美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(第1号修正案)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至的财政年度
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从中国到日本的过渡期,中国政府和中国政府之间的过渡期,中国政府和中国政府之间的过渡期,中国政府和中国政府之间的过渡时期,中国政府和中国政府之间的过渡时期,中国政府和中国政府之间的过渡时期,我们将继续关注。
委托文件编号: |
(注册人的确切名称与其章程中规定的 相同)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(注册人电话号码, 含区号)
根据该法第12(B)节登记的证券 :
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
根据该法第12(G)节 登记的证券:
无
如果注册人是证券法规则第405条中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示
是 o
如果注册人不需要根据交易所
法案第13节或第15(D)节提交报告,则用复选标记表示
。
是 o
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了交易所法案第13节或15(D)节要求提交的所有报告,并且
(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
(2)是否在过去90个月内符合此类备案要求。
(2)是否在过去90个月内符合此类备案要求。
(2)
(2)是否在过去90个月内符合此类备案要求。
是 o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被
要求提交此类文件的较短时间内),以电子方式提交了
根据S-T法规第405条规定需要提交的每个交互数据文件。‘是的,在此之前的12个月内(或在注册人被
要求提交此类文件的较短时间内),注册人是否以电子方式提交了每个需要提交的互动数据文件 o
用复选标记表示注册人 是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司 。请参阅交易法规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司” 和“新兴成长型公司”的定义。
x | 加速的文件管理器 | o | 非加速文件管理器 | o | 规模较小的新闻报道公司 | 新兴市场成长型公司 |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人 是否已提交报告并证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(美国法典第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务 报告进行内部控制的有效性的评估,该报告是由编制 或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。x
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。‘是
截至2019年6月28日,注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值约为
美元
截至2020年8月31日,
注册人的普通股流通股,每股面值0.01美元。
解释性注释
本10-K/A表格第1号修正案( “修正”)修订了我们最初于2020年9月25日提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“原始存档”)。我们正在提交本修正案,以包括第三部分和 要求的信息,而不包括在原始提交的文件中,因为我们没有在截至2019年12月31日的财年结束后120天内为股东年度会议提交最终的委托书 。此外,在提交 本修正案的同时,根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则,我们将根据 2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节的规定,在 本修正案中包括我们的首席执行官和首席财务官的新认证。因此,第IV部分第15项也作了修改,以反映这些新证书的备案情况。
除如上所述外,未对原始文件进行任何其他更改。截至原始申请日期 ,原始申请仍在继续,我们没有更新其中包含的披露,以反映在原始申请提交日期 之后的日期发生的任何事件。
除上下文另有要求外, 此处使用的术语“福陆”或“注册人”是指福陆公司及其前身 ,此处使用的“公司”、“我们”、“我们”或“我们”应包括福陆 公司、其合并子公司和合资企业。
前瞻性信息
时不时地,福陆® 公司在报告和声明中(包括本修正案)或由其高级管理人员或董事 作出的某些评论和披露,虽然基于合理假设,但可能具有前瞻性。根据1995年的“私人证券诉讼改革法”,这些前瞻性的 陈述中的某些可能会为我们提供“避风港”。我们谨提醒读者,前瞻性表述,包括使用公司 “将”、“可能”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“计划”、“ ”预期、“打算”、“估计”、“项目”、“潜在”、“继续” 以及类似表述的披露会受到各种风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会导致实际运营结果与预期大不相同。
我们可能 做出的任何前瞻性陈述都是基于我们目前对未来发展及其对我们的潜在影响的预期和信念。 不能保证影响我们的未来发展会是我们预期的发展。任何前瞻性表述均受 风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险、不确定性和其他因素可能会导致实际运营结果、财务状况、成本降低、收购、处置、融资交易、运营、扩张、合并和其他事件与此类前瞻性表述中明示或暗示的情况大不相同 。
由于已知和未知风险,我们的实际 结果可能与我们目前的预期或预测大不相同。虽然大多数风险仅影响我们预期的未来成本或收入 ,但有些风险可能与已反映在收益中的应计项目有关。我们未能收到预期金额的付款 或产生超过预期金额的负债可能会导致对未来收益的费用。 因此,提醒读者认识并考虑前瞻性陈述固有的不确定性, 不要过度依赖它们。
这些因素包括原始备案文件中引用或 描述的因素(包括在“项目1A.风险因素”中)。我们无法控制所有风险 和不确定性,而且在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同的风险和不确定性 。您在 评估我们并决定是否投资我们的证券时,应考虑这些风险和不确定性。除非法律另有要求,否则我们不承担 因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改我们的前瞻性陈述的义务。
福陆公司
表格10-K/A年报索引
截至2019年12月31日的财年
页 | ||
第 第三部分 | ||
第(10)项。 | 董事、高管和公司治理 | 1 |
项目11. | 高管 薪酬 | 5 |
第12项。 | 安全 某些受益所有者和管理层的所有权以及相关股东事项 | 43 |
第13项。 | 某些 关系和相关交易,以及董事独立性 | 47 |
第14项。 | 委托人 会计师费用和服务 | 48 |
第 第四部分 | ||
第15项。 | 表 和财务报表明细表 | 49 |
签名 | 53 |
1 |
第三部分
第(10)项。 | 董事、高管与公司治理 |
执行干事
S-K法规第401项第(B) 段要求的信息,以及第 项第(D)段-(F)段要求的信息(仅就所需信息与我们的高管有关的范围而言),均在最初提交的 文件的第I部分,第1项,标题为“关于我们的高管的信息”下列出。
董事
背景和资格
我们每一位现任 董事的任期将在2020年年度股东大会上到期。艾伦·M·贝内特、罗斯玛丽·T·伯克里、艾伦·L·博克曼、大卫·E·康斯特布尔、H·保利特·埃伯哈特、彼得·J·福陆、詹姆斯·T·哈克特、卡洛斯·M·埃尔南德斯、托马斯·C·莱珀特、特里·P·麦克卢尔、阿曼多·J·奥利维拉和马修·K·罗斯均已被提名参加 2020年年会的选举,任期一年,任期至2021年年会结束,直到他或她各自的继任者当选并获得资格为止。Peter K.Barker先生和Deborah D.McWhinney女士将从董事会( “董事会”)退休,自2020年年会任期届满后生效。因此,董事会将董事人数 定为12人,自2020年年会起生效。
下表显示了我们2020年度会议的每位现任董事和董事提名人的姓名和年龄,以及每个委员会的现任主席和成员身份, 以及每个董事和董事提名人的独立状态。
导演 | 年龄 | 独立的 | 审计委员会 | 商品化 策略 和 可操作 风险 委员会 | 执行人员 委员会 | 治理 委员会 | 组织 和 补偿 委员会 | |||||||||||
彼得·K·巴克 | 71 | ✓ | ● | ● | ||||||||||||||
艾伦·M·班尼特 | 70 | ✓ | C | ● | ● | |||||||||||||
罗斯玛丽·T·伯克里 | 67 | ✓ | ● | ● | C | |||||||||||||
艾伦·L·博克曼 | 72 | C | ||||||||||||||||
大卫·E·康斯特布尔 | 58 | ✓ | C | ● | ● | |||||||||||||
H.Paulett Eberhart | 67 | |||||||||||||||||
彼得·J·弗洛尔* | 73 | ✓ | ● | |||||||||||||||
詹姆斯·T·哈克特 | 66 | ✓ | ● | ● | C | |||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | 66 | ● | ||||||||||||||||
托马斯·C·利珀特 | 66 | ✓ | ● | ● | ||||||||||||||
泰瑞·P·麦克卢尔 | 56 | ✓ | ● | ● | ||||||||||||||
黛博拉·D·麦克维尼 | 65 | ✓ | ● | ● | ||||||||||||||
阿曼多·J·奥利维拉 | 71 | ✓ | ● | ● | ||||||||||||||
马修·K·罗斯 | 61 | ✓ | ● | ● |
*首席独立董事C主席和其他成员
彼得·K·巴克。 Barker先生自2007年来一直是董事会成员。Barker先生将于其任期届满后于 2020年年度股东大会上从董事会退休。从2009年9月到2013年1月退休,他一直担任全球金融服务公司摩根大通(JPMorgan Chase)加州董事长;在2002年5月退休之前,他一直担任全球投资银行公司高盛(Goldman Sachs)的合伙人。他于1971年11月加入高盛保险公司 。巴克先生还担任艾利丹尼森公司和富兰克林资源公司的董事。
巴克先生在摩根大通和高盛在 国际金融和银行事务方面的丰富经验使他成为我们董事会和审计 委员会的重要成员。他40多年的经验使他能够与董事会分享对资本结构、 合并、收购、融资和战略规划等事项的见解,以及关于一般业务趋势和会计和财务 事项的见解。
1 |
艾伦·M·班尼特。Bennett 先生自2011年以来一直是董事会成员。他从2010年到2011年退休,担任H&R Block,Inc.总裁兼首席执行官,这是一家提供税收、银行以及商业和咨询服务的上市实体;从2007年到2008年担任H&R Block的临时首席执行官;从2001年到2007年,担任医疗福利提供商安泰保险公司的高级副总裁兼首席财务官。班尼特先生还担任哈里伯顿公司(Halliburton Company)和TJX Companies,Inc.的董事。
Bennett先生通过担任前首席执行官、首席财务官和销售和营销副总裁的经验, 为董事会带来了对业务运营、财务、销售和营销的深刻理解。 通过担任前首席执行官、首席财务官和销售和营销副总裁的经验,他对业务运营、财务、销售和营销有了深刻的了解。他在H&R Block和Aetna担任的领导职务为 董事会提供了宝贵的上市公司对商业战略和财务规划的见解。此外,他还为我们的审计委员会带来了近40年的会计和财务方面的经验 。
罗斯玛丽·T·伯克里。Berkery 女士自2010年以来一直是董事会成员。从2010年到2018年4月退休,她分别担任瑞银财富管理美洲公司(UBS Wealth Management America)副主席和瑞银银行美国公司(UBS Bank USA)董事长,分别 一项财富管理银行业务; 2001年至2008年,担任全球证券和金融服务公司美林证券有限公司(Merrill Lynch Securities&Johnson Co.,Inc.)副董事长、执行副总裁 和总法律顾问。她于1983年加入美林(Merrill Lynch)。Berkery女士还担任美国相互人寿保险公司 和TJX Companies,Inc.的董事。
伯克利女士在金融、商业和法律事务方面的丰富经验 使她成为董事会的重要成员。她领导一家500亿美元财富管理银行的经验使她能够就财务、银行安排、全球业务战略、市场营销和市场风险等事务提供宝贵的建议。 此外,她在法律领域的35年经验使她成为治理委员会和董事会在法律和合规事务方面的优秀资源。
艾伦·L·博克曼。Boeckmann 先生自2019年以来一直担任我们的执行主席和董事会成员,之前的任职时间为2001至2012年。此前,他在2011年至2012年退休期间担任福陆公司 非执行主席;从2002年2月至2011年退休期间担任福陆公司董事长兼首席执行官 。他于1979年加入福陆,1974年至1977年任职。Boeckmann 先生还担任Sempra Energy的董事,并曾担任Archer-Daniels-Midland Company和BP P.L.C.的董事。
博克曼先生 前公司董事长兼首席执行官的经验,加上他在公司36年的经验,使他 对公司经营的行业以及公司的机会、挑战和运营有了深刻的了解。 此外,他作为其他全球上市公司的董事的服务使他能够为我们的董事会带来关于战略、财务 和运营的各种知识。
大卫·E·康斯特布尔。警员 先生自2019年以来一直是董事会成员。他曾担任萨索尔有限公司的首席执行官(从2011年起)和总裁(从2014年起), 这是一家上市的综合化学品和能源公司,直到2016年退休。在此之前,他曾于2009年至2011年担任福陆公司项目运营的集团总裁,并于2005年至2009年担任福陆电力公司的集团总裁。他于1982年加入福陆公司。 康斯特布尔先生也是ABB有限公司、力拓有限公司和力拓公司的董事,以及阿纳达科石油公司的前董事。
康斯特布尔先生在福陆工作了30年,包括担任项目运营和电力集团总裁,以及他在担任萨索尔首席执行官期间获得的客户视角,为董事会提供了对公司及其行业的独特视角。此外, 他在我们运营的行业内的其他上市公司担任董事的角色,使他有经验就商业战略和运营风险提供宝贵的 建议。
H·波利特·埃伯哈特。埃伯哈特 女士是2020年年度股东大会的董事提名人。她曾在2010年至2011年担任董事会成员。她 自2014年以来一直担任HMS Ventures的董事长兼首席执行官,HMS Ventures是一家私人持股企业,涉及技术服务以及 房地产收购和管理。在此之前,她曾于2011年至2014年担任工程和信息技术外包及专业人事服务提供商CDI Corp.的总裁兼首席执行官; 于2009年至2011年担任HMS Ventures的董事长兼首席执行官;以及于2007年至2009年担任过程自动化公司Invensys Process Systems,Inc.的总裁兼首席执行官。Eberhart女士也是LPL金融控股公司和瓦莱罗能源公司的董事,以及阿纳达科石油公司和卡梅隆国际公司的前董事
埃伯哈特女士在董事会任职的资格包括在私营和上市公司担任首席执行官多年。她在其他公司的董事会服务 ,包括在一家上市公司担任首席董事,为董事会提供了宝贵的公司治理经验。 此外,她在电子数据系统公司担任高管的多年服务为董事会带来了宝贵的运营、财务和会计专业知识。
2 |
彼得·J·福陆。福陆先生自1984年以来一直是董事会成员。自2001年以来,他一直担任国际石油和天然气勘探和生产公司德克萨斯原油能源有限责任公司的董事长兼首席执行官,并于 1980年至2001年担任德克萨斯原油能源公司总裁兼首席执行官。他于1972年加入德克萨斯原油能源公司。福陆先生也是阿纳达科石油公司和卡梅隆国际公司的前董事。
福陆先生拥有超过45年的能源行业经验 ,目前担任德州原油能源公司董事长兼首席执行官。他对全球石油和天然气行业的渊博 知识和管理国际业务的经验使他能够为我们的董事会提供值得信赖的 建议。此外,他独特的传统和对我们公司传统的理解,再加上他对我们的业务运营、客户和高管的广泛 知识,使他成为我们董事会的宝贵资产。
詹姆斯·T·哈克特。 哈克特先生自2016年以来一直是董事会成员,之前的任职时间为2001至2015年。自2020年以来,他一直担任私营咨询服务公司 Tessulation Services,LLC的总裁。在此之前,他于2018年至2020年担任陆上油气收购、勘探和生产公司 Alta Mesa Resources,Inc.执行主席;2018年至2019年担任Alta Mesa临时首席执行官;2013年至2018年担任专注于能源和电力的私人投资公司Riverstone Holdings LLC的合伙人;2012年至2013年担任阿纳达科石油公司执行主席;2003年至2012年担任阿纳达科首席执行官 。2019年9月,Alta Mesa Resources,Inc.及其某些子公司 在哈克特先生担任执行主席期间根据美国破产法第11章申请保护。 Hackett先生也是Enterprise Products Holdings LLC和National Oilwell Varco,Inc.的董事,以及Alta Mesa Resources,Inc.和Cameron International Corporation的前 董事。
哈克特先生对全球油气行业有着广泛的知识 。他几十年的执行经验,以及他在其他公共公司董事会任职和担任达拉斯联邦储备银行前董事会主席的经验,使他能够在业务战略和财务问题上提供受人尊敬的指导 ,以及对石油、天然气和电力市场的看法。
卡洛斯·M·赫尔南德斯。Hernandez 先生自2019年以来一直担任我们的首席执行官和董事会成员。在此之前,他曾在2007年至2019年担任福陆的首席法务官兼秘书 ;2005年至2007年担任安赛乐米塔尔美洲公司(ArcelorMittal America)的总法律顾问兼秘书长,该公司是安赛乐米塔尔钢铁集团的一部分 ;在2004年至2005年被米塔尔钢铁公司收购之前,担任国际钢铁集团(ISG),Inc.的总法律顾问兼秘书 。
Hernandez先生为董事会带来了丰富的 公司业务和战略方面的领导经验和知识。他在公司13年的高级领导经验 为董事会提供了关于公司运营、战略和风险管理发展的视角。 此外,他在法律领域的背景为董事会带来了对法律和合规问题的宝贵见解。
托马斯·C·莱珀特。Leppert 先生自2019年以来一直是董事会成员。他在2014年至2015年退休期间担任卡普兰公司的首席执行官,该公司是一家为学院、大学和企业提供教育服务的公司;2013年至2014年担任卡普兰总裁兼首席运营官;2007年至2011年担任达拉斯市市长;1999年 至2006年担任特纳公司(Turner Corporation)董事长兼首席执行官,该公司是美国最大的建筑服务公司之一。他还曾担任Tutor Perini Corporation 和W.S.Atkins PLC的董事。
Leppert先生在公共和私营部门的不同领导背景 既是公司首席执行官,也是当选的政治官员,为他提供了商业、战略、项目管理和治理方面的 宝贵经验。他之前在美国最大的综合建筑公司之一特纳公司担任首席执行官,为董事会提供了在建筑服务行业的独特洞察力和经验 。
泰瑞·P·麦克卢尔。 McClure女士自2020年来一直是董事会成员。从2016年到2019年退休,她在全球最大的包裹递送公司和全球供应链管理服务提供商联合包裹服务公司(United Parcel Service,Inc.)担任首席人力资源官兼劳工部高级副总裁 ;2006年至2016年担任UPS法律、合规和公共事务高级副总裁 总法律顾问兼秘书长;2006年至2006年在UPS担任总法律顾问。她于 1995年加入UPS。麦克卢尔女士也是GMS,Inc.,JetBue Airways Corporation和Lennar Corporation的董事。
麦克卢尔女士长期担任财富500强公司的高级管理人员,这使她成为我们董事会的重要成员。她丰富的经验和专业知识为董事会 提供了在人力资本战略和高管薪酬以及合规和监管、公司治理和法律事务方面的独特经验和知识。
3 |
黛博拉·D·麦克维尼。 McWhinney女士自2015年以来一直是董事会成员。McWhinney女士将在任期届满后从董事会退休 在2020年年度股东大会上,她曾担任全球金融服务公司花旗集团(Citigroup Inc.)全球企业支付部首席执行官(2013年9月至2014年1月)和首席运营官(2011年2月至2013年9月),直至2014年1月退休;2009年5月至2011年2月担任花旗集团(Citigroup Inc.)个人银行和财富管理部前总裁;2001年至2007年担任嘉信理财(Charles Schwab,Inc.)分公司施瓦布机构(Schwab Institution)前总裁;2004年至2007年担任嘉信理财全球风险委员会主席。McWhinney 女士也是Focus Financial Partners Inc.,BorgWarner Inc.的董事,也是某些富兰克林邓普顿基金(Franklin Templeton Fund)的受托人。
McWhinney女士的领导经验 在金融行业拥有超过35年的经验,使她成为我们董事会的重要成员。作为花旗和其他银行机构的前高管 ,她的技能为我们的董事会提供了与业务战略、财务、投资和财务管理相关的事务的特殊洞察力。此外,她之前在花旗和嘉信理财的风险委员会担任的职务使 她能够就风险相关事宜为我们的董事会提供咨询。
阿曼多·J·奥利维拉。Olivera 先生自2012年以来一直是董事会成员。他自2017年以来一直担任战略咨询公司Ridge-Lane Limited Partners的高级顾问 ,并自2018年以来一直是Ridge-Lane可持续发展实践的合伙人。在此之前,他曾担任佛罗里达电力照明公司的总裁(从2003年起)和首席执行官(从2008年起),该公司是一家上市能源公司的子公司,是一家电力公用事业公司,直到2012年退休。他于1972年加入佛罗里达电力公司。他也是 联合爱迪生公司和Lennar公司的董事,以及AGL Resources公司的前董事。
Olivera先生担任美国最大的电力公用事业公司之一的前 总裁兼首席执行官期间,对财务和会计事务有广泛的 知识,并对电力行业及其法规有深刻的了解。此外, 他作为顾问的经验和他作为其他上市公司董事的角色使他拥有从治理、可持续性和风险的角度向我们的董事会及其委员会提供宝贵的 建议的经验。
