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TechnologiesMembers2020-07-012020-09-300000077360PNR：IndustrialFlow TechnologiesMembers2019-07-012019-09-300000077360PNR：IndustrialFlow TechnologiesMembers2019-01-012019-09-300000077360PNR：其他成员2020-07-012020-09-300000077360PNR：其他成员2019-07-012019-09-300000077360PNR：其他成员2020-01-012020-09-300000077360PNR：其他成员2019-01-012019-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000077360US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000077360US-GAAP：物料对帐项目成员2020-07-012020-09-300000077360US-GAAP：物料对帐项目成员2019-07-012019-09-300000077360US-GAAP：物料对帐项目成员2020-01-012020-09-300000077360US-GAAP：物料对帐项目成员2019-01-012019-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
| |
| 截至2020年9月30日的季度报告 |
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号： 001-11625
Pentair公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 爱尔兰 | | | | 98-1141328 | | | |
| (成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主识别号码) | | | |
| | | | | | | |
| 伦敦路70号富豪大厦， | | 特威肯纳姆 | 伦敦， | TW13QS | 英国 | |
| (主要行政机关地址) | | | | | | | |
注册人的电话号码，包括区号： 44-74-9421-6154
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| 普通股，每股面值0.01美元 | PNR | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是的，是的。☑不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章223.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☑ | 加速的文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道
公司 | ☐ | 新兴增长
公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的☑
2020年9月30日，166,346,297注册人的普通股已发行。
Pentair公司及其子公司
| | | | | | | | |
| | | 页 |
| | |
| 第一部分财务信息 | | |
| | |
| 第(1)项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 简明合并经营报表和全面收益表 | 3 |
| | |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| | |
| 简明现金流量表合并表 | 5 |
| | |
| 简明综合权益变动表 | 6 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
| | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 |
| | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
| | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 36 |
| | |
| 第二部分其他资料 | | |
| | |
| 第1项。 | 法律程序 | 36 |
| | |
| 项目71A。 | 危险因素 | 37 |
| | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 38 |
| | |
| 第六项。 | 陈列品 | 40 |
| | |
| 签名 | 41 |
第一部分财务信息
项目1.编制财务报表
Pentair公司及其子公司
简明综合经营和全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万为单位，每股数据除外 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 净销售额 | $ | 798.5 | | $ | 713.6 | | | $ | 2,221.8 | | $ | 2,202.0 | |
| 销货成本 | 521.1 | | 458.6 | | | 1,447.7 | | 1,424.7 | |
| 毛利 | 277.4 | | 255.0 | | | 774.1 | | 777.3 | |
| 销售、一般和行政费用 | 130.0 | | 126.4 | | | 378.6 | | 405.9 | |
| 研究开发费用 | 19.3 | | 19.8 | | | 55.6 | | 61.2 | |
| | | | | |
| 营业收入 | 128.1 | | 108.8 | | | 339.9 | | 310.2 | |
| 其他(收入)费用： | | | | | |
| | | | | |
| 出售业务的亏损(收益) | — | | 0.1 | | | 0.1 | | (3.3) | |
| | | | | |
| 净利息支出 | 5.4 | | 6.9 | | | 20.0 | | 23.6 | |
| 其他(收入)费用 | (2.5) | | 0.6 | | | (1.6) | | (11.7) | |
所得税前持续经营所得 | 125.2 | | 101.2 | | | 321.4 | | 301.6 | |
| 所得税拨备 | 14.4 | | 9.9 | | | 64.1 | | 42.8 | |
持续经营净收益 | 110.8 | | 91.3 | | | 257.3 | | 258.8 | |
| 非持续经营所得(亏损)，税后净额 | — | | 1.0 | | | (1.7) | | (0.9) | |
| | | | | |
| 净收入 | $ | 110.8 | | $ | 92.3 | | | $ | 255.6 | | $ | 257.9 | |
| | | | | |
| 综合收益，税后净额 | | | | | |
| 净收入 | $ | 110.8 | | $ | 92.3 | | | $ | 255.6 | | $ | 257.9 | |
| 累计换算调整的变化 | 25.1 | | (25.8) | | | 15.5 | | (28.3) | |
| | | | | |
衍生金融工具市值变动(扣除税项) | (22.6) | | 21.9 | | | (1.3) | | 22.8 | |
综合收益 | $ | 113.3 | | $ | 88.4 | | | $ | 269.8 | | $ | 252.4 | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
| 基本型 | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.67 | | $ | 0.54 | | | $ | 1.54 | | $ | 1.53 | |
| 停产经营 | — | | 0.01 | | | (0.01) | | (0.01) | |
每股普通股基本收益 | $ | 0.67 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.53 | | $ | 1.52 | |
| 稀释 | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.66 | | $ | 0.54 | | | $ | 1.54 | | $ | 1.52 | |
| 停产经营 | — | | 0.01 | | | (0.01) | | (0.01) | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.66 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.53 | | $ | 1.51 | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本型 | 166.1 | | 168.1 | | | 166.6 | | 169.7 | |
| 稀释 | 167.1 | | 168.6 | | | 167.4 | | 170.3 | |
| | | | | |
见简明合并财务报表附注。
Pentair公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | |
| | 九月三十日，
2020 | 十二月三十一号，
2019 |
| 以百万为单位，每股数据除外 | | |
| 资产 | | |
| 流动资产 | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 82.6 | | $ | 82.5 | |
应收账款，扣除津贴净额#美元8.7及$10.3，分别 | 362.1 | | 502.9 | |
| 盘存 | 401.7 | | 377.4 | |
| 其他流动资产 | 117.1 | | 99.1 | |
| | |
| 流动资产总额 | 963.5 | | 1,061.9 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | 291.1 | | 283.2 | |
| 其他资产 | | |
| 商誉 | 2,329.6 | | 2,258.3 | |
| 无形资产，净值 | 323.3 | | 339.2 | |
| 其他非流动资产 | 196.0 | | 196.9 | |
| | |
| 其他资产总额 | 2,848.9 | | 2,794.4 | |
| 总资产 | $ | 4,103.5 | | $ | 4,139.5 | |
| 负债和权益 | | |
| 流动负债 | | |
| | |
| 应付帐款 | $ | 276.6 | | $ | 325.1 | |
| 雇员补偿及福利 | 107.0 | | 71.0 | |
| 其他流动负债 | 435.3 | | 352.9 | |
| | |
| 流动负债总额 | 818.9 | | 749.0 | |
| 其他负债 | | |
| 长期债务 | 805.2 | | 1,029.1 | |
| 养老金和其他退休后补偿和福利 | 94.5 | | 96.4 | |
| 递延税项负债 | 112.0 | | 104.4 | |
| 其他非流动负债 | 223.1 | | 206.7 | |
| | |
| 总负债 | 2,053.7 | | 2,185.6 | |
| 权益 | | |
普通股$0.01面值，426.0授权，166.3和168.3分别于2020年9月30日和2019年12月31日发布 | 1.7 | | 1.7 | |
| | |
| 额外实收资本 | 1,698.8 | | 1,777.7 | |
留存收益 | 561.6 | | 401.0 | |
| 累计其他综合损失 | (212.3) | | (226.5) | |
| 总股本 | 2,049.8 | | 1,953.9 | |
| 负债和权益总额 | $ | 4,103.5 | | $ | 4,139.5 | |
见简明合并财务报表附注。
Pentair公司及其子公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
| | | | | | | | |
| | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 经营活动 | | |
| 净收入 | $ | 255.6 | | $ | 257.9 | |
| 非持续经营亏损，扣除税金后的净额 | 1.7 | | 0.9 | |
| | |
将持续经营的净收入与持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 | | |
| 未合并子公司的权益收入 | (1.0) | | (3.0) | |
| 折旧 | 34.4 | | 36.4 | |
| 摊销 | 21.5 | | 24.1 | |
| 递延所得税 | 8.5 | | (17.7) | |
| 出售业务的亏损(收益) | 0.1 | | (3.3) | |
| 股份薪酬 | 15.2 | | 15.3 | |
| 资产减值 | — | | 18.2 | |
| | |
| 养老金结算收益 | — | | (11.8) | |
| 养恤金和其他退休后计划缴款 | — | | (11.1) | |
| | |
| | |
| | |
| 资产和负债变动(扣除企业收购的影响) | | |
| 应收帐款 | 147.3 | | 82.8 | |
| 盘存 | (17.7) | | 4.0 | |
| 其他流动资产 | (13.4) | | (10.5) | |
| 应付帐款 | (46.7) | | (128.8) | |
| 雇员补偿及福利 | 35.0 | | (19.1) | |
| 其他流动负债 | 61.1 | | 21.3 | |
| 其他非流动资产和负债 | (0.8) | | 10.5 | |
| 持续经营的经营活动提供的现金净额 | 500.8 | | 266.1 | |
| 用于非连续性经营的经营活动的现金净额 | (0.5) | | (1.4) | |
| 经营活动提供的净现金 | 500.3 | | 264.7 | |
| 投资活动 | | |
| 资本支出 | (44.4) | | (44.6) | |
| 出售财产和设备的收益 | 0.1 | | 0.4 | |
| 出售业务所得，净额 | — | | 0.7 | |
| 收购，扣除收购的现金后的净额 | (28.5) | | (284.5) | |
| 其他 | 2.2 | | (1.5) | |
| | |
| | |
| 用于投资活动的现金净额 | (70.6) | | (329.5) | |
| 融资活动 | | |
| | |
| 商业票据和循环长期债务的净(偿还)收入 | (151.3) | | 91.2 | |
| 长期债务收益 | — | | 400.0 | |
| 偿还长期债务 | (74.0) | | (151.5) | |
| 发债成本 | — | | (6.3) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| 向员工发行的股份，扣除扣留的股份后的净额 | 21.1 | | 6.8 | |
| 普通股回购 | (115.2) | | (150.0) | |
| 支付的股息 | (95.4) | | (92.4) | |
| | |
| | |
| | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | (414.8) | | 97.8 | |
| | |
| 汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (14.8) | | 5.9 | |
| 现金和现金等价物的变动 | 0.1 | | 38.9 | |
| 期初现金和现金等价物 | 82.5 | | 74.3 | |
| 期末现金和现金等价物 | $ | 82.6 | | $ | 113.2 | |
见简明合并财务报表附注。
