美国
证券交易委员会
华盛顿， 华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的季度报告
截至2020年9月30日的季度 期间
委托档案 编号1-4422
罗林斯公司
( 注册人在其章程中指定的确切名称)
| (州 或公司或组织的其他司法管辖区) | (I.R.S. 雇主识别号码) |
乔治亚州亚特兰大，东北皮德蒙特路2170号
(主要执行办公室地址 )
30324
(邮政编码)
(404) 888-2000
(注册人电话号码 ，含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 ：
| 每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
用 复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)节要求提交的所有报告， 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x不是，不是 o
用 复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)根据 法规S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件进行提交。 是，如果是，则不提交。 如果没有提交，请不要这样做。 复选标记表示注册人是否以电子方式提交了之前12个月(或要求注册人提交此类文件的较短期限)内需要提交的每个交互数据文件。
用 复选标记表示注册者是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、报告规模较小的 公司还是新兴成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| x | 加速的 文件服务器 | o | ||
| 非加速 文件服务器 | o | 较小的 报告公司 | ||
| 新兴 成长型公司 |
如果是新兴的 成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。O
用 复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则12b-2所定义)。
| 是 | o | x |
截至2020年10月16日，罗林斯公司(Rollins，Inc.)面值1美元的普通股中有327,749,009股流通股。
罗林斯， 公司及附属公司
第 1部分财务信息
项目1.财务 报表
精简 合并财务状况表
截至2020年9月30日和2019年12月31日
(单位：千 ，共享数据除外)
(未经审计)
| 九月 三十号， | 十二月 三十一， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 现金和 现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，坏账准备净额
$ | ||||||||
| 融资应收账款，
短期，扣除坏账准备
$ | ||||||||
| 材料和用品 | ||||||||
| 其他 流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 设备和财产， 净额 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 客户合同，净额 | ||||||||
| 商标和商号， 净额 | ||||||||
| 其他无形资产， 净额 | ||||||||
| 经营租赁、使用权资产 | ||||||||
| 融资应收账款，
长期，扣除坏账准备
$ | ||||||||
| 福利计划资产 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 其他 资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | $ | ||||||
| 累算保险 | ||||||||
| 应计薪酬 及相关负债 | ||||||||
| 未赚取收入 | ||||||||
| 经营租赁负债 -流动 | ||||||||
| 长期债务的当前部分 | ||||||||
| 其他 流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 应计保险，减去 当期部分 | ||||||||
| 经营租赁负债，减去流动部分 | ||||||||
| 长期债务 | ||||||||
| 递延所得税负债 | ||||||||
| 长期应计负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承诺和或有事项 | ||||||||
| 股东权益 | ||||||||
| 优先股，无 面值；授权股份，已发行股份 | ||||||||
| 普通股，面值 $每股；授权股份，和分别发行和发行的股份 | ||||||||
| 实缴资本 | ||||||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股东权益合计 | ||||||||
| 负债和股东权益合计 | $ | $ | ||||||
随附的 附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 2 |
罗林斯公司 及其子公司
精简 合并损益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个 和九个月
(单位为千 ，每股数据除外)
(未经审计)
| 截至 个月的三个月 | 截至9个 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 客户 服务 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和开支 | ||||||||||||||||
| 提供的服务成本 | ||||||||||||||||
| 折旧 和摊销 | ||||||||||||||||
| 销售， 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 加速股票归属费用 | ||||||||||||||||
| 养老金 结算损失 | ||||||||||||||||
| 出售资产收益 ，净额 | ( | ) | ||||||||||||||
| 利息 费用，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 | ||||||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股净收益 -基本和稀释后收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股支付的股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加权平均流通股-基本 和稀释 | ||||||||||||||||
随附的 附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 3 |
罗林斯公司 及其子公司
精简 综合综合收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个 和九个月
(千)
(未经审计)
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 截至 个月的三个月 | 截至9个 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他综合收益 /(亏损) | ||||||||||||||||
| 养老金结算 | ||||||||||||||||
| 外币折算 调整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 更改衍生品中的 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他 综合收益/(亏损) | ( | ) | ||||||||||||||
| 综合 收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
随附的 附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 4 |
罗林斯公司 及其子公司
合并 股东权益报表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个 和九个月
(以千为单位)
(未经审计)
| 普通股 股 | 已付清的- | 累计
其他 综合 | 留用 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收入/ (亏损) | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他 扣除税后的综合收入 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金 结算 | — | |||||||||||||||||||||||
