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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

表格：10-Q

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

截至以下季度的季度业绩：2020年9月30日

或

☐

根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)款提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本的过渡期，从中国到日本的过渡期。

佣金档案编号1-8472

 

Hexcel公司

(章程中规定的注册人的确切姓名)

 

 特拉华州

 

94-1109521

(公司或组织的州或其他管辖权)

 

(国际税务局雇主识别号码)

斯坦福德广场2号

特雷瑟大道281号

斯坦福德, 康涅狄格州06901-3238

(主要执行机构地址和邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(203)969-0666

 

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每一类的名称

 

交易

符号

 

每间交易所的注册名称

普通股，面值0.01美元

 

HXL

 

纽约证券交易所

优先股购买权

 

 

 

纽约证券交易所

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件管理器 ☒

 

加速的文件管理器☐

 

 

 

非加速文件管理器☐

 

规模较小的中国报告公司*☐

 

 

 

 

 

新兴成长型公司☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*☒

 

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

 

班级

 

截至2020年10月15日底的未偿还债务

普通股

 

83,535,720

 

 

 

 

 

Hexcel公司及其子公司

索引

 

 

 

 

  

页

第一部分：第一部分。

 

财务信息

  

 

 

 

 

 

 

第1项。

 

简明合并财务报表(未经审计)

  

 

 

 

 

 

 

 

 

•

 

压缩合并资产负债表--2020年9月30日和2019年12月31日

  

3

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明综合运营报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月。

  

4

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明综合全面收益表-截至2020年9月30日的季度和截至2019年9月30日的季度和9个月。

  

4

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明现金流量表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的前9个月

  

5

 

 

 

 

 

 

 

•

 

股东权益简明合并报表-截至2020年9月30日的季度和截至2019年9月30日的季度和9个月。

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

•

 

简明合并财务报表附注

  

7

 

 

 

 

 

第二项。

 

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

  

19

 

 

 

 

 

第三项。

 

关于市场风险的定量和定性披露

  

26

 

 

 

 

 

第四项。

 

管制和程序

  

26

 

 

 

 

 

第二部分。

 

其他信息

  

26

 

 

 

 

 

第1项。

 

法律程序

  

26

 

 

 

 

 

第1A项。

 

危险因素

  

26

 

 

 

 

 

第二项。

 

未登记的股权证券销售和收益的使用

  

28

 

 

 

 

 

第六项。

 

陈列品

  

29

 

 

 

 

 

 

 

签名

 

30

 

 

 

2

 

P第一章：财务信息

 

 

第(1)项：简明合并财务报表

Hexcel公司及其子公司

简明综合资产负债表

 

 

(未经审计)

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一号，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

68.0

 

 

$

64.4

 

应收帐款，净额

 

 

149.9

 

 

227.6

 

库存，净额

 

 

262.9

 

 

333.1

 

合同资产

 

 

48.9

 

 

52.7

 

预付费用和其他流动资产

 

 

46.1

 

 

27.1

 

流动资产总额

 

 

575.8

 

 

 

704.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

不动产、厂场和设备

 

 

3,103.3

 

 

 

3,075.1

 

减去累计折旧

 

 

(1,226.0

)

 

 

(1,132.3

)

净财产、厂房和设备

 

 

1,877.3

 

 

 

1,942.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商誉和其他无形资产净额

 

 

276.6

 

 

280.4

 

对关联公司的投资

 

 

45.7

 

 

46.5

 

其他资产

 

 

196.7

 

 

 

154.0

 

总资产

 

$

2,972.1

 

 

$

3,128.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

负债与股东权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

短期借款

 

$

0.5

 

 

$

9.5

 

应付帐款

 

 

61.1

 

 

157.6

 

应计薪酬和福利

 

 

48.3

 

 

74.4

 

应计负债

 

 

65.6

 

 

81.1

 

流动负债总额

 

 

175.5

 

 

322.6

 

承付款和或有事项(见附注12)

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务

 

 

998.7

 

 

 

1,050.6

 

退休义务

 

 

55.5

 

 

 

53.3

 

其他非流动负债

 

 

243.0

 

 

 

256.0

 

总负债

 

 

1,472.7

 

 

 

1,682.5

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01面值，200.0授权股份，109.6股票和109.3分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的股票

 

 

1.1

 

 

 

1.1

 

额外实收资本

 

 

845.1

 

 

 

829.9

 

留存收益

 

 

2,015.8

 

 

 

1,978.9

 

累计其他综合损失

 

 

(85.2

)

 

 

(118.7

)

 

 

 

2,776.8

 

 

 

2,691.2

 

较少-国库股，按成本计算，26.1股票于2020年9月30日及25.7股票

分别于2019年12月31日。

 

 

(1,277.4

)

 

 

(1,245.1

)

股东权益总额

 

 

1,499.4

 

 

 

1,446.1

 

总负债和股东权益

 

$

2,972.1

 

 

$

3,128.6

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3

 

 

Hexcel公司及其子公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

简明合并操作报表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(未经审计)

 

 

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净销售额

 

$

286.9

 

 

$

572.5

 

 

$

1,206.6

 

 

$

1,791.4

 

销售成本

 

 

273.4

 

 

 

414.6

 

 

 

997.3

 

 

 

1,297.5

 

毛利

 

 

13.5

 

 

 

157.9

 

 

 

209.3

 

 

 

493.9

 

销售、一般和行政费用

 

 

24.6

 

 

 

33.8

 

 

 

95.2

 

 

 

122.8

 

研究和技术费用

 

 

10.7

 

 

 

14.2

 

 

 

36.0

 

 

 

43.3

 

其他运营费用

 

 

15.8

 

 

 

—

 

 

 

43.6

 

 

 

—

 

营业收入(亏损)

 

 

(37.6

)

 

 

109.9

 

 

 

34.5

 

 

 

327.8

 

利息支出，净额

 

 

9.7

 

 

 

11.0

 

 

 

32.4

 

 

 

34.9

 

扣除所得税前净收益(亏损)，以及关联公司收益中的股权

 

 

(47.3

)

 

 

98.9

 

 

 

2.1

 

 

 

292.9

 

所得税拨备(受益于)

 

 

(56.9

)

 

 

18.2

 

 

 

(48.7

)

 

 

62.4

 

*将股权前收益计入关联公司收益

 

 

9.6

 

 

 

80.7

 

 

 

50.8

 

 

 

230.5

 

关联公司收益(亏损)中的权益

 

 

0.1

 

 

 

(0.4

)

 

 

0.3

 

 

 

2.9

 

*净收入*

 

$

9.7

 

 

$

80.3

 

 

$

51.1

 

 

$

233.4

 

每股普通股基本净收入

 

$

0.12

 

 

$

0.94

 

 

$

0.61

 

 

$

2.74

 

稀释后每股普通股净收入

 

$

0.12

 

 

$

0.93

 

 

$

0.61

 

 

$

2.71

 

每股股息

 

$

—

 

 

$

0.17

 

 

$

0.17

 

 

$

0.47

 

加权平均普通股：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*基础版

 

 

83.8

 

 

 

85.1

 

 

 

83.7

 

 

 

85.1

 

*稀释后的*

 

 

84.0

 

 

 

86.1

 

 

 

84.0

 

 

 

86.1

 

 

 

Hexcel公司及其子公司

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

简明综合全面收益表

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(未经审计)

 

 

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

净收入

 

$

9.7

 

 

$

80.3

 

 

$

51.1

 

 

$

233.4

 

货币换算调整

 

 

38.7

 

 

 

(33.1

)

 

 

22.7

 

 

 

(37.3

)

未实现养恤金和其他福利精算收益(损失)净额和以前服务抵免(税后净额)

 

 

(1.0

)

 

 

0.3

 

 

 

(0.2

)

 

 

—

 

金融工具未实现净收益(亏损)(税后净额)

 

 

15.1

 

 

 

(10.2

)

 

 

11.0

 

 

 

(15.8

)

其他全面收益(亏损)合计

 

 

52.8

 

 

 

(43.0

)

 

 

33.5

 

 

 

(53.1

)

综合收益

 

$

62.5

 

 

$

37.3

 

 

$

84.6

 

 

$

180.3

 

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

 

 

4

 

Hexcel公司及其子公司

简明现金流量表合并表

 

 

 

(未经审计)

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

经营活动现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

51.1

 

 

$

233.4

 

对经营活动提供的现金净额进行对账：

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧摊销

 

 

106.0

 

 

 

107.1

 

与融资相关的摊销

 

 

0.7

 

 

 

1.1

 

递延所得税

 

 

(46.0

)

 

 

9.3

 

关联公司收益中的权益

 

 

(0.3

)

 

 

(2.9

)

以股票为基础的薪酬

 

 

13.0

 

 

 

15.9

 

合并和重组费用

 

 

43.6

 

 

 

—

 

兼并重组现金支付

 

 

(30.3

)

 

 

—

 

资产负债变动情况：

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款减少(增加)

 

 

81.0

 

 

 

(29.5

)

库存的减少(增加)

 

 

74.2

 

 

 

(56.8

)

预付费用和其他流动资产的减少(增加)

 

 

1.5

 

 

 

(12.5

)

(减少)应付帐款/应计负债增加

 

 

(128.0

)

 

 

15.1

 

其他–网络

 

 

(9.5

)

 

 

(2.9

)

经营活动提供的净现金

 

 

157.0

 

 

 

277.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(47.8

)

 

 

(162.7

)

收购业务

 

 

—

 

 

 

(163.2

)

用于投资活动的现金净额

 

 

(47.8

)

 

 

(325.9

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流

 

 

 

 

 

 

 

 

偿还欧元定期贷款

 

 

(49.9

)

 

 

(9.0

)

从高级无担保信贷安排借款-2024年

 

 

392.0

 

 

 

478.0

 

偿还高级无担保信贷安排-2024年

 

 

(403.0

)

 

 

(99.0

)

从高级无担保信贷安排借款-2021年

 

 

—

 

 

 

345.0

 

偿还高级无担保信贷安排-2021年

 

 

—

 

 

 

(547.0

)

偿还融资租赁债务和其他债务，净额

 

 

(0.4

)

 

 

(0.6

)

与高级信贷安排相关的发行成本

 

 

(1.3

)

 

 

(2.2

)

支付的股息

 

 

(14.2

)

 

 

(39.9

)

股票回购

 

 

(24.6

)

 

 

(66.9

)

库存计划下的活动

 

 

(5.5

)

 

 

6.4

 

融资活动提供的现金净额(用于)

 

 

(106.9

)

 

 

64.8

 

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

1.3

 

 

 

(1.9

)

现金及现金等价物净增加情况

 

 

3.6

 

 

 

14.3

 

期初现金及现金等价物

 

 

64.4

 

 

 

32.7

 

期末现金和现金等价物

 

$

68.0

 

 

$

47.0

 

补充数据：

 

 

 

 

 

 

 

 

厂房、财产和设备的权责发生制增加额

 

$

39.4

 

 

$

160.9

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

5

 

Hexcel公司及其子公司

股东权益简明合并报表

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

累积

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

财务处

 

 

股东的

 

(单位：百万美元)

 

帕尔

 

 

资本

 

 

收益

 

 

收益(亏损)

 

