根据表格F-10的一般指示 i.L.提交

第333-238108号档案号

没有任何证券监管机构 对这些证券发表意见，否则即属违法。本招股说明书附录， 连同其相关日期为2020年6月2日的简短基础架子招股说明书(经修订或补充)，以及 在此或其中通过引用合并或被视为合并的每个文件，仅在这些证券可以合法要约出售的司法管辖区内，并且仅由获准销售此类证券的人员构成公开发行 证券。请参阅“分配计划”。

在本招股说明书附录以及所附日期为2020年6月2日至 的简写基础架子招股说明书中，已通过引用将相关信息并入本招股说明书附录中， 这些信息来自提交给加拿大证券委员会或类似机构以及美国证券交易委员会的文件 。可应Denison Mines Corp.公司秘书(地址：安大略省多伦多，多伦多，大学大道40号1100，Suite 1100，电话：416-979-1991) 免费索取本文引用的文件副本，也可从www.sedar.com和www.sec.gov获得电子版本。

招股说明书副刊

提交日期为2020年6月2日的简短基础架说明书

丹尼森矿业公司。

17,390,000美元

4700万股普通股

Denison Mines Corp.(“本公司”或“Denison”)的本招股说明书副刊(“本招股说明书 副刊”) 连同日期为2020年6月2日的简写基础架子招股说明书(“招股说明书”)，使本公司有资格根据截至2020年10月8日的承销协议( “承销协议”)，按每股发售股份0.37美元的价格(“发售价格”)分销 (“发售”)47,000,000股公司普通股(“发售股份”)。Cantor Fitzgerald Canada Corporation (“Cantor”)和Haywood Securities Inc.(“Haywood”，连同“主承销商”Cantor )以及Canaccel Genuity Corp.、Scotia Capital Inc.和TD Securities Inc.(与“主承销商” 共同称为“主承销商”)。参见“配送计划“。发行的股票将 通过承销商直接或通过其各自的美国或加拿大 经纪-交易商附属公司或代理在美国和加拿大发售。根据修订后的1933年证券法向美国证券交易委员会提交的表格F-10注册 声明的条款，此次发行同时在美国进行。

除文意另有所指外， 提及的“已发售股份”包括任何超额配售股份(如本文所定义)，而提及的 “普通股”指本公司的所有普通股。发行价已由本公司与主承销商代表承销商进行的公平协商 确定。

已发行普通股 在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)挂牌交易，代码为“DML”，并在 纽约证券交易所美国有限责任公司(“纽约证券交易所美国人”)上市，代码为“DNN”。2020年10月7日，也就是公开宣布发行日期前的最后一个交易日，多伦多证交所普通股的收盘价为 加元0.61加元，纽约证交所美国交易所的收盘价为0.46美元。Denison 将申请在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所上市根据本协议发行的股票。上市将取决于Denison是否满足多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所的所有上市要求 。

注：

承销商作为委托人，有条件地 提供所发行的股票，但须事先出售，前提是，当本公司发行时，承销商根据以下所指的承销协议中所载的条件 接受所发行的股票。 承销商应根据“承销协议”中所指的承销协议中所载的条件，有条件地 发售发行的股票配送计划并 由Blake，Cassel&Graydon LLP代表本公司批准某些法律事务，由Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP代表本公司批准某些美国(美国)法律事务， 由McMillan LLP代表承销商批准某些法律事务。 由Blake，Cassel&Graydon LLP代表本公司批准某些法律事务 由Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP代表本公司批准某些法律事务 由McMillan LLP代表承销商批准某些法律事务。

对发售股票的认购将 以全部或部分拒绝或配发为准，并保留在 随时关闭认购账簿的权利，恕不另行通知。承销商可以在发行价的基础上降低发行股票的价格 。参见“配送计划”.

预计成交日期为2020年10月14日或 左右，或本公司与主承销商可能商定的其他日期，但无论如何不得迟于本招股说明书补充说明书发布之日(“成交 日期”)后42天。

预期本公司将安排 即时存入根据本招股章程副刊及招股章程在簿记注册制度下派发的发售股份，登记于CDS结算及存托服务有限公司(“CDS”)，并于截止日期 存入CDS。除非在有限的情况下，否则不会向发售股票的购买者颁发任何证明发售股票的证书。 已发售股票的购买者将只收到承销商或 其他注册交易商的客户确认，这些交易商是CDS参与者(“CDS参与者”)，并从他们或通过他们购买了在已发售股票中受益的 权益。

承销商可根据适用的市场稳定规则，超额配售或实施稳定或维持普通股 市场价格的交易，与此次发行有关，并受适用法律的约束，承销商可根据适用的市场稳定规则超额配售或实施稳定或维持普通股 市场价格的交易。此类交易一旦开始，可随时终止。 承销商向公众出售的发行股票最初将按发行价发售。在承销商 做出合理努力，以封面上指定的发行价出售所有已发行股票后，承销商 可以将发行价和其他出售条款更改为不高于封面 页面上列出的发行价的金额，承销商实现的补偿将减去购买者 为发行股票支付的总价低于承销商向本公司支付的毛收入的金额。参见“配送计划”.

Cantor Fitzgerald& Co.、Haywood Securities(USA)Inc.、Canaccel Genuity LLC、Scotia Capital(USA)Inc.或TD Securities(USA)LLC均未在任何加拿大司法管辖区注册为投资交易商，因此，其 将仅向美国出售已发行股票，不会直接或间接在加拿大征求购买或 出售已发行股票的要约。

下表列出了根据超额配售选择权可发行的超额配售股票数量 ：

Scotia Capital Inc.的一家加拿大特许银行附属公司是根据与加拿大新斯科舍银行(The Bank Of Nova Scotia)的信贷安排向本公司提供贷款的机构。信贷安排“)。 因此，根据加拿大某些省和地区适用的证券法，本公司可能被视为Scotia Capital Inc.的关联发行人。 参见“利益冲突”.

投资已发行股票 具有很高的投机性，涉及重大风险，您在购买此类已发行股票之前应考虑这些风险。您应 仔细审阅本招股说明书附录中的“风险因素”部分、招股说明书和通过引用并入此处和其中的文件，以及标题下的信息“有关前瞻性信息的注意事项 ”.

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区 披露制度，Denison被允许按照加拿大的披露要求编制本招股说明书附录 和随附的招股说明书。在美国的潜在投资者 应该意识到，这些要求与美国的要求是不同的。此处纳入或合并的财务报表 已根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)编制，并按照公共 公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准进行审计，但也受加拿大审计和审计师 独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表相比较。 财务报表是按照国际会计准则委员会(“IASB”)发布的 编制的，并按照公共 公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准进行审计，因此可能无法与美国公司的财务报表相提并论。

要约股份的购买者 应该知道，收购要约股份可能会在美国和加拿大产生税收后果 。对于居住在美国或美国公民或居住在加拿大的购买者来说，此类后果可能不会在此详细描述 。建议潜在买家就加拿大或美国联邦所得税法在其特定情况下的应用 以及收购、持有或处置要约股票和相关证券所产生的任何其他省、州、外国和其他税收后果咨询他们自己的税务顾问。参见“加拿大联邦所得税的某些考虑因素 “和”美国联邦所得税对美国持有者的重要考虑 ”.

您根据美国联邦证券法执行民事责任的能力 可能会受到不利影响，因为Denison是根据加拿大法律注册成立的，其部分 高级管理人员和董事以及本招股说明书和招股说明书中点名的部分或全部专家都是加拿大居民 ，并且其资产位于美国境外。

美国证券交易委员会(“SEC”)或任何州证券监管机构均未批准或不批准本招股说明书 提供的证券，也未提及本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

公司董事金俊(Jun Gon Kim) 居住在加拿大境外，并已任命布莱克斯·温哥华服务公司(C/o Blake，Cassel&Graydon LLP，C/o Blake，Cassel&Graydon LLP，595Burrard Street，P.O.Box 49314，Suite2600，Three Bentall Centre，V7X 1L3，Canada)为加拿大境内的流程服务代理。请买方注意，投资者可能无法针对根据外国司法管辖区的法律注册、继续或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何个人或公司执行在 加拿大获得的判决，即使当事人已指定代理送达法律程序文件。参见“进程的服务代理 “。

Denison的注册办事处和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号M5J 1T1。

除非另有说明，本招股说明书副刊 中对“美元”、“C$”或“$”的所有提及均指加元。所指的“美元” 或“美元”指的是美元。

潜在投资者仅应依赖本招股说明书副刊和招股说明书中包含的或通过引用方式并入本招股说明书中的信息 。本公司 和承销商均未授权任何人向潜在投资者提供不同或其他信息。本公司网站所载资料 不应被视为本招股章程副刊或招股章程的一部分，亦不应被视为本招股章程增刊或招股章程的一部分，亦不应被潜在投资者用作决定是否投资 发售股份的依据。本公司和承销商均不会在 不允许要约的任何司法管辖区对已发行股票进行要约。除非另有说明，否则潜在投资者应假定本招股说明书副刊 或招股说明书中的信息仅在该文件正面的日期是准确的，并且通过引用并入本文或其中的任何文件 中包含的信息仅在该文件的日期是准确的，除非另有说明。自本招股说明书附录发布之日起，公司的 业务、财务状况、运营结果和前景可能发生变化。

目录

简式基础书架招股说明书目录

有关本招股说明书附录中信息的重要 注意事项

本文档分为两部分。第一个 部分是本招股说明书附录，它描述了所发行股票的条款，还添加和更新了招股说明书中包含的 信息以及通过引用并入其中的文件。第二部分，招股说明书，提供了 更多的一般信息，其中一些可能不适用于根据本招股说明书补编提供的已发行股票。本 本招股章程副刊被视为仅为本招股章程副刊 构成的发售的目的而以引用方式并入招股章程。招股章程 中还包含或被视为通过引用并入了其他文件，有关详细信息，请参阅招股说明书。

投资者应仅依赖本招股说明书副刊和招股说明书中包含的信息 或通过引用并入本招股说明书中的信息 。本公司未授权任何人 向投资者提供不同或其他信息。本公司和承销商均不会在任何司法管辖区 不允许 发售已发行股票。除非另有说明，投资者应假定本招股说明书副刊或招股说明书中出现的 信息仅在该等文件正面的日期是准确的，并且此处或其中通过引用并入的任何文件中包含的信息 仅在该文件的日期是准确的，除非另有说明 。自这些日期以来，公司的业务、财务状况、经营结果和前景可能发生了变化。

本招股说明书副刊和招股说明书中使用的市场数据和某些行业预测 以及通过引用并入本文和其中的文件 从市场研究、公开信息和行业出版物中获得。本公司相信这些信息来源通常是 可靠的，但不能保证这些信息的准确性和完整性。本公司尚未独立核实此类 信息，也不对此类信息的准确性作出任何陈述。

以引用方式并入本招股章程副刊及招股章程的本公司年度综合财务报表 已根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则 编制，并按照PCAOB的标准进行审计。本招股说明书副刊 和招股说明书是公司向 提交的F-10表格(第333-238108号文件)注册声明的一部分，并由证券交易委员会根据于2020年6月3日修订的1933年美国证券法(“证券法”) (修订后的“美国注册声明”)宣布生效。本招股说明书附录和 招股说明书并不包含美国注册声明中列出的所有信息，根据证券交易委员会的规则和规定，这些信息的某些部分被省略 ，或者作为美国注册声明一部分的附表或证物 。美国投资者应参阅美国注册声明及其附件，了解有关本公司和所发行股票的更多 信息。

除非另有说明，否则本招股说明书附录中的所有信息 均假定不行使超额配售选择权。

在本招股说明书增刊中，除 上下文另有要求外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”或类似术语，以及 提及“Denison”或“公司”时，均指Denison Mines Corp.及其子公司。

有关前瞻性陈述的警示 注意事项

本招股说明书 附录、招股说明书以及通过引用并入本文和文件的有关丹尼森公司的业务、运营、财务业绩和状况的某些信息 构成美国定义的前瞻性信息 1995年私人证券诉讼改革法以及类似的加拿大立法。

通常，使用“计划”、“预期”、“预计”、“预算”、“预定”、“估计”、 “预测”、“打算”、“预期”或“相信”等词语和短语，或这些词语和短语的否定和/或变体 ，或声明某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、 “可能”或“将会”，“将实现”或“有 实现的潜力”以及类似的表述旨在识别前瞻性信息。

前瞻性信息示例

本招股说明书附录、招股说明书 以及通过引用并入本文和其中的文件包含多处的前瞻性信息，包括与Denison的 相关的陈述：

有关“矿产资源”的陈述 被视为前瞻性信息，因为它们涉及基于所述矿产资源在未来能够有利可图生产的某些估计和假设的隐含评估 。

重大风险

Denison的实际结果可能与预期大不相同 。管理层已确定以下风险因素，这些风险因素可能对本公司 或其普通股交易价格产生重大影响：

以及 “危险因素“招股章程部分及本招股章程补编。

重大假设

本 招股说明书增刊中的前瞻性陈述基于重大假设，包括以下可能被证明是不正确的假设：

本列表并未详尽列出可能影响我们任何前瞻性陈述的因素 。前瞻性陈述是关于未来的陈述，本质上是不确定的，由于各种风险、不确定性和其他因素，包括但不限于本 招股说明书副刊和招股说明书中提及的因素，我们的实际成就或其他未来事件或条件可能与前瞻性陈述中反映的大不相同。危险因素“并且在公司的AIF中(定义如下 )。

虽然公司已尝试确定 可能导致实际行动、事件或结果与前瞻性 陈述中描述的大不相同的重要因素，但可能存在其他因素导致行动、事件或结果与预期、估计或预期的不一致。本招股说明书附录、招股说明书以及本文和其中引用的文件 中包含的 前瞻性陈述均基于截至本说明书发布之日管理层的信念、预期和意见。不能保证 前瞻性陈述将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类陈述中预期的 大不相同。因此，读者和投资者不应过度依赖前瞻性陈述。 丹尼森不打算更新前瞻性陈述，除非法律要求。

致美国投资者的告诫 有关已测量、指示和推断的矿产资源的披露要求和估计

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区 披露制度，我们可以根据加拿大的披露要求编制本招股说明书附录 。美国的潜在投资者应该意识到，这样的 要求与美国的要求是不同的。本文中包含或引用的财务报表 已根据IASB发布的IFRS编制，并根据PCAOB标准进行审计，但是， 也受加拿大审计和审计师独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表 相比较。

本公司遵守适用的加拿大证券法的报告 要求，因此根据加拿大标准报告其感兴趣的 项目的矿产储量和矿产资源。有关本公司财产的技术披露并未按照美国证券 法律的要求进行准备。 本公司在此包括的财产和通过引用合并在此的文件中均未提供技术披露。

术语“矿产储量”、 “已探明的矿产储量”和“可能的矿产储量”是根据 根据National Instrument 43-101-矿产项目披露标准(“NI 43-101”)定义的加拿大采矿术语，其中引用了 加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)-CIM 矿产资源和矿产储量定义标准(“CIM标准”)(经修订) 中规定的准则。这些定义与证券法 下的行业指南7(“行业指南7”)中的定义不同。根据行业指南7，矿化不能被归类为“储量”，除非在确定储量时已确定 矿化可以经济合法地生产或提取。 根据行业指南7标准，需要进行“最终”或“可银行”可行性研究来报告储量， 在任何储量或现金流分析中都使用三年历史平均价格来指定储量，并且必须向适当的政府当局提交初级环境分析或报告 。Denison尚未为 NI 43-101的目的或SEC对其可能的矿产储量披露的要求准备可行性研究，因此 此类矿产储量披露无法与受SEC报告和披露要求约束的美国公司的信息进行比较 。此外，直到最近，SEC才承认报告的矿藏不符合行业指南7对“储量”的定义。此外，术语“矿产资源”、“计量矿产资源”, “指示矿产资源”和“推断矿产资源”在NI 43-101中定义并要求披露 ；但是，这些术语不是行业指南7中定义的术语，直到最近，才允许 在提交给SEC的报告和注册声明中使用。

证券交易委员会通过了对其披露规则的修订 ，以使其证券根据修订后的1934年美国证券交易法(“交易法”)在证券交易委员会登记的发行人的矿业权披露要求现代化。这些修订 于2019年2月25日生效(“SEC现代化规则”)，符合从2021年1月1日或之后开始的第一个财年 的要求。SEC现代化规则取代了SEC行业指南7中包含的针对矿业注册人的历史披露要求 ，该要求将在SEC现代化规则所需的合规性 日期及之后取消。由于采用了SEC现代化规则，SEC现在确认“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计 。 此外，SEC还根据NI 43-101的要求，将其“已探明矿产储量”和“可能矿产储量” 的定义修改为与CIM标准下的相应定义“基本相似”。 因此，在SEC现代化规则遵守日期之前的一段时间内，此处包含或引用的财务报表中包含或引用的有关矿产 资源或矿产储量的信息 可能无法与美国公司公布的类似信息相提并论 。

提醒美国投资者， SEC现代化规则和CIM标准下的定义存在差异。因此，不能 保证本公司可能根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“可能 矿产储量”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断 矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源，如果本公司根据证券交易委员会现代化规则采用的 标准编制储量或资源估计，则该储量或资源将与本公司报告的相同。

还告诫美国投资者 ，虽然SEC现在承认“指示矿产资源”和“推断矿产资源”，但投资者 不应假设这些类别中的任何部分或全部矿化都会转化为更高类别的矿产资源 或矿产储量。与已被描述为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化对它们的存在和可行性具有更大的不确定性 。因此，告诫潜在投资者 不要假设公司报告的任何“指示矿产资源”或“推断矿产资源”在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断的矿产资源”对于它们的存在以及它们是否可以合法或经济地开采具有较大的不确定性 。因此，美国 投资者也被告诫不要假设所有或任何部分“推断的矿产资源”都存在。根据加拿大证券法，除非在NI 43-101允许的有限情况下，对“推断的矿产资源”的估计不能构成可行性或其他 经济研究的基础。

因此，本文中包含或引用的包含公司矿藏描述的信息 可能无法与遵守美国联邦证券法 及其规则和法规下的报告和披露要求的美国公司公布的类似信息 相比。

币种 和汇率信息

本公司的年度综合财务报表 已根据国际会计准则委员会 发布的“国际财务报告准则”编制，并以加元报告。它们可能无法与美国公司的财务报表相提并论。

除非另有说明，否则本招股说明书增刊中对“$”、“C$”或“美元”的所有引用均指加元。本招股说明书补编中对“美元”的引用 指的是美元。

下表列出了(I)上述期间结束时有效的以加元表示的 美元汇率；(Ii)这些期间内以加元表示的 平均美元汇率；以及(Iii)这些期间以加元表示的高和低 美元汇率，每个汇率均基于加拿大银行报告的将一美元兑换成加元的每日汇率 ：

加拿大银行公布的2020年10月7日美元兑换加元的日平均汇率 1美元等于 1.3275加元(1加元=0.7533美元)。

通过引用合并的文档

本招股章程增刊视为 仅为发售目的而纳入招股章程中作为参考。招股章程中还包含或 被视为通过引用方式纳入的其他文件，有关详细信息，请参阅招股说明书。

通过 引用并入本招股说明书和招股说明书且未随本招股说明书一起交付的文件副本，可应 要求免费向Denison公司秘书索取，地址为：加拿大安大略省多伦多，多伦多，地址：40 University Avenue，Suite 1100， M5J 1T1，电话：416-979-1991，或通过互联网在 Canada for Electronic Document Analysis and Retrieval(“SEDAR”)(www.sedar.com)上访问披露文件。向SEC提交或提供给SEC的文件 可通过SEC的电子数据收集和检索系统(“EDGAR”)获取， 网址为www.sec.gov。我们通过SEDAR和EDGAR提交的文件未通过引用并入本招股说明书增刊和招股说明书 ，除非此处特别说明。

提交给加拿大各省和地区的证券委员会或类似监管机构的以下文件特别 通过引用并入本招股说明书附录和招股说明书，并构成其不可分割的一部分：

根据National Instrument 44-101，上述 所指类型的任何文件(不包括新闻稿和机密材料变更报告)或要求 通过引用并入简明招股说明书的任何其他类型的文件-简明招股说明书 分布本公司于本招股章程副刊日期后至分销终止前 向证券事务监察委员会提交的资料，应视为已纳入本招股章程副刊，以作参考。

此外，在本招股说明书 附录日期之后提交或提交给证券交易委员会的任何表格6-K、表格40-F 或表格20-F(或任何相应的后续表格)中，通过引用方式并入本招股章程附录中的任何文件或信息，应被视为通过引用并入本招股章程附录的美国注册 声明的证物。 本招股说明书构成其一部分的表格6-K、表格40-F 或表格20-F(或任何相应的后续表格)中包含的任何文件或信息均应被视为通过引用并入本招股章程附录的美国注册 声明的证物。此外，如果本招股说明书 附录或作为其组成部分的美国注册声明中明确规定了 公司将根据美国交易所法案第13(A)或15(D)条向证券交易委员会提交或提供的文件中的其他信息，并在此明确规定的范围内 ，公司可通过引用将这些信息纳入本说明书 或其构成部分的美国注册声明中。

本招股说明书 附录、招股说明书或以引用方式并入或视为纳入本文或其中的文件中包含的任何陈述，就本招股说明书补充说明书或招股说明书或任何随后提交的文件中包含的或 也通过引用并入本文或 招股说明书中的陈述修改或取代先前陈述的范围内，应视为 修改或取代该先前的陈述。 本招股说明书、招股说明书或以引用方式并入或被视为并入本文或其中的文件中包含的任何陈述应被视为 被修改或取代。修改或取代声明不需要声明它已经修改或取代了以前的声明，也不需要包括它修改或取代的文档中规定的任何其他信息。就任何目的而言， 修改或替代陈述不应被视为承认修改或取代的 陈述在作出时构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述要求陈述的重要 事实或根据 陈述的情况作出不具误导性的陈述所必需的遗漏。 在任何情况下，修改或替代陈述不应被视为承认该陈述构成失实陈述、对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述。 根据 陈述的情况， 陈述必须陈述或陈述不具误导性。任何如此修改或取代的陈述不应以其未经修改或取代的形式视为 本招股说明书附录的一部分，除非已如此修改或取代。在不限制前述规定的情况下，在本招股说明书日期之前通过引用方式并入招股说明书的每个文件应被视为已全部被取代，除非该文件 也在上面列出，作为引用并入本招股说明书附录中。

本公司 网站www.densionmines.com上包含的信息不是本招股说明书增刊的一部分，不作为参考并入本文， 投资者可能不会依赖于与投资发售股份相关的信息。

作为美国注册声明的一部分提交的文件

以下文件已经或 将作为美国注册声明的一部分提交给证券交易委员会，本招股说明书补编是该声明的一部分： (I)标题下列出的文件“引用成立为法团的文件“；(Ii)我们董事和高级职员的 授权书(包括在美国注册声明的签名页上)； (Iii)承销协议；(Iv)普华永道有限责任公司的同意；以及(V)本招股说明书副刊中所指的 某些”合格人士“的同意。” 专家的兴趣".

公司

以下对公司的描述 在某些情况下源自通过引用并入本 招股说明书附录的文件中包含的有关我们的精选信息。此描述不包含您 在投资任何证券之前应考虑的有关我们以及我们的财产和业务的所有信息。在作出投资决定之前，您应仔细阅读招股章程增刊和招股章程，包括 标题为“风险因素”的章节，以及通过引用并入本招股章程增刊和招股章程的文件 。

名称、地址及法团

Denison由合并条款组成，名称为国际铀公司(“IUC”)，根据“国际铀公司条例”于1997年5月9日生效。商业企业 acT(安大略省)(“OBCA”)。2006年12月1日，IUC根据OBCA(“IUC安排”)的安排计划，将其业务和运营与 Denison Mines Inc.(“DMI”)合并。 根据IUC安排，收购了DMI的所有已发行和流通股，以换取IUC的股票。 从2006年12月1日起，IUC的章程被修改为“Denison Mines Corp.”。

通过2013年收购Jnr Resources Inc.(“Jnr”)和裂变能源公司(“Fastation”)，以及2014年收购International Enexco Limited，Denison增加了其在加拿大的项目组合，主要是在萨斯喀彻温省北部的阿萨巴斯卡盆地地区。 该公司还分散了在非洲的利益，预计未来将剥离非洲铀权益组合， 2013年收购了Rockgate Capital Corp.。 通过收购Rockgate Capital Corp.，Denison增加了在加拿大的项目组合，主要是在萨斯喀彻温省北部的阿萨巴斯卡盆地地区。 公司还预计未来将剥离非洲铀权益组合。 通过在2013年收购Rockgate Capital Corp.

于2015年及2016年，Denison完成交易 以进一步实现其业务集中于本公司在Athabasca盆地地区核心资产的目标，完成 将其于蒙古Gurvan Saihan合资企业(“GSJV”)的权益出售予铀业A.S.。(“UI”) 于2015年完成交易(“蒙古交易”)，并于2016年完成与GoviEx铀矿公司(“GoviEx”) 的交易，合并各自的非洲铀矿权益，GoviEx收购Denison在赞比亚、马里和纳米比亚的铀矿权益 (“非洲交易”)。

Denison 的注册和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号，邮编：M5J 1T1。

该公司是加拿大所有 省和地区的报告发行商。该公司的普通股在多伦多证券交易所上市，代码为“DML” ，纽约证券交易所美国股票代码为“DNN”。

公司有五家活跃的子公司： (I)Denison Mines Inc.(根据安大略省法律注册成立)；(Ii)Denison AB Holdings Corp.(根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立)；(Iii)Denison Waterbury Corp.(根据安大略省法律注册成立) ，公司通过 持有其在沃特伯里湖铀公司和沃特伯里湖铀有限责任公司的权益，这两家公司于2013年4月被Denison 收购；(Iv)9373721加拿大公司，根据加拿大法律注册；(V)Denison Mines(百慕大)I Ltd.，该公司是根据百慕大法律注册成立的。

企业间关系

下表说明了截至本协议日期，公司活跃子公司的 公司间关系：

最近 发展动态

新冠肺炎事件的爆发扰乱了 ，预计将继续扰乱本公司此前披露的2020财年及以后的业务和运营计划 。这些中断的长度或严重程度目前尚不清楚。例如，在2020年3月20日， 公司宣布决定暂停惠勒河项目的环境评估(EA)流程和其他可自由支配的活动，原因是新冠肺炎疫情造成了重大的社会和经济混乱，而且公司承诺确保员工安全，支持公共卫生努力，以限制环境评估流程。 公司将环境评估流程确定为惠勒河项目关键路径的关键要素。 公司决定暂停惠勒河项目的环境评估(EA)流程和其他可自由支配的活动。 公司承诺确保员工安全，支持公共卫生努力，以限制环境评估流程。 公司将环境评估(EA)流程确定为惠勒河项目关键路径的关键要素。因此，暂停EA流程的决定 预计将影响2018年早些时候为该项目完成的前期可行性研究 (“PFS”)中概述的项目开发时间表。有关详细信息，请参阅“收益的使用-业务目标和 里程碑”。

公司的某些现场业务 已经恢复(例如，2020年7月宣布恢复惠勒河凤凰城的现场测试活动)， 为了确保公司的运营符合所有适用的与新冠肺炎大流行相关的健康和安全指南，所有操作程序都经过了审查和调整，以纳入物理距离和加强卫生 协议，以及丹尼森为萨斯喀彻温省北部设计的特殊旅行协议。丹尼森将继续监测与大流行有关的健康和安全指南的进程，并可能根据需要或适当的 进一步更改或暂停运营 。

风险 因素

投资我们的证券是投机性的 ，由于我们的业务性质和目前的发展阶段，涉及很高的风险。以下风险 因素以及我们目前未知的风险可能会对我们未来的业务、运营和财务状况产生重大不利影响 ，并可能导致它们与有关 公司或其业务、财产或财务业绩的前瞻性陈述中描述的估计大不相同，其中每一项都可能导致我们证券的购买者损失部分或 投资。下面列出的风险不是我们面临的唯一风险； 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响 。除了本招股说明书增刊、招股说明书和通过引用并入本文和其中的 文件中包含的其他信息外，在购买发售的股票之前，您应仔细考虑以下描述的风险，以及在招股说明书和AIF的“风险因素”部分中描述的 风险。

与我们的证券相关的风险

收益的使用

虽然有关使用 出售发售股份所得款项的资料在标题“收益的使用“，我们对此次发行净收益的使用保留广泛的 酌处权。本公司已为收益确定了某些前瞻性计划和目标 ，但公司实现该等计划和目标的能力可能会因多种内外部因素而发生变化，例如新冠肺炎对社会和公司运营的持续或新的影响，持续勘探和评估活动对公司获得充足资本和资源的 结果，以及 任何此类事件可能对预期成本和时间表产生的影响。由于将决定我们使用此类收益的因素 的数量和可变性，本公司的最终使用可能与其计划使用有很大不同。您 可能不同意公司如何分配或使用此次发行收益。我们可能寻求的收购、合作 或其他机会不会增加我们证券的市值，包括我们 普通股的市值，这可能会增加我们的损失。

未来出售或发行债务或股权证券 可能会降低任何现有普通股的价值，稀释投资者的投票权，并降低我们的 每股收益。

我们可能会出售额外的股本证券 (包括通过出售可转换为普通股的证券)，并可能发行额外的债务或股本证券来 为我们的运营、勘探、开发、收购或其他项目提供资金。我们被授权发行不限数量的普通股 。我们无法预测未来债务或股权证券的销售和发行规模，也无法预测未来债务或股权证券的销售和发行将对普通股市场价格产生的影响(如果有的话) 。大量股权证券的出售或发行 ，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对普通股的现行市场价格 产生不利影响。随着股权证券的任何额外出售或发行，投资者将遭受其 投票权的稀释，并可能经历我们每股收益的稀释。

我们的普通股受到历史上使股价波动的各种因素的影响。

我们普通股的市场价格可能 会有很大的波动，可能会给投资者造成损失。普通股的市场价格可能会因一系列事件和因素而上升或 下降，这些事件和因素包括：我们的经营业绩和竞争对手 和其他类似公司的业绩；金属价格的波动；关键人员的到来或离开；根据任何招股说明书补充资料进行发行后将公开交易的普通股数量 ；公众对我们的新闻稿、 重大变化报告、其他公开公告和我们提交给各证券监管机构的文件的反应； 跟踪资源行业普通股或其他公司股票的研究分析师的收益估计或建议的变化；一般经济和/或政治条件的变化；涉及我们或我们的竞争对手的收购、战略联盟或合资企业；以及标题下列出的因素“有关前瞻性陈述的注意事项”.

