | $ | 568 | |||||||
| 可自由支配的养老金缴费 |
$ — | $ | 61 | $ | — | |||||||
| 购置物业、厂房及设备 |
~4.4%的销售额 |
$ | 426 | $ | 325 | |||||||
| 调整后的自由现金流 |
~0.7%的销售额 |
$ | 272 | $ | 243 | |||||||
调整后的EBITDA和调整后的自由现金流量是非GAAP财务衡量标准。有关我们的非GAAP财务衡量标准的定义以及与最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)衡量标准的协调，请参阅下面讨论的非GAAP财务衡量标准。我们没有提供调整后的EBITDA前景与最具可比性的GAAP净收入衡量标准的对账。鉴于很难预测事件驱动的交易性和其他非核心运营项目(包括重组行动、资产减值和某些所得税调整)，提供净收入指引可能具有误导性，而且不太实际。随附的这些非GAAP衡量标准与所示历史时期最具可比性的GAAP衡量标准之间的对账也表明，在完成非GAAP指导所涵盖的期间后将准备的对账。
我们最新的2020年销售额、调整后的EBITDA和调整后的自由现金流展望假设全球新冠肺炎疫情对我们的终端市场、我们的客户和我们的运营的影响继续消散。我们最新的2020年展望预计不会出现重大的市场混乱，或者我们的任何主要客户不得不暂时关闭工厂或以其他方式减产，以应对全球新冠肺炎疫情的死灰复燃。
运营综合结果摘要(2020年第三季度与2019年相比)
| 截至9月30日的三个月， |
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| 2020 |
2019 |
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| 美元 |
净销售额的百分比 |
美元 |
净销售额的百分比 |
增加/(减少) |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 1,994 | $ | 2,164 | $ | (170 | ) | |||||||||||||
| 销售成本 |
1,780 | 89.3 | % | 1,882 | 87.0 | % | (102 | ) | ||||||||||||
| 毛利 |
214 | 10.7 | % | 282 | 13.0 | % | (68 | ) | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
111 | 5.6 | % | 128 | 5.9 | % | (17 | ) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
4 | 2 | 2 | |||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
2 | 5 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 养老金结算费 | (2 | ) | 2 | |||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(8 | ) | (8 | ) | — | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
89 | 137 | (48 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
3 | 3 | — | |||||||||||||||||
| 利息支出 |
38 | 31 | 7 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益 |
54 | 109 | (55 | ) | ||||||||||||||||
| 所得税费用 |
16 | 5 | 11 | |||||||||||||||||
| 关联公司收益中的权益 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 净收入 |
45 | 112 | (67 | ) | ||||||||||||||||
| 减去：非控股权益净收入 | 4 | 3 | 1 | |||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 | (4 | ) | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||
| 母公司应占净收益 |
$ | 45 | $ | 111 | $ | (66 | ) | |||||||||||||
销货-下表按地理区域显示了我们销售额的变化。
| 三个月 |
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| 九月三十日， |
因以下原因而产生的变动额 |
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| 2020 |
2019 |
增加/(减少) | 货币效应 |
收购(资产剥离) | 有机变化 |
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| 北美 | $ | 1,069 | $ | 1,158 | $ | (89 | ) | $ | — | $ | — | $ | (89 | ) | ||||||||||
| 欧洲 | 577 | 614 | (37 | ) | 24 | 4 | (65 | ) | ||||||||||||||||
| 南美 | 96 | 134 | (38 | ) | (23 | ) | (15 | ) | ||||||||||||||||
| 亚太 | 252 | 258 | (6 | ) | (3 | ) | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 总计 |
$ | 1,994 | $ | 2,164 | $ | (170 | ) | $ | (2 | ) | $ | 4 | $ | (172 | ) | |||||||||
2020年的销售额比2019年下降了1.7亿美元。疲软的国际货币使销售额减少了2美元，主要是由于巴西雷亚尔和印度卢比疲软，部分被欧元走强所抵消。去年第二季度收购了PEPS，今年第一季度收购了阿什伍德，销售额同比增长4美元。有机销售额下降1,172美元，降幅为8%，原因是全球新冠肺炎疫情的影响持续存在，但正在消散，部分被销售积压的转换所抵消。2020年4月期间，全球新冠肺炎疫情对我们的运营以及我们的客户、供应商和我们参与的全球供应链的影响最为显著。从5月份开始，随着产量的稳步增长，持续到2020年9月的环比改善。包括原材料大宗商品价格和通胀成本调整在内的其他定价行动，使销售额减少了18美元。
北美有机产品销量下降8%，主要是由于全球新冠肺炎疫情导致轻型和中/重型卡车产量下降，但部分被转换销售积压所抵消。2020年第三季度，全车架轻型卡车产量下降了2%，而8类和5-7类卡车的产量分别下降了38%和25%。
