life-424b3.htm

本招股说明书涉及Aspire Capital Fund，LLC(Aspire Capital)出售最多300万股我们的普通股。在本招股说明书中，Aspire Capital也被称为出售股东。出售股票的股东可以出售股票的价格将由股票的现行市场价格或协商交易确定。我们不会从出售股票的股东出售股份中获得收益。然而，根据2020年9月11日与出售股东签订的普通股购买协议，我们可能会从向出售股东出售我们的普通股中获得高达2000万美元的收益。

出售股票的股东是1933年修订的“证券法”(Securities Act)所指的“承销商”。我们将支付登记这些股票的费用，但出售股票的股东发生的所有出售和其他费用将由出售股票的股东支付。

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“LIFE”。2020年10月1日，我们普通股的最后一次报告销售价格为每股3.28美元。

我们是一家“新兴成长型公司”，根据2012年“快速启动我们的企业创业法案”(Jumpstart Our Business Startups Act)的定义，因此，我们已选择遵守本招股说明书和未来申报文件中某些降低的上市公司报告要求。请参阅“招股说明书摘要-成为新兴市场的影响”成长型公司和较小的报告公司。“

投资我们的普通股涉及很高的风险。请参阅本招股说明书第6页开始的“风险因素”，并在通过引用并入本招股说明书的文件中的类似标题下。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有就本招股说明书的充分性或准确性发表意见。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。


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招股说明书摘要	1
危险因素	6
关于前瞻性陈述的特别说明	8
股利政策	10
Aspire资本交易	11
收益的使用	14
售股股东	14
配送计划	14
法律事务	16
专家	16
在那里您可以找到更多信息	16
以引用方式并入某些资料	16
披露监察委员会对证券行为责任弥偿的立场	17

我们通过引用将重要信息纳入本招股说明书。您可以按照“在哪里可以找到更多信息”下面的说明免费获取通过引用合并的信息。在决定投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读本招股说明书以及“通过引用合并某些信息”项下描述的其他信息。

我们和出售股票的股东均未授权任何人向您提供附加信息或与提交给美国证券交易委员会(SEC)的本招股说明书中包含的信息不同的信息。我们对他人可能提供给您的任何其他信息的可靠性不承担任何责任，也不能提供任何保证。出售股票的股东仅在允许要约和销售的司法管辖区出售我们的普通股，并寻求购买我们的普通股。本招股说明书中包含的信息仅在本招股说明书的日期是准确的，无论本招股说明书的交付时间或我们普通股的任何出售时间。自那以后，我们的业务、财务状况、运营结果和前景可能发生了变化。

对于美国以外的投资者：我们和出售股票的股东都没有做过任何事情，允许在任何需要为此采取行动的司法管辖区(美国除外)发行或拥有或分发本招股说明书。在美国以外拥有本招股说明书的人必须告知自己，并遵守与发行普通股和在美国境外分销本招股说明书有关的任何限制。

招股说明书摘要

以下摘要重点介绍了本招股说明书中其他地方包含或引用的信息，并不包含您在做出投资决策时应考虑的所有信息。在投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读整个招股说明书，包括我们的财务报表和通过引用并入本招股说明书的相关说明和其他文件，以及本文“风险因素”标题下和通过引用并入本招股说明书的其他文件中类似标题下的信息。

除本招股说明书另有说明或上下文另有要求外，本招股说明书中提及的“aTyr”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指aTyr制药公司及其子公司盘古生物制药有限公司。

公司概况

我们是一家生物治疗公司，致力于基于新的免疫途径的创新药物的发现和开发。我们把研究和开发的精力集中在一个新发现的生物学领域，即tRNA合成酶的细胞外功能和信号通路。在细胞外tRNA合成酶生物学及其对免疫反应影响的十多年基础科学的基础上，我们已经建立了一个全球知识产权体系，针对来自20个tRNA合成酶基因及其细胞外靶标(如神经肽-2(NRP2))的潜在蛋白质组成管道。

我们的主要关注点是ATYR1923，这是一种临床阶段的候选产品，通过与NRP2受体结合来下调免疫反应，目前正在开发中，用于治疗炎症性肺部疾病。ATYR1923是一种融合蛋白，由组氨酸tRNA合成酶(HARS)的免疫调节域与人抗体的片段囊化(Fc)区融合而成，是NRP2的选择性调节剂，在炎症性疾病状态下下调先天和获得性免疫反应。

我们开始开发ATYR1923作为间质性肺病(ILDS)患者的潜在治疗药物，ILDS是一组免疫介导的疾病，导致肺组织进行性纤维化。我们选择了肺结节病，ILD的一种主要形式，作为我们的第一个临床适应症，目前正在招募患者进行1b/2a阶段的概念验证临床试验。这项研究旨在评估多剂量ATYR1923的安全性、耐受性和免疫原性，并评估已建立的临床终点和某些生物标记物，以评估ATYR1923的初步活性。我们正在进行的1b/2a期临床试验的主要终点-安全性和耐受性的盲法中期分析显示，研究药物(ATYR1923或安慰剂)被观察到总体耐受性良好，没有与药物相关的严重不良事件(SAE)，这与早期在健康志愿者中进行的1期研究结果一致。我们目前的1b/2a期临床试验的最终结果将指导ATYR1923在肺结节病方面的未来发展，并为ATYR1923在其他ILDS，如结缔组织病ILD(CTD-ILD)和慢性过敏性肺炎(CHP)中的潜力提供洞察力。

