美国
个国家
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-K
(标记 一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的年度报告
截至2020年6月30日的财年
或
☐ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
对于 ,过渡期从_
佣金 文件号001-34024
中国-环球 美国航运有限公司 (租约上载明注册人的确切名称)
维吉尼亚 | 11-3588546 | |
(州 或其他司法管辖区 | (I.R.S. 雇主 | |
公司 或组织) | 标识 编号) |
1044 北方大道,305套房
罗斯林, 纽约11576-1514 (主要行政办公室地址)(邮编)
(718) 888-1814 (注册人电话号码,含区号)
根据该法第12(B)条登记的证券 :
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
普通股,无 面值 | 汉语 | 纳斯达克资本市场 |
根据该法第12(G)条登记的证券 :无。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示 。是,☐否
如果注册人不需要根据该法第13或15(D)条提交报告,请用复选标记表示 。是,☐否
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据规则S-T(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器、较小的报告 公司,还是新兴的成长型公司。请参阅交易法规则12b-2中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速 文件服务器 | 小型报表公司 | ||
新兴 成长型公司 | ☐ |
如果 是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用 的延长过渡期,以遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2019年12月31日,也就是注册人第二财季的最后一个工作日,注册人的非附属公司持有的有投票权普通股的总市值约为 美元6,479,999美元。
截至2020年10月9日,已发行普通股数量为4,438,788股。
通过引用并入的文档 :
没有。
中国-全球 船务美国有限公司
表格 10-K
索引
第 部分I | |||
第1项 | 业务 | 1 | |
第1A项 | 危险因素 | 9 | |
第1B项。 | 未解决的员工 评论 | 9 | |
第二项。 | 特性 | 9 | |
项目3. | 法律程序 | 9 | |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 9 | |
第二部分 | |||
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 10 | |
第6项 | 选定的财务 数据 | 11 | |
第7项。 | 管理层的 讨论分析或运营计划 | 12 | |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和 定性披露 | 23 | |
第8项。 | 财务报表 和补充数据 | 23 | |
第9项 | 与会计人员在会计和财务披露方面的变更和分歧 | 23 | |
第9A项。 | 管制和程序 | 23 | |
第9B项。 | 其他资料 | 24 | |
第三部分 | |||
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 25 | |
第11项。 | 高管薪酬 | 27 | |
第12项。 | 某些受益所有者的担保所有权 以及管理层和相关股东事宜 | 29 | |
第13项。 | 某些关系 和相关交易,以及董事独立性 | 31 | |
第14项。 | 总会计师 费用和服务 | 31 | |
第15项。 | 展品、财务 报表明细表 | 32 |
i
引言
除非 上下文另有要求,否则在本10-K表格年度报告(本“报告”)中:
● | “我们”、“我们”、“我们的”和“我们的公司”是指2001年4月在弗吉尼亚州注册成立的中国-环球航运美国有限公司及其所有直接和间接合并的子公司; |
● | “中国-全球” 或“中国”是指中国-全球海运美国有限公司; |
● | “中国-中国” 是指中国的法人--中国环球船务代理有限公司; |
● | “跨太平洋”是指我们在中国的全资子公司跨太平洋航运有限公司(Trans Pacific Shipping Ltd.)和跨太平洋物流上海有限公司(Trans Pacific物流Shanghai Ltd.,其90%的股权由跨太平洋航运有限公司拥有)。 |
● | “股份” 是指我们的普通股,每股无面值; |
● | “中华人民共和国” 指中华人民共和国,就本年度报告而言,不包括台湾、香港和澳门; |
● | “美国” 或“美国”指美利坚合众国; |
● | “香港” 指香港;及 |
● | “人民币” 或“人民币”是指中国的法定货币,“美元”或“美元”是指美国的 法定货币。 |
本报告中提供的某些中国公司的名称 由其原中国法定名称翻译或音译而成。任何表格中标识为总金额的金额与其中列出的金额之和之间的差异 (如果有)是由于四舍五入造成的。
II
有关前瞻性陈述的特别 说明
本 报告包含符合修订后的1933年“证券法”(“证券法”)第27A 节和修订后的 1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的“前瞻性陈述”。此类前瞻性陈述,包括但不限于有关 我们的预计增长、趋势和战略、未来运营和财务业绩、财务预期和当前业务 指标的陈述基于当前信息和预期,并可能因我们无法控制的因素而发生变化。 前瞻性陈述通常使用诸如“看”、“可能”、“将”、“ ”应该、“可能”、“相信”、“计划”、“预期”、“预期”等术语进行识别。“ ”估计“和类似的词语,尽管一些前瞻性陈述有不同的表达方式。 此类陈述的准确性可能会受到我们面临的许多业务风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能导致我们的实际结果与预测或预期的结果大不相同,包括但不限于以下内容:
● | 我们 有能力及时、适当地交付我们的服务等; |
● | 我们 对有限数量的主要客户和相关方的依赖; |
● | 中国的政治经济因素及其与美国的关系 |
● | 我们 扩展和发展我们业务线的能力; |
● | 未预料到的 一般市场状况的变化或可能导致取消或减少对我们服务的需求的其他因素; |
● | 恐怖行为或其威胁对消费者信心和支出或产品和原材料的生产和分销产生的影响 可能因此对我们的服务、运营和财务业绩产生不利影响; |
● | 我们的新服务产品在市场上的接受度; |
● | 外币汇率波动; |
● | 飓风 或其他自然灾害; |
● | 我们 识别并成功执行成本控制计划的能力; |
● | 配额、关税或保障措施对我们服务的客户产品的 影响; |
● | 我们 吸引、留住和激励技术人员的能力;或 |
● | 我们 在航运业其他领域的扩张和增长。 |
告诫读者 不要过度依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅在本文发布之日发表。公司 不承担更新此前瞻性信息的义务。尽管如此,公司保留通过新闻稿、定期报告或其他公开披露方式不时进行此类 更新的权利,而无需具体 参考本报告。此类更新不应被视为表明此类更新未涉及的其他陈述仍然正确或产生提供任何其他更新的义务 。
三、
第 部分I
第 项1.业务
概述
中国-环球航运美国有限公司(“中国”,“公司”或“我们”),弗吉尼亚州的一家公司,成立于 在美国(“美国”)2001年。SING是一家基于非资产的全球航运和货运物流综合解决方案提供商 。SING为其客户提供量身定制的解决方案和增值服务,以推动效率,并在整个航运和货运物流链的相关方面进行控制 。我们经营四个业务部门,包括 (1)航运代理和管理服务,由我们在香港和美国的子公司经营;(2)内陆运输管理 服务,由我们在美国的子公司经营;(3)货运物流服务,由我们在中国和美国的子公司经营;以及(4)集装箱卡车服务,由我们在中国和美国的子公司经营。
我们 主要通过我们在中华人民共和国(“中华人民共和国”) (包括香港)和美国的全资子公司开展业务,我们的大部分客户都位于美国。
公司 结构
公司主要通过其在中华人民共和国(“中华人民共和国”) (包括香港)和其大部分客户所在的美国的全资子公司开展业务。
我们在中国的 子公司跨太平洋航运有限公司(“北京跨太平洋”)是一家全资外资企业, 投资了一家拥有90%股权的子公司-跨太平洋物流上海有限公司(“跨太平洋上海”)。Trans Pacific 北京和Trans Pacific Shanghai统称为“Trans Pacific”)。由于中国法律和法规限制外资拥有 本地船务代理服务业务,我们通过持有在中国经营本地船务代理服务所需牌照和许可的中国法人中国-环球船务代理有限公司(“中国”或“VIE”)提供我们在中国的船务代理服务。北京泛太平洋和中国没有母子公司关系 。北京泛太平洋公司与中国公司及其股东有合同安排,使我们能够实质上 控制中国公司。通过China-China,我们能够在中国的所有商业港口提供当地的船务代理服务。中国是中国船舶代理与无船营运共同承运人协会(简称“CASA”)的会员单位。 CASA是经中国交通部批准组建的。 中国船务代理协会是经中国交通部批准组建的中国船务代理与无船经营共同承运人协会(简称“CASA”)。中国-中国也是我们唯一有资格在中国从事航运代理业务的实体。 我们保持VIE,为市场好转做好准备。
1
公司历史和我们的业务部门
自2001年 成立至截至2013年6月30日的财年,我们唯一的业务就是提供船运代理服务。总体而言,我们提供两种船务代理服务:装卸服务和防护代理服务。 我们担任总代理,为客户提供增值解决方案。对于装卸代理服务, 我们收到客户以美元支付的全部款项,并代表客户以人民币支付港口费。对于保护性 代理服务,我们收取固定金额的代理费,由客户负责支付港口费和费用。 在这种情况下,我们一般会要求客户预付一部分费用,并在交易完成后30天内开具余额 。我们认为直接或间接影响我们的船运代理服务收入的最重要因素是:
● | 我司提供港口装卸服务的船次 次; |
● | 我们服务的船舶的 大小和类型; |
● | 我们提供的 类服务; |
● | 我们收取的服务费 费率; |
● | 我们提供服务的 个端口数量;以及 |
● | 我们服务的客户数量 。 |
在 2016年1月,我们将业务扩展到货运物流服务,代表将货物运往美国的进口商向美国海关和国土安全部提供进口安全备案服务,并为这些美国进口商提供内陆运输 服务。
在 2017财年,我们还作为新的业务领域扩展到集装箱卡车服务领域,为美国和中国的客户提供相关的运输 物流服务。我们已与中国国有企业中国外运广西物流有限公司(“中外运”)签署合作协议,服务期限为2017年7月1日至2020年12月31日,为在美国为他们提供货运物流服务和集装箱卡车运输服务。为确保向我们在美国的客户提供有效和高质量的 服务,我们于2017财年第三季度与美国当地一家货运代理公司成立了合资公司ACH Trucking Center Corp.。 我们与美国当地一家货运代理公司 成立了合资公司ACH Trucking Center Corp.,该合资公司的服务期限为2017年7月1日至2020年12月31日,为确保向我们在美国的客户提供有效和高质量的服务,我们于2017财年第三季度与美国当地一家货运代理公司成立了合资公司ACH Trucking Center Corp.捷达全球物流公司。合资企业于2017年12月结束,我们 继续通过我们的其他子公司运营我们的卡车运输业务。由于ACH中心的营业收入不到公司综合收入的 %,而终止并不构成对公司的运营和财务业绩产生 重大影响的战略转变,因此ACH中心的运营结果在财务报表中没有报告 作为停产运营。
作为进一步实现业务多元化的 努力,在2018财年第二季度,我们开发了散货集装箱 服务部门。散货集装箱运输是指使用集装箱运输传统上采用货运方式的商品 。运价通常低于集装箱运价,但中转时间较长 ,对最低数量要求较高。随着中国政府在2017年底禁止进口环境废物 ,中远集团从美国到中国的集装箱运输空箱率进一步降低。 因此,随着中远海运北京国际货运有限公司战略合作协议的签署,我们 能够利用低集装箱费率,共同推动散货集装箱运输。2018财年来自散货 集装箱服务的收入为638,227美元,而我们在2017年没有此类业务。由于2019年的市场环境因素,我们在2019年暂停了 在2019财年提供这项服务,并鉴于冠状病毒大流行在全球范围内的影响 继续暂停这项服务。
在2018财年第一季度,我们成立了全资子公司宁波赛美诺供应链管理有限公司, 主要从事运输管理和货运物流服务。
从2019财年开始,当前的贸易动态使得航运承运人客户将货物移入美国港口的成本更高 ,因此,我们意识到运量更低,其在线平台的利用率更低,这 使我们将重点重新转移到船运代理业务上。由于价格和竞争对手无法将 技术作为一种资源来满足客户需求,中国的航运代理业有所改善,而全国的整体航运代理数量 有所减少。
2
2018年9月3日,公司与宁波远东万能船务代理有限公司签订合作协议, 在香港成立名为光明远东国际船务代理有限公司的合资公司,从事全球航运 代理业务。该公司在合资企业中拥有51%的股权。2019年5月23日,光明远东国际 船务代理有限公司在纽约注册成立,并终止在香港的注册。在截至2020年6月30日的年度内,合资企业没有重大 运营。目前我们通过香港全资子公司 进行船务代理业务。
于2019年4月10日,本公司与中国一家航运 管理公司行政总裁秦卫军先生订立合作协议,于纽约成立名为State Priests Management Ltd.(“State Priests”)的合资公司,本公司将持有该合资公司20%股权。2019年7月26日,本公司与 秦卫军先生签订修订后的合作协议,将本公司在国家牧师的股权由20%变更为90%。本公司并无向合营公司提供 任何现金资助,合营公司亦未有经营任何有待中国船级社颁发的国际船舶安全管理证书(“证书”) 。截至本申请日期, 公司尚未收到证书。纽约华侨海运公司开始提供与航运管理相关的不需要认证的 服务,包括安排和协调本 季度的船舶维护和检查。
2019年11月6日,本公司与秦卫军先生签署修订后的合作协议,重组双方在国家牧师的股权 。鉴于国家牧师未能及时获得有关部门的必要批准,秦卫军 先生同意以秦先生拥有的另一家纽约实体海洋大陆管理有限公司(“海洋大陆”)的80%股权交换本公司在国家牧师公司的90%股权。股权转让已经完成。海洋大陆 已获得证书,但截至2020年6月30日尚未运营。截至2020年6月30日,没有注资,也没有国家牧师和海洋大陆的业务;因此,交易中没有确认任何收益或损失。
本公司于2020年1月10日与本公司股东梁山明先生订立合作协议, 于纽约成立名为LSM Trading Ltd.的合营公司,本公司持有该合营公司40%股权。截至本报告日期,公司尚未 进行任何投资。新的合资公司将为中国客户在美国采购农业相关商品 提供便利,公司将提供全面的供应链和物流解决方案。
于二零二零年四月六日,本公司与吴柯林先生及马绍尔群岛注册航运公司Mandarine Ocean Ltd(“Mandarine”)订立购股协议,向吴先生收购Mandarine 75%股权,收购价 最高3,750,000美元,以现金等值及/或本公司普通股限制性股份支付。2020年6月17日, 双方修改股票收购协议,将收购价及相关变动最高下调至150万美元。于2020年9月3日,本公司与吴先生签订终止协议,终止经修订的购股协议。 任何一方均不应向另一方支付与终止相关的任何终止罚款。修订后的股票购买协议中设想的股权转让和 股票发行尚未发生,任何一方均无义务根据修订向任何其他方转让或 支付任何金额。
2020年7月7日股市收盘后,公司对其普通股进行了l换5股的反向股票拆分,以维持其普通股在纳斯达克资本市场的 上市。因此,本申请中包含的所有普通股金额追溯减少了5倍,每股普通股金额增加了 5倍。受影响的金额包括已发行普通股(包括股票期权产生的普通股)和转换为普通股的认股权证 。
于2020年9月17日,本公司与经修订的1933年证券法S条例 所界定的若干“非美国人士”订立证券购买协议,据此,本公司同意出售合共720,000股 股普通股,以及按每股收购价1.46美元购买720,000股普通股的认股权证。 产品于2020年9月23日截止。该公司从此次发售中获得的净收益约为105万美元。
3
从二零二零年一月下旬开始在中国爆发的新型冠状病毒(新冠肺炎),已经迅速蔓延到世界多个地区。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行,并在过去几个月里导致中国和美国的隔离,旅行限制,商店和商业设施暂时关闭。鉴于 新冠肺炎疫情迅速扩大的性质,以及本公司几乎所有的业务运营 及其员工都集中在中国和美国,本公司的业务、经营业绩和财务状况在截至2020年6月30日的年度受到不利影响 。
我们的 战略
我们的 战略是:
● | 为整个航运和货运物流链面临的问题和挑战提供 更好的解决方案,以便更好地服务我们的客户 并探索其他增长途径。 |
● | 通过有机方式或通过收购和/或战略联盟使我们目前的服务产品多样化;继续发展我们在美国市场的业务 ; |
● | 继续 通过有效的规划、预算、执行和成本控制以及加强我们的IT基础设施,简化我们的业务实践,优化我们的成本结构,提高我们的运营效率; |
● | 继续 以减少我们对传统业务和少数关键客户的依赖;以及 |
● | 继续 将我们与战略合作伙伴的关系货币化,并利用他们的支持和我们的创新来扩大我们的业务。 |
随着 我们在洛杉矶的子公司的成立,我们在2017财年第二季度向我们的服务平台添加了货运代理服务 ,这是我们截至2016年6月30日的年度内陆运输业务线中的一部分。随着我们发展 我们的货运代理服务,公司在2017财年提供货运物流服务和集装箱卡车服务作为两个新业务 。2018财年,公司开始为客户提供散货集装箱服务。 2019年11月13日,公司与广西金桥实业 集团有限公司董事梁山明签订合作协议,合作拓展散货集装箱服务业务。
我们的 目标和战略计划
通过 利用我们良好的声誉、广泛的业务关系、技术能力和对航运业的深入了解, 我们的目标是进一步巩固我们作为领先的全球物流解决方案提供商的地位,提供创新的解决方案 ,以更好地解决整个航运和货运物流链中不同方面的复杂问题。
我们 历来专注于为客户提供定制的货运代理服务。过去,我们的业务 主要来自我们与中国主要战略合作伙伴的牢固业务关系。为了减少对 单一业务线的依赖,我们已经并将继续利用我们与战略合作伙伴的业务关系, 向市场推出新的服务产品并使我们的业务多样化。我们未来五年的战略计划是 继续使我们的服务组合多样化,并积极寻求新的增长机会,以扩大我们在美国市场的业务足迹。 以减少我们对来自中国的收入的依赖。几十年来,航运业一直在 传统商业模式下运营,没有多少有意义的变化。今天,技术创新已经在改变每个传统行业方面发挥了重要作用。我们相信,互联网将成为未来物流链服务的重要组成部分,航运和货运物流业务的变革时代即将到来。作为一家创新的解决方案提供商,我们计划 应用我们在传统航运业务中的技术能力、行业专业知识和尖端信息技术, 更好地连接供需并发展物流链中的无缝连接。
4
由于我们的多元化计划,我们继续提供美国和中国之间的内陆运输管理服务和物流 ,如提供货运物流服务、集装箱卡车服务和散货集装箱服务。 在此过程中,我们将根据商业环境的变化继续调整和发展我们的战略规划。
然而, 凭借我们在船运代理业务方面数十年的经验,以及与宝钢集团和首钢集团的牢固业务关系,这两家公司都是中国最大的铁矿石进口商,我们相信,根据我们对当前全球贸易环境的评估,2019年将我们的 重点转向这一细分市场符合公司的最佳利益。据我们了解,我们是 中国为数不多的几家专门提供全方位一般船务代理服务的船务代理公司之一,也是唯一一家在美国上市的船务代理公司,而其他船务代理公司的规模要小得多,也更加分散。通过 宁波合资企业的成立,我们能够利用我们的客户基础、目前正在开发的IT基础设施和我们的业务洞察力等资源来构建全球航运代理网络。此外,我们目前的货运物流和集装箱卡车运输等业务部门 也可以整合,使我们能够为客户提供更全面的物流服务 。
我们的 计划是在未来三年内在中国和东南亚发展船务代理网络,并在全球范围内扩大我们的船务代理网络 。我们计划通过收购或与其他航运机构建立战略合作伙伴关系来建设这个网络。我们的 船运代理业务将主要通过我们的中国大陆、香港和澳大利亚子公司进行。
在 2020财年,我们与Mandarine Bulk Ltd作为唯一的一般船务代理签订了一般船务代理服务协议 ,并与青岛利洲船舶管理有限公司签订了船务管理服务协议。我们扩大了业务 以增加在美国的销售收入,并获得更多可以用美元结算的客户。
在 2021财年,我们将在继续提供现有传统物流业务的同时,将传统业务 与现代技术相结合,开发一种全新的商业模式。2020年9月27日,我们与EMB科技有限公司(“EMB”)签署了一份谅解备忘录。我们公司和EMB将结合传统物流业务/新技术的优势和 匹配后新冠肺炎世界的市场经济要求,汇聚我们多年的行业经验和客户 群体,以大数据分析、人工智能、机器学习技术、大数据分析、人工智能、机器学习技术、研发平台为 新的业务模式,联合业务伙伴的数据接口,将传统的业务模式从发货给企业 转变为直接发货给客户。同时,我们计划加强研发力量,逐步完成公司商业模式和盈利模式的 转变。经过深入的市场调研和需求分析, 结合北美的实际情况,迭代开发出某一款客户耦合度高、易于形成功能性产业链及衍生产品及相关服务的热门App。我们也期待在远程 服务行业取得成绩,包括企业门户的服务行业,以及erp customization/implementation/maintenance for中小企业的服务行业,努力打造公司业务的新里程碑。
我们的 客户
鉴于我们与致远投资集团的战略关系始于2013年6月签署了为期5年的全球物流服务协议 ,我们扩展了我们的业务平台,以包括其他服务产品。我们在截至2014年9月30日的季度开始向第三方客户腾达西北铁合金有限公司(“腾达西北”)提供内陆 运输管理服务。 在截至2014年9月30日的季度里,我们开始向第三方客户腾达西北铁合金有限公司(“腾达西北”)提供运输管理服务。随着我们服务平台的不断多样化,我们努力减少对我们提供货运物流、集装箱卡车服务和船务代理服务的少数客户的依赖 。我们货运物流服务领域的主要 客户包括上海保定能源有限公司和重庆钢铁有限公司,我们的船务代理和管理服务的主要客户是曼达林散货有限公司和青岛利洲船舶管理有限公司,我们 从2020财年开始为曼达林散货有限公司和青岛利洲船舶管理有限公司提供服务。
在截至2020年6月30日的年度中,三个客户分别约占公司收入的42%、23%和22%。 截至2020年6月30日,一个客户约占公司应收账款净额的87%。截至2019年6月30日的年度 ,三个客户分别约占公司收入的35%、16%和13%。 截至2019年6月30日,所有这些客户的应收账款净额约占公司应收账款的26%。
5
我们的 供应商
我们的 运营包括直接与我们的客户合作,详细了解他们的需求和期望,然后管理 当地供应商以确保满足我们客户的需求。在截至2020年6月30日的年度中,三家供应商分别约占收入总成本的26%、18%和16%。截至2019年6月30日的年度,三家供应商 分别占总营收成本的23%、12%和10%。
我们的 优势
我们 相信以下优势使我们有别于竞争对手:
● | 经过验证的 行业经验和解决问题的声誉。我们是基于非资产的全球航运和货运物流解决方案提供商 。我们为客户提供量身定制的解决方案和增值服务,以推动整个航运和货运物流链中相关 方面的效率和控制。我们相信,我们多年来在全球航运物流业务中应用 集成解决方案解决复杂问题的成功记录,使我们在吸引 大客户方面具有竞争优势,并帮助我们与他们保持牢固的长期业务关系。 |