Pentair公司及其子公司
简明综合权益变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 普通股 | | | | | 额外实收资本 | 留存收益 | 累积
其他
综合损失 | | | *总计 |
| 数 | 金额 | | | | | | | | | |
| 余额-2019年12月31日 | 168.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,777.7 | | $ | 401.0 | | $ | (226.5) | | | | $ | 1,953.9 | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 72.7 | | — | | | | 72.7 | |
其他综合收益，扣除税后的净额 | — | | — | | | | | — | | — | | 1.3 | | | | 1.3 | |
宣布的股息，$0.19每股 | — | | — | | | | | — | | (31.6) | | — | | | | (31.6) | |
| 股份回购 | (3.0) | | — | | | | | (115.2) | | — | | — | | | | (115.2) | |
行使期权，扣除投标支付的股份后的净额 | 0.3 | | — | | | | | 8.8 | | — | | — | | | | 8.8 | |
发行限制性股票，扣除注销后的净额 | 0.2 | | — | | | | | — | | — | | — | | | | — | |
雇员为缴税而交出的股份 | (0.1) | | — | | | | | (3.6) | | — | | — | | | | (3.6) | |
| 股份薪酬 | — | | — | | | | | 6.2 | | — | | — | | | | 6.2 | |
| 余额-2020年3月31日 | 165.7 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,673.9 | | $ | 442.1 | | $ | (225.2) | | | | $ | 1,892.5 | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 72.1 | | — | | | | 72.1 | |
| 其他综合收益，扣除税后的净额 | — | | — | | | | | — | | — | | 10.4 | | | | 10.4 | |
宣布的股息，$0.19每股 | — | | — | | | | | — | | (31.7) | | — | | | | (31.7) | |
| | | | | | | | | | | |
行使期权，扣除投标支付的股份后的净额 | 0.1 | | — | | | | | 2.8 | | — | | — | | | | 2.8 | |
| 发行限制性股票，扣除注销后的净额 | 0.1 | | — | | | | | — | | — | | — | | | | — | |
| 雇员为缴税而交出的股份 | — | | — | | | | | (0.6) | | — | | — | | | | (0.6) | |
| 股份薪酬 | — | | — | | | | | 4.2 | | — | | — | | | | 4.2 | |
| 余额-2020年6月30日 | 165.9 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,680.3 | | $ | 482.5 | | $ | (214.8) | | | | $ | 1,949.7 | |
| 净收入 | — | | — | | | | | — | | 110.8 | | — | | | | 110.8 | |
| 其他综合收益，扣除税后的净额 | — | | — | | | | | — | | — | | 2.5 | | | | 2.5 | |
宣布的股息，$0.19每股 | — | | — | | | | | — | | (31.7) | | — | | | | (31.7) | |
| | | | | | | | | | | |
| 行使期权，扣除投标支付的股份后的净额 | 0.4 | | — | | | | | 14.1 | | — | | — | | | | 14.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| 雇员为缴税而交出的股份 | — | | — | | | | | (0.4) | | — | | — | | | | (0.4) | |
| 股份薪酬 | — | | — | | | | | 4.8 | | — | | — | | | | 4.8 | |
| 余额-2020年9月30日 | 166.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,698.8 | | $ | 561.6 | | $ | (212.3) | | | | $ | 2,049.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 普通股 | | | 额外实收资本 | 留存收益 | 累积
其他
综合损失 | *总计 |
| 数 | 金额 | | | | | |
| 余额-2018年12月31日 | 171.4 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,893.8 | | $ | 169.2 | | $ | (228.6) | | $ | 1,836.1 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | 51.3 | | — | | 51.3 | |
| | | | | | | |
其他综合收益，扣除税后的净额 | — | | — | | | — | | — | | 2.7 | | 2.7 | |
宣布的股息，$0.18每股 | — | | — | | | — | | (31.0) | | — | | (31.0) | |
| | | | | | | |
行使期权，扣除投标支付的股份后的净额 | 0.3 | | — | | | 9.1 | | — | | — | | 9.1 | |
发行限制性股票，扣除注销后的净额 | 0.2 | | — | | | — | | — | | — | | — | |
雇员为缴税而交出的股份 | — | | — | | | (3.2) | | — | | — | | (3.2) | |
| 股份薪酬 | — | | — | | | 5.4 | | — | | — | | 5.4 | |
| 余额-2019年3月31日 | 171.9 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,905.1 | | $ | 189.5 | | $ | (225.9) | | $ | 1,870.4 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | 114.3 | | — | | 114.3 | |
| 其他综合亏损，税后净额 | — | | — | | | — | | — | | (4.3) | | (4.3) | |
| | | | | | | |
宣布的股息，$0.18每股 | — | | — | | | — | | (30.4) | | — | | (30.4) | |
股份回购 | (4.0) | | — | | | (150.0) | | — | | — | | (150.0) | |
行使期权，扣除投标支付的股份后的净额 | 0.1 | | — | | | 2.2 | | — | | — | | 2.2 | |
发行限制性股票，扣除注销后的净额 | 0.1 | | — | | | — | | — | | — | | — | |
雇员为缴税而交出的股份 | (0.1) | | — | | | (0.9) | | — | | — | | (0.9) | |
| 股份薪酬 | — | | — | | | 5.3 | | — | | — | | 5.3 | |
| 余额-2019年6月30日 | 168.0 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,761.7 | | $ | 273.4 | | $ | (230.2) | | $ | 1,806.6 | |
| 净收入 | — | | — | | | — | | 92.3 | | — | | 92.3 | |
其他综合亏损，税后净额 | — | | — | | | — | | — | | (3.9) | | (3.9) | |
| | | | | | | |
宣布的股息，$0.18每股 | — | | — | | | — | | (30.4) | | — | | (30.4) | |
| | | | | | | |
行使期权，扣除投标支付的股份后的净额 | 0.1 | | — | | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | |
雇员为缴税而交出的股份 | — | | — | | | (0.4) | | — | | — | | (0.4) | |
| 股份薪酬 | — | | — | | | 4.6 | | — | | — | | 4.6 | |
| 余额-2019年9月30日 | 168.1 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,765.9 | | $ | 335.3 | | $ | (234.1) | | $ | 1,868.8 | |
见简明合并财务报表附注。
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Pentair公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 中期财务报表的列报基础和责任
随附的Pentair plc及其子公司(“我们”、“Pentair”或“公司”)未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求编制的。在这些规则允许的情况下，美国公认会计原则(“GAAP”)通常要求的某些脚注或其他财务信息可以缩写或省略。
我们对本文件中包含的未经审计的简明合并财务报表负责。财务报表包括所有正常的经常性调整，这些调整被认为是公平展示我们的财务状况和经营业绩所必需的。由于这些是简明财务报表，您还应该阅读我们的合并财务报表及其附注，这些报表和附注包含在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中。
收入、费用、现金流、资产和负债在一年中的每个季度都可以而且确实是不同的。因此，这些中期财务报表中的结果和趋势可能不能代表全年的结果和趋势。
2019年3月，世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)为全球大流行。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的某些业务产生不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的更广泛影响仍不确定，将取决于某些事态发展，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，它对我们客户和供应商的影响，以及政府和社区对大流行的反应范围。我们可能会继续遇到客户需求减少或供应受限的情况，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和未来的现金流产生重大不利影响。
我们的财年将于12月31日结束。我们在日历季度的基础上报告我们的中期季度期间。
采用新会计准则
2020年1月1日，我国通过了会计准则更新第2016-13号“金融工具-信用损失”及相关修订(“新准则”)。新标准改变了用于衡量某些金融工具和金融资产(包括贸易应收账款)的信贷损失的方法。该方法利用预期信用损失模型，该模型需要考虑更广泛的信息来估计资产生命周期内的预期信用损失，这可能导致比以前的会计准则下更早确认信用损失。
在新的标准下，我们记录了信用损失准备金，将我们的应收贸易账款余额减少到我们估计可以从客户那里收回的金额。在厘定信贷损失拨备时所用的估计数字，是根据过往的收集经验而作出的，包括撇账和收回、定期评估客户的财务状况、现时的情况，以及对未来经济状况的合理和可支持的预测。采用这一新标准并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月信贷损失准备中的活动情况：
| | | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 |
| 期初余额 | $ | 10.3 | |
| 坏账费用 | (0.7) | |
| 核销，扣除回收后的净额 | (0.8) | |
其他(1) | (0.1) | |
| 期末余额 | $ | 8.7 | |
(1) 其他数额主要是货币换算变化的影响和贷方津贴的影响。 | |
2020年3月2日，我们很早就采纳了美国证券交易委员会(SEC)的一项名为“关于有担保证券及其附属公司的担保人和发行人的财务披露”的规则，该规则简化了S-X规则3-10下与我们有担保的注册证券相关的披露要求.
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2. 营业收入
我们按部门、地理位置和垂直方向对我们与客户签订的合同的收入进行分类，因为我们认为这些最好地描述了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。有关按部门分列的收入，请参阅附注14。
基于销售地理目的地的地理净销售额信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 美国 | $ | 541.2 | | $ | 445.0 | | | $ | 1,487.9 | | $ | 1,382.1 | |
| 西欧 | 92.6 | | 97.8 | | | 281.3 | | 309.0 | |
发展中(1) | 108.3 | | 119.9 | | | 303.2 | | 357.8 | |
其他发达国家(2) | 56.4 | | 50.9 | | | 149.4 | | 153.1 | |
| 合并净销售额 | $ | 798.5 | | $ | 713.6 | | | $ | 2,221.8 | | $ | 2,202.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)发展中国家包括中国、东欧、拉丁美洲、中东和东南亚。 | | | | | |
(2) 其他发达国家包括澳大利亚、加拿大和日本。 | | | | | |
垂直净销售额信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 住宅 | $ | 520.3 | | $ | 395.5 | | | $ | 1,375.8 | | $ | 1,230.1 | |
| 商品化 | 126.0 | | 154.3 | | | 391.8 | | 475.7 | |
| 工业 | 152.2 | | 163.8 | | | 454.2 | | 496.2 | |
| 合并净销售额 | $ | 798.5 | | $ | 713.6 | | | $ | 2,221.8 | | $ | 2,202.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
履行义务
在2020年9月30日，我们有$61.5最初预期期限为一年或更长时间的合同的剩余履约义务为100万美元。我们希望在下一年内确认我们在这些合同上剩余的大部分履约义务。12至18月份。
合同资产负债
合同资产和负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 十二月三十一号，
2019 | | $CHANGE | %变化 |
| 合同资产 | $ | 55.6 | | $ | 41.0 | | | $ | 14.6 | | 35.6 | % |
| 合同责任 | 29.1 | | 32.6 | | | (3.5) | | (10.7) | % |
