美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
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根据1934年证券交易法第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期 至 |
委托文档号：
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区) |
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(I.R.S.雇主 |
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公司或组织) |
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识别号码) |
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(主要行政机关地址) |
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(邮政编码) |
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每一类的名称 |
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交易代码 |
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每间交易所的注册名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件管理器 |
☐ |
小型报表公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是：。
注明截至最后可行日期，注册人所属的每一类普通股的流通股数量：截至2020年10月15日，有
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含的陈述不是历史事实，而是1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括那些涉及Autoliv公司(“Autoliv”、“公司”或“我们”)或其管理层认为或预期未来可能发生的活动、事件或发展的陈述。所有前瞻性陈述均基于我们目前的预期、各种假设和/或可从第三方获得的数据。我们的期望和假设是真诚表达的，我们相信这些期望和假设是有合理基础的。然而，不能保证这些前瞻性陈述一定会成为现实或被证明是正确的，因为前瞻性陈述本身就会受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素可能会导致未来的实际结果、表现或成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、表现或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“估计”、“预期”、“预期”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”或这些术语和其他类似术语的否定词来识别这些表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的词语。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，因此结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同，原因有很多，包括但不限于：总体经济状况；冠状病毒(新冠肺炎)大流行对公司财务状况、业务运营、运营成本、流动性和竞争的影响；轻型汽车生产的变化；公司作为供应商的车辆生产计划的波动；一般行业和市场状况的变化或地区增长或下降；我们产能调整的变化和成功实施：重组和降低成本、提高效率的举措及其市场反应；竞争加剧造成的业务损失；原材料、燃料和能源成本上升；消费者和客户对最终产品偏好的变化；客户流失；监管条件的变化；客户破产、合并或重组或剥离客户品牌；我们运营的各个司法管辖区货币或利率的不利波动；零部件短缺；市场对我们新产品的接受程度；与客户进行定价谈判的持续不确定性；成功整合合资企业的收购和运营；成功实施战略合作伙伴关系与合作；我们获得新业务的能力；产品责任、保修和召回索赔和调查以及其他诉讼和客户对此的反应(包括丰田召回的解决方案)；我们养老金和其他退休后福利的费用增加, 包括：我们养老金计划的更高资金需求；停工或其他劳工问题；未决或未来诉讼或侵权索赔可能产生的不利结果；我们保护知识产权的能力；反垄断调查或其他政府调查以及与我们的业务行为相关的诉讼的负面影响；政府当局的纳税评估和我们有效税率的变化；对关键人员的依赖；影响或限制我们业务的立法或法规变化；政治条件；对客户和供应商的依赖以及与客户和供应商的关系；以及在我们于2020年2月21日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中，本季度报告中Form 10-Q的第1A项“风险因素”、第1A项“风险因素”和项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中识别的其他风险和不确定因素。
对于本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性声明，我们要求“1995年私人证券诉讼改革法”中包含的前瞻性声明的安全港的保护，我们没有义务根据新信息或未来事件公开更新或修改任何前瞻性声明，除非法律要求。
2
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索引 |
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第一部分-财务信息 |
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4 |
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项目1.报告财务报表 |
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4 |
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1. |
陈述的基础 |
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9 |
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2. |
新会计准则 |
|
9 |
|
3. |
公允价值计量 |
|
10 |
|
4. |
所得税 |
|
12 |
|
5. |
盘存 |
|
12 |
|
6. |
重组 |
|
12 |
|
7. |
与产品相关的负债 |
|
13 |
|
8. |
退休计划 |
|
13 |
|
9. |
或有负债 |
|
14 |
|
10. |
股票激励计划 |
|
15 |
|
11. |
每股收益 |
|
15 |
|
12. |
关联方交易 |
|
16 |
|
13. |
收入分解 |
|
17 |
|
14. |
后续事件 |
|
17 |
|
|
|
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|
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
|
18 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
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30 |
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|
项目4.控制和程序 |
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30 |
|
|
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|
第II部分-其他资料 |
|
31 |
|
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|
|
|
|
项目1.法律程序 |
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31 |
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|
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|
|
第1A项。危险因素 |
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31 |
|
|
|
|
|
|
|
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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33 |
|
|
|
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|
|
项目3.高级证券违约 |
|
33 |
|
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|
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|
项目4.矿山安全披露 |
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33 |
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|
|
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第5项其他资料 |
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33 |
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|
|
|
|
|
项目6.展品 |
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34 |
|
3
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
合并损益表(未经审计)
(百万美元，每股数据除外)
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|
截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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销售、一般和行政费用 |
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研究、开发和工程费用，净额 |
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( |
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无形资产摊销 |
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( |
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( |
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其他收入(费用)，净额 |
|
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营业收入 |
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权益法投资收益 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他非营业项目，净额 |
|
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( |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
所得税前收入 |
|
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|
所得税费用 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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净收益(亏损) |
|
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( |
) |
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|
减去：可归因于非控股权益的净收入 |
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|
可归因于控股权益的净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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第一季度每股净收益(亏损)-第三季度基本每股净收益(亏损)1) |
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$ |
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|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|
摊薄后每股净收益(亏损)1) |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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加权平均已发行股数，净额 股库存股(单位：百万) |
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|
加权平均流通股数量， *假设稀释和国库净值 新股(百万股) |
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|
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|
每股现金股息-宣布2) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
每股现金股息-支付 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
1) |
|
|
2) |
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
4
综合全面收益表(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
截至9月30日的9个月 |
|
||||||||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
其他税前综合收益(亏损)： |
|
|
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|
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累计换算调整的变化 |
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( |
) |
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( |
) |
|
|
( |
) |
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固定福利计划未实现部分的净变化 |
|
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|
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其他税前综合收益(亏损) |
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
计入其他综合损失的纳税效果 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|
减去：可归因于 *非控股权益 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
综合收益(亏损)可归因于 *拥有控股权 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
5
精简合并资产负债表(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
自.起 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款净额 |
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库存，净额 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备、净值 |
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投资和其他非流动资产 |
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经营性租赁使用权资产 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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总资产 |
