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错误--12-31Q1202000011241981136600010468000P3Y3295480002799150005015250003795240003927720004417090000.210.100.010.013750000003750000001401744001405333631401744001405333632941160002820500002321600002896160003117800031253000660006600021088000441850003227100021166000454250004426500020000000.010.01200000002000000000294920002884100013000000P1YP1Y00011241982020-01-012020-03-310001124198交易所：XNYS美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001124198交易所：XNYSFLR：首选股票购买权限成员2020-01-012020-03-3100011241982020-09-3000011241982019-01-012019-03-3100011241982020-03-3100011241982019-12-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2020-03-310001124198Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryAggregatedDisclosureMember2019-12-3100011241982019-03-3100011241982018-12-310001124198美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001124198US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310001124198US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001124198美国-GAAP：母公司成员2020-03-310001124198美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001124198美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001124198US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员2020-01-010001124198美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001124198美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001124198美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001124198美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-010001124198US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-310001124198美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员美国-GAAP：母公司成员2020-01-010001124198US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员2019-01-010001124198美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-010001124198US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001124198美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001124198美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-03-310001124198美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：母公司成员2019-01-010001124198美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001124198美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001124198美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-310001124198US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-310001124198美国-GAAP：母公司成员2019-03-310001124198US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001124198美国-GAAP：母公司成员2018-12-310001124198US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-310001124198Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001124198Flr:CumulativeEffectPeriodofAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-010001124198Flr:EmployeeStockOptionsRestrictedStockUnitsAndSharesAndValueDriverIncentiveUnitsMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:EmployeeStockOptionsRestrictedStockUnitsAndSharesAndValueDriverIncentiveUnitsMember2019-01-012019-03-310001124198FLR：DiversifiedServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001124198国家：美国Flr:ForecastRevisionsForEstimatedCostGrowthOnAnOffshoreProjectMemberFLR：EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP：部门间消除成员FLR：DiversifiedServicesSegmentMember2020-01-012020-03-310001124198Flr:CreditLossesAssociatedwithClientsAffectedbyImpactsofCOVID19MemberFLR：EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2020-03-310001124198国家：美国FLR：EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP：运营细分市场成员FLR：UnitedStatesDepartmentOfEnergyMember美国-GAAP：成本OfSalesMember美国-GAAP：所有其他部门成员FLR：NuScalePowerLlcMemberFlr:ResearchAndDevelopmentActivitiesCostSharingAgreementMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP：运营细分市场成员Flr:ForecastRevisionsForCostGrowthForFixedPriceGasFiredPowerPlantProjectMemberFLR：基础设施和电源分段成员2019-01-012019-03-310001124198FLR：EnergyChemicalsAndMiningSegmentMember2020-01-012020-03-310001124198US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员FLR：NuScalePowerLlcMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP：部门间消除成员FLR：DiversifiedServicesSegmentMember2019-01-012019-03-310001124198US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：所有其他部门成员FLR：NuScalePowerLlcMember2020-01-012020-03-310001124198美国-GAAP：一般和行政费用成员2019-01-012019-03-310001124198美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-01-012020-03-31000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目录

 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
☒      根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年3月31日
或
☐        根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在从日本向日本过渡的过渡期内，中国将从日本转向日本。在这段过渡期内，中国将从日本转向中国，这一过渡期将从中国过渡到中国。
佣金档案号：1-16129
福陆公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州
 
33-0927079
(州或其他司法管辖区)
 
(I.R.S.雇主
公司或组织)
 
识别号码)
 
 
 
 
拉斯柯利纳斯大道6700号
 
 
欧文,
德克萨斯州
 
75039
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)
469-398-7000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元
FLR
纽约证券交易所
优先股购买权
FLR
纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 o 不是的 ý
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了(如果有)根据S-T规则第405条要求提交的每个交互数据文件。是 o 不是的 ý
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速滤波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
小型报表公司
☐
 
 
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是 ☐  不是的 ý
自.起2020年9月30日, 140,609,216注册人的普通股面值为0.01美元，已发行。
 

目录

福陆公司
表格310-Q
目录一览表
页
 
 
 
 
 
术语表
2
 
 
 
 
第一部分：
财务信息
 
 
 
 
 
 
第一项：
财务报表
 
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月简明综合经营表(未经审计)
3
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日止三个月简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
4
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计)
5
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月简明合并现金流量表(未经审计)
6
 
 
 
 
 
 
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月简明综合权益变动表(未经审计)
7
 
 
 
 
 
 
简明合并财务报表附注(未经审计)
8
 
 
 
 
 
第二项：
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
27
 
 
 
 
 
第三项：
关于市场风险的定量和定性披露
37
 
 
 
 
 
第四项：
管制和程序
37
 
 
 
 
 
合并积压中的更改(未审核)
38
 
 
 
 
第二部分：
其他资料
 
 
 
 
 
 
第一项：
法律程序
39
 
 
 
 
 
第1A项：
危险因素
39
 
 
 
 
 
第二项：
未登记的股权证券销售和收益的使用
39
 
 
 
 
 
第四项：
矿场安全资料披露
39
 
 
 
 
 
第六项：
陈列品
40
 
 
 
 
签名
 
41

1
目录

术语表
以下规定的定义和缩写适用于本申请中使用的指定术语。
缩写/术语
定义
2020年第一季度10-季度
截至2020年3月31日的三个月Form 10-Q季度报告
2019 10-K
截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告
AOCI
累计其他综合收益(亏损)
ASC
会计准则编码
ASU
会计准则更新
企业并购
公司一般和行政费用
新冠肺炎
2020年冠状病毒大流行
无名氏
美国能源部
EPC
工程、采购和建造
易办事
每股收益
《交换法》
1934年证券交易法
公认会计原则
美国普遍接受的会计原则
ICFR
财务报告的内部控制
NCI
非控制性利益
NuScale
NuScale Power，LLC
保监处
其他综合收益(亏损)
RSU
限制性股票单位
鲁波
剩余未履行的履约义务
证交会
证券交易委员会
鹳
斯托克控股公司及其子公司；2016年被福陆收购
VDI
价值驱动因素激励
VIE
可变利息实体


2
目录

第一部分：提供财务信息
项目1.财务报表

福陆公司
简明合并操作报表
未经审计
 
 
三个月
三月三十一号，
(以千元为单位，不包括每股净额)
 
2020
 
2019
营业收入
 
$
4,118,556

 
$
4,133,612

收入成本
 
4,057,159

 
4,070,859

其他(收入)和费用
 
 
 
 
公司一般和行政费用
 
(14,052
)
 
58,621

减值、重组和其他退出成本
 
297,604

 
27,368

利息支出
 
18,323

 
18,630

利息收入
 
(12,052
)
 
(12,892
)
总成本和费用
 
4,346,982

 
4,162,586

持续经营税前收益(亏损)
 
(228,426
)
 
(28,974
)
所得税费用(福利)
 
(66,831
)
 
15,257

持续经营净收益(亏损)
 
(161,595
)
 
(44,231
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(94,855
)
 
(814
)
净收益(亏损)
 
(256,450
)
 
(45,045
)
 
 
 
 
 
减去：可归因于NCI的持续运营净收益(亏损)
 
9,509

 
23,859

可归因于福陆公司持续经营的净收益(亏损)
 
(171,104
)
 
(68,090
)
 
 
 
 
 
减去：可归因于非持续经营的NCI的净收益(亏损)
 
—

 
—

福陆公司非持续经营的净收益(亏损)
 
(94,855
)
 
(814
)
 
 
 
 
 
可归因于福陆公司的净收益(亏损)
 
$
(265,959
)
 
$
(68,904
)
 
 
 
 
 
可归因于福陆公司的金额
 
 
 
 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(171,104
)
 
$
(68,090
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(94,855
)
 
(814
)
净收益(亏损)
 
$
(265,959
)
 
$
(68,904
)
 
 
 
 
 
可归因于福陆公司的每股基本收益(亏损)
 
 
 
 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(1.22
)
 
$
(0.49
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(0.68
)
 
—

净收益(亏损)
 
$
(1.90
)
 
$
(0.49
)
 
 
 
 
 
可归因于福陆公司的稀释后每股收益(亏损)
 
 
 
 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(1.22
)
 
$
(0.49
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(0.68
)
 
—

净收益(亏损)
 
$
(1.90
)
 
$
(0.49
)

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

3
目录

福陆公司
简明综合全面收益表(损益表)
未经审计
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：万人)
 
2020
 
2019
净收益(亏损)
 
$
(256,450
)
 
$
(45,045
)
OCI，税后净额：
 
 
 
 
外币折算调整
 
(111,101
)
 
42,196

权益法被投资人保监处的所有权份额
 
(8,172
)
 
(2,322
)
固定收益养老金和退休后计划调整
 
1,046

 
2,064

衍生工具合约的未实现收益(亏损)
 
(5,470
)
 
3,457

总OCI，扣除税收后的净额
 
(123,697
)
 
45,395

综合收益(亏损)
 
(380,147
)
 
350

减去：可归因于NCI的综合收益(亏损)
 
5,292

 
24,344

可归因于福陆公司的全面收益(亏损)
 
$
(385,439
)
 
$
(23,994
)

附注是这些财务报表不可分割的一部分。



4
目录

福陆公司
压缩合并资产负债表
未经审计
(以千人为单位，不包括每股收益和每股收益)
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
资产：
 
 

 
 

流动资产
 
 

 
 

现金和现金等价物(441,709美元和392,772美元与VIE有关)
 
$
1,870,874

 
$
1,997,199

有价证券(两个时期与VIE相关的66美元)
 
6,477

 
7,262

应收账款和票据，净额(279915美元和329548美元与VIE有关)
 
1,097,800

 
1,217,464

合同资产(282050美元和294116美元与VIE有关)
 
1,310,686

 
1,238,173

其他流动资产(与VIE相关的21166美元和32271美元)
 
477,013

 
389,565

持有待售流动资产
 
366,639

 
559,070

流动资产总额
 
5,129,489

 
5,408,733

 
 
 
 
 
非流动资产
 
 
 
 
不动产、厂房和设备，净额(28841美元和29492美元与VIE有关)
 
567,148

 
552,856

商誉
 
306,482

 
508,415

投资
 
523,757

 
600,814

递延税金
 
55,521

 
62,688

递延补偿信托基金
 
280,589

 
341,235

其他资产(44265美元和45425美元与VIE有关)
 
429,483

 
491,917

非流动资产总额
 
2,162,980

 
2,557,925

总资产
 
$
7,292,469

 
$
7,966,658

 
 
 
 
 
负债和权益
 
 
 
 
流动负债
 
 
 
 
应付账款(与VIE相关的379,524美元和501,525美元)
 
$
1,443,280

 
$
1,546,840

短期借款
 
51,204

 
38,727

合同负债(289616美元和232160美元与VIE有关)
 
1,138,019

 
1,157,788

应计薪金、工资和福利(31253美元和31178美元与VIE有关)
 
586,807

 
609,094

其他应计负债(44185美元和21088美元与VIE有关)
 
425,897

 
470,351

与持有待售资产有关的流动负债
 
65,339

 
82,322

流动负债总额
 
3,710,546

 
3,905,122

 
 
 
 
 
长期债务
 
1,647,173

 
1,651,739

递延税金
 
79,420

 
83,295

其他非流动负债(10468美元和11366美元与VIE有关)
 
645,165

 
742,410

 
 
 
 
 
或有事项和承付款
 


 


 
 
 
 
 
权益
 
 
 
 
股东权益
 
 
 
 
优先股-授权发行20,000,000股(面值0.01美元)；未发行
 
—

 
—

普通股-授权375,000,000股(面值0.01美元)；已发行和已发行-2020年和2019年分别为140,533,363股和140,174,400股
 
1,403

 
1,399

额外实收资本
 
170,750

 
165,314

累积保险单
 
(499,353
)
 
(379,873
)
留存收益
 
1,418,845

 
1,700,912

股东权益总额
 
1,091,645

 
1,487,752

NCI
 
118,520

 
96,340

总股本
 
1,210,165

 
1,584,092

负债和权益总额
 
$
7,292,469

 
$
7,966,658

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

5
目录

福陆公司
简明合并现金流量表
未经审计
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：万人)
 
2020
 
2019
营业现金流
 
 

 
 

净收益(亏损)
 
$
(256,450
)
 
$
(45,045
)
调整以调节净收益(亏损)与营业现金流：
 
 
 
 
减值损失--持续经营
 
297,604

 
—

减值损失--停产业务
 
100,000

 
—

折旧
 
26,528

 
45,264

无形资产摊销
 
2,189

 
4,567

权益法投资的(收益)损失，扣除分配后的净额
 
1,354

 
2,115

(收益)出售财产、厂房和设备的损失
 
(948
)
 
(1,858
)
股票奖励的摊销
 
5,977

 
13,242

递延补偿信托
 
44,346

 
(26,145
)
递延赔偿义务
 
(48,944
)
 