| 合同净资产 | $ | 26.5 | | $ | 8.4 | | | $ | 18.1 | | 215.5 | % |
$18.1从2019年12月31日至2020年9月30日，合同净资产增加了100万美元，这主要是里程碑付款时机和外币波动影响的结果。大致80我们截至2019年12月31日的合同负债的%在2020年前9个月的收入中确认。有不是的截至2020年9月30日的三个月或九个月，在我们的合同资产上确认的减值损失。
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3.收购
2019年2月，作为消费者解决方案的一部分，我们完成了对Aquion，Inc.(“Aquion”)和Pelican Water Systems(“Pelican”)的收购，价格为#美元163.4百万美元和$121.1分别为现金、收购现金净额和最终营运资本实收。
对于Aquion，收购价格超过有形净资产和已确认的无形资产的部分已分配给商誉，金额为#美元。101.9百万，$4.6其中100万美元预计可用于所得税扣除。作为收购Aquion的一部分获得的可识别无形资产包括$15.7百万无限期存在的商号无形资产和78.8千百万个确定的客户关系，估计使用寿命为15好多年了。
对于鹈鹕来说，超出所获得有形净资产的购买价格已分配给商誉，金额为#美元。118.0百万，$7.6其中100万美元预计可用于所得税扣除。
在2020年前9个月，我们的消费者解决方案报告部门完成了收购，收购价格总计为$28.5百万现金，扣除收购的现金净额。
这些收购的形式影响并不大。
4.共享计划
2020年5月，Pentair plc 2020股票和激励计划(“2020股票计划”)在年度股东大会上获得批准。Pentair plc 2012股票及激励计划(“2012股票计划”)于2020股票计划获批准后终止，尽管2012股票计划下的未偿还奖励仍有效。从2020年5月5日开始，所有基于股票的薪酬授予都是根据2020年股票计划进行的。
2020年股票计划授权发行股票3.3百万股我们的普通股，加上截至2020年股票计划生效之日，根据2012年股票计划预留的未予奖励的股票数量，即2.5100万股，加上根据2012年股票计划将可获得的某些股票，如果该计划继续有效的话。股票可以作为新股发行，也可以从国库持有的股票中发行。我们的做法是通过发行新股来解决股权奖励问题。2020年股票计划于所有预留供发行的股票发行之日终止。2020年股票计划允许向我们的员工、顾问和董事授予股票期权、股票增值权、绩效股单位、限制性股票、限制性股票单位、递延股权、激励奖励、股息等值单位和其他基于股权的奖励。
2020年股票计划由我们的薪酬委员会(“委员会”)管理，该委员会由我们董事会的独立成员组成。根据2020年股票计划有资格获得奖励的员工是管理、行政或专业员工。委员会有权选择奖励获得者、决定奖励的类型和规模、制定奖励授予的某些条款和条件以及采取2020股票计划允许的其他行动。2020年股票计划禁止委员会重新定价奖励或取消并以较低价格重新发行奖励。
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的基于股份的薪酬支出总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的三个月。 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 限制性股票单位 | $ | 3.0 | | $ | 2.5 | | | $ | 9.3 | | $ | 8.2 | |
| 股票期权 | 0.6 | | 0.9 | | | 2.2 | | 3.4 | |
| 绩效共享单位 | 1.2 | | 1.2 | | | 3.7 | | 3.7 | |
| 以股份为基础的薪酬费用总额 | $ | 4.8 | | $ | 4.6 | | | $ | 15.2 | | $ | 15.3 | |
在2020年第一季度，我们根据2012年股票计划向符合条件的员工发放了基于股票的年度薪酬奖励。获奖总数约为0.8百万，其中0.3百万股是限制性股票单位(“RSU”)，0.4百万是股票期权和0.1百万是业绩份额单位(“PSU”)。已发行的RSU、股票期权和PSU的加权平均授予日期公允价值为#美元。42.77, $9.58，及$45.40分别为。
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我们使用Black-Scholes期权定价模型估计了在年度基于股票的薪酬授予中发放的每个股票期权奖励的公允价值，该模型经过股息调整，并使用了以下假设：
| | | | | |
| | 2020
年度助学金 |
| 无风险利率 | 1.61 | % |
| 预期股息收益率 | 1.80 | % |
| 预期股价波动 | 24.10 | % |
| 预期期限(年) | 6.8 |
这些估计要求我们根据历史结果、对我们股价走势的观察、期权行使行为的变化、未来预期和其他相关因素做出假设。如果使用其他假设，根据会计指导计算和记录的基于股份的薪酬费用可能会受到影响。我们的预期寿命假设基于历史经验以及授予期权的条款和授权期。为了确定预期股价波动率，我们考虑了在大约等于预期期权期限的一段时间内测量的历史波动率的滚动平均值。与期权预期寿命重合的期间的无风险利率是以美国(“美国”)为基础的。授予时有效的财政部收益率曲线。
5.重组
在截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的年度内，我们发起并继续执行了某些业务重组计划，旨在降低我们的固定成本结构并重新调整我们的业务，包括裁员约150和375分别是员工。
内部重组相关成本销售、一般和行政费用简明综合营业和全面收益表包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的三个月。 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 遣散费及相关费用 | $ | 1.2 | | $ | 2.1 | | | $ | 5.0 | | $ | 9.6 | |
| 其他 | 0.6 | | 0.8 | | | 0.6 | | 1.1 | |
| 总重组成本 | $ | 1.8 | | $ | 2.9 | | | $ | 5.6 | | $ | 10.7 | |
按可报告部门划分的重组成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 消费者解决方案 | $ | 0.4 | | $ | 1.5 | | | $ | 2.4 | | $ | 4.9 | |
| 工业与流程技术 | 1.1 | | 0.5 | | | 1.7 | | 3.7 | |
| 其他 | 0.3 | | 0.9 | | | 1.5 | | 2.1 | |
| 固形 | $ | 1.8 | | $ | 2.9 | | | $ | 5.6 | | $ | 10.7 | |
与应计遣散费和相关费用有关的活动记录于#年。其他流动负债截至2020年9月30日的9个月的简明综合资产负债表摘要如下：
| | | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 |
| 期初余额 | $ | 16.2 | |
| |
| 所招致的费用 | 5.0 | |
| 现金支付和其他 | (8.8) | |
| 期末余额 | $ | 12.4 | |
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6.每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月1日的三个月。 | | | 截至9个月 | |
| 以百万为单位，每股数据除外 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 净收入 | $ | 110.8 | | $ | 92.3 | | | $ | 255.6 | | $ | 257.9 | |
持续经营净收益 | $ | 110.8 | | $ | 91.3 | | | $ | 257.3 | | $ | 258.8 | |
| 加权平均已发行普通股 | | | | | |
| 基本型 | 166.1 | | 168.1 | | | 166.6 | | 169.7 | |
股票期权、限制性股票单位和业绩股单位的稀释影响 | 1.0 | | 0.5 | | | 0.8 | | 0.6 | |
| 稀释 | 167.1 | | 168.6 | | | 167.4 | | 170.3 | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
| 基本型 | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.67 | | $ | 0.54 | | | $ | 1.54 | | $ | 1.53 | |
| 停产经营 | — | | 0.01 | | | (0.01) | | (0.01) | |
| 每股普通股基本收益 | $ | 0.67 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.53 | | $ | 1.52 | |
| 稀释 | | | | | |
| 持续运营 | $ | 0.66 | | $ | 0.54 | | | $ | 1.54 | | $ | 1.52 | |
| 停产经营 | — | | 0.01 | | | (0.01) | | (0.01) | |
| 稀释后每股普通股收益 | $ | 0.66 | | $ | 0.55 | | | $ | 1.53 | | $ | 1.51 | |
计算稀释后每股收益时不包括反稀释股票期权 | 1.6 | | 2.2 | | | 2.2 | | 2.0 | |
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7. 补充资产负债表信息
| | | | | | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 十二月三十一号，
2019 |
| 盘存 | | |
| 原材料和供应品 | $ | 213.0 | | $ | 196.2 | |
| 在制品 | 65.7 | | 65.2 | |
| 成品 | 123.0 | | 116.0 | |
| 总库存 | $ | 401.7 | | $ | 377.4 | |
| 其他流动资产 | | |
| 超出账单的费用 | $ | 55.6 | | $ | 41.0 | |
| 预付费用 | 51.0 | | 48.3 | |
| 预付所得税 | 7.3 | | 5.2 | |
| 其他流动资产 | 3.2 | | 4.6 | |
| 其他流动资产总额 | $ | 117.1 | | $ | 99.1 | |
| 财产、厂房和设备、净值 | | |
| 土地及土地改善工程 | $ | 34.7 | | $ | 33.7 | |
| 建筑物和租赁权的改进 | 190.7 | | 188.1 | |
| 机器设备 | 566.2 | | 537.2 | |
| 大写软件 | 74.5 | | 73.5 | |
| 在建 | 54.2 | | 48.1 | |
| 财产、厂房和设备合计 | 920.3 | | 880.6 | |
| 累计折旧和摊销 | 629.2 | | 597.4 | |
| 财产、厂房和设备合计，净额 | $ | 291.1 | | $ | 283.2 | |
| 其他非流动资产 | | |
| 使用权租赁资产 | $ | 78.0 | | $ | 77.2 | |
| | |
| 递延所得税 | 29.6 | | 29.6 | |
| 递延薪酬计划资产 | 19.8 | | 21.3 | |
| | |
| 其他非流动资产 | 68.6 | | 68.8 | |
| 其他非流动资产合计 | $ | 196.0 | | $ | 196.9 | |
| 其他流动负债 | | |
| | |
| 应付股息 | $ | 31.7 | | $ | 32.0 | |
| 累计保修 | 36.2 | | 32.1 | |
| 应计回扣和奖励 | 148.7 | | 83.5 | |
| 超出成本的账单 | 21.7 | | 22.5 | |
| 流动租赁负债 | 20.2 | | 19.0 | |
| 应付所得税 | 22.8 | | 11.1 | |
| 应计重组 | 12.4 | | 16.2 | |
| 其他流动负债 | 141.6 | | 136.5 | |
| 其他流动负债总额 | $ | 435.3 | | $ | 352.9 | |
| 其他非流动负债 | | |
| 长期租赁负债 | $ | 62.4 | | $ | 61.1 | |
| 应付所得税 | 45.6 | | 45.4 | |
| 自保责任 | 39.8 | | 41.6 | |
| 递延补偿计划负债 | 19.8 | | 21.3 | |
| 外币合同负债 | 27.8 | | 11.6 | |
| 其他非流动负债 | 27.7 | | 25.7 | |
| 其他非流动负债总额 | $ | 223.1 | | $ | 206.7 | |
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8.商誉和其他可识别的无形资产
按报告分部划分的商誉账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 十二月三十一号，
2019 | 采购会计调整 | 收购 | 外汇储备：
翻译/其他版本 | 九月三十日，
2020 |
| 消费者解决方案 | $ | 1,501.4 | | $ | 14.4 | | $ | 25.8 | | $ | 6.4 | | $ | 1,548.0 | |
| 工业与流程技术 | 756.9 | | — | | — | | 24.7 | | 781.6 | |
| 总商誉 | $ | 2,258.3 | | $ | 14.4 | | $ | 25.8 | | $ | 31.1 | | $ | 2,329.6 | |
可识别的无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日，
2020 | | | | 十二月三十一号，
2019 | | |
| 以百万计 | 成本 | 累积
摊销 | 网 | | 成本 | 累积
摊销 | 网 |
| 固定寿命的无形资产 | | | | | | | |
| 客户关系 | $ | 426.1 | | $ | (294.6) | | $ | 131.5 | | | $ | 418.1 | | $ | (269.1) | | $ | 149.0 | |
| | | | | | | |
| 专有技术和专利 | 42.9 | | (28.1) | | 14.8 | | | 42.3 | | (25.5) | | 16.8 | |
| | | | | | | |
| 全寿命无形资产总额 | 469.0 | | (322.7) | | 146.3 | | | 460.4 | | (294.6) | | 165.8 | |
| 无限期的无形资产 | | | | | | | |
| 商品名称 | 177.0 | | — | | 177.0 | | | 173.4 | | — | | 173.4 | |
| 总无形资产 | $ | 646.0 | | $ | (322.7) | | $ | 323.3 | | | $ | 633.8 | | $ | (294.6) | | $ | 339.2 | |
截至2020年和2019年9月30日的三个月，可识别无形资产摊销费用分别为690万美元和760万美元，截至2020年和2019年9月30日的九个月，可识别无形资产摊销费用分别为2150万美元和2410万美元。
预计2020年剩余时间和未来五年可识别无形资产的未来摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q4 | | | | | |
| 以百万计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
| 预计摊销费用 | $ | 6.7 | | $ | 23.0 | | $ | 15.9 | | $ | 13.3 | | $ | 12.7 | | $ | 12.7 | |
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9.债款
