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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期
佣金档案编号1-15817
老国民银行
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | 35-1539838 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
一条主干道 | 47708 |
埃文斯维尔, | | 印第安纳州 | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | |
(800)731-2265
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易 符号 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,无面值 | | ONB | | 这个 | 纳斯达克 | 股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)至少在过去90天内遵守了备案要求。是 ☑* ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☑ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
新兴成长型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。☐*☑
注明发行人所属的每一类普通股的流通股数量。如果注册人有一类普通股(无面值)。165,333,0002020年9月30日发行的股票。
老国民银行
表格10-Q
目录
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| | 页 |
第一部分: | 财务信息 | |
第1项 | 财务报表 | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 合并损益表(未经审计) | 5 |
| 综合全面收益表(未经审计) | 6 |
| 合并股东权益变动表(未经审计) | 7 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| 注1。 | 陈述的基础 | 9 |
| 注2。 | 近期会计公告 | 9 |
| 注3。 | 每股净收益 | 16 |
| 注4. | 投资证券 | 17 |
| 注5. | 持有待售贷款 | 20 |
| 注6。 | 贷款和信贷损失拨备 | 20 |
| 注7. | 拥有的其他房地产 | 34 |
| 注8. | 房舍和设备 | 34 |
| 注9. | 租约 | 35 |
| 注10. | 商誉和其他无形资产 | 36 |
| 注11. | 贷款服务权 | 38 |
| 注12。 | 符合条件的保障性住房项目和其他税收抵免投资 | 38 |
| 注13. | 根据回购协议出售的证券 | 39 |
| 注14. | 联邦住房贷款银行预付款 | 40 |
| 注15。 | 其他借款 | 41 |
| 注16。 | 累计其他综合收益(亏损) | 43 |
| 注17。 | 基于股份的薪酬 | 45 |
| 注18。 | 所得税 | 46 |
| 注19。 | 衍生金融工具 | 47 |
| 注20。 | 承诺和或有事项 | 52 |
| 注21。 | 财务担保 | 53 |
| 注22。 | 段信息 | 53 |
| 注23。 | 公允价值 | 54 |
| 注24. | 与客户签订合同的收入 | 62 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 63 |
| 前瞻性陈述 | 63 |
| 财务要闻 | 65 |
| 非GAAP财务指标 | 66 |
| 执行摘要 | 68 |
| 运营结果 | 69 |
| 财务状况 | 77 |
| 风险管理 | 79 |
| 表外安排 | 90 |
| 合同义务 | 90 |
| 关键会计政策和估算 | 90 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 93 |
项目4. | 管制和程序 | 93 |
第二部分。 | 其他信息 | 93 |
第1A项 | 危险因素 | 93 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 94 |
第五项。 | 其他资料 | 94 |
第6项 | 陈列品 | 95 |
签名 | 96 |
缩略语和缩略语词汇
本报告中使用的“Old National”、“We”、“Our”、“Us”及类似术语是指由Old National Bancorp及其全资附属公司组成的合并实体。Old National Bancorp仅指母公司控股公司,Old National Bank指Old National Bancorp的银行子公司。
以下简称及缩写用于综合财务报表附注(未经审核)及管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析。当您阅读这份报告时,您可能会发现参考本页是有帮助的。
主播(MN):Anchor Bancorp,Inc.
Anchor(WI):Anchor Bancorp Wisconsin Inc.
澳喜:累计其他综合收益(亏损)
AQR:更高的资产质量评级
ASC:国际会计准则编纂
亚利桑那州立大学:美国会计准则更新
自动取款机:一台自动取款机
密件抄送: 商业银行信贷中心(小型企业)
CECL: 当前预期信用损失
普通股:包括老国民银行普通股,无面值
新冠肺炎:2019年12月在中国武汉发现的新型冠状病毒
CRA:社区再投资法案
克里德:印第安纳州社区振兴增强区税收抵免
DTI:降低债务收入比
FASB:美国财务会计准则委员会
FDIC:美国联邦存款保险公司
FHLB:支持联邦住房贷款银行
FHTC:取消联邦历史税收抵免
FICO:世博会艾萨克公司
GAAP:遵循美国公认的会计原则
LGD:鉴于违约,政府损失惨重
伦敦银行间同业拆借利率:伦敦银行间同业拆借利率下降
LIHTC:取消低收入住房税收抵免
LTV:提高贷款价值比
不适用:不适用
N/M:没有意义
纳斯达克:纳斯达克股票市场有限责任公司(NASDAQ Stock Market LLC)
现在:这是一张可转让的提款令
OCC:货币监理署
OTTI:避免非临时性减值
PCD: 在信用恶化的情况下购买
PCI:购买的信用受损
PD:降低违约概率
PPP:薪资保障计划
可再生能源:取消太阳能项目的投资税收抵免
SBA:美国小企业管理局(SBA)
美国证券交易委员会(SEC):美国证券交易委员会(SEC)
TBA:名单待定
TDR:解决问题债务重组
老国民银行
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(美元和股票(以千为单位,每股数据除外) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 229,631 | | | $ | 234,766 | |
货币市场及其他赚取利息的投资 | 101,119 | | | 41,571 | |
现金和现金等价物合计 | 330,750 | | | 276,337 | |
股权证券,按公允价值计算 | 2,518 | | | 6,842 | |
投资证券-可供出售,公允价值: | | | |
美国财政部 | 10,230 | | | 17,682 | |
美国政府支持的实体和机构 | 491,541 | | | 592,984 | |
抵押贷款支持证券 | 3,382,280 | | | 3,183,861 | |
州和政治分区 | 1,426,495 | | | 1,275,643 | |
其他证券 | 290,988 | | | 314,921 | |
可供出售的投资证券总额 | 5,601,534 | | | 5,385,091 | |
联邦住房贷款银行/联邦储备银行股票,按成本计算 | 169,452 | | | 164,099 | |
按公允价值持有的待售贷款 | 85,091 | | | 46,898 | |
贷款: | | | |
商品化 | 4,264,568 | | | 2,890,296 | |
商业地产 | 5,701,493 | | | 5,166,792 | |
住宅房地产 | 2,265,299 | | | 2,334,289 | |
消费信贷,扣除非劳动收入后的净额 | 1,661,149 | | | 1,726,147 | |
贷款总额 | 13,892,509 | | | 12,117,524 | |
贷款损失准备(1) | (131,388) | | | (54,619) | |
净贷款 | 13,761,121 | | | 12,062,905 | |
房舍和设备,净值 | 463,253 | | | 490,925 | |
经营性租赁使用权资产 | 77,482 | | | 95,477 | |
应计应收利息 | 83,052 | | | 85,123 | |
商誉 | 1,036,994 | | | 1,036,994 | |
其他无形资产 | 49,258 | | | 60,105 | |
公司制人寿保险 | 455,975 | | | 448,967 | |
其他资产 | 343,996 | | | 251,904 | |
总资产 | $ | 22,460,476 | | | $ | 20,411,667 | |
负债 | | | |
存款: | | | |
无息需求 | $ | 5,463,007 | | | $ | 4,042,286 | |
计息: | | | |
正在检查并立即执行 | 4,588,432 | | | 4,149,639 | |
储蓄 | 3,287,302 | | | 2,845,423 | |
货币市场 | 1,904,404 | | | 1,833,819 | |
其他定期存款 | 1,206,658 | | | 1,589,988 | |
经纪存单 | 56,691 | | | 92,242 | |
总存款 | 16,506,494 | | | 14,553,397 | |
购买的联邦基金和银行间同业拆借 | 1,259 | | | 350,414 | |
根据回购协议出售的证券 | 399,141 | | | 327,782 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 2,087,648 | | | 1,822,847 | |
其他借款 | 237,683 | | | 243,685 | |
经营租赁负债 | 88,552 | | | 99,500 | |
应计费用和其他负债 | 218,550 | | | 161,589 | |
总负债 | 19,539,327 | | | 17,559,214 | |
股东权益 | | | |
优先股,2,000授权股份,不是的已发行或已发行股份 | — | | | — | |
普通股,$1.00每股声明价值,300,000授权股份, 165,333和169,616分别发行和发行的股份 | 165,333 | | | 169,616 | |
资本盈余 | 1,873,483 | | | 1,944,445 | |
留存收益 | 733,049 | | | 682,185 | |
累计其他综合收益(亏损),税后净额 | 149,284 | | | 56,207 | |
股东权益总额 | 2,921,149 | | | 2,852,453 | |
总负债和股东权益 | $ | 22,460,476 | | | $ | 20,411,667 | |
(1)从2020年1月1日开始,计算基于当前的预期损失方法。在2020年1月1日之前,计算是基于已发生损失的方法。
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。
老国民银行
合并损益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(美元和股票(以千为单位,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款(含手续费): | | | | | | | |
应税 | $ | 124,261 | | | $ | 145,417 | | | $ | 377,725 | | | $ | 432,642 | |
免税 | 3,312 | | | 3,905 | | | 10,390 | | | 12,114 | |
投资证券: | | | | | | | |
应税 | 23,839 | | | 28,884 | | | 76,593 | | | 86,162 | |
免税 | 8,615 | | | 7,119 | | | 24,909 | | | 21,776 | |
货币市场及其他赚取利息的投资 | 59 | | | 528 | | | 442 | | | 1,140 | |
利息收入总额 | 160,086 | | | 185,853 | | | 490,059 | | | 553,834 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 5,297 | | | 18,707 | | | 24,393 | | | 53,670 | |
购买的联邦基金和银行间同业拆借 | 12 | | | 1,484 | | | 1,296 | | | 5,219 | |
根据回购协议出售的证券 | 160 | | | 715 | | | 729 | | | 2,048 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 6,709 | | | 9,123 | | | 21,321 | | | 29,093 | |
其他借款 | 2,335 | | | 2,728 | | | 7,305 | | | 8,430 | |
利息支出总额 | 14,513 | | | 32,757 | | | 55,044 | | | 98,460 | |
净利息收入 | 145,573 | | | 153,096 | | | 435,015 | | | 455,374 | |
贷款损失准备金(1) | — | | | 1,437 | | | 39,495 | | | 3,483 | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 145,573 | | | 151,659 | | | 395,520 | | | 451,891 | |
非利息收入 | | | | | | | |
财富管理费 | 9,239 | | | 9,160 | | | 27,547 | | | 27,604 | |
存款账户手续费 | 8,698 | | | 11,860 | | | 26,357 | | | 34,201 | |
借记卡和自动取款机费用 | 5,276 | | | 5,370 | | | 15,106 | | | 16,292 | |
抵押银行业务收入 | 18,110 | | | 8,850 | | | 46,542 | | | 20,996 | |
投资产品费用 | 5,351 | | | 5,244 | | | 16,070 | | | 16,106 | |
资本市场收益 | 5,428 | | | 4,560 | | | 15,935 | | | 10,227 | |
公司制人寿保险 | 2,830 | | | 2,703 | | | 8,878 | | | 8,602 | |
债务证券收益(损失),净额 | 4,921 | | | 424 | | | 10,606 | | | 1,486 | |
其他收入 | 4,906 | | | 5,790 | | | 13,681 | | | 16,077 | |
非利息收入总额 | 64,759 | | | 53,961 | | | 180,722 | | | 151,591 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪金和员工福利 | 69,860 | | | 71,729 | | | 215,589 | | | 214,478 | |
入住率 | 13,930 | | | 11,934 | | | 42,308 | | | 41,071 | |
装备 | 3,754 | | | 3,954 | | | 12,912 | | | 12,945 | |
营销 | 2,140 | | | 4,105 | | | 7,632 | | | 12,267 | |
数据处理 | 9,628 | | | 8,961 | | | 28,724 | | | 28,509 | |
沟通 | 2,241 | | | 2,349 | | | 7,335 | | | 8,252 | |
专业费用 | 3,083 | | | 5,037 | | | 10,921 | | | 12,868 | |
FDIC评估 | 1,319 | | | 960 | | | 4,942 | | | 4,501 | |
无形资产摊销 | 3,459 | | | 4,168 | | | 10,847 | | | 12,965 | |
税收抵免投资摊销 | 3,115 | | | 1,211 | | | 8,917 | | | 2,039 | |
其他费用 | 7,705 | | | 8,177 | | | 48,972 | | | 23,849 | |
总非利息费用 | 120,234 | | | 122,585 | | | 399,099 | | | 373,744 | |
所得税前收入 | 90,098 | | | 83,035 | | | 177,143 | | | 229,738 | |
所得税费用 | 12,154 | | | 13,254 | | | 24,854 | | | 40,717 | |
净收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
普通股每股净收益-基本 | $ | 0.47 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | |
每股普通股净收益-稀释后收益 | 0.47 | | | 0.41 | | | 0.92 | | | 1.09 | |
已发行普通股加权平均数-基本 | 164,773 | | | 170,746 | | | 165,748 | | | 172,807 | |
已发行普通股加权平均数-稀释 | 165,419 | | | 171,551 | | | 166,370 | | | 173,527 | |
每股普通股股息 | $ | 0.14 | | | $ | 0.13 | | | $ | 0.42 | | | $ | 0.39 | |
(1)从2020年1月1日开始,计算基于当前的预期损失方法。在2020年1月1日之前,计算是基于已发生损失的方法。
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。
老国民银行
综合全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
| | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | |
| | | | | | |
可供出售的债务证券的变化: | | | | | | |
当期未实现持有损益 | 6,599 | | | 19,567 | | 126,281 | | | 133,081 | |
| | | | | | |
证券(收益)损失的重新分类调整 在收入中实现了美元 | (4,921) | | | (424) | | (10,606) | | | (1,486) | |
所得税效应 | (281) | | | (3,602) | | (25,598) | | | (30,005) | |
可供出售债务证券的未实现收益(亏损) | 1,397 | | | 15,541 | | 90,077 | | | 101,590 | |
| | | | | | |
持有至到期证券的变动情况: | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
转让证券未实现损失摊销 从可供销售的 | — | | | 1,384 | | — | | | 2,405 | |
所得税效应 | — | | | (392) | | — | | | (627) | |
持有至到期证券的变动 | — | | | 992 | | — | | | 1,778 | |
| | | | | | |
现金流对冲: | | | | | | |
现金流量套期保值未实现衍生工具净收益(亏损) | (11) | | | (73) | | 7,546 | | | 479 | |
净实现亏损(收益)的重新分类调整 收入 | (1,550) | | | (21) | | (3,651) | | | (412) | |
所得税效应 | 384 | | | 23 | | (957) | | | (17) | |
现金流套期保值的变动 | (1,177) | | | (71) | | 2,938 | | | 50 | |
| | | | | | |
固定收益养老金计划: | | | | | | |
在收入中确认的净亏损摊销 | 28 | | | 20 | | 82 | | | 61 | |
所得税效应 | (7) | | | (5) | | (20) | | | (15) | |
对固定收益养老金计划的更改 | 21 | | | 15 | | 62 | | | 46 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | 241 | | | 16,477 | | 93,077 | | | 103,464 | |
综合收益 | $ | 78,185 | | | $ | 86,258 | | $ | 245,366 | | | $ | 292,485 | |
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。
老国民银行
合并股东权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股数据除外) | 普通股 | | 资本盈余 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 总计 股东权益 |
余额,2018年12月31日 | $ | 175,141 | | | $ | 2,031,695 | | | $ | 527,684 | | | $ | (44,950) | | | $ | 2,689,570 | |
会计原则变更的累积影响 | — | | | — | | | 6,322 | | | — | | | 6,322 | |
余额,2019年1月1日 | 175,141 | | | 2,031,695 | | | 534,006 | | | (44,950) | | | 2,695,892 | |
净收入 | — | | | — | | | 56,276 | | | — | | | 56,276 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 47,570 | | | 47,570 | |
股息-普通股($0.13每股) | — | | | — | | | (22,812) | | | — | | | (22,812) | |
已发行普通股 | 9 | | | 121 | | | — | | | — | | | 130 | |
回购普通股 | (1,655) | | | (25,642) | | | — | | | — | | | (27,297) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 1,800 | | | — | | | — | | | 1,800 | |
激励性薪酬计划下的股票活动 | 484 | | | (12) | | | (159) | | | — | | | 313 | |
余额,2019年3月31日 | $ | 173,979 | | | $ | 2,007,962 | | | $ | 567,311 | | | $ | 2,620 | | | $ | 2,751,872 | |
净收入 | — | | | — | | | 62,964 | | | — | | | 62,964 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 39,417 | | | 39,417 | |
股息-普通股($0.13每股) | — | | | — | | | (22,476) | | | — | | | (22,476) | |
已发行普通股 | 10 | | | 138 | | | — | | | — | | | 148 | |
回购普通股 | (1,884) | | | (28,961) | | | — | | | — | | | (30,845) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 1,946 | | | — | | | — | | | 1,946 | |
激励性薪酬计划下的股票活动 | 126 | | | 120 | | | (133) | | | — | | | 113 | |
余额,2019年6月30日 | $ | 172,231 | | | $ | 1,981,205 | | | $ | 607,666 | | | $ | 42,037 | | | $ | 2,803,139 | |
净收入 | — | | | — | | | 69,781 | | | — | | | 69,781 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 16,477 | | | 16,477 | |
股息-普通股($0.13每股) | — | | | — | | | (22,136) | | | — | | | (22,136) | |
已发行普通股 | 8 | | | 133 | | | — | | | — | | | 141 | |
回购普通股 | (2,206) | | | (34,866) | | | — | | | — | | | (37,072) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 2,200 | | | — | | | — | | | 2,200 | |
激励性薪酬计划下的股票活动 | (2) | | | 136 | | | (134) | | | — | | | — | |
余额,2019年9月30日 | $ | 170,031 | | | $ | 1,948,808 | | | $ | 655,177 | | | $ | 58,514 | | | $ | 2,832,530 | |
| | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | $ | 169,616 | | | $ | 1,944,445 | | | $ | 682,185 | | | $ | 56,207 | | | $ | 2,852,453 | |
会计变更的累积影响 三项原则(注2) | — | | | — | | | (31,150) | | | — | | | (31,150) | |
平衡,2020年1月1日 | 169,616 | | | 1,944,445 | | | 651,035 | | | 56,207 | | | 2,821,303 | |
净收入 | — | | | — | | | 22,640 | | | — | | | 22,640 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 81,950 | | | 81,950 | |
股息-普通股($0.14每股) | — | | | — | | | (23,535) | | | — | | | (23,535) | |
已发行普通股 | 9 | | | 142 | | | — | | | — | | | 151 | |
回购普通股 | (5,076) | | | (76,746) | | | — | | | — | | | (81,822) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 2,748 | | | — | | | — | | | 2,748 | |
激励性薪酬计划下的股票活动 | 560 | | | (329) | | | (231) | | | — | | | — | |
平衡,2020年3月31日 | $ | 165,109 | | | $ | 1,870,260 | | | $ | 649,909 | | | $ | 138,157 | | | $ | 2,823,435 | |
净收入 | — | | | — | | | 51,705 | | | — | | | 51,705 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 10,886 | | | 10,886 | |
股息-普通股($0.14每股) | — | | | — | | | (23,113) | | | — | | | (23,113) | |
已发行普通股 | 11 | | | 134 | | | — | | | — | | | 145 | |
回购普通股 | (34) | | | (439) | | | — | | | — | | | (473) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 1,480 | | | — | | | — | | | 1,480 | |
激励性薪酬计划下的股票活动 | 7 | | | 306 | | | (123) | | | — | | | 190 | |
平衡,2020年6月30日 | $ | 165,093 | | | $ | 1,871,741 | | | $ | 678,378 | | | $ | 149,043 | | | $ | 2,864,255 | |
净收入 | — | | | — | | | 77,944 | | | — | | | 77,944 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 241 | | | 241 | |
股息-普通股($0.14每股) | — | | | — | | | (23,147) | | | — | | | (23,147) | |
已发行普通股 | 11 | | | 125 | | | — | | | — | | | 136 | |
回购普通股 | (2) | | | (12) | | | — | | | — | | | (14) | |
基于股份的薪酬费用 | — | | | 1,734 | | | — | | | — | | | 1,734 | |
激励性薪酬计划下的股票活动 | 231 | | | (105) | | | (126) | | | — | | | — | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 165,333 | | | $ | 1,873,483 | | | $ | 733,049 | | | $ | 149,284 | | | $ | 2,921,149 | |
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。
老国民银行
合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
将净收入与经营活动提供的现金进行调整: | | | |
折旧 | 21,807 | | | 19,980 | |
其他无形资产摊销 | 10,847 | | | 12,965 | |
税收抵免投资摊销 | 8,917 | | | 2,039 | |
投资证券净溢价摊销 | 14,664 | | | 13,199 | |
与获得性贷款相关的增值收入 | (17,883) | | | (33,465) | |
基于股份的薪酬费用 | 5,962 | | | 5,946 | |
股票薪酬的超额税(利)费 | (747) | | | (1,057) | |
贷款损失准备金 | 39,495 | | | 3,483 | |
债务证券(收益)损失,净额 | (10,606) | | | (1,486) | |
出售贷款和其他资产的净(收益)损失 | (8,636) | | | (3,815) | |
增加公司拥有的人寿保险的现金退还价值 | (8,878) | | | (8,602) | |
住宅房地产贷款来源于可供销售 | (1,114,932) | | | (564,457) | |
销售住宅房地产贷款所得款项 | 1,099,258 | | | 528,739 | |
应收利息(增加)减少 | 2,071 | | | 8,717 | |
(增加)其他资产减少 | (109,291) | | | (1,695) | |
应计费用和其他负债增加(减少) | 764 | | | (32,816) | |
经营活动提供(用于)的净现金流量 | 85,101 | | | 136,696 | |
投资活动的现金流 | | | |
购买可供出售的投资证券 | (1,859,755) | | | (1,713,799) | |
购买联邦住房贷款银行/联邦储备银行股票 | (10,025) | | | (21,142) | |
可供出售的投资证券的到期日、提前还款和催缴所得收益 | 1,475,609 | | | 810,397 | |
出售可供出售的投资证券所得款项 | 296,075 | | | 295,615 | |
持有至到期的投资证券的到期日、提前还款和催缴所得收益 | — | | | 99,913 | |
出售联邦住房贷款银行/联邦储备银行股票的收益 | 4,672 | | | 21 | |
出售股权证券所得收益 | 39,218 | | | 130 | |
贷款发放额和付款额,净额 | (1,756,697) | | | 257,675 | |
公司拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益 | 1,870 | | | 5,716 | |
出售房舍和设备及其他资产所得收益 | 7,014 | | | 3,038 | |
购置房舍和设备及其他资产 | (26,865) | | | (31,095) | |
投资活动提供(用于)的净现金流量 | (1,828,884) | | | (293,531) | |
融资活动的现金流 | | | |
净增加(减少): | | | |
存款 | 1,953,097 | | | 98,403 | |
购买的联邦基金和银行间同业拆借 | (349,155) | | | (29,546) | |
根据回购协议出售的证券 | 71,359 | | | (24,743) | |
其他借款 | (429) | | | 3,744 | |
联邦住房贷款银行预付款的到期日支付 | (550,004) | | | (375,999) | |
联邦住房贷款银行预付款的收益 | 825,000 | | | 750,000 | |
普通股支付的现金股利 | (69,795) | | | (67,424) | |
回购普通股 | (82,309) | | | (95,214) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 280 | |
已发行普通股 | 432 | | | 419 | |
融资活动提供(用于)的净现金流量 | 1,798,196 | | | 259,920 | |
现金及现金等价物净增(减)额 | 54,413 | | | 103,085 | |
期初现金及现金等价物 | 276,337 | | | 317,165 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 330,750 | | | $ | 420,250 | |
补充现金流信息: | | | |
已支付的总利息 | $ | 59,037 | | | $ | 101,224 | |
已缴税款总额(扣除退税净额) | $ | 15,836 | | | $ | 2,954 | |
已购买但未交收的投资证券 | $ | 50,317 | | | $ | 64,924 | |
| | | |
| | | |
以租赁义务换取的经营性租赁使用权资产 | $ | (1,133) | | | $ | 117,853 | |
融资租赁以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 5,225 | | | $ | 7,871 | |
合并财务报表的附注是这些报表的组成部分。
老国民银行
合并财务报表附注(未经审计)
注1-陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表包括Old National Bancorp及其全资附属公司(以下统称为“Old National”)的账目,并已按照美利坚合众国普遍接受的会计原则和银行业的通行做法编制。该等原则要求管理层作出估计和假设,以影响报告期内资产、负债和或有资产及负债的呈报金额,以及披露或有资产和负债的金额。实际结果可能与该等估计有所不同。管理层认为,合并财务报表包含公允陈述老国民截至2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩所需的所有正常和经常性调整,但中期业绩不一定代表年度业绩,因此这些财务报表应与老国民截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告一并阅读。
所有重大的公司间交易和余额都已取消。上一年的某些金额已重新分类,以符合当前的列报。但这种重新分类对前期净收入或股东权益没有影响,金额微不足道。
注2-最近的会计声明
2020年通过的会计准则
FASB ASC 326-2016年6月,FASB发布了ASU No.2016-13,金融工具.信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量及其所有相关的后续修订(“CECL”)。这项修订的主要目的是为财务报表使用者提供更多有关其范围内金融工具预期信贷损失的决策有用信息,包括为投资目的而持有的贷款以及在每个报告日期延长报告实体持有的信贷的其他承诺。 修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,对范围内金融资产在发起或收购之日和报告日的所有预期信贷损失进行计量。 金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来提高他们的信用损失估计。 修正案要求加强披露,以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断,以及组织投资组合的信贷质量和承保标准。 此外,ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了修正。 目前的预期信贷损失计量将用于估计金融资产寿命内的信贷损失拨备(“ACL”)。 本次更新中的修订对2019年12月15日之后开始的年度期间和过渡期生效。
正如之前披露的那样,Old National成立了一个跨职能的委员会,以监督ASU在生效日期的采用。还成立了一个工作组来制定项目计划,重点是了解ASU、研究问题、确定建模输入的数据需求、技术要求、建模考虑事项,并确保实现每个目标和里程碑的总体治理。 工作组确定了七已开发出估算信贷损失的模型的不同贷款组合。为所有人七贷款组合中,数据集已经过识别、填充和内部验证。 Old National已经完成了数据和模型验证测试。 在2019年下半年,项目计划旨在与CECL模型相比,并行处理我们现有的贷款损失拨备模型,以及模型敏感性分析、定性调整的确定、支持性分析以及治理和审批流程的执行。与CECL流程相关的内部控制在2020年1月1日通过之前完成。
用于估计贷款和债务证券当前预期寿命信用损失的CECL建模度量包括以下主要项目:
•初始亏损预测-使用的预测期为一年对于所有津贴投资组合部分和表外信贷敞口,使用预期损失的前瞻性经济情景。
•历史损失预测-包含剩余合同期限的期间,经提前还款调整,以及典型历史和衰退期间各种经济变量的变化。
•返回期-使用两年将初始亏损预测与基于测量日期的经济状况的历史亏损预测联系起来。
•贴现现金流汇总器-使用上面的项目来估计所有投资组合的终身信用损失和修改为TDR的贷款的损失。
Old National于2020年1月1日采用CECL,对所有以摊余成本和表外信贷敞口衡量的金融资产采用修改后的追溯方法。2020年1月1日以后报告期的结果列在主题326下,而上期金额继续根据以前适用的GAAP报告。截至当日,Old National将贷款信贷损失拨备增加了#美元。41.32000万美元,并将无资金贷款承诺的信贷损失免税额增加#美元。4.52000万美元,因为ASU涵盖了贷款预期寿命内的信贷损失,以及考虑到未来宏观经济条件的变化。与收购的贷款组合有关的增加总额为#美元。27.12000万。根据先前适用的会计准则,个人贷款的任何剩余未摊销贷款折扣可用于抵消该贷款的冲销,因此收购贷款所需的贷款损失拨备被剩余的贷款折扣减去。ASU 2016-13年度除了贷款贴现外,还要求确认信贷损失拨备。采用ASU的影响,以及在随后的每个报告期,都高度依赖于信用质量、宏观经济预测和条件、我们贷款和可供出售证券组合的构成,以及其他管理层的判断。截至2020年1月1日,Old National记录的累计效果调整为$31.22000万美元将减少留存收益。
根据新编纂的可供出售债务证券减值模式,Old National没有记录其可供出售债务证券的信贷损失拨备,因为这些证券中的大多数是政府机构支持的证券,其损失风险最小。
我们采用CECL,采用预期过渡法处理以前被归类为已购入信贷减值并根据ASC 310-30核算的信用恶化购买的金融资产(“PCD”)。根据该标准,截至采用之日,我们没有重新评估PCI资产是否符合PCD资产的定义。于2020年1月1日,PCD资产的摊余成本基准进行了调整,以反映增加的#美元4.51000万美元用于贷款的信贷损失拨备。剩余的非信贷贴现金额为#美元。11.82000万欧元(基于调整后的摊余成本基础)将于2020年1月1日起按实际利率增加为利息收入。
用于监测和分析利息收入和收益率的贷款类别与用于确定贷款信贷损失拨备的投资组合部分不同。信贷损失拨备是通过汇集具有类似信用风险特征和信用监测程序的贷款来计算的。这个四贷款组合分为以下几类七贷款细分-商业、商业房地产、BBCC、住宅房地产、间接贷款、直接贷款和房屋净值贷款。资产负债表上显示的商业和商业房地产贷款类别包括与商业、商业房地产和BBCC投资组合部分相同的贷款池。资产负债表上显示的消费贷款类别由间接、直接和房屋净值投资组合部分的相同贷款组成。截至2019年12月31日,按投资组合细分的贷款构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年12月31日 陈述式 天平 | | 线段 投资组合 重新分类 | | 2019年12月31日 事后 重新分类 |
贷款: | | | | | |
商品化 | $ | 2,890,296 | | | $ | (75,142) | | | $ | 2,815,154 | |
商业地产 | 5,166,792 | | | (277,539) | | | 4,889,253 | |
BBCC | 不适用 | | 352,681 | | | 352,681 | |
住宅房地产 | 2,334,289 | | | — | | | 2,334,289 | |
消费者 | 1,726,147 | | | (1,726,147) | | | 不适用 |
间接法 | 不适用 | | 935,584 | | | 935,584 | |
直接 | 不适用 | | 228,524 | | | 228,524 | |
房屋净值 | 不适用 | | 562,039 | | | 562,039 | |
总计 | $ | 12,117,524 | | | $ | — | | | $ | 12,117,524 | |
津贴: | | | | | |
商品化 | $ | (22,585) | | | $ | 1,226 | | | $ | (21,359) | |
商业地产 | (21,588) | | | 1,053 | | | (20,535) | |
BBCC | 不适用 | | (2,279) | | | (2,279) | |
住宅房地产 | (2,299) | | | — | | | (2,299) | |
消费者 | (8,147) | | | 8,147 | | | 不适用 |
间接法 | 不适用 | | (5,319) | | | (5,319) | |
直接 | 不适用 | | (1,863) | | | (1,863) | |
房屋净值 | 不适用 | | (965) | | | (965) | |
总计 | $ | (54,619) | | | $ | — | | | $ | (54,619) | |
下表说明了采用ASU的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 2019年12月31日 事后 重新分类 | | 对.的影响 ASC 326 收养 | | 2020年1月1日 后ASC 326 收养 |
资产: | | | | | |
扣除非劳动收入后的贷款: | | | | | |
商品化 | $ | 2,815,154 | | | $ | 2,679 | | | $ | 2,817,833 | |
商业地产 | 4,889,253 | | | 1,637 | | | 4,890,890 | |
BBCC | 352,681 | | | 33 | | | 352,714 | |
住宅房地产 | 2,334,289 | | | 105 | | | 2,334,394 | |
间接法 | 935,584 | | | 10 | | | 935,594 | |
直接 | 228,524 | | | 2 | | | 228,526 | |
房屋净值 | 562,039 | | | 12 | | | 562,051 | |
总计 | 12,117,524 | | | 4,478 | | | 12,122,002 | |
津贴: | | | | | |
商品化 | (21,359) | | | (7,150) | | | (28,509) | |
商业地产 | (20,535) | | | (25,548) | | | (46,083) | |
BBCC | (2,279) | | | (3,702) | | | (5,981) | |
住宅房地产 | (2,299) | | | (6,986) | | | (9,285) | |
间接法 | (5,319) | | | 1,669 | | | (3,650) | |
直接 | (1,863) | | | 1,059 | | | (804) | |
房屋净值 | (965) | | | (689) | | | (1,654) | |
贷款信贷损失准备总额 | (54,619) | | | (41,347) | | | (95,966) | |
净贷款 | $ | 12,062,905 | | | $ | (36,869) | | | $ | 12,026,036 | |
递延税项净资产 | $ | 29,705 | | | $ | 10,268 | | | $ | 39,973 | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
无资金贷款承诺的信贷损失拨备 | $ | 2,656 | | | $ | 4,549 | | | $ | 7,205 | |
| | | | | |
股东权益: | | | | | |
留存收益 | $ | 682,185 | | | $ | (31,150) | | | $ | 651,035 | |
2018年12月,OCC、美联储系统理事会和FDIC批准了一项最终规则,以解决GAAP下信用损失会计的变化,包括银行组织实施CECL。最后一项规则为银行组织提供了在三年内逐步实施采用新会计准则可能对监管资本产生的第一天不利影响的选择。2020年3月,OCC、美联储系统理事会和FDIC发布了一项临时最终规则,以推迟实施CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则保留了前一规则中的三年过渡期选项,并向银行提供了推迟两年估计CECL对监管资本的影响(相对于已发生损失方法对监管资本的影响)的选项,然后是三年过渡期(五年过渡期选项)。Old National在允许的五年期间采用资本过渡减免。
FASB ASC 350-2017年1月,FASB发布了ASU No.2017-04,无形资产:商誉和其他:简化商誉减值测试。为了简化随后的商誉计量,修正案取消了商誉减值测试中的第二步。年度或中期商誉减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用,但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外,如果适用,在计量商誉减值损失时,应考虑可抵税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。修订还取消了账面金额为零或负的任何报告单位执行商誉减值测试第二步的要求。实体仍可选择对报告单位进行定性评估,以确定是否需要进行定量减损测试。修正案应在预期的基础上适用。会计原则变更的性质和原因,应当在转轨时予以披露。本次更新中的修订对2019年12月15日之后开始的财年的年度或任何中期商誉减值测试生效,对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 820-2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。更新后的指引改进了公允价值计量的披露要求。ASU删除了主题820要求的某些披露,这些信息涉及公允价值层次结构的第1级和第2级之间的转移;各级之间转移的时间政策;第3级公允价值计量的估值过程;以及对于非上市实体,报告期末持有的经常性第3级公允价值计量的收益中包括的期间未实现损益的变化。ASU修改了主题820要求的某些披露,这些披露涉及披露调入和调出公允价值层次结构的第3级以及购买和发行非公共实体的第3级资产和负债;要求披露被投资人资产清算的时间和赎回限制可能失效的日期,只有当被投资人已将时间传达给该实体或公开宣布投资于某些计算资产净值的实体的时间;澄清计量不确定性披露是为了传达截至报告日期的计量不确定性信息。ASU增加了若干披露要求,涉及报告期末经常性第3级公允价值计量的其他全面收益所包括期间的未实现损益变化,以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些无法观察到的输入, 如果实体确定其他量化信息将是反映用于制定第3级公允价值计量的不可观察投入分布的更合理和合理的方法,则该实体可以披露其他量化信息,以代替加权平均。本次更新中的修订在2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期生效,对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 350-2018年8月,FASB发布了ASU第2018-15号,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算那就是。本更新中的修订使托管安排(服务合同)中发生的实施费用资本化要求与开发或获取内部使用软件所发生的实施费用资本化要求保持一致。此次更新中的修订在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的中期生效,对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 842-2019年3月,FASB发布了ASU No.2019-01,租赁(主题842):编纂改进那就是。ASU No.2019-01中的修订使第842主题中非制造商或经销商的出租人对标的资产的公允价值的指导与现有指导的指导一致。因此,标的资产在租赁开始时的公允价值是其成本,反映了可能适用的任何数量或交易折扣。然而,如果在获得基础资产和租赁开始之间存在显著的时间流逝,则主题820中的公允价值的定义,公允价值计量应该应用。ASU No.2019-01还要求出租人在主题942的范围内,金融服务-寄存和借出,在投资活动中列报所有“根据租赁收到的本金付款”。本次更新中的修订于2019年12月15日之后开始的年度期间和中期生效,对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 326、815和825-2019年4月,FASB发布了ASU No.2019-04,对主题326“金融工具-信贷损失”、主题815“衍生工具和套期保值”和主题825“金融工具”的编纂改进。与主题326相关的修正案涉及应计利息、贷款和债务证券的分类或类别之间的转移、回收、年份披露以及合同延期和续签选项,并在2019年12月15日之后的年度期间和过渡期内生效。与主题815相关的改进和澄清涉及利率风险的部分公允价值对冲、摊销和公允价值对冲基数调整的披露以及对假设方法下对冲合同规定利率的考虑,并在2020年1月1日开始的年度报告期内生效。与主题825相关的修正案包含对ASU 2016-01的各种改进,包括范围;持有至到期债务证券的公允价值披露;以及按历史汇率重新计量股权证券,并在2019年12月15日之后的财年和中期生效。此次更新中的修订对财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 326-2019年5月,FASB发布了ASU No.2019-05,金融工具-信贷损失(专题326):有针对性的过渡救济。这些修订提供有针对性的过渡宽免,允许各实体不可撤销地逐个工具地为以前按摊销成本计量的某些金融资产(不包括持有至到期日的债务证券)选择公允价值选择权。
