证物(A)(1)

摆正通知

2022年到期的0.375%可转换优先债券

发行者：

华珠集团有限公司(前身为中旅集团有限公司)

CUSIP No.16949N AC3

请参阅日期为2017年11月3日的某项契约(契约)，该契约由华珠集团有限公司(前称中旅集团有限公司)(该公司)与作为受托人和付款代理的全国协会威尔明顿信托公司(分别为受托人和付款代理)就公司2022年到期的0.375%可转换优先票据(该票据α)而由华珠集团有限公司(前称中旅集团有限公司)(该公司)及之间订立。此处使用但未定义的大写术语应具有本契约中此类术语的含义。

兹根据本契约第15.01条发出通知，根据各债券持有人(持有人)的选择，本公司将以相当于待回购债券本金100%的购买价格(回购价格)，回购该持有人债券或其本金的任何部分，金额为1,000美元或其整数倍。加2020年11月2日(不包括)的任何应计和未付利息，该日期是在契约中指定的回购日期(回购日期？)，受契约、票据和本更正通知和相关通知材料的条款和条件的限制，该通知和相关通知材料经不时修订和补充(？更正日期？)。要行使回购权利，持有人必须在纽约市时间2020年10月1日(星期四)上午9点到2020年10月29日(星期四)下午5点(即回购日期之前的第二个营业日)之间的任何时间递交回购通知(如本回购通知中进一步描述的那样)。

要行使卖权并收到回购价格，您必须在纽约市时间下午5点(到期日)之前通过存托信托公司(DTC)的传送程序交付票据，而不是有效地撤回票据。通过DTC的购买传送程序交付的票据可以在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前的任何时间，也就是紧接回购日期之前的第二个工作日，按照DTC的提取程序撤回。持有人透过DTC自动投标要约计划的传送程序向DTC交出任何票据，将构成交付符合该持有人就其行使认沽权利而发出的通知要求的购回通知。只有在持有人符合DTC根据契约条款的提取程序的情况下，债券才可转换。

受托人已通知本公司，截至本认沽通知日期，票据的所有托管人及实益持有人均透过存托凭证户口持有票据，并无非全球形式的凭证式票据。

摘要条款表	1
关于纠错的重要信息	6
1.有关本公司的资料。	6
2.有关“注释”的资料。	6
2.1.利息。	6
2.2.公司购买票据的义务。	6
2.3.回购价格。	6
2.4.资金来源。	7
2.5债券的转换权。	7
2.6.债券及本公司美国存托凭证的市场。	7
2.7.救赎。	8
2.8.排名。	8
3.选择行使卖权的持有人须依循的程序。	8
3.1.送货方式。	8
3.2.受看跌期权条款约束的协议。	8
3.3.卖权的行使；票据的交付。	9
4.退出权。	10
5.交回纸币的付款。	11
6.取得笔记。	11
7.公司的图则或建议。	11
8.本公司董事、行政人员及联营公司在“附注”中的利益。	12
9.涉及本公司证券的协议。	12
10.美国联邦所得税的考虑因素。	12
11.其他资料。	13
12.禁止征求意见。	14
13.定义。	14
14.冲突。	14
附件A	A-1

除本更正通知所载资料或陈述外，任何人士均未获授权提供任何资料或作出任何陈述，即使提供或作出该等资料或陈述，亦不得被视为已获授权。您不应假设此更正通知中包含的信息在除此更正通知正面日期之外的任何日期都是准确的。在任何情况下或在任何司法管辖区内，本纠正通知并不构成购买证券的要约或出售证券的要约，而此类要约或要约是非法的。在任何情况下，本更正通知的交付都不会产生任何暗示，即本更正通知中包含的信息在该信息发布日期之后的任何时间都是最新的。本公司、其董事会或其执行管理层均未就是否行使看跌期权向任何持有人提出任何陈述或建议。你应该咨询你自己的财务和税务顾问，并必须自己决定是否行使认沽权利，如果是，应该行使认沽权利的票据本金金额。

摘要条款表

以下是对你可能会有的一些关于PUTRIGHT的问题的回答。为了全面理解更正，并对更正条款进行更完整的描述，我们敦促您仔细阅读本更正通知的其余部分，因为此摘要中的信息并不完整。我们提供了一些页面引用，以指导您对此摘要中的主题进行更完整的描述。

谁愿意购买我的笔记？

华珠集团有限公司(前身为中国旅居集团有限公司，是开曼群岛的一家公司)有义务购买您有效行使看跌期权的2022年到期的0.375%可转换优先债券。(第6页)

为什么公司要购买我的笔记？

债券的每名持有人出售的权利及本公司根据本认沽权利公告所述时间的认沽权利购买该等持有人债券的责任为债券的条款，并自债券于2017年11月3日发行时起一直是持有人的权利。任何持有人如根据债券及契约条款行使认沽权利，本公司须购回该等债券。(第6页)