债务和未偿债务的平均利率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 截至2020年9月30日的平均利率 | 成熟性
年 | 九月三十日，
2020 | 十二月三十一号，
2019 |
| 商业票据 | 不适用 | 2023 | $ | — | | $ | 117.8 | |
| 循环信贷安排 | 1.248% | 2023 | 2.2 | | 35.8 | |
| 定期贷款 | 1.244% | 2023 | 200.0 | | 200.0 | |
| | | | |
| | | | |
高级票据-固定利率 (1) | 3.625% | 2020 | — | | 74.0 | |
高级票据-固定利率 (1) | 5.000% | 2021 | 103.8 | | 103.8 | |
高级票据-固定利率 (1) | 3.150% | 2022 | 88.3 | | 88.3 | |
高级票据-固定利率 (1) | 4.650% | 2025 | 19.3 | | 19.3 | |
高级票据-固定利率 (1) | 4.500% | 2029 | 400.0 | | 400.0 | |
| | | | |
| 未摊销债务发行成本和贴现 | 不适用 | 不适用 | (8.4) | | (9.9) | |
| 债务总额 | | | $ | 805.2 | | $ | 1,029.1 | |
| | | | |
| | | | |
(1) 高级票据由Pentair plc保证付款。 | | | | |
2018年4月，Pentair、Pentair Investments Swiss GmbH(“PISG”)、Pentair Finance S.àR.L(“PFSA”)和Pentair，Inc.签订了一项信贷协议，提供$800.0百万优先无担保循环信贷安排，期限为五年(“高级信贷安排”)，Pentair和PISG为担保人，PFSA和Pentair，Inc.为借款人。2020年6月，Pentair承担了PISG担保。高级信贷安排的到期日为2023年4月25日。高级信贷安排下的借款利率等于调整后的基本利率或伦敦银行间同业拆借利率，在每种情况下都加上适用的保证金。在PFSA的选举中，适用的利润率是基于Pentair的杠杆水平或PFSA的公共信用评级。2019年5月，PFSA将高级信贷安排增加了#美元。100.0百万美元，总承诺额最高可达$900.0总计一百万美元。
2019年12月，修订了高级信贷安排，规定延长总额为#美元的定期贷款。200.0百万美元(“定期贷款”)。定期贷款是对高级信贷安排承诺的补充。此外，PFSA还可以选择进一步增加高级信贷安排，总额最高可达#美元。300.0根据惯例条件(包括参与贷款人的承诺)，通过增加高级信贷安排的承诺额总额和/或在定期贷款之外增加一批或多批定期贷款，可获得600万欧元的贷款。
PFSA被授权出售短期商业票据，只要高级信贷安排下存在可用票据。PFSA使用高级信贷安排作为后备流动性，以支持100%的未偿还商业票据。PFSA有不是的截至2020年9月30日的未偿还商业票据和美元117.8截至2019年12月31日，所有这些债务都被归类为长期债务，因为我们有意图和能力根据高级信贷安排对此类债务进行长期再融资。
2020年3月，由于新冠肺炎疫情相关的不确定性，商业票据市场开始经历高水平的波动。波动性影响了商业票据的市场准入和定价。作为一项降低成本的行动，我们在2020年第二季度撤销了进入商业票据市场的信用评级，并继续使用循环信贷安排，以及运营产生的现金，为我们的一般运营提供资金。截至2020年9月30日，高级信贷安排下的总可用资金为$897.8百万
我们的债务协议包含各种金融契约，但最具限制性的契约包含在高级信贷安排中。高级信贷安排包含契约，要求我们不允许(I)允许我们的综合债务比率(扣除我们超过#美元的综合无限制现金后的净额)。5.0百万，但不超逾$250.0在连续四个会计季度的任何期间的最后一天，扣除利息、税项、折旧、摊销和基于非现金份额的薪酬支出(“EBITDA”)前的综合净收益(除其他事项外，不包括非现金损益)超过3.75至1.00(“杠杆率”)和(Ii)同期我们的EBITDA与我们的综合利息支出的比率小于3.00至1.00截至每个财政季度末。就杠杆率而言，高级信贷安排就EBITDA的计算作出规定，使若干收购、资产剥离及清盘在与该计算有关的期间具有形式上的效力。
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除了高级信贷安排外，我们还有各种其他信贷安排，总可用金额为$21.1百万美元，其中有不是的截至2020年9月30日的未偿还借款。这些信贷安排下的借款按浮动利率计息。
我们有$103.8未来12个月到期的固定利率优先债券的本金总额为百万美元。我们将这笔债务归类为截至2020年9月30日的长期债务，因为我们有意图和能力根据高级信贷安排对此类债务进行长期再融资。
截至2020年9月30日的未偿还债务(不包括未摊销发行成本和折扣)在日历年的基础上到期如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Q4 | | | | | | | | |
| 以百万计 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | | 此后 | 总计 |
合同债务到期日 | $ | — | | $ | 103.8 | | $ | 88.3 | | $ | 202.2 | | $ | — | | $ | 19.3 | | | $ | 400.0 | | $ | 813.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
10.衍生工具和金融工具
衍生金融工具
我们面临着与外币汇率变化相关的市场风险。为了管理与这一风险敞口相关的波动性，我们定期签订各种衍生金融工具。我们的目标是在认为适当的情况下，减少因外币汇率变动而引起的收益和现金流的波动。衍生合约包含信用风险，以致我们的银行交易对手可能无法履行协议条款。此类信用风险的金额一般限于此类合同中的未实现收益(如果有的话)。通过将交易对手限制在信用质量较高的主要金融机构，可以将这种风险降至最低。
外币合约
我们在世界各地开展业务，由于外币相对于我们的报告货币美元的价值发生变化，我们面临市场风险。“我们通过使用外币衍生金融工具来管理我们对某些基于市场的风险的经济和交易敞口。我们持有这些衍生品的目的是降低与外币汇率变化相关的净收益和现金流的波动性。我们的大多数外币合同的原始到期日都不到一年。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们拥有未偿还的外币衍生品合约，名义美元等值总额为$19.5百万美元和$17.0分别为百万美元。这些合同对简明综合经营报表和全面收益表的影响在列报的任何时期都不是实质性的。
交叉货币掉期
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们有未偿还的交叉货币互换协议，名义金额合计为$816.6百万美元和$770.0分别为百万美元。这些协议要么作为现金流对冲，以对冲某些公司间债务的外币波动，要么作为净投资对冲，以管理我们对欧元兑美元汇率波动的敞口。我们递延了1美元的外币损失。4.0百万美元和$1.8分别于2020年9月30日和2019年12月31日累计其他综合损失与我们的交叉货币互换活动有关。
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。按公允价值计量的资产和负债使用以下层次结构进行分类，该层次结构基于截至计量日期的估值投入的透明度：
| | | | | | | | |
| 第1级： | | 估值是基于可观察到的投入，如活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。 |
| | |
| 第二级： | | 估值基于活跃市场中类似资产或负债的报价等投入，或该资产或负债在几乎整个金融工具期限内直接或间接可观察到的其他投入。 |
| | |
| 第三级： | | 估值基于对公允价值计量有重要意义的其他不可观察的投入。 |
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在进行公允价值计量时，必须使用可观察到的市场数据。当用于计量公允价值的投入落在层次结构的不同级别时，公允价值计量的分类水平基于对公允价值计量重要的最低水平的投入。
金融工具的公允价值
每类金融工具的公允价值估计采用以下方法：
•短期金融工具(现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和票据以及浮动利率债务)-由于到期日较短，记录的金额接近公允价值；
•长期固定利率债务，包括当前期限-公允价值基于可用于发行类似条款债务的市场报价，这些报价是会计准则定义的估值层次中被归类为2级的投入；
•外币合同协议-公允价值是通过使用模型来确定的，这些模型考虑了各种假设，包括时间价值、收益率曲线以及其他相关的经济指标，这些指标是会计准则定义的估值层次中被归类为第二级的投入；以及
•递延薪酬计划资产(共同基金、共同/集体信托和现金等价物，用于支付退休、终止和在职员工的某些不合格福利)-共同基金和现金等价物的公允价值基于活跃市场的报价，在会计指导定义的估值层次中被归类为一级；普通/集合信托的公允价值按资产净值(NAV)估值，资产净值基于基金拥有的标的证券的公允价值，并除以流通股数量。
总债务的记录金额和估计公允价值(不包括未摊销发行成本和折扣)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日，
2020 | | | 十二月三十一号，
2019 | |
| 以百万计 | 录下来
金额 | 公平
价值 | | 录下来
金额 | 公平
价值 |
| 可变利率债务 | $ | 202.2 | | $ | 202.2 | | | $ | 353.6 | | $ | 353.6 | |
| 固定利率债务 | 611.4 | | 674.5 | | | 685.4 | | 732.2 | |
| 债务总额 | $ | 813.6 | | $ | 876.7 | | | $ | 1,039.0 | | $ | 1,085.8 | |
在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | | | |
| 以百万计 | 1级 | 2级 | 第3级 | NAV | 总计 |
| 经常性公允价值计量 | | | | | |
| 外币合同资产 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.1 | |
| 外币合同负债 | — | | (27.8) | | — | | — | | (27.8) | |
| 递延薪酬计划资产 | 10.0 | | — | | — | | 9.8 | | 19.8 | |
| 经常性公允价值总计量 | $ | 10.0 | | $ | (27.7) | | $ | — | | $ | 9.8 | | $ | (7.9) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | | | |
| 以百万计 | 1级 | 2级 | 第3级 | NAV | 总计 |
| 经常性公允价值计量 | | | | | |
| 外币合同资产 | $ | — | | $ | 0.1 | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.1 | |
| 外币合同负债 | — | | (11.6) | | — | | — | | (11.6) | |
| 递延薪酬计划资产 | 12.5 | | — | | — | | 8.8 | | 21.3 | |
| 经常性公允价值总计量 | $ | 12.5 | | $ | (11.5) | | $ | — | | $ | 8.8 | | $ | 9.8 | |
非经常性公允价值计量(1) | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)截至2019年12月31日止年度，我们就成本法投资录得减值费用$21.2百万美元，其中$18.2在截至2019年9月30日的9个月中，记录了100万。使用不可观测输入的估值方法被用来确定公允价值。我们把成本法投资的余额写为零。
11. 所得税
我们管理我们的事务，以便我们在英国(“U.K.”)得到集中管理和控制。因此我们的纳税居住地在英国。所得税条款包括英国和国际所得税条款。我们在国际环境中运营，在英国以外的不同地点开展业务。因此，综合所得税税率是反映不同地点的收益和适用税率的综合税率。
截至2020年9月30日的9个月的有效所得税税率为19.9%，与14.2截至2019年9月30日的9个月的百分比。我们会继续积极推行措施，减低本港的实际税率。任何季度的税率都可能受到要求在决议的特定季度报告的调整的正面或负面影响。
2020年3月27日，美国颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，以应对新冠肺炎疫情。CARE法案包含许多所得税条款，例如放宽对利息扣除的限制，以及有能力结转2018年至2020年应税年度产生的净营业亏损。“CARE法案”提供了大约#美元的积极现金福利。28.7百万美元，被我们2020年年度有效税率的增加所抵消，增幅约为1.0%和$5.12020年前9个月记录的离散税目为100万英镑，主要归因于与2019年相关的基数侵蚀和反滥用税。
2020年4月，美国国税局(Internal Revenue Service)发布了最终规定，作为2017年减税和就业法案的一部分，对用于美国税收目的的某些利息支出的扣除进行了限制。这些规定导致的离散税费约为#美元。14.1到2020年第二季度，我们的年有效税率将增加到大约600万美元，到2020年，我们的年有效税率将增加到大约0.5%.
不确定税收状况的负债为#美元。46.8百万美元和$47.4分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。我们记录了与未确认的税收优惠相关的罚款和利息。所得税拨备和净利息支出分别就简明综合经营报表及全面收益表作出调整，这与我们过往的做法一致。
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12.福利计划
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月，我们养老金计划的定期福利净支出(收入)的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 服务成本 | $ | 0.8 | | $ | 0.7 | | | $ | 2.4 | | $ | 1.8 | |
| 利息成本 | 0.7 | | 0.9 | | | 2.1 | | 6.3 | |
| 计划资产的预期收益 | (0.2) | | (0.2) | | | (0.6) | | (3.6) | |
计划结算损益(1) | — | | 0.4 | | | — | | (11.8) | |
| 定期福利净支出(收入) | $ | 1.3 | | $ | 1.8 | | | $ | 3.9 | | $ | (7.3) | |
(1) 2019年，我们获得了终止Pentair Salaried计划(“Salaried Plan”)所需的所有政府批准，并与一家保险公司达成协议，通过年金合同向我们购买Salaried计划下的剩余义务。在截至2019年9月30日的9个月里，我们向受薪计划贡献了1110万美元，这是我们履行义务过程的一部分。由于这些行动，截至2019年9月30日的9个月录得1,180万美元的非现金税前结算收益。 | | | | | |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月，我们其他退休后计划的净定期福利支出(收入)的组成部分并不重要。
13.股东权益
股份回购
2018年5月，董事会授权回购我们的普通股，最高限额为美元。750.0百万授权将于2021年5月31日。在截至2020年9月30日的9个月内，我们回购了3.0百万股我们的股份115.2百万截至2020年9月30日，我们有$134.7根据此授权，可用于股票回购的股票数量为100万美元。
2020年3月，为了增强我们的流动性状况，以应对新冠肺炎疫情，我们决定暂停现有股票回购计划下的股票回购。股票回购的临时暂停已经解除。现有计划仍然由董事会授权，我们未来可能会根据市场状况、我们的资本需求和其他因素，随时恢复股票回购。