剔除汇率和收购影响，欧洲的销售额与2019年相比下降了11%。但由于我们在该地区的重要非公路业务，由于全球新冠肺炎疫情的持续但正在消散的影响，建筑/采矿和农业市场疲软是一个主要因素。与2019年第三季度相比，这一运营部门的有机销售额下降了15%。
剔除汇率影响，南美第三季度销售额较2019年下降11%，主要原因是全球新冠肺炎疫情的影响持续但正在消散。2020年第三季度，中型/重型卡车产量下降了27%，轻型卡车产量下降了6%。
剔除汇率和收购影响，亚太地区的销售额与2019年相比略有下降。亚太地区是第一个从全球新冠肺炎大流行的影响中基本康复的地区。与2019年第三季度相比，中型/重型卡车产量增长了33%，而轻型卡车产量持平，轻型汽车发动机产量下降了6%。
销售成本和毛利率-与2019年相比，2020年第三季度的销售成本下降了102美元，降幅为5%。2020年，销售成本占销售额的百分比比前一年高出230个基点。归因于收购的销售成本约为8美元，剔除收购的影响，销售成本占销售额的百分比为89.0%，比前一年高出200个基点。销售成本占销售额的百分比的增加在很大程度上是由于我们采取了行动，降低了我们所有终端市场的成本结构，滞后于全球新冠肺炎疫情导致的客户需求的迅速消散，由于政府的要求，我们无法在某些国家有效降低劳动力成本，以及我们无法降低包括折旧和租金费用在内的固定成本。较低的大宗商品价格降低了材料成本1300美元，持续节省了约19美元的材料成本，部分抵消了客户需求迅速消散的影响。
2020年毛利率为2.14亿美元，比2019年减少了68亿美元。2020年毛利率占销售额的比例为10.7%，比2019年下降230个基点。利润率占销售额的百分比的下降主要是由上文提到的销售成本因素推动的。
销售、一般和行政费用(SG&A)-2020年SG&A费用为1.11亿美元(占销售额的5.6%)，而2019年为1280亿美元(占销售额的5.9%)。归因于收购的SG&A为2美元。剔除与收购相关的增长，SG&A费用比2019年同期下降40个基点。不包括收购在内的同比减少19美元，主要原因是受薪员工工资、福利、差旅费用、营销费用和专业费用同比下降，这是由于为应对全球新冠肺炎流感大流行而实施的成本削减举措造成的，但部分被更高的激励薪酬所抵消。
无形资产摊销-2020年底摊销费用为40亿美元，2019年下半年为20亿美元。*摊销费用增加主要是由于收购活动导致无形资产水平上升。
重组费用，净额2020年20亿美元的重组费用主要包括与之前宣布的行动相关的退出成本。2019年约50亿美元的重组费用包括主要与整合最近的收购有关的遣散费和福利成本，我们整个业务的裁员，以及与之前宣布的行动相关的退出成本。
其他收入(费用)，净额-下表显示了其他收入(费用)、净额的主要组成部分。
| 三个月 |
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| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
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| 养恤金和OPEB成本中的非服务成本部分 |
$ | (3 | ) | $ | (4 | ) | ||
| 政府拨款和奖励 |
3 | 3 | ||||||
| 汇兑损益 |
(2 | ) | (1 | ) | ||||
| 战略交易费用 |
(4 | ) | (8 | ) | ||||
| 其他，净 |
(2 | ) | 2 | |||||
| 其他收入(费用)，净额 |
$ | (8 | ) | $ | (8 | ) | ||
2020年的战略交易费用主要归因于与收购无关的战略举措。2019年的战略交易费用主要归因于收购ODS。有关更多信息，请参阅我们最新合并财务报表第I部分第1项中的附注2。
利息收入和利息支出-2020年和2019年的利息收入均为30亿美元。利息支出从2019年的310亿美元增加到2020年的380亿美元，主要是由于平均债务水平上升。平均债务水平的增加主要是由于我们在2028年6月发行了400美元的债券，并在2020年6月额外发行了100美元的债券。包括债务发行成本摊销在内的平均有效利率在2020年约为5.1%，2019年约为5.0%。
所得税费用--我们报告第三季度、2020年和2019年的所得税支出分别为160亿美元和50亿美元。在2019年第三季度，根据最近的盈利历史和增加的收入预测，我们确认了巴西一家子公司发放估值津贴的22美元的好处。不包括这一项目，2020和2019年三个月期间的有效税率将为30%和25%。我们的有效所得税税率不同于美国联邦法定税率21%，原因是在几个国家设立、释放和调整估值免税额，不可扣除的费用和视为收入，美国以外的几个国家的当地税收优惠，美国以外的不同法定税率，以及与国际收益汇回相关的预扣税。由于国外和国内税前收入的数额和来源的波动以及不可扣除费用金额的变化，实际所得税税率可能会有很大差异。
在我们的营业亏损历史不允许我们满足“更有可能”确认递延税项资产的标准的国家，我们通常确认税前收入或亏损没有所得税，因为估值津贴调整抵消了相关的税收影响。因此，由于估值免税额经调整以抵销相关税项开支或利益，因此该等司法管辖区的税前收入或亏损并无确认所得税开支或利益。我们相信，与澳大利亚一家子公司相关的高达25美元的估值免税额将在未来12个月内发放是合理的。
关联公司收益中的权益-2020年股权投资净收益为70亿美元，2019年为800万美元。2020年，DDAC的收益净额为60亿美元，2019年为40亿美元。在经历了2020年第一季度全球新冠肺炎疫情造成的重大影响后，东风汽车在2020年第三季度经历了更高的需求水平，这主要是由于中国政府对某些中型/重型汽车的需求增加。2020年，北汽集团收益的股本为10亿美元，2019年为40亿美元。北汽集团收益的季度环比下降主要归因于全球新冠肺炎疫情。
| 截至9月30日的9个月， |
||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||||||||||||||
| 美元 |
净销售额的百分比 |
美元 |
净销售额的百分比 |
增加/(减少) |
||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 4,998 | $ | 6,633 | $ | (1,635 | ) | |||||||||||||
| 销售成本 |
4,588 | 91.8 | % | 5,725 | 86.3 | % | (1,137 | ) | ||||||||||||
| 毛利 |
410 | 8.2 | % | 908 | 13.7 | % | (498 | ) | ||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
299 | 6.0 | % | 404 | 6.1 | % | (105 | ) | ||||||||||||
| 无形资产摊销 |
10 | 8 | 2 | |||||||||||||||||
| 重组费用，净额 |
21 | 23 | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 商誉减值 | (51 | ) | (51 | ) | ||||||||||||||||
