根据规则433根据1933年证券法 提交
注册说明书第333-235343号
发行人自由写作招股说明书，日期为2020年10月7日
钢铁动力公司
定价条款单
2020年10月7日
本条款说明书的日期为2020年10月7日的初步招股说明书应与初步招股说明书一起阅读，然后再作出与证券投资相关的决定。 本条款说明书中的信息取代初步招股说明书中包含的信息，但与之 不一致的情况下，本条款说明书中的信息应与初步招股说明书中的信息一起阅读。 本条款说明书中的信息与初步招股说明书中包含的信息不一致。
$350,000,000 1.650%2027年到期的债券(下称“2027年债券”)
$400,000,000 3.250厘债券，2050年到期(下称“2050年债券”)
| 发行人： | 钢铁动力公司(Steel Dynamics，Inc.) |
| 安全类型： | 高级无担保票据 |
| 预期评级*： | Baa3/bbb-/bbb(稳定/稳定/稳定) |
| 安保： |
2027年到期的1.650厘债券 债券利率3.250,2050年到期 |
| 大小： |
2027年债券：$350,000,000 2050年债券：4亿元 |
| 到期日： |
2027年票据：2027年10月15日 2050年票据：2050年10月15日 |
| 优惠券： |
2027年债券：1.650% 2050年债券：3.250% |
| 付息日期： |
2027年票据：4月15日和10月15日，自2021年4月15日起 2050年票据：4月15日和10月15日，自2021年4月15日起 |
| 面向公众的价格： |
2027年债券：99.303% 2050年债券：96.333% |
| 基准财政部： |
2027年债券：2027年9月30日到期，利率0.375% 2050年债券：2050年5月15日到期，息率1.250 |
| 美国国债基准价格和收益率： |
2027年债券：98-24+；0.556% 2050年债券：91-27；1.597% |
| 利差至基准国库券： |
2027年票据：+120 bps 2050票据：+185 bps |
| 到期收益率： |
2027年债券：1.756% 2050年债券：3.447% |
| 完整呼叫： |
2027备注：T+20 bps 2050注释：T+30 bps |
| PAR呼叫： |
2027年票据：2027年8月15日或之后的任何时间(到期日前两个月 个月) 2050年票据：2050年4月15日或之后的任何时间(到期日前6个月 个月) |
| 交易日期： | 2020年10月7日 |
| 预计结算日期： | 2020年10月9日(T+2) |
| 面额： | $2,000及超出$1,000的整数倍 |
| CUSIP/ISIN： |
2027年票据：858119BN9/US858119BN92 2050年债券：858119BP4/US858119BP41 |
| 联合簿记管理经理： |
摩根大通证券有限责任公司 美国银行证券公司 摩根士丹利有限责任公司 PNC资本市场有限责任公司 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC) 富国银行证券有限责任公司 |
| 高级联席经理： |
Truist证券公司 美国班科普投资公司(U.S.Bancorp Investments，Inc.) |
| 联席经理： |
西班牙对外银行证券公司 蒙特利尔银行资本市场公司(BMO Capital Markets Corp.) 公民资本市场公司 Five Third Securities，Inc.(第五第三证券公司) |
*注：证券评级不是 买入、卖出或持有证券的推荐，可能随时会修改或撤回。
发行人已向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交了注册 声明(包括招股说明书)，以便向 与本通信相关的 进行发行。在投资之前，您应阅读注册说明书中的招股说明书以及发行人向SEC提交的相关 招股说明书附录和其他文件，以获取有关发行人和此次发行的更完整信息。
您可以通过访问 SEC网站www.sec.gov上的Edgar免费获取这些文档。或者，如果您要求，发行人、任何承销商或参与发行的任何交易商都将安排 向您发送招股说明书，方法是致电J.P.Morgan Securities LLC，电话：Collect电话：1-212-834-4533；美国银行 Securities，Inc.，电话：800-294-1322；摩根士丹利公司，电话：866-718-1649；或PNC Capital Markets LLC，电话：855-881-0697。
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