假象2020Q3000007312412/311.66671.6667美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员10.10000000731242020-01-012020-09-300000073124美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300000073124NTRS：DepositarySharesMember2020-01-012020-09-30Xbrli：共享00000731242020-09-30Iso4217：美元00000731242020-07-012020-09-3000000731242019-07-012019-09-3000000731242019-01-012019-09-3000000731242019-12-310000073124美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2020-09-300000073124美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2019-12-310000073124US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300000073124US-GAAP：Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310000073124美国-GAAP：系列CPferredStockMember2020-09-300000073124美国-GAAP：系列CPferredStockMember2019-12-310000073124美国-GAAP：SeriesDPferredStockMember2019-12-310000073124美国-GAAP：SeriesDPferredStockMember2020-09-300000073124美国-GAAP：系列EPferredStockMember2019-12-310000073124美国-GAAP：系列EPferredStockMember2020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000731242020-01-012020-01-010000073124美国-GAAP：Preference 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the Counter Member2020-09-300000073124US-GAAP：Over the Counter MemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300000073124US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：Over the Counter Member2019-12-310000073124US-GAAP：Over the Counter MemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-310000073124美国-GAAP：ExchangeClearedMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-310000073124美国-GAAP：其他合同成员NTR：其他金融衍生品成员2020-09-300000073124美国-GAAP：其他合同成员2020-09-300000073124美国-GAAP：其他合同成员NTR：其他金融衍生品成员2019-12-310000073124美国-GAAP：其他合同成员2019-12-310000073124美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2020-09-300000073124美国-GAAP：NetInvestmentHedgingMember2019-12-31

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

____________________________________________

形式10-Q

☒			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

截至本季度的季度报告2020年9月30日

或

☐			根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

从开始的过渡期                    至                    

委托文件编号001-36609

北方信托公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州			36-2723087
(州或其他司法管辖区) 公司或组织)			(I.R.S.雇主 识别号码)

南拉萨尔街50号									60603
芝加哥,			伊利诺伊州			(邮政编码)
(主要行政机关地址)

注册人电话号码，包括区号：(312) 630-6000

____________________________________________

根据该法第12(B)节登记的证券：

每一类的名称			商品代号			每间交易所的注册名称
普通股，1.66美元2/3面值			非关税壁垒			纳斯达克股票市场有限责任公司
存托股份，每股相当于E系列非累积永久优先股股份的千分之一权益			NTRSO			纳斯达克股票市场有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  x    没有问题。¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405要求提交的每个交互数据文件。是  x    没有问题。¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器			x			加速的文件管理器			¨
非加速文件管理器			¨			规模较小的新闻报道公司			☐
						新兴成长型公司			☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*x

2020年9月30日，208,121,233普通股流通股，面值1.66 2/3美元。

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北方信托公司

表格10-Q季度报告

截至2020年9月30日的季度

目录

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综合财务要点(未经审计)			1
第一部分-财务信息
第二条和第三条：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及市场风险的定量和定性披露			3
第一项：合并财务报表(未经审计)			38
合并资产负债表			38
合并损益表			39
综合全面收益表			39
合并股东权益变动表			40
合并现金流量表			42
合并财务报表附注			43
第四项：控制和程序			89
第II部分-其他资料
第一项：法律诉讼			90
项目1A：风险因素			90
第二项：未登记的股权证券销售和收益使用			90
项目六：展品			91
签名			92

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综合财务亮点

(未经审计)

			截至9月30日的三个月，															截至9月30日的9个月，
简明损益表(百万美元)			2020			2019			更改百分比：(1)			2020			2019			更改百分比：(1)
非利息收入			$	1,156.5		$	1,120.2		3		%	$	3,470.1		$	3,268.3		6		%
净利息收入			328.6			417.7			(21)			1,108.8			1,257.1			(12)
总收入			1,485.1			1,537.9			(3)			4,578.9			4,525.4			1
信贷损失准备金			0.5			(7.0)			N/M			127.5			(13.5)			N/M
非利息支出			1,094.7			1,036.3			6			3,197.2			3,071.2			4
所得税前收入			389.9			508.6			(23)			1,254.2			1,467.7			(15)
所得税拨备			95.4			124.0			(23)			285.8			346.6			(18)
净收入			$	294.5		$	384.6		(23)		%	$	968.4		$	1,121.1		(14)		%

每股普通股
净收入-基本收入			$	1.32		$	1.70		(22)		%	$	4.35		$	4.95		(12)		%
-稀释			1.32			1.69			(22)			4.34			4.92			(12)
宣布的每股普通股现金股息			0.70			0.70			—			2.10			1.90			11
账面价值-期末(EOP)			51.38			46.86			10			51.38			46.86			10
市场价格(简写为EOP)			77.97			93.32			(16)			77.97			93.32			(16)

选定的资产负债表数据(百万美元)			2020年9月30日			2019年12月31日			更改百分比：(1)
期末：
总资产			$	152,082.0		$	136,828.4		11		%
赚取资产			138,952.7			125,236.6			11
存款			122,589.1			109,120.6			12
股东权益			11,579.1			11,091.0			4

			截至9月30日的三个月，															截至9月30日的9个月，
			2020			2019			更改百分比(1)			2020			2019			更改百分比(1)
平均余额：
总资产			$	140,925.4		$	116,352.1		21		%	$	134,645.2		$	117,364.7		15		%
赚取资产			129,368.0			104,959.1			23			121,748.2			107,092.6			14
存款			112,844.7			89,020.4			27			106,290.9			89,903.4			18
股东权益			11,402.9			10,687.8			7			11,078.3			10,552.6			5

客户资产(以十亿美元为单位)			2020年9月30日			2019年12月31日			更改百分比：(1)
托管/管理的资产(2)			$	13,077.6		$	12,050.4		9		%
托管资产			10,122.6			9,233.5			10
管理的资产			1,311.7			1,231.3			7

N/M-没有意义

⁽¹⁾其他百分比的计算是基于实际余额，而不是综合财务摘要中列出的舍入金额。

⁽²⁾根据披露托管/管理资产的目的，在既提供托管服务又提供管理服务的范围内，资产价值只计入一次。

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选定的比率和指标

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
			2020			2019			2020			2019
财务比率：
平均普通股权益回报率			10.5		%	14.9		%	12.0		%	14.9		%
平均资产回报率			0.83			1.31			0.96			1.28
股息支付率			53.0			41.4			48.4			38.6
净息差(1)			1.03			1.61			1.24			1.60

			2020年9月30日									2019年12月31日
			标准化 方法			进阶 方法			标准化 方法			进阶 方法			资本充足率			最低资本充足率
资本比率：
北方信托公司
普通股一级资本			13.4		%	13.9		%	12.7		%	13.2		%	不适用			4.5		%
第1级资本			14.5			15.1			14.5			15.0			6.0			6.0
总资本			16.5			16.7			16.3			16.8			10.0			8.0
第1级杠杆			7.7			7.7			8.7			8.7			不适用			4.0
补充杠杆			不适用			8.8			不适用			7.6			不适用			3.0
北方信托公司
普通股一级资本			13.8		%	14.6		%	12.3		%	13.0		%	6.5		%	4.5		%
第1级资本			13.8			14.6			12.3			13.0			8.0			6.0
总资本			15.6			16.0			14.0			14.6			10.0			8.0
第1级杠杆			7.2			7.2			7.3			7.3			5.0			4.0
补充杠杆			不适用			8.1			不适用			6.4			3.0			3.0

⁽¹⁾净息差是在全额应税等值(FTE)基础上列报的，这是一种非公认会计原则(GAAP)财务衡量标准，有助于分析资产收益率。按公认会计原则计算的净息差，以及按公认会计原则计算的净利息收入与按全时当量计算的净利息收入的对账，载于第35页。

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第一部分-财务信息

二、三、管理层对财务状况、经营成果的讨论分析及市场风险的定量和定性披露

以下为管理层对北方信托公司(公司)2020年第三季财务状况及经营业绩(MD&A)的讨论与分析。以下内容应与本报告中包括的合并财务报表和相关脚注以及截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读。投资者还应阅读题为“前瞻性陈述”的章节。

第三季度综合经营业绩

一般信息

该公司是为企业、机构、家庭和个人提供财富管理、资产服务、资产管理和银行解决方案的领先供应商。该公司通过其两个以客户为中心的报告部门：企业金融与机构服务(C&IS)和财富管理，专注于管理和服务客户资产。资产管理和相关服务主要由资产管理业务向C&IS和财富管理客户提供。除文意另有所指外，术语“北方信托”、“我们”、“ITS”或类似术语是指公司及其子公司在合并的基础上。

新冠肺炎大流行与近期事件

2020年第三季度，新冠肺炎全球大流行继续带来前所未有的健康和经济挑战。在此期间，北方信托公司继续关注其员工的健康和福祉，满足其客户的需求，并支持其社区。虽然正在计划在条件允许的情况下返回办公室，但预计在未来一段时间内，绝大多数工作人员将继续远程工作。

劳动力

随着各国政府开始实施重新开放各自司法管辖区的计划，北方信托公司已经开始在其COVID执行委员会的监督下重返办公室(RTO)阶段，执行委员会由不同职能的高级领导层组成。RTO计划是根据业务单位的需要逐个位置制定的。北方信托公司继续考虑场地准备、交通选择、技术能力和劳动力调整，并计划在RTO初始阶段让每个办事处的一小部分人口返回，以实现最佳的社会距离。为了确保北方信托公司员工、客户和游客的健康和福祉，已经实施了几项社会距离因素和其他保护措施，例如在法律允许的情况下进行体温筛查、分发个人防护设备和员工自我认证。2020年第三季度，几个办事处继续返还部分工作人员。

客户服务

北方信托通过政府贷款计划放贷和提供延期付款，为受新冠肺炎疫情影响的客户提供了帮助。该公司继续评估旨在支持经济的政府行动的发展情况，如下所述。

美国小企业管理局的Paycheck保护计划

在2020年第二季度，北方信托公司成为Paycheck Protection Program(PPP)下的贷款人，Paycheck Protection Program(PPP)由美国财政部下属的美国小企业管理局(SBA)管理，SBA与金融机构合作，向小企业提供贷款。购买力平价旨在新冠肺炎疫情期间帮助小企业，是根据冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案创建的，该法案于2020年3月27日签署成为法律。2020年第二季度，颁布了Paycheck Protection Program Flexible Act，以提供PPP的更新。

截至2020年9月30日，北方信托已根据PPP为总计2.153亿美元的贷款提供资金。本公司将购买力平价贷款作为应收贷款入账，金额在附注6-项目1.综合财务报表(未经审计)提供的综合财务报表的贷款和租赁中披露。

最初的PPP贷款时间框架于2020年6月30日到期，但国会于2020年6月30日采取行动，将PPP贷款延长5周，让小企业有更多时间申请国会分配给CARE法案的剩余PPP资金。北方信托继续根据PPP放贷，直到2020年8月8日这一新的最后期限。

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第三季综合经营业绩(续)

新冠肺炎大流行与近期事件(续)

问题债务重组(TDR)救助

由於新冠肺炎疫症所带来的经济环境，当局已向贷款人提供两种形式的宽免，豁免某些原本会被归类为存托凭证的贷款修订，使其不受这类分类规限。第一种形式的救济是由不同银行监管机构提供的某些跨机构指导，包括联邦储备系统(美联储)理事会、联邦存款保险公司、国家信用合作社管理局、货币监理署和消费者金融保护局(跨机构指导)，这些监管机构包括美国联邦储备委员会(美联储)、联邦存款保险公司、国家信用合作社管理局、货币监理署和消费者金融保护局(跨机构指导)。另一种是根据“关爱法案”第4013条规定的。北方信托公司已选择在适用的情况下适用上述每一种形式的减免，为借款人提供符合条件的贷款修改，包括延期付款，以应对新冠肺炎疫情。有关TDR的进一步资料，请参阅附注6-综合财务报表(未经审核)第1项所载综合财务报表的贷款及租赁。

社区支持

小型企业支持

从2020年4月15日到2020年9月30日，北方信托提供了103.0美元的低成本资金，帮助社区发展金融机构(CDFI)，这些机构在购买力平价计划下向小企业和非营利组织提供贷款。这些资金提供灵活的条款和较低的费率，有助于满足小企业和非营利组织的迫切需求。CDFI向服务不足的人口和社区提供贷款、投资、金融服务和技术援助。CDFIs的这笔资金在综合资产负债表上持有至到期的债务证券中报告，与公司借给自己的小企业客户的2.153亿美元的购买力平价资金是不同的，不同于该公司借给自己的小企业客户的2.153亿美元的购买力平价资金。

新的企业慈善战略

北方信托公司于2020年6月15日宣布，作为其新的企业慈善战略的一部分，该公司承诺在未来5年内提供2000万美元。这项于2020年9月11日启动的新战略的目标是缩小经济机会差距。北方信托公司致力于为那些因种族、民族、性别、地理或社会经济条件而面临不公平障碍的人创造更公平的机会，以实现长期的财务成功。

此外，新冠肺炎对公司财务状况和经营结果的经济和市场相关影响将在本10-Q表格中讨论。

财务业绩概览

本季度稀释后普通股净利润从2019年第三季度的1.69美元降至1.32美元。本季度净收入减少9010万美元，降幅23%，从去年同期的3.846亿美元降至2.945亿美元。本季度平均普通股权益年化回报率为10.5%，上年同期为14.9%。本季度平均资产的年化回报率为0.83%，而去年同期为1.31%。

本季度营收从去年同期的15.4亿美元降至14.9亿美元，降幅为5280万美元，降幅为3%。

信托、投资和其他服务费用增加了2830万美元，从去年同期的9.755亿美元增加到本季度的10亿美元，增幅为3%，这主要是由于新业务、有利的货币兑换和有利的市场，但部分被货币市场共同基金豁免增加所抵消。

其他非利息收入从上一季度的1.447亿美元增加到本季度的1.527亿美元，增加了800万美元，增幅为6%，这主要反映了其他营业收入和外汇交易收入的增加，但部分被较低的安全佣金和交易收入所抵消。

与上一季度的4.177亿美元相比，本季度的净利息收入减少了8910万美元，降幅为21%，降至3.286亿美元，这主要是由于净利差较低，但部分被平均收益资产的增加所抵消。

本季度有50万美元的信贷损失准备金，而去年同期的信贷准备金为700万美元。本季度拨备的主要原因是集体评估的准备金增加，这与共享相似风险特征的集合金融资产有关。集体基础储备的增加是由于持续的新冠肺炎疫情以及相关的市场和经济影响导致的预期经济状况，私人客户、商业房地产和住宅房地产投资组合的增加被商业和机构投资组合的减少部分抵消。集体储备金的整体增加部分被与个别评估的贷款相关的储备金减少所抵消。

该公司于2020年1月1日通过了会计准则更新(ASU)2016-13号，“金融工具-信贷损失：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)，这显著改变了金融工具减值的确认方式，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信贷损失。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近对项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表的会计声明。

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第三季综合经营业绩(续)

财务业绩概览(续)

非利息支出从去年同期的10.4亿美元增加到本季度的10.9亿美元，增幅为5840万美元，增幅为6%，主要原因是其他运营支出、设备和软件支出、员工福利支出和薪酬支出增加，但部分被外部服务减少所抵消。其他营运费用增加的主要原因是 4340万美元的费用与公司行动处理错误有关。

本季度所得税拨备总额为9,540万美元，有效税率为2，24.5%。前一季度所得税拨备总额为1.24亿美元，实际税率为24.4%。

信托、投资和其他服务费

信托、投资和其他服务费用主要基于托管、管理或提供服务的资产的市值；交易量；证券出借量和利差；以及提供的其他服务的费用。某些费用所依据的市场价值计算是按月或按季拖欠的。历史上，低利率环境对某些产品的手续费收入产生了负面影响。由二零二零年第二季开始，按揭证券公司选择豁免部分与货币市场共同基金有关的费用。这些费用减免预计将在持续的低利率环境下增加，在这种环境下，某些基金的收益率仍然不足以支付与此类基金相关的规定费用，这将对C&IS和财富管理报告部门的信托、投资和其他服务费用产生不利影响。

信托、投资和其他服务费的构成如下。

表1：信托、投资和其他服务费

			截至9月30日的三个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
C&IS信托、投资和其他服务费
托管和基金管理			$	395.0		$	392.2		$	2.8		1		%
投资管理			136.8			114.7			22.1			19
证券借贷			19.7			20.1			(0.4)			(2)
其他			33.4			32.9			0.5			2
C&IS信托、投资和其他服务费合计			$	584.9		$	559.9		$	25.0		4		%
财富管理信托、投资和其他服务费
中区			$	151.1		$	157.3		$	(6.2)		(4)		%
东			110.9			106.8			4.1			4
西			84.7			83.6			1.1			1
全球家族办公室			72.2			67.9			4.3			6
总财富管理信托、投资和其他服务费			$	418.9		$	415.6		$	3.3		1		%
综合信托、投资和其他服务费合计			$	1,003.8		$	975.5		$	28.3		3		%

企业和机构服务

托管和基金管理费是C&IS费用的最大组成部分，主要由托管/管理的客户资产(AUC/A)的价值、交易量和账户数量推动。用于计算这些费用的资产价值根据与每个客户谈判的个别费用安排而有所不同。与资产价值相关的托管费用因客户而异，并根据月末市值、季度末市值或本季度月末市值的平均值定价。与资产价值相关的基金管理费使用月末、季末或日均余额定价。投资管理费一般根据整个期间管理的客户资产的市值计算。通常，用于计算手续费收入的资产价值是基于一个月或一个季度的滞后。

托管和基金管理费比去年同期有所增加，主要是由于有利的货币兑换和新业务，但部分被不利的市场所抵消。投资管理费比去年同期有所增加，主要是由于新业务。

财富管理

财富管理费收入主要根据市值计算，受到一个月和四分之一滞后资产价值的影响。与去年同期相比，财富管理费有所增加，主要是由于有利的市场，但部分抵消了货币市场共同基金豁免增加的影响。

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第三季综合经营业绩(续)

信托、投资和其他服务费(续)

市场指数

下表列出了选定的市场指数和每年的百分比变化，以提供有关股票和固定收益市场对公司业绩的影响的背景信息。

表2：股市指数

			日平均数															期末
			截至9月30日的三个月，															截止到九月三十号，
			2020			2019			变化			2020			2019			变化
标准普尔500指数			3,316			2,958			12		%	3,363			2,977			13		%
MSCI EAFE(美元)			1,871			1,882			(1)			1,855			1,889			(2)
MSCI EAFE(当地货币)			1,068			1,118			(4)			1,057			1,135			(7)

表3：固定收益市场指数

			截止到九月三十号，
			2020			2019			变化
巴克莱资本美国综合债券指数			2,376			2,221			7		%
巴克莱资本全球综合债券指数			541			509			6

客户资产

如上所述，AUC/A和管理下的资产是我们信托、投资和其他服务费的两个主要驱动因素。为了披露AUC/A，在同时提供托管和管理服务的范围内，资产的价值只包括一次。下表按报告段显示AUC/A。

表4：按报告分部分列的托管/管理资产

			2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			更改Q3-20/Q2-20			更改Q3-20/Q3-19
(单位：十亿美元)
企业管理与机构服务			$	12,263.2		$	11,347.1		$	10,864.0		8		%	13		%
财富管理			814.4			751.2			701.2			8			16
托管/管理的总资产			$	13,077.6		$	12,098.3		$	11,565.2		8		%	13		%

下表按报告部门介绍了北方信托公司托管的资产，这是AUC/A的一个组成部分。

表5：按报告分部分列的托管资产

			2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			更改Q3-20/Q2-20			更改Q3-20/Q3-19
(单位：十亿美元)
企业管理与机构服务			$	9,312.2		$	8,542.7		$	8,061.4		9		%	16		%
财富管理			810.4			747.9			698.7			8			16
托管的总资产			$	10,122.6		$	9,290.6		$	8,760.1		9		%	16		%

托管的合并资产比上一季度和去年同期有所增加，主要反映了净流入、有利市场的影响以及有利的货币兑换。

下表列出了北方信托公司托管资产按报告部门的分配情况。

表6：托管资产分配情况

			2020年9月30日															2020年6月30日															2019年9月30日
			C&IS			Wm			共计			C&IS			Wm			共计			C&IS			Wm			共计
股票			44		%	60		%	44		%	43		%	59		%	44		%	43		%	57		%	45		%
固定收益证券			37			16			36			38			17			36			39			19			37
现金和其他资产			17			24			18			17			24			18			16			24			16
证券借贷抵押品			2			—			2			2			—			2			2			—			2

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第三季综合经营业绩(续)

信托、投资和其他服务费(续)

下表按投资类型列出了北方信托公司托管的资产。

表7：按投资类型分列的托管资产

(单位：十亿美元)			2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			更改Q3-20/Q2-20			更改Q3-20/Q3-19
股票			$	4,532.2		$	4,102.8		$	3,902.4		10		%	16		%
固定收益证券			3,614.6			3,337.1			3,243.5			8			11
现金和其他资产			1,802.9			1,685.0			1,435.8			7			26
证券借贷抵押品			172.9			165.7			178.4			4			(3)
托管的总资产			$	10,122.6		$	9,290.6		$	8,760.1		9		%	16		%

下表按报告部门列出了北方信托公司管理的资产。

表8：按报告分类的管理资产

			2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			更改Q3-20/Q2-20			更改Q3-20/Q3-19
(单位：十亿美元)
企业管理与机构服务			$	993.2		$	954.0		$	901.3		4		%	10		%
财富管理			318.5			303.8			300.5			5			6
管理的总资产			$	1,311.7		$	1,257.8		$	1,201.8		4		%	9		%

与上一季度相比，公司管理的综合资产有所增加，这主要反映了有利的市场和有利的货币兑换。与去年同期相比，该公司管理的合并资产有所增加，这主要反映了有利的市场和净流入。

下表列出了北方信托公司按报告部门管理的资产的分配情况。

表9：管理资产分配情况

			2020年9月30日															2020年6月30日															2019年9月30日
			C&IS			Wm			共计			C&IS			Wm			共计			C&IS			Wm			共计
股票			50		%	49		%	50		%	48		%	48		%	49		%	50		%	52		%	50		%
固定收益证券			12			26			15			12			26			15			13			26			16
现金和其他资产			21			25			22			23			26			23			17			22			19
证券借贷抵押品			17			—			13			17			—			13			20			—			15

下表按投资类型列出了北方信托公司管理的资产。

表10：按投资类型划分的管理资产

(单位：十亿美元)			2020年9月30日			2020年6月30日			2019年9月30日			更改Q3-20/Q2-20			更改Q3-20/Q3-19
股票			$	648.8		$	608.5		$	607.4		7		%	7		%
固定收益证券			201.6			193.1			190.9			4			6
现金和其他资产			288.4			290.5			225.1			(1)			28
证券借贷抵押品			172.9			165.7			178.4			4			(3)
管理的总资产			$	1,311.7		$	1,257.8		$	1,201.8		4		%	9		%

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第三季综合经营业绩(续)

信托、投资和其他服务费(续)

下表显示了按产品管理的合并资产中的活动。

表11：按产品列出的管理的合并资产中的活动

						截至三个月
(单位：十亿美元)									2020年9月30日			2020年6月30日			2020年3月31日			2019年12月31日			2019年9月30日
AUM期初余额									$	1,257.8		$	1,119.3		$	1,231.3		$	1,201.8		$	1,180.2
按产品分类的流入流量
			股票			42.6			46.7			51.7			50.7			41.7
			固定收益证券			16.4			16.4			13.5			9.5			10.3
			现金和其他资产			189.9			219.3			204.7			135.2			144.5
			证券借贷抵押品			57.2			67.7			79.7			57.0			69.2
总流入									306.1			350.1			349.6			252.4			265.7
按产品分类的流出
			股票			(48.3)			(46.3)			(59.9)			(52.5)			(53.0)
			固定收益证券			(13.9)			(18.5)			(18.6)			(7.8)			(13.8)
			现金和其他资产			(195.3)			(180.0)			(168.2)			(139.3)			(128.7)
			证券借贷抵押品			(50.0)			(69.1)			(75.7)			(72.2)			(54.3)
总流出									(307.5)			(313.9)			(322.4)			(271.8)			(249.8)
净流入(流出)									(1.4)			36.2			27.2			(19.4)			15.9
市场表现、货币和其他
			市场表现及其他			51.4			99.5			(132.8)			43.6			10.6
			通货			3.9			2.8			(6.4)			5.3			(4.9)
总体市场表现、货币和其他									55.3			102.3			(139.2)			48.9			5.7
AUM期末余额									$	1,311.7		$	1,257.8		$	1,119.3		$	1,231.3		$	1,201.8

其他非利息收入

非利息收入的构成如下。

表12：其他非利息收入

			截至9月30日的三个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
外汇交易收入			$	61.6		$	59.7		$	1.9		3		%
库房管理费			11.6			11.2			0.4			3
证券佣金与交易收入			26.0			29.1			(3.1)			(10)
其他营业收入			53.5			45.1			8.4			19
投资安全收益(损失)，净额			—			(0.4)			0.4			N/M
其他非利息收入合计			$	152.7		$	144.7		$	8.0		6		%

与去年同期相比，外汇交易收入有所增加，这主要是由于市场波动性增加。

与去年同期相比，其他营业收入有所增加，主要是由于与银行拥有的人寿保险计划相关的收入和更高的杂项收入。杂项收入增加的主要原因是补充补偿计划的市值增加，这也导致其他业务费用中的补充补偿计划费用相应增加。

下表提供了其他营业收入的组成部分。

表13：其他营业收入

			截至9月30日的三个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
贷款服务费			$	13.6		$	11.9		$	1.7		14		%
银行服务费			11.8			11.2			0.6			6
其他收入			28.1			22.0			6.1			27
其他营业收入合计			$	53.5		$	45.1		$	8.4		19		%

8

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第三季综合经营业绩(续)

净利息收入

净利息收入被定义为利息收入和赚取资产的摊销费用减去存款和借入资金的利息支出，并经利息相关套期保值活动的影响进行调整后的总和。盈利资产-包括出售的联邦基金、根据转售协议购买的证券、银行到期的利息以及在银行、美联储(Federal Reserve)和其他央行的有息存款以及其他、证券以及贷款和租赁-由大量计息基金提供资金，其中包括客户存款、短期借款、优先票据和长期债务。盈利资产也由非利息相关基金提供资金，其中包括活期存款和股东权益。净利息收入受盈利资产和生息资金的水平和组合及其对利率的相对敏感性的影响。此外，用于支付服务的非应计资产和客户补偿性存款余额的水平影响净利息收入。

净息差是我们从资产上赚到的钱与我们为存款和其他资金来源支付的钱之间的差额。利率的走向和水平是影响我们收益的重要因素。净利差的计算方法是将年化净利息收入除以平均可赚取利息的资产。

在全额应税等值(FTE)基础上陈述的净利息收入是一种非公认会计原则(GAAP)财务衡量标准，有助于资产收益率的分析。管理层认为，FTE报告为比较目的提供了更清晰的净息差指示。当调整到FTE基础上时，应税、免税和部分应税资产的收益是可比的；但是，调整到FTE基础上对净收入没有影响。第35页提供了基于公认会计准则(GAAP)的净利息收入与基于全时当量收益(FTE)的净利息收入的对账。

9

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第三季综合经营业绩(续)

净利息收入(续)

下表分析了影响净利息收入的平均余额和利率，并分析了净利息收入的变化。

表14：平均合并资产负债表，并对净利息收入进行分析

(按全额应课税等值基准计算的利息和利率)			第三季度
						2020															2019
(百万美元)			利息			平均余额			平均费率(6)			利息			平均余额			平均费率(6)
平均收益资产
美联储和其他中央银行存款及其他(1)			$	1.8		$	31,602.3		0.02		%	$	40.4		$	17,524.9		0.91		%
银行的到期计息和存款(2)			2.7			4,816.1			0.23			18.6			5,656.5			1.31
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			0.9			1,792.3			0.21			4.0			816.9			1.93
有价证券
美国政府			13.2			4,290.9			1.23			28.2			5,506.5			2.03
国家和政治分部的义务			12.3			2,319.3			2.12			5.6			906.6			2.46
政府支持的机构			88.5			24,027.6			1.46			147.6			22,494.1			2.60
其他(3)			76.0			27,434.3			1.10			91.2			21,117.7			1.72
总证券			190.0			58,072.1			1.30			272.6			50,024.9			2.16
贷款和租赁(4)			167.9			33,085.2			2.02			292.8			30,935.9			3.75
盈利资产总额			363.3			129,368.0			1.12			628.4			104,959.1			2.38
信贷损失准备			—			(218.4)			—			—			(111.2)			—
来自银行的现金和到期存款以及其他中央银行存款(5)			—			2,293.3			—			—			2,551.5			—
建筑物和设备			—			512.2			—			—			411.9			—
客户安全结算应收账款			—			1,155.0			—			—			1,089.6			—
商誉			—			697.8			—			—			680.4			—
其他资产			—			7,117.5			—			—			6,770.8			—
总资产			$	—		$	140,925.4		—		%	$	—		$	116,352.1		—		%
平均资金来源
存款
储蓄、货币市场和其他			$	5.6		$	24,305.4		0.09		%	$	46.0		$	17,802.7		1.03		%
储蓄券及其他时间			4.0			1,502.1			1.07			4.6			898.9			2.01
非美国办事处-计息			(13.1)			61,834.9			(0.08)			71.4			53,631.5			0.53
有息存款总额			(3.5)			87,642.4			(0.02)			122.0			72,333.1			0.67
短期借款			5.1			6,628.7			0.30			50.0			8,768.8			2.26
高级注释			19.1			3,666.3			2.08			19.6			2,587.7			3.00
长期债务			5.7			1,199.0			1.91			9.4			1,156.7			3.21
浮动利率资本债务			0.4			277.7			0.64			2.1			277.7			2.89
利息相关资金总额			26.8			99,414.1			0.11			203.1			85,124.0			0.95
利差			—			—			1.01			—			—			1.43
活期存款和其他无息存款			—			25,202.3			—			—			16,687.3			—
其他负债			—			4,906.1			—			—			3,853.0			—
股东权益			—			11,402.9			—			—			10,687.8			—
总负债和股东权益			$	—		$	140,925.4		—		%	$	—		$	116,352.1		—		%
净利息收入/利润率(FTE调整后)			$	336.5		$	—		1.03		%	$	425.3		$	—		1.61		%
净利息收入/利润率(未调整)			$	328.6		$	—		1.01		%	$	417.7		$	—		1.58		%

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第三季综合经营业绩(续)

净利息收入(续)

净利息收入变动分析

由于数量和价格的原因⁽⁷⁾

			截至2020/2019年9月30日的三个月
			由于以下原因而更改
(单位：百万)			平均余额			平均费率			净(减)增
收益资产(FTE)			$	114.6		$	(379.7)		$	(265.1)
利息相关基金			21.7			(198.0)			(176.3)
净利息收入(FTE)增加(减少)			$	92.9		$	(181.7)		$	(88.8)

⁽¹⁾美联储和其他中央银行存款以及其他资产包括某些证券托管机构和票据交换所的抵押品存款，这些存款被归类为合并资产负债表上的其他资产。

⁽²⁾银行应付及存款的计息包括综合资产负债表所载的现金及应付银行的计息部分及银行的计息存款。

⁽³⁾其他证券包括某些社区发展投资以及联邦住房贷款银行和联邦储备银行的股票，这些证券被归类在合并资产负债表上的其他资产中。

⁽⁴⁾平均余额包括非权责发生制贷款。租赁融资应收余额减去递延收入。

⁽⁵⁾银行和其他中央银行存款的现金和到期部分包括合并资产负债表中显示的美联储和其他中央银行存款的无息部分。

⁽⁶⁾利率的计算是基于实际余额，而不是平均综合资产负债表中显示的四舍五入的金额，并附有净利息收入分析。

⁽⁷⁾不仅仅是由于平均余额变化或汇率变化造成的变化，是根据平均余额和汇率的相对绝对值按比例分配的。

注：调整后的净利息收入(FTE Adjusted)是一项非GAAP财务指标，包括对贷款和证券全额应税等值基础的调整。这些调整是基于21.0%的联邦所得税税率，其中该税率是根据适用的州所得税调整的，扣除相关的联邦税收优惠。截至2020年和2019年9月30日的三个月，应税等值利息调整总额分别为790万美元和760万美元。第35页提供了基于GAAP的净利息收入和净利差与基于FTE的净利息收入和净利差的对账(每个净利息收入和净利差都是非GAAP财务衡量标准)。净利差的计算方法是将年化净利息收入除以平均可赚取利息的资产。

现金抵押品头寸的利息收入在银行到期计息和存款以及贷款和租赁中列报。现金抵押品头寸的利息支出在上面的非美国办事处计息存款中报告。从衍生工具交易对手收取及存放于衍生工具交易对手的相关现金抵押品，分别记入其他资产及其他负债内的相关衍生工具合约净额。

在FTE基础上公布的净利息收入比上一年同期减少，主要是由于净利差降低，但被平均收益资产的增加部分抵消。平均收益资产增加的主要原因是银行、证券和贷款的短期有息存款水平较高。资产负债表的资金反映了客户存款水平的上升。