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负债和权益 |
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短期债务1) |
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$ |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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经营租赁负债-流动 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期债务1) |
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养老金负债 |
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经营租赁负债--非流动负债 |
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其他非流动负债 |
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|
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|
|
非流动负债共计 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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|
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|
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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库存股 |
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( |
) |
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( |
) |
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总控股权权益 |
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非控股权益 |
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总股本 |
|
|
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|
负债和权益总额 |
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$ |
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|
|
$ |
|
|
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1) |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
简明合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
|
|
|
截至9月30日的9个月 |
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|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
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经营活动 |
|
|
|
|
|
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|
|
净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
调整，非现金项目，将净(亏损)收入与由 其他经营活动： |
|
|
|
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|
|
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|
折旧摊销 |
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递延所得税 |
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( |
) |
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其他非现金项目，净额 |
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( |
) |
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营运资本增加(减少)： |
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|
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|
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EC反垄断付款 |
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— |
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|
( |
) |
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营业资产和负债净变动 |
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|
( |
) |
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其他，净 |
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( |
) |
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经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
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|
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|
|
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投资活动 |
|
|
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|
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房地产、厂房和设备支出 |
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) |
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( |
) |
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出售物业、厂房及设备所得款项 |
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投资活动所用现金净额 |
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( |
) |
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( |
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融资活动 |
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短期债务净减少1) |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
|
增加长期债务1) |
|
|
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|
偿还长期债务 |
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( |
) |
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— |
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发债成本 |
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— |
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( |
) |
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支付的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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支付给非控股权益的股息 |
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( |
) |
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( |
) |
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行使普通股期权 |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
) |
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汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
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( |
) |
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增加(减少)现金和现金等价物 |
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( |
) |
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期初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
|
$ |
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1) |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
合并总权益报表(未经审计)
(百万美元)
|
|
普普通通 股票 |
|
|
附加 付清 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累积 其他 全面 损失 |
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财务处 股票 |
|
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总计 控管 利息的 权益 |
|
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非 控管 利息 |
|
|
总计 权益 |
|
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2019年12月31日的余额 |
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$ |
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|
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$ |
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|
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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综合收益(亏损)： |
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|
|
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净收入 |
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外币折算 *调整。 |
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养老金负债 |
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— |
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综合收益(亏损)合计 |
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以股票为基础的薪酬 |
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宣布的现金股息 |
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2020年3月31日的余额 |
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综合收益(亏损)： |
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净损失 |
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外币折算 *调整。 |
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养老金负债 |
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综合收益(亏损)合计 |
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以股票为基础的薪酬 |
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宣布的现金股息1) |
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2020年6月30日的余额 |
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综合收益： |
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净收入 |
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外币折算 *调整。 |
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养老金负债 |
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综合收入总额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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支付给非控股权益的股息 关于子公司股份的调查 |
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宣布的现金股息 |
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2020年9月30日的余额 |
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1) |
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普普通通 股票 |
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附加 付清 资本 |
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留用 收益 |
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累积 其他 全面 损失 |
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财务处 股票 |
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总计 控管 利息的 权益 |
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总计 权益 |
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2018年12月31日的余额 |