28,584

递延税金
 
(5,055
)
 
(21,174
)
退休计划应计净额(缴款)
 
(5,833
)
 
(3,577
)
资产和负债的变动
 
(227,504
)
 
(16,566
)
其他
 
2,993

 
3,117

营业现金流
 
(63,743
)
 
(17,476
)
 
 
 
 
 
投资现金流
 
 
 
 
购买有价证券
 
(6,115
)
 
(8,180
)
有价证券的销售收益和到期日
 
6,921

 
124,299

资本支出
 
(30,094
)
 
(48,172
)
出售财产、厂房和设备所得收益
 
13,465

 
10,720

对合伙企业和合资企业的投资
 
(5,971
)
 
(12,001
)
其他
 
56

 
1,090

投资现金流
 
(21,738
)
 
67,756

 
 
 
 
 
融资现金流
 
 
 
 
支付的股息
 
(14,700
)
 
(30,005
)
其他借款
 
22,203

 
7,692

支付给NCI的分配
 
(2,751
)
 
(10,152
)
NCI的出资额
 
19,968

 
4,767

对既得限制性股票支付的税款
 
(1,208
)
 
(3,549
)
行使的股票期权
 
—

 
1,466

其他
 
(884
)
 
(39
)
融资现金流
 
22,628

 
(29,820
)
 
 
 
 
 
汇率变动对现金的影响
 
(63,472
)
 
20,571

增加(减少)现金和现金等价物
 
(126,325
)
 
41,031

期初现金及现金等价物
 
1,997,199

 
1,764,746

期末现金和现金等价物
 
$
1,870,874

 
$
1,805,777

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

6
目录

福陆公司
简明综合权益变动表
(以千为单位，每股金额除外)
普通股
额外实收资本
AOCI
留用
收益
总股东权益
NCI
总计
权益
股份
金额
截止日期的余额
2018年12月31日
139,654

$
1,396

$
82,106

$
(543,531
)
$
3,294,154

$
2,834,125

$
146,128

$
2,980,253

净收益(亏损)
—

—

—

—

(68,904
)
(68,904
)
23,859

(45,045
)
采用ASC 842的累计调整
—

—

—

—

20,544

20,544

—

20,544

保监处
—

—

—

44,910

—

44,910

485

45,395

股息(每股0.21美元)
—

—

218

—

(29,923
)
(29,705
)
—

(29,705
)
分配给NCI
—

—

—

—

—

—

(10,152
)
(10,152
)
NCI的出资额
—

—

—

—

—

—

4,767

4,767

其他NCI交易
—

—

1,035

—

—

1,035

(1,475
)
(440
)
基于库存的计划活动
455

3

11,097

—

—

11,100

—

11,100

截止日期的余额
2019年3月31日
140,109

$
1,399

$
94,456

$
(498,621
)
$
3,215,871

$
2,813,105

$
163,612

$
2,976,717


(以千为单位，每股金额除外)
普通股
额外实收资本
AOCI
留用
收益
总股东权益
NCI
总计
权益
股份
金额
截止日期的余额
2019年12月31日
140,174

$
1,399

$
165,314

$
(379,873
)
$
1,700,912

$
1,487,752

$
96,340

$
1,584,092

净收益(亏损)
—

—

—

—

(265,959
)
(265,959
)
9,509

(256,450
)
采用ASC 326的累计调整
—

—

—

—

(1,977
)
(1,977
)
—

(1,977
)
保监处
—

—

—

(119,480
)
—

(119,480
)
(4,217
)
(123,697
)
股息(每股0.10美元)
—

—

—

—

(14,131
)
(14,131
)
—

(14,131
)
分配给NCI
—

—

—

—

—

—

(2,751
)
(2,751
)
NCI的出资额
—

—

—

—

—

—

19,968

19,968

其他NCI交易
—

—

672

—

—

672

(329
)
343

基于库存的计划活动
359

4

4,764

—

—

4,768

—

4,768

截止日期的余额
2020年3月31日
140,533

$
1,403

$
170,750

$
(499,353
)
$
1,418,845

$
1,091,645

$
118,520

$
1,210,165

附注是这些财务报表不可分割的一部分。


7
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计


1. 巩固原则
财务报表不包括脚注和通常每年根据GAAP呈报的某些财务信息，因此，阅读时应结合我们的2019年10-K。与年末相比，中期日期的会计计量本质上涉及对估计的更大依赖。虽然这样的估计是基于管理层利用现有的最新信息(包括考虑到冠状病毒新冠肺炎的潜在影响)对潜在事实和情况进行的最新评估，但三截至的月份2020年3月31日可能不一定表明全年可以预期的结果。
本文所包括的财务报表未经审计；然而，它们包含所有正常经常性的调整，管理层认为，这些调整对于公平地反映我们截至#年的财务状况是必要的。2020年3月31日以及我们中期的经营业绩和现金流。合并子公司的所有重大公司间交易都将被取消。2019年的某些金额已重新分类，以符合2020年的列报，其中包括将停产业务与持有待售资产和负债分开。2019年的部门运营信息已进行重塑，以反映我们可报告部门的构成变化。管理层已评估在以下情况下发生的所有重大事件2020年3月31日到2020年第一季度的提交日期为10-Q。
2020年第一季度，我们决定保留自2019年第三季度以来一直被纳入停产运营的政府业务。因此，在报告的任何期间，政府业务都不再作为停产业务报告。我们出售Ameco设备业务的计划保持不变，而且仍有报道称这是一项停产业务。我们预计在资产负债表日后的一年内完成Ameco设备业务的出售。Ameco业务的资产和负债在列报的所有期间都被归类为持有待售。
2. 近期会计公告
年第一季度实施的会计声明2020

2020年1月1日，我们通过了ASC主题326“金融工具-信用损失”，该主题用反映预期信用损失的方法取代了已发生的损失减值方法，需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来估计信用损失。新的指导方针要求以摊余成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。我们采用修正的追溯法采用ASC 326，因此，新的指导方针适用于截至2020年1月1日(首次应用日期)按摊销成本计量的金融资产(主要是应收账款和合同资产)。因此，我们记录了额外的信贷损失准备金。$2百万以及累计效应调整，将留存收益减少$2百万截至2020年1月1日。采用ASC 326对我们的经营结果或现金流没有任何实质性影响。我们利用多种方法来估计预期的信贷损失，包括损失率、账龄进度和违约概率。在评估我们的历史损失率时，根据相似的风险特征，将应收账款和合同资产合并为以下类别：(1)工程、采购和建设管理；(2)政府；(3)运营和维护；(4)设备租赁。如果适用，历史损失经验将根据当前条件和合理且可支持的预测进行调整。账龄显着的应收账款按信用评级单独评估。对于某些投资，我们通过将给定时间框架内的违约概率乘以由于违约而预计不会收回的资产的百分比来估计预期的信用损失。我们的信贷损失准备金为$37百万和$35百万截至2020年3月31日2019年12月31日分别为。
2020年第一季度，我们通过了ASU 2019-12年“简化所得税会计”，其中消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税收负债相关的某些例外情况。这项采用并未对我们的财务报表产生实质性影响。

8
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

在2020年第一季度，我们通过了ASU 2018-18《澄清主题808和主题606之间的交互》，其中明确了当交易对手是客户时，协作安排的参与者之间的某些交易应该在ASC 606下核算。这项采用对我们的财务报表没有任何影响。
2020年第一季度，我们通过了ASU 2018-17“有针对性地改进可变利益实体的关联方指导意见”，对确定决策费是否为可变利益的指导意见进行了修改。这项采用对我们的财务报表没有任何影响。

在2020年第一季度，我们采用了ASU 2018-15《客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》，它要求作为服务合同的托管安排中的客户将某些实施成本资本化，就好像该安排是内部使用的软件项目一样。这项采用对我们的财务报表没有任何影响。

在2020年第一季度，我们通过了ASU 2018-13“披露框架-公允价值计量披露要求的变化”，对公允价值计量的某些披露要求进行了修订。例如，上市公司现在将被要求披露用于开发第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均。这一采用对我们的财务报表没有任何影响，但我们已经额外披露了用于开发非经常性3级衡量的重要投入的范围和加权平均费率。
尚未实施的会计公告

2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14年度的“披露框架-对固定福利计划的披露要求的变化”，修改了与固定福利养老金和其他退休后计划相关的某些披露要求。ASU 2018-14自2021年1月1日起对公司生效，但管理层预计其采用不会对我们的财务报表产生任何影响。


9
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

3. 每股收益
潜在的稀释证券包括股票期权、RSU、限制性股票和VDI单位。稀释每股收益反映假设行使或转换所有使用库存股方法的稀释证券。
 
 
三个月
三月三十一号，
(以千元为单位，不包括每股净额)
 
2020
 
2019
可归因于福陆公司的金额：
 
 
 
 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(171,104
)
 
$
(68,090
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(94,855
)
 
(814
)
净收益(亏损)
 
$
(265,959
)
 
$
(68,904
)
 
 
 
 
 
可归因于福陆公司的基本每股收益：
 
 
 
 
加权平均已发行普通股
 
140,262

 
139,776

 
 
 
 
 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(1.22
)
 
$
(0.49
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(0.68
)
 
—

净收益(亏损)
 
$
(1.90
)
 
$
(0.49
)
 
 
 
 
 
可归因于福陆公司的稀释每股收益：
 
 
 
 
加权平均已发行普通股
 
140,262

 
139,776

稀释效果：
 
 
 
 
股票期权、RSU、限制性股票和VDI单位(1)
 
—

 
—

加权平均已发行稀释股
 
140,262

 
139,776

 
 
 
 
 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(1.22
)
 
$
(0.49
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
(0.68
)
 
—

净收益(亏损)
 
$
(1.90
)
 
$
(0.49
)
 
 
 
 
 
上述未包括的反稀释证券
 
5,545

 
4,776


(1)
股票期权、RSU、限制性股票和VDI单位合计438,000和740,000 被排除在加权平均稀释后已发行的股份之外三截至的月份2020年3月31日和2019，因为股票将是反稀释的。 


10
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

4. 按细分市场和地理区域划分的运营信息
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：百万美元)
 
2020
 
2019
营业收入
 
 
 
 
能源化工
 
$
1,355.5

 
$
1,474.7

矿业与工业
 
1,173.9

 
1,051.3

基础设施和电力
 
385.9

 
344.0

政府
 
717.7

 
756.1

多元化服务
 
457.1

 
488.4

其他
 
28.5

 
19.1

总收入
 
$
4,118.6

 
$
4,133.6

 
 
 
 
 
分部利润比(亏损)：
 
 
 
 
能源化工
 
$
(6.4
)
 
$
12.2

矿业与工业
 
38.7

 
27.5

基础设施和电力
 
5.2

 
(21.8
)
政府
 
30.9

 
38.4

多元化服务
 
5.1

 
8.7

其他
 
(21.6
)
 
(26.1
)
部门总利润(亏损)
 
$
51.9

 
$
38.9

 
 
 
 
 
企业并购
 
14.1

 
(58.6
)
减值、重组和其他退出成本
 
(297.6
)
 
(27.4
)
利息收入(费用)，净额
 
(6.3
)
 
(5.7
)
可归因于NCI持续经营的收益(亏损)
 
9.5

 
23.8

持续经营税前收益(亏损)
 
$
(228.4
)
 
$
(29.0
)

能源与化工。2019年部门利润包括以下费用$61百万(或$0.33每股摊薄)是由于对离岸项目估计成本增长的预测修订而产生的，以及$31百万(或$0.22每股稀释后收益)是由于解决了与客户的某些结清事项而产生的。
基础设施和电力。2019年部门利润包括总计$261000万美元(或$0.14(稀释后每股)是由于对某些一次性电力项目的估计成本增长进行了预测修订而产生的。
多元化服务。*不包括上述金额的多元化服务的公司间收入为$77百万和$80百万为.三截至的月份2020年3月31日和2019年。
其他.这两个时期的部门亏损包括NuScale的运营，这些运营主要用于与小型模块化核反应堆技术的许可和商业化相关的研究和开发活动。确定部门损失时包括的NuScale费用包括$231000万美元和$161000万美元为2020年3月31日和2019，并报告扣除符合条件的可报销费用后的净额$13百万这两个时期都有。
企业并购. 的外币损益$441000万美元和($19百万)在2020年间被纳入公司并购，并2019分别为。


11
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未经审计

按细分市场划分的总资产如下：
(单位：百万美元)
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
能源化工
 