● | 强大的领导力 和一支称职的专业团队。我们的首席执行官是业内资深人士,拥有三十多年丰富的行业经验 ,其中包括为世界上最大的航运公司之一的中远集团工作了十年。我们的大多数员工都有 海洋业务经验,在 加入我们之前,我们的许多经理/首席运营人员都曾在其他中国大型航运公司任职。有了这些专业人员和经验丰富的员工,我们相信我们会以极具竞争力的 价格为我们的客户提供最好的服务。 |
● | 广泛的 网络和积极的行业认可。在中国开展业务通常需要强大的业务网络和 关键战略合作伙伴的支持。本公司曾担任中国权威行业协会--中国航运代理暨无船承运人协会(CASA)的执行董事之一。我们是指导行业发展的CASA董事会中唯一代表 的非国有企业。我们良好的声誉和行业认可使我们能够与我们的业务合作伙伴保持 牢固的关系,并在整个行业拥有广泛的联系网络,这有助于 我们获得必要的支持来执行我们的业务计划。 |
● | 精简 组织和灵活的业务模式。虽然我们是一家资源有限的小企业,但我们有一个凝聚力强、 有效的组织结构,目标是最大化客户价值,同时最大限度地减少浪费。我们独特的灵活业务 模式使我们能够快速响应不断变化的市场需求,为我们的客户提供创新的问题解决方案、高质量的客户服务和具有竞争力的价格,以获得更高的市场认可度和更高的市场份额。 |
● | 在美国注册的 和在纳斯达克上市的上市公司。我们相信,我们作为一家美国公司的地位使我们在现有和 潜在客户、供应商和其他业务伙伴中拥有比我们行业中的私营公司更高的可信度。我们 通过资本市场筹集资金或将我们的普通股用作“货币”为潜在的合并和收购交易提供便利的能力 也可以帮助我们执行或加速我们的增长战略。 |
6
我们的 商机
三十多年来,航运和货运物流业一直在传统的商业模式下运作, 没有 有意义的改变。其中许多业务实践效率低下且存在问题;因此,保持创新思维 对于实现持续的业务成功和增长至关重要。我们是一家增值物流解决方案提供商,拥有成功的 过往业绩和长期从事该行业的个人经验。我们不再扮演传统物流 经纪人的角色,而是专注于提供技术解决方案和创新的前沿服务,以搭建基于资产的世界与数字世界之间的桥梁 。我们通过分析全球市场 和技术行业的更广泛发展来塑造我们的行业实践和盈利模式,以便我们能够解决目前在航运和货运物流 行业普遍存在的独特问题。
我们 相信我们可以抓住商机,通过以下方式有机地或通过收购或战略联盟实现业务增长 :
● | 继续 通过创新的技术、有效的规划、 预算、执行和成本控制,精简我们的业务运营,提高我们的运营效率; |
● | 使我们的业务多样化 专注于为我们的客户提供基于创新技术的解决方案,以促进我们的可持续业务增长; |
● | 与十年前中国基础设施建设带动船舶代理业 相比,目前中国船舶代理业的市场已经成熟,但船舶代理供过于求也使该行业的 利润缩水。许多航运代理公司受到规模小和服务有限的制约。我们具有专业精神 ,是中国船务代理行业的开拓者和领导者。中国信和是一家在纳斯达克(NASDAQ)上市的公司,与非美国主要证券交易所或私营公司相比,它在融资方面已经有了更大的灵活性。我们已经 拥有覆盖美国东海岸,西海岸,加拿大,澳大利亚,香港,北京和宁波的网络。我们与客户和市场资源保持着牢固的 关系。目前的船务代理市场竞争更加激烈,但也使得像我们这样在这一利基市场拥有更好资源的公司 得以扩张。 |
我们的 挑战
我们 在执行我们的战略时面临重大挑战,包括:
● | 鉴于 业务重组的复杂性和持续时间,我们面临的挑战是从当前业务活动中产生足够的现金,以支持我们在过渡期间的日常运营; |
● | 我们 可能无法单独成立一个部门来解决今天航运物流业的关键问题, |
● | 当我们为我们的船运代理业务组建更多的合资企业时,我们 可能无法管理我们的增长,因为我们需要改进我们的 标准操作和控制程序,这可能会给我们的管理带来更多挑战。 |
● | 我们 可能没有或无法获得必要的资金来继续扩展我们的服务并成功地营销我们的服务; |
● | 我们 应对增长和利润率面临的日益增长的竞争压力的能力; |
● | 我们 有能力获得进一步的专业知识,并在新的服务领域为新客户提供服务; |
● | 由于 航运业的周期性,我们有时可能难以有效和有利可图地开展服务,这可能导致对我们服务的需求长期低迷; |
● | 我们 能够迅速响应不断变化的监管环境、宏观经济状况、行业趋势和竞争格局; 和 |
● | 开发成功的商业模式需要时间,新的商业模式可能不会立即得到市场的认可。作为一家上市公司 ,管理层可能会被迫实现可能与公司长期愿景不一致的近期业绩目标 。 |
7
我们的 竞争
我们服务的 细分市场没有很高的进入门槛。在中国,提供航运和货运相关物流服务的公司从小到大不一而足。 目前,中国的国有企业仍然在该行业占据主导地位,并创造了该行业的大部分收入。与我们相比,这些公司拥有更强大的服务能力、更大的客户群 以及更多的财务、营销、网络和人力资源。他们大多从事广泛的业务 ,涉及产业链的许多方面。但是,我们专注于为 精选的知名客户提供量身定制的解决方案和增值服务,以提高整个运输和货运物流链中相关方面的效率和控制力。 作为一家以有限的资源和历史提供专业服务的精品公司,我们在所服务的特定细分市场中面临着激烈的竞争 。我们能否在行业中取得成功取决于我们对行业问题和挑战复杂性的深刻理解 ,以及我们开发最佳解决方案以应对已确定的 问题并为目标客户提供有效的问题解决策略以实现最快且最具成本效益的 结果的技术能力。我们的增值服务和创新方法得到了客户的高度认可,这有助于我们获得额外的 市场份额,并与资本可能比我们更好或可能提供我们 没有或不能提供给客户的服务的公司进行有效竞争。
员工
截至本报告日期 ,我们有19名全职员工和1名兼职员工,其中11名在中国。在全部 全职员工中,4人在管理部门,9人在运营部门,3人在财务和会计部门,3人在行政部门和 技术支持部门。我们相信我们与员工的关系很好。我们从来没有停工过,我们的员工 不受集体谈判协议的约束。
最近 发展
于2018年9月3日,本公司与宁波远东环球船务代理有限公司订立合作协议, 在香港成立名为光明远东国际船务代理有限公司(“光明远东香港”)的合资公司,从事全球船务代理业务。该公司在合资企业中拥有51%的股权。2019年5月23日,光明远东国际船务代理有限公司在纽约注册成立,光明远东香港注册终止 。
2019年4月10日,我们与中国一家航运管理公司首席执行官秦伟军先生签订合作协议,在纽约成立一家名为State Priests Management Ltd.的合资公司,我们持有该合资公司90%的股权。 我们没有向合资公司提供任何现金,等待相关部门的认证和批准。 2019年11月6日,公司与秦伟军先生签署了修订后的合作协议,重组他们在State Priest的股权 。 我们没有向合资公司提供任何现金,等待相关部门的认证和批准。 2019年11月6日,本公司与秦伟军先生签署了修订后的合作协议,重组他们在State Priest的股权 。鉴于国家牧师未能及时获得有关部门的必要批准,秦卫军 先生同意以秦先生拥有的另一家纽约实体海洋大陆管理有限公司(“海洋大陆”)的80%股权交换本公司在国家牧师公司的90%股权。股权转让已经完成。海洋大陆 已获得证书,但截至2020年6月30日尚未运营。截至2020年6月30日,没有注资,也没有国家牧师和海洋大陆的运营,因此交易中没有确认任何收益或损失。
2019年11月13日,公司与广西金桥实业 集团有限公司董事梁山明订立合作协议,合作拓展散货集装箱服务业务。梁山明同意以每股5.00美元的收购价购买20万股 股本公司普通股,总收益100万美元。 公司与梁先生于2019年11月14日进一步订立购股协议,以纪念上述交易。
于2020年1月10日,本公司与梁先生签订合作协议,在纽约成立一家名为 LSM Trading Ltd.(“LSM Trading”)的合资公司从事贸易业务,我们持有该合资公司40%的股权。截至本报告日期,公司尚未进行任何投资 。
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于二零二零年四月六日,本公司与中国投资者吴柯林先生(“卖方”)及在马绍尔群岛注册的航运公司Mandarine Ocean Ltd(“汉阳船务”)订立购股协议(“原SPA”),据此,本公司同意向卖方购买汉阳船务75%股权,作价最高3,750,000美元,以现金等值及/或本公司普通股限制性股份支付,惟须完成对汉阳船务的第三方估值 。于二零二零年六月十七日,本公司与卖方订立经修订购股协议 (“修订”),收购卖方持有的汉阳航运75%股本,总代价最高达150万美元,以现金及本公司限制性股份支付。于2020年9月3日, 本公司与卖方签订终止协议,共同终止本修正案。任何一方均不欠另一方 与终止协议相关的任何终止罚金。
于2020年9月17日,本公司与经修订的1933年证券法S条例所界定的若干“非美国 人士”(“买方”)订立若干证券购买协议(“SPA”), 根据该协议,本公司同意出售合共720,000股本公司普通股(“股份”), 无面值(“普通股”), 无面值(“普通股”), 本公司同意出售合共720,000股本公司普通股, 无面值(“普通股”), 公司同意出售合计720,000股本公司普通股(“普通股”),以及认股权证(“认股权证”),按每股1.46美元的收购价 购买720,000股(“发售”)。本次发行为本公司带来的净收益约为105万美元 。该等认股权证将于发行日期后六(6)个月行使,行使价格为 现金(“认股权证股份”)1.825美元。如果在发行日期六个月周年纪念日 之后的任何时间,没有有效的注册书登记认股权证股票的转售 ,或没有当前的招股说明书可供转售 ,则认股权证也可以无现金行使。权证将自发行之日起五年半(5.5年)到期。认股权证 须遵守反摊薄条款,以反映股票股息和拆分或其他类似交易。认股权证包含强制性 行使权,如本公司普通股连续20个交易日在4.38美元或以上交易,则本公司有权强制行使认股权证,但条件(其中包括)行使认股权证时可发行的股份须已登记或可 根据规则144出售,且每日交易量在适用日期前20个连续交易日的每个交易日 日交易量超过60,000股普通股。2020年9月21日和9月22日,公司 共获得105万美元的毛收入。
项目1A。 风险因素。
此 项不适用于我们这样的小型报告公司。
项目1B。 未解决的工作人员意见。
公司没有任何未解决或未解决的员工意见。
项目 2.属性。
我们 目前在中国大陆、香港和美国租用了四个设施。我们的中国总部在北京,我们的美国总部 在纽约。
办公室 | 地址 | 租期 | 空间 | |||
中国上海 | 房间 12D&12E,编号359 东大明 路, 虹口 区, 中国上海, 200080 |
过期 2021年07月31日 | 285.99 m2 | |||
美国纽约 | 1044 北方大道, 罗斯林305号套房 纽约11576-1514年 |
过期 2022年09月30日 | 179 m2 | |||
香港 香港 | 海桥商业大厦20楼 香港干诺道中158 |
过期 2021年05月17日 | 77 m2 | |||
中国宁波市 | 2号楼606室 606 | 过期 2022年6月30日 | 633.66 m2 | |||
千阳星空广场1号 江北区长兴路999 中国浙江省宁波市 315000 |
第3项。 法律诉讼。
截至本协议日期 ,据我们所知,我们或我们的任何子公司均未参与任何重大待决法律程序。在 诉讼中,我们的任何董事、高管或附属公司,或任何注册股东或实益股东, 都不是敌对方或拥有对我们利益不利的重大利益。我们可能会不时受到正常业务过程中出现的各种索赔、 法律诉讼和监管程序的影响。
第四项。 矿山安全披露。
此 项不适用于本公司。
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第 第二部分
第五项。 登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
我们普通股的市场
我们的 普通股在纳斯达克股票市场交易,交易代码为SING。
大约 持有我们普通股的人数
截至2020年10月9日, 共有12名我们普通股的记录持有人。此数字不包括以街道名义持有普通股 的股东。
分红 政策
我们 从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们预计,我们将保留任何收益来支持 运营,并为我们业务的增长和发展提供资金。因此,我们预计在可预见的未来不会派发现金股息。有关我们股息政策的任何未来决定将由我们的董事会 (“董事会”)酌情决定,并将取决于多个因素,包括未来收益、资本要求、财务状况 和未来前景以及董事会可能认为相关的其他因素。Transans Pacific向我公司支付股息受到 限制,主要包括外商投资企业在提供有效商业文件后,只能在经授权经营外汇业务的银行买卖和/或汇款 。
最近 未注册证券的销售和发行人购买股权证券
最近未注册证券的销售
2019年5月9日,公司与防城港中国环球 国际船务代理有限公司大股东旭本路订立合作协议,合作拓展船务代理服务业务。陆旭本以每股1.5美元的收购价购买了66,667股本公司普通股,总收益为10万美元。股票 是根据证券法第4(A)(2)节的注册豁免于2019年7月29日发行的。
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2019年5月29日,公司与国内拥有多家船运 代理公司的潘月良签订运营管理合作协议,合作拓展船务代理服务业务。潘岳良以每股1.5美元的收购价购买了166,667股本公司普通股 ,总收益为25万美元。这些股票是根据证券法第4(A)(2)节中的注册豁免于2019年7月29日发行的。
于2019年11月19日,本公司与梁山明订立购股协议,据此,本公司同意 按每股5.00美元的价格发行200,000股股份(生效于2020年7月7日完成的5股换1的反向分拆)。 配售于2020年1月29日结束。根据证券法第4(A)(2)条,此次发行被确定为豁免根据证券法注册 。
于二零二零年四月六日,本公司与柯林吴订立购股协议,该协议将(其中包括)就收购马绍尔群岛注册航运公司Mandarine Ocean Ltd的75%股权 发行最多729,561股限制性股份(生效于2020年7月7日完成的5股换1股反向分拆)。根据证券法第4(A)(2)节的规定,此次发行 被确定为豁免注册。尽管 如上所述,但发行从未完成,双方于2020年9月3日签订了终止协议。
2020年9月17日,本公司与若干非美国人士签订证券购买协议,购买720,000股 股票,总收益为105万美元。股份的发行是根据S-3表格中的登记声明进行的。 在登记发售股份的同时,本公司发行了认股权证,以每股1.46美元的行使价 购买720,000股股份。根据“证券法”,根据S条例 ,认股权证的发行被确定为豁免注册。
项目6. 选定的财务数据
公司不需要提供本项目要求的信息,因为公司是一家较小的报告公司。
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第7项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们公司财务状况和运营结果的讨论和分析应与我们的合并财务报表和报告中其他部分包含的相关注释一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述 。由于各种因素,选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的 大不相同。
概述
华润一直专注于为客户提供定制的货运代理和货运物流服务,但此后开始积极寻求 由于利润率压缩而扩大业务的新增长机会,以实现收入和服务组合的多样化。 这些机会从互补业务到其他服务和产品计划。
为了将我们带回航运管理 业务,2019年4月10日,本公司与中国一家航运管理 公司首席执行官秦伟军先生签订了一项合作协议,将在纽约成立一家名为State Priests Management Ltd.(简称State Priests)的合资企业, 我们持有该合资企业90%的股权。2019年11月6日,我们与秦先生签署了修订后的合作协议,重组我们在国家牧师中的股权 权益。由于国家牧师未能及时获得有关部门的批准, 秦先生同意以他拥有的另一实体--海洋大陆管理有限公司(“海洋大陆”)80%的股权换取我们持有的90%的国家牧师的股权。 秦先生同意将他拥有的另一家实体海洋大陆管理有限公司(“海洋大陆”)的80%股权交换给我们持有的90%股权。海洋大陆号的运营已获得中国船级社颁发的国际船舶安全管理证书(br})。
为适应不断变化的 中国市场,中国市场对农产品和农副产品的需求很高,该公司的业务 战略之一是利用其整体供应链物流提供购买美国农产品并将这些产品运往中国的相关服务 。于2020年1月10日,本公司与广西金桥实业集团有限公司董事梁善明先生订立合作协议,于纽约成立名为LSM Trading Ltd.(“LSM Trading”)的合资公司从事贸易业务,吾等持有该公司40%股权。截至本报告日期,公司未进行任何投资 。LSM Trading将为中国客户在美国购买农业商品和农副产品提供便利,并将提供全面的供应链和物流解决方案。
由于当前贸易环境的不确定性和新型冠状病毒的影响,本公司没有对上述合资企业进行任何投资 ,也没有开始重大的运营。到2020财年,公司已开始由其美国子公司提供发货管理服务。
从二零二零一月下旬开始在中国暴发的新型冠状病毒(新冠肺炎),迅速蔓延到世界多个地区。在过去的几个月里,大流行 导致中国和美国的隔离、旅行限制以及商店和商业设施的临时关闭 。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。鉴于新冠肺炎疫情迅速扩大的 性质,以及我们几乎所有的业务运营和员工都集中在 中国和美国,我们的业务、运营结果和财务状况都受到了实质性的不利影响。 2020财年之后对我们运营业绩的潜在影响还将取决于有关新冠肺炎疫情持续时间和严重程度的未来发展和新信息,以及政府当局和其他实体为遏制新冠肺炎疫情或减轻其影响而采取的行动 ,这些几乎都是我们无法控制的。
新冠肺炎 对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响包括但不限于:
● | 根据中国和美国相关监管部门的要求,我们从2020年1月下旬至3月对我们的中国办事处和从2020年3月至6月对我们的美国办事处暂时关闭了我们的中国和美国办事处,并实施了在家工作政策。我们的办事处关闭和活动有限导致业务中断,导致我们的业务增长放缓。 |
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● | 我们的客户受到疫情的负面影响, 这降低了2020年对航运代理和管理以及货运物流服务的需求。因此,我们的收入、 毛利润和净收入在2020年都受到了负面影响。截至2020年6月30日的年度,我们的收入和毛利润分别下降了约3520万或84.4%和290万或50.4%,净亏损比去年同期增加了约 590万或84.0%。 |
● | 我们的 客户需要额外的时间向我们付款或未能向我们付款,这需要我们记录额外的津贴。我们 目前正在与客户合作解决拖欠问题,并在截至2020年6月30日的年度中为可疑帐户拨备了4996,006美元。我们在截至2020年6月30日的财年注销了8,220,754美元的应收账款。我们将在2020年剩余的日历年密切监测我们的藏品。 |
● | 我们代表客户预付商品成本并确认为预付款 。由于我们的客户受到大流行的负面影响,需要额外的时间来 执行现有合同,因此他们需要额外的时间向我们付款。由于延迟的合同是否会及时执行存在重大不确定性 。因此,由于合同延误,我们提供了津贴,并记录了大约1,000万美元 万美元的津贴。我们目前正在与客户合作解决还款问题,并将密切关注收款情况。 |
● | 我们的供应商已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的负面影响,这可能会对我们的货运成本产生负面影响,或者导致收入成本上升,进而可能对我们未来几个月的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。 |
于二零二零年四月六日,本公司 与中国投资者(“卖方”) 与在马绍尔群岛注册的航运公司Mandarine Ocean Ltd(“汉阳航运”)订立购股协议(“原SPA”),据此,本公司同意向卖方购买汉阳航运75%股权,收购价最高为3,750,000美元, 应付现金等值及/或本公司普通股限制性股份,惟须完成对汉阳航运的第三方估值 。于2020年6月17日,本公司与卖方订立经修订购股协议(“修订”) ,收购卖方持有的汉阳航运75%股本,总代价高达 至150万美元,以现金及本公司限制性股份支付。2020年9月3日,本公司与卖方 签订终止协议,共同终止修正案。任何一方均不欠另一方与终止协议相关的任何终止罚金 。
最近的发展
在2020年7月7日股票市场收盘后,我们对我们的普通股进行了l:5的反向股票拆分,以满足我们的普通股在纳斯达克资本市场持续 上市的要求。反向股票拆分得到了我们的 董事和股东董事会的批准,旨在使公司达到继续在纳斯达克资本市场上市的最低股价要求,即每股1.00美元。因此,本申请中包括的所有普通股金额追溯减少了5倍,而每股普通股金额增加了 5倍。受影响的金额包括已发行普通股(包括股票期权产生的普通股)和 转换为普通股的认股权证。
于2020年9月17日, 本公司与经修订的1933年证券法S条例所界定的若干“非美国人士” (“买方”)订立若干证券购买协议(“SPA”),据此,本公司 同意出售合共720,000股本公司普通股(“股份”),无面值(“普通股 股”),以及认股权证(“认股权证”),以每股1.46美元的收购价购买720,000股( “发售”)。该公司从此次发售中获得的净收益约为105万美元。认股权证将在发行日期后六(6)个月以现金(“认股权证”)1.825美元的行使价行使。 如果在发行日期六个月后的任何时间,没有有效的登记声明登记或当前没有招股说明书可供转售认股权证股票,则认股权证也可以无现金方式行使。认股权证 将自发行之日起五年半(5.5)到期。认股权证受反摊薄条款约束,以反映 股票股息和拆分或其他类似交易。如果本公司的普通股连续20个交易日在4.38美元或以上交易,认股权证包含强制行使权利 如果本公司的普通股连续20个交易日在4.38美元或以上交易,则本公司有权强制 行使认股权证,但其中包括可根据规则144登记或可出售的可于行使认股权证时发行的股份,且每日交易量 在适用日期之前的 连续20个交易日内每个交易日的普通股交易量超过60,000股普通股。2020年9月21日和9月22日,该公司共获得105万美元的毛收入。
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公司结构
公司成立于 2001年,是一家基于非资产的全球航运和货运物流综合解决方案提供商。我们为客户提供量身定制的解决方案和 增值服务,以提高整个运输和货运物流链中相关步骤的效率和控制 。我们主要通过我们在中华人民共和国(“中华人民共和国”)(包括香港)和美国的全资子公司开展业务,我们的大部分客户都位于美国。
我们经营四个业务 部门,包括(1)由我们在香港和美国的子公司经营的船运代理和管理服务;(2)内陆 运输管理服务,由我们在美国的子公司经营;(3)货运物流服务,由我们在中国和美国的子公司经营 ;(4)集装箱卡车运输服务,由我们在中国和美国的子公司经营。
截至本报告日期,我们的公司结构 示意图如下:
运营结果
截至2020年6月30日及2019年6月30日止年度比较
营业收入
收入减少 35,235,091美元,或约84.4%,从截至2019年6月30日的年度的41,771,047美元降至 2020年同期的6,535,956美元。减少的主要原因是,在我们从2020财年第一季度开始与 客户签订的某些货运物流合同中,我们只是作为代理而不控制向客户提供的服务 ,因为我们不是履行服务的主要责任方,以降低由于当前贸易环境的不确定性而可能产生的 风险。因此,我们在这些合同上的收入按净额计算 。减少的另一个原因是内陆运输管理服务的收入减少,因为我们与客户的服务合同已经到期,这一细分市场没有新业务。此外,从2020财年第三季度开始,新冠肺炎导致业务中断的 结果导致我们所有细分市场的收入增长都比预期的要慢 。
下表提供了 主要有关截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度的主要营收财务业绩的汇总信息:
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
船务代理及管理服务 | 内陆运输管理服务 | 货运物流 服务 |
集装箱运输服务 | 总计 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
-关联方 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
-第三方 | $ | 2,105,651 | $ | - | $ | 4,368,596 | * | $ | 61,709 | $ | 6,535,956 | |||||||||
总收入 | $ | 2,105,651 | $ | - | $ | 4,368,596 | $ | 61,709 | $ | 6,535,956 | ||||||||||
收入成本 | $ | 827,690 | $ | - | $ | 2,795,859 | * | $ | 55,314 | $ | 3,678,863 | |||||||||
毛利 | $ | 1,277,961 | $ | - | $ | 1,572,737 | $ | 6,395 | $ | 2,857,093 | ||||||||||
折旧摊销 | $ | 340,421 | $ | - | $ | 7,684 | $ | 54,189 | $ | 402,294 | ||||||||||
资本支出总额 | $ | 6,984 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 6,984 | ||||||||||
毛利率% | 60.7 | % | - | 36.0 | % | 10.4 | % | 43.7 | % |
* | 在截至2020年6月30日的一年中,与我们担任代理的合同相关的毛收入和毛成本分别约为2580万美元和2430万美元。 |
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截至2019年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
航运 代理服务 |
内陆运输管理服务 | 货运物流 服务 |
集装箱运输服务 | 总计 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
-关联方 | $ | - | $ | 433,383 | $ | - | $ | - | $ | 433,383 | ||||||||||
-第三方 | $ | 2,093,680 | $ | 1,036,416 | $ | 37,725,136 | $ | 482,432 | $ | 41,337,664 | ||||||||||
总收入 | $ | 2,093,680 | $ | 1,469,799 | $ | 37,725,136 | $ | 482,432 | $ | 41,771,047 | ||||||||||
收入成本 | $ | 1,894,332 | $ | 128,624 | $ | 33,556,109 | $ | 427,445 | $ | 36,006,510 | ||||||||||
毛利 | $ | 199,348 | $ | 1,341,175 | $ | 4,169,027 | $ | 54,987 | $ | 5,764,537 | ||||||||||
折旧摊销 | $ | - | $ | 110,821 | $ | 1,902 | $ | 18,197 | $ | 130,920 | ||||||||||
资本支出总额 | $ | - | $ | - | $ | 125,817 | $ | 17,675 | $ | 143,492 | ||||||||||
毛利率% | 9.5 | % | 91.2 | % | 11.1 | % | 11.4 | % | 13.8 | % |
截至2020年6月30日至2019年的年度变化百分比 | ||||||||||||||||||||
航运 代理和管理服务 | 内陆运输管理服务 | 运费 物流 服务 | 集装箱运输服务 | 总计 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
-关联方 | - | (100.0 | )% | - | - | (100.0 | )% | |||||||||||||
-第三方 | 0.6 | % | (100.0 | )% | (88.4 | )% | (87.2 | )% | (84.2 | )% | ||||||||||
总收入 | 0.6 | % | (100.0 | )% | (88.4 | )% | (87.2 | )% | (84.4 | )% | ||||||||||
收入成本 | (56.3 | )% | (100.0 | )% | (91.7 | )% | (87.1 | )% | (89.8 | )% | ||||||||||
毛利 | 541.1 | % | (100.0 | )% | (62.3 | )% | (88.4 | )% | (50.4 | )% | ||||||||||
折旧摊销 | 100.0 | % | (100.0 | )% | 304.0 | % | 197.8 | % | 207.3 | % | ||||||||||
资本支出总额 | 100.0 | % | - | (100.0 | )% | (100.0 | )% | (95.1 | )% | |||||||||||
毛利率% | 51.2 | % | (91.2 | )% | 24.9 | % | (1.0 | )% | 29.9 | % |
按 地理位置分类的收入信息如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
中华人民共和国 | $ | 4,368,596 | $ | 37,755,310 | ||||
美国 | 2,167,360 | 1,922,057 | ||||||
香港 | - | 2,093,680 | ||||||
总收入 | $ | 6,535,956 | $ | 41,771,047 |
营业收入
(1)船务代理及管理服务
在截至 2020和2019年6月30日的年度中,运输代理和管理服务分别产生了2,105,651美元和2,093,680美元的收入 ,收入增长了约0.6%。此分部的增长是因为我们与Mandarine Bulk签订了截至2020年6月30日的年度的一般船务代理服务协议,并与青岛利洲船舶管理有限公司签订了船务 管理服务协议。我们的综合服务 包括安排和协调船舶维护和检查、修理等服务。通过我们拥有80%股权的合资企业Sea Continent,我们预计将提供更多服务,如船舶保险、船员招聘、培训 以及供应和船舶备件销售。截至2020年6月30日的一年,我们的毛利率从2019年同期的9.5%增加到60.7%。增加的主要原因是我们从2020年开始利用我们的 运营人员提供航运管理服务,而2019年航运代理的收入成本包括 分包商的服务费,成本要高得多。
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(2)来自内陆运输管理服务的收入
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日止年度,内陆运输管理服务产生的关联方收入分别为0美元和433,383美元。 腾达西北在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度产生的收入分别为0美元和1,036,416美元。 由于与上述客户的内陆运输管理服务合同到期,这一部分的收入总体减少了1,469,799美元,降幅为100.0%。 截至2019年6月30日和2019年6月30日的年度,腾达西北的收入分别为0美元和1,036,416美元。我们预计,由于当前的贸易动态,这一细分市场在未来几年的增长有限。
(三)货运物流服务收入
货运物流服务 主要包括货运代理、经纪和其他货运服务。在截至2020年6月30日的年度内,收入减少了 33,356,540美元,降幅约为88.4%。减少的主要原因是,在 我们从2020财年第一季度开始与客户签订的某些货运物流合同中,我们充当代理来安排客户与第三方服务提供商之间的关系 ,而不控制向客户提供的服务。在截至2020年6月30日的年度中,与这些合同相关的毛收入和毛成本分别约为2580万美元 和2430万美元。但是,由于我们只是代理,我们在这些合同上的收入是按 净额入账的。
我们的毛利率 从截至2019年6月30日的年度的约11.1%增长到2020年同期的约36.0%,增幅约为24.9% 。毛利率增加是由于以下因素:1) 我们作为代理的前述货运物流合同的利润率通常低于我们控制提供的服务的合同;2)提供的服务组合发生变化 。即使是同一客户,由于服务范围不同,每笔交易都有独特的毛利。通常, 我们提供更广泛服务的项目毛利率较高,而服务范围较有限的项目 毛利率较低。
(四)货柜运输服务收入
在截至 2020和2019年6月30日的年度中,集装箱卡车服务产生的收入分别为61,709美元和482,432美元。此细分市场的总收入 减少了420,723美元,降幅约为87.2%。这部分收入的下降主要是由于 美国和中国之间悬而未决的贸易谈判,这减少了从中国到美国的集装箱发货量。相关的 毛利润从截至2019年6月30日的一年的54,987美元下降到2020年同期的6,395美元,下降了48,592美元。 两个时期的毛利率保持相对一致。
运营成本和费用
运营成本和支出减少了23,467,433美元,约为 49.2%,从截至2019年6月30日的年度的47,741,493美元降至截至2020年6月30日的年度的24,274,060美元。这一下降主要是 由于收入成本、销售费用、一般和行政费用以及基于股票的薪酬的下降(如下所述) 。
下表列出了所示期间公司成本和费用的组成部分:
截至6月30日的年度, | ||||||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | ||||||||||||||||||||||
美元 | % | 美元 | % | 美元 | % | |||||||||||||||||||
营业收入 | 6,535,956 | 100.0 | % | 41,771,047 | 100.0 | % | (35,235,091 | ) | (84.4 | )% | ||||||||||||||
收入成本 | 3,678,863 | 56.3 | % | 36,006,510 | 86.2 | % | (32,327,647 | ) | (89.8 | )% | ||||||||||||||
毛利 | 43.7 | % | 不适用 | 13.8 | % | 不适用 | 29.9 | % | 不适用 | |||||||||||||||
销售费用 | 393,617 | 6.0 | % | 718,754 | 1.7 | % | (325,137 | ) | (45.2 | )% | ||||||||||||||
一般和行政费用 | 3,386,690 | 51.8 | % | 4,344,435 | 10.4 | % | (957,745 | ) | (22.0 | )% | ||||||||||||||
固定资产和无形资产减值损失 | 327,632 | 5.0 | % | - | - | % | 327,632 | 100.0 | % | |||||||||||||||
租赁权改进保证金减值损失 | - | - | % | 425,068 | 1.0 | % | (425,068 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||||||
坏账拨备 | 14,910,502 | 228.1 | % | 3,978,893 | 9.5 | % | 10,931,609 | 274.7 | % | |||||||||||||||
以股票为基础的薪酬 | 1,576,756 | 24.1 | % | 2,267,833 | 5.4 | % | (691,077 | ) | (30.5 | )% | ||||||||||||||
总成本和费用 | 24,274,060 | 371.3 | % | 47,741,493 | 114.2 | % | (23,467,433 | ) | (49.2 | )% |
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收入成本
收入成本主要由各货运公司的运费成本、人工成本、其他管理费用和杂费组成。截至2020年6月30日的年度收入成本为3,678,863美元 ,与2019年同期的36,006,510美元 相比,减少了32,327,647美元,降幅约为89.8%。总收入成本占我们收入的百分比从截至2019年6月30日的年度的约86.2%下降到2020年同期的约56.3%。货运物流和集装箱卡车服务的收入成本 主要由各货运公司的运费成本组成。成本下降的主要原因是上述某些 货运物流合同仅作为代理,而不控制截至2020年6月30日的年度 向客户提供的服务。
销售费用
我们的销售费用主要包括销售代表的工资和差旅费 。截至2020年6月30日的年度,我们的销售费用为393,617美元,而2019年同期为718,754美元 ,减少了325,137美元,降幅约为45.2%。减少的主要原因是业务开发费用减少了约 $299,000,这是我们在新冠肺炎领导下的销售团队的有限活动。
一般和行政费用
我们的一般和行政费用主要包括 工资和福利、行政部门差旅费用、软件开发费用、办公费用、监管 备案和包括审计、法律和IT咨询在内的专业服务费。截至2020年6月30日的年度,我们的一般和行政费用为3,386,690 美元,而2019年同期为4,344,435美元,减少了957,745美元, 或约22.0%。减少的主要原因是IT费用减少了约601,000美元,专业服务费用减少了约131,000美元,这是因为我们在管理咨询和咨询服务方面的支出减少了,而差旅和办公费用减少了 ,这是因为我们的办公室关闭了 以及新冠肺炎领导下的活动有限,我们减少了差旅和办公费用 。这一减少被折旧和摊销费用增加约271,000美元所抵消 。
固定资产和无形资产减值损失
截至2020年6月30日止年度,我们录得固定资产及无形资产减值亏损327,632美元,原因是来自内陆运输管理部门的收入持续减少 。截至2019年6月30日的年度没有此类交易。
租赁权改进保证金减值损失
在截至2019年6月30日的年度,我们在押金上记录了425,068美元的减值损失,因为我们支付了422,381美元的押金,用于改善我们 IT基础设施的租赁,包括升级其上海办事处的服务器机房。租赁改进的设计计划 由于供电问题未获大楼管理部门批准,我们计划将IT基础设施移至 我们宁波办事处。截至2020年6月30日的年度没有此类交易。
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坏账拨备
我们为坏账拨备15,051,209美元,并通过收回截至2020年6月30日年度的99,366美元应收账款和41,341美元其他应收相关款项来抵消 与2019年同期没有收回的3,978,893美元相比,增加了10,931,609美元,增幅约为274.7%。 增加坏账拨备的主要原因是最近爆发的新冠肺炎事件对我们 客户的业务运营造成了不利影响,这反过来又对我们向客户收取应收账款和其他应收账款的能力产生了不利影响 。
基于股票的薪酬
截至2020年6月30日的年度,基于股票的薪酬 为1,576,756美元,与2019年同期的2,267,833美元相比,减少了691,077美元,降幅约为30.5%。从截至2019年6月30日的年度到2020年同期,基于股票的薪酬大幅下降 原因是收入下降导致授予的股票奖励减少,以及截至2020年6月30日的年度平均股票价格与上年同期相比下降。 与上年同期相比,股票薪酬大幅下降 原因是收入下降导致授予的股票奖励减少。 与前一年同期相比,股票奖励的平均价格下降。
营业亏损
截至2020年6月30日的年度,我们的运营亏损为17,738,104美元,而2019年同期的运营亏损为5,970,446美元。这种更改是上述更改组合 的结果。
税收
我们在截至2020年6月30日的财年记录的所得税 支出为186,021美元,而2019年同期的所得税支出为920,869美元。 截至2020年6月30日止年度,所得税较2019年同期减少734,848美元或约79.8%,原因是 应纳税所得额减少,主要是本公司从事货运物流服务的中国实体。
截至2019年6月30日,我们已累计发生 美国联邦净营业亏损(NOL)约3,781,000美元,这可能会 减少未来的联邦应税收入。截至2017年6月30日的年度之前产生的净额约为1,400,000美元,将于2037年到期,剩余余额将无限期结转。于截至二零二零年六月三十日止年度,新增净资产约2,675,000美元,而该等净资产所带来的税务优惠约为 562,000美元。
我们在中国的运营 截至2019年6月30日累计产生了约5,828,000美元的NOL,这可能会减少未来的应税收入。 NOL总额约为281,000美元,从2021年开始到期,NOL的剩余余额将于2025年到期。在截至2020年6月30日的年度内,额外产生了约133,000美元的NOL,由此获得的税收优惠约为33,000美元 。
我们定期评估 实现递延税项资产的可能性,并将递延税项资产的账面金额减去估值 免税额,以达到其认为部分无法实现的程度。管理层考虑可能影响我们未来实现递延税项资产的新证据,包括其最近的累计收益经验、对未来收入的预期 、可用于纳税申报的结转期以及其他相关因素,包括正面和负面的新证据 。我们确定 由于美中贸易谈判恶化对未来收益的不确定性,我们的递延税项资产更有可能无法变现。 截至2020年6月30日,我们为其递延税金资产提供了100%的补贴。 根据管理层 对我们更有可能实现的递延税项资产金额的重新评估,截至2020年6月30日的年度估值净增长约为3,861,000美元。
净亏损
由于上述原因,我们在截至2020年6月30日的年度净亏损17,928,647美元 ,而2019年同期为7,012,113美元。扣除非控股权益后, 截至2020年6月30日的年度,公司应占净亏损为16,452,894美元,而2019年同期为6,533,844美元 。截至2020年6月30日的年度,公司应占综合亏损为16,943,111美元,而2019年同期为6,932,543美元 。
18
流动性与资本资源
现金流和营运资金
截至2020年6月30日, 我们有131,182美元现金(手头现金和银行现金)。我们将大约22.8%的现金存放在位于美国、澳大利亚和香港的银行, 大约77.2%的现金存放在位于中国的银行。
截至2020年6月30日,我们 有以下未偿还贷款:
贷款 | 到期日 | 利率,利率 | 2020年6月30日 | ||||||||
小企业管理贷款 | 2050年5月 | 3.75 | % | $ | 155,900 | ||||||
工资保障计划贷款 | - | - | $ | 124,570 |
下表 汇总了我们在指定时期的现金流:
截至6月30日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动中使用的现金净额 | $ | (3,896,534 | ) | $ | (4,273,067 | ) | ||
投资活动所用现金净额 | $ | (1,358 | ) | $ | (143,493 | ) | ||
融资活动提供的现金净额 | $ | 1,220,601 | $ | 850,000 | ||||
汇率波动对现金的影响 | $ | (334,177 | ) | $ | (389,049 | ) | ||
现金净减少额 | $ | (3,011,468 | ) | $ | (3,955,609 | ) | ||
年初的现金 | $ | 3,142,650 | $ | 7,098,259 | ||||
年终现金 | $ | 131,182 | $ | 3,142,650 |
下表汇总了 我们的营运资金:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 变异 | % | |||||||||||||
流动资产总额 | $ | 1,913,319 | $ | 15,945,162 | $ | (14,031,843 | ) | (88.0 | )% | |||||||
流动负债总额 | $ | 5,808,865 | $ | 5,239,233 | $ | 569,632 | 10.9 | % | ||||||||
营运资金(赤字) | $ | (3,895,546 | ) | $ | 10,705,929 | $ | (14,601,475 | ) | (136.4 | )% | ||||||
流动比率 | 0.33 | 3.04 | (2.71 | ) | (89.2 | )% |
在评估 流动性时,我们监控和分析我们的手头现金以及我们的运营和资本支出承诺。我们的流动性需求 是为了满足我们的营运资金要求、运营费用和资本支出义务。截至2020年6月30日, 我们的营运资本赤字约为390万美元,现金约为10万美元。我们计划通过寻找新的潜在合资伙伴和战略联盟机会以获得新的 收入来源,并通过降低成本来提高盈利能力和补充营运资金,从而为 持续运营提供资金。我们相信,我们偿还当前债务的能力将取决于我们当前资产的未来变现和我们运营产生的未来运营收入 。
我们预计在12个月的正常运营周期内实现流动资产的 余额。如果我们无法在12个月的正常运营周期内变现我们目前的 资产,我们可能不得不考虑通过以下来源补充我们可用的资金来源 :
● | 我们将继续寻求股权融资,以支持我们的营运资金 。2019年11月13日,我们与广西金桥实业 集团有限公司董事梁山明订立股份购买协议,以每股5.00美元的收购价购买20万股我们的普通股,总收益 为100万美元。我们在2020财年获得了940,131美元的毛收入。从2020年7月至9月,我们收到了剩余的 收益59,869美元。应收认购款已全部付清。 |
2020年9月17日,我们与某些非美国人士签订了某些证券购买 协议,以每股1.46美元的收购价购买720,000股票,总收益约为105万美元 。在2020年9月21日和9月22日,我们收到的毛收入总额约为105万美元 。
● | 来自小企业管理局、中国的银行和其他金融机构的其他可获得的资金来源;以及 |
● | 股东和董事的财务支持和信用担保承诺。 |
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基于上述 考虑因素,我们认为我们将没有足够的资金来满足我们的营运资金要求和 流动负债,因为它们将在本报告日期一年后到期。此外,不能保证我们的计划会 成功。可能出现的许多因素可能会破坏我们的计划,例如 中国政府政策、经济状况的变化,以及我们经营的行业中具有竞争力的定价。
我们的管理层已考虑到其持续经营能力是否存在重大疑问 原因是:1)我们运营的经常性亏损,包括截至2020年6月30日的年度约1,650万美元的股东应占净亏损,2)截至2020年6月30日的累计赤字约2,340万美元 3)截至2020年6月30日的年度的运营现金流为负约390万美元。 截至2020年6月30日的年度,运营现金流为负约390万美元。 截至2020年6月30日的年度,我们的股东净亏损约为1,650万美元。 截至2020年6月30日的年度,我们的累计亏损约为2,340万美元 。所有这些因素,都令人怀疑我们是否有能力继续经营下去。
经营活动
在截至2020年6月30日的一年中,我们在运营活动中使用的 净现金约为390万美元,而2019年同期在运营活动中使用的净现金 约为430万美元。截至2020年6月30日止年度的营运现金流出主要归因于我们净亏损约1,790万美元,其中约160万美元的股票补偿费用、约30万美元的固定资产减值损失、约40万美元的固定资产和无形资产折旧及摊销费用以及约1,490万美元的坏账拨备 为非现金支出。我们的其他应收账款增加了约580万美元,因为我们代表客户预付了某些商品成本 应收账款减少了约110万美元,应收票据减少了约40万美元 ,关联方的应收账款减少了约40万美元 。