2019年11月,FASB发布了2019-11年度报告,对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进,完善信贷损失标准。最重要的是,该标准澄清了
关于如何报告PCD资产预期回收的指导。“预期收回”是指组织确认全部或部分注销金融资产的摊销成本基础,但后来又确定注销的金额或该金额的一部分实际上将被收回的情况。“预期收回”是指组织确认全部或部分注销的金融资产,但后来又确定注销的金额或该金额的一部分实际上将被收回。此ASU允许组织记录PCD资产的预期回收。除了其他狭隘的技术改进外,ASU还加强了现有的指导,禁止组织承认可供出售的债务证券的负津贴。
这些更新中的修订于2019年12月15日之后开始的年度期间和中期生效,对合并财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 718-2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-08,薪酬-股票薪酬(主题718)和与客户签订合同的收入(主题606):编纂改进--支付给客户的基于股份的对价。该ASU要求公司通过应用主题718中的指导来测量和分类(在资产负债表上)对客户的基于股份的支付,薪酬-股票薪酬。因此,记录为收入减少的金额将根据基于股份的付款的授予日期公允价值来衡量。本次更新中的修订于2019年12月15日之后开始的年度期间和中期生效,对合并财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 326和842-2020年2月,FASB发布了ASU第2020-02号,金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842):根据SEC工作人员会计公告第119号对SEC段落进行修订,并就与会计准则更新2016-02号有关的生效日期更新SEC章节,租赁(主题842)。本ASU插入一段内容以解决2019年11月发布的SEC工作人员会计公告(“SAB”)119,对从事FASB ASC主题326规定的借贷活动的注册人的贷款损失进行会计处理。SAB更新了关于制定评估信贷损失的系统方法的现有工作人员指南,并解释了工作人员通常期望从注册人那里获得的文件,以支持对贷款活动的当前预期信贷损失(CECL)的估计(“CECL”),如果有材料的话。本次更新中的修订自发布之日起生效,对合并财务报表没有实质性影响。
FASB ASC 848-2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,提供临时性的可选指导,以减轻会计或认识到从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他银行间同业拆借利率(Libor)过渡对财务报告的影响方面的潜在负担。为了帮助过渡到新的参考汇率,ASU为将GAAP应用于受影响的合同修改和对冲会计关系提供了可选的权宜之计和例外。主要条文包括:
•合同参考利率的变化将被视为该合同的延续,而不是为满足特定标准的合同(包括贷款、债务、租赁和其他安排)创建新的合同。
•在为应对参考汇率改革而更新其对冲策略时,一家实体将被允许保留其对冲会计。
该指导仅适用于参考LIBOR或其他预计将被终止的参考利率的合约或对冲会计关系。由于该指导旨在帮助实体度过过渡期,因此它将在有限的时间内有效,不适用于在2022年12月31日之后进行的合同修改和签订或评估的对冲关系,但截至2022年12月31日存在的对冲关系除外,实体已为此选择了某些可选的权宜之计,这些权宜之计将在对冲关系结束时保留。本ASU中的修正案有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。
ASU 2020-04只允许对参考汇率改革行动进行救济,并允许在遗留活动和新活动的生效日期内进行不同的选举。因此,Old National正在按季度评估和重新评估选举。对于目前有效的关于断言预测交易概率的选举,Old National选择权宜之计来断言对冲利息支付和收入的概率,而不考虑与参考利率改革相关的条款的任何预期修改。
Old National认为,采用这一关于2020年9月30日至2022年12月31日之后活动的指导方针不会对合并财务报表产生实质性影响。
金融工具的编码化改进-2020年3月,FASB发布了ASU 2020-03,金融工具编码化的改进。本ASU的发布是为了澄清和改进各种金融工具主题。修订包括以下改善措施:
•问题1-明确要求所有实体提供公允价值期权披露。
•第2期-阐明投资组合例外在计量计入衍生品的非金融项目公允价值时的适用性。
•问题3--阐明了主题320中披露要求适用于主题942中对存管机构和贷款机构的披露要求。
•问题4-增加信贷额度或循环债务安排的交叉参考指南,指导债务人和债权人之间的费用以及与债务票据交换或修改直接相关的第三方成本的会计处理。
•问题5-阐明公允价值计量披露要求不适用于使用每股资产净值的实体,这是切实可行的权宜之计。
•第6期-使合同期限与根据租赁标准确定的租赁期限(主题842)保持一致,以衡量信用损失标准(主题326)下租赁净投资的预期信贷损失。
•问题7--明确了当一个实体重新控制已出售的金融资产时,应根据专题326记录信贷损失拨备。
对于第1期、第2期、第4期和第5期,修订自发布之日起生效,对合并财务报表没有实质性影响。对于第3期,ASU 2016-01的修正案在2019年12月15日之后的会计年度生效,包括这些会计年度内的中期,对合并财务报表没有实质性影响。对于问题6和7,ASU 2016-13的修正案在2019年12月15日之后的财年生效,包括这些财年内的中期,对合并财务报表没有实质性影响。
新冠肺炎对非TDR贷款修改的指导意见-2020年3月22日,我们的银行业监管机构发布了一份声明,题为《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的机构间声明》(《机构间声明》),鼓励金融机构与因新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作。此外,2020年3月27日通过的“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)第4013条进一步规定,从2020年3月1日开始至2020年12月31日早些时候,或美国总统根据“国家紧急状态法”(“美国联邦法典”第50编第1601节及其后)宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态发生之日后60天内,符合条件的贷款修改可依法免于归类为公认会计准则所定义的TDR。终止。机构间声明随后在2020年4月进行了修订,以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用,并阐述了银行监管机构对消费者保护考虑的看法。 根据这样的指导,我们向目前和其他未逾期的借款人提供针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、延期付款形式的修改、费用减免、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。有关非TDR贷款修改的详细信息,请参见注释6。
已发布但尚未采用的会计准则
FASB ASC 715-2018年8月,FASB发布了ASU第2018-14号,报酬-退休福利-定义福利计划-总则(子主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求。此更新中的修订修改了发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本次更新中的修订将在截至2020年12月15日的会计年度生效,不会对合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASC 740-2019年12月,FASB发布了ASU No.2019-12,所得税(话题740):简化所得税的核算。本ASU删除了GAAP主题740中一般原则的特定例外。它消除了组织分析下列情况是否适用于特定期间的需要:(1)期间内税收分配的增量法例外;(2)当外国投资发生所有权变更时,核算基差的例外;(3)年初至今亏损超过预期亏损的中期所得税会计例外。ASU还改进了财务报表编制者对所得税相关指导的应用,并简化了GAAP:(1)部分以收入为基础的特许经营税;(2)与政府进行的导致商誉计税基础提高的交易;(3)不纳税的法人实体的单独财务报表;以及(4)临时制定税法修改。
经期。此更新中的修订将在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。允许提前收养。Old National目前正在评估采用新的合并财务报表指南的影响。
FASB ASC 321、323和815-2020年1月,FASB发布了ASU第2020-01号,投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815(新兴问题特别工作组的共识)之间的相互作用。ASU澄清了ASU 2016-01、金融工具--总体(825-10分主题):金融资产和金融负债的确认和计量和亚利桑那州立大学的权益法投资。ASU 2016-01为公司提供了一种替代方案,以计量某些股权证券,而没有容易确定的按成本计算的公允价值减去减值(如果有的话),除非发生了相同或类似证券的可观察交易。美国会计标准协会2020-01号文件澄清,为适用第321主题计量备选方案,实体应考虑要求其在紧接应用权益法之前或在停止权益法之后,应用或停止主题323项下权益法的可观察交易。此外,新的ASU提供了指示,即公司在结算或行使时,在确定某些远期合同和购买的期权的会计时,不应考虑标的证券是否按权益法或公允价值期权入账。此更新中的修订将在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期生效。允许及早通过,修正案将在预期中应用。Old National目前正在评估采用新的合并财务报表指南的影响。
FASB ASC 470和815-2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40):实体自有股权的可转换工具和合同的会计,明确某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理。本次更新中的修订通过取消现金转换模式和受益转换特征模式,减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模式数量。限制记帐模型将导致从主机合同中单独识别的嵌入式转换特征更少。继续受分离模式约束的可转换工具是:(1)具有与宿主合同不明确和密切相关的嵌入转换特征的可转换工具,符合衍生工具的定义,不符合衍生品会计例外范围的可转换债务工具;(2)溢价记为实收资本的已发行溢价很高的可转换债务工具。此外,该ASU改进了对可转换工具和每股收益指引的披露要求。ASU还修订了衍生工具范围例外指南,以减少由远程或有事件驱动的形式优先于实质的会计结论。此更新中的修订适用于2021年12月15日之后的财年,以及这些财年内的过渡期。将允许提前采用,但不能早于2020年12月15日之后的财年。Old National目前正在评估采用新的合并财务报表指南的影响。
收购和处置业务及相关备考信息-2020年5月,SEC发布了一项最终规则,对收购和处置业务需要财务报表和相关形式信息的情况进行了修订。该规则的目的是就收购或处置的业务何时具有重大意义作出更有意义的结论,并改进相关的披露要求。这些变化旨在改善有关收购或处置业务的财务信息,促进更及时地获得资本,并降低准备披露的复杂性和成本。最终规则将于2021年1月1日生效;但是,允许自愿提前遵守。
注3-每股净收益
每股基本及稀释后净收入采用两级法计算,净收入除以期内已发行普通股的加权平均数,只有在此类调整会稀释每股普通股净收入时,才会对已发行普通股的加权平均数进行进一步调整,然后将净收入除以期内普通股及普通股等价物的加权平均数。
下表对每股基本净收入和稀释后净收入进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(美元和股票(以千为单位,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股基本净收入 | | | | | | | |
净收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
加权平均已发行普通股 | 164,773 | | | 170,746 | | | 165,748 | | | 172,807 | |
每股基本净收入 | $ | 0.47 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.10 | |
稀释后每股净收益 | | | | | | | |
净收入 | $ | 77,944 | | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | | $ | 189,021 | |
加权平均已发行普通股 | 164,773 | | | 170,746 | | | 165,748 | | | 172,807 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
限制性股票 | 611 | | | 761 | | | 586 | | | 672 | |
股票期权与增值权 | 35 | | | 44 | | | 36 | | | 48 | |
加权平均流通股 | 165,419 | | | 171,551 | | | 166,370 | | | 173,527 | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.47 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.09 | |
注4-投资证券
下表汇总了可供出售投资证券组合的摊余成本、公允价值和信用损失准备,以及在累计其他综合收益(亏损)中确认的相应金额的未实现损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 摊销 成本 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 免税额 信用损失 对于投资而言 | | 公平 价值 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
可供销售 | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 9,899 | | | $ | 331 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,230 | |
美国政府支持的实体和机构 | 488,768 | | | 3,700 | | | (927) | | | — | | | 491,541 | |
抵押贷款支持证券-机构 | 3,280,249 | | | 102,975 | | | (944) | | | — | | | 3,382,280 | |
州和政治分区 | 1,351,122 | | | 76,138 | | | (765) | | | — | | | 1,426,495 | |
集合信托优先证券 | 13,773 | | | — | | | (6,246) | | | — | | | 7,527 | |
其他证券 | 270,166 | | | 14,085 | | | (790) | | | — | | | 283,461 | |
可供出售证券总额 | $ | 5,413,977 | | | $ | 197,229 | | | $ | (9,672) | | | $ | — | | | $ | 5,601,534 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
可供销售 | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 17,567 | | | $ | 117 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 17,682 | |
美国政府支持的实体和机构 | 596,595 | | | 1,027 | | | (4,638) | | | — | | | 592,984 | |
抵押贷款支持证券-机构 | 3,151,550 | | | 41,363 | | | (9,052) | | | — | | | 3,183,861 | |
州和政治分区 | 1,232,497 | | | 44,193 | | | (1,047) | | | — | | | 1,275,643 | |
集合信托优先证券 | 13,811 | | | — | | | (5,589) | | | — | | | 8,222 | |
其他证券 | 301,189 | | | 6,842 | | | (1,332) | | | — | | | 306,699 | |
可供出售证券总额 | $ | 5,313,209 | | | $ | 93,542 | | | $ | (21,660) | | | $ | — | | | $ | 5,385,091 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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出售或催缴可供出售的投资证券的收益和由此产生的已实现收益和已实现亏损如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
出售可供出售债务证券所得款项 | $ | 39,637 | | | $ | 27,983 | | | $ | 296,075 | | | $ | 295,615 | |
催缴可供出售债务证券所得款项 | 82,410 | | | 316,361 | | | 388,145 | | | 378,476 | |
总计 | $ | 122,047 | | | $ | 344,344 | | | $ | 684,220 | | | $ | 674,091 | |
| | | | | | | |
出售可供出售债务证券的已实现收益 | $ | 4,942 | | | $ | 340 | | | $ | 11,082 | | | $ | 3,443 | |
可供出售债务证券赎回的已实现收益 | 10 | | | 86 | | | 50 | | | 89 | |
出售可供出售债务证券的已实现亏损 | (30) | | | (2) | | | (500) | | | (2,017) | |
可供出售债务证券催缴的已实现亏损 | (1) | | | — | | | (26) | | | (29) | |
债务证券收益(损失),净额 | $ | 4,921 | | | $ | 424 | | | $ | 10,606 | | | $ | 1,486 | |
投资组合中的所有抵押贷款支持证券都是住宅抵押贷款支持证券。投资证券组合的摊余成本和公允价值都是通过合同到期日显示的。如果借款人有权在有或没有赎回或提前还款处罚的情况下赎回或预付债务,那么预期到期日可能会与合同到期日有所不同。加权平均收益率是以摊销成本为基础的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
(千美元) | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 加权 平均值 产率 |
成熟性 | | |
可供销售 | | | | | |
一年内 | $ | 479,460 | | | $ | 488,426 | | | 2.49 | % |
一到五年 | 2,808,889 | | | 2,909,519 | | | 2.38 | |
五到十年 | 750,252 | | | 772,598 | | | 2.50 | |
十年以后 | 1,375,376 | | | 1,430,991 | | | 3.05 | |
总计 | $ | 5,413,977 | | | $ | 5,601,534 | | | 2.58 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
下表汇总了未实现损失的可供出售投资证券,其信用损失拨备未按连续未实现损失头寸的合计主要证券类型和时间长度记录:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(千美元) | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现亏损 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
可供销售 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美国政府支持的实体 政府和机构 | $ | 218,352 | | | $ | (927) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 218,352 | | | $ | (927) | |
抵押贷款支持证券-机构 | 300,451 | | | (834) | | | 3,516 | | | (110) | | | 303,967 | | | (944) | |
州和政治分区 | 60,513 | | | (765) | | | — | | | — | | | 60,513 | | | (765) | |
集合信托优先证券 | — | | | — | | | 7,527 | | | (6,246) | | | 7,527 | | | (6,246) | |
其他证券 | 27,574 | | | (175) | | | 20,615 | | | (615) | | | 48,189 | | | (790) | |
可供销售总额 | $ | 606,890 | | | $ | (2,701) | | | $ | 31,658 | | | $ | (6,971) | | | $ | 638,548 | | | $ | (9,672) | |
| | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
可供销售 | | | | | | | | | | | |
美国财政部 | $ | 999 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 999 | | | $ | (2) | |
美国政府支持的实体 政府和机构 | 357,647 | | | (4,638) | | | — | | | — | | | 357,647 | | | (4,638) | |
抵押贷款支持证券-机构 | 786,245 | | | (6,122) | | | 212,056 | | | (2,930) | | | 998,301 | | | (9,052) | |
州和政治分区 | 120,166 | | | (1,016) | | | 7,006 | | | (31) | | | 127,172 | | | (1,047) | |
集合信托优先证券 | — | | | — | | | 8,222 | | | (5,589) | | | 8,222 | | | (5,589) | |
其他证券 | 30,765 | | | (182) | | | 87,066 | | | (1,150) | | | 117,831 | | | (1,332) | |
可供销售总额 | $ | 1,295,822 | | | $ | (11,960) | | | $ | 314,350 | | | $ | (9,700) | | | $ | 1,610,172 | | | $ | (21,660) | |
未实现亏损头寸中的可供出售债务证券至少每季度评估一次与信贷损失有关的减值。 对于处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券,我们首先评估我们是否打算出售,或者更有可能的是,我们将被要求在收回其摊销成本基础之前出售该证券。 如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收入减记为公允价值。 对于不符合标准的可供出售的债务证券,我们评估公允价值的下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。 在作出这项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对证券评级的任何改变,以及与证券和发行人特别相关的不利条件等因素。 如果评估表明存在信用损失,我们将从证券中收取的现金流现值与证券的摊销成本基础进行比较。 如果预期收取的现金流量现值低于证券的摊余成本基础,则存在信用损失,并计入信用损失准备,以证券的公允价值低于其摊余成本基础的金额为限。 任何未计入信贷损失准备的减值,在扣除适用税项后的其他综合收益中确认。截至2020年9月30日,可供出售债务证券的信贷损失不需要拨备。 可供出售债务证券的应计应收利息总额为#美元。22.4截至2020年9月30日,为100万美元,不包括在信贷损失估计之外。
美国政府支持的实体和机构以及抵押贷款支持证券机构得到了美国政府的明示或默示担保,得到了主要信用评级机构的高评级,并且有很长一段没有信用损失的历史。 因此,对于这些证券,我们不记录预期的信用损失。
在采用ASC 326之前,不是的截至2019年9月30日的9个月内记录的OTTI。
截至2020年9月30日,Old National的证券投资组合包括1,854证券,103其中处于未实现亏损状态。我们的美国政府支持的实体和机构、机构抵押贷款支持证券、州和政治部门以及其他证券的未实现亏损是利率波动的结果。*我们的集合信托优先证券如下所述。截至2020年9月30日,我们无意出售任何处于未实现亏损状态的证券,也预计我们将被要求在证券预期复苏之前出售这些证券。
集合信托优先证券
在2020年9月30日,我们的证券投资组合包含二公允价值为$的集合信托优先证券7.5百万美元的未实现亏损和未实现亏损6.2这些证券是使用抵押品特定的假设进行评估的,以估计预期的未来利息和本金现金流。对于截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们这样做了不是的I don‘我不承认这些证券的任何损失。
下表总结了我们的集合信托优先证券以及我们的单一发行人信托优先证券的相关特征,这些证券包括在本脚注中的“其他证券”类别。*每个集合信托优先证券都支持较高级的证券持有人。*两个集合信托优先证券都经历过信用违约。但我们认为,这些工具的价值在于到期时将收到的足额和及时的利息支付,在到期之前将经历的稳步摊销,以及在债务抵押债券(CDO)最终到期日之前全部返还本金的情况。*但我们认为,这些工具的价值在于通过到期日将收到的全额和及时的利息支付,直到到期将经历的稳步摊销,以及在债务抵押债券(CDO)最终到期日之前全部返还本金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 班级 | 最低 信用 额定值(1) | 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 未实现 增益/ (亏损) | 发行人数量 目前 执行/ 剩馀 | 实际 延期 和其他默认设置 作为百分比 原始 抵押品 | 预期 默认为 的百分比 剩馀 表演 抵押品 | 过剩 从属关系 作为百分比 电流 表演 抵押品 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
集合信托优先证券: | | | | | | | | | | | |
Pretsl XXVII有限公司 | B | B | $ | 4,238 | | | $ | 2,228 | | | $ | (2,010) | | 32/41 | 14.4% | 10.8% | 33.4% |
Trapeza Ser 13A | A2A | 血脑屏障 | 9,535 | | | 5,299 | | | (4,236) | | 39/41 | 4.5% | 6.4% | 52.1% |
| | | 13,773 | | | 7,527 | | | (6,246) | | | | | |
单一发行人信托优先证券: | | | | | | | | | | | |
摩根大通(JP Morgan Chase&Co) | | BBB- | 4,806 | | | 4,412 | | | (394) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | | | $ | 18,579 | | | $ | 11,939 | | | $ | (6,640) | | | | | |
(1)任何国家认可的信用评级机构提供的证券的最低评级。
股权证券
Old National的公允价值易于确定的股权证券总额为$2.52020年9月30日的百万美元和6.8截至2019年12月31日,股票证券收益为100万美元。0.5在截至2020年9月30日的三个月内,1.3在截至2020年9月30日的9个月中,实现了100万美元的收益,而收益为0.2在截至2019年9月30日的三个月内,0.4在截至2019年9月30日的9个月内,AIG Old National也有股权证券,这些证券的公允价值不容易确定,这些证券包括在总额为$的其他资产中。95.42020年9月30日的百万美元和91.4截至2019年12月31日,这些都是流动性较差的投资,由合伙企业、有限责任公司和其他所有权利益组成,支持中低收入社区的保障性住房、经济发展和社区振兴计划。不是的在截至2020年或2019年9月30日的三个月或九个月内对这些证券进行减值或调整。
注5-持有待售贷款
在二手市场即时出售的按揭贷款总额为85.1截至2020年9月30日,为100万美元,相比之下,46.9截至2019年12月31日,2019年12月31日,旧国民银行发起的旨在出售的个人住宅贷款以公允价值记录。传统抵押贷款产品以服务留存的方式出售。其他某些贷款,如政府担保的抵押贷款,以服务释放的基础出售。
注6-贷款和信贷损失拨备
贷款
Old National的贷款主要包括向不同行业的消费者和商业客户发放的贷款,包括制造业、农业综合企业、运输、采矿、批发和零售。*Old National的大部分贷款活动发生在我们的主要地理市场印第安纳州、肯塔基州、密歇根州、威斯康星州和明尼苏达州。Old National按行业、产品、地理位置、客户关系和贷款规模管理信贷敞口的集中。虽然向住宅和非住宅房地产出租人的贷款均超过总贷款的10%,但这些更广泛的类别中没有一个单独的细分类别达到10%的门槛。
用于监测和分析利息收入和收益率的贷款类别与用于确定贷款信贷损失拨备的投资组合部分不同。信贷损失拨备是通过汇集具有类似信用风险特征和信用监测程序的贷款来计算的。这个四贷款组合分为以下几类七贷款细分-商业、商业房地产、BBCC、住宅房地产、间接贷款、直接贷款和房屋净值贷款。资产负债表上显示的商业和商业房地产贷款类别包括与商业、商业房地产和BBCC投资组合部分相同的贷款池。资产负债表上显示的消费贷款类别由间接、直接和房屋净值投资组合部分的相同贷款组成。截至2020年9月30日,按投资组合细分的贷款构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 线段 | | 2020年9月30日 |
| 陈述式 | | 投资组合 | | 事后 |
(千美元) | 天平 | | 重新分类 | | 重新分类 |
贷款: | | | | | |
商品化 | $ | 4,264,568 | | | $ | (196,226) | | | $ | 4,068,342 | |
商业地产 | 5,701,493 | | | (170,581) | | | 5,530,912 | |
BBCC | 不适用 | | 366,807 | | | 366,807 | |
住宅房地产 | 2,265,299 | | | — | | | 2,265,299 | |
消费者 | 1,661,149 | | | (1,661,149) | | | 不适用 |
间接法 | 不适用 | | 932,759 | | | 932,759 | |
直接 | 不适用 | | 179,275 | | | 179,275 | |
房屋净值 | 不适用 | | 549,115 | | | 549,115 | |
总计 | $ | 13,892,509 | | | $ | — | | | $ | 13,892,509 | |
按投资组合细分的贷款构成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 1月1日 2020 |
商业广告(1)(2) | $ | 4,068,342 | | | $ | 2,817,833 | |
商业地产 | 5,530,912 | | | 4,890,890 | |
BBCC | 366,807 | | | 352,714 | |
住宅房地产 | 2,265,299 | | | 2,334,394 | |
间接法 | 932,759 | | | 935,594 | |
直接 | 179,275 | | | 228,526 | |
房屋净值 | 549,115 | | | 562,051 | |
贷款总额 | 13,892,509 | | | 12,122,002 | |
信贷损失拨备 | (131,388) | | | (95,966) | |
净贷款 | $ | 13,761,121 | | | $ | 12,026,036 | |
(1)包括#美元的直接融资租赁34.42020年9月30日的百万美元和47.2截至2020年1月1日,为3.8亿美元。
(2)包括PPP贷款$1.479截至2020年9月30日,10亿美元。
各贷款组合细分的风险特征如下:
商品化
商业贷款主要根据借款人确定的现金流进行分类,其次是借款人提供的基础抵押品。然而,借款人的现金流可能不像预期的那样,担保这些贷款的抵押品可能价值波动。*大多数商业贷款由正在融资的资产或其他商业资产(如应收账款或库存)担保,并可能包括个人担保;然而,一些贷款可能是在无担保的基础上发放的。*在应收账款担保的贷款中,偿还这些贷款的资金可用性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。
CARE法案第1102条设立了支薪支票保护计划(Paycheck Protection Program),该计划由小企业管理局(“小企业管理局”)管理,旨在向小企业提供贷款,用于支付新冠肺炎疫情期间的工资和其他基本费用。Old National以贷款人的身份参与了PPP。 如果某些条件得到满足,并得到小企业管理局的充分担保,这些贷款有资格被免除。此外,贷款付款也将推迟到贷款期限的前六个月。PPP从2020年4月3日开始,向符合条件的借款人提供,截止日期为2020年8月8日。不需要抵押品或个人担保。政府和贷款人都不允许向受助人收取任何费用。
Old National于2020年4月3日开始接受符合条件的借款人的申请,截至2020年9月30日,已发起9,700余额超过$的贷款1.5通过PPP向新的和现有的客户提供100亿美元。
商业地产
商业房地产贷款主要被视为现金流贷款,其次被视为房地产担保的贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额,这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业或在担保贷款的物业上进行的业务的成功运营。商业房地产贷款可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。*确保旧国家商业房地产投资组合的物业在类型和地理位置上各不相同。资产管理公司根据抵押品、地理位置和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。(注:旧国家商业房地产贷款主要被视为现金流贷款,其次被视为房地产担保贷款)。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额,这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业或在担保贷款的物业上进行的业务。商业房地产贷款可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。此外,管理层还跟踪业主自住商业房地产贷款与非业主自住贷款的水平。
商业房地产包括建筑贷款,这些贷款是通过独立评估审查、吸收和租赁利率的敏感性分析、开发商和业主的财务分析以及可行性研究(如果有)来承销的。建筑贷款通常基于与整个项目相关的成本和价值估计。但这些估计可能不准确。建筑贷款通常涉及大量资金的支付,偿还在很大程度上取决于最终项目的成功。这些类型贷款的还款来源可能是来自经批准的长期贷款人(包括Old National)的预先承诺的永久贷款,出售已开发的房地产。或旧国家银行的临时贷款承诺,直至获得永久融资。*这些贷款受到现场检查的密切监控,并被认为比其他房地产贷款具有更高的风险,因为它们的最终偿还对利率变化、政府对房地产的调控、一般经济状况以及长期融资的可用性非常敏感。
在…220%,老国民银行的商业房地产贷款占其基于风险的资本的百分比仍远低于监管指导方针的限制300截至2020年9月30日。
BBCC
BBCC贷款通常发放给毛收入低于500万美元、总债务低于100万美元的小企业。Old National已经建立了最低偿债覆盖率、所有者和担保人的最低FICO评分,以及显示相对稳定收益的能力,作为帮助降低风险的标准。这些贷款的偿还取决于借款人的个人收入和企业的现金流。 这些因素可能会受到失业率等经济状况变化的影响。
住宅
对于由1-4个家庭住宅担保的住宅贷款,一般是业主自住的,Old National通常设定最高的贷款与价值比率,如果超过该比率,一般需要私人抵押贷款保险。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入,这可能会受到其市场领域的经济状况(如失业率)的影响。偿还也会受到住宅物业价值变化的影响。由于贷款的个人金额较小,并分布在大量借款人身上,因此缓解了投资组合风险。
间接法
间接贷款由汽车抵押品担保,通常是从在我们足迹范围内运营的汽车经销商那里获得的新车和二手车和卡车。Old National通常通过建立最低FICO评分、最高贷款与价值比率和最高债务与收入比率来降低间接贷款的风险。这些贷款的偿还在很大程度上取决于借款人的个人收入,而个人收入可能会受到经济状况变化(如失业率)的影响。由于贷款金额较小,涉及许多借款人,保守的信贷政策,以及对经销商关系的持续审查,投资组合风险得到了缓解。
直接
直接贷款通常由汽车或房地产等抵押品担保,或者是无担保的。Old National已经建立了保守的承保标准,如最低FICO评分、最高贷款与价值比率和最高债务与收入比率。这些贷款的偿还在很大程度上取决于这些人的个人收入。
借款人可能会受到经济状况变化(如失业水平)的影响。由于贷款金额较小,分布在许多借款人身上,加上保守的信贷政策,投资组合风险得到了缓解。
房屋资产
房屋净值贷款通常由业主居住的1-4个家庭住宅担保。Old National已经建立了保守的承保标准,如最低FICO评分、最高贷款与价值比率和最高债务与收入比率。这些贷款的偿还在很大程度上取决于借款人的个人收入,而个人收入可能会受到经济状况变化(如失业率)的影响。由于贷款金额较小,分布在许多借款人身上,加上保守的信用政策以及对最新借款人信用评分的监控,投资组合风险得到了缓解。
信贷损失准备
贷款
为投资组合而持有的贷款中的信用质量由管理层持续监测,并反映在贷款的信用损失拨备中。信贷损失拨备是对公司为投资组合持有的贷款中固有的预期损失的估计。信用质量是通过评估各种属性来评估和监测的,这些评估的结果被用于承销新贷款和我们估计预期信用损失的过程中。不可注销的表外信贷风险所固有的预期信贷损失作为单独的负债计入资产负债表上的其他负债。为投资而持有的贷款的信贷损失准备由信贷损失费用调整,信贷损失费用在收益中报告,并减去贷款金额的冲销,扣除回收后的净额。我们已经做出了政策选择,将应计应收利息作为资产负债表上的一个单独项目报告。应计贷款利息总额为#美元。59.5截至2020年9月30日为3.6亿美元,不包括在信贷损失估计之外。
信贷损失拨备估算过程涉及适当考虑其贷款组合部分的独特特点的程序。这些部分被进一步细分为贷款类别,即监控信用风险的水平。在计算预期信用损失水平时,信用损失假设是使用一个模型估计的,该模型根据损失历史、拖欠状态和其他信用趋势和风险特征(包括当前条件和对未来的合理和可支持的预测)对贷款池进行分类。确定津贴的适当性是复杂的,需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出判断。在未来期间,根据当时流行的因素和预测对整体贷款组合进行评估,可能会导致未来期间的拨备和信贷损失费用发生重大变化。
津贴水平受贷款额、贷款AQR迁移或拖欠状况、历史损失经验的变化以及其他影响损失预期的条件(如对经济状况的合理和可支持的预测)的影响。估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失数额的方法有两个基本组成部分:第一,涉及与其他贷款没有共同风险特征的个别贷款的具体资产组成部分,并衡量这种个别贷款的预期信贷损失;第二,具有类似风险特征的贷款池估计预期信贷损失的汇集组成部分。有关CECL贷款和无资金贷款承诺的更多信息,请参见注释2。
信贷损失拨备在截至2020年9月30日的三个月增加,主要是由于净收回#美元。3.0本季度为300万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,信贷损失拨备增加了,这主要是由于围绕新冠肺炎疫情的宏观经济因素。预测情景包括略有上升的失业率,预计到2020年第四季度失业率将会上升。除了数量投入外,还考虑了几个定性因素,包括失业和国内生产总值证明比我们的基线预测更严重和/或更长时间的风险。还考虑了未来几轮潜在的财政刺激措施的影响,包括直接向个人支付,增加失业救济金,以及各种政府支持的贷款计划。Old National在截至2020年9月30日的三个月和九个月按投资组合细分的贷款信贷损失拨备活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 余额为 开始于 期间 | | 对.的影响 领养 ASC 326 | | 小计 | | 冲销 | | 恢复 | | 备抵 对于学分 损失 | | 余额为 结束 期间 |
三个月 2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 29,618 | | | $ | — | | | $ | 29,618 | | | $ | (128) | | | $ | 2,192 | | | $ | (3,289) | | | $ | 28,393 | |
商业地产 | 71,069 | | | — | | | 71,069 | | | (2,709) | | | 3,379 | | | 4,173 | | | 75,912 | |
BBCC | 6,332 | | | — | | | 6,332 | | | (10) | | | — | | | 15 | | | 6,337 | |
住宅房地产 | 14,244 | | | — | | | 14,244 | | | (321) | | | 220 | | | (219) | | | 13,924 | |
间接法 | 4,453 | | | — | | | 4,453 | | | (556) | | | 587 | | | (394) | | | 4,090 | |
直接 | 835 | | | — | | | 835 | | | (445) | | | 187 | | | 248 | | | 825 | |
房屋净值 | 1,843 | | | — | | | 1,843 | | | — | | | 598 | | | (534) | | | 1,907 | |
信贷损失拨备总额 | $ | 128,394 | | | $ | — | | | $ | 128,394 | | | $ | (4,169) | | | $ | 7,163 | | | $ | — | | | $ | 131,388 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至9个月 2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 21,359 | | | $ | 7,150 | | | $ | 28,509 | | | $ | (5,303) | | | $ | 3,100 | | | $ | 2,087 | | | $ | 28,393 | |
商业地产 | 20,535 | | | 25,548 | | | 46,083 | | | (5,164) | | | 4,297 | | | 30,696 | | | 75,912 | |
BBCC | 2,279 | | | 3,702 | | | 5,981 | | | (92) | | | 122 | | | 326 | | | 6,337 | |
住宅房地产 | 2,299 | | | 6,986 | | | 9,285 | | | (637) | | | 431 | | | 4,845 | | | 13,924 | |
间接法 | 5,319 | | | (1,669) | | | 3,650 | | | (2,125) | | | 1,494 | | | 1,071 | | | 4,090 | |
直接 | 1,863 | | | (1,059) | | | 804 | | | (1,326) | | | 571 | | | 776 | | | 825 | |
房屋净值 | 965 | | | 689 | | | 1,654 | | | (199) | | | 758 | | | (306) | | | 1,907 | |
信贷损失拨备总额 | $ | 54,619 | | | $ | 41,347 | | | $ | 95,966 | | | $ | (14,846) | | | $ | 10,773 | | | $ | 39,495 | | | $ | 131,388 | |
截至2020年9月30日的三个月,商业投资组合的拨备减少,主要是由于投资组合的净回收。商业房地产组合拨备的增加反映了商业房地产组合余额的增加,抵消了商业房地产组合拨备的减少。PPP贷款已计入截至2020年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备;然而,由于SBA担保和我们的借款人遵守PPP条款,拨备影响不大。
资金不足的贷款承诺
Old National维持对无资金的商业贷款承诺和信用证的信贷损失拨备,以应对这些安排所固有的损失风险。拨备的计算方法类似于确定贷款信贷损失拨备的方法,并进行了修改,以考虑到承诺额减少的可能性。无资金来源的贷款承诺的信贷损失拨备在资产负债表上归类为负债账户。Old National在截至2020年9月30日的三个月和九个月的无资金贷款承诺信贷损失拨备方面的活动如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2020年9月30日 |
无资金贷款承诺的信贷损失拨备: | | | |
期初余额 | $ | 11,026 | | | $ | 2,656 | |
采用ASC 326的影响 | — | | | 4,549 | |
小计 | 11,026 | | | 7,205 | |
信贷损失费用(费用冲销) | — | | | 3,821 | |
期末余额 | $ | 11,026 | | | $ | 11,026 | |
信用质量
Old National的管理层持续监控其贷款的信用质量,每年审查或续订商业贷款的AQR,以及基于应计状态的住宅和消费贷款的表现至少每季度刷新一次。*内部,管理层为投资组合中的每笔非同质商业、商业房地产和BBCC贷款分配AQR。AQR的主要决定因素是主要还款来源的可靠性以及过去、现在、以及借款人的预计财务状况。因此,AQR还将考虑当前的行业状况。确定AQR时使用的主要因素可能会根据贷款的性质而有所不同,但通常包括偿债范围、内部现金流、流动性、杠杆、经营业绩、债务负担、FICO分数、入住率、利率敏感度和费用负担等因素。旧国家对风险评级使用以下定义:
受到批评特别提到存在值得管理层密切关注的潜在弱点的贷款。*如果不加以纠正,这些潜在弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致机构信用状况恶化。
分类-不合标准被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和支付能力的充分保护。这样归类的贷款有一个或多个明确界定的弱点,危及债务的清算。但它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构将遭受一些损失的明显可能性。
分类--非应计项目.被归类为非应计项目的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,这些弱点使人们在目前存在的事实、条件和价值的基础上,对全额收集产生怀疑。
机密-可疑.被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为非应计项目的所有固有弱点,还有一个额外的特征,即弱点使收款 或清算 总而言之,根据目前存在的事实、条件和价值观,高度可疑和不可能。
通过评级的贷款是那些不是批评的、分类的不合格的、分类的非应计的或分类的可疑的贷款。
下表按贷款组合细分和贷款类别汇总了商业、商业地产和BBCC贷款的风险类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 风险评级 |
(千美元) | 经过 | | 受到批评 | | 机密的- 不合标准 | | 机密的- 非权责发生制 | | 机密的- 疑团 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商业广告: | | | | | | | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | | | | | | | |
2016年前 | $ | 272,695 | | | $ | 6,083 | | | $ | 8,391 | | | $ | 3,010 | | | $ | 1,200 | | | $ | 291,379 | |