$
1,006.8

 
$
1,139.3

矿业与工业
 
624.1

 
594.9

基础设施和电力
 
505.0

 
471.2

政府
 
623.8

 
629.1

多元化服务
 
1,004.0

 
1,290.6

其他
 
43.4

 
68.5

公司
 
3,232.7

 
3,379.3


能源与化工。在2020年，我们确认了一项非临时性的减损$861000万美元用于与能源和化工相关的“减值、重组和其他退出成本”的权益法投资。我们还记录了一笔$551000万美元受新冠肺炎影响和油价下跌的影响，墨西哥某些合资客户的预期信贷损失将于2020年计入应收账款和合同资产。
多元化服务。于2020年，我们确认减值损失为$1691000万美元关于商誉和$271000万美元论多元化服务领域中的无形客户关系。此外，在以下位置的应收账款2020年3月31日减少了$391000万美元与2019年12月31日相比。
按项目位置划分的收入如下：
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：百万美元)
 
2020
 
2019
北美
 
$
2,445.0

 
$
1,905.7

亚太地区(包括澳大利亚)
 
326.6

 
419.9

欧洲
 
671.7

 
1,010.6

中美洲和南美洲
 
507.3

 
454.0

中东和非洲
 
168.0

 
343.4

总收入
 
$
4,118.6

 
$
4,133.6


5.
减值、重组和其他退出成本
重组和其他退出成本

2019年，我们启动了旨在优化成本、提高运营效率的广泛重组计划。这些努力主要涉及资源、投资、房地产和管理费用的合理化。
地理位置，以及Ameco业务中被排除在出售之外的某些部分的清算。我们
预计我们的重组活动将在2020年基本完成。在截至2020年3月31日的三个月里，该公司没有确认任何重大重组成本。重组成本$27百万，主要与遣散费有关，在截至2019年3月31日的三个月内确认。到目前为止已确认的成本和根据该计划预计将发生的累计总成本如下所示：


12
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未经审计

(百万)
 
到目前为止已被认可的
 
预计将招致
重组和其他退出成本：
 
 
 
 
遣散费
 
$
63.9

 
$
70.0

资产减值
 
90.4

 
90.4

实体清算费用(包括确认累计换算调整)
 
83.7

 
85.0

其他退出成本
 
2.0

 
5.0

总重组和其他退出成本
 
$
240.0

 
$
250.4



重组负债的对账如下：
(单位：万人)
遣散费
租赁退出成本
其他
总计
截至2019年12月31日的余额
$
46,303

$
570

$
307

$
47,180

期内应计的重组费用
(67
)
94

506

533

期内现金支付/结算
(3,636
)
(640
)
(213
)
(4,489
)
货币换算
(172
)
—

—

(172
)
截至2020年3月31日的余额
$
42,428

$
24

$
600

$
43,052


损损
我们的某些业务受到新冠肺炎疫情爆发和2020年第一季度大宗商品价格大幅下跌的经济影响。这两个事件都造成了重大的不确定性和经济波动和中断，已经并可能继续影响我们的业务运营。我们已经并可能继续经历对我们某些服务的需求减少，以及由于我们客户、供应商和其他第三方财务状况恶化或财务困难，以及政府预算限制，正在进行的或预期的项目延迟或放弃。如果呆在家里、社交距离、旅行限制和其他类似的命令或限制在较长一段时间内继续存在，或者在放松后重新施加，这些影响预计将继续或恶化。这些事件的影响程度和持续时间仍然存在重大不确定性。由于这些事件及其截至本文件提交之日对我们运营的影响，我们对我们的商誉、无形资产和投资进行了中期减值测试，并在2020年第一季度确认了以下费用，这些费用包括在“减值、重组和其他退出成本”中：
•与多元化服务报告单位相关的商誉减值约为$1691000万美元;
•与斯托克业务相关的无形客户关系减值$271000万美元;
•
能源和化工业务权益法投资的非临时性减值$861000万美元及
•信息技术资产减值合计$161000万美元.
作为我们商誉评估的一部分，报告单位的公允价值是采用基于收入的方法确定的，该方法利用了不可观察到的第3级输入，包括重要的管理假设，如预期奖励、预测收入和营业利润率、加权平均资本成本、营运资本假设以及一般市场趋势和条件。
客户关系的估值方法利用了不可观察的3级输入，包括对以下各项的长期收入增长的假设范围2%至5.5%加权平均值为2.4%，加权平均资本成本为12%和客户流失率为10%.
权益法投资的估值使用了基于对周期性业务的预期数量和间接费用吸收的预测的不可观察的3级投入。


13
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6. 所得税
公司持续经营收益(亏损)的实际税率三截至的月份2020年3月31日曾经是29.3%与.相比(52.7)%为.三截至的月份2019年3月31日。2020年的有效税率受到2020年3月27日颁布的CARE法案允许的2019年联邦净营业亏损结转产生的估值津贴和税率福利的释放的有利影响。这一好处被针对外国税收抵免结转和某些外国损失的估值免税额的增加以及不确定的税收优惠的小幅增加所抵消。. 截至本季度的实际税率2019年3月31日受到美国对全球无形低税收入和超过美国法定税率21%的外国所得税率的不利影响，以及为某些外国损失设立估值免税额。非应占收益-控制持续经营的利益(所得税通常不是我们的责任)有利地影响了#年的有效税率。2019年3月31日.
7. 支付利息和税金的现金
为利息支付的现金是$27百万和$28百万在截至的季度内2020年3月31日和2019分别为。所得税支付，扣除退款后，$7百万和$33百万在截至的季度内2020年3月31日和2019分别为。
8. 合伙企业和合资企业
在正常的业务过程中，我们组成合伙企业或合资企业，主要是为了执行单个合同或项目。这些伙伴关系或合资企业中的大多数都具有50百分比或较少的非控股所有权或参与权益，预期收益和损失的决策和分配通常与所有权或参与权益成比例。许多合伙企业和合资企业协议都规定了必要时的资本募集，为运营提供资金。与未合并的合伙企业和合资企业履行的工作有关的应收账款列入“应收账款和票据净额”。$175百万和$149百万自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。
在2020年第一季度，我们评估了我们的重要投资，并确定我们的某些投资在2020年3月31日。因此，减值费用为$86百万都被认出了。
我们最重要的合资企业之一是COOEC福陆，在该合资企业中，我们有49%所有权权益。COOEC福陆拥有、运营和管理位于中国广东省的珠海制造厂。我们对以下合资企业有预定的资金承诺$26百万将于2020年底到期。
可变利息实体
我们在开始时评估我们的合作伙伴和合资企业，以确定是否有符合VIE资格的企业。如果合伙企业或合资企业具有以下任何特征，我们将其视为VIE：(A)总股权投资不足以允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，(B)缺少控股财务利益的特征(通过投票或其他权利作出决定的能力，承担实体预期损失的义务或获得实体预期剩余回报的权利)，或(C)股权持有人的投票权与其承担实体预期损失的义务和/或获得实体预期剩余收益的权利不成比例，并且实体的几乎所有活动要么涉及投票权极少的投资者，要么代表投资者进行。一旦发生某些事件，我们会重新评估我们最初确定的合伙企业或合资企业是否是VIE。我们的大多数合伙企业和合资企业都有资格成为VIE，因为总的股权投资通常是象征性的，不足以让实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金。
我们还对每个VIE进行定性评估，以确定我们是否为其主要受益者。我们的结论是，我们是主要受益者，如果我们同时拥有(A)和指导重大经济利益集团的权力，我们将巩固VIE。

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(B)承担承担实体损失的义务或从实体获得利益的权利，这可能会对VIE产生重大影响；(B)承担可能对VIE产生重大影响的实体的损失，或从实体获得利益的权利。吾等在决定吾等是否为主要受益人时，会考虑界定所有权结构、损益分配、风险、责任、负债、投票权及董事会代表的合约协议。在确定我们是否是主要受益者时，我们也会考虑所有有直接或隐含可变利益的各方。管理层对我们是否是VIE的主要受益者的评估是持续进行的。
未合并VIE的账面净值(分类为“投资”和“其他应计负债”)为净资产$256百万和$217百万自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。我们的一些VIE有债务；然而，这种债务本质上通常是无追索权的。我们对未合并VIE的投资造成的最大亏损风险通常限于投资的账面价值和履行VIE合同义务所需的未来资金的总和。截至以下日期的未来资金承诺2020年3月31日对于未合并的VIE是$77百万.
在某些情况下，我们需要合并某些VIE。自.起2020年3月31日，与综合VIE的经营有关的资产及负债的账面价值为$1.1十亿和$763百万分别为。自.起2019年12月31日，与综合VIE的经营有关的资产及负债的账面价值为$1.1十亿和$798百万分别为。VIE的资产仅限于特定VIE使用，不能用于我们的一般业务。
我们与某些VIE达成了协议，为客户提供财务或业绩保证，正如我们在别处所讨论的那样。
9. 担保
在正常业务过程中，我们代表某些未合并和合并的合伙企业、合资企业和其他共同签署的合同签订各种协议，为我们的客户提供履约保证和保证。签订这些协议主要是为了支持项目执行承诺。履约保证有不同的到期日，从项目的机械完成到超过合同完成的期限。根据尚未完成的服务表现保证，我们未来可能须支付的最高金额，即须进行的剩余工作成本，估计为$17十亿自.起2020年3月31日。为完成进行中的合同而可能需要支付的超出估计成本的金额是不可估量的。对于费用可偿还的合同，根据担保条款可能需要支付的金额通常可以从客户那里收回所完成的工作。对于一次性或固定价格合同，履约保证额是完成合同工作的成本，减去根据合同向客户开具账单的剩余金额。剩余的计费金额可能大于或低于完成的成本。如果费用超过合同规定的剩余应付金额，我们可能会向第三者，如业主、合资企业、分包商或供应商提出索赔。截至，履约保证义务不是实质性的。2020年3月31日和2019年12月31日.
10. 或有事项和承付款
我们和我们的某些子公司在正常业务过程中会受到诉讼、索赔和其他承诺和或有事项的影响。虽然这些事项的断言价值可能很大，但我们目前预计任何公开事项的最终解决不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
自2018年5月以来，据称的股东已向美国德克萨斯州北区地区法院提交了针对福陆公司及其某些现任和前任高管的各种投诉。原告声称代表在2013年8月14日至2020年2月14日期间购买或以其他方式收购福陆普通股的一类股东，并寻求追回因涉嫌违反联邦证券法而产生的损害赔偿。这些指控是基于关于福陆公司的内部和披露控制、风险管理、收入确认和福陆公司的燃气发电业务的陈述，原告声称这些陈述具有实质性误导性.截至2020年5月26日，这些投诉已合并为一件事。我们在2020年7月1日提交了驳回此事的动议。驳回动议的听证会预计将在2020年底或2021年初举行。虽然不能保证这件事的最终结果，但我们认为不太可能会招致损失。

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从2018年9月开始，九据称的股东派生诉讼分别针对现任和前任董事会成员，以及福陆公司的某些现任和前任高管。福陆公司被点名为诉讼中的名义被告。这些衍生诉讼旨在代表福陆公司主张索赔，并提出与上述证券集体诉讼事项基本相同的事实指控，并寻求各种形式的金钱和禁令救济。这些诉讼正在德克萨斯州法院(达拉斯县地区法院)、美国特拉华州地区法院、美国德克萨斯州北区地区法院和特拉华州衡平法院待决。其中一些行动已经合并并搁置，直到我们的驳回动议在证券集体诉讼事件中得到裁决。虽然不能保证这件事的最终结果，但我们认为不太可能会招致损失。
我们的全资子公司福陆澳大利亚有限公司(“福陆澳大利亚”)为桑托斯有限公司(“桑托斯”)完成了一个可偿还成本的工程、采购和建设管理服务项目，该项目涉及澳大利亚昆士兰州的大型天然气收集和加工设施网络。2016年12月13日，桑托斯向昆士兰最高法院提起诉讼，起诉福陆澳大利亚公司，声称各种诉讼原因，并要求损害赔偿和/或退还已支付的合同收益约为澳元1.47十亿。桑托斯已经根据母公司为该项目发放的担保加入了福陆公司的行列。我们认为桑托斯的主张毫无根据，我们正在积极为这些主张辩护。虽然不能保证这件事的最终结果，但我们认为不太可能会招致损失。因此，我们没有记录由于这一行动而产生的费用。
我们的全资附属公司福陆有限公司(“福陆有限公司”)和部分拥有的附属公司福陆阿拉伯有限公司(“福陆阿拉伯”)为萨达拉化工公司(“萨达拉”)完成了涉及沙特阿拉伯王国朱拜尔大型石化设施的可偿还成本的工程、采购和建筑管理服务。2019年8月23日，福陆有限公司和福陆阿拉伯有限公司在萨达拉拒绝支付总额约为$100百万根据双方协议到期。作为仲裁程序的一部分，萨达拉提出了各种反索赔，要求赔偿损失和/或退还已支付的合同收益，总额约为1美元。$574百万反对福陆有限公司和福陆阿拉伯有限公司。我们认为萨达拉提出的反诉毫无根据，正在积极为这些主张辩护。虽然我们不能保证反索赔的最终结果，但我们认为不太可能会招致损失。因此，我们没有记录因反索赔而产生的费用。

