美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格11-K
(标记一)
| 根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交的年度报告 |
截至2020年7月31日的财年
或
| ☐ | 根据1934年“证券交易法”第15(D)节提交的过渡报告 |
从 到 的交易期
委托文件编号：001-05146-01
飞利浦北美
不合格股票购买计划
C/o飞利浦北美有限责任公司
雅各布斯街222号3研发地板
马萨诸塞州剑桥市，邮编：02141
注意：退休和财政部
(图则的全称和图则的地址，如果与
(以下指名的发行人的姓名或名称)
Koninklijke飞利浦公司(Koninklijke Philips N.V.)
布莱特纳中心，Amstelplein，2，
荷兰阿姆斯特丹1070MX
(主要行政机关地址)
飞利浦北美
不合格股票购买计划
目录
| 页 | ||||
| 独立注册会计师事务所安永会计师事务所报告 &Young LLP |
1 | |||
| 截至2020年7月31日和2019年7月31日的财务状况报表 |
2 | |||
| 截至2020、2019年和2018年7月31日止年度的损益表和计划权益变动表 |
3 | |||
| 财务报表附注 |
4 | |||
飞利浦北美
不合格股票购买计划
独立注册会计师事务所报告书
致飞利浦北美非合格股票购买计划委员会
对财务报表的意见
吾等已审核飞利浦北美非合格股票购买计划(“该计划”)于2020年及2019年7月31日的随附财务状况表 、截至2020年7月31日期间各年度的相关损益表(亏损)及计划权益变动表 ，以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了计划 在2020年7月31日和2019年7月31日的财务状况，以及截至2020年7月31日的三个年度中每一年的收益(亏损)和计划权益变化，符合美国公认会计原则。
意见依据
这些财务报表由计划管理层负责 。我们的责任是根据我们的审计对计划的财务报表发表意见。我们是在上市公司会计监督委员会 (美国)(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须独立于该计划。
我们按照PCAOB的标准进行审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理 保证，无论是由于错误还是欺诈。该计划不需要，也不要求我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们需要了解财务报告的内部控制，但不是为了对计划的财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们 不发表这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序(无论是由于错误还是欺诈)，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
/s/安永律师事务所
自2016年以来，我们一直担任该计划的 审核员。
波士顿，马萨诸塞州
2020年10月27日
| 1 | (续) |
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务状况表
2020年7月31日和2019年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产： |
||||||||
| 以公允价值投资Koninklijke飞利浦N.V.普通股，2020年为3,008,698股 ，2019年为3,212,130股(2020年为100,702美元，2019年为99,414美元) |
$ | 155,700 | $ | 150,296 | ||||
| 应收参加者捐款 |
$ | 2,527 | $ | 2,419 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 总资产 |
$ | 158,227 | $ | 152,715 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 计划权益 |
$ | 158,227 | $ | 152,715 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
请参阅财务报表附注。
| 2 | (续) |
飞利浦北美
不合格股票购买计划
损益表和计划权益变动表
截至2020年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日的年度
(单位为千，份额除外)
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 计划权益的变化： |
||||||||||||
| 投资(亏损)收益： |
||||||||||||
| 投资未实现(折旧)增值净变化 |
$ | 4,117 | $ | (38,798 | ) | $ | 16,748 | |||||
| 出售投资的已实现净收益 |
12,530 | 38,043 | 16,835 | |||||||||
| Koninklijke飞利浦公司的股息收入 |
||||||||||||
| 普通股 |
2,872 | 3,232 | 5,437 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 总投资收益 |
19,519 | 2,477 | 39,020 | |||||||||
| 捐款： |
||||||||||||
| 参与者 |
35,733 | 34,026 | 30,934 | |||||||||
| 雇主 |
6,287 | 6,002 | 5,409 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 捐款总额 |
42,020 | 40,028 | 36,343 | |||||||||
| 计划股本的总增加额 |
61,539 | 42,505 | 75,363 | |||||||||
| 减少对参与者的分配 |
(56,027 | ) | (142,148 | ) | (62,813 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 净增加(减少) |
5,512 | (99,643 | ) | 12,550 | ||||||||
| 计划权益： |
||||||||||||
| 年初 |
152,715 | 252,358 | 239,808 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 年终 |