2016 | 124,413 | | | 3,633 | | | 2,814 | | | 492 | | | — | | | 131,352 | |
2017 | 250,815 | | | 8,739 | | | 12,156 | | | 9,984 | | | 183 | | | 281,877 | |
2018 | 199,031 | | | 12,840 | | | 8,659 | | | 5,207 | | | 684 | | | 226,421 | |
2019 | 480,653 | | | 9,420 | | | 6,145 | | | 4,094 | | | — | | | 500,312 | |
2020 | 1,932,380 | | | 15,371 | | | 6,455 | | | 829 | | | — | | | 1,955,035 | |
循环贷款 | 477,815 | | | 12,160 | | | 18,231 | | | 2,433 | | | — | | | 510,639 | |
转向定期贷款 | 155,265 | | | 3,226 | | | 6,765 | | | 6,071 | | | — | | | 171,327 | |
总计 | $ | 3,893,067 | | | $ | 71,472 | | | $ | 69,616 | | | $ | 32,120 | | | $ | 2,067 | | | $ | 4,068,342 | |
| | | | | | | | | | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | | | | | | | |
2016年前 | $ | 615,539 | | | $ | 22,234 | | | $ | 18,466 | | | $ | 12,753 | | | $ | 3,672 | | | $ | 672,664 | |
2016 | 533,045 | | | 17,147 | | | 7,012 | | | 2,308 | | | 19,637 | | | 579,149 | |
2017 | 717,345 | | | 72,598 | | | 31,695 | | | 12,282 | | | 8,674 | | | 842,594 | |
2018 | 829,583 | | | 20,181 | | | 16,511 | | | 4,206 | | | — | | | 870,481 | |
2019 | 1,073,991 | | | 39,005 | | | 4,246 | | | 2,108 | | | 1,876 | | | 1,121,226 | |
2020 | 1,042,060 | | | 2,361 | | | 12,538 | | | — | | | — | | | 1,056,959 | |
循环贷款 | 29,581 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,581 | |
转向定期贷款 | 334,075 | | | 19,767 | | | 4,075 | | | 341 | | | — | | | 358,258 | |
总计 | $ | 5,175,219 | | | $ | 193,293 | | | $ | 94,543 | | | $ | 33,998 | | | $ | 33,859 | | | $ | 5,530,912 | |
| | | | | | | | | | | |
密件抄送: | | | | | | | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | | | | | | | |
2016年前 | $ | 8,607 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89 | | | $ | 8,696 | |
2016 | 27,306 | | | 716 | | | 45 | | | 106 | | | — | | | 28,173 | |
2017 | 39,173 | | | 479 | | | 266 | | | 520 | | | — | | | 40,438 | |
2018 | 54,175 | | | 821 | | | 40 | | | 230 | | | 392 | | | 55,658 | |
2019 | 79,760 | | | 1,638 | | | 622 | | | 357 | | | 77 | | | 82,454 | |
2020 | 70,997 | | | 1,519 | | | 386 | | | 111 | | | — | | | 73,013 | |
循环贷款 | 51,601 | | | 1,891 | | | 341 | | | 139 | | | — | | | 53,972 | |
转向定期贷款 | 20,864 | | | 1,030 | | | 929 | | | 1,580 | | | — | | | 24,403 | |
总计 | $ | 352,483 | | | $ | 8,094 | | | $ | 2,629 | | | $ | 3,043 | | | $ | 558 | | | $ | 366,807 | |
对于住宅房地产和消费贷款类别,Old National根据贷款的老化状态和支付活动来评估信用质量,并根据信用质量的改善和恶化持续更新履约或不良状态。下表显示了基于支付活动的住宅房地产和消费贷款的摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 支付绩效 | | |
(千美元) | 表演 | | 不良资产 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | |
住宅房地产: | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | |
2016年前 | $ | 698,318 | | | $ | 19,336 | | | $ | 717,654 | |
2016 | 228,088 | | | 2,807 | | | 230,895 | |
2017 | 226,483 | | | 696 | | | 227,179 | |
2018 | 153,172 | | | 836 | | | 154,008 | |
2019 | 498,685 | | | 175 | | | 498,860 | |
2020 | 436,512 | | | 65 | | | 436,577 | |
循环贷款 | — | | | — | | | — | |
转向定期贷款 | 126 | | | — | | | 126 | |
总计 | $ | 2,241,384 | | | $ | 23,915 | | | $ | 2,265,299 | |
间接: | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | |
2016年前 | $ | 28,932 | | | $ | 198 | | | $ | 29,130 | |
2016 | 66,145 | | | 572 | | | 66,717 | |
2017 | 114,557 | | | 828 | | | 115,385 | |
2018 | 155,493 | | | 628 | | | 156,121 | |
2019 | 282,501 | | | 336 | | | 282,837 | |
2020 | 282,427 | | | 57 | | | 282,484 | |
循环贷款 | — | | | — | | | — | |
转向定期贷款 | 85 | | | — | | | 85 | |
总计 | $ | 930,140 | | | $ | 2,619 | | | $ | 932,759 | |
直接: | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | |
2016年前 | $ | 22,077 | | | $ | 571 | | | $ | 22,648 | |
2016 | 10,770 | | | 247 | | | 11,017 | |
2017 | 19,894 | | | 113 | | | 20,007 | |
2018 | 35,257 | | | 183 | | | 35,440 | |
2019 | 34,149 | | | 79 | | | 34,228 | |
2020 | 30,053 | | | 71 | | | 30,124 | |
循环贷款 | 24,110 | | | — | | | 24,110 | |
转向定期贷款 | 1,700 | | | 1 | | | 1,701 | |
总计 | $ | 178,010 | | | $ | 1,265 | | | $ | 179,275 | |
房屋净值: | | | | | |
按起始年份按摊销成本计算的定期贷款: | | | | | |
2016年前 | $ | 61 | | | $ | 171 | | | $ | 232 | |
2016 | 244 | | | 11 | | | 255 | |
2017 | 936 | | | 43 | | | 979 | |
2018 | 662 | | | — | | | 662 | |
2019 | 1,091 | | | 29 | | | 1,120 | |
2020 | — | | | 20 | | | 20 | |
循环贷款 | 521,932 | | | — | | | 521,932 | |
转向定期贷款 | 20,022 | | | 3,893 | | | 23,915 | |
总计 | $ | 544,948 | | | $ | 4,167 | | | $ | 549,115 | |
| | | | | |
应计和逾期贷款
在收回本金之前,Old National不会记录非应计贷款的利息。 对于所有贷款类别,当本金或利息变为90逾期的天数,除非它被很好地保护并在收集过程中,或者当人们对本金或利息的最终可收集性存在担忧时,更早的时候。 应计但未收到的利息与收益相抵。 这些贷款收到的现金利息将应用于本金余额,直到收回本金或直到贷款恢复应计状态。 当合同到期的所有本金和利息都是流动的,在规定的期限内保持流动,并且对未来的付款有合理的保证时,贷款可以恢复到应计状态。
下表按贷款类别列出了截至2020年9月30日逾期贷款中摊销成本基础的账龄情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 逾期 90天或以上 更多 | | 总计 逾期 | | 电流 | | 总计 贷款 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 622 | | | $ | 2,594 | | | $ | 2,233 | | | $ | 5,449 | | | $ | 4,062,893 | | | $ | 4,068,342 | |
商业地产 | 310 | | | 21,118 | | | 23,572 | | | 45,000 | | | 5,485,912 | | | 5,530,912 | |
BBCC | 31 | | | 77 | | | 494 | | | 602 | | | 366,205 | | | 366,807 | |
住宅 | 14,508 | | | 3,950 | | | 7,833 | | | 26,291 | | | 2,239,008 | | | 2,265,299 | |
间接法 | 3,729 | | | 732 | | | 449 | | | 4,910 | | | 927,849 | | | 932,759 | |
直接 | 1,698 | | | 203 | | | 306 | | | 2,207 | | | 177,068 | | | 179,275 | |
房屋净值 | 861 | | | 137 | | | 1,258 | | | 2,256 | | | 546,859 | | | 549,115 | |
总计 | $ | 21,759 | | | $ | 28,811 | | | $ | 36,145 | | | $ | 86,715 | | | $ | 13,805,794 | | | $ | 13,892,509 | |
下表按贷款类别列出了非应计状态贷款和逾期90天或以上但仍应计的贷款的摊余成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月1日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | |
(千美元) | 非权责发生制 摊销 成本 | | 非权责发生制 摊销 成本 | | 非权责发生制 摊销 成本 | | 非权责发生制 不带编号 相关 津贴 | | 逾期 90天或以上 更多和 应计 | | |
商品化 | $ | 40,103 | | | $ | 37,785 | | | $ | 34,188 | | | $ | 3,543 | | | $ | 38 | | | |
商业地产 | 58,350 | | | 51,100 | | | 67,859 | | | 31,606 | | | 20 | | | |
BBCC | 4,530 | | | 4,048 | | | 3,601 | | | — | | | — | | | |
住宅 | 20,970 | | | 24,315 | | | 23,914 | | | — | | | — | | | |
间接法 | 3,318 | | | 2,835 | | | 2,619 | | | — | | | 30 | | | |
直接 | 1,303 | | | 1,137 | | | 1,264 | | | 54 | | | 2 | | | |
房屋净值 | 3,857 | | | 4,326 | | | 4,166 | | | — | | | — | | | |
总计 | $ | 132,431 | | | $ | 125,546 | | | $ | 137,611 | | | $ | 35,203 | | | $ | 90 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,非权责发生贷款确认的利息收入微不足道。
当管理层确定有可能丧失抵押品赎回权时,抵押品依赖型贷款的预期信贷损失以抵押品在报告日期的公允价值为基础,并根据销售成本进行适当调整。当借款人遇到财务困难时,贷款被认为是依赖抵押品的,预计贷款将通过抵押品的运营或出售得到大量偿还。贷款类别代表与贷款关联的主要抵押品类型。季度间的重大变化反映了非应计状态的变化,并不一定与信用质量指标(如评估值)相关。下表列出了按贷款类别划分的抵押品依赖贷款的摊销成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押品的类型 |
(千美元) | 真实 地产 | | 毛毯 留置权 | | 投资 证券/现金 | | 自动 | | 其他 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 8,425 | | | $ | 18,624 | | | $ | 5,560 | | | $ | 530 | | | $ | 1,048 | |
商业地产 | 52,911 | | | 85 | | | 1,165 | | | — | | | 13,698 | |
BBCC | 1,716 | | | 1,665 | | | 70 | | | 146 | | | 5 | |
住宅 | 23,914 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
间接法 | — | | | — | | | — | | | 2,619 | | | — | |
直接 | 1,005 | | | — | | | 2 | | | 247 | | | 5 | |
房屋净值 | 4,166 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
贷款总额 | $ | 92,137 | | | $ | 20,374 | | | $ | 6,797 | | | $ | 3,542 | | | $ | 14,756 | |
贷款参与度
Old National与其他金融机构有贷款参与,符合参与权益的资格。截至2020年9月30日,这些贷款总额为$874.0百万美元,其中$392.9百万美元卖给了其他金融机构,还有$481.1贷款参与向每个参与利益持有人传递同等优先的比例所有权;不涉及对任何参与利益持有人的追索权(普通陈述和担保除外)或从属于任何参与利益持有人;所有现金流按每个参与利益持有人所占所有权份额的比例在参与利益持有人之间分配;除非所有参与利益持有人都同意,否则任何持有人都无权质押全部金融资产。
问题债务重组
Old National可能会选择重组某些贷款的合同条款。如果做出重组贷款的决定,而不是积极执行贷款的收取,可能会通过增加最终收回的可能性而使Old National受益。
任何被修改的贷款都会由Old National审查,以确定是否发生了TDR,即由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因,Old National Bank向借款人授予了它否则不会考虑的特许权。可根据借款人当前的财务状况修改条款,以适应借款人的偿还能力。此类贷款条款的修改包括以下一项或多项:*降低贷款的规定利率,以低于具有类似风险的新债的当前市场利率的规定利率延长到期日,或永久减少贷款的已记录投资。(三)修改条款,以符合借款人当前财务状况的偿还能力,或修改此类贷款的条款,包括降低贷款的规定利率,以低于类似风险的新债当前市场利率的规定利率延长到期日,或永久减少贷款的记录投资。
在tdr中修改的贷款通常处于非应计状态,直到我们确定未来本金和利息的收取得到合理保证,这通常要求借款人根据重组后的条款证明一段时间的履约期。6月份。
如果我们无法解决不良贷款问题,当明显会出现亏损时,信贷将被注销。对于大型商业型贷款,基于量化基准或根据某些事件或特定情况主观地对每种关系进行单独分析,以寻找明显亏损的证据。通常,Old National从我们的小企业信用中心获得的合同余额低于$1美元的小型商业贷款中收取费用。250,000那些.90拖欠天数或更长时间,没有足够的抵押品支持。对于住宅和消费贷款,在开始丧失抵押品赎回权或贷款变成120至180逾期天数,以较早者为准。
对于商业TDR,在贷款账面价值与其计算值之间的差额的信贷损失准备金内建立分配准备金。要确定贷款的计算值,可选择以下方法之一:(1)按贷款的原始有效利率贴现的预期现金流现值,(2)贷款的可观察到的市场价格,或(3)抵押品的公允价值,如果贷款符合以下条件:(1)按贷款的原始有效利率贴现的预期现金流量现值;(2)贷款的可观察到的市场价格;或(3)抵押品的公允价值,如果贷款是
抵押品相关。*已分配准备金被确立为贷款的账面价值和可收回价值之间的差额。*如果贷款的预期未来现金流的金额或时间发生重大变化,则重新计算减值,并相应调整估值拨备。
当住宅或消费贷款被确定为TDR时,贷款通常减去其抵押品价值减去销售成本。
下表显示了TDR中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 起头 天平 | | (撇账)/ 恢复 | | (付款)/ 支出 | | 加法 | | 收尾 天平 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 10,598 | | | $ | 1,326 | | | $ | (3,168) | | | $ | — | | | $ | 8,756 | |
商业地产 | 12,706 | | | 1,993 | | | (3,950) | | | 5,907 | | | 16,656 | |
BBCC | 147 | | | (52) | | | 43 | | | — | | | 138 | |
住宅 | 3,012 | | | — | | | (171) | | | — | | | 2,841 | |
间接法 | — | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | |
直接 | 779 | | | (11) | | | (18) | | | — | | | 750 | |
房屋净值 | 367 | | | 1 | | | (77) | | | — | | | 291 | |
总计 | $ | 27,609 | | | $ | 3,259 | | | $ | (7,343) | | | $ | 5,907 | | | $ | 29,432 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
商品化 | $ | 12,412 | | | $ | 632 | | | $ | (4,288) | | | $ | — | | | $ | 8,756 | |
商业地产 | 14,277 | | | 741 | | | (4,269) | | | 5,907 | | | 16,656 | |
BBCC | 578 | | | (22) | | | (418) | | | — | | | 138 | |
住宅 | 3,107 | | | — | | | (266) | | | — | | | 2,841 | |
间接法 | — | | | 7 | | | (7) | | | — | | | — | |
直接 | 983 | | | (9) | | | (224) | | | — | | | 750 | |
房屋净值 | 381 | | | 2 | | | (92) | | | — | | | 291 | |
总计 | $ | 31,738 | | | $ | 1,351 | | | $ | (9,564) | | | $ | 5,907 | | | $ | 29,432 | |
包括在非应计贷款内的TDR总额为#美元。7.72020年9月30日的百万美元和13.8截至2019年12月31日,Old National已向贷款条款修改为TDR的客户分配了特定准备金,总额为$0.32020年9月30日的百万美元和0.9截至2019年12月31日,旧国家银行已承诺再贷款100万美元。截至2020年9月30日,Old National已承诺额外放贷0.8百万美元给拥有未偿还贷款的客户,这些贷款被归类为TDR,而不是$2.3截至2019年12月31日,为100万。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,修改为TDR的贷款的修改前和修改后的未偿还记录投资相同,但贷款修改涉及本金减免的情况除外。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内修改为TDR的贷款:
| | | | | |
(千美元) | 总计 |
截至2020年9月30日的9个月 | |
TDR: | |
贷款数量 | 1 | |
修改前未清偿入账投资 | $ | 5,907 | |
改装后未清偿入账投资 | 5,907 | |
| |
截至2019年9月30日的9个月 | |
TDR: | |
贷款数量 | 14 | |
修改前未清偿入账投资 | $ | 21,132 | |
改装后未清偿入账投资 | 21,132 | |
在截至2020年9月30日的9个月内发生的TDR将信贷损失拨备增加了#美元。0.3百万美元,并导致不是的冲销。截至2019年9月30日的9个月内发生的TDR将贷款损失拨备减少了#美元。0.7百万美元,并导致不是的冲销。
贷款一旦发生违约,即被视为违约。90根据修改后的条款,合同逾期天数。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,修改后12个月内出现付款违约的TDR微不足道。
在2020和2019年期间修改了某些不符合TDR定义的其他贷款的条款。*我们的程序是审查所有分类和批评的贷款,这些贷款在此期间已续签,已签订容忍协议,已从本金和利息转为仅限利息,或已延长到期日。*为了确定借款人是否遇到财务困难,我们还会评估借款人在可预见的将来在没有修改的情况下拖欠债务的可能性。*评估是根据我们的内部承保政策进行的。*我们还会评估是否已授予特许权,或者我们是否通过市场利率、额外抵押品或真诚担保获得了足够的补偿。*我们还会考虑修改相对于协议的其他条款或付款延迟是否微不足道。*我们还会考虑,相对于协议的其他条款或延迟付款,修改是否无关紧要。*我们还会评估是否已授予特许权,或者我们是否通过市场利率、额外抵押品或真诚担保获得了足够的补偿。*我们还会考虑修改相对于协议的其他条款或付款延迟是否微不足道
一般而言,一旦修改后的贷款被认为是TDR,该贷款将始终被认为是TDR,因此在全部付清、否则结清、出售或注销之前,该贷款将一直被视为TDR。然而,在以下情况下,指导方针也允许在随后的重组时取消贷款的TDR状态:(1)在随后的重组时,借款人没有经历财务困难,这是在重组时的当前信用评估中记录的;(2)根据随后的重组协议的条款,机构没有给予借款人任何特许权;(3)随后的重组协议包括不低于可比新贷款优惠的市场条件。对于随后重组的具有累计本金减免的贷款,该贷款应继续按照美国会计准则310-10进行计量。(3)随后的重组协议包括不低于可比新贷款的市场条件。对于随后重组的具有累计本金免除的贷款,该贷款应继续按照美国会计准则310-10进行计量。应收账款-合计。然而,与ASC 310-40-50-2一致,债权人问题债务重组,债权人披露问题债务重组如果其后的重组同时符合以下两项准则:(1)在随后的重组时的利率不低于市场利率;及(2)在随后的重组后符合经修订的条款,则无须在重组后的数年内呈报贷款。
新冠肺炎对非TDR贷款的修改
2020年3月22日,我国银行业监管机构发布了机构间声明,鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人审慎合作。此外,CARE法案第4013条进一步规定,符合条件的贷款修改可根据法律豁免被归类为公认会计准则定义的TDR,从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前,或美国总统根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以后)宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态之日后60天。终止。机构间声明随后在2020年4月进行了修订,以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用,并阐述了银行监管机构对消费者保护考虑的看法。 根据这样的指导,我们向目前和其他未逾期的借款人提供针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短时间、延期付款形式的修改、费用减免、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。下表按贷款类别列出了贷款延期情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | 2020年6月30日 延期 天平 | | 2020年9月30日 延期 余额(1) | | 2020年9月30日 数量 延期 |
商业和商业地产 | | | $ | 1,170,119 | | | $ | 125,603 | | | 105 | |
住宅房地产 | | | 78,639 | | | 1,654 | | | 12 | |
消费者 | | | 54,786 | | | 10,315 | | | 368 | |
总计 | | | $ | 1,303,544 | | | $ | 137,572 | | | 485 | |
(1)费用包括90至180天之间的第二次延期,总额为$8.82000万美元的商业和商业房地产贷款,$0.41.8亿美元的住宅房地产贷款,以及美元1.06亿美元的消费贷款。
贷款损失拨备(2020年1月1日之前)
在2020年1月1日采用ASC 326之前,Old National使用招致损失法计算贷款损失拨备。下表是与前期贷款损失拨备有关的披露情况。
截至2019年9月30日的三个月和九个月,Old National在贷款损失拨备方面的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地产 | | 住宅 | | 消费者 | | 总计 |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 22,548 | | | $ | 23,311 | | | $ | 2,269 | | | $ | 8,164 | | | $ | 56,292 | |
冲销 | (420) | | | (191) | | | (384) | | | (1,721) | | | (2,716) | |
恢复 | 374 | | | 669 | | | 26 | | | 828 | | | 1,897 | |
备抵 | (373) | | | 465 | | | 452 | | | 893 | | | 1,437 | |
期末余额 | $ | 22,129 | | | $ | 24,254 | | | $ | 2,363 | | | $ | 8,164 | | | $ | 56,910 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 21,742 | | | $ | 23,470 | | | $ | 2,277 | | | $ | 7,972 | | | $ | 55,461 | |
冲销 | (1,184) | | | (815) | | | (702) | | | (5,784) | | | (8,485) | |
恢复 | 1,083 | | | 2,444 | | | 107 | | | 2,817 | | | 6,451 | |
备抵 | 488 | | | (845) | | | 681 | | | 3,159 | | | 3,483 | |
期末余额 | $ | 22,129 | | | $ | 24,254 | | | $ | 2,363 | | | $ | 8,164 | | | $ | 56,910 | |
下表按计量方法分列了Old National在2019年12月31日的贷款信贷损失拨备和摊销成本基础:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地产 | | 住宅 | | 消费者 | | 总计 |
2019年12月31日 | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 7,891 | | | $ | 1,006 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,897 | |
集体评估减损情况 | 14,692 | | | 20,582 | | | 2,299 | | | 7,954 | | | 45,527 | |
在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | 2 | | | — | | | — | | | 193 | | | 195 | |
贷款损失拨备总额 | $ | 22,585 | | | $ | 21,588 | | | $ | 2,299 | | | $ | 8,147 | | | $ | 54,619 | |
未偿还贷款和租赁: | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | $ | 41,479 | | | $ | 63,288 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 104,767 | |
集体评估减损情况 | 2,843,536 | | | 5,084,737 | | | 2,326,907 | | | 1,723,715 | | | 11,978,895 | |
在信用质量恶化的情况下获得的贷款 | 5,281 | | | 18,767 | | | 7,382 | | | 2,432 | | | 33,862 | |
未偿还贷款及租赁总额 | $ | 2,890,296 | | | $ | 5,166,792 | | | $ | 2,334,289 | | | $ | 1,726,147 | | | $ | 12,117,524 | |
2019年12月31日的风险类别或按贷款类别划分的商业及商业地产贷款情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地产- 施工 | | 商品化 房地产- 其他 |
企业信用敞口信用风险概况(按 内部指定的职系 | | | | | |
职等: | | | | | |
经过 | $ | 2,702,605 | | | $ | 665,512 | | | $ | 4,191,455 | |
受到批评 | 84,676 | | | 34,651 | | | 115,514 | |
分类-不合标准 | 63,979 | | | — | | | 101,693 | |
分类--非应计项目 | 22,240 | | | 12,929 | | | 38,822 | |
机密-可疑 | 16,796 | | | — | | | 6,216 | |
总计 | $ | 2,890,296 | | | $ | 713,092 | | | $ | 4,453,700 | |
下表显示了2019年12月31日根据支付活动记录的住宅和消费贷款投资情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 消费者 |
(千美元) | 住宅 | | 房屋资产 | | 自动 | | 其他 |
2019年12月31日 | | | | | | | |
表演 | $ | 2,311,670 | | | $ | 555,025 | | | $ | 1,013,760 | | | $ | 147,383 | |
不良资产 | 22,619 | | | 3,996 | | | 3,527 | | | 2,456 | |
总计 | $ | 2,334,289 | | | $ | 559,021 | | | $ | 1,017,287 | | | $ | 149,839 | |
下表显示了Old National在2019年12月31日的减值贷款。下表仅包括自收购之日起发生后续减值的购入贷款(不包括信用质量恶化的购入贷款)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 录下来 投资 | | 未付本金 天平 | | 相关 津贴 |
2019年12月31日 | | | | | |
在没有记录相关津贴的情况下: | | | | | |
商品化 | $ | 23,227 | | | $ | 23,665 | | | $ | — | |
商业地产-建筑业 | 12,929 | | | 12,929 | | | — | |
商业地产-其他 | 37,674 | | | 38,112 | | | — | |
住宅 | 1,774 | | | 1,794 | | | — | |
消费者 | 403 | | | 568 | | | — | |
在记录了津贴的情况下: | | | | | |
商品化 | 18,252 | | | 18,305 | | | 7,891 | |
| | | | | |
商业地产-其他 | 12,685 | | | 12,685 | | | 1,006 | |
住宅 | 1,201 | | | 1,201 | | | 39 | |
消费者 | 1,094 | | | 1,094 | | | 55 | |
总计 | $ | 109,239 | | | $ | 110,353 | | | $ | 8,991 | |
截至2019年9月30日的三个月和九个月的平均减值贷款余额如下表所示。
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 三个月 2019年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
平均记录投资 | | | |
在没有记录相关津贴的情况下: | | | |
商品化 | $ | 20,147 | | | $ | 20,593 | |
商业地产-建筑业 | 10,964 | | | 5,445 | |
商业地产-其他 | 34,073 | | | 39,821 | |
住宅 | 2,066 | | | 2,145 | |
消费者 | 1,166 | | | 1,096 | |
在记录了津贴的情况下: | | | |
商品化 | 19,866 | | | 17,248 | |
商业地产-建筑业 | 2,764 | | | 8,294 | |
商业地产-其他 | 21,019 | | | 24,806 | |
住宅 | 924 | | | 907 | |
消费者 | 1,204 | | | 1,260 | |
总计 | $ | 114,193 | | | $ | 121,615 | |
下表显示了截至2019年9月30日的三个月和九个月TDR的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 商品化 | | 商品化 房地产 | | 住宅 | | 消费者 | | 总计 |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 18,872 | | | $ | 19,363 | | | $ | 3,080 | | | $ | 2,516 | | | $ | 43,831 | |
(撇账)/追讨 | 12 | | | 13 | | | — | | | 7 | | | 32 | |
(付款)/支出 | (2,303) | | | (1,057) | | | (865) | | | (322) | | | (4,547) | |
加法 | 530 | | | — | | | 557 | | | — | | | 1,087 | |
期末余额 | $ | 17,111 | | | $ | 18,319 | | | $ | 2,772 | | | $ | 2,201 | | | $ | 40,403 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10,275 | | | $ | 27,671 | | | $ | 3,390 | | | $ | 2,374 | | | $ | 43,710 | |
(撇账)/追讨 | (89) | | | (58) | | | — | | | 8 | | | (139) | |
(付款)/支出 | (3,307) | | | (19,321) | | | (1,175) | | | (497) | | | (24,300) | |
加法 | 10,232 | | | 10,027 | | | 557 | | | 316 | | | 21,132 | |
期末余额 | $ | 17,111 | | | $ | 18,319 | | | $ | 2,772 | | | $ | 2,201 | | | $ | 40,403 | |
注7-拥有的其他房地产
拥有的其他房地产包括在其他资产中。下表显示了拥有的其他房地产中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 1,786 | | | $ | 2,819 | | | $ | 2,169 | | | $ | 3,232 | |
加法 | 368 | | | 411 | | | 572 | | | 1,084 | |
销货 | (843) | | | (271) | | | (1,267) | | | (1,248) | |
减损 | (63) | | | (18) | | | (226) | | | (127) | |
期末余额(1) | $ | 1,248 | | | $ | 2,941 | | | $ | 1,248 | | | $ | 2,941 | |
(1)包括收回的个人财产$0.22020年9月30日的百万美元和0.5截至2019年9月30日,为100万。
因实际占有上表所列财产而记录的丧失抵押品赎回权的住宅房地产财产总额为#美元。0.82020年9月30日的百万美元和0.5截至2019年12月31日,由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费抵押贷款总额为300万美元。2.92020年9月30日的百万美元和3.7截至2019年12月31日,为100万。
注8-房舍和设备
房舍和设备的组成如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
土地 | $ | 72,451 | | | $ | 79,569 | |
建筑 | 372,746 | | | 380,925 | |
家具、固定装置和设备 | 108,323 | | | 112,654 | |
租赁权的改进 | 44,108 | | | 44,136 | |
总计 | 597,628 | | | 617,284 | |
累计折旧 | (134,375) | | | (126,359) | |
房舍和设备,净值 | $ | 463,253 | | | $ | 490,925 | |
折旧费用为$6.8截至2020年9月30日的三个月为百万美元,以及21.8截至2020年9月30日的9个月为100万美元,相比之下,6.8截至2019年9月30日的三个月为百万美元和20.0截至2019年9月30日的9个月为100万。
融资租赁
Old National租赁包括在房产和设备中的融资租赁项下的某些分支建筑。有关这些租赁的详细信息,请参阅综合财务报表的附注9和15。
注9-租契
Old National有土地、办公空间、银行中心和设备的运营和融资租赁。这些租赁的期限通常为10至20具有各种续订选项的年份。*如果我们合理地确定将行使某些续订选项,则我们在计量我们的使用权资产和租赁负债时将其包括在内。依赖于指数或费率的可变租赁付款最初使用开始日期的指数或费率来计量,并计入租赁负债的计量中。不依赖于指数或费率的可变租赁付款被排除在租赁负债的计量之外,并在发生时在损益中确认。可变租赁付款被定义为因开始日期后发生的事实或情况变化(而不是随着时间的推移)而因资产使用权而变化的付款。
Old National与租赁和非租赁组成部分有租赁协议,一般分开核算。房地产租赁、非租赁组成部分和其他非租赁组成部分(如公共区域维护费、房地产税和保险)的费用不包括在租赁负债的计量中,因为它们通常可以分开计算。对于某些设备租赁,Old National Account将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分,使用可用于该类别资产的实际权宜之计。
Old National没有任何实质性的分租协议。
租赁费用的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受影响的线路 项中的项 损益表 | | 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
经营租赁成本 | 占用/设备费用 | | $ | 3,952 | | | $ | 4,280 | | | $ | 19,786 | | | $ | 12,973 | |
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | 入住费 | | 311 | | | 166 | | | 733 | | | 485 | |
租赁负债利息 | 利息支出 | | 98 | | | 80 | | | 267 | | | 241 | |
短期租赁成本 | 入住费 | | — | | | 1 | | | — | | | 2 | |
分租收入 | 入住费 | | (129) | | | (193) | | | (378) | | | (553) | |
总计 | | | $ | 4,232 | | | $ | 4,334 | | | $ | 20,408 | | | $ | 13,148 | |
与租赁有关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
经营租约 | | | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 77,482 | | | $ | 95,477 | |
经营租赁负债 | 88,552 | | | 99,500 | |
| | | |
融资租赁 | | | |
房舍和设备,净值 | 11,662 | | | 7,170 | |
其他借款 | 12,062 | | | 7,406 | |
| | | |
加权平均剩余租期(年) | | | |
经营租赁 | 10.6 | | 10.6 |
融资租赁 | 10.5 | | 11.3 |
| | | |
加权平均贴现率 | | | |
经营租赁 | 3.40 | % | | 3.45 | % |
融资租赁 | 3.45 | % | | 4.43 | % |
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | |
来自营业租赁的营业现金流 | $ | 12,194 | | | $ | 13,201 | |
融资租赁的营业现金流 | 267 | | | 241 | |
融资租赁带来的现金流融资 | 569 | | | 344 | |
下表按租赁分类列出了本公司于2020年9月30日的租赁负债到期日分析:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 操作 租约 | | 金融 租约 |
2020 | $ | 3,735 | | | $ | 346 | |
2021 | 14,344 | | | 1,394 | |
2022 | 13,277 | | | 1,412 | |
2023 | 9,244 | | | 1,438 | |
2024 | 8,073 | | | 1,444 | |
此后 | 57,791 | | | 8,442 | |
未贴现的租赁付款总额 | 106,464 | | | 14,476 | |
相当于利息的数额 | (17,912) | | | (2,414) | |
租赁责任 | $ | 88,552 | | | $ | 12,062 | |
Old National将某些办公空间和建筑物租赁给无关各方,以换取对价。“所有这些租户租约都被归类为经营性租约。”下表列出了该公司截至2020年9月30日的租户租约到期日分析:
| | | | | |
(千美元) | 租户租约 |
2020 | $ | 628 | |
2021 | 2,327 | |
2022 | 1,878 | |
2023 | 1,523 | |
2024 | 1,409 | |
此后 | 2,520 | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 10,285 | |
注10-商誉和其他无形资产
下表为商誉账面金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,258 | | | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,258 | |
收购和调整 | — | | | 736 | | | — | | | 736 | |
期末余额 | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,994 | | | $ | 1,036,994 | |
Old National截至2020年8月31日进行了所需的年度商誉减值测试,不是的减值。*自2020年8月31日年度减值测试以来,没有注意到任何事件或情况表明商誉减值更有可能存在。
其他无形资产的账面总额和累计摊销情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 毛 携载 金额 | | 累积 摊销 和健康减损 | | 网 携载 金额 |
2020年9月30日 | | | | | |
岩心矿床 | $ | 112,723 | | | $ | (66,651) | | | $ | 46,072 | |
客户信任关系 | 16,547 | | | (13,361) | | | 3,186 | |
无形资产总额 | $ | 129,270 | | | $ | (80,012) | | | $ | 49,258 | |
| | | | | |
2019年12月31日 | | | | | |
岩心矿床 | $ | 119,051 | | | $ | (63,020) | | | $ | 56,031 | |
客户信任关系 | 16,547 | | | (12,473) | | | 4,074 | |
无形资产总额 | $ | 135,598 | | | $ | (75,493) | | | $ | 60,105 | |
其他无形资产包括核心存款无形资产和客户关系无形资产,主要在其估计使用年限内加速摊销,通常在5至15好多年了。
只要事件或情况变化表明账面价值可能无法收回,Old National就会审查其他无形资产是否可能减值。不是的减值费用是在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9个月内记录的。*与无形资产相关的摊销费用总额为$3.5截至2020年9月30日的三个月为百万美元,以及10.8截至2020年9月30日的9个月为100万美元,相比之下,4.2截至2019年9月30日的三个月为百万美元和13.0截至2019年9月30日的9个月为100万。
预计未来几年的摊销费用如下:
| | | | | |
(千美元) | |
剩余2020年 | $ | 3,244 | |
2021 | 11,336 | |
2022 | 9,014 | |
2023 | 7,053 | |
2024 | 5,645 | |
此后 | 12,966 | |
总计 | $ | 49,258 | |
注11-还款权
还款权包括在资产负债表上的其他资产中。截至2020年9月30日,从出售的抵押贷款中获得的贷款偿还权,连同保留的服务,总额为$。25.5百万美元,而不是$25.4截至2019年12月31日,为他人提供的抵押贷款本金余额为300万美元,为他人提供的抵押贷款未报告为资产。3.619截至2020年9月30日,10亿美元,相比之下,3.445截至2019年12月31日,托管托管余额为2019年12月31日,与有偿贷款相关的托管余额为#美元。45.22020年9月30日的百万美元和12.7截至2019年12月31日,为100万。
下表汇总了与贷款权及相关估值津贴相关的账面价值和活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | $ | 26,288 | | | $ | 24,364 | | | $ | 25,399 | | | $ | 24,512 | |
加法 | 4,446 | | | 2,097 | | | 9,849 | | | 4,026 | |
摊销 | (2,885) | | | (1,717) | | | (7,399) | | | (3,794) | |
期末计价准备前余额 | 27,849 | | | 24,744 | | | 27,849 | | | 24,744 | |
估值免税额: | | | | | | | |
期初余额 | (2,253) | | | (32) | | | (31) | | | (15) | |
(添加)/回收 | (95) | | | (89) | | | (2,317) | | | (106) | |
期末余额 | (2,348) | | | (121) | | | (2,348) | | | (121) | |
贷款偿还权,净额 | $ | 25,501 | | | $ | 24,623 | | | $ | 25,501 | | | $ | 24,623 | |
截至2020年9月30日,维修权的公允价值为1美元。25.6百万美元,这是使用贴现率9%,有条件的预付款率为15%。截至2019年12月31日,维修权的公允价值为$。26.5百万美元,这是使用贴现率12%,有条件的预付款率为10%.