为了应对新冠肺炎大流行，我们正在研究ATYR1923作为治疗新冠肺炎严重呼吸道并发症患者的潜力。新冠肺炎相关的炎性肺损伤可能与间质性肺疾病相似。通过针对异常的免疫反应，我们认为ATYR1923的作用机制与这种疾病的病理有很大的重叠，目前正在对患有严重呼吸道并发症的新冠肺炎患者进行第二阶段临床试验。我们的第二阶段临床试验是一项随机、双盲、安慰剂对照研究，使用ATYR1923，在美国多达10个中心的30名确诊的新冠肺炎阳性患者中进行。

2020年1月，我们与Kyorin制药有限公司(Kyorin)签订了在日本开发和商业化用于ILDS的ATYR1923的许可。根据与Kyorin的合作和许可协议(Kyorin协议)，Kyorin获得了在日本为所有形式的ILDS开发和商业化ATYR1923的独家权利。我们收到了800万美元的预付款，在实现某些开发、监管和销售里程碑后，我们有资格获得总计1.67亿美元的额外费用，以及在日本的净销售额从个位数中位数到十几岁左右不等的分级特许权使用费。根据Kyorin协议的条款，Kyorin将为在日本的所有研究、开发、监管、营销和商业化活动提供资金。

在我们ATYR1923的临床开发的同时，我们一直在推进我们的NRP2抗体和tRNA合成酶的发现流水线。NRP2是一种在淋巴发育和调节炎症反应中起关键作用的受体。在许多形式的癌症中，NRP2的高表达与较差的预后相关。NRP2可以与多个配体和辅受体相互作用，影响它们的功能。我们正在积极研究NRP2受体生物学，包括在内部和与关键的学术思想领袖合作，以确定各种疾病的候选新产品，包括癌症、炎症和淋巴管生成。

在2020年3月，我们的子公司盘古生物制药有限公司(盘古生物制药)与香港科技大学(科大)一起获得约75万美元的拨款，用于建立一个高通量的双特异性抗体开发平台。这个为期两年的项目由香港政府创新科技署根据伙伴关系研究计划(PRP)提供资金。覆检计划旨在支持公司与本地大学和公共研究机构合作进行的研究和开发项目。这笔赠款将为估计项目总成本的大约50%提供资金，其余50%由我们公司出资。盘古生物医药、科大讯飞与香港特区政府的研究资助协议于2020年4月1日生效。

我们对tRNA合成酶的持续研究是通过产业界和学术界的合作进行的。2019年3月，我们与CSL Behring(CSL)签订了经修订的研究合作和选项协议，用于开发源自我们临床前流水线中最多四种tRNA合成酶的候选产品。根据合作条款，CSL有义务为所有研究和开发活动提供资金，并将根据研究里程碑的成就和CSL继续开发的决心，为每个合成酶项目支付总计425万美元(如果所有四个合成酶项目都提前支付1700万美元)的期权费用。

新冠肺炎大流行已经并可能继续在社会的许多方面产生广泛的影响，已经并可能继续对全球经济以及世界各地的企业和资本市场造成重大破坏。对我们业务的影响包括：我们在肺结节病患者中的1b/2a期临床试验的登记延迟，一些患者在该试验中中断，我们的部分设施以及我们的被许可人和合作者的设施暂时关闭，我们员工的旅行能力受到干扰或限制，以及某些研究和开发活动的延误。对我们业务的其他潜在影响包括但不限于其他临床试验、第三方制造供应和其他运营的中断或延误、医疗保健资源可能从临床试验的进行转移到关注大流行的问题、FDA或其他监管机构运营的中断或延误，以及我们筹集资金和开展业务发展活动的能力。

与我们的业务相关的风险

投资我们的证券涉及很大的风险。紧跟在本摘要之后的“风险因素”标题下描述的风险可能会导致我们无法充分发挥我们的优势，或者可能导致我们无法成功执行全部或部分战略。一些更重大的挑战包括：

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我们将需要筹集额外的资本或建立战略合作伙伴关系，为我们的运营提供资金。

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自成立以来，我们已经遭受了重大损失，并预计在可预见的未来，我们将继续遭受重大损失。

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我们的临床试验可能会遇到重大延误和其他挑战，或者我们可能无法证明安全性和有效性，使适用的监管机构满意。

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如果我们不能成功完成或以其他方式推进临床开发，不能获得监管或营销批准，或不能成功地将我们的候选治疗产品(包括ATYR1923)商业化，或者在这样做方面遇到重大延误，我们的业务将受到实质性损害。

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我们目前的候选产品和我们可能从我们的发现引擎开发的任何其他候选产品代表了新的治疗方法，这些方法可能会导致重大延迟，或者可能不会产生任何商业上可行的药物。

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我们的候选治疗产品可能会导致不良副作用或具有其他特性，这些特性可能会推迟或阻碍其监管审批，限制已批准标签的商业形象，或在上市审批(如果有的话)后导致重大负面后果。

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我们依赖于与Kyorin和CSL的合作，并可能依赖于与其他第三方的合作来开发我们的某些候选产品并将其商业化。如果我们的合作不成功，我们可能无法利用这些候选产品的市场潜力。