| 更改衍生品中的 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币 货币换算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金股利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 员工 股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 股 | 已付清的- | 累计
其他 综合 | 留用 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收入/ (亏损) | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 采用ASC 842的影响 | — | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 养老金 结算 | — | |||||||||||||||||||||||
| 更改衍生品中的 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 外币 货币换算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金股利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||
| 员工股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 股 | 已付清的- | 累计
其他 综合 | 留用 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收入/ (亏损) | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币 货币换算调整 | — | |||||||||||||||||||||||
| 更改衍生品中的 | — | |||||||||||||||||||||||
| 现金股利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 普通股 股 | 已付清的- | 累计
其他 综合 | 留用 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 收入/ (亏损) | 收益 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 采用ASC 326的影响 | — | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | — | |||||||||||||||||||||||
| 其他综合收入，扣除税后 | ||||||||||||||||||||||||
| 外币 货币换算调整 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 更改衍生品中的 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 现金股利 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 股票补偿 | ||||||||||||||||||||||||
| 员工 股票回购 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
随附的 附注是这些精简合并财务报表的组成部分。
| 5 |
罗林斯公司 及其子公司
合并 现金流量表报表
截至2020和2019年9月30日的9个月
(千)
(未经审计)
| 截至9个 个月 | ||||||||
| 九月 三十号， | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 经营活动 | ||||||||
| 净收入 | $ | $ | ||||||
| 调整以将 净收入调整为经营活动提供的净现金： | ||||||||
| 折旧摊销 | ||||||||
| 递延所得税拨备 | ( | ) | ||||||
| 坏账准备 | ||||||||
| 股票薪酬 费用 | ||||||||
| 其他，净 | ( | ) | ||||||
| 经营性资产和负债变动 | ||||||||
| 净额 经营活动提供的现金 | ||||||||
| 投资活动 | ||||||||
| 用于收购公司的现金 ，扣除收购的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 购买设备 和财产 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 销售特许经营权的收益 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 净额 用于投资活动的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动 | ||||||||
| 支付或有对价 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 偿还定期贷款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 循环承诺偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 定期借款 | ||||||||
| 循环承付借款 | ||||||||
| 购买普通股支付的现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已支付股息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 净额 现金(用于)/由融资活动提供 | ( | ) | ||||||
| 汇率变动对现金的影响 | ( | ) | ||||||
| 现金和现金等价物净增加/(减少) | ( | ) | ||||||
| 期初现金 和现金等价物 | ||||||||
| 期末现金 和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 补充披露现金流信息 ： | ||||||||
| 向经营租赁使用权资产增加非现金 | $ | $ | ||||||
附注是这些精简合并财务报表不可分割的 部分。
| 6 |
罗林斯， 公司及附属公司
| 注1。 | 准备和其他的基础 |
准备基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据表格10-Q的指示 编制，因此并不包括美国普遍接受的完整财务报表会计原则 所要求的所有资料及附注。在截至2019年12月31日的Rollins， Inc.(“本公司”)年度报告中包括的合并财务报表附注中披露的 信息没有实质性变化，但与以下说明的会计准则 更新(ASU)第2016-13号，金融工具-信贷损失(ASC 326)：金融工具信用损失的计量 有关的更新除外。因此，此处的季度简明合并财务报表和相关披露应 与Form 10-K的2019年年度报告一起阅读。
中期财务报表的编制 要求管理层对精简 综合财务报表中报告的金额进行估计和假设。具体地说，本公司在其中期简明综合财务报表 中对白蚁应计费用进行了估计，其中包括白蚁应计费用(包括白蚁预期寿命和政府法规)、保险 应计费用(包括自我保险和工人补偿)、库存调整、折扣和数量激励 赚取的其他费用。
二零二零年三月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行，并继续在美国和世界范围内蔓延。这导致当局实施了许多措施来控制病毒，包括但不限于旅行禁令和限制、隔离、就地避难令以及商业限制和关闭。病虫害防治行业 被国土安全部指定为“必要的”行业，该公司一直能够 在其运营的世界各地保持运营。本公司的综合财务报表反映了 管理层作出的影响截至精简综合财务报表日期的资产和负债报告金额及相关披露的估计和假设 。本公司考虑新冠肺炎对编制简明综合财务报表时使用的假设和估计的影响 。管理层认为，为公平展示公司本季度的财务业绩，已经进行了所有必要的调整 。这些调整是 正常的经常性调整，但因新冠肺炎疫情对全球经济影响的不确定性而变得复杂。 截至2020年9月30日的9个月的运营结果并不一定代表整个 年的结果。新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的，变化迅速，难以预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，以应对新冠肺炎 ，并可能在未来一段时间内发生重大变化。
公司只有一个需要报告的部门，即虫害和白蚁防治业务。公司的经营业绩和财务状况不依赖于任何单一客户、少数客户或公司的海外业务。
公司 将现金流量表中的某些前期金额从经营活动重新分类为融资活动，用于 支付或有对价，以符合本期列报。
| 注2。 | 最近 会计声明 |
最近 采用了会计准则
2016年6月 ，FASB发布了ASU 2016-13，“金融工具-信用损失(ASC 326)：金融工具信用损失的衡量 。”最新的会计准则要求改变对 未通过净收入按公允价值会计的金融工具的信贷损失的确认。本公司采纳了ASU 2016-13，自2020年1月1日起生效，并确认扣除税后的可疑账户拨备的减少为期初留存收益增加了250万美元 。
| 7 |