注12-符合条件的保障性安居工程和其他税收抵免投资
Old National是几家享有税收优惠的有限合伙企业的有限合伙人,这些合伙企业的目的是投资于经批准的合格保障性住房、可再生能源或其他翻新或社区振兴项目,但这些投资包括在资产负债表上的其他资产中,任何未出资的承诺都包括在其他负债中。 截至2020年9月30日,Old National预计将通过使用投资产生的税收抵免来收回剩余投资。
下表汇总了Old National在符合条件的保障性住房项目和其他税收抵免投资方面的投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
投资 | 会计核算方法 | 投资 | | 资金不足的承担额:(1) | | 投资 | | 资金不足的承付款 |
LIHTC | 按比例摊销 | $ | 34,434 | | | $ | 8,028 | | | $ | 29,735 | | | $ | 3,911 | |
FHTC | 权益 | 26,083 | | | 22,633 | | | 22,403 | | | 17,886 | |
可再生能源 | 权益 | 5,345 | | | 2,086 | | | 7,523 | | | 4,129 | |
总计 | | $ | 65,862 | | | $ | 32,747 | | | $ | 59,661 | | | $ | 25,926 | |
(1)到2027年,所有承诺都将由Old National支付。
下表汇总了Old National符合条件的保障性住房项目和其他税收抵免投资确认的摊销费用和税收优惠:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 摊销费用表(1) | | 税费 (利益)认可:(2) |
截至2020年9月30日的三个月 | | | |
LIHTC | $ | 776 | | | $ | (1,015) | |
FHTC | 816 | | | (1,479) | |
可再生能源 | 2,299 | | | (2,262) | |
总计 | $ | 3,891 | | | $ | (4,756) | |
| | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | |
LIHTC | $ | 793 | | | $ | (992) | |
FHTC | 1,113 | | | (1,244) | |
信条 | 13 | | | — | |
可再生能源 | 85 | | | (70) | |
总计 | $ | 2,004 | | | $ | (2,306) | |
| | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | |
LIHTC | $ | 2,329 | | | $ | (3,053) | |
FHTC | 5,959 | | | (4,191) | |
| | | |
可再生能源 | 2,958 | | | (2,970) | |
总计 | $ | 11,246 | | | $ | (10,214) | |
| | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | |
LIHTC | $ | 2,376 | | | $ | (3,076) | |
FHTC | 1,113 | | | (1,244) | |
信条 | 13 | | | — | |
可再生能源 | 913 | | | (847) | |
总计 | $ | 4,415 | | | $ | (5,167) | |
(1)LIHTC投资的摊销费用包括在我们的所得税费用中。FHTC、CREED和可再生能源税收抵免的摊销费用包括在非利息费用中。
(2)所有确认的税收优惠都包括在我们的所得税支出中。*为FHTC、CREED和可再生能源投资确认的税收优惠主要反映投资产生的税收抵免,不包括投资收益(亏损)的净税收支出(收益)。
注13-根据回购协议出售的证券
根据回购协议出售的证券是有担保的借款。旧国家承诺投资证券以确保这些借款的安全。下表为根据回购协议出售的证券及相关加权平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在或为 九个月 告一段落 九月三十日, 2020 | | 在… 十二月三十一号, 2019 | | 在或为 九个月 告一段落 九月三十日, 2019 |
(千美元) | | |
期末未偿还款项 | $ | 399,141 | | | $ | 327,782 | | | $ | 337,551 | |
期内未偿还的平均金额 | 355,039 | | | 不适用 | | 344,294 | |
期内任何月底未偿还的最高款额 | 399,141 | | | 不适用 | | 367,884 | |
--加权平均利率: | | | | | |
在此期间 | 0.27 | % | | 不适用 | | 0.80 | % |
在期末 | 0.12 | % | | 0.53 | % | | 0.74 | % |
下表列出了我们担保借款的合同到期日和质押的抵押品类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 协议的剩余合同到期日 |
(千美元) | 一夜之间,而且是连续不断的 | | 至.为止 30天 | | -30-90天 | | 大于90天 | | 总计 |
回购协议: | | | | | | | | | |
美国财政部和机构证券 | $ | 399,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 399,141 | |
总计 | $ | 399,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 399,141 | |
为获得回购协议而质押的证券的公允价值可能会下降。*Old National已质押了价值为1062020年9月30日回购协议未偿还余额总额的%,以管理这一风险。
附注14-联邦住房贷款银行预付款
下表汇总了老国民银行的FHLB预付款:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
FHLB预付款(固定费率0.13%至4.96% 利率和可变利率0.11%至0.13%)到期 从2020年10月至2035年8月 | $ | 2,075,660 | | | $ | 1,800,664 | |
ASC 815公允价值对冲和其他基数调整 | 11,988 | | | 22,183 | |
总计 | $ | 2,087,648 | | | $ | 1,822,847 | |
FHLB预付款的加权平均利率为1.502020年9月30日的百分比,以及2.19%截至2019年12月31日,国投证券和住宅房地产贷款以这些借款为抵押,最高可达140未偿债务的%。
在2020年第三季度,Old National修改了$300.01000万美元与以下项目相关二FHLB进步,将其加权平均有效利率从1.78%至0.90%.
FHLB预付款在2020年9月30日的合同到期日如下:
| | | | | |
(千美元) | |
将于2020年到期 | $ | 150,000 | |
截止日期为2021年 | 20,000 | |
截止日期为2022年 | 30,500 | |
截止日期为2023年 | 160 | |
截止日期为2024年 | 125,000 | |
此后 | 1,750,000 | |
ASC 815公允价值对冲和其他基数调整 | 11,988 | |
总计 | $ | 2,087,648 | |
注15-其他借款
下表总结了Old National的其他借款:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
老国民银行(Old National Bancorp): | | | |
高级无担保票据(固定利率4.1252024年8月到期的百分比) | $ | 175,000 | | | $ | 175,000 | |
与优先无担保票据相关的未摊销债务发行成本 | (598) | | | (715) | |
次级债券(浮动利率 1.77%至2.00%)2035年3月至2037年6月到期 | 42,000 | | | 52,310 | |
其他基数调整 | (3,231) | | | (2,833) | |
老国民银行: | | | |
融资租赁负债 | 12,062 | | | 7,406 | |
次级债券(固定利率5.75%) | 12,000 | | | 12,000 | |
其他 | 450 | | | 517 | |
其他借款总额 | $ | 237,683 | | | $ | 243,685 | |
截至2020年9月30日的其他借款合同到期日如下:
| | | | | |
(千美元) | |
将于2020年到期 | $ | 250 | |
截止日期为2021年 | 1,025 | |
截止日期为2022年 | 1,073 | |
截止日期为2023年 | 1,132 | |
截止日期为2024年 | 176,170 | |
此后 | 61,412 | |
未摊销债务发行成本和其他基数调整 | (3,379) | |
总计 | $ | 237,683 | |
高级注释
2014年8月,Old National发行了$175.0百万的高级无担保票据,带有4.125%的利率.这些票据在2月15日和8月15日付息,2024年8月15日到期.
次级债券
与信托优先证券相关的次级债券被归类为“其他借款”,即2017年11月1日,Old National收购Anchor(MN)并超过150亿美元的资产,因此这些证券出于监管目的只能被视为二级资本,受一定限制。*在2017年第四季度之前,这些证券出于监管目的符合一级资本的资格。
通过各种收购,Old National承担了与发行信托优先证券的各种信托相关的次级债券义务,Old National为信托发行的信托优先证券的分派提供担保,发行这些证券所得款项用于购买与信托发行的证券财务条件相同的初级次级债券。
Old National可随时按面值赎回次级债券,从而导致全部或部分赎回信托优先证券。2020年2月,Old National以面值美元赎回4.1Anchor(MN)(作为VFSC,Inc.的继任者)于2002年10月发行的1.8亿次级债券,后者于2017年被Old National收购。 这随后导致VFSC资本信托II发行的所有普通股和资本(优先)证券总共赎回了相同的金额。 在赎回时,这个浮动利率工具的利率是5.36%。2020年3月,Old National按面值赎回美元3.1Anchor(MN)(作为VFSC,Inc.的继任者)于2004年4月发行的1.8亿次级债券,后者于2017年被Old National收购。 这随后导致VFSC资本信托III发行的所有普通股和资本(优先)证券总共赎回了相同的金额。 在赎回时,这个浮动利率工具的利率是4.71%。2020年4月,Old National以面值美元赎回3.1Anchor(MN)(作为VFSC,Inc.的继任者)于2002年4月发行的1.8亿次级债券,后者于2017年被Old National收购。这随后导致了所有普通股和资本股的赎回。
(优先)VFSC资本信托I发行的证券,总额相同。在赎回时,这个浮动利率工具的利率是5.62%.
下表总结了我们未偿还的次级债券的条款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | | | 费率为 九月三十日, 2020 | | |
信托名称 | 发行日期 | | 发行 金额 | | 率 | | 到期日 |
圣约瑟夫二世资本信托基金 | 2005年3月 | | $ | 5,000 | | | 3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+1.75% | 2.00% | | 2035年3月17日 |
锚定资本信托III | 2005年8月 | | 5,000 | | | 3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+1.55% | 1.77% | | 2035年9月30日 |
住宅联邦法定 中国信托I号 | 2006年9月 | | 15,000 | | | 3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+1.65% | 1.90% | | 2036年9月15日 |
门罗银行资本(Monroe Bancorp Capital) 中国信托I号 | 2006年7月 | | 3,000 | | | 3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+1.60% | 1.88% | | 2036年10月7日 |
塔楼资本信托3 | 2006年12月 | | 9,000 | | | 3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+1.69% | 1.93% | | 2037年3月1日 |
门罗和Bancorp是法定的 美国国家信托II(Trust II) | 2007年3月 | | 5,000 | | | 3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)+1.60% | 1.85% | | 2037年6月15日 |
总计 | | | $ | 42,000 | | | | | | |
附属债券
2017年11月1日,Old National承担了$12.0百万与收购Anchor(MN)相关的次级固定至浮动票据。5.75%固定利率到2020年10月29日。从2020年10月30日到2025年10月30日,债券的浮动利率等于三个月期LIBOR利率加4.356%.
融资租赁负债
Old National对某些银行中心有总计#美元的长期融资租赁负债。12.1*该等租约的经济实质是,Old National透过租赁为收购该建筑物提供融资,因此,该建筑物被记录为房屋及设备的使用权资产,而该租赁则记为其他借款的负债。*使用权资产及租赁负债最初以Old National的递增借款利率根据租赁开始日的资料,于租赁期内按租赁付款的现值计量。*有关本公司融资租赁负债的到期日分析,请参阅综合财务报表附注9。(见综合财务报表附注9)有关本公司融资租赁负债的到期日分析,请参阅综合财务报表附注9,以了解本公司的融资租赁负债的到期日分析。(请参阅综合财务报表附注9,以了解本公司融资租赁负债的到期日分析。)本公司融资租赁负债的到期日分析,初步按租期内租赁付款的现值计量。
附注16-累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了每种AOCI分类(扣除税后)内的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 未实现 收益和 亏损发生在 可用- 待售 债款 有价证券 | | 未实现 收益和 亏损发生在 持有- 成熟性 有价证券 | | 收益和 亏损发生在 现金流量 篱笆 | | 定义 效益 养恤金 平面图 | | 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 144,811 | | | $ | — | | | $ | 4,355 | | | $ | (123) | | | $ | 149,043 | |
以前的其他综合收益(亏损) **重新分类 | 5,234 | | | — | | | (8) | | | — | | | 5,226 | |
从AOCI重新分类为收入的金额(%1) | (3,837) | | | — | | | (1,169) | | | 21 | | | (4,985) | |
期末余额 | $ | 146,208 | | | $ | — | | | $ | 3,178 | | | $ | (102) | | | $ | 149,284 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 48,701 | | | $ | (7,729) | | | $ | 1,220 | | | $ | (155) | | | $ | 42,037 | |
以前的其他综合收益(亏损) **重新分类 | 15,876 | | | — | | | (58) | | | — | | | 15,818 | |
从AOCI重新分类为收入的金额(%1) | (335) | | | 992 | | | (13) | | | 15 | | | 659 | |
期末余额 | $ | 64,242 | | | $ | (6,737) | | | $ | 1,149 | | | $ | (140) | | | $ | 58,514 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 56,131 | | | $ | — | | | $ | 240 | | | $ | (164) | | | $ | 56,207 | |
以前的其他综合收益(亏损) **重新分类 | 98,336 | | | — | | | 5,692 | | | — | | | 104,028 | |
从AOCI重新分类为收入的金额(%1) | (8,259) | | | — | | | (2,754) | | | 62 | | | (10,951) | |
期末余额 | $ | 146,208 | | | $ | — | | | $ | 3,178 | | | $ | (102) | | | $ | 149,284 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (37,348) | | | $ | (8,515) | | | $ | 1,099 | | | $ | (186) | | | $ | (44,950) | |
以前的其他综合收益(亏损) **重新分类 | 102,737 | | | — | | | 357 | | | — | | | 103,094 | |
从AOCI重新分类为收入的金额(%1) | (1,147) | | | 1,778 | | | (307) | | | 46 | | | 370 | |
期末余额 | $ | 64,242 | | | $ | (6,737) | | | $ | 1,149 | | | $ | (140) | | | $ | 58,514 | |
(1)有关重新分类为收入的详细信息,请参阅下表。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月AOCI各组成部分重新分类的重大金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关AOCI组件的详细信息 | 金额重新分类 来自AOCI | | 中受影响的行项目 损益表 |
| 三个月 九月三十日, | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
的未实现损益 *可供出售的债务证券 | $ | 4,921 | | | $ | 424 | | | 债务证券收益(损失),净额 |
| (1,084) | | | (89) | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | 3,837 | | | $ | 335 | | | 净收入 |
的未实现损益 *持有至到期的证券 | $ | — | | | $ | (1,384) | | | 利息收入(费用) |
| — | | | 392 | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | — | | | $ | (992) | | | 净收入 |
现金流套期保值的损益 份利率合约。 | $ | 1,550 | | | $ | 21 | | | 利息收入(费用) |
| (381) | | | (8) | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | 1,169 | | | $ | 13 | | | 净收入 |
确定收益摊销 三个养老金项目 | | | | | |
精算损益 | $ | (28) | | | $ | (20) | | | 薪金和员工福利 |
| 7 | | | 5 | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | (21) | | | $ | (15) | | | 净收入 |
| | | | | |
该期间的重新分类总数 | $ | 4,985 | | | $ | (659) | | | 净收入 |
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月AOCI各组成部分重新分类的重大金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
有关AOCI组件的详细信息 | 金额重新分类 来自AOCI | | 中受影响的行项目 损益表 |
| 截至9个月 九月三十日, | | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | |
的未实现损益 *可供出售的债务证券 | $ | 10,606 | | | $ | 1,486 | | | 债务证券收益(损失),净额 |
| (2,347) | | | (339) | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | 8,259 | | | $ | 1,147 | | | 净收入 |
的未实现损益 *持有至到期的证券 | $ | — | | | $ | (2,405) | | | 利息收入(费用) |
| — | | | 627 | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | — | | | $ | (1,778) | | | 净收入 |
现金流套期保值的损益 份利率合约。 | $ | 3,651 | | | $ | 412 | | | 利息收入(费用) |
| (897) | | | (105) | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | 2,754 | | | $ | 307 | | | 净收入 |
确定收益摊销 三个养老金项目 | | | | | |
精算损益 | $ | (82) | | | $ | (61) | | | 薪金和员工福利 |
| 20 | | | 15 | | | 所得税(费用)福利 |
| $ | (62) | | | $ | (46) | | | 净收入 |
| | | | | |
该期间的重新分类总数 | $ | 10,951 | | | $ | (370) | | | 净收入 |
附注17-基于股份的薪酬
在2020年9月30日,老国民有2.9根据本公司修订和重订的2008年激励薪酬计划,剩余可供发行的股票有100万股。*向关键员工授予奖励通常是以限制性股票奖励或单位的形式。
限制性股票奖
旧国民授权书360在截至2020年9月30日的9个月内,向某些关键官员发放了1000份基于时间的限制性股票奖励,股票通常在36当月期间。未确认的补偿费用在授权期内以直线方式确认。普通股受到一定的限制,并有被参与者没收的风险。根据2020年9月30日的数据,未确认的补偿费用估计为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。6.6百万美元用于未归属的限制性股票奖励。*成本预计将在加权平均期间确认2.3好多年了。
旧国家记录的基于股票的薪酬支出,扣除税收后,与限制性股票奖励相关的净额为$0.7在截至2020年9月30日的三个月内,1.9在截至2020年9月30日的9个月中,为100万美元,相比之下,0.7在截至2019年9月30日的三个月内,1.9在截至2019年9月30日的9个月内达到100万。
限售股单位
旧国民授权书210在截至2020年9月30日的9个月内,向某些关键官员出售1000股基于业绩的限制性股票单位,股票将在年末归属36基于某些目标的完成情况的月期。对于某些奖励,绩效水平可能会增加或减少赚取的股份数量。在授权期内,未确认的补偿费用是直线确认的。未确认的补偿费用受到一定的限制,并有被参与者没收的风险。截至2020年9月30日,未确认的补偿费用估计为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股4.4百万美元。预计成本将在加权平均期间确认1.9好多年了。
旧国家记录的基于股票的补偿费用,扣除税收后,与限制性股票单位相关的净额为#美元。0.6在截至2020年9月30日的三个月内,2.6在截至2020年9月30日的9个月中,为100万美元,相比之下,1.0在截至2019年9月30日的三个月内,2.6在截至2019年9月30日的9个月内达到100万。
股票期权与增值权
Old National自2009年以来就没有授予过股票期权。然而,Old National确实通过前一年的收购获得了股票期权和股票增值权。旧民族记录不是的与这些期权和股票增值权转换相关的增量费用。 2020年9月30日,49数以万计的股票增值权仍然悬而未决。
附注18-所得税
以下是主要项目的摘要,其中包括按联邦法定税率计算并记录在综合损益表中的持续经营的税收差额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率计提准备金21% | $ | 18,920 | | | $ | 17,437 | | | $ | 37,200 | | | $ | 48,245 | |
免税收入: | | | | | | | |
免税利息 | (2,682) | | | (2,511) | | | (7,985) | | | (7,645) | |
第291/265条免息 | 36 | | | 113 | | | 153 | | | 346 | |
公司自营寿险收入 | (386) | | | (568) | | | (1,657) | | | (1,806) | |
免税所得 | (3,032) | | | (2,966) | | | (9,489) | | | (9,105) | |
州所得税 | 656 | | | 1,496 | | | 2,367 | | | 5,053 | |
中期有效汇率调整 | (2,501) | | | (1,598) | | | 840 | | | (557) | |
税收抵免投资-联邦 | (2,575) | | | (2,443) | | | (6,296) | | | (3,577) | |
其他,净 | 686 | | | 1,328 | | | 232 | | | 658 | |
所得税费用 | $ | 12,154 | | | $ | 13,254 | | | $ | 24,854 | | | $ | 40,717 | |
实际税率 | 13.5 | % | | 16.0 | % | | 14.0 | % | | 17.7 | % |
根据ASC740-270,中期报告的会计处理根据当前的有效年率估算,所得税拨备分别在2020年9月30日和2019年9月30日入账。
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率较低,主要是由于可用的联邦税收抵免增加。
未确认的税收优惠
Old National有一笔微不足道的未确认税收优惠,目前正在接受国税局的审计,预计未确认税收优惠总额将降至零在审计最终完成之后。
递延税金净资产
递延税项净资产计入资产负债表上的其他资产。递延税金净资产(负债)的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
递延税项资产 | | | |
贷款损失拨备,扣除收回款项后的净额 | $ | 34,677 | | | $ | 14,179 | |
福利计划应计项目 | 15,636 | | | 19,673 | |
替代最低税收抵免 | — | | | 1,272 | |
净营业亏损结转 | 18,982 | | | 25,336 | |
| | | |
证券递延收益 | 2,272 | | | 3,754 | |
获得性贷款 | 12,542 | | | 16,784 | |
经营租赁负债 | 24,512 | | | 26,503 | |
| | | |
| | | |
| | | |
税收抵免投资和其他伙伴关系 | 1,264 | | | 1,765 | |
拥有的其他房地产 | 27 | | | 141 | |
其他,净 | 580 | | | 591 | |
递延税项资产总额 | 110,492 | | | 109,998 | |
递延税项负债 | | | |
| | | |
采购会计 | (18,038) | | | (17,564) | |
还款权 | (6,213) | | | (6,289) | |
房舍和设备 | (14,267) | | | (12,167) | |
预付费用 | (956) | | | (973) | |
经营性租赁使用权资产 | (21,718) | | | (25,448) | |
可供出售投资证券的未实现收益 | (41,349) | | | (15,751) | |
套期保值的未实现收益 | (1,035) | | | (78) | |
其他,净 | (2,767) | | | (2,023) | |
递延税项负债总额 | (106,343) | | | (80,293) | |
递延税项净资产 | $ | 4,149 | | | $ | 29,705 | |
通过在2016年第二季度收购Anchor(WI)和在2014年第四季度收购老佛爷储蓄银行(Lafayette Savings Bank),这两家银行都曾是储蓄机构,旧国民银行在2020年9月30日的留存收益包括1988年之前为税收目的设立的基年坏账准备金,总额为$52.8100万美元,其中美元。50.9从Anchor(WI)收购了100万美元,1.9100万美元是从拉斐特储蓄银行获得的。如果旧国民银行(1)分配的收益和利润超过当前和累积的收益和利润(根据联邦所得税计算),(2)赎回其股票,或(3)清算,则基准年度准备金将被重新收回。*老国民银行无意进行这样的非股息分配。因此,根据目前的会计原则,相关的递延所得税负债为#美元。13.0百万美元尚未得到承认。
不是的估值津贴记录在2020年9月30日或2019年12月31日,因为根据目前的预期,Old National相信它将在未来几年产生足够的收入来实现递延税项资产。*Old National的联邦净营业亏损结转总额为$52.42020年9月30日的百万美元和78.5截至2019年12月31日,联邦净运营亏损为100万美元。虽然这一联邦净运营亏损是在2016年收购Anchor(WI)时获得的。但如果不使用,联邦净运营亏损结转将从2029年到期至2033年。美国老国民银行记录的州净运营亏损结转总额为$132.22020年9月30日的百万美元和148.4截至2019年12月31日,国家净营业亏损结转将于2024年至2033年到期。如果不使用,国家净营业亏损结转将于2024年至2033年到期。
联邦和记录的州净营业亏损结转受国内税法第382节规定的年度限制。老国民认为所有记录的净营业亏损结转将在到期前使用。
附注19-衍生金融工具
作为我们整体利率风险管理的一部分,Old National使用衍生工具,包括利率掉期、项圈、上限和下限。*名义金额不代表双方交换的金额。*交换的金额是参考个别协议的名义金额和其他条款确定的。此外,这些衍生工具的名义金额为$。1.1062020年9月30日的10亿美元和665.52019年12月31日为100万美元。截至2020年9月30日,这些衍生金融工具包括380.5对其某些借款进行百万名义金额的固定收受、支付可变利率掉期,
$325.0对其某些借款进行百万名义金额的固定支付、接收可变利率掉期,以及#美元400.0与可变利率商业贷款池相关的百万名义金额利率上限和下限。截至2019年12月31日,所有衍生金融工具包括$130.5其某些借款的固定收受、支付可变利率掉期的名义金额为百万美元,$25.0对其某些借款进行百万名义金额的固定支付、接收可变利率掉期,以及#美元510.0与可变利率商业贷款池相关的百万名义金额、利率上限和下限。 这些套期保值是为了管理利率风险而进行的。 衍生工具在资产负债表上按公允价值确认,不按净值报告。
根据ASC 815-20-35-1,对于已指定并符合套期保值关系一部分的套期保值工具,其公允价值的后续变化应按以下方式核算:
现金流对冲:公允价值变动确认为其他全面收益的组成部分。
公允价值套期保值:公允价值变动在收益中同时确认。
与本指引一致,只要指定了套期保值工具,且有效性测试结果支持该工具有资格进行套期保值会计处理,100套期保值工具公允价值定期变动的百分比如上所述。无论套期保值关系中是否存在经济错配,都会出现这种情况。因此,没有对无效的定期测量或确认。相反,套期保值收益和损失的全部影响是在对冲交易影响收益的时期确认的。
虽然取消了对无效的单独计量和列报,第815-20-45-1A段要求包括在套期保值有效性评估中的套期保值工具的公允价值变化应在用于列报被套期项目的收益影响的同一损益表项目中列报。
为某些抵押贷款提供资金的承诺(利率锁定承诺)和未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺被视为衍生品。*这些衍生品合约不符合对冲会计资格。*截至2020年9月30日,利率锁定承诺的名义金额为$233.3百万美元和远期承诺额为291.6百万美元。截至2019年12月31日,利率锁定承诺的名义金额为$65.7百万美元和远期承诺额为101.6*我们的做法是在达成利率锁定承诺时,就未来向第三方投资者交付住宅按揭贷款作出远期承诺,以经济地对冲我们承诺为贷款提供资金而导致的利率变化的影响。
Old National也为其客户的利益订立衍生工具。这些客户衍生工具和抵销交易对手衍生工具的名义金额为$。1.792截至2020年9月30日,这些客户衍生工具和抵销交易对手衍生工具的名义金额为$1.2982019年12月31日,这些衍生品合约没有资格进行对冲会计。这些工具包括利率掉期、上限和领子。 通常情况下,Old National将通过与条款基本匹配的经批准的、信誉良好的独立交易对手签订抵消合同,在经济上对冲与这些为客户利益而签订的衍生品合同相关的重大风险。
作为其外币风险管理战略的一部分,Old National参与衍生金融工具。*这些衍生工具由外币远期合约组成,以适应客户的业务需求。*Old National没有指定这些外币远期合约进行对冲会计处理。*这些外币远期合约和抵销交易对手衍生品工具的名义金额为$。9.32020年9月30日的百万美元和8.2截至2019年12月31日,为100万。
信用风险源于交易对手可能无法满足其合同条款。*Old National的风险敞口仅限于合同的重置价值,而不是名义、本金或合同金额。*我们与交易对手达成的协议中有条款,允许某些无担保信用敞口达到商定的门槛。超过商定门槛的风险敞口将被抵押。*此外,我们还通过信用审批、限制和监控程序将信用风险降至最低。
在AOCI中报告的与现金流对冲相关的金额将重新分类为利息收入或利息支出,因为Old National的衍生工具收到或支付了利息支付。*在未来12个月内,我们
估计那$7.1百万美元将重新归类为利息收入和$1.7百万美元将重新归类为利息支出。
下表汇总了Old National使用的衍生金融工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 天平 薄片 定位 | | 公平 价值 | | 天平 薄片 定位 | | 公平 价值 |
2020年9月30日 | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 18,758 | | | 其他资产负债 | | $ | 2,367 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | $ | 18,758 | | | | | $ | 2,367 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约(1) | 其他资产 | | $ | 124,712 | | | 其他资产负债 | | $ | 16,282 | |
抵押贷款合同 | 其他资产 | | 10,592 | | | 其他资产负债 | | — | |
外币合约 | 其他资产 | | 256 | | | 其他资产负债 | | 127 | |
总资产衍生品未被指定为新的对冲工具 | | | $ | 135,560 | | | | | $ | 16,409 | |
总计 | | | $ | 154,318 | | | | | $ | 18,776 | |
| | | | | | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约 | 其他资产 | | $ | 7,157 | | | 其他资产负债 | | $ | 1,046 | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | $ | 7,157 | | | | | $ | 1,046 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率合约(1) | 其他资产 | | $ | 42,224 | | | 其他资产负债 | | $ | 10,883 | |
抵押贷款合同 | 其他资产 | | 1,702 | | | 其他资产负债 | | 354 | |
外币合约 | 其他资产 | | 218 | | | 其他资产负债 | | 110 | |
总资产衍生品未被指定为新的对冲工具 | | | $ | 44,144 | | | | | $ | 11,347 | |
总计 | | | $ | 51,301 | | | | | $ | 12,393 | |
(1)交易对手利率掉期的公允价值为零由于中央结算差异保证金规则的结算,净调整为$。109.2截至2020年9月30日的10,000,000美元和2,000,000美元31.6截至2019年12月31日,为1.2亿美元。
被指定为公允价值对冲的利率互换汇总信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
名义金额 | $ | 380,500 | | | $ | 130,500 | |
加权平均工资率 | 0.20 | % | | 1.82 | % |
加权平均收件率 | 1.33 | % | | 2.20 | % |
加权平均到期日(年) | 2.4 | | 2.8 |
掉期的公允价值 | $ | 10,233 | | | $ | 1,555 | |
公允价值套期保值关系中衍生工具对合并损益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 增益位置或 (损失)确认在 在以下日期的收入中 导数 | | 在衍生工具收益中确认的收益(损失) | | 套期保值项目 在公允价值套期保值关系中 | | 增益位置或 (损失)确认在 在相关的收入中 套期保值项目 | | 在相关套期项目的收益中确认的收益(损失) |
中的衍生品 公允价值套期保值关系 | | | | |
三个月 2020年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合约 | 利息收入/(费用) | | $ | (1,294) | | | 固定利率债务 | | 利息收入/(费用) | | $ | 1,290 | |
三个月 2019年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合约 | 利息收入/(费用) | | $ | 12 | | | 固定利率债务 | | 利息收入/(费用) | | $ | (14) | |
截至9个月 2020年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合约 | 利息收入/(费用) | | $ | 8,678 | | | 固定利率债务 | | 利息收入/(费用) | | $ | (8,726) | |
截至9个月 2019年9月30日 | | | | | | | | | |
利率合约 | 利息收入/(费用) | | $ | 12,925 | | | 固定利率债务 | | 利息收入/(费用) | | $ | (12,914) | |
被指定为现金流对冲的利率互换汇总信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
名义金额 | $ | 325,000 | | | $ | 25,000 | |
加权平均工资率 | 0.74 | % | | 3.52 | % |
加权平均收件率 | 0.34 | % | | 1.93 | % |
加权平均到期日(年) | 3.8 | | 2.1 |
未实现收益(亏损) | $ | (2,222) | | | $ | (954) | |
Old National已将其利率领子指定为现金流对冲。“这些工具的结构是,如果领子指数超过上限利率,Old National向交易对手支付增量金额。相反,如果指数低于下限利率,Old National将获得增量金额。”“如果领子指数落在上限和下限利率之间,则不需要付款。”关于被指定为现金流对冲的领子的汇总信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
名义金额 | $ | 300,000 | | | $ | 300,000 | |
加权平均上限税率 | 3.21 | % | | 3.21 | % |
加权平均下限税率 | 2.21 | % | | 2.21 | % |
加权平均费率 | 0.16 | % | | 1.70 | % |
加权平均到期日(年) | 1.1 | | 1.9 |
未实现收益(亏损) | $ | 6,790 | | | $ | 3,691 | |
Old National已将其利率下限交易指定为现金流对冲。但这些工具的结构是,如果指数跌破下限执行率,Old National将获得增量金额。如果指数保持在最低执行率之上,则不需要支付任何款项。有关指定为现金流对冲的利率下限交易的汇总信息 具体如下:
| | | | | |
(千美元) | 九月三十日, 2020 |
名义金额 | $ | 100,000 | |
加权平均底板进线率 | 0.75 | % |
加权平均费率 | 0.16 | % |
加权平均到期日(年) | 2.5 |
未实现收益(亏损) | $ | 1,590 | |