马修·K·罗斯。自2014年以来,罗斯先生 一直是董事会成员。自2019年以来,他一直担任BDT Capital Partners,LLC的顾问,BDT Capital Partners,LLC是一家投资和咨询公司,专门从事家族和创始人主导的公司。在此之前,他曾担任伯灵顿北方圣达菲公司(Burlington Northern Santa Fe,LLC)执行主席, 伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway Corp Inc.)的子公司(前上市公司),也是北美最大的货运铁路系统之一 ,从2014年到2019年退休;从2002年到2014年,他是BNSF的董事长兼首席执行官。 他于1993年加入BNSF。罗斯也是美国电话电报公司(AT&T)的董事。
罗斯先生在董事会任职的资格 包括他在监管大型、复杂和高度监管的组织中获得的丰富领导经验, 他在运营管理和业务战略方面的丰富知识,以及他对上市公司监督的深刻理解。 此外,他在其他上市公司董事会以及达拉斯联邦储备银行董事会任职的经验使他成为我们董事会的宝贵成员。
审计委员会
根据1934年证券交易法(“交易法”)第3(A)(58)条成立的审计委员会 目前由Peter K.Barker、Alan M.Bennett、Rosemary T.Berkery、Teri P.McClure、Deborah D.McWhinney和 Matthew K.Rose组成,按照纽约证券交易所(NYSE)对审计委员会成员的定义,每个人都是“独立的”。班尼特先生是审计委员会主席。董事会已确定,贝内特先生、 巴克先生和罗斯先生均为SEC规则所定义的“审计委员会财务专家”。
4 |
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)节 要求我们的董事、高管和持有超过10%的福陆普通股的人向SEC提交关于他们对我们证券的所有权和所有权变更的报告 。除了要求迅速披露 公开市场购买或出售我们的股票外,第16(A)节还适用于技术情况。我们维护并 定期审查程序,以帮助我们确定需要报告的交易,并协助我们的董事和 高管准备有关他们对我们证券的所有权和所有权变更的报告,并代表他们向SEC提交这些 报告。仅根据对提交给证券交易委员会的文件的审查、对我们记录的审查以及我们董事和高管 官员的书面陈述,我们认为2019年所有第16(A)节的备案要求都得到了遵守,但以下 除外:(I)James F.Brittain提交了一份与单一交易有关的迟来的表格4,用于在限制性股票单位归属时预扣股票 以履行预扣税款义务,以及(Ii)Ray Barnard、Jose Bustaante、Carlos M. Hernandez,大卫·T·西顿(David T.Seaton)和布鲁斯·斯坦斯基(Bruce Stanski)提交了一份与股票表现奖励的股息应计相关的表格4修正案 由于行政错误,这些奖金在早先的文件中被无意中遗漏了。
道德守则
我们长期维护并执行适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监的商业行为和道德准则 。我们的商业行为和道德准则经修订后,已在我们网站www.Flu.com的“可持续性”- “道德和合规”部分张贴。
我们已披露并打算继续 通过在我们的网站上发布对我们的道德规范的任何更改或修订,或对适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和控制人的道德规范的豁免进行披露。 我们已经并打算通过在我们的网站上发布此类更改或豁免来继续披露此类更改或修订。
公司治理
我们采用了公司治理准则, 这些准则可在我们的网站www.Flu.com的“可持续性”部分找到,标题为 “公司治理文件”,存档在“治理”项下。
项目11. | 高管薪酬 |
薪酬问题的探讨与分析
本薪酬讨论和分析描述了我们的薪酬计划的原则、 目标和特点,以及根据该计划为我们的指定高管 官员(在此称为“指定高管”)做出的2019年决定。2019年,我们任命的高管为:
名字 | 职位 | |
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | 首席执行官(2019年5月1日生效) | |
D.迈克尔·斯图尔特 | 执行副总裁兼首席财务官(2019年6月1日生效)1 | |
艾伦·L·博克曼 | 执行主席(2019年5月1日生效) | |
加里·W·弗劳尔斯 | 负责建筑、HSE和风险的执行副总裁 | |
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 多元化服务集团总裁 | |
大卫·T·西顿 | 前董事长兼首席执行官(至2019年4月30日) | |
布鲁斯·A·斯坦斯基 | 前执行副总裁兼首席财务官(至2019年5月31日) |
(1) | 斯图尔特于2020年7月辞去首席财务长一职。 |
执行摘要
2019年业务成果概览
为应对公司业绩和不断变化的 行业动态,公司在2019年启动了一项全面的运营和战略审查,重点放在创造现金 和降低我们的项目组合风险上。我们更换了几次领导层,并实施了新的项目跟踪标准,以改进 执行并建立更强大的积压。我们还在降低管理费用、关闭办事处和继续 退出某些业务的流程方面取得了进展。
新的奖项和积压。2019年,新奖励为106亿美元 亿美元,期末合并积压为284亿美元(不包括与停止运营相关的积压)。
5 |
运营和收益的现金流。2019年,我们 仍然专注于从运营中产生正现金流,以展示在我们的业务中竞争所需的财务实力。 截至2019年底,我们在向 股东返还1.18亿美元股息后,拥有20亿美元的现金和有价证券。2019年,可归因于福陆的持续运营净亏损为17亿美元,或每股稀释后亏损11.97美元 ,而2018年持续运营的收益为920万美元,或每股0.07美元。
重述以前发布的财务报表。 2020年,由董事会独立成员组成的特别委员会及其独立的外部顾问和财务专家领导了对我们之前发布的财务信息的审查。作为此次审查的结果,我们重述了 2016、2017和2018年的年度财务业绩,以及之前发布的2018和2019年每个中期季度的财务业绩。有关重述的完整说明,请参阅原始的 文件。重述的影响反映在2017年授予的长期激励奖励的2017年和2018年业绩 和绩效评级中,下文将对此进行讨论。
基于绩效的薪酬
2019年,我们的长期激励措施包括混合 个限制性股票单位(“RSU”)、我们的价值驱动激励(“VDI”)计划下的基于股票的绩效奖励,以及向我们指定的某些高管授予 个股票期权。VDI奖励以股票结算,并根据三年内业绩目标的实现情况 与平均年度新奖励毛利率(美元和百分比)以及平均年运营资产回报率 相关联来赚取。指定高管赚取的VDI单位数将根据 公司相对于选定同行组的总股东回报(“TSR”)进一步调整。这些绩效目标 侧重于为我们的股东创造长期的公司价值。
我们的年度奖励以现金支付,主要基于 实现预先设定的财务、运营、战略和绩效目标以及安全措施。
真正的薪资交付和 绩效调整
我们的高管薪酬计划旨在使指定高管的 利益与我们股东的利益保持一致,激励出色的业绩,并将薪酬与公司业绩挂钩。 在2019年,我们在多个项目上遇到了执行挑战,导致我们的业绩达不到 年度的目标。这反映在被任命高管的年度激励奖励的支出中,平均为目标的46%,以及2017年VDI奖励的结算(其绩效期限截至2019年12月31日),根据该奖励,支出为目标的 39%。2017年VDI奖励归属时实现的美元价值是授予日期目标值的7%。与我们统一指定高管和股东利益以及将薪酬与绩效挂钩的理念 2019年低于目标绩效 还将对2018和2019年授予的VDI奖励的未来支出产生负面影响(包括绩效期间的2019财年 ),届时这些奖励的支出将在适用的三年绩效期末确定。 这些实际和潜在的支出,以及下面的可实现薪酬分析,证明了我们的按绩效支付调整 和承诺。
我们首席执行官的可变现薪酬
下面的图表说明了我们的CEO在过去三个财年的平均“可变现”薪酬 与他的目标直接薪酬总额(“TDC”)相比。虽然 Hernandez先生在2019年才成为首席执行官,但他在过去三个财年的每一年都是被任命的高管,并在此期间参与了 高管薪酬计划。可变现薪酬显示截至2019年底,我们的首席执行官 实际获得或预期获得的薪酬价值,而目标TDC代表他在授予时的目标薪酬机会 。
虽然目标TDC和可实现薪酬都包括实际 基本工资,但可实现薪酬既反映了(I)影响年度 奖励和VDI奖励资金的目标的实际业绩,也反映了(Ii)自授予之日起股价的变化。在过去三年中,由于业绩达不到目标,我们的年度奖励 支付的金额低于目标。此外,由于业绩和股价的原因,我们长期 股权的可变现价值明显低于目标机会。考虑到公司在归属时的 股价,2017年VDI奖励实现的价值是授予日期目标值的7%。截至2019年12月31日 ,过去三年授予指定高管的期权都不是现金期权,并且过去三年授予指定高管的每个RSU 奖励的价值都低于其授予日期的价值。如下图所示,我们首席执行官2017至2019年的平均可实现薪酬 相当于其目标TDC的45%,我们认为这表明了 绩效协调的强劲薪酬。
6 |
(1) | 目标TDC由实际基本工资、目标年度激励和所有长期激励在 发放之日的价值组成。 |
(2) | 可变现薪酬包括:(I)实际基本工资;(Ii)实际支付的年度激励;(Iii)在行使之日(如果行使)或2019年12月31日(如果未行使)期权的价值 ;以及(Iv)其他长期 奖励在归属日期(如果归属)或2019年12月31日(如果未归属)的价值,详见下表2019年财政年度末的未偿还 股权奖励。未授予的VDI奖励不反映将在适用的绩效期末 应用的任何修改器的影响。 |
领导层换届
公司领导班子在2019年经历了几次变动 。Hernandez先生之前是我们的首席法务官,自2019年5月1日起晋升为首席执行官。同日, 博克曼先生被任命为执行主席。此外,Steuert先生被任命为我们的新首席财务官 ,自2019年6月1日起生效。作为领导层换届的一部分,公司批准了Hernandez先生、Boeckmann先生和Steuert先生每人 的新薪酬方案,如下所述。
新任首席执行官薪酬。关于他于2019年5月1日被任命为首席执行官 ,董事会批准了对埃尔南德斯先生的以下薪酬:
• | 基本工资。自2019年5月1日被任命为首席执行官以来,赫尔南德斯2019年的年化基本工资从68.8万美元增加到110万美元,按比例计算 。 |
• | 年度奖励。赫尔南德斯先生2019年年度激励计划目标奖金从基本工资的100%提高到了150%,从2019年5月1日他被任命为首席执行官起按比例计算。 |
• | 首次股权奖励。除了根据我们的长期激励计划授予的2019年年度奖励外 ,Hernandez先生在2019年5月16日收到了一次性授予的股权奖励,授予价值为2,000,000美元,以反映他扩大了的角色和责任 其中一半是以RSU的形式授予的,另一半是以股票期权的形式授予的,从授予之日起一年开始,每个奖励都分成三个等额的年度分期付款 |
• | 保留奖。2019年,Hernandez先生获得了1,750,000美元的现金保留奖励,如果继续受雇,这笔奖金将于2022年11月全部授予 。 |
7 |
新执行主席薪酬。关于 他于2019年5月1日被任命为执行主席一事,董事会批准了对Boeckmann先生的以下薪酬:
• | 基本工资。Boeckmann先生2019年的年化基本工资被设定为50万美元,从他2019年5月1日被任命为 执行主席起按比例计算。 |
• | 年度奖励。考虑到他的开始日期,博克曼没有参加2019年的年度激励计划。他将 开始参加2020年的年度激励计划,将年度激励目标设定为基本工资的100%。Boeckmann先生在2019年获得了相当于335,000美元的现金奖金,以表彰他的非凡努力 ,而不是参加年度激励计划。 |
• | 首次股权奖励。关于他的任命,Boeckmann先生于2019年5月16日收到了一笔一次性股权奖励 ,授予价值为2,700,000美元,其中一半是以RSU的形式授予的,另一半是以股票期权的形式授予的 ,从授予之日起一年开始,每一笔奖励都分成三个等额的年度分期付款。 |
• | 保留奖。2019年,Boeckmann先生获得了1,750,000美元的现金保留奖励,如果继续受雇,这笔奖金将于2022年11月全部授予 。 |
新的首席财务官薪酬。关于他于2019年6月1日被任命为首席财务官一事,组织和薪酬委员会(“委员会”) 核准了对Steuert先生的以下薪酬:
• | 基本工资。Steuert先生2019年的年化基本工资设定为830,000美元,从他2019年6月1日被任命为 首席财务官起按比例计算。 |
• | 年度奖励。鉴于他的开始日期,斯图尔特没有参加2019年的年度激励计划。代替参加年度激励计划,斯图尔特先生获得了相当于316,700美元的现金奖金,以表彰他在2019年做出的非凡努力 。 |
• | 首次股权奖励。关于他的任命,Steuert先生在2019年6月1日收到了一笔一次性股权奖励, 授予价值2,059,200美元,其中1,271,700美元是以RSU的形式授予的, 以股票期权的形式授予的是787,500美元,每一笔奖励都从授予后一年开始分成三个等额的年度分期付款。 |
• | 留任奖励和随后的退休。2019年,Steuert先生在2021年12月31日获得了 RSU授予的1,000,000美元的股权保留奖励。该奖项在Steuert先生于2020年7月退休时被没收。Steuert先生没有 参加2020年度奖励计划。 |
与即将离任的高管的离职安排。于 2019年,经与本公司双方协议,Seaton先生和Stanski先生各自离开本公司。关于他们 各自的离职事宜,本公司分别与Seaton先生和Stanski先生签订了离职协议。这些协议 中的每一项都包含惯例的保密和合作契约、索赔发布、竞业禁止和非招标限制 ,约束离职高管并保护公司。
• | 西顿先生。2019年9月10日,本公司签订了一项协议,根据该协议,Seaton先生终止了与本公司的 雇佣关系,自2019年9月13日起生效。根据本协议,Seaton先生获得了1,334,000美元的一次性付款 ,这相当于Seaton先生一年的基本工资,他在受雇最后一天前至少一年授予的未偿还RSU奖励、VDI奖励和不合格的 股票期权仍有资格根据其条款继续授予 。2018年9月13日之后授予的所有股权奖励均被没收,Seaton先生没有获得2019年年度奖励的任何 部分。授予日期,西顿先生被没收的赔偿金的公允价值为6,257,508美元。 |
• | 斯坦斯基先生。2019年10月24日,本公司与斯坦斯基先生订立协议。根据这份 协议,Stanski先生同意向公司提供截至2020年2月28日的非执行过渡服务,并获得 以下付款和福利:(1)463,692美元的一次性付款,在过渡服务完成后支付; (2)75,000美元的现金支付,用于支付Stanski先生搬回家乡州的搬迁费用;(3)2019年1月1日至2019年10月11日期间,Stanski先生的2019年年度奖励中按比例分配的部分 ;(4)根据其条款,他的未偿还RSU、VDI 奖励和非限定股票期权仍有资格继续归属,条件是 Stanski先生在整个过渡期内继续受雇。 |
8 |
更改 2020年的高管薪酬
2020年,由于本公司2019年 Form 10-K表的延迟提交,以及新冠肺炎疫情的持续影响,委员会决定,仅在2020年,针对被提名高管的年度激励措施的权重 将为:(I)90%的战略业绩和(Ii)10%的安全性 。奖励的战略业绩部分将基于委员会对每个被提名的高管 实现委员会为所有执行干事设定的六项战略目标的评价。
自2020年起,公司的VDI奖项将更名为 绩效奖。业绩奖励项下的盈利股票数量将根据公司的业绩 使用两个同等评级的衡量标准确定:(I)投资资本回报率(ROIC)和(Ii)每股收益(“EPS”)。 盈利股票数量将根据公司在授予日相对于标准普尔500指数成份股公司的三年累计股东总回报 进行修改(“相对TSR”)。如果公司的相对TSR处于标准普尔500指数的 底部三分之一,则赚取的股份将减少30%。如果公司的相对TSR在标准普尔500指数中排名前三分之一 ,则赚取的股份将增加30%。如果公司的相对TSR 在中间1/3,则不会进行调整。
二0二0年四月,针对新冠肺炎疫情影响的营商环境 ,行政人员自愿同意将基本工资暂时调低百分之二十。此次临时降低基本工资 已于2020年9月结束。
治理亮点
我们的高管薪酬政策反映了我们对健全治理的强烈关注 。与前几年一样,2019年实施了以下做法和政策:
我们所做的是: | 我们不做的事 | |||
保持稳健的股权指导方针,包括CEO基本工资的6倍要求 | 控制协议中没有单一触发更改 | |||
维护基于绩效的薪酬的追回政策 | 控制协议变更中没有消费税总额 | |||
提供平衡的计划设计,不鼓励可能对我们的业务造成重大不利风险的行为;并进行年度薪酬风险评估 | 未经股东批准,不得对股票期权重新定价。 | |||
为我们完全独立的委员会聘请独立的薪酬顾问 | 不支付未归属股票奖励的股息或股息等价物。 | |||
禁止对公司股票进行套期保值、质押和短期交易 | 我们的高管没有单独的雇佣协议。 |
9 |
指定的高管薪酬如何与业绩挂钩
我们使用平衡的薪酬方法和各种 薪酬元素来支持吸引和留住运营我们业务所需的关键高管人才,并奖励实现短期和长期目标的 ,其中大部分与下表所述的绩效直接相关:
组分 | 主要目的 | 与绩效挂钩 | ||
基本工资 | 提供具有市场竞争力、稳定的收入水平,吸引和留住顶尖人才 | ·根据个人对公司的责任、业绩和贡献,董事会或委员会视情况考虑薪酬同级组的整体薪资变动和内部薪酬公平,以确定每年的初始薪资水平和适当的薪资调整 | ||
年度激励奖 | 为实现年度绩效目标提供年度现金补偿 |
·财务支出基于 公司实现支持公司长期价值创造的近期目标,包括净收益、 运营和安全的现金流,以及确定的战略目标的实现情况
·员工完全处于风险之中 ,这取决于相对于既定标准的实际绩效水平 | ||
长期激励 | ||||
价值驱动因素激励 绩效单位 |
提供基于股票的激励和留住工具,该工具与注重指定高管创造长期价值的业绩衡量标准相关联 |
·销售单位根据三年内相对于新项目奖励和资产回报率标准的平均业绩赚取 ,并根据公司相对于同行的三年累计TSR进行修改
·在 业绩期末取消授权,将被任命高管的利益与长期股东的利益保持一致,将被任命高管 的重点放在公司多年的财务业绩上 ,从而使被任命高管的利益与长期股东的利益保持一致。 将重点放在被任命高管在多年期间的财务业绩上
·投资者完全处于风险之中, 取决于相对于相关措施(和股价)的实际表现
| ||
受限
库存单位 |
提供长期股权所有权和保留工具,与随时间推移的股东价值创造直接相关 |
·首席执行官在三年内获得同等三分之一的股份 ,通过将被任命高管的利益集中在公司多年的财务业绩上,使被任命高管的利益与股东的利益保持一致
·股票价值处于风险之中, 在归属期内随股价增减。
| ||
股票
期权(2019年授予Hernandez、Steuert和Boeckmann先生) |
提供一种长期工具,与随着时间的推移增加我们的股票价格直接相关 |
·管理层在三年内获得相等的三分之一 ,任期为十年,通过将被任命的 高管专注于长期股东价值创造,使被任命高管的利益与股东的利益保持一致
·投资者完全处于风险之中 ,只有在股价超过初始授予价格的情况下才能实现价值 |
10 |
2019年指定高管薪酬的组成部分
基本工资
公司为被任命的高管提供 具有竞争力的稳定收入水平的基本工资,因为根据公司业绩,他们的薪酬的大多数其他要素都存在风险。 委员会每年都会审查被任命的高管的基本工资,并在职责发生变化时进行审查。
在确定和每年评估基本工资水平时, 委员会和董事会的首席执行官和执行主席、独立董事应考虑以下 因素:
• | 首席执行官关于除首席执行官和执行主席之外的被任命高管的基本工资水平的建议 ; |
• | 可比职位的薪酬同级组数据和一般行业调查数据; |
• | 个人水平的责任、表现和对公司的贡献; |
• | 基于相对职责和责任的内部薪酬公平;以及 |
• | 公司的年度工资预算。 |
经过2019年初的年度审查,赫尔南德斯、弗劳尔斯、德哈恩和斯坦斯基先生的基本工资 上涨了3.0%至5.0%。西顿先生的基本工资与2018年相比保持 不变。2019年5月,赫尔南德斯先生在晋升为 首席执行官时,随后提高了基本工资。截至2019年12月31日(或西顿先生, 他受雇的最后一天),被任命高管的2019年年化基本工资如下:
被任命为高管 | 2019年基本工资 | |||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | $ | 1,100,000 | ||
D.迈克尔·斯图尔特 | $ | 830,000 | ||
艾伦·L·博克曼 | $ | 500,000 | ||
加里·W·弗劳尔斯 | $ | 562,400 | ||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | $ | 486,700 | ||
大卫·T·西顿 | $ | 1,334,000 | ||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | $ | 753,500 |
2019年,我们提名的每位高管的基本工资 一般接近或低于薪酬同行组的中位数。
年度激励奖
提供基于现金的年度奖励,以激励和奖励 名高管实现年度业绩目标。2019年,Hernandez先生、Flowers先生、De Haan先生、Seaton先生和Stanski先生分别参加了年度奖励计划,并设定了目标年度奖励金额,以 年基本工资的百分比确定。这一百分比反映了每位被任命的高管在实现公司战略目标方面各自的组织级别、职位和职责 ,并与市场实践保持一致。
11 |
我们提名的每位参与2019年年度奖励计划的高管的2019年目标年度奖励如下所示 。Steuert先生和Boeckmann先生没有参加年度奖励计划 ,并有上文“领导层变动”部分描述的替代安排。 针对Hernandez先生、Flowers先生、De Haan先生、Seaton先生和Stanski先生的最终年度奖励目标如下:
被任命为高管 | 百分比 基本工资 | 年度目标
奖励 金额 | ||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | 121 | %1 | $ | 1,332,600 | ||||
加里·W·弗劳尔斯 | 95 | % | $ | 534,400 | ||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 85 | % | $ | 413,700 | ||||
大卫·T·西顿 | 150 | %2 | $ | 2,001,000 | ||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | 100 | % | $ | 633,000 | 3 |
(1) | 赫尔南德斯的目标年度百分比和奖励金额按比例反映了他被任命为首席执行官之前基本工资的100%,以及他被任命为首席执行官后基本工资的150%。 |
(2) | 自2019年9月13日起,西顿先生因终止雇佣关系而丧失了2019年的年度奖励。 |
(3) | Stanski先生的目标年度激励奖是在2019年1月1日至2019年10月11日期间按比例分配的 ,并根据绩效衡量的实际完成情况支付,但假设奖励的战略部分的绩效评级为1.0 。 |