普通股的市场价格可能会 受到许多其他变量的影响，这些变量与我们的成功没有直接关系，因此不在我们的控制范围之内，包括 影响所有资源部门证券市场的其他事态发展、普通股公开市场的广度 以及另类投资的吸引力。

普通股的市场价格 可能会因为未来发行或出售本公司的证券而下跌，这可能会导致流动资金不足。

由于本公司发行证券或其现有股东在市场上出售普通股，或者认为这些出售可能会发生，普通股的市场价格可能 下降。 由于本公司发行证券或其现有股东在市场上出售普通股，或者认为这些出售可能会发生，普通股的市场价格可能会下降。在行使公司已发行的股票期权或归属公司已发行的股票单位时发行普通股也可能降低普通股的市场价格。 未来可能会发行额外的普通股、股票期权和股票单位。普通股 的市场价格下降可能会对多伦多证交所和纽约证交所美国交易所普通股的流动性产生不利影响。因此，公司股东 可能无法向公开交易市场出售大量普通股。因此，公司可能 没有足够的流动资金来满足多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国证券交易所的持续上市要求。股东出售普通股 也可能使本公司更难在其认为合适的时间和价格出售股权或债务证券 ，这可能对本公司的业务、财务状况 和经营业绩产生重大不利影响。

美国投资者可能会发现很难 强制执行美国对该公司的判决。

本公司根据加拿大安大略省的法律 注册成立，公司的大多数董事和高级管理人员不是美国居民。由于 公司的全部或大部分资产以及这些人员的资产位于美国境外， 美国投资者可能难以在美国境内向公司或非美国居民 送达法律程序文件，或根据美国证券法规定的民事责任作出美国法院的判决而在美国变现。如果获得判决的美国法院具有加拿大 法院裁定的管辖权，则完全基于此类民事责任的美国法院判决可由加拿大法院在加拿大强制执行 。对于是否能在加拿大成功地对任何 此类人士或仅基于此类民事责任的公司提起诉讼，存在很大的疑问。

如果本公司被描述为 被动型外国投资公司，美国持有者可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响

美国投资者应该意识到，如果公司被归类为美国联邦所得税的“被动型 外国投资公司”(“PFIC”)，他们 可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响。确定 本公司在某个纳税年度是否为PFIC在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则 有不同的解释，而确定将取决于本公司的收入、费用 和资产的构成，以及本公司高级管理人员和员工从事的活动的性质。公司 可能是一个或多个前一个纳税年度、本纳税年度和后续纳税年度的PFIC。潜在投资者应 仔细阅读以下标题下的讨论“美国联邦所得税持有者应考虑的重要事项 “了解更多信息，并咨询他们自己的税务顾问，了解公司 被视为美国联邦所得税PFIC的可能性和后果，包括做出某些选择是否明智，这些选择可能会减轻 某些可能的不利美国联邦所得税后果，这些后果可能会导致在没有收到 此类收入的情况下计入总收入。

本公司从未支付过股息， 目前也不预期支付股息。

本公司自注册成立以来未就 普通股支付股息，预计近期也不会支付股息。未来股息( 如有)的支付将由董事会定期审核，并将取决于(其中包括)当时的条件，包括 收益、财务状况、手头现金、为其商业活动提供资金的财务需求、发展和增长、 以及董事会可能认为在当时情况下合适的其他因素。

合并 大写

自2020年6月30日(我们最近完成的财务期间的财务报表日期)以来， 我们的合并股份或债务资本没有发生重大变化。

使用收益的

本公司从是次发行收到的估计所得款项净额(假设不行使超额配股权)将为15,696,600美元(扣除 承销佣金1,043,400美元及估计发行开支650,000美元后厘定)。倘超额配股权 悉数行使，本公司从是次发行中收到的估计所得款项净额将为18,148,590美元(在 扣除承销佣金11,199,910美元及估计发行开支650,000美元后厘定)。

考虑到本公司目前对可用资金的 估计，以及(如果需要)包括组合投资在内的财务资源，预计净收益将主要用于为惠勒河项目恢复环境评估提供资金，以及预计需要某些相关评估计划 来支持环境评估和完成菲尼克斯作为ISR铀矿开采作业的未来可行性研究 。Denison目前打算在本招股说明书 补充说明书发布之日后根据其全权酌情权更改此类分配，将净收益使用如下：

虽然本公司打算使用上述发售所得的 净收益，但净收益的实际分配可能与上述分配 有所不同，这取决于与惠勒河治理有关的未来发展或不可预见的事件，包括下列 所列事件危险因素“招股说明书和AIF。提醒潜在投资者，尽管 本公司目前有意使用此次发行的净收益，但可能会有 出于管理层酌情认为符合本公司最佳利益的原因，重新分配净收益可能是可取的。 请注意，尽管本公司目前打算使用此次发行的净收益，但由于管理层认为最符合本公司的 最大利益，可能需要重新分配收益净额。

如果行使超额配售选择权 ，超额配售选择权的额外净收益预计将为惠勒 河流评估和EA工作以及一般、公司和行政活动提供额外资金。

本公司不会因其财产权益的勘探或评估活动而产生营业收入 ，经营活动的现金流为负。公司 预计，在特定 项目实现商业化生产之前，其现金流将继续为负。如果公司在未来期间的营运现金流为负，超过上述收益使用表中披露的金额 ，则公司可能需要动用部分现有营运资本来为这种负现金流提供资金。 请参阅“危险因素“在招股说明书和AIF中。

业务目标和里程碑

2018年12月，公司董事会和惠勒河合资企业在对惠勒河加油站产生的强劲经济成果进行详细评估 后，批准推进惠勒河项目。做出这一决定后，Denison的战略重点转向 启动环境评估(“EA”)流程和在菲尼克斯应用ISR采矿方法的技术降低风险 。

环境评估是在2019年第二季度正式启动的，当时加拿大核安全委员会(“CNSC”)和萨斯喀彻温省环境部(“SK MoE”)接受了Denison提交的省技术建议书和联邦项目说明(“项目 说明”)，该项目是为惠勒河提议的ISR铀矿和加工厂而提交的，当时加拿大核安全委员会(“CNSC”)和萨斯喀彻温省环境部(“SK MoE”)接受了丹尼森提交的省技术建议书和联邦项目说明(“项目 说明”)。EA流程 已于2020年3月临时暂停。此次发行所得款项预计将用于恢复环境影响评估 进程-包括必要的社区咨询活动和必要的环境评估，以支持未来 向国家环境影响报告书(“EIS”)草案和SK教育部提交环境影响报告书(“EIS”)草案。关于环境影响评估流程恢复的范围和时间以及完成环境影响报告书草案的计划正在制定中， 考虑在新冠肺炎中间推进环境影响评估，可能与暂停之前最初披露的2020财年计划不同。 本公司正在制定其计划，目前的目标是在2022年初提交环境影响报告书草案。 本公司正在制定计划，目前的目标是在2022年初提交环境影响报告书草案。(br}本公司正在制定计划，目前的目标是在2022年初提交环境影响报告书草案。提交《环境影响报告书》草案后，在最终的《环境影响报告书》获得批准之前， 将需要额外的环境影响评估活动。

惠勒河加油站建成后，制定了计划，通过优先系统地解决加油站确定的最重大技术风险，从技术上降低凤凰城ISR采矿法的使用风险，包括评估矿体渗透率变化的影响、矿石中铀的浸出性以及在矿床上安装冰冻穹顶的技术能力。 2019年，技术降低风险的工作集中在野外工作上，包括开发菲尼克斯的几口ISR试验井，以及 完成广泛的水文地质测试工作。这为凤凰城ISR采矿的 应用提供了“概念论证”的支持。该公司还完成了一系列成功的岩心浸出试验。需要进一步降低风险 ，目前正在制定计划，作为推进EA并为未来完成可行性研究(“FS”)做准备的综合努力的一部分。此次发行所得款项预计将有助于 继续进行各种技术研究(包括额外的实地研究和/或演示)，以支持 未来的可行性研究。关于未来技术研究的范围和时间的计划目前正在制定中，预计2021年的活动将包括支持环境影响报告书草案所需的活动，并促进在未来几年完成潜在的额外技术研究 。预计需要进行未来的技术研究，以支持完成未来的 FS，该FS的目标是与公司获得批准的EA的预期时间表一致地完成。

推进EA和未来FS所需的环境和技术 计划的范围将根据初始计划和相关的 技术评估的结果确定。因此，可能需要目前未考虑的其他环境和评估计划 。需要为当前计划的和潜在的未来计划提供额外资金，才能将项目 通过EA推进到已完成的FS。

本公司运营副总裁David Bronkhorst先生是NI 43-101所指的合格人员，他已审核并确认上述 净收益分配的使用是合理的。

之前的 销售额

下表汇总了丹尼森公司在本招股说明书附录日期前12个月内发行的普通股 ：

注：

下表汇总了Denison在本招股说明书附录日期前12个月内授予Denison的股票期权 ⁽¹⁾:

注：

下表汇总了Denison在本招股说明书附录日期前12个月内授予Denison股份单位的情况 ⁽¹⁾:

注：

价格 范围和交易量

普通股在多伦多证券交易所挂牌交易，代码为“DML”。下表列出了与多伦多证券交易所普通股 在指定期间的交易相关的信息。

消息来源：彭博社

普通股在纽约证券交易所美国证券交易所挂牌交易，代码为“DNN”。下表列出了与纽约证券交易所美国证券交易所普通股在指定期间的交易有关的信息。

消息来源：彭博社

加拿大联邦所得税的某些考虑因素

以下是截至本协议日期， 加拿大联邦所得税的主要考虑因素在所得税法(加拿大)(“税法”) 及其下的规例(“规例”)一般适用于根据本招股章程补编以实益拥有身份收购要约股份的持有人 ，且就税法而言，在任何相关时间， 与本公司及承销商进行的交易与本公司或承销商并无关联， 将收购及持有该等要约股份作为资本财产(各“持有人”)，均属 税法的涵义。要约股份一般将被视为持有人的资本财产，除非持有人在经营证券交易或交易业务的过程中持有或使用 要约股份，或被视为持有或使用要约股份 ，或在被视为交易性质的一项或多项交易中收购或被视为已收购 。

本摘要不适用于(A)根据税法中所载按市值计价规则的“金融机构”的 持有人； (B)拥有 税法定义的“避税投资”权益的持有人；(C)税法定义的“特定金融机构”的持有人；(D) 居于加拿大的法团(就税法而言)或并非(就税法而言)与加拿大居民的法团保持距离交易的 持有人，而该 持有人是或成为 一项交易或事件或一系列交易或事件的一部分，而该等交易或事件包括取得要约股份，并由非居民控制 ，或并非彼此保持距离交易的一群非居民人士，就税法212.3节中的外国子公司倾销规则 而言；(E)以税法定义的货币报告其 “加拿大税收结果”的持有人；(F)根据税法 免税的持有人；(G)已经或将就发行的股票订立“合成 处置安排”或“衍生远期协议”(根据税法定义)的持有人；或(H)具有特殊地位或在特殊情况下的其他情况的持有人。(F)根据税法的定义，报告其 “加拿大税收结果”的持有人；或(F)根据税法的规定， 免税的持有人；或(G)已经或将就所发行股票订立“合成 处置安排”或“衍生远期协议”的持有人。此类持有人 应就投资发行的股票咨询其自己的税务顾问。

本摘要不涉及因收购要约股份而借入资金或以其他方式产生债务的持有人的利息扣除 。

本摘要基于税法和截至本摘要日期生效的条例的现行 条款、财政部长 (加拿大)或其代表在本摘要日期之前宣布的修改税法 和条例的任何具体建议 (加拿大)、税法的现行规定加拿大-美国税收公约(1980)(“加拿大-美国税收公约”)，以及我们对加拿大税务局(“CRA”)目前公布的行政政策和评估做法的理解。本摘要假定税收提案将以建议的形式颁布 ，不会考虑或预期任何其他法律变化，无论是司法、立法或政府 决定或行动，也不会考虑省、地区或外国所得税立法或考虑因素， 这可能与本文讨论的加拿大联邦所得税考虑因素不同。不能保证税收 提案将按建议实施，或者根本不能保证立法、司法或行政变更不会修改或更改此处表达的陈述 。

此摘要不是适用于已发行股票投资的所有 加拿大联邦所得税可能考虑因素的全部内容。本摘要仅具有一般性 性质，不打算也不应解释为对任何特定持有人的法律或所得税建议。持有者 应根据自己的特定 情况，就适用于他们的税收后果咨询自己的所得税顾问。

加拿大居民

本摘要的以下部分 一般适用于就税法而言在所有 相关时间均在加拿大居住或被视为居住在加拿大的持有人(每个持有人均为“居民持有人”)。某些居民持有人的发售股份可能不符合 作为资本财产的资格，他们可能有权根据税法 第39(4)款作出不可撤销的选择，使该 居民持有人拥有的所有其他“加拿大证券”(根据税法的定义)在选举的纳税年度和随后的所有课税年度被视为资本财产。居民 持有人应咨询其自己的税务顾问，以了解税法第39(4)款下的选举在其特定情况下是否可用或是否可取。

股息的课税

已收到或被视为收到的已发行股票股息 将计入居民持有人的收入。如果居民持有人是 个人(包括某些信托)，从发售股票中收到的股息(包括当作股息)将计入 居民持有人的收入，并受适用于个人从应税加拿大公司收到的应税股息 的毛利和股息税收抵免规则的约束，包括本公司适当指定的“合格 股息”的增额毛利和股息税收抵免。公司将 股息指定为合格股息的能力可能会受到限制。

如果居民持有人是 一家公司，从发售股票中收到的股息(包括视为股息)将包括在居民持有人的 收入中，并且通常可在计算该居民持有人的应纳税所得额时扣除，但受 税法规定的所有限制的限制。在某些情况下，税法第55(2)款将把 公司居民股东收到的应税股息视为处置收益或资本收益。居民持有人如属法人 ，应根据自己的情况咨询自己的税务顾问。

作为“私人 公司”或“主体公司”(在税法中定义)的居民持有人可能有责任根据税法第四部分就收到或被视为收到的股票支付 税(在某些情况下可退还) ，条件是这些股息可在计算居民持有人当年的应纳税所得额时扣除 。

作为个人(包括某些信托基金)的居民持有人 收到的股息可能会导致该居民持有人根据税法缴纳最低税额。 作为个人的居民持有人应就此咨询其自己的税务顾问。

已发行股份的处置

出售或被视为已出售已发售股份的居民持有人(除向本公司出售外，除非本公司于公开市场以 任何公众人士通常于公开市场购买股份的方式购买股份，否则出售股份所得款项将会变现资本收益(或招致 资本亏损)，相当于出售股份所得款项超过(或超过 )紧接出售前该发售股份居民持有人的经调整成本基础总和或 视为出售及因出售而招致的任何合理开支的总和。要约股份的 居民持有人的调整成本基数将通过将该要约股份的成本与居民持有人当时作为资本财产持有的所有其他普通股的调整成本基数 (在紧接要约股份收购前确定)平均来确定。资本利得和资本损失的税收处理将在下面 小标题“资本损益征税”下更详细地讨论。

资本损益的课税

一般情况下，居民持有人实现的资本利得 (“应纳税资本利得”)的一半必须包括在处置发生的纳税年度居民持有人的 收入中。根据税法的规定，居民持有人发生的任何资本损失(“允许资本损失”)的一半，通常必须 从居民持有人在处置发生的纳税年度实现的应税资本收益中扣除。 居民持有人发生的任何资本损失(“允许资本损失”)的一半通常必须从居民持有人在进行处置的纳税年度实现的应税资本收益中扣除。 在税法规定的情况下，在税法规定的范围内，一般可以在前三个课税年度结转超过应纳税资本利得的资本损失并在前三个纳税年度扣除 ，或在随后任何一年结转并扣除在该年度实现的应纳税资本利得 。 一般情况下，在税法规定的范围内，超过应纳税资本利得的资本损失可以结转并在随后的任何一年扣除。

在某些情况下，居民持有人(即公司)处置要约股份所实现的资本损失可以减去居民持有人先前已收到或被视为已收到的股息 金额。(B)在某些情况下，居民股东可将出售要约股份所实现的资本损失减去居民持有人先前已收到或被视为已收到的股息金额 。当公司直接或间接通过信托或合伙成为合伙企业的成员或拥有已发行股份的信托的受益人 时，类似的规则可能适用 。与这些规则可能相关的居民持有人应咨询其自己的税务顾问。

居民持有人如果在 相关课税年度内为“加拿大控制的私人公司”(如税法所定义)，则可能有责任 为其“总投资收入”(如税法所定义的 )支付该年度的附加税(在某些情况下可退还)，该附加税被定义为包括应税资本利得的金额。

个人居民(包括某些信托基金)实现的资本收益可能会导致该居民持有人根据税法缴纳最低税额。 个人居民持有人应就此咨询其自己的税务顾问。

非加拿大居民

本摘要的以下部分 一般适用于就税法而言，在任何相关时间，既不是加拿大居民，也不被视为 在加拿大居住，并且不使用或持有，也不会被视为使用或持有在加拿大经营的企业的发售股份的持有人(每个人都是“非居民持有人”)。术语“美国持有人”在本摘要中 是指就“加拿大-美国税务公约”而言，在所有相关时间都是美国居民的非居民持有人 是“加拿大-美国税务公约”所指的“符合资格的人” 有资格享受“加拿大-美国税务公约”的全部利益。在某些情况下，通过财务透明实体(包括有限责任公司)获得金额的人员可能有权根据加拿大-美国税务公约享受福利。 建议美国持有人咨询其自己的税务顾问，以根据其特定情况确定其根据加拿大-美国税务公约和相关合规要求享有的福利。

本摘要中未讨论的特殊注意事项 可能适用于在加拿大和其他地方经营保险业务的保险公司的非居民持有人 或经授权的外国银行(如税法中的定义)。这类非居民持有人应咨询他们自己的顾问。

股息的课税

根据适用的税收条约或 公约，根据税法，支付或贷记、或被视为支付或贷记给非居民股东的股息将 按股息总额的25%缴纳加拿大预扣税。根据加拿大-美国税收公约，如果此类股息的受益者是美国持有者，税率通常 降至15%。如果股息的受益者是直接或 间接拥有公司至少10%有表决权股票的美国持有人，则预扣税率将进一步降低至5%。非居民持有人应咨询其自己的税务顾问，以根据其具体情况确定 他们根据任何适用的税收条约或公约享有的福利。

已发行股份的处置

非居民持有人将不会根据税法 就该非居民持有人在处置要约股份时实现的任何资本收益征税， 除非要约股份在处置时构成非居民 持有人的“加拿大应税财产”(根据税法的定义)，并且不是非居民持有人在处置时的“条约保护财产”(根据税法的定义) 。

通常，只要要约股份 随后在指定的证券交易所(目前包括多伦多证券交易所)上市，要约股份将不会构成非居民持有人的应税 加拿大财产，除非在紧接处置之前的60个月期间的任何时候 同时满足以下两个条件：(A)非居民持有人，即非居民 持有人不与之保持一定距离交易的人，合伙企业，其成员包括直接或间接通过一个或多个 合伙企业，非居民持有人和/或不与非居民持有人保持距离的人士，或上述任何 组合，拥有 公司任何类别或系列股本的25%或以上的已发行股份，以及(B)发售股份的公平市值的50%以上直接或间接得自 位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源财产”、“木材 资源财产”(每一项均定义见税法)中的一个或任何组合，(B)直接或间接得自 位于加拿大的不动产或不动产、“加拿大资源财产”、“木材 资源财产”(其定义见税法)中的一项或任何组合，以及(B)发售股份的公平市值的50%以上直接或间接得自 位于加拿大的不动产或不动产的一种或任何组合、“加拿大资源财产”、“木材资源财产”与任何该等财产(不论该财产是否存在)有关的选择权或其中的权益或民法权利 。

就税法而言，美国持有者 的要约股份通常构成“条约保护财产”，除非 要约股份的价值主要来自位于加拿大的不动产。为此，“不动产”具有 该术语根据加拿大法律具有的含义，包括与此相关的任何选择权或类似权利和不动产的用益物权，勘探或开采矿藏、资源和其他自然资源的权利，以及通过参考此类资源的生产量或价值计算的金额的权利 。

如果发售的股票是非居民持有人的应税加拿大财产 并且在处置时不是非居民持有人的受条约保护的财产， “加拿大居民-处置发售的股份”和“加拿大居民- 资本损益税”项下的上述后果通常适用。

非居民持有者如果发行的股票 可能构成加拿大的应税财产，应咨询他们自己的顾问。

材料 美国联邦所得税对美国持有者的考虑

根据此处所述的限制和限制 ，本讨论阐述了与美国持有人(如下所定义)收购、拥有和处置发售股票有关的重大美国联邦所得税考虑事项。讨论基于修订后的1986年国税法(以下简称“法典”)、其立法历史、根据其制定的财政部条例(无论是最终法规、 临时法规还是拟议法规)、已公布的裁决和法院裁决以及加拿大-美国税收公约，所有这些都是现行有效的， 所有这些都可能随时发生更改，并可能具有追溯力。此摘要仅适用于美国持有者。关于美国持有人税收后果的讨论 仅针对根据 本招股说明书附录在发售中收购发售股份并将这些发售股份作为资本资产持有的人(通常是为投资而持有的财产)。本 摘要也不讨论任何拟议立法的潜在影响(无论是不利的还是有益的)，如果立法通过， 可以追溯或预期适用，或者在收购任何已发行股份之前或之后或同时进行的交易的税收后果。我们没有也不会寻求美国国税局(IRS)就以下讨论的事项作出任何裁决，也不能保证IRS不会就收购、拥有或处置与以下讨论的 不同的已发行股票的税收后果采取 立场。

本摘要仅提供一般性讨论 ，并不是对投资所发行股票所产生的所有潜在税务后果的完整分析。此外， 它没有描述根据美国持有人的特定情况可能相关的所有税收后果， 包括非美国税收后果、州和地方税后果、遗产税和赠与税后果、替代最低税 后果，以及符合特殊规则的适用于美国持有者的税收后果，例如：

如果为美国联邦所得税目的将 归类为合伙企业的实体或安排持有要约股份，则合伙人的美国联邦所得税待遇 通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。鼓励被视为合伙企业的任何实体和此类合伙企业中的 合伙人咨询其税务顾问有关收购、持有和处置发售股票的特定美国联邦所得税后果 。

就本摘要而言，“美国 持有人”是指就美国联邦所得税而言，是已发行股票的实益所有人，并且是：

考虑投资已发售 股票的人应咨询其自己的税务顾问，了解适用于他们的与收购、 所有权和处置有关的特殊税收后果，包括适用美国联邦、州、地方和非美国税法 。

被动型外商投资公司规则

如果我们在任何纳税年度被归类为被动型外国 投资公司(“PFIC”)，则美国持有者将受到特殊规则的约束，这些规则一般 旨在减少或消除美国持有者因 投资于不按当前基础分配其所有收益的非美国公司而可能从推迟缴纳美国联邦所得税中获得的任何好处。

在任何课税年度，非美国公司将被归类为PFIC ，在该年度内，在应用某些检查规则后，下列情况之一将被归类为PFIC：

我们将被视为拥有我们的比例 资产份额，并赚取我们直接 或间接拥有的任何其他公司的25%或更多(按价值计算)的收入比例份额。根据拟议的财政部法规，我们还将被视为拥有我们按比例 在任何合伙企业中的资产份额，并赚取我们在任何合伙企业的收入中按比例分得的份额，我们直接 或间接拥有该合伙企业的股权25%或更多(按价值计算)。此外，如果我们直接或间接拥有 合伙企业25%以下的股权(按价值计算)，我们在合伙企业收入中的比例份额将被视为被动收入，而合伙企业 权益将被视为被动资产。拟议的财政部法规将适用于某些外国公司的美国股东的纳税年度，自财政部决定公布之日起 将拟议的财政部法规作为联邦登记册的最终法规 开始。

PFIC地位的确定本质上是事实，受到许多不确定性的影响，只能在相关纳税年度结束后每年确定。 此外，分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则受到 不同解释的影响。不能保证本公司将或不会被确定为本 纳税年度或任何之前或未来纳税年度的PFIC，并且未获得或将要求美国国税局就本公司作为PFIC的地位 提供任何法律顾问意见或裁决。美国持有者应就公司的PFIC状态咨询其自己的税务顾问 。

如果我们在美国持有人拥有任何普通股的任何年份被归类为PFIC ，则在美国持有人拥有任何普通股的后续 年中，对于该美国持有人，我们将继续被视为PFIC，无论我们是否继续符合上述测试 ，除非(I)我们不再是PFIC且美国持有人已根据PFIC规则作出“视为出售”选择，或 (Ii)美国持有人在我们为PFIC的持有期间内的所有纳税年度进行合格选举基金选举(“QEF选举”) 。如果选择了“视为出售”，则美国 持有人将被视为以其公平市场价值出售了该等美国持有人的普通股，从此类视为 出售中获得的任何收益将受下述“超额分配”规则的约束。在被视为出售选择之后，只要我们在随后的纳税年度中没有成为PFIC，被选择 的美国持有人的普通股将不会被视为PFIC的股票，并且美国持有人将不受以下 关于美国持有人从我们获得的任何“超额分派”或从实际出售或其他普通股处置中获得的任何收益 的约束。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解如果我们不再是PFIC且此类选择可用时，进行视为 销售选择的可能性和后果。

对于每个课税年度，我们被视为 PFIC，美国持有人将受特殊税收规则的约束，以处理此类美国持有人收到的任何“超额分配” 以及该美国持有人从出售或其他处置(包括在某些情况下，包括质押) 发行的股票中确认的任何收益，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举或(Ii)我们的普通股构成了“可销售” 证券，并且该美国持有人做出了如下所述的按市值计价的选择。(I)该美国持有人进行了QEF选举，或者(Ii)我们的普通股构成了“可销售的” 证券，并且该美国持有人做出了如下所述的按市值计价的选择。如果没有进行QEF选举或按市值计价 选举，美国持有人在应税年度收到的分派超过美国持有人在之前三个纳税年度或美国持有人持有 发行股票期间较短的期间收到的年均分派的125%，将被视为超额分派。根据这些特殊税收规则：

在处置或超额分配年度之前的年份分配的 金额的纳税义务不能被这些年度的任何净营业亏损所抵消，而且出售要约股份所实现的 收益(但不是亏损)不能被视为资本，即使美国持有者将 要约股份作为资本资产持有也是如此。

此外，如果我们是PFIC，对于我们从也是PFIC的任何直接或间接子公司获得的分配和我们对其股票 的处置，美国持有人 通常将遵守类似的规则，就像此类分配是由该美国持有人间接接收的和/或 处置是由该美国持有人间接执行的一样。美国持有人应就PFIC规则在我们子公司的应用 咨询其税务顾问。