福陆的多家全资子公司与合作伙伴Techint(“福陆/Techint”)在成本可偿还的基础上为Barrick提供工程、采购和建设管理服务，涉及位于阿根廷和智利边境的一个金矿和矿石加工设施。2013年，巴里克为了方便而不是因为福陆/科兴的表现而终止了与福陆/科兴的协议。2016年8月12日，巴里克提交了针对福陆/Techint的仲裁通知，要求赔偿和/或退还已支付的合同收益不低于美元$250百万根据与福陆/Techint所谓的业绩有关的各种索赔。诉讼程序暂停，双方正在探索可能的解决方案。2019年8月，巴里克抽签$35百万福陆/Techint的信用证($23.5百万来自福陆和$11.5百万来自Techint)。此后，巴里克着手重新启动仲裁。我们认为巴里克提出的索赔是没有根据的，并正在积极为这些索赔辩护。虽然不能保证这件事的最终结果，但我们认为不太可能会招致损失。因此，我们没有记录由于这些索赔而产生的费用。
紫线运输合作伙伴有限责任公司(“PLTP”)与马里兰州交通部和马里兰州运输管理局(统称“州”)签订了公私合作协议(PPPA)，为马里兰州一条新的轻轨线路紫线项目(以下简称“项目”)的融资、设计、建设和运营提供资金。PLTP是一家有限责任公司，福陆在该公司拥有十五百分比会员兴趣。PLTP与紫线运输建造商有限公司(“PLTC”)订立经修订及重订的设计-建造合约(“DB合约”)，以背靠背的方式履行PLTP在PPPA项下的设计及建造责任。PLTC是一家有限责任公司，福陆在该公司拥有五十百分比会员兴趣。由于PLTP或PLTC无法控制的事件，该项目的设计和施工大大推迟了两年半以上。PPPA包含一项条款，允许PLTP在某些事件延误项目设计和施工的情况下无条件终止PPPA365几天或更长时间。DB合同包含一项类似的条款，允许PLTC终止DB合同。由于重大项目延误，超过365几天前，2020年5月1日，PLTC向PLTP发出通知，表示PLTC有意终止DB合同。在接到PLTC的通知后，2020年6月23日，PLTP行使了无条件终止PPPA的权利。该州已对PLTP终止PPPA提出质疑，并在马里兰州法院开始对

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PLTP指控违反PPPA。我们认为，PLTP和PLTC分别终止PPPA和DB合同是正当的，并正在积极抗辩国家的诉讼。
其他事项
根据我们的合同，我们已就履约提出索赔。当确认的累计收入很可能不会发生重大逆转时，我们确认某些索赔的收入，包括有争议的变更单和涉及范围和价格的未经批准的变更单。我们使用期望值方法(即，概率加权金额的总和)或最可能金额方法(无论哪种方法提供更好的预测)来估计索赔应确认的收入金额。在确定是否应确认与索赔相关的收入时考虑的因素包括：(A)索赔的法律依据；(B)额外成本是由合同日期不可预见的情况造成的，而不是由于我们的业绩不佳造成的；(C)鉴于所完成的工作，与索赔相关的成本是可以识别和被认为是合理的；以及(D)支持索赔的证据是客观和可以核实的。同样，当满足同样的要求时，我们确认向供应商或分包商退还的有争议的费用是成本的降低。我们定期评估我们的头寸和确认的所有索赔和欠款的金额。自.起2020年3月31日和2019年12月31日，我们已经录制了$209百万和$198百万分别为迄今发生的费用索赔收入。随着时间的推移，预计将在未来期间发生额外的成本，这将增加索赔收入余额。我们还记录了有争议的回扣指控$21000万美元从两者开始2020年3月31日和2019年12月31日。我们认为，根据ASC 606的规定，最终收回与这些索赔和欠款相关的金额是有可能的。
我们不时地与美国政府及其机构签订重要合同。政府合约须接受政府代表的审核和调查，以确定我们是否遵守适用于政府承办商的各项限制和规例，包括但不限于根据可获发还款项的合约而招致的费用的准许性。在履行政府合同方面，我们为与这些事项相关的估计风险预留了准备金。
我们的运营受到联邦、州和地方有关环境保护的法律和法规的约束和影响。我们为已知或被认为可能承担且可以合理估计的潜在未来环境成本保留准备金。我们相信，根据我们目前掌握的信息，我们关于未来环境成本的储备是充足的，该等未来成本不会对我们的综合财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
在二月 182020年，我们宣布SEC正在进行调查，并已要求提供与我们在2019年第二季度记录的费用的项目相关的文件和信息。2020年4月30日，该公司收到美国司法部(DoJ)的传票，要求提供与2019年第二季度指控有关的文件和信息；与这些指控相关的某些项目；以及某些项目会计、财务报告和治理事项。我们正在协调对美国证券交易委员会和美国司法部的回应，并合作提供所需的文件和信息，这些努力正在进行中。

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11. 合同资产负债
下面汇总了有关我们的合同资产和负债的信息：
(百万)
3月31日，
2020
12月31日，
2019
有关合同资产的信息：
 
 
合同资产
 
 
未开票应收账款
$
840

$
851

正在进行的合同工作
471

387

合同资产
$
1,311

$
1,238

 
 
 
从合同资产中扣除的预付款
$
515

$
574

 
 
 
 
三个月
三月三十一号，
(百万)
2020
2019
关于合同责任的信息：
 
 
截至1月1日计入合同负债的本年度确认的收入
$
543

$
581


12. 剩余未履行的履约义务

我们估计我们的RUPO将在以下时期内得到满足：
(百万)
2020年3月31日
1年内
$
14,775

1至2年
8,103

此后
6,514

剩余未履行的履约义务总额
$
29,392


13. 债务和信用证
自.起2020年3月31日，信用证总额$336百万在承诺的信贷额度下未偿还，该额度包括$1.7十亿循环贷款和信用证贷款以及$1.8十亿循环贷款和信用证融资。这两个设施都将于2022年2月到期。每笔信贷额度最高可增加到额外的$500百万受某些条件的约束，并包含惯常的财务和限制性契约，包括不能超过的债务与资本比率0.6至1.0以及对其中较大者的债务总额的限制$750百万或€750百万为我们的子公司服务。自.起2020年3月31日，我们的财务契约将我们的借款限制在大约$675百万在我们承诺的信贷安排下。这两种贷款可能以美元、欧元、英镑或加元计价，按照基于欧洲美元利率或替代基准利率的利率计息，外加适用的借款保证金。
由于我们截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度财务报表编制延迟，我们没有遵守这些安排下的某些报告契约。我们已经达成修正案，将第一季度、第二季度和第三季度的最后期限分别延长至2020年10月31日、11月30日和12月31日。
自.起2020年3月31日，信用证总额$968百万在未承诺的信贷额度下也未偿还。

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14. 公允价值计量
下表列出了按公允价值经常性计量的资产和负债：
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
 
 
公允价值分层
 
公允价值分层
(单位：万人)
 
总计
 
1级
 
2级
 
第3级
 
总计
 
1级
 
2级
 
第3级
资产：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

递延补偿信托基金(1)
 
$
7,091

 
$
7,091

 
$
—

 
$
—

 
$
7,719

 
$
7,719

 
$
—

 
$
—

衍生资产(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币
 
14,640

 
—

 
14,640

 
—

 
7,167

 
—

 
7,167

 
—

商品
 
—

 
—

 
—

 
—

 
46

 
—

 
46

 
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
衍生负债(2)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
外币
 
$
18,168

 
$
—

 
$
18,168

 
$
—

 
$
6,561

 
$
—

 
$
6,561

 
$
—

商品
 
6,985

 
—

 
6,985

 
—

 
1,247

 
—

 
1,247

 
—

_________________________________________________________
(1)
由注册货币市场基金和股票指数基金组成。这些投资是交易证券，代表了基于活跃的市场或交易所的最后一次交易或官方收盘，在期末收盘时的资产净值。
(2)
外币和商品衍生品是使用基于市场投入的定价模型进行估计的，该模型考虑了估计的未来现金流的现值。
我们已在非经常性基础上按公允价值计量待售资产和负债以及某些其他减值资产。
以下汇总了不要求按公允价值计量的金融工具信息：
 
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(单位：万人)
公允价值
等级
 
携载
价值
 
公平
价值
 
携载
价值
 
公平
价值
资产：
 
 
 

 
 

 
 

 
 

现金(1)
1级
 
$
1,109,348

 
$
1,109,348

 
$
1,014,138

 
$
1,014,138

现金等价物(2)
2级
 
761,526

 
761,526

 
983,061

 
983,061

有价证券(3)
2级
 
6,477

 
6,477

 
7,262

 
7,262

应收票据，包括非流动部分(4)
第3级
 
24,513

 
24,513

 
28,117

 
28,117

负债：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2016高级票据(5)
2级
 
$
553,050

 
$
349,659

 
$
557,185

 
$
562,399

2014年高级票据(5)
2级
 
495,480

 
349,145

 
495,240

 
510,145

2018年高级票据(5)
2级
 
594,660

 
409,692

 
594,502

 
609,918

其他借款，包括非流动部分(6)
2级
 
55,187

 
55,187

 
43,539

 
43,539

_________________________________________________________
(1)
现金由银行存款组成。账面金额接近公允价值。
(2)
现金等价物包括购买之日持有至到期的定期存款，到期日为三个月或以下。由于这些工具的到期日较短，这些定期存款的账面价值接近公允价值。

19
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(3)
有价证券包括原始到期日超过三个月、将在一年内到期的持有至到期定期存款。由于这些工具的到期日较短，这些定期存款的账面价值接近公允价值。摊销成本与公允价值没有实质性差异。
(4)
应收票据按接近公允价值的可变现净值列账。该公司在厘定公允价值时所考虑的因素包括借款人的信誉、当时的利率、票据期限及任何抵押作抵押的抵押品。定期评估应收票据的减值情况。
(5)
高级债券的公允价值是根据这些债券在期末的市场报价估计的。
(6)
其他借款主要是银行贷款和其他一年内到期的融资安排。由于期限较短，这些安排下借款的账面价值接近公允价值。
15. 基于股票的计划
我们的高管和董事基于股票的薪酬计划在2019年10-K中进行了描述，并提供了信息披露。在第一次季的2019，RSU合计874,629按加权平均授予日公允价值$38.30每股。授予以下公司高管的RSU2019一般按比例授予三年。RSU的公允价值代表我们普通股在授予日的收盘价，在适用的情况下，在归属后持有期贴现。在#年第一季度，没有授予高管的RSU。2020。2020年授予高管的RSU发生在我们提交2019年10-K报告后的9月份。
在第一次季的2019、基于性能的VDI单元总数350,532颁发给高管。这些奖项在大约一段时间后授予三年并包含每个三年授权期的。每一年的业绩目标一般都是在第一季度确定的。根据公认会计原则，绩效奖励在绩效目标确立之前不会被认为是出于会计目的而授予的。在第一次季的2019，单位总数116,844, 68,866和72,601根据2019年、2018年和2017年VDI计划，分别在加权平均授予日期授予公允价值$39.72每股，$42.24每股及$35.18分别为每股。对于根据2019年、2018年和2017年VDI计划授予的奖励，根据VDI奖励协议中定义的某些业绩目标和市场状况的实现情况，在每个业绩期末调整单位数量。授予日期公允价值是通过调整我们普通股在授予日期的收盘价来确定的，以适应市场状况和归属后持有期折扣(如果适用)。根据2019年、2018年和2017年VDI计划授予的单位只能以公司股票结算，并根据GAAP作为股权奖励入账。年第一季度，没有VDI单位授予高管2020。2020年授予高管的VDI单位发生在我们提交2019年10-K文件后的9月份。
16. 退休计划
我们的固定收益养老金计划的定期养老金净支出包括以下组成部分：
 
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：万人)
零部件的位置
 
2020
 
2019
服务成本
收入成本
 
$
4,384

 
$
3,981

利息成本
公司G&A
 
2,394

 
4,975

预期资产回报率
公司G&A
 
(6,356
)
 
(8,279
)
摊销先前服务信用
公司G&A
 
(218
)
 
(225
)
确认的精算净损失
公司G&A
 
1,402

 
2,619

定期养老金净支出
 
 
$
1,606

 
$
3,071



我们目前预计将贡献高达$15百万纳入我们的固定收益养老金计划期间2020，预计将超过所需的最低资金。在.期间三截至的月份2020年3月31日，我们做出了大约$7百万.