 

股票

 

 

权益

 

余额，2018年12月31日

 

$

1.1

 

 

$

798.3

 

 

$

1,726.5

 

 

$

(108.0

)

 

$

(1,095.9

)

 

$

1,322.0

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

72.2

 

 

—

 

 

—

 

 

 

72.2

 

普通股支付的股息

 

—

 

 

—

 

 

 

(12.7

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(12.7

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(5.9

)

 

—

 

 

 

(5.9

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

13.5

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(5.5

)

 

 

8.0

 

收购库存股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(11.2

)

 

 

(11.2

)

余额，2019年3月31日

 

$

1.1

 

 

$

811.8

 

 

$

1,786.0

 

 

$

(113.9

)

 

$

(1,112.6

)

 

$

1,372.4

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

80.9

 

 

—

 

 

—

 

 

 

80.9

 

普通股支付的股息

 

—

 

 

—

 

 

 

(12.8

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(12.8

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(4.2

)

 

—

 

 

 

(4.2

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

6.1

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

6.1

 

余额，2019年6月30日

 

$

1.1

 

 

$

817.9

 

 

$

1,854.1

 

 

$

(118.1

)

 

$

(1,112.6

)

 

$

1,442.4

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

80.3

 

 

—

 

 

—

 

 

 

80.3

 

普通股支付的股息

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.4

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.4

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(43.0

)

 

—

 

 

 

(43.0

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

8.8

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

8.2

 

收购库存股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(55.7

)

 

 

(55.7

)

余额，2019年9月30日

 

$

1.1

 

 

$

826.7

 

 

$

1,920.0

 

 

$

(161.1

)

 

$

(1,168.9

)

 

$

1,417.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附加

 

 

累积

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

实缴

 

 

留用

 

 

综合

 

 

财务处

 

 

股东的

 

(单位：百万美元)

 

帕尔

 

 

资本

 

 

收益

 

 

收益(亏损)

 

 

股票

 

 

权益

 

余额，2019年12月31日

 

$

1.1

 

 

$

829.9

 

 

$

1,978.9

 

 

$

(118.7

)

 

$

(1,245.1

)

 

$

1,446.1

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

42.4

 

 

—

 

 

—

 

 

 

42.4

 

普通股支付的股息

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.2

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(14.2

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(36.6

)

 

—

 

 

 

(36.6

)

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

15.2

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(7.2

)

 

 

8.0

 

收购库存股

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(24.6

)

 

 

(24.6

)

平衡，2020年3月31日

 

$

1.1

 

 

$

845.1

 

 

$

2,007.1

 

 

$

(155.3

)

 

$

(1,276.9

)

 

$

1,421.1

 

净损失

 

—

 

 

—

 

 

 

(1.0

)

 

—

 

 

—

 

 

 

(1.0

)

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

17.3

 

 

—

 

 

 

17.3

 

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

平衡，2020年6月30日

 

$

1.1

 

 

$

844.6

 

 

$

2,006.1

 

 

$

(138.0

)

 

$

(1,276.9

)

 

$

1,436.9

 

净收入

 

—

 

 

—

 

 

 

9.7

 

 

—

 

 

—

 

 

 

9.7

 

其他综合收益(亏损)变动-税后净额

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

52.8

 

 

—

 

 

 

52.8

 

基于股票的薪酬

 

—

 

 

 

0.5

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(0.5

)

 

 

0.0

 

平衡，2020年9月30日

 

$

1.1

 

 

$

845.1

 

 

$

2,015.8

 

 

$

(85.2

)

 

$

(1,277.4

)

 

$

1,499.4

 

 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

 

6

 

Hexcel公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

注1-重要会计政策

在这些注释中，术语“Hexcel”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指Hexcel公司及其子公司。随附的简明综合财务报表为Hexcel Corporation的简明综合财务报表。有关我们重大会计政策的讨论，请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表附注1。

陈述的基础

随附的简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证交会”)的规则及规定，并根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)，根据Hexcel的未经审核会计记录编制而成，而财务报表中通常包括的某些信息及脚注披露已根据美国证交会的规章制度予以省略。管理层认为，简明合并财务报表包括所有正常的经常性调整以及为公平呈现中期财务状况表、经营业绩、现金流量和股东权益表所需的任何非经常性调整。*截至2019年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的2019年综合资产负债表。中期业绩不一定表明任何其他中期或全年的预期结果。*这些合并财务报表应与我们2019年年度报告中包括的合并财务报表及其附注一起阅读。

对关联公司的投资

我们有一个50在航空航天复合材料马来西亚有限公司的股权投资百分比。巴赫德。和一个25HexCut Services SAS.%的股权投资.*这些投资采用权益会计方法核算.(完)

 

合并终止

 

于2020年1月12日，我们宣布已与伍德沃德公司(“伍德沃德”)订立合并协议及计划(“合并协议”)，规定赫克塞尔与伍德沃德合并为全股票对等合并(“合并”)，以因应新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)大流行的冲击，于2020年4月5日，赫克塞尔与伍德沃德订立协议终止合并协议。

 

近期会计公告

 

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号，金融工具-信贷损失(主题326)。会计准则编纂第326号，金融工具-信贷损失(“ASC326”)要求按摊余成本基础计量的金融资产以预期收取的净额列报。我们采用了最新版本，非常有效2020年1月1日，将此标准应用于我们的应收账款和合同资产。我们高质量的信用审查实践和良好的客户关系导致以下应收账款核销0.5占我们年销售额的%。由于ASC 326的要求，我们已经审查和完善了我们的坏账准备流程。管理层审查年平均冲销率，同时评估当前的微观和宏观经济因素，以确定任何所需的准备金。如果管理层在任何时候发现这些促成因素中的任何一个有重大变化，储备金都会相应调整。*在截至2020年9月30日的9个月里，我们记录了$0.2上百万的储备，而且有不是的核销应收款导致准备金余额为#美元。0.8截至2020年9月30日，为100万人。

 

2018年8月，FASB发布了ASU No.2018-14，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(715-20分主题)，它修订了目前关于固定收益养老金和其他退休后计划的披露要求。, 并允许删除某些披露，同时添加某些新的披露要求。本标准在2020年12月15日之后的财年生效，并允许尽早采用。我们预计这一新标准不会对我们的披露产生重大影响。

 

2019年12月，FASB发布了ASU No.2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计。修订并旨在简化多个主题的会计披露要求，包括：期间内税收分配、当某些投资的合并发生变化时对递延税款的会计处理、收购中税基的提高以及过渡期内实际利率变化的应用，以及其他改进。本标准为

7

 

在2020年12月15日之后的财年生效，并允许尽早采用。我们正在评估这一新标准对我们的综合资产负债表、营业报表和我们未来披露的影响。 

 

注2-每股普通股净收益

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

每股普通股基本净收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

$

9.7

 

 

$

80.3

 

 

$

51.1

 

 

$

233.4

 

加权平均已发行普通股

 

 

83.8

 

 

 

85.1

 

 

 

83.7

 

 

 

85.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股普通股基本净收入

 

$

0.12

 

 

$

0.94

 

 

$

0.61

 

 

$

2.74

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股普通股净收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

9.7

 

 

 

80.3

 

 

 

51.1

 

 

 

233.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均已发行普通股-基本

 

 

83.8

 

 

 

85.1

 

 

 

83.7

 

 

 

85.1

 

加上假设转换产生的增量共享：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票单位

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

股票期权

 

 

0.1

 

 

 

0.6

 

 

 

0.1

 

 

 

0.6

 

加权平均已发行普通股-稀释

 

 

84.0

 

 

 

86.1

 

 

 

84.0

 

 

 

86.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀释后每股普通股净收入

 

$

0.12

 

 

$

0.93

 

 

$

0.61

 

 

$

2.71

 

 

 

 

基础股票期权的总股份为1.5百万和0.9百万美元，是不包括在计算稀释后每股净收入中截至2020年9月30日的三个月和九个月，因为它们是反稀释的。股票期权相关股份总数为股0.1在截至2019年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股净收入的计算中不包括400万美元，因为它们是反稀释的。

 

权利计划

 

在……上面2020年4月6日，公司宣布派发股息为一本公司于2020年4月6日与作为供股代理的美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)签订的供股协议中规定了优先股购买权(“权利”)，并采纳了一项股东权利计划，该计划载于本公司与作为供股代理的美国股票转让与信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)于2020年4月6日签订的供股协议中。股息支付日期为2020年4月16日在该日向登记在册的本公司普通股股东。一般来说，权利计划通过对任何个人或团体施加重大处罚来实施，这些个人或团体获得了15未经董事会事先批准的已发行普通股的%或更多。如果这些权利可以行使，每项权利将允许其持有者以#美元的价格从公司购买A系列初级参与优先股的百分之一股。150.00。优先股的这一部分将给予股东与一股普通股大致相同的股息、投票权和清算权。在此之前，这些权利是不能行使的。十天在公开宣布个人或集团通过获得我们已发行普通股15%或更多的实益所有权而成为“收购人”(如权利协议中的定义)之后。在行使权利之前，该权利不给予其持有人任何股息、投票权或清算权。这些权利将于#年#月#日到期。2021年4月6日。这些权利在2020年9月30日之前的任何时候都是不可行使的。

 

附注3—盘存

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

原料

 

$

121.5

 

 

$

154.9

 

正在进行的工作

 

 

26.7

 

 

 

40.9

 

成品

 

 

114.7

 

 

 

137.3

 

总库存

 

$

262.9

 

 

$

333.1

 

 

 

8

 

附注4—退休和其他退休后福利计划

我们维持覆盖某些现任和前任美国和欧洲员工的合格和不合格的固定福利退休计划，覆盖合格的美国和英国员工的退休储蓄计划，以及覆盖合格的美国退休人员的某些退休后医疗和人寿保险福利计划。我们还参加了工会发起的多雇主养老金计划，涵盖某些与工会有关联的美国员工。

固定福利退休计划

定期收益净成本

我们的固定福利退休计划在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月的净定期福利成本如下：

 

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

美国不合格的固定福利退休计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

0.3

 

 

$

0.3

 

 

$

0.9

 

 

$

0.9

 

利息成本

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

 

 

0.4

 

 

 

0.5

 

净摊销

 

—

 

 

—

 

 

 

0.2

 

 

—

 

净定期收益成本

 

$

0.5

 

 

$

0.5

 

 

$

1.5

 

 

$

1.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万美元)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

在资产负债表上确认的美国非限定固定福利退休计划的金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

$

1.3

 

 

$

1.4

 

其他非流动负债

 

 

19.4

 

 

 

18.9

 

应计福利总额

 

$

20.7

 

 

$

20.3

 

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

欧洲固定收益退休计划

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服务成本

 

$

0.2

 

 

$

0.3

 

 

$

0.7

 

 

$

0.8

 

利息成本

 

 

0.9

 

 

 

1.1

 

 

 

2.6

 

 

 

3.3

 

计划资产的预期收益

 

 

(1.7

)

 

 

(2.1

)

 

 

(5.1

)

 

 

(6.5

)

净摊销和递延

 

 

0.1

 

 

—

 

 

 

0.3

 

 

 

0.2

 

定期福利净额抵免

 

$

(0.5

)