应付股息
2020年9月22日，董事会宣布季度现金股息为$0.19，将于2020年11月6日支付给2020年10月23日收盘时登记在册的股东。因此，应支付股息余额包括在其他流动负债 在我们的简明综合资产负债表上是$31.7截至2020年9月30日，为100万美元，相比之下，32.0截至2019年12月31日，为100万。
14.段信息
从2020年1月1日起，我们对业务部门进行了重组，以更好地支持我们的组织实施我们的战略，并更好地与我们的客户群保持一致，从而导致我们的报告部门发生了变化。与分部变化相关的所有前期金额都已追溯重新分类，以符合新的列报方式。作为此次重组的一部分，原有的水产系统、流动技术和过滤解决方案部门被重新调整为两个可报告的业务部门：
•消费者解决方案-该部门设计、制造和销售高能效住宅和商业游泳池设备及配件，以及商业和住宅水处理产品和系统。住宅和商用泳池设备和配件包括泵、过滤器、加热器、灯、自动控制、自动清洁机、维护设备和泳池配件。水处理产品和系统包括压力罐、控制阀、活性炭产品、常规过滤产品以及入口点和使用点系统。我们游泳池业务产品的应用范围包括住宅和商业游泳池的维护、维修、翻新、服务和建设。我们的水处理产品和系统用于住宅全家水过滤、饮用水过滤和软化水解决方案，此外还用于商业全面水管理和餐饮服务运营中的过滤。这一细分市场的主要焦点是企业对消费者。
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•工业与流程技术-该部门制造和销售各种流体处理和泵产品和系统，包括压力容器、气体回收解决方案、膜生物反应器、废水再利用系统和先进的膜过滤、分离系统、水处理泵、供水泵、流体传输泵、涡轮泵、固体装卸泵和农业喷嘴，同时服务于全球住宅、商业和工业市场。这些产品和系统用于一系列应用，包括流体输送、离子交换、海水淡化、食品和饮料、石油和天然气工业的分离技术、住宅和市政水井、水处理、废水固体处理、增压、循环和转移、灭火、防洪、农业灌溉和作物喷洒。此细分市场的主要关注点是企业对企业。
我们根据净销售额和部门收入(亏损)来评估业绩，并使用各种比率来衡量我们报告部门的业绩。这些结果不一定表明，如果在本报告所述期间，每个部门都是一个独立的、独立的实体，那么将会发生的运营结果。分部收入(亏损)指未合并子公司的权益收入和不包括无形摊销、某些收购相关费用、重组活动成本、减值和其他非常非营业项目的营业收入。
按可报告部门划分的财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 净销售额 | | | | | |
| 消费者解决方案 | $ | 470.8 | | $ | 377.0 | | | $ | 1,260.8 | | $ | 1,172.3 | |
| 工业与流程技术 | 327.4 | | 336.2 | | | 960.1 | | 1,028.6 | |
| 其他 | 0.3 | | 0.4 | | | 0.9 | | 1.1 | |
| 固形 | $ | 798.5 | | $ | 713.6 | | | $ | 2,221.8 | | $ | 2,202.0 | |
| 分部收入(亏损) | | | | | |
| 消费者解决方案 | $ | 113.8 | | $ | 81.9 | | | $ | 295.3 | | $ | 266.1 | |
| 工业与流程技术 | 42.7 | | 55.9 | | | 131.5 | | 156.6 | |
| 其他 | (16.0) | | (15.0) | | | (50.1) | | (47.1) | |
| 固形 | $ | 140.5 | | $ | 122.8 | | | $ | 376.7 | | $ | 375.6 | |
下表显示了合并部门收入与所得税前持续经营的合并收入的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 分部收入 | $ | 140.5 | | $ | 122.8 | | | $ | 376.7 | | $ | 375.6 | |
| 与交易相关的成本和费用 | — | | — | | | (0.4) | | (4.2) | |
| 库存增加 | — | | — | | | — | | (2.2) | |
| 重组和其他 | (2.1) | | (5.9) | | | (5.6) | | (13.7) | |
| 无形摊销 | (6.9) | | (7.6) | | | (21.5) | | (24.1) | |
| 养老金结算(亏损)收益 | — | | (0.4) | | | — | | 11.8 | |
| 资产减值 | — | | — | | | — | | (18.2) | |
| 出售业务的(亏损)收益 | — | | (0.1) | | | (0.1) | | 3.3 | |
| | | | | |
| 新冠肺炎相关成本费用 | (2.6) | | — | | | (8.3) | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 净利息支出 | (5.4) | | (6.9) | | | (20.0) | | (23.6) | |
| 其他收入(费用) | 1.7 | | (0.7) | | | 0.6 | | (3.1) | |
| 所得税前持续经营所得 | $ | 125.2 | | $ | 101.2 | | | $ | 321.4 | | $ | 301.6 | |
目录
Pentair公司及其子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
15.承诺和或有事项
保证和担保
在我们处置业务、产品线和资产时，我们经常为买方提供陈述、担保和赔偿，以涵盖与出售的业务、产品线和资产相关的各种潜在责任，例如与资产和关门税、产品责任、保修、环境或其他义务相关的未知损害或负债。任何此类赔偿义务的标的、金额和期限对于每种被赔偿的责任都不同，并且可能在不同的交易中有很大的不同。
一般而言，在该等赔偿下的最高责任并没有明确说明，因此，由于这些责任的性质尚不成熟和未知，因此不能合理地估计这些责任的总额。从历史上看，我们没有为这些赔偿支付过大笔款项。我们相信，如果我们在上述任何事项上出现亏损，该亏损不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
在担保开始时，我们确认对出具担保时承担的义务的公允价值承担的责任。
我们为我们的产品提供服务和保修政策。服务和保修政策下的责任基于对历史保修和服务索赔经验的审查。根据索赔数据和历史经验证明，对应计项目进行调整。
截至2020年9月30日的9个月，持续经营的服务和产品保修账面金额变化如下：
| | | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 |
| 期初余额 | $ | 32.1 | |
| 服务和产品保修条款 | 42.2 | |
| 付款 | (38.3) | |
| |
| 外币折算 | 0.2 | |
| 期末余额 | $ | 36.2 | |
备用信用证、银行担保和债券
在某些情况下，Pentair有限公司的前母公司Tyco International Ltd.(以下简称“Tyco”)通过Pentair有限公司的流量控制业务(“流量控制”)向第三方提供业绩担保，或为流量控制的财务承诺提供财务担保。在Flow Control和Tyco无法从TYCO剥离Flow Control的相关担保中获得解除的情况下，我们将赔偿TYCO因此类担保而遭受的任何损失。
在正常的业务过程中，我们需要承诺债券、信用证和银行担保，如果有任何不履行的情况，我们需要向客户付款。这些工具的突出面值随着我们正在进行和积压的项目的价值而波动。此外，我们签发金融备用信用证主要是为了保证我们在自我保险计划下向第三方履行义务。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，债券、信用证和银行担保的未偿还金额总计为美元。97.3百万美元和$91.3分别为百万美元。
第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
本报告包含我们认为是“1995年私人证券诉讼改革法”意义上的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。任何在“目标”、“计划”、“相信”、“预期”、“打算”、“将会”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”、“项目”、“应该”、“将会”、“可能”、“定位”、“战略”、“未来”或类似实质或其否定的词语、短语或术语，这些都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，会受到风险、不确定因素、假设和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，这些因素可能会导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。这些因素包括新冠肺炎疫情对我们业务的整体影响；新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度；我们以及其他企业和政府可能采取的应对或以其他方式减轻新冠肺炎疫情影响的行动，包括可能影响我们运营设施、满足生产需求和向客户交付产品的能力的行动；新冠肺炎疫情对全球经济、我们的客户和供应商以及客户需求的负面影响；影响我们业务的全球整体经济和商业状况，包括房地产和相关市场的实力；我们服务的市场的需求、竞争和定价压力；货币汇率的波动；市场未能接受新产品的推出和改进；成功识别、融资的能力, 这些风险和不确定性因素包括但不限于完成和整合收购的能力；实现重组计划和降低成本计划效益的能力；与经营外国业务相关的风险；材料成本和其他通胀的影响；销售季节性以及天气状况的影响；我们遵守法律法规的能力；法律、法规和行政政策变化的影响，包括那些限制美国税收优惠或影响贸易协定和关税的影响；诉讼和政府诉讼的结果；以及实现我们长期战略经营目标的能力。有关这些和其他因素的更多信息包含在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中，包括本10-Q表格和我们截至2019年12月31日的10-K表格。所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。Pentair不承担任何义务，也不承担任何义务来更新本报告中包含的信息。
概述
术语“我们”、“我们”、“我们”或“Pentair”是指Pentair公司及其合并子公司。在Pentair，我们相信我们世界的健康取决于获得可靠的清洁水。我们为世界各地的家庭、企业和工业提供全面的智能、可持续的水解决方案。我们业界领先且久经考验的解决方案组合使我们的客户能够获得清洁、安全的水，减少用水量，并将其回收和再利用。无论是改善、移动还是帮助人们享受水，我们都帮助管理世界上最宝贵的资源。我们由两个报告部门组成：消费者解决方案和工业与流程技术。2020年前9个月，消费者解决方案部门和工业与流量技术部门分别约占总收入的57%和43%。我们主要根据提供的产品类型和服务的市场将我们的业务分类为业务部门：
•消费者解决方案-该部门设计、制造和销售高能效住宅和商业游泳池设备及配件，以及商业和住宅水处理产品和系统。住宅和商用泳池设备和配件包括泵、过滤器、加热器、灯、自动控制、自动清洁机、维护设备和泳池配件。水处理产品和系统包括压力罐、控制阀、活性炭产品、常规过滤产品以及入口点和使用点系统。我们游泳池业务产品的应用范围包括住宅和商业游泳池的维护、维修、翻新、服务和建设。我们的水处理产品和系统用于住宅全家水过滤、饮用水过滤和软化水解决方案，此外还用于商业全面水管理和餐饮服务运营中的过滤。这一细分市场的主要焦点是企业对消费者。
•工业与流程技术-该部门制造和销售各种流体处理和泵产品和系统，包括压力容器、气体回收解决方案、膜生物反应器、废水再利用系统和先进的膜过滤、分离系统、水处理泵、供水泵、流体传输泵、涡轮泵、固体装卸泵和农业喷嘴，同时服务于全球住宅、商业和工业市场。这些产品和系统用于一系列应用，包括流体输送、离子交换、海水淡化、食品和饮料、石油和天然气工业的分离技术、住宅和市政水井、水处理、废水固体处理、增压、循环和转移、灭火、防洪、农业灌溉和作物喷洒。此细分市场的主要关注点是企业对企业。
2019年2月，作为Consumer Solutions的一部分，我们完成了对Aquion，Inc.(“Aquion”)和Pelican Water Systems(“Pelican”)的收购，现金净额分别为1.634亿美元和1.211亿美元，不包括收购的现金和最终营运资本调整。Aquion为住宅和商业水处理行业提供多种系列的水调节器、滤水器、饮用水净化器、臭氧和紫外线消毒系统、反渗透系统和酸中和器。鹈鹕提供住宅全家庭水处理系统。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。新冠肺炎大流行继续在全美蔓延(“美国”)以及世界，具有继续产生重大影响的潜力。新冠肺炎的大流行导致世界各国政府采取越来越严格的措施来帮助控制病毒的传播，包括隔离、“原地避难”和“呆在家里”的命令、旅行限制、商业限制、限制集会和其他措施。此外，世界多个地区的政府和中央银行已经颁布了财政和货币刺激措施，以抵消新冠肺炎疫情的经济影响。新冠肺炎疫情的影响已经并可能继续对我们的某些业务产生不利影响。
健康与安全
从疫情爆发的最早迹象开始，我们就采取了积极的行动来保护我们的员工、客户和供应商的健康和安全。我们在我们的工地制定了严格的安全措施，包括执行社会距离协议，为那些不需要亲自在生产车间和不提供制造支持活动的员工实施在家工作安排，暂停旅行，广泛和频繁地对我们的工作空间进行消毒，在我们的设施进行温度监测，并为必须在工作场所现场且当地政府命令要求戴面罩的员工提供或容纳佩戴面罩。我们预计将继续实施这些措施，直到我们确定新冠肺炎疫情为我们的业务目的得到了充分的控制，并且我们可能会根据政府当局的要求或建议或我们认为符合我们员工、客户和供应商的最佳利益的情况采取进一步行动。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们分别产生了260万美元和830万美元的费用，这些费用与为我们的员工提供新冠肺炎疫情相关的健康和安全相关。
运筹学
我们在美国和世界各地都有重要的制造业务受到新冠肺炎疫情的影响，我们已经采取了一定的行动来帮助遏制其蔓延。政府规定的削减或关闭业务的措施一般不包括某些基本业务和服务，包括制造和销售被认为对日常生活必不可少的产品或在基本或关键部门运营的企业。虽然我们几乎所有的生产设施都被认为是必要的，并仍在运营，但由于这些措施或需要对设施进行消毒和解决员工福利问题，我们在某些设施经历了间歇性的部分或全部工厂关闭。2020年前9个月，由于政府强制关闭了我们在印度、意大利和新西兰的工厂，我们还经历了短暂的运营中断。虽然与卫生设施相关的关闭或政府关闭在未来可能会再次发生，但我们所有的制造设施目前仍在运行。
供给量
新冠肺炎疫情影响了我们工厂的生产力和供应链。我们的某些供应商，特别是我们的池和流量业务，由于新冠肺炎疫情导致的生产停产和中断，面临着维持运营的困难，这对我们的生产产生了负面影响，并导致了积压的增加。在2020年第三季度，我们确定了第二来源供应商，并增加了池子业务关键项目的供应，以减少我们在2020年第二季度因供应链问题和需求增加而遇到的生产和产能挑战。这些供应链和产能挑战导致运输和劳动力成本上升，以便
及时将成品送到客户手中。运输的限制或中断，例如空运减少、港口关闭以及加强边境控制或关闭，在某些情况下会导致获取原材料和组件以及向客户运送成品的成本和延误增加，这可能会损害我们的盈利能力，降低我们的产品竞争力，或者导致我们的客户寻找替代供应商。虽然我们定期监测供应链中公司的财务状况和运营情况，并在必要和可用的情况下使用替代供应商，但新冠肺炎疫情对我们的供应商或分供应商造成的财务困难或政府限制可能会导致我们获得制造产品所需的原材料或零部件的能力中断，并对我们的运营产生不利影响。
需求
新冠肺炎疫情显着增加了经济和需求的不确定性。在我们的几个终端市场，我们已经并预计将继续经历客户需求的减少。