公司有义务购买哪种票据？

我们有义务在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前，按照存托信托公司(DTC)的设施和程序购买任何持有人交出(和不撤回)的所有票据。截至2020年9月28日，未偿还本金总额为474,992,000美元。这些票据是根据截至2017年11月3日的Indenture发行的(Indenture？)，由公司和作为受托人和付款代理的全国协会威尔明顿信托(Wilmington Trust，National Association)之间发行(分别为？受托人？和？付款代理？)。持有人透过DTC自动投标要约计划的传送程序向DTC交出任何票据，将构成交付符合该持有人就其行使认沽权利而发出的通知要求的购回通知。(第6页)。

公司将支付多少，支付方式是什么？

根据契约及债券的条款，我们将以现金支付相等于债券本金百分之一百的回购价格。加就任何和所有有效交出回购而未撤回的票据而言，2020年11月2日(回购价格)的任何应计和未支付利息(回购价格)。(第6-7页)

公司将支付多少应计利息和未付利息作为回购价格的一部分？

根据契约及债券的条款，债券的下一个付息日期为二零二零年十一月一日(星期日)。因此，在接下来的一个营业日，即2020年11月2日，公司将向截至2020年10月15日(星期四)纽约市时间下午5点所有债券的持有者支付截至2020年10月31日的所有债券的应计和未付利息，无论是否对这些债券行使了认沽权利。因此，在2020年11月2日，也就是回购契约中指定的日期(回购日期)，回购价格将包括债券的应计和未付利息一天。(第6-7页)

公司可以赎回这些票据吗？

在契约条文的规限下，本公司可选择在不少于30天亦不超过60天的提前通知下，赎回与税法变更有关的全部但非部分票据(除非某些持有人如契约所述作出其他选择)，赎回价格相等于本金的100%。(B)本公司可选择以相当于本金100%的赎回价格赎回与税法变更有关的全部但非部分票据(但按契约所述作出其他选择的持有人除外)。加本契约所述赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。在收到赎回通知后，每位持有人将有权选择不赎回其债券，但须符合契约的规定。(第8页)

我有哪些权利可以转换我的笔记？

在遵守契约条文的情况下，持有人将有权在该持有人的选择权下，于纽约市时间2022年10月28日(星期五)下午5时前的任何时间，以每1,000美元本金5.4869美元(须经某些调整，转换利率)的初始兑换率转换该票据的全部或任何部分(如拟转换的部分为1,000美元本金或其整数倍)。如持有人已就票据递交基本变动购回通知或购回通知，则该持有人不得交出该票据以作转换，直至持有人已按照契约撤回适用的回购通知为止。您的债券的转换受契约和注释中关于转换的规定的约束。

一般而言，倘阁下行使换股权，而每ADS的价格低于有关观察期内的换股价，则阁下就换取债券而收取的代价价值将少于债券的本金总额。任何给定时间的换股价格通过将1,000美元除以当时适用的换算率来计算。(第7页)

公司将如何筹措购买债券的资金？

我们回购所有债券所需的代价总额为474,992,000美元，另加回购日(假设所有债券均已有效交回并接受付款)的应计及未付利息。本公司计划使用其于购回日期的现金结余，为购买债券提供资金。*本公司并无其他借款计划，为购买债券提供资金。(第7页)

我如何厘定债券的市值？

该批债券并无既定的申报制度或交易市场。就债券的交易而言，债券价格可能会根据交易量、买卖订单余额、当时的利率、本公司的经营业绩、本公司美国存托凭证的市价和隐含波动率以及类似证券的市场而大幅波动。在可获得的范围内，我们促请债券持有人在就认沽权利作出任何决定前，先取得该批债券的最新市场报价。在行使转换权时，附注的价值将基于附注的适用转换率，如上所述，在标题“我有什么权利转换我的附注？”(第7-8页)

公司董事会对股权分置有何看法？

公司董事会尚未就您是否行使看跌期权作出任何建议。你必须自行决定是否行使认沽权利，如果是，应行使认沽权利的票据本金金额。(第7页)

看跌期权什么时候到期？

您行使看跌期权的权利将于纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5：00到期，这是紧接回购日期之前的第二个工作日。我们不会延长持有者行使看跌期权的期限，除非美国联邦证券法要求这样做。(第6页)

公司购买债券的条件是什么？

吾等购买已有效行使认沽权利的票据，并不受任何条件规限，但该等购买是合法的，有关票据已交回，并符合本认沽权利通告所述的程序规定。(第6页)

我如何练习推杆？

受托人已通知本公司，截至本认沽通知日期，票据的所有托管人及实益持有人均透过存托凭证户口持有票据，并无非全球形式的凭证式票据。因此，您可以在纽约市时间下午5：00之前，即到期日，通过DTC对您持有的票据行使看跌期权，方式如下

·如果您的债券是通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人持有的，您必须联系该代名人，如果您希望行使卖权，并指示该代名人行使卖权，在纽约市时间下午5点(到期日)之前，通过DTC的自动投标报价计划(TOP)的传递程序代表您交出债券，从而行使看跌权利；或，如果您的债券是通过经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人持有的，则您必须联系该代名人，以行使卖权，并指示该代名人在到期日下午5点之前，通过DTC的自动投标报价计划(TOP)的传递程序，代表您交出债券；或

·在纽约时间下午5点之前，根据TOP的条款和程序，如果您是DTC参与者，并通过DTC直接持有您的票据，则必须在到期日下午5点之前通过TOP以电子方式交出您的票据，并遵守TOP的条款和程序。