$ | 158,227 | $ | 152,715 | $ | 252,358 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
请参阅财务报表附注。
| 3 | (续) |
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2020年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
| (1) | 计划说明 |
以下飞利浦北美非合格股票购买计划(该计划)的说明仅提供一般信息。 参与者应参阅计划招股说明书，以获得有关该计划条款的更完整说明。
| (a) | 一般信息 |
该计划是为Koninklijke Philips N.V.(本公司)的某些美国和加拿大子公司和附属公司(定义为 )的合格员工设立的自愿股票购买计划，该计划为符合条件的员工提供以折扣价购买本公司普通股的权利。该公司的普通股在泛欧交易所和纽约证券交易所(NYSE)上市。
该计划于2000年8月1日生效，适用于某些美国员工 。该计划于2007年11月修订，将之前被排除在外的本公司某些子公司的高管包括在内。该计划于2007年12月进一步修订，允许某些加拿大员工参加该计划，自2008年10月1日起生效，并于2015年12月生效，允许飞利浦照明北美公司、Genlyte Thomas Group LLC和Strand Lighting，LLC的员工参加该计划，只要这些公司仍是本计划定义的附属公司。自2017年4月1日起，对该计划进行了修改和重述，以终止这些照明 附属公司的参与，并进行某些技术和澄清更改。自2019年1月1日起，对该计划进行了修改，将学生员工排除在全职员工定义之外，并允许管理员在参与者自终止或退休之日起180天内未采取任何行动时，代表该参与者自动出售股票 。2019年1月1日至2019年4月1日期间的一次性窗口提供给那些在2019年1月1日之前终止或退休且在管理员系统中未被列为已故的美国参与者，以便在窗口内出售或转让股票。
| (b) | 参与 |
根据本计划的定义，公司某些 子公司的美国全职和小时工只要在行政上可行，就有资格参加该计划，加拿大的全职员工 在完成90天的全职雇佣后有资格参加该计划。遵守集体谈判协议的员工在各自的工会接受该计划后有资格参加。
| (c) | 捐款 |
根据该计划的定义，参与者每年可以通过扣发工资贡献高达其现金薪酬的10%。除百分比限制 外，任何日历年的捐款不得超过20,000美元或加元。
4
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2020、2019年和2018年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
参与者的股票成本相当于股票在纽约证券交易所交易的适用购买期的最后一天公司普通股收盘价的85% 。购买股票的公允价值与参与者成本之间的15%折扣代表雇主的现金缴款， 连同参与者缴款一起，用于在每个购买期(日历季度)结束时购买公司普通股的全部和部分股份。
对于美国的参与者，股票由北卡罗来纳州的Computershare Trust Company持有，对于加拿大的参与者，这些股票由 加拿大的Computershare Trust Company持有。
| (d) | 归属 |
购买的所有捐款和普通股都是100%既得利益的。
| (e) | 分红 |
该计划规定，本公司有权全权决定根据 该计划发行的任何普通股的任何股息是以现金支付还是以股票支付。以现金支付的股息由公司以欧元宣布，并以美元支付给参与者，按欧洲央行在 公司宣布的日期确定的美元/欧元汇率兑换。以现金支付的股息，扣除预扣的适用荷兰税后，将再投资到参与者的账户，并用于在下一个购买期以现行市场价格购买额外的普通股。通过再投资股息购买的股票不适用 折扣。
| (f) | 计划限制 |
参与者可以在任何时候出售其账户中持有的任何股票，而不会受到惩罚。
| (g) | 计划终止 |
本公司可随时暂停或终止本计划。如果计划暂停或终止，工资扣减将终止， 未申请的预扣将在计划终止后尽快用于购买普通股或无息偿还参与者。
| (h) | 计划费用 |
计划费用由公司支付。
| (2) | 重要会计政策摘要 |
| (a) | 会计基础 |
随附的财务报表是按权责发生制会计编制的。
| (b) | 投资估值与收益确认 |
该计划持有的股票投资按公允价值记录，以纽约证券交易所上市的收盘价衡量。 有关公允价值的讨论，请参阅附注7。
5
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2020、2019年和2018年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
证券的买入和卖出按交易日期 记录。已实现损益的分配采用先进先出的方法。股息在除息日入账。
| (c) | 预算的使用 |
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出 影响资产、负债及其变动报告金额的估计和假设，并披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。
| (d) | 分布 |
参与者可以要求以公司普通股或现金的形式进行分配。分发按 分发日期的收盘价记录。分配时成本和现值之间的差额作为已实现损益计入财务报表。
| (3) | 近期会计公告 |
| (a) | 于2019年采用 |
2016年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新(ASU) 2016-01，金融工具总体(分主题825-10)：金融资产和金融负债的确认和计量(亚利桑那州立大学2016-01年度)。ASU 2016-01修订了ASC 825，Financial Instruments，其中取消了ASC 825要求的披露未按公允价值 记录的金融工具的公允价值的要求。此ASU在2018年12月15日之后的财年有效。ASU No.2016-01于2019年8月1日由本计划通过，对本计划的财务报表没有重大 影响。
2018年7月，FASB发布了ASU 2018-09， 编码化方面的改进(ASU 2018-09)，其中修订了公允价值分层披露的说明性示例，以表明某一类型的投资不应始终被认为有资格使用每股资产净值，这是切实可行的权宜之计。此外，它还进一步澄清，实体应根据ASC 820评估是否存在易于确定的公允价值，或其投资是否符合 每股资产净值的实际权宜之计。公允价值计量。采用修订后的指导意见(预期应用)会影响公允价值披露，但不会改变投资的公允价值计量 。此ASU在2018年12月15日之后的财年有效。ASU No.2018-09于2019年8月1日由该计划通过，并未对该计划的财务报表产生重大 影响。
| (b) | 等待采用 |