2019年12月31日,Old National的利率下限利差交易的结构是,如果指数跌破购买的下限执行率,Old National就会获得增量金额。如果指数跌破卖出的下限利率,Old National就会支付增量金额。Fold National的楼层走廊保护仅限于购买的下限执行率和出售的下限利率之间的利差。*如果指数保持在购买的下限执行率之上,则不需要支付任何款项。Old National在2020年第一季度终止了这些利率下限利差交易。截至2019年12月31日被指定为现金流对冲的场内价差交易摘要信息如下:
| | | | | | | | |
(千美元) | | 十二月三十一号, 2019 |
名义金额 | | $ | 210,000 | |
加权平均外购楼面执行率 | | 2.00 | % |
加权平均售出底价 | | 1.00 | % |
加权平均费率 | | 1.70 | % |
加权平均到期日(年) | | 2.1 |
未实现收益(亏损) | | $ | 1,820 | |
现金流量套期保值关系中衍生工具对合并损益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 九月三十日, | | 三个月 九月三十日, |
(千美元) | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
中的衍生品 现金流套期保值 两性关系 | 增益位置或 (损失)重新分类 从AOCI到收入 | | 得(损) 在其他位置识别 综合 衍生产品收益 | | 得(损) 从以下位置重新分类 AOCI INTO 收入 |
利率合约 | 利息收入/(费用) | | $ | (11) | | | $ | (73) | | | $ | 1,550 | | | $ | 21 | |
| | | 截至9个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
中的衍生品 现金流套期保值 两性关系 | 增益位置或 (损失)重新分类 从AOCI到收入 | | 得(损) 在其他位置识别 综合 衍生产品收益 | | 得(损) 从以下位置重新分类 AOCI INTO 收入 |
利率合约 | 利息收入/(费用) | | $ | 7,546 | | | $ | 479 | | | $ | 3,651 | | | $ | 412 | |
未被指定为套期保值工具的衍生工具对综合损益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 九月三十日, |
(千美元) | | | 2020 | | 2019 |
未指定为衍生工具的衍生工具 套期保值工具 | 损益位置 在以下日期的收入中确认 导数 | | 得(损) 在以下日期的收入中确认 导数 |
利率合约(1) | 其他收入/(费用) | | $ | 5 | | | $ | (116) | |
抵押贷款合同 | 抵押银行业务收入 | | (2,811) | | | 1,110 | |
外币合约 | 其他收入/(费用) | | 49 | | | — | |
总计 | | | $ | (2,757) | | | $ | 994 | |
| | | | | |
| | | 截至9个月 九月三十日, |
| | | 2020 | | 2019 |
未指定为衍生工具的衍生工具 套期保值工具 | 损益位置 在以下日期的收入中确认 导数 | | 得(损) 在以下日期的收入中确认 导数 |
利率合约(1) | 其他收入/(费用) | | $ | (582) | | | $ | (247) | |
抵押贷款合同 | 抵押银行业务收入 | | 9,244 | | | 2,951 | |
外币合约 | 其他收入/(费用) | | 25 | | | (11) | |
总计 | | | $ | 8,687 | | | $ | 2,693 | |
(1)包括客户和抵销掉期之间的估值差异。
附注20-承诺和或有事项
新冠肺炎
正如之前披露的那样,中国武汉报告了一种新型冠状病毒株新冠肺炎,并继续在美国各地蔓延。截至2020年9月30日,新冠肺炎病毒的传播对我们的运营产生了影响,但现在就知道这将对公司及其客户的业务、财务状况和运营业绩产生多大影响还为时过早。消费者、企业和员工因新冠肺炎疫情而发生的行为变化,包括社会疏远做法,联邦、州和地方政府采取的遏制新冠肺炎或治疗其影响的额外行动,也是未知的。然而,如果这些行动持续下去,可能会对我们地理范围内的几个行业造成不利影响,并削弱Old National的客户履行对公司的合同义务的能力。这可能会导致Old National对我们的业务运营、资产估值、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。重大不利影响可能包括Old National的无形资产、投资、贷款、还款权、递延税项资产或交易对手风险衍生工具的全部或组合估值减值。
诉讼
在正常业务过程中,Old National Bancorp及其子公司不时在各种法律行动中被点名为被告,但某些实际或威胁的法律行动可能包括要求大幅赔偿和/或惩罚性赔偿或索赔数额不明的损害赔偿。
鉴于预测此类事件的结果存在固有的困难,特别是在索赔人寻求巨额或不确定损害赔偿的情况下,或者在调查和诉讼程序处于早期阶段的情况下,Old National无法确定地预测与此类事件相关的损失或损失范围(如果有的话)、此类事件将如何或是否得到解决、何时最终得到解决、或最终解决或其他救济(如果有)可能是什么。除上述情况外,Old National根据目前所知并在咨询律师后认为,此类未决事项的结果不会对Old National的综合财务状况产生重大不利影响,尽管该等事项的结果可能对Old National的经营业绩和未来特定时期的现金流产生重大影响,这其中取决于Old National的水平
在(1)未来事件可能发生并确认亏损,以及(2)亏损金额可以合理估计的情况下,旧国民银行将为亏损或有事项应计。
Old National目前没有卷入任何实质性诉讼。
与信贷相关的金融工具
在正常业务过程中,Old National的银行附属公司签订了各种贷款协议,包括#美元的贷款承诺。3.51110亿美元的备用信用证和金额为1美元的备用信用证。88.5截至2020年9月30日为百万美元。截至2020年9月30日,约为$3.238其中10亿美元的贷款承诺有固定利率和#美元。272.1百万美元实行浮动利率,浮动利率从0%至13%。截至2019年12月31日,贷款承诺总额为$2.779亿美元和备用信用证总额为$87.8这些承付款没有反映在合并财务报表中。*无资金贷款承付款的拨备总额为#美元。11.02020年9月30日的百万美元和2.7截至2019年12月31日,为100万。无资金来源的贷款承付款的津贴增加包括累计影响调整数#美元。4.5由于采用ASC 326,从2020年1月1日起生效。有关无资金贷款承诺的CECL的更多信息,请参见注释2。
Old National与多家非关联银行的信贷展期与代表Old National的客户签发的信用证承诺有关,总额为#美元。8.12020年9月30日的百万美元和8.7截至2019年12月31日,AIG Old National向无关联银行提供抵押品,以获得总计$7.52020年9月30日的百万美元和7.7截至2019年12月31日,AIG Old National没有为剩余的信贷延期提供抵押品。
Visa B类限售股
2008年,作为Visa首次公开募股的一部分,Old National获得了Visa B类限制性股票。*这些股票只有在有限的情况下才能转让,直到它们可以转换为公开交易的A类普通股。*在Visa的B类股票持有人为其赔偿的某些诉讼最终了结之前,这种转换不会发生。包括Old National.Visa从首次公开发行(IPO)中为一个托管账户提供资金,以了结这些诉讼索赔。如果由于资金不足而需要Visa为托管账户提供资金的诉讼索赔增加,将导致Visa每股B类股转换为不受限制的A类股的转换比例降低。*截至2020年9月30日,转换比例为1.6228.*基于现有的转让限制和签证诉讼结果的不确定性,65,466截至2020年9月30日,Old National拥有的B类股票以A零该等资产按成本基准计算,并与我们的权益证券一起计入其他资产,而该等资产并无可随时厘定的公允价值。
注21-财务担保
Old National在与客户的正常业务过程中持有根据FASB ASC 460-10(FIN 45,担保人对担保的会计和披露要求,包括对他人债务的间接担保),这要求Old National以公允价值记录票据。备用信用证担保是与客户与交易对手达成的协议有关的。备用信用证取决于客户未能履行基础合同的条款。与备用信用证相关的信用风险基本上与向客户提供贷款有关的信用风险相同,并受正常信用政策的约束。这些备用信用证的期限通常是一年或更少。截至2020年9月30日,备用信用证名义金额为1美元。88.5百万美元,这是未来所需资金的最高数额,账面价值为#美元。0.4百万美元。截至2019年12月31日,备用信用证名义金额为1美元。87.8百万美元,这是未来所需资金的最高数额,账面价值为#美元。0.6百万
Old National是利率掉期风险参与交易的一方,名义总金额为#美元。47.6截至2020年9月30日,为100万。
附注22-细分市场信息
运营部门是企业的组成部分,可以获得关于这些信息的单独财务信息,首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时会定期对这些信息进行评估。旧国民银行是旧国民银行的银行子公司,是管理层就如何分配资源和评估业绩做出决定的唯一重要子公司。旧国民银行的每个分行都提供一组类似的社区银行服务,包括商业、房地产和消费贷款、定期存款、支票和储蓄账户、现金管理等产品和服务。老国民银行的每个分支机构都提供一组类似的社区银行服务,包括商业、房地产和消费贷款、定期存款、支票和储蓄账户、现金管理等产品和服务。
经纪、信托和投资咨询服务。位于我们中西部地区的各个银行分支机构都有相似的运营和经济特征。*虽然首席决策者监控各种产品、服务和区域位置的收入流,但运营是在公司范围内进行管理和财务业绩评估的。因此,管理层认为所有的社区银行服务和分支机构位置都是汇总在一起的一可报告的运营部门,社区银行。
注23-公允价值
公允价值是指在测量日期,在市场参与者之间有序交易中,为转移资产或负债在本金或最有利市场上的负债(退出价格)而将收到的或支付的交换价格。*可用于衡量公允价值的投入有三个水平:
•级别1-截至测量日期,实体有能力访问的活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
•第2级-第1级价格以外的重要其他可观察到的输入,如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或可观察到的或可由可观察到的市场数据证实的其他输入。
•第3级-重要的不可观察的输入,反映了公司自己对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。
Old National使用以下方法和重要假设来估算每种金融工具的公允价值:
投资证券:投资证券的公允价值由报价市场价格(如果有)确定(级别1)。对于没有报价的证券,公允价值基于类似证券的市场价格计算(级别2)。对于没有类似证券的报价或市场价格的证券,公允价值使用贴现现金流或其他市场指标计算(级别3)。贴现现金流是使用掉期和LIBOR曲线加上根据损失严重性、波动性、信用风险和期权进行调整的利差计算的。在交易流动性更高的时候,使用经纪商报价(如果有)来验证模型,评级机构和行业研究报告以及个别证券的违约和延期都会被审查,并纳入计算中。
持有待售住宅贷款:持有待售贷款的公允价值是使用类似资产的报价确定的,并根据该贷款的特定属性进行调整(第2级)。
衍生金融工具:衍生金融工具的公允价值基于使用截至估值日(第2级)的市场数据输入的衍生品估值模型。
经常性基础
按公允价值经常性计量的资产和负债,包括我们选择公允价值选项的金融资产和负债,摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允价值计量使用 |
(千美元) | 账面价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃度较高的房地产市场 完全相同的资产(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
金融资产 | | | | | | | |
股权证券 | $ | 2,518 | | | $ | 2,518 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国财政部 | 10,230 | | | 10,230 | | | — | | | — | |
美国政府支持的实体和机构 | 491,541 | | | — | | | 491,541 | | | — | |
抵押贷款支持证券-机构 | 3,382,280 | | | — | | | 3,382,280 | | | — | |
州和政治分区 | 1,426,495 | | | — | | | 1,426,495 | | | — | |
集合信托优先证券 | 7,527 | | | — | | | — | | | 7,527 | |
其他证券 | 283,461 | | | — | | | 283,461 | | | — | |
持有待售住宅贷款 | 85,091 | | | — | | | 85,091 | | | — | |
衍生资产 | 154,318 | | | — | | | 154,318 | | | — | |
金融负债 | | | | | | | |
衍生负债 | 18,776 | | | — | | | 18,776 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允价值计量使用 |
(千美元) | 账面价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃度较高的房地产市场 完全相同的资产(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
金融资产 | | | | | | | |
股权证券 | $ | 6,842 | | | $ | 6,842 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国财政部 | 17,682 | | | 17,682 | | | — | | | — | |
美国政府支持的实体和机构 | 592,984 | | | — | | | 592,984 | | | — | |
抵押贷款支持证券-机构 | 3,183,861 | | | — | | | 3,183,861 | | | — | |
州和政治分区 | 1,275,643 | | | — | | | 1,275,603 | | | 40 | |
集合信托优先证券 | 8,222 | | | — | | | — | | | 8,222 | |
其他证券 | 306,699 | | | 31,169 | | | 275,530 | | | — | |
持有待售住宅贷款 | 46,898 | | | — | | | 46,898 | | | — | |
衍生资产 | 51,301 | | | — | | | 51,301 | | | — | |
金融负债 | | | | | | | |
衍生负债 | 12,393 | | | — | | | 12,393 | | | — | |
下表列出了使用重大不可观察到的投入(第3级)定期按公允价值计量的所有资产的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 集合信托基金 优先证券 | | 各州和 政治分区 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | |
期初余额 | $ | 7,185 | | | $ | — | |
增加折扣 | 4 | | | — | |
已收到的销售额/付款 | (16) | | | — | |
证券公允价值的增加 | 354 | | | — | |
期末余额 | $ | 7,527 | | | $ | — | |
| | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | |
期初余额 | $ | 7,836 | | | $ | 40 | |
增加折扣 | 3 | | | — | |
已收到的销售额/付款 | (14) | | | — | |
证券公允价值减少 | (130) | | | — | |
| | | |
期末余额 | $ | 7,695 | | | $ | 40 | |
| | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | |
期初余额 | $ | 8,222 | | | $ | 40 | |
增加折扣 | 11 | | | — | |
已收到的销售额/付款 | (49) | | | (40) | |
证券公允价值减少 | (657) | | | — | |
| | | |
期末余额 | $ | 7,527 | | | $ | — | |
| | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | |
期初余额 | $ | 8,495 | | | $ | 4,108 | |
增加折扣 | 9 | | | — | |
已收到的销售额/付款 | (46) | | | (35) | |
证券公允价值减少 | (763) | | | — | |
转出级别3 | — | | | (4,033) | |
期末余额 | $ | 7,695 | | | $ | 40 | |
上表证券折价增加计入利息收入,上表证券公允价值减少计入其他综合收益表当期未实现持有损益。公允价值的减少在资产负债表中反映为可供出售的投资证券公允价值的减少,计入股东权益的累计其他综合收益的减少,以及与税收影响相关的其他资产的增加,上表证券公允价值的增加计入其他全面收益表中当期的未实现持有损益。公允价值的增加在资产负债表中反映为可供出售的投资证券公允价值的增加,包括在股东权益中的累计其他综合收益的增加,以及与税收影响相关的其他资产的减少。在截至2019年9月30日的9个月中,Old National收到了一美元的第三方定价4.01000万个州和政治区的安全,并将其转移出3级。
下表提供了有关公允价值层次结构第3级内的公允价值计量中使用的重大不可观察投入的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允价值 | 评估技术 | 不可观察的输入 | 区间(加权平均)(4) |
2020年9月30日 | | | | |
集合信托优先证券 | $ | 7,527 | | 现金流贴现 | 恒定预付率(1) | 0.00% |
| | | 其他资产默认值(2) | 5.9% - 8.8% (6.8%) |
| | | 预期资产收回(3) | 0.0% - 18.8% (5.9%) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
2019年12月31日 | | | | |
集合信托优先证券 | $ | 8,222 | | 现金流贴现 | 恒定预付率(1) | 0.00% |
| | | 其他资产默认值(2) | 6.2% - 8.0% (6.8%) |
| | | 预期资产收回(3) | 0.0% - 19.1% (6.0%) |
州和政区 | 40 | | 现金流贴现 | 没有可观察到的输入 | 不适用 |
| | | 地方直辖市发行 | |
| | | 老国民拥有100% | |
| | | 按票面价值运送 | |
(1)假设没有提前还款。
(2)每个当前执行的池资产都基于银行环境被分配一个违约概率,该银行环境针对特定的发行人评估进行调整0%, 50%,或100%.
(3)根据特定发行人对每个当前违约池资产的评估,为其分配一个回收概率0%, 25%,或100%.
(4)不可观察到的输入由估计的违约数量和工具的当前履约抵押品加权。
单独用于公允价值计量的任何不可观察的投入的重大变化将导致公允价值计量的重大变化。例如,Old National拥有的集合信托优先证券是依赖持续现金流支持其价值的从属票据类别。*优先票据类别获得预付款的好处,损害了从属票据类别的利益,因为正在进行的利息现金流因提前赎回而减少。通常,预付款率的变化或额外的池资产违约将产生与违约资产池预期回收的变化相反的影响。
非经常性基础
在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允价值计量使用 |
(千美元) | 携载 价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃度较高的房地产市场 完全相同的资产 (1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
抵押品依赖贷款: | | | | | | | |
商业贷款 | $ | 9,790 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,790 | |
商业房地产贷款 | 24,527 | | | — | | | — | | | 24,527 | |
丧失抵押品赎回权的资产: | | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅 | 106 | | | — | | | — | | | 106 | |
还款权 | 25,597 | | | — | | | 25,597 | | | — | |
被认为依赖抵押品的商业和商业房地产贷款使用贴现现金流进行估值。*清算金额基于标的抵押品的公允价值,使用最新可用的评估,并根据财产类型、评估年限、财产当前状况和其他相关因素进行一定调整,以估计抵押品的现值。这些商业和商业房地产贷款的本金为$。39.0百万美元,估值免税额为$4.7截至2020年9月30日,100万美元。旧国家记录的与这些贷款相关的拨备收回总额为$5.0截至2020年9月30日的三个月为100,000,000美元,拨备费用总计为5,000,000美元1.5截至2020年9月30日的9个月为100万美元。旧国民银行记录了与商业和商业房地产贷款相关的拨备费用,这些贷款被认为是抵押品依赖型贷款,总额为$0.3截至2019年9月30日的三个月为百万美元和2.6截至2019年9月30日的9个月为100万。
其他拥有和收回的房地产按公允价值减去非经常性出售成本计量,账面净值为#美元。106截至2020年9月30日,有1000美元的其他房地产减记。63截至2020年9月30日的三个月为1000美元和161截至2020年9月30日的9个月为1000美元。拥有的其他房地产有减记#美元。18截至2019年9月30日的三个月为1000美元和39截至2019年9月30日的9个月为1000美元。
贷款权的减值评估基于权利的公允价值与账面价值的比较。如果个别部分的账面价值超过公允价值,则在该部分记录减值,以便以公允价值计入服务资产。公允价值在某一部分水平上确定,基于可比抵押贷款服务合同的市场价格(如果可用),或者基于计算估计未来净服务收入现值的估值模型。估值模型利用贴现率、加权平均预付款速度、以及市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的其他经济因素,这些因素可以根据现有的市场数据进行验证(2级)。*截至2020年9月30日,有减值的贷款偿还权的估值津贴总计为美元。2.3100万.旧国家记录的与这些贷款偿还权相关的减值总额为$0.1在截至2020年9月30日的三个月内,2.3在截至2020年9月30日的9个月内达到100万美元。有$的减值。0.1截至2019年9月30日的三个月和截至2019年9月30日的九个月的百万美元。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允价值计量使用 |
(千美元) | 账面价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃度较高的房地产市场 完全相同的资产(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入(级别3) |
抵押品依赖贷款: | | | | | | | |
商业贷款 | $ | 10,361 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,361 | |
商业房地产贷款 | 11,610 | | | — | | | — | | | 11,610 | |
丧失抵押品赎回权的资产: | | | | | | | |
商业地产 | 21 | | | — | | | — | | | 21 | |
住宅 | 22 | | | — | | | — | | | 22 | |
还款权 | 4,662 | | | — | | | 4,662 | | | — | |
截至2019年12月31日,被视为抵押品依赖的商业和商业房地产贷款本金金额为#美元。30.9百万美元,估值免税额为$8.9百万
拥有的其他不动产和收回的其他财产账面净额为#美元。43截至2019年12月31日,1000人。
截至2019年12月31日,有减值贷款偿还权的估值津贴总额为#美元。31一千个。
下表提供了有关公允价值层次结构第3级内的公允价值计量中使用的重大不可观察投入的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 公允价值 | | 评估技术 | | 不可观察的输入 | | 区间(加权平均)(3) |
2020年9月30日 | | | | | | | |
抵押品依赖贷款 | | | | | | | |
商业贷款 | $ | 9,790 | | | 贴现 | | 酒店类型的折扣, | | 2% - 22% (11%) |
| | | 现金流量 | | 评估年龄和现状 | | |
商业房地产贷款 | 24,527 | | | 贴现 | | 酒店类型的折扣, | | 0% - 18% (9%) |
| | | 现金流量 | | 评估年龄和现状 | | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
住宅(1) | 106 | | | 的公允价值 | | 酒店类型的折扣, | | 37% |
| | | 抵押品 | | 评估年龄和现状 | | |
2019年12月31日 | | | | | | | |
抵押品依赖贷款 | | | | | | | |
商业贷款 | $ | 10,361 | | | 的公允价值 | | 酒店类型的折扣, | | 0% - 50% (13%) |
| | | 抵押品 | | 评估年龄和现状 | | |
商业地产贷款(二) | 11,610 | | | 的公允价值 | | 酒店类型的折扣, | | 45% |
| | | 抵押品 | | 评估年龄和现状 | | |
丧失抵押品赎回权的资产 | | | | | | | |
商业地产(二) | 21 | | | 的公允价值 | | 酒店类型的折扣, | | 43% |
| | | 抵押品 | | 评估年龄和现状 | | |
住宅(2) | 22 | | | 的公允价值 | | 酒店类型的折扣, | | 21% |
| | | 抵押品 | | 评估年龄和现状 | | |
(1)当时只有一止赎的住宅资产截至2020年9月30日,因此没有范围或加权平均的报告。
(2)当时只有一抵押品依赖型商业房地产贷款,一丧失抵押品赎回权的商业房地产资产,以及一丧失抵押品赎回权的住宅资产截至2019年12月31日,因此没有范围或加权平均的报告。
(3)不可观察到的输入由工具的相对公允价值加权。
公允价值期权
Old National可以选择以公允价值为基础逐个工具报告大多数金融工具和某些其他项目,公允价值变化在净收入中报告。*最初采用后,在收购合格的金融资产、金融负债或公司承诺时或发生某些指定的复议事件时做出选择。此外,一旦做出选择,公允价值选择不得撤销。
持有待售住宅贷款
Old National已经为持有待售的住宅贷款选择了公允价值选项。对于这些贷款,利息收入根据金融资产赚取的利息收入的合同金额记录在综合收益表中(非权责发生制状态的贷款除外)。这些贷款都不是90逾期天数或更长时间,也没有任何非应计状态的贷款。损益表中包括持有待售贷款的利息收入,总额为$。0.6截至2020年9月30日的三个月为百万美元,以及1.5截至2020年9月30日的9个月为100万美元,相比之下,0.4截至2019年9月30日的三个月为百万美元和0.9截至2019年9月30日的9个月为100万。
Old National为新发放的持有待售的符合规定的固定利率和可调利率第一抵押贷款选择了公允价值选项。*这些贷款旨在出售,并使用衍生品工具进行对冲。*Old National选择了公允价值选项,以缓解对冲会计复杂的情况下的会计错配,并实现操作简化。此外,为投资而持有的贷款没有选择公允价值选项。
选择了公允价值选择权的贷款的公允价值合计与本金余额合计之间的差额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 合计公允价值 | | 不同之处在于 | | 合同委托人 |
2020年9月30日 | | | | | |
持有待售住宅贷款 | $ | 85,091 | | | $ | 5,203 | | | $ | 79,888 | |
2019年12月31日 | | | | | |
持有待售住宅贷款 | $ | 46,898 | | | $ | 1,529 | | | $ | 45,369 | |
期末应计利息计入票据公允价值。
下表列出了按公允价值列账的金融资产计入所得税前收益的公允价值变动损益金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 其他 得失(损益) | | 利息收入 | | 利息(费用) | | 总更改量: 在公平的价值观中 包括在 当期收益 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | |
持有待售住宅贷款 | $ | (1,360) | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | (1,344) | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | |
持有待售住宅贷款 | $ | 137 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 139 | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | |
持有待售住宅贷款 | $ | 3,658 | | | $ | 18 | | | $ | (2) | | | $ | 3,674 | |
| | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | |
持有待售住宅贷款 | $ | 1,312 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 1,324 | |
未按公允价值列账的金融工具
未按公允价值列账的金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允价值计量使用 |
(千美元) | 账面价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入(级别3) |
金融资产 | | | | | | | |
现金,银行到期,货币市场, 投资和其他可赚取利息的投资 | $ | 330,750 | | | $ | 330,750 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
贷款,净额: | | | | | | | |
商品化 | 4,232,841 | | | — | | | — | | | 4,193,640 | |
商业地产 | 5,622,578 | | | — | | | — | | | 5,514,469 | |
住宅房地产 | 2,251,375 | | | — | | | — | | | 2,223,556 | |
消费信贷 | 1,654,327 | | | — | | | — | | | 1,651,456 | |
应计应收利息 | 83,052 | | | 34 | | | 23,557 | | | 59,461 | |
| | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | |
存款: | | | | | | | |
无息活期存款 | $ | 5,463,007 | | | $ | 5,463,007 | | | $ | — | | | $ | — | |
检查,现在,储蓄和货币市场 **有息存款 | 9,780,138 | | | 9,780,138 | | | — | | | — | |
其他定期存款 | 1,206,658 | | | — | | | 1,227,050 | | | — | |
经纪存单 | 56,691 | | | — | | | 56,655 | | | — | |
购买的联邦基金和银行间同业拆借 | 1,259 | | | 1,259 | | | — | | | — | |
根据回购协议出售的证券 | 399,141 | | | 399,141 | | | — | | | — | |
FHLB预付款 | 2,087,648 | | | — | | | 2,218,866 | | | — | |
其他借款 | 237,683 | | | — | | | 257,811 | | | — | |
应计应付利息 | 4,279 | | | — | | | 4,279 | | | — | |
备用信用证 | 442 | | | — | | | — | | | 442 | |
| | | | | | | |
表外金融工具 | | | | | | | |
提供信贷的承诺 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允价值计量使用 |
(千美元) | 账面价值 | | 在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资源(1级) | | 意义重大 其他 可观测 输入(级别2) | | 意义重大 看不见的 输入(级别3) |
金融资产 | | | | | | | |
现金,银行到期,货币市场, 投资和其他可赚取利息的投资 | $ | 276,337 | | | $ | 276,337 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
贷款,净额: | | | | | | | |
商品化 | 2,867,711 | | | — | | | — | | | 2,831,298 | |
商业地产 | 5,145,204 | | | — | | | — | | | 5,130,848 | |
住宅房地产 | 2,331,990 | | | — | | | — | | | 2,357,341 | |
消费信贷 | 1,718,000 | | | — | | | — | | | 1,676,253 | |
应计应收利息 | 85,123 | | | 15 | | | 28,185 | | | 56,923 | |
| | | | | | | |
金融负债 | | | | | | | |
存款: | | | | | | | |
无息活期存款 | $ | 4,042,286 | | | $ | 4,042,286 | | | $ | — | | | $ | — | |
检查,现在,储蓄和货币市场 **有息存款 | 8,828,881 | | | 8,828,881 | | | — | | | — | |
其他定期存款 | 1,589,988 | | | — | | | 1,600,214 | | | — | |
经纪存单 | 92,242 | | | — | | | 92,355 | | | — | |
购买的联邦基金和银行间同业拆借 | 350,414 | | | 350,414 | | | — | | | — | |
根据回购协议出售的证券 | 327,782 | | | 327,782 | | | — | | | — | |
FHLB预付款 | 1,822,847 | | | — | | | 1,875,089 | | | — | |
其他借款 | 243,685 | | | — | | | 254,519 | | | — | |
应计应付利息 | 8,272 | | | — | | | 8,272 | | | — | |
备用信用证 | 573 | | | — | | | — | | | 573 | |
| | | | | | | |
表外金融工具 | | | | | | | |
提供信贷的承诺 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,302 | |
2020年9月30日和2019年12月31日用于衡量金融工具公允价值的方法代表了退出价格的近似值,然而,实际的退出价格可能会有所不同。
附注24-与客户签订合同的收入
Old National在主题606范围内与客户签订合同的收入在非利息收入中确认。合并损益表包括所有类别的非利息收入。“下表仅反映了606专题范围内的非利息收入类别:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
财富管理费 | $ | 9,239 | | | $ | 9,160 | | | $ | 27,547 | | | $ | 27,604 | |
存款账户手续费 | 8,698 | | | 11,860 | | | 26,357 | | | 34,201 | |
借记卡和自动取款机费用 | 5,276 | | | 5,370 | | | 15,106 | | | 16,292 | |
投资产品费用 | 5,351 | | | 5,244 | | | 16,070 | | | 16,106 | |
其他收入: | | | | | | | |
商家加工费 | 852 | | | 775 | | | 2,363 | | | 2,303 | |
拥有的其他不动产的损益 | 260 | | | 29 | | | 238 | | | 194 | |
保管箱费用 | 223 | | | 267 | | | 741 | | | 936 | |
保险费及佣金 | 61 | | | 194 | | | 373 | | | 569 | |
总计 | $ | 29,960 | | | $ | 32,899 | | | $ | 88,795 | | | $ | 98,205 | |
财富管理费:Old National根据向个人和机构客户提供的资产托管和投资管理服务赚取财富管理费。*这些客户中的大多数都会收到基于托管资产市值提供的服务的月度或季度账单。基于交易的费用在交易执行时确认。
存款账户手续费:Old National从存款客户那里赚取基于交易的费用、账户维护和透支服务。基于交易的费用和透支费在某个时间点确认,因为客户通常有权随时取消存款安排。*该安排被视为正在进行的续订和可选购买的日常合同,因此合同的期限不超过已经提供的服务。主要与每月维护有关的所有账户维护费是在一个月内赚取的,代表Old National履行其履约义务的期限。
借记卡和自动取款机费用:借记卡和ATM机费用包括ATM使用费和借记卡交换收入。与存款账户的基于交易的费用一样,ATM费用在Old National满足客户要求的时间点确认。Old National从通过卡协会网络处理的持卡人交易中赚取交换费。传统交换费通常由卡协会根据购买量和其他因素设定。交换费代表基础交易价值的一个百分比,每天确认,与向持卡人提供的交易处理服务同步。
投资产品费用:投资产品费用是向Old National客户提供这些服务的注册经纪人/交易商和投资顾问收取的佣金和费用。Old National在安排客户与第三方服务提供商之间的关系时充当代理。这些费用是根据第三方经纪人已经提供的服务每月确认的,扣除经纪人向Old National收取的手续费。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论是我们截至2020年9月30日和2019年9月30日止的三个月和九个月的经营业绩,以及截至2020年9月30日的财务状况与2019年12月31日的财务状况的分析,因此本讨论和分析应与合并财务报表及相关附注一并阅读。
前瞻性陈述
在本报告中,我们就当前对未来事件的预期或预测做出了各种陈述,这些陈述仅在陈述发表之日发表。*这些陈述是1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述也不时在新闻稿和Old National Bancorp(“Old National”或“公司”)官员的口头陈述中做出。这些前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“可能”、“可能”、“打算”等词语来识别。“项目”、“估计”、“相信”、“预期”和其他含义类似的词汇。前瞻性陈述还包括但不限于有关估计的成本节约、未来运营的计划和目标、公司的业务和增长战略(包括未来对银行的收购、监管发展和对业绩的预期以及经济和市场状况和趋势)的陈述。“
此类前瞻性陈述基于假设和估计,虽然被认为是合理的,但可能最终被证明是不正确的。因此,不应过度依赖这些估计和陈述。*我们不能保证这些陈述、估计或信念中的任何一项都会实现,实际结果可能与这些“前瞻性陈述”中设想的结果不同。*我们不承担公开更新任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件、此外,建议您参考我们在提交给证券交易委员会的文件中可能就相关主题所做的进一步披露。除了本报告中讨论的其他因素外,可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的一些重要因素包括:
•新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度,包括对公司财务状况和业务运营的影响;
•可能对信贷质量趋势、贷款和吸收存款能力产生重大影响的经济变化,包括新冠肺炎疫情后的复苏速度;
•与我们业务相关的市场风险、经济风险、运营风险、流动性风险、信用风险和利率风险;
•竞争;
•政府立法和政策,包括通过“关爱法案”和其他立法和监管措施应对新冠肺炎流行病,以应对新冠肺炎疫情的影响;
•我们执行业务计划的能力,包括可能与当前估计不同的Onb Way战略计划的预期影响;
•内部控制失灵或规避;
•我们的信息系统出现故障或中断;
•会计、税务或法规实践或要求的重大变化,包括新CECL标准的影响;
•新的法律义务、责任或者不利的诉讼解决办法;
•支付系统和传统上由银行提供的其他服务中的颠覆性技术;以及
•电脑黑客和其他网络安全威胁。