如果美国持有人进行了有效的QEF 选举，美国持有人将被要求在每年的毛收入中计入，无论我们是否进行分配，作为资本 收益，该美国持有人在我们净资本收益中的比例份额，以及作为普通收入，在我们超过净资本收益的收益中按比例计入 。目前，如果我们确定我们是PFIC，我们预计不会为美国持有人提供进行QEF选举所需的信息 。因此，潜在投资者应假定QEF 选举将不可用。

美国持有者还可以通过对发售的 股票进行按市值计价的选择来避免与发售的股票相关的超额分派或收益的利息 费用，前提是发售的股票是“可销售的”。如果所提供的股票在某些美国证券交易所或满足特定条件的外国证券交易所“定期交易”，它们将是可交易的。为此， 发售的股票将被视为在每个日历季度内至少15天的任何日历年度内定期交易，但数量不是最少的 。任何以满足此要求为主要目的的行业， 都将不予理睬。发行的股票在纽约证券交易所美国交易所(NYSE American)上市，这是一个符合这些目的的合格交易所。因此， 如果发行的股票仍在纽约证券交易所美国交易所上市并定期交易，如果我们是PFIC，我们预计美国持有者将可以 进行按市值计价的选举。每个美国持有者都应咨询其自己的税务顾问，以确定是否可以或建议对所发行的股票进行按市值计价的 选举。

做出按市价计价 选择的美国持有人必须在每年的普通收入中包括公司是PFIC的金额，该金额等于在纳税年度结束时要约股票的公平 市值超过美国持有者在要约 股票中的调整税基的金额(如果有的话)。当选的美国持有者还可以就美国持有者调整后的 基数超过已发售股票在纳税年度结束时的公平市值申请普通损失扣除，但这种扣除 仅限于前几年按市值计价的任何净收益的范围内。实际出售或以其他方式处置要约股份的收益 将被视为普通收入，而因出售或以其他方式处置股份而发生的任何亏损将按前几年按市值计算的净收益视为普通亏损 。超过本准则的任何损失将 作为资本损失征税，资本损失受到本守则的重大限制。一旦做出选择，未经美国国税局同意，不得 撤销选择，除非所提供的股票不再流通。

但是，通常不能 对我们拥有的任何较低级别PFIC的股权进行按市值计价选举，除非此类较低级别PFIC的股票本身是“可销售的”。 因此，即使美国持有人就所提供的股票有效地进行按市值计价选择，美国持有人 也可以继续遵守关于美国持有人在我们的任何被视为PFIC股权的投资中的间接权益 的PFIC规则(如上所述)。美国持有者应咨询他们的税务顾问，以确定 是否有任何此类选举可用，如果是，在他们的特定情况下，替代处理的税收后果是什么。

在任何纳税年度内拥有PFIC股票的美国持有者 可能必须提交IRS表格8621(无论是否进行QEF选举或按市值计价 选择)以及美国财政部(“美国财政部”)可能要求的其他信息。 如果需要，如果不这样做，诉讼时效将延长至向美国国税局提供此类必需信息后 的三年。 如果没有这样做，将不得不提交IRS表格8621(无论是否进行QEF选举或按市值计价 选择)以及美国财政部(“美国财政部”)可能要求的其他信息。 如果不这样做，将把诉讼时效延长至向美国国税局提供此类必需信息 之后的三年。每个美国持有者应就根据本规则提交此类信息申报单的要求咨询其自己的税务顾问 。

我们强烈建议您咨询您的税务 顾问，了解我们的PFIC身份对您在已发行股票中的投资的影响，以及PFIC 规则对您在已发行股票中的投资的适用情况。

现金股利和其他分配

以标题 下的讨论为准“被动型外商投资公司规则“如上所述，如果 对发行的股票进行了任何分配，美国股东通常将被要求将此类分配作为股息收入包括在其总收入(包括预扣的加拿大税额(如果有) )中，但仅限于从我们 当前或累计收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)中支付的分配。超过我们当前或累计收益和利润的分派金额 首先被视为资本的免税返还，范围为美国持有人在其提供的股票中调整后的税基 ，此后被视为在美国持有人实际或建设性地收到当天的出售或交换中确认的资本收益 (如下标题下所述)出售或处置已发行股票 “)。不能保证我们将按照 美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润。因此，美国持有者应假设与所提供的 股票有关的任何分配都将构成股息收入。为发售股票支付的股息将不符合从美国公司获得的股息扣除 允许分配的股息。

如果满足特定持有期和 其他要求，“合格外国公司”支付给非公司美国持股人的股息可能会受到税率降低的影响。 “合格外国公司”支付给非公司美国持股人的股息可能会受到税率的降低。合格的外国公司通常包括符合以下条件的外国公司：(I)支付股息的股票 可以随时在美国的成熟证券市场交易，或者它有资格 根据包括信息交换条款的全面美国所得税条约获得利益，并且美国 财政部认为就这些目的而言，该公司是令人满意的；(Ii)无论是在支付股息的应纳税 年度还是上一纳税年度，该公司都不是PFIC(如上所述)。发行的股票可以很容易地在成熟的证券市场上交易，即纽约证券交易所美国证券交易所(NYSE American)。我们也可能有资格享受加拿大-美国税收公约的好处。因此，根据上面讨论的 PFIC规则，我们预计只要满足适用的持有期要求，非法人美国持有人就有资格享受降低的股息税率 。美国持有者应根据自己的具体情况，咨询他们自己的税务顾问，了解是否可以获得降低的股息税率。

以美元以外的货币 支付的分配将根据实际收到或推定收到之日生效的现货汇率 计入美国持有者的毛收入中，无论当时付款是否兑换成美元。 美国持有者将拥有与该美元金额相等的该货币的计税基础，在随后的 以不同的美元金额出售或兑换外币时确认的任何收益或损失通常将是来自美国的普通 收益或损失。

如果股息在收到之日兑换成美元 美元，美国持有者通常不应被要求确认股息收入的 外币损益。

如果美国持有人需就发行股票支付的股息缴纳加拿大 预扣税(按适用于该美国持有人的税率)，则该美国 持有人可能有权就支付的此类加拿大税款获得扣减或外国税收抵免。复杂的限制 适用于外国税收抵免。我们支付的股息一般将构成外来收入，一般将被归类为“被动类别收入”。由于外国税收抵免规则很复杂，每个美国持有者都应就外国税收抵免规则咨询 其自己的税务顾问。

出售或处置已发行股份

以标题 下的讨论为准“被动型外商投资公司规则“以上，美国持有人一般将确认 应税出售或交换要约股票的损益，金额等于 此类出售或交换实现的美元金额(在出售或交换要约股票的情况下，参照出售或交换之日有效的现货汇率确定)，或者，如果出售或交换的要约股票在既定证券市场交易，且美国持有者是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人，则美国持有人应确认的收益或损失等于以下两者之间的差额： 如果出售或交换的股票是在既定证券市场交易的，且美国持有人是现金收付制纳税人或选择权责发生制纳税人，则由 参考出售或交换当日有效的现货汇率确定；如果出售或交换的要约股票在既定证券市场交易，且美国持有人是现金收付制纳税人或选择权责发生制纳税人， 必须每年始终如一地实施哪种选择，未经美国国税局同意不得更改该选择(br}结算日生效的现货汇率)以及美国持有者在以美元 美元确定的已发行股票中的调整计税基础。向美国持有人提供的股票的初始纳税基础将是美国持有人对所提供股票的美元购买价 (根据购买之日有效的现货汇率确定，或者如果所购买的要约 股票在成熟的证券市场交易，并且美国持有人是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人，必须每年一致适用这一选择，未经 美国国税局(即结算日有效的现货汇率)同意，不能更改该选择)。在此基础上，您可以选择以下选项： 美国国税局(美国国税局)，即在结算日有效的现货汇率，如果美国持有者是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人，则该选择必须每年一致适用，并且在未经 美国国税局(即在结算日有效的现货汇率)的同意下，不得更改。未进行特别选择的权责发生制美国持有者 将确认可归因于销售日和结算日汇率差异的汇兑损益，此类汇兑损益通常构成普通收益或亏损。

以标题 下的讨论为准“被动型外商投资公司规则“如上所述，此类收益或亏损将是资本收益或亏损，如果持有要约股票超过一年，则将是 长期收益或亏损。根据现行法律，非公司美国持有者的长期资本收益 通常有资格享受降低的税率。资本损失的扣除额受守则的限制 。美国持有者确认的资本收益或损失(如果有)通常将被视为美国来源 用于美国外国税收抵免目的的收入或损失。鼓励美国持有者就其特定情况下是否可获得美国外国税收抵免 咨询其自己的税务顾问。

医疗保险缴费税

某些美国持有者是个人、 遗产或某些信托基金，其收入超过特定门槛，必须为其“净投资收入”缴纳3.8%的税，即“医疗保险缴费税” 。净投资收益通常包括股息收入和出售股票的净收益。作为个人、遗产或信托基金的美国持有者应咨询其自己的税务顾问 ，了解联邦医疗保险缴费税对其投资所提供股票的收入和收益的适用性 。

信息报告和备份扣缴

在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的股息和销售收益 通常受信息 报告的约束，并可能受到备用扣缴的约束，除非(I)美国持有人是公司或其他豁免收件人 或(Ii)在备用扣缴的情况下，美国持有人提供正确的纳税人标识号，并证明 在正式签署的IRS表格W-9上不受备用扣缴的约束，或以其他方式确定豁免。

备份预扣不是额外的 税。在向美国持有人付款时预扣的任何备份金额将被允许作为美国持有人 美国联邦所得税责任的抵扣，并可能使美国持有人有权获得退款，前提是所需信息及时 提供给美国国税局(IRS)。 如果所需信息及时提供给美国国税局(IRS)，则该金额将被允许抵扣美国持有人的 美国联邦所得税义务，并可能有权获得退款。

某些报告规定

支付超过100,000美元 购买要约股票的美国持有者通常可能被要求提交IRS表格926，报告已支付要约股票的出价 。不遵守规定的美国持有者可能会受到实质性处罚。某些作为个人 (以及根据法规，某些实体)的美国持有者可能被要求通过提交 IRS表格8938(指定外国金融资产报表)及其联邦所得税申报单来报告与发售股票相关的信息，但受某些 例外(包括某些美国金融机构维护的账户中持有的发售股票的例外)的限制。此类美国持有者如果 未能及时提供所需信息，可能会受到处罚。此外，如果美国持有人没有提交所需的 信息，则与该信息相关的美国持有人的纳税申报单的诉讼时效可能要到该信息提交后三年才会 结束。美国

持有人应咨询其自己的税务顾问 有关其收购、拥有和处置已发行股票的报告义务，以及美国信息报告和扣缴规则的应用 。

分销计划

发售的 股票将在加拿大各省和地区(魁北克除外)和美国 根据多司法管辖区披露制度发售，并根据适用法律和承销协议，在加拿大和美国以外的某些 司法管辖区发售。根据承销协议，本公司已同意 发行及出售，而承销商已各自同意在遵守所有 必需法律规定及承销协议所载条款及条件下，于截止日期以现金方式购买合共47,000,000股发售股份，每股发售股份发行价0.37美元，于交割该等 发售股份时以现金支付予本公司。对于承销商 与发行相关的服务，承销商 将获得相当于发行总收益6.0%的承销佣金(每股发售股票0.0222美元， 本公司应支付的总费用为1043,400美元，不包括与超额配售股份有关的任何承销佣金)，前提是总裁名单上的某些特定人士认购已发行股票时应支付的费用(总计最高为 50万美元)。根据公司与主承销商 达成的协议，佣金应降至3.0%。假设总裁名单全部行使，承销商将获得1,028,400美元的承销佣金，不包括与 超额配售股份相关的任何承销佣金。发行价由本公司与主承销商自行及代表其他承销商协商厘定。受制于承销协议的条款及条件, 本公司已同意向承销商出售，各承销商已分别同意以要约 减去本招股说明书副刊封面上规定的承销佣金的价格购买下表中其名称旁边列出的要约 股票数量：

根据承销协议， Denison已向承销商授予超额配售选择权，该选择权可在截止日期 后30天内的任何时间全部或部分行使，以按发行价额外购买最多7,050,000股已发行股票，以弥补超额配售(如果有)，并出于稳定市场的目的。 本招股章程副刊有资格派发已发售股份，以及授予超额配股权及根据行使超额配股权发行超额配售股份。 本招股章程副刊有资格派发已发售股份、授予超额配股权及 根据行使超额配股权发行超额配售股份。

购买构成承销商超额配售部位一部分的超额配售股份的买方 将根据本招股说明书补充条款获得超额配售股份 ，而不管超额配售部位最终是通过行使超额配售选择权还是通过二级市场购买来填补的。

Cantor Fitzgerald 加拿大公司、Haywood Securities Inc.、Canaccel Genuity Corp、Scotia Capital Inc.和TD Securities Inc.可以分别通过其美国附属公司Cantor Fitzgerald&Co.、Haywood Securities(USA)Inc.、Canaccel Genuity LLC、Scotia Capital(USA)Inc.和TD Securities(USA)LLC在美国出售发售的股票，这些公司没有在加拿大任何司法管辖区注册为投资交易商 ，因此，只会向美国出售发售的股票，不会直接或间接在加拿大征集购买或出售已发行股票的要约。Cantor Fitzgerald&Co.、Haywood Securities(USA) Inc.、Canaccel Genuity LLC、Scotia Capital(USA)Inc.和TD Securities(USA)LLC将仅在美国发售发行的股票 。在符合适用法律的情况下，承销商可以提出在加拿大和 美国以外的地区出售所发行的股票。

本公司理解，本公司的某些董事和高级管理人员可以根据 发售购买要约股份。

根据加拿大某些证券监管机构的政策，承销商在此次发行的整个分销期内，不得 为其自己的账户或其控制或指示的账户出价或购买普通股。 上述限制受某些例外情况的限制，条件是投标或购买不得出于 创造实际或表面上活跃的普通股交易或提高普通股价格的目的。这些例外包括 加拿大投资行业监管组织管理的加拿大市场的通用市场诚信规则允许的与市场稳定和被动做市活动相关的投标或购买，以及在分销期间没有征求订单的为客户或代表客户进行的投标或 购买。在符合上述规定的情况下，承销商可以进行将普通股市场价格稳定或维持在 水平的交易，而不是公开市场上可能流行的交易。这些稳定交易、涵盖 交易的银团和惩罚性出价可能具有防止或缓解普通股市场价格下跌的效果， 并可能导致要约股票的价格高于没有此类稳定活动的公开市场中的价格 。因此，发行股票的价格可能高于 公开市场中可能存在的价格。此类交易一旦开始，可随时终止。

承销商建议以发行价初步发售 股。在做出合理努力以 发行价出售所有已发行股票后，承销商随后可能会不时降低对投资者的出售价格，以出售任何 未售出的已发行股票。任何此等减价将不会影响本公司收到的收益。

承销协议项下承销商的义务是多项的，而不是连带的，在发生承保协议中规定的某些 事件(包括标准的“诉讼退出”、“财务退出”、“灾难 退出”、“监管退出”和“重大不利变更退出”)时，承销商可以自行决定终止这些义务，包括标准的“诉讼退出”、“财务退出”、“灾难 退出”、“监管退出”和“重大不利变更退出”。

除某些例外情况外，承销商有义务接受并支付本招股说明书副刊提供的所有已发行股票(不包括行使超额配售选择权后可发行的超额配售股份 )。 Denison已在承销协议中同意向承销商偿还与此次发行相关的法律费用和某些其他费用 ，金额不超过90,000美元(不包括税金和支出)。 Denison已在承销协议中同意向承销商偿还与此次发行相关的法律费用和某些其他费用 ，金额不超过90,000美元(不包括税金和支出)。

根据 承销协议，本公司同意赔偿承销商及其各自的联属公司和各自的董事、高级管理人员、 员工、股东和代理以及控制任何承销商或其联属公司的每个其他人(如有)承担的某些责任，包括在某些情况下根据加拿大和美国证券法承担的责任，或 因该等责任而承担承销商可能不得不支付的款项。

本公司已在承销协议 中同意，未经主承销商代表承销商事先书面同意， 本公司不得在自截止日期起90天内发行、协商或达成任何出售、发行或宣布发行本公司任何股权证券的协议， 该同意不得被无理扣留或推迟。但不包括：(I)根据承销协议日期生效的任何股权补偿计划在正常过程中授予 期权或其他证券(包括RSU和DSU) ，并在行使该等期权或归属该等证券时发行普通股； (Ii)行使、归属或转换(视属何情况而定)截至承销协议日期已发行的本公司任何期权、RSU、认股权证、特别认股权证或其他可转换证券时发行普通股； 及(Iii)发行普通股或可转换为或可交换为普通股的证券 或以上 善意与第三方的非融资交易。

本公司已同意尽其合理努力， 促使本公司每位董事和高级管理人员签订锁定协议，以保险人为受益人，证明其 同意在截止日期后的90天内，在未经Cantor事先书面同意的情况下，不会无理拒绝、发出、要约、出售(包括任何卖空)、签订合同或同意出售、抵押、质押， 授予任何购买或以其他方式处置或同意处置或转让的选择权， 不得无理拒绝、发出、要约、出售(包括任何卖空)、合同或同意出售、抵押、质押， 授予任何购买或以其他方式处置或同意处置或转让的选择权， 不得无理拒绝、发出、要约、出售(包括任何卖空)、合同或同意出售、质押、质押，直接或间接持有的任何普通股 或本公司的其他证券，直接或间接或在其控制或指示下持有，但禁售协议条款允许的 除外。

本招股说明书附录和招股说明书 的电子格式可能会在参与此次发行的一家或多家承销商或其美国附属公司维护的网站上提供 。承销商可能同意向承销商及其 美国关联公司分配大量发售的股票，以出售给其在线经纪账户持有人。互联网分销将由代表 分配给承销商及其美国分支机构，这些承销商可能会在与其他分销相同的基础上进行互联网分销。除电子格式的招股章程及招股章程副刊 外，这些网站上的信息并非本招股章程 副刊或本招股章程副刊所属的注册声明的一部分，未经 本公司或任何承销商以承销商身份批准或背书，投资者不应依赖。

将收到订阅，但 拒绝或分配全部或部分订阅，并保留随时关闭订阅图书的权利，恕不另行通知。 预计在2020年10月14日左右结束发售，这将是发售定价后的第三个工作日 。由于股票市场的交易通常在两个工作日内结算，因此，由于要约 将在要约定价后四个工作日结算，希望 在本协议项下的已发行股票交付之前交易普通股的购买者必须在 任何此类交易时指定替代结算安排，以防止结算失败。要约股份的购买者如果希望在本协议规定的 交割日期之前交易要约股份，应咨询其顾问。

投资者须知

欧洲经济区与英国

对于 欧洲经济区的每个成员国和联合王国(每个“相关国家”)，本招股说明书计划发行的标的 的任何证券都没有或将在该相关国家向公众发出要约，但 根据 招股说明书条例规定的以下豁免，此类证券可以随时向该相关国家的公众发出要约：

惟该等证券要约不得要求本公司或任何承销商根据招股章程规例第3条 刊登招股章程或根据招股章程规例第23条补充招股章程 ，而每名初步收购已发售股份或获提出任何要约的人士将被视为已作出陈述、确认 并与各承销商及本公司协定其为招股章程规例第2(E)条 涵义的“合资格投资者”。

就本条款而言， 与任何相关国家的任何证券有关的“向公众要约”一词是指以任何形式和通过任何方式就要约条款和拟要约证券进行的充分信息沟通，以使 投资者能够决定购买或认购证券，而“招股说明书规则”一词是指 法规(EU)2017/1129。

英国

此外，在英国，本招股说明书副刊只分发给英国境内的合格投资者 ，他们是：(I)属于经修订的“2000年金融服务和市场法令”(br}(金融促进)令(“命令”)第19(5)条范围内的投资专业人士 )；(Ii)属于该命令第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值人士； 属于该命令第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值人士； 属于该命令第49(2)(A)至(D)条范围内的高净值人士；(Ii)符合该命令第49(2)(A)至(D)条的高净值人士；或(Iii)可合法传达或 安排传达的其他此等人士((I)至(Iii)合计为“有关人士”)。

本招股说明书及其内容是保密的 ，收件人不得将其分发、出版或复制(全部或部分)或披露给 英国境内的任何其他人。在英国的任何非相关人员都不应采取行动或依赖本文档或其任何 内容。

本招股说明书副刊不包含 FSMA第102B条所指的面向公众的要约。本招股说明书不是“2000年金融服务和市场法”(“FSMA”)第85条 规定的招股说明书。因此，本招股说明书尚未也不会 由FCA根据FSMA第87A条批准为招股说明书，也未根据 英国招股说明书规则向FCA提交，也未经伦敦证交所或根据FSMA第21条 授权的人士批准。 本招股说明书未经FSMA第87A条批准，也未根据 英国招股说明书规则向FCA提交，也未经伦敦证交所或根据FSMA第21条授权的人员批准。 只有在 FSMA第21条第(1)款不适用的情况下，才可以 与证券发行或销售相关的方式 传达或促使传达任何从事FSMA第21(1)条所指的投资活动的邀请或诱因。对于任何人在英国境内、来自英国或以其他方式涉及英国的证券所做的任何事情，必须遵守FSMA的所有适用条款。

香港

除以委托人或代理人身份买卖股票或债权证 或“证券及期货条例”(第(Br)章)所界定的“专业投资者”外，不得在香港以任何文件方式提供或出售任何证券。 任何证券均未被提供或出售。 证券及期货条例(第章)所界定的“专业投资者”不得在香港以任何文件方式提供或出售证券。 证券或债券的一般业务 是以委托人或代理人身份买卖股票或债权证的。香港法例第571号)及根据该条例订立的任何规则；或在其他情况下 ，而该文件并不是“公司条例”(第571章)所界定的“招股章程”。32)香港 或不构成香港“公司条例”(第32章)所指的向公众作出要约。没有任何文件、 与证券有关的邀请函或广告已发出或可能已发出或可能由任何人 为发行目的 (在每种情况下都是在香港或其他地方)而针对或其内容相当可能被 访问或阅读的任何人 所拥有，香港公众(香港证券法律允许的除外)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给“证券及期货条例”(第章)所界定的“专业 投资者”的证券，则不在此限。571)及根据该条例订立的任何规则。

本招股章程尚未在香港公司注册处注册 。因此，本招股说明书不得在香港发行、传阅或分发 ，亦不得向香港公众人士发售证券供认购。收购证券的每个人 将被要求并被视为收购证券，以确认该人知道本招股说明书和相关发售文件中描述的证券的要约限制，并且该人没有收购， 并且在违反任何此类限制的情况下没有获得任何证券要约。

日本

本次发行没有也不会 根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法律，经修订)或FIEL注册， 初始购买者不会直接或间接在日本或向 任何日本居民提供或出售任何证券(此处使用的术语指居住在日本的任何人，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体)，也不会直接或间接向其他人提供或出售任何证券以供转售或转售， 本协议中使用的术语是指居住在日本的任何人，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体， 初始购买者不会直接或间接在日本境内或为了 任何日本居民或 任何日本居民的利益而提供或出售任何证券。 除根据FIEL的注册要求豁免或以其他方式遵守FIEL和任何其他适用的日本法律、法规和部级指导方针外，不得在日本境内或向日本居民提供。

新加坡

本招股说明书补充资料尚未 ，也不会向新加坡金融管理局提交或登记。因此，除 (I)根据《证券和期货法》(新加坡第289章)第274条或新加坡国家证券监督管理局 向机构投资者发出、传阅或分发以外，本招股说明书副刊和任何与要约或出售或证券认购或购买邀请函有关的文件或材料 不得直接或间接向新加坡公众或任何新加坡公众发行、传阅或分发，也不得 直接或间接向新加坡公众或任何公众发出认购或购买邀请函， 其他文件或材料则不得直接或间接向新加坡公众或任何公众发出、传阅或分发与证券认购或购买邀请函有关的 其他文件或材料， 不得直接或间接向新加坡公众或任何公众发出、传阅或分发证券 。(Ii)根据第275(2)条定义的相关人士，或根据SFA第275(1A)条并按照SFA第275条规定的条件的任何人，或(Iii)以其他方式根据和 根据SFA的任何其他适用条款的条件。

证券是由相关人士根据国家证券监督管理局第275条 认购的，即：

该 公司或受益人在该信托中的权利和利益在该公司或该信托根据SFA第275条收购要约股份后六个月内不得转让，但下列情况除外：

利益冲突

Scotia Capital Inc.的一家加拿大特许银行附属公司是该公司在信贷安排下的贷款人。因此，根据加拿大某些省和地区适用的证券法，本公司可能被视为Scotia Capital Inc.的关联 发行人。

截至2019年12月31日，本公司 已全部动用信贷安排。截至本协议日期，本公司遵守信贷安排协议的所有重要条款 ，信贷安排下的贷款人自执行信贷安排以来，没有一家贷款人放弃本公司在该协议项下的任何违约行为 (在正常过程中对特定契约和行政事务给予的非实质性豁免除外)。信贷安排以DMI股份质押的方式提供担保。

本公司与主承销商(代表承销商)经 公司与主承销商进行公平协商后，决定派发本协议项下发售的 股票，并确定派发条款。信贷安排下的贷款人不参与此类决定或决定 。除收到其各自份额的承销商佣金 外，任何承销商都不会从此次发行中获得任何直接利益。然而，本公司打算将发售净收益的一部分 用于一般公司用途，其中可能包括减少信贷安排下未来未偿还的债务。

作为此次发行的结果，Scotia Capital Inc.将获得其在承销商委员会中的份额。

用于进程服务的代理

公司董事金俊刚(Jun Gon Kim) 居住在加拿大境外，并已指定以下代理在加拿大送达法律程序文件：

买方被告知，投资者可能无法 对根据外国司法管辖区法律注册、继续 或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何个人或公司执行在加拿大获得的判决，即使当事人已指定 代理送达传票。

法律事务

与 此次发行相关的某些法律事项将由Blake，Cassel&Graydon LLP(涉及加拿大法律事项)和Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP(涉及美国法律事项)代表公司进行传递，并由 McMillan LLP代表承销商进行传递。(br}Blake，Cassel&Graydon LLP(涉及加拿大法律事项)和Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP(涉及美国法律事项)和 McMillan LLP(代表承销商)。与此次发行相关的某些美国法律问题将由Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP传递。截至本招股说明书增刊之日，Blake，Cassel&Graydon LLP、Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP和McMillan LLP的合伙人和合伙人直接或间接实益拥有的已发行普通股和已发行普通股合计不到1%。

专家兴趣

AIF、年度MD&A和临时MD&A中包含的科学技术信息 由David Bronkhorst P.Eng.公司运营副总裁和NI 43-101定义的“合格人员”。

日期为2018年10月30日的题为“加拿大萨斯喀彻温省惠勒河铀项目预可行性研究报告”的技术报告 的主要作者是Mark Liskowich，P.Geo。SRK Consulting(Canada)Inc.(“SRK”)，根据 NI 43-101的要求是独立的。

日期为2018年12月21日的题为“萨斯喀彻温省北部沃特伯里湖(Waterbury Lake)地产更新矿产资源评估的技术 报告” 由P.Geo的Serdar Donmez、E.I.T.、Dale Verran、Dr.Science Nat.、P.Geo.和Paul Burry(P.Geo)撰写，日期为 2018年12月21日。 这份技术报告的作者是P.Geo的Serdar Donmez、P.Geo的Dale Verran和P.Geo的Paul Burry。来自SRK的Denison，Oy Leuangthong，P.Eng和Cliff Revering，P.Eng，SGS Geostat的Allan Armitage，P.Geo，以及GeoVector Management Inc.(“GeoVector”)的Alan Sexton，P.Geo。根据NI 43-101的要求，Leuangthong，Revering，Armitaage和Sexton先生及其各自的公司 都是独立的。

Roscoe Postle Associates Inc.(“RPA”) 根据NI 43-101的要求 被聘请独立审查和审计矿产储量和矿产资源，该公司编制了以下技术报告：(A)2005年11月21日题为“加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司技术报告”的技术报告，该报告由Richard E.Routledge，M.S.C.，P.Geo于2006年2月16日修订。(B)题为“加拿大萨斯喀彻温省McClean North铀矿 矿产资源估计的技术报告”的技术报告(日期为2007年1月31日)，由Richard E.Routledge，M.Sc.，P.Geo撰写；(C)Richard E Routledge，M.Sc.，P.Geo于2006年3月31日提交的题为“加拿大萨斯喀彻温省Sue D铀矿资源估计的技术报告”的技术报告，题为“加拿大萨斯喀彻温省Sue D铀矿资源估计的技术报告”，作者Richard E.Routledge，M.Sc.，P.Geo于2006年3月31日发表了题为“加拿大萨斯喀彻温省McClean North铀矿 矿产资源估计的技术报告”。题名/责任者：The First of China/James W.Hendry， P.Eng.