| 养老金结算费 |
(260 | ) | 260 | |||||||||||||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
(5 | ) | (31 | ) | 26 | |||||||||||||||
| 息税前收益 |
24 | 182 | (158 | ) | ||||||||||||||||
| 核销递延融资成本 | (5 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 利息收入 |
7 | 8 | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 利息支出 |
99 | 92 | 7 | |||||||||||||||||
| 所得税前收益(亏损) |
(73 | ) | 98 | (171 | ) | |||||||||||||||
| 所得税费用(福利) |
34 | (27 | ) | 61 | ||||||||||||||||
| 关联公司收益中的权益 |
17 | 22 | (5 | ) | ||||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
(90 | ) | 147 | (237 | ) | |||||||||||||||
| 减去：非控股权益净收入 |
6 | 9 | (3 | ) | ||||||||||||||||
| 减去：可赎回的非控股权益净亏损 |
(25 | ) | (3 | ) | (22 | ) | ||||||||||||||
| 母公司应占净收益(亏损) |
$ | (71 | ) | $ | 141 | $ | (212 | ) | ||||||||||||
销货-下表按地理区域显示了我们销售额的变化。
| 截至9个月 |
||||||||||||||||||||||||
| 九月三十日， |
因以下原因而产生的变动额 |
|||||||||||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
增加/(减少) |
货币效应 |
收购(资产剥离) |
有机变化 |
|||||||||||||||||||
| 北美 | $ | 2,530 | $ | 3,444 | $ | (914 | ) | $ | (1 | ) | $ | 30 | $ | (943 | ) | |||||||||
| 欧洲 | 1,588 | 2,005 | (417 | ) | 64 | (481 | ) | |||||||||||||||||
| 南美 | 244 | 396 | (152 | ) | (48 | ) | (104 | ) | ||||||||||||||||
| 亚太 | 636 | 788 | (152 | ) | (14 | ) | 29 | (167 | ) | |||||||||||||||
| 总计 |
$ | 4,998 | $ | 6,633 | $ | (1,635 | ) | $ | (63 | ) | $ | 123 | $ | (1,695 | ) | |||||||||
养老金结算费-有关最终终止我们的一项美国固定收益养老金计划的讨论，请参阅合并财务报表第一部分第1项中的附注10。
| 截至9个月 |
||||||||
| 九月三十日， |
||||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 养恤金和OPEB成本中的非服务成本部分 |
$ | (8 | ) | $ | (19 | ) | ||
| 政府拨款和奖励 |
9 | 11 | ||||||
| 汇兑损益 |
5 | (11 | ) | |||||
| 战略交易费用 |
(15 | ) | (32 | ) | ||||
| 非所得税法律判决 |
6 | |||||||
| 其他，净 |
4 | 14 | ||||||
| 其他收入(费用)，净额 |
$ | (5 | ) | $ | (31 | ) | ||
冲销递延融资成本--2020年6月19日，在发行我们2028年6月的票据时，我们终止了500美元的桥梁设施，并注销了与桥梁设施相关的5美元递延费用。更多信息见第一部分第1项合并财务报表附注11。
所得税费用(福利)*-我们报告截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的所得税支出为340亿美元，所得税优惠为270亿美元。我们在2020和2019年前9个月的有效税率分别为(46%)和(28%)。*在2020年第二季度，由于收入预测减少，我们在外国司法管辖区记录了56美元的所得税支出，用于估值免税额。在2020年第一季度，我们记录了51美元的税前商誉减值费用和1美元的相关所得税优惠。此外，在2020年第一季度，我们记录了与调整联邦税收抵免的税收行动相关的37美元的税收优惠，根据减少的收入预测在美国记录额外估值津贴的税收支出20亿美元，以及由于收入预测减少而在外国司法管辖区记录估值津贴的税收支出4美元。在2019年第三季度，根据最近的盈利历史和增加的收入预测，我们确认了巴西一家子公司发放估值津贴的22美元的好处。在2019年第二季度，我们记录了258美元的税前养老金结算费用和9美元的相关所得税优惠。此外，在2019年第二季度，我们记录了与调整联邦税收抵免的税收行动相关的48美元的税收优惠，以及与制定降低现有联邦税收抵免估值免税额的税收规划战略相关的30美元的税收优惠。在2019年第一季度，我们根据改善的收入预测，确认了与在美国发放估值免税额相关的22美元的收益。部分抵消了这一好处的是与美国州法律修改相关的6500美元费用。不包括这些项目，2020年和2019年9个月期间的有效税率将分别为(45%)和28%, 分别。我们的有效所得税税率不同于美国联邦法定税率21%，原因是在几个国家设立、释放和调整估值免税额，不可扣除的费用和视为收入，美国以外的几个国家的当地税收优惠，美国以外的不同法定税率，以及与国际收益汇回相关的预扣税。由于国外和国内税前收入的数额和来源的波动以及不可扣除费用金额的变化，实际所得税税率可能会有很大差异。
关联公司收益中的权益-2020年股权投资净收益为17美元，2019年为22美元。2020年和2019年，DDAC收益中的股本均为14美元。在经历了2020年第一季度全球新冠肺炎疫情造成的重大影响后，DDAC在2020年第二季度和第三季度经历了更高的需求水平，这主要是由于中国政府对某些中型/重型汽车的需求增加。2020年，BSFB收益形式的股本为4美元，2019年为8美元。Bsfb收益同比下降的主要原因是全球性的新冠肺炎疫情。
部门运营结果(2020与2019年)
轻型车辆
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 930 | $ | 113 | 12.2 | % | $ | 2,763 | $ | 333 | 12.1 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | 3 | (2 | ) | (639 | ) | (167 | ) | |||||||||||||||||