FTE基础上的净息差比去年同期有所下降，主要是由于利率下降和资产负债表结构发生变化。预计较低的市场利率水平将继续影响我们的净利息收入。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行的存款和其他存款平均为316亿美元，比去年同期的175亿美元增加了141亿美元，增幅为80%，原因是大量存款流入。较高水平的客户存款主要存放在美联储和其他中央银行以及证券投资组合中。平均证券为581亿美元，比去年同期的500亿美元增加了81亿美元，增幅为16%，其中包括某些社区发展投资、联邦住房贷款银行股票和美联储股票，分别为7.407亿美元、1.773亿美元和6970万美元，分别记录在合并资产负债表上的其他资产中。

贷款和租赁平均为331亿美元，比去年同期的309亿美元增加了22亿美元，增幅为7%，主要反映了私人客户、商业和机构以及商业房地产贷款水平的上升。商业和机构贷款平均为100亿美元，比去年同期的89亿美元增加了11亿美元，增幅为13%。私人客户贷款平均为117亿美元，比去年同期的104亿美元增加了13亿美元，增幅为13%。商业房地产贷款平均为33亿美元，比去年同期的28亿美元增加了5亿美元，增幅为17%。本季度和去年同期住宅房地产贷款平均为61亿美元。

北方信托公司利用各种不同的资金来源。有息存款总额由去年同期的723亿美元增加至本季度的平均876亿美元，增幅为153亿美元，增幅为21%。其他计息基金减少10亿美元，或8%，从上年同期的128亿美元降至本季度的平均118亿美元。短期借款分类内的余额根据资金需求和战略、利率水平、低成本存款来源数量的变化以及担保这些借款的抵押品的可获得性而有所不同。本季度非利息相关基金的平均净额增加了102亿美元，增幅为51%，从去年同期的198亿美元增至300亿美元，这主要是由于需求和其他无息存款和其他负债水平上升所致。

本季度计息存款的利息支出是由非美国写字楼计息存款的低利率和负利率以及国内计息存款的低利率推动的。截至2020年9月30日的三个月，平均非美国办事处计息存款占平均计息存款总额的71%。

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第三季综合经营业绩(续)

信贷损失准备金

本公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13号“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失，从而显著改变了金融工具减值的确认方式。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近对项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表的会计声明。

本季度有50万美元的信贷损失准备金，而去年同期的信贷准备金为700万美元。本季度拨备的主要原因是集体评估的准备金增加，这与共享相似风险特征的集合金融资产有关。集体基础储备的增加是由于持续的新冠肺炎疫情以及相关的市场和经济影响导致的预期经济状况，私人客户、商业房地产和住宅房地产投资组合的增加被商业和机构投资组合的减少部分抵消。集体储备金的整体增加部分被与个别评估的贷款相关的储备金减少所抵消。上一年季度的信贷拨备主要是由于住宅房地产投资组合的特定拨备减少，以及在以前的“已发生亏损”模式下的固有拨备略有减少。

由于80万美元的冲销和120万美元的回收，本季度的净回收为40万美元。去年同期包括60万美元的净回收，反映了110万美元的冲销和170万美元的回收。9890万美元的非应计资产比上一季度末的1.163亿美元减少了1740万美元，降幅为15%。

非利息支出

下表提供了非利息费用的构成。

表15：非利息费用

			截至9月30日的三个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
补偿			$	461.7		$	458.0		$	3.7		1		%
雇员福利			97.5			87.6			9.9			11
对外服务			186.0			194.0			(8.0)			(4)
设备和软件			170.7			151.7			19.0			13
入住率			51.8			53.0			(1.2)			(2)
其他运营费用			127.0			92.0			35.0			38
总非利息费用			$	1,094.7		$	1,036.3		$	58.4		6		%

薪酬支出是非利息支出的最大组成部分，与去年同期相比有所增加，主要反映了员工增长、基本工资调整和不利的货币换算导致的工资支出增加，但部分抵消了较低的基于现金的激励和基于业绩的长期激励支出的下降。

与去年同期相比，员工福利支出有所增加 主要原因是退休计划费用较高。

与去年同期相比，外部服务费用有所下降，主要反映了技术服务成本、咨询服务和第三方咨询费的下降。

与去年同期相比，设备和软件费用有所增加，这主要反映了折旧和摊销以及软件支持成本的增加。

与去年同期相比，其他运营费用有所增加，主要原因是与公司行动处理错误有关的4340万美元费用、共同基金共同管理费用的增加以及补充补偿计划费用的增加，但由于商务旅行减少和与员工相关的费用减少，部分抵消了这些费用。补充性薪酬计划支出较高，导致非利息收入中报告的杂项收入相应增加。

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第三季综合经营业绩(续)

非利息支出(续)

下表提供了其他运营费用的组成部分。

表16：其他运营费用

			截至9月30日的三个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
商务推广			$	23.4		$	38.7		$	(15.3)		(40)		%
与员工相关的			11.8			11.6			0.2			2
FDIC保险费			3.2			2.4			0.8			32
其他无形资产摊销			4.3			4.2			0.1			5
其他费用			84.3			35.1			49.2			139
其他运营费用合计			$	127.0		$	92.0		$	35.0		38		%

所得税拨备

截至2020年9月30日的三个月的所得税支出为9540万美元，实际税率为24.5%，而去年同期为1.24亿美元，实际税率为24.4%。

所得税拨备减少的主要原因是所得税前收入减少。

九个月综合经营业绩

财务业绩概览

本季度稀释后普通股的净收入从上年同期的4.92美元降至4.34美元。本季度净收入减少1.527亿美元，降幅为14%，从去年同期的11.2亿美元降至9.684亿美元。当期平均普通股权益的年化回报率为12.0%，上年同期为14.9%。本期平均资产的年化回报率为0.96%，而去年同期为1.28%。

截至2020年9月30日的9个月，营收从上年同期的45.3亿美元增加到本季度的45.8亿美元，增幅为5350万美元，增幅为1%。

信托、投资和其他服务费用增加了1.09亿美元，增幅为4%，从去年同期的28.6亿美元增加到本季度的29.7亿美元，这主要是受新业务和有利市场的推动。

其他非利息收入增加了9280万美元，从上年同期的4.084亿美元增加到本季度的5.012亿美元，增幅为23%，这主要是由于外汇交易收入、其他营业收入以及证券佣金和交易收入的增加。

本季度净利息收入从去年同期的12.6亿美元减少到11.1亿美元，降幅为1.483亿美元，降幅为12%，这主要是由于净利差下降，但平均收益资产的增加部分抵消了这一下降。

本期有1.275亿美元的信贷损失准备金，而去年同期的信贷准备金为1350万美元。

本公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13号“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失，从而显著改变了金融工具减值的确认方式。在采用ASU 2016-13年度后，该公司的信贷损失拨备增加了1370万美元，并进行了相应的累积影响调整，扣除所得税后留存收益减少了1010万美元。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近对项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表的会计声明。

非利息支出从上年同期的30.7亿美元增加到本季度的32亿美元，增幅为1.26亿美元，增幅为4%，主要原因是设备和软件支出、其他运营支出、薪酬支出、员工福利支出和占用支出增加，但部分被外部服务支出下降所抵消。其他运营费用增加的主要原因是与公司行动处理错误有关的4340万美元费用。

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九个月综合经营业绩报告(续)

财务业绩概览(续)

截至2020年9月30日的9个月所得税拨备共计2.858亿美元，实际税率为22.8%。截至2019年9月30日的9个月所得税拨备总额为3.466亿美元，有效税率为23.6%。

信托、投资和其他服务费

信托、投资和其他服务费的构成见下表。

表17：信托、投资和其他服务费

			截至9月30日的9个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
C&IS信托、投资和其他服务费
托管和基金管理			$	1,166.2		$	1,152.4		$	13.8		1		%
投资管理			386.0			329.8			56.2			17
证券借贷			70.4			64.6			5.8			9
其他			102.9			97.7			5.2			5
C&IS信托、投资和其他服务费合计			$	1,725.5		$	1,644.5		$	81.0		5		%
财富管理信托、投资和其他服务费
中区			$	452.6		$	461.1		$	(8.5)		(2)		%
东			326.6			312.0			14.6			5
西			251.7			245.9			5.8			2
全球家族办公室			212.5			196.4			16.1			8
总财富管理信托、投资和其他服务费			$	1,243.4		$	1,215.4		$	28.0		2		%
综合信托、投资和其他服务费合计			$	2,968.9		$	2,859.9		$	109.0		4		%

企业和机构服务

托管和基金管理费是C&IS费用中最大的组成部分，主要是由于新业务的推动而增加的。投资管理费增加的主要原因是新业务和有利的市场。证券出借费用增加，主要是因为利差上升。

财富管理

财富管理费的增加主要归因于有利的市场和新业务，但部分被更高的货币市场共同基金免税额所抵消。

其他非利息收入

下表提供了其他非利息收入的组成部分。

表18：其他非利息收入

			截至9月30日的9个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
外汇交易收入			$	221.8		$	186.4		$	35.4		19		%
库房管理费			34.0			34.1			(0.1)			—
证券佣金与交易收入			100.9			75.8			25.1			33
其他营业收入			144.4			113.0			31.4			28
投资安全(损失)收益，净额			0.1			(0.9)			1.0			N/M
其他非利息收入合计			$	501.2		$	408.4		$	92.8		23		%

外汇交易收入较上年同期增加，主要是由于客户数量增加和市场波动性增加，但部分被财政部外汇掉期活动减少所抵消。

证券佣金和交易收入比去年同期有所增加，主要是由于核心经纪收入、利率掉期收入和转介费增加。

其他营业收入较上年同期增加，主要是由于与银行拥有的人寿保险计划相关的收入，与Visa Inc.B类普通股相关的现有掉期协议费用减少，以及杂项增加

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九个月综合经营业绩报告(续)

其他非利息收入(续)

收入。杂项收入增加的主要原因是补充补偿计划的市值增加，这也导致其他业务费用中的补充补偿计划费用相应增加。

下表提供了其他营业收入的组成部分。

表19：其他营业收入

			截至9月30日的9个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
贷款服务费			$	37.3		$	36.5		$	0.8		2		%
银行服务费			34.1			33.7			0.4			1
其他收入			73.0			42.8			30.2			70
其他营业收入合计			$	144.4		$	113.0		$	31.4		28		%

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九个月综合经营业绩报告(续)

净利息收入

下表列出了影响净利息收入的平均余额和利率变化分析，以及净利息收入变化分析。

表20：分析净利息收入后的平均合并资产负债表

(按全额应课税等值基准计算的利息和利率)			截至9月30日的9个月，
						2020															2019
(百万美元)			利息			平均余额			平均值 率(6)			利息			平均余额			平均值 率(6)
平均收益资产
美联储和其他中央银行存款及其他(1)			$	28.2		$	27,258.4		0.14		%	$	147.8		$	18,965.1		1.04		%
银行的到期计息和存款(2)			20.0			5,384.6			0.50			55.7			5,970.6			1.25
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			3.1			1,150.9			0.36			15.1			814.7			2.47
有价证券
美国政府			52.6			4,466.8			1.58			84.6			5,299.5			2.13
国家和政治分部的义务			34.0			1,960.5			2.31			15.7			816.4			1.92
政府支持的机构			321.6			23,598.8			1.82			446.5			22,479.7			2.65
其他(3)			245.5			24,294.2			1.35			286.1			21,672.7			1.77
总证券			653.7			54,320.3			1.61			832.9			50,268.4			2.22
贷款和租赁(4)			609.6			33,634.0			2.42			895.4			31,073.8			3.85
盈利资产总额			1,314.6			121,748.2			1.44			1,946.9			107,092.6			2.43
信贷损失准备			—			(163.1)			—			—			(113.4)			—
来自银行的现金和到期存款以及其他中央银行存款(5)			—			2,659.8			—			—			2,427.7			—
建筑物和设备			—			506.9			—			—			416.2			—
客户安全结算应收账款			—			1,327.2			—			—			1,039.0			—
商誉			—			693.3			—			—			679.1			—
其他资产			—			7,872.9			—			—			5,823.5			—
总资产			$	—		$	134,645.2		—		%	$	—		$	117,364.7		—		%
平均资金来源
存款
储蓄、货币市场和其他			$	43.2		$	22,863.2		0.25		%	$	123.6		$	16,054.7		1.03		%
储蓄券及其他时间			13.6			1,289.3			1.41			11.6			850.1			1.81
非美国办事处-计息			(0.1)			59,997.0			—			268.3			55,545.5			0.65
有息存款总额			56.7			84,149.5			0.09			403.5			72,450.3			0.74
短期借款			43.7			7,892.0			0.74			173.4			9,557.2			2.43
高级注释			57.0			3,206.5			2.37			54.0			2,323.2			3.10
长期债务			21.1			1,188.7			2.38			29.4			1,133.9			3.46
浮动利率资本债务			3.6			277.7			1.76			6.4			277.6			3.11
利息相关资金总额			182.1			96,714.4			0.25			666.7			85,742.2			1.04
利差			—			—			1.19			—			—			1.39
活期存款和其他无息存款			—			22,141.4			—			—			17,453.1			—
其他负债			—			4,711.1			—			—			3,616.8			—
股东权益			—			11,078.3			—			—			10,552.6			—
总负债和股东权益			$	—		$	134,645.2		—		%	$	—		$	117,364.7		—		%
净利息收入/利润率(FTE调整后)			$	1,132.5		$	—		1.24		%	$	1,280.2		$	—		1.60		%
净利息收入/利润率(未调整)			$	1,108.8		$	—		1.22		%	$	1,257.1		$	—		1.57		%

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九个月综合经营业绩报告(续)

净利息收入(续)

净利息收入变动分析

由于数量和价格的原因⁽⁷⁾

			截至2020/2019年9月30日的9个月
			由于以下原因而更改
(单位：百万)			平均余额			平均值 率			净(减)增
收益资产(FTE)			$	234.6		$	(866.9)		$	(632.3)
利息相关基金			55.1			(539.7)			(484.6)
净利息收入(FTE)增加(减少)			$	179.5		$	(327.2)		$	(147.7)

⁽¹⁾美联储和其他中央银行存款以及其他资产包括某些证券托管机构和票据交换所的抵押品存款，这些存款被归类为合并资产负债表上的其他资产。

⁽²⁾银行应付及存款的计息包括综合资产负债表所载的现金及应付银行的计息部分及银行的计息存款。

⁽³⁾其他证券包括某些社区发展投资以及联邦住房贷款银行和联邦储备银行的股票，这些证券被归类在合并资产负债表上的其他资产中。

⁽⁴⁾平均余额包括非权责发生制贷款。租赁融资应收余额减去递延收入。

⁽⁵⁾银行和其他中央银行存款的现金和到期部分包括合并资产负债表中显示的美联储和其他中央银行存款的无息部分。

⁽⁶⁾利率的计算是基于实际余额，而不是平均综合资产负债表中显示的四舍五入的金额，并附有净利息收入分析。

⁽⁷⁾不仅仅是由于平均余额变化或汇率变化造成的变化，是根据平均余额和汇率的相对绝对值按比例分配的。

注：调整后的净利息收入(FTE Adjusted)是一项非GAAP财务指标，包括对贷款和证券全额应税等值基础的调整。这些调整是基于21.0%的联邦所得税税率，其中该税率是根据适用的州所得税调整的，扣除相关的联邦税收优惠。截至2020年和2019年9月30日的9个月，应税等值利息调整总额分别为2370万美元和2310万美元。第35页提供了基于GAAP的净利息收入和净利差与基于FTE的净利息收入和净利差的对账(每个净利息收入和净利差都是非GAAP财务衡量标准)。净利差的计算方法是将年化净利息收入除以平均可赚取利息的资产。

现金抵押品头寸的利息收入在银行到期计息和存款以及贷款和租赁中列报。现金抵押品头寸的利息支出在上面的非美国办事处计息存款中报告。从衍生工具交易对手收取及存放于衍生工具交易对手的相关现金抵押品，分别记入其他资产及其他负债内的相关衍生工具合约净额。

按全时当量计算的净利息收入比上年同期减少，主要原因是净息差降低，但被平均盈利资产的增加部分抵消。平均收益资产增加的主要原因是银行、证券和贷款的短期有息存款水平较高。资产负债表的资金反映了客户存款水平的上升。客户平均存款余额的增加是由于客户对当前经济和市场状况的反应导致第一季度末出现大量资金流入。截至2020年9月30日的9个月，平均非美国写字楼计息存款占平均计息存款总额的71%。

在FTE基础上的净息差比去年同期有所下降，主要是由于利率下降。预计较低的市场利率水平将继续影响我们的净利息收入。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和其他央行的存款和其他存款平均为273亿美元，比去年同期的190亿美元增加了83亿美元，增幅为44%，原因是大量存款流入。较高水平的客户存款主要存放在美联储和其他中央银行以及证券投资组合中。平均证券为543亿美元，比上年同期的502亿美元增加了41亿美元，增幅为8%，其中包括某些社区发展投资、联邦住房贷款银行股票和美联储股票分别为7.411亿美元、2.11亿美元和6140万美元，这些都记录在合并资产负债表上的其他资产中。

贷款和租赁平均为336亿美元，比去年同期的311亿美元增加了25亿美元，增幅为8%，主要反映了商业和机构、私人客户和商业房地产贷款水平的上升，但住宅房地产贷款水平的下降部分抵消了这一增长。商业和机构贷款平均为105亿美元，比去年同期的90亿美元增加了15亿美元，增幅为18%。私人客户贷款平均为114亿美元，比去年同期的107亿美元增加了7.201亿美元，增幅为7%。商业房地产贷款平均为32亿美元，比去年同期的29亿美元增加了2.939亿美元，增幅为10%。住宅房地产贷款平均为61亿美元，比去年同期的64亿美元减少2.38亿美元，降幅为4%。

北方信托公司利用各种不同的资金来源。有息存款总额由去年同期的725亿元增加至本期的平均841亿元，增幅为116亿元，增幅为16%。其他计息基金减少7.27亿美元，或5%，从上年同期的133亿美元降至本期平均126亿美元。短期借款分类内的余额根据资金需求和战略、利率水平、低成本存款来源数量的变化以及担保这些借款的抵押品的可获得性而有所不同。本季度非利息相关基金平均净额增加36亿美元，增幅为17%，从去年同期的214亿美元增加到250亿美元，主要原因是活期存款和其他无息存款和其他负债水平上升，但部分被其他资产抵消。

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九个月综合经营业绩报告(续)

信贷损失准备金

本公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13号“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失，从而显著改变了金融工具减值的确认方式。在采用ASU 2016-13年度后，该公司的信贷损失拨备增加了1370万美元，并进行了相应的累积影响调整，扣除所得税后留存收益减少了1010万美元。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近对项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表的会计声明。

截至2020年9月30日的9个月的信贷损失拨备为1.275亿美元，主要是由于投资组合的评级下调以及当前和预期的经济状况(这两者都是由于持续的新冠肺炎大流行以及相关的市场和经济影响)导致的集体评估的准备金增加，其中商业、机构和商业房地产投资组合的增幅最大。截至2019年9月30日的9个月的信贷损失拨备为1,350万美元，主要原因是未偿还贷款减少和信贷质量改善导致住宅房地产投资组合拨备减少，但由于信贷质量下降导致私人客户投资组合增加，导致固有免税额净减少，部分抵消了这一影响。

由于300万美元的注销和530万美元的回收，本年度的净回收总额为230万美元，而上一年同期的净回收为300万美元，这是由于270万美元的注销和570万美元的回收。

截至2020年9月30日，住宅房地产、商业和机构贷款以及商业房地产贷款分别占非权责发生贷款和租赁总额的65%、31%和4%。截至2019年9月30日，住宅房地产、商业和机构贷款、商业房地产和非美国贷款分别占非权责发生贷款和租赁总额的86%、10%、3%和1%。有关信贷损失拨备的更多讨论，请参阅第26页开始的“资产质量”部分。

非利息支出

下表提供了非利息费用的构成。

表21：非利息费用

			截至9月30日的9个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
补偿			$	1,421.8		$	1,395.5		$	26.3		2		%
雇员福利			285.8			262.6			23.2			9
对外服务			555.0			568.8			(13.8)			(2)
设备和软件			497.1			447.2			49.9			11
入住率			162.9			155.5			7.4			5
其他运营费用			274.6			241.6			33.0			14
总非利息费用			$	3,197.2		$	3,071.2		$	126.0		4		%

薪酬支出是非利息支出的最大组成部分，与上年同期相比有所增加，主要反映在员工增长和基本工资调整的推动下，工资支出增加，以及为应对新冠肺炎疫情而向某些员工支付的一次性补充付款，但被较低的现金激励和长期绩效激励支出部分抵消。

与去年同期相比，员工福利支出有所增加，主要反映了退休计划支出的增加。

与去年同期相比，外部服务费用下降，主要反映数据处理、咨询服务和技术服务费用下降。

与去年同期相比，设备和软件费用增加，主要是由于折旧和摊销以及软件支持成本增加。

与上年同期相比，占用费用增加，主要反映与执行工作场所房地产战略相关的租金和建筑物折旧增加，但因租赁重新谈判导致资产报废义务减少而部分抵消。

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九个月综合经营业绩报告(续)

非利息支出(续)

与上年同期相比，其他运营费用有所增加，主要原因是与公司行动处理错误有关的4340万美元费用以及共同基金共同管理费的增加，但由于商务旅行减少和与工作人员相关的费用减少，部分抵消了这一费用。

下表提供了其他运营费用的组成部分。

表22：其他运营费用

			截至9月30日的9个月，
(百万美元)			2020			2019			变化
商务推广			$	50.1		$	78.1		$	(28.0)		(36)		%
与员工相关的			20.5			28.8			(8.3)			(29)
FDIC保险费			8.6			7.6			1.0			12
其他无形资产摊销			12.6			12.5			0.1			1
其他费用			182.8			114.6			68.2			59
其他运营费用合计			$	274.6		$	241.6		$	33.0		14		%

所得税拨备

截至2020年9月30日的9个月的所得税支出为2.858亿美元，有效税率为22.8%，而截至2019年9月30日的9个月的所得税支出为3.466亿美元，有效税率为23.6%。

所得税拨备减少的主要原因是所得税前收入减少，公司经营地区的收益结构发生变化，以及与基于股票的薪酬安排和免税收入相关的额外福利，但被公司国际组织结构重组所记录的上年所得税福利部分抵消。

报告细分市场

北方信托公司围绕其两个以客户为中心的报告部门进行组织：C&IS和财富管理。资产管理和相关服务主要由资产管理业务向C&IS和财富管理客户提供。资产管理和某些其他支持职能的收入和费用全部分配给C&IS和财富管理。

报告部门的财务信息是在内部管理报告的基础上提出的，由用于将收入和费用分配给每个部门的会计系统确定，并纳入了利用资金转移定价(FTP)方法分配资产、负债、股本和适用的利息收入和费用的过程。根据这一方法，资产和负债收到一笔融资费用或信贷，该费用或信贷在工具层面上考虑了利率风险、流动性风险和其他产品特征。

收入、支出和平均资产分配给C&IS和财富管理公司，但非经常性活动除外，例如与收购、资产剥离、诉讼、重组和税收调整相关的某些成本，这些成本不直接归因于特定的报告部门。

当组织发生变化时，报告部门的结果会被重新分类。这些结果还会受到收入和费用分配方法的改进，这些方法通常是在前瞻性的基础上反映出来的。

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报告细分(续)

下表反映了北方信托公司报告部门在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的收益贡献和平均资产。

表23：报告分部的结果

(百万美元)			公司& 机构服务									财富管理									财政部和其他									合并总数
截至9月30日的三个月，			2020			2019			2020			2019			2020			2019			2020			2019
非利息收入
信托、投资和其他服务费			$	584.9		$	559.9		$	418.9		$	415.6		$	—		$	—		$	1,003.8		$	975.5
外汇交易收入			58.4			55.5			3.2			4.2			—			—			61.6			59.7
其他非利息收入			56.7			53.6			39.7			38.1			(5.3)			(6.7)			91.1			85.0
非利息收入总额			700.0			669.0			461.8			457.9			(5.3)			(6.7)			1,156.5			1,120.2
净利息收入(1)			139.9			229.9			196.6			195.4			—			—			336.5			425.3
营业收入(1)			839.9			898.9			658.4			653.3			(5.3)			(6.7)			1,493.0			1,545.5
信贷损失准备金			(19.2)			4.8			19.7			(11.8)			—			—			0.5			(7.0)
非利息支出			707.3			649.2			386.3			385.9			1.1			1.2			1,094.7			1,036.3
所得税前收入(1)			151.8			244.9			252.4			279.2			(6.4)			(7.9)			397.8			516.2
所得税拨备(1)			38.7			59.9			66.2			73.6			(1.6)			(1.9)			103.3			131.6
净收入			$	113.1		$	185.0		$	186.2		$	205.6		$	(4.8)		$	(6.0)		$	294.5		$	384.6
综合净收入百分比			39		%	48		%	63		%	54		%	(2)		%	(2)		%	100		%	100		%
平均资产			$	108,823.0		$	85,982.2		$	32,102.4		$	30,369.9		$	—		$	—		$	140,925.4		$	116,352.1

⁽¹⁾在全额应税等值基础上陈述的非GAAP财务计量(FTE)。合并总额包括2020年790万美元和2019年760万美元的FTE调整。第35页提供了基于GAAP的综合总收入、净利息收入和净利差与基于FTE的收入、净利息收入和净利差(每个都是非GAAP财务衡量标准)的对账。

(百万美元)			公司& 机构服务									财富管理									财政部和其他									合并总数
截至9月30日的9个月，			2020			2019			2020			2019			2020			2019			2020			2019
非利息收入
信托、投资和其他服务费			$	1,725.5		$	1,644.5		$	1,243.4		$	1,215.4		$	—		$	—		$	2,968.9		$	2,859.9
外汇交易收入			211.8			172.5			10.0			13.9			—			—			221.8			186.4
其他非利息收入			167.5			141.8			122.9			95.1			(11.0)			(14.9)			279.4			222.0
非利息收入总额			2,104.8			1,958.8			1,376.3			1,324.4			(11.0)			(14.9)			3,470.1			3,268.3
净利息收入(1)			516.6			694.3			615.9			585.9			—			—			1,132.5			1,280.2
营业收入(1)			2,621.4			2,653.1			1,992.2			1,910.3			(11.0)			(14.9)			4,602.6			4,548.5
信贷损失准备金			35.3			1.3			92.2			(14.8)			—			—			127.5			(13.5)
非利息支出			2,022.2			1,930.5			1,152.7			1,137.9			22.3			2.8			3,197.2			3,071.2
所得税前收入(1)			563.9			721.3			747.3			787.2			(33.3)			(17.7)			1,277.9			1,490.8
所得税拨备(1)			129.9			171.8			187.9			202.3			(8.3)			(4.4)			309.5			369.7
净收入			$	434.0		$	549.5		$	559.4		$	584.9		$	(25.0)		$	(13.3)		$	968.4		$	1,121.1
综合净收入百分比			45		%	49		%	58		%	52		%	(3)		%	(1)		%	100		%	100		%
平均资产			$	102,902.3		$	87,664.1		$	31,742.9		$	29,700.6		$	—		$	—		$	134,645.2		$	117,364.7

⁽¹⁾在全额应税等值基础上陈述的非GAAP财务计量(FTE)。合并总额包括2020年2370万美元和2019年2310万美元的FTE调整。第35页提供了基于GAAP的综合总收入、净利息收入和净利差与基于FTE的收入、净利息收入和净利差(每个都是非GAAP财务衡量标准)的对账。

企业和机构服务

C&是净收入

在截至2020年9月30日的季度，净收入比上年同期减少了7190万美元，降幅为39%，主要反映了净利息收入减少和非利息支出增加，但部分被非利息收入增加、信贷损失拨备减少和所得税拨备减少所抵消。截至2020年9月30日的9个月，净收入比上年同期减少1.155亿美元，降幅为21%，主要反映净利息收入减少，非利息支出增加，信贷损失拨备增加，但部分被非利息收入增加和所得税拨备减少所抵消。

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报告部分：(续)

企业与机构服务(续)

C&是非利息收入吗？

在截至2020年9月30日的季度，非利息收入比去年同期增加了3100万美元，增幅为5%，主要反映了信托、投资和其他服务费用的增加。在截至2020年9月30日的9个月里，非利息收入比去年同期增加了1.46亿美元，增幅为7%，主要反映了信托、投资和其他服务费、外汇交易收入和其他非利息收入的增加。

C&IS信托、投资和其他服务费

有关C&IS信托、投资和其他服务费的说明，请参阅MD&A的“信托、投资和其他服务费”部分。

C&是外汇交易收入吗？

在截至2020年9月30日的9个月里，外汇交易收入比去年同期增加了3930万美元，增幅为23%，这主要是由于市场波动性增加。

C&是其他非利息收入吗？

在截至2020年9月30日的9个月里，其他非利息收入比去年同期增加了2570万美元，增幅为18%，主要是由于安全佣金和交易收入。

C&是净利息收入

在截至2020年9月30日的季度，在FTE基础上公布的净利息收入比去年同期减少了9000万美元，降幅为39%，比去年同期减少了1.77亿美元，降幅为26%。截至2020年9月30日的三个月和九个月的下降主要反映了短期利率下降导致的净息差下降，但部分被更高的存款余额和贷款额所抵消。本季度平均收益资产从去年同期的769亿美元增加到997亿美元，截至2020年9月30日的9个月增加了133亿美元，从去年同期的792亿美元增加到925亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月，C&IS的盈利资产和资金来源主要包括公司间资产以及贷款和非美国托管相关的计息存款。

C&是信贷损失拨备吗？

2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13。具体采用情况请参阅附注2--“最近合并财务报表的会计公告”(第一项“合并财务报表(未经审计)”)。截至2020年9月30日的三个月和九个月的C&IS信贷损失拨备分别为1920万美元和3530万美元，而截至2019年9月30日的三个月和九个月的信贷拨备分别为480万美元和130万美元。

截至2020年9月30日的三个月的信贷拨备反映了在集体基础上评估的储备减少，原因是持续的新冠肺炎大流行以及具体影响商业和机构投资组合的相关市场和经济影响导致的预期经济状况不那么严重，其中商业和机构投资组合的降幅最大。截至2020年9月30日的9个月的准备金反映出，在投资组合评级下调和持续的新冠肺炎大流行以及相关市场和经济对商业和机构投资组合的相关市场和经济影响导致的预期经济条件下调的推动下，集体评估的准备金有所增加。

手续费是非利息费用吗？

在截至2020年9月30日的季度里，非利息费用(包括报告部门的直接费用、产品和运营支持的间接费用分配以及某些公司支持服务的间接费用分配)比去年同期增加了5810万美元，增幅为9%，这主要是因为费用分配增加，包括与公司行动处理错误有关的4340万美元费用、更高的薪酬费用、外部服务费用、员工福利费用以及设备和软件费用，部分被因商务旅行减少而导致的业务推广费用减少所抵消。

在截至2020年9月30日的9个月中，非利息支出比去年同期增加了9170万美元，增幅为5%，主要反映了更高的费用分配，包括与本期账户服务活动相关的更高费用、薪酬费用、员工福利费用以及设备和软件费用，但由于商务旅行减少和员工相关费用减少，业务推广费用减少部分抵消了这一增长。

21

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报告部分：(续)

财富管理

财富管理净收益

在截至2020年9月30日的季度里，净收入比去年同期减少了1940万美元，降幅为9%，这主要是由于信贷损失拨备的增加，但部分被所得税拨备的减少和非利息收入的增加所抵消。在截至2020年9月30日的9个月里，净收入比去年同期减少了2550万美元，降幅为4%，这主要是由于信贷损失拨备的增加和非利息支出的增加，但部分被净利息收入、非利息收入和所得税拨备的减少所抵消。

财富管理非利息收入

在截至2020年9月30日的季度里，非利息收入比去年同期增加了390万美元，主要反映了信托、投资和其他服务费用的增加。在截至2020年9月30日的9个月里，非利息收入比去年同期增加了5190万美元，增幅为4%，主要反映了信托、投资和其他服务费以及其他非利息收入的增加。

财富管理信托、投资和其他服务费

有关财富管理信托、投资和其他服务费的解释，请参阅MD&A的“信托、投资和其他服务费”部分。

财富管理其他非利息收入

在截至2020年9月30日的9个月里，其他非利息收入比去年同期增加了2780万美元，增幅为29%，这主要是由于安全佣金和交易收入的增加。

财富管理净利息收入

在截至2020年9月30日的季度，在FTE基础上公布的净利息收入比去年同期增加了120万美元，增幅为1%，比去年同期增加了3000万美元，增幅为5%，截至2020年9月30日的9个月。截至2020年9月30日的三个月和九个月的增长主要反映了来自财政部和其他机构的净利息分配增加，以及存贷款余额增加，但部分被较低的利率所抵消。本季度平均收益资产从去年同期的281亿美元增加到297亿美元，截至2020年9月30日的9个月增加了15亿美元，从去年同期的278亿美元增加到293亿美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的盈利资产和资金来源分别主要由贷款和国内计息存款组成。

财富管理信贷损失拨备

2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13。具体采用情况请参阅附注2--“最近合并财务报表的会计公告”(第一项“合并财务报表(未经审计)”)。截至2020年9月30日的三个月和九个月，财富管理的信贷损失拨备分别为1,970万美元和9,220万美元，截至2019年9月30日的三个月和九个月的前一种“已发生亏损”模式下的信贷拨备分别为1,180万美元和1,480万美元。