 

$

(0.7

)

 

$

(1.5

)

 

$

(2.2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万美元)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

在资产负债表上确认的欧洲固定福利退休计划金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

其他资产

 

$

45.7

 

 

$

45.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

 

1.7

 

 

 

0.6

 

其他非流动负债

 

 

19.3

 

 

 

18.9

 

应计福利总额

 

$

21.0

 

 

$

19.5

 

 

 

所有与我们的养老金相关的成本都作为营业收入的一部分包括在内。在我们精简的综合经营报表中。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度，与服务成本无关的金额为收益$0.5百万美元和$0.8分别为百万美元。*在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，与服务成本无关的金额是$1.6百万美元和$2.5分别为百万美元。

 

 

9

 

 

捐款

我们通常在发生福利支付时为我们的美国非限定固定福利退休计划提供资金。*我们已经贡献了大约$0.52020年前9个月为100万美元，用于支付无资金支持的福利。*我们预计总共贡献$1.42020年为100万美元，用于支付无资金支持的福利。0.52019年前9个月，我们的美国非限定固定福利退休计划增加了100万美元。

我们捐了$3.0百万美元和$3.3在截至2020年和2019年9月30日的9个月内，我们的欧洲固定福利退休计划分别增加了100万美元。*我们计划贡献大约$5.0到2020年，我们的欧洲计划将增加100万美元。

退休后医疗和人寿保险福利计划

我们记录了$0.3百万美元和$0.2分别截至2020年和2019年9月30日的季度，净摊销收益递延100万美元；以及0.8百万美元和$0.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月，我们退休后医疗保健和人寿保险福利计划的净定期福利成本是无关紧要的。

 

(单位：百万美元)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

资产负债表上确认的金额：

 

 

 

 

 

 

 

 

应计负债

 

$

0.5

 

 

$

0.5

 

其他非流动负债

 

2.6

 

 

2.6

 

应计福利总额

 

$

3.1

 

 

$

3.1

 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，与我们退休后计划相关的捐款金额都是无关紧要的。我们定期为我们的退休后计划提供资金，以便在发生费用时支付这些费用。我们预计捐款少于$0.52020年将有100万美元用于支付无资金支持的福利。

 

NOTE 5–– 债款

 

(单位：百万)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

融资租赁当期部分

 

$

0.5

 

 

$

0.6

 

欧元定期贷款的当期部分

 

 

—

 

 

 

8.9

 

债务的当期部分

 

 

0.5

 

 

 

9.5

 

欧元定期贷款的非流动部分

 

 

—

 

 

 

41.5

 

高级无担保信贷安排

 

 

302.0

 

 

 

313.0

 

4.7优先票据百分比-到期2025

 

 

300.0

 

 

 

300.0

 

3.95优先票据百分比-到期2027

 

 

400.0

 

 

 

400.0

 

高级票据-原始发行折扣

 

 

(1.5

)

 

 

(1.7

)

优先票据-递延融资成本

 

 

(3.7

)

 

 

(4.2

)

融资租赁和其他债务的非流动部分

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

长期债务

 

 

998.7

 

 

 

1,050.6

 

债务总额

 

$

999.2

 

 

$

1,060.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年6月，本公司对其高级无担保信贷安排(“贷款”)进行了再融资，将借款能力从1美元增加到1美元。700百万至$1十亿。该基金将于2010年到期。2024年6月. 利率从Libor+0.875%最高可达Libor+1.50%，视乎公司杠杆率或信贷评级中较佳者而定。在2020年第二季度，该贷款的利率增加到Libor+1.125%反映了杠杆率的变化。截至2020年9月30日，该贷款机制下的借款总额为#美元。302百万美元，接近公允价值。融资协议允许我们签发总金额不超过#美元的信用证。50百万未付信用证减少了该贷款机制下可供借款的金额。截至2020年9月30日，有不是的在贷款项下开立的信用证，导致该贷款项下的未支取可用资金为#美元698百万美元，但须遵守持续的契约。*该贷款的加权平均利率为1.76截至2020年9月30日的9个月的百分比。

 

融资协议包含财务和其他契约，包括但不限于对我们子公司的债务产生和授予留置权的惯常限制，以及维持利息覆盖率和杠杆率。

10

 

比率。如设施中所定义a格林特， 我们必须维持最低利息覆盖率为3.50(根据EBITDA与利息支出的比率)，不得超过最高杠杆率3.75(根据总债务与EBITDA之比)再往上一步就是4.25允许以下内容某些 a征用s.此外，该设施协议书包含其他习惯性条款和条件，例如r电子演示和担保、附加契约和违约事件。

 

2020年9月，我们修订了我们的贷款机制(“修正案”)，允许在2020年10月1日至2021年9月30日(包括2021年9月30日)(“公约救济期”)期间免除贷款机制的某些条款。“在公约济助期间，我们须维持不超过以下的杠杆率：4.25, 5.75, 5.00和4.25分别用于2020年12月31日至2021年9月30日的每个季度测试期。在“公约”救济期内，合并总债务按不受限制的现金和现金等价物净额计算，金额不超过#美元。200百万*此外，在公约济助期间，我们须受(I)股份回购的限制，(Ii)进一步限制有担保债务的产生，以及(Iii)根据当时现有的杠杆率提高定价。

 

在2017年，公司发行了$400本金总额为百万元3.95%到期的高级无担保票据2027...这些优先票据的利率可能会上调0.25每次适用于票据的信用评级被降级时%。相反，如果信用评级随后被上调，这样的增幅将被逆转。最高费率为5.95%。截至2020年9月30日的9个月实际利率为3.87%，包括大约0.25国库锁收益百分比。根据报价，2027年到期的优先无抵押票据的公允价值为#美元。431.1截至2020年9月30日，为100万。

 

2020年1月，wE已用$49.9100万美元偿还和终止欧元定期贷款。    

 

2015年，该公司发行了$300本金总额为百万元4.7%到期的高级无担保票据2025...这些优先票据的利率可能上调1-3个百分点0.25每次适用于票据的信用评级被降级时%。相反，如果信用评级随后被上调，这样的增幅将被逆转。最高费率为6.7%.截至2020年9月30日止九个月的实际利率为4.83%。根据报价，这些票据的公允价值为$。334.0截至2020年9月30日，为100万。

 

 

注6—衍生金融工具

利率互换和利率锁定协议

2020年1月，我们终止了欧元45当我们偿还欧元定期贷款时，确认了一笔#美元的费用，利率掉期达百万美元0.7百万这些利率掉期将利率固定在加权平均0.5%。这些掉期被指定为浮息银行贷款的现金流对冲，因此，协议的公允价值计入其他资产或负债，其金额与其他全面亏损相当。

本公司订有国库锁定协议，以防范与本公司债券发行计划有关的基准国库利率的不利变动。3.95高级无抵押票据百分比。这些套期保值被指定为现金流量对冲；因此，公允价值的任何变化都记录为其他全面损失的组成部分。作为发行该等票据的一部分，吾等已净结算衍生工具，因此在其他全面亏损中记录的先前递延收益将于优先票据有效期内拨作利息开支。这些国库锁的影响使这些票据的实际利率下降了大约0.25%.  

外币远期外汇合约

我们的一些欧洲子公司受到美元与子公司功能货币之间汇率波动的影响，这些货币要么是欧元，要么是英镑。我们签订了在2023年3月之前将美元兑换成欧元和英镑的合同，我们将这些合同视为现金流对冲。这些合同的名义总金额为$272.5百万美元和$426.9这些合同的目的是对冲我们欧洲子公司根据与某些客户签订的长期销售合同所预测的交易的一部分。这些合同预计将为我们提供未来现金收支按货币更平衡的匹配，从而减少我们对货币汇率波动的风险敞口。在对冲的有效部分中，收益为1,300万美元。14.4百万美元，亏损$0.1在截至2020年9月30日的季度和9个月中，在其他综合亏损中记录了100万美元，亏损为1美元。16.9百万美元和$25.7截至2019年9月30日的季度和9个月的百万美元。7.2这些合同账面金额的百万美元作为资产($4.6(其中100万美元记录在预付费用和其他流动资产中)及$6.5百万作为负债($0.7其中百万美元记录在非流动负债中)，记录在截至2020年9月30日的简明综合资产负债表上，以及$3.7这些合同的账面金额中有100万被归类为资产(#美元)。1.3(其中100万美元记录在预付费用和其他流动资产中)和#美元。15.51000万美元作为负债($2.9(其中100万为其他非流动负债)，截至2019年12月31日。*我们确认净亏损为$2.6百万美元和$12.7毛收入百万美元

11

 

本季度的利润率和截至2020年9月30日的9个月，净亏损为#美元。3.8百万美元和$8.4本季度为百万美元，并且截至2019年9月30日的9个月.  

 

此外，我们还签订未指定为套期保值的外汇远期合约。这些用于抵消因重新计量非功能性货币资产和负债(如应收账款)而产生的交易收益或损失。衍生品的公允价值变动记录在经营报表中。不是的这些衍生品中的信贷应急功能。在截至2020年和2019年9月30日的季度内，我们确认净汇兑损失为1美元。0.9百万美元，亏损$1.3在精简的综合经营报表中分别为600万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，我们确认净汇兑损失为1美元。2.5百万美元和$1.9分别为百万美元。从这些套期保值中确认的净外汇影响抵消了这些交易的换算风险。*未被指定为套期保值工具的衍生品合约的账面金额为#美元。0.2在2020年9月30日归类为流动资产的百万，以及$0.61000万美元作为流动资产，投资不到300万美元0.1我们综合资产负债表上的流动资产负债为1.8亿美元。于2019年12月31日，在浓缩合并资产负债表中。

 

*截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月，对冲指定项下的我们的外币远期外汇合约在累计其他综合亏损内记录的减税净额公允价值变化如下：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

期初未实现亏损，税后净额

 

$

(12.3

)

 

$

(13.8

)

 

$

(8.4

)

 

$

(10.6

)

亏损重新分类为净销售额

 

 

2.0

 

 

 

3.0

 

 

 

9.7

 

 

 

6.5

 

公允价值增加(减少)

 

 

11.1

 

 

 

(12.9

)

 

 

(0.5

)

 

 

(19.6

)

期末未实现收益(亏损)(税后净额)

 

$

0.8

 

 

$

(23.7

)

 

$

0.8

 

 

$

(23.7

)

 

未实现亏损#美元1.2在累计其他综合亏损中记录的百万美元，外加净税收优惠#美元0.1截至2020年9月30日，随着对冲销售的记录，预计100万美元将在未来12个月内重新分类为收益。

 

 

商品互换协议

我们有时会签订大宗商品掉期协议，以对冲包括丙烯(丙烯腈的主要成分)在内的原材料的价格波动。截至2020年9月30日，我们有名义价值为#美元的大宗商品掉期协议。10.6百万掉期按月到期，至2022年3月。掉期被视为我们远期原材料购买的现金流对冲。为了确保掉期是高度有效的，掉期的所有关键条款都与对冲项目的条款相匹配。商品互换协议的公允价值是一项负债#美元。3.2百万($0.2其中100万为其他非流动负债)在2020年9月30日，以及*负债$5.42000万(美元)1.1(其中100万为其他非流动负债)，截至2019年12月31日。