| 性能 | (17 | ) | (22 | ) | (52 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||||
| 货币效应 | (3 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 913 | $ | 89 | 9.7 | % | $ | 2,058 | $ | 140 | 6.8 | % | ||||||||||||
剔除汇率影响，2020年第三季度和前九个月的轻型车销量分别比2019年同期下降2%和25%。由于全球新冠肺炎大流行，从2020年3月开始，全车架轻型卡车的生产在所有地区迅速消散。全球新冠肺炎疫情对我们轻型汽车运营的影响在2020年4月期间最为显著，从5月份开始有节制地提高产量，并持续到2020年9月产量持续环比增长。今年第三季度，北美、欧洲和南美的全车架轻型卡车产量同比分别下降2%、8%和6%，而亚太地区的产量与2019年同期持平。2019年前9个月，北美、欧洲、南美和亚太地区的全车架轻型卡车产量同比分别下降了26%、28%、30%和15%。净客户定价和成本回收行动使今年第三季度和前九个月的销售额同比分别减少了11美元和43美元。
轻型汽车第三季度息税前利润比去年减少了240亿美元，前9个月的收益下降了193美元。*较低的销售量在前9个月带来了1.67亿美元的同比逆风(26.1%的递减利润率)，因为我们降低成本结构的行动滞后于全球新冠肺炎疫情导致的客户需求的迅速消散。第三季度业绩相关收益同比下降的原因是运营效率低下26美元，净定价和材料成本回收11美元，保修费用增加3美元，激励薪酬增加1美元。部分抵消了这些业绩相关收益下降的是商品成本下降9美元，材料成本节约8美元，受薪员工工资下降2美元。而前9个月业绩相关收益同比下降的原因是净价和材料成本回收降低43美元，运营效率低下40美元，安全成本增加2美元。部分抵消了这些与业绩相关的收益下降的是商品成本下降了23美元，材料成本节省了18美元，受薪员工工资下降了8美元，CARE法案的某些福利下降了5美元，激励薪酬下降了4美元，保修费用下降了1美元。
商用车
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 398 | $ | 33 | 8.3 | % | $ | 1,266 | $ | 115 | 9.1 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | (70 | ) | (20 | ) | (380 | ) | (99 | ) | ||||||||||||||||
| 收购 | 1 | (1 | ) | 7 | (8 | ) | ||||||||||||||||||
| 性能 | (1 | ) | 5 | (10 | ) | 23 | ||||||||||||||||||
| 货币效应 | (14 | ) | (1 | ) | (36 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 314 | $ | 16 | 5.1 | % | $ | 847 | $ | 29 | 3.4 | % | ||||||||||||
不包括汇率影响和收购的影响，2020年第三季度和前九个月的商用车销量比2019年同期分别下降了18%和31%。随着全球新冠肺炎疫情导致客户需求迅速消散，2019年不断下滑的市场状况进一步恶化。与去年同期相比，今年第三季度北美8类产量下降了38%，5-7类产量下降了25%。今年第三季，欧洲和南美的中型/重型卡车产量同比分别下降28%和0.27%。今年前9个月，北美8类产量同比下降47%，5-7类产量下降31%。欧洲和南美的中/重型卡车产量同比分别下降了33%和35%，亚太地区比其他地区更早受到全球新冠肺炎疫情的影响，最显著的同比产量下降发生在2020年第一季度。亚太地区第三季和前九个月的中型/重型卡车产量同比分别增长33%和3%，今年第三季和前九个月的净客户定价和成本回收行动进一步使销售额同比分别减少20亿美元和11%。
商用车第三季度EBITDA较去年减少170亿美元，前9个月收益下降86美元。较低的销售量在第三季度和前九个月分别提供了2000万美元(28.6%的递减利润率)和9900万美元(26.1%的递减利润率)的同比逆风，因为我们降低成本结构的行动滞后于全球新冠肺炎大流行导致的客户需求的迅速消散。而第三季度业绩相关收益的同比增长是由运营效率提高4美元，材料成本节约3美元，大宗商品成本下降1美元推动的。较低的保修费用为1美元，较低的受薪员工工资为1美元。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是，较低的净定价和材料回收2美元，较高的激励性薪酬2美元，以及与全球新冠肺炎大流行直接相关的1美元的增量安全成本，包括设施消毒和个人防护设备。前九个月与业绩相关的收益同比增长的推动因素是材料成本节省10美元，受薪员工工资降低6美元，商品成本降低5美元，运营效率提高4美元，保费降低4美元，激励薪酬降低3美元，这是由于节省了10美元的材料成本，降低了6美元的受薪员工工资，降低了5美元的商品成本，提高了4美元的运营效率，降低了4美元的保费运费，降低了3美元的激励薪酬。CARE法案的某些好处为2美元，较低的保修费用为2美元。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是较低的净定价和材料回收行动110亿美元，以及与全球新冠肺炎大流行直接相关的增加的安全成本20亿美元，包括设施卫生和个人防护设备。
非高速公路
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 582 | $ | 79 | 13.6 | % | $ | 1,808 | $ | 264 | 14.6 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | (86 | ) | (19 | ) | (461 | ) | (111 | ) | ||||||||||||||||
| 收购 | 3 | 1 | 116 | 20 | ||||||||||||||||||||
| 性能 | (3 | ) | 3 | (12 | ) | 4 | ||||||||||||||||||
| 货币效应 | 11 | 1 | (11 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 507 | $ | 65 | 12.8 | % | $ | 1,440 | $ | 175 | 12.2 | % | ||||||||||||
剔除汇率影响以及ODS和Ashwood收购的影响，与去年相比，2020年第三季度和前九个月我们非公路部门的销售额分别下降了15%和26%。2019年即将到来的本已下滑的全球建筑/采矿和农业设备市场进一步恶化，全球新冠肺炎大流行导致客户需求迅速消散，今年第三季度和前九个月的净客户定价和降低成本行动进一步使销售额同比分别减少30亿美元和120亿美元。