截至2020年9月30日的三个月的准备金反映了在集体基础上评估的储备的增加，这是由于持续的新冠肺炎大流行以及相关的市场和经济影响(主要影响私人客户和商业房地产投资组合)导致的预计经济状况的推动。截至2020年9月30日的9个月的准备金反映出，由于投资组合评级下调和持续的新冠肺炎大流行以及相关市场和经济影响(主要影响商业房地产、商业和机构以及私人客户投资组合)导致的预计经济状况下调，集体评估的储备有所增加。

财富管理非利息支出

在截至2020年9月30日的季度，非利息费用，包括报告部门的直接费用、产品和运营支持的间接费用分配以及某些公司支持服务的间接费用分配，与去年同期相比保持相对不变，主要反映了较高的费用分配和员工福利费用，部分被由于商务旅行减少而导致的薪酬费用下降和业务推广费用下降所抵消。

在截至2020年9月30日的9个月中，非利息支出比去年同期增加了1480万美元，主要反映了更高的费用分配和员工福利，但部分抵消了因商务旅行减少而导致的业务推广费用下降，以及各种其他运营费用和薪酬支出的下降。

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报告部分：(续)

财政部和其他

国库和其他非利息收入

在截至2020年9月30日的9个月里，非利息收入比去年同期增加了390万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，非利息收入增加了，这是因为与Visa Inc.B类普通股相关的现有掉期协议的费用降低。

财政部和其他非利息支出

在截至2020年9月30日的9个月中，非利息支出比上年同期增加了1,950万美元，主要原因是与执行工作场所房地产战略相关的成本，以及与应对新冠肺炎疫情向员工一次性补充支付相关的薪酬支出增加。

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综合资产负债表

下表汇总了选定的合并资产负债表信息。

表24：选择合并资产负债表信息

(单位：十亿美元)			2020年9月30日			2019年12月31日			变化
资产
美联储和其他中央银行存款及其他(1)			$	39.2		$	33.8		$	5.4		16		%
银行的到期计息和存款(2)			4.9			7.0			(2.1)			(31)
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			1.5			0.7			0.8			115
总证券(3)			60.6			52.3			8.3			16
贷款和租赁			32.8			31.4			1.4			4
盈利资产总额			139.0			125.2			13.8			11
总资产			152.1			136.8			15.3			11
负债与股东权益
有息存款总额			88.2			82.8			5.4			6
活期存款和其他无息存款			34.4			26.3			8.1			31
短期借款			8.2			7.8			0.4			6
股东权益总额			11.6			11.1			0.5			4

⁽¹⁾美国联邦储备委员会(美联储)和其他中央银行的存款和其他存款包括存放在某些证券托管机构和票据交换所的抵押品存款，用于列报收益性资产；此类存款在合并资产负债表上的其他资产中列示。

⁽²⁾银行应付和存款的计息部分包括综合资产负债表上列示的现金和银行到期的计息部分以及银行的计息存款。

⁽³⁾道达尔证券包括某些社区开发投资以及联邦住房贷款银行和联邦储备银行的股票，这些都归类在合并资产负债表上的其他资产中。

表25：选择平均合并资产负债表信息

			截至9月30日的三个月，																					截至9月30日的9个月，
(单位：十亿美元)			2020			2019			改变									2020			2019			改变
资产
美联储和其他中央银行存款及其他(1)			$	31.6		$	17.5		$	14.1		80		%	$	27.3		$	19.0		$	8.3		44		%
银行的到期计息和存款(2)			4.8			5.7			(0.9)			(15)			5.4			6.0			(0.6)			(10)
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			1.8			0.8			1.0			119			1.1			0.8			0.3			41
总证券(3)			58.1			50.0			8.1			16			54.3			50.2			4.1			8
贷款和租赁			33.1			30.9			2.2			7			33.6			31.1			2.5			8
盈利资产总额			129.4			104.9			24.5			23			121.7			107.1			14.6			14
总资产			140.9			116.4			24.5			21			134.6			117.4			17.2			15
负债与股东权益
有息存款总额			87.6			72.3			15.3			21			84.1			72.5			11.6			16
活期存款和其他无息存款			25.2			16.7			8.5			51			22.1			17.5			4.6			27
短期借款			6.6			8.8			(2.2)			(24)			7.9			9.6			(1.7)			(17)
股东权益总额			11.4			10.7			0.7			7			11.1			10.6			0.5			5

⁽¹⁾美国联邦储备委员会(美联储)和其他中央银行的存款和其他存款包括存放在某些证券托管机构和票据交换所的抵押品存款，用于列报收益性资产；此类存款在合并资产负债表上的其他资产中列示。

⁽²⁾银行应付和存款的计息部分包括综合资产负债表上列示的现金和银行到期的计息部分以及银行的计息存款。

⁽³⁾道达尔证券包括某些社区开发投资以及联邦住房贷款银行和联邦储备银行的股票，这些都归类在合并资产负债表上的其他资产中。

平均余额被认为是更好地衡量资产负债表趋势的指标，因为涉及大客户余额的存取款活动的时间可能会影响期末余额。本季度期末和平均合并资产负债表的增长主要是由更高的客户存款余额推动的。

股东权益。平均股东权益的增加主要归因于自上一年同期以来的收益和累积的其他全面收入，但部分被根据公司的股票回购计划和股息声明回购普通股所抵消。

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合并资产负债表(续)

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，该公司分别向普通股股东宣布了总额为1.484亿美元和4.452亿美元的现金股息，向优先股东分别宣布了总额为1,620万美元和4,000万美元的现金股息。

由于该公司于2020年3月16日暂停了其公开市场股票回购计划，在截至2020年9月30日的三个月内回购的唯一股票是在基于股票的薪酬归属时预扣的18,534股普通股，总成本为150万美元(每股平均价格81.02美元)，以履行预扣税款义务。在截至2020年9月30日的9个月内，该公司回购了3,262,621股普通股，其中包括518,745股与基于股份的薪酬有关的扣留股份，总成本为2.985亿美元(每股平均价格为91.49美元)。

在2020年第二季度，美联储宣布了一些措施，以确保包括北方信托在内的大型金融机构保持弹性，尽管持续的新冠肺炎大流行带来了经济不确定性。具体地说，2020年第三季度，这些机构不允许回购股票，股息支付仅限于第二季度支付的金额，不能超过付款人前四个季度的平均净收入。2020年9月30日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布，这些措施也已延长至2020年第四季度。

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资产质量

证券组合

北方信托公司保持着高质量的债务证券投资组合。未明确评级的债务证券在可能的情况下根据证券发行人的信用评级进行分组。

下表提供了可供出售的债务证券的公允价值和按信用评级持有至到期的债务证券的摊销成本。

表26：按信贷评级划分的可供出售的债务证券的公允价值

			截至2020年9月30日
(百万美元)			AAA级			AA型			A			血脑屏障			未评级			共计
美国政府			$	4,165.2		$	—		$	—		$	—		$	—		$	4,165.2
国家和政治分部的义务			664.9			1,933.0			—			—			2.6			2,600.5
政府支持的机构			24,568.8			—			—			—			—			24,568.8
非美国政府			893.7			38.5			5.4			—			—			937.6
公司债务			575.4			719.8			1,161.1			25.1			146.0			2,627.4
担保债券			424.5			—			23.0			—			69.3			516.8
次级主权、超国家和非美国机构债券			1,768.8			625.8			158.2			—			—			2,552.8
其他资产支持			3,464.4			—			—			—			95.0			3,559.4
商业抵押贷款支持			1,015.2			—			—			—			—			1,015.2
其他			7.3			—			—			—			—			7.3
总计			$	37,548.2		$	3,317.1		$	1,347.7		$	25.1		$	312.9		$	42,551.0
占总数的百分比			88		%	8		%	3		%	—		%	1		%	100		%

在穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investors Service)、标准普尔(Standard and Poor’s)或惠誉评级(Fitch Ratings)未评级的可供出售的1%债务证券中，主要包括公司债务和担保债券。

表27：按信贷评级划分的持有至到期日的债务证券摊销成本

			截至2020年9月30日
(百万美元)			AAA级			AA型			A			血脑屏障			未评级			共计
美国政府			$	99.0		$	—		$	—		$	—		$	—		$	99.0
国家和政治分部的义务			—			0.6			0.7			1.3			—			2.6
政府支持的机构			3.4			—			—			—			—			3.4
非美国政府			335.6			1,269.7			5,899.8			46.7			—			7,551.8
公司债务			3.6			254.7			272.0			—			—			530.3
担保债券			3,361.7			—			—			—			—			3,361.7
存单			—			—			—			—			726.3			726.3
次级主权、超国家和非美国机构债券			2,423.6			966.9			—			—			—			3,390.5
其他资产支持			645.8			—			—			—			—			645.8
其他			—			—			—			—			442.6			442.6
总计			$	6,872.7		$	2,491.9		$	6,172.5		$	48.0		$	1,168.9		$	16,754.0
占总数的百分比			41		%	15		%	37		%	—		%	7		%	100		%

穆迪投资者服务公司、标准普尔公司或惠誉评级公司未对持有至到期的债务证券进行评级的7%包括剩余期限不到6个月的存单，以及北方信托公司为履行“社区再投资法案”(CRA)规定的义务而购买的投资。北方信托公司履行其在CRA下的义务，进行合格的投资，以支持使北方信托公司市场区域内的中低收入社区受益的机构和计划。

截至2020年9月30日，投资证券组合内的未实现净收益总计8.843亿美元，而截至2019年12月31日的未实现净收益为1.189亿美元。截至2020年9月30日的净未实现收益分别由10亿美元和1.254亿美元的未实现收益和亏损总额组成。

截至2020年9月30日，可供出售的426亿美元债务证券组合的未实现亏损分别为2120万美元和950万美元，分别与政府支持的机构证券和其他资产支持证券有关，这主要是由于购买以来市场利率和信贷利差的变化。

截至2020年9月30日，持有至到期的168亿美元债务证券投资组合与其他住房抵押贷款支持证券相关的未实现亏损8870万美元，这主要是由于购买以来整体市场利率和信贷利差的变化。

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资产质量(续)

证券组合(续)

截至2020年9月30日，21%的可供出售的公司债务证券组合得到了美国和非美国政府实体提供的担保的支持。

有关证券组合的其他资料，请参阅第一项“综合财务报表(未经审计)”中提供的综合财务报表附注4-证券。

北方信托公司作为短期融资的一种成本相对较低的选择，参与回购协议市场。根据转售协议购买的证券和根据回购协议出售的证券被计入抵押融资，并按证券收购或出售的金额加上应计利息记录。为尽量减低与这些交易有关的潜在信贷风险，当局会监察买卖证券的公允价值，对与交易对手的风险敞口设定上限，并定期评估交易对手的财务状况。北方信托公司的政策是直接或通过第三方托管人拥有根据转售协议购买的证券。根据回购协议出售的证券由交易对手持有，直到他们回购为止。

关于根据回购协议出售的证券的更多信息，请参阅附注5-根据回购协议出售的证券，以及第1项.综合财务报表(未经审计)中提供的综合财务报表。

非权责发生制贷款和租赁以及拥有的其他房地产

于2020年第一季度，本公司实施了若干贷款和租赁分类的更改，以提高其在不同监管制度下报告的一致性。因此，以下截至2019年12月31日的贷款和租赁余额已进行调整，以符合在该日期之后结束的期间的列报。这些调整通常反映出贷款从商业房地产类别重新分类为商业和机构贷款类别、住宅房地产贷款类别和私人客户类别贷款。对之前报告的贷款和租赁总额没有影响。

非权责发生资产包括非权责发生贷款和租赁以及拥有的其他房地产(OREO)。奥利奥是由部分或全部偿还贷款而获得的商业和住宅物业组成的。

下表提供了按贷款和租赁部门和类别划分的非应计贷款和租赁金额，以及在所示日期未偿还的OREO金额，以及拖欠90天或更长时间并仍在应计利息的贷款余额。拖欠90天或更长时间且仍在积累利息的贷款可能会根据现金收取、重新谈判和续签的时间而大幅波动。

表28：非权责发生制资产

(百万美元)			2020年9月30日			2019年12月31日
非权责发生制贷款和租赁
商品化
商业性和制度性			$	30.2		$	7.6
商业地产			3.9			3.6
非美国			—			—
商业总金额			34.1			11.2
个人
住宅房地产			$	63.9		$	71.4
私人客户端			—			0.5
非美国			—			0.5
个人合计			63.9			72.4
非应计贷款和租赁总额			98.0			83.6
拥有的其他房地产			0.9			3.2
非应计资产总额			$	98.9		$	86.8
90天逾期贷款仍在累计			$	8.6		$	7.4
非权责发生制贷款和租赁占贷款和租赁总额的比例			0.30		%	0.27		%
贷款和租赁免税额对非应计贷款和租赁的覆盖范围			2.2x			1.3x

截至2020年9月30日的9890万美元的非应计资产增加，主要是由于商业和机构投资组合的净增加，主要是由于四笔新的非应计贷款，部分被住宅房地产投资组合因净支付和冲销而减少所抵消。除了对净利息收入和信贷损失风险的负面影响外，非权责发生资产还由于与催收工作相关的费用而增加了运营成本。非权责发生资产水平的变化可能表明一个或多个贷款类别的信用质量发生了变化。信用质量的变化通过对按个人水平评估的免税额的相应调整来影响信贷损失拨备，并

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资产质量指数(续)

非权责发生制贷款和租赁以及拥有的其他房地产(续)

在信贷损失拨备范围内集体评估在确定拨备时使用的定量和定性因素。

北方信托的信贷政策不允许发起通常被认为是高风险的贷款类型，如期权可调利率抵押贷款、次级贷款、初始“诱惑性”利率的贷款和过高的贷款价值比。住宅房地产贷款包括第一留置权抵押贷款和股权信贷额度，这两种贷款与抵押品之比在开始时一般要求不超过65%至80%。住宅房地产贷款支持抵押品的评估是在贷款发起时、在再融资或违约时或在其他被认为有保证的情况下获得的。住宅房地产抵押品评估由独立的第三方执行和审查。

商业房地产投资组合包括商业抵押以及主要向北方信托公司熟知的经验丰富的投资者发放的建筑、收购和开发贷款。承销标准通常反映保守的贷款与价值比率和偿债覆盖率要求。通过担保向业主追索也是常见的要求。

有关贷款及租赁组合的其他资料，请参阅项目1.综合财务报表(未经审计)中提供的附注6-综合财务报表的贷款及租赁。

信贷损失准备

于二零二零年第一季，本公司将若干贷款及租赁的分类更改至特定分部，以加强其在不同监管制度下的报告一致性。截至2019年12月31日及之前的信贷损失拨备仍未调整，因为重新分类对拨备的影响微乎其微。

本公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13号“金融工具-信用损失：金融工具信用损失的计量”(ASU 2016-13)，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失，从而显著改变了金融工具减值的确认方式。在采用ASU 2016-13年度后，该公司的信贷损失拨备增加了1370万美元，并进行了相应的累积影响调整，扣除所得税后留存收益减少了1010万美元。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近对项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表的会计声明。

信贷损失拨备-代表管理层对与受信用风险影响的各种投资组合、表外信贷敞口和特定借款人关系相关的终身预期信贷损失的估计-由管理层通过纪律严明的信用审查过程确定。北方信托在集体基础上计量具有相似风险特征的金融资产的预期信贷损失。如果一项金融资产与其他金融资产没有相似的风险特征，则该金融资产是单独计量的，相关拨备是通过个人评估来确定的。

管理层用来确定适当的信贷损失拨备水平的估计不依赖于任何单一的假设。在确定适当的津贴水平时，管理层评估了许多变量，其中许多变量相互关联或依赖于其他假设和估计，并考虑到过去的事件、当前情况以及合理和可支持的预测。

北方信托公司的信用损失准备金委员会每季度审查信贷准备金估算方法的结果，该委员会从信用风险管理、财政部、公司财务、经济研究小组和北方信托公司的每个业务部门获得意见。

截至2020年9月30日，与贷款和租赁、未提取的贷款承诺和备用信用证、持有至到期的债务证券和其他金融资产相关的信贷损失拨备分别为2.154亿美元、4490万美元、690万美元和70万美元。关于信贷损失准备及截至2020年、2020年和2019年9月30日止三个月和九个月期间因冲销、追回和计提信贷损失准备而发生的信贷损失准备变动情况，请参阅项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表附注7--信贷损失准备。下表显示了按细分和类别对贷款和租赁组合在个人和集体水平上评估的免税额。

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资产质量指数(续)

信贷损失准备(续)

表29：贷款和租赁信贷损失拨备的分配

			2020年9月30日									2019年12月31日
(百万美元)			免税额			贷款占贷款总额的百分比			免税额			贷款占贷款总额的百分比
在个人层面上进行评估			$	8.2		—		%	$	6.9		—		%
集体评估
商品化
商业性和制度性			82.0			29			35.3			29
商业地产			77.9			10			33.0			10
租赁融资，净额			0.3			—			0.1			—
非美国			19.6			5			—			5
其他			0.1			1			0.2			1
商业总金额			179.9			45			68.6			45
个人
住宅房地产			39.4			18			27.0			19
私人客户端			31.4			36			20.5			35
非美国			1.4			1			—			1
其他			—			—			1.4			—
个人合计			72.2			55			48.9			55
集体评估的总免税额			$	252.1		100		%	$	117.5		100		%
信贷损失拨备总额			$	260.3		100		%	$	124.4		100		%
分配给的津贴
贷款和租赁			$	215.4					$	104.5
未提取的承诺书和备用信用证			44.9						19.9
信贷损失拨备总额			$	260.3					$	124.4
分配给贷款和租赁的免税额占贷款和租赁总额的比例			0.66		%				0.33		%

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现金流量表

以下讨论截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的现金流量活动表。

表30：现金流活动汇总

									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)									2020			2019
现金净额由(用于)：
经营活动															$	420.5		$	955.6
投资活动															(13,114.5)			8,998.4
融资活动															13,032.3			(9,498.9)
外币汇率对现金的影响															(60.0)			0.9
银行现金和到期金额的变动															$	278.3		$	456.0

经营活动

截至2020年9月30日的9个月，经营活动提供的现金净额为4.205亿美元，主要原因是期间收益以及计算机软件摊销和信贷损失拨备等非现金费用增加的影响，但这一影响被存放在衍生品交易对手的净抵押品增加和其他经营活动的净变化部分抵消。

截至2019年9月30日的9个月，经营活动提供的现金净额为9.556亿美元，主要归因于期间收益和计算机软件摊销等非现金费用的影响，但被应收账款增加和其他经营活动的净变化部分抵消。

投资活动

截至2020年9月30日的9个月，投资活动中使用的现金净额为131亿美元，主要是由于美联储和其他央行存款水平的上升，以及对持有至到期并可供出售的债务证券的净购买，但部分被银行计息存款水平的下降所抵消。

在截至2019年9月30日的9个月中，投资活动提供的现金净额为90亿美元，主要原因是美联储和其他央行存款水平下降，以及与持有至到期的债务证券相关的净收益。

筹资活动

截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为130亿美元，这主要是由于总存款水平的增加。存款总额增加的主要原因是非美国办事处的无息客户存款、储蓄、货币市场和其他有息存款以及国内无息存款的水平上升。

在截至2019年9月30日的9个月中，用于融资活动的现金净额为95亿美元，主要原因是总存款和购买的联邦基金水平下降。存款总额下降的主要原因是非美国办事处有息客户存款和国内无息存款水平下降，但储蓄、货币市场和其他有息存款的增加部分抵消了这一下降。

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资本比率

截至2020年9月30日，北方信托公司及其主要子公司北方信托公司的资本比率保持强劲，超过了适用的美国监管要求下归类为“资本充足”的要求.

受美联储2020年6月25日公布的压力测试结果影响，北方信托2020年资本计划周期的压力资本缓冲要求定为2.5%。2020年压力资本缓冲于2020年10月1日生效，并导致普通股一级资本比率的最低要求为7.0%。

下表提供了由巴塞尔III分阶段实施要求确定的北方信托公司和北方信托公司的资本比率以及所需的最低资本比率。

表31：监管资本比率

资本比率- 北方信托公司			2020年9月30日									2020年6月30日									2019年9月30日
						标准化方法			高级方法			标准化方法			高级方法			标准化方法			高级方法			资本充足率			最低资本充足率
普通股一级资本			13.4		%	13.9		%	13.4		%	13.9		%	12.9		%	13.6		%	不适用			4.5		%
第1级资本			14.5			15.1			14.6			15.2			14.1			14.9			6.0			6.0
总资本			16.5			16.7			16.5			16.8			16.0			16.6			10.0			8.0
第1级杠杆			7.7			7.7			7.6			7.6			8.6			8.6			不适用			4.0
补充杠杆(1)			不适用			8.8			不适用			9.0			不适用			7.6			不适用			3.0

资本比率-北方信托公司			2020年9月30日									2020年6月30日									2019年9月30日
						标准化方法			高级方法			标准化方法			高级方法			标准化方法			高级方法			资本充足率			最低资本充足率
普通股一级资本			13.8		%	14.6		%	13.9		%	14.7		%	13.2		%	14.3		%	6.5		%	4.5		%
第1级资本			13.8			14.6			13.9			14.7			13.2			14.3			8.0			6.0
总资本			15.6			16.0			15.7			16.2			14.9			15.8			10.0			8.0
第1级杠杆			7.2			7.2			7.3			7.3			7.9			7.9			5.0			4.0
补充杠杆(1)			不适用			8.1			不适用			8.2			不适用			7.0			3.0			3.0

⁽¹⁾ 2019年11月，美联储和其他美国联邦银行机构通过了一项最终规则，规定了从托管银行组织(包括北方信托公司和北方信托公司)的总杠杆敞口中扣除央行存款，等于(I)托管银行组织及其合并子公司存放在符合资格的中央银行的资金总额和(Ii)存放在托管银行组织的与托管或托管和保管账户相关的客户资金总额，两者中以较小者为准。该规定于2020年4月1日起生效。

此外，2020年4月1日，美联储(Federal Reserve)发布了一项临时最终规则，要求包括北方信托公司(Northern Trust Corporation)在内的银行控股公司暂时从其总杠杆敞口中扣除存放在美联储的存款和对美国国债的投资。除上述中央银行存款减免外，还适用美国国债扣除。这一规定于2020年4月1日生效，并将持续到2021年第一季度。2020年5月15日，美国联邦银行机构发布了一项临时最终规定，允许银行控股公司的受保存款机构也可以暂时将存放在美联储的存款和对美国国债的投资排除在其总杠杆敞口之外。北方信托公司没有选择接受这项扣除。

北方信托公司和北方信托公司2020年9月30日和2020年6月30日的补充杠杆率反映了这些最终规则的影响。

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关键会计估计

有关北方信托重要会计政策的说明，请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注1-包含在第8项下的重大会计政策摘要.财务报表和补充数据。根据GAAP编制财务报表时需要使用估计和假设，实际结果可能与这些估计不同。美国证券交易委员会(SEC)发布了与披露关键会计估计相关的指导意见。关键会计估计是那些要求管理层对本质上不确定并可能在后续期间发生变化的事项的影响做出主观或复杂判断的估计。这些领域的基本假设或估计可能需要的变化可能会对北方信托公司未来的财务状况和经营结果产生实质性影响。

对于北方信托公司来说，被视为关键的会计估计是与信贷损失拨备和养老金计划会计有关的估计。管理层已经与董事会审计委员会讨论了每个关键会计估计的制定和选择。有关北方信托与养老金计划会计相关的估计的说明，请参阅截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的关键会计估计部分。有关北方信托公司与信贷损失准备金相关的估计的说明，请参阅截至2020年3月31日的季度的10-Q表格中的关键会计估计部分。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近的会计声明和附注7-合并财务报表(未经审计)中提供的合并财务报表的信贷损失准备。

最近的会计声明和发展

2020年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-01号，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)：澄清主题321，主题323和主题815之间的相互作用”(ASU 2020-01)。ASU 2020-01涉及两个会计问题：(1)主题321下与主题323下的权益法转换和退出相关的计量备选方案的应用；(2)某些远期合同和购买的期权的计量，以获取股权证券。ASU 2020-01澄清，因可观察交易而必须转换到主题323下的权益法的应用主题321下的计量备选方案的实体将在紧接转换之前重新计量其投资，而由于可观察到的交易而必须转换至主题321的应用主题323下的权益法的实体将在转换后立即重新计量其投资。ASU 2020-01还澄清，收购股权证券的某些远期合同或购买的看涨期权一般将在结算或行使之前使用主题321的公允价值原则进行计量。ASU 2020-01在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效，但允许提前采用。预计ASU 2020-01年度不会对北方信托的综合财务状况或运营业绩产生重大影响。

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，“债务-带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合约(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计处理”(ASU 2020-06)。ASU 2020-06通过取消用于核算可转换债务和可转换优先股的受益转换和现金转换会计模式，简化了可转换工具会计框架。ASU 2020-06还修订了实体自有权益中的某些合同的会计处理，这些合同目前被视为衍生品，因为会计准则编纂815-衍生品和套期保值中有具体的结算条款。此外，ASU 2020-06修改了可能以现金或股票结算的特定可转换工具和某些合同对稀释后每股收益计算的影响。ASU 2020-06在2021年12月15日之后开始的中期和年度期间有效，但允许提前采用。预计ASU 2020-06年度不会对北方信托的综合财务状况或运营业绩产生重大影响。

市场风险管理

市场风险有两种，利率风险和交易风险。利率风险是指利率变动导致净利息收入和股权市值发生变化的可能性。交易风险是指外汇和利率等市场变量的变动可能导致交易头寸价值发生变化。

北方信托公司使用两种主要的测量技术来管理利率风险：净利息收入(NII)敏感性和股权市值(MVE)敏感性。NII敏感度为管理层提供了利率变动对NII影响的短期观点。抵押贷款利率敏感度为管理层提供了基于期末资产负债表的MVE利率变化的长期观点。

作为其风险管理活动的一部分，北方信托公司还每天使用风险价值(VaR)模型和应用历史模拟方法来衡量与所有非美元货币头寸相关的损失风险。以下内容

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市场风险管理学(续)

有关北方信托管理市场风险的信息应结合截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告阅读。

NiI灵敏度-NII敏感性的建模纳入了资产负债表上的头寸，以及用于管理利率风险的衍生金融工具(主要是利率掉期)。北方信托以市场隐含远期利率为基准，衡量静态资产负债表对利率变化的敏感性(即变化)。对利率进行压力测试，以包括利率立即平行冲击、导致收益率曲线变陡或变平的收益率曲线的非平行(即扭曲)变化以及收益率曲线之间的关系变化(即基准风险)等情景。

NII敏感性分析纳入了某些关键假设，如利率和不断变化的利率环境下的客户行为。这些假设是基于历史分析和未来预期定价行为的组合。在假设存在不确定性的情况下，模拟不能精确估计NII灵敏度。模拟中包含以下关键假设：

▪资产负债表的规模和组合在模拟期限内保持不变，即将到期的资产和负债被与即将到期的资产和负债条款相似的工具所取代，但某些被认为是短期的未到期存款除外，因此得到了更保守的计息待遇；

▪利用结合市场提前还款假设的第三方抵押贷款分析系统，在每种利率情景下预测抵押贷款和抵押证券的提前还款额；

▪结构性证券的现金流使用第三方供应商结合第三方抵押贷款分析供应商提供的预付款进行估计；

▪未到期存款定价基于北方信托公司的实际历史模式和管理层判断，取决于历史数据和当前定价策略或判断的可得性；以及

▪新业务费率基于当前与市场指数的利差。

下表显示了未来12个月利率相对于远期利率上升和下降100个基点和200个基点的估计NII影响。假设每一次汇率变动都是在一年内逐渐发生的。

表32：截至2020年9月30日的净利息收入敏感度

(百万美元)			增加(减少) 估计对未来12个月净利息收入的影响
利率高于市场隐含远期利率
100个基点			$	192
200个基点			337
利率降至低于市场隐含远期利率
100个基点			$	78

NII敏感性分析没有纳入可能用于减轻实际利率变动的不利影响的某些管理行动。由于这一原因和其他原因，估计的影响并不反映可能的实际结果，而是作为利率风险的估计。NII敏感性不能与其他地方披露的实际结果相比，也不能直接预测所提供的其他措施的未来价值。

MVE灵敏度-MVE定义为资产现值减去负债现值，扣除用于管理资产负债表项目利率风险的金融衍生品价值。利率变化对MVE的潜在影响是根据此类变化对预计未来现金流和这些现金流的现值的影响得出的，然后与既定限额进行比较。北方信托公司使用当前市场利率(以及这些市场利率所隐含的未来利率)作为基本情况，并衡量各种利率情景下的MVE敏感度。对利率进行压力测试，以包括利率立即平行冲击、导致收益率曲线变陡或变平的收益率曲线的非平行(即扭曲)变化以及收益率曲线之间的关系变化(即基准风险)等情景。

MVE敏感性分析结合了某些关键假设，如利率和在不断变化的利率环境下的客户行为。这些假设是基于历史分析和未来预期定价行为的组合。在假设存在不确定性的情况下，仿真不能精确估计MVE灵敏度。许多适用于NII灵敏度的假设也适用于MVE灵敏度模拟，以下单独的关键假设合并到MVE模拟中：

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市场风险管理学(续)

▪未到期存款的现值是使用动态衰减法或估计剩余寿命来估计的，这是基于北方信托公司的实际历史径流模式和管理判断的组合-一些余额被假设为核心余额，具有较长的寿命，而其他余额被假设为临时的，寿命相对较短；

▪大多数与利息无关的余额(如应收账款、设备和应付款项)的现值与其账面价值相同；

▪蒙特卡罗模拟用于生成远期利率路径。

下表显示了较当前市场隐含远期利率震荡上调100和200个基点以及震荡下调100个基点对MVE的估计影响。

表33：截至2020年9月30日的股票敏感度市值

(百万美元)			增加(减少)对股权市值的估计影响
利率高于市场隐含远期利率
100个基点			$	275
200个基点			80
利率降至低于市场隐含远期利率
100个基点			$	594

MVE模拟没有纳入某些可以用来减轻实际利率变动的不利影响的管理行动。由于这一原因和其他原因，估计的影响并不反映可能的实际结果，而是作为利率风险的估计。MVE的灵敏度不能与其他地方披露的实际结果相比，也不能直接预测所提供的其他措施的未来价值。

外币风险值(VaR)-北方信托公司使用VaR模型和应用历史模拟方法每天衡量与所有非美元货币头寸相关的损失风险。此统计模型基于各种高置信度水平，提供了对如果非美国货币汇率在少数几天内发生不利变化时可能发生的潜在价值损失的估计。该模型结合了外币和利率的波动性以及货币间价格变动的相关性。VaR是为每个交易台和全球投资组合计算的。

北方信托公司监控全球外汇(GFX)VaR措施的几种变化，以满足特定的监管和内部管理需求。变化包括不同的方法(历史模拟、蒙特卡罗模拟和泰勒近似)、一天和十天的范围、95%和99%的置信水平、仅使用外汇(FX)驱动因素和仅使用利率(IR)驱动因素的子成分VaR，以及一年、两年和四年的回顾周期。这些替代措施为管理层提供了一系列关于北方信托公司市场风险的确证指标和替代视角。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，北方信托公司没有经历任何实际交易损失超过每日风险价值估计的日子。

下表根据历史模拟方法、99%的置信水平、一天的期限和同等加权的波动率，列出了GFX在以下时期的监管VaR及其子组成部分的水平。GFX的总VaR通常小于其两个子组成部分的总和，这是因为这两个子组成部分带来的多样化好处。

表34：全球外币价值-AT-RISK

(百万美元)			合计VaR (FX和IR驱动程序)									外汇VaR (仅限FX驱动程序)									IR VaR (仅限IR驱动程序)
截至三个月			2020年9月30日			2020年6月30日			2020年9月30日			2020年6月30日			2020年9月30日			2020年6月30日
高			$	0.6		$	0.4		$	0.3		$	0.4		$	0.5		$	0.3
低			0.2			0.1			—			0.1			0.1			0.1
平均值			0.3			0.2			0.2			0.1			0.2			0.1
季度末			0.3			0.3			0.2			0.1			0.4			0.3

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对帐至全额应税等价物

下表列出了根据GAAP编制的利息收入、净利息收入、净利差和总收入与FTE基础上的此类衡量标准的对账，这些都是非GAAP财务衡量标准。净利差的计算方法是将年化净利息收入除以平均可赚取利息的资产。 管理层认为，出于比较的目的，本报告对这些财务措施提供了更明确的说明。当调整到FTE基础上时，应税、免税和部分应税资产的收益率是可比的；但是，调整到FTE基础上对净收入没有影响。

表35：对帐至全额应税等价物

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(百万美元)			2020			2019			2020			2019
净利息收入
利息收入(简写为GAAP)			$	355.4		$	620.8		$	1,290.9		$	1,923.8
添加：FTE调整			7.9			7.6			23.7			23.1
利息收入(FTE)-非GAAP			$	363.3		$	628.4		$	1,314.6		$	1,946.9
净利息收入(简写为GAAP)			$	328.6		$	417.7		$	1,108.8		$	1,257.1
添加：FTE调整			7.9			7.6			23.7			23.1
净利息收入(FTE)-非GAAP			$	336.5		$	425.3		$	1,132.5		$	1,280.2
净息差(简写为GAAP)			1.01		%	1.58		%	1.22		%	1.57		%
净息差(FTE)-非GAAP			1.03		%	1.61		%	1.24		%	1.60		%
总收入
总收入-GAAP			$	1,485.1		$	1,537.9		$	4,578.9		$	4,525.4
添加：FTE调整			7.9			7.6			23.7			23.1
总收入(FTE)-非GAAP			$	1,493.0		$	1,545.5		$	4,602.6		$	4,548.5