题为《加拿大萨斯喀彻温省北部中西部地产更新矿产资源评估的技术 报告》发表日期为2018年3月26日的技术报告 由科学硕士Dale Verran教授撰写。和本公司的查德·索尔巴，P.Geo，以及SRK的G.David Keller，PGeo，和SRK的Oy Leuangthong，彭。根据NI 43-101的 要求，Keller先生、Leuangthong先生和SRK先生都是独立的。

据Denison了解，截至本文日期 ，Bronkhorst先生、RPA先生、GeoVector先生、SGS Geostat先生和SRK先生及其各自的合作伙伴、员工和 顾问均直接或间接持有少于1%的已发行普通股 的登记所有者或受益所有者，这些合作伙伴、员工和顾问参与了上述报告的准备工作，或能够影响该等报告的结果 。在本报告的日期，Bronkhorst先生、RPA先生、GeoVector先生、SGS Geostat先生和SRK先生及其各自的合作伙伴、员工和 顾问均直接或间接持有少于1%的已发行普通股 。

独立的 审计师

本公司截至2019年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所为普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP，Chartered Professional Accounters， License Public Accounters，(简称“普华永道”)，地址为加拿大安大略省多伦多约克街18号2600 Suite，邮编：M5J 0B2)。 普华永道会计师事务所(“PwC”)位于加拿大安大略省多伦多约克街18号，2600室，邮编：M5J 0B2。

普华永道报告称，根据“安大略省特许专业会计师职业行为准则”，他们独立于公司 ，并且在1933年证券法及其下由SEC和PCAOB通过的适用规则和法规的含义内，对公司是独立的 。

正如在2020年10月6日提交给 SEDAR和Edgar的通知中进一步描述的那样，Denison已任命毕马威有限责任公司(KPMG LLP)为截至2020年12月31日的财政年度的新审计师。 下一财政年度毕马威有限责任公司的任命将取决于丹尼森股东下一次年度股东大会 的批准

转接 代理和注册商

本公司的转让代理和登记机构为Computershare Investor Services Inc.，地址为大学大道100号8号加拿大安大略省多伦多，Floor，M5J 2Y1 和Burrard Street 510，2^钕不列颠哥伦比亚省温哥华一层，V6C 3B9。

民事责任的可执行性

我们是根据 OBCA注册成立的公司。我们的一些董事和高级管理人员以及本招股说明书副刊中点名的专家是加拿大居民或其他国家的居民 居住在美国以外，他们的全部或很大一部分资产可能位于美国境外，本公司的 资产的很大一部分可能位于美国境外。我们已指定代理在美国送达法律程序文件(如下所述 )，但居住在美国的证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级职员和专家送达文件。 居住在美国的 证券持有者也可能很难根据美国联邦证券法律 根据我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的美国法院判决在美国实现这一点。 根据美国联邦证券法律， 我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任是基于我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的。我们被告知，美国法院的判决完全基于美国联邦证券法律或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律下的民事责任，如果获得判决的美国法院在该问题上具有管辖权基础，且加拿大法院出于同样目的而承认该判决 ，则该判决很可能在加拿大强制执行 。 如果获得判决的美国法院在该问题上拥有管辖权基础，则该判决很可能在加拿大强制执行。 该判决完全基于美国联邦证券法律或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律所规定的民事责任。然而，我们也被告知，是否可以首先根据完全基于美国联邦证券法的责任在加拿大提起诉讼 存在很大的疑问。

我们已向证券交易委员会提交了 与我们的美国注册声明(本招股说明书附录和招股说明书是其组成部分)同时提交的F-X表格中 送达法律程序文件的指定代理人。在F-X表格中，我们指定C T Corporation System，28 Liberty Street，New York， New York 10005，作为我们在美国的诉讼代理，为美国证券交易委员会进行的任何调查或行政程序，以及因根据本招股说明书补编提供证券而引起的或与此相关的、 在美国法院对我们提起的任何民事诉讼或诉讼，或涉及我们的任何民事诉讼或诉讼。

此简明格式招股说明书 是基础书架招股说明书。此简明形式的招股说明书已根据加拿大各省的立法提交， 允许在本招股说明书最终确定后确定有关这些证券的某些信息，并允许 在本招股说明书中省略这些信息。法律规定，在同意购买任何此类证券后，必须在指定时间内向购买者交付包含遗漏信息的招股说明书副刊 。

此处包含的信息以 完整或修改为准。与这些证券相关的注册声明已提交给美国证券和交易委员会，但尚未生效。在注册声明生效 之前，不得出售这些证券，也不得接受购买要约。本招股说明书不应构成出售要约或邀请 购买要约，也不得在根据任何此类州的证券法注册或获得资格之前在任何州进行此类要约、招揽或出售将是非法的证券的任何出售 。

没有任何证券监管机构 对这些证券发表意见，否则即属违法。本简明招股说明书仅在这些证券可以合法出售的司法管辖区内 构成这些证券的公开发行，并且仅由获准出售此类证券的人员 公开发售。

在此简短的基本架子招股说明书中引用了来自提交给加拿大证券委员会或类似机构的文件中的信息 。通过引用并入本文的文件的副本可免费从 Denison Mines Corp的公司秘书处获得，地址为：安大略省多伦多大学大道40号1100，邮编：M5J 1T1，电话：416-979-1991 ，也可从www.sedar.com获得电子版本。

简明格式 基础架子招股说明书

丹尼森矿业公司。

C$175,000,000

普通股

认购收据

单位

债务证券

购股合同

权证

本招股说明书涉及在本招股说明书(包括对本招股说明书的任何修订)保持有效的25个月期间内不时进行的发售 上述Denison Mines Corp.(“本公司”或“Denison”)在一个或多个系列中上市的证券 发行或出售已发行证券，该等证券的总发行价总计高达175,000,000加元(或等值的美元或一种或多种外币或复合货币)。 该等证券可由本公司出售。 该等证券可由本公司出售。 该等证券的总发行价最高可达175,000,000加元(或等值的美元或一种或多种外币或复合货币)。 该等证券可由本公司出售。 该等证券可由该公司出售。这些证券可以单独发售，也可以一起发售，发行金额、价格和条款 将根据出售时的市场情况确定，并在随附的招股说明书附录中列出。

本公司的普通股 (“普通股”)在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”) 上市交易，编号为“DML”，并在纽约证券交易所美国有限责任公司(“NYSE American”)上市，编号为 “DNN”。2020年6月1日，也就是在此之前的最后一个完整交易日，多伦多证交所普通股 股票的收盘价为0.56加元，纽约证券交易所美国证券交易所的收盘价为0.41美元。除非在适用的招股说明书 附录中另有规定，否则我们可能发行的任何认购收据、单位、债务证券、购股合同和认股权证将不会 在任何证券或证券交易所或任何自动交易商报价系统中上市。目前，除了我们的普通股之外，没有任何市场可以出售这些证券，购买者可能无法转售根据本简明招股说明书购买的此类 证券。这可能会影响我们的证券(普通股除外)在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、这些证券的流动性以及 发行人监管的程度。参见“危险因素”.

没有任何承销商或代理人 参与本招股说明书的准备或对本招股说明书的内容进行任何审查。

证券法规允许 在本招股说明书中省略的所有适用信息将包含在一个或多个招股说明书 中，这些信息将与本招股说明书一起交付给购买者。自招股说明书增刊之日起，各招股说明书附录将以引用方式并入本招股说明书 ，以供证券立法之用，并仅 用于发行招股说明书附录所涉及的证券。在投资根据本招股说明书发行的任何证券之前，您应仔细阅读本招股说明书 和任何适用的招股说明书附录。 公司的证券可根据本招股说明书通过承销商或交易商或直接或通过不时指定的代理 按公司不时确定的金额和价格及其他条款出售，或由公司 根据适用的法定豁免直接出售。承销证券，承销商 可以超额配售或者进行稳定或者维持所发行证券市场价格的交易。此类交易 如果开始，可以随时停止。购买构成承销商超额配售 头寸一部分的证券的买方根据本简明招股说明书购买这些证券，而不管超额配售头寸最终是通过行使超额配售选择权还是通过二级市场购买来填补 。参见“配送计划“。 招股说明书附录将列出参与销售我们证券的任何承销商、交易商或代理的姓名、 承销商将购买的金额(如果有)、该等证券的分销计划，包括预期 销售该等证券给本公司的净收益、出售该等证券的金额和价格，以及(如果适用)该等承销商、交易商或代理人的补偿。

对所提供证券的投资 具有很高的投机性，涉及重大风险，您在购买此类证券之前应考虑这些风险。您应仔细 审阅本招股说明书(包括任何招股说明书附录)和通过引用并入的文件中概述的风险 以及标题下的信息“有关前瞻性陈述的注意事项“并考虑 与证券投资相关的风险和信息。参见“危险因素”.

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区 披露制度，我们可以根据加拿大的披露要求 准备本招股说明书。美国的潜在投资者应该意识到，这些要求 与美国的要求是不同的。本文中包含或引用的财务报表 是根据国际会计准则 委员会发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制的，并根据美国上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准进行审计， 然而，这些财务报表也受加拿大审计和审计师独立准则的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表 相媲美 。

拥有我们的证券可能会使您 在加拿大和美国承担税收后果。本招股说明书中未完整描述此类税收后果， 任何适用的招股说明书附录中也可能未完整描述此类税收后果。您应阅读任何招股说明书附录中有关特定产品的税务讨论 ，并就您自己的特定情况咨询您自己的税务顾问。

您根据美国联邦证券法执行民事责任的能力 可能会受到不利影响，因为我们是根据加拿大法律注册成立的，我们的一些高级管理人员和董事以及本招股说明书中指定的部分或全部专家是加拿大居民，并且任何招股说明书附录中指定的承销商、 交易商或代理人可能是美国以外的其他国家的居民，并且我们的大部分资产 位于美国境外。

美国证券交易委员会(“SEC”)或任何州证券监管机构均未批准或不批准本招股说明书 提供的证券，也未提及本招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

Denison 的注册和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号，邮编：M5J 1T1。

公司董事金俊(Jun Gon Kim) 居住在加拿大境外，并已指定布莱克斯温哥华服务公司(C/o Blake，Cassel&Graydon LLP，C/o Blake，Cassel&Graydon LLP，595Burrard Street， 邮政信箱49314，Suite2600，加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华三本托中心，V7X 1L3，加拿大)为加拿大境内的过程服务代理 。买方被告知，投资者可能无法针对根据外国司法管辖区的法律注册、继续或以其他方式组织的任何 个人或公司执行在加拿大获得的判决，或者居住在加拿大以外的 ，即使当事人已指定代理送达法律程序文件。参见“法律程序文件送达代理“。

投资者应仅依赖本招股说明书和任何适用的招股说明书附录中包含或通过引用并入本招股说明书及任何适用的招股说明书附录中的信息 。我们没有授权 任何人向投资者提供不同的信息。我们网站上包含的信息不应被视为 本招股说明书(包括任何适用的招股说明书附录)的一部分，也不应作为参考纳入本招股说明书， 潜在投资者不应依赖该信息来决定是否投资该证券。我们不会在任何不允许要约或出售的司法管辖区 要约出售这些证券。投资者不应假设本 招股说明书中包含的信息在除本招股说明书首页上的日期、任何适用的招股说明书附录的日期或通过引用并入本文的任何文件的日期之外的任何日期都是准确的。自本招股说明书发布之日起，公司的业务、经营业绩、财务 状况和前景可能发生变化。

目录

关于此 招股说明书

您应仅依赖本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中包含或以引用方式并入的信息 ，以及本招股说明书所包含的任何注册声明中包含的其他信息 。我们未授权任何人向您提供 不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或其他信息，您不应依赖这些信息。 我们不会在不允许出售或出售的任何司法管辖区内出售或寻求购买根据本招股说明书提供的证券的要约。 您应假设本招股说明书或任何适用的 招股说明书附录中包含的信息仅在这些文档正面的日期是准确的，并且通过引用合并的任何文档 中包含的信息仅在该文档的日期是准确的，无论本招股说明书 或任何适用的招股说明书附录或据此出售我们的证券的任何交付时间是什么时候。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、运营结果和前景 可能已发生变化。

本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中使用的市场数据和某些行业预测 以及本招股说明书或任何适用的招股说明书附录中通过引用并入的文档是从市场研究、公开提供的信息和行业出版物中获取的。 我们认为这些来源总体上是可靠的，但不保证这些信息的准确性和完整性。 我们没有独立核实这些信息，我们也不对这些信息的准确性做出任何陈述。

在本招股说明书和任何招股说明书 附录中，除上下文另有规定外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”或类似的 术语，以及提及“Denison”或“公司”时，均指Denison Mines Corp.及其 我们的子公司。

本招股说明书是F-10表格中注册 声明(“美国注册声明”)的一部分，该声明与公司 已经或将向证券交易委员会提交的证券有关。根据美国注册声明，公司可不时出售本招股说明书中描述的证券 ，分一次或多次发售，总发售金额最高可达175,000,000美元。本招股说明书 构成美国注册声明的一部分，为您提供公司 可能提供的证券的一般说明。公司每次根据美国注册声明出售证券时，都将提供招股说明书附录 ，其中将包含有关该证券发行条款的具体信息。招股说明书附录还可以添加、更新 或更改本招股说明书中包含的信息。在投资之前，您应阅读本招股说明书和任何适用的 招股说明书附录，以及标题“引用成立为法团的文件“。本 招股说明书并不包含美国注册声明中列出的所有信息，根据SEC的规则和规定，这些信息的某些部分会被省略。 美国投资者应参考美国注册声明及其附件了解有关公司和证券的更多信息 。

致美国投资者的警告 有关已测量、指示和推断的矿产资源的披露要求和估计

根据加拿大和美国证券监管机构采用的多司法管辖区 披露制度，我们可以根据加拿大的披露要求 准备本招股说明书。美国的潜在投资者应该意识到，这些要求 与美国的要求是不同的。本文中包含或通过引用并入的财务报表是根据国际会计准则委员会发布的IFRS 编制的，并根据PCAOB的准则 进行审计，但也受加拿大审计和审计师独立性标准的约束，因此可能无法与美国公司的财务报表 相比较。

本公司遵守适用的加拿大证券法的报告 要求，因此会根据加拿大标准报告其感兴趣的项目的 矿产储量和矿产资源。有关本公司财产的技术披露并未按照美国证券 法律的要求进行准备。 本公司在此包括的财产和通过引用合并在此的文件中均未提供技术披露。

术语“矿产储量”、 “已探明的矿产储量”和“可能的矿产储量”是根据 根据National Instrument 43-101定义的加拿大采矿术语-矿产项目信息披露标准(“NI 43-101”)，参考了 加拿大采矿、冶金和石油学会(“CIM”)-CIM 矿产资源和矿产储量定义标准(“CIM标准”)中规定的准则， 经修订的CIM理事会通过的 。这些定义与修订后的1933年美国证券法(“美国证券法”)下的“行业指南7”(“行业指南7”)中的定义不同。根据行业指南7，矿化 不得被归类为“储量”，除非在确定储量时已确定矿化是经济的 和合法生产或开采的 。根据行业指南7的标准，报告储量需要“最终的” 或“可行的”可行性研究， 任何储量或现金流分析都使用三年历史平均价格来指定储量，初级环境分析或报告必须提交给 相应的政府机构。Denison没有为NI 43-101或SEC关于其可能的矿产储量披露的要求 准备可行性研究，因此此类矿产储量披露与受SEC报告和披露要求约束的美国公司的信息不可比 。此外，直到最近， SEC才承认报告的矿藏不符合行业指南7对“储量”的定义。 此外，NI 43-101中定义并要求披露术语“矿产资源”、“测量的矿产资源”、“指示的矿产资源”和“推断的矿产资源”；然而，这些术语 直到最近才在行业指南7中定义的术语, 不允许在提交给SEC的报告和注册声明中使用 。

证券交易委员会通过了对其披露规则的修订 ，以更新其证券根据修订后的“1934年美国证券交易法”(“美国交易所法案”)在证券交易委员会登记的发行人的矿业权披露要求。这些修订 于2019年2月25日(“SEC现代化规则”)生效，并要求从2021年1月1日或之后的第一个财年 开始遵守。SEC现代化规则取代了SEC行业指南7中对矿业注册人的历史披露要求 ，这些要求将从SEC现代化规则所需的合规日期起及之后撤销 规则。由于采用了SEC现代化规则，SEC现在承认对“已测量矿产 资源”、“指示矿产资源”和“推断矿产资源”的估计。此外，根据NI 43-101的要求，SEC 修改了其“已探明矿产储量”和“可能矿产储量”的定义，使其与CIM标准下的相应定义“基本相似”。因此，在美国证券交易委员会现代化规则合规日期之前的 期间，本文中包含或引用的财务报表中包含的或引用的有关矿产资源或矿产储量的信息可能无法与美国公司公布的类似信息 相提并论。

提醒美国投资者， SEC现代化规则和CIM标准下的定义存在差异。因此，不能保证 本公司可能根据NI 43-101报告为“已探明矿产储量”、“可能 矿产储量”、“已测量矿产资源”、“指示矿产资源”和“推断 矿产资源”的任何矿产储量或矿产资源，如果本公司根据证券交易委员会现代化规则采用的 标准编制储量或资源估计，则这些储量或资源将是相同的。

美国投资者也被告诫 ，虽然SEC现在将承认“指示矿产资源”和“推断矿产资源”，但投资者 不应假设这些类别中的任何部分或全部矿化将被转换为更高类别的矿产资源或矿产储量 。与已被描述为储量的矿化相比，使用这些术语描述的矿化对它们的存在和可行性具有更大的不确定性 。因此，告诫潜在投资者 不要假设公司报告的任何“指示矿产资源”或“推断矿产资源”在经济或法律上是或将是可开采的。此外，“推断的矿产资源”对于它们的存在以及它们是否可以合法或经济地开采具有较大的不确定性 。因此，美国 投资者也被告诫不要假设所有或任何部分“推断的矿产资源”都存在。根据加拿大证券法，除非在NI 43-101允许的有限情况下，对“推断的矿产资源”的估计不能构成可行性或其他 经济研究的基础。

因此，本文中包含或引用的包含公司矿藏描述的信息 可能无法与遵守美国联邦证券法 及其规则和法规下的报告和披露要求的美国公司公布的类似信息 相比。

有关前瞻性信息的警示 注意事项

本招股说明书中包含的某些信息 以及本文通过引用并入的有关Denison的业务、运营、财务业绩和状况的文件 构成美国定义的前瞻性信息1995年私人证券诉讼改革法案 以及类似的加拿大立法。

通常，使用“计划”、“预期”、“预计”、“预算”、“预定”、“估计”、 “预测”、“打算”、“预期”或“相信”等词语和短语，或这些词语和短语的否定和/或变体 ，或声明某些行动、事件或结果“可能”、“可能”、“将”、 “可能”或“将会”，“将实现”或“有 实现的潜力”以及类似的表述旨在识别前瞻性信息。

前瞻性信息涉及已知 和未知的风险、不确定性、重大假设和其他因素，这些因素可能导致实际结果或事件与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果或事件大不相同 。

丹尼森认为，这些前瞻性信息中反映的预期 和假设是合理的，但不能保证这些预期 将被证明是正确的。不应过度依赖前瞻性信息。此信息仅限于本招股说明书的 日期，除非证券法要求，否则Denison不一定会更新此信息。

前瞻性信息示例

本招股说明书和通过引用合并于此的文件 在多个地方包含前瞻性信息，包括与Denison的声明相关的声明：

有关“矿产资源”的陈述 被视为前瞻性信息，因为它们涉及基于所述矿产资源在未来能够有利可图生产的某些估计和假设的隐含评估 。

重大风险

Denison的实际结果可能与预期大不相同 。管理层已确定以下风险因素，这些风险因素可能对本公司 或其普通股交易价格产生重大影响：

以上列出的风险因素将在本招股说明书后面更详细地讨论 (请参阅“危险因素“)。本招股说明书中讨论的风险因素 不是，也不应被解释为详尽无遗。

重大假设

本 招股说明书和本文引用的文件中的前瞻性陈述基于重大假设，包括 可能被证明不正确的以下假设：

通过引用合并的文档

本招股说明书中的信息通过 参考从提交给加拿大证券委员会或类似机构的文件中合并。

通过引用合并于此的文件副本 可免费从加拿大安大略省多伦多多伦多大学大道40号，Suite 1100， Denison的公司秘书处获得，电话：416-979-1991，或通过加拿大电子文件分析和检索系统(SEDAR)www.sedar.com上的互联网访问公开文件。向SEC提交或提供给SEC的文件 可通过SEC的电子数据收集和检索系统或EDGAR， www.sec.gov获取。我们通过SEDAR和EDGAR提交的文件未通过引用并入本招股说明书中，除非在此明确说明 。

以下文件已向加拿大某些省份和地区的证券委员会或类似监管机构提交，并已 向SEC提交或提交给SEC，这些文件通过引用具体并入本招股说明书，并构成本招股说明书不可分割的一部分：

表格44-101F1 第11.1节中描述的任何类型的文件-简体招股章程(“表格44-101F1”)由本公司在本招股说明书日期之后、本招股说明书 到期或根据本招股说明书完成证券发行之前向 加拿大任何省份的证券委员会或类似机构提交的，将被视为通过 参考并入本招股说明书。

任何“营销 材料”的任何模板版本(该术语在National Instrument 44-101中定义-简式招股章程分布(“NI 44-101”))由本公司于招股章程增刊日期后及根据该招股章程增刊发售的证券(连同本招股章程)终止分销 之前提交的，视为借 参考注册于该招股章程增刊内。

此外，如果在本招股说明书日期之后提交或提交给SEC的任何表格6-K、表格40-F或表格20-F(或 任何相应的后续表格)中包含通过引用并入本招股说明书的任何文件或信息 ，则该文件或信息 应被视为通过引用并入本招股说明书的美国注册声明的证物，本招股说明书 构成该美国注册声明的一部分。此外，如果招股说明书或美国注册说明书 明文规定，公司将根据美国交易所法案第13(A) 或15(D)条向证券交易委员会提交或提供的文件中包含的其他信息，本公司可通过引用将这些信息纳入本招股说明书或美国注册说明书 。包含我们证券任何发售的具体 条款的招股说明书附录将随本招股说明书一起交付给我们证券的购买者，自招股说明书附录发布之日起， 将被视为通过引用并入本招股说明书中，且仅用于该招股说明书附录所涉及的我们证券的发售的目的 。

就本招股说明书而言，本招股说明书 或通过引用并入或视为并入本招股说明书的文件中包含的任何陈述将被视为修改或取代 ，条件是本招股说明书附录或随后提交的也通过引用并入或被视为并入本招股说明书的任何其他 文件中的陈述修改或取代了此类 陈述。修改或取代声明不需要声明其已修改或取代先前声明，也不需要包括 其修改或取代的文档中规定的任何其他信息。就任何目的而言，作出修改或取代陈述 不得视为承认经修改或取代的陈述在作出时构成失实陈述、 对重大事实的不真实陈述或遗漏陈述必须陈述或作出 陈述不具误导性的陈述。任何如此修改或取代的陈述不会 视为本招股说明书的一部分，除非经如此修改或取代。

在我们提交新的年度信息 表格和相关的年度财务报表以及管理层在本招股说明书有效期内与适用的证券监管机构 进行讨论和分析后，以前的年度信息表格、以前的年度财务报表和管理层的讨论和分析以及在提交新的年度信息表格 的财政年度开始之前提交的所有中期财务报表、补充信息、重大变更 报告和信息通告将被视为不再并入本招股说明书中，用于根据本招股说明书未来的要约和销售我们的证券 。在本招股说明书有效期内，吾等向适用的证券监管机构提交中期合并财务报表和随附管理层的讨论分析 和重大变更报告后，在新的临时合并财务报表之前提交的所有临时合并财务报表和随附的管理层讨论和分析 将被视为不再纳入本招股说明书， 用于本招股说明书下未来的证券要约和销售。

在通过引用方式并入本招股说明书的任何文件 中对本网站的引用不会通过引用方式将该网站上的信息并入本 招股说明书，我们拒绝通过引用方式将其纳入本招股说明书。

作为注册声明的一部分归档的文档

以下文件已经或将 作为注册说明书的一部分提交给证券交易委员会，本招股说明书是其中的一部分：(I)标题下列出的文件 引用成立为法团的文件“；(Ii)注册说明书签名页上包括的董事和高级职员的授权书；(Iii)普华永道会计师事务所的同意；(Iv) 注册说明书附件索引中所列的每个”合资格人士“的同意 ；(V)债务契约的形式。表格T-1中的认股权证契约或认股权证代理协议、认购 收据协议或受托人资格声明(视情况而定)的副本将通过生效后的修订 或参考根据美国交易所法案向证券交易委员会提交或提供的文件而注册。

财务 和汇率信息

本招股说明书中引用的本公司年度综合财务报表 已根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则编制，并以加元报告。它们可能无法与美国公司的财务报表相比较 。

除非另有说明，否则本招股说明书中对“$”、“C$”或“美元”的所有引用均指加元。本招股说明书中提及的“美元” 或“美元”指的是美元。

下表列出了(I)在所示期间结束时有效的以加元表示的美元汇率；(Ii)在这些期间内以加元表示的平均 美元汇率；以及(Iii)这些期间以加元表示的美元汇率 的高和低汇率，每个汇率均基于 加拿大银行报告的将一美元兑换成加元的每日汇率：

加拿大银行公布的2020年6月1日美元兑换加元的日平均汇率为1美元相当于1.3630加元 (1加元=0.7337美元)

公司

以下对公司的描述 在某些情况下源自通过引用并入本 招股说明书的文档中包含的有关我们的精选信息。本说明并不包含您在投资任何证券之前应考虑的有关我们以及我们的财产和业务的所有信息 。在做出投资决定之前，您应仔细阅读整个招股说明书和适用的招股说明书附录，包括 紧跟在本公司说明后面的标题为“风险因素”的部分，以及通过引用并入本招股说明书和适用的招股说明书附录中的文件 。

名称、地址及法团

Denison由合并条款组成，名称为国际铀公司(“IUC”)，根据“国际铀公司条例”于1997年5月9日生效。商业公司法 法案(安大略省)(“OBCA”)。2006年12月1日，根据OBCA的安排计划(“IUC安排”)，IUC将其业务和运营与Denison Mines Inc.(“DMI”)合并。根据IUC安排，DMI的所有已发行和流通股均被收购，以换取IUC的股票。从2006年12月1日起，IUC的文章被修改为“Denison Mines Corp.”。

通过2013年收购Jnr Resources Inc.(“Jnr”)、裂变能源公司(“fastation”)和Rockgate Capital Corp.以及2014年收购International Enexco Limited，Denison增加了其在加拿大的项目组合，主要是在萨斯喀彻温省北部的阿萨巴斯卡盆地地区( )。

于2015年及2016年，Denison完成交易 以进一步实现其业务集中于本公司在Athabasca盆地地区核心资产的目标，完成 将其于蒙古Gurvan Saihan合资企业(“GSJV”)的权益出售予铀业A.S.。(“UI”) 于2015年完成交易(“蒙古交易”)，并于2016年完成与GoviEx铀矿公司(“GoviEx”) 的交易，合并各自的非洲铀矿权益，GoviEx收购Denison在赞比亚、马里和纳米比亚的铀矿权益 (“非洲交易”)。

Denison 的注册和总部位于加拿大安大略省多伦多大学大道1100-40号，邮编：M5J 1T1。

该公司是加拿大所有 省的报告发行商。该公司的普通股在多伦多证券交易所上市，代码为“DML”，纽约证券交易所美国股票代码为“DNN”。

本公司有五家活跃的子公司： (I)Denison Mines Inc.(根据安大略省法律注册成立)；(Ii)Denison AB Holdings Corp.(根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立)；(Iii)Denison Waterbury Corp.(根据安大略省法律注册成立)；(br}公司持有沃特伯里湖铀公司和沃特伯里湖铀有限责任公司的权益，这两家公司于2013年4月作为裂变收购的一部分被Denison收购；(Iv)9373721加拿大公司，它是根据加拿大法律注册成立的；(I)Denison Mines Inc.是根据安大略省法律注册成立的；(Ii)Denison AB Holdings Corp.是根据不列颠哥伦比亚省法律注册成立的；(Iii)Denison Waterbury Corp.是根据安大略省法律注册成立的；和(V) Denison Mines(百慕大)I有限公司，该公司是根据百慕大法律注册成立的。

企业间关系

下表说明了截至本协议日期，公司活跃子公司的 公司间关系：

Denison 资产概述

铀矿勘探开发

Denison的铀矿勘探资产 主要由公司直接持有或通过DMI、Denison Waterbury Corp.和Denison AB Holdings Corp.间接持有。Denison在萨斯喀彻温省北部阿萨巴斯卡盆地的主要资产 包括：

服务

公司通过 以下业务领域产生现金流：

根据管理服务 协议，DMI担任UPC的经理，UPC是一家在多伦多证交所上市的上市公司，代码为“U”， 投资于精矿(U)中的氧化铀₃O₈)和六氟化铀(UF₆).