20
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17. 衍生工具与套期保值
我们试图通过将合同收入以产生成本的货币计价，来限制我们大多数合同中的外币风险。某些财务风险，包括与工程和建筑合同相关的货币和大宗商品价格风险，与以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险，以及与利率波动相关的风险，可能会使公司受到收益波动的影响。我们可以实施套期保值策略，利用衍生品工具或套期保值工具来降低此类风险。我们的套期保值工具被指定为公允价值套期保值或现金流套期保值。我们在开始时正式记录我们的套期保值关系，包括识别套期保值工具和套期保值项目、我们进行套期保值交易的风险管理目标和策略，以及对套期保值工具在抵消套期保值项目公允价值变化方面的有效性进行的初步量化评估。我们随后会定性地评估套期保值的有效性，除非这种套期保值关系不再非常有效。所有套期保值工具均按公允价值记录。对于公允价值对冲，公允价值的变动通过收益抵销标的资产或负债的公允价值变动。对于现金流量套期保值，公允价值的变化被记录为AOCI的一个组成部分，并在被套期保值项目结算时重新分类为收益。对于未被指定或不符合套期保值工具的衍生品，衍生品公允价值的变动通过收益抵销标的资产或负债的公允价值变动。在某些有限的情况下，外币支付条款可以被视为嵌入衍生品。如果标识了嵌入的外币派生工具, 衍生产品从主合同中分离出来，公允价值的变化通过收益确认。吾等与若干交易对手维持主要净额结算安排，以促进衍生工具的结算；然而，吾等按毛基础报告衍生工具的公允价值。
指定为对冲的衍生工具
自.起2020年3月31日，我们的总名义金额为$726百万外币合同(主要与加元、人民币、英镑、欧元、印度卢比和菲律宾比索有关)和$1百万被指定为套期保值工具的商品合约。外币合同的期限各不相同，都没有超过2022年3月的期限。这些大宗商品合约于2020年5月到期。
指定为套期保值工具的衍生品公允价值如下：
 
 
资产负债衍生品
 
衍生工具的责任
(单位：万人)
 
资产负债表
定位
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
 
资产负债表
定位
 
3月31日，
2020
 
12月31日，
2019
外币合约
 
其他流动资产
 
$
4,933

 
$
2,871

 
其他应计负债
 
$
7,040

 
$
1,585

商品合约
 
其他流动资产
 
—

 
10

 
其他应计负债
 
158

 
—

外币合约
 
其他资产
 
7,406

 
3,757

 
非流动负债
 
11,128

 
4,747

总计
 
 
 
$
12,339

 
$
6,638

 
 
 
$
18,326

 
$
6,332


在OCI确认并从AOCI重新分类为与指定为现金流对冲的衍生工具相关的收益的税后收益(亏损)金额如下：
 
 
在OCI中确认的税后收益(亏损)金额
 
 
税后损益金额从AOCI重新分类为收益
 
 
三个月
三月三十一号，
 
 
三个月
三月三十一号，
对冲基金的现金流(以千元为单位)
 
2020
 
2019
 
地点收益：(亏损)
2020
 
2019
外币合约
 
$
(5,140
)
 
$
2,696

 
收入总成本
$
626

 
$
(499
)
商品合约
 
(111
)
 
—

 
收入总成本
12

 
—

利率合约
 
—

 
—

 
利息支出
(419
)
 
(262
)
总计
 
$
(5,251
)
 
$
2,696

 
 
$
219

 
$
(761
)


21
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未指定为对冲的衍生品
自.起2020年3月31日，我们也有总的名义总金额$89百万外币合约和$21百万未被指定为套期保值工具的商品合约。外币合同主要涉及以非功能性货币计价的合同义务。自.起2020年3月31日，我们的总名义金额为$101000万美元与被视为嵌入衍生品的合同外币支付条款相关。未指定为套期保值的衍生工具及嵌入衍生工具的相关损益于年内并不重大。三截至的月份2020年3月31日和2019.
18. 其他全面收益(亏损)
保监处的组成如下：
 
 
三个月
2020年3月31日
 
三个月
2019年3月31日
(单位：万人)
 
税前
金额
 
税收
效益
(费用)
 
税净额
金额
 
税前
金额
 
税收
效益
(费用)
 
税净额
金额
保监处：
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

外币换算调整
 
$
(111,101
)
 
$
—

 
$
(111,101
)
 
$
44,210

 
$
(2,014
)
 
$
42,196

权益法被投资人保监处的所有权份额
 
(2,519
)
 
(5,653
)
 
(8,172
)
 
(3,495
)
 
1,173

 
(2,322
)
固定收益养老金和退休后计划调整
 
1,002

 
44

 
1,046

 
2,210

 
(146
)
 
2,064

衍生工具合约的未实现收益(亏损)
 
(5,874
)
 
404

 
(5,470
)
 
4,634

 
(1,177
)
 
3,457

总保险金额
 
(118,492
)
 
(5,205
)
 
(123,697
)
 
47,559

 
(2,164
)
 
45,395

减去：归因于NCI的OCI
 
(4,217
)
 
—

 
(4,217
)
 
485

 
—

 
485

归因于福陆公司的OCI
 
$
(114,275
)
 
$
(5,205
)
 
$
(119,480
)
 
$
47,074

 
$
(2,164
)
 
$
44,910




22
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

AOCI余额的变化如下：
(单位：万人)
外方
通货
翻译
 
所有权
分享……的股份
权益计价法
被投资人的保险金额
 
定义
效益
养老金和
退休后
平面图
 
未实现
损益(损益)
论金融衍生品
合约
 
累积
保险业监理处，欧洲网
归因于福陆公司：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

截至2019年12月31日的余额
$
(242,950
)
 
$
(35,456
)
 
$
(99,197
)
 
$
(2,270
)
 
$
(379,873
)
更改类别前的保监处
(106,884
)
 
(8,313
)
 
—

 
(5,251
)
 
(120,448
)
从AOCI重新分类的金额
—

 
141

 
1,046

 
(219
)
 
968

净OCI
(106,884
)
 
(8,172
)
 
1,046

 
(5,470
)
 
(119,480
)
截至2020年3月31日的余额
$
(349,834
)
 
$
(43,628
)
 
$
(98,151
)
 
$
(7,740
)
 
$
(499,353
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
归因于NCI：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年12月31日的余额
$
(5,051
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(5,051
)
更改类别前的保监处
(4,217
)
 
—

 
—

 
—

 
(4,217
)
从AOCI重新分类的金额
—

 
—

 
—

 
—

 
—

净OCI
(4,217
)
 
—

 
—

 
—

 
(4,217
)
截至2020年3月31日的余额
$
(9,268
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(9,268
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
归因于福陆公司：
 

 
 

 
 

 
 

 
 

截至2018年12月31日的余额
$
(309,800
)
 
$
(23,672
)
 
$
(204,649
)
 
$
(5,410
)
 
$
(543,531
)
更改类别前的保监处
41,711

 
(2,464
)
 
—

 
2,696

 
41,943

从AOCI重新分类的金额
—

 
142

 
2,064

 
761

 
2,967

净OCI
41,711

 
(2,322
)
 
2,064

 
3,457

 
44,910

截至2019年3月31日的余额
$
(268,089
)
 
$
(25,994
)
 
$
(202,585
)
 
$
(1,953
)
 
$
(498,621
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
归因于NCI：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的余额
$
(3,701
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(3,701
)
更改类别前的保监处
485

 
—

 
—

 
—

 
485

从AOCI重新分类的金额
—

 
—

 
—

 
—

 
—

净OCI
485

 
—

 
—

 
—

 
485

截至2019年3月31日的余额
$
(3,216
)
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
(3,216
)



23
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

AOCI的重新分类如下：
 
 
运营说明书中的位置说明
 
三个月
三月三十一号，
(单位：万人)
 
 
2020
 
2019
AOCI的组成部分：
 
 
 
 

 
 

权益法被投资人保监处的所有权份额
 
收入成本
 
$
(188
)
 
$
(189
)
所得税优惠
 
所得税费用(福利)
 
47

 
47

税后净额
 
 
 
$
(141
)
 
$
(142
)
 
 
 
 
 
 
 
固定收益养老金计划调整
 
企业并购
 
$
(1,002
)
 
$
(2,210
)
所得税优惠(费用)
 
所得税费用(福利)
 
(44
)
 
146

税后净额
 
 
 
$
(1,046
)
 
$
(2,064
)
 
 
 
 
 
 
 
衍生工具合约的未实现收益(亏损)：
 
 
 
 
 
 
商品和外币合约
 
各种账户(1)
 
$
642

 
$
(845
)
利率合约
 
利息支出
 
(419
)
 
(420
)
所得税优惠(费用)
 
所得税费用(福利)
 
(4
)
 
504

税后净额
 
 
 
$
219

 
$
(761
)

(1)
商品和外币衍生合约的损益被重新分类为“收入成本”和“公司并购”。
19. 停产运营
我们预计在明年内完成Ameco设备业务的出售，据报道，该业务已停止运营。Ameco业务的资产和负债被归类为持有待售。由于新冠肺炎的影响以及2020年第一季度油价的大幅下跌对Ameco业务的影响，我们确认了以下减值费用$100百万，其中$12百万与商誉相关的，将持有待售的Ameco资产减去出售成本后的公允价值减去。Ameco资产的公允价值是结合可观察到的2级投入(包括指示性要约和正在进行的相关资产谈判)确定的。
与之前剥离的业务相关的法律费用在“其他”项下的非持续业务收益(亏损)中报告。

24
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

截至三个月止三个月非持续经营所得收益2020年3月31日和2019如下所示：
 
 
三个月
2020年3月31日
 
三个月
2019年3月31日
(单位：万人)
 
AMECO
 
其他
 
总计
 
AMECO
 
其他
 
总计
营业收入
 
$
60,538

 
$
—

 
$
60,538

 
$
61,786

 
$
—

 
$
61,786

收入成本
 
48,269

 
—

 
48,269

 
60,621

 
—

 
60,621

公司一般和行政费用
 
14

 
5,703

 
5,717

 
79

 
2,015

 
2,094

持有待售资产的减值
 
100,000

 
—

 
100,000

 
—

 
—

 
—

利息支出(收入)，净额
 
(50
)
 
—

 
(50
)
 
(76
)
 
—

 
(76
)
总成本和费用
 
148,233

 
5,703

 
153,936

 
60,624

 
2,015

 
62,639

非持续经营的税前收益(亏损)
 
(87,695
)
 
(5,703
)
 
(93,398
)
 
1,162

 
(2,015
)
 
(853
)
所得税费用(福利)
 
1,457

 
—

 
1,457

 
427

 
(466
)
 
(39
)
非持续经营的净收益(亏损)
 
$
(89,152
)
 
$
(5,703
)
 
$
(94,855
)
 
$
735

 
$
(1,549
)
 
$
(814
)

25
目录

福陆公司
简明合并财务报表附注
未经审计

主要类别资产和负债的账面价值，包括作为非持续经营的一部分，并归类为持有以待出售，截至2020年3月31日和2019年12月31日如下所示：
 
 
2020年3月31日
 
2019年12月31日
(单位：万人)
 
AMECO
其他
来自非连续运营的合计
来自持续经营的其他资产和负债
总计
 
AMECO
其他
来自非连续运营的合计
来自持续经营的其他资产和负债
总计
应收账款和票据净额
 
$
49,305

$
15,925

$
65,230

$
14,927

$
80,157

 
$
69,126

$
15,925

$
85,051

$
17,513

$
102,564

合同资产
 
3,930

—

3,930

4,603

8,533

 
3,497

—

3,497

3,779

7,276

其他流动资产
 
46,014

—

46,014

7,029

53,043

 
54,116

—

54,116

8,112

62,228

持有待售流动资产
 
$
99,249

$
15,925

$
115,174

$
26,559

$
141,733

 
$
126,739

$
15,925

$
142,664

$
29,404

$
172,068

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
财产、厂房和设备、净值
 
$
132,315

$
—

$
132,315

$
59,683

$
191,998

 
$
232,792

$
—

$
232,792

$
106,762

$
339,554

商誉
 
37

—

37

7,311

7,348

 
12,338

—

12,338

9,295

21,633

投资
 
—

—

—

6,118

6,118

 
—

—

—

7,293

7,293

其他资产
 
5,135

—

5,135

14,307

19,442

 
5,868

—

5,868

12,654

18,522

持有待售的非流动资产(1)
 
$
137,487

$
—

$
137,487

$
87,419

$
224,906

 
$
250,998

$
—

$
250,998

$
136,004

$
387,002

持有待售总资产
 
$
236,736

$
15,925

$
252,661

$
113,978

$
366,639

 
$
377,737

$
15,925

$
393,662

$
165,408

$
559,070

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
应付帐款
 
$
14,438

$
8

$
14,446

$
7,384

$
21,830

 
$
24,692

$
—

$
24,692

$
6,702

$
31,394

合同责任
 
2,462

—

2,462

55

2,517

 
4,466

—

4,466

25

4,491

应计薪金、工资和福利
 
8,177

—

8,177

118

8,295

 
8,913

—

8,913

919

9,832

其他应计负债
 
7,604

461

8,065

10,288

18,353

 
9,451

—

9,451

11,562

21,013

持有待售流动负债
 
$
32,681

$
469

$
33,150

$
17,845

$
50,995

 
$
47,522

$
—

$
47,522

$
19,208

$
66,730

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持有待售的非流动负债(1)
 