在我们的消费者解决方案部门，虽然水质对消费者仍然很重要，但我们看到了需求中断。我们的消费者解决方案部门在2020年第三季度实现了强劲增长，这主要得益于住宅市场的强劲表现，特别是我们的游泳池业务。我们的游泳池业务经历了很高的需求，因为消费者在原地避难，花了更多的时间在家里。这导致了积压的增加，因为我们在2020年第二季度和第三季度都退出了。同时就地避难所订单影响了我们联系客户的能力，r在2020年第二季度初，我们开始看到这项业务的需求趋于稳定，然后在第三季度看到需求反弹，因为消费者变得更放心，允许经销商回到家里测试他们的水并安装新的系统。我们的商业过滤业务在第二季度受到北美和欧洲各地餐厅和酒店业关闭或运力有限的严重影响，第三季度受到的影响较小。新的或延长的政府强制停工可能会影响未来对我们消费者解决方案产品的需求。
在我们的工业和流量技术部门，对我们住宅流量产品的需求受到负面影响，原因是美国全州订单导致门店关闭。在之前关闭门店压抑的需求的推动下，我们的住宅和灌溉流量业务在2020年第二季度和第三季度的销售有所改善。我们的商业和基础设施流量业务的需求继续保持疲软，但在2020年第三季度企稳。虽然我们继续密切监控我们的商业和基础设施流量订单，但现在确定积压的订单将以什么速度补充似乎还为时过早。在我们的工业过滤业务中，需求主要由客户资本支出推动，大多数服务行业的客户资本支出从2020年第二季度开始减少和/或推迟。此外，较低的资产利用率降低了工业过滤售后市场的需求。虽然我们正在为这项业务在2020年第四季度继续承压做准备，但我们预计这项业务的长期需求驱动因素不会发生重大变化。
目前的新冠肺炎大流行或新冠肺炎的持续蔓延已经导致全球经济放缓，并有可能出现全球经济衰退。一旦经济衰退，对我们产品的需求将会下降，我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
降低成本行动
我们在2020年4月开始看到某些行业的需求疲软。因此，我们已在整个组织范围内采取措施，使成本与较低的销售量保持一致。这些步骤包括与供应商重新谈判以降低投入成本，推动制造业根据产量下降、临时休假和招聘冻结直接裁员，以及推迟、减少或取消购买的服务和旅行。此外，我们正在积极管理我们的营运资本，并审查我们2020年的资本支出计划，但没有推迟正在进行的战略计划。我们还继续监督政府稳定经济的努力，并参与了某些立法规定，如推迟支付估计税款和利用留任补贴。
我们继续监测迅速发展的形势和国际和国内当局，包括联邦、州和地方公共卫生当局的指导，并可能根据他们的要求和建议采取更多行动。在这种情况下，可能会有一些我们无法控制的事态发展，需要我们调整我们的运营计划。因此，鉴于这种情况的动态性，我们无法合理估计新冠肺炎疫情对我们未来的财务状况、经营业绩或现金流的影响。此外，请参阅本文包含的第二部分-项目1A“风险因素”，了解我们与新冠肺炎大流行相关的风险因素的最新情况。
关于我们现有业务的主要趋势和不确定性
以下趋势和不确定性影响了我们2020年前9个月的财务表现和/或可能影响我们未来的业绩：
•关于新冠肺炎大流行有许多不确定性，包括大流行的预期持续时间和严重程度，以及它可能继续造成的全球社会、政治和经济混乱的程度。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的更广泛影响目前无法确定，最终将受到许多不断变化的因素的影响，包括大流行持续的时间长短，对我们产品和服务的需求、供应链和我们的制造能力的影响，以及为应对大流行而实施的政府监管的影响。请参阅以上“下的进一步讨论”“新冠肺炎大流行”关于新冠肺炎大流行的主要趋势和不确定性。
•2019年至2020年前9个月，我们实施了一些与新冠肺炎疫情无关的业务重组举措，旨在降低固定成本结构，调整业务。我们预计这些行动将有助于2021年的利润率增长。
•我们已经确定了我们认为有吸引力的特定产品和地理市场机会，并将继续在美国国内外寻找这些机会。我们正在通过研发以及额外的销售和营销资源来加强我们的业务，使我们的业务更有效地应对这些机会。除非我们成功打入这些市场，否则我们的核心销售增长可能会受到限制，甚至可能下降。
•我们经历了材料和其他成本的上涨。我们努力提高生产率，并提高销售价格，以帮助缓解这种通胀。我们预计，目前的经济环境将导致我们许多原材料的价格持续波动，我们不确定这些市场变化的时机和影响。
2020年，我们的经营目标包括：
•在新冠肺炎疫情期间管理我们的业务，重点是：
◦保护我们的员工、客户和我们的业务；
◦优化我们的自由现金流和流动性；以及
◦在短期内提供最好的财务结果，同时将重点放在较长期的战略上。
•继续关注加速Pentair综合管理系统(“PIMS”)；
•通过新产品以及全球和市场扩张，特别是在泳池、住宅和商业过滤解决方案领域，实现我们的增长优先事项；
•优化我们的技术能力，不断产生创新的新产品，推进数码转型；以及
•建立高绩效增长文化，在践行我们的双赢价值观的同时，兑现我们的承诺。
综合经营成果
截至2020年和2019年9月30日止三个月的综合经营业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | $
变化 | %/点：
变化 |
| 净销售额 | $ | 798.5 | | $ | 713.6 | | $ | 84.9 | | 11.9 | % |
| 销货成本 | 521.1 | | 458.6 | | 62.5 | | 13.6 | % |
| 毛利 | 277.4 | | 255.0 | | 22.4 | | 8.8 | % |
净销售额的百分比 | 34.7 | % | 35.7 | % | | (1.0) | 四分 |
| | | | |
销售、一般和行政 | 130.0 | | 126.4 | | 3.6 | | 2.8 | % |
净销售额的百分比 | 16.3 | % | 17.7 | % | | (1.4) | 四分 |
研究与发展 | 19.3 | | 19.8 | | (0.5) | | (2.5) | % |
| *占净销售额的5% | 2.4 | % | 2.8 | % | | (0.4) | 四分 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 营业收入 | 128.1 | | 108.8 | | 19.3 | | 17.7 | % |
| *占净销售额的5% | 16.0 | % | 15.2 | % | | 0.8 | 四分 |
| | | | |
| 业务出售亏损 | — | | 0.1 | | (0.1) | | N.M. |
| | | | |
| 其他(收入)费用 | (2.5) | | 0.6 | | (3.1) | | N.M. |
| 净利息支出 | 5.4 | | 6.9 | | (1.5) | | (21.7) | % |
| | | | |
| | | | |
| 所得税前持续经营所得 | 125.2 | | 101.2 | | 24.0 | | 23.7 | % |
所得税拨备 | 14.4 | | 9.9 | | 4.5 | | 45.5 | % |
| *有效税率 | 11.5 | % | 9.8 | % | | 1.7 | 四分 |
N.M.没有意义
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月经营综合业绩如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | $
变化 | %/点：
变化 |
| 净销售额 | $ | 2,221.8 | | $ | 2,202.0 | | $ | 19.8 | | 0.9 | % |
| 销货成本 | 1,447.7 | | 1,424.7 | | 23.0 | | 1.6 | % |
| 毛利 | 774.1 | | 777.3 | | (3.2) | | (0.4) | % |
净销售额的百分比 | 34.8 | % | 35.3 | % | | (0.5) | 四分 |
| | | | |
销售、一般和行政费用 | 378.6 | | 405.9 | | (27.3) | | (6.7) | % |
净销售额的百分比 | 17.0 | % | 18.4 | % | | (1.4) | 四分 |
研究开发费用 | 55.6 | | 61.2 | | (5.6) | | (9.2) | % |
| *占净销售额的5% | 2.5 | % | 2.8 | % | | (0.3) | 四分 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 营业收入 | 339.9 | | 310.2 | | 29.7 | | 9.6 | % |
| *占净销售额的5% | 15.3 | % | 14.1 | % | | 1.2 | 四分 |
| | | | |
| 出售业务的亏损(收益) | 0.1 | | (3.3) | | 3.4 | | N.M. |
| | | | |
| 其他收入 | (1.6) | | (11.7) | | 10.1 | | N.M. |
| 净利息支出 | 20.0 | | 23.6 | | (3.6) | | (15.3) | % |
| | | | |
| 所得税前持续经营所得 | 321.4 | | 301.6 | | 19.8 | | 6.6 | % |
所得税拨备 | 64.1 | | 42.8 | | 21.3 | | 49.8 | % |
| *有效税率 | 19.9 | % | 14.2 | % | | 5.7 | 四分 |
N.M.没有意义
净销售额
与上一时期相比，合并净销售额变化的组成部分如下：
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 较上年同期 | 较上年同期 |
| 体积 | 10.1 | % | (0.4) | % |
| 价格 | 0.3 | | 1.0 | |
| 核心成长 | 10.4 | | 0.6 | |
| 采办 | 0.5 | | 0.6 | |
| 通货 | 1.0 | | (0.3) | |
| 总计 | 11.9 | % | 0.9 | % |
2020年第三季度和前九个月净销售额分别比2019年增长11.9和0.9个百分点，主要原因是：
•我们消费者解决方案部门的销量增长主要是由我们的泳池业务推动的；
•工业和流量技术部门住宅和灌溉流量业务的业务量增加；
•有选择地提高销售价格，以缓解通货膨胀的成本增加；
•由于2019年2月收购Aquion和Pelican，以及2019年第四季度和2020年上半年我们消费者解决方案部门的其他小规模收购，销售额增加；以及
•与去年第三季度相比，2020年第三季度的有利外币影响。
这些增幅被以下各项部分抵销：
•由于新冠肺炎疫情的影响，我们工业和流量技术部门的某些业务的销售额下降；以及
•与去年相比，2020年前9个月的不利外币影响。
毛利
1.0版和2020年第三季度和前九个月毛利润占净销售额的百分比分别比2019年下降0.5个百分点，主要原因是：
•商业和基础设施流量以及住宅、商业和工业过滤业务中的不利组合；
•由于我们的泳池业务需求增加，运输和劳动力成本增加；
•截至2020年9月30日的3个月和9个月，与新冠肺炎疫情相关的员工健康和安全费用分别为260万美元和660万美元；以及
•与某些原材料相关的通货膨胀增长。
这些减幅被以下各项部分抵销：
•有选择地提高售价，以减轻通胀的影响；以及
•由于新冠肺炎大流行而采取的临时休假和冻结招聘等成本行动提高了生产率，推动了生产效率的提高和运营费用的降低。
销售、一般及行政费用(“SG&A”)
与2019年相比，2020年第三季度和前九个月SG&A占净销售额的百分比都下降了1.4个百分点，主要原因是：
•2019年前9个月未发生的2019年前9个月资产减值1820万美元；
•因新冠肺炎疫情而减少的旅行和娱乐、展销会和广告费用；以及
•2020年前9个月的重组和其他成本为560万美元，而2019年前9个月为1370万美元。
净利息支出
21.7和与2019年相比，2020年第三季度和前九个月的净利息支出分别下降了15.3%，主要原因是：
•2019年6月和2019年12月签订的交叉货币互换导致2020年第三季度和前9个月的利息收入高于2019年同期；
•较低利率循环信贷安排取代2019年下半年到期的较高利率固定利率债务；以及
•2020年强劲的现金流导致整体债务水平下降。
所得税拨备
2020年第三季度和前九个月的实际税率分别比2019年提高了1.7和5.7个百分点，这主要是由b推动的。y:
•离散项目的不利影响，包括与CARE法案相关的项目，以及与作为2017年减税和就业法案一部分的最终法规相关的项目，这些项目限制了美国税收目的某些利息支出的扣除。
这些增幅被以下各项部分抵销：
•全球收益的有利组合。
细分运营结果
下面的摘要提供了对我们两个可报告部门(消费者解决方案和工业与流程技术)的运营结果的讨论。这些细分市场中的每一个都由服务于多个最终用户的各种产品组成。
我们根据净销售额和部门收入来评估业绩，并使用各种比率来衡量我们报告部门的业绩。分部收入是指未合并子公司的权益收入和不包括无形摊销、某些收购相关费用、重组活动成本、减值和其他非常非运营项目的营业收入。
消费者解决方案
消费者解决方案的净销售额和部门收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | 截至9个月 | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | %/点更改 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | %/点更改 |
| 净销售额 | $ | 470.8 | | $ | 377.0 | | | 24.9 | % | | $ | 1,260.8 | | $ | 1,172.3 | | | 7.5 | % |
| 分部收入 | 113.8 | | 81.9 | | | 38.9 | % | | 295.3 | | 266.1 | | | 11.0 | % |
| *占净销售额的5% | 24.2 | % | 21.7 | % | | 2.5 | 四分 | | 23.4 | % | 22.7 | % | | 0.7 | 四分 |
净销售额
消费者解决方案净销售额与上一季度相比发生变化的组成部分如下：
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 较上年同期 | 较上年同期 |
| 体积 | 23.1 | % | 5.6 | % |
| 价格 | 0.3 | | 1.0 | |
| 核心成长 | 23.4 | | 6.6 | |
| 采办 | 1.0 | | 1.1 | |
| 通货 | 0.5 | | (0.2) | |
| 总计 | 24.9 | % | 7.5 | % |
24.9号和2020年第三季度和前9个月消费者解决方案净销售额比2019年分别增长7.5%，主要原因是：
•2020年第一季度，由于天气模式更加正常，以及与2019年相比，渠道中的库存水平下降，我们的泳池业务所有产品线的销售量都有所增加；
•2020年第二季度和第三季度，我们泳池业务的几个产品线的销售量都有所增加，原因是消费者在新冠肺炎大流行导致就地避难的同时增加了泳池使用量；
•2020年第三季度，我们在北美的住宅过滤产品线的销售量有所增加；
•有选择地提高售价，以减轻通胀的影响；以及
•由于2019年2月发生的Aquion和Pelican收购以及2019年第四季度和2020年前9个月的其他小规模收购，销售额有所增加。
这些增幅被以下各项部分抵销：
•2020年前9个月的销售额下降，原因是水处理业务的需求下降，原因是政府强制关闭和就地避难所订单，以及新冠肺炎大流行影响到客户的能力导致的商业关闭。
分部收入
与上一时期相比，消费者解决方案部门收入占净销售额的百分比变化如下：
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 较上年同期 | 较上年同期 |
| 生长 | 3.6 | 四分 | 1.0 | 四分 |
| 采办 | 0.6 | | 0.4 | |
| 通货膨胀率 | (1.2) | | (1.3) | |
| 生产力/价格 | (0.5) | | 0.6 | |
| 总计 | 2.5 | * | 0.7 | * |
2.5版和与2019年相比，2020年第三季度和前九个月消费者解决方案部门收入占净销售额的百分比分别增加了0.7个百分点，主要原因是：
•我们的泳池业务在2020年第三季度和前九个月的销售量增加，导致了有利的销售组合；
•由于新冠肺炎疫情和其他降低成本的举措，减少了旅行和娱乐、商展和广告费用；
•收购Aquion和Pelican的影响；以及
•有选择地提高销售价格，以减轻通货膨胀的影响。
这些增幅被以下各项部分抵销：
•利润率较高的商业过滤业务销量较低；
•更高的销售回扣和员工激励性薪酬支出，与我们联营业务的销售额增长保持一致；
•由于我们的泳池业务需求增加，运输和劳动力成本上升；以及