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前瞻性陈述

本报告可能包括构成“1995年私人证券诉讼改革法”安全港条款所指的“前瞻性陈述”的陈述。前瞻性陈述通常由诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“可能”、“计划”、“目标”、“目标”、“战略”等词或短语以及类似的表达或将来或条件动词，如“可能”、“将会”、“应该”、“将会”和“可能”来识别。前瞻性陈述包括除与历史事实有关的陈述外，与北方信托公司的财务结果和前景有关的陈述；资本充足率；红利政策和股票回购计划；会计估计和假设；信贷质量(包括津贴水平)；未来养老金计划缴费；有效税率；预期费用水平；或有负债；收购；战略；市场和行业趋势；以及关于会计声明和立法影响的预期。*这些陈述基于北方信托目前对未来事件或未来结果的信念和预期，涉及难以预测并可能发生变化的风险和不确定性。*这些陈述还基于对许多重要因素的假设，包括：

•美国或全球其他国家的金融市场中断或经济衰退或萧条，由许多因素中的任何一个造成，例如，持续的新冠肺炎大流行以及政府和社会对此的反应；

•影响一般金融资产的价值、流动性或信用评级的金融市场(包括债务和股票市场)的波动或变化，或特定投资基金或客户投资组合持有的金融资产，包括北方信托已经采取或未来可能采取行动提供资产价值稳定或额外流动性的那些基金、投资组合和其他金融资产；

•股票市场对手续费收入的影响；

•下调美国政府发行的证券和其他证券的评级；

•外汇交易客户数量的变化和外币汇率的波动，美元相对于北方信托记录收入或应计费用的其他货币的估值变化，以及北方信托在评估和减轻所有这些变化和波动所产生的风险方面的成功；

•北方信托投资组合中持有的证券价值下降，特别是资产支持证券，其流动性和定价可能受到经济动荡和金融市场混乱时期的负面影响；

•北方信托公司处理经营风险的能力，包括与网络安全、数据安全、人为错误或遗漏、证券定价或估值、欺诈、系统性能或缺陷、系统中断以及流程或内部控制故障相关的风险；

•北方信托公司在应对和投资技术变化和进步方面的成功；

•大幅下调北方信托公司的任何债务评级；

•北方信托与其开展业务的金融机构和其他交易对手的健康和稳健；

•评估信用风险并为此确定适当的拨备所需的复杂和主观判断中固有的不确定性；

•伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可获得性或替代利率基准计算的变化；

•投资活动持续全球化的速度和程度以及全球金融资产的增长；

•各监管部门或中央银行的利率或货币政策或其他政策的变化；

•改变适用于包括北方信托在内的金融机构的法律、监管和执法框架和监督；

•合规成本增加，以及与法规变化、当前监管环境以及美国和其他国家加大监管重点和监督的领域(如反洗钱、反贿赂和数据隐私)相关的其他风险；

•未达到监管标准或在需要时未获得监管批准，包括资本的使用和分配；

•美国或其他国家税法、会计要求或解释及其他法律的变化，可能影响北方信托或其客户；

•地缘政治风险、与全球气候变化相关的风险以及自然灾害、流行病、恐怖事件和战争等非常事件的风险，以及美国和其他国家对这些事件的反应；

•英国脱离欧盟，俗称“英国脱欧”，及其对全球经济状况、全球金融市场以及我们的业务和经营业绩的任何负面影响；

•北方信托竞争的性质和活动的变化；

•北方信托公司在维持现有业务和继续在现有和目标市场创造新业务方面的成功，以及它以符合其流动性要求的盈利方式部署存款的能力；

•北方信托公司有能力满足全球客户群的复杂需求，并管理遵守法律、税收、监管和其他要求的能力；

•北方信托公司维持产品组合达到可接受利润率的能力；

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前瞻性陈述(续)

•北方信托公司继续产生令客户满意的投资结果并开发一系列投资产品的能力；

•北方信托公司在招聘和留住必要的人员以支持业务增长和扩张，并保持足够的专业知识来支持日益复杂的产品和服务方面取得的成功；

•北方信托公司在实施其费用管理计划方面的成功；

•北方信托公司关于其养老金计划的假设中固有的不确定性，包括贴现率和预期缴费、回报和支出；

•北方信托成功地继续加强其风险管理实践和控制，并管理其金融业务中固有的风险，包括信用风险、操作风险、市场和流动性风险、受托风险、合规风险和战略风险；

•诉讼和监管过程中固有的风险和不确定性，包括损失可能超过北方信托的记录负债和估计的诉讼风险损失范围；

•与作为控股公司相关的风险，包括北方信托依赖其主要子公司的股息；

•北方信托声誉受损的风险，这可能会削弱客户、交易对手、评级机构和股东的信心；以及

•公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中其他地方确定的因素，包括项目1A“风险因素”和提交给SEC的其他文件中描述的因素，所有这些因素都可以在Northern Trust的网站上找到。

实际结果可能与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。此处包含的信息仅在该信息的日期是最新的。本文中包括的所有前瞻性陈述都是基于目前可获得的信息，北方信托公司没有义务更新其前瞻性陈述。

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第一项合并财务报表(未经审计)

合并资产负债表(未经审计)			北方信托公司

(除共享信息外，以百万为单位)			2020年9月30日			2019年12月31日
			(未经审计)
资产
银行的现金和到期款项			$	4,737.5		$	4,459.2
美联储和其他中央银行存款			39,244.6			33,886.0
银行的有息存款			2,754.4			4,877.1
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			1,533.4			712.8
债务证券
可供销售(摊销成本为$41,659.2及$38,722.2)			42,551.0			38,876.3
持有至到期(公允价值为#美元16,746.5及$12,249.3)			16,754.0			12,284.5
交易账户			0.6			0.3
总债务证券			59,305.6			51,161.1
贷款和租赁
商品化			14,581.7			14,001.3
个人			18,184.6			17,408.3
贷款和租赁总额(扣除#美元的非劳动收入净额14.6及$14.1)			32,766.3			31,409.6
信贷损失准备			(223.0)			(104.5)
建筑物和设备			510.0			483.3
客户安全结算应收账款			2,296.8			845.7
商誉			698.0			696.8
其他资产			8,458.4			8,401.3
总资产			$	152,082.0		$	136,828.4
负债
存款
活期及其他无息			$	16,358.5		$	14,114.7
储蓄、货币市场和其他计息方式			25,379.1			21,441.5
储蓄券及其他时间			1,486.7			986.7
非美国办事处-不计息			18,019.2			12,177.4
*			61,345.6			60,400.3
总存款			122,589.1			109,120.6
购买的联邦基金			2,203.7			552.9
根据回购协议出售的证券			269.8			489.7
其他借款			5,771.7			6,744.8
高级注释			3,655.6			2,573.0
长期债务			1,196.0			1,148.1
浮动利率资本债务			277.7			277.7
其他负债			4,539.3			4,830.6
负债共计			140,502.9			125,737.4
股东权益
优先股，无面值；授权10,000,000共享：
C系列，流通股0和16,000			—			388.5
D系列，流通股5,000			493.5			493.5
E系列，流通股16,000			391.4			391.4
普通股，1.66 2/3面值；授权560,000,000股份；
的流通股208,121,233和209,709,046			408.6			408.6
额外实收资本			961.8			1,013.1
留存收益			12,118.3			11,656.7
累计其他综合收益(亏损)			424.5			(194.7)
库存股(37,050,291和35,462,478股份，按成本计算)			(3,219.0)			(3,066.1)
股东权益总额			11,579.1			11,091.0
总负债和股东权益			$	152,082.0		$	136,828.4

见合并财务报表附注。

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合并损益表 (未经审计)			北方信托公司

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(除共享信息外，以百万为单位)			2020			2019			2020			2019
非利息收入
信托、投资和其他服务费			$	1,003.8		$	975.5		$	2,968.9		$	2,859.9
外汇交易收入			61.6			59.7			221.8			186.4
库房管理费			11.6			11.2			34.0			34.1
证券佣金与交易收入			26.0			29.1			100.9			75.8
其他营业收入			53.5			45.1			144.4			113.0
投资证券收益(亏损)，净额(注)			—			(0.4)			0.1			(0.9)
非利息收入总额			1,156.5			1,120.2			3,470.1			3,268.3
净利息收入
利息收入			355.4			620.8			1,290.9			1,923.8
利息支出			26.8			203.1			182.1			666.7
净利息收入			328.6			417.7			1,108.8			1,257.1
信贷损失准备金			0.5			(7.0)			127.5			(13.5)
扣除信贷损失准备后的净利息收入			328.1			424.7			981.3			1,270.6
非利息支出
补偿			461.7			458.0			1,421.8			1,395.5
雇员福利			97.5			87.6			285.8			262.6
对外服务			186.0			194.0			555.0			568.8
设备和软件			170.7			151.7			497.1			447.2
入住率			51.8			53.0			162.9			155.5
其他运营费用			127.0			92.0			274.6			241.6
总非利息费用			1,094.7			1,036.3			3,197.2			3,071.2
所得税前收入			389.9			508.6			1,254.2			1,467.7
所得税拨备			95.4			124.0			285.8			346.6
净收入			$	294.5		$	384.6		$	968.4		$	1,121.1
优先股股息			16.2			17.4			51.5			40.6
适用于普通股的净收益			$	278.3		$	367.2		$	916.9		$	1,080.5
每股普通股
净收入-基本收入			$	1.32		$	1.70		$	4.35		$	4.95
-稀释			1.32			1.69			4.34			4.92
平均已发行普通股数量
-基本			208,106,190			213,176,809			208,351,088			215,832,347
-稀释			208,688,494			214,206,576			209,023,331			216,863,563
注：非临时性减值(OTTI)损失的变化 *亚利桑那州立大学2016-13年度			$	—		$	(0.1)		$	—		$	(0.3)
其他安全收益(损失)，净额			—			(0.3)			0.1			(0.6)
投资安全收益(损失)，净额			$	—		$	(0.4)		$	0.1		$	(0.9)

合并报表 综合收益(未经审计)			北方信托公司
			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
净收入			$	294.5		$	384.6		$	968.4		$	1,121.1
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)
可供出售的债务证券未实现净收益			33.5			57.0			551.3			305.0
现金流量套期保值未实现净收益(亏损)			1.3			(2.4)			5.3			(1.9)
净外币调整			1.8			9.9			29.5			38.8
养老金净额和其他退休后福利调整			17.5			4.3			33.1			20.8
其他综合收益			54.1			68.8			619.2			362.7
综合收益			$	348.6		$	453.4		$	1,587.6		$	1,483.8

见合并财务报表附注。

39

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合并股东权益变动表 (未经审计)			北方信托公司

			截至2020年9月30日的9个月
(除每股信息外，以百万美元为单位)			优先股			普通股			额外实收资本			留存收益			累计其他综合收益(亏损)			库存股			共计
2019年12月31日的余额			$	1,273.4		$	408.6		$	1,013.1		$	11,656.7		$	(194.7)		$	(3,066.1)		$	11,091.0
与采用2016-13年度会计准则更新相关的累计效果调整			—			—			—			(10.1)			—			—			(10.1)
2020年1月1日的余额			$	1,273.4		$	408.6		$	1,013.1		$	11,646.6		$	(194.7)		$	(3,066.1)		$	11,080.9
净收入			—			—			—			360.6			—			—			360.6
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)			—			—			—			—			239.7			—			239.7
宣布的股息：
普通股，$0.70每股			—			—			—			(148.6)			—			—			(148.6)
优先股			—			—			—			(19.0)			—			—			(19.0)
优先股赎回，C系列			(388.5)			—			—			(11.5)			—			—			(400.0)
已行使的股票奖励和期权			—			—			(74.8)			—			—			137.7			62.9
购买的股票			—			—			—			—			—			(296.8)			(296.8)
2020年3月31日的余额			$	884.9		$	408.6		$	938.3		$	11,828.1		$	45.0		$	(3,225.2)		$	10,879.7
净收入			—			—			—			313.3			—			—			313.3
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)			—			—			—			—			325.4			—			325.4
宣布的股息：
普通股，$0.70每股			—			—			—			(148.2)			—			—			(148.2)
优先股			—			—			—			(4.8)			—			—			(4.8)
已行使的股票奖励和期权			—			—			13.2			—			—			3.8			17.0
购买的股票			—			—			—			—			—			(0.2)			(0.2)
2020年6月30日的余额			$	884.9		$	408.6		$	951.5		$	11,988.4		$	370.4		$	(3,221.6)		$	11,382.2
净收入			—			—			—			294.5			—			—			294.5
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)			—			—			—			—			54.1			—			54.1
宣布的股息：
普通股，$0.70每股			—			—			—			(148.4)			—			—			(148.4)
优先股			—			—			—			(16.2)			—			—			(16.2)
已行使的股票奖励和期权			—			—			10.3			—			—			4.1			14.4
购买的股票			—			—			—			—			—			(1.5)			(1.5)
2020年9月30日的余额			$	884.9		$	408.6		$	961.8		$	12,118.3		$	424.5		$	(3,219.0)		$	11,579.1

见合并财务报表附注。

40

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合并股东权益变动表 (未经审计)(续)			北方信托公司

			截至2019年9月30日的9个月
(除每股信息外，以百万美元为单位)			优先股			普通股			额外实收资本			留存收益			累计其他综合收益(亏损)			库存股			共计
2019年1月1日的余额			$	882.0		$	408.6		$	1,068.5		$	10,776.8		$	(453.7)		$	(2,173.9)		$	10,508.3
净收入			—			—			—			347.1			—			—			347.1
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)			—			—			—			—			108.4			—			108.4
宣布的股息：
普通股，$0.60每股			—			—			—			(133.7)			—			—			(133.7)
优先股			—			—			—			(17.3)			—			—			(17.3)
已行使的股票奖励和期权			—			—			(65.2)			—			—			126.0			60.8
购买的股票			—			—			—			—			—			(257.4)			(257.4)
2019年3月31日的余额			$	882.0		$	408.6		$	1,003.3		$	10,972.9		$	(345.3)		$	(2,305.3)		$	10,616.2
净收入			—			—			—			389.4			—			—			389.4
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)			—			—			—			—			185.5			—			185.5
宣布的股息：
普通股，$0.60每股			—			—			—			(130.9)			—			—			(130.9)
优先股			—			—			—			(5.9)			—			—			(5.9)
已行使的股票奖励和期权			—			—			10.5			—			—			11.9			22.4
购买的股票			—			—			—			—			—			(271.2)			(271.2)
2019年6月30日的余额			$	882.0		$	408.6		$	1,013.8		$	11,225.5		$	(159.8)		$	(2,564.6)		$	10,805.5
净收入			—			—			—			384.6			—			—			384.6
其他综合收益(亏损)(扣除税收和重新分类后的净额)			—			—			—			—			68.8			—			68.8
宣布的股息：
普通股，$0.70每股			—			—			—			(151.5)			—			—			(151.5)
优先股			—			—			—			(17.4)			—			—			(17.4)
已行使的股票奖励和期权			—			—			(4.1)			—			—			32.6			28.5
购买的股票			—			—			—			—			—			(307.2)			(307.2)
2019年9月30日的余额			$	882.0		$	408.6		$	1,009.7		$	11,441.2		$	(91.0)		$	(2,839.2)		$	10,811.3

见合并财务报表附注。

41

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合并现金流量表(未经审计)			北方信托公司

			截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019
经营活动的现金流
净收入			$	968.4		$	1,121.1
将净收入调整为经营活动提供的净现金
投资安全(损失)收益，净额			(0.1)			0.9
证券摊销和增值及非劳动收入净额			63.3			51.7
信贷损失准备金			127.5			(13.5)
建筑物和设备折旧			85.9			76.5
计算机软件的摊销			274.0			252.6
无形资产摊销			12.6			12.5
养老金计划缴费			(10.6)			(3.0)
Oracle Receivables中的更改			47.6			(328.6)
应付利息变动			(5.0)			(9.2)
与衍生品交易对手的抵押品变动，净额			(937.2)			39.8
其他经营活动，净额			(205.9)			(245.2)
经营活动提供的净现金			420.5			955.6
投资活动的现金流
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券的净变化			(717.9)			616.3
银行有息存款的变动情况			2,194.9			198.3
美联储和其他中央银行存款的净变化			(4,592.3)			7,032.2
购买债务证券-持有至到期			(28,474.0)			(9,862.0)
到期和赎回债务证券的收益-持有至到期			23,901.2			12,448.2
购买债务证券-可供出售			(8,558.6)			(8,644.3)
出售、到期和赎回债务证券的收益-可供出售			5,761.9			6,910.0
贷款和租赁的变更			(1,339.6)			1,636.9
购买建筑物和设备			(102.6)			(49.8)
计算机软件的采购与开发			(287.5)			(304.7)
客户安全结算应收账款的变更			(1,377.3)			(465.1)
收购一家企业，扣除收到的现金后的净额			—			(10.5)
银行拥有的人寿保险保费			—			(1,000.0)
其他投资活动，净额			477.3			492.9
投资活动提供的净现金(用于)			(13,114.5)			8,998.4
融资活动的现金流
存款的变动			12,697.8			(6,355.5)
购买的联邦基金的变化			1,650.8			(2,393.7)
根据回购协议出售的证券的变更			(219.9)			96.9
短期其他借款的变动			(934.0)			(118.7)
优先股赎回-C系列			(400.0)			—
高级债券收益			993.2			498.0
购买的库存股			(298.5)			(835.8)
股票期权净收益			10.7			19.9
普通股支付的现金股利			(438.8)			(381.0)
优先股支付的现金股息			(29.7)			(29.1)
其他融资活动，净额			0.7			0.1
融资活动提供(用于)的净现金			13,032.3			(9,498.9)
外币汇率对现金的影响			(60.0)			0.9
银行现金和到期金额的变动			278.3			456.0
年初银行的现金和到期款项			4,459.2			4,581.6
年底银行的现金和到期款项			$	4,737.5		$	5,037.6
现金流量信息的补充披露
支付的利息			$	190.3		$	675.9
已缴所得税			264.5			360.3
从贷款转账至OREO			0.2			2.6
从可供出售的债务证券转移到持有至到期的债务证券			301.5			—

见合并财务报表附注。

42

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合并财务报表附注(未经审计)

注1-陈述的基础

合并财务报表包括北方信托公司(公司)及其全资子公司北方信托公司(银行)以及该公司和银行的其他各种全资子公司的账户。在综合财务报表附注中，术语“北方信托”指的是公司及其子公司。公司间余额和交易已在合并中冲销。截至2020年和2019年9月30日及截至9月30日止期间的综合财务报表并未经本公司独立注册会计师事务所审计。管理层认为，为公平列报中期财务状况和经营业绩所需的所有会计分录和调整，包括正常经常性应计项目，均已编制完毕。北方信托公司的会计和财务报告政策符合美国公认会计原则(GAAP)和为银行业规定的报告惯例。合并损益表包括被收购子公司自收购之日起的结果。某些上期结余已重新分类，以符合本年度的列报情况。有关北方信托重要会计政策的说明，请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注1-包含在第8项下的重大会计政策摘要.财务报表和补充数据。

注2- 近期会计公告

2020年1月1日，北方信托通过了会计准则更新(ASU)2016-13号，《金融工具--信用损失(话题326)：金融工具信用损失计量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13大幅改变了金融工具减值的确认方式，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信贷损失。ASU 2016-13年度的主要规定包括(1)将现行GAAP下的“已发生损失”方法替换为以摊销成本计量的工具的“预期损失”模型，(2)要求实体记录可供出售的债务证券的拨备，而不是按照传统GAAP下的非临时减值模型的要求，减少投资的账面金额，以及(3)为购买的信用减值债务证券和贷款建立简化的会计模型。

在通过时，亚利桑那州立大学2016-13年度，北方信托公司记录了$13.7信贷损失准备金增加100万美元，并进行相应的累积影响调整，使留存收益减少#美元10.12020年1月1日，扣除所得税后的净额为100万。北方信托没有重申2016-13年应用ASU的影响的比较时期。北方信托的综合运营业绩没有受到重大影响。详情请参阅附注7-信贷损失拨备。

2020年1月1日，北方信托通过了ASU No.2017-04《无形资产-商誉及其他(主题350)：简化商誉减值测试》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04修订了随后的商誉计量，从而取消了商誉减值测试中的步骤2。因此，商誉减值测试是通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来进行的，应就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但不得超过分配给该报告单位的商誉总额。采用ASU 2017-04后，北方信托的综合财务状况或经营业绩没有受到重大影响。

2020年1月1日，北方信托通过ASU No.2018-13《公允价值计量(话题820)：披露框架-公允价值计量披露要求变更》(ASU 2018-13)。ASU 2018-13年度的主要目标是提高财务报表附注中披露的有效性。采用ASU 2018-13年度后，北方信托的综合财务状况或运营结果没有受到重大影响。

2020年1月1日，北方信托通过了ASU编号2018-15，“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题特别工作组的共识)”(ASU 2018-15)。ASU 2018-15将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。采用ASU 2018-15年度后，北方信托的综合财务状况或运营结果没有受到重大影响。

2020年1月1日，北方信托通过了ASU No.2018-17《合并(主题810)：有针对性地改进可变利益实体关联方指引》(ASU 2018-17)。ASU 2018-17要求在确定支付给决策者和服务提供商的费用是否为可变利益时，应按比例考虑通过共同控制安排中的关联方持有的间接利益(而不是相当于全部直接利益)。vt.在.的基础上

43

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

采用ASU 2018-17年度，对北方信托的综合财务状况或运营结果没有重大影响。

2020年4月1日，北方信托通过了ASU No.2020-04《参考汇率改革(话题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》(ASU 2020-04)。全球转向替代参考利率，而不是参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(参考利率改革)，预计将对合同修改、对冲会计和其他参考利率的交易量产生重大影响，这些交易参考LIBOR或其他预计将因参考利率改革而停止的参考利率。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同修改、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了临时可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04的主要条款提供了以下可选的权宜之计：(1)简化现行GAAP下对合同修改的会计评估，包括贷款、债务、租赁和其他具有潜在嵌入衍生品的合同，前提是符合限定标准；(2)在现有对冲关系的关键条款因参考汇率改革和其他可选的对冲会计救济条款发生某些变化时，保留对冲关系而不取消指定；(3)一次性选择出售或转让，或同时出售和转让分类为持有至到期日的债务证券，该债务证券参考了受参考汇率改革影响的利率，并被分类为在2020年1月1日之前持有至到期日。

ASU 2020-04中针对合同修改和对冲关系的可选权宜之计是前瞻性应用的，而一次性选择出售或转让，或同时出售和转让分类为持有至到期的债务证券，可以在2020年3月12日之后的任何时间进行。ASU 2020-04提供的可选权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后订立或评估的合同修改和套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外，实体已为其选择了某些可选权宜之计，并且这些关系将保留到套期保值关系结束。 在采用ASU 2020-04之后，北方信托公司的综合财务状况或经营结果没有受到重大影响。北方信托公司预计将选择ASU 2020-04年度规定的可选择的权宜之计，预计不会因为选择这些权宜之计而对北方信托公司的综合财务状况或经营结果产生重大影响。

注3- 公允价值计量

公允价值层次结构。下文描述了用于计量公允价值的估值投入的层次结构(第1、2和3级)，以及北方信托公司对按公允价值经常性计量的金融工具使用的主要估值方法。可观察到的投入反映了从独立于报告实体的来源获得的市场数据；不可观察到的投入反映了该实体自己关于市场参与者将如何根据现有最佳信息对资产或负债进行估值的假设。GAAP要求计量公允价值的实体最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，并建立投入的公允价值等级。金融工具在层次结构中根据对其估值重要的最低级别输入进行分类。截至2020年9月30日的9个月或截至2019年12月31日的12个月，没有资金转入或流出3级。

1级 — 相同资产或负债的报价、活跃市场价格。

北方信托公司的一级资产包括可供出售的美国国债投资。

2级 — 1级价格以外的其他可观察到的投入，如类似资产或负债的活跃市场报价、不活跃市场中相同或类似资产的报价，以及所有重要投入在活跃市场中均可观察到的模型衍生估值。

北方信托公司的二级资产包括可供出售和交易的账户债务证券，其公允价值主要由外部定价供应商决定。从供应商处收到的价格与其他供应商和第三方的价格进行比较。如果确定从定价销售商获得的安全价格超过根据资产类型的特征分配的预定容限水平，则研究异常，如果价格不能被验证，则使用与北方信托公司的定价来源层次一致的替代定价销售商。截至2020年9月30日，北方信托可供出售的债务证券投资组合包括2,086总市值为#美元的二级债务证券38.4十亿。全2,086债务证券由外部定价供应商进行估值。截至2019年12月31日，北方信托可供出售的债务证券投资组合包括1,704总市值为#美元的二级债务证券34.3十亿。全1,704债务证券由外部定价供应商进行估值。交易账户债务证券，总额为#美元0.6百万美元和$0.3截至2020年9月30日和2019年12月31日的100万美元分别使用外部定价供应商进行估值。

44

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

第二级资产及负债亦包括衍生合约，其内部估值采用广泛接受的以收益为基础的模式，该模式并入活跃报价市场中随时可见的投入，并反映合约的合约条款。可观察到的输入包括外汇合约的汇率和利率；信用违约掉期合约的信用利差、违约概率和回收率；利率掉期合约和远期合约的利率；以及利率期权合约的利率和波动率输入。北方信托评估交易对手信用风险和自身信用风险对其衍生工具估值的影响。考虑的因素包括北方信托及其交易对手违约的可能性、工具的剩余到期日、实施主要净额结算安排或类似协议后的净风险敞口、可用抵押品，以及在确定衍生工具的适当公允价值时的其他信用提升。由此产生的估值调整并未被认为是实质性的。

第3级 -一种或多种重要投入在市场上看不到的估值技术。

北方信托的3级负债包括北方信托与购买者签订的掉期1.1百万和1.0之前由北方信托持有、分别于2016年6月和2015年出售的Visa Inc.B类普通股(Visa B类普通股)100万股。根据这些互换，北方信托公司保留与Visa公司最终将B类普通股转换为Visa公司A类普通股(Visa A类普通股)相关的风险，因此交易对手将因转换比率的任何稀释调整而获得补偿，北方信托公司将因对转换比率的任何反稀释调整而获得补偿。掉期还要求北方信托公司定期向交易对手支付款项，计算方法是参考Visa A类普通股的市场价格和固定利率。掉期的公允价值采用贴现现金流方法确定。在公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是北方信托公司自己对Visa B类普通股转换为Visa A类普通股的估计变化的假设、这种转换预计发生的日期以及Visa A类普通股价格的估计增长率。有关详细信息，请参阅附注19-承诺和或有负债下的“Visa B类普通股”。

北方信托认为其按公允价值列账的资产和负债的估值方法是适当的；然而，使用不同的方法或假设，特别是应用于第三级资产和负债时，可能会对其估计公允价值的计算产生重大影响。

下表列出了北方信托截至2020年9月30日和2019年12月31日的3级负债的公允价值，以及截至这些日期用于为此类负债开发重大不可观察投入的估值技术、重大不可观察投入和量化信息。

表36：级别3重要的不可观察的输入

2020年9月30日

金融工具

公允价值

估价技术

不可观测的输入

输入值

加权平均输入值(1)

与出售某些Visa公司B类普通股相关的掉期

$32.3百万

贴现现金流量

转换率

1.62x

1.62x

A级签证欣赏

8.70%

8.70%

预期持续时间

12

-

33月份

20月份

⁽¹⁾ 基于情景概率的预期持续时间的加权平均值。

2019年12月31日

金融工具

公允价值

估价技术

不可观测的输入

输入值

加权平均输入值(1)

与出售某些Visa公司B类普通股相关的掉期

$33.4百万

贴现现金流量

转换率

1.62x

1.62x

A级签证欣赏

8.54%

8.54%

预期持续时间

12

-

36月份

22月份

⁽¹⁾ 基于情景概率的预期持续时间的加权平均值。

45

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值经常性资产和负债，按公允价值层次划分。

表37：经常性基础层次结构调整

			2020年9月30日
(单位：百万)			第1级			第2级			第3级			编网			按公允价值计算的资产/负债
债务证券
可供出售
美国政府			$	4,165.2		$	—		$	—		$	—		$	4,165.2
国家和政治分部的义务			—			2,600.5			—			—			2,600.5
政府支持的机构			—			24,568.8			—			—			24,568.8
非美国政府			—			937.6			—			—			937.6
公司债务			—			2,627.4			—			—			2,627.4
担保债券			—			516.8			—			—			516.8
次级主权、超国家和非美国机构债券			—			2,552.8			—			—			2,552.8
其他资产支持			—			3,559.4			—			—			3,559.4
商业抵押贷款支持			—			1,015.2			—			—			1,015.2
其他			—			7.3			—			—			7.3
可供销售的合计			4,165.2			38,385.8			—			—			42,551.0
交易账户			0.3			0.3			—			—			0.6
可供出售和交易的债务证券总额			4,165.5			38,386.1			—			—			42,551.6
其他资产
衍生资产
外汇合约			—			2,279.5			—			(1,405.7)			873.8
利率合约			—			333.7			—			(2.6)			331.1
衍生资产总额			—			2,613.2			—			(1,408.3)			1,204.9
其他负债
衍生负债
外汇合约			—			2,326.3			—			(1,493.6)			832.7
利率合约			—			142.2			—			(109.7)			32.5
其他金融衍生工具(1)			—			—			32.3			—			32.3
衍生负债总额			$	—		$	2,468.5		$	32.3		$	(1,603.3)		$	897.5

注：当北方信托公司与交易对手之间存在可合法执行的总净额结算安排或类似协议时，北方信托公司已选择净额计算衍生资产和负债。截至2020年9月30日，上述衍生品资产和负债还包括减少$212.7百万美元和$407.7分别由于从衍生品交易对手收到和存入衍生品交易对手的现金抵押品而产生的现金抵押品。

⁽¹⁾这条线路包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

46

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

			2019年12月31日
(单位：百万)			第1级			第2级			第3级			编网			按公允价值计算的资产/负债
债务证券
可供出售
美国政府			$	4,549.1		$	—		$	—		$	—		$	4,549.1
国家和政治分部的义务			—			1,615.3			—			—			1,615.3
政府支持的机构			—			23,271.2			—			—			23,271.2
非美国政府			—			3.3			—			—			3.3
公司债务			—			2,402.7			—			—			2,402.7
担保债券			—			769.9			—			—			769.9
次级主权、超国家和非美国机构债券			—			2,127.6			—			—			2,127.6
其他资产支持			—			3,330.5			—			—			3,330.5
商业抵押贷款支持			—			797.7			—			—			797.7
其他			—			9.0			—			—			9.0
可供销售的合计			4,549.1			34,327.2			—			—			38,876.3
交易账户			—			0.3			—			—			0.3
可供出售和交易的债务证券总额			4,549.1			34,327.5			—			—			38,876.6
其他资产
衍生资产
外汇合约			—			3,234.8			—			(2,334.1)			900.7
利率合约			—			152.9			—			(3.9)			149.0
衍生资产总额			—			3,387.7			—			(2,338.0)			1,049.7
其他负债
衍生负债
外汇合约			—			3,182.2			—			(1,548.6)			1,633.6
利率合约			—			97.4			—			(57.3)			40.1
其他金融衍生工具(1)			—			—			33.4			(12.5)			20.9
衍生负债总额			$	—		$	3,279.6		$	33.4		$	(1,618.4)		$	1,694.6

注：当北方信托公司与交易对手之间存在可合法执行的总净额结算安排或类似协议时，北方信托公司已选择净额计算衍生资产和负债。截至2019年12月31日，上述衍生品资产和负债还包括减少$1,136.8百万美元和$417.2分别由于从衍生品交易对手收到和存入衍生品交易对手的现金抵押品而产生的现金抵押品。

⁽¹⁾这条线路包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

47

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的3级负债变化情况。

表38：第3级负债变动情况

(单位：百万)			与出售某些Visa B类普通股有关的掉期
截至9月30日的三个月，			2020			2019
7月1日的公允价值			$	31.3		$	34.7
总(收益)损失：
包括在收益中(1)			5.3			6.7
采购、问题、销售和结算
安置点			(4.3)			(3.7)
9月30日的公允价值			$	32.3		$	37.7

⁽¹⁾(收益)亏损计入综合损益表中的其他营业收入。

截至9月30日的9个月，			2020			2019
1月1日的公允价值			$	33.4		$	32.8
总(收益)损失：
包括在收益中(1)			11.0			14.9
采购、问题、销售和结算
安置点			(12.1)			(10.0)
9月30日的公允价值			$	32.3		$	37.7

⁽¹⁾(收益)亏损计入综合损益表中的其他营业收入。

未按公允价值经常性计量的资产和负债的账面价值可在初始确认后的期间调整为公允价值，例如记录资产减值。GAAP要求实体单独披露这些随后的公允价值计量，并将其归类到公允价值层次结构下。

在2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值非经常性计量的资产，在公允价值层次结构下均被归类为3级，由价值基于房地产和其他可用抵押品的非权责发生贷款以及其他房地产所有(OREO)财产组成。