指定高管可获得目标 年度奖励金额的零至200%,具体取决于公司和指定高管未能达到或超过某些 绩效指标的程度,这些绩效指标涉及公司整体业绩、某些战略目标的实现情况,以及他监管的多元化服务业务的 绩效。衡量标准的类型和这些衡量标准的相对权重 由委员会每年确定,并根据指定高管的职位和组织职责量身定做。 过去五年,绩效衡量标准保持相当一致,但委员会会不时调整每项衡量标准的相对 权重,以反映公司的运营和战略优先事项。
12 |
在确定业绩衡量标准和目标实现水平时,委员会会考虑公司未来一年的年度运营计划和战略重点,以及公司上一年的业绩 。2019年的绩效指标是目标财务 目标以及战略和安全绩效指标的组合,这些指标与年初确定的目标挂钩。多个财务和战略目标的使用 可防止过度强调任何一个财务指标,并将指定的高管 集中在对公司及其股东重要的关键领域。有年度激励目标的被提名高管的2019年业绩衡量标准及其各自的权重 如下:
2019年措施 | 卡洛斯·M·赫尔南德斯 | 加里·W·弗劳尔斯1 | 塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 大卫T。 西顿2 | 布鲁斯·A。 斯坦斯基3 | |||||||||||||||
公司净利润 | 50 | % | 50 | % | 25 | % | 50 | % | 50 | % | ||||||||||
运营现金流 | 15 | % | 15 | % | 10 | % | 15 | % | 15 | % | ||||||||||
多元化服务息税前利润 | — | — | 30 | % | — | — | ||||||||||||||
安全问题 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | 10 | % | ||||||||||
战略绩效 | 25 | % | 25 | % | 25 | % | 25 | % | 25 | % |
(1) | 对于Flowers先生,该表反映了他在2019年7月31日晋升为高管职位后和 期间的年度激励措施和权重。在2019年7月31日之前的期间,Flowers先生的 年度激励是基于一套不同的指标和权重确定的,这些指标和权重将在下面的“其他 薪酬决定”中描述,他的最终年度激励也相应地按比例分配。 |
(2) | 自2019年9月13日起,西顿先生因终止雇佣关系而丧失了2019年的年度奖励。 |
(3) | Stanski先生的年度奖励是根据绩效指标的实际完成情况发放的,但假设该奖项的战略绩效部分的绩效 评级为1.0。 |
2019年的绩效衡量标准
公司净收益。公司净收益被定义为可归因于福陆公司的净收益,不包括与公司持续核心业务运营 无关的下列项目:非持续业务的收益;任何收购活动的财务影响(包括 整合成本和其他费用);与重组和重组计划相关的支出;合并、收购 或战略投资活动和整合成本;处置;以及养老金结算。
运营现金流。运营现金流 定义为分部利润总额加上业务单元项目营运资金账户(应收账款、在制品、预付账单和应付账款)的会计年度变化。
多元化服务息税前利润(细分利润)。多元化 服务息税前收益(EBIT)是用于补偿目的的利润指标,通常与我们财务报表中外部报告的利润指标部门利润 相同。分部利润的计算方法是收入 减去应占非控股权益的收入成本和收益,不包括:公司一般和行政费用; 利息费用;利息收入;国内外所得税;其他营业外收入和费用项目;以及非持续经营的收益 。多元化服务部门的利润结果可以在原始申报的第F-26页上找到。 2019年,多元化服务EBIT目标进行了重新分类,以与我们的 财务报表中反映的部门报告变化保持一致。
安全。安全绩效评估基于 公司的整体安全绩效,使用领先和滞后绩效指标。
战略绩效。根据年初确定的每位指定高管的定性战略目标 衡量战略绩效,这些目标概述如下。
13 |
2019年年度激励决定
下表 列出了公司净收益和运营现金流 的业绩范围,以及这些指标的实际实现情况和由此得出的业绩评级。
2019年性能范围(单位:百万) | ||||||||||||||||||||
量测 | 最小 | 靶子 | 最大值 | 2019年实绩 | 性能 额定值 | |||||||||||||||
(.25额定值)(1) | (1.0评级) | (2.0评级) | ||||||||||||||||||
公司净利润 | $ | 197.0 | $ | 375.0 - $414.0 | $ | 591.0 | $ | (982.1) | (2) | 0.00 | ||||||||||
运营现金流 | $ | 364.0 | $ | 692.0 - $765.0 | $ | 1,092.0 | $ | 370.8 | (3) | 0.26 | ||||||||||
多元化服务息税前利润 | $ | 62.0 | $ | 117.0 - $130.0 | $ | 185.0 | $ | (2.6) | (4) | 0.00 |
(1) | 要求满足每个目标的最低评级级别,然后才能对该特定绩效 衡量标准进行任何支付。 |
(2) | 显示的金额是可归因于福陆的净收益,不包括上面在“-2019年的业绩 衡量标准-公司净收益”中讨论的某些项目。 |
(3) | 来自运营的现金流在上面的“-2019年的绩效衡量标准-来自 运营的现金流”下定义。 |
(4) | 多元化服务息税前利润(EBIT)在上面的“-2019年多元化服务息税前利润(细分利润)的业绩衡量标准”下定义。 |
根据上述“领导层变动”项下所述的协议条款, Stanski先生的年度奖励基于绩效措施的实际完成情况支付,但假定奖励的战略绩效部分的绩效评级为1.0。Seaton先生因终止雇佣而丧失了与 有关的2019年年度奖励。委员会为所有执行干事制定了2019年相同的战略目标。参与2019年年度激励计划的每位指定高管的2019年 战略目标和主要成就如下:
被任命为高管 | 战略目标 | 关键成果 | ||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | ✓ | 定位福陆和每个业务部门,以实现多功能性、多样化和增长。 | ✓ | 对项目追求和风险标准进行了更改,以 定位公司实现可持续增长。 | ||
✓ | 推动业务成本的提高。 | ✓ | 确定了降低间接费用的机会, 在实现公司的间接费用削减目标方面取得了进展。 | |||
✓ | 以增强我们的客户信心、人才开发 和各级领导的继任规划。 | ✓ | 对执行领导团队进行了更改,以增强 公司执行其战略计划的能力。 | |||
✓ | 继续保持行业领先的安全业绩。 | ✓ | 倡导“一起更安全”倡议,继续推动安全文化。 | |||
加里·W·弗劳尔斯 | ✓ | 推介福陆和每个业务细分市场,以实现多功能性、多样化和增长。 | ✓ | 通过增强 报告和责任承担新增强的风险管理角色。 | ||
✓ | 推动业务成本的提高。 | ✓ | 承担执行具有挑战性的 项目的责任。 | |||
✓ | 继续保持行业领先的安全业绩。 | ✓ | 倡导“安全在一起”计划,以继续 推动安全文化。 | |||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | ✓ | 推介福陆和每个业务细分市场,以实现多功能性、多样化和增长。 | ✓ | 领导斯托克的重组和斯托克业务组合的战略调整 。 | ||
✓ | 以增强我们的客户信心、人才开发 和各级领导的继任规划。 | ✓ | 审查和修订继任计划,以配合 斯托克的重组。 | |||
✓ | 继续保持行业领先的安全业绩。 | ✓ | 专注于在完成整合的同时维护安全, 部门内的重组和撤资计划。 |
由于职责和个人业绩的不同, 被任命的高管在战略绩效衡量方面的成就各不相同。没有被点名的高管获得高于1.40的评级 ,因为所有财务业绩衡量标准都没有达到目标业绩。
除CEO和Stanski先生之外,每位被任命的高管的战略绩效评级( )都是根据CEO的评估和建议确定的,这些评估和建议经过评估并 随后得到委员会批准。就首席执行官而言,战略绩效由董事会独立董事 在考虑委员会的建议后进行评估。
14 |
安全绩效衡量标准的实现是使用管理层对公司整体安全绩效的评估来确定的,该评估由委员会审查和批准。 安全绩效衡量标准不是确定薪酬的重要因素,也没有被点名的高管的薪酬总额 受到该衡量标准实现程度的重大影响。
确定每个指标的业绩级别后, 将每个指标的评级(范围为 ,范围从0.00到2.00)乘以其相对权重,然后将这些金额合计,即可计算出每个被提名高管的整体绩效评级。然后将总体绩效评级乘以个人的目标年度奖励金额,以确定每位指定高管的年度奖励金额。基于绩效 ,被提名高管的年度奖励现金支出平均为目标的46%。
除了Seaton先生因终止雇佣而丧失其2019年年度激励外,参加2019年年度激励计划的每位被提名的 高管的2019年目标年度激励百分比和金额,以及实际需要支付的年度激励金额 如下:
被任命为高管 | 基本工资百分比 | 年度目标 激励 金额 | X | 总括 性能 额定值 | = | 年刊 激励 金额 | |||||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | 121 | %1 | $ | 1,332,600 | X | 0.44 | = | $ | 586,400 | ||||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | 95 | % | $ | 534,400 | X | 0.61 | = | $ | 366,800 | 3 | |||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 85 | % | $ | 413,700 | X | 0.34 | = | $ | 140,700 | ||||||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | 100 | % | $ | 633,000 | 2 | X | 0.39 | = | $ | 247,000 |
(1) | 赫尔南德斯的目标年度百分比和奖励金额按比例反映了他被任命为首席执行官之前基本工资的100%,以及他被任命为首席执行官后基本工资的150%。 |
(2) | 斯坦斯基的目标年度激励奖是在2019年1月1日至2019年10月11日期间按比例分配的。 |
(3) | Flowers先生的年度奖励金额反映了他在2019年7月31日晋升为高管职位 之前赚取的年度奖励的一部分。 |
长期激励
股东批准的2017年绩效激励计划允许 委员会授予各种形式的长期股权激励。委员会授予长期股权 奖励的目标是激励被点名的高管,奖励实现卓越经营业绩和股价增值, 促进吸引和留住关键管理人员,并通过 股权所有权协调管理层和股东的利益。
如前所述,我们的薪酬计划旨在 使薪酬与绩效保持一致。被任命的高管将根据市场 考虑因素以及个人贡献、经验、晋升潜力和内部薪酬公平,获得反映潜在薪酬的目标长期激励拨款。2019年,在最初确定Hernandez、De Haan、Seaton和Stanski先生的薪酬时,委员会决定将基于绩效的 VDI奖励保留为对指定高管的长期激励拨款的50%,并将其余50%作为RSU提供。Flowers先生 在2019年为被提名的高管设立长期激励奖励时不是高管,他 参与了不同的长期激励安排,这些安排在下文的“其他薪酬决定”中进行了描述。
委员会认为,长期激励成分的组合 通过鼓励被提名的高管专注于公司的长期增长 ,同时还向被提名的高管提供与我们的许多同行类似的均衡薪酬方案,使被提名高管的利益与股东的利益保持一致。在确定 相关分配时,VDI奖励按目标业绩水平进行估值(并根据2019年授予日的收盘价 转换为业绩单位),RSU按授予日 的公平市值(收盘价)进行估值。
委员会批准的2019年目标年度长期激励奖励值 如下:
被任命为高管 | VDI奖 价值 | RSU奖 价值 | 总计 长期 激励 奖励价值 | |||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | $ | 1,625,000 | $ | 1,625,000 | $ | 3,250,000 | ||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | $ | 600,000 | $ | 600,000 | $ | 1,200,000 | ||||||
大卫·T·西顿 | $ | 4,650,000 | $ | 4,650,000 | $ | 9,300,000 | ||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | $ | 1,425,000 | $ | 1,425,000 | $ | 2,850,000 |
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这些被点名高管的2019年初始长期激励奖励 的总价值比2018年的水平增加了5.0%至14.3%,以使奖励价值与竞争激烈的 市场水平保持一致,并支持留住员工。
委员会在委员会每年的第一次定期会议(通常在1月 或2月举行)上确定指定高管的长期激励 奖励的美元价值。这些决定是在当时做出的,以配合年度绩效审查,届时可获得前一年的绩效 信息。然后,在我们的年度 业绩公布后的第三个工作日,根据该日的收盘价授予股权奖励。RSU在赠款日期之后的每一年每年授予三分之一的奖金。
在2019年期间,Hernandez先生在晋升为首席执行官后获得了额外的 RSU奖励和股票期权。此外,Steuert和Boeckmann先生在委员会确定其他被点名高管的2019年薪酬时并未受雇于 公司,他们在被任命为首席财务官和执行主席后,分别获得了RSU奖励和股票期权 。以上 在“领导层变更”一节中单独介绍了这些奖项。
2019年颁发的VDI大奖
2019年授予被提名高管的VDI奖励 为期三年,从2019年1月1日开始,到2021年12月31日结束。奖励将基于三年绩效期间每年的实际绩效 获得,并将于2022年3月以股票 的形式授予和支付,条件是持续的就业和业绩成就。归属后,将发行等同于本公司就实际赚取的股份支付的任何应计股息的金额 的额外股份。
委员会为被提名的高管制定了以下2019年绩效标准 和2019年VDI奖项的相对权重:
• | 总奖励的40%是根据年均新奖励毛利率百分比(“NAGM%”)计算的; |
• | 总奖励的30%是根据平均每年的新奖励毛利美元(“纳金美元”)计算的;以及 |
• | 总奖励的30%是基于所用运营资产的平均年回报率(ROAE)。 |
所有被点名高管的赚取股份数量将根据公司相对于 薪酬同行组(“相对TSR”)中包括的工程和建筑同行的三年累计TSR进行 修改。如果公司的相对TSR位于集团的倒数三分之一, 赚取的股份将减少25%。如果公司的相对TSR在集团的前三分之一,则赚取的股份 将增加25%。如果公司的相对TSR在中间三分之一,则不会进行调整。在任何情况下, 赚取的股份数量都不会超过目标股份数量的两倍。
新奖励毛利美元衡量的是 公司预计在绩效期限内因授予项目而获得的项目毛利总额。新奖励 毛利率百分比是指公司在 绩效期间内授予的项目预计获得的毛利总额,占这些项目预期收入的百分比。在确定是否实现了新的奖励绩效目标 时,委员会会考虑年内发生的任何影响项目毛利率积压的变化(例如,范围更改、 调整或取消)。ROAE的计算方法是用前五个季度的平均净资产除以全年公司净收益(不包括上述“年度奖励计划-公司净收益”项下的 和税后利息支出) 。使用的净资产定义为总资产(不包括超额 现金以及流动和非流动有价证券)减去流动负债(不包括无追索权债务)。
2019年第一季度,委员会为符合2019年绩效目标的2019年VDI奖励部分设定了最低(支付 为目标的25%)、目标(支付为目标的100%)、上限(支付为目标的150%)和最高(支付为目标的200%) 绩效水平。 2020和2021年的绩效目标将分别在每个年份设定。委员会认为,使用三个年度业绩目标而不是 一个三年目标最能使高管专注于长期业绩,同时避免因大宗商品价格和货币汇率等难以预测和影响我们的运营利润率和增长的动荡经济因素而造成的不利因素或意外之财 。在制定这些业绩目标时,委员会考虑了公司过去的业绩、 业务前景和其他公司财务指标。委员会还审议了公司实现这些目标的可能性 。我们认为,目标目标已确立在应适当难以实现的水平。 高于目标的目标是延伸目标,需要越来越具有挑战性的绩效水平才能实现。
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委员会每年确定前一年绩效衡量的实际成绩 。在三年期末,委员会将对每年的绩效 进行平均,并通过将目标单位数乘以三个年度绩效评级的平均值(范围从0.00到2.00)来确定赚取的单位数。然后,委员会将应用相对TSR修改量,这可能会增加或 减少赚取单位数;但是,最终赚取单位数不能超过目标单位数的两倍。 最终赚取单位数和相关股息份额将从授予之日起大约三年内全额授予。 三年的绩效期限和归属旨在促进留住参与的高管,并将奖励的 价值与长期股价表现联系起来。指定高管的未授权奖励有被没收的风险 如果在归属前,该指定高管在本公司控制权变更后两年内因退休、死亡、残疾或符合条件的终止以外的任何原因终止其在本公司的雇佣关系 。
提名高管2019年VDI奖励的最终确定 如下所示:
2017年颁发的VDI大奖成就奖
2017年,委员会向某些 被点名的高管授予了VDI奖,他们的绩效期限为三年。针对被提名高管的 2017 VDI奖项的绩效标准和相对权重与2019年VDI大奖相同,即总奖项的40%基于年均新奖项毛利率百分比 ,总奖项的30%基于年均新奖项毛利率美元,总奖项的30% 基于ROAE。绩效目标是在绩效期间的每年年初设定的。 在绩效期间的每一年之后,委员会确定前一年 绩效衡量的实际完成情况。在三年期末,委员会对业绩结果进行了平均,并通过将2017年授予的目标单位数乘以三个年度业绩评级的平均值 (范围为0.00至2.00),确定了赚取的单位数 。委员会随后以与上文 相同的方式为2019年VDI奖项应用了相对TSR修饰符。绩效指标也与上面为2019年VDI奖项制定的相同。
根据公司在业绩 期间的业绩 ,被提名的高管每人赚取2017年授予的目标VDI单位的39%,这反映在下面的2019财年年终杰出股权 奖中。赚取的单位在背心后有三年的持有期。在归属后 持有期内,被点名的高管不得出售或以其他方式转让公司普通股的标的股份( 死亡情况除外)。
德汉先生在2017年不是高管 ,2017年的VDI奖励基于与其他被点名高管相同的业绩衡量标准,计算期限为一年( 2017日历年),授权期为三年,并以现金支付。除这一年度业绩期间外,德汉先生的 业绩标准、相对权重和2017年业绩目标与其他被点名的 高管的业绩标准、相对权重和2017年业绩目标相同,包括使用2017财年衡量的相对TSR修改量进行调整。
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绩效期间每一年的绩效目标 以及实际业绩和绩效评级如下。
性能范围 | ||||||||||||||||||||
量测 | 最小 | 靶子 | 最大值 | 实际 成就 | 性能 额定值 | |||||||||||||||
(.25额定值) | (1.0评级) | (2.0评级) | ||||||||||||||||||
2017财年目标 | ||||||||||||||||||||
NAGM% | 4.1 | % | 7.4 | % | 10.3 | % | 15.6 | % | 2.00 | |||||||||||
NAGM$ | $ | 876.4 | $ | 1,548.6 | $ | 2,190.9 | $ | 774.7 | 0.00 | |||||||||||
ROAE | 6.3 | % | 11.1 | % | 15.7 | % | 5.1 | % | 0.00 | |||||||||||
2018财年目标 | ||||||||||||||||||||
NAGM% | 3.7 | % | 7.4 | % | 11.1 | % | 6.3 | % | 0.71 | |||||||||||
NAGM$ | $ | 785.0 | $ | 1,568.0 | $ | 2,352.0 | $ | 1,747.0 | 1.23 | |||||||||||
ROAE | 5.0 | % | 9.0 | % | 16.0 | % | 5.6 | % | 0.31 | |||||||||||
2019财年目标 | ||||||||||||||||||||
NAGM% | 4.0 | % | 8.0 | % | 12.0 | % | (5.2 | )% | 0.00 | |||||||||||
NAGM$ | $ | 805.2 | $ | 1,608.4 | $ | 2,412.6 | $ | (467.7 | ) | 0.00 | ||||||||||
ROAE | 4.8 | % | 9.7 | % | 14.5 | % | (24.1 | )% | 0.00 |
其他薪酬决定
高级管理人员薪酬
当被提名的高管的薪酬水平和机会于2019年确定时,刘弗劳尔斯先生不是本公司的高管 。因此,他参与了 与其他指定高管不同的薪酬安排。如上所述,2019年,弗劳尔斯先生的基本工资 为56.24万美元,年度激励目标为53.44万美元,占基本工资的95%。弗劳尔斯先生于2019年7月31日被任命为高管 官员。在他被任命后,他的年度激励目标保持不变。但是,他的年度激励奖的绩效衡量标准 在他晋升前后的一段时间内进行了修订,以与其他指定的 高管保持一致,并相应地按比例分配了他的最终年度激励。弗劳尔斯先生在被任命为高管之前获得的 年度激励部分的业绩衡量标准包括公司净收益(30%);来自 运营的现金流(10%);管理费用(10%);新奖励的毛利率美元(10%);休假、限制和转移发生率 (3%);总病例发生率(3%);健康、安全和环境审计得分(4%);以及个人业绩(30%)。根据这些高管任命前和任命后目标的表现, 弗劳尔斯先生的年度激励 奖励现金支出是他目标的69%。弗劳尔斯先生的2019年长期激励奖励总目标价值为1,625,000美元 ,奖励与被提名的高管采用相同的组合,50%以RSU的形式授予,50%以 形式的VDI奖励授予。他的2019年VDI奖基于与其他被提名的高管相同的绩效衡量标准,包括相对的 TSR修饰符, 但按一年履约期(2019年历年)计算,归属期限为三年, 以现金支付。弗劳尔斯先生获得了2019年VDI目标奖的50%,该奖项将在2022年全额授予。
留任奖
我们定期发放现金或股权保留奖励,以反映 竞争激烈的市场形势、解决特定项目目标或强化继任规划目标。2019年,我们向Hernandez先生和Boeckmann先生颁发了 现金保留奖励,金额分别为1,750,000美元,如果继续受雇,这笔奖励将于2022年11月全部授予他们。我们还以RSU的形式向Steuert、Flowers和De Haan先生授予股权保留奖励 如下:Steuert先生于2021年12月31日归属1,000,000美元的RSU;Flowers先生于2021年11月11日归属1,000,000美元的RSU ;以及De Haan先生于2022年11月11日归属的1,500,000美元的RSU,均以持续 受雇为准。斯图尔特的留任奖励在他2020年退休时被没收。有关股权保留 奖励的更多详细信息,请参阅下面的汇总薪酬表和基于计划的奖励授予表的脚注。