•与某些原材料相关的通货膨胀增长。
工业与流程技术
工业和流量技术公司的净销售额和部门收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | | | 截至9个月 | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | %/点更改 | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 | | %/点更改 |
| 净销售额 | $ | 327.4 | | $ | 336.2 | | | (2.6) | % | | $ | 960.1 | | $ | 1,028.6 | | | (6.7) | % |
| 分部收入 | 42.7 | | 55.9 | | | (23.6) | % | | 131.5 | | 156.6 | | | (16.0) | % |
| *占净销售额的5% | 13.0 | % | 16.6 | % | | (3.6) | 四分 | | 13.7 | % | 15.2 | % | | (1.5) | 四分 |
净销售额
中更改的组件工业与流程技术上一季度的净销售额如下：
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 较上年同期 | 较上年同期 |
| 体积 | (4.4) | % | (7.2) | % |
| 价格 | 0.4 | | 0.9 | |
| 核心成长 | (4.0) | | (6.3) | |
| | |
| 通货 | 1.4 | | (0.4) | |
| 总计 | (2.6) | % | (6.7) | % |
与2019年相比，工业和流量技术公司2020年第三季度和前9个月的净销售额分别下降了2.6%和6.7%，主要原因是：
•我们的商业供水和水处理、工业过滤以及食品和饮料业务的销售额下降，原因是客户推迟了资本支出，以及由于新冠肺炎疫情导致政府强制停工和“就地”订单导致消费和旅行限制减少，导致客户推迟资本支出，服务和售后收入减少，导致项目销售额减少；
•由于新冠肺炎疫情造成的市场状况，我们的住宅和灌溉流量业务在2020年上半年的销售额下降；以及
•与去年同期相比，前9个月的不利外币影响。
这些减幅被以下各项部分抵销：
•2020年第三季度，由于住宅供水、水处理和特种喷雾产品线需求旺盛，我们的住宅和灌溉流量业务的销售额有所增加；
•我们的基础设施业务的销售增长是由于进入2020年的强劲积压；以及
•有选择地提高销售价格，以缓解通货膨胀的成本增加。
分部收入
工业和流量技术部门收入占上一季度净销售额百分比的变化部分如下：
| | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 较上年同期 | 较上年同期 |
| 生长 | (2.9) | 四分 | (2.5) | 四分 |
| | |
| 通货膨胀率 | (1.3) | | (1.1) | |
| 生产力/价格 | 0.6 | | 2.1 | |
| 总计 | (3.6) | 四分 | (1.5) | 四分 |
3.6和与2019年相比，2020年第三季度和前九个月工业和流量技术部门收入占净销售额的百分比分别下降1.5个百分点，主要原因是：
•由于新冠肺炎疫情的影响，我们的住宅和灌溉流量业务在2020年上半年的销售额下降，导致固定运营费用的杠杆率降低；
•由于新冠肺炎疫情的影响，我们的商业供水和水处理、工业过滤和食品饮料业务的销售额下降，以及我们的工业过滤业务的不利组合；以及
•与原材料和劳动力成本相关的通货膨胀增长。
这些减幅被以下各项部分抵销：
•有选择地提高销售价格，以缓解通货膨胀的成本增加；
•降低销售奖励费用，与销售额下降保持一致；以及
•由于成本行动推动了制造效率并降低了运营费用，从而提高了生产效率。
流动性和资本资源
我们一般为营运资本、资本支出、股权投资、收购、债务偿还、股息支付和股票回购所需的现金提供资金，这些现金来自运营产生的现金、现有承诺循环信贷安排下的可用性，在某些情况下，还包括公共和私人债务和股权发行。我们的主要循环信贷安排总体上足以满足这些目的，尽管我们已经就额外的信贷安排或完成的债务和股权发行进行了谈判，以使我们能够完成收购。
我们经历了季节性现金流，这主要是由于许多市场的季节性需求。与历史趋势一致，我们在2020年第一季度经历了季节性的现金使用，并利用我们的循环信贷安排偿还商业票据并为我们的运营提供资金。随着我们业务的季节性达到顶峰，这种现金使用在2020年第二季度发生了逆转。与历史季节性模式一致，2020年第二季度产生了大量现金为我们的运营提供资金，我们利用这些现金大幅减少了对我们循环信贷安排的提取。我们在2020年第三季度继续经历强劲的现金流，这被我们用来进一步减少对我们循环信贷安排的提取。
最终用户对游泳池和某些抽水设备的需求跟随着温暖的天气趋势，从4月到8月处于季节性高位。通过采用一些预售“提前购买”计划(通常包括延长付款期限和/或额外折扣)，销售激增的幅度得到了部分缓解。对住宅和农业供水系统的需求也受到天气模式的影响，特别是受到严重的洪水和干旱的影响。
我们预计将继续有现金需求，以支持营运资本需求和资本支出，支付利息和还本付息债务，并按季度向股东支付股息。我们相信，我们现有的流动资金状况，加上我们目前预期的运营现金流，将足以满足我们未来12个月在正常业务过程中产生的现金需求。虽然新冠肺炎疫情对我们未来业绩的影响存在不确定性，但我们相信我们处于良好的地位，能够管理我们的业务，并有能力和足够的能力通过使用可用现金、内部产生的资金和我们承诺和未承诺的信贷安排下的借款来满足这些现金需求。我们致力于维持投资级信用评级和稳固的流动性状况。
经营活动
2020年前9个月，持续运营的运营活动提供的现金为5.08亿美元，而2019年同期为2.661亿美元。
2020年前9个月持续运营活动提供的约5.08亿美元现金净额，主要反映了扣除非现金折旧和摊销后的持续运营净收入3.132亿美元。此外，由于净营运资本的变化，公司有1.566亿美元的现金流入，这主要是对我们的池业务早期购买计划的应收账款收取的结果，这些应收账款将于2020年第二季度到期。
2019年前9个月持续运营经营活动提供的2.661亿美元净现金主要反映了持续运营净收入3.375亿美元，扣除非现金折旧、摊销和资产减值后，部分被2019年前9个月净营运资本增加5030万美元、养老金计划缴费增加1110万美元和终止Pentair Salaried计划带来的1180万美元养老金结算收益所抵消。
投资活动
2020年前9个月用于投资活动的现金为7060万美元，而2019年同期为3.295亿美元。2020年前9个月用于投资活动的净现金主要反映4440万美元的资本支出和2850万美元的收购支付现金，扣除收购现金后的净额。
2019年前9个月用于投资活动的净现金主要反映了4460万美元的资本支出，以及为Aquion和Pelican收购支付的现金2.845亿美元，扣除收购的现金。
融资活动
2020年前9个月，用于融资活动的净现金为4.148亿美元，而2019年同期融资活动提供的净现金为9780万美元。二零二零年首九个月用于融资活动的现金净额主要涉及净偿还商业票据及循环长期债务1.513亿美元、偿还于2020年到期的3.625%优先票据7,400万美元、回购股份11520万美元及支付股息9,540万美元。
2019年前九个月融资活动提供的现金净额主要涉及长期债务收益4.0亿美元、商业票据净收入和循环长期债务9,120万美元，但被股票回购1.5亿美元、支付股息9,240万美元和偿还2019年到期的2.450优先票据1.515亿美元部分抵消。
2018年4月，Pentair、PISG、PFSA和Pentair，Inc.签订了一项信贷协议，规定8.0亿美元的优先无担保循环信贷安排，期限为5年(“高级信贷安排”)，Pentair和PISG为担保人，PFSA和Pentair，Inc.为借款人。2020年6月，Pentair承担了PISG担保。高级信贷安排的到期日为2023年4月25日。高级信贷安排下的借款利率等于调整后的基本利率或伦敦银行间同业拆借利率，在每种情况下都加上适用的保证金。在PFSA的选举中，适用的利润率是基于Pentair的杠杆水平或PFSA的公共信用评级。2019年5月，PFSA将高级信贷安排增加了1.00亿美元，总承诺总额高达9.0亿美元。
2019年12月，修订了高级信贷安排，规定延长总额为2.0亿美元的定期贷款(“定期贷款”)。定期贷款是对高级信贷安排承诺的补充。此外，PFSA可以选择通过增加高级信贷安排的总承诺额和/或在定期贷款之外增加一批或多批定期贷款，进一步增加高级信贷安排，总额最高可达3.00亿美元，但须符合惯例条件，包括参与贷款人的承诺。
2019年6月，PFSA完成了2029年到期的PFSA 4.500%优先债券(“2029年债券”)的公开发售，本金总额为4.0亿美元。我们用2029年票据的净收益部分偿还了未偿还的商业票据。
PFSA被授权出售短期商业票据，只要高级信贷安排下存在可用票据。PFSA使用高级信贷安排作为后备流动性，以支持100%的未偿还商业票据。截至2020年9月30日，PFSA没有未偿还的商业票据，截至2019年12月31日，PFSA没有1.178亿美元的未偿还商业票据，所有这些都被归类为长期债务，因为我们有意图和能力根据高级信贷安排对此类债务进行长期再融资。
2020年3月，由于新冠肺炎疫情相关的不确定性，商业票据市场开始经历高水平的波动。波动性影响了商业票据的市场准入和定价。作为一项降低成本的行动，我们在2020年第二季度撤销了进入商业票据市场的信用评级，并继续使用循环信贷安排，以及运营产生的现金，为我们的一般运营提供资金。截至2020年9月30日，高级信贷安排下的总可用资金为8.978亿美元。
我们的债务协议包含各种金融契约，但最具限制性的契约包含在高级信贷安排中。高级信贷安排包含契约，要求我们在连续四个会计季度的任何期间的最后一天，不允许(I)我们的综合债务(超过500万美元但不超过2.5亿美元的综合无限制现金净额)与我们的利息、税项、折旧、摊销和基于非现金股份的薪酬支出(EBITDA)前的综合净收益(其中不包括非现金损益)的比率超过3.75至1.00(“杠杆率”)，以及(Ii)我们的EBITDA与我们的综合利息支出的比率，截至每个会计季度末，同一时期的费用将低于3.00至1.00。就杠杆率而言，高级信贷安排就EBITDA的计算作出规定，使若干收购、资产剥离及清盘在与该计算有关的期间具有形式上的效力。截至2020年9月30日，我们遵守了债务协议中的所有金融契约，我们持续履行这些契约的能力没有实质性的不确定性。
除了高级信贷安排外，我们还有各种其他信贷安排，总可用金额为2,110万美元，其中截至2020年9月30日没有未偿还借款。这些信贷安排下的借款按浮动利率计息。
我们有1.038亿美元的固定利率优先债券本金总额将于未来12个月到期。我们将这笔债务归类为截至2020年9月30日的长期债务，因为我们有意图和能力根据高级信贷安排对此类债务进行长期再融资。
截至2020年9月30日，我们在某些国家持有5600万美元的现金，在这些国家，由于当地法规或重大潜在的税收后果，汇回国内的能力有限。
补充担保人信息
在2020年第二季度之前，Pentair plc(“母公司担保人”)和PISG(“子公司担保人”)全面和无条件地为PFSA(“子公司发行者”)的优先票据提供担保。子公司担保人是一家瑞士有限责任公司，是母公司担保人的全资子公司。子公司Issuer是卢森堡一家私人有限责任公司，是母公司担保人的100%拥有的子公司。2020年6月，母公司担保人承担了子担保人的担保，子担保人的担保解除。
母公司担保人是一家控股公司，直接和间接拥有其几乎所有的运营和其他子公司。子公司发行者是一家控股公司，成立的目的是直接和间接拥有其几乎所有的运营和其他子公司，并发行债务证券，包括优先票据。母公司担保人的主要现金流来源是其子公司的股息，包括根据担保支付优先票据的现金流。子公司发行人的主要现金流来源是其子公司的利息收入。母公司担保人或附属发行人的任何附属公司均无直接义务支付或以其他方式为优先票据或担保的到期金额提供资金，无论是以股息、分派、贷款或其他付款的形式。此外，母公司担保人或子公司发行人的某些子公司的股息支付可能受到法律和法规的限制。如果该等附属公司无法将资金转移至母公司担保人或附属发行人，且没有足够的现金或流动资金，母公司担保人或附属发行人可能无法就其未偿还债务(包括优先票据或担保)支付本金及利息。
下表显示了截至2020年9月30日母公司担保人和子公司发行人的汇总财务信息，以及在消除(I)担保人和发行人之间的公司间交易和余额以及(Ii)非担保人或发行人的任何子公司的收益和投资中的股权后，母公司担保人、子公司担保人和子公司发行人截至2019年12月31日的汇总财务信息。
| | | | | | | | |
| 以百万计 | 九月三十日，
2020 | 十二月三十一号，
2019 |
| | |
流动资产(1) | $ | 11.0 | | $ | 3.6 | |
非流动资产(2) | 1,018.6 | | 1,303.2 | |
流动负债(3) | 551.0 | | 702.6 | |
非流动负债(4) | 1,262.6 | | 1,428.4 | |
(1) 包括截至2020年9月30日和2019年12月31日来自非担保人子公司的到期资产分别为710万美元和240万美元。 | | |
(2) 包括截至2020年9月30日和2019年12月31日来自非担保人子公司的到期资产分别为10.062亿美元和12.787亿美元。 | | |
(3) 包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分别欠非担保人子公司的5.046亿美元和6.488亿美元的负债。 | | |
(4) 包括截至2020年9月30日和2019年12月31日欠非担保人子公司的负债4.729亿美元和4.499亿美元。 | | |
母公司担保人和子公司发行人在合并的基础上没有实质性的经营成果。
股份回购
2018年5月，董事会授权回购我们的普通股，最高回购金额为7.5亿美元。授权将于2021年5月31日到期。在截至2020年9月30日的9个月内，我们以1.152亿美元回购了300万股票。截至2020年9月30日，根据这一授权，我们有1.347亿美元可用于股票回购。
2020年3月，为了增强我们的流动性状况，以应对新冠肺炎疫情，我们决定暂停现有股票回购计划下的股票回购。股票回购的临时暂停已经解除。现有计划仍然由董事会授权，我们未来可能会根据市场状况、我们的资本需求和其他因素，随时恢复股票回购。
应付股息
2020年9月22日，董事会宣布季度现金股息为0.19美元，于2020年11月6日支付给2020年10月23日收盘时登记在册的股东。因此，应支付股息余额包括在其他流动负债 截至2020年9月30日，我们简明合并资产负债表上的资产为3,170万美元，而截至2019年12月31日为3,200万美元。
我们在2020年前9个月支付了9,540万美元的股息，或每股普通股0.57美元，而去年同期为9,240万美元，或每股普通股0.54美元。
根据爱尔兰法律，未来现金股息的支付和股票回购只能从Pentair plc法定资产负债表上的可分配准备金中支付。Pentair plc不允许从股本中支付股息，包括股票溢价。可分配储备可以通过爱尔兰母公司的收益和爱尔兰高等法院批准的减少股本来创建。可分配准备金与美国公认会计原则(“GAAP”)报告的金额(如留存收益)无关。截至2019年12月31日，我们的可分配储备余额为66亿美元。
其他财务措施
除了根据现金流量简明合并报表中包含的运营、投资和融资分类来衡量我们的现金流产生或使用之外，我们还衡量我们的自由现金流。我们的长期目标是持续产生高于净收益100%转换率的自由现金流。自由现金流是我们用来评估现金流表现的非GAAP财务指标。我们认为，自由现金流是衡量流动性的重要指标，因为它为我们和我们的投资者提供了一种衡量运营产生的现金的指标，这些现金可用于支付股息、进行收购、偿还债务和回购股票。此外，自由现金流被用作衡量和支付基于薪酬的激励的标准。我们对自由现金流的衡量可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。
下表是自由现金流的对账：
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至9个月 | |
| 以百万计 | | | | 九月三十日，
2020 | 九月三十日，
2019 |
| 持续经营的经营活动提供的现金净额 | | | | $ | 500.8 | | $ | 266.1 | |
| 持续经营的资本支出 | | | | (44.4) | | (44.6) | |
| 出售持续经营的财产和设备所得收益 | | | | 0.1 | | 0.4 | |