房地产贷款抵押品的公允价值是使用市场方法估计的，通常得到第三方估值和特定于房地产的费用和税收的支持。房地产贷款抵押品的公允价值可能会进行调整，以反映管理层对可变现价值的判断，并由以下贴现因子组成15.0%至20.0%，以公允价值为基础的加权平均数15.2%和15.3分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。其他贷款抵押品通常由应收账款、库存和设备组成，使用根据资产具体特点进行调整的市场方法进行估值，在有限的情况下使用第三方估值。奥利奥资产以成本或公允价值减去出售估计成本中的较低者计价，公允价值通常基于第三方评估。

已调整为公允价值的基于抵押品的非权责发生制贷款总额为#美元。21.2百万美元和$8.0分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。

下表列出了北方信托截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值非经常性计量的3级资产的公允价值，以及用于制定截至该日期此类资产的重大不可观察投入的估值技术、重大不可观察投入和量化信息。

表39：第3级非经常性基础重大不可观察输入

2020年9月30日

金融工具

公允价值(1)

估价技术

不可观测的输入

输入值

加权平均输入值

贷款

$21.2百万

市场导向法

贴现因子适用于房地产抵押品贷款，以反映可变现价值

15.0%

-

20.0%

15.2%

⁽¹⁾包括房地产抵押品贷款和其他抵押品贷款。

2019年12月31日

金融工具

公允价值(1)

估价技术

不可观测的输入

输入值

加权平均输入值

贷款

$8.0百万

市场导向法

贴现因子适用于房地产抵押品贷款，以反映可变现价值

15.0

%

-

20.0%

15.3%

⁽¹⁾包括房地产抵押品贷款和其他抵押品贷款。

48

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表汇总了所有金融工具的公允价值。

表40：金融工具的公允价值

			2020年9月30日
									公允价值
(单位：百万)			账面价值			总公允价值			第1级			第2级			第3级
资产
银行的现金和到期款项			$	4,737.5		$	4,737.5		$	4,737.5		$	—		$	—
美联储和其他中央银行存款			39,244.6			39,244.6			—			39,244.6			—
银行的有息存款			2,754.4			2,754.4			—			2,754.4			—
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			1,533.4			1,533.4			—			1,533.4			—
债务证券
可供出售(1)			42,551.0			42,551.0			4,165.2			38,385.8			—
持有至到期			16,754.0			16,746.5			99.0			16,647.5			—
交易账户			0.6			0.6			0.3			0.3			—
贷款(不包括租赁)
持有以供投资			32,521.2			33,001.4			—			—			33,001.4
客户安全结算应收账款			2,296.8			2,296.8			—			2,296.8			—
其他资产
美联储和联邦住房贷款银行股票			239.7			239.7			—			239.7			—
社区发展投资			761.3			761.3			—			761.3			—
员工福利和递延补偿			214.6			230.0			143.6			86.4			—
负债
存款
需求、无息、储蓄、货币市场等生息			$	59,756.8		$	59,756.8		$	59,756.8		$	—		$	—
储蓄券及其他时间			1,486.7			1,496.5			—			1,496.5			—
非美国办事处生息			61,345.6			61,345.6			—			61,345.6			—
购买的联邦基金			2,203.7			2,203.7			—			2,203.7			—
根据回购协议出售的证券			269.8			269.8			—			269.8			—
其他借款			5,771.7			5,772.9			—			5,772.9			—
高级注释			3,655.6			3,731.0			—			3,731.0			—
长期债务
次级债务			1,196.0			1,250.0			—			1,250.0			—
浮动利率资本债务			277.7			255.6			—			255.6			—
其他负债
备用信用证			23.9			23.9			—			—			23.9
贷款承诺			55.7			55.7			—			—			55.7
衍生工具
资产/负债管理
外汇合约
资产			$	36.8		$	36.8		$	—		$	36.8		$	—
负债			112.8			112.8			—			112.8			—
利率合约
资产			10.5			10.5			—			10.5			—
负债			18.9			18.9			—			18.9			—
其他金融衍生工具
负债(2)			32.3			32.3			—			—			32.3
与客户相关和交易
外汇合约
资产			2,242.7			2,242.7			—			2,242.7			—
负债			2,213.5			2,213.5			—			2,213.5			—
利率合约
资产			323.2			323.2			—			323.2			—
负债			123.3			123.3			—			123.3			—

⁽¹⁾ 有关可供出售的债务证券的分类，请参阅第46页的表格。

⁽²⁾ 这条线路包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

49

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

			2019年12月31日
									公允价值
(单位：百万)			账面价值			总公允价值			第1级			第2级			第3级
资产
银行的现金和到期款项			$	4,459.2		$	4,459.2		$	4,459.2		$	—		$	—
美联储和其他中央银行存款			33,886.0			33,886.0			—			33,886.0			—
银行的有息存款			4,877.1			4,877.1			—			4,877.1			—
根据转售协议出售的联邦基金和购买的证券			712.8			712.8			—			712.8			—
债务证券
可供出售(1)			38,876.3			38,876.3			4,549.1			34,327.2			—
持有至到期			12,284.5			12,249.3			138.8			12,110.5			—
交易账户			0.3			0.3			—			0.3			—
贷款(不包括租赁)
持有以供投资			31,239.5			31,517.8			—			—			31,517.8
客户安全结算应收账款			845.7			845.7			—			845.7			—
其他资产
美联储和联邦住房贷款银行股票			301.2			301.2			—			301.2			—
社区发展投资			749.3			749.3			—			749.3			—
员工福利和递延补偿			199.5			207.6			131.0			76.6			—
负债
存款
需求、无息、储蓄、货币市场等生息			$	47,733.6		$	47,733.6		$	47,733.6		$	—		$	—
储蓄券及其他时间			986.7			994.2			—			994.2			—
非美国办事处生息			60,400.3			60,400.3			—			60,400.3			—
购买的联邦基金			552.9			552.9			—			552.9			—
根据回购协议出售的证券			489.7			489.7			—			489.7			—
其他借款			6,744.8			6,745.9			—			6,745.9			—
高级注释			2,573.0			2,593.0			—			2,593.0			—
长期债务
次级债务			1,148.1			1,169.5			—			1,169.5			—
浮动利率资本债务			277.7			262.1			—			262.1			—
其他负债
备用信用证			25.5			25.5			—			—			25.5
贷款承诺			32.3			32.3			—			—			32.3
衍生工具
资产/负债管理
外汇合约
资产			$	83.1		$	83.1		$	—		$	83.1		$	—
负债			24.1			24.1			—			24.1			—
利率合约
资产			20.5			20.5			—			20.5			—
负债			21.1			21.1			—			21.1			—
其他金融衍生工具
负债(2)			33.4			33.4			—			—			33.4
与客户相关和交易
外汇合约
资产			3,151.7			3,151.7			—			3,151.7			—
负债			3,158.1			3,158.1			—			3,158.1			—
利率合约
资产			132.4			132.4			—			132.4			—
负债			76.3			76.3			—			76.3			—

⁽¹⁾ 有关可供出售的债务证券的分类，请参阅第47页的表格。

⁽²⁾ 这条线路包括与出售某些Visa B类普通股有关的掉期。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

注4-有价证券

可供出售的债务证券。 下表提供了2020年9月30日和2019年12月31日的摊余成本和公允价值，以及2020年9月30日可供出售的债务证券的剩余到期日。

表41：可供出售的债务证券摊销成本与公允价值的对账

			2020年9月30日
(单位：百万)			摊销成本			未实现毛利			未实现亏损总额			公允价值
美国政府			$	4,083.9		$	81.3		$	—		$	4,165.2
国家和政治分部的义务			2,465.2			136.3			1.0			2,600.5
政府支持的机构			24,162.6			427.4			21.2			24,568.8
非美国政府			936.8			0.9			0.1			937.6
公司债务			2,548.7			80.9			2.2			2,627.4
担保债券			508.5			8.3			—			516.8
次级主权、超国家和非美国机构债券			2,486.4			66.7			0.3			2,552.8
其他资产支持			3,522.3			46.6			9.5			3,559.4
商业抵押贷款支持			937.5			78.4			0.7			1,015.2
其他			7.3			—			—			7.3
总计			$	41,659.2		$	926.8		$	35.0		$	42,551.0

			2019年12月31日
(单位：百万)			摊销成本			未实现毛利			未实现亏损总额			公允价值
美国政府			$	4,527.5		$	26.7		$	5.1		$	4,549.1
国家和政治分部的义务			1,604.0			24.6			13.3			1,615.3
政府支持的机构			23,247.5			101.8			78.1			23,271.2
非美国政府			3.3			—			—			3.3
公司债务			2,378.9			27.8			4.0			2,402.7
担保债券			766.3			4.4			0.8			769.9
次级主权、超国家和非美国机构债券			2,091.3			37.4			1.1			2,127.6
其他资产支持			3,324.5			11.3			5.3			3,330.5
商业抵押贷款支持			769.9			28.7			0.9			797.7
其他			9.0			—			—			9.0
总计			$	38,722.2		$	262.7		$	108.6		$	38,876.3

51

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

表42：可供出售的债务证券剩余期限

2020年9月30日			一年或一年以下									一到五年									五到十年									十多年来									共计
(单位：百万)			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值
美国政府			$	1,802.3		$	1,805.4		$	1,834.8		$	1,876.1		$	446.8		$	483.7		$	—		$	—		$	4,083.9		$	4,165.2
国家和政治分部的义务			16.4			16.4			210.9			222.8			2,187.7			2,311.0			50.2			50.3			2,465.2			2,600.5
政府支持的机构			6,077.0			6,160.5			9,520.9			9,669.4			6,111.1			6,224.2			2,453.6			2,514.7			24,162.6			24,568.8
非美国政府			737.9			738.2			40.7			40.6			158.2			158.8			—			—			936.8			937.6
公司债务			547.1			552.9			2,001.6			2,074.5			—			—			—			—			2,548.7			2,627.4
担保债券			24.4			24.5			484.1			492.3			—			—			—			—			508.5			516.8
次级主权、超国家和非美国机构债券			334.9			335.1			2,046.0			2,111.8			105.5			105.9			—			—			2,486.4			2,552.8
其他资产支持			412.4			419.0			2,658.0			2,690.0			356.0			354.5			95.9			95.9			3,522.3			3,559.4
商业抵押贷款支持			16.6			16.7			336.2			360.3			567.1			620.6			17.6			17.6			937.5			1,015.2
其他			7.3			7.3			—			—			—			—			—			—			7.3			7.3
总计			$	9,976.3		$	10,076.0		$	19,133.2		$	19,537.8		$	9,932.4		$	10,258.7		$	2,617.3		$	2,678.5		$	41,659.2		$	42,551.0

注：上表包括抵押贷款支持证券和资产支持证券，并考虑了预期的未来提前还款。

可供出售的债务证券，但有未实现亏损。 下表提供了有关截至2020年9月30日和2019年12月31日连续12个月未实现亏损且持续12个月或更长时间未实现亏损的可供出售且未报告信用损失的债务证券的信息。

表43：未实现损失头寸中可供出售的债务证券，未报告信贷损失

截至2020年9月30日			少于12个月									12个月或更长时间									共计
(单位：百万)			公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失
国家和政治分部的义务			$	230.4		$	1.0		$	—		$	—		$	230.4		$	1.0
政府支持的机构			2,578.6			6.8			2,862.3			14.4			5,440.9			21.2
非美国政府			26.5			0.1			—			—			26.5			0.1
公司债务			69.1			1.0			76.1			1.2			145.2			2.2
次级主权、超国家和非美国机构债券			146.3			0.2			158.7			0.1			305.0			0.3
其他资产支持			631.2			1.0			846.3			8.5			1,477.5			9.5
商业抵押贷款支持			76.3			0.7			—			—			76.3			0.7
总计			$	3,758.4		$	10.8		$	3,943.4		$	24.2		$	7,701.8		$	35.0

截至2019年12月31日			少于12个月									12个月或更长时间									共计
(单位：百万)			公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失			公平 价值			未实现 损失
美国政府			$	252.2		$	2.8		$	899.7		$	2.3		$	1,151.9		$	5.1
国家和政治分部的义务			902.4			13.3			—			—			902.4			13.3
政府支持的机构			5,405.0			35.6			7,818.4			42.5			13,223.4			78.1
公司债务			279.3			1.1			492.7			2.9			772.0			4.0
担保债券			138.7			0.7			25.0			0.1			163.7			0.8
次级主权、超国家和非美国机构债券			217.5			1.0			155.2			0.1			372.7			1.1
其他资产支持			592.4			1.8			1,164.9			3.5			1,757.3			5.3
商业抵押贷款支持			62.8			0.7			59.3			0.2			122.1			0.9
总计			$	7,850.3		$	57.0		$	10,615.2		$	51.6		$	18,465.5		$	108.6

截至2020年9月30日，475可供出售的债务证券，合并公允价值为#美元7.7亿美元处于未实现亏损状态，未实现亏损总额为1美元35.0百万与可供出售的债务证券相关的未实现亏损#美元。21.2百万美元和$9.5分别与政府支持的机构证券和其他资产支持证券相关的100万美元，主要归因于自购买以来市场利率和信贷利差的变化。与未报告信贷损失的公司债务证券相关的未实现损失为#美元。2.2100万美元主要归因于购买以来市场利率以及信贷利差的变化。截至2020年9月30日，21可供出售的公司债务证券组合中有%得到了美国和非美国政府实体提供的担保的支持。截至2020年9月30日，北方信托公司可供出售的债务证券投资组合的剩余未实现亏损可归因于整体市场利率或信贷利差的变化。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

截至2020年9月30日，北方信托不打算出售任何处于未实现亏损状态的可供出售的债务证券，北方信托更有可能不会被要求在其摊销成本基础(可能是到期日)恢复之前出售任何此类投资。

可供出售的债务证券每季度进行减值审查，以确定和评估有可能出现信用损失迹象的证券。关于证券市值的下降是否与信用减损有关的决定考虑了许多因素，任何单一因素的相对重要性都可能因证券而异。北方信托公司在确定减值是否与信贷有关时考虑的因素包括但不限于减值的严重程度；减值的原因以及发行人的财务状况和近期前景；发行人的市场活动，这可能表明不利的信贷状况；北方信托公司在资产负债表日出售证券的意图；以及北方信托公司在一段足够长的时间内不被要求出售证券的可能性，以便收回证券的摊销成本基础。对于每一家符合北方信托内部筛选程序要求的证券，都会进行广泛的审查，以确定是否发生了信用损失。

有不是的截至2020年9月30日的三个月和九个月可供出售的公司债务证券拨备不是的截至2020年9月30日可供出售的公司债务证券的信贷损失拨备。识别可供出售证券的公司债务信用损失的过程是基于对将从证券中收取的现金流的最佳估计，并使用证券的实际利率进行贴现。如果预期现金流的现值被发现低于证券的当前摊销成本，则信贷损失拨备通常记录为等于这两个金额之间的差额，以摊余成本基础超过证券公允价值的金额为限。有关详情，请参阅附注7-信贷损失拨备。

有关北方信托在采用ASU 2016-13年度之前应用的会计政策的说明，请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的附注1-重要会计政策摘要和附注4-证券(第8项.财务报表和补充数据)。

持有至到期的债务证券。 下表提供了2020年9月30日和2019年12月31日的摊余成本和公允价值，以及截至2020年9月30日到期的债务证券的剩余到期日。

表44：持有至到期的债务证券摊销成本与公允价值的对账

			2020年9月30日
(单位：百万)			摊销 成本			未实现毛利			未实现亏损总额			公平 价值
美国政府			$	99.0		$	—		$	—		$	99.0
国家和政治分部的义务			2.6			0.1			—			2.7
政府支持的机构			3.4			0.3			—			3.7
非美国政府			7,551.8			8.1			0.2			7,559.7
公司债务			530.3			5.5			—			535.8
担保债券			3,361.7			25.4			1.0			3,386.1
存单			726.3			—			—			726.3
次级主权、超国家和非美国机构债券			3,390.5			42.8			0.3			3,433.0
其他资产支持			645.8			0.7			0.2			646.3
其他			442.6			—			88.7			353.9
总计			$	16,754.0		$	82.9		$	90.4		$	16,746.5

			2019年12月31日
(单位：百万)			摊销 成本			未实现毛利			未实现亏损总额			公平 价值
美国政府			$	138.8		$	—		$	—		$	138.8
国家和政治分部的义务			10.1			0.2			—			10.3
政府支持的机构			4.1			0.2			—			4.3
非美国政府			4,076.0			5.3			2.5			4,078.8
公司债务			405.1			1.4			0.3			406.2
担保债券			3,006.7			16.1			2.4			3,020.4
存单			262.9			—			—			262.9
次级主权、超国家和非美国机构债券			3,285.4			21.7			2.1			3,305.0
其他资产支持			804.3			0.7			0.3			804.7
其他			291.1			0.1			73.3			217.9
总计			$	12,284.5		$	45.7		$	80.9		$	12,249.3

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

截至2020年9月30日，美元16.8持有至到期日的10亿债务证券投资组合的未实现亏损为#美元。88.7与其他住房抵押贷款支持证券相关的600万美元，这主要是由于购买以来整体市场利率和信贷利差的变化。

表45：持有至到期的债务证券剩余期限

2020年9月30日			一年或一年以下									一到五年									五到十年									十多年来									共计
(单位：百万)			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值			摊销成本			公允价值
美国政府			$	99.0		$	99.0		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	99.0		$	99.0
国家和政治分部的义务			1.6			1.6			1.0			1.1			—			—			—			—			2.6			2.7
政府支持的机构			0.5			0.6			1.5			1.6			0.9			1.0			0.5			0.5			3.4			3.7
非美国政府			7,291.5			7,293.2			260.3			266.5			—			—			—			—			7,551.8			7,559.7
公司债务			125.0			125.2			405.3			410.6			—			—			—			—			530.3			535.8
担保债券			1,228.1			1,233.1			2,133.6			2,153.0			—			—			—			—			3,361.7			3,386.1
存单			726.3			726.3			—			—			—			—			—			—			726.3			726.3
次级主权、超国家和非美国机构债券			832.7			837.1			2,325.2			2,362.7			232.6			233.2			—			—			3,390.5			3,433.0
其他资产支持			190.1			190.1			435.4			435.8			20.3			20.4			—			—			645.8			646.3
其他			21.3			20.8			251.4			228.1			58.9			49.4			111.0			55.6			442.6			353.9
总计			$	10,516.1		$	10,527.0		$	5,813.7		$	5,859.4		$	312.7		$	304.0		$	111.5		$	56.1		$	16,754.0		$	16,746.5

注：上表包括抵押贷款支持证券和资产支持证券，并考虑了预期的未来提前还款.

持有至到期的债务证券包括管理层打算持有至到期的证券，北方信托公司有能力持有至到期。在截至2020年9月30日的三个月内，不是的证券从可供出售转移到持有到到期。在截至2020年9月30日的9个月中，301.5反映在美国政府的100万证券从可供出售转移到持有到到期，所有这些都是在2020年第二季度转移的。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，$160.8担保债券中反映的100万证券从可供出售转移到持有到到期。

信用质量指标。下表提供了按信用评级持有至到期的债务证券的摊销成本。

表46：按信用评级划分的持有至到期日的债务证券摊销成本

			截至2020年9月30日
(单位：百万)			AAA级			AA型			A			血脑屏障			未评级			共计
美国政府			$	99.0		$	—		$	—		$	—		$	—		$	99.0
国家和政治分部的义务			—			0.6			0.7			1.3			—			2.6
政府支持的机构			3.4			—			—			—			—			3.4
非美国政府			335.6			1,269.7			5,899.8			46.7			—			7,551.8
公司债务			3.6			254.7			272.0			—			—			530.3
担保债券			3,361.7			—			—			—			—			3,361.7
存单			—			—			—			—			726.3			726.3
次级主权、超国家和非美国机构债券			2,423.6			966.9			—			—			—			3,390.5
其他资产支持			645.8			—			—			—			—			645.8
其他			—			—			—			—			442.6			442.6
总计			$	6,872.7		$	2,491.9		$	6,172.5		$	48.0		$	1,168.9		$	16,754.0

信用质量指标是提供有关债务证券相对信用风险的信息的指标。 北方信托维持着高质量的债务证券投资组合，拥有41截至2020年9月30日左右，持有至到期投资组合的30%，由美国财政部和政府支持的机构证券以及其他AAA评级证券组成。其余持有至到期的债务证券组合包括15评级为AAA的百分比，37评级低于AA的百分比，以及7未获穆迪投资者服务、标准普尔或惠誉评级的百分比。未明确评级的证券在可能的情况下根据证券发行人的信用评级进行分组。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

投资安全的得失。有不是的在截至2020年9月30日的三个月内出售债务证券。收益$689.2在截至2020年9月30日的9个月内出售债务证券所得的100万美元和177.3百万美元和$406.6在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，分别从出售债务证券中获得了100万美元，产生了以下损益。

表47：投资安全损益

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
已实现债务总额证券收益			$	—		$	0.1		$	3.4		$	1.6
已实现债务证券损失总额			—			(0.4)			(3.3)			(2.2)
非暂时性减值损失的变动(1)			—			(0.1)			—			(0.3)
净投资证券(亏损)收益			$	—		$	(0.4)		$	0.1		$	(0.9)

⁽¹⁾ 非临时性减值损失与某些符合社区再投资法(CRA)资格持有至到期的债务证券有关。

注5-根据回购协议出售的证券

根据回购协议出售的证券被记为抵押融资，并按出售证券的金额加上应计利息记录。为尽量减低与这些交易有关的任何潜在信贷风险，当局会监察出售证券的公允价值，对与交易对手的风险敞口设定上限，并定期评估交易对手的财务状况。根据回购协议出售的证券由交易对手持有，直至回购。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日作为担保借款入账的回购协议的相关信息。

表48：回购协议作为有担保借款入账

			协议的剩余合同到期日
			通宵不间断
(百万美元)			2020年9月30日			2019年12月31日
美国财政部和机构证券			$	269.8		$	489.7
借款总额			269.8			489.7
附注21中已确认的回购协议负债总额			269.8			489.7
与未包括在附注21中的协议有关的金额			—			—

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

注6-贷款和租赁

下表按部门和类别列出了贷款和租赁的未偿还金额。于二零二零年第一季，本公司将若干贷款及租赁的分类更改至特定分部，以加强其在不同监管制度下的报告一致性。因此，以下截至2019年12月31日的贷款和租赁余额已进行调整，以符合在该日期之后结束的期间的列报。这些调整通常反映出贷款从商业房地产类别重新分类为商业和机构贷款类别、住宅房地产贷款类别和私人客户类别贷款。对之前报告的贷款和租赁总额没有影响。

表49：贷款和租赁

(单位：百万)			2020年9月30日			2019年12月31日
商品化
商业性和制度性			$	9,524.0		$	9,091.1
商业地产			3,373.6			3,104.3
非美国			1,441.0			1,576.3
租赁融资，净额			30.1			65.6
其他			213.0			164.0
商业总金额			14,581.7			14,001.3
个人
私人客户端			11,893.0			11,071.4
住宅房地产			5,928.3			6,095.0
非美国			338.7			174.8
其他			24.6			67.1
个人合计			18,184.6			17,408.3
贷款和租赁总额			$	32,766.3		$	31,409.6

住宅房地产贷款由传统的第一留置权抵押和股权信用额度组成，通常要求贷款与抵押品价值之比不超过65%至80开始时的百分比。北方信托的股权信贷额度产品的提款期通常高达10而且到期时，任何未偿还余额的气球付款都将到期。付款仅限利息，利率可变。北方信托公司不提供包括将未偿还余额转换为摊销支付贷款的选择权的股权信贷额度。截至2020年9月30日和2019年12月31日，股权信贷额度总计美元。351.8百万美元和$448.5分别为100万美元和北方信托公司持有第一留置权的股权信贷额度97截至2020年9月30日和2019年12月31日的总股权信贷额度的30%。

包括在非美国、商业-其他和个人-其他类别中的是主要与托管客户投资处理有关的短期预付款，总额为#美元。1.32020年9月30日的10亿美元和1.1分别为2019年12月31日的10亿美元。重新分类为贷款余额的活期存款透支总额为#美元。11.6百万美元和$90.4分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，18.6百万美元和$53.6分别归类为持有待售的百万份租约与出售几乎所有租赁组合的决定有关。截至2020年9月30日和2019年12月31日，有不是的分类为持有待售的贷款。

薪资保障计划。为了应对新冠肺炎疫情，北方信托成为支付宝保护计划下的贷款人，该计划是根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案创建的，由美国小企业管理局管理。根据PPP发放的贷款由北方信托直接向参与借款人提供资金。购买力平价贷款由小企业管理局担保，借款人有资格申请购买力平价贷款宽免，最高可达购买力平价贷款的全部本金和累算利息。

在借款人已使用PPP贷款收益支付合格成本并满足所有其他SBA贷款宽免要求的情况下，SBA将根据CARE法案确定贷款宽免，并将向Northern Trust支付合格PPP贷款减免金额，该金额将贷记借款人的贷款，用于偿还或偿还PPP贷款。在此情况下，SBA将根据CARE法案确定贷款宽免，并向北方信托支付符合条件的PPP贷款减免金额，这笔金额将贷记到借款人的贷款中，用于偿还或偿还PPP贷款。SBA宽恕门户网站于2020年8月10日开通，北方信托的供应商门户网站于2020年9月11日开通，开始处理PPP贷款宽恕申请。不过，截至2020年9月30日，仍有109份PPP贷款豁免申请正在处理中。不是的购买力平价贷款总额为$215.3截至目前，已向SBA提交了3.8亿笔PPP贷款，等待宽恕批准。当北方信托向SBA提交宽恕申请时，SBA将至少有90天的时间就批准或拒绝此类申请对北方信托做出回应。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

截至2020年9月30日，北方信托扣除偿还后净额为$215.3百万或1,127商业和机构投资组合中购买力平价项下的贷款，平均贷款余额为#美元。0.2百万截至2020年9月30日，北方信托公司的发起努力已收到约美元。2.6扣除服务费后的SBA费用净额为2.5亿美元。

北方信托公司根据“会计准则汇编”(ASC)310将购买力平价项下产生的贷款作为应收贷款入账，并按本金减去贷款发放费净额确认这类贷款。购买力平价贷款在综合资产负债表的贷款总额和租赁中报告。

SBA为PPP贷款提供100%的本息担保。北方信托公司考虑到这些担保的风险缓解效果，并将其视为合同中嵌入的信用增强。因此，北方信托在购买力平价下的风险敞口不计入信贷损失拨备。

信用质量指标。信用质量指标是提供有关贷款和租赁的相对信用风险信息的统计、测量或其他指标。北方信托公司利用各种信用质量指标在部门、类别和个人信用风险水平上评估贷款和租赁的信用风险。

作为其信贷流程的一部分，北方信托利用内部借款人风险评级系统来支持信用风险的识别、批准和监控。借款人风险评级用于信用承保和管理报告。风险评级用于对借款人的信用风险及其违约概率进行排名。每个借款人都使用多种评级模型中的一种进行评级，这些模型同时考虑了定量和定性因素。评级模型因贷款和租赁类别的不同而不同，以捕捉每种特定类型的信用敞口所固有的独特风险特征。下面提供的是北方信托公司的借款人评级模型中考虑的更重要的绩效指标属性，按贷款和租赁类别划分。

•商业和机构：杠杆率、利润率、流动性、资产规模和资本水平；

•商业地产：偿债范围、贷款价值比、租赁状况和担保人支持；

•租赁融资和商业-其他：杠杆、利润率、流动性、资产规模和资本水平；

•非美国：杠杆率、利润率、流动性、资产回报率和资本水平；

•住宅房地产：支付历史、信用局评分和贷款与价值比率；

•私人客户：现金流与债务和净值比率、杠杆和流动性；以及

•个人-其他：现金流与债务和净值比率。

虽然标准因模型而异，但目标是借款人评级在风险衡量和排名方面保持一致。每种型号都根据主评等标准进行了校准，以支持这种一致性。对没有违约的借款人的评级从最强信用的“1”到最弱的非违约信用的“7”不等。违约借款人的评级为“8”或“9”。借款人风险评级受到监控，并在事件或情况表明需要改变时进行修订。风险评级通常至少每年验证一次。

下表提供了截至2020年9月30日的贷款和租赁部门和类别余额，按借款人评级按摊余成本计算的起源年份划分为“1至3”、“4至5”和“6至9”类别(观察名单和非权责发生状态)。为投资而持有的贷款按未偿还本金，扣除未赚取收入后报告。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

表50：按起始年度按摊销成本计算的信贷质量指标

2020年9月30日			定期贷款和租赁																																	循环贷款			循环贷款转为定期贷款
(单位：百万)			2020			2019			2018			2017			2016			先验									共计
商品化
商业性和制度性
风险评级：
1至3个类别			$	245.2		$	571.6		$	208.2		$	142.8		$	457.8		$	465.2		$	3,286.6		$	2.0		$	5,379.4
4至5个类别			614.0			579.5			379.7			428.4			143.0			180.4			1,346.4			50.1			3,721.5
6至9类			36.7			134.7			39.0			29.0			38.5			20.5			124.7			—			423.1
商业和机构合计			895.9			1,285.8			626.9			600.2			639.3			666.1			4,757.7			52.1			9,524.0
商业地产
风险评级：
1至3个类别			359.5			205.7			71.8			40.5			24.9			113.4			126.5			8.9			951.2
4至5个类别			453.4			758.0			294.1			110.6			178.5			383.9			72.4			13.7			2,264.6
6至9类			7.5			55.2			32.5			32.0			1.6			29.0			—			—			157.8
总商业地产			820.4			1,018.9			398.4			183.1			205.0			526.3			198.9			22.6			3,373.6
非美国
风险评级：
1至3个类别			790.8			15.9			10.0			10.7			—			—			32.2			—			859.6
4至5个类别			259.5			0.6			2.0			—			—			78.6			37.2			1.8			379.7
6至9类			0.7			23.1			—			—			—			—			177.9			—			201.7
非美国地区合计			1,051.0			39.6			12.0			10.7			—			78.6			247.3			1.8			1,441.0
租赁融资，净额
风险评级：
1至3个类别			—			—			—			—			—			18.5			—			—			18.5
4至5个类别			—			—			—			—			—			11.6			—			—			11.6
6至9类			—			—			—			—			—			—			—			—			—
租赁融资总额，净额			—			—			—			—			—			30.1			—			—			30.1
其他
风险评级：
1至3个类别			97.7			—			—			—			—			—			—			—			97.7
4至5个类别			115.3			—			—			—			—			—			—			—			115.3
6至9类			—			—			—			—			—			—			—			—			—
总计其他			213.0			—			—			—			—			—			—			—			213.0
商业总金额			2,980.3			2,344.3			1,037.3			794.0			844.3			1,301.1			5,203.9			76.5			14,581.7
个人
私人客户端
风险评级：
1至3个类别			466.3			394.3			56.8			67.6			34.2			150.2			5,087.1			126.1			6,382.6
4至5个类别			468.4			493.6			129.6			60.0			78.1			80.9			3,952.3			145.7			5,408.6
6至9类			5.6			0.5			22.4			3.2			—			—			62.1			8.0			101.8
专用客户端总数			940.3			888.4			208.8			130.8			112.3			231.1			9,101.5			279.8			11,893.0
住宅房地产
风险评级：
1至3个类别			1,322.9			396.2			60.9			108.9			254.2			738.0			188.2			1.5			3,070.8
4至5个类别			619.8			342.5			126.6			184.2			233.8			904.6			270.2			7.4			2,689.1
6至9类			13.1			9.4			1.7			0.5			2.7			108.7			32.3			—			168.4
住宅房地产总量			1,955.8			748.1			189.2			293.6			490.7			1,751.3			490.7			8.9			5,928.3
非美国
风险评级：
1至3个类别			8.6			21.5			—			—			—			1.8			28.2			—			60.1
4至5个类别			12.8			22.7			11.9			0.5			0.5			8.2			216.7			5.1			278.4
6至9类			—			—			—			—			—			0.2			—			—			0.2
非美国地区合计			21.4			44.2			11.9			0.5			0.5			10.2			244.9			5.1			338.7
其他
风险评级：
1至3个类别			5.5			—			—			—			—			—			—			—			5.5
4至5个类别			19.1			—			—			—			—			—			—			—			19.1
6至9类			—			—			—			—			—			—			—			—			—
总计其他			24.6			—			—			—			—			—			—			—			24.6
个人合计			2,942.1			1,680.7			409.9			424.9			603.5			1,992.6			9,837.1			293.8			18,184.6
贷款和租赁总额			$	5,922.4		$	4,025.0		$	1,447.2		$	1,218.9		$	1,447.8		$	3,293.7		$	15,041.0		$	370.3		$	32,766.3

58

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

预计“1至3”类别的贷款和租赁的违约概率最低至中等，其特点是借款人具有最强的财务素质，包括高于平均水平的财务灵活性、现金流和资本水平。在不利的下行周期情景中，被授予这些评级的借款人预计将经历很小到中等的财务压力。由于这些特点，这一类别的借款人出现损失的可能性很小。

“4至5”类别的贷款及租约预计会有中等至可接受的违约概率，其特点是借款人的财务灵活性较“1至3”类别的借款人为低。现金流和资本水平通常足以让借款人满足当前的要求，但在经济低迷时期需要管理的财务资源较少。由于这些特点，这一类别的借款人表现出适度的损失可能性。

观察名单类别中的贷款和租赁具有较高的信用风险概况，通过内部观察名单进行监测，并由借款人评级为“6至9”的信贷组成。这些信用，包括所有非应计信用，预计将显示出最低可接受的违约概率，较高的违约风险，或当前处于违约状态。与目前没有违约的这些风险概况相关的借款人的财务灵活性有限。现金流和资本水平从可接受到可能不足以满足当前的要求，特别是在不利的下行周期情况下。由于这些特点，这一类别的借款人表现出更高的或可能的损失可能性。