除了本文件和我们提交给证券交易委员会的其他文件中包括的风险因素外,投资者还应考虑这些风险、不确定性和其他因素。
财务亮点
下表列出了Old National的某些财务亮点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
(美元和股票(千美元和股票), | 九月三十日, | | 六月三十日, | | 九月三十日, | | 九月三十日, |
(每股数据除外) | 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
损益表: | | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 145,573 | | | $ | 145,671 | | | $ | 153,096 | | | $ | 435,015 | | | $ | 455,374 | |
应税等值调整(1) | 3,379 | | | 3,367 | | | 3,171 | | | 10,069 | | | 9,659 | |
净利息收入-税额等值基础 | 148,952 | | | 149,038 | | | 156,267 | | | 445,084 | | | 465,033 | |
贷款损失准备金(4) | — | | | 22,545 | | | 1,437 | | | 39,495 | | | 3,483 | |
非利息收入 | 64,759 | | | 58,461 | | | 53,961 | | | 180,722 | | | 151,591 | |
非利息支出 | 120,234 | | | 120,121 | | | 122,585 | | | 399,099 | | | 373,744 | |
净收入 | 77,944 | | | 51,705 | | | 69,781 | | | 152,289 | | | 189,021 | |
每个普通共享数据: | | | | | | | | | |
加权平均稀释股份 | 165,419 | | | 165,302 | | | 171,551 | | | 166,370 | | | 173,527 | |
净收入(稀释后) | $ | 0.47 | | | $ | 0.32 | | | $ | 0.41 | | | $ | 0.92 | | | $ | 1.09 | |
现金股利 | 0.14 | | | 0.14 | | | 0.13 | | | 0.42 | | | 0.39 | |
普通股派息率(2) | 30 | % | | 44 | % | | 32 | % | | 46 | % | | 35 | % |
账面价值 | $ | 17.67 | | | $ | 17.35 | | | $ | 16.66 | | | $ | 17.67 | | | $ | 16.66 | |
股票价格 | 12.56 | | | 13.76 | | | 17.20 | | | 12.56 | | | 17.20 | |
有形普通股账面价值(3) | 11.10 | | | 10.75 | | | 10.18 | | | 11.10 | | | 10.18 | |
性能比率: | | | | | | | | | |
平均资产回报率 | 1.40 | % | | 0.96 | % | | 1.39 | % | | 0.95 | % | | 1.26 | % |
平均普通股权益回报率 | 10.79 | | | 7.27 | | | 9.91 | | | 7.11 | | | 9.12 | |
有形普通股权益回报率(3) | 17.56 | | | 12.27 | | | 16.85 | | | 11.66 | | | 15.31 | |
平均有形普通股权益回报率(3) | 17.88 | | | 12.41 | | | 17.01 | | | 12.12 | | | 16.00 | |
净息差(3) | 3.03 | | | 3.14 | | | 3.57 | | | 3.15 | | | 3.58 | |
效率比(3) | 55.93 | | | 56.29 | | | 56.44 | | | 63.11 | | | 58.65 | |
对平均贷款的净冲销(收回) | (0.09) | | | 0.02 | | | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.02 | |
贷款损失至终止贷款拨备(4) | 0.95 | | | 0.94 | | | 0.47 | | | 0.95 | | | 0.47 | |
不良贷款到终止贷款 | 1.15 | | | 1.04 | | | 1.31 | | | 1.15 | | | 1.31 | |
资产负债表: | | | | | | | | | |
贷款总额 | $ | 13,892,509 | | | $ | 13,615,701 | | | $ | 12,017,648 | | | $ | 13,892,509 | | | $ | 12,017,648 | |
总资产 | 22,460,476 | | | 22,102,188 | | | 20,438,788 | | | 22,460,476 | | | 20,438,788 | |
总存款 | 16,506,494 | | | 16,319,446 | | | 14,448,352 | | | 16,506,494 | | | 14,448,352 | |
借入资金总额 | 2,725,731 | | | 2,641,436 | | | 2,831,863 | | | 2,725,731 | | | 2,831,863 | |
股东权益总额 | 2,921,149 | | | 2,864,255 | | | 2,832,530 | | | 2,921,149 | | | 2,832,530 | |
资本比率: | | | | | | | | | |
基于风险的资本比率: | | | | | | | | | |
一级普通股权益 | 11.84 | % | | 11.70 | % | | 12.03 | % | | 11.84 | % | | 12.03 | % |
第1层 | 11.84 | | | 11.70 | | | 12.03 | | | 11.84 | | | 12.03 | |
总计 | 12.81 | | | 12.68 | | | 12.97 | | | 12.81 | | | 12.97 | |
杠杆率(对平均资产的比率) | 8.15 | | | 8.12 | | | 8.79 | | | 8.15 | | | 8.79 | |
总股本与资产之比(平均值) | 12.97 | | | 13.16 | | | 13.98 | | | 13.33 | | | 13.84 | |
有形普通股权益与有形资产之比(3) | 8.58 | | | 8.45 | | | 8.95 | | | 8.58 | | | 8.95 | |
非财务数据: | | | | | | | | | |
相当于全职雇员 | 2,484 | | | 2,530 | | | 2,778 | | | 2,484 | | | 2,778 | |
银行中心 | 162 | | | 162 | | | 192 | | | 162 | | | 192 | |
(1)使用所有期间有效的21%的联邦法定税率计算。
(2)每股现金股息除以每股净收益(基本)。
(3)代表非GAAP财务衡量标准。请参阅“非GAAP财务衡量标准”部分,了解与GAAP财务衡量标准的对账情况。
(4)从2020年1月1日开始,计算基于当前的预期损失方法。2020年1月1日之前,按已发生损失方法论计算。
非GAAP财务指标
除了我们的GAAP结果外,我们的管理层和董事会还定期使用以下非GAAP财务衡量标准,以便于评估我们的财务业绩。 管理层相信,这些非GAAP财务衡量标准为期间间比较、协助经营结果分析和预测未来业绩提供了有意义的基础,从而增强了投资者对我们财务结果的理解。 此信息是对我们GAAP报告结果的补充,不应孤立于我们的GAAP结果,或将其作为GAAP结果的替代。 因此,本财务信息应与我们截至2020年9月30日的季度的合并财务报表及其注释一起阅读,包括在本报告的其他地方,并包括在我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。非GAAP财务衡量标准不包括根据GAAP呈报的财务结果中包含的某些项目。
下表显示了GAAP与非GAAP对帐。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(美元和股票(以千为单位,每股数据除外) | 2020 | 2019 | | 2020 | 2019 |
有形普通账面价值: | | | | | |
股东权益(GAAP) | $ | 2,921,149 | | $ | 2,832,530 | | | $ | 2,921,149 | | $ | 2,832,530 | |
扣除: | | 商誉 | 1,036,994 | | 1,036,994 | | | 1,036,994 | | 1,036,994 | |
| | 无形资产 | 49,258 | | 64,051 | | | 49,258 | | 64,051 | |
有形股东权益(非公认会计准则) | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | | | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | |
期末普通股 | 165,333 | | 170,031 | | | 165,333 | | 170,031 | |
有形普通股账面价值 | 11.10 | | 10.18 | | | 11.10 | | 10.18 | |
有形普通股权益回报率: | | | | | |
净收入(GAAP) | $ | 77,944 | | $ | 69,781 | | | $ | 152,289 | | $ | 189,021 | |
增加:无形摊销(税后净额) | 2,595 | | 3,145 | | | 8,152 | | 9,780 | |
有形净收入(非GAAP) | $ | 80,539 | | $ | 72,926 | | | $ | 160,441 | | $ | 198,801 | |
有形股东权益(非GAAP)(见上文) | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | | | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | |
有形普通股权益回报率 | 17.56 | % | 16.85 | % | | 11.66 | % | 15.31 | % |
平均有形普通股权益回报率: | | | | | |
有形净收入(非GAAP)(见上文) | $ | 80,539 | | $ | 72,926 | | | $ | 160,441 | | $ | 198,801 | |
平均股东权益(GAAP) | $ | 2,889,545 | | $ | 2,817,452 | | | $ | 2,856,277 | | $ | 2,763,673 | |
扣除: | | 平均商誉 | 1,036,994 | | 1,036,306 | | | 1,036,994 | | 1,036,274 | |
| | 平均无形资产 | 50,926 | | 66,047 | | | 54,488 | | 70,361 | |
平均有形股东权益(非GAAP) | $ | 1,801,625 | | $ | 1,715,099 | | | $ | 1,764,795 | | $ | 1,657,038 | |
平均有形普通股权益回报率 | 17.88 | % | 17.01 | % | | 12.12 | % | 16.00 | % |
净息差: | | | | | |
净利息收入(GAAP) | $ | 145,573 | | $ | 153,096 | | | $ | 435,015 | | $ | 455,374 | |
应税等值调整 | 3,379 | | 3,171 | | | 10,069 | | 9,659 | |
净利息收入-应税等值基础(非GAAP) | $ | 148,952 | | $ | 156,267 | | | $ | 445,084 | | $ | 465,033 | |
平均收益资产 | $ | 19,654,292 | | $ | 17,510,487 | | | $ | 18,815,088 | | $ | 17,320,260 | |
净息差 | 3.03 | % | 3.57 | % | | 3.15 | % | 3.58 | % |
效率比: | | | | | |
非利息费用(GAAP) | $ | 120,234 | | $ | 122,585 | | | $ | 399,099 | | $ | 373,744 | |
扣除:无形摊销费用 | 3,459 | | 4,168 | | | 10,847 | | 12,965 | |
调整后的非利息费用(非GAAP) | $ | 116,775 | | $ | 118,417 | | | $ | 388,252 | | $ | 360,779 | |
净利息收入-应税等值基础(非GAAP) (请参阅上文) | $ | 148,952 | | $ | 156,267 | | | $ | 445,084 | | $ | 465,033 | |
非利息收入 | 64,759 | | 53,961 | | | 180,722 | | 151,591 | |
扣除:债务证券收益(损失),净额 | 4,921 | | 424 | | | 10,606 | | 1,486 | |
调整后总收入(非GAAP) | $ | 208,790 | | $ | 209,804 | | | $ | 615,200 | | $ | 615,138 | |
效率比 | 55.93 | % | 56.44 | % | | 63.11 | % | 58.65 | % |
有形普通股权益与有形资产之比: | | | | | |
有形股东权益(非GAAP)(见上文) | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | | | $ | 1,834,897 | | $ | 1,731,485 | |
资产(GAAP) | $ | 22,460,476 | | $ | 20,438,788 | | | $ | 22,460,476 | | $ | 20,438,788 | |
加上: | | 信托透支 | 17 | | 24 | | | 17 | | 24 | |
扣除: | | 商誉 | 1,036,994 | | 1,036,994 | | | 1,036,994 | | 1,036,994 | |
| | 无形资产 | 49,258 | | 64,051 | | | 49,258 | | 64,051 | |
有形资产(非GAAP) | $ | 21,374,241 | | $ | 19,337,767 | | | $ | 21,374,241 | | $ | 19,337,767 | |
有形普通股权益与有形资产之比 | 8.58 | % | 8.95 | % | | 8.58 | % | 8.95 | % |
非GAAP财务指标有固有的局限性,不要求统一应用,也不进行审计。尽管这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司,但它们作为分析工具有局限性,不应孤立考虑,或作为GAAP报告的业绩分析的替代品。*这些非GAAP指标不一定能与其他公司可能代表的类似指标相媲美。
执行摘要
作为ONB Way战略计划的一部分,我们已经执行了大部分费用计划,并实现了我们之前披露的节省。现在我们过渡到我们的收入计划,因为新冠肺炎而推迟了。这一过渡将包括在商业和财富业务的关键收入职位增加人才,以及我们的技术团队,以支持创收技术投资。
Old National仍然坚定不移地执行贷款增长、非利息收入增加、谨慎的资本配置和费用管理等基本银行基本面。
在2020年第三季度,我们记录的贷款损失拨备费用为零。这一拨备支出是根据穆迪的基线预测得出的,与上一季度的预测相比,该预测包括国内生产总值(GDP)增长和失业趋势的有意义的改善。
2020年第三季度,净收入为7790万美元,或稀释后每股0.47美元。2019年第三季度净收入为6980万美元,或每股稀释后收益0.41美元。
我们继续重新组合我们的盈利资产,转向更具生产力的商业和商业房地产贷款,并从间接贷款和其他贷款中脱颖而出。
贷款:*截至2020年9月30日,我们的贷款余额(不包括持有的待售贷款)增加了2.768亿美元,达到138.93亿美元,而2020年6月30日为136.16亿美元。*这主要是由商业房地产贷款的增长推动的。*我们报告2020年第三季度商业贷款总量强劲,达到9.78亿美元,截至2020年9月30日,商业贷款渠道总计29亿美元。
净利息收入:与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月,我们的净利息收入下降,主要是由于贷款收益率下降,部分抵消了 平均贷款增加,有息负债成本降低.2020年第三季净利息收入与2020年第二季持平.“
非利息收入:**年内非利息收入增至1.807亿美元 截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比 主要是由于更高的抵押贷款银行收入,更高的资本市场收入,以及更高的债务证券收益。*这些增长被存款账户较低的服务费部分抵消。与2020年第二季度相比,2020年第三季度增加了630万美元,反映出债务证券收益、存款账户服务费和抵押贷款银行收入增加。
费用:*与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的非利息支出增加了2540万美元。*增加的主要原因是与Onb Way相关的3900万美元的费用。*2020年第三季度与2020年第二季度相比略有增加10万美元。
大流行最新消息
正如此前披露的,截至2020年9月30日,在中国武汉首次报道的新型冠状病毒株新冠肺炎对我们的运营产生了影响。老国家仍然在处理这种影响,我们的做法是每4周轮换一次团队成员,只占用我们办公大楼的50%,这就证明了这一点。然而,我们的分支机构大堂仍然开放营业,我们继续向符合条件的企业提供贷款,用于营运资金和一般商业用途。当我们继续致力于并关注我们团队成员、客户和社区的健康和安全时;wE将根据病毒在我们足迹中的传播路径,继续评估和调整我们的分支机构工作时间、大厅使用情况,并在必要时恢复工作。我们相信,我们历史上强大的承保实践、多样化和细粒度的投资组合以及中西部的足迹将有助于减轻对Old National的任何不利影响。
病毒对公司的业务、财务状况、运营结果和客户的影响尚不清楚。财政刺激和救济计划似乎缓解了2020年第三季度对Old National的任何实质性不利财务影响。然而,由于新冠肺炎的大流行,客户、企业、员工行为的任何未来变化,额外的刺激和救济计划,以及免疫接种的可用性和有效性,都可能对Old National产生未来的财务影响。
行动结果
下表列出了老国民的某些损益表信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | % | | 截至9个月 九月三十日, | | % | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | |
损益表摘要: | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | $ | 145,573 | | | $ | 153,096 | | | (4.9) | | % | $ | 435,015 | | | $ | 455,374 | | | (4.5) | | % |
贷款损失准备金(1) | — | | | 1,437 | | | (100.0) | | | 39,495 | | | 3,483 | | | 1,033.9 | | |
非利息收入 | 64,759 | | | 53,961 | | | 20.0 | | | 180,722 | | | 151,591 | | | 19.2 | | |
非利息支出 | 120,234 | | | 122,585 | | | (1.9) | | | 399,099 | | | 373,744 | | | 6.8 | | |
其他数据: | | | | | | | | | | | | |
平均普通股权益回报率 | 10.79 | | % | 9.91 | | % | | | 7.11 | | % | 9.12 | | % | | |
有形普通股权益回报率(2) | 17.56 | | | 16.85 | | | | | 11.66 | | | 15.31 | | | | |
有形普通股平均回报率 股本(2) | 17.88 | | | 17.01 | | | | | 12.12 | | | 16.00 | | | | |
效率比(2) | 55.93 | | | 56.44 | | | | | 63.11 | | | 58.65 | | | | |
第1级杠杆率 | 8.15 | | | 8.79 | | | | | 8.15 | | | 8.79 | | | | |
净冲销(收回)至 平均贷款 | (0.09) | | | 0.03 | | | | | 0.04 | | | 0.02 | | | | |
(1)从2020年1月1日开始,计算基于当前的预期损失方法。2020年1月1日之前,按已发生损失方法论计算。
(2)表示非GAAP财务度量。请参阅“非GAAP财务度量”部分,了解与GAAP财务度量的对帐。
净利息收入
净利息收入是我们收益中最重要的组成部分,占截至2020年9月30日的九个月收入的71%。净利息收入和利润率受许多因素影响,主要是盈利资产的数量和组合、资金来源和利率波动,以及其他因素包括购买贷款的增值收入水平、抵押贷款和投资相关资产的提前还款风险,以及盈利资产和有息负债的构成和到期日。目前新冠肺炎案件的上升可能会抵消最近积极的经济势头和政府刺激计划。因此,经济仍然存在很大的不确定性。
由于新冠肺炎疫情,利率在2020年上半年大幅下降后,在2020年第三季度保持在接近历史低点的水平。 美联储的联邦基金利率区间目前为0.00%至0.25%,有效联邦基金利率在0.05%至0.10%的区间内。如果利率进一步下降,我们的利差可能会缩小,这可能会导致我们的净利息收入减少。然而,管理层已经采取了资产负债表重组、衍生品和存款定价行动,以帮助降低这一风险。
贷款通常比类似期限的投资证券产生更多的利息收入。客户存款的融资成本通常低于批发融资来源。其他因素,如一般经济活动、美联储货币政策和竞争性另类投资的价格波动,也可以对我们优化资产和资金组合、净利息收入和保证金的能力产生重大影响。
净利息收入是从赚取资产中获得的利息超过计息负债支付的利息的部分。*出于分析目的,下表中也列出了净利息收入,调整为应税等值基础,以反映我们的免税资产为实现与应税资产相同的税后收益率所需产生的收益。*我们在所有时期都使用了21%的联邦法定税率。此分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠,并有助于促进应税资产和免税资产之间的比较。*我们在所有时期使用了21%的联邦法定税率。这一分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠,并有助于促进应税资产和免税资产之间的比较。*我们在所有时期使用了21%的联邦法定税率。这一分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠,并有助于促进应税资产和免税资产之间的比较。管理层认为,按全额应税等值基准列报净息差和净利息收入是银行业的标准做法。因此,管理层认为这些措施通过允许管理层和投资者进行同行比较,为他们提供了有用的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
净利息收入 | $ | 145,573 | | | $ | 153,096 | | | $ | 435,015 | | | $ | 455,374 | | |
转换为全额应税等价物 | 3,379 | | | 3,171 | | | 10,069 | | | 9,659 | | |
净利息收入--应纳税等值基础 | $ | 148,952 | | | $ | 156,267 | | | $ | 445,084 | | | $ | 465,033 | | |
| | | | | | | | |
平均收益资产 | $ | 19,654,292 | | | $ | 17,510,487 | | | $ | 18,815,088 | | | $ | 17,320,260 | | |
| | | | | | | | |
净息差 | 2.96 | | % | 3.50 | | % | 3.08 | | % | 3.51 | | % |
净息差-应税等值基准 | 3.03 | | % | 3.57 | | % | 3.15 | | % | 3.58 | | % |
与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的净利息收入下降的主要原因是平均收益资产收益率和增值收入减少。与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均收益资产较高,平均有息负债的成本较低,部分抵消了这些下降。截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的净利息收入包括与收购贷款相关的增值收入(超过合同利息收入的利息收入)。截至2020年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的九个月,增值收入总计540万美元和1790万美元,而截至2019年9月30日的三个月和截至2019年9月30日的九个月分别为1340万美元和3410万美元。我们预计贷款的增值收入将随着时间的推移而减少,但这可能会被未来的收购所抵消。
下表列出了每个主要资产和负债类别的平均资产负债表、其相关利息收入和收益,或其费用和比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税额等值基础, 千美元) | 三个月 2020年9月30日 | | 三个月 2019年9月30日 |
赚取资产 | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 费用 | | 产量/ 率 | | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 费用 | | 产量/ 率 |
货币市场和其他赚取利息的业务 投资 | $ | 137,880 | | | $ | 59 | | | 0.17 | % | | $ | 63,142 | | | $ | 528 | | | 3.32 | % |
投资证券: | | | | | | | | | | | |
财政部和政府支持的机构 | 454,005 | | | 2,457 | | | 2.17 | % | | 682,940 | | | 4,341 | | | 2.54 | % |
抵押贷款支持证券 | 3,342,284 | | | 17,478 | | | 2.09 | % | | 3,019,322 | | | 18,589 | | | 2.46 | % |
州和政治分区 | 1,383,765 | | | 11,860 | | | 3.43 | % | | 1,172,017 | | | 10,896 | | | 3.72 | % |
其他证券 | 487,405 | | | 2,922 | | | 2.40 | % | | 499,308 | | | 4,049 | | | 3.24 | % |
总投资证券 | 5,667,459 | | | 34,717 | | | 2.45 | % | | 5,373,587 | | | 37,875 | | | 2.82 | % |
贷款:(2) | | | | | | | | | | | |
商品化 | 4,274,894 | | | 33,223 | | | 3.04 | % | | 3,018,638 | | | 35,428 | | | 4.59 | % |
商业地产 | 5,546,486 | | | 55,891 | | | 3.94 | % | | 5,037,909 | | | 71,604 | | | 5.56 | % |
住宅房地产贷款 | 2,355,512 | | | 23,604 | | | 4.01 | % | | 2,283,704 | | | 24,261 | | | 4.25 | % |
消费者 | 1,672,061 | | | 15,971 | | | 3.80 | % | | 1,733,507 | | | 19,328 | | | 4.42 | % |
贷款总额 | 13,848,953 | | | 128,689 | | | 3.66 | % | | 12,073,758 | | | 150,621 | | | 4.91 | % |
盈利资产总额 | 19,654,292 | | | $ | 163,465 | | | 3.29 | % | | 17,510,487 | | | $ | 189,024 | | | 4.27 | % |
减去:贷款损失拨备(4) | (132,447) | | | | | | | (56,894) | | | | | |
非盈利性资产 | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | 346,343 | | | | | | | 264,145 | | | | | |
其他资产 | 2,405,517 | | | | | | | 2,429,466 | | | | | |
总资产 | $ | 22,273,705 | | | | | | | $ | 20,147,204 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息负债 | | | | | | | | | | | |
支票帐户和现在帐户 | $ | 4,607,427 | | | $ | 886 | | | 0.08 | % | | $ | 3,895,654 | | | $ | 4,448 | | | 0.45 | % |
储蓄账户 | 3,232,375 | | | 634 | | | 0.08 | % | | 2,855,401 | | | 2,128 | | | 0.30 | % |
货币市场账户 | 1,902,407 | | | 724 | | | 0.15 | % | | 1,822,698 | | | 4,017 | | | 0.87 | % |
其他定期存款 | 1,253,058 | | | 2,852 | | | 0.91 | % | | 1,733,492 | | | 7,016 | | | 1.61 | % |
经纪存单 | 150,545 | | | 201 | | | 0.53 | % | | 181,425 | | | 1,098 | | | 2.40 | % |
有息存款总额 | 11,145,812 | | | 5,297 | | | 0.19 | % | | 10,488,670 | | | 18,707 | | | 0.71 | % |
购买的联邦基金和同业拆借 借款 | 18,347 | | | 12 | | | 0.25 | % | | 254,971 | | | 1,484 | | | 2.31 | % |
根据回购协议出售的证券 | 385,149 | | | 160 | | | 0.16 | % | | 340,158 | | | 715 | | | 0.83 | % |
FHLB预付款 | 2,021,468 | | | 6,709 | | | 1.32 | % | | 1,889,407 | | | 9,123 | | | 1.92 | % |
其他借款 | 237,811 | | | 2,335 | | | 3.93 | % | | 251,817 | | | 2,728 | | | 4.33 | % |
借入资金总额 | 2,662,775 | | | 9,216 | | | 1.38 | % | | 2,736,353 | | | 14,050 | | | 2.04 | % |
有息负债总额 | $ | 13,808,587 | | | $ | 14,513 | | | 0.42 | % | | $ | 13,225,023 | | | $ | 32,757 | | | 0.98 | % |
| | | | | | | | | | | |
无息负债和 股东权益 | | | | | | | | | | | |
活期存款 | $ | 5,291,037 | | | | | | | $ | 3,841,867 | | | | | |
其他负债 | 284,536 | | | | | | | 262,862 | | | | | |
股东权益 | 2,889,545 | | | | | | | 2,817,452 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 22,273,705 | | | | | | | $ | 20,147,204 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净息差 | | | | | 2.87 | % | | | | | | 3.29 | % |
净息差(3) | | | | | 3.03 | % | | | | | | 3.57 | % |
应税等值调整 | | | $ | 3,379 | | | | | | | $ | 3,171 | | | |
(1)利息收入按全额应税等值基准反映。
(2)包括持有的待售贷款。
(3)净息差定义为在税金等值基础上的净利息收入占平均盈利资产的百分比。
(4)从2020年1月1日开始,计算基于当前的预期损失方法。2020年1月1日之前,按已发生损失模型计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(税额等值基础, 千美元) | 截至9个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
赚取资产 | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 费用 | | 产量/ 率 | | 平均值 天平 | | 收入(1)/ 费用 | | 产量/ 率 |
货币市场和其他赚取利息的业务 投资 | $ | 94,149 | | | $ | 442 | | | 0.63 | % | | $ | 60,071 | | | $ | 1,140 | | | 2.54 | % |
投资证券: | | | | | | | | | | | |
财政部和政府支持的机构 | 513,055 | | | 9,187 | | | 2.39 | % | | 694,628 | | | 12,544 | | | 2.41 | % |
抵押贷款支持证券 | 3,231,439 | | | 54,474 | | | 2.25 | % | | 2,763,406 | | | 54,991 | | | 2.65 | % |
州和政治分区 | 1,317,136 | | | 35,026 | | | 3.55 | % | | 1,198,962 | | | 33,584 | | | 3.73 | % |
其他证券 | 493,016 | | | 9,361 | | | 2.53 | % | | 497,854 | | | 12,553 | | | 3.36 | % |
总投资证券 | 5,554,646 | | | 108,048 | | | 2.59 | % | | 5,154,850 | | | 113,672 | | | 2.94 | % |
贷款:(2) | | | | | | | | | | | |
商品化 | 3,745,803 | | | 94,005 | | | 3.30 | % | | 3,067,830 | | | 109,290 | | | 4.70 | % |
商业地产 | 5,359,254 | | | 176,337 | | | 4.32 | % | | 5,015,973 | | | 208,894 | | | 5.49 | % |
住宅房地产贷款 | 2,365,037 | | | 71,732 | | | 4.04 | % | | 2,263,595 | | | 71,972 | | | 4.24 | % |
消费者 | 1,696,199 | | | 49,564 | | | 3.90 | % | | 1,757,941 | | | 58,525 | | | 4.45 | % |
贷款总额 | 13,166,293 | | | 391,638 | | | 3.93 | % | | 12,105,339 | | | 448,681 | | | 4.91 | % |
盈利资产总额 | 18,815,088 | | | $ | 500,128 | | | 3.52 | % | | 17,320,260 | | | $ | 563,493 | | | 4.32 | % |
减去:贷款损失拨备(4) | (107,860) | | | | | | | (56,442) | | | | | |
非盈利性资产 | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | 322,318 | | | | | | | 242,938 | | | | | |
其他资产 | 2,392,893 | | | | | | | 2,464,192 | | | | | |
总资产 | $ | 21,422,439 | | | | | | | $ | 19,970,948 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
有息负债 | | | | | | | | | | | |
支票帐户和现在帐户 | $ | 4,381,919 | | | $ | 4,820 | | | 0.15 | % | | $ | 3,829,213 | | | $ | 11,786 | | | 0.41 | % |
储蓄账户 | 3,040,889 | | | 2,669 | | | 0.12 | % | | 2,889,977 | | | 6,556 | | | 0.30 | % |
货币市场账户 | 1,843,902 | | | 4,141 | | | 0.30 | % | | 1,772,150 | | | 10,572 | | | 0.80 | % |
其他定期存款 | 1,397,222 | | | 11,823 | | | 1.13 | % | | 1,784,200 | | | 21,299 | | | 1.60 | % |
经纪存单 | 101,112 | | | 940 | | | 1.24 | % | | 194,985 | | | 3,457 | | | 2.37 | % |
有息存款总额 | 10,765,044 | | | 24,393 | | | 0.30 | % | | 10,470,525 | | | 53,670 | | | 0.69 | % |
购买的联邦基金和同业拆借 借款 | 184,397 | | | 1,296 | | | 0.94 | % | | 290,699 | | | 5,219 | | | 2.40 | % |
根据回购协议出售的证券 | 355,039 | | | 729 | | | 0.27 | % | | 344,294 | | | 2,048 | | | 0.80 | % |
FHLB预付款 | 2,043,617 | | | 21,321 | | | 1.39 | % | | 1,753,283 | | | 29,093 | | | 2.22 | % |
其他借款 | 243,255 | | | 7,305 | | | 4.00 | % | | 251,070 | | | 8,430 | | | 4.48 | % |
借入资金总额 | 2,826,308 | | | 30,651 | | | 1.45 | % | | 2,639,346 | | | 44,790 | | | 2.27 | % |
有息负债总额 | $ | 13,591,352 | | | $ | 55,044 | | | 0.54 | % | | $ | 13,109,871 | | | $ | 98,460 | | | 1.00 | % |
| | | | | | | | | | | |
无息负债和 股东权益 | | | | | | | | | | | |
活期存款 | $ | 4,710,969 | | | | | | | $ | 3,833,605 | | | | | |
其他负债 | 263,841 | | | | | | | 263,799 | | | | | |
股东权益 | 2,856,277 | | | | | | | 2,763,673 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 21,422,439 | | | | | | | $ | 19,970,948 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净息差 | | | | | 2.98 | % | | | | | | 3.32 | % |
净息差(3) | | | | | 3.15 | % | | | | | | 3.58 | % |
应税等值调整 | | | $ | 10,069 | | | | | | | $ | 9,659 | | | |
(1)利息收入按全额应税等值基准反映。
(2)包括持有的待售贷款。
(3)净息差定义为在税金等值基础上的净利息收入占平均盈利资产的百分比。
(4)从2020年1月1日开始,计算基于当前的预期损失方法。2020年1月1日之前,按已发生损失模型计算。
下表列出了可归因于资产和负债平均余额以及赚取或支付的收益率或支付的税率变化的应税等值净利息收入变化的美元金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 从截止日期的三个月起 2019年9月30日至下午3点 截至2020年9月30日的月份 | | 从截至9个月的9个月开始 2019年9月30日至9月9日 截至2020年9月30日的月份 |
| 总计 更改(1) | | 归因于 | | 总计 更改(1) | | 归因于 |
(千美元) | | 体积 | | 率 | | | 体积 | | 率 |
利息收入 | | | | | | | | | | | |