虽然吾等并不预期于本日期后会有任何债券以实物证书形式发行予DTC或其代名人以外的持有人，但倘若证明债券的实物证书已发行予该持有人，则任何欲根据认沽权利投标票据并持有证明该等债券的实物证书的持有人必须按照本文件附件A所载的格式填妥及签署购回通知(购回通知)，保证其上的签名，并及时将该人工签署的购回通知连同证明正在投标的票据及所有所需批注的证书一并送交付款代理人。

通过DTC的传送程序或支付代理(视情况而定)交出您的票据，即表示您同意受本认沽通知所载认沽权利条款的约束。(第8-9页)

通过DTC账户持有票据的持有人只能按照DTC的传递程序行使卖权，不应提交实物回购通知。

如果我行使卖权，我什么时候能收到我的票据付款？

我们将在回购日纽约市时间上午10点之前，将支付您债券的回购价格所需的适当金额的现金发送给支付代理，支付代理将迅速将对价分配给债券的唯一持有人DTC，DTC是债券的唯一记录持有人，我们将在回购日上午10点之前向支付代理发送支付您债券的回购价格所需的适当金额的现金，支付代理将立即将对价分配给债券的唯一持有人DTC。此后，DTC将按照其程序将现金分配给其参与者。在您不是DTC参与者的范围内，您的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人(视情况而定)将把现金分配给您。(第11页)

我可以在什么时候收回我之前行使的看跌期权？

在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前，也就是紧接回购日期之前的第二个营业日，您可以随时撤回对任何票据的看跌期权的行使。(第10-11页)

我怎样才能收回我之前行使的看跌期权？

如欲撤回您先前就任何债券行使的认沽权利，您必须在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5时前(紧接购回日期前的第二个营业日)遵守DTC的撤回程序。虽然受托人已通知我们，目前没有非全球形式的有证书票据，但如果在此后向DTC或其代名人以外的持有人发出了证明该票据的实物证书，则任何该等持有人如希望提取任何以实物证书证明的票据，而不是遵守DTC的提取程序，则必须填写并签署一份提取通知，注明(I)提交该提取通知所涉及的票据的本金金额，该部分必须是1,000美元的本金总额或其整数倍，而不是按照DTC的提取程序，该部分必须是1,000美元的本金合计或其整数倍，而不是按照DTC的提取程序，而必须填写并签署一份提取通知，指明(I)提交该提取通知所涉及的票据的本金金额，该部分必须是1,000美元的本金总额或其整数倍，(Ii)正就其递交提款通知的票据的证书编号，以及(Iii)受回购通知约束的该票据的本金金额(如有)，该部分必须为本金总额1,000美元或其整数倍，并在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点前将该手动签署的提款通知送达付款代理人。(Iii)该等票据的本金金额(如有)须为本金总额1,000美元或其整数倍，并须于2020年10月29日(星期四)纽约市时间下午5时前送达付款代理人。(第10-11页)

通过DTC账户持有票据的持有人只能通过遵守DTC的传递程序才能撤回他们之前对此类票据行使的看跌期权，并且不应提交实物撤回通知。

如果我不想行使推杆，我需要做什么吗？

不是的。如阁下于认沽权利届满前未行使认沽权利，本行将不会于购回日购买阁下的票据，而该等票据将根据其现有条款而继续未偿还。(第6页)

如果我选择行使看跌期权，我是否必须对我的所有附注行使卖权？

不是的。您可以对您的所有注释或部分注释行使看跌期权。如阁下希望就部分债券行使认沽权利，则必须就本金为1,000美元或其整数倍的债券行使认沽权利。(第6页)

如果我不行使卖权，我还能继续行使我的转换权吗？

是。如果您不行使卖权，您的转换权不会受到影响。您将继续拥有转换权，但必须遵守如上所述的契约和附注中规定的条款、条件和调整，在标题“我有什么权利转换我的附注？”(第6页)

如果我行使看跌期权，我对行使看跌期权的票据收取的现金是否为美国联邦所得税目的的应税交易？

是。为了美国联邦所得税的目的，根据卖权收取票据的现金将是一项应税交易。您应咨询您的税务顾问，了解美国联邦所得税对您根据卖权的行使收取现金换取票据的对价。(第12-13页)

谁是付费代理？

全国协会威尔明顿信托公司是该契约下的支付代理，它是与卖权有关的支付代理。其地址和电子邮件地址列在此更正通知的首页。

关于纠错的重要信息

1.有关公司的信息。

公司起源于中国，是一家世界领先的酒店集团。截至2020年6月30日，该公司在16个国家和地区经营着6187家酒店，599,235间客房。公司旗下品牌包括Hi Inn、Elan Hotel、Hanting Hotel、JI Hotel、Starway Hotel、Orange Hotel、Crystal Orange Hotel、Manxin Hotel、Madison Hotel、Joya Hotel、Blossom House和Ni Hao Hotel。在2020年1月2日完成对德国酒店的收购后，该公司的投资组合中增加了5个品牌，包括Steenerberger Hotels&Resorts、Steenerberger的Maxx、Jaz in the City、InterCityHotel和Zept Hotel。此外，本公司还拥有美爵、宜必思和宜必思风格的主特许经营商权利，以及美爵和诺富特在泛中国地区的联合开发权。