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如果我们不能取得、维持或保护与我们的候选产品有关的知识产权，或这些知识产权保护的范围不够广泛，我们可能不能在我们的市场上有效地竞争。

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我们的业务可能会继续受到新冠肺炎疫情影响的不利影响。

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我们未来的成功取决于我们留住关键员工、顾问和顾问的能力，以及吸引、留住和激励合格人员的能力。

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我们的高管、董事、主要股东和他们的关联公司目前拥有我们相当大比例的股票，并将能够对提交给股东批准的事项施加重大控制。

企业信息

我们于2005年9月根据特拉华州的法律注册成立。2007年10月，我们成立了香港子公司盘古生物制药。我们持有盘古生物制药98%的流通股，科大讯飞的一家子公司持有剩余的流通股。

我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣地亚哥，邮编92121，约翰·霍普金斯法院3545250号套房，我们的电话号码是(858.731-8389)。我们的网站地址是www.atyrpharma.com，我们定期在网站上张贴新闻稿的副本以及关于我们的更多信息。

我们的设计标识“aTyr”以及我们的其他注册和普通法商号、商标和服务标志是aTyr制药公司的财产。

本招股说明书中出现的商标、商号和服务标志均为其各自所有者的财产。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商号或服务标志，以暗示我们与任何其他公司或产品有关系，或由任何其他公司或产品背书或赞助。

成为新兴成长型公司和规模较小的报告公司的意义

我们是一家新兴的成长型公司，正如2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS法案)所定义的那样。只要我们继续是一家新兴成长型公司，我们就可以利用适用于其他非新兴成长型上市公司的各种报告要求的豁免，包括不被要求遵守2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404节的审计师认证要求，减少本招股说明书以及我们的定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬举行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞付款的要求。2020年12月31日，我们将不再是一家新兴的成长型公司。即使在我们不再具备新兴成长型公司的资格后，我们仍有资格成为一家“较小的报告公司”，这将使我们能够利用许多相同的披露要求豁免，包括在我们的定期报告和委托书中减少关于高管薪酬的披露义务，仅包括两年的经审计财务报表和仅两年的相关精选财务数据，以及管理层对财务状况和运营披露结果的讨论和分析。此外，即使我们不再有资格成为一家新兴的成长型公司，只要我们既不是“大型加速申报公司”，也不是“加速申报公司”，我们就不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求。因此，我们向我们的股东提供的信息可能与您从您持有股权的其他公开报告公司获得的信息不同。

我们无法预测投资者是否会认为我们的证券吸引力下降，因为我们可能会依赖这些豁免，这可能会导致我们的证券交易市场不那么活跃，我们的证券价格的波动性会增加。

供品



出售股东提供的普通股			最多300,000,000股

已发行普通股			9,383,425股(截至2020年6月30日)

收益的使用			出售股票的股东将从出售其根据本招股说明书提供出售的股票中获得全部收益。我们不会从出售股票的股东出售股份中获得收益。然而，根据下面描述的普通股购买协议，我们可能会从向出售股票的股东出售我们的普通股中获得至多2000万美元的收益。我们预计，我们根据普通股购买协议获得的收益将用于营运资金和一般公司用途。

纳斯达克资本市场代码			“生活”

危险因素			投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细审阅和考虑从第6页开始的本招股说明书中的“风险因素”部分，以及本招股说明书中包含的其他信息(通过引用并入本文)，以便在决定投资我们的普通股之前讨论要考虑的因素。

截至2020年6月30日的已发行普通股数量不包括：

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截至2020年6月30日，可通过行使股票期权发行的685,993股普通股，加权平均行权价为每股21.29美元；

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截至2020年6月30日，在归属和结算已发行的限制性股票单位时，可发行7677股普通股；

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截至2020年6月30日，在行使已发行认股权证时可发行的普通股13,904股，加权平均行权价为每股64.95美元；

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截至2020年6月30日，根据我们的2015年股票期权和激励计划(2015计划)，为未来发行预留的272,204股普通股；以及

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截至2020年6月30日，根据我们的2015年员工购股计划(ESPP)，为未来发行预留了76,917股普通股。

除非另有说明，否则本招股说明书中包含的所有信息均假定没有行使上述未偿还的期权或认股权证，也没有结清上述未偿还的限制性股票单位。

与Aspire Capital的购买协议

于二零二零年九月十一日，吾等与Aspire Capital Fund订立普通股购买协议(“购买协议”)，该协议规定，根据协议所载的条款及条件及限制，Aspire Capital承诺在购买协议的30个月期限内购买合共2,000万美元的普通股。在订立购买协议的同时，吾等亦与Aspire Capital订立注册权协议(注册权协议)，其中吾等同意提交一份或多份注册声明，包括注册声明至

本招股说明书涉及根据证券法允许和必要登记的，出售根据购买协议已经并可能向Aspire Capital发行的普通股股票。

截至2020年10月1日，我们的已发行普通股有10,007,792股，不包括根据购买协议可向Aspire Capital发行的特此要约的3,000,000股。如果我们在此发行的300万股普通股全部发行并发行，那么这些股票将占2020年10月1日已发行普通股总数的23.06%。Aspire Capital最终提供出售的普通股数量取决于Aspire Capital根据购买协议购买的股票数量。