货币市场和其他赚取利息的业务 投资 | $ | (469) | | | $ | 324 | | | $ | (793) | | | $ | (698) | | | $ | 406 | | | $ | (1,104) | |
投资证券(2) | (3,158) | | | 1,936 | | | (5,094) | | | (5,624) | | | 8,296 | | | (13,920) | |
贷款(2) | (21,932) | | | 18,866 | | | (40,798) | | | (57,043) | | | 35,524 | | | (92,567) | |
利息收入总额 | (25,559) | | | 21,126 | | | (46,685) | | | (63,365) | | | 44,226 | | | (107,591) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | |
支票和现在的存款 | (3,562) | | | 455 | | | (4,017) | | | (6,966) | | | 1,169 | | | (8,135) | |
储蓄存款 | (1,494) | | | 169 | | | (1,663) | | | (3,887) | | | 245 | | | (4,132) | |
货币市场存款 | (3,293) | | | 88 | | | (3,381) | | | (6,431) | | | 306 | | | (6,737) | |
其他定期存款 | (4,164) | | | (1,529) | | | (2,635) | | | (9,476) | | | (3,938) | | | (5,538) | |
经纪存单 | (897) | | | (117) | | | (780) | | | (2,517) | | | (1,268) | | | (1,249) | |
购买的联邦基金和同业拆借 借款 | (1,472) | | | (763) | | | (709) | | | (3,923) | | | (1,325) | | | (2,598) | |
根据协议出售的证券 回购 | (555) | | | 54 | | | (609) | | | (1,319) | | | 45 | | | (1,364) | |
FHLB预付款 | (2,414) | | | 515 | | | (2,929) | | | (7,772) | | | 3,953 | | | (11,725) | |
其他借款 | (393) | | | (145) | | | (248) | | | (1,125) | | | (249) | | | (876) | |
利息支出总额 | (18,244) | | | (1,273) | | | (16,971) | | | (43,416) | | | (1,062) | | | (42,354) | |
净利息收入 | $ | (7,315) | | | $ | 22,399 | | | $ | (29,714) | | | $ | (19,949) | | | $ | 45,288 | | | $ | (65,237) | |
(1)不单单由于速率或体积引起的差异在速率和体积差异之间平均分配。
(2)投资证券和贷款的利息包括在截至2020年9月30日的三个月内分别为230万美元和110万美元的应税等值调整的影响;以及在截至2020年9月30日的九个月中,使用21%的联邦法定税率分别为650万美元和350万美元的影响。
与2019年同期相比,截至2019年9月30日的三个月和九个月在全额应税等值基础上的净息差下降,主要是由于生息资产收益率下降以及平均生息资产和有息负债的组合发生变化,但这一下降被平均盈利资产增加和有息负债成本降低部分抵消。与截至2020年9月30日的9个月相比,在季度同比中,生息资产收益率下降了98个基点,有息负债成本下降了56个基点。生息资产收益率是通过年化应税等值净利息收入除以平均生息资产来计算的,而有息负债成本是通过年化利息支出除以平均有息负债来计算的。与截至2020年9月30日的9个月相比,在截至2020年9月30日的9个月中,生息资产收益率下降了80个基点,有息负债成本下降了46个基点。2019年截至2020年9月30日的三个月,增值收入占净息差的11个基点,而截至2019年9月30日的三个月为31个基点。截至2020年9月30日的9个月,增值收入占净息差的12个基点,而截至2019年9月30日的9个月为26个基点。目前新冠肺炎案件的上升可能会抵消最近积极的经济势头和政府刺激计划,并可能对净息差产生负面影响。因此,经济仍然存在很大的不确定性。
截至2020年9月30日的三个月,平均收益资产为196.54亿美元,而截至2019年9月30日的三个月为175.1亿美元,增加21.44亿美元,增幅为12%。截至2020年9月30日的九个月,平均收益资产为188.15亿美元,而截至2019年9月30日的九个月为173.2亿美元,增加14.95亿美元或9%,而平均收益资产的增加是由于平均贷款和平均投资证券的增加。包括持有待售贷款在内的贷款组合的平均收益率通常高于投资组合,在截至2020年9月30日的9个月和截至2019年9月30日的9个月里,贷款组合都是平均生息资产的70%。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,包括待售贷款在内的平均贷款增加了17.75亿美元,截至2020年9月30日的9个月增加了10.61亿美元,原因是平均商业贷款、商业房地产贷款和住宅房地产贷款增加,但平均消费贷款的下降部分抵消了这一增长。平均商业贷款的增长反映了从2020年4月开始的强劲的PPP贷款生产。截至2020年9月30日,购买力平价贷款总额为1.479美元。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的9个月的平均投资增加了2.939亿美元和3.998亿美元,反映了更高的公允价值和过剩的流动性。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的平均无息存款增加了14.49亿美元,截至2020年9月30日的9个月增加了8.774亿美元,这主要是由于PPP存款。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的平均有息存款增加了6.571亿美元,截至2020年9月30日的9个月增加了2.945亿美元。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月平均借款资金减少了7360万美元,截至2020年9月30日的9个月增加了1.87亿美元。
贷款损失准备金
截至2020年9月30日的三个月,贷款损失拨备为零,而截至2019年9月30日的三个月为140万美元。在截至2020年9月30日的三个月中,净收回总额为300万美元,而截至2019年9月30日的三个月净冲销为80万美元。此外,截至2020年9月30日的9个月的贷款损失拨备为3950万美元,而截至2019年9月30日的9个月的拨备为350万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,净冲销总额为410万美元,而截至2019年9月30日的9个月的净冲销为200万美元。*截至2020年9月30日的三个月的贷款损失拨备为零,反映了经济预测的改善和本季度300万美元的净回收。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的贷款损失拨备较高,是由CECL的实施推动的,CECL使用的经济预测现在包括冠状病毒大流行的影响。PPP贷款已计入截至2020年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备;然而,由于SBA担保和我们的借款人遵守PPP条款,拨备影响不大。未来时期贷款的持续增长、当前复苏水平的下降或冲销的增加可能会导致拨备费用的增加。 此外,随着CECL从2020年1月1日开始采用,由于CECL模型对信贷质量、宏观经济因素和条件以及贷款构成的假设发生变化,拨备费用可能会变得更加不稳定,这推动了信贷损失拨备余额。
非利息收入
我们通过客户手续费、销售佣金以及核心银行特许经营和其他相关业务(如财富管理、投资咨询和投资产品)的其他损益,以非利息收入的形式产生收入。下面的表格详细介绍了非利息收入的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | % | | 截至9个月 九月三十日, | | % | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | |
财富管理费 | $ | 9,239 | | | $ | 9,160 | | | 0.9 | | % | $ | 27,547 | | | $ | 27,604 | | | (0.2) | | % |
存款账户手续费 | 8,698 | | | 11,860 | | | (26.7) | | | 26,357 | | | 34,201 | | | (22.9) | | |
借记卡和自动取款机费用 | 5,276 | | | 5,370 | | | (1.8) | | | 15,106 | | | 16,292 | | | (7.3) | | |
抵押银行业务收入 | 18,110 | | | 8,850 | | | 104.6 | | | 46,542 | | | 20,996 | | | 121.7 | | |
投资产品费用 | 5,351 | | | 5,244 | | | 2.0 | | | 16,070 | | | 16,106 | | | (0.2) | | |
资本市场收益 | 5,428 | | | 4,560 | | | 19.0 | | | 15,935 | | | 10,227 | | | 55.8 | | |
公司制人寿保险 | 2,830 | | | 2,703 | | | 4.7 | | | 8,878 | | | 8,602 | | | 3.2 | | |
债务证券收益(损失),净额 | 4,921 | | | 424 | | | 1,060.6 | | | 10,606 | | | 1,486 | | | 613.7 | | |
其他收入 | 4,906 | | | 5,790 | | | (15.3) | | | 13,681 | | | 16,077 | | | (14.9) | | |
非利息收入总额 | $ | 64,759 | | | $ | 53,961 | | | 20.0 | | % | $ | 180,722 | | | $ | 151,591 | | | 19.2 | | % |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的非利息收入增加了1080万美元,这主要是由于抵押贷款银行收入增加和债务证券收益增加。这些增幅因存款账户服务费降低而被部分抵销。
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的非利息收入增加了2910万美元,这主要是由于抵押贷款银行收入增加,资本市场收入增加,以及债务证券收益增加。这些增幅因存款账户服务费降低而被部分抵销。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的服务费和透支费减少了320万美元,截至2020年9月30日的9个月减少了780万美元,反映了新冠肺炎大流行的影响导致透支费下降。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,借记卡和自动取款机手续费下降了120万美元,反映出由于新冠肺炎大流行的影响,交换收入下降。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月抵押贷款银行收入增加了930万美元,截至2020年9月30日的9个月增加了2550万美元,反映了2020年抵押贷款发放量和销售额的增加。
资本市场收入包括客户利率掉期费用、外币兑换费、外币调整净收益(亏损)和税收抵免费用收入。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月资本市场收入增加了90万美元,截至2019年9月30日的九个月增加了570万美元,这主要是由于客户利率掉期费用上涨。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的债务证券收益(亏损)净额有450万美元的有利差异,这主要是由于可供出售证券的销售实现了更高的收益。在截至2020年9月30日的9个月里,债务证券收益(亏损)净额有910万美元的有利差异,与截至2019年9月30日的9个月相比,这主要是因为2020年可供出售证券的销售实现收益较高,而可供出售债务证券的销售实现亏损较低。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的其他收入减少了90万美元,这主要是由于品牌卡激励措施降低。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的其他收入减少了240万美元,主要原因是品牌卡激励措施降低,衍生品净收益(亏损)出现不利差异,保险收入下降,以及商业贷款费用下降。
非利息支出
下表详细说明了非利息费用中的组件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | % | | 截至9个月 九月三十日, | | % | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 | |
薪金和员工福利 | $ | 69,860 | | | $ | 71,729 | | | (2.6) | | % | $ | 215,589 | | | $ | 214,478 | | | 0.5 | | % |
入住率 | 13,930 | | | 11,934 | | | 16.7 | | | 42,308 | | | 41,071 | | | 3.0 | | |
装备 | 3,754 | | | 3,954 | | | (5.1) | | | 12,912 | | | 12,945 | | | (0.3) | | |
营销 | 2,140 | | | 4,105 | | | (47.9) | | | 7,632 | | | 12,267 | | | (37.8) | | |
数据处理 | 9,628 | | | 8,961 | | | 7.4 | | | 28,724 | | | 28,509 | | | 0.8 | | |
沟通 | 2,241 | | | 2,349 | | | (4.6) | | | 7,335 | | | 8,252 | | | (11.1) | | |
专业费用 | 3,083 | | | 5,037 | | | (38.8) | | | 10,921 | | | 12,868 | | | (15.1) | | |
FDIC评估 | 1,319 | | | 960 | | | 37.4 | | | 4,942 | | | 4,501 | | | 9.8 | | |
无形资产摊销 | 3,459 | | | 4,168 | | | (17.0) | | | 10,847 | | | 12,965 | | | (16.3) | | |
税收抵免投资摊销 | 3,115 | | | 1,211 | | | 157.2 | | | 8,917 | | | 2,039 | | | 337.3 | | |
其他费用 | 7,705 | | | 8,177 | | | (5.8) | | | 48,972 | | | 23,849 | | | 105.3 | | |
总非利息费用 | $ | 120,234 | | | $ | 122,585 | | | (1.9) | | % | $ | 399,099 | | | $ | 373,744 | | | 6.8 | | % |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的非利息支出减少了240万美元,这反映了营销费用、专业费用和工资的下降
员工福利。这些减少被较高的入住率和税收抵免投资的摊销部分抵消。
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的非利息支出增加了2540万美元,反映了与Ob Way战略计划相关的3900万美元的费用。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的工资和员工福利减少了190万美元,这主要是由于2020年9月30日的员工减少。与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的工资和员工福利增加了110万美元,主要是由于与Onb Way相关的佣金和人事费用增加,总计760万美元,但部分被2020年9月30日的员工减少所抵消。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的入住费增加了200万美元,这主要是由于房地产税上升。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的9个月的营销费用分别减少了200万美元和460万美元,这主要是由于公关和广告费用下降。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的专业费用减少了200万美元,截至2020年9月30日的9个月减少了190万美元,这反映了2019年与Onb Way相关的咨询费增加。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的无形资产摊销减少了70万美元,截至2020年9月30日的9个月减少了210万美元,这主要是由于核心存款无形资产的摊销减少。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的9个月,税收抵免投资的摊销增加了190万美元和690万美元。税项抵扣摊销费用的确认取决于报告期内成功完成历史建筑的修复或太阳能项目的完成。 许多因素,包括天气、劳动力供应、建筑法规、检查,以及与修复项目相关的其他意外施工延误,都可能导致项目超过其预计完工日期。有关我们税收抵免投资的更多信息,请参阅合并财务报表的附注12。
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的其他支出增加了2510万美元,主要是由于租赁终止费用和与分支机构整合相关的长期资产减值,这些资产是Onb Way战略计划的一部分,截至2020年9月30日的9个月总计2580万美元。
所得税拨备
我们记录了目前应缴纳的所得税以及未来将收到的所得税或福利拨备,这是由于财务报表和所得税的某些项目在确认时间上存在差异而产生的。*适用于我们财务报表收入的有效税率与联邦法定税率之间的主要差异是由我们的税收抵免投资以及免税证券和贷款的利息造成的。在截至2020年9月30日的三个月里,所得税拨备占税前收入的比例为13.5%,而截至9月30日的三个月为16.0%。2019年-截至2020年9月30日的9个月,所得税拨备占税前收入的百分比为14.0%,而截至2019年9月30日的9个月为17.7%。根据ASC 740-270,中期报告的会计处理,所得税拨备是根据当前对有效年率的估计,于2020年9月30日记录的。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率较低,这主要是可用联邦税收抵免增加的结果。有关更多信息,请参阅合并财务报表的附注18。
财务状况
概述
截至2020年9月30日,我们的资产为224.6亿美元,与2019年12月31日的204.12亿美元相比增加了20.48亿美元,这主要是因为2020年第二季度强劲的PPP贷款产生推动了商业贷款的增加。截至2020年9月30日,购买力平价贷款总额为1.479美元。
目前新冠肺炎案件的上升可能会抵消最近积极的经济势头和政府刺激计划,并可能对我们的金融状况产生负面影响。因此,经济仍然存在很大的不确定性。
赚取资产
我们的盈利资产包括投资证券、组合贷款、待售贷款、货币市场投资、美联储利息账户和股权证券。截至2020年9月30日,我们的盈利资产为198.52亿美元,比2019年12月31日的177.62亿美元增加了20.9亿美元。
投资证券
我们将我们的大部分投资证券归类为可供出售的证券,以便管理层在需要时根据波动的利率或我们资金需求的变化灵活地在到期前出售证券。
股权证券按公允价值记录,截至2020年9月30日总计250万美元,而截至2019年12月31日为680万美元。
截至2020年9月30日,包括股权证券在内的投资证券组合为57.74亿美元,而截至2019年12月31日为55.56亿美元,增加了2.175亿美元。截至2020年9月30日,投资证券占盈利资产的29%,而截至2019年12月31日为31%。未来更强劲的商业贷款需求可能会导致管理层决定减少证券组合。截至2020年9月30日,管理层不打算出售任何处于未实现亏损状态的证券,也不相信我们将被要求出售此类证券。
截至2020年9月30日,可供出售的投资证券组合的未实现净收益为1.876亿美元,而截至2019年12月31日的未实现净收益为7,190万美元。从2019年12月31日至2020年9月30日,净未实现收益(亏损)增加,反映出由于长期利率下降,抵押贷款支持和免税市政证券的未实现净收益增加。
截至2020年9月30日,投资组合的有效存续期为3.94,而2019年12月31日的有效存续期为3.86。有效存续期衡量的是投资组合价值因利率变化而发生的百分比变化。通常,平均期限越长,利率的不确定性越大,导致存续期百分比越高。在应税等值的基础上,投资证券的年化平均收益率在截至2020年9月30日的三个月为2.45%,在截至2020年9月30日的九个月为2.59%。相比之下,截至2019年9月30日的三个月和截至2019年9月30日的九个月分别为2.82%和2.94%。
持有待售贷款
截至2020年9月30日,二级市场上持有的即时出售抵押贷款为8510万美元,而2019年12月31日为4690万美元。此外,某些抵押贷款承诺在发放时或之前以合同价格出售给外部投资者。 其他持有以立即出售的抵押贷款以TBA远期协议进行对冲,并在准备交付时承诺出售,并在公司的资产负债表上保留一段短时间(通常为30至60天)。 这些贷款在没有追索权的情况下出售,超出了惯例的陈述和担保,Old National没有因这些出售而遭受重大损失。 由于利率和房屋销售等因素,抵押贷款发放受到波动性的影响。
我们对持有待售的住宅贷款选择了前瞻性的公允价值选项。截至2020年9月30日,公允价值总额比未偿还本金余额高出520万美元,而截至2019年12月31日,公允价值总额为150万美元。
商业和商业房地产贷款
商业和商业房地产贷款是盈利资产中最大的分类,在2020年9月30日占盈利资产的50%,而截至2019年12月31日为45%。截至2020年9月30日,商业和商业房地产贷款为99.66亿美元,比2019年12月31日增加19.09亿美元,这得益于2020年第二季度强劲的PPP贷款生产。截至2020年9月30日,购买力平价贷款总额为1.479美元。
住宅房地产贷款
截至2020年9月30日,我们贷款组合中持有的住宅房地产贷款为22.65亿美元,与2019年12月31日相比减少了6900万美元,未来的利率上调可能导致住宅房地产贷款的再融资和新来源水平下降。
消费贷款
截至2020年9月30日,消费贷款,包括汽车贷款、个人和房屋净值贷款以及信用额度,与2019年12月31日相比减少了6500万美元,主要原因是消费者直接贷款和房屋净值贷款减少。
其他资产
与2019年12月31日相比,其他资产增加了9210万美元,增幅为37%,主要是由于衍生品资产和待售资产的增加。这些增加被递延税净资产的减少部分抵消,这反映了与可供出售的投资证券的未实现净收益有关的递延税负债的增加。
供资
截至2020年9月30日,由存款和批发借款组成的总资金为192.32亿美元,比2019年12月31日的172.98亿美元增加了19.34亿美元。资金总额中包括2020年9月30日的存款165.06亿美元,比2019年12月31日的145.53亿美元增加了19.53亿美元。从2019年12月31日到2020年9月30日,无息存款增加了14.21亿美元,反映出存款上的PPP资金。从2019年12月31日到2019年9月30日,计息支票和现在的存款增加了4.388亿美元。而储蓄存款增加了4.419亿美元。从2019年12月31日到2020年9月30日,货币市场存款增加了7060万美元。其他定期存款减少3.833亿元,经纪存单则减少3,560万元。
我们使用批发资金来增加存款资金,并帮助维持我们希望的利率风险状况。截至2020年9月30日,批发借款,包括购买的联邦基金和银行间借款、根据回购协议出售的证券、FHLB预付款和其他借款,总计27.26亿美元,比2019年12月31日减少了1900万美元。批发资金占总资金的百分比在2020年9月30日和2019年12月31日分别为14%和16%。从2019年12月31日到2020年9月31日,批发资金的减少是由于购买的联邦基金和银行间借款和其他借款的减少。*批发资金占总资金的百分比在2020年9月30日和2019年12月31日分别为14%和16%。从2019年12月31日到2020年9月30日,批发资金的减少是由于联邦基金购买的资金和银行间借款和其他借款的减少FHLB预付款和根据回购协议出售的证券的增加大大抵消了这一影响。
应计费用和其他负债
从2019年12月31日到2020年9月30日,应计费用和其他负债增加了5700万美元,增幅为35%,这主要是由于购买了投资证券,但在2020年9月30日之前没有结算。
资本
截至2020年9月30日,股东权益总额为29.21亿美元,而截至2019年12月31日,股东权益总额为28.52亿美元。回购490万股普通股根据公司董事会批准的股票回购计划,减少股本7870万美元,以及与员工股份激励计划相关的20万股普通股,减少股本360万美元i在截至2020年9月30日的9个月内。鉴于经济形势不明朗,我们已暂停公司董事会近期批准的股票回购计划。在截至2020年9月30日的9个月里,我们还支付了每股0.42美元的现金股息,这使得股本减少了6980万美元。可供出售投资证券的未实现收益(亏损)的变化使股本在这9个月中增加了9010万美元。
截至2020年9月30日。该公司的普通股在纳斯达克交易,代码为“ONB”,截至2020年9月30日,有33,416名登记在册的股东。
资本充足率
Old National和银行业受到由联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。于2020年9月30日,老国民银行及其银行子公司超过监管下限,老国民银行符合基于最新监管定义的监管定义的“资本充足”。
Old National的综合资本状况仍然强劲,以下关键行业比率的比较证明了这一点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 监管 指导方针 最小 | | 九月三十日, | | 十二月三十一号, | |
| | 2020 | | 2019 | | 2019 | |
基于风险的资本: | | | | | | | | |
一级资本与总平均资产之比(杠杆率) | 4.00 | | % | 8.15 | | % | 8.79 | | % | 8.88 | | % |
普通股一级资本经风险调整后 总资产 | 7.00 | | | 11.84 | | | 12.03 | | | 12.13 | | |
一级资本与风险调整后总资产之比 | 8.50 | | | 11.84 | | | 12.03 | | | 12.13 | | |
总资本与风险调整后总资产之比 | 10.50 | | | 12.81 | | | 12.97 | | | 12.99 | | |
股东权益与资产之比 | 不适用 | | 13.01 | | | 13.86 | | | 13.97 | | |
旧国民银行,旧国民银行的银行子公司,保持着强大的资本状况,以下主要行业比率的比较证明了这一点。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 监管 指导方针 最小 | | 瞬发 更正 行动“很好 大写“ 指导方针 | | 九月三十日, | | 十二月三十一号, | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2019 | |
基于风险的资本: | | | | | | | | | | |
一级资本与总平均资产之比(杠杆率 比率) | 4.00 | | % | 5.00 | | % | 8.71 | | % | 9.57 | | % | 9.62 | | % |
普通股一级资本经风险调整后 总资产 | 7.00 | | | 6.50 | | | 12.49 | | | 13.00 | | | 13.01 | | |
一级资本与风险调整后总资产之比 | 8.50 | | | 8.00 | | | 12.49 | | | 13.00 | | | 13.01 | | |
总资本与风险调整后总资产之比 | 10.50 | | | 10.00 | | | 13.19 | | | 13.51 | | | 13.50 | | |
2018年12月,OCC、美联储系统理事会和FDIC批准了一项最终规则,以解决GAAP下信用损失会计的变化,包括银行组织实施CECL。最后一项规则为银行组织提供了在三年内逐步实施采用新会计准则可能对监管资本产生的第一天不利影响的选择。2020年3月,OCC、美联储系统理事会和FDIC发布了一项临时最终规则,以推迟实施CECL对监管资本的估计影响。临时最终规则保留了前一规则中的三年过渡期选项,并向银行提供了推迟两年估计CECL对监管资本的影响(相对于已发生损失方法对监管资本的影响)的选项,然后是三年过渡期(五年过渡期选项)。Old National在允许的五年期间采用资本过渡减免。
风险管理
概述
Old National已经通过了一项风险偏好声明,以使董事会、执行领导小组和高级管理层能够更好地评估、了解和减轻Old National的风险。风险偏好声明涉及以下主要风险:战略、市场、流动性、信贷、运营/技术/网络、监管/合规/法律、声誉和人力资源。我们的首席风险官独立于管理层,直接向董事会企业风险管理委员会主席报告。这个
以下讨论涉及这些主要风险:信贷、市场、流动性、运营/技术/网络和监管/合规/法律。
在新冠肺炎疫情期间,我们致力于并专注于我们团队成员、客户和社区的健康和安全。我们将根据病毒在我们足迹中的传播路径,继续评估和调整我们的分支机构工作时间、大厅使用情况,并在必要时恢复工作。通过每4周轮换团队成员,我们只占用了50%的办公大楼。然而,我们的分支机构大堂仍然开放营业,我们继续向符合条件的企业提供贷款,用于营运资金和一般商业用途。
信用风险
信用风险是指债务人不能或不能满足合同付款或履行条款而产生的损失风险。我们的主要信用风险是由我们的投资和贷款活动造成的。
投资活动
由于市场流动性不足和基础抵押品的表现,我们的集合信托优先证券(即债务抵押债券)的亏损风险更高。截至2020年9月30日,我们的集合信托优先证券的公允价值为750万美元,不到可供出售证券组合的1%。尽管这些证券仍被归类为可供出售,但截至2020年9月30日,我们的集合信托优先证券的未实现亏损为620万美元。随着我们越来越接近到期日,这些证券的公允价值预计会有所改善,但并不是在所有情况下都会改善。
我们所有的抵押贷款支持证券都是由美国政府或联邦机构支持的。市政债券、公司债券和其他债务证券是通过审查发行人的信誉和一般市场状况来评估的。有关我们的投资安全组合的更多详细信息,请参见合并财务报表的附注4。
交易对手风险敞口
交易对手风险是指金融交易中的另一方不履行其义务的风险。*我们将交易对手风险定义为涉及联邦基金买卖、回购协议、代理银行关系以及与金融服务业公司的衍生品合同的交易中的不履行风险。*Old National通过通常与标准普尔评级服务(Standard&Poor‘s Rating Service)评级至少为A或穆迪投资者服务(Moody’s Investors Service)评级为A2的交易对手进行交易,管理与其衍生品交易相关的交易对手风险敞口。*总信用风险敞口由交易对手监控,并在管理层认为审慎的范围内进行管理。截至2020年9月30日,Old National的交易对手净敞口为6720万美元。
借贷活动
商品化
商业和工业贷款主要用于设备购置、扩建、营运资金和其他一般商业用途的融资。租赁融资由直接融资租赁组成,由商业客户用来为从计算机设备到运输设备的各种资本购买提供资金。这些交易的信贷决定是基于对申请人整体财务能力的评估。当局会根据建议的条款,决定申请人的还款能力,并对所涉及的风险作出整体评估。除了评估申请人的财务状况外,还应确定交易中所依赖的主要和次要还款来源(例如额外的抵押品或个人担保)可能是否足够。信用机构对申请人信用历史的报告补充了对申请人信用状况的分析。
商业抵押贷款和建筑贷款提供给房地产投资者、开发商和主要在我们服务的地理市场地区注册的建筑商:印第安纳州、肯塔基州、密歇根州、威斯康星州和明尼苏达州。这些贷款由房地产的第一抵押担保,LTV保证金被认为是适合物业类型、质量、位置和赞助的。一般来说,这些LTV比率不超过80%。商业物业主要是非住宅物业,如零售中心、工业物业,其次是更专业的物业。我们几乎所有的商业房地产贷款都是以位于我们一级市场区域的物业为抵押的。
在我们的商业房地产贷款承销中,我们获得了对标的物业的评估。贷款的决定是基于房产的经济可行性和借款人的信誉。在评估一笔拟议的商业房地产贷款时,我们主要强调物业的预计净现金流与贷款的偿债要求的比率。偿债比率通常不少于120%,是在适当情况下扣除空置率和物业开支后计算出来的。此外,贷款或部分贷款的个人担保通常需要借款人的本金。在大多数情况下,我们要求为我们的留置权优先权提供所有权保险,如果合适,我们需要火灾和扩大保险范围的意外伤害保险,以及洪水保险,以保护我们对基础财产的安全利益。此外,可能需要投保业务中断保险或其他保险。
建筑贷款是根据预计的现金流承保的,这些现金流来自租金收入、业主自住业务收入或将物业出售给最终用户。我们可以通过要求固定价格的建筑合同、履约和付款保证金、控制付款和预售合同或预租协议来缓解与这些类型的贷款相关的风险。
消费者
我们在我们的市场内向消费者提供各种第一按揭和初级留置权贷款,其中住宅住房抵押贷款是我们最大的消费贷款类别。这些贷款以主要住所为担保,并使用传统的承保系统进行承保,以评估消费者的信用风险。决策主要基于LTV比率、DTI比率、流动性和信用评分。虽然抵押保险或其他缓解因素允许更高的水平,但通常要求最高LTV比率为80%。我们提供固定利率抵押贷款和可变利率抵押贷款,利率在第一年、第三年、第五年或第七年后每年都会发生变化,具体取决于产品,并基于完全指数化的利率,如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们不提供付款选择设施、次级贷款或任何负摊销的产品。
房屋净值贷款主要由借款人的住宅物业的二次抵押来担保。房屋净值产品的承保条款通常允许借款,总体上最高可达发起时抵押品财产评估价值的90%。我们提供固定利率和可变利率的房屋净值贷款,可变利率贷款以完全指数化的利率承保。决策主要基于LTV比率、DTI比率和信用评分。我们不提供文件减少的房屋净值贷款产品。
汽车贷款包括以新车或二手车作担保的贷款和租赁。我们主要通过选定的经销商间接发起汽车贷款和租赁。我们要求借款人为获得消费贷款的汽车投保碰撞保险,我们被列为损失收款人。我们承保汽车贷款的程序包括评估申请人的整体财务能力,包括信用记录以及履行现有义务和支付拟议贷款的能力。虽然申请人的信誉是首要考虑因素,但承保过程也包括抵押品担保价值与建议贷款金额的比较。
资产质量
社区贷款人员与地区的独立承销和分析支持人员一起,根据我们的企业风险委员会建立和管理的指导方针发放信贷。该委员会每季度开会一次,由外部董事组成。*该委员会通过审查拖欠、信用敞口、同行比较、问题贷款和冲销等信息来监控信用质量。此外,该委员会还审查和批准建议的贷款政策变化,以确保其仍然适合当前的贷款环境。
我们为不同行业的商业和商业房地产客户提供贷款,包括制造业、农业综合企业、交通运输、采矿、批发和零售。Old National按行业、产品、地理位置、客户关系和贷款规模管理信贷敞口的集中度。截至2020年9月30日,我们的平均商业贷款规模(不包括PPP贷款)低于32.5万美元,我们的平均商业房地产贷款规模低于77.5万美元。此外,虽然向住宅和非住宅房地产出租人提供的贷款均超过总贷款的10%,但在这些更广泛的类别中,没有一个单独的细分类别达到10%的门槛。截至2020年9月30日,我们对外国借款人的敞口微乎其微,没有主权债务。我们的政策是将贷款活动集中在我们服务的地理市场地区,主要是印第安纳州、肯塔基州、密歇根州、威斯康星州和明尼苏达州。截至2020年9月30日,我们已经经历了新冠肺炎的影响;然而,这场危机的深度仍在继续,预计其影响将非常广泛。我们看到,在我们的地理足迹中,新冠肺炎的病例又出现了上升。我们和政府一起实施的救援计划
刺激计划帮助抑制了如果没有这些计划,我们可能会看到的任何拖欠增加的情况。这些计划的任何结束都会对未来的拖欠率产生什么影响,这还有待观察。管理层认为,不良贷款、批评贷款和分类贷款的趋势将受到经济强弱程度的影响,以及我们经营的市场中新冠肺炎疫情的持续影响。
业绩不佳、受到批评和分类的资产摘要:
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| 九月三十日, | | 十二月三十一号, | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2019 | |
非权责发生制贷款总额 | $ | 137,611 | | | $ | 138,498 | | | $ | 126,412 | | |
TDRS仍在累积 | 22,037 | | | 18,884 | | | 18,338 | | |
逾期贷款总额(90天或以上且仍在累计) | 90 | | | 703 | | | 570 | | |
拥有的其他房地产 | 1,248 | | | 2,941 | | | 2,169 | | |
不良资产总额 | $ | 160,986 | | | $ | 161,026 | | | $ | 147,489 | | |
分类贷款(包括非应计项目、仍在应计的TDR、 逾期90天,以及其他问题贷款) | $ | 327,225 | | | $ | 285,188 | | | $ | 296,671 | | |
其他分类资产(1) | 3,860 | | | 2,556 | | | 2,933 | | |
受批评的贷款 | 272,859 | | | 233,519 | | | 234,841 | | |
批评和分类资产总额 | $ | 603,944 | | | $ | 521,263 | | | $ | 534,445 | | |
资产质量比率: | | | | | | |
不良贷款/贷款总额(2)(3) | 1.15 | | % | 1.31 | | % | 1.19 | | % |
不良资产/总贷款和 拥有的其他房地产(4) | 1.16 | | | 1.34 | | | 1.22 | | |
不良资产/总资产 | 0.72 | | | 0.79 | | | 0.72 | | |
拨备/不良资产(5) | 81.61 | | | 35.34 | | | 37.03 | | |
津贴/非应计项目贷款(5) | 95.48 | | | 41.09 | | | 43.21 | | |
(1)包括一份集合信托优先担保和两份截至2020年9月30日的保险单。
(2)贷款不包括持有的待售贷款。
(3)不良贷款包括非应计贷款和仍在应计的TDR。
(4)包括在收购之日按公允价值记录的收购贷款。因此,信用风险计入了记录的公允价值,在2019年9月30日或2019年12月31日没有记录贷款损失拨备。
(5)从2020年1月1日开始,这项津贴基于当前的预期损失方法。在2020年1月1日之前,这项津贴是根据发生的损失方法计算的。
截至2020年9月30日,不良资产总额为1.61亿美元,而截至2019年9月30日和2019年12月31日,不良资产分别为1.61亿美元和1.475亿美元;截至2020年9月30日,不良资产占总贷款和其他房地产的百分比为1.16%,比2019年9月30日的1.34%提高了18个基点,比2019年12月31日的1.22%提高了6个基点。
与2019年9月30日相比,非应计贷款有所下降,主要原因是商业房地产和消费非应计贷款的减少,部分被住宅房地产非应计贷款的增加所抵消。作为非应计贷款的百分比,2020年9月30日的津贴为95.48%,而2019年9月30日和2019年12月31日的这一比例分别为41.09%和43.21%。从2020年1月1日开始,这项津贴基于当前的预期损失方法。在2020年1月1日之前,这项津贴是根据发生的损失方法计算的。
截至2020年9月30日,批评和分类资产总额为6.039亿美元,比2019年9月30日增加8270万美元,比2019年12月31日增加6950万美元。其他分类资产包括在2020年9月30日跌至投资级评级以下的投资证券,总计390万美元,而2019年9月30日和2019年12月31日分别为260万美元和290万美元。
Old National可能会选择重组某些贷款的合同条款。如果做出重组贷款的决定,而不是积极执行贷款的收取,可能会通过增加最终收回的可能性而使Old National受益。
任何被修改的贷款都会由Old National进行审查,以确定是否发生了TDR,即由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因,Old National Bank向借款人提供了它本来不会考虑的特许权。可根据借款人当前的财务状况修改条款,以适应借款人的偿还能力。此类贷款条款的修改包括以下一项或多项:*降低贷款的规定利率,以低于具有类似风险的新债的当前市场利率的规定利率延长到期日,或永久减少贷款的已记录投资。(三)修改条款,以符合借款人当前财务状况的偿还能力,或修改此类贷款的条款,包括降低贷款的规定利率,以低于类似风险的新债当前市场利率的规定利率延长到期日,或永久减少贷款的记录投资。
在TDR中修改的贷款通常处于非权责发生状态,直到我们确定未来的本金和利息收集得到合理保证,这通常要求借款人根据重组后的条款证明一段为期六个月的履约期。
如果我们无法解决不良贷款问题,当明显会有损失时,信贷将被注销。对于大型商业型贷款,基于量化基准或基于特定事件或特定情况的主观证据,每个关系都会被单独分析以寻找明显损失的证据。一般来说,Old National对通过我们的小企业信用中心获得的拖欠90天或更长时间的合同余额低于25万美元的小型商业贷款进行冲销,这些贷款拖欠90天或更长时间,没有足够的抵押品支持。对于住宅和消费贷款,在开始丧失抵押品赎回权时或贷款逾期120至180天(以较早者为准)时记录冲销。