2017年,刘弗劳尔斯先生获得了现金留成奖励 ,以留住他为重点项目提供的服务。该奖项中共有15万美元于2019年授予并支付,没有任何奖项 进一步悬而未决。有关更多详细信息,请参阅下面“薪酬汇总表”的脚注。
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指定高管薪酬的其他要素
额外津贴 |
2019年,除了报销典型的额外津贴外,每位 被任命的高管每月都会获得一笔应税津贴,如下面的所有其他薪酬表格所示。委员会 认为,这些津贴是合理的成本,根据对被点名高管的感知价值,这些津贴是合理的。津贴 旨在根据指定高管的要求提供便利,并被视为具有竞争力的 薪酬方案的重要组成部分。我们不支付税收和财务规划以及俱乐部会费等项目,这些项目 通常由我们的同行直接报销或支付。在确定津贴金额时,委员会考虑了提供给我们薪酬同级组类似职位高管的额外津贴的价值 。此外,被点名的高管需要 每年进行体检,体检费用由公司支付。被点名的高管只有在出于批准的业务目的时,才可以获得 公司支付的配偶旅费,在这种情况下,会提供相关的税收总额。2019年,除配偶商务旅行外,公司 不提供任何税收总额。指定的高管可以将包机 与业务目的结合使用,但需要指定的高管向公司报销此类个人使用的增量运营成本 。我们的2019年额外成本与直接薪酬总额相比很小,接近薪酬同行组的 中值。
高管延期薪酬 计划
被提名的高管有资格参加福陆的 高管延期薪酬计划。公司提供此计划是为了提供退休和税务规划的灵活性,并 以保持与我们薪酬同行集团和一般行业内的其他公司的竞争力。有关此计划的更多详细讨论,请参阅非限定延期补偿部分中的讨论 。
遣散费与控制权利益的变更
如果公司无故终止雇佣关系,公司会向每位被点名的高管提供现金 遣散费。公司相信其遣散政策有助于 吸引和留住合格的高管。任何现金遣散费的水平都是以离职时的基本工资和 服务年限为基础的。此外,每位被任命的高管都有一份控制权变更协议,如果被任命的高管在公司控制权变更后两年内被无故解雇或被任命的高管以正当理由终止雇佣,该协议将提供额外的 付款和其他福利。 如果被任命的高管在公司控制权变更后两年内被解雇,则提供额外的 付款和其他福利。控制权协议的变更旨在加强 并鼓励高管在因控制权变更的可能性而产生的潜在破坏性 情况下不分心地继续关注和奉献,并激励他们继续致力于 并受雇于本公司。所有潜在的控制权变更付款都是“双重触发”,这意味着指定的 高管必须在控制权变更后有资格终止雇佣,才有资格获得这些付款。 此外,如果与控制权变更相关的任何消费税被触发,我们的控制权变更协议不会 规定税收总额。相反,公司将在必要的范围内自动减少协议下的任何付款 ,以防止付款被征收消费税,但前提是由于减少,高管从减少的付款中获得的税后 收益超过了未进行此类扣减的税后收益。
有关这些安排的更详细讨论,请参阅下面“终止或控制变更时的潜在付款 ”下的讨论。提供遣散费和 控制权福利变更是为了与薪酬同级组竞争。
建立高管薪酬制度
薪酬理念、 目标和风险评估
委员会负责建立和实施公司的高管薪酬理念。 委员会审查和确定指定高管 薪酬的所有组成部分(不包括首席执行官和执行主席的薪酬,委员会审查并建议 由我们的独立董事批准),包括做出个人薪酬决定以及审查和修订公司的 薪酬计划和做法。
委员会为公司指定的高管制定了以下薪酬理念 和目标:
• | 使被点名的高管的利益与股东的利益保持一致。委员会认为,将高管薪酬的很大一部分与公司股票价值挂钩是合适的,以便点名高管的利益 与我们长期股东的利益紧密一致。委员会还认为,高管应在本公司拥有有意义的 所有权权益,并因此维护并定期审查高管持股指导方针。 |
• | 薪酬中有很大一部分是以绩效为基础的。福陆期待卓越的性能。我们的高管薪酬 计划旨在当公司和高管的绩效结果达到或超过规定的目标时奖励高管。 委员会认为,支付给高管的薪酬应与公司相对于这些目标的绩效密切相关。 |
19 |
• | 提供有竞争力的薪酬。该公司的高管薪酬计划旨在吸引、留住和激励对实现福陆公司战略目标和创造股东价值至关重要的高素质高管。 |
委员会每年审查公司的薪酬理念 和目标,以确定是否需要根据市场状况、公司的战略目标 或其他相关因素进行修订。在过去五年中的每一年,委员会确定没有必要修改高管薪酬理念和目标 ,尽管随着业务和运营环境的变化,委员会调整了用于实施其理念的薪酬具体要素 。
此外,委员会还审查了我们向员工(包括我们指定的高管)提供的奖励薪酬 ,并评估了计划和绩效标准的组合、委员会对薪酬的某些组成部分行使酌处权的能力,以及我们的总体风险管理做法。根据此 审查,委员会认为我们的薪酬计划旨在使薪酬与我们的业务 战略保持适当一致,而不是鼓励可能给我们的业务带来重大不利风险的行为。
独立薪酬顾问的角色
根据其章程,委员会有权聘用、保留和终止外部法律顾问、薪酬顾问和其他顾问的服务。2019年,委员会 再次聘请弗雷德里克·W·库克薪酬有限公司(FW Cook)担任其独立薪酬 顾问,就与执行董事和非管理董事薪酬有关的所有事项向委员会提供建议。薪酬 顾问对CEO和其他指定高管的总薪酬计划进行年度审核。
2019年,作为委员会监督某些风险 方面的一部分,FW Cook对公司的薪酬计划进行了广泛的审查,并与委员会讨论了调查结果 ,表明公司的薪酬计划不鼓励会给公司带来重大风险的行为 。FW Cook还在委员会会议上提供书面和口头建议,出席 委员会的执行会议以回答问题,并与委员会主席进行单独通话和会议,就高管薪酬问题提供建议和 观点。FW Cook受聘于委员会并直接向委员会报告,不为公司提供任何其他服务 。委员会已经确定,FW库克的任何工作都没有引起任何利益冲突。
同级组比较
在做出薪酬决定时,委员会会考虑我们薪酬同行小组的 实践。委员会每年与FW Cook一起审查补偿同行小组的组成,并在必要时根据委员会制定的客观标准进行改进。
自2009年以来,委员会对薪酬同级组的选择采用了大致一致的 流程和一套标准。通过应用 以下客观选择标准来确定潜在同行公司:
• | 标准普尔全球行业分类标准(GICS)代码,适用于公司、我们的直接竞争对手 和主要客户(2010年非资本品,101010个非能源设备和服务,以及101020个非资本品-石油、天然气和消耗性燃料); |
• | 通常被认定为直接工程和建筑同行的公司(基于其最近 委托书中的披露); |
• | 薪酬模式大致相若的公司;以及 |
• | 收入和员工数量占公司收入和员工的0.25倍到4.0倍,市值从公司市值的0.2倍到5.0倍不等的公司,直接竞争对手 和其他工程和建筑同行除外。 公司的收入和员工人数占公司收入和员工的0.25倍至4.0倍, 市值占公司市值的0.2倍至5.0倍,但直接竞争对手 和其他工程和建筑同行除外。 |
对于2019年,委员会确定同级组选择标准应保持不变,但对整个同级组进行了更改,应用该标准导致删除了 三家公司,增加了两家公司。哈里伯顿公司因跌出市值区间而被除名。多佛公司(Dover Corporation )和W.W.格兰杰(W.W.Grainger)被删除,因为它们不再被视为相关的同行公司。伊坎企业已添加到 同级组。此外,麦克德莫特国际公司加入同业集团,以取代芝加哥桥梁钢铁公司,后者 于2018年5月合并为麦克德莫特国际公司。
20 |
为确定2019年薪酬而组成福陆薪酬同行集团 的公司包括:
• | AECOM技术公司* | • | 雅各布斯工程集团(Jacobs Engineering Group Inc.)* |
• | 康明斯公司 | • | 江森自控国际公司 |
• | 迪尔汽车公司(Deere&Company) | • | KBR,Inc.* |
• | 伊顿公司(Eaton Corporation Plc) | • | L3哈里斯技术公司(前身为L-3通信公司) |
• | EMCOR集团* | • | 麦克德莫特国际公司** |
• | 艾默生电气技术公司(Emerson Electric Group Co.) | • | 帕卡尔汽车公司(Paccar Group Inc.) |
• | 伊坎企业 | • | 帕克-汉尼芬公司 |
• | 英格索尔-兰德公司 | • | 广达服务,Inc.* |
* | 直接竞争对手和其他工程和建筑同行。 |
委员会审查其 薪酬顾问为每位被任命的高管准备的基准比较,并与薪酬同级组中的类似职位进行比较。
公司管理层在薪酬决策中的作用
在委员会就高管薪酬做出决定之前, 首席执行官会审核其他被提名的高管(执行主席除外)的薪酬,并根据他们的个人和团队表现向 委员会提出建议。年初,首席执行官向委员会建议当前 年基本工资调整、年度奖励目标百分比和其他每个被任命的 高管的长期奖励津贴。委员会在考虑首席执行官提出的 建议后,审查并批准实际支付给指定高管的薪酬。委员会有权根据首席执行官的 建议修改被点名高管的薪酬,但没有就2019年薪酬对被点名高管行使这一酌处权。
董事会的独立成员每年都会评估CEO的 业绩。他们还接受执行主席对CEO绩效的意见,以确定CEO前一年的 年度激励支出,并设置下一年的目标薪酬,包括任何基本工资调整、 年度激励奖励目标百分比和长期激励拨款。每年,董事会的独立成员在确定执行主席上一年的年度奖励支出和设定下一年的目标薪酬之前,也会 进行彻底的讨论。
我们高管薪酬计划的其他方面
2019年“薪酬话语权” 咨询投票
我们每年举行一次“薪酬话语权”咨询投票,以 批准我们指定的高管薪酬。在我们的2019年年度股东大会上,我们任命的高管的薪酬 得到了股东的批准,大约88%的人投了赞成票。委员会在5月份的会议上评估了 2019年咨询投票的结果。委员会在评估我们的高管薪酬计划时还考虑了许多其他因素 ,包括委员会对我们的薪酬计划与公司业务目标互动的评估, 委员会独立薪酬顾问对我们计划的评估,包括关于“最佳 实践”的评估,以及对我们薪酬同行小组数据的审查。考虑到所有这些信息,委员会 没有因为2019年的“薪酬话语权”咨询 投票而对我们的高管薪酬计划和政策做出任何改变。然而,根据对市场惯例的评估,委员会批准对公司的年度激励 和长期激励计划进行修改,如上文“2020年高管薪酬变动”一节所述。
追回政策、没收 和追回赔偿
根据截至 2019年有效的公司追回政策,如果董事会认定任何主要高管或员工从事欺诈或故意不当行为,导致或以其他方式导致需要对公司财务业绩进行重大重述,董事会将审查该员工在受重述重大影响的财务期内赚取的所有基于绩效的 薪酬。如董事会确定 任何该等赔偿若以重述业绩为基础将会较低,则董事会可在适用法律允许的范围内 要求退还该等赔偿。
此追回政策于2020年扩大,使董事会 或董事会委员会有权在财务业绩发生任何重大重述的情况下追回赔偿 而不论高管或员工是否有个别“过错”。根据扩大后的政策,如果公司财务业绩发生重大重述 ,董事会或董事会委员会将评估情况 ,并可酌情向任何现任或前任高管或员工追回该高管或员工在受重述影响重大的财务期内赚取的基于绩效的薪酬 部分,如果按重述的业绩衡量, 将不会赚取 。
21 |
除了我们的追回政策之外,我们还考虑将其他潜在的 追索权机制作为高管薪酬方法的一部分。除了公司可能采取的潜在法律补救措施和纪律处分 或其他雇佣行动外,根据我们的其他政策和协议,指定的高管薪酬可能会在各种情况下被没收、追回、 或调整。这些包括:(I)我们对违反行为准则的行为采取适当 补救措施的能力;(Ii)如果根据我们与指定高管的协议条款,因“原因”而终止 指定高管的雇佣 ,包括(除其他事项外)因不诚实、欺诈、故意不当行为、违反受托责任、利益冲突、犯下重罪、重大失误 或拒绝按照公司政策履行工作职责、对公司或其子公司造成伤害的重大违反公司政策或其他类似性质和程度的不当行为而被没收薪酬;(Iii)在被点名的高管违反适用的限制性契约的情况下没收和收回补偿 ;以及(Iv)委员会可能向下调整支付机会或奖励计划支出的可能性 。
股权指导方针
高管必须持有福陆普通股,以便 将他们的财务利益与我们股东的财务利益保持一致。本公司对指定高管的股权指导方针 如下:
角色 | 股份或股份的价值 须拥有的单位 | |
首席执行官 | 6倍基本工资 | |
首席财务官兼执行主席 | 基本工资的3.5倍 | |
集团总裁兼执行副总裁 | 2倍基本工资 |
如果满足 指导方针,被点名的高管可以出售福陆普通股股票,并将在出售后得到满足。如果指定的高管未满足准则,则指定的高管 最多只能出售通过行使股票期权或授予RSU和VDI奖励而获得的净股票的50%。在确定指定高管 是否满足所有权准则时,未授权的 RSU和赚取但未授权的VDI单元被视为由指定高管拥有。截至本报告日期,Boeckmann、Flowers和De Haan先生已符合这些持股准则 。因此,其他被点名的高管如果不符合这些股权指导方针,将受到持股要求的约束。
限制某些交易活动,包括卖空、对冲和质押
我们的内幕交易政策禁止本公司及其子公司的所有董事、员工 (包括高管)和承包商从事公司证券的短期或投机性交易 。董事和员工交易公司证券的看跌期权、看涨期权或其他公开交易的“场外”期权 或卖空公司证券是违反政策的。此外,禁止董事和员工 参与任何涉及公司证券的套期保值或货币化交易(如零成本项圈和远期销售合同)。
董事和员工也被禁止在保证金账户中持有公司证券 ,或将公司证券质押为贷款或其他抵押品。本保单并不禁止 经纪人协助行使或结算本公司授予的股权奖励,这些奖励可能只涉及在 销售结算之前延长信用额度,前提是任何此类交易均符合保单条款。
涉税问题
委员会审议了根据《国税法》第162(M)节(“第162(M)节”)扣除高管薪酬 。然而,支付给受第162(M)节约束的 高管的薪酬超过1,000,000美元,通常不会因2017年税制改革 立法而被扣除,除非它有资格被称为“基于绩效的薪酬”(根据 2018年前第162(M)节的定义),并有资格获得适用于自2017年11月2日起实施的某些“祖辈”安排的过渡减免。 委员会历来保留酌情决定权,根据第162(M)条 提供不打算扣除的付款,并预计2019年及未来几年涵盖的员工薪酬将不能完全扣除。然而,委员会预计 将继续优先考虑我们高管的绩效薪酬安排,无论根据 修订的第162(M)条是否可以扣除。
组织和薪酬委员会报告
公司管理层已按照S-K条例第402(B)项的要求准备了薪酬讨论和分析 ,组织和薪酬委员会已审查 并与管理层进行了讨论。基于这一审查和讨论,委员会建议将薪酬讨论和分析 包括在公司2020年年度股东大会的委托书中。
22 |
组织和薪酬委员会 | |
詹姆斯·T·哈克特椅子 | |
艾伦·M·班尼特 | |
彼得·K·巴克 | |
阿曼多·J·奥利维拉 | |
马修·K·罗斯 |
薪酬委员会连锁与内部人参与
2019年期间,班尼特先生、巴克先生、伯克里女士、福陆先生、哈克特先生、麦克惠尼女士、奥利维拉先生和罗斯先生在组织与薪酬委员会任职 。2019年,本公司与涉及本公司 名高管和董事的其他实体之间没有薪酬委员会联锁。
23 |
薪酬汇总表
下表汇总了 在相关年份中获得或发放给2019名被点名高管的薪酬总额。2019年被提名的高管是2019年担任 首席执行官职位的两名个人,2019年担任首席财务官 职位的两名个人,以及另外三名薪酬最高的高管。
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | ||||||||||||||||||
名称 和主要职位 | 年 | 薪金 ($)(1) | 奖金 ($) | 股票 奖项 ($)(2) | 选择权 奖项 ($)(3) | 非股权 奖励 平面图 补偿 ($)(4) | 养老金价值变更
和 不合格 递延 补偿 收益 ($) | 所有
其他 补偿 ($)(5) | 总计 ($) | ||||||||||||||||||
卡洛斯 M.赫尔南德斯 | 2019 | $ | 949,196 | — | $ | 3,836,522 | $ | 1,000,008 | $ | 586,400 | — | $ | 150,121 | $ | 6,522,247 | ||||||||||||
首席执行官 | 2018 | $ | 651,346 | — | $ | 2,942,476 | — | $ | 334,200 | — | $ | 124,827 | $ | 4,052,849 | |||||||||||||
(2019年5月1日生效) | 2017 | $ | 630,032 | — | $ | 1,588,728 | $ | 643,788 | $ | 278,500 | — | $ | 117,117 | $ | 3,258,165 | ||||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | 2019 | $ | 462,898 | $ | 316,700 | (6) | $ | 2,271,784 | (7) | $ | 787,509 | — | — | $ | 28,875 | $ | 3,867,766 | ||||||||||
执行副总裁 | |||||||||||||||||||||||||||
和 首席财务官 (2019年6月1日生效 ) | |||||||||||||||||||||||||||
艾伦·L·博克曼 | 2019 | $ | 323,084 | $ | 335,000 | (8) | $ | 1,350,068 | $ | 1,350,013 | — | — | $ | 292,818 | $ | 3,650,983 | (9) | ||||||||||
执行主席 | |||||||||||||||||||||||||||
(2019年5月1日生效) | |||||||||||||||||||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | 2019 | $ | 559,880 | $ | 150,000 | (10) | $ | 2,007,179 | (7) | — | $ | 773,050 | — | $ | 101,629 | $ | 3,591,738 | ||||||||||
执行副总裁 | 2018 | $ | 543,507 | $ | 100,000 | (10) | $ | 1,440,420 | — | $ | 915,925 | — | $ | 103,131 | $ | 3,102,983 | |||||||||||
2017 | $ | 530,026 | $ | 100,000 | $ | 1,044,424 | $ | 411,290 | $ | 243,300 | — | $ | 108,113 | $ | 2,437,153 | ||||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 2019 | $ | 456,610 | — | $ | 2,434,588 | (7) | — | $ | 140,700 | $ | 246,000 | $ | 86,460 | $ | 3,364,358 | |||||||||||
集团总裁,多元化 | |||||||||||||||||||||||||||
服务和总裁, 斯托克 | |||||||||||||||||||||||||||
大卫·T·西顿 | 2019 | $ | 974,867 | — | $ | 8,363,876 | — | — | — | $ | 2,487,599 | $ | 11,826,342 | (11) | |||||||||||||
前主席及 | 2018 | $ | 1,328,029 | — | $ | 9,606,359 | $ | 500,016 | $ | 921,000 | — | $ | 318,197 | $ | 12,673,601 | ||||||||||||
首席执行官 (截止到2019年4月30日 ) | 2017 | $ | 1,295,029 | — | $ | 5,626,512 | $ | 2,200,021 | $ | 836,000 | — | $ | 296,225 | $ | 10,253,787 | ||||||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | 2019 | $ | 747,989 | — | $ | 2,422,405 | — | $ | 247,000 | — | $ | 173,369 | $ | 3,590,763 | |||||||||||||
前执行副总裁 | 2018 | $ | 714,861 | — | $ | 2,419,791 | — | $ | 373,200 | — | $ | 110,713 | $ | 3,618,565 | |||||||||||||
总裁 和首席财务官 (至2019年5月31日 ) | 2017 | $ | 647,111 | $ | 220,000 | $ | 1,007,390 | $ | 401,257 | $ | 291,600 | — | $ | 106,183 | $ | 2,673,541 |
(1) | 第 (C)栏中的金额包括年内支付的工资和任何已使用工资的休假时间。 |
(2) | 列 (E)中的金额表示每年授予的RSU和VDI奖励的总授予日期公允价值 ,根据财务会计准则委员会会计准则编纂主题718 (“ASC 718”) ,根据授予日公司普通股在纽约证券交易所的收盘价 计算。2019年,这一金额包括2017年VDI奖励第三批、2018年VDI 奖励第二批和2019年VDI奖励第一批的股票价值 ,每个奖励的业绩 目标都是在2019年设定的。 2017 VDI奖第一期的绩效目标已设定并于2017年上报。2017年VDI奖第二批 和2018年VDI奖第一批的绩效目标已设定,并于2018年报告 。根据SEC规则,尚未设置绩效目标 的部分没有ASC 718规定的可报告授予日期公允价值,因此, 不包括在上表中。2018年VDI奖第三期 和2019年VDI奖第二期的绩效目标将于2020年制定 。2019年VDI奖项第三期的绩效目标将于2021年确定 。2018和2019年VDI奖励剩余部分的薪酬将作为绩效目标制定年的薪酬 报告在未来的汇总薪酬表中。 |
表中反映为2019年补偿的2017 VDI奖励部分的 授予日期公允价值反映了11.68%的流动性折扣,由于本公司对该等奖励结算后发行的普通股实施为期三年的归属后转让限制 转让限制(“归属后持有期”) 。此外,反映为2019年补偿的2017、2018和2019年VDI奖励部分的授予日期 公允价值基于蒙特卡洛估值方法分别上调7.64%、14.16%和3.71%。以反映相对TSR修改器对这些VDI 奖励的影响。 |
24 |
下表详细说明了 基于目标水平业绩和上文描述的 假设,(I)2019年授予的所有RSU的授予日期公允价值,(Ii)2017年VDI奖励的第三批,(Iii)2018年VDI奖励的第二批 ,以及(Iv)2019年VDI奖励的第一批,所有这些都在表中报告为2019年薪酬。Steuert先生和Boeckmann先生 于2019年加入公司,都没有在2019年获得VDI拨款。此外,Flowers先生和De Haan先生没有收到VDI补助金 ,当他们不是高管时,他们没有获得三年的绩效期限。Seaton先生因离开本公司而丧失了2019年RSU奖励和2019年VDI奖励,尽管这些奖励的全部价值反映在上表 和下表中。对于2017、2018和2019年VDI奖励的每一批,假设实现了最高的 绩效水平,则授予日期公允价值等于下表中反映的值的两倍。
卡洛斯
M。 埃尔南德斯 | D.