吾等根据购买协议可向Aspire Capital发行的股份总数在任何情况下均不得超过我们普通股的1,987,474股(相当于购买协议日期已发行普通股的19.99%)，除非(I)获得股东批准增发，在此情况下1,987,474股限制将不适用，或(Ii)未获股东批准且在任何时候达到1,987,474股上限，此后根据购买协议发行的所有股票的平均支付价格均等于或大于3.83美元，称为最低价格；但在任何一个时间点，Aspire Capital(及其附属公司)实益拥有我们普通股的比例不得超过19.99%。

根据购买协议和注册权协议，我们正在根据证券法注册3,000,000股我们的普通股，我们可能会在本招股说明书日期之后向Aspire Capital发行这些普通股。所有300万股普通股都是根据本招股说明书发售的。如果我们选择出售超过这里提供的300万股普通股，我们必须首先根据证券法登记Aspire Capital出售这些额外的股票。

2020年10月1日，采购协议项下的采购开始所需的条件得到满足。在我们普通股的收盘价超过0.25美元的任何交易日，我们有权自行决定向Aspire Capital提交购买通知(每个购买通知)，指示Aspire Capital(作为本金)在每个交易日购买最多100,000股我们的普通股(不超过价值1,000,000美元的股票)，按参考我们普通股的现行市场价格计算的每股价格(购买价)计算最多2000万美元的我们的普通股(如下文标题为“Aspire Capital Transaction”一节中更具体描述的那样)。

此外，在吾等向Aspire Capital提交100,000股购买通知的任何日期，吾等亦有权全权酌情向Aspire Capital提交成交量加权平均价格购买通知(每份为VWAP购买通知)，指示Aspire Capital在下一个交易日(VWAP购买日期)购买不超过我们在Nasdaq资本市场交易的普通股总数30%的股票，但须受我们可能决定的最大股份数量(VWAP购买股份数量上限)和最低交易价(VWAP最低价格阈值)(如下所述)的限制。根据该VWAP收购通知每股购买股份的收购价(VWAP收购价)是参考我们普通股的现行市场价格(如下文“Aspire资本交易”一节中更具体描述的)计算的。

购买协议规定，吾等与Aspire Capital不得于任何购买日期，如我们普通股的收市价低于每股0.25美元(底价)，则吾等及Aspire Capital不得根据购买协议进行任何出售。购买协议没有交易量要求或限制，我们将控制向Aspire Capital出售普通股的时间和金额。Aspire Capital无权要求我们进行任何销售，但有义务根据购买协议按照我们的指示向我们进行购买。购买协议对收益、金融或商业契诺的使用没有限制，对未来融资、优先购买权、参与权、罚金或违约金没有限制。Aspire Capital不得转让其在购买协议项下的权利或义务。本购买协议可由吾等自行决定于一个营业日提前通知后随时终止，吾等无须承担任何费用。

投资我们的普通股涉及很高的风险。您应仔细考虑以下风险和不确定性，以及在我们于2020年3月26日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中题为“风险因素”的章节中所描述的风险和不确定因素，以及我们随后提交给证券交易委员会的季度和当前报告(这些描述通过引用全文并入本招股说明书，以及本招股说明书的任何附录中)中所描述的风险和不确定因素。这些风险和不确定因素并不是我们面临的唯一风险和不确定因素。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务。如果我们提交给证券交易委员会的文件中描述的任何风险或不确定性或任何额外的风险和不确定性实际发生，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流可能会受到实质性和不利的影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑以下有关风险的信息，以及本招股说明书中包含的其他信息。

我们未来将需要筹集大量额外资本来支持我们的运营，而我们可能无法在需要时以可接受的条件筹集到这些资金。

我们未来将需要筹集大量额外资本，为我们的运营提供资金。我们在多大程度上利用与Aspire Capital的购买协议作为资金来源将取决于许多因素，包括我们普通股的现行市场价格、我们普通股的交易量以及我们能够从其他来源获得资金的程度。根据购买协议，我们可以在任何特定日期和购买协议期限内向Aspire Capital出售的股票数量是有限的。有关更多信息，请参阅“Aspire资本交易”。此外，在违约事件持续期间或普通股收盘价低于每股0.25美元的任何交易日，我们和Aspire Capital不得根据购买协议出售我们普通股的任何股票。即使我们能够根据购买协议获得2000万美元的全部资金，我们仍然需要额外的资金来全面实施我们的业务、运营和发展计划。

将我们的普通股出售给Aspire Capital可能会对我们的现有股东造成重大稀释，而出售Aspire Capital收购的普通股可能会导致我们的普通股价格下跌。

我们正在登记出售最多3,000,000股股票，根据购买协议，我们可能会不时将这些股票出售给Aspire Capital。预计在此次发售中登记的股票将在自开始发售之日起最长约30个月的时间内出售。根据本招股说明书，Aspire Capital最终出售的股票数量取决于我们根据购买协议选择出售给Aspire Capital的股票数量。根据各种因素，包括我们普通股的市场流动性，根据购买协议出售股票可能会导致我们普通股的交易价格下降。