截至2019年6月30日的一年中,我们用于运营 活动的净现金约为430万美元。运营现金流出的增加主要是由于我们净亏损约700万美元,其中约230万美元的股票补偿费用和 约400万美元的坏账拨备是非现金费用。由于销售额增加,我们的应收账款增加了约260万美元 ,长期存款增加了约290万美元,对第三方供应商的预付款增加了约370万美元,但由于我们从致远香港收取了约330万美元的报销,对关联方供应商预付款的减少 抵消了这一增加,预付费用和其他 流动资产减少了约140万美元,其中主要包括截至2019年6月30日的年度内产生的软件开发成本和其他相关咨询 费用。以及关联方应支付的费用减少约140万美元。
投资活动
截至2020年6月30日的年度,用于投资 活动的现金净额为1,358美元,主要用于购买计算机设备和租赁办公室 改善6984美元。现金流出被出售车辆所得5626美元抵销。
截至2019年6月30日的一年,用于投资 活动的净现金约为10万美元,主要用于购买机动车。
筹资活动
在截至6月30日的一年中,融资活动提供的净现金约为120万美元,原因是向私人投资者发行普通股 获得的现金收益约为90万美元,以及从SBA和PPP贷款获得的现金收益约为30万美元。
在截至2019年6月30日的一年中,融资 活动提供的净现金约为90万美元,这是由于向私人投资者发行普通股 获得的现金收益。
关键会计政策
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求我们的管理层 做出影响报告金额的假设、估计和判断,包括其中的附注,以及有关承诺和或有事项(如果有)的披露 。我们已经确定了对我们财务报表的编制 非常重要的某些会计政策。这些会计政策对于了解我们的财务状况和运营结果非常重要 。关键会计政策是那些对描述我们的财务状况和运营结果 最重要的政策,需要管理层做出困难、主观或复杂的判断,这通常是因为需要对本质上不确定且可能在后续期间发生变化的事项的影响进行估计 。某些会计估计特别敏感,因为它们对财务报表具有重要意义,而且影响估计的未来事件 可能与管理层目前的判断大不相同。虽然我们的重要会计政策 在本报告其他地方的综合财务报表附注2中有更全面的描述,但我们认为以下 关键会计政策涉及编制财务报表时使用的最重要的估计和判断。
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陈述的基础
随附的 综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定,按照美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)编制的。 合并财务报表包括我们的账户,并包括 子公司和VIE的资产、负债、收入和费用。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
中国国际船务代理有限公司是一家中国公司(“中国”),被视为可变利益实体(“VIE”),我们 是主要受益人。我们通过泛太平洋航运有限公司与中国签订了某些协议 ,根据这些协议,我们将获得中国-中国90%的净收入。
作为VIE,中国-中国的 收入包括在我们的总收入中,运营的任何收入/亏损都与我们的收入/亏损合并。由于我们与中国之间的合同 安排,我们在中国有经济利益,需要合并我们和中国的财务 报表。
我们已根据会计准则汇编(“ASC”)810-10“合并”合并了 中中的经营业绩。 我们与中中及其分支机构之间的代理关系受一系列合同安排的约束,根据这些安排,我们对中中拥有实质性的控制权。管理层不断重新评估我们是否仍是中中关系的主要受益者 。
预算和假设的使用
根据美国公认会计原则编制 综合财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务 报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用金额。必要时会调整估算以反映实际 经验。我们的合并财务报表中反映的重要会计估计包括收入 确认、基于股票的薪酬的公允价值、收入成本、坏账准备、减值损失、递延 所得税、所得税费用以及财产和设备的使用寿命。我们判断和估计的投入考虑了 新冠肺炎对我们关键和重大会计估计的经济影响。由于估计数的使用是财务报告过程中不可或缺的 组成部分,实际结果可能与这些估计数不同。
收入确认
我们确认收入 ,它代表向客户转让商品和服务的金额,反映了我们预期 在此类交换中有权获得的对价。我们确定了合同履行义务,并根据商品和服务控制权转移给客户的时间确定是否应在某个时间点或随时间确认收入 。我们的收入流在某个时间点确认 。
我们使用五步 模型来确认来自客户合同的收入。五步模型要求我们(I)确定与客户的合同, (Ii)确定合同中的履约义务,(Iii)确定交易价格,包括可变对价 ,前提是未来可能不会发生重大逆转,(Iv)将交易价格分配给合同中的 各自的履约义务,以及(V)在我们履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入。
我们继续从与客户的销售合同中获得收入,并根据服务表现确认收入。安排的令人信服的证据 通过销售合同和发票来证明;客户的销售价格是在接受销售合同时确定的 ,没有单独的销售返点、折扣或其他激励措施。我们的收入在履行所有绩效义务后的 时间点确认。
合同余额
当我们拥有无条件的开票和收款权利时,我们 记录与收入相关的应收账款。
递延收入主要包括在履行业绩义务和确认收入之前进行的客户账单 。
税收
由于我们和我们的 子公司和中国公司是在不同的司法管辖区注册成立的,他们单独提交了所得税申报单。我们根据美国公认会计原则使用资产 和负债法核算所得税。递延税项(如有)在 综合财务报表中确认为资产和负债的计税基础与其报告金额之间的暂时性差异造成的 未来税项后果。如果比 更有可能资产将来不会被利用,则针对递延税项资产提供估值津贴。
我们仅在税务机关根据税收状况的技术价值审查 后更有可能维持税收状况的情况下,才会确认税收 受益于不确定的税收状况。我们确认与未确认的税收优惠相关的 利息和罚金(如果有)作为所得税费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日,我们没有不确定的税收头寸。
2016年前的所得税申报单 不再接受美国税务机关的审查。
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中华人民共和国企业所得税
中国企业所得税 按中国公认会计原则(“中华人民共和国公认会计原则”) 按25%确定的应纳税所得额计算。China-China及Trans Pacific均在中国注册,受中国企业所得税法管辖。
中华人民共和国增值税和附加费
我们需要缴纳增值税 (“增值税”)。我们的中国子公司和联属公司(包括中国 和泛太平洋)提供的服务的收入应按9%至13%的税率征收增值税。允许增值税一般纳税人单位将 支付给供应商的符合条件的增值税抵扣其增值税责任。增值税净负债记入合并资产负债表 的应付税额。
此外,根据 中国法规,我们的中国子公司和附属公司必须根据增值税净额支付城市建设税(7%)和教育附加费 (3%)。
我们根据美国公认会计准则编制合并 财务报表。这些会计原则要求我们对每个会计期末报告的资产和负债金额,以及每个会计期间报告的收入和费用做出判断、估计和假设 。我们根据自己的历史经验、知识 以及对当前业务和其他条件的评估、基于现有信息对未来的预期以及我们认为合理的 假设,不断评估这些判断和估计。
近期会计公告
通过的声明
自2019年7月1日起,我们通过了ASU 2016-02“租赁”(主题842),并选择了不需要我们 重新评估的实际权宜之计:(1)任何过期或现有合同是否为或是否包含租赁,(2)任何过期或现有 租赁的租赁分类,以及(3)任何过期或现有租赁的初始直接成本。对于12个月或更短的租赁期限,允许承租人 选择不确认租赁资产和负债的会计政策。我们还采用了实用的权宜之计 ,允许承租人将租赁的租赁和非租赁组成部分视为单个租赁组成部分。我们确认了约30万美元的租赁负债 ,根据加权平均贴现率8.98%,基于租赁的 未来最低租金支付的现值,相应的ROU资产大致相同。
2019年7月1日, 我们通过了ASU 2018-07,其中对非员工的奖励是通过估计要发行的股权工具的公允价值来衡量的。 修正案指定,718主题适用于所有基于股份的支付交易,在这些交易中,设保人通过发行基于股份的支付奖励来获得将在设保人自己的运营中使用或消费的商品或服务 ,该奖励取代了ASU 505-50。 ASU必须在预期的基础上适用于在通过之日之后授予的所有新奖项。我们于2019年7月1日采用此ASU ,该采用对我们的整体合并财务报表没有重大影响。
尚未采纳的宣布
2018年8月, FASB发布了ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13在主题820“公允价值计量”中删除、修改和增加了某些披露要求 。ASU 2018-13取消了与转让和估值流程相关的某些披露 ,修改了基于资产净值估值的投资的披露,澄清了计量不确定性披露, 并要求对第3级公允价值计量进行额外披露。ASU 2018-13在2020年7月1日开始的年度和 中期报告期内对公司有效。我们认为采用此ASU不会对我们的 合并财务报表产生实质性影响。
2019年5月,FASB 发布了ASU 2019-05,这是对ASU更新编号2016-13,金融工具-信贷损失(主题326)的更新:金融工具信贷损失的计量 ,其中引入了预期信贷损失方法,用于衡量按摊余成本计量的金融资产的信贷 损失,取代了以前的已发生损失方法。 更新2016-13中的修订增加了主题326,金融工具-信用损失,并对法典进行了几项相应修订。 更新2016-13还修改了可供出售债务证券的会计,根据子主题326-30,金融工具- 信用损失-可供出售债务证券,当公允价值低于摊余成本基础时,必须对可供出售债务证券的信用损失进行单独评估。 更新2016-13中的修订增加了主题326-30,金融工具- 信用损失-可供出售债务证券。 更新2016-13还修改了可供出售债务证券的会计,当公允价值低于摊余成本基础时,必须单独评估信用损失。本ASU中的修订解决了这些利益相关者的担忧, 提供了不可撤销地选择以前按摊销成本计量的某些金融资产的公允价值选项的选择权 。对于这些实体,有针对性的过渡减免将通过提供 调整类似金融资产的计量方法的选项来提高财务报表信息的可比性。此外,定向过渡救济还可以 降低一些实体遵守更新2016-13中的修正案的成本,同时仍然为财务报表用户 提供决策有用的信息。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-10号,为申请信用损失的私营公司、非营利组织和某些较小的报告公司更新ASU 第2016-13号的生效日期 标准。这些筹备者的新生效日期是2023年7月1日之后的会计年度。, 包括这些会计年度内的过渡期 。本公司尚未提前采用此更新,它将于2023年7月1日生效,前提是 本公司仍有资格成为较小的报告公司。我们目前正在评估这一新标准对 我们的合并财务报表和相关披露的影响。我们目前正在评估这一新标准对我们 合并财务报表和相关披露的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“所得税(主题740):简化所得税的会计处理”。本更新中的修订 通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。 修订还通过澄清和修订现有指南,改进了主题740其他领域的GAAP的一致应用,并简化了GAAP。 ASU 2019-12从2021年7月1日开始对公司的年度和中期报告期有效。允许提前 采用修订,包括公共业务实体在 尚未发布财务报表的任何过渡期内采用。选择在过渡期内提前通过修正案的实体 应反映截至包括该过渡期的年度期初的任何调整。此外,选择提前采用的实体 必须在同一时期采用所有修正案。我们目前正在评估这一新的 标准对我们的合并财务报表和相关披露的影响。
22
第 7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
不适用 。
第 项8.财务报表和补充数据
公司的财务报表和相关附注以及Friedman LLP的报告列于 本报告的签名页之后。
第 项9.会计和财务披露方面的变更和异议。
没有。
第 9A项。管制和程序
管理层财务报告内部控制年度报告
公司管理层负责根据修订后的1934年证券交易法规则13a-15(F)的规定,建立和维护对财务报告的充分内部控制 。本公司对财务报告的内部控制 旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则编制 对外使用的财务报表。公司对财务报告的 内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
● | 与维护合理详细、准确和公平地反映 公司资产的交易和处置的记录有关; |
● | 提供 根据美国GAAP编制财务报表所需的交易记录的合理保证,并且公司的收支仅根据 其管理层和董事的授权进行;以及 |
● | 提供 关于防止或及时检测可能对财务报表产生重大影响的公司 资产未经授权的收购、使用或处置的合理保证。 |
截至2020年6月30日,公司在包括公司首席执行官和代理首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和代理首席财务官)的监督和参与下,对公司披露控制和程序的设计和 运作的有效性进行了评估。基于前述评估,首席执行官 和代理首席财务官得出结论,公司根据交易所法案的披露控制和程序(如规则 13a-15(E)和15d-15(E)所定义)不能有效地确保 公司在其根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在适用规则和表格中规定的时间 内记录、处理、汇总和报告,这是由于对财务报告的内部控制不力,导致 在截至6月30日的年度和截至6月30日的下列重大弱点所致的财务报告无效,因此不能确保 公司在其根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息在适用规则和表格中指定的时间 内记录、处理、汇总和报告,这是由于对财务报告的内部控制不力,导致 截至6月30日的年度和截至6月30日的下列重大弱点,2020年:
● | 在集团内一些子公司编制和审核日记账的会计人员缺乏职责分工 集团内不同实体之间的财务信息合并、缺乏监督、协调和沟通; |
● | 会计部门缺少 一名全职美国公认会计准则人员来监控交易记录; |
● | 缺乏对公司普通股发行的审核、监管程序; |
● | 缺乏 具有技术能力的资源,无法根据美国公认会计准则处理、审查和记录非例行或复杂交易;以及 |
● | 缺乏 对照实际情况对预算进行管理控制审查,并对差异进行精确分析,这可以通过分析账目来解释 。 |
23
重大缺陷是PCAOB审计准则AS 2201所指的财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合,因此公司 年度或中期财务报表的重大错报有可能无法得到及时预防或发现。
为了弥补上述重大缺陷,我们打算探索实施其他政策和程序, 其中可能包括:
● | 增聘 名会计人员,及时报告内部财务情况; |
● | 向董事会报告 其他重大和非常规交易,并获得适当批准; |
● | 招聘 具有适当水平的美国GAAP知识和经验的其他合格专业人员,以协助解决非常规或复杂交易中的会计问题 ; |
● | 改进 内部审计职能、内部控制政策和监测控制,包括但不限于对普通股发行程序的审查和监督; |
● | 开发 并对高级管理人员、管理人员、会计部门和IT人员进行美国GAAP知识、SEC报告和内部控制培训,使管理层和关键人员了解美国证券法规定的财务报告内部控制 的要求和要素;以及 |
● | 根据对业务运营的了解, 制定预算和制定预期,定期将实际结果与 预期进行比较,并进一步分析记录波动原因。这应由首席财务官完成,并由首席执行官 审核,并与董事会沟通。 |
财务报告内部控制变更
在截至2020年6月30日的第四季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响 。
项目9B。 其他信息。
没有。
24
第 第三部分
项目10. 董事、高管和公司治理。
第 条S-K项目401
雷 曹操
首席执行官兼董事
年龄 -56岁
导演 自2001年以来
曹先生是我们的首席执行官兼董事。曹先生在2001年创立了我们的公司,从那时起一直担任首席执行官 。曹先生自我们公司成立以来一直担任首席执行官。在创立本公司之前,曹先生于1992至1993年间担任荷兰瓦根堡-拉根杜克舍普瓦特公司的首席代表,于1987至1992年间担任北京Penavico船务代理公司的总监,并于1984至1987年间担任香港中远海运公司的海员。曹先生于2009年获得上海交通大学EMBA学位 。曹先生之所以被选为董事,是因为他是我们公司的创始人,我们相信 他对我们公司的了解和在我们行业的多年经验使他有能力作为董事来指导我们公司。
王静 王
独立 董事
年龄 -72岁
总监 自2007年来
王先生目前担任中国民生银行股份有限公司首席经济学家,自二零零二年十二月起担任此职。 王先生于一九九零年至一九九四年担任世界银行中方项目顾问。一九九八年到二零零零年,王先生担任天津市证券期货监管所副主任,主管首次公开发行和上市公司。王先生是天津滨海能源发展有限公司(深圳证券交易所代码:000695)、天津海运有限公司(上海证券交易所代码:600751)和雷尼索拉公司(伦敦证券交易所代码:SOLA)的独立董事。王先生获得天津财经大学经济学学士学位。董事会相信,王先生的经济背景和在上市公司工作的经验使他有资格担任本公司董事。
铁梁 刘
独立 董事
年龄 -60岁
总监 自2013年来
刘博士目前担任中国太阳信托集团有限公司分管会计和财务的副总裁,自二零零一年以来一直担任此 职务。刘博士在1998年至2001年期间担任华兴集团有限公司的财务总监。从一九九六年到一九九八年,他是中国企业咨询有限公司的 总会计师,在实业之前,刘博士在一所大学任教会计和金融 十多年,出版了几十本书和文章刘博士是中国的注册会计师。获得天津财经大学博士、硕士、学士学位。刘博士被选中 担任董事是因为他的会计和商业知识,以及与中小企业打交道的经验。
徐俊峰先生
独立 董事
年龄 -59岁
总监 自2020年来
于 2月26日,徐俊峰先生获委任为一级董事、企业管治委员会主席、 审计委员会委员及薪酬委员会委员。徐先生是中国一位经验丰富的证券律师, 他在证券法和投资银行法行业拥有20多年的法律经验,曾为多家公司的公开发行和并购提供咨询 。他是北京君泽骏律师事务所的创始合伙人之一。徐先生目前就职于北京华堂律师事务所,是杰森船用设备有限公司董事,曾在中国多家上市公司和民营公司担任董事会独立 董事。他也是两家私募股权基金管理公司的合伙人和一般投资总监。徐先生还任教于清华大学、内蒙古大学和广州暨南大学的体育高管课程。徐先生分别于1985年和1988年在中国政法大学获得法学学士和法学硕士学位。
25
致康 黄
首席运营官兼总监
年龄 -43岁
总监 自2015年来
黄先生从2010年开始担任我们的首席运营官,从2015年开始担任一级董事。在2010年之前,他曾担任澳大利亚中美航运总监 ,负责区域运营、市场营销和监管。从 2006年到2010年,黄先生担任我们公司的副总裁,主要负责公司运营和战略, 国际航运和市场营销。从2004年到2006年,黄先生担任我们公司的运营经理, 从2002年到2004年,他在我们公司担任操作员。黄先生于1999年获得广西大学英语专业学位 。
拓 平移
代理首席财务官
年龄 -35岁
潘女士是我们的代理首席财务官,也是一名经验丰富的澳大利亚注册会计师。自2008年以来,潘 女士一直负责华润海运澳大利亚有限公司的财务和会计职能,她获得了西澳大利亚州科廷科技大学的会计和金融学士学位和预科会计硕士学位。 潘女士在西澳大利亚州的科廷科技大学获得了会计和金融学士学位和预科会计硕士学位。2007年8月至2008年7月,潘女士担任贝克蒂利中国有限公司(Baker Tilly China Ltd., )的审计师和项目经理,并参与了从e-Future信息技术有限公司、TMC教育有限公司到中国商务部的各种项目 。
参与某些法律诉讼
据 据我们所知,我们没有任何董事或高管在刑事诉讼中被判有罪, 交通违法或类似的轻罪除外,也没有在过去十年 参与任何司法或行政诉讼,导致判决、法令或最终命令禁止个人未来违反或禁止 受联邦或州证券法约束的活动, 任何违反联邦或州证券或商品法的法律, 任何有关金融机构或保险公司的法律, 没有人在刑事诉讼中被判有罪, 不包括交通违法或类似的轻罪,也没有参与任何司法或行政诉讼, 任何有关金融机构或保险公司的法律禁止与任何商业实体 有关的邮件或电信欺诈的任何法律或法规,或受到股票、商品或衍生品交易所或其他自律组织实施的任何纪律处分或命令 交易所或其他自律组织实施的任何纪律处分或命令,但未经批准或和解而被驳回的事项除外。 我们的董事、董事被提名人或高管均未与我们或我们的任何董事、高管、关联公司或联营公司进行任何交易,这些交易根据证监会的规则和规定必须予以披露。 我们的董事、董事被提名人或高管均未与我们或我们的任何董事、高管、关联公司或联营公司进行任何交易。
董事会 领导结构
曹磊先生目前兼任首席执行官和董事会主席。这两个职位并没有 合并为一个职位,曹先生目前只是兼任两个职位。董事会认为,曹先生兼任首席执行官和董事会主席符合本公司及其 股东的最佳利益。曹先生对本公司及其业务面临的问题、机遇和挑战拥有详细而深入的了解 ,因此最有能力制定议程,确保董事会的时间和注意力集中于最关键的事项 。他的联合角色实现了决定性的领导,确保了明确的责任,并增强了公司 向公司股东、员工、客户 和供应商清晰一致地传达其信息和战略的能力。
我们 没有首席独立董事,因为我们认为鼓励我们的独立董事在相对较小的公司董事会上自由发表意见 。我们认为这种领导结构是合适的,因为我们是一家较小的报告公司; 因此,我们认为能够受益于曹先生作为我们的首席执行官和董事会主席 的指导是合适的。
风险 监督
我们的 董事会在我们的风险监督中发挥着重要作用。董事会做出公司的所有相关决策。 因此,让我们的首席执行官在董事会任职非常重要,因为他在公司的风险监督中起着关键作用 。作为一家较小的报告公司,董事会规模较小,我们认为让所有董事参与风险监督事务 并提供意见是合适的。
26
第 16(A)节实益所有权报告合规性(S-K规则第405项)
交易法第 16(A)节要求我们的高管和董事以及拥有注册 类股权证券超过10%的人员向SEC提交所有权和所有权变更报告。SEC法规要求高管、董事 和超过10%的股东向我们提供他们提交的所有第16(A)条表格。 仅根据我们对我们收到的表格副本的审核,以及某些报告人员关于他们已遵守相关备案要求的书面陈述 ,我们相信,在截至2020年6月30日的一年中,我们所有的 高管、董事和大于10%的股东都遵守了第16(A)条的所有备案要求,但 由于行政错误,以下表格延迟提交除外:
● | 拓 潘于2020年7月7日提交了表格4,报告了2020年6月30日发生的交易。 |
第 条S-K项目406
公司已通过道德准则,并已向委员会提交了一份道德准则副本。道德守则 也可从公司网站(www.sino-global.com)获得,或直接从以下链接获得:https://s25.q4cdn.com/592081264/files/doc_governance/Code-of-Business-Conduct-and-Ethics.pdf.
第 S-K项第407(C)(3)条
没有。
第(Br)条S-K第407(D)(4)和(5)项
公司设有审计委员会,仅由公司独立董事刘铁梁、王静、徐俊峰组成。刘先生有资格成为审计委员会的财务专家。公司审计委员会章程 可在公司网站(www.sino-global.com)上查阅,或直接通过以下链接查阅:https://s25.q4cdn.com/592081264/files/doc_governance/Audit-Committee-Charter.pdf.