关于ASC主题310以前的规定要求的信用质量指标信息，请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中第8项.财务报表和补充数据下的注释6-贷款和租赁。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

过期状态。逾期状态基于从合同到期日起本金或利息付款逾期的时间长度。出于披露目的，逾期29天或更短时间的贷款和租赁被报告为当前贷款和租赁。

下表按部门和类别提供了应计和非应计贷款和租赁的余额和拖欠状况，以及截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他房地产拥有和非应计资产余额。

表51：拖欠情况

			应计项目																																	不含津贴的非应计项目
(单位：百万)			电流			30天-1559天 逾期			60天至89天 逾期			90天 或更多 逾期			总应计项目			非权责发生制			银行贷款总额 和其他租约
2020年9月30日
商品化
商业性和制度性			$	9,470.9		$	21.9		$	0.2		$	0.8		$	9,493.8		$	30.2		$	9,524.0		$	11.5
商业地产			3,361.0			0.6			8.1			—			3,369.7			3.9			3,373.6			3.9
非美国			1,441.0			—			—			—			1,441.0			—			1,441.0			—
租赁融资，净额			30.1			—			—			—			30.1			—			30.1			—
其他			213.0			—			—			—			213.0			—			213.0			—
商业总金额			14,516.0			22.5			8.3			0.8			14,547.6			34.1			14,581.7			15.4
个人
私人客户端			11,832.8			39.4			13.3			7.5			11,893.0			—			11,893.0			—
住宅房地产			5,859.9			2.9			1.3			0.3			5,864.4			63.9			5,928.3			55.5
非美国			338.7			—			—			—			338.7			—			338.7			—
其他			24.6			—			—			—			24.6			—			24.6			—
个人合计			18,056.0			42.3			14.6			7.8			18,120.7			63.9			18,184.6			55.5
贷款和租赁总额			$	32,572.0		$	64.8		$	22.9		$	8.6		$	32,668.3		$	98.0		$	32,766.3		$	70.9
			其他中国房地产公司拥有																											$	0.9
			非权责发生制资产总额																											$	98.9

			应计项目																																	不含津贴的非应计项目
(单位：百万)			电流			30天-1559天 逾期			60天至89天 逾期			90天 或更多 逾期			总应计项目			非权责发生制			银行贷款总额 和其他租约
2019年12月31日
商品化
商业性和制度性			$	9,068.3		$	4.1		$	9.9		$	1.2		$	9,083.5		$	7.6		$	9,091.1		$	0.8
商业地产			3,089.6			2.3			4.1			4.7			3,100.7			3.6			3,104.3			2.4
非美国			1,576.3			—			—			—			1,576.3			—			1,576.3			—
租赁融资，净额			65.6			—			—			—			65.6			—			65.6			—
其他			164.0			—			—			—			164.0			—			164.0			—
商业总金额			13,963.8			6.4			14.0			5.9			13,990.1			11.2			14,001.3			3.2
个人
私人客户端			11,027.9			33.2			9.5			0.3			11,070.9			0.5			11,071.4			0.5
住宅房地产			5,997.7			19.8			4.9			1.2			6,023.6			71.4			6,095.0			66.4
Non-U.S			174.1			0.2			—			—			174.3			0.5			174.8			0.5
其他			67.1			—			—			—			67.1			—			67.1			—
个人合计			17,266.8			53.2			14.4			1.5			17,335.9			72.4			17,408.3			67.4
贷款和租赁总额			$	31,230.6		$	59.6		$	28.4		$	7.4		$	31,326.0		$	83.6		$	31,409.6		$	70.6
			其他中国房地产公司拥有																											$	3.2
			非权责发生制资产总额																											$	86.8

收入确认。贷款和租赁的利息收入按权责发生制记录，除非管理层认为债务人是否有能力满足贷款协议的条款，或利息或本金在合同上逾期90天以上，且贷款没有良好担保并正在收回过程中。符合这些标准的贷款被归类为非权责发生制，利息收入按现金基础记录。当一笔贷款被确定为非应计项目时，应计但未收回的利息将冲销当期利息收入。非权责发生制贷款收取的利息用于本金，除非管理层认为本金的可收回性没有问题。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

管理层对贷款和租赁可收回性指标的评估，以及与确认利息收入有关的政策，包括暂停和随后恢复收入确认，在贷款和租赁类别之间没有明显差异。当表明收回能力可疑的因素不再存在时，非权责发生制贷款恢复应计状态。将贷款退回应计项目时所考虑的因素在所有类别的贷款和租赁中都是一致的，并且根据监管指导，主要与预期的付款表现有关。在以下情况下，贷款有资格恢复权责发生制状态：(I)未支付到期本金或利息，预计将偿还剩余的合同本金和利息，或(Ii)贷款已变得担保良好(具有足以清偿债务的可变现价值，包括应计利息)，并处于收回过程中(通过合理预期将导致债务偿还或在不久的将来恢复到当前状态的行动)。未完全兑现的贷款可恢复应计状态，前提是借款人已按照合同条款持续履行还款期限(一般至少为六个还款期)，并且北方信托公司得到在合理期限内偿还的合理保证。此外，经正式重组以根据修订条款合理保证还款及履约的贷款，可恢复应计状态，惟须根据修订条款对借款人的财务状况及还款前景进行详尽的信贷评估，以及在修订条款下有持续的还款履约期(一般最少为六个付款期)，则贷款可恢复应计状态，条件是借款人在修订条款下的财务状况及还款前景有完备的文件证明，且在修订条款下有持续的还款履约期(一般最少为六个付款期)。

非权责发生贷款和问题债务重组(TDR)。因债务人财务困难而被北方信托或破产法院修改为特许权的贷款称为问题债务重组(TDR)。所有TDR都报告为TDR，从其重组的日历年开始。在随后的几年中，如果贷款以市场汇率修改，并且已根据修改后的条款履行了至少六个付款期，则TDR可能不再被报告为TDR。以低于市场利率修改的贷款，如果满足六个付款期的业绩要求，将恢复应计状态。

预期信贷损失是根据预期未来现金流的现值计量的，按基于原始合同利率的实际利率贴现。如果贷款的合同利率根据一个独立因素(如指数或利率)的后续变化而变化，则贷款的有效利率是根据该因素在贷款期限内发生变化时计算的。北方信托公司选择不预测该因素的变化，目的是估计预期的未来现金流。此外，北方信托公司决定不调整提前还款的实际利率。如果贷款依赖抵押品，则预期损失以报告日抵押品的公允价值计量。

如果贷款估值低于贷款的记录价值，则为差额建立免税额或记录冲销。较小的余额(单独低于100万美元)同质贷款被集体评估。北方信托公司对实质性非应计贷款的会计政策在所有类别的贷款和租赁中都是一致的。

对所有修改了TDR的贷款和租赁进行评估，以确定是否存在额外的预期信贷损失。在厘定适当的信贷损失拨备水平时，会考虑信贷质素进一步恶化(包括其后的违约)的性质和程度。

非权责发生贷款中包括#美元67.5百万美元和$54.9百万美元的非应计TDR，以及$33.0百万美元和$27.7截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计TDR分别为100万。

一共有$11.0百万美元和$8.2截至2020年9月30日和2019年12月31日的未提取贷款承诺总额和备用信用证分别签发给贷款TDR修改的借款人。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表按细分和类别提供了截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月期间贷款和租赁的TDR修改次数，以及截至2020年和2019年9月30日的记录投资和未偿还本金余额。

表52：问题债务重组

			截至2020年9月30日的三个月															截至2020年9月30日的9个月
(百万美元)			数量： 贷款和 租契			已录制 投资			未付工资 校长 天平			数量： 贷款和 租契			已录制 投资			未付工资 校长 天平
商品化
商业性和制度性			1			$	1.0		$	1.0		3			$	25.3		$	25.5
商业总金额			1			1.0			1.0			3			25.3			25.5
个人
住宅房地产			10			17.4			17.5			16			18.3			18.7
个人合计			10			17.4			17.5			16			18.3			18.7
贷款和租赁总额			11			$	18.4		$	18.5		19			$	43.6		$	44.2

注：期末余额反映该期间的所有付款和注销。

			截至2019年9月30日的三个月															截至2019年9月30日的9个月
(百万美元)			数量： 贷款和 租契			已录制 投资			未付工资 校长 天平			数量： 贷款和 租契			已录制 投资			未付工资 校长 天平
商品化
商业性和制度性			—			$	—		$	—		1			$	7.6		$	8.8
商业地产			—			—			—			2			—			—
商业总金额			—			—			—			3			7.6			8.8
个人
住宅房地产			5			3.1			3.1			31			20.6			20.8
个人合计			5			3.1			3.1			31			20.6			20.8
贷款和租赁总额			5			$	3.1		$	3.1		34			$	28.2		$	29.6

注：期末余额反映该期间的所有付款和注销。

TDR修改包括延长期限、推迟本金、利率优惠和其他修改。其他修改通常反映了北方信托在没有麻烦的情况下不会提供的其他非标准条款。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，住宅房地产内贷款的TDR修改是延长期限、其他修改、递延本金和利率优惠。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，商业和机构内的TDR修改是其他修改和延长期限。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，住宅房地产内贷款的TDR修改为延长期限、其他修改、递延本金和利率优惠。在截至2019年9月30日的9个月内，商业和机构内部的TDR修改是其他修改。

有不是的截至2020年6月30日的12个月内的住宅房地产贷款TDR修改，随后在截至2020年9月30日的3个月和9个月内出现付款违约。

有三截至2019年6月30日的12个月内的住宅房地产贷款TDR修改，随后在截至2019年9月30日的3个月和9个月内出现付款违约。这些贷款的投资记录总额约为#美元。1.6百万美元，这些贷款的未付本金余额约为#美元。1.7百万

北方信托公司可以通过对实体收回的止赎来获得房地产的实物所有权。截至2020年9月30日，北方信托持有丧失抵押品赎回权的房地产，账面价值为1美元。0.9百万美元，因为获得实物占有的结果。此外，截至2020年9月30日，北方信托拥有账面价值为美元的贷款。11.7正式丧失抵押品赎回权的程序正在进行中。

TDR救济-新冠肺炎。由于新冠肺炎疫情引发的经济环境，将贷款归类为TDR提供了两种形式的救济：机构间指导(定义如下)和CARE法案。

包括联邦储备系统理事会、联邦存款保险公司、国家信用合作社管理局、货币监理署和消费者金融保护局在内的多家银行监管机构已于2020年4月7日发布了指导意见。关于贷款修改的机构间声明和

62

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

为与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构提供报告(修订)关于金融机构可申请ASC 310-40的贷款修改处理(机构间指导意见)应收账款-债权人的问题债务重组。根据机构间指导意见，如果贷款修改与新冠肺炎有关；修改计划实施时借款人已在当前(逾期不超过29天)；并且修改包括不超过6个月的延期付款，则贷款修改不被视为TDR。

根据CARE法案第4013条，向免除某些贷款修改的贷款人提供的救济适用于截至2019年12月31日当前和存在的贷款，否则这些贷款将被归类为TDR。CARE法案下的TDR救济适用于从2020年3月1日至(A)2020年12月31日或(B)自新冠肺炎国家紧急状态正式结束之日起60天内发生的与新冠肺炎有关的修改，以较早者为准。

金融机构可以根据机构间指导和/或CARE法案对符合条件的贷款修改进行核算。北方信托公司已选择适用CARE法案和机构间指导方针(视情况而定)，为借款人提供贷款修改减免，以应对新冠肺炎疫情。不符合CARE法案或机构间指导要求的所有其他类型的修改仍受现有条例和会计政策管辖。

下表按细分和类别提供了截至2020年9月30日与新冠肺炎相关的贷款修改总数，包括贷款额和递延本息余额，北方信托申请了TDR分类豁免，这些贷款处于积极延期(目前处于延期期间的贷款)或已完成延期(恢复到正常付款时间表的贷款)。

表53：新冠肺炎贷款修改未考虑TDR处于主动延期状态

			2020年9月30日
(百万美元)			新冠肺炎相关修改次数			贷款额			递延本金金额			递延利息金额
商品化
商业性和制度性			13			$	73.2		$	0.3		$	0.5
商业地产			2			7.3			—			—
商业总金额			15			$	80.5		$	0.3		$	0.5
个人
私人客户端			2			$	5.2		$	—		$	0.1
住宅房地产			53			19.3			0.3			0.3
个人合计			55			$	24.5		$	0.3		$	0.4
贷款总额			70			$	105.0		$	0.6		$	0.9

表54：新冠肺炎贷款修改未考虑已完成延期的TDR

			2020年9月30日
(百万美元)			新冠肺炎相关修改次数			贷款额			递延本金金额			递延利息金额
商品化
商业性和制度性			101			$	199.7		$	5.0		$	1.5
商业地产			104			472.2			2.9			3.3
商业总金额			205			$	671.9		$	7.9		$	4.8
个人
私人客户端			34			$	177.6		$	2.3		$	1.1
住宅房地产			346			184.8			0.5			2.0
个人合计			380			$	362.4		$	2.8		$	3.1
贷款总额			585			$	1,034.3		$	10.7		$	7.9

未包括在上表中的有31贷款金额为$34.3截至2020年6月30日的贷款余额为1.8亿美元，这些贷款已获准延期付款，但自那以来已得到偿还。

北方信托公司在贷款延期期间继续积累和确认利息收入，因此没有将这些贷款转移到非应计项目或报告为逾期。此外，这些贷款余额继续在集体基础上进行评估，以衡量预期信贷损失的拨备。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

抵押品依赖型金融资产。当借款人遇到财务困难时，金融资产是依赖抵押品的，预计主要通过出售或经营抵押品来偿还。北方信托的抵押品依赖型信贷敞口大多与其住宅房地产投资组合有关，这些投资组合的抵押品通常是标的房地产。对于抵押品依赖型金融资产，北方信托的政策是保留或冲销贷款的摊余成本基础与抵押品价值之间的差额。截至2020年9月30日的抵押品依赖型金融资产余额对北方信托的财务报表无关紧要。

注7-信贷损失准备

于二零二零年第一季，本公司将若干贷款及租赁的分类更改至特定分部，以加强其在不同监管制度下的报告一致性。截至2019年12月31日及之前的信贷损失拨备仍未调整，因为重新分类对拨备的影响微乎其微。

本公司采纳会计准则更新(ASU)第2016-13号，“金融工具-信贷损失：金融工具信贷损失的计量”(亚利桑那州立大学2016-13年度)，这大大改变了金融工具减值的确认方式，要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信贷损失。与采用ASU 2016-13年度相关的期初资产负债表调整导致信贷损失拨备增加了#美元。13.7百万美元，并进行相应调整，使留存收益减少#美元10.1百万美元，扣除税金后的净额。关于采用ASU 2016-13年度的更多信息，请参阅附注2-最近对项目1.合并财务报表(未经审计)提供的合并财务报表的会计声明。

信贷损失拨备和拨备。 信贷损失拨备-代表管理层对与受信用风险影响的各种投资组合、表外信贷敞口和特定借款人关系相关的终身预期信贷损失的估计-由管理层通过纪律严明的信用审查过程确定。北方信托在集体基础上计量具有相似风险特征的金融资产的预期信贷损失。如果一项金融资产与其他金融资产没有相似的风险特征，则该金融资产是单独计量的，相关拨备是通过个人评估来确定的。

管理层用来确定适当的信贷损失拨备水平的估计不依赖于任何单一的假设。在确定适当的津贴水平时，管理层评估了许多变量，其中许多变量相互关联或依赖于其他假设和估计，并考虑到过去的事件、当前情况以及合理和可支持的预测。

北方信托公司的信用损失准备金委员会每季度审查信贷准备金估算方法的结果，该委员会从信用风险管理、财政部、公司财务、经济研究小组和北方信托公司的每个业务部门获得意见。信用损失准备金委员会确定适用于北方信托宏观经济情景设计委员会批准的每个预测的概率权重，并根据北方信托的定性调整框架审查和批准对集体免税额的定性调整。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间信贷损失拨备总额变化的信息。

表55：信贷损失拨备变动情况

			截至2020年9月30日的三个月
(单位：百万)			贷款和租赁			未提取的贷款承诺和备用信用证			持有至到期的债务证券			其他金融资产			共计
期初余额			$	210.2		$	49.0		$	6.5		$	1.3		$	267.0
冲销			(0.8)			—			—			—			(0.8)
恢复			1.2			—			—			—			1.2
净回收(冲销)			0.4			—			—			—			0.4
信贷损失准备金			4.8			(4.1)			0.4			(0.6)			0.5
期末余额			$	215.4		$	44.9		$	6.9		$	0.7		$	267.9

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

			截至2020年9月30日的9个月
(单位：百万)			贷款和租赁			未提取的贷款承诺和备用信用证			持有至到期的债务证券			其他金融资产			共计
上期末余额			$	104.5		$	19.9		$	—		$	—		$	124.4
累计效果调整			(2.2)			8.9			6.6			0.4			13.7
期初余额			102.3			28.8			6.6			0.4			138.1
冲销			(3.0)			—			—			—			(3.0)
恢复			5.3			—			—			—			5.3
净回收(冲销)			2.3			—			—			—			2.3
信贷损失准备金			110.8			16.1			0.3			0.3			127.5
期末余额			$	215.4		$	44.9		$	6.9		$	0.7		$	267.9

			截至2019年9月30日的三个月
(单位：百万)			贷款和租赁			未提取的贷款承诺和备用信用证			共计
期初余额			$	110.8		$	23.3		$	134.1
冲销			(1.1)			—			(1.1)
恢复			1.7			—			1.7
净回收(冲销)			0.6			—			0.6
信贷损失准备金			(5.7)			(1.3)			(7.0)
期末余额			$	105.7		$	22.0		$	127.7

			截至2019年9月30日的9个月
(单位：百万)			贷款和租赁			未提取的贷款承诺和备用信用证			共计
期初余额			$	112.6		$	25.6		$	138.2
冲销			(2.7)			—			(2.7)
恢复			5.7			—			5.7
净回收(冲销)			3.0			—			3.0
信贷损失准备金			(9.9)			(3.6)			(13.5)
期末余额			$	105.7		$	22.0		$	127.7

分配给贷款及租赁、持有至到期日的债务证券及其他金融资产的拨备部分在综合资产负债表的信贷损失拨备中作为抵销资产列示。分配给未提取贷款承诺和备用信用证的津贴部分在综合资产负债表的其他负债中报告。有关应收费用的信贷风险及相关免税额，请参阅附注14-与客户签订合约的收入。有关可供出售的债务证券免税额的资料，请参阅附注4-证券。对于以摊销成本确认的所有其他金融资产，包括银行的现金和到期、其他中央银行存款、银行的计息存款、出售的联邦基金和其他资产，请参阅本脚注中的其他金融资产拨备部分。

综合收益表的信贷损失拨备代表信贷损失拨备的变动，是管理层通过纪律严明的信贷审查程序厘定的当期收益的费用，是将信贷损失拨备维持在适当水平以吸收与范围内金融资产相关的终身预期信贷损失所需的金额。实际损失可能与目前的估计不同，信贷损失准备金的金额可能大于或低于实际净冲销。

有一美元0.5根据现行预期信贷损失(CECL)方法计算的本季度信贷损失准备金为100万美元，而预期信贷损失准备金为#美元。7.0上一年季度的信贷拨备是根据以前的“已发生损失”模型计算的。净回收金额为#美元。0.4在截至2020年9月30日的三个月中，净回收为100万美元，而净回收为$0.6截至2019年9月30日的三个月为100万。本季度拨备的主要原因是集体评估的准备金增加，这与共享相似风险特征的集合金融资产有关。集体基础储备的增加是由于持续的新冠肺炎疫情以及相关的市场和经济影响导致的预期经济状况，私人客户、商业房地产和住宅房地产投资组合的增加被商业和机构投资组合的减少部分抵消。集体储备金的整体增加部分被与个别评估的贷款相关的储备金减少所抵消。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

有一美元127.5根据CECL方法计算的截至2020年9月30日的9个月的信贷损失准备金为100万美元，而13.5上一年度的贷方拨备是根据以前的“已发生损失”模型计算的。净回收金额为#美元。2.3在截至2020年9月30日的9个月中，净回收为100万美元，而净回收为$3.0截至2019年9月30日的9个月为100万。本期经费增加的主要原因是，由于投资组合评级下调以及当前和预计的经济状况下降，按集体评估的准备金增加，这两个原因都是持续的新冠肺炎疫情以及相关的市场和经济影响，其中商业、机构和商业房地产投资组合的增幅最大。

预测和恢复。估计预期的终身信贷损失需要考虑未来经济状况的影响。北方信托公司在一段合理且可支持的时期内(目前)采用了多个方案两年)来预测未来的情况。管理层在每个季度末确定分配给每个场景的概率权重。被确定为与在投资组合中预测信贷损失相关的关键变量包括宏观经济因素，如公司利润、失业率和房地产价格指数，以及金融市场因素，如股票价格、波动性和信用利差。在超过合理和可支持的时期内，北方信托公司在四个季度内以直线方式恢复自己的历史亏损经历。

合同条款。 北方信托公司估计，除非提前还款与特定的投资组合或子投资组合无关，否则预计的信贷损失将超过经提前还款调整的金融资产的合同期限。延期和续期选项通常不会被考虑，因为北方信托公司的惯例不是在借款人有无条件续期选择权的情况下达成安排，也不是在条件超出北方信托公司控制范围的情况下达成有条件的延期选择权。

应计利息。应计利息余额在合并资产负债表的其他资产内报告。北方信托选择不计量与其贷款和证券组合有关的应计利息应收账款的信贷损失拨备，因为其政策是及时核销无法收回的应计应收利息余额。应计利息是通过转回利息收入来注销的。在本季度内，金融资产从应计状态变为非应计状态。

下表提供了不包括在下列投资组合的摊余成本基础上的应计利息金额。

表56：应计利息

(单位：百万)			2020年9月30日			2019年12月31日
贷款和租赁			$	54.2		$	84.5
债务证券
持有至到期			$	71.7		$	82.3
可供出售			101.0			119.0
其他金融资产			$	1.7		$	14.7

下表提供了贷款和租赁组合通过利息收入冲销的应计利息金额。

表57：通过收入冲销的应计利息

			截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020						2020
商品化			$	0.5					$	1.5
个人			0.6						$	2.0
贷款和租赁总额			$	1.1					$	3.5

本应按照非应计贷款和租赁的原始条款记录的利息收入为#美元。1.8截至2019年9月30日的三个月为百万美元和5.7截至2019年9月30日的9个月为100万。

有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，应计利息通过与任何其他金融资产相关的利息收入逆转。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

贷款和租赁组合的津贴。下表按细分提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间信贷损失拨备总额(包括未提取贷款承诺和备用信用证)的变化情况。

表58：与贷款和租赁有关的信贷损失拨备的变化

			截至2020年9月30日的三个月
			贷款和租赁															未提取的贷款承诺和备用信用证
(单位：百万)			商品化			个人			共计			商品化			个人			共计
期初余额			$	162.8		$	47.4		$	210.2		$	46.1		$	2.9		$	49.0
冲销			—			(0.8)			(0.8)			—			—			—
恢复			0.2			1.0			1.2			—			—			—
净回收(冲销)			0.2			0.2			0.4			—			—			—
信贷损失准备金			(15.4)			20.2			4.8			(6.0)			1.9			(4.1)
期末余额			$	147.6		$	67.8		$	215.4		$	40.1		$	4.8		$	44.9

			截至2020年9月30日的9个月
			贷款和租赁															未提取的贷款承诺和备用信用证
(单位：百万)			商品化			个人			共计			商品化			个人			共计
上期末余额			$	58.1		$	46.4		$	104.5		$	15.8		$	4.1		$	19.9
累计效果调整			(5.9)			3.7			(2.2)			11.9			(3.0)			8.9
期初余额			52.2			50.1			102.3			27.7			1.1			28.8
冲销			(0.1)			(2.9)			(3.0)			—			—			—
恢复			2.2			3.1			5.3			—			—			—
净回收(冲销)			2.1			0.2			2.3			—			—			—
信贷损失准备金			93.3			17.5			110.8			12.4			3.7			16.1
期末余额			$	147.6		$	67.8		$	215.4		$	40.1		$	4.8		$	44.9

			截至2019年9月30日的三个月
			贷款和租赁															未提取的贷款承诺和备用信用证
(单位：百万)			商品化			个人			共计			商品化			个人			共计
期初余额			$	59.9		$	50.9		$	110.8		$	18.5		$	4.8		$	23.3
冲销			—			(1.1)			(1.1)			—			—			—
恢复			—			1.7			1.7			—			—			—
净回收(冲销)			—			0.6			0.6			—			—			—
信贷损失准备金			(1.3)			(4.4)			(5.7)			(0.7)			(0.6)			(1.3)
期末余额			$	58.6		$	47.1		$	105.7		$	17.8		$	4.2		$	22.0

			截至2019年9月30日的9个月
			贷款和租赁															未提取的贷款承诺和备用信用证
(单位：百万)			商品化			个人			共计			商品化			个人			共计
期初余额			$	57.6		$	55.0		$	112.6		$	21.1		$	4.5		$	25.6
冲销			(0.1)			(2.6)			(2.7)			—			—			—
恢复			0.7			5.0			5.7			—			—			—
净回收(冲销)			0.6			2.4			3.0			—			—			—
信贷损失准备金			0.4			(10.3)			(9.9)			(3.3)			(0.3)			(3.6)
期末余额			$	58.6		$	47.1		$	105.7		$	17.8		$	4.2		$	22.0

截至2020年9月30日的三个月贷款和租赁拨备的增加主要是由于集体评估的准备金增加，这与具有类似风险特征的集合金融资产有关。集体基础储备的增加是由于持续的新冠肺炎疫情以及相关的市场和经济影响导致的预期经济状况，私人客户、商业房地产和住宅房地产投资组合的增加被商业和机构投资组合的减少部分抵消。集体储备金的整体增加部分被与个别评估的贷款相关的储备金减少所抵消。截至2020年9月30日的三个月未提取贷款承诺和备用信用证拨备减少的主要原因是集体评估的准备金减少。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

由持续的新冠肺炎疫情导致的预计经济状况，非美国商业和商业以及机构投资组合减少，部分被私人客户投资组合的增加所抵消。

截至2020年9月30日的9个月贷款和租赁以及未提取贷款承诺和备用信用证拨备的增加，主要是由于投资组合评级下调以及当前和预期的经济状况导致集体评估的储备增加，这两个因素都是由于持续的新冠肺炎疫情以及相关的市场和经济影响，其中商业、机构和商业房地产投资组合的增幅最大。

与信用风险相关的津贴在集体水平上进行评估。只要包括在各自集合中的金融资产具有类似的风险特征，预期的信贷损失就是以集体为基础计量的。如果金融资产被认为不具有类似的风险特征，则需要单独评估。

集体评税的免税额估计方法主要基于内部开发的损失数据。 具体到北方信托金融资产组合，来自历史观察期，包括扩张期和衰退期。评估方法和相关的定性调整框架根据相似的风险特征或风险监控方法将贷款和租赁组合划分为同质部分。

北方信托公司在集体基础上计算其信贷津贴时，采用了违约/损失的量化概率。对于每个不同的参数，针对单个贷款部分开发了特定的信用模型。对于每个分段，违约概率 并将违约损失应用于每个预计季度的违约风险敞口，以确定拨备的数量组成部分。然后在质量调整框架内审查定量津贴，通过该框架，管理层通过评估内部风险因素、量化方法中的潜在限制以及预测中没有充分考虑的环境因素来应用判断，以计算贷款组合每个部分的定量津贴的调整。

与信用风险相关的津贴在个人层面上进行评估。根据预期的未来现金流、抵押品价值和其他可能影响借款人支付能力的因素，通过对被视为减值的贷款、租赁和与贷款相关的承诺进行单独评估，确定免税额。对于减值贷款，其拨备金额(如果有)是根据基础房地产抵押品的价值确定的，第三方评估通常由管理层获得和使用。这些评估通常不到12个月，可能会进行调整，以反映管理层对抵押品可变现价值的判断。

下表按分部提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日记录的贷款和租赁投资以及贷款和租赁以及未提取贷款承诺和备用信用证的信用损失拨备的信息。

表59：记录的贷款和租赁投资

			2020年9月30日															2019年12月31日
(单位：百万)			商品化			个人			共计			商品化			个人			共计
贷款和租赁
在个人层面上进行评估			$	34.1		$	63.9		$	98.0		$	10.4		$	81.8		$	92.2
集体评估			14,547.6			18,120.7			32,668.3			13,990.9			17,326.5			31,317.4
贷款和租赁总额			14,581.7			18,184.6			32,766.3			14,001.3			17,408.3			31,409.6
关于信用风险的信用损失拨备
在个人层面上进行评估			5.6			0.4			6.0			3.4			1.6			5.0
集体评估			142.0			67.4			209.4			54.7			44.8			99.5
分配给贷款和租赁的免税额			147.6			67.8			215.4			58.1			46.4			104.5
未提取贷款承诺额和备用信用证免税额
在个人层面上进行评估			2.2			—			2.2			1.9			—			1.9
集体评估			37.9			4.8			42.7			13.9			4.1			18.0
分配给未提取贷款承诺和备用信用证的津贴			40.1			4.8			44.9			15.8			4.1			19.9
分配给贷款和租赁以及未提取贷款承诺和备用信用证的总免税额			$	187.7		$	72.6		$	260.3		$	73.9		$	50.5		$	124.4

北方信托公司使用定量框架和定性框架的一致方法，分析其在资产负债表内和资产负债表外活动中的信贷损失敞口。为了估算未提取贷款承诺和备用信用证的信用损失拨备，违约风险敞口包括

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

基于信贷利用率估计的未使用信贷的提款，导致一定比例的预期信贷损失。

持有至到期日的债务证券免税额证券组合。下表提供了截至2020年9月30日的三个月和九个月期间持有至到期的债务证券信用损失拨备总额变化的信息。

表60：与持有至到期的债务证券有关的信贷损失拨备的变动

			截至2020年9月30日的三个月
(单位：百万)			公司债务			非美国政府			次主权、超国家和非美国机构债券			存单			担保债券			其他			共计
期初余额			$	0.5		$	0.4		$	0.7		$	—		$	—		$	4.9		$	6.5
信贷损失准备金			0.2			—			(0.1)			0.2			0.1			—			0.4
期末余额			$	0.7		$	0.4		$	0.6		$	0.2		$	0.1		$	4.9		$	6.9

			截至2020年9月30日的9个月
(单位：百万)			公司债务			非美国政府			次主权、超国家和非美国机构债券			存单			担保债券			其他			共计
上期末余额			$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—
累计效果调整			0.8			0.3			0.9			—			—			4.6			6.6
期初余额			0.8			0.3			0.9			—			—			4.6			6.6
信贷损失准备金			(0.1)			0.1			(0.3)			0.2			0.1			0.3			0.3
期末余额			$	0.7		$	0.4		$	0.6		$	0.2		$	0.1		$	4.9		$	6.9

在采用ASU 2016-13年度之前，北方信托公司确认了$4.4截至2019年12月31日，归类为其他的债务证券的累计非临时性减值(OTTI)损失为100万美元。对于之前有OTTI亏损记录的债务证券，北方信托公司在前瞻性的基础上应用了ASU 2016-13，因此受损证券的摊销成本基础在紧接采用ASU 2016-13之前和之后保持不变。于2020年1月1日记录的持有至到期日的债务证券拨备等于计算出的预期亏损与之前记录的OTTI亏损金额之间的差额，代表采用ASU 2016-13年度所需的累积效果调整。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，持有至到期的债务证券拨备增加，主要是由于新冠肺炎大流行的当前和预期经济状况以及相关市场和经济影响，在集体基础上评估的储备增加。

北方信托公司持有至到期日的债务证券的信贷损失拨备评估如下：

•被归类为美国政府、政府支持机构的债务证券和某些归类为州义务和政治部门的证券被认为是美国政府或美国政府机构的担保，因此不会估计此类投资的信用损失准备金，因为预计不支付摊销成本基础的可能性为零。

•被归类为其他资产支持的持有至到期日的债务证券代表标的应收账款的池，从这些应收账款中获得的现金流用于支付优先级不同的债券。利用定性估计方法，通过基于拖欠率和可用信贷支持评估基础池表现来评估其他资产支持证券的拨备。

•被归类为其他的持有到到期的债务证券涉及北方信托公司为履行其在社区再投资法案(CRA)下的义务而购买的投资。北方信托公司履行其在CRA下的义务，进行合格的投资，以支持使北方信托公司市场区域内的中低收入社区受益的机构和计划。CRA投资的拨备主要根据相关CRA投资组合的内部历史业绩经验和违约历史，使用定性估计方法进行评估，以确定拨备的定量组成部分。

持有至到期日的所有其他债务证券的拨备估计方法是结合外部和内部数据制定的。评估方法对具有共同特征的证券进行分组，将违约概率和违约造成的损失应用于违约总风险敞口，以确定准备金量的定量组成部分。