Aspire Capital可能最终购买本招股说明书标的的300万股普通股中的全部、部分或不购买。根据购买协议，Aspire Capital可能会出售其持有或即将持有的全部、部分或全部股票。我们根据购买协议向Aspire Capital出售股份可能会稀释我们普通股的其他持有人的利益。Aspire Capital在此次发行中出售了我们普通股的大量股票，或预期会出售普通股，这可能会导致我们普通股的交易价格下降，或者使我们未来更难在我们原本希望的时间和价格出售股权或与股权相关的证券。在这种情况下，Aspire Capital可能会出售我们普通股的大量股票，或者预期会出售此类股票的交易价格，或者使我们更难在未来以我们希望的时间和价格出售股权或股权相关证券。

管理层在向Aspire Capital出售股票所得收益的使用方面将拥有广泛的自由裁量权，并且可能不会有效地使用所得收益。

本招股说明书涉及Aspire Capital可能不定期提供和出售的普通股。我们不会在Aspire Capital出售股份时获得任何收益。然而，我们可能从根据购买协议向Aspire Capital出售股份中获得高达2000万美元的毛收入。根据购买协议，我们预期将普通股出售给Aspire Capital的净收益代表了我们基于我们目前的计划和业务条件的意图。由于我们没有指定本次发售的净收益金额用于任何特定目的，我们的管理层将拥有广泛的酌情权来应用本次发售的净收益，并可以将其用于发售时预期的以外的目的。我们的管理层可能会将净收益用于可能不会改善我们的财务状况或市场价值的公司目的。

我们不打算为我们的普通股支付股息，因此任何回报都将限于我们股票的价值。

我们从未宣布或支付过普通股的任何现金股息。我们预计，我们将保留未来的收益，用于我们业务的发展、运营和扩张，在可预见的未来，我们预计不会宣布或支付任何现金股息。因此，对股东的任何回报都将仅限于其股票的增值。任何未来的决心

与股息政策相关的因素将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、税务考虑、法律或合同限制、业务前景、现有或当时存在的债务工具的要求、一般经济状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

本招股说明书和通过引用并入本文的文件包含符合“证券法”第227A节和经修订的“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。有关我们的预期、信念、计划、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实，可能是前瞻性的。这些陈述经常(但并非总是)通过使用诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“打算”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“项目”、“潜在”、“继续”等词语或短语以及类似的表达，或这些术语的否定或类似表达。因此，这些陈述涉及估计、假设、风险和不确定因素，这些估计、假设、风险和不确定因素可能导致实际结果与其中表达的结果大不相同。任何前瞻性陈述都是参考本招股说明书中讨论的因素，特别是“风险因素”一节中提到的那些因素进行整体限定的。

本招股说明书和本文引用的文件包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设，以及我们管理层目前掌握的信息。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定因素和其他因素可能导致我们的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：

由于各种风险和不确定性，这些前瞻性声明既不是对未来性能的承诺，也不是对未来性能的保证，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性声明所表明的结果大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于：我们可能经历比预期的临床地点启动慢或比预期的可评估患者识别和登记慢的可能性；在分析数据时可能出现延迟或问题，或者需要额外的分析、数据或患者；未来的临床前和临床结果可能不支持我们候选产品的进一步开发；这些风险包括：我们在进行临床试验的过程中可能发生的意外不良事件，从而影响我们继续进行候选产品临床试验或进一步开发的能力；我们在候选产品的开发和制造过程中可能遇到的其他意想不到的障碍或问题，可能会影响我们的成本、时间或进度的风险；以及在本招股说明书的“风险因素”部分和通过引用并入本文的文件中更全面讨论的那些风险。

鉴于这些不确定性，读者不应过度依赖我们的前瞻性陈述。您应完整阅读本招股说明书、通过引用并入本招股说明书的文件以及我们作为证物提交给与本招股说明书相关的注册说明书的文件，并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们对本招股说明书中的所有前瞻性陈述以及通过这些警告性声明纳入本文作为参考的文件进行限定。除非法律要求，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

我们从未宣布或支付过我们股本的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益(如果有的话)，为我们业务的发展和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。此外，根据贷款协议，我们不得在未经贷款人同意的情况下支付现金股息，而未来的债务工具可能会对我们支付普通股股息的能力造成重大限制。未来与股息政策有关的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并将取决于我们的经营结果、财务状况、资本要求、税务考虑、法律或合同限制、业务前景、现有或当时存在的债务工具的要求、一般经济状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。

于二零二零年九月十一日，吾等订立购买协议，该协议规定，根据协议所载条款及条件及限制，Aspire Capital承诺在购买协议期限内购买合共2,000万美元的普通股。在签订购买协议的同时，吾等还签订了注册权协议，在该协议中，吾等同意根据证券法提交一份或多份允许和必要的注册声明，以根据购买协议向Aspire Capital出售已经并可能向Aspire Capital发行的普通股。

截至2020年10月1日，我们的已发行普通股有10,007,792股，不包括根据购买协议可向Aspire Capital发行的特此要约的3,000,000股。如果我们在此发售的300万股普通股在2020年10月1日全部发行并发行，这些股票将占已发行普通股总数的23.06%。Aspire Capital最终提供出售的普通股数量取决于Aspire Capital根据购买协议购买的股票数量。

根据购买协议和注册权协议，我们正在根据证券法登记3,000,000股我们的普通股，我们可能会在本招股说明书日期之后向Aspire Capital发行这些普通股。所有300万股普通股都是根据本招股说明书发售的。根据购买协议，在某些情况下，我们有权利但没有义务向Aspire Capital发行超过本招股说明书所包括的3,000,000股普通股。如果我们选择出售超过这里提供的300万股普通股，我们必须首先根据证券法登记Aspire Capital出售任何此类额外股份。