Off-Highway第三季度部门EBITDA比去年减少了140亿美元，前9个月的收益下降了89美元。*较低的销售量在第三季度和前九个月分别提供了1900万美元(22.1%的递减利润率)和1.11亿美元(24.1%的递减利润率)的同比逆风，因为我们降低成本结构的行动滞后于全球新冠肺炎疫情导致的客户需求的迅速消散。第三季度业绩相关收益的同比增长是由材料成本节省6美元，保修费用减少55美元推动的。大宗商品成本下降了3美元，受薪员工工资下降了2美元。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是7美元的运营低效，较低的净定价和3美元的材料回收，2美元的较高激励薪酬，以及与全球新冠肺炎大流行直接相关的1美元的增量安全成本，包括设施消毒和个人防护设备。前9个月与业绩相关的收益同比增长是由材料成本节省16美元，工薪员工工资下降9美元，大宗商品成本下降7美元推动的。较低的保修费用为3美元，CARE法案的某些收益为1美元。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是17美元的运营效率低下，12美元的净定价和材料回收，以及与全球新冠肺炎大流行直接相关的3美元的增量安全成本。
电力技术
| 三个月 |
九个月 |
|||||||||||||||||||||||
| 销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
销货 |
部门EBITDA |
部门EBITDA利润率 |
|||||||||||||||||||
| 2019 |
$ | 254 | $ | 28 | 11.0 | % | $ | 796 | $ | 90 | 11.3 | % | ||||||||||||
| 音量和混合 | 4 | 2 | (138 | ) | (43 | ) | ||||||||||||||||||
| 性能 | (2 | ) | 4 | (3 | ) | 16 | ||||||||||||||||||
| 货币效应 | 4 | (2 | ) | |||||||||||||||||||||
| 2020 |
$ | 260 | $ | 34 | 13.1 | % | $ | 653 | $ | 63 | 9.6 | % | ||||||||||||
Power Technologies主要服务于轻型汽车市场，但也向中型/重型卡车和越野市场销售产品。扣除汇率影响后，2020年第三季度的销售额与2019年第三季度持平，而2020年前9个月的销售额比2019年同期下降18%，这主要是由于全球新冠肺炎疫情导致市场需求下降。与去年第三季度和前九个月相比，北美、欧洲和亚太地区的轻型汽车发动机产量有所下降。
Power Technologies第三季度EBITDA比去年增加600万美元，前9个月收益下降27美元。较低的销售量在前九个月带来了430亿美元的同比逆风(31.2%的递减利润率)，因为我们降低成本结构的行动滞后于全球新冠肺炎疫情导致的客户需求的迅速消散。第三季度业绩相关收益的同比增长是由9美元的运营效率、2美元的材料成本节约和1美元的受薪员工工资下降推动的。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是，更高的激励薪酬为3美元，较低的净定价和2美元的材料回收，2美元的保修费用增加，以及1美元的增量安全成本与全球新冠肺炎疫情直接相关。包括设施卫生和个人防护装备。前9个月与业绩相关的收益同比增长是由11美元的运营效率、6美元的受薪员工工资下降、5美元的物质节约成本以及CARE法案1美元的某些福利推动的。部分抵消了这些与业绩相关的收益增长的是较低的净定价和3美元的材料回收、2美元的较高保修费用以及与全球新冠肺炎大流行直接相关的2美元的增量安全成本，包括设施卫生和个人防护设备。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、摊销、股权赠与费用、重组费用、养老金和其他退休后福利(OPEB)成本的非服务成本部分以及其他与我们核心业务无关的调整(债务清偿、养老金结算、资产剥离、减值等)之前的净收益(亏损)。调整后的EBITDA是衡量我们保持并继续投资于我们的业务并提供股东回报的能力的衡量标准。我们使用调整后的EBITDA来评估我们业务战略的有效性，评估和定价潜在的收购，并将其作为做出激励性薪酬决定的一个因素。除了管理层使用调整后的EBITDA外，我们还认为调整后的EBITDA是证券分析师、投资者和其他人广泛使用的一种衡量标准，用于评估我们公司相对于其他一级汽车供应商的财务表现。调整后的EBITDA不应被视为所得税前收益(亏损)、净收入(亏损)或根据GAAP报告的其它结果的替代品。调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相媲美。
下表提供了净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账。
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 45 | $ | 112 | $ | (90 | ) | $ | 147 | |||||||
| 关联公司收益中的权益 |
7 | 8 | 17 | 22 | ||||||||||||
| 所得税费用(福利) |
16 | 5 | 34 | (27 | ) | |||||||||||
| 所得税前收益(亏损) |
54 | 109 | (73 | ) | 98 | |||||||||||
| 折旧摊销 | 94 | 86 | 272 | 247 | ||||||||||||
| 重组费用，净额 | 2 | 5 | 21 | 23 | ||||||||||||
| 利息支出，净额 | 35 | 28 | 92 | 84 | ||||||||||||
| 核销递延融资成本 | 5 | |||||||||||||||
| 商誉减值 | 51 | |||||||||||||||
| 养老金结算费 | 2 | 260 | ||||||||||||||
| 其他* | 16 | 20 | 33 | 81 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
$ | 201 | $ | 250 | $ | 401 | $ | 793 | ||||||||
| * | 其他包括养老金和OPEB成本中的非服务成本部分、股票薪酬费用、战略交易费用和其他项目。有关更多细节，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注18。 |
自由现金流与调整后的自由现金流
我们将自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金减去购买的财产、厂房和设备。我们将调整后的自由现金流定义为经营活动提供(用于)的现金(不包括可自由支配的养老金缴款)减去购买房地产、厂房和设备的现金。我们相信，这些措施对于投资者评估公司的运营现金流(包括维持运营所需的支出)是有用的。自由现金流和调整后的自由现金流并不代表也不能替代根据公认会计原则报告的经营活动提供(用于)的净现金计量。自由现金流和调整后的自由现金流可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。