对于商业性TDR,在贷款账面价值与其计算值之间的差额的信贷损失准备金内建立拨备。为了确定贷款的计算值,可以选择下列方法之一:(1)按贷款的原始有效利率贴现的预期现金流量现值,(2)贷款的可观察市场价格,或(3)抵押品的公允价值。若贷款依赖抵押品,则将拨备确立为贷款账面价值与应收价值之间的差额;若贷款预期未来现金流的金额或时间发生重大变化,则重新计算减值,并相应调整估值拨备。
当住宅或消费贷款被确定为TDR时,贷款通常减去其抵押品价值减去销售成本。
截至2020年9月30日,TDR包括880万美元的商业贷款、1670万美元的商业房地产贷款、10万美元的BBCC贷款、280万美元的住宅房地产贷款、70万美元的直接消费贷款和30万美元的房屋净值贷款,总计2940万美元。截至2020年9月30日,非权责发生贷款中包括的TDR总额为770万美元。截至2019年12月31日,TDR包括1240万美元的商业贷款、1420万美元的商业房地产贷款、60万美元的BBCC贷款、310万美元的住宅房地产贷款、100万美元的直接消费贷款和40万美元的房屋净值贷款,总计3170万美元。截至2019年12月31日,非权责发生贷款中包括的TDR总额为1380万美元。
Old National已向贷款条款修改为TDR的客户分配了特定准备金,截至2020年9月30日,TDR总额为30万美元,2019年12月31日为90万美元。截至2020年9月30日,Old National承诺向拥有TDR的未偿还贷款的客户额外贷款70万美元,而2019年12月31日为230万美元。
在2020和2019年期间修改了某些不符合TDR定义的其他贷款的条款。*我们的程序是审查所有分类和批评的贷款,这些贷款在此期间已续签,已签订容忍协议,已从本金和利息转为仅限利息,或已延长到期日。*为了确定借款人是否遇到财务困难,我们还会评估借款人在可预见的将来在没有修改的情况下拖欠债务的可能性。*评估是在我们的内部承保政策下进行的。*我们还会评估是否已授予特许权,或者我们是否通过市场利率、额外抵押品或真诚担保获得了足够的补偿。*我们还会考虑修改相对于协议的其他条款或付款延迟是否微不足道。*我们还会考虑,相对于协议的其他条款或延迟付款,修改是否无关紧要。*我们还会评估是否已授予特许权,或者我们是否通过市场利率、额外抵押品或真诚担保获得了足够的补偿。*我们还会考虑修改相对于协议的其他条款或付款延迟是否微不足道。
一般而言,一旦修改后的贷款被认为是TDR,该贷款将始终被视为TDR,因此在全部付清、否则结清、出售或注销之前,该贷款将一直被视为TDR。然而,在以下情况下,指导方针也允许在随后的重组时取消贷款的TDR状态:(1)在随后的重组时,借款人没有遇到财务困难,这在重组时的当前信用评估中得到了证明;(2)根据随后的重组协议的条款,机构没有给予借款人任何特许权;以及(3)随后的重组协议包括:(1)在随后的重组时,借款人没有经历财务困难,这一点在重组时的当前信用评估中得到了证明;(2)根据随后的重组协议的条款,机构没有给予借款人任何特许权;以及(3)随后的重组协议包括
不低于提供给可比新贷款的优惠市场条件。对于随后重组的具有累计本金免除的贷款,贷款应继续按照ASC 310-10进行计量。应收账款-合计但是,与ASC 310-40-50-2一致,债权人问题债务重组,债权人披露问题债务重组如果其后的重组同时符合以下两项准则:(1)在随后的重组时的利率不低于市场利率;及(2)在随后的重组后符合经修订的条款,则无须在重组后的数年内呈报贷款。
我们已经制定了救助计划,以帮助受新冠肺炎疫情影响而有经济需要的借款人。我们银行业监管机构发布的跨机构声明鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作。此外,CARE法案第4013条进一步规定,符合条件的贷款修改可根据法律豁免被归类为公认会计准则定义的TDR,从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前,或美国总统根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以后)宣布的与新冠肺炎疫情有关的国家紧急状态之日后60天。终止。 机构间声明随后在2020年4月进行了修订,以澄清最初的指导与CARE法案第4013条的相互作用,并阐述了银行监管机构对消费者保护考虑的看法。根据这样的指导,我们向目前和其他未逾期的借款人提供针对新冠肺炎的短期修改。 这些措施包括短期、180天或更短时间、延期付款形式的修改、费用减免、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。下表按贷款类别列出了贷款延期情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | 2020年6月30日 延期 天平 | | 2020年9月30日 延期 余额(1) | | 2020年9月30日 数量 延期 |
商业和商业地产 | | | $ | 1,170,119 | | | $ | 125,603 | | | 105 | |
住宅房地产 | | | 78,639 | | | 1,654 | | | 12 | |
消费者 | | | 54,786 | | | 10,315 | | | 368 | |
总计 | | | $ | 1,303,544 | | | $ | 137,572 | | | 485 | |
(1)贷款包括在90至180天之间的第二次延期,总计880万美元的商业和商业房地产贷款,40万美元的住宅房地产贷款,以及100万美元的消费贷款。
美国小企业管理局工资支票保护计划
CARE法案第1102条创建了购买力平价,这是一个由小企业管理局管理的项目,目的是在新冠肺炎大流行期间向小企业提供贷款,用于支付工资和其他基本费用。Old National以贷款人的身份参与了PPP。如果某些条件得到满足,并得到小企业管理局的充分担保,这些贷款有资格被免除。此外,贷款付款也将推迟到贷款期限的前六个月。PPP从2020年4月3日开始,向符合条件的借款人提供,截止日期为2020年8月8日。不需要抵押品或个人担保。政府和贷款人都不允许向受助人收取任何费用。
Old National于2020年4月3日开始接受符合条件的借款人的申请,截至2020年9月30日,已通过PPP向新客户和现有客户发放了超过9700笔余额超过15亿美元的贷款。如果购买力平价贷款被免除,这代表着对我们的借款人的外部股本贡献;而且,特别是对于脆弱的行业,我们相信这些注资将有助于帮助我们的借款人渡过这场流行病。这笔注资,以及每个借款人在新冠肺炎影响他们之前的资本水平,都是决定我们借款人持久力的关键因素。在收到借款人的中期财务结果后,我们将使用这些信息来更新我们对每个单独关系中潜在优势或劣势的理解,并在适当的情况下采取行动。
小企业管理局最近宣布,对5万美元或以下的贷款实行简化的宽恕程序。截至2020年10月26日,我们总计5.128亿美元的贷款中有2482笔已提交给SBA请求宽恕。
贷款和无资金承担的信贷损失拨备
在截至2020年9月30日的三个月里,扣除回收的贷款冲销净额总计300万美元,而截至2019年9月30日的三个月的净冲销总额为80万美元。按年计算,净额
截至2020年9月30日的三个月,平均贷款的冲销(收回)为(0.09%),而截至2019年9月30日的三个月为0.03%。在截至2020年9月30日的9个月里,扣除回收因素的贷款冲销净额总计410万美元,而截至2019年9月30日的9个月的净冲销金额为200万美元。截至2020年9月30日的9个月,折合成年率的净冲销(回收)对平均贷款的净冲销(收回)为0.04%,而截至2019年9月30日的9个月的净冲销(收回)为0.02%。银行管理层将继续努力降低不良贷款水平,并可能考虑出售问题贷款和不良贷款的可能性。这可能会导致贷款信贷损失拨备的额外冲销。
从2020年1月1日开始,我们使用现行的预期信贷损失方法计算信贷损失拨备。截至2020年1月1日,Old National将贷款信贷损失拨备增加了4130万美元,将无资金贷款承诺的信贷损失拨备增加了450万美元,因为ASU涵盖了贷款预期寿命内的信贷损失,并考虑了未来宏观经济条件的变化。与收购的贷款组合相关的增加总额为2,710万美元。
为投资组合而持有的贷款中的信用质量由管理层持续监测,并反映在贷款的信用损失拨备中。信贷损失拨备是对公司为投资组合持有的贷款中固有的预期损失的估计。信用质量是通过评估各种属性来评估和监测的,这些评估的结果被用于承销新贷款和我们估计预期信用损失的过程中。不可注销的表外信贷风险所固有的预期信贷损失在合并财务状况表上作为单独的负债计入其他负债。为投资而持有的贷款的信贷损失准备由信贷损失费用调整,信贷损失费用在收益中报告,并减去贷款金额的冲销,扣除回收后的净额。应计应收利息不包括在信贷损失估计中。
信贷损失拨备估算过程涉及适当考虑其贷款组合部分的独特特点的程序。这些部分被进一步细分为贷款类别,即监控信用风险的水平。在计算预期信用损失水平时,信用损失假设是使用一个模型估计的,该模型根据损失历史、拖欠状态和其他信用趋势和风险特征(包括当前条件和对未来的合理和可支持的预测)对贷款池进行分类。确定津贴的适当性是复杂的,需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出判断。在未来期间,根据当时流行的因素和预测对整体贷款组合进行评估,可能会导致未来期间的拨备和信贷损失费用发生重大变化。
津贴水平受贷款额、贷款AQR迁移或拖欠状况、历史损失经验的变化以及其他影响损失预期的条件(如对经济状况的合理和可支持的预测)的影响。估计信贷损失准备中报告的预期信贷损失数额的方法有两个基本组成部分:第一,涉及与其他贷款没有共同风险特征的个别贷款的具体资产组成部分,并衡量这种个别贷款的预期信贷损失;第二,具有类似风险特征的贷款池估计预期信贷损失的汇集组成部分。
截至2020年9月30日,贷款信用损失拨备为1.314亿美元。未来时期贷款的持续增长、当前复苏水平的下降或冲销的增加可能会导致拨备费用的增加。此外,随着CECL从2020年1月1日开始采用,由于CECL模型对信贷质量、宏观经济因素和条件以及贷款构成的假设发生变化,拨备费用可能会变得更加不稳定,这推动了信贷损失拨备余额。
在2020年1月1日之前,我们采用已发生损失法计算贷款损失准备。截至2019年12月31日,贷款损失拨备为5460万美元。
我们维持对无资金支持的商业贷款承诺和信用证的信贷损失拨备,以应对这些安排所固有的损失风险。该拨备的计算方法与确定贷款信贷损失拨备的方法类似,并进行了修改,以考虑到承诺提款的可能性。*无资金支持的贷款承诺的信贷损失拨备被归类为资产负债表上的负债账户,截至2020年9月30日,该拨备总额为1,100万美元。
在2020年1月1日之前,我们使用已发生损失法计算无资金贷款承诺的损失拨备。截至2019年12月31日,无资金承诺的津贴损失为270万美元。
市场风险
市场风险是指我们的资产、负债和衍生金融工具的估计公允价值将因利率变化或金融市场波动而下降,或我们的净收入将因利率变化而大幅减少的风险。
我们的利率管理程序的目标是最大限度地增加净利息收入,同时在为利率风险设定的可接受限度内运营,并保持充足的资金和流动资金水平。
我们许多资产和负债的潜在现金流、销售额或重置价值,特别是那些赚取或支付利息的资产和负债,对一般利率水平的变化很敏感。这种利率风险主要来自我们正常的存款和贷款业务活动。许多因素影响我们对利率变化的敞口,例如一般经济和金融状况、客户偏好、历史定价关系,以及金融工具的重新定价特征。我们的收益也会受到美国政府及其机构,特别是美联储货币和财政政策的影响。
在管理利率风险方面,我们透过董事局辖下的基金管理委员会,为资产及负债管理制订指引,包括衡量短期及长期对利率变动的敏感度。根据我们的分析结果,我们可能会使用不同的技术来管理利率的变化趋势,包括:
•调整资产负债表结构或者改变资产负债的利率特征;
•改变产品定价策略;
•修改投资证券组合的特征;或
•在有限的程度上使用衍生金融工具。
我们正在进行的过程中的一个关键要素是使用一个模型来衡量和监测利率风险,以量化利率变化对Old National的影响。该模型量化了各种可能的利率情景对预计净利息收入的影响。该模型衡量了相对于基本情况情景对净利息收入的影响。基本情况假设资产负债表和利率维持在当前水平。利率在下行50个基点的情景中跌至0.00%。该模型显示了我们仅基于利率变化而预测的净利息收入敏感性,而没有考虑其他预测假设。
下表说明了我们在2020年9月30日和2019年9月30日基于资产/负债模型预测的两年累计期限内的净利息收入敏感度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 立马 速率降低 | | | | 即刻加息 |
(千美元) | -50 基点 | | 基座 | | +100 基点 | | +200 基点 | | +300 基点 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | |
预计利息收入: | | | | | | | | | |
货币市场,其他利息收入 投资,和投资 有价证券 | $ | 246,473 | | | $ | 260,660 | | | $ | 286,999 | | | $ | 302,789 | | | $ | 315,236 | |
贷款 | 875,589 | | | 904,055 | | | 1,028,043 | | | 1,153,281 | | | 1,276,757 | |
利息收入总额 | 1,122,062 | | | 1,164,715 | | | 1,315,042 | | | 1,456,070 | | | 1,591,993 | |
预计利息支出: | | | | | | | | | |
存款 | 20,288 | | | 29,827 | | | 110,549 | | | 191,267 | | | 271,981 | |
借款 | 67,767 | | | 71,004 | | | 102,471 | | | 133,577 | | | 168,418 | |
利息支出总额 | 88,055 | | | 100,831 | | | 213,020 | | | 324,844 | | | 440,399 | |
净利息收入 | $ | 1,034,007 | | | $ | 1,063,884 | | | $ | 1,102,022 | | | $ | 1,131,226 | | | $ | 1,151,594 | |
从基础更改 | $ | (29,877) | | | | | $ | 38,138 | | | $ | 67,342 | | | $ | 87,710 | |
从基准更改百分比 | (2.81) | % | | | | 3.58 | % | | 6.33 | % | | 8.24 | % |
| | | | | | | | | |
2019年9月30日 | | | | | | | | | |
预计利息收入: | | | | | | | | | |
货币市场,其他利息收入 投资,和投资 有价证券 | $ | 312,946 | | | $ | 330,216 | | | $ | 353,274 | | | $ | 367,236 | | | $ | 380,849 | |
贷款 | 1,007,193 | | | 1,064,314 | | | 1,184,097 | | | 1,299,709 | | | 1,413,164 | |
利息收入总额 | 1,320,139 | | | 1,394,530 | | | 1,537,371 | | | 1,666,945 | | | 1,794,013 | |
预计利息支出: | | | | | | | | | |
存款 | 101,683 | | | 140,784 | | | 234,087 | | | 327,527 | | | 420,967 | |
借款 | 108,043 | | | 119,660 | | | 147,381 | | | 176,206 | | | 205,321 | |
利息支出总额 | 209,726 | | | 260,444 | | | 381,468 | | | 503,733 | | | 626,288 | |
净利息收入 | $ | 1,110,413 | | | $ | 1,134,086 | | | $ | 1,155,903 | | | $ | 1,163,212 | | | $ | 1,167,725 | |
从基础更改 | $ | (23,673) | | | | | $ | 21,817 | | | $ | 29,126 | | | $ | 33,639 | |
从基准更改百分比 | (2.09) | % | | | | 1.92 | % | | 2.57 | % | | 2.97 | % |
我们的资产敏感性逐年增加,主要是由于存款定价行动以及我们的对冲策略、资产负债表组合、投资期限和提前还款速度行为的变化。
衡量和建模利率风险的一个关键因素是我们的交易存款账户的重新定价假设,这些账户没有合同到期日。由于模型是由各种利率情景下的预期行为驱动的,除了市场利率之外,还有许多因素影响着我们的净利息收入,因此我们认识到,模型输出并不是实际结果的保证。出于这个原因,我们对利率和资产负债表假设的许多不同组合进行建模,以了解我们对市场利率变化的整体敏感性,包括冲击、斜坡、收益率曲线平坦化、收益率曲线陡峭化,以及对可能测试的利率情景的预测。截至2020年9月30日,我们基于我们使用的资产/负债模型预测的净利息收入敏感度在我们针对测试方案的利率风险政策范围内。
我们使用现金流和公允价值对冲,主要是利率掉期、套期和下限,以降低利率风险。截至2020年9月30日,被指定为对冲工具的衍生品的净资产头寸为公允价值1,640万美元,而截至2019年12月31日的净资产头寸为610万美元,有关衍生金融工具的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注19。
流动性风险
流动性风险产生于我们可能无法履行当前或未来的财务承诺,或可能变得过度依赖替代资金来源。*董事会资金管理委员会制定流动性风险指导方针,并与资产负债表管理委员会一起监测流动性风险。*流动性管理的目标是确保我们有能力为资产负债表增长提供资金,并以及时且具有成本效益的方式履行存款和债务义务。流动性管理通过定期审查资产和负债到期日、资金来源、以及贷款和存款预测。*我们维持战略和应急流动性计划,以确保有足够的可用资金来满足资产负债表增长的要求,妥善管理资本市场的资金来源,并应对意外的流动性需求。2020年6月5日,我们向SEC提交了一份自动搁置登记声明,允许我们发行数额不详的债务或股权证券。
贷款偿还和到期的投资证券是一个相对可预测的资金来源。然而,存款流动、投资证券的催缴以及贷款和抵押贷款相关证券的提前还款受到利率、房地产市场、总体和地方经济状况以及市场竞争的强烈影响。*我们不断监测市场趋势,以确定可能提高存款流动或资产提前还款时间的可预测性的模式。
老国民银行2020年9月30日经纪存单及其他定期存款到期日程表如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | | | |
到期日区间 | 金额 | | 率 | |
2020 | $ | 416,187 | | | 0.68 | | % |
2021 | 588,718 | | | 0.73 | | |
2022 | 116,926 | | | 0.97 | | |
2023 | 73,748 | | | 1.36 | | |
2024 | 36,897 | | | 1.64 | | |
2025年及以后 | 30,873 | | | 0.97 | | |
总计 | $ | 1,263,349 | | | 0.80 | | % |
我们以具有竞争力的价格获得融资的能力受到评级机构对我们信用质量、流动性、资本和收益的看法的影响。穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor Service)将我们置于表明违约风险较低的投资级别。老国民银行和老国民银行的评级:
•穆迪投资者服务公司于2020年2月3日确认了Old National的高级无担保/发行人评级的A3的长期评级。
•穆迪投资者服务公司于2020年2月3日确认老国民银行长期存款评级为Aa3,确认该行短期存款评级为P-1,确认发行人评级为A3。
穆迪投资者服务公司的评级展望为稳定。穆迪投资者服务公司于2020年2月3日结束了对老国民银行的评级审查。
老国民银行和老国民银行于2020年9月30日的信用评级如下表所示。
| | | | | | | | |
| 穆迪投资者服务公司 |
| 长期 | 短期 |
老民族 | A3 | 不适用 |
老国民银行 | AA3 | P-1 |
老国民银行在资本市场与经纪商和交易商保持关系,发行存单和中短期银行票据。截至2020年9月30日,老国民银行及其子公司拥有以下流动资金和借款:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 母公司 | | 子公司 |
可用流动资金: | | | |
现金和银行到期款项 | $ | 66,668 | | | $ | 264,082 | |
未担保的政府发行的债务证券 | — | | | 2,194,906 | |
未担保的投资级市政债券 | — | | | 780,672 | |
未担保的公司证券 | — | | | 158,671 | |
借款的可获得性: | | | |
美联储贴现窗口提供的金额** | — | | | 457,621 | |
可从印第安纳波利斯联邦住房贷款银行获得的金额* | — | | | 109,093 | |
可用资金总额 | $ | 66,668 | | | $ | 3,965,045 | |
*基于质押的抵押品
Old National Bancorp有例行的资金要求,主要包括运营费用、向股东分红、偿债、净衍生现金流和用于收购的资金。Old National Bancorp可以从从其子公司收取的股息和管理费、运营信贷额度以及发行债务证券中获得资金,以履行其义务。此外,Old National Bancorp还在SEC进行了搁置登记,允许随时进入公共债务和股票市场。截至2020年9月30日,Old National Bancorp的其他未偿还借款为2.132亿美元。
联邦银行法规定了银行子公司在没有事先批准的情况下可能支付的股息金额。如果任何一年宣布的股息将超过当年的净收益加上前两年的留存净利润,则需要事先获得监管部门的批准。2019年不需要事先获得监管部门的批准才能支付股息,目前也不需要。
运营/技术/网络风险
运营/技术/网络风险是指信息系统不充分、运营问题、内部控制漏洞、信息安全漏洞、欺诈或不可预见的灾难将导致意外损失的可能性。*我们维护框架、程序和内部控制,以防止或最大限度地减少系统、人员或流程故障造成的财务损失。*这包括旨在防止或限制网络风险影响的特定计划和框架,包括网络攻击或其他信息安全漏洞,这些风险可能允许未经授权的交易或未经授权访问客户、合作伙伴或公司敏感信息。执行领导在日常运营管理中使用这些指标和衡量标准,以确保有效的客户服务,最大限度地减少服务中断,并监督运营和网络风险。*我们持续监控和报告与客户、产品和业务实践相关的运营、技术和网络风险;外部和内部欺诈;业务中断和系统故障;网络攻击、信息安全或数据泄露;有形资产损坏;以及执行、交付和流程管理。
董事会企业风险管理委员会负责监督、指导和监控公司正在采取的风险,包括运营/技术/网络风险。*监控是通过持续审查管理报告、风险数据、政策限制以及关于企业风险管理战略、政策和风险评估的讨论来完成的。
监管/合规/法律风险
监管/合规/法律风险是指公司违反或不遵守适用法律、法规或做法、行业标准或道德标准的风险。*法律部分评估不可执行的合同、诉讼或不利判决可能扰乱公司或以其他方式对公司造成负面影响的风险。*董事会期望我们以符合适用法律和/或法规的方式开展业务,并期望及时和完整地发现、分析和补救问题。
表外安排
表外安排包括延长信贷和财务担保的承诺。延长信贷和财务担保的承诺用于满足客户的财务需求。*我们的银行附属公司已达成各种信贷发放协议,包括35.11亿美元的贷款承诺和8850万美元的备用信用证,截至2020年9月30日。截至2020年9月30日,约32.38亿美元的贷款承诺为固定利率,2.721亿美元为浮动利率,浮动利率范围为0%至13%。截至2020年9月30日,约有32.38亿美元的贷款承诺采用固定利率,2.721亿美元采用浮动利率,浮动利率范围为0%至13%。截至2020年9月30日,约有32.38亿美元的贷款承诺采用固定利率,2.721亿美元采用浮动利率,浮动利率从0%至13%不等。贷款承诺为27.79亿美元,备用信用证为8,780万美元,而这些表外安排的期限通常为一年或更短。
Old National是利率掉期风险参与交易的一方,截至2020年9月30日,利率掉期的名义总金额为4760万美元。
合同义务
下表列出了我们在2020年9月30日的重要固定和可确定合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 付款到期日期为 | | |
(千美元) | 一年 或更少(1) | | 一比一 三年 | | 三到三个人 五年 | | 完毕 五年 | | 总计 |
未注明到期日的存款 | $ | 15,243,145 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,243,145 | |
IRA、消费者和中介证书 保证金的比例 | 416,187 | | | 705,644 | | | 110,645 | | | 30,873 | | | 1,263,349 | |
购买的联邦基金和银行间同业拆借 | 1,259 | | | — | | | — | | | — | | | 1,259 | |
根据回购协议出售的证券 | 399,141 | | | — | | | — | | | — | | | 399,141 | |
FHLB预付款 | 150,000 | | | 50,500 | | | 125,160 | | | 1,761,988 | | | 2,087,648 | |
其他借款 | 250 | | | 2,098 | | | 177,302 | | | 58,033 | | | 237,683 | |
固定利息支付(2) | 10,110 | | | 78,716 | | | 72,376 | | | 82,034 | | | 243,236 | |
经营租赁 | 3,735 | | | 27,621 | | | 17,317 | | | 57,791 | | | 106,464 | |
其他长期负债(3) | 17,496 | | | 15,099 | | | 131 | | | 21 | | | 32,747 | |
(1)2020财年剩下的三个月。
(2)我们的优先票据、次级票据、某些信托优先证券和某些FHLB预付款的固定利率从0.13%到4.96%不等。*我们所有其他长期债务在2020年9月30日采用基于LIBOR的可变利率。*预计的可变利率假设从2020年9月30日起LIBOR利率不会增加。
(3)包括对符合条件的保障性住房项目和其他税收抵免投资的无资金承诺。
我们根据经营租约租用若干楼宇及设备。有关长期租赁安排的额外资料,请参阅综合财务报表附注9。
本公司订立各种衍生合约,作为管理资产负债表及我们对利率变动的相关风险、管理我们的住宅房地产贷款发放及销售活动,以及向我们的客户提供衍生合约的手段。*由于资产负债表上记录的衍生负债经常变动,并不代表根据该等合约最终可能支付的金额,因此该等负债不包括在上述合约义务表内。有关衍生工具的进一步讨论载于综合财务报表附注19。
在正常业务过程中,针对吾等及吾等联营公司的各项法律行动及法律程序待决,这些诉讼及法律程序与彼等所从事的业务有关。*有关或有负债的进一步讨论载于综合财务报表附注20。
此外,在FASB ASC 740-10项下记录的负债(FASB解释第48号,所得税不确定性的会计处理--对FASB第109号报表的解读)不包括在表中,因为无法合理估计任何现金支付的金额和时间。(有关所得税和负债的进一步讨论载于综合财务报表附注18。
关键会计政策和估算
我们的会计政策在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表的附注1中进行了说明。*某些会计政策要求管理层
使用重大判断和估计,这可能会对某些资产和负债的账面价值产生重大影响。*我们认为这些政策是关键的会计政策。*做出的判断和假设是基于历史经验或管理层认为在这种情况下是合理的其他因素。*由于判断和假设的性质,实际结果可能与估计不同,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性影响。
以下会计政策对我们的报告收益和财务状况有重大影响,需要做出重大判断和估计。管理层已与我们的审计委员会审查了这些关键会计估计和相关披露。
商誉
•说明。详细说明。对于收购,我们被要求记录所收购的资产,包括已确认的无形资产,以及按其公允价值承担的负债。这些通常涉及基于第三方估值的估计,如评估,或基于贴现现金流分析或其他估值技术的内部估值,其中可能包括对自然减损、通货膨胀、资产增长率或其他相关因素的估计。必须每年审查所记录的商誉是否减值,如果事件或变化表明资产可能减值,也必须临时审查。此外,任何超过商誉公允价值的账面价值都必须确认减值损失。
•判断和不确定性。*公允价值的确定基于使用管理层对未来增长率、未来自然减员、贴现率、盈利倍数或其他相关因素的假设的估值。
•如果实际结果与假设不同,则会产生影响。这些因素的变化,以及经济或商业状况的下滑,可能会对商誉的账面价值产生重大不利影响,并可能导致减值亏损影响我们的整体财务报表和商誉所在的银行子公司。
•大流行。长期爆发的新冠肺炎疫情,或任何其他损害全球经济、美国经济或我们经营的经济体的流行病,都可能对我们的运营产生不利影响。根据截至2020年8月31日的规定年度减值测试,我们得出结论,我们的商誉没有减损。我们每季度继续评估我们的定性评估假设,这些假设受到风险和不确定因素的影响,包括:(1)预测的收入、费用和现金流量;(2)当前贴现率;(3)我们的市值;(4)可观察到的市场交易和倍数;(5)监管环境的变化;以及(6)已经和预计将提供的政府支持的性质和数量。长期的经济低迷或经济前景的恶化可能会导致管理层得出结论,在8月31日进行年度减值测试之前,需要对我们的商誉进行中期量化减值测试。
贷款信贷损失准备
•说明。详细说明。贷款信贷损失准备金代表管理层对我们贷款组合预期合同期限内所有预期信贷损失的估计。 确定津贴的适当性是复杂的,需要管理层对本质上不确定的事项的影响做出判断。考虑到当时的主要因素,随后对当时现有贷款组合的评估可能会导致这些未来期间的信贷损失拨备发生重大变化。
在我们的综合财务状况报表中报告的贷款信贷损失准备是由信贷损失费用调整的,这笔费用在收益中确认,并在扣除回收后减去贷款额的冲销。
•判断和不确定性。我们采用现金流贴现的方法来确定不良贷款和不良贷款的信用损失拨备。为每笔贷款创建预期现金流,并使用有效收益率进行贴现。然后将预期现金流的贴现总和与摊销成本进行比较,任何缺口都记录为准备金。预期现金流是使用合同付款时间表、计算的PD、LGD和预付款假设以及定性因素的组合来创建的。对于商业和商业房地产贷款,使用回归模型预测PD,以确定贷款在时间范围内进入非应计项目的可能性。就住宅及消费贷款而言,我们会使用回归模型预测贷款额,以决定贷款在一段时间内注销的可能性。回归模型使用变量组合来评估
系统性和非系统性风险。 用于非系统风险的变量因借款人而异,有助于衡量个人借款人的违约风险。 系统风险的变量是所有借款人固有的风险,来自前瞻性经济预测的使用,包括失业率、国内生产总值(GDP)和房价指数等变量。LGD被定义为当银行的债务人违约时发生的信用损失。定性因素包括贷款政策或程序的变化以及经济不确定性等项目。 在前瞻性预测中。
•如果实际结果与假设不同,则会产生影响。*这项津贴是管理层的最佳估计,但在与贷款质量和经济状况有关的情况下出现重大下滑,可能会导致需要额外的津贴。 同样,贷款质量的好转和经济状况的改善可能会减少所需的免税额。 在任何一种情况下,意想不到的变化都可能对运营结果产生重大影响。
通过收益记录的信贷损失费用是将信贷损失拨备维持在为投资组合持有的贷款中固有的预期信贷损失金额所必需的金额。 贷款的费用数额和相应的信贷损失拨备水平是基于我们根据历史损失经验、合理和可支持的预测以及其他重要的定性和定量因素对贷款组合的可收回性进行评估的基础上的。
衍生金融工具
•说明。详细说明。作为我们整体利率风险管理的一部分,我们使用衍生工具来降低金融工具利率和市场价格变化的风险敞口。*套期保值会计政策的应用需要在对冲有效性评估、识别类似的对冲项目分组以及衡量衍生金融工具和对冲项目的公允价值变化时做出判断。在发现套期保值关系有效的程度上,衍生品的公允价值变动被相关对冲项目的公允价值变动或计入其他全面收益所抵销。管理层认为,在编制财务报表时,对冲效果得到了适当的评估。“我们使用的所有衍生金融工具都有活跃的市场,公允价值指标很容易获得。”*我们没有对任何公允价值衍生品使用“捷径”会计方法。
•判断和不确定性。*套期保值会计政策的应用需要在评估套期保值有效性、识别类似的套期保值项目分组以及计量衍生金融工具和套期保值项目的公允价值变化时作出判断。
•如果实际结果与假设不同,则会产生影响。*就套期保值关系被发现有效的程度而言,衍生工具的公允价值变动会被相关对冲项目的公允价值变动或计入其他全面收益所抵销。然而,如果未来吾等使用的衍生金融工具不再符合对冲会计处理的资格,该衍生工具的公允价值变动将流经其他非利息收入的综合收益表,从而导致吾等收益的更大波动性。(B)如果衍生工具的公允价值变动被发现是有效的,则衍生工具的公允价值变动将被相关对冲项目的公允价值变动或计入其他全面收益的公允价值变动所抵消。
所得税
•说明。详细说明。我们受制于美国、其各州和我们经营所在的直辖市的所得税法。*这些税法很复杂,纳税人和相关政府税务当局对此有不同的解释。*我们每季度审查所得税费用和递延税项资产的账面价值;随着新信息的出现,余额将进行适当的调整。FASB ASC 740-10(FIN 48)规定了更可能的确认阈值,以及纳税申报单上采取或预期采取的所有税收头寸的计量属性,以便在财务报表中确认这些税收头寸。有关我们的拨备和相关所得税资产和负债的进一步说明,请参阅合并财务报表的附注18。
•判断和不确定性。在建立所得税费用拨备时,我们必须对这些固有的复杂税法的适用情况做出判断和解释。我们还必须估计未来某些项目将如何影响各个税收管辖区的应纳税所得额。因此,关于税法解释的争议可以由各个税收管辖区的法院系统进行审查/裁决,也可以通过审查或审计与税务机关解决。
•如果实际结果与假设不同,则会产生影响。尽管管理层认为使用的判断和估计是合理的,但实际结果可能会有所不同,我们可能会面临重大损失或收益。如果我们在已建立准备金或被要求支付超过准备金的金额的事项上占上风,我们在给定财务报表期间的有效所得税税率可能会受到实质性影响。但不利的税收结算将导致我们在决议期间的有效所得税税率上升。*有利的税收结算将导致我们的有效所得税税率在决议期间降低。
管理层已经与审计委员会讨论了这些关键会计估计的制定和选择,审计委员会在这篇“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中审查了我们与此相关的披露。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
见管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--市场风险和流动性风险。
项目4.安全控制和程序
关于信息披露控制和程序有效性的结论
信息披露控制和程序的评估。*Old National的首席执行官和首席财务官得出的结论是,Old National的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的交易法规则13a-15(E)所定义的,经修订的),基于他们对截至本10-Q表格季度报告所涵盖期间结束的这些控制和程序的评估,在以下讨论的合理保证水平上有效,以确保Old National在其根据1934年证券交易法提交的报告(经修订)中要求披露的信息得到记录、处理、在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内汇总和报告这些信息,并酌情将这些信息积累并传达给Old National的管理层,包括其主要高管和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
对控制有效性的限制。管理层,包括首席执行官和首席财务官,并不期望Old National的披露控制和内部控制将防止所有错误和所有欺诈。任何控制系统,无论构思和操作多么良好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保控制系统的目标得以实现。*由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能提供绝对保证,即公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括决策判断可能有误的现实。此外,控制可以通过一些人的个人行为、两个或更多人的勾结或通过控制的管理优先来规避。
任何控制系统的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,只能合理地保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标。*随着时间的推移,控制可能会因为条件的改变而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。*由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈导致的错误陈述可能会发生,而不会被发现。
财务报告内部控制的变化。*在本报告涵盖期间,Old National对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对Old National的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分
其他信息
项目1A:各种风险因素
与之前在公司截至2019年12月31日的Form 10-K年报的“风险因素”部分披露的以及在截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度的公司Form 10-Q季度报告的“风险因素”部分更新的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
(c)发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总计 数 的股份 购得 | | 平均值 价格 付费单位 分享 | | 总人数 1%的股份 按以下方式购买 公开的一部分 宣布了新的计划 或其他计划 | | 极大值 数量: 股票证明了这一点 可能还没有到 可能会被购买 根据新的计划, 或其他计划 |
07/01/20 - 07/31/20 | 56 | | | $ | 13.18 | | | — | | | 2,099,459 | |
08/01/20 - 08/31/20 | 380 | | | $ | 14.76 | | | — | | | 2,099,459 | |
09/01/20 - 09/30/20 | 496 | | | $ | 13.94 | | | — | | | 2,099,459 | |
季度至今09/30/20 | 932 | | | $ | 14.23 | | | — | | | 2,099,459 | |
在2020年第一季度,董事会批准在条件允许的情况下回购至多700万股本公司股票,回购至2021年1月31日。*在截至2020年9月30日的9个月内,Old National回购了与员工股份激励计划相关的有限数量的股票。
第五项:提供其他信息
(a)无
(b)证券持有人向公司董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。
项目6.所有展品
| | | | | | | | |
证物编号. | | 描述 |
| | |
3.1 | | | 第五次修订和重新修订的旧国民公司章程,2020年4月30日修订(通过引用旧国民公司于2020年5月18日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1并入)。 |
| | |
3.2 | | | 修订和重新修订的旧国民附例,2020年4月30日修订(通过引用旧国民于2020年5月18日提交给证券交易委员会的当前表格8-K报告的附件3.2而并入)。 |
| | |
4.1 | | | 旧国民银行和纽约银行信托公司之间的高级契约(作为全国协会摩根大通信托公司的继承人(作为第一银行的继承人,北卡罗来纳州)),日期为1997年7月23日(通过参考2004年12月2日提交给证券交易委员会的旧国民银行注册声明表格S-3,注册号333-118374的附件4.3合并而成)。 |
| | |
4.2 | | | 第二个契约补编,日期为2014年8月15日,由Old National和北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司作为受托人,规定发行2024年到期的4.125%优先票据(合并时参考Old National于2014年8月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1)。 |
| | |
31.1 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
| | |
31.2 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
| | |
32.1 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条颁发首席执行官证书。 |
| | |
32.2 | | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条认证首席财务官。 |
| | |
101 | | | 以下材料来自Old National截至2020年9月30日的季度Form 10-Q报告,格式为内联XBRL:(I)综合资产负债表,(Ii)综合收益表,(Iii)综合全面收益表,(Iv)综合股东权益变动表,(V)综合现金流量表,(Vi)综合财务报表附注。 |
| | |
104 | | | Old National截至2020年9月30日的季度Form 10-Q报告的封面,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 老国民银行 |
| | (注册人) |
| | |
依据: | | /s/布伦登·B·福尔科纳(Brendon B.Falconer) |
| | 布兰登·B·福尔科纳 |
| | 高级执行副总裁兼首席财务官 |
| | 正式授权人员和首席财务官 |
| | |
| | 日期:2020年10月28日。 |