本公司于2007年1月在开曼群岛注册成立，名称为China Lodging Group，Limited，其美国存托凭证于2010年3月开始在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为HTHT。本公司于2018年6月更名为华珠集团有限公司。本公司主要行政办公室位于中华人民共和国闵行区吴忠路699号，邮编：201103，电话号码是+86(21)61952011。本公司在开曼群岛的注册办事处位于开曼群岛KY1-1111，Grand Cayman，Hutchins Drive，邮政信箱2681号Cricket Square的办公室。

2.有关“注释”的资料。

这些债券是根据“契约”发行的。该批债券将於二零二二年十一月一日期满。

2.1.利息：债券由二零一七年十一月三日起，或自已支付或妥为提供利息的最近日期起，年息率为0.375厘。利息每半年支付一次，分别于每年5月1日和11月1日拖欠利息，从2018年5月1日开始，分别支付给在前一次4月15日和10月15日交易结束时登记在册的持有人。应付利息将以一年360天为基础计算，该一年由12个30天月组成，对于部分月份，将以一个30天月的实际过去天数为基础来计算。除非本公司未能就已递交购回通知但未妥为撤回的债券支付购回价款，否则该等债券将不再未偿还，而债券的利息将于购回日期及之后停止计息。

2.2.根据契约及票据的条款，本公司有责任于二零二零年十一月二日(即购回日期)购买所有已适时行使认沽权利且未被持有人撤回的票据。此更正将于纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点到期，也就是紧接回购日期之前的第二个营业日。契约和票据的条款和条件要求选择行使卖权的持有者在到期日纽约市时间下午5点之前行使卖权，我们预计持有者必须行使卖权的期限不会延长，除非美国联邦证券法要求这样做。无论我们是否延长这一期限，契约都不赋予我们推迟回购日期的权利。本公司购买已有效行使认沽权利的票据，不受任何条件规限，但该项购买属合法、有关票据已交回及符合本认沽权利公告所述的程序规定除外。您只能对本金金额为1,000美元或其整数倍的票据行使认沽权利。

2.3.购回价格。本公司就任何及所有于购回日有效交回而未提取的债券而须支付的回购价格相等于债券本金的100%，加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。根据契约及债券的条款，本公司将于购回日向所有交回及未撤回债券的持有人支付购回价格。

购回价格仅根据契约及票据的要求厘定，与票据或美国存托凭证的市价无关。因此，购回价格可能显著高于或低于债券在购回日的市价。我们促请债券持有人在决定是否行使认沽权利前，在可获得的范围内，取得有关债券潜在的现行市价及美国存托凭证的最佳资料。

本公司、其董事会或执行管理层或作为受托人和支付代理角色的威尔明顿信托全国协会均未就是否行使看跌期权向持有人提出任何建议。每名持有人必须自行决定是否就该持有人的债券行使认沽权利，若然，应行使认沽权利的债券本金金额

2.4.资金来源。*如果对任何票据行使认沽权利，公司计划使用其截至回购日期的现金余额支付票据的回购价格。该公司并无其他借款计划，为购买债券提供资金。

2.5债券的转换权。在遵守契约条文的情况下，持有人将有权按有关持有人的选择权，在纽约市时间2022年10月28日(星期五)下午5时前的任何时间，按每1,000美元本金金额5.4869美国存托凭证(须予调整)的初步兑换率，转换该票据的全部或任何部分(如将予转换的部分为本金1,000美元或其整数倍)。如持有人已就票据递交基本变动购回通知或购回通知，则该持有人不得交出该票据以作转换，直至持有人已按照契约撤回适用的回购通知为止。您的债券的转换受契约和注释中关于转换的规定的约束。

一般而言，倘阁下行使换股权，而每ADS的价格低于有关观察期内的换股价，则阁下就换取债券而收取的代价价值将少于债券的本金总额。任何给定时间的换股价格通过将1,000美元除以当时适用的换算率来计算。

2.6.债券及本公司美国存托凭证的市场。*目前并无既定的报告制度或交易市场。就债券的交易而言，债券价格可能会根据交易量、买卖订单余额、当时的利率、本公司的经营业绩、本公司美国存托凭证的市价和隐含波动率以及类似证券的市场而大幅波动。截至2020年9月28日，未偿还本金总额为474,992,000美元。

票据可兑换成的公司美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为HTHT。下表列出了所示会计季度在纳斯达克全球精选市场上报告的美国存托凭证的最高和最低销售价格。

截至的季度	高	低
	(美元)
2018年第三季度	44.33	27.02
2018年第四季度	34.79	24.90
2019年第一季度	42.90	27.20
2019年第二季度	45.39	29.36
2019年第三季度	39.16	29.36
2019年第四季度	43.15	31.51
2020年第一季度	41.50	25.01
2020年第二季度	39.25	27.36
2020年第三季度(截至2020年9月28日)	46.20	38.99

9月28日，美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场的收盘价为每ADS 44.26美元。截至2020年9月24日，未偿还的美国存托凭证约为165,312,318份。我们促请阁下在作出任何行使认沽权利的决定前，在现有范围内取得债券及美国存托凭证的最新市场资料。