罗林斯， 公司及附属公司
公司 面临的信用损失主要与来自客户服务收入的应收账款和融资应收账款有关 。为了降低住宅害虫控制应收账款的信用风险，我们鼓励注册我们的自动支付计划。 一般来说，我们可能会暂停未来对逾期余额的客户的服务。该公司的信用风险通常较低 ，大量实体组成了Rollins的客户基础，并且分散在许多不同的地理 地区。
公司在评估和监控信用风险时，对融资应收账款进行汇总管理。公司 已建立的信用评估和监控程序旨在最大限度地减少我们与高风险客户开展的业务量。 潜在义务人的信用质量在贷款发放时根据对个人 信标/信用局评分的评估进行评估。在签订合同 之前，罗林斯要求潜在义务人具有良好的信誉和较低的风险。根据个人的信用评分，公司可能接受100%融资或要求 巨额首付款或拒绝合同。每月都会监测账户拖欠情况。融资应收账款 包括自资产负债表日起一年后到期的分期付款应收账款。
公司的贸易应收账款和融资应收账款的信用损失拨备是根据历史 收款经验、当前的经济和市场状况、合理和可支持的预测以及对客户应收账款当前 状况的审查而制定的。本公司的应收账款池分为住宅客户、商业客户、大型商业客户和融资应收账款。当公司确定金额无法收回时，将根据坏账准备进行核销 ，并在收回 时记录以前核销的金额的收回。以下是本公司截至2020年9月30日的9个月的信贷损失拨备的前滚。
| (单位： 千) | ||||||||||||
| 坏账备抵 | ||||||||||||
| 贸易 应收账款 | 融资 应收账款 | 总计 应收账款 | ||||||||||
| 2020年1月1日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 采用ASC 326 | ( | ) | — | ( | ) | |||||||
| 2020年1月1日调整后的余额 | ||||||||||||
| 预计信贷损失拨备 | ||||||||||||
| 核销 计入津贴的费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 收集的恢复数 | ||||||||||||
| 币种 换算 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | |||||||||
2017年1月，FASB发布了ASU No.2017-04，无形资产-商誉和其他(ASC 350)：简化商誉减值测试， 取消了计算商誉隐含公允价值(即当前商誉减值测试的第二步)来衡量商誉减值费用的要求。相反，实体将根据报告的 单位的账面金额超过其公允价值来记录减值费用(即，根据当前步骤1衡量费用)。公司采用ASU 2017-04，自2020年1月1日起生效。采用这一标准对其合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-13，公允价值计量(ASC 820)：披露框架-公允价值计量要求的变更 。最新会计指引修改了有关公允价值计量的披露要求 ，删除了与公允价值层次相关的某些披露要求，修改了与计量不确定性相关的现有披露要求 ，并增加了新的披露要求。该公司采用了ASU 2018-13，自2020年1月1日起生效， 该采用并未对其财务报表披露产生实质性影响。
| 8 |
罗林斯， 公司及附属公司
最近 发布了将于2021年或以后采用的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12所得税(主题740)：简化所得税会计。标准 使组织无需分析在给定期间内是否适用以下情况：(1)期间内税收分配的增量 方法的例外情况；(2) 外国投资所有权发生变更时核算基差的例外情况；以及(3)年内至今亏损超过预期 亏损的中期所得税会计例外情况。ASU还旨在改进财务报表编制者对所得税相关指导的应用，并 简化以下方面的GAAP：(1)部分基于收入的特许经营税，(2)与政府进行的导致商誉计税基础提高的交易，(3)不纳税的法人实体的单独财务报表，以及(4) 在过渡期颁布税法修改。本次更新中的标准适用于从2021年开始的会计年度发布的公司财务报表 。此ASU的采用预计不会对公司的 合并财务报表产生实质性影响。
| 注3。 | 收入 |
下表显示了我们按收入来源分类的收入(以千为单位)。
销售 和基于使用情况的税不包括在收入中。向单个客户或美国以外的国家/地区的销售额占下表所列期间销售额的10%以上 。按我们客户所在的主要地理 地区分类的收入如下：
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 截至 个月的三个月 | 截至9个 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 美国 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他 个国家/地区 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
来自外部客户的收入 (按重要产品和服务产品分类)如下 ：
| (单位： 千) | ||||||||||||||||
| 三个 个月结束 | 九个 个月结束 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 住宅 收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商业收入 | ||||||||||||||||
| 白蚁完成、 诱饵监测和续签 | ||||||||||||||||
| 特许经营收入 | ||||||||||||||||
| 其他 收入 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 9 |
罗林斯， 公司及附属公司
| 注4. | 每股收益 |
公司 遵循ASC 260，即每股收益(ASC 260)，要求同时报告基本每股收益和稀释后每股收益。 每股基本收益是通过参与普通股股东可获得的净收入除以当期已发行的参与普通股的加权平均数 计算得出的。
| 三个 个月结束 | 九个 个月结束 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 每股基本收益和稀释后收益 | ||||||||||||||||
| 普通股 股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股限售股 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 注5. | 或有事件 |
在 正常业务过程中，本公司的某些子公司是多起诉讼、索赔、 仲裁、监管行动或调查的被告，这些诉讼、索赔、仲裁、监管行动或调查声称 子公司的服务造成损害或评估本公司的做法。 此外，本公司还不时为与雇佣相关的案件和索赔进行辩护。我们主要涉及正常业务过程中出现的某些 环境问题。我们正在积极争辩这 个问题。
管理层 不相信任何悬而未决的索赔、诉讼、诉讼、监管行动或调查，无论是单独进行还是合计 ，都不会对公司的财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响； 然而，部分或全部问题的不利结果(无论可能性有多小)可能会导致费用 ，这可能会对个别季度或年度的业绩产生重大影响。
| 注6。 | 金融工具的公允价值 |
本公司的 金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、应收票据、应付帐款和其他短期 负债。这些金融工具的账面价值接近其各自的公允价值。
截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，公司与被收购公司的前 所有者分别承担了3380万美元和5180万美元的收购扣留和溢价负债。溢价负债被贴现以反映预期的派息概率， 溢价负债和回扣负债在公司账面上均贴现至净现值，被视为3级 负债。下表汇总了这些负债的公允价值变动。
| 三个 个月结束 | 九个 个月结束 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| (单位： 千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 起头 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 新收购和 重估 | ||||||||||||||||
| 派息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 未偿还或有事项的利息 | ||||||||||||||||
| 收费 抵销、没收和其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 10 |
罗林斯， 公司及附属公司
| 注7. | 未赚取收入 |
公司 在我们收到付款或根据合同有权提前为正在履行的服务或履行义务的服务收费时，记录未赚取的收入 。截至 2020和2019年9月30日的三个月和九个月确认的递延收入分别为4330万美元和4200万美元，以及1.294亿美元和1.225亿美元。未赚取收入的变化 如下：
| 在截至的期间内 | 九月 三十号， | 十二月 三十一， | 九月 三十号， | |||||||||
| (单位： 千) | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||
| 年初余额 | $ | $ | $ | |||||||||