| 持续运营的自由现金流 | | | | $ | 456.5 | | $ | 221.9 | |
| 用于非连续性经营的经营活动的现金净额 | | | | (0.5) | | (1.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 自由现金流 | | | | $ | 456.0 | | $ | 220.5 | |
新会计准则
有关最近采用的会计准则的信息，请参阅“简明合并财务报表附注”附注1。
关键会计政策
我们采用各种会计政策按照公认会计原则编制合并财务报表。我们的某些会计政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务估计时应用重大判断。在我们的Form 10-K 2019年年度报告中，我们确定了影响我们在编制合并财务报表时使用的更重要的估计和假设的关键会计政策。与截至2019年12月31日的2019年年报Form 10-K中披露的那些相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。
第三项：提供关于市场风险的定量和定性披露
除了新冠肺炎疫情对全球经济和主要金融市场造成的负面影响造成的广泛影响外，在截至2020年9月30日的9个月内，我们的市场风险没有发生实质性变化。有关更多信息，请参阅我们2019年年报的表格10-K中的项目7A。
项目4.管理控制和程序
(A)进一步评估披露控制和程序
我们维持一套披露控制及程序制度，旨在为本报告所载已公布财务报表及其他披露的可靠性提供合理保证。在我们首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层根据1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条评估了截至2020年9月30日的季度末我们披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2020年9月30日的季度末，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，以确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，。在此基础上，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，认为我们的披露控制和程序在截至2020年9月30日的季度末是有效的，以确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告，并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官。在适当的情况下，允许及时决定所要求的披露。
(B)加强财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分其他资料
项目1.继续进行法律诉讼
我们已经，也可能在未来成为许多诉讼的当事方，这些诉讼与我们的业务行为相关，包括与供应商、客户或收购和资产剥离方的商业或合同纠纷、知识产权问题、环境、安全和健康问题、产品责任、产品责任、使用或安装我们的产品、消费者问题以及雇佣和劳工问题有关的潜在索赔，我们已经或将来可能会收到有关这些索赔的通知，这些诉讼包括与供应商、客户或收购和剥离各方的商业或合同纠纷、知识产权问题、环境、安全和健康问题、产品责任、使用或安装我们的产品、消费者问题以及雇佣和劳工问题。
虽然我们认为任何此类未来索赔或潜在索赔不太可能对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响，但考虑到诉讼固有的不确定性，未来不利的裁决或不利的发展可能导致未来可能产生重大不利影响的费用的可能性很小。我们已经并将继续定期重新审查我们对可能负债以及任何相关费用和应收账款的估计，并根据诉讼的经验和发展对该等估计进行适当调整。因此，目前对我们综合财务报表附注中描述的程序和索赔对我们的综合财务状况、运营结果和现金流的潜在影响的估计在未来可能会发生变化。
石棉事宜
我们现在和以前的子公司以及许多其他非关联公司被列为因涉嫌接触含石棉材料而提起的人身伤害诉讼的被告。这些案件通常涉及产品责任索偿，主要基于制造、销售或分销含有石棉的工业产品，或与第三方制造的含石棉部件相连或一起使用的工业产品的指控。每起案件通常都有几十到一百多名公司被告的名字。我们的历史策略一直是采取有力的辩护措施，旨在驳回未经证实的诉讼，并在适当的情况下，在审判前解决诉讼。虽然有很大比例的诉讼已经被驳回，但我们无法预测未来我们能在多大程度上成功解决诉讼。
截至2020年9月30日，针对我们子公司的未决索赔约为610件。*这一金额不会针对没有积极起诉、识别不正确被告或重复其他行动的索赔进行调整，这最终将反映我们目前对针对我们、我们的附属公司或我们承担收购或资产剥离责任的实体提出的可行索赔数量的估计。此外，这一数额不包括我们已获得赔偿的针对第三方的某些未决索赔。
环境问题
我们已被指定为被告、目标或潜在责任方(“PRP”)，在许多与我们现在或以前的业务部门有关的环境清理工作中被列为被告、目标或潜在责任方(“PRP”)。近年来，我们已经处置了一些业务，在某些情况下，我们保留了对某些环境义务的责任和潜在责任。我们已收到某些购买者的索赔要求。我们可能会在未来的其他地点被指定为现有业务部门的PRP，以及剥离和收购的业务。除了政府当局提出的清理行动外，私人当事人还可能因存在或接触危险物质而提出人身伤害或其他索赔。
某些环境法要求不动产的现任或前任所有者或经营者承担在其物业或在其处置危险物质的物业清除或补救有害物质的费用。我们在几个现有和以前的制造设施正在进行项目，以调查和补救我们过去的运营或以前子公司的运营或以前拥有或使用这些物业的其他企业造成的环境污染。
根据现行法律和现有技术，当可能已发生负债并且可以合理估计负债金额时，我们的环境事项应计项目会逐个现场记录。由于各种因素，可能很难可靠地估计调查和补救的最终成本。我们认为，根据目前已知的事实和情况，累积的金额是适当的。截至2020年9月30日，我们记录的环境问题储备不是实质性的。我们预计这些环境状况不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，未知的情况、有关现有情况的新细节或环境要求的改变，可能会导致环境责任超过我们目前的储备额，并可能在未来产生重大的不利影响。
产品责任索赔
我们面临各种产品责任诉讼和人身伤害索赔。这些诉讼和索赔中有相当一部分是由我们的专属自保保险子公司Penwald承保和累积的。Penwald根据对最终损失的精算预测记录了这些索赔的负债。对于所有其他索赔，当负债可能已经发生，并且负债金额可以根据现有信息合理估计时，索赔的应计项目以未贴现的基础记录。当获得更多信息时，应计项目会定期进行调整。无论在产品责任诉讼或人身伤害索赔的严重程度或频率方面，我们都没有出现明显的不利趋势。
项目11A.评估风险因素
与我们之前在截至2019年12月31日的2019年年报10-K表格中披露的风险因素相比，除了增加了下面列出的风险因素外，没有发生实质性变化。
新冠肺炎疫情预计将对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的负面影响。
我们的业务和财务业绩已经并预计将继续受到新冠肺炎疫情的负面影响。目前新冠肺炎大流行的严重程度、规模和持续时间都不确定，变化迅速，难以预测。2020年，新冠肺炎对世界各地的经济活动和市场产生了重大影响，预计将在许多方面对我们的业务产生负面影响，包括但不限于以下几个方面：
•新冠肺炎疫情已经导致全球经济放缓，这种放缓可能会持续很长一段时间，也有可能导致全球经济衰退。新冠肺炎疫情造成的经济和政治状况的恶化，如失业增加、资本支出减少、消费者信心下降，或者经济放缓或衰退，都可能导致对我们产品的需求减少。
•由于新冠肺炎疫情的影响，我们已经并预计将继续经历客户对我们的某些产品和几个终端市场的需求减少，包括住宅和商业过滤、住宅和灌溉流量、商业流量、工业过滤以及食品和饮料。
•新冠肺炎疫情正在并将继续对我们业务的某些要素(包括我们业务、供应链和分销系统的某些要素)产生不利影响，包括与我们、其他企业、我们的社区和政府正在采取的必要的预防和预防措施相关的影响。这些影响包括要求员工在家工作或不进入他们的办公室或设施，限制员工参加会议的数量，减少任何时候在我们网站的人数，减少员工出差，并采取其他员工安全措施。这些措施
还可能影响我们满足生产需求或要求的能力，并可能推迟我们的新产品推出，具体取决于员工出勤情况或继续工作的能力。
•如果新冠肺炎疫情持续下去，经济状况恶化，我们预计将对我们的运营和商业活动、客户订单和应收账款产生更多的不利影响，这些影响可能是实质性的，即使经济状况开始改善，对未来的运营和商业活动、客户订单和收款的影响仍不确定。
•政府或监管机构对新冠肺炎疫情的反应已经并可能继续对我们的业务产生负面影响。在2020年第一季度和第二季度，一些国家的强制封锁或其他运营限制暂时扰乱了我们在其中一些市场制造或分销我们产品的能力。如果这些中断再次发生，可能会对我们的运营和业绩产生实质性的不利影响。除了现有的旅行限制外，司法管辖区可能会继续关闭边境，实施长时间的隔离，并进一步限制旅行和商业活动，这可能会严重影响我们支持我们的运营和客户、满足需求、开发新产品、运送我们的积压货物的能力，还会影响我们的员工到达工作地点生产产品和服务的能力，或者严重阻碍我们的产品通过供应链流动。
•新冠肺炎疫情的影响可能会限制我们降低整体运营成本的能力。我们通过加强卫生程序和社会疏远措施来减轻新冠肺炎疫情的影响，我们已经经历了与此相关的成本增加，我们很可能会继续在世界各地的地点实施，以努力保护我们员工的健康和福祉。
•新冠肺炎疫情已经并预计将继续扰乱我们的运营、全球供应链和进入市场的路线，或者我们的供应商或他们的供应商的供应链。这些中断或我们未能有效应对的情况有所增加，可能会继续增加产品、分销或人力成本，或导致延迟交付我们的积压订单，或可能导致无法向客户交付产品或满足客户需求。
•虽然由于新冠肺炎疫情导致我们2020年第三季度的销售额增长，我们的泳池业务经历了高需求，因为消费者得到了就地庇护，并且我们花了更多的时间在家里，但这样的增长可能是不可持续的，可能不会在未来一段时间内重复。此外，即使需求继续增长，由于生产和产能的挑战，我们也可能无法满足这一需求。
•与新冠肺炎疫情相关的中断或不确定性持续一段时间可能会导致我们的一些战略计划和计划延迟或修改，并阻碍我们实现增长目标的能力。
•新冠肺炎疫情增加了资本市场和商业票据市场的波动性和定价，并扰乱了市场，波动性可能会持续下去。我们可能无法在我们想要的时候继续获得首选的流动性来源，我们的借贷成本可能会增加。
•由于新冠肺炎大流行，我们已经或可能采取的行动，或已经或可能做出的决定，可能会导致对我们的法律索赔或诉讼。
我们可能无法及时预测或应对新冠肺炎大流行的所有影响，以防止对我们的结果产生短期或长期的不利影响。由于新冠肺炎疫情持续发展的速度、全球范围的广泛性以及政府和社会各界对其反应的范围，其持续时间和最终影响存在不确定性；因此，目前无法合理估计对我们的业务、财务状况(包括但不限于我们的流动性)、经营业绩和现金流的任何负面影响，但新冠肺炎疫情可能会导致经济活动的持续中断，对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的影响可能是实质性的。这些干扰的最终影响还取决于我们不知道或无法控制的事件，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度，以及我们以外的各方采取的应对行动。新冠肺炎疫情的上述影响和其他影响可能会增加我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的许多其他风险，任何这些影响都可能对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。
第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用
下表提供了我们在2020年第三季度购买普通股的相关信息：
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| | (a) | (b) | (c) | (d) | |
| 期间 | 总人数
的股份
购得 | 平均价格
每股支付1美元 | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的美元价值 | |
| 7月1日-7月25日 | 5,110 | | $ | 37.04 | | — | | $ | 134,718,028 | | |
| 7月26日-8月22日 | 1,008 | | 43.08 | | — | | 134,718,028 | | |
| 8月23日-9月30日 | 3,181 | | 45.65 | | — | | 134,718,028 | | |
| 总计 | 9,299 | | | — | | | |
(a)本栏目购买的股票包括7月1日至7月25日期间的5,110股，7月26日至8月22日期间的1,008股，以及8月23日至9月30日期间的3,181股，这些股票被我们股权激励计划的参与者视为已交出，以满足与行使股票期权和归属限制性股票和绩效股票相关的行使价或预扣税款义务。
(b)本栏支付的平均价格包括我们的股权激励计划参与者视为向我们交出的股票，以满足股票期权行权价格的行使价，以及行使股票期权和归属限制性股票和履约股时应支付的预扣税义务。
(c)本栏中的股票数量代表作为我们公开宣布的计划的一部分回购的股票数量，该计划回购我们的普通股，最高可达董事会批准的最高美元限额，如下所述。
(d)2018年5月，董事会授权回购我们的普通股，最高回购金额为7.5亿美元。2018年授权将于2021年5月31日到期。截至2020年9月30日，根据这一授权，我们有1.347亿美元可用于股票回购。本公司可不时订立规则10b5-1的交易计划，以根据本授权回购股份。
项目6.所有展品和展品
下列展品索引中列出的展品作为本季度报告10-Q表的一部分进行归档。
展品指数将形成截至2020年9月30日期间的10-Q
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10.1 | | 斯蒂芬·J·皮拉的关键高管聘用和离职协议表(在截至2018年6月30日的季度10-Q表格报告(文件第001-11625号)中引用附件10.3合并)。 |
22 | | 担保证券担保人及附属发行人名单。 |
31.1 | | 首席执行官证书。 |
31.2 | | 首席财务官证书。 |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书。 |
| 101 | | 现以iXBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式提交Pentair公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料：(I)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面收益表；(Ii)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表；(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的简明综合现金流量表；(Iv)截至2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表；(Iv)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合权益变动表2020年和2019年，以及(V)简明合并财务报表附注。实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告于2020年10月20日由正式授权的以下签名人代表其签署。
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| Pentair公司 | |
| 注册人 | |
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| 通过 | /s/罗伯特·P·菲什曼 |
| | 罗伯特·P·菲什曼 |
| | 执行副总裁、首席财务官和首席会计官 |
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