$
3,638

$
—

$
3,638

$
10,706

$
14,344

 
$
4,272

$
—

$
4,272

$
11,320

$
15,592

持有待售负债总额
 
$
36,319

$
469

$
36,788

$
28,551

$
65,339

 
$
51,794

$
—

$
51,794

$
30,528

$
82,322

(1)由于我们预期在一年内完成出售Ameco业务，因此持有待售的非流动资产和负债在简明综合资产负债表上分类为流动资产。
来自非持续经营的资本支出为$8百万和$19百万在.期间三截至的月份2020年3月31日和2019分别为。

26
目录

福陆公司
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应结合我们的财务报表和我们的2019 10-K进行阅读。除上下文另有规定外，此处使用的术语福陆或注册人是指福陆公司及其前身，此处使用的公司、我们或我们的名称应包括福陆公司、其合并子公司和合资企业。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本新闻稿中的某些陈述，包括有关我们预计的收入和收益水平、现金流和流动性、新的奖励和积压水平以及战略计划的实施的陈述，都是前瞻性的。根据1995年的“私人证券诉讼改革法”，这些前瞻性陈述中的某些可能会为我们提供“避风港”。我们想提醒读者，前瞻性陈述，包括使用“我们相信”、“预期”、“预期”、“估计”等词语的披露，都会受到各种风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会使经营的实际结果与预期大不相同。造成这种差异的潜在因素包括：

•
新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间，以及政府、企业和个人应对这一大流行的行动；
•
我们服务的许多市场的周期性，包括我们基于大宗商品的业务线，以及我们的主要客户易受经济低迷的影响，这可能导致资本投资或支出减少，对我们服务的需求减少；
•
我们未能获得预期的新合同授予及其对收入、收益、员工数量和成本的相关影响；
•
未能准确估计我们合同的成本和进度，导致成本超支或负债，包括与项目延误相关的超支或负债，以及由我们的客户、分包商、供应商和合资或合作伙伴的表现造成的超支或负债；
•
未能弥补财务报告内部控制的重大缺陷，或未能维持有效的内部控制制度；
•
没有准备和及时提交我们的定期报告，这限制了我们进入公开市场筹集债务和股权资本的机会，并限制了我们发行股权证券的能力；
•
重述我们以前发布的某些合并财务报表，这可能导致意想不到的成本，并可能影响投资者信心和我们的声誉；
•
全球工程、采购和建筑业的激烈竞争，可能会给我们的合同价格和利润率带来下行压力，并可能增加我们的合同风险；
•
在现有或未来的诉讼、监管程序或争议解决程序(包括赔偿要求)或对项目业主、分包商或供应商的索赔中未取得有利结果的；
•
我们的合资伙伴未能履行其合资义务，这可能会影响这些合资企业的成功，并对我们施加额外的财务和业绩义务，导致利润或亏损减少；
•
我们的系统和信息技术的网络安全漏洞；
•
在我们开展业务的国家发生的内乱、安全问题、劳动条件和其他不可预见的事件，造成意外损失；
•
全球商业、经济(包括货币风险)、政治和社会条件的变化；
•
项目取消，范围调整或推迟，或外汇波动，这可能会减少我们的积压数量，以及我们赚取的收入和利润；
•
未维护安全工作场所的；
•
我们无法控制的事件的影响，如恶劣天气条件、自然灾害、流行病、政治危机或其他灾难性事件，这些事件可能会严重影响运营、导致成本上升或使公司承担客户的责任索赔；
•
我们的实际结果与用于编制财务报表的假设和估计之间的差异；
•
客户迟延或者拖欠付款的；
•
我们的供应商或分包商未能在商定的水平或时间内提供供应或服务；
•
对公司和我们的客户、供应商、
分包商或其他合作伙伴；
•
保证金或信用证容量可能存在的限制；
•
未能成功实施我们的战略和业务举措；

27
目录

•
与收购、处置或其他投资相关的风险，包括未能成功整合被收购的业务；
•
影响我国政府合同的不确定性、限制性和规章制度；
不能聘用和留住合格的人员；
•
税法和其他税务事项变化的潜在影响，包括但不限于，来自海外业务的变化、我们递延税项资产的变现以及税务机关正在进行的审计；
•
可能的系统和信息技术中断；
•
反贿赂和国际贸易法律法规的影响；
•
我们的员工、代理人或合作伙伴不遵守法律，这可能会损害我们的声誉，减少利润或亏损；
我们获得适当保险的能力；
•
新的或变化的法律要求的影响，以及过去和未来的环境、健康和安全法规，包括气候变化法规；
•
我们的核服务没有得到足够的赔偿；
•
外汇风险；
•
一个或多个重要客户的业务损失；
•
知识产权保护不力；
•
商誉、投资、递延税项资产或其他无形资产的减值；
•
我们的宪章文件、特拉华州法律和我们的股东权利协议对可能的交易施加了限制。
我们可能做出的任何前瞻性陈述都是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。不能保证影响我们的未来事态发展会是我们所预期的。任何前瞻性表述都会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能会导致运营、财务状况、成本降低、收购、处置、融资交易、运营、扩张、合并和其他事件的实际结果与此类前瞻性表述中明示或暗示的内容大不相同。
由于已知和未知的风险，我们的实际结果可能与其预期或预测大不相同。虽然大多数风险只影响公司预期的未来成本或收入，但一些风险可能与已经反映在收益中的应计项目有关。我们未能收到超过先前确认金额的应计金额的付款或产生的负债可能会导致从未来收益中扣除。因此，提醒读者认识并考虑前瞻性陈述的内在不确定性，不要过分依赖它们。
有关这些和其他因素的更多信息可以在我们提交给证券交易委员会的新闻稿和定期文件中找到，包括标题为“项目1A”的讨论。-2019年10-K的风险因素“。这些文件可在证券交易委员会的网站http://www.sec.gov，上公开查阅，也可在我们的网站http://investor.fluor.com上查阅，或应我们投资者关系部的要求致电(4693987070)。我们无法控制这样的风险因素和其他不确定因素，而且在许多情况下，我们无法预测可能导致实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同的风险和不确定因素。在评估公司并决定是否投资我们的证券时，应考虑这些风险和不确定性。除非法律另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改我们的前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
经营业绩-2020年第一季度与2019年第一季度比较
2020年第一季度，我们决定保留自2019年第三季度以来一直被纳入停产运营的政府业务。因此，政府业务不再被报告为停产运营。我们出售Ameco设备业务的计划保持不变，而且仍有报道称这是一项停产业务。我们预计在资产负债表日后的一年内完成Ameco设备业务的出售。Ameco业务的资产和负债在列报的所有期间都被归类为持有待售。
鉴于我们决定保留我们的政府业务，我们现在从以下六个应报告的部门报告我们的经营业绩：
◦能源与化工
◦矿业与工业
◦基础设施和电力
◦政府
◦多元化服务
◦其他

28
目录

(单位：百万)
 
 
 
 
 
截至3月31日的三个月
 
2020
 
2019
营业收入
 
 
 
 
 
 
能源与化工
 
$
1,355.5

 
 
$
1,474.7

 
矿业与工业
 
1,173.9

 
 
1,051.3

 
基础设施和电力
 
385.9

 
 
344.0

 
政府
 
717.7

 
 
756.1

 
多元化服务
 
457.1

 
 
488.4

 
其他
 
28.5

 
 
19.1

 
总收入
 
$
4,118.6

 
 
$
4,133.6

 
 
 
 
 
 
 
 
分部利润(亏损)美元和利润率%
 
 
 
 
 
 
能源与化工
 
$
(6.4
)
(0.5
)%
 
$
12.2

0.8
 %
矿业与工业
 
38.7

3.3
 %
 
27.5

2.6
 %
基础设施和电力
 
5.2

1.4
 %
 
(21.8
)
(6.3
)%
政府
 
30.9

4.3
 %
 
38.4

5.1
 %
多元化服务
 
5.1

1.1
 %
 
8.7

1.8
 %
其他
 
(21.6
)
NM
 
(26.1
)
NM
部门总利润(亏损)美元和利润率%(1)
 
$
51.9

1.3
 %
 
$
38.9

0.9
 %
 
 
 
 
 
 
 
企业并购
 
14.1

 
 
(58.6
)
 
减值、重组和其他退出成本
 
(297.6
)
 
 
(27.4
)
 
利息支出，净额
 
(6.3
)
 
 
(5.7
)
 
可归因于NCI持续经营的收益(亏损)
 
9.5

 
 
23.8

 
持续经营税前收益(亏损)
 
(228.4
)
 
 
(29.0
)
 
所得税费用(福利)
 
(66.8
)
 
 
15.2

 
持续经营净收益(亏损)
 
$
(161.6
)
 
 
$
(44.2
)
 
 
 
 
 
 
 
 
新奖项
 
 
 
 
 
 
能源与化工
 
$
1,542.3

 
 
$
1,002.7

 
矿业与工业
 
1,600.5

 
 
723.2

 
基础设施和电力
 
7.3

 
 
533.1

 
政府
 
684.0

 
 
180.3

 
多元化服务
 
357.0

 
 
809.8

 
其他
 
—

 
 
151.1

 
新奖项总数
 
$
4,191.1

 
 
$
3,400.2

 
 
 
 
 
 
 
 
与位于美国境外的项目相关的新奖项
 
59%
 
 
35%
 
 
 
 
 
 
 
 
积压
 
3月31日，
2020
 
 
12月31日，
2019
 
能源与化工
 
$
14,093.8

 
 
$
14,128.9

 
矿业与工业
 
5,502.6

 
 
5,383.9

 
基础设施和电力
 
5,655.0

 
 
6,079.4

 
政府
 
3,581.4

 
 
3,556.1

 
多元化服务
 
2,343.9

 
 
2,541.6

 
其他
 
209.0

 
 
244.0

 
总积压
 
$
31,385.7

 
 
$
31,933.9

 
 
 
 
 
 
 
 
与位于美国境外的项目相关的积压
 
65%
 
 
67%
 
NM=没有意义
(1)
部门总利润(亏损)是一项非GAAP财务衡量标准。我们认为，部门总利润(亏损)为我们的业务业绩提供了一个有意义的视角，因为它是我们用来评估和管理业务业绩的各个部门利润(亏损)指标的总和。

29
目录

我们的业务受到新冠肺炎疫情爆发和2020年初发生的大宗商品价格大幅下跌的经济影响。这两个事件都造成了重大的不确定性以及经济波动和中断，这已经并可能继续影响我们的业务。我们已经并可能继续经历对我们某些服务的需求减少，以及由于我们客户、供应商和其他第三方财务状况恶化或财务困难，以及政府预算限制，正在进行的或预期的项目延迟或放弃。如果呆在家里、社交距离、旅行限制和其他类似的命令或限制在较长一段时间内继续存在，或者在放松后重新施加，这些影响预计将继续或恶化。这些事件的影响程度和持续时间仍然存在重大不确定性。由于这些事件，我们对我们的商誉、无形资产和投资进行了中期减值测试。我们还评估了这些事件对我们的信用风险准备金和我们持有的待售资产的公允价值的影响。在2020年第一季度，我们确认了以下重大费用：
•
2.98亿美元商誉减值、无形资产减值、投资减值和其他资产减值；
•
5500万美元，用于与能源和化工客户相关的当前预期信贷损失；
•
5,200万美元，用于可能与新冠肺炎有关的进度延误和相关费用增长的项目职位；以及
•
1亿美元用于待售资产减值(包括在非持续业务中)，其中1200万美元与商誉有关。
在.期间2019，我们确认了能源和化工、基础设施和电力等部门总计1.3亿美元的费用(与累计追赶调整和亏损项目相关)。我们还认识到2700万美元与减值、重组和其他退出成本相关。
截至三个月的持续经营收益(亏损)的实际税率2020年3月31日曾经是29.3%与.相比(52.7)%在截至的三个月内2019年3月31日。有效税率受到2020年3月27日颁布的CARE法案允许的2019年联邦净营业亏损结转产生的估值津贴和税率福利的释放的有利影响。这一好处被针对外国税收抵免结转和某些外国损失的估值免税额的增加以及不确定的税收优惠的小幅增加所抵消。.截至本季度的实际税率2019年3月31日美国对全球无形低税收入和超过美国法定税率21%的外国所得税率征收的税收，以及为某些外国损失设立估值津贴，对此产生了不利影响。非应占收益-控制持续经营的利益(所得税通常不是我们的责任)有利地影响了#年的有效税率。2019年3月31日.
我们使用非美元功能货币的外国子公司报告的业绩受到外币波动的影响。当美元对这些子公司的非美元功能货币升值时，我们报告的收入、成本和收益(换算成美元后)低于美元对相同外币贬值或汇率没有变化时的水平。
在某些情况下，我们的利润率可能会受到材料和客户自备材料数量变化的有利或不利影响，这些材料和材料被计入传递成本。
缺乏基础广泛的新奖项可能会继续给我们未来的收入流带来压力，特别是在能源和化工领域。2020年期间积压减少的主要原因是一个能源和化学品项目暂停以及两个采矿项目的范围调整。自.起2020年3月31日, 53%我们的积压合同中有固定价格合同或一次性合同52%截至2019年12月31日。虽然积压反映的业务被认为是坚定不移的，但可能会发生取消、推迟或范围调整。调整积压以反映任何已知的项目取消、项目范围和成本的修订、外汇汇率波动和项目延期(视情况而定)。Backlog不同于其他地方讨论的Rupo。积压包括我们预计在本年度续约期剩余时间内根据正在进行的运营和维护合同确认的收入金额，如果认为有可能续签，则最多再增加三年，而RUPO仅包括我们根据具有明确条款和实质性终止条款的正在进行的运营和维护合同预计确认的收入金额。