项目11. 高管薪酬。
下表显示了截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度,我们向首席执行官曹磊先生、代理首席财务官 潘拓女士和首席运营官黄志康先生支付的年度薪酬。在前两年的任何一年中,没有其他 官员的总薪酬超过10万美元。
汇总表 薪酬表
证券- | ||||||||||||||||||||||
基于 | 所有其他 | |||||||||||||||||||||
名字 | 年 | 薪金 | 奖金 | 补偿 | 补偿 | 总计 | ||||||||||||||||
雷草, | 2019 | $ | 180,000 | (1) | $ | - | $ | 308,000 | $ | - | $ | 796,000 | ||||||||||
首席行政主任 | 2020 | $ | 135,000 | (1) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 135,000 | ||||||||||
拓攀, | 2019 | $ | 60,000 | (2) | $ | - | $ | 107,800 | $ | - | $ | 267,800 | ||||||||||
代理首席财务官 | 2020 | $ | 45,000 | (2) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 45,000 | ||||||||||
黄志康, | 2019 | $ | 100,000 | (3) | $ | - | $ | 138,600 | $ | - | $ | 238,600 | ||||||||||
首席运营官 | 2020 | $ | 75,000 | (3) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 75,000 |
(1) | 根据日期为2019年1月1日的雇佣协议,曹先生的年薪为260,000美元,自2019年1月1日起生效。 该高管保留根据该协议支付(A)2019年1月1日至2019年6月30日及(B) 2020财年125,000美元剩余未付工资的权利。该未付款项不计利息,将在公司资金充足时 支付。 |
27
(2) | 根据日期为2019年1月1日的雇佣协议,潘女士的年薪为10万美元,自2019年1月1日起生效。 该高管保留根据该协议支付(A)2019年1月1日至2019年6月30日及(B) 2020财年55000美元剩余未付工资的权利。该未付款项不计利息,将在 公司有足够资金时支付。 |
(3) | 根据日期为2019年1月1日的雇佣协议,黄先生的年薪为150,000美元,自2019年1月1日起生效。 该高管保留根据该协议支付(A)2019年1月1日至2019年6月30日及(B) 2020财年75,000美元剩余未付工资的权利。该未付款项不计利息,将在 公司有足够资金时支付。 |
未偿还 财政年末指定高管的股权奖励
截至2020年6月30日 ,我们有三位被任命的高管,我们的首席执行官曹磊先生,我们的代理首席财务官 财务官陀攀女士和我们的首席运营官黄志康先生。
选项 奖励(1)
权益 | ||||||||||||||||||||
奖励计划 | ||||||||||||||||||||
奖项: | ||||||||||||||||||||
数量 | 数量 | 数量 | ||||||||||||||||||
有价证券 | 有价证券 | 有价证券 | ||||||||||||||||||
底层 | 底层 | 底层 | ||||||||||||||||||
未锻炼身体 | 未锻炼身体 | 未锻炼身体 | 选择权 | 选择权 | ||||||||||||||||
选项(#) | 选项(#) | 不劳而获 | 锻炼 | 期满 | ||||||||||||||||
名字 | 可操练的 | 不能行使 | 选项(#) | 价格(美元) | 日期 | |||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||||||||||||
雷草, | ||||||||||||||||||||
首席行政主任 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
拓攀, | ||||||||||||||||||||
代理首席财务官 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
黄志康, | ||||||||||||||||||||
首席运营官 | - | - | - | - | - |
(1) | 我们 公司对高管进行了股票奖励。详情如第12项所示。 |
截至2020年6月30日的年度董事薪酬 (1)
名字 | 以现金赚取或支付的费用 ($) | 股票 奖项 ($) | 选择权 奖项 ($) | 所有其他 补偿 ($) | 总计 ($) | |||||||||||||||
刘铁梁 | 20,000 | 0 | 0 | 0 | 20,000 | |||||||||||||||
王静 | 20,000 | 0 | 0 | 0 | 20,000 | |||||||||||||||
李建明(5) | 10,000 | 0 | 0 | 0 | 10,000 | |||||||||||||||
徐俊峰 | 10,000 | 0 | 0 | 0 | 10,000 |
(1) | 此 表不包括我们的首席执行官曹磊先生,因为虽然曹先生是一名董事并被任命为高管,但曹先生的薪酬已充分反映在薪酬汇总表中。 |
(5) | 李先生于2019年12月27日被董事会撤换。 |
28
与公司指定的高管签订雇佣协议
中中 分别与雷曹先生、拓攀女士和黄志康先生签订了雇佣协议。这些雇佣协议规定 在协议周年日 之前至少60天未终止的情况下自动延长的五年期限。如果我们没有提供此通知,或者如果我们希望在没有原因的情况下终止雇佣协议, 则我们有义务至少提前30天发出通知。在这种情况下,在协议的初始期限内, 我们需要向该高管支付(I)截至2023年12月31日的剩余工资,(Ii)如果雇佣协议中定义的控制权没有变更,则支付当时适用 年薪的两倍,或者如果控制权发生变更,我们需要支付当时 适用年薪的三倍半。
但是,如果员工 犯罪或员工的行为或不作为给我们造成了实质性的不利影响,我们 可以因此解雇员工,而不会对公司造成惩罚。
第12项。 某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项。
下表 反映了截至2020年6月30日,我们的股东授权发行的普通股数量(直接 或通过发行可行使或可转换为的证券),作为对我们的高级管理人员、董事、 员工和顾问的激励薪酬。
计划类别 | 在行使未偿还期权、认股权证及权利时须发行的证券数目(A) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (b) | 根据股权补偿计划剩余可供未来发行的证券数量(不包括(A)栏反映的证券) (c) | |||||||||
证券持有人批准的2008年激励计划下的股权薪酬计划 | 2,000 | $ | 10.05 | 47,781 | (1) | |||||||
经证券持有人批准的2014年激励计划下的股权薪酬计划 | 15,000 | $ | 5.50 | 1,244,000 | (1) | |||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 | - | - | - |
(1) | 根据我们2008年的奖励计划,我们有权发行购买60,581股普通股的期权。上表中披露的2,000个未偿还 期权取自2008年激励计划。根据我们的2014激励计划,我们被授权 发行总计2,000,000股普通股或普通股可转换或可行使的其他证券。 我们已于2016年7月根据2014激励计划授予购买总计30,000股普通股的期权,其中已行使购买15,000股普通股的期权。此外,根据2014年激励计划,我们在2014年总共向我们公司的顾问发行了120,000股普通股,2016年向我们的高级管理人员和董事发行了132,000股普通股 ,2018年向我们的高级管理人员和董事发行了132,000股普通股,2017年向3名员工发行了26,000股普通股,2018年向员工发行了316,000股普通股 。因此,根据2008激励计划,我们可能会发行购买47,781股的期权 ,根据2014激励计划,我们可能会发行1,244,000股普通股或其他可转换或可行使的普通股 。 |
29
下表 列出了截至2020年10月13日我们实益拥有的普通股的某些信息, 针对(I)每个已知为本公司5%或以上已发行普通股实益拥有人的股东, (Ii)每位被点名的高管和董事,以及(Iii)作为一个集团的所有高管和董事。任何人士被视为 实益拥有任何股份:(I)该人士直接或间接行使单独或分享投票权或投资 权力,或(Ii)该人士有权在60天内任何时间透过行使购股权或认股权证而取得实益拥有权 。除非另有说明,与表 所示我们董事和高管的股份相关的投票权和投资权仅由实益拥有人行使,或由拥有人和拥有人的 配偶或子女共同行使。
名称和地址 | 标题为 班级 | 数量 有益 所有权 | 百分比 所有权 | |||||||
雷草先生(1)(2) | 普普通通 | 421,008 | 10.2 | % | ||||||
潘拓女士(1) | 普普通通 | 39,000 | 1.17 | % | ||||||
黄志康先生(1) | 普普通通 | 88,000 | 2.64 | % | ||||||
王静先生(1)(3) | 普普通通 | 26,000 | * | |||||||
刘铁梁先生(1)(4) | 普普通通 | 26,000 | * | |||||||
李亚飞先生(1) | 普普通通 | 23,800 | * | |||||||
李建明先生 | 普普通通 | - | - | |||||||
高级职员和董事总数(6人) | 普普通通 | 623,808 | 18.7 | % | ||||||
其他5%的股东 | ||||||||||
梁山明先生(5) | 普普通通 | 220,000 | 5.5 | % |
* | 不到1%。 |
(1) | 此人的地址是纽约罗斯林市北方大道1044号中国-环球航运美国有限公司邮编:11576-1514.(C/o China-Global Shipping America,Ltd.,1044 Northern Boulevard,Roslyn,New York 11576-1514.) |
(2) | 曹先生已收到购买36,000股本公司普通股的期权,所有相关股份均反映在此表中 ,因为它们已全部归属。 |
(3) | 王先生已收到购买10,000股本公司普通股的期权,所有相关股票均反映在此表中 ,因为它们已完全归属。 |
(4) | 刘先生已获得购买10,000股本公司普通股的期权,其中8,000股已全部归属。 |
(5) | 梁善明先生的地址是广西防城港市港口区中华路2号,邮编538001。 |
30
第十三项。 某些关系和相关交易,以及董事独立性。
董事会保留根据纳斯达克证券市场规则4200(A)(15)提供的独立性定义 被视为独立的大多数独立董事。除本文所述外,自本公司上一会计年度开始以来,未发生任何根据S-K条例第404项要求披露的交易 。
2013年6月,公司与天津智源投资集团有限公司( “智源投资集团”)、天宇化工轻工智源贸易有限公司(连同智源 投资集团“智源”)签署了为期五年的全球物流服务协议。智源投资集团由本公司大股东张先生所有。 2013年9月,本公司与智源投资集团签订内陆运输管理服务合同,提供一定的咨询服务,帮助控制运输过程中潜在的商品损失。截至2019年6月30日,智源投资集团应支付的 金额为484,331美元,因为该公司通过向智源提供内陆运输管理服务产生了收入 。截至2019年6月30日,本公司为智源应收金额计提了10%的坏账拨备 。本公司与致远订立补充服务协议,将服务期限 延长至2019年9月1日。截至本报告日期,没有就延长此类服务期达成任何其他协议。
截至2020年6月30日,本公司已向首席执行官支付6,279美元,向代理首席财务官支付26,570美元,这两笔款项均包括在 其他应付金额中。这些款项是代表公司为日常业务经营活动支付的。
项目14. 首席会计师费用和服务。
Friedman LLP被本公司任命为其截至2019年6月30日、 2020和2019年6月30日的财政年度的独立注册会计师事务所。Friedman LLP为2020和2019年财政年度提供的审计服务包括审查公司的综合财务报表 ;以及与向委员会提交的定期文件相关的服务。此外,Friedman LLP还提供与公司季度报告相关的审核服务。
审计 费用
在2020财年和2019年财年,Friedman LLP对我们财务报表的年度审计和对定期报告中包含的财务报表的季度审查的费用分别为254,000美元和232,000美元。
与审计相关的费用
没有。
税 手续费
税收 2020财年和2019年与报税表准备相关的费用分别为24,779美元和29,925美元。
所有 其他费用
没有。
审核 委员会预批政策
在 Friedman LLP受聘于公司提供审计或非审计服务之前,该聘用由公司的 审计委员会批准。Friedman LLP提供的所有服务都已获得批准。
31
第 项15.证物、财务报表明细表。
数 | 陈列品 | |
3.1 | 中华环球航运美国有限公司注册章程(一) | |
3.2 | 修订后的“中国-环球航运美国有限公司注册章程”修正案(二) | |
3.3 | 中华环球航运美国有限公司章程(三) | |
4.1 | 普通股证书样本(三) | |
4.2 | 日期为2018年3月12日的A系列普通股购买认股权证表格。(4) | |
4.3 | 日期为2018年3月12日的B系列普通股购买认股权证表格。(4) | |
4.4 | 日期为2020年9月17日的普通股认购权证表格。(5) | |
10.1 | 跨太平洋公司与中国公司签订的独家管理咨询和技术服务协议。(3) | |
10.2 | 跨太平洋公司与中国公司之间的独家营销协议。(3) | |
10.3 | 由曹磊、张明伟、本公司及中国之间签订的委托书。(3) | |
10.4 | 跨太平洋、曹磊和张明伟之间的股权质押协议。(3) | |
10.5 | 本公司、曹磊、张明伟和中国之间的独家股权购买协议。(3) | |
10.6 | 第一次修订和重新签署了跨太平洋和中国之间的独家管理咨询和技术服务协议。(3) | |
10.7 | 第一次修订和重新签署了跨太平洋公司和中国公司之间的独家营销协议。(2) | |
10.8 | 公司2008年股票激励计划。(3) | |
10.9 | 公司2014年股票激励计划。(6) | |
10.10 | 2018年3月12日的证券购买协议。(4) | |
10.11 | 2018年3月12日的配售代理协议。(4) | |
10.12 | 布拉德利·哈内伯格先生与中国环球航运美国有限公司之间的邀请函,日期为2018年5月4日。(7) | |
10.13 | 曹磊先生与中国环球航运美国有限公司签订的雇佣协议,日期为2018年5月4日。(7) | |
10.14 | 拓攀女士与中国环球航运美国有限公司签订的雇佣协议,日期为2018年5月4日。(7) | |
10.15 | 黄志康先生与中国环球航运美国有限公司签订的雇佣协议,日期为2018年5月4日。(7) | |
10.16 | 黄向斌先生与中国环球海运美国有限公司之间的证券购买协议,日期为2018年11月8日(8) | |
10.17 | 黄向斌先生与中国环球海运美国有限公司于2018年12月10日订立的修订协议(9) | |
10.18 | 2019年11月14日购股协议(10) | |
10.19 | 徐俊峰先生与中国环球海运美国有限公司之间的邀请函,日期为2020年2月26日(11) | |
10.20 | 2020年4月6日购股协议(12) | |
10.21 | 2020年6月17日首次修订和重新签署的购股协议(13) | |
10.22 | 2020年9月3日终止协议(14) | |
10.23 | 2020年9月17日的证券购买协议(5) | |
14.1 | 公司道德规范 。(3) | |
21.1 | 本公司子公司名单。* | |
23.1 | 独立核数师事务所同意。* | |
31.1 | 根据1934年证券交易法规则13a-14对CEO进行认证 。* | |
31.2 | 根据1934年证券交易法规则13a-14认证首席财务官 。* | |
32.1 | 依据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官证书。** | |
32.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席财务官证书。** | |
99.1 | 新闻稿日期为2020年10月13日** | |
101.INS | XBRL 实例文档。 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构。 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库。 | |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义链接库。 | |
101.LAB | XBRL 分类扩展标签链接库。 | |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿链接库。 |
* | 随函存档 。 |
** | 本认证 不视为为1934年修订的《证券交易法》(Exchange Act)第18条的目的而提交, 也不应视为以其他方式承担该条款的责任,也不应视为通过引用将其纳入根据 修订的1933年证券法或《交易法》提交的任何文件中。 |
(1) | 参考公司于2014年1月27日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(2) | 参考公司于2020年7月6日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(3) | 通过参考公司注册号为333-150858和333-148611的S-1表格中的注册声明而注册成立。 |
(4) | 参考公司于2018年3月12日提交的当前8-K表格报告合并 |
(5) | 参考公司于2020年9月18日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(6) | 参考公司于2014年4月23日提交的S-8表格合并 。 |
(7) | 参考公司于2018年5月10日提交的当前8-K表格报告合并 |
(8) | 参考公司于2018年11月14日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(9) | 通过参考公司于2018年12月12日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(10) | 参考公司于2019年11月11日提交的Form 10-Q季度报告并入 。 |
(11) | 参考公司于2020年2月26日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(12) | 参考公司于2020年4月8日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(13) | 参考公司于2020年6月17日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
(14) | 通过参考公司于2020年9月3日提交的当前8-K表格报告并入 。 |
32
签名
根据交易法的要求,本公司促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
中国-全球船务美国有限公司 有限公司 | ||
2020年10月13日 | 依据: | /s/ 雷曹 |
雷草 | ||
首席执行官 | ||
(首席行政主任) |
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的要求,本报告已由以下 代表注册人在指定日期以注册人身份签署。
2020年10月13日 | 依据: | /s/ 雷曹 |
雷草 | ||
首席执行官兼董事会主席 | ||
(首席行政主任) | ||
2020年10月13日 | 依据: | /s/ 托盘 |
托盘 | ||
代理
首席财务官
(首席财务官和 首席会计官) | ||
2020年10月13日 | 通过 | /s/ 黄志康 |
黄志康 | ||
首席运营官兼董事 | ||
2020年10月13日 | 依据: | /s/ 王静 |
王静 | ||
导演 | ||
2020年10月13日 | 依据: | /s/ 徐俊峰 |
徐俊峰 | ||
导演 | ||
2020年10月13日 | 依据: | /s/ 刘铁梁 |
刘铁梁 | ||
导演 |
33
独立注册会计师事务所报告
致 董事会和股东
中国-环球航运美国有限公司
关于合并财务报表的意见
吾等已审核随附的中国环球航运美国有限公司及其联属公司(统称“贵公司”)于2020年6月30日及2019年6月30日的综合资产负债表 及截至2020年6月30日止两年内各年度的相关综合经营表及全面亏损、权益(亏损)及现金流量变动 ,以及相关附注(统称为 综合财务报表)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况,以及截至2020年6月30日的两年期间各年度的运营结果和现金流量 ,符合美国公认的会计原则 。 我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的财务状况,以及截至2020年6月30日止两年内每个年度的运营结果和现金流量。 符合美国公认的会计原则 。
意见依据
这些 合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表 意见。我们是在PCAOB注册的公共会计师事务所 ,根据美国联邦证券法 以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们 根据PCAOB的标准进行审核。这些标准要求我们计划和执行审计 ,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论 是由于错误还是欺诈。本公司不需要对其财务报告 的内部控制进行审计,也没有聘请我们对其进行审计。作为我们审计的一部分,我们需要了解财务报告的内部控制, 但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。 因此,我们不发表此类意见。
我们的 审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序(无论 是由于错误还是欺诈),以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试基础上检查关于合并财务报表中的金额和披露的 证据。我们的审计还包括评估 管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估 合并财务报表的整体列报情况。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
考虑 公司作为持续经营企业的能力
随附的 综合财务报表的编制假设本公司将继续作为持续经营的企业。如综合财务报表附注2所述,本公司于2020年6月30日出现严重营运资金短缺、经常性营运亏损及累计亏损 。这些因素使人对公司 作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。附注2中还描述了管理层在这些事项上的计划。这些 财务报表不包括可能因这些不确定性的结果而导致的任何调整。如果公司 无法成功获得附注2中规定的必要额外财务支持,可能会对公司造成重大 不利影响。
/s/ Friedman LLP
我们 自2007年起担任公司审计师
纽约 纽约
2020年10月13日
F-1
中国-全球 船务美国有限公司和附属公司
合并 资产负债表
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金 | $ | 131,182 | $ | 3,142,650 | ||||
应收票据 | - | 383,792 | ||||||
应收帐款,净额 | 1,155,948 | 7,045,846 | ||||||
其他应收账款,净额 | 51,034 | 4,335,715 | ||||||
向供应商预付款-第三方 | 48,875 | 124,140 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 90,382 | 105,054 | ||||||
关联方应收账款,净额 | 435,898 | 807,965 | ||||||
流动资产总额 | 1,913,319 | 15,945,162 | ||||||
财产和设备,净额 | 523,290 | 989,910 | ||||||
使用权资产 | 300,114 | - | ||||||
无形资产,净额 | 26,389 | 89,722 | ||||||
预付费用 | - | 519,503 | ||||||
其他长期资产-存款 | 2,974,990 | 3,054,706 | ||||||
总资产 | $ | 5,738,102 | $ | 20,599,003 | ||||
负债和权益(不足) | ||||||||
流动负债 | ||||||||
递延收入 | $ | 67,083 | $ | 68,590 | ||||
应付帐款 | 487,692 | 567,619 | ||||||
租赁负债-流动负债 | 204,391 | - | ||||||
应缴税款 | 3,280,348 | 3,184,895 | ||||||
应计费用和其他流动负债 | 1,643,319 | 1,418,129 | ||||||
应付贷款-当期 | 126,032 | - | ||||||
流动负债总额 | 5,808,865 | 5,239,233 | ||||||
租赁负债--非流动负债 | 132,699 | - | ||||||
应付贷款--非流动贷款 | 154,438 | - | ||||||
总负债 | 6,096,002 | 5,239,233 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
公平(不足) | ||||||||
优先股,授权2,000,000股,无面值,未发行 | - | - | ||||||
普通股,授权50,000,000股,无面值;截至2020年和2019年6月30日分别发行3,718,788股和3,210,907股;截至2020年和2019年6月30日分别发行3,718,788股和3,175,807股* | 28,414,992 | 26,523,830 | ||||||
额外实收资本 | 2,334,962 | 2,066,906 | ||||||
应收认购款 | (59,869 | ) | - | |||||
库存股,按成本计算,截至2020年6月30日和2019年6月30日分别为0和35,099股* | - | (417,538 | ) | |||||
累积赤字 | (23,421,594 | ) | (6,968,700 | ) | ||||
累计其他综合损失 | (1,084,030 | ) | (671,106 | ) | ||||
中国-环球航运美国有限公司股东权益合计 | 6,184,461 | 20,533,392 | ||||||
非控股权益 | (6,542,361 | ) | (5,173,622 | ) | ||||
总股本(不足) | (357,900 | ) | 15,359,770 | |||||
负债和权益总额(不足) | $ | 5,738,102 | $ | 20,599,003 |
* | 股票 和每股数据以追溯方式提供,以反映2020年7月7日的5股1股反向股票拆分。 |
附注 是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
F-2
中国-全球 船务美国有限公司和附属公司
合并 营业报表和全面亏损
在过去的几年里 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净收入-第三方 | $ | 6,535,956 | $ | 41,337,664 | ||||
净收入关联方 | - | 433,383 | ||||||
总收入 | 6,535,956 | 41,771,047 | ||||||
收入成本 | (3,678,863 | ) | (36,006,510 | ) | ||||
毛利 | 2,857,093 | 5,764,537 | ||||||
销售费用 | (393,617 | ) | (718,754 | ) | ||||
一般和行政费用 | (3,386,690 | ) | (4,344,435 | ) | ||||
固定资产和无形资产减值损失 | (327,632 | ) | - | |||||
租赁权改进保证金减值损失 | - | (425,068 | ) | |||||
坏账拨备 | (14,910,502 | ) | (3,978,893 | ) | ||||
以股票为基础的薪酬 | (1,576,756 | ) | (2,267,833 | ) | ||||
业务费用共计 | (20,595,197 | ) | (11,734,983 | ) | ||||
营业亏损 | (17,738,104 | ) | (5,970,446 | ) | ||||
其他费用,净额 | (4,522 | ) | (120,798 | ) | ||||
扣除所得税拨备前净亏损 | (17,742,626 | ) | (6,091,244 | ) | ||||
所得税费用 | (186,021 | ) | (920,869 | ) | ||||