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其他金融资产拨备。其他金融资产拨备包括银行现金和到期拨备、其他中央银行存款、银行计息存款、出售的联邦基金和其他资产。 其他资产类别包括在综合资产负债表的其他资产中报告的其他杂项信贷风险。其他金融资产的拨备估计方法主要采用与持有至到期日的债务证券投资组合类似的方法。它包括外部和内部开发的损失数据的组合，并根据适当的合同条款进行调整。北方信托公司的投资组合主要由“1至3级”内部借款人评级类别的机构组成，预计亏损的可能性很小或不大。与其他金融资产有关的信贷损失拨备为#美元。0.7截至2020年9月30日，100万。

注8-质押资产

北方信托公司的某些子公司在法律要求或允许的情况下，抵押资产以保证公共和信托存款、回购协议和借款，以及用于其他目的，包括支持主要与客户活动有关的证券结算和衍生合同。

下表列出了北方信托公司的质押资产。

表61：质押资产类型

(单位：十亿)			2020年9月30日			2019年12月31日
有价证券
*国家和政治分区的国际义务			$	1.6		$	1.0
*政府主办的机构和其他证券			30.0			33.4
贷款			11.8			7.7
质押资产总额			$	43.4		$	42.1

为这些目的需要的抵押品总额为#美元。7.610亿美元和8.52019年9月30日和2019年12月31日分别为10亿。

下表列出了质押资产中作为抵押品质押的可供出售的债务证券。

表62：质押资产中包含的可供出售债务证券的公允价值

			根据回购协议出售的证券									衍生品合约
(单位：百万)			2020年9月30日			2019年12月31日			2020年9月30日			2019年12月31日
债务证券
可供出售的产品			$	268.6		$	487.1		$	30.0		$	14.4

这些交易的担保当事人有权对涉及美元的证券进行质押或出售。268.6百万美元和$487.2分别为截至2020年9月30日和2019年12月31日的质押抵押品100万。

北方信托接受金融资产作为抵押品，它是和不被允许补充或出售的。抵押品一般是根据某些逆回购协议和衍生品合约获得的。下表列出了接受作为抵押品的证券的公允价值。有不是的在2020年9月30日或2019年12月31日补充或出售抵押品。

表63：接受的抵押品

(单位：百万)			2020年9月30日			2019年12月31日
可以补充或出售的抵押品
**达成逆回购协议			$	1,533.4		$	707.8
*衍生品合约			30.6			16.8

为满足联邦储备银行准备金要求而维持的存款平均为#美元。0.5截至2020年9月30日的9个月为10亿美元。由于新冠肺炎疫情引发的经济环境，美联储于2020年3月26日将存款准备金率降至零。2019年期间，为满足联邦储备银行准备金要求而维持的存款平均为#美元。1.610亿美元和1.5截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为10亿美元。

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注9-商誉和其他无形资产

善意。截至2020年9月30日的9个月，按报告分部划分的商誉账面金额变化，包括汇率对非美元计价余额的影响如下：

表64：按报告分类的商誉

(单位：百万)			企业和机构服务			财富管理			共计
2019年12月31日的余额			$	625.7		$	71.1		$	696.8
外汇汇率			1.2			—			1.2
2020年9月30日的余额			$	626.9		$	71.1		$	698.0

其他应摊销的无形资产. 截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他应摊销无形资产的账面总额和累计摊销情况如下：

表65：其他无形资产

(单位：百万)			2020年9月30日			2019年12月31日
总账面金额			$	214.3		$	207.2
减去：累计摊销			101.7			86.6
账面净值			$	112.6		$	120.6

其他无形资产主要由已收购客户关系的价值组成，并计入合并资产负债表中的其他资产。与其他无形资产相关的摊销费用合计为#美元。4.3百万美元和$12.6截至2020年9月30日的三个月和九个月为百万美元，以及4.2百万美元和$12.5截至2019年9月30日的三个月和九个月为100万。2020年剩余时间以及2021年、2022年、2023年和2024年的摊销估计为$4.3百万，$14.7百万，$10.1百万，$9.8百万美元，以及$9.7分别为百万美元。

注10- 报告细分市场

北方信托是围绕其二以客户为中心的报告部门：企业和机构服务(C&IS)和财富管理。资产管理和相关服务主要由资产管理业务向C&IS和财富管理客户提供。资产管理和某些其他支持职能的收入和费用全部分配给C&IS和财富管理。

报告部门的财务信息是在内部管理报告的基础上提出的，由用于将收入和费用分配给每个部门的会计系统确定，并纳入了利用资金转移定价(FTP)方法分配资产、负债、股本和适用的利息收入和费用的过程。根据这一方法，资产和负债收到一笔融资费用或信贷，该费用或信贷在工具层面上考虑了利率风险、流动性风险和其他产品特征。

收入、支出和平均资产分配给C&IS和财富管理公司，但非经常性活动除外，例如与收购、资产剥离、诉讼、重组和税收调整相关的某些成本，这些成本不直接归因于特定的报告部门。

当组织发生变化时，报告部门的结果会被重新分类。这些结果还会受到收入和费用分配方法的改进，这些方法通常是在前瞻性的基础上反映出来的。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表反映了北方信托公司报告部门在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的收益贡献和平均资产。

表66：报告分部的结果

(百万美元)			公司& 机构服务									财富管理									财政部和其他									合并总数
截至9月30日的三个月，			2020			2019			2020			2019			2020			2019			2020			2019
非利息收入
信托、投资和其他服务费			$	584.9		$	559.9		$	418.9		$	415.6		$	—		$	—		$	1,003.8		$	975.5
外汇交易收入			58.4			55.5			3.2			4.2			—			—			61.6			59.7
其他非利息收入			56.7			53.6			39.7			38.1			(5.3)			(6.7)			91.1			85.0
非利息收入总额			700.0			669.0			461.8			457.9			(5.3)			(6.7)			1,156.5			1,120.2
净利息收入(1)			139.9			229.9			196.6			195.4			—			—			336.5			425.3
营业收入(1)			839.9			898.9			658.4			653.3			(5.3)			(6.7)			1,493.0			1,545.5
信贷损失准备金			(19.2)			4.8			19.7			(11.8)			—			—			0.5			(7.0)
非利息支出			707.3			649.2			386.3			385.9			1.1			1.2			1,094.7			1,036.3
所得税前收入(1)			151.8			244.9			252.4			279.2			(6.4)			(7.9)			397.8			516.2
所得税拨备(1)			38.7			59.9			66.2			73.6			(1.6)			(1.9)			103.3			131.6
净收入			$	113.1		$	185.0		$	186.2		$	205.6		$	(4.8)		$	(6.0)		$	294.5		$	384.6
综合净收入百分比			39		%	48		%	63		%	54		%	(2)		%	(2)		%	100		%	100		%
平均资产			$	108,823.0		$	85,982.2		$	32,102.4		$	30,369.9		$	—		$	—		$	140,925.4		$	116,352.1

⁽¹⁾所有非GAAP财务措施都是在全额应税等值基础(FTE)上陈述的。合并总额包括FTE调整$7.92020年为100万美元，7.62019年为100万。

(百万美元)			公司& 机构服务									财富管理									财政部和其他									合并总数
截至9月30日的9个月，			2020			2019			2020			2019			2020			2019			2020			2019
非利息收入
信托、投资和其他服务费			$	1,725.5		$	1,644.5		$	1,243.4		$	1,215.4		$	—		$	—		$	2,968.9		$	2,859.9
外汇交易收入			211.8			172.5			10.0			13.9			—			—			221.8			186.4
其他非利息收入			167.5			141.8			122.9			95.1			(11.0)			(14.9)			279.4			222.0
非利息收入总额			2,104.8			1,958.8			1,376.3			1,324.4			(11.0)			(14.9)			3,470.1			3,268.3
净利息收入(1)			516.6			694.3			615.9			585.9			—			—			1,132.5			1,280.2
营业收入(1)			2,621.4			2,653.1			1,992.2			1,910.3			(11.0)			(14.9)			4,602.6			4,548.5
信贷损失准备金			35.3			1.3			92.2			(14.8)			—			—			127.5			(13.5)
非利息支出			2,022.2			1,930.5			1,152.7			1,137.9			22.3			2.8			3,197.2			3,071.2
所得税前收入(1)			563.9			721.3			747.3			787.2			(33.3)			(17.7)			1,277.9			1,490.8
所得税拨备(1)			129.9			171.8			187.9			202.3			(8.3)			(4.4)			309.5			369.7
净收入			$	434.0		$	549.5		$	559.4		$	584.9		$	(25.0)		$	(13.3)		$	968.4		$	1,121.1
综合净收入百分比			45		%	49		%	58		%	52		%	(3)		%	(1)		%	100		%	100		%
平均资产			$	102,902.3		$	87,664.1		$	31,742.9		$	29,700.6		$	—		$	—		$	134,645.2		$	117,364.7

⁽¹⁾所有非GAAP财务措施都是在全额应税等值基础(FTE)上陈述的。合并总额包括FTE调整$23.72020年为100万美元，23.1百万 2019年。

注11-股东权益

优先股。该公司获授权发行10百万股没有面值的优先股。董事会有权为每一系列已发行的优先股确定特定的指定、优惠以及相对的、参与的、可选择的和其他特殊权利和资格、限制或限制。

截至2020年9月30日，5,000D系列非累积永久优先股(“D系列优先股”)及16,000E系列非累积永久优先股(“E系列优先股”)已发行。

D系列优先股。截至2020年9月30日，本公司已发行并未偿还500,000存托股份，每股相当于D系列优先股股份的1/100所有权权益，于2016年8月发行。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与D系列优先股相关的股本为$493.5百万D系列优先股的股票不是的面值和清算优先权#美元100,000(等同于$1,000每股存托股份)。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

D系列优先股的股息不是强制性的，应按清算优先股金额按非累积方式累计和支付，年利率等于(I)4.60D系列优先股原发行日至2026年10月1日(但不包括在内)的百分比；及(Ii)相当于三个月期LIBOR加的浮动利率3.2022026年10月1日(含)的百分比。固定利率股息于每年4月1日、10月1日拖欠支付，至2026年10月1日止(含该日)；浮息股息自2027年1月1日起于每年1月1日、4月1日、7月1日、10月1日拖欠支付。2020年7月21日，公司宣布派发现金股息$2,300每股D系列优先股，于2020年10月1日支付给截至2020年9月15日登记在册的股东。

E系列优先股。截至2020年9月30日，本公司已发行并未偿还162019年11月发行的100万股存托股份，每股相当于E系列优先股的1,000股所有权权益。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与E系列优先股相关的股本为$391.4百万E系列优先股的股票不是的面值和清算优先权#美元25,000(等同于$25每股存托股份)。

从2020年4月1日开始，E系列优先股的股息(非强制性)将在每年1月、4月、7月和10月的第一天以非累积方式按季度拖欠的清算优先金额应计和支付，年利率等于4.70%。2020年7月21日，公司宣布派发现金股息$293.75E系列优先股每股应于2020年10月1日支付给截至2020年9月15日登记在册的股东。

普通股。由于该公司于2020年3月16日暂停公开市场股份回购计划，在截至2020年9月30日的三个月内回购的唯一股份为18,534在授予以股份为基础的薪酬时扣留的普通股股份，总成本为#美元。1.5百万(美元)81.02每股平均价格)，以履行预扣税款义务。在截至2020年9月30日的9个月内，本公司回购3,262,621普通股，包括518,745与基于股份的薪酬有关的扣留股份，总成本为$298.5百万(美元)91.49每股平均价格)。本公司现时的股份回购授权可回购最多25.02018年7月，董事会批准了100万股。除其他事项外，该公司回购股份的目的之一是管理该公司的资本水平。回购的股份用于一般目的，包括根据股票期权和其他激励计划发行股票。董事会批准的回购授权没有到期日。

在2020年第二季度，美联储宣布了一些措施，以确保包括北方信托在内的大型金融机构保持弹性，尽管持续的新冠肺炎大流行带来了经济不确定性。具体地说，2020年第三季度，这些机构不允许回购股票，股息支付仅限于第二季度支付的金额，不能超过付款人前四个季度的平均净收入。2020年9月30日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布，这些措施也已延长至2020年第四季度。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

注12-累计其他综合收益(亏损)

下表汇总了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日累计其他综合收益(亏损)(AOCI)的构成，以及当时截止的三个月和九个月的变动情况。

表67：累计其他综合收益(亏损)变动汇总表

			截至2020年9月30日的三个月
(单位：百万)			可供出售的债务证券的未实现净收益(亏损)(1)			现金流套期保值未实现(亏损)净收益			净外币调整			养老金净额和其他退休后福利调整			共计
2020年6月30日的余额			$	631.8		$	0.3		$	145.5		$	(407.2)		$	370.4
净变化			33.5			1.3			1.8			17.5			54.1
2020年9月30日的余额			$	665.3		$	1.6		$	147.3		$	(389.7)		$	424.5

⁽¹⁾ 包括截至2020年9月30日期间从可供出售转移到持有至到期日的债务证券的未实现净收益。

			截至2020年9月30日的9个月
(单位：百万)			可供出售的债务证券的未实现净收益(亏损)(1)			现金流套期保值未实现(亏损)净收益			净外币调整			养老金净额和其他退休后福利调整			共计
2019年12月31日的余额			$	114.0		$	(3.7)		$	117.8		$	(422.8)		$	(194.7)
净变化			551.3			5.3			29.5			33.1			619.2
2020年9月30日的余额			$	665.3		$	1.6		$	147.3		$	(389.7)		$	424.5

⁽¹⁾ 包括截至2020年9月30日期间从可供出售转移到持有至到期日的债务证券的未实现净收益。

			截至2019年9月30日的三个月
(单位：百万)			可供出售的债务证券的未实现净收益(亏损)(1)			现金流套期保值未实现(亏损)净收益			净外币调整			养老金净额和其他退休后福利调整			共计
2019年6月30日的余额			$	133.1		$	4.5		$	96.8		$	(394.2)		$	(159.8)
净变化			57.0			(2.4)			9.9			4.3			68.8
2019年9月30日的余额			$	190.1		$	2.1		$	106.7		$	(389.9)		$	(91.0)

⁽¹⁾未实现收益包括截至2019年9月30日期间从可供出售转移到持有至到期的债务证券的未实现净收益。

			截至2019年9月30日的9个月
(单位：百万)			可供出售的债务证券的未实现净收益(亏损)(1)			现金流套期保值未实现(亏损)净收益			净外币调整			养老金净额和其他退休后福利调整			共计
2018年12月31日的余额			$	(114.9)		$	4.0		$	67.9		$	(410.7)		$	(453.7)
净变化			305.0			(1.9)			38.8			20.8			362.7
2019年9月30日的余额			$	190.1		$	2.1		$	106.7		$	(389.9)		$	(91.0)

⁽¹⁾未实现收益包括截至2019年9月30日期间从可供出售转移到持有至到期的债务证券的未实现净收益。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

表68：累计其他综合收益(亏损)变动明细

			截至9月30日的三个月，
			2020															2019
(单位：百万)			税前			税收效应			税后			税前			税收效应			税后
可供出售的债务证券的未实现收益(亏损)
可供出售的债务证券的未实现收益(亏损)			$	45.3		$	(11.8)		$	33.5		$	76.1		$	(19.4)		$	56.7
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(1)			—			—			—			0.3			—			0.3
净变化			$	45.3		$	(11.8)		$	33.5		$	76.4		$	(19.4)		$	57.0
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)
外汇合约			$	6.6		$	(1.6)		$	5.0		$	0.7		$	(0.2)		$	0.5
利率合约			(0.2)			—			(0.2)			0.1			—			0.1
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(2)			(4.7)			1.2			(3.5)			(4.0)			1.0			(3.0)
净变化			$	1.7		$	(0.4)		$	1.3		$	(3.2)		$	0.8		$	(2.4)
外币调整
外币折算调整			$	92.1		$	(3.1)		$	89.0		$	(71.9)		$	2.0		$	(69.9)
实体内长期外币交易损益			1.2			(0.3)			0.9			(1.3)			0.3			(1.0)
净投资对冲收益(亏损)			(117.4)			29.3			(88.1)			107.6			(26.8)			80.8
净变化			$	(24.1)		$	25.9		$	1.8		$	34.4		$	(24.5)		$	9.9
养老金和其他退休后福利调整
精算净收益			$	12.6		$	(3.1)		$	9.5		$	—		$	—		$	—
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(3)
精算损失净额摊销			10.7			(2.6)			8.1			5.7			(1.3)			4.4
前期服务成本的摊销			(0.1)			—			(0.1)			(0.1)			—			(0.1)
净变化			$	23.2		$	(5.7)		$	17.5		$	5.6		$	(1.3)		$	4.3
净变动总额			$	46.1		$	8.0		$	54.1		$	113.2		$	(44.4)		$	68.8

请参见YTD表格下的表格脚注。

			截至9月30日的9个月，
			2020															2019
(单位：百万)			税前			税收效应			税后			税前			税收效应			税后
可供出售的债务证券的未实现收益(亏损)
可供出售的债务证券的未实现收益(亏损)			$	736.8		$	(185.4)		$	551.4		$	409.0		$	(104.6)		$	304.4
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(1)			(0.1)			—			(0.1)			0.6			—			0.6
净变化			$	736.7		$	(185.4)		$	551.3		$	409.6		$	(104.6)		$	305.0
现金流量套期保值的未实现收益(亏损)
外汇合约			$	18.1		$	(4.5)		$	13.6		$	17.4		$	(4.3)		$	13.1
利率合约			0.2			(0.1)			0.1			1.4			(0.3)			1.1
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(2)			(11.2)			2.8			(8.4)			(21.4)			5.3			(16.1)
净变化			$	7.1		$	(1.8)		$	5.3		$	(2.6)		$	0.7		$	(1.9)
外币调整
外币折算调整			$	53.1		$	(1.0)		$	52.1		$	(69.4)		$	3.3		$	(66.1)
实体内长期外币交易损益			0.7			(0.2)			0.5			(1.3)			0.3			(1.0)
净投资对冲收益(亏损)			(29.8)			6.7			(23.1)			144.1			(38.2)			105.9
净变化			$	24.0		$	5.5		$	29.5		$	73.4		$	(34.6)		$	38.8
养老金和其他退休后福利调整
精算净收益(亏损)			$	11.8		$	(3.0)		$	8.8		$	11.4		$	(3.1)		$	8.3
净收益中计入亏损(收益)的重新分类调整(3)
精算损失净额摊销			$	32.3		$	(7.8)		$	24.5		$	16.8		$	(4.1)		$	12.7
前期服务成本的摊销			(0.2)			—			(0.2)			(0.2)			—			(0.2)
净变化			$	43.9		$	(10.8)		$	33.1		$	28.0		$	(7.2)		$	20.8
净变动总额			$	811.7		$	(192.5)		$	619.2		$	508.4		$	(145.7)		$	362.7

⁽¹⁾来自AOCI的税前重新分类调整与可供出售的债务证券的已实现收益(亏损)有关，在综合收益表中记为投资证券收益(亏损)净额。

⁽²⁾与现金流量对冲相关的重新分类调整的地点见附注20-衍生金融工具。

⁽³⁾AOCI中与养老金和其他退休后福利调整相关的税前重新分类调整在合并损益表内的员工福利费用中记录。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

注13-普通股每股净收益的计算

每股普通股净收入的计算如下表所示。

表69：普通股每股净收益

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
($(百万美元，每股普通股信息除外)			2020			2019			2020			2019
每股普通股基本净收入
平均已发行普通股数量			208,106,190			213,176,809			208,351,088			215,832,347
净收入			$	294.5		$	384.6		$	968.4		$	1,121.1
减去：优先股股息			16.2			17.4			51.5			40.6
适用于普通股的净收益			278.3			367.2			916.9			1,080.5
减去：分配给参与证券的收益			3.3			4.5			10.6			12.6
分配给未偿还普通股的收益			275.0			362.7			906.3			1,067.9
每股普通股基本净收入			$	1.32		$	1.70		$	4.35		$	4.95
稀释后每股普通股净收入
平均已发行普通股数量			208,106,190			213,176,809			208,351,088			215,832,347
加：股权薪酬的稀释效应			582,304			1,029,767			672,243			1,031,216
平均普通股和潜在普通股			208,688,494			214,206,576			209,023,331			216,863,563
分配给普通股和潜在普通股的收益			$	275.0		$	362.7		$	906.3		$	1,067.9
稀释后每股普通股净收入			1.32			1.69			4.34			4.92

注：截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的数据显示，有不是的普通股等价物在计算稀释后每股净收益时不包括在内。

附注14-与客户签订合同的收入

信托、投资和其他服务费。托管和基金管理收入包括从我们的核心资产服务业务获得的收入，这些业务提供托管、基金管理和与中部办公室相关的服务，主要是向C&IS客户提供服务。投资管理和咨询收入包括向财富管理和C&IS客户以及北方信托赞助基金提供资产管理和相关服务所获得的收入。证券借贷收入是指北方信托公司作为代理签订的证券借贷安排产生的收入，主要是与C&IS客户签订的。其他收入主要由向C&IS和财富管理客户提供员工福利、投资风险和分析及其他服务所获得的收入组成。

其他非利息收入。财政部管理收入是指向C&IS和财富管理客户提供现金和流动性管理服务所获得的收入。与客户合约收入有关的证券佣金和交易收入部分，主要包括向财富管理和C&IS客户提供证券经纪服务所赚取的佣金。与客户合同收入相关的其他营业收入部分主要包括向财富管理和C&IS客户提供的银行相关服务的服务费。

履行义务。根据与每个客户达成的费用安排，客户通常按月或按季度收取欠款；付款条件将根据客户和提供的服务而有所不同。

与客户签订的资产服务、资产管理、证券借贷、财务管理和银行相关服务合同产生的几乎所有收入都在提供服务期间按权责发生制确认。北方信托公司履约义务的性质是提供一系列不同的服务，在这些服务中，客户在履行承诺的服务时同时获得和消费所承诺的服务的好处。费用安排主要包括基于管理和服务的客户资产的市值、交易量、账户数量以及证券出借量和利差的可变金额。使用产出法确认收入的数额反映了北方信托公司预期有权获得的对价，以换取提供每个月或每个季度的服务。对于有多个履约义务的合同，根据与客户商定的价格将收入分配给每个履约义务，代表其相对独立的销售价格。

证券经纪业务收入主要表现为提供交易执行相关服务所收取的证券佣金。控制权在交易的交易日期的某个时间点转移，费用通常根据交易量和证券类型而变化。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

北方信托公司与其客户的合同通常是无固定期限的安排，因此被认为最初的期限不到一年。北方信托公司选择了实际的权宜之计，不披露最初预期期限为一年或更短的合同的剩余履约义务的价值。

下表列出了按主要收入来源分列的收入。

表70：收入分类

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
非利息收入
*信托、投资及其他服务费
托管和基金管理			$	416.4		$	414.8		$	1,231.7		$	1,219.7
投资管理和咨询			519.3			491.4			1,515.2			1,428.7
证券借贷			19.8			20.1			70.7			64.9
其他			48.3			49.2			151.3			146.6
信托、投资和其他服务费合计			$	1,003.8		$	975.5		$	2,968.9		$	2,859.9
其他非利息收入
*外汇交易收入*			$	61.6		$	59.7		$	221.8		$	186.4
*财政部管理费			11.6			11.2			34.0			34.1
*安全委员会和交易收入			26.0			29.1			100.9			75.8
*其他营业收入			53.5			45.1			144.4			113.0
*投资安全收益(亏损)，净额			—			(0.4)			0.1			(0.9)
其他非利息收入合计			$	152.7		$	144.7		$	501.2		$	408.4
非利息收入总额			$	1,156.5		$	1,120.2		$	3,470.1		$	3,268.3

在合并收益表中，信托、投资和其他服务费和金库管理费是指与客户签订合同的收入。在截至2020年9月30日的三个月里，与客户签订合同的收入还包括21.8其中百万美元26.0百万证券佣金和交易收入总额和$10.8其中百万美元53.5百万美元的其他营业收入总额。在截至2020年9月30日的9个月里，与客户签订合同的收入还包括美元。76.9其中百万美元100.9百万证券佣金和交易收入总额和$31.6其中百万美元144.4百万美元的其他营业收入总额。

在截至2019年9月30日的三个月里，与客户签订合同的收入还包括23.5其中百万美元29.1百万证券佣金和交易收入总额和$10.5其中百万美元45.1百万美元的其他营业收入总额。在截至2019年9月30日的9个月里，与客户签订合同的收入还包括64.3其中百万美元75.8百万证券佣金和交易收入总额和$30.9其中百万美元113.0百万美元的其他营业收入总额。

应收账款余额。 下表为2020年9月30日和2019年12月31日来自与客户合同的应收账款余额，这些余额包括在合并资产负债表上的其他资产中。

表71：客户应收账款

(单位：百万)			2020年9月30日			2019年12月31日
应收信托费用，净额(1)			$	805.7		$	801.9
其他			113.2			101.1
客户应收账款合计			$	918.9		$	903.0

⁽¹⁾ 应收信托费用净额为$7.3百万美元和$5.6截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收手续费津贴分别为100万英镑。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

注15-净利息收入

净利息收入的构成如下：

表72：净利息收入

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
利息收入
贷款和租赁			$	167.1		$	291.0		$	606.4		$	889.8
证券--应纳税			182.6			265.9			632.1			812.4
-免税			0.3			0.9			1.1			3.1
银行的到期计息和存款(1)			2.7			18.6			20.0			55.7
美联储和其他中央银行存款及其他			2.7			44.4			31.3			162.8
利息收入总额			$	355.4		$	620.8		$	1,290.9		$	1,923.8
利息支出
存款			$	(3.5)		$	122.0		$	56.7		$	403.5
购买的联邦基金			0.1			2.4			2.1			22.8
根据回购协议出售的证券			—			1.6			1.0			5.4
其他借款			5.0			46.0			40.6			145.2
高级注释			19.1			19.6			57.0			54.0
长期债务			5.7			9.4			21.1			29.4
浮动利率资本债务			0.4			2.1			3.6			6.4
利息支出总额			$	26.8		$	203.1		$	182.1		$	666.7
净利息收入			$	328.6		$	417.7		$	1,108.8		$	1,257.1

⁽¹⁾银行应付和存款的计息部分包括综合资产负债表上列示的现金和银行到期的计息部分以及银行的计息存款。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

附注16-养老金和退休后保健

下表列出了北方信托公司的美国合格计划、非美国养老金计划、美国非合格计划和退休后医疗计划在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的定期养老金和退休后福利净支出。

表73：定期养恤金费用净额(福利)

美国合格计划			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
服务成本			$	11.9		$	10.4		$	35.5		$	31.2
利息成本			10.8			11.8			32.4			35.4
计划资产的预期回报率			(19.2)			(21.7)			(57.6)			(65.1)
摊销
净精算损失			8.8			4.3			26.4			12.9
前期服务成本			(0.1)			(0.1)			(0.3)			(0.3)
定期养老金费用净额			$	12.2		$	4.7		$	36.4		$	14.1

非美国养老金计划			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
服务成本			$	0.6		$	0.5		$	1.6		$	1.5
利息成本			0.7			0.9			2.1			2.9
计划资产的预期回报率			(0.8)			(1.0)			(2.3)			(2.9)
结算费用			0.1			—			0.3			—
摊销
净精算损失			0.2			0.2			0.8			0.5
前期服务成本			0.1			—			0.1			—
定期养老金费用净额			$	0.9		$	0.6		$	2.6		$	2.0

美国的不合格计划			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
服务成本			$	1.2		$	1.1		$	3.4		$	3.1
利息成本			1.2			1.5			3.6			4.4
摊销
净精算损失			1.7			1.4			5.3			4.2
前期服务成本			—			—			0.1			0.1
定期养老金费用净额			$	4.1		$	4.0		$	12.4		$	11.8

退休后保健计划			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
利息成本			$	0.2		$	0.3		$	0.6		$	0.9
摊销
净精算(收益)			(0.1)			(0.2)			(0.5)			(0.8)
前期服务成本			(0.1)			—			(0.1)			—
退休后定期费用净额			$	—		$	0.1		$	—		$	0.1

北方信托公司预计将从2021年1月1日起改变其退休后医疗保健计划的计划设计，这导致在2020年8月将这些变化传达给参与者时确认服务前成本为负。同时，人口从活跃参与者进一步转变为非活跃参与者，需要将摊销期限从活跃参与者的平均剩余服务期调整为非活跃参与者的平均预期寿命。计划设计和摊销期间的变化导致福利义务和2020年福利费用减少#美元。12.6300万美元和300万美元0.3分别为2000万人。

定期养老金净支出的组成部分记录在合并损益表内的员工福利费用中。

有不是的分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内对美国合格计划的贡献。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

附注17-基于股份的薪酬计划

北方信托公司2017年度长期激励计划规定授予不合格和激励性股票期权；串联和独立股票增值权；以限制性股票、限制性股票单位和其他股票奖励形式的股票奖励；以及业绩奖励。

从2017年2月21日根据公司先前的股权激励计划授予的奖励开始，如果适用员工在满足适用的年龄和服务要求后退休，限制性股票单位和绩效股票单位奖励将继续按照奖励的原始条款授予。在所有适用期间，如果员工在离职时符合适用的年龄和服务要求，股票期权授予将继续按照奖励的原始条款授予。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，基于股份的支付安排的总薪酬支出和相关的税收影响如下。

表74：基于股份支付安排的总补偿费用

			截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
(单位：百万)			2020			2019			2020			2019
限制性股票单位奖			$	12.2		$	14.0		$	66.3		$	68.5
股票期权			0.1			0.4			0.4			1.1
绩效股票单位			1.6			2.9			16.1			21.7
以股份为基础的薪酬费用总额			13.9			17.3			82.8			91.3
已确认的税收优惠			$	3.5		$	4.3		$	20.6		$	22.7

附注18-可变利息实体

可变权益实体(VIE)在GAAP中被定义为拥有不足以使实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动融资的总股权投资的实体，或其股权投资者缺乏控股财务权益的特征。透过债务或股权为VIE融资的投资者，或提供其他形式支持(例如担保、附属费用安排或某些类型的衍生合约)的其他交易对手，均为该实体的可变权益持有人及可变权益持有人(如有)，该可变权益持有人既有权指导对该实体有最重大影响的活动，又有可能对该实体有重大影响的可变权益被视为VIE的主要受益人，并须合并VIE。

杠杆租赁。在杠杆租赁交易中，北方信托公司充当受租赁约束的标的资产的出租人，通常是资金20 - 30资产成本的%，通过与剩余资产在信托中的股权所有权来实现70 - 80%由第三方无追索权债券持有人提供。在这样的交易中，信托(即VIE)的创建是为了向承租人使用财产提供基本上所有的所有权权利和义务。在这类交易中，信托是VIE，旨在向承租人提供基本上所有的所有权权利和义务。承租人对租赁财产的维护和运营直接影响标的财产的公允价值，承租人也有能力增加其可以获得的利益，并限制其因使用该财产的方式而遭受的损失。因此，北方信托确定它不是杠杆租赁信托VIE的主要受益者，因为它没有权力指导对杠杆租赁信托VIE的经济表现产生最重大影响的活动。

北方信托公司因参与杠杆租赁信托VIE而面临的最大亏损风险仅限于其杠杆租赁投资的账面价值。这些投资的账面值包括在综合资产负债表的贷款及租赁内。30.1百万美元和$42.6分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。北方信托公司与杠杆租赁信托VIE相关的资金要求仅限于其投资资本。北方信托拥有不是的购买杠杆租赁信托VIE资产的其他流动性安排或义务，将使北方信托蒙受亏损。

税收抵免结构。北方信托投资于合格的经济适用房项目和社区发展实体(统称为社区发展项目)，这些项目旨在主要通过实现税收抵免来产生回报。社区发展项目由有限合伙和有限责任公司组成，北方信托公司通过股权出资作为有限合伙人/投资者成员进行投资。社区发展项目(其中一些是VIE)的经济表现取决于其基础投资的表现，以及它们遵守股权投资产生的税收抵免资格所需的规则和法规的能力。北方信托公司已经确定它不是任何社区发展项目VIE的主要受益者，因为它没有权力指导对基础投资的经济表现产生最重大影响的活动，或者影响它们遵守资格所需的规则和法规的能力

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

股权投资产生的税收抵免。这一权力由普通合伙人和管理成员持有，他们对社区发展项目VIE的运作进行全面和排他性的控制。

北方信托公司因参与社区发展项目而面临的最大损失仅限于其投资的账面金额，包括任何未提取的承诺。截至2020年9月30日和2019年12月31日，这些可产生税收抵免的社区发展项目投资的账面价值总计美元，包括在合并资产负债表上的其他资产中。761.3百万美元和$749.3分别为百万美元，其中715.5百万美元和$700.3截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别有100万家VIE。截至2020年9月30日和2019年12月31日，与税收抵免社区发展项目投资的无资金承诺相关的负债(包括在合并资产负债表上的其他负债)总计为1美元。300.0百万美元和$376.2分别为百万美元，其中283.5百万美元和$354.3截至2020年9月30日和2019年12月31日，VIE的未提取承诺分别为100万美元。北方信托公司的资金要求仅限于其投资资本和对未来股本贡献的未提取承诺。北方信托拥有不是的因流动资金安排而蒙受损失，且无义务购买社区发展项目的资产。

可归因于社区发展项目的税收抵免和其他税收优惠总额为#美元。20.7百万美元和$16.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和59.4百万美元和$49.2截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。

投资基金。北方信托公司担任各种基金的资产管理人，北方信托公司的客户是这些基金的投资者。作为基金的资产管理公司，北方信托赚取具有竞争力的费用，该费用基于所管理的资产，并因各基金的投资目标而异。根据其分析，北方信托公司已确定它不是GAAP下这些VIE的主要受益者。