下表将经营活动提供(用于)的净现金流量与调整后的自由现金流量进行了核对。
| 三个月 |
截至9个月 |
|||||||||||||||
| 九月三十日， |
九月三十日， |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 经营活动提供的净现金 | $ | 321 | $ | 231 | $ | 195 | $ | 288 | ||||||||
| 购置物业、厂房及设备 | (60 | ) | (108 | ) | (181 | ) | (298 | ) | ||||||||
| 自由现金流 |
261 | 123 | 14 | (10 | ) | |||||||||||
| 酌情养老金缴费 |
— | 2 | — | 64 | ||||||||||||
| 调整后的自由现金流 |
$ | 261 | $ | 125 | $ | 14 | $ | 54 | ||||||||
流动资金
下表提供了2020年9月30日的现金和现金等价物与流动性(一项非GAAP衡量标准)的对账：
| 现金和现金等价物 |
$ | 956 | ||
| 减去：支持债务的存款 | (2 | ) | ||
| 可用现金 |
954 | |||
| 来自循环设施的额外现金可获得性 | 979 | |||
| 有价证券 |
22 | |||
| 总流动资金 |
$ | 1,955 |
保留现金存款是为了提高某些协议的信用，并作为现金和现金等价物的一部分进行报告。对于这些存款中的大多数，如果以信用证形式提供类似的担保，现金可能会被提取。因此，这些存款不被认为是受到限制的。这些有价证券作为流动性的一个组成部分被包括在内，因为这些投资可以随时根据我们的酌情决定权进行清算。我们hAd Availure(临时可用性)在扣除21美元的未偿还信用证后，2020年9月30日循环贷款项下的能力为979美元。
我们2020年9月30日合并现金余额的组成部分如下：
| 美国 |
非美国 |
总计 |
||||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 532 | $ | 320 | $ | 852 | ||||||
| 以存款形式持有的现金和现金等价物 | 2 | 2 | ||||||||||
| 持有于少于全资附属公司的现金及现金等价物 | 2 | 100 | 102 | |||||||||
| 合并现金余额 |
$ | 534 | $ | 422 | $ | 956 | ||||||
非美国现金和现金等价物的一部分用于营运资本和其他运营目的。有几个国家有当地的监管要求，限制了我们业务将这笔现金汇回国内的能力。除了这些限制之外，从某些子公司汇回现金也有实际限制，因为由此产生的预扣税款和附属公司附例的限制可能会限制我们获取现金和其他资产的能力。
截至2020年9月30日，我们遵守了融资协议的约定。根据贷款、循环贷款和我们的优先票据的条款，我们必须遵守这些类型的设施习惯上的某些以货币为基础的契约。定期融资及循环融资中的应收契诺容许吾等(其中包括)(I)发行外国附属公司债务，(Ii)招致一般有担保债务，惟第一留置权债务的预计第一留置权净杠杆率不得超过1.50：1.00，其他有担保债务的预计有担保净杠杆率不得超过2.50：1.00，及(Iii)产生额外的无担保债务，惟预计总净杠杆率不得超过3.50：1.00(于产生时经测试)。我们还可以支付普通股以及某些投资和收购的股息，预计总净杠杆率为2.75：1.00。此外，条款A融资和循环融资必须遵守一项金融契约，要求我们保持第一留置权净杠杆率不超过3.00：1.00。管理优先票据的契约包括其他以汇兑为基础的契约，这些契约可能会使我们受到额外的指定限制。
为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了有控制和有节制的行动来保持流动性，包括但不限于在适当的时候灵活调整我们的成本结构，减少资本支出和研发活动的投资，利用各种政府计划和补贴，包括CARE法案的某些条款，暂停向普通股股东宣布和支付股息，以及根据我们现有的普通股回购计划暂时暂停普通股回购。在2020年6月期间，我们完成了400美元2028年6月15日到期的优先无担保票据(2028年6月票据)的出售，以及在2027年11月15日到期的优先无担保票据(2027年11月票据)上增加了100美元。
2020年4月16日，我们修改了我们的信贷和担保协议的某些条款，包括在截至2020年12月31日的季度逐步将第一留置权净杠杆率从最高2.00至1.00提高到最高4.00至1.00，然后从截至2021年12月31日的季度开始，每季度降低一次，直到它在截至2022年9月30日的季度恢复到之前的2.00至1.00的水平，除非戴纳公司自行决定提前将第一留置权净杠杆率恢复到2.00至1.00的先前水平。我们还修改了某些限制性契约，对产生额外留置权、承担额外债务、支付股息、与附属公司进行某些交易、进行某些投资和处置某些资产提供额外限制，直至2021年12月31日，除非戴纳公司自行决定将第一留置权净杠杆率恢复到2021年12月31日之前的先前水平。截至2020年9月30日，我们遵守了融资协议的约定。
我们未来现金需求的主要流动资金来源预计将是(I)来自运营的现金流量，(Ii)手头的现金和现金等价物，以及(Iii)从我们的循环贷款中借款。我们相信，我们的整体流动资金和运营现金流将足以满足我们在未来12个月的资本支出、营运资本、债务义务和其他承诺方面的预期现金需求。虽然围绕当前经济环境的不确定性可能会对我们的业务产生不利影响，但根据我们目前的财务状况，我们相信任何此类影响都不太可能阻止我们保持充足的流动性。
现金流量
下表汇总了我们的合并现金流量表：
| 截至9个月 |
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| 九月三十日， |
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| 2020 |
2019 |
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| 用于营运资金变动的现金 |
$ | (50 | ) | $ | (197 | ) | ||
| 运营部门提供的其他现金 |
245 | 485 | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
195 | 288 | ||||||
| 投资活动所用现金净额 |
(193 | ) | (995 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 |
466 | 605 | ||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 |
$ | 468 | $ | (102 | ) | |||
经营活动-不包括营运资金，运营提供的其他现金在2020和2019年分别为2.45亿美元和4.85亿美元。同比下降主要是由于全球新冠肺炎疫情导致运营收益下降，但被2019年第二季度向我们的一个美国固定收益养老金计划支付的62美元的可自由支配养老金缴费部分抵消。请参阅第一部分第1项合并财务报表的附注10，以讨论该美国固定收益养老金计划的结算情况。