迈克尔 斯图尔特 | 艾伦
L. 博克曼 | Garry
W. 花儿 | Taco
T.de 哈恩 | 大卫
T. 西顿 | 布鲁斯 A.斯坦斯基 | ||||||||||||||||||||||
RSU | $ | 2,625,081 | $ | 2,271,784 | $ | 1,350,068 | $ | 1,812,591 | $ | 2,100,025 | $ | 4,650,003 | $ | 1,425,105 | ||||||||||||||
2017年VDI | $ | 304,616 | — | — | $ | 194,588 | — | $ | 1,040,969 | $ | 189,875 | |||||||||||||||||
2018 VDI | $ | 345,052 | — | — | — | $ | 127,140 | $ | 1,065,399 | $ | 314,767 | |||||||||||||||||
2019 VDI | $ | 561,773 | — | — | — | $ | 207,423 | $ | 1,607,505 | $ | 492,658 | |||||||||||||||||
总计 | $ | 3,836,522 | $ | 2,271,784 | $ | 1,350,068 | $ | 2,007,179 | $ | 2,434,588 | $ | 8,363,876 | $ | 2,422,405 |
列(E)部分的2019年金额不包括弗劳尔斯先生2019年VDI奖励的授予日期公允价值,该奖励 以现金支付,履约期为一年,自2019年1月1日起至2019年12月31日止。Flowers先生2019年VDI奖的 赚取金额包括在(G)栏中,如下面脚注4所述。
(3) | 列 (F)中的金额代表每年授予的期权的总授予日期公允价值。 这些奖励的公允价值基于根据ASC 718在授予日期 的Black-Scholes期权定价模型。计算 这些金额时使用的假设包括在公司合并 财务报表的“基于股票的计划”脚注中,该附注包含在原始申报文件中。 |
(4) | (G)栏中的金额代表每年作为年度奖励赚取的金额。Flowers先生的 2019年金额还包括406,250美元,这是他2019年VDI 奖金的赚取金额,以现金支付,绩效期限为一年,从2019年1月1日起至2019年12月31日结束。 |
(5) | 第 (I)栏中的金额在下面单独的所有其他补偿表中详细说明。 |
(6) | 这一金额反映了向Steuert先生支付的 现金奖金316,700美元,而不是对他在2019年做出非凡 努力的任何年度激励。这一数额是根据他在2019年6月被任命为首席财务官 时按比例分配的基本工资的100% 年度目标奖金确定的,以及他根据2020年9月25日9.59美元的股价以 形式获得的目标奖金部分的市值。 |
(7) | 这些金额包括 2019年授予的以下保留奖励的授予日期公允价值:2021年12月31日授予Steuert先生的1,000,000美元RSU ;2021年11月11日授予Flowers先生的1,000,000美元RSU;并于2022年11月11日授予德·哈恩先生1500,000美元的RSU。斯图尔特的留任奖励在他2020年退休时被没收。 |
(8) | 这一金额反映了支付给Boeckmann先生的 现金奖金335,000美元,以代替他在2019年做出的 非凡努力的任何年度奖励。这一金额是基于他的年度目标 奖金为基本工资的100%确定的,该奖金是从他于2019年5月被任命为执行主席 时按比例计算的。 |
(9) | 博克曼先生的美国高管补充福利计划下的累计 福利现值为 2018年12月31日的1,735,000美元和2019年12月31日的1,403,000美元,这导致 养老金价值变化(332,000美元)。由于退休金价值的变动为负数,上述(H)栏没有披露这一数额 。 |
(10) | 这一金额包括 2018年3月31日授予李·弗劳尔斯先生的2017年留任奖励部分 。根据保留协议的条款和条件,2017年,25万美元存入了弗劳尔斯先生的递延补偿账户 。该金额的前100,000美元 于2018年3月31日归属。剩余的150,000美元归属于2019年3月31日 31。年度奖励付款显示在(G)栏中。 |
(11) | Seaton先生因离开本公司而丧失了他的2019年RSU奖励和2019年VDI奖励。 不包括他被没收的价值6,257,508美元的奖励,Seaton先生2019年的薪酬 将列在下表中。 |
年 | 薪金 ($) |
奖金
($) |
股票 奖项 ($) |
选项
奖励 ($) |
非股权
激励计划 薪酬(美元) |
所有
其他 薪酬 ($) |
合计
($) |
||||||||||||||||||
大卫 T.西顿 | 2019 | $ | 974,867 | — | $ | 2,106,368 | — | — | $ | 2,487,599 | $ | 5,568,834 |
25 |
所有其他补偿
下表介绍了2019年薪酬汇总表的所有其他 薪酬列(第(I)列)的每个组成部分。
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | ||||||||||||||||||
名字 | 公司 捐款 致合格的和 不合格 定义 缴费计划 ($)(1) | 税收 总结性 ($)(2) | 额外的 津贴 ($)(3) | 其他 额外津贴 ($)(4) | 其他付款 ($)(5) | 所有其他项目合计 补偿 ($)(6) | ||||||||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | $ | 66,729 | $ | 4,425 | $ | 62,100 | $ | 16,867 | — | $ | 150,121 | |||||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | — | $ | 28,875 | — | — | $ | 28,875 | ||||||||||||||||
艾伦·L·博克曼 | $ | 13,231 | — | $ | 36,000 | — | $ | 243,587 | $ | 292,818 | ||||||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | $ | 54,486 | $ | 1,995 | $ | 32,400 | $ | 12,748 | — | $ | 101,629 | |||||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | $ | 57,283 | — | $ | 5,752 | $ | 23,425 | — | $ | 86,460 | ||||||||||||||
大卫·T·西顿 | $ | 115,145 | $ | 18,904 | $ | 29,625 | $ | 37,351 | $ | 2,286,574 | $ | 2,487,599 | ||||||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | $ | 27,548 | $ | 8,209 | $ | 41,250 | $ | 21,362 | $ | 75,000 | $ | 173,369 |
(1) | (B)栏中的金额代表公司对公司 401(K)计划中每个个人账户的贡献,以及公司在公司非合格递延 补偿计划中贷记到每个个人账户中的金额。 公司对401(K)计划的缴费和记入非合格递延薪酬计划的金额与提供给所有其他合格受薪员工的基础相同。 |
(2) | (C)栏中的金额代表为与商务有关的配偶旅行提供的税收总额。 |
(3) | (D)栏中的金额代表年度额外津贴总额,该金额按月支付,以替代 公司报销或支付额外津贴,如汽车津贴、税收和财务规划以及俱乐部会员费 会费。在任何津贴用于商业目的的范围内,此处显示的津贴金额并未减少。 |
(4) | (E)栏中的金额代表与商务有关的配偶旅行的增量费用、与业务有关的体检费用、非主要乡村俱乐部的个人使用费用以及一名指定的欧洲高管的汽车租赁费 ,每个费用都不到25,000美元。(E)栏中的金额表示与商务有关的配偶旅行的增量费用、与业务有关的体检费用、非主要乡村俱乐部的个人使用费用以及一名指定的欧洲高管的汽车租赁费(每人不到25,000美元)。被点名的高管还可以使用我们的公司旅行社安排个人旅行 ,而不会给公司带来任何额外费用。 |
(5) | (F)栏中的金额代表以下项目:(I)Seaton先生的遣散费相当于其 基本工资1,334,000美元的一倍,现金付款相当于其未使用的休假的价值,工资余额等于952,574美元;(Ii) 对于Stanski先生,根据他与公司的离职协议,他的搬迁补偿金为75,000美元;(Iii)对于Boeckmann先生, 他在被任命为 执行主席之前于2019年5月首次被任命为非管理董事的费用相当于31,250美元;(3)对于Boeckmann先生, 在他被任命为 执行主席之前, 他在被任命为执行主席之前于2019年5月首次被任命为非管理董事, 费用相当于31,250美元;根据先前披露的安排,每月发放递延薪酬和支付补充福利共计212,337美元 ,这些安排得到了组织和薪酬委员会和董事会在他之前担任执行干事时的 独立董事的批准,为此,他选择了年金付款,而不是一次性付款 。 |
(6) | 第(G)栏的金额代表第(B)至(F)栏的总数。我们2019年的额外成本接近补偿同行组的中位数 。 |
26 |
2019年基于计划的奖励授予情况
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | (k) | (l) | ||||||||||||||||||||
预计
未来 项下的支出 股权激励 计划奖(2) | 预计
未来 项下的支出 非股权激励 计划奖(3) | 全 其他 股票 奖项: 数 的 个共享 共 个 股票价格或 | 所有
其他 选择权 奖项: 数量 有价证券 在- 撒谎 | 锻炼 或基础 的价格 选择权 奖项 | 授予日期 的公允价值 库存 和 选项 |
||||||||||||||||||||||||||
名字 |
类型: 授奖(1) | 授予 日期 | 批核 日期 | 靶子 (#) | 极大值 (#) | 靶子 ($) | 极大值 ($) | 单位 (#)(4) | 选项(#)(5) | 每
个共享 ($/sh)(6) | 奖励(美元) | ||||||||||||||||||||
卡洛斯 M.赫尔南德斯 | RSU | 2/26/2019 | 2/19/2019 | — | — | — | — | 42,429 | — | — | $ | 1,625,031 | (7) | ||||||||||||||||||
RSU | 5/16/2019 | 5/16/2019 | — | — | — | — | 33,900 | — | — | $ | 1,000,050 | (7) | |||||||||||||||||||
所以 | 5/16/2019 | 5/16/2019 | — | — | — | — | — | 123,222 | $ | 29.50 | $ | 1,000,008 | (8) | ||||||||||||||||||
2017年VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 8,660 | 17,320 | — | — | — | — | — | $ | 304,616 | (9) | |||||||||||||||||||
2018 VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 8,169 | 16,338 | — | — | — | — | — | $ | 345,052 | (10) | |||||||||||||||||||
2019 VDI | 2/26/2019 | 2/19/2019 | 14,143 | 28,286 | — | — | — | — | — | $ | 561,773 | (11) | |||||||||||||||||||
艾 | 不适用 | 不适用 | — | — | $ | 1,332,600 | $ | 2,665,200 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | RSU | 6/1/2019 | 5/22/2019 | — | — | — | — | 45,879 | — | — | $ | 1,271,766 | (7) | ||||||||||||||||||
RSU | 11/11/2019 | 11/11/2019 | — | — | — | — | 52,939 | — | — | $ | 1,000,018 | (7) | |||||||||||||||||||
所以 | 6/1/2019 | 5/22/2019 | — | — | — | — | — | 103,269 | $ | 27.72 | $ | 787,509 | (8) | ||||||||||||||||||
艾伦·L·博克曼 | RSU | 5/16/2019 | 5/16/2019 | — | — | — | — | 45,765 | — | — | $ | 1,350,068 | (7) | ||||||||||||||||||
所以 | 5/16/2019 | 5/16/2019 | — | — | — | — | — | 166,350 | $ | 29.50 | $ | 1,350,013 | (8) | ||||||||||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | RSU | 2/26/2019 | 2/19/2019 | — | — | — | — | 21,216 | — | — | $ | 812,573 | (7) | ||||||||||||||||||
RSU | 11/11/2019 | 11/11/2019 | — | — | — | — | 52,939 | — | — | $ | 1,000,018 | (7) | |||||||||||||||||||
2017年VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 5,532 | 11,064 | — | — | — | — | — | $ | 194,588 | (9) | |||||||||||||||||||
2019 现金VDI | (12) | 不适用 | 不适用 | — | — | $ | 812,500 | $ | 1,625,000 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
艾 | 不适用 | 不适用 | — | — | $ | 534,400 | $ | 1,068,800 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | RSU | 2/26/2019 | 2/19/2019 | — | — | — | — | 15,666 | — | — | $ | 600,008 | (7) | ||||||||||||||||||
RSU | 11/11/2019 | 11/11/2019 | — | — | — | — | 79,408 | — | — | $ | 1,500,017 | (7) | |||||||||||||||||||
2018 VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 3,010 | 6,020 | — | — | — | — | — | $ | 127,140 | (10) | |||||||||||||||||||
2019 VDI | 2/26/2019 | 2/19/2019 | 5,222 | 10,444 | — | — | — | — | — | $ | 207,423 | (11) | |||||||||||||||||||
艾 | 不适用 | 不适用 | — | — | $ | 413,700 | $ | 827,400 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
大卫·T·西顿 | RSU | 2/26/2019 | 2/19/2019 | — | — | — | — | 121,410 | — | — | $ | 4,650,003 | (7) | ||||||||||||||||||
2017年VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 29,594 | 59,188 | — | — | — | — | — | $ | 1,040,969 | (9) | |||||||||||||||||||
2018 VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 25,223 | 50,446 | — | — | — | — | — | $ | 1,065,399 | (10) | |||||||||||||||||||
2019 VDI | 2/26/2019 | 2/19/2019 | 40,470 | 80,940 | — | — | — | — | — | $ | 1,607,505 | (11) | |||||||||||||||||||
艾 | 不适用 | 不适用 | — | — | $2,001,000 | (13) | $ | 4,002,000 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | RSU | 2/26/2019 | 2/19/2019 | — | — | — | — | 37,209 | — | — | $ | 1,425,105 | (7) | ||||||||||||||||||
2017年VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 5,398 | 10,796 | — | — | — | — | — | $ | 189,875 | (9) | |||||||||||||||||||
2018 VDI | 2/19/2019 | 2/19/2019 | 7,452 | 14,904 | — | — | — | — | — | $ | 314,767 | (10) | |||||||||||||||||||
2019 VDI | 2/26/2019 | 2/19/2019 | 12,403 | 24,806 | — | — | — | — | — | $ | 492,658 | (11) | |||||||||||||||||||
艾 | 不适用 | 不适用 | — | — | $ | 753,500 | $ | 1,507,000 | — | — | — | — |
(1) | 本表报告的 奖项类型如下:RSU、股票期权(“SO”)、 2017年VDI奖第三期、2018年VDI奖第二期、2019年VDI奖第一期、弗劳尔斯先生2019年现金VDI奖、 和年度奖励(“AI”)。 |
(2) | (E)栏和(F)栏将显示 每个人在2017年VDI奖第三期(2018年VDI奖的第二期)下的目标和最大单位数量 第三批VDI奖,即2018年VDI奖的第二批,以及他们2019年VDI奖的第一批 (除了Flowers先生,他的2019年以现金为基础的 VDI奖反映在(G)栏和(H)栏中)。委员会为每个奖项设定了2019年绩效目标的阈值 ,但不是整个奖项。 所有潜在支出都是绩效驱动的,可以从目标的0%到200%赚取。 薪酬讨论和分析中描述了绩效目标。2018年VDI奖的第三期和2019年VDI奖的第二期 将在2020年的表格中公布。2019年VDI奖的第三期将在2021年的表格中公布 。2017、2018和2019年VDI奖的所有三批如果获得, 将分别于2020年3月6日、2021年3月6日和2022年3月6日全额授予 。 |
(3) | (G)栏和(H)栏将显示 每个人2019年年度奖励的目标和最高支出。 委员会为每个绩效目标设定了门槛,但 没有为整体奖励设定门槛。所有潜在支出都是绩效驱动型的,可以 赚取目标的0%到200%。绩效目标在薪酬讨论和分析 中描述。 |
27 |
(4) | (I)栏中的金额代表2019年2月26日授予的RSU数量,作为 2019年长期激励奖励的一部分。这些RSU每年在3月6日授予三分之一在授予日期之后的三年中的每一年 。此列还包括2019年5月16日授予Boeckmann和Hernandez先生的RSU 以及2019年6月1日授予 Steuert先生的RSU。这些RSU在授予日期 之后的三年中每年授予三分之一。此外,此列还包括2019年11月11日授予Steuert、Flowers和De Haan先生的RSU数量,这是与每个人签订的保留协议的一部分,具体如下:对于Steuert先生,2021年12月31日; 对于Flowers先生,2021年11月11日;至于德汉先生,时间是2022年11月11日。 Steuert先生的留任奖励在2020年退休时被没收。 |
(5) | (J)栏中的金额代表于2019年5月16日授予 Boeckmann和Hernandez先生的不合格股票期权数量,以及于2019年6月1日授予Steuert先生的 不合格股票期权数量。这些期权在适用授予日期的前三个周年纪念日 的每个纪念日每年授予三分之一。 |
(6) | 第 (K)栏中的金额代表不合格股票期权的行使价,即公司普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价 。 |
(7) | 此金额表示 作为2019年长期激励奖励一部分授予的RSU的授予日期公允价值。 对于那些在2019年2月26日授予的RSU,该价值根据 ASC 718,使用每股38.30美元的授予价格计算,这是公司普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价 。对于那些于2019年5月16日授予的RSU ,价值是根据ASC第718条计算的,使用 每股29.50美元的授予价格,这是公司普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价 。对于那些于2019年6月1日授予的RSU, 价值是根据ASC第718条计算的,使用每股27.72美元的授予价格 ,这是公司普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价 。对于那些于2019年11月11日授予的RSU,价值是根据ASC第718条计算的,使用每股18.89美元的授予价格,这是 公司普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价。 |
(8) | 此金额代表 授予的非限定股票期权的授予日期公允价值。对于那些在2019年5月16日授予的股票期权 ,其价值根据ASC 718计算,使用Black 斯科尔斯期权定价模型价值8.12美元/个期权。对于2019年6月1日的股票期权,价值根据ASC 718计算,采用Black Scholes期权 定价模型,每个期权价值7.63美元。 |
(9) | 此金额代表 受2019年2月19日授予的2017 VDI奖励第三批 制约的目标股票数量的授予日期公允价值,采用每单位37.00美元 的授予价格,这是公司普通股在纽约证券交易所的收盘价 ,也就是2019年业绩目标获得批准的日期,减去与这些奖励背后的普通股的背心后持有期相关的11.68%的流动性折扣 ,加上使用蒙特卡罗模拟方法得出的相对TSR修改量 向上调整7.64%。 |
如摘要补偿表的脚注 2所述,根据适用的会计标准,受2017 VDI奖励的股份中有三分之一具有2019年授予日期公允价值 ,因此在摘要补偿表和 此基于计划授予的奖励表中报告为2019年补偿。2017年VDI奖第一批和第二批的授予日期公允价值分别显示在2017年和2018年的表格中 。 |
(10) | 此金额代表 2019年2月19日授予的2018年VDI奖励的第二批 采用每单位37.00美元 的授予价格的目标股票数量的授予日期公允价值,这是公司普通股在纽约证券交易所的收盘价 ,也就是2019年2月19日,也就是2019年业绩目标获得批准的日期,加上使用蒙特卡洛模拟方法得出的相对TSR修改量上调14.16%的 调整。 |
如上文 所述,根据适用的会计准则,受2018年VDI奖励的股份中有三分之一具有2019年授予 日期公允价值,因此,在汇总薪酬表和此基于计划的授予奖励 表中报告为 2019年薪酬。2018年VDI奖励第一期的授予日期公允价值 在2018年表格中列出;2018年VDI奖励剩余部分的授予日期公允价值将在2020年的表格中列出。 |
(11) | 这一金额代表 2019年2月26日授予被任命高管的2019年VDI奖励的第一批 目标股票数量的授予日期公允价值,使用每单位38.30美元的授予价格 ,这是公司 普通股在授予日在纽约证券交易所的收盘价,加上使用蒙特卡洛模拟方法得出的相对TSR修改量上调3.71%。 |
如上文 所述,根据适用的会计准则,授予 被提名高管的2019年VDI奖励的股份中,只有三分之一具有2019年授予日期的公允价值 ,因此,在汇总薪酬表和 此基于计划的授予奖励表中报告为2019年薪酬。授予被提名高管的2019年VDI奖励的剩余两批 批的授予日期公允价值将分别显示在 2020和2021年表中。 |
(12) | Flowers先生的2019年VDI奖 以现金支付,从2019年1月1日起至2019年12月31日止为期一年。(G)栏和(H)栏显示了弗劳尔斯先生2019年VDI奖的目标 和最高支出。支出由绩效 驱动,可赚取目标的0%至200%。 |
(13) | 埃里克·西顿先生 在离职时丧失了他2019年的年度激励奖。 |
28 |
2019财年年底的未偿还股权奖励
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | |||||||||||||
选项 奖励(1) | 股票 奖励 | |||||||||||||||||||||
名字 | 证券数量:
底层 未锻炼身体 选项 (#) 可操练的 | 数量: 证券 底层 未锻炼身体 选项 (#) 不能行使 | 选择权 锻炼 价格 ($) | 选择权 授予 日期 | 选择权 过期 日期 | 数量: 股票或 单位数为 股票对此表示欢迎 还没有吗? 既得 (#)(2) | 市场价值 %的股份或 单位数为 股票对此表示欢迎 还没有吗? 既得 ($)(3) | 权益 奖励 计划大奖: 数量: 不劳而获 股份、股票和单位 或其他 那就是权利。 没有 既得 (#)(4) | 权益 奖励 计划大奖: 市场需求或 派息 价值评估: 不劳而获 股份、股票和单位 或其他 权利证明 还没有吗? 既得 ($)(5) | |||||||||||||
卡洛斯 M.赫尔南德斯 | 17,067 | — | $ | 70.76 | 2/28/2011 | 2/28/2021 | 107,129 | $ | 2,022,596 | 18,953 | $ | 357,833 | ||||||||||
23,364 | — | $ | 62.50 | 2/27/2012 | 2/27/2022 | |||||||||||||||||
29,028 | — | $ | 61.45 | 2/25/2013 | 2/25/2023 | |||||||||||||||||
28,653 | — | $ | 79.19 | 2/21/2014 | 2/21/2024 | |||||||||||||||||
43,416 | — | $ | 59.05 | 2/23/2015 | 2/23/2025 | |||||||||||||||||
30,160 | 15,080 | $ | 55.35 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | |||||||||||||||||
— | 123,222 | $ | 29.50 | 5/16/2019 | 5/16/2029 | |||||||||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | 103,269 | $ | 27.72 | 6/01/2019 | 6/01/2029 | 98,818 | $ | 1,865,684 | — | — | |||||||||||
艾伦·L·博克曼 | — | 166,350 | $ | 29.50 | 5/16/2019 | 5/16/2029 | 45,765 | $ | 864,043 | — | — | |||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | 5,640 | — | $ | 70.76 | 2/28/2011 | 2/28/2021 | 92,423 | $ | 1,744,946 | — | — | |||||||||||
