| 自由写作说明书，日期为2020年10月7日 | 根据第433条提交 |
| (至2020年10月2日的招股章程及 | 注册说明书第333-249255号 |
| 初步招股说明书补编日期：2020年10月7日) |
$10,000,000，2.032%2030年到期的债券 (以下简称“债券”)
最终条款说明书
2020年10月7日
| 发行人： | Smith&Nephew plc(“发行者”) |
| 安全描述： | 高级注释 |
| 交易日期： | 2020年10月7日 |
| 结算日*: | 2020年10月14日(T+4) |
| 到期日： | 2030年10月14日 |
| 本金总额： | $1,000,000,000(“本金总额”) |
| 面向公众的价格： | 本金总额的100.000% |
| 优惠券： | 2.032% |
| 付息日期： | 4月14日和10月14日，从2021年4月14日开始 |
| 基准财政部： | 0.625%将于2030年8月15日到期 |
| 美国国债基准价格和收益率： | 98-16+, 0.782% |
| 利差至基准国库券： | 125个基点 |
| 到期收益率： | 2.032% |
| 拨打整个电话： | 2030年7月14日之前的任何时候，以国库券利率加20个基点的贴现率计算 |
| PAR呼叫： | 2030年7月14日或之后，100% |
| 换税： | 100% |
| 控制权变更回购事件： | 估计为101% |
| 发行人的毛收入： | $1,000,000,000 |
| 承保折扣： | 本金总额的0.450% |
| 给发行人的净收益(费用前)： | $995,500,000 |
| 天数分数： | 30/360(以下，未调整) |
| 工作日： | 纽约和伦敦 |
| 依法治国： | 纽约 |
| 列表： | 该批债券将申请在纽约证券交易所上市。 |
| CUSIP： | 83192P AA6 |
| ISIN： | US83192PAA66 |
| 面额/倍数： | 最低面额为2,000美元，超过1,000美元的整数倍 。 |
| 收视率**: | Baa2(穆迪)
BBB+(标准普尔) |
| 联合簿记管理经理： | 美国银行证券公司
摩根大通证券有限责任公司 |
| 账簿管理人： | 中国银行有限公司伦敦分行
汇丰证券(美国) Inc.
瑞穗证券美国有限责任公司
SG America Securities， LLC
SMBC日兴证券 美国公司
富国证券(Wells Fargo Securities)， 有限责任公司
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*根据经修订的1934年证券交易法 下的规则15c6-1，二级市场的交易通常要求在两个工作日内结算， 除非任何此类交易的各方另有明确约定。因此，希望在 债券交付前交易债券的购买者将被要求指定替代结算安排，以防止失败的结算。此类采购商 应咨询自己的顾问。
**证券评级不是购买、出售或持有证券的推荐 ，可能随时会修改或撤回。
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发行人已向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交了本次 发行的注册 声明(包括招股说明书)。在您投资之前，您应该阅读注册声明中的初步招股说明书和招股说明书 以及发行人提交给证券交易委员会的其他文件，以了解有关发行人和本次发行的更完整信息。您可以 通过搜索SEC在线数据库(Edgar®)www.sec.gov免费获取这些文档。 或者，您也可以致电 免费电话 +1-800-294-1322，或致电J.P.Morgan Securities LLC(电话：+1-212-834-4533)，从美国银行证券公司获取招股说明书和初步招股说明书附录的副本。
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MIFID II产品治理/专业 仅限投资者和ECP目标市场：仅就制造商的产品审批程序而言，对票据进行的目标 市场评估得出的结论是：(I)票据的目标市场仅限于符合资格的交易对手 和专业客户，每一个都符合修订后的2014/65/EU指令(“MiFID II”)的定义；以及(Ii)向符合资格的交易对手和专业客户分销票据的所有 渠道都是合适的。任何随后 提供、销售或推荐注释的人员(“分销商”)应考虑制造商的 目标市场评估；但是，受MiFID II约束的分销商有责任就注释进行自己的目标市场评估 (通过采用或改进制造商的目标市场评估)，并确定适当的 分销渠道。