DMI为选定的第三方客户提供矿山护理和 维护、退役、环境和其他服务。

收费铣削

Denison通过其在MLJV的22.50%权益 参与收费碾磨安排，根据该安排，矿石在McClean Lake Processing 设施(“Cigar Toll Milling”)为雪茄湖合资企业加工。2017年2月，Denison完成了与Anglo Pacific Group PLC(“APG”)及其全资子公司Centaurus Royalties Ltd的融资(“APG交易”) ，向Denison提供了4350万加元的毛收入 。APG交易货币化了Denison未来在雪茄收费碾磨项目中的部分份额， 为Denison提供了财务灵活性，以推进其在阿萨巴斯卡盆地的利益，包括惠勒河项目。

虽然APG交易将Cigar Toll Milling的某些 未来收费铣削收据货币化，但Denison保留了MLJV和McClean Lake加工设施22.5%的战略所有权股份。

新冠肺炎大流行与持续经营

年3月20日，本公司宣布 决定暂停惠勒河项目(“EA”) 的环境评估程序和其他酌情活动，原因是新冠肺炎疫情造成了重大的社会和经济混乱，本公司承诺确保员工安全，支持公共卫生工作，限制新冠肺炎的传播， 并实行审慎的财务纪律。

该公司将EA流程 确定为惠勒河项目关键路径的关键要素。因此，暂时暂停EA流程的决定 预计将影响惠勒PFS报告(如本文定义)中概述的项目开发时间表。因此， 公司撤回了PFS中包含的某些前瞻性信息-具体为2021年前期开发活动的开始日期 和凤凰城矿藏2024年首次投产的预期日期。鉴于与暂停持续时间相关的不确定性 ，公司目前无法估计对项目开发进度的总体影响 。

与新冠肺炎疫情相关的社会和经济混乱 还导致MLJV推迟了Sabre试采计划，并计划在2020年第二季度和第三季度完成实地工作 。据公司了解，Orano Canada目前 预计将现场工作重新安排在2021年第二季度和第三季度进行。因此，相关支出 不再反映在公司截至12月31日的年度展望中。在截至2020年3月31日期间的公司MD&A中披露(并通过 引用本文件并入)。

根据本公司目前的 现金流预测(在根据本招股说明书发行任何证券之前)，管理层预计其有足够的财务 资源，以资助从本招股说明书发布之日起持续12个月的计划运营。这假设(A)2021年初的某些 战略费用削减(包括进一步削减勘探和评估活动的估计)， 和(B)本公司能够通过出售其部分投资实现约25万美元的收益， 截至2020年3月31日价值910万美元。如有必要，Denison进一步削减运营可能会对公司在未来期间恢复惠勒河EA的能力产生负面 影响，但预计不会影响公司 为其关闭的Mines业务的创收活动提供服务的能力，也不会影响与 UPC达成的管理服务协议。

为资助本公司目前未计划在2020年或2021年初进行的任何额外活动，包括惠勒河项目和本公司其他项目的某些勘探、评估和开发活动 ，本公司将需要额外融资， 通过出售其投资、发行本公司股票、 出售其他资产或其他来源融资所得的额外收益变现。围绕 新冠肺炎大流行的影响、持续时间和严重程度的持续不确定性可能要求本公司在未来一段时间内进一步调整其计划。

诉讼

蒙古仲裁

根据Denison与UI于二零一五年十一月二十五日订立的经修订及 重新订立的购股协议(“GSJV购买协议”) 有关蒙古交易的条款，本公司于二零一五年十二月一日起出售其于GSJV的权益。在与交易有关的 中，本公司收到1,250,000美元，并保留从或有付款中获得额外收益的权利 最高12,000,000美元，总代价最高13,250,000美元。或有付款如下：(1)GSJV持有的四个主要勘探许可证(即海尔汗、哈拉特、古尔万赛汗和乌尔齐特项目)(“第一项目”)所涵盖区域的采矿许可证发出后60天内500万美元 (“第二项目”)；(2)GSJV 持有的任何其他勘探许可证(“第二项目”)所涵盖区域的采矿许可证发出后60天内500万美元 ；以及(3)总计生产1,000 磅U后365天内1,000,000美元 。₃O₈分别从第一个项目和第二个项目的运营中获得潜在 总计2,000,000美元的收益。

蒙古政府 于2016年为Hairhan、Haraat、Gurvan Saihan和Ulzit项目颁发了采矿许可证证书，这引发了UI 在2016年11月16日之前向Denison支付总计1,000万美元或有付款的义务。

根据本公司与UI于2017年1月订立的 延期协议(“延期协议”)，或有 付款的到期日由2016年11月16日延至2017年7月16日。作为延期的对价，UI同意支付 或有付款的利息，年利率为5%，每月支付至2017年7月16日，并同意向或有付款余额支付100,000美元的分期付款 金额。延期协议下的第一笔付款应在2017年1月31日或之前支付 。未支付所需款项，UI违反了GSJV采购协议和延期协议。

于二零一七年二月二十四日，本公司向UI发出 通知，表示UI未能履行其于GSJV协议及延期协议下的责任，或有 付款及其所有应付利息即时到期及应付。2017年12月12日，公司根据伦敦国际仲裁法院仲裁规则提交了 仲裁申请，同时UI在GSJV和延期协议下的 义务违约。作为回应，UI对 公司提出反诉(“反诉”)，指控公司违反GSJV购买协议以及欺诈和疏忽的失实陈述。公司 认为反索赔是轻率的，没有法律依据。由三人组成的仲裁小组于2019年12月举行了听证会 ，各方都已向小组提交了所有预期的正式意见书。仲裁小组的裁决 预计将于2020年发布。

其他仲裁

Denison于2019年10月开始与Orano Canada和OURD进行仲裁，Denison于2020年3月9日提交了第一份书面意见。仲裁涉及 根据MLJV合资协议支付的某些款项。Denison声称，这些款项是在违反OURD和Orano的合同义务和其他义务的情况下要求支付的。Denison就这些付款索赔约650万加元， 这是一笔未量化的金额，用于进一步损害赔偿和相关的合同救济。仲裁听证会预计将于2020年举行。

危险因素

投资我们的证券是投机性的 ，由于我们的业务性质和目前的发展阶段，涉及很高的风险。以下风险 因素以及我们目前未知的风险可能会对我们未来的业务、运营和财务状况产生重大不利影响 ，并可能导致它们与有关 公司或其业务、财产或财务业绩的前瞻性陈述中描述的估计大不相同，其中每一项都可能导致我们证券的购买者损失部分或 投资。下面列出的风险不是我们面临的唯一风险； 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生实质性的不利影响 。在决定是否投资本公司的任何证券之前，投资者应仔细考虑 以下讨论的风险、本招股说明书中通过引用纳入的风险(包括随后提交的以引用方式并入的文件 )以及招股说明书附录中描述的与特定证券发行相关的风险。

与公司和采矿业相关的风险

资本密集型产业与融资的不确定性

勘探和开发矿产 以及矿山和设施的任何运营都需要大量资本，本公司是否有能力 执行与此相关的任何计划取决于其通过合资企业、股权融资、 债务融资或其他方式获得融资的能力。本公司打算将其最近公开发行普通股的收益( 于2020年4月9日结束)用于资助本公司在2020财年剩余时间和2021年之前计划的业务活动 以及一般营运资金用途。

为了资助其他活动，包括 某些勘探、评估和开发活动，公司预计将需要额外融资。 一般市场状况、动荡的铀市场、对公司的索赔、公司业务的重大中断 或运营或其他因素可能会使其难以获得必要的融资，以通过测试继续推进矿产项目(如惠勒河项目)，从而允许 和可行性过程做出生产决策或放置物业，例如惠勒河项目，这通常是 所需的大量资金。投入商业生产。 同样，本公司是否有能力为公司项目的额外勘探或 收购新项目提供资金也存在不确定性。此外，该公司还承担了与APG交易相关的很大一部分中短期现金流 。

不能保证公司 将在需要时以可接受的条款成功获得所需的融资，如果不能获得此类额外的 融资，可能会导致公司的任何或所有勘探、开发或其他 增长计划延迟或无限期推迟。

全球金融状况

全球金融状况继续 受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍的金融市场动荡 的影响，包括最近市场对新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的重大反应，导致许多主要市场指数大幅下跌。获得公共融资和信贷的机会可能会受到 这些事件对加拿大和全球信贷市场的影响的负面影响。全球金融和信贷市场的健康状况可能会影响 丹尼森未来获得股权或债务融资的能力，以及丹尼森获得融资或信贷的条款 。这些波动和市场动荡的情况可能会对丹尼森的运营和普通股的交易价格 产生不利影响。

新冠肺炎暴发疫情

新冠肺炎的爆发已经并可能进一步扰乱本公司的业务和运营计划。此类中断可能是由于(I)政府和社区为应对新冠肺炎疫情而实施的限制 ，(Ii)公司及其承包商 和分包商为确保员工和其他人的安全而实施的限制，(Iii)员工短缺和/或承包商 和分包商无法获得，和/或(Iv)公司依赖的第三方供应中断。此外，目前 无法预测这些中断的程度或持续时间。这些中断可能会对 公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响，这可能是快速且意想不到的。这些中断 可能会严重影响公司执行2020年业务计划的能力。

勘探和开发的投机性

矿产勘探和矿产开发 是投机性的，涉及重大不确定性和财务风险，即使仔细的 评估、经验和技术知识相结合也可能无法消除这些风险。虽然发现矿体可能会带来丰厚的 回报，但很少有已勘探的财产证明会重新发现可商业开采的矿床和/或最终 开发成生产矿山。截至本报告日期，Denison的许多项目都是初步性质的，矿产资源 估计包括推断的矿产资源，这些资源在地质上被认为过于投机性，无法应用经济考虑因素 将其归类为矿产储量。不属于矿产储备的矿产资源没有 已证明的经济可行性。正确评估勘探资产的探矿性、开发新矿体、评估矿产资源和建立矿产储量可能需要重大费用。不能保证该公司的 铀矿是可商业开采的。

矿产储量的不精确性与 资源量估算

矿产储量和资源数字为 估计，不能保证估计的铀储量在地下并可生产，或 不能保证Denison将收到确定其矿产储量时假定的价格。此类估计是基于 知识、采矿经验、钻井结果分析和行业最佳实践的判断表达。当新信息可用时，在给定时间所做的有效估计 可能会发生重大变化。虽然Denison认为本公司对矿产储量和矿产资源的估计是可靠的，并反映了管理层的最佳估计，但就其性质而言，矿产储量和资源估计是不精确的，在一定程度上依赖于统计推断和地质解释， 最终可能被证明是不准确的。此外，市场价格波动，以及资本或生产成本增加 或采收率降低，可能会使矿产储量和资源变得不经济，并可能最终导致矿产 储量和资源的重述。矿产储量或资源的评估总是受到经济和技术因素的影响， 这些因素可能会随着时间的推移而变化。

开发矿业权的风险和市场影响

Denison的铀生产在一定程度上依赖于其已知矿体的成功开发、新矿体的发现和/或恢复以前存在的 采矿作业。不可能确保Denison目前的勘探和开发计划将带来盈利 商业采矿运营。如果公司能够估计矿产资源和矿产储量的存在， 例如惠勒河项目，仍需要大量支出来确定商业开发的经济可行性 并获得所需的环境审批、许可和资产以开始商业运营。

开发项目必须 完成成功的可行性研究、工程研究和环境评估，发放必要的政府 许可证，并获得足够的资金。开发项目的经济可行性基于许多因素， 除其他外，包括：矿产储量和资源估计的准确性；冶金回收率；此类项目的资本和运营成本 ；与价格、税收、特许权使用费、基础设施、土地保有权、土地使用、进出口和环境保护有关的政府法规；政治和经济气候；以及具有历史周期性的铀价。

视资金情况而定， 如果惠勒河项目的可行性研究在未来完成，该可行性研究以及其中包含的对矿产储量和矿产资源、开发成本、运营成本和未来现金流的任何估计， 将基于Denison对迄今可用信息的解读。开发项目没有运营历史 作为开发和运营评估的基础。特别是对于开发项目，经济分析和可行性研究 包含基于许多因素的估计，包括矿产储量估计、地质和工程数据的解释、预计开采和加工矿石的吨位和品位、矿体形态、矿石中铀的预期 回收率、估计运营成本、预期气候条件和其他因素。因此， 实际资本成本、运营成本和经济效益可能与项目投产前的估计值大不相同。 例如，惠勒(Wheeler) PFS报告(此处定义)中的资本和运营成本预测以及相关经济指标可能与 最终可行性研究或实际支出估计的资本和运营成本以及经济回报有很大差异。

惠勒河项目等物业是否包含商业矿藏并应投入生产的决定将取决于 勘探和评估计划和/或可行性研究的结果，以及合格工程师和/或地质学家的建议，所有这些都涉及重大费用和风险。 这类资产是否包含商业矿藏并应投入生产将取决于 勘探和评估计划和/或可行性研究的结果，以及合格工程师和/或地质学家的建议，所有这些都涉及重大费用和风险。

在采矿业 ，新的采矿作业进入生产阶段所需的时间比最初预期的要长，需要的资金也比预期的多 ，这在采矿业并不少见。下列任何事件都可能影响项目的盈利能力或经济可行性，或延误或停止其进展 ：无法获得必要的资金，启动阶段出现意外问题延误生产， 要开采和处理的矿石品位和吨位发生意外变化，意外的不利地质条件，意外的 冶金回收问题，工程假设的数据不正确，劳动力不可用，加工和精炼设施成本增加 ，无法获得经济的电力和水资源，意外的运输 成本，政府法规的变化(包括有关环境、价格、特许权使用费、关税、税收、 许可、生产限制、矿产出口配额、环境等)、铀价波动、 以及事故、劳工行动和不可抗力事件。

出售物业的任何最终矿产产品并从中获利的能力将取决于销售时适用市场的现行条件 。铀和其他矿物的需求受到全球经济活动和消费者态度变化以及其他最终用户需求的影响。

其中许多因素都不在矿业公司的控制范围 ，因此代表着市场风险，可能会影响丹尼森及其运营的长期生存能力。

丹尼森有 运营现金流为负的历史，并可能继续经历负运营现金流

Denison在最近的过去财务报告期有负的运营现金流 。丹尼森预计，在 惠勒河项目投产之前，该公司的运营现金流将继续为负。如果丹尼森未来的运营现金流为负 ，丹尼森可能需要从现金储备中拨出一部分来为这种负现金流提供资金。Denison还可能被要求 通过发行股权或债务证券来筹集额外资金。不能保证在需要时会有额外的 资本或其他类型的融资，也不能保证这些融资会以对丹尼森有利的条款进行。

与选择新采矿方法相关的风险

正如日期为2018年10月30日的题为 “加拿大萨斯喀彻温省惠勒河铀项目预可行性研究报告”( “惠勒PFS报告”)的技术报告所披露，Denison已选择ISR采矿方法用于菲尼克斯矿床的生产。虽然迄今完成的 测试工作显示，矿床 中估计包含的地面条件和矿产储量可通过ISR方式开采，但实际条件可能与根据本公司迄今完成的 技术研究估计的情况存在重大差异。虽然行业最佳实践已用于制定评估，但实际 结果可能大不相同。丹尼森将需要完成大量的额外工作，以进一步推进和/或确认其 目前的开发估计和预测，使其达到可行性研究的水平。因此，任何采矿作业的实际成本和经济效益都可能与Denison的最佳估计大不相同。

依赖于获得许可证、 和其他监管和政策风险

铀矿开采和选矿作业以及 勘探活动以及所生产产品的运输和处理均受联邦、省和州政府(包括萨斯喀彻温省政府和加拿大核安全委员会)的广泛监管 。 此类监管涉及生产、开发、勘探、出口、进口、税收和特许权使用费、劳工标准、职业 健康、废物处理、环境保护和修复、矿山退役和复垦、矿山安全、有毒物质、运输安全和应急响应以及其他事项。目前遵守此类法律法规的情况很严重， 从历史上看，这增加了勘探、钻探、开发、建设、运营和关闭丹尼森矿山和加工设施的成本 。与此类法律法规相关的成本、延迟和其他影响可能会 影响Denison关于勘探和开发物业的决策，包括是否继续勘探或开发 ，或者此类法律法规可能会导致Denison在补救或退役不符合当时适用环境标准的物业时产生巨额成本 。 这类法律法规可能会影响Denison关于勘探和开发物业的决策，包括是否继续进行勘探或开发 ，或者此类法律法规可能会导致Denison在补救或退役不符合当时适用环境标准的物业时产生巨额成本 。

矿山和相关设施的开发 取决于政府审批，这些审批既复杂又耗时，而且涉及多个政府 机构。环境和法规审查已成为一个漫长、复杂和不确定的过程，可能会导致潜在的重大延误 。获得这些政府批准除其他事项外，还包括获得环境评估和与 当地社区接触。参见“与加拿大第一民族和梅蒂斯的接触“了解有关Denison社区参与的更多信息 。此外，未来政府、法规和政策的变化，如影响丹尼森采矿业务和铀运输的那些 ，可能会对丹尼森的运营业绩 和特定时期的财务状况或其长期业务前景产生重大不利影响。

公司获得和 维持许可和批准，以及成功勘探和评估物业和/或开发和运营矿山的能力可能会受到与其活动相关的实际或预期影响的不利 影响其项目和周围社区的环境、人类健康和安全 。其他矿业公司活动的实际或预期影响，无论是在当地 还是在全球，也可能对我们获得和维护许可和批准的能力产生不利影响。本公司不确定 是否会以可接受的条款或及时获得或续签所有必要的许可证。未来在获取或续签此类许可证或执照方面的任何重大延误都可能对丹尼森产生重大不利影响。

2020年3月20日，本公司宣布 暂停惠勒河项目的EA相关活动，其中一个重要部分涉及广泛的 面对面接触和与各相关方的磋商。因此，暂停EA的决定是 新冠肺炎大流行造成的重大社会和经济混乱的动机。EA流程是惠勒河项目关键路径的 关键要素，因此，惠勒PFS报告中概述的开发计划可能会受到暂停的不利影响。

丹尼森花费大量的财务和管理资源来遵守这些法律和法规。丹尼森预计，它将不得不继续这样做，因为历史性的 更严格的政府监管趋势可能会继续下去。由于法律要求经常变化并受解释的影响， Denison无法预测遵守这些要求的最终成本或其对运营的影响。虽然公司 已非常小心地确保完全遵守其法律义务，但不能保证公司已 或将完全遵守所有这些法律和法规，或完全遵守其需要 拥有的所有许可和批准。

不遵守适用法律、 法规和许可要求，即使是无意中也可能导致执法行动。这些行动可能会导致监管或司法当局发布命令 ，导致运营停止或缩减，并可能包括需要 资本支出、安装额外设备或补救措施的纠正措施。从事铀矿勘探作业的公司 可能被要求赔偿因此类活动而遭受损失或损害的其他人，并可能因违反适用法律或法规而被处以民事或刑事罚款 或处罚。

与加拿大原住民 和梅蒂斯的接触

原住民和梅蒂斯的权利、 权利和所有权主张可能会影响Denison及其合资伙伴在其萨斯喀彻温省的物业进行勘探、开发和采矿的能力。 该权利和所有权主张可能会影响Denison及其合资伙伴在其萨斯喀彻温省物业进行勘探、开发和采矿的能力。根据历史条约，萨斯喀彻温省北部的原住民将所有权 让给了大多数传统土地，但继续主张土地内矿物的所有权。梅蒂斯人没有签署条约； 他们在整个萨斯喀彻温省主张土著权利，包括公司项目的大部分(如果不是全部)土地的土著所有权 。

管理与当地第一民族和梅蒂斯社区的关系对丹尼森来说至关重要。参与和考虑潜在受影响土著人民的其他 权利可能需要通融，包括在资金、合同、 环境做法、就业和其他事项方面的承诺，而且可能很困难。这可能会影响公司项目的勘探、评估和开发的时间表和成本。

公司与相关社区的关系 对于确保其现有业务的未来成功以及项目的建设和发展至关重要。 公众越来越关注采矿活动对环境和受此类活动影响的 社区的影响。非政府组织 和其他组织产生的与采矿业相关的负面宣传可能会对公司的声誉或财务状况产生不利影响，并可能影响公司与其运营所在社区的关系 。虽然本公司致力于以对社会负责任的方式运营，但不能 保证本公司在这方面的努力将减轻这一潜在风险。

如果公司无法与相关社区(包括当地的第一民族和梅蒂斯人)保持 积极的关系，可能会导致许可的额外障碍 、更多的法律挑战或对公司的勘探、开发和生产计划造成其他干扰， 并可能对公司的股价和财务状况产生重大不利影响。

环境、健康和安全风险

丹尼森已经花费了大量的财政和管理资源来遵守其运营的每个司法管辖区的环保法律、法规和许可要求 ，并预计未来将需要继续这样做，因为更严格的环境监管的历史趋势可能会持续下去 。铀业不仅面临与所有采矿业务相关的工人健康、安全和环境风险 ，包括对第三方的潜在环境破坏责任，而且 还面临与铀开采和加工相关的额外风险。在工人健康和安全、废物处理、采矿和加工场地的退役和复垦以及其他环境事务方面 可能存在更严格的法规 ，每一项都可能对特定 项目的成本或可行性产生重大不利影响。

丹尼森的设施根据包含必须满足的条件的各种运营和环境许可、许可证和批准进行运营，丹尼森的 实施其发展计划的权利取决于是否收到并遵守其他许可、许可证和批准。 如果不能获得此类许可、许可证和批准和/或满足其中规定的任何条件，可能会对丹尼森的财务状况或运营结果产生重大不利 影响。

尽管本公司相信其业务 在所有实质性方面均符合所有涉及工人健康和安全以及环境的相关许可证、执照和法规 ，但不能保证本公司继续遵守或有能力满足更严格的 环境法规，这也可能需要大量额外的财务和管理资源支出。

矿业公司往往是它们所在司法管辖区内的非政府组织和环境团体 采取行动的目标。此类组织和团体 未来可能会采取行动扰乱丹尼森的运营。他们还可能向地方、地区和国家政府 官员施压，要求他们采取不利于丹尼森运营的行动。此类行动可能会对丹尼森推进其项目的能力 产生不利影响，从而影响其财务状况和业绩。

全球需求和国际贸易限制

国际核燃料行业，包括铀精矿的供应，与其他矿物相比相对较小，总体上竞争激烈 ，监管严格。全球对铀的需求与核电行业的电力需求直接相关，核电行业也受到广泛的政府监管和政策的制约。此外，铀 的国际营销受到政府政策和某些贸易限制的制约。例如，来自俄罗斯的铀供应和销售受到国际贸易协定的限制 。

在过去的两年里，美国与政策相关的 审查影响了核燃料市场。2018年，某些铀生产商向 美国商务部(“DOC”)提交了一份请愿书，要求根据 1962年“贸易扩张法案”(Trade Expansion Act)第232条调查向美国进口铀的问题。2019年7月，美国总统最终得出结论，铀进口不会威胁国家安全，也没有实施贸易行动；然而，美国下令对核供应链进行进一步审查， 并成立了核燃料工作组(NFWG)。NFWG于2020年4月23日报告了其调查结果 ，其中包括一项计划，即在未来10年内每年预算1.5亿美元，用于从美国生产商手中购买铀 ，以增加该国的战略储备。这份期待已久的报告结束了核燃料市场的不确定和混乱时期。

围绕本条款 232贸易行动和随后的NFWG审查的不确定性被认为影响了核设施的铀购买活动， 特别是在美国，因此对铀的市场价格和整个铀行业产生了负面影响。

一般而言，贸易协议、政府 政策和/或贸易限制超出了Denison的控制范围，可能会影响美国和欧洲等目前世界上最大的铀市场可供 市场使用的铀供应。同样，贸易限制 有可能影响向中国和印度等发展中市场供应铀的能力。如果对影响全球铀营销和供应的法规进行重大修改 ，本公司的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响 。

波动性和对市场价格的敏感性

该公司的矿产资源价值、矿产储量和对其项目未来生产可行性的估计受到美国石油的长期和短期市场价格的严重影响。 该公司的矿产资源价值、矿产储量和对其项目未来生产可行性的估计受到美国石油市场价格的长期和短期影响。 ₃0₈。从历史上看，这些价格出现了显著波动，并且已经并将继续受到丹尼森无法控制的众多因素的影响。这些因素除其他外包括：对核能的需求，铀生产国和消费国的政治、经济和社会状况，对核事件的公共和政治反应 ，用过的反应堆燃料的后处理和贫化铀尾的再浓缩，政府和行业参与者出售过剩的民用和军用 库存(包括拆除核武器)， 其他二级来源的铀供应，以及主要铀供应商的生产水平和生产成本。

铀价未能达到或维持 预期水平可能会因要求重新评估本公司项目的经济可行性而影响运营，仅此 重新评估本身就可能导致项目开发的重大延误和/或中断，这可能对Denison的运营结果和财务状况产生重大不利 影响。

公众对核能的接受与其他能源的竞争

铀和核电行业的增长将取决于核技术作为一种清洁发电方式的持续和不断提高的接受度。 由于影响核工业的独特政治、技术和环境因素，包括核事故的风险，该行业受到舆论风险的影响，可能对核电需求产生不利影响 并加强对核电行业的监管。核能与其他能源竞争，包括石油、天然气、煤炭和水力发电。这些其他能源在某种程度上可以与核能互换，特别是从长远来看。可再生能源和其他替代能源(如风能和太阳能)的技术进步和政府补贴可能会使这些形式的能源在商业上更具可行性，并给铀精矿的需求带来额外的压力。替代能源价格持续走低可能导致对铀精矿的需求下降。

目前估计项目增加了 全球核电装机容量，这主要是由于中国、印度和世界各地其他国家 在建、计划或拟建的大量核反应堆造成的。市场对未来铀需求的预测 基于有关新核电站建设和审批速度的各种假设， 以及世界各地公众对核能的持续接受。采用核能的理由多种多样， 但通常包括核电站的清洁和环境友好运行，以及核能的可负担性和全天候可靠性 。公众对核能情绪的改变可能会对在建、计划或拟建的核电站数量 产生实质性影响，这可能会对市场和 公司对未来铀需求和未来铀价格的预期产生实质性影响。

对其他运营商的依赖

在某些物业中，Denison并非 操作员，因此无法控制现场的所有活动和运营。因此，Denison现在和将来在一定程度上依赖于与这些物业相关的活动的性质和时间安排， 可能无法指导或控制此类活动。

例如，Orano Canada是加拿大萨斯喀彻温省McClean Lake和中西部合资企业的运营商和多数股权所有者。McClean Lake工厂雇佣了加入工会的 工人，他们根据集体协议工作。作为运营商，Orano Canada负责大部分运营和生产决策，以及与加入工会的员工的所有交易。Orano Canada重新谈判集体 协议的尝试可能不会成功，这可能会影响磨坊和采矿运营。同样，Orano Canada负责与各监管机构的所有许可和交易 。奥拉诺加拿大公司持有经营McClean Lake磨坊的监管许可证， 所有这些许可证都会不时续签，并需要这些许可证才能使磨坊按照适用的 法律和法规运营。由于 许可问题或法规遵从性而导致的任何长期停工或工厂或采矿作业的中断，都可能对公司未来的现金流、收益、 运营结果和财务状况产生重大不利影响。

依赖承包商和专家

在运营的各个方面，Denison 依赖其服务提供商及其员工和承包商的服务、专业知识和建议，而这些服务、专业知识和建议通常 会给公司带来巨额费用。例如，物业是否包含商业矿物 矿藏并应投产的决定将在很大程度上取决于勘探计划和/或可行性 研究的结果，以及具有适当资质的第三方工程师和/或地质学家的建议。在很大程度上取决于勘探计划和/或可行性 研究的结果，以及合格的第三方工程师和/或地质学家的建议。此外，虽然丹尼森强调以安全和可持续的方式进行运营的重要性，但在向丹尼森提供服务或以其他方式操作丹尼森的物业时，它不能对这些第三方的行为施加绝对控制。任何重大错误、 遗漏、疏忽行为或导致环境污染、事故或泄漏、工业和运输事故、 停工或其他行为都可能对公司的运营和财务状况产生不利影响。