2020年10月1日，采购协议项下的采购开始所需的条件得到满足。在我们普通股的收盘价不低于每股0.25美元的任何交易日，我们有权自行决定向Aspire Capital提交购买通知，指示Aspire Capital(作为本金)每个工作日购买最多100,000股我们的普通股，在购买协议期限内，最多购买2000万美元的我们的普通股，购买价格参考我们普通股在前10个工作日的现行市场价格计算(如下更具体描述)；然而，根据购买通知进行的销售在每个交易日不得超过1,000,000美元。

此外，在我们向Aspire Capital提交100,000股购买通知的任何日期，我们也有权自行决定向Aspire Capital提交VWAP购买通知，指示Aspire Capital在下一个交易日购买不超过我们在Nasdaq资本市场交易的普通股总数的30%的股票，但受VWAP购买股份数量上限和VWAP最低价格门槛的限制。VWAP收购价是参考我们普通股的现行市场价格计算的(如下所述)。

购买协议规定，吾等与Aspire Capital不得于任何购买日期，如我们普通股的收市价低于底价，则吾等及Aspire Capital不得根据购买协议进行任何出售。购买协议没有交易量要求或限制，我们将控制向Aspire Capital出售普通股的时间和金额。Aspire Capital无权要求我们进行任何销售，但有义务根据购买协议按照我们的指示向我们进行购买。购买协议对收益、金融或商业契诺的使用没有限制，对未来融资、优先购买权、参与权、罚金或违约金没有限制。

Aspire Capital不得转让其在购买协议项下的权利或义务。本购买协议可由本公司自行决定随时终止，本公司不承担任何费用。

根据购买协议，在我们选择的任何交易日，如果我们普通股的收盘价超过每股0.25美元，我们可以指示Aspire Capital在每个交易日购买最多100,000股我们的普通股。该等股份的收购价等于下列各项中较小者：

此外，在吾等向Aspire Capital提交购买通知以购买最多100,000股股票的任何日期，我们也有权指示Aspire Capital购买相当于下一个交易日在Nasdaq资本市场交易的普通股股份总数的30%的股票，但须受VWAP购买股份数量上限和VWAP最低价格门槛的限制，后者等于(A)紧接VWAP购买日期前一个营业日普通股收盘价的80%或(B)我们在VWAP购买通知中规定的更高价格。该等股份的VWAP收购价以较低者为准：

收购价将根据用于计算收购价的交易日内发生的任何重组、资本重组、非现金股息、股票拆分或其他类似交易进行调整。只要最近一次购买已经完成，我们可以在购买协议期限内不时向Aspire Capital递送多个购买通知和VWAP购买通知。

根据购买协议，吾等和Aspire Capital不得在普通股收盘价低于每股0.25美元的任何交易日根据购买协议出售普通股。

通常，Aspire Capital可在发生以下任何违约事件时终止购买协议：

本购买协议可由吾等随时终止，吾等可自行决定，而毋须支付任何罚金或费用。

Aspire Capital已同意，在购买协议终止前的任何时间内，其及其任何代理、代表和联属公司均不得直接或间接卖空或对冲我们的普通股。

购买协议不限制Aspire Capital出售本次发行中登记的任何或全部3,000,000股票的能力。预计在此次发售中登记的股票将在自开始发售之日起最长约30个月的时间内出售。Aspire Capital在任何给定时间出售在此次发行中登记的大量股票可能导致我们普通股的市场价格下跌和/或高度波动。Aspire Capital可能最终购买本次发行中尚未发行但已登记的300万股普通股中的全部、部分或不购买。取得股份后，可以全部出售、部分出售或者不出售。因此，吾等根据购买协议向Aspire Capital出售股份，亦可能导致本公司普通股其他持有人的权益大幅摊薄。然而，吾等有权控制向Aspire Capital出售吾等股份的时间及金额，吾等可随时酌情终止购买协议，而毋须支付任何罚款或费用。

与签订购买协议有关，我们授权向Aspire Capital出售高达2000万美元的普通股。然而，我们估计，根据购买协议，我们将向Aspire Capital出售不超过300万股股票，这些股票均包括在本次发售中。经董事会批准后，在某些情况下，吾等有权但无义务根据购买协议向Aspire Capital发行超过本招股说明书所包括的3,000,000股股份。若吾等根据购买协议选择发行超过3,000,000股股份，吾等将须登记Aspire Capital转售该等额外股份。Aspire Capital在此次发行中最终提供出售的股票数量取决于Aspire Capital根据购买协议购买的股票数量。下表列出了Aspire Capital在以不同的收购价出售出售给Aspire Capital的普通股股票后将持有的流通股的数量和百分比，但假设我们出售的普通股不会超过1,987,474股(相当于购买协议日期已发行普通股的19.99%)，除非根据购买协议发行的所有股票的平均支付价格等于或大于每股3.83美元：


	假设平均采购价格		根据本次发行登记的购买协议向Aspire Capital出售股份所得款项	本次发行将按假设平均收购价发行的股份数量	向Aspire Capital发行的股份生效后的流通股总数⁽¹⁾	向Aspire Capital发行的购买股份生效后的流通股百分比⁽²⁾
$	3.00	$	5,962,422	1,987,474	11,929,814	16.66%
$	4.00	$	20,000,000	5,000,000	14,942,340	33.46%
$	5.00	$	20,000,000	4,000,000	13,942,340	28.69%
$	10.00	$	20,000,000	2,000,000	11,942,340	16.75%