  

 

附注7--所得税

 

本季度的税收拨备包括一美元。46.2以百万级收益为主由于发放了估值免税额由于法人理顺和国库重组的倡议。2020年前9个月的税收拨备还包括1美元。2.7万利，主要用于释放因税务审计结算而产生的未确认税收优惠准备金。截至2019年9月30日的季度和9个月包括3.0百万美元的收益主要归因于本季度确定的税收抵免。考虑到新冠肺炎对我们收益的不利影响，2020年的有效税率意义不大。

 

附注8-公允价值计量

公允价值计量的权威指南为用于计量公允价值的可观察和不可观察的输入建立了一个层次结构，分为三个大的层次，如下所述：

 

•

第1级：在资产或负债计量日期可获得的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构赋予1级输入最高优先级。

 

•

第2级：基于投入的可观察价格，这些投入没有在活跃的市场上报价，但得到了市场数据的证实。

 

•

级别3：当很少或没有可用的市场数据时，使用不可观察到的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给级别3的输入。

12

 

在确定公允价值时，我们采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入，尽可能减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手信用风险。

我们有不是的利用1级投入的资产或负债。然而，我们有被归类为负债和资产的衍生品工具，这些工具利用第二级投入，并且一利用3级输入的责任。

对于利用第二级投入的衍生资产和负债，我们准备对我们的衍生工具的未来现金流进行估计，并将其贴现为净现值。估值模型中使用的估计现金流和贴现因子基于可观察到的投入，并计入了非履约风险(当衍生品处于净资产头寸时，交易对手的信用状况，以及当衍生品处于净负债头寸时，Hexcel的信用状况)。这些资产和负债的公允价值为#美元。7.4300万美元和300万美元9.7百万和$4.3300万美元和300万美元21.7三千万，分别于2020年9月30日及2019年12月31日。此外，该等衍生工具合约的公允价值在若干情况下须受总净额结算安排规限，并在简明综合资产负债表中按毛基呈列。

以下是所有二级金融资产和负债的估值技术摘要：

 

•

利率掉期-在报告日期使用LIBOR收益率曲线进行估值。负债的公允价值为#美元。0.6截至2019年12月31日，有400万人。不是的2020年9月30日未偿还的利率掉期。

•

外汇衍生品资产和负债-以报告日的远期报价进行估值。截至2020年9月30日的资产和负债公允价值为7.4百万美元和$6.5分别为百万美元。截至2019年12月31日的资产和负债公允价值为#美元。4.3300万美元和300万美元15.7分别为2.8亿美元和2.8亿美元。

•

商品原材料-使用报告日期的远期报价进行估值。2020年9月30日和2019年12月31日的负债公允价值为3.2百万美元和$5.4分别为百万美元。

上述合同的对手方均为评级较高的金融机构，无其中在截至2020年9月30日的9个月内经历了任何重大降级，这将减少欠本公司的应收金额(如果有的话)。

分类为第3级的负债—在2020年9月30日，我们有责任支付$3.2100万美元，这是与公司收购牛津性能材料公司有关的或有对价。这一金额是根据某些合同规定估计的，这些规定要求在取得某些结果的基础上，在未来向卖方付款。“我们使用了预测结果，这些结果使用内部导出的贴现率进行了贴现。由于实际和预测结果之间的差异，未来的应付金额可能与这一估计有所不同。在截至2020年9月30日的9个月里，没有付款，与这一负债相关的利息金额也不是实质性的。

 

注9-收入

 

我们的收入主要来自与客户签订的长期协议下的存货销售。我们已经确定，个别采购订单(“PO”)的条款和条件与主协议一起使用，它创建的ASC 606合同通常是短期合同。对于那些不受长期协议约束的销售，我们会生成一个受我们标准条款和条件约束的PO。在我们的客户获得与政府合同相关的产品的情况下，合同通常遵守类似或等于联邦采购条例第52.249-2部分的条款。该法规包含一项便利终止条款(“T for C”)，该条款要求客户在取消时支付成品和未完工产品的成本以及合理利润。

 

随着时间的推移，我们确认那些以T换C的协议的收入，而且正在生产的产品没有替代用途。由于我们的生产周期通常为6个月或更短，预计与随着时间推移确认的收入相关的货物将在未来12个月内发货和开具账单。在我们的协议中，只有不到一半的条款要求随着时间的推移确认收入。

 

出于分析的目的，我们根据市场对我们的收入进行分类。下表详细介绍了截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月的市场收入：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

合并净销售额

 

$

286.9

 

 

$

572.5

 

 

$

1,206.6

 

 

$

1,791.4

 

商业航空航天

 

128.8

 

 

385.9

 

 

 

695.6

 

 

 

1,217.9

 

太空安全与国防

 

 

108.8

 

 

 

109.8

 

 

 

328.8

 

 

 

329.4

 

工业

 

49.3

 

 

 

76.8

 

 

182.2

 

 

244.1

 

13

 

 

随着时间的推移确认的收入产生合同资产，合同资产代表已确认但未开票的收入。这些合同资产作为流动资产的组成部分计入我们的精简合并资产负债表。与截至2020年9月30日的9个月的合同资产相关的活动如下所示:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(单位：百万美元)

 

复合材料

 

 

工程产品

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

$

12.8

 

 

$

39.9

 

 

$

52.7

 

开具帐单的净收入

 

 

(1.4

)

 

 

4.6

 

 

 

3.2

 

2020年3月31日的余额

 

$

11.4

 

 

$

44.5

 

 

$

55.9

 

开具帐单的净收入

 

 

0.5

 

 

 

(1.7

)

 

 

(1.2

)

2020年6月30日的余额

 

$

11.9

 

 

$

42.8

 

 

$

54.7

 

开具帐单的净收入

 

 

(3.2

)

 

 

(2.6

)

 

 

(5.8

)

2020年9月30日的余额

 

$

8.7

 

 

$

40.2

 

 

$

48.9

 

 

应收账款，净额包括向客户开具账单的金额，其中付款权利是无条件的。

 

 

 


14

 

注10-细分市场信息

我们经营部门的财务结果是采用管理方法编制的，这与我们内部分离财务信息以帮助做出内部运营决策的基础和方式是一致的。我们根据营业收入评估我们运营部门的业绩，通常根据公平价格对部门间销售进行核算。公司和某些其他费用不会分配给运营部门，除非这些费用可以直接归因于业务部门。

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的季度和9个月，我们运营部门的财务信息如下：

 

 

 

(未经审计)

 

 

 

复合材料

 

 

工程化

 

 

公司&

 

 

 

 

 

(单位：百万)

 

材料

 

 

产品

 

 

其他(A)项

 

 

总计

 

2020年第三季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

215.7

 

 

$

71.2

 

 

$

—

 

 

$

286.9

 

细分市场同业销售

 

 

7.8

 

 

 

0.7

 

 

 

(8.5

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

223.5

 

 

$

71.9

 

 

$

(8.5

)

 

$

286.9

 

其他运营费用

 

 

16.4

 

 

 

—

 

 

 

(0.6

)

 

 

15.8

 

营业收入(亏损)

 

 

(36.6

)

 

 

(2.7

)

 

 

1.7

 

 

 

(37.6

)

折旧摊销

 

 

31.7

 

 

 

3.9

 

 

 

—

 

 

 

35.6

 

以股票为基础的薪酬

 

 

1.5

 

 

 

0.5

 

 

 

(1.7

)

 

 

0.3

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

4.7

 

 

 

1.3

 

 

 

—

 

 

 

6.0

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2019年第三季度

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

448.0

 

 

$

124.5

 

 

$

—

 

 

$

572.5

 

细分市场同业销售

 

 

23.3

 

 

 

—

 

 

 

(23.3

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

471.3

 

 

$

124.5

 

 

$

(23.3

)

 

$

572.5

 

营业收入(亏损)

 

 

100.1

 

 

 

20.3

 

 

 

(10.5

)

 

 

109.9

 

折旧摊销

 

 

30.7

 

 

 

3.7

 

 

 

—

 

 

 

34.4

 

以股票为基础的薪酬

 

 

1.2

 

 

 

0.2

 

 

 

1.0

 

 

 

2.4

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

51.0

 

 

 

2.3

 

 

 

—

 

 

 

53.3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

960.4

 

 

$

246.2

 

 

$

—

 

 

$

1,206.6

 

细分市场同业销售

 

 

48.0

 

 

 

1.6

 

 

 

(49.6

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

1,008.4

 

 

$

247.8

 

 

$

(49.6

)

 

$

1,206.6

 

其他运营费用

 

 

25.5

 

 

 

2.7

 

 

 

15.4

 

 

 

43.6

 

营业收入(亏损)

 

 

75.0

 

 

 

3.3

 

 

 

(43.8

)

 

 

34.5

 

折旧摊销

 

 

94.3

 

 

 

11.6

 

 

 

0.1

 

 

 

106.0

 

以股票为基础的薪酬

 

 

5.9

 

 

 

1.6

 

 

 

5.5

 

 

 

13.0

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

35.4

 

 

 

4.0

 

 

 

—

 

 

 

39.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

对外部客户的净销售额

 

$

1,419.7

 

 

$

371.7

 

 

$

—

 

 

$

1,791.4

 

细分市场同业销售

 

 

64.0

 

 

 

0.1

 

 

 

(64.1

)

 

 

—

 

总销售额

 

$

1,483.7

 

 

$

371.8

 

 

$

(64.1

)

 

$

1,791.4

 

营业收入(亏损)

 

 

324.4

 

 

 

51.4

 

 

 

(48.0

)

 

 

327.8

 

折旧摊销

 

 

95.7

 

 

 

11.3

 

 

 

0.1

 

 

 

107.1

 

以股票为基础的薪酬

 

 

6.4

 

 

 

1.4

 

 

 

8.1

 

 

 

15.9

 

资本支出的权责发生制增加额

 

 

156.8

 

 

 

4.1

 

 

 

—

 

 

 

160.9

 

 

(a)

我们不会将公司费用分配给运营部门。

 

 

15

 

商誉与无形资产

 

复合材料

 

 

工程化

 

 

 

 

 

(单位：百万美元)

 

材料

 

 

产品

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

$

96.2

 

 

$

184.2

 

 

$

280.4

 

摊销费用

 

 

(1.2

)

 

 

(3.7

)

 

 

(4.9

)

货币换算调整

 

 

1.1

 

 

—

 

 

 

1.1

 

2020年9月30日的余额

 

$

96.1

 

 

$

180.5

 

 

$

276.6

 

 

截至2020年9月30日，商誉和无形资产余额为1美元。190.9百万美元和$85.7分别为百万美元。于2020年第一季度，本公司确定新冠肺炎疫情造成的经济不确定性是商誉减值审查的触发因素，未发现其他减值触发因素。作为管理层审查的结果，我们认为存在减值的可能性并不大。

 

 

附注11-累计其他全面损失

 

全面收益(亏损)是指影响股东权益的净收入和其他损益，这些损益没有反映在简明的综合经营报表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日累计其他综合亏损构成如下：

(单位：百万)

 

未确认的净固定收益和退休后计划成本

 

 

衍生工具的公允价值变动

产品种类(一)