未从交易中实现的利益

丹尼森公司在过去几年中完成了许多交易 ，包括但不限于收购International Enexco有限公司、收购裂变公司、收购Jnr Resources Inc.、将其位于美国的采矿资产和业务出售给Energy Fuels Inc.、蒙古交易、非洲交易、向SkyHarbour Resources Ltd.选择摩尔湖地产、 从ALX Resources Corp.收购Hook-Carter地产80%的权益、从Canaska铀矿有限公司收购 月亮湖地产权益。达成APG交易并收购Cameco Corporation在惠勒河合资企业中的 少数股权。尽管丹尼森相信这些交易以及未来可能完成的其他交易将符合丹尼森的最佳利益，并使公司和丹尼森的股东受益，但丹尼森可能无法 实现此类交易的预期收益或实现为完成交易而支付或收到的对价的全部价值 。这可能导致矿产 或其他资产的账面价值发生重大会计减值或减记，并可能对本公司及其普通股价格产生不利影响。

无法开发、扩大和 替代矿产储量和矿产资源

Denison在惠勒河、沃特伯里湖、McClean湖和中西部项目的矿产储量和资源 是Denison未来可能生产铀的重要来源。除非发现或获得其他矿产储量或资源，否则如果Denison当前的矿产储量和资源耗尽，那么随着时间的推移，Denison未来生产铀 精矿的来源将会减少。不能保证 Denison未来的勘探、开发和收购努力将成功补充其矿产储量和资源 。此外，虽然丹尼森相信其许多物业显示出发展潜力，但 不能保证它们能够或将在未来几年成功开发并投入生产。

物业竞争

可供收购的矿地供应 有限，竞争激烈。采矿业的参与者包括经营历史悠久的大型老牌公司 。在某些情况下，公司在收购新物业时可能处于劣势，因为竞争对手 可能拥有更多的财力和更多的技术人员。因此，不能保证本公司将 能够成功竞争收购新物业，或任何该等收购资产将产生资源或储量，或在商业采矿经营中产生 结果。

产权风险

本公司已调查其勘探和开发其所有物质资产的权利 ，据其所知，这些权利具有良好的信誉。但是， 不能保证此类权利不会被撤销或重大更改，从而损害其利益。也不能 保证公司的权利不会受到第三方(包括加拿大联邦、 省级和地方政府以及原住民和梅蒂斯政府)的挑战或质疑。

此外，丹尼森对其物业的所有权 或对其物业的兴趣可能会受到缺陷或挑战的影响。如果该等缺陷或挑战覆盖丹尼森物业的重要部分 ，则可能对丹尼森的运营结果、财务状况、报告的矿产储量和资源和/或长期业务前景产生重大不利影响。 该等缺陷或挑战可能会对丹尼森的运营业绩、财务状况、报告的矿产储量和资源和/或长期业务前景产生重大不利影响。

根据信贷安排和其他债务维持债务的能力

与新斯科舍省银行 签订的2020年信贷安排(“信贷安排”)期限为一年，需要在2021年1月31日或之前续签。不能确定任何续订的条款，也不能保证 Denison将获得续订。

丹尼森需要满足某些 财务契约，以维持其在信贷安排下的良好信誉。Denison还受到信贷安排和APG交易项下的一些限制性 契约的约束，例如对Denison产生额外债务的能力的限制 以及出售、转让或以其他方式处置重大资产的能力。丹尼森公司可能会不时进行其他安排，借入 资金，为其运营和扩张计划提供资金，此类安排可能包括具有类似义务的契约 或以某种方式限制其业务的契约。

未来可能会发生事件，包括 丹尼森无法控制的事件，这可能导致丹尼森无法履行其在信贷安排、APG交易 或其他债务工具项下的义务。在这种情况下，根据丹尼森债务协议提取的款项可能会在约定的到期日之前到期并支付 ，丹尼森可能没有财力在到期时偿还该等款项。信贷安排 和APG交易由DMI的主要财产通过质押DMI的股份来担保。如果Denison未来在信贷安排、APG交易或其他担保债务工具下违约 ，此类债务工具下的贷款人可以强制执行其担保并扣押Denison的大部分资产。

更改管制限制

APG交易和Denison的某些其他协议包含的条款可能会在可能导致 Denison或其某些子公司控制权变更的交易中对Denison产生不利影响。如果需要我们的交易对手同意，并且 我们的交易对手选择拒绝同意合并或收购，则该交易对手可以寻求终止与Denison的某些协议 ，包括构成APG交易一部分的某些协议，或要求Denison从他们手中回购交易对手的 权利，这可能会对Denison的财务资源和前景产生不利影响。如果适用，这些限制性的 合同条款可能会推迟或阻碍我们公司控制权的变更，否则可能有利于Denison 或其股东。

退役和填海

作为Elliot Lake退役地点的所有者 以及McClean Lake磨坊、McClean Lake矿山、中西部铀矿项目和某些勘探资产的部分所有者， 只要本公司仍是其所有者，本公司就有义务最终回收或参与该等资产的回收 。公司的大部分(但不是全部)填海义务是有担保的， 公司的现金和其他资产已预留用于担保这一义务。虽然本公司的财务报表记录了资产报废义务的负债 ，并且适用的监管机构定期审查安全要求，但不能保证或保证此类回收义务的最终成本不会超过本公司财务报表中包含的估计负债 。

随着Denison的物业接近 或进入退役状态，对公司退役计划的监管审查可能会导致额外的退役 要求、相关成本以及提供额外财务保证的要求。无法预测监管机构未来可能需要丹尼森提供什么 级别的退役和回收(以及与此相关的财务保证) 。

技术创新与淘汰

对Denison的产品和服务的要求 可能会受到核反应堆、浓缩和用过的铀燃料后处理方面的技术变化的影响。这些 技术变革可能会减少对铀的需求，或降低丹尼森为潜在客户提供的环境服务的价值 。此外，丹尼森的竞争对手可能会采用使他们比丹尼森更具优势的技术进步。

矿业和保险业

丹尼森的业务是资本密集型的 ，受到多种风险和危害的影响，包括环境污染、事故或泄漏、工业和运输事故、劳资纠纷、监管环境的变化、自然现象(如恶劣天气条件、地震、井壁坍塌和塌方)以及遇到异常或意外的地质条件。许多前述风险和危险 可能导致丹尼森与其有利害关系的矿产或加工设施的损坏或破坏； 人身伤害或死亡；环境破坏、勘探、开发、生产或加工活动的延迟或中断或停止；或成本、金钱损失和潜在的法律责任以及政府的不利行动。此外， 由于铀矿勘探、开采和加工中处理的材料具有放射性，因此Denison及其合资伙伴会定期和持续承担额外的 成本和风险。

尽管Denison坚持以其认为合理的金额 承保其中一些风险和危险，但此类保险在某些情况下可能无法提供足够的承保范围 。不能保证此类保险将继续提供，不能保证 将以经济上可行的保费获得，也不能保证它将为与这些或其他 风险和危险相关的损失提供足够的保险。

丹尼森可能承担责任或 遭受损失，因为某些风险和危险它不能投保，或者它可能因为费用 而合理地选择不投保。这种保险覆盖范围的缺失可能会给丹尼森带来实质性的经济损害。

反贿赂和反腐败法律

本公司受反贿赂 和反腐败法律的约束，包括外国公职人员贪污法(加拿大)和美国1977年外国 “反腐败法”，经修订。如果不遵守这些法律，公司可能面临 声誉损害、民事或刑事处罚、其他补救措施和法律费用等，这可能会对公司的 业务、运营结果和财务状况产生不利影响。公司可能无法确保其员工、代理、分包商或合资伙伴所在或将来可能所在的每个司法管辖区都遵守反贿赂 和反腐败法律。

气候变化

由于当地和全球气候条件的变化 ，许多分析师和科学家预测，洪水、干旱、森林和灌木丛火灾以及极端风暴等极端天气事件的频率将会增加。此类事件可能会严重扰乱公司的运营，尤其是如果 这些事件影响公司现场、影响当地基础设施或威胁公司员工和承包商的健康和安全 。此外，据报道的变暖趋势可能会导致更晚的冰冻和更温暖的湖泊温度，影响公司某些材料项目的冬季勘探计划。任何此类事件都可能对丹尼森造成物质经济 损害。

本公司专注于以一种旨在将其活动对环境的影响降至最低的方式进行运营；然而，矿产勘探和采矿活动对环境的影响是不可避免的 。监管机构针对气候变化和其他环境影响的担忧 增加环境监管和/或使用财政政策，例如对被认为有害于环境的活动征收附加税，这可能会对Denison的财务状况或运营结果产生重大不利影响。

信息系统与网络安全

公司的运营取决于其信息技术(“IT”)基础设施的 可用性、容量、可靠性和安全性，以及根据需要扩展和更新此基础设施以进行日常运营的 能力。Denison在其运营的所有领域都依赖于各种IT系统 ，包括财务报告、合同管理、勘探和开发数据分析、人力资源管理、法规遵从性以及与员工和第三方的沟通。

这些IT系统可能会受到各种来源造成的网络 中断的影响，包括计算机病毒、安全漏洞和网络攻击，以及网络 和/或意外中断或故障、自然灾害、火灾、断电、破坏和盗窃等事件导致的硬件中断。公司的运营还依赖于网络、设备、IT系统和软件的及时维护、升级和更换，以及降低故障风险的先发制人费用。

IT职能在发生此类事件时支持公司业务的能力以及从意外中断中恢复关键系统的能力无法全面测试 。如果此类事件实际发生，公司的连续性计划可能不足以 立即应对灾难的所有影响，这是有风险的。如果发生影响数据中心或关键办公室位置的灾难 ，关键系统可能会在几天内不可用，从而导致无法及时执行某些业务流程 。因此，根据任何此类 故障的性质，Denison的IT系统或其组件的故障可能会对公司的声誉和运营结果造成不利影响。

虽然到目前为止，本公司尚未经历任何与网络攻击或其他信息安全漏洞相关的重大损失，但不能保证本公司 将来不会遭受此类损失。员工或第三方未经授权访问Denison的IT系统可能 导致机密、受托或专有信息的损坏或泄露，通信或运营中断 或公司的业务活动或竞争地位中断。此外，中断关键IT服务 或违反信息安全可能会对公司的运营业绩和声誉产生负面影响。 由于这些威胁的演变性质等原因，无法完全降低公司的风险和对这些问题的风险敞口 。因此，网络安全以及持续发展和加强旨在保护系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权访问的控制、流程和实践 仍然是当务之急。

该公司根据行业认可的标准应用技术和流程 控制来保护信息、资产和系统；但是，这些控制可能无法充分 防止网络安全漏洞。不能保证公司将来不会遭受与网络安全漏洞相关的损失 ，并且可能需要花费大量额外资源来调查、缓解和补救任何潜在的 漏洞。随着网络威胁的持续发展，公司可能需要花费额外的资源来继续 修改或增强保护措施或调查和补救任何安全漏洞。

依赖关键人员和合格且有经验的员工

丹尼森的成功有赖于某些高级官员和关键员工 的努力和能力。Denison的某些员工在铀行业拥有丰富的经验 ，在该行业拥有丰富经验的个人数量很少。虽然Denison 没有预见到这些高级管理人员和关键员工不会留在Denison的任何原因，但如果出于任何原因不留在Denison，Denison 可能会受到不利影响。丹尼森没有为这些人中的任何一个购买关键人物人寿保险。Denison的成功 还取决于是否有合格且经验丰富的员工在Denison的运营部门工作，以及Denison 吸引和留住此类员工的能力。此外，由于潜在的新冠肺炎疫情或隔离，丹尼森留住必要运营人员的能力也可能 受到挑战。

利益冲突

Denison 的一些董事和高级管理人员也是其他类似从事收购、勘探和开发自然资源资产业务的公司的董事。这种联系可能会不时引起利益冲突。具体而言，其中一个后果 是，向Denison的一名董事或高级管理人员提供的公司机会可能会提供给该董事或高级管理人员所关联的另一家或多家公司 ，并且可能无法向Denison提供或提供给Denison。法律要求丹尼森的董事和高级管理人员 以丹尼森的最佳利益为目标诚实行事，披露他们可能在丹尼森的任何项目或机会中拥有的任何 利益，并在适用于董事的情况下，放弃对此类事项的投票 。出现的利益冲突将受制于公司 道德守则和OBCA中规定的程序，并受其管辖。

信息披露与内部控制

财务报告的内部控制程序 旨在提供合理保证，确保交易得到适当授权，保护资产不受未经授权或不当使用的影响 ，并对交易进行适当的记录和报告。信息披露控制和程序旨在确保公司在提交给证券监管机构的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告，并积累并传达给公司管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。 控制系统，无论设计和操作多么良好，都只能就报告的可靠性提供合理的保证，而不是绝对的保证，包括财务报告和财务报表的编制。 对于报告的可靠性，包括财务报告和财务报表的编制，控制系统只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，包括财务报告和财务报表的编制。 控制系统无论设计和运行得多么好，都只能就报告的可靠性提供合理的保证，而不是绝对的保证，包括财务报告和财务报表的编制。

KEPCO和 KHNP的潜在影响

自2016年12月起，KEPCO间接 将其在Denison的大部分权益转让给KHNP Canada。Denison与KHNP Canada其后订立KHNP SRA(条款与Denison与KEPCO原来的战略关系协议大体相似)，据此， KHNP Canada根据合约有权获得本公司董事会(“董事会”)的代表。 只要KHNP Canada持有超过5%的普通股，其有权在任何 股东大会上提名一名董事参加董事会选举。

KHNP Canada的持股水平 使其对Denison股东将要做出的决定有很大的投票权，其提名董事的权利可能会使KHNP Canada 对Denison董事会做出的决定产生影响。虽然KHNP Canada的董事被提名人将根据OBCA履行职责，以符合Denison的整体最佳利益，但该等董事被提名人很可能是KHNP的雇员，他或她 可能会特别关注KHNP或KEPCO作为间接股东的利益。KHNP和KEPCO作为间接股东 的利益可能并不总是与其他股东的利益一致。

KHNP SRA还包括授予 KHNP Canada某些资产出售的第一要约权和参与某些潜在收购的接洽权利的条款。 KHNP Canada的第一要约权和参与权可能会对Denison招待 某些商机的能力或意愿产生负面影响，或者对Denison作为某些商业交易潜在参与方的吸引力产生负面影响。如果考虑收购Denison的第三方无法与KEPCO或KHNP Canada谈判条款以支持此类收购，KEPCO 的大量间接持股也可能会降低Denison对这些第三方的吸引力 。

美国投资者可能无法 获得针对公司的民事责任强制执行

投资者根据美国联邦或州证券法执行民事责任 可能会受到以下事实的不利影响：公司受OBCA 管辖，公司的大多数高级管理人员和董事是加拿大居民，以及他们的全部或很大一部分资产和公司的资产都位于美国以外的地方，这一事实可能会对投资者的民事责任的强制执行产生不利影响，因为公司受OBCA管辖，公司的大多数高级管理人员和董事都是加拿大居民，而且他们的所有资产或很大一部分资产和公司的资产都位于美国境外。投资者可能无法 根据美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任条款 在美国境内向其某些董事和高级管理人员送达法律程序文件，或执行在美国法院获得的针对本公司或某些本公司董事和高级管理人员的判决 。

美国法院的判决 是否完全基于美国联邦或州证券法的民事责任条款 是否可以在加拿大针对公司或其董事和高级管理人员执行 存在一些疑问。此外，是否可以在加拿大对公司或其董事和高级管理人员提起原始诉讼 ，以执行仅基于美国联邦或州证券法的责任，也存在疑问。

如果本公司被描述为 被动型外国投资公司，美国持有者可能会受到不利的美国联邦所得税后果的影响

美国投资者应该意识到，如果公司被归类为美国联邦所得税的“被动型 外国投资公司”(“PFIC”)，他们 可能会受到某些不利的美国联邦所得税后果的影响。确定 本公司在某个纳税年度是否为PFIC在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则 有不同的解释，而确定将取决于本公司的收入、费用 和资产的构成，以及本公司高级管理人员和员工从事的活动的性质。公司 可能是一个或多个前一个纳税年度、本纳税年度和后续纳税年度的PFIC。潜在投资者应 仔细阅读以下标题下的讨论“美国联邦所得税持有者应考虑的重要事项 “和任何适用的招股说明书附录中的税务讨论以了解更多信息，并咨询其自己的税务顾问，了解本公司被视为美国联邦所得税的PFIC的可能性和后果， 包括做出某些选择是否明智，这些选择可能会减轻某些可能的不利美国联邦所得税后果 ，这些选择可能会导致在未收到此类收入的情况下计入总收入。

作为外国私人发行人， 公司受到与美国国内发行人不同的美国证券法律和规则的约束，这可能会限制美国投资者可以公开获得的信息

根据适用的美国联邦证券法，本公司是外国私人发行人 ，因此不需要遵守美国交易所法案和相关规则和法规的所有定期披露和当前报告要求。因此，公司不会像美国国内发行人那样向SEC提交 相同的报告，尽管它将被要求向 SEC提交或向 SEC提交根据加拿大证券法公司必须在加拿大提交的持续披露文件。此外，公司的高级管理人员、董事和主要股东不受美国交易所法案第16条的报告和“短期波动” 利润回收条款的约束。因此，本公司的证券持有人在其高级管理人员、董事和主要股东买卖本公司证券时可能不会及时知道 ，因为根据相应的加拿大内幕报告要求， 报告期较长。此外，作为外国私人 发行人，本公司不受美国交易所法案规定的委托书规则的约束。

公司未来可能会失去其外国 私人发行人身份，这可能会给公司带来大量额外成本和开支

为了保持其目前作为外国私人发行人的地位 ，公司50%或更多的普通股必须由 非美国居民直接或间接拥有，除非公司还满足保持这一 地位所需的附加要求之一。如果大多数普通股在美国拥有记录 ，而本公司无法满足避免丧失外国私人发行人 地位所需的额外要求，则公司未来可能会失去外国私人发行人的地位。根据美国联邦证券法，本公司作为美国国内发行人的监管和合规成本可能会 大大高于本公司作为有资格使用多司法管辖区 披露系统的加拿大外国私人发行人所产生的成本。如果公司不是外国私人发行人，它将没有资格使用多司法管辖区披露系统或其他外国发行人表格，并将被要求向SEC提交 美国国内发行人表格的定期和当前报告以及注册声明，这些表格比外国私人发行人可以使用的表格更详细、更广泛。

与我们的证券相关的风险

普通股市场价格

矿业公司的证券在过去经历了 大幅波动，通常基于与相关公司的财务业绩或前景无关的因素 。这些因素包括北美和全球的宏观经济状况，以及市场对特定行业吸引力的看法 。如上所述，全球金融状况继续受到国际地缘政治发展和全球经济现象以及普遍金融市场动荡的影响，包括 最近市场对新冠肺炎疫情的重大反应，导致许多主要市场指数大幅下跌。

丹尼森公司证券的价格也可能受到大宗商品价格、其他矿物价格、货币汇率波动或其定期收益报告和/或新闻稿中反映的财务状况或经营结果的短期变化的重大影响。 与丹尼森公司业绩无关的其他可能影响丹尼森公司证券价格的因素包括 以下内容：投资者对丹尼森公司业务的分析覆盖范围；交易量的减少和市场对丹尼森公司证券的普遍兴趣；Denison公开发行股票的规模及其纳入市场指数 可能会限制一些机构投资Denison证券的能力；Denison证券价格持续较长时间的大幅下跌 可能导致Denison的证券从交易所退市。 如果丹尼森证券的活跃市场不能持续下去，投资者投资的流动性可能会受到限制， 本公司证券的价格可能会下跌，投资者可能会失去对本公司的全部投资。 由于上述任何因素，丹尼森证券在任何给定时间点的市场价格可能无法准确反映丹尼森的长期价值。 证券集体诉讼通常是在证券市场价格波动 期间之后对公司提起的。丹尼森未来可能会成为类似诉讼的目标。证券诉讼 可能导致巨额成本和损害，并分散管理层的注意力和资源。

现有股东未来出售普通股

在公开市场出售大量普通股 或此类出售的可能性可能会降低普通股的交易价格，并可能削弱本公司未来通过出售普通股筹集资金的能力 。特别是，据本公司所知，KHNP 加拿大持有约9.31%的已发行和已发行普通股。如果KHNP Canada决定清算其头寸的全部或很大一部分 ，可能会对普通股价格产生不利影响。

进一步发行的摊薄

在积极探索阿萨巴斯卡盆地地区新的铀矿 的同时，Denison目前的重点是推进惠勒河项目的开发决策， 有可能成为加拿大下一家大型铀生产商。丹尼森将需要额外的资金来进一步开展此类活动 。

丹尼森可能会出售额外的股本证券 (包括通过出售可转换为普通股的证券)，并可能发行额外的债务或股本证券，以 为其勘探、评估、开发和其他运营、收购或其他项目提供资金。Denison被授权 发行不限数量的普通股。Denison无法预测未来出售和发行债务或股权证券的规模 或未来出售和发行债务或股权证券将对普通股市场价格产生的影响(如果有的话) 。大量股权证券的出售或发行，或认为此类出售可能发生的看法，可能会对普通股的现行市场价格产生不利 影响。随着股权证券的任何额外出售或发行，投资者的投票权可能会 受到稀释，这可能会降低其投资的价值。

收益的使用

虽然将在适用的招股说明书附录中介绍有关 使用我们证券所得收益的详细信息，但我们将对使用我们证券的净收益拥有广泛的酌处权 。由于将 决定我们使用此类收益的因素的数量和可变性，本公司的最终使用可能与其计划使用有很大不同。您可能不会 同意我们如何分配或使用我们的证券发行收益。我们可能寻求的收购、合作 或其他机会不会增加我们证券的市值，包括我们 普通股的市值，这可能会增加我们的损失。

没有分红

我们没有宣布或支付我们普通股的任何定期 股息。我们目前的业务计划要求，在可预见的未来，任何未来的收益都要进行再投资 ，为我们业务的增长和发展提供资金。在可预见的 未来，我们不打算向普通股支付现金股息。我们不会宣布或支付任何现金股息，直到我们的现金流超过我们的资本要求，并将 取决于当时的条件，包括收益、财务状况、融资安排的限制、 商业机会和条件以及其他因素，或者我们的董事会确定我们的股东可以更好地利用现金 。

证券市场

目前没有任何市场可以出售除普通股以外的我们的证券，除非在适用的招股说明书附录中另有规定，否则我们的认购收据、单位、债务证券、购股合同或认股权证不会在任何证券或 证券交易所或任何自动交易商报价系统中上市。因此，购买者可能无法转售根据本招股说明书购买的认购收据、 单位、债务证券、购股合同或认股权证。这可能会影响我们的 证券(普通股除外)在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、这些证券的流动性 以及发行人监管的程度。不能保证上述证券将发展活跃的交易市场，或者如果发展起来，这样的市场将维持在其提供时的价格水平。 这些证券的交易市场的流动性和所报的市场价格可能会受到以下方面的不利影响 ：

不能保证交易价格的波动 不会对我们筹集股权融资的能力造成实质性不利影响，而不会对我们的 现有股东造成重大稀释，或者根本不会。

无担保债务证券

除非在适用的 招股说明书附录中另有说明，否则债务证券将是无担保的，并将与我们所有其他现有 和未来的无担保债务享有同等的偿还权。债务证券实际上将从属于我们所有现有和未来的担保债务 以担保此类债务的资产为限。如果我们涉及任何破产、解散、清算或重组， 担保债务持有人将在担保债务的资产价值范围内，先于无担保债务证券(包括债务证券)的持有人 进行偿付。在这种情况下，债务证券持有人可能无法收回债务证券项下到期的任何本金或利息 。参见“债务证券说明”.

普通股的流动性

公司股东可能无法 在不大幅降低其普通股价格的情况下向公开交易市场出售大量普通股，或者根本不能。不能保证本公司普通股 在交易市场上有足够的流动资金，也不能保证本公司将继续满足多伦多证券交易所或纽约证交所美国证券交易所的上市要求 或实现在任何其他公开上市交易所上市。

因行使未偿还的股票期权和认股权证或股份单位结算而摊薄

本公司拥有已发行的股票期权和认股权证 ，代表行使时获得普通股的权利。此外，本公司发行了股份单位，代表 有权在归属和满足结算条件时获得普通股。行使购股权或 认股权证或交收股份单位及其后在公开市场转售该等普通股，可能会对当时的市价及本公司日后以 认为合适的时间及价格筹集股本的能力造成不利 影响。本公司还可能在未来作出承诺，要求增发 普通股或可能授予认股权证，预计本公司将授予额外的购股权和股份单位。 本公司库房的任何股票发行都将立即稀释现有股东在本公司的百分比 权益。

收益的使用

除非我们在招股说明书 附录中另有说明，否则我们目前打算将任何证券出售的净收益用于推进本招股说明书和本文引用的文件中概述的业务目标，用于营运资金要求以及公司矿产权益的勘探和 开发，包括但不限于惠勒河 项目的开发直到预期的商业生产开始。

为了筹集更多资金为未来的增长机会提供资金，我们可能会不定期发行证券。有关证券销售收益用途的更详细信息 ，包括在适用时间的任何可确定的里程碑，将在招股说明书附录中说明。 我们也可能不定期根据本招股说明书附录发行证券。

合并 大写

自2020年3月31日，也就是我们最近完成的财务报表的日期 以来，我们的合并股份或债务资本没有发生重大变化 ，但根据最近的公开发行(于2020年4月9日结束)发行和出售了28,750,000股普通股，以及向公司某些员工发行了总计539,750股限制性股票，作为2019年业绩的奖金补偿，而不是现金补偿。

前期销售额

关于我们在过去12个月内发行的普通股 的信息，包括我们在行使期权时发行的普通股， 或根据我们的股票期权计划或任何其他股权补偿计划授予的普通股，将在招股说明书 根据该招股说明书补充发行证券的要求中提供。

交易 价格和交易量

公司普通股在多伦多证券交易所挂牌交易，代码为“DML”，纽约证券交易所美国股票代码为“DNN”。 本招股说明书的每份招股说明书附录将根据需要为我们所有的普通股提供公司证券的交易价格和交易量(视情况而定)。

股本说明

公司的法定股本由不限数量的普通股组成。截至本招股说明书发布之日，已发行和已发行的普通股共有626,057,148股 。

此外，截至本 招股说明书发布之日，按加权平均行权价0.6649加元行使已发行股票期权可发行普通股15,885,743股，转换已发行股票单位可发行普通股8,145,187股，完全摊薄后共发行普通股650,088,078股。

我们的所有普通股在投票权、参与公司清算、解散或清盘时分配公司资产以及享有公司宣布的任何股息方面与 平等。我们普通股的持有人有权收到所有股东大会的通知 ，并出席所有股东大会并在会上投票(只有其他类别或系列的股东才有权投票的会议除外) 。每一股普通股都有一票的权利。在公司清算、解散或清盘的情况下，我们普通股的持有者将有权在按比例在此基础上， 公司偿还所有负债后剩余的全部资产。我们普通股的持有人有权 获得公司就普通股宣布的任何股息，但受优先于我们普通股支付股息的其他类别持有人 的权利限制按比例根据。普通股 不附带任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权，也不包含任何偿债或购买基金条款。 普通股附带的任何权利的任何变更都必须得到 股东大会投票的普通股至少三分之二的批准。有关修改、修订或更改此等权利或条款的条款 包含在我们的章程和OBCA中。参见“危险因素”.