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13，公允价值计量(主题820)：披露 框架修改公允价值计量的披露要求(2018年至2013年亚利桑那州立大学)。ASU 2018-13修改了公允价值计量披露要求 。ASU 2018-13对所有实体在2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的中期财务期有效。允许提前收养。由于此 ASU仅更改披露要求，而不会更改基础会计，因此本计划预计ASU 2018-13的采用不会对本计划的财务报表产生实质性影响。
6
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2020、2019年和2018年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
| (4) | 普通股投资 |
每个参与者都是ComputerShare代表其持有的股份数量的100%所有者。参与者享有与普通股股东相同的权利 。
截至2020年7月31日，参与者持有的股票为3008,698股，价值为每股51.75美元。截至2019年7月31日 ，参与者持有的股票有3,212,130股，每股价值46.79美元。在2020年7月31日和2019年7月31日，分别有2,527美元和2,419美元的参与者捐款尚未用于购买股票 ，这些捐款在随附的财务状况报表中反映为来自参与者的应收捐款。
公司普通股销售收益、普通股销售成本及相关净实现收益如下(单位：千)
| 截至七月三十一日止的年度 | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||
| 收益 |
$ | 56,027 | 142,148 | 63,035 | ||||||||
| 出售普通股成本 |
43,495 | 104,105 | 46,201 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 已实现净收益 |
$ | 12,530 | 38,043 | 16,835 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| (5) | 纳税状况 |
该计划是出于美国税收目的的不合格员工股票购买计划。该计划的美国参与者根据 国税法第83节征税。在购买股票时，股票在购买日的收盘价超过打折收购价的部分(购买期最后一天收盘价的85%) 将作为普通收入计入参与者发送给国税局的W-2表格中。从购买之日起至随后 出售之日，股票的任何额外增值都将作为短期或长期资本收益或亏损向参与者征税，具体取决于股票在出售前持有的时间段。参与者 必须将通过该计划购买的普通股收到的任何股息作为普通收入。
对于加拿大的参与者，15%的折扣是作为普通收入纳税的，需要缴纳联邦和省所得税以及加拿大养老金计划/魁北克养老金计划税。根据参与者的常规预扣税金选择，股票购买后的下一张可用工资支票将自动 预扣税款。普通收入金额将包括在本年度的T-4 和RL-SLIP(仅限魁北克纳税人)报表中。当参与者出售他们的股票时，加拿大税务局要求参与者在他们的年度纳税申报单上报告这些活动。购买这些股票后的任何 进一步收益或损失将作为资本收益或损失征税。
美国公认会计 原则要求计划管理层评估计划采取的税收头寸，并在计划采取了不确定的立场(或资产)时确认税收负债(或资产)，如果计划采取的不确定立场经美国国税局审查后更有可能无法维持。 计划管理员分析了该计划的纳税状况，并得出结论，截至2020年7月31日，没有或预计将采取的不确定状况需要在财务报表中确认负债(或资产)或 披露。该计划由征税管辖区进行例行审计；然而，目前没有对任何正在进行的税期进行审计。
7
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2020、2019年和2018年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
| (6) | 市场风险 |
该计划的资产投资于一种证券，即公司的普通股。安全面临各种风险，如市场风险 。此外，公司普通股的价值取决于公司的业绩和市场对该业绩的评价。最近的市场状况导致股票市场高度波动 。由于与该投资证券相关的风险水平，以及股票市场可能出现的额外波动，投资证券的价值至少有合理的可能在近期内发生变化，并且该等变化可能对财务状况表中报告的金额产生重大影响。
| (7) | 公允价值计量 |
财务会计准则委员会(FASB)会计准则编码(ASC)820，公允价值计量和 披露为计量公允价值提供了框架。该框架提供了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场中未调整的 报价给予最高优先级(1级测量)，对不可观察到的输入(3级测量)给予最低优先级。FASB ASC 820下的公允价值层次的三个级别 描述如下：
| 1级 | 估值方法的投入是该计划有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。 | |
| 2级 | 评估方法的投入包括： | |
| • | 类似资产或负债在活跃市场的报价； |
| • | 在不活跃的市场中相同或相似的资产或负债的报价； |
| • | 资产或负债可观察到的报价以外的投入； |
| • | 主要通过关联或其他方式从可观察到的市场数据派生或由其证实的输入。 |
如果资产或负债有指定的(合同)期限，则必须在资产或负债的整个期限 内观察到2级输入。
| 第3级 | 估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。 |
公允价值层次中资产或负债的公允价值计量水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平 。所使用的估值技术需要最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
8
飞利浦北美
不合格股票购买计划
财务报表附注
2020、2019年和2018年7月31日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
在2020年7月31日、2019年7月31日和2018年7月31日，该计划对Koninklijke Philips N.V. 普通股的投资被视为1级。
9
签名
根据1934年证券交易法的要求，受托人(或管理员工福利计划的其他人员)已正式促使 本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
飞利浦北美
不合格购股计划
| 日期：2020年10月27日 | 依据： | /s/刘玲 | ||||
| 姓名： | 凌流 | |||||
| 标题： | 股票购买计划委员会主席 |