30
目录

细分市场运营-2020年第一季度与2019年第一季度比较

能源化工
与2020年相比，2020年的收入有所下降2019由于一些上游、下游和化工项目的项目执行活动量下降，一些项目接近完成。2020年收入下降被液化天然气项目项目执行活动的增加部分抵消。
2020年度分部利润受到确认总储量的不利影响5500万美元对于2020年信用状况恶化的客户的预期信贷损失，以及由于与新冠肺炎相关的进度延误和相关成本增长而采取的项目头寸导致的按完工百分比计算的利润率减少4,000万美元。2019年部门利润包括以下费用6100万美元由于对一个离岸项目的估计成本增长进行了预测修订，以及3100万美元从解决与客户的某些结清问题。剔除上述项目后，由于上文讨论的上游、下游和化工项目的执行活动减少，2020年分部利润下降，但被液化天然气项目活动的增加部分抵消。分部利润率的变化主要归因于影响分部利润的相同因素。
与2019年相比，2020年的新奖项有所增加，主要是由于为丙烷脱氢装置提供EPC服务的12亿美元的化学品奖励。尽管下游项目暂停，但截至2020年3月31日的积压与2019年12月31日相比相对持平。缺乏基础广泛的新奖项可能会在近期和中期继续对该部门的收益构成压力。
矿业与工业

与2019年相比，2020年的收入有所增长，主要是因为几个采矿和先进技术项目的项目执行活动增加，但部分抵消了即将完成的一个大型生命科学项目的下降。

与2020年相比，2020年的细分市场利润有所增长2019由于上述项目的项目执行活动增加，但因即将完成的大型生命科学项目活动减少而部分抵消。分部利润率的增加是由于我们的采矿业务增加了利润率较高的前端研究工作，但与2019年相比，先进技术项目的项目执行活动转向利润率较低的建设管理活动，部分抵消了这一影响。

与2019年相比，2020年的新奖项有所增加，这主要是由于北美的一个大型金属项目。与2019年12月31日相比，2020年3月31日的积压有所增加，尽管我们南美采矿项目的项目范围进行了调整，主要是减少了客户提供的材料。秘鲁的一个大型采矿项目在2020年第二季度暂停了现场建设活动。工程和场外制造工作仍在继续，预计到2020年底将进行全面的现场再动员。
基础设施和电力
与2019年相比，2020年的收入有所增长，主要是因为对两个大型发电厂项目的前一年预测进行了总计2200万美元的修订，这两个项目现在已经基本完成。2020年期间收入的增长进一步受到几个基础设施项目项目执行活动增加的推动，其中包括紫线项目的4000万美元同比增长，该项目于2020年第三季度被取消。
与2020年相比，2020年的细分市场利润有所提高2019 主要是由于公认的2600万美元关于2019年的发电厂项目。分部利润率的增长主要归因于这些相同的因素。在2019年下半年确认费用的某些基础设施项目的利润率较低的贡献可能会继续对近期部门利润率产生不利影响。
2020年第一季度没有获得重大奖项，部分原因是在追求此类项目时有更多的选择性。由于缺乏新的奖项，2020年3月31日的积压比2019年12月31日有所减少。
政府
与2020年相比，2020年的收入有所下降2019主要是由于联合王国的Magnox项目于2019年第三季度完成。

31
目录

2020年分部利润的下降反映了认识到新冠肺炎的潜在影响而于2020年采取的项目头寸，特别是与某些项目的估计费用回收有关的影响。分部利润率的下降主要是由这些相同的因素推动的。
与2019年相比，2020年的新奖励有所增加，主要是由于延长了后勤援助合同。截至2020年3月31日的积压与2019年12月31日相比相对持平。包括总积压15亿美元和19亿美元截至的无资金支持的政府合同的数量2020年3月31日和2019年12月31日。
多元化服务
正如在其他地方讨论的那样，我们的Ameco设备业务的大部分经营结果都包括在非连续业务中。Ameco业务的保留部分已经或正在清算过程中，不符合终止业务的资格。这些保留的业务仍保留在多元化服务部门。
与2020年相比，2020年的收入有所下降2019由于斯托克业务的业务量较低，以及由于北美的一个大型项目即将完成，人员配备业务的贡献也较低。2020年收入下降是由于保留的Ameco业务量减少进一步推动的。
与2019年相比，2020年部门利润下降，主要是由于斯托克业务量的减少和墨西哥保留的Ameco设备业务的关闭。2020年部门利润率的下降是由于这些相同的因素。
与2019年相比，2020年的新奖励有所下降，因为前一年的新奖励包括北美的一份重要的电力服务合同。截至2020年3月31日的积压与2019年12月31日相比有所下降，主要原因是新奖励活动减少和汇率波动。设备和人员配备业务不报告积压或新的奖励。
其他
其他包括NuScale的运营，以及两个一次性亏损项目，包括我们作为商业客户分包商的一个工厂(“Radford”项目)和一个武器储存和维护设施(“Warren”项目)。
与2020年相比，2020年的收入有所增长2019主要是由于拉德福德和沃伦项目的项目执行活动增加。
与2019年相比，2020年的部门亏损有所改善，主要是由于2019年第一季度确认了Radford项目的亏损。我们对这两个项目的预测是基于我们对完成项目的可能成本的评估，以及我们对未经批准的变更单的回收情况的评估。如果我们对这些项目的预测不能实现，收入和部门利润可能会受到进一步的不利影响。我们会继续追讨与这些项目有关的所有未经批准的变更单。
NuScale费用，扣除合格的可报销费用后，包括在部门损失的确定中2300万美元和1600万美元在.期间三截至的月份2020年3月31日和2019年。
公司及其他事宜
(百万)
 
截至3月31日的三个月
2020
 
2019
企业并购
 
 
 
补偿
$
18.8

 
$
33.0

外币(收益)损失
(44.0
)
 
19.0

其他
11.1

 
6.6

企业并购
$
(14.1
)
 
$
58.6

2020年确认的薪酬支出水平较低，主要是由于与2019年第一季度相比，长期激励奖励的发放推迟到2020年下半年。2020年，大多数主要外币对美元走弱，导致外币兑换收益。2019年，大多数主要外币兑美元走强，导致外币汇兑损失。


32
目录

关键会计政策和估算
公允价值计量。我们经常被要求使用公允价值计量技术，这些技术的投入需要使用估计，并涉及重大判断。这些情况包括：
·在认为有必要进行定量分析的情况下，对报告单位进行年度和中期商誉减值测试
·在有减值指标的情况下，取消无形资产的减值测试
•
当存在减值指标时，作为临时减值评估的一部分对投资进行减值测试
·对持有待售的企业进行公允价值评估，这些评估以公允价值减去出售成本进行报告
·取消对被收购企业的收购价格分配

在进行量化公允价值或减值评估时，我们通过考虑基于收入和基于市场的估值方法的结果来估计我们资产的公允价值。在收益法下，我们根据最近的预测准备一个贴现现金流量估值模型，并将每项资产的估计公允价值与其账面价值进行比较。现金流预测在评估之日使用适用报告单位的加权平均资本成本进行折现。加权平均资本成本由股本成本和债务成本组成，两者的权重反映了我们目前的资本结构。长期预测的准备涉及重要的判断，包括考虑我们的积压、预期的未来奖励、客户归属、营运资本假设以及一般市场趋势和条件。这些预测或任何估值假设(如选定的贴现率)的重大变化可能会影响我们资产的估计公允价值，并可能导致减值费用。根据市场法，吾等会考虑市场资料(例如可比上市公司的倍数及/或已完成的销售交易)，以在适当及可得的情况下发展或验证吾等的公允价值结论。
由于新冠肺炎的影响和截至本申报日大宗商品价格的下跌对我们的运营产生了影响，我们对我们的商誉、无形资产和某些其他投资进行了中期减值测试，并在2020年第一季度分别确认减值费用为1.69亿美元、2,700万美元和8,600万美元。在所有其他因素不变的情况下，这些估值中使用的贴现率每变动100个基点，这些资产的公允价值将分别改变4700万美元、200万美元和300万美元。
近期会计公告
请参阅财务报表附注。
诉讼和争议解决中的事项
请参阅财务报表附注。
流动性和财务状况
流动资金由可用现金和现金等价物和有价证券、运营产生的现金、信贷安排以及在必要时进入资本市场提供。我们有承诺和未承诺的信用额度，可用于循环贷款和信用证。自.起2020年3月31日根据我们承诺的信贷安排，我们的财务契约将我们的借款限制在约6.75亿美元，该贷款将于2022年2月到期。我们相信，至少在未来12个月内，运营产生的现金，加上我们未使用的信贷能力和现金头寸，足以支持运营需求。然而，我们定期审查我们的流动性来源和用途，并可能寻求机会增加我们的流动性头寸。我们承诺的信贷安排包含惯常的财务和限制性契约，包括及时提交财务报表和不能超过0.6至1.0的债务资本比率。为了适应提交财务报表的延迟，我们已与贷款人达成修正案，将提交本10-Q表格的最后期限延长至2020年10月31日，并将第二季度和第三季度的最后期限分别延长至2020年11月30日和12月31日，我们相信我们将满足延长的最后期限。未来的亏损和减值费用可能会进一步减少我们承诺贷款项下的可用信贷能力。
现金和现金等价物与有价证券相结合19亿美元自.起2020年3月31日和20亿美元自.起2019年12月31日。现金和现金等价物存放在世界各地的众多账户中，为我们的全球项目执行活动提供资金。非美国现金和现金等价物总计为9.49亿美元和9.44亿美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别为。非美国现金和现金等价物不包括美国法人的存款，这些存款要么被扫入隔夜离岸账户，要么投资于离岸短期定期存款，这些存款可以不受限制地进入。

33
目录

在评估我们的流动性需求时，我们考虑我们合并的可变利息实体(合资企业和合伙企业)持有的现金和现金等价物。这些金额(截至的总额分别为4.42亿美元和3.93亿美元2020年3月31日和2019年12月31日)不一定随时可供一般用途使用。我们还会考虑客户端预付款的程度(总计6800万美元和6900万美元自.起2020年3月31日和2019年12月31日分别)可能在短期内持续或消耗，用于项目执行活动和我们各种海外业务的现金流需求。在某些情况下，由于法定股息限制和/或不利的税收后果，在国家之间转移现金和现金等价物在财务上可能效率不高。截至目前，我们没有考虑将任何现金永久再投资于海外2020年3月31日和2019年12月31日，但不包括为满足我们在运营的外国司法管辖区的营运资金和长期投资需求所需的未汇出收益。
现金流
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：万人)
 
2020
 
2019
营业现金流
 
$
(63,743
)
 
$
(17,476
)
 
 
 
 
 
投资现金流
 
 
 
 
有价证券的销售收益和到期日(购买)收益
 
806

 
116,119

资本支出
 
(30,094
)
 
(48,172
)
出售财产、厂房和设备所得收益
 
13,465

 
10,720

对合伙企业和合资企业的投资
 
(5,971
)
 
(12,001
)
其他
 
56

 
1,090

投资现金流
 
(21,738
)
 
67,756

 
 
 
 
 
融资现金流
 
 
 
 
支付的股息
 
(14,700
)
 
(30,005
)
其他借款
 
22,203

 
7,692

支付给NCI的分配
 
(2,751
)
 
(10,152
)
NCI的出资额
 
19,968

 
4,767

其他
 
(2,092
)
 
(2,122
)
融资现金流
 
22,628

 
(29,820
)
 
 
 
 
 
汇率变动对现金的影响
 
(63,472
)
 
20,571

增加(减少)现金和现金等价物
 
(126,325
)
 