2.7.*在符合本契约条文的情况下，本公司可选择在不少于30天或不超过60天的提前通知下，赎回与税法变更有关的全部但非部分票据(除按契约所述作出选择的某些持有人外)，赎回价格相等于本金的100%，但不能赎回部分票据。(B)在符合本契约条文的规定下，本公司可选择在不少于30天或不超过60天的提前通知内，赎回与税法变更有关的全部但非部分票据(按契约所述选择除外)，赎回价格相等于本金的100%加本契约所述赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。在收到赎回通知后，每位持有人将有权选择不赎回其债券，但须符合契约的规定。

2.8.*票据为本公司的优先无抵押债务，与本公司所有未来优先无担保债务享有同等的偿付权，并享有明确从属于票据的任何本公司未来债务的优先偿付权。就担保该等债务的抵押品价值而言，该等票据实际上从属于本公司所有未来有担保债务，并在结构上从属于本公司附属公司及综合联属中国实体的现有及未来债务及其他负债(包括贸易应付款项)。

3.持有人选择行使卖权须遵循的程序.

持有者将无权收到其债券的回购价格，除非他们选择在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点或之前递交回购通知，并在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前撤回回购通知，以行使看跌期权。持有人可以对其部分或全部票据行使看跌期权。任何购回通知必须指明本公司将购买的债券的本金金额为1,000美元或其整数倍。如持有人不选择行使认沽权利，则其债券仍将未偿还，但须受契约及债券的现有条款规限。

3.1.*受托人已通知本公司，截至本更正通知日期，债券的所有托管人和实益持有人均通过DTC账户持有债券，并无非全球形式的凭证式债券。因此，除非实物证书是在本证书日期之后发行的，否则所有根据本证书退回以供回购的票据必须通过DTC的TOP系统交付。透过TOP有效交付票据将构成交付符合持有人就其行使认沽权利而发出的通知要求的购回通知。交付票据和所有其他所需的文件，包括通过TOP交付和承兑，由该人选择并承担交出该等票据的风险。

通过DTC账户持有票据的持有人只能按照DTC的传递程序行使卖权，不应提交实物回购通知。

3.2.受看跌期权条款约束的协议。*通过对您的附注的任何部分行使看跌期权，您承认并同意如下内容：

·债券、债券应自回购之日起根据本摆正通知中规定的条款和条件购买；

·*

·您已收到此更正通知，并确认此更正通知提供了根据契约所需的通知；您已收到此更正通知，并确认此更正通知提供了根据《契约》所要求的通知；

·根据本认沽通知、契约及票据所载条款及条件，并于接受付款后生效，阁下(I)不可撤销地向本公司出售、转让及转让交回的所有票据的所有权利、所有权及权益，(Ii)免除及解除本公司及其董事、高级职员、雇员及联属公司因票据所产生或与之相关的任何及所有索偿，包括但不限于：(I)根据本认沽通知、契约及票据所载条款及条件，阁下(I)不可撤销地向本公司出售、转让及转让所有已交回票据的权利、所有权及权益；及(Ii)解除本公司及其董事、高级职员、雇员及联属公司因票据所产生或与其相关的任何及所有索偿，包括但不限于：(I)不可撤销地向本公司出售、转让及转让所有已交回票据的权利、所有权及权益；阁下有权收取有关票据的额外本金或利息付款或参与票据的任何赎回或失效的任何声称，及(Iii)不可撤销地组成并委任付款代理人作为阁下就任何该等已交回票据的真实合法代理人及事实受权人，并有充分的替代权及再代理权(该授权书须当作为一项不可撤销的权力连同利息)，以(A)交付代表该等票据的证明书，或将该等票据在DTC所设账簿上的所有权，连同所有随附的转让及真实性证据一并转让予本公司，而在任何该等情况下，该代理人须连同所有随附的转让及真实性证据一并转让予本公司，并有权(A)向本公司交付代表该等票据的证书，或将该等票据的所有权转让予本公司，在任何该等情况下，连同所有随附的转让及真实性证据，(B)将该等票据出示以供转让于有关证券登记册，及。(C)收取该等票据的所有利益或以其他方式行使该等票据的实益拥有权的所有权利(但付款代理人将不会有权或控制来自公司的资金，但作为本公司所购买的任何已交回票据的回购价格的代理人除外)，一切均按照本认沽权利公告内所载的条款进行；(C)收取该等票据的所有利益或以其他方式行使该等票据的实益拥有权的所有权利(付款代理人除外)；。

·您必须声明并保证您(I)拥有交回的票据，并有权交出此等票据，(Ii)有完全的权力和权限交出、出售、转让和转让此等票据，当该等票据被本公司接受购买和付款时，本公司将获得良好的所有权，不受所有留置权、限制、收费和产权负担的限制，不受任何不利索赔或权利的约束；

·如果您同意，应公司要求，签立并交付付款代理或公司认为为完成交出的票据的出售、转让和转让而必要或适宜的任何额外转让文件，以完成交出的票据的出售、转让和转让；-。

·在纽约时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前，所有已送达回购通知且在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点前未撤回的票据，将根据假牙、票据、本更正通知和相关通知材料的条款和条件，以现金回购；您应了解，所有已在2020年10月29日(星期四)纽约市时间下午5点之前适当交出购买的票据将以现金回购价格购买；