订阅收据说明

Denison可以单独发行认购收据 ，也可以与一种或多种其他证券组合发行。认购收据将使其持有人有权在满足某些释放条件(如本文定义)后 无需额外代价获得普通股、认股权证 或其任何组合。认购收据将根据一份或多份认购收据协议(每份， 一份“认购收据协议”)发出，每份协议将由本公司与将在相关招股说明书附录中指名的托管代理(“托管 代理”)签订。每个托管代理将是根据加拿大或其一个省的法律 组织的金融机构，并被授权作为受托人开展业务。如果在销售任何认购收据时使用承销商或代理 ，则其中一个或多个承销商或代理也可能是管理向该承销商或代理出售或通过该承销商或代理出售的认购收据的 认购收据协议的一方。

以下说明阐述了可能根据本协议签发且不打算完整的认购收据的某些 一般条款和规定。本招股说明书中作出的关于任何认购收据协议及其下签发的认购收据的陈述 是对其中某些预期条款的摘要 ，受适用认购收据协议的所有条款 的约束，且其全部内容受适用的认购收据协议的所有条款 的限制。有关认购收据的完整条款，潜在投资者应参阅与提供的具体认购收据相关的认购收据协议 。Denison将在与认购收据发售有关的任何认购收据协议签订后， 向适用的加拿大发售司法管辖区和美国的证券委员会或类似的 监管机构提交 副本 ，该认购收据协议将以电子形式在www.sedar.com的SEDAR和www.sec.gov的Edgar上获得。

一般信息

招股说明书附录和公司可能提供的任何认购收据的认购 收据协议将描述提供的认购收据的具体条款 。本说明可能包括但不限于以下任何内容(如果适用)：

认购收据的原始购买者 将在购买和转换认购收据方面对本公司享有合同撤销权。 合同撤销权利将使该原始购买者有权获得在购买认购收据时支付的金额和在交出获得的标的证券时支付的额外金额(如果有的话) 因此，如果本招股说明书(经补充或修订)包含失实陈述，条件是：(I)转换 发生在根据本招股说明书购买认购收据之日起180天内；(二)自购买本招股说明书规定的认购收据之日起180日内行使撤销权。本合同解除权将与根据第130条描述的法定解除权相一致。 本合同解除权将与本协议第130条规定的法定解除权相一致证券 法案(安大略省)，并且是原始购买者根据《安大略省法律》第130条可获得的任何其他权利或补救之外的权利或补救措施。证券 法案(安大略省)或其他法律。

认购收据持有人在满足发行条件之前的权利

认购收据持有者将 不是丹尼森的股东，也不拥有丹尼森股东的权利。认购收据持有人仅有权在交换其认购收据时获得 普通股、认股权证或其组合，加上任何现金付款，所有这些均根据认购收据协议 规定，且只有在满足发行条件的情况下才有权获得。如果不满足发行条件 ，认购收据持有人有权获得全部或部分认购价的退款 以及认购收据的全部或部分按比例认购 收款协议中规定的赚取利息份额或由此产生的收入份额。

代管

认购收据协议将 规定托管资金将由托管代理托管，此类托管资金将在认购收据协议指定的时间和条款下发放给公司 (如果认购收据出售给或通过承销商或代理出售，则可以将部分托管资金 发放给此类承销商或代理，以支付他们与出售认购收据相关的全部或部分费用) 。如果不满足发布条件，订阅收据持有者 将获得订阅收据订阅价格的全部或部分退款，外加 其按比例如果认购收据 协议中有规定，则根据认购收据协议的条款，有权获得该金额所赚取的利息或产生的收入。普通股或认股权证可由托管代理以第三方托管方式持有 ，并将在满足发行条件 后按照认购收据协议中指定的条款发放给认购收据持有人。

修改

认购收据协议将 规定可通过 认购收据持有人在该等持有人会议上的决议或该等持有人的书面同意的方式对根据该协议发出的认购收据进行修改和更改的条款。通过该决议或签署该书面同意所需的认购收据持有者人数 将在 认购收据协议中规定。

认购收据协议还将 规定，本公司可在未经认购收据持有人 同意的情况下修改任何认购收据协议和认购收据，以消除任何含糊之处，纠正、纠正或补充任何有缺陷或不一致的条款， 或以不会对未偿还认购收据持有人的利益造成重大不利影响的任何其他方式 或认购收据协议中另有规定。

单位说明

Denison可能会发行单位，这些单位可能由相关招股说明书附录中指定的一股或多股普通股、认股权证或任何证券组合组成。 此外，与单位发售相关的招股说明书附录将描述所提供的任何单位的所有重要条款 ，如适用，包括：

债务证券说明

在此债务证券的描述中， “我们”、“我们”、“我们”或“公司”是指Denison Mines Corp.，而不是指其 子公司。本节介绍将适用于根据本招股说明书发行的任何债务证券的一般条款。 我们可以根据我们与一个或多个受托人签订的契约或契约，以一个或多个系列发行债务证券。该契约将受制于美国并受其管辖。1939年信托契约法，经修订 (“信托契约法”)和OBCA。契约表格的副本将作为 注册说明书的一部分提交给证券交易委员会(SEC)，本招股说明书是其中的一部分。以下说明阐述了债务证券的某些一般条款和规定，并不打算完整。有关更完整的说明，潜在投资者 应参考债务证券的契约和条款。如果发行了债务证券，我们将在适用的 招股说明书中补充说明任何系列债务证券的特定条款和规定，并说明以下描述的一般 条款和规定如何适用于该系列债务证券。潜在投资者应依赖适用的招股说明书附录中的信息 ，而不是在该招股说明书 附录中的信息与以下信息不同的范围内依赖以下信息。

除根据本招股说明书发行债务证券外，我们可能会发行债务证券并产生 额外债务。

一般信息

该契约不会限制我们根据该契约可以发行的债务证券的本金总额 ，也不会限制我们可能产生的其他债务金额 。该契约将规定，我们可以不时发行一个或多个系列的债务证券，可以 面值，以美元、加拿大元或任何外币支付。除非在适用的招股说明书 附录中另有说明，否则债务证券将是我们的无担保债务。债券还将允许我们增加之前发行的任何系列债务证券的本金 金额，并发行增加的本金金额。

我们提供的任何系列债务证券的适用招股说明书附录将描述债务证券的具体条款，可能包括但不限于 以下任何一项：

如果发行的任何债务证券将 由本公司的一家或多家关联公司或联营公司担保，(I)与该发行有关的招股说明书附录将 包括表格44-101F1第12.1条所要求的信贷支持人披露，或(如果适用)本公司将披露本公司 依赖于表格44-101F1第13项中的豁免来提供此类信贷支持人披露，以及(Ii)与该发行有关的招股说明书 附录将包括国家 文书41-101第5.12节所要求的由每个信贷支持人签署的证书-招股章程一般规定。本公司已向本招股说明书提交了NI 44-101第4.2(A)(Ix)段所要求的承诺 ，只要正在发行的证券仍在发行和未偿还，公司就必须定期和及时地提交与表格44-101F1第12.1条所要求的披露类似的每个信贷支持人的披露，除非 本公司依赖于表格44-101F1第13项中的豁免来提供此类信贷支持人披露。

除非在适用的招股说明书附录中另有说明，否则任何债务证券持有人均无权要求我们回购债务证券，如果我们参与高杠杆交易或控制权发生变更， 将不会提高利率。

我们可以发行不含 利息的债务证券，利率低于发行时的现行市场利率，并以低于其声明本金金额的折扣 提供和出售这些证券。我们还可以出售任何外币或货币单位的债务证券 ，债务证券的付款可以用外币或货币单位支付。在上述任何情况下，我们将 在适用的招股说明书 附录中说明某些加拿大联邦和美国联邦所得税后果以及其他特殊考虑事项。

我们可以不同于以前发行的债务证券的条款 发行债务证券，并且在未经持有人同意的情况下，我们可以重新发行之前发行的 系列债务证券并发行该系列的额外债务证券(除非在创建 该系列时限制重新发行)。

可转换为本公司其他证券或可交换为本公司其他证券的债务证券的原始购买人将被授予与本公司购买和转换或交换该等债务证券有关的合同撤销权 。如果本招股说明书(经 补充或修订)包含失实陈述，合同撤销权 将使该原始购买者有权在交出由此获得的标的证券时收到最初购买债务证券时支付的金额和转换或交换时支付的金额 ，但条件是：(I)转换或交换发生在购买本招股说明书项下的可转换或可交换证券之日起180天 内；以及(Ii)撤销权利 在购买本招股说明书项下的可转换或可交换证券之日起180天内行使。本合同解除权将与“公约”第130条规定的法定解除权相一致。证券 法案(安大略省)，并且是原始购买者根据《安大略省法律》第130条可获得的任何其他权利或补救之外的权利或补救措施。证券 法案(安大略省)或其他法律。

全球形式的债务证券

存放和记账

除非适用的 招股说明书附录另有规定，否则一系列债务证券可全部或部分以全球形式发行为“全球证券” ，并将以存托机构或其指定人的名义登记和存放，每个存托机构或其指定人将在与该系列相关的 适用招股说明书附录中指明。除非以最终登记形式全部或部分交换债务证券 ，否则全球证券不得转让给托管机构的一名代名人、托管机构的一名代名人或另一名托管机构，或 托管机构或任何此类被指定人转让给托管机构的继任人或继任者的代名人，除非该全球证券的托管机构作为一个整体转让给托管机构的一名代名人或继任人的另一名代名人。 托管机构或任何此类被指定人不得将全球证券转让给托管机构的一名代名人、另一名托管机构或另一名代名人，或由 托管机构或任何此类被指定人转让给托管机构的继任人或继任人的代名人。

关于将由全球证券代表的特定系列债务证券的任何部分的存托安排的具体条款 将在与该系列相关的适用招股说明书附录中说明 。我们预计本节中描述的规定将 适用于所有存管安排。

全球证券发行后， 全球证券的托管人或其代名人将在其账簿录入和登记系统中将该全球证券所代表的债务证券的本金金额 贷记到在该托管人或其代名人有账户的被指定为“参与者”的这些人的账户中。 此类账户应由参与发行债务证券的承销商、交易商或代理指定，如果此类债务证券由我方直接提供和销售，则由我方指定。全球证券中受益 权益的所有权将仅限于参与者或可能通过参与者持有实益权益的个人。 全球证券中受益权益的所有权将显示在上，并且该所有权的转让仅通过 由该证券的保管人或其指定人(关于参与者的利益)或由参与者 或通过参与者持有的人员(关于参与者以外的个人的利益)保存的记录来实现。美国某些州的法律 可能要求某些证券购买者以明确的 形式进行此类证券的实物交割。

只要全球证券的托管人或其代名人是该全球证券的注册所有者，该托管人或该代名人(视属何情况而定)将 被视为该全球证券代表的债务证券的唯一所有者或持有人。 除以下规定外，在全球证券中享有实益权益的所有者将无权拥有以其名义登记的由该全球证券代表的一系列债务 证券。 除下文另有规定外，该全球证券的实益权益所有人无权获得该全球证券代表的一系列债务 证券在其名下登记。 除下文另有规定外，该全球证券的实益权益所有人无权拥有该全球证券所代表的一系列债务 证券。将不会收到或有权收到最终形式的该系列债务证券的实物交付 ，也不会被视为契约项下的所有者或持有人。

以托管人或其代名人的名义登记的全球证券的本金、溢价(如果有)和利息(如果有)的任何付款将支付给作为代表该等债务证券的全球证券的注册所有者的托管人 或其代名人(视情况而定)。我们任何人、 全球证券所代表的债务证券的受托人或任何支付代理均不对与全球证券的实益所有权权益有关的记录的任何方面或因全球证券的实益所有权权益而支付的记录的任何方面承担任何责任或责任 或维护、监督或审查与该等实益所有权权益有关的任何记录。

我们预计，全球 证券的托管人或其代名人在收到任何本金、保费(如果有)或利息(如果有)后，将按照该托管人或其代名人的记录中显示的与参与者的 账户在全球 证券本金中的实益权益成比例的金额贷记参与者的 账户。我们还预计，参与者向通过此类参与者持有的全球证券中受益 权益的所有者支付的款项将受到长期指示和惯例的约束， 就像现在为“街道名称”注册的客户的账户持有的证券一样，并将由此类参与者 负责。

停止托管服务

如果代表 特定系列债务证券的全球证券的托管人在任何时候不愿意或无法继续作为托管人，并且我们在90天内没有指定后续托管人 ，我们将以最终形式发行该系列债务证券，以换取代表该系列债务证券的全球证券 。如果契约项下的违约事件已经发生并且 仍在继续，最终形式的债务证券将根据持有人的书面请求打印并交付给受托人。 此外，我们可以随时自行决定不使用 代表的一系列全球证券，在这种情况下，我们将以最终形式发行一系列债务证券，以换取代表该系列债务证券的所有 全球证券。

最终形式的债务证券

一系列债务证券可以 以最终形式、仅作为注册证券、仅作为未注册证券发行，或者同时作为已注册证券和未注册证券 发行。注册证券的面值将为1,000美元，整数倍数为1,000美元 ，未注册证券的面值为5,000美元，整数倍为5,000美元，或者在每种情况下， 的面值均为任何特定系列的债务证券条款中规定的其他面值。除非在适用的招股说明书附录中另有说明 ，否则未注册的证券将附有利息券。

除非适用的 招股说明书附录另有说明，否则债务证券(全球证券除外)的本金、保费(如果有的话)和利息(如果有的话)将在受托人的办公室或机构支付 ，或者我们可以选择将本金、利息(如果有的话)和溢价(如果有的话)通过支票邮寄或递送到有权获得付款的人的账户， 邮寄或递送到有权获得付款的人的地址 或电子基金电汇或其他方式传输到有权接受付款的人的帐户。除非适用的招股说明书附录中另有说明 ，否则将在吾等指定的一个或多个日期交易结束时向以其名义登记债务证券的人支付利息(如果有的话) 。

在债务证券持有人的选择下， 任何系列的注册证券将可交换为同一系列、任何授权 面额以及类似本金总额和期限的其他注册证券。如果但仅当适用的招股说明书附录中规定，任何系列 的 未注册证券(包括所有未到期的息票(以下规定除外，所有到期的息票违约)可以交换为相同系列、任何授权面额以及类似本金总额和期限的登记证券 。在此情况下，在 正常记录日期或特别记录日期与相关付息日期之间的已登记证券许可交换中交出的未登记证券应在没有与该付息日期相关的息票 的情况下交出，并且将不会在该日期支付为交换该等未登记证券而发行的已登记证券的利息 ，但将仅在按照契约条款到期时支付给该息票持有人 。除非适用的招股说明书附录另有规定，否则不会发行未注册证券以换取注册证券。

适用的招股说明书副刊可以 以最终形式注明债务证券转让登记地点。除契约中规定的某些限制 外，持有人不会为最终形式的债务证券的任何转让或交换登记支付服务费 ，但在某些情况下，我们可能需要足够的金额来支付与这些交易相关的任何应付税款或其他政府费用 。

我们不会被要求：

违约事件

除非适用的与特定系列债务证券相关的 招股说明书附录中另有规定，否则以下是与任何系列债务证券相关的事件摘要， 这些事件将构成该系列债务证券在契约项下的违约事件 ：

一个债务证券系列的违约 不一定是另一个系列的违约。受托人可以不通知 债务证券持有人任何违约，除非是在支付本金或保费(如果有)或利息(如果有)方面，如果受托人真诚地认为这样做符合持有人的 利益。

如果任何 债务证券系列的违约事件发生并持续，受托人或该系列债务证券 本金总额至少25%的持有人可要求我们立即偿还：

如果违约事件涉及我们的破产、资不抵债或重组事件 ，所有债务证券的本金将立即到期并支付 ，而无需受托人或任何持有人采取任何行动。在某些条件下，受影响系列债务证券本金总额 的大部分持有者可以取消这一加速付款要求。如果债务证券为贴现证券 ，适用的招股说明书附录将包含有关在违约事件发生或持续时加速部分贴现证券本金金额 到期的条款。

除了在违约情况下的职责外， 受托人没有义务在任何持有人的请求、命令或指示下行使其根据契约将拥有的任何权利或权力，除非持有人向受托人提供合理的赔偿。如果他们提供这种合理的赔偿， 任何系列债务证券的多数本金总额的持有人可以在一定的限制下， 指示 对任何系列债务证券进行任何诉讼或任何受托人可用的任何补救措施，或行使 赋予受托人的任何权力的时间、方法和地点。

我们将被要求每年向受托人提交一份声明，说明我们遵守了契约下的所有条件和契诺，如果我们不遵守， 我们必须指明任何违约情况。我们还将被要求在得知任何 违约事件后尽快通知受托人。

任何系列债务担保的持有人 无权就该契约提起任何诉讼，或为指定接管人或受托人 或任何其他补救措施而提起任何诉讼，除非：

然而，上述限制 不适用于债务担保持有人在债务担保规定的适用到期日或之后提起的强制支付债务担保的本金或任何保费(如有)或该债务担保的利息的诉讼。

失败

当我们使用术语“失败”时， 我们的意思是解除我们在契约项下的部分或全部义务。除非适用的招股说明书 附录另有规定，否则如果我们向受托人存入足够的现金或政府证券，以支付本金、利息、溢价(如果有的话) ，以及一系列债务证券的规定到期日或赎回日到期的任何其他款项，则在我们的 选择权：

如果发生这种情况， 受影响系列债务证券的持有者除登记转让和 交换债务证券以及替换丢失、被盗或残缺不全的债务证券外，将无权享受契约的利益。这些持有人只能通过 存款基金来支付其债务证券。

要行使失败选择权，我们必须 向受托人交付：

如果我们要解除债务证券方面的义务 ，而不仅仅是解除我们的契约，美国的意见必须基于美国国税局的裁决或公布的 或为此做出的法律修改。

除了提交上述意见 外，在我们可以行使失败选择权之前，必须满足以下条件：

修改及豁免

受修改影响的每个系列的未偿还 债务证券本金总额的多数持有人同意后，吾等和受托人可对契约 进行修改和修订。但是，未经每个受影响的持有者同意，任何修改 不得：

持有任何系列未偿还债务证券本金 的多数的持有人可以代表该系列所有债务证券的持有人 仅就该系列而言，放弃过去在该契约项下的违约，并免除我们遵守该契约的某些限制性条款 。但是，未经每个受影响的持有人同意，这些持有人不得免除对任何债务担保的任何付款或对条款的遵守 ，否则不能修改该条款 。

我们可以在未经持有人 同意的情况下修改契约，以：

执政法

契约和债务证券将 受纽约州法律管辖并根据纽约州法律解释。

受托人

契约项下的受托人或其 关联公司可以在其正常业务过程中向我们提供银行和其他服务。

只要受托人或其任何附属公司仍然是我们的债权人，在某些 案件中获得债权付款或将任何债权作为担保或其他方式获得的某些财产变现的权利，该契约将包含某些限制 。受托人及其附属公司将被允许 与我们进行其他交易。如果受托人或任何附属公司在 信托契约法的含义内拥有或获得任何冲突的利益，受托人必须在90天内消除冲突的利益或辞职。

受托人辞职

对于一个或多个债务证券系列，受托人可以辞职或被免职， 可以就该系列任命继任受托人。 如果有两个或多个人就不同的债务证券系列担任受托人，则每个受托人 应是契约下信托的受托人，与任何其他受托人管理的信托不同，并且 此处描述的由“受托人”采取的任何行动可由每个此类受托人采取，且 仅限于以下方面： 、 、 、(br}、 它作为受托人的一个或多个债务证券系列。

同意送达

关于契约，我们将 指定并指定纽约自由街28号C T Corporation System，New York 10005，作为我们的授权代理，在因契约或债务证券而引起或与之相关的任何诉讼或程序中， 可向 在位于曼哈顿区、纽约市的任何美国联邦或纽约州法院提起的或由受托人 (无论是以其个人身份还是以契约受托人的身份)提起的诉讼或诉讼程序送达程序 ， 可在因该契约或债务证券而引起或与之相关的任何诉讼或程序中送达程序 ， 该诉讼或程序可由受托人 (无论是以其个人身份还是以该契约下受托人的身份)提起。并将不可撤销地服从此类法院的非排他性 管辖权。

判决的可执行性

由于我们的所有或几乎所有资产， 以及我们某些董事和高级管理人员的资产都在美国境外，因此在美国获得的任何针对我们或我们的某些董事或高级管理人员的判决，包括有关支付 债务证券本金的判决，可能无法在美国境内收回。

我们被告知， 安大略省的法律允许向安大略省有管辖权的法院提起诉讼，以承认纽约州有管辖权的法院的判决。 我们被告知，安大略省的法律允许向安大略省有管辖权的法院提起诉讼，以承认纽约州有管辖权的法院的判决。安大略省法院将根据在 人物角色中纽约法院无需重新考虑案情而作出的判决，条件是：(A)作出该判决的纽约法院 如安大略省法院承认的那样对判定债务人具有司法管辖权(而我们在 契据中向纽约法院的司法管辖权提交文件就足以达到该目的)；(B)纽约判决是最终判决， 是决定性的，并且是确定的金额；(C)已向被告人妥为送达纽约法院的原诉法律程序文件；(C)被告人已妥为送达纽约法院的原诉法律程序文件；(B)纽约法院的判决是最终判决， 是确定的金额；(C)被告已妥为送达纽约法院的原诉法律程序文件；和(D) 导致判决的纽约州法律不违反公共政策，因为该术语将由安大略省法院适用。 纽约判决在安大略省的可执行性将取决于以下要求：(I)执行纽约判决的诉讼必须在任何适用的时效期限内在安大略省法院启动；(Ii)如果纽约判决正在上诉中，或者在任何司法管辖区有另一项与同一诉讼因由有关的现行判决，安大略省法院有酌情权 搁置或拒绝审理关于纽约判决的诉讼；(Iii)安大略省法院将仅以加元 作出判决；以及(Iv)在安大略省法院就纽约判决提起的诉讼可能会受到破产、无力偿债或其他法律的影响， 一般适用于限制债权人权利强制执行的法律 。纽约判决在安大略省的可执行性 将受到以下抗辩：(I)纽约判决是通过欺诈或以违反自然正义原则的方式获得的；(Ii)纽约判决是针对根据安大略省法律将 定性为基于外国收入、没收的索赔。, 刑法或其他公法；(Iii)纽约判决违反安大略省的公共政策或安大略省总检察长根据外国治外措施法(加拿大) 或由竞争审裁处根据竞争法(加拿大)就本法规所提述的某些判决而言； 及(Iv)根据纽约州法律，纽约判决已获履行或无效或可撤销。

我们被告知，对于完全基于美国联邦证券法的民事责任， 法院在加拿大的原始诉讼或执行美国法院判决的诉讼中的可执行性存在疑问 。

购股合同说明

本公司可发行购股合约， 代表持有人有义务向本公司购买或向本公司出售的合约，以及本公司有义务于未来一个或多个日期向 购买或向持有人出售指定数量的普通股，包括分期付款。

普通股每股价格和普通股数量 可以在股份购买合同发行时确定，也可以参照股份购买合同约定的具体 公式或方法确定。本公司可根据 适用法律发行购股合同，发行金额和数量由公司决定。

购股合同可以 单独发行，也可以作为购股合同和第三方债务实益权益单位的一部分发行， 保证持股人在购股合同项下购买普通股的义务，在本招股说明书中称为 购股单位。购股合同可能要求本公司定期向购股单位的 持有人支付款项，反之亦然，这些付款可能是无担保的，也可能是退款，可能是当期 支付，也可能是延期支付。购股合同可能要求持股人以 规定的方式担保其在这些合同下的义务。

购股合同持有人 不是本公司的股东。任何招股说明书副刊提供的购股合同的具体条款和条款， 以及以下描述的一般条款和条款可能适用的范围，将在针对该等购股合同提交的适用的招股说明书副刊中进行说明。在适用的情况下，此描述将包括：(I)购股合同是否规定持有人有义务购买或出售普通股以及这些证券的性质和 金额，或确定这些金额的方法;(Ii)购股合同是 预付还是分期付款;(Iii)购买或出售的任何条件以及不满足该等条件的后果 ;(Iv)购股合同是否以交割方式结算，或通过引用 或与普通股价值或履约挂钩 ;(V)任何加速、取消、终止或其他与股票购买合同;结算有关的规定 (Vi)必须进行出售或购买的一个或多个日期， 如果任何;(Vii)购股合同将以完全注册还是全球形式发行;(Viii)拥有购股合同;的材料 美国和加拿大联邦所得税后果和(Ix)购股合同的任何其他重要条款和条件 包括但不限于可转让和调整条款，以及 购股合同是否将在证券交易所或自动交易商间报价系统上市。

购股合同的原始购买人 将被授予针对本公司购买和转换、交换或行使该购股合同的合同解除权利 。如果本招股说明书(经补充或修订)包含失实陈述，合同撤销权将使该原始购买者有权在退回由此获得的标的证券时获得因购买购股合同而支付的金额 和转换、交换或行使时支付的金额 ，但条件是：(I)转换、交换或行使发生在购买可转换证券之日起180天内， 本招股说明书项下的可交换或可行使证券；(Ii)撤销权在购买本招股说明书项下的可转换、可交换或可行使证券的 日起180天内行使。此合同解除权利 将与第130条所述的法定解除权利相一致。证券法(安大略省)， ，并且是原始购买者根据第130条可获得的任何其他权利或补救措施的补充证券法 (安大略省)或其他法律。

认股权证说明

一般信息

本节介绍将适用于购买普通股或权证的任何认股权证的一般条款 。

权证可以独立发行或 与其他证券一起发行，与其他证券一起出售的权证可以附加在其他证券上或与其他证券分开出售。 权证将根据本公司与一家或多家金融机构或信托公司作为权证代理签订的一份或多份权证契约或权证代理协议发行。 权证将由本公司与一家或多家金融机构或信托公司作为权证代理签订。 权证将根据一份或多份认股权证契约或权证代理协议发行。

本公司将 向加拿大各省和地区的证券监管机构作出承诺 不会向加拿大任何公众分发认股权证 ，根据本招股说明书补充认股权证的适用招股说明书附录中所述的前述条款，是加拿大证券法所指的“新颖”指定衍生品 单独分发给 任何在加拿大的公众， 该承诺将不会向任何加拿大公众分发 本招股说明书补充认股权证的适用招股说明书附录中所述的上述条款。除非发行与收购 或合并交易相关且构成部分对价，或者除非包含将单独分发的权证的具体条款的招股说明书附录 首先获得将分发权证的加拿大各省和 地区的证券委员会或类似监管机构或其代表的批准，否则不在此限。

此认股权证条款的摘要 不完整。本招股说明书中有关任何认股权证协议和将根据本招股说明书发行的认股权证的陈述 是其中某些预期条款的摘要，并不自称完整， 受适用的认股权证协议的所有条款的约束，并受其全部条款的限制(参考适用的认股权证协议的所有条款)。您应参考 与提供的特定认股权证相关的认股权证契约或认股权证代理协议，以了解认股权证的完整条款 。与一份或多份认股权证相关的任何认股权证契约或认股权证代理协议的副本将在签订后由 公司向适用的加拿大发售司法管辖区和美国的证券委员会或类似监管机构提交，并将在SEDAR上以电子方式提供，网址为www.sedar.com。

与我们提供的任何认股权证相关的适用招股说明书补充资料 将描述这些认股权证的特定条款，并包括与发行相关的特定条款。

认股权证的原始购买者(如果单独提供 )将就该认股权证的行使向本公司享有合同上的撤销权。在 本招股章程(经补充或修订)包含失实陈述的情况下，合约 撤销权将使该原始购买者有权在交出在 行使认股权证时取得的标的证券时，获得因原始购买认股权证而支付的总金额和行使时支付的金额，但条件是：(I)撤销权利在根据适用的招股说明书补充条款购买认股权证之日起180天内进行；及(Ii)撤销权利 在根据适用的招股说明书补充条款购买认股权证之日起180天内行使。(Ii)撤销权利 在适用的招股说明书附录下购买认股权证之日起180天内行使；(Ii)撤销权利 在适用的招股说明书补充条款下购买认股权证之日起180天内行使。本合同解除权将与“公约”第130条规定的法定解除权相一致。证券 法案(安大略省)，并且是原始购买者根据《安大略省法律》第130条可获得的任何其他权利或补救之外的权利或补救措施。证券 法案(安大略省)或其他法律。

在认股权证或其他 可转换证券的发售中，原始购买者请注意，招股说明书中包含的因虚假陈述 而提起损害赔偿的法定诉讼权利，在某些省和地区的证券立法中，仅限于招股说明书发售时向公众提供的 权证或其他可转换证券的价格。这意味着，根据某些省和地区的证券法规 ，如果购买者在转换、交换或行使该等证券时支付额外金额，根据适用于该等省或地区的法定损害赔偿诉讼权 ，这些金额可能无法追回。有关这些权利的详细信息，买方应参考 买方所在省份或地区的证券法的任何适用条款，或咨询法律顾问。

股权证

每期认股权证的具体条款将在适用的招股说明书附录中说明。 权证的具体条款将在适用的招股说明书附录中说明。此描述将包括(如果适用)：

在权证行使前， 权证持有人将不享有受权证约束的证券持有人的任何权利。

前述对证券的某些主要条款的概述仅是预期条款和条件的摘要，其全部内容受适用的招股说明书附录中任何证券发售时的描述所限定。

某些 所得税考虑事项

适用的招股说明书附录可能 描述加拿大居民投资者或非加拿大居民投资者因收购、拥有和处置我们根据招股说明书提供的任何证券而产生的某些加拿大联邦所得税后果。适用的招股说明书 附录还可能说明，除了以下 标题下描述的美国联邦所得税考虑因素外，作为美国个人的初始投资者根据招股说明书提供的任何 我们证券的收购、所有权和处置所产生的某些美国联邦所得税后果(符合1986年美国国税法 (以下简称《守则》)的涵义)，以及下列 标题下所述的美国联邦所得税考虑因素之外，适用的招股说明书 附录还可能描述以下 标题下所述的美国联邦所得税考虑因素重要的美国联邦所得税对美国持有者的考虑“。投资者应阅读任何招股说明书附录中有关特定产品的税务讨论 ，并根据自己的具体情况咨询自己的税务顾问 。