| 延期未赚取的收入 | ||||||||||||
| 确认未赚取收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 期末余额 | $ | $ | $ | |||||||||
截至2020年9月30日或2019年12月31日，公司 没有重大合同收入，但未确认收入。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的长期未赚取收入分别为1,790万美元和1,370万美元。未赚取的 短期收入将在未来12个月内确认。大部分未赚取的长期收入在 五年或更短的时间内确认，无形金额确认到2029年。
| 注8. | 租契 |
公司 租赁某些建筑物、车辆和设备，以降低与所有权相关的风险。本公司选择了ASC 842允许的 实际权宜之计方法，不将期限在12个月或以下的短期租赁计入资产负债表 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，所有租约均被归类为经营性租赁。建筑租约 通常期限为5至10年，每个租约每年的租金都会以固定金额递增。车辆租赁通常有 一年的固定期限，并有按月续订的选项，因此租赁期限最长可达7年，具体取决于车辆类型 。续订选择权的行使由本公司全权酌情决定。可以合理肯定的是，该公司将行使其车辆租赁的续订选择权。 车辆租赁的使用权资产和负债的计量包括与此类续期相关的固定付款。我们将 合同的租赁和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何重大变动付款、剩余价值担保、提前终止罚款 或限制性契约。
公司 使用租约中隐含的费率(如果可用)；但是，我们的大多数租约不提供易于确定的隐含 费率。因此，我们根据租赁开始时可获得的信息估计我们的递增借款利率。
| 11 |
罗林斯， 公司及附属公司
| (千) | ||||||
| 截至9个 个月 | ||||||
| 租赁 分类 | 财务 报表分类 | 2020年9月30日 | ||||
| 短期租赁费 | 提供的服务成本 、销售费用、一般费用和管理费用 | $ | ||||
| 运营 租赁成本 | 提供的服务成本 、销售费用、一般费用和管理费用 | |||||
| 租赁费用合计 | $ | |||||
| 其他资料 | ||||||
| 加权平均剩余租赁期-非经营性租赁 | ||||||
| 三年期经营租赁加权平均贴现率 | ||||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||
| 营业租赁的营业现金流 | $ | |||||
租赁 承付款
未来 最低租赁付款，包括在2020年9月30日假定行使的续订选择权如下：
| (单位： 千) | 运营 个租赁 | |||
| 2020(不包括截至2020年9月30日的9个月 ) | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 此后 | ||||
| 未来最低租赁付款合计 | ||||
| 减去：代表利息的金额 | ( | ) | ||
| 总计 未来最低租赁付款(扣除利息) | $ | |||
上表中列出的未来 承诺不包括续约期内的租赁付款， 公司可以合理确定续约期内公司将行使续订选择权。未来经营租赁的最低租赁支付总额，包括代表 利息的金额，包括9390万美元的建筑租赁和1.375亿美元的车辆租赁。截至2020年9月30日，对于尚未开始的 租约，公司有370万美元的额外未来债务。
| 12 |
罗林斯， 公司及附属公司
| 注9. | 债务 |
于2019年4月30日，本公司与SunTrust Bank N.A.(现为Truist Bank N.A.)及美国银行(现为Truist Bank，N.A.)订立循环信贷协议(“信贷协议”)，提供高达1.75亿美元的无担保循环承诺额，其中包括 7,500万美元信用证次贷款及2,500万美元Swingline次贷款(“循环承诺”)、 及与SunTrust Bank N.A.(现称为Truist Bank，N.A.)提供的2.5亿美元无担保浮动利率定期贷款。和美国银行， N.A(“定期贷款”)。循环承诺和定期贷款都有五年期限，从2019年4月29日开始 。此外，信贷协议有条款将循环承诺期延长至2024年4月29日之后，因为 以及随时和不时有权提前偿还信贷协议项下的任何借款，全部或部分，而无需 溢价或罚款。截至2020年9月30日，循环承诺没有未偿还借款，定期贷款有1.7亿美元的未偿还借款 。截至2019年12月31日，循环承诺的未偿还借款为1.015亿美元， 定期贷款的未偿还借款为1.9亿美元。信贷协议包括一项债务契约，要求公司的 杠杆率不高于3.00：1.00。杠杆率是根据最近 结束的财季的最后一天计算的。截至本文件提交之日，本公司一直遵守适用的债务契约，并预计 将在整个2020年保持遵守。
| 注10. | 股东权益 |
在截至2020年9月30日的9个月中，公司支付了9,170万美元的现金股息，或每股0.2美元，而2019年同期为103.1美元 ，或每股0.315美元。
在截至2020年9月30日的第三季度和2019年同期，本公司没有在公开市场回购股票 。
公司 从员工手中回购股票，用于支付员工对已归属的限制性股票的税款。本公司在截至2020年和2019年9月30日的季度分别回购了500万美元和10万美元，在截至2020年和2019年9月30日的9个月期间分别回购了810万美元 和990万美元的普通股。
由于本公司在其2019年年报 Form 10-K中的综合财务报表附注17中充分讨论了更多 ，根据本公司的员工股票激励计划，向高级管理人员和其他管理人员发放了延时限制性股票和限制性股票单位 。公司从其授权但未发行的 股票池发行新股。截至2020年9月30日，公司预留了约490万股普通股供发行。
时间 过期的限售股
| 截至 个月的三个月 | 截至9个 个月 | |||||||||||||||
| 九月 三十号， | 九月 三十号， | |||||||||||||||
| (单位： 千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 延时受限 股票： | ||||||||||||||||
| 税前薪酬 费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 税收 福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 受限 扣除税后的库存费用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
根据 员工股票激励计划，持有未授予股票的员工死亡后，限制性股票将自动授予 。截至2020年9月30日的季度和9个月的税前薪酬支出增加是 公司董事会主席R·兰德尔·罗林斯(R.Randall Rollins)持有的未归属限制性股票加速归属的结果，罗林斯 于2020年8月去世。
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罗林斯， 公司及附属公司
下表 汇总了截至2020年9月30日未归属的已发行限制性股票的信息：
| (股份数量 ，以千为单位) | 个共享数量 个 | 平均
补助金- 日期公允价值 | ||||||
| 截至2019年12月31日的未归属 限制性股票 | $ | |||||||
| 没收 | ( | ) | ||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 授与 | ||||||||
| 截至2020年9月30日的未授权 限制性股票 | $ | |||||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司分别有4330万美元和4130万美元的未确认补偿成本总额 与预计将在 加权平均约4.0年内确认的延时限制性股票相关。
| 注11. | 养老金 和退休后福利计划 |
2019年9月，公司结清了全额资金养老金计划。截至2019年12月31日，仍有2160万美元的养老金资产可用于资助其他员工福利 。在截至2020年9月30日的 季度和9个月中，该公司分别使用了580万美元和1800万美元为其401(K)匹配义务提供资金。公司计划为任何剩余的2020年福利计划义务提供资金， 根据ERISA规定，在年底前将任何剩余的养老金资产归还给公司。截至2020年9月30日， 在扣除将在 恢复时支付的45%税之前，公司剩余的福利计划资产约为120万美元。
养老金福利净亏损/(收益)构成
| 截至 9月30日的三个月 ， | 截至9个
个月 九月三十号， | |||||||||||||||
| (单位： 千) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||||
| 利息 和服务费 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 计划 资产的预期回报 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净亏损摊销 | ||||||||||||||||
| 养老金 结算损失 | ||||||||||||||||
| 净额 定期福利 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月和2019年同期，本公司没有向其固定福利 退休计划(“该计划”)供款。本公司于截至2019年12月31日止年度概无供款。