营运资本在2020年和2019年分别使用了5000万美元和1.97亿美元的现金。120美元和81美元的现金用于为2020和2019年增加的应收账款提供资金。2020年应收账款需要的现金水平较高，主要是因为2020年第三季度，随着全球新冠肺炎疫情的影响开始消散，客户需求增加。1.05亿美元的现金是由2020年较低的库存水平提供的，而260亿美元的现金用于资助2019年较高的库存水平。2020年较低的库存水平很大程度上归因于管理层为应对全球新冠肺炎大流行而采取的有控制和有节制的保持流动性的行动，350亿美元和9000万美元的现金分别用于减少2020年和2019年的应付账款和其他净负债。
投资活动-2020年至2019年期间，房地产、厂房和设备支出分别为1.81亿美元和2.98亿美元。2019年提高的资本支出水平主要用于支持新的客户计划和信息系统升级。在2020年期间，资本支出在适当的时候被推迟，以应对全球新冠肺炎大流行。在2020年第一季度，我们支付了8美元收购了柯蒂斯在阿什伍德的35.4%的所有权权益。收购柯蒂斯在阿什伍德的权益，以及我们在阿什伍德的现有所有权权益，使我们获得了阿什伍德的控股权。在2019年上半年，我们支付了545美元(扣除现金和限制性现金收购)购买ODS，我们支付61美元收购了中小企业，我们支付了48美元购买PEPS，我们支付了10美元收购了Nordresa。在2019年，我们支付了21美元来结算与ODS收购相关的未指定的瑞士法郎名义交易和或有远期。*在2020年至2019年期间，购买有价证券的资金主要来自出售有价证券的收益和有价证券的到期日。
融资活动-2020年，我们完成了400美元2028年6月票据的发行，并额外发行了100美元的2027年11月票据，支付了8美元的融资成本。2020年，我们进入了500美元的桥梁融资机制，支付了5美元的融资成本。我们随后终止了桥梁融资机制。2020年，我们就A期贷款本金支付了8美元。2019年，我们签订了修订后的信贷和担保协议，包括500美元的A期贷款、450美元的B期贷款和1000美元的循环贷款。定期A贷款是我们现有275美元定期贷款的扩展。我们提取了期限A贷款下可用的225美元和期限B贷款下可用的450美元。我们支付了16美元的融资费用来修改信贷和担保协议。2019年，我们从我们的循环融资中提取了100美元，并就定期融资支付了117美元的本金。*2019年第三季度，我们扩大了与魁北克水电的关系，魁北克水电收购了中小企业45%的间接可赎回非控股权益，并将其在PEPS的现有22.5%间接非控股权益增加到间接45%的可赎回非控股权益。收盘时，我们收到了53美元的现金。“2020年和2019年，我们分别向普通股股东支付了150亿美元和430亿美元的股息。2019年，我们用25美元回购了1,432,275股普通股。2020年第二季度，为应对全球新冠肺炎疫情，我们暂停了向普通股股东申报和支付股息，并暂时暂停了我们现有的普通股回购计划下的普通股回购。
表外安排
截至2020年9月30日，我们的表外安排与我们2019年10-K表格第7项披露中报告或估计的安排相比没有实质性变化。
合同义务
我们的合同义务与我们2019年10-K表格第7项披露的义务相比没有实质性变化。
偶然事件
关于诉讼和其他或有事项的摘要，请参阅我们合并财务报表第一部分第1项中的附注13。根据我们目前掌握的信息，我们不相信任何超出这些或有事项可能导致的应计金额的负债将对我们的流动性、财务状况或运营结果产生重大不利影响。
关键会计估计
根据公认会计原则编制我们的综合财务报表要求我们使用估计，并对影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及相关披露的未来事件做出判断和假设。有关我们的关键会计估计的说明，请参阅我们2019年Form 10-K中的项目7，有关我们的重要会计政策，请参阅我们2019年Form 10-K中项目8中的合并财务报表注释1。在截至2020年9月30日的9个月里，我们的关键会计估计没有变化。有关2020年前9个月采用的新会计准则的讨论，请参阅本表格10-Q中的综合财务报表附注1。
2020年，用于确定我们其他美国固定收益养老金义务估值中使用的贴现率的高质量公司债务工具的长期利率有所下降。较低的利率，如果在第四季度保持不变，将导致我们美国计划的年终贴现率为2.59%，而2019年底使用的贴现率为3.21%。我们2020年前9个月的养老金资产回报率一直高于相关计划资产5.0%的年预期回报率。尽管假设有其他变化，但我们预计，使用2.59%的贴现率，并在第四季度获得5.0%的计划资产年化回报率，将导致这些美国固定福利计划在2020年12月31日出现非实质性的精算亏损。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们的2019年Form 10-K表格7A中讨论的那些相比，与货币汇率、利率或商品成本变化相关的市场风险敞口没有实质性变化。
项目4.管制和程序
披露控制和程序-我们维持信息披露控制和程序，旨在确保我们根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)向证券交易委员会提交的报告中披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并根据需要积累这些信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序(如“交易法”下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)是有效的。
财务报告内部控制的变化-在截至2020年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
CEO和CFO认证-本报告所附的首席执行官和首席财务官的证明如附件31.1和31.2所示，包括有关我们的披露控制和程序以及财务报告的内部控制的信息。阅读这些认证时，应结合本项目4和我们的2019 Form 10-K第二部分的项目9A中包含的信息，以便更全面地了解认证涵盖的事项。
第II部分-其他资料
第1项法律程序
我们是在正常业务过程中出现的各种悬而未决的司法和行政诉讼的当事人。在审阅目前待决的诉讼及诉讼程序(包括可能的结果、合理预期的成本及开支，以及我们为未投保负债而设立的准备金)后，吾等不相信该等诉讼程序可能导致的任何负债合理地可能对本公司的流动资金、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。法律诉讼也在我们的合并财务报表的附注13中本表格10-Q第一部分的第1项中进行了讨论。
第1A项危险因素
风险因素“全球经济下滑可能会对我们的业务产生重大不利影响。“在我们的2019年表格10-K的第1A项中披露的内容已更新为如下内容：
全球经济低迷可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的业务与一般经济和行业状况息息相关，因为对汽车的需求在很大程度上取决于经济实力、就业水平、消费者信心水平、信贷供应和成本以及燃料成本。这些因素已经并可能继续对我们的业务产生重大影响。