 

 

外币折算

 

 

总计

 

2019年12月31日的余额

 

$

(22.4

)

 

$

(6.9

)

 

$

(89.4

)

 

$

(118.7

)

重新分类前的其他综合收益(亏损)

 

 

—

 

 

 

(2.3

)

 

 

22.7

 

 

 

20.4

 

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

 

 

(0.2

)

 

 

13.3

 

 

—

 

 

 

13.1

 

其他综合收益(亏损)

 

 

(0.2

)

 

 

11.0

 

 

 

22.7

 

 

 

33.5

 

2020年9月30日的余额

 

$

(22.6

)

 

$

4.1

 

 

$

(66.7

)

 

$

(85.2

)

 

 

 

(1)

包括远期外汇合约、利率衍生品和商品掉期。

 

重新分类为截至2020年9月30日的季度和9个月累计其他全面亏损的未确认净固定收益和退休后计划成本部分的收益的净收益金额为$0.1减税百万美元以下0.1百万美元，以及$0.5百万美元的减税0.3分别为百万美元。截至2020年9月30日的季度和9个月，从累计其他综合亏损的衍生品部分公允价值变化中重新分类为收益的金额为净亏损1美元。2.6百万美元的减税0.6百万美元和$12.7百万美元的减税3.0百万美元，用于与外币远期外汇合约有关的合约和美元1.5百万美元的减税0.4百万美元和$4.9百万美元的减税1.2100万美元，与大宗商品掉期相关。我们还录得净收益#美元。0.3百万美元的减税0.1百万美元，净收益为$0.1减税百万美元以下0.1百万与利率衍生品相关，分别在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间。 

 

附注12--承付款和或有事项

我们涉及正常业务所引起的诉讼、调查和索赔，包括与商业交易、环境、就业、健康和安全事务有关的诉讼、调查和索赔。虽然无法预测诉讼、调查和索赔的最终解决方案。断言对我们不利，根据我们对现有资料、我们迄今的经验和法律顾问的意见的研究，我们相信，在考虑到我们现有的保险范围和已经拨备的金额后，目前悬而未决的针对我们的法律诉讼不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。.

16

 

环境问题

我们已被指定为以下危险废物处置场地的潜在责任方(“PRP”)，我们并不拥有或拥有这些场地，这些场地已列入或拟列入美国环境保护局(“EPA”)的超级基金国家优先名单或各州政府的同等名单。由于联邦综合环境响应、补偿和责任法案(“CERCLA”或“超级基金”)允许在某些情况下承担连带责任，即使我们是众多PRPS之一，我们也可以承担此类地点的所有补救费用。我们相信，根据废物的数量和性质，以及其他在财政上可行的可再生能源计划的数目，我们在这类环境事宜上的责任不会太大。.

帕塞伊克河下游研究区

Hexcel与大约48其他组成下帕萨斯合作各方小组(“CPG”)的PRPS，必须遵守2007年5月的同意行政命令(“AOC”)，环境保护局要求CPG对一个国家的环境状况进行补救调查/可行性研究。17-新泽西州帕塞伊克河(“帕塞伊克河下游”)绵延一英里。我们是根据我们在新泽西州洛迪的前制造基地的业务被纳入CPG的。

 

2016年3月，EPA发布了一份决定记录(“Rod”)，规定了EPA为较低级别的人选择的补救措施八帕塞伊克河下游数英里，预计费用从$0.9710亿美元至美元2.07十亿。这一估计不包括与鞋面未来补救有关的任何费用。九帕塞伊克河下游数英里。2017年8月，环保局任命了一名独立的第三方分配专家，就大约120家已确定的非政府PRP的相对责任提出建议。2020年底完工.

 

2016年10月，根据与环境保护局达成的和解协议，PRPS之一的西方化学公司(“OCC”)开始执行Rod所要求的补救设计，保留其从所有其他PRPS中分摊成本的权利。2018年6月，OCC对大约120包括Hexcel在内的各方在新泽西州地区法院向美国新泽西州地区法院提起诉讼，要求收回与帕塞伊克河下游相关的成本，并根据CERCLA做出贡献。2019年7月，法院部分批准和部分驳回了被告的驳回动议，2020年8月，法院批准了被告对某些索赔进行简易判决的动议，其余索赔的发现正在进行中。我们不知道这起诉讼是否会影响EPA的分配过程或事件的最终最终结果。

 

应计费用约为$。2.1截至2020年9月30日和2019年12月31日。考虑到与帕塞伊克河下游超级基金进程的许多要素相关的不确定性，累积的金额可能不表明我们最终将负责的金额。

 

欧米茄化工公司超级基金网站，加利福尼亚州惠蒂尔

 

我们是在加利福尼亚州惠蒂尔的一个前化学废物处理场的PRP。欧米茄的PRPS已经成立了欧米茄化学工地PRP组织小组(“OPOG”)，目前正在根据与EPA的同意法令调查和修复工地的土壤和地下水。OPOG将其归因于Hexcel1.2%或2.18%的废物吨位(取决于欧米茄化学厂址内的具体位置)。“除了欧米茄厂址外，环境保护局正在具体调查欧米茄厂址附近的地区性地下水污染范围，并发布了Rod。OPOG成员已收到环保局作为PRPS的通知，他们也将被要求参与该附近地区地下水污染的补救工作。*作为OPOG的成员，Hexcel将产生与Omega场地的调查和补救以及地区地下水补救相关的费用，尽管目前无法确定我们在这一问题上的最终责任(如果有的话)。与欧米茄厂址和区域地下水补救措施的潜在责任有关的应计负债总额为#美元。0.22020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。

环境保护区概述

我们作为PRP对负债的估计，以及与我们修复帕塞伊克河下游和其他地点的责任相关的剩余成本，都计入了压缩的综合资产负债表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们与环境相关的应计项目总额为$2.5百万美元，其中$0.6100万美元包括在流动其他应计负债中，其余的包括在其他非流动负债中。*由于与某些环境事项有关，应计金额估计在一系列可能结果的低端，因为不是的在这个范围内的金额比任何其他金额都是更好的估计。如果我们应计了，对于那些我们能够估计我们的负债的地点，在可能结果范围的高端，我们的应计金额应该是$162020年9月30日和2019年12月31日高出100万。

17

 

由于关于污染性质或程度的补充信息、所需补救方法、责任方之间的费用分摊变化以及政府机构或私人方的其他行动，或者在新事项中被点名的影响(如果有的话)等因素，这些应计项目可能会在不同时期发生重大变化。

产品保证

我们为我们的产品提供标准的保修，这些保修不能单独购买，也不符合被视为履行义务的标准。截至2020年9月30日的9个月的保修费用，以及计入2020年9月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表中的“其他应计负债”的应计保修成本如下：

 

 

产品

 

(单位：百万美元)

 

保修

 

截至2019年12月31日的余额

 

$

5.5

 

保修费用

 

 

1.3

 

扣减及其他

 

 

(2.3

)

截至2020年3月31日的余额

 

$

4.5

 

保修费用

 

 

—

 

扣减及其他

 

 

(1.5

)

截至2020年6月30日的余额

 

$

3.0

 

保修费用

 

 

0.4

 

扣减及其他

 

 

(0.4

)

截至2020年9月30日的余额

 

$

3.0

 

 

 

附注13--其他运营费用

 

我们承担了一笔$1美元的重组费用15.8第三季度为100万美元，其中9.4作为我们计划关闭科罗拉多州温莎工厂的一部分，600万美元与资产减值有关，其余的是与额外裁员相关的遣散费。在截至2020年的9个月中，其他运营费用为43.6百万美元包括第二季度遣散费和与伍德沃德终止的合并协议相关的成本。截至2020年9月30日的预期未来现金付款为$4.7百万

 

 


18

 

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

业务概述

我们开发、制造和销售轻质、高性能的结构材料，包括碳纤维、特种增强材料、预浸料和其他纤维增强基体材料、蜂窝、胶粘剂、射频/电磁干扰(“RF/EMI”)和微波吸收材料，工程蜂窝和复合材料结构，用于商业航空航天，空间军工和国防以及工业市场。我们的产品广泛应用于各种终端应用，如商用和军用飞机、航天运载火箭和卫星、风力涡轮机叶片、汽车、娱乐产品和其他工业应用。

 

我们通过位于美洲、亚太地区、欧洲、俄罗斯、印度和非洲的制造设施、销售办事处和代表服务于国际市场。我们也是马来西亚一家合资企业的合作伙伴，该合资企业为商业航空航天应用制造复合材料结构。

 

我们有两个细分市场，复合材料和工程产品。复合材料事业部由我们的碳纤维、特种增强材料、树脂、预浸料和其他纤维增强基体材料、蜂窝芯材产品线和拉挤型材组成；工程产品事业部由轻质高强度复合材料结构、RF/EMI和微波吸收材料、工程芯材和具有附加功能的特种加工蜂窝产品组成。

 

2020年3月11日，世界卫生组织(“世卫组织”)宣布新冠肺炎疫情为大流行。疫情的爆发导致世界各国政府实施了越来越严格的措施，以帮助控制病毒的传播，包括隔离、“避难所”和“呆在家里”的命令、旅行限制、商业削减、学校关闭和其他措施。此外，世界上多个地区的政府和央行已经制定了财政和货币刺激措施，以抵消新冠肺炎的影响。

 

我们公司是许多项目的独家供应商，包括关键防御项目。与国家指导方针以及州和地方迄今的命令一致，我们目前正在通过一些临时关闭的网站在我们的足迹范围内运营。尽管我们继续运营，新冠肺炎已经并可能对我们的运营、供应链、运输网络和客户产生进一步的负面影响，所有这些都已经并可能继续压缩我们的利润率，即使在我们、其他企业和政府正在采取预防和预防措施之后。新冠肺炎疫情是一场广泛的公共卫生危机，正在对全球经济和金融市场产生不利影响。随之而来的经济低迷已经并可能在很长一段时间内对我们产品的需求产生不利影响，并造成不稳定的供需状况，影响我们产品、服务和原材料市场的价格和数量。大流行的发展还可能通过暂时关闭我们的运营地点或我们的客户或供应商的运营地点，继续对我们的业务或运营结果产生负面影响。

 

在2020年第三季度，我们的运营、利润率和业绩受到产品需求下降的不利影响，这是由于原始设备制造商的建造率大幅降低，加上我们整个供应链(特别是碳纤维)减少库存的举措。自从疫情爆发以来，我们已经看到新冠肺炎对我们的市场和运营的影响，包括空中交通显著减少，我们的客户和供应商的设施暂时关闭，以及我们客户的需求减少。作为回应，我们已经采取了一些缓解措施，以使我们的成本与较低的销售额保持一致，并保持流动性，包括削减约30%的劳动力成本，削减可自由支配的支出，以及暂停股息支付和股票回购。*新冠肺炎继续对我们的业务造成负面影响的程度取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括有关全球遏制或缓解其影响的行动有效性的新信息。虽然我们预计疫情将继续对我们的运营业绩、现金流和财务状况产生负面影响，但目前新冠肺炎对经济和运营影响的不确定性意味着，目前无法合理估计对我们的相关财务影响。

 

2020年1月12日，我们宣布与伍德沃德公司(以下简称“伍德沃德”)达成合并协议和计划(“合并协议”)，规定赫克塞尔和伍德沃德在全股票对等合并中合并(“合并”)，以应对新冠肺炎疫情的影响，2020年4月5日，赫克塞尔和伍德沃德达成协议，终止合并协议。

 

该季度的净销售额为2.869亿美元，比2019年第三季度报告的5.725亿美元下降了49.9%(按不变货币计算为49.7%)。商业航空和工业市场的需求下降推动了Sa的下降本季度的莱斯。

 

19

 

商业航空销售 $128.8百万De折痕66.6% (66.3%(以不变货币表示)，与第三201年第四季度9.  销售s横跨所有主要项目都大幅下降，其中与A350相关的影响最大。波音737 M斧头销售额继续处于非常低的水平。新冠肺炎疫情推动的建筑率下降，加上大量去库存，导致销售水平下降。7月底公开宣布的额外建筑费率下调 由两个重要客户在2020年内进一步扩大去库存化.