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罗林斯， 公司及附属公司
| 注12。 | 业务 组合 |
公司 在截至2020年9月30日的9个月内进行了18次收购，在截至2019年12月31日的年度内进行了30次收购，其中一些收购已在各种新闻稿和相关的8-K表格当前报告中披露。对于2020年迄今已完成的18项收购 ，在收购日期 记录的主要资产类别和承担的负债的初步价值，在评估期内进行了调整，计入总对价的对账如下 (千)：
| 2020年9月30日 | ||||
| 应收账款 净额 | $ | |||
| 材料和用品 | ||||
| 设备和财产 | ||||
| 商誉 | ||||
| 客户合同 | ||||
| 其他无形资产 | ||||
| 其他资产和负债， 净额 | ||||
| 流动负债 | ( | ) | ||
| 购买总价 | ||||
| 减去： 或有对价负债 | ( | ) | ||
| 总计 现金购买价格 | $ | |||
收购商誉 代表收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。在截至2020年9月30日的 期间，与上述18项收购相关的商誉增加了4460万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，累计商誉账面金额分别为6.197亿美元和5.728亿美元。 商誉通常会因收购时机、之前收购的收购价格分配最终确定和外币换算而发生变化 。截至2020年9月30日，外国商誉账面金额为7,430万美元 ，截至2019年12月31日为5,580万美元。
本公司 完成了截至2020年9月30日的最新年度减值分析。根据这一分析结果，公司 得出结论，其商誉或其他无形资产没有减值。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，客户合同账面金额分别为2.754亿美元和2.737亿美元。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，商标和商号账面金额分别为1.046亿美元和1.025亿美元。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他无形资产的账面价值分别为1000万美元和1050万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，外国客户合同的账面金额分别为4220万美元和3350万美元 。截至2020年9月30日和2019年12月31日，外国 国家的商标和商号账面金额分别为320万美元和340万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日， 其他无形资产在境外的账面金额分别为100万美元和120万美元。
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罗林斯， 公司及附属公司
客户 合同和其他可摊销无形资产在其经济使用年限内按直线摊销。下表 列出了截至2020年9月30日的无形资产构成(单位：千)：
| 无形资产 | 携带 值 | 使用寿命 年数 | ||||||
| 客户 合同 | $ | |||||||
| 商标和商号 | 不适用- | |||||||
| 竞业禁止协议 | ||||||||
| 因特网域 | 不适用： | |||||||
| 专利 | ||||||||
| 其他 资产 | ||||||||
| 客户合同和其他无形资产合计 | $ | |||||||
| 注13. | 衍生工具和套期保值活动 |
风险 使用衍生工具的管理目标
本公司 面临未偿债务的某些利率风险，以及因我们的国际业务 业务和全球经济状况而产生的外币风险。本公司订立某些衍生金融工具，以锁定某些 利率，并以其功能货币 美元保护或固定某些债务的价值或金额。
现金流 利率风险的对冲
公司 使用利率互换安排来管理或对冲其利率风险。尽管掉期条款有所规定，本公司 仍最终有责任支付循环承诺和定期贷款(“信贷安排”)项下的所有到期和应付金额。 本公司不会将该等工具用于投机或交易目的。
于2019年6月19日 ，本公司签订了名义总金额为1亿美元的浮动至固定利率掉期协议，以对冲本公司在信贷安排项下的部分浮息债务。该公司将 掉期指定为现金流对冲。掉期要求我们为名义金额支付1.94%的固定年利率。掉期的现金流 从2019年6月30日开始，到2021年12月31日结束。截至2019年12月31日，30万美元已记录为 其他全面收益(“AOCI”)的累计亏损。在截至2020年9月30日的9个月中，AOCI 额外记录了30万美元的亏损。与每笔所需利息支付相关的已实现损益从AOCI重新分类 至现金流期内的利息支出。在截至2020年9月30日的季度和9个月内，公司分别重新分类为利息支出30万美元和50万美元。截至2020年9月30日，公司 利率掉期的公允价值记录为70万美元的其他流动负债。截至2019年12月31日，本公司利率掉期的公允价值记录为其他流动负债20万美元和长期负债0.1美元，合并债务为30万美元。 管理层每季度评估任何掉期协议，以确定其有效性或无效性， 将公允价值变动记录为对AOCI的调整。管理层打算让掉期交易保持有效。
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罗林斯， 公司及附属公司
外汇风险套期保值
公司面临各种外币对其功能货币美元的波动。我们使用 外币衍生品，特别是普通外币远期合约(“FX远期合约”)来管理 我们对美元-加元和澳元-美元汇率波动的风险敞口。外汇远期包括固定外币汇率 在指定日期交割指定数量的外币。外汇远期通常 在结算日或接近结算日的公允价值以美元结算。我们目前没有在对冲会计项下指定这些 外汇远期中的任何一种，而是立即在收益中反映公允价值的变化。我们不会将此类 工具用于投机或交易目的，而是使用它们来管理我们对汇率的风险敞口。 外汇远期公允价值的变化记录在其他收入/支出中，分别相当于截至2020年和2019年9月30日的季度净亏损10万美元 和净收益10万美元，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别净亏损40万美元 和净亏损12000美元。截至2020年9月30日， 公司外汇远期的公允价值记录为其他流动负债10万美元，截至2019年12月31日，净负债为其他流动负债20万美元。
截至2020年9月30日 ，公司拥有以下未偿还外汇远期(除票据数量外，以千计)：
| 非指定 派生摘要 | ||||||||||||
| 外汇 远期合同 | 台仪器数量 台 | 销售 概念 | 购买 概念性的 | |||||||||
| 卖出澳元/买入 美元正向合约 | $ | $ | ||||||||||
| 卖出 加元/买入美元正向合约 | $ | $ | ||||||||||
| 总计 | $ | |||||||||||
截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的年度 ，与这些衍生工具相关的财务 报表影响微不足道。
| 注14. | 后续 事件 |
2020年10月27日，公司 宣布董事会批准对公司普通股 进行三股换二股拆分。每持有两股普通股，将额外使用一股普通股 ，从而影响拆分。增发股份将于2020年12月10日分配给2020年11月10日收盘时登记为 的股东。拆分产生的零星股份金额将以现金支付给 股东。
此外，公司还宣布普通股的定期季度现金股息为每股0.08美元 ，外加特别年终股息0.13美元 ，这两项股息都将于2020年12月10日支付给2020年11月10日收盘时登记在册的股东。 股息将支付给拆分前的股票。
本公司于2020年10月27日宣布董事会选举Jerry Nix先生为本公司董事， 自2020年10月27日起生效。担任本公司董事36年的Bill J.Dismuke先生将从2020年10月27日起辞去 董事一职。迪斯穆克先生辞职时担任审计委员会成员。 迪斯穆克先生将不会获得任何与他辞职相关的补偿，但截至他辞职之日为止，他作为审计委员会董事和成员提供的 服务所欠他的补偿除外。 迪斯穆克先生将不会获得任何与他辞职相关的补偿，但截至他辞职之日，他作为审计委员会成员提供的 服务将不会获得任何补偿。
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罗林斯， 公司及附属公司
项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
2020年10月28日，该公司报告第三季度营收为5.837亿美元，较上年第三季度5.565亿美元的营收增长4.9%。截至2020年9月30日的第三季度，罗林斯的净收入增长了80.6%，达到7960万美元，或每股稀释后收益0.24美元，而2019年同期为4410万美元，或每股稀释后收益0.13美元。截至2020年9月30日的季度受到670万美元一次性非现金加速股票归属的影响。截至 2019年9月30日的季度受到2660万美元税后养老金结算亏损的影响。
运营结果 ：
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比
新冠肺炎 大流行影响
进入截至二零二零年九月三十号的季度，我们已经进行了多次运营调整，以应对新冠肺炎疫情带来的经济、健康和安全挑战。这些措施包括新的COVID相关程序、修改后的客户服务和相关的 协议、进入共享办公室之前的日常健康检查，以及过渡到远程工作地点以在适当的情况下降低办公室人员的集中度 。成本控制措施包括休假、裁员、取消不必要的差旅、推迟资本支出和临时削减高层管理人员的工资等。