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综合收益： |
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外币折算 *调整。 |
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养老金负债 |
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综合收入总额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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2019年3月31日的余额 |
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2019年6月30日的余额 |
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支付给非控股权益的股息 关于子公司股份的调查 |
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请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
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备注：这个未经审计的冷凝CO非索尔化财务报表
(除非另有说明，否则除每股金额外，所有金额均以百万美元表示)
2020年9月30日
1.陈述依据
随附的中期未经审计简明综合财务报表是根据中期财务信息的美国公认会计原则(美国GAAP)以及表格10-Q和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。未经审核简明综合财务报表已按与上一年度经审核综合财务报表相同的基准编制，所有被认为公允列报所需的调整均已计入综合财务报表。所有这些调整都是正常的经常性调整。过渡期的结果不一定表明未来任何时期或截至2020年12月31日的财年的预期结果。
截至2019年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的，但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的所有信息和脚注，以完成综合财务报表。
本公司已取得以下成就：
本报告中非历史事实的陈述为前瞻性陈述，涉及可能影响公司实际结果的风险和不确定因素。有关可能导致Autoliv的实际结果与本报告中包含的前瞻性陈述大不相同的重要因素的描述，可以在本报告和Autoliv提交给证券交易委员会(SEC)的其他报告中找到。欲了解更多信息，请参阅公司于2020年2月21日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表、脚注及其定义。
2.新会计准则
美国GAAP的变更是由财务会计准则委员会(“FASB”)以FASB会计准则编纂的会计准则更新(“ASUS”)的形式确定的。
本公司考虑所有华硕的适用性及影响。以下未列明的华硕经评估后确定为不适用或预期会对本公司的综合财务报表造成非实质性影响。
新会计准则的采纳
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)，金融工具信用损失的测量这要求衡量和确认所持金融资产的预期信贷损失，并加强披露。本公司2016-13年ASU范围内的金融资产主要为短期贸易应收账款。从历史上看，该公司的实际信贷损失并不大。除了继续单独评估预期信用损失的逾期客户余额外，考虑到历史经验和前瞻性假设，该公司还实施了一种反映应收账款预期信用损失的新方法。该方法根据官方公布的信用评级和公司的历史经验，利用客户群体的平均短期违约率来计算一组客户的预期信用损失。这些违约率被认为是公司对客户支付能力的最佳估计。本公司将在考虑客户信用评级、客户过往付款及亏损经验、当前市场及经济状况，以及本公司对未来市场及经济状况的预期时，采用其最佳判断，定期重新评估客户群及适用客户群的违约率。ASU 2016-13于2020年1月1日被公司前瞻性采用。采用ASU 2016-13年度并未对合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)，客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算将作为服务合同的托管安排中产生的实施费用资本化的要求与将开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)而产生的实施费用资本化的要求相一致。作为服务合同的托管安排的服务要素的会计不受ASU 2018-15修订的影响。ASU 2018-15中的修正案对公共业务实体在2019年12月15日之后的年度期间和这些年度内的过渡期有效。截至2020年1月1日，公司前瞻性地采用了ASU 2018-15，截至2020年9月30日，对合并财务报表的影响并不大。ASU 2018-15的未来影响将取决于公司未来云计算安排的性质。
9
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)-促进参考汇率改革对财务报告的影响，它们提供了s可选的权宜之计和适用的例外情况美国如果满足某些标准，GAAP应适用于受参考汇率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易。中的修正案亚利桑那州立大学2020-04仅适用于合约、套期保值关系以及参考LIBOR或其他预期参考利率的其他交易 由于参考汇率改革而停产。中的修正案亚利桑那州立大学2020-04对于截止日期的所有实体均有效 2020年3月12日 到2022年12月31日.ASU 2020的采用-04 做不会对公司的合并财务报表。
已发布但尚未采用的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)，简化所得税会计简化了所得税的核算。ASU 2019-12对公共业务实体在2020年12月15日之后的年度期间有效，并允许提前采用。与外国权益法投资或外国子公司所有权变更有关的修订应在修改的追溯基础上适用，对截至采用会计年度开始的留存收益进行累计效果调整。公司计划自2021年1月1日起采用ASU 2019-12。本公司的结论是，即将采用的ASU 2019-12年度不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
3.公允价值计量
资产和负债按公允价值经常性计量
现金及现金等价物、应收账款、应付账款、短期债务及其他流动金融资产及负债的账面价值因该等工具的短期到期日而接近其公允价值。
该公司使用衍生金融工具(“衍生品”)作为其债务管理的一部分，以减轻因其受到利率和汇率变化的影响而产生的市场风险。本公司不为交易或其他投机目的而进行衍生品交易。本公司使用衍生工具符合本公司整体财务政策所载的策略。所有衍生工具均按公允价值在合并财务报表中确认。就某些衍生工具而言，不应用对冲会计是因为非对冲会计处理产生相同的会计结果，或对冲不符合对冲会计要求，尽管就减轻因利率及汇率变动而出现的市场风险订立了相同的理据。
用于计量工具公允价值的判断程度通常与定价可观测性水平相关。定价的可观测性受到几个因素的影响，包括资产或负债的类型，资产或负债是否有既定的市场，以及交易的特定特征。具有活跃报价或可根据活跃报价计量公允价值的工具一般具有较高的定价可观测性，而用于计量公允价值的判断程度较低。相反，很少交易或没有报价的资产通常具有较少或没有定价可观察性，而用于计量公允价值的判断程度较高。
在公允价值等级中，该公司的所有衍生品都被归类为2级金融工具。第2级定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易次数较少的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。
指定为对冲工具的衍生工具
有
未被指定为对冲工具的衍生工具
未被指定为套期保值工具的衍生品涉及经济套期保值，并按市场计价，所有金额均在综合收益表中确认。2020年9月30日和2019年12月31日未被指定为对冲工具的衍生品为外汇掉期。
10
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月期间，在其他营业外项目确认的损益净额为亏损#美元
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，确认为利息支出的损益是微不足道的。
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日-2019年12月31日 |
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公允价值计量 |
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描述 |
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名义上的 体积 |
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导数 资产 (其他 流动资产) |
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导数 责任 (其他 当前 负债) |
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名义上的 体积 |
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导数 资产 (其他 流动资产) |
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导数 责任 (其他 当前 负债) |
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未被指定为套期保值的衍生品 测试仪器。 |
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外汇掉期，较少 超过6个月 |
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3) |
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5) |
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6) |
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未指定的衍生品总额 将其作为对冲工具 |
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3) |
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4) |
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5) |
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6) |
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债务公允价值
长期债务的公允价值是根据二级市场参与者提供的报价市场价格确定的，或者是没有报价的长期债务的公允价值，使用基于公司当前类似类型融资借款利率的贴现现金流量法估算。该公司已经确定，这些债务的公允价值计量都在公允价值等级的第2级之内。
下表汇总了债务的公允价值和账面价值(百万美元)。
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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携载 价值1) |
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公平 价值 |
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携载 价值1) |
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公平 价值 |
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长期债务 |
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债券 |
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商业票据 |
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长期债务的短期部分2) |
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透支和其他短期债务 |
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总计 |
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2) |
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在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债
除了在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债外，公司资产负债表中还有按公允价值在非经常性基础上计量的资产和负债，包括某些长期资产，包括权益法投资、商誉和其他无形资产，通常与减值有关。
11
本公司已确定，这些资产和负债中包含的公允价值计量主要依赖于特定于本公司的投入以及本公司关于资产使用和负债结算的假设，因为没有可观察到的投入。公司已确定这些公允价值计量中的每一项都位于公允价值等级的第三级。为确定长期资产的公允价值，本公司利用长期资产预期产生的预计现金流量，然后在长期资产的预期寿命内对未来现金流量进行贴现。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，公司
4.所得税
2020年第三季度有效税率为
该公司在美国联邦司法管辖区、各州和非美国司法管辖区提交所得税申报单。在任何给定的时间，该公司都在多个税务辖区接受多年的税务审计。在2015年前的几年内，本公司不再接受美国联邦所得税当局的所得税审查。除极少数例外，在2010年前的几年内，公司不再接受美国州或地方税务机关或非美国税务机关的所得税审查。
截至2020年9月30日，本公司不知道任何因税务审查而提出的所得税调整会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。这类审计的结束可能会导致在未来某个时期或某些时期增加或减少未确认的税收优惠。
在2020年前9个月，公司录得净增长$
5.库存
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截至 |
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九月三十日， 2020 |
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12月31日， 2019 |
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原料 |
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正在进行的工作 |
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成品 |
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盘存 |
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存货计价准备金 |
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总库存，扣除准备金后的净额 |
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6.结构调整
该公司在截至2020年9月30日的三个月期间记录了重组费用，主要与欧洲的足迹优化活动有关。在截至2020年9月30日的9个月期间，公司记录了重组费用，主要涉及2020年第二季度在美洲和欧洲启动的结构效率计划，以及2020年第三季度在欧洲开展的足迹优化活动。为截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月期间，现金付款主要涉及结构效率计划于2019年启动。
截至2020年9月30日，大约
12
下表汇总了与员工相关的重组准备金资产负债表状况的变化(百万美元)。与雇员有关的准备金的变化已从综合收益表中的其他收入(费用)净额中扣除。除与员工相关的成本外，重组成本在所有列示的期间都是无关紧要的。
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初储备 |
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拨备-收费 |
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拨备-冲销 |
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现金支付 |
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翻译差异 |
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期末储备 |
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7.与产品有关的法律责任