 

与2019年相比，2020年第三季度对其他商业航空公司(包括支线和商务机客户)的销售额下降了49.6%，因为需求受到全球大流行的负面影响，特别是商务机。

 

与2019年第三季度相比，该季度空间和国防销售额为1.088亿美元，下降0.9%(按不变货币计算为0.5%)。这一下降是由于一些欧洲太空和国防项目的需求下降，因为与2019年第三季度相比，2020年第三季度美国太空和国防总销售额略有上升。

 

与2019年同期相比，2020年第三季度工业总销售额为4930万美元，下降了35.8%(按不变货币计算为37.5%)。风能销售(工业领域最大的子市场)，与2019年第三季度相比下降了40.4%。这一减少反映了美国市场客户需求的转变。由于这一需求变化，Hexcel将于2020年11月初关闭其位于科罗拉多州温莎的风能预浸料生产设施，该设施服务于美国市场。服务于欧洲市场的奥地利Hexcel风能材料预浸料生产设施和服务于亚洲市场的中国风能材料设施将继续运营，为我们的风能客户生产材料。

2020年第三季度毛利率降至4.7%，而2019年第三季度为27.6%。这一恶化反映了较低销售水平的固定间接费用吸收不足，在此期间，选定的生产设施暂时闲置，以使生产与需求保持一致，放大了这一问题。

由于正在进行的重组行动和裁员降低了成本结构，2020年第三季度的销售、一般和行政以及研究和技术费用比去年同期下降了26%。2020年第三季度的其他运营费用为1580万美元，主要包括温莎设施关闭的重组费用和一些设施的额外遣散费。

2020年前9个月的运营现金流为1.57亿美元，而2019年为2.773亿美元，原因是收益下降，部分被有利的营运资金使用所抵消。2020年前9个月，资本支出为4780万美元，而2019年前9个月为1.627亿美元。截至2020年9月30日的9个月，自由现金流(定义为运营活动提供的现金减去资本支出)为1.092亿美元，而2019年同期为1.146亿美元。

 

 

财务概述

运营结果

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位为百万，每股数据除外)

 

2020

 

 

2019

 

 

%变化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

%变化

 

净销售额

 

$

286.9

 

 

$

572.5

 

 

 

(49.9

)%

 

$

1,206.6

 

 

$

1,791.4

 

 

 

(32.6

)%

按不变货币计算的净销售额变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(49.7

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(32.6

)%

营业收入(亏损)

 

$

(37.6

)

 

$

109.9

 

 

 

(134.2

)%

 

$

34.5

 

 

$

327.8

 

 

 

(89.5

)%

占净销售额的百分比

 

 

(13.1

)%

 

 

19.2

%

 

 

 

 

 

 

2.9

%

 

 

18.3

%

 

 

 

 

净收入

 

 

9.7

 

 

80.3

 

 

N/M

 

 

 

51.1

 

 

233.4

 

 

 

(78.1

)%

稀释后每股普通股净收入

 

$

0.12

 

 

$

0.93

 

 

N/M

 

 

$

0.61

 

 

$

2.71

 

 

 

(77.5

)%

 

该公司使用非GAAP财务计量，包括以不变美元计量的销售额和开支(按当年汇率计量的上年销售额和开支)；经营业费用和非营业费用项目调整后的营业收入(亏损)、净收入(亏损)和每股收益(亏损)；以及自由现金流量。管理层认为，这些非GAAP计量对投资者来说是有意义的，因为它们提供了关于Hexcel正在进行的经营结果以及与前几个时期的比较的视角。这些调整代表了大量费用或信用，我们认为这些费用或信用对于了解Hexcel在所述时期的整体经营业绩非常重要。此类非GAAP计量不是根据公认的会计原则确定的，不应孤立地看待，或视为GAAP业绩衡量的替代或替代。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司使用的类似名称的指标相比较，而且这些指标不包括一些人可能认为对评估我们的业绩很重要的财务信息。调整后营业收入(亏损)、调整后净收益(亏损)、调整后稀释后每股净收益(亏损)和自由现金流的对账如下。

 

20

 

 

 

营业收入(亏损)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

GAAP营业收入(亏损)

 

 

$

(37.6

)

 

 

$

109.9

 

 

$

34.5

 

 

$

327.8

 

其他营运费用(A)

 

 

 

15.8

 

 

 

 

—

 

 

 

43.6

 

 

 

—

 

调整后营业收入(亏损)(非GAAP)

 

 

$

(21.8

)

 

 

$

109.9

 

 

$

78.1

 

 

$

327.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(A)截至2020年9月30日的季度和9个月包括重组费用以及与伍德沃德终止合并相关的成本。

 

 

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

(单位：百万，每股稀释数据除外)

 

净收益(亏损)

 

 

易办事

 

 

净收入

 

 

易办事

 

 

净收入

 

 

易办事

净收入

 

 

易办事

 

公认会计原则

 

 

$

9.7

 

 

 

$

0.12

 

 

$

80.3

 

 

$

0.93

 

 

$

51.1

 

 

$

0.61

 

 

$

233.4

 

 

$

2.71

 

其他营运费用(A)

 

 

 

12.2

 

 

 

 

0.14

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

33.7

 

 

 

0.40

 

 

 

—

 

 

 

—

 

离散税收优惠(B)

 

 

 

(46.2

)

 

 

 

(0.55

)

 

 

(3.0

)

 

 

(0.03

)

 

 

(48.9

)

 

 

(0.58

)

 

 

(3.0

)

 

 

(0.03

)

调整后(非GAAP)

 

 

$

(24.3

)

 

 

$

(0.29

)

 

$

77.3

 

 

$

0.90

 

 

$

35.9

 

 

$

0.43

 

 

$

230.4

 

 

$

2.68

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(A)截至2020年9月30日的季度和9个月包括重组费用以及与伍德沃德终止合并相关的成本。

 

(B)截至2020年9月30日的季度和9个月包括主要由于在外国司法管辖区发放估值免税额而产生的税收优惠。

 

 

 

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

经营活动提供的净现金

 

$

157.0

 

 

$

277.3

 

减去：资本支出

 

 

(47.8

)

 

 

(162.7

)

自由现金流(非GAAP)

 

$

109.2

 

 

$

114.6

 

净销售额

 

下表按细分市场和终端市场汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度和9个月对第三方客户的净销售额：

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万)

 

2020

 

 

2019

 

 

% 变化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

% 变化

 

合并净销售额

 

$

286.9

 

 

$

572.5

 

 

 

(49.9

)%

 

$

1,206.6

 

 

$

1,791.4

 

 

 

(32.6

)%

商业航空航天

 

 

128.8

 

 

 

385.9

 

 

 

(66.6

)%

 

 

695.6

 

 

 

1,217.9

 

 

 

(42.9

)%

太空安全与国防

 

 

108.8

 

 

 

109.8

 

 

 

(0.9

)%

 

 

328.8

 

 

 

329.4

 

 

 

(0.2

)%

工业

 

49.3

 

 

 

76.8

 

 

 

(35.8

)%

 

182.2

 

 

244.1

 

 

 

(25.4

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

复合材料

 

$

215.7

 

 

$

448.0

 

 

 

(51.9

)%

 

$

960.4

 

 

$

1,419.7

 

 

 

(32.4

)%

商业航空航天

 

 

95.6

 

 

 

294.5

 

 

 

(67.5

)%

 

 

567.6

 

 

 

941.6

 

 

 

(39.7

)%

太空安全与国防

 

 

71.9

 

 

 

78.9

 

 

 

(8.9

)%

 

 

214.5

 

 

 

236.2

 

 

 

(9.2

)%

工业

 

 

48.2

 

 

 

74.6

 

 

 

(35.4

)%

 

 

178.3

 

 

241.9

 

 

 

(26.3

)%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工程产品

 

$

71.2

 

 

$

124.5

 

 

 

(42.8

)%

 

$

246.2

 

 

$

371.7

 

 

 

(33.8

)%

商业航空航天

 

33.2

 

 

91.4

 

 

 

(63.7

)%

 

 

128.0

 

 

276.3

 

 

 

(53.7

)%

太空安全与国防

 

 

36.9

 

 

 

30.9

 

 

 

19.4

%

 

 

114.3

 

 

 

93.2

 

 

 

22.6

%

工业

 

 

1.1

 

 

 

2.2

 

 

 

(50.0

)%

 

 

3.9

 

 

 

2.2

 

 

 

77.3

%

 

按细分市场划分的销售额

 

21

 

复合材料： 净销售额为$215.7百万美元第三2020年季度减少了$232.3从400万美元48.0在下降的推动下，前一年季度的销售额为100万美元在商业、航空航天和工业领域。 净销售额为$960.4第一次百万美元九个月20个中20 De折痕32.4%，与去年同期相比。在商业航空领域, t在这里，所有主要计划的销售额都大幅下降由于整个商业航空航天的建造率已经显着和迅速地下降，以应对新冠肺炎大流行再加上广泛的供应链调整。中国经济的下降航天与国防销售曾经是主要与军用飞机结构销售下降有关美洲以外的地区。风能销售的下滑曾经是 主要与.有关我们的客户在美国市场需要的产品类型的转变. 由于这一需求变化，Hexcel将于2020年11月初关闭其位于科罗拉多州温莎的风能预浸料生产设施，该设施服务于美国市场.