客户 在大流行期间的留存率更难预测，而且更令人担忧。我们的住宅虫害防治业务 一直与季节性趋势保持一致，特别是在美国各地气温上升和虫害活动增加的情况下。截至本申请日期 ，我们的商业病虫害防治业务受到的影响更大，因为它涉及医疗保健、食品加工、物流、食品杂货、零售和酒店业等多个行业 。这些行业中的每一个都受到大流行的不同影响 。我们的许多商业客户继续作为“基本”业务运营；然而，不幸的是， 还有相当数量的其他客户被迫暂时关门。我们预计，这种影响将持续到2020年剩余的 年及以后，影响的程度将取决于经济收缩的程度和持续时间。
虽然 我们的资产负债表上有大量无形资产，但根据我们第三季度的收入，我们预计 收入或现金流不会出现任何将接近无形资产减值水平的重大长期损失。
我们的所有关键供应链供应商都保持运营，我们聘请了额外的新资源来补充我们现有的 供应商，特别是关键个人防护设备和其他新冠肺炎相关项目。车队供应商和支持供应商将继续满足我们的需求 。
营业收入
截至2020年9月30日的第三季度的收入 增加了2720万美元，增幅为4.9%，达到5.837亿美元，而截至2019年9月30日的第三季度的收入为5.565亿美元 。在4.9%的收入增长中，约有1.4个百分点 来自收购，而客户和定价的增长占其余3.5个百分点。
公司 有三项主要服务：商业虫害防治、住宅虫害防治和白蚁(包括辅助服务)。 在截至2020年9月30日的第三季度，商业虫害防治收入约占公司收入的34%，住宅虫害防治收入约占公司收入的47%，白蚁及辅助服务收入约占公司收入的18%。
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罗林斯， 公司及附属公司
我们的商业 客户的运营受到各种政府就地庇护命令及其对中小型企业的负面 影响最为严重。因此，将2020年第三季度与2019年第三季度进行比较时，公司的商业病虫害防治收入下降了2.5%。 然而，该公司相信其VitalClean 卫生服务的推出帮助其一些商业客户重新开业并保护他们的员工和客户。相比之下，我们住宅虫害防治服务产品的需求 在2020年第三季度大幅增长。例如，与2019年第三季度相比，蚊子 销售额增长了30%以上。该公司相信，由于许多人在家工作或将其限制在家中 ，对有害生物的认识有助于我们住宅服务收入的增长。 2020年第三季度与2019年第三季度相比，住宅病虫害防治收入增长10.6%。白蚁和辅助服务 收入增长6.2%。在2020年 和2019年的每个第三季度，海外业务约占总收入的7%。
收入 受本公司虫害和白蚁控制服务的季节性影响。害虫活动的增加，如 以及春夏白蚁的变态(其发生是由季节的变化决定的)， 历史上导致了公司收入的增加，如下图所示：
| 合并 净收入 | ||||||||||||
| (单位： 千) | ||||||||||||
| 第一季度 | $ | 487,901 | $ | 429,069 | $ | 408,742 | ||||||
| 第二季度 | 553,329 | 523,957 | 480,461 | |||||||||
| 第三季度 | 583,698 | 556,466 | 487,739 | |||||||||
| 第四季度 | — | 505,985 | 444,623 | |||||||||
| 截至12月31日的年度 31， | $ | 1,624,928 | $ | 2,015,477 | $ | 1,821,565 | ||||||
收入 也受到公司收购的影响。在2020、2019年和2018年第三季度，收购分别增加了 760万美元、3740万美元和1420万美元的收入。
提供的服务成本
截至2020年9月30日的第三季度提供的服务成本增加了680万美元，增幅为2.5%，达到2.755亿美元，而去年第三季度的服务成本为2.687亿美元。2020年第三季度毛利率为52.8%，比2019年第三季度的51.7%上升1.1个百分点 个百分点。本季度，公司利润率的提高是由以下领域的费用 减少推动的：
| · | 服务 工资和福利储蓄占收入的百分比；以及 |
| · | 降低 燃油价格，提高路线和调度效率，从而降低机队费用。 |
折旧 和摊销
截至2020年9月30日的第三季度的折旧 和摊销费用增加了70万美元，达到2240万美元，比去年同期增长了 3.3%。由于收购和设备采购，折旧增加了100万美元，而 由于某些 收购的客户合同正在完成摊销，无形资产摊销减少了30万美元。
销售， 一般和行政
销售， 截至2020年9月30日的第三季度一般和行政费用降至收入的28.8%，增加 80万美元或0.5%，至1.68亿美元，而截至2019年9月30日的第三季度为1.672亿美元，占收入的30.0%。以下因素促成了对公司支出的控制：
| · | 行政 工资和福利储蓄占收入的百分比； |
| · | 较低的燃油价格 减少了销售和管理车队费用； |
| · | 取消 其他非必要支出，减少会议、差旅和办公用品费用；以及 |
| · | 与2019年相比，采购活动减少了 ，从而降低了专业服务费用。 |
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罗林斯， 公司及附属公司
利息 费用，净额
截至2020年9月30日的第三季度净利息支出为90万美元，而去年同期为280万美元。 这一变化主要是由于2020年的平均债务余额与2019年同期相比有所下降。
所得税 税
截至2020年9月30日的第三季度的有效税率为26.9%，而截至2019年9月30日的第三季度的有效税率为4.5% 由于公司的养老金结算税收优惠，税率较低。截至2020年9月30日的第三季度实际税率 的额外增加主要是由于某些受益扣减的减少。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
营业收入
截至2020年9月30日的9个月的收入 增长了1.154亿美元，增幅为7.6%，达到16.25亿美元，而截至2019年9月30日的9个月的收入为15.09亿美元。在7.6%的收入增长中，约有4.0个百分点 来自收购，其余的 3.6个百分点来自客户和价格的增长。
在截至2020年9月30日的9个月内，商业虫害防治收入约占公司收入的35%，住宅虫害防治收入约占公司收入的45%，白蚁和辅助服务收入约占公司收入的19%。2020年前9个月与2019年前9个月相比，公司商业病虫害防治收入下降0.5%，住宅病虫害防治收入增长14.2%，白蚁及辅助服务收入增长 9.8%。2020年前9个月和2019年前9个月，海外业务分别约占总收入的7%和8% 。
提供的服务成本
截至2020年9月30日的9个月提供的服务成本增加了4290万美元，增幅为5.8%，达到7.822亿美元，而截至2019年9月30日的9个月的服务成本为7.393亿美元。2020年前9个月的毛利率为51.9%，比2019年前9个月的51.0%增长0.9 个百分点。利润率的提高是由以下因素推动的：
| · | 休假 和裁员，导致服务薪资占收入的百分比降低； 和 |
| · | 降低 燃油价格，提高路线和调度效率，从而降低机队费用。 |
折旧 和摊销
截至2020年9月30日的9个月的折旧 和摊销费用增加了740万美元，达到6590万美元，比去年同期增长了 12.7%。由于收购和设备采购，折旧增加了400万美元 ，而无形资产的摊销增加了340万美元，原因是几次收购的客户合同被摊销。
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罗林斯， 公司及附属公司
销售， 一般和行政
销售额， 截至2020年9月30日的9个月，一般和行政费用占收入的比例降至30.6%，增加2850万美元 或6.1%，至4.971亿美元，而截至2019年9月30日的9个月的销售额为4.686亿美元，占收入的31.0%。 以下因素有助于控制公司支出：
| · | 行政工资和福利储蓄占收入的百分比； |
| · | 较低的燃油价格 减少了销售和管理车队费用； |
| · | 取消 其他非必要支出，减少会议、差旅和办公用品费用；以及 |
| · | 与2019年相比，采购活动减少了 ，从而降低了专业服务费用。 |
利息 费用，净额
截至2020年9月30日的前9个月的净利息支出 为450万美元，与去年同期大致持平。 这笔支出是由2019年4月为支持收购增长而借入的新融资推动的。
所得税 税
截至2020年9月30日的9个月的有效 税率为26.0%，而截至2019年9月30日的9个月的有效税率为19.3% 由于公司的养老金结算税收优惠，税率较低。截至2020年9月30日的9个月的实际税率 的额外增加主要是由于某些受益扣减的减少。
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罗林斯， 公司及附属公司
流动性 与资本资源
公司 相信其目前的现金和现金等价物余额、预计将从经营活动中产生的未来现金流 以及其1.75亿美元循环信贷安排和2.5亿美元定期贷款安排下的可用借款 将足以 为其目前的运营和义务提供资金，并为可预见的未来的业务扩张提供资金。在截至2020年9月30日和 2019年9月30日的9个月中，公司的 经营活动分别产生了3.406亿美元和2.439亿美元的净现金。在分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，公司没有向其唯一剩余的固定福利退休计划 缴款，截至2020年9月30日，福利计划资产余额约为120万美元。