如果本公司的产品未能按所述方式使用，并导致或据称导致人身伤害和/或财产损坏或其他损失，本公司将承担产品责任和保修索赔。本公司有产品风险准备金。此类准备金与产品性能问题有关，包括召回、产品责任和保修问题。有关进一步解释，请参阅下面的附注9.或有负债。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，支付的拨备和现金主要与召回和保修相关问题有关。截至2020年9月30日的准备金余额与年初相比有所减少，主要是由于现金支付。
根据与Veoneer，Inc.于2018年6月29日分拆达成的协议(统称为“分拆协议”)，Autoliv须就与某些合格电子产品相关的召回向Veoneer提供赔偿。截至2020年9月30日，赔偿责任约为$
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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期初储备 |
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储备变动 |
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现金支付 |
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翻译差异 |
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期末储备 |
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8.退休计划
与该公司的固定福利退休计划相关的总定期福利净成本的组成部分如下(百万美元)：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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服务成本 |
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摊销先前服务(信贷)费用 |
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精算损失摊销 |
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结算损失 |
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净定期效益成本 |
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2020年第三季度的结算损失与美国合格养老金计划有关，触发原因是截至2020年9月30日的9个月期间的一次性支付超过了年度服务成本和利息成本的总和。上表中的服务成本和先前服务成本组成部分的摊销在综合损益表的营业收入中列报。其余部分-利息成本、预期计划资产回报率、精算损失摊销和结算损失-在综合收益表中作为其他非营业项目净额报告。
13
9.或有负债
法律程序
针对公司或其子公司的各种索赔、诉讼和诉讼正在待决或受到威胁，涉及在其正常业务活动过程中出现的一系列与商业、产品责任和其他事项有关的事项。诉讼受到许多不确定因素的影响，任何诉讼的结果都不能保证。在与律师讨论后，除下文所述的反垄断诉讼造成的损失外，管理层认为，公司目前参与的各种法律诉讼和调查不会对Autoliv的综合财务状况产生重大不利影响，但公司不能保证Autoliv未来不会遭受重大诉讼、产品责任或其他损失。
反垄断事务
几个司法管辖区的当局对全球汽车行业零部件供应商之间的涉嫌反竞争行为进行了广泛的调查，在某些情况下，还进行了长期调查。这些调查包括但不限于该公司销售的产品。 除了已结案的事项外，其他有大量轻型汽车制造或销售的国家当局可能会发起类似的调查。
欧盟委员会调查：
2011年6月，欧洲反垄断机构欧洲委员会(“EC”)的代表访问了
2017年11月，欧盟委员会结束了部分独立调查，2018年该公司支付了1欧元的罚款
2019年3月，欧共体完成了调查的剩余部分，2019年公司支付了1欧元的罚款
产品保修、召回和知识产权
如果Autoliv的产品没有达到预期的性能，它将面临各种损害和赔偿要求。即使在最终发现产品功能正常的情况下，此类索赔也可能被提出，并导致公司的成本和其他损失。如果产品(实际或据称)未能按预期运行或存在缺陷，公司可能面临保修和召回索赔。如果该(实际或声称的)故障或缺陷导致或被指控导致人身伤害和/或财产损失，本公司还可能面临产品责任和其他索赔。不能保证公司在未来不会遭遇重大保修、召回或产品(或其他)责任索赔或损失，也不能保证公司不会产生针对此类索赔的巨额抗辩费用。该公司可能被要求参与涉及其产品的召回。每个车辆制造商在产品召回和与其供应商相关的其他产品责任诉讼方面都有自己的做法。随着供应商越来越完整地参与到汽车设计过程中，并承担更多的汽车组装功能，汽车制造商在面临召回和产品责任索赔时，越来越多地指望供应商做出贡献。政府安全监管机构也可能在保修和召回实践中发挥作用。对公司提出的超出保险范围的保修、召回或产品责任索赔可能会对公司的业务产生重大不利影响。汽车制造商也越来越多地要求他们的外部供应商保证或保证他们的产品，并根据新的汽车保修承担这些产品的维修和更换费用。车辆制造商可能试图要求公司对部分或全部责任负责, 当所提供的产品没有按照我们所代表的或客户预期的性能运行时，产品的维修或更换成本。因此，客户未来提出保修索赔的成本可能是实质性的。然而，该公司相信其已建立的储备是足够的。
此外，随着汽车制造商越来越多地使用全球平台和程序，质量性能评估也在全球范围内进行。任何一个或多个质量、保修或其他召回问题(包括那些影响少数单位和/或具有较小财务影响的问题)可能会导致车辆制造商实施临时或长期暂停新订单等措施，这可能会对公司的运营结果产生重大影响。
根据我们以前的索赔经验，该公司为潜在的召回和产品责任索赔提供保险，保险范围基于我们之前的索赔经验。此外，该公司签订的许多协议，包括剥离协议，都要求Autoliv就某些索赔向其他各方进行赔偿。Autoliv不能保证保险水平足以覆盖我们的业务或其他义务中可能出现的每一项索赔，无论是现在还是将来，或者如果我们现在或将来希望延长、增加或以其他方式调整我们的保险，这些保险将始终可用。
14
丰田召回：2016年6月29日，该公司宣布正在与丰田汽车公司合作召回约
根据ASC 450，本公司已确定与此问题有关的损失是可能的，因此已累计了与更换部件的潜在成本相关的非实质性金额。丰田召回给公司带来的最终成本可能与公司累计的金额有很大不同。然而，公司仍然相信，扣除预期的保险赔偿后，公司的损失将低于#美元。
知识产权：在其产品中，本公司使用可能受第三方知识产权保护的技术。虽然公司确实寻求获得必要的权利，以使用与其产品相关的知识产权，但它可能无法做到这一点。如果本公司未能履行上述义务，本公司可能面临来自该权利所有者的重大索赔。如果本公司销售的产品侵犯了该权利，其客户因此而遭受的索赔可以由本公司赔偿。这样的说法可能是实质性的。
以上附注7.产品相关负债表汇总了产品相关负债资产负债表状况的变动情况。
10.股票激励计划
符合条件的公司员工和非员工董事参加Autoliv公司1997年的股票激励计划，该计划经修订后获得了Autoliv基于股票的奖励，其中包括股票期权(SOS)、限制性股票单位(RSU)和绩效股票(PSS)。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，公司记录了大约$
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，大约
11.每股盈利
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，大约
15
两级法下基本每股收益和稀释每股收益的计算如下：
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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(单位为百万，不包括每股金额) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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分子： |
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可归因于控股权益的净收入 |
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分红参股奖励 *享有同等权利 |
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适用于普通股的净收入 **股东名单 |
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分配给参赛者的收益 份股票奖励1) |
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可归因于普通股的净收入 **股东名单 |
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分母：1) |
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基本情况：加权平均普通股 |
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新增：加权平均股票期权/ 份股票奖励 |
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稀释：2) |
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每股净收益(亏损)-基本 |
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每股净收益(亏损)-稀释后2) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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1) |
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2) |
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12.关联方交易
本公司从Veoneer采购成品。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，关联方从Veoneer购买的金额为$
截至2020年9月30日和2019年12月31日，应付和应付关联方的金额如下：
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截至 |
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(单位：百万美元) |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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关联方应收账款1) |
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关联方应付款2) |
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关联方应计费用3) |
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1) |
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2) |
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3) |
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16
13.收入分类
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，公司的分类收入如下。
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按产品划分的净销售额 |
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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(百万美元) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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安全气囊产品及其他1) |
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$ |
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安全带产品1) |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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1) |
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按地区划分的净销售额 |
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截至9月30日的三个月 |
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截至9月30日的9个月 |
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(百万美元) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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中国 |
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$ |
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$ |
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日本 |
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亚洲其他地区 |
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美洲 |
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欧洲 |
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总净销售额 |
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$ |
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$ |
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合同余额
合同资产与本公司在报告日期已完成但未开具账单的工作(通常与收入随时间确认的合同一起)的对价权利有关，并包括在简明综合资产负债表中的其他流动资产中。当接受付款的权利变得无条件时，合同资产被重新分类到应收账款余额中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，合同资产余额的净变化(反映了调整已完成但未开单的工作的收入确认所需的调整)不是实质性的。
14.其后发生的事件
2020年9月30日之后没有需要报告的事件。
17
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
阅读以下讨论和分析时，应结合本文其他地方包含的简明综合财务报表及其附注，以及我们于2020年2月21日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)。除非另有说明，否则所有金额均以百万为单位。
Autoliv公司(“Autoliv”或“公司”)是特拉华州的一家公司，其主要执行办事处设在瑞典斯德哥尔摩。该公司是一家控股公司，拥有两家主要经营子公司：Autoliv AB和Autoliv ASP，Inc。
通过其运营子公司，Autoliv是一家汽车安全系统供应商，产品范围广泛，包括乘客和司机安全气囊、侧面安全气囊、窗帘安全气囊、安全带和方向盘的模块和组件。Autoliv也是防鞭打系统、行人保护系统和儿童座椅的供应商。
Autoliv提交给证券交易委员会的文件，包括本Form 10-Q季度报告、Form 10-K年度报告、Form 8-K当前报告、委托书和我们所有其他报告和声明及其修正案，在以电子方式提交给SEC或以电子方式提交给SEC后，在合理可行的情况下尽快(通常与提交文件的当天)在我们的公司网站www.autoliv.com上免费提供。
Autoliv公司证券的主要交易市场是纽约证券交易所(NYSE)，在那里，Autoliv公司的普通股交易代码为“ALV”。Autoliv的瑞典存托凭证(SDR)在纳斯达克斯德哥尔摩大市值公司名单上交易，代码为“ALIV SDB”。特别提款权期权在纳斯达克斯德哥尔摩市场以“Autoliv SDB”的名称交易，Autoliv股票的期权在纳斯达克OMX PHLX和纽约证券交易所期权市场交易，交易代码为“ALV”。
Autoliv的财年将于12月31日结束。
高管概述
公司对处理新冠肺炎危机的方式感到自豪。在第二季出现有记录以来最严重的需求下滑之后，第三季的复苏速度快于预期，其面临的挑战是以安全高效的方式管理供应链。与2019年第三季度相比，该季度开始疲软且波动较大，但逐渐增长得更强劲、更稳定，公司设法实现了更高的销售额、更高的利润和更高的现金流。第三季度的业绩反映了该公司作为一家更强大的公司走出危机的努力。调整后的营业利润率是过去10年来第三季度的第二高，运营现金流和自由现金流是公司第三季度记录的最高水平，公司的净债务是自剥离Veoneer以来最低的。强劲的业绩是良好的经营执行、公司第二季度的结构效率计划和危机管理的效果导致成本降低的结果，虽然这是暂时的，但仍支持公司第三季度的业绩。