 

工程产品：2020年第三季度净销售额为7120万美元，比2019年的1.245亿美元减少了5330万美元。2020年前9个月的净销售额为2.462亿美元，与去年同期相比下降了33.8%。反映波音737 MAX销量下降以及降低整个商业航天公司的建造率，以应对新冠肺炎疫情。太空与国防销售的增长反映了美国军用直升机项目的增长。

 

按市场划分的销售额

 

与2019年第三季度相比，该季度商业航空销售额为1.288亿美元，下降了66.6%(按不变货币计算为66.3%)。所有主要项目的销售额都大幅下降，其中与A350相关的影响最大。波音737最大销量继续处于非常低的水平。新冠肺炎疫情推动的建筑率下降，加上大量去库存，导致销售水平下降。两个重要客户在2020年7月底公开宣布的额外建造率下调将进一步延长去库存。2020年前9个月的销售额为6.956亿美元，与2019年前9个月相比下降了42.9%，原因是2020年第二季度和第三季度宣布的主要飞机计划大幅减产，而且波音737 Max计划的销售有限。供应链中的大量去库存加剧了这一下降，随着建筑率进一步走低，这一点被放大了。

 

与2019年相比，2020年第三季度对其他商业航空航天(包括支线和商务机客户)的销售额下降了49.6%，原因是公务机需求大幅下降，今年迄今已下降23.5%。

 

与2019年第三季度相比，该季度空间和国防销售额为1.088亿美元，下降0.9%(按不变货币计算为0.5%). 这一下降是由于一些欧洲太空和国防项目的需求下降，因为与2019年第三季度相比，2020年第三季度美国太空和国防总销售额略有上升。2020年前9个月，太空和国防销售额为3.288亿美元，与2019年前9个月持平。   

 

2020年第三季度工业总销售额为4930万美元，与2019年同期相比下降了35.8%(按不变货币计算为37.5%) 与去年相比，前九个月下降了25.4%。风能销售(工业领域最大的子市场)与2019年第三季度相比下降了40.4%。这一减少反映了美国市场客户需求的转变。由于这一需求变化，Hexcel将于2020年11月初关闭其位于科罗拉多州温莎的风能预浸料生产设施，该设施服务于美国市场。服务于欧洲市场的奥地利Hexcel风能材料预浸料生产设施和服务于亚洲市场的中国风能材料设施将继续运营，为我们的风能客户生产材料。与2019年同期相比，2020年前9个月的风能销售额下降了25.8%，原因是大流行造成的生产中断和客户需求下降，特别是在美国。

 

毛利

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

% 变化

 

 

2020

 

 

2019

 

 

% 变化

 

毛利

 

$

13.5

 

 

$

157.9

 

 

 

(91.5

)%

 

$

209.3

 

 

$

493.9

 

 

 

(57.6

)%

销售额百分比

 

 

4.7

%

 

 

27.6

%

 

 

 

 

 

 

17.3

%

 

 

27.6

%

 

 

 

 

 

2020年第三季度的毛利率从2019年第三季度的27.6%降至4.7%，2020年前9个月和2019年前9个月的毛利率分别为17.3%和27.6%。需求的大幅减少，加上碳纤维销售减少带来的不利混合影响，推动了2020年利润率表现的下降。

 

22

 

营业费用

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

更改百分比：

 

 

2020

 

 

2019

 

 

更改百分比：

 

SG&A费用

 

$

24.6

 

 

$

33.8

 

 

 

(27.2

)%

 

$

95.2

 

 

$

122.8

 

 

 

(22.5

)%

销售额百分比

 

 

8.6

%

 

 

5.9

%

 

 

 

 

 

 

7.9

%

 

 

6.9

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

R&T费用

 

$

10.7

 

 

$

14.2

 

 

 

(24.6

)%

 

$

36.0

 

 

$

43.3

 

 

 

(16.9

)%

销售额百分比

 

 

3.7

%

 

 

2.5

%

 

 

 

 

 

 

3.0

%

 

 

2.4

%

 

 

 

 

 

在截至2020年9月30日的季度和9个月期间，销售、一般和行政以及研究和技术费用都低于去年同期，因为成本削减行动开始生效，包括裁员和最大限度地减少可自由支配的支出。

 

营业收入(亏损)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

更改百分比：

 

 

2020

 

 

2019

 

 

更改百分比：

 

综合营业收入(亏损)

 

$

(37.6

)

 

$

109.9

 

 

 

(134.2

)%

 

$

34.5

 

 

$

327.8

 

 

 

(89.5

)%

营业利润

 

 

(13.1

)%

 

 

19.2

%

 

 

 

 

 

 

2.9

%

 

 

18.3

%

 

 

 

 

复合材料

 

 

(36.6

)

 

 

100.1

 

 

 

(136.6

)%

 

 

75.0

 

 

324.4

 

 

 

(76.9

)%

营业利润

 

 

(16.4

)%

 

 

21.2

%

 

 

 

 

 

 

7.4

%

 

 

21.9

%

 

 

 

 

工程产品

 

 

(2.7

)

 

20.3

 

 

 

(113.3

)%

 

 

3.3

 

 

51.4

 

 

 

(93.6

)%

营业利润

 

 

(3.8

)%

 

 

16.3

%

 

 

 

 

 

 

1.3

%

 

 

13.8

%

 

 

 

 

公司管理和其他

 

 

1.7

 

 

 

(10.5

)

 

 

(116.2

)%

 

 

(43.8

)

 

 

(48.0

)

 

 

(8.8

)%

 

我们在2020年第三季度的运营亏损为3760万美元，而2019年第三季度的收入为1.099亿美元。2020和2019年前9个月的营业收入分别为3450万美元和3.278亿美元。截至2020年9月30日的3个月和9个月期间分别包括1580万美元和4360万美元的其他运营费用，主要与重组费用和与合并相关的成本有关。2020年，营业利润率受到产品需求大幅下降和碳纤维销售下降带来的利润率组合影响的负面影响。

 

利息支出，净额

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

更改百分比：

 

 

2020

 

 

2019

 

 

更改百分比：

 

利息支出，净额

 

$

9.7

 

 

$

11.0

 

 

 

(11.8

)%

 

$

32.4

 

 

$

34.9

 

 

 

(7.2

)%

 

与去年同期相比，由于实际利率下降，截至2020年9月30日的第三季度和9个月的利息支出较低。

 

所得税拨备(受益于)

 

 

 

截至9月30日的季度，

 

 

截至9月30日的9个月，

 

(单位：百万美元)

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

所得税(福利)费用

 

$

(56.9

)

 

$

18.2

 

 

$

(48.7

)

 

$

62.4

 

实际税率

 

N/M

 

 

 

18.4

%

 

N/M

 

 

 

21.3

%

 

本季度的税收拨备包括4620万美元的优惠主要是由于在外国司法管辖区发放了估值津贴。2020年前九个月的税收拨备还包括270万美元的优惠，主要用于释放因税务审计和解而产生的未确认税收优惠准备金。*在截至2019年9月30日的三个月和前九个月，包括一项300万美元的优惠，主要是由于该季度确定的税收抵免。考虑到新冠肺炎对我们收益的不利影响，2020年的有效税率没有意义。

 

财务状况

 

流动性：截至2020年9月30日，我们的总债务(扣除现金)为9.312亿美元，而截至2019年12月31日为9.957亿美元。截至2020年9月30日，我们的10亿美元高级无担保循环信贷安排(The

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“设施“)是$302百万。这个融资协议允许我们签发总金额高达5000万美元的信用证。任何未偿还的信用证都会减少融资项下可供借款的金额。2020年9月30日，我们并未在该贷款项下发出任何信用证，以致该贷款项下的未支取款项为$。698 百万，受持续遵守公约的约束.  

 

融资协议包含财务和其他契约，包括但不限于对我们子公司产生债务和授予留置权的习惯限制，以及维持利息覆盖率和杠杆率。*根据融资协议的定义，我们必须保持3.50的最低利息覆盖率(基于EBITDA与利息支出的比率)，并且不得超过3.75的最高杠杆率(基于总债务与EBITDA的比率)，并在某些收购后允许上升至4.25。此外，贷款协议还包含其他惯例条款和条件，如陈述和担保、附加契诺和违约事件。如简明合并财务报表附注5所述，2020年9月对该机制进行了修订，以规定从2020年10月1日至2021年9月30日(包括该日)的公约救济期。

我们预计通过经营活动的净现金、手头现金和贷款来满足我们的短期流动性需求(包括资本支出)。截至2020年9月30日，长期流动性需求主要包括我们长期债务义务下的债务。在2024年6月该贷款到期之前，我们没有任何重大需要的债务偿还。

经营活动：2020年前9个月，运营活动提供的净现金为1.57亿美元，而2019年同期为2.773亿美元，原因是收益下降，部分被有利的营运资金使用所抵消。2020年营运资本产生了2870万美元，而2019年的使用量为8370万美元。

投资活动：2020年和2019年前9个月，用于投资活动的净现金分别为4780万美元和3.259亿美元。2019年期间包括收购ARC Technologies，Inc.(简称ARC)的1.632亿美元。2020年和2019年的资本支出分别为4780万美元和1.627亿美元。

融资活动：2020年前9个月，融资活动使用了1.069亿美元的现金，2019年同期提供了6480万美元。2019年期间包括从我们的设施借入的金额，为收购ARC提供资金。2020年，公司用4,990万美元偿还和终止了欧元定期贷款。2020年前9个月，我们还从股票回购和股息中向股东返还了3880万美元，而2019年为1.068亿美元。

为了应对新冠肺炎疫情，我们宣布暂停派息和股票回购。

 

财政义务和承诺：下一次重大的预定债务到期日要到2024年该设施到期时才会发生，因为某些销售和行政办公室、数据处理设备和制造设施是根据经营租赁进行租赁的。

关键会计估计

我们的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则编制的。在编制我们的财务报表时，我们被要求对未来事件做出假设和估计，并应用影响资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的判断。*我们基于历史经验、当前趋势和管理层认为在我们编制简明合并财务报表时相关的其他因素来做出我们的假设、估计和判断。此外，管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断，以确保我们的财务报表公允并符合美国GAAP。然而，由于未来事件及其影响不能确定，实际结果可能与我们的假设和估计不同，这种差异可能是实质性的。

我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述了我们的重要会计政策和关键会计估计。

 

承诺和或有事项

我们涉及正常业务所引起的诉讼、调查和索赔，包括与商业交易、环境、就业、健康和安全事务有关的诉讼、调查和索赔。我们根据各种因素，包括诉讼的阶段；潜在的和解价值；内部和外部律师的评估；以及环境工程师和顾问对潜在的环境责任和补救费用的评估，来估计和累计因此类事项而产生的责任。*我们相信我们已经就这些潜在的责任进行了充分的应计；但是，事实和情况可能会发生变化，例如新的发展，或者方法的改变，包括和解战略的改变或环境成本的改变。*我们相信我们已经就这些潜在的责任进行了充分的应计；但是，事实和情况可能会发生变化，例如新的发展，或者方法的改变，包括和解战略的改变或环境成本的改变

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如果没有补救计划，可能会导致实际负债超过估计数，或者可能需要在未来调整已记录的负债余额。

我们作为潜在责任方对负债的估计，以及与我们修复新泽西州帕塞伊克河下游和其他地点的责任相关的剩余成本，都计入了压缩的综合资产负债表中。截至2020年9月30日，我们与环境相关的应计项目总额为250万美元，其中60万美元计入应计负债，其余计入非流动负债。关于某些环境问题，应计费用估计在一系列可能结果的低端，因为在该范围内没有一个金额比任何其他金额更好的估计。如果我们在可能结果范围的高端应计，对于那些我们能够估计我们的负债的地点，我们的应计费用将高出约1600万美元。尽管这些应计费用可能会因诸如关于污染性质或程度的附加信息、补救方法等因素而在责任方之间的成本分摊、保险承保金额和政府机构或私人方的其他行动中发生重大变化，但这些应计费用可能会在不同时期发生重大变化，因此需要改变责任方之间的成本分摊、保险承保金额和政府机构或私人各方的其他行动。尽管这些应计费用可能会因其他因素而发生重大变化，例如关于污染性质或程度的附加信息、补救方法需要改变责任方之间的成本分摊、保险覆盖金额以及政府机构或私人采取的其他行动，或者在一件新的事情中被点名的影响(如果有的话)。