在截至2020年9月30日的 9个月中，公司 投资了约1770万美元的资本支出(不包括业务收购支出)，而2019年同期为1870万美元。为应对大流行危机，已经取消了2020年的非必要资本支出 。截至2020年9月30日的9个月的资本支出主要包括购买运营设备更换和技术相关项目。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司的收购支出总额为7990万美元，而2019年同期为4.312亿美元 。在截至2020年9月30的9个月期间，总共支付了9,170万美元的现金股息(合每股0.2美元)，而2019年同期支付的现金股息为10,310万美元(合每股0.315美元) 。
2020年10月27日，公司宣布董事会批准对 公司普通股进行三股换二股拆分。拆分将受每持有两股普通股 额外使用一股普通股的影响。增发的股票将于2020年12月10日分配给2020年11月10日交易结束时登记在册的股东 。拆分产生的零星股份金额将以现金支付给股东。此外，公司宣布其普通股定期季度现金股息为每股0.08美元，外加特别 年终股息0.13美元，这两项股息均于2020年12月10日支付给2020年11月10日收盘时登记在册的股东，资金将来自现有的现金余额和可用的信贷安排。将对 拆分前的股票支付股息。根据公司的盈利和 财务状况以及其他相关因素，公司预计将继续向普通股股东支付现金股息。
本公司 在2020年前9个月或2019年同期 没有在公开市场回购其普通股股票。该公司实施回购计划已有数年之久，并会在其认为机会可取时定期购买股票。 该公司已实施了若干年的回购计划，并定期在其认为是可取的机会时购买股票。董事会于二零一二年七月授权额外购买1125万股本公司普通股 。这些授权使公司能够在适当的时候继续购买公司普通股， 这是公司强劲现金流带来的一个重要好处。股票回购计划没有到期日期 。根据股票回购计划，总共可能会额外购买760万股。本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前九个月分别从员工手中回购了810万美元 和990万美元的普通股，用于支付归属限制性股票的税款。收购、资本支出、股票回购和现金股息 通过现有现金余额、我们信用额度上的借款、定期贷款和经营活动提供资金。
公司截至2019年9月30日和2019年12月31日的资产负债表分别包括1.397亿美元和122.8美元的短期未赚取收入 ，约占截至每个资产负债表日期的年收入的6%.这代表客户在未来12个月将确认的服务之前预付给公司的现金 。本公司截至2020年9月30日的现金和现金等价物总额为9,540万美元，存放在多家银行机构。约6290万美元以现金账户形式存在于外资银行机构，其余余额主要存在于各国内银行的无息账户 。公司的国际业务正在扩大，我们打算通过收购无关的公司、外国存款的再投资和未来的收益，在未来继续发展海外市场的业务。 从公司的外国子公司汇回现金不是公司当前业务计划的一部分 。该公司在美国拥有大量现金头寸。本公司保持充足的流动资金和 资本资源，用于在可预见的未来为国内业务和债务提供资金，并为其国内业务的扩张提供资金 ，而不考虑其海外存款。
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罗林斯， 公司及附属公司
诉讼
在正常业务过程中，本公司的某些子公司是多起诉讼、索赔或 仲裁的被告，这些诉讼、索赔或仲裁声称子公司的服务造成损害或监管行动或调查 评估本公司的做法。此外，公司还不时为与雇佣有关的案件和索赔进行辩护。我们 主要涉及正常业务过程中出现的某些环境问题。我们正在积极争辩 每一件事。
管理层 不相信任何悬而未决的索赔、诉讼、诉讼、监管行动或调查，无论是单独或整体 ，都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响； 然而，部分或全部事项的不利结果(无论可能性有多小)可能会导致费用 ，这可能会对个别季度或年度的业绩产生重大影响。
关键 会计政策
自提交截至2019年12月31日的10-K表格以来，除ASC 326外，公司的关键会计政策没有任何变化。
新的 会计准则
有关近期会计声明的说明，请参阅简明合并财务报表附注 2，包括预期采用日期及对经营业绩和财务状况的估计影响。
前瞻性 声明
本季度报告包含 “1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此类前瞻性 陈述包括但不限于，公司相信其会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变 以应对新冠肺炎大流行，并可能在未来一段时间内发生重大变化；公司预计新冠肺炎大流行对其商业病虫害防治业务的不利影响将持续 2020年剩余时间及以后，影响程度将取决于经济收缩的程度和持续时间； 公司相信，由于许多人在家工作或仅在家中工作，对有害生物的认识有助于其住宅服务收入的增长；公司相信车队供应商和支持 供应商将继续满足其需求；公司相信与新冠肺炎疫情相关的收入或现金流不会出现任何重大的长期 损失，这将接近无形资产的减值水平； 公司相信，与此相关的收入或现金流不会出现任何重大的 损失，这将接近无形资产的减值水平； 公司相信，与此相关的收入或现金流不会出现任何重大的 损失，这将接近无形资产的减值水平；公司相信推出VitalClean环卫服务帮助其一些商业客户重新开业并保护其员工和客户；公司暂停对逾期未付余额的客户的未来服务 ；声明管理层不相信任何未决的索赔、诉讼、诉讼、 监管行动或调查，无论是单独的还是总体的，都不会对公司的 财务状况、运营业绩或流动性产生实质性影响，并且管理层相信，某些或所有问题的不利 结果是可能的，无论可能性如何, 可能导致对 个别季度或年度的结果产生重大影响的费用；SEC对公司的调查结果，包括其对主要事件的看法 侧重于在期末建立应计项目和准备金，以及这些应计项目和准备金对报告的 收益的影响，无法预测此类调查的结果(可能包括罚款、罚款或为此类诉讼辩护的重大费用支出 )，以及可能来自第三方的诉讼，涉及SEC审查的事项 ；本公司有意将名义总金额为1,000万美元的浮动至固定利率掉期，以对冲本公司在信贷安排项下的部分浮息债务 继续有效；本公司合理肯定其将行使其营运租约的续期选择权 ；公司相信，其目前的现金和现金等价物余额、预计将从经营活动中产生的未来现金流以及其1.75亿美元循环信贷安排和250.0 百万美元定期贷款安排将足以为其目前的业务和义务提供资金，并在可预见的未来为 业务的扩张提供资金；公司预计到2020年将继续遵守信贷安排下的适用债务 ；公司预计将继续向普通股股东支付现金股息 , 受公司盈利和财务状况及其他相关因素的制约； 公司打算通过外国 存款和未来收益的再投资以及收购不相关的公司，在未来继续在国外市场发展业务， 公司的外国子公司的现金汇回不是公司当前业务计划的一部分；公司计划 为任何剩余的2020年福利计划义务提供资金，并在年底前按照ERISA规定将任何剩余的养老金资产返还给公司； 公司计划在年底前将任何剩余的养老金资产返还给公司，以符合ERISA法规的要求， 公司计划 为任何剩余的2020年福利计划义务提供资金，并在年底前按照ERISA规定将任何剩余的养老金资产返还给公司；本公司预计与 延时限制性股票相关的未确认补偿成本总额将在约4年的加权平均期间确认；本公司 预计在2020年剩余时间内将放弃非必要资本支出；本公司预计将继续遵守债务契约，并相信汇率风险不会 对本公司未来的经营业绩产生实质性影响；本公司相信，其 保持充足的流动性和资本资源，用于在可预见的未来为国内业务和债务提供资金，并为其国内业务的扩张提供资金，而不考虑其海外存款；并且 公司对与衍生品相关的累计其他全面收益的重新分类的估计。 由于 各种风险和不确定性，包括但不限于，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。 公司的实际结果可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。 各种风险和不确定因素，包括但不限于，, 与新冠肺炎有关的经济收缩的程度和持续时间 对2020年剩余时间及以后的一般经济活动的影响；与新冠肺炎疫情有关的未来事态发展对公司业务、运营结果、会计假设和估计 以及财务状况的影响；在未决的诉讼、监管行动或 调查中做出不利裁决的可能性；一般经济状况；我们的加盟商、分包商或供应商采取的可能损害我们业务的行动；市场风险；行业实践或技术的变化；数据安全的破坏； 公司白蚁处理和虫害防治销售和处理方法的成功程度；对我们品牌或声誉的损害；我们 保护我们知识产权和其他专有权利的能力；公司识别和 成功整合潜在收购的能力；气候和天气条件；竞争因素和定价做法；我们吸引和留住熟练工人的能力，以及劳动力成本的潜在增加；各种政府法律和 法规(包括环境法规)的变化；我们的治理文件 中存在某些反收购条款，这可能会使公司 董事会反对的要约收购、控制权变更或收购企图变得更加困难或昂贵。所有前述风险和不确定性都超出了 公司的控制能力，在许多情况下，公司无法预测可能导致其实际 结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同的风险和不确定性。有关该公司面临的潜在 风险的更详细讨论，请参阅第二部分, 第1A项公司分别向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度报告 ，以及公司提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K年度报告 。该公司不承诺更新其前瞻性陈述。