该公司的销售额比全球轻型车产量高出近5%(非美国GAAP衡量标准)，在所有主要地区都表现优异。在最近产品发布的支持下，该公司预计第四季度业绩将进一步回升，全年业绩将达到约6个百分点。正如预期的那样，第三季度的订单接收活动缓慢，但该公司预计第四季度将非常繁忙。
尽管重要的是要认识到新冠肺炎危机并没有过去，全球的不确定性依然存在，但业务稳定性和可见性都有所改善，这使得公司能够提供全年的指导。
该公司的结构效率计划已步入正轨，并实现了节约。作为公司足迹优化雄心的一部分，公司决定关闭德国的一家工厂，公司将继续进行进一步的足迹优化。将Autoliv员工的健康和安全作为公司的首要任务，公司将继续开展更多活动，进一步提高效率，优化公司足迹，实施去年概述的战略举措，以支持明年实现公司2022-24年目标的坚实踏脚石。
2020年第三季度财务亮点
20.37亿美元净销售额
0.4%有机销售增长(非美国GAAP衡量标准，见下表)
8.6%营业利润率
10.1%调整后的营业利润率(非美国GAAP衡量标准)
18
$1.12每股收益-增加0.14美元
$1.48调整后每股收益(非美国GAAP衡量标准)-增加0.18美元
2020年第三季度的主要业务发展
|
• |
有机汽车销量(非美国GAAP衡量标准)增长了0.4%，比全球轻型汽车产量的变化高出4.7个百分点。有机地说， 所有主要地区的发展都好于LVP。在中国的销售额增长了10.4%，而LVP增长了8.7%。美洲的销售额增长了1.2%，而LVP下降了4.3%。在欧洲，LVP下降了7.6%，而我们的销售额下降了4.8%。正如预期的那样，本季度的客户采购活动较低，预计今年计划采购的一半以上将在第四季度进行。前九个月的订单收入支持较长时间的增长。 |
|
• |
随着需求复苏和我们的成本降低活动按计划进行，盈利能力有所改善。调整后的营业利润率(非美国GAAP指标)与2020年第二季度和2019年第三季度相比都有所提高。与2019年第三季度相比，毛利率提高了0.9个百分点。与2019年第三季度相比，间接劳动力减少了约4%，与2020年第二季度相比减少了约2%。 |
|
• |
强劲的现金流和强化的资产负债表。运营现金流为3.52亿美元，自由现金流(非美国GAAP衡量标准)为2.76亿美元，明显高于2019年第三季度的水平。净债务(非美国GAAP指标)同比下降，债务杠杆率(非美国GAAP指标)2.4倍高于2020年第二季度的2.9倍，但仍高于2019年第三季度的1.8倍。截至2020年10月2日，我们的循环信贷安排已偿还，并可供我们根据需要提取。 |
新冠肺炎疫情相关业务动态
2020年前9个月
新冠肺炎疫情对公司第一季度的运营产生了重大影响，特别是在中国，其大部分客户的工厂在2月份关闭了几个星期，3月份在低水平运营。在欧洲和北美，由于大流行导致客户工厂关闭，3月下半月的销售额大幅下降。大量客户工厂在4月份和5月份的部分时间关闭，随后在6月份加速。根据IHS的数据，2020年前9个月，全球轻型车产量(LVP)同比下降24%。全球LVP的下降以及缓慢而不稳定的重新启动和提升对公司2020年前六个月的销售和盈利能力产生了重大影响，同时，由于其降低成本的举措和积极的销售发展抵消了第三季度全球LVP下降4%的影响，公司在第三季度实现了销售、盈利和现金流的改善。
为管理这一充满挑战的时期而采取的流动性和管理行动
在2020年前六个月，Autoliv采取了一系列行动来支持员工的健康和安全、公司流动性、现金流和盈利能力。行动包括推出智能启动行动手册，以实现安全的重新启动和提升，投资于员工安全设备，并在必要时重新设计生产线和工作场所。其他举措包括利用循环信贷安排(现已全额偿还)、撤回全年指导(现已重新提供)、广泛使用休假(目前使用非常有限)、减少员工人数、大幅削减资本支出、密切监控营运资金、减少或暂停可自由支配支出和加快成本节约计划、取消股息和暂停未来股息，尽管董事会将按季度审查此类暂停。与新冠肺炎相关的直接成本，如个人防护设备、临时供应商支持和溢价运费，第二季度约为1,000万美元，第三季度约为500万美元。政府在休假、短期工作周和类似活动方面的支持在第二季度约为2,500万美元，在第三季度约为1,000万美元。
现状
在所有地区，包括Autoliv在内的汽车行业都处于不同的运营升级阶段。客户需求的可见性和可预测性有所改善，但仍然有限，特别是在当前需求水平的可持续性方面，包括对库存积累、政府车辆补贴的影响，以及本公司运营或拥有客户或供应商的一个或多个地区出现另一波新冠肺炎感染的风险。
在我们继续专注于健康、安全和成本优化的同时，我们正在与客户和供应商协调提高产量。以下是我们目前对三个最重要地区的看法摘要。
中国：LVP在第二季度和第三季度高于危机前的产量水平。IHS预测第四季度LVP同比下降5%，下降的主要原因是2019年第四季度LVP较高。
欧洲：根据IHS的数据，LVP的发展已经从第二季度同比下降60%逐步改善到第三季度下降8%，该公司预测第四季度LVP同比下降约1%。
19
北美：LVP的发展从第二季度开始逐渐改善与去年同期相比根据IHS的预测，第三季度下降68%至持平，预计在1%左右与去年同期相比第四季LVP下滑。北美的库存水平仍然较低。
非美国GAAP财务指标
以下一些讨论提到了非美国公认会计原则的财务衡量标准：见下面提供的“有机销售”、“经营营运资本”、“净债务”、“杠杆率”、“调整后的营业收入”、“调整后的营业利润”和“调整后的每股收益”的对账。管理层认为，这些非美国公认会计原则的财务衡量标准向投资者提供了有关公司业务表现的补充信息，并帮助投资者分析公司业务的趋势。关于管理层使用这些财务措施的补充说明如下。投资者应将这些非美国GAAP财务指标视为根据美国GAAP编制的财务报告指标的补充，而不是替代。这些历史上的非美国GAAP财务指标在本报告的每一节中都被确认为适用，并以表格的形式将它们与最直接可比的美国GAAP财务指标进行了协调。应该注意的是，按照定义，这些措施可能无法与其他公司使用的同名措施相比较。
行动结果
概述
下表显示了管理层内部使用的一些关键比率，用于分析公司当前和未来的财务业绩和核心业务，以及确定公司财务状况和经营结果的趋势。我们已经向投资者提供了这些信息，以帮助对过去和现在的经营业绩进行有意义的比较，并帮助突出正在进行的核心业务的结果。这些比率在下文中有更全面的解释，应与我们的Form 10-K年度报告中的综合财务报表和Form 10-Q季度报告中未经审计的简明综合财务报表一起阅读。
密钥比率
(百万美元，每股数据除外)
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|
|
截至三个月 |
|
|
截至9个月 |
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||||||||||
|
|
|
或截至9月30日 |
|
|
或截至9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||||
|
母公司股东每股权益总额 |
|
$ |
24.05 |
|
|
$ |
22.78 |
|
|
$ |
24.05 |
|
|
$ |
22.78 |
|
|
已动用资本1) |
|
|
3,686 |
|
|
|
3,781 |
|
|
|
3,686 |
|
|
|
3,781 |
|
|
净负债2) |
|
|
1,573 |
|
|
|
1,781 |
|
|
|
1,573 |
|
|
|
1,781 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营运资本 2) |
|
|
379 |
|
|
|
620 |
|
|
|
379 |
|
|
|
620 |
|
|
相对于销售额的运营营运资金，%10) |
|
|
5.3 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利率，%3) |
|
|
19.6 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
15.1 |
|
|
|
18.2 |
|
|
营业利润率，%4) |
|
|
8.6 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总股本回报率，%5) |
|
|
19.4 |
|
|
|
17.1 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
20.7 |
|
|
已动用资本回报率，%6) |
|
|
18.7 |
|
|
|
16.2 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末编制7) |
|
|
65,300 |
|
|
|
64,900 |
|
|
|
65,300 |
|
|
|
64,900 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款未付天数8) |
|
|
73 |
|
|
|
75 |
|
|
|
90 |
|
|
|
72 |
|
|
库存未付天数9) |
|
|
36 |
|
|
|
37 |
|
|
|
45 |
|
|
|
35 |
|
|
1) |
总股本和净债务。 |
|
2) |
请参阅下面“流动性和资本来源”标题下的表格介绍，将这一非美国公认会计准则与美国公认会计准则进行协调。 |
|
3) |
相对于销售额的毛利。 |
|
4) |
相对于销售额的营业收入。 |
|
5) |
相对于平均总股本的净收益(亏损)。 |
|
6) |
营业收入和权益法投资的收入，相对于平均使用的资本。 |
|
7) |
员工加上临时工和小时工。 |
|
8) |
相对于日均销售额的未付应收账款。 |
|
9) |
相对于日均销售额的未清偿库存。 |
|
10) |
最近12个月的净销售额。2019年，不包括欧盟反垄断非现金拨备。 |
20
截至三个月九月 30, 2020与截至3月底的3个月相比9月 30, 2019
合并销售
|
|
|
截至三个月 九月三十日 |
|
|
|
|
|
|
中更改的组成部分 净销售额 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
报道 变化 |
|
|
通货 效应1) |
|
|
有机3) |
|
|||||
|
安全气囊和其他2) |
|
$ |
1,331.6 |
|
|
$ |
1,349.3 |
|
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
(1.2 |
)% |
|
安全带2) |
|
|
705.6 |
|
|
|
678.4 |
|
|
|
4.0 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
3.7 |
% |
|
总计 |
|
$ |
2,037.2 |
|
|
$ |
2,027.7 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
$ |
806.2 |
|
|
$ |
777.7 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
3.3 |
% |
|
其中：来自中国的美国人 |
|
|
425.2 |
|
|
|
381.7 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
10.4 |
% |
|
日本 |
|
|
180.3 |
|
|
|
202.4 |
|
|
|
(10.9 |
)% |
|
|
0.9 |
% |
|
|
(11.8 |
)% |
|
亚洲其他地区 |
|
|
200.7 |
|
|
|
193.6 |
|
|
|
3.7 |
% |
|
|
(1.4 |
)% |
|
|
5.1 |
% |
|
美洲 |
|
|
693.3 |
|
|
|
713.1 |
|
|
|
(2.8 |
)% |
|
|
(4.0 |
)% |
|
|
1.2 |
% |
|
欧洲 |
|
|
537.7 |
|
|
|
536.9 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
总计 |
|
$ |
2,037.2 |
|
|
$ |
2,027.7 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
1) |
货币换算的影响。 |
|
2) |
包括公司销售和其他销售。 |
|
3) |
非美国GAAP衡量标准。 |
按产品分类的销售额-安全气囊
侧面安全气囊的销量略有增加，主要来自韩国的大多数类型的侧面安全气囊和中国的充气窗帘和胸部安全气囊。由于日本和东盟的乘客安全气囊销售疲软，正面安全气囊的销量略有下降。包括充气机更换在内的充气机销售额下降了约2000万美元。
按产品分类的销售额-安全带
安全带销售的有机增长(非美国GAAP指标)主要反映了预张紧式安全带的积极发展，特别是在北美、中国和日本。欧洲是唯一一个有机安全带销售下降的大地区。
按地区划分的销售额
我们的全球有机销售(非美国GAAP衡量标准)增长了0.4%，而LVP下降了4.3%(根据IHS)。中国、亚洲其他地区和美洲的销售额有机增长，欧洲和日本的销售额下降。我们的有机销售发展在所有主要地区都超过了LVP-在美洲几乎高出6个百分点，在欧洲几乎高出3个百分点，在中国几乎高出2个百分点。
|
2020年第3季度有机增长1) |
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
其余部分 亚洲 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
自动更新 |
|
|
1.2 |
% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
10.4 |
% |
|
|
(11.8 |
)% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
主要增长动力 |
|
特斯拉、丰田、大众 |
|
|
丰田PSA |
|
|
通用、大众、本田 |
|
|
铃木、丰田、本田 |
|
|
现代/起亚、通用、塔塔 |
|
|
丰田、特斯拉、通用、大众 |
|
||||||
|
主要下跌驱动因素 |
|
充气机，日产，FCA |
|
|
戴姆勒、雷诺、宝马 |
|
|
戴姆勒、日产、三菱 |
|
|
三菱、日产、马自达 |
|
|
三菱、丰田 |
|
|
三菱、日产、戴姆勒、充气机 |
|
||||||
|
1) |
非美国GAAP衡量标准。 |
轻型车生产发展动向
与去年同期相比的变化
|
|
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
其余部分 亚洲 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
LVP1) |
|
|
(4.3 |
)% |
|
|
(7.6 |
)% |
|
|
8.7 |
% |
|
|
(11.8 |
)% |
|
|
(16.8 |
)% |
|
|
(4.3 |
)% |
|
1)资料来源：IHS，2020年10月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21
收益
|
|
|
截至9月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元，每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
|
净销售额 |
|
$ |
2,037.2 |
|
|
$ |
2,027.7 |
|
|
|
0.5 |
% |
|
毛利 |
|
|
399.7 |
|
|
|
379.1 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
19.6 |
% |
|
|
18.7 |
% |
|
|
0.9 |
聚丙烯 |
|
S，G&A |
|
|
(91.7 |
) |
|
|
(97.7 |
) |
|
|
(6.1 |
)% |
|
销售额的百分比 |
|
|
(4.5 |
)% |
|
|
(4.8 |
)% |
|
|
(0.3 |
)pp |
|
R、D&E、NET |
|
|
(101.6 |
) |
|
|
(99.1 |
) |
|
|
2.5 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
(5.0 |
)% |
|
|
(4.9 |
)% |
|
|
0.1 |
聚丙烯 |
|
无形资产摊销 |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(17.2 |
)% |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(29.5 |
) |
|
|
(25.6 |
) |
|
|
15.2 |
% |
|
营业收入 |
|
|
174.5 |
|
|
|
153.8 |
|
|
|
13.5 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
8.6 |
% |
|
|
7.6 |
% |
|
|
1.0 |
聚丙烯 |
|
调整后的营业收入1) |
|
|
205.6 |
|
|
|
182.5 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
销售额的百分比 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
9.0 |
% |
|
|
1.1 |
聚丙烯 |
|
财务和非经营性项目，净额 |
|
|
(26.0 |
) |
|
|
(19.4 |
) |
|
|
34.0 |
% |
|
税前收入 |
|
|
148.5 |
|
|
|
134.4 |
|
|
|
10.5 |
% |
|
税率 |
|
|
33.5 |
% |
|
|
36.0 |
% |
|
|
(2.5 |
)pp |
|
净收入 |
|
|
98.8 |
|
|
|
86.0 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
稀释后每股收益2) |
|
|
1.12 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
调整后每股收益，稀释后1),2) |
|
|
1.48 |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
1) |
非美国GAAP衡量标准，不包括产能调整和反垄断相关事项的成本，以及2019年我们业务部门的分离。 |
|
2) |