·纽约时间2020年10月29日(星期四)下午5点前，可通过遵守DTC的提现程序随时撤回已交回的票据；

·根据你在此行使看跌期权而授予或同意授予的所有权力，在你去世或丧失工作能力的情况下继续存在，你的每一项义务对你的继承人、遗产代理人、遗嘱执行人、管理人、继承人、受让人、破产受托人和其他法定代表人都具有约束力，因此，你的所有义务对你的继承人、遗产代理人、遗嘱执行人、管理人、继承人、受让人、破产受托人和其他法定代表人都具有约束力。

3.3.卖权的行使；票据的交付。

通过保管人持有的票据。如果阁下希望就阁下的任何债券行使认沽权利，而阁下的债券由经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人持有，阁下必须联络该代名人，并指示该代名人按照DTC参与者于该代名人设定的最后期限或之前持有的以下DTC参与者所持票据的传送程序，交回该等票据以供购买，以容许该代名人于到期日纽约市时间下午5时前交出该等票据，以供你购买。(C)如阁下希望就阁下的任何票据行使认沽权利，而阁下的票据由经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人持有，阁下必须联络该代名人，并指示该代名人按照下述DTC参与者持有的票据的传送程序交出该等票据以供购买。

DTC参与者持有的备注。如果您是DTC参与者，希望对您的任何票据行使看跌期权，您必须在纽约时间下午5点(到期日)或之前，根据该系统的条款和程序，通过DTC的TOP系统以电子方式传输您的接受。

在行使看跌期权时，您或经纪商、交易商、商业银行、信托公司或其他代名人代表您发送给DTC，并由DTC传输给支付代理的电子指令，将代表您和DTC确认您收到卖权条款并同意遵守看跌期权的条款，包括上文在3.2？协议下提出的那些条款，以受卖权条款的约束。

以认证的非全球形式持有的票据。虽然吾等并不预期在债券日期后会有任何票据以实物证书发行予DTC或其代名人以外的持有人，但倘若证明票据的实物证书已发行予该持有人，则为行使对该票据的认沽权利，票据的任何该等持有人必须按照本文件附件A所载的格式填妥及签署购回通知，并保证其上的签名，并于到期日下午5时前将该以人手签署的购回通知送交付款代理人。为使该持有人就行使认沽权利收取该等票据的回购价格，持有人必须在购回日期之前、当日或之后将该等票据连同所有必需的背书送交付款代理人。

回购通知上的所有签名和对票据的背书必须由证券转让代理奖章计划、纽约证券交易所奖章签名计划或证券交易所奖章计划(每个，一个合格机构)的认可参与者提供担保；提供, 然而，如该等票据是由合资格机构的账户投标，则无须保证签署。如购回通知或任何票据由受托人、遗嘱执行人、遗产管理人、监护人、事实受权人、代理人、法团高级人员或以受信人或代表身分行事的其他人士签署，则该等人士在签署时必须注明，并须提交令本公司信纳该等人士有权如此行事的适当证据。

您承担不合时宜地交出您的笔记的风险。您必须在到期日纽约市时间下午5：00之前留出足够的时间完成必要的DTC或付款代理程序(如果适用)。

4.退出权。

您可以在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前的任何时间，也就是紧接回购日期之前的第二个营业日，撤回您之前对任何票据的认沽权利。

除非下文所述的票据(如果有的话)的实物证书是颁发给DTC或其代名人以外的持有人，为了撤回您之前行使的卖权，您必须在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5点之前遵守DTC的撤回程序。这意味着您必须在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5：00之前通过TOOP系统提交或安排提交有效的提款请求。

如在本协议日期后，证明债券的实物证书已发行给DTC或其代名人以外的持有人，则任何该等持有人如欲提取任何以实物证书证明的先前交回的票据，必须填写并签署提款通知书，注明(I)正就其呈交提款通知的票据的本金金额，该部分必须为本金总额1,000美元或其整数倍，(Ii)正就其呈交提款通知的票据的证书编号，及(Iii)本金金额(如有的话)，请于2020年10月29日(星期四)纽约市时间下午5点前，将仍受回购通知约束的该等票据的提款通知(部分必须为本金总额1,000美元或其整数倍)送达付款代理人。

此外，根据根据1934年“证券交易法”(“交易法”)颁布的规则13E-4(F)(2)(Ii)，通知持有人，如果他们及时交出根据卖权购买的票据，他们也可以在2020年11月30日(纽约市时间)星期一(纽约市时间)撤回该等票据，以防我们当时尚未接受该等票据以供支付。根据本契约，吾等须于回购日期纽约市时间上午10点前，将支付阁下债券的回购价款所需的适当金额现金送交付款代理人。