净损失 | (17,928,647 | ) | (7,012,113 | ) | ||||
可归因于非控股权益的净亏损 | (1,475,753 | ) | (478,269 | ) | ||||
中华环球航运美国有限公司应占净亏损 | $ | (16,452,894 | ) | $ | (6,533,844 | ) | ||
综合损失 | ||||||||
净损失 | $ | (17,928,647 | ) | $ | (7,012,113 | ) | ||
其他综合损失-外币 | (383,203 | ) | (281,224 | ) | ||||
综合损失 | (18,311,850 | ) | (7,293,337 | ) | ||||
减去:可归因于非控股权益的综合亏损 | (1,368,739 | ) | (360,794 | ) | ||||
中华环球航运美国有限公司应占综合亏损 | $ | (16,943,111 | ) | $ | (6,932,543 | ) | ||
每股亏损 | ||||||||
基本和稀释* | $ | (4.78 | ) | $ | (2.27 | ) | ||
计算中使用的普通股加权平均数 | ||||||||
基本和稀释* | 3,442,448 | 2,883,887 |
* | 股票 和每股数据以追溯方式提供,以反映2020年7月7日的5股1股反向股票拆分。 |
附注 是这些经审计的综合财务报表的组成部分。
F-3
中国-环球船务美国有限公司。和 个分支机构
合并权益变动表 (亏空)
附加 | 累计其他 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股 股 | 普通股 股 | 付清 | 库房 库存 | 认购 | 累积 | 全面 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股票* | 金额 | 资本 | 股票* | 金额 | 应收账款 | 赤字 | 损失 | 利息 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2018年6月30日 | - | $ | - | 2,654,206 | $ | 23,717,330 | $ | 1,755,573 | (35,099 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | - | $ | (434,856 | ) | $ | (272,407 | ) | $ | (4,812,828 | ) | $ | 19,535,274 | ||||||||||||||||||||||
员工股票薪酬 | - | - | 316,000 | 1,382,500 | - | - | - | - | - | - | - | 1,382,500 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
顾问的股票薪酬 | - | - | 110,000 | 574,000 | (127,500 | ) | - | - | - | - | - | - | 446,500 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
向私人投资者发行普通股 | - | - | 130,701 | 850,000 | - | - | - | - | - | - | - | 850,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向管理层和员工摊销股票 | - | - | - | - | 91,000 | - | - | - | - | - | - | 91,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销向顾问发行的股票 | - | - | - | - | 347,833 | - | - | - | - | - | - | 347,833 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (398,699 | ) | 117,475 | (281,224 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | - | - | - | - | - | - | - | - | (6,533,844 | ) | - | (478,269 | ) | (7,012,113 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2019年6月30日 | - | $ | - | 3,210,907 | $ | 26,523,830 | $ | 2,066,906 | (35,099 | ) | $ | (417,538 | ) | $ | - | $ | (6,968,700 | ) | $ | (671,106 | ) | $ | (5,173,622 | ) | $ | 15,359,770 | ||||||||||||||||||||||
员工股票薪酬 | - | - | 114,000 | 371,900 | - | - | - | - | - | - | - | 371,900 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
顾问的股票薪酬 | - | - | 228,980 | 936,800 | - | - | - | - | - | - | - | 936,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销向顾问发行的股票 | - | - | - | - | 268,056 | - | - | - | - | - | - | 268,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
向私人投资者发行普通股 | - | - | 200,000 | 1,000,000 | - | - | - | (59,869 | ) | - | - | - | 940,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
注销库房 股票 | - | - | (35,099 | ) | (417,538 | ) | - | 35,099 | 417,538 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (412,924 | ) | 29,721 | (383,203 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | - | - | (16,452,894 | ) | - | (1,398,460 | ) | (17,851,354 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | - | $ | - | 3,718,788 | $ | 28,414,992 | $ | 2,334,962 | - | $ | - | $ | (59,869 | ) | $ | (23,421,594 | ) | $ | (1,084,030 | ) | $ | (6,542,361 | ) | $ | (357,900 | ) |
* | 股票和每股数据是在追溯的基础上提供的,以反映2020年7月7日的5股1股反向股票拆分。 |
附注是这些经审计的综合财务报表不可分割的 部分。
F-4
中国-环球船务美国有限公司。和 个分支机构
综合现金流量表
在过去的几年里 | ||||||||
六月三十日, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动 | ||||||||
净损失 | $ | (17,928,647 | ) | $ | (7,012,113 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
以股票为基础的薪酬 | 1,576,756 | 2,267,833 | ||||||
折旧摊销 | 402,294 | 130,920 | ||||||
非现金租赁费用 | 151,866 | - | ||||||
坏账准备金(扣除追讨后的净额) | 14,910,502 | 3,978,893 | ||||||
固定资产和无形资产减值损失 | 327,632 | - | ||||||
租赁权改进保证金减值损失 | - | 425,068 | ||||||
递延税金拨备 | - | 634,500 | ||||||
资产和负债的变动 | ||||||||
应收票据 | 386,233 | (386,233 | ) | |||||
应收帐款 | 1,078,261 | (2,553,973 | ) | |||||
其他应收账款 | (5,806,997 | ) | 161,057 | |||||
向供应商预付款-第三方 | 75,815 | (3,671,931 | ) | |||||
向供应商关联方预付款 | - | 3,312,666 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 315,398 | 1,407,599 | ||||||
其他长期资产-存款 | 84,713 | (2,928,775 | ) | |||||
关联方应收账款 | 413,408 | 1,422,254 | ||||||
递延收入 | (1,601 | ) | (353,432 | ) | ||||
应付帐款 | (80,420 | ) | (2,709,194 | ) | ||||
应缴税款 | 91,025 | 487,197 | ||||||
租赁负债 | (114,840 | ) | - | |||||
应计费用和其他流动负债 | 222,068 | 1,114,597 | ||||||
经营活动中使用的现金净额 | (3,896,534 | ) | (4,273,067 | ) | ||||
投资活动 | ||||||||
购置财产和设备 | (6,984 | ) | (143,493 | ) | ||||
处置财产和设备所得收益 | 5,626 | - | ||||||
投资活动所用现金净额 | (1,358 | ) | (143,493 | ) | ||||
筹资活动 | ||||||||
发行普通股所得款项 | 940,131 | 850,000 | ||||||
应付贷款 | 280,470 | - | ||||||
融资活动提供的现金净额 | 1,220,601 | 850,000 | ||||||
汇率波动对现金的影响 | (334,177 | ) | (389,049 | ) | ||||
现金净减少额 | (3,011,468 | ) | (3,955,609 | ) | ||||
年初现金 | 3,142,650 | 7,098,259 | ||||||
年终现金 | $ | 131,182 | $ | 3,142,650 | ||||
补充信息 | ||||||||
已缴所得税 | $ | 38,602 | $ | 166,960 | ||||
经营和投资活动的非现金交易 | ||||||||
将预付款转移到无形资产 | $ | 218,678 | $ | - | ||||
使用权资产和租赁负债的初步确认 | $ | 452,042 | $ | - |
附注是这些经审计的综合财务报表不可分割的 部分。
F-5
中国-全球 船务美国有限公司和附属公司
合并财务报表附注
注 1.组织机构和业务性质
在美国(“美国”)成立 2001年,位于弗吉尼亚州的中国-环球航运美国有限公司(简称“中-环球”或“本公司”)成为全球航运和货运物流综合解决方案提供商。公司为客户提供量身定制的 解决方案和增值服务,以提高整个航运 和货运物流链中相关步骤的效率和控制。公司主要通过其在中华人民共和国(“中华人民共和国”)(包括香港)和公司大部分客户所在的美国的全资子公司开展业务。
公司经营四个业务部门,包括(1)航运代理和管理服务,由其在香港和美国的子公司经营;(2)内陆运输管理服务,由其在美国的子公司经营; (3)货运物流服务,由其在中国和美国的子公司经营;(4)集装箱卡车运输服务, 由其在中国和美国的子公司经营。
在2019财年之前,公司主要专注于货运物流和内陆运输管理服务。从 2019财年开始,当前的贸易动态使得航运承运人客户将货物转移到 美国港口的成本更高,这导致该公司将重点重新转移到航运代理和管理业务上。由于价格 和竞争对手无法将技术作为一种资源来满足客户需求,中国的船运代理业 有所改善,全国的船运代理数量也有所减少。
2018年9月3日,公司与宁波远东万能船务代理有限公司签订合作协议, 在香港设立名为光明远东国际船务代理有限公司的合资公司,从事全球航运 代理业务。该公司在合资企业中拥有51%的股权。2019年5月23日,光明远东国际 船务代理有限公司在纽约注册成立,并终止在香港注册。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,合资企业没有重大运营 。目前,本公司正通过其全资拥有的香港子公司开展船务代理业务 。
于2019年4月10日,本公司与中国一家航运 管理公司行政总裁秦卫军先生订立合作协议,于纽约成立名为State Priests Management Ltd.(“State Priests”)的合资公司,本公司将持有该合资公司20%股权。2019年7月26日,本公司与 秦卫军先生签订修订后的合作协议,将本公司在国家牧师的股权由20%变更为90%。本公司并无向合营公司提供 任何现金资助,合营公司亦未有经营任何有待中国船级社颁发的国际船舶安全管理证书(“证书”) 。华侨海运纽约公司 纽约公司开始提供不需要认证的航运管理相关服务,包括安排和 协调本季度的船舶维护和检查。
2019年11月6日,本公司与秦卫军先生签署修订后的合作协议,重组双方在国家牧师的股权 。鉴于国家牧师未能及时获得有关部门的必要批准,秦卫军 先生同意以秦先生拥有的另一家纽约实体海洋大陆管理有限公司(“海洋大陆”)的80%股权交换本公司在国家牧师公司的90%股权。股权转让已经完成。海洋大陆 已获得证书,但截至2020年6月30日尚未运营。截至2020年6月30日,没有注资,也没有国家牧师和海洋大陆的运营,因此交易中没有确认任何收益或损失。
2020年1月10日, 公司与公司股东梁山明先生签订合作协议,在纽约成立名为LSM Trading Ltd.的合资公司 ,公司持有该公司40%的股权。截至本报告日期,公司未进行任何投资 。新的合资公司将为中国客户在美国购买农业相关商品提供便利。 该公司将提供全面的供应链和物流解决方案。
F-6
中国-全球 船务美国有限公司和附属公司
合并财务报表附注
从二零二零年一月下旬开始在中国爆发的新型冠状病毒(新冠肺炎),已经迅速蔓延到世界多个地区。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行,并在过去几个月里导致中国和美国的隔离,旅行限制,商店和商业设施暂时关闭。鉴于 新冠肺炎疫情迅速扩大的性质,以及本公司几乎所有的业务运营 及其员工都集中在中国和美国,本公司的业务、经营业绩和财务状况在截至2020年6月30日的年度受到不利影响 。
2020年7月7日股市收盘后,为满足其普通股在纳斯达克资本市场持续上市的要求,本公司于 对其普通股进行了5股换l股的反向股票拆分。反向股票拆分获得公司董事会和股东的 批准,旨在允许公司满足继续在纳斯达克资本市场上市的最低 每股1.00美元的股价要求。因此,本申请中包括的所有普通股 股票金额追溯减少了五倍,所有普通股每股金额增加了五倍。受影响的金额包括已发行的普通股,包括因股票期权而产生的 ,以及转换为普通股的认股权证。
注 2.重要会计政策摘要
(A) 列报依据
随附的 综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定 按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。 合并财务报表是根据美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制的。合并财务报表包括本公司的账目,并包括子公司和VIE的资产、负债、 收入和费用。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
中国环球船务代理有限公司是一家中国公司(“中国”),被视为可变利益实体(“VIE”),本公司为主要受益人。 中国-环球船务代理有限公司是一家中国公司(“中国-中国”),被视为可变利益实体(“VIE”)。 公司为主要受益人。本公司通过跨太平洋航运有限公司与中国签订了若干协议 ,根据该协议,本公司将获得中中净收入的90%。
作为VIE,中国-中国的收入包括在公司的总收入中,运营的任何收入/亏损都与公司的收入/亏损 合并。由于本公司与中中之间的合同安排,本公司在中中拥有 需要合并本公司与中中财务报表的金钱利益。
公司已按照会计准则编纂(“ASC”) 810-10“合并”合并中中经营业绩。本公司与中华及其分支机构之间的代理关系受一系列合同安排管辖,根据这些安排,本公司对中华拥有实质性控制权。管理层持续 重新评估公司是否仍是中中关系的主要受益者。
本公司合并资产负债表 中包括的中中资产和负债的账面金额和分类如下: 包括在公司合并资产负债表中的资产和负债的账面金额和分类如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 5,022 | $ | 11,691 | ||||
其他应收账款 | - | 309 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | - | 4,474 | ||||||
流动资产总额 | 5,022 | 16,474 | ||||||
存款 | 1,608 | 1,655 | ||||||
财产和设备,净额 | 41,171 | 95,765 | ||||||
总资产 | $ | 47,801 | $ | 113,894 | ||||
流动负债: | ||||||||
其他应付账款和应计负债 | $ | 39,919 | $ | 30,175 | ||||
总负债 | $ | 39,919 | $ | 30,175 |
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合并财务报表附注
(B) 金融工具的公允价值
公司遵循ASC 820《公允价值计量和披露》的规定,明确了公允价值的定义, 规定了公允价值的计量方法,并建立了公允价值层次结构,将公允价值计量中使用的投入分类如下:
级别 1-可观察的输入,例如在测量日期 可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
第 2级-资产或负债在活跃市场中可观察到的报价以外的投入, 在非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价以外的投入,可观测到的报价以外的投入, 来自可观测市场数据或由可观测市场数据证实的投入。
第 3级-根据最佳可用信息反映管理层假设的不可观察的输入。
由于这些工具的短期性质,应收账款、其他应收账款、其他流动资产和流动负债的账面价值接近其公允 价值。
(C) 使用估计数和假设
根据美国公认会计原则编制公司综合财务报表要求管理层作出估计 和假设,这些估计和假设影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及或有资产和负债的披露 报告期内的收入和费用报告金额。必要时会调整估算 以反映实际经验。公司合并财务报表中反映的重要会计估计包括收入确认、股票薪酬公允价值、收入成本、可疑账户拨备、减值损失、递延所得税、所得税费用以及财产和设备的使用寿命。本公司判断和估计的投入 考虑了新冠肺炎对本公司的关键 和重大会计估计的经济影响。由于使用估计值是财务报告流程的组成部分, 实际结果可能与这些估计值不同。
(D) 外币兑换
本公司及其子公司的 账户使用 实体经营所处的主要经济环境的货币(“功能货币”)计量。本公司的本位币为美元(“USD”) 而其在中国的子公司,包括中国、跨太平洋航运有限公司和跨太平洋物流上海有限公司 以人民币(“人民币”)报告其财务状况和经营业绩,其子公司China-Global Shipping Australia Pty Ltd(“澳元”)以澳元(“澳元”)报告其财务状况和经营业绩。其附属公司 中国环球航运香港有限公司(China-Global Shipping Hong Kong) 报告其以港元(“HKD”) 的财务状况和经营业绩 其附属公司中国环球航运加拿大有限公司(China-Global Shipping Canada,Inc.)报告其以加元 (“CAD”)的财务状况和经营业绩。随附的合并财务报表以美元列报。外币交易使用交易时有效的固定汇率 换算成美元。通常,汇兑收益 和此类交易结算产生的损失在合并经营报表中确认。 公司根据ASC 830-10“外币事项”折算外币财务报表。 资产和负债按中国人民银行在资产负债表 日的现行汇率折算,收入和费用按年内有效的平均汇率折算。 公司按照ASC 830-10“外币事项”折算外币财务报表。 资产负债按中国人民银行在资产负债表 日的现行汇率折算。由此产生的换算 调整记为其他全面亏损和累计其他全面亏损,作为本公司权益的单独组成部分 ,并计入非控股权益。
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合并财务报表附注
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度汇率如下:
六月三十日, | ||||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||||
外币 | 资产负债表 | 损益 | 资产负债表 | 损益 | ||||||||||||
人民币:1美元 | 7.0651 | 7.0312 | 6.8657 | 6.8223 | ||||||||||||
澳元:1美元 | 1.4514 | 1.4924 | 1.4238 | 1.3984 | ||||||||||||
港币:1美元 | 7.7505 | 7.7948 | 7.8130 | 7.8387 | ||||||||||||
加元:1美元 | 1.3617 | 1.3421 | 1.3092 | 1.3238 |
(E) 现金
现金包括手头现金 和银行现金,不受取款或使用的限制。本公司主要在中国、澳大利亚、香港、加拿大和美国的多家金融机构维持现金 。截至2020年6月30日和2019年6月30日,在中国的金融机构维持的现金余额分别为97,836美元和2,993,913美元 。这些余额中的8,780美元和2,923,972美元不在保险范围内,因为中国的存款保险制度只为一家银行的每位储户提供保险,最高约为70,000美元 (人民币500,000元)。截至2020年6月30日和2019年6月30日,美国金融机构的现金余额分别为25,739美元和122,017美元,并由联邦存款保险公司或其他计划提供保险,但有一定的限制。 如果 个人/a公司持有其合格存款的银行倒闭,香港存款保障委员会将支付最高不超过港币500,000元(约合64,000美元)的赔偿。截至2020年6月30日和2019年6月30日,香港金融机构的现金余额分别为2,029美元和4,386美元 ,并由香港存款保障委员会提供保险。截至2019年6月30日、 2020和2019年,澳大利亚金融机构的现金余额分别为1,116美元和1,821美元,并 因为澳大利亚政府担保存款高达250,000澳元(约合172,000美元)而投保。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司承保的存款金额分别为117,940美元和198,165美元。
(F) 应收票据
应收票据 指客户银行担保付款的各种客户的应收贸易账款。这些票据是不计息的,通常在三到六个月内支付。公司有能力在计划付款日期之前向客户银行提交 付款请求,但会产生利息费用和 手续费。
(G) 应收账款和坏账准备
应收账款 按可变现净值列示。本公司保留坏账和预计损失准备。 本公司定期审核应收账款,并在个人应收余额是否可收回方面存在疑问 时,给予一般和具体准备。在评估个人应收账款余额的可收款性时, 公司会考虑许多因素,包括余额的年龄、客户的历史付款记录、客户当前的信用状况 以及当前的经济趋势。应收账款通常被认为是180天后的逾期。公司保留客户余额的25%-50%在181天至1年之间,50%-100%的客户余额在1年以上, 客户的余额在2年以上。应收账款只有在穷尽催收努力后才会从津贴中注销。 由于公司专注于航运管理领域的发展,其客户群将更多来自规模较小的私营公司,这些公司比国有公司支付得更及时。 本公司亦考虑 新冠肺炎对拨备估计的经济影响,额外拨备4,996,006美元坏账拨备,并撇销截至2020年6月30日止年度的应收账款8,220,754美元 。截至2019年6月30日的年度没有核销。本公司在截至2020年6月30日的年度收回了99,366美元的应收账款。截至2019年6月30日的一年没有复苏。
其他应收账款主要是客户预付款、预付的 员工保险和福利,随后将从员工工资单、代表船东的保证金 以及写字楼租赁押金中扣除。管理层定期审查其应收账款,以确定坏账拨备是否充足,并在必要时调整拨备。在管理层确定收回的可能性不大后,将拖欠的账户余额与坏账备用金 进行核销。其他应收款只有在穷尽收款努力后才会 从备抵中核销。本公司亦考虑新冠肺炎对拨备估计的经济影响 ,并于截至二零二零年六月三十日止年度额外拨备10,055,203美元坏账拨备 。在截至2020年6月30日的年度,分别注销了1,763美元的其他应收账款。截至2019年6月30日的年度没有核销 。
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(H) 财产和设备,净额
财产 和设备按历史成本减去累计折旧列报。历史成本包括其购买价格和将资产带到其工作状态和位置以供其预期使用的任何 直接应占成本。折旧是 在以下估计使用年限内按直线计算的:
建筑 | 20年 |
机动车辆 | 3-10年 |
计算机和办公设备 | 1-5年 |
家具和固定装置 | 3-5年 |
系统软件 | 5年 |
租赁权的改进 | 租期较短或使用年限较短 |
当一项长期资产的预期未贴现现金流低于其账面价值时,该资产的 账面价值被本公司视为减值。如果确认减值,则根据账面价值 超过长期资产公允价值的金额确认损失。公允价值主要使用预期现金流量按与所涉风险相称的比率或基于独立评估折现 。截至2020年6月30日和2019年6月30日止年度,分别录得减值127,177美元和零。
(I) 无形资产,净额
无形资产 按成本减去累计摊销入账。摊销是在以下 预计使用寿命内按直线计算的:
物流 平台 | 3年 |
当事件或环境变化表明无形资产可能 减值时, 公司会对无形资产进行减值评估。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,分别记录了200,455美元的减值和零减值。
(J) 收入确认
公司确认代表向客户转让商品和服务的收入,其金额反映了公司预期在此类交换中有权获得的对价 。公司确定合同履约义务,并根据商品和服务控制权转移给客户的时间确定 应在某个时间点还是在某个时间确认收入。该公司的收入流在某个时间点确认。
公司使用五步模型确认客户合同收入。五步模型要求公司(I) 确定与客户的合同,(Ii)确定合同中的履约义务,(Iii)确定交易 价格,包括未来可能不会发生重大逆转的可变对价,(Iv) 将交易价格分配给合同中的各个履约义务,以及(V)在公司履行履约义务时(或作为)确认收入 。
公司继续从与客户的销售合同中获得收入,并根据服务绩效确认收入 。通过销售合同和发票证明有说服力的安排证据; 客户的销售价格在接受销售合同时确定,不存在单独的销售返点、折扣或其他激励措施。 公司的收入在履行所有绩效义务后的某个时间点确认。
合同余额
当公司拥有无条件开票和收款的权利时,公司记录与收入相关的应收账款。
递延收入主要包括在履行业绩义务和确认收入之前进行的客户账单 。
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合并财务报表附注
截至2020年6月30日 ,公司的未完成合同金额约为160万美元,预计所有这些合同都将在2020年6月30日起的6个月内完成。
本公司的分类收入流描述 如下:
在过去的几年里 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
船务及管理代理服务 | $ | 2,105,651 | $ | 2,093,680 | ||||
内陆运输管理服务 | - | 1,469,799 | ||||||
货运物流服务 | 4,368,596 | 37,725,136 | ||||||
集装箱卡车运输服务 | 61,709 | 482,432 | ||||||
总计 | $ | 6,535,956 | $ | 41,771,047 |
● | 航运和管理代理服务的收入 在服务完成时确认,与相关船舶离港日期 重合。在提供服务和确认相关收入之前,从客户收到的预付款和押金作为递延收入列示 。
| |
● | 内陆运输管理服务的收入在商品从客户仓库放行时确认。 |
● | 货运物流服务收入 在提供相关合同服务时确认。
对于公司从2020财年第一季度开始与客户签订的 某些货运物流合同,公司(I)作为代理安排客户与第三方服务提供商之间的关系 并且(Ii)不控制向客户提供的服务,与此合同相关的收入将扣除相关成本 。截至2020年6月30日的年度,与这些合同相关的毛收入和毛成本分别约为2580万美元和2430万美元 。 |
● | 集装箱 卡车运输服务的收入在提供相关合同服务时确认。 |
按 地理位置分类的收入信息如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
中华人民共和国 | $ | 4,368,596 | $ | 37,755,310 | ||||