假设在适用的情况下进行摊薄，并扣除库藏股。有权获得股息等价物的参与股票奖励采用两级法，不包括在每股收益计算中。 |
2020年第三季度发展
毛利与2019年同期相比，增加了2100万美元，毛利率增加了0.9个百分点。毛利率的增长主要是由劳动力和直接材料生产率推动的。
S，G&A与前一年相比下降了600万美元，降幅为6%，主要是因为包括顾问在内的人员成本降低。
R、D&E、NET与前一年相比，费用增加了300万美元，因为减少的人员费用被工程收入和杂项项目减少的负面影响所抵消。
其他收入(费用)，净额为负3000万美元，主要与欧洲的重组活动有关。
营业收入与2019年同期相比增加了2100万美元，这是由于S，G&A的毛利润较高和成本较低，部分被其他收入(费用)、净成本和研发、D&E净成本的增加所抵消。
调整后的营业收入(非美国GAAP衡量标准)与上一年相比增加了2300万美元，主要是因为S，G&A的毛利润增加和成本降低被更高的R，D&E，净成本部分抵消了。
财务和非经营性项目，净额费用 是 与2019年第三季度相比高出700万美元，主要原因是债务增加和养老金相关支出增加导致利息支出增加。
税前收入与上一年相比增加了1400万美元，主要是由于营业收入增加。
税率33.5%，而去年同期为36.0%，受没有税收优惠的亏损和不利的国家组合的影响。
稀释后每股收益与去年同期相比增加了0.14美元，其中主要驱动因素是更高的调整后营业收入(非美国GAAP衡量标准)的0.17美元和较低的税收0.06美元，部分被产能调整应计项目增加的0.04美元和财务项目成本增加的0.05美元所抵消。
22
九截至的月份九月30、2020年相比九截至的月份九月 30, 2019
合并销售
|
|
|
截至9个月 九月三十日 |
|
|
|
|
|
|
中更改的组成部分 净销售额 |
|
||||||||||
|
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
报道 变化 |
|
|
通货 效应1) |
|
|
有机3) |
|
|||||
|
安全气囊和其他2) |
|
$ |
3,187.5 |
|
|
$ |
4,232.7 |
|
|
|
(24.7 |
)% |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
(22.9 |
)% |
|
安全带2) |
|
|
1,743.1 |
|
|
|
2,123.7 |
|
|
|
(17.9 |
)% |
|
|
(2.1 |
)% |
|
|
(15.8 |
)% |
|
总计 |
|
$ |
4,930.6 |
|
|
$ |
6,356.4 |
|
|
|
(22.4 |
)% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(20.5 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚洲 |
|
$ |
1,991.2 |
|
|
$ |
2,286.1 |
|
|
|
(12.9 |
)% |
|
|
(1.3 |
)% |
|
|
(11.6 |
)% |
|
其中：来自中国的美国人 |
|
|
989.1 |
|
|
|
1,061.7 |
|
|
|
(6.8 |
)% |
|
|
(1.8 |
)% |
|
|
(5.0 |
)% |
|
日本 |
|
|
487.9 |
|
|
|
601.6 |
|
|
|
(18.9 |
)% |
|
|
1.4 |
% |
|
|
(20.3 |
)% |
|
亚洲其他地区 |
|
|
514.2 |
|
|
|
622.8 |
|
|
|
(17.4 |
)% |
|
|
(2.9 |
)% |
|
|
(14.5 |
)% |
|
美洲 |
|
|
1,578.9 |
|
|
|
2,214.2 |
|
|
|
(28.7 |
)% |
|
|
(3.5 |
)% |
|
|
(25.2 |
)% |
|
欧洲 |
|
|
1,360.5 |
|
|
|
1,856.1 |
|
|
|
(26.7 |
)% |
|
|
(0.8 |
)% |
|
|
(25.9 |
)% |
|
总计 |
|
$ |
4,930.6 |
|
|
$ |
6,356.4 |
|
|
|
(22.4 |
)% |
|
|
(1.9 |
)% |
|
|
(20.5 |
)% |
|
1) |
货币换算的影响。 |
|
2) |
包括公司销售和其他销售。 |
|
3) |
非美国GAAP衡量标准。 |
按产品分类的销售额-安全气囊
今年前9个月，我们除纺织品以外的所有安全气囊产品的销售额都出现了有机下降(非美国GAAP衡量标准)，降幅在17%至58%之间，反映出LVP下降了23.9%。纺织业增加百分之五十一，反映个人防护用品制造业用纺织品的新销售。充气机销量有机下降(非美国公认会计准则衡量)，降幅约为58%。
按产品分类的销售额-安全带
日本的有机安全带销售略有增长(非美国GAAP衡量标准)，而所有其他地区的有机销售下降了5%至31%。
按地区划分的销售额
根据IHS的数据，全球有机产品销售额(非美国GAAP衡量标准)下降了20.5%，降幅比LVP好3.4个百分点。所有地区的销售额都出现了有机下降。有机销售下降最大的驱动因素是美洲和欧洲，其次是日本、亚洲其他地区和中国。我们的有机销售(非美国GAAP衡量)在所有地区的表现都超过了LVP-在中国高出5.5个百分点，在美洲高出4.3个百分点，在欧洲高出3.6个百分点。
|
2020年前9个月有机增长1) |
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
其余部分 亚洲 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
自动更新 |
|
|
(25.2 |
)% |
|
|
(25.9 |
)% |
|
|
(5.0 |
)% |
|
|
(20.3 |
)% |
|
|
(14.5 |
)% |
|
|
(20.5 |
)% |
|
主要增长动力 |
|
特斯拉，马自达 |
|
|
充气机 |
|
|
通用、福特、丰田 |
|
|
本田铃木 |
|
|
通用汽车，雷诺 |
|
|
特斯拉 |
|
||||||
|
主要下跌驱动因素 |
|
FCA，本田，日产，充气 |
|
|
戴姆勒、大众、雷诺、宝马 |
|
|
日产、长城、充气 |
|
|
三菱、日产、马自达 |
|
|
三菱、铃木、丰田 |
|
|
FCA，日产，戴姆勒，本田，充气 |
|
||||||
轻型车生产发展动向
与去年同期相比发生了变化
|
|
|
美洲 |
|
|
欧洲 |
|
|
中国 |
|
|
日本 |
|
|
其余部分 亚洲 |
|
|
全球 |
|
||||||
|
LVP1) |
|
|
(29.5 |
)% |
|
|
(29.5 |
)% |
|
|
(10.5 |
)% |
|
|
(21.9 |
)% |
|
|
(31.3 |
)% |
|
|
(23.9 |
)% |
|
1)资料来源：IHS，2020年10月。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23
赚得s
|
|
|
截至9月30日的9个月 |
|
|
|
|
|
|||||
|
(百万美元，每股数据除外) |
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
变化 |
|
|||
|
净销售额 |
|
$ |
4,930.6 |
|
|
$ |
6,356.4 |
|
|
|
(22.4 |
)% |
|
毛利 |
|
|
745.1 |
|
|
|
1,157.6 |
|
|
|
(35.6 |
)% |
|
销售额的百分比 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
|
(3.1 |
)pp |
|
S，G&A |
|
|
(283.7 |
) |
|
|
(300.2 |
) |
|
|
(5.5 |
)% |
|
销售额的百分比 |
|
|
(5.8 |
)% |
|
|
(4.7 |
)% |
|
|
1.1 |
聚丙烯 |
|
R、D&E、NET |
|
|
(292.2 |
) |
|
|
(323.5 |
) |
|
|
(9.7 |
)% |
|
销售额的百分比 |
|
|
(5.9 |
)% |
|
|
(5.1 |
)% |
|
|
0.8 |
聚丙烯 |
|
无形资产摊销 |
|
|
(7.5 |
) |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
(12.8 |
)% |
|
其他收入(费用)，净额 |
|
|
(86.4 |
) |
|
|
(28.8 |
) |
|
|
200.0 |
% |
|
营业收入 |
|
|
75.3 |
|
|
|
496.5 |
|
|
|
(84.8 |
)% |
|
销售额的百分比 |
|
|
1.5 |
% |
|
|
7.8 |
% |
|
|
(6.3 |
)pp |
|
调整后的营业收入1) |
|
|
170.2 |
|
|
|
532.1 |
|
|
|
(68.0 |
)% |
|
销售额的百分比 |
|
|
3.5 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
(4.9 |
)pp |
|
财务和非经营性项目，净额 |
|
|
(62.0 |
) |
|
|
(57.7 |
) |
|
|
7.5 |
% |
|
税前收入 |
|
|
13.3 |
|
|
|
438.8 |
|
|
|
(97.0 |
)% |
|
税率 |
|
|
104.4 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
74.3 |
聚丙烯 |
|
净(亏损)收入 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
306.9 |
|
|
|
(100.2 |
)% |
|
(亏损)稀释后每股收益2) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
3.50 |
|
|
|
(100.6 |
)% |
|
调整后每股收益，稀释后1),2) |
|
|
0.95 |
|
|
|
3.87 |
|
|
|
(75.5 |
)% |
|
1) |
非美国GAAP措施，不包括产能调整和反垄断相关事项的成本并在2019年分离我们的业务部门。 |
|
2) |
假设在适用的情况下进行摊薄，并扣除库藏股。有权获得股息等价物的参与股票奖励采用两级法，不包括在每股收益计算中。 |
2020年前9个月的发展
毛利与2019年同期相比，下降了4.13亿美元，毛利率下降了3.1个百分点。毛利率下降主要是由于LVP下降导致销售额下降和资产利用率下降所致。尽管材料和劳动力成本大幅降低，但随后的销售急剧下降，以及可见性和可预测性有限的动荡的重新启动和增长，对我们的毛利率产生了重大影响。
S，G&A减少1,700万美元，降幅为6%，主要是由于人员成本降低。
R、D&E、NET下降了3,100万美元，降幅为10%，主要是由于员工人数减少和休假导致人员成本下降带来的积极影响。
其他收入(费用)，净额与去年同期相比，成本增加了5800万美元，主要是因为2020年前9个月重组活动的应计项目与去年同期相比有所增加。应计款项主要与日后削减间接劳动人口有关。
营业收入净减少4.21亿美元，主要原因是毛利润和其他收入(费用)净额下降，部分被S，G&A和R，D&E净额成本下降所抵消。
调整后的营业收入(非美国GAAP衡量标准)减少3.62亿美元，主要是由于毛利润下降，但部分被S，G&A和R，D&E，净成本的下降所抵消。
财务和非经营性项目，净额费用 与去年同期相比增加了400万美元，主要是由于汇率变化的不利影响和养老金相关费用的增加。
税前收入由于营业收入下降，减少了4.26亿美元。
税率受不利的国家组合和没有税收优惠的亏损的影响，去年为104.4%，而去年为30.1%。
稀释后每股收益减少3.52美元，其中主要驱动因素是调整后营业收入较低的2.89美元和产能调整应计项目较高的0.60美元。
24
流动资金和资金来源
2020年第三季度发展
营运营运资本(非美国GAAP衡量标准)占销售额的5.3%，而去年同期为7.2%，这主要是由于应收账款、库存和各种应计项目与上年相比产生了更积极的影响。该公司的目标是，与最近12个月销售额相关的运营营运资金不应超过10%。
营业现金流为3.52亿美元，而去年同期为1.95亿美元。这一改善主要是由于应付账款和应计费用、存货和所得税的变化带来的更多积极影响，部分被应收账款和其他资产与上一年相比的更多负面影响所抵消。
资本支出，净额较上年同期下降38%，反映我们努力降低资本支出以支持现金流。资本支出净额与销售额之比为3.8%，而去年同期为6.0%。
自由现金流(非美国GAAP衡量标准)达到2.76亿美元，而去年同期为7300万美元。这一增长是由于较高的运营现金流和较低的资本支出，净额。
现金换算(非美国GAAP衡量标准)自由现金流(非美国GAAP衡量标准)相对于净收入的定义为279%，这是由高水平的自由现金流推动的。
净债务(非美国GAAP衡量标准)截至2020年9月30日为15.73亿美元，比去年同期减少2.08亿美元，与2020年6月30日相比减少2.65亿美元。
流动性头寸截至2020年9月30日，现金余额为15亿美元，包括承诺的、未使用的贷款工具，我们的流动性头寸为20亿美元。2020年10月2日，循环信贷安排通过6亿美元的付款全额偿还。2020年到期的剩余债务为1.17亿美元，另有2.75亿美元将于2021年到期。
杠杆率(非美国GAAP衡量标准)Autoliv的政策是保持与强劲的投资级信用评级相称的杠杆率。该公司以经调整的EBITDA(非美国GAAP衡量标准)的养老金负债调整后的净债务(非美国GAAP衡量标准)来衡量其杠杆率。长期目标是将杠杆率保持在1倍左右，在0.5倍至1.5倍的范围内。截至2020年9月30日，公司的杠杆率为2.4倍，而2019年9月30日的杠杆率为1.8倍，因为较低的净债务被调整后12个月的往后EBITDA与一年前相比有所抵消。截至2020年6月30日，杠杆率为2.9倍。
总股本与2019年9月30日相比增加1.14亿美元，主要是由于1.55亿美元的净收入和2800万美元的积极外汇影响，但部分被5500万美元的股息所抵消。
2020年前9个月的发展
营业现金流为3.8亿美元，而去年同期为3.28亿美元。这一改善主要是由于2020年营运资本变化和2019年第二季度欧盟反垄断支付2.03亿美元带来的更积极影响，但部分被2020年较低的净收入所抵消。
资本支出，净额2.29亿美元较上年同期减少36%，反映出努力降低资本支出以支持现金流。资本支出，净销售额为4.6%，而2019年同期为5.6%。
自由现金流(非美国GAAP衡量标准)净额为1.52亿美元，而去年同期为负3000万美元，这一改善是由于运营现金流增加和资本支出净额降低。
现金换算(非美国GAAP衡量标准)定义为相对于净收入的自由现金流(非美国GAAP衡量标准)在上半年没有意义，因为净收入接近于零。
25
非美国GAAP衡量标准
美国公认会计准则财务措施与“调整后营业收入”、“调整后营业利润率”和“调整后每股收益”的调整
(百万美元，每股数据除外)
|
|
|
截至2020年9月30日的三个月 |
|
|
截至2019年9月30日的三个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
报道 美国 公认会计原则 |
|
|
调整数1) |
|
|
非美国 公认会计原则 |
|
|
报道 美国 公认会计原则 |
|
|
调整数1) |
|
|
非美国 公认会计原则 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
174.5 |
|
|
$ |
31.1 |
|
|
$ |
205.6 |
|
|
$ |
153.8 |
|
|
$ |
28.7 |
|
|
$ |
182.5 |
|
|
营业利润率，% |
|
|
8.6 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
9.0 |
|
|
稀释后每股收益 |
|
|
1.12 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
1.48 |
|
|
|
0.98 |
|
|
|
0.32 |
|
|
|
1.30 |
|
|
1) |
包括容量调整成本和反垄断相关事项和2019年分离我们的业务部门。 |
|
|
|
截至2020年9月30日的9个月 |
|
|
截至2019年9月30日的9个月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
报道 美国 公认会计原则 |
|
|
调整数1) |
|
|
非美国 公认会计原则 |
|
|
报道 美国 公认会计原则 |
|
|
调整数1) |
|
|
非美国 公认会计原则 |
|
||||||
|
营业收入 |
|
$ |
75.3 |
|
|
$ |
94.9 |
|
|
$ |
170.2 |
|
|
$ |
496.5 |
|
|
$ |
35.6 |
|
|
$ |
532.1 |
|
|
营业利润率，% |
|
|
1.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
8.4 |
|
|
(亏损)稀释后每股收益 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.97 |
|
|
|
0.95 |
|
|
|
3.50 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
3.87 |
|
|
1) |
包括容量调整成本和反垄断相关事项和2019年分离我们的业务部门。 |
包括在非美国GAAP调整中的项目
(百万美元，每股数据除外)
|
|
|
截至三个月 2020年9月30日 |
|
|
截至三个月 2019年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
百万 |
|
|
每股 |
|
|
百万 |
|
|
每股 |
|
||||
|
容量调整 |
|
$ |
30.9 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
27.4 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
反垄断相关事项 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.00 |