您可以按照上述第3节所述的程序，对您之前选择行使您的看跌期权的票据行使看跌期权。我们将决定所有关于退出通知的有效性、形式和资格的问题，包括收到退出通知的时间。

您要承担提款不及时的风险。您必须留出足够的时间完成必要的DTC或付款代理程序(如果适用)，在纽约市时间2020年10月29日(星期四)下午5：00之前退出。

5.交出纸币的付款。

我们将在回购日纽约时间上午10点前将支付您债券的回购价格所需的适当金额的现金发送给支付代理，支付代理将立即将对价分配给债券的唯一持有人DTC。此后，DTC将按照其程序将现金分配给其参与者。在您不是DTC参与者的范围内，您的经纪人、交易商、商业银行、信托公司或其他被指定人(视情况而定)将把现金分配给您。

我们回购所有债券所需的代价总额为474,992,000美元，另加回购日(假设所有债券均已有效交回并接受付款)的应计及未付利息。

6.购入的债券。

吾等根据认沽权利购回的任何票据，将根据契约条款由受托人注销。

7.公司的计划或建议。

除在本认沽通知当日或之前公开披露外，本公司及其董事和高管目前均没有对持有人行使认沽权利的决定具有重大意义的任何计划、建议或谈判，该等计划、建议或谈判涉及或将导致：

·*

·*，禁止购买、出售或转让本公司或其任何子公司的大量资产；

·公司目前的股息率或政策，或公司的负债或资本有任何实质性变化；

·*：*

·*；

·*

·根据交易法第12(G)(4)条，公司的任何类别的股权证券都有资格终止注册；根据交易法的第12(G)(4)条，公司的任何类别的股权证券都有资格终止注册；

·*

·调查任何人收购本公司额外证券或处置本公司证券的行为；或

·*

8.本公司董事、行政人员及联营公司在“附注”中的权益。

经合理询问后，据本公司所知：

·他说，公司的任何高管或董事或该等高管或董事的任何联系人都不拥有任何票据；以及

·除在本更正通知日期前60天内，本公司任何高管或董事均未在票据中从事任何交易外，本公司的所有高管或董事均未在债券中进行任何交易，因此，在本更正通知日期前的60天内，本公司的高管或董事均未在票据中从事任何交易。本公司不会向其联属公司或本公司的行政人员或董事购买任何票据。本公司及其任何联营公司或持有多数股权的子公司均不拥有任何票据。于本认沽通知日期前60天内，本公司及其任何附属公司并无于债券中进行任何交易。

9.涉及本公司证券的协议。

本公司已订立以下与债券有关的重要协议：

·*；以及

·签署公司与德意志银行股份公司伦敦分行和德意志银行证券公司2017年10月26日的《ADS贷款协议》。

根据ADS贷款协议，本公司向ADS借款人借出10,425,112份美国存托凭证(借入的美国存托凭证)，这反映了自2018年5月25日起，ADS与普通股的比例从一股ADS代表四股普通股改为一股ADS代表一股普通股。发行借入的美国存托凭证的目的，是让部分债券投资者对冲其对债券的风险。ADS借款人须于到期日后根据ADS借贷协议将借入的美国存托凭证归还本公司。此外，ADS借款人可随时终止ADS借贷协议项下的全部或任何部分ADS贷款，或因本公司违反ADS借贷协议项下的陈述及保证、契诺或协议，包括本公司违反ADS借贷协议项下的陈述及保证、契诺或协议。

本公司与任何其他人士并无就本公司发行的对认沽权利或票据有重大影响的任何其他证券订立任何其他协议。本公司并不知悉本公司任何董事或行政人员与任何其他人士就本公司发行的任何其他证券订立对认沽权利或票据有重大影响的任何协议。

10.美国联邦所得税考虑因素。

以下是行使卖权的某些美国联邦所得税后果的摘要，这些后果可能与票据的实益所有者(美国公民或居民或国内公司)有关，或者在某些情况下与非美国持有人(非美国持有人)的票据实益所有者有关，或者在某些情况下与票据的净收益基础上缴纳美国联邦所得税有关。摘要基于现行有效的法律、法规、裁决和决定，所有这些法律、法规、裁决和决定都可能发生变化。讨论不涉及特殊类别的持有人，如证券或货币交易商、银行、金融机构、保险公司、免税组织、归类为合伙企业的实体及其合伙人、在纳税年度内在美国停留183天或更长时间的非居民外国人、持有票据作为跨境或转换交易头寸的人。或作为合成证券或其他综合金融交易的一部分，或拥有美元以外的功能性货币的人。本讨论假设票据作为资本资产持有，符合1986年修订的美国国税法(？法典)第1221节的含义。本讨论不涉及替代最低税、净投资收入的医疗保险税或美国联邦收入的其他方面，或州和地方税，这些可能与持有人的特定情况相关。