本招股说明书涉及Aspire Capital可能不定期提供和出售的普通股。我们不会在Aspire Capital出售股份时获得任何收益。然而，我们可能从根据购买协议向Aspire Capital出售股份中获得高达2000万美元的毛收入。吾等预期，根据购买协议向Aspire Capital出售股份所得款项将用作营运资金及一般公司用途。根据购买协议将我们的普通股出售给Aspire Capital的预期净收益代表了我们基于目前的计划和业务条件的意图。

出售股票的股东可以根据本招股说明书不时提供和出售以下列出的我们普通股的任何或全部股份。在本招股说明书中，我们所指的“出售股东”是指下表所列的实体及其各自的质权人、受让人、许可受让人、受让人、继承人以及后来通过公开出售以外的方式持有出售股东在本公司普通股股份中的任何权益的其他人。

下表列出了截至本招股说明书之日，我们正在为其登记向公众出售股票的出售股东的名称、在本次发行之前由出售股东实益拥有的普通股股份数量、出售股东根据本招股说明书可以发售的普通股股份总数以及出售股东在本次发行之后将实益拥有的普通股股份数量。除以下注明外，出售股东与吾等或吾等的任何前身或联属公司并无任何重大关系，或在过去三年内并无任何重大关系，且出售股东与注册经纪自营商并无关联。

根据出售股东提供给我们的信息，假设出售股东出售了我们登记的所有实益拥有的普通股，并且在发售期间没有获得任何额外的股份，出售股东将不会拥有任何股份，这反映在标题为“本次发售后的受益所有权”的专栏中。我们不能告知您出售股票的股东是否真的会出售部分或全部普通股。此外，出售股票的股东可能已经出售、转让或以其他方式处置，或可能在提供下表所列信息的日期之后，在豁免证券法登记要求的交易中随时出售、转让或以其他方式处置我们普通股的股份。

(1)假设出售根据本招股说明书登记的所有普通股，尽管出售股票的股东目前没有义务出售任何普通股。

(2)Aspire Capital Partners LLC(Aspire Partners)是Aspire Capital Fund LLC(Aspire Fund)的管理成员。SGM控股公司(SGM)是Aspire Partners的管理成员。Steven G.Martin先生(Martin先生)是SGM的总裁和唯一股东，也是Aspire Partners的负责人。Erik J.Brown先生(Brown先生)是红柏资本公司(Red Cedar Capital Corp)的总裁和唯一股东，红柏资本公司是Aspire Partners的负责人。克里斯托斯·科米索普洛斯(Christos Komissopoulos)先生是Aspire Partners的负责人、克里斯科投资者公司(Chrisko Investors Inc.)的总裁兼唯一股东。威廉·F·布兰克三世先生(布兰克先生)是Aspire Partners的负责人WML Ventures Corp.(WML Ventures)的总裁和唯一股东。Aspire Partners、SGM、Red Cedar、Chrisko、WML Ventures、Martin先生、Brown先生、Komissopoulos先生和Blank先生均可被视为Aspire基金持有的普通股的实益所有者。Aspire Partners、SGM、Red Cedar、Chrisko、WML Ventures、Martin先生、Brown先生、Komissopoulos先生和Blank先生均拒绝实益拥有Aspire Fund持有的普通股。

(3)代表截至2020年10月1日由Aspire Capital实益拥有的我们普通股的股份。

本招股说明书提供的普通股由出售股东Aspire Capital提供。普通股可以不时由出售股票的股东直接出售或分配给一个或多个购买者，或者通过经纪人、交易商或承销商单独代理，这些经纪人、交易商或承销商可以只以销售时的市价、与当时的市价相关的价格、谈判价格或可能改变的固定价格作为代理。本招股说明书提供的普通股的出售可以通过下列一种或多种方式进行：

为了遵守某些州的证券法，如果适用，股票只能通过注册或持牌的经纪人或交易商出售。此外，在某些州，除非股票已在该州注册或获得出售资格，或者获得注册或资格要求的豁免并符合要求，否则不得出售股票。

出售股票的股东可以通过本招股说明书未记载的其他方式转让普通股股份。

作为代理人参与股票分配的经纪人、交易商、承销商或者代理人，可以从出售股票的股东和/或经纪交易商代理的普通股购买者那里获得佣金、折扣或者优惠的补偿。Aspire Capital已通知我们，每位此类经纪交易商将从Aspire Capital获得不超过常规经纪佣金的佣金。

出售股东及其关联公司已同意在购买协议期限内不直接或间接卖空或套期保值我们的普通股。

出售股票的股东是证券法意义上的“承销商”。我们已同意就某些民事责任(包括“证券法”规定的责任)向出售股票的股东提供赔偿和出资。Aspire Capital已同意赔偿我们因Aspire Capital向我们提供的某些专门用于本招股说明书的书面信息而可能根据证券法承担的责任，或在没有此类赔偿的情况下，提供与该等债务相关的所需支付的金额。