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罗林斯， 公司及附属公司
第 项3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2020年9月30日 ，本公司维持投资组合(包括现金和现金等价物)，但须承受短期 利率风险敞口。本公司因其1.75亿美元循环信贷安排和2.5亿美元定期贷款安排的借款而面临利率风险敞口。本公司还面临外汇汇率变化引起的市场风险。 有关本公司投资衍生金融工具以管理汇率波动风险的讨论，请参阅第一部分附注13第1项 。本公司相信，该汇率风险不会 对本公司未来的经营业绩产生实质性影响。
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罗林斯， 公司及附属公司
项目4.控制 和程序：
在 监督下，在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，我们对截至2020年9月30日(“评估日期”)的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估， 根据修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的规则 。基于此评估，我们的首席执行官和首席财务官 得出结论，截至评估日期 ，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下有效，以确保在SEC规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据交易所法案提交的报告中要求包括的信息。
此外，管理层的季度评估发现，在 第三季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第 部分第二部分其他信息
第 项1.法律诉讼
美国证券交易委员会(“SEC”)正在进行一项调查，该公司认为调查主要集中在 其如何在期末建立应计项目和准备金，以及这些应计项目和储备对报告收益的影响。调查 涉及2015年1月1日开始的期末。该公司正在全力配合美国证券交易委员会的调查。 公司无法预测此次调查的结果。本公司审计委员会聘请独立律师 对与SEC调查相关的事项进行内部调查，特别是对本公司在相关期间每个季度建立准备金的流程进行内部调查。 本公司的审计委员会聘请独立律师对SEC的调查相关事项进行内部调查，特别是本公司在相关期间为每个季度建立准备金的流程。调查于2020年10月结束。本公司在咨询 审计委员会和独立律师后，认为其以10-K和10-Q表格形式提交给证券交易委员会的 相关期间的财务报表在所有重要方面都公平地反映了截至其 各自资产负债表日期和当时结束的期间的财务状况、运营结果和现金流。
关于某些诉讼的讨论见第一部分第1项附注 5。
项目 1A。危险因素
本公司之前分别向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度报告以及本公司提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 中披露的风险因素没有实质性变化 。 公司向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告 与之前分别提交给美国证券交易委员会的Form 10-Q季度报告和截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化 。
第 项2.股权证券的未登记销售和所得款项的使用。
发行人和关联购买者购买股权证券
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罗林斯， 公司及附属公司
截至2020年9月30日的第三季度，罗林斯回购的股票和关联购买的股票 如下：
| 共享总数 | 最多 个 | |||||||||||||||
| 总计 个 | 加权平均 | 购买了 件 | 可能尚未启用的股票 | |||||||||||||
| 共 个共享 | 支付的价格 | 公开宣布的 的 | 通过以下方式购买 | |||||||||||||
| 期间 | 购买 (1) | 每 个共享 | 回购 (2) | 回购 计划 | ||||||||||||
| 2020年7月1日至31日 | — | $ | — | — | 7,610,416 | |||||||||||
| 2020年8月1日至31日 | — | — | — | 7,610,416 | ||||||||||||
| 2020年9月1日至30日 | — | — | — | 7,610,416 | ||||||||||||
| 总计 | — | $ | — | — | 7,610,416 | |||||||||||
| (1) | 包括 员工回购，用于支付以下金额的限制性股票归属税：2020年7月：0；2020年8月：0和2020年9月：0。 |
| (2) | 公司于2012年实施了股份回购计划，将回购最多1125万股 股公司普通股。该计划没有到期日。 |
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罗林斯公司及附属公司
| 第 项5. | 展品。 | |||||||
| (a) | 陈列品 | |||||||
| (3) (i) | (A) 罗林斯公司1981年7月28日的重新注册证书，通过引用2005年8月1日提交给注册人的10-Q表格中的附件(3)(I)(A) 合并于此。 | |||||||
| (B) 日期为1987年8月20日的罗林斯公司注册证书修正案证书，通过引用将其并入2005年3月11日提交给注册人的10-K文件的附件3(I)(B)中。 | ||||||||
| (C) 日期为1994年3月22日的注册办事处和注册代理变更地点证书，通过引用2005年8月1日提交给注册人的10-Q表格中的附件(3)(I)(C)并入本文。 | ||||||||
| (D) 2006年4月25日罗林斯公司注册证书修正案证书，通过引用合并于2006年10月31日提交给注册人10-Q的附件3(I)(D)中。 | ||||||||
| (E) 日期为2011年4月26日的罗林斯公司注册证书修正案证书，通过引用 合并于2015年2月25日提交给注册人的10-K文件的附件3(I)(E)中。 | ||||||||
| (F) 日期为2015年4月28日的罗林斯公司注册证书修正案证书，通过引用 于2015年7月29日提交给注册人10-Q的附件3(I)(F)并入本文。 | ||||||||
| (G) 日期为2019年4月23日的Rollins，Inc.公司注册证书修正案证书，通过引用 并入本文，以引用于2019年4月26日提交给注册人的10-Q文件的附件3(I)(G)。 | ||||||||
| ||||||||
| *(二) | 修订和重述罗林斯公司的章程，通过参考2020年8月28日提交给注册人的8-K 文件中的附件3.1并入本文。 | |||||||
| (4)(a) | 罗林斯公司普通股证书的表格 ，在此引用作为对其截至1998年12月31日的年度的表格10-K的附件(4)的引用。 | |||||||
| (31.1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席执行官的认证。 | |||||||
| (31.2) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席财务官的证明。 | |||||||
| (32.1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。 | |||||||
| (101.INS) | 内联 XBRL实例文档 | |||||||
| (101.SCH) | 内联 XBRL架构文档 | |||||||
| (101.CAL) | 内联 XBRL计算链接库文档 | |||||||
| (101.DEF) | 内联 XBRL定义Linkbase文档 | |||||||
| (101.LAB) | 内联 XBRL标签Linkbase文档 | |||||||
| (101.PRE) | 内联 XBRL演示文稿Linkbase文档 | |||||||
| 104 | 封面 页面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档) | |||||||
| + | 本展品的 部分(用星号表示)已被省略。 | |||||||
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罗林斯公司 及其子公司
签名
根据 1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人代表其签署。
| 罗林斯， 公司 | ||||
| (注册人) | ||||
| 日期： 2020年10月28日 | 依据： | /s/ Gary W.Rollins | ||
| 加里 W.罗林斯 | ||||
| 董事长兼首席执行官 | ||||
| (首席执行官 ) | ||||
| 日期： 2020年10月28日 | 依据： | /s/ 保罗·E·诺滕 | ||
| 保罗 E.诺顿 | ||||
| 高级
副总裁， 首席财务官兼财务主管 |
||||
| (负责人 财务会计官) | ||||
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