13,350 | — | $ | 62.50 | 2/27/2012 | 2/27/2022 | |||||||||||||||||
20,319 | — | $ | 61.45 | 2/25/2013 | 2/25/2023 | |||||||||||||||||
18,624 | — | $ | 79.19 | 2/21/2014 | 2/21/2024 | |||||||||||||||||
26,640 | — | $ | 59.05 | 2/23/2015 | 2/23/2025 | |||||||||||||||||
19,268 | 9,634 | $ | 55.35 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | |||||||||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 2,136 | — | $ | 70.76 | 2/28/2011 | 2/28/2021 | 102,269 | $ | 1,930,839 | 6,991 | $ | 131,990 | ||||||||||
2,508 | — | $ | 62.50 | 2/27/2012 | 2/27/2022 | |||||||||||||||||
3,774 | — | $ | 61.45 | 2/25/2013 | 2/25/2023 | |||||||||||||||||
2,823 | — | $ | 79.19 | 2/21/2014 | 2/21/2024 | |||||||||||||||||
6,132 | — | $ | 59.05 | 2/23/2015 | 2/23/2025 | |||||||||||||||||
8,166 | — | $ | 46.07 | 2/23/2016 | 2/23/2026 | |||||||||||||||||
9,136 | 4,568 | $ | 55.35 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | |||||||||||||||||
大卫 T.西顿(6) | 29,363 | — | $ | 70.76 | 2/28/2011 | 2/28/2021 | 99,869 | $ | 1,885,527 | 29,259 | $ | 552,410 | ||||||||||
39,492 | — | $ | 62.50 | 2/27/2012 | 2/27/2022 | |||||||||||||||||
105,784 | — | $ | 61.45 | 2/25/2013 | 9/14/2022 | |||||||||||||||||
120,333 | — | $ | 79.19 | 2/21/2014 | 9/14/2022 | |||||||||||||||||
173,655 | — | $ | 59.05 | 2/23/2015 | 9/14/2022 | |||||||||||||||||
103,066 | 51,533 | $ | 55.35 | 2/23/2017 | 2/23/2027 | |||||||||||||||||
11,205 | 22,410 | $ | 58.15 | 2/23/2018 | 2/23/2028 | |||||||||||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | 13,515 | — | $ | 70.76 | 2/28/2011 | 2/28/2021 | 61,128 | $ | 1,154,097 | 16,956 | $ | 320,129 | ||||||||||
16,689 | — | $ | 62.50 | 2/27/2012 | 2/27/2022 | |||||||||||||||||
23,706 | — | $ | 61.45 | 2/25/2013 | 2/25/2023 | |||||||||||||||||
18,624 | — | $ | 79.19 | 2/21/2014 | 2/21/2024 | |||||||||||||||||
28,614 | — | $ | 59.05 | 2/23/2015 | 2/23/2025 | |||||||||||||||||
18,798 | 9,399 | $ | 55.35 | 2/23/2017 | 2/23/2027 |
(1) | 所有期权自授予日期起十年到期,如果未授予,则在授予日期后的三年中每年授予三分之一 。 |
(2) | (G)栏中的金额包括RSU和根据2017 VDI奖励赚取的单位数量,这些单位仍需根据持续服务进行归属 。RSU通常在赠款日期后的三年中每年授予三分之一。根据Steuert、Flowers和De Haan Vest先生的保留协议条款,于2019年11月分别于2021年12月31日、2021年11月11日和2022年11月11日将RSU 全部授予Steuert、Flowers和De Haan Vest。Steuert先生在2019年11月授予的RSU 在他于2020年退休时被没收。2017 VDI奖励项下赚取的单位数自授予日期(2020年3月6日)起约三年内全额授予。 |
(3) | (H)栏中的金额是通过将(G)栏中的金额乘以公司普通股于2019年12月31日(本财年最后一个交易日)在纽约证券交易所的收盘价(18.88美元)来确定的。 |
(4) | 第(I)栏中的金额包括(1)2018年VDI单位的第一批和第二批,反映2018年和2019年的目标 业绩;以及(2)2019 VDI单位的第一批,反映2019年的目标业绩。 2018年和2019年VDI单位将根据相应业绩期末(分别为2020年12月31日和2021年12月31日)的实际业绩进行调整,并将在次年3月6日全额授予。第(I)栏中2018和 2019年VDI单位的金额不反映相对TSR修改量的影响,该修改量将在 相应的性能期末应用。 |
29 |
下表提供了2018年和2019年授予的未授权 VDI单元数量(根据截至2019年12月31日的性能进行调整):
未授予的VDI单元 | ||||||||||||
名字 | 2018 | 2019 | 总计 | |||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | 9,477 | 9,476 | 18,953 | |||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | — | — | |||||||||
艾伦·L·博克曼 | — | — | — | |||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | — | — | — | |||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 3,492 | 3,499 | 6,991 | |||||||||
大卫·T·西顿 | 29,259 | — | 29,259 | |||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | 8,645 | 8,311 | 16,956 |
(5) | 第(J)列的金额是通过将第(I)列的金额乘以本财年最后一个交易日(2019年12月31日)公司普通股在纽约证券交易所的收盘价(18.88美元)来确定的。 |
(6) | 2019年授予Seaton先生的奖励因其与本公司的分离而被没收,不包括在表格 中。 |
30 |
期权行使和2019年授予的股票
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||||
期权大奖 | 股票大奖 | |||||||||||||||
名字 | 在演习中获得的新股数量为股 (#) | 价值 实现 关于体育锻炼 ($) | 股票数量为股 在资产归属上收购的股份 (#) | 实现的价值 论财产归属问题 ($) | ||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | — | — | 28,393 | $ | 1,044,862 | |||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | — | — | — | ||||||||||||
艾伦·L·博克曼 | — | — | — | — | ||||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | — | — | 18,406 | $ | 677,341 | |||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | — | — | 4,927 | $ | 181,314 | |||||||||||
大卫·T·西顿 | — | — | 100,828 | $ | 3,710,470 | |||||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | — | — | 20,621 | $ | 758,853 |
根据(D)栏报告的一部分股票在归属时被扣留 或代表个人出售,以履行预扣税款义务。
非限定递延补偿
所有美国高管,包括指定的高管, 都有资格将薪酬推迟到高管延期薪酬计划(“EDCP”),该计划包含多个 组件。高管可以推迟最高100%的基本工资、年度奖励和以现金支付的VDI付款。EDCP还允许高管向计划的超额401(K)部分缴纳基本工资的1%至20%,这允许 缴费超过美国国税法(IRC)对合格退休计划的缴费限额( 2019年为19,000美元或25,000美元,具体取决于参与者的年龄)。
此外,本公司向计划的超额401(K)部分 贡献本应作为匹配或可自由支配的401(K)计划贡献的任何金额 超过IRC缴费补偿限额(2019年为280,000美元)或因IRC对参与者选择性延期的限制而减去的 。2019年,公司匹配了推迟至401(K) 计划或超过401(K)计划的前5%基本工资,并根据服务年限酌情缴纳基本工资的2%至5%。大多数 美国受薪员工有资格获得5%的匹配,大多数人在2019年获得2%至5%的可自由支配退休缴费。 EDCP的年度注册日期为11月,并根据接下来 年的薪酬进行选择。
递延金额根据EDCP中高管可选择的投资业绩 向上或向下调整。本公司不保证回报率 。高管们可能每天都会改变他们认为的投资选择。
对于2005年1月1日或之后的延期金额,分配 选择与计划年度延期选举一起进行。分配可以选择为一次性付款或 最多十年分期付款。分派款项将在退休或解聘后的下一个月支付,但本公司高级管理人员除外,在退休或解聘后六个月前不会对其进行分派。此外, 管理人员可以选择一次性接收预定的在职分配,或最多每年分期付款10次, 付款不早于延期计划年度结束后的一年开始支付。
与2005年1月1日之前递延的金额相关的分配在退休或终止时进行,可以选择一次性付款,也可以每年最多20次分期付款。 分配从退休或终止后的1月开始。
31 |
下表显示了每个人对EDCP的高管和公司贡献 ,以及EDCP下递延金额的总收益和总余额。
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||||||||||||
名字 | 执行人员 捐款 2019年 ($)(1) | 公司 捐款 2019年(美元)(2) | 集料 收益(亏损) 2019年(美元)(3) | 总提款/ 分发(美元) | 集料 余额为 12月31日, 2019 ($)(4) | |||||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | $ | 94,920 | $ | 45,079 | $ | 913,565 | — | $ | 4,875,277 | |||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | — | $ | 4,091 | $ | (12,483 | ) | $ | 29,057 | |||||||||||
艾伦·L·博克曼 | — | — | $ | 209,563 | $ | (504,262 | ) | $ | 1,199,524 | |||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | $ | 56,241 | $ | 26,985 | $ | 460,012 | $ | (4,767 | ) | $ | 2,063,354 | |||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan)(5) | — | — | — | — | — | |||||||||||||||
大卫·T·西顿 | $ | 115,445 | $ | 86,181 | $ | 1,096,315 | $ | (4,215,449 | ) | $ | 2,552,454 | |||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基 | — | $ | 8,469 | $ | 6,813 | — | $ | 347,078 |
(1) | (B)栏中的金额代表每个人在2019年对 EDCP的超额401(K)部分的贡献。(B)栏中的所有金额均包括在2019年薪资栏(C)中的薪酬汇总表中。 |
(2) | (C)栏中的金额将代表公司在2019年对个人的缴费,并将匹配和 可自由支配的缴费计入计划中超过 IRC缴费补偿限额的基本工资的超额401(K)部分。第(C)列中的所有金额均在薪酬汇总表的所有其他薪酬列(第 (I)列)和所有其他薪酬表的公司对合格和非合格定义缴费计划的供款 列(B)中报告。 |
(3) | 列(D)所示的既得或非既得性递延补偿的视为投资收益均未反映在薪酬汇总表中 ,因为本公司没有就非合格递延补偿提供高于市价或优惠的回报 。 |
(4) | (F)栏中的金额代表每个个人截至2019年12月31日的EDCP余额,包括 递延金额和前几年的总收入。这些金额包括在2017年和2018年薪酬摘要 表中报告的缴款情况如下:约翰·西顿先生,577,774美元;大卫·斯坦斯基先生,111,437美元;约翰·埃尔南德斯先生,241,839美元;和 弗劳尔斯先生,387,704美元。 |
(5) | De Haan先生位于荷兰,因此没有资格参加EDCP。 |
32 |
养老金福利
De Haan先生在荷兰员工的固定福利 养老金计划中持有累积福利。德汉先生的荷兰养恤金计划应计福利由两部分组成:
• | 构成部分1:作为薪金低于57,030欧元的在职福陆 雇员基本计划的一部分,每年累加其应计养恤金薪金的1.523%(薪金减去19,010欧元);以及 |
• | 组成部分2:作为薪资高于57,030欧元但上限为107,593欧元的在职福陆员工盈余计划的一部分,每年额外积累其应计养恤金工资(工资 减去57,030欧元)的1.195%。 |
此计划的付款从退休到年满67岁时开始 67。该计划还提供“合伙人养老金”的应计费用,当参与者在现役期间去世时,该费用将支付参与者的合伙人应计福利的70%。如下图所示,截至2019年12月31日,奥德汉先生在此 计划下的福利现值为1,330,000美元(1,189,209欧元),按1.20%%的贴现率计算,并基于截至2019年12月31日1欧元兑1.1184美元的汇率计算。
下表提供了截至2019年12月31日根据荷兰养老金计划可向de Haan先生提供的退休 福利的某些信息。
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||
名字 | 计划名称 | 积分服务年数(#) | 的现值 累计收益(美元) | 付款期间 上一财年 | ||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 荷兰养老金计划 | 28.17 | $ | 1,330,000 | — |
(1) | (C)栏中的金额代表德汉先生在2019年12月31日的服务年限。 |
33 |
终止或 控制权变更时的潜在付款
下表反映了如果被任命高管的 雇佣于2019年12月31日终止,根据现有计划和安排应支付给每位被任命高管的薪酬金额,考虑到他们在该日期的薪酬和服务水平,如果适用, 是根据公司在2019年12月31日的收盘价计算的。这些福利是对之前 赚取的、他们有权获得的金额的补充,无论是否发生雇佣终止,包括根据EDCP贡献或贷记的当时可行使的 股票期权和既得金额,以及普遍适用于所有受薪 员工的福利,例如通过本公司退休计划应计和归属的金额,以及支付任何带 薪酬的应计假期(统称为“解雇前福利”)。被任命的高管有权获得离职前福利 ,无论其终止雇佣的方式如何。如下所述,在某些终止时可能会收到额外的 金额,但因原因终止时则不会收到额外的 金额。
指定高管 终止雇佣时的实际支付金额只能在终止时确定,可能高于或低于以下报告的 ,原因除其他外,包括任何此类终止的时间、公司股票价格 和高管的年龄。此外,本公司可根据委员会认为适当的情况,决定订立协议或建立安排 提供额外福利或金额,或更改以下所述的福利条款。
下表不包括Seaton先生和Stanski先生, 他们分别在2019年辞去了CEO和CFO的职务,并根据与公司达成的协议接受了付款,这些协议在“领导层变动”一节中有进一步的描述。
自愿终止/退休时支付的款项
截至2019年12月31日,根据公司的年龄和服务年限要求,Hernandez、Steuert、 Boeckmann和Flowers先生有资格退休。对于这些 被任命的高管,假设在自愿离职的情况下,他们将选择从本公司退休。 奥德汉先生没有资格退休,自愿离职时除 他的离职前福利外,将无权获得补偿。
如果有资格退休的被任命高管 自愿离职,除离职前福利外,在被任命高管签署竞业禁止协议并假设被任命高管自授予之日起至少持有该奖项一年后, 未授予的RSU、期权和VDI奖励将继续按先前计划授予。
下表中报告的金额假设已满足上述要求 。
在非因由终止时作出的付款
根据福陆公司的高管离职政策,如果 被任命的高管无故离职,除离职前福利外,对于符合条件的退休 被任命的高管,在“自愿终止/退休时支付的款项”项下, 被任命的高管将获得现金遣散费,计算方式为每年两周的基本工资, 最低遣散费为8周,最高遣散费为52周。此外,经委员会批准后, 被任命的高管可获得在本财年获得的任何年度奖励。此外,对于Hernandez 和Boeckmann先生,他们的现金保留奖励金额将立即支付。下表中报告的金额 假设委员会已按目标批准了年度奖励付款,尽管委员会保留不这样做的自由裁量权 。
终止与控制权变更相关的付款
根据福陆与 我们指定的高管签订的控制变更协议,如果在控制权变更 后两年内有资格终止指定的高管,除终止前福利外:
• | 被任命的高管将获得一笔现金支付,相当于(对于赫尔南德斯先生)3倍(对于埃尔南德斯先生)或2倍(对于其他被任命的高管):(I)被任命的高管在紧接终止前三年内的最高年度基本工资 加上(Ii)在紧接控制权变更日期或终止日期之前 确定的该年度的目标年度激励,两者以金额较高者为准; |
• | 被任命的高管将获得在终止发生的会计年度内赚取的年度奖励, 按比例分配到被任命的高管在终止年度内工作的最后一个完整月; |
34 |
• | 除绩效股权外的任何股权薪酬奖励将完全授予并可行使 或结算; |
• | 2018年前授予的任何剩余未归属VDI奖励将立即授予目标业绩水平;以及 |
• | 2018年或以后授予的任何剩余未授权VDI奖励将根据在控制权变更之前结束的任何绩效 期间的实际结果以及在控制权变更 之后结束的任何绩效期间的目标绩效水平立即授予。 |
符合资格的解雇通常是指 被任命的高管无故终止或被任命的高管有充分理由辞职。“原因”包括 被任命的高管的(I)欺诈行为,(Ii)重罪定罪,(Iii)重大失职或拒绝 根据公司政策履行职责,或(Iv)重大违反公司政策,对公司或其子公司造成重大 伤害。“充分理由”包括指定高管的 总薪酬或其权限、职责或责任的大幅减少(包括由于他保留权限的预算 的大幅减少),或指定高管 主管的权限、职责或责任的大幅减少,但也可能由其向本公司提供服务的任何协议(包括控制协议的变更)的重大违约引发 。“好的理由”包括被任命的高管的总薪酬或其权力、职责或责任的大幅减少(包括他保留权力的预算的大幅减少),或被任命的高管的主管的权力、职责或责任的大幅减少。 也可能是由于他根据该协议向本公司提供服务的任何协议(包括控制协议的变更)的重大违约而引发的。
根据控制协议中的变更 ,不需要支付消费税(如果有的话)的总额。但是,公司将在必要的范围内自动减少协议项下的任何付款 ,以防止付款被征收消费税,但只有在由于减少而减少的 支付给指定高管的 付款的税后收益超过未进行此类扣减的税后收益的情况下,公司才会自动减少任何付款,以防止付款受到消费税的影响。
此外,对于Hernandez先生和Boeckmann先生,他们的现金保留奖励的金额 将立即支付。
死亡或终止时支付的与残疾相关的款项
如果被任命的高管死亡或被任命的高管因完全和永久残疾而终止雇用 ,除离职前福利外, 被任命的高管将有权:
• | 在终止发生的财政年度内赚取的年度奖励,在终止年度内由被任命的执行干事 工作的最后一个完整月按比例分配,并经委员会批准后支付; |
• | 持有一年或更长时间的股权薪酬奖励(绩效股权奖励除外)将完全归属并可行使或结算;以及 |
• | 任何剩余的未授予VDI奖励将按先前计划授予,如果持有超过 年,则按实际绩效支付。 |
下表中报告的金额假设委员会 已按目标批准了年度奖励付款,但委员会保留不这样做的自由裁量权。
下表显示了在自愿终止、无故终止 、与控制权变更相关的终止以及2019年12月31日发生的与残疾相关的死亡或终止 时,除解雇前福利外,还应支付给每位指定高管的潜在款项。
卡洛斯·M·赫尔南德斯有资格退休 | 自愿终止 的 就业/退休 | 不是因为原因 终止 就业 | 终止 受雇于 与 控制的变更 | 死亡或终止 因残疾而致 | ||||||||||||
现金遣散费福利 | — | (1) | $ | 507,692 | (2) | $ | 7,297,800 | (3) | — | (1) | ||||||
年度激励奖 | — | (4) | $ | 1,332,600 | (5) | $ | 1,332,600 | (6) | $ | 1,332,600 | (7) | |||||
长期激励奖 | ||||||||||||||||
股票期权 | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
限售股单位 | $ | 390,212 | (8) | $ | 390,212 | (8) | $ | 1,831,303 | (9) | $ | 390,212 | (10) | ||||
价值驱动因素激励(VDI) | $ | 653,984 | (8) | $ | 653,984 | (8) | $ | 1,295,574 | (9) | $ | 653,984 | (10) | ||||
留任奖 | — | (11) | $ | 1,750,000 | (11) | $ | 1,750,000 | (11) | $ | 1,750,000 | (11) | |||||
付款总价值 | $ | 1,044,196 | $ | 4,634,488 | $ | 13,507,277 | $ | 4,126,796 |
35 |
D.迈克尔·斯图尔特 有资格退休 | 自愿终止 的 就业/退休 | 不是因为原因 终止 就业 | 终止 受雇于 与 控制的变更 | 死亡或终止 因残疾而致 | ||||||||||||
现金遣散费福利 | — | (1) | $ | 415,000 | (2) | $ | 1,660,000 | (3) | — | (1) | ||||||
年度激励奖 | — | (4) | — | (5) | — | (6) | — | (7) | ||||||||
长期激励奖 | ||||||||||||||||
股票期权 | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
限售股单位 | — | (8) | — | (8) | $ | 1,865,684 | (9) | — | (10) | |||||||
价值驱动因素激励(VDI) | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
付款总价值 | — | $ | 415,000 | $ | 3,525,684 | — |
艾伦·L·博克曼 有资格退休 | 自愿终止 的 就业/退休 | 不是因为原因 终止 就业 | 终止 受雇于 与 控制的变更 | 死亡或终止 因残疾而致 | ||||||||||||
现金遣散费福利 | — | (1) | $ | 500,000 | (2) | $ | 1,670,000 | (3) | — | (1) | ||||||
年度激励奖 | — | (4) | $ | 335,000 | (5) | $ | 335,000 | (6) | $ | 335,000 | (7) | |||||
长期激励奖 | ||||||||||||||||
股票期权 | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
限售股单位 | — | (8) | — | (8) | $ | 864,043 | (9) | — | (10) | |||||||
价值驱动因素激励(VDI) | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
留任奖 | — | (11) | $ | 1,750,000 | (11) | $ | 1,750,000 | (11) | $ | 1,750,000 | (11) | |||||
付款总价值 | — | $ | 2,585,000 | $ | 4,619,043 | $ | 2,085,000 |
加里·W·弗劳尔斯 有资格退休 | 自愿终止 的 就业/退休 | 不是因为原因 终止 就业 | 终止 受雇于 与 控制的变更 | 死亡或终止 因残疾而致 | ||||||||||||
现金遣散费福利 | — | (1) | $ | 562,400 | (2) | $ | 2,193,600 | (3) | — | (1) | ||||||
年度激励奖 | — | (4) | $ | 534,400 | (5) | $ | 534,400 | (6) | $ | 534,400 | (7) | |||||
长期激励奖 | ||||||||||||||||
股票期权 | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
限售股单位 | $ | 222,708 | (8) | $ | 222,708 | (8) | $ | 1,622,755 | (9) | $ | 222,708 | (10) | ||||
价值驱动因素激励(VDI) | $ | 586,817 | (8) | $ | 586,817 | (8) | $ | 1,184,207 | (9) | $ | 586,817 | (10) | ||||
付款总价值 | $ | 809,525 | $ | 1,906,325 | $ | 5,534,962 | $ | 1,343,925 |
Taco
de Haan | 自愿终止 就业/退休 | 不是因为原因 终止 就业 | 终止 受雇于 与 控制的变更 | 死亡或终止 因残疾而致 | ||||||||||||
现金遣散费福利 | — | (1) | $ | 449,262 | (2) | $ | 1,800,800 | (3) | — | (1) | ||||||
年度激励奖 | — | (4) | $ | 413,700 | (5) | $ | 413,700 | (6) | $ | 413,700 | (7) | |||||
长期激励奖 | ||||||||||||||||
股票期权 | — | (8) | — | (8) | — | (9) | — | (10) | ||||||||
限售股单位 | — | (8) | — | (8) | $ | 1,930,839 | (9) | $ | 135,842 | (10) | ||||||
价值驱动因素激励(VDI) | — | (8) | — | (8) | $ | 687,051 | (9) | $ | 431,786 | (10) | ||||||
付款总价值 | — | $ | 862,962 | $ | 4,832,390 | $ | 981,328 |