41,031

期初现金及现金等价物
 
1,997,199

 
1,764,746

期末现金和现金等价物
 
$
1,870,874

 
$
1,805,777

经营活动
经营活动的现金流主要来自收益来源，并受到主要由项目周转资金余额组成的经营资产和负债变化的影响。营运资金水平因时期而异，主要受我们工作量的影响。这些水平还受到工程和建筑项目的竣工阶段和商业条件，以及我们在预算内执行其项目的影响。营运资金要求也因项目和与我们的客户、供应商和分包商商定的付款条件而异。大多数合同都要求随着项目的进展而付款。我们评估第三方的交易对手信用风险，作为其项目风险审查过程的一部分。我们为潜在的信贷损失保留了充足的准备金，一般情况下，这些损失都是最小的，在管理层的估计之内。此外，某些项目还会从客户那里获得预付款。这些项目的正常趋势是在执行的初始阶段有较高的现金余额，然后在施工阶段接近尾声时趋于平稳。因此，我们的现金头寸随着客户预付款的使用而减少，除非它们被其他项目的预付款所取代。我们保持现金储备和借款设施，以便在项目的净运营现金流出超过其可用现金余额的情况下提供额外的营运资金。



34
目录

在截至的季度内2020年3月31日，营运资金大幅增加。与营运资金变动相关的具体因素包括：
•
矿业和工业、政府和多元化服务部门的应收账款减少，主要与各种项目的正常账单和收款活动有关。
•
采矿、工业和政府部门的合同资产增加，这主要是由于正常的项目执行活动造成的。
•
能源和化工、采矿和工业、基础设施和电力以及多元化服务部门的应付账款减少，这主要是由于几个项目的正常发票和付款活动造成的。
•
预付所得税的增加。
在截至的季度内2019年3月31日，营运资金略有增加。与营运资金变动相关的具体因素包括：
•
矿业和工业、政府和多元化服务部门的应收账款减少，主要与包括LOGCAP IV在内的各种项目的正常账单和收款活动有关。
•
采矿与工业、基础设施与电力以及多元化服务部门的合同资产增加，这主要是由于正常的项目执行活动造成的。
•
能源和化学品部门的应付帐款减少，这主要是由于正常的发票和付款活动造成的。
运营现金流下降的主要原因是2020年的营运资本流出水平高于2019年。
我们做出了贡献700万美元和900万美元进入我们的固定收益养老金计划三截至的月份2020年3月31日和2019分别为。我们目前预计将贡献高达1500万美元在.期间2020，预计将超过所需的最低资金。
这两个时期都包括NuScale的运营，主要用于与小型模块化核反应堆技术的许可和商业化相关的研究和开发活动。确定分部利润时计入的NuScale费用为2300万美元和1600万美元为.三截至的月份2020年3月31日 和 2019分别为。NuScale费用报告为扣除符合条件的可报销费用1300万美元对于这两个三截至的月份2020年3月31日和2019.
投资活动
我们以银行存款和有价证券的形式持有现金，这些都受我们的投资政策管辖。按照优先顺序，这项政策的重点是保本、保持流动性和收益率最大化。这些投资可能包括货币市场基金、存放在高评级金融机构的银行存款、完全由美国政府相关证券担保的回购协议、高等级商业票据以及高质量的短期和中期固定收益证券.在截至2019年3月31日的季度，有价证券的销售和到期日收益主要与基础设施项目的大额定期存款到期日有关，因为需要现金来支持项目执行活动。
资本支出主要与与设备业务相关的建筑设备有关，现已列入非连续性业务，以及设施支出和信息技术投资。出售物业、厂房及设备所得款项，主要与处置与非持续经营的设备业务有关的建筑设备有关。
于截至三个月止三个月内对未合并合伙企业及合营企业的投资2020年3月31日和2019主要包括对美国一家基础设施合资企业的出资。我们对COOEC福陆的未来资金承诺将于2020年底到期，金额为2600万美元。

35
目录

筹资活动
我们有一个由董事会授权的普通股回购计划，由我们自行决定在公开市场或私下协商的交易中购买股票。自.起2020年3月31日, 10,513,093根据现有的股票回购计划，仍然可以购买股票。
季度现金股息通常在宣布季度后的下一个月支付。因此，年第四季度宣布的股息2019是在#年第一季度支付的2020。季度现金股息分别为每股0.10美元和0.21美元。第一四分之一2020和2019分别为。截至2020年4月29日，我们已暂停派息。未来现金股利的支付和水平由我们的董事会酌情决定。
其他借款代表与斯托克相关的短期银行贷款和其他融资安排。
支付给NCI持有者的分配是指现金流出到主要为执行单一合同或项目而创建的合并合伙企业或合资企业的合作伙伴。2019年的分销主要与智利的一个矿业合资项目有关。
汇率变动对现金的影响
在.期间三截至的月份2020年3月31日，大多数主要外币对美元走弱，导致未实现的折算损失1.11亿美元，其中6300万美元与外国子公司持有的现金有关。在.期间三截至的月份2019年3月31日，大多数主要外币兑美元走强，导致未实现的换算收益4400万美元，其中2100万美元与外国子公司持有的现金有关。持有的外币现金将主要用于这些货币的项目相关支出，因此我们的汇兑损益风险总体上得到了缓解。
表外安排
自.起2020年3月31日，信用证总额3.36亿美元我们承诺的信用额度包括17亿美元的循环贷款和信用证贷款，以及18亿美元的循环贷款和信用证贷款，这些都是我们承诺的信用额度下的未偿还贷款。这两个设施都将于2022年2月到期。每项信贷安排都包含惯常的财务和限制性契约，包括及时提交财务报表，债务与资本比率不能超过0.6比1.0，以及我们子公司的债务总额限制在7.5亿美元或7.5亿欧元以上。这两种贷款可能以美元、欧元、英镑或加元计价，按照基于欧洲美元利率或替代基准利率的利率计息，外加适用的借款保证金。
自.起2020年3月31日，信用证总额9.68亿美元在未承诺的信贷额度下也未偿还
信用证是在正常业务过程中提供的，主要是为了在我们未能履行合同规定的义务时对我们的客户进行赔偿。担保债券可以用来替代信用证。
担保
在正常的业务过程中，我们签订了各种协议，为客户提供性能保证和保证。签订这些协议主要是为了支持项目执行承诺。履约保证有不同的到期日，从项目的机械完成到超过合同完成的期限。根据尚未完成的服务表现保证，我们未来可能须支付的最高金额，即须进行的剩余工作成本，估计为170亿美元自.起2020年3月31日。为完成进行中的合同而可能需要支付的超出估计成本的金额是不可估量的。对于费用可偿还的合同，根据担保条款可能需要支付的金额通常可以从客户那里收回所完成的工作。对于一次性或固定价格合同，履约保证额是完成合同工作的成本，减去根据合同向客户开具账单的剩余金额。剩余的计费金额可能大于或低于完成的成本。如果费用超过合同规定的剩余应付金额，我们可能会向第三者，如业主、合资企业、分包商或供应商提出索赔。截至，履约保证义务不是实质性的。2020年3月31日和2019年12月31日.
在某些有限的情况下，在正常业务过程中作出的财务担保是与金融机构和其他授信人订立的，一般情况下，我们有义务在发生违约时付款。

36
目录

借款人。这些安排通常要求借款人质押抵押品，以支持借款人履行义务。
可变利息实体
我们经常与他人组成合资企业或伙伴关系，主要是为了执行单一的合同或项目。我们在开始时评估我们的合资企业和合作伙伴关系，以确定是否有符合GAAP定义的VIE的资格。如果合资企业或合伙企业是VIE，并且我们是主要受益者，则该合资企业或合伙企业被合并，我们合作伙伴的利益被确认为NCI。有关我们的VIE的进一步讨论，请参阅简明合并财务报表附注。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在第一阶段，市场风险没有实质性的变化。季的2020。因此，2019年10-K中提供的披露保持最新。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据他们对本报告所涵盖期间结束时的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)或15d-15(E))没有按照规则13a-15或规则15d-15的(B)段的要求有效。
鉴于我们ICFR的重大弱点，我们进行了广泛的额外分析和其他程序，以验证我们在本10-Q表格中包含的财务信息是根据美国公认会计原则编制的。根据这些额外的分析和程序，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出的结论是，我们的财务报表在所有重要方面都公平地反映了我们在本10-Q表格中展示的财务状况、运营结果和现金流量，符合GAAP。
财务报告内部控制的变化
本报告所涵盖期间，我们对财务报告的内部控制并无发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


37
目录

福陆公司
合并积压中的更改
未经审计
 
 
三个月
三月三十一号，
(单位：百万美元)
 
2020
 
2019
积压，1月1日
 
$
31,933.9

 
$
40,050.7

新奖项
 
4,191.1

 
3,400.2

调整和取消，净额
 
(654.1
)
 
57.5

执行的工作
 
(4,085.2
)
 
(4,084.4
)
积压，3月31日
 
$
31,385.7

 
$
39,424.0




38
目录

第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
作为我们正常业务活动的一部分，我们参与了许多处于不同发展阶段的法律程序和其他事项。管理层根据可获得的最新信息，定期评估我们与这些事项相关的负债和或有事项。我们根据SEC规则披露有待法律程序的重大事项，以及我们可能确定为适当的其他待决事项。
有关争议事项的信息，请参阅2019年10-K报告中包含的财务报表附注12，以及本报告第I部分第1项下的财务报表附注10。
第1A项危险因素
我们在2019年10-K报告中披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(c)
下表提供了截至本季度的信息2020年3月31日关于公司购买公司根据交易法第12节登记的股权证券。
发行人购买股票证券
期间
 
总人数
1%的股份
购得
 
平均值
付出的代价
每股收益
 
总人数
1%的股份
按以下方式购买
公开声明的第二部分
宣布了新的计划
或其他计划
 
极大值
数量：
股票价格在5月份上涨
但仍将被收购
根据这一计划，该计划将继续实施。
计划：(1)
2020年1月1日-1月31日
 
—

 
$
—

 
—

 
10,513,093

2020年2月1日-2月29日
 
—

 
—

 
—

 
10,513,093

2020年3月1日-3月31日
 
—

 
—

 
—

 
10,513,093

总计
 
—

 
$
—

 
—

 
 
_________________________________________________________
(1)
股票回购计划最初于2011年11月3日宣布，涉及12,000,000股，现已修改，将计划规模总计增加34,000,000股，最近一次是在2016年2月，增加1,000万股。我们继续不时在公开市场交易或私下协商的交易中回购股票，包括通过预先安排的交易计划，视市场状况和其他因素而定，并在我们认为合适的时间和金额进行回购。
项目4.矿山安全披露

没有。

39
目录

第6项
陈列品
展品索引
陈列品
 
描述
3.1
 
修改和重订的注册人注册证书(通过引用附件3.1并入注册人于2012年5月8日提交的当前8-K表格报告(委员会档案号1-16129)中)。
3.2
 
修改和重新修改注册人的章程(通过引用附件33.2并入注册人于2016年2月9日提交的当前表格8-K(委员会档案号1-16129)的报告中)。
3.3
 
注册人A系列初级参与优先股的指定、优先和权利证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年3月25日提交的8-K表格当前报告(委员会文件编号1-16129)中)。
4.1
 
福陆公司和Computershare Trust Company，N.A.作为权利代理签订的权利协议，日期为2020年3月25日，其中包括权利证书的表格B(通过引用附件4.1并入注册人于2020年3月25日提交的Form 8-K(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。
4.2
 
福陆公司和北卡罗来纳州计算机共享信托公司作为权利代理对截至2020年7月29日的权利协议的修正案(通过引用注册人于2020年8月3日提交的8-K表格当前报告(委托文件编号1-16120)的附件4.2并入。
31.1
 
依据经修订的“1934年证券交易法令”(“交易所法令”)第13a-14(A)条或第15d-14(B)条证明行政总裁。*
31.2
 
根据“交易法”规则13a-14(A)或规则15d-14(B)认证首席财务官。*
32.1
 
根据“交易法”规则第13a-14(B)条或规则第15d-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条认证首席执行官。*
32.2
 
根据“交易法”第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和“美国法典”第18编第1350条对首席财务官进行认证。*
101.INS
 
内联XBRL实例文档。*
101.SCH
 
内联XBRL分类扩展架构文档。*
101.CAL
 
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。*
101.LAB
 
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。*
101.PRE
 
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。*
101.DEF
 
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。*
104
 
截至2020年3月31日的三个月的公司2020年第一季度10-Q报告的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。*
_______________________________________________________________________
*
与这份报告一同提交的新证物。




40
目录

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
 
 
 
福陆公司
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
2020年10月22日
依据：
/s/约瑟夫·L·布伦南
 
 
 
约瑟夫·L·布伦南
 
 
 
首席财务官
 
 
 
 
日期：
2020年10月22日
依据：
/s/约翰·C·里根
 
 
 
约翰·C·里根
 
 
 
首席会计官

41