美国 | 2,167,360 | 1,922,057 | ||||||
香港 | - | 2,093,680 | ||||||
总收入 | $ | 6,535,956 | $ | 41,771,047 |
(K) 征税
由于本公司及其子公司和中国公司是在不同的司法管辖区注册成立的,因此他们分别提交所得税申报表。 本公司使用资产负债法按照美国公认会计原则(GAAP)核算所得税。如果 有递延税项,则确认资产和负债的计税基准与其在合并财务报表中报告的金额之间的暂时性差异所产生的未来税务后果。如果递延税项资产未来更有可能不会被利用,则会为该资产提供估值津贴 。
公司只有在税务机关根据税收状况的技术优点进行审查后 更有可能维持该税收状况的情况下,才会确认来自不确定税收状况的税收优惠。公司确认与未确认的税收优惠相关的利息 和罚金(如果有的话)为所得税费用。截至2020年6月30日和2019年6月30日,公司没有不确定的税收状况 。
2016年前年度的所得税申报单不再接受美国税务机关的审查。
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中华人民共和国 企业所得税
中华人民共和国 企业所得税按中国公认会计准则 (“中华人民共和国公认会计原则”)按25%确定的应纳税所得额计算。China-China和Trans Pacific在中国注册,受中国企业所得税 法律管辖。
中华人民共和国 增值税和附加费
公司需缴纳增值税(“增值税”)。本公司中国子公司 及联属公司(包括中国及跨太平洋)提供的服务所得收入须按9%至13%的税率征收增值税。允许属于增值税 一般纳税人的单位将支付给供应商的符合条件的增值税抵扣其增值税责任。增值税净负债记入合并资产负债表的应付税金 。
此外,根据中国法规,本公司的中国子公司及联属公司须按增值税净额缴纳城市建设税 税(7%)及教育附加费(3%)。
(L) 每股收益(亏损)
基本 每股收益(亏损)的计算方法是将本公司普通股持有人应占净收益(亏损)除以 本公司在适用期间已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益 (亏损)反映了如果 公司发行普通股的证券或其他合同被行使或转换为公司普通股时可能发生的稀释。如果普通股等价物的影响是反稀释的,则普通股等价物不计入稀释后每股收益的计算 。
截至2020年6月30日及2019年6月30日止年度,本公司的潜在普通股并无摊薄影响,因为本公司产生净亏损。
(M) 综合收益(亏损)
公司按照财务会计准则委员会(“FASB”)发布的权威指引报告全面收益(亏损),FASB制定了在财务 报表中报告全面收益(亏损)及其组成部分的标准。其他全面收益(亏损)是指根据美国公认会计原则被记录为 股东权益要素,但不包括在净收入中的收入、费用、收益和亏损。其他全面收益(亏损)包括因公司不使用美元作为其本位币而产生的外币换算调整。
(N) 基于股票的薪酬
公司根据FASB ASC主题718“薪酬- 股票薪酬”对员工的股票薪酬奖励进行会计处理,该主题要求与员工的股票支付交易基于授予日期 发行的权益工具的公允价值计量,并确认为必要服务期内的薪酬支出。公司 在授予日按公允价值记录基于股票的薪酬费用,并确认员工 必需服务期内的费用。
公司根据ASU 2018-07修订的FASB ASC主题718对非员工进行基于股票的薪酬奖励会计。 根据FASB ASC主题718,授予非员工的股票薪酬已确定为收到的对价的公允价值 或发行的权益工具的公允价值,以更可靠的计量和确认为收到货物或服务的费用 。
股票薪酬的估值 基于对未来的高度主观假设,包括股价波动和 行权模式。股票支付奖励的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。预期的 波动性基于公司股票的历史波动性。公司使用历史数据来估计 期权行使和员工离职。授予期权的预期期限表示 授予的期权预期未偿还的时间段。期权预期寿命内的无风险利率以授予时生效的美国财政部 收益率曲线为基础。
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(O) 风险和不确定性
公司的业务、财务状况和经营结果可能受到中国的政治、经济、健康和 法律环境以及中国经济总体状况的影响。本公司在中国的业务 受到特殊考虑和重大风险的影响,这些风险通常与北美和西欧的公司无关。 这些风险包括与政治、经济、健康和法律环境以及外币兑换等相关的风险 。本公司的业绩可能会受到中国政治、监管和社会条件变化的不利影响 ,以及法律法规、反通胀措施、货币兑换、海外汇款以及税率和税收方法等方面的政府政策或解释的变化。
二零二零年三月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。鉴于新冠肺炎疫情迅速扩大的性质,而且本公司几乎所有的业务运营和员工都集中在中国和美国 ,因此本公司的业务、经营业绩和财务状况在2020年及以后的财年将受到不利影响。
(P) 流动资金
在 评估公司的流动性时,公司监控和分析其手头现金及其运营和资本支出承诺 。公司的流动资金需求是为了满足营运资金要求、运营费用 和资本支出义务。截至2020年6月30日,该公司的营运资本赤字约为390万美元 ,现金约为10万美元。公司计划通过 寻找新的潜在合资伙伴和战略联盟机会以获得新的收入来源,并通过 降低成本来提高盈利能力和补充营运资金,从而为持续运营提供资金。公司履行当前 义务的能力将取决于其当前资产的未来变现情况和未来从其 业务中产生的收入。
公司预计在十二个月的正常运营周期内实现流动资产余额。如果 公司无法在12个月的正常运营周期内实现流动资产,公司曾考虑通过以下来源补充其可用资金来源:
● |
本公司将持续寻求股权融资 以支持其营运资金;2019年11月13日,本公司与广西金桥实业集团有限公司董事梁山明 梁山明订立合作协议,合作拓展散货集装箱服务业务。 梁山明根据日期为2019年11月14日的购股协议,同意以每股5.00美元的收购价购买20万股本公司普通股, 总收益100万美元。该公司在2020财年获得了940,131美元的毛收入 。从2020年7月至9月,公司收到了59,869美元的剩余收益。应收订阅的全部金额 已全部付清。
2020年9月17日,公司 与某些非美国人士签订了若干证券购买协议,以每股1.46美元的收购价 购买720,000股股票,总收益约为105万美元。在2020年9月21日和9月22日,该公司共收到约105万美元的毛收入 。 | |
● | 从中国的银行和其他金融机构获得的其他可获得的融资来源;以及 | |
● | 公司股东和董事的财务支持和信用担保承诺。 |
基于上述考虑因素,公司管理层认为将没有足够的资金来满足 本公司的营运资金要求和流动负债,因为它们将在这些 合并财务报表发布一年后到期。不能保证管理层会成功实施他们的计划。可能出现的 多个因素可能会破坏公司的计划,例如中国政府政策的变化、经济状况以及公司所在行业具有竞争力的定价。此外,最近爆发的新一轮冠状病毒大流行对公司和公司客户的经营造成了干扰和限制,不仅对公司的财务状况产生了负面影响,也拖累了全球宏观经济的发展。如果管理层无法执行此计划,可能会对公司业务产生重大不利影响 。
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管理层已考虑是否存在对其持续经营能力的重大怀疑 原因如下:1)公司运营的经常性亏损,包括截至2020年6月30日的年度约1,650万美元的公司股东应占净亏损,2)截至2020年6月30日的累计亏损 约2,340万美元,以及3)截至2020年6月30日的 年度的运营现金流为负约390万美元。所有这些因素都让人对该公司能否继续经营下去产生了极大的怀疑 。
Q) 最近的会计声明
通过声明
2016年2月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2016-02号,租赁(主题842),以提高实体之间租赁的 透明度和可比性。新的指导方针要求承租人确认几乎所有租赁合同的租赁负债和相应的租赁资产。它还要求额外披露有关租赁安排的信息。 ASU 2016-02在2018年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,并要求采用修改后的回溯性 方法,假设公司在该日期仍是一家新兴成长型公司。2017年9月,FASB发布了ASU No.2017-13,其中明确了公共业务实体和其他实体 被要求采用ASC主题842进行年度报告的生效日期。公共业务实体,否则将不符合公共业务实体的定义 ,除非要求将其财务报表或财务信息 包括在另一实体提交给SEC的文件中 采用ASC主题842,用于2019年12月15日之后开始的年度报告期,以及从2020年12月15日之后开始的年度报告期内的中期报告期。ASU No.2017-13还修订了 ,杠杆租赁的所有组成部分应根据税法变化(包括修订后的税率)产生的修订后税后现金流,从租赁开始时重新计算 。原入账金额与 重新计算的金额之间的差额必须计入税法制定当年的收入。本公司在2020财年第一季度采用了此ASU 在采用期初采用了修改后的追溯过渡法。 本公司确认了约30万美元的租赁负债, 使用约8.98%的加权 平均贴现率,根据租赁未来最低租金付款的现值,相应的使用权(“ROU”)资产 的金额大致相同。
2019年7月1日,公司通过了ASU 2018-07,其中对非员工的奖励是通过估计将发行的股权工具的公允价值来衡量的。 修正案规定,主题718适用于设保人 通过发放 取代ASU 505-50的基于股份的支付奖励,获得将在设保人自己的业务中使用或消费的货物或服务的所有基于股份的支付交易。ASU必须前瞻性地应用于自采用之日起授予的所有新奖励。 本公司于2019年7月1日采用了本ASU,采用本ASU对公司的整体合并财务报表没有重大影响 。
声明 尚未通过
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,“公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量 披露要求的变化”(“ASU 2018-13”)。ASU 2018-13在主题820“公允价值计量”中删除、修改和增加了 某些披露要求。ASU 2018-13取消了与转让和估值过程相关的某些披露 ,修改了基于资产净值估值的投资的披露, 澄清了计量不确定性披露,并要求对第3级公允价值计量进行额外披露。ASU 2018-13在2020年7月1日开始的年度和中期报告期内对公司有效。本公司认为 采用此ASU不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
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2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,这是ASU更新编号2016-13,金融工具-信用损失 (主题326)的更新:金融工具信用损失的测量,其中引入了 金融资产信用损失的预期信用损失测量方法,取代了以前的已发生损失方法。 更新2016-13中的修订增加了主题326,金融工具-信用损失,并对法典进行了几项相应的修订 。更新2016-13还修改了可供出售债务证券的会计,根据子主题326-30,金融工具-信贷损失-可供出售债务证券,当公允价值低于摊余成本基础时,必须单独 评估信用损失。本ASU的修订解决了该等利益相关者的 顾虑,提供了不可撤销地选择以前按 摊余成本计量的某些金融资产的公允价值选项的选择权。对于这些实体,有针对性的过渡减免将通过提供一个选项来调整类似金融资产的计量方法,从而提高财务报表信息的可比性 。此外,定向过渡救济 还可以降低一些实体遵守更新2016-13中的修订的成本,同时仍然为财务报表 用户提供决策有用的信息。2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-10,更新了ASU No.2016-13的生效日期 ,适用于私营公司、非营利组织和某些申请信贷的较小报告公司 损失标准。这些筹备者的新生效日期是2023年7月1日之后的会计年度。, 包括这些会计年度内的中期 期。本公司尚未提前采用此更新,它将于2023年7月1日生效 假设本公司仍有资格成为较小的报告公司。公司目前正在评估这一 新准则对公司合并财务报表和相关披露的影响。公司目前正在评估这一新标准对其综合财务报表和相关披露的影响 。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,“所得税(主题740):简化所得税会计”。 本更新中的修订删除了主题740中一般原则的某些例外,从而简化了所得税会计 。修正案还通过澄清 和修改现有指南,改进了对主题740其他领域的GAAP的一致应用和简化。ASU 2019-12在2021年7月1日开始的年度和中期报告期内对公司有效。 允许及早采用修订,包括在尚未发布财务报表的任何过渡期内对公共业务实体采用 。选择在 过渡期提前通过修正案的实体应反映截至包括该过渡期的年度期初的任何调整。此外, 选择提前采用的实体必须在同一时期采用所有修正案。公司目前正在评估这一新标准对公司合并财务报表和相关披露的 影响。
本公司不相信最近发布但尚未生效的其他会计准则如果目前采用,会对本公司的合并财务报表产生 实质性影响。
(R) 重新分类
某些 前一年的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式,主要是将对供应商的预付款 重新分类为其他应收款(见附注4和5)。这些重新分类对报告的收入、净亏损或总资产没有影响。
附注 3.应收账款,净额
公司应收账款净额如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
应收贸易账款 | $ | 3,453,439 | $ | 12,716,120 | ||||
减去:坏账拨备 | (2,297,491 | ) | (5,670,274 | ) | ||||
应收帐款,净额 | $ | 1,155,948 | $ | 7,045,846 |
F-15
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合并财务报表附注
坏账准备的变动情况 如下:
2020年6月30日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
期初余额 | $ | 5,670,274 | $ | 1,682,228 | ||||
坏账准备金(扣除追讨后的净额) | 4,896,640 | 4,091,056 | ||||||
减去:核销 | (8,220,754 | ) | (88,882 | ) | ||||
汇率效应 | (48,669 | ) | (14,128 | ) | ||||
期末余额 | $ | 2,297,491 | $ | 5,670,274 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,坏账拨备分别为4996,006美元和4,091,056美元。本公司 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度分别收回99,366美元和零应收账款。本公司分别注销了截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度的8,220,754美元和零应收账款。
附注 4.其他应收账款,净额
公司其他应收账款如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
对客户的预付款** | $ | 10,004,893 | $ | 4,237,270 | ||||
员工业务进展 | 51,334 | 54,953 | ||||||
保证金 | - | 43,492 | ||||||
总计 | 10,056,227 | 4,335,715 | ||||||
减去:坏账拨备 | (10,005,193 | ) | - | |||||
其他应收账款,净额 | $ | 51,034 | $ | 4,335,715 |
* | 截至2020年6月30日,本公司与客户(国有实体)签订了若干合同,其中本公司的服务包括运费和运往客户指定地点的商品成本。该公司代表其客户预付商品成本并确认为预付款。这些代表客户的预付款将在合同期满或合同被公司终止时偿还给公司。由于我们的客户受到大流行的负面影响,需要额外的时间来执行现有的合同,他们需要额外的时间来付款。由于延迟的合同是否会及时执行存在重大不确定性。因此,该公司提供了因合同延误而产生的津贴,并记录了约1,000万美元的津贴。 |
坏账拨备 移动情况如下:
2020年6月30日 | 六月三十日, 2019 | |||||||
期初余额 | $ | - | $ | - | ||||
坏账拨备 | 10,055,203 | - | ||||||
减去:核销 | (1,763 | ) | - | |||||
汇率效应 | (48,247 | ) | - | |||||
期末余额 | $ | 10,005,193 | $ | - |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度, 可疑账户拨备分别为10,055,203美元和零。本公司分别冲销了截至2020年和2019年6月30日的年度 的1,763美元和零其他应收账款。
注 5.预付款给供应商
公司对供应商-第三方的预付款如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
运费(1) | $ | 48,875 | $ | 123,767 | ||||
港口费 | - | 373 | ||||||
对供应商的预付款总额-第三方 | $ | 48,875 | $ | 124,140 |
(1) | 预付运费 是本公司为2020年7月至9月的发货预付的各种运费。 |
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合并财务报表附注
附注 6.预付费用及其他流动资产
公司预付费用及其他资产如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
预付所得税 | $ | 48,924 | $ | 35,129 | ||||
其他(包括预付保险费、房租、挂牌费) | 41,458 | 69,925 | ||||||
ERP押金(1) | - | 218,678 | ||||||
预付租赁费和服务费(2) | - | 300,825 | ||||||
总计 | 90,382 | 624,557 | ||||||
减:当前部分 | (90,382 | ) | (105,054 | ) | ||||
总非流动部分 | $ | - | $ | 519,503 |
(1) | 2017年12月27日,经董事会批准,本公司与天津安博伟业科技有限公司(“天津 安博伟业”)签订合同,根据公司现有业务和未来增长预期 开发更完整的ERP系统。2018年3月,公司支付了押金,启动了第一阶段的开发,其中包括升级的会计 和人力资源模块、新订单处理和客户关系管理系统。该公司向天津安博伟业支付了437,357美元押金。第一阶段的合同总价为400万元人民币,约合583,000美元。在截至2019年6月30日的年度中,公司使用了初步 项目阶段产生的218,679美元的软件开发成本,其中包括规划和确定软件的功能。本公司将船运 代理业务与当前的ERP平台整合,ERP系统第一阶段已于2019年7月投入使用, 将在三年内摊销(见附注9)。截至2020年6月30日,合同的已执行部分已全部付清。 2020年3月31日,公司和供应商同意终止合同的未执行部分,因此,截至2020年6月30日,不存在任何应付 或合同义务。 |
(2) | 2018年6月22日, 该公司签订了改善其IT基础设施的合同。服务的合同总对价为 120万美元,公司支付了约100万美元的押金。对价分配如下:420,000美元 用于12个月的运营硬件租赁;480,000美元用于现场服务和IT咨询,为期两年;60,000美元 用于操作系统安装,240,000美元用于两年内与ERP系统和数据管理的持续集成。 截至2020年6月30日的年度,公司产生了200,550美元的IT咨询费用,以及100,275美元的ERP系统和数据管理成本的持续集成 。截至2020年6月30日,合同的已执行部分已全部付清。 2020年3月31日,公司和供应商同意终止合同的未执行部分,因此,截至2020年6月30日,不存在任何应付 或合同义务。 |
注 7.其他长期资产-存款
公司其他长期资产-存款如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
租金和水电费押金 | $ | 64,663 | $ | 60,435 | ||||
货运物流押金(1) | 2,910,327 | 2,994,271 | ||||||
其他长期资产总额-存款 | $ | 2,974,990 | $ | 3,054,706 |
(1) | 某些 客户要求公司支付一定的保证金,以保证发货和商品的安全。这些押金在各自的合同期限结束时可 退还。根据2018年3月签订的协议,余额中约有280万美元(人民币2000万元) 支付给宝钢资源股份有限公司。这笔可退还的押金用于支付任何 可能的商品损失,以及公司及其供应商的任何不履行义务。当合同条款在2023年3月到期或合同被公司终止 时,受限制的 押金预计将返还给公司。 |
F-17
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合并财务报表附注
注 8.财产和设备,净额
公司的净资产和设备如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
建筑 | $ | 190,518 | $ | 196,050 | ||||
汽车* | 516,999 | 700,724 | ||||||
电脑设备** | 97,172 | 162,865 | ||||||
办公设备** | 43,587 | 69,278 | ||||||
家具和固定装置* | 71,697 | 167,143 | ||||||
系统软件* | 107,911 | 116,339 | ||||||
租赁权的改进 | 786,745 | 807,078 | ||||||
总计 | 1,814,629 | 2,219,477 | ||||||
减去:累计折旧和摊销 | (1,291,339 | ) | (1,229,567 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 523,290 | $ | 989,910 |
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度折旧 和摊销费用分别为320,737美元和67,587美元。
* | 截至2020年6月30日止年度,由于内陆运输管理部门收入持续减少,录得减值127,177美元,2019年同期未录得减值。 |
附注 9.无形资产,净额
净资产 无形资产由以下各项组成:
六月 三十号, | 六月 三十号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
全方位服务物流平台 | $ | 190,000 | $ | 190,000 | ||||
减去:累计摊销 | (163,611 | ) | (100,278 | ) | ||||
无形资产,净额 | $ | 26,389 | $ | 89,722 |
全服务物流平台于2017年12月投入服务。这些平台将在三年内摊销。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,摊销费用 分别为81,557美元和63,333美元。
此外,ERP系统的第一阶段(请参阅附注6中的更多详细信息)已于2019年7月投入使用,并将在 三年内摊销。然而,由于内陆运输管理部门的收入持续减少,公司 在截至2020年6月30日的一年中记录了200,455美元的减值。
注10.应计费用及其他 流动负债
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
应支付的工资和报销 | $ | 795,855 | $ | 906,007 | ||||
应缴专业费用 | 629,524 | 340,727 | ||||||
应付信用卡 | 217,940 | 171,395 | ||||||
总计 | $ | 1,643,319 | $ | 1,418,129 |
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合并财务报表附注
附注 11.应付贷款
在2020年5月11日,公司根据美国小企业管理局(“SBA”)Paycheck保护计划(“PPP”)获得了约124,570美元的贷款收益。PPP作为冠状病毒援助、救济 和经济安全法案(“CARE法案”)的一部分,为符合条件的企业提供贷款,金额最高为符合条件的企业平均每月工资支出的2.5倍。只要借款人将贷款收益用于符合条件的用途,包括工资、 福利、租金和水电费,并保持其工资水平,贷款和应计利息在八周 (或延长的24周承保期)后是可以免除的。对于公司收到的任何经济伤害 灾难贷款(“EIDL”)预付款,贷款免赔额将减少。如果借款人在八周期间解雇员工或减薪,贷款免赔额将进一步减少。 如果借款人在八周期间解雇员工或减薪,贷款免赔额将进一步减少。公司打算将收益用于与购买力平价一致的 目的。虽然本公司目前相信其贷款收益的使用将符合贷款宽免条件 ,并打算在2020年12月之前申请贷款宽免,但不能保证 全部贷款金额将被宽免。截至2020年6月30日,仍有124,570美元的应付贷款未偿还。
在2020年5月26日,公司从SBA EIDL计划项下收到了155,900美元的预付款,该计划由 SBA根据CARE法案管理。该预付款将减少上述公司的PPP贷款免赔额 。根据CARE法案的要求,本公司将把SBA贷款所得资金主要用于 营运资金,以减轻2020年1月31日发生的灾难造成的经济伤害,并持续 。SBA贷款计划于2050年5月22日到期,利率为3.75%,并受适用于根据CARE法案由SBA管理的贷款的条款 和条件的约束。每月应付731美元,包括本金和 利息,从2021年5月22日开始。本金和利息余额将自2020年5月22日 日起30年内支付。5900美元的贷款将被免除。截至2020年6月30日,仍有155,900美元的应付贷款未偿还。 截至2020年6月30日的一年,这笔贷款的利息支出并不重要。
贷款 EIDL贷款的还款时间表如下:
截至6月30日的12个月, | 贷款金额 | |||
2021 | $ | 1,462 | ||
2022 | 8,772 | |||
2023 | 8,772 | |||
2024 | 8,772 | |||
2025 | 8,772 | |||
此后 | 217,838 | |||
贷款支付总额 | $ | 254,388 |
注 12.租赁
公司确定合同在开始时是否包含租赁。美国公认会计原则要求对公司租赁进行评估 ,并将其归类为经营性或融资性租赁,以便进行财务报告。分类评估从开始 日期开始,评估中使用的租赁期限包括本公司有权使用标的资产的不可取消期限 ,以及当续订期权的行使合理确定时的续订期权期限,以及 未能行使该期权而导致经济处罚的期限。本公司的所有租约均归类为经营租约。
公司有多个车辆租赁协议和写字楼租赁协议,租期从两年到三年不等。于 采纳ASU 2016-02年度后,本公司按加权 平均贴现率约8.98%的加权 平均贴现率,确认租赁负债约30万美元,相应的ROU资产 基于租赁未来最低租金支付的现值,金额大致相同。截至2020年6月30日,ROU资产和租赁负债分别为300,114美元和337,090美元 (包括来自租赁负债流动部分的204,391美元和来自租赁负债非流动部分的132,699美元)。
公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。 租约通常不包含在到期时延长的选项,加权平均剩余租期为 1.93年。
截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,租金支出分别约为284,000美元和171,000美元。
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合并财务报表附注
本公司租赁义务的 三年到期日如下:
截至6月30日的12个月, | 经营租赁金额 | |||
2021 | $ | 214,062 | ||
2022 | 135,771 | |||
2023 | 18,382 | |||
租赁付款总额 | 368,215 | |||
减去:利息 | (31,125 | ) | ||
租赁负债现值 | $ | 337,090 |
注 13.公平
股票 发行量:
公司的已发行认股权证被归类为股权,因为它们有资格不受衍生工具会计的约束,因为它们 被认为是与公司自己的股票挂钩的,需要股票净额结算。认股权证的公允价值 881,750美元是根据Black-Scholes-Merton模型进行估值的,并根据使用以下假设收到的收益的相对公允价值记录为普通股 的额外实收资本:
系列A | ||||
年度股息率 | - | |||
预期寿命(年) | 5.5 | |||
无风险利率 | 2.72 | % | ||
预期波动率 | 110.31 | % |
以下 是截至2020年6月30日未平仓和可行使权证的状态摘要:
权证 | 加权平均练习 价格 | |||||||
截至2019年6月30日的未偿还认股权证 | 400,000 | $ | 8.75 | |||||
已发布 | - | - | ||||||
已行使 | - | - | ||||||
过期 | - | - | ||||||
截至2020年6月30日的未偿还认股权证 | 400,000 | $ | 8.75 | |||||
自2020年6月30日起可行使的认股权证 | 400,000 | $ | 8.75 |