(1) | 在自愿终止/退休、死亡或伤残的情况下,将不会支付遣散费。 |
(2) | 被任命的高管在 无故解雇时,每年将获得两周基本工资的现金遣散费福利。遣散费最低为八周,最高为52周工资。遣散费 福利在终止时一次性支付。 |
(3) | 被任命的高管将获得一笔现金付款,相当于(X)乘以(I)被任命的高管 官员在紧接解雇前三年内的最高年度基本工资加上(Ii)在紧接控制权变更日期或终止日期之前确定的该年度的目标年度 奖励的总和,以产生较高金额的 金额(Y)乘以3.0(对于Hernandez先生)和2.0(对于其他被任命的高管)的总和为准,(Y)乘以3.0(对于Hernandez先生)和(Y)乘以2.0(对于Hernandez先生)。 |
(4) | 被任命的高管将在自愿离职或 退休时丧失当年获得的任何部分奖励。 |
(5) | 经委员会批准后,被任命的高管可获得在本财年获得的任何年度奖励。 此金额代表2019年度激励目标,并假定获得批准。Hernandez先生的年度激励目标反映了 他2019年按比例分配的年度激励目标。 |
(6) | 被任命的高管将获得本年度赚取的按比例分配的年度奖励付款 工作整月。这一金额代表了2019年的年度激励目标。 |
(7) | 经批准后,被任命的高管可以获得在本财年获得的任何年度奖励。此金额 代表2019年年度激励目标,并假定获得批准。赫尔南德斯先生的年度激励目标反映了他在2019年按比例分配的 年度激励目标。 |
36 |
(8) | 对于符合退休资格的Hernandez、Steuert、Boeckmann和Flowers先生,这一金额代表如果他们在2019年12月31日自愿退休,他们将获得的 未归属期权、RSU、2017 VDI单位(基于实际业绩)和2018 VDI单位(按目标)的价值,报告价值基于公司普通股在2019年12月31日的收盘价 (18.88美元)。对于Flowers先生,此金额包括2018 VDI现金奖励的价值(基于实际绩效)。2019年授予的长期激励奖励的价值不包括在此 金额中,因为如果Hernandez、Steuert、Boeckmann和Flowers先生在奖励授予日期一周年之前或之前退休,奖励将被没收。 |
截至2019年12月31日,此类2019年奖励的价值(按VDI 奖励的目标)如下所示:
名字 | 股票期权 | RSU | VDI设备 | VDI现金 | ||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | — | $ | 1,441,092 | $ | 801,060 | — | ||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | $ | 1,865,684 | — | — | |||||||||||
艾伦·L·博克曼 | — | $ | 864,043 | — | — | |||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | — | $ | 1,400,046 | — | $ | 812,500 |
就De Haan先生而言,根据适用计划的条款 ,他将丧失任何未授予的期权、RSU和VDI单位,因为他没有退休资格。
(9) | 这一金额代表根据公司普通股在2019年12月31日的收盘价(18.88美元),假设控制权变更和合格终止于2019年12月31日,本应归属的未归属期权、RSU和VDI单位以及VDI现金奖励的价值。剩余的2017年未授予VDI单位和VDI现金奖励按目标反映。 剩余的2018年未授予VDI奖励反映在2018和2019年绩效期间的实际业绩水平以及2020年绩效期间的目标 。2019年未授予的剩余VDI奖励反映在2019年绩效 期间的实际绩效水平以及2020和2021年绩效期间的目标绩效水平。2018年和2019年未授予的VDI现金奖励分别反映在2018年和2019年一年绩效期间的实际绩效水平 。 |
(10) | 这一金额代表截至2019年12月31日的未归属期权、RSU、2017年VDI单位(基于实际业绩)和2018年VDI单位 (按目标)的价值,根据公司普通股在2019年12月31日的收盘价(18.88美元),假设该日期因完全和永久残疾而死亡或终止,这些单位将成为归属。任何剩余的未授予2018年VDI现金奖励都将按照委员会批准的绩效评级支付。2019年授予的 长期激励奖励的价值不包括在此金额中,因为奖励将在奖励授予日期一周年或之前发生指定事件 时被没收。截至2019年12月31日,此类2019年奖励的价值 (按VDI奖励的目标)如下所示: |
名字 | 股票期权 | RSU | VDI设备 | VDI现金 | ||||||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯 | — | $ | 1,441,092 | $ | 801,060 | — | ||||||||||
D.迈克尔·斯图尔特 | — | $ | 1,865,684 | — | — | |||||||||||
艾伦·L·博克曼 | — | $ | 864,043 | — | — | |||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | — | $ | 1,400,046 | — | $ | 812,500 | ||||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | — | $ | 1,794,997 | $ | 295,774 | — |
(11) | 此金额代表在 发生死亡、残疾、公司发起的非基于原因的终止或与控制权变更相关的终止 时,根据对Boeckmann和Hernandez先生的留任奖励支付的现金保留金。 |
37 |
薪酬比率披露
除首席执行官卡洛斯·M·埃尔南德斯(Carlos M.Hernandez)外,我们所有员工的薪酬中值 2019年总薪酬为67,856美元。由于我们在2019年5月进行了CEO换届,并且根据SEC规则 ,我们选择根据2019年10月1日(薪酬中值为 员工确定日期的周年纪念日)担任CEO的Hernandez先生的 薪酬比率按年计算CEO的薪酬。为了按年计算Hernandez先生的薪酬,我们重新计算了他的年度总薪酬,假设他作为CEO收到了 一整年的基本工资和额外津贴,但将其薪酬的其他要素视为 在汇总薪酬表中报告的内容。使用此方法计算的Hernandez先生2019年的年度总薪酬为6,682,051美元 ,高于汇总表中报告的他的年度总薪酬。我们CEO 2019年的总薪酬(按年率计算)与我们薪酬中值员工2019年的总薪酬之比是98比 1,这一比例的同比下降是因为我们的CEO在2019年发生了变化。
我们的薪酬中值员工最初是在 财年确定的。为了确定薪酬中值的员工,我们选择2017年1月1日至2017年10月1日期间支付给员工的固定现金薪酬作为我们一贯应用的薪酬衡量标准。我们将固定现金薪酬定义为 保证给员工的任何定期付款(如基本工资)、加班费和年度固定津贴,而不考虑 绩效 。对于未在整个9个月期间工作的员工(且在我们的工资记录中未被指定为临时员工 ),我们根据(I)员工在2017年工作期间支付的金额或(Ii)员工休假计划工资来估算其9个月固定现金薪酬。
在SEC规则允许的情况下,我们排除了阿鲁巴的16名员工、库拉索岛的 99名员工、菲律宾的1,774名员工、特立尼达和多巴哥的651名员工以及哈萨克斯坦的327名员工,截至2017年10月1日,他们总共占我们约57,650名员工总数的不到5%。由于这些排除,用于识别我们的中位数员工的员工 人数约为54,783人。
2018年,福陆的员工人数 或员工薪酬安排没有任何变化,公司认为这些变化会对公司的薪酬比率 披露产生重大影响。然而,由于我们2017年薪酬中位数员工的情况在2018年发生了变化,公司认为 将导致薪酬比率披露发生重大变化,因此公司选择以薪酬中位数员工 替代上述比率的计算。为了选择替代的中值薪酬员工,我们根据用于确定2017财年中值薪酬员工的 薪酬衡量标准,确定了其2017财年薪酬与我们2017财年中值薪酬员工的薪酬大体相似的 员工。
2019年,福陆的员工人数 或员工薪酬安排没有发生任何变化,公司认为这将对公司的薪酬比率披露产生重大影响。 我们使用2018年确定的相同员工中位数来计算2019年的薪酬比率,在计算薪酬比率时,我们根据 S-K法规第402(C)(2)(X)项的要求,将该员工2019年薪酬的所有要素合并在一起。
SEC用于确定 薪酬中值的员工并根据该员工的年度总薪酬计算薪酬比率的规则允许公司 采用各种方法,应用某些排除,并做出合理的估计和假设,以反映 其员工人数和薪酬实践。因此,其他公司报告的薪酬比率可能无法与上面报告的薪酬比率相比较 ,因为其他公司具有不同的员工人数和薪酬实践,并且可能使用 不同的方法、排除、估计和假设来计算其自己的薪酬比率。
38 |
董事薪酬
我们针对非管理董事的薪酬理念 与为公司指定高管制定的薪酬理念一致。薪酬计划旨在吸引 并留住具有代表公司股东的必要经验的董事,并为公司 执行管理层提供建议。本公司认为,根据类似规模、范围和复杂程度的公司的惯例,董事薪酬应该是合理的 。提供有竞争力的薪酬方案很重要,因为它使我们能够吸引 并留住对我们的长期成功至关重要的高素质董事。薪酬计划还旨在使 董事的利益与股东的长期利益保持一致。委员会每年审议我们薪酬同行小组的 市场数据和委员会独立薪酬顾问关于 董事薪酬市场实践的意见。本公司采用现金和股票相结合的奖励方式对非管理层董事进行薪酬 ,并审核薪酬同级组中包括的公司以及类似 行业细分和我们的一般行业的公司的薪酬数据。身为本公司雇员的董事不会因其担任董事的服务而获得报酬 。
现金补偿
2019年,非管理董事每年获得12.5万美元的现金预聘金 ,按季度支付。审计委员会主席额外获得了20,000美元的年度现金预聘金; 组织、薪酬、治理和商业战略以及运营风险委员会主席额外获得了15,000美元的年度现金预付金;首席独立董事额外获得了35,000美元的年度现金预付金 ;非委员会主席的执行委员会成员获得了额外的 年度现金预付金10,000美元。2019年,委员会建议并经董事会批准,为商业战略和运营风险委员会主席设立金额为15,000美元的年度 现金预聘金,这与我们向其他董事会委员会主席提供现金预付金的做法一致,这是自2018年以来董事薪酬计划的唯一变化 。
基于股票的薪酬
非管理董事每年可获得总市值为155,000美元的RSU, 总市值(基于授予日公司普通股在纽约证券交易所的公平市值) 截至股东周年大会之日。2019年RSU奖励在授予时立即授予,但在背心后有三年的持有期 。非管理董事必须在加入董事会后五年内持有相当于董事会年度聘用金5倍的股份或股份单位。2019年董事股票薪酬没有变化 。
递延补偿计划
董事可以选择推迟收到董事的 费用和RSU。根据409a董事延期 补偿计划,费用可以推迟到退休、董事身份终止或(如果由董事选择)至少在年度结束后两年后的日期支付。 如果由董事选择,则费用可以推迟到他们做出分配选择的年度结束后至少两年的日期 延迟至退休、终止董事身份或 选择分配年度结束后至少两年的日期。董事可以选择将递延费用视为全部或部分投资于公司股票 或25个投资基金中的一个或多个。2013年1月1日之前进入福陆股票估值基金的延期费用和连续维持五年的 可从通过福陆 股票估值基金视为投资于公司股票的递延金额赚取25%的溢价。对于2013年1月1日之后的任何延期,25%的溢价都将停止。延期账户中 递延费用的所有金额均根据董事分配选择以现金支付。
RSU可能会推迟到退休或以其他方式终止 董事身份,并投资于公司股票。RSU延期根据董事分配 选举以福陆股份支付。
本公司不保证任何延期的回报率 无论是在费用方面还是在RSU方面。
39 |
原退休计划
2003年3月,一个无利害关系的董事委员会决定 因取消福陆公司外部董事退休计划而于1997年3月11日获得限售股的非管理董事可以做出不可撤销的选择,在其 退休、死亡或残疾时交出该等股份。唯一剩下的做出这一选择的董事是米歇尔·福陆先生。在退休、死亡或残疾时, 福陆先生将在退休计划取消时领取其应计退休福利金额,以代替这些股份。 这些福利等于取消时的预聘费乘以计划取消前他服务的 年数。这笔款项将在退休时一次性支付(根据10年期国库率降至现值 )。
40 |
董事薪酬表
下表汇总了每位非管理总监在2019年任职的薪酬总额。
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||||
名字 | 赚取的费用 或 以现金支付 ($)(1) | 股票 奖项 ($)(2) | 所有其他 补偿 ($)(3) | 总计(美元) | ||||||||||||
彼得·K·巴克 | $ | 145,000 | $ | 155,025 | $ | 140 | $ | 300,165 | ||||||||
艾伦·M·班尼特 | $ | 140,000 | $ | 155,025 | $ | 5,140 | $ | 300,165 | ||||||||
罗斯玛丽·T·伯克里 | $ | 128,750 | $ | 155,025 | $ | 140 | $ | 283,915 | ||||||||
大卫·E·康斯特布尔 | $ | 35,000 | — | $ | 1,182 | $ | 36,182 | |||||||||
彼得·J·福陆(4) | $ | 171,250 | $ | 155,025 | $ | 140 | $ | 326,415 | ||||||||
詹姆斯·T·哈克特 | $ | 125,000 | $ | 155,025 | $ | 5,140 | $ | 285,165 | ||||||||
托马斯·C·利珀特 | $ | 31,250 | — | $ | 47 | $ | 31,297 | |||||||||
塞缪尔·J·洛克利尔(5) | $ | 187,500 | $ | 155,025 | $ | 94 | $ | 342,619 | ||||||||
黛博拉·D·麦克维尼 | $ | 125,000 | $ | 155,025 | $ | 140 | $ | 280,165 | ||||||||
阿曼多·J·奥利维拉 | $ | 125,000 | $ | 155,025 | $ | 5,140 | $ | 285,165 | ||||||||
马修·K·罗斯 | $ | 125,000 | $ | 155,025 | $ | 140 | $ | 280,165 | ||||||||
纳德·H·苏丹(5) | $ | 187,500 | $ | 155,025 | $ | 94 | $ | 342,619 | ||||||||
林恩·C·斯旺(5) | $ | 187,500 | $ | 155,025 | $ | 94 | $ | 342,619 |
(1) | (B)栏中的金额代表董事会聘用费、委员会主席聘用费和首席独立董事聘用费。 |
(2) | (C)栏中的金额代表根据ASC 718于授予日于2019年授予的RSU在2019年5月2日在纽约证券交易所的收盘价(29.72美元)计算的2019年授予的RSU的公平市值,减去与这些 奖励相关的普通股的归属后持有期相关的11.68%的流动性折扣。康斯特布尔和莱珀特没有收到2019年的拨款,因为他们在拨款时没有任职。 |
(3) | (D)栏中的金额可能包括以下金额,具体金额因董事而异:慈善礼物匹配、公司支付的 董事人寿保险保费、配偶旅行和任何相关的税收总收入。此类金额在单独的 主管所有其他薪酬表中详细说明。 |
(4) | 截至2019年12月31日,福陆先生持有11018股未归属限制性股票。截至该日期,其他非雇员 董事均未持有任何未归属股票或期权奖励。 |
(5) | 与他们于2019年从董事会辞职相关的是,Locklear先生、Swann先生和Sultan先生每人都获得了一笔相当于其董事会年度聘用金剩余部分的一次性付款 。 |
41 |
董事所有其他薪酬
下表和相关脚注描述了2019年董事薪酬摘要表的所有其他薪酬列(第(D)列)的每个组成部分 。
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||||||
名字 | 慈善事业 礼品匹配 ($)(1) | 生命 保险 保险费 ($)(2) | 配偶 旅行 ($)(3) | 总计 ($)(4) | ||||||||||||
彼得·K·巴克 | — | $ | 140 | — | $ | 140 | ||||||||||
艾伦·M·班尼特 | $ | 5,000 | $ | 140 | — | $ | 5,140 | |||||||||
罗斯玛丽·T·伯克里 | — | $ | 140 | — | $ | 140 | ||||||||||
大卫·E·康斯特布尔 | — | $ | 47 | $ | 1,135 | $ | 1,182 | |||||||||
彼得·J·福陆 | — | $ | 140 | — | $ | 140 | ||||||||||
詹姆斯·T·哈克特 | $ | 5,000 | $ | 140 | — | $ | 5,140 | |||||||||
托马斯·C·利珀特 | — | $ | 47 | — | $ | 47 | ||||||||||
塞缪尔·J·洛克利尔 | — | $ | 94 | — | $ | 94 | ||||||||||
黛博拉·D·麦克维尼 | — | $ | 140 | — | $ | 140 | ||||||||||
阿曼多·J·奥利维拉 | $ | 5,000 | $ | 140 | — | $ | 5,140 | |||||||||
马修·K·罗斯 | — | $ | 140 | — | $ | 140 | ||||||||||
纳德·H·苏丹 | — | $ | 94 | — | $ | 94 | ||||||||||
林恩·C·斯旺 | — | $ | 94 | — | $ | 94 |
(1) | (B)栏中的金额代表公司向符合条件的机构提供的慈善捐款相匹配(每个捐赠者每个财政年度的最高捐款为5,000美元)。 |
(2) | (C)栏中的金额代表公司为每名董事支付的非供款人寿保险福利保费。 |
(3) | (D)栏中的金额代表与商务有关的配偶旅行的增量成本和与商务有关的配偶旅行的任何相应税额毛数 。 |
(4) | (E)栏中的金额代表(B)至(D)栏的总数。 |
42 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 |
股权薪酬计划信息
下表提供了截至2019年12月31日根据我们的股权补偿计划可能发行的普通股股票的信息 :
计划类别 | (A)拟发行的证券数目 在行使以下权力时发出 未完成的选项, 认股权证及权利 | (b) 加权平均 行权价格 未完成的选项, 认股权证及权利 | (c) 可供购买的证券数量 未来股权项下发行 薪酬计划(不包括 (A)栏所列证券) | |||||||||
股东批准的股权补偿计划(1) | 7,900,533 | $52.13 | (2) | 7,313,489 | ||||||||
未经股东批准的股权补偿计划 | — | — | — | |||||||||
总计 | 7,900,533 | $52.13 | (2) | 7,313,489 |
(1) | 包括(A)修订和重新修订的2008年高管业绩激励计划,根据该计划,4,155,754股可在行使已发行期权时发行 ,140,455股可在归属已发行的限制性股票单位时发行,217,803股可在未完成的VDI单位奖励下达到指定的业绩目标奖励可发行 ,并且根据该计划,没有剩余的股票可供未来发行 ;(B)2017年业绩激励计划,根据该计划,在行使未偿还 期权时可发行1,225,723股,在归属已发行限制性股票单位时可发行1,508,838股,如果指定的 业绩目标奖励在未偿还VDI单位奖励下达到,则可发行420,054股,但根据该计划,仍有7,313,489股可供发行; (C)参与409a董事递延薪酬 计划的非联营董事推迟的40,389股既有限制性股票单位可以股票形式分配;(D)97,108个授予非联营董事的既有限制性股票单位 ,该等单位受归属后持有期的规限,且尚未发行股份;及(E)94,409个既有限制性股票 单位及高管根据2008年高管业绩激励计划递延的VDI单位。 |
(2) | 加权-仅未偿还期权的加权平均行权价 。 |
43 |
高级管理人员和董事的股权
下表包含截至2020年10月1日我们普通股的受益 所有权信息:
• | 每位董事和董事提名人; |
• | 每名获提名的行政人员;及 |
• | 本公司所有现任董事和高级管理人员作为一个集团。 |
除另有说明外,个人或其家庭成员 对该等股份拥有独家投票权和投资权。
实益拥有人姓名或名称 | 股份 有益的 拥有(1) | 光晕 基于股票的 持有量(2) | 百分比: 股份 有益的 拥有(3) | |||||||||
董事: | ||||||||||||
彼得·K·巴克 | 22,922 | 48,542 | * | |||||||||
艾伦·M·班尼特 | 11,898 | 28,308 | * | |||||||||
罗斯玛丽·T·伯克里 | 14,564 | 34,963 | * | |||||||||
艾伦·L·博克曼(4) | 85,262 | 282,629 | * | |||||||||
大卫·E·康斯特布尔 | — | — | * | |||||||||
E.Paulett Eberhart | 8,000 | 8,000 | * | |||||||||
彼得·J·福陆 | 140,298 | 398,342 | * | |||||||||
詹姆斯·T·哈克特 | 24,301 | 45,840 | * | |||||||||
卡洛斯·M·赫尔南德斯(4) | 382,868 | 703,133 | * | |||||||||
托马斯·C·利珀特 | — | — | * | |||||||||
泰瑞·P·麦克卢尔 | — | 11,626 | * | |||||||||
黛博拉·D·麦克维尼 | 11,725 | 20,553 | * | |||||||||
阿曼多·J·奥利维拉 | 10,783 | 29,980 | * | |||||||||
马修·K·罗斯 | 10,873 | 19,701 | * | |||||||||
被任命的行政官员: | ||||||||||||
加里·W·弗劳尔斯 | 200,839 | 336,004 | * | |||||||||
塔科·德哈恩(Taco De Haan) | 46,360 | 182,923 | * | |||||||||
大卫·T·西顿(5) | 779,150 | 1,016,395 | * | |||||||||
布鲁斯·A·斯坦斯基(6) | 154,056 | 217,730 | * | |||||||||
D.迈克尔·斯图尔特(7) | 45,992 | 129,517 | * | |||||||||
全体董事和高级管理人员(23人) | 1,188,204 | 2,768,143 | 0.8 | % |
* | 拥有不到1%的已发行普通股 |
(1) | 每个人实益拥有的普通股数量根据证券交易委员会颁布的规则确定。根据这些规则,任何人被视为拥有 该人拥有或拥有投票权或投资权的任何股份的“实益所有权”,以及该人可能在60天内收购的任何股份。因此,实益拥有的股份数量 包括所有限制性股票、本公司401(K)计划持有的股份、 根据股票期权的行使、RSU归属或VDI单位归属而可能在60天内收购的股份,以及根据某些非管理层 董事根据董事递延补偿计划延期的既有限制性股票单位结算而可能在60天内收购的股份 。包括在伯克曼先生, 赫尔南德斯先生,弗劳尔斯先生,德汉先生,西顿先生, |
44 |
Stanski先生和Steuert先生以及 所有董事和高级管理人员作为集团,分别为55,450股、227,842股、113,475股、39,243股、582,898股、119,945股、34,423股和546,717股 受RSU或VDI单位归属或2020年10月1日后60天内可行使的期权的限制。包括在Barker先生、Fluor先生、Hackett先生、Olivera先生和Rose先生以及所有董事和高管作为一个集团实益拥有的 股票数量中, 分别为5,556股、8,300股、3,311股、8,300股、8,300股和33,767股,根据根据董事递延补偿计划延期的既有RSU结算 ,这些股票可能在60天内收购。
(2) | 将对我们普通股股票的实益所有权与(I)截至2020年10月1日某些非管理层 董事持有的递延董事费用合并在一个经济上与我们的普通股相当的账户中(但以现金支付,其中一些 未授予,可归因于上文“董事薪酬”中描述的溢价),(Ii)由高管 高级管理人员持有的递延董事费用,这些RSU在10月1日之后授予60天以上,2020(归属时以普通股支付)和 (Iii)授予某些受归属后持有期限制的非管理董事的归属RSU,以及 尚未发行的股份。此栏显示被点名的个人和集团与 公司股东的利益一致,因为他们所持股份的总价值将随着福陆公司普通股的价格 而相应增加或减少。此脚注中描述的金额不包括在本表实益拥有股份百分比列中 所包含的百分比的计算中。 |
(3) | 每个股东在2020年10月1日的所有权百分比是通过(I)除以股东实益拥有的股份总数 除以(Ii)140,325,562股(2020年10月1日流通股总数) 加上该人可能在2020年10月1日之后60天内收购的任何股份计算出来的,如上文脚注1所述。 |
(4) | 伯克曼先生和赫尔南德斯先生也被任命为执行长。 |
(5) | Seaton先生的股票所有权反映了截至2019年5月1日,也就是他担任公司高管的最后一天的直接持股情况。 |
(6) | Stanski先生的股票持有量反映了截至2019年7月31日,也就是他担任公司高管的最后一天 的持股情况。 |
(7) | Steuert先生的股票持有量反映了他在2020年7月22日,也就是他担任公司高管的最后一天 的持股情况。 |
某些实益拥有人的股份拥有权
下表包含截至以下日期股东对我们普通股的受益 所有权的信息,这些股东知道我们的管理层实益拥有我们已发行普通股的5%以上 。持股比例按2020年10月1日流通股数量 计算。
实益拥有人姓名或名称 | 实益股份 拥有 | 百分比 的 班级 | ||||||
贝莱德,Inc. | 14,422,947 | (1) | 10.3 | % | ||||
伯恩哈德资本合伙管理公司 | 13,725,938 | (2) | 9.8 | % | ||||
先锋集团 | 12,633,797 | (3) | 9.0 | % | ||||
Hotchkis and Wiley Capital Management,LLC | 8,024,745 | (4) | 5.7 | % |
(1) | 根据贝莱德公司(以下简称贝莱德)于2020年2月4日提交给证券交易委员会的附表第3G号修正案 中包含的信息,该信息表明,截至2019年12月31日,贝莱德 及其某些子公司相对于13,445,337股拥有唯一投票权,相对于0股拥有共享投票权, 相对于14,422,947股拥有唯一处置权,相对于0股拥有共同否决权。贝莱德 的地址是东区55号52钕纽约大街,邮编:NY 10055。 |
(2) | 根据Bernard Capital Partners Management,LP(连同该等附属公司,“Bernhard”)的某些附属公司于2020年3月26日提交给证券交易委员会的附表13D中包含的信息, 表明,截至2020年3月23日:(I)ISICO-A,LLC相对于5,403,232股拥有唯一投票权,相对于0股拥有共享投票权 ,相对于5,403,232股拥有唯一处置权,相对于0股拥有共享处分权, (Ii)ISICO,LLC拥有相对于8,268,246股的唯一投票权,相对于0股的共享投票权,相对于8,268,246股的唯一处分权 ,以及相对于0股的共享处分权,(Iii)BCP Fund II-A,LP相对于5,403,232股拥有唯一投票权 ,相对于0股拥有共享投票权,相对于5,403,232股拥有唯一处置权, 相对于0股拥有唯一否决权,(Iv)BCP Fund II,LP相对于8,268,246股拥有唯一投票权相对于0股的共享投票权 相对于8,268,246股的唯一处分权和相对于0股的共享处分权, (V)BCP Fund GP II,LP相对于13,571,478股拥有唯一投票权,相对于0股拥有共享投票权,相对于13,571,478股的唯一处置权 ,相对于0股的共享处分权,(Vi)BCP Fund UGP,LLC相对于13,671,478股拥有唯一投票权 ,相对于0股的共享投票权,相对于13,671,478股的唯一处分权 和相对于0股的共享处分权,(Vii)Jeffrey Scott Jenkins拥有相对于0股的唯一投票权,相对于13,671,478股的共享 投票权,相对于0股的唯一处置权和相对于 13,671,478股的共享处分权,以及(Viii)James M.Bernhard Jr.拥有相对于54,460股的唯一投票权,相对于13,671股的共享投票权 , 伯纳德公司的地址是70802,洛杉矶巴吞鲁日会议街400号,1010Suite1010号,邮政编码:洛杉矶巴吞鲁日,邮政编码:70802,478股,唯一处分权相对于54,460股,共享处分权相对于13,725,938股。 伯纳德公司的地址是洛杉矶巴吞鲁日会议街400号 |