|
|
分手费 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
营业收入调整总额 |
|
$ |
31.1 |
|
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
28.7 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
非美国GAAP调整税1) |
|
|
0.0 |
|
|
|
0.00 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.00 |
|
|
净收入调整总额 |
|
|
31.1 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
0.32 |
|
|
1) |
税金是根据调整的相应司法管辖区的税法计算的。 |
|
|
|
截至9个月 2020年9月30日 |
|
|
截至9个月 2019年9月30日 |
|
||||||||||
|
|
|
百万 |
|
|
每股 |
|
|
百万 |
|
|
每股 |
|
||||
|
容量调整 |
|
$ |
94.4 |
|
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
40.5 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
反垄断相关事项 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
|
分手费 |
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.01 |
|
|
营业收入调整总额 |
|
|
94.9 |
|
|
|
1.09 |
|
|
|
35.6 |
|
|
|
0.40 |
|
|
非美国GAAP调整税1) |
|
|
(9.9 |
) |
|
|
(0.12 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
|
净收入调整总额 |
|
$ |
85.0 |
|
|
$ |
0.97 |
|
|
$ |
32.6 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
1) |
税金是根据调整的相应司法管辖区的税法计算的。 |
该公司在与投资者的沟通中以及管理层对运营产生的营运资本现金发展情况的审查中，使用了下表中定义的非美国GAAP衡量标准“营运营运资本”。相比之下，用于得出这一衡量标准的对账项目是作为公司整体现金和债务管理的一部分进行管理的，但它们不是日常运营管理职责的一部分。表中的历史时期已重述，以仅反映持续运营。
26
美国公认会计准则的对账“营运资本”的财务措施
(百万美元)
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年9月30日- |
|
|
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|||
|
流动资产总额 |
|
$ |
4,036.5 |
|
|
$ |
2,908.8 |
|
|
$ |
3,002.1 |
|
|
流动负债总额 |
|
|
(3,221.3 |
) |
|
|
(2,304.8 |
) |
|
|
(2,410.2 |
) |
|
营运资金 |
|
|
815.2 |
|
|
|
604.0 |
|
|
|
591.9 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
(1,476.5 |
) |
|
|
(334.4 |
) |
|
|
(444.7 |
) |
|
短期债务 |
|
|
1,025.5 |
|
|
|
289.9 |
|
|
|
368.1 |
|
|
衍生工具(资产)和负债，流动 |
|
|
15.1 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
应付股息1) |
|
|
– |
|
|
|
54.1 |
|
|
|
54.1 |
|
|
营运资本 |
|
$ |
379.3 |
|
|
$ |
619.5 |
|
|
$ |
565.2 |
|
|
1) |
2020年4月2日，公司取消了2020年第二季度宣布的股息，2020年没有宣布额外的股息。 |
美国GAAP财务指标与“净债务”的对账
(百万美元)
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年9月30日- |
|
|
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|||
|
短期债务 |
|
$ |
1,025.5 |
|
|
$ |
289.9 |
|
|
$ |
368.1 |
|
|
长期债务 |
|
|
2,007.1 |
|
|
|
1,815.1 |
|
|
|
1,726.1 |
|
|
债务总额 |
|
|
3,032.6 |
|
|
|
2,105.0 |
|
|
|
2,094.2 |
|
|
现金和现金等价物 |
|
|
(1,476.5 |
) |
|
|
(334.4 |
) |
|
|
(444.7 |
) |
|
债务发行成本/债务相关衍生品净额 |
|
|
17.0 |
|
|
|
10.7 |
|
|
|
0.3 |
|
|
净负债 |
|
$ |
1,573.1 |
|
|
$ |
1,781.3 |
|
|
$ |
1,649.8 |
|
非美国GAAP指标净债务也用于非美国GAAP指标“杠杆率”.管理层使用这一衡量标准来分析公司在其债务政策下可能产生的债务金额。管理层认为，这项政策还为信贷和股权投资者提供了指导，说明公司准备在多大程度上利用其业务。有关杠杆率的详细信息，请参阅表。
“杠杆率”的计算
(百万美元)
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2019年9月30日- |
|
|
2019年12月31日-2019年12月31日 |
|
|||
|
净负债1) |
|
$ |
1,573.1 |
|
|
$ |
1,781.3 |
|
|
$ |
1,649.8 |
|
|
养老金负债 |
|
|
239.2 |
|
|
|
199.9 |
|
|
|
240.2 |
|
|
按保单计算的债务 |
|
|
1,812.3 |
|
|
|
1,981.2 |
|
|
|
1,890.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入2) |
|
|
155.3 |
|
|
|
216.1 |
|
|
|
462.8 |
|
|
减去；停产净亏损2) |
|
|
– |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
– |
|
|
净收益持续经营2) |
|
|
155.3 |
|
|
|
214.1 |
|
|
|
462.8 |
|
|
所得税 2) |
|
|
67.6 |
|
|
|
226.8 |
|
|
|
185.6 |
|
|
利息支出，净额2,3) |
|
|
65.6 |
|
|
|
67.0 |
|
|
|
65.9 |
|
|
无形资产的折旧和摊销2) |
|
|
358.6 |
|
|
|
348.8 |
|
|
|
350.6 |
|
|
反垄断相关事项、能力调整和 降低分居成本2 |
|
|
107.8 |
|
|
|
254.5 |
|
|
|
48.6 |
|
|
每项政策的EBITDA |
|
$ |
754.9 |
|
|
$ |
1,111.2 |
|
|
$ |
1,113.5 |
|
|
杠杆率 |
|
|
2.4 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
1) |
净债务(非美国GAAP衡量标准)是短期和长期债务以及债务相关衍生品，减去现金和现金等价物。 |
|
2) |
最近12个月。 |
|
3) |
利息费用，净额为利息费用，包括清偿债务的成本，如果有的话，减去利息收入。 |
27
人员编制
|
|
|
2020年9月30日 |
|
|
2020年6月30日 |
|
|
2019年9月30日- |
|
|||
|
人员编制 |
|
|
65,300 |
|
|
|
61,800 |
|
|
|
64,900 |
|
|
其中： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
制造业中的直接工人 |
|
|
72 |
% |
|
|
70 |
% |
|
|
71 |
% |
|
成本最高的国家/地区 |
|
|
81 |
% |
|
|
81 |
% |
|
|
80 |
% |
|
临时人员 |
|
|
9 |
% |
|
|
6 |
% |
|
|
9 |
% |
与2020年6月30日相比，总人数(正式员工和临时人员)增加了3522人。本季度的增长是由直接劳动力增加约9%推动的，反映出与2020年第二季度相比，轻型汽车产量大幅增加。间接劳动力减少了约2%，反映了我们的结构性效率计划。与一年前相比，员工总数增加了0.6%，这是由于直接劳动力增加了约3%，间接劳动力减少了4%。
2020年全年适应症
根据IHS的说法，该公司2020年的有机销售增长和调整后的营业利润率前景指标反映了汽车市场的持续不确定性，主要基于我们的客户召回和轻型车生产。
|
财务措施 |
|
全年指标 |
|
净销售额增长 |
|
约(14.5)% |
|
有机销售增长 |
|
约(13)% |
|
调整后的营业利润率1) |
|
约6.0% |
|
R，D&E，净销售额的百分比 |
|
2019年以上水平 |
|
税率2) |
|
约40% |
|
营业现金流2) |
|
低于2019年的水平 |
|
资本支出，净销售额的% |
|
低于2019年的水平 |
|
年末杠杆率 |
|
高于目标距离 |
|
1)不包括产能调整和反垄断相关事项的成本。 |
||
|
2)不包括不寻常的物品。
以上非美国公认会计准则的前瞻性财务指标是在非美国公认会计准则的基础上提供的。由于无法合理预测或确定影响这些措施的项目，如与产能调整和反垄断事项相关的成本，该公司没有提供这些措施的美国公认会计准则(U.S.GAAP)对账。因此，如果没有不合理的努力，这样的协调是不可用的，并且Autoliv无法确定不可用信息的可能意义。
|
||
表外安排
本公司没有任何表外安排对其财务状况、经营业绩或现金流具有或合理地可能对其当前或未来产生重大影响。
合同义务和承诺
与公司于2020年2月21日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中报告的截至2019年12月31日的年度报告中报告的金额相比，公司未来的合同义务没有实质性变化。
28
最近发生的其他事件
2020年第三季度的关键发布
|
• |
凯迪拉克凯雷德：方向盘和驾驶员/乘客安全气囊。 |
|
• |
梅赛德斯S级：方向盘、驾驶员/乘客安全气囊、安全带中的气囊和烟火安全开关。 |
|
• |
大众ID.3：方向盘、驾驶员/乘客安全气囊和安全带。 |
|
• |
雪铁龙C4：方向盘，驾驶员/乘客安全气囊，侧面安全气囊，头部/充气窗帘安全气囊和安全带。 |
|
• |
现代图森(Hyundai Tucson)：司机/乘客安全气囊、头部/充气窗帘安全气囊和安全带。 |
|
• |
日产Rogue/X-Trail：驾驶员/乘客安全气囊、膝盖安全气囊和前中心安全气囊。 |
|
• |
福特F-150：驾驶员/乘客安全气囊、侧面安全气囊和头部/充气窗帘安全气囊。 |
|
• |
福特野马：驾驶员/乘客安全气囊、膝盖安全气囊、侧面安全气囊和安全带。 |
|
• |
福特野马马赫-E：驾驶员/乘客安全气囊、膝盖安全气囊、侧面安全气囊和安全带。 |
其他项目
|
• |
2020年8月3日，Autoliv宣布任命Laurie Brlas为董事会独立成员。布拉斯女士是一名注册会计师，曾在纽蒙特矿业公司和克里夫斯自然资源公司担任首席财务官职务，目前在Albemarle公司、Exelon公司和图形包装控股公司的董事会任职。 |
|
• |
2020年10月1日，Autoliv宣布提拔Colin Naughton担任亚洲区总裁和Autoliv执行管理团队成员。此次促销预计将于2020年11月1日生效，因为Autoliv亚洲现任总裁布拉德·默里(Brad Murray)在日本工作了数十年后选择返回美国。科林在领导大规模运营和推动积极成果方面拥有近20年的丰富经验。他于1995年在Autoliv开始他的职业生涯，在Autoliv在亚洲的几个地点担任各种销售、工程和运营领导职务。科林将从泰国迁往Autoliv亚洲事业部总部所在的日本。 |
29
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2020年9月30日，公司于2020年2月21日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中提供的与市场风险的定量和定性披露相关的信息没有实质性变化。
项目4.控制和程序
|
(a) |
对披露控制和程序的评价 |
在公司管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至本报告所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法(修订后的“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这样的评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至期末，公司的披露控制和程序是有效的。
|
(b) |
财务报告内部控制的变化 |
在与本报告相关的会计季度内，公司财务报告内部控制(该术语在“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。在本报告所涉及的会计季度内，本公司的财务报告内部控制没有任何变化(该术语在“交易法”下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
本公司维持有效内部控制环境的能力并未受到新冠肺炎疫情的影响。本公司正在持续监测和评估新冠肺炎疫情对公司内部控制的影响，以最大限度地减少对内部控制设计和运营效率的影响。
30
第II部分-其他资料
项目1.法律程序
在我们的正常业务过程中，我们会受到由我们和我们的子公司提起或针对我们和我们的子公司提起的法律诉讼。
有关某些正在进行的法律诉讼的摘要，请参阅本季度报告表格10-Q的第一部分，项目1“财务报表，附注9或有负债”。该等资料以引用方式并入本第二部分第1项-“法律诉讼”内。
第1A项。危险因素
除下文所述外，截至2020年9月30日，本公司于2020年2月21日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日的Form 10-K表格中第1A项披露的风险因素并未发生重大变化。
我们面临着与新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行相关的风险，这些风险已经并预计将继续对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
新冠肺炎疫情造成全球经济大幅波动，导致经济活动和就业明显减少，已经并可能继续扰乱全球汽车业和客户对轻型汽车的销售、生产量和终端消费者的采购，而新冠肺炎疫情的蔓延也造成了汽车制造商和供应商的制造、交付和整体供应链的中断。全球轻型车产量大幅减少，一些汽车制造商已经放缓，在一段时间内完全关闭制造业务和/或在一些国家和地区重新开始生产。因此，我们已经修改了生产计划，我们的产品生产和分销延迟，对客户的销售下降，我们已经并可能继续经历这种情况。“随着我们和我们的客户恢复生产，生产量一直并可能继续波动。我们还采取了保护措施来改善我们的生产环境，以确保我们工人的健康和安全，这已经对我们的生产力产生了影响。此外，如果大流行造成的全球经济影响持续或增加，整体客户需求可能会继续下降，这可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生重大和不利的影响。此外，如果我们的劳动力或我们客户的劳动力中有很大一部分直接或由于政府关闭或其他原因受到新冠肺炎的影响，相关的停工或设施关闭将导致停产或延误生产。
大流行对我们、我们的客户、我们的供应链和我们业务的全面影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法有把握地预测，包括疫情或随后爆发的持续时间和严重程度。即使大流行已经消退，我们也可能会继续受到影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会继续受到影响。特别是，如果新冠肺炎继续传播或重新出现，特别是在我们业务最集中的美国、欧洲和中国，导致旅行、商业、社会和其他类似限制的时间延长，我们可能会经历其他情况：
|
|
• |
为控制或缓解病毒传播而采取的政府和监管措施对我们的运营和财务结果造成的不利影响，我们的设施或我们的客户或供应商的设施暂时关闭，这可能会影响我们及时满足客户订单的能力，或者对我们的供应链造成负面影响； |
|
|
• |
我们所依赖的第三方，包括我们的供应商、客户、承包商、商业银行和外部业务合作伙伴，未能履行各自对公司的义务，或他们履行义务的能力发生重大中断，这可能是由于他们自身的财务或运营困难(包括破产或违约)造成的； |
|
|
• |
由于疾病、隔离、旅行禁令、就地避难令或其他限制，我们的员工的有效工作能力受到干扰或限制； |
|
|
• |
如果我们的高管、管理人员和其他员工的健康受到影响，特别是如果有相当数量的个人受到影响，我们的业务运营就会中断； |
|
|
• |
任何意外、新冠肺炎生病或员工受伤都可能导致诉讼、生产延误和声誉受损，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响； |
|
|
• |
工具和服务价格的变化可能会受到全球需求和持续的新冠肺炎疫情的影响。这样的加价可能会大幅增加我们的运营成本，并对我们的利润率造成不利影响； |
|
|
• |
政府和监管机构可能会选择推迟新的汽车安全法规，这可能会在短期内影响每辆轻型汽车被动安全系统的全球平均含量； |
|
|
• |
我们的一些竞争对手属于(或可能是)政府实体所有和/或接受各种形式的政府援助或支持，我们可能没有资格获得这些援助或支持，这可能会使我们处于竞争劣势； |
31
|
|
• |