我们和Aspire Capital目前都无法估计任何代理商将获得的赔偿金额。据我们所知，Aspire Capital与任何其他股东、经纪商、交易商、承销商或代理人之间没有关于出售或分销本招股说明书提供的股份的现有安排。在提出特定的股票要约时，如果需要，将分发招股说明书副刊，其中将列出任何代理人、承销商或交易商的姓名，以及出售股东的任何补偿，以及任何其他所需的信息。除承销商、经纪自营商或代理人的佣金或折扣，以及Aspire Capital的律师费用和支付费用外，我们将支付与股票注册、发售和向公众出售股票相关的所有费用。

吾等已通知出售股东，虽然其从事本招股说明书所载股份的分销，但其须遵守根据交易所法案颁布的M规则。除某些例外情况外，M规例禁止卖方股东、任何联营买家、任何经纪交易商或其他参与分销的人士竞投或购买，或企图诱使任何人竞投或购买作为分销标的的任何证券，直至整个分销完成为止。条例M还禁止为稳定证券价格而与该证券的分销有关的任何出价或购买。以上所有情况均可能影响本招股说明书特此发售的股票的可售性。

由于某些原因，包括如果招股说明书需要补充或修改以包括额外的重要信息，我们可以根据本招股说明书在一定时期内暂停出售股票。

此次发行与Aspire Capital有关，将在本招股说明书提供的所有股票由Aspire Capital出售之日终止。

本招股说明书提供的普通股的有效性已由加利福尼亚州圣地亚哥的Cooley LLP传递给我们。

独立注册会计师事务所安永律师事务所(Ernst&Young LLP)已审计了我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表，这一点在他们的报告中有所阐述，该报告通过引用并入本招股说明书和注册说明书的其他部分。我们的财务报表以安永律师事务所的报告为依据，作为会计和审计专家的权威，并以此作为参考。

我们已经根据证券法向SEC提交了关于在此提供的普通股股份的表格S-1的登记声明。本招股说明书是注册说明书的一部分，并不包含注册说明书或与注册说明书一起提交的证物和附表中所列的所有信息。欲了解更多有关本公司和特此提供的普通股的信息，请参阅注册声明和存档的展品。本招股说明书中包含的关于作为注册说明书的证物提交的任何合同或任何其他文件的内容的陈述不一定完整，每个此类陈述通过参考作为注册说明书的证物提交的该合同或其他文件的全文在所有方面都是合格的。根据交易法，我们必须向SEC提交定期报告、委托书和其他信息。SEC维护一个互联网网站，其中包含以电子方式向SEC提交的关于注册人(如我们)的报告、委托书和其他信息。该站点地址为http://www.sec.gov.

我们向美国证券交易委员会提交定期报告、委托书和其他信息。此类定期报告、委托书和其他信息将在上述证券交易委员会的网站上提供。我们在www.atyrpharma.com上维护着一个网站。在以电子方式向证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会后，您可以在合理可行的范围内尽快在我们的网站上免费获取我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据“交易法”第13(A)或15(D)条向证券交易委员会提交或提交的那些报告的修正案。对我们网站地址的引用并不构成通过引用我们网站上的信息成立公司，您在就我们的普通股做出投资决定时不应考虑我们网站的内容。

美国证券交易委员会允许我们从我们向其提交的其他文件中“参考”信息，这意味着我们可以通过向您推荐这些文件来向您披露重要信息。通过引用并入的信息被认为是本招股说明书的一部分。

我们在本招股说明书和与本招股说明书相关的注册说明书中引用以下我们已向SEC提交的信息或文件，以及我们将在本招股说明书日期之后、直至本招股说明书涵盖的股票发售终止之前根据“交易法”第13(A)、13(C)、14或15(D)条向SEC提交的任何未来备案文件(根据2.02项或Form 8-K第7.01项提供的信息除外)：

就本招股章程而言，本招股章程或以引用方式并入或当作并入本招股章程的文件中所载的任何陈述，在本招股章程或任何其他随后提交的被视为以引用方式并入本招股章程的文件中的陈述修改或取代的范围内，将被视为修改或取代。

取代该语句。任何如此修改或取代的陈述，除非经如此修改或取代，否则不应被视为本招股说明书的一部分。

经书面或口头要求，我们将免费向您提供本招股说明书中以引用方式并入的任何或所有文件的副本，包括这些文件的证物。您应该直接向a Tyr Pharma，Inc.索取文件，地址是加州圣地亚哥92121号约翰·霍普金斯法庭3545号套房；电话：(858.731.8389)。

您也可以在我们的网站www.atyrpharma.com上访问这些文件。我们不会将我们网站上的信息合并到本招股说明书或本招股说明书的任何附录中，您也不应考虑将我们网站上的任何信息或可以通过我们的网站访问的任何信息作为本招股说明书或本招股说明书的任何补充的一部分(不包括我们通过引用具体合并到本招股说明书中的那些向证券交易委员会提交的文件)。

就根据证券法产生的责任可能允许我们的董事、高级管理人员和控制人进行赔偿而言，我们已被告知，SEC认为这种赔偿违反了证券法中表达的公共政策，因此，无法强制执行。


			本次发售后的受益所有权⁽¹⁾
名字	本次发行前拥有的普通股股份	正在发行的额外普通股	股份数	%
Aspire资本基金有限责任公司⁽²⁾	225,000 ⁽³⁾	3,000,000	225,000	1.7%