45 |
(3) | 根据先锋集团(“先锋”)于2020年2月12日提交给证券交易委员会的附表第3G号修正案 中包含的信息,该信息表明,截至2019年12月31日,先锋 相对于70,684股拥有唯一投票权,相对于26,804股拥有共享投票权,相对于12,551,446股拥有唯一处分权 ,相对于82,351股拥有共享处分权。先锋的地址是宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355。 |
(4) | 根据Hotchkis和Wiley Capital Management,LLC(“Hotchkis”)于2020年2月13日提交给SEC的13G附表中包含的信息,该信息显示,截至2019年12月31日,Hotchkis相对于7,415,645股拥有唯一投票权,相对于0股拥有共享投票权,相对于8,024,745股拥有唯一处分权 ,相对于0股拥有共享否决权。 Hotchkis and Wiley Capital Management,LLC(“Hotchkis”),其中显示,截至2019年12月31日,Hotchkis相对于7,415,645股拥有唯一投票权,相对于0股拥有共同投票权 相对于8,024,745股。Hotchkis的地址是601 S.Figueroa街,39号 加利福尼亚州洛杉矶楼层,邮编:90017。 |
46 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事独立性 |
关联人交易
本公司已通过书面政策批准本公司为当事方的 交易,如果任何董事、董事被提名人、高管、大于5%的实益拥有人 或他们各自的直系亲属拥有或将拥有直接或间接重大利益(仅由于担任董事或在另一实体的实益拥有人少于10%的情况下 ),则交易涉及的总金额将或可能在任何日历年度超过100,000美元。
该政策规定,治理委员会审查某些 交易,并确定是否批准或批准这些交易。在此过程中,委员会会考虑其认为适当的其他因素 交易条款是否不低于在相同或相似情况下非关联第三方通常可获得的条款 ,以及相关人士在交易中的 权益程度。此外,董事会已授权治理委员会主席预先批准 或批准涉及总额预计低于100万美元的交易。主席预先批准的任何新交易的摘要 将提供给全面治理委员会,供其在每次定期安排的 治理委员会会议上进行审查。
治理委员会已根据与相关人士进行有限交易的政策审议并通过了长期 预先批准。预先批准的交易包括但不限于 :
• | 聘用董事直系亲属、董事提名人、高管和超过5%的实益所有者 担任本公司的非执行职位; |
• | 如果业务量低于纽约证券交易所上市标准和公司董事 独立性标准的门槛,则与相关人士的唯一关系是作为雇员(高管除外)的其他公司进行业务交易;以及(br}如果业务金额低于纽约证券交易所上市标准和公司董事独立性标准的门槛,则与其他公司的业务往来不超过 高管以外的其他公司);以及 |
• | 对相关人员唯一关系为员工( 高管除外)或董事的非营利性组织的捐款,前提是涉及的总金额不超过100万美元或组织 综合年度总收入的2%,两者以较小者为准。 |
2019年9月10日,本公司与本公司前首席执行官David T.Seaton先生签订了一项 协议,明确了Seaton先生离开本公司的条款 。作为该协议的一部分,Seaton先生以150,000美元的价格从该公司购买了高尔夫俱乐部会员资格,这是该会员权益的公平市场价值。
本公司董事会执行主席兼公司前首席执行官Alan L.Boeckmann根据 安排收到递延薪酬和补充福利的分配,这些安排之前已披露,并在他担任首席执行官时得到组织和薪酬委员会和董事会 独立董事的批准,为此他选择了年金支付,而不是一次性支付。
董事会独立性
根据纽约证券交易所上市标准和我们的公司治理准则,我们的董事会每年确定哪些董事是独立的,并通过治理委员会监督 全年董事的独立性。除了满足纽约证券交易所采纳的最低独立标准外,只有在董事会肯定地确定董事与公司没有实质性 关系(直接或作为与公司有关系 的组织的合伙人、股东或高级管理人员)时,该董事才有资格成为“独立”董事。如果根据董事会的判断,一种关系会干扰董事的独立判断,则该关系是“实质性的”。
我们的董事会采用了董事独立性标准来评估我们董事的独立性 。这些标准包括对董事 及其直系亲属可能与我们、我们的独立会计师、与我们有业务往来的组织、我们的高管担任薪酬委员会成员的其他 公司以及与我们有关系的非营利性实体的任何从属关系的性质和范围的限制。 我们的独立标准包括在我们的公司治理准则中,该准则可在我们的网站上获得,网址为Www.fluor.com 在“可持续性”-“治理”部分下。
根据治理委员会的建议,董事会已确定 本公司每名现任董事和董事被提名人(不包括Boeckmann先生和Hernandez先生) 独立于本公司及其管理层,符合纽约证券交易所上市标准和我们的公司治理准则中规定的标准 。此外,董事会此前确定,2019年财政年度辞去董事会职务的海军上将塞缪尔·J·洛克利尔三世、罗伯特·纳德·H·苏尔坦先生和林恩·C·斯旺先生是独立的。董事会亦认定,审计、商业策略及营运风险、管治及组织及薪酬委员会的每位 成员与福陆并无重大关系,且属纽约证券交易所上市标准及福陆董事对该等委员会的独立性标准所指的独立 。
47 |
在作出有关康斯特布尔先生的独立决定时,董事会考虑了他之前担任本公司行政人员的角色(直至二零一一年),但注意到他自那时起再没有向本公司提供 服务。根据纽约证券交易所上市标准和我们的 公司治理准则,Boeckmann先生和Hernandez先生并不独立,因为他们分别担任本公司的执行主席和首席执行官 。
最后,董事会审查了向董事会成员(或其各自配偶)担任员工或董事会成员的 非营利组织提供的慈善捐款。 具体地说,董事会认为某些董事和/或他们的家庭成员(巴克先生、伯克里女士、哈克特先生、 莱珀特先生、麦克维尼女士、奥利维拉先生和罗斯先生)与在2019年、2018年和/或2017年从公司获得 捐款的非营利组织有关联。没有任何组织在一年内收到的捐款超过 $100,000,因此这些捐款远远低于公司独立性的门槛
第14项。 | 首席会计师费用及服务 |
审计及其他费用
下表列出了安永会计师事务所(“安永”)为审计公司2019和2018财年的年度财务报表而提供的专业 审计服务的总费用,以及安永在2019和2018财年提供的其他服务的账单费用 。
财政年度结束(单位:百万) | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
审计费(1) | $ | 12.8 | $ | 9.9 | ||||
与审计相关的费用(2) | 0.4 | 0.4 | ||||||
税费(3) | 0.3 | 0.3 | ||||||
所有其他费用 | — | — | ||||||
已支付的总费用 | $ | 13.5 | $ | 10.6 |
(1) | 包括与年度审计、季度审查、法定审计、新会计准则和慰问函相关的费用。 2019年审计费用还包括与重报历史财务报表相关的额外费用。 |
(2) | 包括与福利计划审计、会计和报告咨询相关的费用,以及与收购相关的财务尽职调查 。 |
(3) | 包括税务合规服务费用(包括准备和提交外籍人士纳税申报表)和税务咨询服务 服务(包括支持税务结构调整)。 |
审计委员会的预批政策
我们董事会的审计委员会有政策和程序 管理我们的独立注册会计师事务所将提供的所有审计和非审计服务的预先批准 ,并禁止我们的独立注册会计师事务所提供某些服务。独立注册会计师事务所不得提供任何审计或非审计服务,除非按照其预先批准的政策和程序经审计委员会 事先批准。对于任何预先批准,审计委员会确认此类服务 符合SEC和上市公司会计监督委员会关于审计师独立性的规则 。
审计委员会每年可预先批准我们的独立注册会计师事务所预计在本财年向本公司提供的服务 。管理层 向审计委员会提供季度报告,列出本会计年度独立注册会计师事务所提供的服务和支付给该会计师事务所的费用。 审计委员会已授权审计委员会主席 预先批准由独立注册会计师事务所向本公司提供的成本低于500,000美元的任何审计或非审计服务 。主席必须根据授权向 审计委员会的下一次预定会议报告任何预先批准的情况,然后要求审计委员会批准预先批准的服务。
48 |
第四部分
第15项。 | 展品和财务报表明细表 |
(a) | 作为此2019年10-K的一部分提交的文件: | |
1. | 财务报表: |
我们在2019年12月31日和2018年12月31日的合并财务报表以及截至2019年12月31日的三年中的每一年及其附注, 连同独立注册会计师事务所关于这些合并财务报表的报告一起提交 ,作为从第F-1页开始的原始提交的一部分。
2. | 财务报表明细表: |
没有提交财务报表明细表 是因为所需信息不存在或数量不足以要求提交明细表,或者因为 所需信息已包含在合并财务报表及其附注中。
3. | 展品: |
展品索引
陈列品 | 描述 | |
3.1 | 修改和重订的注册人注册证书(通过引用附件3.1并入注册人于2012年5月8日提交的当前8-K表格报告(委员会档案号1-16129)中)。 | |
3.2 | 修改和重新修改注册人的章程(通过引用附件33.2并入注册人于2016年2月9日提交的当前表格8-K(委员会档案号1-16129)的报告中)。 | |
3.3 | 注册人A系列初级参与优先股的指定、优先和权利证书(通过引用附件3.1并入注册人于2020年3月25日提交的8-K表格当前报告(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
4.1 | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人之间的优先债务证券契约,日期为2011年9月8日(通过引用附件44.3并入注册人于2011年9月8日提交的当前报告Form 8-K(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
4.2 | 福陆公司和全国富国银行协会作为受托人的第一份补充契约,日期为2011年9月13日(通过引用附件44.4并入注册人于2011年9月13日提交的当前8-K表格报告(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
4.3 | 福陆公司和全国富国银行协会作为受托人的第二份补充契约,日期为2012年6月22日(通过引用附件44.2并入2012年6月22日提交的注册人的S-3表格注册声明(委员会文件编号333-182283))。 | |
4.4 | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人之间的第三份补充契约,日期为2014年11月25日(通过引用附件4.1并入注册人于2014年11月25日提交的当前8-K表格报告(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
4.5 | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人之间的第四份补充契约,日期为2016年3月21日(通过引用附件44.3并入注册人于2016年3月21日提交的当前8-K表格报告(委员会文件编号1-16129))。 | |
4.6 | 福陆公司和富国银行全国协会作为受托人之间的第五份补充契约,日期为2018年8月29日(通过引用附件4.1并入注册人于2018年8月29日提交的8-K表格当前报告(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
4.7 | 证券说明(引用注册人于2020年9月25日提交的10-K表格年报(证监会档案编号1-16129)的附件4.7)。* | |
4.8 | 福陆公司与Computershare Trust Company,N.A.作为权利代理签订的截至2020年3月25日的权利协议,其中包括权利证书的表格B(通过引用附件4.1并入注册人于2020年3月25日提交的Form 8-K(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 | |
4.9 | 对截至2020年7月29日的权利协议的修正,由福陆公司和北卡罗来纳州的Computershare Trust Company作为权利代理(通过引用注册人于2020年8月3日提交的8-K表格当前报告(委托文件编号1-16129)的附件4.2并入),以及由福陆公司和北卡罗来纳州的Computershare Trust Company作为权利代理公司之间的权利协议修正案。 | |
10.1 | 福陆公司修订并重新修订了2008年高管绩效激励计划(通过引用附件910.1并入注册人于2013年5月3日提交的当前8-K表格报告(委员会文件编号1-16129)中)。** |
49 |
陈列品 | 描述 | |
10.2 | 福陆公司期权协议(2015年授予)表格 修订并重新修订了2008年高管业绩激励计划 (通过引用附件910.26并入注册人于2015年4月30日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号 1-16129))。** | |
10.3 | 福陆公司期权协议(2017年授予)表格 修订并重新发布了2008年高管业绩激励计划 (通过引用附件10.6并入注册人于2017年2月17日提交的Form 10-K年度报告(委员会档案号 1-16129))。** | |
10.4 | 福陆公司 修订并重新制定的2008年高管绩效激励计划(通过引用附件10.7并入注册人于2016年5月5日提交的 Form 10-Q季度报告(委员会档案号1-16129))项下的价值驱动因素奖励协议(针对高级团队,有归属后的持有期)的表格 。** | |
10.5 | 福陆公司修订并重新发布的2008年高管绩效激励计划 激励计划(通过引用附件10.9并入注册人于2017年2月17日提交的Form 10-K年度报告(委员会 文件号为1-16129)下的价值驱动因素激励奖励协议(2017年授予)表格 )。** | |
10.6 | 福陆公司修订和 重新修订的2008年高管业绩激励计划(通过引用附件10.9并入注册人于2016年5月5日提交的10-Q季度报告(委员会档案号1-16129)中)下的价值驱动因素激励协议表格 (针对非高级管理人员,以现金为基础)。** | |
10.7 | 福陆公司的限制性股票单位协议表格 (针对高级团队,有归属后的持有期)修订 并重新制定的2008年高管业绩激励计划(通过引用附件10.10并入注册人于2016年5月5日提交的 表格10-Q季度报告(委员会档案号1-16129))。** | |
10.8 | 福陆公司下的限制性股票单位协议(2017年授予)表格 修订并重新发布了2008年高管业绩激励计划(通过引用附件10.14并入注册人于2017年2月17日提交的Form 10-K年度报告中(委员会 文件号为1-16129))。** | |
10.9 | 福陆 公司2017年绩效激励计划(通过引用附件910.1并入2017年5月4日提交的注册人注册声明 Form S-8(委员会档案号333-217653))。** | |
10.10 | 福陆公司2017年绩效激励计划下的限制性股票单位协议表格 (通过引用并入注册人于2018年5月3日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)附件10.15)。** | |
10.11 | 福陆公司2017年绩效激励计划下的期权协议表格 (通过引用并入注册人于2018年5月3日提交的10-Q表格季度报告(委员会文件编号1-16129)中的附件10.16 )。** | |
10.12 | 福陆公司2017年绩效激励计划下的价值驱动因素奖励协议表格 (通过引用并入注册人于2018年5月3日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)附件10.17)。** | |
10.13 | 福陆 自2003年4月21日起修订和重述的高管延期补偿计划(通过引用 2008年2月29日提交的注册人年度报告Form 10-K(委员会档案号1-16129)附件10.5并入)。** | |
10.14 | 福陆 409a高管延期薪酬计划,自2017年1月1日起修订和重述(通过引用并入注册人于2017年11月2日提交的10-Q表格季度报告(委员会档案号1-16129)附件10.16)。** | |
10.15 | 高管离职计划(通过引用附件910.7并入注册人于2012年2月22日提交的10-K表格年度报告(委员会 文件号1-16129))。** | |
10.16 | 保留 奖,日期为2017年11月16日,授予加里·W·弗劳尔斯先生(通过引用附件10.18并入2018年2月20日提交的 注册人年度报告Form 10-K(委员会文件号1-16129))。** | |
10.17 | 保留 奖,日期为2019年11月26日,授予Alan L.Boeckmann(通过引用注册人于2020年9月25日提交的Form 10-K(委员会文件编号1-16129)的 年度报告附件10.17合并)。* | |
10.18 | 保留 奖,日期为2019年11月14日,授予Carlos M.Hernandez(通过引用注册人于2020年9月25日提交的Form 10-K(委员会文件编号1-16129)的 年度报告附件10.18合并)。* | |
10.19 | 注册人与David T.Seaton于2019年9月10日生效的退休 与解除协议(通过引用并入注册人于2019年10月31日提交的Form 10-Q季度报告(委员会文件编号1-16129)的附件10.1)。** | |
10.20 | 注册人与Bruce A.Stanski签订的2019年10月11日生效的退休 与解除协议(通过引用并入注册人于2020年9月25日提交的Form 10-K年度报告(委员会文件编号1-16129)的附件10.20)。* |
50 |
陈列品 | 描述 | |
10.21 | 福陆公司非管理董事薪酬摘要 (通过引用注册人于2020年9月25日提交的10-K表格(委员会文件编号1-16129)附件10.21并入)。* | |
10.22 | 根据福陆公司2017年业绩激励计划授予董事的限制性股票单位协议表格 (将 并入注册人于2017年8月3日提交的10-Q表格季度报告(委员会档案号1-16129) 中)。** | |
10.23 | 根据福陆公司2017年业绩激励 计划(通过引用附件10.25并入2018年8月2日提交的注册人季度报告FORM 10-Q(委员会文件 编号1-16129))授予董事的限制性股票单位协议表格 。** | |
10.24 | 福陆 公司递延董事费用计划,自2002年1月1日起修订和重述(通过引用并入2003年3月31日提交的注册人年度报告Form 10-K(委员会文件编号1-16129)附件10.9)。** | |
10.25 | 福陆 公司409a董事延期补偿计划,自2016年11月2日起修订并重新声明(通过引用附件10.22并入注册人于2017年2月17日提交的Form 10-K(委员会文件编号1-16129)的年度报告 )。** | |
10.26 | 董事 人寿保险摘要(通过引用附件910.12并入于2000年11月22日提交的注册人注册说明书表格T10/A (修订号:1-16129)(委员会档案号1-16129))。** | |
10.27 | 注册人与其每名董事和高管签订的赔偿协议表格 (通过参考2009年2月25日提交的注册人年度报告表格10-K(委员会档案号1-16129)附件10.21并入 )。 | |
10.28 | 注册人与其每名高管签订的控制变更协议表格 (通过引用并入注册人于2010年6月29日提交的表格8-K(委员会档案号1-16129)附件910.1)。** | |
10.29 | $18亿,000,000 修订和重新签署了截至2016年2月25日福陆 公司、福陆公司及其下的贷款人、法国巴黎银行(BNP Paribas)作为行政代理和发行贷款人、美国银行(Bank of America,N.A.)作为辛迪加代理以及花旗银行(Citibank,N.A.)和东京三菱UFJ银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd)之间的循环贷款和信用证融资协议。作为共同文档 代理人(通过引用附件410.1并入注册人于2016年3月2日提交的8-K表格当前报告(委员会文件 编号1-16129)中)。 | |
10.30 | 修订 截至2018年8月20日的第1号至18亿美元的循环贷款和信用证融资协议 ,修订并重新签署截至2016年2月25日的福陆公司、福陆公司、金融机构福陆B.V.和作为行政代理的法国巴黎银行之间的循环贷款和信用证融资协议 (通过引用附件10.1并入注册人于2018年8月23日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告 中)。 | |
10.31 | 修订 截至2020年4月2日的第2号至18亿美元的循环贷款和信用证融资协议 ,修订并重新签署截至2016年2月25日的福陆公司、福陆公司(Fluor B.V.)、金融机构福陆公司(Fluor B.V.)和法国巴黎银行(BNP Paribas)之间的循环贷款和信用证融资协议 作为行政代理 (通过引用附件10.1并入注册人于2020年4月3日提交的当前8-K表格报告(委员会 文件号1-16129))。 | |
10.32 | 修订 截至2020年7月7日的第3号至18亿美元的循环贷款和信用证融资协议 ,修订并重新签署截至2016年2月25日的福陆公司、福陆公司(Fluor B.V.)、金融机构福陆公司(Fluor B.V.)和法国巴黎银行(BNP Paribas)之间的循环贷款和信用证融资协议 作为行政代理 (通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月8日提交的当前8-K表格报告(委员会 文件号1-16129))。 | |
10.33 | 修订 截至2020年9月17日的第4号至18亿,000,000美元,修订并重新签署截至2016年2月25日的福陆公司、福陆公司、金融机构福陆B.V.与法国巴黎银行作为行政代理之间的循环贷款和信用证安排 协议(通过引用附件10.1并入注册人于2020年9月21日提交的当前表格 8-K(委员会文件编号1-16129)的当前报告中)。 | |
10.34 | $17.亿,000,000 修订和重新签署了截至2016年2月25日福陆 公司、福陆公司及其下的贷款人、法国巴黎银行(BNP Paribas)作为行政代理和发行贷款人、美国银行(Bank of America,N.A.)作为辛迪加代理以及花旗银行(Citibank,N.A.)和东京三菱UFJ银行(Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ,Ltd)之间的循环贷款和信用证融资协议。作为共同文档 代理(通过引用附件410.2并入注册人于2016年3月2日提交的当前Form 8-K报告(委员会文件 编号1-16129)中)。 | |
10.35 | 修订 截至2018年8月20日的第1号协议至17.亿美元,修订并重新签署截至2016年2月25日的福陆公司、福陆公司、金融机构福陆B.V.和法国巴黎银行作为行政代理之间的循环贷款和信用证安排 协议(通过引用附件610.2并入注册人于2018年8月23日提交的当前 表格8-K报告(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
10.36 | 修订 第2号,日期为2020年4月2日,修订并重新签署截至2016年2月25日福陆公司、福陆公司、金融机构方福陆公司和法国巴黎银行作为行政代理的循环贷款和信用证安排 协议(通过引用附件10.2并入注册人于2020年4月3日提交的8-K表格当前报告 (委员会文件编号1-16129)的当前报告 中),修订和重新签署了截至2016年2月25日的循环贷款和信用证安排 协议(福陆公司、福陆公司、金融机构和法国巴黎银行作为行政代理)之间的协议(通过引用附件10.2并入注册人于2020年4月3日提交的8-K表格(委员会文件编号1-16129)的当前报告 )。 |
51 |
陈列品 | 描述 | |
10.37 | 修订 截至2020年7月7日的第3号至17.0亿美元,修订并重新签署截至2016年2月25日的福陆公司、福陆公司、金融机构福陆B.V.与法国巴黎银行之间的循环贷款和信用证融资协议 , 作为行政代理(通过引用附件10.2并入注册人于2020年7月8日提交的当前8-K表格报告(委员会 文件号1-16129))。 | |
10.38 | 修订 截至2020年9月17日的第4号至17.0亿美元,修订并重新签署截至2016年2月25日福陆公司、福陆公司、金融机构福陆B.V.与法国巴黎银行作为行政代理之间的循环贷款和信用证安排 协议(通过引用附件10.2并入注册人于2020年9月21日提交的当前报告表格 8-K(委员会文件编号1-16129)中)。 | |
21.1 | 注册人的子公司 (通过引用注册人于2020年9月25日提交的10-K表格年度报告附件21.1(委员会 档案号1-16129)合并)。* | |
23.1 | 独立注册会计师事务所同意书 (通过参考注册人于2020年9月25日提交的10-K表格年度报告(委员会档案号1-16129)附件23.1合并而成)。* | |
31.1 | 根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)(通过参考注册人于2020年9月25日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)的附件31.1并入)的首席执行官证书。* | |
31.2 | 根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)(通过参考注册人于2020年9月25日提交的10-K表格年度报告(委员会文件编号1-16129)的附件31.2并入)的首席财务官证书。* | |
31.3 | 根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席执行官 。† | |
31.4 | 根据1934年证券交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)认证首席财务官 。† | |
32.1 | 根据1934年证券交易法第13a-14(B)条或第15d-14(B)条和美国法典第18编第1350条(通过引用2020年9月25日提交的注册人年度报告表格10-K (委员会文件编号1-16129)的附件32.1并入),对首席执行官的认证 。* | |
32.2 | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条或规则第15d-14(B)条和美国法典第18编第1350条(通过引用2020年9月25日提交的注册人年度报告表格10-K (委员会文件编号1-16129)的附件32.2并入),对首席财务官进行认证。* | |
95 | 矿山 安全披露(引用注册人于2020年9月25日提交的Form 10-K年度报告附件95(委员会文件编号1-16129))。* | |
101.INS | 内联 XBRL实例文档。* | |
101.SCH | 内联 XBRL分类扩展架构文档。* | |
101.CAL | 内联 XBRL分类扩展计算Linkbase文档。* | |
101.LAB | 内联 XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* | |
101.PRE | 内联 XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* | |
101.DEF | 内联 XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* | |
104 | 截至2019年12月31日的公司2019年10-K年度的封面,格式为内联XBRL(包含在附件 101中)。* |
* | 先前与原始文件一起提交的文件。 |
** | 管理合同或补偿计划或安排。 |
† | 与本修正案一起提交。 |
52 |
签名
根据1934年“证券交易法”第13 或15(D)节的要求,注册人已正式促使本报告由其正式授权的签名人 代表其签署。
2020年10月14日
福陆公司 | ||
依据: | /s/约瑟夫·L·布伦南(Joseph L.Brennan) | |
约瑟夫·L·布伦南 | ||
首席财务官 |
53 |