卖权的行使

一般来说，就美国联邦所得税而言，美国持有者行使卖权将是一种应税交易。根据下文所述市场贴现规则的讨论，就行使认沽权利收取票据现金的美国持有人将确认资本损益，其金额等于行使认沽权利时收到的现金金额(包括任何额外金额)和美国持有人在行使时投标的票据中的经调整税基之间的差额，包括任何额外金额，而不扣除中国预扣税款(如果有，但不包括应计利息和与此相关的额外金额，而不减少预扣税金)和美国持有人在行使认沽权利时投标的票据中的经调整税基之间的差额。在行使认沽权利时，美国持有人在行使认沽权利时提交的票据中确认资本损益，金额等于行使认沽权利时收到的现金金额(包括任何额外金额)和美国持有人在行使权利时投标的票据中的调整税基之间的差额。美国持有人在票据中调整后的税基通常等于为此支付的金额，再加上美国持有人之前考虑的任何市场折扣额，再减去美国持有人之前就票据摊销的任何可摊销债券溢价。如果美国持有者在行使之日对票据的持有期超过一年，则任何收益或亏损都将是长期资本收益或亏损，通常是出于美国外国税收抵免的目的而来自美国的资本收益或亏损。如果根据中国税法，我们被视为中国税务居民企业，行使看跌期权所获得的收益需缴纳中国预扣税。, 有资格享受美国和中华人民共和国之间的所得税条约(条约)好处的美国持有者可能有权选择将此类收益视为来自中国的收益，用于美国外国税收抵免目的。美国持有者应咨询他们的税务顾问，了解他们是否有资格根据本条约获得福利，以及在他们的特定情况下行使看跌期权时任何中国税收的可信度。个人持有者确认的长期资本利得的税率一般低于短期资本利得或普通收入。资本损失的扣除是有限制的。

一般而言，如果美国持有者以市场折扣价收购票据，美国持有者在出售票据时实现的任何收益将被视为普通收入，范围为美国持有者持有票据期间累计的市场折扣额，除非美国持有者已选择将市场折扣额计入当前应计收入中。

信息报告和备份扣缴

根据看跌期权在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介支付的投标票据付款必须进行信息报告，并可能受到备用扣缴的约束。美国持有人在行使看跌期权时投标票据可能会受到备用扣缴的约束，除非美国持有人(I)是一家公司或属于某些其他豁免类别并证明了这一事实，或(Ii)提供了正确的纳税人识别号，证明备份预扣没有损失，并以其他方式遵守备份预扣规则的适用要求。尽管出于美国联邦所得税目的，非美国人的收款人通常可以免除备份预扣，但在某些情况下，此类收款人可能被要求遵守证明程序，以证明有权享受此项豁免。在行使卖权时收取的任何备份预扣金额将被允许作为受款人的美国联邦所得税义务的抵免，并可能使受款人有权获得退款，前提是向美国国税局提供了所需的信息。

11.补充信息。

公司须遵守“交易法”的报告和其他信息要求，并根据该要求向证券交易委员会提交报告和其他信息。这样的报告和其他信息可以在证券交易委员会的公共参考科进行检查和复制，该部门位于华盛顿特区20549，N.E.100F Street的Station place。这类材料的副本可以按规定的价格从证券交易委员会的公众参考科获得。该等资料亦可透过证券及期货事务监察委员会在互联网上的网页以电子方式查阅，网址为Www.sec.gov.

该公司已按计划向证券交易委员会提交了一份投标要约声明，根据“交易法”第13(E)节及其颁布的规则13e-4，提供有关看跌期权的某些信息。可在如上所述的相同地点以相同的方式检查按计划提交的投标报价声明，以及任何展品和对其进行的任何修改，并可获得副本。

与本更正通知相关的附表不允许通过引用方式提前合并。因此，如果本更正通知中列出的信息发生重大更改，我们将相应修改该附表。

12.禁止征求意见。

本公司并无聘用任何人士就认沽权益作出征询或推荐。

13.定义。

本纠正公告中使用但未特别定义的所有大写术语应具有契约和注释中赋予该等术语的含义。

14.不同的冲突。

如果本纠正通知一方面与契约或注释或任何适用法律的条款有任何冲突，则以契约或注释或适用法律(视情况而定)的条款为准。

本公司、其董事会或执行管理层，或作为受托人和支付代理的威尔明顿信托全国协会，均未就是否根据本认沽通知行使认沽权利或不行使认沽权利向任何持有人提出任何建议。每位持有人必须自行决定是否行使认沽权利，如行使认沽权利，则应行使认沽权利的票据本金金额。

华铸集团有限公司

附件A

回购通知格式

收件人：华铸集团有限公司

威尔明顿信托，全国协会，作为受托人

本票据之签署注册拥有人现确认已接获华珠集团有限公司(前称中旅集团有限公司)(本公司)发出通知，有关持有人有权选择要求本公司购回本票据全部本金或以下指定部分(即本金1,000美元或其整数倍)，并要求及指示本公司按照本附注所指契约的适用条文，向注册持有人按购回价格购回本票据的全部本金或以下指定部分(本金1,000美元或其整数倍)，并要求及指示本公司按照本附注所指契约的适用条文向注册持有人购回本票据的全部本金或以下指定的本金部分(即本金1,000美元或其整数倍数)，并要求及指示本公司按照本附注所指的契约的适用条文，向注册持有人回购本票据的全部本金或以下指定的部分本金(即本金1,000美元或其整数倍)。此处使用但未定义的大写术语应具有在本契约中赋予该术语的含义。

如属已核证票据，将会购买的票据的证书编号如下：

证书编号：


日期：


	签名


	社会保险或其他纳税人识别码

	应偿还的本金： 5000美元


	注意：上述持有人的签名必须与注明面上的姓名相符，不得有任何改动或放大或任何更改。

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