 

前瞻性陈述

 

本报告包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。这些陈述涉及基于对未来结果的预测和对尚不能确定的数额的估计的分析和其他信息。这些陈述还涉及未来前景、发展和业务战略。这些前瞻性陈述通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将会”、“将会”以及类似的术语和短语来识别，包括对假设的引用。这样的陈述是基于当前的预期，具有内在的不确定性，并受到不断变化的假设的影响。

这些前瞻性陈述包括但不限于：(A)基于空中客车公司、波音公司和其他公司提供的飞机生产率的估计和预期；(B)我们可能从飞机型号或计划中获得的收入；(C)空中客车公司和波音公司积压的飞机可能推迟交付的影响，以及一旦设计和材料选择完成后，新飞机计划或最终Hexcel复合材料内容的启动或升级延迟的影响；(D) 对波音737 MAX的建造速度和恢复服务的预期以及对我们收入的相关影响；(E)对新商用飞机计划的综合内容的预期以及我们在这些要求中所占的份额；(F)对空间和国防应用的收入的预期，包括某些计划是否可能被削减或停止；(G)对风能、娱乐、汽车和其他工业应用的销售的预期；(H)对营运资本趋势和支出以及库存水平的预期；(I)对资本支出水平以及我们何时完成产能扩展和新产品资格建设的预期；(J)考虑到当前的经济环境，对我们维持和提高利润率的能力的预期；(J)对我们保持和提高利润率的能力的预期；(J)考虑到当前的经济环境，对我们保持和提高利润率的能力的预期；(K)对法律问题结果的预期或法律法规变化的影响；(L)我们对税率的预测；(M)新冠肺炎疫情对全球航空旅行和飞机项目的预期影响，以及对我们的客户和供应商的预期影响，进而对我们的运营和财务业绩的影响；(N)上述因素和各种市场风险对我们对2020年及以后财务业绩预期的预期影响。

此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果大不相同的因素，这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情对赫克塞尔及其客户和供应商的运营、业务和财务状况的影响，包括全球金融市场持续中断、行动和旅行持续受到限制、员工缺勤和消费者航空旅行需求减少；对任何重要客户，特别是空中客车、波音或维斯塔斯的销售减少，包括与波音737 MAX长时间停产以及新冠肺炎疫情影响有关的收入减少；无法有效调整生产和库存水平以适应减少的需求；无法有效地激励和留住必要的劳动力； 销售组合的变化；当前定价和成本水平的变化；航空航天交货率的变化；政府国防采购预算的变化；军事航空计划技术的变化；及时开发或推出新产品；行业产能；竞争加剧；原材料的可用性和成本；供应链中断；无法安装、配备人员和鉴定必要的产能或完成计划中的制造改进，以满足客户需求；网络安全漏洞或入侵；汇率波动；全球政治、社会和经济状况的变化，包括但不限于全球贸易政策变化和英国退出欧盟的影响；停工或其他劳动力中断；法律问题的意外结果或法律、法规变更的影响。

虽然我们认为这些前瞻性陈述是基于合理的假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际经营结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达的大不相同。因此，上述因素不应被解释为详尽无遗，应与我们提交给美国证券交易委员会的本报告和其他报告中包括的其他警示声明一起阅读。有关某些项目的更多信息，请参阅

25

 

可能导致我们的实际结果与预期结果不同的因素请参阅“风险”标题下的信息。因素“，位于截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项以及第1A项。本表格10-Q中的“风险因素”。除非法律另有要求，否则我们不承担更新我们的前瞻性陈述或风险因素以反映未来事件或情况的义务。.

 

第三项关于市场风险的定量和定性披露

 

除了新冠肺炎对全球经济和主要金融市场的负面影响影响广泛之外，从公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中提供的信息来看，市场风险没有实质性变化。

 

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

我们的首席执行官和首席财务官已经评估了截至2020年9月30日的披露控制和程序，以及在公司管理层的参与下我们的结论是，这些披露控制和程序是有效的，可以确保我们根据1934年《证券交易法》(经修订)提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些披露控制和程序包括但不限于旨在确保我们在提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并酌情传达给管理层(包括首席执行官和首席财务官)的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。

我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，在截至2020年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 

 

第二部分：其他信息

 

项目2.法律诉讼

第1项所要求的信息包含在本表格10-Q的第16至18页的注释12中，并通过引用结合于此。

 

项目11A.各种风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“项目1A”中讨论的因素。本公司在截至2019年12月31日的10-K年度报告中明确表示“风险因素”，这些因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。本公司的风险因素与前述10-K相比没有实质性变化，但以下风险因素所述除外，并且由于合并协议的终止，表格10-K中“与伍德沃德拟议合并有关的风险”中所列的风险因素不再适用。

 

我们的业务已经并将继续受到新冠肺炎疫情的不利影响。新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的不利影响程度是高度不确定的，也是无法预测的。

 

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为大流行。新冠肺炎大流行造成了重大的不确定性和经济中断。考虑到情况的持续性和动态性，很难预测新冠肺炎大流行对我们业务的不利影响程度，也不能保证我们应对新冠肺炎不利影响的努力会有效。

“我们经历过新冠肺炎事件导致的运营中断，包括因无法配备员工或政府施加的限制而暂停运营，这对此类制造设施的生产率和盈利能力产生了不利影响，进而对我们的业务和运营产生了不利影响。”虽然我们的大部分制造地点目前都在运营，但我们已经减少或暂时停产了某些业务，以应对政府措施、员工福利担忧以及新冠肺炎对全球需求和供应链的影响。我们的制造业务可能会受到新冠肺炎影响的进一步不利影响，其中包括额外的政府行动和其他应对措施，需求的进一步减少和/或更深层次的供应链中断，以及现场必需品的健康和可获得性

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人员。为了遵守当地法规并确保工作场所安全，为那些仍在运营的地点制定了加强的清洁和卫生程序和使用个人防护设备的协议，以及工作单元分区，以确保社会距离。

此外，包括美国在内的多个国家已经采取措施限制航空旅行，许多公司都采取了禁止员工进行非必要商务旅行的政策。即使在没有正式限制和禁令的情况下，传染性疾病和对传染的恐惧也会对旅行行为产生不利影响。截至2019年12月31日的财年，我们约68%的净销售额来自对商业航空航天客户的销售，其中87%来自空客和波音飞机，13%来自支线和公务机。目前的旅行限制，以及新冠肺炎疫情导致普通公众乘坐飞机倾向的变化，导致对商用飞机的需求减少，这对我们的净销售额和经营业绩产生了不利影响，并可能在很长一段时间内持续下去。虽然我们目前无法预测这种影响的规模和持续时间，但空客或波音的损失或大幅减少采购将对我们的业务、运营业绩、前景和财务状况造成实质性损害。

此外，新冠肺炎疫情已导致市场波动，导致我们的股价急剧下跌，使我们面临更大的收购风险，削弱了我们宣布股息或其他分配和进行股票回购的能力，并可能影响我们遵守管理我们债务的协议中包含的契约以及在需要时筹集额外资金的能力。*我们还可能产生额外的成本，以补救因业务中断、业绩延迟或中断、付款违约或第三方客户和供应商破产而造成的损害，这可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

就新冠肺炎疫情或由此导致的全球商业和经济环境恶化对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它还可能加剧或加剧我们在截至2019年12月31日的财年提交的10-K表格年度报告中第I部分1A项“风险因素”中描述的许多其他风险，例如与我们经营的市场的周期性有关的风险、我们保持生产效率的能力、我们制造设施或供应链的运营中断、网络安全威胁以及通常与国际业务运营相关的风险。

由于这一事件的演变和高度不确定性，我们目前无法预测新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的业务、业绩和财务状况造成不利影响，这将取决于许多目前未知的因素。这些因素包括，对公众健康的损害程度，对我们产品的制造和需求的持续干扰，我们有效管理库存水平和调整生产计划以适应需求减少的能力，未来潜在的重组，减值和其他费用，全球商业和经济环境对流动性和资本可用性的影响，在保持持续运营的同时确保员工安全所产生的成本，以及我们有效激励和留住必要劳动力的能力。我们正在与我们的制造设施、员工、客户和供应商保持密切沟通，并采取行动，通过节约成本和其他措施来减轻这种动态和不断变化的情况的影响，这些措施可能不会成功，并受到上述因素的影响，其中许多因素是不确定的或不在我们的控制范围之内。.

 

 

 


27

 

 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

在2020年第三季度，我们没有回购任何已发行普通股。由于新冠肺炎大流行的影响，我们暂停了2020年第二季度和第三季度的股票回购计划，根据修订后的安排，我们对2021年9月之前的股票回购有限制。根据我们董事会于2018年5月7日宣布的5亿美元股票回购计划，公司仍有2.172亿美元可用。

 

 

第3、4和5项不适用，因此被省略。

 

 

 

 

28

 

项目6.展品

展品索引

 

展品编号：

 

描述

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

Hexcel公司于2020年4月6日提交给特拉华州国务卿的A系列初级参与优先股指定证书(通过引用2020年4月6日公司当前8-K报表的附件3.1并入)。

 

 

 

4.1

 

Hexcel Corporation与美国股票转让信托公司，LLC之间的权利协议，日期为2020年4月6日，其中包括指定证书格式作为附件A，权利证书格式作为附件B和购买优先股权利摘要作为附件C(通过参考2020年4月6日公司当前8-K报表的附件4.1并入)。

 

 

 

10.1

 

Hexcel Corporation，Woodward，Inc.与Genesis Merge Sub，Inc.之间的相互终止协议，日期为2020年4月5日(通过引用本公司日期为2020年4月6日的8-K表格中的附件10.1合并而成)。

 

 

 

10.2

 

信贷协议第一修正案，日期为2020年9月28日，由贷款方Hexcel Corporation和作为行政代理的北卡罗来纳州公民银行(通过引用本公司日期为2020年9月28日的8-K表格当前报告的附件10.1并入)。

 

 

 

31.1

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席执行官证书。

 

 

 

31.2

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官进行认证。

 

 

 

32

 

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。

 

 

 

101.INS

 

 

内联XBRL实例文档：XBRL实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

 

101.SCH

 

 

内联XBRL分类扩展架构

 

 

 

 

101.CAL

 

 

内联XBRL分类扩展计算链接库

 

 

 

 

101.DEF

 

 

内联XBRL分类扩展定义链接库

 

 

 

 

101.LAB

 

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase

 

 

 

 

101.PRE

 

 

内联XBRL分类扩展演示文稿链接库

 

 

 

 

104

 

封面交互数据文件：封面XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中，并包含在附件101中。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

29

 

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

 

 

Hexcel公司

 

 

 

2020年10月19日

 

/s/金伯利·亨德里克斯

(日期)

 

金伯利·亨德里克斯(Kimberly Hendricks)

 

 

高级副总裁、公司总监和

 

 

首席会计官

(代表注册人及作为

注册人首席会计官)

 

30