网络安全和隐私风险以及与支持远程操作的技术可靠性有关的风险增加； |
|
|
• |
我们普通股的市场价格突然和/或严重下跌；以及 |
|
|
• |
新冠肺炎大流行期间和影响期间发生的成本和损失的收入可能无法收回。 |
除上述具体描述的风险外，新冠肺炎的影响很可能牵连并加剧1A项披露的其他风险。在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的风险因素。
您不应预期或期望我们的普通股支付现金股息。
我们的股息政策由董事会酌情决定，并取决于许多因素，包括我们的收益、财务状况、现金和资本需求、负债和杠杆，以及一般经济或商业状况。鉴于全球新冠肺炎疫情的演变、全球低收入者的下降、当时围绕经济衰退的不确定性以及客户违约的固有风险，董事会在决定有必要暂停季度股息后，于2020年4月2日暂停了季度股息。不能保证我们的董事会将来会宣布分红。
我们的业务面临着国际业务固有的风险。
我们目前在不同的国家和司法管辖区开展业务，包括将我们的某些制造和分销设施设在国际上，这使我们受到这些司法管辖区的法律、政治、法规和社会要求以及经济条件的约束。其中一些国家被认为是成长型市场和新兴市场。国际销售和运营，特别是在成长型市场的销售和运营，使我们在海外开展业务面临某些固有的风险，包括：
|
|
• |
接触当地的经济状况； |
|
|
• |
法律、法规、贸易或货币或财政政策的意外变化，包括利率、外币汇率以及我们开展业务的新兴市场和国家通货膨胀率的变化； |
|
|
• |
外国税收后果； |
|
|
• |
无法收取或延迟收取与子公司汇款和其他付款相关的增值税和/或其他应收款； |
|
|
• |
暴露在当地政治动荡和具有挑战性的劳动条件下； |
|
|
• |
在我们开展业务的国家，特别是新兴市场，总体经济和政治状况的变化； |
|
|
• |
征收和国有化； |
|
|
• |
执行法定协议或者通过外国法律制度收取应收账款的； |
|
|
• |
成长型市场中的工资上涨； |
|
|
• |
货币管制，包括由于政府限制、贸易保护政策和货币管制而缺乏外币流动性，这可能造成利润汇回或其他汇款的困难； |
|
|
• |
遵守越来越多的适用反贿赂法律的要求； |
|
|
• |
减少各个市场的知识产权保护； |
|
|
• |
投资限制或要求；以及 |
|
|
• |
征收产品关税以及遵守各种国际和美国出口法的负担。 |
该公司在美国和许多外国司法管辖区都要纳税。经济合作与发展组织(“经合组织”)继续其于2015年开始的基数侵蚀和利润转移(“BEPS”)项目，提出了关于全球最低税率、进一步制定一套协调的税收规则以及在司法管辖区之间分配征税权的新建议。这些建议如果被我们经营业务的国家采纳，可能会导致税收政策的变化，包括转让定价政策，这最终可能会影响我们的纳税义务。在这一点上，这些提议和建议的时间或影响尚不清楚。美国或外国司法管辖区税法或政策的变化可能导致我们全球收益的实际税率更高，任何此类变化都可能对我们的业务前景、现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。他说：
我们的国际业务还依赖于美国与我们的客户和供应商开展业务的外国之间的良好贸易关系。现任美国总统政府给美国与其某些贸易伙伴之间的未来关系带来了不确定性，包括可能适用于美国与其他国家之间贸易的贸易政策和协议、条约、政府法规和关税。这些发展可能会对全球经济状况和全球金融市场的稳定产生实质性的不利影响，可能会大大减少全球贸易，特别是这些国家和美国之间的贸易，也可能影响到向美国进口某些外国生产的汽车。同样，一些国家的政治局势，特别是巴西，中国，法国，俄罗斯，
32
土耳其和英国，使得预测与这些国家的贸易成本的短期稳定性变得困难。与此同时，2020年11月的美国总统大选可能会导致美国贸易政策的转变，这在目前是不可能预测的。国家政策的变化或持续的不确定性可能会抑制经济活动，限制我们接触供应商或客户，并对我们的现金流、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
增加我们在成长型市场的制造足迹，以及我们与这些市场的汽车制造商的业务关系，是我们战略的特别重要元素。因此，我们未来对上述风险的敞口可能会更大，我们对与发展中国家相关的风险的敞口可能会增加，比如政治动荡的风险和当地基础设施的可靠性。
国际贸易政策的重大变化，包括最近颁布的USMCA，可能会对我们的财务表现产生不利影响
2018年10月，美国、墨西哥和加拿大达成了一项贸易协议，将取代北美自由贸易协定(NAFTA)，即美国墨西哥加拿大协定(USMCA)。USMCA已经得到墨西哥、美国和加拿大的批准。USMCA于2020年7月1日签订。通过后，USMCA改变了汽车原产地规则，该规则规定一辆汽车必须有多大比例的零部件来自北美地区的国家。作为汽车业的反映，我们在美国、墨西哥和加拿大的汽车零部件制造设施高度依赖USMCA自由贸易区内的免税贸易。由于特朗普政府的这些政策变化和其他提议，可能会对国际贸易产生更大的限制和经济抑制。美国贸易政策的新关税和其他变化可能引发受影响国家的报复性行动。这样的变化有可能对美国经济或其某些部门产生不利影响，包括我们的行业和全球对我们产品的需求，因此，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在亚洲的业务面临激烈的竞争，对经济和市场状况非常敏感。
我们在整个亚洲的汽车供应市场运营，包括中国、韩国和印度竞争激烈的市场。在这些市场中，我们都面临着来自国际和较小的国内制造商的竞争。由于亚洲市场对我们的利润和增长具有重要意义，我们在中国、韩国和印度面临风险。我们预计，更多的国际和国内竞争对手可能会寻求进入中国、韩国和/或印度市场，从而导致竞争加剧。竞争加剧可能会导致降价、利润减少，使我们无法获得或保住市场份额。中国经历了市场波动加剧和经济增长水平放缓的时期，导致中国汽车产量增长率低于以往。我们在亚洲的业务对推动中国、韩国和印度汽车销量的经济和市场状况非常敏感，如果这些市场的汽车需求减少，可能会受到影响。如果我们不能维持我们在这些亚洲市场的地位，增长速度放缓，或者这些市场的汽车销量下降，我们的业务前景、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
股票回购计划
在截至2020年9月30日的季度内，公司没有进行股票回购。根据公司董事会于2000年5月9日首次批准的股票回购计划，该公司被授权购买最多4750万股普通股。根据现有授权，可回购2,986,288股。股票回购计划没有到期日。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
33
项目6.EXHIBITS
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证物编号： |
|
描述 |
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|
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|
|
3.1 |
|
Autoliv的重新注册证书，经修改后，通过引用Form 10-Q季度报告的附件3.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2015年4月22)。 |
|
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|
|
|
3.2 |
|
Autoliv的第三次重述附则通过引用当前8-K表格报告的附件3.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2015年12月18)。 |
|
|
|
|
|
4.1 |
|
作为受托人的Autoliv，Inc.和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)之间的契约，日期为2009年3月30日，通过引用Autoliv在Form 8-A中的注册声明的附件4.1将其合并于此(文件号001-12933，提交日期为2009年3月30日)。 |
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|
|
|
|
4.2 |
|
第二补充公司(包括全球票据形式)，日期为2012年3月15日，由Autoliv，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人，通过引用当前Form 8-K报告的附件4.1并入本文(文件号001-12933，提交日期为2012年3月15日)。 |
|
|
|
|
|
4.3 |
|
Autoliv ASP，Inc.，Autoliv，Inc.与其中指定的购买者之间日期为2014年4月23日的票据购买和担保协议表，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2014年4月25日)。 |
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|
|
|
4.4 |
|
修订和豁免2014年票据购买和担保协议，日期为2018年5月24日，由Autoliv，Inc.，Autoliv ASP，Inc.与其中指定的票据持有人签订，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.4并入本文(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)。 |
|
|
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4.5 |
|
代表Autoliv，Inc.普通股的Autoliv，Inc.瑞典存托凭证的一般条款和条件，自2018年5月30日起生效，Skandinaviska Enskilda Banken AB(PubL)担任托管人，通过引用Form 10-Q季度报告(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)附件4.5并入本文。 |
|
|
|
|
|
4.6 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和HSBC Bank PLC之间2018年6月26日的代理协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.6并入本文(文件号001-12933，提交日期为2018年7月27日)。 |
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4.7 |
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由Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商于2019年4月11日签订的基本上市细节协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.7并入本文(文件号001-12933，提交日期为2019年4月26日)。 |
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4.8 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间的计划协议，日期为2019年4月11日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.8并入本文(文件号001-12933，提交日期为2019年4月26日)。 |
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4.9 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商之间的代理协议，日期为2019年4月11日，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.9并入本文(文件号001-12933，提交日期为2019年4月26日)。 |
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4.10 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的交易商于2020年2月21日签订的基本上市细节协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.10将其并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
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4.11 |
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Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间于2020年2月21日修订和重新签署的计划协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.11将其并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
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4.12 |
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修订和重新签署的代理协议，日期为2020年2月21日，由Autoliv，Inc.、Autoliv ASP，Inc.和其中指定的经销商之间的代理协议，通过引用Form 10-Q季度报告的附件4.12并入本文(文件号001-12933，提交日期为2020年4月24日)。 |
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10.1*+ |
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Autoliv，Inc.和Bradley J.Murray之间的雇佣协议修正案，于2020年11月1日生效，自2018年6月29日起生效。 |
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10.2*+ |
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Autoliv AB和Mikael Hagström之间的雇佣协议，自2020年8月17日起生效。 |
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31.1* |
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根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对Autoliv，Inc.的首席执行官进行认证。 |
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31.2* |
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根据修订后的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对Autoliv，Inc.的首席财务官进行认证。 |
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32.1* |
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根据“美国法典”第18编第1350节(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过)对Autoliv，Inc.首席执行官的认证。 |
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32.2* |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的“美国法典”第18篇第1350节，对Autoliv，Inc.的首席财务官进行认证。 |
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证物编号： |
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描述 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互日期文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104* |
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封面交互式数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)。 |
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谨此提交。 |
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管理合同或补偿计划。 |
35
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
日期：2020年10月23日
Autoliv，Inc.
(注册人)
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依据： |
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/s/Fredrik Westin |
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弗雷德里克·威斯汀 |
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首席财务官 |
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(正式授权人员及首席财务官) |
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