材料 美国联邦所得税考虑因素持票人

在符合此处所述的限制和约束 的前提下，本讨论阐述了与美国持有者(定义见下文)收购、拥有和处置普通股有关的重大美国联邦所得税考虑事项。讨论基于法典、其立法历史、现有的和拟议的法规、已公布的裁决和法院判决，以及经修订的加拿大-美国所得税公约(1980)(“条约”)，所有这些都是现行有效的，都可能在 任何时候发生变化，可能具有追溯力。此摘要仅适用于美国持有者。关于美国持有者税收后果的讨论 仅针对那些根据招股说明书附录收购普通股并将这些普通股 作为资本资产持有的人(通常是为投资而持有的财产)。此外，它没有描述根据美国持有人的特定情况可能相关的所有税收后果 ，包括州和地方税后果、遗产税 和赠与税后果、备选最低税收后果，以及受特殊 规则约束的美国持有者的税收后果，例如：

如果根据美国联邦所得税分类为合伙企业的实体 持有普通股，则合伙人的美国联邦所得税待遇通常取决于合伙人的身份和合伙企业的活动。鼓励持有普通股的合伙企业和此类合伙企业中的合作伙伴就持有和处置普通股 的特定美国联邦所得税后果咨询其税务顾问 。

“美国持有者”是指 就美国联邦所得税而言是普通股实益所有人的持有者，并且是：

考虑投资普通股 的人应咨询他们自己的税务顾问，了解适用于他们的有关收购、 普通股所有权和处置的特殊税收后果，包括美国联邦、州和地方税法的适用性。

被动型外商投资公司规则

如果我们在任何应纳税的 年度被归类为PFIC，则美国持有者将受到特殊规则的约束，这些规则通常旨在减少或消除美国持有者通过投资于不按当前基础分配其所有 收益的非美国公司而可能从推迟缴纳 美国联邦所得税中获得的任何好处。

在任何课税年度，非美国公司将被归类为PFIC ，在该年度内，在应用某些检查规则后，下列情况之一将被归类为PFIC：

我们将被视为拥有我们的比例 资产份额，并赚取我们直接 或间接拥有的任何其他公司的25%或更多(按价值计算)的收入比例份额。

PFIC地位的确定本质上是事实，受到许多不确定性的影响，并且只能每年在相关纳税年度结束时确定。 此外，分析在一定程度上取决于复杂的美国联邦所得税规则的应用，这些规则受到 不同解释的影响。不能保证本公司将或不会被确定为本 纳税年度或任何之前或未来纳税年度的PFIC，并且未获得或将要求美国国税局就本公司作为PFIC的地位 提供任何法律顾问意见或裁决。美国持有者应就公司的PFIC状态咨询其美国税务顾问 。

如果我们在美国持有人拥有普通股的任何年度 被归类为PFIC，则在美国持有人拥有普通股的随后所有年份中，我们将继续被视为PFIC，无论我们是否继续符合上述 测试，除非(I)我们不再是PFIC，并且美国持有人已根据 PFIC规则做出了“视为出售”的选择，否则，我们将继续被视为PFIC。 如果我们不再是PFIC，并且美国持有人根据 规则做出了“视为出售”的选择，则无论我们是否继续符合上述 测试标准，我们都将继续被视为PFIC。或(Ii)美国持有人进行合格选举基金选举(“QEF选举”)，涉及 我们为PFIC的美国持有人持有期内的所有纳税年度。如果选择了“视为出售” ，则美国持有者将被视为以其公平市值出售了美国持有者持有的普通股，从此类视为出售中获得的任何收益 将受制于下述规则。在推定销售选举之后，只要我们在随后的纳税年度不成为 PFIC，作出此类选择的美国持有人的普通股将不会 被视为PFIC的股票，并且美国持有人将不受以下有关美国持有人从我们获得的任何“超额 分配”或实际出售或以其他方式处置普通股的任何收益的规则的约束。 美国持有人应咨询他们的税务顾问，了解如果我们停止 成为PFIC并可进行此类选择时，是否会做出视为出售选择的可能性和后果。

对于每个课税年度，对于美国持有人而言，我们被视为 PFIC，美国持有人将遵守关于该美国持有人收到的任何“超额分配”以及该美国持有人从出售或其他处置普通股(包括在某些情况下，包括 质押)中确认的任何收益的特别税收规则，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举或(Ii)我们的普通股构成了“可销售” 证券，否则，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举，或者(Ii)我们的普通股构成了“可销售的” 证券，否则，除非(I)该美国持有人进行了QEF选举，或者(Ii)我们的普通股构成了“可销售的” 证券，这样的美国持有者进行了如下讨论的按市值计价的选举。如果没有进行QEF选举或按市值计价 选举，美国持有人在应税年度收到的分派超过美国持有人在之前三个纳税年度或美国持有人持有 普通股期间较短的期间收到的年均分派的125%，将被视为超额分派。根据这些特殊税收规则：

在处置年度或“超额分配”之前的年份分配给 年度的税负不能被此类年度的任何净营业亏损抵消，出售普通股所实现的收益(但不是亏损)不能被视为资本，即使美国持有者 将普通股作为资本资产持有也是如此。

此外，如果我们是PFIC，美国持有人 在我们从也是PFIC的任何直接或间接子公司获得的分配和我们对其股票的处置方面通常将遵守类似的规则，就像此类分配是由该美国持有人间接接收和/或处置 间接进行的一样。有关将 PFIC规则应用于我们的子公司的问题，美国持有人应咨询其税务顾问。

如果美国持有人进行了有效的QEF 选举，美国持有人将被要求在每年的毛收入中计入，无论我们是否进行分配，作为资本 收益，该美国持有人在我们净资本收益中的比例份额，以及作为普通收入，在我们超过净资本收益的收益中按比例计入 。目前，如果我们确定我们是PFIC，我们预计不会为美国持有人提供进行QEF选举所需的信息 。

美国持有者还可以通过对普通股进行按市值计价的选择来避免与普通股相关的超额分配或收益的利息 费用，前提是普通股是“可销售的”。如果普通股在某些美国证券交易所或满足特定条件的外国证券交易所“定期交易”，则普通股是可以交易的。为此， 普通股将被视为在每个日历季度至少15天的任何日历年度内定期交易，但数量不在最少 。任何以满足此要求为主要目的的交易都将不予考虑 。我们的普通股在纽约证券交易所美国交易所上市，这是一个符合这些目的的合格交易所。因此， 如果我们的普通股仍然在纽约证券交易所美国交易所上市，并且定期交易，并且您是普通股的持有者，我们预计 如果我们是PFIC，美国持有者将可以进行按市值计价的选举。每个美国持有者应咨询其自己的税务顾问 关于普通股是否可以或是否适宜进行按市值计价的选举。

做出按市值计价 选择的美国持有者必须在每年的普通收入中包括一笔金额，该金额等于纳税年度结束时普通股 股票的公平市值超过美国持有者在普通股中调整后的计税基础的金额(如果有的话)。选举持有人 还可以就美国持有人在普通股中的调整基准 在纳税年度结束时超出普通股公平市值的部分(如果有)申请普通损失扣除，但这种扣除只允许在 之前几年的任何按市值计价的净收益的范围内。实际出售普通股或以其他方式处置普通股的收益将被视为普通收入 ，出售或以其他方式处置普通股产生的任何亏损将被视为普通亏损至 前几年任何按市值计价的净收益范围。一旦作出选择，未经 国税局(“IRS”)同意，不得撤销选择，除非普通股停止流通。

但是，通常不能 对我们拥有的任何较低级别PFIC的股权进行按市值计价选举，除非此类较低级别PFIC的股票本身是“可出售的”。 因此，即使美国持有人就我们的普通股有效地进行按市值计价选举，美国持有人在我们的任何投资中的间接权益( 被视为PFIC的股权，以缴纳美国联邦所得税)，也可能 继续受PFIC规则(如上所述)的约束。美国持有者应咨询他们的税务顾问 ，以确定这些选举中是否有任何一项可用，如果是，在他们的特定情况下，替代处理的后果 将会是什么。

除非美国 财政部或“美国财政部”另有规定，否则PFIC的每个美国股东都必须提交一份包含美国财政部可能要求的信息的年度报告 。美国持有人未提交年度报告将导致 该美国持有人的美国联邦所得税申报表的诉讼时效保持开放状态，直到美国持有人提交年度报告后三年为止。除非 由于合理原因而非故意疏忽，否则在此期间，美国持有人的整个美国联邦 所得税申报单的诉讼时效将保持开放状态。美国持有者应就根据本规则提交此类信息申报单的要求 咨询其税务顾问。

我们强烈建议您咨询您的税务 顾问，了解我们的PFIC身份对您的普通股投资的影响，以及PFIC 规则对您的普通股投资的适用情况。

现金股利和其他分配

以标题 下的讨论为准“被动型外商投资公司规则“以上，就 普通股作出的任何分配而言，美国持有者通常被要求在其收到的关于其普通股的总收入分配中(包括预扣的加拿大税额，如果有)作为股息收入，但仅限于 从我们当前或累计的收益和利润(根据美国联邦所得税原则计算)中支付的分配， 超出部分首先按持有人在其普通股中的调整计税基础处理为免税资本返还，此后视为在持有人实际或建设性收到之日在出售或交换中确认的资本利得 (如下标题下所述)。 超出的部分首先视为免税资本返还，范围为持有者在其普通股中调整后的税基范围内，此后视为在持有人实际收到或建设性收到之日在出售或交换中确认的资本利得出售或处置普通股“)。不能 保证我们将按照美国联邦所得税会计 原则计算我们的收入和利润。因此，美国持有者应假设普通股的任何分配都将构成普通 股息收入。普通股支付的股息将没有资格享受允许美国 公司扣除的股息。

如果满足特定持有期和 其他要求，“合格外国公司”支付给非公司美国持股人的股息可能会受到税率降低的影响。 “合格外国公司”支付给非公司美国持股人的股息可能会受到税率的降低。符合条件的外国公司通常包括符合以下条件的外国公司：(I)其普通股可随时在美国成熟的证券市场交易，或者有资格根据全面的 美国所得税条约 享受福利，该条约包括信息交换计划，美国财政部已认定该条约就这些目的而言是令人满意的 ；(Ii)如果该外国公司在支付股息的纳税年度或上一纳税年度都不是PFIC(如上所述)。普通股很容易在成熟的证券市场上交易， 纽约证券交易所美国人。我们也可能有资格享受条约的好处。因此，根据上面讨论的PFIC规则， 我们预计，只要满足适用的持有期要求，非法人美国持有人就应该有资格享受降低的股息率 。美国持有者应根据其具体情况咨询其自己的税务顾问，以了解 股息是否可享受降低的税率。

以美元以外的货币 支付的分配将根据实际收到或推定收到之日生效的现货汇率 计入美国持有者的毛收入中，无论当时付款是否兑换成美元。 美国持有者将拥有与该美元金额相等的该货币的计税基础，在随后的 以不同的美元金额出售或兑换外币时确认的任何收益或损失通常将是来自美国的普通 收益或损失。

如果股息在收到之日兑换成美元 美元，美国持有者通常不应被要求确认股息收入的 外币损益。

如果美国持有人就普通股支付的股息缴纳加拿大 预扣税(按适用于该美国持有人的税率)，则该美国持有人 可能有权就已支付的加拿大税款获得扣减或外国税收抵免。复杂的限制适用于 外国税收抵免。我们支付的股息一般将构成“外来”收入，一般将 归类为“被动类别收入”。由于外国税收抵免规则很复杂，每个美国持有者应 就外国税收抵免规则咨询自己的税务顾问。

出售或处置普通股

美国持有者一般将确认普通股应税出售或交换的损益，其金额等于出售或交换普通股实现的美元 金额之间的差额(如果普通股出售或交换为 美元以外的货币，则通过参考出售或交换之日有效的现货汇率确定，或者，如果出售或交换的普通股在既定证券市场交易，并且美国持有人是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人，则美国持有人是现金基础纳税人或选择权责发生制纳税人， 如果出售或交换的普通股在既定证券市场交易，则美国持有人是现金收付制纳税人或选择权责发生制纳税人；如果出售或交换的普通股在既定证券市场交易，则美国持有者为现金收付制纳税人或选择权责发生制纳税人；如果出售或交换的普通股是现金收付制纳税人或选择权责发生制纳税人，该选择必须每年一致实施，未经 美国国税局同意，不得更改(br}结算日生效的现货汇率)和美国持有者以美元确定的普通股的调整计税基础 。普通股对美国持有人的初始计税基础为美国持有人的美元 普通股收购价(根据购买之日有效的现货汇率确定，或者如果购买的普通股在既定证券市场交易，且美国持有人是现金基础纳税人或 选择性权责发生制纳税人，则必须每年一致适用这一选择，未经美国国税局(IRS)同意，即结算日有效的现货汇率，不能更改)。(br}如果购买的普通股在既定证券市场交易，且美国持有人是现金权责发生制纳税人，则不能在未经 美国国税局同意，即结算日有效的现货汇率)的情况下更改普通股的初始税基(这一选择必须每年始终如一地适用，未经美国国税局(IRS)同意，即结算日有效的现货汇率，不得更改)。未参加 特别选举的权责发生制美国持有者将确认可归因于销售日和结算日汇率差异的汇兑损益 ，此类汇兑损益通常构成普通收入或损失。

以标题 下的讨论为准“被动型外商投资公司规则“上述收益或亏损将是资本收益或亏损，如果普通股持有超过一年，则为 长期收益或亏损，符合以下讨论的PFIC规则。根据 现行法律，非公司美国持有者的长期资本收益通常有资格享受降低的税率。资本损失的扣除额 是有限制的。美国持有者确认的资本收益或损失(如果有)通常将 视为美国外国税收抵免目的的美国来源收入或损失。鼓励美国持有者咨询其自己的税务顾问 有关在其特定情况下是否可获得美国外国税收抵免的问题。

医疗保险缴费税

某些作为个人、 遗产或特定信托基金的美国持有者必须为其“净投资收入”缴纳3.8%的税，即“医疗保险缴费税”。 净投资收入通常包括股息收入和股票处置的净收益等。作为个人、遗产或信托基金的美国 持有者应咨询其自己的税务顾问，以了解医疗保险缴费 税对其在我们普通股投资方面的收入和收益的适用性。

信息报告和备份扣缴

在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的股息和销售收益 通常受信息 报告的约束，并可能受到备用扣缴的约束，除非(I)美国持有人是公司或其他豁免收件人，或(Ii) 在备用扣缴的情况下，美国持有人提供正确的纳税人标识号，并证明其不受正式签署的美国国税局表格W-9的备用扣缴的 约束，或以其他方式确定豁免。

备份预扣不是额外的 税。在向美国持有人付款时预扣的任何备份金额将被允许作为美国持有人 美国联邦所得税责任的抵扣，并可能使美国持有人有权获得退款，前提是所需信息及时 提供给美国国税局(IRS)。 如果所需信息及时提供给美国国税局(IRS)，则该金额将被允许抵扣美国持有人的 美国联邦所得税义务，并可能有权获得退款。

某些报告规定

为我们的普通股支付超过100,000美元 的美国持有者通常可能被要求提交IRS表926，向我们报告我们普通股的出价支付情况 。不遵守规定的美国持有者可能会受到实质性处罚。每个美国持有者都应就提交IRS表格926的可能义务咨询其自己的税务 顾问。

有关外国 金融资产的信息

某些作为个人 (以及根据法规，某些实体)的美国持有者可能需要通过提交 IRS表格8938(指定外国金融资产报表)及其联邦所得税申报单来报告与普通股相关的信息，但受某些 例外(包括某些美国金融机构维护的帐户中持有的普通股的例外)的限制。这些未能及时提供所需信息的美国持有者可能会受到处罚。此外，如果美国持有人没有提交所需的 信息，则与该信息相关的美国持有人的纳税申报单的诉讼时效可能要到该信息提交后三年才会 结束。美国持股人应咨询其税务顾问有关其普通股所有权和处置的报告义务 。

配送计划

本公司可能以现金或其他代价(I)向承销商、交易商、配售代理或其他中介机构、 (Ii)直接向一个或多个购买者出售本招股说明书提供的证券，或(Iii)与收购资产或股份或其他实体或公司相关的方式出售本招股说明书提供的证券。

关于我们正在发售的证券 的每份招股说明书补充资料都将阐述发售条款，包括：

代理人、承销商或交易商可以私下协商的交易和/或法律允许的任何其他方式 出售我们的证券，我们的证券可以不时以一个或多个固定价格或可能改变的价格或按销售时的现行市场价格 出售，包括按国家文书44-102定义的“按市场分配”的交易 销售。货架分布， 包括直接在多伦多证券交易所、纽约证券交易所美国交易所或其他现有证券交易市场上进行的销售。证券的发售价格 可能会因购买者之间和分销期间的不同而有所不同。如果承销商就 以固定价格发行证券作出了善意如果承销商试图以适用招股说明书附录中确定的初始发行价出售所有证券 ，则公开发行价可能会降低，此后 可能会不时进一步更改至不高于该招股说明书附录中确定的初始发行价的金额， 在这种情况下，承销商实现的补偿将减去购买者为证券支付的总价低于承销商向本公司支付的总收益的金额。

如果本公司决定 在加拿大进行“市场”发行，本公司将向 适用的加拿大证券佣金申请所需的豁免减免。

只有招股说明书 附录中指定的承销商才被视为与该招股说明书附录提供的证券相关的承销商。

本公司可同意向承销商或代理人支付与发行和销售本协议所提供的任何证券有关的各种服务的佣金。本公司 支付该佣金的，将从本公司的一般公司资金中支付。

根据我们可能签订的协议 ，参与分销我们证券的承销商、交易商和代理可能有权就某些责任 获得我们的赔偿 ，包括根据美国证券法和适用的加拿大证券法承担的责任， 或获得与该等承销商、交易商或代理可能被要求为此支付的款项有关的分担费用。 我们与之签订协议的承销商、交易商和代理可能在正常业务过程中是我们的客户、与我们进行交易或为我们提供 服务。 我们与之签订协议的承销商、交易商和代理可能在正常业务过程中是我们的客户，与我们进行交易，或为我们提供 服务。 在正常业务过程中，承销商、交易商和代理可能是我们的客户，与我们进行交易，或为我们提供 服务。

任何承销商或交易商均未参与适用的加拿大证券法规所定义的 “市场分销”，该承销商或交易商的任何附属公司以及与该承销商或交易商共同或协同行动的任何人均未超额配售或将超额配售我们的 与“市场分销”相关的证券，或实施旨在 稳定我们证券市场价格的任何其他交易。

对于 我们证券的任何发行(“按市场分销”除外)，承销商可以超额配售或实施交易 ，以稳定或维持我们所提供证券的市场价格高于公开市场上可能存在的水平 。此类交易一旦开始，可随时终止。购买构成承销商超额配售头寸 部分的证券的买方根据本简明招股说明书购买这些证券，而不管超额配售头寸最终是通过行使超额配售选择权还是通过二级市场购买来填补的 。

流程的 服务代理

公司董事金俊刚(Jun Gon Kim) 居住在加拿大境外，并已指定以下代理在加拿大送达法律程序文件：

买方被告知，投资者可能无法 对根据外国司法管辖区法律注册、继续 或以其他方式组织或居住在加拿大境外的任何个人或公司执行在加拿大获得的判决，即使当事人已指定 代理送达传票。

法律事务

与本招股说明书提供的证券 相关的某些法律事项将由Blake，Cassel&Graydon LLP(涉及加拿大 法律事项)和Troutman Sanders LLP(涉及美国法律事项)代表我们进行传递。截至本招股说明书之日，Blake，Cassel&Graydon LLP的合伙人和合伙人 直接或间接实益拥有我们不到1%的已发行普通股， 以及Troutman Sanders LLP的合伙人和合伙人直接或间接实益拥有我们 不到1%的已发行普通股。

审计师、转让代理和登记员

该公司的独立注册会计师事务所为普华永道会计师事务所(Pricewaterhouse Coopers LLP)，即特许专业会计师事务所，位于加拿大安大略省多伦多约克街18号2600室，邮编：M5J 0B2。普华永道有限责任公司根据 安大略省注册会计师职业行为准则 的含义独立于本公司。普华永道会计师事务所是一家独立注册的会计师事务所，符合美国证券交易委员会(SEC)管理的证券法及其适用的规则和条例 以及PCAOB的要求。 根据SEC管理的证券法及其适用的规则和条例以及PCAOB的要求，普华永道是一家独立注册的会计师事务所。

该公司的转让代理和 登记机构是Computershare Investor Services Inc.，其主要办事处位于安大略省多伦多和不列颠哥伦比亚省温哥华。

专家兴趣

日期为2018年10月30日的题为“加拿大萨斯喀彻温省惠勒河铀项目预可行性研究报告”的技术报告 的主要作者是Mark Liskowich，P.Geo。SRK Consulting(Canada)Inc.(“SRK“)，根据 NI 43-101的要求是独立的。

日期为2018年12月21日的题为“萨斯喀彻温省北部沃特伯里湖(Waterbury Lake)地产更新矿产资源评估的技术 报告” 由P.Geo的Serdar Donmez、E.I.T.、Dale Verran、Dr.Science Nat.、P.Geo.和Paul Burry(P.Geo)撰写，日期为 2018年12月21日。 这份技术报告的作者是P.Geo的Serdar Donmez、P.Geo的Dale Verran和P.Geo的Paul Burry。来自SRK的Denison，Oy Leuangthong，P.Eng和Cliff Revering，P.Eng，SGS Geostat的Allan Armitage，P.Geo，以及GeoVector Management Inc.(“GeoVector”)的Alan Sexton，P.Geo。根据NI 43-101的要求，Leuangthong，Revering，Armitaage和Sexton先生及其各自的公司 都是独立的。

Roscoe Postle Associates Inc.(“RPA”) 根据NI 43-101的要求 被聘请独立审查和审计矿产储量和矿产资源，该公司编制了以下技术报告：(A)2005年11月21日题为“加拿大萨斯喀彻温省丹尼森铀矿公司技术报告”的技术报告，该报告由Richard E.Routledge，M.S.C.，P.Geo于2006年2月16日修订。(B)加拿大萨斯喀彻温省理查·E·鲁特利奇(Richard E.Routledge，M.Sc.，P.Geo)于2007年1月31日发表的题为“加拿大萨斯喀彻温省McClean North铀矿资源估计技术报告”的技术报告；(C)加拿大萨斯喀彻温省理查·E·鲁特利奇(Richard E Routledge，M.Sc.，P.Geo)于2006年3月31日发表的题为“加拿大萨斯喀彻温省Sue D铀矿资源估计技术报告”的技术报告。以及詹姆斯·W·亨德利(James W.Hendry)，P.Eng。

题为《加拿大萨斯喀彻温省北部中西部地产更新矿产资源评估的技术 报告》发表日期为2018年3月26日的技术报告 由科学硕士Dale Verran教授撰写。和本公司的查德·索尔巴，P.Geo，以及SRK的G.David Keller，PGeo，和SRK的Oy Leuangthong，彭。根据NI 43-101的要求 ，Keller先生、Leuangthong先生和SRK先生都是独立的。

据Denison了解，截至本文日期 ，RPA、GeoVector、SGS Geostat和SRK及其各自的合作伙伴、员工和顾问中的每一个都直接或间接地参与了上述报告的准备工作，或能够影响此类报告的结果，是登记 或实益所有人，持有的已发行普通股不到1%。(#**$$} /*_)。

在这里您可以 找到更多信息

我们需要向加拿大每个适用省和地区的证券 委员会或机构提交年度和季度报告、重大变化 报告和其他信息。此外，我们还遵守美国交易所法案的信息要求，并且根据 美国交易所法案，我们还向证券交易委员会提交报告，并向证券交易委员会提供其他信息。根据美国和加拿大采用的多司法管辖区披露制度 ，这些报告和其他信息(包括金融信息) 可以按照加拿大的披露要求编制，加拿大的披露要求在某些方面与美国的要求不同 。作为一家外国私人发行人，我们不受美国交易所法案中有关委托书提供和内容的规定 ，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受美国交易所法案第16节中包含的报告和短期周转利润回收条款 的约束。此外，我们不需要像美国公司那样及时发布财务报表 。

公司向SEC提交或提供给SEC的报告和其他信息 可从SEC的电子文档收集和检索系统(即 EDGAR，www.sec.gov)以及商业文档检索服务获得。公司在加拿大提交的文件 可在电子文档分析和检索系统(SEDAR)上查阅，网址为www.sedar.com。除非通过引用明确并入本招股说明书 ，否则公司在SEDAR或EDGAR提交或提供的文件既不包含在本招股说明书中，也不属于本招股说明书的一部分。

民事责任的可执行性

我们是根据 OBCA注册成立的公司。我们的一些董事和高级管理人员以及本招股说明书中点名的专家是加拿大居民或居住在美国境外 ，他们的全部或很大一部分资产可能位于美国境外，本公司的 资产的很大一部分可能位于美国境外。我们已指定代理在美国送达法律程序文件(如下所述 )，但居住在美国的证券持有人可能很难在美国境内向非美国居民的董事、高级职员和专家送达文件。 居住在美国的 证券持有者也可能很难根据美国联邦证券法律 根据我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的美国法院判决在美国实现这一点。 根据美国联邦证券法律， 我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任是基于我们的民事责任和我们的董事、高级管理人员和专家的民事责任而做出的。我们被告知，美国法院的判决完全基于美国联邦证券法律或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律下的民事责任，如果获得判决的美国法院在该问题上具有管辖权基础，且加拿大法院出于同样目的而承认该判决 ，则该判决很可能在加拿大强制执行 。 如果获得判决的美国法院在该问题上拥有管辖权基础，则该判决很可能在加拿大强制执行。 该判决完全基于美国联邦证券法律或美国境内任何州的证券或“蓝天”法律所规定的民事责任。然而，我们也被告知，是否可以首先根据完全基于美国联邦证券法的责任在加拿大提起诉讼 存在很大的疑问。

我们已向证券交易委员会提交了表格F-10(本招股说明书是其中一部分)的注册说明书，同时 向证券交易委员会提交了F-X表格 的代理送达委托书。根据F-X表格，我们指定纽约自由街28号C T Corporation System，New York 10005，作为我们在美国的 代理人，负责送达与证券交易委员会 进行的任何调查或行政诉讼有关的程序文件，以及因 根据本招股说明书提供证券而引起的或与之相关的、在美国法院对我们提起的任何民事诉讼或诉讼，或涉及我们的任何民事诉讼或诉讼。

法定的撤销权和撤销权

加拿大某些省和地区的证券立法规定，购买者有权退出购买证券的协议。 在收到或被视为收到与购买者购买的证券及其任何修订有关的招股说明书或招股说明书补充材料后的两个工作日内，可以行使这一权利。在几个省和地区， 证券法还规定，如果本招股说明书或与买方购买的证券有关的招股说明书或招股说明书附录包含失实陈述或任何修订 ，买方必须在买方所在省或地区的证券法规定的期限内行使撤销、价格修订 或损害赔偿的补救措施， 证券立法还向买方提供撤销、修订价格或损害赔偿 或损害赔偿的补救措施，如果与买方购买的证券有关的招股说明书或招股说明书附录包含虚假陈述或对价格或损害赔偿的任何修订 ，则证券立法还向买方提供撤销、修订价格或损害赔偿 或损害赔偿的补救措施。买方应参考买方 省或地区证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情或咨询法律顾问。根据美国法律，购买者也可以 获得权利和补救措施；购买者可能希望咨询美国律师以了解这些权利的详细信息。

在认股权证或其他可转换、可交换 或可行使证券的发行中，请注意，在某些省和地区的证券法规中，招股说明书中包含的 虚假陈述要求赔偿的法定诉讼权利限于招股说明书向公众提供其他可转换证券的认股权证 的价格。这意味着，根据某些省和地区的证券 法律，如果购买者在转换、交换或行使此类证券时支付额外金额 ，根据适用于这些 省和地区的法定损害赔偿诉讼权，这些金额可能无法追回。买方应参考买方 省或地区证券立法的任何适用条款，了解这些权利的详情，或咨询法律顾问。