过去几年发生的某些政治事态发展增加了经济不确定性。到目前为止，英国在2016年决定退出欧盟还没有产生重大的经济影响；然而，过渡细节仍在继续发展，可能会对联合王国和其他地方产生潜在的经济影响。美国的政治气候变化，包括税收改革立法、放松监管要求和潜在的贸易政策行动，可能会影响美国和各国的经济状况、进口到美国的成本以及我们的客户、供应商和竞争对手的竞争格局。
不利的全球经济状况也可能导致我们的客户和供应商在未来面临严重的经济困难，包括破产，这可能会对我们的财务状况和运营业绩产生重大不利影响。
风险因素"在我们、我们的客户或我们的供应商运营的地方，我们的经营结果可能会受到气候变化、自然灾害或公共卫生危机的不利影响。“在我们的2019年表格10-K的第1A项中披露的内容已更新为如下内容：
在我们、我们的客户或我们的供应商运营的地方，我们的运营结果可能会受到气候变化、自然灾害或公共卫生危机的不利影响。
自然灾害可能会扰乱我们的运营，或我们客户或供应商的运营，并可能对我们的运营结果和财务状况产生不利影响。虽然我们有旨在减轻自然灾害对我们运营的影响的连续性计划，但这些计划可能是不够的，任何灾难都可能扰乱我们制造产品并向客户交付产品的能力，从而对我们的业务和运营结果造成不利影响。此外，气候变化带来了监管和物理风险，可能会损害我们的运营结果或影响我们开展业务的方式。例如，新的或修订的法规可能要求我们花费大量资金来加强我们的环境合规努力。此外，我们的全球业务使我们面临与公共卫生危机相关的风险，如流行病和流行病，这可能会损害我们的业务，并导致我们的经营业绩受到影响。
新的冠状病毒病(新冠肺炎)大流行预计将对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生严重的不利影响。新冠肺炎大流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了我们以及我们的客户、供应商和我们参与的全球供应链的运营，并造成了金融市场的显著波动和扰乱。新冠肺炎大流行对我们业务和财务业绩的影响程度，包括我们执行短期和长期运营、战略和资本结构举措的能力，将取决于未来的发展，包括大流行的持续时间和严重程度，这些都是不确定和无法预测的。
由于新冠肺炎大流行，为了回应政府的任务或建议，客户需求的迅速消散，以及我们为保护员工和社区的健康和安全而做出的决定，我们暂时关闭了全球相当数量的设施。由于包括公共卫生指令、检疫政策或社会疏远措施在内的不断演变和日益严格的政府限制，我们可能会在很长一段时间内面临部分或所有地点的长期设施关闭要求和其他运营限制。我们作为我们最大客户复杂的综合全球供应链的一部分运营。随着新冠肺炎大流行在世界不同地区以不同的时间和速度消散，我们预计这些全球供应链将受到长期的负面影响。我们在以前关闭的设施继续运营的能力将受到这些全球供应链不同参与者相互依存的影响，这在很大程度上超出了我们的直接控制。这些全球供应链的长期关闭将对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性的不利影响。
消费者支出还可能受到总体宏观经济状况和消费者信心的负面影响，包括新冠肺炎疫情造成的任何经济衰退的影响。这可能会对我们服务的市场产生负面影响，并可能导致我们的客户从我们这里购买更少的产品。由于大流行后消费者信心和支出下降而导致的任何需求大幅减少，都将导致销售和利润损失以及其他实质性的不利影响。
风险因素“我们利用我们的净营业亏损结转的能力可能是有限的。“在我们的2019年表格10-K的第1A项中披露的内容已更新为如下内容：
我们利用我们的净营业亏损结转的能力可能是有限的。
截至2019年12月31日，净营业亏损结转(NOL)约为281美元，可用于减少未来的美国所得税负债。我们使用这些NOL的能力可能会因为1986年修订的美国国税法(Code)的某些控制条款的某些变化而受到限制。NOL被视为在2008年1月控制权变更之前发生的损失，每年的使用额限制为84美元。我们不能保证我们的股票交易不会影响守则下的另一次控制变化，这可能会进一步限制我们利用可用的NOL和某些其他税收属性的能力。这些限制可能会导致我们比NOL和某些其他税收属性不受限制的情况下更早和更多地缴纳所得税。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
发行人购买股权证券-2019年12月11日，我们的董事会批准将我们现有的普通股回购计划延长至2021年12月31日。截至2020年9月30日，该计划下仍有约150美元可用于未来的股票回购。我们在公开市场或通过私下协商的交易，利用可用的过剩现金回购股票。股票回购会视乎当时的市况及其他考虑因素而定。在2020年第三季度，我们的普通股没有根据该计划进行回购。
第6项陈列品
| 证物编号： |
描述 |
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| 31.1 |
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。和这份报告一起归档的。 |
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| 31.2 |
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。和这份报告一起归档的。 |
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| 32 |
1350条认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条)。和这份报告一起归档的。 |
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| 101 |
以下材料来自戴纳公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言)：(I)综合经营表，(Ii)综合全面收益表，(Iii)综合资产负债表，(Iv)综合现金流量表和(V)综合财务报表附注。和这份报告一起归档的。 |
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| 104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
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戴纳公司
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| 日期： |
2020年10月28日 |
发信人： |
/s/乔纳森·M·柯林斯(Jonathan M.Collins)和他的朋友们在一起。 |
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乔纳森·M·柯林斯 |
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执行副总裁兼 |
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首席财务官： |
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