未清偿认股权证 | 权证 可操练的 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 平均值 剩馀 合同 生命 | |||||||
2018系列A,400,000 | 400,000 | $ | 8.75 | 3.21年 |
2019年11月13日,公司与广西金桥实业集团有限公司董事梁善明签订合作协议 ,合作拓展散货集装箱服务业务。梁山明同意以每股5美元的收购价购买20万股本公司 普通股,总收益100万美元。本公司与梁先生于2019年11月14日进一步订立 购股协议,以纪念上述交易。根据上述 协议,该公司在2020财年获得了940,131美元的收益。从2020年7月至9月,公司收到剩余的 收益59,869美元。应收认购款已全部付清。
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合并财务报表附注
于2019年12月9日,本公司授权注销本公司35,099股库存股。截至2020年6月30日,股票已 注销。注销对公司的股东权益总额和每股收益没有影响。
2020年7月7日股市收盘后,为满足其普通股在纳斯达克资本市场持续上市的要求,本公司于 对其普通股进行了5股换l股的反向股票拆分。反向股票拆分获得公司董事会和股东的 批准,旨在允许公司满足继续在纳斯达克资本市场上市的最低 每股1.00美元的股价要求。因此,本申请中包括的所有普通股 股票金额追溯减少了五倍,所有普通股每股金额增加了五倍。受影响的金额包括已发行的普通股,包括因股票期权而产生的 ,以及转换为普通股的认股权证。
基于股票 的薪酬:
2017年3月,本公司与一家咨询实体签订了咨询和咨询服务协议,该咨询实体提供包括营销方案设计和实施以及合作伙伴选择和管理在内的管理 咨询服务。 服务期从2017年3月开始,到2020年2月结束。公司发行了50,000股普通股作为服务的报酬 ,于2017年3月22日以每股12.65美元的限制性股票形式向顾问发行。截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度,这些 股票的价值为632,500美元,咨询费分别为140,556美元和210,833美元 。
2017年10月23日,公司向员工发行了26,000股限制性普通股,每股价值14.00美元。 普通股总数的四分之一分别于2017年11月16日、2018年2月16日、2018年5月16日和2018年8月16日归属。截至2019年6月30日的年度记录为91,000美元的补偿费用。
2017年10月27日,根据咨询协议,公司于授予日向一家咨询公司发行了40,000股限制性普通股,合计公允价值 为548,000美元。服务范围主要包括在2017年10月17日至2018年10月16日的一年服务期内为业务 发展、战略规划和合规提供咨询。截至2019年6月30日的年度记录为137,000美元 作为补偿费用。
2018年6月7日,公司根据 服务协议向一家咨询实体发行了80,000股普通股,公允价值为508,000美元。服务范围主要包括2018年7月至2020年6月两年服务期内在中国的法律咨询。咨询实体有权按季度获得普通股,分八个等额分期付款。 本公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的两个年度记录了254,000美元的补偿费用。
2018年9月21日,公司根据2014年股票激励计划(“计划”)向三名员工发行了86,000股普通股,每股价值5.50美元,公允价值合计为473,000美元,立即归属。 公司在截至2019年6月30日的年度分别记录了473,000美元的薪酬支出。
2018年12月11日,公司根据2014年股票激励计划向三名员工发行了40,000股普通股,价值为每股4.45美元,公允价值 为178,000美元,立即归属。公司在截至2019年6月30日的年度记录了178,000美元的薪酬支出 。
2018年11月7日,公司董事会批准根据现有咨询协议 向一名顾问发行10,000股限制性普通股。服务范围主要包括业务发展、战略规划 和公司财务方面的咨询。赠款的公允价值约为65,000美元,已在2018年11月3日至2019年5月2日的剩余服务期 内摊销。公司在截至2019年6月30日的年度记录了65,000美元的薪酬支出。
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2018年12月31日,公司董事会及董事会薪酬委员会(“委员会”)批准 (I)首席执行官曹磊、代理首席财务官陀攀、首席运营官黄志康 年薪自2019年1月1日起上调;(Ii)从公司2014年股票激励计划(“计划”)预留股份中一次性奖励普通股共计19万股 。首席技术官李亚飞和以下董事会成员(自2018年12月31日起生效) 表彰他们在2018财年为公司做出的宝贵贡献:王静、刘铁梁和布拉德利·A·哈内伯格(Bradley A.Haneberg)。委员会 推荐并董事会决定根据该计划进行以下股票授予:(I)首席执行官曹磊 有权获得一次性股票奖励8万股,(Ii)代理首席财务官拓攀有权获得一次性股票奖励28000股,(Iii)首席运营官黄志康有权获得一次性股票奖励36000股,(Iv)首席技术官李亚飞有权获得一次性股票奖励16000股,(V)董事会 成员王静有权获得10,000股的一次性股票奖励,(Vi)董事会成员刘铁梁有权获得10,000股的一次性股票奖励,及(Vii)董事会成员Bradley A.Haneberg有权获得10,000股的一次性股票奖励 。公司在截至2019年6月30日的年度记录了731,500美元的薪酬支出。
2019年4月8日,公司与一家提供管理咨询 和咨询服务的咨询实体签订了咨询服务协议。服务范围主要包括在2019年4月8日至2019年10月7日的六个月服务期内就业务发展、战略规划和合规性提供建议 。该公司发行了60,000股普通股作为服务的报酬 于2019年4月16日以每股4.25美元的限制性股票形式向咨询实体发行。 这些股票的价值为255,000美元。公司在截至2020年6月30日和2019年6月30日的两年中记录了127,500美元的薪酬支出 。
2019年7月1日,本公司根据咨询服务协议,向一家专门从事港口代理业务的中国公司和/或其指定人发行了12万股普通股限制性股票,公允价值为43.2万美元。服务范围 主要涵盖2019年7月1日至2020年6月30日一年的业务咨询。如果他们对咨询公司的业绩不满意,公司可以终止协议 咨询公司应退还所有已发行的股票。 公司在截至2020年6月30日的年度记录了43.2万美元的补偿费用。
包括 在2016年1月30日的董事会决议中,公司首席执行官有权根据该计划向员工授予最多100万股 股票。2019年7月22日,本公司根据该计划向一名员工授予18,000股限制性普通股,每股价值3.50美元 ,公允价值合计63,000美元,立即归属。公司在截至2020年6月30日的年度记录了 63,000美元的薪酬支出。
2019年8月26日,本公司向ChineseInvestors.com发行了8,000股普通股,每股价值3.60美元,公允价值合计为28,800美元,以了结一起违反服务合同的诉讼。公司在截至2020年6月30日的年度记录了28,800美元的补偿 费用。
2019年10月3日,本公司向一名员工发行了46,000股普通股,每股价值3.40美元,根据该计划,公允价值合计为156,400美元,立即归属。公司在截至2020年6月30日的年度记录了156,400美元的薪酬支出 。
2019年10月14日,公司与一家提供管理咨询服务的咨询实体签订了咨询服务协议。 服务范围主要包括在2019年10月14日至2020年4月13日的六个月服务期内就业务发展、战略规划 和合规性提供建议。该公司发行了60,000股 普通股,价值22.2万美元,作为服务的报酬。根据修订后的《1933年证券法》 ,这些股票带有标准的限制性图例。该公司在截至2020年6月30日的一年中记录了22.2万美元的薪酬支出。
2020年6月30日,公司根据2014年股票激励计划向两名员工发行了50,000股普通股,每股价值3.05美元,公允价值 为152,500美元,立即归属。公司在截至2020年6月30日的年度记录了152,500美元的薪酬支出 。
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在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度内,分别记录了1,576,756美元和2,267,833美元的基于股票的薪酬支出。
股票 期权:
下表提供了 未完成选项的摘要:
选项 | 加权平均练习 价格 | |||||||
截至2019年6月30日的未偿还期权 | 17,000 | $ | 6.05 | |||||
授与 | - | - | ||||||
已行使 | - | - | ||||||
取消、没收或过期 | - | - | ||||||
截至2020年6月30日的未偿还期权 | 17,000 | $ | 6.05 | |||||
可行使的期权,截至2020年6月30日 | 17,000 | $ | 6.05 |
以下 是2020年6月30日未偿还和可行使期权的状态摘要:
未完成的 选项 | 可执行的 期权 | |||||||||||||||||
行使 价格 | 数 | 平均值 剩余 合同 生命 |
平均值 行使价 |
数 | 平均值 剩余 合同 生命 | |||||||||||||
$ | 10.05 | 2,000 | 2.59年 年 | $ | 10.05 | 2,000 | 2.59年 年 | |||||||||||
$ | 5.50 | 15,000 | 1.07年 | $ | 5.50 | 15,000 | 1.07年 | |||||||||||
17,000 | 17,000 |
注 14.非控股权益
公司的非控股权益包括:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
中国-中国: | ||||||||
原实收资本 | $ | 356,400 | $ | 356,400 | ||||
额外实收资本 | 1,044 | 1,044 | ||||||
累计其他综合收入 | 376,398 | 268,297 | ||||||
累积赤字 | (6,199,188 | ) | (6,066,145 | ) | ||||
(5,465,346 | ) | (5,440,404 | ) | |||||
泛太平洋物流上海有限公司。 | (1,077,015 | ) | 266,782 | |||||
总计 | $ | (6,542,361 | ) | $ | (5,173,622 | ) |
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附注 15.承付款和或有事项
合同 义务:
偶然事件
中华人民共和国劳动合同法要求用人单位为 在二零零八年一月一日前为用人单位工作满两年的被解雇员工投保遣散费。用人单位应为员工提供的服务每年支付 个月的遣散费。截至2020年6月30日和2019年6月30日,本公司估计其遣散费分别约为84,000美元和94,000美元,但没有反映在其合并财务报表中 ,因为管理层无法预测未来的实际支付金额(如果有的话)。
华润 分别与雷曹先生、拓攀女士和黄志康先生签订了雇佣协议。这些雇佣协议规定 五年期限,在协议周年日 日之前至少60天没有提供终止通知的情况下,该期限可自动延长。如果本公司未能提供本通知,或者如果本公司希望在无理由的情况下终止雇佣协议 ,则本公司有义务提前至少30天发出通知。在此情况下,在 协议的初始期限内,公司需要向该高管支付(I)截至2023年12月31日的剩余工资,(Ii)如果雇佣 协议中定义的控制权没有变更,则支付当时适用年薪的两倍,或者如果控制权发生变更,则支付当时适用年薪的三倍半。
本公司不时涉及正常业务过程中出现的例行诉讼。该公司于2018年1月19日被指定为违反服务合同诉讼的被告,诉讼金额为225,000美元。 2018年1月19日。本公司向法院提出动议,要求强制原告进行仲裁,而不是根据合同中的仲裁条款向法院提起诉讼 。加州高等法院批准了搁置此案等待仲裁解决的动议 。在印第安纳波利斯,这件事通过双方于2019年8月23日签署和解协议和 于2019年8月26日发行8,000股限制性股票,向原告交换了8,000股本公司的限制性普通股。因此,印第安纳波利斯的仲裁和加利福尼亚州的诉讼分别被驳回。
于2019年1月22日 ,纳斯达克通知本公司,其未遵守上市规则第5550(A)(2)条规定的每股1.00美元的最低出价(“最低 出价”)要求,并根据上市规则第5810(C)(3)(A)条,获准180个日历 天恢复合规,直至2019年7月22日。随后,在2019年7月23日,公司又获得了180个日历 天的合规期,即至2020年1月20日,以证明合规性。2020年1月21日,公司收到了纳斯达克退市决定的通知,因为该公司尚未恢复合规。2020年1月28日,公司要求举行听证会, 于2020年2月27日举行。2020年3月10日,本公司收到纳斯达克的一封信,信中称纳斯达克听证会小组(以下简称“小组”)批准了一项例外,允许本公司在2020年5月8日或之前证明合规。
为了应对当前动荡的股市状况和许多公司股价的下跌,纳斯达克于2020年4月17日宣布,它已暂时免除了普通股和其他证券的某些持续上市要求 。其中,纳斯达克的收费一直持续到2020年6月30日,这是任何不合规的公司重新获得合规的期限 ,要求在至少连续30个工作日内保持最低收盘价为1美元。因此, 公司在2020年7月23日或之前自动收到延期,以证明其符合纳斯达克最低投标价格要求。本公司股票继续在纳斯达克资本市场上市,但须遵守上述条件 。公司获得的暂时宽慰是基于纳斯达克发行人通知2020-2,该通知为发行人提供了额外的时间 ,以恢复遵守与定价相关的上市规则,包括最低出价要求。
2020年7月7日,本公司按五股一股的比例对本公司普通股进行反向拆分。纳斯达克 确定,自2020年7月7日至7月21日连续11个交易日,公司 普通股的收盘价已连续11个交易日收在每股1.00美元以上。2020年7月22日,专家小组通知该公司,它已重新遵守将最低收盘价维持在1美元的要求 ,此事现已结案。
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注 16.所得税
2020年3月27日,“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)颁布并签署成为法律 ,其中包括可退还的工资税抵免、推迟雇主方社保支付、净营业亏损结转期限和替代最低税收抵免。鉴于目前可获得的净营业亏损金额,公司目前预计 CARE法案的规定不会对其税收拨备产生实质性影响。
公司截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度所得税费用如下:
截至6月30日的年度, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
电流 | ||||||||
美国 | $ | - | $ | (33,113 | ) | |||
香港 | - | (2,792 | ) | |||||
中华人民共和国 | (186,021 | ) | (250,464 | ) | ||||
(186,021 | ) | (286,369 | ) | |||||
递延 | ||||||||
美国 | - | (634,500 | ) | |||||
中华人民共和国 | - | - | ||||||
所得税费用总额 | $ | (186,021 | ) | $ | (920,869 | ) |
收入 截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度的税费与将法定所得税税率 应用于税前收入计算的金额不同。截至2020年6月30日的年度使用21%的预期联邦所得税税率 和2019年与公司的实际税率之间的对账如下:
六月三十日, 2020 |
六月三十日, 2019 |
|||||||
% | % | |||||||
美国法定税率 | 21.0 | 21.0 | ||||||
永久性差异* | 0.4 | 5.1 | ||||||
更改估值免税额 | (21.4 | ) | (40.2 | ) | ||||
外国司法管辖区的税率差异 | (1.0 | ) | (1.0 | ) | ||||
(1.0 | ) | (15.1 | ) |
* | 永久性 差额包括不可扣除的股票薪酬费用。 |
公司的递延税金资产包括:
六月三十日, 2020 |
六月三十日, 2019 |
|||||||
坏账准备 | ||||||||
美国 | $ | 1,329,000 | $ | 1,121,000 | ||||
中华人民共和国 | 2,888,000 | - | ||||||
净营业亏损 | ||||||||
美国 | 1,756,000 | 1,024,000 | ||||||
中华人民共和国 | 1,490,000 | 1,457,000 | ||||||
递延税项资产总额 | 7,463,000 | 3,602,000 | ||||||
估值免税额 | (7,463,000 | ) | (3,602,000 | ) | ||||
递延税项资产,净-长期 | $ | - | $ | - |
截至2019年6月30日,公司在美国的业务 累计产生的美国联邦NOL约为3781,000美元,这可能会减少未来的联邦 应税收入。于截至二零二零年六月三十日止年度内,产生额外净资产约2,675,000美元,而该等净资产所带来的税项优惠 分别约为562,000美元。截至2020年6月30日,本公司的累计净资产约为6,456,000美元,这可能会减少未来的联邦应税收入,其中约1,400,000美元将于 2037年到期,剩余余额将无限期结转。
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截至2019年6月30日,本公司在中国的业务累计产生的净资产约为5,828,000美元,这可能会减少未来的应税收入。 在截至2020年6月30日的年度内,额外产生的净资产约为133,000美元,由此获得的税收优惠约为33,000美元。截至2020年6月30日,本公司累计净资产约为5,961,000美元,其中 可能会减少未来的应税收入,其中约281,000美元从2021年开始到期,净资产余额 将于2025年到期。
本公司定期评估递延税项资产变现的可能性 ,并将递延税项资产的账面金额减去估值津贴至其认为无法变现的程度 。管理层考虑可能影响本公司未来实现递延税项资产 的积极和消极的新证据,包括其最近的累计收益经验、对未来收入的预期、可用于纳税申报的 结转期以及其他相关因素。本公司确定,由于2019年美中贸易谈判恶化对未来收益的不确定性, 更有可能无法实现其递延税项资产。截至2020年6月30日,公司为其DTA提供100%的补贴。根据管理层 重新评估本公司更有可能变现的递延税项资产金额,截至2020年6月30日止年度的估值净增 分别约为3,861,000美元。
公司的应付税款包括以下内容:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
应缴增值税 | $ | 1,037,620 | $ | 1,045,513 | ||||
应付企业所得税 | 2,180,727 | 2,075,248 | ||||||
其他 | 62,001 | 64,134 | ||||||
总计 | $ | 3,280,348 | $ | 3,184,895 |
注17. 浓度
主要 个客户
在截至 2020年6月30日的年度中,三个客户分别约占公司收入的42%、23%和22%。截至2020年6月30日,一个客户约占公司应收账款净额的87%。
在截至2019年6月30日的年度中,三家客户分别约占公司收入的35%、16%和13%。截至2019年6月30日 ,所有这些客户约占公司应收账款净额的26%。
主要 供应商
在截至2020年6月30日的年度中,三家供应商分别约占收入总成本的26%、18%和16%。
在截至2019年6月30日的年度中,三家供应商分别约占收入总成本的23%、12%和10%。
注18. 细分市场报告
ASC 280,“分部报告”建立了标准,以便根据公司内部组织结构 报告运营分部信息,以及合并财务报表中有关地理区域、业务分部 和主要客户的信息,以详细说明公司的业务分部。
公司的首席运营决策者是首席执行官,他在做出有关分配资源和评估集团业绩的决策时,审核不同 运营部门的财务信息。该公司已 确定其有四个经营部门:(1)航运代理和管理服务;(2)内陆运输管理 服务;(3)货运物流服务;(4)集装箱卡车服务。
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下表分别提供截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度汇总信息:
截至2020年6月30日的年度 | ||||||||||||||||||||
船务代理与管理 服务 | 内陆 运输管理服务 | 货运物流 服务 | 集装箱运输服务 | 总计 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
-关联方 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
-第三方 | $ | 2,105,651 | $ | - | $ | 4,368,596 | * | $ | 61,709 | $ | 6,535,956 | |||||||||
总收入 | $ | 2,105,651 | $ | - | $ | 4,368,596 | $ | 61,709 | $ | 6,535,956 | ||||||||||
收入成本 | $ | 827,690 | $ | - | $ | 2,795,859 | * | $ | 55,314 | $ | 3,678,863 | |||||||||
毛利 | $ | 1,277,961 | $ | - | $ | 1,572,737 | $ | 6,395 | $ | 2,857,093 | ||||||||||
折旧摊销 | $ | 340,421 | $ | - | $ | 7,684 | $ | 54,189 | $ | 402,294 | ||||||||||
资本支出总额 | $ | 6,984 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 6,984 | ||||||||||
毛利率% | 60.7 | % | - | % | 36.0 | % | 10.4 | % | 43.7 | % |
* | 对于公司从2020财年第一季度开始与客户签订的某些货运 物流合同,公司 (I)作为代理安排客户与第三方服务提供商之间的关系,以及(Ii) 不控制向客户提供的服务,与这些合同相关的收入是扣除相关成本后的净额。 在截至2020年6月30日的一年中,与这些合同相关的毛收入和总成本分别约为2580万美元和2430万美元。 |
截至2019年6月30日的 年度 | ||||||||||||||||||||
发货
代理服务 |
内陆 运输 管理服务 |
运费 物流 服务 |
集装箱 货运服务 | 总计 | ||||||||||||||||
营业收入 | ||||||||||||||||||||
-相关 方 | $ | - | $ | 433,383 | $ | - | $ | - | $ | 433,383 | ||||||||||
-第三方 | $ | 2,093,680 | $ | 1,036,416 | $ | 37,725,136 | $ | 482,432 | $ | 41,337,664 | ||||||||||
总收入 | $ | 2,093,680 | $ | 1,469,799 | $ | 37,725,136 | $ | 482,432 | $ | 41,771,047 | ||||||||||
收入成本 | $ | 1,894,332 | $ | 128,624 | $ | 33,556,109 | $ | 427,445 | $ | 36,006,510 | ||||||||||
毛利 | $ | 199,348 | $ | 1,341,175 | $ | 4,169,027 | $ | 54,987 | $ | 5,764,537 | ||||||||||
折旧和摊销 | $ | - | $ | 110,821 | $ | 1,902 | $ | 18,197 | $ | 130,920 | ||||||||||
资本支出总额 | $ | - | $ | - | $ | 125,817 | $ | 17,675 | $ | 143,492 | ||||||||||
毛利率% | 9.5 | % | 91.2 | % | 11.1 | % | 11.4 | % | 13.8 | % |
截至以下日期的 总资产:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
船务代理及管理服务 | $ | 2,531,074 | $ | 3,549,093 | ||||
货运物流服务 | 3,176,165 | 17,017,695 | ||||||
集装箱运输服务 | 30,863 | 32,215 | ||||||
总资产 | $ | 5,738,102 | $ | 20,599,003 |
该公司的业务主要 设在中国大陆、美国和香港,该公司的所有收入都来自这些地区。管理层还按业务地点审查合并财务 结果。
按 地理位置分类的收入信息如下:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
中华人民共和国 | $ | 4,368,596 | $ | 37,755,310 | ||||
美国 | 2,167,360 | 1,922,057 | ||||||
香港 | - | 2,093,680 | ||||||
总收入 | $ | 6,535,956 | $ | 41,771,047 |
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注 19.关联方交易
截至2019年6月30日、2020年和2019年6月30日,关联方应支付的未偿还金额包括:
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
天津智源投资集团有限公司。 | $ | 484,331 | $ | 897,739 | ||||
减去:坏账准备 | (48,433 | ) | (89,774 | ) | ||||
总计 | $ | 435,898 | $ | 807,965 |
2013年6月,公司与天津智源投资集团有限公司( “智源投资集团”)、天宇化工轻工智源贸易有限公司(连同智源 投资集团“智源”)签署了为期五年的全球物流服务协议。智源投资集团由本公司第一大股东张先生所有。 2013年9月,本公司与智源投资集团签订了内陆运输管理服务合同 ,将提供一定的咨询服务,并帮助控制运输过程中潜在的商品损失。 智源投资集团截至2020年6月30日的应付金额为484,331美元,本公司为智源投资集团的可疑 账款提供10%的拨备。于截至二零二零年六月三十日止年度,本公司已就致远应付的可疑 帐目收回41,341美元的拨备。
截至2020年6月30日, 公司已向首席执行官支付6,279美元,向代理首席财务官支付26,570美元,这些款项已包括在其他应付款项中。这些款项 是代表公司为日常业务运营活动支付的。
注 20.后续事件
于2020年7月31日, 本公司撤销由中国环球航运(香港)有限公司(香港)持有100%股权的龙河船舶管理(香港)有限公司(“LSM”)的注册。 LSM在2018年6月30日之后没有投入运营或开展业务。LSM的运营结果 在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度内无关紧要。
自2020年7月至9月,本公司共收到与本公司向梁山明先生发行1,000,000股普通股 (见附注12)有关的全部收益59,869美元。应收认购款已全部付清。
于二零二零年四月六日,本公司与吴柯林先生(“卖方”) 及在马绍尔群岛注册的航运公司Mandarine Ocean Ltd(“汉阳航运”)订立购股协议(“协议”),收购卖方持有的汉阳航运75% 股本,总代价最高375万美元,以现金及本公司限制性普通股支付。于二零二零年六月十七日,本公司与吴先生订立首份 经修订及重订股份购买协议(“修订”),将收购价修订至总代价最高达1,500,000美元及本公司限售股份。
于二零二零年九月三日,本公司与吴先生签订终止协议,终止修订。任何一方 均不欠另一方与终止协议相关的任何终止罚金。
于2020年9月17日,本公司与经修订的1933年证券法S条例所界定的若干“非美国 人士”(“买方”)订立若干证券购买协议(“SPA”), 根据该协议,本公司同意出售合共720,000股本公司普通股(“股份”), 无面值(“普通股”), 无面值(“普通股”), 本公司同意出售合共720,000股本公司普通股, 无面值(“普通股”), 公司同意出售合计720,000股本公司普通股(“普通股”),以及认股权证(“认股权证”),按每股1.46美元的收购价 购买720,000股(“发售”)。本次发行为本公司带来的净收益约为105万美元 。该等认股权证将于发行日期后六(6)个月行使,行使价格为 现金(“认股权证股份”)1.825美元。如果在发行日期六个月周年纪念日 之后的任何时间,没有有效的注册书登记认股权证股票的转售 ,或没有当前的招股说明书可供转售 ,则认股权证也可以无现金行使。权证将自发行之日起五年半(5.5年)到期。认股权证 须遵守反摊薄条款,以反映股票股息和拆分或其他类似交易。认股权证包含强制性 行使权,如本公司普通股连续20个交易日在4.38美元或以上交易,则本公司有权强制行使认股权证,但条件(其中包括)行使认股权证时可发行的股份须已登记或可 根据规则144出售,且每日交易量在适用日期前20个连续交易日的每个交易日 日交易量超过60,000股普通股。2020年9月21日和9月22日,公司 共获得105万美元的毛收入。
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