北方信托担任资产管理人的部分基金符合或按照1940年投资公司法第2a-7条有关注册货币市场基金的要求运作，因此该等基金获豁免遵守ASC810-10的合并要求。北方信托在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别自愿免除了540万美元和570万美元的货币市场共同基金费用。北方信托在截至2019年9月30日的三个月和九个月没有免除任何货币市场共同基金费用。北方信托公司做到了不是的I don‘我没有任何合同义务向基金提供资金支持。未来对这些基金的任何潜在支持将由北方信托公司在对具体事实和情况进行评估后自行决定。

北方信托定期对某些基金进行种子资本投资。截至2020年9月30日，北方信托公司拥有1.7百万美元的投资，使用每股资产净值进行估值，并包括在其他资产中，73.3与种子资本投资相关的未出资承诺100万美元。截至2019年12月31日，北方信托公司拥有112.0百万美元的投资，使用每股资产净值进行估值，并包括在其他资产中，并具有不是的与种子资本投资相关的无资金承诺。

附注19-承担和或有负债

承诺书、信用证和赔款。北方信托在正常业务过程中，为满足客户的流动性和信用增强需求，进行各种类型的承诺和签发信用证。

具有法律约束力的信贷承诺通常有固定的到期日或其他终止条款。由于很大一部分承诺预计将在没有动用的情况下到期，因此总承诺额不一定代表未来的贷款或流动性需求。具有法律约束力的承诺，延长信贷总额为#美元26.410亿美元和24.4分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

备用信用证规定，如果根据协议的合同条款，客户无法履行某些财务义务，北方信托有义务履行客户的某些财务义务。这些工具的发行主要是为了支持公共和私人的金融承诺，包括商业票据、债券融资、期货交易所的初始保证金要求和类似交易。北方信托有义务履行这些协议的全部财务义务，在某些情况下，能够从收到的抵押品或其他参与者那里收回通过追索权支付的金额。未偿还备用信用证和财务担保为#美元。2.110亿美元和2.4分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。财务担保由北方信托公司出具，以保证客户在某些安排下向第三方履行义务。

作为其证券托管活动的一部分，北方信托公司在客户的指导下，将客户拥有的证券借给经北方信托资本市场信贷委员会审查和批准的借款人。关于这些活动，北方信托公司已经向某些客户发布了某些损失的赔偿，这些损失是借款人未能在到期时归还证券的直接结果，如果这些证券的价值超过了要求的抵押品的价值

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

被张贴。借款人被要求以现金或有价证券全额抵押收到的证券。在出借证券时，抵押品的最低保证额维持在100证券公允价值的%加上应计利息。抵押品每天都会重新估值。截至2020年9月30日和2019年12月31日，借出的证券金额为美元。148.310亿美元和138.1分别为10亿美元。由于借款人的信贷质素及要求将所借证券作全面抵押，管理层相信这项活动对信贷损失的影响并不大。不是的责任记录截至2020年9月30日或2019年12月31日，与这些赔偿相关。

法律诉讼。在正常业务过程中，该公司及其附属公司通常是未决和威胁的法律行动的被告或当事方，并受到正式和非正式的监管审查、信息收集要求、调查和诉讼程序的影响。在某些法律诉讼中，主张要求巨额金钱损害赔偿。在监管事项中，可以寻求归还、恢复原状、处罚和/或其他补救行动或制裁的索赔。

根据目前所知，经谘询法律顾问及计入当期应计项目后，管理层并不相信个别或整体因未决诉讼或受威胁的法律行动或规管事宜而产生的损失、罚款或罚款(如有)，在实施适用准备金及保险范围后，会对本公司的综合财务状况或流动资金造成重大不利影响，尽管该等事项可能对本公司于某一特定期间的经营业绩造成重大不利影响。

根据公认会计原则，(I)如果“一个或多个未来事件很可能发生”，则事件是“很有可能”的；(Ii)如果“一个或多个未来事件发生的机会很小”，则事件是“合理可能的”；以及(Iii)如果“一个或多个未来事件发生的机会很小”，则事件是“很小的”。

诉讼和监管事项的结果本质上很难预测和/或损失的范围往往无法合理估计，特别是对于以下事项：(I)将由陪审团决定，(Ii)处于早期阶段，(Iii)涉及班级获得认证的可能性或班级的最终规模的不确定性，(Iv)受到上诉或动议的影响，(V)涉及需要解决的重大事实问题，包括损害金额，(Vi)不具体说明寻求的损害赔偿金额，或(Vii)基于新颖而复杂的损害赔偿和责任法理寻求非常大的损害赔偿。因此，地铁公司无法合理估计这些待决事项的最终结果、最终解决的时间，或与每项待决事项有关的最终损失、罚款或罚则(如有的话)。

根据适用的会计准则，当诉讼和监管事项出现可能并可合理估计的或有损失时，本公司会记录这些事项的应计项目。当或有亏损既不可能也不能合理估计时，本公司不记录应计项目。不是的对于悬而未决的诉讼或威胁采取的法律行动或监管事项，已记录了重大应计项目。

就少数在未来期间可能出现亏损的事项，不论是超过应计负债或没有应计负债，本公司可估计可能的亏损范围。截至2020年9月30日，本公司已估计该等事项的合理可能亏损范围。零增加到大约$15总计一百万美元。该公司对合理可能亏损的总范围的估计是基于目前可获得的信息，并受到重大判断和各种假设以及已知和未知不确定性的影响。估计范围背后的事项将不时改变，实际结果可能与当前的估计大不相同。

在某些其他待决事项中，可能有一系列合理可能的损失(包括超过应计金额的合理可能损失)由于上述原因而无法合理估计。此类事项不包括在上文讨论的合理可能损失的估计范围内。

2015年，该公司的间接子公司北方信托信托服务(根西岛)有限公司(NTFS)被一名法国调查裁判法官指控参与与管理遗产税有关的遗产税欺诈。二其作为受托人的信托。还对与这一问题有关的其他一些个人和实体提出了指控。2017年，法国一家法院发现没有发生遗产税欺诈事件，NTFS和所有其他被指控的个人和实体被无罪释放。法国检察官办公室对法院裁决提出上诉，2018年6月，法国上诉法院发布了对此事的意见，宣判包括NTFS在内的所有被指控的个人和实体无罪。法国检察官办公室已就上诉法院的裁决向法国最高法院--最高上诉法院提出上诉。作为受托人，NTFS没有提供任何税务建议，也没有参与准备或提交受到质疑的遗产税申报文件。

Visa B类普通股。北方信托，作为Visa U.S.A.Inc.(Visa U.S.A.)的成员与2007年Visa U.S.A.及其附属公司的重组以及Visa Inc.(Visa Inc.)2008年的首次公开募股(IPO)相关的是，获得了某些Visa

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

B类普通股。Visa B类普通股在涉及Visa的交换费(涵盖诉讼)的某些诉讼最终解决之前受到一定的出售限制，届时股票可以根据取决于解决涵盖诉讼的最终成本的转换率转换为Visa B类普通股。2018年6月28日和2019年9月27日，Visa额外存入了$600百万美元和$300这笔款项将分别存入先前就所涉诉讼设立的代管账户。由于对托管账户的额外贡献，Visa B类普通股转换为Visa A类普通股的比率降低。

2018年9月，Visa达成了一项拟议的集体和解协议，涵盖有关涵盖诉讼的损害索赔，但不包括禁令救济索赔。2019年12月，地区法院最终批准了拟议的集体和解协议。某些商家选择退出集体和解，正在单独索赔，而其他商家则对地区法院授予的批准令提出上诉。所涵盖诉讼的最终解决方案、取消对Visa B类普通股的出售限制的时间以及这些股票最终转换为Visa A类普通股的速度都不确定。

在2016年6月和2015年，北方信托公司记录了1美元123.1百万美元和$99.9百万美元的销售净收益1.1百万和1.0分别持有Visa B类普通股100万股。这些出售不会影响北方信托公司的风险，这些风险与所涵盖的诉讼对此类股票最终转换为Visa A类普通股的速度的影响有关。北方信托公司继续持有大约4.1百万股Visa B类普通股，按其原始成本基础记录零，截至2020年9月30日和2019年12月31日。

附注20-衍生金融工具

北方信托公司是各种衍生金融工具的一方，这些工具在正常业务过程中用于满足客户的需求，作为其自有账户交易活动的一部分，并作为其风险管理活动的一部分。这些工具可能包括外汇合约、利率合约、总回报掉期合约，以及与出售某些Visa B类普通股相关的掉期合约。

外汇合约是指在未来某一日期以特定的汇率兑换特定数量的货币的协议。签订外汇合同主要是为了满足客户的外汇需求。外汇合约也用于交易和风险管理目的。出于风险管理的目的，北方信托公司使用外汇合约来减少与某些预测的非功能性货币计价的收入和支出交易、以外币计价的资产和负债(包括债务证券)以及对非美国附属公司的净投资有关的汇率变化的风险。

利率合约包括掉期和期权合约。利率互换合约涉及交换固定和浮动利率支付义务，而不交换标的本金。北方信托与其客户订立利率掉期合约，并可利用该等合约减少或消除因利率变动而对对冲资产或负债的现金流或公允价值变动的影响。利率期权合约可以包括上限、下限、领口和掉期，并规定转移或降低利率风险，通常是为了换取费用。北方信托公司主要作为向客户提供利率保护的卖家签订期权合同。北方信托公司在协议开始时收到一笔费用，用于承担不利利率变化的风险。然后，通过与外部交易对手建立抵消地位，这种假定的利率风险得到缓解。北方信托公司还可能出于风险管理的目的购买或签订期权合同，包括减少因利率变化而导致的对冲资产现金流变化的风险敞口。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日所有衍生金融工具的名义价值和公允价值。

表75：衍生金融工具的名义价值和公允价值

			2020年9月30日															2019年12月31日
			名义价值			公允价值									名义价值			公允价值
(单位：百万)									资产(1)			责任(2)									资产(1)			责任(2)
根据GAAP指定为套期保值的衍生品
利率合约
公允价值对冲			$	5,357.8		$	10.2		$	18.9		$	4,538.2		$	20.3		$	20.9
现金流对冲			150.0			0.3			—			200.0			0.2			0.2
外汇合约
现金流对冲			5,882.7			14.0			28.9			1,661.5			8.5			11.5
净投资对冲			3,165.3			20.8			83.3			2,873.8			73.7			11.9
根据GAAP指定为套期保值的衍生品总额			$	14,555.8		$	45.3		$	131.1		$	9,273.5		$	102.7		$	44.5
未根据GAAP指定为套期保值的衍生品
非指定风险管理衍生工具
外汇合约			$	79.2		$	2.0		$	0.6		$	176.5		$	0.9		$	0.7
其他金融衍生工具(3)			681.5			—			32.3			640.3			—			33.4
非指定风险管理衍生工具合计			$	760.7		$	2.0		$	32.9		$	816.8		$	0.9		$	34.1
与客户相关的衍生产品和交易衍生产品
外汇合约			$	255,799.4		$	2,242.7		$	2,213.5		$	291,533.6		$	3,151.7		$	3,158.1
利率合约			10,213.8			323.2			123.3			8,976.8			132.4			76.3
客户相关衍生品和交易衍生品合计			$	266,013.2		$	2,565.9		$	2,336.8		$	300,510.4		$	3,284.1		$	3,234.4
未根据GAAP指定为套期保值的衍生品总额			$	266,773.9		$	2,567.9		$	2,369.7		$	301,327.2		$	3,285.0		$	3,268.5
毛导数合计			$	281,329.7		$	2,613.2		$	2,500.8		$	310,600.7		$	3,387.7		$	3,313.0
减去：净值(4)						1,408.3			1,603.3						2,338.0			1,618.4
衍生金融工具总额						$	1,204.9		$	897.5					$	1,049.7		$	1,694.6

⁽¹⁾所有衍生资产在综合资产负债表的其他资产中列报。

⁽²⁾所有衍生负债在综合资产负债表上的其他负债中列报。

⁽³⁾他说，这条线包括与出售某些Visa B类普通股相关的掉期。

⁽⁴⁾我们可以在附注21-资产和负债的抵消中看到更多细节。

衍生金融工具的名义金额不代表信用风险，不计入综合资产负债表。它们只是用来表示这项活动的音量。北方信托的信贷相关损失风险仅限于衍生工具的正公允价值，扣除收到的任何抵押品后，其金额明显低于名义金额。

所有衍生金融工具，不论是否指定为套期保值，均按公允价值记入综合资产负债表中的其他资产或其他负债内。北方信托公司已选择在北方信托公司与交易对手之间存在可法律强制执行的主净额结算安排或类似协议时，对衍生资产和负债进行净额计算。

根据公认会计原则指定的套期保值衍生工具。北方信托使用衍生品工具来对冲其对外币、利率和股票价格的敞口。某些套期保值关系被正式指定为公允价值、现金流量或净投资套期保值，符合GAAP下的套期保值要求。为进行风险管理而订立的其他衍生工具并未正式指定为套期保值，公允价值变动目前在综合损益表内的其他营业收入中确认(见下文“根据GAAP未指定为对冲的衍生工具”一节)。

为符合套期会计资格，按历季进行正式评估，以核实指定套期交易中使用的衍生工具在抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动方面持续高度有效。如果衍生品不再高效、到期、出售或终止，或如果对冲的预测交易不再可能发生，套期保值会计将终止，该衍生品将被视为交易工具。

公允价值对冲。衍生品被指定为公允价值对冲，以限制北方信托公司因利率变动而导致的资产和负债公允价值变化的风险敞口。北方信托公司签订利率掉期协议，以对冲可供出售的债务证券、长期次级债务和优先票据的公允价值变化。北方信托公司应用了

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月期间，GAAP提供的一种“快捷”会计方法，该方法假设套期保值具有完美的有效性。在截至2019年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月期间，GAAP假设其所有公允价值对冲具有完美的有效性。衍生工具的公允价值变动及应占对冲风险的对冲资产或负债的公允价值变动目前在同一损益表项目的收益中确认。

现金流对冲基金。导数也是d被指定为现金流对冲，以最大限度地减少因利息或汇率变动而导致的收益资产或预测交易的现金流的变异性。北方信托公司签订外汇合同，以对冲由于预测的外币计价交易和外币计价债务证券的汇率变动而导致的现金流变化。北方信托公司还签订利率合同，以对冲因可供出售债务证券的利率变动而导致的现金流变化。现金流量套期保值衍生工具的公允价值变动计入AOCI，当被套期保值的预期交易影响同一损益表项目内的收益时，将其重新分类为收益。

有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，由于不再可能发生的预测交易停止，实质性损益重新分类为收益。据估计，净收益为#美元。0.9百万美元，净亏损为$16.3100万美元将在未来12个月内重新分类为净收入，分别与外币计价交易的现金流量对冲和外币计价债务证券的现金流量对冲有关。据估计，净收益为#美元。0.3于未来12个月内收到与可供出售债务证券的现金流对冲有关的赚取资产利息付款后，百万元将重新分类为净收益。截至2020年9月30日，23几个月是对冲预测外币计价交易未来现金流变化风险的最长时间长度，在这段时间内，预测的外币计价交易的未来现金流风险敞口被套期保值。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间在收入中确认的公允价值和现金流对冲衍生品收益和亏损。

表76：收入中记录的公允价值和现金流量对冲衍生工具损益的地点和金额

(单位：百万)			利息收入									利息支出									其他营业收入
截至9月30日的三个月，			2020			2019			2020			2019			2020			2019
综合损益表的总金额			$	355.4		$	620.8		$	26.8		$	203.1		$	53.5		$	45.1
确认的公允价值套期保值损益
利率合约
对衍生品的认可			15.1			(14.9)			(2.9)			51.4			—			—
在套期保值项目上确认			(15.1)			14.9			2.9			(51.4)			—			—
与衍生品利息结算有关的金额			(14.2)			2.8			(2.5)			(6.0)			—			—
公允价值套期保值确认的总收益(损失)			$	(14.2)		$	2.8		$	(2.5)		$	(6.0)		$	—		$	—
确认的现金流量套期保值损益
外汇合约
净收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益			$	4.2		$	2.7		$	—		$	—		$	0.3		$	1.4
利率合约
净收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益			0.2			(0.1)			—			—			—			—
现金流量套期保值的总收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益			$	4.4		$	2.6		$	—		$	—		$	0.3		$	1.4

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

(单位：百万)			利息收入									利息支出									其他营业收入
截至9月30日的9个月，			2020			2019			2020			2019			2020			2019
综合损益表的总金额			$	1,290.9		$	1,923.8		$	182.1		$	666.7		$	144.4		$	113.0
确认的公允价值套期保值损益
利率合约
对衍生品的认可			(75.6)			(99.0)			152.1			141.6			—			—
在套期保值项目上确认			75.6			99.0			(152.1)			(141.6)			—			—
与衍生品利息结算有关的金额			(11.6)			13.3			6.1			(3.9)			—			—
公允价值套期保值确认的总收益(损失)			$	(11.6)		$	13.3		$	6.1		$	(3.9)		$	—		$	—
确认的现金流量套期保值损益
外汇合约
净收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益			$	10.8		$	20.8		$	—		$	—		$	0.1		$	1.1
利率合约
净收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益			0.3			(0.5)			—			—			—			—
现金流量套期保值的总收益(亏损)从AOCI重新分类为净收益			$	11.1		$	20.3		$	—		$	—		$	0.1		$	1.1

下表提供了公允价值对冲会计截至2020年9月30日和2019年12月31日对指定对冲项目账面价值的影响。

表77：公允价值套期保值中的套期保值项目

			2020年9月30日									2019年12月31日
(单位：百万)			套期保值项目的账面价值			累计对冲会计基础调整(1)			套期保值项目的账面价值			累计对冲会计基础调整(2)
可供出售的债务证券(3)			$	2,826.2		$	63.3		$	2,981.0		$	3.3
优先票据和长期次级债			2,745.0			261.8			1,748.5			126.9
总计			$	5,571.2		$	325.1		$	4,729.5		$	130.2

⁽¹⁾**累计对冲会计基础调整包括美元6.7截至2020年9月30日，与终止的可供出售债务证券的对冲关系有关的百万美元。确实有不是的截至2020年9月30日，优先票据和长期债务的累计对冲会计基础调整中与终止对冲关系相关的金额。

⁽²⁾**累计对冲会计基础调整包括美元1.5截至2019年12月31日，与终止的可供出售债务证券的对冲关系相关的百万美元。有不是的截至2019年12月31日，优先票据和长期债务累计对冲会计基础调整中终止对冲关系的相关金额。

⁽³⁾账面价值代表摊销成本。

净投资对冲。某些外汇合约被指定为净投资对冲，以最大限度地减少北方信托公司在非美国分支机构和子公司的净投资的外币换算中的可变性。净投资对冲损失#美元117.4百万美元，收益为$107.6截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，AOCI分别确认了100万份与外汇合约相关的AOCI。净投资对冲损失#美元29.8百万美元，收益为$144.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，AOCI分别确认了100万份与外汇合约相关的AOCI。

未被指定为GAAP下套期保值的衍生工具。北方信托公司未被指定为GAAP规定的对冲的衍生工具包括用于客户相关和交易活动的衍生工具，以及其他风险管理目的的衍生工具。这些活动主要包括向与北方信托公司的全球托管业务相关的客户提供外汇服务。不过，在正常业务过程中，北方信托也从事自有账户的货币交易。

非指定风险管理衍生品包括为管理非美元计价资产和负债的外币风险、对某些非美国附属公司的净投资、商业贷款和预测的外币交易而签订的外汇合同。与出售某些Visa B类普通股有关的掉期被签订，根据这些掉期，北方信托保留与Visa B类普通股最终转换为Visa A类普通股相关的风险。总回报掉期的签订是为了管理与某些投资相关的股票价格风险。

未根据GAAP指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动目前在收入中确认。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月的综合收益表中记录的未根据GAAP指定为对冲的衍生工具的位置和损益金额。

86

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

表78：未根据GAAP指定为套期保值的衍生品在收入中记录的损益地点和金额

(单位：百万)			在收入中确认的衍生收益(亏损)位置			收益中确认的衍生收益(亏损)金额
												截至9月30日的三个月，									截至9月30日的9个月，
												2020			2019			2020			2019
非指定风险管理衍生品
外汇合约			其他主要营业收入			$	4.2		$	(1.8)		$	3.8		$	(1.7)
其他金融衍生工具(1)			其他营业收入			(5.3)			(6.4)			(11.0)			(17.8)
非指定风险管理衍生品的收益(损失)									$	(1.1)		$	(8.2)		$	(7.2)		$	(19.5)
与客户相关的衍生品和交易衍生品
外汇合约			外汇交易收入			$	61.6		$	59.7		$	221.8		$	186.4
利率合约			证券佣金与交易收入			2.3			4.9			18.5			9.2
客户相关和交易衍生品的收益(损失)									$	63.9		$	64.6		$	240.3		$	195.6
未根据GAAP指定为套期保值的衍生品的总收益(亏损)									$	62.8		$	56.4		$	233.1		$	176.1

⁽¹⁾他说，这条线包括与出售某些Visa B类普通股和总回报掉期合约相关的掉期。

注21-资产和负债的抵销

北方信托公司已选择在北方信托公司与交易对手之间存在可法律强制执行的主净额结算安排或类似协议时，对衍生资产和负债进行净额计算。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日在合并资产负债表内根据转售协议购买的衍生品资产和证券的抵销信息。

表79：根据转售协议购买的衍生资产和证券的抵销

			2020年9月30日
(单位：百万)			已确认资产总额			资产负债表中的总额抵销(2)			资产负债表中列示的净额			资产负债表中未抵销的总额			净额(4)
衍生资产(1)
场外外汇合约(OTC)			$	1,764.3		$	1,405.7		$	358.6		$	29.7		$	328.9
利率掉期场外交易			333.7			2.6			331.1			—			331.1
受总净额结算安排约束的衍生品总额			2,098.0			1,408.3			689.7			29.7			660.0
不受主要净额结算安排约束的衍生品总额			515.2			—			515.2			0.9			514.3
总导数			2,613.2			1,408.3			1,204.9			30.6			1,174.3
根据转售协议购买的证券(3)			$	1,533.4		$	—		$	1,533.4		$	1,533.4		$	—

			2019年12月31日
(单位：百万)			已确认资产总额			资产负债表中的总额抵销(2)			资产负债表中列示的净额			资产负债表中未抵销的总额			净额(4)
衍生资产(1)
场外外汇合约			$	2,691.1		$	2,334.1		$	357.0		$	16.5		$	340.5
利率掉期场外交易			151.9			3.9			148.0			—			148.0
利率掉期交易所已结清			1.0			—			1.0			—			1.0
受总净额结算安排约束的衍生品总额			2,844.0			2,338.0			506.0			16.5			489.5
不受主要净额结算安排约束的衍生品总额			543.7			—			543.7			0.3			543.4
总导数			3,387.7			2,338.0			1,049.7			16.8			1,032.9
根据转售协议购买的证券(3)			$	707.8		$	—		$	707.8		$	707.8		$	—

⁽¹⁾衍生资产在综合资产负债表的其他资产中列报。其他资产(不包括衍生资产)总额为#美元。7.310亿美元和7.4分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

⁽²⁾包括从交易对手处收到的现金抵押品。

⁽³⁾根据转售协议购买的证券在合并资产负债表上报告在出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券中。有不是的截至2020年9月30日出售的联邦基金和美元5.0截至2019年12月31日，已售出100万联邦基金。

⁽⁴⁾北方信托没有持有任何未在合并资产负债表中抵消的现金抵押品，这些现金抵押品本可用于抵消截至2020年9月30日和2019年12月31日在合并资产负债表中列报的净金额。

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日在合并资产负债表内根据回购协议出售的衍生品负债和证券的抵销信息。

表80：衍生工具负债与根据回购协议出售的证券的抵销

			2020年9月30日
(单位：百万)			已确认负债总额			资产负债表中的总额抵销(2)			资产负债表中列示的净额			资产负债表中未抵销的总额			净额(3)
衍生负债(1)
场外外汇合约			$	1,969.2		$	1,493.6		$	475.6		$	—		$	475.6
利率掉期场外交易			142.3			109.7			32.6			—			32.6
其他金融衍生工具			32.3			—			32.3			—			32.3
受总净额结算安排约束的衍生品总额			2,143.8			1,603.3			540.5			—			540.5
不受主要净额结算安排约束的衍生品总额			357.0			—			357.0			—			357.0
总导数			2,500.8			1,603.3			897.5			—			897.5
根据回购协议出售的证券			$	269.8		$	—		$	269.8		$	269.8		$	—

			2019年12月31日
(单位：百万)			已确认负债总额			资产负债表中的总额抵销(2)			资产负债表中列示的净额			资产负债表中未抵销的总额			净额(3)
衍生负债(1)
场外外汇合约			$	2,181.6		$	1,548.6		$	633.0		$	0.1		$	632.9
利率掉期场外交易			96.7			57.3			39.4			—			39.4
利率掉期交易所已结清			0.7			—			0.7			—			0.7
其他金融衍生工具			33.4			12.5			20.9			—			20.9
受总净额结算安排约束的衍生品总额			2,312.4			1,618.4			694.0			0.1			693.9
不受主要净额结算安排约束的衍生品总额			1,000.6			—			1,000.6			—			1,000.6
总导数			3,313.0			1,618.4			1,694.6			0.1			1,694.5
根据回购协议出售的证券			$	489.7		$	—		$	489.7		$	489.7		$	—

⁽¹⁾衍生负债在综合资产负债表的其他负债中列报。其他负债(不包括衍生工具负债)总额为#美元。3.610亿美元和3.1分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

⁽²⁾包括存入交易对手的现金抵押品。

⁽³⁾北方信托没有向交易对手放置任何未在合并资产负债表中抵消的现金抵押品，这些现金抵押品本可用于抵消截至2020年9月30日和2019年12月31日在合并资产负债表中列报的净金额。

北方信托公司根据回购协议(回购协议)出售的所有证券和根据回售协议(逆回购协议)购买的证券都涉及转让金融资产以换取现金，但有权和义务按商定的金额回购这些资产。在回购失败的情况下，现金或金融资产可以抵销。北方信托的所有回购协议和逆回购协议均受总净额结算安排的约束，该安排规定了回购和抵消的权利和义务。根据总净额结算安排，北方信托公司有权将单一交易对手的应收账款和抵押品与对该交易对手的债务进行抵销。此外，北方信托公司持有的抵押品可以从该交易对手的应收账款中抵销。然而，北方信托的回购协议和逆回购协议不符合GAAP下的净额要求。

在存在法律上可强制执行的主净额结算安排或类似协议的情况下，与单一交易对手的衍生资产和负债头寸可以相互抵消。衍生资产和负债可以通过从交易对手方收到并存入交易对手的现金抵押品进一步抵销。此观点的基础在于，于终止受总净额结算安排或类似协议规限的交易时，个别衍生应收账款并不代表一般债权人拥有权利的资源，个别衍生应收账款亦不代表与一般债权人的债权相等的债权。

与衍生工具有关的信贷风险涉及交易对手失败及北方信托未能根据协议的合约条款付款，一般仅限于该等工具的未实现公允价值损益(扣除任何已收到或存放的抵押品)。随着利率、汇率或股票价格的波动，信用风险量在工具的有效期内会增加或减少。北方信托公司的风险由

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合并财务报表附注(未经审计)(续)

将此类活动限制在经批准的交易对手名单内，并对此类活动实行与贷款和投资活动相同的信用和质量控制。目前与北方信托公司的一些交易对手签订了信贷支持附件和其他类似协议，通过要求北方信托公司的抵押品支持大量未实现公允价值净收益，减轻了与这些交易对手进行的衍生品活动相关的前述信贷风险。

从衍生品交易对手收到并存入的额外现金抵押品，总额为$281.0百万美元和$280.8分别是截至2020年9月30日的100万美元和196.3百万美元和$2.0截至2019年12月31日，由于金额超过了与这些交易对手的净衍生品头寸，合并资产负债表中的衍生品资产和负债未被抵消。

北方信托公司与衍生交易对手签订的某些主要净额结算安排包含与信用风险相关的或有特征，在北方信托公司的信用评级低于指定水平的情况下，交易对手有权宣布北方信托公司违约，并加快与交易对手的净衍生债务的现金结算。所有具有信贷风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为负债。565.5百万美元和$766.2分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。在上述日期存放于衍生品交易对手的现金抵押品金额包括#美元。184.4百万美元和$327.1分别针对这些负债入账100万美元，导致在2020年9月30日和2019年12月31日可能需要的最高终止付款净额为$381.1百万美元和$439.1分别为百万美元。加速清偿这些债务不会对北方信托公司的综合财务状况或流动性产生实质性影响。

项目4.控制和程序

截至2020年9月30日，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的交易法)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。根据这样的评估，这些官员得出的结论是，截至2020年9月30日，该公司的披露控制和程序是有效的。

在上个会计季度，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响，或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些内部控制与交易所法案规则13a-15和15d-15所要求的评估相关，这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响，也没有合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。

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第II部分-其他资料

项目2.法律诉讼

在附注19“法律诉讼”标题下提供的信息--本表格10-Q第I部分第291项下的承诺和或有负债，在此并入作为参考。

第1A项危险因素

我们的业务、运营结果和财务状况已经并可能继续受到正在进行的新冠肺炎大流行的不利影响。

持续不断的新冠肺炎大流行以及政府和社会对此采取的对策，对最近的全球经济和市场状况产生了严重影响，包括金融市场的严重混乱和波动；全球供应链中断；社会隔离和就地安置要求的制度化，导致许多企业暂时关闭、收入损失和失业增加。

这些情况已经和/或在未来可能对我们的业务、经营结果和财务状况产生负面影响，包括我们某些收费业务的收入下降；利率下降导致的净利息收入下降；信贷损失拨备增加；我们持有的证券减值；以及对我们某些产品和服务的需求减少。此外，我们的流动性和监管资本可能会受到资本和信贷市场的波动和干扰、外汇汇率的波动、存款流动以及客户使用信贷额度的不利影响。如果我们的大部分劳动力不能有效地工作，包括由于疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制，我们的业务运营也可能受到干扰。

虽然政府当局采取了前所未有的措施，向个人家庭和企业提供经济援助，稳定市场，支持经济增长，但这些措施的最终成功尚不清楚，它们可能不足以完全缓解正在进行的大流行的负面影响。此外，一些措施，如暂停抵押贷款和其他贷款支付和丧失抵押品赎回权，可能会对我们的业务产生负面影响，而我们参与其他措施可能会导致声誉损害、诉讼或监管和政府行动、诉讼或处罚。

新冠肺炎疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动，以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。正在进行的大流行还可能增加我们最新的Form 10-K年度报告和任何后续提交给证券交易委员会的文件中题为“风险因素”一节中描述的许多其他风险。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

(C)下表显示了截至2020年9月30日的三个月与公司购买普通股有关的某些信息。

表81：普通股回购情况

周期			购买的股票总数			每股平均收购价1美元			作为公开宣布的计划的一部分，中国购买的股票总数			根据该计划可能尚未购买的最大股份数量
2020年7月1日至31日			—			$	—		—			6,487,647
2020年8月1日至31日			—			—			—			6,487,647
2020年9月1日至30日			—			—			—			6,487,647
总计(第三季度)			—			$	—		—			6,487,647

2020年3月16日，公司暂停了公司此前于2018年7月17日宣布的股份回购计划，根据该计划，公司董事会授权公司回购最多2500万股公司普通股。此外，在2020年第二季度，美联储宣布了一些措施，以确保包括北方信托在内的大型金融机构保持弹性，尽管持续的新冠肺炎大流行带来了经济不确定性。具体地说，在2020年第三季度，这些机构不允许回购股票。2020年9月30日，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)宣布，这些措施也已延长至2020年第四季度。董事会批准的回购授权没有

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因此，在情况允许和适用法规允许的情况下，本公司保留根据到期日期恢复回购的能力。请参阅第一项“合并财务报表(未经审计)”中提供的合并财务报表的附注11-股东权益。

项目6.展品

陈列品 数			描述
3.1			北方信托公司C系列非累积永久优先股注销证书，日期为2020年7月21日(本文引用该公司2020年7月24日提交的8-K表格当前报告的附件3.1)。
4.1			若干界定本公司及其若干附属公司长期债务持有人权利的文书，并无授权在综合基础上负债总额超过本公司及其附属公司总资产10%的文件，并未作为证物存档。公司特此同意应要求向证券交易委员会提供任何这些协议的副本。
31.1			规则13a-14(A)/15d-14(A)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书
31.2			规则13a-14(A)/15d-14(A)根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证
32			根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节通过的“美国法典”第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证
101			包括北方信托公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下财务和相关信息，格式为内联可扩展业务报告语言(IXBRL)：(1)合并资产负债表，(2)合并收益表，(3)合并全面收益表，(4)合并股东权益变动表，(5)合并现金流量表和(6)合并财务报表附注。
104			此季度报告的封面位于Form 10-Q上，格式为内联XBRL。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

北方信托公司

(注册人)

日期：

2020年10月27日

依据：

/s/Jason J.Tyler

杰森·J·泰勒 执行副总裁兼 首席财务官 (正式授权人员及首席财务官)

日期：

2020年10月27日

依据：

/s/Lauren Allnutt

劳伦·阿尔纳特(Lauren Allnutt) 高级副总裁兼财务总监 (首席会计官)

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